angi-2021123100017051102021财年错误P2Yhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrent00017051102021-01-012021-12-310001705110美国-GAAP:公共类别成员2022-02-11Xbrli:共享0001705110US-GAAP:CommonClassBMember2022-02-1100017051102021-06-30Iso4217:美元00017051102021-12-3100017051102021-10-012021-12-3100017051102020-12-310001705110美国-GAAP:公共类别成员2021-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享0001705110美国-GAAP:公共类别成员2020-12-310001705110US-GAAP:CommonClassBMember2021-12-310001705110US-GAAP:CommonClassBMember2020-12-310001705110US-GAAP:CommonClassCMember2020-12-310001705110US-GAAP:CommonClassCMember2021-12-3100017051102020-01-012020-12-3100017051102019-01-012019-12-310001705110美国-GAAP:销售和营销费用成员2021-01-012021-12-310001705110美国-GAAP:销售和营销费用成员2020-01-012020-12-310001705110美国-GAAP:销售和营销费用成员2019-01-012019-12-310001705110美国-GAAP:一般和行政费用成员2021-01-012021-12-310001705110美国-GAAP:一般和行政费用成员2020-01-012020-12-310001705110美国-GAAP:一般和行政费用成员2019-01-012019-12-310001705110美国-GAAP:研究和开发费用成员2021-01-012021-12-310001705110美国-GAAP:研究和开发费用成员2020-01-012020-12-310001705110美国-GAAP:研究和开发费用成员2019-01-012019-12-310001705110美国-GAAP:CommonStockMember美国-GAAP:公共类别成员2021-12-310001705110美国-GAAP:CommonStockMember美国-GAAP:公共类别成员2019-12-310001705110美国-GAAP:CommonStockMember美国-GAAP:公共类别成员2020-12-310001705110US-GAAP:CommonClassBMember美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001705110US-GAAP:CommonClassBMember美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001705110US-GAAP:CommonClassBMember美国-GAAP:CommonStockMember2021-12-310001705110美国-GAAP:CommonStockMemberUS-GAAP:CommonClassCMember2021-12-310001705110美国-GAAP:CommonStockMemberUS-GAAP:CommonClassCMember2020-12-310001705110美国-GAAP:CommonStockMemberUS-GAAP:CommonClassCMember2019-12-310001705110安吉:可赎回的非控制利益成员2018-12-310001705110美国-GAAP:CommonStockMember美国-GAAP:公共类别成员2018-12-310001705110US-GAAP:CommonClassBMember美国-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001705110US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001705110美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-310001705110Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001705110美国-GAAP:SecuryStockMember2018-12-310001705110美国-GAAP:母公司成员2018-12-310001705110美国-公认会计准则:非控制性利益成员2018-12-3100017051102018-12-310001705110安吉:可赎回的非控制利益成员2019-01-012019-12-310001705110美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310001705110美国-GAAP:母公司成员2019-01-012019-12-310001705110美国-公认会计准则:非控制性利益成员2019-01-012019-12-310001705110Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001705110US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001705110美国-GAAP:CommonStockMember美国-GAAP:公共类别成员2019-01-012019-12-310001705110US-GAAP:CommonClassBMember美国-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-12-310001705110美国-GAAP:SecuryStockMember2019-01-012019-12-310001705110安吉:可赎回的非控制利益成员2019-12-310001705110US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001705110美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001705110Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001705110美国-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001705110美国-GAAP:母公司成员2019-12-310001705110美国-公认会计准则:非控制性利益成员2019-12-3100017051102019-12-310001705110安吉:可赎回的非控制利益成员2020-01-012020-12-310001705110美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001705110美国-GAAP:母公司成员2020-01-012020-12-310001705110美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-01-012020-12-310001705110Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001705110US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001705110美国-GAAP:CommonStockMember美国-GAAP:公共类别成员2020-01-012020-12-310001705110US-GAAP:CommonClassBMember美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-12-310001705110美国-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-12-310001705110安吉:可赎回的非控制利益成员2020-12-310001705110US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001705110美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001705110Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001705110美国-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310001705110美国-GAAP:母公司成员2020-12-310001705110美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-12-310001705110安吉:可赎回的非控制利益成员2021-01-012021-12-310001705110美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-12-310001705110美国-GAAP:母公司成员2021-01-012021-12-310001705110美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-01-012021-12-310001705110Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001705110US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-12-310001705110美国-GAAP:CommonStockMember美国-GAAP:公共类别成员2021-01-012021-12-310001705110US-GAAP:CommonClassBMember美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-12-310001705110美国-GAAP:SecuryStockMember2021-01-012021-12-310001705110安吉:可赎回的非控制利益成员2021-12-310001705110US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-12-310001705110美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-12-310001705110Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001705110美国-GAAP:SecuryStockMember2021-12-310001705110美国-GAAP:母公司成员2021-12-310001705110美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-12-31安吉:类别安吉:专业人士安吉:项目Angi:细分市场0001705110AngiMember:AngiMember安吉:IACMember2021-12-31Xbrli:纯0001705110Us-gaap:DifferenceBetweenRevenueGuidanceInEffectBeforeAndAfterTopic606Member2020-01-012020-12-310001705110美国-GAAP:非UsMember2020-12-310001705110美国-GAAP:非UsMember2021-12-310001705110SRT:最小成员数Angi:ComputerEquipmentAndCapitalizedSoftwareMember2021-01-012021-12-310001705110SRT:最大成员数Angi:ComputerEquipmentAndCapitalizedSoftwareMember2021-01-012021-12-310001705110Angi:家具和其他设备成员SRT:最小成员数2021-01-012021-12-310001705110SRT:最大成员数Angi:家具和其他设备成员2021-01-012021-12-310001705110SRT:最小成员数美国-GAAP:租赁改进成员2021-01-012021-12-310001705110SRT:最大成员数美国-GAAP:租赁改进成员2021-01-012021-12-310001705110Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-12-310001705110Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2020-12-31安吉:单位00017051102021-10-010001705110SRT:欧洲成员2021-10-010001705110SRT:北美成员2021-10-010001705110SRT:欧洲成员US-GAAP:MeasurementInputDiscountRateMember2021-12-310001705110SRT:欧洲成员US-GAAP:MeasurementInputDiscountRateMember2020-12-310001705110SRT:最小成员数US-GAAP:MeasurementInputDiscountRateMember2021-12-310001705110SRT:最大成员数US-GAAP:MeasurementInputDiscountRateMember2021-12-310001705110SRT:最小成员数US-GAAP:MeasurementInputDiscountRateMember2020-12-310001705110SRT:最大成员数US-GAAP:MeasurementInputDiscountRateMember2020-12-310001705110Angi:MeasurementInputRoyaltyRateMemberSRT:最小成员数美国-GAAP:不确定无形资产成员2021-12-310001705110Angi:MeasurementInputRoyaltyRateMemberSRT:最大成员数美国-GAAP:不确定无形资产成员2021-12-310001705110Angi:MeasurementInputRoyaltyRateMemberSRT:最小成员数美国-GAAP:不确定无形资产成员2020-12-310001705110Angi:MeasurementInputRoyaltyRateMemberSRT:最大成员数美国-GAAP:不确定无形资产成员2020-12-310001705110美国-GAAP:国内/地区成员2021-12-310001705110美国-GAAP:州和地方法律法规成员2021-12-310001705110美国-GAAP:国内/地区成员2021-01-012021-12-310001705110美国-GAAP:州和地方法律法规成员2021-01-012021-12-310001705110美国-GAAP:外国成员2021-12-310001705110美国-GAAP:外国成员2021-01-012021-12-310001705110Angi:联邦和州税收信用成员2021-12-310001705110Angi:联邦和州税收信用成员2021-01-012021-12-310001705110SRT:北美成员2020-12-310001705110SRT:北美成员2021-01-012021-12-310001705110SRT:北美成员2021-12-310001705110SRT:欧洲成员2020-12-310001705110SRT:欧洲成员2021-01-012021-12-310001705110SRT:欧洲成员2021-12-310001705110安吉:TotalHomeRoofingMember2021-07-012021-07-310001705110SRT:北美成员2019-12-310001705110SRT:北美成员2020-01-012020-12-310001705110SRT:欧洲成员2019-12-310001705110SRT:欧洲成员2020-01-012020-12-310001705110US-GAAP:客户关系成员2021-12-310001705110US-GAAP:客户关系成员2021-01-012021-12-310001705110US-GAAP:基于技术的无形资产成员2021-12-310001705110US-GAAP:基于技术的无形资产成员2021-01-012021-12-310001705110美国-GAAP:行业名称成员2021-12-310001705110美国-GAAP:行业名称成员2021-01-012021-12-310001705110US-GAAP:客户关系成员2020-12-310001705110US-GAAP:客户关系成员2020-01-012020-12-310001705110US-GAAP:基于技术的无形资产成员2020-12-310001705110US-GAAP:基于技术的无形资产成员2020-01-012020-12-310001705110安吉:会员关系会员2020-12-310001705110安吉:会员关系会员2020-01-012020-12-310001705110US-GAAP:客户列表成员2020-12-310001705110US-GAAP:客户列表成员2020-01-012020-12-310001705110美国-GAAP:行业名称成员2020-12-310001705110美国-GAAP:行业名称成员2020-01-012020-12-310001705110美国-GAAP:美国ReasurySecuritiesMember2020-12-310001705110美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:MoneyMarketFundsMember2021-12-310001705110US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:MoneyMarketFundsMember2021-12-310001705110美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员美国-GAAP:MoneyMarketFundsMember2021-12-310001705110美国-GAAP:MoneyMarketFundsMember2021-12-310001705110美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2021-12-310001705110US-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-12-310001705110美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-12-310001705110美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:MoneyMarketFundsMember2020-12-310001705110US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:MoneyMarketFundsMember2020-12-310001705110美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员美国-GAAP:MoneyMarketFundsMember2020-12-310001705110美国-GAAP:MoneyMarketFundsMember2020-12-310001705110美国-GAAP:美国ReasurySecuritiesMember美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-12-310001705110US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:美国ReasurySecuritiesMember2020-12-310001705110美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员美国-GAAP:美国ReasurySecuritiesMember2020-12-310001705110美国-GAAP:美国ReasurySecuritiesMember2020-12-310001705110美国-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:BankTimeDepositsMember2020-12-310001705110US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:BankTimeDepositsMember2020-12-310001705110美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员US-GAAP:BankTimeDepositsMember2020-12-310001705110US-GAAP:BankTimeDepositsMember2020-12-310001705110美国-GAAP:美国ReasurySecuritiesMember美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-12-310001705110US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:美国ReasurySecuritiesMember2020-12-310001705110美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员美国-GAAP:美国ReasurySecuritiesMember2020-12-310001705110美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-12-310001705110US-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-12-310001705110美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2020-12-310001705110Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001705110Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001705110Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001705110Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001705110美国-GAAP:老年人注意事项成员安吉:A3875高级会员2021-12-310001705110美国-GAAP:老年人注意事项成员安吉:A3875高级会员2020-12-310001705110美国-GAAP:LoansPayableMember安吉:ANGITermLoandue11月份0520232021-12-310001705110美国-GAAP:LoansPayableMember安吉:ANGITermLoandue11月份0520232020-12-310001705110Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember美国-GAAP:老年人注意事项成员安吉:A3875高级会员2021-01-012021-12-310001705110Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember美国-GAAP:老年人注意事项成员安吉:A3875高级会员2021-01-012021-12-310001705110美国-GAAP:老年人注意事项成员Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMember安吉:A3875高级会员2021-01-012021-12-310001705110美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberAngi:ANGIGroupCreditFacilityMember2021-12-310001705110美国-GAAP:LoansPayableMember安吉:ANGITermLoandue11月份0520232021-01-012021-03-310001705110美国-GAAP:公共类别成员2021-01-012021-12-31安吉:投票0001705110US-GAAP:CommonClassBMember2021-01-012021-12-310001705110STPR:DeUS-GAAP:CommonClassCMember2021-01-012021-12-310001705110US-GAAP:CommonClassBMemberAngiMember:AngiMember安吉:IACMember2021-12-310001705110AngiMember:AngiMember美国-GAAP:公共类别成员安吉:IACMember2021-12-3100017051102020-03-0900017051102019-02-060001705110Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001705110Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001705110Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310001705110Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-12-310001705110Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-12-310001705110Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001705110Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-12-310001705110Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-01-012019-12-310001705110Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001705110Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310001705110Angi:StockOptionsAndSubsidiaryDenominatedEquityAndVestingOfRestrictedCommonStockRestrictedStockUnitsRSUsMember2021-01-012021-12-310001705110Angi:StockOptionsAndSubsidiaryDenominatedEquityAndVestingOfRestrictedCommonStockRestrictedStockUnitsRSUsMember2020-01-012020-12-310001705110Angi:StockOptionsAndSubsidiaryDenominatedEquityAndVestingOfRestrictedCommonStockRestrictedStockUnitsRSUsMember2019-01-012019-12-310001705110Angi:MarketBasedAwardsAndPerformanceBasedStockUnitsPSUsMember2021-01-012021-12-310001705110Angi:MarketBasedAwardsAndPerformanceBasedStockUnitsPSUsMember2020-01-012020-12-310001705110Angi:MarketBasedAwardsAndPerformanceBasedStockUnitsPSUsMember2019-01-012019-12-31安吉:计划0001705110Angi:StockOptionsAndStockAppreciationRightsMember2021-01-012021-12-310001705110美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-12-31安吉:分期付款0001705110SRT:最小成员数美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-12-310001705110SRT:最大成员数美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-12-310001705110Angi:MarketBasedStockUnitsMember2021-01-012021-12-310001705110SRT:最小成员数US-GAAP:PerformanceSharesMember2021-01-012021-12-310001705110SRT:最大成员数US-GAAP:PerformanceSharesMember2021-01-012021-12-310001705110Angi:StockOptionsAndStockAppreciationRightsMember2020-12-310001705110Angi:StockOptionsAndStockAppreciationRightsMember2021-12-310001705110安吉:ExercisePriceRangeOneMember2021-01-012021-12-310001705110Angi:StockOptionsAndStockAppreciationRightsMember安吉:ExercisePriceRangeOneMember2021-12-310001705110Angi:StockOptionsAndStockAppreciationRightsMember安吉:ExercisePriceRangeOneMember2021-01-012021-12-310001705110安吉:ExercisePriceRangeTwoMember2021-01-012021-12-310001705110Angi:StockOptionsAndStockAppreciationRightsMember安吉:ExercisePriceRangeTwoMember2021-12-310001705110Angi:StockOptionsAndStockAppreciationRightsMember安吉:ExercisePriceRangeTwoMember2021-01-012021-12-310001705110安吉:ExercisePriceRange3 Member2021-01-012021-12-310001705110安吉:ExercisePriceRange3 MemberAngi:StockOptionsAndStockAppreciationRightsMember2021-12-310001705110安吉:ExercisePriceRange3 MemberAngi:StockOptionsAndStockAppreciationRightsMember2021-01-012021-12-310001705110Angi:StockOptionsAndStockAppreciationRightsMember2019-01-012019-12-310001705110Angi:StockOptionsAndStockAppreciationRightsMember2020-01-012020-12-310001705110美国-GAAP:StockAppreationRightsSARM成员2021-01-012021-12-310001705110Angi:RestrictedStockUnitsRSUsandSubsidiaryDenominatedEquityInstrumentsMember2021-01-012021-12-310001705110美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-310001705110Angi:MarketBasedStockUnitsMember2020-12-310001705110US-GAAP:PerformanceSharesMember2020-12-310001705110US-GAAP:PerformanceSharesMember2021-01-012021-12-310001705110美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-12-310001705110Angi:MarketBasedStockUnitsMember2021-12-310001705110US-GAAP:PerformanceSharesMember2021-12-310001705110美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-12-310001705110美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-12-310001705110Angi:MarketBasedStockUnitsMember2019-01-012019-12-310001705110Angi:MarketBasedStockUnitsMember2020-01-012020-12-310001705110US-GAAP:PerformanceSharesMember2020-01-012020-12-310001705110US-GAAP:PerformanceSharesMember2019-01-012019-12-310001705110Angi:SubsidiaryDenominatedEquityInstrumentsMember2021-01-012021-12-310001705110SRT:北美成员2019-01-012019-12-310001705110SRT:欧洲成员2019-01-012019-12-310001705110Angi:AdsAndLeadsConsumer erConnectionMemberSRT:北美成员2021-01-012021-12-310001705110Angi:AdsAndLeadsConsumer erConnectionMemberSRT:北美成员2020-01-012020-12-310001705110Angi:AdsAndLeadsConsumer erConnectionMemberSRT:北美成员2019-01-012019-12-310001705110Angi:AdsAndLeadsAdvertisingRevenueMemberSRT:北美成员2021-01-012021-12-310001705110Angi:AdsAndLeadsAdvertisingRevenueMemberSRT:北美成员2020-01-012020-12-310001705110Angi:AdsAndLeadsAdvertisingRevenueMemberSRT:北美成员2019-01-012019-12-310001705110Angi:AdsAndLeadsMembership SubscriptionMemberSRT:北美成员2021-01-012021-12-310001705110Angi:AdsAndLeadsMembership SubscriptionMemberSRT:北美成员2020-01-012020-12-310001705110Angi:AdsAndLeadsMembership SubscriptionMemberSRT:北美成员2019-01-012019-12-310001705110Angi:AdsAndLeadsServiceOtherMemberSRT:北美成员2021-01-012021-12-310001705110Angi:AdsAndLeadsServiceOtherMemberSRT:北美成员2020-01-012020-12-310001705110Angi:AdsAndLeadsServiceOtherMemberSRT:北美成员2019-01-012019-12-310001705110安吉:AdsAndLeadsMemberSRT:北美成员2021-01-012021-12-310001705110安吉:AdsAndLeadsMemberSRT:北美成员2020-01-012020-12-310001705110安吉:AdsAndLeadsMemberSRT:北美成员2019-01-012019-12-310001705110Angi:AngiServicesRevenueMemberSRT:北美成员2021-01-012021-12-310001705110Angi:AngiServicesRevenueMemberSRT:北美成员2020-01-012020-12-310001705110Angi:AngiServicesRevenueMemberSRT:北美成员2019-01-012019-12-310001705110Angi:AdsAndLeadsConsumer erConnectionMemberSRT:欧洲成员2021-01-012021-12-310001705110Angi:AdsAndLeadsConsumer erConnectionMemberSRT:欧洲成员2020-01-012020-12-310001705110Angi:AdsAndLeadsConsumer erConnectionMemberSRT:欧洲成员2019-01-012019-12-310001705110SRT:欧洲成员Angi:ServiceProfessionalMembershipSubscriptionMember2021-01-012021-12-310001705110SRT:欧洲成员Angi:ServiceProfessionalMembershipSubscriptionMember2020-01-012020-12-310001705110SRT:欧洲成员Angi:ServiceProfessionalMembershipSubscriptionMember2019-01-012019-12-310001705110安吉:广告和其他会员SRT:欧洲成员2021-01-012021-12-310001705110安吉:广告和其他会员SRT:欧洲成员2020-01-012020-12-310001705110安吉:广告和其他会员SRT:欧洲成员2019-01-012019-12-310001705110国家:美国2021-01-012021-12-310001705110国家:美国2020-01-012020-12-310001705110国家:美国2019-01-012019-12-310001705110美国-GAAP:非UsMember2021-01-012021-12-310001705110美国-GAAP:非UsMember2020-01-012020-12-310001705110美国-GAAP:非UsMember2019-01-012019-12-310001705110国家:美国美国-GAAP:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2019-01-012019-12-310001705110国家:美国美国-GAAP:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2021-01-012021-12-310001705110国家:美国美国-GAAP:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-01-012020-12-310001705110国家:美国2021-12-310001705110国家:美国2020-12-310001705110美国-GAAP:成本OfSalesMember2021-01-012021-12-310001705110美国-GAAP:成本OfSalesMember2020-01-012020-12-310001705110安吉:采购委员会广告会员2021-12-310001705110Angi:PurchaseCommitmentTechnologyContractsMember2021-12-310001705110Angi:PurchaseCommitmentCommunicationSpendMember2021-12-310001705110Angi:PurchaseCommitmentBackgroundCheckServicesMember2021-12-310001705110美国-GAAP:服务协议成员2021-01-012021-12-310001705110美国-GAAP:服务协议成员美国-GAAP:多数股东成员2021-01-012021-12-310001705110美国-GAAP:服务协议成员美国-GAAP:多数股东成员2020-01-012020-12-310001705110美国-GAAP:服务协议成员美国-GAAP:多数股东成员2019-01-012019-12-310001705110安吉:子协议成员美国-GAAP:多数股东成员2021-01-012021-12-310001705110安吉:子协议成员美国-GAAP:多数股东成员2020-01-012020-12-310001705110安吉:子协议成员美国-GAAP:多数股东成员2019-01-012019-12-310001705110安吉:子协议成员美国-GAAP:多数股东成员2021-12-310001705110安吉:子协议成员美国-GAAP:多数股东成员2020-12-310001705110安吉:子协议成员美国-GAAP:多数股东成员2019-12-310001705110Angi:TaxSharingAgreement成员美国-GAAP:多数股东成员2021-12-310001705110Angi:TaxSharingAgreement成员美国-GAAP:多数股东成员2020-12-310001705110Angi:TaxSharingAgreement成员美国-GAAP:多数股东成员2020-01-012020-12-310001705110Angi:EmployeeMattersAgreement成员2021-12-310001705110US-GAAP:CommonClassBMemberAngi:EmployeeMattersAgreement成员美国-GAAP:多数股东成员2021-01-012021-12-310001705110US-GAAP:CommonClassBMemberAngi:EmployeeMattersAgreement成员美国-GAAP:多数股东成员2020-01-012020-12-310001705110US-GAAP:CommonClassBMemberAngi:EmployeeMattersAgreement成员美国-GAAP:多数股东成员2019-01-012019-12-310001705110美国-GAAP:公共类别成员Angi:EmployeeMattersAgreement成员美国-GAAP:多数股东成员2021-01-012021-12-310001705110美国-GAAP:公共类别成员Angi:EmployeeMattersAgreement成员美国-GAAP:多数股东成员2020-01-012020-12-310001705110美国-GAAP:公共类别成员Angi:EmployeeMattersAgreement成员美国-GAAP:多数股东成员2019-01-012019-12-310001705110国家:美国2021-01-012021-12-310001705110国家:美国2020-01-012020-12-310001705110国家:美国2019-01-012019-12-310001705110美国-GAAP:外国计划成员2021-01-012021-12-310001705110美国-GAAP:外国计划成员2020-01-012020-12-310001705110美国-GAAP:外国计划成员2019-01-012019-12-310001705110Angi:ComputerEquipmentAndCapitalizedSoftwareMember2021-12-310001705110Angi:ComputerEquipmentAndCapitalizedSoftwareMember2020-12-310001705110美国-GAAP:租赁改进成员2021-12-310001705110美国-GAAP:租赁改进成员2020-12-310001705110Angi:家具和其他设备成员2021-12-310001705110Angi:家具和其他设备成员2020-12-310001705110美国-GAAP:建设正在进行成员2021-12-310001705110美国-GAAP:建设正在进行成员2020-12-3100017051102020-01-012020-03-310001705110US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-12-310001705110US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310001705110US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-12-310001705110Angi:SECSchedule1209AllowanceSalesReturnsMember2020-12-310001705110Angi:SECSchedule1209AllowanceSalesReturnsMember2021-01-012021-12-310001705110Angi:SECSchedule1209AllowanceSalesReturnsMember2021-12-310001705110Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-310001705110Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-01-012021-12-310001705110Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-12-310001705110安吉:SECSchedule1209其他预约成员2020-12-310001705110安吉:SECSchedule1209其他预约成员2021-12-310001705110US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2019-12-310001705110US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-01-012020-12-310001705110Angi:SECSchedule1209AllowanceSalesReturnsMember2019-12-310001705110Angi:SECSchedule1209AllowanceSalesReturnsMember2020-01-012020-12-310001705110Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-12-310001705110Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-01-012020-12-310001705110安吉:SECSchedule1209其他预约成员2019-12-310001705110US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2018-12-310001705110US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2019-01-012019-12-310001705110Angi:SECSchedule1209AllowanceSalesReturnsMember2018-12-310001705110Angi:SECSchedule1209AllowanceSalesReturnsMember2019-01-012019-12-310001705110Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-12-310001705110Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-01-012019-12-310001705110安吉:SECSchedule1209其他预约成员2018-12-31 目录
根据2022年3月1日提交给美国证券交易委员会的文件
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2021
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from__________to__________ |
委托文件编号001-38220
安吉公司(Angi Inc.)
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | |
特拉华州 | | 82-1204801 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
核桃街3601号, 丹佛, 公司80205
(注册人主要执行办公室地址)
(303) 963-7200
(注册人电话号码,包括区号)
| | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每节课的标题 | | 商品代号 | | 注册的交易所名称 |
A类普通股,面值0.001美元 | | 安吉 | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
根据该法第12(G)条登记的证券:
无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)条提交报告。是的,☐不是 ☒
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制有效性的评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2022年2月11日,注册人的以下普通股已发行:
| | | | | |
A类普通股 | 79,607,313 | |
B类普通股 | 422,019,247 | |
C类普通股 | — | |
已发行普通股合计 | 501,626,560 | |
截至2021年6月30日,注册人的非关联公司持有的有表决权普通股的总市值为$1,076,847,384。仅就上述计算而言,注册人的所有董事和高管均假设为注册人的关联公司。
通过引用并入的文件:
注册人在其2022年股东年会上的委托书的部分内容通过引用并入本文第三部分。
目录 | | | | | | | | |
| | 页面 数 |
第一部分 |
第1项。 | 业务 | 4 |
第1A项。 | 风险因素 | 12 |
1B项。 | 未解决的员工意见 | 25 |
第二项。 | 属性 | 26 |
第三项。 | 法律诉讼 | 26 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 27 |
第二部分 |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 27 |
第六项。 | 已保留 | 27 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 27 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 47 |
第八项。 | 合并财务报表和补充数据 | 48 |
| 注1-组织 | 56 |
| 附注2-主要会计政策摘要 | 56 |
| 附注3--所得税 | 64 |
| 附注4-商誉和无形资产 | 68 |
| 附注5-金融工具和公允价值计量 | 69 |
| 附注6--长期债务 | 71 |
| 附注7-股东权益 | 72 |
| 附注8-累计其他全面收益(亏损) | 73 |
| 注9-(亏损)每股收益 | 74 |
| 注10-基于股票的薪酬 | 75 |
| 注11-细分市场信息 | 78 |
| 附注12-租契 | 82 |
| 附注13--承付款和或有事项 | 84 |
| 附注14--与IAC的关联方交易 | 85 |
| 附注15-福利计划 | 87 |
| 附注16-合并财务报表明细 | 88 |
| | |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 90 |
第9A项。 | 控制和程序 | 90 |
第9B项。 | 其他信息 | 93 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 93 |
第三部分 |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 93 |
第11项。 | 高管薪酬 | 93 |
第12项。 | 某些实益所有人的担保所有权及与管理相关的股东事项 | 93 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 93 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 93 |
第四部分 |
第15项。 | 展品和财务报表明细表 | 94 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 96 |
第一部分
项目1.业务
概述
我们是谁
Angi Inc.,前身为ANGI HomeServices Inc.(“Angi”、“The Company”、“We”、“Our”或“Us”)将高质量的家庭服务专业人员与500多个不同类别的消费者联系在一起,从修理和改建房屋到清洁和美化环境。在截至2021年12月31日的一年中,超过24万名家政服务专业人员通过Angi Inc.平台积极寻找消费者线索、完成工作或宣传工作。此外,在截至2021年12月31日的一年中,消费者转向至少一个我们的品牌,为大约3300万个项目寻找专业服务人员。
该公司有两个经营部门:(I)北美(美国和加拿大),包括安吉美国存托股份、安吉引线和安吉服务;(Ii)欧洲。2021年3月,本公司将其北美品牌更名为:安吉美国存托股份以安吉(前身为安吉名单)品牌运营,安吉Leads主要以HomeAdvisor品牌运营,安吉品牌提供动力,安吉服务主要以Handy和Angi Roofing品牌运营。公司将其服务分为两个主要领域:1)Angi Leads和Angi美国存托股份,包括为消费者配对从服务专业人员那里产生收入的服务,从服务专业人员那里获得的广告合同收入,以及从服务专业人员和消费者那里获得的会员费收入;2)Angi服务,主要包括消费者直接从公司购买服务并由公司聘请服务专业人员提供服务的预定价产品,以及来自Angi Roofing,LLC提供的服务的收入(包括公司于2021年7月1日收购的业务
我们自2017年在特拉华州注册成立,以Angi Inc.(前身为ANGI HomeServices Inc.)的名称运营。我们是一家上市控股公司,成立的目的是促进IAC/InterActiveCorp的HomeAdvisor业务与Angie‘s List,Inc.的合并,合并于2017年9月29日完成。
在此使用的“Angi”、“Company”、“We”、“Our”、“Us”和类似术语指的是Angi Inc.及其子公司(除非上下文另有要求)。
我们的业务描述
安吉·美国存托股份、Leads和安吉服务
在美国,本公司为其服务专业人员和消费者提供三项主要服务:1)我们的安吉美国存托股份业务通过全国性的在线目录将消费者与当地的服务专业人员联系起来;2)我们的安吉领先业务为消费者提供工具和资源,帮助他们找到本地的、预先筛选的和客户评级的服务专业人员,将消费者与独立建立的从事某一行业、职业和/或通常提供此类服务的企业的家庭服务专业人员配对,并为消费者提供与服务专业人员交流的工具,并直接通过安吉平台支付相关服务费用;3)我们的Angi服务业务允许消费者直接从Angi以设定的价格浏览和购买常见的家居服务,而不是向服务专业人员索要报价(我们称之为预定价产品),还可以立即在线预约服务专业人员提供家居服务(主要是清洁和杂工服务),这些服务由高质量的、预先筛选的独立服务专业人员完成。我们免费向消费者提供配套和预定价的预订服务以及相关工具和目录。Angi服务公司还包括通过Angi Roofing,LLC业务提供的屋顶更换服务。
截至2021年12月31日,Angi拥有约206,000名交易服务专业人员(每个人都通过Angi Leads支付消费者配对费用和/或在本季度执行Angi服务工作。此外,截至2021年12月31日,我们的安吉美国存托股份业务约有38,000名广告服务专业人员签订了广告合同。
总体而言,这个服务专业网络提供500多个不同类别的服务,从清洁和安装服务到简单的房屋维修和更大的房屋改建项目,以及在美国64个离散的地理区域提供服务。在截至2021年12月31日的一年中,安吉美国存托股份和安吉Leads产生了大约3,300万份服务请求。服务请求包括提交给Angi Leads的完整的国内服务请求和通过Angi的平台采购的已完成的工作。
安吉美国存托股份概述
通过安吉全国500多个服务类别的服务专业人员在线名录,将消费者与当地服务专业人员联系起来,并为消费者提供有价值的工具、服务和内容(包括对当地服务专业人员的验证评论),帮助他们研究、购物和雇用当地服务人员。消费者可以在注册后免费访问Angi全国在线目录以及相关的基本工具和服务,也可以通过购买会员套餐的方式访问。我们的安吉美国存托股份业务还向服务专业人士销售定期网站、手机和数字杂志广告,并为他们提供报价、发票和支付服务。
消费者服务
通过我们的安吉美国存托股份业务,免费注册的消费者可以在安吉全国在线目录中搜索服务专业人士和/或与服务专业人士配对,以及访问相关的基本工具和服务、评级、评论和某些促销活动。此外,还提供两个付费的高级会员套餐,其中包括不同程度的在线和电话支持、独家促销功能以及获奖的Angi 数字杂志。
消费者可以根据提供的服务类型,根据各种标准,包括总体体验、可用性、价格、质量、响应性、准时和专业性以及其他标准,对安吉全国在线目录中列出的服务专业人员进行一至五星评级。对每个适用标准的评分在所有提交给服务专业人员的评论中进行加权,以得出该专业人员对Angi的总体评分。消费者还可以提供他们与服务提供商的体验的详细描述(和评论)。评级和评论不能匿名提交,而且有适当的流程来防止服务专业人员报告自己或他们的竞争对手,以及发现欺诈性或其他有问题的评论。
服务专业服务
Angi为经过认证的服务专业人员提供各种服务和工具,包括报价、发票和支付服务。一般来说,消费者平均评分在“3”以下的服务专业人士没有资格获得认证。服务专业人员必须满足某些认证标准,包括保留必要的会员评级,与服务专业人员有关联的企业的所有者或负责人必须通过某些刑事背景调查,并证明适用的执照要求。
一旦符合资格标准,服务专业人员就必须购买基于期限的广告才能获得认证。截至2021年12月31日,Angi约有3.8万名认证服务专业人员签订了广告合同。如果认证服务专业人员在适用的合同期内不符合任何资格标准,拒绝参与我们的投诉解决流程,和/或通过任何业务从事我们认为是被禁止的行为,现有的广告和独家促销将被暂停,相关广告合同将被终止。
认证的服务专业人员在适用类别的Angi全国在线目录搜索结果中列出的第一批服务专业人员之间轮换(连同他们的公司名称、总体评级、审查次数、认证徽章和基本概况信息),非认证的服务专业人员出现在目录搜索结果中认证的服务专业人员的下方。认证的服务专业人员也可以为会员提供专属促销。当消费者选择与服务专业人员匹配时,Angi的专有算法将确定给定的服务专业人员在相关结果中出现的位置。
Angi销售线索概述
Angi Leads(由Angi提供支持的HomeAdvisor)数字市场(前身为HomeAdvisor Marketplace)服务将消费者与全国范围内的家居维修、维护和改善项目的服务专业人员联系起来。我们的Angi Leads业务为消费者提供工具和资源,帮助他们找到当地的、预先筛选的和客户评级的服务专业人员,并即时在线预约,通过电话即时与服务专业人员联系,以及访问几个与家庭服务相关的资源,例如不同类型的家庭服务项目的成本指南。
消费者服务
消费者可以通过Angi Leads数字市场,以及Angi美国存托股份和各种第三方附属平台上的某些路径提交与服务专业人员匹配的请求。根据服务请求的性质和提交路径,消费者通常与来自Angi Leads数字市场的服务专业人员、Angi服务专业人员或Angi Leads和Angi美国存托股份服务专业人员的组合(如果给定服务请求可用)匹配。
通过Angi Leads和Angi美国存托股份业务以及各种第三方附属平台和路径进行匹配是通过Angi的专有算法进行的,基于几个因素(包括所需服务的类型、位置和可用于满足请求的服务专业人员数量)。
在所有情况下,服务专业人员都可以联系与他们直接匹配的消费者,消费者通常可以查看所提供的服务专业人员的简档、评级和评论,并选择他们认为最符合其特定需求的服务专业人员。消费者没有义务与任何Angi品牌或第三方附属平台推荐或找到的任何服务专业人员合作。
消费者负责预订服务并直接向服务专业人员付款,这可以由消费者独立完成,也可以通过Angi Pro Leads移动应用程序中的Angi Pay功能完成,通过该功能,消费者还可以通过第三方向服务提供商融资。
除了上述一般配对服务外,我们的Angi Leads业务还提供多项按需服务,包括即时预订和即时连接。消费者还可以访问Angi的在线真实成本指南,该指南提供了全国400多个项目类型的项目成本信息,以及一个与家居服务相关的内容图书馆,主要包括关于家居装修、维修和维护的文章,帮助消费者研究、规划和管理他们的项目的工具,以及与服务专业人员合作的一般建议。
服务专业服务
Angi Leads服务专业人员支付消费者配对费用和Angi Leads会员资格订阅费,可通过我们的销售团队购买。基本的年度会员套餐包括成为Angi Leads数字市场的会员,以及通过Angi Leads和Angi美国存托股份平台获得消费者匹配(需要支付额外费用),以及在Angi Leads在线目录和某些其他附属目录中列出。会员还包括HomeAdvisor.com和Angi.com上的商业档案页面,这是一款移动应用程序,可以访问各种在线工具,旨在帮助服务专业人员更有效地向匹配的消费者进行营销、管理和联系。除了商业会员条款外,为了进入Angi Leads网络,服务专业人员必须验证他们的家庭服务经验,并满足任何所需的州级许可的凭证验证,以及通过某些刑事背景调查的所有者或委托人的证书验证。一旦进入网络,服务专业人员必须至少保持三星级客户评级。如果Angi Leads网络中的服务专业人员在合同期限内未能满足任何资格标准、拒绝参与投诉解决流程或通过我们的任何服务渠道从事我们认为是被禁止的行为,该服务专业人员将被从Angi网络中除名。
Angi服务概述
在2018年10月19日收购Handy Technologies,Inc.后,Angi开始提供预定价产品。 安吉服务于2019年8月在安吉平台上线。Angi Services提供预定价预订服务,消费者可以通过Angi或Handy平台请求服务,并直接向Angi或Handy支付服务费用。然后,Angi通过独立建立的家庭服务提供商来满足请求,这些服务提供商从事通常提供此类服务的贸易、职业和/或业务。
2021年7月1日,安吉收购了Total Home Roofing,LLC的某些资产和负债。收购完成后,收购的资产和负债被分配给新成立的名为Angi Roofing LLC的法人实体,该实体作为Angi Services的一部分运营。Angi Roofing是一家屋顶更换和维修公司,服务于佛罗里达州市场(市场领先者),并在一定程度上服务于俄亥俄州、肯塔基州和印第安纳州市场。
消费者服务
消费者可以提交在便捷和Angi应用上完成工作的请求,匹配将基于消费者希望提供服务的服务类型、位置和日期和时间,通过便捷的平台和路径进行。在轻便服务专业人员的情况下,消费者直接通过轻便平台请求服务并支付此类服务的费用,然后轻便通过从事通常提供此类服务的行业、职业和/或企业的独立建立的家庭服务提供商来满足请求。在某些市场,消费者还可以提交请求,为特定的家政服务预订特定的便携服务专业人员。
此外,从选定的第三方零售合作伙伴在线(以及在某些市场,在商店)购买家具、电子产品、电器和其他家居相关物品的消费者可以同时购买组装、安装和其他相关服务,由方便的服务专业人员完成,然后通过适用的第三方零售合作伙伴平台直接付款。
Angi Roofing的消费者是通过引线生成服务以及通过直接接触的消费者进行有机识别的。消费者可以获得屋顶更换服务,以及对工艺质量的保证。
服务专业服务
Angi服务专业人员,包括Handy平台上的那些专业人员,可以接触到寻求服务专业人员的消费者,并且必须验证他们的家庭服务体验,并满足证书验证和背景调查(无论是作为个人专业人员还是作为企业所有者或负责人),并保持可接受的评级才能继续留在Angi和Handy平台。由于多次收到较低的客户满意度评分,这些平台的访问权限将被吊销。
我们的国际业务
我们还经营着几项国际业务,将消费者与家政服务专业人士联系起来。这些国际业务包括:(I)法国、德国和荷兰的领先家居服务市场Travaux、MyHammer和Werkpot;(Ii)分别在英国和意大利领先的家居服务市场MyBuilder和Instapro;以及(Iii)MyHammer在奥地利的业务。我们拥有MyHammer的控股权,并全资拥有MyBuilder、Travaux、Werkpot和Instapro。我们国际业务的商业模式因司法管辖区而异,在某些方面与安哥拉的商业模式有所不同。
收入
安吉美国存托股份和Leads的收入主要来自(I)广告收入,其中包括根据广告合同来自服务专业人员的收入,(Ii)消费者连接收入,包括服务专业人员为消费者匹配支付的费用(无论服务专业人员最终是否提供所要求的服务),以及(Iii)来自服务专业人员和消费者的会员订阅收入。消费者连接收入因多种因素而异,包括请求的服务、提供的产品体验和服务的地理位置。Angi服务收入主要由以下工作收入组成:(I)通过“立即预订”功能获得的收入,该功能允许消费者以数字方式为实际完成的工作完成整个交易;(Ii)托管项目(包括Angi Roofing)下的家居装修项目;以及(Iii)通过零售合作伙伴关系安装家具或其他家居用品。
营销
2021年3月,该公司更名为Angi Inc.,并将其领先的网站和品牌之一Angie‘s List更新为Angi,并将其营销投资集中在Angi品牌上,以便将营销、销售和品牌推广工作集中到一个品牌上。
我们主要通过数字营销(主要是付费搜索引擎营销、展示广告和第三方附属协议)和传统的线下营销(全国性电视和广播活动)以及电子邮件和免费搜索引擎营销向消费者营销我们的各种产品和服务。根据第三方关联协议,第三方同意在其平台上宣传和推广我们的产品和服务(以及我们的服务专业人员的产品和服务)。作为这些努力的交换,当这些第三方的平台访问者通过我们的平台点击并提交有效的服务请求时,或者当访问者在附属公司平台上提交有效的服务请求并且附属公司将服务请求发送给我们时,这些第三方将获得固定费用。我们还通过与选定的第三方零售合作伙伴的关系向消费者推销我们的产品和服务,并在较小程度上通过与其他上下文相关的网站和直接邮件的合作伙伴关系向消费者推销我们的产品和服务。
我们营销Angi Lead配对服务和会员订阅,Angi美国存托股份的基于条款的广告和相关产品主要通过我们的销售队伍向服务专业人员营销。这些产品和服务也通过付费搜索引擎营销、数字媒体广告以及与行业协会和制造商的直接关系,与我们方便的品牌产品和服务以及我们的预定价预订和各种目录一起进行营销。
一般而言,就下文所述的品牌整合计划而言,我们已经(并预计将继续)向消费者和服务专业人员进行大量的数字和传统线下营销(继续扩展到新的和现有的数字平台),以推广我们的产品和服务,并吸引游客访问我们的各种平台和服务专业人员。
技术
我们的每个品牌和企业都开发自己的技术来支持其产品和服务,利用开源和供应商支持的软件技术。我们的每个品牌和业务都有专门的工程团队,负责软件开发和新功能的创建,以支持我们在各种设备(台式机、移动网络、原生移动应用程序和数字语音助理平台)上的产品和服务。我们的工程团队使用敏捷的开发流程,允许我们为产品和服务功能部署频繁的迭代版本。
竞争
家居服务业竞争激烈,各自为政,在许多重要方面都是本地化的。我们的竞争对手包括:(I)搜索引擎和在线目录,(Ii)家庭和/或本地服务相关平台,(Iii)消费者评级、评论和推荐提供商,以及(Iv)各种形式的传统线下广告(主要是本地广告),包括广播、直销活动、黄页、报纸和其他线下目录。我们还与提供或推广安装服务的当地和全国家装产品零售商竞争。我们认为,我们最大的竞争来自大多数人目前用来寻找服务专业人员的传统方法,即口碑和推荐。
我们认为,我们的竞争能力主要取决于以下几个因素:
•成功实施品牌整合计划的能力;
•安吉服务业务扩大预价预订服务的能力,同时总体上平衡安吉平台上的服务请求和目录服务的总体组合;
•我们服务专业人员网络的规模、质量、多样性和稳定性以及我们在线目录列表的广度;
•我们能够通过Angi平台持续产生服务请求和预定价预订,以经济高效的方式为我们的服务专业人员转化为收入;
•我们有能力通过我们的平台,包括我们的各种移动应用程序(而不是通过搜索引擎营销或免费搜索引擎推荐),越来越多地与消费者打交道;
•我们网站和移动应用程序的功能,以及它们的功能和我们的产品和服务对消费者和服务专业人员的吸引力,以及我们继续推出能引起消费者和服务专业人员普遍共鸣的新产品和服务的能力;
•我们有能力继续建立和保持对安吉品牌的认知、信任和忠诚度;以及
•我们的服务专业预选流程和持续质量控制工作的质量和一致性,以及客户评级和评论的可靠性、深度和及时性。
知识产权
我们普遍认为我们的知识产权对我们的成功至关重要,我们的商标、服务标记和域名对我们品牌的持续发展和知名度以及我们的营销努力尤为重要。
我们通过组合注册版权、商标、商业外观、域名注册、商业秘密和专利申请,以及通过合同限制和依赖联邦、州和普通法来保护我们的知识产权。我们与员工、顾问、承包商和商业伙伴签订保密和专有权协议,员工和承包商也受发明转让条款的约束。
我们在美国有几个注册商标(其中最重要的与我们的Angi和HomeAdvisor品牌有关),以及在加拿大和欧洲的其他商标,以及在美国和某些其他司法管辖区的几个待处理的商标申请。我们还注册了各种国内和国际域名,其中最重要的与我们的HomeAdvisor和Angi品牌有关。此外,我们在美国有一项专利将于2035年11月到期,在美国有三项专利申请正在审理中。
政府监管
我们受影响一般在互联网上和通过移动应用程序开展业务的公司的法律和法规的约束,包括与在线服务提供商对其运营及其用户活动的法律责任有关的法律和法规。因此,我们可能会受到基于疏忽、各种侵权以及商标和版权侵权等诉讼的索赔。
此外,由于我们接收、传输、存储和使用大量来自消费者和服务专业人员的信息,或者由消费者和服务专业人员生成的大量信息,我们还受到有关个人数据和数据泄露的隐私、存储、共享、使用、处理、披露和保护的法律法规的影响。见“第1A项--风险因素--与我们的商业和工业有关的风险--个人数据的处理、存储、使用和披露可能导致负债和成本增加。”
对于对互联网和/或在线产品和服务的普及或使用增长产生不利影响、限制或以其他方式不利影响我们的能力或方式的法律法规,我们尤其敏感。
提供我们的产品和服务,规范我们赖以提供产品和服务的第三方的行为,破坏开放和中立管理的互联网接入。例如,英国拟议的2021年5月在线安全法案,与之前提议的立法一样,寻求创建一个新的监管机构,负责为提供用户生成内容的互联网公司确立注意义务,并评估相关合规情况。根据提议,如果不遵守这项立法,可能会导致罚款、封锁服务和高级管理层的个人责任。如果我们的业务需要实施新措施和/或对我们的产品和服务进行更改以确保合规,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。在其他司法管辖区遵守这项法律或类似或更严格的法律可能代价高昂,如果不遵守,可能会导致服务中断和负面宣传,任何或所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,2017年12月,美国联邦通信委员会(FCC)通过了一项命令,推翻了美国的网络中立保护措施,其中包括废除针对互联网服务提供商对内容或服务进行拦截、节流或“付费优先排序”的特定规则。如果互联网服务供应商采取这样的行动,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。同样,根据《通信正义法》第230条,已经有各种立法努力来限制在线平台可获得的保护范围, 因此,我们目前在美国免除第三方内容责任的保护措施可能会减少或改变。未来对第230条的任何不利修改都可能导致我们的额外合规成本和/或额外责任的风险敞口。
我们通常对新税法的通过也很敏感。欧盟委员会(European Commission)和几个欧洲国家最近通过(或打算采纳)一些提案,这些提案将改变目前对我们欧洲企业征税的税收框架的各个方面,包括改变或征收新类型的非所得税(包括基于收入百分比的税收)。例如,我们在英国、法国和意大利都要缴纳数字服务税。类似的拟议税法可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
作为一家以会员制为基础的产品和服务提供商,我们对法律法规的采用也很敏感,这些法律法规会影响我们的企业定期向会员或订阅付款收费的能力。例如,美国许多州已经考虑制定立法,这可能会影响我们的企业有效地处理自动续订付款以及提供促销或差异化定价的能力。采用任何对经常性会员或订阅付款的收入产生不利影响的法律都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们对与工人分类法律的采纳和解释有关的法律和法规特别敏感,特别是那些可能有效地要求我们将某些服务专业人员的分类从独立承包商改为员工的法律。
我们还必须遵守管理通过电话、电子邮件、移动设备和互联网进行的营销和广告活动的法律,包括1991年的电话消费者保护法、电话营销销售规则、罐头垃圾邮件法和类似的州法律,以及管理背景筛选的联邦、州和地方法律和机构指南。
人力资本管理
截至2021年12月31日,我们雇佣了大约5200名员工 我们在全球拥有全职员工,其中大部分为我们位于美国的品牌和企业提供服务。我们还保留顾问、独立承包商以及临时和兼职员工。
人才与发展
员工的发展、吸引和留住是我们成功的关键。我们努力营造一种促进团队合作和成长的氛围。我们正在投资建设一支生产率更高、参与度更高、多样化和包容性更强的劳动力队伍。为了支持员工的晋升,我们提供培训和发展计划,并鼓励员工从内部晋升。2020年,我们推出了学习管理系统,更广泛地促进了培训资源的便利化。我们利用旨在发现、培养和留住顶尖人才的正式和非正式计划。我们相信,我们丰富的文化使我们能够创造、发展和充分利用我们的劳动力优势,超越消费者的预期,实现我们的增长目标。我们还高度重视包容性,让员工参与我们的多元化、公平和包容理事会(DEI),该理事会由具有不同背景、经验或特征的员工组成,他们在职业发展、改善企业文化和提供可持续的业务成果方面有着共同的兴趣。最近的Dei计划包括无意识偏见培训和女性领导力项目。
总奖励和福利
作为我们薪酬理念的一部分,我们认为,为了吸引和留住优秀人才,我们必须为员工提供并保持具有市场竞争力的全面奖励计划。这些计划包括基本工资和奖励,以支持我们的绩效文化薪酬,以及健康、福利和退休福利、视力、牙科、人寿、处方和长期残疾保险计划。我们还提供员工付费补充人寿保险和意外保险计划。为了帮助员工支付税前医疗费用,我们为员工提供灵活的支出账户。我们还关注许多员工健康计划,并实施了包括心理健康支持访问、远程医疗和健身计划在内的解决方案。我们还为我们在美国的全职员工提供与公司匹配的401(K)退休计划。
社区
我们每年为全职员工提供8小时的带薪假期,让他们在当地社区项目中做志愿者,以此鼓励员工参与到他们的社区中来。
COVID响应
为了应对新冠肺炎疫情,我们迅速为员工实施了安全卫生标准和规程,以确保安全的工作环境。自2020年3月以来,我们办公室的员工一直在远程工作,我们已经将我们的销售员工转移到完全远程工作。当我们的公司员工返回办公室时,我们将遵守疾病控制中心推荐的规程或当地法规。我们已经为COVID相关疾病提供了符合当地要求的带薪假期。
伦理学
我们的员工每年都必须同意遵守我们的商业行为和道德准则,我们的董事和高管的任何偏差都需要得到我们董事会的批准。我们还设有道德热线,所有员工都可以(如果愿意,可以匿名)报告任何关注的问题。发往热线的通信(由独立的第三方提供便利)被发送到适当的职能部门(无论是人力资源、法律还是财务)进行调查和解决。此外,任何股东或其他相关方都可以通过我们网站投资者关系部分中概述的程序,单独或集体向董事会发送通信。
附加信息
公司网站和公开申报文件
我们维护着一个网站,网址是Www.angi.com。本网站上的信息或我们任何品牌和业务网站上的信息都不会以引用方式并入本年度报告,或纳入提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的任何其他文件或提供或提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的任何其他信息中。
我们还在以电子方式向美国证券交易委员会提交(或提供给)我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告(包括相关修订)后,在合理可行的范围内尽快通过我们的网站免费提供Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告(包括相关修订)。
道德守则
我们的道德守则适用于所有员工(包括首席执行官、首席财务官和首席会计官)和董事,并已在我们的网站上公布,网址为http://ir.angi.com在“道德准则”的标题下。本道德守则包括美国证券交易委员会证券监管条例第406项和纳斯达克证券市场有限责任公司规则中列举的条款。任何影响S-K规则第406项规定的道德守则变更(以及对我们的高管、高级财务官或董事的此类道德守则条款的任何豁免)也将在我们的网站上披露。
与IAC的关系
股权所有权和投票权
我们有两类流通股,A类普通股和B类普通股,每股分别有一票和十票。我们的B类普通股可以换股为A类普通股。截至2021年12月31日,IAC拥有我们所有的B类普通股流通股和2588,180股公司A类普通股流通股,总计约占我们总流通股的84.5%和98.2% 我们已发行股本的总投票权。
公司间协议
关于合并,我们和IAC签订了某些协议,以管理合并后的我们的关系。这些协议包括以下内容:
捐款协议
根据供款协议:(I)吾等同意承担与HomeAdvisor业务有关的所有资产及负债,并就吾等违反供款协议或下文所述任何其他交易相关协议而引致的任何损失向IAC作出弥偿;及(Ii)IAC同意就IAC违反供款协议或下述任何其他交易相关协议而蒙受损失作出弥偿。
投资者权利协议
根据投资者权利协议,IAC拥有与我们及其持有的股本股份相关的某些登记、优先购买权和治理权。投资者权利协议还为IAC以外的股东提供了某些治理权。
服务协议
服务协议目前管辖IAC同意向我们提供至2021年9月29日的服务,并自动续签连续一年的期限,前提是IAC继续拥有我们有表决权股票的总总投票权的多数,以及我们和IAC随后同意的任何延期或截断。服务协议已续签至2022年9月29日。根据本协议,IAC目前向我们提供的服务包括:(I)在某些法律、并购、人力资源、财务、风险管理、内部审计和财务职能、健康和福利、信息安全服务以及保险和税务方面提供协助,包括协助某些上市公司和无人认领的财产申报义务;(Ii)会计、控制和工资处理服务;(Iii)投资者关系服务;以及(Iv)税务合规服务。服务的范围、性质和程度可能会根据我们和IAC的协议而不时改变。
分税制协议
分税协议规定了我们和IAC在美国联邦、州、地方和外国所得税方面的权利、责任和义务,这些权利、责任和义务涉及纳税义务和福利、退税权利、准备纳税申报表、税务竞赛和其他税务事项。根据分税协议,吾等一般有责任并须就以下事项向IAC作出赔偿:(I)就IAC或其附属公司(包括吾等或吾等任何附属公司)的任何综合、合并或单一报税表而征收的所有税项(以分税协议所厘定的归属于吾等或吾等任何附属公司的范围为限)及(Ii)就吾等或吾等附属公司的任何综合、合并、单一或单独报税表征收的所有税项。
员工事务协议
“雇员事务协议”涉及与责任分配有关的某些补偿和福利问题,这些责任涉及:(I)雇用或终止雇用;(Ii)雇员福利计划和(Iii)股权奖励。根据员工事务协议,我们的员工参加IAC的美国健康和福利计划、401(K)计划和灵活福利计划,我们将报销IAC参与此类计划的费用。如果IAC不再保留在我们董事会选举中有权投票的股份总投票权的80%以上,我们将不再参与IAC的员工福利计划,但将建立我们自己的员工福利计划,该计划将与IAC发起的计划基本相似。
此外,根据员工事宜协议,我们必须偿还IAC现任和前任员工持有的任何IAC股权奖励的费用,IAC选择接受现金或B类普通股的股票支付。该协议还规定,IAC可以要求在我们子公司的合并和股权奖励结束前授予的股票增值权以我们A类普通股或IAC普通股的股票结算。只要IAC普通股是为解决这些奖励而发行的,我们有义务通过发行我们A类普通股的股票(如果是在合并结束前授予的股票增值权)和B类普通股的股票(如果是我们子公司的股权奖励)来偿还IAC的这些股票的成本。
最后,根据员工事项协议,如果在一项旨在符合美国联邦所得税标准的免税交易中将Angi Inc.的股本分配给IAC股东,IAC董事会的薪酬委员会拥有独家权力决定如何处理IAC尚未支付的股权奖励。这种权力包括(但不限于)将紧接分配前尚未完成的IAC股权奖励的全部部分转换为以Angi Inc.A类普通股股票计价的股权奖励的能力,Angi Inc.有义务承担这些股权奖励,这将稀释Angi的股东。
第1A项。风险因素
关于前瞻性信息的警示声明
这份Form 10-K年度报告包含1995年“私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。使用“预期”、“估计”、“预计”、“计划”、“打算”、“将继续”、“可能”、“可能”和“相信”等词语,在类似的表述中,通常可以识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括,除其他外,与我们未来的业务、财务状况、经营结果和财务业绩、我们的业务战略、家庭服务行业的趋势以及其他类似事项有关的陈述。这些前瞻性陈述是基于截至本年度报告发布之日我们管理层对未来事件的预期和假设,这些预期和假设本身就会受到难以预测的不确定性、风险和环境变化的影响。
由于各种原因,实际结果可能与这些前瞻性陈述中包含的结果大不相同,其中包括以下列出的风险因素。其他未知或不可预测的因素也可能不时出现,这些因素也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。鉴于这些风险和不确定性,本年度报告中讨论的前瞻性陈述可能被证明是不准确的。因此,您不应过分依赖这些前瞻性陈述,它们仅反映了截至本年度报告日期我们管理层的观点。我们不承诺更新这些前瞻性陈述。
风险因素
与我们的工商业相关的风险
我们的品牌和业务在一个竞争特别激烈、不断发展的行业中运营。
家政服务行业竞争激烈,不断涌现出源源不断的新产品、新服务和新进入者。我们的一些竞争对手可能在某些地理区域、某些消费者和服务专业人群和/或我们目前服务或未来可能服务的其他关键领域享有更好的竞争地位。一般来说,我们与搜索引擎、在线市场和社交媒体平台竞争,这些平台有能力以比我们更突出、更具成本效益的方式在网上营销他们的产品和服务,以及更好地为个人用户量身定做他们的产品和服务。任何这些优势都可以使这些竞争对手提供比我们的产品和服务更吸引消费者和服务专业人员的产品和服务,比我们对不断变化的市场机会和趋势做出更快和/或更具成本效益的反应,和/或以比我们的产品和服务更显著的方式在搜索结果和其他地方显示他们自己的集成或相关的家庭服务产品和服务,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,由于大部分家居服务产品和服务都是免费提供给消费者的,消费者可以很容易地在家居服务产品之间切换(或同时使用多个家居服务产品),而不需要支付任何费用。虽然服务专业人员可能会在短期内招致额外或重复的成本,但从长远来看,切换到竞争平台的成本通常不会高得令人望而却步。较低的转换成本,再加上消费者普遍倾向于尝试新产品和服务,很可能会导致家庭服务行业不断出现新的产品和服务、进入者和商业模式。我们无法继续创新并有效地与新产品、服务和竞争对手竞争,这可能会导致我们的消费者和服务专业基础的规模和参与度下降,这任何一种情况都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的成功在很大程度上将取决于在线家庭服务市场的持续迁移。
我们认为,家庭服务市场的数字化渗透率仍然较低,绝大多数消费者继续在线下搜索、选拔和聘用服务专业人士。虽然许多消费者在历史上一直(并将继续)反对在线寻找服务专业人员,但也有一些消费者表现出更大的意愿,愿意接受在线服务的转变。服务专业人士还必须继续拥抱在线转变,这在很大程度上将取决于在线产品和服务是否有助于他们与消费者更好地联系和互动,而不是传统的线下努力。面向消费者和服务专业人士的家居服务市场在线转移的速度和最终结果是不确定的,可能不会像我们预期的那样迅速发生,或者根本不会发生。大量消费者和/或服务专业人员未能或延迟在线迁移和/或大量在线家庭服务市场的现有参与者返回线下解决方案,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的品牌和业务对一般经济事件和趋势非常敏感,特别是那些对消费者信心和消费行为产生负面影响的事件和趋势。
从历史上看,我们一直并将继续对导致消费者推迟或放弃家居服务项目和/或服务专业人员的事件和趋势特别敏感,这些事件和趋势不太可能为消费者匹配和
订阅。任何此类事件或趋势(例如,普遍的经济低迷或商业状况、消费者信心、支出水平和获得信贷的突然中断)都可能导致服务请求、预定价预订和目录搜索的减少。任何此类减少都可能对Angi Leads和Angi Services以及我们的目录的服务专业人员的数量和质量产生不利影响,和/或对Angi Leads和Angi Services以及我们的目录的覆盖范围(以及通过其提供的服务范围)产生不利影响,任何或所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
最后,我们历史上一直并将继续对可能导致服务专业人员减少营销和广告支出的事件和趋势敏感。不利的经济状况和趋势可能导致服务专业人员减少和/或推迟支付消费者配对、预定价预订、会员订阅和/或基于时间的广告支出的费用,任何或所有这些都将导致收入下降,并可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
扩展我们的预定价预订服务,同时平衡我们平台上服务请求和目录服务的总体组合,对我们的业务、财务状况和运营结果至关重要。
对于我们的Angi服务产品,我们与服务专业人员签订合同,以合同价格为消费者执行特定任务。预定价预订服务可能提供更高的利润率机会,但也涉及更大的财务风险,因为我们承担了成本超支的影响,这可能会导致成本和费用的增加。提高预定价预订服务的百分比也可能会降低服务专业人员参与我们的安吉美国存托股份和安吉Leads服务的程度。随着我们扩大我们的预价预订服务,我们预计我们的预价预订服务组合将随着时间的推移而增加,这可能会增加我们在低估执行消费者任务所需的努力或成本水平时蒙受损失的风险。如果我们的成本超过我们在提供合同任务时使用的假设,我们的利润可能会受到不利影响。例如,我们可能计算错了完成任务所需的成本、材料或时间,或者消费者可能向我们提供了不准确的信息,这可能导致我们向消费者收取的签约任务费用太低,这反过来又会导致我们不得不承担签约任务的实际更高成本,或者冒着无法找到服务专业人员以签约费率执行签约任务的风险。如果我们的实际成本超过我们在预定价预订服务中提供合同任务时使用的假设,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
新冠肺炎和其他类似疫情可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
新冠肺炎大流行引发了广泛的全球健康危机,造成了重大破坏,已经(并可能继续)对总体经济状况以及消费者信心和支出产生不利影响,所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。当新冠肺炎在2020年初春首次影响北美和欧洲时,我们经历了服务请求需求的下降,这主要是由于某些类别的工作(特别是非必需的室内项目)的需求减少。虽然我们在2020年下半年和2021年初经历了服务请求的反弹,但由于2020年的激增以及我们从2021年3月开始的品牌整合计划的影响,与2020年5月的可比月份相比,2021年5月的服务请求确实开始下降。此外,许多服务专业人员的业务受到劳动力和物质限制的不利影响,许多服务专业人员承担新业务的能力有限,这对我们在2021年第一季度之前将增加的服务请求货币化的能力产生了负面影响。尽管我们的服务请求货币化能力在2021年下半年略有反弹,但我们仍然没有回到新冠肺炎之前的水平。我们不能保证我们能够继续改善货币化,也不能保证服务专业人员的业务在未来不会受到不利影响。
与新冠肺炎疫情相关的事态发展以及旨在遏制其蔓延的措施在多大程度上继续影响我们的业务、财务状况和运营结果,将取决于未来的事态发展。所有这些事态发展都具有很高的不确定性,其中许多都不是本公司所能控制的,包括新冠肺炎的持续传播、由变种病毒株导致的新冠肺炎死灰复燃的严重程度、疫苗的有效性和对接种疫苗的态度、材料和供应链的限制、劳动力短缺、政府和其他对旅行、可自由支配服务和其他活动的限制的范围,以及公众对这些事态发展的反应。
此外,为了应对新冠肺炎爆发和政府采取的控制其传播的措施,我们进行正常课程业务活动的能力已经(并可能继续)在一段时间内受到损害。例如,我们已经采取了几项可能会对员工工作效率产生不利影响的预防措施,例如要求员工远程工作,以及实施旅行限制和暂时关闭办公地点。虽然我们发现我们的员工(包括呼叫中心和销售员工)已经过渡到远程工作,到目前为止中断有限,但不能保证他们的生产力和效率将保持在疫情爆发前的水平,特别是如果他们被要求在较长一段时间内继续远程工作的话。此外,远程工作可能会增加操作风险,例如“网络钓鱼”、其他网络安全攻击或未经授权传播个人身份信息或专有和机密信息的风险增加。最后,把员工调回办公室
可能会分散注意力,可能会对公司的生产率产生暂时的负面影响,进而影响公司的收入。随着我们逐渐恢复正常运营和加强预防措施,包括房地产、合规和保险相关费用,我们也可能遇到运营成本增加的情况。此外,如果我们的承包商、供应商或业务合作伙伴的正常课程运营受到不利影响,我们还可能遇到业务中断。这些措施或减值中的任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
成功在很大程度上取决于我们维持和/或提升品牌的能力,这可能会受到各种因素的负面影响。
我们拥有并运营着美国两个领先的家政服务品牌(Angi和HomeAdvisor),以及几个外国司法管辖区的领先品牌。2021年3月,我们将我们的领先网站和品牌之一Angie‘s List更新为Angi,并将我们的营销投资集中在Angi品牌上,以便将我们的营销、销售和品牌推广努力集中在单一品牌上。
我们相信,我们的成功在很大程度上取决于我们继续提高对安吉品牌的认知度和忠诚度,维护和提升我们的老牌品牌,以及建立对新品牌和新兴品牌的认知度(和忠诚度)。可能对我们的品牌和品牌建设产生负面影响的事件包括(但不限于):产品和服务质量问题;服务专业人员质量问题;消费者和服务专业人员投诉和诉讼;对我们的政策缺乏认识或对政策的应用感到困惑;未能对我们的服务专业人员和消费者的反馈做出回应;无效广告;服务专业人员和消费者的不当和/或非法行为;政府或监管机构发起的行动或诉讼;以及数据保护不足和安全漏洞,包括相关的不良宣传。任何对Angi和/或HomeAdvisor品牌产生负面影响的因素都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,对我们各个品牌的评级和评论的诚信、客观和不偏不倚的本质的信任,对这些品牌的公众认知和它们吸引消费者和服务专业人员的能力有很大贡献。如果消费者的评论总体上被认为不真实,相关品牌的声誉和实力可能会受到实质性的不利影响。虽然我们使用并将继续使用过滤器(以及其他流程)来检测欺诈性评论,但消费者评论的准确性无法得到保证。如果欺诈性或不准确的评论(正面或负面)增加,而我们无法有效识别和删除此类评论,我们各个品牌的评级和评论的整体质量可能会下降,受影响品牌的声誉可能会受到损害。这可能会阻止消费者和服务专业人员使用我们的产品和服务,进而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的Angi品牌整合计划可能会涉及大量成本,包括对我们的有机搜索位置的持续负面影响,并且可能不会受到客户和服务专业人员的欢迎。
由于我们于2021年3月开始的品牌整合计划,我们已经并可能继续招致巨额成本,我们可能无法实现或保持与Angie‘s List之前享有的认知度和地位相当的品牌知名度或地位,我们的客户和服务专业人员可能会在我们过渡并专注于Angi品牌时感到困惑。我们公司在很大程度上依赖于免费和付费的搜索引擎营销努力来推动我们平台的流量。我们的品牌计划对Angi Inc.网站(尤其是Angi.com)在有机搜索结果中的位置和排名产生了不利影响,因为Angi没有与Angie‘s List相同的域名历史。此外,我们将营销转移到支持Angi品牌,而不是HomeAdvisor品牌,这对我们搜索引擎营销工作的效率产生了负面影响。
自整合过程开始以来,这些努力对来自有机搜索结果和通过我们的移动应用程序的服务请求产生了明显的负面影响,这反过来又导致增加了付费搜索引擎营销以产生服务请求。在截至2021年12月31日的一年中,这些因素增加了营销支出,减少了收入,大大超过了2021年3月品牌计划启动时的预期。我们预计,这将对有机搜索结果产生明显的负面影响,增加付费搜索引擎营销,减少我们移动应用程序的盈利 将一直持续到新品牌建立搜索引擎优化排名和消费者意识进一步确立的时候。任何或所有这些影响都可能继续增加我们的营销成本(特别是在免费流量被付费流量取代的情况下),并对我们整体营销工作的有效性产生不利影响。最后,当我们将组织调整并将重点放在单个品牌上时,我们可能会遇到财务和运营方面的挑战,并降低我们各个产品线的服务专业参与度。根据市场接受度的不同,我们的品牌整合计划可能会对我们吸引和留住客户和服务专业人员的能力产生不利影响,这可能导致我们无法实现品牌整合计划预期的部分或全部收益。
我们的成功在很大程度上有赖于我们有能力与优质和值得信赖的服务专业人员建立和保持关系。
我们必须继续吸引、留住和增加能够在我们的平台上提供服务的熟练和可靠的服务专业人员的数量。如果我们不提供能引起消费者和服务专业人员普遍共鸣的创新产品和服务,并为服务专业人员提供诱人的营销和广告投资回报,附属于我们平台的服务专业人员的数量将会减少。任何此类减少都将导致服务专业人员的网络和目录变得更小、更多样化,进而减少服务请求、预定价预订和目录搜索,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
除了技能和可靠性,消费者还希望与他们可以信任的服务专业人员合作,他们可以在家里工作,与他们一起感到安全。虽然我们维持筛选流程(通常包括某些有限的背景调查),试图阻止不合适的服务专业人员加入我们的平台,但这些流程也有局限性,即使采取了这些安全措施,也无法保证任何服务提供商在我们平台上的未来行为。一般情况下,服务专业人员的不当和/或非法行为(尤其是损害服务提供商的可信度和/或消费者安全的任何此类行为)可能会导致服务请求的减少、不良宣传以及对我们的声誉、品牌和品牌建设努力以及/或政府和监管机构的行动、刑事诉讼和/或诉讼的相关损害。这些事件的发生或任何一项都可能反过来对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
旨在为我们的品牌和业务带来流量的营销努力可能不会成功,也不符合成本效益。
将消费者和服务专业人士吸引到我们的品牌和业务中,需要在线上和线下营销方面投入大量资金。我们已经并预计将继续进行大量的营销支出,主要用于数字营销(主要是付费搜索引擎营销、展示广告和第三方附属协议)和传统的线下营销(全国性的电视和广播活动)。这些努力可能不会成功或不划算。从历史上看,随着时间的推移,我们不得不增加营销支出,以吸引和留住消费者和服务专业人士,并保持我们的增长。
我们是否有能力在任何给定的物业或渠道上营销我们的品牌,取决于相关第三方卖家、广告发布者(包括流量和用户数量极高的搜索引擎和社交媒体平台)或营销附属公司的政策。因此,我们不能向您保证,这些各方不会限制或禁止我们购买某些类型的广告(包括安吉以优惠位置购买广告)、为我们的某些产品和服务做广告,和/或在未来使用一个或多个当前或预期的营销渠道。如果一家重要的营销渠道普遍、在相当长的一段时间内和/或在经常性的基础上采取这样的行动,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。此外,如果我们不遵守第三方卖家、广告发布者和/或营销关联公司的政策,我们的广告可能会在没有通知的情况下被删除,和/或我们的账户可能被暂停或终止,任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
此外,我们未能对搜索引擎定价和运营动态的快速而频繁的变化做出反应,以及适用于关键字广告的政策和指南的变化(搜索引擎可能会在没有事先通知的情况下单方面更新),可能会对我们的付费搜索引擎营销努力(以及免费搜索引擎流量)产生不利影响。这些变化可能会对付费列表(包括它们的位置和定价)以及我们的品牌和业务在搜索结果中的排名产生不利影响,这些变化中的任何一个或所有都可能增加我们的营销支出(特别是如果免费流量被付费流量取代的话)。任何或所有这些事件都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
不断变化的消费者行为(具体地说,通过数字手段增加对媒体的消费)也会影响有利可图的营销机会的可获得性。为了继续接触和吸引消费者和服务专业人员,并在这种环境下发展,我们将需要继续确定并将更多的总体营销支出投入较新的数字广告渠道(如在线视频和其他数字平台),以及通过这些渠道瞄准消费者和服务专业人员。由于较新的广告渠道相对于传统渠道(如电视)尚未开发和验证,因此很难评估较新渠道的营销投资回报,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
最后,我们还与第三方达成了各种安排,以吸引游客访问我们的Angi平台。这些安排通常比传统的营销努力更具成本效益。如果我们不能续签这种性质的现有安排(并签订新的安排),长期而言,销售和营销成本占收入的百分比将会增加,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,通过第三方安排产生的流量和线索的质量和可转换性取决于许多因素,其中大多数因素是
超出了我们的控制范围。如果流量和线索的质量和/或可兑换性不符合我们用户和/或Angi Leads服务专业人员的期望,他们可能会离开我们的网络和/或减少他们用于消费者匹配或参与预定价预订服务的预算,任何或所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们依靠互联网搜索引擎为我们的各种酒店带来流量。某些搜索服务运营商提供的产品和服务与我们的产品和服务直接竞争。如果提供我们产品和服务的网站的链接没有在搜索结果中突出显示,我们酒店的流量可能会下降,我们的业务可能会受到不利影响。
除了付费营销,我们还严重依赖谷歌(Google)等互联网搜索引擎,通过它们的无偿搜索结果为我们的酒店带来流量。虽然搜索结果过去让我们以较低的有机流量获取成本吸引了大量受众,但如果它们不能继续为我们的物业带来足够的流量,我们可能需要增加营销支出来获得额外的流量。我们不能向您保证,我们最终从任何此类额外流量中获得的价值将超过采购成本,营销费用的任何增加都可能反过来损害我们的经营业绩。
我们从搜索引擎吸引的流量在很大程度上是因为我们的品牌信息(以及提供我们产品和服务的网站的链接)如何以及在哪里显示在搜索引擎结果页面上。无偿搜索结果的显示,包括排名,可能会受到许多因素的影响,其中许多因素不在我们的直接控制之下,可能会经常变化。搜索引擎过去对其排名算法、方法和设计布局进行了更改,降低了提供我们产品和服务的网站链接的显着性,并对此类网站的流量产生了负面影响,我们预计未来搜索引擎将继续不时地进行这样的更改。
然而,我们可能不知道如何(或处于其他位置)来影响搜索引擎采取的这种性质的行动。特别是关于搜索结果,即使当搜索引擎宣布其方法的细节时,其参数可能会不时改变、定义不明确或解释不一致。
此外,在某些情况下,搜索引擎可能会改变它们的显示或排名,以便宣传它们自己的竞争产品或服务,或者我们的一个或多个竞争对手的产品或服务。任何此类行为都可能对提供我们产品和服务的网站链接的搜索排名产生负面影响,或者对这些链接在搜索结果中的突出程度产生负面影响。我们的成功取决于我们的产品和服务在搜索结果中保持显著位置的能力,如果搜索引擎运营商在未来推广他们自己的竞争产品,从而降低我们的产品和服务的显着性或排名,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们通过电子邮件(或其他足够的方式)与消费者和服务专业人员沟通的能力对我们的成功至关重要。
从历史上看,我们与消费者和服务专业人员沟通并让他们与我们的产品和服务保持互动的主要方式之一就是通过电子邮件沟通。通过电子邮件,我们向消费者和服务专业人员提供服务请求和预定价预订服务更新,以及展示或建议新产品和服务(除其他外),并以经济高效的方式营销我们的产品和服务。随着消费者越来越多地通过移动和其他数字设备以及消息和社交媒体应用进行交流,电子邮件的使用率(特别是在年轻消费者中)有所下降,我们预计这一趋势将继续下去。此外,递送能力和其他限制可能会限制或阻止我们向消费者和服务专业人员发送电子邮件的能力。我们通过电子邮件与消费者和服务专业人员沟通的能力持续显著下降,可能会对整体用户体验、消费者和服务专业人员的参与度和转换率产生不利影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们不能向您保证,任何其他通信方式(例如,推送通知和文本消息)是否会像历史上的电子邮件一样有效。
我们的成功在一定程度上取决于我们获取、收集和使用消费者个人数据的能力。
我们依赖搜索引擎、数字应用商店和社交媒体平台,特别是谷歌、苹果和Facebook运营的那些平台,来营销、分销我们的产品和服务,并将其货币化。消费者直接与这些平台打交道,因此,这些平台可能会收到消费者的个人数据,如果我们不直接与他们交易,我们就会收到这些数据。其中某些平台限制我们访问通过其平台获得的产品和服务用户的个人数据。如果这些平台限制或日益限制、消除或以其他方式干扰我们访问、收集和使用他们收集的我们产品和服务的用户的个人数据的能力,我们识别和与我们的用户群中有意义的部分进行沟通的能力可能会受到不利影响。如果是这样的话,我们的客户关系管理努力、我们识别、瞄准和触及新的用户群和人群的能力,以及我们付费营销努力的效率可能会受到不利影响。我们不能向您保证,我们所依赖的搜索引擎、数字应用商店和社交媒体平台不会限制或日益限制、消除或以其他方式干扰我们访问、收集和使用我们的产品和服务的用户的个人数据的能力
已经收集了。如果他们中的任何一家或全部这样做,我们的业务、财务状况和经营业绩都可能受到不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们继续为移动和其他数字设备开发我们的产品和服务版本并将其货币化的能力。
随着消费者越来越多地通过移动和其他数字设备(包括数字语音助理)访问我们的产品和服务,我们将需要继续投入大量时间和资源,以确保我们的产品和服务可以跨这些平台(以及一般的多个平台)访问。如果我们不跟上不断发展的在线、市场和行业趋势(包括推出新的和增强型数字设备以及消费者和服务专业人员的喜好和需求的变化),提供新的和/或增强的产品和服务以响应这些与消费者和服务专业人员产生共鸣的趋势,不像我们的传统产品和服务那样有效地将移动和其他数字设备的产品和服务货币化,和/或以高效和具成本效益的方式维护相关系统、技术和基础设施,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
此外,我们的移动和其他数字产品和服务的成功取决于它们与各种第三方操作系统、技术、基础设施和标准的互操作性,而这些都是我们无法控制的。任何对这些东西的任何改变都会损害我们的移动和其他数字产品和服务的质量或功能,可能会对它们的使用水平和/或我们吸引消费者和服务专业人员的能力产生不利影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果使用我们平台的服务专业人员的承包商分类或雇佣身份受到质疑,可能会产生不利的税收、法律和其他后果。
我们对工人分类法律的通过特别敏感,特别是那些可能有效地要求我们将某些服务专业人员的分类从独立承包商更改为员工的法律,以及与独立承包商的定义和/或分类相关的州和地方法律或司法裁决的更改。例如,2019年,加利福尼亚州通过了一项工人分类法规(AB 5),要求雇佣实体使用更严格的测试来确定特定工人的分类,从而有效地缩小了独立承包商的定义,将将工人归类为独立承包商的举证责任放在了雇佣实体身上,并向州和某些城市提供了执法权力。AB 5一直是广泛的全国性讨论的主题,其他司法管辖区也有可能制定类似的法律。由于我们目前将通过我们的业务提供服务的服务专业人员视为所有目的的独立承包商,因此我们不扣缴联邦、州和地方所得税或其他与就业相关的税款,不支付联邦或州失业税或联邦保险缴费法案,也不为这些个人提供工伤保险。如果我们因为新的法律、解释或命令而被要求将这些人重新分类为雇员,我们可能面临各种责任和额外成本,包括根据联邦、州和地方税法、工人补偿、失业救济金、劳工和就业法律以及潜在的罚款和利息责任,其中任何一项或所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。, 财务状况和经营业绩。我们正在参与各种法律诉讼和调查,挑战将这些人归类为独立承包商,并可能在未来参与其他诉讼和调查。
我们可能无法保护我们的系统、技术和基础设施免受网络攻击,而第三方经历的网络攻击可能会对我们造成不利影响。
我们经常受到与恶意技术相关事件的肇事者的攻击,例如使用僵尸网络、恶意软件或其他破坏性或破坏性软件、分布式拒绝服务攻击、网络钓鱼、试图盗用用户信息和帐户登录凭证以及其他类似的恶意活动。这类事件(或其任何组合)的发生率在世界范围内呈上升趋势。我们不断开发和维护旨在检测和防止此类事件影响我们的系统、技术、基础设施、产品、服务和用户的系统。我们在这些努力和相关人员以及培训和部署数据最小化战略(在适当的情况下)上投入了大量资金(并将继续投入),但这些努力代价高昂,需要随着技术的变化和克服预防性安全措施的努力变得更加复杂而持续监测和更新。尽管做出了这些努力,但我们的一些系统已经经历了过去的安全事件,这些事件都没有对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响,我们未来可能会经历这种性质的重大事件。
我们遇到的任何此类事件都可能损坏我们的系统、技术和基础设施和/或我们用户的系统、技术和基础设施,阻止我们提供产品和服务,损害我们的产品和服务的完整性,损害我们的声誉,侵蚀我们的品牌和/或补救成本高昂,以及使我们面临监管机构的调查、罚款和/或可能导致对第三方承担责任的诉讼。即使我们没有亲身经历过这样的事件,第三方经历的任何这样的事件的影响也可能产生类似的影响。我们可能没有足够的保险覆盖范围来补偿这些事件造成的损失。如果我们(或与我们有业务往来或以其他方式依赖的任何第三方)遇到此类事件,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
如果我们维护和存储的个人、机密或敏感的用户信息被未经授权的人泄露或以其他方式访问,减轻风险的成本可能会很高,我们的声誉可能会受到损害。
我们接收、处理、存储和传输大量的个人、机密或敏感用户信息,在某些情况下,使用户能够彼此共享他们的个人信息。虽然我们不断开发和维护旨在保护这些信息的安全性、完整性和保密性的系统,但我们不能保证不会发生无意或未经授权的使用或泄露,也不能保证第三方不会未经授权访问这些信息。当这类事件发生时,我们可能无法补救,法律可能要求我们通知监管机构和受影响的个人,减轻此类事件的影响并制定和实施保护措施以防止未来发生此类事件的成本可能会很高。当发生安全漏洞(我们或我们委托存储信息的任何第三方)时,我们可能面临政府执法行动、巨额罚款、诉讼(包括消费者集体诉讼)以及我们品牌和业务的声誉可能受到损害,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,如果我们通过其营销、分销和货币化我们的产品和服务的任何搜索引擎、数字应用商店或社交媒体平台遭遇入侵,第三方可能会未经授权访问我们的用户和订户的个人数据,这可能会损害我们的品牌和业务的声誉,进而对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
个人资料的处理、储存、使用和披露可能会产生负债和增加成本。
我们接收、传输和存储大量与提供我们的产品和服务相关的个人信息。我们共享、存储、使用、披露和保护这些信息的方式取决于我们各种业务各自的隐私和数据安全政策,以及联邦、州和外国的法律法规以及不断发展的行业标准和做法,这些标准和做法正在发生变化,在某些情况下是不一致的、相互冲突的,并受到不同解释的影响。此外,还不时提出和采纳这类性质的新法律、法规、标准和做法。
例如,欧盟隐私和数据保护综合改革--《一般数据保护条例》(GDPR)于2018年5月生效。GDPR适用于在欧盟组织的公司或以其他方式向居住在欧盟的消费者提供服务(或监控)的公司,对不遵守规定的行为施加重大处罚(金钱和其他方面),并为个人索赔人提供私人诉讼权利。GDPR将继续由欧盟数据保护监管机构解释,这可能要求我们改变我们的业务做法,并可能产生额外的风险和责任。在gdpr颁布后,欧盟成员国的数据保护监管机构对cookie同意要求采取了严格的态度,执法行动也在增加。
此外,英国退出欧盟可能导致我们在英国的业务和我们对位于英国的用户的个人数据的处理应用新的和相互冲突的数据隐私和保护法律和标准。
此外,美国国会和各州立法机构正在考虑有关隐私和保护用户信息的多项立法提案。美国其他州立法机构已经颁布了隐私法,其中最严格、最全面的是于2020年1月1日生效的2018年加州消费者隐私法(CCPA)。CCPA为加州消费者提供了数据隐私权,包括知道正在收集关于他们的哪些个人信息以及这些信息是如何被使用的权利,以及关于使用他们的个人信息和企业运营要求的重大权利。CCPA限制我们的企业在与我们的各种产品、服务和运营相关的情况下使用加州个人用户和订户信息的能力,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。CCPA还为消费者提供了一项针对安全违规行为的私人诉讼权利,并规定每次违规行为最高可获得750美元的法定损害赔偿,加州总检察长仍有权执行CCPA,并寻求对故意违规行为处以最高7500美元的民事处罚。此外,《加州隐私权法案》(《CPRA》)将于2023年1月1日生效,并将对《加州隐私权法案》进行修订并大幅扩大其适用范围。CPRA还创建了一个新的加州数据保护机构,授权实施和执行CCPA和CPRA,这可能会增加隐私和信息安全执法。这可能会进一步限制我们的业务使用与我们的各种产品、服务和运营相关的加州个人用户和订户信息的能力,和/或对我们的业务施加额外的运营要求, 这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。弗吉尼亚州和科罗拉多州也在2021年通过了全面的隐私立法。这些州的法律与CCPA的要求相似,每次违规的罚款最高可达7500美元。这两项法律都将于2023年生效,这可能会限制我们的企业在与我们的各种产品、服务和运营相关的情况下使用弗吉尼亚州和科罗拉多州用户的个人用户和订户信息的能力,和/或对我们的业务施加额外的运营要求,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。最后,联邦贸易委员会也增加了对隐私和数据安全做法的关注,我们预计这种关注将继续下去。
我们可能会被要求不遵守适用的隐私和数据保护政策、法律法规以及行业标准和做法,而我们可能无法成功辩护和/或被处以巨额罚款和处罚。此外,我们(或我们聘请来存储或处理信息的任何第三方)的任何不遵守或被认为不遵守的行为,或任何导致未经授权访问(或使用或传输)个人信息的安全损害,都可能导致针对我们的各种索赔,包括政府执法行动、巨额罚款、诉讼(包括消费者集体诉讼)、第三方违约和赔偿索赔以及负面宣传。当这类事件发生时,我们的声誉可能会受到损害,我们各种品牌和业务的竞争地位可能会下降,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,如果多部美国州级(或欧盟成员国级)法律的标准不一致或相互冲突,并且没有联邦或欧盟法规先发制人,那么遵守这些法律可能会更加困难,我们可能会增加上述风险的潜在敞口。
最后,在全球范围内持续遵守现有的(以及未来的)隐私和数据保护法可能代价高昂。在合规方面投入大量成本(相对于产品和服务的开发)可能会导致新产品和服务开发的延迟,我们将停止在现有司法管辖区提供有问题的产品和服务,并阻止我们在新的和现有的司法管辖区推出产品和服务,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
信用卡数据安全漏洞或欺诈可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们接受服务专业人士和消费者的付款(包括经常性付款),主要通过信用卡和借记卡交易。能够实时获取支付信息,而不必主动联系服务专业人员和消费者来处理支付,这对我们的成功至关重要。
当第三方(包括信用卡处理公司,以及任何在线或线下提供产品和服务的企业)遇到涉及信用卡信息的数据安全漏洞时,受影响的持卡人通常会注销信用卡。受影响的第三方客户群规模越大,受影响的账户数量就越多,我们的服务专业人员和消费者就越有可能受到此类入侵的影响。如果此类违规事件影响到我们的服务专业人员和消费者,我们将需要联系受影响的服务专业人员和消费者以获取新的支付信息。我们很可能无法联系到所有受影响的服务专业人员和消费者,即使我们可以,也可能无法获得一些新的付款信息,也可能无法处理待付款,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
即使我们的服务专业人员和消费者没有受到特定数据安全漏洞的直接影响,他们也可能对在线产品和服务提供商保护其个人信息的能力失去信心。因此,他们可能会停止在网上使用他们的信用卡,并选择对我们不太方便的替代支付方式,或者限制我们无需付出重大努力就能处理支付的能力,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们的系统、技术和基础设施以及第三方系统、技术和基础设施的完整性、质量、效率和可扩展性。
我们依靠我们的系统、技术和基础设施来实现始终如一的良好表现。在过去,我们时不时地经历(未来我们可能也会经历)偶尔的中断,使得本框架和相关信息的部分或全部不可用,或者阻止我们提供产品和服务;任何此类中断都可能出于多种原因而出现。我们还依赖第三方数据中心服务提供商和基于云的托管网络服务提供商,以及第三方计算机系统和各种通信系统和服务提供商来提供我们的产品和服务,以及促进和处理与用户的某些支付和其他交易。我们无法控制这些第三方中的任何一方或他们的运营。
上述框架随时可能因火灾、断电、电信故障、自然灾害、战争或恐怖主义行为、天灾及其他类似事件或中断而损坏或中断。任何此类事件都可能阻止我们提供产品和服务(或导致延迟或间歇性提供我们的产品和服务)和/或导致关键数据丢失。虽然我们和我们所依赖的第三方为我们各自框架的某些方面建立了某些备份系统,但我们没有一个框架是完全多余的,灾难恢复规划不足以应对所有可能发生的情况。此外,我们可能没有足够的保险范围来赔偿重大中断造成的损失。当此类损坏、中断或停电发生时,我们的声誉可能会受到损害,我们各种品牌和业务的竞争地位可能会降低,任何或所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们还继续努力扩大和提高我们框架的效率和可扩展性,以改善消费者和服务专业体验,适应我们各种平台访问者数量的大幅增加,
确保我们各种产品和服务的可接受加载时间,并跟上技术和用户偏好的变化。如果我们不及时、经济高效地这样做,我们的品牌和业务的用户体验和需求可能会受到不利影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们可能会遇到与收购相关的风险。
我们在过去进行了大量的收购,我们继续寻求寻找潜在的收购候选者,以在未来全面扩大我们的业务。如果我们找不到合适的收购候选者或以令人满意的定价或其他条款完成收购,我们的增长可能会受到不利影响。即使我们完成了我们认为合适的收购,我们也可能会遇到相关的运营和财务风险。因此,如果我们要继续通过收购实现增长,我们将需要:
•正确评估潜在收购,特别是那些运营历史有限的收购;
•成功地将收购业务的运营以及各种功能和系统与我们现有的运营、功能和系统整合;
•成功识别并实现收购业务和现有业务之间的潜在协同效应;
•保留或聘用被收购企业的高级管理人员和其他关键人员;以及
•成功应对收购给我们的管理、运营和财务资源带来的压力。
我们可能无法成功应对这些挑战,或在历史和未来收购中遇到的任何其他问题。此外,一笔或多笔收购的预期收益可能无法实现。此外,未来的收购可能导致运营亏损增加,股权证券的稀释发行和/或承担或有负债。最后,收购的商誉和其他无形资产的价值可能会受到一个或多个持续的不利事件和/或趋势的影响,这些事件和/或趋势可能导致重大减值费用。任何这些事件的发生都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们在国际业务方面面临着额外的风险。
我们目前在加拿大、法国、德国、奥地利、英国、荷兰和意大利以不同的地区品牌经营业务,并打算通过收购和有机增长来扩大我们的国际影响力。
在国外经营,特别是在我们经验有限的司法管辖区经营,使我们面临额外的风险,包括:
•距离、语言障碍和文化差异造成的操作和合规挑战;
•人员配置和管理国际业务的困难;
•社会和技术对一般在线服务的接受程度不同(或缺乏),特别是对在线家庭服务产品的接受程度不同;
•外汇波动;
•限制各国之间的资金调拨和返回美国以及相关的遣返费用;
•不同且潜在复杂的法律法规,包括与税收、数据隐私、网络安全和数据保护相关的法律和法规,以及相关的合规挑战;
•有利于当地企业的竞争环境;
•知识产权保护水平的限制;以及
•贸易制裁、政治动荡、恐怖主义、战争和流行病或任何这些事件的威胁。
上述任何或所有事件的发生都可能对我们的国际业务产生不利影响,进而影响我们的业务、财务状况和运营结果。
我们可能不能充分保护我们的知识产权,或者可能被指控侵犯了第三方的知识产权。
我们在很大程度上依赖商标、商业外观和相关域名和徽标来营销我们的品牌和业务,建立和维护品牌忠诚度和认知度,以及商业秘密和专利。
我们依靠法律和合同对员工、客户、供应商、附属公司和其他人访问和使用专有信息的限制来建立和保护我们及其各种知识产权。例如,我们一般已经注册并继续申请在开发和使用商标和服务标记时注册和续订,或在适当的情况下通过合同获得这些商标和服务标记,并在我们认为合适的情况下保留、注册和续订域名。我们通常也会申请专利或类似的法律保护,如果我们认为合适的话,基于
目前的事实和情况,并将在未来继续这样做。不能保证这些努力将带来充分的商标和服务商标保护、充分的域名权利和保护、专利的颁发或针对竞争对手和类似技术的充分专利保护。第三方也可以创造新的产品或方法,在不侵犯我们拥有的专利的情况下实现类似的结果。
尽管采取了这些措施,我们的知识产权仍可能受到挑战,第三方可以未经授权复制或以其他方式获取和使用知识产权,和/或有关现有知识产权的可执行性的法律可能会以不利的方式改变。任何这些事件的发生都可能导致我们的各种品牌受到侵蚀,我们使用各种域名控制在线营销的能力受到限制,并阻碍我们有效地与拥有类似技术的竞争对手竞争的能力,任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们依赖于我们的关键人员。
我们未来的成功取决于我们识别、聘用、发展、激励和留住高技能、多样化的人才的能力,特别是在高级和执行管理层的情况下。我们各行各业对高素质员工的竞争非常激烈,我们必须吸引新员工(并留住现有员工)才能有效竞争。虽然我们已经建立了计划,但我们未来可能无法继续吸引新的(并留住现有的)关键员工和其他员工,特别是在工程和产品开发的技术领域。此外,如果我们不能确保各种业务之间知识的有效转移和平稳过渡(特别是在高级和执行管理层的情况下),我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
如果不能获得和维护所需的许可证或不遵守适用的法规,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
根据某些州和地方政府的规定,我们可能需要获得并维护许可证,才能在我们的平台上执行预定价预订服务。通常情况下,许可证必须每年续签一次,并可随时出于原因被吊销或暂停。在某些司法管辖区,由于原因而丢失许可证可能会导致其他司法管辖区的许可证丢失,并可能使获得更多许可证变得更加困难。在特定地点未能获得或保留许可证或任何其他所需的许可证,或无法继续获得或续签许可证,可能会对我们的业务产生负面影响。我们还可能花费大量资金和精力来获得许可证并继续遵守适用的法规。如果我们未能遵守此类许可和许可规定,我们可能会受到各种制裁和/或处罚和罚款,或者可能被要求停止在该地点的经营,直到我们达到合规,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
与我们与IAC的关系相关的风险
IAC控制着我们的公司,并将有能力控制我们的业务方向。
截至2021年12月31日,IAC拥有我们所有的B类普通股流通股和2588,180股公司A类普通股流通股,总计约占我们总流通股的84.5%和98.2% 我们已发行股本的总投票权。只要IAC拥有我们股本的股份,占我们已发行股本的总投票权的大多数,它将能够控制任何需要股东投票的公司行动,而不考虑任何其他股东的投票(某些类别投票的某些有限例外情况除外)。因此,IAC拥有(我们预计将继续拥有)控制重大企业活动的能力,包括:
•选举我们的董事会(符合我们和IAC之间的投资者权利协议的某些条款),并通过我们的董事会就我们的业务方向和政策做出决策,包括任命和罢免我们的高级职员;
•收购或处置业务或资产、合并或其他业务合并;
•A类普通股、B类普通股、C类普通股的发行情况及资本结构总体情况;
•可能适合我们和IAC的公司机会,受我们修订和重述的公司证书中的公司机会条款的约束(如下所述);
•我们的融资活动,包括发行债务证券和/或一般发生的其他债务;
•股票回购或支付一次性或经常性股息;
•根据我们的股权激励计划可供发行的股票数量。
这种投票权控制将限制其他股东影响公司事务的能力,因此,我们可能会采取不被IAC以外的股东视为有益的行动。这种投票控制也可能阻碍交易。
涉及我们公司控制权的变更,包括我们A类普通股的持有者可能因其股票溢价而获得溢价的交易。
即使IAC拥有的股本股份不到我们已发行股本总投票权的多数,只要IAC拥有占我们总投票权的相当大比例的股份,IAC将有能力对这些重要的公司活动产生重大影响。
此外,根据吾等与IAC之间的投资者权利协议,IAC有权在我们未来增发股本的范围内维持其在我们的所有权水平,并且根据吾等与IAC之间的员工事宜协议,IAC可通过收取额外的股本来支付某些补偿费用。有关我们与IAC的各种协议的更完整摘要,请参见“附注14--与IAC的关联方交易“包括在合并财务报表中的”项目8--合并财务报表和补充数据。”
在IAC不再控制我们或有能力对我们施加实质性影响之前,我们将继续面临本“风险因素”部分中描述的与IAC对我们的控制以及我们与IAC之间的潜在利益冲突有关的风险。
我们修改和重述的公司证书可能会阻止我们从某些公司机会中获益。
我们修订和重述的公司注册证书中有一项“公司机会”条款,要求我们放弃我们和IAC在公司机会中的任何利益或预期。该条款还包括一项免责声明,声明我们承认:(I)我们的任何董事或高级管理人员同时也是IAC或其关联公司的高级管理人员、董事、雇员或其他关联公司(除非就本条款而言,我们和我们的子公司不被视为IAC或其关联公司的关联公司),以及(Ii)IAC本身将没有义务向我们提供或交流有关该等公司机会的信息。一般而言,IAC或我们的任何高级职员或董事(同时也是IAC或其联营公司的高级职员或董事)均不会因任何此等人士代IAC或其任何联营公司追逐或获取任何公司机会、指示或转让该等公司机会给IAC或其任何联属公司或没有向我们传达有关该等公司机会的信息而对吾等或任何股东违反任何受信责任。这项企业机会条款可能会加剧我们与独立审计公司之间的利益冲突,因为该条款实际上允许我们的任何同时担任董事或独立审计公司高管的董事或高级管理人员选择将企业机会转给独立审计公司,而不是我们。
IAC的利益可能与我们的利益和其他股东的利益相冲突。我们和IAC之间的利益冲突可能会以不利于我们和其他股东的方式解决。
我们和IAC之间可能会出现各种利益冲突。截至本报告日期,我们的12名董事中有4名是IAC的现任董事或高管。这些个人和IAC在我们股本中的所有权权益,以及我们董事和高级管理人员在IAC股本中的所有权权益,或者个人作为董事和/或两家公司的高管提供的服务,当这些个人面临与我们相关的决策时,可能会或似乎会产生潜在的利益冲突。这些决定可能包括:
•企业机会;
•与我们的业务有关的经营或资本决定(包括负债的产生)可能对IAC的合并财务报表和/或当前或未来的负债(包括相关契约)产生的影响;
•涉及我们的业务合并;
•我们的股息和股票回购政策;
•管理层持股;以及
•我们和IAC之间的公司间协议和服务。
如果我们决定将来与IAC订立新的商业安排,或与IAC希望与第三方订立新的商业安排有关,也可能会出现潜在的利益冲突。此外,IAC可能会受到与其债务相关的协议条款的限制,不能采取或允许我们采取可能符合我们最佳利益的行动。
此外,我们与IAC之间可能会就我们过去和正在进行的关系产生争议,这些潜在的利益冲突可能会使我们更难有利地解决此类争议,包括与以下相关的争议:税收、员工福利、赔偿和其他因合并而产生的问题;IAC同意向我们提供的服务的性质、质量和定价;IAC出售或以其他方式处置其在我们的全部或部分所有权权益;以及涉及我们的业务合并。
我们可能无法解决任何潜在的冲突,即使我们解决了,解决方案也可能比我们与独立的第三方打交道时更不利于我们。虽然我们由IAC控制,但我们可能没有筹码与IAC谈判修改我们的各种协议(如果需要),条件对我们有利,就像我们与独立第三方谈判的条款一样。
我们依赖于免除某些纳斯达克公司治理要求,为其他公司的股东提供保护。
由于国投公司拥有超过50%的已发行股本的总投票权,根据纳斯达克证券市场规则(以下简称“市场规则”),我们是一家“受控公司”。作为一家“受控公司”,我们不受某些与公司治理相关的Marketplace规则的约束,包括我们的大多数董事会由“独立董事”(在Marketplace规则中的定义)组成,我们有一个完全由独立董事组成的提名/治理委员会,该委员会有一份书面章程,阐述了委员会的宗旨和职责。
因此,只要我们是一家“受控公司”,并利用这些豁免,我们的股东就不会得到受到市场规则所有公司治理要求的公司股东的同等保护。
IAC希望在免税的基础上将其持有的股本股票分配给股东的能力保持灵活性,并希望保持出于美国联邦所得税目的而保持税收合并的能力,这可能会阻止我们寻求筹集资金、收购其他业务或向员工提供股权激励的机会,或者以其他方式影响我们管理资本结构的能力。
根据现行法律,IAC必须保留至少我们总投票权的80%和我们每类无投票权股本(如果有的话)的80%的实益所有权,才能将IAC持有的股份免税分配给其股东。IAC告诉我们,它目前没有任何意图或计划进行这种免税分销。然而,IAC目前确实打算利用其多数表决权权益来保留参与此类交易的能力。此外,IAC必须保持对我们已发行股本的至少80%的所有权,以便为了美国联邦所得税的目的与我们保持税收合并。IAC已告知吾等,该公司目前有意采取或促使本公司采取可能需要采取的行动,以维持税务合并。这些意图中的每一个都可能导致IAC不支持我们希望进行的交易,这些交易涉及发行我们的股本股票,包括用于融资目的,作为收购的对价或作为对我们员工的股权激励,或者以其他方式影响我们的整体资本管理战略。我们无法进行这样的交易,或者我们资本结构管理的灵活性降低,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们与IAC的协议将要求我们赔偿IAC的某些税收责任,并可能限制我们进行理想的战略或融资交易的能力。
根据吾等与iac的税务分成协议,吾等一般须负责并须赔偿iac:(I)就iac或其附属公司(包括吾等或吾等的任何附属公司)的任何合并、合并或单一报税而征收的所有税款(不包括安吉及其附属公司在合并完成当日或之前结束的课税期间(或其部分)的某些税款),按分税协议厘定;及(Ii)所有税项(不包括安吉及其附属公司在合并完成当日或之前的应课税期间(或部分));及(Ii)所有税项(包括吾等或吾等的任何附属公司在合并完成当日或之前的应课税期间(或部分期间))及(Ii)所有应归于吾等或吾等任何附属公司的税项。若IAC未能就IAC或其附属公司(包括吾等或吾等的任何附属公司)的任何综合、合并或单一报税表缴付税款,有关税务机关可寻求向吾等或吾等的附属公司收取该等税款(包括IAC根据分税协议须负责的税款)。
IAC目前没有计划或打算免税剥离其在我们的权益。根据分税协议,我们一般将对IAC或我们(或我们各自的子公司)因未来剥离IAC在我们的保留权益而未能符合美国联邦所得税规定的交易资格而产生的任何税收和相关金额负责,该交易根据修订后的1986年美国国税法(以下简称《准则》)第368(A)(1)(D)条和/或第355条的规定通常是免税的。未能符合资格的原因是:(I)违反了我们在税收分享协议中作出的相关陈述和契诺(或为支持IAC就此类剥离的美国联邦所得税待遇而获得的任何税务意见或裁决而提供的任何代表函),(Ii)收购我们的股权证券或资产,或(Iii)我们在任何此类剥离后采取的任何其他行动或不作为。
为了保留IAC未来对其在我们的权益的任何潜在剥离的免税待遇,分税协议限制我们和我们的子公司在任何此类剥离之后的两年内(除非在特定情况下):(I)进行任何交易,根据该交易,我们的股本的份额将超过某个门槛;(Ii)合并、合并或清算;(Iii)出售或转让高于某些门槛的资产;(Iv)赎回或回购股票(某些例外情况除外),((Vi)符合以下条件的作为和不作为
与任何税务意见书或私人函件裁决文件中的陈述或契诺不一致,或(Vii)停止从事守则所界定的任何活跃行业或业务。分税协议下的赔偿义务和其他限制可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
IAC未来出售或分配我们股本的股份可能会压低我们A类普通股的价格。
IAC有权将其持有的全部或部分股本出售或分派给其股东。尽管截至本报告日期,IAC已告知我们目前没有任何意图或计划进行此类出售或分销,但IAC在公开市场上出售或向其股东分发大量我们的股本(B类普通股或A类普通股)可能会压低我们A类普通股的价格。此外,在符合某些条件的情况下,IAC有权要求我们提交关于出售其持有的股本股票的注册声明,或将这些股票包括在我们可能提交的其他注册声明中。如果IAC行使这些注册权,并出售其持有的全部或部分股本,我们A类普通股的价格可能会下降。
IAC向我们提供的服务可能不足以满足我们的需要。
我们期望IAC继续为我们提供与公司职能相关的公司和共享服务,如行政监督、风险管理、信息技术、会计、审计、法律、投资者关系、税务、库房和其他服务,以换取我们与IAC之间的服务协议中规定的费用。由于只要IAC持有我们普通股的大部分流通股,服务协议就会自动续签一(1)年,因此我们可能无法以我们作为独立上市公司所希望的方式修改这些服务。虽然我们打算更换IAC目前提供的部分服务,但我们可能无法自行提供这些服务和/或找到合适的第三方以合理的成本(或IAC收取的成本或更低的成本)提供这些服务,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
与我们的负债有关的风险
我们可能无法产生足够的现金来偿还我们的债务。
我们是否有能力偿还债务,除其他因素外,将视乎我们未来的财政和经营表现,而这些表现会受到当时的经济状况以及金融、商业、监管和其他因素的影响,而这些因素很多都不是我们所能控制的。
我们可能无法从我们的运营中产生足够的现金流来履行我们预定的债务义务。如果是这样的话,我们可能会被迫减少或推迟资本支出,出售资产或寻求额外资本,以符合我们目前债务的条款(包括某些限制和限制)。如果这些努力不能产生足够的资金来履行我们预定的债务义务,我们将需要寻求额外的融资和/或与我们的债券持有人谈判,以重组或再融资我们的债务。我们是否有能力这样做,须视乎当时的资本市场情况和我们的财政状况而定。任何此类融资、重组或再融资的条款都可能不如管理我们目前债务的条款优惠,需要遵守我们现有债务的条款(包括某些限制和限制)。
与我们A类普通股所有权相关的风险
我们股本的多级结构具有将投票权集中到IAC的效果,并限制了我们A类普通股持有者影响公司事务的能力。
我们的B类普通股每股有10票,A类普通股每股有1票。截至2021年12月31日,IAC拥有我们所有的B类普通股流通股和2588,180股公司A类普通股流通股,总计约占我们总流通股的84.5%和98.2% 我们已发行股本的总投票权。由于我们的B类普通股和A类普通股之间的投票权比例为10:1,IAC(以及我们B类普通股的任何未来持有者,合计起来)将继续控制我们股本的大部分投票权。这种集中控制将大大限制我们A类普通股持有者影响提交给我们股东批准的事项的能力。
我们B类普通股和A类普通股投票权的差异可能会损害我们A类普通股的价值和流动性。
我们的B类普通股和A类普通股之间的投票权差异可能会损害我们A类普通股的价值,因为我们A类普通股的任何投资者或潜在的未来买家都将价值归因于我们B类普通股持有者每股10票的权利。拥有不同投票权的两类普通股的存在可能会导致我们A类普通股的流动性低于只有一类普通股的情况,这可能会对我们A类普通股的价格产生不利影响。
我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。
我们从未宣布或支付过现金股利,我们目前也没有计划对我们的A类普通股和/或B类普通股支付现金股利。相反,我们目前预计,我们未来的所有收益都将保留下来,以支持我们的运营,并为我们业务的增长和发展提供资金。未来与我们的股息政策有关的任何决定将由我们的董事会做出,并将取决于一系列因素,包括:我们的历史和预期财务状况、流动性和经营结果;我们的资本水平和需求;税务方面的考虑;我们可能考虑的任何收购;法律和监管禁令及其他限制;任何限制我们支付现金股息能力的信贷协议或其他借款安排的条款;一般经济状况;以及我们董事会认为相关的其他因素。
我们没有义务为我们的A类普通股或B类普通股支付股息。因此,投资者可能需要依赖于在价格升值后出售他们的A类普通股,这可能永远不会发生,作为实现投资未来收益的唯一途径。
特拉华州公司法以及我们修订和重述的公司注册证书和章程中的某些条款可能会阻止、推迟或阻止我们公司控制权的变更和/或管理层的变更。
特拉华州一般公司法(以下简称“DGCL”)以及我们修订和重述的公司注册证书和章程包含了一些条款,可能会阻止、推迟或阻止我们公司控制权的变更和/或我们的股东认为有利的管理层变更,其中包括:(I)授权发行“空白支票”优先股,我们的董事会可以发行这种优先股来阻止收购企图;(Ii)限制我们的股东召开股东特别会议的能力;以及(Iii)规定我们的董事会可以发行“空白支票”优先股,以阻止收购企图;(Ii)限制我们的股东召开特别股东大会的能力;以及(Iii)规定我们的董事会可以发行“空白支票”优先股,以阻止收购企图;(Ii)限制我们的股东召开特别股东大会的能力;以及(Iii)规定我们的
DGCL或我们修订和重述的公司注册证书和章程中任何具有延迟或阻止控制权变更的条款都可能限制我们的股东获得A类普通股相关溢价的机会,还可能影响一些投资者愿意为我们的A类普通股支付的价格。
我们修订和重述的附例中对法院条款的选择可能会限制我们的股东就某些纠纷获得他们选择的司法法院的能力。
我们修订和重述的章程规定,除非我们以书面形式同意选择替代法院,否则特拉华州内的州法院(或者,如果没有位于特拉华州的州法院具有管辖权,则是特拉华州地区的联邦地区法院)将是以下所有诉讼的唯一和独家法院:(I)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序;(Ii)任何声称要求(或基于违反)我们任何现任或前任董事、高级管理人员或其他员工对我们负有的受托责任的诉讼;(Ii)任何声称要求(或基于违反)我们任何现任或前任董事、高级管理人员或其他员工对我们负有的受托责任的诉讼。(Iii)根据本公司、本公司注册证书或本公司附例向吾等或吾等任何现任或前任董事、高级人员或其他雇员提出申索的任何诉讼,(Iv)任何声称与吾等有关或涉及吾等的申索的诉讼,而该等申索受内务原则所管限,或(V)任何声称“内部公司申索”(定义见DGCL)的诉讼。这种法院条款的选择可能会限制我们的股东在司法法院提出他们认为有利于与我们或我们的现任或前任董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻碍此类诉讼。或者,如果法院发现我们选择的法院条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会因在其他司法管辖区解决此类诉讼而产生额外费用,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们的A类普通股目前没有资格被纳入某些股票市场指数,这可能会对我们A类普通股的交易市场产生不利影响。
美国股票市场指数的某些运营者采取的政策将拥有多种未偿还公开交易股本证券的公司和/或拥有未完成公开交易股本证券类别的公司的股本证券排除在其股票指数之外,这些公司没有投票权(或相对于另一未偿还类别的股本证券而言“较低”投票权),未来其他股票市场指数运营者可能会实施类似的政策。鉴于我们股本的多级结构和IAC对我们的控制,我们的A类普通股目前没有资格被纳入标准普尔综合1500指数(及其三个成份股指数)和富时罗素管理的任何指数,因此,试图被动跟踪这些指数的共同基金、交易所交易基金(ETF)和其他投资工具将不会投资于我们的股票。被排除在这些股票市场指数之外(以及未来的任何其他指数)可能会降低我们的A类普通股的吸引力,这可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
1B项。未解决的员工意见
不适用。
项目2.属性
我们相信,我们的管理和运营设施总体上足以满足我们当前和近期的未来需求。我们的设施大部分是租赁的,由行政和行政办公室、销售办公室和数据中心组成。我们预计未来在为我们或我们的任何业务续签或获得合适的租约方面不会出现任何问题。我们目前在科罗拉多州丹佛市租用了约152,000平方英尺的办公室,供我们的公司总部、安吉业务以及行政和销售人员使用。
项目3.法律诉讼
概述
在正常业务过程中,本公司及其子公司是(或可能成为)涉及财产、人身伤害、知识产权、隐私、税务、劳工和雇佣、竞争、商业纠纷、消费者保护和其他索赔以及股东派生诉讼、集体诉讼和其他事项的索赔、诉讼、监管和政府调查以及其他诉讼的当事人。此类索赔、诉讼、监管和政府调查以及其他程序可能导致罚款、民事或刑事处罚或其他不利后果。在这类事件中可以追回的金额可能需要投保。虽然法律诉讼和索赔的结果无法确切预测,但本公司及其任何子公司目前都不是任何法律诉讼的一方,我们相信,如果这些诉讼的结果对我们不利,将个别或整体对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。然而,这类事件的结果本质上是不可预测的,并受到重大不确定性的影响。
美国证券交易委员会(SEC)的规则规定,对重大待决法律程序(注册人业务附带的普通、例行诉讼除外)的描述,并建议,如果法律程序主要涉及金额(不包括利息和费用)不超过注册人及其附属公司目前资产的10%的综合基础上的损害赔偿申索,则通常无需描述。在公司管理层的判决中,我们正在抗辩的未决诉讼事项,包括下面描述的事项,都没有涉及或很可能涉及如此巨大的金额。诉讼事项与侦查以下所述涉及我们的股东可能特别感兴趣的问题或索赔,无论这件事是否对我们的财务状况或基于证券交易委员会规则规定的标准的运营具有实质性影响。
美国联邦贸易委员会对HomeAdvisor某些商业行为的调查
2021年4月19日,联邦贸易委员会(“FTC”)的工作人员通知HomeAdvisor,经调查,它认为HomeAdvisor与提供给服务专业人员的线索及其mHelpDesk产品有关的某些商业做法违反了FTC法案,是不公平或欺骗性的。公司和联邦贸易委员会一直在就员工的信仰进行讨论,这些讨论正在进行中。虽然HomeAdvisor认为任何此类指控都是没有根据的,并准备对任何执法程序进行有力辩护,但它正在继续与联邦贸易委员会讨论此事,目前无法预测这项调查和相关讨论的结果。
服务专业人士对HomeAdvisor提起的集体诉讼
2016年7月,一起可能的集体诉讼,AirQuip,Inc.等人V.HomeAdvisor,Inc.等人,No.1:16-cv-1849,提交给美国科罗拉多州地区法院。2016年11月修订的起诉书称,我们的HomeAdvisor业务从事了某些欺骗性做法,影响了加入其网络的服务专业人员,包括向他们收取不符合标准的客户线索以及未披露某些费用。起诉书要求认证自2012年10月以来由所有HomeAdvisor服务专业人员组成的全国性类别,声称欺诈、违反默示合同、不当得利以及违反联邦RICO法规和科罗拉多州消费者保护法(CCPA)的索赔,并寻求禁令救济和赔偿(金额不详)。
2018年7月,原告律师向美国科罗拉多州地区法院提起了另一起推定的集体诉讼,Costello等人。V.HomeAdvisor,Inc.等人,编号1:18-cv-1802,代表AirQuip本案,将HomeAdvisor、Angi和IAC(以及一家无关公司)列为被告,并声称45项索赔与AirQuip凯斯。2018年11月,主审法官AirQuipCase发布了一项命令,合并了这两起案件,在标题下继续进行在Re HomeAdvisor,Inc.诉讼中.
2019年1月,原告再次提出动议,要求允许提起第二次修订后的合并起诉书,除HomeAdvisor、Angi和IAC外,还将CraftJack,Inc.(本公司的全资子公司,因此是HomeAdvisor的附属实体)和两个无关实体列为被告。2019年2月,被告于
理由多种多样。2019年9月,法院发布了准予原告动议的命令。2019年10月和12月,与HomeAdvisor有关联的四名被告提出动议,要求驳回修改后的起诉书中的某些索赔。2020年9月29日,法院发布命令,部分批准和部分驳回被告的驳回动议。该案的发现将在2022年结束,之后双方将开始就等级认证问题提起诉讼。
本公司认为这起诉讼中的指控毫无根据,并将继续积极抗辩。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
注册人普通股市场及相关股东事项
我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)上市,股票代码为“AGI”。我们的B类普通股没有成熟的公开交易市场。
截至2022年2月11日,我们A类普通股的登记持有者有40人。由于我们A类普通股的绝大部分流通股由经纪商和其他机构代表股东持有,我们无法估计这些记录持有者代表的受益股东总数。截至2022年2月11日,我们的B类普通股有一名登记持有者和受益股东。
分红
我们目前预计在不久的将来不会向我们A类或B类普通股的持有者支付任何现金或其他股息。未来的任何现金股息或其他股息声明将由公司董事会决定。
未登记的股权证券销售
在截至2021年12月31日的季度里,我们的股本没有未经登记的出售。
发行人购买股票证券
在截至2021年12月31日的季度里,该公司没有购买任何A类普通股。截至当日,根据公司先前宣布的2020年3月回购授权,仍有1610万股ANGI A类普通股可供回购。本公司可根据本回购授权在公开市场和私下协商的交易中无限期回购股份,具体取决于公司管理层认为在任何特定时间相关的因素,包括但不限于市场状况、股价和未来前景。从2022年1月1日至2022年2月11日,该公司以每股7.80美元的平均价格回购了约100万股票。截至2022年2月11日,2020年3月的股份回购授权剩余约1500万股。
项目6.保留
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
一般信息
管理概述
Angi Inc.,前身为ANGI HomeServices,Inc.(“Angi”、“The Company”、“We”、“Our”或“Us”)将高质量的家庭服务专业人员与500多个不同类别的消费者联系在一起,从修理和改建房屋到清洁和美化环境。截至2021年12月31日,安吉拥有约240,000名交易服务专业人员网络,每个人都为消费者匹配付费和/或执行通过安吉美国存托股份和安吉预订的工作。
销售线索和/或Angi服务。总体而言,这一服务专业网络提供了175多个类别的服务,从清洁和安装服务到简单的房屋维修和更大的房屋改建项目,以及美国64个离散的地理区域。此外,在截至2021年12月31日的一年中,消费者转向至少一个我们的品牌,为大约3300万个项目寻找专业人士。
该公司有两个经营部门:(I)北美(美国和加拿大),包括安吉美国存托股份、安吉引线和安吉服务;(Ii)欧洲。2021年3月,本公司将其北美品牌更名为:安吉美国存托股份以安吉(前身为安吉名单)品牌运营,安吉Leads主要以HomeAdvisor品牌运营,安吉品牌提供动力,安吉服务主要以Handy和Angi Roofing品牌运营。
安吉美国存托股份为服务专业人员提供与潜在客户接触的能力,包括报价、发票和支付服务。Angi Leads为消费者提供工具和资源,帮助他们在全国范围内为家居维修、维护和改善项目寻找当地的、预先筛选的和客户评级的服务专业人员。Angi Services允许消费者直接从Angi以设定的价格浏览和购买常见的家居服务,而不是要求经过审查的服务专业人员报价,还可以立即在线预约家居服务(主要是清洁和杂工服务),预约一流的、预先筛选的独立服务专业人员。消费者可以直接通过Angi平台请求和支付家庭服务,Angi通过使用从事贸易、职业和/或通常提供此类服务的企业的独立建立的家庭服务提供商来满足请求。我们免费向消费者提供配套和预定价的预订服务以及相关工具和目录。Angi服务公司还包括通过Angi Roofing,LLC业务提供的屋顶更换服务。
在美国,该公司主要通过搜索引擎营销、电视广告和与第三方的附属协议向消费者推销其服务。该公司还通过电子邮件、数字展示广告、与其他相关网站的伙伴关系以及与某些零售商的关系、直接邮件和广播广告向消费者推销其服务。该公司主要通过其销售队伍,以及通过搜索引擎营销、数字媒体广告以及与行业协会和制造商的直接关系,向服务专业人员推销订阅套餐和基于时间的广告。我们已经并预计将继续在面向消费者和服务专业人员的数字和传统广告(继续扩展到新的和现有的数字平台)方面进行大量投资,以推广我们的产品和服务,并为我们的各种平台和服务专业人员带来流量。
定义的术语和运营指标:
除非另有说明或上下文另有要求,否则某些术语(包括我们在管理业务时使用的主要运营指标)定义如下:
•安吉·美国存托股份和领先的收入主要反映国内美国存托股份和领先收入,包括消费者匹配的消费者连接收入,来自服务专业人员的合同广告收入,以及来自服务专业人员和消费者的会员订阅收入。
•安吉服务收入主要反映消费者直接从本公司购买服务和本公司聘请专业服务人员提供服务的预定价产品的国内收入,并包括于2021年7月1日收购的Total Home Roofing,Inc.(“Angi Roofing”)的收入。
•Angi服务请求(“服务请求”)完全完成并提交的国内客户服务请求,包括在此期间的Angi服务请求。
•安吉货币化交易完全完成并提交与服务专业人员匹配并由服务专业人员支付的国内客户服务请求,包括在此期间已完成的和正在进行的Angi服务工作。
•安吉交易型服务专业人员(“交易型SPS”)是最近一个季度通过Angi Leads支付消费者配对费用或执行Angi服务工作的服务专业人员的数量。
•安吉广告服务专业人员(“广告SPS”)是指在期末签订广告合同的服务专业人员的数量。
•高级注释-于2020年8月20日,本公司的直接全资附属公司安吉集团有限责任公司(以下简称“安吉集团”)发行了利率为3.875的优先债券,于2028年8月15日到期,发行金额为5.0亿美元,从2021年2月15日开始,每年的2月15日和8月15日支付利息。
经营成果的构成要素
收入来源
安吉美国存托股份和Leads的收入主要来自(I)广告收入,其中包括根据广告合同来自服务专业人员的收入,(Ii)消费者连接收入,包括服务专业人员为消费者匹配支付的费用(无论服务专业人员最终是否提供所要求的服务),以及(Iii)来自服务专业人员和消费者的会员订阅收入。消费者连接收入因多种因素而异,包括请求的服务、提供的产品体验和服务的地理位置。Angi服务主要由以下工作收入组成:(I)通过“立即预订”功能获得的收入,该功能允许消费者以数字方式为实际完成的工作完成整个交易;(Ii)管理项目(包括Angi Roofing)下的较大家居改善项目;以及(Iii)通过零售合作伙伴关系安装家具或其他家居用品。
运营成本和费用:
•收入成本- 主要包括支付给根据Angi服务安排履行合同的独立服务专业人员、信用卡处理费、托管费和与Angi Roofing相关的屋顶材料成本。
•销售和营销费用-主要包括广告支出,其中包括在线营销,包括支付给搜索引擎的费用;线下营销,主要是电视广告;以及与合作伙伴相关的支付给那些将流量引导到我们品牌的人;我们销售人员和营销人员的薪酬支出(包括基于股票的薪酬支出)和其他与员工相关的成本;以及设施成本。
•一般和行政费用-主要包括从事行政管理、财务、法律、税务、人力资源和客户服务职能的人员的薪酬支出(包括基于股票的薪酬支出)和其他与员工相关的成本、专业服务费(包括与收购相关的交易相关成本)、信用损失拨备、软件许可和维护成本以及设施成本。我们的客户服务职能包括为我们的服务专业人员和消费者提供支持的人员。
•产品开发费用-主要包括薪酬支出(包括基于股票的薪酬支出)和其他与员工相关的成本,这些成本没有资本化,用于从事产品和相关技术的设计、开发、测试和增强的人员,软件许可和维护成本,以及设施成本。
非GAAP财务衡量标准
调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后EBITDA”)是一项非公认会计准则的财务指标。请参阅“财务报告原则关于调整后EBITDA的定义,以及对截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度安吉公司股东应占净亏损与合并调整后EBITDA营业亏损的对账。
下面的讨论应该结合项目8.合并财务报表和补充数据。关于我们截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的财务状况和经营业绩的讨论,请参阅我们于2021年2月16日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的财年10-K表格年度报告中的第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”。
品牌整合计划
2021年3月,该公司更名为Angi Inc.,并将其领先网站和品牌之一Angie‘s List更新为Angi,此后,该公司将营销投资集中在Angi品牌上,以便将营销、销售和品牌推广工作集中在单一品牌上。
我们严重依赖免费的,或有机的,来自搜索引擎优化的搜索结果,以及付费的搜索引擎营销来推动我们网站的流量。我们的品牌整合计划对Angi Inc.网站(尤其是Angi.com)在有机搜索结果中的位置和排名产生了不利影响,因为Angi没有与Angie‘s List相同的域名历史。此外,我们将市场营销从HomeAdvisor转向支持Angi,这对我们搜索引擎营销工作的效率产生了负面影响。
自整合过程开始以来,这些努力对来自有机搜索结果和通过我们的移动应用程序的服务请求产生了明显的负面影响,这反过来又导致增加了付费搜索引擎营销以产生服务请求。在截至2021年12月31日的一年中,这些因素增加了营销支出,减少了收入,大大超过了2021年3月品牌计划启动时的预期。我们预计,对有机搜索结果的显著负面影响,付费搜索引擎营销成本的增加,以及我们移动应用程序货币化的减少,将持续到新品牌建立搜索引擎优化排名和消费者意识建立的时候。
安吉服务投资
Angi Services于2019年8月推出,我们已经在Angi Services上投入了大量资金,并预计未来将继续这样做。我们预计,随着我们扩大业务、完善整体体验并增加在某些地区和服务类别的渗透率,未来收入将大幅增长。在截至2021年12月31日的一年中,对Angi Services的投资增加导致了公司的亏损,预计这项投资至少将持续到2023年。
新冠肺炎更新
新冠肺炎疫情以及旨在遏制其蔓延的措施对本公司的影响是多种多样的,也是不稳定的。
正如之前披露的那样,新冠肺炎对公司的影响最初导致服务请求需求下降,这主要是由于某些类别的工作(特别是非必需的室内项目)的需求减少所致。虽然我们在2020年下半年和2021年初经历了服务请求的反弹,但由于2020年的激增以及上述品牌整合计划的影响,与2020年同期相比,2021年5月的服务请求确实开始下降。此外,许多服务专业人员的业务受到劳动力和物质限制的不利影响,许多服务专业人员承担新业务的能力有限,这继续对我们将略有增加的服务请求货币化的能力产生负面影响。尽管我们的服务请求货币化能力在2021年下半年略有反弹,但我们仍然没有回到新冠肺炎之前的水平。我们不能保证我们能够继续改善货币化,也不能保证我们的服务专业人员的业务以及我们的收入和盈利能力在未来不会继续受到不利影响。
与新冠肺炎疫情相关的事态发展和旨在遏制其蔓延的措施在多大程度上继续影响该公司的业务、财务状况和运营结果,将取决于未来的事态发展。所有这些事态发展都具有高度的不确定性,其中许多都不是本公司所能控制的,包括新冠肺炎的持续传播、由变种病毒株导致的新冠肺炎死灰复燃的严重程度、疫苗的有效性和对接种疫苗的态度、材料和供应链的限制、劳动力短缺、政府和其他旅行限制、可自由支配服务和其他活动的范围,以及公众对这些事态发展的反应。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度经营业绩
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %变化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (千美元) |
北美 | | | | | | | | | | | | | | | |
安吉·美国存托股份(Angi Weibo)和Lead: | | | | | | | | | | | | | | | |
消费者连接收入 | | | | | | | | | $ | 896,711 | | | $ | (2,464) | | | —% | | $ | 899,175 | |
广告收入 | | | | | | | | | 252,010 | | | 25,505 | | | 11% | | 226,505 | |
会员费收入 | | | | | | | | | 68,062 | | | (6,011) | | | (8)% | | 74,073 | |
其他收入 | | | | | | | | | 27,812 | | | (5,324) | | | (16)% | | 33,136 | |
安吉美国存托股份总收入和领先收入 | | | | | | | | | 1,244,595 | | | 11,706 | | | 1% | | 1,232,889 | |
安吉服务收入 | | | | | | | | | 357,976 | | | 195,437 | | | 120% | | 162,539 | |
北美总收入 | | | | | | | | | 1,602,571 | | | 207,143 | | | 15% | | 1,395,428 | |
欧洲 | | | | | | | | | 82,867 | | | 10,370 | | | 14% | | 72,497 | |
总收入 | | | | | | | | | $ | 1,685,438 | | | $ | 217,513 | | | 15% | | $ | 1,467,925 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
占总收入的百分比: | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | | | | | | | | | 95 | % | | | | | | 95 | % |
欧洲 | | | | | | | | | 5 | % | | | | | | 5 | % |
总收入 | | | | | | | | | 100 | % | | | | | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | | | | 2021 | | 变化 | | %变化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (以千为单位,可能会出现四舍五入的差异) |
运营指标: | | | | | | | | | | | | | | | |
服务请求 | | | | | | | | | 32,730 | | | 318 | | | 1% | | 32,412 | |
货币化交易 | | | | | | | | | 17,942 | | | 1,270 | | | 8% | | 16,672 | |
办理SPS事务(a) | | | | | | | | | 206 | | | (2) | | | (1)% | | 208 | |
广告SPS | | | | | | | | | 38 | | | (2) | | | (4)% | | 39 | |
_________________________________________________________
(a) Angi Transaction Service Professionals(“Transaction SP”)是指最近一个季度通过Angi销售线索支付消费者配对费用或执行Angi服务工作的服务专业人员数量。
北美地区的收入增加了2.071亿美元,增幅为15%,其中安吉服务的收入增长了1.954亿美元,增幅为120%,安吉美国存托股份和Leads的收入增长了1,170万美元,增幅为1%。Angi服务收入的增长主要是由于有机增长,在较小程度上来自Angi Roofing,收购于2021年7月1日。安吉美国存托股份和Leads收入的增长主要是因为广告收入增加了2,550万美元,增幅为11%.
欧洲的收入增加了1,040万美元,增幅为14%,这是由于消费者需求增加以及美元相对于欧元和英镑走弱的有利影响导致整个市场的增长。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %变化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (千美元) |
收入成本(不包括下面单独显示的折旧) | | | | | | | | | $ | 325,880 | | | $ | 152,599 | | | 88% | | $ | 173,281 | |
占收入的百分比 | | | | | | | | | 19% | | | | | | 12% |
北美的收入成本增加了1.526亿美元,或89%,占收入的比例也有所增加,这主要是由于Angi服务的有机增长,导致向第三方专业服务提供商支付的金额增加,增加了51.2美元
2021年7月1日收购的Angi Roofing,主要用于屋面材料和第三方承包商。
销售和营销费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %变化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (千美元) |
销售和营销费用 | | | | | | | | | $ | 883,643 | | | $ | 121,053 | | | 16% | | $ | 762,590 | |
占收入的百分比 | | | | | | | | | 52% | | | | | | 52% |
北美销售和营销费用增加了1.225亿美元,增幅为17%,原因是广告费用增加了6360万美元,薪酬费用增加了3690万美元,咨询费用增加了1110万美元,包括Angi Roofing在内的费用增加了1400万美元。广告费用的增加主要是由于在线营销支出增加了5280万美元,电视支出增加了960万美元。在线营销支出的增加归因于上述“品牌整合计划”下的品牌整合计划。2021年电视支出的增长反映出,由于新冠肺炎的影响,与2020年的成本削减举措相比,电视支出恢复到了历史水平。薪酬支出的增加主要是由于佣金支出增加,以及销售人员人数的增加,扣除基于股本的薪酬资本化增加后的净额。咨询费用增加的主要原因是安吉服务公司的各种销售活动。
欧洲的销售和营销费用减少了150万美元,降幅为4%,原因是薪酬费用减少了370万美元,广告费用增加了260万美元,部分抵消了这一影响。薪酬支出的减少主要是由于2020年录得的遣散费,与法国裁员和2021年裁员相关。广告费用增加的部分原因是2020年广告费用减少,以缓解新冠肺炎对营收的负面影响。
一般和行政费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %变化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (千美元) |
一般和行政费用 | | | | | | | | | $ | 405,819 | | | $ | 31,723 | | | 8% | | $ | 374,096 | |
占收入的百分比 | | | | | | | | | 24% | | | | | | 25% |
北美地区的一般和行政费用增加了2450万美元,增幅为7%,主要原因是专业费用增加了2550万美元,计入Angi Roofing的费用增加了1080万美元,与公司2021年减少房地产足迹相关的一次性成本增加了960万美元,信贷损失拨备增加了750万美元,软件许可和维护成本增加了690万美元,但补偿费用减少了4240万美元。专业费用的增加主要是由于外包人员成本的增加,其次是律师费、招聘费和咨询费的增加。外包人员成本的增加主要是由于与我们的客户预订帮助功能相关的呼叫量增加。房地产相关成本是由于我们腾出的办公空间的使用权租赁资产减值、租赁改进以及家具和设备的减值所致。信贷损失准备金增加的主要原因是安吉服务公司的收入增加,因为信贷损失准备金占收入的百分比相对持平。软件许可和维护费用的增加主要是由于增加了对软件的投资,以支持我们的客户服务功能。薪酬支出减少的主要原因是基于股票的薪酬支出减少了5410万美元,但与工资有关的支出增加了1140万美元,这主要是由于年度工资增加,以及某些部门的员工人数目前与品牌整合计划下的一般和行政职能保持一致,从而部分抵消了这一减少额, 贡献了580万美元的增长。基于股票的薪酬支出减少的主要原因是,在截至2020年12月31日的12个月内确认的股票增值权支出为3080万美元,这一支出在2021年没有发生,因为奖励在2020年完全归属,净减少770万美元,原因是之前确认的与2021年第一季度因管理层离职而没收的未归属奖励相关的支出被自2020年以来发行的新股权奖励部分抵消。
欧洲一般和行政费用增加720万美元,或25%,主要原因是与以公允价值溢价收购我们MyBuilder业务额外25%权益相关的700万美元补偿费用,以及与公司重组相关的专业费用增加170万美元,部分被2020年与法国裁员相关的遣散费导致的260万美元薪酬支出减少所抵消。
产品开发费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %变化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (千美元) |
产品开发费用 | | | | | | | | | $ | 70,933 | | | $ | 2,130 | | | 3% | | $ | 68,803 | |
占收入的百分比 | | | | | | | | | 4% | | | | | | 5% |
北美产品开发费用减少350万美元,或6%,主要原因是补偿费用减少了490万美元,租赁费用减少了100万美元,但软件许可和维护费用增加了140万美元,部分抵消了减少的费用。薪酬费用的减少是因为以前包括在产品开发中的某些部门的员工人数现在与上述“品牌整合计划”中所述的品牌整合计划下的一般和行政职能保持一致。
欧洲的产品和开发费用增加了560万美元,增幅为49%,原因是薪酬费用增加了530万美元,这主要是由于员工人数增加和资本化的软件开发项目减少所致。
折旧
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %变化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (千美元) |
折旧 | | | | | | | | | $ | 59,246 | | | $ | 6,625 | | | 13% | | $ | 52,621 | |
占收入的百分比 | | | | | | | | | 4% | | | | | | 4% |
北美和欧洲2021年的折旧比2020年有所增加,这主要是由于对支持我们产品和服务的资本化软件的投资。
营业(亏损)收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %变化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (千美元) |
北美 | | | | | | | | | $ | (63,316) | | | $ | (68,127) | | | NM | | $ | 4,811 | |
欧洲 | | | | | | | | | (13,197) | | | (2,018) | | | (18)% | | (11,179) | |
总计 | | | | | | | | | $ | (76,513) | | | $ | (70,145) | | | NM | | $ | (6,368) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
占收入的百分比 | | | | | | | | | (5)% | | | | | | —% |
________________________
NM=没有意义
北美营业收入减少6810万美元,亏损6330万美元,原因是调整后的EBITDA减少1.435亿美元(如下所述),折旧增加530万美元,部分被股票薪酬支出减少5450万美元和无形资产摊销减少2620万美元所抵消。折旧增加的主要原因是对资本化软件的投资,以支持我们的产品和服务。无形资产摊销减少的主要原因是某些无形资产在2020年全部摊销。基于股票的薪酬支出减少的主要原因是,在截至2020年12月31日的12个月内确认的股票增值权支出为3080万美元,这一支出在2021年没有发生,因为奖励在2020年完全归属,净减少770万美元,原因是之前确认的与2021年第一季度因管理层离职而没收的未归属奖励相关的支出被自2020年以来发行的新股权奖励部分抵消。
欧洲的营业亏损增加了200万美元,增幅为18%,主要原因是调整后的EBITDA亏损增加了140万美元,如下所述,折旧费用增加了130万美元,部分被基于股票的薪酬支出减少40万美元和无形资产摊销减少了30万美元所抵消。
在2021年12月31日,有$107.7与所有基于股权的奖励有关的未确认补偿费用(扣除估计的没收款项),预计将在加权平均期间确认,加权平均期约为2.9好几年了。
调整后的EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %变化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (千美元) |
北美 | | | | | | | | | $ | 35,328 | | | $ | (143,526) | | | (80)% | | $ | 178,854 | |
欧洲 | | | | | | | | | (7,462) | | | (1,412) | | | (23)% | | (6,050) | |
总计 | | | | | | | | | $ | 27,866 | | | $ | (144,938) | | | (84)% | | $ | 172,804 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
占收入的百分比 | | | | | | | | | 2% | | | | | | 12% |
有关Angi Inc.股东应占净亏损与合并调整后EBITDA营业亏损的对账,请参阅“财务报告原则“有关公司可报告部门的营业(亏损)收入与调整后EBITDA的对账,请参见“注11-细分市场信息“包括在合并财务报表中的”第八项合并财务报表和补充数据”
北美调整后的EBITDA减少1.435亿美元,或80%,降至3530万美元,占收入的比例也有所下降,尽管收入增加了2.071亿美元,这主要是由于销售和营销费用增加了1.225亿美元,以及由于上述收入成本以及销售和营销讨论中的因素导致Angi服务的增长。
欧洲调整后的EBITDA亏损减少了140万美元,或23%,这主要是由于收入增加了1040万美元,这主要被一般和行政开支增加670万美元(不包括基于股票的薪酬开支)所抵消,其中包括700万美元的费用,这与以公允价值溢价收购MyBuilder额外25%的权益有关,产品开发费用增加了560万美元。
利息支出
利息支出涉及ANGI集团优先票据的利息、ANGI集团定期贷款以及ANGI集团循环贷款的承诺费。截至2021年5月6日,安吉集团定期贷款的未偿还余额已全部偿还。ANGI集团的循环贷款已于2021年8月3日终止。在终止前,ANGI集团循环贷款项下从未提取过任何款项。
有关长期债务(净额)的详细说明,请参阅“附注6--长期债务“包括在合并财务报表中的”项目8.合并财务报表和补充数据.”
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %变化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (单位:千) |
利息支出 | | | | | | | | | $ | 23,485 | | | $ | 9,307 | | | 66% | | $ | 14,178 | |
利息开支增加主要是由于于2020年8月发行ANGI集团高级票据,以及注销与终止ANGI集团循环融资有关的递延债务发行成本,但因偿还2021年第二季度ANGI集团定期贷款而导致的利息支出减少部分抵消了利息支出增加的影响,而利息支出增加的主要原因是ANGI集团高级票据于2020年8月发行,以及与终止ANGI集团循环融资相关的递延债务发行成本的冲销。
其他(费用)收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %变化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (单位:千) |
其他(费用)收入,净额 | | | | | | | | | $ | (2,509) | | | $ | (3,727) | | | NM | | $ | 1,218 | |
其他费用,2021年净额主要包括170万美元的净外币汇兑损失和与ANGI集团定期贷款相关的110万美元递延债务发行成本的注销,这笔贷款在2021年第二季度全部偿还,部分被20万美元的利息收入所抵消。
2020年净额的其他收入主要包括170万美元的利息收入,部分被2020年第一季度安吉公司(Angi Inc.)股票结算的便捷收购相关赔偿索赔的20万美元按市值计价的费用所抵消。
所得税优惠
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | | | | 2021 | | $CHANGE | | %变化 | | 2020 |
| | | | | | | | | (千美元) |
所得税优惠 | | | | | | | | | $ | 32,013 | | | $ | 16,845 | | | 111% | | $ | 15,168 | |
有效所得税率 | | | | | | | | | 31% | | | | | | NM |
有关所得税事宜的进一步详情,请参阅“附注3--所得税“包括在合并财务报表中的”项目8.合并财务报表和补充数据.”
于2021年,有效所得税率高于法定税率21%,主要是由于行使及归属股票奖励所产生的超额税项利益,以及年初有关估值免税额的判断改变,但部分被未受惠的海外亏损所抵销。
2020年,该公司录得1520万美元的所得税优惠。所得税优惠主要是由于无限期无形资产的国家税率真实、年初对估值免税额的判断发生变化以及行使和授予股票奖励产生的超额税收优惠而减少的递延税项。
财务报告原则
我们报告调整后的EBITDA是对美国公认会计原则(“GAAP”)的补充措施。这一衡量标准是我们评估业务绩效的主要指标之一,我们的内部预算是基于这一指标,管理层也是根据这一指标来补偿的。我们认为,投资者应该能够使用,我们有义务提供一套与我们分析业绩时使用的工具相同的工具。除了根据GAAP编制的结果之外,还应考虑这种非GAAP衡量标准,但不应将其视为GAAP结果的替代或优于GAAP结果。我们努力弥补非GAAP衡量标准的局限性,提供具有同等或更高重要性的可比GAAP衡量标准和协调项目的描述,包括对这些项目进行量化,以得出非GAAP衡量标准。我们鼓励投资者检查GAAP和非GAAP指标之间的协调调整,我们将在下文讨论这一点。
非GAAP计量的定义
调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后EBITDA”)被定义为营业收入,不包括:(1)基于股票的薪酬支出;(2)折旧;以及(3)与收购有关的项目,包括无形资产的摊销以及商誉和无形资产的减值(如果适用)。我们相信这一衡量标准对分析师和投资者是有用的,因为这一衡量标准使我们与竞争对手的业绩进行了更有意义的比较。调整后的EBITDA有一定的局限性,因为它排除了这些费用的影响。
下表核对了Angi公司股东应占净亏损和合并调整后EBITDA的营业亏损:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (单位:千) |
Angi Inc.股东应占净亏损 | | | | | $ | (71,378) | | | $ | (6,283) | |
添加回: | | | | | | | |
可归因于非控股权益的净收益 | | | | | 884 | | | 2,123 | |
所得税优惠 | | | | | (32,013) | | | (15,168) | |
其他费用(收入),净额 | | | | | 2,509 | | | (1,218) | |
利息支出 | | | | | 23,485 | | | 14,178 | |
营业亏损 | | | | | (76,513) | | | (6,368) | |
添加回: | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | 28,702 | | | 83,649 | |
折旧 | | | | | 59,246 | | | 52,621 | |
无形资产摊销 | | | | | 16,430 | | | 42,902 | |
调整后的EBITDA | | | | | $ | 27,865 | | | $ | 172,804 | |
有关公司可报告部门的营业亏损与调整后EBITDA的对账,请参见“注11-细分市场信息“包括在合并财务报表中的”项目8.合并财务报表和补充数据.”
不包括在我们的非GAAP衡量标准之外的非现金费用
基于股票的薪酬费用包括与授予有关的费用,包括收购股票增值权、限制性股票单位(“RSU”)、股票期权、基于业绩的RSU(“PSU”)和基于市场的奖励的未归属授予。这些费用不是以现金支付的,我们认为股票奖励的经济成本是对我们股票基础的稀释;我们还将相关股票计入我们的完全稀释后的流通股中,使用库存股方法计算GAAP每股收益。只有在符合适用的业绩或市场条件的情况下(假设报告期末是应急期末),才包括PSU和基于市场的奖励。该公司目前正在以净额结算所有基于股票的奖励,并从其现有资金中汇出所需的预扣税款。
折旧是一项与我们资本化的软件、租赁改进和设备有关的非现金支出,使用直线法计算,在预计使用寿命内将折旧资产的成本分配给运营,或在租赁改进的情况下,如果租赁期限较短,则将折旧资产的成本分配给运营。
无形资产摊销及商誉和无形资产减值非现金费用主要与收购有关吗?在收购时,被收购公司的可识别的确定寿命的无形资产,如服务专业关系、技术、会员资格、客户名单和用户基础以及商号,在其估计寿命内进行估值和摊销。价值也被分配给收购的无限期无形资产,包括商号和商标,以及不受摊销影响的商誉。当无形资产或商誉的账面价值超过其公允价值时,计入减值。我们认为,无形资产代表被收购公司在收购前为建立价值而发生的成本,相关无形资产或商誉的摊销和减值(如果适用)不是持续经营成本。
财务状况、流动资金和资金来源
财务状况
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | (单位:千) |
现金及现金等价物和有价证券: | | | | |
美国 | | $ | 404,277 | | | $ | 793,679 | |
所有其他国家/地区 | | 23,859 | | | 19,026 | |
现金和现金等价物合计 | | 428,136 | | | 812,705 | |
可交易债务证券(美国) | | — | | | 49,995 | |
现金及现金等价物和有价证券总额 | | $ | 428,136 | | | $ | 862,700 | |
| | | | |
长期债务: | | | | |
高级注释 | | $ | 500,000 | | | $ | 500,000 | |
定期贷款 | | — | | | 220,000 | |
长期债务总额 | | 500,000 | | | 720,000 | |
| | | | |
减去:未摊销债务发行成本 | | 5,448 | | | 7,723 | |
长期债务总额,净额 | | $ | 494,552 | | | $ | 712,277 | |
到2021年12月31日,公司的所有国际现金都可以汇回国内,不会有任何重大的税收后果。
现金流信息
总而言之,该公司的现金流如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
现金净额由以下机构提供(使用): | | | |
经营活动 | $ | 6,209 | | | $ | 188,419 | |
投资活动 | $ | (45,072) | | | $ | (103,954) | |
融资活动 | $ | (345,168) | | | $ | 337,053 | |
经营活动提供的现金净额包括经非现金项目调整后的收益和营运资金变动的影响。非现金调整包括基于股票的补偿费用、信贷损失拨备、无形资产摊销、折旧、长期资产和使用权的减值、非现金租赁费用和递延所得税。
2021
收益调整主要包括8810万美元的信贷损失准备金、5920万美元的折旧、2870万美元的基于股票的补偿支出、1640万美元的无形资产摊销、1290万美元的非现金租赁支出、1270万美元的长期资产和使用权资产的减值费用以及860万美元的收入储备,部分被3630万美元的递延所得税所抵消。营运资本变动带来的减少主要包括应收账款增加1.154亿美元和经营租赁负债减少1680万美元,但部分被应付账款和其他负债增加1400万美元所抵消。应收账款增加的主要原因是收入增长,主要归因于Angi服务。应付帐款和其他负债增加的主要原因是与Angi Roofing有关的应计广告和相关应付款项以及应计屋顶材料费用增加。
投资活动中使用的净现金包括7020万美元的资本支出,主要与支持公司产品和服务的资本化软件投资有关,以及2560万美元的现金,主要与收购Angi Roofing有关,部分被可销售债务证券到期日的5000万美元收益所抵消。
融资活动中使用的净现金包括预付ANGI集团定期贷款2.20亿美元(否则这笔贷款将于2023年11月5日到期)、代表员工为净结算的股票奖励支付预扣税6190万美元、按结算日期以平均每股11.06美元的价格回购320万股Angi Inc.A类普通股的3540万美元,以及购买可赎回的非控股权益2790万美元。这笔贷款将用于支付ANGI集团定期贷款,否则这笔贷款将于2023年11月5日到期;6190万美元用于代表员工为基于股票的奖励支付预扣税;3540万美元用于按结算日期以平均每股11.06美元的价格回购320万股Angi Inc.A类普通股;2790万美元用于购买可赎回的非控股权益。
2020
收益调整主要包括8360万美元的股票补偿支出、7820万美元的信贷损失准备金、5260万美元的折旧、4290万美元的无形资产摊销和1370万美元的非现金租赁费用。营运资本变动带来的减少额主要包括应收账款增加7980万美元、经营租赁负债减少1340万美元和其他资产增加770万美元,但被应付账款和其他负债增加3060万美元部分抵销。应收账款增加的主要原因是收入增长。应付账款和其他负债的增加主要是由于应计广告和相关应付账款的增加,以及应计补偿成本的增加,部分原因是根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案推迟支付工资税。
投资活动中使用的净现金包括购买1.00亿美元的可销售债务证券和5250万美元的资本支出,主要与支持公司产品和服务的资本化软件开发投资有关,与收购业务有关的230万美元,部分被5000万美元的可交易债务证券到期收益所抵消,以及2020年收到的与2018年12月31日出售Felix相关的70万美元净收益。
融资活动提供的现金净额包括发行高级债券所得5.0亿美元和根据分税协议从IAC获得的310万美元分派,扣除6,370万美元用于按结算日以平均价格每股7.47美元回购Angi Inc.850万股A类普通股,6410万美元用于代表员工为净结算的基于股票的奖励支付预扣税,2,750万美元的定期贷款本金支付,包括预付650万美元用于发债成本,430万美元用于购买可赎回的非控股权益
流动性与资本资源
融资安排
ANGI集团高级票据于2020年8月20日发行,所得款项已用于一般企业用途,包括收购Angi Roofing和回购库藏股。
截至2021年5月6日,安吉集团定期贷款的未偿还余额已全部偿还。 截至2020年12月31日,安吉集团定期贷款的未偿还余额为2.2亿美元利息为2.16%。
价值2.5亿美元的ANGI集团循环贷款本应于2023年11月5日到期,但已于2021年8月3日终止。 在终止前,ANGI集团循环贷款项下从未提取过任何款项。
共享回购授权和活动
杜军在截至2021年12月31日的一年中,该公司在交易日的基础上回购了320万股普通股,平均价格为每股11.06美元,总计3540万美元。从2022年1月1日至2022年2月11日,该公司以每股7.80美元的平均价格,或总计810万美元,额外回购了100万股票。截至2022年2月11日,安吉公司(Angi Inc.)的股票回购授权剩余1,500万股。公司可以在公开市场和私下协商的交易中无限期购买股票,这取决于安吉公司管理层认为在任何特定时间相关的因素,包括但不限于市场状况、股价和未来前景。
杰出的股票奖励
公司可能会根据当时被认为相关的因素,以毛利或净额为基础进行股权奖励的结算,如果达成和解的话 在净额基础上,Angi代表员工免除预扣税款。根据IAC的选择权,某些Angi股票增值权可以以Angi的A类股或IAC普通股的股票结算。如果落户在IAC Common
除股票外,本公司以现金或向IAC发行A类股的方式向IAC偿还。该公司目前以净额结算所有股权奖励。
根据员工事项协议,如果在旨在符合美国联邦所得税免税条件的交易中向IAC股东分配Angi股本,IAC董事会薪酬委员会拥有独家权力决定如何处理IAC未完成的股权奖励。该等授权包括(但不限于)可将紧接分派前尚未清偿的全部或部分IAC股权奖励,无偿转换为以安吉A类普通股股份计价的股权奖励,安吉有义务承担该等股权奖励,并会对安吉的股东造成摊薄。
下表汇总了截至2022年2月11日所有悬而未决奖项的合计内在价值; 假设这些奖励在那一天得到净结算,公司在行使或归属时应支付的预扣税(假设这些股权奖励是按50%的税率净结算的),以及将发行的股票如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未决奖励的总内在价值 | | 估计应缴预扣税金 | | 预计将发行的股份 |
| (单位:千) |
股票增值权 | $ | 5,309 | | | $ | 2,654 | | | 308 | |
其他股权奖励(a)(b) | 131,743 | | | 65,040 | | | 7,747 | |
未偿还员工股票奖励总额 | $ | 137,052 | | | $ | 67,694 | | | 8,055 | |
_______________(a)包括股票期权、RSU和子公司计价股本。
(b)由于相关奖励的公允价值在行使时的确定,最终结算子公司计价股权奖励和现金预扣税义务所需的股份数量可能会有很大差异。此外,解决这些裁决所需的股票数量将受到公司股票价格变动的影响。
合同义务
作为其持续经营的一部分,该公司签订了各种合同安排。 其中许多合同义务在“#”所列财务报表附注中进行了讨论。项目8-合并合并财务报表和补充数据“截至2021年12月31日,附注中讨论的重大义务包括对上述和本报告中讨论的本公司长期债务的本金和利息支付。附注6--长期债务,“中讨论的经营租赁”附注12-租契,“和中讨论的退休后福利”附注15-福利计划.”
此外,截至2021年12月31日,该公司有重大采购义务,这些义务代表了购买指定所有重要条款的商品和服务的具有法律约束力的协议。这些义务在“附注13--承付款和或有事项.”
资本支出
公司2022年的资本支出预计将比2021年7020万美元的资本支出高出约15%至20%,这主要是因为增加了对资本化软件的投资,以支持我们的产品和服务的开发。
流动性评估
由于新冠肺炎或其他因素导致对其产品和服务的需求减少,公司的流动资金可能会受到负面影响。正如上文“新冠肺炎动态”部分所述,到目前为止,新冠肺炎疫情以及旨在遏制其蔓延的措施已经对本公司的业务造成了不利影响。
截至2021年12月31日,IAC持有Angi Inc.的全部B类股,占公司84.5%的经济权益和98.2%的投票权。因此,IAC有能力控制Angi Inc.的融资活动,包括Angi Inc.或其任何子公司发行额外的债务和股权证券,或一般情况下发生的其他债务。虽然Angi Inc.预计有能力在必要时进入债务和股票市场,但此类交易可能需要获得IAC的批准,因为它控制着Angi Inc.股本的大部分未偿还投票权,而且它在Angi Inc.董事会中的代表也是如此。附加融资可能不会按条款提供
对公司有利或根本不有利。此外,该公司现有的债务可能会限制其获得额外融资的能力。
该公司相信,在可预见的未来,其现有的现金、现金等价物和从运营中产生的预期正现金流量将足以满足其正常的运营需求,包括资本支出、偿债、代表员工为净结算的股票奖励支付预扣税以及投资和其他承诺。
关键会计政策和估算
以下披露内容是对“安吉会计政策”中所载的说明的补充。附注2-主要会计政策摘要“所包括的合并财务报表”项目8.合并财务报表和补充数据“在重要的判断领域。根据公认会计原则,公司管理层在编制合并财务报表时必须做出某些估计、判断和假设。这些估计、判断和假设影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露。实际结果可能与这些估计不同。由于与之相关的财务报表要素的规模,我们的一些会计政策和估计比其他会计政策和估计对我们的财务报表有更大的影响。以下是对我们一些更重要的会计政策和估计的讨论。
信贷损失和收入储备
本公司判断其收回未付应收账款的能力,并在确定全部或部分应收账款不会收回时提供准备金。本公司保留信用损失准备金,以计提预计不会收回的应收账款。信用损失准备金基于多个因素,包括应收账款逾期的时间长度、公司以往的亏损记录以及特定客户向公司支付债务的能力。从公司开具发票到付款到期日之间的时间并不长。该公司还为潜在的收入调整保留了准备金。这些储备的数额主要是根据历史经验得出的。截至2021年12月31日和2020年12月31日,信贷损失和收入准备金的账面价值分别为3640万美元和2780万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,信贷损失拨备分别为8810万美元和7820万美元。
企业合并
收购在GAAP中通常被称为业务合并,是公司增长战略的重要组成部分。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度里,该公司分别投资了2920万美元和270万美元进行收购。每项收购的收购价归因于收购的资产和根据收购日的公允价值承担的负债,包括产生于合同或法律权利或可与商誉分开的可识别无形资产。
管理层在收购时作出两个关键决定,即将从收购中受益并将商誉分配给哪个报告单位,以及根据收购资产的公允价值将企业的收购价格分配给收购的资产和承担的负债。报告单位的厘定比最初的购买价格分配更为重要,因为如下所述的未来商誉减值评估是在报告单位层面进行的。截至2021年10月1日,公司有两个报告部门:北美和欧洲。从历史上看,当公司的收购与这些报告部门相辅相成,商誉被分配给北美或欧洲报告部门时。
由于在确定这些价值时涉及的判断,根据其公允价值对收购的资产和承担的负债进行购买价格的分配是复杂的。由于管理层的经验和内在较低的复杂性水平,确定收购价格以及收购的货币资产和承担的负债的公允价值通常是公司业务合并会计中最不复杂的方面。由于无形资产估值的复杂性较高,本公司通常在向所收购的可识别无形资产分配购买价格时获得外部评估专家的协助,这些无形资产既可以是确定性的,如收购的技术、客户和承包商关系,也可以是无限期的,如收购的商号和商标。虽然可以使用外部评估专家,但管理层对使用的评估方法、模型和投入以及由此产生的采购价格分配负有最终责任。超过有形和可识别无形资产净值的额外购买价格被记录为商誉,并分配给预计在收购日从业务合并中受益的报告单位。
商誉和无限期无形资产的可回收性
截至2021年12月31日和2020年12月31日,商誉的账面价值分别为9.16亿美元和8.918亿美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,由公司收购的商号和商标组成的无限期无形资产的账面价值分别为1.714亿美元和1.719亿美元。
截至10月1日,商誉和无限期无形资产每年进行减值评估,如果发生事件或情况变化,表明报告单位的公允价值或无限期无形资产的公允价值更有可能降至账面价值以下,则会更频繁地评估减值。在进行年度商誉减值评估时,根据GAAP,本公司有权对报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值进行定性评估;如果定性评估的结论是没有减值指标,本公司不会进行量化测试,这将要求对报告单位进行估值,截至10月1日。GAAP提供了一套并非包罗万象的宏观经济、行业、市场和公司具体因素的示例,供实体在执行上述定性评估时考虑;管理层考虑根据公认会计原则,该公司还可以选择对其无限期无形资产的公允价值是否更有可能低于其账面价值进行定性评估,但该公司的政策是从10月1日起每年定量确定其每项无限期无形资产的公允价值,部分原因是执行定量和定性评估所需的努力程度基本上相等。
若吾等的定性评估结论为存在减值指标,并需要进行量化测试,则商誉回收的年度或中期量化测试涉及将正在测试的本公司报告单位的估计公允价值与其账面价值进行比较。如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值,报告单位的商誉不会受到损害。如果报告单位的账面价值超过其估计公允价值,则计入相当于超出部分的商誉减值。
该公司对商誉恢复情况的年度评估始于管理层对其经营部门和报告单位的重新评估。报告单位是一个运营部门或低于一个运营部门的一个级别,称为组件。每次公司改变其经营部门时,也会对报告单位进行重新评估。如果报告单位的商誉分配给新成立的报告单位,通常会根据每个报告单位的相对公允价值进行分配。
对于本公司于2021年10月1日进行的年度商誉测试,对北美和欧洲报告单位的商誉进行了定性评估,本公司得出结论,这些报告单位的公允价值极有可能超过其各自的账面价值。总体而言,安吉2021年10月1日的市值为62亿美元,比账面价值高出约50亿美元。该公司在其欧洲报告部门的定性评估中考虑的主要因素是2021年进行的估值,表明公允价值超过账面价值。根据最接近(但不是截至2021年10月1日)的估值计算的公允价值比欧洲报告部门的账面价值高出1.642亿美元。该公司在对其北美报告部门进行定性评估时考虑的主要因素是北美报告部门的估计公允价值远远超过其账面价值。北美报告单位的公允价值是根据上述估值从公司2021年10月1日的市值中减去欧洲报告单位的公允价值来估计的;北美报告单位的估计公允价值比其账面价值高出约49亿美元。
该公司欧洲报告部门的公允价值是采用基于贴现现金流量(“DCF”)的收益法和在测试商誉减值时的市场法确定的,无论是中期基础还是年度基础,截至每年10月1日。使用贴现现金流分析确定公允价值需要对几个项目进行重大判断,包括预期未来现金流的金额和时间以及适当的贴现率。贴现现金流分析中使用的预期现金流是基于公司最近的预测和预算,在超出预算的年份里,公司的估计部分是基于预测的增长率。贴现现金流分析中使用的贴现率旨在反映各个报告单位的预期未来现金流所固有的风险。贴现现金流分析中使用的假设,包括贴现率,是根据报告单位目前的业绩和预测的未来业绩以及宏观经济和行业具体因素进行评估的。2021年和2020年,用于确定公司欧洲报告部门公允价值的贴现率均为15%。使用市场法确定公允价值时,会考虑基于选定同业集团的收购倍数和交易倍数的财务指标的倍数。从可比较的公司中,确定一个具有代表性的市场倍数,并将其应用于财务指标,以估计报告单位的公允价值。为了确定我们各自报告单位的同业公司组,我们考虑了在消费者使用、货币化模式、利润率和增长特征以及在各自行业运营的品牌实力方面相关的公司。
本公司使用避免的特许权使用费DCF估值分析来确定无限期无形资产的公允价值。这一分析中固有的重要判断包括选择适当的特许权使用费和折扣率,以及估计预期未来现金流的数量和时机。贴现现金流分析中使用的贴现率旨在反映各自无形资产产生的预期未来现金流所固有的风险。使用的特许权使用费费率
在DCF中,分析是基于市场参与者为许可公司的商标名和商标而支付的特许权使用费的估计。未来的现金流是基于公司最近的预测和预算,在超出预算的年份里,公司的估计部分是基于预测的增长率。避免使用的特许权使用费DCF分析中使用的假设(包括贴现率和特许权使用费比率)每年根据与资产相关的实际和预计现金流以及宏观经济和行业特定因素进行评估。本公司年度无限期减值评估使用的贴现率在2021年为11.1%至15.0%,2020年为11.5%至15.0%,使用的特许权使用费费率为2021年为2.0%至5.0%,2020年为2.0%至5.5%。
2021年和2020年对商誉和无限期无形资产的年度评估没有发现减值。
长期资产的可回收性和估计使用寿命
当事件或环境变化显示某项资产之账面值可能无法收回时,吾等会审核所有长期资产(包括租赁使用权资产(“ROU资产”)、资本化软件、租赁改善及设备及定期无形资产)之账面值,以计提减值。如果长期资产的账面价值超过资产使用和最终处置预期产生的未贴现现金流的总和,则该资产的账面价值不可收回。如果账面价值被视为不可收回,则计入减值损失,其金额等于长期资产的账面价值超出其公允价值的金额。此外,每当事件或环境变化表明其长期资产的使用寿命可能发生变化时,本公司都会对这些资产的使用寿命进行审查。截至2021年12月31日和2020年12月31日,这些长寿资产的账面价值分别为2.105亿美元和2.342亿美元。
所得税
该公司被纳入IAC的税务集团,用于提交联邦和合并的州所得税申报单。在提交的所有期间,所得税规定和/或优惠 本公司已按独立、独立的回报基础计算,按此基础计算的本公司应占综合联邦和州纳税申报负债/应收账款中对IAC的付款和退款已在随附的综合现金流量表中反映在经营活动的现金流量中。在综合现金流量表中,IAC向IAC支付的款项和从IAC退还的款项已在随附的综合现金流量表中反映在经营活动的现金流量中。本公司与IAC之间的分税协议规定了双方在税务问题上各自的权利、责任和义务,包括对公司应占税款的责任、退款的权利、税收属性的分配以及其他事项,因此最终决定了应付给IAC的所得税金额或应从IAC收取的所得税金额。根据分税协议目前应付给IAC或应收自IAC的税款与按GAAP独立、单独回报基准计算的现行税项拨备之间的任何差额,在综合现金流量表内的综合股东权益和融资活动表中反映为对额外实收资本的调整。根据分税协议,2021年12月31日递延税项资产中应支付给IAC的部分为9390万美元。
本公司按负债法核算所得税,递延税项资产和负债因现有资产和负债的账面价值与各自税基之间的差异而产生的未来税收后果予以确认。递延税项资产及负债以预期收回或结算该等暂时性差额的年度的现行现行税率计量。如果确定递延税项资产更有可能无法变现,则提供估值津贴。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司递延税金净资产余额分别为1.208亿美元和8440万美元。
该公司使用两步法对不确定的税务状况进行评估和核算。确认(第一步)发生时,公司得出结论认为,一个税务状况,仅仅基于它的技术优点,更有可能是不可持续的,通过审查。衡量(第二步)确定在与完全了解所有相关信息的税务机关最终结算时可能实现的超过50%的福利金额。当公司随后确定一个税务头寸不再符合更有可能持续的门槛时,先前确认的税务头寸将被取消确认。这一衡量步骤本质上是困难的,需要对这些金额进行主观估计,以确定各种可能结果的概率。截至2021年12月31日和2020年12月31日,该公司包括利息在内的未确认税收优惠分别为630万美元和530万美元。我们在评估和估计我们的税收状况和未确认的税收优惠时会考虑许多因素,这些因素可能需要定期调整,也可能无法准确预测实际结果。尽管管理层目前认为,在审计中提出的问题得到解决后,未确认税收优惠的各个时期的变化以及支付的金额(如果有的话)与以前拨备的金额之间的差异不会对公司的流动性、经营业绩或财务状况产生实质性影响,但这些事项受到固有不确定性的影响,管理层对这些事项的看法未来可能会发生变化。
由于所得税法、州所得税分摊的未来变化,已实现的递延所得税资产的最终金额以及为递延所得税负债和未确认的税收优惠支付的金额可能与我们的估计不同。
或各税务机关对我们的纳税申报表的任何审查结果,以及公司的实际经营结果与预期结果大不相同。
本公司定期评估递延税项资产的变现能力,并考虑所有现有证据,包括(在适用范围内)先前累计亏损的性质、频率和严重程度、对未来应课税收入的预测、报税状况、法定结转期限、可用税务筹划和历史经验。截至2021年12月31日,公司处于三年累计亏损状态。该公司最重要的递延税项净资产与美国联邦净营业亏损(“NOL”)结转1.245亿美元有关。该公司预计,在这些NOL到期之前,未来将产生至少5.929亿美元的应税收入,其中3.722亿美元将在2030年至2037年之间到期,其余的永远不会到期,以充分实现这一递延税项资产。
基于股票的薪酬
我们经营报表中反映的基于股票的薪酬支出包括与公司股票期权、股票增值权、RSU奖励相关的费用,包括那些与实现公司股价相关的费用,称为基于市场的奖励(MSU),以及与实现业绩目标相关的费用,称为基于业绩的奖励(PSU),以子公司股票计价的股权工具,以及IAC计价的股票期权。
该公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中分别记录了2870万美元和8360万美元的基于股票的薪酬支出。在截至2021年和2020年12月31日的年度中,股票薪酬支出中分别包括100万美元和2220万美元,与修改之前发布的HomeAdvisor股权奖励和Angie‘s List股权奖励有关,这两项奖励在2017年9月29日业务合并时都转换为Angi的股权奖励。这些修改后的奖励于2021年第一季度完成归属。此外,在2021年第一季度,公司确认净减少770万美元,这是由于之前确认的与因管理层离职而没收的未归属奖励相关的支出,以及与公司总裁兼首席运营官于2020年12月离职相关的费用,公司确认了1410万美元的支出,这与加快其未归属股票增值权和RSU的归属以及延长其既有和可行使股票增值权的终止后行使期限有关。
公司的股票薪酬很复杂,因为我们希望吸引、留住、激励和奖励公司的优秀企业家和管理人员,包括最近收购的公司,让他们直接受益于他们帮助创造的价值。我们通过发行以子公司和Angi Inc.的股权计价的股权奖励来部分实现这些目标。我们通过根据适用情况量身定做某些股权奖励来进一步完善这一方法。例如,我们发放某些股权奖励,这些奖励的归属与收入或利润等业绩目标的实现有关;这些奖励被称为基于业绩的奖励。在其他情况下,我们将股权奖励的授予与子公司或Angi Inc.股票价格(如果适用)的价值目标的实现联系起来;这些奖励被称为基于市场的奖励。这些类型的股权奖励的性质和种类使我们在确定基于股票的薪酬费用时变得复杂。
此外,收购也是公司增长战略的重要组成部分。这些交易可能导致股权奖励的修改,从而造成额外的复杂性和额外的基于股票的薪酬支出。此外,我们的内部重组也可能导致股权奖励的修改,并导致额外的复杂性和基于股票的薪酬支出。
最后,我们结算股权奖励的方式也给我们的财务报告带来了复杂性。我们通过以IAC或Angi Inc.股票结算子公司计价的奖励,提供了一条获得流动性的途径。此外,某些前HomeAdvisor(美国)奖项可在IAC选举时以IAC或Angi Inc.奖项结算。这些功能增加了我们计算每股收益的复杂性。
截至2021年、2020年或2019年12月31日止年度,本公司并无授出任何购股权或股票增值权。该公司使用Black-Scholes期权定价模型估计新授予或修改的股票增值权和股票期权(包括以子公司股票计价的股本工具)的公允价值。Black-Scholes期权定价模型需要使用高度主观和复杂的假设,其中最重要的假设包括预期期限、标的股票的预期波动率、无风险利率和预期股息收益率。此外,股票补偿费用的确认受到我们估计的罚没率的影响,我们的估计罚没率在一定程度上是基于历史罚没率的。对于股票增值权和股票期权,包括以子公司股票计价的股权工具,授予日的公允价值在必要的服务期(即奖励的归属期)内,扣除估计没收后,按直线原则确认为费用。公司还发放RSU、PSU
和MSU。对于RSU,该工具的价值在授予日作为相关Angi普通股的公允价值计量,并在归属期限内作为基于股票的补偿费用支出。对于PSU,该工具的价值在授予日作为相关Angi普通股的公允价值计量,并在业绩目标被认为可能实现时在归属期限内作为基于股票的补偿支出。对于MSU,使用网格模型来估计奖励的价值。
近期会计公告
有关最近会计声明的讨论,请参阅“附注2-主要会计政策摘要“包括在合并财务报表中的”项目8.合并财务报表和补充数据.”
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
该公司因利率变化而面临的市场风险主要与该公司的长期债务有关。
截至2021年12月31日,公司的未偿债务本金为5.0亿美元的安吉集团高级票据,按固定利率计息。如果市场利率下降,本公司将面临ANGI集团高级债券的相关要求支付金额超过市场利率的风险。利率水平每提高100个基点或降低100个基点,固定利率债务的公允价值将分别减少或增加2,840万美元。该等公允价值的潜在增加或减少乃基于若干简化假设,包括即时增加或减少利率水平,而在该期间余下时间内不会有其他后续变动。
外币兑换风险
该公司在某些国外市场有业务,主要是在欧盟和英国的不同司法管辖区。该公司面临与其外国子公司以美元以外的功能货币进行业务往来有关的外币兑换风险。因此,随着外币汇率的波动,公司国际业务的营业报表换算成美元会影响经营业绩的同比可比性。
此外,该公司的某些美国业务在国际市场拥有客户。根据客户所在地衡量的国际收入在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中分别占6%、6%和7%。
如果本公司或其子公司以本实体功能货币以外的货币进行交易和/或拥有以货币计价的资产和/或负债,本公司也会受到外币交易损益的影响。该公司录得汇兑损益为#美元。1.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元、10万美元和60万美元。
本公司的外币汇兑损益对本公司并无重大影响,因此,本公司并无对冲任何外币风险。我们国际业务的任何增长和扩张都会增加我们对汇率波动的风险敞口。汇率的大幅波动,无论是一种货币还是与其他货币的整体汇率波动,都可能对我们未来的经营业绩产生重大影响。
项目8.合并财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
致Angi Inc.的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
本公司已审核安吉公司及其附属公司(本公司)截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合资产负债表,截至2021年12月31日止三年内各年度的相关综合经营报表、综合经营报表、股东权益及现金流量,以及列于指数第15(A)项的相关附注及财务报表附表(统称“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三年中每一年的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制,其依据是内部控制-集成框架特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告(2013年框架)和我们2022年3月1日的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
基于股票的薪酬
| | | | | |
描述 这件事 | 于截至该年度止年度内2021年12月31日,该公司记录的基于股票的薪酬支出为2870万美元。如综合财务报表附注10所披露,本公司发行各类股权奖励,包括以若干附属公司股份计价的股票期权、限制性股票单位、业绩基础股票单位、市场基础奖励及权益工具。
审计公司的股票薪酬会计需要复杂的审计师判断,这是由于股权奖励的数量和种类、修改的普遍性、用于评估股票奖励的假设的主观性、基于市场的归属条件的使用以及某些子公司股票计价奖励的存在。
|
我们是如何在审计中解决这一问题的 | 我们了解了情况,对设计进行了评估,并测试了公司股票薪酬控制的运行效果。例如,我们测试了对公司过程的控制,以评估其基于股票的奖励的完整性,并衡量和记录基于股票的薪酬,包括管理层对基本计算的审查,对某些奖励进行估值时使用的重要假设,以及由其专家准备的相关估值报告。
为了测试基于股票的薪酬支出,我们执行了审计程序,其中包括评估授予的奖励的完整性,评估用于估计授予的奖励的公允价值的方法以及上述重要假设。我们的程序还包括,评估授予奖励的关键条款和条件,以评估奖励样本的会计处理,测试记录费用计算的文书准确性,以及评估公司的奖励修改会计。此外,对于本公司颁发的某些奖励,我们聘请了我们的内部估值专家来评估评估奖励公允价值时使用的估值方法和假设。 |
/s/ 安永律师事务所
自2017年以来,我们一直担任本公司的审计师。
纽约,纽约
March 1, 2022
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| (单位为千,面值除外) |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 428,136 | | | $ | 812,705 | |
有价证券 | — | | | 49,995 | |
应收账款,扣除准备金#美元36,360及$27,839,分别 | 84,387 | | | 43,148 | |
其他流动资产 | 70,548 | | | 71,958 | |
流动资产总额 | 583,071 | | | 977,806 | |
| | | |
资本化软件、租赁改进和设备、净值 | 118,267 | | | 108,842 | |
商誉 | 916,039 | | | 891,797 | |
无形资产净额 | 193,826 | | | 209,717 | |
递延所得税 | 122,693 | | | 85,746 | |
其他非流动资产,净额 | 76,245 | | | 94,274 | |
总资产 | $ | 2,010,141 | | | $ | 2,368,182 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
负债: | | | |
| | | |
应付帐款 | $ | 38,860 | | | $ | 30,805 | |
递延收入 | 53,834 | | | 54,654 | |
应计费用和其他流动负债 | 183,815 | | | 148,219 | |
流动负债总额 | 276,509 | | | 233,678 | |
| | | |
长期债务,净额 | 494,552 | | | 712,277 | |
递延所得税 | 1,883 | | | 1,296 | |
其他长期负债 | 91,670 | | | 111,710 | |
| | | |
可赎回的非控股权益 | — | | | 26,364 | |
| | | |
承诺和或有事项 | | | |
| | | |
股东权益: | | | |
A类普通股,$0.001面值;授权2,000,000股票;已发行99,745和94,238分别为流通股和流通股80,578和78,333,分别 | 100 | | | 94 | |
B类可转换普通股,$0.001面值;授权1,500,000股份;422,019和421,862已发行和已发行股份 | 422 | | | 422 | |
C类普通股,$0.001面值;授权1,500,000股份;不是已发行和已发行股份 | — | | | — | |
额外实收资本 | 1,350,457 | | | 1,379,469 | |
(累计亏损)留存收益 | (61,629) | | | 9,749 | |
累计其他综合收益 | 3,309 | | | 4,637 | |
国库股,19,167和15,905分别为股票 | (158,040) | | | (122,081) | |
合计安吉公司股东权益 | 1,134,619 | | | 1,272,290 | |
非控制性权益 | 10,908 | | | 10,567 | |
股东权益总额 | 1,145,527 | | | 1,282,857 | |
总负债和股东权益 | $ | 2,010,141 | | | $ | 2,368,182 | |
随行的合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | (单位为千,每股数据除外) |
收入 | | | | | $ | 1,685,438 | | | $ | 1,467,925 | | | $ | 1,326,205 | |
运营成本和费用: | | | | | | | | | |
收入成本(不包括下面单独显示的折旧) | | | | | 325,880 | | | 173,281 | | | 46,493 | |
销售和营销费用 | | | | | 883,643 | | | 762,590 | | | 733,223 | |
一般和行政费用 | | | | | 405,819 | | | 374,096 | | | 348,247 | |
产品开发费用 | | | | | 70,933 | | | 68,803 | | | 64,200 | |
折旧 | | | | | 59,246 | | | 52,621 | | | 39,915 | |
无形资产摊销 | | | | | 16,430 | | | 42,902 | | | 55,482 | |
总运营成本和费用 | | | | | 1,761,951 | | | 1,474,293 | | | 1,287,560 | |
营业(亏损)收入 | | | | | (76,513) | | | (6,368) | | | 38,645 | |
利息支出 | | | | | (23,485) | | | (14,178) | | | (11,493) | |
其他(费用)收入,净额 | | | | | (2,509) | | | 1,218 | | | 6,494 | |
(亏损)所得税前收益 | | | | | (102,507) | | | (19,328) | | | 33,646 | |
所得税优惠 | | | | | 32,013 | | | 15,168 | | | 1,668 | |
净(亏损)收益 | | | | | (70,494) | | | (4,160) | | | 35,314 | |
可归因于非控股权益的净收益 | | | | | (884) | | | (2,123) | | | (485) | |
Angi Inc.股东应占净(亏损)收益 | | | | | $ | (71,378) | | | $ | (6,283) | | | $ | 34,829 | |
| | | | | | | | | |
安吉公司股东应占每股信息: | | |
每股基本亏损 | | | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.07 | |
稀释每股亏损 | | | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.07 | |
| | | | | | | | | |
按功能划分的股票薪酬费用: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
销售和营销费用 | | | | | $ | 4,064 | | | $ | 4,662 | | | $ | 3,717 | |
一般和行政费用 | | | | | 19,768 | | | 73,846 | | | 56,475 | |
产品开发费用 | | | | | 4,870 | | | 5,141 | | | 8,063 | |
基于股票的薪酬总费用 | | | | | $ | 28,702 | | | $ | 83,649 | | | $ | 68,255 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
随行的合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
综合业务综合报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | (单位:千) |
净(亏损)收益 | | | | | $ | (70,494) | | | $ | (4,160) | | | $ | 35,314 | |
其他综合(亏损)收入: | | | | | | | | | |
外币换算调整变动 | | | | | (1,219) | | | 6,827 | | | 399 | |
可供出售可交易债务证券未实现损益变动 | | | | | — | | | — | | | (3) | |
其他综合(亏损)收入合计 | | | | | (1,219) | | | 6,827 | | | 396 | |
综合(亏损)收益 | | | | | (71,713) | | | 2,667 | | | 35,710 | |
可归因于非控股权益的综合收益的组成部分: | | | | | | | | | |
可归因于非控股权益的净收益 | | | | | (884) | | | (2,123) | | | (485) | |
可归因于非控股权益的外币换算调整变动 | | | | | (109) | | | (811) | | | 86 | |
可归因于非控股权益的全面收益 | | | | | (993) | | | (2,934) | | | (399) | |
安吉公司股东应占综合(亏损)收入 | | | | | $ | (72,706) | | | $ | (267) | | | $ | 35,311 | |
随行的合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并股东权益表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 安吉公司股东权益 | | | | |
| | | | 甲类 普通股 $0.001 面值 | | B类敞篷车 普通股 $0.001 面值 | | C类普通股 $0.001 面值 | | | | | | | | | | | | 总计 安吉公司股东权益 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累计其他综合收益(亏损) | | | | | | | 总计 股东的 权益 |
| 可赎回的 非控制性 利益 | | | | | | | | | | | | | | | 额外实收资本 | | (累计亏损)留存收益 | | | | | 财务处 库存 | | | 非控制性 利益 | |
| | | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | | | | | | | |
| | | | (单位:千) | | |
截至2018年12月31日的余额 | $ | 18,163 | | | | $ | 81 | | | 80,515 | | | $ | 421 | | | 421,118 | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,333,097 | | | $ | (18,797) | | | | | $ | (1,861) | | | $ | — | | | $ | 1,312,941 | | | $ | 9,046 | | | $ | 1,321,987 | |
净收益 | 142 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 34,829 | | | | | — | | | — | | | 34,829 | | | 343 | | | 35,172 | |
其他综合收益(亏损) | 39 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 482 | | | — | | | 482 | | | (125) | | | 357 | |
基于股票的薪酬费用 | 148 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 65,815 | | | — | | | | | — | | | — | | | 65,815 | | | — | | | 65,815 | |
根据股票奖励发行普通股,扣除预扣税后的净额 | — | | | | 6 | | | 6,492 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32,963) | | | — | | | | | — | | | — | | | (32,957) | | | — | | | (32,957) | |
根据雇员事宜协议向IAC发行普通股 | — | | | | — | | | — | | | 1 | | | 452 | | | — | | | — | | | (1,766) | | | — | | | | | — | | | — | | | (1,765) | | | — | | | (1,765) | |
购买库存股 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (57,949) | | | (57,949) | | | — | | | (57,949) | |
根据分税制协议进行调整 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,151 | | | — | | | | | — | | | — | | | 1,151 | | | — | | | 1,151 | |
购买可赎回的非控股权益 | (71) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可赎回非控股权益调整为公允价值 | 8,242 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,242) | | | — | | | | | — | | | — | | | (8,242) | | | — | | | (8,242) | |
其他 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17) | | | — | | | | | — | | | — | | | (17) | | | — | | | (17) | |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 26,663 | | | | $ | 87 | | | 87,007 | | | $ | 422 | | | 421,570 | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,357,075 | | | $ | 16,032 | | | | | $ | (1,379) | | | $ | (57,949) | | | $ | 1,314,288 | | | $ | 9,264 | | | $ | 1,323,552 | |
净收益(亏损) | 767 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,283) | | | | | — | | | — | | | (6,283) | | | 1,356 | | | (4,927) | |
其他综合收益 | 439 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 6,016 | | | — | | | 6,016 | | | 372 | | | 6,388 | |
基于股票的薪酬费用 | 15 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 85,267 | | | — | | | | | — | | | — | | | 85,267 | | | — | | | 85,267 | |
根据股票奖励发行普通股,扣除预扣税后的净额 | — | | | | 7 | | | 7,231 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (62,704) | | | — | | | | | — | | | — | | | (62,697) | | | — | | | (62,697) | |
根据雇员事宜协议向IAC发行普通股 | — | | | | — | | | — | | | — | | | 292 | | | — | | | — | | | (1,445) | | | — | | | | | — | | | — | | | (1,445) | | | — | | | (1,445) | |
购买库存股 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (64,132) | | | (64,132) | | | — | | | (64,132) | |
根据分税制协议进行调整 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,613 | | | — | | | | | — | | | — | | | 3,613 | | | — | | | 3,613 | |
购买可赎回的非控股权益 | (3,165) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (1,115) | | | (1,115) | |
可赎回非控股权益调整为公允价值 | 1,645 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,645) | | | — | | | | | — | | | — | | | (1,645) | | | — | | | (1,645) | |
购买非控股权益 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (692) | | | — | | | | | — | | | — | | | (692) | | | 690 | | | (2) | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 26,364 | | | | $ | 94 | | | 94,238 | | | $ | 422 | | | 421,862 | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,379,469 | | | $ | 9,749 | | | | | $ | 4,637 | | | $ | (122,081) | | | $ | 1,272,290 | | | $ | 10,567 | | | $ | 1,282,857 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并股东权益表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 安吉公司股东权益 | | | | |
| | | | 甲类 普通股 $0.001 面值 | | B类敞篷车 普通股 $0.001 面值 | | C类普通股 $0.001 面值 | | | | | | | | | | | | 总计 安吉公司股东权益 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累计其他综合收益(亏损) | | | | | | | 总计 股东的 权益 |
| 可赎回的 非控制性 利益 | | | | | | | | | | | | | | | 额外实收资本 | | (累计亏损)留存收益 | | | | | 财务处 库存 | | | 非控制性 利益 | |
| | | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | | | | | | | |
| | | | (单位:千) | | |
净(亏损)收益 | (23) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (71,378) | | | | | — | | | — | | | (71,378) | | | 907 | | | (70,471) | |
其他综合收益(亏损) | 515 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (1,328) | | | — | | | (1,328) | | | (406) | | | (1,734) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 33,057 | | | — | | | | | — | | | — | | | 33,057 | | | — | | | 33,057 | |
根据股票奖励发行普通股,扣除预扣税后的净额 | — | | | | 3 | | | 2,919 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (61,226) | | | — | | | | | — | | | — | | | (61,223) | | | — | | | (61,223) | |
根据雇员事宜协议向IAC发行普通股 | — | | | | 3 | | | 2,588 | | | — | | | 157 | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
购买库存股 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (35,959) | | | (35,959) | | | — | | | (35,959) | |
购买非控股权益 | (28,318) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (160) | | | (160) | |
可赎回非控股权益调整为公允价值 | 1,462 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (430) | | | — | | | | | — | | | — | | | (430) | | | — | | | (430) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (410) | | | — | | | | | — | | | — | | | (410) | | | — | | | (410) | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | — | | | | $ | 100 | | | 99,745 | | | $ | 422 | | | 422,019 | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,350,457 | | | $ | (61,629) | | | | | $ | 3,309 | | | $ | (158,040) | | | $ | 1,134,619 | | | $ | 10,908 | | | $ | 1,145,527 | |
随行的合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
经营活动的现金流: | | | | | |
净(亏损)收入 | $ | (70,494) | | | $ | (4,160) | | | $ | 35,314 | |
对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
信贷损失准备金 | 88,076 | | | 78,229 | | | 64,278 | |
基于股票的薪酬费用 | 28,702 | | | 83,649 | | | 68,255 | |
折旧 | 59,246 | | | 52,621 | | | 39,915 | |
无形资产摊销 | 16,430 | | | 42,902 | | | 55,482 | |
递延所得税 | (36,306) | | | (15,278) | | | (3,250) | |
| | | | | |
长期资产和使用权资产减值 | 12,671 | | | 169 | | | 30 | |
非现金租赁费用 | 12,880 | | | 13,659 | | | 12,318 | |
收入储备 | 8,569 | | | 10,251 | | | 5,934 | |
其他调整,净额 | 5,107 | | | 1,702 | | | 2,241 | |
资产和负债变动,扣除收购和处置的影响: | | | | | |
应收账款 | (115,379) | | | (79,830) | | | (78,954) | |
其他资产 | 923 | | | (7,672) | | | 1,064 | |
应付帐款和其他负债 | 14,018 | | | 30,597 | | | 24,332 | |
经营租赁负债 | (16,847) | | | (13,391) | | | (10,705) | |
应付和应收所得税 | 232 | | | (1,243) | | | 1,650 | |
递延收入 | (1,619) | | | (3,786) | | | (3,743) | |
经营活动提供的净现金 | 6,209 | | | 188,419 | | | 214,161 | |
投资活动的现金流: | | | | | |
收购,扣除收购的现金后的净额 | (25,607) | | | (2,264) | | | (20,341) | |
资本支出 | (70,215) | | | (52,488) | | | (68,804) | |
购买有价证券 | — | | | (99,977) | | | — | |
有价证券到期收益 | 50,000 | | | 50,000 | | | 25,000 | |
出售企业的净收益 | 750 | | | 731 | | | 23,615 | |
出售固定资产所得款项 | — | | | 20 | | | — | |
其他,净额 | — | | | 24 | | | (103) | |
用于投资活动的净现金 | (45,072) | | | (103,954) | | | (40,633) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
发行优先债券所得款项 | — | | | 500,000 | | | — | |
定期贷款本金支付 | (220,000) | | | (27,500) | | | (13,750) | |
发债成本 | — | | | (6,484) | | | — | |
关联方债务本金支付 | — | | | — | | | (1,008) | |
购买库存股 | (35,403) | | | (63,674) | | | (56,905) | |
行使股票期权所得收益 | — | | | — | | | 573 | |
在净结算的股票奖励中代表员工缴纳的预扣税款 | (61,908) | | | (64,079) | | | (35,284) | |
IAC根据分税协议进行的分配 | — | | | 3,071 | | | (11,355) | |
购买非控股权益 | (27,857) | | | (4,281) | | | (71) | |
其他,净额 | — | | | — | | | (3,732) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (345,168) | | | 337,053 | | | (121,532) | |
提供的现金总额(已用) | (384,031) | | | 421,518 | | | 51,996 | |
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 | (45) | | | 565 | | | 661 | |
现金及现金等价物和限制性现金净(减)增 | (384,076) | | | 422,083 | | | 52,657 | |
期初现金及现金等价物和限制性现金 | 813,561 | | | 391,478 | | | 338,821 | |
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | 429,485 | | | $ | 813,561 | | | $ | 391,478 | |
随行的合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注
注1-组织
业务性质
Angi Inc.,前身为ANGI HomeServices,Inc.(“Angi”、“The Company”、“We”、“Our”或“Us”)将优质的家庭服务专业人员与消费者联系在一起500不同的类别,从修复和改建房屋到清洁和美化环境。在截至2021年12月31日的年度内,超过240,000家政服务专业人士通过Angi Inc.平台积极寻找消费者匹配、完成工作或广告工作。此外,消费者至少向我们的一个品牌寻求专业服务,花费了大约33在截至2021年12月31日的一年中,有100万个项目。
安吉美国存托股份为服务专业人士提供与潜在客户接触的能力,包括报价、发票和支付服务。Angi Leads为消费者提供工具和资源,帮助他们找到当地的、预先筛选的和客户评级的服务专业人员。Angi Services允许消费者以设定的价格浏览和购买常见的家政服务,而不是要求经过审查的服务专业人员报价,还可以立即在线预约家政服务(主要是清洁和杂工服务),预约一流的、预先筛选的独立服务专业人员。消费者可以直接通过Angi平台请求和支付家庭服务,Angi通过使用从事贸易、职业和/或通常提供此类服务的企业的独立建立的家庭服务提供商来满足请求。此外,Angi Services(包括Angi Roofing)为消费者管理家居装修项目。
本公司拥有二经营部门:(I)北美(美国和加拿大),包括安吉美国存托股份、安吉领航和安吉服务;(Ii)欧洲。这些品牌的运作方式如下:安吉美国存托股份(前身为安吉的名单)品牌,安吉领衔(前身为HomeAdvisor)品牌,以及安吉服务(Handy和Angi Roofing)品牌。
在此使用的“Angi”、“Company”、“We”、“Our”、“Us”和类似术语指的是Angi Inc.及其子公司(除非上下文另有要求)。
2021年12月31日,IAC/InterActiveCorp拥有84.5%和98.2本公司的经济权益及投票权权益分别占本公司经济权益及投票权权益的%。
注2-重要会计政策摘要
列报和整理的基础
该公司根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制合并财务报表。综合财务报表包括本公司的账目、本公司全资拥有的所有实体以及本公司拥有控股权的所有实体。公司及其子公司之间的所有公司间交易和余额均已取消。在记录交易时,(I)Angi Inc.和(Ii)IAC及其子公司之间的所有公司间交易均被视为有效的现金结算。请参阅“附注14--与IAC的关联方交易“了解有关Angi Inc.和IAC之间交易的更多信息。
管理层认为,历史综合财务报表所依据的假设,包括从IAC分配费用的基础,都是合理的。然而,分配可能并不反映安吉公司作为一家独立上市公司在本报告所述期间可能发生的所有费用。
新冠肺炎更新
新冠肺炎疫情以及旨在遏制其蔓延的措施对本公司的影响是多种多样的,也是不稳定的。
正如之前披露的那样,新冠肺炎对本公司的最初影响最初导致服务请求需求下降,这主要是由于某些类别的工作(特别是非必需的室内项目)的需求减少所致。虽然我们在2020年下半年和2021年初经历了服务请求的反弹,但由于2020年的激增以及2021年3月启动的品牌整合计划的影响,与2020年同期相比,2021年5月的服务请求确实开始下降。此外,许多服务专业人士的企业
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
受劳动力和物质限制的不利影响,许多服务专业人员承担新业务的能力有限,这继续对我们将略有增加的服务请求货币化的能力产生负面影响。尽管我们的服务请求货币化能力在2021年下半年略有反弹,但我们仍然没有回到新冠肺炎之前的水平。我们不能保证我们能够继续改善货币化,也不能保证我们的服务专业人员的业务以及我们的收入和盈利能力在未来不会受到不利影响。
与新冠肺炎疫情相关的事态发展和旨在遏制其蔓延的措施在多大程度上继续影响该公司的业务、财务状况和运营结果,将取决于未来的事态发展。所有这些事态发展都具有高度的不确定性,其中许多都不是本公司所能控制的,包括新冠肺炎的持续传播、由变种病毒株导致的新冠肺炎死灰复燃的严重程度、疫苗的有效性和对接种疫苗的态度、材料和供应链的限制、劳动力短缺、政府和其他旅行限制、可自由支配服务和其他活动的范围,以及公众对这些事态发展的反应。
会计估计
根据公认会计原则,公司管理层在编制合并财务报表时需要做出某些估计、判断和假设。这些估计、判断和假设影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露。实际结果可能与这些估计不同。
本公司会持续评估其估计及判断,包括有关现金等价物及可出售债务证券的公允价值;应收账款的账面价值,包括信贷损失拨备的厘定及收入准备金的厘定;与客户签订合约的某些成本的客户关系期的厘定;使用权资产(“ROU资产”)的账面价值;使用期限的无形资产及资本化软件的使用年限及可回收性、租赁权的改善及以及股票奖励的公允价值和罚没率等。公司根据历史经验、预测和预算以及公司认为相关的其他因素作出估计和判断。
收入确认
本公司的收入分类披露载于“注11-细分市场信息.”
本公司与客户签订的合同经各方批准和承诺,当事人的权利和支付条件明确,合同具有商业实质,对价有可能收取时,公司对合同进行核算。收入在承诺的服务或商品的控制权转让给我们的客户时确认,其金额反映了公司预期有权换取这些服务或商品的对价。
收入主要来自消费者连接收入,其中包括Angi Leads服务专业人员为消费者匹配支付的费用(无论服务专业人员最终是否提供所请求的服务)。消费者连接收入因多种因素而异,包括请求的服务、提供的产品体验和服务的地理位置。消费者连接收入通常在消费者匹配后一周开具账单,并在收到发票时付款。该公司为发放给Angi Leads服务提供商的潜在信用保留了收入储备。
收入还来自(I)向服务专业人员销售基于时间的网站、手机和呼叫中心广告,(Ii)Angi Lead服务专业会员订阅费,(Iii)消费者的会员订阅费,(Iv)服务保修订阅和其他服务,以及(V)通过Angi服务平台完成的工作的收入。安吉服务专业人员一般按月或按年预付广告费用,由服务专业人员选择,平均广告合同期约为一年。安吉网站、手机和呼叫中心的广告收入在合同期限内按比例确认。在中国销售广告的收入Angie‘s List杂志是在出版物发行期间确认的。服务专业会员制订阅收入最初在收到付款后递延,并使用直线法在适用的
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
订阅期,通常为一年。Angi预付消费者会员订阅费在适用的订阅期(通常为一年)内使用直线方法确认为收入。消费者通常在通过Angi服务平台安排工作时支付费用,或者在Angi Roofing的工作完成时支付。计费实践受与客户协商的每个项目的合同条款管辖。账单不一定与随时间确认的收入相关,因为这是基于消费者收到承诺服务的时间。
在2020年1月1日之前,Handy在净基础上记录了收入。自2020年1月1日起,本公司修改了便民条款和条件,使便民而不是服务专业人员与消费者具有提供服务的合同关系,便携与服务专业人员具有合同关系,而不是消费者。消费者直接通过便携平台请求服务并为此类服务付费,然后便携通过从事通常提供此类服务的贸易、职业和/或企业的独立建立的家庭服务提供商来满足请求。合同条款的这一变化要求毛收入会计处理从2020年1月1日起生效,并导致收入增加$73.8在截至2020年12月31日的一年中,
成交价
确定交易价格的目的是估计公司为交换其服务或货物而应支付的对价金额,包括可变金额。该公司在合同开始时确定总交易价格,包括任何可变对价的估计,并在每个报告期重新评估这一估计。
本公司在交易价格的计量中不计入所有税款由政府当局评估,包括(I)强加于特定创收交易并与其同时进行,以及(Ii)向客户收取。因此,这些税额不包括在内。作为净收入或收入成本的组成部分。
对于最初期限为一年或以下的合同,本公司使用ASC 606中适用于此类合同的实际权宜之计,不考虑金钱的时间价值。
具有多重履行义务的安排
公司与客户的合同可能包括多项履约义务。对于这种安排,公司根据其相对独立的销售价格将收入分配给每项履约义务。该公司通常根据向客户收取的价格来确定独立销售价格,这些价格可以直接观察到,如果不能直接观察到,也可以基于估计。
从与客户签订合同的成本中确认的资产
该公司已经确定,某些成本,主要是根据某些销售激励计划支付给员工的佣金,符合作为获得合同的成本资本化的要求。资本化的销售佣金在估计的客户关系期间摊销。本公司以历史数据为基础,将估计的客户关系期作为平均客户寿命进行计算。当预期客户续订,而续订佣金与初始佣金不相称时,客户的平均寿命包括续约期。对于客户关系期限为一年或更短的销售激励计划,公司已选择实际的权宜之计,以支付所发生的成本。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司确认开支为84.7百万美元和$64.8百万美元,分别与这些成本的摊销有关。目前的合同资产为#美元。38.0百万美元和$49.22021年12月31日和2020年12月31日分别为100万。非流动合同资产余额为$1.1百万美元和$0.42021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。流动和非流动合同资产分别计入合并资产负债表中的“其他流动资产”和“其他非流动资产”。
履行义务
在ASC 606规定的实际权宜之计允许的情况下,本公司不披露以下未履行履行义务的价值:(I)最初预期期限为一年或以下的合同;(Ii)
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
可变对价,全部分配给未履行的履约义务或根据系列指导核算的完全未履行的承诺,以及(Iii)公司确认收入的合同,其收入与我们有权为所提供的服务开具发票的金额相同。
应收账款,扣除信用损失和收入准备金
应收账款包括客户开出的和当前到期的金额。信用损失准备金基于许多因素,包括应收账款逾期的时间长度、公司以前的亏损记录以及特定客户的偿债能力。公司开具发票到付款到期日之间的时间并不重要;未在承诺的服务或货物转让之前收取的客户付款一般不晚于发票开具之日起30天内到期。该公司还为发放给服务专业人员的潜在信用或其他收入调整保留了准备金。这些收入储备的数额主要是根据历史经验计算的。
信贷损失和收入储备
下表为截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度信用损失准备金变动情况: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | (单位:千) |
1月1日的余额 | | $ | 26,046 | | | $ | 19,066 | |
本期信贷损失准备金 | | 88,076 | | | 78,229 | |
记入信贷损失准备金的冲销 | | (82,911) | | | (73,682) | |
已收集的追讨款项 | | 2,441 | | | 2,433 | |
12月31日的结余 | | $ | 33,652 | | | $ | 26,046 | |
收入储备为#美元。2.7百万美元和$1.82021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。信贷损失和收入储备总额为#美元。36.4百万美元和$27.8截至2021年12月31日和2020年12月31日。
递延收入
递延收入包括在公司业绩之前收到的或合同规定到期的预付款。公司的递延收入在每个报告期结束时按合同报告。当适用的认购期或预期履行义务的期限为一年或更短时,该公司将递延收入归类为当期收入。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司确认54.5百万美元和$57.6截至2020年12月31日和2019年12月31日,分别计入递延收入余额的收入为100万美元。目前递延收入余额为#美元。53.8百万美元和$54.72021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。非当期递延收入余额为#美元。0.1百万美元和$0.22021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。非流动递延收入计入随附的合并资产负债表中的“其他长期负债”。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括现金和短期投资,到期日少于91自购买之日起的天数。在国内,现金等价物包括AAA级政府货币市场基金、国库贴现票据和定期存款。在国际上,有不是2021年12月31日和2020年12月31日的现金等价物。
对可交易债务证券的投资
该公司投资于二级或转售市场活跃的有价证券,以确保投资组合的流动性,为当前业务提供资金或满足其他需要的现金需求。可交易债务证券每季度调整为公允价值,未实现损益(扣除税项)计入累计其他综合收益(亏损),作为股东权益的单独组成部分。具体识别法用于确定债务证券的出售成本和从累计的其他综合收益(亏损)中重新分类的未实现损益金额。
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
收入。本公司在每个报告期审查其债务证券的减值情况,包括信用损失风险。当减值被确定为非临时性时,公司将债务证券的未实现亏损确认为净亏损。本公司在作出该等决定时考虑的因素包括价值下降的持续时间、严重程度及原因,以及潜在的收回及我们出售债务证券的意向。本公司亦考虑是否须在收回其摊销成本基准前出售该证券,以及摊销成本基准是否因信贷损失而无法收回。如果减值被认为是非临时性的,债务担保将减记到其公允价值,损失将在其他(费用)收入净额中确认。本公司持有不是2021年12月31日的可交易债务证券。该公司持有$50.0截至2020年12月31日,可交易债务证券为100万美元。
资本化软件、租赁改进和设备
资本化的软件、租赁改进和设备(包括重大改进)按成本入账。维修和维护费用在发生时计入费用。折旧按资产的估计使用年限计算,或如属租赁改善,则按租赁期(如较短)计算。
| | | | | | | | |
资产类别 | | 估计数 有用的寿命 |
大写软件和计算机设备 | | 2至3年份 |
家具和其他设备 | | 5至7年份 |
租赁权的改进 | | 5至25年份 |
该公司将某些内部使用的软件成本资本化,包括用于开发或获取软件的外部直接成本以及对与软件开发直接相关的人员的补偿。这些费用的资本化从项目初步阶段完成时开始,到项目基本完成并准备好达到预期目的时停止。资本化内部使用软件的账面净值为#美元。86.4百万美元和$67.92021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
企业合并
每项收购的收购价归因于收购的资产和根据收购日的公允价值承担的负债,包括产生于合同或法律权利或可与商誉分开的可识别无形资产。本公司通常利用外部估值专家的协助,协助将收购价格分配给所收购的可识别无形资产。虽然可以使用外部评估专家,但管理层对使用的评估方法、模型和投入以及由此产生的采购价格分配负有最终责任。超过有形和可识别无形资产净值的额外购买价格记为商誉,并分配给预计将在收购日从合并中受益的报告单位。
商誉与无限期无形资产
截至10月1日,本公司每年对商誉和无限期无形资产进行减值评估,如果发生的事件或情况发生变化,表明报告单位的公允价值或无限期无形资产的公允价值更有可能降至账面价值以下,则会更频繁地对商誉和无限期无形资产进行减值评估。于2021年10月1日,公司拥有二报告单位:北美和欧洲。
当本公司选择进行定性评估,并得出报告单位的公允价值不太可能低于其账面价值的结论时,无需对该报告单位的商誉进行进一步评估;否则,将进行量化评估并确定报告单位的公允价值。如果报告单位的账面价值超过其公允价值,则记录等于超出部分的减值。
对于本公司于2021年10月1日进行的年度商誉测试,对北美和欧洲报告单位的商誉进行了定性评估,得出的结论是,这些报告单位的公允价值很可能超过了它们各自的账面价值。总体而言,安吉2021年10月1日的市值为$6.2十亿美元,比账面价值高出约1美元。5.0十亿美元。该公司在其欧洲报告部门的定性评估中考虑的主要因素是在2021年进行的估值,表明公允价值超过了
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
账面价值。根据最接近(但不是截至2021年10月1日)的估值计算的公允价值比欧洲报告单位的账面价值高出$。164.2百万美元。该公司在对其北美报告部门进行定性评估时考虑的主要因素是北美报告部门的估计公允价值远远超过其账面价值。北美报告单位的公允价值是根据上述估值从公司2021年10月1日的市值中减去欧洲报告单位的公允价值来估计的;北美报告单位的估计公允价值比其账面价值高出约1美元。4.9十亿美元。
该公司欧洲报告部门的公允价值是采用基于贴现现金流量(“DCF”)的收益法和在测试商誉减值时的市场法确定的,无论是中期基础还是年度基础,截至每年10月1日。使用贴现现金流分析确定公允价值需要对几个项目进行重大判断,包括预期未来现金流的金额和时间以及适当的贴现率。贴现现金流分析中使用的预期现金流是基于公司最近的预测和预算,在超出预算的年份里,公司的估计部分是基于预测的增长率。贴现现金流分析中使用的贴现率旨在反映各个报告单位的预期未来现金流所固有的风险。贴现现金流分析中使用的假设,包括贴现率,是根据报告单位目前的业绩和预测的未来业绩以及宏观经济和行业具体因素进行评估的。用于确定公司欧洲报告单位公允价值的贴现率为152021年和2020年都将增长2%。使用市场法确定公允价值时,会考虑基于选定同业集团的收购倍数和交易倍数的财务指标的倍数。从可比较的公司中,确定一个具有代表性的市场倍数,并将其应用于财务指标,以估计报告单位的公允价值。为了确定我们各自报告单位的同业公司组,我们考虑了在消费者使用、货币化模式、利润率和增长特征以及在各自行业运营的品牌实力方面相关的公司。
虽然该公司可以选择定性评估其无限期无形资产的公允价值是否更有可能低于其账面价值,但该公司的政策是从10月1日起每年确定其每项无限期无形资产的公允价值,部分原因是执行定量和定性评估所需的努力水平基本上相等。本公司使用避免的特许权使用费DCF估值分析来确定无限期无形资产的公允价值。这一分析中固有的重要判断包括选择适当的特许权使用费和折扣率,以及估计预期未来现金流的数量和时机。贴现现金流分析中使用的贴现率旨在反映各自无形资产产生的预期未来现金流所固有的风险。DCF分析中使用的特许权使用费费率是基于市场参与者为许可公司的商标名称和商标而支付的特许权使用费费率的估计。避免使用的特许权使用费DCF分析中使用的假设(包括贴现率和特许权使用费比率)每年根据与资产相关的实际和预计现金流以及宏观经济和行业特定因素进行评估。本公司年度无限期减值评估中使用的贴现率范围为11.1%至15.0% in 2021 and 11.5%至15.0%,使用的特许权使用费从2.0%至5.0% in 2021 and 2.0%至5.5% in 2020.
2021年、2020年和2019年对商誉和无限期无形资产的年度评估没有发现减值。
长寿资产与确定寿命的无形资产
长期资产(包括ROU资产、资本化软件、租赁改进和设备以及具有确定寿命的无形资产)在发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时,将对减值进行审查。如果长期资产的账面价值超过资产使用和最终处置预期产生的未贴现现金流的总和,则该资产的账面价值不可收回。如果账面价值被视为不可收回,则计入减值损失,其金额等于长期资产的账面价值超出其公允价值的金额。固定年限无形资产的摊销,可以按直线计算,也可以按实现资产经济效益的模式计算。
公允价值计量
该公司将其按公允价值计量的金融工具归类到公允价值层次结构中,该层次结构优先考虑为资产或负债定价时使用的投入。公允价值层次结构的三个层次是:
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
•第1级:从独立来源获得的可观察到的投入,例如活跃市场中相同资产和负债的报价。
•第2级:可直接或间接观察到的其他投入,例如活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的市场报价以及主要来源于可观察市场数据或得到可观察市场数据证实的投入。本公司二级金融资产的公允价值主要来自可能交易不活跃的相同标的证券的可观察市场价格。这些证券中的某些可能具有来自多个市场数据来源的不同市场价格,在这种情况下使用平均市场价格。
•第三级:不可观察到的投入,其市场数据很少或根本没有,要求公司根据当时可获得的最佳信息,就市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设进行自己的假设。
公司的非金融资产,如商誉、无形资产、净资产、资本化软件、租赁改进和设备,只有在确认减值时才会调整为公允价值。此类公允价值计量主要基于第三级投入。
保修费用
作为我们某些收入安排的一部分,我们包括保修,为客户提供对所提供服务质量的保证。根据我们的保修条款,我们将承担费用,以确保所提供的服务符合客户标准和/或补偿根据我们保修条款和条件提交的任何损害索赔。这些成本在合并经营报表中将相关收入确认为收入成本组成部分的期间记录。
广告费
广告成本是在发生的期间内(广告首次播放时的制作成本,最初已资本化)中支出的,代表在线营销,包括支付给搜索引擎的费用、主要是电视广告的线下营销,以及向那些将流量定向到我们平台的人支付的与合作伙伴相关的付款。广告费是$556.4百万,$487.6百万美元和$484.3截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
法律费用
法律费用在发生时计入费用。
所得税
该公司被纳入IAC的税务集团,用于提交联邦和合并的州所得税申报单。在本报告所述的所有期间,本公司的所得税拨备和/或收益都是按照独立的、单独的回报基础计算的,根据这一基础计算的本公司在IAC的综合联邦和州纳税申报负债/应收账款中对IAC的付款和退款已反映在随附的综合现金流量表中的经营活动的现金流量中。
本公司按负债法核算所得税,递延税项资产和负债因现有资产和负债的账面价值与各自税基之间的差异而产生的未来税收后果予以确认。递延税项资产及负债以预期收回或结算该等暂时性差额的年度的现行现行税率计量。如果确定递延税项资产更有可能无法变现,则提供估值津贴。该公司将扣除任何适用的相关所得税优惠后的潜在所得税或有事项的利息记录为所得税费用的一个组成部分。
该公司使用两步法对不确定的税务状况进行评估和核算。确认(第一步)发生时,公司得出结论认为,一个税务状况,仅仅基于它的技术优点,更有可能是不可持续的,通过审查。测量(步骤2)确定可能实现的收益超过50%的金额
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
与完全了解所有相关信息的税务当局达成最终和解。当公司随后确定一个税务头寸不再符合更有可能持续的门槛时,先前确认的税务头寸将被取消确认。
每股收益
每股基本收益的计算方法是将安吉公司股东应占净收益除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映了如果行使股票增值权、股票期权和发行普通股的其他承诺或授予股权奖励导致发行可以在公司收益中分享的普通股,可能发生的稀释。
外币折算与交易损益
以本币为本币的主要经济环境为基础的外国实体的财务状况和经营业绩以本币为本位币进行合并。这些本币资产和负债按截至资产负债表日的汇率换算,这些业务的本币收入和费用按该期间的平均汇率换算。换算损益计入累计其他综合收益(亏损),作为股东权益的组成部分。以功能货币以外的货币计价的资产和负债产生的交易收益和损失作为其他收入(费用)、净额的一个组成部分计入综合经营报表。与已清算或实质清算的外国实体有关的折算损益从累计的其他全面收益(亏损)中重新分类为收益。
基于股票的薪酬
基于股票的薪酬在授予日以奖励的公允价值为基础计算,并在必要的服务期内支出。 See “注10-基于股票的薪酬“就公司的股票薪酬计划进行讨论。
可赎回的非控制性权益
本公司合并子公司中的非控股权益通常在合并资产负债表中以股东权益的形式报告,与本公司的权益分开。然而,可由持有人选择赎回且不完全在发行人控制范围内的证券必须归类于股东权益之外。因此,根据持有人的选择权可赎回的所有非控股权益都在随附的合并资产负债表中的股东权益之外列示。
就收购某些附属公司而言,这些业务的管理层保留所有权权益。本公司是与这些权益有关的公允价值认沽和看涨期权安排的一方。这些认沽和赎回安排允许这些业务的管理层要求本公司购买其权益,或允许本公司以公允价值收购该等权益。看跌期权安排不符合衍生工具的定义,因为看跌期权协议不提供净结算。这些认沽和催缴安排可由本公司和交易对手在不同日期行使。截至2021年12月31日止年度,已行使余下可赎回非控股权益。其中一项安排于截至2020年12月31日止年度行使,而于截至2019年12月31日止年度并无行使任何该等安排。由于此等认沽安排可由本公司控制以外的交易对手行使,因此,只要该等权益的公允价值超过正常非控制权益会计厘定的价值,该等权益的价值将调整至公允价值,并对额外缴入资本作出相应调整。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,本公司录得调整金额为28.3百万,$1.6百万美元和$8.2分别将这些权益增加到公允价值。公允价值的厘定需要高水平的判断,并基于各种估值技术,包括市场可比性和贴现现金流预测。
某些风险和集中度
该公司的业务受到某些风险和集中度的影响,包括对第三方技术提供商的依赖、暴露于与在线商务安全和信用卡欺诈相关的风险。
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及可销售的债务证券。现金和现金等价物在金融机构保存,超过联邦存款保险公司的保险限额。
近期会计公告
公司采用的会计公告
ASU 2021-08-企业合并(主题805),从与客户的合同中核算合同资产和合同负债
2021年10月,财务会计准则委员会(FASU)发布了美国会计准则委员会(ASU)第2021-08号,改变了实体确认企业合并中收购的资产和承担的负债的方式,包括与客户签订收入合同产生的合同资产和合同负债。美国会计准则第2021-08号的规定将要求收购实体确认和计量根据美国会计准则第2014-09号(主题606)在业务合并中收购的合同资产和合同负债,包括递延收入,从与客户的合同中获得收入,就好像它发起了合同一样。ASU No.2021-08的规定从2022年12月15日之后的财年开始生效,允许提前采用,包括在过渡期内采用。公司很早就采用了ASU 2021-08,于2021年第四季度生效。在过渡期内提早采用的实体必须(I)追溯到收购日期发生在包括提早采用过渡期在内的会计年度开始之日或之后的所有业务合并,以及(Ii)前瞻性地将修订应用于初始应用日期或之后发生的所有业务合并。早期采用不会对公司产生追溯性影响。采用ASU 2021-08可能会对考虑未来业务合并的采购产生实质性影响。
公司尚未采纳的会计声明
近期发布的会计声明中没有尚未采纳的预期会对本公司财务报表产生重大影响的会计声明。
重新分类
上一年度的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
注3-所得税
该公司被纳入IAC的税务集团,用于提交联邦和合并的州所得税申报单。在本报告所述的所有期间,本公司的所得税优惠和/或拨备都是按照独立的、单独的回报基础计算的,根据这一基础计算的本公司在IAC的综合联邦和州纳税申报负债/应收账款中对IAC的付款和退款已反映在随附的综合现金流量表中的经营活动现金流量中。本公司与IAC之间的分税协议规定了双方在税务问题上各自的权利、责任和义务,包括对公司应占税款的责任、退款的权利、税收属性的分配以及其他事项,因此最终决定了应付给IAC的所得税金额或应从IAC收取的所得税金额。根据分税协议目前应支付给IAC或应收自IAC的税款与现行税项拨备之间的任何差额,在综合现金流量表内的综合股东权益和融资活动表中反映为对额外实收资本的调整,就好像GAAP按独立、单独的回报基准计算一样。
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
扣除所得税和非控股权益前的美国和外国(亏损)收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
美国 | $ | (88,777) | | | $ | (10,913) | | | $ | 39,821 | |
外国 | (13,730) | | | (8,415) | | | (6,175) | |
总计 | $ | (102,507) | | | $ | (19,328) | | | $ | 33,646 | |
所得税(福利)条款的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
现行所得税规定: | | | | | |
联邦制 | $ | 36 | | | $ | (306) | | | $ | (43) | |
状态 | 3,008 | | | 1,408 | | | 819 | |
外国 | 1,249 | | | (992) | | | 806 | |
现行所得税拨备 | 4,293 | | | 110 | | | 1,582 | |
| | | | | |
递延所得税优惠 | | | | | |
联邦制 | (29,889) | | | (5,163) | | | (3,416) | |
状态 | (8,712) | | | (6,249) | | | 517 | |
外国 | 2,295 | | | (3,866) | | | (351) | |
递延所得税优惠 | (36,306) | | | (15,278) | | | (3,250) | |
所得税优惠 | $ | (32,013) | | | $ | (15,168) | | | $ | (1,668) | |
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
产生重大递延税项资产和递延税项负债的累积暂时性差异的税务影响如下。估值免税额与递延税项资产有关,而递延税项资产的税项优惠很可能无法实现。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
递延税项资产: | | | |
净营业亏损(“NOL”)结转 | $ | 212,315 | | | $ | 182,449 | |
长期租赁负债 | 26,182 | | | 29,314 | |
基于股票的薪酬 | 5,390 | | | 18,955 | |
其他 | 35,384 | | | 28,637 | |
递延税项资产总额 | 279,271 | | | 259,355 | |
减去估值免税额 | (66,626) | | | (77,076) | |
递延税项净资产 | 212,645 | | | 182,279 | |
| | | |
递延税项负债: | | | |
无形资产 | (46,591) | | | (47,858) | |
资本化的软件、租赁改进和设备 | (18,624) | | | (16,152) | |
使用权资产 | (17,270) | | | (21,496) | |
与客户签订合同的资本化成本 | (9,263) | | | (12,233) | |
其他 | (87) | | | (90) | |
递延税项负债总额 | (91,835) | | | (97,829) | |
递延税项净资产 | $ | 120,810 | | | $ | 84,450 | |
根据分税协议,2021年12月31日递延税项资产在变现时应支付给IAC的部分为#美元。93.9百万美元。
截至2021年12月31日,该公司的联邦和州NOL为$592.9百万美元和$479.2分别可用于抵消未来收入的100万美元。在这些联邦NOL中,$220.7百万美元可以无限期结转372.2如果不加以利用,100万将在2030年至2037年之间的不同时间到期。州NOL如果不被利用,将在不同的时间到期,主要是在2025年到2041年之间。联邦和州NOL为$327.5百万美元和$226.6其中100万美元可不受限制地用于未来的应税收入,其余的NOL将受到“国税法”第382节的限制、单独的退税限制和适用的州法律的限制。截至2021年12月31日,该公司的外国NOL为$358.0可用于抵消未来收入的百万美元。在这些外国NOL中,$314.3百万美元可以无限期结转43.7如果不加以利用,100万将在2022年至2039年之间的不同时间到期。在2021年期间,该公司确认了与NOL相关的税收优惠$44.0百万美元。
于2021年12月31日,本公司可抵税结转$19.9100万美元,用于研究活动的联邦和州税收抵免。在这些信用结转中,$0.8百万美元可以无限期结转19.1如果不加以利用,100万将在2024年至2041年之间到期。
本公司定期评估递延税项资产的变现能力,并考虑所有现有证据,包括(在适用范围内)先前累计亏损的性质、频率和严重程度、对未来应课税收入的预测、报税状况、法定结转期限、可用税务筹划和历史经验。截至2021年12月31日,该公司在美国的递延税项总资产为$210.7公司预计将在更可能的基础上充分利用的100万欧元。
在2021年期间,公司的估值津贴减少了$10.5100万美元,主要是由于州和外国NOL减少以及外国NOL的货币换算调整。在2021年12月31日,该公司的估值为
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
免税额$66.6与NOL部分和其他更有可能无法实现税收优惠的项目相关的100万美元。
所得税优惠与通过对所得税前收益应用法定联邦所得税税率计算的金额的对账如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
按21%的联邦法定税率计提所得税(福利)拨备 | $ | (21,527) | | | $ | (4,058) | | | $ | 7,066 | |
州所得税,扣除联邦税收优惠的影响 | (1,379) | | | 1,641 | | | 2,693 | |
基于股票的薪酬 | (10,331) | | | (2,914) | | | (12,768) | |
未受益损失 | 4,481 | | | 2,899 | | | 1,523 | |
更改对年初估值免税额的判断 | (4,165) | | | (3,544) | | | — | |
研究学分 | (2,431) | | | (2,494) | | | (3,308) | |
税法和税率变化的递延税额调整 | 768 | | | (5,244) | | | 502 | |
与所得税拨备应计项目对应纳税申报单的对账有关的净调整 | 335 | | | (743) | | | 448 | |
其他,净额 | 2,236 | | | (711) | | | 2,176 | |
所得税优惠 | $ | (32,013) | | | $ | (15,168) | | | $ | (1,668) | |
未确认税收优惠的期初和期末金额(不包括利息)的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
1月1日的余额 | $ | 5,268 | | | $ | 4,025 | | | $ | 2,356 | |
基于与本年度相关的纳税状况的增加 | 1,317 | | | 1,676 | | | 1,325 | |
增加前几年的税收头寸 | 264 | | | 423 | | | 344 | |
前几年税收头寸减少额 | (91) | | | — | | | — | |
聚落 | (460) | | | (856) | | | — | |
12月31日的结余 | $ | 6,298 | | | $ | 5,268 | | | $ | 4,025 | |
该公司在所得税条款中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果适用)。在2021年12月31日,利息应计不是实质性的,有不是应计罚款。在2020年12月31日,有不是利息和罚金的应计项目。
由于之前向IAC提交了单独的公司和综合纳税申报单,该公司经常在所得税领域接受联邦、州、地方和外国当局的审计。这些审计包括质疑收入和扣除额的时间和数额,以及收入和扣除额在不同税收管辖区之间的分配情况。美国国税局(IRS)已基本完成对IAC截至2013年12月31日至2017年的年度的联邦所得税申报单的审计,并已开始对2018年12月31日至2019年的年度进行审计,其中包括公司的运营。2013年至2019年的诉讼时效已延长至2023年12月31日。从2009年开始,在其他不同司法管辖区提交的报税表可以在不同的纳税年度进行审查。应付所得税包括被认为足以支付审查上一年度纳税申报表可能产生的评估的未确认税收优惠。本公司在评估和估计其税务状况和税收优惠时会考虑许多因素,这些因素可能无法准确预测实际结果,因此可能需要定期调整。尽管管理层目前认为,未确认的税收优惠在不同时期的变化,以及在审计中提出的问题得到解决后支付的金额(如果有)与以前拨备的金额之间的差异,不会对流动性、业绩产生实质性影响。
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
由于本公司的经营状况或财务状况不佳,这些事项存在固有的不确定性,管理层对这些事项的看法未来可能会发生变化。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司有未确认的税收优惠(包括利息)$6.3百万美元和$5.3均为IAC综合报税表中包含的税务头寸。如果2021年12月31日未确认的税收优惠随后得到确认,所得税拨备将减少#美元。6.0百万美元。截至2020年12月31日的可比金额为$5.1百万美元。
到2021年12月31日,公司的所有国际现金都可以汇回国内,不会有任何重大的税收后果。
注4-商誉和无形资产
商誉和无形资产净值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
商誉 | $ | 916,039 | | | $ | 891,797 | |
寿命不定的无形资产 | 171,427 | | | 171,888 | |
具有一定年限的无形资产,扣除累计摊销后的净额 | 22,399 | | | 37,829 | |
商誉和无形资产合计(净额) | $ | 1,109,865 | | | $ | 1,101,514 | |
下表列出了截至2021年12月31日的年度按可报告部门划分的商誉余额,包括商誉账面价值的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日的余额 | | 加法 | | (扣除额) | | 外国 货币 翻译 | | 2021年12月31日的余额 |
| (单位:千) |
北美 | $ | 816,307 | | | $ | 26,822 | | | $ | — | | | $ | 64 | | | $ | 843,193 | |
欧洲 | 75,490 | | | — | | | — | | | (2,644) | | | 72,846 | |
总商誉 | $ | 891,797 | | | $ | 26,822 | | | $ | — | | | $ | (2,580) | | | $ | 916,039 | |
2021年7月,Angi收购了Total Home Roofing(“Angi Roofing”)的某些资产和承担了某些负债(包括北美部分),包括#美元。26.8百万的善意。
下表列出了截至2020年12月31日的年度按可报告部门划分的商誉余额,包括商誉账面价值的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日的余额 | | 加法 | | (扣除额) | | 外国 货币 翻译 | | 2020年12月31日的余额 |
| (单位:千) |
北美 | $ | 813,417 | | | $ | 2,665 | | | $ | — | | | $ | 225 | | | $ | 816,307 | |
欧洲 | 70,543 | | | — | | | — | | | 4,947 | | | 75,490 | |
总商誉 | $ | 883,960 | | | $ | 2,665 | | | $ | — | | | $ | 5,172 | | | $ | 891,797 | |
增加与本年度的非实质性收购活动有关(包括在北美分部)。
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
具有无限寿命的无形资产是在各种收购中获得的商号和商标。截至2021年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日,具有一定年限的无形资产如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 | | 加权平均 使用寿命 (年) |
| (千美元) |
服务专业关系 | $ | 97,989 | | | $ | (97,322) | | | $ | 667 | | | 3.0 |
技术 | 82,351 | | | (60,619) | | | 21,732 | | | 5.5 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
商号 | 1,415 | | | (1,415) | | | — | | | 5.0 |
总计 | $ | 181,755 | | | $ | (159,356) | | | $ | 22,399 | | | 4.1 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 | | 加权平均 使用寿命 (年) |
| (千美元) |
服务专业关系 | $ | 97,160 | | | $ | (97,000) | | | $ | 160 | | | 3.0 |
技术 | 83,468 | | | (47,144) | | | 36,324 | | | 5.5 |
会员制 | 15,900 | | | (15,900) | | | — | | | 3.0 |
客户列表和用户群 | 800 | | | (192) | | | 608 | | | 8.0 |
商号 | 3,128 | | | (2,391) | | | 737 | | | 5.6 |
总计 | $ | 200,456 | | | $ | (162,627) | | | $ | 37,829 | | | 4.1 |
截至2021年12月31日,未来五年及以后每年具有一定寿命的无形资产摊销估计如下:
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | | (单位:千) |
2022 | | $ | 14,441 | |
2023 | | 7,958 | |
2024 | | — | |
2025 | | — | |
2026 | | — | |
此后 | | — | |
总计 | | $ | 22,399 | |
注5-金融工具与公允价值计量
可交易债务证券
“公司”就是这么做的。不是截至2021年12月31日,我不持有任何可供出售的可交易债务证券。
截至2020年12月31日,当前可供出售的可交易债务证券如下:
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销成本 | | 未实现毛利 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
| (单位:千) |
国库券贴现票据 | $ | 49,995 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 49,995 | |
可供出售的可交易债务证券总额 | $ | 49,995 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 49,995 | |
截至2020年12月31日,被归类为当前可供出售的债务证券的合同到期日在一年内。
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度,可供出售可交易债务证券的到期日收益为50.0分别为百万美元。有几个不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,可供出售的可交易债务证券的到期日已实现损益总额。
公允价值计量
该公司将其按公允价值计量的金融工具归类到公允价值层次结构中,该层次结构优先考虑为资产或负债定价时使用的投入。公允价值层次结构的三个层次是:
•第1级:从独立来源获得的可观察到的投入,例如活跃市场中相同资产和负债的报价。
•第2级:可直接或间接观察到的其他投入,例如活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的市场报价以及主要来源于可观察市场数据或得到可观察市场数据证实的投入。本公司二级金融资产的公允价值主要来自可能交易不活跃的相同标的证券的可观察市场价格。这些证券中的某些可能具有来自多个市场数据来源的不同市场价格,在这种情况下使用平均市场价格。
•第三级:不可观察到的投入,其市场数据很少或根本没有,要求公司根据当时可获得的最佳信息,就市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设进行自己的假设。
下表列出了该公司按公允价值经常性计量的金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 活跃市场中相同资产的市场报价(一级) | | 重要的其他可观察到的输入(级别2) | | 不可观测的重要输入 (3级) | | 总计 公允价值 测量结果 |
| (单位:千) |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 280,052 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 280,052 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 280,052 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 280,052 | |
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 活跃市场中相同资产的市场报价(一级) | | 重要的其他可观察到的输入(级别2) | | 不可观测的重要输入 (3级) | | 总计 公允价值 测量结果 |
| (单位:千) |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 374,014 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 374,014 | |
国库券贴现票据 | — | | | 324,995 | | | — | | | 324,995 | |
定期存款 | — | | | 2,721 | | | — | | | 2,721 | |
有价证券: | | | | | | | |
国库券贴现票据 | — | | | 49,995 | | | — | | | 49,995 | |
总计 | $ | 374,014 | | | $ | 377,711 | | | $ | — | | | $ | 751,725 | |
在非经常性基础上按公允价值计量的资产
公司的非金融资产,如商誉、无形资产、净资产、资本化软件、租赁改进和设备,只有在确认减值时才会调整为公允价值。此类公允价值计量主要基于第三级投入。
截至2021年12月31日止年度,本公司录得$12.7ROU资产、租赁改进以及家具和设备的减值费用为100万美元,其中9.6100万美元是该公司在2021年减少房地产足迹的结果。减值支出是通过比较与每个腾出的写字楼相关的每个资产组的账面价值与与每个写字楼直接相关的现金流入的估计公平市场价值来确定的。根据这一分析,如果资产组的账面金额大于估计的未来未贴现现金流量,则确认减值费用,即账面金额超过资产公允价值的金额。
仅为披露目的而按公允价值计量的金融工具
下表列出了按公允价值计量的金融工具的账面价值和公允价值,仅供披露之用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
| (单位:千) |
| | | | | | | |
长期债务,净额(a) | $ | (494,552) | | | $ | (486,875) | | | $ | (712,277) | | | $ | (725,700) | |
________________________
(a) 截至2021年12月31日和2020年12月31日,长期债务的账面价值,净额包括未摊销债务发行成本$5.4百万美元和$7.7分别为百万美元.
长期债务的公允价值是使用可观察到的市场价格或类似负债的指数来估计的,这些价格或指数属于二级投入。
注6-长期债务
长期债务包括:
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| (单位:千) |
3.875%ANGI集团高级债券,2028年8月15日到期(“ANGI集团高级债券”);从2021年2月15日开始,每年2月15日和8月15日支付利息 | $ | 500,000 | | | $ | 500,000 | |
2023年11月5日到期的安吉集团定期贷款(“安吉集团定期贷款”) | — | | | 220,000 | |
长期债务总额 | 500,000 | | | 720,000 | |
| | | |
减去:未摊销债务发行成本 | 5,448 | | | 7,723 | |
长期债务总额,净额 | $ | 494,552 | | | $ | 712,277 | |
安吉集团高级笔记
ANGI集团高级票据于2020年8月20日发行,所得款项已用于一般企业用途,包括于2021年7月1日收购Total Home Roofing,Inc.(“Angi Roofing”),以及库藏股回购。在2023年8月15日之前的任何时候,这些票据都可以赎回价格赎回,赎回价格相当于其本金金额之和,外加应计未付利息和整体溢价。此后,如果在以下年份的8月15日开始的12个月期间内赎回,这些票据可以按以下规定的赎回价格,加上其应计和未付利息(如果有)赎回到适用的赎回日期:
| | | | | |
年 | 百分比 |
2023 | 101.938 | % |
2024 | 100.969 | % |
2025年及其后 | 100.000 | % |
管理ANGI集团高级票据的契约包含一项契约,该契约将限制ANGI集团在发生违约或ANGI集团的担保杠杆率(定义在契约中)超过时产生借款留置权的能力3.75设置为1.0。在2021年12月31日,没有任何限制。
安吉集团循环设施
$250.0百万安吉集团循环贷款,否则将于2023年11月5日到期,自2021年8月3日起终止。 在终止前,ANGI集团循环贷款项下从未提取过任何款项。
安吉集团定期贷款
截至2021年5月6日,安吉集团定期贷款的未偿还余额已全部偿还。截至2020年12月31日,安吉集团定期贷款的未偿还余额为#美元。220.0百万美元,利息为2.16%.
注7-股东权益
A类普通股、B类可转换普通股和C类普通股说明
除本文所述外,Angi Inc.A类普通股、B类普通股和C类普通股的股票相同。
A类普通股的持有者有权一对所有将由股东投票表决的事项按每股投票。B类普通股的持有者有权十由股东投票表决的所有事项的每股投票权。C类普通股的持有者没有投票权,除非特拉华州的法律另有要求,在这种情况下,C类普通股的持有者有权获得百分之一(1/100)每股投票权。公司A类普通股、B类普通股和C类普通股的持有人在董事选举中没有累计投票权。
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
安吉公司B类普通股的股票可以根据持有者在任何时候以股换股的方式选择转换为我们A类普通股的股票。在任何情况下,如果Angi Inc.通过对我们已发行的A类普通股或B类普通股进行股票股息或股票拆分或合并进行资本重组,或者Angi Inc.与另一家公司进行任何合并、合并或其他重组,该换股比率都将公平地保持。在B类普通股转换为A类普通股后,适用的B类普通股将不再发行。A类普通股和C类普通股没有换股权利。
Angi Inc.A类普通股、B类普通股和C类普通股的持有者有权从Angi Inc.董事会可能宣布的现金股息中以股换股的方式从合法可用资金中获得现金股息。在清算、解散或清盘的情况下,公司A类普通股、B类普通股和C类普通股的持有者有权在支付所有债务和任何已发行优先股的应计但未支付的股息和清算优先股后,按比例获得可供分配给股东的资产。
在2021年12月31日,IAC持有所有422.0百万股公司B类普通股流通股;以及2.6百万股公司A类普通股流通股,总计约84.5%的经济利益和98.2公司%的表决权权益。
如果Angi Inc.发行或建议发行任何Angi Inc.A类普通股、B类普通股或C类普通股(某些有限的例外情况),包括行使、转换或交换期权、认股权证和可转换证券时发行的股票,IAC通常拥有购买权,允许其按协议中规定的公平市值购买与已发行股份相同类别的股份,以(I)使IAC能够保持其在公司中的相同所有权权益或(Ii)使IAC能够保持至少80.1公司每类无投票权股本的百分比,与发行我们的无投票权股本有关。
保留普通股
关于我们股权补偿计划下未支付的奖金,25.6安吉公司A类普通股为2021年12月31日的未来发行预留了100万股。
普通股回购
2020年3月9日和2019年2月6日,Angi Inc.董事会授权公司回购最多20百万和15分别发行100万股普通股。截至2021年12月31日止年度,本公司回购3.2百万股Angi Inc.普通股,按交易日计算总对价为$35.4百万美元。截至2021年12月31日,公司约有16.1其股票回购授权中剩余的百万股。
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
注8-累计其他综合收益(亏损)
下表列出了累计其他综合收益(亏损)和从累计其他综合收益(亏损)中重新分类为收益的项目的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 外国 货币 翻译 调整,调整 | | 累计其他综合收益 | | 外国 货币 翻译 调整,调整 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 外国 货币 翻译 调整,调整 | | 可供出售债务证券的未实现收益 | | 累计其他综合(亏损)收入 |
| (单位:千) |
1月1日的余额 | $ | 4,637 | | | $ | 4,637 | | | $ | (1,379) | | | $ | (1,379) | | | $ | (1,864) | | | $ | 3 | | | $ | (1,861) | |
其他综合(亏损)收入 | (1,328) | | | (1,328) | | | 6,016 | | | 6,016 | | | 485 | | | (3) | | | 482 | |
12月31日的结余 | $ | 3,309 | | | $ | 3,309 | | | $ | 4,637 | | | $ | 4,637 | | | $ | (1,379) | | | $ | — | | | $ | (1,379) | |
在2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,不是累计其他综合收益(亏损)的税收优惠或拨备。
注9-(亏损)每股收益
下表列出了安吉公司A类和B类普通股股东应占每股基本收益和稀释(亏损)收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
| 基本信息 | | 稀释 | | 基本信息 | | 稀释 | | 基本信息 | | 稀释 | | |
| (单位为千,每股数据除外) | | |
分子: | | | | | | | | | | | | | |
净(亏损)收益 | $ | (70,494) | | | $ | (70,494) | | | $ | (4,160) | | | $ | (4,160) | | | $ | 35,314 | | | $ | 35,314 | | | |
可归因于非控股权益的净收益 | (884) | | | (884) | | | (2,123) | | | (2,123) | | | (485) | | | (485) | | | |
安吉公司A类和B类普通股股东应占净(亏损)收益 | $ | (71,378) | | | $ | (71,378) | | | $ | (6,283) | | | $ | (6,283) | | | $ | 34,829 | | | $ | 34,829 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | | | | | | |
加权平均基本A类和B类已发行普通股 | 502,761 | | | 502,761 | | | 498,159 | | | 498,159 | | | 504,875 | | | 504,875 | | | |
稀释证券(a) (b) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,044 | | | |
(亏损)每股收益的分母-加权平均股票 | 502,761 | | | 502,761 | | | 498,159 | | | 498,159 | | | 504,875 | | | 517,919 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
(亏损)Angi Inc.股东应占每股收益: | | |
(亏损)每股收益 | $ | (0.14) | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.07 | | | |
________________________
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
(a) 如果影响是稀释的,已发行的加权平均普通股包括假定行使股票期权和子公司计价股本以及归属限制性股票单位(“RSU”)时将发行的增发股份。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度,17.5百万,24.9百万美元,而且5.5数以百万计的潜在稀释证券分别被排除在稀释每股收益的计算之外,因为它们被包括在内将是反稀释的。因此,加权平均已发行基本股票被用来计算所有每股收益金额。
(b)基于市场的奖励和基于业绩的股票单位(“PSU”)被认为是或有发行的股票。在下列情况下,可于行使或归属市场奖励及PSU时发行的股份计入每股盈利的分母:(I)已符合适用的市场或业绩条件,及(Ii)计入基于市场的奖励及PSU对各自的报告期有摊薄作用。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度,2.2百万,2.0百万和0.9由于未满足市场或业绩条件,基于市场的奖励和PSU分别被排除在稀释后每股收益的计算之外。
注10-基于股票的薪酬
该公司目前拥有一主动股票计划,自2017年9月29日起生效(“该组合”)。2017年计划(“计划”)涵盖股票期权、股票增值权和RSU奖励,包括那些与实现公司股价相关的奖励(称为基于市场的奖励(MSU))和那些与实现业绩目标相关的奖励(称为基于业绩的奖励(PSU),以Angi Inc.普通股计价),并为这些奖励和其他股权奖励的未来授予做出了规定。该计划授权公司对其员工、高级管理人员、董事和顾问进行奖励。在2021年12月31日,有8.1根据该计划,可供授予的股票为100万股。
该计划规定的期限为十年,并规定授予的股票期权和股票增值权的行权价不低于授予日本公司普通股的市场价格。本计划没有具体说明奖励的授予日期或授予时间表,因为这些决定已委托给Angi Inc.董事会的薪酬委员会(“委员会”)。每份赠款协议反映了委员会确定的该特定赠款的授予日期和归属时间表。根据该计划授予的股票期权和股票增值权通常以等额的年度分期付款方式授予四年制从授予之日起的期间。根据本计划授予的RSU奖励通常归属于一分期付款,分期付款三年制在一年内以等额的年度分期付款或按年分期付款四年制在每种情况下,期限都是从授予之日起。根据该计划授予的MSU奖励通常授予五在一个月内分期付款两年制从授予之日起的期间。在合并之后授予的PSU奖励通常是悬崖背心二至五年期从授予之日起的期间。
综合经营报表中确认的基于股票的薪酬支出包括与以下相关的支出:(I)公司的股票期权、股票增值权和股票增值权;(Ii)以子公司股票计价的股本工具;(Iii)安吉公司员工持有的IAC计价股票期权和PSU。确认的基于股票的补偿费用是扣除估计没收的净额。罚没率在授予日根据历史经验估计,如果实际没收与估计的没收率不同,则在随后的时期内如有必要,将进行修订。最终记录的费用是用于奖励的。在2021年12月31日,有$107.7与所有基于股权的奖励有关的未确认补偿费用(扣除估计的没收款项),预计将在加权平均期间确认,加权平均期约为2.9好几年了。
随附的截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的综合营业报表中确认的与所有基于股票的薪酬相关的所得税优惠总额为$16.9百万,$24.3百万,$28.8分别为百万美元。
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,与行使股票期权和股票增值权有关的已确认所得税优惠总额为$10.8百万,$11.4百万美元,以及$27.9分别为百万美元。与股票薪酬相关的所得税扣除的现金利益的实现时间可能会有一些延迟,因为这将取决于未来应纳税所得额和时间以及估计所得税支付的时间。
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
股票期权与股票增值权
截至2021年12月31日的未偿还股票期权和股票增值权以及截至2021年12月31日的年度变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 股票 | | 加权平均 行权价格 | | 加权平均 剩余 合同期限(年) | | 集料 内在价值 |
| (股票和内在价值以千为单位) |
在2021年1月1日未偿还 | 10,689 | | | $ | 4.67 | | | | | |
授与 | — | | | — | | | | | |
练习 | (9,050) | | | 4.19 | | | | | |
没收 | (17) | | | 6.58 | | | | | |
过期 | (13) | | | 10.64 | | | | | |
截至2021年12月31日的未偿还金额 | 1,609 | | | $ | 7.32 | | | 3.84 | | $ | 5,954 | |
可操练的 | 1,609 | | | $ | 7.32 | | | 3.84 | | $ | 5,954 | |
上表中的总内在价值代表了Angi Inc.在2021年最后一个交易日的收盘价与行权价格之间的差额,乘以如果所有获奖者在2021年12月31日行使他们的奖励,本应行使的现金奖励的数量。在截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度内行使的奖励的内在价值总额为$103.8百万,$120.9百万美元和$107.5分别为百万美元。
下表汇总了截至2021年12月31日已发行和可行使的股票期权和股票增值权相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 悬而未决的奖励和可行使的奖励 |
行权价格区间 | | 杰出的 在… 十二月三十一日, 2021 | | 加权平均 剩余 合同 以年为单位的寿命 | | 加权 平均值 锻炼 价格 |
| | (千股) |
$0.01至$10.00 | | 1,086 | | | 3.9 | | $ | 3.80 | |
$10.01至$20.00 | | 508 | | | 3.8 | | 14.41 | |
$20.01至$30.00 | | 15 | | | 1.6 | | 22.02 | |
| | 1,609 | | | 3.8 | | $ | 7.32 | |
有几个不是本公司为截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度授予的股票期权或股票增值权。
与合并相关的是,之前发行的HomeAdvisor(美国)股票增值权被转换为Angi Inc.股权奖励,从而产生修改费用。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度中,股票薪酬支出中包括的费用为$0.9百万,$21.1百万美元,以及$29.0与这些修改后的裁决相关的费用分别为600万欧元,剩余的费用将在修改后的裁决的剩余归属期内确认。
不是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的几年中,从股票期权行使中获得了现金,因为它们是以安吉公司普通股的股票进行净结算的。从股票期权行使中收到的现金为#美元。0.6截至2019年12月31日的年度为百万美元。
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
本公司目前以净额结算所有股权奖励,由本公司代员工免缴预扣税款,或按毛数结算,由本公司发行足够数量的A类股票以支付预扣税款。此外,根据IAC的选择,某些奖励既可以是Angi公司的A类股票,也可以是IAC普通股。如果以IAC普通股结算,Angi Inc.将以现金或向IAC发行A类股票的方式向IAC偿还。假设2021年12月31日所有未偿还的股票增值权在该日得到净结算,ANGI将发行0.3100万股A类股(要么奖励给持有者,要么作为补偿给IAC),ANGI将汇出$2.9百万现金用于预扣税款(假设50%扣款率)。假设ANGI在2021年12月31日未偿还的所有其他股权奖励在该日得到净结算,包括以下所述的股票期权、RSU和子公司计价股权,ANGI将发行9.1100万股A类股,并将汇出$83.5百万现金用于预扣税款(假设50%扣款率)。
限制性股票单位、市场化股票单位和业绩股票单位
RSU、MSU和PSU是以虚拟股票或单位的形式授予的,这些单位以假想的相当数量的Angi公司普通股计价,每个RSU和PSU的价值等于授予日Angi公司普通股的公允价值。每个MSU的价值是使用网格模型估计的,该模型结合了对Angi Inc.股价的蒙特卡洛模拟。每个RSU、MSU和PSU的奖助金都要接受基于服务的授予,在授予奖品之前,必须经过一段特定的连续受雇期限。MSU还包括基于市场的归属,在授予之前与Angi Inc.的股价挂钩;PSU包括基于业绩的归属,即在授予时设定的某些业绩目标必须在授予之前实现。对于RSU授予,费用在授予日作为Angi Inc.普通股的公允价值计量,并在授予期限内作为基于股票的补偿支出。对于MSU补助金,费用使用网格模型来衡量,并在必要的服务期内作为基于股票的补偿进行支出。对于PSU赠款,费用在授予日作为Angi Inc.普通股的公允价值计量,如果业绩目标被认为有可能实现,则在授予期限内作为基于股票的补偿支出。
截至2021年12月31日的未归属RSU、MSU和PSU以及截至2021年12月31日的年度变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU | | MSU | | PSU |
| 股份数量 | | 加权平均 授予日期 公允价值 | | 股份数量(a) | | 加权平均 授予日期 公允价值 | | 股份数量(a) | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
| (千股) |
未归属于2021年1月1日 | 9,560 | | | $ | 10.19 | | | 2,496 | | | $ | 7.82 | | | 1,958 | | | $ | 5.11 | |
授与 | 11,670 | | | 12.73 | | | 3,328 | | | 14.39 | | | 696 | | | 13.51 | |
既得 | (2,424) | | | 12.78 | | | (153) | | | 6.81 | | | (369) | | | 5.11 | |
没收 | (5,510) | | | 11.28 | | | (1,960) | | | 6.85 | | | (1,111) | | | 6.37 | |
未归属于2021年12月31日 | 13,296 | | | $ | 11.49 | | | 3,711 | | | $ | 14.27 | | | 1,174 | | | $ | 8.89 | |
___________________________
(a) 表中包括MSU和PSU,它们根据特定的市场或性能条件以不同的数量授予。上表中的MSU和PSU包括这些奖励的最大潜在支出。
2019年,公司在有市场条件的情况下,授予了某些属于责任分类股票结算的MSU奖励。这些裁决的公允价值在每个报告期都要重新计量,直到2021年裁决结清为止。已确认的与这些奖励有关的总支出为#美元。10.4百万股,相当于基于安吉公司普通股在结算日的公允价值授予的股票数量。
截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度内,根据授予日Angi Inc.普通股的市场价格授予的RSU的加权平均公允价值为#美元。12.73, $7.37,及$13.16,分别为。根据点阵模型,于截至2021年12月31日及2019年12月31日止年度批出的MSU之加权平均公允价值为#美元。14.39及$3.67,分别为。有几个不是在截至2020年12月31日的年度内授予的MSU。加权平均公允价值
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度内,根据授予日Angi Inc.普通股的市场价格授予的PSU为$13.51, $6.92及$15.93,分别为。在截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度内,归属的RSU的总公允价值为$35.2百万,$23.4百万美元和$16.1分别为百万美元。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内,归属的MSU的总公允价值为$2.1百万,$5.2百万美元,以及$3.2分别为百万美元。于截至二零二一年十二月三十一日止年度内,归属的销售单位之总公平价值为$。3.6百万美元。有几个不是在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内归属的PSU。
以某些子公司的股份计价的股权工具
安吉公司已将以某些非上市子公司股权计价的股票增值权授予这些子公司的员工和管理层。这些股权奖励在一段时间内授予,这通常是四年了。股票增值权的价值与这些子公司的普通股价值挂钩,这是由本公司使用各种估值技术(包括基于市场的现金流量估值方法和贴现现金流量估值方法相结合)确定的。因此,这些权益只有在相关业务增值超过用于确定行使价格的初始价值时才具有价值。如果人民币大幅升值,这些利益可能会产生重大价值。这些权益的公允价值通常由适用子公司的董事会在结算时确定,结算日期将在2026年之前的不同日期,最终由IAC选择以IAC普通股或Angi公司A类普通股结算。这些股权奖励是按净额结算的,奖励持有人有权在行使时收到相当于奖励内在价值的股票付款,减去相当于所需预扣现金税款的金额。与这些股权奖励相关的费用最初在授予日以公允价值计量,使用Black-Scholes期权定价模型,并在授予期限内作为基于股票的补偿支出。
授予该等奖励的计划确立特定结算日期或流动资金事项,有关附属公司的估值是为结算该等奖励而厘定的。
注11-细分市场信息
本公司在确定其经营部门时采用的总体概念是以与首席运营决策者对业务的看法一致的方式列报财务信息。此外,公司还考虑业务如何组织,以进行细分管理,并考虑所提供的服务或产品类型或目标市场方面的业务重点。
下表列出了按可报告部门划分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | (单位:千) |
收入: | | | | | | | | | |
北美 | | | | | $ | 1,602,571 | | | $ | 1,395,428 | | | $ | 1,249,892 | |
欧洲 | | | | | 82,867 | | | 72,497 | | | 76,313 | |
总计 | | | | | $ | 1,685,438 | | | $ | 1,467,925 | | | $ | 1,326,205 | |
下表列出了按服务类型分类的公司各部门的收入:
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | (单位:千) |
北美 | | | | | | | | | |
安吉·美国存托股份(Angi Weibo)和Lead: | | | | | | | | | |
消费者连接收入(a) | | | | | $ | 896,711 | | | $ | 899,175 | | | $ | 867,307 | |
广告收入(b) | | | | | 252,010 | | | 226,505 | | | 214,259 | |
会员订阅收入(c) | | | | | 68,062 | | | 74,073 | | | 92,975 | |
其他收入 | | | | | 27,812 | | | 33,136 | | | 23,844 | |
安吉美国存托股份总收入和领先收入 | | | | | 1,244,595 | | | 1,232,889 | | | 1,198,385 | |
安吉服务收入(d) | | | | | 357,976 | | | 162,539 | | | 51,507 | |
北美总收入 | | | | | 1,602,571 | | | 1,395,428 | | | 1,249,892 | |
欧洲 | | | | | | | | | |
消费者连接收入(e) | | | | | 68,686 | | | 57,692 | | | 59,611 | |
服务专业会员制订阅收入 | | | | | 12,939 | | | 13,091 | | | 14,231 | |
广告和其他收入 | | | | | 1,242 | | | 1,714 | | | 2,471 | |
欧洲总收入 | | | | | 82,867 | | | 72,497 | | | 76,313 | |
总收入 | | | | | $ | 1,685,438 | | | $ | 1,467,925 | | | $ | 1,326,205 | |
________________________(a) 包括服务专业人士通过安吉美国存托股份和Leads平台为消费者配对支付的费用。
(b) 包括根据广告合同从服务专业人员那里获得的收入。
(c)包括来自服务专业人员和消费者的会员订阅收入。
(d)包括预定价产品的收入和Angi Roofing的收入。
(e)包括服务专业人员为消费者配对支付的费用。
按地理位置划分的收入基于客户所在的位置。关于收入和长期资产的地理信息如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | (单位:千) |
收入 | | | | | | | | | |
美国 | | | | | $ | 1,581,051 | | | $ | 1,379,236 | | | $ | 1,234,755 | |
所有其他国家/地区 | | | | | 104,387 | | | 88,689 | | | 91,450 | |
总计 | | | | | $ | 1,685,438 | | | $ | 1,467,925 | | | $ | 1,326,205 | |
美国是唯一一个收入超过10占公司截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的总收入的百分比。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| (单位:千) |
长期资产(不包括商誉和无形资产): | | | |
美国 | $ | 111,136 | | | $ | 97,841 | |
所有其他国家/地区 | 7,131 | | | 11,001 | |
总计 | $ | 118,267 | | | $ | 108,842 | |
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
下表按可报告部门列出营业(亏损)收入和调整后的EBITDA:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | (单位:千) |
营业(亏损)收入: | | | | | | | | | |
北美 | | | | | $ | (63,316) | | | $ | 4,811 | | | $ | 48,967 | |
欧洲 | | | | | (13,197) | | | (11,179) | | | (10,322) | |
总计 | | | | | $ | (76,513) | | | $ | (6,368) | | | $ | 38,645 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | (单位:千) |
调整后的EBITDA(f): | | | | | | | | | |
北美 | | | | | $ | 35,328 | | | $ | 178,854 | | | $ | 208,192 | |
欧洲 | | | | | $ | (7,463) | | | $ | (6,050) | | | $ | (5,895) | |
(f) 该公司的主要财务衡量标准是调整后的EBITDA,其定义为营业(亏损)收入,不包括:(1)基于股票的补偿支出;(2)折旧;(3)与收购有关的项目,包括无形资产摊销以及商誉和无形资产减值(如果适用)。
下表对公司可报告部门的营业(亏损)收入和Angi公司股东应占净亏损与调整后的EBITDA进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 营业亏损 | | 基于股票的 补偿费用 | | 折旧 | | 摊销 无形的 | | 调整后的 EBITDA |
| (单位:千) |
北美 | $ | (63,316) | | | $ | 28,399 | | | $ | 53,815 | | | $ | 16,430 | | | $ | 35,328 | |
欧洲 | (13,197) | | | $ | 303 | | | $ | 5,431 | | | $ | — | | | $ | (7,463) | |
营业亏损 | (76,513) | | | | | | | | | |
利息支出 | (23,485) | | | | | | | | | |
其他费用,净额 | (2,509) | | | | | | | | | |
所得税前亏损 | (102,507) | | | | | | | | | |
所得税优惠 | 32,013 | | | | | | | | | |
净亏损 | (70,494) | | | | | | | | | |
可归因于非控股权益的净收益 | (884) | | | | | | | | | |
Angi Inc.股东应占净亏损 | $ | (71,378) | | | | | | | | | |
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 营业收入(亏损) | | 基于股票的 补偿费用 | | 折旧 | | 摊销 无形的 | | 调整后的 EBITDA |
| (单位:千) |
北美 | $ | 4,811 | | | $ | 82,933 | | | $ | 48,515 | | | $ | 42,595 | | | $ | 178,854 | |
欧洲 | (11,179) | | | $ | 716 | | | $ | 4,106 | | | $ | 307 | | | $ | (6,050) | |
营业亏损 | (6,368) | | | | | | | | | |
利息支出 | (14,178) | | | | | | | | | |
其他收入,净额 | 1,218 | | | | | | | | | |
所得税前亏损 | (19,328) | | | | | | | | | |
所得税优惠 | 15,168 | | | | | | | | | |
净收益 | (4,160) | | | | | | | | | |
可归因于非控股权益的净收益 | (2,123) | | | | | | | | | |
Angi Inc.股东应占净收益 | $ | (6,283) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 营业收入(亏损) | | 基于股票的 补偿费用 | | 折旧 | | 摊销 无形的 | | 调整后的 EBITDA |
| (单位:千) |
北美 | $ | 48,967 | | | $ | 67,646 | | | $ | 37,481 | | | $ | 54,098 | | | $ | 208,192 | |
欧洲 | (10,322) | | | $ | 609 | | | $ | 2,434 | | | $ | 1,384 | | | $ | (5,895) | |
营业收入 | 38,645 | | | | | | | | | |
利息支出 | (11,493) | | | | | | | | | |
其他收入,净额 | 6,494 | | | | | | | | | |
所得税前收益 | 33,646 | | | | | | | | | |
所得税优惠 | 1,668 | | | | | | | | | |
净收益 | 35,314 | | | | | | | | | |
可归因于非控股权益的净收益 | (485) | | | | | | | | | |
Angi Inc.股东应占净收益 | $ | 34,829 | | | | | | | | | |
下表按可报告部门列出了资本支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
资本支出: | | | | | |
北美 | $ | 67,772 | | | $ | 50,462 | | | $ | 64,215 | |
欧洲 | 2,443 | | | 2,026 | | | 4,589 | |
总计 | $ | 70,215 | | | $ | 52,488 | | | $ | 68,804 | |
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
注12-租契
该公司根据各种运营租赁租赁办公空间、数据中心设施和与其运营相关的设备,其中大部分包含升级条款。
净资产代表公司在租赁期内使用相关资产的权利,租赁负债代表公司支付这些租赁所产生的款项的义务的现值。ROU资产和相关租赁负债基于租赁期内固定租赁付款的现值,使用公司在租赁开始日或2019年1月1日(对于在该日期之前开始的租赁)的递增借款利率。该公司在确定净资产收益率(ROU)和相关租赁负债时,综合了租赁付款中的租赁和非租赁部分。若租约包括一项或多项延长租期的选择权,在合理确定本公司将行使选择权的情况下,续期选择权将在租赁期内予以考虑。租赁费用在租赁期内以直线方式确认。根据ASC 842的许可,初始期限为十二个月或以下的租赁(“短期租赁”)不计入随附的综合资产负债表。
可变租赁付款主要包括公共区域维护、公用事业和税收,这些不包括在ROU资产和相关租赁负债的确认中。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日, |
租契 | | 资产负债表分类 | | 2021 | | 2020 |
| | | | (单位:千) |
资产: | | | | | | |
使用权资产 | | 其他非流动资产 | | $ | 69,858 | | | $ | 87,559 | |
| | | | | | |
负债: | | | | | | |
流动租赁负债 | | 应计费用和其他流动负债 | | 17,098 | | | 15,700 | |
长期租赁负债 | | 其他长期负债 | | 88,423 | | | 103,575 | |
租赁总负债 | | | | $ | 105,521 | | | $ | 119,275 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日, |
租赁费 | | 损益表分类 | | 2021 | | 2020 |
| | | | (单位:千) |
固定租赁成本 | | 收入成本 | | $ | 346 | | | $ | 321 | |
固定租赁成本 | | 销售和营销费用 | | 7,305 | | | 9,913 | |
固定租赁成本 | | 一般和行政费用 | | 16,829 | | | 7,545 | |
固定租赁成本 | | 产品开发费用 | | 1,232 | | | 1,848 | |
总固定租赁成本(a) | | | | 25,712 | | | 19,627 | |
可变租赁成本 | | 收入成本 | | — | | | — | |
可变租赁成本 | | 销售和营销费用 | | 1,087 | | | 2,314 | |
可变租赁成本 | | 一般和行政费用 | | 2,481 | | | 1,567 | |
可变租赁成本 | | 产品开发费用 | | 567 | | | 867 | |
总可变租赁成本 | | | | 4,135 | | | 4,748 | |
净租赁成本 | | | | $ | 29,847 | | | $ | 24,375 | |
________________________________
(a)截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度包括0.1百万美元和$0.04短期租赁成本分别为百万美元和1.8两年都有百万的转租收入。
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
截至2021年12月31日的租赁负债到期日(b):
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度: | | (单位:千) |
2022 | | $ | 22,818 | |
2023 | | 21,103 | |
2024 | | 19,825 | |
2025 | | 19,302 | |
2026 | | 18,377 | |
此后 | | 25,050 | |
总计 | | 126,475 | |
减去:利息 | | 20,954 | |
租赁负债现值 | | $ | 105,521 | |
________________________________
(b)租赁费不包括$1.2已签署但尚未开始的租约的具有法律约束力的最低租赁金为百万美元。
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日用于租赁条款和贴现率的加权平均假设:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
剩余租期 | | 6.0年份 | | 6.9年份 |
贴现率 | | 5.97 | % | | 5.91 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
其他信息: | | | |
以租赁负债换取的使用权资产 | $ | 3,143 | | | $ | 326 | |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | $ | 23,506 | | | $ | 20,939 | |
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
注13-承诺和或有事项
承付款
该公司已作出某些表外承诺,要求今后购买服务(“购买义务”)。截至2021年12月31日,不可取消无条件购买义务下的未来付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 每期承诺到期金额 |
| | 少于 1年 |
| 1–3 年份 |
| 3–5 年份 |
| 多过 5年 |
| 总计 |
| | (单位:千) |
购买义务 | | $ | 26,262 | | | $ | 4,515 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30,777 | |
购买义务包括(一)支付#美元。13.0与2022年将作出的广告承诺有关的百万美元;(Ii)支付#美元6.6与技术合同支出有关的百万美元,(Iii)支付$6.1与通信支出有关的百万美元,以及(Iv)支付$3.1与背景调查服务相关的百万美元。
在正常业务过程中,本公司是各种诉讼的当事人。本公司在确定可能出现不利结果且损失可合理估计时,为特定的法律事项建立准备金。因此,一美元3.8建立百万法定准备金。管理层还确定了某些我们认为不可能出现不利结果的其他法律问题。尽管管理层目前认为解决针对我们的索赔(包括合理可能出现不利结果的索赔)不会对公司的流动性、经营业绩或财务状况产生实质性影响,但这些事项会受到固有不确定性的影响,管理层对这些事项的看法未来可能会发生变化。该公司还评估其他或有事项,包括所得税和非所得税或有事项,以评估不利结果的可能性和估计的潜在亏损程度。其中一起或多起诉讼或其他意外情况的不利结果可能会对公司的流动性、经营业绩或财务状况产生实质性影响。请参阅“附注3--所得税获取与所得税或有事项相关的更多信息。
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
附注14-与IAC的关联方交易
与IAC的关系
Angi Inc.和IAC已经签订了某些协议来管理他们的关系。这些协议包括:出资协议;投资者权利协议;服务协议;税收分享协议;以及员工事务协议。
捐款协议
出资协议规定了本公司与IAC之间关于IAC将Angi业务与IAC的其他业务分开所需的主要交易的协议,并规范了我们关系的某些方面。根据出资协议,本公司同意承担与Angi业务相关的所有资产和负债,并同意赔偿IAC因本公司违反出资协议或下文所述的其他交易相关协议而产生的任何损失。IAC还同意赔偿本公司因IAC违反出资协议或下文所述任何其他交易相关协议而产生的损失。
投资者权利协议
投资者权利协议为IAC提供了与公司及其持有的股本股份相关的某些登记、优先购买权和治理权,以及为IAC以外的股东的利益而享有的某些治理权。
服务协议
该服务协议规范了IAC向本公司提供的服务,其中包括:(I)协助某些法律、并购、人力资源、财务、风险管理、内部审计和财务职能、健康和福利、信息安全服务以及保险和税务事务,包括协助某些上市公司和无人认领的财产报告义务;(Ii)会计、控制和工资处理服务;(Iii)投资者关系服务;(Iv)税务遵从服务;以及(V)IAC和本公司可能同意的其他服务。服务协议每年自动续订一次一年期只要IAC继续持有本公司普通股的大部分流通股,IAC将继续持有该公司普通股的大部分流通股。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度,本公司收取$3.9百万,$4.8百万美元和$4.8根据服务协议提供的服务,IAC将分别支付100万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,根据服务协议,分别没有未偿还的应收账款或应付账款。
另外,该公司将写字楼分租给IAC,并收取#美元的租金。1.6百万,$1.8百万美元,以及$1.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。IAC将办公空间转租给该公司,并向该公司收取$0.6截至2021年12月31日的一年的租金为100万英镑。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,IAC并无将写字楼转租予本公司。有几个不是根据分租协议,截至2021年12月31日止年度的应收应收账款或应付应收账款。在2020年12月31日和2019年12月31日,都有不到$的未付应收账款0.1根据分租协议,IAC应支付1百万美元,随后分别于2021年第一季度和2020年第一季度全额支付。
分税制协议
分税协议规定了该公司和IAC在有关美国联邦、州、地方和外国所得税的税负和福利、退税权利、准备纳税申报单、税务竞赛和其他税务事项方面的权利、责任和义务。根据分税协议,本公司一般负责并被要求赔偿IAC:(I)根据分税协议确定的对IAC或其附属公司(包括本公司或其任何附属公司)的任何综合、合并或单一纳税申报表征收的所有税款,该等税款应归属于本公司或其任何附属公司;以及(Ii)就本公司或其子公司的任何综合、合并、单一或单独纳税申报表征收的所有税款。
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司的未付应付款项为$0.3百万美元和$0.9根据分税协议分别欠IAC的600万美元,包括在随附的综合资产负债表中的“应计费用和其他流动负债”中。一共有$1.5在截至2021年12月31日的年度内,根据本协议向IAC支付了100万美元。一共有$3.1在截至2020年12月31日的年度内,根据本协议从IAC收到的退款为100万美元。
员工事务协议
“雇员事务协议”涉及与责任分配有关的某些补偿(包括基于股票的补偿)和福利问题,这些责任涉及:(I)雇用或终止雇用,(Ii)雇员福利计划和(Iii)股权奖励。根据员工事务协议,公司员工参加IAC的美国健康和福利计划、401(K)计划和灵活福利计划,公司向IAC报销此类参与的费用。如果IAC不再保留至少相当于80安吉将不再参与IAC的员工福利计划,但将建立自己的员工福利计划,该计划将与IAC在合并前发起的计划大体相似,但在公司董事会选举中有权投票的股份的总投票权占总投票权的比例为1%,因此,Angi将不再参与IAC的员工福利计划,但将建立自己的员工福利计划。
此外, 员工事宜协议要求公司向IAC偿还安吉现任和前任员工持有的任何IAC股权奖励的费用,IAC选择接受现金或B类普通股的股票支付。该协议还规定,IAC可以要求在我们子公司合并和股权奖励结束前授予的股票增值权以我们A类普通股或IAC普通股的股票结算。只要IAC普通股是为解决这些奖励而发行的,公司有义务通过发行我们A类普通股的股票(如果是在合并结束前授予的股票增值权)和B类普通股的股票(如果是我们子公司的股权奖励)来偿还IAC的这些股票的成本。
最后,根据员工事项协议,如果在一项旨在符合美国联邦所得税标准的免税交易中将Angi Inc.的股本分配给IAC股东,IAC董事会的薪酬委员会拥有独家权力决定如何处理IAC尚未支付的股权奖励。这种权力包括(但不限于)将紧接分配之前尚未完成的IAC股权奖励的全部或部分转换为以Angi公司A类普通股股票计价的股权奖励的能力,Angi公司有义务承担这些股票,这将稀释Angi公司的股东的权益。
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度,0.2百万,0.3百万美元,而且0.5根据雇员事宜协议,已分别向IAC发行百万股Angi B类普通股,作为与行使及归属Angi员工持有的IAC股权奖励有关而发行的IAC普通股股份的报销。截至2021年12月31日的年度,2.6根据员工事项协议,向IAC发行了100万股Angi Inc.A类普通股,作为与行使和结算某些Angi Inc.股票增值权相关发行的IAC普通股的报销。有几个不是在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内,向IAC发行的Angi Inc.A类普通股。
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
注15-福利计划
该公司在美国的员工有资格参加IAC提供的退休储蓄计划,该计划符合美国国税法第401(K)条的规定。根据IAC/InterActiveCorp退休储蓄计划(“IAC计划”),参加该计划的员工最多可供款至50税前收入的%,但不超过法定限额。根据IAC计划,目前的雇主匹配是参与者在IAC计划中贡献的每1美元中的50美分,最高贡献为3参与者合格收入的%。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的IAC计划下的相应捐款为#美元。8.4百万,$7.7百万美元,以及$6.3分别为百万美元。匹配捐款的投资方式与每个参与者在“机构间咨询委员会计划”下提供的投资选择中的自愿捐款相同。IAC计划中的一个投资选项是IAC普通股,但参与者或相应的出资都不需要投资于IAC普通股。
在国际上,该公司还拥有或参与各种福利计划,主要是确定的缴款计划。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度中,公司对这些计划的贡献为0.7百万,$0.6百万美元,以及$0.5分别为百万美元。
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
附注16-合并财务报表明细
现金和现金等价物及限制性现金
下表将所附资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金与所附现金流量表所示总额进行对账:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | | | |
| (单位:千) |
现金和现金等价物 | $ | 428,136 | | | $ | 812,705 | | | | | |
包括在其他流动资产中的受限现金 | 156 | | | 407 | | | | | |
计入其他非流动资产的限制性现金 | 1,193 | | | 449 | | | | | |
现金和现金等价物总额,以及合并现金流量表上显示的限制性现金 | $ | 429,485 | | | $ | 813,561 | | | | | |
截至2021年12月31日,其他流动资产中包括的限制性现金主要包括从服务提供商那里收取的截至期末尚未结清的争议付款的资金,以及为保险索赔保留的现金。截至2020年12月31日,包括在其他流动资产中的限制性现金主要包括通过便捷平台从Angi Inc.的客户那里收到的现金,这些现金是为向服务提供商付款而收集的资金,截至期末尚未结算。
上述所有期间包括在其他非流动资产中的限制性现金主要包括与租赁有关的存款。截至2021年12月31日,其他非流动资产中包括的限制性现金还包括与Angi Roofing的支票背书担保相关的持有的现金。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
其他流动资产: | | | |
与客户签订合同的资本化成本 | $ | 37,971 | | | $ | 49,194 | |
预付费用 | 24,749 | | | 17,742 | |
其他 | 7,828 | | | 5,022 | |
其他流动资产 | $ | 70,548 | | | $ | 71,958 | |
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
资本化软件、租赁改进和设备,净额: | | | |
大写软件和计算机设备 | $ | 153,953 | | | $ | 132,026 | |
租赁权的改进 | 29,605 | | | 31,864 | |
家具和其他设备 | 11,596 | | | 13,252 | |
正在进行的项目 | 31,348 | | | 27,138 | |
资本化的软件、租赁改进和设备 | 226,502 | | | 204,280 | |
累计折旧和摊销 | (108,235) | | | (95,438) | |
资本化软件、租赁改进和设备、净值 | $ | 118,267 | | | $ | 108,842 | |
目录
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
合并财务报表附注(续)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
应计费用和其他流动负债: | | | |
应计雇员薪酬和福利 | $ | 46,464 | | | $ | 47,310 | |
应计广告费 | 36,231 | | | 30,033 | |
流动租赁负债 | 17,098 | | | 15,700 | |
其他 | 84,022 | | | 55,176 | |
应计费用和其他流动负债 | $ | 183,815 | | | $ | 148,219 | |
其他(费用)收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | (单位:千) |
利息收入 | | | | | $ | 239 | | | $ | 1,725 | | | $ | 7,974 | |
出售企业的收益(亏损)(a) | | | | | 31 | | | (454) | | | (218) | |
汇兑(亏损)收益 | | | | | (1,656) | | | (57) | | | 559 | |
债务清偿损失(b) | | | | | (1,110) | | | — | | | — | |
其他 | | | | | (13) | | | 4 | | | (1,821) | |
其他(费用)收入,净额 | | | | | $ | (2,509) | | | $ | 1,218 | | | $ | 6,494 | |
________________________
(A)截至2020年12月31日的年度,收购/出售业务的亏损包括1美元0.2与2020年第一季度安吉公司股票结算的便捷收购相关的赔偿费用按市值计算为100万美元,0.3与出售Felix相关的最终赚取和解相关的百万费用。
(B)代表注销与ANGI集团定期贷款有关的递延债务发行成本,该笔贷款已于2021年第二季度全部偿还。
补充披露现金流量信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
年内支付(收到)的现金: | | | | | |
利息支出-第三方 | $ | 21,450 | | | $ | 5,367 | | | $ | 10,290 | |
利息支出关联方 | — | | | — | | | 54 | |
所得税支付,包括为Angi Inc.在IAC合并纳税义务中的份额而向IAC支付的金额 | 4,647 | | | 1,789 | | | 12,224 | |
所得税退款,包括从IAC收到的安吉公司在IAC合并纳税义务中所占份额的金额 | (587) | | | (3,506) | | | (957) | |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
不适用。
第9A项。控制和程序
关于公司披露控制和程序的有效性的结论
本公司持续监控和评估其披露控制和程序以及财务报告的内部控制,以提高其整体有效性。在这些评估过程中,公司会在条件允许的情况下修改和完善其内部流程。
根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(B)条的要求,我们的管理层,包括首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO),在本报告所述期间结束时,对交易法第13a-15(E)条规定的公司披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至本报告所述期间结束时,公司的披露控制和程序是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责为公司建立和维护充分的财务报告内部控制(如交易法第13a-15(F)条所定义)。公司对财务报告的内部控制是一个旨在根据美国公认的会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。管理层评估了截至2021年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时,我们的管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年发布的“内部控制-综合框架”中所述的财务报告有效内部控制的标准。根据这一评估,管理层认定,截至2021年12月31日,公司对财务报告的内部控制是有效的。我们截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所安永律师事务所(Ernst&Young LLP)审计,如本文所述的认证报告中所述。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
财务报告内部控制的变化
2021年7月1日,公司完成对安吉屋面的收购。因此,Angi Roofing收购的资产和负债计入我们于2021年12月31日的综合资产负债表,其运营和现金流的结果在我们2021年7月1日至2021年12月31日的综合收益和现金流量表中报告。我们决定将Angi Roofing排除在公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制评估之外。截至2021年12月31日止年度,Angi Roofing在公司净资产和收入中所占比例不到5%。在截至2021年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有其他重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。看见项目8.合并财务报表和补充数据和独立注册会计师事务所报告这些报告在此引用作为参考。
独立注册会计师事务所报告
致Angi Inc.的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们审计了Angi Inc.及其子公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制,依据的标准是内部控制-集成框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(2013年框架)(COSO标准)。我们认为,根据COSO标准,截至2021年12月31日,Angi Inc.及其子公司(本公司)在所有实质性方面都对财务报告实施了有效的内部控制。
正如随附的管理层财务报告内部控制报告指出,管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括道达尔家居屋顶公司于2021年7月1日收购的内部控制,该公司包含在公司2021年综合财务报表中,在截至2021年12月31日的年度中占公司净资产和收入的比例不到5%。我们对Angi Inc.财务报告内部控制的审计也不包括对Total Home Roofing,Inc.财务报告内部控制的评估。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表,以及截至2021年12月31日的三个年度的相关综合经营表、综合经营表、股东权益和现金流量表,以及指数第15(A)项所列的相关附注和财务报表明细表,我们于2022年3月1日的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
纽约,纽约
March 1, 2022
第9B项。其他信息
不适用。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
第三部分(第10、11、12、13和14项)所要求的信息通过参考将用于Angi Inc.2022年股东年会的最终委托书(“2022年委托书”)并入本文,如下根据Form 10-K的一般指示G(3)所述。
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
S-K条例第401项和第405项所要求的有关Angi Inc.董事和高管以及他们遵守交易所法案第16(A)节的信息分别在2022年委托书中题为“关于董事被提名人的信息”和“关于非董事的Angi Inc.高管的信息”和“拖欠第16(A)条报告”的章节中阐述,并通过引用并入本文。法规S-K第406项所要求的与Angi Inc.道德规范相关的信息列在本年度报告的标题“Part I-Item 1-Business-Description of Our Business-Additional Information-Code of道德”下,并通过引用并入本文。规则S-K第407项(C)(3)、(D)(4)和(D)(5)项所要求的信息在2022年委托书中题为“公司治理”和“董事会和董事会委员会”的章节中阐述,并通过引用并入本文。
项目11.高管薪酬
法规S-K第402项要求的关于高管和董事薪酬及薪酬比率披露的信息分别在2022年委托书中题为“高管薪酬”、“董事薪酬”和“薪酬比率披露”的章节中阐述,并通过引用并入本文。规则S-K第407项(E)(4)和(E)(5)分段所要求的有关薪酬委员会某些事项的信息,载于2022年委托书中题为“董事会和董事会委员会”、“薪酬委员会报告”和“薪酬委员会联锁和内部人参与”的章节,并通过引用并入本文;但在题为“薪酬委员会报告”的章节中所载的信息应被视为已在此提供,不得被视为通过引用而并入根据证券法或“证券法”提交的任何文件中。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项
S-K条例第403项要求的公司A类普通股和B类普通股的所有权,以及S-K条例第201(D)项要求的根据我们的股权补偿计划授权发行的证券的所有权信息分别在2022年委托书中题为“某些受益所有者和管理层的担保所有权”和“股权补偿计划信息”的章节中阐述,并通过引用并入本文。
第十三项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
关于法规S-K第404项所要求的涉及Angi Inc.的某些关系和相关交易的信息以及法规S-K第407(A)项所要求的董事独立性判定的信息分别在2022年委托书中题为“某些关系和相关人交易”和“公司治理”的章节中阐述,并通过引用并入本文。
项目14.主要会计费用和服务
附表14A第9(E)项要求提供的有关本公司独立注册会计师事务所的费用和服务以及适用于该事务所向本公司提供的服务的预先批准政策和程序的信息,分别载于2022年委托书中题为“支付给我们的独立注册会计师事务所的费用”和“审计和非审计服务预先批准政策”的章节,并通过引用并入本文。
第四部分
项目15.证物和财务报表明细表
(A)作为本报告一部分提交的文件清单:
(1)安吉公司合并财务报表。
独立注册会计师事务所报告:安永会计师事务所(PCAOB ID:42).
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的综合营业报表。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的综合经营报表。
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度股东权益综合报表。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表。
合并财务报表附注。
(2)安吉公司合并财务报表明细表。
所有其他未列示的财务报表及附表均已略去,因为所需资料已包括在综合财务报表或其附注内,或不适用或不是必需的。
(3)展品
下列文件按照S-K规则第601项进行编号,现将其归档,并通过引用此处指明或提供的位置合并在一起。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品编号 | | | 描述 | | 位置 |
2.1 | | | | 合并协议和计划,日期为2017年5月1日,由Angie‘s List,Inc.,IAC/InterActiveCorp,ANGI HomeServices Inc.和Casa Merge Sub,Inc.修订,日期为2017年8月26日的合并协议和计划的第1号修正案修订后的合并协议和计划,由Angie’s List,Inc.,IAC/InterActiveCorp,ANGI HomeServices Inc.和Casa Merge Sub,Inc. | | 根据第424(B)(3)条于2017年8月30日提交的Angie‘s List,Inc.和ANGI HomeServices Inc.的委托书/招股说明书的附件B. |
3.1 | | | | 修订后的安吉公司注册证书的修订证书。
| | 注册人于2021年3月17日提交的8-K表格当前报告的附件3.1。 |
3.2 | | | | 安吉家居服务公司注册证书的修订和重新签署。
| | 注册人于2017年10月2日提交的当前8-K表格报告的附件3.1。 |
3.3 | | | | 修订和重新制定了安吉公司的章程。 | | 注册人于2021年3月17日提交的8-K表格当前报告的附件3.2。 |
4.1 | | | 证券说明(1). | | |
4.2 | | | | 投资者权利协议,日期为2017年9月29日,由ANGI HomeServices Inc.和IAC/InterActiveCorp签署。 | | 注册人于2017年10月2日提交的当前8-K表格报告的附件2.2.
|
4.3 | | | | 注册权协议,日期为2018年10月19日,由ANGI HomeServices Inc.及其签字人签署。 | | 2018年10月22日提交的S-3ASR表格注册声明(美国证券交易委员会文件第333-227932号)的附件4.2。 |
4.4 | | | | 契约,日期为2020年8月20日,由ANGI Group,LLC,其担保方和作为受托人的Computershare Trust Company,N.A.签订。 | | 注册人于2020年8月20日提交的当前8-K表格报告的附件4.1。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
4.5 | | | | 安吉公司普通股证书格式。 | | 注册人于2021年5月10日提交的10-Q表格季度报告的附件4.1。 |
10.1 | | | | ANGI HomeServices Inc.和IAC/InterActiveCorp之间的贡献协议,日期为2017年9月29日。(2) | | 注册人于2017年10月2日提交的8-K表格当前报告的附件2.1.
|
10.2 | | | | ANGI HomeServices Inc.和IAC/InterActiveCorp之间签署的服务协议,日期为2017年9月29日。(2) | | 注册人于2017年10月2日提交的当前8-K表格报告的附件2.3.
|
10.3 | | | | 税收分享协议,日期为2017年9月29日,由ANGI HomeServices Inc.和IAC/InterActiveCorp签署。(2) | | 注册人于2017年10月2日提交的当前8-K表格报告的附件2.4.
|
10.4 | | | | 员工事项协议,日期为2017年9月29日,由ANGI HomeServices Inc.和IAC/InterActiveCorp签署。(2) | | 注册人于2017年10月2日提交的当前8-K表格报告的附件2.5.
|
10.5 | | | | 安吉家居服务公司2017年股票和年度激励计划。(3) | | 登记人于2017年10月2日提交的8-K表格当前报告的附件10.1. |
10.6 | | | | 根据ANGI HomeServices Inc.2017年股票和年度激励计划授予的限制性股票单位的通知格式和条款和条件。(3) | | 注册人截至2017年9月30日财季的Form 10-Q季度报告附件10.8. |
10.7 | | | | 根据ANGI HomeServices Inc.2017年股票和年度激励计划授予的股票期权的通知格式和条款和条件。(3) | | 注册人截至2017年9月30日财季的Form 10-Q季度报告附件10.9. |
10.8 | | | | 根据ANGI HomeServices Inc.2017年股票和年度激励计划授予的股票增值权条款和条件的格式。(3) | | 2017年8月28日提交的经修订的S-4表格登记说明书(美国证券交易委员会档案第333-219064号)的附件10.2. |
10.9 | | | | Shannon Shaw和ANGI HomeServices Inc.之间的雇佣协议,日期为2019年2月22日。(3) | | 注册人在截至2019年3月31日的财政季度的Form 10-Q季度报告中的附件10.2。 |
10.10 | | | 安吉拉·R·希克斯·鲍曼(Angela R.Hicks Bowman)与安吉家庭服务公司(ANGI HomeServices Inc.)之间的雇佣协议,日期为2017年6月29日。(3) | | 2018年6月30日提交的《S-4表格注册说明书》(美国证券交易委员会档号333-219064)附件10.4。 |
10.11 | | | 布莱恩·埃利斯(Bryan Ellis)与HomeAdvisor,Inc.之间的雇佣协议,日期为2020年4月24日。(1)(3)(4) | | |
10.12 | | | | Oisin Hanrahan和ANGI HomeServices Inc.之间的雇佣协议,日期为2021年2月24日。(3) | | 注册人于2021年2月25日提交的8-K表格当前报告的附件10.1。 |
10.13 | | | Umang Dua和Angi Inc.之间的雇佣协议,日期为2021年2月24日。(1)(3)(4) | | |
10.14 | | | | Kulesh Shanmugas undaram和Angi Inc.之间的雇佣协议,日期为2021年3月25日。(3) | | 注册人于2021年5月10日提交的10-Q表格季度报告的附件10.2。 |
10.15 | | | | 杰夫·彼得森(Jeff Pedersen)和安吉公司(Angi Inc.)之间的雇佣协议,日期为2021年6月18日。(3) | | 注册人于2021年6月24日提交的8-K表格当前报告的附件10.1。 |
10.16 | | | | Dhanusha Sivajee和Angi Inc.之间的雇佣协议,日期为2021年7月30日。(3)
| | 注册人于2021年11月5日提交的10-Q表格季度报告的附件10.1。 |
21.1 | | | 截至2021年12月31日注册人的子公司。(1)
| | |
23.1 | | | 安永律师事务所同意。(1)
| | |
31.1 | | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)条对首席执行官的认证。(1) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
31.2 | | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)条认证首席财务官。(1) | | |
32.1 | | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席执行官的认证。(4) | | |
32.2 | | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明。(4) | | |
101.INS | | | 内联XBRL实例(实例文档 不会出现在交互式数据文件中,因为 它的XBRL标记嵌入在内联XBRL中 文档) | | |
101.SCH | | | 内联XBRL分类扩展架构(1) | | |
101.CAL | | | 内联XBRL分类扩展计算(1) | | |
101.DEF | | | 内联XBRL分类扩展定义(1) | | |
101.LAB | | | 内联XBRL分类扩展标签(1) | | |
101.PRE | | | 内联XBRL分类扩展演示文稿(1) | | |
104 | | | 封面交互数据文件(格式为内联 XBRL,并包含在附件101中) | | |
(1)谨此提交。
(2)根据S-K条例第601(B)(2)项,附件、附表和/或证物已被省略。注册人同意应要求以保密方式补充提供美国证券交易委员会的任何遗漏附件的副本。
(3)反映管理合同和管理以及董事的补偿计划。
(4)随信提供。
项目16.表格10-K总结
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
日期: | March 1, 2022 | | | |
| | 安吉公司(Angi Inc.) |
| | | | |
| | 由以下人员提供: | | /s/Jeffrey W.Pedersen |
| | | | 杰弗里·W·彼得森 |
| | | | 首席财务官 |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员代表注册人并以下列身份签署March 1, 2022:
| | | | | | | | |
签名 | | 标题 |
| | |
/s/Oisin Hanrahan | | 董事首席执行官兼首席执行官 |
奥辛·汉拉罕(Oisin Hanrahan) | | |
| | |
/s/Jeffrey W.Pedersen | | 首席财务官 |
| | |
| | |
| | |
杰弗里·W·彼得森 | | |
| | |
克里斯托弗·W·博纳特(Christopher W.Bohnert) | | 高级副总裁兼首席会计官 |
克里斯托弗·W·博纳特 | | |
| | |
/s/约瑟夫·莱文 | | 董事局主席兼董事(Sequoia Capital) |
约瑟夫·莱文 | | |
| | |
/s/托马斯·R·埃文斯 | | 董事 |
托马斯·R·埃文斯 | | |
| | |
/s/阿莱西亚·J·哈斯(Alesia J.Haas) | | 董事 |
阿莱西亚·J·哈斯 | | |
| | |
/s/Kendall处理程序 | | 董事 |
肯德尔处理程序 | | |
| | |
/s/安吉拉·R·希克斯·鲍曼 | | 董事 |
安吉拉·R·希克斯·鲍曼 | | |
| | |
/s/Sandra Hurse | | 董事 |
桑德拉·赫斯(Sandra Hurse) | | |
| | |
/s/杰里米·G·菲利普斯 | | 董事 |
杰里米·G·菲利普斯 | | |
| | |
/s/格伦·H·希夫曼(Glenn H.Schiffman) | | 董事 |
格伦·希夫曼(Glenn H.Schiffman) | | |
| | |
/s/Mark Stein | | 董事 |
马克·斯坦 | | |
| | |
/s/苏西·韦尔奇 | | 董事 |
苏西·韦尔奇 | | |
| | |
/s/Gregg Winiarski | | 董事 |
格雷格·维尼亚尔斯基(Gregg Winiarski) | | |
| | |
附表II
安吉公司(Angi Inc.)和子公司
估值和合格账户
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | 余额为 起头 期间的 | | 收费至 收益 | | 收费至 其他账户 | | 扣减 | | 余额为 期末 |
| (单位:千) |
2021 | | | | | | | | | |
信用损失准备金 | $ | 26,046 | | | $ | 88,076 | | (a) | $ | 92 | | | $ | (80,562) | | (c) | $ | 33,652 | |
收入储备 | 1,793 | | | 117,239 | | (b) | — | | | (116,323) | | (d) | $ | 2,709 | |
递延税额估值免税额 | 77,076 | | | (5,925) | | (e) | (4,525) | | (f) | — | | | $ | 66,626 | |
其他储备 | 7,495 | | | | | | | | | $ | 11,360 | |
| | | | | | | | | |
2020 | | | | | | | | | |
信用损失准备金 | $ | 19,066 | | | $ | 78,229 | | (a) | $ | (152) | | | $ | (71,097) | | (c) | $ | 26,046 | |
收入储备 | 1,227 | | | 103,627 | | (b) | — | | | (103,061) | | (d) | 1,793 | |
递延税额估值免税额 | 71,472 | | | (235) | | (g) | 5,839 | | (f) | — | | | 77,076 | |
其他储备 | 5,057 | | | | | | | | | 7,495 | |
| | | | | | | | | |
2019 | | | | | | | | | |
信用损失准备金 | $ | 15,622 | | | $ | 64,278 | | (a) | $ | (46) | | | $ | (60,788) | | (c) | $ | 19,066 | |
收入储备 | 981 | | | 111,069 | | (b) | (2) | | | (110,821) | | (d) | 1,227 | |
递延税额估值免税额 | 58,903 | | | 14,083 | | (h) | (1,514) | | (f) | — | | | 71,472 | |
其他储备 | 3,919 | | | | | | | | | 5,057 | |
_________________________________________________________(a) 增加的信贷损失准备金计入费用。
(b) 增加的收入储备从收入中扣除。
(c) 扣除回收后的应收账款全额准备金余额的核销。
(d) 在给予客户信用时注销收入储备。
(e) 这一数字主要与州和外国NOL的减少有关。
(f) 金额主要与外国NOL的货币换算调整有关。
(g) 这一数量主要与外国NOL的增加有关,在很大程度上被州NOL的减少所抵消。
(h) 金额主要与国外有关。 和州立NOL。