目录20211231_10k.htm
0000861842国泰总行错误--12-31财年20211,126,8671,019,2300.010.01100,000,000100,000,00090,871,86075,750,86290,643,20679,508,26515,120,99811,134,9411.241.241.271017.310100107000300000010000105June 26, 200320,619June 30, 2008June 30, 20333.15%3.372021年12月31日三月三十一日、九月三十日、十二月三十一日二00三年九月十七日20,6192008年9月17日2033年9月17日3.00%3.222021年12月17日3月17日、6月17日、9月17日、12月17日二00三年十二月三十日12,887March 30, 2009March 30, 20342.90%3.122021年12月31日3月31日,6月30日,9月30日,12月31日March 28, 200746,392June 15, 2012June 15, 20371.48%1.682021年12月15日3月15日、6月15日、9月15日、12月15日May 31, 200718,6192012年9月6日2037年9月6日1.4%1.582021年12月6日3月7日、6月6日、9月6日、12月6日119,1362017 2018 2019 2020 202100103101623030.010.01100,000,000100,000,00090,871,86075,750,86290,643,20679,508,26515,120,9981,134,941这笔金额包括在其他非利息收入中。这些金额主要是指与不在ASC 606范围内的客户签订合同的收入。表示2021年1月1日采用ASU 2016-13更新的会计准则,金融工具-信贷损失(主题326)的影响。综合资产负债表中1,020万美元的其他房地产自有余额是扣除估计处置成本后的净额。计入其他全面收益。利率互换定期净结算额计入利息支出。由于采用ASC 606,公司记录的财务报表没有进行任何调整。为方便比较,本公司已调整综合前期金额,以符合期间列报。根据ASU 2016-01的预期采用,截至2019年12月31日和2018年12月31日的贷款公允价值是使用退出价格概念衡量的。其他手续费包括与信用证有关的费用、电汇费用、外汇交易费用和其他非实质性的个人收入来源。利率互换定期净结算额计入利息收入。00008618422021-01-012021-12-31ISO 4217:美元00008618422021-06-30Xbrli:共享00008618422022-02-15《雷霆巨蛋》:物品00008618422021-12-3100008618422020-12-31ISO 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目录表

 



 

美国证券交易委员会

 

华盛顿特区,20549

 

表格10-K

 

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

截至本财政年度止2021年12月31日

 

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

 

佣金文件编号001-31830

 

国泰总行

 

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

特拉华州

95-4274680

(述明或其他司法管辖权 公司或组织)

(税务局雇主
识别号码)

北百老汇大街777号, 洛杉矶, 加利福尼亚(主要执行办公室地址)

90012(邮政编码)

 

注册人的电话号码,包括区号:

 

(213625-4700

 

根据该法第12(B)条登记的证券:

 

每个班级的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股,面值0.01美元

凯蒂

纳斯达克全球精选市场

 

根据该法第12(G)条登记的证券:

 

 

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。 ☑ No ☐

 

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是的☐不是 ☑

 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 ☑ No ☐

 



 

 

 

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。 ☑ No ☐

 

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项):

 

 大型加速文件服务器加速的文件服务器☐
 非加速文件服务器☐规模较小的报告公司
 新兴成长型公司 

 

如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

 

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。

 

用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是 No ☑

 

登记人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值,根据登记人最近完成的第二财季(2021年6月30日)的最后一个营业日普通股的最后出售价格计算,为#美元。2,932,760,332。该值仅为本封面的目的而估算。注册人的董事、高管和员工持股计划持有的股票的市值已被排除在外,因为他们可能被视为注册人的附属公司。

 

截至2022年2月15日,注册人有未完成的75,286,834其普通股的股份。

 

以引用方式并入的文件

 

注册人关于注册人2022年股东年会的最终委托书的部分将在截至2021年12月31日的财政年度的120天内提交,作为对第三部分本10-K表第10至14项的回应,通过引用并入本10-K表。

 

审计师姓名:毕马威会计师事务所审计师位置:加利福尼亚州洛杉矶审计师事务所ID:185

 

 

 

 

 

国泰总行

 

表格10-K的2021年年报

 

目录

 

第一部分   2
第1项。 业务 2
注册人的行政人员 10
第1A项。 风险因素 28
项目1B。 未解决的员工意见 53
第二项。 属性 53
第三项。 法律诉讼 53
第四项。 煤矿安全信息披露 53
第II部   54
第五项。 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 54
第六项。 [已保留] 56
第7项。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 56
第7A项。 关于市场风险的定量和定性披露。 88
第八项。 财务报表和补充数据 93
第九项。 会计与财务信息披露的变更与分歧 93
第9A项。 控制和程序 93
项目9B。 其他信息 96
第三部分   96
第10项。 董事、高管与公司治理 96
第11项。 高管薪酬 96
第12项。 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 96
第13项。 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 97
第14项。 首席会计费及服务 97
第四部分   97
第15项。 展示、财务报表明细表 97

签名

103

 

 

 

 

前瞻性陈述

 

在本表格年报中 10-K,这个术语Bancorp指国泰总行和术语银行指国泰银行。这些条款公司, 我们, 我们,我们的请统称为Bancorp及其子公司,包括本银行。本报告中的陈述包括符合1995年私人证券诉讼改革法中有关管理层的适用条款的前瞻性陈述对未来结果和事件的信念、预测和假设。我们打算将这类前瞻性陈述纳入这些条款中关于前瞻性陈述的安全港条款。除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述就联邦和州证券法而言,这些表述包括有关预期未来经营和财务业绩、财务状况和流动性、增长机会和增长率、增长计划、收购和剥离机会、业务前景、战略替代方案、业务战略、财务预期、监管和竞争前景、投资和支出计划、融资需求和可用性的表述,以及其他类似预测和预期表述,以及基于上述任何内容的假设表述。像这样的词目标, 期待, 相信, 能, 可以, 估计, 期望, 希望, 意向, 可能, 计划, 项目, 寻找, 应, 应该, 将要, 预测, 潜力, 继续, 有可能, 乐观的,这些词语和类似表达的变体旨在识别这些前瞻性陈述。

 

我们的前瞻性陈述是基于对管理层的估计、信念、预测和假设,并不是对未来业绩的保证。管理层的预期和假设以及前瞻性陈述的持续有效性可能会因影响美国和全球经济、监管环境和股票、债务、货币和其他金融市场的广泛因素,以及Bancorp及其子公司(包括国泰银行)特有的因素而发生变化。可能导致前瞻性陈述所依据的预期或假设发生变化的因素无法确切预见,包括“风险因素摘要”和“风险因素”标题下以及本表格10-K其他部分所述的因素,包括“管理层的讨论和分析”和Bancorp。S提交给美国证券交易委员会(The Securities And Exchange Commission)的其他报告和文件美国证券交易委员会)不时地。未来任何时期的实际结果也可能与本报告讨论的过去结果不同。鉴于这些风险和不确定性,提醒读者不要过度依赖任何前瞻性陈述。任何前瞻性表述仅在作出之日发表,除法律要求外,我们没有义务更新或审查任何前瞻性表述,以反映在表述之日之后发生的情况、发展或事件,或反映意外事件的发生。

 

1

 

第一部分

 

 

项目1.业务

 

Bancorp的业务

 

概述

 

国泰总行(以下简称“Bancorp”)是根据特拉华州法律于1990年成立的公司。Bancorp是国泰银行的控股公司,国泰银行是一家加利福尼亚州特许商业银行(“国泰银行”或“国泰银行”),是投资于经济适用房投资的十家有限合伙企业,国泰银行是该银行的唯一有限合伙人,以及GBC Venture Capital,Inc.Bancorp还拥有五家法定商业信托基金普通股的100%,这些信托基金的目的是发行资本证券。

 

我们的主要营业地点位于加利福尼亚州洛杉矶,邮编90012,北百老汇777号,我们在该地点的电话号码是(213)6254700。我们的某些行政办公室位于加利福尼亚州埃尔蒙特市弗莱尔大道9650号,邮编:91731。我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,我们的交易代码是“CATY”。

 

Bancorp作为一家银行控股公司受到美国联邦储备系统理事会(“美联储”)的监管。国泰银行是一家加州商业银行,由加州金融保护与创新部(DFPI)和联邦存款保险公司(FDIC)监管。

 

截至2021年12月31日,我们的合并总资产为209亿美元,净贷款为162亿美元,存款为181亿美元,股东权益为24亿美元。

 

Bancorp的子公司

 

除国泰银行外,Bancorp还拥有以下子公司:

 

国泰资本信托I、国泰法定信托I、国泰资本信托II、国泰资本信托III及国泰资本信托IV。Bancorp于2003年6月成立国泰资本信托I、2003年9月成立国泰法定信托I、2003年12月成立国泰资本信托II、2007年3月成立国泰资本信托III及于2007年5月成立国泰资本信托IV(统称为“信托”)为全资附属公司。信托是法定的商业信托。信托发行资本证券,代表信托资产的不可分割优先实益权益。信托的存在目的是发行资本证券,并将其收益连同Bancorp购买信托普通股的收益一起投资于我们发行的某一系列证券,其条款与每个信托发行的相关证券系列相似,我们将其称为“初级次级票据”。Bancorp在有限的基础上担保支付信托资本证券的分派款项和赎回信托资本证券的款项。Bancorp是信托的普通证券所代表的所有利益的所有者。发行资本证券的目的是为本公司提供一种具有成本效益的获得资本的方式。由于Bancorp不是信托的主要受益人,因此信托的财务报表不包括在我们的综合财务报表中。

 

GBC风险投资公司GBC Venture Capital,Inc.的业务目的是持有作为业务关系的一部分而获得的股权(如期权或认股权证),并使对公司和有限合伙企业的股权投资受到适用的法规限制。

 

2

 

竞争

 

Bancorp的主要业务是作为银行的控股公司。因此,Bancorp面临着与世行预期相同的竞争压力。关于这些风险的讨论,见下文本项目1下的“银行业务--竞争”。

 

员工

 

由于Bancorp作为一家银行控股公司的活动性质有限,Bancorp目前不聘用除Bancorp管理层以外的任何人士,包括首席执行官和执行主席总裁、首席财务官、秘书兼总法律顾问和助理秘书。亦见“银行业务-员工Bancorp未来可以成为一家运营公司,或从事适用法律允许的其他活动或收购其他业务。

 

银行的业务

 

一般信息

 

国泰银行于一九六一年八月二十二日根据加利福尼亚州法律注册成立,获DFP I发牌,并于一九六二年四月十九日以加利福尼亚州特许银行的身分开始营业。国泰银行是美国联邦存款保险公司根据《联邦存款保险法》承保的银行,但它不是美联储成员。

 

本行总部位于洛杉矶唐人街地区,邮编:90012,邮编:777 North Broadway。截至2021年12月31日,该行在南加州(24家分行)、北加州(13家分行)、纽约(10家分行)、华盛顿(4家分行)、伊利诺伊州(2家分行)、德克萨斯州(2家分行)、马里兰州(1家分行)、马萨诸塞州(1家分行)、内华达州(1家分行)、新泽西州(1家分行)和香港(1家分行)设有分行,并在北京、上海和台北设有代表处。香港分行的存款账户不受FDIC的保险。每一家分行都有贷款批准权,但必须遵守分行经理授权的贷款限额。北京、上海和台北代表处目前的活动仅限于协调向世行总部运送文件和提供联络服务。

 

我们的主要市场区域由CRA划定,包括银行每个分支机构周围的连续区域。世行的政策是在划定的分行服务区向中低收入群体提供服务,并积极提供服务。银行的许多员工会说英语和一种或多种汉语方言或越南语,因此能够为说英语、汉语和越南语的客户提供服务。

 

作为一家商业银行,银行接受支票、储蓄和定期存款,并提供商业、房地产、个人、家装和其他分期和定期贷款。该行不时将可用资金投资于其他可赚取利息的资产,例如美国国债、美国政府机构证券、州和市政证券、抵押贷款担保证券、资产担保证券、公司债券和其他证券投资。本行亦提供信用证、电汇、远期货币现货及远期合约、旅行支票、保险箱存款、夜间存款、社保存款、托收、邮寄银行、自动柜员机、网上银行服务、金库管理服务及其他银行服务。

 

本行主要服务于其分支机构所在本地市场的个人、专业人士及中小型企业,并为个人提供商业按揭贷款、商业贷款、美国小企业管理局(“SBA”)贷款、住宅按揭贷款、房地产建筑贷款、房屋净值信用额度,以及为个人提供家庭及其他消费支出的分期贷款。

 

3

 

透过国泰财富管理业务部门,本行为客户提供一系列投资产品及服务,包括股票、债券、互惠基金、保险、年金及顾问服务。截至2021年12月31日,国泰财富管理提供的所有证券和保险产品均由注册证券经纪/交易商和持牌保险机构、金融业监管局和证券投资者保护公司的成员Cetera Investment Services LLC提供,所有财务顾问均已在其注册。Eltera Investment Services LLC和国泰银行是独立实体。Cetera Investment Services LLC提供的证券和保险产品不受FDIC的保险。

 

证券

 

本行的证券组合按照书面投资政策管理,该政策涉及战略、类型和允许投资的水平,并由我们的董事会每年审查和批准。

 

我们的投资组合通过预定到期日的收益来满足我们的流动性需求,并用于抵押州和地方分支机构的存款要求、根据回购协议出售的证券以及联邦住房贷款银行(“FHLB”)的垫款。该投资组合包括美国政府证券、抵押贷款支持证券、抵押贷款债券、公司债务工具和共同基金。

 

有关公司证券组合的账面价值、到期日分布和收益分析的信息,以及按合同到期日对银行证券的摊销成本和估计公允价值的摘要包括在第二部分--第7项--“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及综合财务报表附注3中。

 

贷款

 

世行董事会和高级管理层制定、审查和修改世行的贷款政策。这些政策包括(如适用)对潜在借款人的财务状况、偿还贷款的能力、性质、二次还款来源(如担保)、抵押品的质量和可用性、资本、杠杆能力和监管准则、借款人的业务或项目的市场状况以及当前的经济趋势和条件的评估。贷款来源是通过各种渠道获得的,包括现有客户、无预约客户、经纪人或现有客户的推荐以及广告。虽然所有分行都接受贷款申请,但世行的中央文件部门监督申请过程,包括贷款文件记录、评估和信用报告。

 

商业抵押贷款。商业抵押贷款(也称为CRE贷款)通常以商业地产的第一份信托契约为担保。我们的商业抵押贷款组合主要包括商业零售物业、购物中心和业主自住的工业设施,其次是写字楼、多单元公寓、酒店和多租户工业物业。

 

银行还提供中期商业抵押贷款,一般以商业或工业建筑作抵押,借款人将物业用于商业目的或从租户那里获得收入。

 

商业贷款。世行为其市场领域内的各种商业和专业企业提供金融服务。商业贷款主要是短期贷款(通常期限长达一年),用于支持一般商业目的,或以信贷额度的形式向企业提供营运资金,以资助贸易。世行继续主要侧重于向世行地理市场区域内的中小型企业提供商业贷款。世行与其他金融机构一起参与或银团贷款,本金通常超过2500万美元,以限制其信贷敞口。商业贷款的定价通常与最优惠利率挂钩,如华尔街日报,或银行的参考利率。

 

4

 

SBA贷款。该银行以国家“优先贷款人”的身份发放小型企业管理局贷款。优先贷款人地位授予已经发放了一定数量的小企业管理局贷款,并被小企业管理局认为拥有在小企业贷款方面有资格和经验的工作人员的贷款人。作为优先贷款人,本行的SBA贷款组有权代表SBA就7(A)计划下的贷款发出SBA担保,这可能会缩短处理贷款所需的时间。7(A)计划是SBA的主要贷款计划,可用于各种一般商业用途的融资,例如购买土地、建筑、设备和库存,以及通常在5-25年内符合条件的企业的营运资金需求。此外,根据该计划,SBA将贷款承销、结算以及大部分服务和清算的权力和责任委托给选定的贷款人。

 

世行同时利用504计划和7(A)计划,504计划侧重于建筑物和其他长期固定资产的长期融资。在7(A)贷款的情况下,小企业管理局的担保,以及在504计划下较低的贷款与价值比率,提高了小企业管理局贷款的抵押品头寸。该银行已在第二市场出售,并可能在未来出售其某些小型企业管理局7(A)贷款的担保部分。SBA贷款定价通常与最优惠利率挂钩,如中所述华尔街日报.

 

住宅按揭贷款。本银行提供单一家庭住宅按揭贷款。单户住宅抵押贷款包括符合条件的、不符合条件的和巨型住宅抵押贷款,并以单一(一至四个)家庭住宅物业的第一留置权或次级留置权作为担保。该行的产品包括固定利率住宅按揭贷款和可调利率住宅按揭贷款。抵押贷款的承销依据是银行的财务能力、对物业价值的独立评估、历史贷款质量以及银行承销人员认为相关的其他因素。银行通常保留其投资组合中的所有抵押贷款。因此,银行不受实施《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》(“多德-弗兰克法案”)风险保留要求的风险保留规则的影响,因为银行不对其投资组合中产生的任何贷款进行证券化。

 

房地产建设贷款。世行的房地产建设贷款活动侧重于向个人和开发商提供短期贷款,主要用于多单元项目的建设。住宅房地产建设贷款通常以借款人的第一信托契约和担保为担保。项目的经济可行性、借款人的信誉以及借款人和承包商的经验是贷款承保决定的主要考虑因素。世行利用经批准的独立持证评估师,通过施工检查和与每个项目完成百分比挂钩的付款方案,在施工阶段监测项目。世行还偶尔向打算在12个月内在其地块上建造独户住宅的借款人发放未经改善的财产贷款。此外,该行还向高净值客户提供商业房地产建设贷款,这些客户有足够的流动性建设写字楼和仓库物业。这类贷款通常由第一信托契约担保,并由借款人担保。

 

房屋净值信贷额度。银行提供可变利率的房屋净值信贷额度,以借款人的房屋为抵押。可变利率房屋净值信贷额度的定价通常是与最优惠利率挂钩的利率,如华尔街日报,或银行的参考利率。借款人可以将这一信用额度用于家装融资、债务巩固和其他个人用途。

 

分期付款贷款。分期付款贷款往往是固定利率和较长期的(一到六年期限)。这些贷款主要用于为借款人购买汽车和其他个人用途提供资金。

 

贷款的分布和期限。关于贷款的类型、分布和期限的信息包含在第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及合并财务报表附注4中。

 

5

 

税收优惠项目的融资. 我们投资和/或资助某些税收优惠项目,以推广负担得起的住房和可再生能源。我们对这些项目的投资旨在主要通过在指定的时间段内实现联邦和州所得税抵免以及其他税收优惠来产生回报。出于监管目的,这些投资被认为是贷款等值交易,是在银行放贷的权力下进行的。

 

资产质量

 

世行的贷款和信贷政策要求管理层定期审查世行的贷款组合,以便世行能够监测其资产质量。如果管理层在正常业务过程中意识到借款人可能无法履行贷款项下的合同付款义务,则该等政策要求对贷款进行更密切的监管,并考虑到除其他事项外,将贷款置于非应计项目,要求额外计提贷款损失拨备,以及(如适用)注销部分或全部贷款。

 

根据世行目前的政策,如果利息或本金逾期90天或更长时间,或管理层认为不可能全部收回本金和利息,贷款通常将被置于非应计状态。当一笔贷款处于非权责发生制状态时,以前应计但未付的利息被转回,并从当期收入中扣除,随后收到的付款通常首先用于贷款的未偿还本金余额。视情况而定,管理层可选择在收到部分付款或贷款有良好抵押品的情况下,在收回过程中继续计提某些逾期贷款的利息。当借款人将过期的本金和利息支付为当期款项,并且管理层认为借款人已证明有能力按计划支付未来的本金和利息时,贷款通常恢复到应计状态。如果合同到期的所有本金和利息都得到合理保证在合理期限内偿还,并且有持续的付款履约期,一般为六个月,则非权责发生贷款也可恢复应计状态。

 

有关不良贷款、重组贷款、信贷损失准备、贷款注销、贷款收回和其他所拥有的房地产的信息包括在第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”和合并财务报表附注4中。

 

存款

 

银行提供多种存款产品,以满足客户的需求。截至2021年12月31日,该行提供存折账户、支票账户、货币市场存款账户、存单、个人退休账户和公募基金存款。这些产品的定价一般是为了促进存款安全稳健增长。

 

世界银行的存款一般从其地理市场区域内的居民那里获得。该银行利用传统的营销方法,通过提供种类繁多的产品和服务以及利用各种形式的广告媒体来吸引新客户和存款。本行亦会不时提供特别存款优惠。有关存款账户类型、平均存款和利率以及定期存款期限的资料载于第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及合并财务报表附注7。

 

6

 

借款

 

不时的借款包括根据回购协议出售的证券、购买联邦基金、从FHLB获得的垫款资金、从其他金融机构借款,以及发行次级债券。关于借款的类型、数额和期限的信息载于第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及合并财务报表附注8和附注9。

 

股本和资产回报率

 

有关平均资产回报率、平均股东权益回报率、平均股本资产比率和股息支付率的资料载于第二部分--第7项--“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。

 

利率和差额

 

有关生息资产组合、平均生息资产、平均有息负债以及生息资产和有息负债收益率的信息,载于第二部分第7项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析”。

 

净利息收入变动分析

 

第二部分--第7项--“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”包括对因利率和业务量变化而引起的净利息收入变化的分析。

 

承诺书和信用证

 

关于银行未偿还贷款承诺和信用证的资料载于综合财务报表附注12。

 

国泰银行的附属公司

 

国泰控股有限公司(“国泰控股”)于2007年12月注册成立。该子公司的目的是持有从银行转移来的德克萨斯州拥有的其他房地产。截至2021年12月31日,CHLLC拥有账面价值为30.1万美元的物业。

 

竞争

 

我们面临着对存款、贷款和其他银行服务的激烈竞争,以及来自在我们市场领域运营的众多银行和金融机构的收购、机会和机会的竞争。我们还与储蓄和贷款协会、储蓄银行、经纪公司、保险公司、抵押贷款公司、信用社、信用卡公司和其他金融和非金融机构和实体竞争贷款和存款以及其他银行服务,如支付服务。

 

在加利福尼亚州,一家较大的华裔美国银行与世行争夺贷款和存款,至少有两家超地区性银行与世行争夺存款。此外,还有许多其他银行瞄准南加州和北加州的华裔社区。台湾、香港和中国等环太平洋国家的银行也继续在洛杉矶地区开设分行,从而加剧了该行一级市场的竞争。见下文第一部分--项目1A--“风险因素”的讨论。

 

7

 

为了在我们的主要服务领域与其他金融机构竞争,本行主要依赖我们的管理人员、董事、雇员和股东的个人联系、我们与华裔社区建立已久的关系、本行对客户需求的响应、本地促销活动、贷款和存款产品的可用性和定价、工作日的延长营业时间、某些地点的周六银行业务、网上银行、互联网网站(Www.cathaybank.com), 和其他专门服务。我们网站的内容不包含在本10-K表格年度报告中,也不是该报告的一部分。

 

如果建议的贷款超过银行的内部贷款限额,银行在过去和将来都会与代理银行在参与或银团的基础上安排贷款。本行还协助需要本行以外其他服务的客户从其代理银行获得这些服务。

 

人力资本资源

 

我们的员工对我们的成功至关重要。我们的目标是确保我们在正确的时间、正确的地点拥有正确的人才。要达到这一水平的价值创造,我们相信我们必须努力寻找、培养和保持一支世界级的劳动力队伍。我们通过提供高质量的培训和学习机会、促进包容性和多样性以及维护高标准的道德和尊重人权来投资于我们的员工。

 

截至2021年12月31日,国泰银行约有1,156名正式全职等值员工,其中1,116名位于美国,40名位于中国、香港和台湾。在员工总数中,有638名是银行官员。没有一个员工由工会代表。

 

多样性和包容性

 

包容性和多样性是国泰银行的文化标志。我们受益于我们员工的多样性,他们提供了多种观点、背景和经验,为我们的客户以及我们工作的商业和金融行业服务。

 

我们的工作人员包括不同性别、种族、民族背景、宗教、性取向、文化和主要语言的多样化混合。我们对多元化的承诺使我们能够从丰富的人才中招募和留住最优秀的员工,为客户的银行需求提供创新的解决方案。世行正在继续努力扩大世行董事会和高级管理层的性别多样性。

 

2021年,我们83%的员工是亚裔,11%是非亚裔少数族裔,6%是高加索人。在经理级别,77%是亚裔,12%是非亚裔少数族裔,11%是高加索人。我们57%的管理层职位由女性担任,66%的员工是女性。我们的董事会有12名成员,由11名少数族裔血统的成员组成,四分之一的董事会席位由妇女担任。

 

我们对多元化和包容性的承诺延伸到我们的社区。我们投资于经济适用房和可再生能源项目;此外,我们为银行不足的人提供社区检查和各种负担得起的住房拥有和贷款计划,并经常与当地非营利组织合作,共同在低收入社区建设和培养生活。我们还通过国泰银行供应商多元化计划,促进我们供应商基础的多样性和包容性。该计划促进使用少数族裔、妇女和小企业拥有的供应商,以帮助促进我们社区的长期经济可持续性。

 

8

 

成长、参与和提升

 

世行认为,其未来的成功在很大程度上取决于其继续吸引合格员工的能力。作为我们吸引和激励员工的努力的一部分,我们提供有竞争力的奖励、薪酬和福利,包括医疗保健和401(K)福利、育儿假和探亲假、假期和带薪假期以及学费援助。

 

招聘最优秀、最聪明的人才只是个开始。国泰银行的目标是为每一名员工提供一个强大的平台,让每个人都能真正成长、参与和提升自己的全部潜力。我们相信,每个人都是我们成功不可或缺的一部分,我们努力在整个职业生涯中提供一个吸引人的环境以及培训和发展机会。

 

员工学习与发展

 

我们坚信,每一位员工都是银行成功不可或缺的一部分,我们为员工提供无数的个人和职业发展机会。从新兴的领导力项目到办公室间调动机会,再到在线培训课程数据库,国泰银行为员工提供了成功所需的工具。

 

国泰银行的技能培养计划围绕着一套共同的目标和框架,重点放在合规、技术、专业和管理发展上。例如,我们面向新提拔的主管和经理的新兴领导力I计划和面向高级管理人员的新兴领导力II-高级队列计划都旨在帮助员工对其当前工作状态进行清晰和深入的评估,并更有效地履行其当前和未来的职责。人们期望每个员工都有一个发展目标,作为个人绩效目标的一部分。

 

员工健康与大流行应对

 

国泰银行管理组织和个人健康,以深入了解员工的体验、工作场所满意度和对该行的敬业感。我们从2014年开始组织国泰健康计划,鼓励员工参加健康习惯挑战和全银行锻炼计划,以便有资格获得额外的医疗保费折扣。截至2021年12月31日,我们有73%的员工参与了福祉计划。

 

在持续的新冠肺炎疫情期间,国泰银行的首要任务仍然是保护我们员工及其家人、客户和社区的健康和安全。世行继续保持工作场所的灵活性,例如尽可能远程工作,以减少每天在办公室的人数。我们还在国泰银行的内联网上推出了国泰银行疫情登录页,让员工可以轻松获取国泰银行内外所有最新的新冠肺炎新闻和资源。国泰银行继续按照当地法律法规开放分行,并继续为客户提供必要的银行服务。为了公众健康,所有银行分行都在利用最少的人安全地执行任务,并遵守增强的安全和健康协议--包括筛查、社会距离和使用个人防护装备。

 

9

 

注册人的行政人员

 

下表列出了截至2022年2月15日公司所有高管的姓名、年龄和在Bancorp和Bank的职位。

 

名字

年龄

 

过去五年的现时职位及主要职业

       

邓森·K·程

77

 

自2016年10月起担任银行及银行董事会执行主席;自1990年起担任董事;1982年起担任董事;1994年至2016年9月担任银行及银行董事会主席;1985年至2015年3月担任银行董事长;1990年至2016年9月担任总裁兼银行首席执行官。

       

刘常明

55

 

总裁兼首席执行官,2020年10月起担任中国银行首席执行官;2019年10月起担任董事首席执行官;2019年10月至2020年9月担任中国银行首席执行官;2019年2月至2019年9月担任中国银行常务副行长兼首席运营官;2016年至2019年9月担任中国银行执行副总裁总裁兼首席信贷官;2015年至2016年担任中国银行高级副总裁兼副首席贷款官;2014年至2015年担任中国银行首席贷款官兼助理首席贷款官;2011年至2014年在加州银行(前称太平洋信托银行)担任首席贷款官

       

陈恒文

69

 

总裁常务副行长,2003年起担任中国银行首席财务官兼财务主管;总裁常务副行长,2004年起担任中国银行首席财务官。

       

金·R·宾厄姆

65

 

2014年起任中国银行首席风险官;2004年起任中国银行常务副行长总裁;2004年至2013年任中国银行首席信贷官。

       

马克·H·李

59

 

2017年12月起任中国银行常务副行长总裁兼首席信贷官;2017年4月至2017年12月起任中国银行常务副行长总裁兼总裁办公室特别顾问;2016年至2017年起担任希望银行(前称华侨银行)高级执行副总裁兼企业银行业务主管;2009年至2016年起担任华侨银行(原奈良银行)高级执行副总裁兼首席信贷官;2007年至2009年任东西银行高级副总裁兼副首席信贷官。

 

10

 

可用信息

 

我们邀请您访问我们的网站www.cusayGeneralbancorp.com,免费获取Bancorp的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的修正,所有这些材料在我们以电子方式将这些材料存档或提供给美国证券交易委员会后,将在合理可行的范围内尽快提供。我们网站的内容不包含在本10-K表格年度报告中,也不是该报告的一部分。此外,您可以写信给我们,从国泰通用银行获取任何一份这些报告的免费副本,地址为:加州埃尔蒙特FLAIR Drive 9650FLAIR Drive,邮编:91731,收信人:Investor Relationship。美国证券交易委员会还维护一个网站,其中包含我们向他们备案或提供的报告、委托书和信息声明以及其他信息。该网站的地址是http://www.sec.gov.

 

监管与监督

 

一般信息

 

Bancorp及其银行和非银行子公司受到联邦和州法律法规的广泛监管,这些法规可能会影响我们的经营成本和财务业绩,限制允许的活动,扩大或影响我们与其他金融服务提供商之间的竞争平衡。这些法规主要是为了保护储户和FDIC的存款保险基金,其次是为了美国银行体系的稳定,而不是为了金融机构的股东的利益。

 

以下对Bancorp和世界银行须遵守的某些法规和条例的讨论是摘要,并不声称是完整的,也不涉及所有适用的法规和条例。通过参考完整的法规和条例,这一讨论在整体上是有保留的。

 

银行控股公司与银行监管

 

Bancorp是《银行控股公司法》所指的银行控股公司,并在美联储登记为银行控股公司。Bancorp也是加州金融法典第3700条所指的银行控股公司。因此,Bancorp及其任何子公司都要接受DFP的审查,并可能被要求向DFP提交报告。银行控股公司要获得银行的控制权,也需要获得DFPI的批准。作为一家加州商业银行,其存款由联邦存款保险公司承保,银行受到DFP I和作为银行主要联邦监管机构的联邦存款保险公司的监管、监督和定期检查,此外还必须遵守美联储的某些适用法规。

 

联邦和州银行法中包含的广泛要求和限制包括:

 

 

要求银行控股公司和银行提交定期报告。

 

 

要求银行控股公司和银行达到或超过最低资本要求(见下文“资本充足率要求”)。

 

 

要求银行控股公司作为其银行子公司的财务和管理力量的来源。此外,如果银行子公司的资本低于监管机构要求的资本水平,监管机构有权限制活动,并要求银行控股公司为所需的银行资本恢复计划提供有限担保。(见下文“力量源泉”和“迅速纠正行动规定”。)

 

 

对支付给Bancorp股东的股息的限制。Bancorp支付股息的能力受到法律和监管的限制。Bancorp用于支付股息或支付债务本金和利息的资金有很大一部分来自银行支付的股息。(见下文“分红”)

 

11

 

 

对银行子公司应支付股息的限制。这些红利受到各种法律和监管限制。联邦银行机构表示,支付将存款机构资本基础耗尽到不足水平的股息将是一种不安全和不健全的银行做法。此外,联邦机构已经发布了政策声明,规定银行控股公司和投保银行通常只应从当前运营收益中支付股息。(见下文“分红”)

 

 

安全和稳固性要求。银行必须以安全和稳健的方式运营,并符合适用于内部控制、信息系统、内部审计、贷款文件、信贷承保、利率敞口、资产增长和薪酬的标准,以及其他运营和管理标准。这些安全和稳健的要求使银行监管机构在行使其监管权和发起非正式或正式执法行动方面有很大的自由度。

 

 

对直接或在Bancorp或银行的子公司中进行的收购和某些其他活动的通知、申请和批准或不反对的要求。

 

 

遵守《社区再投资法案》。CRA要求银行帮助满足其社区的信贷需求,包括向中低收入个人提供信贷。如果银行未能充分服务于其社区,可能会施加限制,包括拒绝分行、增加子公司或附属公司、从事新活动或与其他金融机构合并或收购的申请。在FDIC最近一次报告的检查中,该银行在2019年6月获得了CRA评级为“令人满意”。

 

 

遵守《银行保密法》、《美国爱国者法》和其他反洗钱法律(“反洗钱法”)以及美国财政部外国资产控制办公室(“OFAC”)的规定。(见下文“反洗钱和外国资产管制办公室条例”。)

 

 

对借款人及其附属公司以及高管和董事的贷款额度的限制。

 

 

对与关联公司的交易的限制。

 

 

对某些证券的任何投资的性质和数额以及承销能力的限制。

 

 

开设州内和州际分支机构的要求。

 

 

遵守借贷和其他消费者保护和披露法律中的真实情况,以确保平等获得信贷,并在信贷交易中保护消费者。(请参阅下面的“运营、消费者和隐私合规法”。)

 

 

遵守1999年《格拉姆-利奇-布莱利法案》(下称《GLB法案》)和其他涉及客户非公开个人信息隐私的联邦和州法律的规定。联邦银行监管机构已经通过了一些规定,限制银行和其他金融机构向独立的第三方披露有关消费者的非公开信息。这些限制要求向消费者披露隐私政策,在某些情况下,允许消费者防止向独立的第三方披露某些个人信息。这些规定影响了消费者信息如何通过多元化的金融公司传递,以及如何传达给外部供应商。

 

12

 

适用于银行的具体联邦和州法律和法规,除其他外,规定了银行的业务范围、投资、存款准备金、存款资金的可获得性、与股息有关的活动、某些贷款的性质和数额以及某些贷款的抵押品、贷款的还本付息和止赎、借款、资本要求、某些支票结算活动、分支机构和合并和收购。加州的银行还必须遵守包括《联邦储备条例O》和《联邦储备法》第23A和23B条以及《W条例》在内的法规和条例,这些法规限制或限制向包括高管、董事、主要股东和关联公司在内的“内部人士”提供贷款或信贷,以及从关联公司(包括母银行控股公司)购买资产,除非有某些例外,且条款和条件至少与与非关联方进行可比交易时的条款和条件相同。多德-弗兰克法案扩大了第23A和23B条对与关联公司和内部人士交易的定义和限制,并扩大了对衍生品交易、回购协议和证券借出以及借款交易的借贷限制。

 

该银行在加利福尼亚州、纽约、华盛顿州、伊利诺伊州、德克萨斯州、马里兰州、马萨诸塞州、内华达州和新泽西州设有分行和/或贷款制作办事处。虽然DFPI仍是本行的主要国家监管机构,但本行在这些司法管辖区的业务须接受当地银行监管机构的审查和监督,而与这些司法管辖区的客户进行交易则须遵守当地法律,包括消费者保护法。该行在香港设有分行,并在北京、上海和台北设有代表处。这些外国办事处和分支机构的业务(以及对其活动范围的限制)除了受到国防部和美联储的监管和监督外,还受当地法律和监管当局的制约。

 

《多德-弗兰克法案》和《增长法案》

 

2010年7月通过的《多德-弗兰克法案》金融改革立法,除其他外,通过实施以下变化,大幅修订和扩大了联邦银行监管机构的规则制定、监督和执行权:

 

 

资本标准,其中包括提高资本要求,并取消将信托优先证券视为资产在150亿美元或以上的银行控股公司的一级监管资本(我们的资产超过150亿美元的门槛,因此,我们的未偿还次级票据不再符合监管报告目的的一级资本);

 

 

限制银行实体从事自营交易,以及投资、赞助和维持与对冲基金和私募股权基金的关系(通常称为“沃尔克规则”);

 

 

设立消费者金融保护局,负责金融服务业的消费者保护,并审查资产达100亿美元或以上的金融机构,如公司,是否遵守消费者金融保护局颁布的规定;

 

 

为较大的银行控股公司提供额外的风险管理和其他强化的审慎标准;

 

 

对借记卡交易收取的交换费的限制;

 

 

修订联邦存款保险保险的存款保险评估基数,并将保险范围永久增加到25万美元;

 

 

企业支票账户支付利息的允许性;

 

 

消除州际分支机构的障碍;

 

 

关于高管薪酬的规定披露和股东咨询投票;以及

 

 

建立新的住房抵押贷款最低承销标准。

 

13

 

2018年5月24日,《经济增长、监管救济和消费者保护法》(简称《增长法》)签署成为法律。在其他救济措施中,《增长法案》:

 

 

将《多德-弗兰克法案》规定的年度公司压力测试的资产门槛从100亿美元提高到1000亿美元;

 

 

将对银行控股公司加强审慎监管的总资产门槛由500亿元提高至2500亿元,并将上市银行控股公司风险委员会要求的资产门槛由100亿元提高至500亿元;以及

 

 

实施其他可能有助于减轻本公司和其他中型金融机构监管负担的变化,例如(I)禁止联邦银行监管机构对高波动性商业房地产敞口实施更高的资本标准,除非它们用于收购、开发或建设;(Ii)要求修订流动性覆盖比率规则,将所有符合条件的投资级、流动性和随时可销售的市政证券视为2B级流动资产,使其可能更具吸引力的替代投资;(Iv)指示CFPB就抵押贷款假设交易和建筑至永久住房贷款的某些披露要求提供指导;以及(Iv)不要求对农村地区价值低于40万美元的某些交易进行评估。

 

2019年10月15日,FDIC通过了一项最终规则,修订了FDIC对FDIC监管机构(如银行)进行压力测试的要求,以符合增长法案,将适用的最低门槛从100亿美元提高到2500亿美元。最终规则于2019年11月25日生效。尽管对压力测试要求进行了这些修订,但联邦银行机构通过机构间指导表示,总资产低于100亿美元的机构的资本规划和风险管理做法将继续通过定期监管程序进行审查。

 

尽管《增长法案》为本公司等中型金融机构提供了监管减免,但《多德-弗兰克法案》及其实施条例的许多条款仍然有效,并将继续导致额外的运营和合规成本,可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。除了《增长法案》,国会中的各种悬而未决的法案可能会为我们这种规模的中型银行组织提供一些监管缓解。我们不确定任何监管放松的范围、性质和时机,以及它对我们的影响。

 

资本充足率要求

 

银行控股公司和银行受到州和联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。资本充足率准则和针对银行的快速纠正措施规定(见下文“及时纠正措施规定”)涉及对资产、负债和某些根据监管会计惯例计算的表外项目的量化衡量。资本数额和分类还取决于监管机构对资本构成、风险权重和其他因素的定性判断。针对银行控股公司和银行的基于风险的资本准则要求,对于在资产负债表上报告为资产的交易,以及记录为表外项目的交易,如承付款、信用证和追索权安排,资本比率应根据银行组织业务的可察觉风险程度而变化。基于风险的资本比率是通过将资产和某些表外金融工具分类为加权类别来确定的,其中被视为代表较大风险的类别需要更高的资本水平,并将其合格资本除以其经风险调整的总资产和表外项目。银行控股公司和从事重大交易活动的银行也可能受到市场风险资本准则的约束,并被要求在其基于风险的资本标准中纳入额外的市场和利率风险成分。

 

联邦银行监管机构于2013年7月通过了最终法规,修订了银行机构基于风险和杠杆的资本要求,以满足多德-弗兰克法案的要求,并执行巴塞尔银行监管委员会达成的巴塞尔III国际协议。

 

14

 

以下是2015年1月1日生效的《巴塞尔协议III资本规则》的要求:

 

 

将最低一级资本充足率从风险加权资产的4.00%提高到6.00%。

 

 

“普通股第一级”规定的风险加权资产比率为4.50%,作为仅限于普通股的第一级资本的子集。

 

 

最低非基于风险的杠杆率设定为4.00%,排除了评级较高的银行3.00%的例外。

 

 

改变一级资本的准许组合,以剔除信托优先证券(已发行的若干祖辈信托优先证券除外)、按揭偿还权及若干递延税项资产,并计入可供出售的债务及股权证券的未实现损益。

 

 

必须在每个要求的资本比率上额外满足2.5%的风险加权资产的资本保护缓冲,以避免银行支付股息、回购股份或支付酌情奖金的能力受到限制。

 

 

在计算基于风险的资本比率时,某些资产的风险权重针对高波动性商业房地产收购、开发和建筑贷款、某些逾期非住宅按揭贷款以及某些抵押贷款和其他证券风险敞口进行了更改。

 

 

对于规模更大、更复杂的机构来说,需要额外的“逆周期资本缓冲”。

 

根据《巴塞尔协议III资本规则》,在考虑到资本保护缓冲后,Bancorp和银行必须保持以下最低比率:(I)4.0%的一级杠杆率,(Ii)4.5%的普通股一级风险资本比率,加上资本保护缓冲,有效地导致普通股一级风险资本比率最低为7.0%,(Iii)一级风险资本比率为6.0%,加上资本保护缓冲,有效地导致最低普通股第一级风险资本比率为8.5%,及(Iv)总风险基础资本比率为8.0%,加上资本保存缓冲,有效地导致最低总风险基础资本比率为10.5%。要被视为“资本充足”,银行控股公司或银行必须具备以下最低比率:(I)一级杠杆率为5.0%,(Ii)普通股一级风险资本比率为6.5%,(Iii)一级风险资本比率为8.0%,以及(Iv)总风险资本比率为10.0%。

 

如果不能满足法定资本准则或为金融机构单独制定的更具限制性的比率,银行或银行控股公司可能会面临各种执法补救措施,包括发布资本指令、联邦存款保险公司终止存款保险、禁止接受或续期经纪存款、限制该机构对其存款支付的利率,以及对其业务的其他限制。根据监管机构的及时纠正行动授权,可以对未能满足适用资本要求的FDIC保险的存款机构施加重大额外限制。

 

于二零二一年十二月三十一日,(I)Bancorp及本行的普通股一级资本比率分别为12.80%及13.32%;(Ii)其基于风险的总资本比率分别为14.41%及14.21%;(Iii)其基于风险的一级资本比率分别为12.80%及13.32%;及(Iv)其杠杆资本比率分别为10.40%及10.82%,均超过监管方面被视为“资本充足”的最低百分比要求。

 

银行监管机构可能还会继续其过去的政策,即期望银行在《巴塞尔协议III》资本规则的要求之外保持额外的资本。联邦银行机构还可能要求受到强制执行行动的银行和银行控股公司将资本比率维持在高于否则被视为“资本充足”的最低比率。实施《巴塞尔协议III资本规则》或更严格的要求以维持较高的资本水平或维持较高的流动资产水平,可能会对Bancorp的净收入和股本回报率产生不利影响,限制Bancorp和/或Bancorp支付股息或高管奖金的能力,并要求筹集额外资本。

 

15

 

 

2017年12月,巴塞尔委员会公布了《巴塞尔协议IV》准则,最终敲定了《巴塞尔协议III》监管改革。据巴塞尔委员会称,《巴塞尔协议四》的目的,除其他外,是通过实施操作风险和信用风险的标准化方法,以取代某些类别的风险加权资产的基于模型的方法,缩小基于模型的参数的范围,并在仍可使用基于模型的方法的情况下,实施敞口水平参数下限,从而减少风险加权资产的可变性。根据巴塞尔协议框架,这些标准一般将于2023年1月1日生效,总产出下限将分阶段实施至2028年1月1日。巴塞尔协议IV对我们的影响将取决于联邦银行监管机构实施的方式。

 

及时纠正措施规定

 

联邦存款保险法“(”外国直接投资法“)要求联邦银行监管机构在存款机构不符合某些资本充足性标准时,对该机构采取”迅速纠正行动“,包括要求迅速提交可接受的资本恢复计划。根据银行的资本比率,这些机构的监管规定将保险存款机构分为五类:资本金充足、资本金充足、资本金不足、资本金严重不足和资本金严重不足。在每个连续的较低资本类别,投保银行受到更多限制,包括对银行活动、运营做法或支付股息的能力的限制。根据其资本水平,被归类为资本充足、资本充足或资本不足的银行,如果适当的联邦银行机构在发出通知和听证机会后,确定不安全或不健全的状况,或不安全或不健全的做法,有理由进行此类处理,则可将其视为下一个较低资本类别。一家银行的资本类别的确定完全是为了实施及时纠正措施的规定,资本类别可能不能准确地代表银行的整体财务状况或其他目的的前景。

 

《外国直接投资法》一般禁止存款机构进行任何资本分配(包括支付股息)或向其母控股公司支付任何管理费,前提是该存款机构此后会出现资本不足。“资本不足”的机构受到增长限制,并被要求提交资本恢复计划。如果一家存款机构未能提交一份可接受的计划,它将被视为“资本严重不足”。“资本严重不足”的存款机构可能受到一些要求和限制,包括命令出售足够的有表决权股票以使其“充分资本化”,要求减少总资产,以及停止接受代理银行的存款。“资本严重不足”的机构需要任命一位接管人或管理人。银行控股公司和银行的资本分类影响监管审查的频率、银行控股公司和银行从事某些活动的能力以及银行支付的存款保险费。

 

截至2021年12月31日,Bancorp和银行满足了根据巴塞尔III资本规则被视为资本充足的所有要求。

 

16

 

沃尔克规则

 

2013年12月,联邦银行监管机构通过了最终规则,这些规则实施了多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的一部分,通常被称为“沃尔克规则”(Volcker Rule)。2019年秋季,联邦银行监管机构通过了修订后的规则,以简化和定制沃尔克规则。修订后的规则于2020年1月1日起生效,合规日期为2021年1月1日。修订后的规则继续限制受沃尔克规则约束的银行实体,包括Bancorp和银行及其子公司,除某些例外情况外,不得从事被视为自营交易的活动,以及不得赞助或投资某些实体,包括被视为“备兑基金”的对冲或私募股权基金。修订后的规则根据交易资产和负债水平量身定做了沃尔克规则的适用,简化了某些标准和要求,并减轻了合规负担,从而提供了监管缓解。自2020年10月1日起,沃尔克规则修正案修改了某些现有担保基金排除的条款,包括贷款证券化和公益和小企业基金,并增加了某些额外的担保基金排除,包括信贷基金和风险投资基金。美联储批准将Bancorp剥离该规则禁止的某些遗留投资基金的所有权的符合期延长至2022年7月21日。2020年6月,联邦机构通过了新的规定,将风险投资基金排除在沃尔克规则下的“担保基金”定义之外,因此Bancorp剩余的风险投资基金可以无限期持有。

 

我们相信,沃尔克规则不会要求我们的业务或业务或证券持股发生任何实质性变化。

 

CFPB诉讼

 

多德-弗兰克法案规定,CFPB是美联储内部的一个独立实体,对消费金融产品和服务拥有广泛的规则制定、监督和执行权,包括存款产品、住宅抵押贷款、房屋净值贷款和信用卡。CFPB的职能包括调查消费者投诉、进行市场研究、制定规则、监督和审查银行消费者交易,以及执行与消费金融产品和服务相关的规则。CFPB的规定和指导适用于所有资产在100亿美元或以上的金融机构和银行,这些机构和银行也要接受CFPB的审查。由于该银行拥有超过100亿美元的资产,除了FDIC和DFP对该银行的审查外,CFPB还对其是否符合CFPB规定进行审查。

 

CFPB对不公平、欺骗性或滥用行为和做法(“UDAAP”)拥有执法权。UDAAP被认为是CFPB可以使用的影响最深远的新执法工具之一,涵盖所有消费者和小企业金融产品或服务,如存款和贷款产品或服务,如透支计划和第三方工资卡供应商。这是一个范围广泛的监管网络,可能会弥补其他消费者法律、规则和法规中没有包括的空白。违反UDAAP的行为在许多领域都可以发现,包括广告和营销材料、支票账户中处理和支付项目的顺序或客户透支计划的设计。覆盖范围不仅包括与客户和潜在客户的直接互动,还包括第三方服务提供商的行动。多德-弗兰克法案并没有阻止各州采取更严格的消费者保护标准。国家对金融产品的监管和潜在的执法行动也可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

 

此外,2014年,CFPB通过了对Z法规的修订,该法规根据多德-弗兰克法案实施贷款真实性法案,并适用于所有消费者抵押贷款(房屋净值信用额度、分时度假计划、反向抵押贷款或临时贷款除外)。修订规定了住房贷款的具体承保标准,以便债权人对消费者的偿还能力做出合理、善意的确定,并根据这一要求,为满足某些标准的“合格抵押贷款”建立一定的责任保护。特别是,它将防止银行发放“无文件”和“低文件”的住房贷款,因为规则要求银行在一定程度上根据核实和记录的信息来确定消费者的支付能力。我们确实发起了某些符合特定承保标准的“低DOC”贷款。鉴于此类贷款的规模较小,我们认为这项规定不会对我们的运营产生重大影响。

 

17

 

风险委员会框架

 

根据最初通过的《多德-弗兰克法案》授权颁布的联邦储备委员会法规,作为一家拥有100亿美元资产的上市银行控股公司,我们被要求并已经建立并维持了一个负责整个企业范围的风险管理实践的风险委员会,该委员会由一名独立主席和至少一名风险管理专家组成。我们预计将维持我们的风险委员会,尽管根据增长法案,我们不再需要有一个风险委员会,除非我们的资产达到500亿美元。风险委员会批准并定期审查Bancorp全球业务的风险管理政策,并监督其风险管理框架的运作。银行控股公司的风险管理框架必须与其结构、风险概况、复杂性、活动和规模相适应。该框架至少必须包括建立风险管理治理的政策和程序,并为银行控股公司的业务提供足够的风险控制基础设施。此外,框架必须包括监测上述政策和程序遵守情况的程序和制度,包括旨在查明和报告风险管理风险和缺陷的程序和制度;确保有效执行应对新出现的风险和风险管理缺陷的行动;指定管理人员和工作人员对风险管理的责任;确保风险管理职能的独立性;将风险管理和相关控制与管理目标和管理薪酬结构结合起来。

 

换乘费用

 

根据《多德-弗兰克法案》的《德宾修正案》,美联储通过了一些规则,确立了评估某些电子借记交易可能收取的交换费是否与发行人处理此类交易的成本“合理且成比例”的标准。

 

交换费,或“刷卡”费用,是商户向我们和其他发卡银行支付的处理电子支付交易的费用。根据最终规则,对于许多类型的借记式互换交易,允许的最高互换费用相当于不超过21美分加上交易金额的5个基点。美联储还通过了一项规则,允许借记卡发行商在每笔交易中收回1美分,以防止欺诈,前提是发行商遵守美联储要求的某些欺诈相关要求。美联储也有管理路由和排他性的规定,要求发行人提供两个独立的网络,用于为每种借记型或预付费产品的交易进行路由。

 

反清洗黑钱及海外海外资产管制处规例

 

近年来,政府关于金融机构的政策的一个主要重点是通过反洗钱和外国资产管制处的条例打击洗钱和资助恐怖主义行为。反洗钱法律和法规,包括《银行保密法》和《美国爱国者法》,要求我们通过维持旨在检测和报告洗钱、恐怖分子融资和其他可疑活动的政策、程序和控制,帮助美国政府机构检测和预防洗钱和其他非法行为。反洗钱计划必须至少包括一名指定的合规官员、书面政策、程序和内部控制、适当人员的培训和计划的独立测试,以及客户识别计划。

 

OFAC根据各种法律,包括指定的外国、国民和其他法律,管理和执行针对目标外国和政权的经济和贸易制裁。OFAC公布特别指定的目标和国家名单。除其他事项外,我们和我们的银行有责任封锁此类目标和国家的账户和交易,禁止与这些目标和国家进行未经许可的贸易和金融交易,并在交易发生后报告被封锁的交易。

 

18

 

监管机构定期检查金融机构是否遵守这些义务,如果我们未能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划,或未能遵守所有相关法律或法规,可能会产生严重的法律和声誉后果,包括导致适用的银行监管机构在需要监管批准时不批准合并或收购交易,或即使不需要批准也禁止此类交易。监管机构已对被发现违反这些义务的机构实施了停止令和民事罚款。

 

对Bancorp和银行活动的额外限制

 

在事先通知或美联储批准的情况下,银行控股公司通常可以从事或收购从事美联储认定与银行业务或管理或控制银行密切相关的活动的公司的股份,从而构成适当的偶发事件。根据GLB法案选择并保留“金融控股公司”地位的银行控股公司可以从事这些非银行活动,以及被确定为“金融性质”的更广泛的证券、保险、商业银行和其他活动,或者是对金融性质的活动的附带或补充,而无需事先获得美联储的批准。根据《GLB法》和《多德-弗兰克法》,为了选举和保留金融控股公司的地位,银行控股公司和银行控股公司的所有存款机构子公司必须拥有良好的资本和良好的管理,除非在有限的情况下,存款子公司必须令人满意地遵守CRA。未能在固定时间内持续遵守这些要求或纠正任何不符合规定的行为,可能会导致剥离附属银行,或要求所有活动符合银行控股公司允许的活动。Bancorp没有选择金融控股公司的身份,也不相信它从事了任何被美联储确定为金融性质的活动,或者是对金融性质的活动的附带或补充,在没有金融控股公司的情况下,这些活动需要通知或美联储的批准。

 

根据《外国直接投资法》和《加州金融法》,加利福尼亚州特许商业银行一般可以从事国家银行允许的任何活动。因此,银行可以组建子公司,从事许多所谓的“与银行业务密切相关”或“非银行业务”的活动,这些活动通常由国家银行在经营子公司或银行控股公司的子公司中进行。此外,根据GLB法案,加州银行可以在子公司中开展与国家银行相同程度的某些“金融”活动,前提是该银行“资本充足”、“管理良好”并令人满意地遵守了CRA。该行目前没有金融子公司。

 

力量的源泉

 

美联储的政策和联邦法律要求银行控股公司作为其子公司的财务和管理力量的来源。根据这一要求,预计Bancorp将承诺提供资源来支持银行,包括在Bancorp可能没有财务状况提供这种资源的时候,而且这样做可能不符合Bancorp或Bancorp的股东或债权人的最佳利益。此外,Bancorp向本行发放的任何资本性贷款均从属于对储户的偿还权和本行的某些其他债务。在Bancorp破产的情况下,Bancorp向联邦银行监管机构作出的任何维持银行资本的承诺将由破产受托人承担,并有权优先付款。

 

19

 

执法当局

 

联邦和加利福尼亚州的监管结构赋予银行监管机构广泛的自由裁量权,涉及其监管和执法活动以及审查政策,包括有关资产分类和为监管目的建立充足的贷款损失准备金的政策。监管机构已经通过了指导方针,以帮助在机构的资本受损之前识别和解决潜在的安全和稳健问题。准则确立了业务和管理标准,一般涉及:(1)内部控制、信息系统和内部审计系统;(2)贷款文件;(3)信贷承保;(4)利率风险;(5)资产增长和资产质量;(6)贷款集中度;(7)薪酬、费用和福利。此外,监管机构通过了资产质量以及评估和监测收益的安全和稳健准则,以确保收益足以维持充足的资本和准备金。

 

联邦和加利福尼亚州的监管结构要求Bancorp和Bank接受各自监管机构的定期审查,这将导致审查报告和评级,尽管这些报告和评级不是公开提供的,但可能会影响我们业务的进行和增长。这些审查不仅考虑遵守适用的法律和法规,还考虑资本水平、资产质量和风险、管理能力和业绩、收益、流动性和各种其他因素。如果审查结果是,DFP I或FDIC应确定财务状况、资本资源、资产质量、收益前景、管理、流动性或银行业务的其他方面不令人满意,或银行或其管理层违反或违反任何法律或法规,DFP I和FDIC仍有权:

 

 

要求采取平权行动,纠正因任何违反或做法而产生的任何情况;

 

 

指示增加资本并维持更高的特定最低资本比率,这可能会使银行无法被视为“资本充足”,并限制其接受某些经纪存款的能力等;

 

 

在地理上、通过产品和服务或通过合并和收购限制银行的增长;

 

 

发布或要求银行采取非正式或正式的执行行动,包括必要的董事会决议、谅解备忘录、书面协议和同意,或停止或停止命令或迅速纠正行动命令,以采取纠正行动,停止不安全和不健全的做法;

 

 

要求高管或董事的变动事先获得批准,罢免高管和董事,并评估民事罚款;以及

 

 

终止FDIC保险、撤销本行的执照、接管、关闭和清算本行,或指定FDIC为接管人。

 

美联储对银行控股公司拥有类似的执法权,通常会与附属银行的监管机构采取类似的行动。

 

在行使监督和审查权时,监管机构最近强调了公司治理、压力测试、企业风险管理和其他董事会职责;反洗钱合规和加强高风险客户尽职调查;供应商管理;网络安全和公平贷款以及其他消费者合规义务。

 

20

 

存款保险

 

FDIC是一个独立的联邦机构,负责为联邦保险银行和储蓄机构的存款提供保险,最高可达规定的法定限额,并保护银行和储蓄行业的安全和稳健。根据多德-弗兰克法案,FDIC通过存款保险基金(“DIF”)为我们的客户提供存款保险,最高限额为每位储户25万美元。每个DIF成员机构支付的FDIC评估额是基于其由监管资本比率和其他监管因素衡量的相对违约风险。作为一家资产超过100亿美元的机构,FDIC使用业绩评分和损失严重性评分来计算银行的初始评估率。在计算这些分数时,FDIC使用银行的资本水平和监管监管评级以及某些金融措施来评估银行承受资产相关压力和资金相关压力的能力。FDIC还有能力根据计算中没有充分考虑的重大风险因素,对总分进行酌情调整。除上述普通评估外,联邦存款保险公司还有权在某些情况下实施特别评估。

 

所有FDIC保险机构还被要求向FDIC支付评估,以资助融资公司(FICO)发行的债券的利息支付。FICO是联邦政府的一个机构,成立的目的是对DIF的前身进行资本重组。这些评估将持续到FICO债券于2017年到期至2019年。

 

根据《多德-弗兰克法案》,联邦存款保险公司将指定存款准备金率(DRR)设定为2.0%,即DIF与有保险存款的比率。FDIC通过了一项计划,根据该计划,它在2020年9月30日之前达到了1.35%(以前为1.15%)的法定最低DRR,这是多德-弗兰克法案规定的最后期限。根据FDIC的数据,截至2018年9月30日,DRR达到总存款的1.36%。

 

我们通常无法控制我们必须为FDIC保险支付的分摊金额。如果有更多的银行或金融机构倒闭,或者如果FDIC另有决定,我们可能需要支付比最近增加的水平更高的FDIC评估。FDIC保险评估的这些增加可能会对我们的收益产生实质性的不利影响,并可能对我们普通股的价值或市场产生实质性的不利影响。

 

根据《外国直接投资法》,FDIC在发现该机构从事不安全和不健全的做法、处于不安全或不健全的状况以继续运营,或违反了FDIC施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件时,可终止存款保险。

 

分红

 

根据特拉华州的法律,Bancorp普通股的持有者有权在董事会宣布时从合法可用资金中获得股息。像Bancorp这样的特拉华州公司可以从他们的盈余中分配给他们的股东,如果没有盈余,则从宣布股息的财政年度和/或上一个财政年度的净利润中分配。但是,如果在支付股息后,公司的资本将少于优先分配资产的所有类别的已发行和已发行股票所代表的资本,则不得从公司的净利润中支付股息。

 

美联储的政策是,银行控股公司通常只应从过去一年的可用收入中支付普通股股息,并且只有在预期收益留存与组织预期的未来需求和财务状况一致的情况下才应如此。美联储的政策还包括,银行控股公司不应维持股息水平,因为这会削弱它们成为银行子公司实力源泉的能力。美联储还不鼓励股息政策支付比率达到最高允许水平,除非资产质量和资本都非常强劲。

 

21

 

我们次级票据的条款也限制了我们支付普通股股息的能力。如果我们没有及时支付次级票据的利息,我们可能不会支付普通股的股息。Bancorp未来的股息数额将取决于我们的收益、财务状况、资本要求和其他因素,并将由我们的董事会根据资本管理和股息政策来决定。

 

本行是一个独立于其控股公司的法人实体。Bancorp取决于银行的业绩,因为资金可能作为红利从银行获得,用于Bancorp的运作,以及Bancorp向股东支付红利的能力。银行未来的现金分红还将取决于管理层对未来资本要求、合同限制和其他因素的评估。《巴塞尔协议III资本规则》限制银行在未达到资本节约缓冲的情况下派发股息。

 

银行董事会向Bancorp宣布现金股息的权力受制于加州法律,该法律将可用于现金股息的金额限制为银行最后三个会计年度的留存收益或净收入中较小的一个(减去在此期间向股东进行的任何分配)。如果未能达到上述标准,经DFP I事先批准,仍可支付现金股息,金额不得超过(I)本行留存收益;(Ii)本行上一财年的净收入;或(Iii)本行本财年的净收入中最大者。银行未来的现金分红还将取决于管理层对未来资本要求、合同限制和其他因素的评估。

 

运营、消费者和隐私合规法

 

本行必须遵守多项联邦及州反洗钱及消费者保护法规及执行条例,包括经公平及准确信贷交易法、平等信贷机会法、贷款真实性法、公平住房法、房屋抵押披露法、房地产结算程序法、国家洪水保险法、加州房主权利法案及多项联邦及州隐私保护法修订的美国爱国者法、银行保密法、外国账户税务合规法、CRA、公平信贷报告法。本银行及本公司还须遵守联邦及州法律,禁止不公平或欺诈性商业行为、不真实或误导性广告及不正当竞争。下面将进一步讨论其中一些法律:

 

平等信贷机会法“(”ECOA“)一般禁止基于种族、肤色、宗教、国籍、性别、婚姻状况、年龄、接受公共援助计划收入或善意行使”消费者信贷保护法“规定的任何权利的任何信贷交易中的歧视,无论是出于消费者还是商业目的。

 

贷款真实性法案(“TILA”)旨在确保以有意义的方式披露信贷条款,以便消费者可以更容易和更有见地地比较信贷条款。作为TILA的结果,所有债权人必须使用相同的信贷术语来表示利率和付款,包括年利率、融资费用、融资金额、付款总额和付款时间表等。

 

公平住房法“(”FH法“)规范了许多做法,包括规定任何贷款人在其与住房有关的贷款活动中因种族、肤色、宗教、民族血统、性别、残疾或家庭状况而歧视任何人是违法的。一些放贷行为被法院认定为或可能被认为是FH法案下的非法行为,包括FH法案本身没有具体提到的一些做法。

 

住房抵押贷款披露法案(HMDA)源于公众对某些城市社区信贷短缺的担忧,它提供的公共信息将有助于显示金融机构是否正在为其所在社区和社区的住房信贷需求提供服务。HMDA还包括“公平贷款”方面,要求收集和披露有关申请人和借款人特征的数据,以此作为确定可能的歧视性贷款模式和执行反歧视法规的一种方式。

 

22

 

最后,《房地产和解程序法》(RESPA)要求贷款人向借款人披露房地产和解的性质和成本。此外,RESPA禁止某些滥用行为,如回扣,并对托管账户的金额进行限制。根据上述法律,处罚可能包括罚款、报销和其他民事罚款。

 

由于监管机构对遵守CRA、TILA、FH Act、ECOA、HMDA和RESPA的普遍关注加剧,世行可能会产生额外的合规成本或被要求花费额外的资金用于在当地社区的投资。

 

美联储和其他银行监管机构也通过了保护机密客户个人信息的指导方针。这些准则要求金融机构创建、实施和维护全面的书面信息安全计划,旨在确保客户信息的安全和保密,防止此类信息的安全或完整性受到任何预期的威胁或危害,并防止对此类信息的未经授权访问或使用可能对任何客户造成重大伤害或不便。金融机构还被要求执行有关向非关联第三方披露消费者非公开个人信息的政策和程序。一般而言,金融机构必须就披露此类非公开个人信息的政策和程序向消费者提供解释,除非法律另有要求,否则禁止披露此类信息。银行已采取客户信息安全和隐私计划来遵守这些要求。

 

运营、消费者和隐私合规法律法规还规定了某些披露和报告要求,并规范了金融机构在吸收存款、发放贷款、收取贷款和提供其他服务时必须处理客户的方式。不遵守这些法律法规可能会使银行面临诉讼和惩罚,包括执法行动、禁令、罚款或刑事处罚、对消费者的惩罚性赔偿,以及某些合同权利的丧失。

 

此外,隐私和数据保护是州立法日益关注的领域,几个州最近颁布了消费者隐私法,规定了有关个人信息的合规义务。例如,于2020年1月1日生效的2018年加州消费者隐私法案(CCPA)适用于在加州开展业务并达到一定收入或数据收集门槛的营利性企业。CCPA赋予消费者要求披露收集到的有关他们的信息的权利,以及该信息是否已被出售或与他人共享的权利,有权要求删除个人信息(除某些例外情况外),有权选择不出售消费者的个人信息,以及有权不因行使这些权利而受到歧视。CCPA包含几项豁免,包括根据GLB法案收集、处理、出售或披露的信息。2020年11月,加州选民批准了加州隐私权法案(CPRA),这是一项投票措施,通过创建加州隐私保护局来修正和补充CCPA,加州隐私保护局是一个监督隐私机构,将在CPRA颁布后不久任命。CPRA还修改了CCPA,扩大了法律涵盖的业务范围和与个人信息及其覆盖企业使用、收集和披露有关的某些权利。

 

2018年5月,欧洲联盟(“欧盟”)通过了一项全面的一般数据隐私法规(“GDPR”),其中包括对数据处理活动进行更严格的审查,并对违反数据保护立法的行为处以更高的罚款和制裁。GDPR还将欧盟隐私规则的范围扩大到向欧盟公民提供商品或服务或监控欧盟公民行为的非欧盟组织,并规定了遵守义务和对不遵守的惩罚。我们认为GDPR对我们的适用性微乎其微,因为我们不向欧盟居民提供商品或服务,也不监控他们的行为。其他外国、联邦、州或地方政府,包括我们开展业务的州和国家,可能会试图实施类似或其他隐私立法,这除其他影响外,可能会导致不同地理区域的不同隐私标准,限制我们做生意的能力,并增加我们做生意的成本。

 

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网络安全

 

联邦监管机构已经发布了多份关于网络安全的声明,金融机构需要设计多层安全控制,以建立防线,并确保其风险管理流程也解决客户凭证泄露带来的风险,包括安全措施,以可靠地验证客户访问金融机构基于互联网的服务。此外,金融机构管理层应保持足够的业务连续性规划程序,以确保在发生网络攻击时迅速恢复、恢复和维持该机构的业务。预计一家金融机构还将制定适当的流程,以便在该机构或其关键服务提供商成为网络攻击的受害者时,能够恢复数据和业务运营,并解决重建网络能力和恢复数据的问题。如果我们不遵守监管指导,我们可能会受到各种监管制裁,包括经济处罚。

 

州监管机构在执行隐私和网络安全标准和法规方面也越来越积极。最近,几个州,特别是包括我们银行业务集中的加利福尼亚州,通过了法律和/或法规,要求某些金融机构实施网络安全计划,并就这些计划提供了详细要求,包括数据加密要求。许多这样的州(包括加利福尼亚州)最近也实施或修改了数据泄露通知和数据隐私要求。我们预计这些地区的州一级活动的这种趋势将继续下去,我们将继续关注我们大多数客户所在的加利福尼亚州的相关立法和监管发展。

 

在正常的业务过程中,我们依靠电子通信和信息系统来开展业务和存储敏感数据。我们采用分层的防御性方法,利用人员、流程和技术来管理和维护网络安全控制。我们使用各种预防和检测工具来监控、阻止可疑活动并提供警报,以及报告任何可疑的高级持续威胁。尽管我们的防御措施很强大,但来自网络攻击的威胁是严重的,攻击是复杂的,而且数量不断增加,攻击者对防御措施的变化做出快速反应。虽然到目前为止,我们还没有发现与网络安全攻击有关的重大妥协、重大数据丢失或任何重大经济损失,但我们的系统以及我们客户和第三方服务提供商的系统不断受到威胁,我们未来可能会经历重大事件。由于这些威胁的性质和复杂性迅速演变,以及我们和我们的客户越来越多地使用互联网银行、手机银行和其他基于技术的产品和服务,预计在可预见的未来,与网络安全攻击有关的风险和风险仍将居高不下。见第1A项。进一步讨论与网络安全有关的风险的风险因素。

 

环境法规

 

在银行的业务过程中,银行可能取消抵押品赎回权并取得房地产的所有权,并可能对这些房地产承担环境责任。银行可能对政府实体或第三方因环境污染而产生的财产损失、人身伤害、调查和清理费用承担责任,或者可能被要求调查或清理危险或有毒物质,或在物业中排放化学物质。与调查或补救活动相关的费用可能很高。见第1A项。进一步讨论与环境法规和责任有关的风险因素。

 

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联邦住房贷款银行系统

 

世行是旧金山联邦住房金融局的成员。除其他好处外,每个FHLB都是其指定区域内其成员的储备或中央银行。每个联邦住房贷款机构的资金主要来自出售联邦住房贷款机构系统的合并债务。每个金融住房贷款机构都按照各自金融住房贷款机构董事会制定的政策和程序向其成员提供贷款或垫款。旧金山联邦住房金融局的每个成员必须拥有的股票金额等于(I)初始上限为1,500万美元(定义为“会员资产价值”的100%)的会员股票要求,或(Ii)基于活动的股票要求(基于未偿还预付款的百分比)。不能保证FHLB将以过去支付的相同比率支付股息,也不能保证它未来会支付任何股息。

 

货币政策的影响

 

银行的盈利和增长在很大程度上取决于它能否在其利息资产的收益率与其存款和其他有息负债的利率之间保持有利的利差或利差。因此,世行的业绩受到国内外总体经济状况、联邦政府的货币和财政政策以及监管机构政策的影响。美联储通过对美国政府证券的公开市场操作、调整受其准备金要求的金融机构的准备金水平以及改变适用于银行从联邦储备银行借款的贴现率来执行国家货币政策(目标是寻求遏制通胀和对抗经济衰退)。美联储在这些领域的行动影响银行贷款、投资和存款的增长,也影响贷款和存款的利率。货币政策未来任何变化的性质和影响都是无法预测的。

 

证券与公司治理

 

银行须遵守由美国证券交易委员会管理的1933年证券法(修订本)和1934年证券交易法(修订本)的披露和监管要求。本公司为纳斯达克全球精选市场上市公司,遵守《纳斯达克上市公司上市标准》。Bancorp还受制于2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克法案》的条款以及其他联邦和州法律和法规,这些法规除其他事项外,涉及财务陈述的执行认证、董事会及其审计和薪酬委员会及其成员的公司治理要求、财务报告、审计和会计、高管薪酬的控制和程序以及内部控制的披露,以及加强和及时披露公司信息。纳斯达克还采用了公司治理规则,旨在允许股东和投资者更容易、更有效地监督公司及其董事的业绩。根据萨班斯-奥克斯利法案,管理层和Bancorp的独立注册会计师事务所必须评估Bancorp截至2021年12月31日对财务报告的内部控制的有效性。这些评估包括在第二部分--项目9A--“控制和程序”。

 

联邦银行机构薪酬指导方针

 

联邦银行机构根据《外国直接投资法》通过的指导方针禁止过度补偿,认为这是一种不安全和不健全的做法,并将支付的金额与高管、雇员、董事或主要股东所提供的服务不合理或不相称的情况描述为过度补偿。联邦银行机构还发布了关于激励性薪酬政策的全面指导意见,旨在确保银行组织的激励性薪酬政策不会因鼓励过度冒险而破坏此类组织的安全和稳健。

 

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此外,多德-弗兰克法案要求联邦银行监管机构和美国证券交易委员会建立联合法规或指导方针,禁止某些基于激励的支付安排。这些监管机构必须制定法规或指导方针,要求加强向监管机构披露基于激励的薪酬安排。这些机构在2011年4月提出了这样的规定,但这些规定尚未最终敲定。2016年4月,各机构发布了关于拟制定规则的通知,进一步修订了最初于2011年提出的基于激励的薪酬标准。与2011年的拟议规则类似,2016年的拟议规则将禁止合并资产至少为10亿美元的金融机构建立或维持基于激励的薪酬安排,通过向属于承保人员的任何高管、员工、董事或主要股东提供过高的薪酬、费用或福利,或者可能给承保机构带来实质性财务损失的薪酬安排,鼓励不适当的风险。目前还无法预测是否或以何种形式可能制定任何此类拟议的补偿规则。

 

美国银行业监管机构关于激励性薪酬的政策在范围、内容和应用方面都在不断演变。根据规则制定过程的结果,任何与薪酬相关的最终法规适用于我们可能需要我们修改薪酬策略,增加我们的行政成本,并对我们招聘和留住合格员工的能力产生不利影响。

 

作为定期、以风险为重点的审查过程的一部分,美联储将审查银行组织的激励性薪酬安排,比如我们,这些组织不是“大型、复杂的银行组织”。这些审查将根据组织活动的范围和复杂程度以及奖励薪酬安排的普遍程度为每个组织量身定做。监督措施的结果将包括在审查报告中。缺陷将被纳入组织的监管评级,这可能会影响组织进行收购和采取其他行动的能力。如果银行组织的激励性薪酬安排或相关的风险管理控制或治理程序对该组织的安全和稳健性构成风险,而该组织没有采取迅速和有效的措施纠正不足之处,则可对该组织采取执法行动。

 

审计要求

 

银行必须单独或作为Bancorp审计的一部分进行年度独立审计,并按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制所有财务报表。世行和Bancorp还被要求各自设立一个完全由独立董事组成的审计委员会。按照纳斯达克的要求,Bancorp已证明其审计委员会已采用正式的书面章程,并符合董事人数、独立性和其他资格标准。因此,在其他要求中,Bancorp必须维持一个审计委员会,其中包括具有银行或相关财务管理专业知识的成员,可以接触到自己的外部法律顾问,并且不包括作为银行大客户的成员。此外,由于世行的总资产超过30亿美元,它必须遵守FDIC对大型机构审计委员会的要求。

 

对非银行子公司的监管

 

非银行子公司受到其他州、联邦和自律机构的额外或单独的监管和监督。此外,任何总部设在国外的子公司也将受到外国法律法规的约束。

 

26

 

2017年减税和就业法案

 

2017年12月22日,2017年《减税和就业法案》(简称《税改法案》)签署成为法律。《税改法案》包括一些对我们有影响的条款,包括:

 

 

税率。税改法案取代了先前法律适用的公司税率,前者规定的最高税率为35%,而2018年的税率降低了21%。尽管降低税率总体上应该有利于我们,因为它会降低未来时期的税收支出,但它降低了截至2017年12月31日的我们现有递延税项资产的价值。

 

 

FDIC保险费。税改法案禁止综合资产超过500亿美元的纳税人扣除任何FDIC保险费,并禁止综合资产在100亿美元至500亿美元之间的纳税人扣除其FDIC保费中以百分比表示的部分,该比率是:(I)截至纳税年度结束时,纳税人的综合资产总额超过100亿美元,相当于(Ii)400亿美元。

 

 

员工补偿。“上市公司”不允许扣除支付给某些员工的每年超过100万美元的补偿。《税改法案》取消了先前法律规定的与绩效薪酬相关的100万美元限额的某些例外,如股权赠款和现金奖金,这些奖金只在实现绩效目标时支付。因此,我们扣除支付给薪酬最高的员工的某些薪酬的能力是有限的。

 

 

业务资产支出。税改法允许纳税人立即支出在2017年9月27日之后至2023年1月1日之前(某些财产增加一年)获得并投入使用的某些可折旧有形财产和不动产改进的全部成本(而不是根据先前的法律仅为50%)。对于在2023年1月1日或之后以及2027年1月1日之前投入使用的财产,这种100%的“额外”折旧将按比例逐步取消(某些财产将额外增加一年)。

 

 

对扣减的限制。税改法案将州和地方税(包括财产税)的扣除额限制在每户1万美元,并将抵押贷款利息扣除额限制在75万美元或更少的抵押贷款。这些限制可能会降低住房需求和价格,特别是在加利福尼亚州和其他高税收、高成本的大都市区,这可能会减少对我们住宅抵押贷款的需求,并对我们的业务和财务状况产生不利影响。

 

《CARE法案》和《2021年综合拨款法案》

 

为应对新冠肺炎大流行,《冠状病毒援助、救济和经济安全法》和《2021年综合拨款法》分别于2020年3月27日和2020年12月27日签署成为法律。除其他事项外,CARE法案和CAA包括以下条款,影响本公司等金融机构:

 

 

在CARE法案允许和CAA的扩展下,我们选择采用当前的预期信用损失(CECL)方法来估计截至2021年1月1日的信用损失。

 

 

在《CARE法案》允许的情况下,并经CARA延长,我们已选择暂停《公认会计准则》中对与新冠肺炎疫情相关的贷款修改的要求(针对截至2019年12月31日逾期不超过30天的贷款),否则将被归类为问题债务重组(TDR),包括出于会计目的的减值,直至国家紧急状态终止日期或2022年1月1日后60天内,以较早者为准。

 

 

银行以贷款人的身份参与SBA的Paycheck保护计划(“PPP”),该计划由CARE法案授权并经CAA扩展。PPP规定了SBA担保的商业贷款,如果借款人除其他要求外,维持其员工和工资,如果贷款金额用于支付工资、抵押贷款利息、租金和水电费,则有资格获得贷款豁免。

 

27

 

 

联邦支持的抵押贷款(退伍军人事务部、联邦住房管理局、美国农业部、房地美和房利美)的借款人如果因新冠肺炎疫情而出现财务困难,可以请求最多180天不支付借款人的抵押贷款,如果借款人提出请求,可以再延长180天。CARE法案和包括加利福尼亚州在内的许多州也暂停了某些止赎行动。

 

有待通过的立法和未来的举措

 

某些悬而未决的立法,以及未来可能向国会、加州立法机构和其他政府机构提出或提出的倡议,如果获得通过,可能会进一步改变金融机构的结构、法规和竞争关系,并可能使我们受到更高的监督、披露和报告要求。此外,各银行监管机构经常采用新的规章制度和政策来实施和执行现有的法律。无法预测是否或以何种形式可能制定任何此类立法或监管政策变化,或银行的业务将受到多大程度的影响。州或联邦当局发起的检查、任何诉讼或任何调查的结果也可能导致我们的运营发生必要的变化,并增加合规成本。

 

第1A项。风险因素

 

我们普通股的所有权涉及一定的风险。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。了解这些风险对于理解本年度报告中关于Form 10K的任何声明都很重要。您应仔细阅读和考虑以下描述的风险和不确定因素,以及本10K表格年度报告中以引用方式包括或并入的所有其他信息,包括在“管理层的讨论和分析”的标题下。此外,如果本报告或我们向美国证券交易委员会提交的其他报告中的任何信息构成前瞻性声明,以下风险因素均为警示性声明,指明了可能导致实际结果与我们或以我们名义作出的任何前瞻性声明所表达的结果大不相同的重要因素。见“前瞻性陈述”。下面描述的风险并不是我们业务面临的唯一风险。管理层没有意识到或关注的或管理层目前认为无关紧要的其他风险也可能损害我们的业务运营。这份表格10K的年度报告完整地受到了这些风险因素的限制。

 

如果实际发生以下任何风险,我们的业务、财务状况和经营结果都可能受到重大不利影响。如果发生这种情况,我们普通股的价值可能会大幅缩水,你可能会损失部分或全部投资。

 

风险因素摘要

 

以下是我们认为可能对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响的重大风险的摘要。下面将更全面地讨论这些风险,包括但不限于:

 

市场和经济风险

 

 

新冠肺炎疫情已经造成了重大的全球经济混乱,已经并预计将继续对我们的业务和运营结果产生不利影响。

 

 

不利或不确定的经济和市场状况,包括加州和我们经营的其他市场,可能会对我们的行业和业务产生不利影响。

 

 

我们的贷款组合主要以房地产为抵押,房地产市场的低迷可能会对我们的经营业绩产生不利影响。 

 

 

亚洲和其他地区的不利条件可能会对我们的业务造成不利影响。 

 

 

其他金融机构的稳健可能会对我们产生不利影响。

 

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信贷、利率和流动性风险

 

 

我们可能被要求为贷款损失拨备额外的准备金,并在未来注销额外的贷款,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

 

 

信贷损失准备是对可能的信贷损失的估计。超过估计的实际信贷损失可能会对我们的运营和资本业绩产生不利影响。 

 

 

我们的业务受到利率风险的影响,利率的波动可能会减少我们的净利息收入,并对我们的业务产生不利影响。 

 

 

通货膨胀和通货紧缩可能会对我们的财务表现产生不利影响。

 

 

流动性风险可能会削弱我们为运营提供资金的能力,并危及我们的财务状况。

 

 

如果该公司如果商誉被确定受到损害,将导致从收益中扣除,从而减少股东人数公平。 

 

操作风险

 

 

我们可能会因为无效的风险管理流程和策略而蒙受重大损失。

 

 

风险的集中增加了重大损失的可能性。

 

 

新冠肺炎可能对我们的商业地产产生负面影响(完)克雷)和其他贷款,包括对酒店/汽车旅馆、餐馆和零售业的贷款,这些贷款的偿还取决于中环铁路的成功运营和管理、中环铁路行业的整体实力以及借款人以外的其他因素S控制。

 

 

我们的商业贷款、CRE贷款和建筑贷款组合使我们面临的风险可能大于与我们其他贷款相关的风险。

 

 

我们对某些税收优惠项目的投资和/或融资可能不会产生预期的回报,并可能对我们的财务业绩产生不利影响。

 

 

我们使用评估来决定是否以房地产为抵押或以房地产为抵押,并不能确保房地产抵押品的价值。 

 

 

我们对第三方供应商的使用和我们其他正在进行的第三方业务关系受到越来越多的监管要求和关注。

 

 

我们未来的存款保险费可能会增加,这可能会对未来的收益和财务状况产生实质性的不利影响。

 

 

随着我们将业务扩展到加州以外的市场,包括通过收购,我们可能会遇到额外的风险,这些风险可能会对我们的业务和收益产生不利影响。 

 

 

我们面临着来自竞争对手的激烈竞争。 

 

 

我们依赖关键人员,失去一名或多名关键人员可能会对我们的前景产生重大不利影响。 

 

 

自然灾害、地缘政治事件、公共卫生危机和其他我们无法控制的灾难性事件可能对我们产生不利影响。

 

 

政府和社会对气候变化的反应可能会对我们的业务和业绩产生不利影响,包括间接影响我们的客户。

 

信息、信息技术和隐私风险

 

 

我们依赖于客户信息的准确性和完整性。

 

29

 

 

我们的信息系统可能会出现故障、中断或安全漏洞,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和我们普通股的价值产生实质性的不利影响。 

 

 

我们需要继续调整我们的信息技术系统,以使我们能够提供新的和扩展的服务,这可能会带来运营问题,需要大量资本支出,并扰乱我们的业务。 

 

 

管理声誉风险对于吸引和维护客户、投资者和员工非常重要。 

 

 

有关隐私、信息安全和数据保护的法规可能会增加我们的成本,影响或限制我们收集和使用个人信息的方式,并对我们的商业机会产生不利影响。

 

监管、合规和法律风险

 

 

银行业受到高度监管,监管框架,加上未来任何立法或监管改革,可能会限制或限制我们的活动,阻碍我们增加资产和收益的能力,并对我们的盈利能力产生实质性和不利影响。

 

 

我们受到严格的基于风险的资本和杠杆要求,包括美联储(FED:行情)(《巴塞尔协议III资本规则》).  

 

 

我们可能会受到银行监管机构的监管行动,这可能会对我们的业务、财务状况和我们普通股的价值产生实质性的不利影响。

 

 

我们面临着不遵守和执行《银行保密法》和其他反洗钱法规的风险。

 

 

我们必须遵守《社区再投资法案》(The Community ReInvestment Act)CRA)、公平贷款和其他法律法规,如果我们不遵守这些法律法规,可能会受到实质性处罚。

 

 

LIBOR的改革和不确定性可能会对我们的业务产生不利影响。

 

 

政府货币政策和稳定美国金融体系的干预可能会影响我们的业务,超出我们的控制范围。

 

 

法律诉讼中的不利结果可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。

 

 

环境法规的债务可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。

 

 

会计准则或税收法律法规的变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

 

与我们普通股所有权相关的风险

 

 

我们普通股的价格可能会有很大波动,这可能会使持有者很难在某些时候或以其认为有吸引力的价格出售普通股。 

 

 

对我们普通股的投资不是有保险的存款。

 

 

法律和法规对本行股息和其他分派的限制可能会限制Bancorp可能获得的分派金额,从而对我们产生不利影响。法律和合同限制(包括我们的未偿还债务证券)和我们的监管机构也可能限制Bancorp它有能力支付股息。 

 

 

优先股的发行可能会对普通股持有者造成不利影响。

 

 

我们的未偿还债务证券限制了我们支付普通股股息的能力。

 

 

我们章程和章程中的某些条款可能会使收购我们公司变得更加困难。 

 

 

我们的未偿还债务证券限制了我们支付普通股股息的能力。

 

 

我们可能需要筹集额外的资本,这可能会稀释我们普通股持有人的利益,或者对他们的投资产生不利影响。

 

30

 

市场和经济风险

 

新冠肺炎疫情已经造成了重大的全球经济混乱,已经并预计将继续对我们的业务和运营结果产生不利影响。

 

与新冠肺炎大流行相关的全球健康和经济担忧,以及政府为减少病毒传播而采取的行动,对宏观经济环境产生了实质性的不利影响,大流行大大增加了经济的不确定性。大流行导致联邦、州和地方当局,包括那些管理我们经营的市场的当局,实施了许多措施试图控制病毒。这些措施包括旅行禁令和限制、宵禁、隔离、避难所到位或完全封锁令以及商业限制和关闭。这些措施大大加剧了失业率的上升,并对消费者和企业支出产生了负面影响。美国政府已经采取措施,试图减轻该病毒预期的一些更严重的经济影响,包括通过CARE法案和CAA,疫苗接种计划正在进行中。然而,不能保证这些步骤在不久的将来会有效或达到预期的结果。

 

这一流行病已经并可能继续对我们的工作人员和业务以及我们的客户和业务伙伴的业务产生不利影响。特别是,我们可能会因影响我们或我们的客户或业务合作伙伴的许多运营因素而遭受财务损失,包括但不限于以下因素:

 

 

我们的业务取决于客户进行银行和其他金融交易的意愿和能力。新冠肺炎的蔓延可能扰乱客户的业务、活动和运营,导致对我们产品和服务的需求下降,包括贷款和存款,这可能导致业务大幅下降,并将对我们的流动性状况和我们的增长战略产生负面影响。

 

 

我们的财务业绩也可能因为我们的客户因失业或与疾病影响相关的其他损失而无法履行贷款承诺而受到影响,还可能导致拖欠、违约、丧失抵押品赎回权、抵押品价值下降以及借款人偿还贷款的能力增加的风险,从而导致我行蒙受损失。

 

 

根据对2021年12月31日贷款损失准备适当性的审查,我们在截至2021年12月31日的一年中记录了1,600万美元的信贷损失,这主要是由于全球经济从新冠肺炎大流行中复苏导致经济改善的结果。虽然我们采取措施将新冠肺炎疫情对经济预测的影响以及其他用于确定贷款损失拨备的因素纳入考虑,但如果经济预测或其他因素相对于我们所用的假设恶化,我们的贷款损失拨备将在未来一段时间内相应增加。

 

 

市场利率大幅下降。我们预计,这些利率下调,特别是如果持续下去,可能会对我们的净利息收入、利润率和我们的盈利能力产生不利影响。我们的资产和负债可能会受到利率变化的重大影响。

 

 

新冠肺炎疫情限制造成了金融市场的显著波动和混乱,这些情况可能要求我们认识到我们投资组合中的投资证券除暂时减值外,还有较高水平的减值,因为这些证券的发行受到经济放缓的负面影响。投资组合中投资证券公允价值的下降也可能减少作为综合综合收益(亏损)的一部分报告的未实现收益。

 

 

我们被要求遵守最低资本和杠杆要求。我们的资本战略主要是在新冠肺炎疫情期间保持资本水平,董事会可以适当决定减少或放弃股息,以维持和/或加强我们的资本和流动性状况。

 

31

 

 

当前和未来的政府行动可能暂时要求我们以不同的方式处理与止赎、收回、付款、延期和其他与客户相关的交易相关的业务。

 

 

这场疫情增加了网络和支付欺诈的风险,因为网络犯罪分子试图利用疫情带来的干扰和在线活动增加的机会。

 

虽然我们已经建立了大流行应对计划和程序,但我们的工作人员已经、正在并可能继续受到新冠肺炎的影响。我们正在采取预防措施来保护我们员工和客户的安全和福祉,但我们不能保证我们的行动是足够或适当的,也不能预测我们的员工提供客户支持和服务的能力将受到多大程度的干扰。这种扩散还可能对关键人员的可用性和员工工作效率以及为我们提供关键服务的第三方服务提供商的业务和运营产生负面影响,这可能会对我们向客户提供产品和服务的能力产生不利影响。

 

这些因素和其他因素可能会在很长一段时间内存在,并可能继续对我们的业务、财务状况和运营产生不利影响,即使在新冠肺炎疫情消退之后也是如此。大流行对我们的业务、财务状况和运营的影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性,很难预测,包括但不限于,大流行的持续时间和严重程度,控制它或治疗其影响的行动(包括疫苗接种计划的速度和有效性),以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。即使在大流行消退后,我们仍可能因其对经济的影响而继续对我们的业务产生实质性的不利影响,包括信贷供应、对我们流动性的不利影响以及已经发生或未来可能发生的任何衰退。此外,未来可能会爆发新冠肺炎或其他病毒。

 

最近没有类似的事件为新冠肺炎作为全球大流行病传播可能产生的影响提供指导,因此,这一大流行病的最终影响高度不确定,可能会发生变化。我们还不知道这对我们的业务、我们的运营或整个全球经济的影响有多大。因此,本年度报告中讨论的10-K表格中的风险因素可能会在未来增加、更改或添加。

 

不利或不确定的经济和市场状况可能会对我们的行业和业务产生不利影响。

 

我们的财务表现,以及借款人偿还贷款的能力、担保这些贷款的抵押品的价值,以及对贷款和我们其他产品和服务的需求,在很大程度上取决于我们经营的市场和整个美国的商业和经济状况。不利或不确定的经济和市场状况,包括新冠肺炎疫情引发的状况,可能会导致与偿还能力和抵押品保护相关的信用质量担忧,以及对我们产品和服务的需求减少。新冠肺炎疫情引发的不确定性减缓了经济增长和企业支出,增加了金融市场波动性,对于美国经济何时能从新冠肺炎疫情中恢复以及复苏后的经济增长率,各方意见不一。由于关税增加和美国贸易政策的其他变化,以及中国和其他美国贸易伙伴对这些变化的反应,也出现了不确定性,如下所述。此外,国际市场的经济增长似乎也在放缓,特别是中国和欧洲,这也可能影响美国这里的经济和金融市场。虽然我们在欧洲没有银行业务,但英国退出欧盟对英国和欧洲企业、金融市场以及美国相关企业的影响也可能对整个金融市场产生不利影响。我们的业务还可能直接受到另一家机构违约的不利影响,或者如果金融服务业出现严重的全市场流动性和信贷问题。

 

32

 

与通胀、经济衰退、失业、利率波动、关税和贸易政策的变化、国际冲突、房地产价值、能源价格、州和地方市政预算赤字、消费者信心水平、政府支出和任何政府关门、美国国债、自然灾害、地缘政治事件、公共卫生危机(如新冠肺炎疫情)和其他我们无法控制的因素有关的因素,也可能会给消费者和企业带来经济压力,并对我们的业务、财务状况、运营业绩和股票价格产生不利影响。

 

在这些事件中,我们可能面临以下风险:

 

 

任何这些事件(包括但不限于新冠肺炎疫情)引发的不利市场状况会导致借款人的信用质量恶化以及对我们产品和服务的需求,贷款拖欠、违约和注销的数量增加,额外的贷款损失拨备,不利的资产价值,以及对我们贷款组合质量的整体实质性不利影响。

 

 

任何这些事件(包括但不限于新冠肺炎疫情)给消费者带来的经济压力以及对经济持续改善的不确定性可能会导致消费者和企业支出、借贷和储蓄习惯的改变。这些条件可能会对我们贷款的信用质量或我们的业务、财务状况或经营结果产生实质性的不利影响。

 

 

银行业仍然受到严格监管,国会或联邦监管机构对银行和金融机构监管制度的改变,以及法律标准和监管要求的提高,未来可能会继续采用。遵守这些规定可能会增加我们的成本,并限制我们追求商机的能力。

 

 

我们用来估计信用敞口固有损失的过程需要困难、主观和复杂的判断,包括与经济状况有关的定性因素,以及这些经济状况可能如何损害借款人偿还贷款的能力。有关经济状况的不确定程度可能会对我们估计的准确性产生不利影响,进而可能影响评估过程的可靠性。

 

 

我们持有的投资证券组合的价值可能会受到利率上升和债务人违约的不利影响。

 

 

美国的贸易政策、立法、条约和关税,包括影响其他国家的贸易政策和关税,包括中国、欧盟、加拿大和墨西哥,以及这些国家的报复性关税,都发生了变化和讨论。征收了关税和报复性关税,并提出了额外的关税和报复性关税。此类关税、报复性关税或对我们客户进出口产品和材料的其他贸易限制,可能会导致我们客户产品的价格上涨,从而减少对此类产品的需求,或降低我们的客户利润率,并对他们的收入、财务业绩和偿债能力产生不利影响;这反过来可能对我们的财务状况和运营业绩产生不利影响。此外,如果政治环境的变化对我们或我们经营业务的市场产生负面影响,那么未来的经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。目前尚不清楚美国政府或外国政府将会或不会对已经征收的关税、可能征收的额外关税或国际贸易协定和政策做些什么。贸易战或与关税或国际贸易协定或政策相关的其他政府行动可能会对我们和/或我们客户的成本、对我们客户产品的需求和/或美国经济或其某些部门产生负面影响,从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

 

33

 

加州和我们经营的其他市场的经济状况可能会对我们的业务产生不利影响。

 

我们的银行业务主要集中在加利福尼亚州,其次是纽约、华盛顿、伊利诺伊州、德克萨斯州、马里兰州、马萨诸塞州、内华达州、新泽西州和香港。这些地方市场的经济状况可能与美国整体的经济状况不同,在某些情况下甚至更糟。这些地区的不利经济状况尤其可能削弱借款人偿还贷款的能力,降低客户的存款水平和存续期,减少对我们贷款和其他服务的需求,并侵蚀贷款抵押品的价值。这些条件包括美国许多市场的房地产销售和价格普遍下降的影响;经济增长、商业活动、投资者或商业信心下降;信贷和资本成本的限制或增加;;通货膨胀或利率上升;高失业率;自然灾害、流行病和健康危机(例如新冠肺炎流行病);地缘政治事件;州或地方政府破产或预算纠纷;税收、关税、贸易政策及其他政府规章和政策的变化;或这些或其他因素的综合。这些条件可能会增加我们的不良资产数量,并对我们以对我们有利的条款收回不良贷款或以其他方式清算我们的不良资产(包括拥有的其他房地产)的努力产生不利影响,还可能导致对我们产品和服务的需求下降,或者增长乏力或存款减少,任何这些都可能导致我们蒙受损失,对我们的资本造成不利影响,并损害我们的业务。

 

我们的贷款组合主要以房地产为抵押,房地产市场的低迷可能会对我们的经营业绩产生不利影响。 

 

担保借款人债务的房地产抵押品主要位于加利福尼亚州,其次是纽约、华盛顿、伊利诺伊州、德克萨斯州、马里兰州、马萨诸塞州、内华达州和新泽西州。这类抵押品的价值取决于相关房地产市场的情况。这些因素包括一般或当地经济条件和社区特征、失业率、房地产税率、物业运营成本、政府法规和财政政策、地震、洪水和飓风(可能导致未投保的损失)等自然行为,以及其他我们无法控制的因素。美国许多市场的房地产销售和价格的方向目前无法预测,我们的房地产抵押品价值下降可能导致我们不得不取消房地产的抵押品赎回权。如果我们不能在止赎销售后实现令人满意的金额,我们可能不得不拥有物业,使我们暴露在与所有权相关的风险和费用之下。任何房地产销售和价格的持续下降,再加上经济的疲软和持续的高失业率,都将导致高于预期的贷款拖欠或问题资产,额外的贷款冲销和贷款损失准备金,对我们的产品和服务的需求下降,或者增长乏力或存款减少,这可能会导致我们蒙受损失,对我们的资本造成不利影响,并损害我们的业务。

 

亚洲和其他地区的不利条件可能会对我们的业务造成不利影响。 

 

我们的大量客户与亚洲有着经济和文化联系,因此,我们可能会感受到亚洲不利经济和政治状况的影响,包括中国和其他地区的通胀上升或增长放缓和房地产和股票市场波动的影响。此外,我们在香港设有一间分行。美国和全球的经济和贸易政策、军事紧张局势以及不利的全球经济状况可能会对亚洲经济体产生不利影响。此外,流行病和其他公共卫生危机,包括传染病或疾病的发生,或对可能发生这种危机的担忧,都可能在该区域造成经济、市场和金融混乱。

 

34

 

亚洲经济状况的显著恶化可能会使我们面临经济和转移风险,我们可能会遇到与亚洲有联系的客户的存款外流。当一个实体无法获得履行其义务或提供流动资金所需的外汇时,可能会产生转移风险。这可能会对这些实体的投资或贷款的可回收性产生不利影响。亚洲,特别是中国或台湾的不利经济状况,也可能对我们在该地区运营的客户的资产价值、盈利能力和流动性产生负面影响。

 

其他金融机构的稳健可能会对我们产生不利影响。

 

金融机构由于交易、清算、交易对手或其他关系而相互关联。我们对许多不同的行业和交易对手都有敞口,我们经常与金融行业的交易对手进行交易,包括经纪商和交易商、商业银行、投资银行和其他机构。其中许多交易使我们在交易对手违约的情况下面临信用风险。此外,当我们持有的抵押品不能变现或清算价格不足以收回我们应得的全部金融工具风险时,我们的信用风险可能会加剧。金融机构的倒闭也可能导致FDIC对DIF的评估增加。任何此类损失或增加的评估都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。

 

信贷、利率和流动性风险

 

我们可能被要求为贷款损失拨备额外的准备金,并在未来注销额外的贷款,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

 

截至2021年12月31日,我们的贷款损失准备金总计1.362亿美元,2021年我们有1760万美元的净冲销。尽管我们许多商业房地产和建筑贷款客户所在的洛杉矶、圣地亚哥、河滨和圣贝纳迪诺部分县以及加州中央山谷的房地产市场经济状况继续改善,但加州这些地区的经济复苏并不均衡,在某些地区相当缓慢,失业率相对较高且持续存在,经济增长似乎已经放缓。此外,利率上升可能会对房地产销售和现有房地产贷款的再融资产生不利影响。截至2021年12月31日,我们有大约81亿美元的商业房地产和建筑贷款。整体房地产市场的任何恶化,特别是商业房地产和住宅建筑领域的恶化,都可能导致未来额外的贷款冲销和贷款损失拨备,这可能对我们的财务状况、净收入和资本产生重大不利影响。此外,最近会计准则的变化将导致我们确认信贷损失的方式发生重大变化,这在下文题为“我们的财务业绩可能受到会计准则或税收法律法规变化的不利影响”的风险因素中进一步披露。

 

35

 

信贷损失准备是对可能的信贷损失的估计。超过估计的实际信贷损失可能会对我们的运营和资本业绩产生不利影响。 

 

一个重要的风险来源是我们可能会蒙受损失,因为借款人、担保人和关联方可能无法按照其贷款条款履行义务。我们为应对这一风险而采取的承保和信用监控政策和程序可能无法防止意外损失,这些损失可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。信贷损失拨备是基于管理层对我们信贷组合可能出现的损失的估计。如果实际亏损超过估计,额外的亏损可能会对我们的运营业绩和资本产生不利影响。这种超额损失还可能导致未来期间的信贷损失拨备较大,进而可能对这些期间的业务结果和资本产生不利影响。如果经济状况与估计中使用的假设有很大不同,或者我们的信用出现不利的发展,可能会发生未来的损失,可能需要增加拨备。此外,作为审查过程中不可或缺的一部分,各监管机构会定期审查我们的津贴是否足够。这些机构可能会要求我们根据他们在考试时对可获得的信息的判断来确定额外的津贴。我们不能保证我们的信贷损失不会超过目前或未来的信贷损失拨备水平。

 

我们的业务受到利率风险的影响,利率的波动可能会减少我们的净利息收入,并对我们的业务产生不利影响。 

 

我们收入的很大一部分来自贷款、投资证券和其他有息资产的利息与存款、借款和其他有息负债的利息之间的差额或“利差”。我们贷款、投资和接受存款活动所固有的利率风险对我们和我们的业务来说是一个重大的市场风险。与计息资产相关的收入和与计息负债相关的成本可能不会受到利率波动的统一影响。利率变化的幅度和持续时间是我们无法控制的事件,可能会对净利息收入产生不利影响。提前还款和提款水平也会受到利率变化的影响,这会对我们的资产和负债产生重大影响。利率上升可能会对我们的浮动利率借款人履行更高还款义务的能力造成不利影响,这可能反过来导致不良资产和净撇账的增加。

 

一般来说,我们的生息资产和有息负债的利率不会以相同的利率、相同的幅度或相同的基础发生变化。即使是类似期限或重新定价期的资产和负债,也可能对市场利率的变化做出不同程度的反应。某些类型的资产和负债的利率可能会先于一般市场利率的变化而波动,而其他类型的资产和负债的利率可能会滞后于一般市场利率的变化。某些资产,如固定利率和可调整利率抵押贷款,具有限制短期和资产生命周期内利率变化的功能。因此,随着利率开始上升,如果在利率上升的环境下,我们的浮息资产的重新定价速度不快于我们的计息负债,我们的净利息收入可能会受到不利影响,进而我们的盈利能力可能会受到不利影响。

 

我们寻求通过调整我们的资产负债构成来获得最大利差,从而将利率变化的不利影响降至最低。我们使用利率敏感度分析和模拟模型来帮助我们估计最优的资产负债构成。然而,这种管理工具具有固有的局限性,损害了它们的有效性。此外,美联储史无前例的量化宽松和缩减量化宽松的长期影响尚不得而知,虽然利率已经开始上升,但仍处于历史低位。我们不能保证我们会成功地将利率变化的不利影响降至最低。

 

36

 

通货膨胀和通货紧缩可能会对我们的财务表现产生不利影响。 

 

本报告所载综合财务报表及相关财务数据乃根据公认会计准则编制。这些原则要求以历史美元衡量财务状况和经营结果,而不考虑货币的相对购买力随时间的变化,这是由于通货膨胀或通货紧缩。通货膨胀对我们运营的主要影响反映在运营成本的增加上。相反,通缩往往会侵蚀抵押品价值,降低贷款质量。实际上,我们所有的资产和负债都是货币性的。因此,利率对我们业绩的影响通常比通胀或通缩的一般水平更大。利率不一定与商品和服务价格的变动方向或幅度相同。

 

流动性风险可能会削弱我们为运营提供资金的能力,并危及我们的财务状况。 

 

流动性对我们的业务至关重要。无法通过存款、FHLB垫款和其他借款、出售贷款、发行证券和其他来源筹集资金,可能会对我们的流动性产生重大不利影响。我们获得足以为我们的活动提供资金的资金来源,可能会受到具体影响我们或整个金融服务业的因素的影响。可能对我们获得流动资金来源造成不利影响的因素包括由于市场低迷或针对我们的不利监管行动而导致我们的业务活动水平下降。当客户认为另类投资提供了更好的风险/回报权衡时,存款余额可能会减少。如果客户将资金从银行存款转移到其他投资中,我们将失去相对低成本的资金来源,增加我们的融资成本,并减少我们的净利息收入和净收入。我们获取存款或借款的能力也可能受到非我们特有的因素的影响,例如金融市场严重混乱,或者对整个金融服务业前景的负面看法和预期。

 

根据以往的经验,我们认为我们的存款账户是相对稳定的资金来源。如果我们提高为保留存款而支付的利率,我们的收益可能会受到不利影响,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。可用资金的任何减少都可能对我们发放贷款、投资证券、支付我们的费用、向股东支付股息或履行偿还借款或满足存款提取要求等义务的能力造成不利影响,任何这些都可能对我们的流动性、业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。

 

如果该公司如果商誉被确定受到损害,将导致从收益中扣除,从而减少股东人数公平。 

 

该公司每年进行一次商誉减值测试,如有必要,可更频繁地进行测试。活跃市场的报价是公允价值的最佳证据,并将用作计量减值的基础(如有)。其他可接受的估值方法包括基于收益或收入倍数的现值计量,或类似的业绩衡量。如果本公司确定商誉的账面价值超过其隐含公允价值,本公司将被要求在资产负债表上减记商誉的价值,从而对收益和资本造成不利影响。

 

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操作风险

 

我们可能会因为无效的风险管理流程和策略而蒙受重大损失。

 

我们面临多种操作风险,包括流动性风险、信用风险、市场风险、利率风险、法律和合规风险、战略风险、信息安全风险和声誉风险。我们也依赖我们的员工,我们的运营受到员工、供应商和其他人欺诈、盗窃或渎职的风险。我们寻求通过一个风险和控制框架来监测和控制我们的风险敞口,该框架包括各种独立但相辅相成的财务、信贷、运营和合规系统,以及内部控制和管理审查程序。然而,这些系统和审查程序以及伴随其应用的判断可能并不有效,因此,我们可能无法预测所有市场环境下的每一种经济和金融结果,或者这些结果的具体情况和时机,特别是在经济衰退期间市场状况出现那种混乱的情况下,这突显了使用历史数据管理风险所固有的局限性。如果这些系统和审查程序被证明在识别和管理风险方面无效,我们的业务、财务状况、经营结果和我们普通股的价值可能会受到实质性的不利影响。我们还可能遭受严重的声誉损害。

 

风险的集中增加了重大损失的可能性。

 

我们自然而然地形成了对我们拥有特定知识或能力的市场和资产类别的集中敞口。特别是,我们主要在加州市场运营,集中了华裔美国人和企业,商业和商业房地产贷款占我们贷款组合的很大一部分。根据管理层的判断,我们在这些集中领域的丰富经验有助于我们更好地评估与发放信贷有关的承保和其他相关风险。然而,集中在某些资产类别的类似敞口的存在,使我们面临集中区域内集中低迷的风险。因此,如果加州市场的经济状况、住房状况或房地产价值恶化,我们对加州市场的集中会增加我们面临的实质性更高的信贷损失。我们专注于商业和商业房地产贷款,也增加了我们对通常与此类贷款相关的风险的敞口。我们的商业和商业房地产贷款可能比住宅按揭贷款有更大的损失风险,部分原因是这些贷款通常规模更大或更复杂,其特点是具有商业吸引力的地点的房地产供应有限,开发交付时间框架长,利率敏感度高。我们的商业或商业房地产贷款组合的信用质量意外恶化将要求我们增加贷款损失拨备,这将降低我们的盈利能力,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,在商业房地产贷款方面,, 联邦和州银行业监管机构正在以更严格的审查审查商业房地产贷款活动,并可能要求商业房地产贷款水平较高的银行实施更严格的承保、内部控制、风险管理政策和投资组合压力测试,以及可能因商业房地产贷款增长和风险敞口而提高的损失拨备和资本水平。

 

新冠肺炎可能会对我们的酒店业和中环铁路贷款产生负面影响,包括对酒店/汽车旅馆、餐馆和零售业的贷款,这些贷款的偿还取决于中环铁路的成功运营和管理、中环铁路行业的整体实力以及借款人以外的其他因素S控制。

 

38

 

作为对新冠肺炎的回应,许多州和地方政府已下令对非必要的企业和居民实施某些限制。某些行业受到的打击尤其严重,包括零售业、餐饮业以及旅游和酒店业。截至2021年12月31日,我们对零售企业/物业的未偿还贷款为19亿美元,占总贷款的11%;酒店及度假村的未偿还贷款为3.013亿美元,占总贷款的2%;饮食业的未偿还贷款为1.44亿美元,占总贷款的1%。我们的CRE贷款依赖于确保贷款及其现金流的物业的盈利运营和管理。新冠肺炎的持续变异和传播可能导致总体上对酒店客房及相关住宿和娱乐服务的需求进一步减少,商务和个人旅行减少,借款人客户的可自由支配支出减少,客户的员工健康相关成本增加,潜在的劳动力、食品、能源、水和交通短缺导致运营成本增加,政府强制关闭和旅行限制,或其他与新冠肺炎等不可抗力事件相关的意外成本。这些条件可能会产生重大的不利影响,这可能会减少借款人的收入和现金流,影响借款人偿还贷款的能力,增加借款人违约的风险,和/或降低作为我们某些贷款抵押品的CRE的止赎价值,从而对我们的借款人产生重大影响。这些条件也可能导致房地产销售价格以及相关资产和计划开发的物业下降。贷款也可以通过折旧资产来担保,在这种情况下,任何被收回的拖欠贷款的抵押品可能无法提供足够的来源来偿还未偿还的贷款余额。

 

上述任何一项都可能对我们的借款人及其财务业绩产生负面影响,进而可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

 

我们的商业贷款、商业房地产贷款和建筑贷款组合使我们面临的风险可能比与我们其他贷款相关的风险更大。

 

我们的贷款组合包括商业贷款和商业房地产贷款,这些贷款以酒店和汽车旅馆、购物/零售中心、加油站和洗车场、工业和仓库物业以及其他类型的商业物业为抵押。与其他类型的贷款相比,商业和商业房地产贷款可能会带来更大的风险,因为它们通常涉及更大的贷款余额,通常集中在一个或多个相关借款人身上。这可能会导致商业和商业房地产贷款在每笔贷款的基础上产生更大的冲销,而不是我们的住宅或消费贷款组合产生的冲销。这些贷款也可能使贷款人面临比住宅房地产担保的贷款更大的信用风险。以创收物业为抵押的商业房地产贷款的偿付经验通常取决于相关房地产项目的成功运营,因此,可能会使我们面临房地产市场或整体经济的不利条件。担保这些贷款的抵押品通常不能像住宅房地产那样容易清算。如果我们取消这些贷款的抵押品赎回权,我们对抵押品的持有期通常比住宅物业长,因为抵押品的潜在购买者较少。

 

此外,世行的许多商业房地产和商业商业贷款都是向中小型企业发放的,这些企业可能更容易受到经济状况的影响。此外,我们近年来发放了部分此类贷款,借款人可能没有经历过完整的商业或经济周期。此外,借款人业务的恶化可能会阻碍他们向我们偿还贷款的能力,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。如果我们的商业或商业房地产贷款组合的信用质量出现任何意外的恶化,我们将需要增加我们的贷款损失拨备,这将降低我们的盈利能力,并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。

 

39

 

此外,联邦和州银行业监管机构正在以更严格的审查审查商业房地产贷款活动,并可能要求商业房地产贷款水平较高的银行实施更严格的承保、内部控制、风险管理政策和投资组合压力测试,以及可能因商业房地产贷款增长和风险敞口而提高的损失拨备和资本水平。由于我们的贷款组合中有很大一部分是商业房地产贷款,银行业监管机构可能会要求我们保持比预期更高的资本水平,这可能会限制我们的资本杠杆能力,并对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。

 

此外,建筑贷款固有的风险可能会继续对我们的经营业绩产生不利影响。除其他外,此类风险包括承包商可能无法完成或及时完成相关物业的建设;超出最初估计和融资的大量成本超支(包括劳动力、原材料和供应短缺);施工期间市场恶化;以及缺乏永久的外卖融资。由这类物业担保的贷款还涉及额外的风险,因为它们没有经营历史。在这些贷款中,贷款资金是根据在建项目的安全性(在建设完成之前具有不确定的价值)和已完成项目将产生的预计运营现金流来垫付的。不能保证这些物业将被出售或租赁,以产生借款人预期的现金流。美国各地或当地相关房地产市场的房地产销售和价格普遍下降,对住宅房地产的需求下降,经济疲软,失业率高企,抵押贷款减少,这些因素都可能对借款人偿还对我们的债务的能力和我们抵押品担保权益的价值产生不利影响,从而对我们的经营业绩和财务业绩产生不利影响。

 

我们对某些税收优惠项目的投资和/或融资可能不会产生预期的回报,并可能对我们的财务业绩产生不利影响。

 

我们投资和/或资助某些税收优惠项目,以推广负担得起的住房和可再生能源。我们对这些项目的投资旨在主要通过在指定的时间段内实现联邦和州所得税抵免以及其他税收优惠来产生回报。我们面临的风险是,之前记录的税收抵免将无法满足某些政府合规要求,也将无法完全实现。税收抵免仍需由税务机关根据项目层面要求满足的合规特征重新获得。可能无法实现这些税收抵免和其他税收优惠可能会对我们的财务业绩产生负面影响。无法实现税收抵免和其他税收优惠的风险取决于许多我们无法控制的因素,包括税法适用条款的变化以及项目完成和适当管理的能力。

 

我们使用评估来决定是否以房地产为抵押或以房地产为抵押,并不能确保房地产抵押品的价值。 

 

在考虑是否以不动产为抵押的贷款时,我们通常需要对财产进行评估。然而,评估只是对评估时财产价值的估计。如果评估没有反映任何财产出售或丧失抵押品赎回权后可能获得的金额,我们可能无法实现与财产担保的债务相等的金额。

 

40

 

我们对第三方供应商的使用和我们其他正在进行的第三方业务关系受到越来越多的监管要求和关注。

 

我们经常使用第三方供应商作为我们业务的一部分。我们还与其他第三方建立了大量持续的业务关系。这些类型的第三方关系受到越来越严格的监管要求和联邦银行监管机构的关注。最近的法规要求我们加强对第三方供应商和其他正在进行的第三方业务关系的尽职调查、持续监测和控制。在某些情况下,我们可能需要与这些供应商重新谈判我们的协议,以满足这些增强的要求,这可能会增加我们的成本。我们希望我们的监管机构将追究我们在监督和控制我们的第三方关系以及与我们有这些关系的各方的表现方面的不足之处。因此,如果我们的监管机构得出结论认为,我们没有对我们的第三方供应商或其他持续的第三方业务关系行使足够的监督和控制,或者这些第三方没有适当地履行职责,我们可能会受到执法行动的影响,包括民事罚款或其他行政或司法处罚或罚款,以及客户补救要求,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

 

我们未来的存款保险费可能会增加,这可能会对未来的收益和财务状况产生实质性的不利影响。

 

FDIC为FDIC承保的金融机构的存款提供保险,其中包括世行。FDIC向投保的金融机构收取保费,以将DIF维持在特定水平。不利的经济状况、更多的银行倒闭和更多的倒闭降低了DIF。根据FDIC的数据,截至2018年9月30日,DIF准备金率达到总存款的1.36%,超过了《多德-弗兰克法案》(Dodd-Frank Act)规定的2020年9月30日最后期限之前法定要求的最低准备金率1.35%。此外,FDIC还设立了2%的较高准备金率作为长期目标,这一目标超出了法规的要求。2%的比率没有实施期限。联邦存款保险公司未来可能会提高评估比率或征收额外的特别评估,以将存款保险基金维持在法定目标水平。银行FDIC保费的任何增加都可能对其财务状况和经营结果产生不利影响。

 

随着我们将业务扩展到加州以外的市场,包括通过收购,我们可能会遇到额外的风险,这些风险可能会对我们的业务和收益产生不利影响。 

 

我们主要在加州市场运营,集中了华裔美国人和企业;然而,我们的战略之一是将业务扩展到加州以外的其他华裔美国人和企业集中的国内市场。我们目前在其他八个州(纽约州、华盛顿州、伊利诺伊州、德克萨斯州、马里兰州、马萨诸塞州、内华达州和新泽西州)和香港都有业务。在这一扩张过程中,我们可能会遇到重大风险和不确定性,这些风险和不确定性可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。这些风险和不确定性包括,由于我们有能力在新市场吸引足够的业务、管理非连续市场地区的运营、遵守所有不同的当地法律和法规以及预测我们目前没有经验的市场中的事件或差异而导致的费用增加和运营困难。

 

我们已经通过收购进行了扩张,未来可能会考虑其他收购。任何此类扩张都存在相关风险。这些风险包括错误地评估在特定交易中收购的银行的资产质量、在整合被收购的业务时遇到比预期更高的成本、面临来自客户或员工的阻力,以及无法以盈利的方式部署在交易中收购的资产。其他特定国家和地区的风险与美国以外的交易有关,包括中国的交易。就我们与其他交易相关的发行股本而言,如果有的话,这些交易和相关的股票发行可能会对每股收益和股份所有权产生稀释效应。

 

41

 

我们在合并或收购后的收益、财务状况和前景在一定程度上取决于我们成功整合被收购公司运营的能力。我们可能无法成功整合运营或实现预期的成本节约。任何已实现的成本节约都可能被收入损失或其他收益费用所抵消。与任何对金融机构的收购一样,业务中断也可能导致我们失去客户,或导致客户从我们的账户中移除他们的业务,并将他们的业务转移到竞争对手的金融机构。

 

此外,如果我们不能进行收购,我们的增长能力可能会受到限制。在拟议的收购方面,我们与其他金融机构展开竞争。我们无法预测我们是否或何时能够确定和吸引收购候选者,或以有利的条件进行收购。

 

我们面临着来自竞争对手的激烈竞争。 

 

在我们整个市场领域,我们面临着对存款、贷款和其他银行服务的激烈竞争,以及来自主导商业银行业的主要银行和金融机构的收购。这可能会导致我们的资金成本超过我们的竞争对手。这些银行和金融机构,包括那些拥有外资所有权的银行和金融机构,可能比我们拥有更多的资源,包括为广告活动提供资金,将其投资资产配置到收益率和需求更高的地区,以及进行收购和投资于新的银行技术。凭借其更大的资本基础,我们规模更大的竞争对手的贷款限额比我们高得多,并执行某些我们目前没有提供的功能,包括信托服务。我们还与储蓄和贷款协会、储蓄银行、经纪公司、保险公司、抵押贷款公司、信用社、信用卡公司和其他金融和非金融机构和实体竞争贷款和存款以及其他银行服务,如支付服务。这些因素以及金融服务业受保机构之间正在进行的整合可能会对我们销售我们的产品和服务的能力产生实质性的不利影响。监督和确保遵守新的银行条例的成本大幅增加,以及升级信息技术和数据处理能力的必要成本,可能会对我们与较大机构竞争的能力产生不成比例的影响。

 

我们依赖关键人员,失去一名或多名关键人员可能会对我们的前景产生重大不利影响。 

 

银行业对合格员工和人员的竞争非常激烈,我们相信,对我们所服务的社区具有知识和经验的合格人员数量有限。招聘具备执行我们战略所需技能和素质的人员的过程往往很漫长。我们的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住合格的管理、贷款、财务、客户服务、行政、营销和技术人员的能力,以及我们管理层和人员的持续贡献。特别是,我们的成功一直并将继续高度依赖主要高管和某些其他员工的能力,包括但不限于董事会执行主席郑克刚、首席执行官刘畅和首席财务官陈恒。

 

我们的薪酬做法受到FDIC、DFPI、美联储和其他监管机构的审查和监督,并可能受到限制。这些限制可能会也可能不会影响我们的竞争对手,并可能进一步影响我们吸引和留住高管和其他关键人员的能力。2011年4月和2016年4月,美联储、其他联邦银行机构和美国证券交易委员会联合发布了拟议的规则,旨在实施《多德-弗兰克法案》中的条款,禁止鼓励覆盖金融机构承担不适当风险的激励性薪酬安排,其中包括拥有10亿美元或以上资产的银行或银行控股公司,如Bancorp和世界银行。目前还不能确定是否或何时将采用最终规则,以及遵守最终规则是否会对我们为高管和其他员工安排薪酬的方式产生重大影响。根据最终规则的性质和适用情况,我们可能无法成功地与某些不受部分或全部规则约束的金融机构和其他公司竞争,以留住和吸引高管和其他表现出色的员工。如果发生这种情况,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响,可能会受到严重影响。

 

42

 

自然灾害、地缘政治事件、公共卫生危机和其他我们无法控制的灾难性事件可能对我们产生不利影响。 

 

自然灾害,例如地震、山体滑坡、野火、极端天气条件、飓风、洪水和其他自然现象,地缘政治事件,例如涉及内乱、政府政权更迭、恐怖主义或军事冲突、气候变化相关事件和流行病以及其他公共卫生危机,例如新冠肺炎大流行,以及其他灾难性事件,其中包括:(I)对我们及我们客户、交易对手和服务提供商的业务运营造成不利影响;(Ii)对房地产和个人财产造成重大损害和损失;(Iii)损害我们借款人的还贷能力;(Iv)降低客户的存款水平和存续期;(V)侵蚀贷款抵押品的价值;(Vi)导致我们的不良贷款额增加,不良资产(包括所拥有的房地产)、净撇账和贷款损失拨备水平上升;或(Vii)导致其他经营困难,削弱我们管理业务的能力。如果我们的关键人员或大量员工因公共卫生危机(如传染病的再次爆发)、自然灾害、战争、恐怖主义行为、事故或其他原因而无法联系到我们,我们也可能受到不利影响。自然灾害、极端天气条件、地缘政治事件、公共卫生危机和其他灾难性事件也可能对我们的客户、交易对手和服务提供商造成负面影响,并导致一般经济活动以及金融和房地产市场中断。

 

政府和社会对气候变化的反应可能会对我们的业务和业绩产生不利影响,包括间接影响我们的客户。

 

各国政府越来越关注气候变化的影响和相关的环境问题。例如,美国财政部长耶伦已将气候变化及其对金融系统的风险列为高度优先事项。此外,联邦储备委员会成为绿化金融系统中央银行和监管者网络的成员,并在2020年11月的金融稳定报告中专门讨论了气候变化对市场、金融敞口、金融机构和金融稳定的影响。政府如何采取行动缓解气候和相关环境风险可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。例如,联邦储备委员会可能会将这些风险纳入其监管压力测试。此外,消费者和企业也可能因为担心气候变化的长期影响而自行改变自己的行为。我们和我们的客户将需要对新的法律法规以及因气候变化担忧而产生的消费者和企业偏好做出回应。我们和我们的客户可能面临成本增加、资产价值减少、运营流程改变等问题。对我们的贷款和其他客户的影响可能会根据他们的特定属性而有所不同,包括对碳密集型活动的依赖或在其中扮演的角色,以及海平面上升的影响和气候变化的其他影响。对我们的影响之一可能是对我们的产品和服务的需求下降,特别是在某些行业。此外,我们可能会面临一些客户的信誉下降或获得贷款的资产价值下降的问题。我们努力在做出贷款和其他决策时考虑到这些风险,包括通过增加与气候友好型公司的业务, 可能不能有效地保护我们免受新法律法规或消费者或商业行为变化的负面影响。气候和相关环境风险的变化、对它们的看法以及政府对它们的反应也可能发生得比我们在不中断业务和损害财务业绩的情况下能够适应的速度更快。

 

43

 

信息、信息技术和隐私风险

 

我们依赖于客户信息的准确性和完整性。

 

在决定是否提供信贷、开立银行账户或与客户进行其他交易时,我们可能会依赖客户或其代表向我们提供的信息,包括财务报表和其他财务信息。我们还可以依赖客户对该信息的准确性和完整性的陈述,以及关于财务报表的独立审计师的报告。我们可能会进一步依赖客户提供的发票、合同和其他支持文件,以及客户关于其财务报表符合美国公认会计原则(或国外市场其他适用的会计准则)并在所有重要方面公平地反映客户的财务状况、经营成果和现金流量的陈述。关于我们客户的业务和财务状况,我们也可以依赖客户的陈述和证明,或其他审计或会计报告。如果我们依赖具有重大误导性、虚假、不准确或欺诈性的信息,我们的财务状况、经营结果、财务报告或声誉可能会受到负面影响。

 

我们的信息系统可能会出现故障、中断或安全漏洞,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果产生实质性的不利影响 以及我们普通股的价值。 

 

我们严重依赖通信和信息系统来开展业务。这些系统的任何故障、中断、违规或威胁违规都可能导致我们的客户关系管理、总账、存款、贷款和其他系统出现故障或中断。在提供金融服务的过程中,我们存储客户和客户员工的个人身份数据。虽然我们有旨在防止或限制信息系统故障、中断或破坏的影响的政策和程序,但不能保证任何此类故障、中断或破坏不会发生,或者即使发生了,也不能保证它们会得到充分解决。隐私法律和法规日益受到公众的关注,并在我们运营的州不断变化。

 

最近一段时期,金融服务业内部的电子欺诈活动、安全漏洞和网络攻击有所增加,特别是在银行业。欺诈活动可以采取多种形式,并随着更多获得金融服务的工具的出现而演变和升级。一些金融机构报告了其网站和系统遭到入侵,其中一些涉及复杂和有针对性的攻击,目的是挪用敏感或机密信息、销毁或破坏数据、禁用或降低服务、扰乱运营或破坏系统。这些违规行为可以在很长一段时间内保持不被检测到。其他例子包括借记卡/信用卡欺诈、支票欺诈、ATM机上的机械设备、社会工程和网络钓鱼攻击以获取个人信息、通过使用伪造或被盗的凭据冒充我们的客户、员工欺诈、信息盗窃和其他渎职行为。

 

保密信息的安全维护和传输,以及通过我们的系统安全地执行交易,对于保护我们和我们的客户免受欺诈和安全漏洞以及维护我们客户的信心至关重要。犯罪活动水平和复杂性的增加、计算机功能的进步和其他发展可能会导致我们用来防止欺诈性交易或保护关于我们、我们的客户和基础交易的数据,以及我们的客户用来访问我们系统的技术、流程和控制的妥协或破坏。网络安全风险也可能发生在我们的第三方服务提供商身上,并可能干扰他们履行对我们的合同义务的能力,随之而来的是可能导致财务损失或责任的可能性,这可能对我们的财务状况或运营结果产生不利影响。随着我们继续增加移动服务和其他基于互联网或网络的产品,这些风险在未来可能会继续增加。

 

44

 

任何故障、中断、欺诈活动或违规行为的发生可能会损害我们的声誉,导致客户流失,导致我们产生额外成本(包括补救和网络安全保护成本),扰乱我们的运营,影响我们发展在线和移动银行服务的能力,使我们受到额外的监管审查,或者使我们面临民事诉讼和可能的财务责任,任何这些都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和普通股的价值产生实质性的不利影响。

 

我们需要继续调整我们的信息技术系统,以使我们能够提供新的和扩展的服务,这可能会带来运营问题,需要大量资本支出,并扰乱我们的业务。 

 

金融服务市场,包括银行服务,继续经历快速变化,不断推出新的技术驱动的产品和服务。除了更好地为客户服务外,有效利用技术还可以提高效率,并可能使我们能够降低成本。我们未来的成功可能在一定程度上取决于我们是否有能力利用技术提供产品和服务,为客户提供便利,并在我们的运营中创造更高的效率。随着我们继续向客户提供网上银行和其他网上和移动服务,并继续扩展我们现有的传统银行服务,我们需要调整我们的信息技术系统,以满足不断变化的行业和监管标准来应对这些变化。这可能非常昂贵,并可能需要大量的资本支出。此外,我们的成功将取决于我们提供安全可靠的服务、预见技术变化以及有效开发和推出为客户接受并为我们提供的具有成本效益的服务的能力。与我们目前相比,我们的一些竞争对手拥有更多的资源来投资于技术改进。我们可能无法有效地实施新的技术驱动的产品和服务,或者无法成功地向客户营销这些产品和服务。因此,我们有效竞争以保留或收购新业务的能力可能会受到损害,我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到不利影响。

 

管理声誉风险对于吸引和维护客户、投资者和员工非常重要。 

 

对我们声誉的威胁可能来自许多来源,包括对金融机构的普遍负面情绪、不道德行为、员工不当行为、未能提供最低服务或质量标准、合规缺陷、未能保护机密客户信息以及我们客户的可疑、非法或欺诈活动。我们已经制定了旨在保护我们的声誉和促进道德行为的政策和程序,但这些政策和程序可能并不完全有效。对我们的业务、员工或客户的负面宣传,无论是否有价值,都可能导致客户、投资者和员工的损失、昂贵的诉讼、收入下降和政府监管的加强。

 

45

 

有关隐私、信息安全和数据保护的法规可能会增加我们的成本,影响或限制我们收集和使用个人信息的方式,并对我们的商业机会产生不利影响。

 

我们受到各种隐私、信息安全和数据保护法律的约束,包括有关安全违规通知的要求,我们可能会受到这些法律的负面影响。例如,我们的业务受1999年的《格拉姆-利奇-布莱利法案》的约束,其中包括:(I)对我们与非关联第三方共享客户的非公开个人信息的能力施加了某些限制;(Ii)要求我们向客户提供有关我们的信息收集、共享和安全实践的某些披露,并向客户提供“选择退出”我们与非关联第三方共享的任何信息的权利(某些例外情况);以及(Iii)要求我们制定、实施和维护书面的全面信息安全计划,其中包含根据我们的规模和复杂性、我们活动的性质和范围、我们处理的客户信息的敏感性以及应对数据安全漏洞的计划而适当的保障措施。多个州和联邦银行监管机构以及各州也制定了数据安全违规通知要求,在发生安全违规时,在某些情况下,个人、消费者、监管或执法部门的通知级别各不相同。此外,美国的立法者和监管机构正在越来越多地采用或修订隐私、信息安全和数据保护法律,这些法律可能会对我们当前和计划中的隐私、数据保护和信息安全相关做法,以及我们对消费者或员工信息的收集、使用、共享、保留和保护产生重大影响, 以及我们目前或计划中的一些商业活动。这还可能增加我们的合规和业务运营成本,并可能减少某些业务计划的收入。这包括联邦贸易委员会在联邦一级增加与隐私有关的执法活动,以及在州一级增加与移动应用程序有关的执法活动。

 

遵守影响我们所受客户或员工数据的当前或未来隐私、数据保护和信息安全法律(包括有关安全漏洞通知的法律)可能会导致更高的合规和技术成本,并可能限制我们提供某些产品和服务的能力,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。我们不遵守隐私、数据保护和信息安全法律可能会导致重大的监管或政府调查或行动、诉讼、罚款、制裁和对我们的声誉的损害,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

 

监管、合规和法律风险

 

银行业受到高度监管,监管框架,加上未来任何立法或监管改革,可能会限制或限制我们的活动,阻碍我们增加资产和收益的能力,并对我们的盈利能力产生实质性和不利影响。

 

我们在一个高度受监管的行业中运营,正在或可能受到联邦、州和地方政府当局以及各种法律、法规、监管指南以及司法和行政决定的监管,这些法律、法规、监管指南和司法和行政决定对我们的部分或全部业务、资本化、股息支付、合并和收购、投资、贷款和收取的利率、存款利率和办事处地点提出要求或限制。我们还必须遵守许多联邦反洗钱、扣缴和报告税收以及消费者保护的法规和规定。大量的管理时间和资源已用于监督以及制定和执行与遵守这些法律和条例有关的控制和程序,我们预计今后将投入大量时间和资源来遵守这些法律和条例。这些法律法规规定了一定的披露和报告要求,并规范了我们在吸收存款、发放贷款、收取贷款和提供其他服务时与客户打交道的方式。我们也正在或可能会受到各种联邦、州和地方当局在遵守这些法律和法规方面的审查、监督和额外的全面监管。不遵守法律、法规或政策可能会导致监管机构的制裁、民事罚款和/或声誉损害,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和我们普通股的价值产生实质性的不利影响。

 

46

 

由于我们的业务受到高度监管,适用于我们的法律、规则、法规和监管指导方针和政策会定期修改和变化。长期以来,各种法律、规则和法规被提出,如果被采纳,可能会影响我们的运营,增加我们的资本要求或大幅限制我们的增长,并通过使合规变得更加困难或成本更高、限制我们发放或销售贷款的能力、或进一步限制从贷款或其他产品赚取的利息或其他费用或费用,从而对我们的盈利运营能力产生不利影响。例如,《多德-弗兰克法案》对银行和金融机构的监管制度进行了重大改革,例如CFPB颁布的对Z号法规的修改,可能会使我们更难承销消费者抵押贷款,并更难与大型国家抵押贷款服务提供商竞争。进一步的监管可能会提高我们必须向FDIC支付的评估率,从而对我们的收入产生不利影响。法律、法规或监管政策的其他变化,包括对法规、法规或政策的解释或实施的变化,可能会以不可预测的方式对我们产生重大影响。我们很难预测任何这类改变会对整体银行及金融服务业,或特别是对我们的业务所造成的竞争影响。除其他外,这些变化可能会增加经营成本,限制允许的活动,或影响银行和其他金融机构之间的竞争平衡。见第一部分--第1项--“业务--监管和监督”。

 

我们受到严格的资本金要求,包括巴塞尔协议III所要求的要求。 

 

美国联邦银行监管机构联合采纳了《多德-弗兰克法案》对银行和银行控股公司的资本金要求,该法案融合了巴塞尔委员会《巴塞尔协议III》的内容,提高了我们的资本金要求,并在以前要求的基础上实施了新的资本金要求。监管资本要求(以及相关的合规成本)增加,无论是由于采用了新的法律和法规、现有法律和法规的变化,还是由于对现有法律和法规的更广泛或更激进的解释,都可能需要我们筹集额外的资本,或者影响我们向高管支付股息或薪酬的能力,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和普通股的价值产生实质性的不利影响。如果我们没有达到最低资本要求,我们将受到联邦银行监管机构的迅速纠正行动。迅速的纠正行动可以包括逐步对运营、管理和资本分配施加更多限制性限制。有关我们的资本要求的详细讨论,请参阅上文“业务-监管-资本充足率要求”。

 

我们可能会受到银行监管机构的监管行动,这可能会对我们的业务、财务状况和我们普通股的价值产生实质性的不利影响。

 

根据有关金融机构安全和稳健的联邦和州法律和法规,旧金山联邦储备银行(“FRB SF”)有权监管Bancorp,另外,如果Bancorp或银行违反任何法律或法规,如果其资本因运营亏损而低于充足的资本标准,或者如果这些监管机构以其他方式确定Bancorp或银行从事了不安全或不健全的做法,包括未能对Bancorp和银行的许多业务领域进行适当的风险监督,DFPI和FDIC有权强制或限制银行采取某些行动。这些监管机构以及CFPB也有权监督Bancorp和银行遵守各种法规和消费者保护及其他法规的情况。除其他事项外,在发生上述任何情况后,Bancorp或本行可能须采取的纠正行动可能包括但不限于,要求本行及/或本行订立非正式或正式的执行命令,包括董事会决议、谅解备忘录、书面协议、监管函件、承诺函、同意或停止命令,以采取纠正行动及避免不安全及不健全的做法;罢免高级职员及董事;限制扩张活动;评估民事罚款;以及接管、关闭及清盘本行。如果我们无法满足任何纠正行动的要求,我们可能会受到监督行动的影响。任何此类监管行动的条款都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和我们普通股的价值产生实质性的不利影响。

 

47

 

我们面临着不遵守和执行《银行保密法》和其他反洗钱法规的风险。

 

《银行保密法》、2001年《美国爱国者法》和其他法律法规要求金融机构除其他职责外,建立和维持有效的反洗钱计划,并酌情提交可疑活动和货币交易报告。联邦金融犯罪执法网络有权对违反这些要求的行为处以巨额民事罚款,最近还与联邦银行监管机构以及美国司法部、禁毒署和国税局进行了协调执法工作。我们还受到对遵守外国资产管制办公室执行的规则和遵守《反海外腐败法》的更严格的审查。此外,我们的香港分行须遵守香港的反清洗黑钱法律和法规。如果我们的政策、程序和系统被认为存在缺陷,我们将承担责任,包括罚款和监管行动,其中可能包括对我们支付股息的能力的限制,以及进行我们业务计划的某些方面(包括我们的收购计划)必须获得监管部门的批准。如果不能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划,也可能给我们带来严重的声誉后果。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和我们普通股的价值产生实质性的不利影响。

 

我们受到CRA、公平贷款和其他法律法规的约束,如果我们不遵守这些法律法规,可能会受到实质性处罚。

 

CRA、平等信贷机会法、公平住房法和其他公平贷款法律法规对金融机构提出了非歧视性贷款和其他要求。美国司法部和包括FDIC和CFPB在内的其他联邦机构负责执行这些法律和法规。在CRA、公平贷款和其他合规法律和法规下对一家机构的业绩提出成功的挑战,可能会导致各种各样的制裁,包括要求支付损害赔偿金和民事罚款、禁令救济、对并购活动施加限制和限制扩张。私人当事人还可以在私人集体诉讼中根据公平贷款法对机构的表现提出质疑。任何此类挑战的辩护成本和任何不利后果都可能损害我们的声誉,或者可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。

 

LIBOR的改革和不确定性可能会对我们的业务产生不利影响。

 

2017年7月27日,负责监管LIBOR的英国金融市场行为监管局(FCA)宣布,2021年后将不再说服或强制银行提交计算LIBOR的利率。尽管负责管理伦敦银行间同业拆借利率的洲际交易所公司计划继续发布伦敦银行间同业拆借利率,但这些估计所依据的银行间市场的流动性一直在下降。因此,2021年以后公布这类税率存在相当大的不确定性。2018年4月,纽约联邦储备银行与由美国大型金融机构组成的指导委员会另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)宣布,用一个由短期回购协议计算的新指数取代美国伦敦银行间同业拆借利率(Libor),该指数由名为担保隔夜融资利率(SOFR)的美国国债支持。SOFR的第一本出版物于2018年4月发布。SOFR作为LIBOR替代工具是否获得市场吸引力仍是个问题,目前LIBOR的未来也不确定。此类改革和行动的性质和效果的不确定性以及LIBOR的政治中断可能会对基于LIBOR、我们的运营业绩或财务状况或与LIBOR相关的我们金融资产和负债的价值和回报产生不利影响。此外,这些改革可能还需要对管理这些基于LIBOR的产品以及我们的系统和流程的合同进行广泛的改革。

 

48

 

截至2021年12月31日,我们的未偿还贷款中约有22亿美元,此外,某些衍生品合约、借款和其他金融工具的属性直接或间接依赖于LIBOR。从伦敦银行同业拆借利率的过渡已经并可能继续导致增加成本和员工努力,并可能带来额外的风险。如果我们无法与依赖伦敦银行间同业拆借利率的交易对手重新谈判和修改现有合同,包括没有备用语言的合同,我们将面临诉讼和声誉风险。每个客户的合同转换为SOFR、ameribor无担保隔夜利率(“AMERIBOR”)或彭博短期银行收益率指数(“BSBY”)的时间和方式将因具体情况而异。LIBOR过渡的最终影响仍然存在很大的不确定性,包括SOFR、AMERIBOR、BSBY和其他基准利率的接受和使用。由于SOFR、AMERIBOR和BSBY利率的计算方式不同,参考新利率的合同下的付款将与参考LIBOR的合同下的付款不同,这可能会导致与LIBOR相比波动性增加。这一转变影响了我们的市场风险状况,并要求我们改变风险和定价模型、估值工具、产品设计和对冲策略。此外,如果不能充分管理与客户的过渡过程,可能会对我们的声誉造成不利影响。尽管我们目前无法评估从伦敦银行间同业拆借利率过渡的最终影响,但如果未能充分管理过渡,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

 

政府货币政策和稳定美国金融体系的干预可能会影响我们的业务,超出我们的控制范围。

 

银行业务受到联邦政府及其机构的财政和货币政策的重大影响。这样的政策是我们无法控制的。我们尤其受到美联储制定的有关美国货币和信贷供应的政策的影响。美联储可以使用的货币政策工具可以在不同程度上和组合使用,以直接影响银行贷款和存款的可用性,以及贷款和存款的利率,这可以而且确实对我们的业务产生实质性影响。

 

法律诉讼中的不利结果可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。

 

我们业务的各个方面都涉及法律责任风险。在因我们的业务活动而引起的法律诉讼中,我们一直被点名或被威胁被点名为被告,预计我们将继续被点名。当与法律诉讼所代表的或有损失有关的信息表明可能发生损失并且损失金额可以合理估计时,我们就为法律诉讼确定应计项目,但我们并不是所有面临损失风险的法律程序都有应计项目。此外,应计金额可能不代表我们因该等法律程序而蒙受的最终损失。因此,我们的最终损失可能高于或低于法律诉讼产生的或有损失的应计金额,也可能高于或低于这一数字,这些损失可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和普通股价值产生实质性的不利影响。

 

环境法规的债务可能会对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。

 

在银行的业务过程中,银行可能取消抵押品赎回权并取得房地产的所有权,并可能对这些房地产承担环境责任。银行可能对政府实体或第三方因环境污染而产生的财产损失、人身伤害、调查和清理费用承担责任,或者可能被要求调查或清理危险或有毒物质,或在物业中排放化学物质。与调查或补救活动相关的费用可能很高。此外,作为任何受污染场地的拥有人或前拥有人,本行可能会受到第三方基于损害赔偿以及因该物业引起的环境污染而产生的费用的普通法索赔。如果世行承担重大环境责任,其业务、财务状况、经营结果和我们普通股的价值可能会受到重大不利影响。

 

49

 

会计准则或税收法律法规的变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

 

财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)和美国证券交易委员会将不时改变指导财务报表编制的财务会计和报告准则。此外,联邦和州税务机关还会不时修改税收法律法规及其解释。这些变化及其影响可能难以预测,并可能对我们记录和报告财务状况和经营结果的方式产生重大和不利影响。

 

此外,税法的修改可能会提高我们的实际税率。这些法律变化可能会追溯到以前的时期,因此可能会对我们当前和未来的财务业绩产生负面影响。例如,最近税法的变化可能会对住宅物业的市场和估值以及未来对此类贷款的需求产生不利影响,并可能使借款人更难偿还贷款。此外,最近的这些变化也可能对住宅房价高、州和地方税高的州的纳税人产生不成比例的影响。如果拥有住房的吸引力下降,对抵押贷款的需求可能会减少。在我们的贷款组合中获得贷款的物业的价值可能会因置业经济的变化而受到不利影响,这可能需要我们增加贷款损失拨备,这将降低我们的盈利能力,并可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。

 

与我们普通股所有权相关的风险

 

我们普通股的价格可能会大幅波动,这可能会使您很难在某些时候或以您认为有吸引力的价格出售您拥有的普通股。 

 

我们普通股的交易价格可能会因为许多因素而大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的。此外,股票市场受到股价和交易量波动的影响,这些波动影响了许多公司股票的市场价格。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。可能影响我们股价的因素包括:

 

 

经营业绩、财务状况和前景的实际或预期季度波动;

 

 

改变收入或收益估计,或发表研究报告和财务分析师的建议;

 

 

未能达到分析师的收入或收益预期;

 

 

新闻界或投资界的投机行为;

 

 

我们或我们的竞争对手的战略行动,如收购或重组;

 

 

收购其他银行或金融机构;

 

 

机构股东的行动;

 

 

我们竞争对手的股票价格和经营业绩的波动;

 

 

一般市场状况,特别是与金融服务业市场状况有关的发展情况;

 

 

提议或通过的监管改革或发展;

 

 

预期或待决的涉及或影响我们的调查、诉讼或诉讼;

 

 

成功管理声誉风险;以及

 

 

国内和国际经济因素,如利率或汇率、股票、大宗商品、信贷、资产估值或波动性,与我们的业绩无关。

 

50

 

股票市场,特别是金融机构股票市场,经历了很大的波动。因此,我们普通股的市场价格可能会波动。此外,我们普通股的交易量可能会比平时波动更大,导致价格发生重大变化。我们普通股股票的交易价格和我们其他证券的价值将取决于许多因素,这些因素可能会不时发生变化,包括但不限于我们的财务状况、业绩、信誉和前景、我们股权或股权相关证券的未来销售,以及上文“前瞻性陈述”中确定的其他因素,以及本条款第1A项中的“风险因素”。资本和信贷市场可能会经历波动和破坏。这种波动和干扰可能达到前所未有的水平,导致某些发行人的股价和信贷供应面临下行压力,而不考虑其潜在的财务实力。我们股价的大幅下跌可能会给个人股东带来重大损失,并可能导致代价高昂且具有破坏性的证券诉讼。

 

对我们普通股的投资不是有保险的存款。

 

我们的普通股不是银行存款,因此,FDIC、任何其他存款保险基金或任何其他公共或私人实体都不为我们的普通股提供损失保险。由于“风险因素”一节、本报告其他部分以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中描述的原因,对我们普通股的投资固有地具有风险,并受到影响任何公司普通股价格的相同市场力量的影响。因此,如果您收购了我们的普通股,您可能会损失部分或全部投资。

 

监管机构对本行股息和其他分派的法定限制和限制可能会通过限制Bancorp可能获得的分派金额而对我们产生不利影响。法律和合同限制,我们的监管机构也可能限制Bancorp它有能力支付股息。 

 

银行向我们支付股息的能力受到各种法规和法规的限制,包括加州法律,而我们支付流通股股息的能力受到各种法规和法规的限制,包括特拉华州法律。

 

Bancorp几乎所有的现金流都来自银行支付给我们的股息。各种法律规定限制了银行在没有监管部门批准的情况下可以向我们支付的股息金额。

 

美联储董事会此前发布了美联储监管信函SR-09-4,其中规定,银行控股公司在采取任何可能导致资本基础缩水的行动之前,应告知并咨询美联储监管人员,包括支付或提高股息率。此外,如果我们没有及时支付我们的次级票据的股息,我们可能不会支付我们的普通股股息。此外,新的资本保护缓冲要求将限制银行向Bancorp支付股息的能力,如果我们不遵守这些资本缓冲的话。

 

如果银行进行清算,银行的债权人将有权从银行的资产中获得分派,以满足其对银行的债权,而银行作为银行股权的持有人,将有权获得银行的任何资产作为分派或股息。

 

上述限制,加上最初向美国财政部发行的与我们参与TARP资本购买计划相关的权证可能产生的稀释影响,以及随后由美国财政部在二次公开发行中出售的权证,可能会对我们普通股的价值产生负面影响。此外,我们普通股的持有者只有在董事会宣布时才有权获得股息。尽管我们历来为普通股支付现金股息,但我们并不需要这样做,我们的董事会可能会在未来减少或取消我们的普通股股息,这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。

 

51

 

发行优先股可能会对普通股持有者产生不利影响,这可能会对他们的投资产生负面影响。 

 

我们的董事会被授权发行优先股,而不需要股东采取任何行动。我们的董事会还有权在不经股东批准的情况下,制定可能发行的任何这类或系列优先股的条款,包括投票权、股息权和关于股息或在我们的业务清算、解散或结束时相对于普通股的优先股以及其他条款。如果我们在未来发行优先股,在支付股息方面或在清算、解散或清盘时优先于普通股,或者如果我们发行具有投票权的优先股,稀释普通股的投票权,普通股持有人的权利或普通股的市场价格可能会受到不利影响。

 

我们章程和章程中的某些条款可能会使收购我们公司变得更加困难。 

 

经修订的重述公司注册证书和经修订的重述公司章程的某些条款可能会使收购我们公司变得更加困难。这些规定包括:可在未经股东批准的情况下发行的授权但未发行的优先股和普通股;交错任职的三类董事;对董事股东提案和提名的特殊要求;以及在某些情况下的绝对多数投票权要求,包括某些类型的企业合并。

 

我们的未偿还债务证券限制了我们支付普通股股息的能力。 

 

我们已发行合共1.191亿元的信托优先证券(统称为“信托优先证券”)。向投资者支付信托优先证券的资金来自我们发行的某些系列证券的分派,其条款与相关信托优先证券系列相似,我们称之为“次级债券”。如果吾等无法就次级债券(将用于在信托优先证券上作出分派)支付利息,或如果发生任何其他违约事件,则吾等一般将被禁止在适用于任何次级票据的下一个后续利息支付期间宣布或支付任何股息或其他分派,或赎回、购买或收购我们的任何资本证券,包括普通股。

 

此外,我们未来达成的任何其他融资协议都可能限制我们支付包括普通股在内的股本的现金股息的能力。如果未来任何其他融资协议限制了我们支付此类股息的能力,我们可能无法以现金支付普通股股息,除非我们能够对这些协议下的未偿还金额进行再融资。

 

我们可能需要筹集额外的资本,这可能会稀释我们普通股持有人的利益,或者对他们的投资产生不利影响。 

 

如果经济状况恶化,特别是在我们业务集中的加州商业房地产和住宅房地产市场,我们可能需要筹集更多资本,以支持任何额外的贷款损失和贷款冲销拨备。此外,如果我们的亏损高于预期,如果我们无法满足我们的资本要求,或者如果我们的增长需要额外的资本,我们可能需要筹集更多资本来满足其他监管要求,包括新的要求资本标准。不能保证我们将成功筹集任何此类额外资本,我们获得的任何资本都可能稀释我们普通股持有人的利益,或以其他方式对他们的投资产生不利影响。

 

52

 

项目1B。未解决的员工意见

 

本公司尚未收到美国证券交易委员会工作人员对其定期或当前报告的书面评论,这些评论是在2021财年结束前至少180天发布的,目前仍未得到解决。

 

项目2.财产

 

国泰总行

 

截至本年度报告提交之日,Bancorp既不拥有也不租赁任何不动产或个人财产。Bancorp使用银行的办公场所、设备和家具,地址分别为加利福尼亚州洛杉矶90012号北百老汇777号和加利福尼亚州埃尔蒙特弗莱尔大道9650号,以换取向银行支付管理费。

 

国泰银行

 

世行总部位于洛杉矶唐人街一栋36,727平方英尺的建筑内。银行拥有该建筑物和该建筑物所在的土地。世行的某些行政办公室位于加利福尼亚州埃尔蒙特市弗莱尔大道9650号,一栋七层102,548平方英尺的办公楼内,邮编:91731。世行还拥有埃尔蒙特的这座建筑和土地。

 

该银行在蒙特利公园、阿尔罕布拉、威斯敏斯特、圣加布里埃尔、工业城、库比蒂诺、阿特西亚、纽约市(2个地点)、法拉盛(3个地点)、芝加哥和马里兰州罗克维尔设有分行。此外,银行还在加利福尼亚州罗斯迈德的坦普尔城市大道4128号设有某些运营和行政部门,拥有这座建筑和土地,占地约27,600平方英尺。

 

其他分行、代表处和其他物业由该行根据租约租用,到期日从2023年5月至2029年12月,不包括续签选项。截至2021年12月31日,扣除累计折旧后,银行在房舍和设备上的投资总额为9940万美元。见合并财务报表附注6和附注13。

 

项目3.法律诉讼

 

见合并财务报表附注12“法律诉讼”一节下的资料。通过引用将该信息并入本项目。

 

项目4.矿山安全信息披露

 

不适用。

 

53

 

第II部

 

 

项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

 

市场信息

 

Bancorp的普通股在纳斯达克全球精选市场上市,代码为“CATY”。截至2022年2月15日,Bancorp拥有约79,286,834股普通股,约有1,564名登记持有者。有关Bancorp的股息政策以及对Bancorp向其股东支付股息的能力和对Bancorp向Bancorp支付股息的能力的法定和监管限制的信息,请参阅“项目1.业务-监管-股息”和“项目7.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-资本资源-股息政策”。

 

根据股权补偿计划获授权发行的证券

 

本项目所要求的有关股权补偿计划的资料是参照本报告第三部分第12项所载资料编入的。

 

性能图表

 

下面的图表和相关信息显示了截至2021年12月31日的五年期间的累计总股东回报,假设投资了100美元,所有股息都再投资于我们的普通股、标准普尔500指数和标准普尔美国BMI银行-西部地区指数。标准普尔美国BMI银行-西部地区指数是一个市场加权指数,由上市银行和银行控股公司(包括本公司)组成,其中大部分位于加利福尼亚州,其余位于其他八个西部州,包括俄勒冈州、华盛顿州和内华达州。我们将应任何在2022年年度股东大会记录日期登记在册的股东的书面要求,免费提供一份纳入标准普尔美国BMI银行-西部地区指数的公司名单。如欲索取此资料,请联络国泰总行秘书May Chan,邮编:90012洛杉矶北百老汇777号。

 

以下图表中的比较是基于历史数据,并不指示或意在预测我们普通股的未来表现或回报。在此提供的信息不应被视为通过引用纳入我们根据1933年证券法(修订本)或1934年证券交易法(修订本)提交的任何文件,也不应被视为根据证券法或证券交易法向美国证券交易委员会提交的“征集材料”或“存档”,除非公司特别要求将该信息视为征集材料,或通过引用将其具体纳入根据证券法或证券交易法提交的文件中。

 

54

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/861842/000143774922004752/trp.jpg

 

        期间结束    

索引

 

12/31/2016

   

12/31/2017

   

12/31/2018

   

12/31/2019

   

12/31/2020

   

12/31/2021

 

国泰总行

    100.00       113.40       92.45       108.61       95.97       132.19  

标准普尔500指数

    100.00       121.83       116.49       153.17       181.35       233.41  

标准普尔美国BMI银行-西部地区指数

    100.00       111.50       88.28       107.65       80.56       124.21  
                                                 

资料来源:标普全球市场情报©2022

                                         

 

股权证券的未登记销售

 

在本年度报告10-K表格所涵盖的期间内,公司并无出售任何未根据证券法登记的股本证券。

 

发行人购买股票证券

 

2021年4月1日,董事会批准了一项新的股票回购计划,回购至多7500万美元的Bancorp普通股。价值7,500万美元的股票回购计划于2021年8月5日完成,回购1,832,481股股票,总金额为7,500万美元,平均成本为每股40.93美元。

 

55

 

2021年9月2日,董事会批准了一项新的股票回购计划,回购至多1.25亿美元的公司普通股。根据2021年9月的回购计划,截至2021年12月31日,公司回购了2,153,576股普通股,总金额为9,210万美元,平均成本为每股42.77美元。

 

发行人购买股票证券

期间

 

(A)总数

股份(或

单位)购买

   

(B)平均数

支付的价格为

共享(或

单位)

   

(C)总人数

股份(或单位)

作为以下项目的一部分购买

公开宣布

计划或计划

   

(D)最大数目(或

近似美元值)的

那年5月的股票(或单位)

但仍可根据

计划或计划

2021年10月1日-2021年10月31日

    106,720     $ 42.26       106,720     $ 94,821,432

2021年11月1日-2021年11月30日

    880,818     $ 44.37       880,818     $ 55,736,837

2021年12月1日-2021年12月31日

    523,500     $ 43.63       523,500     $ 32,895,703

总计

    1,511,038     $ 43.97       1,511,038     $ 32,895,703

 

 

项目6.保留

 

 

项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

 

一般信息

 

以下讨论旨在提供信息,以便于了解和评估Bancorp及其子公司的综合财务状况和业务成果。本报告应与本年度报告及本年度报告其他部分的经审计综合财务报表及附注一并阅读。以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析包含前瞻性陈述。这些陈述是基于当前的预期和假设,这些预期和假设会受到风险和不确定性的影响。请参阅“前瞻性陈述”和“风险因素摘要”。由于各种因素,实际结果可能大不相同,包括但不限于本年度报告第一部分第1A项下的“风险因素”中讨论的那些因素。

 

世行提供广泛的金融服务。截至本报告提交日期,该行在南加州设有31家分行,在北加州设有16家分行,在纽约州设有10家分行,在华盛顿州设有4家分行,在伊利诺伊州设有2家分行,在德克萨斯州设有2家分行,在马里兰州、马萨诸塞州、内华达州和新泽西州各设有1家分行,在香港设有1家分行,在北京、上海和台北设有代表处。该行是一家商业银行,主要服务于其分支机构所在当地市场的个人、专业人士和中小型企业。

 

本文提供的财务信息包括Bancorp、其子公司(包括银行)和银行的合并子公司的账目。这些实体之间的所有重大交易都将被取消。

 

56

 

关键会计政策

 

对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析以我们的综合财务报表为基础,这些报表是根据公认会计准则编制的。编制合并财务报表要求管理层作出估计和判断,这些估计和判断会影响我们在合并财务报表日期报告的资产和负债额、收入和费用以及或有资产和负债的相关披露。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。

 

某些对了解我们的财务状况和经营结果至关重要的会计政策涉及管理层的重大判断和假设,这些判断和假设对某些资产和负债的账面价值有重大影响。管理层认为此类会计政策是关键会计政策。管理层使用的判断和假设是基于历史经验和其他被认为在当时情况下是合理的因素。

 

管理层认为以下是关键的会计政策,需要在编制合并财务报表时作出最重要的判断和估计:

 

信贷损失准备(ACL)关于为投资而持有的贷款

 

银行将信贷损失拨备维持在银行认为适当的水平,以吸收贷款组合和表外无资金来源的信贷承诺中估计的和已知的风险。信贷损失准备包括贷款损失准备和表外无资金来源的信贷承诺准备金。有了这一风险管理目标,世行管理层建立了一个既定的监测系统,认为该系统旨在识别单独评估的和潜在的问题贷款,并允许及时对减值和信贷损失准备的适当水平进行定期评估。

 

此外,公司董事会已制定了书面信贷政策,其中包括董事会认为应有效确保银行维持适当的信贷损失拨备的信贷审查和控制制度。董事会监督津贴评价过程,包括季度评价,并确定津贴是否适合吸收信贷组合中的损失。信贷损失准备金额和信贷损失准备的确定是基于管理层目前对贷款组合的信贷质量的判断,并在确定信贷损失准备的适当水平时考虑到影响可收回性的已知相关内部和外部因素。世界银行确定信贷损失适当拨备的程序的性质需要作出相当大的判断。对信贷损失准备的补充是通过对信贷损失准备金收取费用来实现的。虽然管理层根据现有信息利用其业务判断,但津贴的最终适当性取决于各种因素,其中许多因素超出了世行的控制,包括但不限于世行贷款组合的表现、经济和市场状况、利率变化以及监管机构对贷款分类的看法。被确定为无法收回的已确定的信用风险从信用损失拨备中扣除。收回以前注销的金额,如果有的话,记入信贷损失准备。经济疲软或其他对资产质量产生不利影响的因素可能会导致拖欠、破产数量增加, 或违约,以及更高水平的不良资产、净冲销和未来时期的信贷损失拨备。

 

截至2021年12月31日,贷款损失拨备为1.362亿美元,表外无资金来源信贷承诺拨备为710万美元,这是管理层认为适合吸收贷款组合中终身信贷损失的金额,包括无资金来源的信贷承诺。截至2021年12月31日,贷款损失准备占期末总贷款的0.83%,占不良贷款的202.4%。截至2020年12月31日,可比比率分别为期末贷款总额的1.10%和不良贷款的237.3%。

 

57

 

信贷损失准备在“贷款组合的风险要素--信贷损失准备“下面。管理层已与本公司董事会审计委员会审阅上述重要会计政策及相关披露。

 

最新动态:新冠肺炎大流行的影响和应对

 

持续的新冠肺炎疫情显著增加了我们公司及其运营面临的挑战、风险和不确定因素。

 

新冠肺炎大流行带来的其他潜在影响以及我们预期的应对措施如下所述。另见以前在本年度报告表格10-K第I部分第1A项中披露的与COVID有关的风险因素。

 

下表详细介绍了我们对借款人的敞口,这些借款人通常被认为是受新冠肺炎疫情影响最大的行业:

 

   

2021年12月31日

 
   

行业(1)

 

贷款余额

   

占总贷款组合的百分比

 
        (单位:百万)          
   

餐饮业

  $ 144.0       1.0

%

   

酒店/汽车旅馆

    301.0       2.0  
   

零售企业/物业

    1,871.0       11.0  
   

总计

  $ 2,316.0       14.0

%

                     
(1)  

余额记录了管理着大部分行业关系的业务部门的信贷敞口。余额包括商业房地产担保贷款,其中抵押品包括餐馆、酒店/汽车旅馆或有零售从属关系的企业。

 

 

虽然截至2021年12月31日,我们的业务部门尚未经历不成比例的影响,但上表中详细列出的行业(可能还有其他行业)的借款人可能对新冠肺炎导致的经济低迷更敏感,恢复期可能比其他业务部门更长。

 

贷款修改

 

在疫情爆发后,我们于2020年3月开始收到借款人要求延期贷款的请求。修改包括推迟本金支付或推迟本金和利息支付,期限一般为90-180天。申请是单独评估的,批准的修改是基于每个借款人的独特情况。截至2021年12月31日,仍有7000万美元的贷款处于贷款修改中。

 

CARE法案由CARA延长,允许金融机构暂停根据公认会计准则对受新冠肺炎影响的借款人进行贷款修改的要求,并旨在就构成不符合问题债务重组(TDR)定义的短期修改的条件提供解释性指导。这些条件包括(I)贷款修改在2020年3月1日至2022年1月1日之间进行,或在冠状病毒紧急声明结束后60天内进行,以及(Ii)适用贷款截至2019年12月31日的逾期不超过30天。该公司正在将该指导应用于符合条件的贷款修改。

 

58

 

薪资保障计划(PPP)

 

作为CARE法案的一部分,小企业管理局(SBA)已被授权根据PPP为符合必要资格要求的小企业提供贷款担保,直至2021年12月31日,以使其工人留在工资单上。购买力平价计划的显著特点之一是,如果借款人除其他条件外,维持其工作人员和工资,并将贷款金额用于支付工资、抵押贷款利息、租金和水电费,则借款人有资格获得贷款豁免。购买力平价贷款期限为两至五年,利息为1%。我们从2020年4月3日开始接受申请。截至2021年12月31日,我们的未偿还PPP贷款目前余额为9050万美元,其中3.37亿美元的PPP贷款已被美国财政部免除或由借款人偿还。PPP贷款由小企业管理局担保,因此我们认为PPP贷款通常不代表重大信用风险。

 

资本和流动性

 

虽然我们相信我们有足够的资本,预计截至2021年12月31日不需要任何额外的流动性,但鉴于新冠肺炎疫情的严重性和持续时间存在不确定性,我们准备根据需要采取更多行动,以维持强劲的资本水平,并确保我们的流动性状况强劲。如有必要,此类行动可能包括承诺提供更多抵押品,以提高我们向FRB借款的能力。我们的董事会还将继续评估新冠肺炎疫情的影响,以及根据我们的资本和流动性需求,宣布未来股息和任何未来股息率以及任何股票回购的适当性。

 

资产减值

 

目前,截至2021年12月31日,我们不认为我们的商誉和无形资产、长期资产、使用权资产或可供出售的投资证券因新冠肺炎疫情而存在任何减值。目前尚不确定新冠肺炎疫情的长期影响是否会导致未来产生与上述任何资产相关的减值费用。Bancorp股价的持续下跌和/或其他与信贷相关的影响可能会在未来引发事件,导致我们的商誉价值减记,这可能会对我们的运营业绩产生重大不利影响。

 

我们的流程、控制和业务连续性计划

 

作为一家金融机构,我们被认为是一项基本业务,因此继续在修改后的基础上运营,以遵守政府限制和公共卫生当局的指导方针。员工和客户的健康和安全是我们管理层的主要关切。我们继续允许员工在可行的情况下在家工作,或者如果需要在我们的某个地点工作,则保持适当的社交距离并遵守其他健康预防措施。我们还采取了其他行动,如社交距离,限制面对面的会议和会议,限制公司旅行和增加卫生协议。我们相信,这些行动为我们的员工和客户提供了最好的保护,并增强了我们继续提供银行服务的能力。

 

在这段中断期间,我们仍然开放业务支持我们的客户,同时实施我们的业务连续性计划,以降低新冠肺炎传播给我们的员工和客户的风险。虽然实际进入我们的银行办公室仍然受到限制,但客户业务仍在通过免下车设施、在线、电话或预约进行交易。

 

我们认为,我们有能力在可预见的未来继续采取这些业务连续性措施,但不能提供保证,因为这些情况可能会随着大流行的持续时间和严重程度而发生变化。

 

59

 

经营成果

 

概述

 

在截至2021年12月31日的一年中,我们报告的净收益为2.983亿美元,或每股稀释后收益3.80美元,而2020年的净收益为2.289亿美元,或每股稀释后收益2.87美元,2019年的净收益为2.791亿美元,或每股稀释后收益3.48美元。2020年至2021年净收入增加6940万美元,主要原因是净利息收入增加和信贷损失准备金减少,但部分被所得税增加所抵消。2021年的平均资产回报率为1.52%,而2020年为1.22%,2019年为1.61%。2021年的平均股东权益回报率为12.11%,而2020年为9.70%,2019年为12.63%。

 

亮点

 

 

2021年创纪录的净收入为2.983亿美元,每股收益为3.80美元。

 

 

全年存款总额(不包括定期存款)由2020年的94亿元增加至125亿元,增幅31亿元,增幅为33.0%。

 

普通股股东可获得的净收入和关键的财务业绩比率如下所示的三年:

 

   

截至十二月三十一日止的年度:

 
   

2021

   

2020

   

2019

 
   

(单位为千,每股数据除外)

 

净收入

  $ 298,304     $ 228,860     $ 279,135  

基本每股普通股收益

  $ 3.81     $ 2.88     $ 3.49  

稀释后每股普通股收益

  $ 3.80     $ 2.87     $ 3.48  

平均资产回报率

    1.52 %     1.22 %     1.61 %

平均股东权益回报率

    12.11 %     9.70 %     12.63 %

总平均资产

  $ 19,591,538     $ 18,736,854     $ 17,337,267  

总平均股本

  $ 2,463,021     $ 2,359,735     $ 2,209,642  

效率比

    43.92 %     47.65 %     44.75 %

有效所得税率

    21.88 %     9.89 %     20.10 %

 

净利息收入

 

2021年与2020年的对比

 

净利息收入从2020年的5.521亿美元增加到2021年的5.978亿美元,增幅为4560万美元,增幅为8.3%。利息收入净额增加,主要是因为定期存款的利息开支减少,但贷款的利息收入减少,部分抵销了利息收入的增加。

 

2021年的平均贷款为158亿美元,比2020年的155亿美元增加了3.266亿美元,增幅为2.1%。与2020年相比,平均商业按揭贷款增加3.041亿美元,增幅4.1%;平均房地产建设贷款增加3980万美元,增幅6.3%。2021年平均投资证券为10亿美元,比2020年减少1.698亿美元,降幅为14.0%。2021年,金融机构存款的平均计息现金从2020年的9.603亿美元增加到16亿美元,增幅为6.893亿美元,增幅为71.8%。

 

2021年平均有息存款为130亿元,较2020年的125亿元增加4,342亿元,增幅3.5%,主要是由于货币市场账户增加11亿元,增幅38.9%;有息活期存款增加4.553亿元,增幅28.6%;储蓄存款增加1.381亿元,增幅18.2%,但定期存款减少13亿元,增幅为17.7%。

 

60

 

利息收入从2020年的7.06亿美元下降到2021年的6.665亿美元,减少了3410万美元,降幅为4.9%,这主要是由于贷款利率下降:

 

 

数量变化:2021年,平均生息资产增加8.461亿美元,增幅4.8%,至185亿美元,而2020年的平均生息资产为177亿美元。2021年,平均贷款增加3.266亿美元,其他金融机构的平均有息存款增加6.893亿美元。平均投资证券减少1.698亿元,抵销了上述增加的影响。数量的变化导致利息收入增加1,240万美元。

 

 

利率变化:计息资产的平均收益率从2020年的3.96%下降到2021年的3.59%。贷款利率下降导致利息收入减少4200万美元,其他金融机构存款利率下降导致利息收入减少70.8万美元,投资证券利率下降导致利息收入减少380万美元。利率的变化导致利息收入减少4650万美元。

 

 

生息资产组合的变化:平均总贷款通常比其他类型的投资具有更高的收益率,2021年占总平均生息资产的85.4%,低于2020年的87.6%。2021年,平均投资证券占总平均计息资产的5.6%,低于2020年的6.9%。

 

与2020年的1.485亿美元相比,2021年的利息支出减少了7970万美元,降幅为53.7%,降至6880万美元,这主要是由于定期存款、FHLB预付款和长期债务的成本降低。利息支出的总体减少主要是由于计息存款利率下降、长期债务减少以及其他借款减少,如下所述:

 

 

数量变化:平均有息存款增加4,342亿美元,增幅3.5%,但被FHLB平均垫款和其他借款减少2.505亿美元,降幅76.8%所抵消。交易量的变化导致利息支出减少了1350万美元。

 

 

利率变化:有息存款、联邦住房贷款和其他借款以及长期债务的平均成本分别从2020年的1.09%、1.73%和4.86%降至2021年的0.48%、1.57%和4.85%。利率的变化导致利息支出减少了6620万美元。

 

 

计息负债构成的变化:2021年,平均计息存款为130亿美元,占总计息负债的比例从2020年的96.6%增加到98.5%。平均贷款及其他借款由7,550万元减少至有息负债总额的0.6%,抵销了贷款总额的增加。平均长期债务为1.191亿美元,与2020年的0.9%相比,2021年保持不变,占有息负债总额的0.9%。

 

净息差定义为净利息收入与平均可产生利息的资产之比,2021年为3.22%,而2020年为3.12%。

 

2020年与2019年的对比

 

净利息收入从2019年的5.749亿美元减少到2020年的5.521亿美元,减少了2280万美元,降幅为4.0%。利息收入净额减少,主要是因为贷款利息收入减少,但有关减幅因定期存款利息开支减少而被抵销。

 

61

 

2020年的平均贷款为155亿美元,比2019年的145亿美元增加了10亿美元,增幅为6.9%。与2019年相比,平均住宅按揭贷款增加3.252亿美元,增幅7.7%,平均商业按揭贷款增加4.384亿美元,增幅6.3%,平均商业贷款增加1.842亿美元,增幅6.7%,平均房地产建设贷款增加4480万美元,增幅7.7%。2020年平均投资证券为12亿美元,较2019年减少2.269亿美元,降幅15.7%。2020年,金融机构存款的平均计息现金从2019年的2.533亿美元增加到9.603亿美元,增幅为7.07亿美元,增幅为279.1%。

 

2020年平均有息存款为125亿美元,较2019年的115亿美元增加10亿美元,增幅8.7%,主要是由于货币市场账户增加8.915亿美元,增幅44.3%,计息活期存款增加3.012亿美元,增幅23.3%,储蓄账户增加2860万美元,增幅3.9%,但定期存款减少1.911亿美元,增幅2.6%。

 

 

利息收入减少6,870万美元,或8.9%,从2019年的7.693亿美元降至2020年的7.006亿美元,主要原因是贷款利率下降:

 

 

数量变化:2020年,平均生息资产增加了15亿美元,增幅为9.3%,达到177亿美元,而2019年的平均生息资产为162亿美元。2020年,平均贷款增加了10亿美元,其他金融机构的平均有息存款增加了7.07亿美元,这对利息收入的增加做出了贡献。平均投资证券减少2.269亿元,抵销了上述增加的影响。数量的变化导致利息收入增加4760万美元。

 

 

利率变化:2020年生息资产平均收益率从2019年的4.74%降至3.96%。贷款利率下降导致利息收入减少1.00亿美元,其他金融机构存款利率下降导致利息收入减少830万美元,投资证券利率下降导致利息收入减少780万美元。利率的变化导致利息收入减少1.163亿美元。

 

 

生息资产组合的变化:平均总贷款通常比其他类型的投资具有更高的收益率,占2020年总平均生息资产的87.6%,低于2019年的89.4%。2020年,平均投资证券占平均计息资产总额的6.9%,低于2019年的8.9%。

 

与2019年的1.944亿美元相比,2020年的利息支出减少了4590万美元,降幅为23.6%,降至1.485亿美元,这主要是由于定期存款、FHLB预付款和长期债务的成本降低。利息支出的总体减少主要是由于计息存款利率下降、长期债务减少以及其他借款减少,如下所述:

 

 

数量变化:平均有息存款增加10亿美元,增幅为9.0%,但减幅被FHLB平均垫款和其他借款减少5380万美元,降幅14.2%,以及平均长期债务4580万美元,降幅27.8%所抵消。交易量的变化导致利息支出增加了130万美元。

 

 

利率变化:有息存款、FHLB垫款和其他借款以及长期债务的平均成本分别从2019年的1.55%、2.21%和4.76%下降到2020年的1.09%和1.73%,并上升到4.86%。利率的变化导致利息支出减少了4720万美元。

 

 

有息负债构成的变化:2020年,平均有息存款从125亿美元增加到有息负债总额的96.6%,而2019年为95.5%。平均贷款及其他借款由3.26亿元减少至有息负债总额的2.5%,抵销了贷款总额的增加。平均长期债务从1.191亿美元降至2020年计息负债总额的0.9%,而2019年为1.4%。

 

62

 

净息差,定义为净利息收入与平均生息资产之比,2020年为3.12%,而2019年为3.54%。

 

下表列出了2021年、2020年和2019年的平均有息资产、平均有息负债以及就这些资产和负债支付的平均收益率和利率。表中包括的平均未付金额为每日平均值。

 

生息资产和计息负债

 
                   

平均值

                   

平均值

                   

平均值

 
   

2021

   

利息

   

收益率/

   

2020

   

利息

   

收益率/

   

2019

   

利息

   

收益率/

 
   

平均值

   

收入/

   

费率

   

平均值

   

收入/

   

费率

   

平均值

   

收入/

   

费率

 
   

天平

   

费用

    (1)(2)    

天平

   

费用

    (1)(2)    

天平

   

费用

    (1)(2)  
   

(千美元)

 

生息资产:

                                                                       

贷款总额(1)

  $ 15,827,550     $ 649,224       4.10 %   $ 15,500,910     $ 677,193       4.37 %   $ 14,510,678     $ 729,619       5.03 %

投资证券

    1,046,187       14,151       1.35 %     1,215,957       20,599       1.69 %     1,442,820       33,037       2.29 %

联邦住房贷款银行股票

    17,250       991       5.74 %     17,300       952       5.50 %     17,266       1,207       6.99 %

计息存款

    1,649,564       2,145       0.13 %     960,276       1,830       0.19 %     253,296       5,404       2.13 %

生息资产总额

  $ 18,540,551     $ 666,511       3.59 %   $ 17,694,443     $ 700,574       3.96 %   $ 16,224,060     $ 769,267       4.74 %

非息资产:

                                                                       

现金和银行到期款项

  $ 157,952                     $ 148,234                     $ 199,917                  

其他非盈利资产

    1,041,667                       1,052,693                       1,039,098                  

非息资产总额

  $ 1,199,619                     $ 1,200,927                     $ 1,239,015                  

减去:贷款损失准备金

    (142,969 )                     (156,225 )                     (124,431 )                

递延贷款费用

    (5,664 )                     (2,291 )                     (1,377 )                

总资产

  $ 19,591,537                     $ 18,736,854                     $ 17,337,267                  
                                                                         

计息负债:

                                                                       

有息活期存款

  $ 2,047,177     $ 2,249       0.11 %   $ 1,591,924     $ 2,816       0.18 %   $ 1,290,752     $ 2,371       0.18 %

货币市场存款

    4,034,246       18,241       0.45 %     2,903,837       21,574       0.74 %     2,012,306       21,508       1.07 %

储蓄存款

    897,663       769       0.09 %     759,581       1,006       0.13 %     731,027       1,432       0.20 %

定期存款

    5,979,191       40,542       0.68 %     7,268,738       111,629       1.54 %     7,459,800       152,791       2.05 %

有息存款总额

  $ 12,958,277     $ 61,801       0.48 %   $ 12,524,080     $ 137,025       1.09 %   $ 11,493,885     $ 178,102       1.55 %
                                                                         

其他借款

    75,516       1,182       1.57 %     326,023       5,648       1.73 %     379,816       8,412       2.21 %

长期债务

    119,136       5,773       4.85 %     119,136       5,791       4.86 %     164,976       7,847       4.76 %

计息负债总额

  $ 13,152,929     $ 68,756       0.52 %   $ 12,969,239     $ 148,464       1.14 %   $ 12,038,677     $ 194,361       1.61 %

无息负债:

                                                                       

活期存款

    3,751,626                       3,158,828                       2,837,946                  

其他负债

    223,961                       249,052                       251,002                  

今天的股票

    2,463,021                       2,359,735                       2,209,642                  

负债和权益总额

  $ 19,591,537                     $ 18,736,854                     $ 17,337,267                  
                                                                         

净息差

                    3.07 %                     2.82 %                     3.13 %

净利息收入

          $ 597,755                     $ 552,110                     $ 574,906          

净息差

                    3.22 %                     3.12 %                     3.54 %

 

 

(1)

收益率和赚取的利息金额包括贷款费用。非权责发生制贷款计入平均余额。

 

(2)

计算方法是将净利息收入除以平均未偿还利息资产。

 

63

 

净利息收入--因利率和交易量而变化(1)

 

    2021 - 2020     2020 - 2019  
    增加/(减少)     增加/(减少)  
    净利息收入归因于:     净利息收入归因于:  
   

更改中

   

更改中

   

总计

   

更改中

   

更改中

   

总计

 
   

   

费率

   

变化

   

   

费率

   

变化

 
   

(单位:千)

 

生息资产

                                               

贷款

  $ 14,047     $ (42,016 )   $ (27,969 )   $ 47,556     $ (99,982 )   $ (52,426 )

投资证券

    (2,639 )     (3,809 )     (6,448 )     (4,686 )     (7,752 )     (12,438 )

联邦住房贷款银行股票

    (2 )     41       39       2       (257 )     (255 )

在其他银行的存款

    1,023       (708 )     315       4,727       (8,301 )     (3,574 )

利息收入变动总额

    12,429       (46,492 )     (34,063 )     47,599       (116,292 )     (68,693 )
                                                 

有息负债

                                               

有息活期存款

    674       (1,241 )     (567 )     536       (91 )     445  

货币市场存款

    6,759       (10,092 )     (3,333 )     7,808       (7,742 )     66  

储蓄存款

    161       (398 )     (237 )     54       (480 )     (426 )

定期存款

    (17,137 )     (53,950 )     (71,087 )     (3,822 )     (37,340 )     (41,162 )

其他借款

    (3,969 )     (497 )     (4,466 )     (1,089 )     (1,675 )     (2,764 )

长期债务

          (18 )     (18 )     (2,225 )     169       (2,056 )

利息支出的总变动

    (13,512 )     (66,196 )     (79,708 )     1,262       (47,159 )     (45,897 )
                                                 

净利息收入变动

  $ 25,941     $ 19,704     $ 45,645     $ 46,337     $ (69,133 )   $ (22,796 )

 

 

(1)

可归因于数量和利率变化的利息收入和利息支出的变化已按比例分配给因数量变化和因利率变化而产生的变化。

 

信贷损失准备

 

信贷损失准备是指管理层通过信贷审查程序确定的对当前收益的计提,即维持贷款损失准备金和表外无资金来源的信贷承诺准备金所需的金额,管理层认为这些准备金足以吸收银行贷款组合和信贷承诺中固有的信贷损失。世行记录的2021年信贷损失拨备为1,600万美元,而2020年为5,750万美元,2019年为700万美元。2021年的净冲销为1,760万美元,或平均贷款的0.11%,而2020年的净回收为1,420万美元,或平均贷款的0.09%,2019年的净回收为780万美元,或平均贷款的0.05%。

 

非利息收入

 

2021年,非利息收入从2020年的4280万美元增加到5460万美元,增幅为1180万美元,增幅为27.5%,而2019年的非利息收入为4480万美元。非利息收入包括存管服务费、信用证佣金、证券收益(损失)、贷款销售收益(损失)、出售房地和设备收益、购置收益和其他费用收入来源。其他收费服务包括电汇手续费、保管费、贷款相关活动手续费、我们财富管理部门的手续费收入,以及外汇手续费。

 

2021年与2020年的对比

 

2020年至2021年非利息收入的增长主要是由于财富管理费增加了450万美元,衍生工具费用增加了430万美元,以及银行拥有的人寿保险死亡抚恤金收入增加了130万美元。

 

64

 

2020年与2019年的对比

 

2019年至2020年非利息收入减少的主要原因是股权证券净收益减少690万美元,部分被低收入住房收益增加250万美元、证券销售收益增加150万美元以及财富管理手续费和佣金收入增加130万美元所抵消。

 

非利息支出

 

非利息支出包括与员工工资和福利相关的费用、入住费、市场营销费用、计算机和设备费用、核心存款无形资产的摊销、摊销的投资是经济适用房和替代能源合作伙伴关系,以及其他运营费用。

 

2021年与2020年的对比

 

2021年,非利息支出总额为2.865亿美元,而2020年为2.835亿美元。与2020年相比,2021年非利息支出增加了310万美元,增幅为1.1%,主要原因如下:

 

 

薪资和员工福利增加880万美元,涨幅7.1%。

 

专业服务增加310万美元,增幅14.1%。

 

计算机和设备支出增加250万美元,增幅22.2%。

 

营销费用增加170万美元,增幅为32.3%。

 

对经济适用房和替代能源伙伴关系的投资摊销减少了1280万美元,降幅为21.9%。

 

效率比率定义为非利息支出除以扣除贷款损失准备前的净利息收入加上非利息收入之和,与2020年的47.65%相比,2021年降至43.92%,主要原因是如上所述非利息支出增加和净利息收入增加。

 

2020年与2019年的对比

 

2020年,非利息支出总额为2.835亿美元,而2019年为2.773亿美元。与2019年相比,2020年非利息支出增加了620万美元,增幅为2.2%,这主要是由于以下因素的综合作用:

 

 

对保障性住房和替代能源伙伴关系的投资摊销增加了1850万美元,增幅为46.5%。

 

薪资和员工福利减少530万美元,降幅为4.1%。

 

其他房地产自有支出减少了420万美元。

 

营销费用减少了240万美元,降幅为31.1%。

 

效率比率由2019年的44.75%上升至2020年的47.65%,主要原因是如上所述非利息支出增加及净利息收入减少。

 

所得税费用

 

2021年所得税支出为8350万美元,而2020年为2510万美元,2019年为7020万美元。2021年有效税率为21.9%,2020年为9.9%,2019年为20.1%。实际税率包括低收入住房和替代能源投资的影响。

 

65

 

我们的纳税申报单开放供美国国税局审计,审计日期可追溯到2018年,也可供加州特许经营税务委员会审计,审计日期可追溯到2017年。美国国税局2017年的审计工作于2020年7月完成,对所得税支出没有影响。对于给予交易的税收待遇,有时可能会有不同的意见。当和如果出现这种差异,并且相关的税收影响成为可能和可估计的,该等金额将被确认。

 

财务状况

 

截至2021年12月31日,总资产为209亿美元,较2020年12月31日的190亿美元增加19亿美元,增幅为10.0%,主要原因是短期投资和计息存款增加10亿美元,净贷款增加7.266亿美元,可供出售的证券和股权证券增加8930万美元。

 

投资证券

 

截至2021年12月31日,投资证券为11亿美元,占总资产的5.4%,而截至2020年12月31日,投资证券为10亿美元,占总资产的5.4%。下表汇总了过去两年我们证券投资组合的账面价值:

 

   

截至12月31日,

 
   

2021

   

2020

 
   

(单位:千)

 
                 

可供出售的证券:

               

美国国债

  $     $ 80,948  

美国政府机构实体

    87,509       99,839  

抵押贷款支持证券

    888,665       727,068  

抵押抵押债券

    9,117       10,324  

公司债务证券

    142,018       118,371  

总计

  $ 1,127,309     $ 1,036,550  
                 

股权证券

               

共同基金

    6,230       6,413  

政府支持实体的优先股

    1,811       5,485  

其他股权证券

    14,278       11,846  

总计

  $ 22,319     $ 23,744  

 

自2021年1月1日起,自采用ASU 2016-13年度起,金融工具-信贷损失、可供出售的债务证券按公允价值计量,并接受减值测试。当可供出售债务证券被视为减值时,本公司必须确定公允价值下降是否由信贷相关损失或其他因素造成,然后(1)通过计入公允价值下降中与信贷相关的部分(如有)的收益来确认信贷损失准备,以及(2)在其他全面收益(亏损)中确认公允价值变化的任何非信贷相关部分。如果预计在未来期间收回的摊余成本基础的数额增加,估值准备金将减少,但不超过该证券目前现有准备金的数额。

 

对于处于未实现亏损状态的可供出售(“AFS”)债务证券,本公司首先评估其是否打算出售,或更有可能需要在收回其摊销成本基础之前出售该证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准,证券的摊余成本基础将减记为公允价值,减值的AFS债务证券的未实现损失的信贷部分确认为信贷损失拨备,并在综合收益表中计入相应的信贷损失准备金。对于不符合上述标准的AFS债务证券,本公司评估公允价值下降是否是由于信贷损失或其他因素造成的。

 

66

 

在作出这项评估时,管理层会考虑公允价值低于摊销成本的程度、证券的付款结构、证券的发行人未能按计划支付利息或本金、评级机构对证券评级的任何改变,以及与证券有关的不利情况等因素。如果这项评估表明存在信用损失,则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。未计入信贷损失准备的任何公允价值变动在其他全面收益中确认。于本期内,管理层对处于未实现亏损状态的证券进行评估,并确定其未实现亏损是由于市场利率相对于证券类型的水平以及供求动态变化导致的定价变化的结果,而不是由于信用评级下调或标的发行人偿还能力恶化的其他指标所致。因此,我们确定未实现亏损与信贷无关,并确认了股东权益中的“其他综合收益”中的未实现亏损。尽管我们出于管理目的定期出售证券组合,但我们预计不会完全出于流动性需要而出售任何减值证券,并认为我们更有可能在收回摊销成本之前不被要求出售任何减值证券。

 

截至2021年12月31日,可供出售证券占总资产的5.4%,而截至2020年12月31日,可供出售证券占总资产的5.4%。截至2021年12月31日,可供出售的证券为11亿美元,而截至2020年12月31日为10亿美元。

 

下表显示了截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司投资组合的相关公允价值和未实现亏损总额,按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长度汇总:

 

   

截至2021年12月31日

 
   

少于12个月

   

12个月或更长时间

   

总计

 
   

公平

   

未实现总额

   

公平

   

未实现总额

   

公平

   

未实现总额

 
   

价值

   

损失

   

价值

   

损失

   

价值

   

损失

 
   

(单位:千)

 
                                                 

可供出售的证券

                                               

美国国债

  $     $     $     $     $     $  

美国政府机构实体

                2,337       135       2,337       135  

抵押贷款支持证券

    527,276       6,659       6,496       755       533,772       7,414  

抵押抵押债券

    8,989       417       128       13       9,117       430  

公司债务证券

    103,720       2,122       19,468       532       123,188       2,654  

总计

  $ 639,985     $ 9,198     $ 28,429     $ 1,435     $ 668,414     $ 10,633  
                                                 
   

截至2020年12月31日

 
   

少于12个月

   

12个月或更长时间

   

总计

 
   

公平

   

未实现总额

   

公平

   

未实现总额

   

公平

   

未实现总额

 
   

价值

   

损失

   

价值

   

损失

   

价值

   

损失

 
   

(单位:千)

 
                                                 

可供出售的证券

                                               

美国国债

  $ 40,952     $ 6     $     $     $ 40,952     $ 6  

美国政府机构实体

    26,390       102       40,009       444       66,399       546  

抵押贷款支持证券

    1,694       23       8,093       583       9,787       606  

抵押抵押债券

    10,131       25       193       9       10,324       34  

公司债务证券

    58,405       267                   58,405       267  

总计

  $ 137,572     $ 423     $ 48,295     $ 1,036     $ 185,867     $ 1,459  

 

67

 

按证券类型划分的预定到期日和应税等值收益率如下表所示:

 

证券投资组合到期日分布及收益率分析:

                                         
   

截至2021年12月31日

 
           

一次过后

   

五点以后

                 
   

一年

   

年份至

   

几年前

   

十岁以上

         
   

或更少

   

五年

   

十年

   

年份

   

总计

 
   

(单位:千)

 

到期日分布:

                                       

可供出售的证券:

                                       

美国国债

  $     $     $     $     $  

美国政府机构实体

                32,463       55,046       87,509  

抵押贷款支持证券(1)

    1       960       94,918       792,786       888,665  

抵押抵押债券(1)

                128       8,989       9,117  

公司债务证券

    5,009       123,188       13,821             142,018  

总计

  $ 5,010     $ 124,148     $ 141,330     $ 856,821     $ 1,127,309  
                                         

加权平均收益率:

                                       

可供出售的证券:

                                       

美国国债

   

%

   

%

   

%

   

%

   

%

美国政府机构实体

                0.67       0.79       0.74  

抵押贷款支持证券(1)

    3.49       2.85       2.92       2.24       2.32  

抵押抵押债券(1)

                3.88       1.57       1.60  

公司债务证券

    1.08       1.50       4.29             1.75  

总计

    1.08

%

    1.51

%

    2.54

%

    2.14

%

    2.12

%

 

(1)证券反映的是规定的到期日,并不反映预期提前还款的影响。

 

股权证券

 

在截至2021年12月31日的年度,公司确认了140万美元的净亏损,这是由于公允价值易于确定的股权投资的公允价值减少所致,而2020年的净亏损为110万美元。截至2021年12月31日,股权证券为2230万美元,而截至2020年12月31日为2370万美元。

 

贷款

 

2021年,贷款占平均可生息资产的85.37%,而2020年这一比例为87.6%。截至2021年12月31日,贷款总额增加6.981亿美元至163亿美元,增幅为4.5%,而2020年12月31日为156亿美元。贷款总额增加,主要原因如下:

 

 

截至2021年12月31日,商业按揭贷款增加5.882亿美元,增幅7.8%,至81亿美元,而2020年12月31日为76亿美元。截至2021年12月31日,商业按揭贷款总额占贷款总额的49.8%,而2020年12月31日为48.3%。商业抵押贷款主要包括商业零售物业、购物中心、业主自住的工业设施、写字楼、多单元公寓、酒店和多租户工业物业,通常以此类商业物业的第一份信托契约作为担保。

 

 

截至2021年12月31日,住宅抵押贷款总额增加3660万美元,增幅0.9%,至42亿美元,而2020年12月31日为41亿美元,主要原因是低利率水平、有限文件抵押贷款的来源和贷款购买。

 

68

 

 

截至2021年12月31日,包括购买力平价贷款在内的商业贷款增加了1.456亿美元,增幅为5.1%,达到30亿美元,而2020年12月31日为28亿美元。商业贷款主要包括短期贷款(通常期限为一年或一年以下),用于支持一般商业目的,或以信用额度、贸易融资贷款、以现金担保的商业目的贷款和小企业管理局贷款的形式向企业提供营运资金。

 

 

截至2021年12月31日,房地产建设贷款减少6850万美元,降幅10.1%,至6.11亿美元,而2020年12月31日为6.795亿美元。

 

我们的贷款主要涉及加利福尼亚州、纽约州、德克萨斯州、华盛顿州、马萨诸塞州、伊利诺伊州、新泽西州、马里兰州和内华达州的活动。我们还向从事国际贸易的国内客户提供贷款。截至2021年12月31日,我们香港分行的未偿还贷款为2.756亿美元,而截至2020年12月31日,未偿还贷款为2.805亿美元。

 

截至十二月三十一日为止,过去五年每年按贷款类别及未偿还金额划分的贷款分类如下:

 

   

贷款类型和组合

 
                                         
   

截至12月31日,

 
   

2021

   

2020

   

2019

   

2018

   

2017

 
   

(单位:千)

 
                                         

商业贷款

  $ 2,982,399     $ 2,836,833     $ 2,778,744     $ 2,741,965     $ 2,461,266  

住宅按揭贷款和股权额度

    4,601,493       4,569,944       4,436,561       3,943,820       3,242,354  

商业按揭贷款

    8,143,272       7,555,027       7,275,262       6,724,200       6,482,695  

房地产建设贷款

    611,031       679,492       579,864       581,454       678,805  

分期付款和其他贷款

    4,284       3,100       5,050       4,349       5,170  

贷款总额

    16,342,479       15,644,396       15,075,481       13,995,788       12,870,290  
                                         

更少:

                                       

贷款损失准备

    (136,157 )     (166,538 )     (123,224 )     (122,391 )     (123,279 )

未摊销递延贷款费用

    (4,321 )     (2,494 )     (626 )     (1,565 )     (3,245 )

贷款总额,净额

  $ 16,202,001     $ 15,475,364     $ 14,951,631     $ 13,871,832     $ 12,743,766  

持有待售贷款

  $     $     $     $     $ 8,000  

 

 

下表中的贷款到期日是基于截至2021年12月31日的合同到期日。按照银行业的惯例,符合承保标准的贷款可以在我们和借款人双方同意的情况下续期。由于我们无法估计我们的借款人将在多大程度上续签贷款,该表是基于合同期限的。因此,下面显示的数据不应被视为对未来现金流的指示。

 

69

 

贷款组合合同到期日

                                 
   

截至2021年12月31日

 
   

在一个范围内

   

一到五个

年份

   

五岁以上

年份

   

总计

 
   

(单位:千)

 

商业贷款

                               

浮动汇率

  $ 2,199,317     $ 440,483     $ 123,380     $ 2,763,180  

固定费率

    84,255       110,524       24,440       219,219  

住宅按揭贷款和股权额度

                               

浮动汇率

    45       524       3,017,285       3,017,854  

固定费率

    5,749       20,347       1,557,543       1,583,639  

商业按揭贷款

                               

浮动汇率

    451,166       1,801,562       3,581,961       5,834,689  

固定费率

    335,501       1,556,906       416,176       2,308,583  

房地产建设贷款

                               

浮动汇率

    392,149       214,589       4,285       611,023  

固定费率

    8                   8  

分期付款和其他贷款

                               

浮动汇率

    4,274       10             4,284  

固定费率

                       

贷款总额

  $ 3,472,464     $ 4,144,945     $ 8,725,070     $ 16,342,479  

浮动汇率

    3,046,951       2,457,168       6,726,911       12,231,030  

固定费率

    425,513       1,687,777       1,998,159       4,111,449  

贷款总额

  $ 3,472,464     $ 4,144,945     $ 8,725,070     $ 16,342,479  

贷款损失准备

                            (136,157 )

未摊销递延贷款费用

                            (4,321 )

贷款总额,净额

                          $ 16,202,001  

 

存款

 

银行主要使用客户存款为其业务提供资金,其次是联邦住房贷款银行(“FHLB”)的预付款和其他借款。世行的存款一般来自世行的地理市场区域。该银行利用传统的营销方法,通过提供种类繁多的产品和服务以及利用各种形式的广告媒体来吸引新客户和存款。虽然该银行的绝大多数存款属于零售性质,但该银行确实从事某些批发活动,主要接受经纪人产生的存款。银行认为批发存款是另一种借款来源,而不是一种客户关系,因此,其水平由管理层关于最经济的资金来源的决定决定。截至2021年12月31日,经纪存款总额为3.94亿美元,占总存款的2.2%,而截至2020年12月31日,经纪存款总额为12亿美元,占总存款的7.2%。

 

70

 

截至2021年12月31日,本行的总存款增加20亿美元,增幅12.4%,由2020年12月31日的161亿美元增至181亿美元,主要是由于货币市场存款增加13亿美元,增幅37.3%,无息活期存款增加11亿美元,增幅33.5%,现期存款增加5.963亿美元,增幅31.0%,但定期存款减少12亿美元,降幅17.3%。下表显示了截至过去三年末的存款组合余额:

 

   

存款组合

 
                                                 
   

截至十二月三十一日止的年度:

 
   

2021

   

2020

   

2019

 
   

金额

   

%

   

金额

   

%

   

金额

   

%

 
   

(单位:千)

 

存款

                                               

无息活期存款

  $ 4,492,054       24.9

%

  $ 3,365,086       20.9

%

  $ 2,871,444       19.5

%

有息活期存款

    2,522,442       14.0       1,926,135       12.0       1,358,152       9.2  

货币市场存款

    4,611,579       25.5       3,359,191       20.8       2,260,764       15.4  

储蓄存款

    915,515       5.1       785,672       4.9       758,903       5.2  

定期存款

    5,517,252       30.5       6,673,317       41.4       7,443,045       50.7  

总存款

  $ 18,058,842       100.0

%

  $ 16,109,401       100.0

%

  $ 14,692,308       100.0

%

 

2021年,平均存款总额增加了10亿美元,增幅6.5%,达到167亿美元,而2020年的平均存款总额为157亿美元。

 

下表显示了过去五年的平均存款和利率:

 

   

平均存款和平均利率

 
                                                                                 
   

截至十二月三十一日止的年度:

 
   

2021

   

2020

   

2019

   

2018

   

2017

 
   

金额

   

%

   

金额

   

%

   

金额

   

%

   

金额

   

%

   

金额

   

%

 
   

(单位:千)

 

存款

                                                                               

无息活期存款

  $ 3,751,626       %   $ 3,158,828       %   $ 2,837,946       %   $ 2,819,711       %   $ 2,599,109       %

有息活期存款

    2,047,177       0.11       1,591,924       0.18       1,290,752       0.18       1,389,326       0.20       1,304,052       0.17  

货币市场存款

    4,034,246       0.45       2,903,837       0.74       2,012,306       1.07       2,200,847       0.74       2,360,188       0.64  

储蓄存款

    897,663       0.09       759,581       0.13       731,027       0.20       791,982       0.20       834,973       0.21  

定期存款

    5,979,191       0.68       7,268,738       1.54       7,459,800       2.05       6,031,061       1.43       4,947,052       0.95  

总存款

  $ 16,709,903       0.37 %   $ 15,682,908       0.87 %   $ 14,331,831       1.24 %   $ 13,232,927       0.81 %   $ 12,045,374       0.55 %

 

管理层认为,与其他批发资金来源相比,世行25万美元或以上的定期存款(截至2021年12月31日总计29亿美元)的波动性一般较小,主要是因为世行25万美元或以上的定期存款中约有92.7%已在世行存放了两年或更长时间。管理层监控25万美元或更多投资组合的存单,以帮助识别市场和银行客户存款行为的任何变化。

 

71

 

截至2021年12月31日,世行约96.4%的存单在一年内到期。下表按期限显示定期存款:

 

   

按到期日划分的定期存款

 
                         
   

2021年12月31日

 
   

定期存款-

under $100,000

   

定期存款-

100,000美元及以上

   

总时间

存款

 
   

(单位:千)

 

不到三个月

  $ 411,064     $ 1,789,581     $ 2,200,645  

三到六个月

    97,319       880,230       977,549  

六到十二个月

    177,505       1,963,107       2,140,612  

一年多

    63,665       134,781       198,446  

总计

  $ 749,553     $ 4,767,699     $ 5,517,252  
                         

占总存款的百分比

    4.2 %     26.4 %     30.6 %

 

 

下表显示截至2021年12月31日剩余期限超过一年的定期存款:

 

剩余期限定期存款的到期日

 

每个人超过一年的

 

在2021年12月31日之后的五年中

 
         
   

(单位:千)

 

2023 

  $ 139,734  

2024

  $ 58,088  

2025

  $ 144  

2026

  $ 467  

2027

  $ 13  

 

借款

 

借款包括根据回购协议出售的证券、购买的联邦基金、从旧金山联邦住房金融局获得的垫款资金,以及从其他金融机构借入的资金。

 

截至2021年12月31日,FHLB在2021年和2020年都没有过夜借款。截至2021年12月31日,FHLB的预付款为2,000万美元,加权平均利率为2.89%,而截至2020年12月31日,加权平均利率为2.15%,预付款为1.5亿美元。截至2021年12月31日,FHLB预付款的最终到期日为2023年5月,到期日为2000万美元。

 

72

 

长期债务

 

我们于二零零三年及二零零七年分别设立三个及两个特别目的信托基金,目的是向外部投资者发行其附属债券的担保优先实益权益(“资本证券”)。发行资本证券所得款项以及吾等购买特别用途信托普通股所得款项,投资于本公司的次级债券(“次级债券”)。该等信托的存在目的是发行资本证券及投资于次级债券。在某些限制的规限下,从信托持有的款项中支付分派和在信托清算时支付,或赎回资本证券,在信托当时手头有资金的范围内,由本公司担保。本公司在担保及次级附属债券项下的责任,在偿还权上从属于本公司的所有债务,并在结构上从属于本公司附属公司的所有负债及义务。本公司有权在任何时间或不时就每个递延期延迟支付次级债券的利息,最多连续二十个季度期间。根据次级票据的条款,如本公司已延迟支付任何次级票据的利息,则除若干例外情况外,本公司不得宣布或支付其股本的任何股息或分派,或购买或收购其任何股本。

 

截至2021年12月31日,次级债券总额为1.191亿美元,加权平均利率为2.38%;而截至2020年12月31日,次级债券总额为1.191亿美元,加权平均利率为2.40%。次级债券的法定到期日为30年,符合上述期限的总资本要求。

 

表外安排、承诺、担保和合同义务

 

在正常业务过程中,我们进行各种交易,根据公认会计原则,这些交易不包括在综合资产负债表中。我们进行这些交易是为了满足我们客户的融资需求。该等交易包括提供信用证及备用信用证的承诺,该等承诺在不同程度上涉及超出综合资产负债表所确认金额的信贷风险及利率风险。

 

贷款承诺。我们签订合同承诺提供信贷,通常有固定的到期日或终止条款,以特定的费率和特定的目的发放。我们几乎所有的信贷承诺都取决于客户在贷款融资时保持特定的信贷标准。我们通过对这些承诺进行信贷审批和监督程序,将我们在这些承诺下的损失风险降至最低。管理层在决定信贷损失拨备水平时,会评估与某些信贷承诺有关的信贷风险。

 

备用信用证。备用信用证是我们为保证客户对第三方的义务而出具的有条件的书面承诺。如果客户没有按照与第三方达成的协议条款履行义务,我们将被要求为承诺提供资金。我们未来可能需要支付的最大潜在金额由承诺的合同金额表示。如果承诺获得资金,我们将有权向客户寻求补偿。我们的政策一般要求备用信用证安排包含与贷款协议类似的担保和债务契约。

 

73

 

资本资源

 

股东权益

 

截至2021年12月31日,总股本为24亿美元,比2020年12月31日的24亿美元增加了2810万美元,增幅为1.2%,主要原因是净收益2.983亿美元,股息再投资收益360万美元,基于股票的薪酬600万美元,被840万美元的其他全面收益抵消,与RSU股票净结算相关的预留股份260万美元,库存股购买1.671亿美元,以及普通股现金股息9930万美元。2021年公司派发现金股息为每股普通股1.27美元,2020年为每股1.24美元,2019年为每股1.24美元。

 

2021年4月1日,董事会批准了一项股票回购计划,回购至多7500万美元的Bancorp普通股。价值7,500万美元的股票回购计划于2021年8月5日完成,回购1,832,481股股票,总金额为7,500万美元,平均成本为每股40.93美元。

 

2021年9月2日,董事会批准了一项新的股票回购计划,回购至多1.25亿美元的Bancorp普通股。截至2021年12月31日,公司共回购2,153,576股普通股,总回购金额为9,210万美元,平均成本为每股42.77美元。

 

资本充足率

 

管理层力求将我们的资本保持在足以支持未来增长的水平,保护储户和股东,并遵守各种监管要求。资本充足率的主要衡量标准是基于风险的资本与风险加权资产的比率。截至2021年12月31日,本公司根据巴塞尔协议III资本规则计算的一级风险资本比率为12.80%,总风险资本比率为14.41%,一级杠杆资本比率为10.40%,继续将公司归入监管目的“资本充足”类别,即一级风险资本比率等于或大于8%,总风险基础资本比率等于或大于10%,以及一级杠杆资本比率等于或大于5%的机构。截至2020年12月31日,公司一级风险资本充足率为13.53%,总风险资本充足率为15.47%,一级杠杆资本充足率为10.94%。

 

综合财务报表附注21包括一个表格,显示Bancorp和银行在2021年12月31日和2020年12月31日的资本和杠杆率。

 

股利政策

 

普通股持有者有权在董事会宣布时从合法可用于支付股息的资金中获得股息。尽管我们历来为普通股支付现金股息,但我们并不被要求这样做。我们将普通股股息从2017年第四季度的每股0.24美元增加到2018年第四季度的每股0.31美元,增加到2021年第四季度的每股0.34美元。未来股息的数额将取决于我们的收益、财务状况、资本要求和其他因素,并将由我们的董事会决定。我们次级票据的条款也限制了我们支付股息的能力。如果我们没有及时支付次级票据的股息,我们可能不会支付普通股的股息。

 

该公司几乎所有可用于支付股息的收入都来自银行支付给它的金额。世行在2021年向Bancorp支付了总计2.3亿美元的股息,2020年支付了1.46亿美元,2019年支付了2.39亿美元。

 

74

 

联邦储备委员会发布了美联储监管信函SR-09-4,其中规定,银行控股公司在宣布和支付超过股息支付期间收益的股息之前,应通知美联储监管人员并与其协商。

 

根据加利福尼亚州银行法,未经监管机构批准,银行支付的现金股息不得超过银行在过去三个会计年度的留存收益或净收入中较小的一个,减去在此期间进行的任何现金分配。根据这一规定,在2021年12月31日之后,公司可用于现金股息的留存收益金额被限制在约2.078亿美元。有关Bancorp向其股东支付股息的能力以及Bancorp向Bancorp支付股息的能力的法定和监管限制的更多信息,请参阅“项目1.业务-监管和监督-股息”。

 

贷款组合的风险要素

 

不良资产

 

不良资产包括逾期90天或以上但仍在应计利息的贷款、非应计贷款和OREO。我们的政策是,如果利息和本金或利息或本金逾期90天或更长时间,或在管理层认为不可能全部收回本金和利息的情况下,将贷款置于非应计项目状态。在贷款处于非应计制状态后,任何以前应计但未付的利息被转回,并从当前收入中扣除,随后收到的付款通常首先用于贷款的未偿还本金余额。视情况而定,管理层可选择在收到部分付款和/或贷款有良好抵押并在收回过程中的情况下,继续计提某些逾期贷款的利息。当借款人将过期的本金和利息支付为当期款项,并且管理层认为借款人已证明有能力按计划支付未来的本金和利息时,贷款通常恢复到应计状态。

 

管理层定期审查贷款组合,以确定问题贷款。在正常业务过程中,管理层可能会意识到借款人可能无法满足其贷款协议的合同要求。这类贷款受到更密切的监督,并考虑将贷款置于非应计项目状态,是否需要额外的贷款损失拨备,以及(如果适当)部分或全部注销。

 

截至2021年12月31日,不良投资组合总资产减少590万美元,降幅7.6%,至7170万美元,而2020年12月31日为7760万美元,这主要是由于逾期90天或更长时间的应计贷款、非应计贷款和OREO分别减少了350万美元、180万美元和60万美元。

 

75

 

作为总贷款的百分比,不包括出售贷款,加上OREO,我们的不良资产从2020年12月31日的0.50%下降到2021年12月31日的0.44%。不包括持有待售贷款的不良组合贷款,覆盖率(定义为信贷损失对不良贷款的拨备,不包括持有出售的贷款)下降至2021年12月31日的212.9%,而2020年12月31日为237.3%。下表列出了过去五年非应计、逾期和重组贷款总额的细目:

 

非应计、逾期和重组贷款

 

   

截至12月31日,

 
   

2021

   

2020

   

2019

   

2018

   

2017

 
   

(单位:千)

 

累计逾期90天或以上的贷款

  $ 1,439     $ 4,982     $ 6,409     $ 3,773     $  

非权责发生制贷款

    65,846       67,684       40,523       41,815       48,787  

不良贷款总额

    67,285       72,666       46,932       45,588       48,787  

拥有的其他房地产

    4,368       4,918       10,244       12,674       9,442  

不良资产总额

  $ 71,653     $ 77,584     $ 57,176     $ 58,262     $ 58,229  
                                         

应计问题债务重组(TDR)

  $ 12,837     $ 27,721     $ 35,336     $ 65,071     $ 68,565  

非权责发生制TDR(包括在非应计贷款中)

  $ 8,175     $ 8,985     $ 18,048     $ 24,189     $ 33,416  

持有待售的非应计项目贷款

  $     $     $     $     $ 8,000  

年末不良资产占贷款总额和OREO的百分比

    0.44 %     0.50 %     0.38 %     0.42 %     0.45 %

信贷损失拨备占贷款总额的百分比

    0.88 %     1.10 %     0.84 %     0.89 %     0.99 %

信贷损失准备占不良贷款的百分比

    212.91 %     237.27 %     270.77 %     273.41 %     262.09 %

 

过去五年的非应计贷款对利息收入的影响如下:

 

   

截至十二月三十一日止的年度:

 
   

2021

   

2020

   

2019

   

2018

   

2017

 
   

(单位:千)

 

非权责发生制贷款

                                       

到期合同利息

  $ 4,032     $ 3,093     $ 1,775     $ 1,618     $ 3,254  

已确认利息

    1,074       1,008       85       66       86  

放弃的净利息

  $ 2,958     $ 2,085     $ 1,690     $ 1,552     $ 3,168  

 

截至2021年12月31日,没有承诺向贷款已重组、被视为减值或处于非应计状态的借款人提供额外资金。

 

非权责发生制贷款

 

截至2021年12月31日,非权责发生制组合贷款总额为6580万美元,比2020年12月31日的6770万美元减少190万美元,降幅2.8%。抵押品依赖型贷款的拨备是根据未偿还贷款余额与抵押品价值(由最近的评估、销售合同或其他可获得的市场价格信息确定)之间的差额减去销售成本而计算的。抵押品依赖型贷款的拨备因贷款不同而不同,这取决于贷款被指定为不良时的抵押品覆盖面。我们继续根据最近的评估,每季度监测这些贷款的抵押品覆盖范围,并相应地调整免税额。

 

76

 

下表列出了为非权责发生制组合贷款提供担保的财产类型和借款人截至所示日期从事的业务类型:

 

   

2021年12月31日

   

2020年12月31日

 
   

真实

           

真实

         
   

地产(1)

   

商业广告

   

地产(1)

   

商业广告

 
   

(单位:千)

 

抵押品的类型

                               

单户/多户住宅

  $ 12,456     $ 7,697     $ 7,126     $ 9,031  

商业地产

    36,832       338       37,471       338  

土地

          2,744             2,634  

个人财产(UCC)

          5,779             11,084  

总计

  $ 49,288     $ 16,558     $ 44,597     $ 23,087  

 

(一)房地产包括商业抵押贷款、房地产建设贷款、住宅抵押贷款和股权额度。

 

   

2021年12月31日

   

2020年12月31日

 
   

真实

           

真实

         
   

地产(1)

   

商业广告

   

地产(1)

   

商业广告

 
   

(单位:千)

 

业务类型

                               

房地产开发

  $ 13,775     $     $ 12,875     $ 33  

批发/零售业

    24,600       12,468       25,291       11,290  

导入/导出

          3,190             6,191  

其他

    10,913       900       6,431       5,573  

总计

  $ 49,288     $ 16,558     $ 44,597     $ 23,087  

 

(一)房地产包括商业抵押贷款、房地产建设贷款、住宅抵押贷款和股权额度。

 

问题债务重组

 

问题债务重组(“TDR”)是指银行基于与借款人的财务困难有关的经济或法律原因,向借款人提供优惠时,对贷款条款的正式修改。优惠可以以各种形式给予,包括降低所述利率、减少本金摊销金额、免除一部分贷款余额或应计利息,或延长到期日。虽然这些贷款修改在ASC分主题310-40项下被视为TDR,但根据世行的政策,这些贷款必须在调整后的条款下履行,并在恢复应计状态之前在修改后的条款下表现出持续的业绩达六个月。管理层根据其政策考虑的持续业绩包括修改之前的期间,如果先前的业绩达到或超过修改后的条款。这将包括借款人在重组前支付的现金,以建立利息准备金。分类为TDR的贷款被报告为单独评估的贷款。

 

除特许权价值不能用贴现现金流法以外的其他方法计量外,TDR上的信贷损失准备的计量方法与所有其他为投资而持有的贷款的计量方法相同。当使用贴现现金流量法计量特许权的价值时,信贷损失准备是通过按贷款的原始利率贴现预期的未来现金流量来确定的。

 

77

 

CARE法案经CARA延长后,允许金融机构暂停《公认会计准则》中对受新冠肺炎影响的借款人进行贷款修改的要求,旨在就构成不符合TDR定义的短期修改的条件提供解释性指导。这些条件包括:(I)贷款修改是在2020年3月1日和2022年1月1日或冠状病毒紧急声明结束后60天之前进行的,以及(Ii)适用贷款截至2019年12月31日的逾期不超过30天。

 

截至所示日期,按贷款类型和应计/非应计状态分列的TDR摘要如下:

 

   

2021年12月31日

 

应计TDR

 

延期付款

   

降低费率

   

降低费率和延期付款

   

总计

 
   

(单位:千)

 

商业贷款

  $ 3,368     $     $     $ 3,368  

商业按揭贷款

    438       5,522       168       6,128  

住宅按揭贷款

    1,464       249       1,628       3,341  

累计TDR合计

  $ 5,270     $ 5,771     $ 1,796     $ 12,837  
                                 
   

2021年12月31日

 

非应计TDR

 

延期付款

   

降低费率

   

降低费率和延期付款

   

总计

 
   

(单位:千)

 

商业贷款

  $ 7,717     $     $     $ 7,717  

住宅按揭贷款

    458                   458  

非应计TDR合计

  $ 8,175     $     $     $ 8,175  
                                 
   

2020年12月31日

 

应计TDR

 

延期付款

   

降低费率

   

降低费率和延期付款

   

总计

 
   

(单位:千)

 

商业贷款

  $ 3,983     $     $     $ 3,983  

商业按揭贷款

    515       5,635       13,425       19,575  

住宅按揭贷款

    1,724       275       2,164       4,163  

累计TDR合计

  $ 6,222     $ 5,910     $ 15,589     $ 27,721  
                                 
   

2020年12月31日

 

非应计TDR

 

延期付款

   

降低费率

   

降低费率和延期付款

   

总计

 
   

(单位:千)

 

商业贷款

  $ 8,462     $     $     $ 8,462  

住宅按揭贷款

    523                   523  

非应计TDR合计

  $ 8,985     $     $     $ 8,985  

 

78

 

减值贷款

 

在2021年1月1日之前,如果根据当前情况和事件,我们很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期金额,则贷款被视为减值。当该等贷款因拖欠超过90天或收到显示本金全数收回有问题的资料,或该贷款已在TDR中重组而属非应计项目时,便会进行减值评估。那些余额低于我们定义的选择标准的贷款,通常当贷款金额为500,000美元或更少时,被视为同质投资组合。如果符合定义标准的贷款不依赖抵押品,我们根据按贷款实际利率贴现的预期未来现金流的现值来衡量减值。如果符合定义标准的贷款依赖于抵押品,我们通过使用贷款的可观察市场价格或抵押品的公允价值来衡量减值。

 

我们通常获得评估,以确定贷款减值之日的减值金额。这些评估是基于“原样”或大宗出售的估值。为了确保评估的价值保持最新,我们每12个月从合格的独立评估师那里获得最新的评估。如果抵押品的公允价值减去销售成本,低于贷款的记录金额,我们将通过建立或调整现有估值准备并在贷款损失准备中计入相应的费用来确认减值。如预计减值贷款将透过清盘抵押品而收回,则不包括处置成本(视乎减值贷款规模而定,介乎公平价值的3%至6%)的减值金额将从贷款损失准备中撇账。非应计减值贷款,包括TDR,不会恢复应计状态,除非未付利息已计入当期,且预计已全数偿还记录余额,或借款人已连续六个月支付预定到期金额,并审查TDR是否继续减值,直至其不再报告为TDR。

 

截至2021年12月31日,有记录的非权责发生贷款投资为6580万美元。截至2020年12月31日,有记录的减值贷款投资总额为9540万美元,其中包括6770万美元的非应计贷款和2770万美元的应计TDR。对于非权责发生制贷款,以前注销的金额占截至2021年12月31日的非权责发生制贷款合同余额的10.7%。对于减值贷款,截至2020年12月31日,以前注销的金额占减值贷款合同余额的7.1%。截至2021年12月31日,6580万美元的非应计贷款中有4930万美元,占74.9%,而截至2020年12月31日,房地产担保的非应计贷款为4460万美元,占6770万美元非应计贷款的65.9%。银行通常寻求获得当前评估、销售合同或其他可用市场价格信息,以提供评估潜在损失的最新因素。

 

截至2020年12月31日,在1.665亿美元的贷款损失拨备中,640万美元分配给了减值贷款,1.601亿美元分配给了一般拨备。

 

截至2021年12月31日,不良贷款的贷款损失拨备为202.4%,而截至2020年12月31日的拨备为229.2%,这主要是由于非应计贷款的增加。非权责发生制贷款还包括那些不符合权责发生制状态的TDR。

 

79

 

下表列出了截至2021年12月31日的非权责发生制贷款和相关津贴:

 

 

   

截至2021年12月31日

 
   

未付

本金

天平

   

已录制

投资

   

津贴

 
   

(单位:千)

 

没有分配津贴的情况:

                       

商业贷款

  $ 15,879     $ 11,342     $  

商业按揭贷款

    24,437       21,209        

住房抵押贷款和股权额度

    6,020       5,850        

小计

  $ 46,336     $ 38,401     $  

连同分配的津贴:

                       

商业贷款

  $ 14,294     $ 5,217     $ 894  

商业按揭贷款

    17,930       16,964       3,631  

住房抵押贷款和股权额度

    6,048       5,264       22  

小计

  $ 38,272     $ 27,445     $ 4,547  

非权责发生制贷款总额

  $ 84,608     $ 65,846     $ 4,547  

 

与采用ASU 2016-13相关,本公司不再提供有关减值贷款的信息。下表列出了截至2020年12月31日的减值贷款和相关拨备:

 

   

减值贷款

 
   

截至2020年12月31日

 
   

未付

本金

天平

   

已录制

投资

   

津贴

 
   

(单位:千)

 

没有分配津贴的情况:

                       

商业贷款

  $ 23,784     $ 20,698     $  

房地产建设贷款

    5,776       4,286        

商业按揭贷款

    22,877       22,287        

住房抵押贷款和股权额度

    6,379       6,307        

小计

  $ 58,816     $ 53,578     $  

连同分配的津贴:

                       

商业贷款

  $ 13,703     $ 6,372     $ 1,030  

商业按揭贷款

    31,134       31,003       5,254  

住房抵押贷款和股权额度

    5,005       4,452       145  

小计

  $ 49,842     $ 41,827     $ 6,429  

减值贷款总额

  $ 108,658     $ 95,405     $ 6,429  

 

80

 

贷款利息准备金

 

根据银行惯例,建筑贷款和土地开发贷款一般是在贷款利息从包括在最初贷款承诺总额中的预先确定的利息准备金中支付的情况下发放的。我们的建筑和土地开发贷款一般包括初始贷款期限到期后的可选续期条款。在这些贷款延期或续期之前获得新的评估,部分原因是为了确定为新贷款期限建立的适当利息准备金。有利息准备金的贷款通常按照与没有利息准备金的贷款相同的标准承保,包括贷款与价值的比率以及(如果适用)形式上的偿债比率。定期监测有利息准备金的建筑贷款,以衡量完工进度。如果确定额外提取将导致贷款与价值比率超过基于抵押品财产类型的保单上限,利息准备金将被冻结。在这方面,我们的政策限制与监管限制一致,由土地的50%至1至4个家庭住宅建筑计划的85%不等。

 

截至2021年12月31日,建筑贷款为5.205亿美元,预留利息准备金为5110万美元,而截至2020年12月31日,此类贷款为6.435亿美元,预留利息准备金为7100万美元。截至2021年12月31日,已延长利息准备金的建筑贷款余额为2,040万美元,预留利息准备金为40万美元,而截至2020年12月31日,建筑贷款余额为1.27亿美元,预留利息准备金为440万美元。截至2021年12月31日,已发放土地贷款4,620万美元,预留利息储备60万美元,而截至2020年12月31日,已发放土地贷款2,470万美元,预留利息储备50万美元。截至2021年12月31日,已续订利息储备的土地贷款余额为90万美元,预留利息储备为5.8万美元,而截至2020年12月31日,土地贷款余额为90万美元,预留利息储备为5.8万美元。

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日,世行没有可动用利息准备金的非权责发生制贷款。截至2021年12月31日和2020年12月31日,来自预先设立的利息准备金的非应计非住宅建设贷款分别为零和430万美元。虽然我们通常预计有利息准备金的贷款将根据原始合同条款得到全额偿还,但一些贷款可能需要在原始到期日之后一次或多次延期才能全额偿还。通常,这些延期是由于施工延误、物业出售或租赁延误或这两个因素的某种组合而需要的。

 

贷款集中度

 

该公司的大部分业务活动的客户分布在南加州和北加州、纽约市、纽约、德克萨斯州的达拉斯和休斯顿、华盛顿州的西雅图、马萨诸塞州的波士顿、伊利诺伊州的芝加哥、内华达州、新泽西州、马里兰州的罗克维尔和内华达州的拉斯维加斯等亚洲人口稠密的地区。该公司在香港也有贷款客户。本公司没有特定的行业集中度,我们的贷款一般以借款人的不动产或其他质押抵押品为抵押。本公司一般预期我们的贷款将从借款人的营业利润中偿还,由另一贷款人进行再融资,或由借款人出售抵押品。在截至2021年12月31日或截至2020年12月31日的类似活动中,没有对多个借款人的贷款集中度超过总贷款的10%。

 

81

 

联邦银行监管机构于2006年12月6日发布了关于资产负债表上商业房地产(“CRE”)贷款高度集中或日益集中的金融机构的风险管理做法的最终指导意见。监管指南重申,对于经历了CRE贷款快速增长、对特定类型的CRE有显著敞口、或接近或超过用于评估CRE集中风险的监管标准的机构,需要采取健全的内部风险管理做法,但该指导不应被解释为对CRE敞口的限制。监管标准是:(1)报告的建筑、土地开发和其他土地贷款总额占该机构基于风险的资本总额的100%,(2)这两项贷款总额占该机构基于风险的资本总额的300%或更多,并且该机构的CRE贷款组合在过去36个月内增加了50%或更多。截至2021年12月31日,世行用于建筑、土地开发和其他土地的贷款占基于风险的资本总额的31%,截至2020年12月31日,占35%。截至2021年12月31日,CRE贷款总额占基于风险的总资本的285%,截至2020年12月31日,占总资本的273%,在银行内部限制400%的范围内。关于可能影响我们的一些因素的讨论,见第一部分--第1A项--“风险因素”。

 

信贷损失准备

 

银行将信贷损失拨备维持在银行管理层认为适当的水平,以涵盖贷款组合中估计的和已知的固有风险以及表外无资金来源的信贷承诺。信贷损失准备包括贷款损失准备和表外无资金来源的信贷承诺准备。有了这一风险管理目标,银行管理层建立了一套监测系统,旨在识别单独评估的和潜在的问题贷款,并允许及时对减值和信贷损失准备的适当水平进行定期评估。

 

此外,世行董事会制定了一项书面信贷政策,其中包括一项信用审查和控制制度,董事会认为该制度应能有效地确保世行保持适当的信贷损失拨备。董事会监督津贴评价过程,包括季度评价,并确定津贴是否适合吸收信贷组合中的损失。信贷损失准备和信贷损失准备数额的确定是基于管理层目前对贷款组合的信贷质量的判断,并在确定信贷损失准备的适当水平时考虑到影响可收回性的已知相关内部和外部因素。世界银行确定信贷损失适当拨备的程序的性质需要作出相当大的判断。对信贷损失准备的增加或减少是通过对信贷损失准备金收取费用或贷记的方式进行的。虽然管理层根据现有信息利用其业务判断,但津贴的最终适当性取决于各种因素,其中许多因素超出了世行的控制,包括但不限于世行贷款组合的表现、经济和市场状况、利率变化以及监管机构对贷款分类的看法。被确定为无法收回的已确定的信用风险从信用损失拨备中扣除。收回以前注销的金额,如果有的话,记入信贷损失准备。经济疲软或其他对资产质量产生不利影响的因素会导致拖欠、破产的数量增加, 和违约,以及更高水平的不良资产、净冲销和贷款损失准备金。见第一部分--第1A项--“风险因素”,了解可能导致实际结果与前瞻性陈述或历史业绩大相径庭的其他因素。

 

截至2021年12月31日,贷款损失拨备为1.362亿美元,表外无资金来源的信贷承诺拨备为710万美元,这是管理层认为适当的金额,可以吸收贷款组合中固有的信贷损失。截至2021年12月31日,信贷损失准备为1.433亿美元,而2020年12月31日为1.724亿美元,减少2910万美元,降幅16.9%。信贷损失准备是贷款损失准备和表外无资金支持的信贷承诺的总和。截至2021年12月31日,信贷损失拨备占期末贷款总额的0.9%,占不良贷款的212.9%。截至2020年12月31日,可比比率分别为期末贷款总额的1.10%和不良贷款的237.3%。

 

82

 

关键会计政策和估算

 

我们的会计政策是理解管理层对经营结果和财务状况的讨论和分析的基础。我们将关键政策和估计视为那些需要管理层对本质上不确定的事项作出特别困难、主观和/或复杂判断的政策和估计,因为在不同的条件下或使用不同的假设可能会报告有重大不同的金额。我们已将与贷款信贷损失准备相关的政策和估计确定为一项重要的会计政策。

 

我们的关键会计政策和估计在第7项中描述。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析包含在本年度报告表格10-K中。更多信息,请参阅附注1,重要会计政策摘要,载于项目8,财务报表和补充数据。

 

贷款的预期信贷损失估计

 

2021年1月,我们采用了ASC 326,用预期损失法取代了已发生损失法。为投资而持有的贷款的信贷损失准备是贷款损失准备和无资金贷款承诺准备金的组合。贷款损失准备报告为贷款摊销成本基础的减少额,而无资金来源的贷款承诺准备金则列入综合资产负债表中的“其他负债”。贷款的摊余成本基础不包括应收利息,应收利息列入综合资产负债表上的“其他资产”。综合经营和全面收益表上的“信贷损失准备”是贷款损失准备和无资金来源的贷款承诺准备的组合。

 

根据CECL方法,预期信贷损失反映资产剩余合同期限内的损失,考虑到预付款的影响和关于现金流可收集性的现有信息,包括有关历史经验、当前状况以及对未来事件和情况的合理和可支持的预测的信息。因此,CECL方法在制定信用损失估计时纳入了广泛的信息。关于使用CECL方法计算用于投资的贷款的信贷损失准备的更多信息,自2021年1月1日起生效,见综合财务报表附注1和附注4,载于“项目8.财务报表和补充数据”。

 

在计算截至2021年的年度信贷损失拨备时,穆迪对未来GDP、失业率、CRE和房价指数的预测发生了变化,导致信贷损失拨备减少。自2021年1月1日CECL实施以来,我们的方法和框架以及8个季度合理和可支持的预测期和4个季度恢复期保持一致。某些管理假设每季度根据当前的信贷损失预期进行重新评估,而其他假设至少每年进行一次评估和更新。

 

使用不同的经济预测,无论是基于不同的情景,还是使用多个或单一的情景,或者更新经济预测和情景,都可以改变计算结果。除了经济预测外,还有许多组成部分和假设是信贷损失拨备整体估计的组成部分。

 

信贷损失准备的确定是复杂的,依赖于管理层做出的许多模型、假设和判断。管理层目前对信贷损失的预期(在信贷损失准备中量化)考虑了假设的影响,并反映了历史信贷经验、被视为合理和可支持的经济预测、当前贷款构成以及截至资产负债表日期的相对信贷风险。

 

该公司的CECL方法采用了八个季度的合理和可支持(“R&S”)预测期和四个季度的复原期。管理层依赖于多个预测,将它们混合到一个单一的损失估计中。一般而言,混合情景方法将包括基线、备选情景1--上升-10%和备选情景3--下降-90%预测。在R&S期间之后,公司将在四个季度的恢复期内将直线恢复到六个贷款组合中每一个的长期损失率。合同条款不包括续订和修改,但包括预先批准的延期和适用的预付款假设。

 

我们的信贷损失拨备对许多投入很敏感,包括宏观经济预测假设和期间的信用评级变动。我们在确定2021年12月31日信贷损失拨备时使用的宏观经济预测包括三种情景。基准情景反映了2022年国内生产总值的持续增长和失业率的下降,与市场预期基本一致,并与冠状病毒传播减弱和供应链改善相一致。上行情景反映出,与基准情景相比,2022年消费者支出复苏速度更快,生产率增长更强劲。不利的情况是,2022年初,由于冠状病毒感染的卷土重来,导致GDP负增长、失业率上升和信贷状况恶化,预计将出现二次衰退。我们把最大的权重放在我们的基线情景上,其余的权重在上行和下行情景中平均分配。

 

在所有其他因素保持不变的情况下,我们估计,如果我们对下行情景应用100%的权重,截至2021年12月31日的信贷损失拨备将高出约8030万美元。这一估计数旨在反映信贷损失准备对我们的设想权重变化的敏感性,而不是表明信贷损失准备未来的变化。

 

管理层认为,信贷损失拨备对于我们贷款组合和相关无资金承诺的当前预期信贷损失是适当的,目前分配的信用风险评级和固有损失率在报告日期是合理和适当的。在相同信息的情况下,其他公司有可能在任何时候得出不同的结论,从而对公司的财务报表产生重大影响。

 

83

 

下表列出了过去五年贷款损失准备、注销、收回和表外信贷承诺准备金的有关信息:

 

信贷损失准备

 
                                         
   

截至12月31日的未偿还金额,

 
   

2021

   

2020

   

2019

   

2018

   

2017

 
   

(单位:千)

 

贷款损失准备

                                       

年初余额

  $ 166,538     $ 123,224     $ 122,391     $ 123,279     $ 118,966  

2016-13年采用ASU的影响

    (1,560 )                        

调整后的期初余额

  $ 164,978     $ 123,224     $ 122,391     $ 123,279     $ 118,966  

(冲销)/信贷损失准备金

    (11,210 )     57,500       (7,000 )     (4,500 )     (2,500 )

冲销:

                                       

商业贷款

    (20,051 )     (21,996 )     (6,997 )     (629 )     (3,313 )

房地产贷款

    (3 )                 (2,577 )     (860 )

总冲销

    (20,054 )     (21,996 )     (6,997 )     (3,206 )     (4,173 )

恢复:

                                       

商业贷款

    1,706       7,267       4,155       1,875       3,402  

建筑贷款

    76             4,612       177       229  

房地产贷款

    661       543       6,063       4,766       7,336  

分期付款贷款和其他贷款

                            19  

总回收率

    2,443       7,810       14,830       6,818       10,986  

期末余额

  $ 136,157     $ 166,538     $ 123,224     $ 122,391     $ 123,279  
                                         

表外信贷承诺准备金

                                       

年初余额

  $ 5,880     $ 3,855     $ 2,250     $ 4,588     $ 3,224  

2016-13年采用ASU的影响

    6,018                          

调整后的期初余额

  $ 11,898     $ 3,855     $ 2,250     $ 4,588     $ 3,224  

(冲销)/信贷损失准备金

    (4,798 )     2,025       1,605       (2,338 )     1,364  

期末余额

  $ 7,100     $ 5,880     $ 3,855     $ 2,250     $ 4,588  
                                         

年内平均未偿还贷款(1)

  $ 15,827,550     $ 15,500,910     $ 14,510,678     $ 13,280,665     $ 11,936,389  

年内净撇账/(收回)贷款与平均未偿还贷款比率(1)

    0.11 %     0.09 %     (0.05 )%     (0.03 )%     (0.06 )%

信贷损失拨备/(冲销)年内平均未偿还贷款(1)

    (0.07 )%     0.37 %     (0.05 )%     (0.03 )%     (0.02 )%

年末不良资产组合贷款的信贷损失准备(2)

    212.91 %     237.27 %     270.77 %     273.41 %     262.09 %

年末信贷损失对贷款总额的拨备(1)

    0.88 %     1.10 %     0.84 %     0.89 %     0.99 %
                                         

(1)不包括为出售而持有的贷款

                                       

(2)不包括为出售而持有的非应计贷款

                                       

 

84

 

在2021年1月1日之前,我们的贷款损失准备包括以下内容:

 

  •  特定拨备:对于减值贷款,我们根据对按贷款实际利率贴现的预期未来现金流量现值的评估,为不依赖抵押品的贷款提供特定拨备,对于依赖抵押品的贷款,则基于所收到的最新估值信息确定的相关抵押品的公允价值,可能会根据估值时以来的市场状况变化等因素进行调整。如果减值贷款的衡量标准低于贷款中记录的投资,则不足之处将从贷款损失拨备中注销,或者建立特定的分配。
     
  •  一般津贴:未分类的投资组合以小组为单位进行细分。细分由贷款类型和共同的风险特征决定。非减值贷款分为19个部门:两个商业部门、十个商业房地产部门、一个住宅建设部门、一个非住宅建设部门、一个小企业管理局部门、一个分期贷款部门、一个住宅抵押贷款部门、一个股权信用额度部门和一个透支部门。拨备是根据集团过往的贷款损失经验按贷款风险分类汇总而得,而贷款风险分类考虑的因素包括借款人及担保人的当前财务状况、抵押品依赖时相关抵押品的当时价值、撇账历史、管理层对资产组合的认识、一般经济状况、环境因素(包括拖欠及非应计项目的趋势)及其他重要因素,例如国家及地方经济、资产组合的数量及组合、管理层及贷款人员的实力、承保标准及信贷集中程度等。管理层还审查关于逾期贷款的报告,以确保适当的分类。2016年第四季度,管理层重新评估并将回顾期限从五年增加到八年,以记录上一次衰退造成的历史贷款损失。回顾期间从2009年第一季度开始,并已延长至48个季度至2020年第四季度。一般津贴受贷款额、季度净冲销/收回和历史损失率的影响。此外,PASS评级贷款的风险系数计算包括一个特定的损失出现期,并根据观察到的净损失的五年平均值确定。, 除非趋势表明采用不同的权重将是适当的。这些改进使银行的津贴保持在与上一季度一致的水平。

        

85

 

下表按贷款类别反映了管理层对贷款损失准备的分配情况,以及截至所示日期每个贷款类别占贷款总额的比例:

 

   

贷款损失准备的分配

 
   

截至12月31日,

 
   

2021

   

2020

   

2019

   

2018

   

2017

 
           

百分比

           

百分比

           

百分比

           

百分比

           

百分比

 
           

中的贷款数量

           

中的贷款数量

           

中的贷款数量

           

中的贷款数量

           

中的贷款数量

 
           

每个

           

每个

           

每个

           

每个

           

每个

 
           

类别

           

类别

           

类别

           

类别

           

类别

 
           

达到平均水平

           

达到平均水平

           

达到平均水平

           

达到平均水平

           

达到平均水平

 
   

金额

   

贷款总额

   

金额

   

贷款总额

   

金额

   

贷款总额

   

金额

   

贷款总额

   

金额

   

贷款总额

 
   

(单位:千)

 

贷款类型:

                                                                               

商业贷款

  $ 43,394       18.4 %   $ 68,742       18.8 %   $ 57,021       18.9 %   $ 54,978       19.1 %   $ 49,796       19.1 %

住宅按揭贷款和股权额度

    25,379       28.7       17,737       29.4       13,108       29.1       14,282       26.9       11,013       24.5  

商业按揭贷款

    61,081       48.7       49,205       47.8       33,602       48.0       33,487       49.5       37,610       51.2  

房地产建设贷款

    6,302       4.2       30,854       4.0       19,474       4.0       19,626       4.5       24,838       5.2  

分期付款和其他贷款

    1                         19             18             22        

总计

  $ 136,157       100.0 %   $ 166,538       100.0 %   $ 123,224       100.0 %   $ 122,391       100.0 %   $ 123,279       100.0 %

 

 

截至2021年12月31日,商业贷款拨备为4340万美元,而2020年12月31日为6870万美元。减少的主要原因是,由于采用ASU 2016-13年度,津贴减少了3,150万美元,净冲销1,830万美元,但贷款损失准备金为2,450万美元。

 

截至2021年12月31日,分配给住宅抵押贷款和股权额度的津贴为2540万美元,而2020年12月31日为1770万美元。这一增长主要是由于采用ASU 2016-13年度的津贴增加了1,920万美元,但因预计2021年未来宏观经济状况的改善而冲销了1,190万美元的贷款损失。

 

截至2021年12月31日,商业抵押贷款拨备为6110万美元,而2020年12月31日为4920万美元。这一增长主要是由于采用ASU 2016-13年度的津贴增加了3,500万美元,但因预计2021年未来宏观经济状况的改善而冲销了2,340万美元的贷款损失。

 

分配给建筑贷款的津贴从2020年12月31日的3090万美元减少到2021年12月31日的630万美元。减少的主要原因是2016-13年度采用ASU后津贴减少了2 430万美元。津贴减少2,430万美元,主要是由于方法从2020年的已发生亏损模型改为2021年基于CECL的模型。在基于CECL的模型下,拨备是根据实际损失经验、贷款的平均年限、贷款对抵押品的价值等因素来确定的,而在已发生损失模型中仅使用历史损失经验。

 

另请参阅第一部分--第1A项--“风险因素”,了解可能导致实际结果与前瞻性陈述或历史业绩大相径庭的其他因素。

 

86

 

流动性

 

流动性是指我们保持足够的现金流以满足到期的财务义务和客户信贷需求的能力,以及利用市场上出现的投资机会的能力。我们的主要流动性来源是存款增长、证券和其他金融工具到期或出售的收益、证券和贷款的偿还、购买的联邦基金、根据回购协议出售的证券以及FHLB的预付款。2021年12月,我们的平均每月流动性比率(定义为净现金加上短期和有价证券与净存款和短期负债之比)为17.3%,而2020年12月为14.7%。

 

世行是FHLB的股东,这使世行能够在必要时获得成本较低的FHLB融资。截至2021年12月31日,世行在旧金山联邦住房金融局获得了总计50亿美元的批准信贷额度。截至2021年12月31日,旧金山联邦住房贷款机构的预付款总额为2000万美元,由联邦住房贷款机构代表公司签发的备用信用证为6.764亿美元。这些借款承担固定利率,并以贷款为担保。见合并财务报表附注8。2021年12月31日,根据借款人托管计划,世行将其77.33万美元的商业贷款抵押给联邦储备银行的贴现窗口。截至2021年12月31日,该行从联邦储备银行贴现窗口的借款能力为240万美元。

 

流动性也可以通过出售流动资产来提供,流动资产包括出售的联邦基金、根据转售协议购买的证券、可供出售的证券和股权证券。截至2021年12月31日,可供出售的证券总额为11亿美元,其中3050万美元被质押作为借款和其他承诺的抵押品。剩余的11亿美元可用作额外的流动资金或作为额外借款的抵押品。

 

截至2021年12月31日,我们约96%的定期存款在一年或更短时间内到期。管理层预计,由于银行市场的激烈竞争,这些存款在到期时可能会有一些资金外流。然而,根据我们历史上的径流经验,我们预计外流不会很大,并预计外流可以通过我们正常的存款增长来补充。截至2021年12月31日,管理层相信上述所有来源将在未来12个月内为银行提供充足的流动性,以满足其运营需求。然而,存款和其他流动性来源可能会受到新冠肺炎疫情的不利影响。

 

Bancorp的业务活动主要包括银行的业务和有限的其他投资活动。Bancorp主要通过银行提供的股息收入、通过我们的股息再投资计划发行Bancorp普通股的收益和行使股票期权获得活动资金。银行支付给Bancorp的股息受到监管限制。管理层相信,Bancorp从其主要来源产生的流动资金足以满足其运营需求。

 

还请参阅关于承付款和或有事项的合并财务报表附注12。

 

近期会计公告

 

2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号文件,题为《参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响》。ASU第2020-04号自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。这一ASU提供临时的可选指导,以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。新指南为将GAAP应用于合同修改和套期保值关系提供了可选的权宜之计和例外,前提是满足某些标准,即参考LIBOR或其他预计将被终止的参考利率。ASU的目的是在全球市场范围的参考利率过渡期内帮助利益攸关方。因此,它将在2022年12月31日之前的有限时间内有效。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01作为后续修正案,将主题848的范围扩大到包括所有受影响的衍生品,并澄清了有关受贴现过渡影响的衍生品合约的对冲会计的某些可选权宜之计和例外情况。采用这一指导方针并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。

 

87

 

有关其他近期会计声明及其对综合财务报表的预期影响(如有)的详情,请参阅综合财务报表附注1。

 

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

 

市场风险

 

市场风险是指市场价格和利率的不利变化带来的损失风险。我们认为,公司面临的主要市场风险是我们的借贷、投资、吸收存款和借款活动中固有的利率风险,这是因为有息资产和有息负债的重新定价不会以相同的利率、相同的程度或相同的基础进行。

 

作为我们资产和负债管理的一部分,我们通过持续分析贷款、证券、存款和借款的重新定价特征来监控和管理利率风险。我们资产和负债管理的主要目标是管理和尽量减少利率变化对我们的收益、现金流、资产和负债的价值以及最终我们股权的潜在市场价值的不利影响,同时构建我们的资产负债构成,以寻求以安全和稳健的方式获得最大利差。影响资产利息和负债利息之间利差的因素很多,包括经济和金融状况、利率变动、消费者偏好和监管行动。

 

管理层定期召开会议,监察利率风险、我们的资产及负债对利率变动的敏感度、资产及负债的账面及公允价值、我们的投资活动,以及我们赚取利息的资产及计息负债的组合的变化。我们的战略一直是通过更紧密地匹配我们资产和负债的有效到期日或重新定价特征,来降低我们的收益对利率波动的敏感性。然而,某些资产和负债可能会对市场利率的变化做出不同程度的反应。此外,某些类型的资产和负债的利率可能会在市场利率变化之前波动,而其他类型的利率可能会滞后。

 

我们使用净利息收入模拟模型作为一种方法来帮助管理利率风险,并估计贷款、投资和融资利率行为对利率变化的差异程度,从而预测在不同利率情景下的未来收益或市场价值。净利息收入模拟模型旨在以25个基点的增量衡量利率即时上升或下降情景下净利息收入和净投资组合价值(定义为资产和负债的净现值)的波动性。

 

我们在政策中设定了当假设利率变化为正负200个基点时,净利息收入波动率为正负5%的容忍水平。当净利率模拟预测我们的容忍水平将达到或超过时,我们会在考虑市场状况、客户反应和对盈利能力的估计影响等因素后寻求纠正措施。在2021年12月31日,如果利率瞬时增加100个基点,模拟表明我们在未来12个月的净利息收入将增加9.43%,如果利率瞬时增加200个基点,模拟表明我们在未来12个月的净利息收入将增加19.63%。相反,如果利率瞬间下降100个基点,模拟表明我们在未来12个月的净利息收入将减少1.30%,如果利率瞬时下降200个基点,模拟表明我们在未来12个月的净利息收入将减少1.51%。

 

88

 

我们的模拟模型还预测了我们的资产和负债组合的市场净值。我们已经建立了一个容差水平,当假设利率变化为正负200个基点时,我们在保单中对我们资产和负债组合的净市值的估值不低于0%。在2021年12月31日,如果利率瞬间上升200个基点,模拟显示我们的资产和负债组合的净市值将增加12.23%,反之,如果利率瞬时下降200个基点,模拟表明我们的资产和负债的净市值将下降7.11%。

 

尽管我们相信我们的模拟模型有助于管理利率风险,但该模型确实需要对抵押贷款相关资产的贷款预付率预测、贷款额和定价以及存贷量和定价等因素做出重要假设,这可能被证明是不准确的。由于这些假设本质上是不确定的,该模型不一定代表我们的预测,模拟结果可能不表明我们净利息收入的实际变化。由于利率变化的时间、幅度和频率、实际经验和假设数量之间的差异、市场状况的变化和管理策略等因素,实际结果将与模拟结果不同。

 

89

 

关于利率风险的量化信息

 

下表显示了我们对利率变化敏感的金融工具的账面价值,按预期到期日分类,以及这些工具在2021年12月31日和2020年的总公允价值。对于资产,预期到期日基于合同到期日。对于负债,我们使用我们的历史经验和衰退因素来估计计息交易性存款的存款流失。我们使用某些假设来估计综合财务报表附注15所述的公允价值和预期到期日。资产负债表外对信用证、信用证和提单担保的承诺是合同上未注资的金额。表外金融工具代表公允价值。如果使用不同的假设,或者如果实际经验与使用的假设不同,所给出的结果可能会有所不同。

 

                                                           

十二月三十一日,

 
   

平均值

                                                   

2021

   

2020

 
   

利息

   

预计到期日为12月31日,

           

公平

           

公平

 
   

费率

   

2022

   

2023

   

2024

   

2025

   

2026

   

此后

   

总计

   

价值

   

总计

   

价值

 
   

(单位:千)

 

对利息敏感的资产:

                                                                                       

抵押支持证券和抵押贷款债券

    2.31 %   $ 1     $ 63     $ 6     $ 489     $ 401     $ 896,820     $ 897,780     $ 897,780     $ 737,392     $ 737,392  

其他投资证券

    1.37 %   $ 5,009     $ 10,003     $ 20,407     $ 19,468     $ 73,311     $ 101,331     $ 229,529     $ 229,529     $ 299,158     $ 299,158  

贷款

    3.94 %   $ 3,472,465     $ 1,097,728     $ 771,523     $ 823,619     $ 1,452,075     $ 8,725,069     $ 16,342,479     $ 16,499,869     $ 15,644,396     $ 16,103,471  

对利息敏感的负债:

                                                                                 

其他有息存款

    0.26 %   $ 1,581,346     $ 974,311     $ 697,815     $ 475,278     $ 2,420,707     $ 1,900,079     $ 8,049,536     $ 8,049,536     $ 6,070,998     $ 6,070,998  

定期存款

    0.68 %   $ 5,318,805     $ 139,735     $ 58,088     $ 144     $ 467     $ 13     $ 5,517,252     $ 5,510,130     $ 6,673,317     $ 6,689,724  

联邦住房贷款银行的预付款

    2.89 %   $     $ 20,000     $     $     $     $     $ 20,000     $ 21,279     $ 150,000     $ 155,133  

其他借款

    %   $     $     $     $     $     $ 23,145     $ 23,145     $ 18,945     $ 23,714     $ 19,632  

长期债务

    2.38 %   $     $     $     $     $     $ 119,136     $ 119,136     $ 62,274     $ 119,136     $ 65,487  
                                                                                         

表外金融工具:

                                                                                       

提供信贷的承诺

    $ 1,256,102     $ 795,636     $ 352,971     $ 145,828     $ 165,536     $ 581,290     $ 3,297,363     $ (12,594 )   $ 2,977,528     $ (8,432 )

备用信用证

    $ 170,748     $ 6,437     $ 1,428     $ 29,635     $ 1,146     $ 57,095     $ 266,489     $ (2,640 )   $ 234,200     $ (1,630 )

其他信用证

    $ 16,652     $     $     $     $     $     $ 16,652     $ (13 )   $ 16,821     $ (16 )

提单担保

    $     $     $     $     $     $     $     $     $ 238     $  

 

金融衍生品

 

我们的政策是不投机未来的利率走向。然而,我们可能会不时订立金融衍生工具,以寻求减低与我们的有息资产及有息负债有关的利率风险。我们相信,如果结构和管理得当,这些交易可以对冲我们资产或负债中的固有利率风险以及特定交易中的风险。在这种情况下,我们可以订立利率互换合约或其他类型的金融衍生工具。在考虑任何套期保值活动之前,我们寻求与其他可行的替代策略相比,分析套期保值的成本和收益。所有对冲都必须得到世行投资委员会的批准。

 

该公司遵循ASC主题815,该主题建立了金融衍生品的会计和报告标准,包括嵌入其他合同的某些金融衍生品,以及对冲活动。它要求将所有金融衍生品确认为公司综合资产负债表中的资产或负债,并按公允价值计量该等金融衍生品。公允价值变动的会计处理取决于金融衍生工具是否被指定为对冲,如果被指定为对冲,则取决于对冲的类型。公允价值是使用第三方模型和可观察到的市场数据来确定的。对于被指定为现金流量对冲的衍生品,公允价值的变化在其他全面收益中确认,并在对冲交易反映在收益中时重新分类为收益。对于被指定为公允价值对冲的衍生品,如果利率掉期的公允价值变化与拟对冲的标的资产或负债的公允价值变化之间存在高度有效的相关性,则衍生品公允价值的变化连同相关对冲项目的公允价值变化反映在当期收益中。如果利率互换的公允价值变化与拟对冲的标的资产或负债的公允价值变化之间没有高度有效的相关性,则只有利率互换的公允价值变化反映在公司的综合财务报表中。

 

90

 

该公司向其客户提供各种利率衍生工具合约。当与客户执行衍生工具交易时,衍生工具合约由与第三方金融机构(包括与中央交易对手(“CCP”))的配对交易抵销。与CCP签订的某些衍生品合约是每日对市场结算的,在CCP的规则手册中,波动保证金在法律上被描述为结算。衍生品合约旨在允许借款人锁定有吸引力的中期和长期固定利率融资,同时不增加公司的利率风险。这些交易通常不与综合资产负债表上的特定公司资产或负债挂钩,也不与套期关系中的预测交易挂钩,因此属于经济套期保值。这些合同在每个报告期都按市价计价。除信贷估值调整部分外,与第三方金融机构交易的衍生工具合约的公允价值变动预计将与在该等合约的整个条款期间与客户执行的衍生工具交易的公允价值变动大致相若。考虑到可强制执行的总净额结算协议和抵押品安排的影响,本公司记录衍生品的信用估值调整,以正确反映本公司与交易对手之间的信用价值差异。截至2021年12月31日和2020年12月31日,本公司与某些客户和第三方金融机构拥有未偿还的利率衍生品合同,名义金额分别为4.57亿美元和8320万美元。

 

2014年5月,Bancorp签订了名义金额为1.191亿美元的利率互换合同,期限为10年。这些利率掉期合约被指定为现金流对冲中的对冲工具,其目的是对冲Bancorp发行给五家信托公司的1.191亿美元次级债券的季度利息支付,从2014年6月开始到2024年6月结束的十年期间,这些支付的风险不会因三个月LIBOR利率的变化而发生变化。截至2021年12月31日和2020年12月31日,这些利率互换的无效部分并不显著。

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司现金流量衍生金融工具的名义金额和未实现净亏损如下:

 

   

2021年12月31日

   

2020年12月31日

 

现金流互换对冲:

 

(千美元)

 

概念上的

  $ 119,136     $ 119,136  

加权平均固定利率-支付

    2.61 %     2.61 %

加权平均可变速率-接收

    0.16 %     0.44 %
                 

未实现亏损,税后净额(1)

  $ (3,276 )   $ (6,890 )
                 
   

截至的年度

 
   

2021年12月31日

   

2020年12月31日

 

掉期定期净结算量(2)

  $ 2,949     $ 2,193  
                 

(1)-计入其他全面收益。

               

(2)-利率掉期定期净结算额计入利息支出。

 

 

截至2021年12月31日,该行未偿还利率掉期合约的名义金额为3.248亿美元,期限从三年到十年不等。银行签订了这些利率互换合同,与银行贷款组合中的个别固定利率商业房地产贷款相匹配。这些合同已被指定为对冲工具,以对冲因利率变化而导致相关商业房地产贷款公允价值变化的风险。互换合同的结构使名义金额随着时间的推移而减少,以匹配标的贷款的合同摊销,并允许以与相关贷款相同的预付违约金金额进行预付款。截至2021年12月31日和2020年12月31日,这些利率互换的无效部分并不显著。

 

该公司已指定4.044亿美元和2500万美元作为名义上的部分对冲选择,作为截至2021年12月31日和2020年12月31日分别为7.486亿美元和4470万美元的贷款池的最后一层对冲。这些贷款预计不会受到提前还款、违约或其他影响最后一层法下现金流时间和金额的因素的影响。该公司已签订固定薪酬和1个月期伦敦银行同业拆借利率互换协议,以转换7.486亿美元固定利率贷款部分中的4.044亿美元,以减少公司对最后一层贷款较高利率的风险敞口。截至2021年12月31日和2020年12月31日,最后一批贷款的公允价值基础调整分别为3万美元和34.2万美元。利率互换将这一最后一层转换为浮动利率工具。该公司关于这一最后一层利率掉期的风险管理目标是减少与最后一层部分有关的利率风险。

 

91

 

利率互换合约涉及与机构衍生品交易对手进行交易的风险,以及它们满足合同条款的能力。机构交易对手必须拥有强大的信用状况,并得到公司董事会的批准。本公司对利率互换的信用敞口仅限于各交易对手对所有互换的有利净值和支付的利息。信用风险敞口可以减少交易对手质押的抵押品金额。Bancorp的利率互换已由交易对手分配给衍生品清算组织,每日保证金由衍生品清算组织间接维持。截至2021年12月31日,Bancorp作为衍生品合约抵押品的现金总额为590万美元,截至2020年12月31日,现金总额为1190万美元。

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司公允价值衍生金融工具的名义金额和未实现净亏损如下:

 

   

2021年12月31日

   

2020年12月31日

 

公允价值掉期对冲:

 

(千美元)

 

概念上的

  $ 729,280     $ 478,266  

加权平均固定利率-支付

    2.65 %     4.56 %

加权平均可变利率利差

    1.31 %     2.46 %

加权平均可变速率-接收

    1.43 %     3.11 %
                 

未实现净亏损 (1)

  $ (1,013 )   $ (15,082 )
                 
   

截至的年度

 
   

2021年12月31日

   

2020年12月31日

 

掉期定期净结算量(2)

  $ (9,345 )   $ (7,719 )
                 

(1)--该金额计入其他非利息收入。

               

(2)--利率互换定期净结算额计入利息收入。

 

 

本公司不时与各交易对手订立外汇远期合约,以减低与客户订立的外汇存款证或外汇合约的外币汇率波动风险。该等合约并非指定为对冲工具,并以公允价值计入我们的综合资产负债表。这些合同的公允价值变化以及相关的外汇存单和外汇合同立即在净收入中确认为非利息收入的一部分。期末毛正公允价值计入其他资产,毛负公允价值计入其他负债。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司未被指定为对冲工具的衍生金融工具的名义金额和公允价值如下:

 

 

 

2021年12月31日

   

2020年12月31日

 

未被指定为对冲工具的衍生金融工具:

 

(单位:千)

 

名义金额:

               

期权合约

  $ 676     $  

具有正公允价值的远期合约和掉期合约

  $ 181,997     $ 151,244  

公允价值为负的远期合约和掉期合约

  $ 51,782     $ 132,813  

公允价值:

               

期权合约

  $ 2,911     $  

具有正公允价值的远期合约和掉期合约

  $ 1,113     $ 4,658  

公允价值为负的远期合约和掉期合约

  $ (327 )   $ (2,200 )

 

92

 

项目8.财务报表和补充数据

 

财务报表见F-1页“合并财务报表索引”。

 

项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧

 

不适用。

 

第9A项。控制和程序

 

披露控制和程序

 

公司首席执行官和首席财务官评估了截至本年度报告10-K表格所涵盖的期间结束时,公司“披露控制和程序”的有效性,这一术语在1934年修订的“证券交易法”(“交易法”)下的第13a-15(E)条中定义。根据他们的评估,首席执行官和首席财务官得出的结论是,公司的披露控制和程序有效,可以确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并包括旨在确保公司在此类报告中要求披露的信息被积累并酌情传达给公司管理层(包括公司的主要高管和首席财务官)的控制和程序,以便及时做出关于要求披露的决定。

 

在2021年第四财季,公司的披露控制和程序没有发生任何对这些控制和程序产生重大影响或有合理可能产生重大影响的变化。

 

93

 

管理S关于财务报告内部控制的报告

 

公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中有定义。公司对财务报告的内部控制是在公司首席执行官和首席财务官的监督下设计的程序,旨在根据美国公认的会计原则,为财务报告的可靠性和公司对外财务报表的编制提供合理保证。

 

由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

 

截至2021年12月31日,在包括公司首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下,公司根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中建立的财务报告有效内部控制标准,对其财务报告内部控制的有效性进行了评估。基于这一评估,管理层确定,截至2021年12月31日,公司对财务报告保持了有效的内部控制。

 

独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所也发布了一份关于公司截至2021年12月31日财务报告内部控制有效性的审计报告。毕马威会计师事务所审计了本年度报告10-K表中包含的公司综合财务报表。该报告对本公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见,列入本项目的标题为“独立注册会计师事务所报告”。

 

财务报告内部控制的变化

 

在2021年第四财季期间,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中定义。

 

94

 

独立注册会计师事务所报告

 

致国泰总行股东及董事会:

 

财务报告内部控制之我见

 

我们审计了国泰总行及其子公司(本公司)截至2021年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为,截至2021年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。

 

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表、截至2021年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营和全面收益表、股东权益变动和现金流量以及相关附注(统称为综合财务报表),我们于2022年2月28日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。

 

意见基础

 

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。

 

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

 

财务报告内部控制的定义及局限性

 

公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。

 

由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

 

 

/s/ 毕马威会计师事务所

 

加利福尼亚州洛杉矶
2022年2月28日

 

95

 

项目9B。其他信息

 

没有。

 

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

 

不适用。

第三部分

 

项目10.董事、高级管理人员和公司治理

 

本条款所要求的有关本公司董事、遵守1934年证券交易法第16条的情况、适用于本公司首席执行官、首席财务官和首席会计官的道德准则以及与公司治理有关的事项的信息,通过参考我们与2022年股东年会有关的最终委托书(我们的“委托书”)中的标题“提案一--董事选举”、“第16(A)条(A)实益所有权报告合规性”、“董事会与公司治理”和“道德准则”中的信息而纳入本条款。

 

本表格10-K年度报告第I部分--第1项--注册人的业务--执行人员中列出了本项目所要求的有关我们的执行人员的资料。

 

项目11.高管薪酬

 

本项目所要求的信息引用自委托书中“董事会和公司治理--董事薪酬”、“高管薪酬”和“终止或控制权变更时的潜在付款”等标题下的信息。

 

项目12.安全 某些实益拥有人的拥有权、管理层及有关股东事宜

 

96

 

根据股权补偿计划获授权发行的证券

 

下表列出了截至2021年12月31日关于授权发行公司股权证券的补偿计划的某些信息。

 

计划类别

 

行使未偿还期权、认股权证和权利时将发行的证券数量

   

未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价

   

股权补偿计划下未来可供发行的证券数量[不包括(A)栏所反映的证券]

 
   

(a)

   

(b)

   

(c)

 

证券持有人批准的股权补偿计划

        $       1,861,104  

未经证券持有人批准的股权补偿计划

                 

总计

        $       1,861,104  

 

某些实益所有人和管理层的担保所有权

 

本项目所需资料于本公司委托书“若干实益拥有人的担保拥有权”及“建议一-董事选举-被提名人、留任董事及指定行政人员的担保拥有权”标题下的资料参考并入。

 

第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性

 

本项目所要求的信息参考了委托书中“与关联人、发起人和某些控制人的交易”和“董事会与公司治理-董事独立性”中的信息。

 

项目14.主要会计费用和服务

 

本项目所需资料于本公司委托书中“委托人会计费用及服务”一栏所载资料以参考方式并入。

 

 

第四部分

 

项目15.物证、财务报表附表

 

作为本报告一部分提交的文件

 

(A)(1)财务报表

 

见F-1页“合并财务报表索引”。

 

(A)(2)财务报表附表

 

由于附表不适用、不是必需的、或要求在附表中列出的信息已列入合并财务报表或附注,因此将其省略。

 

97

 

(B)展品

 

所附《展品索引》中所列展品作为10-K表格年度报告的一部分提交,或通过引用并入本年度报告。以下是这些展品的清单:

 

展品索引

 

证物编号: 展品的描述
     
 

3.1   

重述的公司注册证书。之前于2016年2月29日提交给美国证券交易委员会,作为Bancorp截至2015年12月31日的Form 10-K年度报告的证物,并通过引用并入本文。

     
 

3.1.1

对重新签发的公司注册证书的修订。之前于2016年2月29日提交给美国证券交易委员会,作为Bancorp截至2015年12月31日的Form 10-K年度报告的证物,并通过引用并入本文。

     
 

3.2   

修订和重新制定附例,自2017年2月16日起生效。之前于2017年2月17日提交给美国证券交易委员会,作为Bancorp当前报告Form 8-K的证物,并通过引用并入本文。

     
 

3.3   

A系列初级参股优先股指定证书。之前于2012年2月28日提交给美国证券交易委员会,作为Bancorp截至2011年12月31日的10-K表格年度报告的证物,并通过引用并入本文。

     
 

3.4   

固定利率累积永久优先股指定证书,B系列,于2014年3月3日提交给美国证券交易委员会,作为Bancorp截至2013年12月31日的Form 10-K年度报告的证物,并通过引用并入本文。

     
 

4.1   

债券,日期为2007年3月30日,由国泰总行与LaSalle Bank National Association签订(包括债券形式)。之前于2013年3月1日提交给美国证券交易委员会,作为Bancorp截至2012年12月31日的Form 10-K年度报告的证物,并通过引用并入本文。

     
 

4.1.1

修订及重订于2007年3月30日生效的国泰资本信托III信托声明。之前于2013年3月1日提交给美国证券交易委员会,作为Bancorp截至2012年12月31日的Form 10-K年度报告的证物,并通过引用并入本文。

     
 

4.1.2

担保协议,日期为2007年3月30日,由国泰总行与LaSalle Bank National Association签订。之前于2013年3月1日提交给美国证券交易委员会,作为Bancorp截至2012年12月31日的Form 10-K年度报告的证物,并通过引用并入本文。

     
 

4.1.3

国泰资本信托III资本保证金证书表格(载于附件4.1.1)。

     
 

4.2+

Bancorp的普通股说明。

 

98

 

 

10.1+   

Bancorp与其董事和某些高级职员之间的赔偿协议格式。

     
 

10.2**   

国泰银行员工持股计划,自2015年12月22日起修订并重述。之前于2018年3月1日提交给美国证券交易委员会,作为Bancorp截至2017年12月31日的Form 10-K年度报告的证物,并通过引用并入本文。

     
 

10.2.1**

国泰银行员工持股计划第1号修正案,自2015年12月22日起修订并重述。之前于2018年3月1日提交给美国证券交易委员会,作为Bancorp截至2017年12月31日的Form 10-K年度报告的证物,并通过引用并入本文。

     
 

10.2.2**

国泰银行员工持股计划第2号修正案,自2015年12月22日起修订并重述。之前于2018年3月1日提交给美国证券交易委员会,作为Bancorp截至2017年12月31日的Form 10-K年度报告的证物,并通过引用并入本文。

     
 

10.2.3**

国泰银行员工持股计划第3号修正案,自2015年12月22日起修订并重述。之前于2018年8月9日提交给美国证券交易委员会,作为Bancorp截至2018年6月30日的Form 10-Q季度报告的证物,并通过引用并入本文。

     
 

10.3   

Bancorp的股息再投资计划和股票购买计划(修订和重新修订)。之前于2015年7月27日提交给美国证券交易委员会,作为第333-205888号注册声明的证据,并通过引用并入本文。

     
 

10.4**

国泰银行红利延期协议(修订及重订)。之前于2013年3月1日提交给美国证券交易委员会,作为Bancorp截至2012年12月31日的Form 10-K年度报告的证物,并通过引用并入本文。

     
 

10.5.1**

国泰通宝2005年奖励计划(经修订及重订)。之前于2016年2月29日提交给美国证券交易委员会,作为Bancorp截至2015年12月31日的10-K表格年度报告的证物,并通过引用并入本文。

     
 

10.5.2**

公司2005年激励计划下的高管年度现金奖金计划(经修订和重申)。之前于2020年3月2日提交给美国证券交易委员会,作为截至2018年12月31日的年度10-K表格的Bancorp年度报告的证物,并通过引用并入本文。

     
 

10.5.3**

国泰通宝2005年激励计划(经修订及重订)限制性股票单位协议(业绩股-每股收益)表格,用以奖励以业绩为基础的限制性股票单位。之前于2016年12月21日提交给美国证券交易委员会,作为Bancorp当前报告Form 8-K的证物,并通过引用并入本文。

 

99

 

 

10.5.4**

国泰通宝2005年激励计划(经修订及重订)限制性股票单位协议(绩效股-TSR)表格,用于奖励以业绩为基础的限制性股票单位。之前于2016年12月21日提交给美国证券交易委员会,作为Bancorp当前报告Form 8-K的证物,并通过引用并入本文。

     
 

10.5.5**

国泰通宝2005年激励计划(经修订及重订)限制性股票单位协议(绩效股-ROA)表格,用以奖励以表现为基础的限制性股票单位。之前于2016年12月21日提交给美国证券交易委员会,作为Bancorp当前报告Form 8-K的证物,并通过引用并入本文。

 

 

10.5.6**

国泰通宝2005年奖励计划(经修订及重订)限制性股票单位协议(追回股份协议)表格,用于奖励以表现为基础的限制性股票单位。之前于2016年12月21日提交给美国证券交易委员会,作为Bancorp当前报告Form 8-K的证物,并通过引用并入本文。

     
 

10.5.7**

国泰通宝2005年奖励计划(经修订及重订)限制性股票单位协议(按时间计算的股份)表格。之前于2017年3月30日提交给美国证券交易委员会,作为Bancorp当前报告Form 8-K的证物,并通过引用并入本文。

     
 

10.5.8**

国泰通宝2005年奖励计划(经修订及重订)限制性股票单位协议(追回股份协议)表格,用于授予以时间为基础的限制性股票单位。之前于2017年3月30日提交给美国证券交易委员会,作为Bancorp当前报告Form 8-K的证物,并通过引用并入本文。

     
 

10.5.9**

国泰综合银行2005年奖励计划(经修订及重订)限制性股份单位协议(即时归属/延期分派)表格。之前于2018年5月10日提交给美国证券交易委员会,作为Bancorp截至2018年3月31日的季度10-Q表格季度报告的证物,并通过引用并入本文。

     
 

10.6**

于二零零八年十二月十八日修订及重订郑家纯的控制权变更雇佣协议。之前于2014年3月3日提交给美国证券交易委员会,作为Bancorp截至2013年12月31日的10-K表格年度报告的证物,并通过引用并入本文。

     
 

10.6.1**

于二零零八年十二月十八日修订及重订陈恒伟的控制权变更雇佣协议。之前于2014年3月3日提交给美国证券交易委员会,作为Bancorp截至2013年12月31日的10-K表格年度报告的证物,并通过引用并入本文。

 

100

 

 

10.6.2**

修订并重新签署了截至2008年12月18日的Kim R.Bingham的控制变更雇佣协议。之前于2014年3月3日提交给美国证券交易委员会,作为Bancorp截至2013年12月31日的Form 10-K年度报告的证物,并通过引用并入本文。

     
 

10.7**

2020年7月16日或之后与高级管理人员签订的控制变更雇佣协议表格。之前于2020年8月7日提交给美国证券交易委员会,作为Bancorp截至2020年6月30日的季度10-Q表格季度报告的证物,并通过引用并入本文。

     
 

10.8**

截至2020年7月16日的常明·刘的控制权变更雇佣协议。之前于2020年11月9日提交给证券交易委员会,作为Bancorp截至2020年9月30日的季度Form 10-Q季度报告的证物,并通过引用并入本文。

     
 

10.9**

刘常明的雇佣协议日期为2020年7月16日。之前于2020年11月9日提交给证券交易委员会,作为Bancorp截至2020年9月30日的季度Form 10-Q季度报告的证物,并通过引用并入本文。

     
 

21.1+

Bancorp的子公司。

     
 

23.1+

独立注册会计师事务所同意。

     
 

31.1+

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。

     
 

31.2+

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证首席财务官。

     
 

32.1++

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行官证书。

     
 

32.2++

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席财务官。

     
 

101.INS

内联XBRL实例文档

     
 

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104

封面交互数据文件(嵌入内联XBRL中,包含在附件101中)

 

 


**管理合同或补偿计划或安排。

 

+随函存档。

++根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(B)条提供。

 

101

 

项目16.表格10-K摘要

 

没有。

 

102

 

签名

 

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。

 

  国泰总行  
     
     

发信人:

/s/刘常明

 
 

刘常明

总裁与首席执行官

 

 

日期:2022年2月28日

 

根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。

 

签名

 

标题

 

日期

         

/s/刘常明

 

总裁兼首席执行官,董事

 

2022年2月28日

刘常明

 

(首席行政官)

   
         

/s/陈恒伟

 

常务副总裁,

 

2022年2月28日

陈恒文

 

首席财务官/财务主管

(首席财务官)(首席会计官)

   
         

/s/Dunson K.Cheng

 

公司执行主席

 

2022年2月28日

邓森·K·程

 

董事会

   
         

/S/Peter Wu

 

董事会副主席

 

2022年2月28日

彼得·吴

       
         

/s/安东尼·M·唐

 

董事会副主席

 

2022年2月28日

唐英年

       
         

/s/Kelly L.Chan

 

董事

 

2022年2月28日

陈慧琳

       
         
         

/s/Nelson Chung

 

董事

 

2022年2月28日

钟庭耀

       

 

103

 

/s/Felix S.Fernandez

 

董事

 

2022年2月28日

费利克斯·S·费尔南德斯

       
         
         

/s/Jane Jelenko

 

董事

 

2022年2月28日

简·耶连科

       
         

/S/马鞍辉

 

董事

 

2022年2月28日

洪曼慧

       
         

/s/潘志豪

 

董事

 

2022年2月28日

潘宗光

       
         

/s/Richard Sun

 

董事

 

2022年2月28日

孙中山

       
         

/s/王雪莉

 

董事

 

2022年2月28日

王雪莉

       

 

104

 
 

 

合并财务报表索引

 

  页面
   

独立注册会计师事务所报告

F-2
   

截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表

F-5
   

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止各年度的综合经营报表和全面收益表

F-6
   

截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的各年度股东权益变动表

F-7
   

截至2021年、2020年和2019年12月31日止各年度的合并现金流量表

F-8
   

合并财务报表附注

F-9

 

 

国泰总行的母公司简明财务资料载于本年报10-K表格的综合财务报表附注19

F-9

 

F-1

 

独立注册会计师事务所报告

 

致国泰总行股东及董事会:

 

对合并财务报表的几点看法

 

我们已审计所附国泰通用银行及其附属公司(本公司)于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的综合资产负债表、截至二零二一年十二月三十一日止三年期间各年度的相关综合经营及全面收益表、股东权益变动及现金流量,以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。

 

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据下列标准审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制内部控制综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告,以及我们2022年2月28日的报告,对公司财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见。

 

会计原则的变化

 

正如合并财务报表附注1和附注4所述,由于采用美国会计准则第2016-13号,本公司已于2021年1月1日改变了确认和计量信贷损失的会计方法。金融工具.信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量”.

 

意见基础

 

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。

 

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

 

关键审计事项

 

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

 

F-2

 

按计量经济学方法对集体评估的贷款的信贷损失拨备

 

如合并财务报表附注1和附注4所述,截至2021年1月1日,公司采用了ASU编号2016-13,金融工具-信贷损失(ASC主题326)。截至2021年1月1日和12月31日的信贷损失拨备总额分别为165.0美元和1.362亿美元,其中很大一部分涉及对住房抵押贷款、商业和工业贷款、建筑贷款、用于多户贷款的商业房地产、用于业主自住贷款的商业房地产和其他商业房地产贷款(下称“六个投资组合”)的贷款损失准备,其方法既包括计量回归模型,也包括某些定性损失因素(2021年1月1日和2021年12月31日)。分别,集体所有)。通过将具有相似风险特征的贷款汇集到这6个投资组合中,集合所有包括在集合基础上对预期信贷损失的衡量。集合所有方法以过往信贷损失经验为基准,以集合集合为基准估计贷款合约期内的预期信贷损失,并于适当时按预期预付款作出调整。公司使用合理和可支持的预测期内的违约概率,使用为关联宏观经济变量而开发的单独计量经济学回归模型来估计集体, 六个投资组合中每个投资组合的历史信用表现。鉴于违约率的损失是根据确认的净冲销除以违约贷款的预期风险敞口计算的。违约概率和违约率下的损失适用于基于合同预定付款和估计预付款的贷款水平的预期违约金额。综合所有数据均包含对两年内各种宏观经济变量的合理及可支持的预测,在一年内恢复至长期损失率的直线回归。对历史损失信息的调整是根据当前贷款特定风险特征的差异以及环境条件的变化进行的。这些调整或定性损失因素考虑了特殊的风险因素、可能未在量化衍生结果中反映的情况或其他相关因素,以确保信贷损失准备反映公司对当前预期信贷损失的最佳估计。

 

我们确定对集体的评估都是一项关键的审计事项。由于重大的计量不确定性,评估涉及高度的审计工作,包括专业技能和知识,以及主观和复杂的审计师判断。具体地说,对集体损失的评估包括所有方法,包括用于估计预期损失的计量经济模型及其重要假设。这些重要假设包括投资组合分段、提前还款、考虑损失历史的期间、经济预测情景及其权重和宏观经济变量、合理和可支持的预测期和相应的返回期的长度,以及风险评级。评估还包括对定性损失因素的评估。此外,还要求审计师作出判断,以评估所获得的审计证据的充分性。

 

以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估,并测试了与公司的总体衡量相关的某些内部控制的运行有效性,包括对以下各项的控制:

 

 

集体所有方法论的发展

 

 

计量经济模型的发展

 

 

确定和确定计量经济模型中使用的重要假设

 

 

定性损失因素的研究进展

 

 

风险评级的厘定

 

 

对所有结果、趋势和比率进行总体分析。

 

F-3

 

我们通过测试所使用的某些数据来源、因素和假设,并考虑这些数据、因素和假设的相关性和可靠性,来评估公司开发集合的过程。此外,我们还聘请了具有专门技能和知识的信用风险专业人员,他们在以下方面提供了协助:

 

 

评估集体所有方法学是否符合美国公认的会计原则

 

 

评估与计量经济学模型的开发和业绩监测有关的判断,方法是将它们与公司特定的指标和趋势以及适用的行业和监管实践进行比较

 

 

通过检查模型文档以确定模型是否适合其预期用途来评估计量经济学模型的概念合理性和性能测试

 

 

评估推动宏观经济预测的经济预测情景和基本假设,包括通过将其与公司的商业环境和相关行业惯例进行比较,确定合理和可支持的预测期和权重

 

 

通过与特定的组合风险特征和趋势进行比较,确定贷款组合是否被相似的风险特征分割

 

 

通过评估借款人的财务表现、还款来源以及任何相关担保或基础抵押品来测试选定贷款的个人风险评级

 

 

评估用于制定某些定性损失因素的方法,以及这些定性损失因素对集体的影响,所有这些都与相关的信用风险因素进行比较,并与信用趋势相一致,并确定计量经济学模型的局限性。

 

我们还通过评估以下各项来评估所获得的与集体有关的审计证据的充分性:

 

 

审计程序的累积结果

 

 

公司会计实务的质量方面

 

 

会计估计中的潜在偏差

 

/s/ 毕马威会计师事务所

 

自1991年以来,我们一直担任该公司的审计师。

 

加利福尼亚州洛杉矶
2022年2月28日

 

F-4

 

 

国泰总行及其附属公司

 

合并资产负债表

 

  

截至12月31日,

 
  

2021

  

2020

 
  

(以千为单位,不包括每股和每股数据)

 

资产

        

现金和银行到期款项

 $134,141  $138,616 

短期投资和有息存款

  2,315,563   1,282,462 

可供出售的证券(摊销成本为#美元1,126,867 in 2021 and $1,019,230 in 2020)

  1,127,309   1,036,550 

贷款

  16,342,479   15,644,396 

减去:贷款损失准备金

  (136,157)  (166,538)

未摊销递延贷款费用,净额

  (4,321)  (2,494)

贷款,净额

  16,202,001   15,475,364 

股权证券

  22,319   23,744 

联邦住房贷款银行股票

  17,250   17,250 

拥有的其他房地产,净额

  4,368   4,918 

经济适用房投资和替代能源伙伴关系,净额

  299,211   309,016 

房舍和设备,净额

  99,402   102,998 

客户在承兑汇票上的责任

  8,112   13,753 

应计应收利息

  56,994   59,032 

商誉

  372,189   372,189 

其他无形资产,净额

  4,627   5,434 

使用权资产--经营租赁

  27,834   30,919 

其他资产

  195,403   170,889 

总资产

 $20,886,723  $19,043,134 
         

负债与股东权益

        

存款:

        

无息活期存款

 $4,492,054  $3,365,086 

计息存款:

        

现在存款

  2,522,442   1,926,135 

货币市场存款

  4,611,579   3,359,191 

储蓄存款

  915,515   785,672 

定期存款

  5,517,252   6,673,317 

总存款

  18,058,842   16,109,401 
         

联邦住房贷款银行的预付款

  20,000   150,000 

用于保障性住房投资的其他借款

  23,145   23,714 

长期债务

  119,136   119,136 

未完成承兑汇票

  8,112   13,753 

租赁负债--经营租赁

  30,694   33,484 

其他负债

  180,543   175,502 

总负债

  18,440,472   16,624,990 

承付款和或有事项

      

股东权益

          

普通股,$0.01面值,100,000,000授权股份,90,871,860已发布,并75,750,862在2021年12月31日未偿还,以及90,643,206已发布,并79,508,265截至2020年12月31日未偿还

  909   906 

追加实收资本

  972,474   964,734 

累计其他综合收益,净额

  (3,065)  5,310 

留存收益

  1,985,168   1,789,325 

库存股,按成本计算(15,120,998股票于2021年12月31日,以及11,134,9412020年12月31日的股票)

  (509,235)  (342,131)

总股本

  2,446,251   2,418,144 

负债和权益总额

 $20,886,723  $19,043,134 

 

 

 

请参阅合并财务报表附注。

 

F-5

 

 

国泰总行及其附属公司

 

合并业务表和全面收益表

 

   

截至十二月三十一日止的年度:

 
   

2021

   

2020

   

2019

 
   

(除分享外,以千为单位

 
   

和每股数据)

 

利息和股息收入

                       

应收贷款

  $ 649,224     $ 677,193     $ 729,619  

投资证券

    14,151       20,599       33,037  

联邦住房贷款银行股票

    991       952       1,207  

在银行的存款

    2,145       1,830       5,404  

利息和股息收入合计

    666,511       700,574       769,267  
                         

利息支出

                       

定期存款

    40,542       111,629       152,791  

其他存款

    21,259       25,396       25,311  

联邦住房贷款银行的预付款

    1,182       5,299       7,441  

长期债务

    5,773       5,791       7,847  

收购延期付款

          115       568  

短期借款

          234       403  

利息支出总额

    68,756       148,464       194,361  

扣除拨备/(冲销)信贷损失前的净利息收入

    597,755       552,110       574,906  

信贷损失准备金/(冲销)

    (16,008 )     57,500       (7,000 )

扣除信贷损失拨备/(冲销)后的净利息收入

    613,763       494,610       581,906  
                         

非利息收入

                       

净(亏损)/权益证券收益

    (1,426 )     (1,148 )     5,736  

证券收益,净额

    853       1,695       211  

信用证佣金

    7,103       6,741       6,407  

托管服务费

    5,584       4,949       4,763  

其他营业收入

    42,489       30,583       27,634  

非利息收入总额

    54,603       42,820       44,751  
                         

非利息支出

                       

薪酬和员工福利

    132,795       124,022       129,300  

入住费

    20,318       20,634       22,004  

计算机和设备费用

    13,549       11,133       11,113  

专业服务费

    23,666       21,856       23,107  

数据处理服务费

    13,607       14,897       13,210  

联邦存款保险公司和国家评估

    7,132       8,999       9,617  

营销费用

    6,913       5,224       7,585  

其他不动产自有费用/(收入)

    343       (3,091 )     1,115  

摊销对低收入住房和替代能源伙伴关系的投资

    45,447       58,225       39,731  

核心存款溢价摊销

    687       687       687  

与偿债相关的成本

    732       693        

收购、整合和重组成本

    1,425              

其他运营费用

    19,909       20,186       19,819  

非利息支出总额

    286,523       283,465       277,288  
                         

所得税前收入支出

    381,843       253,965       349,369  

所得税费用

    83,539       25,105       70,234  

净收入

  $ 298,304     $ 228,860     $ 279,135  
                         

其他综合收益/(亏损),税后净额:

                       

可供出售证券的未实现持有收益/(亏损)

    (11,388 )     7,680       23,628  

未实现持有(损失)/现金流对冲衍生品收益

    3,614       (3,478 )     (3,171 )

减去:净收入中包括的收益的重新分类调整

    601       1,194       149  

其他综合收益/(亏损)总额,税后净额

    (8,375 )     3,008       20,308  

综合收益总额

  $ 289,929     $ 231,868     $ 299,443  
                         

每股普通股净收入

                       

基本信息

  $ 3.81     $ 2.88     $ 3.49  

稀释

  $ 3.80     $ 2.87     $ 3.48  

每股普通股支付的现金股息

  $ 1.27     $ 1.24     $ 1.24  

未偿还普通股平均数量:

                       

基本信息

    78,268,369       79,584,560       79,999,703  

稀释

    78,570,638       79,777,847       80,247,893  

 

 

请参阅合并财务报表附注。

 

F-6

 

 

国泰总行及其附属公司

 

合并股东权益变动表

 

 

              

累计

             
  

普通股

  

其他内容

  

其他

          

总计

 

(单位:千,股份数除外)

 

数量

      

已缴费

  

全面

  

保留

  

财务处

  

股东的

 
  

股票

  

金额

  

资本

  

收入/(亏损)

  

收益

  

库存

  

权益

 

2018年12月31日的余额

  80,501,948  $898  $942,062  $(18,006) $1,479,149  $(282,237) $2,121,866 
                             

股息再投资计划

  93,143   1   3,365            3,366 

归属的限制性股票单位

  123,762   1               1 

与RSU净股份结算相关的被扣留股份

        (2,311)           (2,311)

向董事发行的股票

  21,160      749            749 

购买库存股

  (1,010,594)              (36,301)  (36,301)

基于股票的薪酬

        6,601            6,601 

现金股息为$1.24每股

              (99,131)     (99,131)

其他综合收益

           20,308         20,308 

净收入

              279,135      279,135 

2019年12月31日的余额

  79,729,419  $900  $950,466  $2,302  $1,659,153  $(318,538) $2,294,283 
                             

股息再投资计划

  358,157   4   9,773            9,777 

归属的限制性股票单位

  189,557   2               2 

与RSU净股份结算相关的被扣留股份

        (1,911)           (1,911)

向董事发行的股票

  31,110      800            800 

购买库存股

  (799,978)              (23,593)  (23,593)

基于股票的薪酬

        5,606            5,606 

现金股息为$1.24每股

              (98,688)     (98,688)

其他综合收益

           3,008         3,008 

净收入

              228,860      228,860 

2020年12月31日余额

  79,508,265  $906  $964,734  $5,310  $1,789,325  $(342,131) $2,418,144 
                             

与ASC 326相关的会计原则变更的累积影响(1)

              (3,139)     (3,139)

股息再投资计划

  84,011   1   3,562            3,563 

归属的限制性股票单位

  123,893   2               2 

与RSU净股份结算相关的被扣留股份

        (2,632)           (2,632)

向董事发行的股票

  20,750      850            850 

购买库存股

  (3,986,057)              (167,104)  (167,104)

基于股票的薪酬

        5,960            5,960 

现金股息为$1.27每股

              (99,322)     (99,322)

其他综合收益

           (8,375)        (8,375)

净收入

              298,304      298,304 

2021年12月31日的余额

  75,750,862  $909  $972,474  $(3,065) $1,985,168  $(509,235) $2,446,251 

 

(1)表示2021年1月1日采用《会计准则更新ASU 2016-13,金融工具-信贷损失(主题326)》的影响。

 

 

 

请参阅合并财务报表附注。

 

F-7

 

 

国泰总行及其附属公司

 

合并现金流量表

 

   

截至十二月三十一日止的年度:

 
   

2021

   

2020

   

2019

 
   

(单位:千)

 

经营活动的现金流

                       

净收入

  $ 298,304     $ 228,860     $ 279,135  

将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整:

                       

(冲销)/信贷损失准备金

    (16,008 )     57,500       (7,000 )

对拥有的其他房地产计提损失准备金

    17       717       681  

递延税金(福利)/拨备

    9,168       (9,486 )     9,825  

折旧及摊销

    7,956       7,660       6,756  

使用权资产摊销

    8,160       8,852       8,366  

经营租赁负债变动

    (2,790 )     (2,389 )     (7,157 )

出售和转让所拥有的其他不动产的净收益

    (57 )     (4,216 )     (212 )

出售贷款的净收益

    (357 )     (413 )     (804 )

出售贷款所得款项

    5,351       11,098       75,257  

持有以供出售的贷款的来源

    (4,994 )     (10,685 )     (2,241 )

固定资产销售或处置损失

    55       45       14  

摊销替代能源伙伴关系、风险资本和其他投资

    45,447       58,131       39,898  

证券销售和催缴的净收益

    (853 )     (1,695 )     (211 )

摊销/增加保费/折扣,净额

    7,865       8,617       3,834  

股权证券的未实现亏损/(收益)

    2,036       1,148       (5,736 )

以股票为基础的薪酬和作为薪酬发放给高级人员的股票

    6,810       6,406       7,350  

应计利息、应收账款和其他资产变动净额

    (34,196 )     (21,247 )     6,163  

其他负债净变动

    2,403       (18,948 )     21,061  

经营活动提供的净现金

    334,317       319,955       434,979  
                         

投资活动产生的现金流

                       

购买可供出售的投资证券

    (560,140 )     (434,165 )     (770,206 )

可供出售的投资证券的偿还、到期和催缴所得款项

    424,386       734,485       296,721  

出售可供出售的投资证券所得款项

    21,102       117,249       293,849  

出售股权证券所得收益

          3,112       2,829  

购买联邦住房贷款银行股票

          (840 )     (1,815 )

赎回联邦住房贷款银行股票

          1,680       975  

贷款净增加

    (715,862 )     (583,136 )     (1,147,019 )

购置房舍和设备

    (3,728 )     (5,778 )     (7,133 )

从银行拥有的人寿保险中获得的利益

    2,752              

出售所拥有的其他房地产的收益

    795       4,308       2,822  

对经济适用住房和替代能源伙伴关系的投资净增加

    (29,229 )     (79,119 )     (52,697 )

用于投资活动的现金净额

    (859,924 )     (242,204 )     (1,381,674 )
                         

融资活动产生的现金流

                       

存款净增量

    1,949,728       1,417,310       989,942  

联邦住房贷款银行的预付款

    50,000       1,450,000       4,355,000  

偿还联邦住房贷款银行借款

    (180,000 )     (1,970,000 )     (4,215,000 )

支付的现金股利

    (99,322 )     (98,688 )     (99,131 )

购买库存股

    (167,104 )     (23,593 )     (36,301 )

发行短期借款所得款项

                25,683  

偿还短期借款

          (25,683 )      

偿还其他借款

          (7,663 )     (81,065 )

根据股息再投资计划发行的股份所得款项

    3,563       9,777       3,366  

与RSU净股份结算相关的已支付税款

    (2,632 )     (1,911 )     (2,311 )

融资活动提供的现金净额

    1,554,233       749,549       940,183  

增加/(减少)现金、现金等价物和受限现金

    1,028,626       827,300       (6,512 )

年初现金、现金等价物和受限现金

    1,421,078       593,778       600,290  

期末现金、现金等价物和限制性现金

  $ 2,449,704     $ 1,421,078     $ 593,778  
                         

补充现金流信息

                       

年内支付的现金:

                       

利息

  $ 75,486     $ 162,434     $ 182,527  

所得税

  $ 92,691     $ 45,371     $ 61,548  

非现金投资和融资活动:

                       

未实现持有量(亏损)/可供出售证券收益净变化(税后净额)

  $ (11,989 )   $ 6,486     $ 23,479  

现金流对冲衍生品未实现持有损益净变化

  $ 3,614     $ (3,478 )   $ (3,171 )

从为投资而持有的贷款转移到其他拥有的房地产

  $ 205     $     $ 860  

转作待售贷款的贷款

  $     $     $ 75,285  

 

请参阅合并财务报表附注。

 

F-8

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注

 

 

1.重要会计政策摘要

 

随附的综合财务报表包括国泰总行(“Bancorp”),特拉华州的一家公司,其全资附属公司,国泰银行(“国泰银行”),加州州立特许银行,投资于经济适用房项目的有限合伙企业和GBC Venture Capital,Inc.(统称为“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)。所有重大的公司间交易和余额都已在合并中冲销。本公司的综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)及银行业的一般惯例编制。

 

组织机构和背景。Bancorp的主要业务是作为银行的控股公司。

 

该行是一家商业银行,主要服务于其分支机构所在当地市场的个人、专业人士和中小型企业。它的业务包括接受支票、储蓄和定期存款,以及发放商业、房地产和消费贷款。本行亦为客户提供贸易融资、信用证、电汇、外币现货及远期合约、网上银行、投资服务及其他银行服务。该银行拥有100国泰控股有限责任公司普通股的%。

 

估计的使用。根据公认会计原则编制合并财务报表时,本公司管理层须就合并财务报表日期的已报告资产及负债额、或有资产及负债的披露以及期间内已报告的收入及开支作出若干估计及假设。实际结果可能与这些估计不同。可能发生变化的重大估计数与贷款损失准备金有关。

 

浓度。该银行是在加利福尼亚州注册成立的,并在加利福尼亚州开始营业。因此,贷款起源于加州,而募集的存款主要来自加州。自.起2021年12月31日,贷款总额主要包括49.8%的商业按揭贷款,25.6%的住宅按揭贷款,以及18.3占商业贷款的%。自.起2021年12月31日,大约48.7该银行的住宅抵押贷款中有%是针对位于加州的房产的。

 

可供出售的证券。在.之前 January 1, 2021, 可供出售(“AFS”)债务证券按公允价值计量,并对公允价值下降进行审查,以确定减值是否是暂时的。如果我们这么做了如果预期收回证券的全部摊余成本,则认为发生了非临时性减值(“OTTI”)。证券的成本基础减记为其估计公允价值,减记金额通过计入收益确认。如果预期在未来期间收回的摊余成本基础的金额增加,则担保的成本基础为增加,但更多的是通过利息收入确认。

 

有效 January 1, 2021, 在采用ASU时2016-13,债务证券AFS按公允价值计量,并须接受减值测试。当AFS债务证券被视为减值时,公司必须确定公允价值的下降是否由信贷相关损失或其他因素造成,然后,(1)通过计入公允价值下降中与信贷相关的部分(如有)的收益来确认信贷损失准备,以及(2)在其他全面收益(亏损)中确认公允价值变动的任何非信贷相关部分。如果预期在未来期间收回的摊余成本基础的数额增加,估值准备金将减少,但超过该证券目前现有准备金的数额。

 

利息收入包括溢价和折扣的摊销,作为在水平收益率基础上对收益率的调整。可赎回债务证券的溢价摊销至最早的赎回日期。销售损益在交易日被记录下来,并使用特定的识别方法确定。

 

F- 9


 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

债务担保在任何本金或利息付款拖欠时被置于非应计状态。90几天或更长时间。利息应计,但以非应计项目为抵押而收到的收益与利息收入相抵销。不是期内利息与利息收入互相抵销。

 

备抵可供出售证券之信贷损失。对于处于未实现亏损状态的AFS债务证券,本公司第一评估它是打算出售,还是更有可能它将被要求在收回其摊销成本基础之前出售证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准,证券的摊余成本基础减记至公允价值,减值的AFS债务证券的未实现损失的信贷部分确认为信贷损失准备,综合损益表和非信贷部分的相应信贷损失拨备在扣除适用税项后的其他全面收益(亏损)中确认。对于AFS债务证券在符合上述标准的情况下,本公司会评估公允价值下降是否因信贷损失或其他因素所致。在作出这项评估时,管理层会考虑公允价值低于摊销成本的程度、证券的付款结构、证券的发行人未能按计划支付利息或本金、评级机构对证券评级的任何改变,以及与证券有关的不利情况等因素。如果这项评估表明存在信用损失,则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。公允价值发生的任何变动通过信贷损失准备金记录的项目在其他全面收益中确认。

 

信贷损失准备的变动计入信贷损失费用准备。当管理层认为可供出售的证券确认无法收回时,或当满足有关出售意图或要求的任何一项标准时,损失将计入备抵。

 

该公司的AFS债务证券的摊余成本不包括应计利息,应计利息包括在综合资产负债表的“应计利息”中。本公司已作出会计政策选择衡量AFS债务证券应计利息应收账款的信贷损失准备,因为当债务证券长期违约时,本公司会及时冲销任何以前应计的利息。由于每个AFS债务证券都有一个独特的证券结构,当条款中列出的某些标准得到满足时,应计状态就会被明确确定,因此,本公司将评估债务证券的特定证券结构所定义的每种证券的违约状态。

 

交易证券按公允价值报告,未实现收益或亏损包括在收入中。

 

投资美国联邦住房贷款银行(FHB:行情)FHLB)股票。作为联邦住房贷款机构系统的成员,世行必须保持对联邦住房贷款机构股本的投资。投资额也受到银行在FHLB维持的信贷额度下的未偿还预付款的影响。FHLB的股票是按成本列账的,并作为抵押品质押给FHLB。FHLB股票根据面值的最终恢复情况定期进行减值评估。FHLB股票的账面价值为$17.3百万美元2021年12月31日,2020.自.起2021年12月31日,公司拥有172,500FHLB股票的股票,超过最低股票要求150,000股份。

 

F- 10


 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

为投资持有的贷款。本公司有意愿和能力在可预见的未来或到期前持有的应收贷款,按其未偿还本金列报,减去贷款损失准备金、原贷款的递延贷款费用或成本和已购买贷款的未摊销溢价或折扣。与贷款发放或购买相关的不可退还的费用和直接成本被递延,并从未偿还的贷款余额中扣除。递延贷款净费用和成本在利息收入中确认为使用实际利息法或直线法对贷款期限内的收益进行的调整。购入贷款的贴现或溢价在合同到期前的剩余时间内,使用有效利率法或直线法增加或摊销为利息收入。贷款利息是用单利法计算的,即根据实际的或未偿还的本金每日余额计算利息。360-天数。

 

一般来说,贷款在成为非应计项目时被置于非应计项目状态。90逾期几天。当合同要求的本金或利息支付已超过时,贷款被视为逾期是在预产期内完成的。当管理层在考虑经济和商业条件以及催收努力后认为借款人的财务状况导致本金或利息的全额收回变得不确定时,贷款也被置于非权责发生状态,无论逾期状态的持续时间有多长。一旦贷款处于非权责发生制状态,利息应计就停止了,所有未付的应计利息都冲抵了利息收入。因此,应计应收利息计提信用损失准备金。收到的非权责发生贷款的利息支付反映为本金和作为利息收入。当借款人表现出令人满意的付款趋势时,贷款被恢复到应计状态,但须取决于管理层对借款人偿还贷款能力的评估。

 

持有待售贷款。持有待售贷款以总成本或公允价值中较低者为准。损益根据销售收入、销售佣金净额和账面价值之间的差额计入非利息收入。如果在承诺发放或购买用于投资的贷款时作出决定,公司将持有这些贷款至到期或“可预见的未来”,并根据公司的管理评估程序,包括资产/负债管理进行定期审查。当本公司其后改变其持有某些贷款的意图时,该等贷款会从按摊余成本持有以供投资的贷款组合转移至以总成本或公允价值较低的持有以供出售的贷款组合,而所转移贷款的现行ACL则会被撤销。

 

为投资而持有的贷款的信贷损失准备。有效 January 1, 2021, 并在采用ASU后2016-13,本公司以现行的预期信贷损失(“CECL”)会计方法取代已发生损失会计方法,金融工具按摊销成本及其他信贷承诺计量。CECL要求立即确认预计在资产的预计剩余寿命内发生的估计信贷损失。CECL的前瞻性概念要求损失估计考虑历史经验、GDP、失业率、CRE和房价指数,以及对未来事件和情况的合理和可支持的经济预测。

 

为投资而持有的贷款准备金是贷款损失准备和无资金贷款承诺准备金的组合。贷款损失准备报告为贷款摊销成本基础的减少额,而无资金来源的贷款承诺准备金则列入综合资产负债表中的“其他负债”。贷款的摊余成本基础包括应计应收利息,该应计利息列在综合资产负债表的“应计利息”内。综合经营报表和全面收益表中的“信贷损失准备”是贷款损失准备和无资金来源的贷款承诺准备的组合。

 

F- 11

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

根据公司的CECL方法,管理层使用来自内部和外部来源的相关可用信息来估计ACL,这些信息涉及过去的事件、GDP、失业率、CRE和房价指数,以及合理和可支持的经济预测,这些预测因贷款组合而异。我们在这个过程中使用了穆迪分析公司的经济预测。经济预测每月更新;因此,用于每个季度末的计算通常基于-根据发布预测的时间延迟一个月。该公司做到了考虑一个-一个月的滞后造成重大差异,但将考虑我们估计亏损预测的任何后续重大变化被认为是适当的。历史信用损失经验为估计预期信用损失提供了依据。对历史损失信息的调整是根据当前贷款特定风险特征的差异,如承保标准、投资组合、拖欠水平或期限的差异,以及环境条件的变化,如国内生产总值(GDP)、失业率、物业价值或其他相关因素的变化。

 

在CECL方法下,当存在类似的风险特征时,定量和定性损失因素以集合为基础应用于我们的贷款群体。当贷款发生的时候若贷款的风险特征相似,本公司将个别评估贷款的预期信贷损失。如果根据当前的信息和事件,公司对贷款的预期信用损失进行了个人评估,与其他贷款具有相似的信用风险特征。“公司”(The Company)可能选择以个人贷款为基础衡量预期信贷损失,方法是使用下列方法:(1)按贷款的原始有效利率贴现的贷款预期未来现金流量的现值,或(2)如果贷款依赖于抵押品,抵押品的公允价值减去出售成本。对于符合以下条件的贷款依赖抵押品,公司将使用未来现金流的现值。

 

根据公司的CECL方法,具有类似风险特征的投资组合部分被评估预期损失。使用计量经济学模型对六个投资组合进行建模较小的投资组合使用简化的损失率方法进行评估,该方法计算各自池的终身预期信贷损失(简化方法)。这个采用计量经济学模型的投资组合包括住宅抵押贷款、商业和工业贷款(“C&I”)、建筑贷款、用于多户贷款的商业房地产(“CRE”)、用于业主自住贷款的CRE以及其他CRE贷款。我们使用单独的计量经济学回归模型估计在合理和可支持的预测期内违约的可能性,该模型旨在将宏观经济变量(GDP、失业率、CRE价格和住宅抵押贷款价格)与每个国家的历史信贷表现联系起来。贷款组合来自2007发送到第四1/42020.考虑违约率的损失将根据确认的净冲销除以违约贷款的预期风险敞口计算,从第四1/42007通过第四1/42020.违约概率和违约率下的损失适用于基于合同预定付款和估计预付款的贷款水平的预期违约金额。这样计算的数额包括信贷损失准备的数量部分。

 

该公司的CECL方法利用-季度R&S预测期,以及-季度复原期。管理层依赖于多个预测,将它们混合到一个单一的损失估计中。一般而言,混合情景办法将包括基线、备选情景1 – Upside – 第十百分位数和替代方案3-不利的一面-第90位百分位数预测。R&S期间结束后,公司将恢复直线运行-季度恢复期至每个项目的长期损失率贷款组合。

 

该公司的CECL方法估计贷款合同期限内的预期信贷损失,并在适当时根据预期预付款进行调整。合同条款不包括预期的延期、续签和修改,除非下列任何一项适用:(I)管理层在报告日期合理预期将与个人借款人一起执行问题债务重组,或(Ii)延期或续签选项包括在报告日期的原始或修改的合同中,并且本公司可无条件取消。

 

F- 12

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

简化方法的投资组合包括小企业管理局(SBA)贷款、房屋净值信用额度(HELOC)和现金担保贷款,这些贷款是由于这些产品的低亏损历史,因此进行了经济计量建模贷款池。预计损失率是根据预测的国内生产总值和失业率计算的。第一 投资组合合同期限的季度,下一季度的返还损失率按线性递减率计算投资组合合同期限的每个季度的损失率,以及投资组合合同期限剩余时间内预计的长期损失率。

 

根据公司的CECL方法,集合贷款准备金的质量部分代表管理层对以下内部和外部风险因素的额外考虑的判断在数量储备中得到充分衡量。定性损失系数考虑特殊的风险因素,即满足以下条件可能在量化的结果或其他相关因素中得到反映,以确保信贷损失拨备反映我们对当前预期信贷损失的最佳估计。定性储备包括政策例外储备、管理层和员工的经验、贷款环境中的竞争水平、风险识别能力薄弱、缺乏向非美国居民发放的住宅抵押贷款的历史经验、作为C&I贷款组合一部分的石油和天然气,以及购买的银团贷款的较高风险特征。目前和预测的经济趋势以及抵押品依赖贷款的基本市场价值也在上述计量经济学模型中考虑。

 

该公司的CECL方法在确定适当的信贷损失准备金时需要大量的管理层判断力。该方法中的几个步骤涉及判断,具有主观性,其中除其他外包括:对贷款组合进行细分;确定考虑损失历史的期间;选择使用适当宏观经济变量的预测性计量回归模型;确定预测提前还款额的方法;选择最适当的经济预测情景;确定R&S预测期和返回期的长度;估计无资金贷款承诺的预期使用率;以及评估相关和适当的定性因素。此外,CECL的方法依赖于固有的不准确的经济预测,这些预测将在不同时期发生变化。尽管管理层认为信贷损失拨备是适当的,但也可以不是保证它将足以吸收未来的损失。

 

管理层认为,在我们的贷款组合和相关的无资金承诺中,信贷损失拨备对CECL是合适的,目前分配的风险评级和固有损失率在报告日期是合理和适当的。

 

F- 13

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

单独评估的贷款。这样做的贷款与其他金融资产具有类似风险特征的资产将单独进行减值评估,并被排除在估计信贷损失的集体评估中使用的贷款池之外。我们为“违约”定义了以下标准,这将导致一笔贷款不是不再与其他贷款具有相似的风险特征,因此需要对预期的信贷损失进行单独评估。违约的标准可能包括任何以下情况:非应计地位,在问题债务重组下修改,或拖欠付款90几天或更长时间。

 

贷款损失准备金。  在.之前 January 1, 2021, 对计入业务的贷款损失准备金数额的确定反映了管理层目前对贷款组合的信贷质量的判断,并考虑到贷款政策和程序的变化、经济和商业状况的变化、贷款组合的性质和数量以及贷款条款的变化、贷款管理经验、能力和深度的变化、逾期、非应计和反向分类或分级贷款的数量和严重程度的变化、贷款审查制度质量的变化、依赖抵押品的贷款的基础抵押品价值的变化、任何信贷集中的存在和影响以及竞争的影响。法律法规要求,以及其他外部因素。确定贷款损失和适当的贷款损失拨备的程序的性质需要作出相当大的判断。当管理层认为贷款无法收回时,通过拨备或贷记贷款损失准备来增加或减少拨备,并通过注销来减少拨备。随后的追回,如果有的话,记入这笔津贴。

 

贷款损失拨备总额包括构成部分:特殊津贴和一般津贴。以确定每一项津贴的适当性组件、主要采用的方法是个人贷款审查分析方法和分类迁移方法。这些方法支持确定各种贷款类别之间分配的基础和我们的津贴的总体适当性,以拨备贷款组合中可能存在的损失。对相关因素的进一步分析进一步支持了这些方法,这些因素包括投资组合中的历史损失,环境因素,包括拖欠和非应计项目的趋势,以及其他重要因素,如国家和地方经济、投资组合的数量和构成、管理人员和贷款人员的实力、承保标准和信贷集中程度。

 

银行管理层根据会计准则编撰(“ASC”)部分为“减值信贷”分配特定的拨备310-10-35.对于非减值信贷,根据特定贷款组合中的历史损失和根据为该贷款组确定的环境因素确定的准备金,为内部分类和风险分级的合格、观察、特别提及或不合标准的贷款设立一般拨备。设立一般免税额的目的,是为管理层按不同贷款类别估计贷款组合的信贷风险提供保障。由特定津贴覆盖。

 

减值贷款。在.之前 January 1, 2021, 当我们很可能无法根据贷款或租赁协议的合同条款收回所有到期金额时,贷款被视为减值。减值计量可能以(为基础1)减值贷款预期未来现金流量的现值,按贷款原来的实际利率贴现,(2)减值贷款的可观察市场价格或(3)抵押品依赖型贷款的抵押品的公允价值。记录的贷款投资超过减值贷款计量的数额,通过记录计价准备和相应计提贷款损失准备金的方式确认。当贷款处于减值状态时,以前应计但未支付的利息将与当前收入冲销,随后收到的付款通常会被冲销。第一适用于贷款的未偿还本金余额。

 

问题债务重组贷款(TDR). TDR是贷款人出于与借款人财务困难有关的经济或法律原因,向借款人提供优惠时,对贷款条款的正式修改。特许权可能以各种形式发放,包括降低所述利率、减少贷款余额或应计利息、或延长到期日。虽然这些贷款修改被认为是TDR,但根据世行的政策,已在重组条款下履行并在修改后的条款下表现出持续业绩的TDR贷款月份返回到权责发生制状态。管理层根据其政策考虑的持续业绩包括修改之前的期间,如果先前的业绩达到或超过修改后的条款。这将包括借款人在重组前支付的现金,以建立利息准备金。分类为TDR的贷款被报告为单独评估的贷款。

 

除特许权价值不能用贴现现金流法以外的其他方法计量外,TDR上的信贷损失准备的计量方法与所有其他为投资而持有的贷款的计量方法相同。当使用贴现现金流量法计量特许权的价值时,信贷损失准备是通过按贷款的原始利率贴现预期的未来现金流量来确定的。

 

经综合拨款法案延长的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”),2021(CAA)允许金融机构暂停GAAP对受COVID影响的借款人的贷款修改要求-19旨在提供关于将构成短期修改的条件的解释性指导符合TDR的定义。这些条件包括以下条件:(一)贷款修改是在 March 1, 2020, 和较早的2022年1月1日60在冠状病毒紧急声明结束几天后;和(2)适用的贷款是多过30截止日期的逾期天数2019年12月31日。

 

资金不足的贷款承诺。无资金的贷款承诺一般与向银行客户提供信贷便利有关,并交易活跃的金融工具。这些资金不足的承诺在附注中披露为表外金融工具。12在合并财务报表附注中。

 

F- 14

 

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合并财务报表附注--(续)

 

本公司估计本公司因履行提供信贷的合同义务而暴露于信用风险的合同期内的预期信贷损失,除非该义务可由本公司无条件取消,并使用与贷款损失准备相同的损失系数。无供资贷款承付款准备金使用承付款合同期内无资金承付款的预期历史使用率。未供资金承付款的备抵计入综合资产负债表中的“其他负债”。在贷款损失准备金中列入了无资金承付款准备的变动。

 

信用证费用。为签发商业信用证或备用信用证而收到的签发和承诺费在票据期限内予以确认。

 

房舍和设备。房舍和设备按成本减去累计折旧计算。折旧是根据资产的下列估计使用年限按直线法计算的:

 

类型

 

预计使用寿命(年)

 

建筑物

1545 

建筑改进

520 

家具、固定装置和设备

325 

租赁权改进

使用年限或租约期限较短

 

 

根据上表将改建工程资本化并摊销到占用费用。在建工程按成本计算,包括土地购置成本、建筑费、总承包商费用、资本化利息和其他与物业建设直接相关的成本。

 

拥有的其他房地产(奥利奥).在结清贷款中获得的房地产最初按公允价值减去估计的销售成本入账。拥有的其他房地产的特定估值津贴通过计入业务费用来记录,以确认丧失抵押品赎回权后公允价值的下降。当满足与买方对物业的初始和持续投资有关的某些标准时,确认销售损益。

 

对经济适用房伙伴关系的投资和其他税收抵免投资。本公司是有限合伙企业中的有限合伙人,有限合伙企业投资于旨在获得联邦和/或州所得税抵免的低收入住房项目,有限合伙企业投资于旨在获得替代能源税收抵免的替代能源系统。如附注中进一步讨论的5在合并财务报表中,合伙企业权益采用权益会计方法核算。自.起2021年12月31日,在本公司拥有股权的有限合伙企业中,被确定为本公司为主要受益人的可变权益实体。因此,本公司合并了这些公司的财务报表将有限合伙企业纳入合并财务报表。来自这些合伙企业的税收抵免在合并财务报表中确认,只要它们在公司的所得税申报单上使用。该等投资按年度进行减值审查,或在发生可能引发潜在减值的事件时按中期基准进行审查。

 

对风险投资的投资。该公司投资于有限合伙企业,而有限合伙企业投资于非上市公司。这些通常被称为风险资本投资。这些有限合伙权益按成本法计入,非暂时性减值计入净收入。

 

商誉及商誉减值。商誉和其他无形资产每年或只要发生的事件或情况的变化表明账面价值时进行减值评估可能是可以追回的。公司进行了年度减值测试,并确定了不是减值存在于2021年12月31日。

 

F- 15

 

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合并财务报表附注--(续)

 

核心存款无形资产。核心存款无形资产是指购买价格高于从其他金融机构取得的存款的公允价值,在其估计使用年限内摊销至其剩余价值,与消耗的经济利益成比例。如果不能可靠地确定消费模式,则使用直线摊销法。本公司评估该无形资产的可回收性,方法是确定保费余额在其剩余使用年限内的摊销能否通过剩余的存款组合收回,并在其估计可用年限内摊销核心保证金。

 

根据回购协议出售的证券。该公司根据回购协议出售某些证券。该等协议被视为抵押融资交易,而回购出售证券的债务在随附的综合资产负债表中反映为负债。作为协议基础的证券仍保留在适用的资产账户中。

 

银行拥有的人寿保险公司。我们已为某些人员购买了单一保费人寿保险(“银行拥有人寿保险”)。银行是每一份保单的受益人。如果承保人员死亡,我们将从保险公司获得指定的保险福利,并向该人员指定的受益人支付固定的美元金额。银行拥有的人寿保险按在资产负债表日根据保险合同可变现的金额记录,该金额是扣除其他费用或可能在结算时到期的其他金额(如有)而调整的现金退回价值。

 

基于股票的薪酬。股票期权补偿费用是根据授予日授予预计将授予的期权的公允价值计算的,并使用直线法在授予的归属期间确认为支出。该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估计授予的期权的价值。该模型考虑了期权的行权价格、预期寿命、标的股票的现价、公司股票的预期波动率、股票的预期股息和无风险利率。本公司根据与股票期权预期寿命相对应的期间的公司历史股票价格估计预期波动率。限制性股票单位按授予之日公司股票的收盘价计价。

 

衍生品。公司关注ASC主题815它为金融衍生品建立了会计和报告标准,包括嵌入其他合同的某些金融衍生品,以及对冲活动。它要求所有金融衍生品在公司的综合资产负债表中按公允价值确认为资产或负债。公允价值变动的会计处理取决于是否金融衍生品被指定为对冲,如果是这样,则指定对冲的类型。公允价值是通过以下方式确定的第三-具有可观察到的市场数据的政党模型。对于被指定为现金流量对冲的衍生品,公允价值的变化在其他全面收益中确认,并在对冲交易反映在收益中时重新分类为收益。对于被指定为公允价值对冲的衍生品,如果利率掉期的公允价值变化与拟对冲的标的资产或负债的公允价值变化之间存在高度有效的相关性,则衍生品公允价值的变化连同相关对冲项目的公允价值变化反映在当期收益中。如果有如果利率掉期的公允价值变动与拟对冲的标的资产或负债的公允价值变动之间存在高度有效的相关性,则只有利率掉期的公允价值变动才会反映在本公司的综合财务报表中。

 

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合并财务报表附注--(续)

 

外汇远期合约和外汇期权合约。我们与代理银行签订外汇远期合约和外币期权合约,以减轻与客户订立的外币存单、外汇合约或外币期权合约的外币汇率波动风险。这些合同是被指定为对冲工具,并按公允价值计入我们的综合资产负债表。这些合同的公允价值变动以及相关的外币存单、外汇合同或外币期权合同立即在净收益中确认为非利息收入的组成部分。期末毛正公允价值计入其他资产,毛负公允价值计入其他负债。

 

所得税。所得税拨备是基于为财务报表目的报告的收入,与当前应缴税额不同,因为某些收入和费用项目为财务报表目的而报告的期间不同于为纳税报告目的而报告的期间。本公司采用资产负债法核算所得税,其目的是为财务报告基准与本公司资产和负债的纳税基础之间的临时差异建立递延税项资产和负债,按预期在实现或清偿该等金额时生效的制定税率计算。如果根据现有证据的权重,更有可能为递延税项资产设立估值免税额,部分或全部递延税项资产将被实现了。

 

综合收益/(亏损)综合收益/(亏损)被定义为在一段时期内因交易和来自非所有者来源的其他事件和情况而发生的权益变化。综合收益/(亏损)一般包括净收益/(亏损)、可供出售证券投资的未实现损益和现金流对冲。综合收益/(亏损)及其组成部分在公司的综合经营报表和全面收益报表中报告和列示。

 

每股普通股净收入。每股盈利(“EPS”)按基本摊薄基础计算。基本每股收益不包括摊薄,计算方法为普通股股东可获得的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映了如果发行普通股的证券或其他合同被行使或转换为普通股,或导致发行的普通股当时在公司收益中占比可能出现的稀释。当存在运营净亏损时,潜在摊薄不包括在每股摊薄金额的计算中。

 

外币折算。该公司认为其海外业务的功能货币为美元。因此,本公司按年终汇率重新计量货币资产和负债,而非货币项目则按历史汇率重新计量。收入和费用账户按年内有效的平均汇率重新计量,但折旧除外,折旧按历史汇率重新计量。外币交易损益在发生期间的收入中确认。

 

现金流量表。现金和现金等价物包括短期高流动性投资,通常原始到期日为几个月或更短时间。

 

分部报告。通过我们的分行网络和贷款单位,我们为个人和公司提供广泛的金融服务。这些服务包括活期、定期和储蓄存款;以及商业和工业、房地产和消费贷款。我们的首席决策者监控各种产品和服务的收入流,同时管理运营,并在全公司的基础上评估财务业绩。因此,我们认为我们的所有业务都集中在可报告的运营部门。

 

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年采用的会计准则2021

 

在……里面 June 2016, 财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13,“金融工具--信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的计量。“这一更新要求实体除了使用历史经验和当前条件外,还需要使用更广泛的R&S预测,以制定预期信用损失估计,称为CECL模型,用于满足以下条件的金融资产和净投资按公允价值通过净收入入账。与可供出售债务证券有关的信贷损失应通过信贷损失准备金计入,计提金额为公允价值低于摊销成本的数额。

 

FASB发布了额外的ASU,其中包含澄清指导、过渡救济条款和对原始ASU的微小更新。其中包括ASU2018-19(已发出2018年11月),ASU2019-04(已发出 April 2019), ASU2019-05(已发出 May 2019), ASU2019-10(已发出2019年11月),ASU2019-11(已发出2019年11月),ASU2020-02(已发出2020年2月)和ASU2020-03(已发出 March 2020). ASU2016-13和随后的ASU在财政年度内有效,并在这些财政年度内的过渡期内有效,从之后开始2019年12月15日其后由民航局延长至(I)我们的财政年度开始之日后的较早者-19国家紧急状态结束或(二) January 1, 2022. 这项修订要求采用修正的追溯法,并对年初留存收益进行累积效果调整第一指导意见生效的报告期。

 

有效 January 1, 2021, 公司采用了ASU2016-13以及会计准则编撰(“ASC”)主题的相关修订326,金融工具--信贷损失,对于按摊销成本和其他信贷承诺计量的金融工具,用CECL方法取代已发生损失会计方法。新标准大体上是为了要求更早确认信贷损失。虽然该标准改变了信贷损失拨备的衡量方式,但它确实改变了改变我们贷款组合的信用风险或这些组合的最终损失。

 

根据CECL方法,该标准要求立即确认预计在资产的估计剩余寿命内发生的估计信贷损失。CECL的前瞻性概念要求损失估计考虑历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测。该标准修改了可供出售债务证券的非临时性减值模型,要求实体在确认可供出售证券的信贷损失时计入减值准备,而不是通过直接核销来降低证券的摊销成本。

 

本公司采用新准则,采用经修订的追溯法,并确认累积效应调整,使留存收益减少#美元。3.1减税后净额100万美元,并将贷款损失准备金减少#美元1.6并将无资金来源的贷款承付款准备金增加#美元6.0在没有重复以往各期的情况下,这一数字达到了100万美元,并预期适用了新标准的要求。曾经有过不是采用时与可供出售证券相关的累计效果调整。该公司选择将应计应收利息与贷款和投资证券的摊销成本分开核算。应收应计利息计入综合资产负债表的“应收应收利息”。本公司选择实际权宜之计,当借款人基于报告日的实体评估(抵押品依赖型金融资产)遇到财务困难时,应使用报告日抵押品的公允价值来确定一项金融资产(抵押品依赖型金融资产)的信贷损失拨备,该金融资产的偿还预计将主要通过经营或出售抵押品来提供。此外,公司实施了新的业务流程、新的内部控制,并修改了现有和/或实施了新的内部模型和工具,以促进新标准的持续应用。请参阅备注8.贷款以了解更多细节。

 

F- 18


 

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合并财务报表附注--(续)

 

下表载列本公司未经审核综合资产负债表变动的累积影响 January 1, 2021, 对于采用ASC326:

 

 

  

余额为

  

由于以下原因而进行调整

  

余额为

 
  

2020年12月31日

  

采用ASC 326

  

2021年1月1日

 

资产:

 

(单位:千)

 

贷款信贷损失准备

 $166,538  $(1,560) $164,978 

递延税项资产

  85,610   1,319   86,929 
             

负债:

            

对未筹措资金的承付款项的拨备

 $5,880  $6,018  $11,898 
             

股东权益:

            

留存收益,税后净额

 $2,418,144  $(3,139) $2,415,005 

 

在……里面 July 2017, FASB发布了ASU2017-11,“每股收益(主题260),区分负债和权益(主题480)和衍生工具和对冲(主题815)。“确实有此更新的部分内容。第一部分论述了某些具有下一轮特征的金融工具会计的复杂性。下一轮特征是某些与股权挂钩的工具的特征,导致在未来股票发行定价的基础上降低执行价格。第二部分解决了导航主题的困难480,区分负债和权益,因为FASB ASC中存在大量待决内容。这一悬而未决的内容是关于某些非公共实体的强制可赎回金融工具和某些强制可赎回的非控股权益的会计要求无限期推迟的结果。此更新中的修正案在以下财年开始生效2020年12月15日。允许所有实体及早采用,包括在过渡时期采用。如果一个实体在一个过渡期内提早通过了修正案,则任何调整都应在包括该过渡期的财政年度开始时反映出来。本最新资料第一部分的修订应以下列任何一种方式适用:(1)通过对截至年初的财务状况表进行累积效果调整,追溯到具有下行特征的未偿还金融工具。第一与本段挂钩的待决内容有效的财政年度和中期;或(2)追溯到根据各段会计变更指南列报的前一个报告期具有下行特征的未清偿金融工具250-10-45-5穿过45-10.对本更新第二部分的修订需要任何过渡指导,因为这些修正案有会计上的效果。采用ASU2017-11对公司的合并财务报表有重大影响。

 

在……里面2019年12月,FASB发布了ASU不是的。 2019-12,“所得税(主题740);简化所得税的核算。“本ASU删除了主题中一般原则的特定例外740在公认会计原则中。它消除了组织分析下列情况是否适用于某一特定期间的需要:期间内税额分配的增量法例外;外国投资发生所有权变动时核算基差的例外;以及年内迄今亏损超过预期亏损的中期所得税会计例外。ASU还(1)改进了财务报表编制者对所得税相关指导的应用;(2)简化了部分基于收入的特许经营税的GAAP;与政府的交易导致商誉税基的提高;以及符合以下条件的法人的单独财务报表须缴税;及(Iii)在过渡期内修订税法。此ASU对公共企业实体有效,从以下财年开始2020年12月15日允许公共业务实体在财务报表符合以下条件的期间及早采用还没有发布。采用ASU2019-12对公司的合并财务报表有重大影响。

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合并财务报表附注--(续)

 

在……里面2020年1月,FASB发布了ASU不是的。 2020-01,“‘投资--股票证券(主题321)、投资--权益法和合资企业(主题323),以及衍生工具和对冲(主题815)。澄清话题之间的相互作用321,主题323,和主题815.”本ASU适用于公共业务实体的财政年度和这些财政年度内的过渡期,从以下日期开始2020年12月15日。允许及早申请,包括在公共企业实体的过渡期内及早采用财务报表还没有发布。实体应应用ASU不是的。 2020-01预期在包括收养日期在内的过渡期开始时。除其他事项外,该ASU还澄清,公司应考虑要求公司在主题下应用或停止采用权益会计方法的可观察交易。323,投资-权益法和合资企业,用于根据主题应用计量备选方案321紧接在适用权益法之前或在停止权益法之后。新的ASU澄清说,在确定某些远期合同和购买的期权的会计时,公司应该无论是在结算时还是在行使时,考虑标的证券是否将按权益法或公允价值期权入账。采用ASU2020-01对公司的合并财务报表有重大影响。

 

近期会计公告

 

在……里面 March 2020, FASB发布了ASU不是的。 2020-04,“参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU不是的。 2020-04对截至以下日期的所有实体有效 March 12, 2020, 穿过2022年12月31日。这一ASU提供临时的可选指导,以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。新指南为将GAAP应用于合同修改和套期保值关系提供了可选的权宜之计和例外,前提是满足某些标准,即参考LIBOR或其他预计将被终止的参考利率。ASU的目的是在全球市场范围的参考利率过渡期内帮助利益攸关方。因此,它将在有限的时间内生效,通过2022年12月31日。在……里面2021年1月,FASB发布了ASU2021-01作为后来的修正案,扩大了专题的范围848包括所有受影响的衍生工具,并澄清有关受贴现过渡影响的衍生工具合约的对冲会计的若干可选权宜之计及例外情况。这一指导方针的采纳确实对公司的合并财务报表产生重大影响。

 

 

2.现金、现金等价物和限制性现金

 

公司管理其现金和现金等价物,包括手头现金、银行应付金额、出售的联邦基金以及原始到期日为3个月或以下,取决于公司的经营、投资和融资活动。为了报告现金流量,这些账户包括在现金和现金等价物中。

 

该公司被要求在联邦储备银行保持准备金。存款准备金率是以存款负债的百分比为基础的。所需平均准备金余额为2021及$60千元用于2020.联邦储备银行的平均超额余额为#美元。1,609.7百万英寸2021及$874.8百万英寸2020.在…2021年12月31日2020年12月31日,该公司有$24.3百万美元和美元34.7分别存入作为利率互换抵押品的现金保证金账户。这些数额包括#美元。5.9百万美元和美元11.9分别存入现金保证金账户,作为Bancorp利率互换的抵押品。自.起2021年12月31日2020年12月31日,该公司持有美元689.91,000美元9.3100万美元,分别存入一家大银行的受限托管账户,用于其替代能源投资。

 

F- 20

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

 

3.投资证券

 

投资证券。下表反映了截至以下日期可供出售的债务证券的摊余成本、未实现收益总额、未实现损失总额和公允价值2021年12月31日2020年12月31日:

 

  

截至2021年12月31日

 
      

毛收入

  

毛收入

     
  

摊销

  

未实现

  

未实现

     
  

成本

  

收益

  

损失

  

公允价值

 
  

(单位:千)

 

可供出售的证券

                

美国国债

 $  $  $  $ 

美国政府机构实体

  86,475   1,169   135   87,509 

抵押贷款支持证券

  886,614   9,465   7,414   888,665 

抵押抵押债券

  9,547      430   9,117 

公司债务证券

  144,231   441   2,654   142,018 

总计

 $1,126,867  $11,075  $10,633  $1,127,309 

 

  

截至2020年12月31日

 
      

毛收入

  

毛收入

     
  

摊销

  

未实现

  

未实现

     
  

成本

  

收益

  

损失

  

公允价值

 
  

(单位:千)

 

可供出售的证券

                

美国国债

 $80,948  $6  $6  $80,948 

美国政府机构实体

  99,944   441   546   99,839 

抵押贷款支持证券

  709,709   17,965   606   727,068 

抵押抵押债券

  10,358      34   10,324 

公司债务证券

  118,271   367   267   118,371 

总计

 $1,019,230  $18,779  $1,459  $1,036,550 

 

可供出售的证券的摊余成本和公允价值2021年12月31日,按合同到期日计算,见下表。实际到期日可能与合同到期日不同,因为借款人可能有权催缴或偿还债务,无论是否有催缴或偿还处罚。

 

  

可供出售的证券

 
  

截至2021年12月31日

 
  

摊销成本

  

公允价值

 
  

(单位:千)

 

在一年或更短的时间内到期

 $5,005  $5,009 

应在一年至五年后到期

  126,871   124,148 

在五年到十年后到期

  137,989   141,331 

十年后到期

  857,002   856,821 

总计

 $1,126,867  $1,127,309 

 

出售投资证券的收益为#美元。21.1百万美元2021与美元相比117.2百万美元2020.年内投资证券的偿还、到期日及催缴所得收益2021是$424.4百万美元,而不是美元734.5百万美元2020.在……里面2021,该公司录得已实现收益#美元853千和出售投资证券的亏损与已实现收益相比为#美元1.7百万美元和年出售投资证券的亏损2020.

 

F- 21

 

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合并财务报表附注--(续)

 

信贷损失准备

 

当时处于未实现亏损状态的证券2021年12月31日,进行评估以确定公允价值低于摊余成本基础的下降是由于信贷损失还是其他因素造成的。有关公司在分析与信用损失相关的减值的证券时使用的因素和标准的讨论,请参见附注1重要会计政策摘要--综合财务报表中可供出售证券的信贷损失准备。

 

该公司得出结论,未实现亏损主要归因于收益率曲线移动,以及扩大的流动性利差和信贷利差。发行人拥有不,据本公司所知,已确定这些证券违约的任何原因。本公司预期收回其证券的摊余成本基准,并已不是提出出售意向和意愿被要求出售在预期复苏之前已跌至成本以下的可供出售证券。因此,不是计提信贷损失准备的日期为2021年12月31日,对这些证券的抵押品,还有不是已确认的终了年度信贷损失准备金2021年12月31日。

 

下表显示本公司投资组合的相关公允价值及未实现亏损总额,按投资类别及个别证券于截至2021年12月31日,2020年12月31日:

 

  

截至2021年12月31日

 
                         
  

少于12个月

  

12个月或更长时间

  

总计

 
  

公平

  

未实现总额

  

公平

  

未实现总额

  

公平

  

未实现总额

 
  

价值

  

损失

  

价值

  

损失

  

价值

  

损失

 
  

(单位:千)

 
                         

可供出售的证券

                        

美国国债

 $  $  $  $  $  $ 

美国政府机构实体

        2,337   135   2,337   135 

抵押贷款支持证券

  527,276   6,659   6,496   755   533,772   7,414 

抵押抵押债券

  8,989   417   128   13   9,117   430 

公司债务证券

  103,720   2,122   19,468   532   123,188   2,654 

总计

 $639,985  $9,198  $28,429  $1,435  $668,414  $10,633 

 

  

截至2020年12月31日

 
                         
  

少于12个月

  

12个月或更长时间

  

总计

 
  

公平

  

未实现总额

  

公平

  

未实现总额

  

公平

  

未实现总额

 
  

价值

  

损失

  

价值

  

损失

  

价值

  

损失

 
  

(单位:千)

 
                         

可供出售的证券

                        

美国国债

 $40,952  $6  $  $  $40,952  $6 

美国政府机构实体

  26,390   102   40,009   444   66,399   546 

抵押贷款支持证券

  1,694   23   8,093   583   9,787   606 

抵押抵押债券

  10,131   25   193   9   10,324   34 

公司债务证券

  58,405   267         58,405   267 

总计

 $137,572  $423  $48,295  $1,036  $185,867  $1,459 

 

 

 

账面价值为#美元的可供出售证券30.5百万美元和美元22.7百万,截至2021年12月31日,2020年12月31日,分别承诺获得公共存款、其他借款、国库税和贷款。

 

截至该年度为止2021年12月31日,该公司确认净亏损#美元。1.4由于公允价值易于确定的股权投资的公允价值减少,而净亏损为#美元1.1百万英寸2020.股权证券为$22.3百万,截至2021年12月31日,与美元相比23.7百万,截至2020年12月31日。

 

F- 22

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

 

4. Loans

 

该公司的大部分业务活动的客户分布在加利福尼亚州南部和北部、纽约的纽约市、德克萨斯州的休斯顿和达拉斯、华盛顿州的西雅图、马萨诸塞州的波士顿、伊利诺伊州的芝加哥、新泽西州的爱迪生、马里兰州的罗克维尔和内华达州的拉斯维加斯等亚洲人口稠密的地区。该公司在香港也有贷款客户。该公司拥有不是特定的行业集中度,以及一般情况下,其贷款在有担保时,以借款人的不动产或其他抵押品作担保。本公司一般预期贷款将从借款人的营业利润、另一贷款人的再融资或借款人出售担保抵押品的方式清偿。

 

截至公司综合资产负债表中的贷款类型2021年12月31日,2020,具体情况如下:

 

  

截至12月31日,

 
  

2021

  

2020

 
  

(单位:千)

 

贷款类型:

        

商业贷款

 $2,982,399  $2,836,833 

房地产建设贷款

  611,031   679,492 

商业按揭贷款

  8,143,272   7,555,027 

住宅按揭贷款

  4,182,006   4,145,389 

权益额度

  419,487   424,555 

分期付款和其他贷款

  4,284   3,100 

贷款总额

  16,342,479   15,644,396 

更少:

        

贷款损失准备

  (136,157)  (166,538)

未摊销递延贷款费用

  (4,321)  (2,494)

贷款总额,净额

 $16,202,001  $15,475,364 

 

该公司质押房地产贷款#美元。11.510亿美元2021年12月31日,及$11.210亿美元2020年12月31日,根据旧金山联邦住房贷款银行的一揽子留置权质押计划。此外,该公司还认捐了$773千人在2021年12月31日,及$7.5百万美元2020年12月31日,在借款人托管计划下,其商业贷款被转移到联邦储备银行的贴现窗口。

 

截至时为他人提供的贷款2021年12月31日,总额为$141.2百万美元,其中包括$92.1百万美元的住房抵押贷款,17.0百万美元的商业房地产贷款,30.1百万美元的建筑贷款,以及2.3百万美元的商业贷款。

 

本公司已与其董事、高管或其股权证券的主要持有人或该等人士的联系人士(“关联方”)订立交易。所有向关联方提供的贷款均为当期贷款2021年12月31日。现对所示年份向相关方提供贷款的活动进行分析如下:

 

  

十二月三十一日,

 
  

2021

  

2020

 
  

(单位:千)

 

年初余额

 $51,288  $43,952 

发放的额外贷款

  29,182   23,102 

已收到付款

  (41,938)  (15,766)

年终余额

 $38,532  $51,288 

 

F- 23

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

在…2021年12月31日,记录的非应计贷款投资总额为#美元65.8百万美元。在…2020年12月31日,有记录的减值贷款投资总额为#美元95.4其中包括#亿美元的非应计贷款。67.7百万美元,累计TDR为$27.7百万美元。非应计贷款的平均余额为#美元。72.7百万英寸2021减值贷款平均余额为#美元。91.4百万英寸2020.确认的非应计贷款利息总额为#美元。1.1百万英寸2021减值贷款总额为$2.4百万英寸2020.对于非权责发生制贷款,以前注销的金额为10.7截至的非权责发生贷款合同余额的百分比2021年12月31日。对于减值贷款,以前注销的金额包括7.1减值贷款合同余额的百分比为2020年12月31日。

 

下表列出了所示期间非权责发生制贷款确认的平均余额和利息收入:

 

  

截至2021年12月31日止的年度

 
  

平均记录

投资

  

利息收入

公认的

 
  

(单位:千)

 

商业贷款

 $21,453  $ 

房地产建设贷款

  3,805    

商业按揭贷款

  38,047   1,044 

住房抵押贷款和股权额度

  9,435   30 

总计

 $72,740  $1,074 

 

与采用ASU相关2016-13,《公司》不是Long提供了有关减值贷款的信息。下表列出了所示期间在单独评估的贷款上确认的平均记录投资和利息收入:

 

  

截至2020年12月31日止年度

 
  

平均记录投资

  

确认利息收入

 
  

(单位:千)

 

商业贷款

 $31,009  $246 

房地产建设贷款

  4,408   294 

商业按揭贷款

  41,649   1,602 

住房抵押贷款和股权额度

  14,287   252 

总计

 $91,353  $2,394 

 

F- 24

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

下表列出了截至的非权责发生制贷款和相关津贴2021年12月31日:

 

  

截至2021年12月31日

 
  

未付

本金

天平

  

已录制

投资

  

津贴

 
  

(单位:千)

 

没有分配津贴的情况:

            

商业贷款

 $15,879  $11,342  $ 

商业按揭贷款

  24,437   21,209    

住房抵押贷款和股权额度

  6,020   5,850    

小计

 $46,336  $38,401  $ 

连同分配的津贴:

            

商业贷款

 $14,294  $5,217  $894 

商业按揭贷款

  17,930   16,964   3,631 

住房抵押贷款和股权额度

  6,048   5,264   22 

小计

 $38,272  $27,445  $4,547 

非权责发生制贷款总额

 $84,608  $65,846  $4,547 

 

与采用ASU相关2016-13,《公司》不是Long提供了有关减值贷款的信息。下表列出了截至目前的减值贷款和相关拨备2020年12月31日:

 

  

减值贷款

 
  

截至2020年12月31日

 
  

未付

本金

天平

  

已录制

投资

  

津贴

 
  

(单位:千)

 

没有分配津贴的情况:

            

商业贷款

 $23,784  $20,698  $ 

房地产建设贷款

  5,776   4,286    

商业按揭贷款

  22,877   22,287    

住房抵押贷款和股权额度

  6,379   6,307    

小计

 $58,816  $53,578  $ 

连同分配的津贴:

            

商业贷款

 $13,703  $6,372  $1,030 

商业按揭贷款

  31,134   31,003   5,254 

住房抵押贷款和股权额度

  5,005   4,452   145 

小计

 $49,842  $41,827  $6,429 

减值贷款总额

 $108,658  $95,405  $6,429 

 

下表是截至的非权责发生制贷款摘要2021年12月31日,2020,2019而相关年度的相关净利息也随之结束:

 

  

截至12月31日,

 
  

2021

  

2020

  

2019

 
  

(单位:千)

 

非权责发生制组合贷款

 $65,846  $67,684  $40,523 

到期合同利息

  4,032   3,093   1,775 

已确认利息

  1,074   1,008   85 

放弃的净利息

 $2,958  $2,085  $1,690 

 

F- 25

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

下表按贷款组合的类型列出了截至2021年12月31日,2020年12月31日:

 

  

截至2021年12月31日

 
  

30-59

过去的几天

到期

  

60-89 Days

逾期

  

90天

或更多

逾期

  

非应计项目

贷款

  

过去合计

到期

  

贷款备注

逾期

  

总计

 

贷款类型:

 

(单位:千)

 

商业贷款

 $4,294  $9,877  $1,439  $16,558  $32,168  $2,950,231  $2,982,399 

房地产建设贷款

                 611,031   611,031 

商业按揭贷款

  8,389         38,173   46,562   8,096,710   8,143,272 

住宅按揭贷款

  20,129   3,138      11,115   34,382   4,567,111   4,601,493 

分期付款和其他贷款

                 4,284   4,284 

贷款总额

 $32,812  $13,015  $1,439  $65,846  $113,112  $16,229,367  $16,342,479 
                             

 

  

截至2020年12月31日

 
  

30-59

过去的几天

到期

  

60-89 Days

逾期

  

90天

或更多

逾期

  

非应计项目

贷款

  

过去合计

到期

  

贷款备注

逾期

  

总计

 

贷款类型:

 

(单位:千)

 

商业贷款

 $52,601  $3,182  $2,947  $23,087  $81,817  $2,755,016  $2,836,833 

房地产建设贷款

  6,257         4,286   10,543   668,949   679,492 

商业按揭贷款

  45,186   18,069   2,035   33,715   99,005   7,456,022   7,555,027 

住宅按揭贷款

  14,315   4,223      6,596   25,134   4,544,810   4,569,944 

分期付款和其他贷款

  43            43   3,057   3,100 

贷款总额

 $118,402  $25,474  $4,982  $67,684  $216,542  $15,427,854  $15,644,396 

 

TDR是贷款人出于与借款人财务困难有关的经济或法律原因,向借款人提供优惠时,对贷款条款的正式修改。特许权可能以各种形式提供贷款,包括改变所述利率、减少贷款余额或应计利息、或延长到期日。虽然这些贷款修改被认为是TDR,但根据世行的政策,已在重组条款下履行并在修改后的条款下表现出持续业绩的TDR贷款月份返回到权责发生制状态。管理层根据其政策考虑的持续业绩包括修改之前的期间,如果先前的业绩达到或超过修改后的条款。这将包括借款人在重组前支付的现金,以建立利息准备金。分类为TDR的贷款被报告为单独评估的贷款。

 

除特许权价值不能用贴现现金流法以外的其他方法计量外,TDR上的信贷损失准备的计量方法与所有其他为投资而持有的贷款的计量方法相同。当使用贴现现金流量法计量特许权的价值时,信贷损失准备是通过按贷款的原始利率贴现预期的未来现金流量来确定的。

 

公司为个人评估的贷款建立了专门的准备金,这些贷款与量化基线中包括的贷款具有相似的风险特征。这些单独评估的贷款从上文“重要会计政策的列报基础和摘要”中讨论的集合方法中剔除,作为量化基准,并包括非应计贷款、TDR和管理层认为适当的其他贷款。此外,公司还单独评估“合理预期的”TDR,这些TDR被公司确定为商业贷款,预计将被归类为TDR。个别评估的贷款还包括“合理预期的”TDR,即公司已收到借款人因困难而提出的贷款修改申请的消费贷款。管理判断是用来做出这一决定的。

 

F- 26

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

尽管该公司已采取措施纳入COVID的影响-19考虑到经济状况及其他因素对预期贷款损失的影响,如果经济状况或其他因素相对于本公司所采用的假设恶化,则预期贷款损失将在未来期间相应增加。

 

在…2021年12月31日,应计TDR为$12.8百万美元和非应计TDR为$8.2百万美元,而应计TDR为$27.7百万美元和非应计TDR$9.0百万美元2020年12月31日。公司分配的七千在准备金中用于应计TDR和三千给非应计项目TDR的2021年12月31日,与美元相比122千美元到应计TDR和$241,000至非应计TDR2020年12月31日。下表显示了在此期间修改的TDR2021,他们的特定储备量为2021年12月31日,和期间的冲销2021:

 

  

截至2021年12月31日止年度内经修订为TDR的贷款

 
  

不是的。的

合同

  

修改前

杰出的

已录制

投资

  

修改后未解决的问题

已录制

投资

  

特定的

储备

  

冲销

 
  

(千美元)

 
                     

商业贷款

  3  $2,150  $2,150  $  $ 

住房抵押贷款和股权额度

  2   3   3       

总计

  5  $2,153  $2,153  $  $ 

 

下表显示了在此期间修改的TDR2020,他们的特定储备量为2020年12月31日,和期间的冲销2020:

 

  

截至2020年12月31日止年度内经修订为TDR的贷款

 
  

不是的。的

合同

  

修改前

杰出的

已录制

投资

  

修改后未解决的问题

已录制

投资

  

特定的

储备

  

冲销

 
  

(千美元)

 
                     

商业贷款

  5  $5,417  $5,417  $  $ 

总计

  5  $5,417  $5,417  $  $ 

 

下表显示了在此期间修改的TDR2019,他们的特定储备量为2019年12月31日,和期间的冲销2019:

 

  

截至2019年12月31日止年度内经修订为TDR的贷款

 
  

不是的。的

合同

  

修改前

杰出的

已录制

投资

  

修改后未解决的问题

已录制

投资

  

特定的

储备

  

冲销

 
  

(千美元)

 
                     

商业贷款

  23  $25,937  $21,874  $2,190  $4,063 

住房抵押贷款和股权额度

  1   42   42       

总计

  24  $25,979  $21,916  $2,190  $4,063 

 

F- 27

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

截至以下日期按特许权类型和贷款类型划分的TDR摘要2021年12月31日,2020年12月31日,如下所示:

 

  

2021年12月31日

 

应计TDR

 

付款

延期

  

费率

减少

  

费率

减少

和付款

延期

  

总计

 
  

(单位:千)

 

商业贷款

 $3,368  $  $  $3,368 

商业按揭贷款

  438   5,522   168   6,128 

住宅按揭贷款

  1,464   249   1,628   3,341 

累计TDR合计

 $5,270  $5,771  $1,796  $12,837 

 

  

2021年12月31日

 

非应计TDR

 

付款

延期

  

费率

减少

  

费率

减少

和付款

延期

  

总计

 
  

(单位:千)

 

商业贷款

 $7,717  $  $  $7,717 

住宅按揭贷款

  458         458 

非应计TDR合计

 $8,175  $  $  $8,175 

 

  

2020年12月31日

 

应计TDR

 

付款

延期

  

费率

减少

  

费率

减少

和付款

延期

  

总计

 
  

(单位:千)

 

商业贷款

 $3,983  $  $  $3,983 

商业按揭贷款

  515   5,635   13,425   19,575 

住宅按揭贷款

  1,724   275   2,164   4,163 

累计TDR合计

 $6,222  $5,910  $15,589  $27,721 

 

  

2020年12月31日

 

非应计TDR

 

付款

延期

  

费率

减少

  

费率

减少

和付款

延期

  

总计

 
  

(单位:千)

 

商业贷款

 $8,462  $  $  $8,462 

住宅按揭贷款

  523         523 

非应计TDR合计

 $8,985  $  $  $8,985 

 

F- 28

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

修改《十二截至的月份2021年12月31日,是以延长到期日的形式进行的,通常范围为十二从修改日期开始的几个月。

 

我们预计截至以下日期,TDR的应计状态2021年12月31日,由于这些贷款的本金或利息支付减少,所有都按照重组条款履行的公司将继续遵守重组条款。然而,COVID大流行的持续影响可能会增加这种TDR由于借款人无法继续遵守其重组后的条款而成为非应计项目的风险。

 

公司认为贷款一旦发生违约即被视为违约6090根据修改后的条款,合同逾期天数。《公司》做到了是否有任何贷款在上一年被修改为TDR十二个月,而该公司其后在2021年12月31日。

 

根据本公司的内部承保政策,借款人将在可预见的未来对其任何债务违约的可能性进行评估而不进行修改,以确定借款人是否正在经历财务困难。

 

自.起2021年12月31日,有几个不是向贷款已重组、被视为单独评估或处于非权责发生状态的借款人提供额外资金的承诺。

 

《关爱法案》于#年签署成为法律 March 27, 2020, 正如CAA所延长的那样,2021,允许金融机构暂停GAAP对受COVID影响的借款人的贷款修改要求-19否则将被描述为TDR,并在以下情况下暂停任何与其相关的确定:(I)贷款修改是在 March 1, 2020 和较早的2021年12月31日60在冠状病毒紧急声明结束几天后;和(2)适用的贷款是多过30截止日期的逾期天数2019年12月31日。此外,联邦银行监管部门已发布指导意见,鼓励金融机构对受COVID影响的借款人进行贷款修改-19并向金融机构保证,它们不会因这种谨慎的贷款修改而受到监管批评,也不会被审查员要求自动对COVID进行分类-19-与TDR相关的贷款修改。该公司正在将该指导应用于符合条件的贷款修改。

 

F- 29

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

作为对我们贷款组合信用质量的持续监测的一部分,公司利用风险评级矩阵为每笔贷款分配风险评级。贷款的风险评级是基于对借款人信用质量现状的分析。信用质量分析包括对还款来源、借款人当前的财务和流动性状况以及其他相关信息的审查。风险评级类别一般可用以下非同质贷款分组来描述:

 

 

●         

通过/观察-这些贷款的范围从最小的信用风险到低于平均水平但仍可接受的信用风险。

   
 特别指出-借款人被认为从根本上是健全的,贷款目前受到保护,但不利趋势明显,如果已更正,可能影响还款能力。偿还贷款的主要来源仍然可行,但越来越依赖抵押品或担保人的支持。

 

 

●         

不合格-这些贷款被认为没有得到足够的保护,因为目前的稳健价值、偿付能力或质押抵押品。存在定义明确的弱点,可能危及债务的偿还。损失可能迫在眉睫,但如果弱点是更正后,有很大可能会出现一些损失。

 

 

●         

可疑-损失的可能性被认为极高,但由于可识别和重要的未决事件(可能加强贷款)损失分类被推迟,直到情况得到更好的定义。

 

 

●         

损失-这些贷款被认为是无法收回的,价值如此之小,以至于继续将这些贷款作为活跃资产持有不是更长的保证期。

 

与采用ASU相关2016-13,《公司》不是Long提供了有关减值贷款的信息。下表按风险评级列出了截至2020年12月31日:

 

  

截至2020年12月31日

 
  

通过/值班

  

特价

提到

  

不合标准

  

值得怀疑

  

总计

 
  

(单位:千)

 

商业贷款

 $2,581,128  $141,344  $108,788  $5,573  $2,836,833 

房地产建设贷款

  593,196   82,010   4,286      679,492 

商业按揭贷款

  7,202,568   186,283   166,176      7,555,027 

住房抵押贷款和股权额度

  4,547,052   11,647   11,245      4,569,944 

分期付款和其他贷款

  3,100            3,100 

总贷款总额

 $14,927,044  $421,284  $290,495  $5,573  $15,644,396 

 

F- 30

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

下表按贷款组合、风险评级和年份汇总了公司持有的用于投资的贷款。年份是指原产、更新或重大改装的年份:

 

  

按起始年度分列的贷款摊销成本基础

             

2021年12月31日

 

2021

  

2020

  

2019

  

2018

  

2017

  

之前

  

旋转

贷款

  

旋转

已转换为

定期贷款

  

总计

 
  

(单位:千)

 

商业贷款

                                    

通过/值班

 $606,770  $268,756  $183,468  $142,419  $80,701  $100,496  $1,437,463  $7,433  $2,827,506 

特别提及

  395   780   1,138   1,645   3,157      40,761   49   47,925 

不合标准

  450   5,879   22,513   16,423   14,309   5,221   34,713   5,716   105,224 

值得怀疑

                    900      900 

总计

 $607,615  $275,415  $207,119  $160,487  $98,167  $105,717  $1,513,837  $13,198  $2,981,555 
                                     

年初至今期间冲销

 $  $1,478  $507  $366     $50  $17,650  $  $20,051 

年初至今期间的恢复

     (1)  (29)  (124)     (191)  (1,361)     (1,706)

网络

 $  $1,477  $478  $242  $  $(141) $16,289  $  $18,345 
                                     

房地产建设贷款

                                    

通过/值班

 $199,188  $188,782  $125,316  $24,548  $  $  $  $  $537,834 

特别提及

     23,107   27,672   17,374               68,153 

不合标准

        1,919                  1,919 

总计

 $199,188  $211,889  $154,907  $41,922  $  $  $  $  $607,906 
                                     

年初至今期间冲销

 $  $  $  $  $  $  $  $  $ 

年初至今期间的恢复

                 (76)        (76)

网络

 $  $  $  $  $  $(76) $  $  $(76)
                                     

商业按揭贷款

                                    

通过/值班

 $1,893,807  $1,201,825  $1,253,548  $1,031,191  $727,916  $1,313,882  $198,869  $  $7,621,038 

特别提及

  45,719   59,182   49,796   103,101   61,105   60,448   750      380,101 

不合标准

  1,110      13,483   42,803   1,580   76,906   3,297      139,179 

总计

 $1,940,636  $1,261,007  $1,316,827  $1,177,095  $790,601  $1,451,236  $202,916  $  $8,140,318 
                                     

年初至今期间冲销

 $  $  $  $  $  $  $  $  $ 

年初至今期间的恢复

        (240)        (28)  (111)     (379)

网络

 $  $  $(240) $  $  $(28) $(111) $  $(379)

住宅按揭贷款

                                    

通过/值班

 $978,375  $622,999  $678,775  $502,325  $453,992  $929,846  $  $  $4,166,312 

特别提及

     46   1,576   1,064   836   438         3,960 

不合标准

  1,684   147   2,698   2,574   862   5,255         13,220 

总计

 $980,059  $623,192  $683,049  $505,963  $455,690  $935,539  $  $  $4,183,492 
                                     

年初至今期间冲销

 $  $  $  $  $3  $  $     $3 

年初至今期间的恢复

                 (208)        (208)

网络

 $  $  $  $  $3  $(208) $  $  $(205)
                                     

权益额度

                                    

通过/值班

 $  $  $  $  $  $5  $389,069  $30,025  $419,099 

不合标准

                    1,230   273   1,503 

总计

 $  $  $  $  $  $5  $390,299  $30,298  $420,602 
                                     

年初至今期间冲销

 $  $  $  $  $  $  $  $  $ 

年初至今期间的恢复

                    (10)  (64)  (74)

网络

 $  $  $  $  $  $  $(10) $(64) $(74)
                                     

分期付款和其他贷款

                                    

通过/值班

 $4,117  $168  $  $  $  $  $  $  $4,285 

总计

 $4,117  $168  $  $  $  $  $  $  $4,285 
                                     

年初至今期间冲销

 $  $  $  $  $  $  $  $  $ 

年初至今期间的恢复

                           

网络

 $  $  $  $  $  $  $  $  $ 

贷款总额

 $3,731,615  $2,371,671  $2,361,902  $1,885,467  $1,344,458  $2,492,497  $2,107,052  $43,496  $16,338,158 

净撇账/(回收)

 $  $1,477  $238  $242  $3  $(453) $16,168  $(64) $17,611 

 

上表中列出的转换为定期贷款的循环贷款不包括在按年份分列的定期贷款列中。

 

F- 31

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

下表按投资组合分类和减值方法列出了截至2020年12月31日。这张桌子是不是在此之后出现的时间更长2020年12月31日,鉴于ASU的采用2016-13,它有一个单一的减值方法。

 

      

房地产

  

商业广告

  

住宅

         
  

商业广告

  

施工

  

抵押贷款

  

抵押贷款

  

消费者

     
  

贷款

  

贷款

  

贷款

  

和权益线

  

以及其他

  

总计

 
  

(单位:千)

 

2020年12月31日

                        

个别评估减值的贷款

                        

津贴

 $1,030  $  $5,254  $145  $  $6,429 

天平

 $27,070  $4,286  $53,289  $10,760  $  $95,405 
                         

对贷款进行集体减值评估

                        

津贴

 $67,712  $30,854  $43,951  $17,592  $  $160,109 

天平

 $2,809,763  $675,206  $7,501,738  $4,559,184  $3,100  $15,548,991 
                         

总免税额

 $68,742  $30,854  $49,205  $17,737  $  $166,538 

总余额

 $2,836,833  $679,492  $7,555,027  $4,569,944  $3,100  $15,644,396 

 

下表详细说明了截至年度按投资组合分类分列的贷款损失准备活动。2021年12月31日,2020.将部分津贴分配给贷款类别可以排除了其可用来吸收其他类别的损失。

 

      

房地产

  

商业广告

  

住宅

  

分期付款

     
  

商业广告

  

施工

  

抵押贷款

  

抵押贷款

  

以及其他

     
  

贷款

  

贷款

  

贷款

  

和权益线

  

贷款

  

总计

 
  

(单位:千)

 

2020年期初余额

 $57,021  $19,474  $33,602  $13,108  $19  $123,224 

贷款损失准备金/(冲销)

  26,450   11,380   15,164   4,525   (19)  57,500 
                         

冲销

  (21,996)              (21,996)

复苏

  7,267      439   104      7,810 

净额(冲销)/回收

  (14,729)     439   104      (14,186)
                         

2020年期末余额

 $68,742  $30,854  $49,205  $17,737  $  $166,538 

减值贷款准备金

 $1,030  $  $5,254  $145  $  $6,429 

非减值贷款准备金

 $67,712  $30,854  $43,951  $17,592  $  $160,109 

表外信贷承诺准备金

 $4,802  $690  $101  $284  $3  $5,880 
                         

2021年期初余额

 $68,742  $30,854  $49,205  $17,737  $  $166,538 

2016-13年采用ASU的影响

 $(31,466) $(24,307) $34,993  $19,211  $9  $(1,560)

贷款损失准备,2020年1月1日

 $37,276  $6,547  $84,198  $36,948  $9  $164,978 

贷款损失准备金/(冲销)

  24,463   (321)  (23,401)  (11,943)  (8)  (11,210)
                         

冲销

  (20,051)        (3)     (20,054)

复苏

  1,706   76   284   377      2,443 

净额(冲销)/回收

 $(18,345) $76  $284  $374  $  $(17,611)
                         

2021年期末余额

 $43,394  $6,302  $61,081  $25,379  $1  $136,157 
                         

未拨资金信贷承诺额备抵2020年期末余额

 $4,802  $690  $101  $284  $3  $5,880 

2016-13年采用ASU的影响

  3,236   3,135   (66)  (284)  (3)  6,018 

贷款损失准备,2021年1月1日

 $8,038  $3,825  $35  $  $  $11,898 

为可能的信贷损失拨备/(冲销)

  (4,313)  (450)  (35)        (4,798)

2021年期末余额未供资金的信贷承诺备抵

 $3,725  $3,375  $  $  $  $7,100 

 

F- 32

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

信贷损失准备在终了年度的活动情况分析2021年12月31日,2020,2019如下所示:

 

  

截至12月31日止年度,

 
  

2021

  

2020

  

2019

 

贷款损失准备:

 

(单位:千)

 

年初余额

 $166,538  $123,224  $122,391 

2016-13年采用ASU的影响

  (1,560)      

信贷损失准备金/(冲销)

  (11,210)  57,500   (7,000)

贷款被注销

  (20,054)  (21,996)  (6,997)

追讨已撇账的贷款

  2,443   7,810   14,830 

年终余额

 $136,157  $166,538  $123,224 
             

表外信贷承诺准备金:

            

年初余额

 $5,880  $3,855  $2,250 

2016-13年采用ASU的影响

  6,018       

信贷损失和转移准备金/(冲销)

  (4,798)  2,025   1,605 

年终余额

 $7,100  $5,880  $3,855 

 

正在进行正式止赎程序的住宅按揭贷款为$2.0百万美元2021年12月31日,与美元相比808千人在2020年12月31日。

 

美国经济已逐渐从COVID中复苏-19随着国民生产总值的提高和失业率的下降,2021.这促成了积极的经济前景和预测,导致信贷损失准备金减少。

 

尽管#年出现了复苏2021,正在进行的COVID-19大流行对美国以及国际经济和金融市场造成了重大破坏。虽然银行普遍获准继续经营,但COVID-19大流行对我们的业务造成了干扰,并可能在未来对我们的业务和运营造成实质性的干扰。该公司继续努力支持受疫情影响的客户,并保持资产质量和资产负债表实力,包括:

 

 

该公司通过SBA的Paycheck保护计划(或“PPP”)提供贷款。自.起2021年12月31日,671购买力平价贷款,目前余额为#美元90.5百万美元的未偿还款项和额外的$337.0数百万美元已被美国政府赦免或由借款人偿还。这些贷款可以计提贷款损失准备金。

 

 

本公司拥有出色的COVID-19对大约7商业房地产贷款,总额为$49.4百万,截至2021年12月31日,它代表了0.6银行CRE贷款的%和4商业贷款,总额为#美元20.5百万美元,这代表着0.7占商业贷款总额的%。

 

 

5.对经济适用房和替代能源伙伴关系的投资

 

该公司拥有若干有限合伙企业和替代能源合伙企业的所有权权益,这些有限合伙企业是为全美较低收入租户开发和运营住房而成立的,这些合伙企业有资格享受能源税收抵免。本公司评估其在这些合伙企业中的权益,以确定它们是否符合可变利益实体(VIE)的定义,以及本公司是否需要合并这些实体。VIE由其主要受益人合并,该受益人既有权指导对VIE的经济表现影响最大的活动,也有(Ii)可能对VIE具有重大潜在意义的可变利益。要确定是否或公司持有的可变权益可能会对VIE产生重大影响,因此公司会考虑与公司参与VIE的性质、规模和形式有关的定性和定量因素。虽然本公司已确定其在这些实体中的权益符合ASC中可变权益的定义810,本公司已确定本公司是主要受益者除了这些合作伙伴关系,因为公司有权指导对实体的经济业绩影响最大的活动,包括业务和信用风险管理活动。就像公司一样主要受益者,公司做到了合并实体。

 

F- 33

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

对这些实体的投资接近本公司参与这些未合并实体所造成的最大损失风险。公司在这些实体的投资余额为#美元。299.2百万美元和美元309.0百万,截至2021年12月31日,2020,分别进行了分析。

 

公司在这些伙伴关系中的投资净额见下表:

 

  

截至12月31日,

 
  

2021

  

2020

 
  

(单位:千)

 

对保障性住房伙伴关系的投资,净额

 $287,517  $279,981 

经济适用房有限合伙企业的其他借款

 $23,145  $23,714 

对负担得起的住房和替代能源伙伴关系的投资,资金不足的承诺

 $107,652  $103,060 

对替代能源税收抵免伙伴关系的投资,净额

 $11,694  $29,035 

 

在…2021年12月31日,在本公司拥有股权的有限合伙企业中,被确定为本公司为主要受益人的可变权益实体。这些有限合伙企业在公司合并财务报表中的合并使总资产和负债增加了#美元。31.1百万美元2021年12月31日,并增加$31.4百万美元2020年12月31日。有限合伙企业对经济适用住房其他借款的追索权仅限于有限合伙企业的资产。对替代能源伙伴关系的投资为#美元。11.7百万,截至2021年12月31日。在…2021年12月31日,$690这笔投资中有数千笔存在一家大银行的托管账户中。对负担得起的住房、有限伙伴关系和替代能源税收抵免伙伴关系的无资金承诺记录在其他负债项下。

 

自.起2021年12月31日,该公司与合格的经济适用房和替代能源伙伴关系的投资有关的无资金承诺净额估计支付如下:

 

  

金额

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

(单位:千)

 

2022

 $49,206 

2023

  32,635 

2024

  17,722 

2025

  1,977 

2026

  1,489 

此后

  4,623 

未筹措资金的承付款总额

 $107,652 

 

每一种伙伴关系都必须满足经济适用房和替代能源项目的监管要求,包括长期最低合规期(如15-某些负担得起的住房税收抵免的最短合规期),以充分利用税收抵免。如果合伙企业在合规期间不再符合资格,则积分可能在项目被拒绝的任何时期内合规,以前获得的部分信用将被重新收回并计入利息。要在多年期间使用的剩余税收抵免为#美元231.8联邦政府百万美元和美元4.5百万美元,截至2021年12月31日。我们在这些合作伙伴关系中的投资可能无法实现这些税收抵免和其他回报,这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。存在以下风险能否实现税收抵免和其他回报取决于许多因素,包括税法适用条款的变化、项目完成和妥善管理的能力以及我们无法控制的其他因素。超过银行在以下方面投资的亏损有限合伙企业由于本公司已完全履行各自的有限合伙协议所要求的所有资本承诺,故已在公司的综合财务报表中记录。在……里面20212020,非利息支出包括#美元1.8百万美元和美元1.4投资于低收入住房伙伴关系的减值费用为100万美元。

 

F- 34

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

下表总结了该公司对经济适用房和其他税收抵免的使用情况,包括能源税收抵免。

 

      

截至12月31日,

 
  

2021

  

2020

  

2019

 
      

(单位:千)

 

已确认的经济适用房和其他税收抵免

 $26,459  $23,273  $21,523 

确认替代能源税收抵免

 $6,337  $29,706  $17,786 

 

 

6.房舍和设备

 

房舍和设备由以下部分组成2021年12月31日,2020年12月31日:

 

  

截至12月31日,

 
  

2021

  

2020

 
  

(单位:千)

 

土地和土地改良

 $42,475  $42,476 

建筑和建筑改进

  81,290   79,953 

家具、固定装置和设备

  62,138   62,835 

租赁权改进

  17,862   17,819 

在建工程

  2,453   2,061 
   206,218   205,144 

减去:累计折旧/摊销

  106,816   102,146 

房舍和设备,净额

 $99,402  $102,998 

 

包括在业务费用中的折旧/摊销金额为#美元。7.7百万英寸2021, $7.0百万英寸2020,及$6.1百万英寸2019.

 

F- 35

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

 

7.存款

 

下表显示截至的存款余额2021年12月31日,2020年12月31日:

 

  

截至12月31日,

 
  

2021

  

2020

 
  

(单位:千)

 

存款

        

无息活期存款

 $4,492,054  $3,365,086 

有息活期存款

  2,522,442   1,926,135 

货币市场存款

  4,611,579   3,359,191 

储蓄存款

  915,515   785,672 

定期存款

  5,517,252   6,673,317 

总存款

 $18,058,842  $16,109,401 

 

截至截至的未偿还定期存款2021年12月31日,成熟的过程如下。

 

  

预计到期日为12月31日,

     
  

2022

  

2023

  

2024

  

2025

  

2026

  

此后

  

总计

 
  

(单位:千)

 

定期存款

 $5,318,805  $139,735  $58,088  $144  $467  $13  $5,517,252 

 

客户存款的应计利息为#美元。1.7百万美元2021年12月31日,$8.5百万美元2020年12月31日,及$22.3百万美元2019年12月31日。下表汇总了截至该年度按账户类型划分的存款利息支出2021年12月31日,2020,2019:

 

  

截至十二月三十一日止的年度:

 
  

2021

  

2020

  

2019

 
  

(单位:千)

 

计息需求

 $2,249  $2,816  $2,371 

货币市场账户

  18,241   21,574   21,508 

正在保存帐户

  769   1,006   1,432 

定期存款

  40,542   111,629   152,791 

总计

 $61,801  $137,025  $178,102 

 

达到或超过现行FDIC保险限额的境内定期存款总额$250一千是一美元2.710亿美元2.9亿美元,截至2021年12月31日,2020,分别进行了分析。外国办事处的定期存款为#美元156.9百万美元和美元142.8百万,截至2021年12月31日,2020,分别是面额大于$250一千个。

 

F- 36

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

 
 

8.

借入资金

 

有几个不是根据协议出售的未偿还证券回购价格为2021年12月31日,2020年12月31日。

 

根据回购协议出售的证券,如果有的话,作为抵押融资交易入账,并按证券出售的金额记录。不是根据回购协议出售的证券于#年签订2021,2020,2019.

 

自.起2021年12月31日,有几个不是两人都从联邦住房金融局借了一夜的钱20212020.自.起2021年12月31日,联邦住房金融局的预付款为$20百万美元,加权平均利率为2.89%与美元相比150百万美元,加权平均利率为2.15截止日期百分比2020年12月31日。自.起2021年12月31日,FHLB预付款的最终到期日为$20.0百万英寸 May 2023.

 

其他负债。在……上面2004年11月23日,本公司与郑家纯先生订立一项协议,根据该协议,郑先生同意延迟支付任何超过#元的奖金。225截至该年度的千元2005年12月31日,直到较晚的一月一日第一离职后一年内离开本公司或第一世界末日第七在他从公司离职后的一个月内。因此,数额等于#美元。6101,000美元被推迟2004并在综合资产负债表的其他负债中应计。公司同意就递延部分的红利应计利息。7.0按季复利的年利率。递延金额将在每个季度增加该季度计算的利息金额。在……上面2014年11月23日,利率被重新设定为5.06%基于275利率加码基点--当日发行的年期国库券。在……上面 March 13, 2014, 公司薪酬委员会授予Mr.Cheng现金红利1美元300截至本季度的千美元2013年12月31日并规定作为奖励的一部分,奖金的支付将推迟到较晚的一月一日第一离职后一年内离开本公司或第一世界末日第七在他从公司离职后的一个月内。本公司应计递延红利利息为5.02按季复利的年利率。在……上面 March 28, 2019, 利率被重新设定为5.72%基于350利率加码基点--当日发行的年期国库券。

 

利息$110期间千人2021, $105期间千人2020,及$99期间千人2019在递延的奖金中应计。余额是$。2.1百万美元2021年12月31日,及$2.1百万美元2020年12月31日。

 

我们建立了特殊目的信托于2003在……里面2007用于向外部投资者发行其附属债券的担保优先实益权益(“资本证券”)。发行资本证券所得款项以及吾等购买特别用途信托普通股所得款项,投资于本公司的次级债券(“次级债券”)。该等信托的存在目的是发行资本证券及投资于次级债券。在某些限制的规限下,从信托持有的款项中支付分派和在信托清算时支付,或赎回资本证券,在信托当时手头有资金的范围内,由本公司担保。本公司在担保及次级附属债券项下的责任,在偿还权上从属于本公司的所有债务,并在结构上从属于本公司附属公司的所有负债及义务。本公司有权随时或不时延迟支付次级债券的利息,最长期限为二十与每个延期期间相关的连续季度期间。根据初级附属票据的条款,本公司可能不,除某些例外情况外,如果其已推迟支付任何次级票据的利息,则宣布或支付其股本的任何股息或分派,或购买或收购其任何股本。

 

在…2021年12月31日,次级债券总额为$119.1百万美元,加权平均利率为2.38%,而美元119.1百万美元,加权平均利率为2.4%At2020年12月31日。次级债券的指定到期日为30好几年了。利息支出,不包括年内达成的现金流利率掉期的影响 June 2014, 次级票据的面值为$2.8百万美元用于2021, $3.6百万美元用于2020,及$5.6百万美元用于2019.

 

F- 37

 

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

 
 

9.

资本资源

 

总股本为$2.4510亿美元2021年12月31日,增加了$28.1百万美元,或1.2%,从$2.4210亿美元2020年12月31日,主要原因是净收入增加#美元。298.3百万,股息再投资收益为$3.6百万美元,基于股票的薪酬为$6.0百万美元,被其他综合收入#美元抵消8.4百万股,与RSU净股份结算相关的扣留股份为$2.6百万美元,购买库存股$167.1百万美元,普通股现金股息为$99.3百万美元。该公司支付了#美元的现金股息1.27每股普通股2021及$1.24每股普通股2020.

 

在……上面 April 1, 2021, 董事会批准了一项新的股票回购计划,回购金额最高可达$75.0百万美元的公司普通股。这一美元75.0百万股回购计划完成并于 August 5, 2021, 随着回购1,832,481股票,总价值为$75.0百万美元,平均成本为$40.93每股。

 

在……上面2021年9月2日,董事会批准了一项新的股票回购计划,回购金额最高可达$125.0百万美元的公司普通股。根据这一计划,该公司回购了2,153,576股票价格为$92.1百万美元,平均成本为$42.77就这一年而言。在.期间2021,公司回购3,986,057股票总数约为$167.1百万美元,平均成本为$41.92.

 

这个为发行资本证券而设立的特殊目的信托被视为可变利息实体。因为Bancorp是信托的主要受益人,信托的财务报表如下包括在本公司的综合财务报表内。该批次级债券均为以前发行的 May 19, 2010, 目前包括在该层中2用于监管资本目的的Bancorp资本。根据多德-弗兰克法案,在此之前发行的信托优先证券 May 19, 2010, 资产少于以下的银行控股公司$15.0亿美元,截至2009年12月31日,继续获得Tier资格1死刑待遇。自.起2021年12月31日,2020,公司的资产超过了$15.0十亿美元的门槛,因此,初级附属票据不是更长时间的分层资格1用于监管报告目的的资本。

 

F- 38

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

下表载列本公司于以下日期向各信托发行的未偿还次级附属债券2021年12月31日:

 

 

    

本金

 

     

当前

 

日期

 

应付/

 
  

发行

 

收支平衡

 

可赎回

 

陈述

 

年化

 

利息

 

费率

 

分布

 

信任名称

 

日期

 

备注

 

直到

 

成熟性

 

票面利率

 

费率

 

变化

 

日期

 

(千美元)

 

国泰资本

                   

相信我

 

6月26日,

 $20,619 

6月30日,

 

6月30日,

 

3个月

  3.37%

十二月三十一日,

 

3月31日

 
  

2003

    

2008

 

2033

 

伦敦银行同业拆借利率

    

2021

 

6月30日

 
           

+ 3.15%

      

9月30日

 
                  

12月31日

 

国泰航空法定

                 

相信我

 

9月17日,

  20,619 

9月17日,

 

9月17日,

 

3个月

  3.22%

12月17日,

 

3月17日

 
  

2003

    

2008

 

2033

 

伦敦银行同业拆借利率

    

2021

 

6月17日

 
           

+ 3.00%

      

9月17日

 
                  

12月17日

 

国泰资本

                   

信托II

 

12月30日,

  12,887 

3月30日,

 

3月30日,

 

3个月

  3.12%

十二月三十一日,

 

3月31日

 
  

2003

    

2009

 

2034

 

伦敦银行同业拆借利率

    

2021

 

6月30日

 
           

+ 2.90%

      

9月30日

 
                  

12月31日

 

国泰资本

                   

信托III

 

3月28日,

  46,392 

6月15日,

 

6月15日,

 

3个月

  1.68%

十二月十五日,

 

3月15日

 
  

2007

    

2012

 

2037

 

伦敦银行同业拆借利率

    

2021

 

6月15日

 
           

+ 1.48%

      

9月15日

 
                  

12月15日

 

国泰资本

                   

信托IV

 

5月31日,

  18,619 

9月6日,

 

9月6日,

 

3个月

  1.58%

12月6日,

 

3月7日

 
  

2007

    

2012

 

2037

 

伦敦银行同业拆借利率

    

2021

 

6月6日

 
           

+ 1.4%

      

9月6日

 
                  

12月6日

 

次级票据合计

 $119,136              

 

F- 39

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

 
 

10.

所得税

 

在过去几年里2021年12月31日,2020,2019,所得税费用的当期金额和递延金额汇总如下:

 

  

截至十二月三十一日止的年度:

 
  

2021

  

2020

  

2019

 
  

(单位:千)

 

当前:

            

联邦制

 $29,955  $(2,196) $20,943 

状态

  44,416   36,787   39,466 

总电流

 $74,371  $34,591  $60,409 
             

延期:

            

联邦制

 $5,986  $(3,234) $7,464 

状态

  3,182   (6,252)  2,361 

延迟合计

 $9,168  $(9,486) $9,825 
             

所得税总支出

 $83,539  $25,105  $70,234 

 

财务报表中报告的数额与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异会产生递延税金。递延税项净资产为2021年12月31日,以及在2020年12月31日,包括在所附合并资产负债表的其他资产中,如下所示:

 

  

截至12月31日,

 
  

2021

  

2020

 
  

(单位:千)

 

递延税项资产

        

贷款损失准备,因坏账计算方法不同

 $43,895  $52,899 

基于股份的薪酬

     1,936 

奖金应计项目

  4,935   3,356 

非应计利息

  1,117   861 

股权证券和风险资本投资的减记

  2,000   1,833 

州税

  4,691   3,882 

利率互换未实现亏损

  1,394   2,934 

税收抵免结转

  9,136   9,136 

营业净亏损结转

  8,732   10,880 

其他,净额

  3,765   3,864 

递延税项总资产

  79,665   91,581 
         

递延税项负债

        

递延贷款成本

  (9,936)  (10,017)

折旧及摊销

  (3,150)  (2,709)

证券未实现收益

  (3,823)  (8,712)

奥利奥分期付款销售

  (1,273)  (1,274)

联邦住房贷款银行普通股股息

  (978)  (979)

其他,净额

  (2,168)  (3,599)

递延税项负债总额

  (21,328)  (27,290)

递延税项净资产

 $58,337  $64,291 

 

本年度的金额是基于估计和假设的,可能与申报的纳税申报单上显示的金额不同。

 

F- 40

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

自.起2021年12月31日,公司总净营业亏损(“NOL”)结转,所有这些都受第节的限制382国内收入法,总额约为$18.4百万美元的递延税项资产3.87已经记录了100万辆,反映了这些联邦NOL结转的预期好处。在…2021年12月31日,该公司在加州的NOL结转金额为$45.9百万美元,加州递延税金资产为$4.5已经记录了100万,反映了这些加州NOL结转的预期好处。年度IRC分会382限制是$10.2百万英寸2021, $8.8百万英寸2022并减少到$7.3此后每年上百万美元。如果使用后,该公司的部分联邦和州NOL将于#年开始到期2031.在…2021年12月31日,公司的联邦税收抵免结转和AMT税收抵免结转总额为$7.5百万美元和美元1.0分别为100万美元。如果利用,联邦税收抵免结转将于#年到期2028.AMT税收抵免结转可以无限期结转。

 

在评估递延税项资产的变现时,管理层会考虑它是否比部分或全部递延税项资产将被实现了。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时性差额可扣除期间未来应税收入的产生情况。管理层在作出这项评估时会考虑预测的未来应纳税所得额和税务筹划策略。基于递延税项资产可扣除期间的历史应纳税所得额和对未来应纳税所得额的预测,管理层认为这比公司将实现与这些可扣除的临时差额相关的所有福利。

 

该公司目前的应收所得税为#美元。41.1百万美元2021年12月31日,及$19.5百万美元2020年12月31日。应收当期所得税计入随附的综合资产负债表中的其他资产。

 

该公司的纳税申报单公开供美国国税局审计,以2018并由加州特许经营税务局发回2017.国税局对#年的审计2017已在以下时间完成 July 2020 并做到了对所得税支出有实质性影响。未确认的税收优惠有可能在接下来的一年里发生重大变化。十二月份。该公司做到了预计任何此类变化都将对其年度有效税率产生实质性影响。

 

所得税支出导致的有效税率不同于以下年份的法定联邦所得税税率:

 

  

截至十二月三十一日止的年度:

 
  

2021

  

2020

  

2019

     
  

(千美元)

 

按联邦法定税率计提的税收拨备

 $80,187   21.0% $53,333   21.0% $73,368   21.0%

州所得税,扣除联邦所得税优惠后的净额

  37,602   9.8   23,602   9.3   33,276   9.5 

股票期权和RSU的超额扣除

  (20)  (0.0)  264   0.1   (398)  (0.1)

低收入住房和其他税收抵免

  (32,795)  (8.6)  (52,979)  (20.8)  (37,519)  (10.7)

其他,净额

  (1,435)  (0.4)  885   0.3   1,507   0.4 

所得税总支出

 $83,539   21.9% $25,105   9.9% $70,234   20.1%

 

F- 41

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

 
 

11.

股东权益与每股收益

 

作为一家银行控股公司,Bancorp支付股息的能力将取决于它从银行获得的股息和收入可能从它所在的任何其他活动中生成可能直接或通过其他子公司参与。

 

根据加州银行法,该银行可能不,在未经监管部门批准的情况下,支付超过银行上一次留存收益或净收入中较小者的现金股息财政年度,减去在此期间进行的任何现金分配。根据这项规定,可用于现金股息的留存收益金额在紧随其后2021年12月31日,被限制在大约$207.8百万美元。

 

累计其他综合收益中的活动、扣除税款和从累计其他综合收益中重新分类的活动2021年12月31日,2020具体情况如下:

 

 

  

2021

  

2020

 
  

税前

  

税费/(福利)

  

税净额

  

税前

  

税费/(福利)

  

税净额

 

 

 

(单位:千)

 
期初余额、亏损、税后净额                        

可供出售的证券

         $12,200          $5,714 

现金流对冲衍生品

          (6,890)          (3,412)

总计

         $5,310          $2,302 
                         

期间产生的未实现净收益/(亏损)

                     

可供出售的证券

 $(16,167) $(4,779) $(11,388) $10,903  $3,223  $7,680 

现金流对冲衍生品

  5,131   1,517   3,614   (4,938)  (1,460)  (3,478)

总计

  (11,036)  (3,262)  (7,774)  5,965   1,763   4,202 
                         

净收入净收益的重新分类调整

                     

可供出售的证券

  (853)  (252)  (601)  (1,695)  (501)  (1,194)

现金流对冲衍生品

                  

总计

  (853)  (252)  (601)  (1,695)  (501)  (1,194)
                         

其他综合收益/(亏损)合计

                        

可供出售的证券

  (17,020)  (5,031)  (11,989)  9,208   2,722   6,486 

现金流对冲衍生品

  5,131   1,517   3,614   (4,938)  (1,460)  (3,478)

总计

 $(11,889) $(3,514) $(8,375) $4,270  $1,262  $3,008 

期末余额、损益、税后净额

                        

可供出售的证券

         $211          $12,200 

现金流对冲衍生品

          (3,276)          (6,890)

总计

         $(3,065)         $5,310 

 

Bancorp董事会有权在#年发行优先股并厘定每个该等类别或系列股份的投票权、指定、优先或其他权利,以及对该等类别或系列的资格、限制及限制。Bancorp发行的任何优先股可能在股息权、清算优先权或两者兼而有之方面排在Bancorp普通股之前,可能拥有完全或有限的投票权,以及可能可转换为Bancorp普通股。确实有不是目前已发行和已发行的优先股的股份。

 

F- 42

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

以下是各年度基本每股收益和稀释后每股收益计算的分子和分母的对账:

 

  

截至十二月三十一日止的年度:

 
  

2021

  

2020

  

2019

 
          

人均

          

人均

          

人均

 
  

收入

  

股票

  

分享

  

收入

  

股票

  

分享

  

收入

  

股票

  

分享

 
  

(分子)

  

(分母)

  

金额

  

(分子)

  

(分母)

  

金额

  

(分子)

  

(分母)

  

金额

 
  

(以千为单位,不包括股票和每股数据)

 
                                     

净收入

 $298,304          $228,860          $279,135         

基本每股收益、收入

 $298,304   78,268,369  $3.81  $228,860   79,584,560  $2.88  $279,135   79,999,703  $3.49 
                                     

稀释性股票期权与RSU的影响

   302,269           193,287           248,190     
                                     

稀释后每股收益,收益

 $298,304   78,570,638  $3.80  $228,860   79,777,847  $2.87  $279,135   80,247,893  $3.48 

 

 
 

12.

承付款和或有事项

 

法律诉讼。公司涉及在经营公司业务过程中出现的各种索赔和法律程序。这种索赔和法律程序的结果本质上是难以预测的。管理层在与法律顾问协商后,根据其对公司目前掌握的信息的评估,认为因解决目前针对公司的任何索赔和诉讼程序而产生的任何责任将对公司的综合财务状况、经营结果或整体流动资金有重大影响。

 

根据ASC450,“或有”,当或有损失可能发生并且可以合理估计时,公司为未决的诉讼、索赔和法律程序计提准备金。该公司使用法律程序中现有的信息、法律顾问的建议和可用的保险范围来估计或有损失的金额。由于评估的固有主观性和法律诉讼结果的不可预测性,任何应计或包括在这一总额中的金额可能代表该公司因有关法律程序而蒙受的最终损失。因此,公司的风险敞口和最终损失可能要比应计金额高,而且可能远远超过应计金额。

 

放贷。在正常业务过程中,本公司成为具有表外风险的金融工具的当事人,以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括以贷款或通过商业或备用信用证和财务担保的形式提供信贷的承诺。这些工具所承受的风险程度不同,超过了所附综合资产负债表中所列的数额。这些工具的合同或名义金额表明与特定类别金融工具有关的活动水平,并反映预期损失的水平(如果有的话)。

 

本公司在金融工具另一方不履行信贷承诺的情况下面临的信贷损失风险,由这些工具的合同金额表示。该公司在作出承诺和有条件债务时使用的信贷政策与其对资产负债表内工具的信贷政策相同。除非另有说明,否则本公司需要抵押品或其他担保来支持有信用风险的金融工具。

 

F- 43

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

合同金额代表信用风险额的金融工具包括:

 

  

截至12月31日,

 
  

2021

  

2020

 
  

(单位:千)

 

提供信贷的承诺

 $3,297,362  $2,977,528 

备用信用证

  266,490   234,200 

商业信用证

  16,652   16,821 

提单担保

     238 

总计

 $3,580,504  $3,228,787 

 

提供信贷的承诺是指在以下情况下向客户提供贷款的协议不是违反承诺协议中规定的任何条件。这些承诺通常有固定的到期日,预计将在没有提取的情况下到期。总承诺额必然代表未来的现金需求。该公司根据具体情况评估每个客户的信誉。如果本公司认为有必要延长信贷期限,所获得的抵押品金额将根据管理层对借款人的信用评估而定。

 

自.起2021年12月31日,该公司做到了有固定利率或可变利率承诺,其特征类似于期权,这为持有人提供了在成立时向公司支付溢价的基础资产或指数价格有利变动的好处,其中不是因不利的价格变动而蒙受的损失。

 

自.起2021年12月31日,承诺提供#美元的信贷3.3亿美元,包括承诺为#美元的固定利率贷款提供资金111.4百万美元和可调整利率贷款3.210亿美元,相比之下2020年12月31日承诺提供#美元的信贷3.0亿美元,其中包括为固定利率贷款提供资金的承诺59.9百万美元和可调整利率贷款2.9十亿美元。

 

签发商业信用证和提单担保是为了促进国内和对外贸易交易,而备用信用证是为了在未来发生某些特定事件时代表客户付款。开立信用证和提单担保所涉及的信用风险与向客户提供贷款所涉及的信用风险基本相同。

 

 
 

13.

租契

 

本公司在开始时确定一项合同安排是否为租赁,并主要就其分支机构地点、办公场所和某些设备订立经营租赁合同。作为其财产租赁协议的一部分,该公司可能在合理确定公司将行使这些选择权时,寻求包括延长或终止租约的选择权。ROU租赁资产还包括支付的任何租赁款项和租赁奖励。租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线法确认。该公司做到了拥有截至以下日期具有可变租赁付款或残值担保的任何租约2021年12月31日。

 

ASU2016-02,“租赁(主题842),“,由亚利桑那州立大学修订不是的。 2018-01,“土地地役权过渡到专题的实际权宜之计842”;ASU不是的。 2018-10,“对主题的编码改进842,租约“;和ASU不是的。 2018-11,“有针对性的改进”,建立了一个使用权模型(“ROU”),要求承租人在资产负债表上确认所有租期超过12月份。该标准提供了一些过渡过程中可选的实用权宜之计。我们选择了“一揽子实际权宜之计”,这使我们能够在新标准下重新评估我们先前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论。我们还选择了新标准的所有可用的过渡实用权宜之计,包括短期租约确认豁免,其中包括确认现有短期租赁的ROU资产或租赁负债,以及对对于我们所有的租约,单独的租赁和非租赁部分。 该公司使用其递增借款利率来确定其租赁负债的现值。

 

F- 44

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

下表为截至日前在综合资产负债表及其他补充资料中报告的经营租赁金额2021年12月31日,2020年12月31日:

 

  

2021年12月31日

  

2020年12月31日

 
  

(百万美元)

 

经营租赁:

        

ROU资产

 $27.8  $30.9 

租赁负债

 $30.7  $33.5 
         

加权平均剩余租赁年限(年)

  4.4   4.7 

加权平均贴现率

  2.61

%

  2.77%
         

来自经营租赁的经营现金流

 $9.9  $9.3 

以租赁义务换取的净收益资产

 $6.0  $5.7 

 

运营租赁费用为$11.6百万美元和美元11.7百万,截至2021年12月31日,2020年12月31日,包括无关紧要的短期租约。

 

下表列出了截至以下日期公司经营租赁负债的到期日分析十二月31, 2021:

 

  

截至2021年12月31日

 
  

经营租约

 
  

(单位:千)

 

2022

 $9,438 

2023

  8,119 

2024

  5,689 

2025

  3,431 

2026

  2,639 

此后

  3,248 

租赁付款总额

  32,564 

少付相当于利息的款额

  (1,870)

租赁付款现值合计

 $30,694 

 

F- 45

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

 
 

14.

金融衍生品

 

该公司做到了投机未来的利率走向。然而,作为本公司资产和负债管理的一部分,本公司进行金融衍生品交易,以寻求减少与其生息资产和计息负债相关的利率风险。本公司相信,如果结构和管理得当,这些交易,可能为资产或负债的固有利率风险以及公司特定交易的风险提供对冲。在这种情况下,本公司可能通过为特定现金或利率风险头寸买入或卖出利率期货合约来保护自己的头寸。其他套期保值交易可能使用利率互换、利率上限、下限、金融期货、远期利率协议以及期货或债券期权来实施。在考虑任何套期保值活动之前,本公司寻求与其他可行的替代策略相比,分析套期保值的成本和收益。所有对冲都需要对基差风险进行评估,而且必须得到Bancorp或世行投资委员会的批准。

 

公司关注ASC主题815它为金融衍生品建立了会计和报告标准,包括嵌入其他合同的某些金融衍生品,以及对冲活动。它要求将所有金融衍生品确认为公司综合资产负债表中的资产或负债,并按公允价值计量该等金融衍生品。公允价值变动的会计处理取决于是否金融衍生品被指定为对冲,如果是这样,则指定对冲的类型。公允价值是通过以下方式确定的第三-具有可观察到的市场数据的政党模型。对于被指定为现金流量对冲的衍生品,公允价值的变化在其他全面收益中确认,并在对冲交易反映在收益中时重新分类为收益。对于被指定为公允价值对冲的衍生品,如果利率掉期的公允价值变化与拟对冲的标的资产或负债的公允价值变化之间存在高度有效的相关性,则衍生品公允价值的变化连同相关对冲项目的公允价值变化反映在当期收益中。如果有如果利率掉期的公允价值变动与拟对冲的标的资产或负债的公允价值变动之间存在高度有效的相关性,则只有利率掉期的公允价值变动才会反映在本公司的综合财务报表中。

 

该公司向其客户提供各种利率衍生工具合约。当与客户执行衍生品交易时,衍生品合同通过配对交易与第三--当事人金融机构,包括与中央对手方(“CCP”)。与CCP签订的某些衍生品合约是每日对市场结算的,在CCP的规则手册中,波动保证金在法律上被描述为结算。衍生品合约旨在允许借款人锁定有吸引力的中长期固定利率融资,同时增加了公司的利率风险。这些交易通常是与合并资产负债表上的特定公司资产或负债挂钩,或以套期保值关系与预期交易挂钩,因此是经济套期保值。这些合同在每个报告期都按市价计价。与之交易的衍生工具合约的公允价值变动第三除信贷估值调整部分外,预计各方金融机构在整个合同条款中与客户执行的衍生品交易的公允价值变化基本相当。考虑到可强制执行的总净额结算协议和抵押品安排的影响,本公司记录衍生品的信用估值调整,以正确反映本公司与交易对手之间的信用价值差异。自.起2021年12月31日2020,本公司与若干客户有未偿还的利率衍生工具合约,并第三-名义金额为#美元的一方金融机构457.0百万美元和美元83.2分别为100万美元。

 

F- 46

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

在……里面 May 2014, Bancorp加入了名义金额为#美元的利率互换合同119.1百万,在一段时间内好几年了。这些利率掉期合约被指定为现金流对冲中的对冲工具,其目的是对冲Bancorp美元的季度利息支付。119.1已发行的次级债券为百万美元信托,贯穿整个世界-年期间,自 June 2014 并以 June 2024, 这些付款的变化性风险来自于-月伦敦银行同业拆息。自.起2021年12月31日,2020,这些利率互换的无效部分是意义重大。公司现金流量衍生金融工具的名义金额和未实现净亏损2021年12月31日,2020年12月31日,具体情况如下:

 

  

2021年12月31日

  

2020年12月31日

 
  

(千美元)

 

现金流互换对冲:

   

概念上的

 $119,136  $119,136 

加权平均固定利率-支付

  2.61%  2.61%

加权平均可变速率-接收

  0.16%  0.44%
         

未实现亏损,税后净额(1)

 $(3,276) $(6,890)

 

  

截至的年度

 
  

2021年12月31日

  

2020年12月31日

 

掉期定期净结算量(2)

 $2,949  $2,193 

 

(1)-包括在其他全面收入中。

(2)-利率互换定期净结算额计入利息支出。

 

自.起2021年12月31日,银行未偿还的利率互换合同名义金额为#美元。324.8百万美元,用于从好几年了。银行签订了这些利率互换合同,与银行贷款组合中的个别固定利率商业房地产贷款相匹配。这些合同已被指定为对冲工具,以对冲因利率变化而导致相关商业房地产贷款公允价值变化的风险。互换合同的结构使名义金额随着时间的推移而减少,以匹配标的贷款的合同摊销,并允许以与相关贷款相同的预付违约金金额进行预付款。自.起2021年12月31日,2020,这些利率互换的无效部分是意义重大。

 

公司已指定为部分期限套期保值选择权$404.4百万美元和美元25.0作为封闭式贷款池的最后一层对冲,名义上为100万美元,金额为748.6百万美元和美元44.7百万,截至2021年12月31日2020,分别进行了分析。树篱是预计将受到提前还款、违约或其他影响最后一层法下现金流时间和金额的因素的影响。本公司已签订了固定工资和收款协议1一个月LIBOR利率掉期转换为最后一层美元404.4百万美元的一部分748.61,000,000,000固定利率贷款部分,以减少本公司面临较高利率的最后一批贷款。自.起2021年12月31日2020,最后一层贷款部分的公允价值基础调整为#美元。301,000美元342分别是上千个。利率互换将这一最后一层转换为浮动利率工具。该公司关于这一最后一层利率掉期的风险管理目标是减少与最后一层部分有关的利率风险。

 

利率互换合约涉及与机构衍生品交易对手进行交易的风险,以及它们满足合同条款的能力。机构交易对手必须拥有强大的信用状况,并得到公司董事会的批准。本公司对利率互换的信用敞口仅限于各交易对手对所有互换的有利净值和支付的利息。信用风险敞口可能减去交易对手质押的抵押品金额。Bancorp的利率互换已由交易对手分配给衍生品清算组织,每日保证金由衍生品清算组织间接维持。Bancorp公布的与公允价值衍生品合约有关的抵押品现金总额为#美元。5.9百万,截至2021年12月31日,及$11.9百万,截至2020年12月31日。

 

F- 47

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

公允价值衍生金融工具的名义金额及未实现净亏损2021年12月31日,2020年12月31日,具体情况如下:

 

  

2021年12月31日

  

2020年12月31日

 

公允价值掉期对冲:

 

(千美元)

 

概念上的

 $729,280  $478,266 

加权平均固定利率-支付

  2.65%  4.56%

加权平均可变利率利差

  1.31%  2.46%

加权平均可变速率-接收

  1.43%  3.11%
         

未实现净亏损 (1)

 $(1,013) $(15,082)

 

  

截至的年度

 
  

2021年12月31日

  

2020年12月31日

 

掉期定期净结算量(2)

 $(9,345) $(7,719)

 

 

(1)-这笔金额包括在其他非利息收入中。

 

(2)-利率互换定期净结算额计入利息收入。

 

本公司与各交易对手订立外汇远期合约,以减低与客户订立的外汇存单或外汇合约的外币汇率波动风险。这些合同是被指定为对冲工具,并按公允价值计入我们的综合资产负债表。这些合同的公允价值变化以及相关的外汇存单和外汇合同立即在净收入中确认为非利息收入的一部分。期末毛正公允价值计入其他资产,毛负公允价值计入其他负债。

 

公司衍生金融工具的名义金额和公允价值指定为对冲工具的日期2021年12月31日,2020年12月31日,具体情况如下:

 

 

 

2021年12月31日

  

2020年12月31日

 

未被指定为对冲工具的衍生金融工具:

 

(单位:千)

 

名义金额:

        

期权合约

 $676  $ 

具有正公允价值的远期合约和掉期合约

 $181,997  $151,244 

公允价值为负的远期合约和掉期合约

 $51,782  $132,813 

公允价值:

        

期权合约

 $2,911  $ 

具有正公允价值的远期合约和掉期合约

 $1,113  $4,658 

公允价值为负的远期合约和掉期合约

 $(327) $(2,200)

 

 
 

15.

公允价值计量与金融工具公允价值

 

该公司使用公允价值在经常性基础上计量某些资产和负债,主要是可供出售的证券和衍生品。对于按成本或公允价值中较低者计量的资产,公允价值计量标准可能可能因此,就披露我们的公允价值计量而言,此类计量被认为是“非经常性的”。公允价值在非经常性基础上用于调整单独评估的贷款和拥有的其他房地产的账面价值,并记录某些资产的减值,如商誉、CDI和其他长期资产。

 

F- 48

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

公司在ASC主题下使用估值方法按公允价值计量资产820和ASC主题825,由亚利桑那州立大学修订2016-01和ASU2018-03,估计金融工具的公允价值按公允价值记录。本公司资产及负债的公允价值分类及披露于以下内容中的类别:

 

 

水平1-相同资产或负债在活跃市场的报价。

 

 

水平2-类似资产或负债在活跃市场上的可观察价格;相同或类似资产或负债在以下市场的价格资产和负债整个期限内的活跃的、直接可见的市场投入;符合以下条件的市场投入直接可观察到的,但源自可观察到的市场数据或得到可观察市场数据证实的。

 

 

水平3-基于公司自己对市场参与者将使用的假设的判断而无法观察到的输入。

 

层次结构内的资产和负债分类是基于所使用的估值方法的投入是可观察的还是不可观察的,以及这些投入在公允价值计量中的重要性。该公司的资产和负债根据对其公允价值计量具有重要意义的最低投入水平进行整体分类如下:

 

按公允价值经常性计量的金融资产和负债

 

该公司采用以下方法定期计量其金融资产和负债的公允价值:

 

可供出售的证券和股权证券。对于某些交易活跃的机构优先股、共同基金、美国国债和其他股权证券,公司根据报告日活跃的外汇市场的报价来计量公允价值,这一水平1测量。该公司还通过使用类似证券的市场报价或交易商报价来衡量证券,这是一个水平2测量。这一类别通常包括美国政府机构证券、州和市政证券、抵押贷款支持证券(MBS)、商业MBS、抵押贷款债券、资产支持证券、公司债券和信托优先证券。

 

认股权证。本公司根据假设和管理层判断,根据不可观察的输入计量认股权证的公允价值,这是一个水平3测量。

 

货币期权合约和外汇合约。该公司根据可观察到的市场汇率定期计量货币期权和外汇合同的公允价值,2测量。

 

利率互换。该公司使用以下方法计量利率掉期的公允价值第三拥有可观察到的市场数据的派对模型,一个水平2测量。

 

F- 49

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

下表列出了公司按公允价值经常性计量的资产和负债的层次结构。2021年12月31日,以及在2020年12月31日:

 

 

截至2021年12月31日

 

公允价值计量使用

  

总计为

 
  

1级

  

2级

  

3级

  

公允价值

 

资产

 

(单位:千)

 

可供出售的证券

                

美国国债

 $  $  $  $ 

美国政府机构实体

     87,509      87,509 

抵押贷款支持证券

     888,665      888,665 

抵押抵押债券

     9,117      9,117 

公司债务证券

     142,018      142,018 

可供出售的证券总额

     1,127,309      1,127,309 
                 

股权证券

                

共同基金

  6,230         6,230 

政府支持实体的优先股

  1,811         1,811 

其他股权证券

  14,278         14,278 

总股本证券

  22,319         22,319 

认股权证

        23   23 

利率互换

     10,090      10,090 

外汇合约

     1,113      1,113 

总资产

 $22,319  $1,138,512  $23  $1,160,854 
                 

负债

                

利率互换

 $  $12,642  $  $12,642 

外汇合约

     327      327 

总负债

 $  $12,969  $  $12,969 

 

截至2020年12月31日

 

公允价值计量使用

  

总计为

 
  

1级

  

2级

  

3级

  

公允价值

 

资产

 

(单位:千)

 

可供出售的证券

                

美国国债

 $80,948  $  $  $80,948 

美国政府机构实体

     99,838      99,838 

抵押贷款支持证券

     727,068      727,068 

抵押抵押债券

     10,324      10,324 

公司债务证券

     118,372      118,372 

可供出售的证券总额

  80,948   955,602      1,036,550 
                 

股权证券

                

共同基金

  6,413         6,413 

政府支持实体的优先股

  5,485         5,485 

其他股权证券

  11,846         11,846 

总股本证券

  23,744         23,744 

认股权证

        21   21 

利率互换

     3,409      3,409 

外汇合约

     4,658      4,658 

总资产

 $104,692  $963,669  $21  $1,068,382 
                 

负债

                

利率互换

 $  $10,286  $  $10,286 

外汇合约

     2,200      2,200 

总负债

 $  $12,486  $  $12,486 

 

在非经常性基础上按估计公允价值计量的资产。

 

某些资产或负债须在初始确认后按估计公允价值在非经常性基础上计量。一般来说,这些调整是由于个别资产的成本或公允价值较低或其他减值减值所致。在确定期内的估计公允价值时,本公司确定,估计公允价值的几乎所有变化都是由于市场状况相对于特定工具信用风险的下降所致。截至该年度为止2021年12月31日,2020年12月31日,有几个不是根据公认会计原则,对按公允价值非经常性计量的公司资产和负债的公允价值进行重大调整。

 

F- 50

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

按公允价值在非经常性基础上计量的金融资产,仍反映在资产负债表中2021年12月31日,2020,下表提供了用于确定每次调整的估值假设水平和相关个别资产的账面价值。2021年12月31日,以及在2020年12月31日,这几个时期的总损失表明:

 

  

截至2021年12月31日

  

总亏损

 
  

公允价值计量使用

  

总计为

  

在截至的12个月内

 
  

1级

  

2级

  

3级

  

公允价值

  

2021年12月31日

  

2020年12月31日

 

资产

 

(单位:千)

 
                         

按类型划分的减值贷款:

                        

商业贷款

 $  $  $4,327  $4,327  $1,012  $7,012 

商业按揭贷款

        13,335   13,335       

住房抵押贷款和股权额度

        5,243   5,243       

减值贷款总额

        22,905   22,905   1,012   7,012 

拥有的其他房地产(1)

        4,589   4,589   17   717 

对风险投资的投资

        952   952   143   107 

总资产

 $  $  $28,446  $28,446  $1,172  $7,836 

 

(1)其他房地产自有余额#美元4.4综合资产负债表中的100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的综合资产负债表是扣除估计出售成本后的净额。

     

 

  

截至2020年12月31日

  

总亏损/(收益)

 
  

公允价值计量使用

  

总计为

  

在截至的12个月内

 
  

1级

  

2级

  

3级

  

公允价值

  

2020年12月31日

  

2019年12月31日

 

资产

 

(单位:千)

 
                         

按类型划分的减值贷款:

                        

商业贷款

 $  $  $5,342  $5,342  $7,012  $ 

商业按揭贷款

        25,749   25,749       

住房抵押贷款和股权额度

        4,307   4,307       

减值贷款总额

        35,398   35,398   7,012    

拥有的其他房地产 (1)

     905   4,236   5,141   717   681 

对风险投资的投资

        1,381   1,381   107   167 

总资产

 $  $905  $41,015  $41,920  $7,836  $848 

 

(1)其他房地产自有余额#美元4.9综合资产负债表中的100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的综合资产负债表是扣除估计出售成本后的净额。

     

 

抵押品依赖型减值贷款抵押品的公允价值计量中使用的重大不可观察投入主要基于抵押品的评估价值,抵押品的评估价值经估计销售成本和佣金调整。本公司一般每年都会获得新的评估报告。由于该公司在发生违约时的主要目标是将抵押品货币化,以清偿贷款的未偿还余额,因此较低的可销售性抵押品将获得更大的折扣。在.期间2018报告期内,抵押品折扣范围为55在应收账款抵押品为65在库存抵押品的情况下为%。在……里面2019,该公司开始使用不同折扣水平的借款人特定抵押品折扣。

 

减值贷款的公允价值是根据抵押品的可变现公允价值净值或最近一次出售的可见市场价格或持有待售贷款的报价计算的。该公司做到了按公允价值定期记录贷款。抵押品依赖型减值贷款的非经常性公允价值调整是根据抵押品的当前评估价值进行记录的。2计量,或管理层使用贴现的未来现金流量或旧的评估对价值的判断和估计,然后根据最近的市场趋势进行调整,这是一个水平3测量。

 

在OREO的公允价值计量中使用的重大不可观察的投入主要基于经估计销售成本和佣金调整的OREO的评估价值。

 

F- 51

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

该公司采用的估计销售成本和佣金范围为3%至6减值贷款抵押品价值的百分比、持有待售贷款的报价或贷款销售价格、奥利奥的评估价值。

 

权证公允价值的Black-Scholes期权定价模型中的重要不可观测输入是权证的预期寿命,范围为年,无风险利率从0.50%至1.47%,及本公司股票波动率12.32%至20.74%.

 

公允价值估计是在特定时间点根据相关市场信息和有关金融工具的信息做出的。因为不是本银行相当大部分的金融工具存在市场,但公允价值估计是基于对未来预期亏损经验、当前经济状况、各种金融工具的风险特征以及其他因素的判断。这些估计数具有主观性,涉及不确定因素和重大判断事项,因此无法准确确定。假设的变化可能会对估计产生重大影响。

 

F- 52


 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

下表列出了某些金融工具截至所示日期的账面金额和估计公允价值:

 

  

2021年12月31日

  

2020年12月31日

 
  

携带

      

携带

     
  

金额

  

公允价值

  

金额

  

公允价值

 
  

(单位:千)

 

金融资产

                

现金和银行到期款项

 $134,141  $134,141  $138,616  $138,616 

短期投资

  2,315,563   2,315,563   1,282,462   1,282,462 

可供出售的证券

  1,127,309   1,127,309   1,036,550   1,036,550 

贷款,净额

  16,202,001   16,499,869   15,475,364   16,103,471 

股权证券

  22,319   22,319   23,744   23,744 

投资于联邦住房贷款银行股票

  17,250   17,250   17,250   17,250 

认股权证

  23   23   21   21 

 

  

概念上的

      

概念上的

     
  

金额

  

公允价值

  

金额

  

公允价值

 

外汇合约

 $181,997  $1,113  $151,244  $4,658 

利率互换

  904,635   10,090   96,889   3,409 

 

金融负债

 

携带

      

携带

     
  

金额

  

公允价值

  

金额

  

公允价值

 

存款

 $18,058,842  $18,051,720  $16,109,401  $16,125,808 

联邦住房贷款银行的预付款

  20,000   21,279   150,000   155,133 

其他借款

  23,145   18,945   23,714   19,632 

长期债务

  119,136   62,274   119,136   65,487 

 

  

概念上的

      

概念上的

     
  

金额

  

公允价值

  

金额

  

公允价值

 

期权合约

 $676  $2,911  $  $ 

外汇合约

  51,782   327   132,813   2,200 

利率互换

  872,400   12,642   679,648   10,286 

 

  

概念上的

      

概念上的

     
  

金额

  

公允价值

  

金额

  

公允价值

 

表外金融工具

                

提供信贷的承诺

 $3,297,362  $(12,594) $2,977,528  $(8,432)

备用信用证

  266,490   (2,640)  234,200   (1,630)

其他信用证

  16,652   (13)  16,821   (16)

提单担保

        238    

 

F- 53

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

下表列出了某些金融工具的估计公允价值在公允价值层次结构中的水平2021年12月31日,2020年12月31日。

 

  

截至2021年12月31日

 
  

估计数

             
  

公允价值

             
  

测量结果

  

1级

  

2级

  

3级

 
  

(单位:千)

 

金融资产

                

现金和银行到期款项

 $134,141  $134,141  $  $ 

短期投资

  2,315,563   2,315,563       

可供出售的证券

  1,127,309      1,127,309    

贷款,净额

  16,499,869         16,499,869 

股权证券

  22,319   22,319       

投资于联邦住房贷款银行股票

  17,250      17,250    

认股权证

  23         23 

金融负债

                

存款

  18,051,720         18,051,720 

联邦住房贷款银行的预付款

  21,279      21,279    

其他借款

  18,945         18,945 

长期债务

  62,274      62,274    

 

  

截至2020年12月31日

 
  

估计数

             
  

公允价值

             
  

测量结果

  

1级

  

2级

  

3级

 
  

(单位:千)

 

金融资产

                

现金和银行到期款项

 $138,616  $138,616  $  $ 

短期投资

  1,282,462   1,282,462       

可供出售的证券

  1,036,550   80,948   955,602    

贷款,净额(1)

  16,103,471         16,103,471 

股权证券

  23,744   23,744       

投资于联邦住房贷款银行股票

  17,250      17,250    

认股权证

  21         21 

金融负债

                

存款

  16,125,808         16,125,808 

联邦住房贷款银行的预付款

  155,133      155,133    

其他借款

  19,632         19,632 

长期债务

  65,487      65,487    

 

F- 54

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

 
 

16.

与客户签订合同的收入

 

在……上面 January 1, 2018, 公司采用了ASU2014-09,与客户签订合同的收入--主题606以及修改ASC的所有后续ASU606,与客户签订合同的收入。公司采用ASC606使用适用于以下合同的修改后的追溯方法完成日期为 January 1, 2018. 新标准做到了对本公司收入确认的时间安排或计量有重大影响,因为这与本公司对新准则范围内的合同的现有会计处理一致。曾经有过不是采用这一新准则对留存收益的累计影响调整。

 

以下是与在范围内的客户签订的合同收入摘要ASC下的范围内606:

 

  

截至十二月三十一日止的年度:

 
  

2021

  

2020

  

2019

 
  

(单位:千)

 

范围内的非利息收入(1):

            

存款账户的收费和手续费

 $8,618  $7,965  $7,848 

财富管理费

  15,056   10,529   9,241 

其他服务费(2)

  15,400   13,742   14,392 

范围内非利息收入总额

  39,074   32,236   31,481 
             

非利息收入,不在范围内(3)

  15,529   10,584   13,270 

非利息收入总额

 $54,603  $42,820  $44,751 

 

 

(1)有不是因采用ASC而记录的公司财务报表调整606.为方便比较,本公司已调整综合前期金额,以符合期间列报。

 

(2)其他服务费包括与信用证有关的费用、电汇费用、外汇交易费用和其他非实质性的个人收入来源。

 

(3)这些金额主要是指与不在ASC范围内的客户签订的合同的收入606.

 

ASC范围内按费用类型划分的主要收入来源606下面对以上各表中的详细信息进行了说明:

 

有关存款户口的收费及服务费

 

存款账户的费用和服务费包括存款客户进行的分析、透支、现金检查、自动柜员机和保险箱存入活动的费用,以及通过信用卡支付网络接受信用卡交易而获得的交换收入。从我们的存款客户那里赚取的费用受合同的约束,这些合同规定了对存款资金和其他相关服务的全面托管和访问,任何一方都可以随意终止。从存款客户收到的各种存款活动的费用在履行义务后确认为收入。空分设备的采用2014-09不是对存款账户的费用和手续费的确认的影响。

 

财富管理费

 

公司聘请财务顾问为客户提供投资规划服务,包括财富管理服务、资产配置策略、投资组合分析和监控、投资策略和风险管理策略。该公司赚取的费用是可变的,通常按月收取。本公司根据从本公司聘用的经纪交易商收到的实际交易细节,确认本季度末所提供服务的收入。

 

F- 55

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

实用的权宜之计和豁免

 

公司在ASC中运用实用的权宜之计606-10-50-14并做到了披露未履行的履约义务的价值,因为公司与客户签订的合同的期限通常少于年,不限成员名额,取消期限小于或允许本公司确认本公司有权开具发票的金额的收入。

 

此外,鉴于公司合同的短期性质,公司还适用于ASC的实际权宜之计606-10-32-18并做到了调整客户对重要融资部分的影响的考虑,如果在合同开始时,实体转让货物或服务与客户为该货物或服务付款之间的期间为一年或更短时间。

 

 

 
 

17.

员工福利计划

 

员工持股计划。根据本公司经修订及重订的国泰银行员工持股计划(“员工持股计划”),本公司可每年以现金或Bancorp普通股的形式向信托基金供款,让合资格的员工受益。员工在完成工作后有资格参加员工持股计划受薪全职员工的服务年限或1,000每个人的工作时间受薪兼职员工连续工作年限。年度缴款的数额是可自由支配的,但必须足以使信托履行其目前的义务。该公司还支付该计划和信托基金的管理费。该公司拥有对信托基金做出了贡献,因为2004并做到了期望在未来做出任何贡献。有效 June 17, 2004, 对员工持股计划进行了修订,让参与者可以选择将股息再投资于分配给他们账户的公司股票,或者将这些股息分配给参与者。购买的员工持股信托18,338股份在2021, 32,128股份在2020,22,933股份在2019,Bancorp的普通股,总成本为781千英寸2021, $818千英寸2020,及$827千英寸2019.向参与者分配的福利总额为47,617股份在2021, 33,629股份在2020,22,309股份在2019.自.起2021年12月31日,员工持股计划拥有718,874股票,或1.0%,占公司已发行普通股的1%。

 

401(K)规划。在……里面1997,董事会批准了公司的401(K)利润分享计划,于#年开始实施三月1, 1997.已完成工作的受薪员工已服务数个月,并已年满21都有资格参加。注册日期在第一每个月的。参与者可能贡献最多到75年内符合资格的薪酬的%,但超过《国税法》规定的美元限额。参与者可能更改他们在注册日期的捐款选择。匹配出资的归属时间表如下0%,对于小于服务年限,25之后的百分比服务年限,并从那时起,以25每年%,直到100%归属于服务年限。生效日期 June 1, 2018, 公司与之匹配100%,在第一 5.0参与者在每个支付期内支付的符合条件的薪酬的百分比,第一后一个月的翌日30服役天数。该公司的捐款达#美元。3.6百万英寸2021, $3.7百万英寸2020,及$3.5百万英寸2019.该计划允许参与者因《国税法》和《财政条例》规定的某些财政困难而提取其在该计划中的全部或部分既得金额。参与者可能还可以借到最多50%的归属金额,最高限额为$50一千个。最低贷款额为$1一千个。

 

银行拥有的人寿保险公司。自.起2021年12月31日,银行拥有的人寿保险的现金退保额为$52.0百万美元。根据该保单,银行是受益人。如果承保人员死亡,我们将从保险公司获得指定的保险福利,并向该人员指定的受益人支付固定的美元金额。

 

F- 56


 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

 
 

18.

股权激励计划

 

根据本公司的2005经修订和重述的激励计划 May 2015, 《公司》可能向非雇员董事和合资格雇员授予激励性股票期权(仅限员工)、非法定股票期权、普通股奖励、限制性股票、RSU、股票增值权和现金奖励。

 

在…2021年12月31日,1,861,104这些股票是在2005未来拨款的奖励计划。

 

除股票期权外,公司还授予限制性股票单位(“RSU”),这些单位通常在不是收件人的成本。RSU通常可按比例归属于几年后或悬崖背心自补助金发放之日起连续受雇的年数。而一部分RSU可能是时间授予的奖励,其他可能以达到规定的绩效目标为条件的背心,被称为“基于绩效的RSU”。所有RSU均可被没收,直到被授予为止。

 

以绩效为基础的RSU按目标奖励金额授予。根据公司实现特定业绩目标的情况和对市场状况的考虑,归属的股份数量可调整为最低最高可达150目标的%。有资格授予的基于绩效的RSU的数量在每个绩效期间结束时确定,然后将其相加以确定有资格授予的性能份额总数。基于性能的RSU通常是悬崖背心自授予之日起数年。

 

基于时间的奖励的补偿成本以授予日公司股票的市场报价为基础。与基于绩效的RSU相关的薪酬成本基于授予日期的公允价值,该公允价值同时考虑了市场和绩效条件。基于时间的奖励和基于绩效的奖励的补偿费用从赠款之日起至每项赠款的归属之日以直线方式确认。

 

F- 57


 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

下表显示了以下项目的RSU活动2021, 2020,2019:

 

  

基于时间的RSU

  

基于性能的RSU

 
      

加权平均

      

加权平均

 
      

授予日期

      

授予日期

 
  

股票

  

公允价值

  

股票

  

公允价值

 

2018年12月31日的余额

  284,493   35.79   265,659   32.90 

授与

  108,925   36.37   124,586   36.37 

既得

  (93,729)  35.14   (92,501)  38.36 

被没收

  (26,489)  39.34       

2019年12月31日的余额

  273,200   35.90   297,744   32.65 

授与

  110,495   21.79   212,369   22.96 

既得

  (80,654)  25.34   (193,240)  21.68 

被没收

  (10,371)  39.04   (14,071)  39.08 

2020年12月31日余额

  292,670   33.37   302,802   32.55 

授与

  63,467   41.18   113,764   37.13 

既得

  (96,869)  41.72   (76,292)  41.69 

被没收

  (23,324)  29.92   (7,768)  40.85 

2021年12月31日的余额

  235,944   32.38   332,506   31.82 

 

记录的RSU补偿费用为#美元。6.0百万英寸2021, $5.6百万英寸2020,及$6.6百万英寸2019.与RSU相关的未确认的基于股票的薪酬支出为$8.6百万美元和美元8.4百万,截至2021年12月31日,2020,分别进行了分析。自.起2021年12月31日,这些成本预计将在未来几年内确认1.7好几年了。

 

F- 58

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

 
 

19.

国泰总行简明财务信息

 

Bancorp截至的简明财务信息2021年12月31日,2020年12月31日,在过去的几年里2021年12月31日,2020,2019如下所示:

 

资产负债表

 

  

截至12月31日,

 
  

2021

  

2020

 
  

(以千为单位,但

 
  

每股和每股数据)

 

资产

        

现金

 $19,629  $50,060 

作为利率掉期保证金的现金质押

  1,071   2,159 

短期存单

  333   332 

股权证券

  15,627   15,505 

投资国泰银行子公司

  2,530,850   2,467,643 

对非银行子公司的投资

  807   845 

其他资产

  4,691   6,447 

总资产

 $2,573,008  $2,542,991 

负债

        

次级债

 $119,136  $119,136 

其他负债

  7,621   5,711 

总负债

  126,757   124,847 

承付款和或有事项

      

股东权益

          

普通股,$0.01面值,100,000,000授权股份,90,871,860已发布,并75,750,862在2021年12月31日未偿还,以及90,643,206已发布,并79,508,265截至2020年12月31日未偿还

  909   906 

追加实收资本

  972,474   964,734 

累计其他综合亏损净额

  (3,065)  5,310 

留存收益

  1,985,168   1,789,325 

库存股,按成本计算(15,120,998股票于2021年12月31日,以及11,134,9412020年12月31日的股票)

  (509,235)  (342,131)

总股本

  2,446,251   2,418,144 

负债和权益总额

 $2,573,008  $2,542,991 

 

F- 59

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

营运说明书

 

  

截至十二月三十一日止的年度:

 
  

2021

  

2020

  

2019

 
  

(单位:千)

 

国泰银行派发现金股息

 $230,000  $146,000  $238,998 

利息收入

  36   49   90 

利息支出

  5,773   5,906   8,415 

非利息收入/(亏损)

  3,117   (435)  4,634 

非利息支出

  3,224   4,846   3,491 

所得税前收入支出

  224,156   134,862   231,816 

所得税费用

  (1,810)  (3,692)  (2,459)

子公司未分配收益前收益

  225,966   138,554   234,275 

子公司未分配收益

  72,338   90,306   44,860 

净收入

 $298,304  $228,860  $279,135 

 

现金流量表

 

  

截至十二月三十一日止的年度:

 
  

2021

  

2020

  

2019

 
  

(单位:千)

 

经营活动的现金流

            

净收入

 $298,304  $228,860  $279,135 

将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整:

            

子公司未分配收益中的权益

  (72,338)  (90,306)  (44,860)

权益证券的亏损/(收益)

  (122)  641   (4,414)

风险资本和其他投资的减记

  73   107   105 

认股权证公允价值损失

     18   145 

作为补偿向董事发行的股票

  850   800   749 

应计利息、应收账款和其他资产变动净额

  1,918   (1,182)  125 

其他负债净变动

  4,934   (9,853)  (832)

经营活动提供的净现金

  233,619   129,085   230,153 

投资活动产生的现金流

            

子公司清算所得款项

     2,399    

出售股权证券所得收益

     3,112   2,829 

风险投资和其他投资

  357   116   399 

投资活动提供的现金净额

  357   5,627   3,228 

融资活动产生的现金流

            

偿还长期债务

     (7,644)  (81,065)

支付的现金股利

  (99,322)  (98,688)  (99,131)

根据股息再投资计划发行的股份所得款项

  3,563   9,777   3,366 

与RSU净股份结算相关的已支付税款

  (2,632)  (1,911)  (2,311)

购买库存股

  (167,104)  (23,593)  (36,301)

用于融资活动的现金净额

  (265,495)  (122,059)  (215,442)

增加/(减少)现金、现金等价物和受限现金

  (31,519)  12,653   17,939 

年初现金、现金等价物和受限现金

  52,219   39,566   21,627 

期末现金、现金等价物和限制性现金

 $20,700  $52,219  $39,566 

 

F- 60

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

 
 

20.

股息再投资计划

 

该公司有一个红利再投资计划,允许参与者对现金红利和某些可选的对Bancorp普通股的额外投资进行再投资。根据该计划发行的股份和收到的对价为84,011股票价格为$3.6百万英寸2021, 358,157股票价格为$9.8百万英寸2020,93,143股票价格为$3.4百万英寸2019.

 

 
 

21.

监管事项

 

该银行受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能达到最低资本要求可能导致监管机构采取某些强制性的、可能是额外的酌情行动,如果采取这些行动,可能会对银行的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架,银行必须满足特定的资本准则,这些准则涉及根据监管会计惯例计算的银行资产、负债和某些表外项目的量化指标。银行的资本数额和分类也取决于监管机构对组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。

 

联邦存款保险公司已经建立了资本比率类别:“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“严重资本不足”和“严重资本不足”。资本充足的机构必须有普通股级别1资本比率等于或大于6.5%,A层1基于风险的资本比率等于或大于8%,总的基于风险的资本比率等于或大于10%和一个层1杠杆资本比率等于或大于5%. At 2021年12月31日,2020,银行在监管框架下也有资格采取迅速纠正行动的资本。

 

F- 61

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

Bancorp和银行的资本和杠杆率2021年12月31日,2020年12月31日,如下表所示:

 

  

实际

  

最低资本

必需-巴塞尔协议III

  

需要考虑

资本充裕

 
  

资本额

  

比率

  

资本额

  

比率

  

资本额

  

比率

 

2021年12月31日

 

(单位:千)

 
                         

普通股1级至风险加权资产

                     

国泰总行

 $2,056,601   12.80  $1,124,381   7.00  $1,044,068   6.50 

国泰银行

  2,137,925   13.32   1,123,721   7.00   1,043,455   6.50 
                         

第一级资本与风险加权资产

                        

国泰总行

  2,056,601   12.80   1,365,320   8.50   1,285,007   8.00 

国泰银行

  2,137,925   13.32   1,364,519   8.50   1,284,253   8.00 
                         

总资本与风险加权资产之比

                        

国泰总行

  2,315,358   14.41   1,686,572   10.50   1,606,259   10.00 

国泰银行

  2,281,182   14.21   1,685,582   10.50   1,605,316   10.00 
                         

杠杆率

                        

国泰总行

  2,056,601   10.40   791,226   4.00   989,033   5.00 

国泰银行

  2,137,925   10.82   790,430   4.00   988,037   5.00 

 

  

实际

  

最低资本

必需-巴塞尔协议III

  

需要考虑

资本充裕

 
  

资本额

  

比率

  

资本额

  

比率

  

资本额

  

比率

 

2020年12月31日

 

(单位:千)

 
                         

普通股1级至风险加权资产

                     

国泰总行

 $2,016,448   13.53  $1,042,967   7.00  $968,470   6.50 

国泰银行

  2,059,056   13.83   1,041,911   7.00   967,489   6.50 
                         

第一级资本与风险加权资产

                        

国泰总行

  2,016,448   13.53   1,266,460   8.50   1,191,963   8.00 

国泰银行

  2,059,056   13.83   1,265,178   8.50   1,190,755   8.00 
                         

总资本与风险加权资产之比

                        

国泰总行

  2,304,366   15.47   1,564,451   10.50   1,489,953   10.00 

国泰银行

  2,231,474   14.99   1,562,866   10.50   1,488,444   10.00 
                         

杠杆率

                        

国泰总行

  2,016,448   10.94   737,382   4.00   921,727   5.00 

国泰银行

  2,059,056   11.19   736,317   4.00   920,396   5.00 

 

F- 62

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注--(续)

 

 
 

22.

资产负债表抵销

 

某些金融工具,包括转售和回购协议、证券借贷安排和衍生品,可能有资格在综合资产负债表中抵销及/或受主要净额结算安排或类似协议所规限。本公司与上游金融机构对手方达成回购及衍生交易协议而出售的证券,一般根据国际掉期及衍生工具协会主协议执行,该主协议包括“抵销权”条款。在这种情况下,通常有法律上可强制执行的权利来抵消已确认的金额,并且可能打算按净额结算这类金额。尽管如此,该公司还是一般为财务报告目的冲销这类金融工具。

 

综合资产负债表中符合抵销条件的金融工具,截至2021年12月31日,2020年12月31日,如下表所示:

 

                           

资产负债表中未抵销的总额

 
   

总金额

公认的

   

总金额

的偏移量

资产负债表

   

网络

金额

已提交

天平

薄片

   

金融

仪器

   

抵押品

贴出

   

净额

 

2021年12月31日

 

(单位:千)

 
                                                 

资产:

                                               

衍生品

  $ 10,090     $     $ 10,090     $     $     $ 10,090  

负债:

                                               

衍生品

  $ 15,748     $ (3,106 )   $ 12,642     $     $     $ 12,642  
                                                 

2020年12月31日

                                               
                                                 

资产:

                                               

衍生品

  $ 3,409     $     $ 3,409     $     $     $ 3,409  

负债:

                                               

衍生品

  $ 28,258     $ (17,972 )   $ 10,286     $     $     $ 10,286  

 

 
 

23.

后续事件

 

在……上面2022年2月7日,本公司子公司国泰银行完成了对汇丰银行美国西海岸大众市场消费银行业务和零售业务银行业务的收购,包括10在加州的零售分支机构,总对价约为$5.0百万美元。

 

在……上面2022年2月14日,公司董事会宣布第一2022公司普通股的股息。普通股现金股息为$0.34每股收益将于 March 7, 2022, 致登记在册的股东 2022年2月25日.

 

在……上面2022年2月18日,该公司完成了其2021年9月通过回购的股票回购计划704,927股票的平均成本为$46.67总额为$32.9百万美元。

 

该公司已评估了以下事件的影响2021年12月31日,至合并财务报表印发之日止。根据这项评估,公司已确定这些事项中的一项需要在合并财务报表中确认或在合并财务报表附注中披露。