Cf Industries N2，LLC(一家有限责任公司)截至2021年12月31日的三年经审计的财务报表EX99.1

毕马威会计师事务所怡安中心套房5500 200 E.Randolph Street Chicago，IL 60601-6436 KPMG LLP是特拉华州的一家有限责任合伙企业，也是毕马威全球独立成员事务所组织的成员公司，该组织隶属于毕马威国际有限公司，这是一家私人英国担保有限公司。独立审计师报告CF Industries N2，LLC：观点我们审计了CF Industries N2，LLC及其子公司(本公司)的合并财务报表，其中包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表，以及截至2021年12月31日的三年期间每年的相关综合运营报表和全面收益、成员资本和现金流量，以及合并财务报表的相关注释。我们认为，随附的合并财务报表根据美国公认会计原则，在所有重要方面公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三年期间的运营结果和现金流量。意见基础我们的审计是按照美国公认的审计标准进行的。我们根据这些准则承担的责任在我们报告的“审计师对合并财务报表的审计责任”一节中有进一步的描述。我们必须独立于公司，并履行我们的其他道德责任, 符合与我们的审计相关的道德要求。我们相信，我们获得的审计证据是充分和适当的，可以为我们的审计意见提供依据。管理层对合并财务报表的责任管理负责根据美国公认会计原则编制和公允列报综合财务报表，并负责设计、实施和维护与编制和公允列报合并财务报表相关的内部控制，使其不会因欺诈或错误而出现重大错报。在编制综合财务报表时，管理层必须评估是否存在一些情况或事件(综合考虑)，使人对本公司在综合财务报表发布之日起一年内继续经营下去的能力产生重大怀疑。审计师对综合财务报表审计的责任我们的目标是合理保证综合财务报表作为一个整体是否没有重大错报，无论是由于欺诈还是错误，并出具一份包含我们意见的审计师报告。合理保证是一种高水平的保证，但不是绝对保证，因此不能保证按照公认会计准则进行的审计在存在重大错报时总是能发现它。由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、歪曲陈述或凌驾于内部控制之上，因此，由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、歪曲陈述或凌驾于内部控制之上，因此不能发现由欺诈引起的重大错报的风险高于由错误引起的错报。如果极有可能出现以下情况，错误陈述被认为是重大的, 个别或整体而言，它们会影响合理使用者根据合并财务报表作出的判断。

2在根据GAAS进行审计时，我们：在整个审计过程中进行专业判断，并保持专业怀疑态度。识别和评估合并财务报表重大错报的风险，无论是由于欺诈还是错误，并针对这些风险设计和执行审计程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。了解与审计相关的内部控制，以便设计适合情况的审计程序，但不是为了对公司内部控制的有效性发表意见。因此，没有表达这样的意见。评估管理层使用的会计政策的适当性和重大会计估计的合理性，以及评估合并财务报表的整体列报。得出结论，根据我们的判断，总体上看，是否存在一些条件或事件令人对本公司作为一家持续经营的企业持续经营一段合理时期的能力产生重大怀疑。我们被要求就审计的计划范围和时间、重要的审计结果以及我们在审计期间发现的某些内部控制相关事项与负责治理的人员进行沟通，包括(其中包括)计划的审计范围和时间、重要的审计结果以及我们在审计期间发现的某些与内部控制相关的事项。伊利诺伊州芝加哥，2022年2月25日

净销售额：产品销售额为650.4瑞士元$361.1美元417.9产品销售额为CF附属公司3,344.0 2,139.8 2,389.4其他3.5 3.6 3.5总计3,997.9 2,504.5 2,810.8销售成本：材料，供应和服务2,045.9 1,704.2 1,816.2 CF附属公司提供的服务325.8 302.6 285.5毛利率1,626.2 497.7 709.1销售，一般，运营收益1,571.1 447.6 667.4 CFUSA循环票据利息收入(0.2)(0.7)(0.8)其它营业外净收益2.9(2.6)(8.2)净收益$1,568.4$450.9$676.4其他全面亏损：现金流对冲收益重新归类为收益(0.4)(0.4)(0.4)全面收益$1,568.0$450.5$676.0净收益分配：到瑞士法郎$342.7$114.8$153.4到CFUSA 1,225.7 336.1 523.0净收益$1,568.4$450.9$676.4分配：到CFUSA$193.9$174.3$186.5到CFUSA 711.3 702.0739。8分配总额$905.2$876.3$926.3见合并财务报表附注。Cf工业氮气，有限责任公司3

综合资产负债表2021年12月31日(单位：百万)流动资产：现金和现金等价物$873.0$320.8应从CF附属公司89.531.4到期的现金和现金等价物478.6 222.0 CFUSA循环票据250.0 120.0其他应收账款0.8 0.3存货143.2 77.3预付费用和其他流动资产1.1 0.2流动资产总额1,836.2 772.0财产，厂房和设备净额5,990.0 6,309.6其他资产133.8 131.6总资产$7,960.0$7,213.2负债和会员资本流动负债：欠CF关联公司的应付账款和应计费用$257.3$174.6应付CF联属公司的流动负债总额297.0 212.1其他负债1.92.8会员资本：瑞士法郎2,837.7 2,688.9 CFUSA 4,820.8 4,306.4累计其他全面收入2.6 3.0会员资本总额7,661.1 6,998.3总负债和会员资本$7,960.0$7,213.2见合并财务报表附注。Cf工业氮气，有限责任公司4

会员资本合并报表CHS CFUSA累计其他全面收益(亏损)截至12月31日会员资本总额(百万)2018年$2,781.5$5,239.1$3.8$8,024.4净收益153.4 523.0-676.4现金流对冲收益重新分类为收益-(0.4)(0.4)CFUSA资本撤回-(350.0)-(350.0)分配给会员(186.5)(739.8)-(926.3)截至12月31日的会员资本，2019年$2,748.4$4,672.3$3.4$7,424.1净收益114.8 336.1-450.9现金流对冲收益重新分类为收益-(0.4)(0.4)分配给会员(174.3)(702.0)-(876.3)截至12月31日的会员资本，2020年$2,688.9$4,306.4$3.0$6,998.3净收益342.7 1,225.7-1,568.4重新分类为收益的现金流对冲收益--(0.4)(0.4)分配给会员(193.9)(711.3)-(905.2)截至2021年12月31日的会员资本$2,837.7$4,820.8$2.6$7,661.1见合并财务报表附注。Cf工业氮气，有限责任公司5

截至2019年12月31日的综合现金流量表2019年12月31日(单位：百万)经营活动：净收益$1,568.4$450.9$676.4调整以调节净收益与经营活动提供的净现金：折旧和摊销711.3 684.2 687.2财产处置损失，厂房和设备2.0 3.6 4.9营业资产和负债的变化：应收于瑞士法郎(58.1)0.7 8.6其他应收账款(0.5)0.4 0.1存货(65.9)24.5(2.0)应付账款和应计费用91.02.4(39.2)应付/来自CF附属公司的(254.4)(22.7)30.4其他-净额(9.8)(10.1)(7.7)经营活动提供的现金净额1,984.0 1,133.9 1,358.7投资活动：增加财产，厂房和设备(397.4)(239.3)(287.5)(净发行项下)CFUSA循环票据净偿还(130.0)135.0(155.0)出售财产所得，厂房和设备0.8 0.7 19.6用于投资活动的现金净额(526.6)(103.6)(422.9)融资活动：支付给成员的分配(905.2)(876.3)(926.3)CFUSA资本提取--(350.0)用于融资活动的现金净额(905.2)(876.3)(1276.3)现金和现金等价物增加(减少)552.2 154.0(340.5)期初现金和现金等价物320.8 166.8 507.3期末现金和现金等价物$873.0$320.8$166.8见合并财务报表附注。Cf工业氮气，有限责任公司6

合并财务报表说明1.列报背景和依据CF Industries N2，LLC是特拉华州一家生产氮基产品的有限责任公司。我们的主要氮基产品是氨、粒状尿素、尿素硝酸铵溶液(UAN)和硝酸铵(AN)。我们的其他氮基产品包括柴油废液、尿素溶液、硝酸和氨水。所有提及的“我们”、“CFN”或“公司”均指CF Industries N2，LLC及其子公司，除非上下文明确表示仅指CF Industries N2、LLC本身，而非其子公司。在这些财务报表中，术语“CF关联公司”是指CF Industries Holdings，Inc.(CF)的其他合并子公司，包括CF USA Holdings，LLC(CFUSA)，CF Industries Sales，LLC(CFS)，CF Industries Enterprise，LLC(CFE)，CF Industries，Inc.(CFI)和CF Industries Employee Services，LLC(CFIES)。Cf是cfn的终极母公司。在这些财务报表中，提到的“吨”指的是短吨，即2000磅。我们有三家全资子公司：Terra International(Oklahoma)LLC(TIOK)，它在俄克拉何马州伍德沃德经营着一家氮气制造厂；Terra N2，Limited Partnership(TNLP)，它在俄克拉何马州韦迪格里斯经营着一家氮气制造厂；以及CFN Holdings，LLC(CFN Holdings)，它拥有TNLP的普通合作伙伴权益。我们的其他主要资产包括位于路易斯安那州唐纳森维尔、爱荷华州尼尔港和密西西比州亚祖市的氮气制造设施。2015年12月18日，CFS与无关联的第三方CHS Inc.(CHS)签订了CF Industries N2，LLC的第二次修订和重新签署的有限责任公司协议(第二次修订和重新签署的有限责任公司协议)。同样是在12月18日, 2015年，CHS和CFS分别与我们签订了供应协议(“CHS供应协议”和“CFS供应协议”)，购买颗粒尿素和UAN 32%溶液(UAN 32)。2016年2月1日，CHS出资28亿美元，以换取CFN的会员权益，根据第二次修订和重新签署的LLC协议，CFN的会员权益约占当时CFN会员权益的11%。此外，2016年2月1日，CFS向CFN提供了生产设施，这笔资金被记录为出资，CFS获得了会员权益。有关更多信息，请参见附注4-有限责任公司协议。CHS和CFS供应协议也于2016年2月1日生效。最后，我们于2016年2月1日与CFE签订了一份供应协议(修订后的“CFE供应协议”)，根据该协议，CFE购买了我们所有的非尿素和非UAN 32氮气生产。根据CHS供应协议，CHS有权每年购买最多约110万吨颗粒尿素和58万吨UAN32，除非根据CHS供应协议进行修改，否则按市场价格购买。作为CHS供应协议的一部分，我们必须从艾伯塔省梅迪辛哈特的CF联营公司拥有的氮气制造设施供应氮气产品，我们从CF联营公司购买某些氮气产品以履行这些义务。根据CHS供应协议，我们还需要从TNLP的氮气制造设施供应氮气产品，我们通过与TNLP的公司间交易购买这些氮气产品，这些交易在合并中消除。CFS必须按市场价购买所有由我们生产并未出售给CHS的颗粒尿素和UAN 32，但我们作为库存持有的数量除外。此外, 我们以商定的转让价格将我们生产的所有其他氮气产品出售给CFE。有关更多信息，请参阅注8-收入确认。根据第二次修订和重新签署的有限责任公司协议(修订后的有限责任公司协议)的修正案，CFN由管理委员会管理，CFUSA有权提名四名经理，CHS有能力提名一名经理。董事会有权运营CFN，并做出与这些运营相关的所有决定，并可以将这些权力下放给我们的官员。虽然我们是一家有限责任公司，但出于税务目的，CFN被视为合伙企业。合伙企业一般不缴纳联邦所得税，任何税收责任都由会员权益的持有者承担。有关更多信息，请参阅附注2-重要会计政策摘要和附注13-所得税。随附的合并财务报表是按照美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制的。Cf工业氮气，有限责任公司7

2.重要会计政策汇总合并CFN的合并财务报表及附注包括CFN、CFN Holdings、TIOK和TNLP的账户。所有公司间交易和余额都已取消。使用估计按照美国公认会计原则编制财务报表要求我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表之日报告的资产和负债额以及或有负债的披露，以及列报期间的收入和费用报告金额。实际结果可能与这些估计不同。重大估计和假设用于(但不限于)用于向CHS和CFUSA分配净收益的估计、存货的可变现净值、环境补救负债、环境和诉讼或有事项、物业、厂房和设备的使用年限以及评估长期资产的潜在减值。收入确认销售是根据CHS、CFS和CFE供应协议进行的。我们遵循收入确认的五步模型，包括：(1)识别与客户的合同，(2)识别合同中的履约义务，(3)确定交易价格，(4)将交易价格分配给履约义务，(5)在履行义务时确认收入。当控制权转移到我们的客户手中时，我们履行我们的履约义务。当客户能够直接使用我们的产品并从我们的产品中获得基本上所有的好处时，对我们产品的控制权就会转移到我们的客户手中。控制权在所有权或损失风险转移到客户的较晚时间转移, 这通常是在我们的产品装载到运输设备上的时候。有关与客户签订合同的收入的进一步讨论，请参阅附注8-收入确认。在我们同意安排将产品交付到CHS预定目的地并在将产品装载到运输设备后控制产品转移的情况下，我们选择不将产品交付确定为履行义务。我们将与这些产品的交付相关的任何运费收入记为运费收入，因为这项活动履行了我们将产品转移给客户的义务。我们产生的运输和搬运费用已包括在售出货物的成本中。现金和现金等价物现金和现金等价物包括流动性高的投资，这些投资可以很容易地转换为原始到期日为3个月或更短的已知数量的现金。现金和现金等价物的账面价值接近公允价值。由于CF附属公司的原因，我们直接从我们的现金账户中收取现金和支出。由于我们向CF关联公司销售产品，并从CF关联公司获得产品和服务，CF关联公司既是我们的债务人，也是我们的债权人。存货以成本和可变现净值中的较低者报告，并根据先进先出(FIFO)和平均成本确定。库存包括材料成本、生产人工成本和生产间接费用。可变现净值至少每季度审查一次。与闲置产能有关的固定生产成本不包括在存货成本中，而是直接计入发生期间的货物销售成本。Cf工业氮气，有限责任公司8

财产、厂房和设备财产、厂房和设备按成本列报。折旧和摊销采用直线法计算，并记录在物业、厂房或设备的预计使用年限内。使用年限如下：移动和办公设备3至10年生产设施和相关资产2至30年土地改善10至30年建筑物10至40年我们定期评估分配给我们的物业、厂房和设备的使用年限，我们会修改这些估计以反映评估的结果。在工厂完全关闭期间，我们连续流程制造设施的工厂机械和设备的定期检查、更换和大修称为工厂周转。与直接费用或内置检修法不同，工厂周转率是按延期法核算的。根据递延方法，与扭亏为盈相关的支出在发生时在房地产、厂房和设备中资本化，并在受益期内以直线方式摊销到销售商品的成本，直到最多五年后的下一次预定扭亏为盈。如果使用直接费用法，所有周转成本都将作为已发生费用计入。内部员工成本和间接费用不被视为周转成本，也不资本化。周转成本在我们的综合现金流量表中被归类为投资活动。有关更多信息，请参见附注7-财产、厂房和设备-网络。长期资产的可回收性我们审查财产, 本集团将于任何情况下评估厂房及设备及其他长期资产的可回收性，以便在任何事件或情况显示账面值可能无法收回时，根据预期未来未贴现现金流评估可回收性。如果预期未来净现金流量之和小于账面价值，则确认减值损失。减值损失是指账面价值超过资产公允价值的金额。所得税CFN被视为合伙企业，用于联邦所得税目的。作为合伙企业，CFN无需缴纳所得税。有关更多信息，请参阅附注1-列报的背景和依据以及附注13-所得税。CFN个人成员的所得税负债不反映在我们的合并财务报表中。与当前业务相关的环境环境支出将酌情列支或资本化。与过去手术造成的现有情况有关的支出被计入费用。增加资产容量或延长其使用寿命、提高运营的安全性或效率、或减轻或防止未来环境污染的支出被资本化。当债务很可能已经发生，并且成本可以合理估计时，就记录负债。环境责任不打折。Cf工业氮气，有限责任公司9

诉讼时不时地，我们会受到与我们日常业务行为相关的普通、例行法律程序的约束。我们还可能卷入与我们各种工厂和设施的运营有关的公用事业和运输费、环境问题、税收和许可证的诉讼。此类或有事项的应计项目在管理层得出结论认为其可能发生且不利结果的财务影响可合理估计的范围内进行记录。法律费用在我们的综合业务表和全面收益表中确认为销售货物成本中发生的费用，不包括在或有事项的应计项目中。如果发生的可能性至少是合理的，并且风险敞口被认为对我们的合并财务报表具有重大意义，则提供特定法律或有事项的披露。在决定诉讼事项可能出现的结果时，我们会考虑很多因素。这些因素包括但不限于历史、科学和其他证据，以及每件事的具体情况和现状。如果对各种因素的评估发生变化，估计也可能发生变化。预测索赔和诉讼的结果，以及估计相关成本和风险，涉及大量不确定性，可能导致实际成本与估计和应计项目大不相同。3.最近于2020年1月1日采用的会计准则, 我们采用了会计准则更新(ASU)第2018-15号--无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理。本ASU将托管安排(服务合同)中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化要求相一致。此ASU不影响对作为服务合同的托管安排的服务元素的记账。我们前瞻性地采用了这个亚利桑那州立大学。采用此ASU并未对我们的合并财务报表产生实质性影响；但是，如果实施涉及云计算协议的重大新软件，则可能会对未来的财务业绩产生影响。在这种情况下，实施成本的某一部分将被推迟并在云计算安排的期限内支出。4.有限责任公司出资、提取和转让协议2016年2月1日，CFS将路易斯安那州唐纳森维尔、爱荷华州尼尔港、俄克拉何马州伍德沃德和密西西比州亚祖市的生产设施贡献给CFN，这被记录为出资，CFS获得了会员权益。紧接2016年2月1日之前，CFN和TIOK的所有现金和现金等价物，包括CF附属公司、库存、物业、厂房和设备、其他资产、应付账款和应计费用，已于2016年2月1日转移到CFN和TIOK，并作为对CFN的出资额的一部分计入。TNCLP和TNLP于2018年4月3日对CFN的出资在这些财务报表中记录为发生在2月1日的出资额, 2016年。CHS于2016年2月1日向我们出资28亿美元现金，以换取CFN的会员权益。根据有限责任公司协议的条款，如果我们不时需要额外资本用于任何资本支出、维修或更换成本，或增加的运营成本，CFUSA必须按照CFN管理委员会确定的金额进行额外的资本出资，且在一定程度上，我们需要为任何资本支出、维修或更换成本或增加的运营成本提供额外资本。CFUSA被允许(但不是必须)向我们提供超过CFN管理委员会确定的金额的额外出资。CFUSA的出资是基于资本出资的账面价值，并导致CFUSA的资本账户增加。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的几年中，CFUSA没有为我们做出任何贡献。只要我们有能力生产一定数量的氮肥产品，并且只要我们与CF的循环信贷票据协议(CF循环票据)仍然有效(有关更多信息，请参阅附注5关联方交易)，CFUSA就可以撤回资本，这将减少其资本账户。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，CFUSA没有从我们那里撤出任何资本。在截至2019年12月31日的一年中，CFUSA从我们那里撤出了3.5亿美元的资本。根据有限责任公司协议，CFUSA还可以将额外的会员权益转让或出售给其他非关联方。除了最初28亿美元的投资外，CHS不被要求或允许做出额外的资本贡献。根据有限责任公司协议，CHS可以将其在我们的部分或全部会员权益出售给某些其他非关联方。Cf工业氮气，有限责任公司10

CFUSA被允许将其会员权益转让给任何CF附属机构，CHS被允许将其会员权益转让给任何CHS附属机构，每一方都有权自行决定。根据有限责任公司协议，分配收入的CHS和CFUSA将获得净收益。净收益根据有限责任公司协议中定义的应纳税所得额在双方之间分配，估计数用于确定在CHS和CFUSA之间分配的应纳税所得额。此外，如果社区卫生服务在任何一个财政年度的分配比其分配的收益多3500万美元，那么分配给社区卫生服务的净收益就会增加，这样社区卫生服务的分配与该会计年度的净收益分配之间的差额就不会超过3500万美元。在截至2021年12月31日的一年里，我们将净收益的3.427亿美元和12.257亿美元分别拨给了CHS和CFUSA。在截至2020年12月31日的一年中，我们分别向CHS和CFUSA拨款1.148亿美元和3.361亿美元。在截至2019年12月31日的一年中，我们分别向CHS和CFUSA分配了1.534亿美元和5.23亿美元。分配半年度分配期为1月1日至6月30日和7月1日至12月31日。我们向CHS和CFUSA分配的金额一般基于我们的盈利能力，并根据我们根据CHS供应协议和CFS供应协议分别出售给CHS和CFS的粒状尿素和UAN 32的数量确定。, 减去主要基于用于生产颗粒状尿素和UAN 32的天然气成本，并根据运营效率和管理费等项目的分配进行调整的公式驱动量。这些分配将于1月31日和7月31日支付给CHS和CFUSA，并在根据有限责任公司协议付款后30天内进行实额支付。2021年、2020年和2019年，我们分别向社区卫生服务支付了1.939亿美元、1.743亿美元和1.865亿美元的分配。我们在2021年、2020年和2019年分别向CFUSA支付了7.113亿美元、7.02亿美元和7.398亿美元的分配。在截至2021年12月31日的分销期内，向CHS和CFUSA分配的金额分别为2.474亿美元和9.568亿美元，并于2022年1月31日获得CFN经理人委员会的批准。有关更多信息，请参见注释14-后续事件。5.关联方交易我们已与CHS或CF关联公司达成以下交易：供应协议有关CHS、CFS和CFE供应协议的讨论，请参阅：附注8-收入确认CFN公司间服务协议CFN是与CFE签订的公司间服务协议(修订后的CFE-CFN公司间服务协议)的一方。CFE-CFN公司间服务协议由CFI于2019年8月31日转让给CFE。CFE-CFN公司间服务协议后来进行了修订，以澄清和更新对CFN提供的服务的描述，以及CFE可以向CFN收取的金额。根据CFE-CFN公司间服务协议，CFE同意向我们提供各种服务。这些服务包括制造管理、环境、健康和安全、采购和采购、信息技术、原材料、人力资源、会计和财务以及各种企业服务。, 这些都是以商定的价格提供给我们的。CFE还产生按成本向我们收取的其他费用，包括保险费、律师费、其他专业服务费和某些工资增加成本。CFN也是与CFS(CFS公司间服务协议)和CFIES(修订后的CFIES-CFN公司间服务协议)签订公司间服务协议的一方。根据CFS公司间服务协议，CFS为我们提供供应链和供应链管理服务，我们将退还CFS代表我们产生的运费。根据CFIES-CFN公司间服务协议，CFIES为我们提供员工运营和运营公司的氮气制造设施，我们按商定的价格偿还CFIES产生的工资和工资增加的费用。Cf工业氮气，有限责任公司11

在2019年8月31日之前，我们是与CFI签订的公司间服务协议(CFI-CFN公司间服务协议)的一方，根据该协议，CF关联公司同意向我们提供各种服务。这些服务包括薪资、薪资相关支出和福利成本、养老金成本、运费、信息技术服务、企业工程、企业制造和环境、健康和安全服务、会计、法律服务、风险管理、供应链管理、原材料采购和其他服务。我们没有任何员工。我们依靠CFIES的员工来运营我们的设施。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，计入我们的工资、工资相关费用和其他员工相关福利成本分别为2.294亿美元、2.134亿美元和2.033亿美元。我们将这些费用作为CF关联公司提供的服务在我们的综合经营报表和全面收益表中的销售货物成本中报告。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内，我们发生了与CF附属公司提供的其他服务相关的成本，分别为1.012亿美元、9030万美元和7460万美元，这些成本分别记录在我们的综合运营和全面收益表中如下：截至2019年12月31日的年度，2019年12月31日(单位：百万)销售成本$55.8$50.7$46.6销售，一般及行政开支45.439.628.0合共$101.2$90.3$74.6根据CFE-CFN及CFI-CFN公司间服务协议，CFE及CFI每年须将提供服务的实际成本与向我们收取的金额作比较。如果向我们提供服务的实际成本与向我们收取的金额相差超过5%, 则CFE或CFI需要根据服务成本上限(如果适用)向我们收取差额(如果实际成本超过向我们收取的金额)，或者将差额记入我们的贷方(如果实际成本低于向我们收取的金额)。如果向我们提供服务的实际成本与向我们收取的金额相差不到5%，就不需要补报。此比较要求在每个日历年结束后的60天内完成。由于对向我们提供服务的实际成本与向我们收取的金额进行了比较，因此，截至2021年、2020年或2019年12月31日的年度无需进行调整。TNLP公司间服务TNLP是与CFE签订的公司间服务协议(修订后的CFE-TNLP公司间服务协议)的一方。CFE-TNLP公司间服务协议于2019年9月1日签署，此后进行了修改，以澄清和更新对向TNLP提供的服务的描述。根据CFE-TNLP公司间服务协议，CFE同意向TNLP提供各种服务。这些服务包括制造管理、环境、健康和安全、采购和采购、信息技术、原材料、人力资源、会计和财务，以及各种公司服务，这些服务都是以商定的价格提供给跨国公司的。CFE还产生其他费用，这些费用按成本计入TNLP，包括保险费、律师费、其他专业服务费和某些薪资增加成本。TNLP还与CFIES签订了公司间服务协议(修订后的CFIES-TNLP公司间服务协议)。根据CFIES-TNLP公司间服务协议，CFIES为TNLP员工提供运营和运营TNLP氮气制造设施的服务, TNLP按照商定的价格向CFIES偿还CFIES产生的工资和工资增加的费用。在2019年8月31日之前，TNLP是与CFI签订的公司间服务协议(CFI-TNLP公司间服务协议)的一方，根据该协议，CF附属公司同意向TNLP提供各种服务。这些服务包括薪资、薪资相关支出和福利成本、养老金成本、运费、信息技术服务、企业工程、企业制造和环境、健康和安全服务、会计、法律服务、风险管理、供应链管理、原材料采购和其他服务。TNLP没有任何员工。TNLP依靠CFIES的员工来运营其Verdigris工厂。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，计入TNLP的工资、工资相关费用和其他员工相关福利成本分别为3550万美元、3410万美元和3140万美元。我们将这些费用作为CF关联公司提供的服务在我们的综合经营报表和全面收益表中的销售货物成本中报告。Cf工业氮气，有限责任公司12

在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内，TNLP产生的与CF附属公司提供的其他服务相关的成本分别为1270万美元、1240万美元和1220万美元，这些成本记录在我们的综合运营和全面收益表中如下：截至2021年2020年12月31日的年度销售商品成本5.1美元4.4美元4.2销售成本，一般和行政费用7.6 8.0 8.0应付/来自相关方的总额12.7美元12.4美元12.2应支付给CHS的金额是CHS因购买颗粒状尿素和UAN32而欠下的未付应收账款。我们直接从现金账户中收取现金和支出。由于我们向CF附属公司销售产品并从其接受产品和服务，这些CF附属公司既是我们的债务人，也是我们的债权人。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们应从CF附属公司获得的净余额分别为4.389亿美元和1.845亿美元。CF循环票据2016年2月1日，我们成为CF循环票据的缔约方。CF循环票据允许我们向CF借款最多4.27亿美元，以支付根据有限责任公司协议欠CHS的分派。根据CF循环票据的条款，不得将借款用于任何其他目的。借入的任何金额，按相当于一个月期伦敦银行同业拆息加1.35%的年利率计息。借入的款项可以随时支付，不受处罚。CF循环票据于发行后十五年到期，或如该术语于有限责任公司协议所界定的替代流动资金安排生效，并于当时借入所有金额及应计利息、到期及应付，则将于发行后15年或更早到期。于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度内，我们并无借款或产生任何利息开支。, 在CF循环票据项下。CFUSA循环票据2018年8月1日，我们与CFUSA签订了循环信用票据协议(CFUSA循环票据)。CFUSA循环票据允许CFUSA向我们借入最多5.0亿美元。借入的任何金额都按适用的联邦利率计息，由美国财政部长决定。根据CFUSA循环票据借入的任何款项可随时偿还，或根据有限责任公司协议，抵销吾等欠CFUSA的分派。CFUSA循环票据可以在我们提出付款要求和CFUSA违约导致金额到期和应付之日起两个工作日中较早的一个工作日终止。截至2021年12月31日和2020年12月31日，CFUSA在CFUSA循环票据项下的未偿还本金分别为2.5亿美元和1.2亿美元。此外，截至2021年12月31日和2020年12月31日，CFUSA在CFUSA循环票据项下的借款利息为3.7万美元和2万美元。2021年、2020年和2019年，我们确认了与CFUSA循环票据相关的利息收入分别为20万美元、70万美元和80万美元。6.库存包括：2021年12月31日2020年(百万)制成品$112.3$55.7原材料、备件和供应品30.921.6总库存$143.2$77.3CF Industries N2，LLC 13

7.财产、厂房和设备-净财产、厂房和设备-净额包括：2021年12月31日(单位：百万)土地$46.6$46.2建筑物和装修819.9 812.9机器和设备10,350.4 10,010.3在建工程41.0 168.0财产、厂房和设备(1)11,257.9 11,037.4减少：累计折旧和摊销5,267.9 4,727.8财产、厂房和设备-净额$5，990.0美元6,309.6____(1)截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的房地产、厂房和设备应计但未支付的金额分别为1,850万美元和2,670万美元。在我们的综合现金流量表中，房地产、厂房和设备的增加包括资本支出的现金流出；因此，它不包括资本支出应计金额的净(减少)增加，截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，资本支出净(减少)金额分别为820万美元、180万美元和880万美元。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，与房地产、厂房和设备相关的折旧和摊销分别为7.113亿美元、6.842亿美元和6.872亿美元。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，我们在处置某些机器和设备方面分别录得200万美元、360万美元和490万美元的亏损，这些亏损计入我们的综合营业报表和全面收益表中的其他营业净额。工厂周转-在工厂完全关闭期间，我们连续流程制造设施的工厂机械和设备的定期检查、更换和大修称为工厂周转。与周转有关的支出在财产中资本化。, 发生时的厂房和设备。以下是资本化工厂周转活动的摘要：截至2019年12月31日的年度，2019年资本化周转成本净额(单位：百万)：期初余额$174.2$166.9$141.8增加207.7 77.1 96.8折旧(89.6)(69.8)(71.7)期末余额$292.3$174.2$166.9厂房和设备的计划更换和大修包括拆卸、维修或更换和安装各种部件，包括管道、阀门、发动机、涡轮机、泵、压缩机，当工厂完全关闭时，热交换器和催化剂的更换。在工厂全面关闭期间，也会进行预定的检查，包括所需的安全检查，包括拆卸各种部件，如蒸汽锅炉、压力容器和其他需要安全认证的设备。内部员工成本和间接费用不被视为周转成本，也不资本化。8.收入确认根据CHS供应协议和CFS供应协议，我们以市场价将我们所有的颗粒尿素和UAN 32出售给CHS和CFS。除非根据CHS供应协议进行修改，否则CHS有权每年购买最多约110万吨颗粒尿素和58万吨UAN32。作为CHS供应协议的一部分，我们必须从艾伯塔省梅迪辛哈特的CF关联公司拥有的氮气制造设施供应氮气产品，我们从CF关联公司购买某些氮产品来履行这一义务。根据CHS供应协议，我们还需要从TNLP的氮气制造设施供应氮气产品。CFS需要购买我们生产的所有未卖给CHS的颗粒尿素和UAN32吨，但我们作为库存持有的数量除外。此外, 我们销售我们生产的所有其他氮气产品，包括氨，所有非UAN 32级CF工业氮气，LLC 14

将UAN、AN和其他氮气产品输送到CFE。CFS和CHS的供应协议将于2097年12月31日到期。在2019年12月31日之前，CFE供应协议将于1月1日自动续签一年，除非续签前一方终止。自2020年1月1日起，双方可通过书面协议将CFE供应协议的期限再延长12个月。2021年11月22日，CFE供应协议的有效期延长至2022年12月31日。我们确认的收入符合CHS、CFS和CFE供应协议。我们在每个协议下的履约义务对应于我们根据合同向客户发出的每一批产品；因此，根据订购的产品数量、要发运的产品数量和客户要求的装运方式，每个合同都有不止一个履约义务。当客户能够直接使用我们的产品并从我们的产品获得基本上所有利益时，对我们产品的控制权转移到我们的客户手中，这通常发生在客户获得我们产品所有权或客户承担我们产品损失风险的较晚时间。控制权转移发生在将我们的产品装载到运输设备上的某个时间点。当我们与客户签订合同时，我们有义务在双方商定的期限内提供产品。根据CHS供应协议，我们或CHS安排将产品交付到CHS的预定目的地。根据CFS和CFE供应协议，CFS或CFE安排将产品交付到客户目的地。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度，确认为收入的货运总额并不重要, 并包含在对CHS的产品销售中，包括在我们的综合营业和全面收益报表中。交易价格我们向CHS和CFS出售产品的销售价格是根据CHS和CFS的供应协议确定的。CHS和CFS供应协议下的销售价格是按月确定的，等于CFS从第三方客户那里收到的颗粒尿素的市场价格，以及我们位于艾伯塔省梅迪辛哈特的CF附属制造综合体的每一个制造综合体的UAN 32。CFE供应协议项下的销售价格根据商定的转让价格确定。在我们的销售合同中，我们将整个交易价格分配给产品的销售，这是确定分配给每项履行义务的相对独立销售价格的基础。只有当我们的产品不符合规格时，我们的客户才允许退货。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的几年里，回报并不重要。我们在创收活动中同时征收的任何销售税、增值税和其他税收都不包括在收入中。收入分类我们按销售协议和产品跟踪我们的收入。下表按销售协议和产品汇总了我们截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的收入：截至2021年12月31日的年度颗粒尿素32其他产品销售协议总额(以百万为单位)：瑞士法郎$486.2$164.2$-$650.4 CF(CF附属公司)$999.3$1,424.0$-$2,423.3 CFE(CF附属公司)$-$-$920.7$920.7截至12月31日的一年，2020年粒状尿素尿素32其他产品销售协议总额(以百万为单位)：瑞士法郎$261.9$99.2$-$361.1 CF(CF附属公司)$743.5$719.5$-$1,463.0 CFE(CF附属公司)$-$-$676.8$676.8 CF工业氮气, 有限责任公司15

截至2019年12月31日的年度颗粒尿素UAN 32其他产品销售协议总额(以百万为单位)：CHS$300.8$117.1$-$417.9 CFS(CF联属公司)$797.0$882.7$-$1,679.7 CFE(CF联属公司)$-$-$709.7$709.7应由CHS和CF联属公司支付的金额代表CHS因购买颗粒状尿素和UAN 32而欠下的未付应收账款。当CHS获得对产品的控制权时，CHS应支付的金额被记录下来。CHS需要根据CHS供应协议向我们付款。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，我们没有确认CHS应收账款的坏账支出。来自CF联属公司的应付金额是指CFS和CFE购买氮气产品所欠的未付应收账款。当CF附属公司获得产品控制权时，将记录CF附属公司应支付的金额。CFS和CFE需要分别根据CFS和CFE供应协议向我们付款。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，本公司并无就CFS或CFE应收账款确认坏账支出。CHS、CFS和CFE供应协议要求从产品付款到向客户转让产品之间的时间在不超过一年的正常合同条款内；因此，我们没有调整合同的交易价格以确认重要的融资部分。我们还支出了与获得期限不到一年的合同相关的任何增量成本，并且在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的几年中没有资本化任何成本。此外，我们没有任何合同，如果客户没有按合同中规定的数量购买产品, 那么客户需要向我们付款。9.公允价值计量按公允价值经常性计量的资产截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的合并资产负债表中唯一以公允价值经常性计量的资产是现金等价物。公允价值计量依赖于活跃市场的报价，因此位于公允价值等级的第一级。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的现金等价物余额分别为8.693亿美元和3.195亿美元。现金等价物截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的现金等价物主要包括投资于美国政府债券和其他投资级证券的美国政府债券和货币市场共同基金。金融工具现金和现金等价物的账面金额，以及符合金融工具定义的流动资产和流动负债中的工具，由于其短期到期日，其账面价值接近公允价值。按公允价值非经常性计量的资产和负债我们也有可能在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债；也就是说，资产和负债不按公允价值持续计量，但在某些情况下(如有减值证据、收购中的购买价分配或正在建立的新负债需要公允价值计量)需要进行公允价值调整。与上述各项相关的公允价值计量主要取决于我们的具体投入和我们对资产使用的假设。由于我们的某些假设将涉及不可观察到的投入，这些公允价值将位于公允价值层次的第三级。Cf Industries N2，LLC 16

由于事实和情况表明可能存在减值证据，我们审查我们长期资产的账面价值以评估可恢复性。在进行减值测试时，作为评估过程的一部分，我们估计许多因素，包括未来销售量、销售价格、原材料成本、运营率、运营费用、通货膨胀率和折扣率。我们所作的假设是在减值测试中使用的重大估计。10.天然气合约的净结算收益我们签订供应协议，以方便供应天然气来操作我们的工厂。当我们根据这些协议购买天然气时，我们打算实物交付给我们的工厂使用。其中某些供应协议允许我们使用商定的月初价格来确定下个月交货的价格。对于这些固定价格合约，我们使用正常购买正常销售(NPNS)衍生品范围例外，因此，我们不将其计入衍生品。2021年2月，受冬季风暴乌里的影响，美国中部地区经历了前所未有的极端寒冷天气。由于天然气井冻结或设备冻结，某些天然气供应商和天然气管道宣布发生不可抗力事件。与此同时，由于极端寒冷的气温，天然气需求大幅增加。由于这些前所未有的因素，几个州宣布进入紧急状态，天然气被改道用于住宅用途。我们与供应商签订了某些天然气合同，并收到了现行的市场价格。, 这超出了我们的成本。由于冬季风暴URI的影响，我们不再有资格获得NPNS衍生品范围例外，因为这些天然气与我们的供应商进行了净结算。因此，我们从这些天然气合同的净结算中确认了1.12亿美元的收益，这反映在我们截至2021年12月31日的年度综合经营表和全面收益中的销售成本中。11.资产报废义务资产报废义务(ARO)是与长期资产的报废相关的法律义务，这些资产是由于收购、建造、开发或正常运营这些资产而产生的。当存在足够的信息来估计公允价值时，ARO最初被确认为已发生。我们的氮气制造工厂有ARO，这是以停止运营为条件的。这些ARO包括某些退役活动，以及某些化学品、废物、构筑物、设备、船只、管道和储油罐的拆除和处置。此外，还包括填海造地和关闭某些污水池。以2021年美元计算，这些ARO的最新总成本估计约为5540万美元。截至2021年12月31日，我们没有记录这些有条件的ARO的负债，因为我们认为目前没有合理的基础来估计我们氮气制造综合体的停止运营日期或日期范围，而这是估计公允价值所必需的。在得出这一结论时，我们考虑了每个氮气制造厂的历史表现，并考虑了一些因素，如计划中的维护、资产更换以及厂房和设备的升级，这些都是按照过去的做法进行的。, 可以无限期延长我们氮气制造工厂的物理寿命。在得出我们的结论时，我们还考虑了技术变化的可能性、过时的风险以及原材料的可用性。12.意外事件诉讼西部化肥公司2013年4月17日，位于得克萨斯州西部的西部化肥公司化肥储存和分销设施发生火灾和爆炸。根据已公布的报道，事件造成15人死亡，约200人受伤，火灾和爆炸损坏或摧毁了该设施周围的多座房屋和建筑物。在2013年、2014年和2015年由西城向德克萨斯州麦克伦南县地区法院提起的诉讼中，包括CFN(CF实体)在内的CF的多家子公司与其他公司一起被列为被告，该县的个人居民和其他寻求赔偿据称因爆炸而遭受的损害的各方。这些案件合并在麦克伦南县地区法院的证据发现和预审程序中，标题为“在Re：West爆炸案中”。为期两年的诉讼时效于2015年4月17日到期。截至当日，已有400多名原告提出索赔，其中包括至少9家实体、325名个人和80家保险公司。原告声称，根据德克萨斯州的法律，存在各种玩忽职守、严格责任和违反保修的理论。虽然我们不拥有或运营该设施，也没有直接将我们的产品出售给West Fertilzer Co.，但CF实体制造并销售给他人的产品已交付给该设施，并可能在事故发生时储存在West设施中。Cf Industries N2，LLC 17

2015年8月，法院部分批准和部分驳回了林业实体要求即决判决的动议。几乎所有的案件，包括所有不当死亡和人身伤害索赔，都已根据保密和解协议得到解决，这些和解协议已经或我们预计将完全由保险提供资金。其余的代位权和法定赔偿索赔总额约为3700万美元，未计判决前利息，正处于发现和预审程序的不同阶段。其余的索赔预计将于2022年开庭审理。我们相信我们有强有力的法律和事实辩护，并打算在剩余的诉讼中继续有力地为CF实体辩护。由于这起诉讼的不确定性，公司无法提供合理可能的损失范围，包括陪审团可能将责任分配给其他被告或负责任的第三方的不确定性。在西部化肥公司的诉讼中承认未来的潜在损失可能会对我们在认证期内的结果产生负面影响。然而，根据目前获得的信息，我们预计任何潜在的损失都将由保险公司完全赔偿，我们不认为这起诉讼会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。除其他诉讼外，我们还不时面临与我们的日常业务相关的普通、例行法律程序，包括与我们各种工厂和设施的运营相关的公用事业和运输费、环境问题、税收和许可证的诉讼。根据截至财务报表发布之日可获得的信息, 我们相信，这些例行事项的最终结果不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。在处理环境问题时，我们会不时收到政府机构或第三方的通知，声称我们是“综合环境响应、补偿和责任法”或其他环境清理法律规定的某些清理地点的潜在责任方。然而，根据目前掌握的信息，我们预计我们可能因任何清理地点而承担的补救或财务义务不会对我们的综合财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。13.所得税CFN是根据特拉华州法律成立的有限责任公司。CFN已经选择作为合伙企业对美国联邦所得税征税。TIOK和CFN Holdings是以有限责任公司的形式组织起来的，并已选择被视为被忽视的实体，作为CFN的分支机构缴纳联邦所得税。CFN和CFN Holdings共同拥有TNLP的100%有限合伙权益，根据特拉华州的法律，TNLP是以有限合伙形式组织的。由于CFN Holdings被视为一个被忽视的实体，出于联邦所得税的目的，CFN被视为拥有TNLP的100%股份。因此，出于联邦所得税的目的，TNLP也被视为一个被忽视的实体，允许CFN为自己和所有子公司提交单一的联邦合伙企业纳税申报单。CFN和TIOK和CFN Holdings作为合伙企业对这种联邦税收选择征税，导致CFN提交单一纳税申报单，CFN、TIOK和CFN Holdings所在州的税务机关紧随其后, CFN Holdings和TNLP运营。作为作为合伙企业应纳税的实体，CFN的收入和运营不需要缴纳联邦和州所得税。一般来说，CFN的收入将在其合作伙伴之间分配，这些合作伙伴将就各自的CFN收入份额缴纳联邦和州所得税。然而，根据有限责任公司协议，一些收入和支出项目必须在合伙人之间进行特别分配。美国的一些州对合伙企业在其所在州的活动征收合伙企业税，如果合伙企业的所有者是该州的非居民合伙人。CFN不相信这些非居民合伙企业级别的税收将适用于CFN或其运营，但如果征收此类税收，CFN将减少支付给非居民税收适用的合作伙伴的分配。联邦、州和地方当局可以在提交报税表之日起三年内审查CFN的纳税申报单。这项审查是独立的，除了这些当局可能对CFN的合作伙伴进行的任何审查之外。一般来说，联邦、州或地方对CFN的审查所产生的任何调整都将报告给CFN的合作伙伴，并反映在其收入中。CFN 2017年和2018年的联邦纳税申报单目前正在接受美国国税局(Internal Revenue Service)的审查。14.随后的事件在2022年1月14日，CFUSA向我们偿还了CFUSA循环票据项下未偿还的2.5亿美元本金余额，并向我们支付了7.6万美元CFUSA循环票据的应计利息。Cf Industries N2，LLC 18

2022年1月31日，CFN经理人董事会根据截至2021年12月31日的分配期有限责任公司协议，批准了向CHS和CFUSA分别支付2.474亿美元和9.568亿美元的分配付款。我们在2022年1月31日支付了CHS和CFUSA的分销款项。我们已经评估了截至2022年2月25日(财务报表发布之日)的后续事件。Cf Industries N2，LLC 19