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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
________________________________________________________________
表格10-K
________________________________________________________________
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告
截至的财政年度12月31日, 2021
或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
在由至至的过渡期内
委托文件编号:001-38685
________________________________________________________________
网格动力控股公司(Grid Dynamics Holdings,Inc.)
(注册人的确切姓名载于其约章)
________________________________________________________________
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 83-0632724 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
5000号行政大道, 520套房
圣拉蒙, 钙
94583
注册人的电话号码,包括区号:(650)523-5000
________________________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.0001美元 | | GDYN | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是¨ 不是 x
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是¨ 不是 x
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x No ¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x No ¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ¨ | 加速文件管理器 | x |
非加速文件服务器 | ¨ | 规模较小的报告公司 | ¨ |
新兴成长型公司 | ☒ | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。¨
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是¨ 不是x
截至2021年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日),注册人的非关联公司持有的普通股总市值约为$。448.9根据纳斯达克资本市场(以下简称“纳斯达克”)的报道,注册人的普通股在2021年6月30日的收盘价为每股15.03美元。每位高管和董事以及可能被视为注册人关联公司的其他人持有的注册人普通股股票不包括在本次计算中。这一计算并不反映出于任何其他目的确定某些人是注册人的附属公司。
截至2022年2月28日,有66,954,362注册人已发行普通股的股份。
以引用方式并入的文件
注册人的最终委托书中与股东年会有关的部分通过引用并入本年度报告的10-K表格第三部分(如有说明)。这样的最终委托书将在注册人截至2021年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。
目录
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| | 页面 |
第一部分 | | |
第1项。 | 业务 | 1 |
第1A项。 | 风险因素 | 7 |
1B项。 | 未解决的员工意见 | 30 |
第二项。 | 属性 | 30 |
第三项。 | 法律诉讼 | 31 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 31 |
| | |
第二部分 | | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 32 |
第六项。 | [已保留] | 33 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 33 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 49 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 50 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 49 |
第9A项。 | 控制和程序 | 49 |
第9B项。 | 其他信息 | 49 |
项目9C | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 50 |
| | |
第三部分 | | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 51 |
第11项。 | 高管薪酬 | 51 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 51 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 51 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 51 |
| | |
第四部分 | | |
第15项。 | 展览表和财务报表明细表 | 52 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 54 |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-K年度报告包含符合联邦证券法的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。前瞻性表述包括所有非历史事实的表述,可以通过“预期”、“相信”、“可能”、“寻求”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将会”、“将会”或类似的表述以及这些术语的否定来识别。本年度报告(Form 10-K)中包含的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述:
•面向我们的客户和前景的数字工程和信息技术服务格局的演变;
•我们有能力教育市场了解我们数字化转型产品的优势;
•我们有能力维持足够的收入增长率;
•我们未来的财务和经营业绩;
•我们的商业计划以及有效管理我们的增长和相关投资的能力;
•未来行动的信念和目标;
•我们在企业级数字化转型中扩大领导地位的能力;
•我们吸引和留住客户的能力;
•我们有能力进一步渗透我们现有的客户基础;
•我们有能力保持我们的竞争技术优势,对抗本行业的新进入者;
•我们及时有效地扩展和调整现有技术的能力;
•我们有能力创新新产品和服务,并及时将其推向市场;
•我们维护、保护和提升我们的品牌和知识产权的能力;
•我们利用不断变化的市场环境的能力;
•我们发展战略伙伴关系的能力;
•与使用我们的服务相关的好处;
•我们的国际扩张能力;
•我们未来筹集资金的能力;
•营业费用,包括研发、销售和市场营销的变动以及一般行政费用;
•季节性趋势对我们经营结果的影响;
•我们有能力在盈利的情况下增长和管理增长,并留住我们的关键员工;
•对业务、产品或技术进行战略性收购的预期效益和效果;
•我们有能力维持我们的普通股在纳斯达克上的上市;
•与上市公司相关的成本;
•适用法律、法规的变更;
•我们已经并可能继续受到其他经济、商业和/或竞争因素的不利影响,包括全球新冠肺炎疫情的影响;
•俄罗斯军队在乌克兰发动的军事行动,其他国家已经和可能采取的行动,包括新的更严厉的制裁和针对这些制裁采取的行动,以及这些事态发展对我们的业务和行动结果的影响;以及
•本年度报告中以表格10-K表示的其他风险和不确定因素,包括第1A项所列的风险和不确定因素。“风险因素.”
我们提醒您,上述列表可能不包含本年度报告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陈述。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本年度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、经营业绩和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定性和其他因素的影响,包括第1A项中描述的那些因素。风险因素“以及本年度报告中表格10-K的其他部分。此外,新的风险和不确定因素时有出现,我们不可能预测所有可能对本10-K表格年度报告中的任何前瞻性陈述产生影响的风险和不确定因素。我们不能向您保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生,实际结果、事件或情况可能与此类前瞻性陈述中描述的结果、事件或情况大不相同。
我们或其他任何人都不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。此外,本年度报告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陈述仅涉及截至陈述之日的事件。我们没有义务更新本Form 10-K年度报告中所作的任何前瞻性陈述,以反映本Form 10-K年度报告日期之后的事件或情况,或反映新信息或意外事件的发生,除非法律另有要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性陈述中披露的计划、意图或期望,您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、重组、合资企业、伙伴关系或投资的潜在影响。
此外,“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述基于截至本年度报告10-K表格之日向我们提供的信息,虽然我们认为这些信息构成了此类陈述的合理基础,但此类信息可能是有限或不完整的,我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有潜在可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,告诫投资者不要过度依赖这些陈述。
第一部分
项目1.业务
企业合并
2020年3月5日,特拉华州公司ChaSerg Technology Acquisition Corp.(“ChaSerg”)的全资子公司(“Merge Sub 1”)与加州公司Grid Dynamics International,Inc.(“GDI”)合并,GDI在合并中幸存下来(“最初的合并”)。在最初的合并之后,GDI立即与ChaSerg的另一家全资子公司合并(“Merge Sub 2”),Merge Sub 2幸存下来;Merge Sub 2随后更名为“Grid Dynamics International,LLC”,ChaSerg随后更名为“Grid Dynamics Holdings,Inc.”。(“业务合并”)。截至2020年3月6日开盘,电网动力控股有限公司(“电网动力”、“广东动力”、“本公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)(前身为查瑟格)的普通股和认股权证开始在纳斯达克上交易,代码分别为“广东电力”和“广东电力”。
业务概述
Grid Dynamics是财富1000强公司企业级数字化转型领域的新兴领导者。对于创造创新数字产品和体验的企业,Grid Dynamics提供密切合作,以提供涵盖战略咨询、早期原型开发和新数字平台的企业规模交付的数字转型举措。自2006年在加利福尼亚州门洛帕克成立以来,作为一家网格和云咨询公司,Grid Dynamics一直走在数字化转型的前沿。我们的专长是致力于云迁移、DevOps、微服务、大数据和人工智能(AI)等大创意。Grid Dynamics很快就将自己确立为技术和数字企业公司的首选供应商。
作为一家总部设在硅谷、在美国、墨西哥和多个欧洲国家设有工程中心的全球领先的数字工程和信息技术(“IT”)服务提供商,Grid Dynamics的核心业务是提供专注和复杂的技术咨询、软件设计、开发、测试和互联网服务运营。Grid Dynamics还通过其在新兴技术(如AI、数据科学、云计算、大数据和DevOps)、精益软件开发实践和高性能产品文化方面的深厚专业知识,帮助组织变得更加敏捷,创造创新的数字产品和体验。
Grid Dynamics认为,其成功的关键是一种商业文化,这种文化把产品放在项目之上,把客户成功放在合同条款之上,把真正的商业成果放在纯粹的技术创新之上。通过利用Grid Dynamics针对创新、强调人才开发和技术专长而优化的专有流程,Grid Dynamics实现了显著增长。2020年12月和2021年5月,Grid Dynamics分别收购了Daxx Web Industries B.V.(“Daxx”)和默契知识公司(Murit Knowledge Inc.)。这两笔收购使我们的地理分布、客户基础和行业垂直分布多样化。
行业背景和市场机遇
数字化转型是一个快速扩张的市场,目前还处于初级阶段。企业努力在数字世界中竞争,面临着转型的需要,以求在来自更灵活、技术更先进的新来者的攻击下生存下来。将信息技术作为供应商解决方案和外包服务的混合体来管理信息技术的传统方法,往往在通过技术创新的迫切性面前崩溃。
越来越多的企业高管将技术的使用视为一种竞争优势,而不是一种削减成本的方式。人工智能的兴起标志着从业务流程自动化向决策本身自动化的转变。为了实现差异化,各公司正将投资导向打造数字化新产品和体验,而不是购买现成的软件产品。这推动了对高科技软件开发的需求,为Grid Dynamics等纯粹的软件开发服务提供商创造了机会。
随着对技术软件开发人才的需求持续增长,美国和欧洲对这类人才的短缺,以及非技术型公司无法吸引和留住这类人才,鼓励组织将目光投向第三方,如Grid Dynamics,以满足需求。
此外,除了传统的印度IT服务提供商外,越来越多的人接受离岸交付模式,这为软件开发服务提供商从中欧和东欧(“CEE”)以及墨西哥交付产品创造了巨大的机遇。基于CEE的服务提供商现在与全球最大的IT服务提供商竞争,并有能力提供复杂的技术服务。Grid Dynamics认为,CEE因其软件开发人才的质量而越来越为人所知,这在一定程度上是因为几十年来对高等教育中基础STEM学科的关注。
基于CEE的团队和个人经常在编程比赛中获胜,比如由计算机械协会(ACM)、TopCoder和Kaggle举办的比赛。
Grid Dynamics认为,技术人才的供需差距可能是Grid Dynamics的一个重大机遇。
战略和优势
Grid Dynamics的目标是成为财富1000强公司实现数字化转型的全球领先者。Grid Dynamics实现这一目标的战略基于利用以下核心优势。
专为创新而优化的专有流程
Grid Dynamics认识到IT外包的动态变化。越来越多的公司希望他们的服务提供商参与并帮助形成创新计划,而外包提供商使用的传统服务模式并没有很好地解决这些问题。Grid Dynamics将技术咨询、工程和分析能力整合为统一的、跨职能的数字团队,旨在响应和适应客户业务的变化。通过与客户的技术领导团队密切合作,并在各个层面上积极调查客户的业务优先事项,这些团队的效率会进一步提高。
以文化为先导的人才培养之路
数字化转型的作用不断增强,导致了一种新的商业领导者的出现,这种领导者将商业转型的愿景与对信息技术的深刻理解结合在一起。赢得这些领导者的信任是Grid Dynamics成功的支柱之一。Grid Dynamics基于以下文化原则选择、培训和提升其技术领导力。
•全球一体化。现代企业的需求超越了文化、政治和语言的界限。Grid Dynamics建立了跨国家、时区和报告线透明分布的团队。关于招聘、人员配备和晋升的决策都是由Grid Dynamics的美国办事处集中管理的,这使得Grid Dynamics能够优化质量而不是便利性。
•与客户建立合作伙伴关系。Grid Dynamics要求对客户的成功负责并拥有所有权,无论这种成功是否是合同问题。了解Grid Dynamics客户的目标以及跨报告线管理此类目标的能力对于Grid Dynamics中的任何领导角色都是必须的。
•技术创新。如果没有对新兴技术的深刻理解,了解数字转型和成功交付IT计划是不可能的。深入了解云、大数据和人工智能等新技术如何改变企业发展业务的方式,是在网格动态中担任领导角色的先决条件。
•教育。Grid Dynamics相信技术日新月异,对Grid Dynamics的员工来说,更快地适应是至关重要的。Grid Dynamics提供了许多正式和非正式的培训计划,例如拥有数千小时培训视频的在线教育平台Grid University,以确保专业人员能够扩展和增强他们的能力。
技术专长和可扩展工程
Grid Dynamics相信强大的基础设施可以支撑关键任务服务。自成立以来,Grid Dynamics一直专注于开发和利用其在最新技术方面的专业知识,如人工智能和对话系统、云工程解决方案、数据平台、数据科学和分析数据平台、DevOps、MLOPS、微服务、移动、QA自动化、搜索和用户界面。通过使用专有技能发展计划、行业经验和解决方案加速器使客户能够接触到这些新兴技术,Grid Dynamics寻求加强其作为现有客户的技术领导者的地位,并吸引新客户。
服务和解决方案
在快速发展的工程和IT服务市场中,客户越来越多地寻找能够成为共同创新合作伙伴的服务提供商,而不是节约成本的措施。Grid Dynamics通过专注于高价值、高影响的服务来满足这一需求。主要服务和解决方案产品如下:
技术咨询
Grid Dynamics提供技术咨询服务,帮助负责数字转型的高管定义雄心勃勃但可实现的路线图,量化通过新技术获得的业务价值,选择正确的技术堆栈,开发参考体系结构,并指导每一步的转型之旅。
精益原型
网格动态帮助企业构建和测试新想法的原型。这既包括概念验证实施(可快速提交给最终用户以验证业务假设),也包括跨越组织壁垒以确定可行性并降低大型转型计划风险的复杂、长期运行的实验室。自给自足的团队行动迅速,使用最新技术,旨在解决业务用例,向业务利益相关者展示可衡量的价值。
数字智能
网格动态帮助企业从业务流程的自动化转变为决策的自动化。为此,网格动态部署了数据科学方法来分析客户挑战,并得出一个可产生可测量结果的策略。这种持续的“分析-评估-决策-测量”循环成为AI程序的基础,利用最新技术不断对消费者行为的实时变化做出反应。
可扩展工程
Grid Dynamics相信强大的基础设施可以支撑关键任务服务。从一开始,Grid Dynamics的工程师就突破了IT性能的界限,开发了强大的分布式系统专业知识。Grid Dynamics在云、NoSQL、大数据、网格计算和性能工程方面的经验帮助其客户超越了现成产品提供的能力。
发展文化
作为数字化转型之旅的一部分,Grid Dynamics帮助客户包含和重新构建遗留平台。遗留转换成功的一个重要因素是将单一系统分解并重新组合成更小、更易于管理的部分的过程的健壮性。Grid Dynamics在构建敏捷团队方面拥有深厚的专业知识,这些团队擅长通过自动化质量和安全保证支持的持续交付周期来实现增量价值。Grid Dynamics为其客户提供服务,帮助实现企业规模的持续集成、持续交付和DevOps。
体验设计
Grid Dynamics通过改善参与渠道的服务体验,帮助客户实现更高的转化率和最终用户满意度。这包括将网络用户界面转变为响应/自适应模型,设计和开发下一代移动应用程序,以及利用新的参与渠道,如对话界面。
垂直方向
Grid Dynamics拥有丰富的垂直领域知识,并有丰富的经验支持。通过将技术与业务流程相结合,Grid Dynamics在几个关键的行业垂直领域提供量身定制的解决方案:科技、媒体和电信、零售、金融和消费品(CPG)/制造。
技术、媒体和电信
Grid Dynamics在数字技术领域有着强大的影响力,特别是在不断创新的需求驱动下的分析、SaaS和平台供应商中。Grid Dynamics在复杂的开源技术和构建可大规模扩展的分布式系统方面的长期专业知识、全公司的敏捷共同创造文化以及对数字商务的深刻理解使Grid Dynamics能够与该领域的领先企业建立牢固的业务关系。例如,Grid Dynamics一直为最大的云服务提供商之一提供软件工程、持续交付和部署自动化、机器学习、内部工具开发和质量工程服务,成为其关键技术服务合作伙伴之一。
零售
通过利用Grid Dynamics在数字零售领域的深厚专业知识以及提供一系列咨询和工程服务,Grid Dynamics使其客户能够赢得市场份额、缩短上市时间并降低数字运营的成本。例如,Grid Dynamics多年来与美国一家大型零售公司密切合作,开发了战略性全渠道转型计划,并成为包括消费者体验、产品发现、分析和库存优化在内的新全渠道平台开发的关键贡献者。
CPG/制造
Grid Dynamics通过应用新方法直接吸引消费者并优化后端供应链,帮助其制造客户利用数字化转型。例如,Grid Dynamics通过构建直接面向消费者的能力,对全渠道定价引擎进行现代化改造,并利用现代数据分析和人工智能优化运营效率,加速了一家全球CPG公司的数字化转型。
金融
在Grid Dynamics的早期,金融部门认可它处理高端技术项目的能力,例如从批处理转移到实时欺诈检测。今天,Grid Dynamics已经从一家利基提供商发展成为一家成熟的合作伙伴,能够在最具挑战性的监管环境中实现敏捷性和上市时间。例如,一家大型商业银行选择了Grid Dynamics来解决发展其安全框架以实现云和DevOps优势的挑战。
下表显示了我们按行业划分的收入,以及按行业划分的收入占总收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位为千,不包括收入的%) |
技术、媒体和电信 | | $ | 67,689 | | | 32.0 | % | | $ | 45,362 | | | 40.8 | % | | $ | 32,337 | | | 27.3 | % |
零售 | | 61,717 | | | 29.2 | % | | 33,975 | | | 30.5 | % | | 67,367 | | | 56.9 | % |
金融 | | 17,515 | | | 8.3 | % | | 13,589 | | | 12.2 | % | | 12,479 | | | 10.6 | % |
CPG/制造 | | 43,461 | | | 20.6 | % | | 14,202 | | | 12.8 | % | | 4,850 | | | 4.1 | % |
其他 | | 20,898 | | | 9.9 | % | | 4,155 | | | 3.7 | % | | 1,293 | | | 1.1 | % |
总计 | | $ | 211,280 | | | 100.0 | % | | $ | 111,283 | | | 100.0 | % | | $ | 118,326 | | | 100.0 | % |
交付模式和运营结构
我们的服务交付模式包括使用现场、场外和离岸人员的高效组合。我们相信,我们为共同创新而优化的交付模式与我们的技术领导者在客户驻地的安置相结合,创造了一个关键的竞争优势,使我们能够更好地了解和满足客户的多样化需求。
网格动力公司的大部分工程人员都在网格动力公司位于美国和中东欧的工程中心。截至2021年12月31日,Grid Dynamics拥有3274名全职和兼职人员,并从位于以下国家的工程中心提供服务:
•美国;
•墨西哥;
•摩尔多瓦;
•荷兰;
•波兰;
•俄罗斯;
•塞尔维亚;
•乌克兰;
•英国。
Grid Dynamics还将其IT专业人员安排在客户端,并在客户端促进临时任务。
质量和过程管理
Grid Dynamics执行严格的安全标准,自2014年8月以来一直保持着ISO 27001:2013认证。公司所有关键地点、部门和团队都在已部署的信息安全管理系统的范围内。
Grid Dynamics的政策、标准和程序在内部和外部认证审核期间每年都会进行审查。Grid Dynamics已经成功通过了七次国际标准化组织27001:2013年审核,以及来自顶级金融服务客户的十几次详尽审核。
销售及市场推广
Grid Dynamics的销售和营销战略侧重于通过“土地和扩张”战略增加新客户和现有客户的收入。网格动力公司部署在客户驻地的技术领导者在发现、开发和扩大潜在商机方面发挥着不可或缺的作用。这一战略在加深与现有客户的关系和增加Grid Dynamics的客户数量方面都是有效的。
Grid Dynamics还拥有一支专门的销售队伍和一支营销团队,负责协调从赞助编程比赛到参与和主办行业会议和活动的企业级品牌推广工作。
顾客
Grid Dynamics的客户群主要由北美的财富1000强公司组成。随着2020年12月收购Daxx和2021年5月默契收购Daxx,我们已经在英国、北美以及欧洲大陆和亚洲获得了客户。
Grid Dynamics对某些客户有很高的收入集中度。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的几年里,Grid Dynamics前两大客户分别占Grid Dynamics收入的10%或更多。在截至12月31日的一年中,2019年Grid Dynamics前三大客户各占Grid Dynamics营收的10%或更多。
Grid Dynamics通常与其客户签订主服务协议,该协议为服务提供一个框架,然后由工作说明书补充,其中详细说明了每个项目的细节。
竞争
Grid Dynamics既面临来自全球IT服务提供商的竞争,也面临来自总部位于中东欧的IT服务提供商的竞争。Grid Dynamics认为,其业务中的主要竞争因素包括技术专长和行业知识、高质量和及时交付工作的文化、声誉和业绩记录、有效的员工招聘、培训和留住、对客户业务需求的响应以及财务稳定。
Grid Dynamics面临的竞争主要来自:
•新兴的中型数字服务公司,如Globant和Endava;
•全球大型咨询和外包公司,如埃森哲、Atos Origin、凯捷、东芝和国际商用机器公司,以及EPAM系统公司。
•印度的技术外包IT服务提供商,如Cognizant Technology Solutions Corporation、GlobalLogic、HCL Technologies、Infosys Technologies、Mindtree、Sapient、Symphony Technology Group、Tata Consulting Services Limited和Wipro;
•Grid Dynamics的客户和潜在客户的内部IT部门。
鉴于Grid Dynamics专注于复杂的数字化改造计划、技术员工基础以及新软件技术的发展和持续改进,Grid Dynamics相信它在未来的有效竞争中处于有利地位。
人力资本与员工
人是网格动力学成功的关键。因此,吸引和留住人才是Grid Dynamics增长收入和满足客户需求的关键因素。截至2021年12月31日,Grid Dynamics在9个国家(美国、墨西哥、荷兰、英国、波兰、塞尔维亚、摩尔多瓦、俄罗斯和乌克兰)拥有3274名员工。
招聘和留用
Grid Dynamics招聘既是为了技术技能,也是为了文化契合度。科技发展日新月异的现实,要求我们的工程人员必须不断掌握新的专业知识和技能。
Grid Dynamics的招聘计划是由当前和预计客户的需求推动的。我们会不断检讨对客户需求的预测,以确保我们维持适当的招聘和培训渠道。地理分布帮助Grid Dynamics缩短了发现和招募顶尖技术人才的时间。Grid Dynamics的目标是顶尖技术大学的顶尖技术人才。网格动力公司的大多数工程人员都拥有计算机科学学士或高级学位。
为了吸引、留住和激励IT专业人员,Grid Dynamics寻求提供奖励创业主动性和业绩的环境和文化。此外,Grid Dynamics提供具有挑战性的工作环境、持续的技能发展计划以及有吸引力的职业晋升和晋升机会。
网格动力认为,它与员工保持着良好的工作关系,没有经历过任何劳资纠纷。Grid Dynamics的员工还没有签订任何集体谈判协议。
培训与发展
Grid Dynamics将大量资源投入到其技术领导者的培训和发展中。该公司相信支持教育活动的重要性,并赞助员工参加内部和外部培训和认证。
每年,网格动力公司都会使用网格大学在线教育平台向其工程师提供数百门新兴技术课程。员工还可以利用技术领导者在开源和专有领域提供的教育和认证计划。
此外,通过Grid Dynamics、多年来与当地顶尖大学建立的深厚关系以及专门的招聘计划,Grid Dynamics可以扩展新工程团队的招聘和人员配备,以支持复杂的技术项目。
Grid Dynamics还在其所有交付中心提供持续的英语培训,以保持和增强其IT专业人员的英语技能。
管理培训计划
网格动态通过网格动态管理者培训学校为管理者提供支持、培训和指导计划。各种项目管理和领导技能课程通过积极的工作环境、团队激励和个人激励,帮助经理们建立强大的团队。
实习
Grid Dynamics有为学生和初级工程师提供实习计划的悠久传统。该公司向年轻、有前途的工程师敞开大门,他们已经准备好从事大数据、机器学习、人工智能和其他新兴技术领域的复杂项目,这一改变人生的职业生涯。
每个实习生都有一位导师帮助他们适应,分享知识,并支持他们发展必要的技能。
知识产权
知识产权保护对Grid Dynamics及其客户至关重要。Grid Dynamics依靠商业秘密、专利、版权和商标法以及保密程序和合同条款来保护其知识产权。Grid Dynamics要求其员工、独立承包商、供应商和客户在与Grid Dynamics的关系开始时签订书面保密协议。这些协议一般规定,Grid Dynamics披露或以其他方式提供的任何机密或专有信息都必须保密。
Grid Dynamics通常与其客户就其软件系统和平台的使用签订保密协议。Grid Dynamics的客户通常拥有Grid Dynamics为其开发的软件或系统的知识产权。此外,Grid Dynamics通常授予永久的、全球范围的、免版税的、非排他性的、可转让的
和不可撤销的许可,允许其客户在必要的范围内使用其先前存在的知识产权,以便使用为其开发的软件或系统。
Grid Dynamics及其客户经常使用开源软件来提高质量和缩短上市时间。Grid Dynamics与其客户的合规性部门合作,以遵守客户的开源许可政策。
条例
由于Grid Dynamics运营和服务的行业和地理多样性,Grid Dynamics的运营受到美国、墨西哥、俄罗斯、乌克兰和其他欧洲国家的各种法律法规的约束。见第1A项,“风险因素-与政府法规相关的风险”.
可用的信息
我们须遵守1934年“证券交易法”(下称“交易法”)的信息要求,并相应地向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的这些报告的修正案。此外,美国证券交易委员会还维护了一个网站(http://www.sec.gov)),其中包含有关以电子方式提交给美国证券交易委员会(如我们自己)的发行人的材料。
我们在www.griddynamic ics.com上有一个网站,我们定期在该网站上发布我们的新闻稿副本以及关于我们的更多信息。我们向美国证券交易委员会提交的文件将在以电子方式提交给美国证券交易委员会或以电子方式提交给美国证券交易委员会后,在合理可行的情况下尽快通过网站免费提供。我们网站中包含的信息不是本报告或我们提交给美国证券交易委员会的其他文件的一部分,也不作为参考纳入其中,因此不应依赖。
第1A项。危险因素
这份Form 10-K年度报告包含前瞻性陈述,这些陈述会受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能会导致实际结果与预测的结果大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于以下列出的风险因素。这份Form 10-K年度报告中描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能影响我们的业务。有关受这些风险因素限制的前瞻性陈述的讨论,请参阅本年度报告中题为“关于前瞻性陈述的特别说明”的Form 10-K部分。如果这些已知或未知的风险或不确定性实际发生,并对我们产生重大不利影响,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到严重损害。
风险因素摘要
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响,您在投资我们公司之前应该考虑这些风险和不确定性,如下所述。投资本公司风险的主要因素和不确定因素包括:
•我们的经营历史相对较短,而且所处的行业发展迅速,这使得我们很难评估未来的前景,可能会增加我们无法继续取得成功的风险,并可能对我们的股价产生不利影响。
•我们可能无法有效地管理我们的增长或实现预期的增长,这可能会给我们的管理人员、系统和资源带来巨大的压力。
•我们的收入历来高度依赖于受季节性趋势影响的有限数量的客户和行业,这些行业对外包服务需求的任何减少都可能减少我们的收入,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
•乌克兰军事行动的影响已经并可能继续影响我们的业务。
•新冠肺炎疫情(及其变种)的影响已经并可能继续影响我们的整体财务业绩、业务运营和股票价格。
•我们的收入高度依赖主要位于美国的客户。美国或世界其他地区(包括欧洲)的任何经济低迷或信贷市场的中断都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
•我们面临着激烈的竞争。
•损害我们的声誉可能会对我们创造和保持业务的能力产生不利影响。
•如果我们不能成功地吸引、聘用、开发、激励和留住高技能人才,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
•如果我们失去高级管理人员和关键员工的服务,我们的业务运营可能会严重中断。
•未能适应不断变化的技术、方法和不断发展的行业标准可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
•安全漏洞 如果发生意外、系统故障或错误,以及我们网络和系统的其他中断,可能会导致未经授权访问、披露或以其他方式处理机密信息,并使我们承担责任,这将导致我们的业务和声誉受损。
•未发现的软件设计缺陷、错误或故障可能会导致业务损失或负债,从而对我们的声誉、业务和运营结果产生重大不利影响。
•战争、恐怖主义、其他暴力行为、自然或人为灾难可能会影响我们经营的市场、我们的客户和我们的服务提供。
•收购、战略投资、合作或联盟可能难以识别和整合,转移管理层的注意力,扰乱我们的业务,稀释股东价值,对我们的财务状况和运营结果产生不利影响,我们可能无法实现交易时设想的财务和战略目标,我们可能因交易而面临索赔、债务和纠纷,这些可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
与我们的业务、运营和行业相关的风险
我们的经营历史相对较短,而且所处的行业发展迅速,这使得我们很难评估未来的前景,可能会增加我们无法继续取得成功的风险,并可能对我们的股价产生不利影响。
我们成立于2006年,在技术服务行业的运营历史相对较短,该行业竞争激烈,不断发展,受到快速变化的需求和不断的技术发展的影响。因此,成功和绩效指标很难预测和衡量。由於服务和技术日新月异,而业内每间公司所提供的服务、商业模式和经营成果都可能有很大差异,因此很难预测任何公司的服务,包括我们的服务,会如何在市场上获得接受。
虽然许多财富1000强企业,包括我们的客户,一直愿意投入大量资源,将新兴技术和相关的市场趋势纳入他们的商业模式,但他们未来可能不会继续在我们提供的服务上花费很大一部分预算。无论是我们过去的财务表现,还是科技服务业其他公司过去的财务表现,都不能反映我们未来的财务状况。我们未来的利润可能与其他公司的利润和我们过去的利润有很大不同,这使得对我们的投资具有风险和投机性。如果客户对我们服务的需求因经济环境、市场因素或科技行业的转变而下降,我们的业务、财政状况和经营业绩都会受到不利影响。
我们的股票表现高度依赖于我们成功执行和发展业务的能力。因此,我们的股价可能会受到以下因素的不利影响:我们无法执行我们的计划,我们无法达到或超过前瞻性的财务预测,以及我们无法实现我们声明的短期和长期目标。
我们可能无法有效地管理我们的增长或实现预期的增长,这可能会给我们的管理人员、系统和资源带来巨大的压力。
持续的增长和扩张可能会增加我们在招聘、培训和留住足够熟练的专业人员和管理人员、保持对人事和交付中心的有效监督、发展财务和管理控制、跨地区和业务部门的有效协调以及保护我们的文化和价值观方面面临的挑战。如果不能有效地管理增长,可能会对我们业务的执行质量、我们吸引和留住IT专业人员的能力以及我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,随着我们与客户合作项目的规模和复杂性的增加,增加新的交付地点,推出新的服务或进入新的市场,我们可能会面临新的市场、技术、运营、合规和管理风险和挑战,包括我们不熟悉的风险和挑战。我们可能无法缓解这些风险和挑战,以实现我们预期的增长或成功执行大型和复杂的项目,这可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的收入历来高度依赖于有限数量的客户和行业,这些行业对外包服务需求的任何减少都可能减少我们的收入,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
从历史上看,我们的收入高度依赖于有限数量的客户。2021年,我们很大一部分收入来自最大的客户。例如,在截至2021年、2020年和2019年12月31日的几年中,我们分别从10个最大客户那里获得了约60.4%、78.4%和86.7%的收入。在截至2021年和2020年12月31日的一年中,我们最大的两个客户分别占我们收入的10%或更多。在截至2019年12月31日的一年中,我们的前三大客户分别占Grid Dynamics收入的10%或更多。由于我们很大一部分收入是通过时间和材料合同获得的,而这些合同大多是短期的,因此一个大客户在一年内可能不会为我们在随后的任何一年提供相同水平的收入。此外,我们很大一部分收入集中在我们排名前三的行业垂直市场:技术、零售和制造。我们的增长在很大程度上取决于我们服务行业多样化的能力,这些垂直行业和我们未来可能瞄准的其他行业客户对我们服务的持续需求,以及这些行业将我们提供的服务类型外包的趋势。
我们的业务还受到季节性趋势的影响,这些趋势影响了我们在两个季度之间的收入和盈利能力,这是受我们所在国家的假期时间和美国零售周期的推动,后者推动了我们几个零售客户的行为。剔除业务账面增长的影响,我们在历史上每年第二季度和第三季度的收入和毛利润都高于每年第一季度和第四季度。例如,俄罗斯和乌克兰的圣诞假期季节落在日历年的第一季度,导致我们的工程人员的活动和计费时间减少。此外,我们的许多零售业客户倾向于在假日销售季节放慢他们的可自由支配支出,假日销售季节通常从11月下旬(感恩节前)持续到12月下旬(圣诞节后)。这种季节性趋势可能会导致我们在受影响期间的盈利能力和利润率下降。
季节性趋势导致对我们的服务和解决方案的需求减少,我们的任何目标行业出现衰退,这些行业中任何一个行业的IT服务外包趋势放缓或逆转,或者引入限制或阻止公司外包的法规,都可能导致对我们服务的需求减少,并可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
乌克兰军事行动的影响已经并可能继续影响我们的业务。
2022年2月24日,俄罗斯军队对乌克兰发动重大军事行动,该地区有可能持续冲突和破坏。对乌克兰的影响以及其他国家采取的行动,包括加拿大、英国、欧盟、美国和其他国家、公司和组织对俄罗斯和乌克兰的官员、个人、地区和行业实施的新的、更严厉的制裁,以及俄罗斯针对此类制裁采取的行动,以及每个国家对此类制裁、紧张局势和军事行动的潜在反应,都可能对我们的行动产生实质性的不利影响。例如,作为对加大制裁的回应,俄罗斯可能会试图控制在美国注册的公司在俄罗斯或乌克兰的资产,如Grid Dynamics。冲突和制裁活动加强带来的任何此类重大不利影响都可能扰乱我们的服务交付,削弱我们完成金融或银行交易的能力,导致我们将在该地区发生的全部或部分工作转移到其他国家,并可能限制我们在该地区从事某些项目或涉及该地区某些客户的能力。
我们在乌克兰和俄罗斯有相当数量的人员。我们正在积极监测我们人员的安全和我们基础设施的稳定性,包括通信和互联网可用性。我们还在执行我们的业务连续性计划,并根据事态发展进行调整,以保护我们员工的安全并应对对我们交付基础设施的潜在影响,包括将工作重新分配到我们全球足迹内的其他地区。我们正在积极与我们的员工和客户合作,以满足他们的需求并缓解交货挑战。
我们无法预测局势的进展或结果,因为冲突和政府反应正在迅速发展,超出了我们的控制范围。长期的动乱、军事活动或广泛的制裁一旦实施,可能会对我们的业务和业务前景产生实质性的不利影响。作为我们业务连续性规划的一部分,为了支持客户需求,我们加快了在该地区以外地区的招聘。此外,我们还实施了将一些现有人员转移到其他国家的计划,以确保他们的安全,并减轻对我们向客户提供服务的影响。
本部分包含的信息截至本文日期是准确的,但可能会由于不断变化的情况而变得过时,超出我们目前的意识或控制范围。
新冠肺炎疫情(及其变种)的影响已经并可能继续影响我们的整体财务业绩、业务运营和股票价格。
2019年12月,中国报告了一种新型冠状病毒新冠肺炎,2020年3月,世界卫生组织宣布其为大流行。这一传染性疾病大流行继续在全球蔓延,并正在影响全球经济活动和金融市场,大大增加了经济的波动性和不确定性。为了应对这场全球大流行,地方、州和联邦政府已被敦促采取前所未有的措施,包括但不限于旅行限制、关闭企业、社会距离和隔离。
2020年3月,我们开始见证新冠肺炎大流行对我们收入的影响,这在很大程度上是因为大流行对我们一些客户运营的业务条件的影响。对我们业务的影响各不相同,零售垂直市场的影响更为明显,而我们业务的其他垂直市场的影响在很大程度上取决于客户的具体动态。自从我们在截至2020年6月30日的三个月中见证了收入的低点以来,我们的季度收入一直在增长,并且创造的季度收入高于Covid之前的水平。也就是说,正在进行的新冠肺炎大流行可能会在未来给我们的业务带来风险,因为它影响了我们的一些客户。新冠肺炎疫情对我们业务影响的例子包括暂时缩减我们的项目人员,我们的客户暂时搁置项目和母猪,以及要求更长的付款期限。此外,由于我们更多的员工在远程工作,我们面临着越来越多的网络威胁,这些威胁可能会影响我们的系统和网络,或者我们的客户和承包商的系统和网络,我们预计维护和帮助保护我们的基础设施和数据的成本可能会增加。
尽管疫苗的推出总体上改善了全球经济的前景,但新的浪潮和新的变种仍令人担忧。增长和投资者信心可能会受到各种因素的削弱,包括但不限于,控制病毒和相关变种的困难,有效疫苗和其他医疗手段的有限,以及严格的社会疏远或封锁努力。在更广泛的经济领域,供应链中断和随之而来的通胀压力,全球劳动力短缺,以及COVID的潮起潮落,包括在特定地区,目前正在影响全球经济复苏的步伐和前景,这可能会对我们的业务产生不利影响。我们现在面临着来自新冠肺炎的挑战,比如员工留住和就业市场人才短缺。我们继续采取预防措施,旨在将病毒对我们的员工、客户和我们所在社区的风险降至最低,包括暂停所有非必要的旅行。我们所有的设施都是按照当地政府的指导方针开放给员工工作的。也就是说,新冠肺炎疫情限制了员工的行动,我们的大多数员工继续远程工作。此外,我们已经成功地将我们的大部分员工转移到远程工作,这对我们向客户提供服务的能力造成的影响最小。
我们的收入高度依赖主要位于美国的客户。美国或世界其他地区(包括欧洲)的任何经济低迷或信贷市场的中断都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
资讯科技服务业对经济环境特别敏感,在一般经济不景气时往往会走下坡路。我们的大部分收入来自美国客户。如果美国或世界其他地区(包括欧洲)的经济下滑,我们通过2020年12月收购Daxx和2021年5月收购默契在荷兰、德国和英国获得了客户,我们现有的和潜在客户可能会大幅减少或推迟他们的技术支出,这反过来可能会降低对我们服务的需求,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,如果信贷市场发生中断,如果客户或供应商无法获得融资以履行对我们的付款或交付义务,或者如果我们无法获得必要的融资,可能会对我们的业务构成风险。新冠肺炎疫情对全球经济和金融市场产生了不利影响,特别是对许多大大小小的企业造成了影响。尽管美国政府和世界各地的其他国家已经或已经采取措施,向受疫情影响的个人和企业提供货币和财政援助,但目前尚不清楚这些政府行动是否足以成功避免或缓解任何经济低迷。新冠肺炎疫情导致的任何经济低迷以及全球各国政府和私营企业采取的预防措施都可能会减少技术支出,对我们产品的需求产生负面影响,这可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们面临着激烈的竞争。
技术和信息技术服务市场竞争激烈,受到快速变化和不断发展的行业标准的影响,我们预计竞争将持续和加剧。我们面临着来自印度、中国、中东欧国家和拉丁美洲等工资成本较低的其他外包目的地的离岸IT服务提供商的竞争,以及来自大型全球咨询和外包公司以及大公司内部IT部门的竞争。行业客户倾向于
与多家IT服务提供商合作,而不是使用独家IT服务提供商,这可能会减少我们的收入,以至于我们的客户无法从竞争对手的公司获得服务。行业客户可能更喜欢拥有更多地点的IT服务提供商,或者与我们运营的一些新兴市场相比,IT服务提供商所在的国家/地区更具成本竞争力、更稳定和/或更安全。
我们的主要竞争对手包括全球咨询和传统IT服务提供商,如埃森哲、凯捷SE、认知技术解决方案公司、印孚瑟斯技术公司、Wipro,以及数字转换提供商,如EPAM系统公司、Globant S.A.、Endava plc、Ciklum和安徒生实验室。我们现在和潜在的许多竞争对手都比我们拥有更多的财务、营销和技术资源,以及知名度。因此,他们可能会在价格上竞争得更激烈,或投放更多资源发展和推广科技及资讯科技服务,而我们在与这些竞争对手竞争时,可能无法留住我们的客户。竞争加剧以及我们无法成功竞争,可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
损害我们的声誉可能会对我们创造和保持业务的能力产生不利影响。
由于我们的业务涉及为客户提供量身定制的服务和解决方案,因此我们认为,当现有或潜在客户评估是否使用我们的服务而不是我们的竞争对手时,我们的企业声誉是一个重要因素。此外,我们认为,我们的品牌和声誉在招聘、聘用和留住高技能人才方面也发挥着重要作用。
然而,我们的品牌名称和声誉可能会受到我们无法控制的因素的损害,包括现任或前任客户和员工、竞争对手、供应商、法律诉讼对手、政府监管机构和媒体的行动或声明。关于我们的负面信息,即使是不真实的,也有可能对我们的业务产生负面影响。对我们声誉的任何损害都可能很难修复,可能会使潜在或现有客户不愿选择我们从事新的业务,可能会对我们的招聘和留住努力产生不利影响,还可能会降低投资者的信心。
如果我们不能成功地吸引、聘用、开发、激励和留住高技能人才,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的持续增长、成功和运营效率取决于我们在不同地理位置吸引、聘用、发展、激励和留住高技能人才(包括IT工程师和其他技术人员)的能力。在目前的环境下,对高技能IT专业人员的竞争尤为激烈,因此,我们看到围绕员工留住、人才短缺和流失率的挑战越来越大。虽然我们的管理层的目标是自愿流失率(以百分比表示)不会高於二十几岁,但市场对高技能资讯科技人才的大量需求,以及竞争对手的活动,可能会诱使我们的合资格人员离职,使我们更难招聘具备合适知识、经验和专业资格的新员工。IT人员的高流失率将增加我们的运营成本,包括招聘和培训成本,并可能对我们及时完成现有合同、实现客户目标和扩大业务的能力产生不利影响。如果不能吸引、聘用、发展、激励和留住具备服务客户所需技能的人员,可能会降低我们满足和发展持续和未来业务的能力,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们失去高级管理人员和关键员工的服务,我们的业务运营可能会严重中断。
我们的成功在很大程度上取决于我们的高级管理人员和其他关键员工的持续服务。如果我们失去一名或多名这样的高管或关键员工的服务,我们的业务运营可能会中断,我们可能无法轻易或根本无法更换他们。此外,我们行业对高级管理人员和关键人员的竞争非常激烈,未来我们可能无法留住这些人员,也可能无法吸引和留住这些人员,在这种情况下,我们的业务可能会受到严重干扰。
未能适应不断变化的技术、方法和不断发展的行业标准可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们所在的行业以快速变化的技术、方法和不断发展的行业标准为特征。我们未来的成功,在一定程度上有赖于我们有能力预见行业的发展,加强我们现有的服务,开发和推出新的服务,以跟上这些变化和发展,并满足不断变化的客户需求。
新服务和产品的开发和引入预计将变得越来越复杂和昂贵,涉及大量时间和资源,并面临许多风险和挑战,包括:
•更新服务、应用程序、工具和软件以及快速开发新服务以满足客户需求的困难或成本;
•使软件的某些功能在互联网上或在新的或更改的操作系统上有效和安全地工作的困难或成本;
•更新软件和服务以跟上我们客户所在行业不断发展的行业标准、方法、监管和其他发展的难度或成本;以及
•在我们实施新技术和新方法时,保持高质量和可靠性的困难或成本。
我们可能无法及时预测或响应这些发展,即使我们这样做了,我们开发或实施的服务、技术或方法也可能在市场上不成功。此外,竞争对手开发的服务、技术或方法可能会使我们的服务失去竞争力或过时。我们未能调整和改进我们现有的服务,以及开发和推出新服务以迅速满足客户的需求,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
安全漏洞 如果发生意外、系统故障或错误,以及我们网络和系统的其他中断,可能会导致未经授权访问、披露或以其他方式处理机密信息,并使我们承担责任,这将导致我们的业务和声誉受损。
我们通常有权或被要求收集、处理、传输、存储或以其他方式处理敏感或机密的客户和客户数据,包括知识产权、Grid Dynamics和我们客户的专有业务信息,以及我们客户、客户、员工、承包商、服务提供商和其他人的个人信息。出于这些目的,我们使用承包商和服务提供商的数据中心和网络,以及某些网络和其他设施和设备。尽管我们有详细的全公司范围内的行业标准和最佳实践-符合安全措施,但我们的信息技术和基础设施可能容易受到黑客或其他第三方的攻击和中断、引入勒索软件或其他恶意代码,或者由于人为错误、网络钓鱼攻击、社会工程、零日漏洞、渎职或其他中断而被破坏或以其他方式受到安全事件或损害的影响。在新冠肺炎大流行期间,由于我们更多的人员在远程工作,我们面临着更大的此类攻击和中断的风险,这些攻击和中断可能会影响我们的系统和网络,或者我们的客户和承包商的系统和网络。由于俄罗斯对乌克兰发动了重大军事行动,此类袭击和破坏的风险也增加了。任何此类入侵、事故或中断都可能危及我们的数据中心、网络和其他设备,在那里存储或处理的信息可能会在未经授权的情况下被访问、披露、更改、挪用、丢失、被盗、不可用或以其他方式处理。此外,客户系统中与我们提供的服务相关的任何故障或安全漏洞或事件也可能导致丢失或挪用,或未经授权访问、更改、使用、获取、披露, 或其他敏感或机密信息的处理,并可能导致我们或我们的承包商或服务提供商造成此类事件的看法,即使Grid Dynamics‘和我们的承包商的网络和其他设施和设备没有受到损害。
我们的承包商和服务提供商在我们使用的设施和网络方面也面临着类似的风险,他们还可能遭受停机、中断以及安全事件和漏洞。我们不能保证我们或我们的第三方供应商和服务提供商的系统和网络没有被攻破或以其他方式受损,也不能保证它们不包含任何可利用的漏洞、缺陷或错误,这些漏洞、缺陷或错误可能导致我们的系统和网络或支持我们和我们服务的第三方的系统和网络遭到破坏或中断。我们和我们的承包商和服务提供商遭受的违规和安全事件可能在很长一段时间内都不会被发现。任何此类违反、中断或其他情况导致我们或我们的承包商或服务提供商遭受的敏感或机密客户或客户数据的丢失、更改、挪用或未经授权的使用、访问、获取、披露或其他处理,或者任何可能发生的情况,都可能使我们面临索赔、诉讼和责任、监管调查和诉讼,导致我们失去客户和收入,扰乱我们的运营和向客户提供的服务,损害我们的声誉,导致我们对我们的产品和服务失去信心,要求我们花费大量资源,以防止进一步的损失。并造成重大的财务和其他潜在损失。
我们的错误和遗漏保险承保某些损害和费用,可能不足以赔偿所有责任。虽然我们为某些与安全有关的损害所引起的责任投保,但我们不能确定
我们的承保范围将足以弥补实际发生的责任,该保险将继续以经济合理的条款提供给我们,或者根本不会,或者任何保险公司都不会拒绝承保任何未来的索赔。成功地向我们提出超出可用保险范围的一项或多项大额索赔,或我们的保险单发生变化,包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响,包括我们的财务状况、经营业绩和声誉。
未发现的软件设计缺陷、错误或故障可能会导致业务损失或负债,从而对我们的声誉、业务和运营结果产生重大不利影响。
我们的服务涉及为客户开发软件解决方案,我们可能需要就软件的质量和功能向客户作出某些陈述和保证。鉴于我们的软件解决方案具有高度的技术复杂性,它们可能包含难以检测或纠正的设计缺陷或错误。我们不能保证,即使经过我们的测试,我们的软件解决方案中也不会发现错误或缺陷。任何此类错误或缺陷都可能导致诉讼、其他针对我们的损害索赔、失去现有客户以及收入损失或延迟、市场份额损失、未能吸引新客户或获得市场认可、转移开发资源、增加支持或服务成本以及声誉损害,从而可能对我们的声誉、业务、前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们没有客户的长期承诺,我们的客户可以在合同完成前终止合同,也可以选择不续签合同。
我们的客户通常没有义务对我们做出任何长期承诺。虽然我们的大部分收入来自重复业务,我们将重复业务定义为来自客户的收入,该客户在前一年也为我们的收入做出了贡献,但我们与客户的接触通常是针对性质单一的项目。此外,我们的客户可以无故或无故终止我们的许多主服务协议和工作订单,并且在大多数情况下不收取任何取消费用。因此,我们必须在目前的合约成功完成或终止时寻求新的合约,并保持与现有客户的关系,并获得新客户以扩大我们的业务。
与我们的客户有关的许多因素不在我们的控制范围之内,这些因素可能会导致他们终止与我们的合同或项目,包括:
•客户资金困难;
•战略优先顺序的改变,导致项目动力的丧失或技术支出水平的降低;
•外包策略的改变导致将更多的工作转移到客户的内部技术部门或我们的竞争对手;
•我们的客户将现有软件替换为许可方支持的套装软件;以及
•并购或重大的公司重组。
不履行或遵守任何合同义务可能会导致合同取消或不续签,这可能会导致我们遇到比预期更多的未分配员工数量,并增加我们的收入成本占收入的百分比,直到我们能够减少或重新分配员工人数。我们客户终止协议的能力使我们未来的收入不确定。我们可能无法取代任何选择终止或不与我们续签合同的客户,这可能会对我们的收入产生重大不利影响,从而影响我们的运营业绩。
此外,我们的一些协议规定,如果我们公司的控制权在协议期限内发生变化,客户有权终止协议。如果未来的任何事件触发我们的客户合同中的任何控制变更条款,这些主服务协议可能被终止,这将导致收入损失。
未能成功交付合同服务或对客户业务造成中断可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的业务有赖于我们是否有能力及时成功地提供签约服务。我们的设备或系统的任何部分或全部故障,或我们所在地区的电力和电信等基本基础设施的任何重大中断,都可能阻碍我们向客户提供合同服务的能力。此外,如果我们的专业人员在向客户提供服务的过程中出错或未能始终如一地满足客户的服务要求,这些错误或故障可能会扰乱客户的业务。未能成功交付合同服务或
对客户业务造成干扰,包括客户系统出现任何故障或与我们提供的服务相关的安全遭到破坏,可能会使我们承担重大责任,并对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
此外,我们的客户可能会执行审核或要求我们执行审核并提供有关我们在为客户提供服务时使用的IT和财务控制程序的审核报告。如果我们收到有保留意见,或者如果我们不能及时获得与任何此类审计相关的控制程序方面的无保留意见,我们获得新客户和保留现有客户的能力可能会受到不利影响,我们的声誉可能会受到损害。如果我们的控制程序或我们为客户管理的控制程序和程序导致内部控制失败或损害客户遵守其内部控制要求的能力,我们也可能招致责任。如果我们或我们的合作伙伴未能履行我们的合同义务或以其他方式违反对客户的义务,我们可能会承担法律责任,这可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们依赖来自第三方的软件、硬件和SaaS技术,这些软件、硬件和SaaS技术可能难以替换,或者可能导致我们的服务或解决方案出现错误、缺陷或故障。
我们依赖来自各种第三方的软件和硬件以及来自第三方的托管软件即服务(“SaaS”)应用程序来提供我们的服务和解决方案。如果这些软件、硬件或SaaS应用程序中的任何一个由于失去许可证、长时间停机、中断或不再以合理的商业条款提供而变得不可用,我们的服务供应可能会延迟,直到我们开发出同等的技术,或者(如果有)确定、获得并集成相应的技术,这可能会增加我们的费用或损害我们的业务。此外,第三方软件、硬件或SaaS应用程序的任何错误、缺陷或故障都可能导致我们的服务和解决方案出现错误、缺陷或故障,这些错误、缺陷或故障的纠正成本可能很高,并对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
服务合同中现有的保险覆盖范围和责任限制条款可能不足以保护我们免受损失。
我们保持一定的承保范围,包括专业责任保险、董事和高级职员保险、某些设施和设备的财产保险以及某些业务的业务中断保险。然而,我们并不为我们的运营中的所有风险投保,如果有人对我们提出任何伤害索赔,或者如果我们遇到任何业务中断、诉讼或自然灾害,我们可能会招致巨额成本和资源转移。
我们与客户签订的大多数协议都要求我们在协议期限内购买并维持特定的保险范围,包括商业普通保险或公共责任保险、伞形保险、产品责任保险和工伤赔偿保险。在我们经营业务的一些国家,其中一些类型的保险不能以合理的条款获得,甚至根本不能获得。
在某些情况下,我们违反义务的责任仅限于客户合同。此类限制可能无法强制执行,或者可能无法保护我们免受损害赔偿责任。此外,我们现有的合同可能不会限制某些责任,例如要求我们赔偿客户的第三方索赔。如果对我们提出的一项或多项大额索赔的金额超过我们目前保单承保的金额,成功索赔可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。即使这些针对我们的指控不成功,我们也可能招致名誉损害和巨额法律费用。
如果我们不能维持有效的财务报告内部控制系统,现有和潜在的投资者可能会对我们的财务报告失去信心,这可能会损害我们的业务,并对我们的股价产生不利影响。我们不能保证重大缺陷或重大缺陷在未来不会发生。
任何未能对我们的财务报告保持有效的内部控制都可能对我们造成实质性的不利影响。萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404条要求我们在Form 10-K年度报告中包括管理层对我们财务报告内部控制有效性的评估。此外,当我们根据Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)停止作为“新兴成长型公司”的资格时,我们将被要求让我们的独立会计师事务所证明并报告管理层对我们财务报告内部控制有效性的评估。我们目前正在进行所需的昂贵和耗时的工作,以使我们的独立会计师事务所能够进行这样的认证。如果我们不能得出结论认为我们对财务报告进行了有效的内部控制,或者如果我们的独立审计师无法就我们对财务报告的内部控制的有效性提供证明和无保留的报告,投资者可能会对我们的财务报表的可靠性失去信心,这可能会导致我们的证券价值缩水。
如果未来发现内部控制存在重大缺陷或重大缺陷,可能会对我们及时准确地记录、处理、汇总和报告财务信息的能力造成不利影响,因此,我们的财务报表可能包含重大错报或遗漏。
我们的全球业务,特别是在独联体和中东欧国家的业务,使我们面临重大的法律、经济、税收和政治风险。
我们在某些新兴市场经济体拥有大量业务,这带来了法律、经济、税收和政治风险。开展国际业务所固有的风险包括:
•法律制度不够健全,法律不明确、不一致和不正常;
•法律法规的变化;
•适用和实施与进出口有关的保护性立法和法规,包括关税、配额和其他贸易保护措施;
•知识产权和/或合同权利执行困难;
•官僚主义障碍和腐败;
•遵守各种外国法律,包括与隐私和数据保护有关的法律;
•对股息或利润汇回的限制;
•财产征收或者国有化;
•对货币可兑换和外汇管制的限制;
•货币汇率波动;
•潜在的不利税收后果;
•来自在特定国家有更多经验或具有国际业务经验的公司的竞争;
•内乱;
•政治和军事局势不稳定;
•总体外交政策和外国经济状况的多变性,包括新冠肺炎疫情的影响。
俄罗斯、乌克兰、波兰、塞尔维亚和摩尔多瓦的法律体系经常受到法律模糊以及不一致和异常情况的困扰,这是因为许多法律的颁布时间相对较晚,可能并不总是与市场发展相一致。此外,这些国家都不同程度地存在法律和官僚障碍和腐败。在这样的环境下,我们的竞争对手可能会从政府那里获得优惠待遇,这可能会给他们带来竞争优势。政府还可以随时以任何理由修改现有的合同规则和法规或采用新的合同规则和法规,政府官员可能会以可能对我们在这些国家的业务和运营产生重大不利影响的方式实施相互矛盾或含糊不清的法律或法规。任何这些变化都可能削弱我们获得新合同或续签或执行我们目前提供服务或我们是其中一方的合同的能力。任何新的合同方法对我们来说都可能代价高昂或在行政上难以实施,这可能会对我们的业务和运营产生实质性的不利影响。我们不能保证俄罗斯、乌克兰、波兰、塞尔维亚和摩尔多瓦的监管机构、司法当局或第三方不会挑战我们(包括我们的子公司)遵守适用的法律、法令和法规。此外,选择性或武断的政府行为可能包括吊销执照、突然和意外的税务审计、刑事起诉和民事诉讼,所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
在我们开展业务的某些独立国家联合体(“独联体”)和中东欧国家的银行和其他金融系统仍然受到周期性不稳定的影响,一般不符合较发达市场的银行标准。武装冲突或武装冲突的威胁,包括俄罗斯对乌克兰发动的重大军事行动,以及作为对此类军事行动的回应而针对该地区银行的制裁,可能会加剧这些国家的银行业挑战或银行业危机。该等事件、金融危机或银行破产或无力偿债(我们透过这些银行收取或持有资金)可能会导致我们的存款流失,或对我们在该地区完成银行交易的能力造成不利影响,从而对我们的业务及财务状况造成重大不利影响。
此外,独联体和中东欧国家现有的紧张局势以及出现新的或升级的紧张局势,包括俄罗斯对乌克兰发动的重大军事行动,已经加剧并可能进一步加剧独联体和中东欧国家之间的紧张关系。
这些国家和美国。这种紧张关系、对信息安全的担忧、美国和其他国家实际或可能实施的额外制裁,或俄罗斯对此类额外制裁的回应,可能会阻碍现有或潜在客户使用我们的服务,对我们在目前运营的国家发展或维持我们的业务的能力产生负面影响,并破坏我们吸引、聘用和留住员工的能力。任何此类事件的发生都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
由于我们在2021年5月收购了默契,我们已经收购了墨西哥瓜达拉哈拉的业务。我们在墨西哥所受的法律法规及其解释可能会因各种我们无法控制的因素(包括政治、经济、监管或社会事件)而发生变化,有时会发生重大变化。由于2019年5月对墨西哥联邦劳动法(Ley Federal Del Trabajo)和其他相关法规的修订,除其他外,成立了新的劳工当局和法院,实施了新的谈判程序,发布或修订了与员工结社和组织自由、集体谈判协议和反劳动歧视规则有关的条款。我们不能向您保证,这些变化不会导致诉讼、劳工维权或日益激烈的劳动关系的增加,这反过来可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响,特别是在墨西哥。这些以及进一步采用的任何其他政策、法律和法规可能导致投资情绪恶化、政治和经济不确定性,并增加我们业务的成本,这反过来可能对我们的业务、财务状况、流动性和经营业绩产生重大不利影响。
新冠肺炎疫情对我们业绩的持续影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有很高的不确定性,也无法预测,包括疫情持续时间、独联体和中东欧国家、美国和其他国家的旅行限制和社会距离、企业关闭或商业中断,以及政府和私营企业采取行动试图控制和治疗疾病的有效性。全球经济活动的任何长期停摆或全球经济的低迷,以及对我们客户所在行业的任何不利影响,都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的经营业绩和财务状况可能会受到立法的颁布、实施美国对国际商业活动征税的变化或采取其他税制改革政策的重大影响。
2021年11月,美国众议院通过了通常被称为“重建更好法案”(Build Back Better Act,简称“BBBA”)的立法,对美国国税法的关键条款提出了几项重大修改,并引入了新的条款。虽然尚不确定是否会颁布部分或全部已确定的条款,但美国税法的改变可能会对我们的所得税责任、所得税拨备和有效税率产生实质性的不利影响。
我们的实际税率可能会受到几个因素的不利影响。
我们在全球开展业务,并在多个司法管辖区提交所得税申报单。我们的实际税率可能会受到多个因素的重大不利影响,包括由我们运营的不同司法管辖区征收或分配给具有不同法定税率的司法管辖区的所得税金额的变化;多个司法管辖区税收法律、法规和对该等税法的解释的变化;以及税务审计或审查以及任何相关利息或罚款所产生的问题的解决。特别是,近年来,随着当局逐步取代或引入新的立法,规范企业所得税、增值税、企业财产税、个人所得税和工资税等主要税种的适用,中东欧国家的税收制度发生了重大变化。此外,对2017年颁布的《减税和就业法案》(以下简称《美国税法》)或与《美国税法》相关的监管指导进行任何重大修改,都可能对我们的实际税率产生重大不利影响。采用英国银行家协会也会对我们的实际税率造成重大影响。
在厘定入息税和其他税项的拨备时,需要估计、判断和计算,而最终的税项厘定可能并不确定。我们对税项责任的厘定,往往会受到不同司法管辖区当局的覆核或审查。如果任何司法管辖区的税务机关审查我们的任何报税表并提出调整建议,包括确定我们所应用的转让价格和条款不合适,这样的调整可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们无法预测未来可能会提出或实施什么税制改革,或者这些变化会对我们的业务产生什么影响,但如果这些变化被纳入我们运营所在司法管辖区的税收立法、法规、政策或实践中,可能会增加我们迄今已支出并在资产负债表上支付或应计的估计税负,并以其他方式影响我们的财务状况、未来的运营业绩、特定时期的现金流以及未来在我们开展业务的国家的整体或有效税率,从而减少我们股东的税后回报。
如果我们某些人员的独立承包商身份或我们员工的免税身份被成功挑战,可能会产生不利的税收和就业法律后果。
我们的某些人员被保留为独立承包商。确定个人是否被视为独立承包商或雇员的标准通常是事实密集型的,并因司法管辖区而异,适用法律的解释也是如此。如果政府当局或法院对我们的部分或全部独立承包商做出任何不利的裁决,我们可能会招致巨额成本,包括前期的预扣税、社会保障税或付款、工伤补偿和失业缴费以及记录保存,或者我们可能被要求修改我们的商业模式,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
员工的全球流动可能会给我们在不同司法管辖区带来额外的税收负担。
在为客户提供服务时,我们的员工可能需要到不同的地点出差。根据所需旅行的时间长短和雇员活动的性质,旅行安排对税收的影响有所不同,通常情况下,旅行时间较长的情况会产生更广泛的税收影响。这种税收后果主要包括与雇员补偿有关的工资税负担,以及在国际税法设想的情况下,对雇员在旅行期间产生的利润征税。
我们有内部程序、政策和系统,包括内部流动计划,用于监控与商务旅行相关的纳税义务。然而,考虑到世界各地的税务当局正在更加关注全球流动性问题,我们的运营可能会受到与我们移动员工活动相关的额外税费的不利影响。
失去与我们在俄罗斯享受的就业相关税收相关的税收优惠可能会对我们的经营业绩和盈利能力产生负面影响。
俄罗斯政府通过降低社会缴费费率计划,为符合条件的俄罗斯IT公司提供大量税收优惠。在截至2021年、2020和2019年12月31日的财年中,该计划分别为我们节省了约410万美元、180万美元和230万美元。在2021年1月1日之前,降低社会缴费税率(总计16%)是一项临时措施。2021年1月1日,一项新的法律生效,为IT行业提供了额外的支持,其中包括固定的7.6%的社会税率,而之前的税率为14%。公司必须符合某些标准才有资格遵守新规定。我们从2021年1月1日开始从该计划中受益。如果俄罗斯政府通过修改或废除目前的税收优惠措施来改变其对俄罗斯IT公司的优惠待遇,或者如果我们失去了享受这种优惠待遇的资格,这将对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
税务机关可能不同意我们对某些税收立场的立场和结论,或者可能以武断或不可预见的方式适用现有规则,导致意外的成本、税收或无法实现预期的利益。
税务机关可能不同意我们采取的税收立场,这可能会导致税收负担增加。例如,税务机关可能会根据我们的公司间安排和转让定价政策(包括评估开发技术的方法和与我们的知识产权开发相关的金额),对我们按税收管辖范围分配的收入和我们关联公司之间支付的金额提出质疑。
税务机关可能认为,在技术上违反了相对较新的、没有经过广泛审查或解释的相互矛盾的法律法规的情况下,我们应该支付实质性所得税债务、利息和罚款,在这种情况下,我们预计我们可能会对这种评估提出异议。知名公司可能特别容易受到不明确要求的激进应用的影响。许多公司必须与税务检查员谈判他们的税单,他们可能会要求比适用法律似乎规定的更高的税收。就这样的评估提出异议可能会耗时很长,费用也会很高,如果我们对评估提出异议不成功,其影响可能会在适用的情况下提高我们预期的实际税率。
我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到外币汇率波动的不利影响。
Grid Dynamics面临外币汇率风险,由于外币兑美元汇率的变化,其利润率在不同时期之间可能会出现波动。Grid Dynamics的功能货币除美元外,还包括欧元、英镑、墨西哥比索、波兰兹罗提、俄罗斯卢布和摩尔多瓦列伊。我们面临着与为我们的非美国业务融资相关的外汇交易风险和外币兑换风险。
这与我们某些子公司的现金余额有关,这些现金余额是以美元以外的货币计价的,因为我们目前没有对冲我们的外币风险。此外,我们的利润率会因汇率变动而波动。在截至2021年12月31日的一年中,我们2.112亿美元的综合收入成本和总运营费用中约12.5%、11.9%和6.4%分别以乌克兰格里夫纳、俄罗斯卢布和波兰兹罗提计价,相比之下,在截至12月的一年中,我们以乌克兰格里夫纳、俄罗斯卢布和波兰兹罗提计价的1.267亿美元综合收入成本和总运营费用中约11.7%、13.8%和9.6%以乌克兰格里夫纳、俄罗斯卢布和波兰兹罗提计价。货币汇率的任何重大波动都可能对我们的业务和经营业绩产生实质性影响。在一些国家,我们可能会受到现金流动和外币兑换的监管或实际限制,这将限制我们在全球业务中使用现金的能力,并增加我们对货币波动的风险敞口。随着我们继续扩大全球业务,这一风险可能会增加,这可能包括进入可能更有可能实施此类限制的新兴市场。由于政治或经济不稳定或其他因素导致的货币兑换波动,也可能对我们的业绩产生重大影响。见项目7A,“关于市场风险的定量和定性披露--外币汇率风险“了解更多有关我们对外币汇率敞口的信息。
我们可能要为子公司采取的行动承担责任。
在某些情况下,我们可能对子公司的损失承担连带责任。无论我们子公司的损失是否产生责任,我们也可能产生次级责任,在某些情况下,在某些涉及破产或资不抵债的情况下,我们还可能对债权人承担我们子公司的义务。
特别是,根据《俄罗斯民法典》第53条第1部分的规定,法人的“控制人”可能要对该实体因其“过错”而遭受的损失承担直接责任,任何试图限制或免除这种责任的协议都是无效的。(注:俄罗斯民法典第53条第1部分规定,法人实体的“控制人”可能因其“过错”而蒙受损失,任何试图限制或免除此类责任的协议都将无效。一般来说,控制人是任何有权决定实体行动的人,包括指挥高级管理人员或高管行动的权利。当控制人造成损失时,高级管理人员和管理人员都可能被要求承担连带责任(母公司实体也可能与子公司就母公司指示或经其同意采取的行动承担连带责任)。当公司是外国法人,但主要在俄罗斯开展业务时,责任也可能适用于股东或控制人。
此外,如果有效子公司由于有效母公司的行动或不行动而破产或破产,则有效母公司对有效子公司的债务负有次要责任。实际子公司的其他股东、破产程序中的管理人和债权人,除其他外,可要求赔偿实际子公司因实际母公司造成的导致采取行动或未采取行动而采取行动或未采取行动将造成损失的损失。我们可能被发现是子公司的有效母公司,在这种情况下,我们可能会对他们的债务承担责任,这可能会对我们的业务、财务状况以及运营或前景的结果产生重大不利影响。
如果我们不能保持我们的资源利用率和生产率水平,我们的盈利能力可能会受到影响。
由于我们的大多数客户项目是以时间和材料为基础执行和开具发票的,我们的管理层跟踪和项目计费小时数,以此作为IT专业人员业务量和相应资源需求的指标。要保持我们的毛利率,我们必须有效利用我们的IT专业人员,这取决于我们的能力:
•整合和培养新型人才;
•有效地将人员从已完成的项目过渡到新的任务;
•预测顾客对服务的需求;以及
•为项目部署具有适当技能和资历的人员。
如果我们遇到任何客户的工作放缓或停工,或我们有专门人员或设施的任何项目,我们可能无法将这些人员或资产重新分配给其他客户和项目,以保持他们的利用率和生产率水平较高。如果我们不能保持适当的资源利用率水平,我们的盈利能力可能会受到影响。
如果我们不能准确估计服务成本或不能保持我们服务的优惠价格,我们的合同可能无利可图。
Grid Dynamics预计,未来一段时间,固定费用合同的比例收入将增加。为了使我们的合同有利可图,我们必须能够准确地估计我们提供适用合同所需服务的成本,并对我们的合同进行适当的定价。我们在合同中使用的此类估计和定价结构高度依赖于对我们的项目、市场、全球经济状况(包括
外汇波动)以及协调多个地点具有不同技能和能力的运营和人员。由于我们无法控制的内在不确定性,我们可能会低估我们的项目价格,无法准确估计执行工作的成本,或者无法准确评估与潜在合同相关的风险。在某些情况下,一旦客户达到一定的合同支出门槛,我们也会提供批量折扣,如果我们不准确估计将提供的折扣金额,可能会降低客户的参考价格或导致利润损失。在我们提供服务的期间,我们可能无法确认固定费用合同的收入,这可能会导致我们的利润率波动。任何增加的或意想不到的成本、无法实现预期成本节约的延误或失败,或我们在执行合同时遇到的意外风险,包括由我们无法控制的因素造成的风险,都可能使这些合同利润下降或无利可图。
我们面临着与我们服务的销售和实施周期过长相关的风险,在实现这些服务的收入之前,这些服务需要大量的资源承诺。
我们的服务销售周期很长,这需要我们花费大量的时间和资源来教育客户我们服务的价值以及我们满足他们需求的能力。在某些情况下,我们可能会在执行合同之前开始工作并产生费用。我们的销售周期受到许多风险和延误的影响,我们对这些风险和延误几乎无法控制,包括客户决定选择我们服务的替代方案(如其他IT服务提供商或内部资源),以及客户预算周期和审批过程的时间安排。因此,新客户的销售周期可能特别不可预测,我们可能无法完成与我们投入大量时间和资源的潜在客户的销售。在产生与销售过程相关的成本后,任何重大未能产生收入或延迟确认收入都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
如果不能获得越来越大和越来越复杂的项目的参与并进行有效管理,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的经营结果取决于我们项目的规模和我们能够为我们的服务收取的价格。为了成功完成更大、更复杂的项目,我们需要与客户建立和保持有效、密切的关系,继续保持高水平的客户满意度,并深入了解客户的需求。我们还可能在管理更大、更复杂的项目时面临一些挑战,包括:
•保持高质量控制和流程执行标准;
•在一致的基础上保持计划的资源利用率;
•使用现场、场外和离岸人员的有效组合;
•保持生产力水平;
•实施必要的流程改进;
•招聘和保留足够数量的高技能资讯科技人才;以及
•控制成本。
不能保证我们可能能够克服这些挑战。此外,大型且复杂的项目可能涉及多个项目或阶段,客户可能会选择在其他阶段不保留我们,或者可能取消或推迟其他计划的项目。我们未能成功获得大型复杂项目的参与并对其进行有效管理,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
薪酬支出的增加,包括基于股票的薪酬支出,可能会降低我们的盈利能力,并稀释我们现有的股东。
在我们维持重要运营和交付中心的国家,工资和其他补偿成本低于更发达国家的可比工资成本。然而,这些国家科技行业的工资增长速度可能会比过去更快,这可能会降低我们的竞争力,除非我们能够提高我们人民的效率和生产率。如果我们在更发达的经济体增加运营和招聘,我们的薪酬支出将会增加,因为这些市场的技术专业人士要求更高的工资。工资上涨,无论是由人才竞争还是普通课程加薪推动的,如果我们不能将这些成本转嫁给我们的客户,或者在市场需求合理的情况下收取溢价,可能会增加我们的服务成本以及销售、一般和行政费用,并降低我们的盈利能力。
此外,根据我们的股权激励计划,我们已经授予了某些基于股权的奖励,并预计将继续这样做。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,我们分别录得3300万美元和2000万美元的基于股票的
与授予股票期权和奖励有关的补偿费用。如果我们不授予股权奖励,或者如果我们降低我们授予的股权奖励的价值,我们可能无法吸引、聘用和留住关键人员。如果我们授予更多股权奖励来吸引、聘用和留住关键人员,与此类额外股权奖励相关的费用可能会对我们的运营业绩产生重大不利影响。如果这些股权奖励的预期价值不能实现,因为我们的股价波动或缺乏积极的表现,我们可能无法留住我们的关键人员或吸引和留住新的关键员工,在这种情况下,我们的业务可能会严重中断,我们吸引和留住人才的能力可能会受到不利影响。以股权为基础的薪酬的发放也可能导致对股东的稀释。
未能向客户收取应收账款或向客户收取未开账单服务的账单,可能会对我们的经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们的业务取决于我们能否成功地从客户那里获得他们履行工作所欠金额的付款。我们通常以相对较短的周期开具和收取这样的金额,并保留坏账准备。然而,客户余额的实际损失可能与我们预期的不同,因此,我们可能需要调整我们的津贴。
不能保证我们会准确评估客户的信誉。如果客户遇到财务困难,可能会导致他们延迟付款,要求修改他们的付款安排,从而增加我们的应收账款余额,或者拖欠他们的付款义务。
此外,我们的一些客户可能会因为他们所遵守的规章制度所驱动的内部支付程序的变化而延迟付款。客户余额的及时收取还取决于我们履行合同承诺以及开具账单和收取合同收入的能力。如果我们不能满足合同要求,我们可能会延迟收回应收账款或无法收回应收账款。如果发生这种情况,我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到实质性的不利影响。
我们可能需要额外的资本,如果不能以对我们有利的条款筹集额外的资本,或根本不能筹集额外资本,可能会限制我们发展业务、开发或增强我们的服务以应对市场需求或竞争挑战的能力。
由于业务条件的变化或其他未来的发展,我们可能需要额外的现金资源。如果现有资源不足以满足现金需求,我们可能会寻求出售额外的股本或债务证券,或者获得一项或多项信贷安排。出售额外的股权证券可能会导致股东的股权被稀释。债务的产生将导致偿债义务的增加,并可能要求我们同意限制我们运营的运营和融资契约。我们能否以可接受的条件获得额外资本,受到多种不明朗因素的影响,包括投资者对资讯科技服务公司证券的看法和需求、我们可能寻求筹集资金的资本市场条件、我们未来的经营业绩和财务状况,以及一般的经济和政治条件。融资可能无法以我们可以接受的金额或条款获得,或者根本无法获得,这可能会限制我们发展业务、开发或增强我们的服务以应对市场需求或竞争挑战的能力。
战争、恐怖主义、其他暴力行为、自然或人为灾难可能会影响我们经营的市场、我们的客户和我们的服务提供。
我们的业务可能会受到我们运营所在地理区域的不稳定、中断或破坏的不利影响,无论原因为何,包括战争、恐怖主义、骚乱、内乱或社会动荡,以及自然灾害或人为灾害,包括饥荒、洪水、火灾、地震、风暴或大流行事件以及疾病传播,如新冠肺炎大流行。例如,俄罗斯对乌克兰发动的重大军事行动已经并将进一步影响我们的业务。这类事件可能会导致客户推迟对我们提供的服务的支出决定,并导致地区和全球经济状况和周期的突然重大变化。这些事件还对我们的人员以及有形设施和运营构成重大风险,这可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。
收购可能难以识别和整合,转移管理层的注意力,扰乱我们的业务,稀释股东价值,对我们的财务状况和运营结果产生不利影响,我们可能无法实现交易时设想的财务和战略目标,我们可能因交易而面临索赔、债务和纠纷,这些可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们不断审查和考虑对业务、产品或技术的战略性收购。2020年12月我们收购了Daxx,2021年5月我们收购了默契,未来我们可能会寻求收购或投资其他业务、产品或技术,我们认为这些业务、产品或技术可以补充或扩展我们的服务,增强我们的技术能力或以其他方式提供
增长机会。追求潜在的收购可能会转移管理层的注意力,并导致我们在确定、调查和寻求合适的收购时产生各种费用,无论收购是否完成。此外,我们可能无法找到和确定理想的收购目标,或无法成功地与任何特定目标达成协议,或无法获得足够的资金来完成此类收购。如果我们收购业务,我们可能无法成功地整合收购的人员、运营和技术,或者无法在收购后有效地管理合并后的业务。
此外,我们可能无法找到和确定理想的收购目标,或无法成功地与任何特定目标达成协议,或无法获得足够的资金来完成此类收购。收购还可能导致股权证券的稀释发行或债务的产生,这可能对我们的财务状况、现金流和经营业绩产生不利影响。此外,如果被收购的业务未能达到我们的预期,我们可能无法实现交易时设想的财务和战略目标,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。此外,我们可能会收购与现有业务相比利润率和盈利水平较低的业务,这可能会稀释我们公司的整体盈利能力。反过来,这可能会导致不利的财务结果,并稀释现有股东的权益。
我们的经营业绩或财务状况可能受到以下因素的不利影响:我们从被收购公司承担的债权或债务,或我们从被收购公司承担的技术或其他与收购相关的其他债权或债务,其中包括政府和监管机构或机构、被解雇的员工、现任或前任客户、现任或前任股东或其他第三方的索赔,或与收购相关的或有付款所产生的索赔;我们从被收购公司承担的先前存在的合同关系,否则我们不会签订这些合同,终止或修改这些关系可能会给我们的业务带来高昂的成本或中断我们的业务;不利的收入确认或其他以及知识产权索赔或纠纷。在收购一家公司或技术之前,我们可能无法识别或评估某些负债、缺陷或其他情况的大小,这可能会导致意外的诉讼或监管风险,以及对我们的业务、经营业绩和财务状况的其他不利影响。
我们面临着与我们收购的企业的财务信息的透明度、质量和可靠性相关的风险。
虽然我们对我们打算收购的目标企业进行尽职调查,但我们面临与被收购企业财务报表的质量和可靠性相关的风险。对于较小的企业和在监管和合规要求较差的司法管辖区和国家运营的企业,这种风险可能会更高。在这种情况下,我们收购了财务报表不可靠的目标,我们面临着重大风险,这些风险可能会影响我们整体财务报表的可靠性,并可能对我们的股价产生不利影响。
我们也不能向您保证,我们在评估未来收购时所做的尽职调查将揭示可能存在的所有重大问题,是否有可能通过常规的尽职调查发现所有重大问题,或者我们无法控制的因素不会在以后出现。即使我们的尽职调查成功识别了某些风险,也可能会出现意想不到的风险,以前已知的风险可能会以与我们的初步风险分析不一致的方式出现。此外,由于完成了收购、收购会计和收购业务的整合,我们可能需要进行冲销或减记、重组和减值或其他费用,这些费用可能会对我们的业务、资产、负债、前景、前景、财务状况和运营结果产生负面影响。
与收购企业相关的一些额外风险包括但不限于以下风险:
•无法整合或受益于所获得的技术或服务;
•产品协同效应、成本降低、收入增加和规模经济可能不会像预期的那样实现;
•被收购实体的企业文化可能与我们的文化不太匹配;
•在我们没有开展业务的地区整合运营、流程和系统时,可能会出现意外的延迟、意外的成本和责任;
•与战略交易相关的意外成本或负债;
•交易相关费用的产生;
•承担被收购企业的既有债务或不可预见的负债;
•难以整合被收购企业的会计系统、安全基础设施、运营和人员;
•与支持遗留产品和托管被收购企业的基础设施相关的困难和额外费用;
•难以将被收购企业的当前和潜在客户转换为我们的平台和合同条款,包括被收购公司在收入、许可、支持或专业服务模式方面的差异;
•将管理层的注意力从其他业务上转移;
•战略交易对我们与业务伙伴和客户之间现有业务关系的不利影响;
•由于被收购实体运营的新司法管辖区的税收、工资、养老金、劳工、贸易、环境和安全政策发生不可预见的变化,可能会产生意想不到的成本;
•难以留住、激励和整合被收购企业的关键管理层和其他员工;
•使用我们业务其他部分所需的资源;
•有关或有款项的争议;以及
•使用我们可用现金的很大一部分来完成战略交易。
我们是证券法意义上的新兴成长型公司,如果我们利用新兴成长型公司可以获得的某些披露要求的豁免,这可能会降低我们的证券对投资者的吸引力,并可能使我们的业绩更难与其他上市公司进行比较。
我们是“证券法”所指的“新兴成长型公司”(经JOBS法案修订),我们可以利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于,不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求,减少我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,以及免除就高管薪酬和股东批准任何黄金分割进行非约束性咨询投票的要求。因此,我们的股东可能无法获取他们认为重要的某些信息。在首次公开募股(IPO)完成后的头五年里,我们可能是一家新兴成长型公司,尽管情况可能会导致我们更早失去这一地位,包括如果在此之前的任何6月30日,非关联公司持有的普通股市值超过7亿美元,在这种情况下,从次年12月31日起,我们将不再是一家新兴成长型公司。我们无法预测投资者是否会因为我们将依赖这些豁免而觉得我们的证券吸引力下降。如果一些投资者因为我们依赖这些豁免而觉得我们的证券吸引力下降,我们证券的市场价格可能会比其他情况下更低,我们证券的交易市场可能会变得不那么活跃,我们证券的市场价格可能会更加波动。
此外,就业法案第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则,直到私营公司(即那些没有证券法注册声明宣布生效或没有根据交易法注册的证券类别的公司)被要求遵守新的或修订的财务会计准则。就业法案规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于非新兴成长型公司的要求,但任何这样的选择退出都是不可撤销的。我们已选择不接受延长的过渡期,即是说,当一项准则颁布或修订,而该准则对公营或私营公司有不同的适用日期时,我们作为一间新兴的成长型公司,可以在私营公司采用新的或修订的准则时,采用新的或修订的准则。这可能会使我们的财务报表很难或不可能与某些其他上市公司进行比较,因为所使用的会计准则可能存在差异。
财务会计准则或做法的变化可能会导致不利的、意想不到的财务报告波动,并影响我们报告的经营业绩。
在美国,公认的会计原则受到财务会计准则委员会(“FASB”)、美国证券交易委员会(Standard Chartered Bank)以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。会计准则或惯例的改变可能会对我们报告的结果产生重大影响,甚至可能影响我们对在改变生效之前完成的交易的报告。新的会计声明和对会计声明的不同解释已经发生,并可能在未来发生。现有规则的改变或对当前做法的质疑可能会对我们报告的财务业绩或我们经营业务的方式产生不利影响。
分析师发布的报告,包括那些与我们实际结果不同的报告中的预测,可能会对我们普通股的价格和交易量产生不利影响。
证券研究分析师可能会为我们建立并发布他们自己的定期预测。这些预测可能差别很大,可能无法准确预测我们实际取得的结果。如果我们的实际结果与这些证券研究分析师的预测不符,我们的股价可能会下跌。同样,如果一位或多位为我们撰写报告的分析师下调了我们的股票评级,或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告,我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们的股价或交易量可能会下降,对我们股票的需求可能会减少。
与政府法规相关的风险
不遵守隐私和数据保护法律法规可能会导致政府执法行动、私人诉讼和负面宣传。
除了我们的员工和承包商之外,我们还接收、存储和处理来自客户和有关客户的个人信息和其他数据。我们对数据的处理受到各种法律法规的约束,包括各种政府机构以及各种州、地方和外国机构的监管。我们的数据处理也受合同义务的约束,并可能被视为遵守行业标准,包括我们承诺遵守的某些行业标准。与隐私和数据安全相关的法律法规正在演变,可能会发生重大变化,并可能导致监管和公众审查不断加强,执法和制裁水平不断升级。
例如,欧盟实施了2018年5月25日生效的《一般数据保护条例》(简称《GDPR》)。GDPR对企业如何收集和处理欧洲经济区(“EEA”)个人数据有重大影响。该法规包括对个人数据处理器和控制器的严格运营要求,并对违反规定的行为处以高达2000万欧元或占全球年收入4%以上的重大处罚。关于将我们的员工、欧洲客户和用户的个人数据转移到美国,我们依赖欧盟委员会(以下简称“SCC”)批准的标准合同条款。委员会一直受到法律挑战,可能会被修改或废止,而我们可能无法维持向欧洲经济区传送和接收个人资料的合法途径。在欧盟法院于2020年7月16日发布的“Schrems II”裁决中,CJEU认为SCC是有效的,但裁定根据SCCS和其他替代转移机制进行的转移必须逐案分析,以确保数据进口商所在地的司法管辖区符合欧盟的数据保护标准。欧盟监管机构随后的指导意见指出,在某些情况下,SCC必须伴随着补充措施的使用。人们仍然担心SCC和其他机制可能面临更多挑战。2021年6月4日,欧盟委员会公布了要求实施的新SCC。此外,联合王国颁布了实质上实施GDPR的立法,具有类似的处罚结构,并于2022年2月2日, 英国信息专员办公室发布了新的标准合同条款,以支持将个人数据转移到英国以外的地方(“英国SCC”)。如果英国议会批准,英国SCC将于2022年3月21日生效。除了Schrems II决定和与跨境转移相关的其他发展的其他影响外,我们可能还会经历与增加的合规负担相关的额外成本,我们和我们的客户可能会面临欧洲经济区、瑞士或英国的监管机构应用不同标准将个人数据从这些地区转移到美国的可能性,并阻止或要求对从这些地区到美国的某些数据流采取的措施进行特别核实。我们还可能被要求与第三方进行新的合同谈判,以帮助处理以下数据我们可能会遇到这些地区的现有或潜在客户不愿或拒绝使用我们的产品,并可能会发现有必要或需要进一步改变我们对这些地区居民个人数据的处理方式。适用于处理欧洲经济区、瑞士和英国居民个人数据的监管环境,以及我们采取的应对行动,可能会导致我们承担额外的责任或产生额外的成本和义务,并可能导致我们的业务、经营业绩和财务状况受到损害。此外,我们和我们的客户可能面临数据保护机构对个人数据传输采取执法行动的风险。任何此类执法行动都可能导致巨额成本和资源转移,分散管理层和技术人员的注意力,并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
此外,加州还颁布了被称为美国第一部“类似GDPR”的法律。加州立法机构于2018年通过了加州消费者隐私法(CCPA),加州选民随后通过了一项投票措施,随后在2020年建立了加州隐私权法案(CPRA),该法案将修改CCPA,并增加处理加州居民某些个人信息的实体的隐私和安全义务,包括要求覆盖的公司向加州消费者提供新的披露信息,并赋予这些消费者新的选择退出的能力CCPA于2020年1月1日生效,加州检察官
一般可以采取执法行动,并对违反CCPA的行为进行处罚。CPRA将于2023年1月1日生效,将执法权力注入一个新的专门监管机构-加州隐私保护局(California Privacy Protection Agency),该机构最快将在立法日期后6个月开始执行执法行动。其他州也提出并在某些方面颁布了类似于CCPA的立法。弗吉尼亚州和科罗拉多州都在2021年颁布了这样的法律。虽然CCPA、CPRA、其他州法律的各个方面及其解释在实践中仍有待确定,但我们致力于履行它们的义务。我们还不能完全预测这些法律对我们的业务或运营的影响,但这些法律和世界各地所有隐私和数据保护法律法规的发展可能需要我们修改我们的数据处理实践和政策,并产生大量额外的成本和支出,以努力保持持续的合规性。世界各地的其他国家和司法管辖区正在考虑或制定法律法规,要求在本地存储数据。例如,根据俄罗斯法律,所有通过电子通信(包括互联网)收集俄罗斯公民个人数据的数据运营商必须遵守俄罗斯法律,规范这些数据在俄罗斯境内的数据库中的本地存储。这项法律不仅适用于当地的数据管制员,也适用于在俄罗斯境外设立的数据管制员,因为他们通过针对俄罗斯领土的网站收集与俄罗斯国民有关的个人数据。
我们一直在采取措施,努力遵守GDPR、CCPA、CPRA和其他适用的隐私和数据保护法律和法规,我们遵守这些法律和法规的努力可能需要我们招致巨额运营成本并要求其数据处理做法。我们为遵守适用于我们的法律、法规和政策而采取的措施的成本和其他负担可能会限制我们产品和解决方案的使用和采用,改变我们开展业务的方式,和/或以其他方式对我们的运营结果产生重大不利影响。例如,我们可能会发现有必要建立系统来维护源自某些司法管辖区的数据在这些司法管辖区内,这可能会涉及大量费用和分散我们业务其他方面的注意力。此外,遵守适用于我们的法律、法规和政策的成本和其他负担可能会限制我们产品和解决方案的使用和采用,并可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
我们未能或被认为未能遵守与隐私、数据保护、数据安全、营销或客户通信相关的法律、法规、政策、法律或合同义务、行业标准或监管指南,这可能会导致政府调查和执法行动、诉讼、罚款和处罚或负面宣传,并可能导致我们的客户失去对我们的信任,这可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们预计,在美国、欧盟、俄罗斯和其他司法管辖区,将继续有与隐私、数据保护、数据安全、营销、消费者通信和信息安全有关的新的拟议法律、法规和行业标准,我们无法确定这些未来的法律、法规和标准可能对我们的业务产生什么影响。未来的法律、法规、标准和其他义务,或对现有法律或法规的任何解释或执行的任何变化,都可能削弱我们开发和营销新服务、维持和扩大我们的客户基础以及增加收入的能力。
我们的业务受到法律法规的限制,包括出口限制、经济制裁、《反海外腐败法》和类似的反腐败法。如果我们不遵守适用的法律要求,我们可能会受到民事或刑事处罚以及其他补救措施。
我们的业务受到限制我们业务的法律和法规的约束,包括涉及受限制的国家、组织、实体和个人的活动,这些国家、组织、实体和个人已被认定为非法行为,或受到美国外国资产管制办公室(OFAC)实施的制裁或其他国际经济制裁,这些制裁禁止我们与某些国家、企业、组织和个人从事贸易或金融交易。我们必须遵守“反海外腐败法”(“FCPA”),该法案禁止美国公司及其中间人为了获得或保持业务或以其他方式获得优惠待遇而贿赂外国官员,以及其他有关我们国际业务的法律。《反海外腐败法》的外国同行也有类似的禁令,尽管在范围和管辖权上有所不同。我们在世界上许多地方开展业务,这些地区在一定程度上经历了政府腐败,在某些情况下,严格遵守反贿赂法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。
我们目前正在制定和实施正式的控制和程序,以确保我们遵守《反海外腐败法》、外国资产管制处的制裁以及类似的制裁、法律和法规。实施此类程序可能既耗时又昂贵,并可能导致我们或我们的员工、独立承包商、分包商或代理发现与上述相关的问题或违规行为,而我们之前并不知道这些问题或违规行为。
如果我们不能完全有效地确保我们遵守所有这些适用法律,可能会导致我们受到刑事和民事处罚、归还和其他制裁和补救措施,以及法律费用。同样,任何
对美国或其他司法管辖区任何潜在违反此类法律的调查也可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
美国政府财政、政治、监管和其他政策的变化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
最近的事件,包括2020年美国总统大选后出台的新政策,可能会导致国际贸易和贸易政策方面的监管不确定性。美国的政策呼吁大幅改变贸易协定,提高了某些进口到美国的商品的关税,并增加了大幅额外提高关税的可能性。过去,美国对进口产品征收单边关税曾引发包括中国和俄罗斯在内的某些外国政府的报复行动,并可能引发其他外国政府的报复行动,可能导致一场“贸易战”。虽然我们无法预测美国或其他国家未来将在多大程度上对我们产品的进出口实施配额、关税、关税、税收或其他类似限制,但这种性质的“贸易战”或其他与关税或国际贸易协定有关的政府行动可能会对我们的服务、销售和客户的需求产生不利影响,影响美国和各国的经济,对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外,有关SPAC或公司(如我们)与SPAC合并的监管、司法或其他方面的发展可能会对我们产生不利影响。例如,美国证券交易委员会最近就SPAC涉及的监管事项发表了几份声明,不能保证未来的声明或SPAC特有的其他法规和法律情况不会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
对离岸外包或反外包立法的负面宣传,以及对移民的限制,可能会对我们的业务产生不利影响。
公司将服务外包给在其他国家运营的组织的问题在许多国家都是一个政治讨论的话题,包括我们最大的收入来源美国。美国和欧洲的许多组织和公众人物都公开表达了对离岸外包IT服务提供商与本国失业之间的关联的担忧。例如,国会和许多州立法机构定期审议旨在限制或限制美国公司外包的措施,以解决人们对离岸外包与美国失业之间存在关联的担忧。美国多个州已经通过立法,限制州政府实体将某些工作外包给离岸IT服务提供商。鉴於有关这个问题的辩论仍在进行,引入和考虑其他限制性法例是可能的。如果通过,这些措施可能会扩大对联邦和州政府机构外包的限制,以及对直接或间接外包服务的公司的政府合同的限制,通过税收优惠或知识产权转让限制等措施影响私营行业,和/或限制某些商务签证的使用。此外,可能不鼓励现有或潜在客户将服务转移到使用离岸交付中心的提供商(如我们),以避免因使用离岸提供商或出于数据隐私和安全考虑而产生的任何负面看法。结果, 我们为客户提供服务的能力可能会受到损害,我们可能无法有效地与主要在客户运营的国家内部运营的竞争对手竞争。任何这种对离岸外包现有行业趋势的放缓或逆转,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的一些项目可能涉及我们的人员获得签证,以便在我们人员所在国家以外的客户地点旅行和工作,通常是在美国。我们对非工作所在国公民的员工项目工作人员签证的依赖,使我们很容易受到立法和行政方面任何一年签发的签证数量以及其他工作许可法律和法规的影响。获得所需签证和工作许可的过程可能既漫长又困难,而且由于政治力量和经济条件以及申请和执行过程的不同,在试图获得签证时可能会造成延误或拒绝。延迟获得签证可能会导致我们的人员无法出差,无法与客户会面并向其提供服务,或无法继续及时提供服务。此外,在没有重大额外费用的情况下获得足够数量的签证可能会限制我们及时、经济高效地向客户提供服务或尽可能高效地管理我们的销售和交付中心的能力。签证和工作许可的延误或无法获得可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
我们在中东欧的子公司可以在正式不遵守某些法律要求的基础上被强制清算。
我们主要通过当地组织的子公司在中东欧开展业务。当地法律的某些规定可以允许法院下令清算当地组织的法人实体,理由是该实体在组建、重组或运营期间正式不符合某些要求。如果一家公司未能遵守某些要求,包括
关于最低净资产,政府或地方当局可以在法院寻求对该公司的非自愿清算,该公司的债权人将有权加快他们的索赔或要求提前履行公司的义务,以及要求赔偿任何损害。如果我们的任何子公司发生非自愿清算,这种清算可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
与知识产权相关的风险
我们可能无法防止未经授权使用我们的知识产权,我们的知识产权可能不足以保护我们的业务、财务状况和经营成果。
我们的成功在很大程度上取决于我们在设计、开发、实施和维护我们的服务和解决方案时使用的方法、实践、工具和技术专长以及其他知识产权。我们依靠保密、保密、发明转让和其他合同安排以及商业秘密、专利、版权和商标法来保护我们的知识产权。我们也可以依靠诉讼来执行我们的知识产权和合同权利。
我们为了保护我们的专有信息而与我们的员工、独立承包商、供应商和客户签订的保密和保密协议可能无法提供有意义的保护,防止未经授权使用、挪用或披露商业秘密、专有技术或其他专有信息,也不能保证其他人不会独立开发专有技术和商业秘密或开发比我们更好的方法。监管未经授权使用此类专有信息是困难和昂贵的。我们可能无法阻止现任和前任员工、承包商、供应商、客户和其他各方违反保密协议并盗用专有信息,第三方可能未经授权或以其他方式侵犯我们的知识产权而复制、反向工程或以其他方式获取和使用我们的信息和专有技术。
此外,我们的现任和前任员工或承包商可能会挑战我们对他们在受雇过程中开发的知识产权的独家权利。在俄罗斯和我们开展业务的某些其他国家,只要遵守某些要求,雇主就被视为拥有其雇员在受雇过程中和受雇范围内创作的作品的版权。雇主可能被要求满足额外的法律要求,以便进一步使用和处置此类工程。虽然我们相信我们已经遵守了所有这些要求,并满足了获得我们承包商和分包商开发的所有知识产权所需的所有要求,但这些要求的定义和执行往往是模棱两可的。
在我们开展业务的独联体和中东欧国家,我们历来缺乏知识产权相关法律的执行,不能保证我们能够根据我们的保密、保密或发明协议转让来执行或捍卫我们的权利,也不能保证在这些国家对知识产权的保护将与美国一样有效。任何与我们知识产权相关的诉讼可能被证明是不成功的,可能会导致巨额成本和资源转移以及管理层的注意力转移。
在某些情况下,为了维护我们的知识产权或保护我们的商业秘密,诉讼可能是必要的。诉讼可能成本高昂、耗时长,并会分散管理层的注意力,并可能导致我们部分知识产权的损害或损失。此外,我们执行知识产权的努力可能会遇到抗辩、反诉和反诉,攻击我们知识产权的有效性和可执行性,并使我们面临重大损害赔偿或禁令。我们无法保护我们的知识产权免受未经授权的复制或使用,以及任何代价高昂的诉讼或转移管理层的注意力和资源,可能会延迟我们产品的销售或实施,损害我们产品的功能,推迟新产品的推出,导致我们在产品中替代不那么先进或成本更高的技术,或者损害我们的声誉。此外,我们可能需要从第三方获得额外的知识产权许可,以开发和营销新产品,并且我们不能向您保证,我们可以按商业合理的条款或根本不许可这些知识产权。
由于上述原因,我们不能保证我们将成功地维护现有或未来的知识产权或注册,能够检测到未经授权使用我们的知识产权并采取适当的步骤来执行和保护我们的权利,或者任何此类步骤都将成功。我们既不能保证我们已采取一切必要措施在我们运营的每个司法管辖区执行我们的知识产权,也不能保证我们运营的任何司法管辖区的知识产权法律足以保护我们的利益,也不能保证我们就此获得的任何有利判决都会在法庭上得到执行。第三方未经授权使用我们的知识产权或其他未能保护我们的知识产权,包括执行知识产权的成本,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们可能会面临侵犯知识产权的指控,这些指控可能会耗费时间和成本,如果不能就此类指控进行抗辩,可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们在不侵犯第三方知识产权(包括专利、版权、商业秘密和商标)的情况下使用和开发我们的技术、工具、代码、方法和服务的能力。我们可能会受到涉及专利侵权或侵犯第三方其他知识产权的诉讼。
我们通常对购买我们服务和解决方案的客户进行赔偿,使其免受潜在的知识产权侵犯,这使我们面临赔偿要求的风险。这些索赔可能需要我们代表我们的客户发起或抗辩旷日持久且代价高昂的诉讼,而不管这些索赔的是非曲直,而且通常不受责任限制或排除相应的、间接的或惩罚性的损害赔偿。如果这些索赔中的任何一项成功,我们可能会被迫代表我们的客户支付损害赔偿金,重新设计或停止提供我们涉嫌侵权的服务或解决方案,或者获得此类服务或解决方案涉嫌侵犯的知识产权的许可证。如果我们不能以商业上合理的条款获得所有必要的许可,我们的客户可能会被迫停止使用我们的服务或解决方案。
专利和其他可能与我们提供的服务相关的知识产权的持有者可能会使我们很难按照商业上可接受的条款获得许可。此外,我们可能不知道与我们的服务相关的知识产权注册或申请可能会导致对我们的潜在侵权索赔。也可能有授权给我们并由我们依赖的技术可能会受到第三方的侵权或其他相应的指控或索赔,这可能会损害我们依赖这些技术的能力。
提出侵权索赔的各方可能能够获得禁制令,以阻止我们提供服务或使用涉及涉嫌侵犯知识产权的技术。知识产权诉讼既昂贵又耗时,可能会分散管理层对我们业务的注意力。针对我们的成功侵权索赔,无论有无正当理由,除其他事项外,可能要求我们支付大量损害赔偿金,开发非侵权技术,或重塑我们的品牌,或签订可能无法以可接受的条款获得的版税或许可协议,并要求我们停止制造、许可或使用侵犯第三方知识产权的产品。旷日持久的诉讼还可能导致现有或潜在客户推迟或限制他们购买或使用我们的软件产品开发服务或解决方案,直到此类诉讼得到解决,或者可能要求我们在某些情况下赔偿我们的客户侵权索赔。在这方面的任何知识产权索赔或诉讼,无论我们最终是胜诉还是败诉,都可能损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们使用开源软件可能会导致可能的诉讼,对销售造成负面影响,并产生责任。
我们经常在所谓的“开源”许可下合并由第三方授权的软件,这可能会使我们承担责任,并对我们的软件开发服务产生实质性影响。使用开源软件可能会带来比使用第三方商业软件更大的风险,因为开源许可方通常不提供关于侵权索赔或代码质量的支持、担保、赔偿或其他合同保护。此外,此类软件的公开使用可能会使其他人更容易危害我们的服务。尽管我们对开源软件的使用进行监控,既是为了遵守适用的开源许可证的条款,也是为了避免使我们的客户交付的产品受到我们不想要的条件的约束,但许多开源许可证的条款并未被相关司法管辖区的法院解释,而且这些许可证有可能被解释为可能会对我们的客户使用我们为他们开发的软件以及按照他们的意愿运营业务的能力施加意想不到的条件或限制。此外,我们不能向您保证我们在产品中控制开源软件使用的流程是否有效。时不时会有针对将开源软件合并到其产品中的公司提出的挑战开源软件所有权的索赔。
因此,我们的客户可能会受到第三方的诉讼,声称我们认为被许可的开源软件侵犯了这些第三方的知识产权,我们通常会被要求赔偿我们的客户不受此类索赔的影响。此外,如果客户交付内容的某些部分被确定为受开放源代码许可的约束,我们或我们的客户可能被要求公开发布源代码的受影响部分,或者重新设计所有或部分适用的软件。?披露我们的专有源代码可能会让我们客户的竞争对手以更少的开发工作量和时间创建类似的产品,最终可能会导致我们客户的销售损失。此外,如果开放源码的许可条款发生变化,我们可能会被迫重新设计我们的软件,或者招致额外的成本。这些事件中的任何一个都可能给我们的客户造成责任,损害我们的声誉,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
与我们普通股相关的风险
我们的附例规定,特拉华州衡平法院(或者,如果衡平法院没有管辖权,则是特拉华州的另一个州法院或特拉华州地区的联邦地区法院)应在法律允许的最大范围内,成为我们与我们的股东之间几乎所有争议(根据联邦证券法,包括证券法或交易法及其任何后续法律产生的索赔除外)的唯一和独家法庭,这可能会限制我们的股东获得有利的司法论坛处理与我们的纠纷的能力。
我们的附例规定,特拉华州衡平法院(或者,如果衡平法院没有管辖权,则特拉华州的另一个州法院或特拉华州地区的联邦地区法院)应在法律允许的最大范围内,作为下列案件的唯一和专属法庭(除非该法院认定存在不受该法院管辖的不可或缺的一方(且不可或缺的一方在作出裁决后10天内不同意该法院的属人管辖权)。归属于该法院以外的法院或法院的专属司法管辖权,或该法院对该法院没有标的物管辖权的法院或法院的专属管辖权):
•代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序;
•任何声称我们的任何董事、高级管理人员或其他员工违反对我们或我们的股东的受托责任或其他不当行为的诉讼;
•根据特拉华州公司法(以下简称“DGCL”)、我们的公司注册证书或章程的任何规定而引起的任何诉讼;
•任何解释、应用、强制执行或确定公司注册证书或章程有效性的行动;以及
•主张受内政原则管辖的主张的任何其他行为。
然而,尽管有排他性的论坛条款,我们的章程明确规定,它们不会排除为执行联邦证券法(包括《交易法》或《证券法》)规定的任何责任或义务而提出的索赔。
我们修订和重述的章程还规定,除非我们以书面形式同意选择替代法院,否则美国联邦地区法院应是根据证券法提出索赔的任何诉讼的唯一和独家法院,该条款被称为“联邦法院条款”。任何个人或实体购买或以其他方式获得我们股本股份的任何权益,应被视为已知悉并同意这些规定。
这些排他性论坛条款可能会限制股东在司法论坛上提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻碍针对我们和我们的董事、高级管理人员和其他员工的诉讼。此外,法院可以裁定排他性法庭条款不可执行。如果法院发现我们章程中的专属法院条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会在其他司法管辖区产生与解决纠纷相关的额外费用,这可能会严重损害我们的业务。
我们普通股的价格可能会波动。
我们普通股的价格可能会因多种因素而波动,包括:
•我们有能力有效地偿还任何当前和未来的未偿债务;
•我们或我们的竞争对手宣布推出新产品或服务或对其进行增强;
•知识产权方面的发展;
•影响我们产品的法律、法规和执法框架的变化;
•我们和我们的竞争对手的经营结果不同;
•关键人员的增减;
•我们或我们的竞争对手宣布收购、投资或战略联盟;
•实际或感知的数据安全事件或违规事件;
•我们的季度和年度业绩以及本行业其他上市公司业绩的实际或预期波动;
•证券分析师没有发表关于我们的研究报告,或者我们的经营业绩与证券分析师预测的水平相比存在差距;
•我们的普通股因未能达到上市要求而从纳斯达克退市;
•诉讼带来的不利发展;以及
•证券市场的总体状况。
无论我们的经营业绩如何,这些市场和行业因素都可能大幅降低我们普通股的市场价格。
截至2021年12月31日,我们超过20%的已发行普通股由我们的高管和董事持有或实益拥有,或者由我们的高管或董事控制的股东持有或实益拥有。所有权的集中为这些人提供了对我们的大量控制权,这可能会限制您影响关键交易结果的能力,包括控制权的变更,而这些人持有的我们普通股的未来转售可能会导致我们普通股的市场价格大幅下降。
因此,这些股东共同行动,对所有需要我们股东批准的事务都有重大影响,包括董事选举和重大公司交易的批准。即使其他股东反对,公司也可能采取行动。这种所有权集中可能还会延迟或阻止其他股东可能认为有益的我们公司控制权的变更。
如果这些人增持我们的股份,他们将持有的股份比例将会增加,从而降低公众股东持有的股份比例。
如果任何大股东在公开市场或私下协商的交易中大量出售我们的普通股,这可能会增加我们普通股价格的波动性,或者给我们的普通股价格带来巨大的下行压力。
我们目前不打算为我们的普通股支付股息,因此,您实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
自从我们与ChaSerg合并以来,我们的普通股没有支付过任何现金股息。任何现金股息的支付将取决于我们的收入、收益和财务状况。任何股息的支付都将由我们的董事会自行决定。目前预计我们将保留所有收益用于我们的业务运营,因此,预计我们的董事会在可预见的未来不会宣布任何股息。吾等宣派股息的能力可能受到吾等或吾等附属公司不时订立的任何融资及/或其他协议条款的限制,以及吾等附属公司各自注册管辖区法律规定每年须预留部分净收入作为法定准备金的规定。因此,在可预见的未来,您不太可能从您的普通股上获得任何股息,投资我们普通股的成功将取决于其未来的价值是否升值。因此,投资者可能需要在价格上涨后出售所持我们普通股的全部或部分股份,这可能永远不会发生,这是实现投资未来收益的唯一途径。不能保证我们普通股的股票会升值,甚至不能保证我们的股东购买股票的价格会保持不变。
特拉华州法律以及我们的公司注册证书和章程包含某些条款,包括反收购条款,这些条款限制了股东采取某些行动的能力,并可能推迟或阻止股东可能认为有利的收购尝试。
我们的公司注册证书和章程以及DGCL包含的条款可能会使我们董事会认为不可取的收购变得更加困难、延迟或阻止,从而压低我们普通股的交易价格。这些规定还可能使股东难以采取某些行动,包括选举不是由我们现任董事会成员提名的董事,或采取其他公司行动,包括对我们的管理层进行变动。除其他事项外,我们的公司注册证书及附例包括以下条文:
•一个三年交错任期的分类董事会,这可能会推迟股东更换大多数董事会成员的能力;
•我们的董事会有能力发行优先股,包括“空白支票”优先股,并在没有股东批准的情况下决定这些股票的价格和其他条款,包括优先股和投票权,这可能被用来显著稀释敌意收购者的所有权;
•董事和高级管理人员的责任限制和赔偿;
•董事会有权推选一名董事来填补因董事会扩大或董事辞职、去世或免职而导致股东无法填补董事会空缺的空缺;
•只有在有原因的情况下才能将董事从我们的董事会中免职的要求;
•禁止股东通过书面同意采取行动,这迫使股东在年度或特别股东大会上采取行动,并可能推迟股东强制考虑股东提案或采取行动(包括罢免董事)的能力;
•要求股东特别会议只能由我们的董事会、我们的董事会主席或我们的首席执行官召开,这可能会推迟股东强制考虑提案或采取行动(包括罢免董事)的能力;
•控制董事会和股东会议的召开和安排程序;
•要求当时所有有表决权股票的至少多数表决权的持有者投赞成票,作为一个类别一起投票,以修订、更改、更改或废除我们的公司注册证书或我们的章程中的任何条款,这些条款可能会阻止股东在年度或特别股东会议上提出问题,推迟我们董事会的变动,也可能会抑制收购方实施此类修订以促进主动收购企图的能力;
•我们董事会有能力修订附例,这可能会允许我们的董事会采取额外的行动,以防止主动收购,并抑制收购方修改附例以便利主动收购企图的能力;以及
•股东必须遵守的预先通知程序,以提名我们董事会的候选人或在股东大会上提出要采取行动的事项,这可能会阻止股东在年度或特别股东会议上提出事项,推迟我们董事会的变动,也可能会阻止或阻止潜在的收购者进行委托书征集,以选举收购者自己的董事名单,或以其他方式试图获得对我们公司的控制权。
这些条款单独或共同可能会推迟或阻止敌意收购、控制权变更或董事会或管理层的变动。
此外,作为特拉华州的一家公司,我们必须遵守特拉华州法律的规定,包括DGCL的第203条,该条款可能禁止持有我们已发行股本15%或更多的某些股东在指定的一段时间内与我们进行某些业务合并。
我们的公司注册证书、章程或特拉华州法律中任何具有延迟或阻止控制权变更的条款都可能限制我们的股东从他们持有的我们股本股份中获得溢价的机会,还可能影响一些投资者愿意为我们的普通股支付的价格。
1B项。未解决的员工意见
没有。
项目2.属性
设施
Grid Dynamics目前通过一个由9个国家的19个设施组成的网络提供服务。网格动力公司的主要执行办公室位于加利福尼亚州圣拉蒙的520号行政套房,邮编:94583。网格动力公司的办事处设在美国得克萨斯州的普莱诺、墨西哥的瓜达拉哈拉、波兰的克拉科夫和弗罗茨瓦夫、塞尔维亚的贝尔格莱德、乌克兰的利沃夫、基辅、哈尔科夫和德尼普罗、摩尔多瓦的基希瑙、荷兰的阿姆斯特丹、英国的伦敦和圣彼得堡。
彼得堡和萨拉托夫,俄罗斯。Grid Dynamics租赁了它的所有设施。Grid Dynamics认为,其现有设施足以支持其现有业务,它有充足的机会在目前所有地点扩大办公空间,以维持预期的增长。
项目3.法律诉讼
尽管电网动力公司可能会不时卷入因其正常业务过程中的运营而引起的诉讼和索赔,但电网动力公司目前并不是任何重大法律程序的当事人。此外,Grid Dynamics不知道有任何针对它的实质性法律或政府诉讼,也没有考虑对其提起诉讼。未来的诉讼可能是必要的,尤其是为了通过确定第三方专有权的范围、可执行性和有效性来保护Grid Dynamics或其客户,或者建立Grid Dynamics的专有权。任何诉讼的结果都不能确定地预测,而且,无论结果如何,由于辩护和和解成本、管理资源转移和其他因素,诉讼可能会对Grid Dynamics产生不利影响。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
普通股市场信息
我们的普通股自2020年3月6日起在纳斯达克挂牌上市,交易代码为GDYN。在此之前,我们的普通股没有公开交易市场。
纪录持有人
截至2022年2月28日,我们的普通股约有14名登记持有者。由于我们66,954,362股普通股中的许多是由经纪人或其他机构代表股东持有的,我们无法估计记录持有者代表的股东总数。
股利政策
自我们与ChaSerg Technology Acquisition Corp.合并以来,我们尚未在普通股上支付任何现金股息。未来现金股息的支付将取决于收入和收益(如果有的话)、资本要求和一般财务状况,并可能受到我们或我们的子公司不时签订的任何融资和/或其他协议条款的限制,以及我们子公司各自注册管辖区法律规定的每年将其净收益的一部分留作法定准备金的要求。任何现金股利的支付将在我们的董事会和董事会将考虑是否制定股利政策的自由裁量权范围内。目前预计我们将保留所有收益用于我们的业务运营,因此,预计我们的董事会在可预见的未来不会宣布任何股息。
根据股权补偿计划授权发行的证券
关于我们股权补偿计划的信息在此并入本报告第三部分第12项。
未登记的股权证券销售
没有。
发行人购买股票证券
没有。
性能图表
下图比较了从2020年3月6日(我们的普通股在ChaSerg业务合并后开始在纳斯达克交易的日期)至2021年12月31日期间,我们普通股的累计总回报变化与标准普尔500指数和一家同行集团的累计总回报的变化。同行集团包括埃森哲(纽约证券交易所代码:ACN)、认知技术解决方案公司(纳斯达克代码:CTSH)、恩达瓦公司(纽约证券交易所代码:DAVA)、爱普生系统公司(纽约证券交易所代码:EPAM)、环球通信公司(纽约证券交易所代码:GLOB)和印孚瑟斯公司(纽约证券交易所代码:INFY)。本图表中的比较是美国证券交易委员会要求的,并不是为了预测或指示我们的普通股未来可能的表现。业绩图表和相关信息不应被视为“征集材料”或被美国证券交易委员会“存档”,也不应通过引用将信息纳入根据1933年“证券法”或“1934年证券交易法”(这两部法案均已修订)规定的任何未来备案文件,除非我们特别通过引用将其纳入此类备案文件。
第六项。[已保留]
不适用。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的合并财务报表及其附注一起阅读,这些报表包括在本年度报告Form 10-K的其他地方。本讨论包含基于当前计划、预期和信念的前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。您应阅读标题为“关于前瞻性陈述的特别说明”一节来讨论前瞻性陈述,并在第1A项“风险因素”中讨论可能导致实际结果与以下讨论和分析以及本年度报告10-K表格中的前瞻性陈述所描述或暗示的结果大不相同的因素。我们的历史结果不一定代表未来任何时期可能预期的结果。
概述
Grid Dynamics Holdings,Inc.(“Grid Dynamics”、“GDH”、“The Company”、“We”、“Us”或“Our”)是一家快速成长的公司,专注于财富1000强公司的企业级数字化转型。对于创造创新数字产品和体验的企业,Grid Dynamics提供密切合作,以提供涵盖战略咨询、早期原型开发和新数字平台的企业规模交付的数字转型举措。自2006年在加利福尼亚州门洛帕克成立以来,作为一家网格和云咨询公司,Grid Dynamics一直走在数字化的前沿
该公司致力于转型,致力于云计算、NOSQL、DevOps、微服务、大数据和人工智能等大创意,并迅速将自己确立为科技和数字企业公司的首选提供商。
作为一家总部设在硅谷、在美国、墨西哥和多个欧洲国家设有工程中心的全球领先的数字工程和IT服务提供商,Grid Dynamics的核心业务是提供专注和复杂的技术咨询、软件设计、开发、测试和互联网服务运营。Grid Dynamics还通过其在新兴技术(如AI、数据科学、云计算、大数据和DevOps)、精益软件开发实践和高性能产品文化方面的深厚专业知识,帮助组织变得更加敏捷,创造创新的数字产品和体验。Grid Dynamics认为,其成功的关键是一种商业文化,这种文化把产品放在项目之上,把客户成功放在合同条款之上,把真正的商业成果放在纯粹的技术创新之上。通过利用Grid Dynamics针对创新、强调人才开发和技术专长而优化的专有流程,Grid Dynamics实现了显著增长。
我们以前是一家空白支票公司,于2018年10月4日完成了首次公开募股(IPO)。2020年3月,Grid Dynamics(前身为ChaSerg Technology Acquisition Corp(以下简称ChaSerg))根据日期为2019年11月13日的业务合并协议(“业务合并”)完成了对Grid Dynamics International,Inc.(“GDI”)的收购。随着业务合并的完成,ChaSerg更名为Grid Dynamics Holdings,Inc.
这项业务合并被计入反向资本重组,GDI被确定为会计收购方。GDI的流通股被转换成我们的普通股,以资本重组的形式呈现,ChaSerg的净资产是以历史成本收购的,没有商誉或其他无形资产的记录。
关于乌克兰军事行动的商业最新消息
2022年2月24日,俄罗斯军队对乌克兰发动重大军事行动,该地区有可能持续冲突和破坏。对乌克兰的影响以及其他国家采取的行动,包括加拿大、英国、欧盟、美国和其他国家、公司和组织对俄罗斯和乌克兰的官员、个人、地区和行业实施的新的、更严厉的制裁,以及每个国家对此类制裁、紧张局势和军事行动的潜在反应,都可能对我们的行动产生实质性的不利影响。例如,作为对加大制裁的回应,俄罗斯可能会试图控制在美国注册的公司在俄罗斯或乌克兰的资产,如Grid Dynamics。冲突和制裁活动加强带来的任何此类重大不利影响都可能扰乱我们的服务交付,削弱我们完成金融或银行交易的能力,导致我们将在该地区发生的全部或部分工作转移到其他国家,并可能限制我们在该地区从事某些项目或涉及该地区某些客户的能力。
我们在乌克兰和俄罗斯有相当数量的人员。我们正在积极监测我们人员的安全和我们基础设施的稳定性,包括通信和互联网可用性。我们还在执行我们的业务连续性计划,并根据事态发展进行调整,以保护我们员工的安全并应对对我们交付基础设施的潜在影响,包括将工作重新分配到我们全球足迹内的其他地区。我们正在积极与我们的员工和客户合作,以满足他们的需求并缓解交货挑战。
我们无法预测局势的进展或结果,因为冲突和政府反应正在迅速发展,超出了我们的控制范围。长期的动乱、军事活动或广泛的制裁一旦实施,可能会对我们的业务和业务前景产生实质性的不利影响。作为我们业务连续性规划的一部分,为了支持客户需求,我们加快了在该地区以外地区的招聘。此外,我们还实施了将一些现有人员转移到其他国家的计划,以确保他们的安全,并减轻对我们向客户提供服务的影响。
本部分包含的信息截至本文日期是准确的,但可能会由于不断变化的情况而变得过时,超出我们目前的意识或控制范围。
有关乌克兰军事行动构成的各种风险及其对该地区影响的更多信息,请阅读“第一部分,项目1A。风险因素“包含在本年度报告的Form 10-K中。
财年亮点
下表列出了Grid Dynamics在指定的年度期间的财务结果摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | 收入的% | | | | 收入的% | | | | 收入的% |
| (千美元,每股数据除外) |
收入 | $ | 211,280 | | | 100.0 | % | | $ | 111,283 | | | 100.0 | % | | $ | 118,326 | | | 100.0 | % |
毛利 | 87,728 | | | 41.5 | % | | 41,621 | | | 37.4 | % | | 48,236 | | | 40.8 | % |
营业收入/(亏损) | 50 | | | — | % | | (15,448) | | | (13.9) | % | | 15,625 | | | 13.2 | % |
净收益/(亏损) | (7,700) | | | (3.6) | % | | (12,599) | | | (11.3) | % | | 10,807 | | | 9.1 | % |
稀释每股收益 | $ | (0.13) | | | 不适用 | | $ | (0.28) | | | 不适用 | | 0.49 | | | 不适用 |
非GAAP财务信息 | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA(1) | 39,077 | | | 18.5 | % | | 12,549 | | | 11.3 | % | | 23,661 | | | 20.0 | % |
非GAAP净收入(1) | 24,160 | | | 11.4 | % | | 7,013 | | | 6.3 | % | | 15,487 | | | 13.1 | % |
非GAAP稀释每股收益(1) | 0.36 | | | 不适用 | | 0.14 | | | 不适用 | | 0.73 | | | 不适用 |
__________________________
(1)调整后的EBITDA、非GAAP净收入和非GAAP稀释每股收益是非GAAP财务指标。有关更多信息以及与最直接可比的GAAP财务衡量标准的对账,请参阅下面的“非GAAP衡量标准”。
在截至2021年12月31日的12个月中,我们的收入为2.113亿美元,其中包括我们最近收购Daxx和默契的4490万美元。截至2021年12月31日的12个月里,有机收入为1.664亿美元,高于2020年同期的1.103亿美元。有机同比增长50.8%的主要原因是我们的客户对我们的服务的需求增加,导致收费时间增加,加上新客户的收入贡献。我们最大的垂直市场科技媒体和电信继续增长;在截至2021年12月31日的12个月中,它占我们2021年全年收入的32.0%,同比增长49.2%。虽然许多客户在同比基础上实现了积极增长,但Grid Dynamics的两个最大的TMT客户做出了有意义的贡献。
在截至2021年12月31日的12个月中,我们的零售垂直市场贡献了6170万美元的收入,高于截至2020年12月31日的12个月的3400万美元。我们一直在见证业务的稳步回升。此外,在我们的零售垂直领域,自疫情开始以来,我们见证了向接受数字和在线商务的零售客户的转变。这与我们的一些其他客户形成鲜明对比,他们尚未从大流行的影响中恢复过来,展望未来,我们预计他们中的一些人将无法恢复到COVID之前的水平。
我们继续专注于通过增加客户群来实现收入多样化。在截至2021年12月31日的12个月中,我们的有机和收购合计从273个客户那里获得了收入。
在截至2021年12月31日的12个月中,我们的GAAP净亏损为770万美元,占收入的3.6%,非GAAP EBITDA为3910万美元,占收入的18.5%。这低于截至2020年12月31日的12个月GAAP净亏损(1260万美元),占收入的11.3%,高于非GAAP EBITDA的1250万美元或收入的11.3%。GAAP净亏损的减少和非GAAP EBITDA的同比增长是由于收入和毛利润水平的提高。
收购默会知识公司.
2021年5月29日,我们以全现金交易的方式收购了总部位于英国的默契。默契是一家专注于数字商务的全球咨询公司,为英国、北美、欧洲大陆和亚洲的客户提供服务。该公司为技术、CPG、金融和零售市场的领先全球品牌提供服务。该公司约有180名员工,在摩尔多瓦和墨西哥设有工程中心。此次收购扩大了我们提供的服务,并加强了我们在市场中的竞争地位。此外,此次收购还使我们能够利用该公司在墨西哥的业务利用近岸能力。
新冠肺炎相关更新
2019年12月,中国报告了一种新型冠状病毒新冠肺炎,2020年3月,世界卫生组织宣布其为大流行。这种传染性疾病继续在全球蔓延,包括在美国境内广泛传播,并正在影响全球经济活动和金融市场,大大增加了经济的波动性和不确定性。为了应对这场全球大流行,几个地方、州和联邦政府已被敦促采取前所未有的措施,包括但不限于旅行限制、关闭企业、社会距离和隔离。
从2020年3月开始,疫情对我们业务的不利影响主要集中在我们的零售客户身上,因为他们中的许多人目睹了他们的销售放缓。在经历了2020年5月的低谷后,我们的零售业务稳步改善,因为我们增加了新客户,并在行业垂直市场中增长了现有业务。我们现在面临着来自新冠肺炎的挑战,比如员工留住和就业市场人才短缺。我们继续采取预防措施,旨在将病毒对我们的员工、客户和我们所在社区的风险降至最低,包括暂停所有非必要的旅行。虽然我们有很大一部分员工继续远程工作,但我们所有的设施 根据当地政府的指导方针,已经为员工开放了工作场所。我们继续以这种方式向我们的客户提供服务,这对我们的运营和交付能力造成的影响微乎其微。
财务信息的可比性
由于2020年3月5日的业务合并和下文讨论的其他事件和交易,网格动力公司的运营结果和资产负债表在不同时期可能无法进行比较。
关键绩效指标和其他影响绩效的因素
Grid Dynamics使用以下关键绩效指标并评估以下其他因素来分析其业务绩效、制定预算和财务预测以及制定战略计划:
按地区划分的员工
吸引和留住合适的员工是Grid Dynamics业务成功的关键,也是Grid Dynamics满足客户需求和扩大收入基础能力的关键因素。Grid Dynamics的收入前景和长期成功在很大程度上取决于其招聘和留住合格IT专业人员的能力。Grid Dynamics的大部分员工都是由这样的IT专业人员组成的。
下表按地区显示了截至指定日期的Grid Dynamics员工(包括全职和兼职员工以及以类似身份服务的承包商)的数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一号, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国和墨西哥 | 386 | | | 259 | | | 265 | |
中欧和东欧(1)、英国和荷兰 | 2,888 | | | 1,635 | | | 1,165 | |
总计 | 3,274 | | | 1,894 | | | 1,430 | |
__________________________
(1)包括乌克兰、俄罗斯、波兰、塞尔维亚和摩尔多瓦。
磨蚀
在Grid Dynamics运营的地区存在对IT专业人员的竞争,这种竞争的任何加剧都可能对Grid Dynamics的业务和毛利率产生不利影响。员工留任是Grid Dynamics的主要优先事项之一,也是运营效率的关键驱动因素。网格动力寻求留住顶尖人才,为知名客户提供在激动人心的尖端项目上工作的机会,灵活的工作环境以及培训和发展计划。Grid Dynamics的管理层的目标是自愿流失率不高于15岁中期的百分比,与行业一致。
小时数和利用率
由于Grid Dynamics的大多数客户项目都是以时间和材料为基础执行和开具发票的,因此Grid Dynamics的管理层会跟踪项目的计费小时数,以此作为衡量业务量和IT专业人员相应资源需求的指标。为了保持毛利率,Grid Dynamics必须有效地利用其IT专业人员,这取决于其整合和培训新人员、有效地将人员从已完成的项目过渡到新任务、预测客户对服务的需求以及为项目部署具有适当技能和资历的人员的能力。Grid Dynamics的管理层通常跟踪员工子集、按地点或按项目的利用率,并通过将某一时段的计费小时总数除以(Y)同一时段的总可用小时数来计算每个子集的利用率。Grid Dynamics的管理层对利用率进行分析和预测,以衡量其员工的效率,并为管理层的预算和人员招聘决策提供信息。
客户集中度
Grid Dynamics保留和扩大与现有客户的关系并增加新客户的能力是其收入潜力的关键指标。不包括Daxx和默契,Grid Dynamics的客户群从2020年的52个客户增长到2021年的65个客户。Grid Dynamics对新客户的采购对其实现收入来源多元化和取代可能不再需要其服务的客户的能力有直接影响。Grid Dynamics对某些客户的收入集中度相对较高。在Grid Dynamics的客户中,在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,有两个客户分别占Grid Dynamics营收的10%或更多,在截至2019年12月31日的年度中,有三个客户分别占Grid Dynamics营收的10%或更多。
下表显示了截至指定日期和年度期间Grid Dynamics的客户群和收入集中度的演变情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (除一定数量的客户和百分比外,以千为单位) |
客户总数(期间)(1) | 273 | | | 182 | | | 40 | |
其中: | | | | | |
>500万美元 | 9 | | | 7 | | | 7 | |
>$2.5 - 5.0 million | 5 | | | 3 | | | 3 | |
>$1.0 - 2.5 million | 20 | | | 7 | | | 5 | |
前五名客户 | 43.9 | % | | 55.9 | % | | 66.5 | % |
十大客户 | 60.4 | % | | 78.4 | % | | 86.7 | % |
前五名客户 | $ | 92,768 | | | $ | 62,152 | | | $ | 78,715 | |
十大客户 | $ | 127,564 | | | $ | 87,203 | | | $ | 102,646 | |
__________________________
(1)截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,Daxx和默许收购获得的客户数量分别为208和130。
外币汇率风险敞口
Grid Dynamics面临外币汇率风险,由于外币兑美元汇率的变化,其利润率在不同时期之间可能会出现波动。Grid Dynamics的功能货币除美元外,还包括欧元、英镑、墨西哥比索和摩尔多瓦列伊。Grid Dynamics与客户签订了付款合同,并主要以美元支付其所有收入,但Daxx和默契除外,这两家公司的收入主要以欧元和英镑支付。其非美国子公司的业务与根据这些合同提供的服务有很大关系。Grid Dynamics的几家子公司在俄罗斯、乌克兰、波兰和塞尔维亚开展业务,雇佣或签约员工,但他们的账簿和记录都是以美元计价的。Daxx的账簿是用欧元记账的。默契特的账簿是以当地货币保存的。Grid Dynamics的外币交易风险敞口是因为它必须将美元兑换成其必须支付费用的国家的当地货币,通常是通过将资金转移到其非美国子公司的方式。这些费用主要包括补偿和福利以及其他运营成本,如租金。以当地货币执行的附属交易按交易日的有效汇率折算成美元,对于资产和负债交易,按月平均汇率折算,对于收入和费用交易,按月平均汇率折算。某些以当地货币计算的余额,特别是现金和金融工具,分别进行调整。
资产负债表日期,以反映当时的汇率,即相关应收或应付款项在该日可以结算的汇率。因此,Grid Dynamics的资产、负债、利润率和其他衡量盈利能力的指标可能会因为美元对Grid Dynamics子公司产生运营费用、持有资产或欠债的货币汇率的变化而出现波动,而且在不同时期之间可能无法进行比较,因此,Grid Dynamics的资产、负债、利润率和其他盈利指标可能会受到波动性的影响,因为美元对Grid Dynamics子公司产生运营费用、持有资产或欠债的货币的汇率发生了变化。
在截至2021年12月31日的12个月中,Grid Dynamics公司2.112亿美元的总收入和总运营费用中,约12.5%、11.9%和6.4%分别以乌克兰格里夫纳、俄罗斯卢布和波兰兹罗提计价。相比之下,在截至2020年12月31日的一年中,Grid Dynamics 1.267亿美元的总收入和总运营费用中,约有11.7%、13.8%和9.6%分别以乌克兰格里夫纳、俄罗斯卢布和波兰兹罗提计价。Grid Dynamics目前没有对冲其外汇敞口,尽管它寻求通过将现金转移限制在为子公司运营费用提供短期资金所需的金额,通常是一到两周,从而将此类敞口降至最低。在可能的情况下,Grid Dynamics寻求将费用与美元相匹配。例如,在乌克兰,Grid Dynamics通常按照当地要求,以相当于商定美元金额的当前格里夫纳支付工资。因此,Grid Dynamics对乌克兰格里夫纳兑美元汇率波动的风险敞口很大一部分自然被对冲了。管理层仔细评估了其外汇风险敞口,尽管Grid Dynamics目前没有通过使用金融工具来对冲这种敞口,但它可能会在未来这样做。见项目7A,“关于市场风险的定量和定性披露--外币汇率风险以下是有关Grid Dynamics对外币汇率敞口的更多信息。
季节性
Grid Dynamics的业务受到季节性趋势的影响,这些趋势会影响其季度间的收入和盈利能力。影响季节性趋势的一些因素包括Grid Dynamics运营国家的假期时间,以及推动Grid Dynamics零售客户行为的美国零售周期。剔除业务账面增长的影响,Grid Dynamics在历史上每年第二季度和第三季度的收入和毛利润都高于每年第一季度和第四季度。例如,俄罗斯和乌克兰的圣诞假期季节落在日历年的第一季度,导致活动减少和计费时间减少。此外,Grid Dynamics的许多零售部门客户倾向于在假日销售季节放慢他们的可自由支配支出,假日销售季节通常从11月下旬(感恩节前)持续到12月下旬(圣诞节后)。
非GAAP衡量标准
为了补充Grid Dynamics在与美国GAAP一致的基础上公布的综合财务数据,本年度报告包含某些非GAAP财务指标,包括调整后的EBITDA、非GAAP净收入和非GAAP稀释每股收益(EPS)。Grid Dynamics之所以纳入这些非GAAP财务衡量标准,是因为它们是Grid Dynamics管理层用来评估Grid Dynamics核心运营业绩和趋势的财务衡量标准,是关于资本和新投资分配的战略决策,也是为关键人员制定基于绩效的薪酬决策时分析的因素之一。这些措施不包括美国公认会计准则要求的某些费用。Grid Dynamics不包括这些项目,因为它们不是核心运营的一部分,或者,在基于股票的薪酬的情况下,非现金费用在一定程度上是基于Grid Dynamics的潜在业绩确定的。
Grid Dynamics认为,这些补充的业绩衡量标准在评估运营业绩方面很有用,因为它们类似于其公共行业同行报告的衡量标准,以及证券分析师、投资者和其他相关方在分析运营业绩和前景时经常使用的衡量标准。这些非GAAP财务衡量标准并不是要替代任何GAAP财务衡量标准,根据计算,这些非GAAP财务衡量标准可能无法与其他行业或同一行业内其他类似名称的其他公司业绩衡量标准相比较。
非GAAP财务衡量标准的使用有很大的局限性。此外,这些衡量标准可能不同于其他公司使用的非GAAP信息,即使名称类似,因此不应用于比较我们与其他公司的业绩。Grid Dynamics通过向投资者和其财务信息的其他用户提供非GAAP衡量标准与相关GAAP财务衡量标准的对账,弥补了这些限制。Grid Dynamics鼓励投资者和其他人全面审查其财务信息,不要依赖任何单一的财务衡量标准,并将其非GAAP衡量标准与GAAP财务衡量标准结合起来查看。
Grid Dynamics定义并计算其非GAAP财务指标,如下所示:
•非公认会计准则EBITDA:扣除利息收入/费用、所得税和折旧及摊销前的净收益/(亏损),并根据基于股票的薪酬费用、与交易有关的费用(适用时包括专业费用、留任奖金以及相关的咨询、法律和咨询费用)的影响作进一步调整
净额(主要包括利息收入及支出、外币交易亏损及收益、公允价值调整及其他杂项开支)及重组成本等项下的损益(主要包括电网动力的并购及筹资活动)、商誉减值及其他收入/开支、净额(主要包括利息收入及支出、外币交易亏损及收益、公允价值调整及其他杂项开支)。
•非GAAP净收入净收益/(亏损)经股票补偿、商誉减值、交易相关成本、重组成本、其他收入/支出、净额以及这些调整的税收影响调整后的净收益/(亏损)。
•非GAAP稀释每股收益:非GAAP净收入除以当期已发行普通股的稀释加权平均数。
下表显示了Grid Dynamics的非GAAP EBITDA与其合并净收入/(亏损)(最直接可比的GAAP衡量标准)在所示年度期间的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
公认会计准则净收益/(亏损) | $ | (7,700) | | | $ | (12,599) | | | $ | 10,807 | |
根据以下因素进行调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 5,049 | | | 2,672 | | | 2,311 | |
所得税拨备/(优惠) | 5,248 | | | (2,613) | | | 4,642 | |
商誉减值 | — | | | — | | | 139 | |
基于股票的薪酬 | 33,036 | | | 20,006 | | | 2,441 | |
交易和转型相关成本(1) | 942 | | | 4,407 | | | 3,145 | |
重组(2) | — | | | 912 | | | — | |
其他(收入)/支出,净额(3) | 2,502 | | | (236) | | | 176 | |
非公认会计准则EBITDA | $ | 39,077 | | | $ | 12,549 | | | $ | 23,661 | |
__________________________
(1)交易和转型相关成本包括(如适用)外部交易成本、交易相关专业费用、交易相关留任奖金,这些费用按比例分配给收入成本、工程成本、研发成本、销售和营销成本以及一般和行政费用,以及其他交易相关成本,包括由外部专业和咨询服务组成的整合费用。
(2)在截至2020年12月31日的年度内,我们实施了一项成本削减计划,产生了90万美元的重组和遣散费,这主要是由于减少了劳动力和其他费用。在截至2021年12月31日的年度内,我们没有产生任何重组费用。
(3)其他(收入)/费用主要包括外币交易、公允价值调整和其他杂项非营业费用的损益,其他收入主要包括银行现金的利息。
下表显示了Grid Dynamics的非GAAP稀释每股收益及其非GAAP净收入与其在所示年度的合并净收入/(亏损)的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位为千,每股数据除外) |
净收益/(亏损) | $ | (7,700) | | | $ | (12,599) | | | $ | 10,807 | |
根据以下因素进行调整: | | | | | |
商誉减值 | — | | | — | | | 139 | |
基于股票的薪酬 | 33,036 | | | 20,006 | | | 2,441 | |
交易相关成本(1) | 942 | | | 4,407 | | | 3,145 | |
重组(2) | — | | | 912 | | | — | |
其他(收入)/支出,净额(3) | 2,502 | | | (236) | | | 176 | |
非GAAP调整的税收影响(4) | (4,620) | | | (5,477) | | | (1,221) | |
非GAAP净收入 | $ | 24,160 | | | $ | 7,013 | | | $ | 15,487 | |
非GAAP稀释每股收益中使用的股份数量 | 67,305 | | | 48,778 | | | 21,122 | |
非GAAP稀释每股收益(5) | $ | 0.36 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.73 | |
__________________________
(1)交易和转型相关成本包括(如适用)外部交易成本、交易相关专业费用、交易相关留任奖金,这些费用按比例分配给收入成本、工程成本、研发成本、销售和营销成本以及一般和行政费用,以及其他交易相关成本,包括由外部专业和咨询服务组成的整合费用。
(2)在截至2020年12月31日的年度内,我们实施了一项成本削减计划,产生了90万美元的重组和遣散费,这主要是由于减少了劳动力和其他费用。在截至2021年12月31日的年度内,我们没有产生任何重组费用。
(3)其他(收入)/费用主要包括外币交易、公允价值调整和其他杂项非营业费用的损益,其他收入主要包括银行现金的利息。
(4)反映了表中显示的非GAAP调整的估计税收影响。
(5)非GAAP稀释每股收益的计算方法是将非GAAP净收益/(亏损)除以稀释后的加权平均流通股。从截至2020年12月31日的三个月开始,即使在GAAP净亏损的情况下,我们也选择根据稀释后的股份数量计算其非GAAP稀释每股收益。当我们在GAAP净亏损和非GAAP净收益为正的情况下应用基本股份计数时,这种方法与以前的方法不同。管理层认为,新的方法更好地代表了公司的财务结果,因为它考虑到了GAAP净亏损/非GAAP净收入情况下任何未偿还股本工具产生的稀释影响的重要性。
收入和支出的主要组成部分
收入
Grid Dynamics通过在数字服务的软件工程、开发、集成、测试和运营领域提供集中而复杂的服务来创造收入。Grid Dynamics主要在时间和材料的基础上提供服务,在固定费用的基础上提供服务的程度要小得多。虽然固定费用合同目前在本报告所述期间的总收入中所占比例不大,但Grid Dynamics预计固定费用合同的比例收入在未来几个时期将会增加。在时间和材料的基础上,Grid Dynamics赚取并确认收入为发生的时间和成本。在当前和未来的固定费用合同中,Grid Dynamics在执行工作时赚取并确认收入,每月计算的基础是在整个合同期限内发生的实际工作时间和花费的努力水平。对于时间和材料合同以及固定费用合同,小时费率通常根据被选中执行服务的Grid Dynamics人员的位置和经验确定,并根据具体情况为每个合同或工作说明书进行协商。对于固定费用合同,固定费用通常在合同项目期内保持不变,除非客户指示更改项目工作范围或要求增加超过特定项目预定员工的Grid Dynamics员工。
在某些情况下,Grid Dynamics提供批量折扣或提前结算折扣,这些折扣被记录为对销收入项目。一旦客户达到一定的合同支出门槛,即可享受批量折扣。提前结算折扣是
根据客户付款的时间签发。如果项目完成或收到所提供服务的付款存在不确定性,收入将被推迟,直到不确定性得到充分解决。
成本和开支
收入成本。收入成本主要包括工资和员工福利,包括绩效奖金和基于股票的薪酬,以及客户服务人员的差旅费。收入成本还包括与客户服务活动相关的折旧和摊销费用。
工程、研究和开发。工程、研究和开发费用主要包括工资和员工福利,包括绩效奖金和从事解决方案设计和开发的人员的股票薪酬。工程、研究和开发费用还包括与此类活动相关的折旧和摊销费用。工程、研究和开发成本在发生时计入费用。
销售部和市场部。销售和营销费用主要包括与推广和销售Grid Dynamics服务相关的费用,主要包括工资和员工福利,包括绩效奖金和基于股票的薪酬、营销活动、差旅以及与此类活动相关的折旧和摊销费用。
一般和行政。一般及行政开支主要包括行政人员及高级职员的薪金及雇员福利(包括绩效奖金及股票薪酬)、法律及审计开支、保险、营运租赁开支(主要是设施及车辆)及其他设施成本、员工全球流动计划、重组及员工搬迁成本(与客户项目无关),以及与该等活动相关的折旧及摊销费用。在本文讨论的财务期间,一般和管理费用包括Grid Dynamics基于股票的薪酬成本的大部分。
所得税拨备。Grid Dynamics遵循资产负债法核算所得税,即递延所得税在财务报表账面金额与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异的税收后果中确认。所得税拨备反映了在美国各个联邦、州和非美国司法管辖区赚取和纳税的收入。司法管辖区税法的变化、账面和税目之间永久性差异的增加或减少、或有税项或估值免税额的应计项目或调整、以及来自这些征税管辖区的收益组合的变化都会影响整体实际税率。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的一年中,网格动力的有效税率分别为(214.0)%、17.2%和30.1%。截至2021年12月31日的年度以及2020和2019年的实际税率差异主要归因于基于股票的薪酬超额税收优惠,但被第162(M)条薪酬扣除限制部分抵消。
经营成果
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较
下表总结了Grid Dynamics在指定期间的综合运营结果以及期间之间的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 美元 | | 百分比 |
| (除百分比外,以千为单位) |
收入 | $ | 211,280 | | | $ | 111,283 | | | $ | 99,997 | | | 89.9 | % |
收入成本 | 123,552 | | | 69,662 | | | 53,890 | | | 77.4 | % |
毛利 | 87,728 | | | 41,621 | | | 46,107 | | | 110.8 | % |
工程、研究和开发 | 8,459 | | | 9,311 | | | (852) | | | (9.2) | % |
销售和市场营销 | 14,457 | | | 10,051 | | | 4,406 | | | 43.8 | % |
一般事务和行政事务 | 64,762 | | | 37,707 | | | 27,055 | | | 71.8 | % |
总运营费用 | 87,678 | | | 57,069 | | | 30,609 | | | 53.6 | % |
营业收入/(亏损) | 50 | | | (15,448) | | | 15,498 | | | (100.3) | % |
其他收入/(支出),净额 | (2,502) | | | 236 | | | (2,738) | | | (1,160.2) | % |
所得税前亏损 | (2,452) | | | (15,212) | | | 12,760 | | | (83.9) | % |
所得税拨备/(优惠) | 5,248 | | | (2,613) | | | 7,861 | | | (300.8) | % |
净亏损 | $ | (7,700) | | | $ | (12,599) | | | $ | 4,899 | | | (38.9) | % |
扣除税后的外币换算调整 | (122) | | | (4) | | | (118) | | | 2,950.0 | % |
综合损失 | $ | (7,822) | | 0 | $ | (12,603) | | | $ | 4,781 | | | (37.9) | % |
按垂直行业划分的收入。我们将我们的客户分配到我们四个主要垂直市场之一或一组我们正在扩大业务的不同行业中,我们将这些市场称为“垂直市场”。下表显示了我们按行业划分的收入,以及按行业划分的收入占总收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | 收入的% | | | | 收入的% | | | | 收入的% |
| (千美元) |
技术、媒体和电信 | $ | 67,689 | | | 32.0 | % | | $ | 45,362 | | | 40.8 | % | | $ | 32,337 | | | 27.3 | % |
零售 | 61,717 | | | 29.2 | % | | 33,975 | | | 30.5 | % | | 67,367 | | | 56.9 | % |
金融 | 17,515 | | | 8.3 | % | | 13,589 | | | 12.2 | % | | 12,479 | | | 10.6 | % |
CPG/制造 | 43,461 | | | 20.6 | % | | 14,202 | | | 12.8 | % | | 4,850 | | | 4.1 | % |
其他 | 20,898 | | | 9.9 | % | | 4,155 | | | 3.7 | % | | 1,293 | | | 1.1 | % |
总计 | $ | 211,280 | | | 100.0 | % | | $ | 111,283 | | | 100.0 | % | | $ | 118,326 | | | 100.0 | % |
收入。2021年营收增加1.00亿美元,增幅为89.9%,从2020年的1.113亿美元增至2.113亿美元。2021年,与2020年相比,我们见证了所有垂直市场的增长。此外,我们的零售垂直市场在2020年与2019年相比有所下降,但在2021年出现了增长。我们分别于2020年12月和2021年5月收购了Daxx和默契,这两家公司的贡献也推动了增长。在截至2021年12月31日的一年中,零售收入为6170万美元,高于去年同期的3400万美元。零售收入同比增长81.7%是由增加新客户和增加现有客户收入等因素共同推动的。此外,在截至2021年12月31日和2020年12月31日的几年里,Grid Dynamics的前十大客户分别为收入贡献了1.276亿美元和8720万美元,合计贡献了4040万美元的增长。这个
其他行业垂直行业增长的其余部分反映了来自新客户的收入增长。即在此期间,Grid Dynamics首次为其提供服务的客户)和其他现有客户。
收入成本和毛利。收入成本从2020年的6970万美元增加到2021年的1.236亿美元,增幅为5390万美元,增幅为77.4%,主要原因是人员成本增加,以支持更高的收入,而较低的费用(如差旅相关费用和留任奖金)抵消了这一增长。
毛利润从2020年的4,160万美元增加到2021年的8,770万美元,增幅为4,610万美元,增幅为110.8%。在截至2021年12月31日的一年中,毛利率(毛利润占收入的百分比)从截至2020年12月31日的37.4%增加到41.5%。毛利率的增长归因于业务水平的提高带来了更高的收入,有利的混合转移到离岸交付地点,以及提高了工程人员的利用率。
工程、研究和开发。在截至2021年12月31日的一年中,工程、研发费用减少了90万美元,降至850万美元,比截至2020年12月31日的一年的930万美元下降了9.2%。研发费用的减少在很大程度上是由于在2020年大流行期间启动的研发计划的逐步结束,并以新的研发计划取而代之。
销售部和市场部。在截至2021年12月31日的财年,销售和营销费用增加了440万美元,增幅为43.8%,从截至2020年12月31日的1,010万美元增至1,450万美元。在截至2021年12月31日的一年中,销售和营销费用占Grid Dynamics收入的6.8%,而在截至2020年12月31日的一年中,这一比例为9.0%,下降了(2.2)个百分点。增加的主要原因是与销售和营销方面的扩张活动相关的人员成本增加。此外,与截至2020年12月31日的年度相比,对默契的收购部分促成了截至2021年12月31日的年度的增长。
一般和行政。在截至2021年12月31日的一年中,一般和行政费用增加了2710万美元,增幅为71.8%,从截至2020年12月31日的3770万美元增至6480万美元。增加的基于股票的薪酬约占增加的1260万美元。增长的其余部分主要是由于与扩大业务相关的成本,这需要增加招聘水平,以及对基础设施和设施的投资,以支持我们增加的员工人数。此外,我们对Daxx和默契的收购也推动了这一增长。因此,在截至2021年12月31日的一年中,一般和行政费用占Grid Dynamics营收的30.7%,较截至2020年12月31日的年度的33.9%减少(3.2个百分点)。
其他收入/(支出),净额。截至2021年12月31日的一年,其他净收益/(支出)从截至2020年12月31日的一年的20万美元降至250万美元,这主要是由于私募认股权证的公允价值100万美元的变化,对2021年第三季度Daxx最终派息的调整为40万美元,以及2021年第四季度默示派息的公允价值调整为100万美元。
所得税拨备/(优惠)。截至2021年12月31日的一年,所得税拨备/(福利)为520万美元,而截至2020年12月31日的一年为(260万美元)。有效税率跨期下降231.21个百分点。见“-收入和费用的主要组成部分-成本和费用-所得税拨备.
净收益/(亏损)。由于上述原因,在截至2021年12月31日的一年中,净亏损从截至2020年12月31日的一年的1260万美元降至770万美元。
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度比较
下表汇总了Grid Dynamics在指定年份的综合运营结果,以及期间之间的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 变化 |
| 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 |
| (千美元,百分比除外) |
收入 | $ | 111,283 | | | $ | 118,326 | | | $ | (7,043) | | | (6.0) | % |
收入成本 | 69,662 | | | 70,090 | | | (428) | | | (0.6) | % |
毛利 | 41,621 | | | 48,236 | | | (6,615) | | | (13.7) | % |
工程、研究和开发 | 9,311 | | | 4,346 | | | 4,965 | | | 114.2 | % |
销售和市场营销 | 10,051 | | | 6,947 | | | 3,104 | | | 44.7 | % |
一般事务和行政事务 | 37,707 | | | 21,318 | | | 16,389 | | | 76.9 | % |
总运营费用 | 57,069 | | | 32,611 | | | 24,458 | | | 75.0 | % |
营业收入 | (15,448) | | | 15,625 | | | (31,073) | | | (198.9) | % |
其他收入/(支出),净额 | 236 | | | (176) | | | 412 | | | (234.1) | % |
所得税前收入 | (15,212) | | | 15,449 | | | (30,661) | | | (198.5) | % |
所得税拨备/(优惠) | (2,613) | | | 4,642 | | | (7,255) | | | (156.3) | % |
净收入 | $ | (12,599) | | | $ | 10,807 | | | $ | (23,406) | | | (216.6) | % |
扣除税后的外币换算调整 | (4) | | | — | | | (4) | | | 新墨西哥州 |
综合损失 | $ | (12,603) | | | $ | 10,807 | | | $ | (23,410) | | | (216.6) | % |
收入。2020年营收减少(700万美元)或(6.0%),从2019年的1.183亿美元降至1.113亿美元。同比下降的关键原因是受新冠肺炎疫情影响的零售客户收入下降。零售业务的下降被TMT、CPG/Manufacturing等其他行业垂直市场收入的增长所抵消。在截至2020年12月31日的一年中,零售收入为3400万美元,低于去年同期的6740万美元。零售收入同比下降50%被其他部门的收入部分抵消,其他部门的收入合计从截至2019年12月31日的年度的5100万美元增长到截至2020年12月31日的年度的7730万美元。此外,在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中,Grid Dynamics的前十大客户分别为收入贡献了8720万美元和1.026亿美元,合计占减少的1540万美元。其他行业垂直行业增长的其余部分反映了来自新客户的收入增长。即在此期间,Grid Dynamics首次为其提供服务的客户)和其他现有客户。
收入成本和毛利。收入成本从2019年的7010万美元下降到2020年的6970万美元,降幅为40万美元,降幅为0.6%,反映出收入的下降被业务合并和基于股票的薪酬支出导致的留任奖金增加所抵消。
毛利润从2019年的4820万美元降至2020年的4160万美元,降幅为660万美元,降幅为13.7%。在截至2020年12月31日的一年中,毛利率(毛利润占收入的百分比)从截至2019年12月31日的40.8%下降了3.4个百分点至37.4%。毛利率下降的原因是与业务合并导致的股票薪酬和留任奖金相关的成本增加,以及由于持续的新冠肺炎疫情的影响,截至2020年12月31日的一年收入水平下降。
工程、研究和开发。在截至2020年12月31日的一年中,工程、研发费用增加了500万美元,达到930万美元,比截至2019年12月31日的年度的430万美元增长了114.2。这一增长主要是由于围绕工程和开发项目的加强努力、电网动力公司努力开发其解决方案和专业知识、将交付人员重新分配到战略研发计划、与基于股票的薪酬相关的成本以及业务合并产生的留任奖金。
销售部和市场部。在截至2020年12月31日的财年,销售和营销费用增加了310万美元,增幅为44.7%,从截至2019年12月31日的财年的690万美元增至1010万美元。在截至2020年12月31日的一年中,销售和营销费用占Grid Dynamics收入的9.0%,而截至2019年12月31日的一年为5.9%,增幅为3.1个百分点。增加的主要原因是与业务合并导致的基于股票的薪酬和留任奖金相关的成本增加,并被新冠肺炎疫情导致的营销和销售活动减少部分抵消。
一般和行政。在截至2020年12月31日的一年中,一般和行政费用增加了1640万美元,增幅为76.9%,从截至2019年12月31日的年度的2130万美元增至3770万美元。增加的基于股票的薪酬约占增加的175.65亿美元。增加的其余部分主要是由于业务合并产生的留任奖金。因此,在截至2020年12月31日的一年中,一般和行政费用占Grid Dynamics营收的33.9%,比截至2019年12月31日的年度的18.0%提高了15.9个百分点。
其他收入/(支出),净额。截至2020年12月31日的年度,其他净收入/(支出)从截至2019年12月31日的年度的(20万)美元增加至20万美元,主要原因是利息和其他收入被杂项费用抵消。
所得税拨备/(优惠)。截至2020年12月31日的一年,所得税拨备/(福利)为260万美元,而截至2019年12月31日的一年为460万美元。有效税率跨期下降13%。见“-收入和费用的主要组成部分-成本和费用-所得税拨备.
净收益/(亏损)。由于上述原因,截至2020年12月31日的一年,净收益/(亏损)从截至2019年12月31日的1,080万美元降至1,260万美元。
流动性与资本资源
Grid Dynamics根据其为业务运营的现金需求提供资金的能力来衡量流动性,包括营运资金需求、资本支出、合同义务和其他承诺,以及运营现金流和其他资金来源。Grid Dynamics目前的流动性需求主要涉及Grid Dynamics的员工和承包商的薪酬和福利,以及计算机硬件和办公家具的资本支出。Grid Dynamics扩大和增长业务的能力将取决于许多因素,包括资本支出需求和运营现金流的演变。由于不断变化的业务条件或其他发展(包括投资或收购),Grid Dynamics可能需要更多现金资源。网格动力公司认为,其资产负债表上目前1.444亿美元的现金状况足以为其目前预期的运营、投资和融资支出水平提供资金,从本文件提交之日起12个月内。然而,如果Grid Dynamics的资源不足以满足其现金需求,它可能需要寻求额外的股权或债务融资,这可能受到Grid Dynamics控制之外的条件的制约,可能无法以Grid Dynamics管理层可以接受的条款获得,甚至根本不能获得。
截至2021年12月31日,Grid Dynamics的现金和现金等价物总额为1.444亿美元(2020年12月31日为1.127亿美元)。其中,俄罗斯、乌克兰、波兰、塞尔维亚、荷兰、英国、墨西哥、摩尔多瓦和新加坡持有850万美元(截至2020年12月31日为310万美元)。由于Grid Dynamics的许多资产、运营和员工都位于这些国家,Grid Dynamics预计所有这些现金和现金等价物都将用于资助未来的运营需求。如果Grid Dynamics未来决定将这些国家的资金汇到美国,无论是以公司间股息或其他形式,该公司可能需要缴纳外国预扣税。此外,Grid Dynamics在俄罗斯、乌克兰、摩尔多瓦、塞尔维亚和墨西哥银行的现金可能面临其他风险,因为其中一些国家的银行部门存在周期性不稳定,可能受到制裁,并可能受到资本充足率和其他银行标准的影响,这些标准比美国的严格程度要低得多。考虑到俄罗斯对乌克兰发动的重大军事行动,以及由此对某些俄罗斯银行实施的制裁,情况尤其如此,尽管这不会实质性地扰乱我们的整体流动性。
截至2021年12月31日,Grid Dynamics没有任何未偿债务,在任何资产负债表日期也没有任何未偿债务。
现金流
下表汇总了Grid Dynamics在指定年度期间的现金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
经营活动提供的净现金 | $ | 17,973 | | | $ | 5,932 | | | $ | 12,534 | |
用于投资活动的净现金 | (35,366) | | | (18,339) | | | (2,811) | |
融资活动提供的现金净额 | 49,134 | | | 82,967 | | | 14,604 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (122) | | | (4) | | | — | |
现金及现金等价物净增加情况 | 31,619 | | | 70,556 | | | 24,327 | |
现金、现金等价物(期初) | 112,745 | | | 42,189 | | | 17,862 | |
现金、现金等价物(完) | $ | 144,364 | | | $ | 112,745 | | | $ | 42,189 | |
经营活动。在截至2021年12月31日的年度内,经营活动提供的净现金从2020年同期的590万美元增加到1800万美元,增幅为203.0%,这是由于现金运营利润(未计非现金折旧和摊销以及基于股票的补偿费用)增加。比较截至2021年12月31日的年度现金营业利润增长的主要原因截至2020年12月31日的一年,更高的收入水平和更高的可计费利用率带来了更高的盈利能力。
截至2020年12月31日止年度内,经营活动提供的现金净额由2019年同期的1,250万美元减少660万美元至590万美元,降幅为52.7%,原因是现金营业利润下降(未计非现金折旧及摊销及股票薪酬费用)。经营活动提供的净现金下降的主要原因是由于2020年3月5日业务合并成功而向员工支付的留任奖金,2020年3月至9月30日期间受新冠肺炎疫情影响导致收入水平下降,以及与我们的交付中心相关的成本上升。
投资活动。在截至2021年12月31日的一年中,投资活动中使用的净现金为3540万美元,而2020年同期使用的现金为1830万美元,这主要是由于在截至2021年12月31日的一年中为默示收购支付的现金,以及这两个时期的计算机硬件和相关设备的资本支出。
在截至2020年12月31日的一年中,投资活动中使用的净现金为1830万美元,而2019年同期的现金为280万美元,这主要是由于截至2020年12月31日的一年中为收购Daxx支付的现金,以及这两个时期的计算机硬件和相关设备的资本支出。
融资活动。在截至2021年12月31日的一年中,融资活动提供的净现金为4910万美元,反映了股票发行和认股权证行使收益被股票净结算既有股票奖励产生的税收义务抵消。
在截至2020年12月31日的一年中,融资活动提供的净现金为8300万美元,主要反映了业务合并的收益。
表外安排和承诺
除了对信用证和公司信用卡余额的信贷支持外,Grid Dynamics没有任何美国证券交易委员会规则要求披露的表外安排,也没有任何表外或有承诺,除非在其他地方关于经营租赁的描述。
根据与Grid Dynamics对分包商GD乌克兰有限责任公司的职能控制相关的分析结果,该分包商被确定为可变利益实体(“VIE”),因此并入Grid Dynamics的财务报表。该VIE的资产和负债主要由公司间余额和交易组成,所有这些都已在合并中冲销。
关键会计政策和估算
电网动态管理层对我们的财务状况和运营结果的讨论和分析是基于根据美国公认会计准则编制的合并财务报表。编制财务报表需要Grid Dynamics做出影响报告收入金额的判断、估计和假设
以及费用、资产和负债以及或有资产和负债的披露。在以下情况下,Grid Dynamics认为会计判断、估计或假设至关重要:(1)估计或假设性质复杂或需要高度判断,以及(2)不同判断、估计和假设的使用可能对Grid Dynamics的合并财务报表产生重大影响。Grid Dynamics的关键会计政策在其合并财务报表的附注2中进行了说明。
收入
Grid Dynamics通过时间和材料以及固定费用合同获得收入。虽然大部分收入来自时间和材料合同,但我们的固定费用客户合同业务正在增长,尽管从历史上看并不是很大,但在未来一段时间内将占收入的更大部分。对于所有合同,Grid Dynamics使用管理业务安排总体相关条款和条件的主协议,并根据此类协议执行工作报表以执行特定项目。Grid Dynamics在一段时间内确认服务的收入,因为Grid Dynamics的工程人员需要花费数小时。对于所有合同,客户从提供日常咨询服务的公司获得价值,而获得的价值与所花费的工时相对应。因此,该公司使用基于努力的输入法来衡量进度并确认收入。
Grid Dynamics还提供批量折扣或提前结算折扣。一旦客户达到一定的合同支出门槛,即可享受批量折扣。提前结算折扣的发放取决于客户付款的时间。如果合同中承诺的对价包括可变金额,Grid Dynamics仅在交易价格中包括估计对价金额,前提是当与可变对价相关的不确定性得到解决时,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。
所得税
所得税拨备的确定需要重要的判断、估算的使用以及复杂税法的解释和应用。所得税拨备反映了在美国各个联邦、州和非美国司法管辖区赚取和纳税的收入的组合。税法的变化、账面和税目之间永久性差异的增加或减少、或有税项或估值免税额的应计项目或调整、以及不同征税管辖区收益组合的变化都会影响整体实际税率。
在评估递延税项资产的变现能力时,Grid Dynamics会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。管理层在决定是否需要估值津贴时,会考虑所有可获得的正面和负面证据,包括先前的盈利历史、递延税项负债的预定冲销、预计未来的应税收入、税项属性的结转和结转期,以及在进行此评估时可能增加实现递延税项资产的可能性的税务筹划策略。给予正面和负面证据的权重与证据可以被客观核实的程度相称。
Grid Dynamics在每个资产负债表日期评估不确定的税收状况。当一个仓位很有可能在完全了解所有相关信息的税务机关审查后得以维持时,Grid Dynamics会测量该仓位的税收优惠金额,并记录在与税务机关结算后实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。Grid Dynamics对少缴所得税的利息和/或罚款的政策是在所得税拨备中包括利息和罚款。
企业合并
本公司根据会计准则编纂(“ASC”)主题805“业务合并”,按照收购会计方法对业务合并进行会计核算,根据各自的公允价值记录收购的任何资产和承担的负债。购买对价的公允价值超过收购资产的公允价值减去承担的负债,任何超出的部分都计入商誉。该公司使用管理层估计和行业数据来协助确定收购日期,包括收购资产的公允价值、承担的负债和给予的或有对价(如果有的话)。这些估计和估值要求公司做出重大假设,包括对未来事件和经营业绩的预测。
本公司使用蒙特卡罗模型来确定或有对价负债的公允价值,该模型使用管理层的最佳估计和假设对收益期内的未来收入和收益进行模拟。财务预测、市场风险假设、贴现率或概率假设在实现各种溢价标准的可能性方面的变化可能会导致或有事项的公允价值发生重大变化。
考虑一下。这些变化(如果有的话)记录在公司综合损益表中的其他收入/(费用)净额中。
基于股票的薪酬
网格动力过去、现在和打算继续发行激励性股票期权和非合格股票期权、绩效股票单位和限制性股票单位。虽然Grid Dynamics目前没有任何其他形式的股票奖励,但它也可能发行股票增值权。股票薪酬费用以授予日股票奖励的公允价值计量。没收被确认为已发生。Grid Dynamics使用一系列客观和主观因素来估计其股票的授予日期公允价值,如下所述,并使用Black-Scholes期权定价模型来估计授予日期的期权公允价值。该模型要求管理层做出一些关键假设,包括预期波动率、预期期限、无风险利率和预期股息。由于Grid Dynamics的股票没有足够的交易历史,预期波动率是根据上市股票的类似实体的平均历史波动率来估计的。期权预期期限的无风险利率以授予日的美国公债收益率曲线为基础。预期期限是使用简化方法估计的,该方法考虑了归属和合同期限。Grid Dynamics的期权授予通常在4年内授予,并不时地在授予时授予一部分。管理层选择使用简化方法,而不是历史经验,因为期权授予时间表的变化和接受期权授予的员工人数的变化导致缺乏相关的历史数据。Grid Dynamics在每个授予日评估用于评估其基于股票的奖励的假设。赠款由Grid Dynamics的董事会批准。
Grid Dynamics以直线方式摊销员工在整个奖励的必要服务期内所有股票薪酬奖励的授予日期公允价值,这通常是授权期。具有分级归属且仅受服务条件约束的奖励(例如:根据ASC 718的规定,Grid Dynamics使用直线归属法,在整个授标所需的总服务期内,它以直线为基础确认补偿成本。此外,Grid Dynamics应用了“下限”概念,因此截至任何日期确认的补偿成本金额至少等于该日期授予部分的公允价值。换句话说,如果到目前为止确认的直线费用小于在该日期合法授予的奖励的公允价值(例如,由于授予日期授予的一部分奖励),Grid Dynamics将增加其确认费用,使其至少等于既得金额的公允价值。电网动力股票的公允市值是根据计量日纳斯达克的收盘价确定的。有关Grid Dynamics的历史和未偿还赠款以及其基于股票的薪酬和奖励的估值的更多详细信息,请参阅本年度报告中其他部分包括的经审计的合并财务报表的附注13。
新兴成长型公司会计选举
2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则,直到私营公司被要求遵守新的或修订的财务会计准则。就业法案规定,公司可以选择不利用延长的过渡期,并遵守适用于非新兴成长型公司的要求,任何此类选择不利用延长的过渡期是不可撤销的。在业务合并之前,ChaSerg是“证券法”第2(A)节规定的“新兴成长型公司”,并已选择利用这一延长过渡期的好处。在业务合并完成后,Grid Dynamics仍然是一家新兴的成长型公司,并继续利用延长过渡期的好处。
最近通过和发布的会计公告
最近发布和采用的会计声明在电网动力公司合并财务报表的附注2中进行了说明。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
Grid Dynamics在过去和未来可能会在正常业务过程中面临某些市场和信用风险,包括与外币利率波动相关的风险敞口,以及偶尔和较小程度的利率变化和信用风险集中。此外,Grid Dynamics的国际运营还面临着与不同的经济条件、政治气候变化、不同的税收结构以及其他法规和限制相关的风险。见第1A项,“风险因素“了解更多信息。
外币汇率风险
Grid Dynamics面临与为其非美国业务融资相关的外币兑换交易风险,以及与其某些子公司的现金余额(以美元以外的货币计价)相关的外币兑换风险。此外,由于汇率变化,Grid Dynamics的利润率会受到波动的影响。在可能的情况下,Grid Dynamics寻求将费用与美元匹配,并认为,由于乌克兰的工资与美元挂钩,其对乌克兰格里夫纳的很大一部分外币汇率敞口自然得到了对冲。在未来一段时间里,Grid Dynamics可能还会受到塞尔维亚第纳尔兑美元汇率变化的实质性影响,因为它将继续扩大在塞尔维亚的业务。
在截至2021年12月31日的一年中,在Grid Dynamics公司2.112亿美元的总收入和总运营费用中,约12.5%、11.9%和6.4%分别以乌克兰格里夫纳、俄罗斯卢布和波兰兹罗提计价。相比之下,在截至2020年12月31日的一年中,我们1.267亿美元的总收入和总运营费用中,约有11.7%、13.8%和9.6%分别以乌克兰格里夫纳、俄罗斯卢布和波兰兹罗提计价。
在截至2021年12月31日的一年中:
•俄罗斯卢布兑美元贬值10%将导致Grid Dynamics的运营收入增加230万美元,而卢布升值10%将导致运营收入减少280万美元。
•波兰兹罗提兑美元贬值10%将导致Grid Dynamics的运营收入增加120万美元,而兹罗提升值10%将导致运营收入减少150万美元。
在截至2020年12月31日的一年中:
•俄罗斯卢布兑美元贬值10%将导致Grid Dynamics的运营收入增加160万美元,而卢布升值10%将导致运营收入减少70万美元。
•波兰兹罗提兑美元贬值10%将导致Grid Dynamics的运营收入增加110万美元,而兹罗提升值10%将导致运营收入减少140万美元。
Grid Dynamics分别分析了对卢布和兹罗提的敏感性,因为根据管理层的经验,这两种货币对美元的价值波动往往是由不同的宏观经济和地缘政治因素驱动的。
Grid Dynamics目前没有对其外汇敞口进行对冲,尽管它寻求通过将现金转移限制在为子公司短期(通常是一周)的运营费用提供资金所需的金额,将其降至最低。电网动力公司的管理层可能会在未来一段时间内评估新的套期保值策略。
项目8.财务报表和补充数据
网格动力控股公司
合并财务报表索引
| | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号248) | F-1 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | F-2 |
截至2021年、2020年和2019年12月的综合收益/(亏损)和全面收益/(亏损)报表 | F-3 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的可转换优先股和股东权益合并报表 | F-4 |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的合并现金流量表 | F-5 |
合并财务报表附注 | F-6 |
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
网格动力控股公司(Grid Dynamics Holdings,Inc.)
对财务报表的几点看法
我们审计了Grid Dynamics Holdings,Inc.(特拉华州一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表,截至2021年12月31日的三年期间每年的相关综合收益/(亏损)和全面收益/(亏损)、可转换优先股和股东权益、现金流量表,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三年中每一年的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要,也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/ 均富律师事务所
自2017年以来,我们一直担任本公司的审计师。
加州旧金山
March 3, 2022
网格动力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.)
合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一号, |
| 2021 | | 2020 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 144,364 | | | $ | 112,745 | |
应收账款,扣除备用金#美元315,及$418截至2021年12月31日和2020年12月31日 | 38,838 | | | 16,890 | |
未开票应收账款 | 4,475 | | | 1,799 | |
预缴所得税 | 584 | | | 821 | |
预付费用和其他流动资产 | 4,503 | | | 2,361 | |
流动资产总额 | 192,764 | | | 134,616 | |
财产和设备,净值 | 6,169 | | | 4,095 | |
无形资产净额 | 19,097 | | | 8,125 | |
递延税项资产 | 2,731 | | | 5,609 | |
商誉 | 35,958 | | | 14,690 | |
总资产 | $ | 256,719 | | | $ | 167,135 | |
| | | |
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 2,053 | | | $ | 757 | |
应计负债 | 1,150 | | | 628 | |
应计薪酬和福利 | 10,562 | | | 7,479 | |
应计所得税 | 1,980 | | | 1,248 | |
其他流动负债 | 9,599 | | | 3,206 | |
流动负债总额 | 25,344 | | | 13,318 | |
递延税项负债 | 4,324 | | | 2,093 | |
总负债 | 29,668 | | | 15,411 | |
| | | |
承付款和或有事项(附注17) | | | |
股东权益(附注12) | | | |
普通股,$0.0001票面价值;110,000,000授权股份;66,850,941和50,878,780分别截至2021年12月31日和2020年12月31日发行和未偿还 | 7 | | | 5 | |
额外实收资本 | 212,077 | | | 128,930 | |
留存收益 | 15,093 | | | 22,793 | |
累计其他综合损失 | (126) | | | (4) | |
股东权益总额 | 227,051 | | | 151,724 | |
总负债和股东权益 | $ | 256,719 | | | $ | 167,135 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
网格动力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.)
合并收益/(亏损)表和综合收益/(亏损)表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | $ | 211,280 | | | $ | 111,283 | | | $ | 118,326 | |
收入成本 | 123,552 | | | 69,662 | | | 70,090 | |
毛利 | 87,728 | | | 41,621 | | | 48,236 | |
| | | | | |
运营费用 | | | | | |
工程、研究和开发 | 8,459 | | | 9,311 | | | 4,346 | |
销售和市场营销 | 14,457 | | | 10,051 | | | 6,947 | |
一般事务和行政事务 | 64,762 | | | 37,707 | | | 21,318 | |
总运营费用 | 87,678 | | | 57,069 | | | 32,611 | |
| | | | | |
营业收入/(亏损) | 50 | | | (15,448) | | | 15,625 | |
其他收入/(支出),净额 | (2,502) | | | 236 | | | (176) | |
所得税前收益/(亏损) | (2,452) | | | (15,212) | | | 15,449 | |
所得税拨备/(优惠) | 5,248 | | | (2,613) | | | 4,642 | |
净收益/(亏损) | $ | (7,700) | | | $ | (12,599) | | | $ | 10,807 | |
| | | | | |
扣除税后的外币换算调整 | (122) | | | (4) | | | — | |
综合收益/(亏损) | $ | (7,822) | | | $ | (12,603) | | | $ | 10,807 | |
| | | | | |
每股收益/(亏损) | | | | | |
基本信息 | $ | (0.13) | | | $ | (0.28) | | | $ | 0.49 | |
稀释 | $ | (0.13) | | | $ | (0.28) | | | $ | 0.49 | |
| | | | | |
加权平均流通股 | | | | | |
基本信息 | 58,662 | | | 44,737 | | | 21,118 | |
稀释 | 58,662 | | | 44,737 | | | 21,122 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
网格动力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.)
可转换优先股和股东权益合并报表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 敞篷车 优先股 | | | 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总计 股东的 股权 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | |
2018年12月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 20,217 | | | $ | 2 | | | $ | 8,792 | | | $ | 24,585 | | | $ | — | | | $ | 33,379 | |
净收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 10,807 | | | — | | | 10,807 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 2,441 | | | — | | | — | | | 2,441 | |
发行普通股和优先股,净额为$96发行成本 | 1,048 | | | 9,187 | | | | 1,048 | | | — | | | 5,717 | | | — | | | — | | | 5,717 | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | | 379 | | | — | | | 1,700 | | | — | | | — | | | 1,700 | |
2019年12月31日的余额 | 1,048 | | | $ | 9,187 | | | | 21,644 | | | $ | 2 | | | $ | 18,650 | | | $ | 35,392 | | | $ | — | | | $ | 54,044 | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (12,599) | | | — | | | (12,599) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 20,006 | | | — | | | — | | | 20,006 | |
转换优先股 | (1,048) | | | (9,187) | | | | 1,048 | | | 1 | | | 9,187 | | | — | | | — | | | 9,188 | |
支付给电网股东的对价 | — | | | — | | | | — | | | — | | | (123,865) | | | — | | | — | | | (123,865) | |
ChaSerg股票资本重组,扣除交易成本$4,142 | — | | | — | | | | 28,088 | | | 2 | | | 204,323 | | | — | | | — | | | 204,325 | |
将期票转换为普通股 | — | | | — | | | | 53 | | | — | | | 530 | | | — | | | — | | | 530 | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | | 18 | | | — | | | 99 | | | — | | | — | | | 99 | |
发行与既得RSU相关的股份 | — | | | — | | | | 28 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
外币换算调整,税后净额 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | (4) | |
2020年12月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 50,879 | | | $ | 5 | | | $ | 128,930 | | | $ | 22,793 | | | $ | (4) | | | $ | 151,724 | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (7,700) | | | — | | | (7,700) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 33,036 | | | — | | | — | | | 33,036 | |
将认股权证转换为普通股 | — | | | — | | | | 6,680 | | | 1 | | | 49,123 | | | — | | | — | | | 49,124 | |
行使股票期权,扣除被扣留的股份 | — | | | — | | | | 1,631 | | | — | | | (27,528) | | | — | | | — | | | (27,528) | |
2021年7月发行普通股,扣除交易成本$498 | — | | | — | | | | 5,470 | | | 1 | | | 77,812 | | | — | | | — | | | 77,813 | |
既得股票奖励的股票净结算所产生的股票发行和纳税义务的支付 | — | | | — | | | | 2,060 | | | — | | | (49,296) | | | — | | | — | | | (49,296) | |
因企业合并结束而发行托管普通股 | — | | | — | | | | 131 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
外币换算调整,税后净额 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (122) | | | (122) | |
2021年12月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 66,851 | | | $ | 7 | | | $ | 212,077 | | | $ | 15,093 | | | $ | (126) | | | $ | 227,051 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
网格动力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.)
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动的现金流 | | | | | |
净收益/(亏损) | $ | (7,700) | | | $ | (12,599) | | | $ | 10,807 | |
将净收益/(亏损)调整为经营活动提供的净现金: | | | | | |
折旧及摊销 | 5,049 | | | 2,672 | | | 2,311 | |
商誉减值 | — | | | — | | | 139 | |
坏账支出 | 45 | | | 398 | | | — | |
递延所得税 | 2,611 | | | (4,135) | | | (425) | |
基于股票的薪酬 | 33,036 | | | 20,006 | | | 2,441 | |
认股权证公允价值变动 | 979 | | | — | | | — | |
营业资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款 | (18,676) | | | (1,418) | | | (885) | |
未开票应收账款 | (849) | | | 3,237 | | | (722) | |
预缴所得税 | 237 | | | (410) | | | 121 | |
递延交易成本 | — | | | — | | | (1,878) | |
预付费用和其他流动资产 | (1,176) | | | 373 | | | (1,101) | |
应付帐款 | 957 | | | (49) | | | 301 | |
应计负债 | 18 | | | (1,579) | | | (552) | |
应计薪酬和福利 | 873 | | | (255) | | | 1,424 | |
应计所得税 | 532 | | | (166) | | | 712 | |
其他流动负债 | 2,037 | | | (143) | | | (159) | |
经营活动提供的净现金 | 17,973 | | | 5,932 | | | 12,534 | |
投资活动的现金流 | | | | | |
购置房产和设备 | (4,716) | | | (2,252) | | | (2,811) | |
收购业务,扣除收购现金后的净额(附注4) | (30,650) | | | (16,087) | | | — | |
用于投资活动的净现金 | (35,366) | | | (18,339) | | | (2,811) | |
融资活动的现金流 | | | | | |
从ChaSerg收到的现金 | — | | | 208,997 | | | — | |
GDI股票赎回为现金 | — | | | (123,865) | | | — | |
从2021年7月开始发行普通股的相关收益 | 78,311 | | | — | | | — | |
股票发行成本 | (498) | | | (2,264) | | | — | |
出售普通股和优先股 | — | | | — | | | 14,904 | |
股息的支付 | — | | | — | | | (2,000) | |
因行使股票期权而产生的纳税义务的支付(扣除收益) | (27,528) | | | 99 | | | 1,700 | |
既得股份制单位股份净结清所产生的纳税义务的支付 | (49,296) | | | — | | | — | |
行使认股权证所得收益 | 48,145 | | | — | | | — | |
融资活动提供的现金净额 | 49,134 | | | 82,967 | | | 14,604 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (122) | | | (4) | | | — | |
现金及现金等价物净增加情况 | 31,619 | | | 70,556 | | | 24,327 | |
期初现金和现金等价物 | 112,745 | | | 42,189 | | | 17,862 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 144,364 | | | $ | 112,745 | | | $ | 42,189 | |
网格动力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.)
合并现金流量表
(单位:千)
(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
补充披露现金流信息: | | | | | |
缴纳所得税的现金 | $ | 2,448 | | | $ | 2,128 | | | $ | 3,195 | |
补充披露非现金活动 | | | | | |
应计软件实施成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 227 | |
为收购业务而发行的或有对价的收购公允价值 | $ | 4,986 | | | $ | 1,947 | | | $ | — | |
将优先股转换为普通股 | $ | — | | | $ | 9,187 | | | $ | — | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
网格动力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.)
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
Note 1 — 业务背景和性质
Grid Dynamics Holdings,Inc.(以下简称“公司”或“GDH”)为财富1000强公司提供搜索、分析和发布自动化领域的企业级数字化转换。该公司的总部和主要营业地点设在加利福尼亚州的圣拉蒙。
本公司最初于2018年5月21日在特拉华州注册成立,名称为ChaSerg Technology Acquisition Corp.(“ChaSerg”),目的是进行涉及ChaSerg与一项或多项业务的合并、股本交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并。于2020年3月5日(“结束”),本公司根据日期为2019年11月13日的“合并协议及计划”(“合并协议”)(“业务合并”)完成与电网动力国际公司(“GDI”)的业务合并。随着交易的结束,本公司将其名称由夏塞格科技收购公司更名为电网动力控股公司。该公司的普通股现已在纳斯达克挂牌上市,代码为“GDYN”。
除文意另有所指外,“公司”是指企业合并后的合并后的公司及其子公司,“ChaSerg”是指关闭前的公司,“GDI”是指关闭前的GDI。有关业务合并的进一步讨论,请参阅注释3。
Note 2 — 重要会计政策的列报和汇总依据
以下是在编制所附合并财务报表时一贯采用的重要会计政策的摘要。
陈述的基础
根据美国公认会计原则(GAAP),这项业务合并被计入反向资本重组。尽管ChaSerg是合法收购人,但出于会计目的,GDI被视为会计收购人。基于对以下事实和情况的评估,GDI被确定为会计收购人:
•GDI担任公司的行政管理职务,这些人员负责公司的日常运营;
•GDI的前所有者在公司拥有最大的少数投票权;
•从收入和业务运营的角度来看,就相对规模而言,GDI是较大的实体;
•GDI位于加利福尼亚州圣拉蒙的总部是本公司的总部;以及
•该公司的预期战略将延续GDI推动财富1000强公司进行企业级数字化转型的战略。
有关业务合并的进一步讨论,请参阅注释3。
合并原则
随附的综合财务报表包括本公司及其所有直接或间接拥有或控制的子公司的账目。公司间交易和余额已在合并时冲销。
该公司利用自己的人员以及分包商的人员为客户提供服务。最重要的分包商是乌克兰的第三方承包商GD乌克兰有限责任公司(“附属公司”)。联属公司仅代表公司及其客户提供服务和支持。本公司在联属公司中没有所有权。本公司须采用会计准则,说明企业应如何评估其是否通过投票权以外的方式拥有可变利益实体(“VIE”)的控股权,并应相应地决定是否合并该实体。本公司已决定需要合并联属公司,因为公司有权指导VIE最重要的活动,并且是联属公司的主要受益者。联属公司的资产和负债主要由公司间余额和交易组成,所有这些都已在合并中注销。该联营公司的净收入为#美元。0.6截至2021年12月31日的年度为百万美元和0.1截至2020年12月31日和2019年12月31日的每一年都有100万美元。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表时,公司需要做出影响合并财务报表和附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同,这种差异可能是实质性的。重大估计包括财产和设备的使用年限和可回收性、确定公允价值、无形资产和商誉的使用年限和可回收性、应收账款拨备、应计负债的计算、内部开发软件的资本化、基于股票的薪酬、应付或有对价、确定所得税拨备、递延税项资产和负债以及不确定的税收状况。
现金和现金等价物
该公司认为现金等价物是原始到期日为3个月或更短的高流动性投资。现金等价物按成本列示,接近公允价值。有时,银行的现金存款可能会超过联邦保险的限额。
应收账款与坏账准备
应收账款,减去坏账准备,反映应收账款的可变现净值和近似公允价值。本公司为坏账的估计可能损失保留应收账款拨备。这项津贴是基于历史亏损经验、公司所服务行业的当前经济状况以及对与某些客户相关的特定风险的确定而确定的。当管理层估计,进一步的催收努力不会产生合理的收款可能性时,应收账款将从准备金中注销。
未开票应收账款
一般来说,在服务完成之前,公司不会向客户收费。有时,服务期间可能与期末重叠,而未开票的应收账款代表通过期末执行但尚未开票的服务的金额。未开票应收账款是指根据合同条款为期末提供的服务预计应开票和收取的金额。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销。折旧和摊销一般是用直线法计算各自资产的估计使用年限。二至十二年。租赁改进及资本租赁下的财产按资产的估计使用年限或租赁期中较短的时间摊销。修理费和维护费在发生时计入费用。
软件开发成本
本公司将为内部使用而开发或获得的计算机软件在应用程序开发和实施阶段发生的成本资本化,这些软件可明确识别、具有确定的寿命并与可能的未来经济利益相关。资本化的计算机软件成本计入资产和设备,净额计入合并资产负债表。这类费用的平均使用寿命为两年。内部开发软件的摊销记录在工程、研发以及销售和营销费用的合并损益/(亏损)和综合收益/(亏损)表中,因为软件是为了支持内部研发、工程和营销活动而开发的。与较小的增强和维护相关的成本或在初步项目阶段发生的成本,以及培训、数据转换和维护的成本在发生时计入费用。管理层每年评估这些资产的使用年限,并在发生可能影响这些资产可回收性的事件或环境变化时进行减值测试。内部开发的软件做到了不截至2021年12月31日和2020年12月31日有任何减值。
企业合并
本公司根据会计准则编纂(“ASC”)主题805“业务合并”,按照收购会计方法对业务合并进行会计核算,根据各自的公允价值记录收购的任何资产和承担的负债。购买对价的公允价值超过收购资产的公允价值减去承担的负债,任何超出的部分都计入商誉。本公司使用管理层估计和行业数据来协助确定收购日期,前提是收购的资产、承担的负债和给予的或有对价的公允价值
任何。这些估计和估值要求公司做出重大假设,包括对未来事件和经营业绩的预测。
商誉
商誉是指收购价格超过被收购企业净资产公允价值的部分。本公司每年进行一次定性评估,以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值(包括商誉)更有可能低于其账面价值。如果公司确定报告单位的公允价值小于其账面价值,将进行定量分析;否则,不需要进一步评估。对于量化减值评估,本公司将报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。本公司采用收益法和市场法的折现现金流量法确定报告单位的公允价值。如果报告单位的公允价值超过分配给该单位的净资产的账面价值,商誉不会减损,也不会进行进一步的测试。如果分配给报告单位的净资产账面价值超过报告单位的公允价值,则公司将确认与超出部分相等的亏损,但以分配给该报告单位的商誉总额为限。减值(如果有的话)直接计入收益。截至2021年12月31日,该公司只有一个报告单位,并确定没有减值指标。
无形资产
有限年限无形资产按成本减去累计摊销列报。摊销是在资产使用年限内以直线为基础计算的,或者是按余额递减的方法计算的,范围在二和十二年。只要发生事件或环境变化表明无形资产的账面价值可能无法完全收回,无形资产就会被评估为减值。若事实及情况显示账面值可能无法收回,则与相关资产或该组资产在其估计剩余使用年限内相关的预计未贴现现金流量净额将与其各自的账面金额进行比较。如果资产被发现减值,减值费用将按实体的账面价值超过其公允价值的金额计量。截至2021年12月31日,该公司确定没有减值指标。
公允价值
金融工具必须根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平在估值层次中进行分类。按公允价值记录的资产和负债根据用于计量公允价值的市场上可观察到的投入的可观测性,按照公允价值三级层次进行计量和分类:
•1级-可观察到的投入,反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。
•2级-以活跃市场中类似工具的报价为基础的投入,不活跃市场中相同或类似工具的报价,以及基于模型的估值技术,其所有重要投入都可以在市场上观察到或可以从可观察到的市场数据中得出。
•3级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察到的投入。在适用的情况下,这些模型预测未来的现金流,并使用基于市场的可观察输入(包括利率曲线、汇率和信用评级)将未来金额贴现为现值。
收入确认
当1)合同各方已批准合同并承诺履行各自的义务,2)合同确定了每一方对要转让的商品或服务的权利,3)合同确定了要转让的商品或服务的付款条件,4)合同具有商业实质,以及5)根据合同很可能收取几乎所有的对价时,公司对与客户签订的合同进行了会计处理。(2)合同各方已批准合同,并承诺履行各自的义务;2)合同确定了每一方对要转让的商品或服务的权利;3)合同确定了要转让的商品或服务的付款条件;
该公司的收入来自提供一整套数字工程和信息技术(“IT”)咨询服务,包括数字转型战略、新兴技术、精益实验室和传统系统再平台。对于大多数合同,本公司使用主协议来管理本公司与其客户之间的业务安排的总体相关条款和条件。当公司和客户签订主服务协议(“MSA”)时,客户通常通过明确引用MSA并指定要交付的服务的工作说明书(“SOW”)进行购买。这些合同的费用可以是时间和材料的形式,也可以是固定费用的安排。该公司的大部分收入是根据按时间和材料计算的合同产生的,按小时、按日或按月收费,以确定直接向客户收取的金额。费用的计费和收取方式为
合同中规定的,并在提供服务时确认收入。如果服务付款的收款存在不确定性,收入将在收入不太可能大幅逆转的范围内确认。
咨询服务收入是通过一系列不同的日常服务赚取的单一绩效义务,可能包括如上所述的服务。随着时间的推移,公司确认服务收入,因为客户在提供IT咨询服务时同时接收和消费收益。对于收入合同,客户从提供日常咨询服务的公司获得价值,而获得的价值与所花费的工时相对应。因此,该公司使用基于努力的输入法来衡量进度并确认收入。对于固定费用合同,公司在完成工作时确认收入,按月计算收入的基础是在整个合同期限内发生的实际工时和付出的努力水平。
对于时间和材料合同,公司适用可变对价分配例外。因此,公司决定将可变对价分配给与可变对价相关的每一项不同的服务,即为客户提供日常咨询服务,而不是将可变对价分配给整个履约义务。公司还提供批量折扣或提前结算折扣。一旦客户达到一定的合同支出门槛,即可享受批量折扣。提前结算折扣的发放取决于客户付款的时间。如果合同中承诺的对价包括可变金额,公司只在交易价格中包括估计对价金额,前提是当与可变对价相关的不确定性得到解决时,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。这些估计可能需要管理层做出主观判断,并对本质上不确定的事情的影响做出估计。决定是否限制交易价格的对价是基于本公司可合理获得的信息(历史、当前和预测),并考虑到客户类型、交易类型以及每项安排的具体事实和情况。尽管本公司认为其制定估计的方法以及对某些判断和基础投入的依赖是合理的,但实际结果可能与管理层的估计、判断和假设不同。从历史上看,这些估计对合并财务报表并不重要。
收入成本
收入成本主要包括为公司创造收入的专业人员的薪酬。薪酬包括工资、福利、绩效奖金、留任奖金、股票补偿费用、技术和差旅费用。公司将折旧和摊销的一部分计入收入成本。
工程、研究和开发
工程、研究和开发费用主要包括从事研究和开发相关活动的专业人员的薪酬,这些活动并不直接为公司创造收入。研发活动涉及为客户构建和扩展下一代电子商务平台解决方案。研究和开发成本在发生时计入费用。工程、研究和开发费用还包括折旧和摊销成本、基于股票的薪酬费用以及绩效和留任奖金。
销售和市场营销
销售和营销费用是与推广和销售公司服务有关的费用,包括销售和营销人员的工资、福利、股票补偿费用、差旅、广告、折旧和摊销、绩效奖金和留任奖金以及其他促销活动等项目。
一般事务和行政事务
一般和行政费用包括其他经营项目,如高级管理人员的工资、福利、股票补偿费用、法律、税收和审计费用、上市公司相关费用、保险、技术成本、设施成本、绩效和留任奖金、折旧和摊销(包括所购无形资产的摊销)和经营租赁费用。
基于股票的薪酬费用
股票薪酬费用以授予日股票奖励的公允价值计量。没收被确认为已发生。该公司使用Black-Scholes-Merton期权定价模型估计股票期权授予日的公允价值。该模型要求管理层做出一些关键假设,包括预期波动率、预期期限、无风险利率和预期股息。该公司在每个授予日评估用于评估其基于股票的奖励的假设。电网动力股票的公平市值是根据纳斯达克的收盘价确定的
在测量日期。本公司以直线方式摊销所有以股份为基础的薪酬奖励在员工所需服务期(通常为归属期间)内的授予日公允价值。对于只受服务条件制约的分级归属奖励(例如,基于时间的归属),本公司使用ASC 718项下的直线归属法,即在整个奖励的总必需服务期(即奖励的最后单独归属部分的必需服务期)内,以直线为基础确认补偿成本。此外,该公司采用“下限”概念,使截至任何日期确认的补偿成本金额至少等于授予日授予部分在该日的公允价值。也就是说,如果到目前为止确认的直线费用低于授予日合法授予的奖励的公允价值,公司将增加确认的费用,使其至少等于既得金额的公允价值。该公司做出了会计政策选择,以便在没收发生时对其进行核算。有关更多信息,请参阅注释13-基于股票的薪酬。
福利计划
该公司为其几乎所有的美国员工维持401(K)固定缴款储蓄和退休计划。在雇员退休保障条例的规限下,雇员可选择供款最高可达90每个计划年度薪酬的%。本公司无须向该计划供款,但可酌情供款。本公司拥有不对截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的401(K)计划做出任何贡献。
所得税
本公司采用资产负债法核算所得税。根据这一方法,递延所得税被确认为财务报表账面金额与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异的税收后果。所得税拨备的确定需要重要的判断、估算的使用以及复杂税法的解释和应用。所得税规定反映了在美国各个联邦和州、国际和其他司法管辖区赚取和纳税的收入的组合。司法管辖区税法的变化、账面和税目之间永久性差异的增加或减少、或有税项或估值免税额的应计项目或调整、以及来自这些征税管辖区的收益组合的变化都会影响整体实际税率。
在评估递延税项资产的变现能力时,管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。管理层在决定是否需要估值津贴时,会考虑所有可用的证据,无论是正面的还是负面的。这些证据包括以前的盈利历史、递延税项负债的预定冲销、预计的未来应税收入、税项属性的结转和结转期间,以及在进行这项评估时可能增加实现递延税项资产可能性的税务筹划策略。给予正面和负面证据的权重与证据可以被客观核实的程度相称。
该公司在每个资产负债表日期评估不确定的税务状况。当某一仓位经完全了解所有相关信息的税务机关审核后极有可能维持时,本公司将计量该仓位的税收优惠金额,并记录在与税务机关结算后实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。公司对少缴所得税的利息和/或罚款的政策是将利息和罚款计入所得税支出。
重组
该公司启动了一项重组计划,重点是在2020年优化利用。截至二零二零年十二月三十一日止十二个月内,本公司产生及支付的重组费用合共为$0.9100万美元,其中大部分包括员工离职费用。这一数额作为一般和行政费用的组成部分包括在合并财务报表中。“公司”就是这么做的。不在截至2021年12月31日的年度内产生任何重组费用。
每股收益
本公司根据ASC主题260每股收益核算每股收益。每股基本收益的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益采用当期已发行普通股和潜在稀释性普通股的加权平均数计算。根据美国公认会计原则,公司必须将授予员工的某些期权和可转换优先股计入稀释后每股收益,除非纳入期权和可转换优先股的影响是反稀释的。
某些重大风险和不确定性
本公司面临风险,包括但不限于客户集中、信贷集中和外汇风险。
2022年2月24日,俄罗斯军队对乌克兰发动重大军事行动,该地区持续的冲突和破坏仍在继续。冲突和相关制裁活动可能对本公司产生重大不利影响。有关更多信息,请参阅备注19-后续事件。
此外,该公司还受到最近的冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的影响。新冠肺炎的全球流行已经对美国和全球经济产生了负面影响,扰乱了全球供应链,导致了严重的旅行和运输限制,包括强制关闭和下令“就地避难”,并造成了金融市场的严重混乱。新冠肺炎疫情影响了公司的收入,公司的业务继续受到与疫情有关的风险和不确定性的影响。新冠肺炎疫情的影响在该公司的零售客户中表现得更为明显,他们依赖于保持门店的营业。此外,在公司客户遇到财务困难的情况下,存在与公司无法从客户那里收取资金相关的风险。该公司已经采取了几项行动来应对新冠肺炎疫情。这些措施包括允许员工在家工作,全公司削减工资和薪酬,冻结招聘,以及暂停所有非必要的旅行。新冠肺炎大流行的最终影响及其将在多大程度上继续影响业务、经营结果和财务状况是很难预测的,这取决于该公司无法控制的许多不断变化的因素,包括:大流行的持续时间和范围;政府、社会、企业和其他已经和将采取的应对大流行的行动;以及大流行对短期和长期总体经济状况的影响。
信用风险和重要客户的集中度
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和应收账款。该公司的现金由高质量的金融机构持有。存放在银行的存款有时可能超过为这类存款提供的保险金额。该公司还将现金存放在美国以外的商业银行,包括俄罗斯和乌克兰等银行和其他金融系统欠发达和监管较少的国家。公司实体在这些欠发达市场的银行存款没有保险。截至2021年12月31日,美元0.5百万美元和$0.6总现金中有100万美元分别存放在俄罗斯和乌克兰。截至2020年12月31日,美元0.7在俄罗斯持有的现金总额为100万美元,0.2一百万人被关押在乌克兰。在这些地区,特别是在俄罗斯,处理或持有公司资金的银行发生银行危机、破产或资不抵债,可能导致公司存款损失或对公司完成银行交易的能力产生不利影响,这可能对公司的业务和财务状况产生不利影响。
本公司按面值减去备抵金额记录应收账款和未开单应收账款。应收账款和未开票的应收账款一般按收入比例分散在公司客户之间。下表显示了截至2021年12月31日和2020年12月31日,超过公司已开票和未开票应收账款余额10%的客户数量:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一号, |
| 2021 | | 2020 |
应收账款 | 1 | | 3 |
未开票应收账款 | 1 | | 3 |
该公司的现金和现金等价物没有出现任何亏损,应收账款的亏损微乎其微。该公司对其客户的财务状况进行持续评估。
下表显示了在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内,每个客户获得的收入超过公司收入10%的金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
客户1 | 11.6 | % | | 21.3 | % | | 23.1 | % |
客户2 | 11.0 | % | | 11.8 | % | | 14.8 | % |
客户3 | 不适用 | | 不适用 | | 13.0 | % |
外币风险
Grid Dynamics的功能货币除美元外,还包括欧元、英镑、墨西哥比索、摩尔多瓦列伊。Grid Dynamics与客户签订了付款合同,并主要以美元支付其所有收入,但Daxx和默契除外,这两家公司的收入主要以欧元和英镑支付。这些国际子公司将美元兑换成各自的当地货币,为实体运营所需的劳动力和材料等业务提供资金。本公司国际子公司的会计记录以其各自的当地货币计价。本公司面临外币汇率变动的风险,这些变动可能会影响将外币计价的货币资产和负债重新计量为美元,并将重新计量的影响计入收益。该公司还面临外币汇率波动的风险,这与外币支出的现金流出有关。外币交易的净收益/(亏损)为(0.7)百万,$0.3百万美元,以及$(0.3截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。本公司未订立任何外汇远期合约、衍生品或类似金融工具以对冲汇率波动风险。
最近采用的会计声明
美国GAAP的变更是由财务会计准则委员会(“FASB”)以会计准则更新(“ASUS”)的形式向FASB的ASC制定的。本公司已选择不选择退出延长的过渡期,因此,当发布或修订一项标准,而该标准对上市公司或私人公司有不同的申请日期时,本公司作为一家新兴成长型公司,可在私人公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。
公司转换到ASC主题606,与客户签订合同的收入(“ASC 606”,“新标准”),来自ASC主题605,收入确认,2019年1月1日。新标准适用于截至通过之日尚未完成的所有合同,采用修改后的追溯过渡法。向ASC 606过渡代表着会计原则的变化。本公司的合并财务报表反映自2019年开始采用ASC 606,而本公司在2019年之前的合并财务报表是在ASC 605的指导下编制的。新准则不会对公司的综合收益/(亏损)和全面收益/(亏损)、资产负债表或现金流量产生实质性影响,前期也不会因为采用该准则而受到影响。新标准对某些批量折扣的收入确认时间的影响不大。
本公司选择提前采用ASU编号2018-15,无形资产、商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算截至2019年1月1日。本ASU中的修订将服务合同托管安排中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)的实施成本资本化要求保持一致。因此,修改要求作为服务合同的托管安排中的实体(客户)遵循子主题350-40中的指导,以确定将哪些实施成本作为与服务合同相关的资产资本化以及将哪些成本支出。采用新标准并没有对公司的综合收益表和全面收益表、资产负债表或现金流量产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化,它修订了ASC 820公允价值计量。ASU 2018-13通过删除、修改或添加某些披露来修改公允价值计量的披露要求。会计准则更新从2020财年第一季度开始生效,删除和修改的披露将在追溯的基础上采用,新的披露将在预期的基础上采用。本公司已确定,采纳本指导意见对合并财务报表没有实质性影响。
2018年10月,FASB发布了ASU第2018-17号,合并(主题810):有针对性地改进可变利益实体的关联方指南。新标准改变了在可变利益实体指导下实体评估决策的方式。新准则于2020年1月1日生效,并通过累计效应调整直接适用于采纳日的留存收益,并在修改后的追溯基础上适用。本公司已确定,采纳本指导意见对合并财务报表没有实质性影响。
2019年12月,FASB发布了会计准则更新号2019-12,所得税 (话题740): 简化所得税的核算(ASU 2019-12),通过取消一般原则的某些例外并简化领域,如特许经营税、提高税基商誉、单独的实体财务报表和税法颁布或税率变化的中期确认,简化了所得税的会计处理。此更新适用于2020年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期,并允许提前采用。“公司”(The Company)
自2021年1月1日起采用该准则,并已确定采用本准则对合并财务报表没有实质性影响。
最近发布的会计声明
公司考虑了所有华硕的适用性和影响力。以下未列明之华硕经评估后确定为不适用或预期对综合财务报表影响甚微。
2016年2月,FASB发布了ASU No.2016-02,租契。ASU 2016-02要求承租人将大多数租赁放在资产负债表上,同时以类似于现有会计的方式确认费用。ASU 2016-02规定,承租人将确认支付租赁付款义务的租赁负债和在租赁期内使用标的资产的使用权资产。该标准允许采用两种方法来确认和计量租赁:追溯到财务报表中列报的每个前期,累计效果是最初应用在提出的最早的比较期间开始时确认的指导意见,或者追溯到采纳期开始时确认的指导意见,累计效果是最初应用指导意见期间开始时确认的指导意见。这两种采用方法都包括一些可选的实际权宜之计,各实体可以选择应用这些权宜之计。
该公司即将完成其过渡计划的实施,其中包括对政策和流程进行必要的改变,进行详细的合同审查,制定递增借款利率,实施全球租赁会计系统,以及评估内部控制影响,以符合新标准。该公司将采用这一标准,从2022年1月1日起采用可选的过渡方法,这使得公司可以在生效日期应用该标准的规定,而无需调整可比期间,并根据以前的指导对公司财务报表中列出的那些期间进行披露。公司已选择在新标准内使用过渡指南允许的一揽子实用权宜之计。该公司还选择了实际的权宜之计,允许其不将租赁和非租赁组成部分分开。虽然公司目前正在完成对量化影响的评估,但公司预计将确认从#美元到#美元的使用权资产。2.4百万至$3.0百万美元,租赁负债从$2.3百万至$2.9在采用后,其合并资产负债表中的利润为600万欧元,主要与其办公空间租赁有关。该公司预计新的指导方针不会对其综合收益/(亏损)和综合收益/(亏损)表或综合现金流量表产生实质性影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具.信用损失(主题326).金融工具信用损失的测量。主题326随后由ASU 2019-04修改,对主题326“金融工具--信贷损失”的编纂改进, ASU 2019-05, 金融工具-信贷损失(主题326):定向过渡救济,并在ASU 2020-02的发布中澄清了该指南金融工具--信贷损失(主题326)和租赁(主题842)。这些ASU取代了现行的已发生损失减值方法,其方法反映了按摊余成本和某些其他工具(包括贷款、持有至到期债务证券、租赁净投资和表外信贷敞口)计量的预期信贷损失。此次更新适用于2022年12月15日之后的财年,以及2022年12月15日之后的财年的过渡期。该公司尚未确定采用这一指导方针将对合并财务报表产生的影响。
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-03号,金融工具法典化。本ASU改进和澄清了各种金融工具主题,包括2016年发布的现行预期信贷损失标准。ASU包括七个不同的问题,描述了改进的领域和对美国GAAP的相关修订,旨在通过消除不一致并提供澄清,使这些标准更容易理解和应用。与版本1、版本2、版本3、版本4和版本5相关的修订在本次更新发布后生效。新指引没有对合并财务报表产生实质性影响。与第6期和第7期相关的修订在2023年1月1日早些时候或本公司采用ASU 2016-13年时(如果及早通过)对本公司有效。该公司目前正在评估这些主题将对合并财务报表产生的影响。
Note 3 – 企业合并
2020年3月5日,ChaSerg根据合并协议完成了与GDI的业务合并。在业务合并之后,紧随其后的是50.8百万股普通股,面值为$0.0001,及11.3一百万张未结清的逮捕令。
GDI于2006年9月开始运营,为财富1000强公司提供搜索、分析和发布自动化领域的下一代电子商务平台解决方案。在ASC 805下,企业合并,GDI被视为会计收购方,业务合并被计入反向资本重组,没有根据美国公认会计准则记录的商誉或其他无形资产。ChaSerg被视为“被收购”的金融公司
报道目的。因此,为了会计目的,业务合并被视为等同于GDI为ChaSerg的净资产发行股票,并伴随着资本重组。ChaSerg的净资产按历史成本列报,没有记录商誉或其他无形资产。在业务合并之前,公司普通股持有人可获得的报告股份和每股收益已追溯重述为反映业务合并中确定的交换比率的股票(约为1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0001.685GDH股份降至1.0 GDI股份)。
以下是业务合并的综合对价:
| | | | | | | | |
(单位为千,每股金额除外) | | |
成交时转让的股份 | | 27,006 | |
减去:收盘后股票调整 | | (857) | |
成交时转让的股份总数 | | 26,149 | |
每股价值 | | $ | 10.19 | |
总股份对价 | | $ | 266,459 | |
另外:转移给GDI股东的现金 | | 130,000 | |
结清合并对价 | | $ | 396,459 | |
成交时转让的股份包括4.3购买公司股票的百万份既得、已发行和未行使的期权,这些期权是通过以下方式确定的1.7成交时,百万份既得期权以大约1:1的兑换率折算。2.48。另外,0.4本公司承担了购买公司普通股的未归属、未偿还和未行使的100万份期权,这些期权是通过以下方式确定的0.1成交时转换的百万未归属期权的兑换率约为2.48.
在闭幕式上,0.1100万股普通股被赎回,每股价格约为$10.21。有关业务合并前后公司普通股的详细情况,请参阅附注12。
在业务合并方面,公司产生的直接和增量成本约为#美元。4.7百万美元,包括法律和专业费用,其中#美元4.1百万美元与股票发行成本有关,并计入额外实收资本,作为收益减少和#美元。0.6100万美元记录在一般和行政费用中。
关于业务合并,2017年收购产生的所有未偿还留任奖金义务总额为3.4在关闭前,已有100万美元加速并全额支付给Grid Dynamics的人员,并在合并财务报表中记录在收入成本和运营费用中。
Note 4 — 收购
心照不宣-2021年5月29日,该公司收购了100全球咨询公司默示知识公司(“默示”)股权的%。默契特成立于2002年,是一家全球数字商务解决方案提供商,为英国、北美、欧洲大陆和亚洲的客户提供服务。默契的收购增加了大约180员工人数增加到公司的总人数。此次收购将增加该公司提供的服务,并将加强其在市场中的竞争地位。此外,此次收购还将使该公司能够利用默契在墨西哥的存在来利用近岸能力。
购买总对价为$37.6百万美元,包括现金对价$33.6成交时支付的百万美元,以及收购美元时的或有对价的公允价值4.0百万美元。潜在或有现金对价的最高金额为$5.0百万美元。在2021年第四季度,该公司将截至2021年12月31日的或有对价的公允价值调整为其最高金额,并在其综合收益/(亏损)表中反映了费用。或有对价是根据收入和EBITDA指标支付的,由默契在12月份。公司根据公司对预期支付的公允价值的最佳估计记录了或有对价金额的负债。关于或有对价的进一步详情见附注5。
达克斯-2020年12月14日,公司完成了对荷兰软件开发和技术咨询公司Daxx Web Industries B.V.(“Daxx”)的收购。除了高端软件开发,Daxx还提供横跨敏捷流程重组、精益开发和DevOps的咨询服务。公司期望通过收购Daxx获得市场份额并实现协同效应。
购买总对价最高可达$23.3百万美元,包括约$的现金代价18.4应付百万美元和或有代价,最高可达$4.9百万美元。或有对价根据Daxx#年实现的收入和EBITDA指标支付270在收购日期之后的几天内。本公司记录了一项关于
或有对价金额基于公司对预期支付的公允价值的最佳估计。关于或有对价的进一步详情见附注5。
下表汇总了截至2021年12月31日Daxx和默契公司收购的资产和承担的负债的估计公允价值,这些资产和负债根据任何变化进行了更新:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 达克斯 | | 默契 |
流动资产 | | $ | 4,527 | | | $ | 9,145 | |
财产、厂房和设备 | | 352 | | | 466 | |
无形资产 | | 8,174 | | | 12,913 | |
商誉 | | 14,690 | | | 21,268 | |
收购的总资产 | | $ | 27,743 | | | $ | 43,792 | |
| | | | |
应付账款和应计费用 | | (4,718) | | | (3,675) | |
递延税金 | | (2,639) | | | (2,500) | |
承担的总负债 | | $ | (7,357) | | | $ | (6,175) | |
购进价格分配 | | $ | 20,386 | | | $ | 37,617 | |
收购的流动资产包括现金和现金等价物#美元。2.3百万美元和$3.0分别用于Daxx和默许收购的100万美元。收购价格根据收购日的估计公允价值分配给收购的资产和承担的负债,任何超出的部分都分配给商誉,如上表所示。商誉代表着随着公司扩大其全球业务范围,公司期望通过实施运营协同效应和增长机会实现的价值。这两笔收购的商誉都不能从所得税中扣除。
2021年第一季度,本公司最终确定了收购Daxx时收购的资产和承担的负债的公允价值,没有记录额外的调整。2021年下半年,公司更新了收购日默示对价的公允价值,导致商誉增加了#美元0.7百万美元。在2021年第四季度,公司最终确定了收购默契时收购的资产和承担的负债的公允价值。
在截至2021年12月31日的一年中,可识别无形资产截至收购之日的估计公允价值、使用年限和摊销方法(根据变化进行了更新)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
默契 | | 公允价值 | | 使用寿命 | | 摊销 方法 |
客户关系 | | $ | 11,737 | | | 12年份 | | 直线 |
商号 | | 1,176 | | | 4年份 | | 余额递减 |
已确认的隐性无形资产总额 | | $ | 12,913 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
达克斯 | | 公允价值 | | 使用寿命 | | 摊销 方法 |
客户关系 | | $ | 4,234 | | | 8年份 | | 直线 |
商号 | | 3,500 | | | 10年份 | | 直线 |
竞业禁止协议 | | 440 | | | 2年份 | | 直线 |
Daxx确认的无形资产总额 | | $ | 8,174 | | | | | |
本公司对这两项收购均采用收购会计方法,因此,Daxx和默契的经营结果自收购之日起在合并财务报表中报告。Daxx和默契自收购之日起至2021年12月31日的收入为29.2百万美元和$16.7分别为百万美元。从这笔收入中拿出$1.0在截至2020年12月31日的一年中,确认了100万美元。
以下未经审计的备考信息显示了运营的综合结果,就好像对Daxx和默契的收购分别发生在2020年初和2021年初。已收购业务的收购前业绩已计入公司的历史业绩。下表中包含的预计结果包括以下调整
已取得无形资产的摊销,折旧费用,与融资和相关所得税有关。此次收购可能带来的任何潜在成本节约或其他运营效率都不包括在这些预计结果中。
这些预计结果仅供比较之用,并不一定表明收购发生在假设日期时的经营结果,也不一定表明未来的经营结果。
| | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计) | | 2021 | | 2020 |
收入 | | $ | 219,312 | | | $ | 149,219 | |
净亏损 | | $ | (5,910) | | | $ | (10,792) | |
稀释每股亏损 | | $ | (0.10) | | | $ | (0.24) | |
Note 5 — 公允价值
本公司的金融资产和负债,除本文进一步描述的或有对价外,均为短期性质,因此,这些项目的账面价值接近其公允价值。
本公司使用市场上无法观察到的重大投入,按公允价值经常性计量应付或有对价。或有对价负债的公允价值基于蒙特卡罗模型,该模型主要基于预算和贴现现金流分析。该公司相信其估计和假设是合理的,然而,其中涉及重大判断。应付或有代价公允价值的变化主要是由于特定里程碑估计的时间和金额的变化,以及关于实现各种溢价标准的可能性的概率假设的变化。这些变化可能会对公司的经营业绩造成实质性影响和波动。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,公司完成了二本公司承诺在达到特定业绩目标后支付现金溢价的收购。到2021年底,Daxx完成了其盈利期限,根据该期限,公司有义务支付#美元的盈利。1.9百万现金。有关业务收购的更多信息,请参阅合并财务报表中的附注4“收购”。
本公司在其合并资产负债表中记录其他流动负债的或有应付对价。对截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度使用重大不可观察到的投入支付的与购置有关的第三级或有对价的期初和期末余额核对如下:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2019年12月31日的或有对价 | | $ | — | |
收购日期或有应付对价的公允价值-Daxx | | 1,947 | |
截至2020年12月31日的或有对价 | | $ | 1,947 | |
收购日期或有应付对价的公允价值-默示 | | 4,000 | |
计入其他收入/(费用)的或有对价公允价值变动-Daxx | | (14) | |
计入其他收入/(费用)的或有对价公允价值变动--默示 | | 1,000 | |
截至2021年12月31日的或有对价 | | $ | 6,933 | |
Note 6 — 预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一号, |
| 2021 | | 2020 |
预付费用 | 2,188 | | | 1,058 | |
应收增值税 | $ | 931 | | | $ | 325 | |
预付保险 | $ | 921 | | | $ | 592 | |
其他资产 | 463 | | | 386 | |
预付费用和其他流动资产总额 | $ | 4,503 | | | $ | 2,361 | |
Note 7 — 财产和设备,净值
物业和设备包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估计数 使用寿命 (以年为单位) | | 截止到十二月三十一号, |
| | 2021 | | 2020 |
计算机和设备 | 2 - 5 | | $ | 10,784 | | | $ | 6,447 | |
机械和汽车 | 5 | | 246 | | | 551 | |
家具和固定装置 | 3 - 7 | | 1,174 | | | 643 | |
软件 | 3 - 5 | | 513 | | | 554 | |
租赁权的改进 | 7 - 12 | | 486 | | | 236 | |
| | | $ | 13,203 | | | $ | 8,431 | |
减去:累计折旧和摊销 | | | (8,240) | | | (5,622) | |
| | | $ | 4,963 | | | $ | 2,809 | |
| | | | | |
资本化的软件开发成本 | 2 - 3 | | $ | 4,656 | | | $ | 3,531 | |
减去:累计摊销 | | | (3,450) | | | (2,245) | |
| | | $ | 1,206 | | | $ | 1,286 | |
财产和设备,净值 | | | $ | 6,169 | | | $ | 4,095 | |
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,公司资本为1.1百万美元和$1.1内部开发的软件成本分别为百万美元。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的物业和设备折旧及摊销费用为3.1百万,$2.6百万美元,以及$2.2分别为百万美元。
Note 8 — 商誉和无形资产净额
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度商誉结转情况如下:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2019年12月31日的商誉 | | $ | — | |
收购Daxx | | 14,690 | |
截至2020年12月31日的商誉 | | $ | 14,690 | |
默契的获取 | | 21,268 | |
截至2021年12月31日的商誉 | | $ | 35,958 | |
有几个不是截至2021年12月31日和2020年12月31日确认的商誉减值损失。
无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估计数 使用寿命 (以年为单位) | | 截止到十二月三十一号, |
| | 2021 | | 2020 |
客户关系 | 8 - 12 | | $ | 15,971 | | | $ | 4,234 | |
商标名 | 4 - 10 | | 4,676 | | | 3,500 | |
竞业禁止协议 | 2 | | 440 | | | 440 | |
| | | $ | 21,087 | | | $ | 8,174 | |
减去:累计摊销 | | | (1,990) | | | (49) | |
无形资产净额 | | | $ | 19,097 | | | $ | 8,125 | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的无形资产摊销费用为2.0百万,$0.1百万,$0.1分别为百万美元。
Note 9 — 其他流动负债
其他流动负债的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一号, |
| 2021 | | 2020 |
应付或有对价 | $ | 6,933 | | | $ | 1,947 | |
应缴增值税 | 1,274 | | | 515 | |
客户存款 | $ | 798 | | | 731 | |
其他负债 | 594 | | | 13 | |
其他流动负债总额 | $ | 9,599 | | | $ | 3,206 | |
Note 10 — 收入
收入分解
下表列出了按客户所在地、行业和合同类型分列的与客户的合同收入。该公司认为,这种分类最好地描述了我们的收入和现金流的性质、数量、时间和不确定性如何受到行业、市场和其他经济因素的影响。该公司在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度只有一个可报告的部门。
下表显示了按主要客户所在地分列的公司收入。收入归因于基于计费客户位置的地理区域。我们北美地区的几乎所有收入都与在美国的业务有关。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
客户位置 | (单位:千) |
北美 | $ | 168,524 | | | $ | 110,288 | | | $ | 118,326 | |
欧洲 | 42,479 | | | 995 | | | — | |
其他 | 277 | | | — | | | — | |
总收入 | $ | 211,280 | | | $ | 111,283 | | | $ | 118,326 | |
下表显示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度按主要垂直市场划分的公司收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
垂直 | (单位:千) |
技术、媒体和电信 | $ | 67,689 | | | $ | 45,362 | | | $ | 32,337 | |
零售 | 61,717 | | | 33,975 | | | 67,367 | |
金融 | 17,515 | | | 13,589 | | | 12,479 | |
CPG/制造 | 43,461 | | | 14,202 | | | 4,850 | |
其他 | 20,898 | | | 4,155 | | | 1,293 | |
总收入 | $ | 211,280 | | | $ | 111,283 | | | $ | 118,326 | |
下表显示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度按合同类型分列的公司收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
合同类型 | (单位:千) |
时间和材料 | $ | 194,926 | | | $ | 105,578 | | | $ | 116,825 | |
固定费用 | 16,354 | | | 5,705 | | | 1,501 | |
总收入 | $ | 211,280 | | | $ | 111,283 | | | $ | 118,326 | |
合同余额
合同资产是一种对价权利,它取决于时间流逝以外的其他因素。合同负债或递延收入由超过确认收入的预付款和账单组成。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司没有在合并财务报表中确认的重大合同资产或负债。
剩余履行义务
ASC 606要求公司披露分配给截至2021年12月31日尚未履行的履约义务的交易价格总额。以下情况不需要披露此信息:
1)原期限一年及以下的合同,包括可以方便解除而不受实质处罚的合同,
2)公司根据提供的服务开具发票的权利确认收入的合同,
3)完全分配给完全未履行的履行义务或完全未履行的转让构成符合ASC 606-10-25-14(B)中标准的单一履行义务一部分的独特货物或服务的可变对价,或
4)可变对价,以基于销售或基于使用的使用费的形式承诺,以换取知识产权许可。
截至2021年12月31日,该公司的所有合同都符合其中一项或多项豁免。
Note 11 — 所得税
扣除所得税拨备前的收入包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
美国 | $ | (11,530) | | | $ | (18,084) | | | $ | 13,486 | |
国际 | 9,078 | | | 2,872 | | | 1,963 | |
未计提所得税拨备前的总收入/(亏损) | $ | (2,452) | | | $ | (15,212) | | | $ | 15,449 | |
联邦和州所得税条款/(福利)摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
当前 | | | | | |
联邦制 | $ | 71 | | | $ | 167 | | | $ | 3,799 | |
状态 | 80 | | | 97 | | | 599 | |
国际 | 2,164 | | | 1,199 | | | 669 | |
当期税费总额 | $ | 2,315 | | | $ | 1,463 | | | $ | 5,067 | |
延期 | | | | | |
联邦制 | $ | 2,752 | | | $ | (3,042) | | | $ | (375) | |
状态 | (59) | | | (811) | | | (50) | |
国际 | 240 | | | (222) | | | — | |
递延税费/(收益)合计 | $ | 2,933 | | | $ | (4,075) | | | $ | (425) | |
总税费/(福利) | $ | 5,248 | | | $ | (2,613) | | | $ | 4,642 | |
递延所得税反映了(A)用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与用于所得税目的的金额之间的暂时性差异以及(B)营业亏损和税收抵免结转的净税收影响。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,构成公司递延税金的重要项目的税收影响如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一号, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
递延税项资产 | | | |
应计补偿 | $ | 818 | | | $ | 545 | |
坏账准备 | 74 | | | 105 | |
州税应计项目 | 13 | | | 13 | |
基于股票的薪酬 | 1,328 | | | 2,595 | |
净营业亏损 | 755 | | | 2,364 | |
学分 | 195 | | | 71 | |
递延税项资产总额 | $ | 3,183 | | | $ | 5,693 | |
递延税项负债 | | | |
固定资产基础 | $ | (153) | | | $ | (84) | |
无形资产 | $ | (4,599) | | | $ | (2,093) | |
其他外国DTLs | (24) | | | — | |
递延税项负债总额 | (4,776) | | | (2,177) | |
递延税金净额 | $ | (1,593) | | | $ | 3,516 | |
该公司通过评估所有可获得的客观和主观的正面和负面证据来评估其实现国内递延税项资产(“DTA”)收益的能力,这些证据包括(1)近年来的累积经营业绩,(2)最近税前收入的来源,(3)对未来应纳税收入的估计,以及(4)净营业亏损(“NOL”)结转期的长度。该公司确定其截至2021年12月31日的三年累计应纳税所得额,并预计在可预见的长期未来将继续处于应纳税所得额。
在评估了所有可获得的定性和定量证据(包括正面和负面证据)后,该公司得出结论,未来更有可能产生足够的应税收入,以在到期前实现其直接税收协议的好处。因此,该公司确定,截至2021年12月31日,不需要估值津贴。
截至2021年12月31日的净营业亏损和税收抵免结转如下:
| | | | | | | | | | | |
| 金额 | | 过期年限 |
| (单位:千) | | |
净营业亏损,联邦(2018年1月1日之前) | $ | 259 | | | 2023 |
净营业亏损,国家 | $ | 10,903 | | | 2032 – 2040 |
税收抵免,联邦 | $ | 186 | | | 2040 - 2041 |
税收抵免,州 | $ | 75 | | | 不会过期 |
公司的有效税率与联邦法定税率不同,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
法定费率 | 21.00 | % | | 21.00 | % | | 21.00 | % |
州税 | (0.37) | % | | 3.86 | % | | 2.53 | % |
永久性物品 | (10.77) | % | | (2.81) | % | | 3.17 | % |
基于股票的薪酬扣除 | 114.37 | % | | 16.80 | % | | 1.19 | % |
研发积分 | 3.80 | % | | 0.10 | % | | (0.70) | % |
国外利差 | (4.86) | % | | (2.62) | % | | 2.86 | % |
GILTI | (75.67) | % | | (4.78) | % | | — | |
国外无形摊销 | (15.74) | % | | — | | | — | |
162M限制 | (245.79) | % | | (14.37) | % | | — | |
总计 | (214.03) | % | | 17.18 | % | | 30.05 | % |
截至2021年12月31日,该公司约有0.8数百万未确认的税收优惠。如果确认,几乎所有未确认的税收优惠都会影响实际税率。未确认税收优惠的起始金额和终止金额的调节如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
截至1月1日未确认的税收优惠 | $ | 654 | | | $ | 357 | | | $ | 75 | |
与上一年度税收状况相关的变化 | (50) | | | 1 | | | 123 | |
与本年度纳税状况相关的变化 | 176 | | | 296 | | | 159 | |
截至12月31日未确认的税收优惠 | $ | 780 | | | $ | 654 | | | $ | 357 | |
对于在正常业务过程中出现的项目,未确认的税收优惠可能在未来12个月内发生变化。该公司预计其未确认的税收优惠在未来12个月内不会有实质性变化。
本公司的政策是将与所得税有关的利息、费用和罚款确认为税费。曾经有过不是截至2021年12月31日和2020年12月31日,利息或罚款应计。
该公司在美国联邦以及各个州、地方和外国司法管辖区缴纳所得税。对于联邦和州政府来说,由于未使用的净营业亏损或税收抵免的结转,2017年后的纳税年度仍然可以审查。至于外国司法管辖区,2014年及以后的课税年度仍然开放。
3月27日,美国总统签署了应对新冠肺炎全球疫情的一揽子经济刺激方案--CARE法案,使之成为法律。CARE法案包含几项企业所得税条款,包括使剩余的替代最低税收抵免立即退还;对2018、2019和2020纳税年度产生的NOL提供5年的结转,并取消使用这些NOL的80%应税收入限制,如果这些NOL结转到之前的纳税年度或在2021年之前的纳税年度使用;根据减税和就业法案第163(J)条暂时放开利息扣除规则,将调整后的2019年和2020年的应税收入限额从30%提高到50%。
CARE法案的规定对递延所得税资产或税费的变现没有实质性影响。
该公司的所得税拨备不包括与我们打算无限期再投资于我们的外国子公司的某些外国子公司的未分配收益汇回相关的外国预扣税拨备。
2020年12月27日,美国总统签署了“2021年综合拨款法案”,其中包括进一步减免“新冠肺炎”经济和延长部分即将到期的税收条款。这一一揽子减免措施对该公司的税务状况没有实质性影响。
加州议会法案85(AB 85)于2020年6月29日由州长加文·纽瑟姆(Gavin Newsom)签署成为法律。该立法暂停了加州2020、2021年和2022年对某些纳税人的净营业亏损扣除,并对2020、2021年和2022年加州税收抵免的使用进行了限制。该立法不允许使用加州净营业亏损扣除,如果纳税人确认业务收入,且其应税收入超过100万美元。此外,商业抵免最多只能抵消加州500万美元的纳税义务。该公司估计,其2021年加利福尼亚州的应税收入将低于100万美元。因此,这一信用限额在2021年不会影响公司。
2021年3月11日,2021年美国救援计划法案签署成为法律,扩大了IRC第162(M)条所定义的受保员工的定义。扩大涵盖雇员定义下的条文已予考虑,并确定不会对本公司的税务状况产生重大影响。
Note 12 — 股东权益
以下描述汇总了本公司授权的证券的重要条款和规定。
普通股
本公司获授权发行110.0百万股普通股。截至2020年3月5日收盘时,本公司已发布50.8百万股普通股。
2021年7月6日,本公司完成了以下后续公开发行11.6100万股普通股,其中包括5.5由Grid Dynamics和6.1由某些出售股票的股东发行的百万股,向公众出售的价格为$15.03每股。这些金额包括在全部行使承销商购买额外股份的选择权时出售的股份。摩根大通证券公司(J.P.Morgan Securities,LLC)、威廉·布莱尔公司(William Blair&Company,L.L.C.)和考恩公司(Cowen and Company,LLC)担任此次发行的联合簿记管理人。李约瑟公司(Needham&Company,LLC)和坎托·菲茨杰拉德公司(Cantor Fitzgerald&Co.)担任此次发行的联席经办人。在扣除承销折扣和佣金以及预计发行费用后,该公司此次发行的净收益为#美元。78.3百万美元。“公司”就是这么做的。不从出售股票的股东出售股份中获得任何收益。
截至2021年12月31日,公司拥有66.9已发行的百万股普通股。此外,还有2.4购买本公司普通股的百万份未偿还既得期权。
优先股
截至2019年12月31日,GDI拥有1.0百万股不是已发行可转换优先股的面值股份1:1以GDI的普通股为基准。收盘时,已发行的优先股转换为本公司普通股,面值为$。0.0001每股。因此,截至2020年12月31日和2021年12月31日,不是已发行优先股。
创办人及承销商股份须受溢价条款规限
在收盘时,公司有1.2根据溢价条款发行和发行的普通股(“溢价股份”)百万股。溢价股份须受转让限制,而溢价股份的拥有人不得出售、转让或以其他方式处置其各自的股份,直至各自的溢价条文已达到下文进一步描述的水平为止。溢价股份拥有完全的所有权,包括投票权、分红和其他权利。
其上的分布。根据于2020年1月26日提交给美国证券交易委员会的经修订及重申的保荐人股份函件,股息及其他分派不会被没收。溢价股份归属条件如下:
399,999; 400,000及400,001如果公司普通股在证券上市或报价所在的主要交易所的收盘价为或约为$,则可获得溢价股票。12.00; $13.50;及$15.00每股,分别为20交易日(不需要是连续的)三十任何时候的交易日期间。
在下列任何事件发生之时及之前,溢价股票将自动授予:
1)公司根据1934年修订的“交易法”(“交易法”)第13E-3条进行“私有化”交易,或不再受交易法第13或15(D)条规定的报告义务的约束;
2)公司普通股停止在全国证券交易所上市;
3)本公司与另一家公司或个人合并、合并、合并或重组为另一家公司或个人(“收购方”),作为合并、合并、合并或重组的结果,在紧接合并、合并、合并或重组之前,收购方或尚存实体或由此产生的实体的未偿还股本证券或其他资本权益(无论是通过投票权或经济权利)不到50.1%由公司股东直接或间接拥有,不包括收购方或任何其他实体的权益。
4)本公司及/或其附属公司在一项或一系列相关交易中出售、转让、转让或以其他方式处置(包括按照以往惯例在正常营业过程以外以大宗再保险方式)本公司及其附属公司的全部或实质所有资产作为整体,以收购紧随出售、转让或转让后由交易前公司股东合计拥有的未偿还股本证券或其他资本权益的50.1%(不论是通过投票权或经济权利);或
5)如果根据交易法颁布的附表13D或附表13G报告(或任何后续附表、表格或报告)向美国证券交易委员会提交,披露任何个人或团体(如交易法第13(D)或14(D)节中使用的术语“个人”和“集团”以及据此颁布的规则和条例中使用的“个人”和“集团”)已成为美国证券交易委员会一定比例股份的实益拥有人(“实益拥有人”一词在规则13D-3或根据交易法颁布的任何后续规则或条例中定义在提交该文件之日,持有本公司投票权或经济权力超过50%的任何其他人士或团体在紧接交易结束后持有该等股份。
上述事项发行的溢价股票,应当在收盘后对影响普通股的股票拆分、分红、重组、合并、资本重组和类似交易进行公平调整。此外,每个该等价格门槛应减去本公司按每股基准向普通股持有人支付或应付的作为非常股息或分派的现金总额或任何证券或其他资产的公平市值;惟任何该等非常股息或分派的宣布及支付须受所有适用法律规限。“非常股息或分配”是指除定期股息或分配外的任何股息或分配。
在截至2021年12月31日的年度内,所有溢价股份均已归属,不再受转让限制。
认股权证
2021年4月12日,美国证券交易委员会工作人员发布了《关于特殊目的收购公司出具权证会计及报告注意事项的工作人员说明》(《工作人员说明》)。工作人员声明为所有SPAC相关公司提供了有关其认股权证的会计和报告的新指导,这可能导致SPAC发行的认股权证被归类为按公允价值计量的负债,在每个报告期的收益中报告非现金公允价值调整。在员工声明之后,该公司审查了其公共认股权证和非公开认股权证的会计。该公司确定,其公开认股权证的会计核算与员工报表一致。该公司确定,其私人认股权证应作为负债入账,但截至2020年12月31日的一年中的相关会计错误对其于2021年3月5日提交的Form 10-K年度报告中所要求的财务报表和披露并不重要。该公司于2021年初开始正确核算私募认股权证,这一点在2021年5月6日提交的10-Q表格季度报告中披露。
作为首次公开募股(IPO)的一部分,ChaSerg发行了22.0百万台,包括一普通股和一份可赎回认股权证的一半。在IPO的同时,ChaSerg发布了0.6向其保荐承销商配售100万个私募单位,每个单位由一普通股和一份可赎回认股权证的一半。ChaSerg已发布0.1由于将一笔周转金赞助商贷款转换为一普通股和一份可赎回认股权证的一半。
每份完整的认股权证使持有人有权以#美元的价格购买一股普通股。11.50。认股权证只能对整股普通股行使。认股权证行使时,不会发行零碎股份。每份认股权证目前均可行使,将于2025年3月5日(业务合并完成五年后)到期,或在赎回或清算时更早到期。
公司可赎回认股权证,价格为$。0.01每张搜查证最少30如果且仅当报告的公司普通股的最后销售价格等于或超过$时,才需要提前几天的书面赎回通知18.00每股每股20一个交易日内的交易日30-在公司向认股权证持有人发出赎回通知之前的三个工作日结束的交易日内;如果且仅当有与该认股权证相关的普通股股票有效的现行登记声明的情况下。
From July 23, 2021 to July 26, 2021, 1.4行使了100万份公共认股权证,现金收益为#美元。16.4百万美元。2021年7月28日,本公司宣布赎回其2.8当时有100万份未偿还的公共认股权证。在纽约市时间2021年8月30日下午5点之前没有行使的任何公共认股权证,当时赎回价格为$0.01根据搜查令。公开认股权证可按$价格行使。11.50每股。在所有的2.82021年7月28日有100万份未偿还认股权证,2.8行使了100万美元,这些行使权证产生的现金收益约为#美元。31.7百万美元。根据有关公共认股权证持有人权利的协议条款,本公司赎回余下未行使及未行使的股份19,7442021年8月30日的公开认股权证,赎回价格为$0.01根据公共搜查令。
截至2021年12月31日,有不是未偿还的私人或公共认股权证。
Note 13 — 基于股票的薪酬
基于股票的薪酬费用
合并损益表和综合损益表确认的员工股票薪酬成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
收入成本 | $ | 664 | | | $ | 840 | | | $ | 148 | |
工程、研究和开发 | 2,980 | | | 2,419 | | | 175 | |
销售和市场营销 | 3,606 | | | 3,532 | | | 53 | |
一般事务和行政事务 | 25,786 | | | 13,215 | | | 2,065 | |
股票薪酬总额 | $ | 33,036 | | | $ | 20,006 | | | $ | 2,441 | |
截至2020年12月31日的年度确认的基于股票的薪酬成本包括#美元。2.5与加快2018年股票计划奖励授予有关的补偿费用为100万美元。额外的$3.4截至2021年12月31日的一年中,与部分归属和提前释放2021年PSU相关的确认的基于股票的薪酬成本为100万美元,否则将在2022年第一季度确认。
股权计划
2018年股票计划-自2018年11月12日起,GDI通过了2018年股票期权计划。根据2018年股票计划的条款,某些期权将因业务合并而加速全部或额外12个月的归属。本公司不再根据2018年计划颁发任何奖励。根据2018年计划颁发的所有奖励都将到期10自授予之日起数年。
2020股权激励计划-自2020年3月5日起,公司董事会批准了股权激励计划(“2020计划”)。2020年计划允许公司提供最高总额为16.3百万激励股票期权,
非法定股票期权(“NSO”)、限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)、股票增值权、业绩单位(“PSU”)和业绩单位(“PSA”)(统称为“奖励”)授予本公司的员工、董事和顾问。本公司董事会或董事会任命的任何委员会有权颁发奖项。根据2020年计划发放的国家服务组织和RSU有以下归属条件:四分之一的国家服务组织将在授予日期后一年归属;此后,十六分之一的国家服务组织将在随后的每三个月周年纪念日归属。
该公司做出了会计政策选择,以便在没收发生时对其进行核算。
授予董事会的RSU代替季度付款,立即授予董事会。PSU的上限通常为300最高支付百分比,并有以下绩效目标:
1)业绩期间(即2021财年)非零售收入的同比增长,以比2020财年非零售收入增加的百分比表示(“收入增长”),以及
2)业绩期间的贡献利润率,以业绩期间非零售收入的百分比表示。
百分之五十(50%)授予的目标业绩股票数量将根据业绩期间收入增长的实现程度授予(如果有的话),其余50%(50所授予的业绩股票目标数量(如果有的话)将根据贡献保证金的实现程度授予(如果有的话)。
截至2021年12月31日,10.3根据2020年计划,仍有100万股票可供发行。根据2020年计划颁发的所有奖励都将到期10自授予之日起数年。
股票期权
根据这两个计划发行的每个NSO的授予日期公允价值是在授予日期使用Black-Scholes期权定价模型估计的。下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的主要假设。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 |
股息率 | 0% | | 0% |
预期波动率 | 40% | | 40% |
无风险利率 | 0.81%-1.33% | | 0.31%-0.80% |
预期期限(以年为单位) | 6.11 | | 6.11 |
授予日期普通股的公允价值。 | $14.40-$29.07 | | $6.86-$11.89 |
该公司在所有Black-Scholes股票期权定价计算中使用了零股息率假设。由于该公司的股票在收盘前没有公开交易,而且它的股票很少私下交易,因此预期波动率是根据拥有公开交易股票的类似实体的平均历史波动率来估计的。期权预期期限的无风险利率以授予日的美国公债收益率曲线为基础。预期期限是使用简化方法估计的,该方法考虑了归属和合同期限。由于期权授予时间表的变化和接受期权授予的员工人数的变化导致缺乏相关的历史数据,因此使用简化的方法来计算预期期限,而不是历史经验。
2018年计划
2020年3月5日,由于业务合并完成,公司加快了某些期权的授予。这导致确认额外费用#美元。2.5百万美元。此外,根据合并协议的条款,部分期权已修改并以现金结算。截至收盘时,未偿还的既得期权和未归属期权的剩余部分被自动认购并转换为购买公司普通股的期权。有关详细信息,请参阅注释3。
下表提供了有关既得期权和非既得期权转换的详细信息:
| | | | | | | | |
| | 选项数量 |
截至2019年12月31日的未偿还期权 | | 2,734,327 | |
成交时转换为现金的期权 | | (828,590) | |
被没收的期权 | | (18,940) | |
截至2020年3月5日的未偿还期权 | | 1,886,797 | |
截至2020年3月5日转换的未偿还期权 | | 4,678,011 | |
下表列出了转换后截至2021年12月31日和2020年12月31日的2018年股票计划的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 选项数量 | | 加权平均行权价 | | 聚合内在价值 | | 加权平均合同期限 (以年为单位) |
截至2020年3月5日转换的未偿还期权 | | 4,678,011 | | | $ | 3.54 | | | | | |
行使的期权 | | (28,057) | | | $ | 3.54 | | | | | |
被没收的期权 | | (50,164) | | | $ | 3.54 | | | | | |
截至2020年12月31日的未偿还期权 | | 4,599,790 | | | $ | 3.54 | | | $ | 41,674 | | | |
行使的期权 | | (2,668,191) | | | $ | 3.54 | | | | | |
被没收的期权 | | (15,498) | | | $ | 3.54 | | | | | |
截至2021年12月31日的未偿还期权 | | 1,916,101 | | | $ | 3.54 | | | $ | 65,971 | | | 6.97 |
| | | | | | | | |
截至2021年12月31日已授予并可行使的期权 | | 1,791,612 | | | $ | 3.54 | | | $ | 61,685 | | | 6.97 |
截至2021年12月31日,与2018年计划选项相关的未确认薪酬支出总额为$0.1百万美元,扣除没收后,将以直线方式在1.68好几年了。
2020年计划
下表汇总了2020年计划下截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的选项活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 选项数量 | | 加权平均行权价 | | 聚合内在价值 | | 加权平均合同期限 (以年为单位) |
截至2019年12月31日的未偿还期权 | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | |
授予的期权 | | 2,087,000 | | | $ | 8.37 | | | | | |
被没收的期权 | | (144,600) | | | $ | 8.13 | | | | | |
截至2020年12月31日的未偿还期权 | | 1,942,400 | | | $ | 8.38 | | | 8,200 | | | |
授予的期权 | | 766,250 | | | $ | 21.61 | | | | | |
行使的期权 | | (112,087) | | | $ | 8.20 | | | | | |
被没收的期权 | | (371,876) | | | $ | 8.88 | | | | | |
截至2021年12月31日的未偿还期权 | | 2,224,687 | | | $ | 12.86 | | | 55,856 | | | 8.53 |
| | | | | | | | |
截至2021年12月31日已授予并可行使的期权 | | 596,811 | | | $ | 8.32 | | | 17,694 | | | 8.03 |
截至2021年12月31日,与2020股票计划期权相关的未确认薪酬支出总额为$8.7100万英镑,扣除没收后,将以直线方式在剩余部分上支出2.89好几年了。
限售股单位
被授予的RSU不参与收益、分红,并且在被授予之前没有投票权。
下表汇总了公司RSU在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内的活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2019年12月31日的未归属奖励 | | — | | | $ | — | |
授予的奖项 | | 3,053,969 | | | $ | 8.22 | |
授予和发布的奖项 | | (28,300) | | | $ | 7.07 | |
被没收的赔偿 | | (30,000) | | | $ | 8.26 | |
截至2020年12月31日的未归属奖项 | | 2,995,669 | | | $ | 8.38 | |
授予的奖项 | | 61,539 | | | $ | 24.35 | |
授予和发布的奖项 | | (1,272,136) | | | $ | 8.32 | |
被没收的赔偿 | | (291,157) | | | $ | 8.14 | |
截至2021年12月31日的未归属奖励 | | 1,493,915 | | | $ | 8.82 | |
截至2021年12月31日,与2020股票计划RSU相关的未确认薪酬支出总额为$12.7百万美元,按直线计算2.21好几年了。
绩效股票单位
下表汇总了公司PSU在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内的活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2019年12月31日的未归属奖励 | | — | | | $ | — | |
授予的奖项 | | 1,452,696 | | | $ | 7.92 | |
截至2020年12月31日的未归属奖项 | | 1,452,696 | | | $ | 7.92 | |
授予的奖项 | | 1,478,765 | | | $ | 15.68 | |
已授予的裁决 | | (2,787,001) | | | $ | 11.64 | |
被没收的赔偿 | | (32,375) | | | $ | 15.61 | |
截至2021年12月31日的未归属奖励 | | 112,085 | | | $ | 15.69 | |
董事会已批准将基于2020年业绩的绩效因素授予PSU,将于2021年2月12日发布。大致0.7在PSU归属时发行了100万股,0.8百万股被扣留以支付$10.8上百万的纳税义务。授予2021年业绩的PSU的归属部分由董事会认证,2502021年12月10日发布的%性能系数。大致0.7在PSU归属时发行了100万股,0.7百万股被扣留以支付$25.4上百万的纳税义务。
截至2021年12月31日,与2020股票计划PSU相关的未确认薪酬支出总额为$0.3百万美元将用于超过0.16好几年了。
根据2020年计划发行的归属RSU和PSU的公允价值(在归属日期计算)截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
RSU | $ | 25,702 | | | $ | 207 | |
PSU | 72,615 | | | — | |
Note 14 — 每股收益
公司按照参与证券所需的两级法计算每股收益(“EPS”)。在确定普通股股东的净收入时,分配给参与证券的未分配收益从净收入中减去。公司仅在优先股发行期间(即2020年1月1日至2020年3月4日和2019年5月6日至2019年12月31日)在普通股和优先股股东之间分配收入。2020年3月5日至2020年12月31日和2019年1月1日至2019年5月6日没有发行的优先股。由于本公司截至2020年12月31日的年度处于净亏损状态,净亏损全部分配给普通股股东。
所有参与的证券都不包括在已发行普通股的基本加权平均数量之外。稀释每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数,该加权平均数增加到包括如果潜在的稀释性证券已经发行将会发行的额外普通股数量。潜在稀释证券包括流通股期权、限制性股票单位、绩效股票单位和可转换优先证券。潜在摊薄证券的摊薄效应按摊薄顺序反映在摊薄每股收益中,分别采用库藏股方法和IF转换法进行股票补偿和可转换优先证券。
下表为普通股基本每股收益和稀释每股收益的计算方法如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位为千,每股数据除外) |
基本每股收益的分子 | | | | | |
净收益/(亏损) | $ | (7,700) | | | $ | (12,599) | | | $ | 10,807 | |
减去:优先股股东应占收入 | — | | | — | | | (377) | |
可供普通股股东使用的净收益/(亏损) | $ | (7,700) | | | $ | (12,599) | | | $ | 10,430 | |
| | | | | |
基本每股收益的分母 | | | | | |
加权平均流通股-基本 | 58,662 | | | 44,737 | | | 21,118 | |
每股基本收益/(亏损) | $ | (0.13) | | | $ | (0.28) | | | $ | 0.49 | |
| | | | | |
稀释后每股收益的分子 | | | | | |
普通股股东可获得的净收入 | $ | (7,700) | | | $ | (12,599) | | | $ | 10,430 | |
| | | | | |
稀释后每股收益的分母 | | | | | |
基本加权平均已发行普通股 | 58,662 | | | 44,737 | | | 21,118 | |
补充:货币中期权的稀释影响 | — | | | — | | | 4 | |
稀释后每股收益的加权平均流通股 | 58,662 | | | 44,737 | | | 21,122 | |
稀释后每股收益/(亏损) | $ | (0.13) | | | $ | (0.28) | | | $ | 0.49 | |
计算基本每股收益和摊薄每股收益时使用的分母已根据附注3中进一步描述的业务合并的结果对公司股票的资本重组进行了追溯调整。
下列潜在稀释性普通股,基于每个期间已发行的加权平均潜在股份,并根据交易导致的股票拆分进行调整,不计入每股摊薄净亏损的计算。
在指定的期间内归属于普通股股东的股票,因为将其包括在内将具有反稀释效果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
潜在普通股 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位:千) |
可转换优先股 | | — | | | 184 | | | 689 | |
购买普通股的股票期权 | | 5,826 | | | 4,649 | | | 5,273 | |
限制性股票单位 | | 2,110 | | | 2,261 | | | — | |
绩效股票单位 | | 1,301 | | | 961 | | | — | |
购买普通股的认股权证 | | 3,657 | | | 9,326 | | | — | |
总计 | | 12,894 | | | 17,381 | | | 5,962 | |
Note 15 — 分段和地理信息
根据ASC 280,细分市场报告,该公司已确定它已一运营部门和一可报告的细分市场。首席运营决策者根据公司的综合财务信息评估公司的业绩并分配资源。公司的经营活动具有相似的经济特征,在以下所有方面都是相似的:服务的性质、他们提供服务的客户类型或类别以及提供服务的方法。
该公司很大一部分收入来自北美地区。详情请参阅附注10(“收入”)。
长期资产包括财产和设备,扣除累计折旧和摊销后,汇总如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一号, |
长期资产,扣除累计折旧和摊销后的净额 | 2021 | | 2020 |
| ((以千计) |
乌克兰 | $ | 2,267 | | | $ | 1,340 | |
俄罗斯 | 1,920 | | | 1,023 | |
美国 | 715 | | | 712 | |
塞尔维亚 | 433 | | | 492 | |
波兰 | 313 | | | 528 | |
其他 | 521 | | | — | |
总计 | $ | 6,169 | | | $ | 4,095 | |
Note 16 — 关联方交易
该公司的几个小股东也是该公司一些客户的董事会成员。在截至2021年12月31日以及2020和2019年的年度,从关联方记录的总收入约为$4.3百万,$0.1百万美元,以及$1.0分别为百万美元。关联方应收账款为美元。0.6百万美元和$0.5分别截至2021年12月31日和2019年12月31日。曾经有过不是截至2020年12月31日的关联方应收账款。
截至2021年12月31日,公司对其关联方之一的应付款项为$0.6在合并资产负债表中被归类为其他流动负债的100万美元。
如附注2中进一步讨论的,该公司利用附属公司的人员向其客户提供服务。联属公司仅代表公司及其客户提供服务和支持,但公司并不拥有该联属公司的所有权。联属公司的股权持有人是本公司的一名员工。
Note 17 — 承诺和或有事项
经营租约
该公司根据2022年1月至2026年7月到期的不可撤销经营租约租赁其车辆和设施。与公司经营租赁有关的租金支出约为#美元。4.2百万,$4.2百万美元,以及$4.8截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
根据不可取消的租约,未来的最低付款如下:
| | | | | |
截至12月31日的年份(单位:千) | 租赁费 |
2022 | $ | 2,318 | |
2023 | 580 | |
2024 | 361 | |
2025 | 289 | |
2026 | 119 | |
总计 | $ | 3,667 | |
软件订阅服务协议
本公司签订了自2019年6月1日起生效的软件订阅服务协议(以下简称“SSA”)。特别服务协议在以下期限内不可取消5自生效之日起数年,可由本公司选举续期。根据特别服务协议的条款,每季度预付款项。根据不可取消的特别服务津贴,未来的最低付款总额如下:
| | | | | |
截至12月31日的年份(单位:千) | 认购付款 |
2022 | $ | 369 | |
2023 | 324 | |
2024 | 81 | |
总计 | $ | 774 | |
诉讼
本公司会受到在其正常业务过程中出现的法律诉讼和索赔的影响。管理层对每一项索赔进行评估,并在索赔可能得到支付且可合理评估的情况下为潜在损失做好准备。虽然某些诉讼事项、索赔和行政诉讼的不利决定可能会对特定时期的经营结果产生实质性影响,但受估计或有负债未来成本的固有不确定性的影响,管理层认为,与这些目前已知的或有事项有关的任何未来应计项目不会对公司的财务状况、流动性或现金流产生实质性影响。这些合并财务报表中不需要反映与或有事项有关的金额。
Note 18 — 信用额度
于二零一七年十月,本公司就一项借款能力为#美元的循环信贷额度(“信贷额度”)订立贷款协议。0.5百万美元。信贷额度以公司的几乎所有资产为抵押,其目的是为公司信用卡项下的信用证和余额提供信贷支持。
根据《华尔街日报》公布的计算结果,根据最优惠利率的变化,信用额度下的借款需要支付浮动利率。有几个不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的信用额度借款。
Note 19 — 后续事件
2022年2月24日,俄罗斯军队对乌克兰发动重大军事行动,该地区有可能持续冲突和破坏。对乌克兰的影响以及其他国家采取的行动,包括加拿大、英国、欧盟、美国和其他国家和组织对俄罗斯和乌克兰的官员、个人、地区和行业实施的新的、更严厉的制裁,以及俄罗斯针对此类制裁采取的行动,以及每个国家对此类制裁、紧张局势和军事行动的潜在反应,都可能对公司的运营产生实质性影响。例如,作为对加强制裁的回应,俄罗斯可能会试图控制在俄罗斯的资产
或乌克兰注册在美国的公司,如本公司。冲突和制裁活动加强带来的任何此类重大不利影响都可能扰乱公司的服务交付,损害公司完成金融或银行交易的能力,导致公司将在该地区进行的全部或部分工作转移到其他国家,并可能限制公司在该地区从事某些项目或涉及该地区某些客户的能力。该公司在乌克兰和俄罗斯拥有大量员工。
公司无法预测事态的进展或结果,因为冲突和政府反应正在迅速发展,超出了公司的控制范围。如果实施长期动乱、军事活动或广泛的制裁,可能会对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在交易法规则13a-15(F)中有定义。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理保证,并根据公认会计原则为外部目的编制财务报表。
我们在包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)在内的管理层的监督和参与下,根据特雷德威委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架),对我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。根据美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)发布的指导意见,允许公司将收购排除在收购发生的第一个财年的财务报告内部控制最终评估之外。我们已将默示知识公司(“默示”)排除在我们对财务报告内部控制的评估之外。截至2021年12月31日,默契占总资产的5.2%,占截至2021年12月31日的年度总收入的7.9%。
根据这次评估的结果,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制在2021财年末是有效的。
信息披露控制和程序的评估
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们对截至2021年12月31日我们的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和交易法规则15d-15(E)所定义)的有效性进行了评估。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至目前,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告的内部控制
包括首席执行官和首席财务官在内的我们的管理层证实,在截至2021年12月31日的三个月里,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不指望我们对财务报告的披露控制或内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和操作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实:决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或更多人的串通或控制的管理超越性,都可以规避控制。任何控制系统的设计,在一定程度上也是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其规定的目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被检测到。
第9B项。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分。
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目要求的信息将在我们提交给美国证券交易委员会的股东年会委托书中列出,该委托书将在截至2021年12月31日的财年的120日内提交,并通过引用并入本文。
我们的董事会已经通过了适用于我们所有员工、高级管理人员和董事的商业行为和道德准则,包括我们的首席执行官、首席财务官和其他执行和高级财务官。我们的行为准则全文刊登在我们网站的投资者关系页面上,网址是:https://ir.griddynamics.com.。我们将在我们的网站上公布对我们的行为准则的任何修改,或对其要求的豁免。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的信息将在我们的委托书中陈述,并通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所需信息将在我们的委托书中陈述,并通过引用并入本文。
第十三项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
本项目所需的信息(如果有)将在我们的委托书中陈述,并通过引用并入本文。
项目14.主要会计费用和服务
本项目所需信息将在我们的委托书中陈述,并通过引用并入本文。
第四部分。
项目15.证物和财务报表附表
(a)以下文件作为表格10-K的本年度报告的一部分存档,或通过引用并入本年度报告:
1.财务报表:见本年度报告中表格10-K的第8项。
2.财务报表明细表:所有明细表都被省略,因为它们不是必需的、不适用的或信息包含在合并财务报表或附注中。
(b)以下证物作为本年度报告的10-K表格的一部分存档,或通过引用并入本年度报告中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通过引用并入本文 |
展品编号 | | 描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
3.1 | | 注册人注册证书的修订和重订。 | | 8-K | | 001-38685 | | 3.1 | | March 9, 2020 |
| | | | | | | | | | |
3.2 | | 修订及重订注册人章程。 | | 8-K | | 001-38685 | | 3.1 | | May 6, 2020 |
| | | | | | | | | | |
4.1 | | 注册人的普通股证书样本。 | | 8-K | | 001-38685 | | 4.1 | | March 9, 2020 |
| | | | | | | | | | |
4.2* | | 证券说明 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
10.1+ | | 网格动力国际公司2018年股票计划和协议形式。 | | 10-Q | | 001-38685 | | 10.16 | | May 11, 2020 |
| | | | | | | | | | |
10.2+ | | 网格动力控股公司2020股权激励计划。 | | 10-Q | | 001-38685 | | 10.1 | | May 11, 2020 |
| | | | | | | | | | |
10.3+ | | 网格动力控股公司2020股权激励计划-股票期权协议形式。 | | 8-K | | 001-38685 | | 10.2 | | March 9, 2020 |
| | | | | | | | | | |
10.4+ | | 网格动力控股公司2020股权激励计划-限制性股票单位协议表格。 | | 8-K | | 001-38685 | | 10.3 | | March 9, 2020 |
| | | | | | | | | | |
10.5+ | | 网格动力控股公司2020股权激励计划-限制性股票协议形式。 | | 8-K | | 001-38685 | | 10.4 | | March 9, 2020 |
| | | | | | | | | | |
10.6+ | | 网格动力控股公司2020股权激励计划-业绩分享奖励协议形式。 | | 8-K | | 001-38685 | | 10.5 | | March 9, 2020 |
| | | | | | | | | | |
10.7+ | | 董事与军官赔付协议书格式。 | | 8-K | | 001-38685 | | 10.6 | | March 9, 2020 |
| | | | | | | | | | |
10.8+ | | 董事赔付政策之外。 | | 8-K | | 001-38685 | | 10.7 | | March 9, 2020 |
| | | | | | | | | | |
10.9+ | | 注册人和Leonard Livschitz之间的雇佣协议。 | | 8-K | | 001-38685 | | 10.8 | | March 9, 2020 |
| | | | | | | | | | |
10.10+ | | 登记人与阿尼尔·多拉德拉之间的雇佣协议。 | | 8-K | | 001-38685 | | 10.9 | | March 9, 2020 |
| | | | | | | | | | |
10.11+ | | 注册人与维多利亚·利夫希茨之间的雇佣协议。 | | 8-K | | 001-38685 | | 10.10 | | March 9, 2020 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.12+ | | 登记人和尤里·格里兹洛夫之间的雇佣协议。 | | 8-K | | 001-38685 | | 10.12 | | March 9, 2020 |
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10.13*+ | | 注册人和斯坦·克里莫夫之间的雇佣协议。 | | 8-K | | 001-38685 | | 10.14 | | March 9, 2020 |
| | | | | | | | | | |
10.14*+ | | 登记人税务赔偿协议书格式。 | | 8-K | | 001-38685 | | 10.15 | | March 9, 2020 |
| | | | | | | | | | |
10.15 | | 本公司与若干证券持有人之间于2020年3月5日修订及重新签署的注册权协议。 | | 10-Q | | 001-38685 | | 10.17 | | May 11, 2020 |
| | | | | | | | | | |
10.16 | | 本公司及若干证券持有人于二零二零年四月十七日放弃修订及重订的登记权协议。 | | S-1 | | 333-238202 | | 10.21 | | May 12, 2020 |
| | | | | | | | | | |
10.17 | | 股东协议,日期为2019年11月13日,由本公司和某些证券持有人签署。 | | 10-Q | | 001-38685 | | 10.18 | | May 11, 2020 |
| | | | | | | | | | |
10.18*+ | | 注册人与Livschitz Family Enterprise,LLC之间的咨询协议,日期为2021年6月15日,经修订。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
16.1 | | WithumSmith+Brown,PC关于独立注册会计师事务所变更的信,日期为2020年3月17日。 | | 8-K | | 001-38685 | | 16.1 | | March 17, 2020 |
| | | | | | | | | | |
21.1* | | 注册人子公司名单。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
23.1* | | 独立注册会计师事务所(均富律师事务所)的同意书。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.1* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的交易所法案第13a-14条对首席执行官的认证。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.2* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易所法案第13a-14条认证首席财务官。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.1† | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席执行官的认证。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.2† | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.INS | | XBRL实例文档。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | |
__________________________
*随函存档
+表示管理合同或补偿计划或安排
†本Form 10-K年度报告所附附件32.1所附的证明,不被视为已提交给美国证券交易委员会(SEC),且不得通过引用的方式并入注册人根据1933年证券法(修订本)或1934年证券交易法(修订本)提交的任何文件中,无论是在本Form 10-K年度报告日期之前或之后提交的,无论此类文件中包含的任何一般注册语言是什么,都不会被视为已提交给美国证券交易委员会(SEC),且不会以引用的方式纳入注册人根据1933年证券法(经修订)或1934年证券交易法(经修订)提交的任何文件中。
项目16.表格10-K总结
没有。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | | | | |
| 网格动力控股公司(Grid Dynamic Holdings,Inc.) |
| | |
日期:2022年3月3日 | 由以下人员提供: | /s/Leonard Livschitz |
| | 伦纳德·利夫希茨 |
| | 首席执行官 |
| | (首席执行官) |
授权书
通过此等陈述,我知道所有人,以下签名的每个人构成并任命Leonard Livschitz和Anil Doradla为他们真正合法的事实代理人和代理人,有充分的权力替代和替代他们,并以他们的名义、地点和替代,以任何和所有身份,签署本Form 10-K年度报告的任何和所有修正案,并将其连同所有证物和与此相关的其他文件提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission),并将其连同所有证物和与此相关的其他文件提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission),以任何和所有身份签署本年度报告的任何和所有修正案,并将其连同所有证物和与此相关的其他文件提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。完全有权作出和执行与此相关的每一项必要和必要的作为和事情,尽其可能或可以亲自作出的所有意图和目的,在此批准并确认所有上述事实代理人和代理人或他们中的任何一人,或他们的替代者或其替代者,可以合法地作出或导致作出凭借本条例而作出的一切行为和事情。在此,批准并确认所有上述事实代理人和代理人或他们中的任何一人,或他们的替代者,可以合法地作出或导致根据本条例作出的一切行为和事情。
根据1934年证券法的要求,本报告已由以下人员代表注册人在指定日期以注册人身份签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/s/Leonard Livschitz | | 董事首席执行官兼首席执行官 | | March 3, 2022 |
伦纳德·利夫希茨 | | (首席执行官) | | |
| | | | |
/s/Anil Doradla | | 首席财务官 | | March 3, 2022 |
阿尼尔·多拉德拉 | | (首席财务会计官) | | |
| | | | |
/s/劳埃德·卡尼 | | 董事局主席兼董事(Sequoia Capital) | | March 3, 2022 |
劳埃德·卡尼 | | | | |
| | | | |
/s/Eric Benhamou | | 董事 | | March 3, 2022 |
埃里克·本哈穆 | | | | |
| | | | |
/s/玛丽娜·莱文森 | | 董事 | | March 3, 2022 |
玛丽娜·莱文森 | | | | |
| | | | |
/s/迈克尔·索斯沃斯 | | 董事 | | March 3, 2022 |
迈克尔·索斯沃斯 | | | | |
| | | | |
| | 董事 | | March 3, 2022 |
王伟航 | | | | |
| | | | |
/s/王月鸥 | | 董事 | | March 3, 2022 |
王月鸥 | | | | |
| | | | |
/s/张硕 | | 董事 | | March 3, 2022 |
张硕硕 | | | | |
| | | | |
/s/Patrick Nicolet | | 董事 | | March 3, 2022 |
帕特里克·尼科莱特 | | | | |