官员财务咨询项目综述
PNM Resources的所有官员都有资格参加由Ayco提供的财务咨询计划。Ayco提供的服务包括：协助管理人员制定全面的财务计划，对管理人员进行薪酬和福利计划方面的教育，提供现金流战略、税务规划和准备、退休规划、投资规划、评估保险覆盖范围和遗产规划。财务咨询计划提供的福利是公司高管选择计划提供的福利之外的福利。
/\YCO
一家高盛公司
2020年1月9日
个人和机密
伊丽莎白·伊登
PNM Resources，Inc.人力资源副总裁
414Silver Ave SW阿尔伯克基，新墨西哥州87102
亲爱的伊登女士：
艾科公司(The Ayco Company，LP)(“Ayco”)很高兴向PNM Resources，Inc.(11Company“)提供全面的财务咨询计划(”咨询计划“)。所附条款和条件包含在此，并作为本聘书(”协议“)的一部分。Ayco的合约自2020年1月9日(“生效日期”)起生效。
请在您方便的时候尽快签署并退回一份本协议的复印件。再次代表Ayco，我们非常高兴您选择我们为贵公司的高管提供服务。
诚挚接受：
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| Ayco公司，L.P. |
| 由以下人员提供： | /s/约翰·佩莱格里诺 |
| 约翰·佩莱格里诺 |
| 运营副总裁 |
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| PNM Resources，Inc. |
| 由以下人员提供： | /s/伊丽莎白·伊登 |
| 姓名： | 伊丽莎白·伊登 |
| 标题： | 人力资源部副总裁 |
| 税号： | 85-0468296 |
抄送：西南地区高级副总裁兼区域负责人兰迪·D·罗(Randy D.Roe)
邮寄地址/邮政信箱15201，NY奥尔巴尼，12212-5201街地址/25 British American Boulevard，Latham，NY 12110-1405.
I Telephone/ 518.640.5000 Fax/ 518.640.5555
条款和条件
1.协议期限；终止。本协议的有效期自生效之日起至2020年12月31日止，此后将自动续签，每次续签一年。任何一方都可以提前30天向另一方发出书面终止通知，随时终止本协议。在终止的情况下，Ayco将获得在终止日期之前提供的服务的补偿。
2.核算维护费。Ayco免收年度账户维护费(11Account Maintenance Feed)。未来条款的任何年度账户维护费将由双方以书面形式达成一致。账户维护费包括Ayco为咨询参与咨询计划的高管提供咨询、直接获得Ayco福利和补偿集团提供的服务以及咨询计划的持续管理而收集和分析公司福利和薪酬计划所产生的费用。
3.咨询费。参加咨询项目的每位高管每年的咨询费是15,000美元(11咨询费11)。咨询费的一部分将从服务开始之日起按比例收取，直至Ayco发票中显示的较晚的半年度账单日期。此后，每位高管的咨询费将每半年收费一次。咨询费只对那些选择参加咨询项目的高管收取。公司将通知Ayco参加咨询计划的高管。公司不会为任何高管支付咨询费，除非公司通知Ayco该高管的参与。
4.费用和费用。每一届的所有收费，都会根据服务业消费物价指数的升幅而增加。此次上调自2022年1月1日起生效。此外，Ayco保留在发生特殊情况时调整费用的权利。在任何此类费用调整之前，将通知公司。
合理的差旅费用，包括Ayco与服务、福利和补偿数据收集相关的交通费、生活费和特定支出，将符合附件A中规定的Ayco差旅费用汇总，由公司负责，并将每半年提交报销一次。
5.所得税筹划。咨询费包括准备联邦和州个人所得税报税表，这些报税表将在为高管服务的当年提交，或者如果已婚，则为高管和他/她的配偶准备联合报税表。应要求，Ayco可酌情准备额外的联邦和州纳税申报单，包括受抚养人、已婚人士分别提交的家庭合伙人和专业报税表(礼物、信托、基金会、公司和合伙报税表)，额外费用将直接向高管支付。某些税务申报和表格，包括与外国资产相关的某些申报，可能会超出Ayco的服务范围。
如果税务审查或查询发生，Ayco可以应行政人员的请求，同意代表该行政人员进行与该税务审查或查询有关的额外费用，并向
直接执行。Ayco可能会要求高管签订单独的协议作为其代表的条件。
6.脱离服务。在高管因任何原因离职时(每一次均为11次终止)，本公司将通知Ayco终止。本公司支付咨询费的义务将在(1)公司向Ayco发出终止通知之日起30天或(2)终止之日起终止。
(七)依靠信息。Ayco将依靠由公司及其高管提供或代表公司及其高管提供的信息来提供服务。Ayco将不对任何此类信息的准确性或完整性负责，也不对与使用任何不准确或不完整的信息有关的任何后果负责，除非完全是由于Ayco自身的疏忽、渎职或违反适用法律。本协议中的任何内容均不构成放弃或限制一方根据任何联邦证券法可能享有的任何权利。
8.保密性。Ayco维护信息安全政策和程序，旨在保护11个非公开个人信息的机密性“，该术语是根据”格拉姆-利奇-布莱利法案“第6809(4)条及其适用的实施条例(11GLBA”)定义的，根据GLBA根据本协议从公司或其高管那里收到。Ayco不会向任何独立的第三方披露此类非公开的个人信息，除非Ayco或其授权服务提供商根据本协议提供服务所必需的或法律允许的情况除外。Ayco承认，它按照商业上合理的行业标准和做法维护适当的系统安全，旨在保护公司或高管提供的所有数据和信息不被窃取、未经授权披露和未经授权访问。
9.服务范围。Ayco仅根据美国法律提供咨询和服务。一般来说，Ayco的建议和服务提供给属于美国公民或居民的客户，或受美国税法约束的客户。Ayco的服务可能对居住在美国境外的客户有限或不可用。Ayco不向其客户提供法律服务或建议。
公司承认，Ayco不负责确定要分配给参加咨询计划的高管的收入金额，Ayco也不提供任何关于此类收入分配的建议。公司进一步承认并同意，虽然Ayco可以提供有关税收和福利/补偿事宜的一般信息，但Ayco不会就公司的福利和补偿计划向公司提供税收、福利咨询服务或投资建议。
除非另有明确书面约定，否则Ayco不承担根据Ayco可能向客户提供的建议、建议或财务规划策略采取行动的任何责任，这些建议、建议或财务规划策略最终仍是客户的义务。
本协议下提供的服务帮助高管制定全面的财务计划，并不是专门针对任何特定投资账户设计的，也不会修改条款和
高管签订的任何投资账户协议的条件，包括与Ayco或其附属公司签订的投资账户协议。
除非Ayco另有书面说明，否则负责提供本协议项下财务咨询服务的合伙人对客户资产没有自由裁量权。
10.Ayco的宣传册。美国证券交易委员会要求Ayco作为注册投资顾问，保存一份表格ADV手册，其中包含与Ayco的咨询服务和利益冲突相关的信息。通过签署本协议，公司确认已收到Ayco的表格ADV宣传册。
Ayco是高盛有限责任公司的附属公司，也是高盛股份有限公司的子公司。Ayco是注册投资顾问，并收取财务咨询服务费。在提供此类服务的过程中，Ayco或其子公司或关联公司可能会提供额外的服务和/或产品，并收取额外费用或佣金。这些产品会造成利益冲突，客户可能会被要求承认他们对这种冲突的理解。
17.注意到坚定不移的变化。Ayco是一家有限合伙企业，如果Ayco合伙企业的成员发生任何变化，Ayco将在变更后的合理时间内通知公司。
18.第三方受益者。本协议中的任何内容都不打算、也不会解释为授予或给予除本协议各方以外的任何个人或实体在本协议项下或因本协议而享有的任何权利或补救措施。
19.使用名称。任何对Ayco名称或徽标或其产品或服务的使用，以及对Ayco、其员工、其产品或服务的任何描述，均须在使用前经过Ayco的审查和书面批准，这些批准不会被无理拒绝。未经本公司事先书面同意，AYCO不得在任何营销或广告材料中披露其与本公司或任何高管关系的任何细节。
20.最终协议。本协议规定了双方关于本协议标的物的完整协议，并取代了双方之间关于该标的物的任何事先协议。
11.赔偿。AYCO将赔偿公司因欺诈、恶意、疏忽、违法或未能按照本协议履行义务(包括违反本协议第8条)而直接与第三方诉讼相关的实际发生的所有费用和损失(包括合理的律师费)。
12.身份识别。某些金融机构被要求获取、核实和记录识别与这些机构建立关系的每个个人或实体的信息。当公司与Ayco建立关系时，Ayco将从公开来源获得有关公司的某些信息，包括名称、地址、识别号和其他信息。Ayco可能会请求帮助以确定此信息。
13.对口交货。本协议可以任何数量的副本签署，这些副本一起将被视为一个协议，对双方具有约束力。在任何情况下，通过传真(传真)或电子邮件(电子邮件)交付本协议的签署副本和对应签名页均视为原件。对本协议的任何后续修改或修改均可按相同方式执行和交付。
14.任务分配。未经双方事先同意，本协议不得全部或部分转让，该同意不会被无理拒绝或推迟。
15.传真和电子邮件通信。公司和Ayco同意通过传真和电子邮件接收通信，包括但不限于与提供任何产品或服务相关的通信。通过签署本协议，公司承认通过传真或电子邮件传输材料本质上是不安全的，信息可能会被非预期的收件人截取或访问。一方当事人向另一方当事人递交书面通知，可随时撤销本节规定的同意。
16.修改。本协议只能以书面形式修改，由本协议双方签署。
一家高盛公司
附件A
Ayco的旅行和娱乐摘要
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强制性文档： | 机票、火车、酒店、租车、餐饮和任何与旅行相关的自付费用所需的收据 |
航空旅行服务等级 | 以最低价格提前14天或更长时间预订限制经济舱(不退票) 可报销费用：航空公司行李费，不包括超重行李的附加费。 不可报销的费用：WiFi、升级座位和优先登机 收费 |
| 铁路旅行： | 经济舱 |
| 酒店： | Ayco旅行者必须通过首选供应商预订旅行，并坚持每天入住该公司的酒店城市。按日预订这座城市需要商业理由和批准。 可报销费用：入住超过5晚的洗衣费 不可报销的费用：长途电话费、电影费、健身房/水疗中心和礼品店 |
租车： | 全尺寸经济实惠 |
每日旅行用餐： | 早餐/午餐/晚餐-总计100美元 |
私家车里程数： | 美国国税局制定的标准里程费率 |
其他应报销的交通费 | 出租车、地铁、公交车、停车场、租车的通行费和汽油 |
邮寄地址/邮政信箱15201，NY奥尔巴尼，12212-5201街地址/25 British American Boulevard，Latham，NY 12110-1405.
I Telephone/ 518.640.5000 Fax/ 518.640.5555
