modv-2021123100012207542021财年假象长期激励计划关于收购循环，公司制定了一项管理激励计划(“MIP”)。在截至2019年3月31日的三个月内，对MIP进行了修订，删除了以前列入的业绩要求，并规定向MIP参与者群体支付总计1200万美元的固定付款。在截至2019年12月31日的年度内，MIP进一步修订为固定支付总额270万美元。支付日期是在公司截至2021年12月31日的财政年度经审计的财务报表敲定后30天内，支付以参与者在2021年12月31日之前仍在公司工作为条件，但某些终止情况除外。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司已累计积累000万美元一个d 210万美元分别与MIP有关，并反映在合并资产负债表中的“应计费用”和“其他长期负债”中。12.02.70.02.1http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PrepaidExpenseAndOtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PrepaidExpenseAndOtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PrepaidExpenseAndOtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PrepaidExpenseAndOtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OperatingLeaseLiabilityCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OperatingLeaseLiabilityCurrenthttp://modivcare.com/20211231#AccruedExpensesAndOtherCurrentLiabilitieshttp://modivcare.com/20211231#AccruedExpensesAndOtherCurrentLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OperatingLeaseLiabilityNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OperatingLeaseLiabilityNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrentP3YP4Y11.500012207542021-01-012021-12-3100012207542021-06-30ISO 4217：美元00012207542022-02-21Xbrli：共享00012207542021-12-3100012207542020-12-310001220754Modv：MatrixInvestmentMembers2021-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享00012207542020-01-012020-12-3100012207542019-01-012019-12-3100012207542019-12-3100012207542018-12-310001220754美国-美国公认会计准则：普通股成员2018-12-310001220754US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2018-12-310001220754美国-公认会计准则：保留预付款成员2018-12-310001220754美国-公认会计准则：财政部股票成员2018-12-310001220754美国-公认会计准则：保留预付款成员2019-01-012019-12-310001220754US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2019-01-012019-12-310001220754美国-美国公认会计准则：普通股成员2019-01-012019-12-310001220754美国-公认会计准则：财政部股票成员2019-01-012019-12-310001220754美国-美国公认会计准则：普通股成员2019-12-310001220754US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-310001220754美国-公认会计准则：保留预付款成员2019-12-310001220754美国-公认会计准则：财政部股票成员2019-12-310001220754美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-01-012020-12-310001220754US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-01-012020-12-310001220754美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-01-012020-12-310001220754美国-公认会计准则：财政部股票成员2020-01-012020-12-310001220754美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310001220754US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001220754美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310001220754美国-公认会计准则：财政部股票成员2020-12-310001220754美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-12-310001220754US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001220754美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-12-310001220754美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-01-012021-12-310001220754美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001220754US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001220754美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001220754美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-12-310001220754Modv：矩阵成员2021-12-31Xbrli：纯0001220754美国公认会计准则：部门持续运营成员2021-01-012021-12-310001220754美国公认会计准则：部门持续运营成员2020-01-012020-12-310001220754美国公认会计准则：部门持续运营成员2019-01-012019-12-310001220754SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001220754SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001220754Modv：UnsecuredNotesDue2025成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310001220754Modv：UnsecuredNotesDue2025成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310001220754Modv：UnsecuredNotesDue2029成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310001220754美国公认会计准则：应计负债成员2020-12-310001220754Modv:SocialServicesProvidersCaptiveInsuranceCompanyMember2021-12-310001220754Modv:SocialServicesProvidersCaptiveInsuranceCompanyMember2020-12-310001220754Modv：SimpluraHealthGroupMember2020-11-180001220754Modv：SimpluraHealthGroupMember2020-11-182020-11-180001220754Modv：SimpluraHealthGroupMember2021-12-310001220754US-GAAP：客户关系成员Modv：SimpluraHealthGroupMember2020-11-182020-11-180001220754US-GAAP：客户关系成员Modv：SimpluraHealthGroupMember2020-11-180001220754美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员Modv：SimpluraHealthGroupMember2020-11-182020-11-180001220754美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员Modv：SimpluraHealthGroupMember2020-11-180001220754US-GAAP：许可协议成员Modv：SimpluraHealthGroupMember2020-11-180001220754美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员Modv：SimpluraHealthGroupMember2021-01-012021-09-300001220754美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员Modv：SimpluraHealthGroupMember2021-10-012021-12-3100012207542020-11-180001220754SRT：ProFormaMemberModv：SimpluraHealthGroupMember2020-11-180001220754Modv：SimpluraHealthGroupMember2021-04-012021-06-300001220754Modv：SimpluraHealthGroupMember2021-07-012021-09-300001220754Modv：SimpluraHealthGroupMember2021-10-012021-12-310001220754Modv：CareFindersTotalCareMember2021-09-140001220754Modv：CareFindersTotalCareMember2021-09-142021-09-140001220754Modv：CareFindersTotalCareMemberUS-GAAP：客户关系成员2021-09-142021-09-140001220754Modv：CareFindersTotalCareMemberUS-GAAP：客户关系成员2021-09-140001220754美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员Modv：CareFindersTotalCareMember2021-09-142021-09-140001220754美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员Modv：CareFindersTotalCareMember2021-09-140001220754Modv：非竞争性协议成员Modv：CareFindersTotalCareMember2021-09-142021-09-140001220754Modv：非竞争性协议成员Modv：CareFindersTotalCareMember2021-09-140001220754SRT：ProFormaMemberModv：CareFindersTotalCareMember2021-09-140001220754修改：VRIIntermediateHoldingsLLCM成员2021-09-220001220754修改：VRIIntermediateHoldingsLLCM成员2021-09-222021-09-220001220754修改：VRIIntermediateHoldingsLLCM成员US-GAAP：客户关系成员2021-09-222021-09-220001220754修改：VRIIntermediateHoldingsLLCM成员US-GAAP：客户关系成员2021-09-220001220754修改：VRIIntermediateHoldingsLLCM成员美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2021-09-222021-09-220001220754修改：VRIIntermediateHoldingsLLCM成员美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2021-09-220001220754修改：VRIIntermediateHoldingsLLCM成员Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-09-222021-09-220001220754修改：VRIIntermediateHoldingsLLCM成员Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-09-220001220754修改：VRIIntermediateHoldingsLLCM成员SRT：ProFormaMember2021-09-220001220754Modv：Business AcquisitionsMember2021-01-012021-12-310001220754Modv：Business AcquisitionsMember2020-01-012020-12-310001220754Modv：Business AcquisitionsMember2019-01-012019-12-310001220754Modv：CareFindersTotalCareMember2021-01-012021-12-310001220754修改：VRIIntermediateHoldingsLLCM成员2021-01-012021-12-310001220754Modv：SimpluraHealthGroupMember2020-01-012020-12-310001220754Modv：CareFindersTotalCareMember2020-01-012020-12-310001220754修改：VRIIntermediateHoldingsLLCM成员2020-01-012020-12-310001220754Modv：SimpluraHealthGroupMember2019-01-012019-12-310001220754修改：VRIIntermediateHoldingsLLCM成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-12-310001220754Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberModv：CareFindersTotalCareMember2021-01-012021-12-310001220754Modv：NationalMedTransMember2020-05-062020-05-060001220754Modv：NationalMedTransMember2021-12-310001220754Modv：NationalMedTransMemberUS-GAAP：客户关系成员2020-05-062020-05-060001220754Modv：NationalMedTransMemberUS-GAAP：客户关系成员2020-05-060001220754美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员Modv：NationalMedTransMember2020-05-062020-05-060001220754美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员Modv：NationalMedTransMember2020-05-060001220754Modv：NationalMedTransMember2020-05-060001220754Modv：WellRydeMembers2021-05-062021-05-060001220754Modv：WellRydeMembers2021-01-012021-12-310001220754Modv：WellRydeMembersUS-GAAP：客户关系成员2021-05-062021-05-060001220754Modv：WellRydeMembersUS-GAAP：客户关系成员2021-05-060001220754美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员Modv：WellRydeMembers2021-05-062021-05-060001220754美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员Modv：WellRydeMembers2021-05-060001220754Modv：WellRydeMembers2021-05-06Modv：细分市场0001220754美国公认会计准则：部门持续运营成员Modv：NETServicesMembers2021-01-012021-12-310001220754Modv：PersonalCareMember美国公认会计准则：部门持续运营成员2021-01-012021-12-310001220754Modv：RemotePatientMonitor成员2021-01-012021-12-310001220754Modv：MatrixInvestmentMembers美国公认会计准则：部门持续运营成员2021-01-012021-12-310001220754Modv：NETServicesMembers2021-10-012021-12-310001220754Modv：PersonalCareMember2021-10-012021-12-310001220754Modv：MatrixInvestmentMembers2021-10-012021-12-3100012207542021-10-012021-12-310001220754Modv：MatrixInvestmentMembers2021-01-012021-12-310001220754美国公认会计准则：部门持续运营成员Modv：NETServicesMembers2021-12-310001220754Modv：PersonalCareMember美国公认会计准则：部门持续运营成员2021-12-310001220754Modv：RemotePatientMonitor成员2021-12-310001220754美国公认会计准则：部门持续运营成员2021-12-310001220754Modv：MatrixInvestmentMembers美国公认会计准则：部门持续运营成员2021-12-310001220754美国公认会计准则：部门持续运营成员Modv：NETServicesMembers2020-01-012020-12-310001220754Modv：PersonalCareMember美国公认会计准则：部门持续运营成员2020-01-012020-12-310001220754Modv：MatrixInvestmentMembers美国公认会计准则：部门持续运营成员2020-01-012020-12-310001220754美国公认会计准则：部门持续运营成员Modv：NETServicesMembers2020-12-310001220754Modv：PersonalCareMember美国公认会计准则：部门持续运营成员2020-12-310001220754Modv：MatrixInvestmentMembers美国公认会计准则：部门持续运营成员2020-12-310001220754美国公认会计准则：部门持续运营成员2020-12-310001220754美国公认会计准则：部门持续运营成员Modv：NETServicesMembers2019-01-012019-12-310001220754Modv：MatrixInvestmentMembers美国公认会计准则：部门持续运营成员2019-01-012019-12-310001220754美国公认会计准则：部门持续运营成员Modv：NETServicesMembers2019-12-310001220754Modv：MatrixInvestmentMembers美国公认会计准则：部门持续运营成员2019-12-310001220754美国公认会计准则：部门持续运营成员2019-12-310001220754Modv：StateMedicaidAgencyContractsMemberModv：NETServicesMembers2021-01-012021-12-310001220754Modv：StateMedicaidAgencyContractsMemberModv：NETServicesMembers2020-01-012020-12-310001220754Modv：StateMedicaidAgencyContractsMemberModv：NETServicesMembers2019-01-012019-12-310001220754Modv：管理的CareOrganizationContractsMemberModv：NETServicesMembers2021-01-012021-12-310001220754Modv：管理的CareOrganizationContractsMemberModv：NETServicesMembers2020-01-012020-12-310001220754Modv：管理的CareOrganizationContractsMemberModv：NETServicesMembers2019-01-012019-12-310001220754Modv：NETServicesMembers2021-01-012021-12-310001220754Modv：NETServicesMembers2020-01-012020-12-310001220754Modv：NETServicesMembers2019-01-012019-12-310001220754Modv：CapitedContractsMembersModv：PersonalCareMember2021-01-012021-12-310001220754Modv：CapitedContractsMembersModv：PersonalCareMember2020-01-012020-12-310001220754Modv：CapitedContractsMembersModv：PersonalCareMember2019-01-012019-12-310001220754Modv：PersonalCareMemberModv：非资本合同成员2021-01-012021-12-310001220754Modv：PersonalCareMemberModv：非资本合同成员2020-01-012020-12-310001220754Modv：PersonalCareMemberModv：非资本合同成员2019-01-012019-12-310001220754美国公认会计准则：部门持续运营成员MODV：OneUSState成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersModv：NETServicesMembersUs-gaap:GovernmentContractsConcentrationRiskMember2021-01-012021-12-310001220754美国公认会计准则：部门持续运营成员MODV：OneUSState成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersModv：NETServicesMembersUs-gaap:GovernmentContractsConcentrationRiskMember2020-01-012020-12-310001220754美国公认会计准则：部门持续运营成员MODV：OneUSState成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersModv：NETServicesMembersUs-gaap:GovernmentContractsConcentrationRiskMember2019-01-012019-12-310001220754Modv：PersonalCareMember美国公认会计准则：部门持续运营成员MODV：OneUSState成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUs-gaap:GovernmentContractsConcentrationRiskMember2021-01-012021-12-310001220754Modv：PersonalCareMember美国公认会计准则：部门持续运营成员MODV：OneUSState成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUs-gaap:GovernmentContractsConcentrationRiskMember2020-01-012020-12-310001220754Modv：RemotePatientMonitor成员美国公认会计准则：部门持续运营成员MODV：OneUSState成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUs-gaap:GovernmentContractsConcentrationRiskMember2021-01-012021-12-310001220754Modv：StateMedicaidAgencyContractsMember2021-01-012021-12-310001220754Modv：StateMedicaidAgencyContractsMember2020-01-012020-12-310001220754Modv：StateMedicaidAgencyContractsMember2019-01-012019-12-310001220754Modv：管理的CareOrganizationContractsMember2021-01-012021-12-310001220754Modv：管理的CareOrganizationContractsMember2020-01-012020-12-310001220754Modv：管理的CareOrganizationContractsMember2019-01-012019-12-310001220754Modv：MedicareAndMedicaidAgencyContractsMembers2021-01-012021-12-310001220754Modv：MedicareAndMedicaidAgencyContractsMembers2020-01-012020-12-310001220754Modv：MedicareAndMedicaidAgencyContractsMembers2019-01-012019-12-310001220754Modv：私人支付和其他合同成员2021-01-012021-12-310001220754Modv：私人支付和其他合同成员2020-01-012020-12-310001220754Modv：私人支付和其他合同成员2019-01-012019-12-310001220754Modv：协调合同成员2020-12-310001220754Modv：协调合同成员2021-01-012021-12-310001220754Modv：协调合同成员2021-12-310001220754Modv：ProfitRebateContractPayableMember2020-12-310001220754Modv：ProfitRebateContractPayableMember2021-01-012021-12-310001220754Modv：ProfitRebateContractPayableMember2021-12-310001220754Modv：超额付款和其他现金项目成员2020-12-310001220754Modv：超额付款和其他现金项目成员2021-01-012021-12-310001220754Modv：超额付款和其他现金项目成员2021-12-310001220754Modv：矩阵成员2021-12-310001220754Modv：矩阵成员2020-12-310001220754Modv：矩阵成员2021-01-012021-12-310001220754Modv：矩阵成员2019-01-012019-12-310001220754Modv：矩阵成员2020-01-012020-12-310001220754Modv：矩阵成员2021-12-310001220754Modv：矩阵成员2020-12-310001220754Modv：矩阵成员2021-01-012021-12-310001220754Modv：矩阵成员2020-01-012020-12-310001220754Modv：矩阵成员2019-01-012019-12-310001220754SRT：最小成员数Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-01-012021-12-310001220754SRT：最大成员数Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-01-012021-12-310001220754Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-12-310001220754Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2020-12-310001220754SRT：最小成员数US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2021-01-012021-12-310001220754SRT：最大成员数US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2021-01-012021-12-310001220754US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2021-12-310001220754US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2020-12-310001220754Modv：监控设备成员2021-01-012021-12-310001220754Modv：监控设备成员2021-12-310001220754Modv：监控设备成员2020-12-310001220754美国-公认会计准则：租赁改进成员2021-01-012021-12-310001220754美国-公认会计准则：租赁改进成员2021-12-310001220754美国-公认会计准则：租赁改进成员2020-12-310001220754美国-美国公认会计准则：建设正在进行成员2021-12-310001220754美国-美国公认会计准则：建设正在进行成员2020-12-310001220754SRT：最小成员数美国-GAAP：家具和固定设备成员2021-01-012021-12-310001220754SRT：最大成员数美国-GAAP：家具和固定设备成员2021-01-012021-12-310001220754美国-GAAP：家具和固定设备成员2021-12-310001220754美国-GAAP：家具和固定设备成员2020-12-310001220754美国-公认会计准则：汽车行业成员2021-01-012021-12-310001220754美国-公认会计准则：汽车行业成员2021-12-310001220754美国-公认会计准则：汽车行业成员2020-12-310001220754SRT：最小成员数美国-GAAP：BuildingMembers2021-01-012021-12-310001220754SRT：最大成员数美国-GAAP：BuildingMembers2021-01-012021-12-310001220754美国-GAAP：BuildingMembers2021-12-310001220754美国-GAAP：BuildingMembers2020-12-310001220754美国-公认会计准则：本土成员2021-12-310001220754美国-公认会计准则：本土成员2020-12-310001220754Modv：NETServicesMembers2020-12-310001220754Modv：SimpluraHealthGroupMember2021-01-012021-12-310001220754Modv：NETServicesMembers2021-12-310001220754SRT：最小成员数US-GAAP：客户关系成员2021-01-012021-12-310001220754SRT：最大成员数US-GAAP：客户关系成员2021-01-012021-12-310001220754US-GAAP：客户关系成员2021-12-310001220754US-GAAP：客户关系成员2020-12-310001220754SRT：最小成员数美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2021-01-012021-12-310001220754美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2021-12-310001220754美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2020-12-310001220754SRT：最小成员数美国-GAAP：发达的技术权利成员2021-01-012021-12-310001220754SRT：最大成员数美国-GAAP：发达的技术权利成员2021-01-012021-12-310001220754美国-GAAP：发达的技术权利成员2021-12-310001220754美国-GAAP：发达的技术权利成员2020-12-310001220754Modv：非竞争性协议成员SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001220754Modv：非竞争性协议成员SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001220754Modv：非竞争性协议成员2021-12-310001220754Modv：非竞争性协议成员2020-12-310001220754MODV：纽约LHCSA许可成员2021-12-310001220754MODV：纽约LHCSA许可成员2020-12-310001220754Modv：已装配的WorkforceMember2021-01-012021-12-310001220754Modv：已装配的WorkforceMember2021-12-310001220754Modv：已装配的WorkforceMember2020-12-310001220754美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2020-12-310001220754Modv：Corporation RestructuringPlanMember2019-12-310001220754MODV：保留和人员成本成员Modv：Corporation RestructuringPlanMember2019-12-310001220754Modv:AccelerationOfStockBasedCompensationMemberModv：Corporation RestructuringPlanMember2019-12-310001220754Modv：加速贬值成员Modv：Corporation RestructuringPlanMember2019-12-310001220754美国-公认会计准则：其他重组成员Modv：Corporation RestructuringPlanMember2019-12-310001220754Modv：Corporation RestructuringPlanMember2020-12-310001220754Modv：Corporation RestructuringPlanMember2021-12-310001220754Modv：Corporation RestructuringPlanMember2020-01-012020-12-310001220754Modv：Corporation RestructuringPlanMember2021-01-012021-12-310001220754Modv：UnsecuredNotesDue2025成员2021-01-012021-12-310001220754MODIV：A2025高级注意事项成员Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-01-012021-12-310001220754Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMemberMODIV：A2025高级注意事项成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-01-012021-12-310001220754Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMemberMODIV：A2025高级注意事项成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-01-012021-12-310001220754Modv：UnsecuredNotesDue2029成员2021-01-012021-12-310001220754MODIV：A2029高级注意事项成员Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-01-012021-12-310001220754MODIV：A2029高级注意事项成员Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-01-012021-12-310001220754MODIV：A2029高级注意事项成员Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-01-012021-12-310001220754MODIV：A2025高级注意事项成员2020-10-012020-12-310001220754MODIV：A2029高级注意事项成员修改：VRIIntermediateHoldingsLLCM成员2021-12-310001220754MODIV：A2025高级注意事项成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310001220754MODIV：A2029高级注意事项成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310001220754美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310001220754美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2020-05-060001220754美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2020-05-070001220754Modv:CreditFacilityFourthAmendmentTermLoanTrancheMember2020-05-060001220754Modv:CreditFacilityFourthAmendmentTermLoanTrancheMember2020-05-070001220754US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员Modv:CreditFacilityEighthAmendmentTermLoanTrancheMember2021-12-310001220754SRT：最小成员数US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员Modv:CreditFacilityEighthAmendmentTermLoanTrancheMember2021-01-012021-12-310001220754SRT：最大成员数US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员Modv:CreditFacilityEighthAmendmentTermLoanTrancheMember2021-01-012021-12-310001220754SRT：最小成员数Modv:CreditFacilityEighthAmendmentTermLoanTrancheMember美国公认会计准则：基本比率成员2021-01-012021-12-310001220754SRT：最大成员数Modv:CreditFacilityEighthAmendmentTermLoanTrancheMember美国公认会计准则：基本比率成员2021-01-012021-12-310001220754SRT：最小成员数Modv:CreditFacilitySecondAmendmentTermLoanTrancheMember2021-01-012021-12-310001220754SRT：最大成员数Modv:CreditFacilitySecondAmendmentTermLoanTrancheMember2021-01-012021-12-310001220754SRT：最小成员数美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2021-01-012021-12-310001220754SRT：最大成员数美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2021-01-012021-12-310001220754修改：高级信用便利成员2021-01-012021-12-310001220754美国-GAAP：可转换首选股票成员2015-02-050001220754Modv：现金分部成员美国-GAAP：可转换首选股票成员2015-02-052015-02-050001220754美国-GAAP：可转换首选股票成员2020-01-012020-12-310001220754美国-GAAP：可转换首选股票成员2019-01-012019-12-310001220754美国-GAAP：可转换首选股票成员2021-01-012021-12-310001220754美国-GAAP：可转换首选股票成员2020-06-080001220754美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-06-082020-06-080001220754美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2020-09-030001220754美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-09-030001220754Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-12-310001220754Us-gaap:ContingentConvertiblePreferredStockMember2019-12-310001220754Us-gaap:ContingentConvertiblePreferredStockMember2020-01-012020-12-310001220754美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-01-012020-12-310001220754美国公认会计准则：可赎回首选股票成员2020-01-012020-12-310001220754Us-gaap:ContingentConvertiblePreferredStockMember2020-12-3100012207542019-08-0600012207542020-03-1100012207542021-03-080001220754美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-012021-12-310001220754美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-01-012020-12-310001220754美国-公认会计准则：受限的股票成员2019-01-012019-12-310001220754美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-12-310001220754美国-公认会计准则：员工股票期权成员2020-01-012020-12-310001220754美国-公认会计准则：员工股票期权成员2019-01-012019-12-310001220754Modv：LongTermIncentivePlan2006年9月2021-12-310001220754美国-公认会计准则：员工股票期权成员Modv：LongTermIncentivePlan2006年9月2021-12-310001220754MODV：股票授权成员Modv：LongTermIncentivePlan2006年9月2021-12-310001220754Modv：服务费用成员2021-01-012021-12-310001220754Modv：服务费用成员2020-01-012020-12-310001220754Modv：服务费用成员2019-01-012019-12-310001220754美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-01-012021-12-310001220754美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2020-01-012020-12-310001220754美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2019-01-012019-12-310001220754SRT：最小成员数美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-12-310001220754SRT：最大成员数美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-12-310001220754SRT：最小成员数美国-公认会计准则：员工股票期权成员2020-01-012020-12-310001220754SRT：最大成员数美国-公认会计准则：员工股票期权成员2020-01-012020-12-310001220754SRT：最小成员数美国-公认会计准则：员工股票期权成员2019-01-012019-12-310001220754SRT：最大成员数美国-公认会计准则：员工股票期权成员2019-01-012019-12-310001220754SRT：最小成员数美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-012021-12-310001220754SRT：最大成员数美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-012021-12-310001220754美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-12-310001220754美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-12-310001220754Modv:NonEmployeeDirectorsExecutiveOfficersAndCertainKeyEmployeesMemberModv:StockOptionsandRestrictedStockUnitsMember2021-12-310001220754Modv:NonEmployeeDirectorsExecutiveOfficersAndCertainKeyEmployeesMemberModv:StockOptionsandRestrictedStockUnitsMember2021-01-012021-12-310001220754Modv：管理激励计划成员2019-01-012019-03-310001220754Modv：管理激励计划成员2019-01-012019-12-310001220754Modv：管理激励计划成员2021-12-310001220754Modv：管理激励计划成员2020-12-310001220754US-GAAP：部门停业运营成员2021-01-012021-12-310001220754US-GAAP：部门停业运营成员2020-01-012020-12-310001220754US-GAAP：部门停业运营成员2019-01-012019-12-310001220754美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-012021-12-310001220754美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2020-01-012020-12-310001220754美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2019-01-012019-12-310001220754美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-12-310001220754美国-公认会计准则：员工股票期权成员2020-01-012020-12-310001220754美国-公认会计准则：员工股票期权成员2019-01-012019-12-310001220754Modv:AntidilutiveSecuritiesConvertiblePreferredStockMember2021-01-012021-12-310001220754Modv:AntidilutiveSecuritiesConvertiblePreferredStockMember2020-01-012020-12-310001220754Modv:AntidilutiveSecuritiesConvertiblePreferredStockMember2019-01-012019-12-310001220754美国-GAAP：国内/地区成员2021-12-310001220754Modv：循环成员美国-公认会计准则：州和地方法律法规成员2021-12-310001220754美国-公认会计准则：州和地方法律法规成员2021-12-310001220754Modv：循环成员2021-12-310001220754美国-GAAP：国内/地区成员2021-01-012021-12-310001220754SRT：最小成员数美国-公认会计准则：州和地方法律法规成员2021-01-012021-12-310001220754SRT：最大成员数美国-公认会计准则：州和地方法律法规成员2021-01-012021-12-310001220754美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2021-12-3100012207542020-08-310001220754Modv：ColiseumCapitalPartnersLPM成员董事会成员：董事会主席2021-01-012021-12-310001220754Modv：ColiseumCapitalPartnersLPM成员董事会成员：董事会主席2020-01-012020-12-310001220754Modv：ColiseumCapitalPartnersLPM成员董事会成员：董事会主席2019-01-012019-12-310001220754美国-公认会计准则：一般和行政费用成员Modv：股票等价物单位奖励成员2021-01-012021-12-310001220754美国-公认会计准则：一般和行政费用成员Modv：股票等价物单位奖励成员2020-01-012020-12-310001220754Modv：StockOptionEquivalentUnitsMember2021-01-012021-12-310001220754Modv：AcruedExpens成员Modv：LongTermIncentivePlan2006年9月2021-12-310001220754Modv：AcruedExpens成员Modv：LongTermIncentivePlan2006年9月2020-12-310001220754SRT：关联实体成员Modv：ColiseumCapitalMgmtMembersModv：股票等价物单位奖励成员2021-12-310001220754SRT：关联实体成员Modv：ColiseumCapitalMgmtMembersModv：StockOptionEquivalentUnitsMember2014-09-112014-09-110001220754SRT：关联实体成员Modv：ColiseumCapitalMgmtMembersModv：StockOptionEquivalentUnitsMember2021-08-122021-08-120001220754美国-GAAP：股票审批权SARSM成员Modv：ColiseumCapitalPartnersLPM成员2021-01-012021-12-310001220754美国-GAAP：股票审批权SARSM成员Modv：ColiseumCapitalPartnersLPM成员2020-01-012020-12-310001220754美国-公认会计准则：一般和行政费用成员美国-GAAP：股票审批权SARSM成员Modv：ColiseumCapitalPartnersLPM成员2019-01-012019-12-310001220754SRT：关联实体成员Modv：ColiseumCapitalMgmtMembersModv：StockOptionEquivalentUnitsMember2021-12-310001220754美国-公认会计准则：一般和行政费用成员美国-GAAP：股票审批权SARSM成员Modv：ColiseumCapitalPartnersLPM成员2020-01-012020-12-310001220754美国-公认会计准则：一般和行政费用成员美国-GAAP：股票审批权SARSM成员Modv：ColiseumCapitalPartnersLPM成员2021-01-012021-12-310001220754Modv：LongTermIncentivePlan2006年9月2021-01-012021-12-310001220754Modv：LongTermIncentivePlan2006年9月2020-01-012020-12-310001220754Modv：LongTermIncentivePlan2006年9月2019-01-012019-12-310001220754美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2020-06-080001220754美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-06-112020-06-1100012207542020-06-112020-06-110001220754Modv：ColiseumCapitalPartnersLPM成员Modv:PreferredStockDividendsEarnedByRelatedPartyMember2021-01-012021-12-310001220754Modv：ColiseumCapitalPartnersLPM成员Modv:PreferredStockDividendsEarnedByRelatedPartyMember2020-01-012020-12-310001220754Modv：WDServicesMembersUS-GAAP：部门停业运营成员2018-12-210001220754Modv：WDServicesMembersUS-GAAP：部门停业运营成员2018-12-212018-12-210001220754Modv：WDServicesMembersUS-GAAP：部门停业运营成员2021-01-012021-12-310001220754Modv：WDServicesMembersUS-GAAP：部门停业运营成员2021-12-310001220754US-GAAP：部门停业运营成员2020-01-012020-12-310001220754Modv：HumanServices成员US-GAAP：部门停业运营成员2020-01-012020-12-310001220754美国公认会计准则：次要事件成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-02-032022-02-030001220754美国公认会计准则：次要事件成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-02-030001220754US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-12-310001220754US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310001220754US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-12-310001220754US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-12-310001220754US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-01-012020-12-310001220754US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2018-12-310001220754US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-01-012019-12-31 美国
美国证券交易委员会
(标记一)
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
|
截至本财政年度止12月31日, 2021
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号001-34221
ModivCare Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 86-0845127 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | (税务局雇主
识别号码) |
莱顿大道6900号, 12楼, 丹佛, 科罗拉多州 80237
(主要执行办公室地址) (邮政编码)
(303) 728-7030
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册所在的交易所名称 |
| 普通股，每股面值0.001美元 | MODV | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券：
无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。☒是 ☐ No
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。☐是☒不是
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒是 ☐ No
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章223.405节)规定必须提交的每个交互数据文件。☒是 ☐ No
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。☐是，☒不是
非关联公司持有的注册人有投票权和无投票权普通股的总市值是根据注册人最近完成的第二财季最后一个营业日普通股在纳斯达克全球精选市场上的销售价格计算得出的2,359.3百万美元。
截至2022年2月21日，有19,444,356注册人普通股的流通股(不包括5,424,663股库存股)，每股面值0.001美元。
以引用方式并入的文件
以下文件以引用方式并入本年度报告的Form 10-K第三部分：注册人关于注册人2022年股东年会的最终委托书将在附表14A的封面下提交给美国证券交易委员会；但是，如果该委托书没有在2022年4月30日或之前提交，这些信息将被包括在在该日期或之前提交的本Form 10-K年度报告的修正案中。
目录
| | | | | | | | |
| | | 页码 |
| 第一部分 |
| | | |
| 第1项。 | 公事。 | 6 |
| | | |
| 第1A项。 | 风险因素。 | 24 |
| | | |
| 项目1B。 | 未解决的员工评论。 | 47 |
| | | |
| 第二项。 | 财产。 | 47 |
| | | |
| 第三项。 | 法律诉讼。 | 48 |
| | | |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露. | 48 |
| | | |
| 第II部 |
| | | |
| 第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。 | 49 |
| | | |
| 第六项。 | 保留。 | 51 |
| | | |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。 | 52 |
| | | |
| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 68 |
| | | |
| 第八项。 | 财务报表和补充数据。 | 69 |
| | | |
| 第九项。 | 与会计师在会计和财务披露方面的变更和分歧。 | 116 |
| | | |
| 第9A项。 | 控制和程序。 | 116 |
| | | |
| 项目9B。 | 其他信息。 | 117 |
| | | |
| 第三部分 |
| | | |
| 第10项。 | 董事、高管和公司治理。 | 117 |
| | | |
| 第11项。 | 高管薪酬。 | 118 |
| | | |
| 第12项。 | 若干实益拥有人的担保所有权及管理层及相关股东事宜。 | 118 |
| | | |
| 第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性。 | 118 |
| | | |
| 第14项。 | 首席会计费及服务费。 | 118 |
| | | |
| 第四部分 |
| | | |
| 第15项。 | 展品、财务报表明细表。 | 118 |
| | |
| 第16项。 | 表格10-K摘要。 | 123 |
| | | |
签名 | 124 |
第一部分
在这份10-K表格年度报告中，“公司”、“注册人”、“我们”、“ModivCare”和类似的术语是指ModivCare Inc.及其合并子公司，除非本报告另有规定。当这些术语用于指该公司的普通股，每股面值0.001美元，或我们的“普通股”时，我们特指且仅指ModivCare公司的股本。
关于前瞻性陈述的披露
这份10-K表格年度报告包含可被视为符合1933年证券法(“证券法”)第27A节(“证券法”)及其颁布的第175条、1934年证券交易法(“交易法”)第21E节及根据其颁布的第3b-6条的定义的“前瞻性陈述”，包括与公司的战略或对收入、负债、经营结果、现金流、为运营提供资金的能力、盈利能力、满足金融契约、合同或市场机会的能力有关的陈述。公司还可能在提交给美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)的其他报告和声明中、在提交给股东的材料中以及在新闻稿中做出前瞻性陈述。此外，公司代表可能会不时作出口头的前瞻性陈述。在许多情况下，你可以通过诸如“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“计划”、“计划”、“打算”、“预期”、“相信”、“寻求”、“估计”、“预测”、“潜在”、“目标”、“预测”、“可能”等词语来识别前瞻性陈述。此外，非历史性事实陈述也应被视为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于公司目前对其业务和行业的预期、假设、估计和预测，涉及风险、不确定因素和其他因素，可能导致实际事件与此类前瞻性陈述明示或暗示的内容大不相同。下文“风险因素摘要”标题下所列的因素，并在下文项目1A下进一步详细说明。风险因素在本年度报告的第一部分中，表格10-K包括在此类风险和不确定性之列。
告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅反映了陈述发表之日的情况，本文中提出的警告性陈述明确地对其整体进行了限定。除非适用法律另有要求，否则如果任何前瞻性陈述后来被证明是不准确的，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，公司没有义务(并明确放弃任何此类义务)更新任何前瞻性陈述中的任何信息。如果我们更新一个或多个前瞻性陈述，不应推断我们将对这些或其他前瞻性陈述进行额外更新。
风险因素摘要
投资我们普通股的股票涉及很高的风险。如果本10-K表格年度报告第1A项下的“风险因素”一节中所列和更详细描述的任何因素与其他已识别的风险因素一起出现，我们的业务、财务状况、流动资金、经营业绩和前景可能会受到重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，你可能会损失部分或全部投资。与投资我们的普通股有关的一些最重大的风险包括对我们的公司及其经营业绩或其投资者的影响：
与我们的行业相关的风险
•政府或私人保险计划的资金减少或限制；
•替代支付模式或将医疗补助和医疗保险受益人过渡到管理型医疗组织；
•我们无法控制我们服务的报销率；
•私人第三方付款人采取的费用控制举措；
•突发公共卫生事件的影响；以及
•我们的信息技术系统，包括旨在保护客户隐私和机密信息的系统的不足之处或安全漏洞；
与我们的业务相关的风险
•资金、财务可行性或我们与付款人关系的任何变化；
•流行病和其他传染病，包括新冠肺炎大流行；
•卫生流行病或新冠肺炎等流行病导致我们的联系中心运营中断；
•延迟催收或不催收应收账款，特别是在任何业务整合期间；
•对我们长期资产的减值；
•未能维护或进一步开发可靠、高效和安全的信息技术系统；
•无法吸引和留住合格的员工；
•任何收购或收购整合努力；以及
•估计所得税与我们最终支付的所得税不同；
与我们Nemt细分市场相关的风险
•我们的合同在规定的期限结束前不能存续，或不能续签或延期；
•我们未能在市场上有效竞争；
•我们没有通过政府的征求建议书程序获得合同，或者我们获得的合同没有盈利；
•未能履行合同义务或维持现有的履约保证金和付款保证金；
•未能准确估计履行合同的成本；
•将我们聘请的司机错误归类为独立承包商而不是雇员；以及
•我们的通信和数据服务严重中断；
与我们的个人护理细分市场相关的风险
•面对我们的竞争没有成功地执行我们的战略；
•无法维持与现有患者转介来源的关系；
•需要证明，或CON，法律或其他监管和许可义务，可能对我们的个人护理整合努力和向新市场的扩张产生不利影响；
•任何未能获得纽约卫生部同意来管理我们持牌的居家个人护理服务代理业务的日常运营的行为；
•获得与收购Care Finders Total Care，LLC相关的未知负债；
•我们个人护理患者的病例组合的变化，或者付款人组合或支付方法的变化；
•我们失去了现有的有利的管理性护理合同；
•我们正在经历劳动力短缺的合格员工和管理人员；
•劳资纠纷或中断，特别是在纽约；以及
•成为渎职或其他类似指控的对象；
与我们的远程患者监护部门相关的风险
•在竞争激烈的远程患者监护行业运营，没有开发和提升相关技术应用；
•未能创新和提供对客户有用的服务，以及未能获得和维持市场接受度；以及
•收购VRI Intermediate Holdings，LLC的未知负债；
与我们的矩阵投资部门相关的风险
•我们对我们在Matrix的少数投资缺乏独家决策权，以及Matrix未能实现积极的财务状况和运营结果；
与政府监管相关的风险
•我们遵守或不遵守现行法律的成本；
•改变适用于我们企业的监管格局；
•为我们的服务提供资金的政府实体或私人保险计划的预算优先顺序的变化；
•与患者和服务用户信息的隐私和安全有关的规定；
•虚假申领或者追回资金的诉讼；
•因不遵守贿赂、腐败和其他有关与公共组织开展业务的规定而受到民事处罚或业务损失的；
•更改或违反许可条例，包括管理调查和审计的条例；
•我们的合同受到与我们签订合同的付款人的审计和修改，并由他们自行决定；以及
•根据《家庭第一冠状病毒应对法》(2020年)，新冠肺炎公共卫生紧急情况到期后，大量医疗补助受益人失去了医疗补助覆盖范围；
与我们的负债有关的风险
•我们现有的债务协议包含的限制限制了我们经营业务的灵活性；
•我们的巨额债务和租赁义务；
•我们的新信贷协议(定义如下)的任何到期或可用融资选择的任何损失；以及
•我们承担巨额额外债务的能力；
与我们普通股相关的风险
•对我们发现的财务报告内部控制的重大弱点进行补救的结果；
•现有股东未来出售本公司普通股股份；
•我们的股票价格波动；
•我们依赖子公司为我们的运营和支出提供资金；
•证券分析师未发表研究报告或发表对我们有误导性或不利影响的研究报告；以及
•反收购条款可能会阻止我们公司控制权的变更，并影响我们股票的交易价格。
上述风险因素不一定是可能导致我们的实际结果、业绩或成就与预期大不相同的所有因素。其他未知或不可预测的因素也可能损害我们的结果。我们鼓励投资者及其他有关人士在就我们的证券作出投资决定前，先阅读以下“风险因素”一节所载的资料，该部分描述的其他风险因素并未在上文中全面概述。
第1项。 公事。
概述
ModivCare Inc.(“ModivCare”或“公司”)是一家以技术为基础的医疗服务公司，为公共和私人付款人及其患者提供一整套支持性医疗解决方案。其基于价值的解决方案解决了健康的社会决定因素(SDoH)，使更多人能够获得医疗服务，降低成本并改善结果。ModivCare是一家非紧急医疗运输(NEMT)、个人护理和远程患者监护(RPM)解决方案的提供商。技术驱动的运营模式包括NEMT在风险承保、联系中心管理、网络认证、索赔管理和非紧急医疗运输管理方面的核心能力。此外，它的个人护理服务包括安置非医疗个人护理助理、家庭保健助理和护士，主要是为需要护理监测和帮助在家庭环境中执行日常生活活动的医疗补助患者群体，包括老年人和残疾成年人。ModivCare的远程患者监控服务包括个人紧急响应系统、生命体征监控和数据驱动的患者参与解决方案。ModivCare正在进一步扩大其提供的服务，包括送餐，并与社区合作，为粮食缺乏保障的个人提供送餐服务。
ModivCare的解决方案帮助健康计划管理风险、缩小护理差距、降低成本并将成员与护理联系起来。ModivCare将其历史悠久的Nemt业务、由OEP AM，Inc.及其子公司(业务名称为“Simplura Health Group”，我们统称为“Simplura Health Group”)和Care Finders Total Care LLC组成的居家个人护理业务，以及最近通过收购VRI Intermediate Holdings，LLC增加的远程患者监护业务合并在一起，合并了四项互补的医疗保健业务，为类似的、高度脆弱的患者群体提供服务。
ModivCare还持有CCHN Group Holdings，Inc.及其子公司43.6%的少数股权，CCHN Group Holdings，Inc.及其子公司以Matrix Medical Network品牌运营，我们将其称为“Matrix”。MATRIX拥有一个由提供上门和现场服务的社区临床医生组成的全国网络，以及一支流动医疗诊所队伍，提供具有先进诊断能力和增强护理选项的社区护理。Matrix的临床护理业务(“临床护理”)提供风险调整解决方案，以改善个人的健康结果和健康计划的财务业绩。MATRIX的临床解决方案业务(“临床解决方案”)通过工作现场认证解决方案提供员工健康和健康服务，这些服务旨在提高员工的健康水平，增强业务弹性和安全重返工作岗位。其临床解决方案产品还提供临床试验服务，支持向患者和符合条件的志愿者提供安全有效的分散临床试验操作。Matrix还提供实验室服务，包括与新冠肺炎相关的服务，如筛查、检测和疫苗接种。
我们的发展
ModivCare Inc.是特拉华州的一家公司，成立于1996年。该公司于2003年8月完成了其普通股的首次公开募股，自首次公开募股以来，其股票已在纳斯达克证券市场或纳斯达克上市交易。ModivCare的普通股目前在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为“MODV”。
ModivCare自首次公开募股以来，通过有机增长以及对主要在相关或切线相关行业运营的公司的一系列收购和剥离，实现了业务增长，具体如下：
•2007年12月，我们以现金和418,952股普通股收购了Charge LCI Corporation的全部流通股，后者是LogistiCare，Inc.(现为ModivCare Solutions，LLC)的母公司，构成了我们Nemt业务和Nemt部门业务的基础，总价值约为2.2亿美元；
•2014年10月，我们以现金和普通股收购了Matrix的全部已发行股权，总额约为3.907亿美元，随后在2016年10月，Frazier Healthcare Partners(Frazier)的关联公司通过股票认购获得了Matrix 53.2%的多数股权，我们从Matrix获得了总计约3.812亿美元的分销；
•2018年9月，我们收购了循环公司尚未拥有的所有未偿还股权，该公司将我们的业务扩展到包括NEMT技术平台，该平台允许在成员的移动设备上实时通知他们，与各种先进的交通管理系统或ATM集成，以及交通网络公司、实时乘车跟踪、网络管理和分析，现金总额约为4510万美元；
•2020年5月，我们收购了National MedTrans，LLC或NMT的全部未偿还股权，该公司扩大了我们的NEMT业务，包括代表12个州的州医疗补助机构和管理式医疗组织(MCO)向其约200万成员提供500多万次旅行，现金总额约为8000万美元；
•2020年11月，我们收购了OEP AM，Inc.的全部未偿还股权，OEP AM，Inc.是特拉华州的一家公司，业务名称为Simplura Health Group或Simplura，构成了我们个人护理业务和个人护理部门业务的基础，根据惯例调整，现金总额约为5.75亿美元；
•2021年5月，我们从nuVizz手中收购了运输管理软件WellRyde，这增加了公司用于Nemt网络的技术平台，现金总额约为1200万美元；
•2021年9月，我们收购了Care Finders Total Care或Care Finders的全部未偿还股权，这增加了我们现有的个人护理部门业务，根据惯例调整，现金总额约为3.4亿美元；
•2021年9月，我们收购了VRI Intermediate Holdings，LLC或VRI的全部未偿还股权，这些股权构成了我们远程患者监护业务和RPM部门业务的基础，根据惯例调整，现金总额约为3.15亿美元；以及
关于我们的停产业务，具体如下：
•2015年11月，我们将我们的业务出售给Molina Healthcare，Inc.，其中包括我们以前的人类服务部门，该部门提供顾问、社会工作者和行为健康专业人员与客户合作，主要是在客户的家中或社区，这些客户由于收入水平、残疾或法院命令有资格获得政府援助，现金总额约为2亿美元；以及
•在2017年10月、2018年7月和2018年12月完成的三笔独立交易中，我们最终将我们的所有业务实质上出售给了三个独立的独立实体，其中包括我们的前劳动力发展服务部门，即WD服务部门，该部门为长期失业、残疾和无技能的个人，以及应对医疗疾病和已获释的个人提供劳动力发展服务，现金总额分别约为1,580万美元、最低金额和4,650万美元(收购后剩余的任何业务已由其他方承担或已停止并正在清盘)。
除上述收购及资产剥离活动外，本公司：
•2019年1月，完成了组织整合，关闭了在康涅狄格州斯坦福德和亚利桑那州图森的公司办事处，并将在公司控股公司层面执行的所有活动和职能整合到其Nemt部门，我们称之为我们的组织整合；
•于2020年6月及9月，根据与Coliseum Capital Partners，L.P.及/或由Coliseum Capital Management，LLC(统称“Coliseum股东”)管理的基金及账户达成的一系列交易，其中(1)本公司回购由Coliseum股东拥有的A系列可转换优先股的约一半股份，及(2)Coliseum股东将其持有的A系列可转换优先股的剩余部分转换为普通股，总代价为8,870万美元；继9月份回购体育馆股东剩余的A系列可转换优先股后，公司选择将除体育馆股东以外的所有A系列可转换优先股转换为普通股，从而消除我们优先股的所有流通股；
•2020年11月，发行了本金总额为5.0亿美元的2025年11月到期的5.875%高级无担保票据，我们称为我们的2025年到期的票据，其净收益用于为收购Simplura支付的部分收购价格提供资金；
•2020年12月，与行业同行组成了自保保险公司Nemt Insurance de LLC的受保护系列(其中90%由我们拥有，我们在此将其称为我们的自保)，Nemt Insurance de LLC是一家特拉华州有限责任公司，成立于特拉华州修订后的自保保险公司法，旨在为那些发现越来越难以按照他们可以接受的条款获得与Nemt服务相关的所需汽车保险的运输提供商提供保险替代方案；
•于2021年8月，发行本金总额5.0亿元于2029年10月到期的5.000%高级无抵押债券，我们称为我们的债券，所得款项净额用于支付在VRI Intermediate Holdings，LLC收购中支付的部分购买价格；以及
•于二零二零年五月及十月及二零二一年九月，本公司进一步修订其于二零一三年八月二日之经修订及重述信贷及担保协议(经修订“信贷协议”)，以将信贷协议项下之循环信贷额度提高至2.25亿美元，准许发行上述票据，将信贷协议之到期日延至二零二三年八月二日，准许产生额外债务为吾等近期收购提供资金，并修订财务契诺以完成收购事项。
我们的战略
六大支柱推动并协调了我们业务的六大关键战略。我们的支柱支持我们的基础和我们建立的战略，以建立股东价值，并指导我们的运营、产品和服务交付模式，以及与我们的客户和成员取得最终成功。
•正确的人坐在正确的座位上-确保每个人都扮演最适合其技能和能力的角色
•客户的心声-为我们的客户和成员创造一流的体验
•转型增长-建立一个独一无二的综合支持性护理平台，解决健康的社会决定因素(SDoH)
•单次可重复模式-标准化和自动化，以实现高效、耐用的运营模式，提供一致的以客户为中心的体验
•增强型技术平台-推出可带来我们技术平台最佳功能的按需产品
•品牌重塑-明确公司的使命、愿景和价值观，并将其与我们的外部和内部品牌捆绑在一起
利用这六大支柱作为指导原则，我们的使命是通过追求和实施以下关键战略，提供有效和优质的服务和物流，并创造股东价值。
卓越中心-运营和本地重点
我们的运营结构包括六个卓越中心(COE)，旨在增强我们对运营的可见性、灵活性和控制力。这些CoE是：
•交通网络，侧重于增加能力和改善质量，旨在降低成本和改善成员体验；
•联系中心运营，旨在通过联络中心工作流程标准化、交叉培训和强化运营管理等活动提高员工生产率；
•客户服务，它专注于本地运营和对客户和客户保留的整体方法；
•技术，专注于运营支持和专有技术的开发，以提升会员体验和差异化我们的产品；
•生长，专注于销售、市场推广和业务发展；以及
•流程改进，旨在支持我们所有其他COE追求有效和高效的运营。
除了COE监督结构外，我们还在地方层面实施了控制和程序，以更好地管理成本和我们的运输网络。我们相信，这种结构为我们的业务模式提供了有效的可扩展性，同时也确保了在控制成本时考虑到当地活动的细微差别，这些因素结合在一起，为我们提供了竞争优势。
技术改造
2021年5月，我们通过收购WellRyde扩展了现有的技术平台。随着WellRyde行业领先的先进运输管理系统(ATMS)软件的加入，我们能够通过提供对旅行状态的实时可见性、优化的路线以及自动计费和旅行分配来增强我们的会员体验。我们预计，这一技术平台和不断增强的功能将减少会员在运输提供商位置上寻求帮助的呼入电话，提高准点率，提高会员满意度，并在提高效率的同时降低成本。具体地说，我们相信这个增强的平台和未来对我们技术的改进将带来收入增长，并带来以下额外好处：
•通过短信、电子邮件和自动电话进行会员通信，包括使会员能够在移动设备上实时看到运输提供商的位置；
•由业界领先的自动柜员机软件优化路线；
•自动分配行程，允许对被拒绝、取消和延误的行程进行主动管理；
•自动计费，可提供更准确和及时的里程记录和服务结果；
•增加包括送餐在内的服务机会；以及
•针对运输提供商的驱动程序应用程序增强功能。
客户和成员满意度
与护理相关的交通是最具影响力的体验之一，有助于我们的客户和成员在护理过程中感到满意。我们运营和技术战略的核心是注重提高客户和成员的满意度。关于我们的个人护理部门，流程改进，加上技术，预计将有助于降低成本，同时保持高质量和合规的患者护理。此外，我们努力成为我们每个个人护理细分市场的首选雇主。我们为我们的照顾者提供充足的培训和发展机会。我们在这些市场的规模和密度使我们能够提供护理者希望的每周工作小时数，这使我们在招聘和留住照顾者方面具有竞争优势，否则可能需要为几家机构工作才能获得所需的工作小时数。在RPM细分市场方面，这套技术支持的家庭解决方案通过安心的支持和降低支付者的成本来改善患者结果，从而推动价值并加深我们与客户的接触。更广泛地说，我们的COE运营结构允许我们开发具有更高可见性的本地定制网络解决方案。通过我们的技术，更多地访问实时信息，使我们能够缩短周期时间，帮助识别和解决客户和成员问题。
有机增长
•Nemt段。在整个医疗保健市场，我们看到越来越多的人认识到，消除交通运输的好处是一种护理障碍，也是改善其他健康决定因素的一种方式，例如获得食物、住所、社交和药品。我们相信，我们的规模、深厚的经验、运营战略和技术工具使我们能够独一无二地满足与弱势群体获得交通工具相关的客户需求。我们处理销售、营销和业务发展的方式是专注于提高我们核心医疗补助市场的市场份额，包括各州和MCO、联邦医疗保险优势计划、医疗保健系统和提供者。同时，我们与合作伙伴一起致力于业务发展，以进入新的运输市场，包括家庭保健提供者的流动、药房递送和工人补偿的受益者。我们预计，随着我们在一个地理区域内为越来越多的医疗保健选民提供服务，将会产生网络效应。
•个人护理细分市场。我们打算通过以下方式在我们现有的个人护理服务市场上继续增长：
◦增加招聘和扩大我们的护理员队伍；
◦培养和留住我们的照顾者；
◦提供一致和可靠的护理质量；
◦利用和扩大现有的付款人和转介来源关系；以及
◦战略从头开始的地点，以增加密度和规模。
我们在这一领域的业务发展活动包括在我们的每个市场进行社区推广，在那里我们教育转介来源个人护理服务的好处和为患者提供的计划。我们相信，人口老龄化和预期寿命延长等人口趋势将增加我们潜在市场的规模，对居家个人护理的需求将进一步增加，因为这是成本最低的环境，因此受到付款人和患者的青睐，他们也倾向于更喜欢自己的家而不是机构环境。我们还认为，将个人护理纳入联邦医疗保险优势计划，为有机增长提供了进一步的机会。作为提供居家个人护理的最大平台之一，我们通过在城市和农村地区提供广泛的地理覆盖以及提供广泛的服务套件和管理涉及高需求患者的复杂病例的能力，使我们的服务与众不同。此外，我们正在与MCO和其他付款人合作，通过管理跌倒等风险因素，并使用技术解决方案提供病情变化的早期指标，以避免住院，从而降低总体护理成本并改善结果。凭借这些能力，我们努力成为居家个人护理服务的首选提供商，并打算继续凭借强大的地区领导力、临床能力、合格和训练有素的护理员以及对技术的投资，使我们的服务在竞争中脱颖而出，赢得市场份额。
•RPM网段。我们看到了远程患者监控服务的机会，其中包括个人紧急响应系统、生命体征监控、用药依从性解决方案以及集成的数据报告和分析，以提供昂贵的现有医疗解决方案的替代方案，这些解决方案可以在我们成员的家中安全和舒适地获得。我们相信，这是一个天然的未开发市场，有相当大的增长机会，我们可以通过交叉销售我们与Medicaid和Medicare Advantage计划的现有关系，并营销为远程监控解决方案提供覆盖范围的较低成本，同时还可以改善患者结果，增强患者参与度和体验，从而达到这一目标。此外，我们认为，人口老龄化和慢性病患病率上升等人口趋势增加了潜在市场，以支持需要居家解决方案的患者，他们能够保持独立性，避免长期护理设施、可预防的急诊室使用、住院和重新住院。通过解决这个预计将随着人口趋势和基于价值的解决方案趋势的转变而增长的庞大市场，我们还看到
在我们努力成为远程患者监护服务的首选提供商的过程中，我们有机会向更多的付款人提供服务，以便让人们了解远程监护解决方案的好处，从而扩大为该解决方案提供保险的付款人的数量，并扩大我们的地域范围。
无机生长
•Nemt段。我们密切关注我们上面提到的核心Nemt市场和扩展市场。我们相信，我们的经验、行业关系、规模和执行团队将使我们成为医疗运输领域的整合者。我们的收购战略可能包括对新进入者进行评估，如果没有规模和经验的好处，这些新进入者可能无法竞争，以及可能寻求新资本结构或出售以实现创始人流动性的少数人持股企业。凭借我们的资产负债表、强大的团队和过往的记录，我们相信我们是一个天生的整合者。
•个人护理细分市场。我们相信，通过在新的和现有的个人护理服务市场进行收购，有一个持续增长的重要机会。个人护理服务行业高度分散，规模较小的竞争对手发现越来越难竞争，因为付款人希望缩小提供商网络，并与能够在广阔地理区域提供广泛服务和功能的规模提供商签订合同。此外，规模较小的竞争对手可能没有投资于技术的资本，也缺乏吸引照顾者的市场密度。我们将继续探索收购地区性供应商的机会，以进入新的市场，并进行内插式收购，以扩大我们在现有市场的存在，以及向邻近业务扩展。
•RPM网段。我们相信，通过收购远程患者监护市场，存在着精选的增长机会。远程患者监护行业高度分散，我们相信我们的规模和以医疗保健为中心的平台为我们提供了在新市场和地区收购公司的能力。技术创新也是该行业增长的关键组成部分。我们相信，我们的技术不可知平台使我们能够高效地收购提供更新技术和服务的公司。我们将继续评估RPM领域的收购机会，以补充我们未来的增长。
智能资本配置
我们寻求以创造价值的方式管理和分配资本，并支持我们业务战略的执行。我们各自业务部门的运营为本公司提供了主要的资本来源，并辅之以本公司在资本市场的任何发行。我们的NEMT部门继续为公司产生正现金流。此外，我们的个人护理部门表现出持续的收入增长，强劲的自由现金流状况，并保持与我们的Nemt部门类似的轻资产模式。随着本年度收购VRI，我们的RPM部门也以积极的现金流和强劲的利润率为我们的持续增长做出了贡献。由于我们所有的部门都在共同运营，我们的合并资产负债表为我们提供了关于资本分配和我们如何最好地传递股东价值的选择。我们将继续关注运营效率，投资于我们的运营，并通过技术举措努力增强我们的技术能力，以努力改善我们的客户和成员体验。关于我们的个人护理部门，我们致力于通过在每个地点投入适当的资源并继续完善我们的临床和非临床倡议和目标来维持和提高我们的患者护理质量。我们正在实施技术增强和服务协议，旨在促进最佳实践，改善患者体验，并提高我们的病例管理、培训、人员配备、日程安排和劳动力管理的运营效力和效率。我们还将继续评估资本配置的机会，以便为股东创造价值，其中可能包括股息、股票回购和收购。
我们的运营
我们是一家以技术为基础的医疗保健服务公司，是全国最大的州政府和MCO NEMT项目管理人，是我们提供这些服务的东部七个州领先的居家个人护理服务提供商，也是远程患者监控和药物管理解决方案的领先提供商。我们在NEMT的核心能力包括联系中心管理、网络认证、索赔管理和非紧急医疗运输管理。我们的居家个人护理服务包括非医疗个人护理助理、家庭健康助理和熟练护士的安置，主要是为需要护理监测和协助执行日常生活活动的医疗补助患者群体，包括老年人和残疾成年人。我们的RPM服务包括个人应急系统、生命体征监测、药物管理和数据驱动的患者参与解决方案。
通过为我们的付款人客户和会员提供我们的一整套支持性护理解决方案，我们专注于成为全国领先的SDoH公司之一，并在家庭中提供更好的护理，改善患者生活，降低医疗成本。如上所述，我们在四个独立的业务部门中报告了我们的运营：NEMT；
Personal Care、RPM和Matrix，下面将在下一个标题为“业务趋势”的小节之后更详细地描述每一个。
商业趋势
我们的业绩受到许多趋势的影响，这些趋势推动了对我们服务的需求。特别是，我们运营的市场受到各种趋势的影响，例如医疗行业和人口动态。从长远来看，我们认为有许多因素可能会影响我们所在行业的增长，包括：
•人口老龄化，预计这将增加对医疗服务和交通的需求，并相应增加家庭个人护理服务的需求；
•转向以价值为基础，而不是按服务收费和对政府施加预算压力，这两者都可能增加对私营公司提供必要和创新服务的使用；
•在传统报销模式的成本压力和实现远程参与的技术进步的推动下，对家庭护理服务的需求不断增加；
•技术进步，我们可以利用它来改善服务和降低成本，但也可以被其他人利用，这可能会增加行业的竞争力；以及
•由于各种原因，MCO、Medicaid和Medicare计划越来越多地涵盖NEMT服务，包括增加获得护理的机会、改善患者对治疗计划的遵从性、社会趋势以及促进健康的社会决定因素，而2021年综合拨款法案(H.R.133)的通过可能会加速或加强这一趋势，该法案的一个组成部分要求各州的Medicaid计划确保Medicaid受益人有必要的交通工具往返医疗保健提供者。
我们估计，就年度支出而言，美国Nemt Medicaid和Nemt Medicare Advantage市场的总规模约为58亿美元。据估计，每年约有600万医疗补助成员因交通不便而无法获得预期的医疗服务。NEMT解决方案使人们能够获得护理，不仅提高了接受服务的患者的生活质量和健康，而且使许多人能够在自己的家中独立生活，而不是在更昂贵的机构护理环境中生活。此外，研究表明，错过预期的医疗预约会降低患者对临床指南的遵从性，并导致更多的并发症和昂贵的医疗服务。此外，事实证明，预防性护理通过避免以后可能更严重、更昂贵的紧急服务，降低了整体护理的成本。NEMT供应商还为有特殊交通需求的个人提供服务。
我们估计，就年度支出而言，美国个人护理服务市场的总体规模约为550亿美元，预计到2026年，这一市场的年增长率将达到9%至14%，达到1000亿美元。美国个人护理服务市场还受益于人口老龄化的强劲潜在趋势，以及向基于价值的护理的转变，这正在将护理从成本更高的机构环境转移到家庭。这一细分市场的许多消费者需要长期的服务来解决慢性疾病。付款人建立自己的资格标准，确定服务的类型、金额、期限和范围，并根据适用的法律、法规或合同确定适用的偿还率。通过在家中向老年人和其他需要长期护理和支持日常生活活动的人提供服务，个人护理服务提供商通过推迟或消除在更昂贵的环境中对护理的需求来降低治疗成本，例如我们认为可能比同等个人护理服务贵两倍以上的疗养院。此外，护理人员观察和报告患者病情的变化，以促进疾病进程的早期干预，这往往通过防止不必要的急诊室就诊和/或住院和重新入院来降低医疗服务成本。通过在家庭的首选环境中提供护理，并提供改善患者病情的机会并允许如所示的早期干预，个人护理也旨在改善患者的结果和满意度。
个人护理服务是以家庭和社区为基础的服务的重要组成部分，近年来，这些服务的重要性和需求都有所增长。由于美国人口老龄化、预期寿命延长以及个人接受家庭护理作为机构护理的替代方案的机会增加，对个人护理服务的需求预计将继续增长。全美65岁及以上的人口一直在持续增长，美国人口普查局估计，从2030年开始，所有婴儿潮一代的年龄都将超过65岁，65岁及以上的美国人将占总人口的21%，高于目前统计的17%。
个人护理服务行业以高度分散的方式发展，大的参与者很少，小的参与者很多。很少有公司在多个地区或州拥有相当大的市场份额。我们预计，在付款人缩小服务提供商网络的愿望以及行业日益复杂的监管、运营和技术要求的推动下，行业内的整合将继续进行。我们相信，鉴于我们在市场上的声誉、强大的付款人关系以及将技术整合到我们的商业模式中，我们处于有利地位，可以利用一个整合的行业。
我们估计，就年度支出而言，美国远程患者监护市场的总体规模约为11亿美元，预计到2025年，该市场的年复合增长率(CAGR)将达到18亿美元，增幅为10%。与个人护理服务类似，远程患者监控服务支持向基于价值的护理的转变，因为它们提供患者自我管理和护理管理操作，支持并使老年人、慢性病患者和残疾人保持独立，避免长期护理设施、可预防的急诊室使用、住院和重新住院。随着美国65岁及以上人口的增加和慢性病发病率的显著增加，老年患者更容易感染慢性病，对居家护理解决方案的需求将继续增长，而不是昂贵的医生就诊和机构护理。随着远程患者监护的持续普及，这支持了一种潜在的趋势，即老年人和个人在接受同等标准的护理的同时，对“就地年龄”的渴望也有所增加。
远程患者监控还提供了利用获得的数据分析的能力，以产生可操作的洞察力，以推动主动的患者干预，这在慢性病日益增多的情况下尤其有价值。目前，美国60%的成年人报告有一种慢性健康状况，40%的美国成年人报告有两种或两种以上。慢性病是一种持续或持久的疾病，包括心脏病、癌症和糖尿病，这些疾病是美国死亡和残疾的主要原因。这些情况需要持续和积极的管理，而RPM的使用可以有效地管理症状，并从长远来看降低个人的成本。RPM服务允许患者在家监测症状，这减轻了能力有限的医院的压力，并确保了持续的护理和与患者的互动。这种由技术支持的医疗解决方案由联邦医疗保险、医疗补助和许多私营保险公司承保，这些保险公司根据适用的法律、法规或合同设定资格标准并建立报销费率，并在新冠肺炎大流行期间获得了巨大的吸引力，患者和提供商能够体验远程医疗解决方案的价值，同时增加患者体验和保留率。这一解决方案有很多方面，我们相信我们在提供解决健康的社会决定因素的解决方案方面处于领先地位，这些解决方案将协同工作，在我们的整体解决方案套件中增加付款人和会员的价值。
Nemt段
我们为我们的客户提供NEMT解决方案，包括50个州和哥伦比亚特区的州政府、MCO和医疗系统。截至2021年12月31日，约有3000万符合条件的会员获得了我们的运输服务，2021年，我们管理了约4900万总行程。
我们主要与州医疗补助计划和MCO签订合同，包括Medicare Advantage计划，以协调他们的成员，他们是我们的最终用户，NEMT需要。我们的最终用户通常是符合联邦医疗补助或医疗保险资格的成员，他们有限的流动性或财政资源阻碍了他们获得必要的医疗保健和社会服务的能力。我们相信，我们的交通服务使我们能够获得护理，以及获得膳食、住所、社交和药房，这不仅改善了我们服务的人口的生活质量和健康，而且使我们服务的许多人能够在自己的家中独立生活，而不是在更昂贵的机构护理环境中生活。与自行管理的州医疗补助或MCO交通计划相比，我们以更具成本效益的方式提供NEMT，同时改善我们服务人群的生活和健康结果。
为了满足我们最终用户的运输需求，我们将我们的专有技术平台应用于拥有约5,450个运输资源的广泛网络。这包括我们的网络内完全签约的第三方运输供应商名单，他们运营轿车、轮椅装备的车辆、多人面包车和救护车。我们的系统还利用与按需交通网络公司、公共交通实体、里程报销计划、出租车和县级紧急医疗服务提供商的关系。为了促进安全、质量和合规性，我们的网络内运输提供商经历了深入的认证和培训过程。
我们的运输管理服务还包括通过使用率审查计划预防和识别欺诈、浪费和滥用行为，旨在监控我们的运输服务是否符合联邦医疗补助和医疗保险计划的规则和规定，并对发现的问题进行补救。合规控制包括持续的监测、审计和补救工作，例如验证最终用户在要求的服务日期内的资格，并采用一系列把关问题来验证治疗类型是否涵盖以及分配了适当的运输方式。对于某些重复的旅行，我们还直接与医疗保健提供者进行出行后的出勤确认，并雇用现场监视器来检查运输提供者的车辆并实时观察运输情况。我们的索赔验证流程通常将付款限制在有适当记录、已预先授权并按旅行前估计金额计费的旅行。我们的索赔流程越来越数字化，这为成员受保护的健康信息提供了更多保护，并减少了对环境的影响。运输提供商可以通过安全的门户网站直接向我们提交他们的账单和证明文件。
与州医疗补助机构的合同通常为三到五年，有多个续签选项。与MCO的合同继续有效，直到任何一方根据合同条款在合理通知下终止合同，并允许根据使用和运输成本定期调整价格。截至2021年12月31日，NEMT部门9.0%的收入来自州医疗补助合同，这些合同将在未来12个月内续签。虽然我们通常希望每年续签这些合同，但我们可能会收到客户的通知，他们将在合同到期时终止或不续签合同。在截至2021年12月31日的一年中，我们记录了这些合同的收入约为1050万美元。
根据大写合同，Nemt部门在2021年创造了84.7%的收入。根据签署的合同，付款人为每个合格成员支付固定金额。我们负责根据客户计划中符合条件的会员数量按每个会员每月收取的费用来满足与医疗保健相关的承保运输要求。收入是根据在此期间服务的人口确认的。某些签定的合同有用于对账、风险走廊或利润回扣的条款。对于有对账条款的合同，在提供服务的当月收取按人头支付的预付款。这些预付款会根据实际成本和/或旅行量定期进行对账，并可能导致向客户退款或客户应支付的额外款项。有风险走廊或利润回扣条款的合同允许在特定走廊内获利，一旦我们达到利润水平阈值或最大值，我们就不再确认收入，而是在应计合同应付款账户中记录负债。这一责任可以通过未来增加旅行量或定期与客户结算来减少。虽然利润回扣拨备只能产生这一利润门槛以外的负债，但如果公司没有达到某些利润最低限额，风险走廊拨备可能会导致应收账款，这将记录在对账合同应收账款账户中。
NEMT分部的其余15.3%收入来自其他类型的收费安排，包括纯行政服务和按服务收费(“FFS”)，在这种安排下，费用是根据特定服务或确定的会员人数的收费率产生的。FFS合同下的收入是指我们根据非大写合同获得的收入，在这些合同中，我们为我们提供的每项服务开具账单并收取特定金额。财务服务费收入在提供服务期间确认，并因合同津贴的估计影响而减少。
•顾客。2021年，与州医疗补助机构和MCO的合同分别约占NEMT部门收入的44.9%和55.1%。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，NEMT部门分别约9.7%、9.5%和12.7%的收入来自单个州医疗补助机构。按收入计算，其后四个最大的Nemt细分客户分别占截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度的Nemt细分收入约17.7%、21.6%及19.7%。
•开发工作和新产品供应。我们NEMT计划的交付依赖于一个高度集成的技术和业务流程平台，以及对第三方运输提供商的多方面网络的管理。我们的技术平台是专门为我们行业的独特需求而构建的，具有高度的可扩展性：能够支持我们客户当前和未来会员基础的大幅增长。此外，我们的技术平台有效地在最终用户、客户和我们的运输提供商网络之间提供了广泛的互联互通。我们相信，这种技术能力和我们的行业经验使我们成为不断发展的医疗保健行业的焦点，以引入有价值的人口洞察力。我们还相信，它将使我们能够为我们的客户和最终用户提供单一的可重复模式，该模式将我们的产品标准化，并在每个联系中心中更加以客户为中心。我们为最终用户提供服务和技术功能，以提高服务水平、降低成本，并为更多数据分析能力奠定基础。我们将继续在所有联系中心实施基于云、交互式、语音响应的现代化自动呼叫分配和劳动力管理系统。我们的技术还允许在移动设备上向会员发送实时通知，与各种自动取款机和交通网络公司集成，实时追踪乘车情况，进行网络管理和分析。
•竞争。我们与各种提供与交通相关的类似医疗保健和社会服务的全国性组织竞争，例如医疗运输管理、SoutheAstrans、Veyo和Access2Care，以及当地和地区提供商。大多数本地竞争对手寻求赢得特定县或小地理区域的合同，而我们和其他较大的竞争对手寻求赢得整个州或大区域的合同。我们基于一系列因素进行竞争，包括我们在全国范围内的网络、技术专长、经验、服务能力、服务质量和价格。
•季节性。我们的季度营业收入和现金流通常会因业务的季节性变化而波动，主要是由于冬季的运输需求较低而夏季的需求较高。
个人护理细分市场
我们在各州设有分支机构，为客户提供居家个人护理服务，包括在美国几个最大的居家护理市场：纽约、新泽西、佛罗里达、宾夕法尼亚、马萨诸塞州、西弗吉尼亚州和康涅狄格州。我们主要将非医疗个人护理助理、家庭健康助理和熟练护士安排给需要护理监测和帮助在家中进行日常生活活动的医疗补助患者群体，包括老年人、慢性病或残疾老年人和残疾成年人等住院或住院风险增加的人。我们的个人护理服务包括洗澡、个人卫生、美容、口腔护理、穿衣、用药提醒、膳食计划、准备和喂养、家政服务、交通服务、处方提醒以及穿衣和步行协助，所有这些都可以实现就地老化并支持整体健康。截至2021年12月31日，我们在所有分支机构拥有约16,000名训练有素的护理员，平均为约20,000名患者提供服务，每年提供约2,800万小时的患者护理。
我们的个人护理部门付款人客户包括联邦、州和地方政府机构、MCO、商业保险公司和私人。这些组织运作的联邦、州和地方计划受到立法、预算和其他风险的影响，这些风险可能会影响偿还率。作为政府支付者的延伸运营的MCoS也面临着类似的经济压力。我们的商业保险付款人客户正在不断寻找机会来控制成本。
我们的大部分个人护理服务是根据与州和地方政府老龄服务机构、医疗补助豁免计划以及基于家庭和社区的长期生活计划的协议提供的。这些协议的初始期限一般为一至两年，可在60天通知后终止。根据我们的经验，只要我们遵守许可、认证和计划标准以及其他法规要求，它们通常会续订一到五年。
偿还率和方法因国家和服务类型而异，但通常是基于小时或其他服务单位基数的服务费。随着各州从管理FFS计划转向利用管理式护理模式，MCoS正在成为我们个人护理部门支付者组合中越来越大的一部分。
•顾客。 2021年，与州医疗补助机构和MCO的合同分别约占个人护理部门收入的33.0%和60.3%。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度里，个人护理部门分别约有22.3%和24.7%的收入来自一个州医疗补助机构。按收入计算，排名前四位的个人护理细分市场客户占截至2021年12月31日的年度收入总额约20.8%。
•开发工作和新产品供应。我们没有在个人护理领域部署专有技术，但我们已经投资于实施企业技术解决方案Homecare Software Solutions，LLC，该解决方案以HHAeXchange品牌运营，我们称为“HHAeXchange”，用于管理合规、日程安排、电子访问验证(EVV)、工资单和收入周期。HHAeXchange已应用于我们的大部分个人护理业务，并正在实施其他功能，包括对患者病情变化的“Stop&Watch”监控、通过EVV报告护理计划、移动应用自助服务等。宾夕法尼亚州的三个MCO选择HHAeXchange来收集确认的家庭护理访问、创建MCO索赔并提供工作效率工具，从而实现我们的个人护理部门运营与宾夕法尼亚州三个MCO之间的互操作性。此外，我们已经在选定的业务中实施了Relias电子学习解决方案，并继续在整个细分市场中推出该应用程序。Relias电子学习解决方案支持远程提供所需的培训，并通过减少培训所损失的时间来帮助提高利用率。
•竞争。我们经营的个人护理服务行业竞争激烈，而且分散。提供者的范围从以设施为基础的机构(例如，日间保健中心、寄宿机构、政府机构)到独立的家庭护理公司。它们可以是非营利组织，也可以是营利性组织。在我们经营的一些家庭医疗服务市场，进入门槛相对较低。然而，我们相信，我们拥有有利的竞争地位，主要原因是：
◦多年来，我们一直为患者提供高质量和有针对性的服务；
◦我们有能力为复杂的、高需求的患者群体提供服务；
◦我们在所服务市场中的规模和密度；
◦我们与付款人和转介来源的密切关系；以及
◦我们在技术上的投资。
•季节性。我们的季度营业收入和现金流通常会因业务的季节性变化而波动，主要是由于夏季和重大节假日期间护理人员对居家服务的需求略有下降，因为在这些期间，患者可能会有更多时间与家人在一起，而不需要外部护理的时间更少。我们个人护理部门的工资支出在员工达到某些工资税的适用门槛之前的一年前几个季度，以及由于假日工资率而导致的主要节假日期间，通常也较高。
远程患者监护细分市场
我们提供远程患者监控服务，以支持患者自我管理和护理管理操作，使老年人、慢性病患者和残疾人能够保持独立，避免长期护理设施、可预防的急诊室使用、住院和重新住院。服务包括个人应急系统、生命体征监测、用药依从性解决方案以及集成的数据报告和分析。凭借高接触参与度，RPM细分市场每年有250万次人与人之间的互动，覆盖了大约174,000名积极监控的健康计划成员。
我们向国家和地区健康计划、政府资助的福利计划、医疗保健提供者组织和个人推销我们的RPM服务。我们的商业保险付款人客户正在不断寻找机会来控制成本。
◦顾客。该公司为全国约174,000个国家和地区健康计划、政府资助的福利计划、医疗保健提供者组织成员和个人提供服务。他们在多个终端市场拥有不同的客户基础，包括Medicare Advantage、州和管理的Medicaid以及Health Systems或分销商。
◦开发工作和新产品供应。VRI独立于设备的技术平台使其能够随着整个行业的硬件创新而快速采用并无缝集成新产品。目前，该公司与30多家制造商签订了合同，集成了250多台设备。VRI不断评估新产品，每年集成10多台设备，并且快速入职，公司平均只需30天就能集成新产品或技术并将其部署到现场。
◦竞争。我们与各种RPM解决方案提供商竞争，其中既包括医疗保健行业的新进入者，也包括传统医疗保健提供商。顶级供应商包括美敦力、飞利浦医疗保健、德克斯康和霍尼韦尔生命科学公司。鉴于支持健康科技行业的技术日新月异，任何能够创新并提供更高效和更有效的解决方案的公司都可以进入RPM市场，然而，进入市场存在巨大的障碍，包括漫长的合同和许可时间框架、需要大量内部跟踪系统的多重合规性审计以及复杂的报销流程和规则。
矩阵投资细分市场
我们拥有Matrix 43.6%的非控股股权。我们和持有Matrix的控股权的Frazier是水星母公司LLC的第二份修订和重新签署的有限责任公司协议或运营协议的一方，双方通过该公司持有Matrix的股权。经营协议阐明有关我们所有权的条款及条件，包括我们对Matrix普通股的间接所有权，并规定(其中包括)流动资金及管治权以及其他义务及权利，在每种情况下，均按经营协议所载的条款及条件订立。我们按照权益法核算我们在MATRIX的权益，根据该方法，公司在MATRIX净资产中的比例份额在我们的综合资产负债表中记为股权投资，我们的比例财务业绩在我们的综合经营报表中记为被投资人的股权净收益(亏损)。
MATRIX拥有一个由提供上门和现场服务的社区临床医生组成的全国网络，以及一支流动医疗诊所队伍，提供具有先进诊断能力和增强护理选项的社区护理。Matrix的临床护理业务(“临床护理”)提供风险调整解决方案，以改善个人的健康结果和健康计划的财务业绩。MATRIX的临床解决方案业务(“临床解决方案”)通过工作现场认证解决方案提供员工健康和健康服务，这些服务旨在提高员工的健康水平，增强业务弹性和安全重返工作岗位。其临床解决方案产品还提供临床试验服务，支持向患者和符合条件的志愿者提供安全有效的分散临床试验操作。Matrix还提供实验室服务，包括与新冠肺炎相关的服务，如筛查、检测和疫苗接种。截至2021年12月31日，MATRIX利用分布在50个州的约3,750名临床提供者(包括约2,500名执业护士)组成的全国网络，主要向Medicare成员提供服务
优势健康计划。MATRIX主要通过CHA的业绩产生收入，CHA旨在确认健康计划成员与健康状况、社会、环境和医疗风险相关的信息，以帮助Medicare Advantage健康计划提高此类信息的准确性。Matrix还提供护理管理服务，提供额外的数据分析、慢性护理管理服务和员工健康计划。
•顾客。截至2021年12月31日，Matrix的客户包括与临床护理业务相关的47个健康计划以及与临床解决方案业务相关的39个其他实体。在截至2021年12月31日的一年中，Matrix的前五大客户占其收入的51.8%，其中最大客户占其收入的19.1%，第二大客户占其收入的16.3%。MATRIX签订年度或多年合同，根据这些合同，它按每次分摊的基础支付。然而，合同并不保证销量，客户可以选择使用其他第三方提供商或源代码内功能。
•开发工作和新产品供应。MATRIX的服务依赖于其技术平台，该平台集成了临床提供商网络、运营基础设施、联系中心和客户。Matrix的平台专为其行业的独特需求而设计，具有高度的可扩展性，并可支持大幅增长。我们相信Matrix的网络和平台定位矩阵在不断发展的医疗行业中是一个焦点，引入了更多的人口洞察力和护理管理服务。通过健康计划客户提供的数据，Matrix利用分析来确定哪些成员可以通过与临床医生的面对面接触来最有效地降低成本和改善结果。每个项目都是定制的，由案例经理、护士从业者、注册护士和训练有素的联系中心同事组成的全面团队提供服务。
•竞争。我们相信，Matrix和Signify Health是健康计划市场上最大的CHA独立供应商。还有许多规模较小的竞争对手，如EMSI Healthcare Services、Quest Diagnostics旗下的MedXM和Inovalon。此外，一些保健计划还提供内源CHA服务。Matrix的慢性护理管理竞争对手包括Landmark Healthcare、PopHealthcare，这是GuideWell公司的一家公司，以及Optom。
政府规章
概述
我们的业务受到众多美国联邦、州和地方法律、法规和机构指导的约束。这些法律极大地影响了我们经营业务的各个方面。我们还必须遵守州和地方许可要求、参加Medicare和Medicaid的州和联邦要求、与Medicare Advantage计划签订合同的要求以及我们向其提供服务的联邦、州和地方机构以及第三方商业客户对我们施加的合同要求。不遵守这些计划的规则和要求可能会严重影响我们为我们提供的服务支付费用并被授权持续提供的能力。
医疗保险和医疗补助计划受重大而复杂的法律管辖。联邦医疗保险和医疗补助计划的资金都来自联邦基金，至少部分是这样。因此，任何直接或间接接受这些资金的人都将受到联邦欺诈、浪费和滥用法律的约束。此外，还有管理医疗行业的联邦隐私和数据安全法律。州法律主要涉及某些类别的医疗保健专业人员和提供者的许可，以及州政府对监管该州医疗质量的兴趣，无论费用来源如何，但也可能包括与欺诈、浪费和滥用有关的州法律、隐私和数据安全法，以及州政府对其医疗补助计划的监管。可能影响我们业务的联邦和州监管法律包括但不限于以下内容：
•与报销有关的虚假和其他不当索赔或虚假陈述的法律；
•1996年《健康保险可携带性和责任法案》，或HIPAA，及其隐私、安全、违规通知和执法以及代码集法规和指南，以及不断演变的保护患者隐私的州法律，并要求在未经授权访问或使用患者医疗信息时通知；
•民事罚金刑；
•反回扣法；
•《社会保障法》第1877条，也被称为《斯塔克法》，以及其他自我推荐、经济诱因、费用分割和病人经纪的法律；
•医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)关于联邦医疗保险和医疗补助的规定以及适用于联邦医疗保险优势计划运作的CMS版本，如报销率、风险调整和数据收集方法、对质量管理衡量标准的调整和其他相关因素；
•州医疗补助法律、规则和条例，管理计划的参与、运作、向医疗补助受益人提供护理以及此类服务的报销；以及
•州许可证法。
违反其中某些法律可能会导致民事和刑事损害赔偿和处罚、退还政府或私人付款人支付的款项、我们被排除在联邦医疗保健付款人计划之外，或者我们在特定州的边界内经营我们的部分或全部业务的执照被吊销。虽然我们相信我们的计划符合这些法律，但有关我们未能遵守这些要求的指控可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
联邦法律和州法律
联邦医疗保健法适用于我们向客户提供可报销的项目或服务或向客户提供的信息导致联邦医疗保健付款人计划报销的任何情况。影响我们业务的主要联邦法律包括：禁止向联邦医疗付款人计划提交虚假或不正当的索赔或其他数据，要求对患者健康信息保密，禁止为推荐根据联邦医疗付款人计划可报销的业务提供非法诱因，以及禁止医生在医生与某些实体有财务关系的情况下参考该实体。
州医疗保健法适用于我们向客户提供可报销的项目或服务或向客户提供导致州医疗补助计划报销的信息的任何情况。影响我们业务的主要州医疗补助法律包括禁止向州医疗补助计划提交虚假或不适当的索赔或其他数据的法律，禁止非法诱使推荐可由州医疗补助计划报销的业务的法律，以及禁止医生将患者转介给某些实体(如果医生与该实体有财务关系)的法律。由于我们获得医疗补助报销，我们必须遵守适用的参与条件，包括各种运营、利益冲突和结构性义务。例如，在已选择使用2005年《赤字削减法案》(DRA)允许的监管程序通过经纪人提供NEMT作为医疗服务的授权的州，我们被禁止与任何与我们有财务关系的运输提供商签订合同。除了医疗补助法律外，许多州都有可能适用于我们部分业务的医疗保健或专业执照要求。
虚假和其他不正当的索赔
根据联邦虚假索赔法案和类似的州法律，如果我们故意向政府提交虚假索赔，或导致他人向政府提交虚假索赔，或故意制作虚假记录或陈述，旨在让政府支付虚假索赔，政府可能会向我们施加民事责任。《虚假申报法》将索赔定义为直接向政府或承包商、受赠人或其他接受者索要金钱或财产，如果这些钱将代表政府支出，或如果政府将偿还承包商或受赠人。在实际知情的情况下提交(或导致他人提交)虚假索赔，或不顾后果或故意不知情地提交虚假索赔，可能会招致责任。故意制作或使用虚假记录或报表以接受联邦政府的付款；故意和不正当地逃避或减少向政府支付或转移资金或财产的义务；或故意不遵守对政府支付联邦医疗保险或医疗补助索赔的决定至关重要的法律或法规，也可能招致责任。因此，服务提供者不需要采取平权行动来隐瞒或逃避对政府的义务，但仅仅保留政府多付的款项就可能导致根据《虚假索赔法》承担潜在责任。
许多州也有类似的虚假索赔法规。此外，医疗欺诈是美国司法部、美国卫生与公众服务部(DHHS)、其项目诚信承包商及其监察长办公室、联邦调查局和州总检察长的优先事项。这些机构在调查医疗欺诈方面投入了大量资源。
如果我们被发现违反了《虚假索赔法》，我们可能会被要求向政府支付大量款项(除了退还之前收取的补偿外，还包括损害赔偿和罚款)，并可能被排除在参与联邦医疗保健计划或向与这些计划签订合同的实体提供服务之外。尽管我们监督我们的账单实践是否符合适用的法律，但此类法律非常复杂，我们可能无法发现所有错误或以与法院或机构的解释一致的方式解释此类法律。虽然刑事法规通常只适用于证明欺诈意图的情况，但联邦政府正在越来越广泛的情况下适用民事和行政处罚法规。引起虚假报销责任的活动类型的例子包括：对没有提供的服务开具账单、虚报提供的服务(即错误编码)、重复报销申请以及提供虚假信息导致报销或影响报销金额。此外，联邦政府的立场是，如果索赔人应该知道不必要的服务是不必要的，那么索赔不必要服务的模式违反了这些法规。联邦政府还认为，对不合格的服务要求补偿是违反这些法规的
如果索赔人应该知道护理是不合格的。即使是在向私营保险公司提出索赔的情况下，如果联邦政府证明这些索赔构成了邮件欺诈或电信欺诈，或违反了任何联邦刑事医疗欺诈法规，也可以受到刑事处罚。
州医疗补助机构和州总检察长也有权对欺诈和滥用行为寻求刑事或民事制裁。此外，私营保险公司可能会根据州虚假索赔法律提起诉讼。在某些情况下，联邦和州法律授权私人举报人代表政府对供应商提起虚假索赔或诉讼，并奖励举报人任何最终追回的一部分。此外，联邦政府还聘请了一些私人审计组织，协助其追踪和追回可能不当提交的医疗服务索赔。
近年来，针对医疗保健公司的政府调查和举报人诉讼大幅增加，导致个人和实体被大幅处罚和罚款，并被排除在参与政府医疗保健计划之外。虽然我们相信我们的计划符合这些法律，但有关我们未能遵守这些要求的指控可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
健康信息、隐私和数据保护实践
根据HIPAA，卫生部发布了规则，以定义和实施电子交易的标准和提交交易的代码集，如索赔，以及个人可识别健康信息的隐私和安全，无论其维护方式如何。
国土安全部发布的《HIPAA行政简化条款执行最终规则》，包括交易标准、安全标准和隐私规则，解决了除其他问题外，国土安全部在确定违规行为和计算民事罚款方面的政策，国土安全部将如何处理施加民事罚款的法定限制，以及各种程序问题。该规则将目前适用于医疗隐私法规的执法条款扩展到其他HIPAA标准，包括安全、交易和适当使用服务代码集。
作为2009年《美国复苏和再投资法案》的一部分而颁布的《经济和临床健康卫生信息技术法案》(Health Information Technology for Economic and Clinic Health Act，简称HITECH)将HIPAA的某些义务扩展到向HIPAA涵盖的医疗实体提供服务的各方，这些实体被称为“商业伙伴”，规定了新的隐私侵犯报告义务，将执法权力扩大到州总检察长，并修订了HIPAA隐私和安全法律，以加强HIPAA的民事和刑事执法。HITECH规定了四类违规行为，反映了不断增加的罪责程度；四个相应的罚款额等级，大大提高了每一种违规行为的最低罚款额；对于所有违反同一条款的行为，最高罚款额为150万美元。随着HITECH赋予HIPAA额外的执法权，国土安全部民权办公室和各州正在加强对HIPAA合规的调查和执法。我们已采取措施确保遵守HIPAA，并正在持续监测遵守情况。
此外，HITECH最终规则对所涵盖的实体和业务伙伴提出了各种要求，并将“业务伙伴”的定义扩大到包括业务伙伴的承包商。即使我们不是作为承保实体运营，他们也可能被视为该等承保实体的HIPAA规则目的的“业务伙伴”。我们监督HITECH修改后的HIPAA下的合规义务，并实施运营和系统更改，将培训和教育联系起来，进行风险评估，并根据需要分配资源。任何违反HIPAA要求的行为都可能使我们面临HITECH规定的刑事和更高的民事处罚，并需要支付巨额费用才能遵守其要求或补救可能出现的潜在问题。
其他州的隐私法也可能适用于我们，包括2020年1月生效的加州消费者隐私法。CCPA赋予加州居民与收集和使用他们的个人信息有关的具体权利。违反《反海外腐败法》可能导致罚款，在某些情况下，数据泄露可能会导致受影响个人的私人诉权。虽然我们相信我们的做法符合这些法律，但有关我们未能遵守这些要求的指控可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
联邦和州反回扣法
联邦法律通常被称为“反回扣法令”，禁止明知和故意提供、招揽、支付或接受任何有价值的东西(直接或间接、公开或隐蔽、现金或实物)，其目的是诱导：
•转介个人获得可由联邦医疗保险、医疗补助或某些其他联邦医疗保健计划支付的服务；或
•订购、购买、租赁、安排或推荐购买、租赁或订购可由Medicare、Medicaid或某些其他联邦医疗保健计划支付的任何服务或项目。
对《反回扣规约》的解释非常宽泛，根据现行法律，法院和联邦监管当局表示，如果该安排的一个目的(而不是唯一或主要目的)是诱导转介，就违反了《反回扣规约》。如果政府得出结论认为，投资机会是作为推荐的诱因提供的，那么根据反回扣法规，即使是对医疗保健提供商的真正投资利益也可能受到质疑。
这项法案受到许多法律和监管机构的“避风港”的约束。遵守安全港的要求提供了对《反回扣法令》指控的辩护。一项安排未能满足某一特定安全港的所有要求，并不意味着该安排是非法的。然而，这可能意味着这样的安排将受到监管机构的审查。
许多州，包括我们做生意的一些州，已经通过了类似于联邦反回扣法规的反回扣法律。其中一些州的法律非常接近联邦反回扣法规的模式；然而，另一些法律范围更广，可以由私人付款人偿还。如果我们的活动被认为与国家反回扣或非法报酬法律不一致，我们可能面临民事和刑事处罚，或被禁止从事此类活动，其中任何一项都可能伤害我们。
如果我们的安排被发现违反了反回扣法规或适用的州法律，我们和我们的客户将受到民事和刑事处罚。此外，牵连的合同可能无法在法律上强制执行，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。虽然我们相信我们的计划符合这些法律，但有关我们未能遵守这些要求的指控可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
联邦和州的自我转介禁令
我们可能会受到联邦和州法律的约束，禁止医生向与医生有经济关系的医疗保健提供者转介患者和转介的费用。《社会保障法》第1877条，也称为“斯塔克法”，禁止医生直接或间接拥有“财务关系”的实体或机构为医疗保险(在许多情况下是医疗补助)患者提供“指定的医疗服务”。
财务关系可以采取直接或间接所有权、投资或补偿安排的形式。转诊包括医生请求或订购，或证明或重新认证对任何指定的健康服务的需求。
根据《斯塔克法》，我们提供的某些服务可能被认定为“指定健康服务”。这些细分市场不能保证未来的监管变化不会导致它们提供的其他服务在未来受到斯塔克法的所有权、投资或补偿禁令的约束。
许多州，包括我们做生意的一些州，都采取了类似或更广泛的禁令，禁止旨在诱导推荐客户的付款。此外，许多这样的部门运营的州都有类似于斯塔克法律的法律，禁止医生自我转诊。虽然我们相信我们的计划符合这些法律，但有关我们未能遵守这些要求的指控可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
调查和审计
我们的业务受到政府当局或其承包商和我们的付款人的定期检查，以确保符合各种要求。进行定期调查的监管机构经常提供报告，其中载有对据称未能遵守各种监管要求的缺陷的陈述。在大多数情况下，如果审查机构发现缺陷，我们将与审查机构合作，就使我们的计划符合适用的法规要求而采取的步骤达成一致。然而，在某些情况下，机构可能会对计划采取一些不利行动，包括：
•施加罚款或罚金或退还已支付的款项；
•暂停接纳新客户加入我们的节目服务；
•在极端情况下，被排除在参加医疗补助、医疗保险或其他计划之外；
•吊销我们的执照；或
•合同终止。
虽然我们认为我们的计划符合Medicare、Medicaid和其他计划认证要求以及州许可要求，但管理Medicare、Medicaid参与和州许可的规则和条例是冗长和复杂的。对我们未能遵守这些法律的指控可能会对我们的业务以及我们与其他机构签订合同提供服务的能力产生实质性的不利影响。
帐单/索赔审查和审计
代理机构和其他第三方商业付款人定期对我们的索赔或其他审计进行预付款或付款后医疗审查或其他审计，同时履行遵守联邦医疗保险或医疗补助要求的义务。为了进行这些审查，付款人要求我们提供文件，然后审查该文件，以确定是否符合适用的规则和条例，包括客户是否有资格获得福利、向这些客户提供的护理是否适当以及该护理的文件。如果确定这些部门没有遵守适用的规则和条例，则可能导致调整付款或招致罚款和罚款，或者在严重不遵守规定的情况下，审查或不续签相关合同。
企业行医与费用拆分
企业行医原则禁止企业行医或雇用医生提供专业医疗服务。这一原则源于国家医疗实践法案，并基于若干公共政策关切，包括：
•允许企业行医或雇用医生将导致行医商业化；
•公司对其股东的义务不得与医生对其病人的义务相一致；
•公司雇用医生可能会干扰医生的独立医学判断。
Matrix运营的大多数州以及我们提供个人护理服务的州都禁止企业行医。每个州都对医生拥有专业公司的所有权规定了例外。许多州对某些实体雇用医生规定了例外。这些例外的范围因州而异。企业实践中的医学原则问题也可能与回扣和费用拆分问题重叠。一些州使用企业实践医学理论来限制经理可以向医生或医疗实践提供的服务，因为州政府担心经理可能干预医生的独立医疗判断和/或对医生与患者之间的关系施加不可接受的干扰。
在其他活动中，Matrix目前与执业护士签订合同并雇用他们执行CHAS和我们的个人护理部门目前：
•聘请注册护士和执业护士，直接提供熟练的护理，并为病人提供全面的临床监督；以及
•是否有医疗专业人员为其质量改进委员会提供指导。
我们相信，Matrix和我们的个人护理部门有适当的运营结构。然而，其中一项或两项都可能被指控或被发现违反了这些法律中的一部分或全部。如果一个州确定业务的某一部分违反了这些法律，或者一笔付款导致医生推荐了一名患者，它可以寻求让一个实体停止或重组这些部分的业务，或者使该实体面临更高的成本、处罚、罚款、某些许可证要求或其他措施。任何关于Matrix或我们在这方面的不当行为的确定都可能导致责任。此外，Matrix和特定专业人员之间的协议可能被认为是无效和不可执行的。
专业执照及其他规定
Matrix的许多员工都受到联邦和州法律和法规的约束，这些法律和法规管理着他们的职业道德和实践。例如，中层从业者(如护士从业者)必须遵守要求医生监督的州法律和管理中层执业范围的州法律。随着医生越来越多地使用中层医生，州管理委员会正在实施更强有力的法规，管理中层医生及其在医生监督下的执业范围。MATRIX提供中层从业者服务的能力可能会受到新州颁布的限制
管理中层实践范围的法律，以及由国家机构解释和执行这种现有法律的法律。此外，中层从业者提供的服务可能不会得到付款人的报销，因为付款人可能会为相同的服务向医生报销。最后，有资格作为个人提供者参加联邦医疗保险和医疗补助的专业人员在任何时候都不能被排除在参与政府计划之外。MATRIX提供服务的能力取决于人员满足个人执照和其他要求并保持这种执照良好地位的能力。
新冠肺炎突发公共卫生事件紧急命令
美国联邦和州政府为应对新冠肺炎疫情而发布或延长的紧急、公共卫生和行政命令，放弃了许多法律要求，同时也施加了新的法律限制。许多公共卫生和行政命令是在几乎没有事先通知的情况下发布、撤销或修改的。这些紧急、公共卫生和行政命令在医疗保健提供者的法律和业务职责方面造成了极大的不确定性。虽然我们认为我们的计划符合紧急情况、公共卫生和行政命令，但有关我们未能遵守这些要求的指控可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
CARE法案提供者救济基金
2020年3月27日签署成为法律的《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARE法案”)设立了提供者救济基金，向某些医疗保健提供者支付救济款项。提供者救济基金的目的是向卫生保健提供者提供资金，使他们能够预防、准备和应对冠状病毒。领取救济金的提供者须遵守资格标准以及使用救济金的具体条款和条件。为了获得救济金，许多提供者被要求证明其申请的准确性以及他们遵守资格标准和条款和条件的情况。救济金的使用仅限于与卫生保健有关的费用或可归因于冠状病毒的收入损失。提供者被要求有文件证明救济款项被用于这些目的。对于政府可能认为哪些是可归因于冠状病毒的医疗保健相关费用或收入损失，或者什么类型的文件是足够的，指导意见有限。
Simplura和Care Finders已经收到了CARE法案提供者救济基金的救济款项。虽然我们相信救济款项的收取和使用符合提供者救济基金的要求，但有关未能遵守这些要求的指控可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
人力资本管理
吸引、培养和留住拥抱我们的文化、执行我们的战略并使我们能够在我们的行业中有效竞争的人才是我们成功的关键。为此，确保我们有合适的人坐在合适的座位上，这是我们指导业务战略的六大支柱之一。
我们相信，我们成功的一个关键因素是我们的公司文化。我们的愿景宣言“我们通过改变我们连接到医疗保健的方式来推动积极的健康结果”触及了我们所做的一切的核心。我们的目标是吸引和留住优秀的人才 – 代表了一系列不同的观点和技能 – 他们作为一个有凝聚力的团队共同工作，体现了以下价值观：
因为我们关心…。
–我们以尊严和尊重对待每一个人；
–我们赢得了会员和彼此的信任；
–我们提供可靠的服务，敞开大门；
–我们以礼貌和同情心为您服务；
–我们以安全为重；以及
–我们用目的和透明度………进行沟通一直都是。
我们招聘和留住员工的能力取决于许多因素，包括提供有竞争力的薪酬和福利、发展和职业晋升机会以及大学工作环境。我们在这些领域进行投资，以确保我们继续成为员工的首选雇主。
薪酬和福利
我们的福利旨在帮助员工及其家人保持健康，实现他们的财务目标，保护他们的收入，并帮助他们在工作和个人生活之间保持和谐。这些福利包括健康和健康、带薪休假、员工援助、有竞争力的薪酬、基础广泛的奖金计划、养老金和退休储蓄计划、职业发展机会和认可文化。
员工发展与晋升
我们投入大量资源培养具有适当能力的员工，以实现支持我们战略所需的增长和创新。我们力求确保我们正在建设在未来几年取得成功所需的组织能力。我们为员工和他们的经理们一系列帮助他们个人和职业发展的工具，包括职业发展计划、指导计划和内部学习机会，包括内部继续教育计划。我们也有投资于我们的下一代领导者的做法，并为员工提供许多领导力发展计划。我们相信并鼓励我们的员工和经理保持一种增长的心态，一种相信通过奉献和努力工作可以发展品质和人才的信念，并调整了我们的绩效管理计划，以支持我们的文化转型，并更加注重持续学习和发展。
截至2021年12月31日，我们约有20,200名员工，其中约3,750人致力于我们的NEMT部门，16,100人致力于我们的个人护理部门，350人致力于我们的RPM部门。截至2021年底，我们约有2500名个人护理部门的照顾者在纽约加入了工会，我们相信我们与所有员工都有良好的关系。
员工安全和福祉
为应对新冠肺炎疫情，公司采取了以下措施保护员工的健康和安全：
•增加办公室深度清洁的频率；
•让我们的员工随时可以买到洗手液；
•为雇员提供个人防护装备；以及
•实施替代工作计划和其他措施，旨在最大限度地减少新冠肺炎的传播，同时为我们的客户和他们的患者保持生产力。
此外，为了响应州和联邦政府的要求，公司对团队成员提出了以下要求：
•我们的员工需要全面接种疫苗，除非获得批准的医疗豁免或宗教居留，或者有单独的适当例外；
•对于没有完全接种疫苗的团队成员或在州或地方法规所在地区工作的成员，都需要戴口罩和保持社交距离。
人口统计数据和多样性
我们的员工反映了我们生活和工作的社区，以及我们服务的客户，他们拥有广泛的思想和经验，帮助我们取得了迄今为止的成功。我们增长和成功的一个关键组成部分是我们对包容性和多样性的关注。我们相信，这一承诺使我们能够更好地了解患者和客户的需求，并开发技术和解决方案来满足这些需求。虽然我们在劳动力多样性代表性方面取得了进展，但我们仍在这一重要领域寻求改进。我们已经制定了目标，继续改善我们对不同员工的招聘、发展和留住，以及我们的整体多样性代表性，包括在我们的执行管理团队中，努力成为一个具有社会责任感的社区成员。
附加信息
本公司于以电子方式将有关资料存入美国证券交易委员会或向交易所提供有关资料后，将于合理可行范围内尽快在其网站上公布其10-K表格的年度报告、10-Q表格的季度报告、8-K表格的现行报告，以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的报告的修订版。如有要求，也可免费向ModivCare Inc.索取，地址：科罗拉多州丹佛市莱顿大道6900号，12楼，邮编：80237，电话：(303)728-7043。上所包含的信息
我们的网站不是本10-K年度报告或我们向美国证券交易委员会提交或提交的任何其他报告或文件的一部分，也不以引用方式并入本报告。
第1A项。风险因素。
您应考虑并仔细阅读以下描述的所有风险和不确定因素，以及本年度报告中包含的其他信息，包括我们的合并财务报表和相关附注。下文所述的风险是在为方便起见而编排的标题下编排的，其目的是将风险和不确定性归入相关类别，以提高投资者的可读性；但是，不应得出这样的推论：将一个风险因素放在一个特定类别下意味着它不适用于另一个风险类别，或者它可能或多或少地比另一个风险因素更重要。无论如何，它们也不是我们面临的唯一风险和不确定性。发生以下任何风险或我们目前不知道或我们目前认为不重要的额外风险和不确定因素，可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。这份Form 10-K年度报告还包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述和估计，如本部分第一部分“关于前瞻性陈述的披露”所述。由于许多因素，包括下面描述的风险因素和不确定因素，我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中预期的大不相同。
与我们的行业相关的风险
医疗保健成本主要由政府和私人保险计划提供资金，如果此类资金减少、有限或不再可用，我们的业务可能会受到不利影响。
包括医疗补助、医疗保险和私人健康保险提供商在内的第三方付款人为我们的服务提供了大量资金。包括MCO在内的其他支付者也依赖于医疗补助资金。这些支付者越来越多地寻求降低医疗成本，这对包括我们的服务在内的医疗服务的报销率构成了压力。我们不能向您保证，我们的服务将被第三方付款人视为具有成本效益，我们将继续提供报销，或者付款人的报销政策不会对我们在有利可图的基础上销售服务的能力产生实质性的不利影响(如果有的话)。我们不能控制报销率，包括联邦医疗保险市场篮子或其他费率调整。我们提供的服务的报销主要是通过Medicaid和MCO，费率可能因州和付款人而异。目前正在进行各种立法努力，以提高我们经营的市场的最低工资，这可能会对我们提供个人护理服务的个人护理人员的工资率产生重大影响。此外，通货膨胀率的持续上升有可能继续推高与员工工资相关的成本。当前付款人可能无法或不愿意提高报销费率，以充分抵消此类成本增加对我们的影响，或者，如果付款人确实提高了报销费率，则此类增加可能不会与工资率的增加同时发生，也不能完全抵消此类增加。这些变化可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和流动性产生实质性的不利影响。
替代支付模式的实施以及医疗补助和医疗保险受益人向MCO的过渡可能会限制我们的市场份额，并可能对我们的收入产生不利影响。
许多政府和商业付款人正在向旨在提高成本效益、质量和医疗协调的替代支付模式过渡。例如，负责任的护理组织或ACO寻求激励医院、医生团体和其他提供者组织和协调患者护理，同时减少不必要的成本。有几个州已经实施或宣布计划为其医疗补助人口实施负责任的护理模式。如果我们不包括在这些计划中，或者如果ACO建立的计划与我们提供的服务重叠，我们将面临失去市场份额和业务损失的风险。
我们可能也会受到管理医疗计划中更多的联邦医疗保险和医疗补助受益人的影响，摆脱传统的按服务收费模式。根据联邦医疗保险管理保健计划，也被称为联邦医疗保险优势或MA，联邦政府与私营医疗保险公司签订合同，提供联邦医疗保险福利。保险公司可以选择提供补充福利，并将更高的计划成本强加给受益人。参加管理的医疗补助计划的人数也在增加，因为各州越来越依赖MCO提供医疗补助计划服务，以此作为控制成本和管理资源的战略。由于国家监管和限制，我们可能会遇到管理护理合同的竞争加剧。例如，2018年10月，纽约州开始对管理的医疗补助计划可以与之签约的家庭医疗保健提供者的数量施加限制。我们不能向您保证，我们将成功地被纳入计划网络，我们将能够与所有或部分MCO获得有利的合同，我们在这些计划下的报销将保持在当前水平，服务授权将保持在当前水平，或者我们的
盈利能力将保持在与过去业绩一致的水平，如果我们在这些领域不成功，我们的业务可能会受到实质性损害，我们的财务状况可能会受到实质性不利影响。
此外，可能没有很好地定义业务流程，因为国家将受益人过渡到管理的医疗保健。例如，会员资格、新的转介和对将要提供的服务的相关授权可能会被推迟，这可能会导致向消费者提供服务或为所提供的服务付款的延迟。运营流程上的困难可能会对我们的收入增长率、现金流和所提供服务的盈利能力产生负面影响。政府、MCO和其他商业付款人可能需要其他替代支付模式，如基于价值的计费、折算费率和按会员每月定价，以控制成本，同时将财务风险转移到我们身上，这也可能对我们的运营和财务状况产生重大影响。
我们控制服务报销率的能力有限，如果我们不能维持或降低提供此类服务的成本，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
联邦医疗保险和医疗补助是我们最重要的付款人之一，它们的费率是通过联邦和州的法律和法规确定的。此外，我们很难与MCO和其他付款人协商报销费率，因为这些付款人本身控制费率和从Medicaid和Medicare获得的资金的能力有限，并面临降低自己成本的压力。因此，我们管理成本以实现预期的盈利水平，包括集中各种后台流程、使用技术和对员工进行高效管理。如果我们不能继续精简我们的流程并降低我们的成本，我们的业务和综合财务状况、运营结果和现金流可能会受到重大不利影响。
私人第三方付款人未来采取的成本控制举措可能会限制我们未来的收入和盈利能力。
我们的商业付款人和管理的医疗补助收入和盈利能力受到第三方付款人通过降低付款率、缩小承保服务的范围和利用率、增加服务的案例管理审查和谈判定价来维持或降低医疗成本的持续努力的影响。不能保证第三方付款人会及时为我们的服务付款，也不能保证我们会继续保持目前的付款人或收入组合。我们将继续努力发展我们的商业付款人和管理的医疗补助收入来源，当前或未来第三方付款人支付水平的任何变化都可能对我们的业务和综合财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们可能比其他企业更容易受到突发公共卫生事件的影响，这是由于我们最终用户的性质以及我们的运营所要求的物理距离，这可能会对我们的业务造成比其他企业不成比例的损害。
我们的大多数终端用户是患有复杂医疗挑战或多种持续疾病的老年人，在大流行或公共卫生紧急情况下，他们中的许多人可能比普通公众更容易受到伤害。我们的员工也面临着更大的感染传染病的风险，因为他们更多地接触到易受伤害的最终用户。如果为应对突发公共卫生事件而实施社会隔离或隔离计划，或者如果延续或重新启动“留在家中”的命令，我们的员工也可能难以照顾我们的最终用户。此外，我们可能会以一种可能产生类似效果的方式扩大现有的内部政策。如果新冠肺炎病毒及其潜在的更具传染性的变种导致新冠肺炎感染死灰复燃，或者如果继续开发对政府批准的新冠肺炎疫苗具有抵抗力的新变种，或者如果发生流感或其他大流行，我们可能会蒙受巨大损失，或者我们的最终用户愿意使用我们的服务，尤其是在个人护理部门，或者我们员工的可用性减少，并且如果成本过高，我们可能需要为受影响的员工聘请替代者。因此，突发公共卫生事件可能会对我们的财务状况和业务结果产生不成比例的实质性不利影响。
我们可能会因我们的信息技术系统(包括旨在保护客户隐私和机密信息的系统)的不足或安全漏洞而受到不利影响，这可能会导致法律责任，对我们的声誉造成不利影响，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的信息技术或IT系统对我们的运营至关重要，我们必须实施和维护适当和足够的基础设施和IT系统，以支持增长和我们现有的业务流程。 我们向需要我们收集、处理、维护和保留我们计算机系统中的敏感和个人客户机密信息的个人和其他人提供服务，包括患者可识别的健康信息、财务信息和其他关于我们最终用户的个人信息，如姓名、地址、电话号码、电子邮件地址、身份识别
号码、敏感的健康数据和支付帐户信息。 因此，我们受制于复杂和不断变化的美国隐私法律和法规，包括与处理个人数据有关的法律和法规，如HIPAA、CCPA和其他。大多数州都制定了法律，以保护个人信息的隐私和安全，不同司法管辖区的法律差异很大。越来越多的州要求，如果安全漏洞导致未经授权访问、使用或披露个人信息，应通知受影响的个人和监管当局。HIPAA还要求在未经授权访问、使用或披露个人健康信息的范围内进行通知。根据CCPA，加州居民和家庭尤其获得了显著扩大的隐私保护。颁布的法律通常规定了对违规行为的民事处罚，以及对可能增加数据泄露诉讼的数据泄露行为的私人诉权。此外，虽然我们正在使用内部和外部资源来监控我们的数据处理做法和政策的遵守情况，并继续修改我们的数据处理做法和政策，以遵守不断变化的隐私法，但相关监管机构可能会确定我们的数据处理做法未能满足某些新法律的所有要求，这可能会使我们受到惩罚和/或诉讼。此外，不能保证我们对个人数据的安全控制、对员工和供应商进行的数据隐私和数据安全培训，以及我们实施或未来可能实施的政策、程序和做法将防止个人数据的不当披露。在违反《消费者权益保护法》及/或其他个人资料保护法的情况下不当披露个人资料可能损害我们的声誉、导致消费者信心丧失、使我们受到政府执法行动(包括罚款)的影响。, 或导致针对我们的私人诉讼，这可能导致收入损失、成本增加、金钱损害赔偿责任、罚款和/或刑事起诉，所有这些都可能对我们的业务、综合经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
我们还依赖我们的IT系统(其中一些外包给第三方)来管理其他业务职能的数据、通信和业务流程，包括我们的营销、销售、物流、客户服务、会计和行政职能。此外，我们的系统还包括与第三方利益相关者的接口，通常通过互联网连接。此外，我们的一些服务或与我们的服务相关的信息是在客户的IT系统中执行或托管的，他们的IT系统中的任何故障或弱点都可能对我们提供服务的能力产生负面影响，因此我们可能无法获得合同履行义务的减免或所提供服务的补偿。此外，影响其他公司(如我们的供应商)的安全事件可能允许网络犯罪分子获取我们客户和员工的个人信息。然后，网络犯罪分子可能会利用这些信息来尝试对我们客户的帐户进行未经授权的访问，这可能会对我们的声誉、业务和运营结果或财务状况产生重大不利影响。由于我们维护的数据和第三方访问，我们面临着与恶意网络攻击相关的越来越大的网络安全风险--恶意网络攻击旨在获取受保护的个人信息。我们的业务性质增加了额外的风险，因为我们的服务通常在可以确保网络安全的地点之外进行。如果我们不分配和有效管理建设、维护和保护适当技术基础设施所需的资源，我们的业务或财务业绩可能会受到负面影响。
此外，计算机黑客和数据窃贼日益复杂，并进行大规模和复杂的自动化攻击，我们的信息技术系统可能容易受到重大安全漏洞(包括访问或获取客户、员工或其他机密数据)、网络攻击或其他由恶意软件或勒索软件攻击、拒绝服务或其他攻击或安全事件引起的重大系统故障的影响，任何这些攻击或安全事件都可能对我们的运营和财务业绩、我们与业务合作伙伴和客户的关系以及我们的声誉造成不利影响。由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化，并且可能很难在很长一段时间内被检测到，因此我们可能无法实施足够的预防措施来防止我们的系统被入侵并保护敏感数据，包括机密的个人信息。对我们数据安全的任何破坏都可能导致客户或员工信息的未经授权的发布或传输，或丢失有价值的业务数据，或导致我们的业务中断。未能及时预防、检测和响应我们的数据安全重大破坏或其他网络安全威胁可能会导致系统中断、业务连续性问题或数据完整性受损。这些事件或任何其他未能保护个人数据的行为可能会引起不必要的媒体关注，损害我们的声誉，损害我们的客户关系，并导致销售损失、罚款或诉讼。我们还可能被要求花费大量的资本和其他资源来预防、应对或缓解安全漏洞造成的问题。如果我们不能防止重大故障，我们的运营可能会受到影响，我们可能会遭受其他负面后果，如声誉损害、诉讼, 补救成本，在缺陷得到补救之前不得运营我们的业务的要求，或根据各种数据隐私法律和法规进行的惩罚，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成不利影响。
与我们的业务相关的风险
我们很大一部分收入来自有限的支付方，资金、财务可行性或我们与这些支付方关系的任何变化都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
根据相对较少的合同，我们从数量有限的付款人那里获得了相当大的收入。例如，在截至2021年12月31日的一年中，我们NEMT部门收入的约27.4%仅来自五个付款人，其中一个州医疗补助机构在此期间为我们的NEMT部门总收入贡献了9.7%。就我们的其他部门而言，在截至2021年12月31日的一年中，我们个人护理部门收入的约22.3%来自美国的一个州医疗补助计划，我们RPM部门收入的约27.0%来自一个健康计划。根据这些合同支付我们服务的方法或法规的损失、金额减少或更改，可能会对我们的收入和运营结果产生重大不利影响。此外，我们的任何私人付款人的任何合并都可能增加任何此类风险对我们的收入、财务状况和运营结果的影响。
我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到包括新冠肺炎在内的大流行传染病的不利影响。
疾病或任何其他传染病的广泛爆发，或任何其他导致经济混乱的公共卫生危机，如新冠肺炎大流行，都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。新冠肺炎及其可能更具传染性的变种，以及政府当局和私人行为者为限制病毒传播而采取的措施，已经并可能继续干扰我们的员工、供应商、运输提供商和其他业务提供商在相对于我们业务开展的正常业绩水平上执行他们分配的任务的能力，这可能导致我们大幅削减部分业务运营。新冠肺炎疫情对我们业务的最终影响将取决于一些我们可能无法预测的不断变化的因素，包括：
•大流行的持续时间和范围；
•政府、企业和个人已经并将继续采取的应对大流行的行动；
•大流行对经济活动的影响和采取的应对行动；
•对我们的客户和会员以及客户和会员对我们服务的需求的影响，特别是在我们的个人护理细分服务方面；
•我们之所以能够提供服务，主要是因为旅行限制、我们的联系中心与新冠肺炎相关的中断、在家工作的人 并借此机会提供我们原本可能通过个人护理部门提供的个人护理服务，以及我们员工因健康担忧、儿童保育问题或失业救济金增加而重返工作岗位的意愿，包括在取消或修改“住房到位”和其他相关的“留在家中的限制”之后；
•与我们员工的健康、工作时间和/或履行职责能力有关的问题；
•我们因应这些不断变化的条件和保护员工的健康和安全而增加的成本，包括增加危险津贴和个人防护设备的支出；以及
•我们付款人为我们的服务付款的能力。
此外，任何未能做出适当回应或认为回应不充分的情况都可能导致声誉损害和/或使我们面临索赔和诉讼，这两种情况中的任何一种都可能对我们的业务和运营结果造成实质性的不利影响。
自2020年3月以来，我们观察到NEMT部门的旅行数量大幅减少，这是由于国家强制实施的“留在家里”命令，其中许多命令将医疗服务减少到仅限于维持生命的计划(例如，透析和化疗)。旅行量的减少对我们的交通服务提供商产生了负面的财务影响，我们认为我们的一些交通服务提供商可能无法挺过这段流量减少的时期。虽然随着各州取消或修改这些限制并允许企业重新营业，旅行量有所增加，但我们还没有看到旅行量恢复到大流行前的水平。目前预计，与大流行前的水平相比，旅行人数将保持低迷，因为各州试图缓解病毒的卷土重来，或抑制最近在美国发现的新病毒株的影响。如果出行量继续低迷，我们将继续看到我们的交通提供商面临压力，收入下降。另一方面，如果由于国家重新开放措施而导致出行量增加，取决于运量增加发生的时间段，我们可能会因为我们运输提供商网络内的运力限制而面临满足运量需求的困难。此外，由于人口病情加重或努力，在大流行期间使用NEMT服务的人所需的服务水平可能会增加。
以减少新冠肺炎或其任何变体的潜在传播。随着旅行量的增加，我们的联系中心可能会面临人员配备方面的困难，因为在健康问题和其他与疫情相关的因素中，招聘潜在员工可能会具有挑战性，这可能会在与我们的联系中心交互时对客户和成员体验产生负面影响，并对我们的声誉和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的个人护理业务也经历了从2020年3月开始的历史服务时数和访问量的大幅减少。虽然我们的护理员通常被认为是基本的工作人员，不受“留在家里”命令的限制，但由于患者出于感染担忧而暂停服务，和/或因为他们可以选择接受家人和其他远程工作或休假的人的护理，数量有所减少。病例也因病人死亡而丢失，新病例转诊速度放缓，因为转诊来源面临各种限制和“待在家里”命令的干扰。与我们在NEMT领域的经验类似，虽然个人护理服务量有所改善，但尚未恢复到大流行前的水平，而且在我们提供服务的市场更普遍地应用疫苗之前，可能不会恢复。如果销量继续低迷，我们的收入将继续下降。如果数量增加，取决于数量增加的时间段，我们可能会因为人员配备困难而难以满足数量需求，因为在健康问题和与大流行有关的其他因素下，招聘潜在员工可能具有挑战性。这些情况和因素中的任何一个都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的RPM部门没有因为新冠肺炎疫情对运营或财务活动产生直接的实质性影响。虽然鉴于在高度传染性的感染环境中对远程医疗服务的需求增加，这一业务部门已被证明具有弹性，但可能会出现潜在风险，可能对该部门的财务业绩产生重大影响。具体地说，考虑到服务于医疗保健社区的医疗专业人员面临的压力，我们可能会遇到支持我们远程护理监控业务的合格医疗专业人员短缺的情况。此外，由于这一细分市场依赖于接受在家使用的健康监测设备的患者，任何确保这些关键设备到达以进行活动和持续的关键设备监测和数据分析解决方案的供应链受到的任何影响都可能对我们的业务产生负面影响。这些因素中的任何一个都可能对我们的声誉和业务产生实质性的不利影响。
由于新冠肺炎及其潜在的更具传染性的变种，NEMT旅行量和个人护理服务量的不确定性和波动性可能会影响我们用来制定与这些业务线相关的费用估计的假设。如果我们没有准确估计提供这些服务所产生的成本，这些细分市场可能会受到实际结果的期外调整的影响。任何或所有这些因素都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外，新冠肺炎疫情的影响正在不断演变，疫情的持续、任何额外的死灰复燃或新冠肺炎变异可能会导致或加剧本报告中包含的其他风险因素，进而可能进一步对我们的业务、财务状况、流动性、经营结果和盈利能力产生重大不利影响，包括以我们目前不知道或我们目前不认为具有重大风险的方式。
我们的联系中心员工可能会受到健康流行病或新冠肺炎等流行病的不成比例的影响，这些流行病可能会扰乱我们的业务，并对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的联系中心通常可在一个地点容纳大量员工。因此，传染性感染或病毒的爆发或卷土重来，如新冠肺炎 或其潜在的更具传染性和/或疫苗抗药性的变种，在我们开展业务的一个或多个地点，可能会导致员工大量缺勤、产能利用率降低、我们的联系中心自愿或强制关闭、可能使我们的员工难以通勤的交通限制、我们员工的旅行限制，以及我们业务的其他中断。任何长期或广泛的健康疫情都可能严重扰乱我们的业务运营，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
延迟催收或不催收我们的应收账款，特别是在任何业务整合过程中，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和流动性产生不利影响。
及时的账单和收款是我们流动性的重要因素。我们应收账款的开票和收款受到管理联邦医疗保险和医疗补助报销的复杂法规以及非政府付款人强加的规则的约束。我们无法根据这些法规和规则及时开具账单和收款，可能会导致付款延迟，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和流动性产生重大不利影响。文档支持、系统问题、Medicare、Medicaid或其他付款人问题，特别是在首次过渡到管理式医疗的市场中，或行业趋势可能会延长我们的收款期，这可能会对我们的营运资本产生重大不利影响，而我们的营运资本管理程序可能无法成功缓解这种风险。
联邦医疗保险和医疗补助计划下的付款时间受政府预算限制，导致提交索赔和根据特定计划随后付款之间的时间延长，最明显的是在医疗补助和医疗补助管理计划下，这两个计划通常比平均医院索赔延迟约30至60天支付索赔。此外，我们可能会因为未能收到与所收购或其他设施的所有权变更申请相关的及时批准，或由于我们或其他第三方的信息系统故障而导致延迟报销。我们还可能遇到延迟支付报销费率增加的情况，这取决于CMS和/或各种州机构的批准，然后才能以新的费率提交或支付索赔。由于上述原因或其他原因造成的任何延误都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
此外，延迟收取我们的应收账款，或与我们的被收购公司(包括Care Finders和VRI)的过渡和整合相关的应收账款无法收回，以及随之而来的基础账单和收款操作从遗留系统转移到我们的系统，可能会对我们的运营结果和流动性产生重大负面影响。
如果长期资产发生减值，我们报告的财务业绩可能会受到影响，这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
根据美国公认会计原则或公认会计原则，当事件或环境变化显示资产的账面价值可能减值时，我们必须审查将用于运营的长期资产的账面价值。可能需要进行减值评估的因素包括(其中包括)资产使用范围或方式的重大不利变化、可能影响资产价值的法律因素或商业环境的重大不利变化或资产可见市场价值的大幅下降。若该等事件的出现或发生显示某项资产可能减值，我们会通过确定该资产的账面价值是否超过预期在该资产的剩余经济寿命内使用及最终处置该资产而产生的预计未贴现现金流量的总和，以评估该资产的可恢复性。若该等测试显示该资产的账面价值不可收回，吾等会使用适当的估值方法估计该资产的公允价值，该等估值方法通常会包括对贴现现金流的估计。如果该等资产的公允价值低于账面价值，我们将计入相当于账面价值超过估计公允价值的减值损失。使用不同的估计或假设来确定我们无形资产的公允价值可能会导致该等资产的价值不同，从而可能导致减值，或者在确认减值期间可能导致重大不同的减值费用。
此外，如果我们报告单位的估计公允价值低于各自报告单位的账面价值，商誉可能会受到损害。由于我们的增长，部分通过收购，商誉和其他无形资产占我们资产的很大一部分。从我们最近的收购来看，2020年收购Simplura产生的商誉为3.204亿美元，2021年收购Care Finders产生的商誉为2.322亿美元，2021年收购VRI产生的商誉为2.367亿美元。我们每年对我们的商誉余额进行分析，以测试减值。如果发生事件或情况变化，导致报告单位的公允价值(包括商誉)低于报告单位的账面价值，也可能需要在年度减值测试之前进行中期减值测试。这种情况可能包括：(1)重要合同的损失；(2)法律因素或我们业务环境的重大不利变化；(3)意想不到的竞争；(4)监管机构的不利行动或评估；或(5)我们的股票价格大幅下跌。
截至2021年12月31日，商誉、无形资产、权益法投资以及财产和设备的账面净值分别为9.248亿美元、4.902亿美元、8310万美元和5350万美元。我们继续监控这些长期资产的账面价值。如果未来情况与管理层在收购时的估计不同，或市场情况随后发生变化，我们可能会在未来产生商誉、无形资产、权益方法投资或财产和设备的减值费用，这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
如果不能维护或进一步开发可靠、高效和安全的IT系统，将对我们的运营造成干扰，并削弱我们竞争和成功增长业务的能力。
我们高度依赖我们的IT和业务系统的高效和不间断的性能。这些系统对我们的业务进行报价、处理和服务，并执行定价和服务交付所需的财务功能。这些系统还必须能够在不中断或不及时延误服务的情况下进行定期修改和改进。此外，我们将我们的系统与客户的系统集成的能力对我们的成功至关重要。我们的信息系统依赖大量财政和管理资源的承诺，以维护和加强现有的系统，如
并开发和创建新的系统，以跟上信息处理技术的持续变化或不断变化的行业和监管要求。然而，我们仍然依赖人工流程和程序，包括会计、报告和合并流程，这些流程可能会导致错误，并且可能与我们的业务增长不成比例，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
在我们的IT平台中实现改进的失败或延迟可能会中断某些流程或降低业务运营，并可能使我们处于竞争劣势。如果我们不能实施适当的系统、程序和控制，我们可能无法以适当和及时的方式成功地提供我们的服务、发展我们的业务和核算交易，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们面临着与吸引和留住合格员工相关的风险，这可能会损害我们的业务，并对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
我们的业务成功在很大程度上取决于我们识别、吸引、发展、激励和留住高素质和经验丰富的员工的能力，这些员工拥有向客户提供高质量服务所需的技能和经验，而我们高级管理层的持续贡献对我们的成功尤为关键。我们的目标是为我们的客户提供最高质量的服务，这是我们在评估潜在的直接护理和行政人员候选人的教育、经验和资格时一个重要的考虑因素。我们的一部分员工是具有必要教育背景和专业证书的专业人员。这些员工的需求很大，在可预见的未来可能仍然是有限的资源，当前经济中持续的劳动力短缺加剧了这一问题。
我们吸引和留住拥有必要经验和技能的员工的能力取决于几个因素，包括我们提供有竞争力的工资、福利和职业发展机会的能力。虽然我们已经制定了吸引新员工的计划，并提供激励措施来留住现有员工，特别是我们的高级管理层，但我们不能向您保证，我们将来能够吸引新员工或留住我们高级管理层或任何其他关键员工的服务。与我们竞争的一些公司可能比我们拥有更多的财务、技术、政治和营销资源，知名度以及更多的客户和付款人，这可能会证明对应聘者更具吸引力。无法吸引和留住有经验的人员可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们业务的表现也有赖于我们高技能的IT专业人员的才华和努力。我们的成功取决于我们招募、留住和激励这些人的能力。有效的继任规划对我们未来的成功也很重要。如果我们不能确保高级管理层知识的有效转移和涉及高级管理层的平稳过渡，我们执行短期和长期战略、财务和运营目标的能力，以及我们的业务、财务状况和总体运营结果可能会受到重大不利影响。
我们进行的任何收购或收购整合努力都可能扰乱我们的业务，不会产生预期的结果，稀释股东价值，并对我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们的增长战略包括评估通过收购进入互补市场和服务线的潜力，特别是可能利用我们大规模技术支持的运营和网络所固有的优势的机会。我们已经进行了收购，并预计我们将继续考虑和寻求战略收购机会，其成功在一定程度上取决于我们将被收购公司整合到我们业务运营中的能力。任何被收购的公司的整合都将对我们的管理、系统、内部控制以及财务和实物资源提出重大要求。这可能需要我们在雇用更多合格人员、留住专业人员以协助开发适当的控制系统和扩展我们的信息技术基础设施等方面招致巨额支出。我们的业务性质是，很难找到合格的管理人员。我们无法有效地管理增长，可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
例如，将Care Finders成功整合到我们的个人护理部门和在VRI交易中收购的远程患者监护业务，以及我们实现收购的预期收益的能力，都会受到许多风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的，包括：
•与整合复杂的组织、系统、操作程序、合规方案、技术、网络和其他资产相关的挑战和意外成本；
•协调企业文化差异的困难；
•无法成功地合并我们各自的业务，使我们能够从收购中实现成本节约和其他预期收益；
•与收购相关的已知和未知法律或财务责任相关的挑战；
•进入我们几乎没有经验的市场的风险；
•与产生债务和承担与收购有关的新合同有关的挑战；
•在整合我们的业务的过程中，无法最大限度地减少管理层对持续业务关注的分流；
•无法解决与客户、供应商和其他重要关系有关的潜在冲突；
•留住关键管理层和其他关键员工的困难；以及
•管理一家规模更大、更复杂的公司的扩展运营以及协调地理上分散的组织的挑战。
我们产生了完成收购的大量费用，但我们可能无法实现预期的成本收益和其他收益，达到预期的程度，在预期的时间表上，或根本不实现。此外，这一行业的竞争也可能导致我们无法充分实现收购的预期效益。
此外，亦不能保证我们所收购的公司将会在我们作出收购决定时所依据的历史或预计水平产生收入或支出，我们将能够维持或续订被收购公司的合约，我们将能够在被收购公司整合后实现营运及经济效益，或收购不会对我们的营运结果或财务状况造成负面影响。
此外，随着我们扩大市场或以其他方式利用增长前景，结合我们的收购战略，我们可以发行可能稀释现有股东百分比所有权的股票，或者我们可能会招致或承担大量债务或或有负债。不能保证我们会成功地克服与任何收购或整合相关的问题，如果我们做不到这一点，可能会扰乱我们的运营并对我们的业务产生不利影响。我们未能解决过去或未来收购和投资中遇到的这些风险或其他问题，可能会导致我们无法实现此类收购或投资的预期收益，产生不可预见的债务，并总体上损害我们的业务。
我们估计的所得税可能与我们最终支付的所得税存在实质性差异，这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的总所得税拨备是基于我们的应税收入和我们经营或经营的各个司法管辖区的税法。在确定我们的年度所得税支出以及评估我们的纳税状况和相关事项时，需要做出重大判断和估计。在我们的正常业务过程中，有许多交易和计算的最终税收决定是不确定的，或者受到其他方面的解释。此外，我们还就税收条约的适用性以及转移定价法规在我们以前的劳动力发展服务部门的运营中的适当应用做出或被要求做出判断。如果一个征税管辖区与另一个征税管辖区就某一特定税种的税额或适用性、或某一特定税种的退税或抵免的金额或可获得性存在分歧，我们可能会遇到暂时或永久性的双重征税以及增加专业费用来解决此类税务问题。
我们对所得税负债的确定将受到适用税务机关的审查，我们在前几年曾接受多个司法管辖区的审计。我们接受了美国国税局的审查，因为我们从销售或我们以前的劳动力发展服务部门的损失中获得了大量退款。这项审查于2021年第三季度完成，没有进行实质性调整。此外，我们正在接受各国和沙特阿拉伯税务当局关于这些问题的审查。尽管我们认为我们的所得税估计和相关确定是合理和适当的，但相关税务机关可能不同意。任何此类审计和审查的最终结果可能与我们历史所得税拨备和应计项目中反映的估计和确定有很大不同。任何此类审计或审查的任何不利结果都可能对我们的财务状况和我们的运营结果产生重大不利影响。
与我们Nemt细分市场相关的风险
我们不能保证我们的合同将如预期的那样继续有效，直到其规定的条款结束，或者在到期时是否会以令人满意的条款续签或延期(如果有的话)，并且如果我们的合同中断、提前到期或重新谈判或未能续签，可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的NEMT部分合同需要频繁续签，并在合同期限内不时要求重新谈判。例如，我们的许多州医疗补助合同，占截至2021年12月31日的一年我们NEMT部门收入的44.9%，期限从三年到五年不等，通常在期限结束时进行竞争性采购。我们还与MCOS签订了合同，在截至2021年12月31日的一年中，MCOS占我们NEMT部门收入的55.1%。我们的NEMT细分服务的MCO合同通常一直有效，直到任何一方根据合同条款发出合理通知而终止，有时合同对手方会在规定的合同终止日期之前重新谈判合同的定价和其他条款，对我们不利。我们无法预计我们是否、何时或在多大程度上成功地续订我们的州医疗补助合同，或在最初谈判的条款下或根本不成功地在合同期限内保留我们的MCO合同。在截至2021年12月31日的一年中，我们NEMT部门9.0%的收入来自州医疗补助合同，这些合同将在2022年续签。
此外，对于我们的许多州合同，如果政府减少或取消支持合同所服务项目的拨款等原因，付款人可以立即终止合同，或为方便起见，立即终止合同，不对付款人进行惩罚。我们无法预计付款人是否、何时或在多大程度上可能在合同到期前终止与我们的合同，或未能续签或延长与我们的合同。如果我们不能以令人满意的条件保留或续签合同，或替换失去的合同，我们的财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响。虽然我们寻求新的合同授予并采取提高效率的措施，但不能保证这些措施将完全抵消不续签或取消的合同对我们的财务状况和运营结果的负面影响。
我们的成功有赖于我们在市场上有效竞争的能力，如果我们不能在市场上有效地竞争我们的服务，我们的运营结果可能会受到重大不利影响。
我们与提供类似服务的各种组织争夺客户和合同。许多不同规模的组织与我们竞争，包括当地的非营利组织和基于社区的组织、较大的公司、目前提供或可能开始提供类似NEMT服务的组织(包括Uber和Lyft等运输网络公司)和Cha提供商。其中一些公司可能比我们拥有更多的财务、技术、政治、营销、知名度和其他资源，以及更多的客户或付款人。此外，其中一些公司提供的服务比我们更多。为了保持竞争力，我们必须以符合成本效益的方式为客户提供卓越的服务和性能。
我们经营的市场受到影响成本效益和服务质量的技术发展的影响，我们客户的需求定期变化和发展。因此，我们的成功取决于我们开发满足这些不断变化的需求的服务的能力，以及提供以成本效益为基础提供这些服务所需的技术的能力。我们的竞争对手可能会更好地利用技术来改变我们行业中服务的设计和提供方式，他们可能会为我们的客户提供与我们不同或更强大的能力，包括更好的合同条款、技术资格、价格和合格专业人员的可用性。此外，竞争对手的新技术和方法或颠覆性技术和方法可能会使我们的服务失去竞争力。例如，远程医疗的进步可能会减少最终用户为接受护理而需要面对面访问医疗保健提供者的次数，这可能会降低我们NEMT服务的利用率。
我们已经经历了，并预计将继续经历来自我们所在市场的新进入者的竞争。竞争加剧可能导致定价压力、失去或无法获得市场份额、失去或无法获得客户或付款人，其中任何一项都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。我们的业务还可能受到竞争对手合并的不利影响，这可能会导致定价压力增加或与付款人的谈判筹码增加，或者付款人或客户直接提供我们的服务，包括通过收购竞争对手。
我们的很大一部分业务是通过回应政府的建议书请求获得的，未来我们可能不会通过这一过程获得合同，或者获得的合同可能无利可图。
我们从州政府实体获得并将继续寻求获得我们的业务的很大一部分，这通常需要响应政府的建议书请求，即RFP。为了有效地提出建议，我们必须准确地估计我们为拟议合同提供服务的成本结构、建立业务和提交关于技术和价格规格的最具吸引力的建议所需的时间。我们还必须在严格且往往很短的时间表内收集和提交大量信息。我们成功回应RFP的能力将极大地影响我们的业务。如果我们误解了关于绩效标准的投标要求，或者在具有约束力的RFP投标中没有准确估计绩效成本，就不能保证我们能够修改拟议的合同，我们可能被要求在无利可图的合同下履行合同，这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们未能履行我们的合同义务，我们可能会承担损害赔偿和经济处罚的责任，这可能会使现有的质押履约和付款保证金面临风险，并损害我们保留现有合同或获得新合同和未来债券的能力，其中任何一项都可能损害我们的业务和运营结果。
我们未能履行合同义务，除了提供立即终止合同的理由外，还可能对我们的财务业绩产生负面影响，损害我们的声誉，进而可能对我们维持现有合同或获得新合同的能力产生实质性的不利影响。例如，因由终止合同可能会使我们对付款人从另一来源获得类似服务所产生的超额费用承担法律责任。此外，我们的合同要求我们赔偿未能达到护理标准的付款人，其中一些合同包含违约金条款和经济处罚，如果我们违反这些合同，金额可能是很大的。例如，我们在一份与运输相关的合同中规定了最低运量承诺。如果我们的实际使用量低于指定期间的最低承诺，我们可能会受到巨额费用的影响，而不会从相应的收入中受益。我们未能履行合同义务也可能导致大量实际和相应的经济损失，其影响可能对我们的业务和声誉造成实质性的不利影响。
如果我们不能准确估计履行某些合同的成本，我们可能会遇到利润率下降或负增长的情况，我们的运营结果可能会受到实质性的不利影响。
在2021年、2020年和2019年，我们NEMT部门收入的84.7%、86.2%和84.6%分别来自首字母合同，其余部分通过服务合同费用产生。根据我们签署的大多数合同，我们承担着管理特定地理人口需求的责任，方法是将运输服务按每次乘坐或按英里计算外包给当地运输公司。我们使用“定价模型”来确定适用的合同率，其中考虑了以下因素：估计的使用率、州的具体数据、以前在该州或类似服务方面的经验、合同中概述的医疗保险计划、确定的服务人群、估计的客运量、估计的交通提供商费率和公共交通的可用性。每个会员的固定月费数额是在竞标过程中确定的，但以付款人提供的所涉地理区域的实际历史运输数据、内部以及第三方精算公司进行的精算工作以及付款人提供的精算分析为基础。如果我们服务的使用率超过我们的估计，合同的利润可能会低于预期，或者可能根本就没有利润。根据我们的FFS合同，我们根据与政府支持的客户的互动获得费用。为了从这些合同中赚取利润，我们必须准确地估计提供服务的成本。如果与这些合同相关的客户数量不足以支付我们的固定成本，如租金和管理费用，我们的经营业绩可能会受到重大不利影响，我们的盈利能力可能会受到损害。我们的FFS合同不是以成本为基础报销的；因此，如果我们无法准确估计我们的成本, 我们可能会遇到这些合同的利润率下降或亏损。如果客户数量低于预期，某些合同下的收入可能会进行前瞻性调整。如果我们不能相应地调整成本，我们的盈利能力可能会受到负面影响。此外，与州医疗补助机构的某些合同可以根据州政府的选择续签或延长，而不需要调整定价条款。如果续签的合同要求我们产生比最初预期更高的成本，包括通货膨胀或监管变化，我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
如果我们作为独立承包商聘用的司机被归类为员工，NEMT部门可能会受到不利影响。
我们认为，我们聘请为乘客提供福利的司机被恰当地归类为独立承包商，这些司机不是我们的员工。管理独立承包商的定义或分类的联邦、州或地方法律的变化，或者对我们将这些司机归类为独立承包商的司法或行政挑战，可能会影响这些司机作为独立承包商的地位。将这些司机从独立承包商更改为员工可能会大幅增加我们与提供服务相关的费用，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
通信和数据服务的严重中断可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的联系中心在很大程度上依赖于各种通信公司提供的电话、互联网和数据服务。这些服务的任何中断都可能对我们的业务产生不利影响。我们已经采取措施，通过投资于复杂和多层次的冗余来减少服务中断的风险，我们可以在不同的呼叫中心之间转移服务。尽管做出了这些努力，但不能保证我们现有的裁员足以维持呼叫中心的运营而不受干扰。任何中断都可能损害我们的客户关系，并对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
与我们的个人护理细分市场相关的风险
居家个人护理或家庭保健服务公司之间的竞争非常激烈，如果我们在这种竞争中不能成功地执行我们的战略，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
居家个人护理服务行业，有时被称为家庭保健服务行业，竞争激烈。我们的个人护理部门在提供个人护理服务方面与各种其他公司竞争，其中一些公司可能拥有更多的财务和其他资源，并且可能在各自的社区更有地位。相互竞争的公司可能会提供比我们提供的服务更新或不同的服务，这可能会将目前正在接受我们的居家个人护理服务的客户吸引到其他公司。相互竞争的公司也可能在更大的连续护理范围内提供服务，因此可能能够获得新的病例或保留原本可能选择我们的患者。在我们提供居家个人护理计划的领域，我们还与许多组织竞争，包括：
•以社区为基础的家庭保健提供者；
•以医院为基础的家庭保健机构；
•康复中心，包括那些提供家庭保健服务的中心；
•成人日托中心；
•辅助生活中心；
•熟练的护理设施；以及
•财政中介机构，负责处理工资，并承担与病人家属或其他直接雇用的私人助理提供护理有关的其他行政责任。
我们目前和潜在的一些竞争对手已经或可能获得比我们已经或可能获得的更多的营销和财务资源来推广他们的计划。我们根据人员的可获得性、服务的质量、工作人员的专业知识以及在某些情况下服务的价格进行竞争。在我们的本地市场上，进入壁垒相对较少。因此，其他公司，包括目前不提供居家个人护理服务的医院和其他医疗保健组织，可能会扩大其服务范围，以包括这些服务或类似服务。我们未来可能会遇到更激烈的竞争，这可能会对转诊给我们的患者产生负面影响，并限制我们维持或提高市场地位的能力，其中任何一项的影响都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和流动性产生实质性的不利影响。
如果目前没有与我们直接竞争的任何大型全国性医疗保健实体进入家庭个人护理市场，竞争可能会显著加剧。规模较大的国家医疗保健实体拥有大量的财政资源和广泛的技术基础设施。此外，目前在我们的一些个人护理服务方面竞争的公司可以通过收购现有公司或从头扩展到这些服务，开始与其他服务竞争。此外，整合，特别是通过任何大型国家医疗实体收购我们的任何竞争对手的方式，也可能导致竞争加剧。
州需要证明法律通常限制竞争对手进入特定市场的能力，但在全美并不统一，经常成为限制或废除此类法律的努力的对象。如果各州取消现有的CON法律，我们可能会在这些州面临更激烈的竞争。此外，我们不能向您保证，我们将能够成功地与当前或未来的竞争对手竞争，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
如果我们无法保持与现有患者转介来源的关系，我们的业务和综合财务状况、运营结果和现金流可能会受到重大不利影响。
我们能否成功进入我们所服务的市场取决于来自医生、医院、疗养院、服务协调机构、MCO、健康计划和我们所服务社区的其他来源的推荐，以及我们与现有推荐来源保持良好关系的能力。我们的转介来源没有合同义务将患者转介给我们，并可能
将他们的病人转介给其他提供者。我们的增长和盈利在一定程度上取决于我们能否与这些患者转介来源建立和保持密切的工作关系，以及提高我们的转介来源及其患者对个人护理服务好处的认识和接受程度。我们失去或未能维持现有的关系，或未能发展新的推荐关系，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
许多州都有CON法律或其他监管和许可义务，这可能会对我们个人护理服务系列的成功整合产生不利影响，并可能对我们拓展新市场的能力产生不利影响，从而限制我们增长和增加患者服务净收入的能力。
许多州已经颁布了CON法律，需要事先获得州政府的批准才能开设新的医疗设施或扩大现有设施的服务。在这些州，只有在存在一定数量的未得到满足的需求的情况下，现有供应商的扩张或新供应商进入市场才被允许，这些需求是由于人口增加或竞争供应商减少而产生的。这些州通过CON流程对新提供商或服务的进入和现有提供商或服务在其市场的扩张进行配给，并根据适用的州法律的要求定期进行评估和更新。这一进程旨在促进全面的医疗保健规划，协助以尽可能低的成本提供高质量的医疗保健，并通过确保只建造和开放所需的医疗设施和业务来避免不必要的重复。纽约州、新泽西州和西弗吉尼亚州都有适用于我们提供的居家个人护理服务的CON法律。
在每个需要的州，我们的家庭保健办公室和个人护理中心都拥有州卫生当局颁发的许可证和/或CON，该许可证和/或CON决定了家庭保健办公室或个人护理中心的当地服务区域。一般来说，开设家庭保健办公室或个人护理中心的过程首先是提供者向州和联邦监管机构提交许可证和认证申请，然后是从申请人向CMS传输数据的测试期。一旦这一过程完成，护理中心就会收到提供者协议和相应的号码，并可以开始对其提供的服务进行计费，除非需要CON。对于那些需要CON的州，提供商还必须完成单独的申请流程，然后才能开始计费并获得超过规定阈值的资本支出所需的批准。我们未能或无法获得任何必要的批准，可能会对我们向新市场扩张以及在现有市场扩展我们的个人护理部门服务和设施的能力造成不利影响。
如果有CON法律的州发现该州内一种类型的医疗补助提供者数量过多，它可能会在一段时间内暂停为该类型的服务发放新的医疗补助许可证。虽然暂停不会禁止我们继续提供我们已经在该州获得许可的服务，但它可能会阻止我们进入一个新的状态，这可能会限制我们的扩张机会，影响我们执行业务战略的能力，并对我们的业务和运营造成实质性损害。
未经纽约州卫生局同意，我们可能无法管理纽约州持牌居家个人护理服务代理业务的日常运营，这将对我们收购的预期结果产生不利影响，并可能对我们的业务和运营造成重大不利影响。
我们在纽约州获得许可的居家个人护理服务代理业务的运营受到“不受控制”的宣誓书程序的约束。我们在完成对Simplura的收购的同时提交了与这一过程相关的信息，但在等待必要的批准期间，我们对那里的个人护理业务行使运营控制权的能力将受到限制，直到我们对该业务的所有权获得纽约卫生部的批准。我们不能保证纽约卫生局批准这一所有权变更的时间，也不能保证这种批准会得到。在此期间，我们不能对这些实体进行日常管理，Simplura的收购前管理或Simplura收购前管理层聘请的个人将继续运营业务。在此期间，并不禁止这些实体向我们分发现金，但不能保证我们会从纽约卫生局获得必要的授权，删除“不受控制”的宣誓书，自己经营这项业务。如果我们最终不能接管这些业务，或者如果我们只能在比预期更有限的基础上这样做，我们可能无法实现预期收购Simplura的协同效应和运营效益，我们的业务和运营结果可能会受到重大不利影响。
我们可能获得了与收购Care Finders相关的我们不知道的债务，无意中收购可能会损害我们的业务，并对我们的运营结果产生重大不利影响。
我们可能收购了Care Finders，但在执行与交易相关的尽职调查过程中，我们未能或无法发现这些责任。我们不能向您保证，与收购相关的购买协议提供给我们的赔偿在金额、范围或期限上将足以完全抵消与收购相关的可能责任。我们可能会了解到这项业务对我们造成重大不利影响的其他信息，例如未知或或有负债以及与遵守适用法律有关的负债。任何此类债务，无论是单独的还是总体的，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们个人护理患者病例组合的变化，以及付款人组合和支付方法的变化，可能会对我们的盈利能力产生重大不利影响。
我们患者收入的来源和金额由许多因素决定，包括患者的组合和付款人之间的报销率。患者的病例组合以及私人薪酬、联邦医疗保险和医疗补助以及专业计划(包括医疗补助中的豁免计划)之间的支付者组合的变化可能会显著影响我们的盈利能力。特别是，医疗补助人口的任何显著增加或医疗补助支付的减少都可能对我们的财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响，特别是如果运营这些计划的州继续限制或更积极地寻求限制报销率或服务水平。
我们失去现有的有利管理护理合同可能会对我们的业务和综合财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
存在我们现有的有利的管理型护理合同可能被终止的风险。管理式护理合同通常允许我们或付款人无故终止合同，通常是在90天内，这可以为付款人提供减少数量或获得优惠定价的杠杆。我们未能谈判并实施有利的管理保健合同，或未能维持有利的管理保健合同，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
个人护理行业历来缺乏合格的员工和管理人员，这可能会损害我们的业务。
我们的个人护理服务与其他医疗保健服务提供商争夺专业和管理级别的员工。我们吸引和留住合格人员的能力取决于几个因素，包括我们是否有能力为这些人员提供每周所需时数的有吸引力的任务，以及具有竞争力的薪酬和福利。不能保证我们会在这些领域中的任何一个取得成功。由于个人护理服务继续供不应求，我们的竞争对手可能会被迫向这些专业人员提供更具吸引力的薪酬和福利待遇。此外，这些劳动力的竞争市场造成了人员流动，因为许多人试图利用现有职位的供应，每个职位都提供新的、更具吸引力的工资和福利方案。除了这种环境下固有的工资压力，包括最低工资的任何变化，在流失率的情况下培训新员工的成本可能会对我们的经营业绩造成额外的压力，并损害我们的业务。
我们的个人护理业务可能会受到劳动关系的不利影响。
我们大约2500名小时工在纽约各地区加入了工会。与1199 SEIU United Healthcare Worker East的某些集体谈判协议目前正在谈判中，其他协议将在到期后重新谈判。我们可能无法就令工会满意的条款进行谈判，最终达成协议的条款可能对我们不利。此外，加入工会的员工队伍会带来停工的风险，如果我们在任何此类停工期间无法履行与客户签订的合同，如果我们发起停工，可能会对我们的运营结果以及我们与客户的商业关系造成实质性损害。
如果我们运营的其他地区加入了工会，或者如果我们将个人护理业务扩展到医护人员历史上一直成立工会的地理区域，则遵守额外的集体谈判协议可能会对我们及时和成功地招聘合格人员的能力产生负面影响，并可能增加我们的运营成本。一般来说，如果我们无法吸引和留住合格的人员，我们的服务质量可能会下降，我们可能会失去病人和转介来源，这可能会对我们的业务和综合财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们的个人护理部门可能会受到渎职或其他类似索赔的影响。
我们的个人护理部门提供的服务涉及固有的专业责任风险和相关的重大损害赔偿。由于我们个人护理业务的性质，我们通过我们的员工和护理员提供
代表我们的服务，可能会成为医疗事故索赔的标的。法院可能会发现这些人应该被视为我们的代理人，因此，我们可能要为他们的行为或不作为承担责任。这种性质的索赔，无论最终结果如何，都可能对我们的业务或声誉或我们吸引和留住患者和员工的能力产生实质性的不利影响。虽然我们维持我们认为鉴于我们业务的性质和广度而适当的医疗事故责任保险，但任何超过保险限额的针对我们的索赔，或要求我们支付免赔额的多项索赔，都可能对我们的业务和综合财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
与我们的远程患者监护部门相关的风险
我们在一个竞争激烈的行业中运营，任何未能开发和提高技术应用程序的做法都可能损害我们的利益贵公司的业务、财务状况和经营结果。
虽然RPM解决方案处于开发的早期阶段，但它具有竞争力，我们预计它将吸引更多的竞争，这可能会使我们难以成功。我们目前在RPM行业面临着来自一系列公司的竞争，包括专业软件和解决方案提供商，它们提供类似的解决方案，通常价格低得多，而且正在继续开发更多的产品，变得更加复杂和有效。此外，资金雄厚的大型健康计划在某些情况下开发了自己的远程保健、专家医疗服务或慢性病管理工具，并可能以折扣价向客户提供这些解决方案。来自专业软件和解决方案提供商、健康计划和其他方面的竞争将导致持续的定价压力，这可能会导致某些产品细分市场的价格下降，这可能会对我们的销售、盈利能力和市场份额产生负面影响。
我们的一些竞争对手可能已经有了，或者可能出现了新的竞争对手或联盟，这些竞争对手或联盟可能比我们拥有更高的知名度、更大的客户基础、更长的运营历史、更广泛地采用专有技术、更强大的营销专业知识、更大的销售队伍和更多的资源。此外，我们现有或潜在的竞争对手可能会被拥有更多可用资源的第三方收购。因此，我们的竞争对手可能会比我们更快、更有效地对新的或不断变化的机会、技术、标准或客户要求做出反应，并可能有能力发起或经受住实质性的价格竞争。此外，现有和潜在的竞争对手已经并可能在未来与互补产品、技术或服务的供应商建立合作关系，以增加其解决方案在市场上的供应。我们的竞争对手也可以更好地为我们的某些细分市场服务，这可能会造成额外的价格压力。鉴于这些因素，即使我们的解决方案比竞争对手的解决方案更有效，现有或潜在的客户可能会接受有竞争力的解决方案，而不是购买我们的解决方案。如果我们不能成功竞争，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到实质性的不利影响。
如果我们不继续创新，提供对客户有用的服务，并获得并保持市场接受度，我们可能无法保持竞争力，我们的收入和运营结果可能会受到影响。
我们的成功有赖于我们有能力跟上技术发展的步伐，满足日益复杂的客户需求，并在快速发展的医疗保健服务管理和行政市场中实现并保持对我们现有和未来服务的市场接受度。此外，市场对我们现有和未来服务的接受和采用取决于健康计划和提供商合作伙伴对我们现有和未来提供的服务与竞争对手替代服务相比的独特功能、成本节约和其他预期好处的接受程度。我们的竞争对手正在不断开发产品和服务，这些产品和服务可能会变得更高效，或者对我们的客户更具吸引力。因此，我们必须继续在研发上投入大量资源，以增强我们现有的服务，并推出我们的客户将需要的新服务，同时以具有竞争力的价格提供我们现有和未来的服务。如果我们无法预测客户偏好或行业变化，或者如果我们无法及时或具有成本效益地修改我们现有和未来的服务，我们可能会失去客户，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
如果我们不能成功地向现有和潜在客户展示我们现有和未来服务的好处，或者如果我们不能实现医疗计划和提供商合作伙伴对我们现有和未来服务的支持，我们的收入可能会下降，或者我们可能无法根据我们的预测增加收入。如果我们的技术和其他创新没有响应客户的需求，没有及时与相应的市场机会相匹配，或者没有有效地推向市场，我们的运营结果也会受到影响。
我们可能获得了与收购VRI相关的不为我们所知的负债，无意中收购VRI可能会损害我们的业务，并对我们的运营结果产生重大不利影响。
我们可能收购了VRI，但在执行与交易相关的尽职调查过程中，我们未能或无法发现这些责任。我们不能向您保证，与收购相关的购买协议提供给我们的赔偿在金额、范围或期限上将足以完全抵消与收购相关的可能责任。我们可能会了解到这项业务对我们造成重大不利影响的其他信息，例如未知或或有负债以及与遵守适用法律有关的负债。 任何此类债务，无论是单独的还是总体的，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
与我们的矩阵投资部门相关的风险
我们对Matrix的投资可能会受到以下因素的不利影响：我们缺乏唯一的决策权、我们对股权投资财务状况的依赖、我们与Matrix之间可能产生的任何纠纷以及我们因Matrix的行动而面临的潜在损失，并可能对我们合并资产的价值产生重大不利影响。
我们持有Matrix的非控股权益，截至2021年12月31日，占我们合并资产的4.1%。我们没有单方面的权力来指导对Matrix的经济表现影响最大的活动。与Matrix的安排涉及我们全资子公司不存在的风险，可能对我们的财务状况和运营结果产生负面影响，或使安排不如预期成功。可能对我们的Matrix投资成功产生负面影响的因素包括：
•我们可能无法采取我们认为适当但遭到Matrix反对的行动，这些安排要求我们放弃或分享对影响公司和公司拥有的任何财产的所有权或运营的重大决策的决策权，例如出售或融资业务或为业务的利益作出额外的出资；
•矩阵管理层可能会采取我们反对的行动；
•如果我们未能事先征得投资伙伴的同意，我们可能无法将我们的投资出售或转让给第三方；
•MATRIX可能破产或多数成员可能无法为其所需出资份额提供资金，这可能对投资产生不利影响或增加我们对投资的财务承诺；
•MATRIX可能具有与我们的业务利益和目标相冲突的业务利益或目标，包括投资的时间、条款和战略，这可能会增加有关业务所有权、管理或处置的纠纷的可能性；
•与Matrix的分歧可能会导致诉讼或仲裁，增加我们的费用，分散我们的管理人员的注意力，并扰乱业务的日常运营，包括推迟重要决定，直到争端解决；以及
•我们可能会因Matrix对我们的投资采取的行动而蒙受损失。
如果发生上述任何事件，我们的经营业绩和流动性状况可能会受到重大不利影响，我们的业务可能会受到重大损害。
与政府监管相关的风险
医疗保健是一个受到严格监管的行业，遵守现有法律的成本很高，考虑到违反法律可能导致纠正行动或制裁，可能会减少我们的收入和盈利能力，不遵守法律的成本可能会更高。
除其他事项外，美国医疗保健行业受到联邦和州政府的广泛监督：
•职业资格证书；
•行动的进行；
•增加设施、设备和服务，包括需要证明或CON；
•与我们的服务相关的编码和计费；以及
•支付服务费。
联邦和州政府机构都增加了与医疗保健行业相关的协调民事和刑事执法努力。与医疗保健行业相关的法规极其复杂，在许多情况下，该行业无法从这些法律的重大监管或司法解释中受益。
联邦医疗保险和医疗补助反欺诈和滥用法律禁止某些商业行为以及与根据联邦医疗保险、医疗补助和其他政府医疗保健计划可报销的项目和服务有关的关系，包括支付或收取报酬以诱导或安排转介患者，或建议提供联邦医疗保险或医疗补助或任何其他联邦或州医疗保健计划覆盖的项目或服务，通常称为反回扣法规。联邦和州法律还禁止提交虚假或欺诈性索赔，包括根据联邦医疗保险和医疗补助获得补偿的索赔，这通常被称为虚假索赔法案。我们已经实施了政策，以确保我们在这些法规生效时遵守这些法规，但未来与我们对这些法律和法规的解释或执行不同的解释可能会使我们的做法受到不当、非法或多付费用的指控，或者可能要求我们改变我们的设施、设备、人员、服务或我们开展业务的方式，其中任何一项都可能增加成本，并可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
适用于我们业务的监管环境的变化可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的个人护理细分市场维持着联邦医疗保险认证的家庭保健业务线(例如，在宾夕法尼亚州和马萨诸塞州)，必须遵守不断变化的联邦条件或参与，在这些条件下，合规性很难实现和监控。最近实施的要求，遵守起来特别困难，包括需要：
•在计划的转院后两天内或在意识到计划外的转院后的两个工作日内，如果患者仍在设施中接受护理，向机构提供转院摘要；
•提供患者权利和责任的书面通知，并在初次评估访问后四个工作日内将政策转移和出院给患者选择的代表；
•向发出护理计划命令的患者、代理人(如有)、护理者和医生传达由于健康状况变化而对护理计划进行的修订；以及
•将出院计划修订通知患者、代表(如果有)、护理者、发出护理计划命令的所有医生，以及出院后预期照顾患者的提供者(如果有)。
CMS可能会采用新的要求或指南，这可能会进一步增加与提供认证服务相关的成本，这可能会损害我们的业务，并对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
在纽约，我们为731名创伤性脑损伤(TBI)和疗养院过渡与转移(NHTD)医疗补助豁免参与者提供服务协调(SC)和/或家庭和社区支持服务(HCSS)。这些豁免计划是基于这样一种理念制定的，即残疾个人、创伤性脑损伤个人和老年人可以成功地得到服务并被纳入其周围社区，只要个人是主要决策者，并与护理提供者合作制定服务计划，促进个人独立、更大程度地融入社区、自力更生并参与有意义的活动和服务。以下是处于不同实施阶段的活动的例子，这些活动可能会牵涉到我们的豁免业务线盈利能力，或对其产生实质性的不利影响。
•无冲突案例管理-纽约卫生部与CMS合作，正在实施强制性的无冲突案件管理政策。无冲突的病例管理要求将临床资格确定和护理计划评估(例如SC)与直接提供服务(例如HCSS)分开。个人护理行业的提供者预计将实施额外的利益冲突标准，这些标准最终可能需要也可能不需要创建具有不同协议的法律上独立的实体。
•管理型长期护理切入-管理型长期护理(MLTC)是一种系统，据信可以简化向慢性病或残疾人以及希望在家中和社区安全居住或继续居住的人提供长期护理服务的过程。注册成员有权享受的全部服务都可以通过特定成员选择的MLTC计划获得。随着纽约州将其长期护理系统转变为确保所有人都能得到护理管理的系统，根据个人情况，参加MLTC计划可能是强制性的，也可能是自愿的。虽然TBI和NHTD参与者目前被排除在必须参加MLTC计划的范围之外(例如，SC和HCSS索赔是以医疗补助服务费为基础进行计费和支付的)，但纽约卫生部向CMS提交了一份过渡计划供考虑，该计划消除了这一排除，这意味着希望继续接受服务的TBI和NHTD豁免参与者必须参加计划。虽然声明的主要目标是改善全州所有服务的可获得性，但其结果可能还需要我们导航网络参与要求和典型的受管医疗成本控制措施(例如，授权、利用率审查、费率谈判)。
关于一般的居家个人护理(包括认证或非认证以及豁免或非豁免)，遵守《公平劳动标准法》(FLSA)下的责任仍然是关键。美国劳工部(DOL)继续关注该行业，以确保个人护理人员获得最低工资，并获得各种加班费保护。我们可能会被个人或某类工人起诉，声称发生了违规行为，或者可能会向美国司法部提出申诉，要求进行调查。如果最终发现我们忽视了支付FLSA规定的全额工资(餐饮、休息、旅行或其他费用)，可能会强制支付缺失的金额，并可能要求支付两倍的金额，这可能会大幅增加我们的成本，并损害我们的运营结果。
对于我们的MATRIX投资部门，CHA服务行业主要受联邦和州医疗法律以及CMS建立的Medicare Advantage计划的参与和报销要求的监管。CMS会不时考虑针对潜在CHA或适用于Matrix的Medicare Advantage计划客户的风险调整支付系统的监管指南的变化。CMS可以采用新的要求或指导方针，例如，增加与CHA相关的成本、限制可用于管理CHA的机会和设置，或以其他方式改变风险调整后的支付系统，从而对我们的业务产生不利影响。此外，管理中层从业者执业范围的新的州法律的改变或通过，或对此类法律的更具限制性的解释，可能会限制Matrix使用护士从业者提供服务的能力。CMS或其他监管机构对CHA行业实施的任何此类额外监管或对中层从业者的进一步监管都可能对Matrix的收入和利润率产生重大不利影响，这可能对我们的资产负债表和财务状况产生重大不利影响。
我们的服务成本在很大程度上由政府和私人保险计划提供资金，而为这些服务提供资金的政府实体或私人保险计划预算优先顺序的变化可能会导致合同损失、报销率降低或根据我们的合同应支付给我们的金额减少。
我们服务的付款主要来自政府机构与公共基金和私人保险公司直接或间接支付的合同。所有这些合同都需要立法拨款和州和/或国家预算的批准，以及对可能的服务资格的改变。根据我们与州政府的合同，资金的可获得性在一定程度上取决于联邦政府对各州的资金。医疗补助提供者报销和联邦匹配基金方法的变化可能会进一步减少我们提供服务的州获得的联邦资金。
目前，我们开展业务的许多州都面临预算短缺或预算优先事项的变化。虽然这些州中的许多州正在通过将成本从机构护理转移到我们提供的基于家庭和社区的护理来应对预算问题，但无法保证这一趋势将继续下去，或像历史上那样得到实施。例如，在纽约(我们的个人护理部门以“All Metro Health Care”的名义提供服务的几个州之一)，有一些医疗补助重新设计团队正在进行倡议，旨在通过整合提供者和其他措施来减少医疗补助费用。我们继续提供核心服务的能力虽然在意料之中，但现在取决于各种竞争性投标程序，包括：
•CDPAP邀请函(待定奖项)-消费者导向个人援助计划(CDPAP)是一项医疗补助计划，根据纽约州社会服务法第365-f节，并实施纽约代码规则和条例第18章505.28节中的规定。CDPAP的设计和目的是允许有资格接受家居护理服务的符合条件的慢性病患者和/或肢体残疾个人(称为消费者)通过自我指导他们的护理在获得这些服务方面有更大的灵活性和选择自由。根据CDPAP，消费者可以在消费者或消费者指定代表的指示、监督和指导下，获得由消费者指导的个人助理或PA执行的个人护理服务(根据SSL第365-f节授权)、家庭健康辅助服务和熟练护理任务(根据公共卫生法第36条授权)方面的帮助。根据SSL365-f条规定，财政中介机构或FI的作用是协助消费者履行其责任，执行法规和法规(分别为SSL365-f(4-a)(A)(Ii)和18 NYCRR§505.28(I))中要求的行政服务，包括处理工资和福利、处理所有所得税和其他所需扣缴工资，以及保存各类记录。我们的个人护理部门目前为1156名消费者提供FI服务。在纽约州卫生部或NYS DOH确定的过渡期之后，只有那些根据本要约条款成功签订合同的实体才可以直接或通过与Medicaid MCO的合同继续提供FI服务。
•LHCSA征求建议书(预期)-最近颁布的2021财年纽约州预算制定了一项新的公共卫生法，或称PHL，第3605-c条，如果实施，将禁止有执照的家庭护理服务
机构，或LHCSA，如我们的个人护理部门的个人许可分支机构，在未经与纽约卫生部签订的合同授权的情况下，禁止向医疗补助接受者提供或声称提供服务。这一限制将适用于根据州医疗补助计划、计划豁免或通过MCO(例如，管理的长期护理计划)提供的此类服务。如果实施，该法规将要求纽约卫生部只与足够的LHCSA签订合同，以确保医疗补助接受者能够获得护理。纽约卫生部预计将发布一份RFP，其中包括针对受助人群体和可用劳动力展示的文化和语言能力，服务残疾人的经验，以及在选择标准中证明遵守所有适用的联邦和州法律法规。在批出合约后，如卫生署署长发现劳资关系管理局未能遵守第3605-c条的规定或根据法规颁布的任何规例，纽约市卫生署署长可在三十天前发出书面通知，终止劳资关系协会的合约，或暂停或限制劳资关系协会在合约下的权利和特权。此外，LHCSA根据PHL第3605-c条获得的授权不能取代满足现有的执照要求或参加医疗补助计划所需的筛选和登记过程。
因此，政府或私人保险公司支出或计划受益人数量的显著下降，支出或资金从需要我们提供的服务类型的计划转移，或者政府合同或资金政策的变化，可能会导致付款人终止与我们的合同，或减少他们在这些合同下的支出或报销率，这两种情况中的任何一种都可能对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
我们受与患者和服务用户信息的隐私和安全相关的法规的约束，如果我们不遵守这些法规，可能会对我们的经营业绩造成实质性的不利影响。
有许多联邦和州法规解决了患者信息隐私和安全问题。特别是，根据HIPAA发布的联邦条例包含以下条款：
•通过限制患者信息的使用和披露来保护个人隐私；
•要求实施安全保障措施，以确保电子形式的个人可识别健康信息的机密性、完整性和可用性；以及
•为某些电子医疗保健交易规定特定的交易格式和数据代码集。
遵守州和联邦隐私法律法规需要相当多的资源。这些成本和投资可能会对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。此外，HIPAA法规和州隐私法使我们面临更大的监管风险，因为与不遵守或违反信息安全相关的处罚，即使是无意的，也可能是巨大的，并对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
根据某些审计，我们可能会因不遵守政府编码和账单规则而受到虚假索赔或退还资金的诉讼，这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
如果我们不遵守联邦和州的文件、编码和账单规则，我们可能会受到刑事或民事处罚，被吊销执照，并被排除在联邦医疗保险和医疗补助计划之外，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。在向第三方客户收取我们服务的费用时，我们必须遵循复杂的文档、编码和计费规则。这些规则以联邦和州法律、规则和条例、各种政府声明(包括指导和通知)以及行业实践为基础。不遵守这些规则可能会导致根据联邦虚假索赔法案或各种州法规的潜在刑事或民事责任，根据该法案，可以施加广泛的经济处罚，或者根据禁止提交所涵盖服务的虚假索赔的各种州法规。根据各种联邦和州的刑事或民事法规，不遵守规定可能进一步导致刑事责任。我们可能会接受我们的客户或他们的代理人进行的审计，包括卫生与公众服务部(DHHS)的监察长办公室(OIG)、州医疗补助监管机构、州医疗补助欺诈执法机构、卫生部门、CMS、统一计划诚信承包商以及联邦医疗保险和医疗补助计划的地区联邦计划诚信承包商，这些审计可能导致资金退还。此外，我们的客户可能会接受某些审计，这可能会导致从我们的客户那里退还资金，这反过来可能会牵连到我们。如果这样的审计结果是否定的，并向我们的客户进行赔偿或处罚，我们可能会受到不利影响。
我们的合同受到严格的索赔和发票处理制度的约束，这些制度根据客户和付款机制的性质而有所不同。政府实体可能会采取这样的立场，即如果运输无法与医疗必要的医疗事件相匹配，或者与合同、法规甚至政策要求不一致，则此类运输的费用可能由该客户收回。同样地，政府验船师亦可决定
个人护理探视没有得到时间和出勤记录的充分支持，和/或助手在特定服务日期不合格，因此要求退款。
虽然我们仔细并定期审查文件以及编码和账单做法，但规则往往含糊其辞，令人困惑，它们无法确保政府调查人员、私人保险公司或私人举报人不会挑战我们的做法。这样的挑战可能会对我们的财务状况和经营业绩造成实质性的不利影响。
如果我们不遵守适用的贿赂、腐败和其他有关与公共组织开展业务的规定，我们可能会受到民事处罚和业务损失。
我们受联邦反回扣法规的约束，该法规禁止提供、支付、招揽或接收任何形式的报酬，以换取转介、订购、租赁、购买或安排或推荐订购、购买或租赁由联邦资助的医疗保健计划支付的物品或服务。只要涉及联邦医疗保险或医疗补助转介，我们与医疗保健提供者的任何财务关系都可能受到这项法规的牵连。违反《反回扣条例》可能会导致重大的民事或刑事处罚，包括每次违规最高可处以100,000美元的刑事罚款、最高10年的监禁、根据《民事金融处罚法》对每次违规行为处以最高100,000美元的民事处罚、外加所涉报酬的三倍、《虚假申报法》规定的每一项索赔最高22,363美元的民事处罚、以及此类索赔支付金额的三倍以及被排除在参加医疗补助和医疗保险计划之外。任何此类处罚都可能对我们的运营产生重大负面影响。此外，被排除在外可能导致我们的收入大幅减少，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的业务受许可法规和其他法规条款的约束，包括管理调查和审计的条款，更改或违反这些法规可能会对我们产生负面影响。
在我们运营的许多地点，当地法律要求我们获得和维护许可证。适用的州和地方许可要求管理我们提供的服务、工作人员的证书、记录保存、治疗计划、客户监测和对工作人员的监督。未能保留这些许可证或丢失许可证可能会对我们造成实质性的不利影响，并可能阻止我们向特定司法管辖区的客户提供服务。我们的合同由我们的付款人或客户进行调查或审计。我们还受到法规的限制，在某些情况下，我们无法直接与政府机构签订合同。这些限制可能会影响我们与某些付款人和客户签订合同的能力，并可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的合同由与我们签订合同的付款人自行决定进行审计和修改，任何此类审计和修改都可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
我们的业务依赖于我们在各种政府资助的合同下成功履行的能力。根据这些合同的条款，付款人、政府机构或其代理承包商可以随时审查我们的合规或业绩，以及我们的记录和一般商业惯例，并可酌情决定：
•因违反或涉嫌违反采购法律或法规，暂停或阻止我们接收新合同或延长现有合同；
•终止或修改我们现有的合同；
•寻求收回我们根据现有合同获得的金额和/或减少我们获得的金额；或
•审核并反对我们的合同相关费用。
审计数量或范围的任何增加都可能增加我们的费用，审计过程可能会扰乱我们业务的日常运营，并分散管理层的注意力。如果付款人有重大的审计结果，或者如果他们对我们的合同进行重大修改，可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
根据《家庭优先冠状病毒应对法案》(2020年)，新冠肺炎突发公共卫生事件到期后，州政府对符合条件的医疗补助受益人的重新验证和可能减少可能会减少对我们服务的需求，影响我们与客户签订的合同的盈利能力，并对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
《家庭第一冠状病毒应对法案》(2020年)要求各州在新冠肺炎突发公共卫生事件结束的月份的最后一天，保持所有医疗补助参与者的医疗补助受益人资格。在该法案颁布之前，各州根据收入、年龄或残疾状况等因素，定期审查医疗补助参与者是否有资格参加该计划。虽然各州已被禁止将不符合条件的
从医疗补助计划的参与者名单来看，新登记的人数也在稳步增加，导致参与医疗补助计划的人数达到了创纪录的高水平。一旦联邦政府根据该法案确定公共卫生紧急情况已经结束，这可能会在2022年4月16日之后的任何时候发生，各州必须每12个月重新验证每个医疗补助受益人的资格。在这一过程中，相当多的医疗补助受益人可能会失去医疗补助覆盖范围，这不仅是因为重新就业等情况的变化，也是因为文书和其他错误，可能会使原本符合条件的受益人因州和地方办事处人手不足而面临行政负担而被排除在外。医疗补助投保人数的下降可能会对我们为最终用户提供的服务从客户那里获得报销的能力、我们签署的合同下的NEMT每月会员费用产生、我们的FFS付款和对我们服务的总体需求产生不利影响，任何情况的发生都可能损害我们的业务，并对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
与我们的负债有关的风险
我们现有的债务协议包含限制我们经营业务灵活性的限制，并可能对我们的业务和经营结果产生重大不利影响。
我们涵盖未偿债务的协议，包括新信贷协议和管理我们将于2025年和2029年到期的票据的契约，包含各种限制或将限制我们从事特定类型交易的能力的契约。除其他事项外，这些协议可能会限制我们的能力：
•招致额外的债务；
•为他人的义务提供担保；
•发行可赎回股票和优先股；
•支付股息、分红或赎回、回购股本；
•进行贷款、投资和收购；
•与关联公司进行交易；
•设立或产生留置权；
•从我们的子公司进行分配；
•允许承担合同义务，负担我们从子公司进行分配的能力；
•出售子公司的资产和股本；
•提前偿还次级债务；以及
•合并或合并，或将我们的所有资产出售给另一个人。
违反任何此等契诺或限制可能会导致适用于管理吾等债务的协议的违约，包括由于交叉违约条款的结果，并在吾等的新信贷安排(定义见下文)的情况下，准许贷款人停止向吾等提供贷款。在我们的新信贷安排下发生违约事件时，贷款人可以选择在我们的新信贷安排下宣布所有未偿还的金额立即到期和支付，并终止所有进一步扩大信贷的承诺。这些贷款人的此类行动可能会导致我们其他债务项下的交叉违约。如果我们的未偿债务加速增长，我们不能向您保证我们将有能力偿还债务或获得新的融资来为债务再融资。即使向我们提供新的融资，也可能不是我们可以接受的条件。若吾等无法偿还该等款项，若干债务持有人可根据吾等的新信贷协议，就授予他们的抵押品进行抵押，以担保债务，包括吾等已质押作为抵押品的附属担保人的权益。如果发生上述任何一种情况，我们的业务和经营结果可能会受到重大不利影响，我们的股权价值可能会大幅缩水。
我们有大量的债务和租赁义务，这可能会影响我们履行债务和租赁义务的能力，并可能以其他方式限制我们的活动，损害我们的运营和业务。
我们的巨额债务和租赁义务可能会对我们筹集额外资本为我们的运营提供资金的能力产生不利影响，限制我们对经济或行业变化的反应能力，使我们面临浮动利率债务的利率风险，并阻止我们履行新信贷安排和2025年和2029年到期票据的义务。我们的巨额债务和租赁义务可能会产生重要的后果，包括：
•使我们更容易受到不利的经济、工业或竞争发展的影响；
•要求运营现金流的很大一部分专门用于支付我们债务的本金和利息，以及我们租赁项下的租赁付款，从而降低了我们使用现金流为我们的运营、资本支出和未来商业机会提供资金的能力；
•使我们面临利率上升的风险，因为我们的某些借款，包括新信贷安排下的借款，利率是浮动的；
•使我们更难履行与我们的债务有关的义务，以及任何未能履行我们任何债务工具的义务，包括限制性契诺和借款条件，都可能导致根据管理此类债务的协议，包括新信贷安排和2029年到期的票据发生违约事件；
•限制我们进行战略性收购或导致我们进行非战略性资产剥离；
•对我们的业务运营施加限制，可能会阻碍我们利用战略机遇或发展业务的能力；
•限制我们为营运资本、资本支出(包括房地产收购)、偿债要求和一般企业或其他目的获得额外融资的能力，这些都可能因信贷市场的波动而加剧；以及
•限制了我们计划或应对业务或市场状况变化的灵活性，并使我们与杠杆率较低的任何竞争对手相比处于竞争劣势，这些竞争对手因此可能能够利用我们的杠杆阻止我们利用的机会。
我们对债务进行定期偿付和再融资的能力取决于我们的财务和经营业绩，而我们的财务和经营业绩又会影响到我们的财务和经营业绩，而这些又会受到一般和区域经济、金融、竞争、商业和其他因素的影响，所有这些都是我们无法控制的，包括国际银行和资本市场的融资能力以及新冠肺炎疫情的影响。我们不能向您保证，我们的业务将从运营中产生足够的现金流，或者我们未来的借款金额将足以使我们偿还债务、为债务再融资或为我们的其他流动性需求提供资金。对我们的债务进行任何再融资或重组都可能以更高的利率进行，并可能要求我们遵守更繁琐的公约，这可能会进一步限制我们的业务运营。此外，如果发生违约，我们的债务持有人可以选择宣布该等债务到期和应付，这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
现有新信贷协议到期、失去可用融资或无法续期或为我们的债务再融资可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
受本公司票据约束的债务将于2025年和2029年到期，并受本公司新信贷协议的约束，于2027年到期，且不能保证吾等能够及时偿还或对票据进行再融资，或根据吾等的信贷协议延长债务期限，或按吾等可接受的条款订立新的债务协议，或完全不能保证。如果我们手头的现金不足，或者我们未来无法产生足够的现金流来满足我们的现金流和流动性需求，并偿还我们的债务，我们可能需要寻求额外的资金来源，包括延长或替换我们的债务，为我们现有或未来的全部或部分债务进行再融资，产生额外的债务，以维持足够的现金流，为我们持续的运营需求和预期支出提供资金。不能保证任何新的融资或再融资将是可能的，或以我们可以接受的条款获得，或者根本不能。如果我们无法获得所需的融资，我们可能(I)无法履行我们正在履行的义务，(Ii)无法追求未来的商业机会或为收购提供资金，(Iii)发现为未来的运营成本、纳税或一般公司支出提供资金变得更加困难，以及(Iv)变得容易受到不利的总体经济、资本市场和行业状况的影响。这些情况中的任何一种都可能对我们的财务状况、流动资金和运营结果产生重大不利影响。
我们可能会招致大量的额外债务，这可能会损害我们的财务状况。
我们可能会产生大量的额外债务来为我们的活动提供资金，包括为股票回购、收购、现金股息和业务扩张提供资金。虽然我们的新信贷协议包含对产生额外债务的限制，但这些限制受制于一些重要的限制和例外情况，在某些情况下，遵守这些限制可能产生的债务金额可能很大。任何额外的债务都会增加我们可能无法产生足够的现金来支付此类债务的到期金额的风险，而我们已经面临的杠杆风险将会加剧。未来的巨额债务还可能对我们的业务产生其他重要后果。例如，它可以：
•使我们更难履行现有义务；
•加大与现有和潜在未来客户续签或签订新合同的难度；
•限制我们借入更多资金的能力，包括营运资本、资本支出、偿债要求、执行我们的业务战略或收购；
•要求我们将业务现金流的很大一部分用于支付债务的本金和利息，这将减少我们可用于其他目的的资金；
•限制我们处置资产和使用任何此类处置所得收益的能力；
•限制我们筹集债务或股权资本的能力，以便在到期时用于偿还其他债务；
•使我们更容易受到总体经济、工业和竞争状况以及政府监管和我们的业务的不利变化的影响；以及
•使我们面临利率波动所固有的风险，因为我们的一些借款的利率是可变的，如果利率上升，这可能会导致更高的利息支出。
我们履行和管理债务的能力取决于我们产生现金流的能力和整体金融市场状况。在某种程度上，这取决于当前的经济和竞争状况，以及某些金融、商业和其他因素，其中许多因素不是我们所能控制的。我们的业务可能无法从运营中产生足够的现金流，使我们无法支付债务的本金、保费(如果有的话)或利息。如果我们无法从运营中产生足够的现金流来偿还债务和满足我们的其他现金需求，我们可能会被迫减少或推迟资本支出，出售或削减资产或业务，寻求额外资本，或寻求重组或再融资我们的债务。如果我们必须出售或削减我们的资产或业务，这可能会对我们创造收入的能力产生负面影响。
与我们普通股相关的风险
如果我们不能弥补最近发现的财务报告内部控制的重大弱点，或者如果我们经历了更多的重大弱点或其他缺陷，或者以其他方式未能维持有效的内部控制系统，我们可能无法准确和及时地报告我们的财务结果，在这种情况下，我们的业务可能会受到损害，投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心，我们的普通股价格可能会下跌。
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制，并评估和报告我们内部控制系统的有效性。我们对财务报告的内部控制是一个旨在根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)为财务报告的可靠性和为外部报告目的编制财务报表提供合理保证的过程。我们要求管理层每年提交一份报告，评估截至最近一个财政年度结束时我们对财务报告的内部控制的有效性。此外，我们的独立注册会计师事务所还被要求提供关于我们的财务报告内部控制的相关证明报告。
关于我们对财务报告内部控制的2021年年终评估，我们确定，截至2021年12月31日，我们没有有效地构建报告关系、适当的权力、责任和机制，以在我们的子公司Simplura Heath Group内部执行问责，以追求建立和运行有效的财务报告内部控制的目标。关于查明的实质性弱点和我们的补救努力的进一步讨论，见项目9A，控制和程序.
补救工作给管理层带来了巨大的负担，并增加了我们的财政资源和流程的压力。因此，我们可能不能成功地进行必要的改进，以补救管理层确定的重大弱点，或及时这样做，或在未来确定和补救更多的控制缺陷，包括实质性弱点。
如果我们不能成功纠正我们现有或未来在财务报告内部控制方面的任何重大弱点或其他缺陷：我们的财务报告的准确性和时机可能会受到不利影响；我们的流动性、我们进入资本市场的机会、我们的信誉感知以及我们完成收购的能力可能会受到不利影响；我们可能无法继续遵守适用的证券法、纳斯达克股票市场有限责任公司(“纳斯达克”)的上市要求以及我们债务工具或衍生品安排下关于及时提交定期报告的契约；我们可能受到监管调查和处罚；投资者可能对我们的财务报告失去信心；我们可能会在债务工具或衍生品安排下遭遇违约、加速或交叉加速，以至于我们无法从所需的债权人或交易对手那里获得豁免，或无法补救任何违规行为。如果发生任何此类事件或情况，我们的股价可能会下跌，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。
现有股东未来出售我们普通股的股票可能会导致我们的股票价格下跌。
在公开市场上出售大量我们的普通股，或者认为这些出售可能发生，可能会导致我们普通股的市场价格下跌。截至2021年12月31日，我们有19,589,422股已发行普通股，可以自由转让，不受限制，也可以根据证券法进行进一步登记，除非根据证券法第144条的定义由我们的“关联公司”持有或购买。我们关联公司持有或购买的普通股股票是证券法第144条所指的限制性或“担保”证券，
但将符合证券法第144条的适用数量、销售手段、持有期和其他限制条件下的转售资格。
关于我们的股东Coliseum Capital Partners，L.P.、Coliseum Capital Partners II，L.P.和Blackwell Partners，LLC-Series A，以及我们的前股东Coliseum Capital Co-Invest，L.P(我们有时统称为Coliseum股东，其中任何或全部可能继续被视为我们的一家或多家联属公司)，我们已经提交了一份登记声明，该声明已根据证券法宣布有效，涵盖Coliseum股东继续持有的1,282,055股我们的普通股。因此，这些股票可以根据登记声明出售，而不考虑证券法第144条规定的交易量和其他限制，否则这些限制将适用于此类出售。
我们还根据证券法提交了一份注册声明，登记将根据我们修订和重新修订的2006年长期激励计划或激励计划发行的额外普通股，因此，根据我们的激励计划，通过行使股票期权或授予限制性股票或限制性股票单位的股份而获得的所有普通股也将可以根据证券法自由交易，除非我们的附属公司根据该计划购买或收购。截至2021年12月31日，根据该计划，已发行和可行使的既得股票期权共购买了82,981股我们的普通股，有73,879股我们的普通股受到限制性股票奖励的限制。此外，根据激励计划，我们预留了1,230,202股普通股用于未来的发行。
无论我们的经营业绩如何，我们的年度经营业绩和股票价格可能会波动或大幅下降。
我们的年度经营业绩和普通股的市场价格可能会因许多我们无法控制的因素而大幅波动，包括：
•付款人提供服务的费率或承保范围的变化；
•医疗补助、医疗保险或其他美国联邦或州规则、法规或政策的变化；
•我们行业或整个经济的市场状况或趋势，包括我们运营的各个司法管辖区最低工资要求的增加，以及联邦医疗保险成员人数及其整体健康状况的波动；
•竞争加剧，包括我们的客户和新进入市场的公司将服务内包；
•战争、恐怖主义事件、自然灾害、流行病或应对这些事件的负面影响；
•修改税法；以及
•会计原则的变化。
如果任何这些事件或情况影响我们的业绩或股价，我们的普通股价格可能会下降，对我们普通股的投资价值将经历相应的下降。
此外，股票市场，尤其是纳斯达克，经历了相当大的价格和成交量波动，已经并将继续影响许多公司股权证券的市场价格。过去，在市场波动期间，股东会提起证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼，我们可能会招致巨额成本，我们的资源和管理层的注意力可能会从我们的业务上转移。
本公司依赖其子公司的现金为其所有运营和支出提供资金，包括支付未来的股息或为股票回购提供资金(如果有的话)，并且不能保证我们的子公司将向我们提供为我们的运营和资本需求提供资金所需的资金。
我们的业务完全通过我们的子公司进行。我们产生现金为所有运营和支出提供资金、支付股息或完成股票回购计划、或履行任何偿债义务的能力，高度依赖于我们子公司的收益以及通过股息或公司间贷款从子公司获得的资金。我们没有为我们的普通股支付任何现金股息，也不希望在可预见的未来支付我们的普通股任何股息。我们目前打算投资我们和我们子公司未来的收益(如果有的话)，为我们的增长提供资金，发展我们的业务，投资于我们的技术，用于营运资本需求和一般企业用途。然而，只要我们决定在未来为我们的普通股支付股息，我们的任何子公司都没有义务向我们提供资金用于支付股息。同样，我们的子公司没有义务向我们提供资金，为股票回购提供资金。此外，我们的新信贷协议大大限制了我们的子公司支付股息、发放贷款或以其他方式向我们转移资产的能力。此外，特拉华州的法律对我们向普通股持有人支付股息的能力施加了偿付能力限制。因此，您不太可能收到任何
在可预见的未来，我们普通股的股息和对我们普通股股票的投资是否成功，将取决于它们未来的价值是否升值。不能保证我们普通股的股票会升值，甚至不能保证股东购买股票的价格会保持不变。此外，如果子公司不能或不愿意在需要或希望时为我们的现金需求提供资金，我们的运营结果以及业务和财务状况可能会受到重大不利影响。
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究报告，或发表误导性或不利的研究报告，我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。如果一个或多个分析师下调了我们的股票评级，或者发表了关于我们业务的误导性或不利的研究报告，我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们公司的报道或未能定期发布有关我们的报告，对我们普通股的需求可能会减少，这可能会导致我们的普通股价格或交易量下降。
我们第二次修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的反收购条款可能会阻止、推迟或阻止我们公司的控制权变更，并可能影响我们普通股的交易价格。
我们的第二份修订和重述的公司注册证书，以及修订和重述的章程，包括许多可能被视为具有反收购效力的条款，包括关于何时以及由谁召开我们的股东特别会议的条款，以及可能阻止、推迟或阻止股东认为有利于我们的管理层或控制权发生变化的条款。由于这些规定的结果，我们普通股的持有者可能不会从收购背景下竞购者提供的对我们普通股市场价格的任何溢价中获得全部好处。
即使在没有收购企图的情况下，如果这些条款被视为阻碍未来的收购企图，这些条款的存在可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。我们的第二次修订和重述的公司注册证书，以及修订和重述的章程，也可能使股东难以更换或罢免我们的管理层，包括规定我们董事会的条款是交错的，董事选举没有累积投票，以及规范董事空缺的条款，这些空缺只能由剩余的董事填补(包括因罢免或其他原因产生的空缺)。这些规定可能会促进管理层的固步自封，这可能会推迟、威慑、增加难度或阻止我们控制权的变化，而这可能不符合我们股东的最佳利益。
项目1B。 未解决的员工评论。
没有。
第二项。 财产。
我们的主要行政办公室位于科罗拉多州丹佛市，我们在那里以11年半的运营租约租用了约73,000平方英尺的公司办公和运营空间。
我们继续租赁位于佐治亚州亚特兰大的前主要行政办公室，到2024年6月30日，我们已经在那里租赁了大约30,000平方英尺的公司办公和运营空间。位于佐治亚州亚特兰大的办公室以及其他35个租赁设施，总计约425,000平方英尺的办公和运营空间在我们的NEMT部门得到了很大程度的利用。
我们在纽约山谷溪流和新泽西州哈斯布鲁克高地为我们的个人护理部门保留了办公室，我们在那里租赁了大约14,000平方英尺的公司办公和运营空间，直到2025年11月30日，我们在那里租赁了大约11,000平方英尺的公司办公和运营空间。此外，我们还在68个地点为我们的个人护理部门提供了额外的租赁空间，总共覆盖了约205,000平方英尺的办公和运营空间。
我们在俄亥俄州的富兰克林为我们的RPM部门保留了办公室，我们在那里拥有大约24,000平方英尺的公司办公和运营空间。此外，我们在伊利诺伊州沙利文拥有RPM部门的房地产，占地23,000平方英尺，我们根据需要在其他不同地点租用协同工作空间，以支持我们的运营。
我们所有租赁设施的租赁条款各不相同，但我们相信它们通常都是按市场价格计算的。我们进一步相信，我们的物业足以满足我们目前的业务需求无论如何，我们相信，如果需要，我们可以以市场价格获得足够的额外或替代空间，以满足我们可预见的业务需求。
第三项。 法律诉讼.
有时，我们可能会卷入在正常业务过程中出现的法律诉讼。当我们认为可能会产生损失并且金额可以合理估计时，我们会记录未解决的法律事项的应计项目。管理层在征询法律顾问的意见后，预期任何该等持续或预期事项的最终处置或其组合不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。然而，我们不能肯定地预测任何诉讼的可能性或结果。无论任何特定诉讼的结果和任何特定索赔的是非曲直，诉讼都可能对我们的公司产生实质性的不利影响，原因包括授予的任何可能抑制我们业务运营能力的禁令救济、作为损害赔偿或为解决任何此类问题而支付的金额、管理资源的转移和辩护费用。请参阅附注20，承付款和或有事项，以获取有关其他潜在或有负债事项的信息，这些事项不会上升到在本协议下披露的重大程度。
第四项。 煤矿安全信息披露。
不适用。
第II部
Item 5. 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。
我们普通股的市场
我们的普通股是我们唯一的普通股类别，自2003年8月19日起在纳斯达克上以“PRSC”的代码进行交易。从2021年1月7日起，为了配合我们的更名和品牌重塑工作，该符号已更改为“MODV”。截至2022年2月21日，共有12名普通股持有者。
股票表现图表
下图显示了我们的普通股、罗素2000指数和纳斯达克健康服务指数的累计总回报的比较，假设在2016年12月31日分别投资100美元。
分红
我们没有对我们的普通股支付任何现金股息，目前也不希望对我们的普通股支付股息。此外，我们支付普通股股息的能力受到我们信贷协议条款的限制。未来现金股利的支付(如果有的话)将由董事会定期审查，并将取决于我们的财务状况、运营资金、我们的资本和发展支出水平、目前或未来债务或股权工具施加的任何限制，以及联邦税收政策的变化(如果有的话)。
未注册证券的发行人销售
在本报告所涵盖的期间内，我们并无出售股权证券，包括交换或转换，这些证券并非根据证券法登记，或之前未在我们先前提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告或Form 8-K当前报告中披露。
发行人购买股票证券
下表提供了在截至2021年12月31日的三个月内，由我们或代表我们或任何“关联购买者”(根据交易法第10b-18(A)(3)条的定义)购买我们的普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | | 总数
股份(或单位)
购得 | | 平均价格
付费单位
共享(或单位) | | 总人数
股份(或单位)
作为以下项目的一部分购买
公开宣布
计划或计划 | | 最大数量(或近似美元值)
尚未购买的股份(或单位)
根据计划或方案(000)(1) |
| 2021年10月1日至2021年10月31日 | | 120 | | (2) | | $ | 161.48 | | | — | | | $ | 35,960 | |
| 2021年11月1日至2021年11月30日 | | 2,825 | | (1) | | $ | 138.68 | | | 2,825 | | | $ | 35,568 | |
| 2021年12月1日至2021年12月31日 | | 4,212 | | (1) (2) | $ | 139.69 | | | 4,036 | | | $ | 35,006 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 总计 | | 7,157 | | | | | 6,861 | | | |
(1)2021年3月8日，董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司被授权在2021年12月31日之前回购总价值高达7500万美元的公司普通股。
(2)可就既有限制性股票发行的赎回普通股，以代替现金供本公司2006年计划(定义见下文)的参与者支付所得税预扣金额。
Item 6. [已保留]
Item 7. 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
以下对我们的财务状况和业务结果的讨论和分析应结合我们的合并财务报表和项目8中所列的相关附注阅读。本报告的“财务报表和补充数据”。本讨论和分析包含涉及风险、不确定因素和其他因素的前瞻性陈述，这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中预测的结果大不相同，如“关于前瞻性陈述的披露”中所讨论的。这些风险和不确定性包括但不限于项目1A所列的风险和不确定性。“风险因素”。
我们的业务概述
请参阅第1项。“生意场”在这份10-K表格的年度报告中，讨论我们的服务和公司战略。
ModivCare Inc.(“ModivCare”或“公司”)是一家以技术为基础的医疗服务公司，为公共和私人付款人及其患者提供一整套支持性医疗解决方案。其基于价值的解决方案解决了健康的社会决定因素(SDoH)，使更多人能够获得医疗服务，降低成本并改善结果。ModivCare是一家非紧急医疗运输(NEMT)、个人护理和远程患者监护(RPM)解决方案的提供商。技术驱动的运营模式包括NEMT在风险承保、联系中心管理、网络认证、索赔管理和非紧急医疗运输管理方面的核心能力。此外，它的个人护理服务包括安置非医疗个人护理助理、家庭保健助理和护士，主要是为需要护理监测和帮助在家庭环境中执行日常生活活动的医疗补助患者群体，包括老年人和残疾成年人。ModivCare的远程患者监控服务包括个人紧急响应系统、生命体征监控和数据驱动的患者参与解决方案。ModivCare正在进一步扩大其提供的服务，包括送餐，并与社区合作，为粮食缺乏保障的个人提供送餐服务。
ModivCare的解决方案帮助健康计划管理风险、缩小护理差距、降低成本并将成员与护理联系起来。ModivCare通过其历史悠久的Nemt业务、由Simplura Health Group和Care Finders Total Care LLC组成的家庭个人护理业务，以及最近通过收购VRI Intermediate Holdings，LLC增加的远程患者监护业务，将四项互补的医疗保健业务合并在一起，为类似的高度脆弱的患者群体提供服务。
ModivCare还持有CCHN Group Holdings，Inc.及其子公司43.6%的少数股权，CCHN Group Holdings，Inc.及其子公司以Matrix Medical Network品牌运营，我们将其称为“Matrix”。MATRIX拥有一个由提供上门和现场服务的社区临床医生组成的全国网络，以及一支流动医疗诊所队伍，提供具有先进诊断能力和增强护理选项的社区护理。Matrix的临床护理业务(“临床护理”)提供风险调整解决方案，以改善个人的健康结果和健康计划的财务业绩。MATRIX的临床解决方案业务(“临床解决方案”)通过工作现场认证解决方案提供员工健康和健康服务，这些服务旨在提高员工的健康水平，增强业务弹性和安全重返工作岗位。其临床解决方案产品还提供临床试验服务，支持向患者和符合条件的志愿者提供安全有效的分散临床试验操作。Matrix还提供实验室服务，包括与新冠肺炎相关的服务，如筛查、检测和疫苗接种。
商业前景和趋势
我们的业绩受到许多趋势的影响，这些趋势推动了对我们服务的需求。特别是，我们运营的市场受到各种趋势的影响，例如医疗行业和人口动态。从长远来看，我们认为有许多因素可能会影响我们所在行业的增长，包括：
•人口老龄化，预计这将增加对医疗服务和交通的需求，并相应增加家庭个人护理服务的需求；
•慢性病日益流行，需要积极和持续地监测健康数据，这可以通过远程患者监测服务以较低的成本实现，并产生更好的健康结果；
•转向以价值为基础的护理与按服务收费以及政府的成本加护理和预算压力，这两者都可能增加对私营公司的使用，以提供必要和创新的服务；
•由于传统报销模式的成本压力以及能够远程参与的技术进步，包括远程监测和类似的基于互联网的保健相关服务，对居家护理服务的需求不断增加；
•技术进步，我们可以利用它来改善服务和降低成本，但也可以被其他人利用，这可能会增加行业的竞争力；以及
•由于各种原因，MCO、Medicaid和Medicare计划越来越多地涵盖NEMT服务，包括更多的护理机会、改善患者对治疗计划的遵从性、社会趋势以及促进SDOH，这一趋势可能会被2021年综合拨款法案(H.R.133)加速或加强，该法案的一个组成部分要求州医疗补助计划确保医疗补助受益人有必要的往返医疗保健提供者的交通工具。
自2020年3月以来，主要是由于新冠肺炎大流行，我们观察到，由于国家强制实施公共卫生命令，许多公共卫生命令将医疗服务减少到仅限于维持生命的计划(例如透析和化疗)，我们的NEMT部分的旅行量大幅减少。出行量的减少对我们的运输供应商产生了负面的财务影响，而且鉴于对司机的卫生要求提高和运量下降，可能会影响未来运输供应商的供应。
我们的个人护理业务已经经历并预计将继续经历服务时间和访问量的大幅减少。由于成员出于感染担忧而暂停服务，和/或因为他们可以选择接受远程工作或休假的家庭成员和其他照顾者的护理，数量有所减少。 病例也因病人死亡而丢失，新病例转诊速度放缓，因为转诊来源面临各种限制和公共卫生命令的干扰。我们的个人护理服务量预计不会恢复到疫情前的水平，直到我们提供服务的市场中成员的疫苗接种状态处于更高的比率，个人对接受护理感到放心，并且任何当前或未来的新冠肺炎变体不会危及已接种疫苗的成员的安全。 至少在短期内，这些低迷的销量将继续导致个人护理部门的收入低于预期。
我们的RPM部门没有因为新冠肺炎疫情对运营或财务活动产生直接的实质性影响。虽然鉴于在高度传染性的感染环境中对远程医疗服务的需求增加，这一业务部门已被证明具有弹性，但可能会出现潜在风险，可能对该部门的财务业绩产生重大影响。具体地说，考虑到服务于医疗保健社区的医疗专业人员面临的压力，我们可能会遇到支持我们远程护理监控业务的合格医疗专业人员短缺的情况。
此外，新冠肺炎大流行的影响正在不断演变，大流行的持续、任何额外的死灰复燃或新冠肺炎变种都可能继续改变市场趋势。
关键会计政策和估算
我们根据美国公认的会计原则编制综合财务报表和附注。编制综合财务报表及附注时，我们须作出估计及假设，以影响截至综合财务报表日期的已呈报资产及负债额、或有资产及负债披露，以及报告期内的收入及开支。我们根据历史经验(如适用)以及我们认为在当时情况下合理的其他假设作出估计。在不同的假设或条件下，实际结果可能与我们的估计不同。
在编制我们的综合财务报表时，有一些关键的估计需要作出重大判断。在下列情况下，我们认为会计估计是至关重要的：
•它要求我们作出假设，因为当时没有信息，或者它包括在作出估计时高度不确定的事项；以及
•本可以选择的估计的变化或不同的估计可能会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。
应计运输成本
描述。我们通常根据提供服务后提交的文件向我们的交通服务提供商支付完成的行程费用。运输服务是在会员向我们的供应商提交运输服务请求时启动的。此时，我们根据历史经验和合同条款计算每次旅行的估计运输成本。应计运输成本的这一部分是根据我们收到的服务请求和我们预计由我们的运输提供商收取的金额计算的。我们尚未发出付款的所有已完成行程(包括未开单和已开单)将与我们的总应计运输成本进行对账，但关键
需要重大判断的会计估计是在发起成员请求时估计的应计部分。
判断和不确定性。运输成本应计需要作出重大判断，因为它是使用合同费率和里程估计以及未知取消的估计费率计算的，因为会员可能在尚未通知公司取消的情况下请求运输。根据以往的旅行经验和合同条款，我们估计尚未提交发票的运输费用。对估计数进行例行监测，并与实际开具发票的费用进行比较。由于与历史趋势不同的事实和情况，实际成本可能高于或低于估计金额。
估计对变化的敏感度。运输应计费用的估计是基于公司当时可获得的最佳信息的假设制定的，但这些信息本身具有不确定性和不可预测性，因此，实际结果可能与估计值大不相同。在确定每个期间的估计时，我们使用有关历史旅行经验、当前合同费率和里程估计的数据，并使用第三方顾问来帮助制定预期应计费用。我们2021年12月31日累计运输成本的估计部分比我们2020年的估计部分多350万美元，比我们2019年的估计部分少220万美元。2019年至2021年的减少是由于19年新冠状病毒大流行期间旅行人数总体减少的结果。估计输入中使用的假设包括估计的旅行成本和估计的出行量。如果我们假设我们对未来运输成本的估计被更改为我们在制定估计过程中制定的范围的上端或下端，那么截至2021年12月31日对未来运输成本的估计将在1,960万美元至2,390万美元之间。
企业合并
描述。我们使用收购会计法对我们的业务合并进行会计核算，这要求公司在收购之日进行重大估计和假设，同时我们将分配给有形资产和可识别的无形资产以及承担的负债的对价进行分配。支付的任何超出所收购的有形和无形资产净值的估计公允价值的购买价格均计入商誉。此外，分配给可识别无形资产的经济寿命需要管理层做出重大判断。
判断和不确定性。在确定将分配给收购资产和承担的负债的收购价格的公允价值时，使用收入、成本或市场法等估值技术，并经常咨询第三方估值专家以帮助计算公允价值。计量可识别无形资产的公允价值是基于可获得的历史信息以及对未来业绩的预期和假设。在评估某些无形资产时需要估计的关键假设包括但不限于在确定未来净现金流量和各自贴现率的选择时使用的估计和假设。
估计对变化的敏感度。公允价值的估计基于被认为是合理的假设，但这些假设本身是不确定和不可预测的，因此，实际结果可能与估计大不相同。
2020年11月18日，公司以5.698亿美元收购Simplura。确定的重要无形资产包括付款人网络和商号。支付者网络的公允价值被确定为2.21亿美元，并使用多期超额收益方法计算，其中包括对客户流失率、收入增长率和贴现率的假设。该商标的公允价值被确定为4300万美元，并使用特许权使用费减免方法计算，其中包括对收入预测、特许权使用费费率和折扣率的假设。管理层使用第三方估值专家协助分配公允价值，并相信所应用的估计是基于合理假设，但理解重大假设的估计可能会改变，从而导致未来潜在的减值损失。
2021年9月14日，该公司以3.448亿美元收购了Care Finders。确定的重要无形资产是付款人网络。支付者网络的公允价值被确定为9,720万美元，并使用多期超额收益方法计算，其中包括对客户流失率、收入增长率和贴现率的假设。管理层使用第三方估值专家协助分配公允价值，并相信所应用的估计是基于合理假设，但理解重大假设的估计可能会改变，从而导致未来潜在的减值损失。
2021年9月22日，该公司以3.175亿美元收购了VRI。确定的重要无形资产是付款人网络。支付者网络的公允价值被确定为7220万美元，并使用多期超额收益方法计算，其中包括对客户流失率、收入增长率和贴现率的假设。管理层聘请了第三方估值专家协助分配公允价值，并相信适用的估计是
基于合理假设，但了解重大假设的估计可能会发生变化，从而导致未来潜在的减值损失。
商誉的可恢复性
描述。根据ASC 350，无形资产-商誉和其他，我们每年审查减值商誉，如果事件和情况表明资产可能减值，我们会更频繁地审查商誉减值。此类情况可能包括但不限于：(1)重要合同的丢失或修改；(2)法律因素或商业环境的重大不利变化；(3)意想不到的竞争；(4)监管机构的不利行动或评估；或(5)我们的股价大幅下跌。我们从10月1日起进行年度商誉减值测试。商誉分配到公司的报告单位：Nemt、Simplura、Care Finders和VRI。我们首先对每个报告单位进行定性评估，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果定性评估显示报告单位的公允价值很可能少于其账面价值金额，我们将进行量化评估，并将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。如果账面价值被确定超过估计公允价值，该资产被视为减值。
判断和不确定性。在进行量化评估以估计本公司商誉的公允价值时，本公司采用贴现现金流量法，其中包括对预测的未来现金流量、收益、贴现率、营运资本调整、长期增长率等的假设。
估计对变化的敏感度。使用不同的估计或假设来确定我们的商誉的公允价值可能会导致不同的记录价值，这可能会导致减值费用，这可能会对综合经营报表产生重大影响。于本公司年度商誉分析日期，并无录得任何商誉减值费用。
所得税
描述。我们按资产负债法核算所得税。根据这种方法，我们记录当期应付或可退还税额的所得税支出以及递延税项资产和负债，以反映我们对财务报告目的资产和负债账面金额与所得税报告目的暂时性差异的未来税收后果的估计。我们根据预期在实现相关收入和支出项目时生效的已制定税率，为每个暂时性差异确定递延税项资产或负债。当我们估计部分递延税项资产很可能不会变现时，我们会记录估值拨备以减少我们的递延税项资产，我们记录负债是为了解决我们在以前提交的纳税申报单中采取的不确定的税收状况，或者我们预计将在当前纳税申报单中计入的不确定的纳税状况。
判断和不确定性。管理层在厘定本年度的所得税拨备(利益)、应记录的递延税项资产和负债额以及应针对递延税项资产记录的必要估值准备时，会作出重大假设、判断和估计。这些判断包括对所得税法规的解释、对未来应纳税所得额的估计、税务筹划战略以及收回递延税项资产的可能性或税务状况在审计后将保持的可能性。
在评估我们的递延税项资产未来变现的可能性时，我们会考虑许多因素，包括我们最近在司法管辖区的盈利经验、对未来应课税收入的预期，以及我们可用于纳税申报的结转期。我们可以建立估值准备金，以将递延税项资产减少到我们认为更有可能变现的金额。由于我们的业务性质、未来所得税法的变化、税收分享协议或我们的实际经营结果与预期经营结果之间的差异所产生的内在复杂性，我们做出某些判断和估计。因此，实际所得税可能与这些估计值有很大差异。
我们记录负债，以解决我们在以前提交的纳税申报单中或我们预计将在当前纳税申报单中采取的不确定税收状况。所需负债的厘定是基于对每个个别税务状况的分析，并考虑到我们基于技术优势的税务状况在审查后是否更有可能保持下去。对于我们得出结论认为该职位更有可能保持下去的那些职位，我们承认在与税务当局最终达成和解后实现的最大税收优惠金额超过50%。确认的金额与总税额之间的差额被记为负债。虽然本公司相信其所有税务状况都是完全可以支持的，但这些税务状况的最终解决办法可能会大于或少于所记录的负债。
估计对变化的敏感度。如果计算本期所得税拨备或递延税项资产和负债的基本估计和假设有任何变化，或者如果本期审计的税务问题的结算导致税收状况不再得到支持，财务报表可能会受到重大影响。在截至2021年12月31日的期间内，公司在其他长期负债中记录了60万美元的未确认税收优惠，包括利息和罚款。
经营成果
以下经营业绩包括ModivCare及其子公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度账目。Care Finders Total Care和VRI Intermediate Holdings，LLC的结果分别自2021年11月14日和2021年11月22日收购日起包括在内。关于我们截至2019年12月31日的经营业绩，请参阅我们于2021年2月26日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的财政年度的10-K表格中的“第二部分，第七项.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。
收入
服务收入，净额。我们NEMT部门的服务收入主要包括与州医疗补助机构和MCO签订的合同，以协调其成员的非紧急交通需求。大多数合同都是大写的，这意味着我们是按会员付费的，每个合格会员都是按月付费的。对于大多数合同，我们通过我们的独立运输提供商网络安排会员的运输，由此我们谈判费率并向运输提供商汇款。然而，对于某些合同，我们不承担运输网络、认证和/或向这些提供商付款的风险。对于这些合同，我们只提供行政管理服务，以支持客户为客户服务的努力。
某些其他合同的结构是按服务收费(“FFS”)，在这些合同中，我们为我们提供的每项服务收取特定的金额。财务服务费收入在提供服务期间确认，并在第三方付款人的情况下因合同津贴和政策折扣的估计影响而减少。
我们个人护理部门的服务收入包括我们的居家护理人员产生的向客户收费的工作时间。我们的客户由第三方付款人组成，包括但不限于MCO、医院、医疗补助机构和计划以及转包我们照顾者服务的其他家庭保健提供者。
我们RPM部门的服务收入包括向我们的第三方分销商销售监测设备以及我们的临床团队为提供向客户收费的监测服务而产生的工时。我们的客户包括国家和地区健康计划、政府资助的福利计划、医疗保健提供者组织和个人。
补助金收入
补助金收入。在截至2021年12月31日的一年中，公司收到了CARE法案提供者救济基金的分发，旨在抵消与新冠肺炎大流行相关的收入和支出损失。
运营费用
服务费。我们NEMT部门的服务费用包括购买的运输、运营工资和其他与运营相关的成本。购买的运输包括我们向第三方服务提供商支付的金额，通常取决于服务量。运营薪资主要包括我们的联系中心运营、客户支持和运输网络团队。其他运营费用主要包括运营管理费用、运营设施和相关费用。我们个人护理部门的服务费用包括照顾者提供居家护理的工资和其他与运营相关的成本。我们RPM部门的服务费用主要包括联系中心员工的工资、连接成本和占用成本。
一般和行政费用。所有部门的一般和行政费用主要包括间接支持运营的行政雇员的工资、占用成本、营销费用、保险和专业费用。
折旧及摊销费用。本标题内的折旧包括基础设施项目，如计算机硬件和软件、办公设备、监控和重要设备、建筑物和租赁改进。
摊销费用主要来自我们无形资产的摊销，包括付款人网络、商号、开发的技术、竞业禁止协议、集合的劳动力和纽约LHCSA许可证。
其他费用(收入)
利息支出，净额。利息支出主要包括对公司2021年12月31日未偿还的信贷贷款和高级无担保票据借款的利息支付，以及递延融资费用的摊销。有关这些借款的进一步讨论，请参阅下面的“流动性和资本资源”一节。
被投资方净收益(亏损)中的权益。权益收益中的权益被投资人包括我们从矩阵权益投资中获得的权益收益或亏损的比例份额。
所得税支出(福利)。本公司在美国须缴纳联邦税，在我们开展业务的各个司法管辖区需缴纳州税。
经营成果
停产的业务。于列报期间，吾等完成了下列处置交易，导致相关业务列报为非持续业务。
•2015年11月1日，我们完成了前人类服务部门的出售，自出售完成以来，我们记录了与赔偿法律事项的法律诉讼相关的额外费用。
•2018年12月21日，我们完成了将前WD服务部门的几乎所有运营子公司出售给APM和APM的关联公司APM UK Holdings Limited，但该部门在沙特阿拉伯的就业服务业务除外。我们在沙特阿拉伯的合同对手方，包括沙特政府拥有的一家实体，从2019年1月1日开始承担这些业务。我们沙特阿拉伯实体的逐步关闭活动包括在我们停止的业务中。此外，2018年6月11日，我们达成了一项股份购买协议，以最低金额出售Ingeus France。此次出售于2018年7月17日生效。
见附注22，停产运营，在我们随附的合并财务报表中提供进一步的信息。
分部报告。我们的部门反映了管理层对我们的运营进行组织和审查的方式。
我们在四个可报告的业务领域开展业务：NEMT、个人护理、RPM和矩阵投资。在2020年11月17日之前，我们的主要运营部门是NEMT，提供非紧急医疗运输服务。我们的个人护理部门由两笔收购的业务组成：Simplura于2020年11月18日在非医疗个人护理服务行业运营；Care Finders于2021年9月14日，一家个人护理服务提供商，业务集中在东北部，在新泽西州、宾夕法尼亚州和康涅狄格州有规模的业务。2021年9月22日，我们收购了VRI，从而建立了我们的RPM部门。VRI是远程患者监护解决方案的提供商。我们对MATRIX的投资也是一个可报告的部门，称为“MATRIX投资”。部门业绩基于我们的首席运营决策者如何管理我们的业务、做出运营决策和评估运营业绩。我们的NEMT、个人护理和RPM部门的经营结果包括该部门产生的收入和费用，我们NEMT部门的经营结果还包括我们在每个部门的执行、会计、财务、内部审计、税务、法律以及某些战略和企业发展职能方面的活动。见注4，细分市场，在随附的合并财务报表中，以获取有关我们部门的进一步信息。
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较
下表列出了2021年和2020年综合业务报表中的项目所列的业务成果和综合总收入的百分比(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 |
| | 金额 | | 百分比 收入的百分比 | | 金额 | | 百分比 收入的百分比 |
| 服务收入，净额 | $ | 1,996,892 | | | 99.7% | | $ | 1,368,675 | | | 100.0% |
| 补助金收入 | 5,441 | | | 0.3% | | — | | | —% |
| | | | | | | |
| 运营费用： | | | | | | | |
| 服务费 | 1,584,298 | | | 79.1% | | 1,078,795 | | | 78.8% |
| 一般和行政费用 | 271,266 | | | 13.5% | | 140,539 | | | 10.3% |
| 折旧及摊销 | 56,998 | | | 2.9% | | 26,183 | | | 1.9% |
| 总运营费用 | 1,912,562 | | | 95.5% | | 1,245,517 | | | 91.0% |
| | | | | | | |
| 营业收入 | 89,771 | | | 4.5% | | 123,158 | | | 9.0% |
| | | | | | | |
| 营业外费用： | | | | | | | |
| 利息支出，净额 | 49,081 | | | 2.5% | | 17,599 | | | 1.3% |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税和权益法投资前持续经营收入 | 40,690 | | | 2.0% | | 105,559 | | | 7.7% |
| 所得税拨备 | 8,729 | | | 0.4% | | 22,356 | | | 1.6% |
| 被投资人净(收益)损失中的权益，税后净额 | 38,250 | | | 1.9% | | (6,411) | | | (0.5)% |
| 持续经营的收入(亏损) | (6,289) | | | (0.3)% | | 89,614 | | | 6.5% |
| 非持续经营亏损，税后净额 | (296) | | | —% | | (778) | | | (0.1)% |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | (6,585) | | | (0.3)% | | $ | 88,836 | | | 6.5% |
服务收入，净额。与2020年相比，2021年的综合服务收入净额增加了6.282亿美元，增幅为45.9%。我们NEMT部门的服务收入净额增加了1.69亿美元，主要是因为与2020年相比，旅行量有所增加，因为前一年的旅行量受到新冠肺炎的影响而受到抑制。由于纳入了Simplura全年的经营业绩，与2020年11月收购的2020年确认的一小部分经营业绩相比，以及纳入2021年9月收购的Care Finders的经营业绩，我们的个人护理部门的服务收入净额进一步增加了4.416亿美元。收购VRI为服务收入净贡献了1760万美元。见我们的运营结果、细分市场，以供进一步讨论。
补助金收入。2021年的赠款收入为540万美元，与从新冠肺炎提供者救助基金收到的付款有关，这笔款项是为我们的个人护理部门收到的，适用于诊断、测试或护理可能患有或实际患有新冠肺炎的个人，并有医疗保健相关费用和因新冠肺炎而损失的收入的提供者。
服务费。服务费用构成如下所示(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 |
| | 金额 | | 百分比
费用 | | 金额 | | 百分比
费用 |
| 购买的服务 | $ | 991,502 | | | 62.6% | | $ | 845,697 | | | 78.4% |
| 工资总额及相关费用 | 545,074 | | | 34.4% | | 188,107 | | | 17.4% |
| 其他运营费用 | 47,722 | | | 3.0% | | 44,991 | | | 4.2% |
| 总服务费用 | $ | 1,584,298 | | | 100.0% | | $ | 1,078,795 | | | 100.0% |
2021年的服务支出比2020年增加了5.055亿美元，或46.9%，原因是购买的服务增加了1.458亿美元，这是因为我们的NEMT部门联系中心的运输成本和相关工资成本增加，以支持2021年更高的出行量。工资及相关成本进一步增加3.57亿美元，主要与个人护理部门因收购Simplura和Care Finders而增加的3.449亿美元成本有关。
一般和行政费用。与2020年相比，2021年的一般和行政费用增加了1.307亿美元，或93.0%，这与我们的NEMT部门增加了6210万美元有关，主要与收购Care Finders和VRI以及价值提升项目的交易成本有关。这一增加进一步归因于与增加个人护理部门有关的6280万美元的增量成本。见我们的运营结果、细分市场，以供进一步讨论。
折旧和摊销。与2020年相比，2021年的折旧及摊销增加3,080,000美元，或117.7%，主要是由于2021年第二季度收购WellRyde以及2021年第三季度收购Care Finders和VRI带来的无形资产所致。此外，与2020年第四季度收购Simplura时的上一年相比，这一数字还包括Simplura全年的折旧和摊销。见注3，收购.
利息支出，净额。2021年的综合利息支出比2020年增加了3,150万美元，增幅为178.9%。由于分别于2020年11月4日和2021年8月24日发行的5.0亿美元优先债券和2029年到期的5.0亿美元优先债券的相关活动，利息支出增加。于截至2021年12月31日止年度内，我们分别产生3170万美元及910万美元与2025年到期的优先票据及2029年到期的优先票据有关的利息开支。
被投资人净收益(亏损)中的权益，税后净额。我们在2021年和2020年被投资人净收益(亏损)中的权益代表我们在Matrix结果中的比例份额，我们拥有其中的43.6%。有关矩阵部分的进一步讨论，请参阅业务成果--细分市场一节。
所得税拨备。我们2021年和2020年持续运营的有效税率分别为21.5%和21.2%。2021年的有效税率略高于美国联邦法定税率21.0%，主要原因是州所得税和某些不可扣除的费用，但被税收抵免和基于股票的薪酬意外之财所抵消。2020年，有效税率略高于美国联邦法定税率21.0%，主要原因是州所得税和某些不可扣除的费用被CARE法案对公司2018年美国净营业亏损(NOL)的有利影响所抵消。
非持续经营的亏损，扣除税项。非持续经营的损失包括与我们以前的WD服务部门相关的活动。见附注22，停产运营，请参阅我们随附的合并财务报表，以获取更多信息。
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度比较
有关我们经营结果的比较，请参阅我们于2021年2月26日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的财政年度的10-K表第II部分，第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
运营结果--细分市场
下表列出了可归因于公司业务部门的持续业务的某些财务信息(单位：千)：
Nemt段
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | | 2020 |
| 金额 | | 部门收入的百分比 | | | 金额 | | 部门收入的百分比 |
| 服务收入，净额 | $ | 1,483,696 | | | 100.0% | | | $ | 1,314,705 | | | 100.0% |
| | | | | | | | |
| 服务费 | 1,186,185 | | | 79.9% | | | 1,036,288 | | | 78.8% |
| 一般和行政费用 | 195,332 | | | 13.2% | | | 133,212 | | | 10.1% |
| 折旧及摊销 | 29,058 | | | 2.0% | | | 24,516 | | | 1.9% |
| 营业收入 | $ | 73,121 | | | 4.9% | | | $ | 120,689 | | | 9.2% |
非紧急医疗运输(“NEMT”)部门以ModivCare解决方案和流通品牌运营，是美国各州政府和管理医疗组织(“MCO”)非紧急医疗运输项目的最大管理机构，包括该公司在行政、会计、财务、内部审计、税务、法律以及某些战略和开发职能方面的活动。
服务收入，净额。从2020年到2021年，服务收入净值分别增长了1.69亿美元和12.9%。这一增长主要归因于与会员数量增加和旅行量增加相关的5900万美元收入，以及与2020年第二季度收购NMT的合同相关的1.1亿美元收入。与2020年相比，截至2021年12月31日的一年的出行量有所增长，因为受新冠肺炎的影响，前一年的出行量有所下降。虽然我们的大多数联系人都是首肯的，我们每月收到每个会员/固定基础上的付款，以换取运输量的全部或部分风险，但我们有某些合同，将利润限制在特定走廊内，一旦我们达到最大利润水平，我们就不再确认收入，而是建立一种负债，在以后的对账时返还给客户。由于旅行量增加，其他按服务费结构的合同也对收入产生了积极影响。
服务费。我们NEMT部门的服务费用主要包括支付给第三方服务提供商的交通费、我们联系中心和运营中心员工的工资以及入住费。与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度的服务支出增加了1.499亿美元和14.5%，主要是因为购买的服务增加了1.458亿美元，这是因为我们的联系中心的运输成本和相关工资成本因本年度出差增加而增加。
一般和行政费用。一般和行政费用主要包括间接支持运营的行政雇员的工资、入住费、营销费用、保险和专业费用。与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度的一般及行政开支分别增加6,210万美元及46.6%，主要原因是与人事开支有关的2,630万美元、与收购WellRyde、Care Finders及VRI有关的2,140万美元、法律开支760万美元及与占用开支有关的250万美元。
折旧及摊销费用。截至2021年12月31日止年度的折旧及摊销费用较截至2020年12月31日止年度增加450万美元及18.5%，这是由于NMT无形资产于2021年全年摊销，而2020年只有5个月摊销，以及2021年期间因收购WellRyde而增加的已收购无形资产。
个人护理细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 | |
| 金额 | | 部门收入的百分比 | | 金额 | | 部门收入的百分比 | |
| 服务收入，净额 | $ | 495,579 | | | 98.9% | | $ | 53,970 | | | 100.0% | |
| 补助金收入 | 5,441 | | | 1.1% | | — | | | —% | |
| | | | | | | | |
| 服务费 | 392,508 | | | 78.3% | | 42,507 | | | 78.8% | |
| 一般和行政费用 | 70,163 | | | 14.0% | | 7,327 | | | 13.6% | |
| 折旧及摊销 | 23,759 | | | 4.7% | | 1,667 | | | 3.1% | |
| 营业收入 | $ | 14,590 | | | 2.9% | | $ | 2,469 | | | 4.6% | |
我们的个人护理部门于2020年11月通过收购Simplura而成立，并于2021年9月通过收购Care Finders而扩大。我们的个人护理部门的服务包括安置非医疗个人护理助理和家庭健康助理和护士，主要是为需要护理监测和帮助在家庭环境中执行日常生活活动的医疗补助患者群体，包括老年人和残疾成年人。与去年相比的波动是不可比较的，因为2020年只有两个月的活动，2021年只有一整年。
服务收入，净额。个人护理服务合同通常是按服务收费的合同，收入由个人护理提供者的工作时间推动。在截至2021年12月31日的一年中，来自MCO合同的净服务收入占服务收入的60.3%，而截至2021年12月31日的年度，美国州医疗补助计划合同占服务收入的33.0%。个人护理部门收入的其余部分来自私人薪酬和其他合同。
补助金收入。在截至2021年12月31日的一年中，公司收到了CARE法案提供者救济基金的分配，总额约为540万美元，旨在抵消与新冠肺炎疫情有关的收入损失和未报销支出。
服务费。我们个人护理部门的服务费用主要包括提供个人护理服务的员工的工资，通常是随着工作时间的增加而变化的。在截至2021年12月31日的一年中，个人护理部门的服务支出包括与收购Care Finders有关的4320万美元，其余部分与Simplura有关。
一般和行政费用。一般和行政费用主要包括间接支持运营的行政雇员的工资、入住费、营销费用、保险和专业费用。个人护理部门的一般和行政费用包括与收购Care Finders有关的1280万美元，其余与Simplura有关。
折旧及摊销费用。折旧及摊销开支主要包括截至2021年12月31日止年度因收购Simplura而产生的无形资产摊销开支1,960万美元，而2020年度只有部分时间。
RPM网段
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 |
| 金额 | | 部门收入的百分比 |
| 服务收入，净额 | $ | 17,617 | | | 100.0% |
| | | |
| 服务费 | 5,605 | | | 31.8% |
| 一般和行政费用 | 5,771 | | | 32.8% |
| 折旧及摊销 | 4,181 | | | 23.7% |
| 营业收入 | $ | 2,060 | | | 11.7% |
我们的远程患者监控部门是在2021年9月收购VRI后成立的。VRI是一家远程患者监控解决方案提供商，管理着一整套服务，包括个人应急响应系统、生命体征监控和数据驱动的患者参与解决方案。
服务收入，净额。RPM合同通常是按每个注册会员每月收费的方式制定的，因此收入通常由注册会员的数量决定。在截至2021年12月31日的一年中，来自MCO合同的净服务收入占服务收入的53.7%，而截至2021年12月31日的年度，美国州医疗补助计划合同占服务收入的28.4%。RPM部门剩余的收入来自私人薪酬和其他合同。
服务费。我们RPM部门的服务费用主要包括提供远程监控服务的员工的工资，通常会随着工作小时数的增加而变化。
一般和行政费用。一般和行政费用主要包括间接支持运营的行政雇员的工资、入住费、营销费用、保险和专业费用。
折旧及摊销费用。折旧及摊销费用主要包括收购过程中产生的无形资产摊销费用以及收购固定资产的折旧。
矩阵段
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
| 被投资人净收益(亏损)中的权益，税后净额 | $ | (38,250) | | | $ | 6,411 | |
| 股权投资 | $ | 83,069 | | | $ | 137,466 | |
该公司持有CCHN Group Holdings，Inc.及其子公司43.6%的少数股权，该子公司以Matrix Medical Network品牌运营，我们将其称为“Matrix”。MATRIX拥有一个由提供上门和现场服务的社区临床医生组成的全国网络，以及一支流动医疗诊所队伍，提供具有先进诊断能力和增强护理选项的社区护理。
被投资方净收益(亏损)中的权益从截至2020年底止年度的收入640万美元转为截至2021年止年度的亏损3830万美元。这一时期的收入减少了1640万美元，运营费用增加了2170万美元，2021年计提了1.114亿美元的减值。收入减少是由于临床解决方案业务的新冠肺炎测试和筛查业务下降，但临床护理业务的访问量同比增长12.2万人次抵消了这一下降。由于访问、对临床解决方案、实验室和临床试验的投资增加，以及将IT平台迁移到云、重新设计临床护理和建立临床解决方案基础设施的咨询费增加，运营费用增加。
Matrix报告称，其2021年的净亏损受到其临床解决方案业务的负面影响，该业务的收入下降是由于疫苗接种的推出速度快于预期以及COVID测试的逐步结束，但这一下降被其在2020年第三季度推出的临床试验业务所抵消。此外，在2020年10月收购诊断公司Biocerna LLC后，Matrix报告了与提供临床解决方案产品相关的收入和收入增加。Biocerna LLC是一家诊断公司，提供快速新冠肺炎测试试剂盒等。
季节性
我们Nemt部门的营业收入和现金流通常会因业务的季节性变化而波动，主要是由于冬季运输需求较低，而夏季需求较高。
我们个人护理部门的运营收入和现金流通常也会因业务的季节性变化而波动，主要是由于夏季和重大节假日期间照顾者对居家服务的需求略有下降，因为在这些期间，患者可能会有更多时间与家人在一起，而需要外部护理的独处时间更少。
我们的RPM部门的营业收入和现金流通常不会因业务的季节性变化而波动。
流动性与资本资源
短期资本需求主要包括经常性运营费用、新收入合同启动成本以及与我们的战略计划相关的成本。我们希望通过手头可用现金、运营产生的现金、扣除资本支出后的净额以及我们不时签订的高级担保信贷安排下的借款能力来满足我们的现金需求。
2021年来自经营活动的现金流为1.868亿美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的现金、现金等价物和限制性现金余额分别为1.334亿美元和1.834亿美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们分别限制了30万美元和10万美元的现金。受限现金金额不包括在简明综合资产负债表的现金和现金等价物余额中，尽管它们包括在随附的综合现金流量表上的现金、现金等价物和受限现金余额中。
出于各种商业原因，我们可能会不时利用资本市场筹集股权或债务融资，包括收购和可能的再融资活动。我们还可能筹集债务融资，为未来回购我们的普通股和可能的债务再融资活动提供资金。任何此类融资的时间、期限、规模和定价将取决于投资者的兴趣和市场状况，不能保证我们能够以当时我们可以接受的条款或根本不能获得任何此类融资。
与2020年相比，2021年的现金流
经营活动。2021年，运营活动提供的现金为1.868亿美元，而2020年为3.484亿美元。减少1.616亿美元的主要原因是净收入减少9540万美元，主要是因为我们的Matrix投资税后净亏损3830万美元，用于应付账款和应计费用的现金减少5680万美元，与应收账款相关的现金减少6730万美元，但因应计运输成本增加而增加的现金3100万美元以及因摊销费用增加而增加的现金2760万美元部分抵消了这一减少额。
投资活动。2021年用于投资活动的净现金为6.856亿美元，而2020年为6.35亿美元。投资中使用的现金变化是由于用于收购的现金增加了4,140万美元，主要是由于与2021年5月收购WellRyde资产有关的现金净流出1,250万美元，与2021年9月收购Care Finders有关的3.334亿美元现金流出，以及与2021年9月收购VRI有关的3.146亿美元现金流出，这超过了我们在2020年收购Simplura和NMT的现金流出。
融资活动。2021年，融资活动提供的现金净额为4.489亿美元，而2020年融资活动提供的现金净额为4.083亿美元。2021年增加4,060万美元的主要原因是，未用于优先股赎回的现金增加8880万美元，但2021年用于回购公司普通股的现金减少2980万美元，部分抵消了这一增加。
2021年全年，我们的信贷工具的借款也有所增加，这使得我们能够在这一年中获得执行收购和股票回购计划所需的临时流动性。截至2021年12月31日，我们的信贷安排或新的信贷安排没有借款。
2020年与2019年的现金流比较
有关我们2020年期间与2019年期间现金流的比较，请参阅我们于2021年2月26日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的财政年度的10-K表第II部分，第7项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
义务和承诺
优先无担保票据。于2020年11月4日，本公司发行本金总额为5,000万美元，于2025年11月15日到期的5.875%优先无抵押票据(“2025年到期的优先票据”)。其后，本公司于2021年8月24日额外发行本金总额为5.0亿元、于2029年10月1日到期的5.000%优先无抵押票据(“2029年到期的优先票据”及连同2025年到期的优先票据“票据”)。2025年到期的优先债券和2029年到期的优先债券是根据本公司与作为受托人的纽约梅隆银行信托公司之间分别于2020年11月4日和2021年8月24日签订的两份契约发行的。2025年到期的高级债券的收益用于为公司收购Simplura的一部分提供资金，2029年到期的高级债券的收益用于为公司收购VRI的部分资金。
该等票据为优先无抵押债务，其偿付权优先于本公司所有未来次级债务，与本公司所有现有优先债务并列，在担保该等债务的资产价值范围内，实际上从属于本公司任何现有及未来有担保债务(包括新信贷安排下的债务)，并在结构上从属于本公司各非担保人附属公司的所有现有及未来负债(包括贸易应付款项)。
公司将按债券的适用年利率支付利息，直至债券到期。优先债券的利息将於2025年到期，每半年派息一次，分别於每年5月15日及11月15日支付。高级债券的利息将于2029年到期，每半年派息一次，分别在每年的4月1日和10月1日支付，第一次付息日期为2022年4月1日。到期日期分别为2025年11月15日及2029年10月1日，届时将分别偿还2025年到期的优先债券及2029年到期的优先债券的未偿还本金。
信贷安排。于2021年12月31日，本公司为日期为2013年8月2日的经修订及重述信贷及担保协议(经修订为“信贷协议”)订约方，行政代理、周转额度贷款人及信用证发行人为美国银行，其他贷款人亦为授信协议订约方。于二零一三年五月六日，本公司修订信贷协议，将当时所述到期日延长至二零二一年八月一日，将相关循环信贷安排(“信贷安排”)的可用金额由200,000,000美元扩大至2250,000,000美元，并将信用证的分贷款金额由25,000,000美元增加至40,000,000美元。
其后，本公司于二零二零年十月十六日进一步修订信贷协议，以允许产生额外债务为收购Simplura提供资金，允许根据信贷安排借款为Simplura收购提供部分资金，并对该等借款施加有限条件，提高可能已适用于该等贷款的最高利差，修订EBITDA与债务的准许比率，并将到期日延长至2023年8月2日。见注3，收购，了解有关收购Simplura的更多信息。此后，于2021年9月13日，本公司再次修订信贷协议，其中包括允许产生额外债务为收购VRI提供资金，并修订某些财务契约以允许完成VRI收购。见注3，收购，了解有关VRI收购的更多信息。
经与收购VRI有关的修订后，信贷融资项下未偿还本金金额的利息由本公司选择，按相当于LIBOR或1.00%中较大者的年利率加适用保证金或信贷协议所界定的基本利率加适用保证金计算。就伦敦银行同业拆息贷款而言，适用保证金由2.25%至3.50%不等，而基本利率贷款则由1.25%至2.50%不等，两者均基于管限信贷安排的信贷协议所界定的本公司综合杠杆率。承诺费及信用证费用分别由0.35%至0.50%及2.25%至3.50%不等，两者均基于管限信贷安排的信贷协议所界定的本公司综合杠杆率。
截至2021年12月31日，本公司在信贷安排下并无未偿还借款，并于2021年12月31日遵守信贷协议下的所有契诺。
新的信贷安排。于2022年2月3日，本公司与摩根大通银行订立新的信贷协议(“新信贷协议”)(“新信贷协议”)，摩根大通银行为行政代理、回旋贷款机构及发行行，富国银行为发行行，Truist Bank及Wells Fargo Bank，National Association为联合银团代理，Deutsche Bank AG New York分行，Bank of America，N.A.，Regions Bank，蒙特利尔银行及Capital One，National Association为联席文件代理，摩根大通银行为联席文件代理。N.A.、Truist Securities，Inc.和Wells Fargo Securities，LLC作为联合簿记管理人和联合牵头安排人，以及其他贷款方。新信贷协议向本公司提供本金总额为3.25亿美元的优先担保循环信贷安排(“新信贷安排”)。可以选择增加新信贷安排的金额或获得总额高达1.75亿美元的增量定期贷款，外加不受限制的金额，只要预计担保净杠杆比率不超过3.50：1.00，如下所述。新的信贷安排包括Swingline贷款、信用证和另类货币贷款的转贷，金额分别高达2,500万美元、6,000万美元和7,500万美元。于新信贷协议结束时，本公司并无提取任何金额的新信贷安排。于新信贷协议完成时，本公司在新信贷安排下有2,280万美元的未偿还信用证。新信贷融资所得款项可用于(I)本公司及其附属公司的营运资金需求及(Ii)本公司及其附属公司的一般企业用途(包括为资本开支、准许收购及投资提供资金)。新的信贷安排取代了信贷协议下的信贷安排, 该合约与本公司订立新信贷协议同时终止。
根据新信贷安排，本公司可选择要求增加新信贷安排的金额，或不时(按适用于现有贷款的大致相同条款)取得总额最高达1.75亿美元的增量定期贷款，外加不限款额，只要备考担保净杠杆率不超过3.50：1.00，贷款人在此时根据新信贷协议作出额外承诺，或由本公司及行政代理人批准的金融机构作出新承诺(批准不得无理扣留)，只要在任何增加时，本公司并不存在违约或违约事件，新信贷协议所载本公司的陈述及担保在所有重大方面均属真实及正确，本公司在形式上遵守新信贷协议的财务契诺。由于没有贷款人有义务参与新信贷安排下的任何此类增加，本公司可能无法根据这一增加选项获得额外资金。
新的信贷安排将于2027年2月3日到期。本公司可于任何时间预付全部或部分新信贷安排，而无须支付溢价或罚款，但须偿还贷款人与预付定期基准贷款或RFR贷款有关的违约及重新部署费用，有关费用均见新信贷协议的定义。本公司可随时不可撤销地减少或终止根据新信贷安排作出的承诺中未使用的部分，而不会受到惩罚。
未偿还贷款本金的利息按年利率累算，利率等于备用基本利率、调整后期限SOFR利率、调整后每日简单SOFR利率、调整后EURIBOR利率或调整后每日简单SONIA利率(视适用情况而定)，每种情况下均按新信贷协议中的定义，外加适用保证金。就定期基准贷款或RFR贷款(各自定义见信贷协议)而言，适用保证金由1.75%至3.50%不等，而就备用基本利率贷款而言，适用保证金则由0.75%至2.50%不等，两者均基于新信贷协议所界定的本公司总净杠杆率。如果是备用基准利率贷款，贷款利息按季度支付，如果是定期基准贷款，则在相关利息期的最后一天支付；如果是RFR贷款，则按月支付拖欠利息。此外，本公司有义务根据循环信贷安排未使用部分的百分比支付季度承诺费，并根据每份未偿还信用证项下可提取的最高金额的百分比支付季度信用证费用。承诺费和信用证费用根据公司的总净杠杆率分别为0.30%至0.50%和1.75%至3.50%。
新信贷协议包含惯例陈述和担保、肯定和否定契约以及违约事件。负面公约包括对公司产生额外债务、设立留置权、进行投资、提供担保、支付股息、出售资产以及合并和合并等能力的限制。本公司须遵守财务契约，包括总净杠杆率及利息保障契约。
本公司在新信贷安排下的责任由本公司现时及未来的所有重大境内附属公司担保，不包括根据新信贷协议的条款被排除为担保人的若干重大境内附属公司。本公司在新信贷安排下的责任，以及每名担保人在新信贷安排的担保下的责任，均以对本公司或该担保人的几乎所有资产的优先留置权作抵押。如果发生违约事件，被要求的贷款人可促使行政代理宣布新信贷安排项下的所有未偿还本金、任何应计和未付利息以及所有费用和支出立即到期和支付。在任何破产、无力偿债或类似程序开始时，新信贷安排下所有未清偿的款项将自动到期并支付。新信贷协议还包含对本金超过4000万美元的公司债务的交叉违约。
优先股。于2020年6月8日，本公司与体育馆股东订立优先股转股协议(“转股协议”)。根据换股协议，本公司购买了369,120股A系列可转换优先股，每股面值0.001美元，以换取A系列优先股每股209.88美元的现金，外加相当于截至2020年6月11日前一天A系列优先股的应计但未支付股息的现金金额。此外，Coliseum股东将369,120股A系列优先股转换为925,567股普通股，现金支付相当于截至2020年6月11日此类A系列优先股的应计但未支付的股息，以及A系列优先股每股8.82美元的现金支付。根据转换协议支付的应计股息金额为80万美元。
此外，于2020年9月3日，本公司决定实施所有已发行的A系列可转换优先股的转换(“转换”)。根据经修订的转换协议，本公司于紧接转换前一天，向体育馆股东购回27,509股A系列优先股，现金金额相当于A系列优先股每股209.88美元，以及相当于截至转换前一天该等股份的应计但未支付股息的现金金额。
A系列可转换优先股的现金股息在每年的1月1日、4月1日、7月1日和10月1日每季度支付给优先股股东，如果宣布，将在适用股息期的第一天开始应计。本公司有支付实物股息的选择权，但在A系列可转换优先股流通股发行时从未行使过这种选择权。截至2020年12月31日止年度，Coliseum股东赚取的可换股优先股股息为200万美元，包括根据转换协议支付的应计股息。截至2021年12月31日止年度，并无发行可转换优先股股息。
保险计划
关于本公司历史上全资拥有的专属自保保险公司子公司社会服务提供者专属自保保险公司(SPCIC)，其业务自2017年起停止运营，本公司利用独立精算师编制的报告估计与历史上的汽车、一般和职业及工伤赔偿责任再保险保单相关的预期总亏损，包括超过SPCIC保险限额的估计亏损，并将在发生此类损失时向SPCIC补偿。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司分别为汽车、一般和专业责任以及工伤赔偿再保险预留了830万美元和630万美元的准备金。截至2021年12月31日和2020年12月31日的准备金总额分别为2,230万美元和1,510万美元，在合并资产负债表中列为其他长期负债。截至2021年12月31日和2020年12月31日，预计应偿还给本公司的金额分别为1,400万美元和880万美元，并在综合资产负债表中列为其他长期资产。从2020年到2021年，这些金额的增长在很大程度上归因于我们保险计划下的Simplura业务。
此外，在2021年12月31日和2020年12月31日，我们分别限制了30万美元和10万美元的现金，这主要是为了确保历史上的汽车、一般和专业责任以及工伤赔偿再保险计划下的再保险索赔损失。
流动性
流动性衡量的是我们以合理成本及时满足当前和未来现金流需求的能力。我们管理我们的流动资金状况以满足我们的日常现金流需求，同时保持资产和负债之间的适当平衡，以满足我们股东的投资回报目标。我们的流动资金状况得到流动资产和负债的管理以及获得其他资金来源的支持。流动资产包括1.331亿美元的现金以及2.379亿美元的应收账款和其他应收款。年终流动负债总额为6.387亿美元，详见下表。其他流动资金来源包括我们3.25亿美元的新信贷安排。
在正常的业务过程中，我们已经履行了合同义务，并作出了其他承诺，以便今后付款。我们的短期和长期流动资金需求主要是为持续运营提供资金。这些流动资金需求主要通过1.868亿美元的运营现金流、债务融资和3.25亿美元的新信贷安排来满足。有关我们的经营、投资和融资现金流的更多信息，请参阅本报告第二部分第8项中的“合并财务报表--合并现金流量表”。
截至2021年12月31日，该公司有6.387亿美元的现金需求在一年或更短时间内到期，另外还有13.989亿美元在一年以上到期。以下是截至2021年12月31日的未来12个月及以后12个月的现金需求摘要(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年12月31日 |
| | | | | 少于 | | 大于 |
| | 总计 | | 1年 | | 1年 |
高级无担保票据(1) | | $ | 1,000,000 | | | $ | — | | | $ | 1,000,000 | |
利息(1) | | 306,681 | | | 54,375 | | | 252,306 | |
担保 (2) | | 47,066 | | | 37,187 | | | 9,879 | |
经营租约(3) | | 53,376 | | | 11,256 | | | 42,120 | |
信用证 (2) | | 22,779 | | | 22,779 | | | — | |
应付合同(4) | | 281,586 | | | 281,586 | | | — | |
运输成本(5) | | 103,294 | | | 103,294 | | | — | |
其他流动现金债务(6) | | 128,253 | | | 128,253 | | | — | |
递延税项负债(7) | | 94,611 | | | — | | | 94,611 | |
| 总计 | | $ | 2,037,646 | | | $ | 638,730 | | | $ | 1,398,916 | |
(1)有关高级无担保票据的进一步详情及预期未来付款的时间，请参阅第二部分第8项“财务报表及补充数据”所载综合财务报表附注13。利息支付通常每半年支付一次，按2021年12月31日的固定利率计算。
(2)信用证(“LOC”)是在一定条件下可能向第三方付款的担保。担保包括我们向某些客户提供的担保保证金，以防止我们的非紧急运输服务可能无法交付。表中所示的LOC由我们的信贷机制提供，减少了我们在相关信贷协议下的可获得性。上表中的保证债券和LOC金额代表每个期限的承诺到期金额。
(3)运营租约用于办公空间。某些租约包含定期租金上涨调整和续签选项。有关经营租赁的进一步详情，请参阅第二部分第8项“财务报表及补充数据”内的综合财务报表附注18。
(4)有关我们应付合同的进一步详情，请参阅第二部分第8项“财务报表和补充数据”所列合并财务报表附注5。
(5)关于我们应计运输费用的进一步详情，见第二部分第8项“财务报表和补充数据”所列合并财务报表附注1。
(6)这些负债包括截至2021年12月31日在我们的综合资产负债表中反映的其他流动负债，包括应付账款和应计费用，详见第二部分第8项“财务报表和补充数据”的综合财务报表附注11。
(7)有关递延税项负债的进一步详情，请参阅第二部分第8项“财务报表及补充数据”所载合并财务报表附注19。
我们的主要资金来源包括运营现金流和进入资本市场的机会。有法律、法规和债务契约的限制，影响了我们进入资本市场筹集资金的能力。管理层认为，这些限制不会影响我们履行正在进行的短期现金债务的能力。管理层持续监测我们的流动资金状况，并在认为适当的情况下对资金来源和使用之间的平衡进行调整。我们的管理层不知道任何合理地可能对我们的流动性、资本资源或运营产生重大不利影响的事件。此外，我们的管理层不知道有任何关于流动性的监管建议，这些建议如果实施，将对我们产生重大不利影响。
股票回购计划
2019年8月6日，董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司可以回购总价值高达1.00亿美元的公司普通股，但须得到公司A系列可转换优先股的多数持有人的同意K，到2019年12月31日，届时它将到期。在截至2019年12月31日的一年中，根据该计划总共回购了105,421股股票，回购金额约为600万美元。
2020年3月11日，董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，如果得到持有人的同意，公司可以回购总价值高达7500万美元的公司普通股
截至2020年12月31日，公司A系列可转换优先股的大部分。在截至2020年12月31日的一年中，根据这一计划，总共回购了195,677股股票，回购金额约为1020万美元。
2021年3月8日，董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，公司可以回购2021年12月31日之前价值高达7500万美元的公司普通股，除非提前终止。在截至2021年12月31日的一年中，根据该计划，总共回购了276,268股股票，回购金额为4,000万美元。
表外安排
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们与未合并实体或金融合伙企业没有任何关系，例如被称为结构性融资或特殊目的实体的实体，其成立的目的是促进表外安排或其他合同上狭隘或有限的目的。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。
利率风险
我们面临的利率风险主要与我们的信贷工具有关，该工具的可变利率可能会增加。截至2021年12月31日，我们的信贷安排下没有任何未偿还的金额。
Item 8. 财务报表和补充数据。
合并财务报表索引
| | | | | |
| |
| |
独立注册会计师事务所报告(毕马威LLP，佐治亚州亚特兰大，审计师事务所ID：185) | 70 |
| | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | 74 |
| | |
| 截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度： | |
| | |
合并报表运营部 | 75 |
| | |
合并现金流量表 | 76 |
| |
股东权益合并报表 | 78 |
| | |
合并财务报表附注 | 79 |
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
ModivCare Inc.：
对合并财务报表的几点看法
我们审计了ModivCare Inc.及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表，截至2021年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营报表、股东权益和现金流量，以及相关附注和财务报表附表II (统称为合并财务报表)。我们认为，根据我们的审计和其他审计师的报告，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三年期间各年度的运营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据下列标准审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的2013年报告和我们2022年2月28日的报告对公司财务报告内部控制的有效性表示了负面意见。
我们没有审计水星母公司LLC(43.6%的被投资公司)的财务报表。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司对水星母公司有限责任公司的投资分别为83.1美元和1.375亿美元，其在水星母公司2021年、2020年和2019年的收益(亏损)中的股本分别为53.1美元、8.9美元和2970万美元。墨丘利母公司有限责任公司的财务报表已由其他已向我们提供报告的审计师审计，我们的意见，就涉及墨丘利母公司有限责任公司的金额而言，仅基于其他审计师的报告。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们认为，我们的审计和其他审计员的报告为我们的意见提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
应计运输费用的评估
如综合财务报表附注2所述，本公司估计已发生但未由运输供应商开具发票的运输成本应计。这笔应计费用包括在截至2021年12月31日的1.033亿美元应计运输费用中。
我们将估计应计运输费用的评估确定为一项重要的审计事项。由于已发生但尚未由运输供应商开具发票的运输费用固有的估计不确定性，审计师的判断尤其主观。具体地说，行程取消和实际行程里程可能与估计的金额不同。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估，并测试了与公司应计运输成本估算相关的某些内部控制的运行效果，包括与预计行程取消和里程相关的控制。此外，我们还将该公司以往的应计运输成本估算与实际支付的金额进行了比较，以评估该公司估算应计运输成本的能力。我们将年底后运输供应商开具发票的金额清单与本公司预计运输供应商开具发票的年终估计金额进行了比较。
在企业合并中收购的支付者网络的公允价值
如综合财务报表附注2和3所述，公司于2021年分别以3.448亿美元和3.175亿美元的代价收购了Care Finders Total Care LLC(Care Finders)和VRI Intermediate Holdings，LLC(VRI)。本公司初步利用收益法的一种形式--多期超额收益法，初步确认所收购的Care Finders和VRI的支付方网络无形资产的公允价值分别为9,720万美元和7,220万美元。
我们认为，在Care Finders和VRI收购中对付款人网络无形资产的公允价值评估是一项关键的审计事项。对付款人网络的估计公允价值的评估需要很高的审计员判断力。具体地说，评估收入增长率、流失率和贴现率假设需要挑战审计师的判断，因为这些假设的微小变化可能会对公司的公允价值估计产生重大影响。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了设计，并测试了与公司业务合并流程相关的某些内部控制的运营有效性，包括与收入增长率、流失率和贴现率假设相关的控制，这些控制用于确定支付者网络无形资产的估计公允价值。我们通过将预测的收入增长率与行业报告和同行公司的分析师报告中的预测增长率以及Care Finders和VRI的历史结果进行比较，来评估预测的收入增长率。我们通过将流失率和贴现率分别与行业数据和交易的预计内部回报率进行比较来评估流失率和贴现率。此外，我们聘请了具有专业技能和知识的估值专业人员，他们通过将贴现率与使用可比较实体的公开市场数据独立开发的贴现率范围进行比较来评估贴现率。
/s/ 毕马威会计师事务所
自2008年以来，我们一直担任本公司的审计师。
佐治亚州亚特兰大
2022年2月28日
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
ModivCare Inc.：
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了ModivCare Inc.及其子公司(本公司)截至2021年12月31日的财务报告内部控制，根据内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为，由于下述重大弱点对控制标准目标的实现的影响，本公司截至2021年12月31日并未根据下列标准对财务报告保持有效的内部控制内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表，截至2021年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营报表、股东权益和现金流量表，以及相关附注和财务报表附表II(统称为综合财务报表)，我们于2022年2月28日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。以下描述的与公司Simplura Health Group子公司相关的重大弱点已被确定并包括在管理层的评估中：
本公司没有(I)有效地构建报告关系、适当的权力和责任，或(Ii)在追求建立和运行有效的财务报告内部控制的目标的过程中，建立执行问责的机制。
因此，在Simplura Health Group内部，公司没有有效地设计、实施和运行与其收入流程(包括服务收入和应收账款)和薪资流程(包括记录在服务费用和一般及行政费用中的薪资费用，以及记录在应计费用和其他流动负债中的应计薪资)相关的流程级控制活动。因此，公司没有建立有效的一般信息技术控制(GITC)，特别是程序更改控制和访问控制，以支持公司某些信息技术(IT)系统的一致运行。因此，依赖于从这些信息技术系统获得的信息的准确性和完整性的自动流程一级控制和手动控制也是无效的，因为它们也可能受到不利影响。
在决定我们对2021年综合财务报表进行审计时应用的审计测试的性质、时间和范围时，考虑到了重大弱点，本报告不影响我们对该等综合财务报表的报告。
该公司在2021年期间收购了Care Finders Total Care LLC和VRI Intermediate Holdings，管理层将公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制有效性的评估排除在外，收购了Care Finders Total Care LLC和VRI Intermediate Holdings，LLC对与总资产5770万美元(不包括通过交易带来的无形资产和商誉)相关的财务报告进行了内部控制，截至2021年12月31日的综合财务报表中包括的总收入为7410万美元。我们对公司财务报告的内部控制审计也排除了对Care Finders Total Care LLC和VRI Intermediate Holdings，LLC的财务报告内部控制的评估。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/毕马威律师事务所
佐治亚州亚特兰大
2022年2月28日
ModivCare Inc.
合并资产负债表
(除每股和每股数据外，以千为单位) | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 133,139 | | | $ | 183,281 | |
应收账款，扣除备用金#美元2,296及$2,403，分别 | 233,121 | | | 197,943 | |
| 其他应收账款 | 4,740 | | | 5,586 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 38,551 | | | 32,643 | |
| 受限现金 | 283 | | | 75 | |
| 流动资产总额 | 409,834 | | | 419,528 | |
| 财产和设备，净额 | 53,549 | | | 27,544 | |
| 商誉 | 924,787 | | | 444,927 | |
| 付款人网络，净额 | 425,516 | | | 292,762 | |
| 其他无形资产，净额 | 64,697 | | | 52,890 | |
| 股权投资 | 83,069 | | | 137,466 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 43,750 | | | 30,928 | |
| 其他资产 | 22,223 | | | 19,868 | |
| 总资产 | $ | 2,027,425 | | | $ | 1,425,913 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 8,690 | | | $ | 8,464 | |
| 应计合同应付款 | 281,586 | | | 101,705 | |
| 应计运输成本 | 103,294 | | | 79,674 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 119,563 | | | 116,620 | |
| 经营租赁负债的当期部分 | 9,873 | | | 8,277 | |
| 递延收入 | 4,228 | | | 2,923 | |
| | | |
| 流动负债总额 | 527,234 | | | 317,663 | |
长期债务，扣除递延融资成本#美元24,775及$14,020，分别 | 975,225 | | | 485,980 | |
| 递延税项负债 | 94,611 | | | 92,195 | |
| 长期合同应付款 | — | | | 72,183 | |
| 经营租赁负债减去流动部分 | 34,524 | | | 23,437 | |
| 其他长期负债 | 22,564 | | | 22,844 | |
| 总负债 | 1,654,158 | | | 1,014,302 | |
| 承付款和或有事项(附注20) | | | |
| 股东权益 | | | |
普通股：授权40,000,000股票；$0.001票面价值；19,589,422和19,570,598分别为已发行和已发行(包括库存股) | 20 | | | 20 | |
| 额外实收资本 | 430,449 | | | 421,318 | |
| 留存收益 | 211,829 | | | 218,414 | |
| | | |
国库股，按成本价计算，5,568,983和5,287,283分别为股票 | (269,031) | | | (228,141) | |
| 股东权益总额 | 373,267 | | | 411,611 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 2,027,425 | | | $ | 1,425,913 | |
见合并财务报表附注
ModivCare Inc.
合并业务报表
(除每股和每股数据外，以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| 服务收入，净额 | $ | 1,996,892 | | | $ | 1,368,675 | | | $ | 1,509,944 | |
| 补助金收入(附注2) | 5,441 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 运营费用： | | | | | |
| 服务费 | 1,584,298 | | | 1,078,795 | | | 1,401,152 | |
| 一般和行政费用 | 271,266 | | | 140,539 | | | 67,244 | |
| 折旧及摊销 | 56,998 | | | 26,183 | | | 16,816 | |
| 总运营费用 | 1,912,562 | | | 1,245,517 | | | 1,485,212 | |
| | | | | |
| 营业收入 | 89,771 | | | 123,158 | | | 24,732 | |
| | | | | |
| 其他费用(收入)： | | | | | |
| 利息支出，净额 | 49,081 | | | 17,599 | | | 850 | |
| 其他收入 | — | | | — | | | (277) | |
| 所得税和权益法投资前持续经营收入 | 40,690 | | | 105,559 | | | 24,159 | |
| 所得税拨备 | 8,729 | | | 22,356 | | | 6,861 | |
| 被投资人净(收益)损失中的权益，税后净额 | 38,250 | | | (6,411) | | | 22,251 | |
| 持续经营所得(亏损)，税后净额 | (6,289) | | | 89,614 | | | (4,953) | |
| 非持续经营所得(亏损)，税后净额 | (296) | | | (778) | | | 5,919 | |
| 净收益(亏损) | $ | (6,585) | | | $ | 88,836 | | | $ | 966 | |
| | | | | |
| 普通股股东可获得的净收益(亏损)(附注17) | $ | (6,585) | | | $ | 32,471 | | | $ | (3,437) | |
| | | | | |
| 普通股每股基本收益(亏损)： | | | | | |
| 持续运营 | $ | (0.45) | | | $ | 2.45 | | | $ | (0.72) | |
| 停产经营 | (0.02) | | | (0.06) | | | 0.46 | |
| 普通股基本收益(亏损) | $ | (0.47) | | | $ | 2.39 | | | $ | (0.26) | |
| | | | | |
| 每股普通股摊薄收益(亏损)： | | | | | |
| 持续运营 | $ | (0.45) | | | $ | 2.43 | | | $ | (0.72) | |
| 停产经营 | (0.02) | | | (0.06) | | | 0.46 | |
| 稀释后每股普通股收益(亏损) | $ | (0.47) | | | $ | 2.37 | | | $ | (0.26) | |
| | | | | |
| 加权-已发行普通股的平均数量： | | | | | |
| 基本信息 | 14,054,060 | | | 13,567,323 | | | 12,958,713 | |
| 稀释 | 14,054,060 | | | 13,683,308 | | | 12,958,713 | |
见合并财务报表附注
ModivCare Inc.
合并现金流量表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营活动 | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | (6,585) | | | $ | 88,836 | | | $ | 966 | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | |
| 折旧 | 12,747 | | | 9,488 | | | 10,582 | |
| 摊销 | 44,251 | | | 16,694 | | | 6,234 | |
| 坏账准备 | (2,296) | | | (3,530) | | | 4,078 | |
| 基于股票的薪酬 | 5,904 | | | 3,930 | | | 5,414 | |
| 递延所得税 | (17,691) | | | 11,919 | | | 71 | |
| 递延融资成本摊销和债务贴现 | 2,730 | | | 921 | | | 293 | |
| 被投资人净(收益)损失中的权益 | 53,092 | | | (8,860) | | | 29,685 | |
| 使用权资产减持 | 11,330 | | | 9,238 | | | 10,133 | |
| 扣除收购影响后的营业资产和负债变动： | | | | | |
| 应收账款和其他应收账款 | (11,453) | | | 55,885 | | | (29,928) | |
| 预付费用和其他资产 | (7,587) | | | (12,609) | | | (9,502) | |
| 企业出售时的所得税退税 | — | | | (10,273) | | | 30,822 | |
| 保险计划 | 5,426 | | | 2,056 | | | 809 | |
| 应计合同应付款 | 107,698 | | | 158,182 | | | 5,950 | |
| 应付账款和应计费用 | (23,460) | | | 33,328 | | | (10,094) | |
| 应计运输成本 | 23,620 | | | (7,389) | | | 2,175 | |
| 递延收入 | 1,239 | | | (176) | | | (1,298) | |
| 其他长期负债 | (12,125) | | | 795 | | | 4,550 | |
| 经营活动提供的净现金 | 186,840 | | | 348,435 | | | 60,940 | |
| 投资活动 | | | | | |
| 购置财产和设备 | (21,316) | | | (12,150) | | | (10,858) | |
| 收购，扣除收购现金后的净额 | (664,309) | | | (622,862) | | | — | |
| 用于投资活动的现金净额 | (685,625) | | | (635,012) | | | (10,858) | |
| 融资活动 | | | | | |
| 债务收益 | 625,000 | | | 737,000 | | | 12,000 | |
| 偿还债务 | (125,000) | | | (237,000) | | | (12,000) | |
| 用于国库的普通股回购 | (39,994) | | | (10,186) | | | (6,797) | |
| 支付债务发行成本 | (13,486) | | | (15,633) | | | — | |
| 根据股票期权行使而发行的普通股收益 | 3,227 | | | 25,413 | | | 11,142 | |
| 退还受限制股票以缴交雇员税 | (896) | | | (267) | | | — | |
| 优先股赎回付款 | — | | | (88,771) | | | — | |
| 优先股股息 | — | | | (1,987) | | | (4,403) | |
| 其他融资活动 | — | | | (309) | | | (718) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | 448,851 | | | 408,260 | | | (776) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净变化 | (49,934) | | | 121,683 | | | 49,306 | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 183,356 | | | 61,673 | | | 12,367 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 133,422 | | | $ | 183,356 | | | $ | 61,673 | |
见合并财务报表附注
ModivCare Inc.
补充现金流信息
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 补充现金流量信息 | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| | | | | |
| 支付利息的现金 | $ | 32,178 | | | $ | 2,192 | | | $ | 1,261 | |
| 缴纳(收到)所得税的现金 | $ | 13,021 | | | $ | 21,766 | | | $ | (30,037) | |
| 根据经营租约获得的资产 | $ | 24,152 | | | $ | 19,992 | | | $ | 6,787 | |
| 收购： | | | | | |
| 购货价格 | $ | 678,655 | | | $ | 644,044 | | | $ | — | |
| 更少： | | | | | |
| 获得的现金 | (14,346) | | | (21,182) | | | — | |
| 收购，扣除收购现金后的净额 | $ | 664,309 | | | $ | 622,862 | | | $ | — | |
见合并财务报表附注
ModivCare Inc.
股东权益合并报表
(除共享数据外，单位为千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他内容
已缴费 | | 保留 | | 库存股 | | |
| | 股票 | | 金额 | | 资本 | | 收益 | | 股票 | | 金额 | | 总计 |
| 2018年12月31日的余额 | 17,784,769 | | | $ | 18 | | | $ | 334,744 | | | $ | 187,127 | | | 4,970,093 | | | $ | (210,891) | | | $ | 310,998 | |
| ModivCare的净收入 | — | | | — | | | — | | | 966 | | | — | | | — | | | 966 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 5,260 | | | — | | | — | | | — | | | 5,260 | |
| 递延股票单位(DSU) | 4,803 | | | — | | | 156 | | | — | | | — | | | — | | | 156 | |
| 员工股票期权的行使 | 219,054 | | | — | | | 10,986 | | | — | | | — | | | — | | | 10,986 | |
| 已发行的限制性股票 | 55,530 | | | — | | | (43) | | | — | | | 13,268 | | | (809) | | | (852) | |
| 为红利结算和董事津贴而发行的股票 | 2,542 | | | — | | | 154 | | | — | | | — | | | — | | | 154 | |
| 股票回购计划 | — | | | — | | | — | | | — | | | 105,421 | | | (5,988) | | | (5,988) | |
| 将可转换优先股转换为普通股 | 7,065 | | | — | | | 272 | | | 43 | | | — | | | — | | | 315 | |
| 可转换优先股股息 | — | | | — | | | — | | | (4,403) | | | — | | | — | | | (4,403) | |
| 2019年12月31日的余额 | 18,073,763 | | | 18 | | | 351,529 | | | 183,733 | | | 5,088,782 | | | (217,688) | | | 317,592 | |
| ModivCare的净收入 | — | | | — | | | — | | | 88,836 | | | — | | | — | | | 88,836 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 3,776 | | | — | | | — | | | — | | | 3,776 | |
| 员工股票期权的行使 | 372,478 | | | 1 | | | 25,413 | | | — | | | — | | | — | | | 25,414 | |
| 已发行的限制性股票 | 108,907 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
退还受限制股票以缴交雇员税 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,824 | | | (267) | | | (267) | |
| 为红利结算和董事津贴而发行的股票 | 7,044 | | | — | | | 154 | | | — | | | — | | | — | | | 154 | |
| 股票回购计划 | — | | | — | | | — | | | — | | | 195,677 | | | (10,186) | | | (10,186) | |
| 将可转换优先股转换为普通股 | 82,839 | | | — | | | 3,191 | | | (5,995) | | | — | | | — | | | (2,804) | |
| 根据转换协议转换可转换优先股 | 925,567 | | | 1 | | | 37,255 | | | (46,172) | | | — | | | — | | | (8,916) | |
| 可转换优先股股息 | — | | | — | | | — | | | (1,988) | | | — | | | — | | | (1,988) | |
| 2020年12月31日余额 | 19,570,598 | | | 20 | | | 421,318 | | | 218,414 | | | 5,287,283 | | | (228,141) | | | 411,611 | |
ModivCare造成的净亏损 | — | | | — | | | — | | | (6,585) | | | — | | | — | | | (6,585) | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 5,663 | | | — | | | — | | | — | | | 5,663 | |
| 员工股票期权的行使 | 51,798 | | | — | | | 3,227 | | | — | | | — | | | — | | | 3,227 | |
| 被没收的限制性股票 | (34,472) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
退还受限制股票以缴交雇员税 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,432 | | | (896) | | | (896) | |
为红利结算和董事津贴而发行的股票 | 1,498 | | | — | | | 241 | | | — | | | — | | | — | | | 241 | |
| 股票回购计划 | — | | | — | | | — | | | — | | | 276,268 | | | (39,994) | | | (39,994) | |
| 2021年12月31日的余额 | 19,589,422 | | | $ | 20 | | | $ | 430,449 | | | $ | 211,829 | | | 5,568,983 | | | $ | (269,031) | | | $ | 373,267 | |
见合并财务报表附注
ModivCare Inc.
合并财务报表附注
2021年12月31日
1. 陈述的组织和基础
业务说明
ModivCare Inc.(“ModivCare”或“公司”)是一家以技术为基础的医疗服务公司，为公共和私人付款人及其患者提供一整套支持性医疗解决方案。其基于价值的解决方案解决了健康的社会决定因素(SDoH)，使更多人能够获得医疗服务，降低成本并改善结果。ModivCare是一家非紧急医疗运输(NEMT)、个人护理和远程患者监护(RPM)解决方案的提供商。技术驱动的运营模式包括NEMT在风险承保、联系中心管理、网络认证、索赔管理和非紧急医疗运输管理方面的核心能力。此外，它的个人护理服务包括安置非医疗个人护理助理、家庭保健助理和护士，主要是为需要护理监测和帮助在家庭环境中执行日常生活活动的医疗补助患者群体，包括老年人和残疾成年人。ModivCare的远程患者监控服务包括个人紧急响应系统、生命体征监控和数据驱动的患者参与解决方案。ModivCare正在进一步扩大其提供的服务，包括送餐，并与社区合作，为粮食缺乏保障的个人提供送餐服务。
ModivCare的解决方案帮助健康计划管理风险、缩小护理差距、降低成本并将成员与护理联系起来。ModivCare通过其历史悠久的Nemt业务、由Simplura Health Group和Care Finders Total Care LLC组成的家庭个人护理业务，以及最近通过收购VRI Intermediate Holdings，LLC增加的远程患者监护业务，将四项互补的医疗保健业务合并在一起，为类似的高度脆弱的患者群体提供服务。
2020年5月6日，ModivCare收购了National MedTrans，LLC或NMT的全部未偿还股权，NMT是一家纽约有限责任公司，根据合同关系提供非紧急医疗运输服务。
2020年11月18日，ModivCare收购了OEP AM，Inc.的全部未偿还股权，OEP AM，Inc.是特拉华州的一家公司，业务名称为Simplura Health Group或Simplura，这构成了我们个人护理业务和个人护理部门的基础。
2021年5月6日，ModivCare从nuVizz，Inc.或nuVizz手中收购了WellRyde软件，nuVizz是佐治亚州的一家公司，是先进运输管理系统软件的技术提供商，支持路线选择、自动行程分配和实时网络监控。
2021年9月14日，ModivCare收购了东北部的个人护理提供商Care Finders Total Care LLC，作为个人护理部门的补充，在新泽西州、宾夕法尼亚州和康涅狄格州拥有规模的业务。
2021年9月22日，ModivCare收购了VRI Intermediate Holdings，LLC，或VRI，一家提供远程患者监控和数据驱动的患者参与解决方案的提供商。
见注3，收购，获取有关上述收购的更多信息。
ModivCare还持有一个43.6CCHN Group Holdings，Inc.及其子公司的少数股权，该子公司以Matrix Medical Network品牌运营，我们将其称为“Matrix”。MATRIX拥有一个由提供上门和现场服务的社区临床医生组成的全国网络，以及一支流动医疗诊所队伍，提供具有先进诊断能力和增强护理选项的社区护理。Matrix的临床护理业务(“临床护理”)提供风险调整解决方案，以改善个人的健康结果和健康计划的财务业绩。MATRIX的临床解决方案业务(“临床解决方案”)通过工作现场认证解决方案提供员工健康和健康服务，这些服务旨在提高员工的健康水平，增强业务弹性和安全重返工作岗位。其临床解决方案产品还提供临床试验服务，支持向患者和符合条件的志愿者提供安全有效的分散临床试验操作。Matrix还提供实验室服务，包括与新冠肺炎相关的服务，如筛查、检测和疫苗接种。
陈述的基础
该公司遵循财务会计准则委员会(“FASB”)制定的会计准则。财务会计准则委员会确立了美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)。美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)在联邦证券法的授权下发布的规则和解释性新闻稿也是美国证券交易委员会注册商权威公认会计原则的来源。在本说明中提及财务会计准则委员会发布的公认会计原则是指财务会计准则委员会。会计准则编撰(“美国会计准则”)，作为适用于非政府实体的权威会计和适用的报告标准的唯一来源。除非另有说明，所有金额均以美元表示。
由于公司不控制MATRIX的决策过程或业务管理实践，因此本公司对MATRIX的投资采用权益法进行会计处理。虽然公司可以获得某些信息并执行某些程序来审查信息的合理性，但公司依赖Matrix的管理层提供根据公认会计准则编制的准确财务信息。该公司每年都会从Matrix的独立审计师那里收到与此类财务信息有关的审计报告。本公司并不知悉Matrix提供的财务资料中有任何错误或可能的错报会对本公司的综合财务报表产生重大影响。见注7，股权投资，以获取更多信息。
重新分类：上一年度的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
新冠肺炎大流行的影响
自2020年3月以来，新冠肺炎疫情以及州和政府官员为遏制新冠肺炎或减缓其传播而采取的措施对公司的业务及其患者、社区和员工产生了持续的不利影响。由于大流行的持续时间和严重程度仍存在不确定性，特别是考虑到目前新冠肺炎的突变，包括Delta和奥密克戎变异，这可能会增加新冠肺炎病例的报告比率，并可能导致未来对两种联邦药品管理局批准的疫苗更具抗药性的突变，对业务的最终影响仍不确定。因此，新冠肺炎疫情可能会继续对公司的财务报表产生不利影响，可能会造成(I)劳动力短缺或其他影响我们提供服务能力的中断，(Ii)降低成员离家前往非紧急医疗目的交通工具的舒适度；以及其他。尽管存在持续的不确定性，但在整个新冠肺炎疫情期间，公司的优先事项保持不变，重点是保护员工的健康和安全，最大限度地提供支持SDOH的服务和产品，以及支持其业务的运营和财务稳定。
联邦、州和地方当局已经采取了几项行动，旨在帮助医疗保健提供者为新冠肺炎和其他患者提供护理，并减轻新冠肺炎大流行的不利经济影响。联邦政府采取的立法行动包括《关注法》。通过CARE法案，联邦政府授权通过公共卫生和社会服务紧急基金(“提供者救济基金”或“PRF”)向医疗保健提供者发放付款。
2. 重大会计政策和近期会计公告
合并原则
随附的合并财务报表包括ModivCare公司、其全资拥有的子公司以及它控制的实体，或者它在这些实体中拥有可变权益，并且是预期现金收益或亏损的主要受益者。本公司使用权益法记录其对其不控制但有能力对其施加重大影响的实体的投资。该公司已经消除了重大的公司间交易和账户。
会计估计
根据公认会计原则，公司在编制合并财务报表时使用估计和假设。这些估计和假设影响到截至公司合并财务报表之日报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露。这些估计和假设还影响报告的任何时期的净收益或亏损金额。该公司的实际财务结果可能与这些估计大相径庭。该公司合并财务报表的重要估计包括收入确认、可疑账户准备、应计运输成本、所得税、流动资产和长期资产的可回收性，包括股权方法投资、无形资产和商誉、或有损失、业务合并会计，包括分配给确定和不确定无形资产和或有对价的金额，以及再保险和自筹资金保险计划的损失准备金。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括所有现金余额和初始到期日不超过三个月的高流动性投资。现金等价物投资按接近公允价值的成本计提。该公司将其临时现金投资放在高信用质量的金融机构。有时，这种投资可能会超过联邦保险的限额。
应收账款与坏账准备
公司按合同金额减去坏账准备，记录应收账款。本公司保留一笔坏账准备，其金额估计足以弥补因信贷风险而无法收回帐户的风险。为了确定与应收账款信用风险相关的拨备金额，本公司考虑了与逾期应收账款有关的信息、过去的亏损经历、当前和预测的经济状况以及其他相关因素。在本公司知悉客户无力履行其财务义务的情况下，本公司会就可疑账款记入特别拨备，以将已确认的应收账款净额减至本公司合理预期收取的金额。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度，公司持续经营的坏账支出为1.7百万，$0.6百万美元和美元3.2分别为100万美元。
企业合并
本公司根据ASC主题805对业务收购进行核算，企业合并，资产和负债在购置日入账，公允价值和商誉按超出可确认净资产的购买价格计算。见注3，收购，以进一步讨论该公司的收购事宜。
财产和设备
物业及设备按历史成本、累计折旧净额列账，或如资产最初因业务合并而入账或因减值而重新计量，则按公允价值列账。折旧按资产对本公司的估计使用年限以直线法计算。维护费和维修费在发生时计入。处置资产所产生的损益反映在营业费用中。
商誉的可恢复性
根据ASC 350，无形资产-商誉和其他，公司每年审查商誉减值，如果事件和情况表明资产可能减值，则更频繁地审查商誉减值。这种情况可能包括但不限于：(1)重大合同的损失或修改，(2)法律上的重大不利变化。
(3)意想不到的竞争，(4)监管机构的不利行动或评估，或(5)公司股价大幅下跌。我们自10月1日起进行年度商誉减值测试。
首先，我们对每个报告单位进行定性评估，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果定性评估显示报告单位的公允价值很可能少于其账面价值金额，则我们进行量化评估，并将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。
本公司报告单位的公允价值采用收益法、市场估值法、交易估值法或混合法进行估计。收益法根据公司预期报告单位未来产生的现金流量的现值，产生报告单位的估计公允价值。贴现现金流模型中包含的估计包括贴现率，贴现率是公司根据规模、地理位置和公司特定风险因素、公司业务的长期增长率和盈利能力、营运资本影响和计划的资本支出调整全行业加权平均资本成本后确定的。市场法根据报告单位与类似业务线中可比上市实体的比较，产生报告单位的估计公允价值。交易估值方法基于报告单位与公开可获得的交易数据的比较，产生报告单位的估计公允价值，这些交易数据涉及类似业务线中的上市和私人实体。公司在市场和交易方法中的重要估计包括选定的具有可比业务因素的类似公司，如规模、增长、盈利能力、风险和投资回报，以及公司应用于收入和扣除利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)的倍数，以估计报告单位的公允价值。
可回收性 应摊销的无形资产和其他长期资产
应摊销的无形资产和其他长期资产按成本列账，并在其估计使用年限内按直线摊销或折旧。2至15好几年了。根据ASC 360，物业、厂房和设备当事件或环境变化显示资产的账面价值可能减值时，本公司会检讨将于营运中使用的长期资产或资产组的账面价值。可能需要进行减值评估的因素包括(其中包括)一项资产或一组资产的使用范围或方式的重大不利变化、可能影响一项资产或一组资产的价值的法律因素或商业环境的重大不利变化或一项或一组资产的可观察市场价值的大幅下降。这些事件的存在或发生表明一项或一组资产可能已减值。在该等情况下，本公司评估一项或一组资产的可收回程度，方法是厘定该资产或该组资产的账面价值是否超过预期在该资产或该资产组的主要资产的剩余经济年期内使用及最终处置该等资产所产生的预计未贴现现金流的总和。如该等测试显示该资产或该组资产的账面价值不可收回，本公司会采用适当的估值方法估计该资产或该组资产的公允价值，该等估值方法通常包括对贴现现金流的估计。如果该等资产或该组资产的公允价值低于账面价值，本公司将计入相当于账面价值超出估计公允价值的减值损失。
应计运输成本
该公司通常与第三方供应商签订合同，提供运输服务。根据合同费率和里程估计，运输成本记录在提供服务的月份。一旦旅行结束，交通服务提供商就会提供发票。任何没有开具发票的旅行都需要根据预期成本和取消的估计进行应计，因为公司通常只有义务为完成的旅行向运输提供商支付费用。这些估计是基于与每个合同的人口和为该计划提供服务的运输提供商网络相关的历史趋势。实际开票金额和估计成本之间可能存在差异，由此产生的任何调整都包括在费用中。应计运输成本为#美元。103.3百万美元和美元79.72021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
递延融资成本和债务贴现
本公司将与其信贷安排和其他借款相关的成本资本化，称为递延融资成本，并在相应的信贷安排或其他借款的使用期限内摊销此类成本。与循环融资相关的成本被资本化为递延融资成本，并计入综合资产负债表中的“预付费用和其他流动资产”。与定期贷款相关的成本被资本化，并作为债务余额的减少计入综合资产负债表。循环贷款的递延融资费用，扣除摊销后，总额为#美元。1.4百万美元和美元1.5分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。美元的债务折扣500.0百万
2025年到期的优先无担保票据，金额为$11.6百万美元和美元14.0分别以截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表上长期债务的账面余额为净额。美元的债务折扣500.02029年到期的百万优先无担保票据，金额为13.1截至2021年12月31日，综合资产负债表上的长期债务账面余额净额为100万欧元。
收入确认
根据ASC 606，该公司在将承诺的服务转移给客户时确认收入，并从与客户的合同中产生所有收入。确认的收入金额反映了公司预期有权获得这些服务的对价。该公司基本上履行了所有的业绩义务，并按时间而不是按时间点确认收入。
本公司根据其不同的业务部门持有不同的合同类型。在NEMT部分，既有上交合同，根据该合同，付款人每月向每个合格成员支付固定金额，也有按服务收费(FFS)，根据该合同，公司为所提供的每项服务收取指定的金额。个人护理合同也是FFS，服务收入按客户、患者和第三方付款人提供的服务的估计可变现金额报告。RPM服务收入包括向客户提供的监控服务的收入。在RPM合同下，付款人根据注册会员按注册会员每月支付费用。见附注5中的进一步信息，收入确认.
补助金收入
该公司从CARE法案PRF获得了大约#美元的分配5.4在截至2021年12月31日的一年中，目标是抵消与新冠肺炎大流行相关的收入和支出损失。PRF付款受到一定的限制，如果不用于指定目的，将被退还。作为接受分发的一项条件，提供商必须同意某些条款和条件，其中包括资金用于收入损失和美国卫生与公众服务部(HHS)定义的未报销新冠肺炎相关费用。所有接受PRF付款的人都必须遵守条款和条件中描述的报告要求，并由卫生和公众服务部决定。公司在有合理保证其已遵守与赠款相关的条件的情况下，将赠款支付确认为赠款收入。本公司确认的授予收入在随附的简明综合经营报表中以授予收入列示。卫生和公众服务部关于减贫基金赠款资金的指导仍在发展中，并可能发生变化。随着报告要求的发展，公司将继续监测这些要求的发展。
CARE法案工资单延期
CARE法案还规定了某些联邦收入和其他税收变化，包括推迟缴纳社会保障工资税的雇主部分。该公司已延期付款约#美元。12.3截至2021年12月31日，与推迟缴纳雇主工资税有关的100万美元，记录在我们综合资产负债表的应计费用中。该公司延期付款约#美元。20.8截至2020年12月31日，与推迟缴纳雇主工资税有关的百万美元，其中10.4百万美元计入应计费用和#美元10.4百万美元作为其他长期负债计入我们的综合资产负债表。
基于股票的薪酬
本公司遵循ASC主题718的公允价值确认条款-薪酬--股票薪酬(“ASC 718”)，它要求公司以公允价值计量和确认所有基于股票的支付的薪酬支出。
•该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价公式计算股票期权的公允价值。限制性股票奖励或单位的公允价值是根据授予日公司普通股的收盘价确定的。没收在发生时被记录下来。基于股票的薪酬奖励的费用是在必要的服务期内按直线摊销的，服务期通常是归属期间。
•本公司将持有人可能以现金而非股份结算的限制性股票单位(“RSU”)记录为负债，并在每个报告期结束时按公允价值重新计量这些负债。在这些赔偿达成和解后，在赔偿归属期间记录的累计补偿费用将等于和解金额，这是基于公司在和解日的股票价格。
•根据其激励计划，该公司还被授权发放基于绩效的RSU。此类奖励在发放时，根据预先确定的公司特定业绩条件和服务期限而授予。基于业绩的RSU奖励的公允价值是根据公司普通股在授予日的收盘价以及对实现业绩目标的可能性的评估而确定的。此类奖励的费用将在必要的服务期限内予以确认。
所得税
递延所得税由资产负债法根据ASC主题740确定-收入 税费。根据这一方法，递延税项资产和负债是根据用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与用于所得税目的的金额之间的差额来确定的，并使用颁布的税率和预计在差额有望逆转时生效的法律来计量。本公司在评估递延税项资产未来变现的可能性时，会考虑多项因素，包括司法管辖区近期的盈利经验、对未来应课税收入的预期、可供报税的结转期，以及其他相关因素。本公司设立估值拨备，以将递延税项资产减少至最有可能变现的数额。递延税项负债及资产的净额扣除估值拨备后，在本公司的综合资产负债表中以非流动形式列报。
由于公司业务性质的内在复杂性、未来所得税法的变化或公司实际经营结果与预期经营结果之间的差异，公司做出某些判断和估计。因此，实际所得税可能与这些估计值有很大差异。
本公司已计入估值准备，包括若干结转及递延税项资产的金额，详情见附注19。所得税，因此，本公司认为该等结转及递延税项资产很可能不会在正常经营过程中变现。
公司确认与所得税有关的利息和罚金是所得税费用的组成部分。
该公司根据评估确认和计量标准的两步过程对不确定的税务状况进行会计处理。第一步是评估税务机关在审查后是否更有可能维持税务立场，包括根据该立场的技术是非曲直解决任何上诉或诉讼。如果税务状况符合可能性大于非可能性标准，则在与税务机关结算时可能实现的超过50%的税收优惠部分将在合并财务报表中确认。
2017年12月22日，美国俗称《减税与就业法案》(《税改法案》)颁布。2020年3月27日，《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)颁布。见附注19，所得税，以讨论这些行为对公司的影响。
某些再保险计划的损失准备金
根据某些再保险计划，该公司历来对其汽车、一般和专业责任以及工人赔偿成本的很大一部分进行了再保险。本公司利用一份由独立精算师编制的报告，估计与该等再保险保单有关的预期总亏损，包括超出保险限额的估计亏损，并在发生该等亏损时向本公司作出补偿。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司的储备为美元8.3百万美元和美元6.3万元，分别用于汽车、一般和职业责任及工伤赔偿再保险政策。截至2021年12月31日和2020年12月31日的储备金总额为#美元22.3百万美元和美元15.1百万美元分别在综合资产负债表中被归类为其他长期负债。截至2021年12月31日和2020年12月31日，预计应偿还给公司的金额为#美元。14.0百万美元和美元8.8于综合资产负债表中列为其他长期资产。从2020年到2021年，这些金额的增长在很大程度上归因于我们保险计划下的Simplura业务。
该公司定期分析已发生但未报告的索赔以及与其再保险和自筹资金保险计划有关的已报告但未支付的索赔的准备金。该公司相信其储备是充足的。然而，在评估这些准备金时需要作出重大判断，例如评估以往已支付的索赔、索赔发生日期、报告日期和支付日期之间的平均滞后时间，以及索赔的频率和严重程度。实际结算额和已记录准备金之间可能存在差异，一旦知道可能的金额，任何由此产生的调整都将计入费用。
自筹资金的保险计划
本公司亦维持一项自负盈亏的健康保险计划，并与第三方保险公司签订止损总括保单，将个人索偿的最高潜在责任一般限制在$。0.3每人100万美元，合计止损限额为$0.4百万美元。此外，该计划对总索赔设有总止损限额，以限制公司面临灾难性索赔的风险。关于这一计划，该公司在估计其健康保险计划负债和相关费用时，会考虑历史和预测的医疗使用数据。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司拥有1.9百万美元和美元2.0分别为其自筹资金的医疗保险计划储备100万美元。准备金在合并资产负债表中被归类为“应计费用和其他流动负债”。
停产运营
在决定一组被处置(或将被处置)的资产是否应作为非持续经营列报时，本公司确定是否符合持有待售分类的标准，以及处置是否代表对实体的运营和财务业绩产生(或将产生)重大影响的战略转变。如该等决定可予确认，则出售资产集团的经营业绩(以及出售交易的任何收益或亏损)将汇总，除本公司持续经营业绩外，于综合财务报表内单独列报。非持续业务目前包括与2018年处置的前WD服务部门以及2015年处置的公共服务部门相关的最低限度的活动。见附注22，停产运营，以获取与前几年有关的停产业务摘要。
每股收益(亏损)
公司计算每股基本收益(亏损)的方法是，普通股股东应占本公司的净收益(亏损)除以期内已发行普通股的加权平均数，包括限制性股票和托管股票(如果这些股票是参与证券的话)。稀释每股收益包括可能因基于股票的奖励和其他基于股票的承诺而发生的潜在稀释，这些承诺使用库存股或假设折算法(视情况而定)。有关公司如何计算每股收益的更多信息，请参见附注17，每股收益.
近期会计公告
在截至2021年12月31日的年度内，公司采用了以下会计声明：
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税 (主题740)：简化所得税会计(“ASU 2019-12”)。ASU删除了ASC 740所得税(“ASC 740”)中一般原则的某些例外情况，并澄清和修改了现有的指导方针，以降低所得税会计的复杂性。ASU在2020年12月15日之后的财年有效，包括该财年内的过渡期，允许及早采用。采用这一ASU对财务报表没有实质性影响。
2020年1月，FASB发布了ASU 2020-01，阐明主题321、主题323和主题815之间的交互(“ASU 2020-01”)，以澄清权益证券、权益法投资和某些衍生工具的会计准则之间的相互作用。ASU 2020-01在2020年12月15日之后的财政年度内对公共企业实体有效，包括其中的过渡期。采用这一ASU对财务报表没有实质性影响。
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU 2020-04”)，就将公认会计原则应用于合约修订、对冲关系及参考伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)或预期会因参考利率改革而停止的其他参考利率的其他交易，提供可选的权宜之计及例外情况。ASC 848，参考汇率改革(“ASC 848”)中给予的减免仅适用于对协议所作的修改仅用于参考汇率改革活动的遗留合同。ASC 848的规定必须适用于衍生品以外的所有交易，这些交易可能适用于套期保值关系层面。各实体可在报告所述期间开始时(即最早在2020年第一季度)适用这些规定。与其他主题不同，本次更新的条款仅在2022年12月31日之前有效，届时参考汇率置换活动预计将完成。采用这一ASU对财务报表没有实质性影响。
2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，债务--可转换债务和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自身权益的合同(分主题815-40)(“ASU 2020-06”)，阐述了对具有负债和权益特征的某些金融工具应用GAAP的复杂性。更新限制了可转换工具的会计模型，导致嵌入的转换功能较少
从东道主合同中单独确认。具体地说，ASU 2020-06从GAAP中删除了具有现金转换功能的可转换债券和具有有益转换功能的可转换工具的分离模型。因此，在采纳ASU的指导意见后，实体将不会在此类债务中单独在股权中提出嵌入的转换特征。ASU 2020-06在2021年12月15日之后的财年(包括其中的过渡期)对公共业务实体有效，但由于此ASU允许提前采用，我们已在截至2021年12月31日的财年采用了它。这一指导方针不会对合并财务报表或披露产生影响，也不会在未来产生实质性影响。
该公司最近尚未采用的会计声明如下：
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08，企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。新的指导方针要求，在企业合并中收购的合同资产和合同负债必须由收购方在收购日根据ASC 606《与客户的合同收入》予以确认和计量，就像是它发起了合同一样。根据现行业务合并指引，该等资产及负债于收购日由收购方按公允价值确认。ASU 2021-08在2023年11月1日或之后的财政年度(包括过渡期)内对公共企业实体有效。允许及早领养。该准则不会影响在生效日期之前发生的业务合并所获得的合同资产或负债，未来期间的影响将取决于在未来业务合并中所获得的合同资产和合同负债。
3. 收购
企业合并
Simplura Health Group
2020年11月18日该公司收购了OEP AM，Inc.(及其作为“Simplura Health Group”开展业务的子公司)。OEP AM，Inc.是一家非公共实体，专门从事家庭护理服务，为老年人、残疾人和其他高需求患者提供个人护理助理、家庭健康助手和熟练护士的安置。Simplura Health Group的总部设在纽约州山谷溪流，在七个州拥有57个机构分支机构，其中包括美国几个最大的家庭护理市场。收购Simplura为我们的使命增加了一个战略支柱，通过引入非医疗个人护理业务来解决SDoH问题-这是一个庞大、快速增长的医疗保健部门，与Nemt部门相辅相成。
股票交易是根据ASC 805核算的，企业合并ModivCare Inc.的一家全资子公司收购了100OEP AM Inc.有表决权股票的%，价格为$548.6百万美元(购买价格为$569.8百万美元减去21.2被收购的百万现金)。
下表汇总了截至2020年11月18日收购日转移到收购可识别资产和假设负债的对价分配的信息，扣除收购现金后的信息(以千计)：
| | | | | |
| 现金 | $ | 21,182 | |
应收账款 (1) | 65,297 | |
预付费用和其他(2) | 10,975 | |
财产和设备 (3) | 1,640 | |
无形资产(4) | 264,770 | |
经营性使用权资产 (5) | 10,285 | |
商誉(6) | 320,383 | |
其他资产 (7) | 628 | |
应付账款和应计负债 (7) | (46,073) | |
应计费用 (7) | (2,564) | |
递延收入 (7) | (2,871) | |
递延收购付款(8) | (4,046) | |
应付递延收购票据 (7) | (1,050) | |
经营租赁负债 (5) | (10,285) | |
递延税项负债 (9) | (58,452) | |
| 取得的资产总额减去承担的负债 | $ | 569,819 | |
会计取得法采用的公允价值计量可能具有很高的主观性，合理判断的应用可能会产生不同的假设，从而产生一系列使用相同事实和情况的替代估计。
(1)管理层根据应收账款组合估计的未来可收款性对应收账款进行了估值。通过这一估值，确定了#美元4.6初始应收账款中有100万美元无法收回，因此，初始余额为#美元。69.9百万美元减少到$65.3百万美元。
(2)鉴于预付费用余额的短期性质，账面价值代表公允价值。
(3)取得的财产和设备主要包括租赁装修、家具和固定装置以及车辆。物业及设备的公允价值乃根据物业的最佳及最高用途厘定，而最终价值则以成本及可比销售方法厘定。
(4) 取得的无形资产的交换对价分配情况如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 类型 | 使用寿命 | 价值 |
| 付款人网络 | 可摊销 | 15年份 | $ | 221,000 | |
| 商标和商品名称 | 可摊销 | 3年份 | 43,000 | |
| 许可证 | 不可摊销 | 不定 | 770 | |
| | | $ | 264,770 | |
该公司利用特许权使用费减免法对商标和商号进行估值，并利用多期超额收益法(收益法的一种形式)建立付款人网络。无形商标和商号的使用年限从10几年前3截至2021年12月31日，由于公司个人护理部门业务的战略转变，部分原因是收购Care Finders，如下所述。这是摊销费用的预期变化。
(5)经营租赁负债和相应的使用权资产(当期和长期)的公允价值入账为#美元。11.7根据本公司在初步收购价格分配期间可获得的市场价格计算，价格为100万欧元。此后，通过执行截至2021年9月30日的ASC 842对这一评估进行了更新，相关余额已更新为#美元10.3百万美元。
(6)收购初步产生了$309.7由于基于价值的护理和解决方案将提供给与许多相同的付款人群体合作的类似患者群体，预期将产生协同效应，从而产生数百万的商誉。2021年第二季度，期末现金调整为#美元3.5向OEP AM支付了100万美元，在2021年第三季度，收购的其他资产下调了$3.92021年第四季度，应收账款减少了#美元4.6由于某些应收账款被视为无法收回，导致
商誉相应增加#美元3.3百万美元，扣除税收影响后的净额。这些变化使与这笔交易相关的商誉增加到#美元。320.4百万美元。所有获得的商誉都不能在纳税时扣除。
(7)应付账款及若干其他流动及非流动资产及负债于收购日期按公允价值列报。
(8)延期收购付款与Simplura的历史收购相关。
(9)递延税项净负债是指所取得的资产和承担的负债的公允价值与其税基之间的暂时性差异所产生的预期未来税务后果。见附注19，所得税，以进一步讨论公司在收购后的综合所得税状况。
关爱发现者全面关爱有限责任公司
2021年9月14日，该公司收购了东北部的个人护理提供商Care Finders，业务遍及新泽西州、宾夕法尼亚州和康涅狄格州。对Care Finders的收购扩大了患者获得家庭个人护理解决方案的渠道，并支持了该公司在其个人护理平台上扩张的战略。
根据ASC 805对股权交易进行会计处理，企业合并ModivCare Inc.的一家全资子公司收购了100Care Finders的股权证券的%，价格为$333.4百万美元(初步购买价为$344.8百万美元减去11.4被收购的百万现金)。
以下是根据下表中提到的某些初步项目，对截至2021年9月14日收购日转移到收购的可确认资产和假定负债的对价分配的初步估计数(单位：千)：
| | | | | |
| 现金 | $ | 11,424 | |
应收账款 (1) | 14,708 | |
预付费用和其他 (2) | 2,625 | |
财产和设备(3) | 2,527 | |
盘存 (4) | 231 | |
经营性使用权资产 (5) | 1,939 | |
无形资产 (6) | 100,750 | |
商誉(7) | 232,161 | |
其他资产(8) | 226 | |
应付帐款 (9) | (2,487) | |
应计费用和其他应计负债 (9) | (14,344) | |
经营租赁负债(5) | (1,939) | |
递延税项负债(10) | (2,618) | |
其他负债 (9) | (378) | |
| 取得的资产总额减去承担的负债 | $ | 344,825 | |
会计取得法采用的公允价值计量可能具有很高的主观性，合理判断的应用可能会产生不同的假设，从而产生一系列使用相同事实和情况的替代估计。在最后确定下文所述的初步项目时，可能会对某些此类项目以及商誉和所得税进行相关调整。所有项目预计将在2022年第三季度敲定。
(1)管理层根据应收账款组合估计的未来可收款性对应收账款进行了估值。这一估计是初步的，因为该公司正在对应收账款的收款性进行评估。
(2)鉴于预付费用余额的短期性质，账面价值代表公允价值。
(三)取得的财产和设备主要包括资本化的软件、计算机设备和汽车。
(4)截至收购日，存货按公允价值列报。
(5)经营租赁负债和相应的使用权资产(当期和长期)的公允价值入账为#美元。1.9根据本公司在初步收购价格分配期间可获得的市场价格计算，价格为100万欧元。
(6) 取得的无形资产的交换对价分配情况如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 类型 | 使用寿命 | 价值 |
| 付款人网络 | 可摊销 | 7年份 | $ | 97,200 | |
| 商号 | 可摊销 | 3年份 | 1,950 | |
| 竞业禁止协议 | 可摊销 | 5年份 | 1,600 | |
| | | $ | 100,750 | |
该公司使用多期超额收益法对付款人网络进行估值，使用特许权使用费减免法对商标权进行估值，并使用有/无竞业协议对非竞争协议进行估值。
(7)收购初步产生了$232.2由于向不同市场的扩张、市场份额的增加以及需要家庭护理解决方案的人口不断增长，预期将产生协同效应，从而产生数百万的商誉。所有获得的商誉都可以在纳税时扣除。截至财务报表之日，报告单位的商誉分配尚未完成。
(8)其他资产包括保证金，保证金价值为#美元0.2百万美元。
(9)应付账款以及某些其他流动和非流动负债于收购日期按公允价值列报。
(10)递延税项净负债是指所取得的资产和所承担的负债的公允价值与其计税基础之间的暂时性差异所产生的预期未来税务后果。见附注19，所得税，以进一步讨论公司在收购后的综合所得税状况。
自收购之日起，Care Finders的收入为56.5百万美元，净亏损$2.8百万美元计入公司的综合经营业绩。
VRI Intermediate Holdings LLC
2021年9月22日，该公司收购了VRI，这是一家远程患者监控解决方案提供商，管理包括个人应急系统、生命体征监控和数据驱动的患者参与解决方案在内的一整套服务。对VRI的收购加速了公司建立一套针对SDoH的整体支持性护理解决方案的战略，推出了新的技术驱动的家庭解决方案，加深了公司与付款人和患者的接触，并增加了一个战略支柱和运营团队，以推进公司更广泛的技术和数据战略。
股票交易是根据ASC 805核算的，企业合并ModivCare Inc.的一家全资子公司收购了100VRI的股权证券的百分比为$314.6百万美元(初步购买价为$317.5百万美元减去2.9被收购的百万现金)。
以下是根据下表中提到的某些初步项目，对截至2021年9月22日收购日转移到收购的可确认资产和假定负债的对价分配的初步估计数(单位：千)：
| | | | | |
| 现金 | $ | 2,922 | |
应收账款 (1) | 6,800 | |
库存(2) | 1,684 | |
预付费用和其他 (3) | 805 | |
财产和设备(4) | 14,908 | |
无形资产 (5) | 75,590 | |
商誉(6) | 236,738 | |
应付账款和应计负债 (7) | (1,884) | |
应计费用 (7) | (2,487) | |
递延收入 (7) | (67) | |
递延税项负债(8) | (17,491) | |
| 取得的资产总额减去承担的负债 | $ | 317,518 | |
会计取得法采用的公允价值计量可能具有很高的主观性，合理判断的应用可能会产生不同的假设，从而产生一系列使用相同事实和情况的替代估计。在最后确定下文所述的初步项目时，可能会对某些此类项目以及商誉和所得税进行相关调整。所有项目预计将在2022年第三季度敲定。
(1)管理层根据应收账款组合估计的未来可收款性对应收账款进行了估值。这一估计是初步的，因为该公司正在对应收账款的收款性进行评估。
(2)存货于购置日按公允价值列报。
(3)鉴于预付费用余额的短期性质，账面价值为公允价值。
(四)取得的财产和设备主要包括个人应急系统装置、计算机设备、建筑物和设备。管理层注意到建筑物、土地、租赁改进和建筑物改进的账面价值代表公允价值。该公司利用成本法对剩余的财产、厂房和设备进行估值。
(5) 取得的无形资产的交换对价分配情况如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 类型 | 使用寿命 | 价值 |
| 付款人网络 | 可摊销 | 7年份 | $ | 72,150 | |
| 商号 | 可摊销 | 3年份 | 890 | |
| 发达的技术 | 可摊销 | 3年份 | 2,550 | |
| | | $ | 75,590 | |
该公司使用多期超额收益法对付款人网络进行估值，使用特许权使用费减免法对商标名进行估值，并利用成本法开发技术。
(6)收购初步产生了$236.7通过向不同市场的扩张和市场份额的增加，预期未来客户将产生协同效应，从而产生百万商誉。可扣税的商誉金额尚未确定。截至财务报表之日，报告单位的商誉分配尚未完成。
(7)应付账款以及某些其他流动和非流动负债于收购日期按公允价值列报。
(8)递延税项净负债是指所取得的资产和所承担的负债的公允价值与其计税基础之间的暂时性差异所产生的预期未来税务后果。见附注19，所得税，以进一步讨论公司在收购后的综合所得税状况。
自收购之日起，VRI的收入为17.6百万美元，净收入为$2.0百万美元计入公司的综合经营业绩。
备考财务信息(未经审计)
假设截至2019年1月1日收购了Simplura，截至2020年1月1日收购了Care Finders和VRI，并且每项业务的结果都已包括在2020年1月1日开始的运营中，下表提供了截至2021年12月31日和2019年12月31日的估计未经审计的预计运营业绩(以千为单位，每股收益除外)。估计备考净收入按与各项收购有关的公允价值调整的影响、交易成本及其他直接应归因于交易的非经常性成本，以及为适用收购提供资金的额外债务的影响而作出调整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 形式： | | | | | |
| 收入 | $ | 2,181,943 | | | $ | 1,989,519 | | | $ | 1,977,156 | |
| 持续经营收益(亏损)，净额 | (23,280) | | | (21,255) | | | (16,946) | |
| 稀释后每股收益(亏损) | $ | (1.66) | | | $ | (1.57) | | | $ | (1.65) | |
估计的未经审计的备考信息不一定表明如果收购在所示日期完成或未来的经营业绩将会出现的实际结果。补充备考收益进行了调整，以不包括Care Finders的历史利息支出和VRI#美元的影响。3.7百万美元和
$3.22021年，Simplura、Care Finders和VRI分别为100万美元23.5百万，$4.8百万美元和美元4.92020年分别为100万美元和Simplura$28.02019年分别为100万。
与收购相关的成本约为5美元6.6百万美元和美元4.7于截至2021年12月31日止年度，关爱发现者及VRI的百万元已分别于销售、一般及行政开支中记入已发生开支，并于假设收购日期反映于上表备考表格。与收购有关的成本包括咨询、咨询和承保服务的专业费用以及与收购直接相关的其他增量成本。
资产收购
National MedTrans
2020年5月6日，ModivCare与卖方和National MedTrans，LLC(“NMT”)达成股权购买协议，收购所有已发行股本。NMT是以总对价$收购的80.0在全现金交易中，减去某些调整后的100万美元。
根据ASC 805将该交易记为资产收购，企业合并。本公司因收购#美元而产生交易成本。0.8在截至2020年12月31日的年度内，这些费用被资本化为购进价格的一个组成部分。
此次收购支付的对价如下(以千计)：
| | | | | | | | |
| | 价值 |
| 支付的对价 | | $ | 80,000 | |
| 交易成本 | | 774 | |
| 收到的受限现金 | | (3,109) | |
| 净对价 | | $ | 77,665 | |
获得的受限现金与合同的安全准备金有关，并在截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表中以其他流动资产的形式列报。没有承担任何责任。
净对价的公允价值分配如下(单位为千，但使用年限除外)：
| | | | | | | | | | | |
| 类型 | 使用寿命 | 价值 |
| 付款人网络 | 可摊销 | 6年份 | $ | 75,514 | |
| 商品名称和商标 | 可摊销 | 3年份 | 2,151 | |
| | | $ | 77,665 | |
韦尔莱德
2021年5月6日，公司与nuVizz签订了购买软件WellRyde的资产购买协议。根据购买协议，收购WellRyde软件的总代价为#美元。12.0百万现金，但有一定的调整。
根据ASC 805将该交易记为资产收购，企业合并。本公司因收购#美元而产生交易成本。0.5在截至2021年12月31日的期间内，这些费用被资本化为购进价格的一个组成部分。
此次收购支付的对价如下(以千计)：
| | | | | | | | |
| | 价值 |
| 支付的对价 | | $ | 12,000 | |
| 交易成本 | | 463 | |
| 净对价 | | $ | 12,463 | |
净对价的公允价值分配如下(单位为千，但使用年限除外)：
| | | | | | | | | | | |
| 类型 | 使用寿命 | 价值 |
| 运输管理软件 | 可摊销 | 10年份 | $ | 12,328 | |
| 集结的劳动力 | 可摊销 | 10年份 | 135 | |
| | | $ | 12,463 | |
4. 细分市场
公司的可报告部门是根据与其首席运营决策者如何决定资源分配和评估公司运营业绩相关的一系列因素来确定的。公司的首席运营决策者根据以下规定管理公司四可报告的细分市场。
该公司的可报告部门是战略单位，根据不同的财务和运营模式向公司客户提供不同的服务。这些细分市场是分开管理的，因为每个细分市场需要不同的技术和营销战略。此外，不同的部门一般都作为一个单位进行收购，在收购时保留每个部门的管理，以继续经营各自的业务。本公司根据每个部门提供的服务的不同，确定了每个单独的可报告部门，详情如下：
•Nemt--该公司的Nemt部门是其传统部门，主要以ModivCare Solutions和流通品牌运营。NEMT部门是美国最大的为州政府和管理保健组织(MCO)提供非紧急医疗运输项目的管理机构，包括该公司的行政、会计、财务、内部审计、税务、法律以及某些战略和发展职能；
•个人护理-公司的个人护理部门于2020年11月通过收购Simplura开始运营，并于2021年9月通过收购Care Finders扩大业务。个人护理部门以Simplura和Care Finders品牌运营，为需要护理监测和协助执行日常生活活动的医疗补助患者群体提供个人护理，包括老年人和残疾成年人；
•每分钟转速-公司的RPM部门在收购VRI后于2021年9月开始运营。RPM部门以VRI品牌运营，是远程患者监控解决方案的提供商，包括个人紧急响应系统、生命体征监控和数据驱动的患者参与解决方案；以及
•矩阵投资-公司对Matrix的临床护理和临床解决方案业务的少数投资是最后的部分，由公司根据权益会计方法报告。Matrix的临床护理业务提供风险调整解决方案，以改善个人的健康结果和健康计划的财务业绩。MATRIX的临床解决方案业务为其客户提供员工健康和健康服务、分散的临床试验服务和实验室服务。
下表列出了在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，公司业务部门持续运营的某些财务信息(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| | Nemt | | 个人护理 | | 每分钟转速 | | 矩阵
投资 | | 总计 |
| 服务收入，净额 | $ | 1,483,696 | | | $ | 495,579 | | | $ | 17,617 | | | $ | — | | | $ | 1,996,892 | |
| 补助金收入 | — | | | 5,441 | | | — | | | — | | | 5,441 | |
| | | | | | | | | |
| 服务费 | 1,186,185 | | | 392,508 | | | 5,605 | | | — | | | 1,584,298 | |
| 一般和行政费用 | 195,332 | | | 70,163 | | | 5,771 | | | — | | | 271,266 | |
| 折旧及摊销 | 29,058 | | | 23,759 | | | 4,181 | | | — | | | 56,998 | |
| 营业收入 | $ | 73,121 | | | $ | 14,590 | | | $ | 2,060 | | | $ | — | | | $ | 89,771 | |
| | | | | | | | | |
| 被投资人净亏损中的权益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 53,092 | | | $ | 53,092 | |
| 股权投资 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 83,069 | | | $ | 83,069 | |
| 商誉 | $ | 135,216 | | | $ | 552,833 | | | $ | 236,738 | | | $ | — | | | $ | 924,787 | |
| 总资产 | $ | 583,429 | | | $ | 1,020,014 | | | $ | 340,913 | | | $ | 83,069 | | | $ | 2,027,425 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| | Nemt | | 个人护理 | | 矩阵投资 | | | | | | 总计 |
| 服务收入，净额 | $ | 1,314,705 | | | $ | 53,970 | | | $ | — | | | | | | | $ | 1,368,675 | |
| | | | | | | | | | | |
| 服务费 | 1,036,288 | | | 42,507 | | | — | | | | | | | 1,078,795 | |
| 一般和行政费用 | 133,212 | | | 7,327 | | | — | | | | | | | 140,539 | |
| | | | | | | | | | | |
| 折旧及摊销 | 24,516 | | | 1,667 | | | — | | | | | | | 26,183 | |
| 营业收入 | $ | 120,689 | | | $ | 2,469 | | | $ | — | | | | | | | $ | 123,158 | |
| | | | | | | | | | | |
| 被投资方净收益中的权益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (8,860) | | | | | | | $ | (8,860) | |
| 股权投资 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 137,466 | | | | | | | $ | 137,466 | |
| 商誉 | $ | 135,216 | | | $ | 309,711 | | | $ | — | | | | | | | $ | 444,927 | |
| 总资产 | $ | 594,952 | | | $ | 693,495 | | | $ | 137,466 | | | | | | | $ | 1,425,913 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度 |
| | Nemt | | 矩阵投资 | | | | | | 总计 |
| 服务收入，净额 | $ | 1,509,944 | | | $ | — | | | | | | | $ | 1,509,944 | |
| | | | | | | | | |
| 服务费 | 1,401,152 | | | — | | | | | | | 1,401,152 | |
| 一般和行政费用 | 67,244 | | | — | | | | | | | 67,244 | |
| 折旧及摊销 | 16,816 | | | — | | | | | | | 16,816 | |
| 营业收入 | $ | 24,732 | | | $ | — | | | | | | | $ | 24,732 | |
| | | | | | | | | |
| 被投资人净亏损中的权益 | $ | — | | | $ | 29,685 | | | | | | | $ | 29,685 | |
| 股权投资 | $ | — | | | $ | 130,869 | | | | | | | $ | 130,869 | |
| 商誉 | $ | 135,216 | | | $ | — | | | | | | | $ | 135,216 | |
| 总资产 | $ | 466,357 | | | $ | 130,869 | | | | | | | $ | 597,226 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
5. 收入确认
根据ASC 606，该公司在将承诺的服务转移给客户时确认收入，并从与客户的合同中产生所有收入。确认的收入金额反映了公司预期有权获得这些服务的对价。该公司基本上履行了所有的业绩义务，并按时间而不是按时间点确认收入。
收入契约结构
Nemt大写合同
根据签署的合同，付款人为每个合格成员支付固定金额。我们负责根据客户计划中符合条件的会员数量按每个会员每月收取的费用来满足与医疗保健相关的承保运输要求。收入是根据在此期间服务的人口确认的。某些签定的合同有用于对账、风险走廊或利润回扣的条款。对于有对账条款的合同，在提供服务的当月收取按人头支付的预付款。这些预付款会根据实际成本和/或旅行量定期进行对账，并可能导致向客户退款或客户应支付的额外款项。有风险走廊或利润回扣条款的合同允许在特定走廊内获利，一旦我们达到利润水平阈值或最大值，我们就不再确认收入，而是在应计合同应付款账户中记录负债。这一责任可以通过未来增加旅行量或定期与客户结算来减少。虽然利润回扣拨备只能产生这一利润门槛以外的负债，但如果公司没有达到某些利润最低限额，风险走廊拨备可能会导致应收账款，这将记录在对账合同应收账款账户中。
按人头计价通常是根据预期成本和服务量计算的。由于联邦医疗保险使用的是“风险调整模型”，即根据每个参保人的健康状况(敏锐度)对付款人进行补偿，因此参保人的健康状况越高，缴费人获得的补偿就越多，而参保人敏锐度较低的人，可以分配给服务提供商的缴费金额就越少。在风险调整模式下，资本支出是根据上一年提交的参与者数据临时支付的，并在最终数据汇编后的后续期间进行调整。
NEMT按服务收费合同
按服务收费(“FFS”)收入是指我们根据非大写合同获得的收入，在这些合同中，我们为我们提供的每项服务收取特定的金额。财务服务费收入在提供服务期间确认，并因合同津贴的估计影响而减少。
个人护理服务费合同
个人护理FFS收入按客户、患者和第三方付款人提供的服务的估计可变现净额报告。从第三方付款人获得的服务付款包括但不限于保险公司、医院、政府机构和将工作分包给公司的其他家庭医疗保健提供者。某些合同须进行追溯审计，并由付款人根据合同的性质或所产生的费用进行可能的调整。本公司作出追溯调整的估计，并在确认相关服务提供期间的收入时予以考虑。估计结算额和实际结算额之间的差额在服务收入净额中报告，因为调整是已知的，或者由于年度不再受到此类审计、审查或调查的影响。
RPM服务合同
RPM服务收入包括向客户提供的监控服务的收入。在RPM合同下，付款人根据注册会员按注册会员每月支付费用。每种监测服务的对价通常是固定的，合同通常不包含可变的对价部分。因此，RPM部门根据客户支付的月费确认收入。
按合同类型分列的收入
下表按合同类型汇总了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度与客户签订的合同的分类收入(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| Nemt大写合同 | $ | 1,257,390 | | | $ | 1,132,929 | | | $ | 1,277,241 | |
| Nemt FFS合同 | 226,306 | | | 181,776 | | | 232,703 | |
| Nemt部门总收入 | 1,483,696 | | | 1,314,705 | | | 1,509,944 | |
| | | | | |
| 个人护理FFS合同 | 495,579 | | | 53,970 | | | — | |
| RPM服务合同 | 17,617 | | | — | | | — | |
| 总服务收入，净额 | $ | 1,996,892 | | | $ | 1,368,675 | | | $ | 1,509,944 | |
付款人信息
服务收入净额来自州医疗补助合同、管理的医疗补助和医疗保险合同(也称为MCO)，以及一小部分来自私人薪酬和其他合同。Nemt部门的收入中，9.7%, 9.5%和12.7%分别来自截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的美国一个州医疗补助计划。个人护理部门的收入中，22.3%和24.7%分别来自截至2021年12月31日和2020年12月31日的美国一个州医疗补助计划。在RPM部门的收入中，27.0%来自截至2021年12月31日的一年的美国州医疗保险计划。
下表按付款人类型汇总了来自与客户的合同的分类收入(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| 州医疗补助合同 | $ | 835,113 | | | $ | 668,430 | | | $ | 737,251 | |
| 管理的医疗补助合同 | 953,174 | | | 592,252 | | | 581,999 | |
| 管理的联邦医疗保险合同 | 172,014 | | | 104,700 | | | 150,736 | |
| 私人薪酬和其他合同 | 36,591 | | | 3,293 | | | 39,958 | |
| 总服务收入，净额 | $ | 1,996,892 | | | $ | 1,368,675 | | | $ | 1,509,944 | |
在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，公司确认增加了11.4100万美元，减少了$2.1100万美元，增加1,300万美元10.8服务收入分别来自与客户同意的前几个期间履行的履约义务有关的合同调整。
相关资产负债表账户
下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日的应收账款净额信息(单位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 应收账款 | $ | 210,937 | | | $ | 164,622 | |
应收对账合同 (1) | 24,480 | | | 35,724 | |
| 坏账准备 | (2,296) | | | (2,403) | |
| 应收账款净额 | $ | 233,121 | | | $ | 197,943 | |
(1)应收对账合同，主要是指有对账和风险走廊规定的某些合同的欠款和应收款。请参阅下面的合同应付款和应收款前滚。
下表提供了附带的简明综合资产负债表中包括的其他与收入有关的账户的信息(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
应计合同应付款(1) | $ | 281,586 | | | $ | 101,705 | |
长期合同应付款(2) | $ | — | | | $ | 72,183 | |
| 递延收入，当期 | $ | 4,228 | | | $ | 2,923 | |
| | | |
(1)应计合同应付款主要是指因新冠肺炎导致活动减少而对某些风险走廊、利润回扣和对账合同的超额付款和负债准备金。
(2)长期合同应付款主要指因新冠肺炎活动减少而可能在12个月后偿还的某些风险走廊、利润回扣和对账合同的负债准备金。
下表汇总了在简明合并资产负债表中报告的合同应付款和应收款总额(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 已记录的额外金额 | | 已支付或已结算的金额 | | 2021年12月31日 |
| 对账合同应付款 | | $ | 33,330 | | | $ | 16,943 | | | $ | (28,238) | | | $ | 22,035 | |
| 利润返利/走廊合同应付款 | | 123,239 | | | 149,880 | | | (26,695) | | | 246,424 | |
| 多付款项和其他现金项目 | | 17,319 | | | 14,891 | | | (19,083) | | | 13,127 | |
| 合同应付款总额 | | $ | 173,888 | | | $ | 181,714 | | | $ | (74,016) | | | $ | 281,586 | |
| | | | | | | | |
| 对账合同应收账款 | | $ | 35,580 | | | $ | 17,669 | | | $ | (28,846) | | | $ | 24,403 | |
| 走廊合同应收款 | | 144 | | | (67) | | | — | | | 77 | |
| 合同应收账款总额 | | $ | 35,724 | | | $ | 17,602 | | | $ | (28,846) | | | $ | 24,480 | |
6. 现金、现金等价物和限制性现金
下表将合并资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金与合并现金流量表中显示的金额(以千计)进行对账：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 现金和现金等价物 | $ | 133,139 | | | $ | 183,281 | |
| 流动受限现金 | 283 | | | 75 | |
| | | |
| | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 133,422 | | | $ | 183,356 | |
限制性现金主要是指在公司的保险业务下为历史工人补偿、一般和专业责任以及汽车责任再保险计划下的再保险索赔损失而以信托形式持有的金额，以及根据我们的自我保险医疗和福利计划限制提取的金额。
7. 股权投资
矩阵
截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司拥有43.6矩阵中非控股权益的百分比。根据股东协议，Frazier Healthcare Partners的附属公司拥有控制Matrix基本业务所需的权利。公司按照权益会计方法对Matrix的这项投资进行会计核算，公司在Matrix的收入或亏损中的份额在所附的综合经营报表中记为“被投资人净(收益)损失中的权益”。截至2021年12月31日及2019年12月31日止年度，Matrix录得资产减值费用为$111.4百万美元和美元55.1百万美元。记录的矩阵不是截至2020年12月31日止年度的资产减值费用。
截至2021年12月31日及2020年12月31日，本公司综合资产负债表所列资产之账面值及与本公司于Matrix权益相关之最大亏损风险合共为$83.1百万美元和美元137.5分别为100万美元。
矩阵的独立财务信息摘要如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 流动资产 | $ | 124,081 | | | $ | 143,110 | |
| 长期资产 | $ | 482,063 | | | $ | 619,642 | |
| 流动负债 | $ | 57,048 | | | $ | 81,920 | |
| 长期负债 | $ | 340,448 | | | $ | 351,036 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| 收入 | $ | 398,260 | | | $ | 414,622 | | | $ | 275,391 | |
| 营业收入(亏损) | $ | 1,316 | | | $ | 39,412 | | | $ | (61,000) | |
| 净收益(亏损) | $ | (122,898) | | | $ | 15,137 | | | $ | (69,353) | |
8. 预付费用和其他
预付费用和其他费用包括以下费用(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 预缴所得税 | $ | 13,848 | | | $ | 14,633 | |
| | | |
| | | |
| 预付保险 | 9,487 | | | 7,577 | |
| | | |
| | | |
| 信贷安排的递延融资成本 | 1,480 | | | — | |
| 库存 | 1,458 | | | — | |
| 预付租金 | 265 | | | 1,196 | |
| | | |
| | | |
| 其他预付费用 | 12,013 | | | 9,237 | |
| 预付费用和其他流动资产总额 | $ | 38,551 | | | $ | 32,643 | |
9. 财产和设备
财产和设备由以下部分组成(单位：千，但使用年限除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估计数 有用 | | 十二月三十一日， |
| | 寿命(年) | | 2021 | | 2020 |
| 软件 | 3 | | — | | 10 | | $ | 35,323 | | | $ | 31,830 | |
| 计算机和电信设备 | 3 | | — | | 5 | | 31,417 | | | 28,446 | |
| 监控设备 | | | 3 | | | | 12,950 | | | — | |
| 租赁权改进 | 较短的7年限或租期 | | 7,524 | | | 8,419 | |
| 正在进行的建设和开发 | | | 不适用 | | | | 6,598 | | | 4,721 | |
| 家具和固定装置 | 5 | | — | | 10 | | 3,906 | | | 2,330 | |
| 汽车 | | | 5 | | | | 3,998 | | | 4,846 | |
| 建筑物 | 30 | | — | | 40 | | 1,886 | | — | |
| 土地 | | | 不适用 | | | | 292 | | | — | |
| 总资产和设备 | | | | | | | 103,894 | | | 80,592 | |
| 减去累计折旧 | | | | | | | (50,345) | | | (53,048) | |
| 财产和设备合计(净额) | | | | | | | $ | 53,549 | | | $ | 27,544 | |
持续运营的折旧费用为#美元。12.7百万，$9.5百万美元和美元10.6截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
10. 商誉和无形资产
商誉
商誉账面金额变动见下表(以千计)：
| | | | | | | | |
| | ModivCare |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 2020年12月31日的余额 | | |
| 商誉 | | $ | 540,927 | |
| 累计减值损失 | | (96,000) | |
| | 444,927 | |
| | |
| Simplura调整 | | 10,961 | |
| 收购Care Finders | | 232,161 | |
| 收购VRI | | 236,738 | |
| | |
| 2021年12月31日的余额 | | |
| 商誉 | | 1,020,787 | |
| 累计减值损失 | | (96,000) | |
| | $ | 924,787 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日，可用于与收购相关的所得税目的的持续运营商誉总额为#美元255.5百万美元和美元52.2分别为100万美元。
无形资产
无形资产包括收购的付款人网络、商标和商号、开发的技术、竞业禁止协议、许可证和集合的劳动力。无形资产包括以下内容(单位：千，估计使用年限除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日， |
| | | | 2021 | | 2020 |
| 估计数 有用 寿命(年) | | 毛收入 携带 金额 | | 累计
摊销 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 |
| | | | | | | | | |
| 付款人网络 | 3 - 15 | | $ | 511,064 | | | $ | (85,548) | | | $ | 341,714 | | | $ | (48,952) | |
| 商标和商品名称 | 3 | | 48,191 | | | (6,290) | | | 45,351 | | | (986) | |
| 发达的技术 | 3 - 10 | | 28,978 | | | (8,605) | | | 14,100 | | | (6,345) | |
| 竞业禁止协议 | 2 - 5 | | 1,610 | | | (83) | | | — | | | — | |
| 纽约LHCSA许可证 | 不定 | | 770 | | | — | | | 770 | | | — | |
| 集结的劳动力 | 10 | | 135 | | | (9) | | | — | | | — | |
| 总计 | | | $ | 590,748 | | | $ | (100,535) | | | $ | 401,935 | | | $ | (56,283) | |
截至2021年12月31日的无形资产加权平均摊销期间为10.7好几年了。不是对这些无形资产的重大剩余价值进行了估计。持续运营的摊销费用为#美元。44.3百万，$16.7百万美元和美元6.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
截至2021年12月31日，未来五年的摊销费用总额估计如下(以千为单位)：
| | | | | | | | |
| 年 | | 金额 |
| 2022 | | $ | 63,503 | |
| 2023 | | 60,345 | |
| 2024 | | 59,656 | |
| 2025 | | 58,308 | |
| 2026 | | 49,838 | |
| 总计 | | $ | 291,650 | |
减损
《公司》做到了不是不记录截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的任何商誉或无形资产减值费用。
11. 应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下各项(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
应计补偿和相关负债 (1) | $ | 54,564 | | | $ | 50,113 | |
| 应计营业费用 | 14,457 | | | 8,018 | |
| 应计利息 | 12,826 | | | 4,927 | |
| 保险准备金 | 10,152 | | | 4,727 | |
| 递延收购付款 | 3,578 | | | 3,978 | |
| 应计律师费 | 5,081 | | | 3,228 | |
| 应计现金结算股票薪酬 | 183 | | | 19,376 | |
| 工会养老金义务 | 6,629 | | | 6,632 | |
| 其他 | 12,093 | | | 15,621 | |
| 应计费用和其他流动负债总额 | $ | 119,563 | | | $ | 116,620 | |
| | | |
(1)应计补偿和相关负债包括因《关注法》(见附注19所述)而递延的工资税。所得税)。CARE法案规定了某些联邦收入和其他税收变化，包括推迟缴纳社会保障工资税的雇主部分。该公司已延期付款约#美元。12.3截至2021年12月31日，与推迟缴纳雇主工资税有关的100万美元，记录在我们综合资产负债表的应计费用中。该公司延期付款约#美元。20.8截至2020年12月31日，与推迟缴纳雇主工资税有关的百万美元，其中10.4百万美元计入应计费用和#美元10.4百万美元作为其他长期负债计入我们的综合资产负债表。
12. 重组 及相关重组费用
公司和其他
2018年4月11日，该公司宣布进行组织整合，将以前由控股公司员工履行的所有工作职责转移到ModivCare Solutions，LLC，并关闭位于康涅狄格州斯坦福德和亚利桑那州图森的公司办事处。公司通过了一项员工保留计划，旨在在过渡期间留住控股公司级别的员工。员工保留计划于2018年4月9日生效，并规定，如果这些员工在为每个人确定的保留日期之前仍在公司工作，则可向他们提供某些付款和福利，但须遵守全面签署的保留函。组织整合工作于2019年第二季度完成。
总额为$4.3在截至2019年12月31日的年度内，产生了百万美元的重组和相关成本，
与组织整合有关。这些成本包括$2.4百万美元的留任和人事成本，$0.3百万美元的股票薪酬支出，美元0.2折旧费用为百万美元和1.3数百万美元的其他费用，主要涉及招聘和法律费用。这些费用在所附的合并业务报表中记为“一般和行政费用”以及“折旧和摊销”。
总额为$13.1截至2019年12月31日，与组织整合相关的累计重组及相关成本为百万美元。这些成本包括$7.5百万美元的留任和人事成本，$2.0百万美元的股票薪酬支出，美元0.7折旧费用为百万美元和2.8数百万美元的其他费用，主要涉及招聘和法律费用。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，并无与组织整合相关的重组或相关成本产生。曾经有过不是截至2021年12月31日或2020年12月31日的相关重组负债。
于截至二零二零年十二月三十一日止年度内，本公司产生约0.7关闭拉斯维加斯联系中心的重组费用为数百万美元。这些费用中的大部分记入“服务费用”，其余记入“一般和行政费用”。《公司记录》不是截至2021年12月31日的年度重组费用。
13. 债务
高级无担保票据
2020年11月4日，公司发行了美元500.0本金总额为百万元5.8752025年11月15日到期的优先无抵押票据(“2025年到期的优先票据”)。此外，2021年8月24日，该公司发行了美元500.0本金总额为百万元5.0002029年10月1日到期的优先无抵押票据(“2029年到期的优先票据”)。2025年到期的优先债券和2029年到期的优先债券是根据2020年11月4日和2021年8月24日的两份契据发行的。本公司与作为受托人的纽约梅隆银行信托公司分别签署协议。2025年到期的优先债券与公司收购Simplura有关，2029年到期的优先债券与公司收购VRI有关。
2025年到期的优先债券及2029年到期的优先债券(统称为“债券”)为优先无抵押债务，优先于本公司所有未来的次级债务，与本公司所有现有及未来的优先债务并列，实际上从属于本公司任何现有及未来的有担保债务，包括信贷安排(定义见下文)项下的债务，并在结构上从属于本公司各非担保人附属公司的所有现有及未来负债(包括贸易应付款项)。
票据契约载有限制本公司能力及其受限制附属公司的能力(其中包括)：产生额外债务或发行不符合资格的股本；作出若干投资；设立或产生若干留置权；与联属公司进行若干交易；合并、合并、合并或转让其几乎全部资产；同意影响其受限制附属公司的股息或其他付款限制；以及转让或出售资产，包括其受限制附属公司的股本。然而，这些公约须受多项重要的例外情况和规限所规限，如果债券获三家评级机构中的两家给予投资级评级，则某些公约可能会暂停生效。2025年到期的高级债券和2029年到期的高级债券的契约规定，在某些情况下，这些债券可能会被赎回。
与2025年到期的高级票据有关，公司可以在2022年11月15日之前的任何时间赎回全部或部分票据，赎回价格相当于赎回票据本金的100%，外加赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息，外加契约中规定的“完整”溢价。此外，本公司最多可赎回402022年11月15日前发行的债券的百分比，赎回价格为105.875于赎回当日(但不包括赎回日期)的本金的%，加上应计及未付利息(如有)，以及若干股权发行所得款项，但须受契约协议所指明的若干条件规限。在2022年11月15日之前的任何时间，在每个日历年度内，公司可以赎回最多10债券本金总额的百分比，购买价为103将于2025年到期赎回的优先债券本金总额的%，另加截至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有的话)。
在2022年11月15日或之后，公司可以在不少于10天但不超过60天的通知后，赎回2025年到期的全部或部分优先债券，赎回价格如下所述，另加赎回债券的应计利息和未偿还利息，赎回日期如下，赎回日期为(但不包括)适用的赎回日期，如果赎回日期为以下年份中11月15日开始的12个月期间：
| | | | | |
| 年 | 百分比 |
| 2022 | 102.938% |
| 2023 | 101.469% |
| 2024年及其后 | 100.000% |
该公司还可以在2024年10月1日之前的任何时间全部或部分赎回2029年到期的高级票据，赎回价格相当于赎回票据本金的100%，外加赎回日(但不包括赎回日)的应计利息和未付利息，外加契约中规定的“完整”溢价。此外，本公司最多可赎回402024年10月1日前到期的优先债券的百分比，赎回价格为105.000于赎回当日(但不包括赎回日期)的本金的%，加上应计及未付利息(如有)，以及若干股权发行所得款项，但须受契约协议所指明的若干条件规限。
于2024年10月1日或之后，本公司可在不少于10天但不超过60天的通知下，赎回全部或部分2029年到期的优先债券，赎回价格(以本金的百分比表示)如下加债券赎回至(但不包括)适用的赎回日期的应计利息及未付利息(如有的话)，如在以下各年的10月1日起计的12个月期间内赎回：
| | | | | |
| 年 | 百分比 |
| 2024 | 102.500% |
| 2025 | 101.250% |
| 2026年及其后 | 100.000% |
公司将支付2025年到期的优先债券的利息，日期为5.875年息%，直至到期。利息每半年支付一次，分别在每年的5月15日和11月15日到期支付，首次付息日期为2021年5月15日。本金在2025年11月15日到期日之前不需要支付，届时将需要偿还100%的未偿还本金。作为债券发行过程的一部分，我们产生了$9.0百万过桥承诺费，在债券未达到用于收购Simplura的预期认购水平的情况下提供潜在的资金支持。这笔承诺额在票据结算时到期，未予使用，费用已于2020年第四季度支出。
根据将于2029年到期的优先票据，本公司将于5.000年息%，直至到期。利息每半年支付一次，每年4月1日和10月1日到期支付，第一次付息日期为2022年4月1日。本金在2029年10月1日到期日之前不需要支付，届时将需要偿还100%的未偿还本金。作为债券发行过程的一部分，我们产生了$6.6百万过渡性承诺费，在债券未达到用于收购VRI的预期认购水平时，提供潜在的资金支持。这笔承诺额在债券结束时到期而未使用，费用已于2021年第三季度支出。
债务发行成本为#美元14.5与发行2025年到期的高级债券有关的1百万美元已产生，该等成本已递延，并摊销为债券期限内的利息成本。债务发行成本为#美元13.5百万 与发行2029年到期的高级票据有关的成本已递延，并在债券期限内摊销为利息成本。截至2021年12月31日，美元24.8百万美元的未摊销递延发行成本已从综合资产负债表的长期债务余额中扣除。
信贷安排
本公司是日期为二零一三年八月二日的经修订及重述信贷及担保协议(经修订为“信贷协议”)的订约方，行政代理、周转额度贷款人及信用证发行人为美国银行，其他贷款方亦为授信协议订约方。于二零二零年五月六日，本公司订立经修订及重订的信贷及担保协议第七修正案(“第七修正案”)，其中包括将到期日延长至2021年8月1日，并扩大循环信贷安排(“信贷安排”)下的可用金额。200.0百万至美元225.0100万美元，并将信用证的分项贷款从#美元增加到25.0百万至美元40.0百万美元。这些贷款的利息每季度支付一次，拖欠。此外，本公司有义务根据每个贷款人在信贷安排下的承诺中未使用部分的百分比支付季度承诺费，并根据每份未偿还信用证项下可提取的最高金额的百分比支付季度信用证费用。
于二零二零年十月十六日，本公司订立经修订及重订之信贷及担保协议第八修正案(“第八修正案”)，其中包括修订信贷安排以容许产生额外债务以资助收购Simplura(“Simplura收购事项”)、准许根据信贷安排借款为Simplura收购提供部分资金(“Simplura收购事项”)及对该等借款有限制条件，增加最高利息。
利差可能适用于其项下的贷款，并修订我们允许的EBITDA与债务的比率。此外，第八修正案将到期日延长至2023年8月2日。
于二零二一年九月十三日，本公司订立经修订及重订信贷及担保协议第九项修订(“第九项修订”)，其中包括修订信贷安排以容许产生额外债务为收购VRI提供资金，并修订其中若干财务契诺以完成VRI收购。
自第九修正案起生效，信贷安排下未偿还本金的利息由公司选择，年利率等于伦敦银行同业拆息或1.00%，加上适用的保证金，或协议中定义的基本费率分别加上适用的保证金。适用的保证金范围为2.25%至3.50伦敦银行同业拆息贷款及1.25%至2.50在基本利率贷款的情况下，每一种情况下，都是基于管理我们的信贷安排的信贷协议中定义的本公司的综合杠杆率。承诺费和信用证手续费从0.35%至0.50%和2.25%至3.50%，在每种情况下，分别基于管理我们的信贷安排的信贷协议中定义的公司综合杠杆率。
截至2021年12月31日，公司拥有不是信贷安排上的未偿借款；然而，还有未偿信用证#美元。22.8百万美元。该公司在信贷安排下的可供借贷能力为#美元202.2截至2021年12月31日。根据信贷协议，本公司有权不时(按适用于现有信贷的大致相同条款)要求增加循环信贷融资总额，总额最高可达$75.0贷款人在此时根据信贷协议作出的额外承诺，或行政代理在其合理酌情决定下可接受的金融机构的新承诺，只要在任何此等增加时并无违约或违约事件存在。由于贷款人并无责任参与信贷安排下的任何此等增资，本公司可能无法在该等增资方案下取得额外资金。
本公司在信贷安排下的责任由本公司现时及未来的所有境内附属公司担保，不包括若干境内附属公司，包括本公司的专属保险及本公司对Matrix的投资。本公司在信贷安排下的责任，以及每名担保人在信贷安排下的责任，均以对本公司几乎所有相关资产的优先留置权作抵押，包括100本公司境内子公司已发行和已发行股票的百分比，不包括本公司的专属保险。
《信贷协定》载有惯常的肯定和否定契约以及违约事件。负面公约包括对公司产生额外债务、创建留置权、进行投资、提供担保、支付股息、出售资产以及合并和合并等能力的限制。本公司须遵守财务契约，包括综合净杠杆及综合利息覆盖契约。截至2021年12月31日，公司遵守了信贷协议下的所有契诺.
14. 可转换优先股
于(I)于2015年2月完成供股，据此，吾等普通股的若干持有人行使认购权购买优先股，及(Ii)Coliseum Capital Partners，L.P.、Coliseum Capital Partners II，L.P.、Blackwell Partners、LLC-Series A及Coliseum Capital Co-Invest，L.P.(统称为“Coliseum股东”)根据Coliseum股东与吾等之间的备用购买协议购买优先股后，吾等发行805,000优先股的股份，有资格获得每股优先股的现金股息，当我们的董事会委员会宣布时，按5.5当时生效的清算优先权的年利率。
现金股利在每年的1月1日、4月1日、7月1日和10月1日按季度拖欠支付，如果宣布，则从适用股息期的第一天开始应计。可赎回可转换优先股的现金股息，总额为$2.0百万美元，以及$4.4于截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，分别向可转换优先股股东派发百万元。不是现金股息分配给了截至2021年12月31日的年度的可转换优先股股东。
优先股转换
于二零二零年六月八日，本公司与Coliseum Capital Partners，L.P.及由Coliseum Capital Management，LLC(统称“持有人”)管理的若干基金及账户订立优先股转换协议(“转换协议”)，据此(A)本公司同意购买369,120A系列可转换优先股的股份，面值$0.001每股，由持有人合计持有，以换取(I)$209.88A系列优先股的每股现金，加上(Ii)相当于应计但未支付的股息的现金金额
截至2020年6月11日前一天的A系列优先股股票，以及(B)持有者转换369,120A系列优先股入股(一)2.5075A系列优先股每股换取公司普通股，另加(Ii)现金支付，相当于A系列优先股截至2020年6月11日前一天的应计但未支付的股息，加上(Iii)现金支付$8.82每股A系列优先股。该换股协议被视为一项诱导性换股，即本公司向A系列优先股持有人提供溢价代价。
于2020年9月3日，本公司决定对所有已发行的A系列可转换优先股进行转换(“转换”)。根据日期为2020年6月8日的优先股转换协议，本公司回购27,509A系列优先股从持有者手中获得：(I)现金金额相当于#美元209.88每股A系列优先股，加上(Ii)相当于该等股份截至转换前一天应计但未支付的股息的现金金额。与转换有关，A系列优先股的所有剩余流通股按以下转换率转换为普通股：2.5075普通股换取每股A系列优先股和代替零碎股份的现金。
根据ASC 260，每股收益，留存收益减去转让对价的公允价值除以交出股份的账面价值后的余额。转移的超额对价对留存收益的影响，包括发生的直接成本和任何未摊销发行成本的注销。52.1截至2020年12月31日。
优先股被计入股东权益之外，因为它可以在不完全由公司控制的某些控制事件发生变化时赎回。股息记录在股东权益中，包括5.5%股息。
下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度优先股活动(单位为千，不包括股票)：
| | | | | | | | | | | |
| | 美元价值 | | 份额计数 |
| 2019年12月31日的余额 | $ | 77,120 | | | 798,788 | |
| 转换为普通股 | (3,335) | | | (33,039) | |
| 根据转换协议转换为普通股 | (37,256) | | | (369,120) | |
| 根据转换协议赎回优先股 | (40,033) | | | (396,629) | |
| 发行成本的分摊 | 3,504 | | | — | |
| 2020年12月31日和2021年12月31日的余额 | $ | — | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2019年12月31日，优先股流通股可转换为2,002,979普通股股份。截至2021年12月31日和2020年12月31日，有不是已发行的可转换优先股的股份。
15. 股东权益
截至2021年12月31日和2020年12月31日，19,589,422和19,570,598分别发行的公司普通股股份，包括5,568,983和5,287,283分别为2021年12月31日和2020年12月31日的国库股。
在明确授予本公司任何当时已发行优先股的持有人的权利的规限下，本公司的普通股股东有权就提交本公司普通股股东表决的所有事项进行集体投票，并有权获得董事会可能宣布的任何股息。该公司的普通股股东没有累计投票权。于本公司解散、清盘或清盘时，本公司普通股持有人在支付或拨备当时已发行的本公司优先股的所有负债及任何优先清盘权后，有权按比例分享本公司的净资产。公司的普通股股东没有购买公司股票的优先购买权。公司普通股的已发行和流通股不受任何赎回条款的约束，也不能转换为公司股本的任何其他股份。公司普通股持有者的权利、优先权和特权将受制于公司未来可能发行的任何优先股的持有者的权利、优先权和特权。
截至2021年12月31日，344,118公司普通股的股份，是为未来与行使股票期权和限制性股票奖励有关的发行而保留的。
购买股票证券
2019年8月6日，董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司可以回购至多$100.0经公司当时尚未发行的A系列可转换优先股的大多数持有人同意，公司普通股的总价值为百万美元K，到2019年12月31日，届时它将到期。总计105,421根据该计划，股票回购价格约为#美元。6.0在截至2019年12月31日的一年中，
2020年3月11日，董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，公司可以回购至多$75.0截至2020年12月31日，经公司当时已发行的A系列可转换优先股的大多数持有人同意，公司普通股的总价值为100万美元。总计195,677根据该计划，股票回购价格约为#美元。10.2在截至2020年12月31日的年度内，
2021年3月8日，董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，公司可以回购至多$75.0截至2021年12月31日，公司普通股总价值为100万美元，除非提前终止。总计276,268根据该计划，股票以#美元的价格回购。40.0在截至2021年12月31日的年度内，
扣留股权奖励
于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度内，本公司扣留5,432, 2,824和13,268来自员工的股份，分别用于支付因归属限制性股票奖励和单位而产生的所得税和相关福利预扣义务。此外，在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，本公司扣留31,901和322,034从员工手中分得的股票，分别用于支付所得税和相关福利预提债务的清偿以及行使股票期权时的行权价格。有几个不是截至2019年12月31日止年度因行使股票期权而被扣留的股份。
16. 基于股票的薪酬和类似安排
根据公司2006年长期激励计划(“2006计划”)，公司向员工、非雇员董事、顾问和顾问提供股票薪酬。2006年计划允许灵活地将股票期权、股票增值权、限制性股票、非限制性股票、包括限制性股票单位在内的股票单位和业绩奖励授予符合条件的人。
下表汇总了截至2021年12月31日的2006年计划下的活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数量 授权的公司普通股 | | 股份数量
该公司的
剩余普通股 | | 符合以下条件的公司普通股股数 |
| | 发行 | | 未来的赠款 | | 股票期权 | | 股票赠与 |
| 2006年计划 | 5,400,000 | | | 1,230,202 | | | 270,239 | | | 73,879 | |
下表反映了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日终了年度在每个财务报表行项目中记录的持续业务、股票结算奖励的股票补偿金额(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 服务费 | $ | — | | | $ | 222 | | | $ | 572 | |
| 一般和行政费用 | 5,904 | | | 3,708 | | | 4,842 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 基于股票的薪酬总额 | $ | 5,904 | | | $ | 3,930 | | | $ | 5,414 | |
包括在一般和行政费用中的基于股票的薪酬与NEMT部门和个人护理部门有关，但2020和2019年服务费用中包括的特定一批员工除外，这两个部门后来逐步取消了这两个部门。
上述数额不包括#美元的税收优惠。1.6百万，$1.1百万美元和美元1.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
股票期权
授予员工的每个股票期权的公允价值在授予日使用Black-Scholes期权定价公式估计，该公式基于以下假设，即截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 预期股息收益率 | 0.0% | | 0.0% | | 0.0% |
| 预期股价波动 | 36.6% | - | 41.6% | | 28.3% | - | 38.1% | | 27.5% | - | 33.0% |
| 无风险利率 | 0.3% | - | 0.9% | | 0.2% | - | 1.4% | | 1.6% | - | 2.5% |
| 期权的预期寿命(年) | 3.5 | - | 4.4 | | 3.5 | - | 4.4 | | 1.8 | - | 5.3 |
| | | | | | | | | | | |
无风险利率是以授予之日有效的美国国债安全利率为基础的，该利率与奖励的预期寿命相对应。股票期权的预期股价波动率和预期寿命是基于公司的历史数据。根据2006年计划授予的股票期权按比例按年度分期付款方式授予3至4年，或就某些补助金而言，在各自的雇员协议中指定的期限内，并在之后到期5至7好几年了。
于截至2021年12月31日止年度内，本公司发出51,798与根据公司2006年计划行使员工股票期权有关的普通股。
下表汇总了截至2021年12月31日的年度股票期权活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| 数 的股份 在……下面 选择权 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 加权的- 平均值 剩余 合同 术语 | | 集料 固有的 价值 |
| 1月1日期初余额 | 297,379 | | | $ | 64.32 | | | | | |
| 授与 | 70,558 | | | 170.26 | | | | | |
| 已锻炼 | (51,798) | | | 62.31 | | | | | |
| 被没收/取消 | (45,409) | | | 86.71 | | | | | |
| 过期 | (491) | | | 3.88 | | | | | |
| 期末未清偿债务，12月31日 | 270,239 | | | $ | 88.72 | | | 4.56 | | $ | 17,577 | |
已归属或预期将在期末归属，12月31日 | 270,239 | | | $ | 88.72 | | | 4.56 | | $ | 17,577 | |
| 可在期限结束时行使，12月31日 | 82,981 | | | $ | 64.09 | | | 4.72 | | $ | 6,991 | |
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，公司授予的期权的加权平均授予日公允价值、与行使的期权有关的内在价值和现金总额如下(除股价外，以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 加权平均授予日每股公允价值 | $ | 170.26 | | | $ | 71.56 | | | $ | 16.30 | |
| 行使的选项： | | | | | |
| 总内在价值 | $ | 4,454 | | | $ | 26,228 | | | $ | 3,204 | |
| 收到的现金 | $ | 3,227 | | | $ | 25,413 | | | $ | 11,142 | |
限制性股票奖
根据2006年计划授予的限制性股票奖励(RSA)按年度等额分期付款方式授予3至4对于某些补助金，在相应的雇员协议中指定的期限内，或在补偿委员会确定的期限内。
于截至2021年12月31日止年度内，本公司发出41,365根据本公司2006年计划于2020年、2019年和2018年授予的若干RSA归属后，其普通股股票授予非雇员董事、高管和关键员工。
下表汇总了截至2021年12月31日的年度内公司未归属限制性普通股的股份活跃度和加权平均授予日公允价值：
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加权平均
授予日期公允价值 |
| | | |
| 期初未归属，1月1日 | 92,802 | | | $ | 64.83 | |
| 授与 | 38,562 | | | $ | 170.13 | |
| 既得 | (41,365) | | | $ | 63.89 | |
| 被没收或取消 | (16,120) | | | $ | 85.19 | |
| 期末未归属，12月31日 | 73,879 | | | $ | 112.61 | |
截至2021年12月31日，大约有15.1根据2006年计划授予的与未归属股份结算的股票期权和RSA相关的未确认补偿成本。预计成本将在加权平均期内确认4.26好几年了。既得股票期权和RSA的总公允价值为#美元。3.3百万，$5.2百万美元和美元6.9截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
17. 每股收益(亏损)
下表详细说明了基本每股收益和稀释后每股收益(亏损)的计算方法(单位为千，不包括每股和每股数据)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 分子： | | | | | |
| 可归因于ModivCare的净收益(亏损) | $ | (6,585) | | | $ | 88,836 | | | $ | 966 | |
| 已发行可转换优先股股息 | — | | | (1,171) | | | (4,403) | |
根据转换协议支付的股息 | — | | | (816) | | | — | |
| 根据转换协议支付的代价超过优先成本基础 | — | | | (52,139) | | | — | |
| 分配给参与证券的收益 | — | | | (2,239) | | | — | |
| 普通股股东可获得的净收益(亏损) | $ | (6,585) | | | $ | 32,471 | | | $ | (3,437) | |
| | | | | |
| 持续运营 | $ | (6,289) | | | $ | 33,249 | | | $ | (9,356) | |
| 停产经营 | (296) | | | (778) | | | 5,919 | |
| 普通股股东可获得的净收益(亏损) | $ | (6,585) | | | $ | 32,471 | | | $ | (3,437) | |
| | | | | |
| 分母： | | | | | |
| 基本每股收益的分母加权平均股份 | 14,054,060 | | | 13,567,323 | | | 12,958,713 | |
| 稀释性证券的影响： | | | | | |
| 普通股期权 | — | | | 71,651 | | | — | |
| 限制性股票单位 | — | | | 44,334 | | | — | |
| 稀释后每股收益的分母--调整后的加权平均股票假定换算 | 14,054,060 | | | 13,683,308 | | | 12,958,713 | |
| | | | | |
| 每股基本收益(亏损)： | | | | | |
| 持续运营 | $ | (0.45) | | | $ | 2.45 | | | $ | (0.72) | |
| 停产经营 | (0.02) | | | (0.06) | | | 0.46 | |
| 每股基本收益(亏损) | $ | (0.47) | | | $ | 2.39 | | | $ | (0.26) | |
| 每股摊薄收益(亏损)： | | | | | |
| 持续运营 | $ | (0.45) | | | $ | 2.43 | | | $ | (0.72) | |
| 停产经营 | (0.02) | | | (0.06) | | | 0.46 | |
| 稀释后每股收益(亏损) | $ | (0.47) | | | $ | 2.37 | | | $ | (0.26) | |
分配给参与证券的收入是通过按比例将ModivCare应占净收入的一部分减去可转换股票的股息分配给可转换优先股股东计算的；但可转换优先股股东不分配亏损。
以下加权平均股票不包括在稀释后每股收益的计算中，因为纳入这些股票的影响将是反稀释的： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 购买普通股的股票期权 | 56,291 | | | 43,061 | | | 583,469 | |
| 可转换优先股 | — | | | — | | | 800,460 | |
18. 租契
自2019年1月1日起，本公司采用ASC 842，租契，以及其现有不可撤销经营租约的已确认租赁义务和相关使用权(“ROU”)资产。该公司拥有主要与办公空间和其他设施相关的不可取消的经营租赁。租约在不同的年份到期，通常提供续期选择。在正常业务过程中，管理层预计这些租约将续期或被其他物业的租约取代。
若干经营租约根据消费物价指数的界定增幅，就未来最低年度租金付款作出规定，但须受若干最低增幅的规限。这些租赁协议中有几项规定了租金减免的期限。在租赁期内应支付的租金总额以直线法记录为租赁期内的租金费用。
为了确定合同是否包含租赁，本公司评估其合同，并核实是否存在已确定的资产，以及公司或承租人有权在整个合同期内从使用该资产中获得基本上所有的经济利益，并有权指示使用已确定的资产。如果合同被确定为包含租赁，而公司是承租人，则对租赁进行评估，以确定它是经营性租赁还是融资租赁。
每次租赁使用的贴现率是通过估计适当的递增借款利率来确定的。在估计递增借款利率时，公司会考虑债务信息、信用评级和循环信贷安排的利率，循环信贷安排以公司的资产为抵押。因此，公司继续对剩余的经营租赁付款进行贴现，以计算其租赁负债，费率为5.25%。本公司将此利率应用于其整个租赁组合，其基础是对租赁期或资产分类利率的任何调整不会影响债务项下收取的利率或对贴现租赁负债产生重大影响。
我们综合资产负债表中所有租赁分类的摘要如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 租契 | 分类 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 资产 | | | | | |
| 经营性租赁资产 | 经营租赁ROU资产 | | $ | 43,750 | | | $ | 30,928 | |
| 融资租赁资产 | 财产和设备，净额 | | — | | | 367 | |
| 租赁资产总额 | | | $ | 43,750 | | | $ | 31,295 | |
| | | | | |
| 负债 | | | | | |
| 当前： | | | | | |
| 运营中 | 经营租赁负债的当期部分 | | $ | 9,873 | | | $ | 8,277 | |
| 金融 | 长期债务的当期部分 | | — | | | 45 | |
| 长期： | | | | | |
| 运营中 | 经营租赁负债减去流动部分 | | 34,524 | | | 23,437 | |
| 金融 | 融资租赁负债，减去流动部分 | | — | | | — | |
| 租赁总负债 | | | $ | 44,397 | | | $ | 31,759 | |
自.起2021年12月31日，租赁负债的到期日如下(以千计)：
| | | | | | | | | |
| 经营租约 | | | | |
| 2022 | $ | 11,256 | | | | | |
| 2023 | 9,777 | | | | | |
| 2024 | 7,137 | | | | | |
| 2025 | 4,937 | | | | | |
| 2026 | 3,742 | | | | | |
| 此后 | 16,527 | | | | | |
| 租赁付款总额 | $ | 53,376 | | | | | |
| 减去：利息和增值 | (8,979) | | | | | |
| 最低租赁付款现值 | $ | 44,397 | | | | | |
| 减：当前部分 | (9,873) | | | | | |
| 长期部分 | $ | 34,524 | | | | | |
截至2020年12月31日，租赁负债到期日如下(单位：千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
| 2021 | $ | 10,323 | | | $ | 45 | | | $ | 10,368 | |
| 2022 | 8,756 | | | — | | | 8,756 | |
| 2023 | 6,140 | | | — | | | 6,140 | |
| 2024 | 4,145 | | | — | | | 4,145 | |
| 2025 | 2,833 | | | — | | | 2,833 | |
| 此后 | 4,737 | | | — | | | 4,737 | |
| 租赁付款总额 | $ | 36,934 | | | $ | 45 | | | $ | 36,979 | |
| 减去：利息和增值 | (5,220) | | | — | | | (5,220) | |
| 最低租赁付款现值 | $ | 31,714 | | | $ | 45 | | | $ | 31,759 | |
| 减：当前部分 | (8,277) | | | (45) | | | (8,322) | |
| 长期部分 | $ | 23,437 | | | $ | — | | | $ | 23,437 | |
租赁条款和折扣率如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 加权-平均剩余租赁年限(年)： | | | |
| 经营租赁成本 | 6.61 | | 4.89 |
| 融资租赁成本 | 不适用 | | 0.80 |
| 加权平均贴现率： | | | |
| 经营租赁成本 | 5.25 | % | | 5.25 | % |
| 融资租赁成本 | 不适用 | | 3.28 | % |
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，我们的营运租赁成本为13.6百万美元和美元10.4分别为100万美元，主要包括在我们所附合并经营报表的“服务费用”中。其他租赁信息摘要如下(单位：千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| | | |
| 融资租赁产生的现金流 | $ | — | | | $ | (336) | |
| 来自经营租赁的经营现金流 | $ | (5,701) | | | $ | (10,771) | |
营业租赁净资产摊销 | $ | 11,330 | | | $ | 9,238 | |
| | | |
通过经营租赁负债获得的净收益资产 | $ | 24,152 | | | $ | 19,992 | |
19. 所得税
联邦和州税收条款摘要如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 联邦所得税(福利)支出： | | | | | |
| 当前 | $ | 6,721 | | | $ | 2,248 | | | $ | (560) | |
| 延期 | (820) | | | 8,183 | | | 4,938 | |
| 联邦所得税(福利)支出总额 | 5,901 | | | 10,431 | | | 4,378 | |
| | | | | |
| 州所得税支出(福利)： | | | | | |
| 当前 | 5,081 | | | 10,032 | | | 2,513 | |
| 延期 | (2,253) | | | 1,893 | | | (30) | |
| 国家所得税总支出 | 2,828 | | | 11,925 | | | 2,483 | |
| 所得税拨备总额 | $ | 8,729 | | | $ | 22,356 | | | $ | 6,861 | |
所得税拨备与通过对所得税前持续经营收入适用美国法定联邦所得税税率确定的金额的对账如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 联邦法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 按法定税率征收的联邦所得税 | $ | 8,545 | | | $ | 22,167 | | | $ | 5,073 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 更改估值免税额 | 385 | | | (505) | | | 10 | |
| 不确定税收状况的变化 | (929) | | | 116 | | | 181 | |
| 扣除联邦福利后的州所得税 | 1,743 | | | 10,519 | | | 1,921 | |
| 免税所得 | (74) | | | (124) | | | (93) | |
| 补偿费用 | 1,204 | | | 1,036 | | | 606 | |
| 基于股票的薪酬 | (1,004) | | | (650) | | | (101) | |
| 餐饮和娱乐 | 30 | | | 51 | | | 81 | |
| 交易成本 | 89 | | | 1,289 | | | — | |
| | | | | |
| 税收抵免 | (1,095) | | | (650) | | | (858) | |
| CARE法案福利 | — | | | (10,984) | | | — | |
| 其他 | (165) | | | 91 | | | 41 | |
| 所得税拨备 | $ | 8,729 | | | $ | 22,356 | | | $ | 6,861 | |
| 有效所得税率 | 21.5 | % | | 21.2 | % | | 28.4 | % |
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异的净税收影响。公司持续经营的递延税项资产和负债的重要组成部分如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 递延税项资产： | | | |
| 净营业亏损结转 | $ | 3,570 | | | $ | 840 | |
| 资本损失结转 | 946 | | | 957 | |
| 税收抵免结转 | 516 | | | 389 | |
| 利息支出结转 | 5,100 | | | 1,570 | |
| 应收账款备抵 | 4,456 | | | 1,923 | |
| 应计项目和准备金 | 10,730 | | | 14,511 | |
| 基于股票的薪酬 | 812 | | | 852 | |
| 递延租金 | 1,029 | | | 382 | |
| 递延收入 | 595 | | | 183 | |
| 项目成本 | 952 | | | — | |
| 其他 | — | | | 591 | |
| 递延税项资产总额 | 28,706 | | | 22,198 | |
| 递延税项负债： | | | |
| | | |
| 预付费用 | 3,181 | | | 2,336 | |
| 财产和设备折旧 | 11,174 | | | 4,600 | |
| 商誉和无形资产摊销 | 82,290 | | | 66,781 | |
| 股权投资 | 23,209 | | | 38,400 | |
| 其他 | 99 | | | — | |
| 递延税项负债总额 | 119,953 | | | 112,117 | |
| 递延税项负债，扣除递延税项资产的净额 | (91,247) | | | (89,919) | |
| 减去估值免税额 | (3,364) | | | (2,276) | |
| 递延税项净负债 | $ | (94,611) | | | $ | (92,195) | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2021年12月31日，该公司拥有2.2百万美元的联邦净营业亏损(“NOL”)结转，约为46.4国家NOL的百万结转到期时间如下(以千为单位)：
| | | | | |
| |
| |
| |
| |
| 2026 | $ | 490 | |
| 2027年及其后 | 45,934 | |
| 结转的国家净营业亏损总额 | $ | 46,424 | |
联邦NOL结转和大约$25.1国家NOL结转中有数百万与收购前税期有关，并受到所有权变更的限制。这些限制预计不会限制这些亏损结转的最终使用。
本公司净营业亏损结转的实现取决于应税暂时性差异的冲销和产生足够的应税收入。 虽然不能保证变现，但管理层认为，如果所有递延税项资产不在估值拨备的覆盖范围内，则更有可能变现。然而，如果减少对结转期内未来应纳税所得额的估计，则被视为可变现的递延税项资产的金额可能会在短期内减少。
截至2021年12月31日止年度的总估值免税额净变动为增加#美元1.1100万美元，其中0.4与当前业务相关的百万美元，0.3与收购Simplura的余额调整有关的百万美元，以及$0.4与收购Care Finders的余额相关的100万美元。估值免税额为#美元3.4百万美元包括国家NOL、资本损失和税收抵免结转的金额，本公司认为这些结转很可能在正常运营过程中无法实现。本公司将继续评估估值免税额，并在确定应更改估值免税额的范围内，将记录适当的调整。
美国税制改革，关爱法案
2017年12月22日，颁布了《税改法》，对企业税收进行了根本性改革。 税改法案包括将公司税率永久降至21%，废除公司替代最低税，计入资本投资，并限制利息支出的扣除。 该法案还规定，2017年后发生的美国NOL只能结转以抵消未来的应税收入。
2020年3月27日，CARE法案被颁布为法律。 CARE法案包括几项重要的营业税条款，其中包括允许企业将2018年、2019年和2020年产生的NOL结转到前五年，加快退还之前产生的企业替代最低税收抵免，并普遍放松税改法案对商业利益的限制。
根据CARE法案，该公司将2018年NOL向前追溯了五年。 因此，该公司记录了一美元27.32018年美国NOL结转应收账款100万美元，11.035%的有利结转税率与21%的结转税率相比，带来了100万的税收优惠。公司还记录了一笔额外的应付所得税#美元。3.52019年的100万，因为2018年NOL被结转而不是结转。
截至2021年12月31日，公司收到了所有27.32018年美国NOL结转的应收账款为100万。 这一美元27.3百万美元还须接受美国国税局联合委员会的审查，该审查于2021年第三季度完成，没有进行任何实质性调整。
未确认的税收优惠
美国国税局完成了对2015-2018年综合美国所得税申报单和大笔退税(总计#美元)的审计。47.6来自资本损失和NOL结转的百万美元)从WD服务销售的亏损中收到 没有做出实质性的调整。此外，我们正在接受各国和沙特阿拉伯税务当局的审查。所有已知的调整都已全部保留。
本公司确认利息和罚金为所得税支出的组成部分。于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度内，本公司确认收益约为0.2一百万美元，这是一笔$0.1百万美元，费用为$0.1利息和持续运营罚款分别为100万美元。该公司拥有大约美元0.1百万美元和美元0.2用于支付分别截至2021年12月31日和2020年12月31日的持续业务的罚款和利息。
对持续经营的未确认所得税优惠负债的对账如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 未确认的税收优惠，年初 | $ | 1,519 | | | $ | 1,403 | | | $ | 1,222 | |
| 与上一年纳税状况有关的增加 | (1,027) | | | — | | | 133 | |
| 与本年度纳税状况有关的增加 | 148 | | | 116 | | | 128 | |
| 诉讼时效到期 | (50) | | | — | | | (80) | |
| 未确认的税收优惠，年终 | $ | 590 | | | $ | 1,519 | | | $ | 1,403 | |
未确认税收优惠的全部期末余额为#美元0.6截至2021年12月31日，将减少税收支出和我们的实际税率。本公司预期在未来12个月内不会确认任何重大金额的未确认税项优惠。
该公司在美国和各个州的司法管辖区都要纳税。诉讼时效一般是三年对于美国和三和四对于公司运营所在的各个州来说，这是一年的时间。继续开放供美国和各州审查的纳税年度主要包括2017至2020年。
20. 承付款和或有事项
法律程序
在正常业务过程中，本公司可能会不时卷入或卷入各种诉讼。除非另有明文规定，否则我们的管理层预计任何涉及本公司的诉讼不会对本公司的业务、流动资金、财务状况或经营结果产生实质性影响。
2020年8月6日，公司的子公司LogistiCare Solutions，LLC(现称为ModivCare Solutions，LLC)被密苏里州西区运输提供商Dalmar Transportation的所有者Mohamed Farah提起集体诉讼，要求代表与ModivCare Solutions签约的所有非雇员运输提供商。诉讼声称，根据修订后的1938年《公平劳工标准法》(下称《公平劳工标准法》)和密苏里州最低工资法提出的索赔，并声称ModivCare Solutions的所有假定类别的运输提供者都应被视为ModivCare Solutions的员工，而不是独立的承包商。2021年6月6日，法院有条件地将网络运输提供商中的所有现任和前任提供商有条件地认证为假定类别，这些提供商单独或通过其公司从ModivCare Solutions获得1099笔付款，用于在过去三年为ModivCare Solutions提供非紧急医疗运输服务。提议的集体班的通知于2021年10月5日发布，潜在的班级成员必须在2022年1月3日之前选择加入。原告申请班级认证的最后期限是2022年4月4日，而ModivCare Solutions对班级认证的反对截止日期是2022年5月19日。ModivCare Solutions相信，在发现后将能够成功地反对这一诉讼的等级认证，并在任何情况下都打算就此事积极为自己辩护，相信其在所有实质性方面都遵守有关将运输提供商定性为独立承包商的法律和法规，并不相信此事的最终结果将对公司的业务、流动资金产生重大不利影响, 财务状况或经营结果。
2019年1月21日，美国俄亥俄州南区地区法院于2015年12月提起诉讼，指控Mobile Care Group，Inc.、Mobile Care Group of Ohio，LLC、Mobile Care EMS&Transport，Inc.(统称为“Mobile Care Entity”)以及Brandee White、Laura Cunningham和Jeffery Wisier(“Relator”)的ModivCare Solutions(“Relator”)，声称Mobile Care实体和间接ModivCare Solutions违反了联邦虚假索赔法案，向政府医疗保健计划提出付款索赔，明知此类索赔的先决条件尚未得到满足。Relator寻求根据联邦虚假索赔法案追回损害赔偿、费用和成本，包括三倍损害赔偿、民事罚款和律师费。此外，亲属寻求恢复他们在移动护理实体的工作。没有一名Relator受雇于ModivCare Solutions。联邦政府拒绝对ModivCare Solutions进行干预。ModivCare Solutions于2019年4月22日提交了驳回投诉的动议，但该动议于2021年10月26日被驳回。ModivCare Solutions对这一裁决提出了中间上诉，目前该裁决正在第六巡回上诉法院待决。ModivCare Solutions相信，此案不会对公司的业务、流动性、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
2017年，我们的个人护理部门子公司之一All Metro Home Care Services of New York，Inc.d/b/a All Metro Health Care(“All Metro”)在州法院收到集体诉讼，声称除其他事项外，未能向每天在患者家中停留24小时的留宿照顾者(“住家”)支付适当的费用。根据纽约州劳工部(“NYSDOL”)的书面意见信，该公司目前每天向寄宿家庭支付13小时的费用。2019年3月26日，纽约上诉法院(纽约最高法院)审理了涉及这一问题的类似案件，该法院发布了一项裁决，推翻了下级法院早些时候的裁决，即雇主必须支付24小时的住宿费。上诉法院同意NYSDOL的解释，如果满足某些条件，向留宿家庭支付13小时而不是24小时。如果允许就此事提起集体诉讼并胜诉，所有麦德龙可能要对拖欠的工资和提起诉讼的损害赔偿承担责任，最早可追溯到2011年11月。All Metro提出动议，反对对此事进行等级认证，并打算就此事积极为自己辩护，相信其在所有重大方面都遵守有关留宿照顾者薪酬的法律和法规，并不相信此事的最终结果将对本公司的业务、流动性、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
递延薪酬计划
截至2021年12月31日，公司为Nemt Services的管理层和高薪员工制定了一个递延薪酬计划。递延补偿计划没有资金，福利从公司的一般资产中支付。综合资产负债表中“其他长期负债”所反映的参与人延期付款总额为#美元。2.7百万美元和美元2.62021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
21. 与关联方的交易
现金结算奖
本公司每年向Coliseum Capital Management，LLC(“Coliseum”)授予股票等值单位奖励(“Seus”)，作为对董事会主席Christopher Shackelton在董事会的服务的补偿，以表彰他在董事会的服务，而不是给予我们其他非雇员董事的限制性股票奖励。这些SEU通常有一年的归属时间表，在归属时根据公司普通股在归属日的收盘价以现金支付。于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，本公司授予725, 1,952和1,857在这个计划下的休斯。Seus的公允价值以该期间最后一天的收盘价和已完成的必要服务期为基础。该公司记录了一笔费用#美元。0.3百万美元和美元0.3在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，Seus的利润分别为100万美元。截至2019年12月31日止年度，本公司为Seus支付了一笔无形费用。SEUS的未确认赔偿费用预计将在#年加权平均期内确认0.1然而，Seus的总费用将继续调整，直到赔偿结清为止。未归属SEU赔偿的责任为#美元0.2百万美元和美元0.4截至2021年12月31日和2020年12月31日的应计费用和其他流动负债分别反映在合并资产负债表的“应计费用和其他流动负债”中。于2021年12月31日，本公司拥有1,344苏斯表现出色。
此外，2014年9月11日，公司授予200,000竞技场的股票期权等值单位(“SOEU”)，行使价为#美元43.81完全归属的每股收益。SOEU作为责任奖励入账，记录的费用调整可归因于公司股票价格与上一报告期相比的变化。2021年8月12日，体育馆以1美元的股价行使了所有国有企业的股份。182.73每股，总现金结算金额为$27.8百万美元。该公司记录了一笔费用#美元。8.8百万美元和美元15.8在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，分别为国有企业单位提供100万美元的收益，收益为0.4截至2019年12月31日的年度为百万美元。这些影响包括在合并业务报表的“一般和行政费用”中。在2021年12月31日，有不是苏是杰出的。未行使的国有企业的负债为$19.0百万美元计入综合资产负债表的“应计费用和其他流动负债”截至2020年12月31日，有不是截至2021年12月31日的剩余负债。
现金结算的基于股份的薪酬支出总额不包括#美元的税收优惠。2.6百万美元和美元4.5截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元，税费支出为0.1截至2019年12月31日的年度为百万美元。
如附注14所述，可转换优先股，净额于2020年6月8日，本公司与Coliseum Capital Partners，L.P.及由Coliseum Capital Management，LLC管理的若干基金及账户订立优先股转换协议。根据换股协议，本公司购买369,120A系列可转换优先股的股份，面值$0.001每股，换取$209.88A系列优先股每股现金，加上相当于A系列优先股截至2020年6月11日前一天的此类股票的应计但未支付股息的现金金额。此外，持有者还转换了369,120A系列优先股入股925,567普通股，现金支付相当于A系列优先股截至2020年6月11日前一天的应计但未支付的股息，以及现金支付$8.82每股A系列优先股。根据转换协议支付的应计股息数额为#美元。0.8百万美元。
此外，在2020年9月3日，公司决定影响所有已发行的A系列可转换优先股的转换(“转换”)。根据日期为2020年6月8日的优先股转换协议(经修订)，紧接转换前，本公司回购27,509持有者发行的A系列优先股，现金金额相当于$209.88每股A系列优先股，以及相当于转换前一天此类股票的应计但未支付股息的现金金额。
有几个不是Coliseum股东在截至2021年12月31日的年度内赚取的可转换优先股股息。于截至2020年12月31日止年度，Coliseum股东赚取的可转换优先股股息合共为$2.0百万美元，包括根据转换协议支付的应计股息。
22. 停产运营
WD服务细分市场
2018年12月21日，本公司完成将其WD服务部门的几乎所有运营子公司出售给APM和APM的关联公司APM UK Holdings Limited，但该部门在沙特阿拉伯的就业服务业务除外。公司在沙特阿拉伯的合同对手方，包括沙特阿拉伯政府拥有的一家实体，从2019年1月1日开始承担这些业务。
这笔交易的总现金代价为$。46.5百万美元，买家保留现有的WD服务现金$21.0百万美元。除了购买对价外，公司预计还将实现约1美元的现金税收优惠。63.8来自交易的100万美元(考虑到CARE法案的影响)，其中6260万美元(5910万美元退款和#美元)3.5截至2021年12月31日，已实现避免付款)。剩余的120万美元现金税收优惠预计将在明年作为退税和税收抵销实现。此外，美元0.9有数百万与资本损失结转相关的福利可用，这一金额是在2021年12月31日保留的。
本公司继续确认与这一部门的清盘相关的某些无形费用。1美元的损失0.3百万美元和美元0.8截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的百万美元，主要与我们继续努力清盘WD Services沙特阿拉伯实体所产生的人员、设施及杂项行政开支有关。
人类服务细分市场
2015年11月1日，该公司完成了对其人类服务部门的出售。截至2019年12月31日止年度，本公司录得与公共服务分部有关的额外开支，主要与先前披露的法律诉讼有关。在前一期间，公司收到一家保险机构的和解协议，以部分抵消从2017年起部分确认的损失，数额为#美元。6.9100万美元，并报告了与这笔和解有关的所得税准备金#美元。0.9百万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公共服务部门没有进一步的活动，公司资产负债表上也没有与这一部门相关的资产或负债。
23. 后续事件
2022年2月3日，本公司签订了一项五年制高级担保循环信贷安排，金额最高可达#美元325.0百万美元，包括摩根大通银行，N.A.作为行政代理人、周转额度贷款人和信用证开具人，以及其他贷款人。循环信贷安排的一部分，数额为#美元60.0100万张将可作为信用证发行。有关新信贷协议及相关新信贷安排的其他资料载于本公司于2022年2月4日提交予美国证券交易委员会的本公司现行8-K表格报告中，该报告的内容以引用方式并入本文，标题为“管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析--流动性和资金来源--新信贷工具该信息以引用的方式并入本文。
Item 9. 与会计师在会计和财务披露方面的变更和分歧。
没有。
第9A项。控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，公司管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本年度报告Form 10-K(2021年12月31日)所涵盖的期间结束时，公司的披露控制和程序(如1934年证券交易法(修订后的《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)规则所定义)的设计和运作的有效性。基于这一评估，本公司首席执行官和首席财务官得出结论，就下文所述财务报告内部控制中发现的重大弱点而言，本公司的披露控制和程序截至2021年12月31日尚未生效。
鉴于以下所述的重大弱点，管理层进行了额外的分析和其他程序，以确保我们的综合财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的。因此，管理层认为，本年度报告中包含的Form 10-K综合财务报表根据美国公认会计原则，在所有重要方面都公平地反映了截至和截至所列期间的我们的财务状况、经营结果和现金流量。
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所述)。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制综合财务报表。我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(2)提供合理保证，以记录必要的交易，以便根据普遍接受的会计原则编制综合财务报表；以及(3)提供合理保证，防止或及时发现可能对综合财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产收购、使用或处置。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
本公司在包括主要行政人员和主要财务官在内的管理层的监督和参与下，并在本公司董事会的监督下，根据下列标准对截至2021年12月31日的公司财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制--综合框架 (2013) 由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们对财务报告的内部控制的评估不包括在适用的美国证券交易委员会指南允许的情况下，于2021年9月14日收购的Care Finders Total Care(“Care Finders”)和2021年9月22日收购的VRI Intermediate Holdings，LLC(“VRI”)。截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度，我们的综合财务报表中包含的可归因于Care Finder和VRI的总资产和收入总额分别为5770万美元(不包括通过交易带来的无形资产和商誉)和7410万美元。
管理层对我们财务报告内部控制有效性的评估确定，截至2021年12月31日，公司对财务报告的内部控制没有生效，原因是与我们的子公司Simplura Health Group相关的以下重大弱点：
本公司没有(I)有效地构建报告关系、适当的权力或责任，或(Ii)在追求建立和运行有效的财务报告内部控制的目标的过程中，建立执行问责的机制。
因此，在Simplura Health Group内部，公司没有有效地设计、实施和运行与其收入流程(包括服务收入和应收账款)和薪资流程(包括记录在服务费用和一般及行政费用中的薪资费用，以及记录在应计费用和其他流动负债中的应计薪资)相关的流程级控制活动。另一个后果是，公司没有建立有效的一般信息技术控制(GITC)，特别是程序更改控制和访问控制，以支持公司某些信息技术(IT)系统的一致运行。所以呢，a依赖于从这些信息技术系统获得的信息的准确性和完整性的自动化流程一级控制和手动控制也是无效的，因为它们可能受到不利影响。
上述控制缺陷并未导致我们的综合财务报表或披露中出现任何重大错报。然而，这些控制缺陷创造了一种合理的可能性，即我们的合并财务报表中的重大错报将无法得到及时预防或发现，因此，我们得出结论，这些缺陷代表着截至2021年12月31日我们对财务报告的内部控制存在重大弱点。
我们的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所审计了本公司在Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表，该公司对公司财务报告内部控制的运作有效性表示了不利意见。毕马威会计师事务所的报告以10-K表格形式载于本年度报告第II部分第8项。
管理层的补救计划
在董事会审计委员会的监督下，我们正在积极补救已发现的重大弱点，并在我们的子公司Simplura Health Group确定了以下补救步骤：
•设计和实施结构化的报告流程以及适当的权力和责任，以创造一种环境，加强问责，并确保适当设计、实施和执行受影响的财务报告程序和相关的内部控制；
•加强现有控制活动的设计，并实施更多的流程级控制活动，尽可能包括控制活动和这些活动中使用的信息的标准化。确保这些改进措施得到适当的记录，并有效运作；以及
•设计、加强和实施全球信息技术中心，包括程序变更和访问控制，以支持流程级自动化控制，以确保人工流程级控制和财务报告运作所需的信息准确和完整。
财务报告内部控制的变化
除了将Simplura Heath Group整合到我们现有的控制框架之外，在截至2021年12月31日的财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
项目9B。其他信息。
没有。
第三部分
Item 10. 董事、高管与公司治理.
第10项所要求的信息以引用方式并入我们关于附表14A的最终委托书中，该委托书将提交给美国证券交易委员会，并在标题下交付给与我们的2022年股东年会相关的股东(“2022年委托书”)。选举董事," "公司治理“和”违法者第16(A)条报告“；如果我们的2022年委托书没有在2022年4月30日或之前提交，这些信息将被包括在该日期或之前提交的本年度报告的Form 10-K修正案中。
道德守则
我们通过了一套适用于我们的高级管理层的道德准则，包括首席执行官、首席财务官、财务总监和执行类似职能的人员，以及我们的董事、高级管理人员和员工。本道德准则是我们更广泛的合规和道德计划和行为准则的一部分，可在我们网站www.Modivcare.com的“投资者”部分免费获取。我们打算在我们的网站上披露对适用于我们的主要高管、主要财务官或主要会计官的道德守则条款的任何修订或豁免。我们网站上包含的信息不是本10-K年度报告或我们向美国证券交易委员会提交或提交的任何其他报告的一部分，也不会纳入其中。
Item 11. 高管薪酬。
第11项所要求的信息以引用方式并入我们的2022年委托书的标题下。高管薪酬“和”公司治理“；如果我们的2022年委托书没有在2022年4月30日或之前提交，这些信息将被包括在该日期或之前提交的本年度报告的Form 10-K修正案中。
Item 12. 若干实益拥有人的担保所有权及管理层及相关股东事宜。
下表提供了截至2021年12月31日关于我们2006年计划的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 计划类别 | | 行使未偿还期权、认股权证及权利时将发行的证券数目(1) | | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 | | 股权补偿计划下未来可供发行的证券数量(不包括第一栏反映的证券) |
| 证券持有人批准的股权补偿计划 | | 270,239 | | $ | 88.72 | | | 1,230,202 |
| 未经证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | — | | — |
| 总计 | | 270,239 | | | $ | 88.72 | | | 1,230,202 | |
(1)本栏所示股份数目代表根据股票期权及其他以股票为基础的奖励而可供发行的股份数目，该等股份先前已授予，并于2021年12月31日根据2006年计划发行。
Item 13. 某些关系和相关交易，以及董事的独立性。
第13项所要求的信息以引用方式并入我们的2022年委托书中的小标题下。某些关系和关联方交易“和”董事会的独立性《在字幕下》公司治理“；如果我们的2022年委托书没有在2022年4月30日或之前提交，这些信息将被包括在该日期或之前提交的本年度报告的Form 10-K修正案中。
Item 14. 首席会计费及服务.
第14项所要求的信息以引用方式并入我们2022年委托书的标题下。独立注册会计师“；如果我们的2022年委托书没有在2022年4月30日或之前提交，这些信息将被包括在该日期或之前提交的本年度报告的Form 10-K修正案中。
第四部分
Item 15. 展品、财务报表明细表。
(A)(1)财务报表
项目8包括以下合并财务报表，包括脚注。
•截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表；
•2021年、2020年和2019年12月31日终了年度的合并业务报表；
•截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的综合现金流量表；以及
•截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的股东权益综合报表。
(2)财务报表附表
附表II估值及合资格账目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 加法 | | | | |
| 余额为
开始于
期间 | | 收费至
成本和
费用 | | 收费至
其他
帐目 | | 扣除额 | | 余额为
末尾
期间 |
| 截至2021年12月31日的年度： | | | | | | | | | |
| 坏账准备 | $ | 2,403 | | | 1,740 | | | $ | — | | | $ | (1,847) | | (1) | $ | 2,296 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度： | | | | | | | | | |
| 坏账准备 | $ | 5,933 | | | $ | 642 | | | $ | — | | | $ | (4,172) | | (1) | $ | 2,403 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度： | | | | | | | | | |
| 坏账准备 | $ | 1,854 | | | $ | 3,220 | | | $ | 1,090 | | | $ | (231) | | (1) | $ | 5,933 | |
备注：
(1)撇除回收后的净额注销。
所有其他附表被省略，因为它们不适用或所需信息显示在我们的财务报表或与之相关的附注中。
(3)展品
| | | | | | | | |
| 展品编号 | | 描述 |
| 2.1 | | 股票购买协议，日期为2020年9月28日，由OEP AM，Inc.、本公司、苏格拉底有限责任公司和OEP AM Holdings，LLC之间签署(合并通过参考注册人于2020年9月29日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件2.1). |
| | |
| 2.2 | | 协议和合并计划，日期为2021年7月25日，由注册人Total Care LLC、注册人苏格拉底健康控股有限公司、圣徒合并子公司和股东代表服务有限责任公司(注册人于2021年7月26日提交的当前8-K表格报告的附件2.1合并而成)。 |
| | |
| 2.3 | | 证券购买协议，日期为2021年8月2日，由VRI Ulal Holdings，LLC，VRI Intermediate Holdings，LLC，注册人和胜利健康控股有限公司(通过参考注册人于2021年8月3日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件2.1合并而成)。 |
| | |
| 3.1 | | 2011年12月9日提交给特拉华州国务卿的第二次修订和重新修订的注册人注册证书(通过参考2021年3月1日提交给美国证券交易委员会的注册人10-K表格年度报告的附件3.1合并而成)。 |
| |
|
| 3.2 | | 注册人第二次修订和重新注册的证书，日期为2015年5月6日(注册人于2015年5月7日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告中的附件3.1成立为公司)。 |
| | |
| 3.3 | | 第二次修订和重新修订的注册人公司证书，2021年1月6日生效(通过参考2021年1月6日提交给美国证券交易委员会的注册人当前报告的8-K表格的附件3.1成立为公司)。 |
| | |
| 3.4 | | 修订和重新制定注册人章程，2021年1月6日生效(通过参考注册人于2021年1月6日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件3.2而合并)。 |
| | |
| 4.1 | | 根据交易法第12节登记的注册人证券的描述(通过参考注册人于2021年3月1日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告的附件4.1合并而成)。 |
| | |
| 4.2 | | 登记人与作为受托人的纽约梅隆银行信托公司作为受托人(注册人于2020年11月12日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.1成立为法团)之间于2025年11月4日到期的2025年到期的5.875厘优先债券的契约。 |
| | |
| 4.3 | | ModivCare托管发行者公司和作为受托人的纽约银行梅隆信托公司作为受托人(通过参考注册人于2021年8月24日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.1成立为法团)将于2021年8月24日到期的2029年到期的5.000%优先债券的契约。 |
| | |
10.1† | | 截至2022年2月3日的信贷协议，注册人、联合辛迪加代理方、共同文件代理方、贷款方和作为行政代理的摩根大通银行(根据注册人于2022年2月4日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件成立为法团)。 |
| | |
10.2+ | | 登记人、ModivCare Solutions，LLC和Daniel E.格林利夫于2019年11月29日签署的雇佣协议(合并内容参考2019年12月2日提交给美国证券交易委员会的登记人当前8-K表格报告的附件10.1)。 |
| | |
10.3*+ | | 邀请函日期为2021年2月22日，由注册人ModivCare Solutions，LLC和L.Heath Sampson撰写。 |
| | |
10.4*+ | | 邀请函日期为2021年7月26日，注册人是ModivCare Solutions，LLC和乔纳森·B·布什。 |
| | |
10.5*+ | | 邀请函，日期为2021年7月22日，由注册人ModivCare Solutions，LLC和Kenneth Shepard提供。 |
| | |
| | | | | | | | |
10.6*+ | | 邀请函，日期为2021年10月14日，注册人ModivCare Solutions，LLC和格罗弗·雷。 |
| |
|
10.7*+ | | 邀请函，日期为2020年1月27日，注册人ModivCare Solutions，LLC和沃尔特·梅弗特。 |
| | |
10.8*+ | | 董事薪酬摘要 |
| | |
| 10.9+ | | 本公司自2016年7月27日起修订并重述的2006年长期激励计划(注册人于2016年6月14日以附表14A的名义向美国证券交易委员会提交的最终委托书的附录成立为公司)。 |
| | |
| 10.10+ | | 限制性股票协议表格(参照注册人于2019年11月7日向美国证券交易委员会提交的截至2019年9月30日的10-Q表格季度报告的附件10.1成立)。 |
| | |
| 10.11+ | | 限制性股票单位协议表格(参阅注册人于2021年3月1日向美国证券交易委员会提交的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告附件10.25)。 |
| | |
| 10.12+ | | 股票期权协议表格(参照注册人于2021年3月1日向美国证券交易委员会提交的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告的附件10.26而成立)。 |
| | |
| 10.13 | | 第二次修订和重新签署的水星母公司有限责任公司协议，日期为2018年2月16日，由普罗米修斯·霍尔德科有限责任公司和水星财富买家有限责任公司共同签署(合并于2018年3月9日提交给美国证券交易委员会的注册人截至2017年12月31日的10-K表格年度报告附件10.26)。 |
| | |
| 10.14 | | 登记人，Coliseum Capital Partners，L.P.，Coliseum Capital Partners II，L.P.，Coliseum Capital Co-Invest，L.P.和Blackwell Partners，LLC-Series A之间于2018年5月9日签署的注册赔偿协议(通过参考2018年5月9日提交给美国证券交易委员会的注册人S-1表格S-1注册声明的附件10.33成立)。 |
| |
|
| 21.1* | | 注册人的子公司。 |
| | |
| 23.1* | | 毕马威有限责任公司同意。 |
| | |
| 23.2* | | 德勤律师事务所同意(水星母公司，有限责任公司财务报表)。 |
| |
|
| 31.1* | | 规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行干事的认证。 |
| | |
| 31.2* | | 细则13a-14(A)/15d-14首席财务官的证明。 |
| | |
| 32.1** | | 第1350条首席执行官的证明。 |
| | |
| 32.2** | | 第1350条首席财务官的证明。 |
| | |
| 99.1* | | 水星母公司LLC的财务报表。 |
| |
|
| 101. INS* | | 内联XBRL实例文档 |
| | |
| 101.SCH* | | 内联XBRL架构文档 |
| | |
| 101.CAL* | | 内联XBRL计算链接库文档 |
| | |
| 101.LAB* | | 内联XBRL标签Linkbase文档 |
| | |
| 101.PRE* | | 内联XBRL演示文稿Linkbase文档 |
| | |
| 101.DEF* | | 内联XBRL定义Linkbase文档 |
| | |
| | | | | | | | |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
| | | | | | | | |
| | + | 管理合同或补偿计划或安排。 |
| | | |
| | * | 现提交本局。 |
| | |
| ** | 随信提供。 |
| | |
| † | 根据S-K规则第601(A)(5)项，某些附表和证物已被省略。对遗漏的时间表和展品的描述包含在协议中。公司在此同意应要求提供美国证券交易委员会任何遗漏的时间表或展品的副本。 |
| | |
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| | MODIVCARE Inc. |
| | | |
| | 发信人： | /s/Daniel E.格林利夫 |
| | | Daniel E·格林利夫
首席执行官 |
日期：2022年2月28日
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| /S/Daniel E.格林利夫 | | 董事首席执行官兼首席执行官 | | 2022年2月28日 |
| Daniel E·格林利夫 | | (首席行政主任) | | |
| | | |
| /S/L.希思·桑普森 | | 首席财务官 | | 2022年2月28日 |
| L.希思·桑普森 | | (首席财务官) | | |
| | | |
| /S/Kenneth Shepard | | 首席会计官 | | 2022年2月28日 |
| 肯尼斯·谢泼德 | | (首席会计主任) | | |
| | | |
| /S/克里斯托弗·S·沙克尔顿 | | 董事会主席 | | 2022年2月28日 |
| 克里斯托弗·S·沙克尔顿 | | | | |
| | | |
| /托德·J·卡特 | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| 托德·J·卡特 | | | | |
| | | |
| /S/David A.库尔特 | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| David·库尔特 | | | | |
| | | |
| /理查德·A·科利 | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| 理查德·A·科利 | | | | |
| | | |
| /S/Leslie V.Norwalk | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| 莱斯利·V·诺沃克 | | | | |
| | | |
| /S/弗兰克·J·赖特 | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| 弗兰克·J·赖特 | | | | |
| | | | |
| /S/Rahul Samant | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| 拉胡尔·萨曼特 | | | | |
| | | | |
| /S/Stacy Saal | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| 史黛西·萨尔 | | | | |
| | | | |
| /S/加思·格雷厄姆 | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| 加思·格雷厄姆 | | | | |
| | | | |
