美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的从到的过渡期过渡报告 |
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其约章)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) |
(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
注册人电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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根据该法第12(G)条登记的证券:无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是 ☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)条提交报告。是 ☐
勾选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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加速文件管理器 |
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非加速文件服务器 |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
根据2021年6月30日纽约证券交易所普通股股票的收盘价,注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值为#美元。
截至2022年2月21日,注册人发行的普通股数量为
以引用方式并入的文件
注册人的最终委托书中有关其2022年股东周年大会的部分(“2022年委托书”)以引用方式并入本年度报告的表格10-K的第III部分(如有说明)。2022年的委托书将在与本报告相关的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)。
目录
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页面 |
第一部分 |
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第1项。 |
业务 |
2 |
第1A项。 |
风险因素 |
14 |
1B项。 |
未解决的员工意见 |
49 |
第二项。 |
属性 |
49 |
第三项。 |
法律诉讼 |
49 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
49 |
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第二部分 |
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第五项。 |
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
50 |
第六项。 |
[已保留] |
50 |
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
51 |
第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
59 |
第八项。 |
财务报表和补充数据 |
61 |
第九项。 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
89 |
第9A项。 |
控制和程序 |
89 |
第9B项。 |
其他信息 |
92 |
项目9C。 |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
92 |
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第三部分 |
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第10项。 |
董事、高管与公司治理 |
93 |
第11项。 |
高管薪酬 |
93 |
第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 |
93 |
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事独立性 |
93 |
第14项。 |
首席会计费及服务 |
93 |
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第四部分 |
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第15项。 |
展品、财务报表明细表 |
94 |
第16项。 |
表格10-K摘要 |
94 |
i
第一部分
关于前瞻性陈述的特别说明
本报告包含符合1933年“证券法”(“证券法”)第27A节和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节的含义的前瞻性陈述,涉及受“证券法”和“交易法”规定的安全港约束的未来事件和未来结果。除有关历史事实的陈述外,本报告中包含的所有陈述,包括有关我们未来的经营业绩和财务状况、新冠肺炎疫情对我们经营的预期影响、我们的业务战略和计划以及我们对未来经营目标的陈述,均属前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将会”、“估计”、“继续”、“预期”、“目标”、“计划”、“打算”、“预期”、“寻求”以及类似的表述都是为了识别前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测。这些前瞻性陈述会受到许多风险、不确定性和假设的影响,包括“第一部分第1A项”中所述的风险、不确定性和假设。风险因素,“以及本报告的其他部分。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险时有出现。我们的管理层不可能预测所有风险,也不能评估所有因素对我们业务的影响,也不能评估任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设, 本报告中讨论的未来事件和趋势可能不会发生,实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生。虽然我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。我们没有义务在本报告发表之日之后更新这些前瞻性陈述中的任何一项,也没有义务使这些陈述与实际结果或修订后的预期相符。
本报告中使用的术语“AEVA”、“我们”和“公司”均指AEVA技术公司及其子公司,除非上下文另有说明。
它EM1.商务。
概述
我们的目标是给所有设备带来感知。通过我们的调频连续波(“FMCW”)传感技术,我们相信我们将推出世界上第一个4D LiDAR芯片,与我们的专有软件应用程序一起,使LiDAR能够在广泛的应用中采用。我们相信,我们的解决方案将允许广泛采用自动驾驶。此外,我们相信,我们专有的4D LiDAR技术有可能为消费电子、消费者健康、工业自动化和安全应用提供新的感知类别。
AEVA由前苹果工程师Soroush Salehian和Mina Rezk于2017年创立,由在传感和感知领域经验丰富的工程师和操作员组成的多学科团队领导,其使命是将下一波感知技术带入从自动驾驶到消费电子、消费者健康、工业自动化和安全的广泛应用。我们的4D LiDAR-on-Chip将经过电信行业验证的硅光电子技术与精确的瞬时速度测量和商业化的远程性能相结合。
On March 12, 2021 (“截止日期”),AEVA,Inc.与InterPrivate Acquisition Corp.(公司的前身,最初作为一家特殊目的收购公司(IPV)在特拉华州注册成立)根据截至2020年11月2日的《业务合并协议》(以下简称《业务合并协议》)完成了业务合并,由IPV、IPV的全资子公司WLLY Merge Sub Corp.和AEVA,Inc.之间完成了业务合并。业务合并完成后,WLLY Merge Sub Corp.立即与InterPrivate Acquisition Corp.(本公司的前身,最初在特拉华州注册为一家特殊目的收购公司(以下简称IPV))完成了业务合并IPV更名为AEVA技术公司,合并前的AEVA保留了其名称AEVA,Inc.
2
作为一家发展阶段的公司,我们与我们的客户密切合作,开发和商业化他们的项目,并在这些项目中利用我们的产品。到目前为止,我们的客户已经向我们购买了原型产品和工程服务,用于他们的研发计划。我们正在通过第三方制造商扩大我们的制造能力,以满足客户对我们产品生产的预期需求。
与传统3D LiDAR不同,传统3D LiDAR依赖飞行时间(“ToF”)AEVA的解决方案采用先进的技术,只测量深度和反射率,除了测量深度、反射率和惯性运动外,还利用专有的FMCW技术测量速度。我们相信,与基于ToF的传感解决方案相比,AEVA解决方案能够测量每个像素的瞬时速度是一大优势。此外,AEVA的技术不受其他激光雷达光束和阳光的干扰,我们在FMCW中的核心创新旨在使自动驾驶车辆能够在更远的距离(最远可达500米)看到东西。
我们相信,我们的4D LiDAR-on-Chip的优势使我们能够提供第一个完全集成到具有卓越规模性能的芯片上的LiDAR解决方案,具有广泛采用自动驾驶的潜力,并在工业自动化、消费电子、消费健康、航空航天和安全市场推动新的感知类别。
技术概述
AEVA专有的FMCW技术是世界上第一个集成到硅光电子芯片模块上的LiDAR,它结合了每个像素的即时速度测量、卓越的远程性能、在低光功率下不受任何LiDAR或阳光干扰的能力。我们相信,我们创新的传感技术的优势使我们能够应对下一代自动驾驶应用。
除了汽车应用,AEVA的4D LiDAR架构还实现了卓越的分辨率和精确的速度传感,我们相信这将使AEVA有可能推动工业自动化、消费电子、消费者健康和安全应用的新感知类别。
AEVA的4D LiDAR技术
我们的4D LiDAR技术基于一种从根本上不同于3D ToF技术和传统FMCW LiDAR技术的方法。我们的技术差异化植根于AEVA:
AEVA专有的FMCW设计
与传统3D LiDAR不同,传统3D LiDAR依靠ToF技术传输高功率脉冲光来测量物体的距离,而AEVA的4D LiDAR使用连续的低功率激光束来测量波形在反射物体时的频率变化。这使得我们的4D LiDAR能够以每秒厘米的精度检测每个点的瞬时速度,并在500米的距离内测量范围。
AEVA的4D LiDAR也不受其他LiDAR光束和太阳光的干扰,其工作功率仅为实现3D ToF系统远距离性能通常所需的光功率的一小部分。
3
我们相信,AEVA专有的4D LiDAR技术方法解决了之前阻碍基于传统3D ToF技术的汽车LiDAR广泛采用的一些关键障碍:
集成在硅光子学上,实现了紧凑的外形 |
将LiDAR的关键光学组件集成到一个小型硅光电子模块上,可实现体积尺度的紧凑外形 |
不受干扰 |
通过为每束光束携带独特的签名,我们的4D LiDAR可以阻挡任何没有携带独特签名的电源,使其不受其他激光雷达和太阳光的干扰。 |
高灵敏度 |
AEVA的4D LiDAR是高度敏感的,它允许长达500米的远程性能。 |
高动态范围 |
AEVA的4D LiDAR在测量道路上的交通标志等高反射物体时,不容易受到ToF技术中观察到的噪声效应的影响。 |
在恶劣天气下更高的敏感度 |
AEVA的4D LiDAR通过利用激光束的连续传输而不是ToF LiDAR中的短脉冲,有可能在恶劣天气下表现得更好。 |
瞬时测速 |
AEVA的四维LiDAR可以通过测量物体动态运动引起的多普勒效应,直接测量每个像素的瞬时速度。 |
激光安全 |
由于低功率连续光束,AEVA的4D LiDAR在设计上比需要高功率激光脉冲的ToF LiDAR方法具有更好的激光安全裕度。 |
AEVA的技术还在多个领域与其他FMCW LiDAR技术不同:
集成硅光子学技术
我们的解决方案基于现有的硅CMOS和III-V技术以及半导体制造工艺,可测量每个像素的深度、反射率和速度。
我们相信,我们在集成光子学领域的技术有潜力实现4D LiDAR-on-Chip的广泛应用:
4
定制数字信号处理ASIC
AEVA的复杂数字信号处理(“DSP”)算法是为处理返回的光信号而设计和开发的,使我们的4D LiDAR能够在所有可探测目标上实现卓越的性能。这些DSP算法的结果是每个像素的4D数据(3D位置为{x,y,z}加上瞬时速度)的高保真点云。
AEVA ASIC的DSP算法定制设计是对实际道路数据进行广泛开发和验证的结果,这些数据跨越了多年来的各种道路类型、地理和环境条件。AEVA的专有DSP算法旨在提供以下优势:
我们相信,我们的定制数字信号处理具有实现高性能、低功耗ASIC解决方案的潜力,该解决方案可以在各种环境条件下运行,同时满足生产中严格的汽车级安全和安保要求。
4D感知软件
当与AEVA强大的感知软件相结合时,我们的产品可以实现快速的目标检测和分类,以及对高度自动化驾驶系统至关重要的精确跟踪。此外,我们的车辆状态估计软件可生成高质量的车辆动力学和定位信息,而无需添加当今车辆中通常使用的惯性运动传感硬件和软件。
目标检测
借助AEVA的每像素瞬时速度测量功能,查找车辆、行人和自行车等移动对象的复杂任务不仅简单、精确,而且速度更快。传统的3D LiDAR系统需要在多个样本上累积测量以确定对象是否在移动,而AEVA的每像素瞬时速度测量允许在单个样本上执行检测移动对象的任务,从而缩短反应时间并提高系统的整体安全性。
目标分类与跟踪
我们相信,我们的产品可以增强我们的检测能力,利用4D LiDAR的瞬时速度数据跟踪和分类动态检测到的物体。
5
车辆状态估计
通过瞬时速度测量,AEVA的4D LiDAR可以对车辆定位和动态特性(如速度、加速度和转弯速率)进行高质量的估计。如今,基于光纤的陀螺仪和高精度惯性运动传感器等昂贵的硬件解决方案可以获得高质量的车辆状态估计,而AEVA的4D LiDAR作为边缘设备,可以提供高质量和精确的估计,而无需使用任何额外的硬件,从而进一步降低了此类额外硬件的要求和成本。这些高质量的估计可以用来生成高保真的环境3D地图,并将车辆的当前动态状态告知车辆计算机。
地面分割与车道检测
借助AEVA的精确静态像素测量,估算车辆前方地面位置以确定可驾驶区域的任务非常简单。车辆可以使用该信息来确定道路上的可驾驶区域和车道标记。
AEVA四维LiDAR与其他传感技术的比较
机器感知已经从使用基本的视觉传感器发展到多种传感解决方案,每个方案都可以相互补充,提供新的能力和安全的功能。今天的机器利用以下传感输入来实现感知功能:颜色、速度、深度、反射率和惯性运动。虽然每种电流传感技术都有不同的能力来测量其中一些输入要求,但我们相信AEVA的4D LiDAR技术结合了所有要求的关键优势。以下是AEVA的4D LiDAR技术与目前其他现有解决方案的比较。
虽然我们相信AEVA的4D LiDAR技术可以满足自动驾驶及其他感知功能的要求,但其他传感技术也有一定的优势。
例如,其他传感技术,如相机和雷达,代表了成熟和广为人知的技术。与LiDAR技术相比,相机可以测量更高分辨率的颜色信息,这在某些情况下是有利的,例如,在读取红绿灯时。雷达在无线电频率下工作,因此可以在恶劣天气条件下更好地测量,在恶劣天气条件下,光学传感器(如相机或激光雷达)的能见度受到限制。此外,雷达和相机技术,以及某些传统的激光雷达已经部署在某些生产车辆上,而AEVA的产品还没有批量生产。
摄像机
相机可以测量高分辨率的颜色,也可以用来推断深度。然而,摄像机天生不能测量深度、速度、反射率或惯性运动,而这些都是辅助驾驶系统(“ADAS”)和自动驾驶应用所必需的。单目摄像机,也就是通常所说的2D摄像机,是当今ADAS系统中的主要传感部件。这些相机系统中的距离计算是基于软件算法的近似值,而不是基于深度的实际直接测量。如今,摄像头在汽车应用中的主要用途是车道保持辅助、自动远光控制和交通标志识别,以及与其他技术相结合时用于自适应巡航控制和自动紧急制动。双目相机,通常称为3D相机,使用两个相机来提供与2D相机相同的功能,但利用软件算法来推断短距离的深度估计。
尽管相机的性能受到限制,包括在不同环境条件下的视觉性能很差,缺乏速度检测和精确的距离测量,但相机的成本很低,因此它们在目前的生产车辆中的使用很普遍。然而,许多原始设备制造商(“OEM”)和一级供应商已经开发出带有附加组件的相机系统,以克服以增加成本和复杂性为代价的固有相机技术不足。
6
雷达
雷达是一种传感系统,它使用无线电波来确定物体的各种属性。雷达应用在20多年前首次引入乘用车供消费者使用,雷达被认为是一项成熟的技术。当今典型的汽车雷达系统主要有三大类:近程雷达、中程雷达和远程雷达。短程雷达用于碰撞、接近警告和安全,并可实现有限的停车辅助功能。中程雷达监视车辆的拐角,执行盲点检测,并观察其他车辆的车道交叉,帮助避免侧面/拐角碰撞。远程雷达是一种前瞻传感器,用于自适应巡航控制和远程早期碰撞检测。
雷达系统在各种环境和照明条件下测量速度和深度,尽管分辨率和精确度要低得多。雷达不满足其他反射率、颜色和惯性运动感知要求。
传统3D飞行时间激光雷达
传统的LiDAR基于ToF技术,可以测量深度和反射率。TOF LiDAR根据激光脉冲信号从物体反射时发射与返回传感器之间的时间差来测量传感器与物体之间的距离。在理想条件下,ToF LiDAR可以通过单个激光脉冲精确测量整个场景中的距离。
然而,由于ToF系统直接在探测器处测量功率,它们通常会受到多重限制:
目前市场上几乎所有的LiDAR系统都基于传统的ToF技术,面临着上面强调的类似限制。
我们的解决方案和产品
我们提供感知解决方案,使我们的客户能够以新的方式更清晰地看到他们周围的世界。我们相信,我们的产品基于AEVA专有的4D LiDAR技术,具有实现多种感知应用的潜力。
我们针对不同的市场应用提供了两种主要产品:
我们的解决方案通常预计将被整合到汽车、工业设备和消费设备等最终产品中。我们预计,经过多年严格的产品设计和工程验证过程后,客户将选择我们的解决方案设计成特定的最终产品型号,我们的解决方案将在客户的产品计划的整个生命周期内以商定的单位价格出售。
7
在汽车领域,我们预计我们的4D LiDAR解决方案将作为车辆集成和生产流程的一部分集成到车辆中,以提供感知传感能力,作为车辆整体自动驾驶堆栈的一部分。我们希望我们的4D LiDAR解决方案兼容集成到乘用车、卡车和新的移动车辆平台中,我们正在与这些类别中的每一个类别的客户接触,以潜在地将我们的解决方案集成到这些车辆平台中。
在工业应用中,我们预计我们的4D LiDAR解决方案将作为工业自动化平台解决方案(如用于工厂自动化的工业计量产品或货物搬运机器人)的一部分。在安全应用中,我们希望我们的4D LiDAR解决方案可以作为安全监控系统的一部分,这些系统可能会使用其他传感和计算机电子系统。我们希望利用我们在汽车应用领域的供应链和制造对手方的协同效应,将我们的解决方案直接销售给为其他工业公司开发制造自动化解决方案的工业自动化公司,并利用我们现有的制造对手方制造和分销我们的产品。
产品概述
四维激光雷达系统
我们的4D LiDAR系统基于创新的FMCW技术,该技术完全建立在我们专有的硅光电子芯片上。
汽车系列
我们相信,我们的Aeries产品能够满足我们的汽车客户对其自动驾驶汽车开发计划的严格的远程性能和速度传感需求。Aeries提供超过120º的视场,最远可达500米,并能以每秒厘米的精度测量每个像素的瞬时速度。Aeries也不受任何激光雷达或基于阳光的干扰。
Aeries的生产版将设计用于乘用车、卡车运输和移动应用的汽车级批量生产,并将与我们的汽车和制造对手合作开发。
市场前景
我们相信,我们的创新产品可以提高安全性,减少感知软件的开发工作量,降低自动驾驶系统的成本。此外,我们相信,我们的解决方案解决了广泛市场应用中的感知问题,包括汽车、消费电子、消费者健康、工业自动化和安全市场。
汽车
汽车行业正在经历一场向自主性转变的变革,这是由消费者行为的根本性转变以及行业对环境、社会和治理(ESG)倡议的回应推动的。日益增长的安全和安保担忧,对更可靠的交通系统的需求不断增加,以及从拥有汽车向“移动即服务”的转变,预计也将增加对先进的驾驶员辅助系统和自动驾驶汽车的需求。
高级驾驶员辅助系统-1级和2级
乘用车。人口增长、城市化和不断增加的可支配收入推动了对乘用车的更高需求。随着消费者行为的持续发展,自动乘用车行业预计将稳步增长。目前,一级乘用车仍占全球自动驾驶乘用车市场的大部分,但汽车原始设备制造商正在与技术提供商合作,为乘用车提供二级ADAS系统。
8
自动驾驶-3级、4级和5级
自动卡车运输。自主卡车运输行业预计将迅速增长,北美目前是最大的市场,欧洲和亚洲等其他地区仍处于采用的早期阶段。物流和建筑部门不断增长的需求以及其他工业部门的增长促进了自主卡车运输业的扩张。此外,更严格的政府规定和安全考虑也产生了对该行业自动驾驶技术的需求。许多卡车原始设备制造商正在与AD技术制造公司合作生产自动卡车系统。顶级卡车原始设备制造商的供应商也与几家技术公司合作开发自动驾驶系统。
我们相信,自主卡车运输行业有潜力严重依赖高性能远程激光雷达传感解决方案来检测远距离物体,以提供安全的刹车距离,并以其他方式实现骇维金属加工上的安全自动驾驶功能。我们相信,AEVA 4D LiDAR的长距离和快速检测能力将使我们能够为这一市场提供有吸引力的解决方案。
乘用车。我们预计,向3级、4级和最终5级车辆的过渡将是我们增长的一个重要因素。自动乘用车依赖于几种类型的汽车传感器,如摄像头、雷达和激光雷达,以及全面的软件技术解决方案,以提供自动驾驶功能,如骇维金属加工自动化和城市自动驾驶功能。我们相信,汽车OEM和Tier 1将继续与最先进的技术公司合作,实施最佳的传感感知系统,在生产规模上实现安全的自动驾驶功能。
全新的移动性。在过去的几年里,一些新兴的机动性和技术参与者进入了自动驾驶市场,着眼于开发全自动驾驶汽车。这一细分市场在研发方面投入了大量资金,以期向消费者推出无人驾驶移动服务。一些参与者,如Waymo、优步(Uber)、NNuro和Zoox,已将研发努力集中在开发4级和5级机器人出租车上,用于运送人员和货物。此外,自动驾驶技术提供商与汽车OEM和一级零部件提供商合作开发自动驾驶汽车。
消费类设备
消费电子产品
我们相信,AEVA的4D LiDAR-on-Chip技术有潜力用于手机、平板电脑和智能眼镜等消费设备,用于各种感知应用,包括3D地图和AR/VR。随着创新有助于降低消费电子设备的成本并提高其性能,消费电子产品中使用的新型传感输入设备的应用预计将继续增长。AR/VR技术有可能成为消费电子行业的重要需求来源。几家主要的产品制造商和消费电子技术公司已经越来越公开地在他们的下一代消费电子产品中开发AR/VR功能集。我们相信,LiDAR能够为这些应用提供新的使用案例,一些最大的科技公司已经在他们的手机和平板电脑设备中实施了LiDAR传感技术。消费电子设备市场竞争激烈,三星(Samsung)、苹果(Apple)和华为(Huawei)等几家主要参与者主导着市场。
消费者健康
我们相信,AEVA的4D LiDAR有潜力在消费者健康市场实现新的应用,包括非接触式健康监测。具体地说,我们在消费者医疗设备领域看到了潜在的未来机会,这些设备对非侵入性、准确和低功耗传感器的需求正在增长,这些传感器可以监测相关的生命体征,如脉搏和呼吸频率。从长远来看,我们的4D LiDAR可能会有更多的机会用于更广泛的消费者健康应用,如心脏健康监测和其他基于家庭的数字医疗设备。
9
工业自动化
随着人工密集型任务变得更加自动化,我们相信我们的传感解决方案在工业工作场所的机会有扩大的潜力。AEVA的4D LiDAR技术有可能提供机器人、工业计量机和其他自动化设备,作为一种以更清晰、更准确和更具成本效益的方式感知周围环境的方式。
自动化的发展为工业应用带来了许多好处,包括提高了效率、降低了劳动力成本,并使工人能够将时间分配到更有生产力的任务上。我们相信,我们的4D LiDAR技术为汽车安全应用提供的一些同样的好处也有利于提高工业制造和工厂自动化环境中的安全性和生产效率。
竞争
鉴于自动驾驶行业和其他可应用LiDAR解决方案的行业的新兴性质,有许多公司正在为汽车、工业和其他应用开发LiDAR技术,包括开发ToF LiDAR解决方案和LiDAR解决方案的公司,这些公司可能与我们的公司类似。此外,某些汽车厂商可能有自己的内部LiDAR开发计划。我们相信,这些其他公司中有很大一部分正在开发传统的3D LiDAR系统,所有这些系统都使用了ToF技术架构的某些变体,我们认为这些架构在性能上有一定的限制,或者需要高功率或高成本。
可能会有新的公司独立开发与我们类似的LiDAR解决方案。然而,我们相信,我们创新的产品设计、大量的现实世界收集的道路数据、知识产权组合以及强大的工程和运营团队为我们提供了一定的优势。
合同和客户
到目前为止,我们普遍与自动化和自动驾驶行业的客户签订了战略合作伙伴协议、开发协议和类似协议。根据这些协议,我们已出售或以其他方式提供产品原型和非经常性工程服务,用于研发和测试我们客户的开发计划。自我们成立以来,这些类型的安排一直是我们收入的主要来源。最近,我们与我们的某些客户签订了生产谅解备忘录、开发协议和类似的安排,概述了我们的产品在这些客户的汽车项目中的潜在开发和商业化,以及AEVA的产品在这些针对批量生产的汽车项目中的使用情况。然而,不能保证我们客户的任何开发计划都将被开发和商业化,即使他们被开发和商业化,也不能保证我们将收到客户的生产采购订单,或者我们的产品将被选入任何此类系列生产车计划中。
知识产权
我们的成功和竞争优势在一定程度上取决于我们开发和保护核心技术和知识产权的能力。我们在LiDAR技术、相干传感、集成硅光子学、算法和软件开发方面拥有越来越多的知识产权、机密技术信息和专业知识。
我们已经提交了专利和商标申请,以进一步保障这些权利,并增强我们抵御可能侵犯我们权利的第三方的能力。这些应用涵盖了LiDAR技术的广泛的系统级和组件级方面。
10
截至2021年12月31日,我们在全球大约有198项待决专利申请。此外,我们还有大约4个注册的美国商标和15个待处理的美国商标申请。我们的专利申请涵盖了我们关键技术的广泛系统级硬件和组件级方面,其中包括FMCW LiDAR系统、集成光子学、激光解决方案和感知软件技术。
我们还依靠商业秘密、经验、设计和制造诀窍、持续的技术创新以及许可和独家机会来保持和提高我们的竞争地位。此外,我们通过与我们的商业合作伙伴、供应链供应商、员工和顾问达成协议,以及密切监控行业的发展和产品,来保护我们的专有权利。
制造工艺
自成立以来,我们一直与第三方制造商签订协议,根据客户的发展计划开发和制造我们的产品。我们打算继续依赖第三方制造商,将我们的产品商业化,用于汽车级生产。
我们已经与第三方制造商签订了开发协议、谅解备忘录和类似协议,其中通常包括合作开发、组装、测试我们的汽车4D LiDAR系统,并将其分发给原始设备制造商和汽车客户,用于他们的自动驾驶汽车项目。我们打算利用我们的生产对手的能力对我们的产品进行最终组装和测试,并在全球制造工厂生产我们的产品,以便向我们的客户提供我们的4D LiDAR系统,包括我们的4D LiDAR-on-Chip。
研究与开发
AEVA竞争的市场是新的,在硬件和软件应用方面发展迅速。我们在正在进行的研发项目上投入了大量资源,因为我们相信,我们发展市场地位的能力在一定程度上取决于创新技术,这些技术为我们的客户提供了独特的价值主张,并与我们的竞争对手脱颖而出。
我们的研发活动主要在旧金山湾区进行。我们的研发团队负责开发我们的4D LiDAR技术,创造新技术,并扩展我们的LiDAR和感知软件解决方案的功能。该团队还设计我们的4D LiDAR产品,确保其可制造性设计,并进行所需的验证和验证活动。研发团队还与我们的运营和供应链团队合作,目标是开发可扩展、商业和可靠的制造流程,并直接进行生产资料采购和分销。我们的团队由来自世界领先的传感、工程、消费电子和汽车组织的工程师、技术人员、科学家、操作员和专业人员组成。
销售及市场推广
我们采取洞察力驱动、基于客户的营销方法来建立和扩大我们与客户和商业交易对手的关系。我们直接从我们的商业交易对手那里收集反馈,以获得有助于推动我们的业务和产品向前发展的见解。
政府监管
在联邦和州两级,美国都提供了一个积极的法律环境,允许安全地测试和开发自主功能。我们目前预计近期不会有任何会对我们的产品或技术的部署造成实质性阻碍的联邦标准。然而,一些州,特别是加利福尼亚州和纽约州,仍然对某些自治职能执行某些操作或注册要求。我们相信,随着州监管机构在这项技术上获得更好的经验,这些障碍将被消除。然而,美国联邦法规在很大程度上仍然允许部署更高级别的安全和负责任的自主功能。
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欧盟和中国等外国市场也在继续制定各自的标准,以确定这些地区更高级别自治的部署要求。随着搭载我们传感器的汽车投入生产,我们将受到1966年“国家交通和机动车安全法案”(National Traffic And Motor Vehicle Safety Act)或“车辆安全法案”(Vehicle Safety Act)现有的严格要求的约束,包括有义务在严格的时间要求下报告我们产品的安全缺陷。“车辆安全法”可能对违规行为施加重大民事处罚,包括不遵守此类报告要求。我们还必须遵守现有的美国运输召回增强、责任和文件法案(TREAD),该法案要求我们等设备制造商遵守“预警”要求,向NHTSA报告某些信息,例如与我们产品相关的缺陷或伤害报告。如果缺陷随后导致死亡或身体伤害,踏板将对违反这些要求的行为施加刑事责任。此外,《国家交通和机动车安全法案》授权NHTSA要求制造商召回和修理存在安全缺陷或不符合美国联邦机动车安全标准的车辆。对外国的销售可能会受到类似的规定。随着联邦和州政府对自动机械和车辆的监管不断发展,我们可能会受到额外的监管计划的约束。
作为一家LiDAR技术公司,我们必须遵守联邦食品、药品和化妆品法案的电子产品辐射控制条款和FDA的相关法规。这些要求由FDA强制执行。电子产品辐射包括激光技术。管理这些产品的法规旨在保护个人免受危险或不必要的接触。制造商必须在产品标签和向FDA提交的报告中证明其产品符合适用的性能标准,并保持其产品的制造、测试和分销记录。
同样,我们也受到贸易、海关产品分类和采购法规的约束。我们必须遵守2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案的要求,该法案将要求我们尽职调查、披露和报告我们的产品是否含有冲突矿物。这些要求的实施可能会对我们产品中使用的零部件制造所用材料的来源、可用性和定价产生不利影响。
最后,我们的运营受到各种联邦、州和地方法律法规的约束,这些法规涉及我们员工的职业健康和安全以及工资法规。我们必须遵守修订后的联邦职业安全和健康法案的要求,以及保护和监管员工健康和安全的类似州法律的要求。
正如所有从事类似行业的公司一样,我们须受环境规管,包括用水、排放空气、使用循环再造物料、能源、储存、处理、运输和弃置危险物料,以及改善环境污染。遵守这些规则可能包括对我们的设施和产品进行许可、许可和检查。
人力资本
我们的员工对我们的成功至关重要。截至2021年12月31日,我们有227名全职员工,主要驻扎在旧金山湾区。我们还聘请了许多顾问和承包商,以补充我们的长期工作人员。我们的大多数员工都从事研发和相关职能。到目前为止,我们没有经历过任何停工,我们认为我们与员工的关系良好。我们的员工都不受集体谈判协议的约束,也不受工会代表的约束。
我们认识到,吸引、聘用、激励和留住各级各类人才对于我们继续取得成功至关重要。我们认为,薪酬不仅应该是有竞争力的,而且应该是公平的,应该使员工能够分享公司作为公司股东的成功。通过继续营造一个有吸引力的工作环境,并专注于持续改善员工留任,我们提高了支持和保护AEVA长期利益的能力。该公司认识到,当员工有资源满足他们的需求,并有时间和支持在他们的职业和个人生活中取得成功时,他们最有可能茁壮成长。
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该公司致力于在其运营的任何地方保护其员工。在新冠肺炎大流行期间,该公司采取了其他措施,包括提供信息资源、CoVID检测和口罩。
设施
我们的公司总部位于旧金山湾区,根据分别于2023年6月和2025年7月到期的租约,我们在那里租赁了两栋建筑,面积分别约为28,000平方英尺和30,000平方英尺。我们的总部包括工程、研发、组装和行政职能。此外,我们在旧金山湾区租赁了大约96,000平方英尺的面积用于我们的测试设施。这份租约将于2026年4月到期。我们相信我们的设施足以应付目前的需要,如果我们需要更多地方,我们相信可以在商业上合理的条件获得更多地方。
法律诉讼
在正常业务过程中,公司可能不时涉及诉讼、索赔、诉讼和其他诉讼,包括第三方关于侵犯知识产权、违反合同或保修或与雇佣有关的事项的主张。当负债很可能已经发生,并且损失金额可以合理估计时,公司记录该等或有损失的负债。公司对潜在损失和重要性的估计是基于公司利用现有信息对索赔的判断和评估。尽管公司将继续根据未来的发展重新评估其储量和估计,但公司对任何此类索赔的法律价值的客观评估可能并不总是预测结果,实际结果可能与公司目前的估计不同。
企业信息
我们的主要办事处位于加利福尼亚州山景城埃利斯街555号,邮编:94043,电话号码是(650481-7070)。我们的网址是www.aeva。我们网站上包含的或可以通过我们网站访问的信息不是本报告的一部分。AEVA是我们在美国和各个国际司法管辖区的注册商标。AEVA、AEVA徽标以及本报告中出现的所有产品名称都是我们的商标。本报告中出现的其他商标是其各自所有者的财产。
可用的信息
我们向美国证券交易委员会提交年度报告(Form 10-K)、季度报告(Form 10-Q)、当前报告(Form 8-K)及其修正案,并在合理可行的情况下尽快在我们的网站上免费提供这些报告。我们的网址是https://www.aeva.com.我们网站上的信息不是本报告的一部分。美国证券交易委员会设有一个网站,其中包含我们向美国证券交易委员会提交的材料,网址为www.sec.gov
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它EM 1A。风险因素。
危险因素
我们的经营和财务业绩受到各种风险和不确定因素的影响。,您应仔细考虑以下风险因素,这些风险因素可能会对我们未来的业务、财务状况或经营结果产生重大影响。这些风险并不是该公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们未来的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
汇总风险因素
我们的业务受到许多重大风险和其他风险的影响,在做出投资决定之前,您应该意识到这些风险。这些风险在标题为“”的章节中有更详细的描述。风险因素“这些风险包括:
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与AEVA业务和行业相关的风险
AEVA是一家处于早期阶段的公司,有亏损的历史,只向客户出售或以其他方式提供原型和非经常性工程服务,目的是研发和测试此类客户的开发计划。如果这些项目没有完全开发和商业化,或者如果这些项目出现重大延误,AEVA的业务、财务状况和运营结果将受到重大不利影响,AEVA可能永远无法实现或维持盈利。
AEVA自成立以来每年都出现净亏损。AEVA在截至2021年12月31日的年度中净亏损1.019亿美元,在截至2020年12月31日的年度中净亏损2560万美元。AEVA只出售或以其他方式提供原型和非经常性工程服务,并认为至少在开始产品商业交付之前,它每个季度都将继续出现运营和净亏损,预计要到2024年才会开始,可能会更晚或根本不会发生。即使AEVA能够成功地开发和销售其产品,也不能保证它们会在商业上取得成功。AEVA的潜在盈利能力取决于其产品的成功开发以及成功的商业引入和接受,但这可能不会发生。由于AEVA在获得任何重大收入之前,将产生产品开发和商业化的成本和开支,因此AEVA在未来一段时期的亏损可能会很大。AEVA可能永远不会实现或维持盈利。
AEVA预计,它在未来一段时间内的亏损速度将显著高于AEVA:
AEVA仅向客户出售或以其他方式提供原型和非经常性工程服务,用于研发和测试此类客户的开发计划。如果这些项目没有完全开发和商业化,或者这些项目出现延迟、取消或减少,AEVA的业务、财务状况和运营结果将受到实质性的不利影响。
AEVA在产品开发和商业化方面的成功在很大程度上取决于其客户成功地开发和商业化使用AEVA产品和服务的自己的产品。不能保证AEVA的客户能够充分开发利用AEVA的产品并将其商业化
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或者这些客户将继续使用AEVA的产品。这样的客户开发计划可能永远不会被开发和商业化,或者这样的计划可能会被推迟。如果这些客户的开发计划没有完全开发和商业化,遇到延误或没有纳入AEVA的产品,AEVA的业务、财务状况和运营结果将受到实质性的不利影响。
我们对潜在市场总量的估计受许多不确定因素的影响。如果我们高估了我们现在或将来的总目标市场规模,我们未来的增长速度可能会受到限制。
公司对潜在市场总量的估计基于各种投入,包括每个产品组的产量估计(主要基于全球轻型车产量(“LVP”)数据和IHS Markit的估计)、每辆车的内容(“CPV”)估计、公司自己的市场洞察力、对制定标准和法规变化的速度和程度的估计、关于每个预期产品组的价格和渗透率/采用率的内部市场情报以及公司在市场上的运营历史(除其他外,包括其订单和投标经验)。
我们没有独立核实任何第三方信息,包括IHS Markit对LVP的估计,也不能向您保证其准确性或完整性。虽然我们相信我们的市场规模估计是合理的,但这样的信息本质上是不准确的。如果IHS Markit或我们估计中使用的其他第三方或内部生成的数据被证明是不准确的,或者我们在基于这些数据的假设中出现错误,我们的实际市场可能比我们的估计更有限。此外,这些不准确或错误可能会导致我们错误配置资本和其他关键业务资源,这可能会损害我们的业务。即使我们的总目标市场达到我们的估计规模并经历了增长,我们的市场份额也可能不会继续增长。我们的增长受到许多因素的影响,包括我们业务战略的成功实施,这一战略受到许多风险和不确定因素的影响。因此,本年度报告中包含的我们TAM的估计不应被视为我们增长能力的指标
如果AEVA及其合作者无法成功开发AEVA的产品或服务并将其商业化,或在这方面遇到重大延误,AEVA的业务、财务状况和运营结果将受到重大不利影响。
AEVA的发展依赖于其产品和服务的成功开发和商业化。AEVA目前为客户提供用于研发目的的原型和非经常性工程服务,尚未将其产品或服务商业化。AEVA可能无法将其产品开发和商业化,或者可能会推迟开发和商业化。此外,AEVA产品的成功商业化在一定程度上取决于AEVA的合作者成功开发和商业化他们自己的开发项目,而这些项目最终可能无法开发或商业化。
AEVA的经营历史有限,因此很难评估其未来前景以及可能遇到的风险和挑战。
AEVA于2017年开始运营,尚未完全开发任何产品并将其商业化。这种相对有限的运营历史使得评估AEVA的未来前景以及可能遇到的风险和挑战变得困难。AEVA已经面临或预计将面临的风险和挑战包括其以下能力:
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如果AEVA不能解决其面临的风险和困难,包括与上述挑战相关的风险和困难以及本“风险因素”部分其他部分描述的风险和困难,其业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。此外,由于AEVA的历史财务数据有限,并且在一个快速发展的市场中运营,因此对其未来收入和支出的任何预测都可能不像它有更长的运营历史或在一个更可预测的市场中运营时那样准确。AEVA在过去和未来都会遇到风险和不确定因素,这些风险和不确定因素是在快速变化的行业中运营历史有限的成长型公司经常遇到的。如果AEVA用来计划和运营业务的有关这些风险和不确定性的假设是不正确的或改变的,或者如果它没有成功地应对这些风险,其运营结果可能与其预期大不相同,其业务、财务状况和运营结果可能受到不利影响。
AEVA的预测基于AEVA管理层制定的假设、分析和内部估计。如果这些假设、分析或估计被证明是不正确或不准确的,AEVA的实际经营结果可能与预测的大不相同。
AEVA的预测受到重大不确定性的影响,基于AEVA管理层制定的假设、分析和内部估计,其中任何或全部可能被证明不正确或准确。如果这些假设、分析或估计被证明是不正确或不准确的,AEVA的实际经营结果可能与预测的大不相同。
这些预测包括与AEVA运营或寻求进入的市场的预期规模和增长相关的预测和估计。这些市场可能不会发展或增长,或者发展和增长的速度可能低于预期,即使这些市场经历了本文所述的预测增长,AEVA的业务也可能不会以类似的速度增长,甚至根本不会增长。AEVA的未来增长受到许多因素的影响,其中包括其产品开发和商业化的能力以及市场对其产品的采用,这两者都受到风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性超出了AEVA的控制范围。因此,本文中描述的对市场规模和增长的预测和估计不应被视为AEVA未来增长的指示。此外,这些预测可能没有考虑到当前全球新冠肺炎大流行的影响,AEVA不能向您保证这些预测不会因新冠肺炎大流行而受到实质性和不利影响。
AEVA继续实施旨在发展其业务的战略举措。这些计划可能被证明比AEVA目前预期的成本更高,AEVA可能无法成功地增加收入,足以抵消这些计划的成本,并实现和保持盈利能力。AEVA有能力有效地管理其预期的业务增长和扩张,这也将要求AEVA加强其运营、财务和管理控制以及基础设施、人力资源政策和报告系统。这些增强和改进将需要大量资本支出以及宝贵的管理和员工资源的分配。
AEVA继续进行投资并实施旨在增长其业务的计划,包括:
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这些举措可能被证明比AEVA目前预期的更昂贵,AEVA可能无法成功增加收入(如果有的话),其金额可能足以抵消这些更高的支出,并实现和保持盈利能力。AEVA正在寻求的市场机会还处于早期发展阶段,AEVA预计服务的终端市场可能需要很多年才能产生对其产品的大规模需求(如果有的话)。AEVA的收入可能会受到多种原因的不利影响,包括与其产品竞争的新技术的开发和/或市场接受度、AEVA的客户未能开发包括AEVA产品或技术的计划并将其商业化、AEVA无法有效管理其库存或大规模生产产品、AEVA无法进入新市场或帮助客户调整其产品以适应新的应用,或者AEVA未能吸引新客户或扩大现有客户的订单,或者竞争加剧。此外,很难预测AEVA目标市场的规模和增长率、客户对其产品的需求、商业化时间表、自主传感和相关技术的发展、竞争产品的进入或现有竞争产品和服务的成功。出于这些原因,AEVA预计短期内不会实现盈利。如果AEVA的收入不能长期增长,其实现和保持盈利的能力将受到不利影响,其业务价值可能大幅缩水。
AEVA要有效管理其预期的业务增长和扩张,还需要加强其运营、财务和管理控制以及基础设施、人力资源政策和报告系统。这些增强和改进将需要大量的资本支出,在增加员工人数和其他运营支出方面的投资,以及宝贵的管理和员工资源的分配。AEVA未来的财务业绩和执行其商业计划的能力将在一定程度上取决于它有效管理未来任何增长和扩张的能力。不能保证AEVA能够以高效或及时的方式做到这一点,或者根本不能保证。
如果AEVA的产品没有被选入开发计划,包括ADAS或自动驾驶系统(AD)的开发计划,或者没有被汽车原始设备制造商、汽车一级公司、机动性或技术公司或它们各自的供应商采用,AEVA的业务将受到实质性的不利影响。
AEVA目前正在开发用于其客户开发项目的产品,这些项目处于不同的开发阶段。在许多情况下,AEVA的客户和他们的供应商在几年的时间里设计和开发这些项目和相关技术。其中许多项目,包括ADAS、汽车原始设备制造商、汽车一级公司、移动或技术公司或其各自供应商的开发项目,在客户订购大量产品(如AEVA的产品)之前需要广泛的测试或鉴定过程,因为此类产品将作为更大系统或平台的一部分运行,并且必须满足某些其他规格。AEVA花费了大量的时间和资源来为这些项目选择其产品,这被称为“设计胜利”。在AD和ADAS技术的情况下,设计胜利可能意味着AEVA的产品已被选择用于特定车型。如果AEVA不能在特定车型的设计中获胜,它可能在很多年内都没有机会向该车型的汽车OEM供应其产品。在许多情况下,这段时间可能长达5至7年或更长时间。如果AEVA未能从一个或多个汽车原始设备制造商或其供应商那里赢得大量车型,其业务、经营业绩和财务状况将受到重大不利影响。如果AEVA的产品未被选择用于特定计划,或者AEVA的产品在该计划中不成功,则其产品不太可能部署到该客户的其他计划中。
如果AEVA的产品没有被消费电子或消费保健设备制造商或工业和安全应用供应商选中,其业务将受到重大和不利的影响。
除了开发用于汽车行业的产品外,AEVA的目标是将其产品部署在消费电子、消费保健设备以及工业和安全行业。AEVA的
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预测假设,除汽车行业外,AEVA将在这些行业成功地将其产品商业化,这种成功的市场渗透对AEVA的预测结果做出了重大贡献。因此,如果AEVA的产品没有被消费电子或消费保健设备制造商或供应商纳入工业和安全应用领域,AEVA的业务将受到重大不利影响,AEVA的实际结果可能与其预测大不相同。
AEVA依赖第三方供应商。由于其产品中的一些原材料和关键部件来自有限或单一来源的供应商,AEVA容易受到供应短缺、零部件交货期过长和供应变化的影响,其中任何一项都可能扰乱其供应链,并可能推迟向客户交付产品,这可能会对AEVA的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
生产AEVA产品的一些部件来自第三方供应商。到目前为止,AEVA生产的产品数量相对有限,用于开发计划。虽然AEVA在管理供应链以规模化生产和交付产品方面没有任何经验,但它未来的成功将取决于其管理供应链以规模化生产和交付产品的能力。用于制造AEVA产品的一些关键部件来自有限或单一来源的供应商。因此,AEVA面临这些零部件供应短缺和交货期过长的风险,以及供应商停止生产或修改其产品中使用的零部件的风险。英杰华拥有全球供应链,新冠肺炎疫情和其他卫生流行病和疫情可能会因停工或中断等原因,对其以及时或具有成本效益的方式从第三方供应商采购零部件的能力产生不利影响。例如,AEVA的产品依赖于外部半导体铸造厂。这些铸造厂的任何中断都可能对AEVA的产品制造能力造成实质性的不利影响。此外,与某些组件相关的交货期很长,因此无法快速更改数量和交货时间表。AEVA过去经历过,将来也可能经历过某些关键零部件和材料的零部件短缺和价格波动,这些零部件的供应和定价的可预测性可能是有限的。零部件短缺或价格波动可能会在未来造成重大影响。如果组件短缺、供应中断或这些组件供应商的材料价格发生变化, AEVA可能无法及时开发替代来源,或者在单一来源或有限来源的情况下根本无法开发替代来源。为这些组件开发替代供应来源可能会耗时、困难且成本高昂,而且AEVA可能无法以其可接受的条款采购这些组件,或者根本无法采购这些组件,这可能会削弱AEVA满足其要求或及时满足客户订单的能力。这些部件或部件供应的任何中断或延迟,或无法在合理时间内以可接受的价格从替代来源获得这些部件或部件,都将对AEVA满足其向客户交付预定产品的能力产生不利影响。这可能会对AEVA与其客户和渠道合作伙伴的关系产生不利影响,并可能导致其产品发货延迟,并对其经营业绩产生不利影响。此外,零部件成本的增加可能会导致毛利率下降。即使AEVA能够将增加的零部件成本转嫁给其客户,也可能需要一段时间才能做到这一点,因此AEVA必须吸收增加的成本。如果AEVA不能及时购买足以满足其要求的这些零部件,它将无法向客户交付产品,这可能导致这些客户使用竞争产品而不是AEVA的产品。
持续的价格压力、汽车OEM成本降低计划以及汽车原始设备制造商重新采购或取消车辆或技术计划的能力可能会导致低于预期的利润率或亏损,这可能会对AEVA的业务产生不利影响。
AEVA的客户采取的成本削减举措往往会增加定价的下行压力。AEVA预计,它与汽车原始设备制造商的协议可能要求在协议期限内或如果商业化,在生产期间降低定价。此外,为了方便起见,AEVA的汽车OEM客户通常保留终止供货合同的权利,这增强了他们获得降价的能力。汽车原始设备制造商对包括AEVA在内的供应商也有很大的影响力,因为汽车零部件供应行业竞争激烈,服务的客户数量有限,固定成本基础很高。
因此,AEVA预计将受到来自汽车原始设备制造商和一级供应商的巨大持续压力,要求其降低产品价格。随着汽车原始设备制造商寻求重组、整合和削减成本举措,超出AEVA预期的定价压力可能会加剧。如果AEVA无法
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如果未来能节省足够的生产成本以抵消降价的影响,其毛利率和盈利能力将受到不利影响。
AEVA预计将产生巨大的研发成本,并投入大量资源识别新产品并将其商业化,这可能会显著降低其盈利能力或增加其亏损,而且可能永远不会给AEVA带来收入。
AEVA未来的增长取决于开发其产品、打入新市场、调整现有产品以适应新的应用和客户要求,以及推出获得市场认可的新产品。AEVA计划招致大量的研发成本,并可能增加研发成本,作为其设计、开发、制造和商业化新产品以及增强现有产品的努力的一部分,这些成本在未来可能会增长。由于AEVA将研发费用计入运营费用,这些支出将对其未来的运营业绩产生不利影响。此外,AEVA的研发计划可能不会产生成功的结果,其新产品可能无法获得市场认可,无法创造额外收入或实现盈利。
市场对LiDAR(包括AEVA的4D LiDAR技术)的采用还不确定。如果市场采用LiDAR,包括AEVA的4D LiDAR技术,不能继续发展,或者发展速度慢于AEVA预期,其业务将受到不利影响。
虽然AEVA的4D LiDAR技术可以应用于终端市场的不同用途,但其收入的很大一部分主要来自汽车应用的开发。尽管汽车业已投入大量精力研究和测试其LiDAR产品,包括AEVA的4D LiDAR技术,用于ADAS和AD应用,但汽车业可能不会将LiDAR产品引入商业车辆。AEVA不断研究新兴的和竞争性的传感技术和方法,并可能增加新的传感技术。然而,LiDAR产品仍然相对较新,其他传感模式或基于新的或现有技术(包括技术组合)的新的颠覆性模式可能会在ADAS和AD行业获得接受或领先地位。即使LiDAR产品用于最初几代AD技术和某些ADAS产品,AEVA也不能保证LiDAR产品将被设计成或包括在后续几代此类商业化技术中。此外,AEVA预计,第一代自动驾驶汽车将专注于有限的应用,如机器人出租车,大众市场对自动驾驶技术的采用可能会大大落后于这些最初的应用。自动驾驶汽车或自动驾驶汽车的市场增长速度即使不是不可能,也很难预测,考虑到新冠肺炎疫情的经济后果,更难预测这个市场未来的增长。此外,AEVA预计,基于LiDAR和其他模式的传感技术提供商之间的竞争将大幅加剧。如果LiDAR产品的商业化不成功,或者不像AEVA或市场预期的那样成功, 或者,如果其他传感方式获得市场参与者、监管机构、安全组织或其他市场参与者的接受,AEVA的业务、运营业绩和财务状况将受到重大不利影响。
AEVA正在投资和寻求汽车市场以外的市场机会,包括科技、消费电子和消费保健设备行业。AEVA认为,其未来的收入增长(如果有的话)将在一定程度上取决于其在这些新市场中扩张的能力,以及在新市场出现时进入新市场的能力。这些市场中的每一个都存在不同的风险,在许多情况下,要求AEVA满足该市场的特殊要求。
满足这些要求可能既耗时又昂贵。汽车应用以外的激光雷达技术市场相对较新,发展迅速,在许多市场或行业都未经验证。AEVA在汽车行业以外的许多客户仍处于测试和开发阶段,不能确定他们是否会将采用AEVA的4D LiDAR技术的产品或系统商业化,或者根本不会。AEVA不能确定LiDAR是否会大规模销售到这些市场,或者汽车市场以外的任何市场。在汽车行业以外采用LiDAR产品,包括AEVA的产品,将取决于许多因素,包括LiDAR和基于LiDAR的产品的技术能力是否满足用户当前或预期的需求;将LiDAR设计成更大的传感系统的好处是否超过部署此类技术所需的成本、复杂性和时间,或者更换或修改可能使用其他模式(如相机和雷达)的现有系统;其他应用中的用户是否可以超越测试和开发阶段,进而将LiDAR技术支持的系统商业化;以及
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像AEVA这样的激光雷达开发商是否能够跟上某些发展中市场的快速技术变革,以及全球对新冠肺炎疫情的反应,以及任何相关停工的时间长短。如果LiDAR技术不能在汽车行业以外取得商业成功,或者市场发展速度慢于AEVA预期,其业务、经营业绩和财务状况将受到实质性的不利影响。
AEVA在管理其增长和扩大业务方面可能会遇到困难。
AEVA预计其业务范围和性质将大幅增长。AEVA管理其运营和未来增长的能力将要求AEVA继续改进其运营、财务和管理控制、合规计划和报告系统。AEVA目前正在继续加强其合规计划,包括与出口管制、隐私和网络安全以及反腐败相关的合规计划。AEVA可能无法有效或及时地实施改进,并可能发现现有控制、计划、系统和程序中的缺陷,这可能会对其业务、声誉和财务业绩产生不利影响。
AEVA仅向客户出售或以其他方式提供原型和非经常性工程服务,用于此类客户开发计划的研发和测试,AEVA希望在寻求产品开发和商业化的同时继续这样做。因此,AEVA预计其运营业绩将在季度和年度基础上波动,这可能导致公司股价波动或下降。
AEVA的季度运营业绩在过去有波动,未来可能会有很大变化。因此,对其经营业绩的历史比较可能不相关、没有意义,也不能预示未来的业绩。特别是,由于AEVA到目前为止的销售主要是为客户研发和测试此类客户的开发计划而向客户提供的原型和非经常性工程服务,因此任何特定季度的销售额都可能根据客户开发项目的时机和成功程度而波动。因此,任何季度的业绩都不应被视为未来业绩的指标。AEVA的季度财务业绩可能会因多种因素而波动,其中许多因素不在其控制范围之内,可能不能完全反映AEVA业务的基本表现。这些波动可能会对AEVA满足其预期的能力或证券分析师、评级机构或投资者的预期产生不利影响。如果AEVA在任何时期都没有达到这些预期,其业务和证券的价值可能会大幅下降。可能导致这些季度波动的因素包括但不限于下列因素:
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AEVA向外包制造业务模式的转型可能不会成功,这可能会损害其交付产品和确认收入的能力。
AEVA正处于从从第三方采购零部件并在旧金山湾区地点组装最终产品的制造模式向完全依赖国内外第三方制造商制造和组装产品的制造模式转变的初始阶段。AEVA认为,以这种方式使用第三方制造商将会带来好处,但在短期内,当它开始与新的交易对手合作时,AEVA可能会损失收入,招致成本增加,并可能损害其客户关系。
对第三方制造商的依赖减少了AEVA对生产过程的控制,包括减少了对质量、产品成本以及产品供应和时间的控制。AEVA可能会遇到发货延迟或第三方制造商的产品质量问题。如果AEVA的任何第三方制造商在供应其产品时遇到中断、延误或中断,包括自然灾害、全球新冠肺炎大流行、其他卫生流行病和疫情,或者停工或产能限制,AEVA向经销商和客户发运产品的能力将被延迟。此外,不利的经济条件可能导致AEVA所依赖的第三方制造商陷入财务困境,从而增加满足AEVA生产要求和满足客户需求所需供应中断的风险。此外,如果AEVA的任何第三方制造商在其制造业务中遇到质量控制问题,并且AEVA的产品不符合客户或监管要求,则可能需要支付任何缺陷产品的维修或更换费用。这些延误或产品质量问题可能会对AEVA履行订单的能力产生直接和实质性的不利影响,并可能对其经营业绩产生负面影响。此外,此类延迟或产品质量问题可能会对AEVA的声誉及其与渠道合作伙伴的关系产生不利影响。如果第三方制造商遇到财务、运营、制造能力或其他困难,或所需零部件出现短缺,或者如果第三方制造商无法或不愿意继续按要求批量生产AEVA的产品,或根本不愿意继续生产,AEVA的供应可能会中断, 它可能被要求寻找替代制造商,并可能被要求重新设计其产品。开始使用新的制造商和设计将是耗时的,而且可能代价高昂且不切实际,而且这种改变可能导致供应严重中断,并可能对AEVA满足预定产品交付的能力产生不利影响,并可能随后导致销售损失。虽然AEVA采取措施保护其商业秘密,但使用第三方制造商也可能有泄露其创新和专有制造方法的风险,这可能会对AEVA的业务产生不利影响。
AEVA的外包制造业务模式可能不会成功。AEVA依赖于制造交易对手,组装和测试其产品。如果AEVA的制造交易对手不能以足够高的标准或及时履行其义务,AEVA交付产品和确认收入的能力可能会受到损害,其业务可能会受到不利影响。
AEVA依赖于第三方制造商。在短期内,虽然AEVA开始与新的交易对手进行生产,但AEVA可能会损失收入,导致成本增加,并可能损害其客户关系。
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对第三方制造商的依赖减少了AEVA对制造过程的控制,包括减少了对质量、产品成本以及产品供应和时间的控制。AEVA可能会遇到发货延迟或第三方制造商的产品质量问题。如果AEVA的任何第三方制造商在供应其产品时遇到中断、延误或中断,包括自然灾害、全球新冠肺炎大流行、其他卫生流行病和疫情,或者停工或产能限制,AEVA向经销商和客户发运产品的能力将被延迟。此外,不利的经济条件可能导致AEVA所依赖的第三方制造商陷入财务困境,从而增加满足AEVA生产要求和满足客户需求所需供应中断的风险。此外,如果AEVA的任何第三方制造商在其制造业务中遇到质量控制问题,并且AEVA的产品不符合客户或监管要求,则可能需要支付任何缺陷产品的维修或更换费用。这些延误或产品质量问题可能会对AEVA履行订单的能力产生直接和实质性的不利影响,并可能对其经营业绩产生负面影响。此外,此类延迟或产品质量问题可能会对AEVA的声誉及其与渠道合作伙伴的关系产生不利影响。如果第三方制造商遇到财务、运营、制造能力或其他困难,或所需零部件出现短缺,或者如果第三方制造商无法或不愿意继续按要求批量生产AEVA的产品,或根本不愿意继续生产,AEVA的供应可能会中断, 它可能被要求寻找替代制造商,并可能被要求重新设计其产品。开始使用新的制造商和设计将是耗时的,而且可能代价高昂且不切实际,而且这种改变可能导致供应严重中断,并可能对AEVA满足预定产品交付的能力产生不利影响,并可能随后导致销售损失。虽然AEVA采取措施保护其商业秘密,但使用第三方制造商也可能有泄露其创新和专有制造方法的风险,这可能会对AEVA的业务产生不利影响。
AEVA及其外包合作伙伴和供应商可能依赖复杂的机器进行AEVA的生产,这在运营业绩和成本方面涉及很大程度的风险和不确定性。AEVA及其外包合作伙伴和供应商也可能依赖高技能劳动力进行AEVA的生产,如果得不到这样的高技能劳动力,AEVA的业务可能会受到不利影响。
AEVA的外包合作伙伴及其供应商可能依赖复杂的机器来生产、组装和安装AEVA的产品,这将在运营业绩和成本方面涉及很大程度的不确定性和风险。其外包合作伙伴和供应商的设施由结合了许多部件的大型机器组成。这些部件可能会不时出现意外故障,需要维修和备件才能恢复运行,而这些部件在需要时可能无法使用。这些部件的意外故障可能会严重影响预期的运行效率。此外,AEVA及其外包合作伙伴和供应商也依赖高技能劳动力进行AEVA的组装和生产。如果没有这样的高技能劳动力,AEVA的业务可能会受到不利影响。运营业绩和成本可能很难预测,而且经常受到AEVA控制之外的因素的影响,例如但不限于自然资源稀缺、环境危害和补救、与机器退役相关的成本、劳资纠纷和罢工、获得政府许可的困难或延误、电子系统的损坏或缺陷、工业事故、火灾、地震活动和自然灾害。如果经营风险成为现实,可能导致工人伤亡、生产设备损失、生产设施损坏、金钱损失、生产延误和意外波动、环境破坏、行政罚款、保险成本增加和潜在的法律责任,所有这些都可能对AEVA的业务、前景、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
作为业务增长的一部分,AEVA可能会进行收购。如果AEVA不能成功地选择、执行或整合其收购,那么其业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响,我们的股价可能会下跌。
AEVA可能会不时进行收购,以增加新产品和技术、获取人才、获得新的销售渠道或进入新的市场或销售区域。除了可能的股东批准外,AEVA可能还需要相关政府部门的批准和许可证才能进行收购,并遵守任何适用的法律和法规,这可能会导致延迟和成本增加,如果AEVA做不到这一点,可能会扰乱AEVA的业务战略。此外,收购和随后的新资产、业务、关键人员、客户、供应商和供应商的整合需要AEVA管理层的高度关注,并可能导致AEVA现有业务的资源转移,这反过来可能会对AEVA产生不利影响
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对AEVA运营的影响。收购的资产或业务可能不会产生AEVA预期的财务业绩。收购可能导致使用大量现金、可能稀释股权证券的发行、发生重大商誉减值费用、其他无形资产的摊销费用以及对被收购业务的潜在未知负债的风险敞口。此外,确定和完成收购的成本可能会很高。
到目前为止,AEVA在收购以及获得的技术和人员的整合方面没有经验。如果不能成功识别、完成、管理和整合收购,可能会对其业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响,并可能导致我们的股价下跌。
AEVA在国际市场的销售和运营使其面临运营、财务和监管风险,包括可能不利的监管、政治、税收和劳动力条件,这可能会损害AEVA的业务。
国际销售占AEVA总收入的很大一部分。自2018年以来,对国际客户的销售一直占AEVA收入的很大一部分。AEVA致力于增加其国际销售,虽然它已承诺投入资源来扩大其国际业务和销售渠道,但这些努力可能不会成功。国际业务还面临许多其他风险,包括:
任何这些风险的发生都可能对AEVA的国际业务产生负面影响,从而对其业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
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AEVA面临着与美国以外的制造业务相关的风险。
美国以外的制造业面临几个固有风险,包括:
这样的风险可能会增加AEVA的成本,降低其利润率。
AEVA产品的复杂性可能会因硬件或软件中未发现的缺陷、错误或可靠性问题而导致不可预见的延迟或费用,这可能会降低其新产品的市场采用率,损害其在现有或潜在客户中的声誉,使AEVA面临产品责任和其他索赔,并对其运营成本产生不利影响。
AEVA的产品技术含量高,非常复杂,对制造和制造的标准要求很高,而且在过去可能会遇到缺陷、错误或可靠性问题,将来可能会在不同的开发阶段遇到问题。AEVA可能无法及时发布新产品、制造现有产品、纠正已出现的问题或纠正此类问题,使客户满意。此外,未检测到的错误、缺陷或安全漏洞,特别是在新产品推出或新版本发布时,可能会对采用AEVA产品的技术的最终用户或周边地区的用户造成严重伤害,其客户永远无法将采用我们产品的技术商业化,从而导致针对AEVA的诉讼、负面宣传和其他后果。这些风险在竞争激烈的广告和ADAS市场中尤为普遍。AEVA产品中的一些错误或缺陷只有在客户进行测试、商业化和部署后才会被发现。如果是这样的话,AEVA可能会产生显著的额外开发成本和产品召回、维修或更换成本。这些问题也可能导致客户或其他人对AEVA提出索赔,包括集体诉讼。AEVA的声誉或品牌可能因这些问题而受损,客户可能不愿购买其产品,这可能会对其留住现有客户和吸引新客户的能力产生不利影响,并可能对其财务业绩产生不利影响。
此外,由于这些问题,AEVA可能面临违反合同、产品责任、欺诈、侵权或违反保修的重大法律索赔。为诉讼辩护,无论其是非曲直,都可能代价高昂,可能会转移管理层的注意力,并对市场对AEVA及其产品的看法产生不利影响。此外,AEVA的商业责任保险承保范围可能被证明不足以满足索赔要求,未来的承保范围可能无法以可接受的条款提供,甚至根本无法获得。这些与产品相关的问题可能导致对AEVA的索赔,其业务可能受到不利影响。
AEVA可能会受到产品责任或保修索赔的影响,这些索赔可能会导致重大的直接或间接成本,从而可能对其业务和经营业绩产生不利影响。
AEVA的客户将其产品和技术用于各种应用,包括AD和ADAS应用,这些应用存在严重伤害(包括死亡)的风险。如果使用其技术的产品发生事故,并且有人受伤或声称受伤,AEVA可能会受到索赔。AEVA承保的任何保险可能并不充分,或者可能不适用于所有情况。同样,AEVA的客户可能会因为这类事故而受到索赔,并向AEVA提出法律索赔,试图让AEVA承担责任。此外,如果立法者或政府机构确定使用AEVA的产品,包括AD或某些ADAS应用程序,增加了所有或部分客户受伤的风险,他们可能会
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通过法律或法规限制AEVA产品的使用或增加其与其产品使用相关的责任,或监管使用AEVA技术(包括AD和ADAS技术)的产品的使用或延迟部署。这些事件中的任何一项都可能对AEVA的品牌、与客户的关系、经营业绩或财务状况产生不利影响。
AEVA通常为其产品提供有限时间保修。如果其产品出现任何重大缺陷,AEVA将承担损害赔偿和保修索赔责任。此外,AEVA可能会产生巨额成本来纠正任何缺陷、保修索赔或其他问题,包括与产品召回相关的成本。任何与AEVA产品感知质量相关的负面宣传都可能影响其品牌形象、合作伙伴和客户需求,并对其经营业绩和财务状况产生不利影响。此外,保修、召回和产品责任索赔可能导致诉讼,包括集体诉讼,这些诉讼的发生可能代价高昂、耗时长且分散注意力,并对AEVA的业务和经营业绩产生不利影响。
如果AEVA或其供应商没有保持足够的库存,或者如果他们没有充分管理各自的库存,AEVA可能会损失销售或产生更高的库存相关费用,这可能会对AEVA的经营业绩产生负面影响。
为了确保充足的库存供应,AEVA及其供应商必须预测库存需求和支出,充分提前向各自的供应商和制造交易对手下订单,并根据其对特定产品未来需求的估计制造产品。采用LiDAR的波动可能会影响AEVA预测其未来经营业绩的能力,包括收入、毛利率、现金流和盈利能力。AEVA准确预测其产品需求的能力可能受到许多因素的影响,包括其经营的AD和ADAS市场性质的迅速变化,围绕市场接受激光雷达技术和将其商业化的不确定性,新市场的出现,客户对AEVA产品或其竞争对手的产品和服务的需求的增加或减少,竞争对手的产品介绍,新冠肺炎大流行,其他卫生流行病和疫情,以及任何相关的停工或中断,一般市场状况的意外变化,以及如果AEVA的产品在快速增长的行业中商业化,包括AD和ADAS应用,这两个行业目前的需求都在快速增长,AEVA可能会面临获得足够供应来制造其产品的挑战,和/或AEVA及其制造对手可能无法以满足需求水平所需的速度生产其产品,这将对AEVA的收入产生负面影响。AEVA可能无法为其制造商提供或无法为其制造商获得大量库存来满足短期需求增长,这一事实可能会加剧这一风险。如果它不能准确预测客户需求, AEVA可能会遇到库存过剩或可供销售的产品短缺的情况。
库存水平超过客户需求可能导致库存减记或注销以及以折扣价出售过剩库存,这将对AEVA的财务业绩(包括毛利率)产生不利影响,并对其品牌产生负面影响。相反,如果AEVA低估了客户对其产品的需求,AEVA或其制造对手可能无法交付满足其要求的产品,这可能会损害AEVA的品牌和客户关系,并对其收入和经营业绩产生不利影响。
AEVA产品的平均售价在产品生命周期内可能会迅速下降,这可能会对AEVA的收入和利润率产生负面影响。此外,AEVA目前正在开发或商业化的产品在未来最终能够收取的销售价格可能低于AEVA目前预计的价格,这可能导致AEVA的实际经营结果与其预期大不相同。
由于各种原因,AEVA目前正在开发或商业化的产品在未来最终能够收取的价格可能会下降,其中许多原因不在AEVA的控制范围之内。为了销售平均单价下降的产品,同时保持利润率,AEVA将需要不断降低产品和制造成本。为了管理制造成本,AEVA必须为其产品设计最具成本效益的设计,并与制造对手方合作以降低制造成本。AEVA还需要不断推出销售价格和毛利率更高的新产品,以保持其整体毛利率。如果AEVA无法管理旧产品的成本或成功推出毛利率更高的新产品,其收入和整体毛利率很可能
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拒绝。此外,AEVA目前正在开发或商业化的产品在未来最终能够收取的销售价格可能低于AEVA目前预计的价格,这可能导致AEVA的实际经营结果与其预测和预测大不相同。
汽车行业或更普遍的全球经济的不利条件可能会对AEVA的经营业绩产生不利影响。
虽然AEVA的战略规划决策是基于其目标市场将会增长的假设做出的,但AEVA的业务在很大程度上依赖于商业周期和其他影响全球汽车业和全球经济的总体因素,并直接受到这些因素的影响。汽车生产和销售具有高度周期性,取决于总体经济状况和其他因素,包括消费者支出和偏好、利率和信贷供应的变化、消费者信心、燃料成本、燃料供应、环境影响、政府激励和监管要求,以及政治波动,特别是在能源生产国和增长市场。此外,汽车生产和销售可能会受到AEVA汽车OEM客户继续运营的能力的影响,以应对具有挑战性的经济状况和应对劳资关系问题、监管要求、贸易协议和其他因素。北美、欧洲和世界其他地区的汽车生产量每年都有波动,有时波动很大,AEVA预计这种波动将导致对其产品的需求出现波动。上述任何因素的任何重大不利变化都可能导致AEVA的汽车OEM客户减少汽车销售和产量,并可能对其业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
AEVA是其重要供应商的特定车型或技术包、消费电子、消费者健康、安全或工业应用方面的停产、商业成功或业务损失可能会减少AEVA的销售额,并对其盈利能力产生不利影响。
如果AEVA能够确保设计胜利,并且其产品包含在客户的应用程序中,包括AD和ADAS产品或消费电子、消费者健康、工业或安全应用程序,AEVA预计将与相关客户签订供应协议。对于AD和ADAS产品,市场实践表明,这些供应协议通常要求AEVA提供客户对特定车型或AD或ADAS产品的要求,而不是提供固定数量的产品。这些合同可以是短期的和/或可以重新谈判,有时甚至每年一次,所有这些都可能影响产品定价,并可能随时被AEVA的客户终止。因此,即使AEVA成功获得设计胜利,其产品所在的系统已商业化,AEVA作为其重要供应商的特定车型或技术包的停产、业务损失或缺乏商业成功也可能意味着AEVA产品的预期销售不会实现,对其业务产生重大不利影响。此外,客户在消费电子、消费者健康、安全或工业应用(AEVA是其重要供应商)应用方面的业务损失可能会减少AEVA的销售额,并对其盈利能力产生不利影响。
我们可能无法预见客户和消费者偏好的变化,或者对技术和标准的变化做出足够快的反应,从而无法开发和推出商业上可行的产品。
我们保持和改进现有产品的能力,预见技术、法规和其他标准的变化,以及及时成功开发和推出新的和增强的技术和产品的能力,将是我们具有竞争力和获得市场认可的重要因素。如果我们在预测市场发展进程和司机对自动驾驶能力和解决方案的看法、开发创新产品、流程和/或材料使用、适应新技术或不断变化的法规、行业或客户要求方面不成功或不如竞争对手成功,我们将处于竞争劣势。此外,全球汽车业正在经历一段重大的技术变革时期,包括开发组合的软件和片上系统(SoC)硬件解决方案,以处理从越来越多的传感器涌入车辆的信息,并在系统功率预算范围内高效地实时管理多级处理。因此,我们部分业务的成功需要我们开发、获取和/或整合新技术。我们可能需要根据这些技术挑战如何随时间演变来调整我们的战略和计划时间表。
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这些挑战有可能无法克服,我们在研发计划上的投资不会带来成功的新产品和相应的收入增长,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
由于AEVA竞争的许多市场都是新的和快速发展的,因此很难预测长期的终端客户采用率和对AEVA产品的需求。
AEVA正在经历快速变化(包括技术和监管变化)的市场中寻找机会,很难预测机会的时机和规模。例如,基于AD和LiDAR的ADAS,以及消费电子、消费者健康和工业应用都需要复杂的技术。由于这些产品依赖于许多公司的技术,这些产品的商业化可能会因为AEVA的某些技术组件或其他组件没有准备好部署而被推迟或削弱。尽管AEVA目前与商业交易对手有协议,但这些公司可能无法立即将AEVA的技术商业化,甚至根本无法商业化。监管、安全或可靠性方面的发展,其中许多都不在AEVA的控制范围之内,也可能导致延迟或以其他方式损害这些新技术的商业采用,这将对AEVA的增长产生不利影响。AEVA未来的财务表现将取决于它在正确的市场机会中及时投资的能力。如果这些市场中的一个或多个经历了客户或潜在客户需求的变化,AEVA的产品可能无法有效竞争(如果根本没有竞争的话),而且它们可能不会被设计成商业化的产品。鉴于AEVA经营的市场的不断变化的性质,很难预测客户对其产品的需求或采用率或其经营的市场的未来增长。如果需求没有发展或AEVA不能准确预测客户需求,其市场规模、库存需求或未来的财务业绩、业务、运营业绩和财务状况将受到不利影响。
AEVA目前拥有并瞄准了许多客户、供应商和生产对手方,这些客户、供应商和生产对手方都是大公司,拥有强大的谈判能力、严格的产品、质量和保修标准,以及潜在的具有竞争力的内部解决方案。如果AEVA无法向这些客户销售其产品,或无法以令人满意的条款与客户、供应商和生产对手方达成协议,其前景和经营业绩将受到不利影响。
AEVA的许多客户、供应商和潜在客户都是大型跨国公司,与AEVA相关的谈判能力很强,在某些情况下,他们的内部解决方案可能与AEVA的产品竞争。许多作为客户、生产对手方或潜在客户的大型跨国公司也拥有大量的开发资源,这可能使它们能够独立或与其他公司合作获得或开发有竞争力的技术。满足技术要求并确保这些公司的设计胜利将需要AEVA的大量时间和资源投入。AEVA不能向您保证其产品或技术将确保从这些或其他公司获得设计胜利,也不能保证它将从向这些关键潜在客户销售其产品中获得有意义的收入。如果这些大公司不选择AEVA的产品,或者这些公司开发或获得有竞争力的技术,将对AEVA的业务产生不利影响。
如果AEVA失去任何最大的客户或他们无法支付发票,AEVA的业务可能会受到实质性的不利影响。
虽然AEVA继续追求广泛的客户基础,但依赖于少数购买力较强的大客户。在2021财年,AEVA的前两大客户贡献了其88%的收入。在2020财年,AEVA最大的两个客户占其收入的76%。AEVA的任何主要客户的业务流失(无论是由于对其产品的总体需求下降、现有合同或产品订单的取消,还是未能在其产品中进行设计或授予AEVA新业务)都可能对其业务产生重大不利影响。
在AD和ADAS被主要汽车原始设备制造商接受的程度上,AEVA预计它将越来越依赖一级供应商和合同制造商,汽车原始设备制造商通过这些供应商和合同制造商采购零部件。AEVA预计,这些一级供应商将负责特定于每个OEM的某些硬件和软件开发和配置活动,他们可能不会独家提供其产品或技术。
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还有一个风险是,它的一个或多个主要客户可能无法在发票到期时支付AEVA的发票,或者如果客户遇到财务困难,可能会干脆拒绝支付此类款项。如果一个大客户进入破产程序或类似的程序,合同承诺可能会暂缓执行,并有可能进行法律或其他修改,AEVA可能会被迫记录重大损失。
如果AEVA不能在客户和分析师之间以及行业内建立和保持对其长期业务前景的信心,或者受到负面宣传,那么AEVA的财务状况、经营业绩、业务前景和获得资金的渠道可能会受到重大影响。
AEVA的产品或服务尚未完全开发或商业化,AEVA产品的成功商业化在一定程度上取决于AEVA的合作者、客户和潜在客户承诺在他们自己的产品中使用AEVA的技术。如果客户不相信AEVA的业务会成功,或者不相信AEVA的服务和支持以及其他业务将长期持续下去,他们可能不太可能购买AEVA的产品。同样,如果供应商和其他第三方不相信AEVA的业务会成功,他们也不太可能投入时间和资源与AEVA发展业务关系。如果AEVA无法在客户、供应商、分析师、评级机构和分析师中以及行业内建立和维持对其长期业务前景的信心,或者受到负面宣传,那么AEVA的财务状况、经营业绩、业务前景和获得资金的渠道可能会受到重大影响。
AEVA在教育客户和潜在客户了解AEVA的4D LiDAR技术及其应用的优势方面的投资可能不会带来AEVA产品或服务的销售。
对AEVA的潜在客户和现有客户(程度较轻)进行有关AEVA的4D LiDAR技术、其相对于其他传感技术的优势以及AEVA的4D LiDAR技术在不同行业和部署中传达价值的能力的培训是开发新业务和LiDAR市场不可或缺的一部分。如果潜在客户对LiDAR或相关技术或竞争对手的LiDAR产品有负面看法或体验,他们可能不愿总体上或特别是AEVA的产品或技术采用LiDAR。有影响力的市场参与者对LiDAR的负面声明也可能阻碍采用。AEVA的一些竞争对手拥有大量的财务或营销资源,这可能使他们能够就其替代技术、LiDAR或AEVA的产品或技术进行公开营销活动。AEVA努力教育潜在客户和整个市场,并反驳竞争对手或其他市场参与者做出的任何不利声明,这将需要大量的财力和人力资源。这些教育努力可能不会成功,AEVA可能不会用新客户的收入来抵消这些努力的成本。如果AEVA无法获得新客户来抵消这些费用,或者如果市场接受这样的不利陈述,其财务状况将受到不利影响。
从赢得设计到实施的时间很长,可能跨越数年,AEVA面临合同被取消或延期或实施不成功的风险。
潜在客户,包括汽车行业的客户,通常必须投入大量资源来测试和验证AEVA的产品,并确认它们可以与其他技术集成,然后才能将其应用到任何特定的系统、产品或应用中。AEVA新客户产品的开发周期因应用、市场、客户和产品复杂性的不同而差异很大。例如,在汽车市场,这一开发周期可能是5到7年或更长时间。其他某些市场的开发周期可能是几个月到一年或两年。这些开发周期导致AEVA在实现任何商业化收入之前投资其资源。此外,AEVA还面临客户取消或推迟实施其技术的风险,以及无法将其技术成功集成到具有其他传感模式的更大系统中的风险。此外,如果包含AEVA产品的系统、产品或应用程序不成功,包括与其技术无关的原因,AEVA的收入可能会低于预期。较长的开发周期和产品取消或推迟可能会对AEVA的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
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AEVA在一个竞争激烈的市场中运营,一些市场参与者拥有更多的资源。AEVA在成本、产品规格和技术等方面与大量老牌竞争对手和新的市场进入者展开竞争。
传感技术市场竞争激烈,尤其是在汽车行业。AEVA未来的成功将取决于它是否有能力通过继续及时开发和保护先进的4D LiDAR技术免受侵权,并有效地与现有和新的竞争对手竞争,从而在其目标市场上脱颖而出,成为领先者。AEVA的竞争对手不计其数,他们直接通过提供激光雷达产品与之竞争,间接地通过试图用不同的技术解决一些相同的挑战来与之竞争。AEVA面临着来自相机和雷达公司、其他LiDAR产品开发商、一级供应商和其他技术和汽车供应公司的竞争,其中一些公司的资源比它多得多。在汽车市场,AEVA的竞争对手已经将LiDAR和非基于LiDAR的ADAS技术商业化,这些技术已经获得市场采用,获得了强大的品牌认知度,并可能继续改进。其他竞争对手正在努力将AD技术商业化,他们自己或与公开宣布的合作伙伴都拥有大量的财务、营销、研发和其他资源。AEVA在自动驾驶汽车和ADAS市场的一些客户已经宣布了开发努力或进行了收购,旨在创造自己的基于LiDAR或其他传感技术,这些技术将与AEVA的产品竞争。AEVA不知道这些竞争对手离AD系统或新型ADAS应用商业化还有多远。在汽车行业以外的市场,它的竞争对手,如AEVA,寻求开发跨行业的新传感应用。即使在这些新兴市场,AEVA也面临着来自寻求证明其技术价值的众多竞争对手的激烈竞争。
此外,竞争加剧可能导致定价压力和利润率下降,并可能阻碍AEVA增加其产品销售的能力或导致其失去市场份额,任何这一切都将对其业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们可能没有足够的资源来支付我们的运营成本,或者我们未来所有的研发和资本支出,或者可能的收购或合资企业。
尽管我们预计我们目前的现金余额,加上我们未来的现金流,将满足我们到2022年的资本需求,但我们不能保证情况会是这样。我们的运营环境越来越具有挑战性,我们的业务和战略计划消耗资源的速度可能比我们目前预期的更快。为了保持竞争力,我们必须在研究和开发方面进行大量投资。我们的产品可能需要大量资源来开发硬件和软件解决方案。将新功能集成到车辆中的挑战,以及我们客户在开发过程中性能要求的演变,也可能会增加研发成本。客户要求更改我们的产品以满足这样的性能要求,无论是在时间上还是在成本上都很难预测。我们可能无法为我们所有的研发和资本投资需求或可能的收购或合资企业提供资金,我们可能不得不传递出现的宝贵的长期机会。如果不能为我们未来的研发、资本支出和产品开发需求提供资金,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
AEVA竞争的市场以快速的技术变化为特征,这要求AEVA继续开发新产品和产品创新,并可能对其产品的市场采用产生不利影响。
虽然AEVA打算在技术开发上投入大量资源,但传感技术、LiDAR和这些产品的市场(包括ADAS和AD行业)的持续技术变革可能会对LiDAR和/或AEVA产品的普遍或特定应用产生不利影响。AEVA未来的成功将取决于其开发和推出各种新功能和创新产品的能力,以及推出各种新产品的能力,以满足AEVA提供产品的市场不断变化的需求。延迟交付满足客户要求的新产品可能会损害AEVA与客户的关系,并导致他们寻找替代供应来源。此外,AEVA到目前为止的成功是建立在向研发项目提供原型和服务的基础上的,在这些项目中,开发商正在投入大量资本开发新系统。AEVA的持续成功有赖于这些客户在扩展到商业化项目的研发阶段取得的成功。随着自主技术进入大规模商业化阶段,AEVA将被要求开发和交付
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产品的价位使其能够更广泛地并最终在大众市场上被采用。延迟推出产品和创新,未能在技术替代方案中正确选择,或未能以具有竞争力的价格提供创新产品或配置,都可能导致现有和潜在客户购买AEVA竞争对手的产品或转向替代传感技术。
如果AEVA不能投入足够的资源来开发产品,或不能以其他方式成功地开发出及时满足客户要求的产品或系统配置,或保持与技术替代产品的竞争力,其产品可能会失去市场份额,收入将会下降,可能会出现运营亏损,其业务和前景将受到不利影响。
替代技术的发展可能会对AEVA的4D LiDAR技术的需求产生不利影响。
相机和雷达等替代技术的重大发展可能会以AEVA目前没有预料到的方式对AEVA的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。现有的和其他相机和雷达技术可能会成为客户首选的替代AEVA的4D LiDAR技术。如果AEVA未能开发新的或增强的技术或流程,或未能对现有技术的变化做出反应,可能会严重延迟AEVA在自动驾驶汽车行业开发和推出新的和增强的产品,这可能导致AEVA的产品和技术失去竞争力,收入下降,市场份额被竞争对手抢走。AEVA的研发努力可能不足以适应技术的变化。随着技术的变化,AEVA计划用最新的技术升级或调整其产品。然而,如果AEVA不能采购最新技术并将其整合到现有产品或技术中,AEVA的产品和技术可能无法与替代系统有效竞争。
由于LiDAR在AEVA寻求进入的大多数市场都是新的,AEVA对市场增长的预测可能不准确。
市场机会预估和增长预估受到重大不确定性的影响,是基于可能被证明不准确的假设和预估。即使这些市场经历了预测的增长,AEVA的业务可能也不会以类似的速度增长,或者根本不会。AEVA的未来增长受到许多因素的影响,包括其产品的市场采用率,这受到许多风险和不确定因素的影响。因此,本文中描述的对市场规模和增长的任何预测和估计都不应被视为AEVA未来增长的指示。此外,这些预测没有考虑到当前全球新冠肺炎大流行的影响,AEVA不能向您保证这些预测不会因此受到实质性和不利影响。
我们被要求对财务报告保持有效的内部控制。我们的管理层之前发现了财务报告内部控制中的重大弱点,并在2021财年第四季度得到了补救。如果未来发现其他重大弱点或控制缺陷,我们可能无法准确报告我们的财务业绩、防止欺诈或及时提交我们的定期报告,这可能会对投资者对我们公司的信心产生不利影响,从而影响我们普通股的价值。
重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得其财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。这些缺陷可能导致其财务报表出现更多无法及时预防或发现的重大错报。
我们发现AEVA截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度财务报表结算流程存在重大弱点,原因是其会计职能缺乏必要的业务流程、内部控制和足够数量的合格人员,这些人员拥有适当的专业水平,足以有效和及时地识别、选择和应用GAAP,以提供交易得到适当记录的合理保证。这也导致AEVA没有对围绕AEVA财务结算和报告流程的内部控制活动进行充分的风险评估和设计,以提供关于财务报告和财务报表编制的可靠性的合理保证。
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此外,我们发现我们对财务报告的内部控制在操作上存在重大缺陷,这些财务报告与本公司与业务合并相关的私募认股权证的会计有关。根据管理层的评估,我们董事会的审计委员会(“审计委员会”)在咨询管理层后得出结论,公司的私募认股权证没有按照ASC 815-40的预期方式与公司的普通股挂钩。因此,本公司本应将私募认股权证分类为衍生负债,按其于各报告期末的估计公允价值计量,并在本公司本期经营业绩中确认衍生工具的估计公允价值较上一期间的变动。
这些重大弱点在2021财年第四季度得到了弥补。我们不能确定其他重大弱点和控制缺陷在未来不会发生,也不能确定我们迄今采取的措施和未来可能采取的行动是否足以防止或避免未来潜在的重大弱点。如果未来发现其他重大弱点,或者如果我们不能及时遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求,我们报告的财务业绩可能会出现重大误报,我们可能会受到监管机构的调查或制裁,这将需要额外的财务和管理资源,我们普通股的价值可能会缩水。
就我们识别未来弱点或不足的程度而言,我们的合并财务报表中可能存在重大错报,我们可能无法履行我们的财务报告义务。发现这种重大弱点可能会对我们的业务、我们的财务状况和我们普通股的价值产生实质性的不利影响。如果我们不能断言我们对财务报告的内部控制在未来是有效的,投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心可能会进一步受到侵蚀,这将对我们的普通股价格产生实质性的不利影响。
如果AEVA未能维持有效的内部控制系统,其编制及时准确的财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到不利影响。
我们必须遵守“交易法”、“萨班斯-奥克斯利法案”和纽约证券交易所的规则和条例的报告要求。AEVA预计,这些规章制度的要求将继续增加其法律、会计和财务合规成本,使一些活动变得更加困难、耗时和成本高昂,并给其人员、系统和资源带来重大压力。
萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求AEVA保持有效的披露控制和程序,以及对财务报告的内部控制。AEVA正在继续发展和完善其披露控制、财务报告内部控制程序和其他程序,旨在确保其在提交给美国证券交易委员会的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并确保根据交易法要求在报告中披露的信息得到积累并传达给AEVA的主要高管和财务官。
由于业务环境的变化,AEVA目前的控制以及它开发的任何新控制可能都不够充分。此外,AEVA内部控制的更多弱点可能会在未来被发现。任何未能制定或维持有效控制,或在实施或改进过程中遇到任何困难,都可能对AEVA的经营业绩产生不利影响,或导致AEVA无法履行其报告义务,并可能导致AEVA重述前几个时期的财务报表。未能实施和保持有效的内部控制也可能对定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响,这些报告涉及AEVA财务报告内部控制的有效性,根据萨班斯-奥克斯利法案第404条,AEVA必须在提交给美国证券交易委员会的定期报告中包括这两项内容。无效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制也可能导致投资者对AEVA报告的财务和其他信息失去信心。
为了保持和提高其披露控制程序和财务报告内部控制的有效性,AEVA已经并预计将继续花费大量资源,包括与会计相关的成本,并提供重要的管理监督。如果不能保持内部控制的充分性,或因此而无法及时编制准确的财务报表,可能会增加AEVA的运营成本,并可能对其运营能力造成重大不利影响。
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公事。如果AEVA的内部控制被认为是不充分的,或者它无法及时或准确地编制财务报表,投资者可能会对AEVA的经营业绩失去信心,公司的股价可能会下跌。
本公司的独立注册会计师事务所必须每年正式证明其财务报告内部控制的有效性。如果我们的独立注册会计师事务所对AEVA的控制记录、设计或操作水平不满意,可能会出具不利的报告。任何未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制都可能对公司的业务和经营业绩产生重大不利影响。
除了根据公认会计原则确定的AEVA结果外,AEVA相信某些非GAAP衡量标准可能有助于评估其经营业绩。 美国退休人员协会可能会提出某些非公认会计准则的财务衡量标准,并打算在未来提交给美国证券交易委员会和其他公开声明的文件中继续提出某些非公认会计原则的财务衡量标准。任何未能准确报告和展示我们的非GAAP财务指标都可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心,这可能会对其普通股的交易价格产生负面影响。
AEVA利用其净营业亏损结转和某些其他税务属性的能力可能受到限制。
截至2021年12月31日,AEVA有1.445亿美国联邦和1.234亿州净营业亏损结转可用于减少未来的应税收入,其中1.413亿美元将无限期结转用于美国联邦税收目的,其余亏损将从2036年开始到期用于联邦和州税收目的。该公司还拥有联邦和加州研发税收抵免,结转金额分别为610万美元和490万美元。结转的联邦研究学分将于2036年到期,加州的研究学分可以无限期结转。在这些净营业亏损结转到期之前,AEVA可能不会及时产生应税收入来使用这些净营业亏损结转,或者根本不会产生应税收入。此外,联邦和州政府结转的净营业亏损和某些税收抵免可能分别受到修订后的1986年国税法(下称“国税法”)第382节和第383节以及州法律类似条款的重大限制。根据该准则的这些条款,如果一家公司经历了“所有权变更”,该公司利用变更前净营业亏损结转和其他变更前属性来抵消变更后收入或税收的能力可能是有限的。一般来说,如果“5%的股东”在三年滚动期间的累计所有权变动超过50个百分点,就会发生“所有权变动”。类似的规则可能适用于州税法。AEVA尚未完成关于其之前是否根据这些规则经历过所有权变更的分析,AEVA未来可能会经历所有权变更。如果AEVA不能用其净营业亏损抵消未来的应税收入,AEVA的现金流可能会受到不利影响。
AEVA高度依赖其两位创始人Soroush Salehian Dardashti和Mina Rezk的服务。
AEVA高度依赖其联合创始人索鲁什·萨利安·达达什蒂(Soroush Salehian Dardashti)和米娜·雷兹克(Mina Rezk)。Salehian和Rezk仍然深度参与AEVA业务的方方面面,包括产品开发。失去Salehian和Rezk中的任何一位都将对AEVA的业务产生不利影响,因为他的损失可能会使AEVA更难与其他市场参与者竞争,管理AEVA的研发活动,留住现有客户或培养新客户。公众对Salehian先生和Rezk先生的负面看法或与之相关的负面消息可能会对AEVA的品牌、与客户的关系或在行业中的地位产生不利影响。
AEVA的业务在很大程度上依赖于其高管和高技能人员的努力,如果失去他们的服务,其运营可能会严重中断。
对高技能人才的竞争往往很激烈,特别是在AEVA办公室所在的旧金山湾区,AEVA可能会产生吸引高技能人才的巨额成本。AEVA可能无法成功地吸引、整合或留住合格的人员来满足其当前或未来的需求。AEVA在招聘和留住具有适当资质的高技能员工方面不时遇到困难,预计还会继续遇到困难。
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此外,求职者和现有员工通常会考虑他们获得的与就业相关的股权奖励的价值。如果AEVA的股权或股权奖励的感知价值下降,可能会对AEVA留住高技能员工的能力产生不利影响。如果AEVA不能吸引新的员工,或者不能留住和激励现有的员工,其业务和未来的增长前景可能会受到不利影响。
法律和监管风险
AEVA受政府进出口管制法律法规的约束。AEVA不遵守这些法律法规可能会对其业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响。
AEVA的产品和服务受出口管制和进口法律法规的约束,包括美国出口管理条例、美国海关条例以及由美国财政部外国资产管制办公室实施的各种经济和贸易制裁条例。美国出口管制法律法规和经济制裁禁止向美国禁运或制裁的国家、政府和个人运送某些产品和服务。此外,遵守特定销售的出口管制和制裁规定可能非常耗时,并导致销售机会的延误或丧失。AEVA的产品和技术的出口必须符合这些法律法规。如果AEVA未能遵守这些法律和法规,AEVA及其某些员工可能会受到重大的民事或刑事处罚,包括可能丧失出口或进口特权,可能会对AEVA和负责任的员工或经理处以罚款,在极端情况下,可能会监禁负责任的员工或经理。
贸易政策、关税和进出口法规的变化可能会对AEVA的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
全球政治、法规和经济条件的变化,或管理AEVA可能购买其零部件、销售其产品或开展业务的地区或国家的对外贸易、制造、开发和投资的法律和政策的变化,可能会对AEVA的业务产生不利影响。美国最近制定或提议改变贸易政策,包括谈判或终止贸易协定,对进入美国的进口商品征收更高的关税,对个人、公司或国家实施经济制裁,以及影响美国与AEVA开展业务的其他国家之间贸易的其他政府法规。作为回应,其他一些国家也提出或制定了类似的针对与美国贸易的措施。由于这些发展,国际贸易可能会受到更大的限制和经济上的阻碍,这可能会对AEVA的业务产生不利影响。例如,这些变化可能会对汽车市场、AEVA获得制造其产品所需的关键零部件或原材料(包括但不限于稀土金属)的能力、AEVA向美国以外客户销售其产品的能力以及对其产品的需求产生不利影响。AEVA若要改变其业务运作以适应或遵守任何该等改变,可能既耗时又昂贵,否则可能对其业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
我们的业务可能会受到影响汽车安全和自动驾驶市场的法规的不利影响。
政府车辆安全法规是我们业务的关键驱动因素。从历史上看,这些规定对车辆实施了越来越严格的安全规定。安全法规对驾驶员对主动安全产品和技术的认知和接受度有积极影响。这些更严格的安全法规往往要求车辆拥有更安全的CPV和更先进的安全产品,包括主动安全和驾驶员辅助技术,这是公司的增长动力。
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与车辆安全内容相关的立法、法规或行业要求的变化也可能使我们的某些技术或产品过时或对客户的吸引力降低。车辆安全内容要求可能会基于许多我们无法控制的因素而发生变化,这些因素包括新的科学或医学数据、有关自动驾驶汽车或技术的负面宣传、国内外政治发展或考虑,以及与我们的产品和竞争对手的产品相关的诉讼。为了应对这些和其他考虑,政府法规的变化可能会对我们的业务产生严重影响。如果政府的优先事项改变,我们无法适应不断变化的法规,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
随着联邦和地方监管机构针对我们行业的产品召回、安全问题和产品创新实施更严格的合规和报告要求,遵守安全法规的监管义务可能会增加。在美国,我们受现有的“运输召回加强、责任和文件法案”(TREAD)的约束,该法案要求制造商遵守“预警”要求,向国家骇维金属加工交通安全管理局(“NHTSA”)报告与其产品相关的缺陷或死亡报告的相关信息。如果缺陷随后导致死亡或身体伤害,踏板将对违反这些要求的行为施加刑事责任。此外,《国家交通和机动车安全法案》授权NHTSA要求制造商召回和修理存在安全缺陷或不符合联邦机动车安全标准的车辆。2016年9月,美国交通部发布了联邦自动化车辆政策(Federal Automated Vehicles Policy),作为机构征求意见而不是制定规则的指导,以便能够提供初步监管框架和最佳实践,指导制造商和其他实体安全设计、开发、测试和部署高度自动化的车辆。自2016年9月以来,美国交通部发布了自动驾驶汽车(AV)标准的自愿“指导意见”,其中包括2020年1月发布的“确保美国在自动车辆技术方面的领先地位--自动车辆4.0”,以促进自动驾驶汽车的发展。目前尚不清楚美国针对AV的具体法规何时发布,以及这些法规在产品、功能和性能要求方面可能对我们或我们的客户产生什么影响(如果有的话)。
随着我们的技术进步和发展超越传统汽车产品,我们可能会受到超出传统车辆安全规则和要求的监管制度的约束。因此,我们可能无法识别我们的产品所需的所有监管许可或许可,或者我们的产品可能超出我们已获得的许可和许可的范围。未能获得所需的许可证、许可证或其他监管授权可能会导致调查、罚款或其他处罚或诉讼。如果上述任何监管风险成为现实,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
AEVA可能卷入法律和监管程序以及商业或合同纠纷,这可能对其盈利能力和财务状况产生不利影响。
AEVA可能会不时卷入重大的诉讼、监管程序以及商业或合同纠纷。这些问题可能包括但不限于与AEVA供应商和客户的纠纷、知识产权索赔、股东诉讼、政府调查、集体诉讼、人身伤害索赔、环境问题、海关和增值税纠纷以及就业和税务问题。此外,AEVA未来可能面临各种针对其的劳工和雇佣索赔,其中可能包括但不限于一般歧视、工资和工时、隐私、ERISA或残疾索赔。在这类事件中,政府机构或私人当事人可能寻求向AEVA追回数额非常大、数额不定的罚款或金钱损害赔偿(在某些情况下,包括三倍或惩罚性赔偿),或寻求以某种方式限制AEVA的运营。这些类型的诉讼可能需要大量的管理时间和注意力,或者可能涉及重大的法律责任、不利的监管结果和/或巨额的辩护费用。这些案件往往会引发复杂的事实和法律问题,并造成风险和不确定性。不能保证任何诉讼和索赔不会对AEVA的经营业绩和财务状况产生重大不利影响,也不能保证其已建立的准备金或可用的保险将减轻这种影响。
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AEVA在其产品的制造、使用、分销和销售方面受到并必须继续遵守不同司法管辖区的众多法律和政府法规。AEVA的一些客户还要求它遵守与这些问题相关的他们自己的独特要求。
AEVA制造和销售含有电子元件的产品,这些元件可能包含在AEVA制造和组装其产品的地点以及AEVA销售其产品的地点均受政府监管的材料。例如,某些法规限制在电子元件中使用铅。由于AEVA在全球范围内运营,这是一个复杂的过程,需要持续监测法规和持续的合规过程,以确保AEVA及其供应商遵守其运营的每个市场的现有法规。如果有一项意想不到的新法规对AEVA的各种零部件的使用和采购产生重大影响,或要求更昂贵的零部件,该法规可能会对其业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
AEVA的产品用于AD和ADAS应用,这些应用受不同司法管辖区不同的复杂监管方案的约束。这些都是快速发展的领域,在这些领域,新的法规可能会对LiDAR的使用施加限制,或者对AEVA的产品施加具体的限制。如果AEVA未能遵守这些新规定或未能持续监测最新情况,可能会受到诉讼、客户流失或负面宣传的影响,其业务、运营业绩和财务状况将受到不利影响。
AEVA受到各种环境法律法规的约束,这些法律和法规可能会给AEVA带来巨大的成本。
对环境污染和气候变化的担忧在全球范围内产生了重大的立法和监管努力,AEVA相信,无论是在范围还是参与国家的数量上,这一努力都将继续下去。此外,随着气候变化问题变得更加普遍,外国、联邦、州和地方政府以及AEVA的客户一直在对这些问题做出回应。对环境可持续性的更多关注可能会导致新的法规和客户要求,或者当前法规和客户要求的变化,这可能对AEVA的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。如果AEVA不能有效地管理实际或感知的问题,包括对环境影响或类似问题的担忧,对AEVA或其产品的情绪可能会受到负面影响,其业务、运营结果或财务状况可能会受到影响。
AEVA的运营正在并将受到国际、联邦、州和地方环境法律法规的约束,这些法律法规可能会直接增加能源成本,这可能会对AEVA制造产品或利用能源生产产品的方式产生影响。此外,环境领域的任何新法规或法律都可能增加AEVA在其产品中使用的原材料或关键部件的成本。环境法规可能要求AEVA减少产品的能源使用,监测和排除不断扩大的限制物质清单,并参与其产品所需的回收和再循环。环境、健康和安全法律法规可能很复杂,AEVA遵守这些法律法规的经验有限。遵守环境法律法规所需的资本和运营费用可能会很高,违反法律法规可能会导致巨额罚款和罚款、第三方损害、停产或停止AEVA的运营。
AEVA经营的物业、AEVA以前运营的物业或AEVA向其运送有害物质的物业的污染,可能导致AEVA根据环境法律和法规(包括但不限于综合环境响应、赔偿和责任法案)承担AEVA的责任,该法可规定与补救相关的全部费用的责任,而不考虑过错、调查和清理受污染的土壤和地下水、建筑污染和对人类健康的影响以及对自然资源的损害。遵守环境法律法规的成本以及任何关于不遵守的索赔,或未来与污染有关的责任,可能会对AEVA的财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。AEVA在获得与其计划中的生产设施相关的所需许可和批准方面可能面临意外的延误,这可能需要大量的时间和财务资源,并推迟其运营这些设施的能力,这将对AEVA的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。
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AEVA受美国和外国反腐败和反洗钱法律法规的约束。AEVA可能会因违规行为面临刑事责任和其他严重后果,这可能会损害其业务。
AEVA受美国1977年“反海外腐败法”(修订)、“美国联邦法典”第18编第201节所载的美国国内贿赂法规、“美国旅行法”、“美国爱国者法”以及可能在AEVA开展活动的国家的其他反贿赂和反洗钱法律的约束。反腐败法的解释很宽泛,禁止公司及其员工、代理人、承包商和其他合作者直接或间接授权、承诺、提供或提供不正当付款或任何其他有价值的东西给公共或私营部门的接受者。AEVA可能会对其员工、代理、承包商和其他合作者的腐败或其他非法活动负责,即使AEVA没有明确授权或实际了解这些活动。任何违反上述法律和法规的行为都可能导致大量民事和刑事罚款和处罚、监禁、丧失进出口特权、取消资格、重新评估税收、违反合同和欺诈诉讼、名誉损害和其他后果。
AEVA的业务可能会受到汽车、消费电子产品、激光雷达传感器和激光安全法规变化的不利影响,或者受到推动汽车、消费电子产品、激光雷达传感器和激光市场进一步监管的担忧的影响。
政府产品安全法规是AEVA业务的重要因素。从历史上看,这些规定对车辆和激光产品实施了越来越严格的安全规定。这些安全法规通常要求或客户要求每辆车具有更多的安全功能和更先进的安全产品。
虽然AEVA相信不断提高的汽车和激光安全标准将为其产品提供市场机会,但政府的安全法规可能会基于一些不在其控制范围内的因素而发生变化,这些因素包括但不限于新的科学或技术数据、有关行业召回的负面宣传以及AD和ADAS的安全风险、涉及其产品的事故、国内外政治发展或考虑,以及与其产品及其竞争对手的产品相关的诉讼。汽车、消费电子、激光雷达传感器和激光安全政府法规的变化,特别是在AD和ADAS行业,可能会对AEVA的业务产生不利影响。如果政府的优先事项发生变化,AEVA无法适应不断变化的法规,其业务可能会受到实质性的不利影响。
针对汽车和激光行业的产品召回和安全问题,联邦和地方监管机构实施了更严格的合规和报告要求。随着装有AEVA传感器的汽车投入生产,遵守安全法规和报告要求的义务可能会增加,这可能需要增加资源,并对AEVA的业务产生不利影响。
由于对车辆制造商施加了额外的排放和安全要求,自动驾驶和ADAS功能可能会被原始设备制造商推迟采用,AEVA的业务也会受到影响。
全球车辆监管机构继续考虑新的和加强的排放要求,包括电气化,以满足环境和经济需求,并追求新的安全标准,以应对新出现的交通风险。为了控制新车价格,除其他考虑事项外,原始设备制造商可能需要将技术和成本增加用于新车设计,以满足这些排放和安全要求,并推迟新自动驾驶和ADAS功能带来的消费者成本压力。
如果AEVA未能遵守美国联邦食品、药物和化妆品管理局(FDA)或食品和药物管理局(FDA)的监管要求,其业务可能会受到不利影响。
作为一家LiDAR技术公司,AEVA受联邦食品、药品和化妆品法案中的电子产品辐射控制条款的约束。这些要求由FDA强制执行。电子产品辐射包括激光技术。管理这些产品的法规旨在保护公众免受危险或不必要的接触。制造商必须在产品标签和向FDA提交的报告中证明其产品符合适用的性能标准,并保持其产品的制造、测试和分销记录。不遵守这些要求可能会导致执法行动。
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美国食品和药物管理局(FDA)可能要求AEVA停止分销其产品,召回或补救已经分销给客户的产品,或者要求AEVA接受FDA的执法。
在AEVA运营的各个司法管辖区未能或被认为未能遵守隐私、数据保护和信息安全要求,可能会对其业务产生不利影响,而此类法律要求是不断变化的、不确定的,可能需要改进或改变AEVA的政策和运营。
AEVA目前和潜在的未来运营和销售必须遵守涉及隐私以及各种类型数据的收集、使用、存储、披露、传输和保护的法律法规。例如,欧盟委员会通过了一般数据保护条例,加利福尼亚州最近颁布了2018年加州消费者隐私法案,这两项法案都规定了对不遵守规定的潜在实质性处罚。除其他事项外,这些制度可能会对数据安全要求、披露要求以及对数据收集、使用和共享的限制施加影响,这可能会影响AEVA的运营和业务发展。AEVA对其产品收集的某些信息的访问权限有限、收集、存储、处理或共享,AEVA的产品可能会发展以收集更多信息。因此,这些隐私制度对AEVA业务的全面影响正在跨司法管辖区迅速演变,目前仍不确定。
AEVA还可能受到网络攻击和其他未经授权访问其产品、系统和数据的手段的影响。例如,网络罪犯或内部人士可能会以AEVA或与其有业务关系的第三方为目标获取数据,或者以破坏AEVA的运营或危及其产品或其产品集成到的系统的方式进行攻击。
AEVA正在评估不断发展的隐私和数据安全制度,以及它认为适当的应对措施。由于这些数据安全制度是不断发展的、不确定的和复杂的,特别是对于像AEVA这样的全球企业来说,随着其产品、市场和客户需求的进一步发展,它可能需要更新或增强其合规性措施,而这些更新或增强可能需要实施成本。此外,AEVA可能无法及时监测和应对所有事态发展。AEVA确实采取的合规措施可能被证明是无效的。AEVA未能或被认为未能遵守当前和未来的法规或客户驱动的隐私、数据保护和信息安全要求,或未能防止或减轻安全漏洞、网络攻击或不当访问、使用或披露数据,或任何影响AEVA的安全问题或网络攻击,都可能导致重大责任、成本(包括缓解和恢复成本),以及因其声誉和品牌受到不利影响、专有信息和数据丢失、业务和数据中断而造成的重大收入损失。此类事件可能导致政府执法行动和起诉、私人诉讼、罚款和处罚或负面宣传,并可能导致客户和业务合作伙伴对AEVA失去信任,这可能会对其声誉和业务产生不利影响。
与冲突矿物有关的法规可能会导致AEVA产生额外费用,并可能限制其产品制造中使用的某些金属的供应并增加成本。
AEVA受到2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act of 2010)或多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的要求,该法案将要求AEVA确定、披露和报告其产品是否含有冲突矿物。这些要求的实施可能会对AEVA产品所用零部件的采购、供应和定价产生不利影响。此外,AEVA将产生额外成本以符合披露要求,包括与开展尽职调查程序以确定可能用于其产品生产或对其产品生产有必要的冲突矿物来源相关的成本,以及(如适用)该等核查活动可能导致的产品、工艺或供应来源的变化。如果AEVA确定其某些产品含有未被确定为无冲突的矿物,或者如果AEVA无法改变其产品、工艺或供应来源以避免使用此类材料,则其声誉也可能受到不利影响。
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与AEVA知识产权相关的风险
尽管AEVA正在采取行动捍卫和保护其知识产权,但AEVA可能无法充分保护或执行其知识产权,或阻止未经授权的各方复制或反向设计其产品或技术。AEVA保护和执行其知识产权并防止第三方侵犯其权利的努力可能代价高昂。
AEVA的产品及其业务的成功在一定程度上取决于AEVA在美国和其他国际司法管辖区获得专利和其他知识产权并保持对其产品的充分法律保护的能力。AEVA依靠专利、服务商标、商标和商业秘密法律,以及保密程序和合同限制来建立和保护其专有权,所有这些都只提供有限的保护。
AEVA不能向您保证,将就其当前未决的专利申请授予任何专利,或将以给予AEVA充分的防御性保护或竞争优势的方式注册任何商标(如果有的话),或向AEVA颁发的任何专利或其注册的任何商标不会受到挑战、无效或规避。AEVA可能会在美国和某些国际司法管辖区申请专利和商标,但这种保护可能不会在其运营或AEVA寻求强制执行其知识产权的所有国家/地区都可用,或者在实践中可能很难执行。例如,在AEVA未来可能运营的某些新兴市场国家,与知识产权保护有关的法律环境相对较弱,往往使创建和执行此类权利变得困难。AEVA目前注册的商标以及未来可能颁发或注册的任何专利和商标(如果适用)可能不能提供足够广泛的保护,或者可能无法在针对被指控侵权者的诉讼中被证明是可强制执行的。AEVA的外国知识产权组合不像其美国知识产权组合那样全面,在其产品销售或未来可能销售的一些国家,AEVA可能不会保护其知识产权。AEVA不能确定它所采取的措施将防止未经授权使用其技术或对其技术进行反向工程。此外,其他公司可以独立开发与AEVA竞争的技术或侵犯AEVA的知识产权。
防止未经授权使用AEVA的知识产权、产品和其他专有权利是昂贵和困难的,特别是在国际上。AEVA认为其知识产权在LiDAR产品领域具有基础性意义,并打算加强其多年来建立的知识产权组合。未经授权的各方可能试图复制或反向设计AEVA的LiDAR技术或其认为是专有的AEVA产品的某些方面。未来可能有必要提起诉讼,以执行或捍卫AEVA的知识产权,防止未经授权的各方复制或反向工程其产品或技术,以确定他人专有权的有效性和范围,或阻止向美国进口侵权产品。
任何此类诉讼,无论是由AEVA还是由第三方发起,都可能导致巨额成本和管理资源的转移,其中任何一项都可能对AEVA的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。即使AEVA在诉讼中获得了有利的结果,它也可能无法获得足够的补救措施,特别是在未经授权的各方复制或反向设计其产品或技术的情况下。
此外,与AEVA相比,AEVA目前和潜在的许多竞争对手都有能力投入更多的资源来捍卫知识产权侵权索赔和执行其知识产权。针对第三方强制执行其权利的尝试也可能促使这些第三方针对AEVA主张自己的知识产权或其他权利,或者导致AEVA的控股全部或部分无效或缩小AEVA的权利范围。并非每个AEVA产品都能获得有效的专利、商标、服务标志、版权和商业秘密保护,其他国家的竞争对手可能会在一个或多个市场销售侵权产品。未能充分保护AEVA的知识产权可能会导致AEVA的竞争对手提供类似的产品,可能导致AEVA失去部分竞争优势,收入减少,这将对AEVA的业务、经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。
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第三方声称AEVA侵犯知识产权,无论成功与否,都可能使AEVA面临昂贵且耗时的诉讼或昂贵的许可证,其业务可能受到不利影响。
尽管AEVA已经申请了与其产品相关的专利,但LiDAR行业内外的许多公司都持有涵盖LiDAR产品各个方面的专利。除了这些专利,这个行业的参与者通常还通过版权和商业秘密来保护他们的技术,特别是嵌入式软件。因此,基于侵犯、挪用或其他侵犯知识产权的指控的诉讼频繁出现。AEVA未来可能会收到其他知识产权持有者的询问,并可能受到侵犯他们知识产权的指控,特别是随着AEVA扩大在市场上的存在,扩大到新的使用案例,并面临日益激烈的竞争。此外,各方可能会声称AEVA产品的名称和品牌侵犯了其在某些国家或地区的商标权。如果这样的索赔胜诉,AEVA可能不得不在受影响的地区更改其产品的名称和品牌,并可能产生其他成本。
AEVA目前有许多有效的协议,根据这些协议,AEVA同意为其客户、供应商、渠道合作伙伴和其他交易对手辩护、赔偿并使其免受因AEVA的产品侵犯第三方专利或其他知识产权而可能产生的损害和费用。这些赔偿义务的范围各不相同,但在某些情况下,可能包括对损害赔偿和费用(包括律师费)的赔偿。AEVA的保险可能无法涵盖所有知识产权侵权索赔。声称其产品侵犯了第三方的知识产权,即使不属实,也可能对AEVA与其客户的关系产生不利影响,可能会阻止未来的客户购买其产品,并可能使AEVA面临代价高昂的诉讼和和解费用。即使AEVA不是客户与第三方之间任何与其产品侵权有关的诉讼的当事人,任何此类诉讼的不利结果可能会使AEVA在其作为指名方的任何后续诉讼中更难就其产品的知识产权侵权指控进行辩护。这些结果中的任何一个都可能对AEVA的品牌和经营业绩产生不利影响。
AEVA未来可能需要提起侵权索赔或诉讼,以试图保护其知识产权。除了AEVA是原告的诉讼外,AEVA对其或其客户、供应商和渠道合作伙伴提出的知识产权索赔的辩护,无论是否具有可取之处,都可能耗时、诉讼或和解成本高昂、转移管理资源和注意力,并迫使AEVA获得知识产权和许可证,这可能涉及大量使用费或其他付款,可能无法以可接受的条款或根本无法获得。此外,提出此类索赔的一方如果胜诉,可能会获得一项判决,要求AEVA支付巨额损害赔偿金或获得禁制令,而且AEVA可能会失去将其技术许可给其他人或收取特许权使用费的机会。不利的裁决还可能使AEVA的知识产权失效或缩小,并对其向客户提供产品的能力产生不利影响,并可能要求AEVA采购或开发不侵权的替代产品,这可能需要大量的努力和费用。这些事件中的任何一项都可能对AEVA的业务、声誉、经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。
AEVA的知识产权申请,包括专利申请,可能不会获得批准或授予,或者可能需要比预期更长的时间才能获得批准或授予,这可能会对AEVA阻止其他公司对与AEVA类似的产品进行商业开发的能力产生重大不利影响。
AEVA不能确定它是已向其提交特定专利申请的标的物的第一个发明者,或者它是否是提交此类专利申请的第一方。如果另一方已经就与AEVA相同的主题提交了专利申请,AEVA可能无权获得该专利申请所寻求的保护。AEVA也不能确定专利申请中包括的权利要求最终是否会在适用的已颁发专利中得到允许,或者专利申请的任何批准或授予的时间。此外,已发布的专利权利要求的保护范围往往很难确定。因此,AEVA不能确定它提交的专利申请是否会发布,或者它发布的专利是否会提供保护,使其免受拥有类似技术的竞争对手的攻击。此外,AEVA的竞争对手可能会围绕AEVA注册或颁发的知识产权进行设计,这可能会对AEVA的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。
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除专利技术外,AEVA还依赖其非专利专有技术、商业秘密、设计、体验、工作流程、数据、流程、软件和专有技术。
AEVA依靠专有信息(如商业秘密、设计、经验、工作流程、数据、技术诀窍和机密信息)来保护知识产权,这些知识产权可能不可申请专利或受版权、商标、商业外观或服务商标保护,或者AEVA认为通过不需要公开披露的方式保护最好。AEVA通常寻求通过与其员工、顾问、承包商和第三方签订包含保密和不使用条款的保密协议或咨询、服务或雇佣协议来保护这些专有信息。然而,AEVA可能无法达成必要的协议,即使签订了这些协议,这些协议也可能被违反或以其他方式无法阻止披露、第三方侵犯或挪用其专有信息,其期限可能受到限制,在未经授权披露或使用专有信息的情况下可能无法提供足够的补救措施。AEVA对其当前或未来的制造交易对手和供应商使用的商业秘密的保护控制有限,如果发生任何未经授权的信息泄露,可能会失去未来的商业秘密保护。此外,AEVA的专有信息可能会为其竞争对手或其他第三方所知或独立开发。如果其员工、顾问、承包商、顾问和其他第三方在为AEVA工作时使用他人拥有的知识产权,则可能会出现关于相关或由此产生的专有技术和发明的权利的争议。执行和确定AEVA专有权的范围可能需要昂贵和耗时的诉讼, 如果不能获得或维持对其专有信息的保护,可能会对其竞争业务地位产生不利影响。此外,在AEVA运营的某些市场上,有关商业秘密权的法律可能对其商业秘密提供很少或根本没有保护。
AEVA还依靠物理和电子安全措施来保护其专有信息,但它不能保证这些安全措施不会被违反,也不能为其财产提供足够的保护。第三方可能会获取并不当利用AEVA的专有信息,从而使其在竞争中处于劣势,这是有风险的。AEVA可能无法检测或阻止此类信息的未经授权使用,也无法采取适当和及时的步骤来执行其知识产权。
AEVA可能会因其或其现任或前任雇员不当使用或披露其现任或前任雇员雇主被指控的商业秘密而受到损害。如果AEVA的现任或前任员工不当使用或披露AEVA的商业秘密,AEVA可能会受到损害赔偿。
AEVA可能会被指控其或其现任或前任雇员无意中或以其他方式使用或披露了现任或前任雇员雇主的商业秘密或其他专有信息。可能有必要提起诉讼来抗辩这些指控。如果AEVA未能为此类索赔辩护,除了支付金钱损害赔偿外,它还可能失去宝贵的知识产权或人员。关键人员或他们的工作产品的流失可能会阻碍或阻止AEVA将其产品商业化的能力,这可能会严重损害其业务。即使AEVA成功地抗辩了这些索赔,诉讼也可能导致巨额成本和对管理资源的需求。
与上市公司相关的风险
作为一家上市公司,该公司正在并将继续承担显著增加的开支和行政负担,这可能会对其业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
作为一家上市公司,该公司作为一家上市公司面临并将继续面临更多的法律、会计、行政和其他成本和开支,而AEVA作为一家私人公司不会产生这些成本和开支。萨班斯-奥克斯利法案,包括第404条的要求,以及后来由美国证券交易委员会、2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法以及根据该法案颁布和即将颁布的规则和条例、上市公司会计准则委员会和证券交易所实施的规则和条例,要求上市公司承担额外的报告和其他义务。遵守上市公司的要求会增加成本,并使某些活动更加耗时。其中一些要求要求公司进行AEVA以前没有做过的活动。此外,与美国证券交易委员会报告要求相关的费用正在产生。此外,如果在遵守这些要求方面发现任何问题(例如,如果审计师发现财务内部控制存在重大缺陷或重大缺陷
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在报告中,公司可能会产生纠正这些问题的额外成本,而这些问题的存在可能会对公司的声誉或投资者对其的看法产生不利影响。维持董事和高级职员责任保险的成本也可能更高。与公司上市公司地位相关的风险可能会使吸引和留住合格人士加入董事会或担任高管变得更加困难。这些规则和条例规定的额外报告和其他义务将增加法律和财务合规成本以及相关法律、会计和行政活动的成本。这些增加的成本将要求公司转移大量资金,否则这些资金本可以用于扩大业务和实现战略目标。股东和第三方的倡导努力还可能促使治理和报告要求发生更多变化,这可能会进一步增加成本。
该公司未能有效实施萨班斯-奥克斯利法案第404(A)和404(B)条所要求的控制和程序,可能会对其业务产生重大不利影响。
公司需提供管理层关于内部控制的证明。萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(A)和404(B)条对上市公司的要求比AEVA作为私人持股公司所要求的标准严格得多。如果公司不能继续充分遵守第404(A)和404(B)条的监管合规和报告要求,它可能会受到不利的监管后果,可能会损害投资者信心和其证券的市场价格。
该公司成功经营业务的能力将在很大程度上取决于AEVA某些关键人员的努力。这些关键人员的流失可能会对合并后业务的运营和财务结果产生负面影响。
公司成功经营业务的能力取决于AEVA某些关键人员的努力。AEVA可能会失去一些关键人员,这些人员的流失可能会对公司的运营和盈利产生负面影响。此外,AEVA的某些关键人员可能不熟悉运营受美国证券交易委员会监管的公司的要求,这可能导致公司不得不花费时间和资源帮助他们熟悉这些要求。
AEVA的管理团队在管理和运营上市公司方面经验有限。
AEVA管理团队的大多数成员在管理和运营上市公司、与上市公司投资者互动以及遵守与上市公司相关的日益复杂的法律方面的经验有限。AEVA的管理团队可能无法成功或有效地管理他们的新角色和职责。AEVA转型为一家上市公司,根据联邦证券法,它必须承担重大的监管监督和报告义务,以及对证券分析师和投资者的持续审查。这些新的义务和组成将需要AEVA高级管理层的高度关注,并可能将他们的注意力从AEVA业务的日常管理上转移开。AEVA可能没有足够的人员,在上市公司要求的会计政策、实践或财务报告内部控制方面拥有适当水平的知识、经验和培训。为使公司达到上市公司要求的会计准则水平,制定和实施必要的标准和控制措施可能需要比预期更高的成本。该公司可能会被要求扩大其员工基础,并增聘员工以支持其作为上市公司的运营,这将增加其未来的运营成本。这些因素可能会对公司的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
该公司可能会受到证券诉讼的影响,这是昂贵的,可能会转移管理层的注意力。
该公司的股价可能会波动,在过去,经历过股票市场价格波动的公司曾受到证券诉讼,包括集体诉讼。该公司过去一直是,将来也可能是这类诉讼的目标。例如,2020年12月23日,本公司的一名被指控的股东对本公司提起诉讼,指控InterPrivate的董事导致向公众股东传播具有重大误导性和不完整的信息,InetrPrivate和其他被点名的各方协助和教唆董事违反其受托责任。此外,2021年1月20日,该公司的一名据称的股东提起诉讼,指控InterPrivate的董事授权向美国证券交易委员会提交一份严重不完整和具有误导性的S-4表格登记声明,违反了
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违反“交易法”第14(A)和20(A)条,并违反董事的披露义务。这类诉讼可能导致巨额费用和转移管理层的注意力和资源,这可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。诉讼中的任何不利裁决也可能使公司承担重大责任。
与我们普通股相关的风险
如果公司没有达到投资者或证券分析师的预期,公司证券的市场价格可能会下跌。
如果公司没有达到投资者或证券分析师的预期,公司证券的市场价格可能会下跌。此外,公司证券价格的波动可能会导致您的全部或部分投资损失。在业务合并之前,AEVA的股本还没有公开上市。因此,归属于AEVA的估值可能并不代表业务合并后交易市场上的主流价格。如果本公司证券的活跃市场发展并持续下去,本公司证券的交易价格可能会随各种因素而波动,并受到广泛波动的影响,其中一些因素不是本公司所能控制的。下列任何因素都可能对您对本公司证券的投资产生重大不利影响,本公司证券的交易价格可能远远低于您为其支付的价格。在这种情况下,公司证券的交易价格可能不会回升,可能会进一步下跌。影响公司证券交易价格的因素可能包括:
无论公司的经营业绩如何,广泛的市场和行业因素都可能对公司证券的市场价格造成实质性损害。总的来说,股票市场,尤其是纽约证券交易所,经历了价格和成交量的波动,这些波动往往与运营无关或不成比例。
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受影响的特定公司的业绩。这些股票以及公司证券的交易价格和估值可能无法预测。投资者对零售股票或投资者认为与本公司类似的其他公司的股票市场失去信心,可能会压低本公司的股价,无论本公司的业务、前景、财务状况或经营业绩如何。该公司证券的市场价格下跌也可能对该公司发行额外证券的能力和未来获得额外融资的能力产生不利影响。
我们普通股的市场价格和交易量可能会大幅波动。
我们普通股的市场价格可能会大幅波动,这取决于许多因素,其中一些因素可能超出我们的控制,包括:
我们未来发行普通股可能会导致我们普通股的市场价格下跌。
在公开市场上出售我们普通股的大量股票,或者认为这些出售可能发生,可能会大幅降低我们普通股的市场价格。
您在我们普通股中的所有权可能会因额外的股票发行而被稀释。
您在我们普通股中的持股比例可能会在未来因收购、资本市场交易或其他原因而被稀释,包括我们授予我们的董事、高级管理人员和员工的任何股权奖励。这样的奖励可能会对我们的每股收益产生稀释效应,这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。此外,吾等的公司注册证书授权吾等无须股东批准而发行一类或多类优先股,其名称、权力、优先权及相对、参与、选择及其他特别权利由本公司董事会一般决定。一个或多个类别或系列优先股的条款可能会稀释投票权或降低我们普通股的价值。
不能保证我们将能够遵守纽约证券交易所的持续上市标准。
如果纽约证券交易所因未能达到上市标准而将公司股票从交易所退市,公司及其股东可能面临重大不利后果,包括:
44
我们第二次修订和重述的公司注册证书包含反收购条款,这可能会对我们股东的权利产生不利影响。
我们的第二份修订和重述的公司注册证书包含限制其他人获得公司控制权或使其从事控制权变更交易的能力的条款,其中包括:
这些条款可能会阻止第三方寻求在投标要约或类似交易中获得对我们公司的控制权,从而剥夺我们的股东以高于当前市场价格的溢价出售普通股的机会。由于它的董事会是交错的,一般至少需要两次年度或特别股东会议才能实现大多数董事的变动。我们交错的董事会可以通过增加潜在收购者在相对较短的时间内获得董事会控制权的难度,来阻止董事选举和购买大量股份的代理权竞争。
我们第二次修订和重述的公司注册证书规定,除有限的例外情况外,特拉华州衡平法院将是处理某些股东诉讼事项的唯一和独家论坛,这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或股东的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们的第二次修订和重述的公司注册证书要求,在法律允许的最大范围内,(I)以我们的名义提起的派生诉讼,(Ii)主张违反公司任何董事、高级管理人员或股东的受信责任的索赔,(Iii)根据公司章程、公司注册证书和公司章程提出索赔的诉讼,或(Iv)主张受内部事务原则管辖的索赔的任何诉讼,只能在特拉华州衡平法院提起(特拉华州地区联邦地区法院或特拉华州其他州法院)。根据前一句话,美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据“证券法”提出的诉因的任何申诉的独家论坛。然而,此类法院选择条款将不适用于为强制执行《交易法》规定的任何责任或义务而提起的诉讼,也不适用于美国联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。
法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高级管理人员和其他员工的此类诉讼。或者,如果法院认为第二份修订和重述的公司注册证书中包含的法院条款的选择不适用,或者
45
如果在诉讼中无法强制执行,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外成本,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
此外,证券法第22条规定,联邦法院和州法院为执行证券法或其下的规则和条例规定的任何义务或责任而提起的所有诉讼享有同时管辖权。如上所述,第二次修订和重述的公司注册证书将规定,美利坚合众国的联邦地区法院将对根据证券法提起的任何诉讼拥有管辖权。因此,法院是否会执行这一规定存在不确定性。我们的股东不会被视为放弃遵守联邦证券法及其下的规章制度。
任何购买或以其他方式获得本公司股本股份权益的个人或实体应被视为已知悉并同意本公司第二次修订和重述的公司注册证书中的论坛条款。
由于我们目前没有计划在可预见的未来对我们的普通股支付现金股息,除非您以高于您购买价格的价格出售普通股,否则您可能得不到任何投资回报。
我们可能会保留未来的收益(如果有的话),用于未来的运营、扩张和偿还债务,目前没有计划在可预见的未来支付任何现金股息。未来宣布和派发股息的任何决定将由我们的董事会酌情作出,并将取决于我们的经营结果、财务状况、现金需求、合同限制和董事会可能认为相关的其他因素,其中包括我们的经营业绩、财务状况、现金需求、合同限制和其他因素,其中包括我们的经营业绩、财务状况、现金需求、合同限制和其他可能被我们的董事会认为相关的因素。此外,我们支付股息的能力可能会受到我们或我们的子公司产生的任何现有和未来未偿债务的契约的限制。因此,除非您以高于购买价格的价格出售普通股,否则您在我们普通股上的投资可能得不到任何回报。见标题为“市场价格和股利信息.”
一般风险因素
AEVA的业务可能会受到当前全球新冠肺炎大流行或其他卫生流行病和疫情的实质性和不利影响。
持续的新冠肺炎疫情、包括达美航空和奥密克戎在内的变种病毒的出现或重新出现,以及其他可能的卫生流行病和疫情,可能会对AEVA或其客户的业务运营造成实质性的不利影响,包括减少或暂停在美国或世界某些地区的业务。除其他外,AEVA的工程和制造业务不能全部在远程工作结构中进行,通常需要现场接触材料和设备。AEVA拥有在不同行业拥有国际业务的客户。它还取决于世界各地的供应商和制造商。根据新冠肺炎疫情持续的时间和相关的业务中断,其客户、供应商和制造商可能会暂停或推迟他们与AEVA的合作,这可能会对其财务状况产生实质性的不利影响。最近,新冠肺炎大流行导致多个行业的全球供应链中断。事实可能证明,AEVA对正在进行的新冠肺炎大流行的反应不够充分,可能无法继续以疫情爆发前的方式运营,可能会遭受中断、声誉损害、产品开发和发货延迟,所有这些都可能对其业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。到目前为止,新冠肺炎疫情以及我们对此的应对措施尚未对我们的业务造成重大干扰,但针对未来疫情爆发或供应链进一步中断而采取的进一步公共安全措施可能会对我们的业务造成干扰,并可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。此外,新冠肺炎大流行导致金融市场和整体经济的周期性波动加剧,未来的任何波动, 无论是由于新冠肺炎疫情还是其他原因,都可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。当疫情消退时,AEVA无法向您保证,部分由新冠肺炎大流行导致的周期性经济波动是否会随之消退,这可能会继续对其目标市场和业务产生实质性的不利影响。
46
AEVA的业务受到地震、火灾、洪水和其他自然灾害事件、全球流行病以及恐怖主义等人为问题的干扰的风险。这些事件对AEVA业务或信息系统造成的重大中断可能会对其经营业绩产生不利影响。
重大自然灾害(如地震、火灾、洪水、飓风或重大停电)或其他类似事件(如传染病爆发或大流行事件,包括正在进行的新冠肺炎大流行)可能会对AEVA的业务和运营业绩产生不利影响。正在进行的新冠肺炎疫情可能会加剧本“风险因素”一节中描述的许多其他风险,例如对AEVA产品的需求,它实现或保持盈利的能力,以及它在未来筹集额外资本的能力。AEVA的公司总部和研发以及目前的制造和组装基地位于旧金山湾区,目前旧金山湾区是新冠肺炎大流行病例较多的地区,也是以地震活动著称的地区。此外,自然灾害、恐怖主义行为或战争可能会对AEVA剩余的制造业务、AEVA或其客户或渠道合作伙伴的业务、AEVA的供应商或整个经济造成干扰。AEVA还依靠信息技术系统在其员工之间以及与第三方进行沟通。AEVA通信的任何中断,无论是由自然灾害还是人为问题(如电力中断)造成的,都可能对其业务产生不利影响。AEVA没有正式的灾难恢复计划或政策,目前也不要求其供应商的合作伙伴制定这样的计划或政策。如果任何此类中断导致订单延迟或取消,或阻碍其供应商及时交付产品组件的能力,或其产品的部署,AEVA的业务、经营业绩和财务状况都将受到不利影响。
AEVA的信息技术和通信系统中断或故障可能会影响AEVA有效提供产品和服务的能力。
AEVA计划包括利用数据连接来监控性能并及时捕捉机会以增强性能和功能的服务和功能。AEVA服务的可用性和有效性取决于信息技术和通信系统的持续运作。AEVA的系统将容易受到物理盗窃、火灾、恐怖袭击、自然灾害、断电、战争、电信故障、病毒、拒绝或降低服务攻击、勒索软件、社会工程计划、内部盗窃或误用或其他试图损害AEVA系统的破坏或中断的影响,其中包括物理盗窃、火灾、恐怖袭击、自然灾害、断电、战争、电信故障、病毒、拒绝服务攻击或服务降级、勒索软件、社会工程计划、内部盗窃或误用或其他损害AEVA系统的企图。AEVA使用信誉良好的第三方服务提供商或供应商提供其源代码以外的所有数据,这些提供商也可能容易受到类似于可能损坏AEVA系统的危害,包括破坏和故意破坏行为造成潜在的中断。AEVA的一些系统不会完全冗余,AEVA的灾难恢复计划不能考虑到所有可能发生的情况。AEVA第三方云托管提供商的任何问题都可能导致AEVA业务长时间中断。此外,AEVA的服务和功能是高度技术性和复杂的技术,可能包含可能导致AEVA业务中断或系统故障的错误或漏洞。
AEVA的操作系统、安全系统、基础设施、LiDAR产品中的集成软件以及由AEVA或第三方供应商或供应商处理的客户数据都面临网络安全风险,任何重大故障、弱点、中断、网络事件、事件或安全漏洞都可能阻碍AEVA有效运营其业务。
AEVA面临以下情况的中断、中断或泄露风险:AEVA或其第三方供应商或供应商拥有的运营系统,包括业务、财务、会计、产品开发、数据处理或生产流程;AEVA或其第三方供应商或供应商拥有的设施安全系统;AEVA或其第三方供应商或供应商拥有的产品内技术;AEVA产品中的集成软件;或AEVA或其第三方供应商或供应商代表其处理的客户或驱动程序数据。此类网络事故可能会严重扰乱运营系统;导致知识产权、商业秘密或其他专有或竞争敏感信息的丢失;危及客户、员工、供应商、司机或其他人的某些信息;危及AEVA设施的安全;或影响AEVA产品中的产品内技术和集成软件的性能。网络事件可能是由灾难、内部人员(由于疏忽或恶意)或恶意第三方(包括民族国家或民族国家支持的行为者)使用复杂的、有针对性的方法绕过防火墙、加密和其他安全防御措施(包括黑客、欺诈、欺骗或其他形式的欺骗)造成的。网络攻击者使用的技术经常变化,在很长一段时间内可能很难被检测到。尽管AEVA维持信息技术
47
尽管这些措施旨在保护自己免受知识产权盗窃、数据泄露和其他网络事件的影响,但这些措施需要更新和改进,AEVA不能保证这些措施足以检测、预防或减轻网络事件。这些系统的实施、维护、隔离和改进需要大量的管理时间、支持和成本。此外,与开发、改进、扩展和更新现有系统相关的固有风险,包括AEVA的数据管理、采购、生产执行、财务、供应链以及销售和服务流程中断。这些风险可能会影响AEVA管理其数据和库存、采购零部件或供应品或生产、销售、交付和服务其产品、充分保护其知识产权或实现并维持遵守或根据适用法律、法规和合同实现可用利益的能力。AEVA无法确保其所依赖的系统(包括其第三方供应商或供应商的系统)将按计划有效实施、维护或扩展。如果AEVA没有按计划成功实施、维护或扩展这些系统,其运营可能会中断,其准确和及时报告财务结果的能力可能会受到损害,其财务报告的内部控制可能会出现缺陷,这可能会影响AEVA认证其财务结果的能力。此外,AEVA的专有信息或知识产权可能会被泄露或挪用,其声誉可能会受到不利影响。如果这些系统没有像AEVA期望的那样运行,AEVA可能需要花费大量资源进行纠正或寻找替代资源来执行这些功能。
重大网络事件可能影响产能、损害AEVA的声誉、导致AEVA违反与其他各方的合同或使AEVA面临监管行动或诉讼,任何这些都可能对AEVA的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大影响。此外,AEVA对网络攻击的保险覆盖范围可能不足以覆盖它可能因网络事件而遭受的所有损失。
AEVA未来可能需要筹集额外资本才能执行其业务计划,该计划可能无法以AEVA可接受的条款提供,或者根本不能。
未来,AEVA可能需要额外的资本来应对技术进步、竞争动态或技术、客户需求、商业机会、挑战、收购或不可预见的情况,并可能出于其他原因决定进行股权或债务融资或提供信贷安排。为了进一步发展与现有或潜在客户或合作伙伴的业务关系,AEVA可能会向这些现有或潜在客户或合作伙伴发行股权或与股权挂钩的证券。AEVA可能无法以优惠的条件及时获得额外的债务或股权融资,或者根本无法获得额外的债务或股权融资。如果AEVA通过发行股权或可转换债券或其他股权挂钩证券筹集额外资金,或者如果它向现有或潜在客户发行股权或股权挂钩证券以进一步发展业务关系,其现有股东可能会遭遇严重稀释。AEVA未来获得的任何债务融资都可能涉及与其融资活动以及其他财务和运营事宜相关的限制性契约,这可能会使AEVA更难获得额外资本和寻求商业机会,包括潜在的收购。如果AEVA无法以令AEVA满意的条款获得足够的融资或融资,当AEVA需要时,AEVA继续增长或支持其业务以及应对业务挑战的能力可能会受到极大限制。
如果证券或行业分析师不发表或停止发表关于本公司、其业务或其市场的研究或报告,或者如果他们对本公司证券的建议做出不利改变,则本公司证券的价格和交易量可能会下降。
公司证券的交易市场在某种程度上取决于行业或证券分析师可能发布的关于公司、其业务、市场或竞争对手的研究和报告。如果证券或行业分析师开始对公司进行报道,并发表被投资界负面解读的研究报告,或者对公司的业务、财务状况、经营业绩、行业或终端市场持负面看法,或者降低公司的普通股评级,公司的股价和交易量可能会受到负面影响。如果可能报道该公司的任何分析师改变了他们对该公司普通股价格的不利建议,或者对该公司的竞争对手提出了更有利的相对建议,那么该公司普通股的价格可能会下跌。如果任何可能报道该公司的分析师停止对该公司的报道或不定期发布有关该公司的报告,该公司可能会在金融市场失去知名度,进而可能导致其股价或交易量下降。
48
它EM1B。未解决的员工评论。
不适用。
它EM 2.财产。
我们的公司总部位于旧金山湾区,根据分别于2023年6月和2025年7月到期的租约,我们在那里租赁了两栋建筑,面积分别约为28,000平方英尺和30,000平方英尺。我们的总部包括工程、研发、组装和行政职能。此外,我们在旧金山湾区租赁了大约96,000平方英尺的面积用于我们的测试设施。这份租约将于2026年4月到期。我们相信我们的设施足以应付目前的需要,如果我们需要更多地方,我们相信可以在商业上合理的条件获得更多地方。
伊特M3.法律诉讼
在正常业务过程中,公司可能不时涉及诉讼、索赔、诉讼和其他诉讼,包括第三方关于侵犯知识产权、违反合同或保修或与雇佣有关的事项的主张。当负债很可能已经发生,并且损失金额可以合理估计时,公司记录该等或有损失的负债。公司对潜在损失和重要性的估计是基于公司利用现有信息对索赔的判断和评估。尽管公司将继续根据未来的发展重新评估其储量和估计,但公司对任何此类索赔的法律价值的客观评估可能并不总是预测结果,实际结果可能与公司目前的估计不同。
它EM 4.披露矿场安全资料
不适用。
49
第二部分
它EM 5.注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。
普通股市场信息
该公司的普通股和认股权证分别以“AEVA”和“AEVA.WS”的代码在纽约证券交易所交易。
股利政策
我们从未宣布或支付过,在可预见的将来也不会宣布或支付我们股本的任何现金股息。未来关于宣布和支付股息(如果有的话)的任何决定将由我们的董事会酌情决定,取决于适用的法律,并将取决于当时的现有条件,包括我们的财务状况、经营业绩、合同限制、资本要求、业务前景以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。
股东
截至2022年2月21日,我们的普通股有44名记录持有人,我们的私人和公共认股权证有10名记录持有人。
根据股权补偿计划授权发行的证券
本项目要求提供的资料参照吾等将于2022年举行的股东周年大会的委托书(“委托书”)合并。见第三部分第12项“某些受益所有者和管理层的担保所有权”和“股权补偿计划信息”。
它em 6. [已保留]
50
它EM7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
您应该阅读以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及本报告其他部分包含的综合财务报表和相关说明。本讨论包含基于当前预期的前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。。由于各种因素,包括“风险因素”或本报告其他部分陈述的因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。
以下是关于我们截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的财务状况、运营结果和现金流的讨论和分析。关于我们截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的财务状况、经营结果和现金流的讨论包括在我们提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册声明中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”一节中 June 6, 2021.
概述
我们的目标是给所有设备带来感知。通过我们的调频连续波(“FMCW”)传感技术,我们相信我们将推出世界上第一个4D LiDAR芯片,与我们的专有软件应用程序一起,使LIDAR能够在广泛的应用中得到采用。我们相信,我们的解决方案将允许广泛采用自动驾驶。此外,w我们相信,我们专有的4D LiDAR技术有可能在消费电子、消费者健康、工业自动化和安全应用。
AEVA由前苹果工程师Soroush Salehian和Mina Rezk于2017年创立,由在传感和感知领域经验丰富的工程师和操作员组成的多学科团队领导,其使命是将下一波感知技术带入从自动驾驶到消费电子、消费者健康、工业自动化和安全的广泛应用。我们的4D LiDAR-on-Chip将经过电信行业验证的硅光电子技术与精确的瞬时速度测量和商业化的远程性能相结合。
2021年3月12日,AEVA,Inc.与InterPrivate Acquisition Corp.(公司的前身,最初作为一家特殊目的收购公司(IPV)在特拉华州注册成立)根据截至2020年11月2日的《业务合并协议》(BCA),由IPV、IPV的全资子公司WLLY Merge Sub Corp.和AEVA,Inc.在完成业务合并后立即与InterPrivate Acquisition Corp.(本公司的前身,最初作为一家特殊目的收购公司(IPV)注册成立)完成了业务合并(“业务合并”)。WLLVA,Inc.在完成业务合并后立即与InterPrivate Acquisition Corp.(本公司的前身,最初在特拉华州注册为特殊目的收购公司(“IPV”))完成了业务合并(“业务合并”公司作为IPV的全资子公司在合并中幸存下来。IPV更名为AEVA技术公司,合并前的AEVA保留了其名称AEVA,Inc.
作为一家发展阶段的公司,我们与我们的客户密切合作,开发和商业化他们的项目,并在这些项目中利用我们的产品。到目前为止,我们的客户已经向我们购买了原型产品和工程服务,用于他们的研发计划。我们正在通过第三方制造商扩大我们的制造能力,以满足客户对我们产品生产的预期需求。
与传统的3D LiDAR不同,传统的3D LiDAR依赖于飞行时间(Time-Of-Flight)(“ToF”) AEVA的解决方案采用先进的技术,只测量深度和反射率,除了测量深度、反射率和惯性运动外,还利用专有的FMCW技术测量速度。我们相信,与基于ToF的传感解决方案相比,AEVA解决方案能够测量每个像素的瞬时速度是一大优势。此外,AEVA的技术不受其他激光雷达或光束和阳光的干扰,我们在FMCW中的核心创新旨在使自动驾驶车辆能够在高达500米的更高距离上看到东西。
我们相信,AEVA具有独特的优势,能够提供卓越的解决方案,实现大规模自动驾驶。此外,我们相信,我们的4D LiDAR-on-Chip的优势使我们能够提供第一个完全集成到具有卓越规模化性能的芯片上的LiDAR解决方案,有可能推动工业自动化、消费电子、消费者健康和安全市场的新类别感知。
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企业合并与上市公司成本
根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”),这项业务合并被视为反向资本重组。 在这种会计方法下,知识产权被视为合法的收购人和会计收购人。因此,这一业务合并被视为相当于AEVA,Inc.为IPV的净资产发行股票,同时进行资本重组。公司财务状况和业务合并结果中最重大的变化是增加了5.131亿美元的现金。这项交易产生的非经常性交易总成本为4770万美元。
业务合并结束后,该公司的普通股和认股权证开始在纽约证券交易所以股票代码“AEVA”和“AEVA.WS”进行交易。我们预计,我们将继续招聘更多的人员,并实施程序和流程,以满足上市公司的监管要求和惯例。作为一家上市公司,我们已经并预计将产生额外的年度费用,其中包括董事和高级管理人员的责任保险、董事费用以及额外的内部和外部会计以及法律和行政资源,包括增加的审计和法律费用。
新冠肺炎的影响
与新型冠状病毒(“新冠肺炎”)相关的大流行对AEVA的运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的各种发展,包括疫情的持续时间和蔓延以及对其客户、供应商和员工的影响,目前所有这些都是不确定的。AEVA预计新冠肺炎疫情将对收入和运营业绩造成不利影响,但AEVA目前无法预测这种不利影响的规模和持续时间。AEVA正在观察到一个更大的趋势,即汽车制造商在与自动解决方案和软件系统相关的“制造和购买”决策上转变路线。随着现金流收紧,更多的汽车制造商正寻求限制开发自动软件和系统所需的潜在巨额投资,他们可能不一定对这些软件和系统拥有大量专业知识。因此,汽车制造商可能会更开放地接受并接受一种模式,即整合供应商的全栈硬件和软件解决方案,这对AEVA来说尤其相关。有关AEVA的业务和与包括新冠肺炎大流行在内的卫生流行病相关的风险的更多信息,请参阅本年度报告中题为“风险因素”的Form 10-K表格中的“风险因素”部分。
影响AEVA经营业绩的关键因素
AEVA认为,其未来的业绩和成功在很大程度上取决于其利用以下机遇的能力,而这些机遇反过来又面临着重大的风险和挑战,包括下文和本年度报告中题为“风险因素”的Form 10-K部分所讨论的风险和挑战。
定价、产品成本和利润率。我们的定价和利润率将取决于我们向客户提供的解决方案的数量和功能以及具体的市场应用。我们的客户在不同的细分市场拥有处于不同开发阶段的技术。我们预计,由于市场特定的产品和商业需求、供需动态和产品生命周期,我们的价格将因市场和应用而有所不同。
AEVA未来的业绩将取决于其能否以更低的产品成本实现规模经济,从而实现行业采用。AEVA相信,其业务模式定位于可伸缩性,因为它能够在不同市场和客户群之间利用相同的产品平台,并与领先的铸造厂和代工制造商建立关系。我们的客户将要求我们的感知解决方案以负担得起的单位价格制造和销售。我们能否在关键市场上竞争,将取决于我们能否高效、可靠地为我们的商业阶段客户提供价格合理、价格实惠的高性价比感知解决方案。
此外,该行业的宏观经济状况、全球先进辅助驾驶传感和软件技术领域日益激烈的竞争可能会对定价、利润率和市场份额产生负面影响。如果AEVA在其感知解决方案商业化后没有产生预期的利润率,AEVA可能需要筹集额外的债务或股权资本,这些债务或股本可能无法获得,或者可能只能以对AEVA股东来说繁重的条款获得。
52
基于激光雷达的应用商业化。我们预计,在可预见的未来,随着我们的客户继续进行研发项目并开始将依赖LiDAR技术的自主解决方案商业化,我们的运营结果(包括收入和毛利率)将按季度波动。随着更多的客户进入商业化阶段,随着LiDAR解决方案市场的成熟,我们经营业绩中的这些波动可能会变得不那么明显。
销售量。每个产品计划都将有一个预期的销售量范围,这取决于终端市场对我们客户产品的需求以及市场应用。这可能取决于几个因素,包括市场渗透率、产品能力、产品所针对的终端市场规模以及我们的终端客户销售其产品的能力。除了终端市场需求,销售量还取决于我们的客户是处于开发阶段还是生产阶段。在某些情况下,我们可能会在销售我们的解决方案时提供批量折扣或战略客户定价,这可能会被与更大数量相关的较低制造成本所抵消,也可能不会被与之相关的制造成本所抵消,而这反过来可能会对我们的毛利率产生不利影响。AEVA最终实现盈利的能力取决于现有生产关系的进展,以及我们满足所需产量、所需成本目标和毛利率的能力。我们当前和未来客户计划的延迟可能会导致AEVA无法在其预期的时间框架内实现其收入目标和盈利能力。
陈述的基础
AEVA目前通过一个运营部门开展业务。
经营成果的构成要素
收入
收入包括感知解决方案(传感系统)和非经常性工程服务的销售。
AEVA致力于设计、制造和销售LiDAR传感系统以及相关的感知和自主软件解决方案,为汽车和其他市场的客户提供服务。根据客户协议,AEVA将按照惯例条款和条件以固定价格交付指定数量的传感系统。根据这些协议销售的传感系统单元通常是客户用于其研究、开发、评估、试验或测试目的的原型。AEVA还与某些客户签订了非经常性工程服务安排,以定制AEVA的感知解决方案,以满足客户的特定需求。这类服务的收入在综合经营报表中确认为专业服务。
收入成本和毛利
收入成本主要包括与制造业务相关的直接材料、直接人工和间接费用的分配,包括入境运费和折旧费用。收入成本还包括执行非经常性工程服务所涉及的直接成本和间接费用的适当分配。AEVA的毛利等于总收入减去总收入成本。
运营费用
研发
AEVA的研究和开发工作集中于增强和开发其现有产品和新产品的附加功能。研发费用主要包括:
53
已发生的AEVA费用研究和开发成本。AEVA预计,在可预见的未来,其研发成本将增加,因为它将继续投资于研发活动,以实现其产品路线图。
一般和行政费用
一般和行政费用包括人事和与人事相关的费用,包括AEVA高管、财务和信息系统职能的股票薪酬,以及专业和合同服务的法律和会计费用。AEVA预计,在可预见的未来,随着业务的增长和上市公司的运营(包括遵守美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission,简称SEC)的规章制度),随着员工人数的增加,其一般和行政费用将会增加“SEC”)法律、审计、额外保险费、投资者关系活动以及其他行政和专业服务。
销售和营销费用
销售和营销费用包括人事和人员相关费用,包括AEVA业务开发团队的股票薪酬以及广告和营销费用。这些费用包括展会费用、宣传材料费用、公关费用、分配部分的设施费用和折旧费用。AEVA预计将增加其销售和营销活动,并扩大客户关系。AEVA还预计,随着销售队伍的不断壮大和营销力度的加大,其销售和营销费用将随着时间的推移而增加。
利息收入和利息支出
利息收入主要包括从AEVA现金等价物和有价证券投资中赚取的收入。利息收入将根据AEVA的现金等价物和有价证券余额以及利率的变化而变化。
其他收支
其他收入和支出主要包括私募认股权证公允价值的变化、外币兑换损益和有价证券的已实现损益。
54
经营成果
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度比较
下表列出了AEVA在所述时期的运营数据结果:
|
|
年终 |
|
|
|
|
|
|
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|||||||
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|
变化 |
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||||
|
|
(除百分比外,以千为单位) |
|
|||||||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
产品 |
|
$ |
1,776 |
|
|
$ |
1,534 |
|
|
$ |
242 |
|
|
|
16 |
% |
专业服务 |
|
|
7,489 |
|
|
$ |
3,309 |
|
|
|
4,180 |
|
|
|
126 |
% |
总收入 |
|
|
9,265 |
|
|
|
4,843 |
|
|
|
4,422 |
|
|
|
91 |
% |
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
产品 |
|
|
1,365 |
|
|
|
717 |
|
|
|
648 |
|
|
|
90 |
% |
专业服务 |
|
|
4,468 |
|
|
|
2,024 |
|
|
|
2,444 |
|
|
|
121 |
% |
总收入成本 |
|
|
5,833 |
|
|
|
2,741 |
|
|
|
3,092 |
|
|
|
113 |
% |
毛利 |
|
|
3,432 |
|
|
|
2,102 |
|
|
|
1,330 |
|
|
|
63 |
% |
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研发 |
|
|
74,768 |
|
|
|
20,497 |
|
|
|
54,271 |
|
|
|
265 |
% |
一般和行政费用 |
|
|
28,407 |
|
|
|
5,664 |
|
|
|
22,743 |
|
|
|
402 |
% |
销售和营销费用 |
|
|
4,443 |
|
|
|
1,682 |
|
|
|
2,761 |
|
|
|
164 |
% |
总运营费用 |
|
|
107,618 |
|
|
|
27,843 |
|
|
|
79,775 |
|
|
|
287 |
% |
运营亏损 |
|
|
(104,186 |
) |
|
|
(25,741 |
) |
|
|
(78,445 |
) |
|
|
305 |
% |
利息收入 |
|
|
372 |
|
|
|
195 |
|
|
|
177 |
|
|
|
91 |
% |
其他收入(费用),净额 |
|
|
1,936 |
|
|
|
(24 |
) |
|
|
1,960 |
|
|
|
(8167 |
)% |
税前净亏损 |
|
|
(101,878 |
) |
|
|
(25,570 |
) |
|
|
(76,308 |
) |
|
|
298 |
% |
所得税拨备 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
净亏损 |
|
$ |
(101,878 |
) |
|
$ |
(25,570 |
) |
|
$ |
(76,308 |
) |
|
|
298 |
% |
收入
产品
在截至2021年12月31日的一年中,产品收入增加了20万美元,增幅为16%,从截至2020年12月31日的一年的150万美元增至180万美元。这一增长主要是由于与2020年相比,2021年售出的原型单位数量更多。
专业服务
在截至2021年12月31日的财年中,专业服务收入增加了420万美元,增幅为126%,从截至2020年12月31日的财年的330万美元增至750万美元。这一增长主要是由于与研究和开发计划相关的活动增加。
收入成本和毛利
在截至2021年12月31日的一年中,产品收入成本增加了60万美元,增幅为90%,从截至2020年12月31日的一年的70万美元增至140万美元。然而,g在截至2021年12月31日的一年中,罗斯利润占收入的比例从截至2020年12月31日的53%降至23%,这一变化主要是由于2021年期间销售的原型单元的平均售价较低。
在截至2021年12月31日的一年中,专业服务收入成本增加了240万美元,增幅为121%,从截至2020年12月31日的200万美元增至450万美元。主要原因是与专业服务相关的员工成本较高。然而,g在截至2021年12月31日的一年中,罗斯利润占收入的比例从截至2020年12月31日的39%小幅上升至40%。
55
运营费用
研发
在截至2021年12月31日的一年中,总研发支出增加了5430万美元,增幅为265%,从截至2020年12月31日的年度的2050万美元增至7480万美元。研发费用增加的主要原因是,由于产品开发的持续扩张和员工人数的增加,材料、软件许可证和工资支出增加。材料、软件许可证和服务相关费用增加了2060万美元,工资费用增加了1880万美元,基于股票的薪酬费用增加了1090万美元,设施费用增加了180万美元,咨询费用增加了110万美元,设备成本、折旧和其他员工成本增加了110万美元。
一般事务和行政事务
在截至2021年12月31日的一年中,一般和行政费用总额增加了2270万美元,增幅为402%,从截至2020年12月31日的一年的570万美元增至2840万美元。一般和行政费用增加的主要原因是员工开支增加,这是为了支持我们的增长和扩张而增加的员工人数。工资支出增加了570万美元,基于股票的薪酬支出增加了620万美元,专业费用增加了530万美元,保险费用增加了350万美元,其他设备和设施支出增加了100万美元,招聘和其他员工支出增加了60万美元,折旧和摊销增加了20万美元,缴纳的税款增加了20万美元。
销售和营销
在截至2021年12月31日的一年中,销售和营销总支出增加了270万美元,增幅为164%,从截至2020年12月31日的170万美元增至440万美元。随着我们销售队伍的不断壮大和营销力度的加大,销售和营销费用也随之增加。营销计划成本增加了120万美元,工资支出增加了90万美元,基于股票的薪酬支出增加了30万美元,招聘和其他员工支出增加了20万美元,设施费用增加了10万美元。
利息收入
在截至2021年12月31日的一年中,利息收入增加了20万美元。这一增长是由于截至2021年12月31日的一年中,现金和现金等价物以及有价证券的余额比2020年12月31日有所增加,但与去年相比,本年度的利率收益率有所下降,部分抵消了这一增长。
其他收入(费用),净额
在截至2021年12月31日的一年中,其他收入(支出)净增200万美元,这主要是由于记为其他收入的私募认股权证负债的公允价值减少所致。
流动性与资本资源
流动资金来源
AEVA的资本需求将取决于许多因素,包括销售量、支持研究和开发工作的支出的时机和程度、对信息技术系统的投资、销售和营销活动的扩大,以及新的和增强的产品和功能的市场采用。截至2021年12月31日,AEVA拥有总计4.45亿美元的现金和现金等价物以及有价证券。在业务合并之前,AEVA的主要流动资金来源是从私募股权发行中获得的收益。
在AEVA能够从销售产品中获得足够的收入来支付运营费用、营运资本和资本支出之前,AEVA预计在业务合并中筹集的资金,包括资金
56
从管道融资中,为其近期的现金需求提供资金。任何额外发行的股本证券都可能规定优先于公司普通股持有人的权利、优惠或特权。如果AEVA通过发行债务证券筹集资金,这些债务证券将拥有优先于普通股股东的权利、优先和特权。债务证券或借款的条款可能会对AEVA的运营施加重大限制。信贷市场和金融服务业过去和将来都可能经历第一部分题为“风险因素”的项目1A所详述的不确定时期和其他风险,这些风险可能影响股权和债务融资的可得性和成本。
AEVA过去的经营活动和经营亏损产生了负现金流,这反映在截至2021年12月31日的1.63亿美元的累计赤字中。AEVA预计,由于打算继续对其业务进行投资,包括产品开发,将继续招致运营亏损。AEVA相信,从这些财务报表发布之日起至少12个月内,现有的现金和现金等价物和有价证券将足以为运营和资本支出需求提供资金。
现金流汇总
下表汇总了我们在报告期间的现金流:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
(单位:千) |
|
|||||
用于经营活动的现金 |
|
$ |
(82,105 |
) |
|
$ |
(21,231 |
) |
用于投资活动的现金 |
|
|
(388,572 |
) |
|
|
(855 |
) |
融资活动提供的现金 |
|
|
512,863 |
|
|
|
73 |
|
现金及现金等价物净增(减) |
|
$ |
42,186 |
|
|
$ |
(22,013 |
) |
经营活动
在截至2021年12月31日的一年中,用于经营活动的现金净额为8210万美元,归因于净亏损1.019亿美元以及净营业资产和负债的净变化510万美元,但被2490万美元的非现金费用部分抵消。非现金费用主要包括2220万美元的股票补偿、110万美元的折旧和摊销费用、190万美元的使用权摊销、150万美元的可供出售证券的折价增加,但被认股权证负债的公允价值变化部分抵消。营业资产和负债净额的变化主要是由于其他流动资产增加了730万美元,应收账款增加了220万美元,存货增加了80万美元,其他非流动资产增加了80万美元,应计负债增加了320万美元,应付账款增加了270万美元,这主要是因为我们的经营活动扩大,以及应计员工成本增加了150万美元,但被租赁负债减少180万美元部分抵消。
在截至2020年12月31日的一年中,经营活动中使用的现金净额为2120万美元,原因是净亏损2560万美元,净营业资产和负债的净变化30万美元,但被460万美元的非现金费用部分抵消。非现金费用主要包括380万美元的基于股票的补偿和80万美元的折旧费用。净营业资产和负债的变化主要是由于其他流动资产增加了350万美元,存货增加了90万美元,应计负债增加了230万美元,应付账款增加了140万美元,这主要是由于我们经营活动的扩大以及应计员工成本增加了30万美元,但这部分被应收账款减少20万美元所抵消。
投资活动
在截至2021年12月31日的一年中,投资活动中使用的净现金可归因于用于购买有价证券的5.719亿美元,用于资产收购的450万美元和390万美元
57
一百万人过去购买财产和设备,部分被到期和出售1.917亿美元的可供出售投资所抵消。
在截至2020年12月31日的年度内,用于投资活动的现金净额,可归因于90万美元用于购买物业和设备。
融资活动
在截至2021年12月31日的一年中,融资活动提供的净现金可归因于业务合并和管道融资的净收益5.133亿美元和行使股票期权的收益90万美元,这部分被对限制性股票单位预扣的税款支付的130万美元所抵消。
在截至2020年12月31日的一年中,融资活动提供的净现金可归因于行使股票期权的收益。
表外安排
截至2021年12月31日,AEVA未从事美国证券交易委员会规章制度规定的任何表外安排。
关键会计政策和估算
AEVA根据美国公认会计原则编制财务报表。编制这些财务报表要求我们作出估计、假设和判断,这些估计、假设和判断可能会对AEVA报告的资产、负债、收入、成本和费用以及相关披露的金额产生重大影响。AEVA的估计基于历史经验和其他它认为在这种情况下是合理的假设。在不同的假设和条件下,AEVA的实际结果可能与这些估计值大不相同。AEVA认为,以下讨论的会计政策对于了解其历史和未来业绩至关重要,因为这些政策涉及更大程度的判断和复杂性。
基于股票的薪酬
AEVA根据奖励的估计授予日期公允价值确认授予其员工和董事的基于股票的奖励的成本。费用是在服务期内以直线方式确认的,服务期通常是奖励的获得期。AEVA选择承认没收在发生期间的影响。RSU的公允价值等于公司普通股在授予日的收盘价。每项股票期权授予的公允价值由该公司使用Black-Scholes期权定价模型确定,该模型受以下假设的影响:
AEVA普通股在BCA关闭前的授予日期公允价值是使用估值方法确定的,这些估值方法利用了某些假设,包括事件的概率加权、波动性、清算时间、无风险利率以及缺乏市场流动性的折扣假设(第3级投入)。
58
在BCA关闭后,AEVA普通股的估值是根据纽约证券交易所报告的收盘价确定的。
收入
在应用ASC 606、客户合同的收入确认以及我们的收入确认政策时,最关键的会计政策估计和判断与确定履约义务和对随着时间推移确认的某些合同的会计有关。在某些合同中,我们独特的履约义务的确定需要重大判断。随着我们的业务和向客户提供的服务随着时间的推移而变化,我们确定为不同性能义务的产品和服务可能会发生变化。这些变化可能会对我们在特定时期报告的收入和毛利率产生不利影响。产品销售收入在转让承诺产品控制权时确认。收入的确认金额反映了AEVA预计用这些产品和服务换取的对价。向某些客户销售产品可能需要客户接受,在这种情况下,收入确认将推迟到接受发生。对于服务项目,收入在提供服务时确认,并根据合同条款按估计的应收金额赚取金额。
对于某些需要根据客户规格进行工程和开发的定制产品,公司会使用成本对成本的进度衡量标准来确认一段时间内的收入,公司认为这种衡量标准忠实地描述了将产品或服务的控制权转移给客户的情况。向客户收取的运输和搬运费用包括在收入中。该公司的一些安排提供嵌入硬件的软件,而更新公司软件的承诺在与客户的合同中代表着非实质性的承诺。向客户征收并汇给政府当局的税款不包括在收入中。
有关这些假设和估计的判断的变化可能会影响收入确认的时间或金额。
近期会计公告
有关最近会计声明的完整描述,请参阅“第8项.财务报表和补充数据”中“合并财务报表附注”中的“业务说明和重要会计政策摘要”,其中包括我们的合并财务报表的预期采用日期和估计影响(如果有的话)。
第7A项。曲目关于市场风险的反定性披露。
AEVA在我们的正常业务过程中面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率波动的结果。
利率风险
我们拥有不同持有量、类型和期限的投资组合。这些证券一般被归类为可供出售,因此在资产负债表上按公允价值记录,未实现损益作为累计其他全面亏损的单独组成部分报告。在任何时候,利率的大幅上升都可能对我们投资组合的公允价值产生实质性的不利影响。相反,利率下降可能会对我们投资组合的利息收益产生实质性的积极影响。我们目前没有对这些利率敞口进行对冲。
59
下表列出了我们在2021年12月31日持有的对利率变化敏感的金融工具的公允价值假设变化。使用的建模技术衡量了我们投资组合的选定潜在利率变化引起的公允价值变化,截至2021年12月31日,投资组合的公允价值为4.123亿美元。市场变化反映出收益率曲线在正负100个基点和50个基点(“BPS”).
|
|
利率下调 |
|
|
提高利率 |
|
||||||||||
(单位:千) |
|
-100 BPS |
|
|
-50 BPS |
|
|
50BPS |
|
|
100 BPS |
|
||||
总公平市值 |
|
$ |
414,336 |
|
|
$ |
413,332 |
|
|
$ |
411,324 |
|
|
$ |
410,320 |
|
公平市价变动百分比 |
|
|
0.5 |
% |
|
|
0.2 |
% |
|
|
-0.2 |
% |
|
|
-0.5 |
% |
外币兑换风险
在截至2021年12月31日的一年中,没有重大的外汇风险。
60
整合FI的索引财务报表
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID: |
62 |
合并资产负债表 |
64 |
合并业务报表 |
65 |
可转换优先股和股东权益合并报表(亏损) |
66 |
合并现金流量表 |
67 |
合并财务报表附注 |
68 |
61
独立报道注册会计师事务所
致AEVA技术公司的股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们审计了AEVA Technologies,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表、截至2021年12月31日的三个年度的相关合并经营表、可转换优先股和股东权益(亏损)合并表、合并现金流量表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三年中每一年的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制,其依据是内部控制-综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2022年2月28日的报告,表达了,对公司财务报告内部控制的无保留意见。
会计原则的变化
如财务报表附注1所述,自2021年1月1日起,公司采用了会计准则更新(ASU)2016-02,租赁(主题842)。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
收入-请参阅财务报表附注1和附注3
关键审计事项说明
62
对于某些需要根据客户规格进行工程和开发的定制产品,公司会使用成本对成本的进度衡量标准来确认一段时间内的收入,公司认为这种衡量标准忠实地描述了将产品或服务的控制权转移给客户的情况。由于估算过程中固有的不确定性,完成履约义务所需时间和成本的估算可能会进行修订。公司定期审查和更新与合同相关的预计工时和成本估算,并根据需要记录调整情况。
由于对预测小时数和每小时成本的判断可能会影响收入确认的时间或金额,我们认为评估这些假设和估计的合理性是一项关键的审计事项。这需要审计师的高度判断和更大程度的测试。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与测试预测工时和每小时成本估算和假设相关的审计程序包括以下内容:
对于选定的收入安排,我们执行了以下操作:
/s/
2022年2月28日
自2020年以来,我们一直担任本公司的审计师。
63
AEVA技术公司
合并巴拉NCE表
(单位为千,每股数据除外)
|
|
截止到十二月三十一号, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
有价证券 |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款 |
|
|
|
|
|
|
||
盘存 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
||
经营性租赁使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
||
财产、厂房和设备、净值 |
|
|
|
|
|
|
||
无形资产净额 |
|
|
|
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|
|
||
其他非流动资产 |
|
|
|
|
|
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总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
负债、可转换优先股和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
应付帐款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应计员工成本 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁负债,本期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁负债,非流动部分 |
|
|
|
|
|
|
||
认股权证责任 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
可转换优先股$ |
|
|
|
|
|
|
||
普通股$ |
|
|
|
|
|
|
||
额外实收资本 |
|
|
|
|
|
|
||
累计其他综合损失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
累计赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债、可转换优先股和股东权益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
64
AEVA技术公司
整合状态操作要素
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
产品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
专业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
产品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
专业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
运营费用: |
|
|
|
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|
|
|
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研发费用 |
|
|
|
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|
|
|
|
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一般和行政费用 |
|
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销售和营销费用 |
|
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总运营费用 |
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营业亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他收入(费用),净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税前亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
可供出售证券的未实现亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
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|
||
全面损失总额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
每股净亏损、基数和摊薄 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
加权平均股数,用于计算每股净亏损,基本亏损和摊薄亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
65
AEVA技术公司
可转换公司合并报表转介股票和股东权益(亏损)
(单位为千,共享数据除外)
|
|
可兑换优先 |
|
|
普通股 |
|
|
额外缴费 |
|
|
其他综合 |
|
|
累计 |
|
|
总股东人数 |
|
||||||||||||||
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|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
损失 |
|
|
赤字 |
|
|
权益(赤字) |
|
||||||||
截至2019年1月1日的余额(与之前报道的一样) |
|
|
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$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
|
— |
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|||||
发行B系列优先股,净额 |
|
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— |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
|
||
资本重组的追溯应用(注2) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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— |
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— |
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基于股票的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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|
|
|
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在行权时发行普通股 |
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2019年12月31日的余额 |
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在行权时发行普通股 |
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截至2020年12月31日的余额 |
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在行权时发行普通股 |
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在受限制股票解除后发行普通股 |
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股票归属时预扣的预扣税金 |
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净亏损 |
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截至2021年12月31日的余额 |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
66
AEVA技术公司
合并现金流量表
(单位:千)
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年终 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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经营活动的现金流: |
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认股权证负债的公允价值变动 |
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基于股票的薪酬 |
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营业资产和负债变动情况: |
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应收账款 |
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盘存 |
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其他非流动资产 |
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应付帐款 |
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应计负债 |
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应计员工成本 |
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租赁责任 |
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其他流动负债 |
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其他非流动负债 |
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用于经营活动的现金净额 |
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投资活动的现金流: |
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购置房产、厂房和设备 |
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与企业合并和非公开发行相关的交易成本 |
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对已结算的限制性股票单位净归属预扣税款的支付 |
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支付利息的现金 |
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补充披露非现金投资和融资 |
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物业、厂房及设备的购置额录得变动 |
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作为合并的一部分而取得的认股权证的私募 |
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以租赁负债换取的使用权资产 |
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采用非现金租赁 |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
67
AEVA技术公司
合并财务报表附注
注1.业务说明及主要会计政策摘要
业务说明
AEVA,Inc.(以下简称“本公司”)通过其调频连续波(FMCW)传感技术设计了4D LiDAR-on-Chip,与其专有软件应用程序一起,有可能使LiDAR在从自动驾驶到消费电子、消费者健康、工业自动化和安全应用的广泛应用中得以采用。
2021年3月12日(“截止日期”),AEVA,Inc.与InterPrivate Acquisition Corp.(本公司的前身,最初作为特殊目的收购公司(IPV)在特拉华州注册成立)根据截至2020年11月2日的《业务合并协议》(以下简称《BCA》)完成了业务合并,由IPV、IPV的全资子公司WLLY Merge Sub Corp.和AEVA,Inc.之间完成了业务合并。业务合并完成后,WLLY Merge Sub Corp.立即与InterPrivate Acquisition Corp.(本公司的前身,最初在特拉华州注册为一家特殊目的收购公司(以下简称IPV))完成了业务合并,WLLY Merge Sub Corp.和AEVA,Inc.在完成业务合并后,立即将WLLY Merge Sub Corp.IPV更名为AEVA技术公司,合并前的AEVA保留了其名称AEVA,Inc.
该公司的普通股和认股权证目前在纽约证券交易所上市,代码分别为“AEVA”和“AEVA.WS”。
陈述的基础
由于合并前的AEVA被确定为财务会计准则委员会(“FASB”)的会计准则编纂(“ASC”)主题805“业务合并”(“ASC 805”)下的会计收购方,该业务合并被视为反向资本重组。该决定主要基于对下列事实和情况的评估:
就业务合并而言,合并前AEVA的已发行股本转换为本公司普通股,面值为$。
合并和流动性原则
综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。合并财务报表包括本公司全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
68
该公司主要通过业务合并和股票发行为其运营提供资金。截至2021年12月31日,公司现有的流动资金来源包括现金及现金等价物和有价证券。
重大风险和不确定性
该公司面临技术行业中常见的风险以及初创公司常见的风险,包括但不限于:无法成功开发或营销其产品、技术过时、竞争、对关键人员和关键外部联盟的依赖、对其专有技术的成功保护、遵守政府法规,以及在需要时无法获得额外融资的可能性。
新冠肺炎大流行扰乱了全球的日常生活和市场,导致了重大的商业和供应链中断,以及供需的广泛变化。虽然针对新冠肺炎而制定或建议的隔离、社会距离和其他监管措施预计是暂时的,但目前无法估计业务中断的持续时间以及相关的财务影响。然而,新冠肺炎给公司、其业绩和财务结果带来了重大的不确定性和风险,并可能对公司的财务信息产生不利影响。
信用风险集中
可能使公司面临高度集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、有价证券和贸易应收账款。与现金和现金等价物相关的风险通过在信誉良好的机构和该公司购买时具有投资级评级的有价证券的银行业务而得到缓解。
该公司的应收账款来自美国、亚洲和欧洲的客户。该公司通过对其客户的财务状况进行持续的信用评估来降低其信用风险,并在某些情况下要求客户预付款。该公司一般不需要抵押品。
截止到二零二一年十二月三十一号和二零二零年十二月三十一号,
预算的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出某些估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。受该等估计及假设影响的重要项目包括专业服务收入、递延税项资产估值津贴、股票薪酬、物业及设备的使用年限、无形资产的使用年限、应计负债、租赁的递增借款利率,以及私人认股权证的估值。该公司的估计是基于历史经验和它认为合理的假设。实际结果可能与这些估计不同,这种差异可能会对公司的财务状况和经营结果产生重大影响。
69
金融工具的公允价值
由于到期日较短,公司的现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债接近其公允价值。
该公司利用估值技术,最大限度地利用可观察到的投入,并在可能的情况下最大限度地减少使用不可观察到的投入。该公司根据市场参与者在本金或最有利的市场上为资产或负债定价时使用的假设来确定其金融工具的公允价值。在考虑公允价值计量中的市场参与者假设时,以下公允价值层次结构区分了可观察和不可观察的投入,这两种投入分为以下级别之一:
第1级-投入是在计量日期相同资产或负债的活跃市场上未经调整的报价;
第2级-投入是指活跃市场上类似资产或负债的可观察的、未调整的报价,不活跃市场上相同或类似资产或负债的未调整报价,或可观察到或可被相关资产或负债的几乎整个期限的可观察市场数据所证实的其他投入;以及
3级-对计量资产或负债的公允价值有重要意义的不可观察的投入,而这些资产或负债的公允价值很少或没有市场数据支持。
租契
本公司采用会计准则更新(“ASU”)第2016-02号,租赁(主题842),采用修改后的追溯法,自2021年1月1日起进行累计调整。通过专题842后,公司记录的经营性使用权资产为#美元。
租赁负债被确定为未来租赁付款的现值,采用本公司在租赁开始日以抵押基准借入等值资金所需支付的递增借款利率。使用权资产基于经任何预付或递延租金调整后的负债。开始日的租赁期是根据续期选择权和终止选择权是否得到合理保证行使而确定的。
经营租赁的租金费用在租赁期内以直线法确认,并计入综合经营报表和综合亏损的经营费用。可变租赁支付包括租赁运营费用。
本公司选择在其资产负债表中剔除12个月或以下期限的租赁(短期租赁),并选择不将其长期房地产租赁的租赁组成部分和非租赁组成部分分开。
现金及现金等价物和有价证券
该公司将所有剩余期限不超过三个月的高流动性投资视为现金等价物。有价证券已被归类为可供出售证券,并根据类似证券的报价市场价格或定价模型,按估计公允价值列账。公司在购买时确定其投资的适当分类。
该公司每季度评估其有价证券的潜在减值。对于处于未实现亏损状态的有价证券,本公司评估这种下降是否由于信用原因
70
由于评级机构对证券评级的变化、市场状况以及对经济和市场状况的可支持预测等因素造成的亏损。如果存在信用损失,本公司将评估其是否有出售证券的计划,或者在收回其摊销成本基础之前更有可能被要求出售任何有价证券。如果满足任何一个条件,证券的摊余成本基础将减记为公允价值,并通过其他收益净额确认。
如果这两个条件都不满足,由于信用损失造成的损失(如果有的话)将通过其他收入净额确认为信用损失拨备,仅限于未实现损失的金额。未实现损失中除信用损失以外的任何部分,在其他全面损失中确认。有价证券的已实现损益(如果有的话)计入其他净收益。出售投资的成本是根据具体的确认方法确定的。有价证券的利息包括在利息收入中。
应收帐款
应收账款按发票金额入账,不计息。该公司根据每位客户的历史经验和每项安排的具体情况,每季度审查是否需要计提坏账准备。在2021年12月31日和2020年12月31日,公司
盘存
库存包括原材料和供应品、在制品和产成品。存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本是根据标准成本法计算的,这种方法近似于在先进先出的基础上确定的实际成本。可变现净值乃按正常业务过程中的估计售价、较不合理预测的处置及运输成本厘定。该公司每季度评估库存,以确定移动缓慢的产品和潜在的减值,并将库存减记至收入成本。
递延交易成本
“公司”(The Company)与企业合并相关的资本化合格法律、会计和其他直接成本,这些成本被推迟到企业合并完成。于2021年3月,于业务合并完成后,所有递延成本由业务合并及管道融资所得款项抵销。
财产、厂房和设备企业
财产、厂房和设备是按扣除累计折旧后的成本列报的。折旧是使用直线法计算各自资产估计使用年限的折旧。资产在投入使用前作为在建资产持有,自该日起,本公司将开始在资产的预计使用年限内对其进行折旧。本公司资产的预计使用年限如下:
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预计使用寿命 |
计算机设备 |
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实验室设备 |
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制造设备 |
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测试设备 |
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租赁权的改进 |
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家具和固定装置 |
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修理费和维护费在发生时记入费用。当一项资产被出售或以其他方式处置时,成本和相关的累计折旧将从账户中扣除,由此产生的收益或损失将在经营报表中确认。
71
长期资产减值
只要发生事件或环境变化表明一项资产的账面价值可能无法收回,就会对长期资产(如财产和设备)进行减值审查。如果情况需要对长期资产或资产组进行可能的减值测试,本公司首先将该资产或资产组预期产生的未贴现现金流与其账面金额进行比较。如果长期资产或资产组的账面金额无法按未贴现现金流量法收回,则在相关资产的账面金额超过其公允价值的范围内确认减值。
产品保证
该公司通常为其产品提供一年或更短时间的保修。预计未来保修成本计入相关收入确认期间的收入成本。这些估计基于历史保修经验和任何已知或预期的保修风险变化,例如产品可靠性的趋势以及维修和更换有缺陷产品的成本。本公司定期评估其记录的保修负债的充分性,并根据需要调整金额。关于产品保修的规定在所有提交的期间都是无关紧要的。
收入确认
自2017年1月1日起,本公司通过了ASU No.2014-09《与客户的合同收入》及其相关修正案(《主题606》),采用完全追溯法。在主题606下,公司通过以下步骤确定收入确认:
产品和服务的性质以及收入确认
公司的收入来自向直接客户和分销商销售感知解决方案。收入在货物控制权移交给客户时确认,通常发生在装运或交付时,取决于基础合同的条款。该公司通常为其产品提供不到一年的保修。如果销售或延长保修期超过标准期限,与延长保修期相关的收入将在相关的延长保修期内按比例确认。
对于某些需要根据客户规格进行工程和开发的定制产品,公司会使用成本对成本的进度衡量标准来确认一段时间内的收入,公司认为这种衡量标准忠实地描述了将产品或服务的控制权转移给客户的情况。向客户收取的运输和搬运费用包括在收入中。该公司的一些安排提供嵌入硬件的软件,而更新公司软件的承诺在与客户的合同中代表着非实质性的承诺。向客户征收并汇给政府当局的税款不包括在收入中。
具有多重履行义务的安排
当合同涉及多个履约义务时,如果客户可以单独或利用客户随时可以获得的其他资源从产品或服务中获益,并且产品或服务可与公司中的其他承诺分开识别,则公司将单独对个别产品和服务进行核算。
72
那份合同。对价在不同的履约义务之间按其估计的独立售价比例分配。
其他政策、判断和实际权宜之计
返回权。该公司合同的一般条款和条件包含返回权。然而,该公司没有回报的历史,因此,对回报的估计无关紧要。因此,公司通常在产品发货或交付时按合同价格确认收入。
合同余额。合同资产和负债反映了从公司客户和账单收到现金的收入确认时间上的差异。合同资产反映在客户开单之前确认的收入和履行义务。合同债务与根据合同履行情况满意之前收到的付款有关。应收款代表无条件的对价权利。如果在支付对价之前只需要经过一段时间,这种权利就被认为是无条件的。
剩余的履约义务。分配给剩余履约义务的收入是指分配给未履行或部分未履行的履约义务的交易价格。它包括未赚取的收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的金额,但不包括客户未承诺的合同。如果客户可以在不支付合同规定的实质性罚款的情况下为了方便而终止合同,则客户不被视为承诺。此外,作为一种实际的权宜之计,该公司没有披露最初预期期限为一年或更短的合同的未履行履行义务的价值。由于本公司的大多数客户合同允许客户为方便起见而终止合同,或者允许客户的原始期限为一年或更短,因此截至2021年12月31日和2020年12月31日,分配给持续时间超过12个月的未履行履约义务的交易价格总额无关紧要。
重要的融资部分。在某些安排中,公司会在履行义务履行之前或之后收到客户的付款。然而,该公司的合同一般为一年或更短时间,因此,该公司采取了实际的权宜之计,不考虑金钱时间价值的影响。
合同修改。公司可能会修改合同,向客户提供额外的产品或服务。每种额外的产品和服务通常被认为与在修改之前转移给客户的那些产品或服务不同。该公司评估额外产品和服务的合同价格是否反映了根据适用于该合同的事实和情况调整后的独立销售价格。在这些情况下,公司将额外的产品或服务作为单独的合同进行核算。在其他情况下,如果修改中的定价没有反映根据适用于该合同的事实和情况进行调整的独立销售价格,本公司将在剩余商品和服务与原始项目不同的预期基础上,以及在剩余商品和服务与原始项目不同的情况下,以累积追赶为基础,对修改进行会计处理。
判断和估计。判断力在确定公司与客户的合同中的履约义务时,特别是那些需要工程和开发的某些定制产品的履约义务时,需要使用。对主题606下随时间确认的合同进行记账涉及使用各种技术来估计总合同收入和成本。由于估算过程中固有的不确定性,完成履约义务的成本估算可能会被修订。公司定期审查和更新与合同相关的估算,并根据需要记录调整情况。对于那些使用成本比法确认收入的履约义务,总估计成本的变化,以及接近完成的相关进展
73
满足感在对估计数进行修订期间,在累计追赶基础上确认履约义务的部分。
收入成本
收入成本主要包括与制造业务相关的直接材料、直接人工和间接费用的分配,包括入境运费和折旧。收入成本还包括执行服务合同所涉及的直接成本和间接成本的适当分配。
研究与开发
研究和开发费用主要包括工资费用、咨询和承包商费用、分配的管理费用以及工装和原型材料,但预计未来不会产生任何收益。该公司几乎所有的研究和开发费用都与开发新产品和服务以及改进现有产品和服务有关。到目前为止,研究和开发费用已计入已发生的费用,并包括在营业报表中。
基于股票的薪酬
该公司根据授予员工和董事的股票奖励的公允价值来计量股票奖励的成本。股票期权的授予日公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型计算的。Black-Scholes定价模型要求使用主观假设,包括期权的预期期限、标的股票的波动性、股票的公允价值、股息率和无风险利率。基于业绩的限制性股票单位(“PBRSU”)和限制性股票单位(“RSU”)的公允价值等于公司普通股在授予日的收盘价。除PBRSU外的基于股票的赠款的公允价值在必要的服务期内以直线方式确认,这通常是奖励的获得期。PBRSU的公允价值在必要的服务期内采用分级归属方法确认。
所得税
所得税按资产负债法核算,该方法要求确认已包括在财务报表中的事件的预期未来税收后果的递延税项资产和负债。根据这一方法,递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务报表和税基之间的差异,使用预期差异将逆转的年度的现行税率来确定的。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。
公司确认递延税项资产的程度取决于这些资产更有可能变现。在作出这样的决定时,所有可用的正面和负面证据都被考虑在内,包括现有应税暂时性差异的未来逆转、预计未来的应税收入、税务筹划战略以及最近的经营结果。如果确定递延税项资产将在未来变现,超过其记录净额,将对递延税项资产估值免税额进行调整,这将减少所得税拨备。
本公司根据题目740:简化所得税会计(“题目740”)记录不确定的税务状况,这一过程分两步进行,其中包括(1)确定税务状况是否更有可能基于该状况的技术价值而维持,以及(2)确认符合更有可能的确认门槛的税务状况。确认的所得税头寸按最终与相关税务机关结算时可能实现的超过50%的最大税收优惠金额计算。
该公司在随附的营业报表中确认与所得税支出项目的未确认税收优惠相关的利息和罚款。应计利息和罚金包括在资产负债表中的相关税负项目中。
74
承诺和或有事项
因索赔、评估、诉讼、罚款和罚款等原因产生的或有损失的负债,在可能发生负债并且损失范围内的金额可以合理估计的情况下记录。当该范围内的任何金额都不是比其他任何金额更好的估计值时,本公司应就该范围内的最低金额进行累算。与或有损失相关的法律费用在发生时计入费用。
外币折算
外汇交易和以非功能货币重估货币资产和负债产生的损益计入营业报表中的其他收入(费用)。在公司的经营报表中记录的净汇兑收益(亏损)在所有期间都是无关紧要的。
普通股股东应占每股净亏损
普通股股东应占每股基本净亏损的计算方法为:公司每股普通股应占净亏损除以当期每股亏损计算中使用的普通股加权平均数。普通股股东应占每股摊薄净亏损是根据所有潜在摊薄证券(包括股票期权和可转换优先股)计算的。普通股股东应占每股基本净亏损和稀释后每股净亏损在报告的所有期间都是相同的,因为纳入所有可能稀释的已发行证券是反稀释的。
认股权证负债
本公司的帐目根据ASC 815-40的指导,与我们的首次公开募股相关发行的私募认股权证不符合股权处理标准,必须记录为负债。因此,本公司按公允价值将私募认股权证归类为负债,并于各报告期将认股权证调整至公允价值。这项负债须在每个资产负债表日重新计量,直至认股权证获行使为止,而公允价值的任何变动均在经营报表中确认。该公司利用Black-Scholes期权定价模型对每个报告期的权证进行估值。期权定价模型中使用的关键假设包括:
无形资产
无形资产,由购买的专利组成,这些专利是以成本减去累计摊销的价格陈述的。无形资产已被确定为有限寿命,并在其估计剩余经济寿命(估计为五年)内按直线摊销。摊销费用包括在一般费用和行政费用中。
近期会计公告
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量,以及随后的修正案,修订了对所持金融资产预期信用损失的计量和确认要求。亚利桑那州立大学2016-13年度
75
自2022年1月1日起对本公司生效。公司目前正在评估这一声明对公司财务报表的影响,预计不会对财务报表产生实质性影响。
最近采用的会计准则
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02,租赁(主题842),自那以来,又发布了对初始指南的后续修订,旨在澄清指南的某些方面,并提供实体可在通过时选择的某些实际权宜之计。ASU 2016-02的原则是,承租人应确认租赁产生的资产和负债。承租人需要确认所有租赁(符合短期租赁定义的租赁除外)的使用权资产和租赁负债。租赁负债将等于租赁付款的现值。使用权资产将以负债为基础,与递延租金和初始直接成本等相关的差额。出于损益表的目的,ASU 2016-02要求将租赁分类为运营或融资。经营性租赁将导致直线费用模式,而融资租赁将导致前期负担的费用模式。自2021年1月1日起,我们采用了ASU 2016-02,截至采用之日,我们的采用并未导致累积效果调整。
2019年12月,FASB发布了740主题。修正案删除了第740专题中一般原则的某些例外情况。该指导意见将在2020年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期生效。允许及早采用修正案,包括在尚未发布财务报表的任何过渡期内对公共业务实体采用修正案。截至2021年1月1日,我们已经采用了ASU 2019-12号,我们的采用并未对合并财务报表产生实质性影响。
注2.反转大小写
在……上面
在业务合并结束时,公司的公司注册证书进行了修订和重述,其中包括将股本的法定股份总数增加到
就在业务合并结束之前,AEVA公司的可赎回、可转换优先股的每股已发行和流通股按1:1的比率转换为普通股(见附注10)。业务合并是通过追溯应用业务合并来核算的,该业务合并的结果是
在企业合并完成后,AEVA,Inc.发行和发行的每股普通股均被注销,并转换为接受权
购买根据二零一六年计划授出的AEVA,Inc.普通股(“遗留期权”)(见附注11)(见附注11),购买根据2016年计划授出的AEVA,Inc.普通股(“遗留期权”)(见附注11),其条款及条件与紧接业务合并前对该等购股权有效的条款及条件相同,并在换股比率生效后,按该等购股权的有效条款及条件转换为本公司普通股的购股权。
在业务合并结束后,购买普通股的已发行认股权证仍未发行。认股权证在企业合并完成后30天即可行使,但须受其他条件限制,包括有关该等认股权证所含普通股股份的登记声明的效力,并将失效
76
与企业合并有关的信息
在业务合并方面,公司产生的直接和增量成本约为#美元。
根据美国公认会计原则(GAAP),这项业务合并被计入反向资本重组。根据这种会计方法,IPV在财务报告中被视为“被收购”的公司。见附注1“业务说明和重要会计政策摘要”了解更多细节。因此,出于会计目的,业务合并被视为等同于AEVA公司为IPV的净资产发行股票,并伴随着资本重组。IPV的净资产是按历史成本列报的,其中
在业务合并之前,AEVA,Inc.和IPV分别提交了独立的联邦、州和地方所得税申报单。作为业务合并的结果,AEVA,Inc.将提交一份综合所得税申报单。尽管出于法律目的,IPV收购了AEVA,Inc.,而且这笔交易代表着出于联邦所得税目的的反向收购。IPV将成为合并后集团的母公司,AEVA,Inc.作为子公司,但在业务合并结束的那一年,AEVA,Inc.将提交一份全年纳税申报单,IPV将在截止日期后的第二天提交一份纳税申报单。
在业务合并完成后,公司获得了#美元的毛收入。
现金-InterPrivate的信托和现金(扣除赎回) |
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$ |
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现金--私募 |
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减去:支付的交易费用和咨询费 |
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( |
) |
网络企业合并与定向增发 |
|
$ |
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紧随业务合并完成后发行的普通股数量为:
普通股,在企业合并前已发行 |
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减:IPV股票赎回 |
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( |
) |
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IPV公司普通股 |
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IPV方正股份 |
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在管道中发行的股票 |
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企业合并和管道股 |
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遗留AEVA股票(1) |
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|||
企业合并后紧接的普通股股份合计 |
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|||
AEVA行使权证 |
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|||
截至2021年3月12日的普通股总数 |
|
|
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|||
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|||
(1)Legacy AEVA股票数量确定如下: |
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77
|
|
AEVA股票 |
|
|
AEVA股票, |
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||
2019年12月31日的余额 |
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||
资本重组适用于2019年12月31日已发行的可转换优先股 |
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||
普通股期权的行使--2020年 |
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||
行使普通股期权--2021年(收盘前) |
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总计 |
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|
注3.收入
收入分解
该公司根据客户的主要账单地址和向客户转移商品或服务的时间(时间点或一段时间),按地理区域分类其与客户签订的合同的收入,因为它认为这最好地描述了其收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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|||||||||||||||||||||
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|
2021 |
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|
2020 |
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2019 |
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|
收入 |
|
|
收入的百分比 |
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|
收入 |
|
|
收入的百分比 |
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|
收入 |
|
|
收入的百分比 |
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按主要地理市场划分的收入: |
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北美 |
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% |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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欧洲 |
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% |
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% |
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% |
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亚洲 |
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% |
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总计 |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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按确认时间划分的收入: |
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在某个时间点被识别 |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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$ |
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|
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% |
||||||
随着时间的推移得到认可 |
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% |
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% |
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% |
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总计 |
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% |
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$ |
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% |
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$ |
|
|
|
% |
截至十二月底的年度er 31, 2021,
合同资产和合同负债
截至2021年12月31日,以及2020年12月31日,公司的合同资产为$
78
注4.金融工具
下表汇总了该公司在公允价值体系内按层级按公允价值定期计量的金融资产和负债:
|
|
2021年12月31日 |
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调整后的成本 |
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未实现亏损 |
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公允价值 |
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现金和现金等价物 |
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有价证券 |
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(单位:千) |
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资产 |
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现金 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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1级 |
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货币市场基金 |
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— |
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2级 |
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美国政府证券 |
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( |
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— |
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美国国债 |
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商业票据 |
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公司债券 |
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市政证券 |
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( |
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小计 |
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( |
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总资产 |
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负债 |
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3级 |
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认股权证负债 |
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— |
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— |
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— |
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总负债 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
|
截至2020年12月31日,该公司
私募认股权证负债的公允价值是基于重大的不可观察的投入,这些投入代表公允价值层次中的第三级计量。在确定认股权证负债的公允价值时,该公司使用Black-Scholes期权定价模型,使用不可观察的输入(包括预期期限、预期波动率、无风险利率和股息率)来估计公允价值。
下表汇总了该公司3级金融工具的公允价值变化:
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2021年12月31日 |
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私募认股权证责任 |
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(单位:千) |
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截至2021年1月1日的公允价值 |
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$ |
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作为合并的一部分获得的私募认股权证责任 |
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计入其他收入(费用)的公允价值变动,净额 |
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( |
) |
截至2021年12月31日的公允价值 |
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$ |
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私人认股权证的Black-Scholes期权定价模型在相关期间的关键投入如下:
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2021年12月31日 |
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March 12, 2021 |
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预期期限(年) |
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预期波动率 |
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% |
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% |
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无风险利率 |
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% |
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% |
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股息率 |
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% |
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% |
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行权价格 |
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$ |
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$ |
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79
附注5.购置和无形资产
于截至2021年12月31日止年度内,本公司购买若干知识产权,总代价约为$
本公司应用筛选测试来评估收购的总资产的公允价值是否基本上全部集中在单一可识别资产或一组类似的可识别资产中,并确定交易应作为资产收购入账。由于获得的唯一实质性资产是知识产权,因此整个购买价格都分配给了知识产权。取得的知识产权的加权平均使用寿命为
截至2021年12月31日,未来五年及以后每年与购买的无形资产相关的预期摊销费用如下(以千计):
|
|
无形资产 |
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2022 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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未来摊销总额 |
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$ |
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注6.库存
库存由以下内容组成(以千为单位):
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截止到十二月三十一号, |
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2021 |
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2020 |
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原料 |
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$ |
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$ |
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正在进行的工作 |
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成品 |
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总库存 |
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$ |
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注7.物业、厂房及设备
物业、厂房和设备包括以下内容(以千计):
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截止到十二月三十一号, |
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2021 |
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2020 |
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计算机设备 |
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$ |
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$ |
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实验室设备 |
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租赁权的改进 |
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在建工程正在进行中 |
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测试设备 |
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制造设备 |
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家具、固定装置和其他设备 |
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财产、厂房和设备合计 |
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减去:累计折旧 |
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( |
) |
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( |
) |
财产、厂房和设备合计,净额 |
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$ |
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$ |
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80
注8.其他流动资产
其他流动资产包括以下内容(以千计):
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|
截止到十二月三十一号, |
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2021 |
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2020 |
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递延交易成本 |
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$ |
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$ |
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预付费用 |
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合同资产 |
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供应商保证金 |
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其他流动资产 |
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其他流动资产总额 |
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$ |
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$ |
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附注9.其他流动负债
其他流动负债包括以下各项(以千计):
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|
截止到十二月三十一号, |
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2021 |
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2020 |
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应缴销售税 |
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$ |
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合同责任 |
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其他流动负债 |
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其他流动负债总额 |
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$ |
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$ |
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注10.资本结构
截至2021年12月31日,公司Y总共授权了
如附注2“业务合并”所述,本公司已追溯调整于2021年3月12日之前已发行及已发行的股份,以落实BCA所确立的换股比率,以确定其转换为普通股的股份数目。
在业务合并之前,AEVA的股票为$
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优先股 |
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兑换率 |
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股票 |
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系列种子可转换优先股(预组合) |
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A系列可转换优先股(组合前) |
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B系列可转换优先股(组合前) |
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B-1系列可转换优先股(组合前) |
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总计 |
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优先股
本公司获授权发行最多
81
认股权证
截至2021年12月31日,公司拥有
注11.每股收益(亏损)
下表列出了本报告期间普通股股东应占每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法(除每股数据外,以千计):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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分子: |
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净亏损 |
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( |
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( |
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$ |
( |
) |
普通股股东应占每股净亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
分母: |
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已发行普通股加权平均股份 |
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潜在普通股的稀释效应 |
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已发行普通股加权平均股份 |
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普通股股东应占每股净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
下表列出了截至所述期间普通股每股摊薄净亏损计算中未计入的潜在已发行普通股,因为计入这些普通股将是反摊薄的:
|
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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已发行和已发行的普通股期权 |
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限制性股票 |
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限制性股票单位 |
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总计 |
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注12.股票薪酬
股票期权
本公司维持2016年度股票激励计划和2021年度股票激励计划(以下简称“股票计划”),可向员工授予激励性股票期权、不合格股票期权和RSU。根据股票计划,该公司已
根据股票计划的条款,激励性股票期权的行权价必须等于或高于授予日股票的公允市值,而不合格的股票期权被允许在授予日低于股票的公允市值授予。大多数授予的股票期权只有基于服务的归属条件。基于服务的授予条件各不相同,但通常情况下,股票期权授予
82
下表汇总了所有股票期权计划下的股票期权活动及相关信息:
|
|
数量 |
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加权的- |
|
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加权的- |
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集料 |
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||||
截至2019年1月1日的未偿还款项 |
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$ |
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$ |
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授与 |
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— |
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练习 |
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( |
) |
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没收 |
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) |
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过期 |
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( |
) |
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— |
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— |
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截至2019年12月31日的未偿还款项 |
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$ |
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$ |
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授与 |
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练习 |
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— |
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没收 |
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( |
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过期 |
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( |
) |
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— |
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— |
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截至2020年12月31日的未偿还款项 |
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$ |
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$ |
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练习 |
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( |
) |
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— |
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— |
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没收 |
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( |
) |
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— |
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— |
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|
过期 |
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— |
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— |
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截至2021年12月31日的未偿还款项 |
|
|
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$ |
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|
|
|
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$ |
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||||
自2021年12月31日起已授予并可行使 |
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$ |
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$ |
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已归属且预计将于2021年12月31日归属 |
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$ |
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$ |
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在截至2021年12月31日的年度内,没有授予任何期权。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内,行使的期权的内在价值为$
截至2021年12月31日,该公司拥有
截至2021年12月31日,公司确认了$
限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位
从2020年11月开始,公司根据2016和2020年股票计划向某些员工和顾问授予RSU和PBRSU。RSU的过期时间
83
下表汇总了截至2021年12月31日的年度我们的RSU活动(包括基于业绩的限制性股票单位):
|
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股票 |
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加权平均 |
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截至2020年1月1日的未偿还款项 |
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$ |
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授与 |
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已释放 |
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— |
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— |
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没收 |
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— |
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— |
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截至2020年12月31日的未偿还款项 |
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$ |
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授与 |
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已释放 |
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( |
) |
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没收 |
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( |
) |
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截至2021年12月31日的未偿还款项 |
|
|
|
|
$ |
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截至2021年12月31日止年度,归属的限制性股票及基于业绩的限制性股票奖励的公允价值总额为$。
截至2021年12月31日,该公司拥有
限制性股票
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度限制性股票活动如下:
|
|
股票 |
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|
加权平均 |
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||
截至2019年1月1日的未偿还款项 |
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$ |
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授与 |
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— |
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|
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— |
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没收 |
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— |
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|
|
— |
|
既得 |
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|
( |
) |
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|
|
|
截至2019年12月31日的未偿还款项 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授与 |
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— |
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|
— |
|
没收 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2020年12月31日的未偿还款项 |
|
|
|
|
$ |
|
有几个
补偿费用
按职能划分的股票薪酬总支出如下(以千为单位):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
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2019 |
|
|||
收入成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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研发费用 |
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|
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销售和营销费用 |
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一般和行政费用 |
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|
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总计 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
84
注13.所得税
税前收入构成
出于财务报告的目的,所得税前收入包括以下组成部分(以千为单位):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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|||||||||
|
|
2021 |
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2020 |
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2019 |
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国内 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
外国 |
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所得税前收入(亏损) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
税费构成
从历史上看,
实际税率
持续经营所得的实际税率与法定税率之间的对账
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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按法定利率计算的美国联邦拨备 |
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% |
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% |
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% |
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税收抵免 |
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% |
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% |
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% |
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基于股票的薪酬 |
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% |
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( |
)% |
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( |
)% |
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第162(M)条 |
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( |
)% |
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更改估值免税额 |
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( |
)% |
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( |
)% |
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( |
)% |
其他 |
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% |
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( |
)% |
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% |
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实际税率 |
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% |
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|
% |
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|
% |
该公司的有效税率与联邦法定税率不同,主要是由于估值津贴的变化。
85
递延税金
公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的递延所得税资产和负债如下(以千计):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
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2020 |
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递延税项资产: |
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营业净亏损结转 |
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$ |
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$ |
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税收抵免 |
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无形资产 |
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- |
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其他 |
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基于股票的薪酬 |
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租赁责任 |
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- |
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应计项目和准备金 |
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估值扣除前的递延税项资产总额 |
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估值免税额 |
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( |
) |
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( |
) |
递延税项资产总额 |
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递延税项负债: |
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使用权资产 |
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( |
) |
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— |
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固定资产 |
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( |
) |
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( |
) |
递延税项负债总额 |
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( |
) |
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( |
) |
递延税金净资产(负债) |
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$ |
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|
$ |
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该公司根据现有证据,包括应税收入历史和对未来应税收入的估计,评估递延税项资产的变现能力。在评估递延税项资产的变现能力时,本公司会考虑是否更有可能全部或部分递延税项资产不会变现。由于本公司在本年度和前几年产生的亏损,本公司认为所有递延税项资产变现的可能性不大。因此,本公司就其递延税项净资产设立并记录了全额估值津贴#美元。
截至2021年12月31日,该公司拥有
该公司还拥有联邦和加州研发税收抵免结转$
结转的联邦和州净营业亏损可能受到修订后的1986年国内税法第382节和第383节以及州法律类似条款的重大限制。1986年的税改法案包含了限制联邦净营业亏损结转的条款,在任何给定的年份,在发生特殊情况(包括重大所有权变更)的情况下,可以使用这些条款。本公司已完成截至2021年12月31日的分析,预计不会有任何净营业亏损结转或税收抵免结转因限制而到期。
未确认的税收优惠
本公司应计已确定的不确定税收头寸,如果受到挑战,这些头寸不会被认为更有可能持续下去,并将任何未确认税收优惠的应计利息和罚款确认为所得税支出的组成部分。截至2021年12月31日和2020年12月31日,该公司没有就与未确认的税收优惠相关的不确定税收优惠计入任何利息,并有非实质性的累计利息和罚款。
86
该公司确实是这样做的。
以下是未确认的税收优惠总额的对账表格(单位:千):
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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年初未确认的税收优惠 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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与上一年度税收拨备有关的增加 |
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与上一年度税收拨备相关的减少额 |
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与本年度税收拨备有关的增加 |
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雕像失效 |
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截至年底未确认的税收优惠 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的未确认税收优惠余额包括
公司的主要税种美国、加利福尼亚州和其他州也存在这种情况。由于自成立以来的净营业亏损结转,所有纳税年度都开放进行审查。没有任何税务机关对我们的所得税申报单进行审查。
附注14.承付款和或有事项
租契
用于衡量经营租赁负债的加权平均增量借款利率为
短期租赁c截至2021年12月31日的年度成本和可变租赁成本为#美元
以下是截至2021年12月31日与经营租赁负债账面价值对账的年度未贴现现金流的到期日分析(单位:千):
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运营中 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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最低租赁付款总额 |
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减去:推定利息 |
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( |
) |
租赁总负债 |
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$ |
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诉讼
本公司在日常业务过程中不时涉及诉讼、索赔、诉讼和其他法律程序,包括第三方关于侵犯知识产权、违反合同或保修或与雇佣有关的事项的主张。当负债很可能已经发生,并且损失金额可以合理估计时,公司记录该等或有损失的负债。公司对潜在损失和重要性的估计是基于公司利用现有信息对索赔的判断和评估。尽管公司将继续根据未来的发展重新评估其储量和估计,但公司对此类索赔的法律价值的客观评估可能并不总是对结果的预测,实际结果可能与公司目前的估计不同。
87
弥偿
注15.细分市场信息
该公司作为一个运营部门运营。经营部门被定义为企业的组成部分,由公司首席执行官和公司首席技术官组成的首席运营决策者(“CODM”)定期评估不同的财务信息,以决定如何分配资源和评估公司的财务和运营业绩。此外,公司的CODM评估公司的财务信息和资源,并在综合的基础上评估这些资源的表现。因此,本公司已确定本公司的业务在单一经营部门中运营。由于公司作为一个经营部门运营,所有需要的财务部门信息都可以在财务报表中找到。
来自外部客户的收入
来自美国以外客户的收入为
长寿资产
下表列出了公司的财产和设备,按地理区域净值(以千为单位):
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
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2020 |
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美国 |
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$ |
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$ |
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泰国 |
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德国 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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88
它EM9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧。
无
IEM9A。控制和程序。
此前报告的内部控制存在重大缺陷
正如之前报道的那样,IPV发现IPV在财务报告方面的内部控制操作中存在重大缺陷,这些财务报告与IPV的私募认股权证的会计有关。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
根据管理层的评估,我们董事会的审计委员会(“审计委员会”)在咨询管理层后得出结论,公司的私募认股权证没有按照ASC 815-40的预期方式与公司的普通股挂钩。因此,本公司本应将私募认股权证分类为衍生负债,按其于各报告期末的估计公允价值计量,并在本公司本期经营业绩中确认衍生工具的估计公允价值变动。
此外,在AEVA,Inc.截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度财务报表结算流程中,发现其财务报告内部控制的设计和运营有效性存在重大缺陷。所发现的重大弱点是由于其会计职能缺乏必要的业务流程、内部控制和足够数量的合格人员,这些人员拥有适当的专业知识水平,足以有效和及时地识别、选择和应用美国公认会计准则,以提供对交易进行适当记录的合理保证。这也导致AEVA没有对围绕AEVA财务结算和报告流程的内部控制活动进行充分的风险评估和设计,以提供关于财务报告和财务报表编制的可靠性的合理保证。
AEVA管理层制定了一项补救计划,其中包括但不限于雇用更多具有上市公司会计和财务报告技术经验的会计和财务人员。管理层设计和实施了有效的控制措施,并运行了足够长的一段时间,管理层通过测试得出结论,这些控制措施是有效的。上述重大弱点已在2021财年第四季度得到补救。
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2021年12月31日我们的披露控制和程序的有效性。“交易法”下规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的期限内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累,并酌情传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务官,以便及时做出有关要求披露的决定。根据对我们截至2021年12月31日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该日期,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
我们的管理层负责建立和维护交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条规定的对财务报告的充分内部控制。在监督下,在
89
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的参与下,我们使用以下标准对截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制-集成框架(2013框架)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(“COSO”).
根据我们在COSO框架下的评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效,为财务报告的可靠性和根据公认会计原则编制外部财务报表提供合理保证。
截至2021年12月31日,我们的财务报告内部控制有效性已通过德勤律师事务所(Deloitte&Touche LLP),一家独立的注册会计师事务所,如本文所述的报告中所述。
财务报告内部控制的变化
除上文所述外,在截至2021年12月31日的季度内,根据交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)要求进行的评估,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生了重大影响。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们对财务报告的披露控制或内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论其设计和操作有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实:决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或更多人的串通或控制的管理超越性,都可以规避控制。任何控制系统的设计,在一定程度上也是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其规定的目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被检测到。
90
独立注册会计师事务所报告
致AEVA技术公司的股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了AEVA Technologies,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日的财务报告内部控制,其依据的标准是内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为,截至2021年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制-综合框架(2013)由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日年度的综合财务报表和我们2022年2月28日的报告,对这些财务报表表达了无保留意见,并包括一段关于公司采用会计准则更新(ASU)2016-02年度租赁(主题842)的说明性段落。
意见基础
公司管理层负责对财务报告保持有效的内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的M财务报告内部控制管理年度报告。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
加州圣何塞
2022年2月28日
91
它EM9B。其他信息。
没有。
它EM9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。
没有。
92
第三部分
它EM10.董事、行政人员与公司管治
关于我们高管和董事的信息通过参考2022年股东年会委托书中的信息纳入,该委托书将于2021年12月31日120天内提交给美国证券交易委员会。
我们已经为董事制定了商业行为准则,并为所有员工制定了商业行为准则,包括我们的高管和负责财务报告的员工。这两种商业行为准则都可以在我们网站的投资者关系部分获得,网址是Investor.aeva.com。还可以免费联系加州山景城埃利斯街555号AEVA技术公司的投资者关系部,或拨打电话(94043)481-7070免费获得副本。
我们计划将任何未来对我们的商业行为准则的修订或豁免张贴在我们的网站上,地址如上所述。
它EM11.高管薪酬。
本项所需信息参照2021年12月31日起120天内向美国证券交易委员会备案的2022年股东年会委托书中的信息并入。
它EM12.某些实益所有者和管理层的担保所有权以及相关股东事宜。
本项所需信息参照2021年12月31日起120天内向美国证券交易委员会备案的2022年股东年会委托书中的信息并入。
它EM 13.某些关系和相关交易,以及董事独立性。
本项所需信息参照2021年12月31日起120天内向美国证券交易委员会备案的2022年股东年会委托书中的信息并入。
伊特M 14.主要会计费用及服务
本项所需信息参照2021年12月31日起120天内向美国证券交易委员会备案的2022年股东年会委托书中的信息并入。
93
第四部分
它EM 15.展品、财务报表明细表
所有财务ALL报表在本年度报告的第8项下以表格10-K列出。财务报表明细表已被省略,因为它们要么不是必需的、不适用的,要么是以其他方式包括的信息。
它EM 16.表格10-K摘要
没有。
94
展品索引
|
|
展品 数
|
描述
|
2.1 |
商业合并协议,日期为2020年11月2日,由InterPrivate Acquisition Corp.、Willy Merge Sub Corp.和AEVA,Inc.(通过引用委托书/招股说明书/同意邀请书附件A合并而成)签署或由InterPrivate Acquisition Corp.、Willy Merge Sub Corp.和AEVA,Inc.签署。 |
|
|
3.1 |
AEVA Technologies,Inc.(注册人于2021年3月18日提交的当前8-K表格报告的附件3.1)第二次修订和重新签署的公司注册证书(通过引用附件3.1并入注册人于2021年3月18日提交的当前报告的表8-K中)。 |
|
|
3.2 |
修订和重新修订AEVA Technologies,Inc.的章程(通过引用注册人于2021年3月18日提交的当前8-K表格报告的附件3.2并入)。 |
|
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4.1 |
普通股证书样本(参照注册人于2020年1月24日提交的S-1表格注册说明书附件4.2并入)。 |
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4.2 |
认股权证样本(参考注册人于2020年1月24日提交的S-1表格注册声明附件4.3)。 |
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4.3 |
由注册人和大陆股票转让与信托公司作为权证代理人签署的、日期为2020年2月3日的认股权证协议(通过引用注册人于2020年2月6日提交的当前8-K表格报告的附件4.1合并而成)。 |
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4.4* |
注册人证券说明。 |
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10.1 |
大陆股票转让与信托公司与注册人之间的股票托管协议,日期为2020年2月3日(注册人于2020年2月6日提交的当前8-K表格报告中引用附件10.2)。 |
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10.2 |
大陆股票转让信托公司与注册人之间的投资管理信托协议,日期为2020年2月3日(注册人于2020年2月6日提交的当前8-K表格报告中引用附件10.1)。 |
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10.3 |
登记权利及锁定协议,日期为二零二一年三月十二日,由本公司、名列其中之本公司若干股权持有人及名列其中之遗留AEVA若干股权持有人订立(注册人于二零二一年三月十八日提交之现行8-K表格报告中参考附件10.1并入),并于二零二一年三月十八日由本公司、名列其中之若干本公司股权持有人及名列于其中之遗留AEVA若干股权持有人订立之登记权利及禁售协议。 |
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10.4 |
股东协议,日期为二零二一年三月十二日,由本公司及其中列名的若干本公司股东签订(注册人于二零二一年三月十八日提交的当前8-K表格中的附件10.2作为参考纳入)。 |
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10.5 |
股东支持协议,日期为二零二零年十一月二日,由本公司、合并子公司及旧AEVA方若干股东签署(以注册人于二零二零年十二月三日提交的S-4表格登记声明附件10.1作为参考合并而成)。 |
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10.6 |
认购协议表格(2020年11月PIPE)(通过引用注册人于2020年12月3日提交的S-4表格注册声明的附件10.2并入)。 |
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95
10.7 |
认购协议表格(2020年12月PIPE$1.5亿)(通过引用注册人于2021年1月13日提交的S-4/A表格注册声明的附件10.20并入)。 |
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10.8 |
认购协议表格(2020年12月PIPE$5000万份)(通过引用注册人于2021年1月13日提交的S-4/A表格注册声明的附件10.21并入)。 |
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10.9 |
注册人及其签字方之间的放弃和锁定协议表格(通过引用注册人于2021年1月13日提交的S-4/A表格注册声明的附件10.22并入)。 |
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10.10 |
董事表格及人员保障协议(请参阅注册人于2021年1月13日提交的S-4/A表格登记声明附件10.12)。 |
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10.11# |
AEVA,Inc.2016年股票激励计划(通过引用注册人于2020年12月3日提交的S-4表格注册声明的附件10.13并入)。 |
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10.12# |
AEVA,Inc.2016年股票激励计划下的股票期权奖励协议表格(通过引用注册人于2020年12月3日提交的S-4表格注册声明的附件10.14并入)。 |
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10.13# |
AEVA,Inc.2016年股票激励计划下的限制性股票购买奖励协议格式。(通过引用附件10.15并入注册人于2020年12月3日提交的表格S-4注册声明的附件10.15)。 |
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10.14# |
AEVA,Inc.2020奖励计划(通过参考注册人于2020年12月3日提交的S-4表格注册声明的附件10.16并入)。 |
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10.15# |
AEVA,Inc.和Soroush Salehian Dardashti之间于2016年12月15日发出的邀请函(通过引用注册人于2020年12月3日提交的S-4表格注册声明的附件10.17并入)。 |
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10.16# |
AEVA,Inc.和Mina Rezk之间于2016年12月15日发出的邀请函(通过引用注册人于2020年12月3日提交的S-4表格注册声明的附件10.18并入)。 |
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10.17# |
AEVA,Inc.和Saurabh Sinha之间于2020年9月29日发出的邀请函(通过引用注册人于2020年12月3日提交的S-4表格注册声明的附件10.19并入)。 |
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10.18# |
AEVA Technologies,Inc.2021年奖励计划(通过引用附件10.13并入注册人于2021年3月18日提交的当前8-K表格报告中)。 |
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10.19# |
AEVA Technologies,Inc.2021年股票激励计划下的股票期权奖励协议表格(通过引用附件10.14并入注册人于2021年3月18日提交的当前8-K表格报告中)。 |
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10.20# |
AEVA Technologies,Inc.2021年激励计划下的限制性股票购买奖励协议表格(通过引用附件10.15并入注册人于2021年3月18日提交的当前8-K表格报告中)。 |
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16.1 |
2021年3月18日马库姆致美国证券交易委员会的信(通过引用附件16.1并入注册人于2021年3月18日提交的当前8-K表格报告中)。 |
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21.1* |
AEVA技术公司子公司名单。 |
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96
23.1* |
德勤会计师事务所独立注册会计师事务所对AEVA的同意。 |
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31.1* |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的认证 |
31.2* |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务和会计干事 |
32.1* |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条对首席执行官的认证 |
32.2* |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务和会计干事 |
101.INS |
内联XBRL实例文档 |
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101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
104 |
封面互动数据文件((格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
*现送交存档。
#表示管理合同或任何补偿计划、合同或安排。
根据S-K规则第601(B)(2)项省略了本展品的附表和展品。注册人同意应要求补充提供美国证券交易委员会任何遗漏的时间表或展品的复印件。
97
标牌行业
根据“证券法”的要求,注册人已于2022年2月28日在加利福尼亚州山景城正式安排本注册声明由其正式授权的签署人代表其签署。
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AEVA技术公司 |
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由以下人员提供: |
/s/Soroush Salehian Dardashti |
姓名: |
Soroush Salehian Dardashti |
标题: |
首席执行官 |
根据证券法的要求,本注册声明已由下列人员以指定的身份和日期签署。
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签名
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标题
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日期
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/s/Soroush Salehian Dardashti
Soroush Salehian Dardashti |
首席执行官和董事(首席执行官) |
2022年2月28日 |
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/s/Saurabh Sinha
索拉布·辛哈(Saurabh Sinha) |
首席财务官(首席财务和会计官) |
2022年2月28日 |
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/s/Mina Rezk
米娜·雷兹克(Mina Rezk) |
总裁兼首席技术官兼董事 |
2022年2月28日 |
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/s/Shahin Farshchi
沙欣·法什奇(Shahin Farshchi) |
董事 |
2022年2月28日 |
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/s/Hrach Simonia
赫拉赫·西蒙尼 |
董事 |
2022年2月28日 |
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/s/Ahmed M.Fattouh
艾哈迈德·M·法图 |
董事 |
2022年2月28日 |
98