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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
_______________________________
表格10-K

[马克一号]
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的年度代表
截至本财政年度止12月31日, 2021
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期
佣金文件编号0-17071
第一商人公司
(注册人的确切姓名载于其章程)

印第安纳州                                                                          35-1544218
(述明或(税务局雇主)的其他司法管辖权
法团或组织)身分证号码)

东杰克逊街200号，曼西, 在……里面                  47305-2814
(主要行政办公室地址)(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(765)747-1500

不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，
如果自上次报告以来发生更改)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股规定价值0.125美元FRME纳斯达克全球精选市场
根据该法第12(G)条登记的证券：无

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐不是 ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每一份交互数据文件是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
较小的报告公司
☐
新兴成长型公司
☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ No ☒

注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值(不一定是超过有限数量的股票交易价格的可靠指标)为#美元。2,249,029,000截至注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日(2021年6月30日)。

截至2022年2月23日，有53,820,946注册人无面值的已发行普通股。

以引用方式并入的文件
文件表格10-K的一部分，并入
注册人最终决定的部分第III部(第10至14项)
年度股东大会委托书
股东大会将于2022年5月10日举行

目录表
目录

第一商人公司
定义术语词汇表
3
关于前瞻性陈述的声明
4
    
第一部分
   
 第1项。
业务
5
 第1A项。
风险因素
22
 项目1B。
未解决的员工意见
29
 第二项。
属性
30
 第三项。
法律诉讼
30
 第四项。
煤矿安全信息披露
30
 
补充信息-有关我们高级管理人员的信息
31
    
第II部
   
 第五项。
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
32
 第六项。
[已保留]
34
 第7项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
35
 第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露
52
 第八项。
财务报表和补充数据
53
 第九项。
会计与财务信息披露的变更与分歧
108
 第9A项。
控制和程序
108
 项目9B。
其他信息
110
    
第三部分
   
 第10项。
董事、高管与公司治理
111
 第11项。
高管薪酬
111
 第12项。
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
111
 第13项。
特定关系、关联交易与董事独立性
111
 第14项。
首席会计师费用及服务
111
    
第四部分
   
 第15项。
展品和财务报表附表
112
第16项。
表格10-K摘要
114
签名
115

2
目录表
定义术语词汇表


第一商人公司
2021 CAA2021年12月27日签署成为法律的2021年综合拨款法案为联邦政府提供了年度资金，还包含了几项进一步减免新冠肺炎的规定
ASC会计准则编撰
AOCI累计其他综合收益
银行第一招商银行，该公司的全资附属公司
《六六六法案》1956年《银行控股公司法》
CARE法案冠状病毒援助、救济和经济安全法
CECL
FASB会计准则更新第2016-13号，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量，公司于2021年1月1日通过。
CET1普通股一级股权
CFPB消费者金融保护局
CMT恒定到期日国债
公司第一招商局
新冠肺炎2019年新型冠状病毒病，2020年3月11日被世界卫生组织宣布为大流行。
《多德-弗兰克法案》《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》
经济影响赔偿金每名成人最高1,200美元和每名儿童最高500美元的经济刺激付款，受资格要求和某些限制的限制，根据《关注法》建立并由美国国税局分发。
ERISA1974年《雇员退休收入保障法》
ESPP员工购股计划
FASB财务会计准则委员会
FDIC美国联邦存款保险公司
FDICIA1991年联邦存款保险公司改进法
美联储美国联邦储备系统理事会
FHLB联邦住房贷款银行
FTE全额应税等价物
公认会计原则美国普遍接受的会计原则
印第安纳州DFI印第安纳州金融机构部门
机构间声明银行业监管机构2020年3月22日发布的关于金融机构与受冠状病毒影响的客户合作的贷款修改和报告的跨机构声明
MBTMBT金融公司，于2019年9月1日被该公司收购
OCC货币监理署
奥利奥拥有的其他房地产
RSA限制性股票奖
PPP工资保护计划，由CARE法案建立，由小企业管理局实施，提供小企业贷款。
萨班斯-奥克斯利法案2002年萨班斯-奥克斯利法案
储蓄计划第一招商局退休及收入储蓄计划
美国证券交易委员会美国证券交易委员会
TEFRA税收公平和财政责任法。TEFRA免税额减少了一个实体为携带免税投资证券而可能扣除的利息支出。
财务处美国财政部
3
目录表
前瞻性陈述
 
该公司在其口头和书面沟通中不时包含前瞻性陈述。该公司可能会在提交给美国证券交易委员会的文件中包括前瞻性陈述，例如其Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告，以及其他书面材料和高级管理层向分析师、投资者、媒体代表和其他人所作的口头陈述。该公司打算将这些前瞻性陈述纳入《1995年私人证券诉讼改革法》中有关前瞻性陈述的安全港条款，公司为这些安全港条款的目的将本声明包括在内。前瞻性陈述通常可以通过使用“相信”、“继续”、“模式”、“估计”、“项目”、“打算”、“预期”、“预期”等词语以及类似的表达或未来或条件动词，如“将”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“可以”或类似的表达来识别。这些前瞻性陈述包括：

•说明公司的目标、意图和期望；
•关于公司业务计划和增长战略的声明；
•关于公司贷款和投资组合的资产质量的报表；以及
•对该公司的风险以及未来成本和收益的估计。

这些前瞻性陈述受到重大风险、假设和不确定因素的影响，其中包括项目1A“风险因素”中讨论的风险、假设和不确定因素。

由于这些和其他不确定性，该公司的实际未来结果可能与这些前瞻性陈述中显示的结果大不相同。此外，该公司过去的经营业绩并不一定预示其未来的业绩。


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第一部分：项目1.业务
 
第一部分
项目1.业务

一般信息

该公司是一家金融控股公司，总部设在印第安纳州的芒西，成立于1982年9月。该公司的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为FRME。该公司拥有一家提供全方位服务的银行章程--第一招商银行，该银行于1893年3月在印第安纳州芒西开业。该行还经营第一招商私人财富顾问公司(第一招商银行的一个部门)。该银行包括印第安纳州、俄亥俄州、密歇根州和伊利诺伊州的109个银行网点。除其分支网络外，该公司还为其客户提供全面的电子和移动交付渠道。该公司的业务活动目前仅限于一个重要的业务部门，即社区银行业务。

该公司透过本行提供广泛的金融服务，包括接受定期存款、储蓄及活期存款；提供消费、商业、农业企业及房地产按揭贷款；提供个人及企业信托服务；提供全面服务经纪及私人财富管理；以及提供信用证、回购协议及其他企业服务。

在编制合并财务报表期间，所有公司间交易均被冲销。

截至2021年12月31日，该公司的综合资产为155亿美元，综合存款为127亿美元，股东权益为19亿美元。

人力资本

截至2021年12月31日，公司及其子公司拥有1,821名全职等值员工。我们宣称的使命是成为反应最灵敏、知识最渊博和业绩最好的银行，这需要一支敬业和有才华的同事团队才能成功。我们的员工每天都在准备提供客户和同事的体验，以促进公司的发展。我们寻求吸引、留住和发展一支多元化的、尽职尽责的同事团队，他们能够提供全行交付方法。同时，我们倡导一种发展、成长、内部晋升和职业道路的工作文化。2021年末，我们通过了一项新的Our Team声明：

我们是一群充满活力的同事，有着不同的经历和观点，他们分享着积极影响生活的热情。我们真诚地致力于吸引和吸引不同背景的队友。我们相信包容和归属感的力量。

最佳工作场所/首选雇主：FMB将继续参与我们运营的四个州的最佳工作场所调查。我们一直在努力成为一名理想的雇主。入职、培训、人才评估和发展、职业对话、发展规划和对高绩效感到自豪的文化帮助我们获得了首选雇主的地位。信任、尊重、正直和承诺是我们成功的核心。

员工敬业度：我们每两年进行一次的员工敬业度调查由第三方供应商进行，以实现保密性和匿名性，并增加坦率的反馈。结果显示，员工敬业度一直很高，超过87%的员工被认为是“高度敬业度”。我们的回复率很高(83%)，调查结果提供了宝贵的反馈，帮助经理提高工作满意度和高贡献。我们的下一次预定调查计划在2022年夏天进行。

教育援助：First Merchants提供一项教育援助计划，支持全职和兼职同事寻求有助于他们职业发展的学位课程。2018-2021年，181名员工参加了教育援助计划，总投资额约为776,000美元。

企业培训：利用定制设计/内部构建的培训计划和外部发展资源，First Merchants员工接受培训并做好自信工作的准备。基于角色的培训侧重于隐私、公平银行和许多其他行业特定主题和法规等主题。我们的培训完成率非常高，与所需的发展相关(必修课程的完成率为99%)，我们的学习管理系统(LMS)记录了公司的所有发展。

多样性、公平性和包容性：我们相信吸引、留住和促进多样化的劳动力。多元化、公平和包容(DEI)倡议旨在促进First Merchants所有员工的职业发展和敬业度。我们通过我们最知名的员工资源小组(“ERGs”)、第一女性关系网和有色人种ERGs，通过促进这些员工的发展和职业成长，继续这项工作。此外，我们还创建了Dei员工社区，该社区每两周举行一次电话会议，有100多名员工参加。我们的能源部指导委员会为所有能源部的工作提供指导。

人才评估、继任规划和职业道路：我们有近1,000名员工参加了我们的年度校准过程(9盒人才评估)，目的是确定具体的发展行动计划，以帮助留住具有高潜力和高绩效的员工，提高工作满意度和生产率。人才校准支持公司的继任和职业规划。
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第一部分：项目1.业务
可用信息

本公司在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提交这些报告后，在合理可行的情况下尽快免费在其网站https://www.firstmerchants.com上免费提供其10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)条提交或提交的修订报告。美国证券交易委员会维护一个互联网网站，其中包含报告、委托书和信息声明，以及有关以电子方式向美国证券交易委员会提交的发行人(包括公司)的其他信息。这些备案文件可以在美国证券交易委员会的网站上获得，网址是Http://www.sec.gov.

收购和剥离政策

本公司预期将继续其银行业务的地域扩张政策，收购其业务与其银行理念相一致的银行。管理层经常探索收购金融机构和其他金融服务相关业务的机会，并结成战略联盟，以扩大其服务范围和客户基础。未来的收购和资产剥离将由纪律严明的财务评估程序推动，并将与公司的社区银行战略、客户关系和一致的高质量收益保持一致。与以前的收购一样，未来收购中支付的对价可能是现金或Firchants普通股，或两者的组合。这种对价的数额和结构是基于合理的增长、协同效应和规模经济，以及对长期和短期财务结果的影响的透彻分析。收购通常涉及支付高于账面价值和市场价值的溢价，因此，在未来的任何交易中，我们的有形账面价值和每股净收益可能会出现一些稀释。该公司是否有能力进行某些合并或收购交易，不论是否需要任何监管批准，将视乎该公司当时的银行监管机构对资本水平、管理质素和公司整体状况的看法，以及他们对各种其他因素的评估。某些合并或收购交易，包括涉及收购一家存管机构或承担任何存管机构存款的交易，需要得到各银行监管当局的正式批准，这将受到各种因素和考虑的影响。

于2021年11月4日，本公司与位于密歇根州的Level One Bancorp，Inc.(“第一级”)订立合并协议及计划，根据该协议及计划，第一级将在符合合并协议的条款及条件下，与本公司合并及并入本公司(“合并”)，届时第一级的独立公司将终止存在，而本公司将继续存在。合并完成后，Level One的全资子公司Level One Bank将立即与该行合并并并入该行，该行是尚存的实体。合并协议规定，在合并生效之日，第一级普通股股东将有权在免税交换中获得(A)公司普通股的0.7167股，以及(B)10.17美元的现金支付。在合并生效时，每股7.50%的非累积B系列非累积永久优先股，在紧接这一时间之前发行的第一级优先股，将被转换为获得该公司新创建的一系列优先股中的一股的权利，这些优先股具有投票权、优先股和特别权利，与第一级B系列优先股基本相同。美联储和联邦存款保险公司已经批准了这笔交易。然而，完成合并仍需得到一级普通股持有者的必要批准、印第安纳州DFI的批准以及某些惯常的成交条件的满足。Level One的股东正在考虑于2022年3月1日批准合并协议，印第安纳州DFI预计将在2022年3月期间开会审议此事。双方正在努力争取满足其他成交条件，预计成交将于2022年第二季度初完成, 但须符合该等条件。

2021年4月1日，世行通过将Hoosier与世行合并并并入世行，获得了Hoosier Trust Company(“Hoosier”)100%的股份。交易完成时，向Hoosier股东支付的对价为3,225,000美元现金。收购Hoosier的详情可在附注2中找到。合并财务报表附注包括在本年度报告第8项的Form 10-K中。

2019年9月1日，公司收购了MBT的100%股份。MBT总部设在密歇根州门罗市，拥有20个为门罗市场服务的银行中心。根据合并协议，每持有一股已发行的MBT普通股，每个MBT股东将获得0.275股公司普通股。该公司发行了约640万股普通股，价值约2.299亿美元。

竞争

世行位于印第安纳州、俄亥俄州、密歇根州和伊利诺伊州，其他金融服务公司在这些县提供类似的银行服务。在我们业务的所有领域，世行都面临着来自各种不同竞争对手的激烈竞争，其中许多竞争对手规模更大，财力更强。这些竞争对手主要包括世行运营的各个市场中的全国性、地区性和互联网银行，尽管世行也与寻求提供类似服务水平的较小社区银行竞争。世界银行还面临来自许多其他类型机构的竞争，包括但不限于储蓄和贷款协会、信用合作社、财务公司、经纪公司、保险公司和其他金融中介机构。

由于立法、法规和技术的变化以及持续的整合，金融服务业的竞争继续变得更加激烈。银行、证券公司和保险公司可以在金融控股公司的保护伞下作为附属公司运营，金融控股公司几乎可以提供任何类型的金融服务，包括银行、证券承销、保险(代理和承销)和商业银行。此外，技术降低了进入门槛，使非银行机构能够提供传统上由银行提供的产品和服务，如自动转账和自动支付系统。我们的许多非银行竞争对手的监管约束较少，成本结构可能也较低。此外，由于其规模，许多竞争对手可能能够实现规模经济，因此可能提供比我们更广泛的产品和服务，以及更优惠的产品和服务定价。最后，世行的竞争对手可能会选择提供较低的贷款利率和支付较高的存款利率。

该行认为，在选择银行时，对目标客户最重要的标准是客户希望获得卓越和个性化的客户服务，同时能够方便地获得各种金融产品。此外，当面临选择时，世行认为，他们的许多目标客户更愿意与倾向于本地决策的机构打交道，而不是与许多关于客户财务事务的重要决策在当地社区以外做出的机构打交道。
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对第一商号及其附属公司的规管和监管

该公司及其子公司受到联邦和州法律的广泛监管。监管框架主要是为了保护储户、联邦存款保险基金和整个银行体系，而不是为了保护股东和债权人。适用于本公司及其附属公司的法律和法规的重要内容如下。通过参考所描述的法律、法规和政策的全文，对该描述的全文进行限定。此外，国会和州立法机构以及联邦和州监管机构也在不断审查此类法规、法规和政策。适用于本公司及其子公司的法规、法规或监管政策的变化可能会对本公司的业务、财务状况或经营结果产生重大影响。

《银行控股公司条例》

该公司注册为银行控股公司，并已选择成为金融控股公司。根据修订后的《BHC法案》，它受到美联储理事会的监督和监管。银行控股公司必须向美联储提交定期报告，并接受美联储的定期审查。美联储已根据BHC法案发布规定，要求银行控股公司作为银行财务和管理实力的来源。因此，美联储的政策是，银行控股公司应随时准备利用其资源，在财政紧张或逆境期间向银行提供充足的资本资金。此外，根据FDICIA，银行控股公司必须保证任何可能变得“资本不足”的附属银行(如本表格10-K中的FDICIA部分所定义)遵守该附属银行向其适当的联邦银行机构提交的任何资本恢复计划的条款。根据BHC法案，美联储有权要求银行控股公司终止任何非银行附属公司(银行的非银行附属公司除外)的任何活动，或在确定此类活动对任何银行附属公司的财务稳定构成严重风险时放弃对该附属公司的控制权。

BHC法案要求该公司在以下情况之前获得美联储的事先批准：
•直接或间接控制或拥有任何银行或银行控股公司的有表决权股份，收购后，该银行控股公司将直接或间接拥有或控制该银行或银行控股公司5%以上的有表决权股份；
•与另一银行控股公司合并或合并；或
•收购任何银行的几乎所有资产。

BHC法案一般禁止尚未成为金融控股公司的银行控股公司(I)从事银行业务以外的活动，或管理或控制银行或其他获准子公司，以及(Ii)收购或保留对从事活动的任何公司的直接或间接控制，但美联储认为与银行业务或管理或控制银行密切相关的活动除外。

银行控股公司资本充足率指引(巴塞尔协议III)

根据美国银行监管机构通过的《巴塞尔协议三》资本规则，公司和银行须遵守某些基于风险的资本和杠杆率要求。这些规则执行美国的巴塞尔III国际监管资本标准，以及多德-弗兰克法案的某些条款。

巴塞尔III规则要求公司和银行维持普通股第一级资本(“CET1”)、第一级资本和总资本与总风险加权资产的最低比率，以及第一级资本与平均总资产的最低比率，所有这些都是按照规则的定义计算的。巴塞尔协议III规定，CET1由普通股工具(符合巴塞尔协议III资格标准)、留存收益、累积的其他全面收入和CET1少数股权组成。《巴塞尔协议III》还对CET1进行了狭义的定义，要求对监管资本衡量标准的大多数调整都是针对CET1，而不是资本的其他组成部分。一级资本包括符合巴塞尔协议III规定要求的CET1和“额外的一级资本”工具。

根据巴塞尔协议III，为了避免对资本分配(包括股息)的限制，公司必须持有2.50%的资本保护缓冲，高于充分资本化的CET1、一级资本和总资本与风险加权资产的比率。

具体而言，《巴塞尔协议III》要求公司和银行保持：

•CET1与风险加权资产的最低比率至少为4.5%，加上2.5%的资本保护缓冲，有效地导致CET1与风险加权资产的最低比率至少为7.0%；
•一级资本与风险加权资产的最低比率至少为6.0%，加上2.5%的资本保护缓冲，有效地导致最低一级资本比率为8.5%；
•总资本(第一级加第二级资本)与风险加权资产的最低比率至少为8.0%，加上2.5%的资本保护缓冲，有效地导致最低总资本比率为10.5%；以及
•最低杠杆率为4.0%，计算为一级资本与调整后平均合并资产的比率。

“巴塞尔协议III”还规定了“反周期资本缓冲”，该缓冲只适用于某些涵盖的机构，预计目前不适用于公司或银行。

上述资本节约缓冲旨在吸收经济压力时期的损失。风险加权资本比率高于最低资本充足率但低于保护缓冲的银行机构，将面临根据缺口金额向高管支付股息、普通股回购和可自由支配现金支付的限制。

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第一部分：项目1.业务

《巴塞尔协议III》规定了对CET1的若干扣减和调整。例如，这些要求包括，抵押贷款偿还权、依赖于未来应纳税所得额的递延税项资产和对非合并金融实体的重大投资，只要其中任何一个类别超过CET1的10%或所有此类类别合计超过CET1的15%，就应从CET1中扣除。根据巴塞尔协议III，公司和银行进行了一次性选择，以筛选出某些AOCI组成部分。

巴塞尔协议III允许资产低于150亿美元的银行继续将信托优先证券视为一级资本。这种待遇作为一级资本永久保留，即使公司由于有机增长而不是在某些合并或收购之后资产超过150亿美元也是如此。因此，尽管该公司截至2021年12月31日的总资产超过1500万美元，但截至该日期，该公司继续将其信托优先证券视为一级资本。然而，根据巴塞尔协议III“过渡规则”的某些修订，如果一家截至2009年12月31日资产低于150亿美元的银行控股公司(包括公司)收购了一家在收购时资产低于150亿美元的银行控股公司(将包括一级资本)，而由此产生的组织在交易发生期间的赎回报告中报告的综合资产总额为150亿美元或更多，那么产生的组织必须在那时开始将其信托优先证券反映为二级资本。因此，待完成与一级资本的合并后，本公司将开始在交易完成期间将其所有信托优先证券反映为二级资本。

巴塞尔协议III允许资产低于2,500亿美元的银行选择继续剔除某些证券持有的未实现收益和亏损，以计算监管资本。这些规则限制了银行组织的资本分配和某些可自由支配的奖金支付，前提是银行组织除了满足其基于风险的最低资本要求所需的金额外，并不持有指定数量的CET1资本。

从历史上看，对银行和银行控股公司流动性的监管和监测一直被作为一项监管事项来处理，没有最低限度所需的公式化措施。《巴塞尔协议III》流动性框架要求银行和银行控股公司对照具体的流动性测试来衡量它们的流动性，尽管在某些方面类似于银行和监管机构过去用于管理和监督目的的流动性指标，但现在是监管部门的要求。一项称为流动性覆盖率的测试旨在确保银行实体在严重流动性紧张的情况下，保持足够的未担保优质流动资产水平，相当于该实体在30天期限内的预期现金净流出(如果大于，则为其预期现金流出总额的25%)。另一项测试称为净稳定资金比率(NSFR)，旨在促进在一年内为银行实体的资产和活动提供更多中长期资金。这些要求预计将激励银行实体增持美国国债和其他主权债务作为资产的组成部分，并增加使用长期债务作为资金来源。然而，联邦银行机构尚未提出实施巴塞尔III流动性框架的规则，也没有确定这些规则将在多大程度上适用于不是大型国际活跃银行的美国银行。

2020年4月，联邦银行业监管机构修改了适用于银行组织的巴塞尔III监管资本规则，允许那些参与根据冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE Act)建立的Paycheck保护计划(PPP)的组织中和参与该计划的监管资本影响，允许PPP贷款在确定风险加权资产和CET1、Tier 1和基于风险的总资本比率时获得零风险权重。截至2021年12月31日，风险加权资产包括1.066亿美元的零风险权重PPP贷款。有关购买力平价的更多信息，请参见下文“新冠肺炎及相关立法和监管行动”。

以下为该公司截至2021年12月31日的监管资本比率：
 公司巴塞尔协议III最低资本要求
基于风险的资本总额与风险加权资产的比率13.92 %10.50 %
一级资本与风险加权资产之比12.09 %8.50 %
普通股一级资本与风险加权资产之比11.68 %7.00 %
一级资本与平均资产之比9.30 %4.00 %


CECL的实施对监管资本的影响

正如本年度报告表格10-K第8项所载综合财务报表附注的运作性质及主要会计政策摘要所述，财务会计准则委员会于2016年发布了“当前预期信贷损失”(“CECL”)会计准则，以解决有关记录预期但尚未达到“可能”门槛的信贷损失的能力的关注，以“贷款损失预期年限”模式取代目前确认信贷损失的“已发生损失”模式。虽然CECL模式的最初实施日期是2020年1月1日，但CARE法案和联邦银行监管机构的相关联合声明为金融机构提供了可选的临时救济，使其不必遵守CECL标准的实施。这项临时减免原定于2020年12月31日到期。然而，于2020年12月27日签署成为法律的《2021年综合拨款法案》(《2021年CAA》)修订了CARE法案，将临时救济从遵守CECL延长至2022年1月1日。在《CARE法案》获得批准后，公司决定推迟实施CECL，随着《2021年CAA》的颁布，公司于2021年1月1日选择采用CECL。这使得该公司能够在2021年全年使用CECL标准，而其2019年和2020年的财务报表是根据已发生亏损模式编制的。


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第一部分：项目1.业务

作为2020年3月27日联邦银行监管机构联合声明的一部分，宣布了一项临时最终规则，允许银行组织减轻CECL会计准则对其监管资本的影响。银行组织可以选择减轻CECL估计的累积监管资本影响，最长可达两年。这两年的延迟是对联邦银行监管机构已经提供的三年过渡期的补充。尽管2021年的CAA规定将强制采用CECL的期限进一步延长至2022年1月1日，但联邦银行业监管机构选择不对适用于监管资本影响的两年缓解期进行类似的延长。相反，联邦银行监管机构要求，为了利用额外的两年延迟，银行组织必须按照CARE法案的要求，在2020年12月31日之前采用CECL标准。因此，由于CECL标准的实施被该公司推迟到2021年1月1日，该公司开始在2021年1月1日开始的三年过渡期内，以每年25%的速度分阶段实施对其监管资本的累积影响。根据该分阶段时间表，采用的累积效果将在2024年1月1日的监管资本中充分反映出来。

银行监管

该银行接受FDIC和印第安纳州DFI的主要监管监督、监督和审查。如果这些机构确定银行的活动经常代表不安全、不健全的银行做法或违反法律，它们有权发出停止和停止令。联邦法律广泛规范银行业务的各个方面，如准备金要求、真实借贷和真实储蓄披露、平等信贷机会、公平信贷报告、证券交易和银行业务的其他方面。目前的联邦法律还要求银行在规定的时间内提供存款。

消费者金融保护局是根据多德-弗兰克法案成立的独立联邦机构，根据各种联邦消费者金融保护法被授予广泛的规则制定、监督和执法权力，主要是对资产超过100亿美元的银行及其附属公司的权力。截至2019年12月31日的季度是该行连续第四个季度报告资产超过100亿美元。因此，自2020年第二季度初起，世行及其附属公司开始受CFPB监管和执法机构的管辖。有关更多信息，请参阅下面的“-多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案”和“-消费者金融保护法案”。

银行资本金要求

资本充足率是衡量金融稳定和业绩的重要指标。本公司和本银行须遵守由联邦银行机构管理的各种监管资本要求，包括本银行和本公司在上文“--银行控股公司资本充足率准则(巴塞尔III)”中讨论的“巴塞尔协议III”的要求，以及就本银行而言，根据以下“-1991年FDIC改进法案”(FDICIA)讨论的“迅速纠正行动”要求。根据规定，资本类别被分配给受监管实体，这在很大程度上由根据适用法规计算的四个比率确定：基于风险的总资本、基于风险的一级资本、普通股一级资本和一级杠杆率。这些比率旨在衡量相对于资产的资本，以及与这些资产和实体的表外敞口相关的信用风险。分配给实体的资本类别也可能受到监管机构对不属于计算比率一部分的实体活动所固有风险的定性判断的影响。

监管规定界定了五个资本类别，从“资本充足”到“资本严重不足”不等。将一家银行归入任何一种资本不足类别都可能导致监管机构采取行动，对银行的运营产生实质性影响。监管为确保资本充足性而制定的量化措施要求银行维持总资本、一级资本和普通股一级资本与风险加权资产的最低金额和比率，以及一级资本与平均资产的比率或杠杆率，所有这些都是按照条例的定义计算的。资本水平较低的银行被认为是“资本不足”、“严重资本不足”或“严重资本不足”，具体取决于它们的实际资本水平。适当的联邦监管机构还可以在确定银行处于不安全或不健全的做法后，将该银行的评级降至下一个较低的资本类别。银行须密切监察其资本水平，并在资本类别有任何变动时，通知其适当的监管机构。

1991年FDIC改善法案(FDICIA)

FDICIA要求联邦银行监管机构对不符合最低资本金要求的银行“迅速采取纠正行动”。为此，FDICIA设立了五个资本等级：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足。联邦存款保险公司已通过条例，以执行联邦存款保险公司的迅速纠正行动规定。

《迅速采取纠正措施》规定，资本充足的状态要求如下：

·最低CET1基于风险的资本比率至少为6.5%；
·基于风险的最低一级资本比率至少为8.0%；
·最低总风险资本比率至少为10.0%；以及
·最低杠杆率为5.0%。

FDICIA通常禁止存款机构进行任何资本分配(包括支付股息)或向其母控股公司支付任何管理费，前提是该存款机构此后将“资本不足”。“资本不足”的银行受到增长限制，并被要求提交资本恢复计划。银行遵守这一计划需要由银行的母公司控股公司提供担保。如果一家“资本不足”的银行未能提交一份可接受的计划，它将被视为严重资本不足。“资本严重不足”的银行受到各种要求和限制，包括FDIC命令出售足够的有表决权股票以成为“充分资本”，要求减少总资产并停止接受代理银行的存款，以及对高管薪酬的限制。“资本严重不足”机构不得从“资本严重不足”后60天开始支付某些次级债务的本金或利息，不得为高杠杆交易提供信贷，也不得在正常业务过程之外进行任何交易。此外，“资本严重不足”的机构需要任命一名接管人或监管人。
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第一部分：项目1.业务

截至2021年12月31日，根据上述“迅速纠正行动”比率，银行“资本充足”。应注意的是，一家银行的资本类别完全是为了应用FDIC的“迅速纠正行动”规定而确定的，资本类别可能不能准确地反映银行的整体财务状况或前景。

《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》

多德-弗兰克法案对金融服务业产生了广泛影响，包括重大的监管和合规变化。尽管《多德-弗兰克法案》所要求的大多数条例已经颁布和实施(或正在逐步实施)，但还有其他条例有待授权的联邦机构最后敲定。多德-弗兰克法案带来的变化影响了公司业务活动的盈利能力，要求改变某些业务做法，并实施了更严格的资本、流动性和杠杆要求，当全面实施时，可能会进一步对我们的业务产生不利影响。除其他事项外，《多德-弗兰克法案》已经并可能在未来导致：

•由于加强对银行和银行控股公司的监管、监督和审查，包括提高存款保险费，公司的业务成本增加；
•对公司通过使用信托优先证券筹集额外资本的能力的限制，因为这些证券的新发行可能不再被计入一级资本；
•公司根据更高的监管资本标准产生或发起某些创收资产的灵活性降低；
•由于更严格的消费者保护法律和法规，该公司扩大消费产品和服务供应的能力受到限制；以及
•由于该公司的资产现已超过100亿美元，遵守《德宾修正案》导致商家在使用借记卡付款时支付的交换费收入大幅减少。

2018年5月颁布的《经济增长、监管救济和消费者保护法案》(简称《经济增长法案》)废除或修改了《多德-弗兰克法案》的多项条款。特别是，根据经济增长法案，银行接受年度公司运营压力测试的资产门槛从100亿美元提高到2500亿美元。因此，该公司和银行将不受多德-弗兰克法案压力测试要求的约束。

公司管理层继续采取必要步骤，尽量减少多德-弗兰克法案对其业务、财务状况和经营结果的不利影响。

《德宾修正案》

根据《多德-弗兰克法案》的《德宾修正案》，美联储通过了一些规则，确立了评估某些电子借记交易可能收取的交换费是否与发行人处理此类交易的成本“合理且成比例”的标准。

交换费，或“刷卡”费用，是商户向银行和其他发卡银行支付的处理电子支付交易的费用。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)适用于拥有100亿美元或更多资产的金融机构的规则规定，电子借记交易的最高允许交换费是每笔交易21美分的总和，再乘以交易价值5个基点。如果发卡机构制定和实施合理设计的政策和程序，以达到某些防止欺诈的标准，则允许将发卡机构的借记卡转换费上调不超过1美分。美联储也有管理路由和排他性的规定，要求发行人提供两个独立的网络，用于为每种借记型或预付费产品的交易进行路由。

随着该公司的资产超过100亿美元，2020年7月1日开始遵守《德宾修正案》。在2020年的最后六个月，遵守《德宾修正案》导致商家在使用借记卡作为支付来源时支付的交换费收入大幅减少。

沃尔克规则

根据《多德-弗兰克法案》通过的《沃尔克规则》对受保险的存款机构及其附属机构的交易活动施加了某些限制，但某些例外情况除外。限制性交易活动包括购买或出售某些类型的证券或工具，以从短期价格波动中获利或实现短期利润。沃尔克规则的例外包括交易某些美国政府或其他市政证券，以及(I)以经纪人或其他代理人或代表客户的受托人身份进行的交易，(Ii)偿还先前签订的债务，(Iii)根据回购和证券借贷协议进行的交易，以及(Iv)降低风险的对冲活动。沃尔克规则还禁止银行机构在对冲基金或私人股本基金中拥有所有权权益。

从事自营交易(不包括上述例外情况)或备兑基金相关活动或投资，且在两年内总合并资产超过100亿美元的银行实体，必须实施和维护符合某些最低要求的合规计划，并必须保持与备兑基金活动有关的某些文件，在每种情况下，都必须如沃尔克规则所述。虽然该公司的总合并资产在截至2019年3月31日的季度首次超过100亿美元，但沃尔克规则尚未、也预计不会对该公司或该银行产生实质性影响。


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第一部分：项目1.业务

存款保险

该银行的存款账户目前由联邦存款保险公司的存款保险基金承保。保险福利通常涵盖每个单独投保的储户最高250,000美元。作为FDIC承保银行，本行须缴交存款保险费及评估以维持存款保险基金。银行的存款保险费评估费率取决于其所属的资产和监管类别。联邦存款保险公司有权提高或降低投保银行的评估利率，以便在存款保险基金中达到法定要求的准备金率，并征收特别额外评估。

存款保险评估的基础是平均合并总资产减去平均有形股本。根据FDIC的基于风险的评估系统，对资产至少为100亿美元的保险机构，如银行，根据一个结合了该机构的监管评级和某些金融措施的评分系统进行评估。评分系统评估风险度量，以产生两个分数，即业绩分数和损失严重程度分数，这两个分数将被组合并转换为初始评估率。

业绩得分衡量的是一家机构的财务业绩及其承受压力的能力。损失严重性评分量化了在一家机构破产的情况下，联邦存款保险公司的潜在损失的相对规模。一旦计算出性能和损失严重性分数，这些分数就会转换为总分。总分在30分及以下的机构将支付最低基础评估率，总分在90分及以上的机构将支付最高初始基础评估率。对于总分在30到90之间的学生，初始基本评估率将随着总分的增加而增加。

联邦存款保险公司也可在发现该机构从事不安全和不健全的做法、处于不安全或不健全的状况以继续经营，或违反联邦存款保险公司施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件时，终止存款保险。

股息限制

公司向股东支付股息的主要资金来源是从银行收到的股息。银行业法规限制了银行在没有事先获得监管机构批准的情况下支付股息的最高额度。根据这些规定，任何日历年可支付的股息金额限于银行本年度的留存收入(根据规定的定义)加上前两年的留存收入，但须符合上述资本金要求。截至2021年12月31日，该公司子公司(银行和非银行)在没有事先获得监管部门批准或通知的情况下，可用于派息的金额为194,434,000美元。

经纪存款

根据FDIC的规定，任何FDIC保险的存款机构都不能接受经纪存款，除非它(I)资本充足，或(Ii)资本充足，并获得FDIC的豁免。此外，这些规定禁止任何资本不充足的存款机构(A)为高于某些现行市场利率75个基点的存款支付利率，或(B)为某些雇员福利计划账户提供“直通”存款保险，除非它向受影响的储户提供某些通知。截至2021年12月31日，公司和银行资本充足。

消费者金融保护

该银行受多项联邦和州消费者保护法的约束，这些法律规范了该银行与客户的关系。这些法律包括但不限于：
•《平等信贷机会法》(禁止在发放信贷时基于种族、宗教或其他被禁止因素的歧视)；
•《公平信用报告法》(管理向信用报告机构提供消费者信息和使用消费者信息)；
•《贷款法》(管理向消费者借款人披露信贷条款)；
•《储蓄实情法案》(要求向消费者披露存款条款)；
•《电子资金转账法》(管理存款账户的自动存取款以及客户因使用自动柜员机和其他电子银行服务而产生的权利和责任)；
•《公平收债法》(规定收款机构收取消费者债务的方式)；
•《金融隐私权法案》(规定了对消费者金融记录保密的义务，并规定了遵守金融记录行政传票的程序)；
•《住房抵押贷款披露法案》和法规C，要求金融机构提供有关住房抵押贷款和再融资贷款的某些信息；以及
•与上述法律相对应的州法律，以及州高利贷法和有关不公平和欺骗性行为和做法的法律。

违反适用的消费者保护法可能会导致客户提起诉讼的重大潜在责任，包括实际损害赔偿、赔偿和律师费。联邦银行监管机构、州总检察长以及州和地方消费者保护机构也可能寻求执行消费者保护要求，并获得这些和其他补救措施，包括监管制裁、客户撤销权、州和地方总检察长在我们运营的每个司法管辖区采取的行动以及民事罚款。未能遵守保障消费者的规定，亦可能导致本公司未能就其希望进行的合并或收购交易取得任何所需的银行监管批准，或即使不需要批准，亦会被禁止参与该等交易。CFPB是根据多德-弗兰克法案成立的独立联邦机构，根据各种联邦消费者金融保护法，被授予广泛的规则制定、监督和执法权力，主要是对资产超过100亿美元的银行及其附属机构的权力。如前所述，由于其资产连续四个季度超过100亿美元，从2020年第二季度开始，银行及其附属公司受到CFPB监管和执法机构的约束。
11
目录表
第一部分：项目1.业务

多德-弗兰克法案中的消费者保护条款，以及CFPB对这些法律和实施条例的审查、监督和执行，为消费金融监管创造了更复杂的环境。CFPB拥有实施和执行联邦消费金融法律的重大权力，包括《贷款真实性法案》、《平等信贷机会法案》和《多德-弗兰克法案》中规定的金融服务产品的新要求，以及识别和禁止不公平、欺骗性或滥用行为和做法的权力。对产品和做法的审查，以防止此类行为和做法，是CFPB和更广泛的银行业监管机构持续关注的重点。这种更严格的审查的最终影响尚不确定，但可能导致定价、实践、产品和程序的变化。它还可能导致与监管监督、监督和审查、额外的补救努力和可能的处罚相关的成本增加。此外，多德-弗兰克法案赋予CFPB对各种消费金融产品和服务的广泛监督、审查和执法权力，包括有权要求对涉嫌违法的客户进行补偿和其他付款，并有权施加重大处罚，以及禁止贷款人从事涉嫌非法行为的禁令救济。CFPB还有权获得规定平权救济或罚款的停止令。多德-弗兰克法案并没有阻止各州采取更严格的消费者保护标准。国家对金融产品的监管和潜在的执法行动也可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

《社区再投资法案》

1977年的《社区再投资法案》(“CRA”)要求存款机构协助满足其市场领域的信贷需求，以符合安全和稳健的银行做法。根据CRA，每个存款机构必须通过向中低收入个人和社区提供信贷等方式，帮助满足其市场领域的信贷需求。在评估合并、收购和开设分支机构或设施的申请时，也会考虑这些因素。适用的联邦监管机构定期进行CRA审查，以评估金融机构的业绩，并对该机构满足其社区信贷需求的记录给予四种评级之一。这些评级是突出的、令人满意的、需要改进的或重大不合规的。在最后一次审查中，世界银行获得了满意的评级。

财务隐私

联邦银行监管机构通过了一些规定，限制银行和其他金融机构向非关联的第三方披露有关消费者的非公开信息。这些限制要求向消费者披露隐私政策，在某些情况下，允许消费者阻止向非关联第三方披露某些个人信息。这些规定影响了消费者信息如何通过多元化的金融公司传递，以及如何传达给外部供应商。

此外，本行亦须遵守制定客户资料保障标准的监管指引。这些指导方针描述了联邦银行机构对创建、实施和维护信息安全计划的期望，该计划将包括与该机构的规模和复杂性以及其活动的性质和范围相适应的行政、技术和实物保障措施。准则所载的标准旨在确保客户记录和信息的安全和保密，防止此类记录的安全或完整性受到任何预期的威胁或危害，并防止未经授权访问或使用可能对任何客户造成重大伤害或不便的此类记录或信息。

反洗钱与《美国爱国者法案》

近年来，政府针对金融机构的政策的一个主要重点是打击洗钱和资助恐怖主义行为。2001年的《美国爱国者法》(“美国爱国者法”)通过对金融机构规定新的合规和尽职调查义务、设立新的犯罪和处罚以及扩大美国的域外管辖权，大大扩大了美国反洗钱法律和条例的范围。

《银行保密法》(BSA)要求金融机构制定防止和阻止洗钱的政策、程序和做法，并要求每家银行都有书面的、董事会批准的计划，该计划的设计合理，以确保和监督对BSA的遵守。此外，银行被要求采用客户识别计划作为其BSA合规计划的一部分，并被要求在发现某些已知或疑似违反联邦法律的行为或与洗钱活动或违反BSA有关的可疑交易时提交可疑活动报告。除某些例外情况外，本行还须(1)在开立新账户时识别和核实所有法人客户的实益所有人的身份，以及(2)在其反洗钱计划中纳入进行持续客户尽职调查的基于风险的程序，这些程序应包括以下程序：(A)协助了解客户关系的性质和目的，以便制定客户风险概况；以及(B)要求进行持续监测，以识别和报告可疑交易，并在风险基础上维护和更新客户信息。

如果一家金融机构未能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划，或未能遵守所有相关法律或法规，可能会对该机构造成严重的法律和声誉后果，包括导致适用的银行监管机构在需要监管批准时不批准并购交易，或即使不需要批准也禁止此类交易。

外国资产管制办公室条例
美国实施了经济制裁，影响到与指定的外国、国民和其他由美国财政部外国资产控制办公室管理的交易。不遵守这些制裁可能会产生严重的法律和声誉后果，包括导致适用的银行监管机构在需要监管批准时不批准并购交易，或者即使不需要批准也禁止此类交易。


12
目录表
第一部分：项目1.业务

新冠肺炎及其相关的立法和监管行为

2020年1月30日，世界卫生组织宣布，新冠肺炎的爆发构成了国际关注的突发公共卫生事件。2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球大流行；2020年3月13日，美国总裁宣布新冠肺炎疫情为国家紧急状态。在那之后的两年里，疫情极大地影响了全球健康和经济环境，包括数百万确诊病例和死亡、企业放缓或关闭、劳动力短缺、供应链挑战、监管挑战和市场波动。为此，美国国会通过2020年3月颁布了《CARE法案》，联邦银行机构通过制定规则、提供解释性指导以及修改机构政策和程序，采取了一系列行动，以提供紧急经济救济措施，其中除其他外包括：

工资保障计划.CARE法案设立了PPP，由小企业管理局(SBA)管理，以资助大流行期间符合条件的企业、组织和自雇人士的工资和运营成本。在该计划的所有阶段，世行积极参与协助其客户提供购买力平价资金。该行2020年发放的购买力平价贷款绝大多数期限为两年，而2021年发放的贷款期限为五年。该计划下的贷款以1%的固定利率赚取利息。截至2021年12月31日，该公司有1.066亿美元的购买力平价贷款未偿还，而2020年12月31日的余额为6.671亿美元。该公司将继续监测与购买力平价相关的立法、监管和监督发展。然而，它预计，根据该计划的条款，小企业管理局将免除银行剩余的大部分购买力平价贷款。

贷款修改和问题债务重组. 经2021年CAA修订的CARE法案允许银行暂停GAAP下的要求，有效期限至2022年1月1日，适用于与新冠肺炎疫情相关的某些贷款修改。联邦银行机构还发布了指导意见，鼓励银行对受新冠肺炎影响的借款人进行贷款修改，或者为借款人提供其他友好的选择。根据这一指导方针，世行对当前借款人和其他未逾期借款人进行了各种短期修改。这些措施包括短期、180天或更短时间、以延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟的形式进行修改。

监管资本.CARE法案、2021年CAA和联邦银行监管机构的某些行动导致适用于银行组织的各种监管资本规则的修改或延迟实施。有关更多信息，请参阅上文“银行控股公司资本充足率准则(巴塞尔协议III)”。

其他事项

公司和银行受《联邦储备法》的约束，该法案限制银行和关联公司之间的金融交易。该法规限制了银行、关联公司及其高管和关联公司之间的信贷交易。该法规规定了被视为符合安全和稳健的银行做法的银行关联交易的条款和条件。它还限制了允许与银行向附属机构提供信贷有关的抵押品证券的类型。此外，与附属公司的所有交易条款必须与当时与非关联方进行的可比交易的条款基本相同或至少对该机构有利。

金融机构的收益还受到国内和国外的一般经济状况和现行利率以及美国政府及其各机构，特别是美联储的货币和财政政策的影响。美联储监管信贷供应，主要是通过公开市场操作美国政府债券，改变金融机构借款的贴现率，改变金融机构存款准备金要求，以及限制金融机构及其子公司的某些借款。美联储的货币政策在过去对银行的经营业绩产生了重大影响，预计未来还会继续如此。

美国国会、州立法机构和各种监管机构，包括上述监管机构，可能会考虑影响银行业的其他立法和行政行动。目前尚不能肯定地预测这类立法或行政行动是否会通过，或对银行业、香港按揭证券公司或香港银行的影响会有多大。
13
目录表
第一部分：项目1.业务

统计数据

下表列出了本公司及其子公司的统计数据。

资产、负债和股东权益的分配；利率和利差

日均资产负债表金额、相关利息收入或利息支出以及赚取或支付的平均利率如下表所示：
 平均余额利息
收入/
费用		平均值
费率		平均余额利息
收入/
费用		平均值
费率		平均余额利息
收入/
费用		平均值
费率
(千美元)202120202019
资产：     
计息存款$521,637 $634 0.12 %$319,686 $938 0.29 %$211,683 $4,225 2.00 %
联邦住房贷款银行股票28,736 597 2.08 28,736 1,042 3.63 25,645 1,370 5.34 
投资证券：(1)
应税1,751,910 29,951 1.71 1,282,827 24,440 1.91 1,101,247 27,815 2.53 
免税(2)
2,106,180 70,039 3.33 1,440,913 53,596 3.72 987,006 40,070 4.06 
总投资证券3,858,090 99,990 2.59 2,723,740 78,036 2.87 2,088,253 67,885 3.25 
持有待售贷款19,190 747 3.89 18,559 781 4.21 18,402 780 4.24 
贷款：(3)
商业广告(6)
6,818,968 276,368 4.05 6,755,215 286,773 4.25 5,631,146 306,139 5.44 
房地产抵押贷款916,314 34,783 3.80 889,083 40,002 4.50 811,188 37,782 4.66 
分期付款683,925 26,111 3.82 718,815 30,708 4.27 701,459 38,071 5.43 
免税(2)
732,253 27,987 3.82 669,483 27,194 4.06 527,995 22,238 4.21 
贷款总额9,170,650 365,996 3.99 9,051,155 385,458 4.26 7,690,190 405,010 5.27 
盈利资产总额13,579,113 467,217 3.44 %12,123,317 465,474 3.84 %10,015,771 478,490 4.78 %
非盈利资产总额1,251,284 1,342,952 1,075,549 
总资产$14,830,397 $13,466,269 $11,091,320 
负债：
计息存款：
有息存款账户$4,769,482 $14,512 0.30 %$4,009,566 $20,239 0.50 %$3,070,861 $33,921 1.10 %
货币市场存款账户2,351,803 3,203 0.14 1,769,478 7,810 0.44 1,300,064 14,111 1.09 
储蓄存款1,754,972 1,886 0.11 1,534,069 3,641 0.24 1,242,468 9,464 0.76 
储税券及其他定期存款783,733 3,718 0.47 1,346,967 20,050 1.49 1,673,292 34,089 2.04 
有息存款总额9,659,990 23,319 0.24 8,660,080 51,740 0.60 7,286,685 91,585 1.26 
借款639,791 12,633 1.97 768,238 14,641 1.91 644,729 17,160 2.66 
计息负债总额10,299,781 35,952 0.35 9,428,318 66,381 0.70 7,931,414 108,745 1.37 
无息存款2,516,241 2,068,026 1,495,949 
其他负债147,743 144,790 94,342 
总负债12,963,765 11,641,134 9,521,705 
股东权益1,866,632 1,825,135 1,569,615 
总负债和股东权益$14,830,397 35,952 $13,466,269 66,381 $11,091,320 108,745 
净利息收入(FTE)$431,265 $399,093 $369,745 
净息差(FTE)(4)
3.09 %3.14 %3.41 %
净息差(FTE)：
利息收入(FTE)/平均收益资产3.44 %3.84 %4.78 %
利息支出/平均收益资产0.26 %0.55 %1.09 %
净息差(FTE)(5)
3.18 %3.29 %3.69 %
 








______________________________

(1)证券平均余额是根据不受公允价值调整影响的历史摊销成本余额的平均值计算的。按年计算的金额按30/360天计算。

(2)免税证券和贷款是在全额应税等值的基础上提出的，2021年、2020年和2019年的边际税率为21%。这些总额分别相当于20,585美元、16,966美元和13,085美元。

(3)非应计贷款已计入平均余额。

(4) 净息差(FTE)是利息收入占平均盈利资产的百分比减去利息支出占平均计息负债的百分比。

(5)净利差(FTE)是利息收入占平均盈利资产的百分比减去利息支出占平均盈利资产的百分比。

(6)截至2021年12月31日和2020年12月31日，商业贷款分别包括1.066亿美元和6.671亿美元的支付宝保护计划(PPP)贷款。
14
目录表
第一部分：项目1.业务
净利息收入变动分析

下表列出了按税额等值计算的净利息收入组成部分，并反映了可归因于盈利资产和计息负债的平均余额或平均利率变动的期间变化。交易量差额的计算方法是本年度与上一年的交易量差额乘以上一年的利率。利率变动的计算方法是当年和上年之间的利率差额乘以上年的交易量。根据数量差异和比率差异之间的绝对关系来分配数量差异和比率差异。
 2021年与2020年相比
因…而增加(减少)		2020年与2019年相比
因…而增加(减少)		2019年与2018年相比
因…而增加(减少)
(千美元，全额应税等值基础)卷费率总计卷费率总计卷费率总计
利息收入：   
计息存款$412 $(716)$(304)$1,467 $(4,754)$(3,287)$2,026 $(42)$1,984 
联邦住房贷款银行股票— (445)(445)151 (479)(328)57 79 136 
投资证券29,977 (8,023)21,954 18,895 (8,744)10,151 15,799 (1,801)13,998 
持有待售贷款26 (60)(34)7 (6)1 301 (61)240 
贷款4,223 (23,651)(19,428)65,095 (84,648)(19,553)35,993 7,463 43,456 
总计34,638 (32,895)1,743 85,615 (98,631)(13,016)54,176 5,638 59,814 
利息支出：   
有息存款账户3,344 (9,071)(5,727)8,341 (22,023)(13,682)6,779 9,565 16,344 
货币市场存款账户1,997 (6,604)(4,607)3,951 (10,252)(6,301)1,423 5,967 7,390 
储蓄存款465 (2,220)(1,755)1,832 (7,655)(5,823)983 3,251 4,234 
储税券及其他定期存款(6,211)(10,121)(16,332)(5,896)(8,143)(14,039)2,504 9,571 12,075 
借款(2,521)513 (2,008)2,911 (5,430)(2,519)(1,877)1,492 (385)
总计(2,926)(27,503)(30,429)11,139 (53,503)(42,364)9,812 29,846 39,658 
净利息收入变动(全额应税等值基础)$37,564 $(5,392)32,172 $74,476 $(45,128)29,348 $44,364 $(24,208)20,156 
2021年、2020年和2019年采用21%边际税率的税额等值调整  (3,619)(3,881)(2,353)
净利息收入变动  $28,553 $25,467 $17,803 

投资证券

在确定投资证券组合的公允价值时，本公司利用第三方为公允价值等级中被归类为I级和II级的证券提供组合会计服务，包括市值输入。本公司已了解卖方在为投资组合定价时使用了哪些资料，以及卖方如何根据这些资料对这些证券进行分类。从这些讨论中，九广铁路公司管理层认为有关的分类是恰当的。该公司获得对有关数据的信任有两个原因：(A)该公司通过定期从各经纪获取市场报价，对数据进行独立的现场测试；以及(B)随着时间的推移，出售某些证券所产生的实际收益或损失已证明数据是准确的。在估值层次中被归类为第三级的证券的公允价值是使用贴现现金流模型确定的，该模型纳入了市场对利率和不活跃市场的波动性的估计。

下表汇总了当时可供出售的投资证券的摊余成本、未实现损益总额和大约公允价值。
摊销
成本		未实现总额
收益		未实现总额
损失		公平
价值
于2021年12月31日上市
美国财政部$1,000 $— $1 $999 
美国政府支持的机构证券96,244 437 1,545 95,136 
州和市1,495,696 81,734 898 1,576,532 
美国政府支持的抵押贷款支持证券671,684 7,109 11,188 667,605 
公司义务4,031 256 8 4,279 
可供出售的总数量$2,268,655 $89,536 $13,640 $2,344,551 
摊销
成本		未实现总额
收益		未实现总额
损失		公平
价值
2020年12月31日上市
美国政府支持的机构证券$43,437 $1,571 $— $45,008 
州和市1,168,711 89,420 246 1,257,885 
美国政府支持的抵押贷款支持证券591,210 20,984 103 612,091 
公司义务4,031 104 — 4,135 
可供出售的总数量$1,807,389 $112,079 $349 $1,919,119 

摊销
成本		未实现总额
收益		未实现总额
损失		公平
价值
于2019年12月31日上市
美国政府支持的机构证券$38,529 $346 $— $38,875 
州和市859,511 41,092 807 899,796 
美国政府支持的抵押贷款支持证券842,349 10,378 1,404 851,323 
公司义务31 — — 31 
可供出售的总数量$1,740,420 $51,816 $2,211 $1,790,025 
15
目录表
第一部分：项目1.业务

下表汇总了截至到期日持有的投资证券的摊余成本、未实现损益总额、大约公允价值和信贷损失准备。

摊销
成本		信贷损失准备账面净额未实现总额
收益		未实现总额
损失		公平
价值
持有至2021年12月31日到期
美国政府支持的机构证券$371,457 $— $371,457 $226 $7,268 $364,415 
州和市1,057,301 245 1,057,056 29,593 2,170 1,084,724 
美国政府支持的抵押贷款支持证券749,789 — 749,789 7,957 5,881 751,865 
外商投资1,500 — 1,500 — 1 1,499 
持有至到期的合计$2,180,047 $245 $2,179,802 $37,776 $15,320 $2,202,503 

摊销
成本		信贷损失准备账面净额未实现总额
收益		未实现总额
损失		公平
价值
持有至2020年12月31日到期
美国政府支持的机构证券$145,398 $— $145,398 $347 $220 $145,525 
州和市619,927 — 619,927 34,978 32 654,873 
美国政府支持的抵押贷款支持证券460,843 — 460,843 17,552 — 478,395 
外商投资1,500 — 1,500 — — 1,500 
持有至到期的合计$1,227,668 $— $1,227,668 $52,877 $252 $1,280,293 

摊销
成本		信贷损失准备账面净额未实现总额
收益		未实现总额
损失		公平
价值
持有至2019年12月31日到期
美国政府支持的机构证券$15,619 $— $15,619 $1 $37 $15,583 
州和市354,115 — 354,115 15,151 107 369,159 
美国政府支持的抵押贷款支持证券434,804 — 434,804 6,921 401 441,324 
外商投资1,500 — 1,500 — — 1,500 
持有至到期的合计$806,038 $— $806,038 $22,073 $545 $827,566 


在厘定可供出售并处于未变现亏损状况的投资证券的信贷损失拨备时，本公司首先会评估其是否有意出售，或很可能会被要求在收回其摊销成本基准前出售该证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准，证券的摊余成本基础将通过损益表减记为公允价值。对于不符合上述标准的可供出售的投资证券，本公司评估公允价值下降是否因信贷损失或其他因素所致。在作出这项评估时，公司会考虑公允价值低于摊销成本的程度、评级机构对证券评级的任何改变，以及与证券有关的不利情况等因素。如果这项评估表明存在信用损失，则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预计收取的现金流量现值低于摊余成本基础，则存在信用损失，并计入信用损失准备，但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。未计入信贷损失准备的未实现损失在其他全面收益中确认。对津贴的调整在损益表中作为信贷损失准备金的一部分报告。本公司已作出会计政策选择，将可供出售的投资证券的应计利息从信贷损失估计中剔除。可供出售的投资证券从免税额或, 在没有任何准备的情况下，当被认为无法收回或满足上述出售意图或要求的任何一项标准时，通过损益表记录下来。该公司没有对其可供出售的投资证券计入信贷损失准备金，因为未实现亏损是由于利率变化，而不是信贷质量的变化。

持有至到期的投资证券的信贷损失准备是从持有至到期的投资证券的摊销成本基础中扣除的冲销资产估值账户，以显示预计应收回的净额。持有至到期日的投资证券在被认为无法收回时，从备抵中冲销。对津贴的调整在损益表中作为信贷损失准备金的一部分报告。本公司按主要证券类别计量持有至到期日的投资证券的预期信贷损失，每类证券具有相似的风险特征，并考虑根据当前情况及合理及可支持的预测而调整的历史信贷损失资料。本公司已作出会计政策选择，将持有至到期的投资证券的应计利息从信贷损失估计中剔除。关于美国政府支持的机构和抵押贷款支持证券，所有这些证券都是由美国政府支持的实体发行的，并有隐含或明确的政府担保；因此，这些证券没有信贷损失拨备。对于各州和市政当局发行的证券和持有至到期的其他投资证券，管理层考虑(1)发行人债券评级，(2)特定债券评级的历史损失率，(3)发行人的财务状况，以及(4)发行人是否继续根据证券的合同条款及时支付本金和利息。与该公司投资组合中评级相近的证券有关的历史损失率微不足道。此外，截至2021年12月31日, 没有与这些证券相关的逾期本金和利息支付。根据穆迪公布的类似评级证券的长期历史信用损失率，被归类为持有至到期的州和市政债券计入了24.5万美元的信贷损失准备金。
16
目录表
第一部分：项目1.业务

联邦住房贷款银行股票的成本和收益包括在下表中。
 202120202019
(千美元)成本产率成本产率成本产率
联邦住房贷款银行股票$28,736 2.1 %$28,736 3.6 %$28,736 4.8 %
总计$28,736 2.1 %$28,736 3.6 %$28,736 4.8 %

该公司的联邦住房贷款银行股票主要是印第安纳波利斯联邦住房贷款银行的股票，它继续产生足够的财务业绩来支付股息。

截至2021年12月31日、2020年或2019年12月31日，投资证券组合中没有任何一家发行人的账面价值总额超过该公司股东权益的10%。“发行人”一词不包括美国政府及其赞助机构和公司。

该证券组合于2021年12月31日的到期日分布及平均收益率为：
 1年内1-5年5-10年
(千美元)金额
产率(1)
金额
产率(1)
金额
产率(1)
可供出售的证券2021年12月31日      
美国财政部$999 0.1 %$— — %$— — %
美国政府支持的机构证券1,133 1.8 %384 2.7 %9,911 1.4 %
州和市4,833 1.2 %4,925 4.1 %112,657 3.6 %
公司义务— — %— — %4,248 5.0 %
$6,965 1.2 %$5,309 4.0 %$126,816 3.5 %

 十年后到期
美国政府--
担保抵押贷款支持
证券
总计
 金额
产率(1)
金额
产率(1)
金额
产率(1)
美国财政部$— — %$— — %$999 0.1 %
美国政府支持的机构证券83,708 1.7 %— — %95,136 1.6 %
州和市1,454,117 3.3 %— — %1,576,532 3.3 %
美国政府支持的抵押贷款支持证券— — %667,605 2.0 %667,605 5.0 %
公司义务31 — %— — %4,279 2.0 %
$1,537,856 3.2 %$667,605 2.0 %$2,344,551 2.8 %


 1年内1-5年5-10年
(千美元)金额
产率 (1)
金额
产率(1)
金额
产率(1)
持有至2021年12月31日到期的证券      
美国政府支持的机构证券$— — %$— — %$90,579 1.1 %
州和市5,471 4.2 %30,272 4.3 %86,624 3.8 %
外商投资1,500 2.9 %— — %— — %
$6,971 3.9 %$30,272 4.3 %$177,203 2.4 %


 十年后到期
美国政府--
担保抵押贷款支持
证券
总计
 金额
产率(1)
金额
产率(1)
金额
产率(1)
美国政府支持的机构证券$280,878 1.5 %$— — %$371,457 1.4 %
州和市934,934 2.9 %— — %1,057,301 3.0 %
美国政府支持的抵押贷款支持证券— — %749,789 2.4 %749,789 2.4 %
外商投资— — %— — %1,500 2.9 %
$1,215,812 2.5 %$749,789 2.4 %$2,180,047 2.5 %

_____________________________

(1)利息收益按21%的税率在全额应税等值基础上列报。
17
目录表
第一部分：项目1.业务
贷款组合

贷款主要来自印第安纳州、伊利诺伊州、俄亥俄州和密歇根州的客户，通常由特定的抵押品项目担保，包括房地产、消费者资产和企业资产。下表显示了该公司贷款组合的构成 按抵押品分类，包括购买的信用不良贷款，所示年份：
 20212020201920182017
(千美元)金额%金额%金额%金额%金额%
截至12月31日的贷款：          
商业和工业贷款$2,714,565 29.4 %$2,776,699 30.0 %$2,109,879 24.9 %$1,726,664 23.9 %$1,493,493 22.1 %
向农民发放农用地、生产和其他贷款246,442 2.7 281,884 3.0 334,172 4.0 334,325 4.6 366,235 5.4 
房地产贷款：  
施工523,066 5.7 484,723 5.2 787,568 9.3 545,729 7.5 612,219 9.1 
商业地产，非业主自住2,135,459 23.1 2,220,949 24.0 1,902,692 22.4 1,865,544 25.9 1,617,943 24.0 
商业地产，业主自住986,720 10.7 958,501 10.4 909,695 10.8 724,637 10.0 700,270 10.4 
住宅1,159,127 12.5 1,234,741 13.4 1,143,217 13.5 966,421 13.4 962,765 14.3 
房屋净值523,754 5.7 508,259 5.5 588,984 7.0 528,157 7.3 514,021 7.6 
个人家庭和其他个人支出的贷款146,092 1.5 129,479 1.5 135,989 1.6 99,788 1.4 86,935 1.3 
公共财政和其他商业贷款806,636 8.7 647,939 7.0 547,114 6.5 433,202 6.0 397,318 5.8 
贷款9,241,861 100.0 %9,243,174 100.0 %8,459,310 100.0 %7,224,467 100.0 %6,751,199 100.0 %
贷款/信贷损失准备(195,397) (130,648) (80,284) (80,552) (75,032) 
净贷款$9,046,464  $9,112,526  $8,379,026  $7,143,915  $6,676,167  


截至2021年12月31日，该公司拥有1.066亿美元的支付宝保护计划(PPP)贷款，而2020年12月31日的余额为6.671亿美元。PPP贷款包括在商业和工业贷款类别中。公共财政和其他商业贷款主要由美国各州和政治分区担保的贷款组成。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，收购贷款的剩余公允价值折扣分别为1,090万美元和2,300万美元。

贷款到期日

下表按抵押品分类列出了截至2021年12月31日的未偿还贷款到期日。表内亦列载一年后到期的金额，按对利率变动的敏感度分类。这些表按标的贷款的合同重新定价日期对浮动利率贷款进行分类，而固定利率贷款则按合同到期日进行分类。

(千美元)逐渐成熟
1年内		逐渐成熟
1-5年		成熟过了
5年		总计
商业和工业贷款$2,102,726 $372,052 $239,787 $2,714,565 
向农民发放农用地、生产和其他贷款101,606 101,633 43,203 246,442 
房地产贷款：
施工473,557 23,055 26,454 523,066 
商业地产，非业主自住1,490,316 471,372 173,771 2,135,459 
商业地产，业主自住442,515 380,221 163,984 986,720 
住宅83,871 148,745 926,511 1,159,127 
房屋净值505,916 7,882 9,956 523,754 
个人家庭和其他个人支出的贷款43,491 70,537 32,064 146,092 
公共财政和其他商业贷款37,501 17,381 751,754 806,636 
总计$5,281,499 $1,592,878 $2,367,484 $9,241,861 


(千美元)逐渐成熟
1-5年		成熟过了
5年
一年后到期的贷款： 
固定费率$1,012,172 $2,206,265 
可变利率580,706 161,219 
总计$1,592,878 $2,367,484 



18
目录表
第一部分：项目1.业务

不良资产

下表汇总了所示年份的不良资产：
 十二月三十一日，十二月三十一日，十二月三十一日，十二月三十一日，十二月三十一日，
(千美元)20212020201920182017
不良资产：     
非权责发生制贷款$43,062 $61,471 $15,949 $26,148 $28,724 
重新谈判的贷款329 3,240 841 1,103 1,013 
不良贷款(NPL)43,391 64,711 16,790 27,251 29,737 
奥利奥和收回558 940 7,527 2,179 10,373 
不良资产(NPA)43,949 65,651 24,317 29,430 40,110 
拖欠90天或以上且仍在累积的贷款963 746 69 1,855 924 
不良贷款和拖欠90天或以上的贷款$44,912 $66,397 $24,386 $31,285 $41,034 


当管理层认为借款人的抵押品价值和财务状况不能证明应计利息是合理的时，贷款被重新分类为非应计利息。在停止计提时，所有未支付的应计利息将冲销收益。上一年度应计利息收入，如有，计入信贷损失准备。随后收到的非应计贷款的付款用于本金。当本金和利息不再逾期，并且有可能收回时，贷款就恢复到应计状态，通常是在至少连续六个月的业绩之后。

截至2021年12月31日，非权责发生贷款总额为4310万美元，比2020年12月31日减少1840万美元。非应计贷款减少的主要原因是偿还了一笔共计2 340万美元的老年生活部门关系。截至2021年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日，非权责发生贷款包括分别获得的320万美元、790万美元、370万美元、0美元和480万美元的资产。

截至2021年12月31日，拥有的其他房地产(“OREO”)比2020年12月31日的余额940,000美元减少了558,000美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，OREO不包括任何收购资产。奥利奥确实包括截至2019年12月31日从MBT收购的13.6万美元资产。奥利奥不包括分别截至2018年和2017年的任何收购资产。

重新谈判的贷款是指由于借款人的财务状况恶化，导致借款人无法满足贷款的原始合同条款而给予借款人优惠的贷款。这些让步可能包括降低利率、免除本金、延长到期日或采取其他旨在将损失降至最低的行动。如果某些重组后的贷款符合其修改后的条款，则这些贷款可能会被排除在重组后几年的重组贷款披露之外。重组后的非权责发生制贷款可能会保留约六个月的非权责发生制贷款，直到借款人能够证明其有能力满足重组后的条件。在评估借款人能否满足新条款时，将考虑借款人在重组前和重组后的表现，从而使贷款在比标准六个月更短或更长的时间内恢复应计状态。如果借款人在修改后的条款下的表现得不到合理的保证，贷款将保持非应计项目。

在2021年12月31日终了年度，上表所列非应计和重新谈判贷款确认了190万美元的利息收入，而220万美元的利息收入将根据其贷款条件确认。

除了上述讨论的贷款外，管理层还确定了截至2021年12月31日总计3.695亿美元的商业贷款，这些贷款被认为是被批评的风险评级。相比之下，2020年12月31日被批评的商业贷款风险评级总额为5.18亿美元。被分级批评的贷款风险是指对借款人遵守还款条件的能力存在担忧的贷款，将包括评级为特别提及或更糟糕的贷款。

有关贷款信用质量的其他信息，请参阅《管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析》一节中关于贷款信用质量的其他信息，该部分作为本年度报告第7项的表格10-K和附注5中的附注5。

19
目录表
第一部分：项目1.业务
信用损失经验总结

下表按抵押品分类汇总了所示年份的信贷损失情况：

(千美元)20212020201920182017
信贷损失准备：  
余额，1月1日$130,648 $80,284 $80,552 $75,032 $66,037 
采用ASC 326的影响74,055 — — — — 
余额，2021年1月1日采用ASC 326后204,703 80,284 80,552 75,032 66,037 
冲销：
商业广告(1)
5,849 8,536 1,732 2,316 1,383 
商业地产(2)
4,533 313 3,675 2,741 1,737 
施工6 — — — — 
消费者— 643 569 749 593 
住宅— 993 645 2,177 1,315 
消费类和住宅类1,496 — — — — 
总冲销11,884 10,485 6,621 7,983 5,028 
恢复： 
商业广告(3)
724 819 1,244 2,456 1,590 
商业地产(4)
580 431 1,289 2,525 2,260 
施工1 — — — — 
消费者— 260 401 302 324 
住宅— 666 619 993 706 
消费类和住宅类1,273 — — — — 
总回收率2,578 2,176 3,553 6,276 4,880 
净冲销9,306 8,309 3,068 1,707 148 
信贷损失准备金— 58,673 2,800 7,227 9,143 
12月31日的结余$195,397 $130,648 $80,284 $80,552 $75,032 
期内净撇账与期内平均未偿还贷款比率0.10 %0.09 %0.04 %0.02 %— %

在计算信贷损失准备时，贷款组合被合并为具有类似信用风险特征的贷款部分。该公司在2021年1月1日通过CECL时将消费贷款和住宅贷款合并为一个部门，但在采用之前，消费贷款和住房贷款被分类为不同的部门。此外，在采用CECL之前，建筑贷款被归类为商业房地产类别，但在CECL采用后，建筑贷款被归类为单独的类别。信贷损失拨备和不良贷款拨备的细节在本年度报告10-K表格第7项中管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析的“贷款质量”一节中讨论。

信贷损失准备的分配

下文按抵押品部分分析了信贷损失准备金的构成，以及截至所示年份每个类别的贷款占贷款总额的百分比。
 20212020201920182017
(千美元)金额百分比金额百分比金额百分比金额百分比金额百分比
截至12月31日的结余：          
商业广告$69,935 40.8 %$47,115 37.9 %$32,902 32.5 %$32,657 31.1 %$30,420 29.8 %
商业地产60,665 33.8 %51,070 41.8 %28,778 45.4 %29,609 46.8 %27,343 47.0 %
施工20,206 5.6 %— — %— — %— — %— — %
消费者— — %9,648 1.4 %4,035 1.6 %3,964 1.4 %3,732 1.3 %
住宅— — %22,815 18.9 %14,569 20.5 %14,322 20.7 %13,537 21.9 %
消费类和住宅类44,591 19.8 %— — %— — %— — %— — %
总计$195,397 100.0 %$130,648 100.0 %$80,284 100.0 %$80,552 100.0 %$75,032 100.0 %
津贴的主要增加是由于采用了ASU第2016-13号，金融工具--信贷损失(专题326)。当有贷款给从事类似活动的多个借款人时，贷款集中被认为是存在的，这将导致他们受到经济或其他条件的类似影响。截至2021年12月31日，同一行业内的两个商业贷款集中(由北美行业分类系统“NAICS代码”分隔)超过总贷款的10%：住宅建筑和住宅的出租人和非住宅建筑的出租人。

信贷损失核销程序

该公司维持一项准备金，以弥补其贷款组合中可能出现的信贷损失。拨备因信贷损失而增加，因冲销减去回收而减少。所有冲销都是由高级信贷员或贷款委员会批准的，具体取决于冲销的金额。并向董事会风险和信贷政策委员会报告。当确定一笔贷款的全部或部分无法收回时，贷款就被注销。
___________________________

(一)类别包括对工商业贷款、农地贷款、生产贷款和其他农民贷款以及其他商业贷款的冲销。

(2)类别包括商业房地产、非业主自住和商业房地产、业主自住的冲销。

(三)收回工商业贷款、农地贷款、生产贷款和其他农民贷款，以及其他商业贷款。

(4)类别包括非业主自用的商业房地产和业主自用的商业房地产的追回。
20
目录表
第一部分：项目1.业务

信贷损失准备金

信贷损失是在银行业开展业务的一种成本。尽管管理层强调及早发现和注销贷款损失，但投资组合中不可避免地存在某些尚未具体确定的损失。因此，信贷损失准备金在预期基础上计入收益，确认的信贷损失扣除回收后，从既定拨备中扣除。随着时间的推移，所有净信贷损失都会计入收益。根据管理层对信贷损失准备的适当水平的判断，任何期间的拨备金额可能大于或低于同一时期的信贷损失净额。在任何时期，信贷损失准备金的确定都是基于管理层对贷款组合的持续审查和评价。管理层的评估包括考虑当前预测的经济状况、过去的贷款损失经验、贷款组合构成的变化、合理和可支持的经济预测以及未偿还贷款的当前状况和金额。见“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”一节中“拨备费用和信贷损失准备”部分的其他信息，该讨论和分析作为本年度报告的第7项，采用Form 10-K格式。

存款

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日终了年度的平均余额、利息支出和平均存款利率载于本年度报告中题为“资产、负债和股东权益、利率和利差的分配”的第一部分第一项。

截至2021年12月31日，超过FDIC保险限额25万美元的存单和其他定期存款到期情况如下： 
 
(千美元)
到期3
几个月或更少		到期3-6
月份		到期6-12岁
月份		成熟过了
12个月		总计
未投保的存单和其他定期存款$26,540 $7,226 $12,452 $4,650 $50,868 
百分比52 %14 %25 %9 %100 %

短期借款

下表包括一年或一年以下到期的借款：
(千美元)202120202019
截至12月31日的结余：   
购买的联邦基金$— $— $55,000 
根据回购协议出售的证券(短期部分)181,577 177,102 187,946 
联邦住房贷款银行预付款(短期部分)75,097 55,097 41,370 
短期借款总额$256,674 $232,199 $284,316 


根据回购协议出售的证券被归类为一年内到期的借款，并由美国政府支持的企业债券担保。

有关一年或一年以下到期借款的相关信息摘要如下：
(千美元)202120202019
12月31日未偿还余额加权平均利率：   
购买的联邦基金1.4 %0.3 %1.4 %
根据回购协议出售的证券(短期部分)0.2 %0.2 %0.8 %
联邦住房贷款银行预付款(短期部分)2.1 %1.8 %1.8 %
短期借款总额0.7 %0.6 %1.1 %
年内加权平均利率：   
购买的联邦基金0.8 %0.9 %2.3 %
根据回购协议出售的证券(短期部分)0.2 %0.3 %1.0 %
联邦住房贷款银行预付款(短期部分)2.0 %1.9 %1.8 %
短期借款总额0.7 %0.8 %1.4 %
年内任何月份末的最高未清偿金额：   
购买的联邦基金$— $80,000 $80,000 
根据回购协议出售的证券(短期部分)199,104 197,928 191,603 
联邦住房贷款银行预付款(短期部分)75,000 131,300 163,800 
短期借款总额$274,104 $409,228 $435,403 
年内平均未清偿金额：   
购买的联邦基金$617 $13,126 $10,810 
根据回购协议出售的证券(短期部分)173,839 180,740 136,274 
联邦住房贷款银行预付款(短期部分)64,356 67,408 89,677 
短期借款总额$238,812 $261,274 $236,761 
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第一部分：第1A项。和项目1B。

第1A项。风险因素

风险因素

有许多因素，包括下文所列的因素，可能会对公司的业务、财务业绩或股票价格产生不利影响。公司目前不知道或目前认为无关紧要的其他风险也可能损害公司的业务或对其财务业绩或股票价格产生不利影响。

操作风险

•持续的新冠肺炎大流行和旨在防止其蔓延的措施对公司的业务和财务业绩产生了不利影响，持续的影响将取决于未来的发展，这些事态发展具有高度的不确定性和不可预测性，包括大流行的严重性和持续时间，以及政府当局和其他第三方为控制和治疗病毒而采取的进一步行动。

新冠肺炎已被世界卫生组织认定为大流行，并在美国宣布进入全国紧急状态。它继续在全球经济(包括我们开展业务的州和地方经济)造成混乱，并在金融市场造成不稳定。疫情的爆发导致当局实施了许多措施来试图遏制病毒，例如旅行禁令和限制、隔离、避难所到位或完全封锁命令以及商业限制和关闭。未来可能会再次实施的这些措施，大大加剧了失业率的上升，并对消费者和企业支出产生了负面影响。因此，对该公司产品和服务的需求已受到不利影响，并可能继续受到影响。此外，这场流行病已经并可能继续影响对公司贷款组合中信贷损失的确认，因为我们的客户过去和现在都受到经济状况的负面影响。由于我们的客户受到疫情造成的经济波动的影响，该公司的信贷损失拨备也可能进一步变化。此外，政府为响应新冠肺炎而采取的行动导致利率和收益率下降，这对公司的利差产生了不利影响，并可能导致公司的净利息收入减少。

由于我们的银行监管机构鼓励我们谨慎处理因新冠肺炎的影响而无法履行合同付款义务的借款人，本行实施了一些困难缓解计划(包括延期付款、免除费用、延长还款期限和其他付款延迟)。因此，银行为目前和其他未逾期的客户进行了多次短期贷款修改。根据CARE法案的规定和2021年综合拨款法案的延长，这些合格的贷款修改在2022年1月1日之前被法律豁免，不受GAAP定义的问题债务重组的分类。客户无法及时偿还贷款所造成的潜在不利影响目前仍不确定。然而，该公司财务报表中反映的这种影响的程度可能会因这些贷款修改而减弱，其效果是将贷款损失的确认推迟到任何适用的延迟期之后。

新冠肺炎的传播导致公司改变了其业务做法(包括为我们的员工制定在家工作和社交距离计划)，我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户和业务合作伙伴利益的情况采取进一步行动。目前还不能确定这些措施是否足以减轻病毒带来的风险，或者是否能令政府当局满意。此外，由于供应商和第三方服务提供商无法有效工作或提供服务，包括疾病、隔离、政府行动或与大流行有关的其他限制，公司的业务运营已经中断，未来可能还会中断。

新冠肺炎在多大程度上继续影响公司的业务、经营业绩和财务状况，以及监管资本和流动性比率，将取决于未来的事态发展，这些事态具有高度的不确定性，难以预测，包括但不限于疫情的持续时间和严重程度，季节性或其他死灰复燃的可能性，政府当局和其他第三方为控制和治疗病毒而采取的行动，以及正常经济和运营状况恢复的速度和程度。此外，新冠肺炎大流行的影响可能会增加这一“风险因素”部分中描述的许多其他风险。虽然我们还不知道新冠肺炎的影响有多大，但对该公司的业务、运营业绩和财务状况的负面影响可能是巨大的。

•作为小企业管理局Paycheck Protection Program(“PPP”或“PPP”)的参与贷款人，本公司和本行还面临来自本行客户或其他各方就本行处理PPP贷款的相关诉讼的额外风险，以及SBA可能无法为部分或全部PPP贷款担保提供资金的风险。

2020年3月27日，CARE法案建立了PPP，由SBA管理，以资助大流行期间符合条件的企业、组织和自雇人士的工资和运营成本。在该计划的所有阶段，世行积极参与协助其客户提供购买力平价资金。由于CARE法案通过到2020年4月3日PPP开始之间的时间很短，关于该计划的运作的法律、规则和指导意见存在一些模糊之处，这使公司面临与不遵守PPP相关的风险。自购买力平价计划开放以来，几家较大的银行一直受到与它们在处理该计划申请时使用的政策和程序有关的诉讼。本公司和本行可能面临以下诉讼风险：(1)客户和非本行客户就PPP贷款及其在处理项目申请时使用的政策和程序与本行接触；以及(2)PPP借款人的代理人声称，由于协助借款人申请PPP贷款，他们有权获得本行贷款处理费用的一部分。如果对本公司或本银行提起任何此类诉讼，但未以对本公司或本银行有利的方式解决，则可能导致重大财务责任或对本公司的声誉造成不利影响。此外，无论结果如何，诉讼都可能代价高昂。PPP相关诉讼造成的任何财务责任、诉讼费用或声誉损害都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

如果SBA确定本行在发放、资助或服务PPP贷款的方式上存在缺陷，例如借款人是否有资格获得PPP贷款，则本行也存在PPP贷款的信用风险，这可能与关于项目运作的法律、规则和指导中的含糊不清有关，也可能与此无关。如果购买力平价贷款违约造成损失，且小企业管理局认定PPP贷款的发起、资助或服务方式存在缺陷，小企业管理局可否认其在担保项下的责任，减少担保金额，或者，如果已经根据担保支付，则要求银行追回与不足相关的任何损失。
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第一部分：第1A项。和项目1B。

•该公司的信贷损失准备金可能不足以弥补实际损失。

本公司保留贷款和债务证券的信贷损失准备金，以计提违约和不良业绩，这是对贷款和债务证券组合剩余合同期限内预期损失的估计。这些估计是公司持续评估特定信用风险和亏损经验、当前贷款和债务证券组合质量、当前经济、政治和监管状况、行业集中度、对未来状况的合理和可支持的预测以及其他可能表明亏损的因素的结果。厘定贷款及债务抵押信贷损失拨备的适当水平，本身就涉及高度的主观性和判断力，并要求地铁公司估计目前的信贷风险和未来趋势，而所有这些风险和趋势都可能发生重大改变。因此，拨备可能不足以弥补实际损失，未来的信贷损失拨备可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

本公司于2021年1月1日通过了《会计准则更新》(ASU)第2016-13号，《金融工具--信贷损失(专题326)：金融工具信贷损失计量》，将以前用于计量信贷损失的“已发生损失”模型替换为上文所述的“贷款损失预期寿命”模型，称为CECL模型。这一采用使该公司能够在2021年全年使用CECL标准，而其2019年和2020年的财务报表是根据已发生亏损模式编制的。根据联邦银行监管机构通过的规则，该公司已选择在2021年1月1日开始的三年过渡期内，以每年25%的速度分阶段实施对其监管资本的累积影响。根据该分阶段时间表，采用的累积效果将在2024年1月1日的监管资本中充分反映出来。

采用CECL方法已大大改变了本公司计算信贷损失拨备的方式，采用该方法的持续影响取决于各种因素，包括信贷质量、宏观经济预测和条件、我们的贷款和证券组合的构成，以及其他管理层的判断。有关更多信息，请参阅本年度报告中表格10-K第8项所列合并财务报表附注的业务性质和主要会计政策摘要。通过拨备费用对公司津贴的重大增加将大幅减少其净收入。我们不能保证该公司的监察程序和政策会减低某些借贷风险，或该公司的信贷损失拨备足以弥补实际损失。

•尽管该公司采取了承保做法，但其贷款组合可能会蒙受损失。

该公司寻求通过遵守特定的承保做法来减轻其贷款组合所固有的风险。该公司的信贷风险管理策略包括保守的信贷政策和所有贷款的承保标准，以及为每位客户设定的总体信贷额度远低于法定贷款额度。该战略还强调区域地理、行业和客户层面的多样化，定期进行信用质量审查，并对大量信用风险敞口和出现信用质量恶化的贷款进行管理审查。对贷款组合进行持续审查，包括内部管理的贷款“观察”名单和独立的贷款审查。评估考虑到已查明的信贷问题，以及贷款组合中未具体查明的固有损失的可能性。虽然该公司相信其承保准则适用于其所发放的各类贷款，但基於上述因素，该公司可能会在贷款方面蒙受损失。

•该公司的批发资金来源可能不足以取代存款或支持未来的增长。

作为公司流动资金管理的一部分，使用了许多资金来源，包括核心存款和偿还以及贷款和投资的到期日。消息来源还包括经纪存单、回购协议、购买的联邦基金和FHLB预付款。负面的经营业绩或行业状况的变化可能导致到期时无法取代这些额外的资金来源。如果我们无法继续获得资金，或如果没有足够的资金来适应未来可接受的利率增长，该公司的财务灵活性可能会受到限制。最后，如果该公司被要求更多地依赖更昂贵的资金来源来支持未来的增长，收入可能不会按比例增加以弥补成本。在这种情况下，公司的经营结果和财务状况将受到负面影响。

•该公司依赖其子公司的股息来满足其流动资金需求。

本公司是一个独立于其银行和非银行子公司的独立法人实体。该公司几乎所有的现金都来自其子公司支付的股息。这些股息是支付公司股票股息以及债务利息和本金的主要资金来源。各种联邦和州法律法规对银行子公司支付给公司的股息金额进行了限制。

•收购可能不会在最初预期的水平或时间范围内产生收入增加或成本节约，并可能导致不可预见的整合困难。

该公司定期探索收购银行、金融机构或其他金融服务业务或资产的机会。该公司无法预测收购的数量、规模或时机。整合被收购的业务或公司的困难可能导致公司无法实现预期的收入增加、成本节约、地理或产品存在的增加，和/或收购的其他预期收益。整合可能导致高于预期的存款流失(流失)、关键员工的流失、公司业务或被收购公司的业务中断，或以其他方式对公司维持与客户和员工的关系或实现收购的预期利益的能力产生不利影响。此外，监管机构在收购或业务合并中要求的任何资产剥离的负面影响可能比预期的更大。该公司还可能发行与收购相关的股权证券，这可能会导致现有股东的所有权和经济稀释。
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第一部分：第1A项。和项目1B。

•该公司面临经营风险，因为金融服务业务的性质涉及大量交易。

该公司在不同的市场开展业务，依靠其员工和系统处理大量交易的能力。运营风险是指公司运营造成的损失风险，包括但不限于员工或公司外部人员的欺诈风险、员工执行未经授权的交易、与交易处理和技术有关的错误、违反内部控制系统和合规要求以及业务持续和灾难恢复的风险。这种损失风险还包括由于运营缺陷或不遵守适用的法规标准、不利的业务决策或其实施，以及由于潜在的负面宣传而导致的客户流失可能导致的潜在法律行动。如果内部监控系统出现故障、系统操作不当或员工行为不当，该公司可能会蒙受财务损失，面临监管行动，并损害其声誉。

•本公司、其服务供应商或交易对手、或在商界或市场发生的网络事件及其他安全漏洞，可能会对本公司的业务或业绩造成负面影响。

在正常业务过程中，公司收集、存储和传输敏感、机密或专有数据和其他信息，包括知识产权、业务信息、资金转账指令以及客户和员工的个人身份信息。这些信息的安全处理、存储、维护和传输对公司的运营和声誉至关重要，如果这些信息中的任何信息处理不当、误用、访问不当、丢失或被盗，或者公司的运营中断，公司可能会遭受重大的财务、商业、声誉、监管或其他损害。

该公司维持着一个全面的网络和信息安全计划，并投入大量资源来保护公司的资产免受威胁。尽管采取了安全措施，但公司的信息技术和基础设施可能会通过网络攻击、计算机病毒或恶意软件、借口电话、电子钓鱼或其他方式被攻破。这些风险和不确定性正在迅速演变和增加复杂性，如果公司不能有效地缓解这些风险和不确定性，可能会对其业务和运营产生负面影响。

如果服务提供商和交易对手自身的安全措施或其他系统或基础设施遭到破坏或以其他方式失效，也会给公司带来风险。同样，影响企业界、市场或部分市场的网络攻击或其他安全漏洞可能会在金融系统中循环出现，并对本公司或其服务提供商或交易对手造成不利影响。这些风险和不明朗因素，很多都不是地铁公司所能控制的。

即使成功避免或挫败了未遂的网络事件或其他安全漏洞，公司也可能需要花费大量资源来这样做，可能被要求采取可能对客户满意度或行为产生不利影响的行动，并可能面临声誉损害。此外，如果发生违约，该公司可能面临合同索赔、监管行动和私人原告的诉讼，并将额外遭受声誉损害。尽管公司努力保障系统和控制的完整性并管理第三方风险，但公司可能无法预见或实施有效措施来防止其或其服务提供商或交易对手收集、存储或传输的敏感、机密或专有信息的所有安全漏洞或所有风险。此外，该公司可能没有足够的保险范围来补偿网络事件或其他安全漏洞造成的损失。

由于员工、承包商和其他公司合作伙伴远程工作，持续的新冠肺炎疫情给我们的信息系统和安全程序、控制和政策带来了额外的风险。由于远程劳动力的增加，我们越来越依赖于我们直接控制之外的信息技术系统，这些系统也容易受到基于网络的攻击和安全漏洞的攻击。此外，自大流行开始以来，网络犯罪分子对企业和个人的攻击有所增加，他们利用对与大流行有关的信息的兴趣以及大流行造成的恐惧和不确定性来增加网络钓鱼、恶意软件和其他旨在诱骗受害者转移敏感数据或资金、窃取凭据或部署危害信息系统的恶意软件的网络安全攻击。如果我们的一名员工成为这些攻击的受害者，或者我们的信息技术系统受到破坏，我们的运营可能会中断，或者我们可能会遭受财务损失、声誉损失、客户业务或其他关键资产的损失，或者面临监管罚款和干预或民事诉讼。

•该公司不断地遇到技术变革。

金融服务业不断经历快速的技术变革，不断推出新的技术驱动的产品和服务。技术的有效利用提高了效率，使金融机构能够更好地为客户服务，降低成本。该公司未来的成功在一定程度上取决于其能否通过利用技术提供满足客户需求的产品和服务来满足客户的需求，以及在公司的运营中创造更多的效率。该公司可能无法有效地实施新的技术驱动的产品和服务，或无法成功地向其客户推销这些产品和服务。如果不能成功地跟上影响金融服务业的技术变化，可能会对公司的增长、收入和利润产生负面影响。此外，该公司依赖第三方服务提供商的专业知识和支持来帮助实施、维护和/或服务其某些核心技术解决方案。如果公司不能有效地管理这些服务提供商，服务方未能切实履行，或者公司在任何其他已指出的领域步履蹒跚，其业务或业绩可能会受到负面影响。
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第一部分：第1A项。和项目1B。

•本公司须承担与我们的银行分行有关的环境责任风险，以及我们在丧失抵押品赎回权时所取得的任何房地产抵押品。

我们的贷款组合中有很大一部分是由房地产担保的。在正常的业务过程中，我们可以取消抵押品赎回权，并拥有抵押某些贷款的物业的所有权。在这样做的过程中，可能会在这些物业上发现危险或有毒物质。与调查和补救活动相关的费用可能会很高。如果发现危险或有毒物质，我们可能会承担补救费用，以及人身伤害和财产损失，包括因物业产生的环境污染而造成的损害和费用。虽然我们有政策和程序在启动止赎之前进行环境审查，但这些行动可能不足以检测所有潜在的环境危害。

我们还拥有广泛的分支网络，在我们服务的地区拥有分支机构，这些分支机构可能面临类似的环境责任风险。环境法可能会要求我们招致大量费用，并可能大幅降低受影响财产的价值，或限制我们使用或出售受影响财产的能力。与环境危害相关的补救成本和任何其他财务责任可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

•重大法律行动可能使该公司承担大量未投保的责任。

该公司不时受到与其业务有关的索偿。这些索赔和法律行动，包括该公司监管机构的监督行动，可能涉及巨额金钱索赔和巨额辩护费用。为保障本身免受这些索偿费用的影响，该公司会按其认为适合其业务运作的金额及免赔额，维持保险范围。然而，该公司的保险范围可能不包括向该公司提出的所有索赔，或继续以合理的费用向该公司提供保险。因此，该公司可能承担大量未投保的负债，这可能会对该公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。

•公司的控制和程序可能会失败或被规避。

管理层定期审查和更新公司的内部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何管制制度，无论其设计和运作如何完善，都是部分建基於某些假设之上，只能提供合理而非绝对的保证，确保该制度的目标得以达到。任何未能或规避本公司的管控及程序，或未能遵守与管控及程序有关的规定，均可能对本公司的经营业绩及财务状况造成重大不利影响。

•该公司减少风险敞口的方法可能并不有效。

该公司拥有一套全面的风险管理计划，旨在识别、量化、管理、缓解、监控、汇总和报告风险。然而，用于对冲或以其他方式管理各种信贷、市场、流动性、业务、合规、财务报告和战略风险敞口的工具、系统和战略可能不如预期的有效。因此，本公司可能无法有效地减轻其在特定市场环境或针对特定风险类别的风险敞口，这可能会对本公司的经营业绩及财务状况产生重大不利影响。

•该公司报告的财务结果取决于管理层选择的会计方法以及某些假设和估计。

该公司的会计政策和方法是其记录和报告其财务状况和经营结果的基础。公司管理层在选择和应用其中许多会计政策和方法时必须作出判断，以便这些政策和方法符合公认会计原则，并反映管理层对报告公司财务状况和结果的最适当方式的判断。在某些情况下，管理层必须从两个或多个备选方案中选择要应用的会计政策或方法，其中任何一个在当时情况下都可能是合理的，但可能导致公司报告的结果与在不同备选方案下报告的结果大不相同。某些会计政策对显示公司的财务状况和结果至关重要，要求管理层对不确定的事项作出困难、主观或复杂的判断。可以在不同的条件下或使用不同的假设或估计来报告实质性不同的数额。这些关键会计政策包括：信贷损失准备；投资证券的估值；商誉和无形资产的估值；养恤金会计；以及与收购有关的会计。因为这些事情所涉及的估计的不确定性, 本公司可能被要求采取下列一项或多项措施：大幅增加信贷损失准备和/或承受显著高于拨备的信贷损失准备；确认其投资证券的重大减值准备；确认其商誉和无形资产的重大减值；大幅增加其养老金负债；或修改收购的收购价格分配。作为协助公司董事会履行其职责的一部分，董事会审计委员会监督管理层的会计政策和方法，以确保管理层妥善管理、减轻和监测组织面临的所有类型的风险。有关详情，请参阅附注1.本年度报告表格10-K第8项所载合并财务报表附注的运作性质及主要会计政策摘要。

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第一部分：第1A项。和项目1B。

•对该公司全部或部分商誉的减记可能会大大减少其净收入和净值。

截至2021年12月31日，该公司在其综合资产负债表上记录了5.454亿美元的商誉。根据ASC 350、无形资产-商誉及其他，本公司须每年评估减值商誉，如事件或变动显示资产可能减值，亦须临时评估减值商誉。任何超过商誉公允价值的账面价值都必须确认减值损失。公允价值是根据管理层对未来增长率、未来自然减员、折现率、盈利倍数或其他相关因素的内部估值确定的。由此产生的估计公允价值可能导致商誉的重大减记和减值损失的记录。这种减记可能会大大减少该公司的净收入和总净值。该公司也不能预测未来可能对商誉公允价值产生不利影响的某些事件的发生。此类事件包括但不限于：因应经济和竞争状况而作出的战略决定、经济环境对公司客户基础的影响，或公司与重要客户关系的重大负面变化。

•会计准则的变化可能对该公司的财务报表产生重大影响。

财务会计准则委员会不时更改管理公司财务报表编制的财务会计和报告准则。这些变化可能很难预测，并可能对公司记录和报告其财务状况和经营结果的方式产生重大影响。在某些情况下，公司可被要求追溯适用新的或修订的标准；导致重报上期财务报表。

•负面宣传可能会损害该公司的声誉，并对其业务和财务业绩造成不利影响。

声誉风险，或公司的收益和资本因负面宣传而受到的风险，是公司业务所固有的。公司在任何活动中的实际或被指控的行为，包括贷款做法、公司治理和收购，以及政府监管机构和社区组织对这些活动所采取的行动，都可能导致负面宣传。负面宣传可能会对公司留住和吸引客户的能力造成不利影响，并可能使公司面临诉讼和监管行动。虽然该公司已采取措施，尽量减低与客户及其他客户打交道时的声誉风险，但该公司本身亦会面对这方面的风险。

•客户、监管机构、投资者和其他利益相关者对公司的环境、社会和治理实践的日益严格的审查和不断变化的期望可能会给公司带来额外的成本，或使其面临新的或额外的风险。

公司正面临客户、监管机构、投资者和其他利益相关者对其环境、社会和治理(ESG)实践和信息披露的日益严格的审查。投资者权益倡导团体、投资基金和有影响力的投资者也越来越关注这些做法，特别是与环境、健康和安全、多样性、劳动条件和人权有关的做法。本公司以及我们的供应商、供应商和供应链中其他各方与ESG相关的合规成本增加，可能会导致我们的整体运营成本增加。未能适应或遵守监管要求或投资者或利益相关者的期望和标准可能会对我们的声誉、与某些合作伙伴做生意的能力、获得资金的机会以及我们的股票价格产生负面影响。新的政府法规还可能导致新的或更严格的ESG监督形式，并扩大强制性和自愿报告、尽职调查和披露。

•气候变化以及相关的立法和监管举措可能会对本公司的业务和经营成果产生重大影响。

全球企业界围绕全球环境状况和气候变化问题提高了政治和社会意识。此外，美国国会、州立法机构以及联邦和州监管机构继续提出许多与气候变化有关的倡议。预计本届政府将采取类似甚至更广泛的举措，包括可能提高对银行风险管理做法的监督预期，在压力测试情景和系统风险评估中考虑气候变化的影响，根据与气候有关的因素修订对信贷组合集中的预期，鼓励银行投资于与气候有关的举措，并向受气候变化影响不成比例的社区放贷。缺乏关于气候变化带来的信贷和其他金融风险的经验数据，使得无法预测气候变化可能如何具体影响我们的财务状况和业务结果。在一定程度上，我们的客户经历了由气候变化导致的不可预测和更频繁的天气灾害，确保我们投资组合中贷款的房地产价值可能会受到负面影响。此外，如果我们的借款人获得的保险不足以弥补抵押品遭受的任何灾害相关损失，或者如果我们的借款人无法获得保险，那么获得我们贷款的抵押品可能会受到气候变化的负面影响，这可能会影响我们的财务状况和运营结果。此外，气候变化造成的天气灾害的影响可能会对区域和当地经济活动产生负面影响，这可能会对我们的客户产生不利影响，并影响我们所在的社区。总括, 气候变化及其影响和由此产生的未知影响可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

•根据以往的做法，该公司日后可能不能派发股息。

该公司传统上向普通股股东支付季度股息。股息的支付受到法律和监管方面的限制。未来是否派发股息，主要视乎公司的盈利、资本要求、财务状况及公司董事会认为相关的其他因素而定。
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第一部分：第1A项。和项目1B。

•本行根据与美国司法部(“司法部”)签订的和解协议及议定的命令(“和解协议”)运作，若未能遵守该协议，可能会对本行的业务造成重大不利影响。

该银行正在根据和解协议和与美国司法部商定的订单开展业务。和解协议和商定的命令于2019年8月8日生效，期限为四年。银行未能遵守和解协议可能会对我们的业务造成实质性的不利影响我们的董事会和执行管理团队一直在努力遵守和解协议，并相信他们已经分配了足够的资源来应对美国司法部要求的纠正行动。和解协议的遵守和解决最终将由美国司法部决定。本行未能遵守和解协议并成功执行其要求，或其他对本公司或本行有司法管辖权的监管机构对和解协议的普遍看法，可能会对本行的业务、经营结果、财务状况、未来收购及扩张的计划及时间、现金流及股价产生重大不利影响。

市场和行业风险

•公司的业务和财务业绩受到一般业务和经济状况的重大影响。

该公司的业务活动和收益受到美国和国外一般业务状况的影响。这些条件包括短期和长期利率、通货膨胀、货币供应、债务和股权资本市场的波动，以及美国经济以及该公司经营所在的州和地方经济的实力。该公司的办事处主要设在印第安纳州、伊利诺伊州、俄亥俄州和密歇根州。我们市场地区日益恶化的经济状况可能会对该公司的财务状况、经营业绩和股票价格产生负面影响。例如，经济长期低迷、失业率上升或其他影响家庭和/或企业收入的事件可能导致信贷质量恶化、信贷损失拨备增加或对贷款或收费产品和服务的需求减少。该公司借款人的财务业绩和状况的变化可能会对这些借款人的贷款偿还产生负面影响。此外，证券市场状况的变化和货币波动可能会对满足公司流动资金需求所需的资金供应和条款产生不利影响。

•国内利率环境的变化可能会影响该公司的净利息收入以及资产和负债的估值。

公司等金融机构的运作在很大程度上依赖于净利息收入，即贷款和投资的利息收入与存款和借款的利息支出之间的差额。一家机构的净利息收入极大地受到市场利率的影响，而市场利率又受到当前经济状况、联邦政府的财政和货币政策以及各种监管机构政策的影响。除了影响盈利能力外，利率变化还会影响资产和负债的估值。例如，与伦敦银行同业拆放利率(LIBOR)等金融工具挂钩的参考利率的变化可能会对公司持有或发行的金融工具的价值以及相关的利息净收入产生不利影响。利率变化还会影响借款人履行浮动或可调整利率贷款的债务的能力，这反过来又会影响这些资产的损失率。此外，对基于利率的产品和服务，包括贷款和存款账户的需求可能会下降，导致资金从金融机构流向直接投资。由于没有联邦保险费和准备金要求，直接投资，如美国政府和公司证券，以及包括共同基金在内的其他投资工具，通常比金融机构支付更高的回报率。

各国政府采取了史无前例的措施，以部分缓解其遏制新冠肺炎措施的不利影响。例如，2020年3月下旬，颁布了CARE法案，向美国经济注入了超过2万亿美元的财政援助。美联储也采取了广泛的行动。自2020年3月15日以来，联邦公开市场委员会(FOMC)已将联邦基金利率的目标区间降至0%至0.25%。美联储还启动了一项计划，购买数额不定的国债和机构抵押贷款支持证券、公司债券和其他投资，以及支持信贷流向家庭和企业的众多工具。这些活动也产生了压制长期利率的效果。虽然美联储在2021年11月开始缩减其购买计划，联邦公开市场委员会表示很快就会适当地提高联邦基金利率的目标区间，以应对不断上升的通胀，但这些过去和预期的活动可能会导致不可预见的后果。

•以另一参考利率取代伦敦银行同业拆息，可能会对公司造成不利影响。

2021年3月，监管LIBOR的机构英国金融市场行为监管局宣布，除其他事项外：(I)当前大部分LIBOR利率设置将在2021年12月31日后立即停止存在(包括1周和2个月美元LIBOR设置)；以及(Ii)1个月、3个月、6个月和12个月美元LIBOR设置将在2023年6月30日后停止存在。伦敦银行间同业拆借利率通常在金融合同中被提及，本公司在贷款、衍生品、债务协议和其他工具中面临这一利率指数终止的风险。

为了确定美元LIBOR的后续利率，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)和纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)成立了另类参考利率委员会(ARRC)。研究局已将有抵押隔夜融资利率(“SOFR”)定为LIBOR的首选替代利率。SOFR是衡量隔夜拆借现金成本的指标，以美国国债为抵押，基于可直接观察到的美国财政部支持的回购交易。2021年7月29日，ARCC正式推荐SOFR作为其首选的LIBOR替代利率。


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第一部分：第1A项。和项目1B。

目前，无法预测任何此类变化的影响、任何替代参考利率的确立或美国、英国或其他地方可能实施的其他伦敦银行间同业拆借利率改革，也无法预测新冠肺炎疫情是否会对伦敦银行间同业拆借利率过渡计划产生进一步影响。任何替代利率的表现可能不同，我们可能会产生大量成本，将我们的借款安排和与客户的贷款协议从伦敦银行同业拆借利率转换为LIBOR利率，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。此外，修改某些与伦敦银行间同业拆借利率挂钩的合约可能需要得到受影响的交易对手的同意，而这可能很难获得。目前尚不清楚过渡对财务和业务的影响。由于联邦银行业监管机构要求银行在2021年12月31日之前停止使用LIBOR发起新产品，世行在该日期之后开始主要使用SOFR来发起其基于指数的贷款和其他产品。

•监管银行和金融服务公司的法律、法规和政策的变化可能会改变公司的商业环境，并对业务产生不利影响。

美国联邦储备系统理事会负责监管美国的货币和信贷供应。其财政和货币政策在很大程度上决定了该公司用于贷款和投资的资金成本以及从这些贷款和投资中可获得的回报，这两者都影响该公司的净息差。联邦储备委员会的政策也可能对公司持有的金融工具的价值产生重大影响，例如债务证券。公司和银行在联邦和州一级受到严格的监管。这一规定是为了保护储户、联邦存款保险基金和整个银行体系。国会和州立法机构以及联邦和州机构不断审查银行法律、法规和政策，以确定可能的变化。在大衰退之后，促进金融机构的安全和稳健、金融市场的稳定、金融市场的透明度和流动性以及消费者和投资者保护的努力加强了对金融服务业的监管。监管机构加强了审查实践和法律法规的执行。通过限制公司提供的金融服务和产品的类型和/或提高非银行机构提供与之竞争的金融服务和产品的能力，遵守法规和其他监管举措可能会增加公司的开支并减少收入。见表格10-K中项目1：本年度报告的业务“第一商人公司及其附属公司的监管和监管”一节对最近立法的说明。

银行业以及更广泛的经济可能会受到新的立法、监管和政府政策的影响。未来的立法、监管和政府政策可能会以一种无法准确预测的方式影响整个银行业，包括我们的业务和经营结果。此外，我们的财务状况和经营结果也可能因法院和政府机构解释或适用现有法规和条例的方式发生变化而受到不利影响。

某些法规要求该公司保持一定的资本比率，例如一级资本与基于风险的资产的比率。无论是全面改革金融机构监管的《多德-弗兰克法案》，还是提高金融机构必须持有的资本数量和质量的《巴塞尔协议III》监管资本改革，都对资本要求产生了影响。如果该公司因贷款组合价值下降或其他原因而无法满足这些更高的监管资本要求，则可能需要筹集额外资本或处置资产。可以通过出售额外的普通股或可转换为普通股或可交换为普通股的证券来筹集额外资本，这可能会显著稀释股东的所有权百分比，并导致我们普通股的市场价格下降。资本市场中发生的事件或情况通常会增加资本成本，并削弱在任何给定时间筹集资金的能力。处置资产不能保证以与处置相适应的价格处置，未来的经营业绩可能会受到负面影响。

•由于该公司的资产已超过100亿元，该公司须遵守更严格的监管规定。

基于公司的有机增长和最近的收购，截至2019年12月31日，公司的综合资产总额连续四个季度超过100亿美元。因此，该公司受到更严格的监管审查和多德-弗兰克法案施加的额外期望。监管审查的加强来自CFPB对联邦消费者保护法合规性的审查。CFPB的审查做法在继续发展，目前还不确定它们可能会对公司产生什么影响。德宾修正案对使用借记卡支付时，商家向资产超过100亿美元的银行支付的交换费施加了限制。这些限制大大减少了该公司的手续费收入，预计这一减幅将继续下去。遵守CFPB标准可能会增加该公司的运营成本。我们的其他监管机构在全面审查我们的运营或考虑我们可能提出的任何监管批准请求时，也可能会考虑我们是否遵守这些要求。

•我们的FDIC保险费可能会增加，可能会进行特殊评估，这可能会对我们的运营结果产生负面影响。

由于存款保险基金的资金来自投保银行支付的保费和评估，我们的FDIC保险费在未来几年可能会增加，这取决于FDIC的实际亏损经历、银行财务状况或资本实力的变化，以及未来银行业的状况。由于该公司的资产超过100亿美元，计算该银行FDIC评估的方法发生了变化。计算方法的变化大大增加了该公司的联邦存款保险公司的评估，预计这一增长将继续下去。有关更多资料，请参阅表格10-K本年报第1项“对第一商人法团及其附属公司的监管”中的“存款保险”一节。
28
目录表
第一部分：第1A项。和项目1B。

•银行和金融服务业竞争激烈，竞争压力可能会加剧，并对公司的财务业绩产生不利影响。

该公司所处的行业竞争激烈，由于立法、法规和技术的变化以及持续的整合，该行业的竞争可能会变得更加激烈。该公司与其他银行、储蓄和贷款协会、共同储蓄银行、财务公司、抵押银行公司、信用合作社和投资公司竞争。此外，技术降低了进入门槛，使非银行金融科技公司能够提供传统上由银行提供的产品和服务。该公司的许多竞争对手拥有更少的监管限制、更多的资源和更低的成本结构，使他们能够积极为自己的产品定价。这种竞争压力使该公司更难在其业务范围内吸引和留住客户。此外，地铁公司和金融服务业高度依赖科技和系统以适应业界的转变，这可能会带来运作上的问题，并需要资本开支。

此外，我们的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住关键人才的能力。在该公司参与的许多活动中，争夺最佳人才的竞争非常激烈，我们可能无法招聘和留住他们。新冠肺炎疫情，再加上整体的经济状况，使得留住现有员工和吸引新员工变得更加困难。由于关键人员的客户关系、技能、对我们市场的了解、多年的行业经验以及难以迅速找到合格的替代人员，关键人员的服务意外损失可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，美国银行业监管机构关于激励性薪酬的政策的范围和内容，以及这些政策的变化，可能会对我们招聘、留住和激励关键员工的能力产生不利影响。

•税务法规的变化可能会对公司的业务和财务业绩产生重大影响，公司可能面临比预期更大的税务负债。

适用于本公司业务活动的税法，包括与本公司有税务联系的美国和州政府的法律，可能会随着时间的推移而变化。公司税率变动等立法措施可能会影响我们的实际税率，并可能对我们的递延税项资产或我们的纳税状况或负债产生不利影响，这些立法措施可能会不时通过。我们所在司法管辖区的税务机关可能会对我们的税务状况提出质疑，这可能会增加我们的实际税率，并损害我们的财务状况和经营业绩。此外，在法定税率较高的司法管辖区，收入高于预期，或税收法律、法规或会计原则的变化，可能会对我们未来的所得税产生不利影响。我们受到美国联邦和州税务当局的审计和审查。这种审查或审计的任何不利结果都可能对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。此外，我们所得税和其他负债拨备的确定需要管理层做出重大判断。虽然我们相信我们的估计是合理的，但最终的税务结果可能与我们财务报表中记录的金额不同，并可能对我们在做出此类决定的一个或多个期间的财务业绩产生重大不利影响。

一般风险因素

•灾难、恐怖主义行为以及美国或其他国家政府采取的政治或军事行动可能直接或间接地对该公司的业务产生不利影响。

灾难(如龙卷风、洪水和其他恶劣天气条件、流行病、火灾和其他灾难性事故或事件)和恐怖主义活动以及这些事件的影响无法预测。此类事件可能通过干扰通信和破坏设施以及运营、财务和管理信息系统直接损害公司的业务和财务状况，和/或通过对经济和行业条件产生不利影响间接损害公司的业务和财务状况。这些事件可能会影响到借款人、存款人、供应商或其他交易对手，从而阻止该公司收集存款、发放贷款以及处理和控制其业务流程。公司减轻这些事件的不利影响的能力在一定程度上取决于公司的业务连续性规划、预测任何此类事件发生的能力、国家或区域应急人员的准备情况以及公司所处理各方的连续性规划。

•该公司的股票价格可能会波动。

公司的股票价格可能会因各种因素而大幅波动，这些因素包括：公司季度经营业绩的实际或预期变化；证券分析师的建议；重大收购或业务合并；战略伙伴关系、合资企业或资本承诺；投资者认为与公司相当的其他公司的运营和股价表现；公司竞争对手使用的新技术或提供的服务；与银行和金融服务业的趋势、关切和其他问题有关的新闻报道，以及政府法规的变化。一般市场波动、行业因素以及一般经济和政治情况及事件，包括恐怖袭击、通胀加剧、经济放缓或衰退、利率变化、信贷损失趋势或货币波动，也可能导致公司股价下跌，无论公司的经营业绩如何。


项目1B。未解决的员工评论。

没有。 
29
目录表
第一部分：第二项、第三项和第四项。

项目2.财产

该公司和世界银行的总部设在印第安纳州芒西市东杰克逊街200号。这座大楼归世界银行所有。

银行通过拥有和租赁的许多设施开展业务。在世行运营的109个银行办事处中，95个是自有的，14个是从非关联第三方租用的。

该公司拥有的物业均不受任何重大产权负担的影响。截至2021年12月31日，公司及其附属公司在房地产和设备方面的净投资为105,655,000美元。

项目3.法律程序.

除本公司及其附属公司在正常业务过程中附带的诉讼外，并无本公司或其附属公司作为一方或其任何财产受重大性质影响的法律程序待决。此外，在任何重大法律程序中，本公司的任何董事、高管、主要股东或联营公司，或任何有关董事、高管或主要股东的任何联系人，均不是对本公司或其任何附属公司不利的一方或拥有重大利益的一方。

本公司或其联营公司所涉及的个别或整体例行法律程序，预期均不会对本公司的财务状况或营运业绩造成重大不利影响。

第四项矿山安全信息披露

不适用。
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目录表
补充信息

补充资料-有关本公司行政人员的资料

本公司所有行政人员及所有获选出任行政人员的人士的姓名、年龄及在本公司及银行的职位如下所示。高级职员由公司董事会选举产生，任期一年或直至选出他们的继任者。任何军官和任何其他人之间没有任何安排，根据这些安排，他或她被选为军官。

马克·K·哈德威克51岁，公司首席执行官
2021年1月起任本公司首席执行官；2016年5月至2021年1月任本公司执行副总裁总裁兼财务总监兼首席运营官；2005年12月至2016年5月任本公司执行副总裁总裁兼财务总监；2002年4月至2005年12月任本公司高级副总裁兼财务总监；1997年11月至2002年4月任本公司企业财务总监。

迈克尔·J·斯图尔特，56岁，总裁，总公司
总裁于2021年1月起在本公司任职；总裁于2008年2月至2021年1月在本公司任执行副总裁兼银行首席信贷官；总裁于2006年12月至2008年2月在美国国家城市公司任执行副总裁；总裁于2002年12月至2006年12月在印第安纳国家城市银行任执行副总裁兼首席信贷官。

米歇尔·M·卡维茨基, 49岁，常务副总裁兼公司首席财务官    
曾于2021年1月起担任贵公司执行副总裁总裁和首席财务官；2015年3月至2021年1月任贵公司财务总监高级副总裁和董事；2011年5月至2015年3月任联昌国际金融公司资本管理部门兼助理司库；2008年5月至2011年5月任联昌国际金融公司企业发展和企业项目管理总监；2004年2月至2008年5月担任联昌国际金融公司首席风险官。

约翰·马丁55岁，常务副总裁，总公司首席信贷官
2009年6月至2013年3月担任本公司常务副总裁兼首席信贷官；2009年6月至2013年3月起担任本公司常务副行长兼首席信贷官；2008年7月至2009年6月任本公司第一副行长总裁、副首席信贷官；2008年1月至2008年7月任本公司第一副行长兼贷款流程高级经理；2000年5月至2007年12月任国家城市银行高级副总裁和区域高级信贷官。

斯蒂芬·H·弗勒，53岁，高级副总裁，公司首席信息官
高级副总裁，2014年5月起担任公司首席信息官；2004年至2014年5月，公司首席技术官；2003年12月至2004年12月，公司技术服务与变革管理董事主管。

史蒂文·C·哈里斯, 58,人力资源公司的高级副总裁和董事
高级副总裁、董事于2016年11月起担任公司人力资源部部长；总裁先生于2016年3月至2016年11月任金管会董事人才开发第一副总裁；高级副总裁先生于2015年2月至2016年3月起担任PNC银行区域零售经理；高级副总裁及高级副总裁先生于2009年6月至2015年2月任PNC银行市场销售服务部经理。

查德·W·金博尔, 46, 高级副总裁与公司首席风险官
高级副总裁于2021年8月起担任公司首席风险官；高级副总裁和董事于2017年6月至2021年8月期间担任亨廷顿银行风险总监；2010年12月至2017年6月期间担任通用电气航空全球监管风险及合规部经理；2007年4月至2010年12月期间，毕马威担任风险及合规部高级经理；1999年6月至2007年4月期间，安永负责风险及合规部高级经理。




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目录表
第二部分：项目5和项目6。

第II部

第五项登记人普通股的市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。

性能图表

下图比较了First Merchants Corporation普通股5年累计总回报与罗素2000指数和KBW纳斯达克地区银行指数的累计总回报。该图表假设在2016年12月31日对该公司普通股和每个指数(包括股息的再投资)的投资价值为100美元，并跟踪到2021年12月31日。


https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/712534/000071253422000044/frme-20211231_g1.jpg

  期间结束 
索引12/31/201612/31/201712/31/201812/31/201912/31/202012/31/2021
第一招商局$100.00 $113.63 $94.39 $117.63 $109.48 $125.90 
罗素2000指数100.00 114.65 102.02 128.06 153.62 176.39 
KBW纳斯达克地区银行指数100.00 101.75 83.95 103.94 94.89 129.65 


此图中包含的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。

普通股上市

第一招商局普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为FRME。2022年2月23日收盘时，流通股数量为53,820,946股。当天有4260名登记在册的股东。

32
目录表
第二部分：项目5和项目6。

发行人购买股权证券及关联购买

下表列出了我们在截至2021年12月31日的三个月内购买股权证券的相关信息，如下所示：
期间
总数
的股份
购得(1)
平均值
支付的价格
每股		股份总数
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买
根据计划或计划可购买的最大股份数量(2)
2021年10月— $— — 2,803,502 
2021年11月20,384 $39.88 — 2,783,138 
2021年12月96,240 $39.73 — 2,686,898 


(1)包括根据下文附注(2)所述的公司股份回购计划回购的股份。2021年11月的金额还包括根据员工为偿还因归属公司的限制性股票奖励而产生的所得税预扣义务而进行的净结算而回购的20股股票。

(2)2021年1月27日，公司董事会批准了一项最多333.3万股公司已发行普通股的股票回购计划，但根据该计划回购的股票总投资不得超过1亿美元。该程序没有到期日期。不过，董事会可随时终止其业务。自该计划开始以来，该公司总共回购了646,102股普通股，总投资为25,443,391美元。


股权薪酬计划信息

下表提供了截至2021年12月31日根据股权补偿计划可能发行的公司普通股的信息。
计划类别须提供的证券数目
在行使以下权力时发出
未完成的选项，
认股权证及权利		加权平均
行使价
未完成的选项，
认股权证及权利		剩余证券数量
可供未来发行
在股权补偿项下
计划(不包括证券
反映在第一栏中)
股东批准的股权补偿计划28,500 $17.14 1,340,191 
总计28,500 $17.14 1,340,191 







33
目录表
第二部分：项目5和项目6。

第六项。

[已保留]
 
34
目录表
第二部分：项目7和项目7A。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

第七项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

以下讨论的历史综合财务数据反映了我们的历史经营结果和财务状况，应与我们的财务报表及其相关附注一起阅读，这些财务报表和相关附注载于本年度报告第8项的Form 10-K。除了历史财务数据外，这一讨论还包括关于可能影响我们未来业绩的事件和趋势的某些前瞻性陈述。此类陈述会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会使我们的实际结果大不相同。有关可能影响我们未来业绩的因素的更完整讨论，请参阅我们的警示性“关于前瞻性陈述的声明”，请参阅本年度报告10-K表格第1A项下的“风险因素”。

概述

First Merchants Corporation(以下简称“公司”)是一家金融控股公司，总部设在印第安纳州芒西市，成立于1982年9月。该公司的普通股在纳斯达克的全球精选市场系统上交易，代码为FRME。本公司透过于1893年3月于印第安纳州芒西开业的全资附属公司First Merchants Bank(“Bank”)进行银行业务。该行还经营第一招商私人财富顾问公司(第一招商银行的一个部门)。该银行包括印第安纳州、俄亥俄州、密歇根州和伊利诺伊州的109个银行网点。除其分支网络外，该公司还为其客户提供全面的电子和移动交付渠道。该公司的业务活动目前仅限于一个重要的业务部门，即社区银行业务。

该公司透过本行提供广泛的金融服务，包括接受定期、储蓄及活期存款；提供消费、商业、农业企业、公共财政及房地产按揭贷款；提供个人及企业信托服务；提供全面服务经纪及私人财富管理；以及提供信用证、回购协议及其他企业服务。

2021年的亮点

•截至2021年12月31日的一年，股东可获得的净收入为2.055亿美元，而截至2020年的一年为1.486亿美元，增长了38.3%。

•2021年完全稀释后普通股每股收益总计3.81美元，而2020年为2.74美元，增长39.1%。

•该公司在2021年经历了5.664亿美元的有机贷款增长，即6.6%，与支薪支票保护计划(PPP)贷款下降5.605亿美元(在小企业管理局宽恕后)抵消后，导致贷款净增长590万美元。

•截至2021年12月31日，该公司的总存款为127亿美元，比2020年12月31日增加了14亿美元，增幅为12.1%。

•于2021年，本公司以2,540万美元回购了646,102股普通股，平均价格为39.38美元。

•在2021年第二季度，该公司完成了之前宣布的银行交付转型战略，其中包括整合其业务范围内的17个银行中心。

•2021年4月1日，世行通过将Hoosier与世行合并并并入世行，获得了Hoosier Trust Company(“Hoosier”)100%的股份。交易完成时，向Hoosier股东支付的对价为3,225,000美元现金。在收购之前，Hoosier是一家印第安纳州的企业信托公司，总部设在印第安纳州印第安纳波利斯，管理着约2.9亿美元的资产。Hoosier的唯一办公室现在由世行作为有限服务信托办公室运营。

•于二零二一年十一月四日，本公司与密歇根一级Bancorp，Inc.(“一级”)订立合并协议及合并计划(“合并协议”)，根据该协议，一级将在符合合并协议的条款及条件下，与本公司合并及并入本公司(“合并”)，届时一级的独立公司将停止存在，而本公司将继续存在。合并完成后，Level One的全资附属公司Level One Bank将与渣打银行合并，并并入渣打银行，而渣打银行将继续存续。

根据合并协议的条款和条件，一旦合并生效，第一级普通股股东将有权以免税交换的方式获得(A)公司普通股0.7167股(“交换比例”)，以及(B)现金支付10.17美元。交换比率可能会因股票拆分、股票分红、资本重组或类似交易或合并协议中另有描述而作出调整。

根据目前已发行的一级普通股的股票数量，该公司预计将发行约550万股普通股，并支付约7770万美元的现金，以换取一级普通股的所有已发行和已发行股票。此外，该公司预计将发行10,000股新设立的7.5%非累积永久优先股，清算优先权为每股2,500美元，以换取已发行的一级B系列优先股。根据First Merchants普通股在2021年11月3日的收盘价，每股43.50美元，一级普通股的隐含价值为41.35美元。总交易额估计约为3.235亿美元。
美联储和联邦存款保险公司已经批准了这笔交易。然而，完成合并仍需得到一级普通股持有者的必要批准、印第安纳州DFI的批准以及某些惯常的成交条件的满足。Level One的股东正在考虑于2022年3月1日批准合并协议，印第安纳州DFI预计将在2022年3月期间开会审议此事。双方正在努力争取满足其他成交条件，并预计在满足这些条件的情况下，成交将于2022年第二季度初完成。
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目录表
第二部分：项目7和项目7A。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

新冠肺炎及相关的立法和监管行动

2020年1月30日，世界卫生组织宣布，新冠肺炎的爆发构成了国际关注的突发公共卫生事件。2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球大流行；2020年3月13日，美国总裁宣布新冠肺炎疫情为国家紧急状态。在那之后的两年里，疫情极大地影响了全球健康和经济环境，包括数百万确诊病例和死亡、企业放缓或关闭、劳动力短缺、供应链挑战、监管挑战和市场波动。为此，美国国会通过2020年3月颁布了《CARE法案》，联邦银行机构通过制定规则、提供解释性指导以及修改机构政策和程序，采取了一系列行动，以提供紧急经济救济措施，其中除其他外包括：

工资保障计划。CARE法案设立了PPP，由小企业管理局(SBA)管理，以资助大流行期间符合条件的企业、组织和自雇人士的工资和运营成本。在该计划的所有阶段，世行积极参与协助其客户提供购买力平价资金。该行2020年发放的购买力平价贷款绝大多数期限为两年，而2021年发放的贷款期限为五年。该计划下的贷款以1%的固定利率赚取利息。截至2021年12月31日，该公司有1.066亿美元的购买力平价贷款未偿还，而2020年12月31日的余额为6.671亿美元。该公司将继续监测与购买力平价相关的立法、监管和监督发展。然而，它预计，根据该计划的条款，小企业管理局将免除银行剩余的大部分购买力平价贷款

贷款修改和陷入困境的债务重组。经《2021年综合拨款法案》(下称《2021年CAA》)修订的《CARE法案》允许银行在2022年1月1日之前，暂停根据《公认会计准则》对与新冠肺炎疫情相关的某些贷款修改的要求。联邦银行机构还发布了指导意见，鼓励银行对受新冠肺炎影响的借款人进行贷款修改，或者为借款人提供其他友好的选择。根据这一指导方针，世行对当前借款人和其他未逾期借款人进行了各种短期修改。这些措施包括短期、180天或更短时间、以延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟的形式进行修改。

监管资本。CARE法案、2021年CAA和联邦银行监管机构的某些行动导致适用于银行组织的各种监管资本规则的修改或延迟实施。有关更多信息，请参阅本管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析中“资本”部分下的“监管资本”。

关键会计估计

公认的会计原则要求管理层对某些会计、报告和披露事项作出重大判断。在实际测量不可能或不可行的情况下，管理层必须使用假设和估计来应用这些原则。作出的判断和假设是基于历史经验或管理层认为在当时情况下合理的其他因素。由于判断和假设的性质，实际结果可能与估计不同，这可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性影响。关于本公司重要会计政策的完整讨论和采用ASC主题326“金融工具--信贷损失”，请参阅附注1.本年度报告10-K表格第8项所列合并财务报表附注的经营性质和主要会计政策摘要。

如本年度报告表格10-K第8项所载的综合财务报表附注5.贷款及信贷损失准备所述，贷款信贷损失准备是从贷款的摊销成本基础中扣除以列示预期收取的净额的冲销资产估值账户。拨备金额是管理层对贷款当前预期信贷损失的最佳估计，考虑到来自内部和外部来源的可用信息，这些信息与评估票据合同期限内的信贷损失风险有关。相关可用信息包括历史信用损失经验、当前状况以及合理和可支持的预测。虽然过往的信贷损失经验为估计预期信贷损失提供了基础，但本公司会就量化建模过程中本身并未考虑但在评估贷款组合内的预期信贷损失方面仍属相关的风险因素，对模型结果作出定性调整。这些调整可根据每个定性因素的风险评估水平增加或减少对预期信贷损失的估计。在进行质的调整时可考虑的各种风险，除其他外包括：(I)贷款组合的性质和数量的变化，(Ii)任何信贷集中的存在、增长和影响的变化，(Iii)贷款政策和程序的变化，包括收款、注销和收回的承保标准和做法的变化，(Iv)信用审查职能质量的变化，(V)贷款管理和工作人员的经验、能力和深度的变化，以及(Vi)其他环境因素，如监管、法律和技术方面的考虑, 以及竞争。

虽然管理层利用其最佳判断和可获得的信息，但津贴的最终充分性取决于管理层无法控制的各种因素，包括但不限于贷款组合的表现、经济、利率变化以及监管当局对资产分类的看法。

经营成果--2021年

截至2021年12月31日的一年，股东可获得的净收入为2.055亿美元，而截至2020年的一年为1.486亿美元。2021年完全稀释后普通股每股收益总计3.81美元，而2020年为2.74美元。

截至2021年12月31日，总资产为155亿美元，比2020年12月31日增加了14亿美元，增幅为9.9%。该公司在2021年经历了5.664亿美元的有机贷款增长，增幅为6.6%。这被SBA免除5.605亿美元的PPP贷款所抵消，导致自2020年12月31日起净贷款增长590万美元。截至2021年12月31日，该公司的购买力平价贷款组合(主要包括商业和工业贷款类别)总计1.066亿美元，比2020年12月31日的6.671亿美元余额减少5.605亿美元。

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目录表
第二部分：项目7和项目7A。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

自2020年12月31日以来出现增长的最大贷款类别是公共财政和其他商业贷款、房地产建设贷款和商业房地产(业主自住)贷款。如上所述，主要包括在商业和工业贷款类别中的PPP贷款比2020年12月31日减少了5.605亿美元，再加上商业和工业贷款有机增长4.984亿美元，商业和工业贷款类别的净减少为6210万美元。与2020年12月31日相比出现显著下降的其他贷款类别是商业房地产(非业主自住)贷款、住宅房地产贷款以及向农民发放的农地、生产和其他贷款。有关按揭证券公司贷款组合变动的其他详情，请参阅附注5“综合财务报表附注的贷款及信贷损失准备”，该附注载于本年报表格10-K第8项，以及本管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析“贷款质素及贷款信贷损失准备”一节。

与2020年12月31日相比，投资证券总额增加了14亿美元，增幅为43.8%。除小企业管理局豁免购买力平价贷款的流动资金外，本公司还利用存款增长带来的过剩流动资金购买投资证券，这些流动资金是以计息存款、现金和现金等价物的形式持有的。有关本公司投资证券组合的其他详情，请参阅附注4。综合财务报表附注第8项所载的综合财务报表的投资证券。

截至2021年12月31日，该公司的信贷损失拨备总额为1.954亿美元，相当于总贷款的2.11%。本公司于2021年1月1日采用现行预期信贷损失(CECL)模式计算信贷损失准备。CECL取代了以前用于衡量信贷损失的“已发生损失”模型，该模型包括对投资组合中当前已知和固有损失的拨备，而用于衡量信贷损失的“预期损失”模型，包括对投资组合生命周期内预期发生的损失的拨备。新的CECL模型要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测，衡量所有以摊销成本计量的金融资产的预期信贷损失和某些表外信贷敞口。CECL还要求加强披露在估计信用损失时使用的重大估计和判断，以及组织投资组合的信用质量和承保标准。通过的影响是增加了信贷损失拨备--贷款7,410万美元。有关拨备方法的其他详情，请参阅附注5。本年度报告表格10-K第8项所载综合财务报表附注的贷款及信贷损失拨备。

在截至2021年12月31日的年度内，本公司未确认任何拨备支出，而截至2020年底止年度的拨备支出为5870万美元。2020年的拨备支出主要反映本公司认为与新冠肺炎大流行有关的信贷风险增加。该公司在2021年确认的净冲销为930万美元，而2020年为830万美元。非应计贷款总额为4,310万美元，比2020年12月31日减少1,840万美元，覆盖率为453.8%。关于本公司信用质量的更多细节，将在本管理层关于财务状况和经营成果的讨论和分析的“贷款质量和贷款信用损失准备”一节中进行讨论。

2020年，该公司宣布了一项银行交付转型战略，其中包括在2021年4月30日之前整合其足迹内的17个银行中心。随着这些合并在2021年第二季度完成，关闭的银行中心的450万美元的公允价值在销售期间从房地和设备转移到持有供出售的资产(记录在其他资产中)。

该公司的纳税资产、递延和应收账款从2020年12月31日的1230万美元增加到2021年12月31日的3560万美元。公司的递延税项净资产从2020年12月31日的430万美元增加到2021年12月31日的2430万美元。本公司递延税项净资产增加2,000万美元是由于递延税项资产增加和递延税项负债减少所致。递延税项资产增幅最大的是与实施和计入CECL的税务影响有关的2,110万美元，以及计入可供出售证券的未实现损益750万美元。与贷款费用相关的递延税金净减少以及与养老金和员工福利相关的递延税金净减少分别为230万美元和330万美元，抵消了递延税净资产的增加。

该公司的其他资产比2020年12月31日减少了590万美元。本公司与利率合约相关的衍生资产(计入其他资产)及衍生负债(计入其他负债)较2020年12月31日分别减少3,320万美元及3,440万美元。估值下降是由于整个期限点范围内收益率曲线率较高。更高的利率是更高的通胀预期、当前短期利率轨迹的上升、美联储(Fed)缩减量化宽松以及定期溢价上升的结果。公司的预付退休金增加了1,210万美元，社区重建基金的投资增加了740万美元，抵消了公司衍生资产的减少。

截至2021年12月31日，存款总额为127亿美元，比2020年12月31日增加14亿美元。自2020年12月31日以来，该公司的需求和储蓄账户分别增加了8.83亿美元和6.731亿美元。增加的一部分是由于购买力平价贷款仍然是存款，此外，来自美国国税局的消费者经济影响付款也仍然是存款。与2020年12月31日相比，存单和经纪存款分别减少了1.422亿美元和4290万美元，抵消了这些增长。低利率环境导致客户将资金从到期的定期存款产品转移到非到期产品，因为这两种产品提供的利率相似。

截至2021年12月31日，与2020年12月31日相比，总借款减少了5070万美元。与2020年12月31日相比，联邦住房贷款银行垫款减少了5540万美元，因为该公司利用存款增长带来的过剩流动性来偿还到期的垫款。此外，根据回购协议出售的证券增加了450万美元。

截至2021年12月31日，该公司的其他负债比2020年12月31日增加了2920万美元。作为2021年1月1日通过CECL的一部分，该公司将2050万美元的表外信贷敞口的信贷损失拨备作为负债账户。这一数额是该公司因履行提供信贷的合同义务而面临信贷风险的合同期内的预期信贷损失。截至2021年12月31日，该公司还应计与贷款和投资证券购买有关的交易日会计科目4610万美元，其中截至2020年12月31日的应计项目为620万美元。此外，如上所述，衍生品对冲负债比2020年12月31日减少了3440万美元。
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目录表
第二部分：项目7和项目7A。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

该公司继续维持所有监管资本比率超过监管机构对“资本充足”的定义。公司股票回购计划和监管资本比率的细节在本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析的“资本”部分进行了讨论。

经营成果--2020

截至2020年12月31日的一年，股东可获得的净收入为1.486亿美元，而2019年同期为1.645亿美元。2020年完全稀释后普通股每股收益总计2.74美元，而2019年同期为3.19美元。

截至2020年12月31日，总资产为141亿美元，较2019年12月31日增加16亿美元，增幅12.9%。该公司的总贷款组合增加了7.788亿美元，比2019年12月31日增加了9.2%。截至2020年12月31日，公司的购买力平价贷款组合总额为6.671亿美元，扣除主要计入商业和工业贷款类别的递延加工费收入和成本1250万美元。自2019年12月31日以来增长较大的其他贷款领域包括商业房地产、非业主自住以及公共财政和其他商业贷款。出现下降的最大贷款类别是房地产、建筑和房屋净值贷款。有关本公司贷款变动的其他详情，请参阅附注5“综合财务报表附注的贷款及信贷损失准备”，该附注载于本年报表格10-K第8项，以及本管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析中的“贷款质素”一节。

有息存款较2019年12月31日增加2.74亿美元，原因是存款增长带来的流动性过剩以及批发资金的增加。此外，总投资证券比2019年12月31日增加了5.507亿美元，增幅21.2%，因为存款增长带来的部分过剩流动性和额外的批发资金被用于投资于债券组合。投资证券增加的另一个原因是可供出售投资组合的未实现净收益增加了6210万美元。2019年12月31日至2020年12月31日期间未实现收益的净增加主要是由于2020年利率下降，因为收益率曲线上的较长期点自年底以来有所下降，这增加了投资组合中证券的公允价值。有关本公司投资证券组合变动的其他详情，请参阅附注4。综合财务报表附注的投资证券，载于本年报表格10-K第8项。

截至2020年12月31日，该公司的贷款损失拨备总额为1.306亿美元，相当于总贷款的1.41%。截至2020年12月31日止年度，本公司的拨备开支及撇账净额分别为5870万美元及830万美元，而2019年同期的拨备开支及撇账净额分别为280万美元及310万美元。在截至2020年12月31日的一年里，两个商业关系的冲销总额超过50万美元，总计730万美元。在这两笔减记中，最大的一笔是一段大学服装关系的670万美元。2019年同期，有两笔超过50万美元的商业冲销，总额为360万美元。贷款损失准备和拨备费用的增加主要反映了我们认为与新冠肺炎疫情有关的信贷风险增加。有关按揭证券公司贷款损失准备变动的其他详情，请参阅附注5.综合财务报表附注的贷款及信贷损失准备，该附注载于本年报表格10-K第8项，以及本管理层的财务状况及经营业绩讨论及分析中的“贷款拨备开支及信贷损失准备”部分。

会计准则更新2016-13号，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量(“CECL”)最初的采用日期为2020年1月1日，其中包括2020年1月1日的第一天测量日期。为应对新冠肺炎疫情，美国国会于2020年3月27日通过了《CARE法案》，可选择推迟CECL的通过日期。根据CARE法案和联邦银行监管机构的相关联合声明(该声明也于2020年3月27日生效)，并根据美国证券交易委员会和财务会计准则委员会的指导，本公司决定推迟实施ASU第2016-13号。2021年12月27日签署成为法律的2021年综合拨款法案为联邦政府提供了年度资金，也包含了几项进一步缓解新冠肺炎的规定，其中一项是将CECL的收养日期延长至更早的2022年1月1日或国家紧急状态终止后开始的财政年度的第一天。该公司于2021年1月1日选择采用CECL，第一天的衡量日期为2021年1月1日。由于该公司当选，其2020年财务报表是根据现有的已发生亏损模式编制的。

截至2020年12月31日，非权责发生贷款总额为6,150万美元，比2019年12月31日的1,590万美元增加了4,560万美元。2020年期间非应计贷款余额增加的主要原因是，老年和辅助生活行业的四个非业主自住的商业房地产转为非应计贷款。这四笔贷款的报告余额总计为4,000万美元。贷款损失和不良贷款拨备的其他细节在本管理层的财务状况和经营业绩讨论和分析中的“贷款质量”和“贷款拨备费用和信贷损失准备”部分讨论。

该公司的其他资产比2019年12月31日增加了4590万美元。本公司与利率合约相关的衍生资产(计入其他资产)及衍生负债(计入其他负债)较2019年12月31日分别增加4,650万美元及4,710万美元。增加的主要原因是相关未清偿名义余额增加2.927亿美元。此外，用于估值目的的收益率曲线利率在截至2020年12月31日的每个期限点都低于2019年12月31日。这主要是投资者寻求安全的美国国债，加上美联储购买美国国债的结果，因为与新冠肺炎疫情相关的遏制努力开始大幅减少经济活动。

截至2020年12月31日，存款总额为114亿美元，比2019年12月31日增加15亿美元，增幅15.5%。自2019年12月31日以来，该公司的需求和储蓄账户分别增加了16亿美元和7.655亿美元。增加的一部分是由于购买力平价贷款仍然是存款，此外，来自美国国税局的消费者经济影响付款也仍然是存款。与2019年12月31日相比，存单和经纪存款分别减少6.732亿美元和1.412亿美元，抵消了这些增长。低利率环境导致客户将资金从到期的定期存款产品转移到非到期产品，因为这两种产品提供的利率相似。
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目录表
第二部分：项目7和项目7A。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

截至2020年12月31日，与2019年12月31日相比，总借款减少了4780万美元。该公司购买的联邦基金比2019年12月31日减少了5500万美元。存款增长所产生的过剩流动资金减少了该公司对隔夜资金的需求。此外，由于公司赎回了2000万美元的次级债券，次级债券和定期贷款减少了2030万美元。在赎回中，1,000万美元用于部分赎回First Merchants Capital Trust II(“FMC Trust II”)持有的债券，其余1,000万美元用于完全赎回GraBill Capital Trust I(“GraBill Trust”)持有的债券。FMC Trust II和GraBill Trust都使用赎回所得同时赎回了同等数额的资本(优先)证券，每种证券的本金赎回总价为1,000万美元。FMC Trust II的普通股和GraBill Trust的普通股均由本公司持有(记录在其他资产中)。在赎回其资本证券后，GraBill Trust被解散。与2019年12月31日相比，联邦住房贷款银行垫款增加了3840万美元，抵消了这些下降。该公司利用低利率环境，以低利率锁定较长期的FHLB预付款。

与2019年12月31日相比，该公司截至2020年12月31日的其他负债增加了5040万美元。如上所述，衍生品对冲负债比2019年12月31日增加了4710万美元。此外，截至2020年12月31日，该公司与投资证券购买相关的交易日会计应计620万美元，其中，截至2019年12月31日没有应计项目。

该公司能够将所有监管资本比率维持在超过监管机构定义的“资本充足”的水平。股票回购计划和监管资本比率的细节在本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析的“资本”部分进行了讨论。

净利息收入

净利息收入是该公司收益中最重要的组成部分，占截至2021年12月31日的全年收入的79.0%。净利息收入和利润率受到许多因素的影响，主要是盈利资产的数量和组合、资金来源和利率波动。其他因素包括购入贷款的增值收入水平、按揭和投资相关资产的提前还款风险，以及盈利资产和计息负债的构成和期限。贷款通常比类似期限的投资证券产生更多的利息收入。来自客户存款的融资成本通常低于批发融资来源。总体经济活动、美联储货币政策和竞争性另类投资的价格波动等因素也会对我们优化资产和资金组合以及净利息收入和利润率的能力产生重大影响。

净利息收入是从赚取资产中获得的利息超过计息负债所支付的利息的部分。出于分析目的，净利息收入也以全时当量为基础在下表中列示，以反映我们的免税资产为实现与应税资产相同的税后收益所需的收益。2021年、2020年和2019年使用了21%的联邦法定税率，根据适用于某些免税义务的TEFRA利息减免进行了调整。FTE分析描绘了与免税资产相关的所得税优惠，并有助于比较应税资产和免税资产。管理层相信，按全额应课税等值基准列报净息差和净利息收入是银行业的标准做法。因此，管理层认为，这些措施为管理层和投资者提供了有用的信息，使他们能够进行同行比较。

在税额等值的基础上，2021年的净息差下降了11个基点，从2020年的3.29%降至3.18%。在截至2021年12月31日的一年中，平均收益资产增加15亿美元，主要是由于投资证券增加了11亿美元。此外，自2020年4月开始购买力平价以来，世行发放了超过12亿美元的购买力平价贷款，2021年平均为4.337亿美元，2020年为6.018亿美元。该公司的有机贷款增长抵消了购买力平价贷款的下降，导致平均贷款增加1.195亿美元。小企业管理局豁免购买力平价贷款所产生的流动资金，加上存款增长所产生的过剩流动资金，导致本公司将流动资金用于有机贷款增长及购买投资证券。

与2020年相比，2021年的资产收益率下降了40个基点。这一下降主要是由于联邦公开市场委员会在2020年3月3日和2020年3月16日分别在委员会与新冠肺炎相关的特别会议上降息50个基点和100个基点。此外，从2020年1月1日到2021年12月31日，一个月期伦敦银行同业拆借利率也大幅下降了1.73%至0.10%。与2020年同期相比，投资组合的收益率下降了28个基点，因为当年购买的收益率低于投资组合的历史收益率。贷款组合的平均收益率通常高于投资组合，2021年占盈利资产的比例为67.5%，而2020年为74.7%。平均投资证券占总收益资产的28.4%，而2020年为22.5%。2021年和2020年发放的购买力平价贷款的利率仅为1%，但该公司还确认了2021年的手续费收入为2650万美元，而2020年的手续费收入为1620万美元，这笔收入包括在利息收入中。

本公司还确认购入贷款的公允价值增值收入(计入利息收入)为730万美元，占截至2021年12月31日止年度的净息差5个基点。相比之下，本公司确认的公允价值增值收入为1,350万美元，占截至2020年12月31日止年度的净息差11个基点。

利息成本下降35个基点，这缓解了大部分资产收益率的下降，导致净息差与2020年同期相比仅下降5个基点。随着批发融资利率下降和市场状况允许，管理层积极下调存款利率，利息成本有所下降。截至2021年12月31日的12个月，有息存款和借款成本分别为0.24%和1.97%，而2020年同期分别为0.60%和1.91%。平均借款比2020年减少了1.28亿美元，因为过剩的流动性被用来偿还即将到期的FHLB预付款。平均无息存款增加4.482亿美元，相当于总存款的20.7%，而2020年为19.3%。这一增长，加上计息存款和债务偿还利率的下降，导致资金总成本从2020年的70个基点下降到35个基点。


39
目录表
第二部分：项目7和项目7A。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

2020年，净利息收入和平均收益资产的增加主要归因于贷款和投资证券组合的增加。与2019年相比，资产收益率下降94个基点，利息成本下降67个基点，导致净息差下降27个基点。资产收益率下降主要是由于联邦公开市场委员会在委员会与新冠肺炎相关的特别会议上于2020年3月3日和2020年3月16日分别降息50个基点和100个基点，以及2019年12月31日至2020年12月31日一个月期伦敦银行同业拆借利率下降162个基点。2020年发放的购买力平价贷款的利率仅为1%，但该公司还确认了2020年期间1620万美元的手续费收入，这笔收入包括在利息收入中，并对2020年2个基点的净息差产生了积极影响。

与2019年相比，2020年的平均收益资产增加了21亿，主要是因为2019年9月1日的MBT收购被包括在2020年全年的平均余额中，而2019年只有四个月。此外，世行发起的购买力平价贷款超过9亿美元，全年平均为6.018亿美元。投资证券组合增加，是因为存款增长所产生的流动资金过剩，以及用于投资债券组合的批发资金。本公司亦确认购入贷款的公平价值增值收入(计入利息收入)为1,350万美元，占截至2020年12月31日止年度的净息差11个基点。相比之下，本公司确认的公允价值增值收入为1,200万美元，占截至2019年12月31日止年度的净息差12个基点。

净息差是净利息收入和平均盈利资产水平的函数。下表显示了该公司截至2021年的三年期间的利息收入、利息支出和净利息收入占平均盈利资产的百分比。
 平均余额利息
收入/
费用		平均值
费率		平均余额利息
收入/
费用		平均值
费率		平均余额利息
收入/
费用		平均值
费率
(千美元)202120202019
资产：     
计息存款$521,637 $634 0.12 %$319,686 $938 0.29 %$211,683 $4,225 2.00 %
联邦住房贷款银行股票28,736 597 2.08 28,736 1,042 3.63 25,645 1,370 5.34 
投资证券：(1)
应税1,751,910 29,951 1.71 1,282,827 24,440 1.91 1,101,247 27,815 2.53 
免税(2)
2,106,180 70,039 3.33 1,440,913 53,596 3.72 987,006 40,070 4.06 
总投资证券3,858,090 99,990 2.59 2,723,740 78,036 2.87 2,088,253 67,885 3.25 
持有待售贷款19,190 747 3.89 18,559 781 4.21 18,402 780 4.24 
贷款：(3)
商业广告(6)
6,818,968 276,368 4.05 6,755,215 286,773 4.25 5,631,146 306,139 5.44 
房地产抵押贷款916,314 34,783 3.80 889,083 40,002 4.50 811,188 37,782 4.66 
分期付款683,925 26,111 3.82 718,815 30,708 4.27 701,459 38,071 5.43 
免税(2)
732,253 27,987 3.82 669,483 27,194 4.06 527,995 22,238 4.21 
贷款总额9,170,650 365,996 3.99 9,051,155 385,458 4.26 7,690,190 405,010 5.27 
盈利资产总额13,579,113 467,217 3.44 %12,123,317 465,474 3.84 %10,015,771 478,490 4.78 %
非盈利资产总额1,251,284 1,342,952 1,075,549 
总资产$14,830,397 $13,466,269 $11,091,320 
负债：
计息存款：
有息存款账户$4,769,482 $14,512 0.30 %$4,009,566 $20,239 0.50 %$3,070,861 $33,921 1.10 %
货币市场存款账户2,351,803 3,203 0.14 1,769,478 7,810 0.44 1,300,064 14,111 1.09 
储蓄存款1,754,972 1,886 0.11 1,534,069 3,641 0.24 1,242,468 9,464 0.76 
储税券及其他定期存款783,733 3,718 0.47 1,346,967 20,050 1.49 1,673,292 34,089 2.04 
有息存款总额9,659,990 23,319 0.24 8,660,080 51,740 0.60 7,286,685 91,585 1.26 
借款639,791 12,633 1.97 768,238 14,641 1.91 644,729 17,160 2.66 
计息负债总额10,299,781 35,952 0.35 9,428,318 66,381 0.70 7,931,414 108,745 1.37 
无息存款2,516,241 2,068,026 1,495,949 
其他负债147,743 144,790 94,342 
总负债12,963,765 11,641,134 9,521,705 
股东权益1,866,632 1,825,135 1,569,615 
总负债和股东权益$14,830,397 35,952 $13,466,269 66,381 $11,091,320 108,745 
净利息收入(FTE)$431,265 $399,093 $369,745 
净息差(FTE)(4)
3.09 %3.14 %3.41 %
净息差(FTE)：
利息收入(FTE)/平均收益资产3.44 %3.84 %4.78 %
利息支出/平均收益资产0.26 %0.55 %1.09 %
净息差(FTE)(5)
3.18 %3.29 %3.69 %
(1)证券平均余额是根据不受公允价值调整影响的历史摊销成本余额的平均值计算的。按年计算的金额按30/360天计算。

(2)免税证券和贷款是在全额应税等值的基础上提出的，2021年、2020年和2019年的边际税率为21%。这些总额分别相当于20,585美元、16,966美元和13,085美元。

(3)非应计贷款已计入平均余额。

(4) 净息差(FTE)是利息收入占平均盈利资产的百分比减去利息支出占平均计息负债的百分比。

(5)净利差(FTE)是利息收入占平均盈利资产的百分比减去利息支出占平均盈利资产的百分比。

(6)截至2021年12月31日和2020年12月31日，商业贷款分别包括1.066亿美元和6.671亿美元的支付宝保护计划(PPP)贷款。
40
目录表
第二部分：项目7和项目7A。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
非利息收入

2021年，非利息收入总计1.093亿美元，比2020年减少了60万美元，降幅为0.5%。与2020年相比，2021年客户相关费用增加了260万美元，其中信托和财富管理费用增加了460万美元，其中360万美元是有机增长，100万美元来自收购Hoosier Trust Company。收购Hoosier Trust Company的详情可在附注2中找到。合并财务报表附注包括在本年度报告第8项的Form 10-K中。此外，由于存款客户群持续有机增长，以及新冠肺炎疫情对客户活动的影响小于2020年，存款账户的服务费增加了260万美元。最后，2021年贷款销售的净收益和手续费增加了140万美元，因为交易量保持强劲，并通过出售7610万美元的组合抵押贷款获得了290万美元的收益。

与2021年相比，客户相关费用的最大降幅是衍生品对冲费用下降了310万美元，信用卡支付费用下降了290万美元，这是多德-弗兰克法案的德宾修正案的第一次全年影响，该修正案于2020年7月1日对银行生效。

与2021年相比，非客户相关非利息收入的最大增幅是BOLI死亡救济金带来的人寿保险收益增加了210万美元。最后，与客户无关的最大降幅是2021年可供出售证券的销售净收益比2020年减少了620万美元。

2020年，非利息收入总计1.099亿美元，比2019年增加2320万美元，增幅为26.8%。2019年9月1日收购MBT所产生的低抵押贷款利率环境和更大的客户基础加在一起，产生了1040万美元的净收益和贷款销售费用的增加。此外，收购MBT带来的更大的客户基础，加上有机增长，导致信托和财富管理费用以及衍生对冲费用分别增加了620万美元和160万美元。最后，与2019年相比，出售可供出售证券的净实现收益增加了750万美元。

这些增加因存款账户服务费减少200万美元而被部分抵销，这主要是由于为应对新冠肺炎疫情而收到的刺激资金导致客户存款余额高于正常水平。与2019年相比，这导致资金不足和透支费用大幅下降。此外，与2019年相比，信用卡支付手续费收入减少了70万美元。虽然MBT收购和有机增长带来的更大客户基础导致交易量增加，但多德-弗兰克法案德宾修正案对交换费收入设定的上限于2020年7月1日对银行生效，导致交换费收入减少。

非利息支出

2021年非利息支出总额为2.792亿美元，比2020年增加1580万美元，增幅为6.0%。最大的贡献因素是薪金和雇员福利增加1,110万美元，主要是由于根据本年度财务业绩计算的薪金和奖励费用增加，以及雇员福利费用增加，主要是因为健康保险费用上升。

此外，与2020年相比，2021年其他外部数据处理费用增加了390万美元，这主要是由于2021年贷款处理费用和数字平台交付费用增加，主要是由于部署了在线账户发起技术。此外，该公司还记录了2020年因借记奖励计划的日落而减少的费用。此外，随着2020年因新冠肺炎大流行而推迟的项目恢复，专业人员和其他外部服务在2021年增加了300万美元。该公司还记录了与即将进行的第一级Bancorp，Inc.合并直接相关的50万美元支出。合并详情见附注2。收购载于本年报第8项表格10-K的综合财务报表附注。最后，其他支出增加130万美元，主要原因是抵押贷款服务组合在2021年增加了140万美元摊销，原因是出售了7610万美元的抵押贷款组合，以及出售的待售贷款增加，但保留了维护权。

2021年的净入住率比2020年下降了340万美元，抵消了上述详细说明的增长。下降的主要原因是2020年的支出增加，其中包括与合并17个银行中心相关的380万美元的净入住率费用。

2020年，非利息支出总额为2.634亿美元，比2019年增加1660万美元，增幅为6.7%。这一增长是由于2020年全年的费用来自更大的特许经营权，以及收购MBT导致的客户基础增长，而2019年只有四个月的活动。虽然该公司的几个非利息支出类别出现了增长，但增幅最大的是薪金和员工福利，与2019年相比增加了1,190万美元。租用和设备费用净额分别增加720万美元和310万美元。除了较大特许经营权的全年影响外，该公司在这两个类别中记录了450万美元的费用，与最近宣布合并17个银行中心有关。

此外，与2019年相比，2020年FDIC评估支出增加了510万美元，这是因为2019年反映了FDIC保险基金达到FDIC目标最低准备金率而发放的评估信用，以及本公司FDIC评估改为适用于总资产超过100亿美元的银行的计算导致本年度支出增加。最后，与2019年相比，该公司在2020年产生了250万美元的额外支出，与针对新冠肺炎大流行采取的行动有关，其中包括约150万美元的净占用和设备成本，用于加强社会距离和清洁协议，以及100万美元的营销费用，用于向我们社区中处于新冠肺炎大流行努力第一线的非营利组织捐款。

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目录表
第二部分：项目7和项目7A。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

上述增加由本公司于2019年录得与MBT有关的1,370万美元收购相关开支部分抵销，主要包括530万美元的合同终止及核心系统转换开支、520万美元的员工遣散费及留任开支，以及160万美元的专业及其他外部服务开支。此外，与2019年相比，2020年外部数据处理费减少200万美元，主要与借记奖励计划的日落有关。最后，该公司还实现了与2019年相比，其他房地产拥有和止赎费用减少了210万美元。

所得税费用

2021年的所得税支出为3530万美元，税前收入为2.408亿美元，占14.6%。2020年，所得税支出为2140万美元，税前收入为1.7亿美元，增幅为12.6%。2020年的有效所得税率低于2021年，主要是由两个因素推动的。第一个因素是，由于新冠肺炎疫情的经济影响，2020年贷款拨备支出水平异常高。其次，《CARE法案》从2020年起规定，将某些联邦净营业亏损结转到上一时期，2020年法定税率为21%，与结转年度的现行税率之间存在差额。此外，2021年州税的增加也导致了实际税率的提高。联邦法定税费与实际税费的详细对账见附注19。本年度报告表格10-K第8项所列合并财务报表附注的所得税。

其他所得税支出细节在本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析的“所得税”一节中讨论。。

资本

股东权益

如上文所述，本公司于2021年1月1日采用现行预期信贷损失模式计算信贷损失拨备。CECL取代了以前用于衡量信贷损失的“已发生损失”模型，该模型包括对投资组合中当前已知和固有损失的拨备，而用于衡量信贷损失的“预期损失”模型，包括对投资组合生命周期内预期发生的损失的拨备。截至采用和第一天计量日期2021年1月1日，该公司记录了扣除所得税后留存收益的一次性累积影响调整，为6800万美元。见附注1.营运性质及主要会计政策摘要及附注5.综合财务报表附注8所载综合财务报表附注的贷款及信贷损失准备，详情见附注1.营运性质及主要会计政策摘要。

股票回购计划

2019年9月3日，公司董事会批准了一项最多300万股公司已发行普通股的股票回购计划，但根据该计划回购的股票总投资不得超过7500万美元。在股票基础上，受回购计划约束的普通股数量约占公司流通股的5%。于2020年第一季度，本公司以平均价格34.21美元回购1,634,437股普通股，回购价格为5,590万美元，回购股份的总投资额为7,500万美元，为计划允许的最高金额。因此，2019年9月的计划在回购后以自己的条款终止。

2021年1月27日，公司董事会批准了一项最多333.3万股公司已发行普通股的股票回购计划，但根据该计划回购的股票总投资不得超过1亿美元。在股份基础上，受回购计划约束的普通股数量约占6%该公司已发行的股份。于2021年，本公司以2,540万美元回购了646,102股普通股，平均价格为39.38美元。

监管资本

资本充足率是衡量金融稳定和业绩的重要指标。公司和银行受到联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束，并被分配到一个资本类别。分配的资本类别主要由根据法规计算的四个比率决定：基于风险的总资本、基于风险的一级资本、CET1和一级杠杆比率。这些比率旨在衡量相对于资产的资本，以及与这些资产和实体的表外敞口相关的信用风险。分配给实体的资本类别也可能受到监管机构对不属于计算比率一部分的实体活动所固有风险的定性判断的影响。

监管规定中定义了五个资本类别，从资本充足到资本严重不足。将一家银行归入任何一种资本不足类别都可能导致监管机构采取行动，对银行的运营产生实质性影响。监管为确保资本充足性而制定的量化措施要求银行维持总资本和一级资本对风险加权资产的最低金额和比率，以及一级资本对平均资产的最低金额和比率，或杠杆率，所有这些都是按照
规章制度。资本水平较低的银行被认为是资本不足、严重资本不足或严重资本不足，这取决于它们的实际水平。适当的联邦监管机构还可以在确定银行处于不安全或不健全的做法后，将该银行的评级降至下一个较低的资本类别。银行须密切监察其资本水平，并在资本类别有任何变动时，通知其适当的监管机构。


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目录表
第二部分：项目7和项目7A。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

巴塞尔协议III于2015年1月1日对公司生效，要求公司和银行维持最低资本和
杠杆率如规定和下表所示，其中资本与风险加权资产比率包括2.5%的资本保护缓冲。根据《巴塞尔协议III》，为了避免对资本分配(包括股息)的限制，公司必须持有2.5%的资本保护缓冲，高于充分资本化的CET1与风险加权资产的比率(该缓冲反映在以下所需的比率中)。根据巴塞尔协议III，公司和银行选择不将累积的其他全面收入计入监管资本。截至2021年12月31日，根据全面分阶段实施的巴塞尔III资本规则，该行满足了所有资本充足率要求，被视为资本充足。银行控股公司没有资本充裕的门槛。

作为2020年3月27日联邦银行监管机构联合声明的一部分，宣布了一项临时最终规则，允许银行组织减轻CECL会计准则对其监管资本的影响。银行组织可以选择减轻CECL估计的累积监管资本影响，最长可达两年。这两年的延迟是对联邦银行监管机构已经提供的三年过渡期的补充。尽管2021年的CAA规定将强制采用CECL的期限进一步延长至2022年1月1日，但联邦银行业监管机构选择不对适用于监管资本影响的两年缓解期进行类似的延长。相反，联邦银行监管机构要求，为了利用额外的两年延迟，银行组织必须按照CARE法案的要求，在2020年12月31日之前采用CECL标准。因此，由于CECL标准的实施被该公司推迟到2021年1月1日，该公司开始在2021年1月1日开始的三年过渡期内，以每年25%的速度分阶段实施对其监管资本的累积影响。根据该分阶段时间表，采用的累积效果将在2024年1月1日的监管资本中充分反映出来。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司和银行的实际和要求资本比率如下：
即时纠正操作阈值
实际巴塞尔协议III最低资本要求资本充裕
2021年12月31日金额比率金额比率金额比率
基于风险的资本总额与风险加权资产的比率
第一招商局$1,582,481 13.92 %$1,193,840 10.50 %不适用不适用
第一招商银行1,453,358 12.74 1,197,515 10.50 $1,140,490 10.00 %
一级资本与风险加权资产之比
第一招商局$1,374,240 12.09 %$966,442 8.50 %不适用不适用
第一招商银行1,309,685 11.48 969,417 8.50 $912,392 8.00 %
普通股一级资本与风险加权资产之比
第一招商局$1,327,634 11.68 %$795,893 7.00 %不适用不适用
第一招商银行1,309,685 11.48 798,343 7.00 $741,319 6.50 %
一级资本与平均资产之比
第一招商局$1,374,240 9.30 %$590,758 4.00 %不适用不适用
第一招商银行1,309,685 8.88 589,994 4.00 $737,493 5.00 %
即时纠正操作阈值
 实际巴塞尔协议III最低资本要求资本充裕
2020年12月31日金额比率金额比率金额比率
基于风险的资本总额与风险加权资产的比率
第一招商局$1,475,551 14.36 %$1,079,015 10.50 %不适用不适用
第一招商银行1,412,805 13.70 1,082,430 10.50 $1,030,886 10.00 %
一级资本与风险加权资产之比
第一招商局$1,282,070 12.48 %$873,488 8.50 %不适用不适用
第一招商银行1,283,922 12.45 876,253 8.50 $824,708 8.00 %
普通股一级资本与风险加权资产之比
第一招商局$1,235,702 12.02 %$719,343 7.00 %不适用不适用
第一招商银行1,283,922 12.45 721,620 7.00 $670,076 6.50 %
一级资本与平均资产之比
第一招商局$1,282,070 9.57 %$536,123 4.00 %不适用不适用
第一招商银行1,283,922 9.59 535,279 4.00 $669,098 5.00 %

2020年4月9日，联邦银行监管机构发布了一项临时最终规则，修改了适用于银行业的巴塞尔III监管资本规则
允许那些参与PPP的组织中和参与该计划的监管资本影响。这个
2020年4月13日生效的暂行最终规则明确，购买力平价贷款的风险权重为零，用于确定
风险加权资产以及CET1、一级资本比率和基于风险的总资本比率。截至2021年12月31日和2020年12月31日，风险加权资产分别包括1.066亿美元和6.671亿美元的零风险权重PPP贷款。

管理层认为，上述所有资本比率都是评估公司安全性和稳健性的有效衡量标准。传统上，银行监管机构根据资本的数量和组成来评估银行和银行控股公司的资本充足率，而资本的计算是由联邦银行法规规定的。美联储将资本充足率的评估重点放在一级资本的一个组成部分，即CET1。由于美联储长期以来一直表示，有投票权的普通股股东权益(本质上是一级风险资本减去优先股和子公司的非控股权益)通常应该是一级风险资本的主导因素，因此对CET1的关注与现有的资本充足率类别是一致的。第I级监管资本主要包括股东权益总额和向归类为合资格借款的商业信托发行的次级债券，较少不符合资格的无形资产和未实现的证券收益或亏损净额。
43
目录表
第二部分：项目7和项目7A。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

下表详细说明了GAAP措施与监管措施(非GAAP)的对账情况。

2021年12月31日2020年12月31日
第一招商局第一招商银行第一招商局第一招商银行
基于风险的资本总额
股东权益总额(GAAP)$1,912,571 $1,896,393 $1,875,645 $1,926,269 
根据累计其他综合(收入)损失进行调整(1)
(55,113)(57,352)(74,836)(77,687)
减：优先股(125)(125)(125)(125)
补充：符合条件的资本证券46,606 — 46,368 — 
减去：不允许的商誉和无形资产(564,002)(563,554)(564,982)(564,535)
添加：修改的CECL过渡量34,542 34,542 — — 
减去：不允许的递延税金资产(239)(219)— — 
一级资本总额(监管)1,374,240 1,309,685 1,282,070 1,283,922 
符合资格的附属债券65,000 — 65,000 — 
贷款损失拨备可计入二级资本143,241 143,673 128,481 128,883 
基于风险的资本总额(监管)$1,582,481 $1,453,358 $1,475,551 $1,412,805 
净风险加权资产(监管)$11,369,907 $11,404,902 $10,276,333 $10,308,855 
平均资产$14,768,956 $14,749,855 $13,403,065 $13,381,969 
基于风险的总资本比率(监管)13.92 %12.74 %14.36 %13.70 %
第一级资本与风险加权资产12.09 %11.48 %12.48 %12.45 %
第一级资本与平均资产之比9.30 %8.88 %9.57 %9.59 %
普通股一级资本比率
一级资本总额(监管)$1,374,240 $1,309,685 $1,282,070 $1,283,922 
较少：合格资本证券(46,606)— (46,368)— 
普通股一级资本(监管)$1,327,634 $1,309,685 $1,235,702 $1,283,922 
净风险加权资产(监管)$11,369,907 $11,404,902 $10,276,333 $10,308,855 
普通股一级资本比率(监管)11.68 %11.48 %12.02 %12.45 %


(1)包括可供出售证券的未实现净收益或亏损、现金流量对冲的净收益或亏损，以及因适用界定收益和其他退休后计划的会计准则而产生的金额。

此外，管理层认为，在考虑公司的业绩衡量时，以下表格也具有重要意义。非-
GAAP财务指标，如有形普通股权益与有形资产之比、平均有形资本回报率和平均有形资本回报率
资产是衡量公司资本实力和通过投资的有形普通股权益产生收益的能力的重要指标
被我们的股东。这些非GAAP衡量标准提供了有用的补充信息，并可帮助投资者分析
公司的财务状况，不考虑无形资产和优先股的影响。披露这些措施还允许
分析师和银行监管机构在同样的基础上评估我们的资本充足率。

由于这些衡量标准在GAAP或联邦银行法规中没有定义，因此它们被视为非GAAP财务衡量标准。非-
GAAP财务措施具有固有的局限性，不需要统一应用，也不进行审计。尽管这些非公认会计原则
财务指标经常被投资者用来评估一家公司，它们作为分析工具有局限性，不应该
单独考虑，或作为根据公认会计准则报告的结果分析的替代品。


44
目录表
第二部分：项目7和项目7A。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

该公司拥有雄厚的资本状况，有形普通股权益与有形资产的比率在2021年12月31日和2020年12月31日分别为9.01%和9.65%。
有形普通股权益与有形资产之比(非公认会计准则)
(股票和美元以千计，每股金额除外)2021年12月31日2020年12月31日
股东权益总额(GAAP)$1,912,571 $1,875,645 
减去：累计优先股(GAAP)(125)(125)
减去：无形资产(GAAP)(570,860)(572,893)
有形普通股权益(非公认会计准则)$1,341,586 $1,302,627 
总资产(GAAP)$15,453,149 $14,067,210 
减去：无形资产(GAAP)(570,860)(572,893)
有形资产(非公认会计准则)$14,882,289 $13,494,317 
股东权益与资产比率(GAAP)12.38 %13.33 %
有形普通股权益与有形资产之比(非公认会计准则)9.01 %9.65 %
有形普通股权益(非公认会计准则)$1,341,586 $1,302,627 
加上：无形资产的税收优惠(非公认会计准则)4,875 5,989 
有形普通股权益，税后净额(非公认会计准则)$1,346,461 $1,308,616 
已发行普通股$53,410 $53,922 
账面价值(GAAP)$35.81 $34.78 
有形账面价值--普通股(非公认会计准则)$25.21 $24.27 

下表详细说明并对截至2021年12月31日和2020年12月31日的有形每股收益、有形资本回报率和有形资产与传统GAAP指标进行了核对。
(千美元，每股除外)2021年12月31日2020年12月31日
平均商誉(GAAP)$545,374 $543,919 
平均无形资产(GAAP)27,590 32,106 
无形资产平均递延税金(GAAP)(5,452)(6,648)
无形调整(非GAAP)$567,512 $569,377 
平均股东权益(GAAP)$1,866,632 $1,825,135 
平均累积优先股(GAAP)(125)(125)
无形调整(非GAAP)(567,512)(569,377)
平均有形资本(非公认会计准则)$1,298,995 $1,255,633 
平均资产(GAAP)$14,830,397 $13,466,269 
无形调整(非GAAP)(567,512)(569,377)
平均有形资产(非公认会计准则)$14,262,885 $12,896,892 
普通股股东可用净收入(GAAP)$205,531 $148,600 
无形摊销税后净额(GAAP)4,540 4,730 
普通股股东可获得的有形净收入(非公认会计准则)$210,071 $153,330 
每股数据： 
普通股股东可获得的摊薄净收益(GAAP)$3.81 $2.74 
普通股股东可获得的摊薄有形净收入(非公认会计准则)$3.89 $2.83 
比率：
平均资本回报率(ROE)(GAAP)11.01 %8.14 %
平均有形资本回报率(非公认会计准则)16.17 %12.21 %
平均资产回报率(ROA)(GAAP)1.39 %1.10 %
平均有形资产回报率(非公认会计准则)1.47 %1.19 %

平均有形资本回报率是普通股股东可获得的有形净收入(年化)，以平均有形资本的百分比表示。平均有形资产回报率是普通股股东可获得的有形净收入(年化)，以平均有形资产的百分比表示。
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目录表
第二部分：项目7和项目7A。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

贷款质量和贷款信用损失准备

该公司的主要贷款重点是中小型企业和中端市场商业、商业房地产、公共财政和住宅房地产，这导致投资组合多样化。商业贷款是单独承保的，并对风险进行判断评级。它们受到定期监测，并对不断恶化的贷款迅速采取纠正行动。消费贷款通常由统计决策工具承保，并在其整个生命周期内按投资组合进行管理。

贷款质量

贷款组合的质量和不良贷款额可能会因收购、有机组合增长、问题贷款确认和通过催收、出售或注销来解决而增加或减少。任何贷款的业绩都可能受到外部因素的影响，如经济状况，或特定于特定借款人的内部因素，如客户内部管理层的行动。

截至2021年12月31日，不良贷款总额为4340万美元，比2020年12月31日减少2130万美元。截至2021年12月31日，未计利息收入的贷款总额为4310万美元，比2020年12月31日减少1840万美元。非应计贷款减少的主要原因是偿还了一笔共计2 340万美元的老年生活部门关系。

截至2021年12月31日，其他拥有和收回的房地产总额为55.8万美元，比2020年12月31日减少了38.2万美元。对于拥有的其他房地产，随着管理层继续积极推销这些房地产资产，目前的评估是为了确定公允价值。

根据适用的会计准则，不再表现出类似风险特征的贷款将被单独评估，以确定是否需要特定的准备金。50万美元以下的商业贷款和消费贷款(问题债务重组除外)不会单独评估。对个别评估的决定是根据目前的信息或事件作出的，这些信息或事件可能表明，根据贷款协议的合同条款，可能不会收回所有到期本金和利息。

下表列出了该公司的不良资产加上90天或以上的应计贷款以及个别评估的贷款。
(千美元)2021年12月31日2020年12月31日
不良资产：  
非权责发生制贷款$43,062 $61,471 
重新谈判的贷款329 3,240 
不良贷款(NPL)43,391 64,711 
奥利奥和收回558 940 
不良资产(NPA)43,949 65,651 
拖欠90天或以上且仍在累积的贷款963 746 
不良贷款和拖欠90天或以上的贷款$44,912 $66,397 


上表中的非应计制余额包括截至2021年12月31日和2020年12月31日分别总计1,370万美元和170万美元的问题债务贷款重组。这一增长主要是由于2021年重组的非业主自住型商业房地产贷款类别中的一项关系，总额为1,250万美元。

下表反映了不良资产加上拖欠90天或以上的应计贷款的构成。
(千美元)2021年12月31日2020年12月31日
拖欠90天或以上的不良资产和贷款：  
商业和工业贷款$8,273 $2,923 
向农民发放农用地、生产和其他贷款631 1,012 
房地产贷款 
施工885 435 
商业地产，非业主自住23,125 47,548 
商业地产，业主自住432 3,040 
住宅9,723 9,034 
房屋净值1,840 2,350 
个人家庭和其他个人支出的贷款3 55 
公共财政和其他商业贷款— — 
不良资产和贷款拖欠90天或以上$44,912 $66,397 
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目录表
第二部分：项目7和项目7A。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

经2021年CAA修订的CARE法案允许银行暂停GAAP下的要求，有效期限至2022年1月1日，适用于与新冠肺炎疫情相关的某些贷款修改。联邦银行机构还发布了指导意见，鼓励银行对受新冠肺炎影响的借款人进行贷款修改，或者为借款人提供其他友好的选择。根据这一指导方针，世行对当前借款人和其他未逾期借款人进行了各种短期修改。这些措施包括短期、180天或更短时间、以延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟的形式进行修改。截至2021年12月31日，该公司没有任何未完成的COVID修改，相比之下，截至2020年12月31日，该公司的87笔贷款为1.203亿美元。

计提贷款费用和信贷损失准备

本公司于2021年1月1日采用FASB会计准则更新(ASU)第2016-13号，金融工具--信贷损失(专题326)：金融工具信贷损失计量(“CECL”)。CECL用衡量信贷损失的“预期损失”模型取代了以前的“已发生损失”模型，该模型包含了在投资组合生命周期内预期发生的损失的准备金。新的CECL模型要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的经济预测，以摊销成本计量金融资产的所有预期信贷损失。CECL还要求加强披露在估计信用损失时使用的重大估计和判断，以及组织投资组合的信用质量和承保标准。本公司计量贷款预期信贷损失的其他方法详情见附注5。本年度报告表格10-K第8项所载综合财务报表附注的贷款及信贷损失准备。

CECL的津贴是通过信贷损失准备金维持的，信贷损失准备金是从收益中扣除的。根据管理层对津贴适当水平的判断，任何期间的拨备金额可能大于或低于同期的净贷款损失。根据管理层对贷款组合的持续审查和评价，确定拨备数额和任何期间津贴的充分性。

下表列出了本公司在所示年度的信贷损失情况。

(千美元)202120202019
贷款/信贷损失准备：   
余额，2020年12月31日$130,648 $80,284 $80,552 
采用ASC 326的影响74,055 — — 
余额，2021年1月1日采用ASC 326后204,703 204703000— — 
贷款被注销11,884 10,485 6,621 
收回贷款2,578 2,176 3,553 
净冲销9,306 8,309 3,068 
贷款/信贷损失准备金— 58,673 2,800 
期末余额，2021年12月31日$195,397 $130,648 $80,284 
期内净撇账与期内平均未偿还贷款比率0.10 %0.09 %0.04 %
信贷损失准备比率--贷款与非应计项目贷款的比率453.8 %212.5 %503.4 %
信贷损失准备比率--贷款占未偿还贷款总额的比率2.11 %1.41 %0.95 %


本公司的总贷款余额与截至2021年12月31日的一年相比，NCE保持在相对水平，为1美元92亿美元。截至2021年12月31日，PPP贷款占总贷款余额的1.066亿美元，而2020年12月31日的余额为6.671亿美元。世行预计，根据该计划的条款，小企业管理局将免除大部分剩余的购买力平价贷款。

截至2021年12月31日，信贷损失准备总额为1.954亿美元，比2020年12月31日增加6470万美元。拨备增加的主要原因是与2021年1月1日采用CECL有关的7,410万美元的累计效果调整，但被截至2021年12月31日的12个月内930万美元的净撇账所抵销。2021年12月31日，信贷损失拨备占贷款的百分比为2.11%，而2020年12月31日和2019年12月31日分别为1.41%和0.95%。截至2021年12月31日，信贷损失拨备占总贷款减去PPP贷款的百分比为2.14%。

新冠肺炎在多大程度上继续影响该公司的贷款组合，将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性，难以预测，包括但不限于疫情的持续时间和严重程度、季节性或其他死灰复燃的可能性、政府当局和其他第三方为控制和治疗病毒而采取的行动，以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。本公司认为目前对贷款组合信贷风险的估计是适当的。

在截至2021年12月31日的12个月内，没有为信贷损失拨备5870万美元与2020年同期相比。截至2020年12月31日止12个月的拨备主要反映本公司对新冠肺炎疫情导致的信贷风险增加的看法，以及对经济和我们贷款组合的信贷质量的估计影响。


47
目录表
第二部分：项目7和项目7A。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

净冲销合计930万美元、830万美元和310万美元分别在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的12个月内确认。在截至2021年12月31日的12个月里，有四笔超过50万美元的个人冲销，总计900万美元。在截至2020年12月31日的12个月里，有两笔超过50万美元的个人冲销，总计730万美元。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月里，没有任何个人追回的金额超过50万美元。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的12个月的净撇账(收回)分布如下表所示。
(千美元)2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
净冲销：   
商业和工业贷款$5,185 $7,794 $239 
农用地、生产和其他农业贷款(60)(2)2 
房地产贷款
施工5 (101)1,226 
商业地产，非业主自住3,334 (148)1,170 
商业地产，业主自住619 56 (2)
住宅(283)(160)95 
房屋净值157 487 (69)
家庭和其他个人支出的个人贷款349 383 168 
公共财政和其他商业贷款— — 239 
净冲销总额$9,306 $8,309 $3,068 


管理层不断评估商业贷款组合，包括考虑特定借款人的现金流分析和估计的抵押品价值、不良贷款的类型和金额、过去和预期的信用损失经验、贷款组合组成的变化以及未偿还贷款的当前状况和金额。确定任何时期的信贷损失准备金的依据是管理层对贷款组合的持续审查和评价，以及对当前经济状况对贷款组合的影响的判断。

商誉

截至2021年10月1日，本公司进行了年度商誉减值测试，在估值中，公允价值超过了本公司的账面价值，因此得出结论，商誉没有减值。2021年4月1日对Hoosier的收购带来了1,467,000美元的额外商誉。关于Hoosier收购的细节在附注2中讨论。合并财务报表的这些附注包括在本年度报告的第8项Form 10-K中。

截至2020年10月1日，本公司进行了年度商誉减值测试，其中包括各种估值考虑因素，包括可比同行数据、先例交易可比数据、贴现现金流分析、整体财务业绩、本公司普通股股价和其他因素。对2020年的测试得出的结论是，该公司的公允价值不太可能降至其账面价值以下，2020年没有记录减值损失。

流动性

流动资金管理是公司确保控股公司及其子公司有足够的流动资金的过程。为了及时履行财政承诺，这些资金是必要的。这些承诺包括储户的提款，为借款人的信贷义务提供资金，向股东支付股息，支付运营费用，为资本支出提供资金，以及维持存款准备金要求。流动资金由资产/负债委员会监测和密切管理。
 
该公司的流动资金依赖于从银行获得股息，而银行的股息受到一定的监管限制和获得其他资金来源。银行的流动资金主要来自核心存款增长、贷款本金支付、投资证券的销售和到期日、经营活动提供的现金净额以及获得其他资金来源。

资产融资流动性的主要来源是被归类为可供出售的投资证券，截至2021年12月31日，其市值总计23亿美元，比2020年12月31日增加了4.254亿美元，增幅为22.2%。被归类为持有至到期、在短时间内到期的证券也可以是流动性的来源。截至2021年12月31日，被归类为持有至到期、一年或更短时间到期的证券总额为700万美元。此外，其他类型的资产，如现金和在其他银行的计息存款、出售的联邦基金和一年内到期的贷款都是流动性的来源。

无论是长期还是短期，负债资金流动性的最稳定来源都是核心存款基础的存款增长和留存。根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券也被认为是流动性的来源。此外，联邦住房和林业局预付款也被用作资金来源。截至2021年12月31日，联邦住房金融局的借款总额为3.341亿美元。银行已将某些抵押贷款和投资质押给FHLB。截至2021年12月31日，FHLB的剩余借款能力总额为7.285亿美元。

本公司及本行均获得穆迪的外部信贷评级。本公司及本行目前的发行人评级均为Baa1，评级展望为稳定。此外，该行的基准信用评估评级为A3。管理层认为这些评级是稳健的资本基础和强大的流动性的迹象，并相信这些评级将有助于确保其商业票据的现成市场适销性。由于公司和银行目前的长期债务水平，管理层相信，如果需要的话，它可以从各种来源获得额外的流动资金。

48
目录表
第二部分：项目7和项目7A。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

下表列出了该公司在2021年12月31日从已知合同债务和其他债务中获得的重大现金需求：

应付款日期为
(千美元)一年或更短时间一年多总计
未注明到期日的存款$12,038,992 $— $12,038,992 
储税券及其他定期存款548,203 145,382 693,585 
根据回购协议出售的证券181,577 — 181,577 
联邦住房贷款银行预付款75,097 258,958 334,055 
次级债券和定期贷款— 122,012 122,012 
总计$12,843,869 $526,352 $13,370,221 


有关本公司存款及借款的进一步详情，请参阅附注10.存款及附注11.综合财务报表附注8所载的综合财务报表附注借款。

此外，在正常业务过程中，银行参与了一些其他表外活动，这些活动包含信贷、市场和操作风险，而这些风险没有全部或部分反映在合并财务报表中。这些活动主要包括传统的表外与信贷有关的金融工具，如贷款承诺和备用信用证。

截至2021年12月31日的信贷相关金融工具摘要如下：
(千美元)2021年12月31日
承诺额： 
用于发放信贷的贷款承诺$3,917,215 
备用信用证34,613 
 $3,951,828 


由于许多承付款预计将到期，未使用或仅部分使用，上表中未使用的承付款总额不一定代表未来所需现金。

利率敏感性和关于市场风险的披露

资产/负债管理一直是该公司在利率波动和产品放松管制期间实现持续收益增长的重要因素。管理层及董事会在定期会议上监察本公司的流动资金状况及对利息敏感的状况，以检讨利率变动对盈利可能造成的影响。关于贷款和存款产品的投资和定价的决定是在分析了旨在衡量流动性、利率敏感度、公司在各种利率情景下对净利息收入变化的敞口以及经济和竞争环境的报告后做出的。

该公司的目标是监察和管理利率变动对净利息收入造成的风险。公司资产/负债管理职能的目标是提供最佳和稳定的净利息收入。为了做到这一点，管理层使用了两种资产负债工具。GAP/利率敏感度报告和净利息收入模拟模型每季度构建、提交和监测。管理层相信，本公司于2021年12月31日的流动资金及利息敏感度状况仍足以满足本公司的主要目标，即在避免过度利率风险的同时，达致最佳利差。
49
目录表
第二部分：项目7和项目7A。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

下表列出了该公司截至2021年12月31日的利率敏感度分析。
 2021年12月31日
(千美元)1-180天181-365 Days1-5年超过5年总计
利率敏感型资产：     
计息存款$474,154 $— $— $— $474,154 
投资证券185,674 105,532 756,157 3,476,990 4,524,353 
贷款5,312,484 420,531 1,675,842 1,844,191 9,253,048 
联邦住房贷款银行股票— — 28,736 — 28,736 
对利率敏感的总资产$5,972,312 $526,063 $2,460,735 $5,321,181 $14,280,291 
对利率敏感的负债：     
计息存款$9,601,283 $276,325 $134,567 $10,756 $10,022,931 
根据回购协议出售的证券181,577 — — — 181,577 
联邦住房贷款银行预付款75,000 — 150,000 109,055 334,055 
次级债券和定期贷款48,618 — 70,000 — 118,618 
对利率敏感的负债总额$9,906,478 $276,325 $354,567 $119,811 $10,657,181 
各期利率敏感度差距$(3,934,166)$249,738 $2,106,168 $5,201,370 
累积率灵敏度差距$(3,934,166)$(3,684,428)$(1,578,260)$3,623,110  
累积率敏感度缺口比     
2021年12月31日60.3 %63.8 %85.0 %134.0 % 
2020年12月31日63.1 %68.9 %99.0 %131.5 % 


截至2021年12月31日，该公司一年期累计负缺口为37亿美元，占总资产的23.8%。

净利息收入模拟模型，或风险收益，衡量净利息收入对各种利率变动的敏感性。本公司的资产负债程序监测三种不同利率情景下的模拟净利息收入：基数、上升和下降。每种方案的估计净利息收入是在12个月的期限内计算的。对模型中使用的基本情况场景的即时和并行更改如下所示。利率情景仅用于分析目的，不一定代表管理层对未来市场走势的看法。相反，这些指标是用来量度利率变动对该公司盈利可能带来的波动程度。

基本情景高度依赖于模型中嵌入的许多假设，包括与未来利率相关的假设。虽然基本敏感度分析结合了管理层对各种市场利率变动下的利率和资产负债表动态的最佳估计，但实际行为和由此产生的收益影响可能与预期的不同。对于某些资产，基本模拟模型捕捉了利率变化环境下的预期提前还款行为。关于不确定期限产品的利率或余额行为的假设和方法，如储蓄、货币市场、计息和活期存款，反映了管理层对预期未来行为的最佳估计。出于建模目的，将历史留存率假设应用于非到期存款。

截至2021年12月31日，比较的上升200个基点和下降100个基点的情景假设除了上文讨论的基准模拟之外，还会有进一步的利率变化。这些更改是对基本情况场景的即时更改和并行更改。在当前的利率环境下，由于联邦公开市场委员会在2020年3月为回应新冠肺炎而降息，许多驱动因素处于或接近历史低点。

根据本公司于2021年12月31日的利率敏感资产和负债，利率情景上升200个基点和下降100个基点的结果如下所列。与基本情况相比的变化代表了12个月时间范围内的累计净利息收入。用于基本情景的资产负债表假设对于上升和下降模拟是相同的。

2021年12月31日2020年12月31日
较基本情况上升200个基点1.4%5.9 %
较基本情况下跌100个基点(0.9)%0.7 %
50
目录表
第二部分：项目7和项目7A。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

赚取资产

下表显示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的盈利资产组合。在截至2021年12月31日的12个月中，盈利资产增加了15亿美元，增幅11.4%。

14亿美元的存款增长，加上小企业管理局免除购买力平价贷款的收益，产生了过剩的流动性。该公司主要将过剩的流动资金用于购买投资证券，自2020年12月31日以来增加了14亿美元。此外，部分过剩的流动性以计息存款的形式持有，自2020年12月31日以来增加了8180万美元。有关本公司投资证券组合变动的其他详情，请参阅附注4。综合财务报表附注的投资证券，载于本年报表格10-K第8项。

该公司的总贷款组合比2020年12月31日增加了590万美元。截至2021年12月31日，该公司的购买力平价贷款组合，主要是商业和工业贷款类别，总额为1.066亿美元，比2020年12月31日的6.671亿美元余额减少5.605亿美元。该公司在2021年经历了5.664亿美元的有机贷款增长，即6.6%，当被购买力平价贷款的下降所抵消时，导致贷款净增长590万美元。

自2020年12月31日以来出现增长的最大贷款类别是公募基金和其他商业贷款、房地产建设贷款和商业房地产(业主自住)贷款。购买力平价贷款的下降被商业和工业贷款类别的4.984亿美元的有机贷款增长所抵消，导致商业和工业贷款净减少。与2020年12月31日相比出现显著下降的其他贷款类别是商业房地产(非业主自住)贷款、住宅房地产贷款以及向农民发放的农地、生产和其他贷款。有关按揭证券公司贷款组合变动的其他详情，请参阅附注5“综合财务报表附注的贷款及信贷损失准备”，该附注载于本年报表格10-K第8项，以及本管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析“贷款质素及贷款信贷损失准备”一节。

 十二月三十一日，十二月三十一日，
(千美元)20212020
计息存款$474,154 $392,305 
可供出售的投资证券2,344,551 1,919,119 
持有至到期的投资证券2,179,802 1,227,668 
持有待售贷款11,187 3,966 
贷款9,241,861 9,243,174 
联邦住房贷款银行股票28,736 28,736 
 $14,280,291 $12,814,968 

存款和借款

下表反映了2021年12月31日和2020年12月31日的存款和借款水平(回购协议、FHLB垫款、次级债券和定期贷款)。
十二月三十一日，十二月三十一日，
(千美元)20212020
存款：
活期存款$7,704,190 $6,821,152 
储蓄存款4,334,802 3,661,713 
100,000美元或以上的储税券及其他定期存款273,379 346,194 
其他存款证及定期存款389,752 459,168 
经纪存款30,454 73,383 
总存款12,732,577 11,361,610 
根据回购协议出售的证券181,577 177,102 
联邦住房贷款银行预付款334,055 389,430 
次级债券和定期贷款118,618 118,380 
$13,366,827 $12,046,522 

与2020年12月31日相比，存款增加了14亿美元。自2020年12月31日起，该公司的往来存款及储蓄存款分别增加8.83亿元及6.731亿元。增加的一部分是由于购买力平价贷款仍然是存款，此外，来自美国国税局的消费者经济影响付款也仍然是存款。与2020年12月31日相比，存单和经纪存款分别减少1.422亿美元和4290万美元，抵消了这些增长。低利率环境导致客户从到期的定期存款产品转移到非到期产品，因为这两种产品提供的利率相似。

与2020年12月31日相比，联邦住房贷款银行垫款减少了5540万美元，因为该公司利用存款增长带来的过剩流动性来偿还到期的垫款。该公司通过FHLB预付款和回购协议来利用其资本状况，这些协议以收购的投资证券为抵押，作为借款的抵押品。管理层在“流动资金”标题下对财务状况和经营结果的讨论和分析中包含了关于FHLB预付款的进一步讨论。此外，利率风险包括在本管理层在“利率敏感性和关于市场风险的披露”标题下对财务状况和运营结果的讨论和分析中讨论的利率模拟的一部分。
51
目录表
第二部分：项目7和项目7A。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
所得税

该公司2021年的联邦法定所得税税率为21%，其州税率从0到9.5%不等，具体取决于子公司所在的州。该公司的有效税率在2021年为14.6%，2020年为12.6%，低于联邦和州的混合有效法定税率，这主要是由于该公司的免税证券和贷款收入、在不征收州或地方所得税的州运营的子公司产生的收入、对保障性住房项目投资产生的所得税抵免，以及银行拥有的人寿保险合同的免税收入。联邦法定税费与实际税费的对账见附注19。本年度报告表格10-K第8项所列合并财务报表附注的所得税。

该公司的纳税资产、递延和应收账款从2020年12月31日的1230万美元增加到2021年12月31日的3560万美元。公司的递延税项净资产从2020年12月31日的430万美元增加到2021年12月31日的2430万美元。本公司递延税项净资产增加2,000万美元是由于递延税项资产增加和递延税项负债减少所致。递延税项净资产增幅最大的是与实施和计入CECL的税务影响有关，计为2,110万美元，计入可供出售证券的未实现损益为750万美元。抵销递延税项净资产增加的是与贷款费用相关的递延税项净减少额以及分别为230万美元和330万美元的退休金和员工福利的会计减少额。

通货膨胀

该公司的财务报表是根据公认会计准则编制的，该准则要求主要以历史美元价值计量财务状况和经营结果。由于通货膨胀或经济衰退引起的货币相对价值的变化通常不被考虑。通货膨胀对该公司经营的主要影响反映在经营成本增加上。管理层认为，利率的变化对金融机构财务状况的影响比通货膨胀率的变化要大得多。虽然利率受通货膨胀率变化的影响很大，但它们的变化不一定与通货膨胀率的变化速度或幅度相同。利率对该公司无法控制的许多因素高度敏感，包括预期通货膨胀率的变化、一般和当地经济状况的影响以及政府的货币和财政政策。本公司对利率变动的敏感度，载于本管理层以“利息敏感度及市场风险披露”为标题的“财务状况及经营业绩讨论及分析”。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。

有关市场风险信息的定量和定性披露在本10-K表格年度报告中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析的“利息敏感性和关于市场风险的披露”一节中介绍。
 
52
目录表
第二部分：项目8.独立注册会计师事务所财务报表和补充数据报告


项目8.财务报表和补充数据。



独立注册会计师事务所报告

致股东、董事会及审计委员会
第一招商局
印第安纳州芒西

对财务报表的几点看法

本公司已审计第一招商局(“贵公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合资产负债表、截至2021年12月31日止三年期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益及现金流量表，以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，上述综合财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三年期间各年度的经营成果和现金流量。

我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，并于2022年3月1日发表了我们的报告，发表了无保留意见。

会计原则的变化

正如综合财务报表附注1所述，由于采用会计准则主题326：金融工具-信贷损失，本公司自2021年1月1日起改变了对信贷损失的会计处理方法。采用新的信贷损失标准及其随后的应用也是一项重要的审计事项。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。
我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的金额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

信贷损失准备

如综合财务报表附注5所述，截至2021年12月31日，本公司的贷款信贷损失准备(ACL)为1.954亿美元。ACL是对贷款组合中当前预期信贷损失的估计。ACL的确定需要作出重大判断，以反映公司对贷款整个合同期的预期未来损失的最佳估计，并在适当情况下根据预期付款进行调整。

我们将ACL的估值确定为一个重要的审计事项。审计贷款准备金率涉及评估管理层估计的高度主观性，例如评估管理层对经济预测和条件以及用于调整历史损失率的其他环境因素的评估，评估与个别评估的贷款相关的特定津贴的充分性，以及评估贷款等级的适当性。
53
目录表
第二部分：项目8.独立注册会计师事务所财务报表和补充数据报告


我们是如何在审计中解决这个问题的

我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括：

•了解了公司建立ACL的流程，包括模型的实施和ACL的定性因素调整

•测试内部控制的设计和操作有效性，包括与技术相关的内部控制，对当前和预期条件建立质量调整，贷款的评级和风险分类，为单独评估的贷款建立特定准备金，以及管理层对整个ACL余额的审查控制，包括参加公司内部信贷政策委员会会议和审计委员会的讨论和分析。

•测试计算中公式的文书和计算准确性。

•测试ACL中使用的信息和报告的完整性和准确性，包括用于对ACL进行管理审查控制的报告。

•审核个人信用档案，评估贷款信用风险评级的合理性

•测试内部准备的贷款审查，以评估贷款信用风险评级的合理性

•评估ACL的质量调整，包括评估调整的基础和重要假设的合理性

•评估预测调整，包括评估其是否合理和可支持

•检验个别审查贷款专项准备金的合理性

•评估拖欠、非应计项目、冲销和贷款风险评级方面的信用质量趋势

•评估了ACL的整体合理性，并评估了对等组内确定的趋势

•确定各种贷款系统中界定贷款池的领域，并测试围绕这些领域的投入和维护的内部控制的设计和运作效力。


BKD，LLP
至少自1982年以来，我们一直担任该公司的核数师；然而，不能可靠地确定更早的一年。
印第安纳州印第安纳波利斯
March 1, 2022


54
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表


合并资产负债表
 十二月三十一日，十二月三十一日，
(千美元，共享数据除外)20212020
资产  
现金和银行到期款项$167,146 $192,896 
计息存款474,154 392,305 
可供出售的投资证券2,344,551 1,919,119 
持有至到期的投资证券，扣除信贷损失准备金#美元245及$0(公允价值为$2,202,503及$1,280,293)
2,179,802 1,227,668 
持有待售贷款11,187 3,966 
贷款9,241,861 9,243,174 
减去：信贷损失准备金--贷款1
(195,397)(130,648)
净贷款9,046,464 9,112,526 
房舍和设备105,655 111,062 
联邦住房贷款银行股票28,736 28,736 
应收利息57,187 53,948 
其他无形资产25,475 28,975 
商誉545,385 543,918 
人寿保险现金退保额291,041 292,745 
拥有的其他房地产558 940 
递延和应收税项资产35,641 12,340 
其他资产140,167 146,066 
总资产$15,453,149 $14,067,210 
负债  
存款：  
不计息$2,709,646 $2,298,138 
计息10,022,931 9,063,472 
总存款12,732,577 11,361,610 
借款：  
根据回购协议出售的证券181,577 177,102 
联邦住房贷款银行预付款334,055 389,430 
次级债券和定期贷款118,618 118,380 
借款总额634,250 684,912 
应付利息2,762 3,287 
其他负债170,989 141,756 
总负债13,540,578 12,191,565 
承付款和或有负债
股东权益  
累计优先股，$1,000面值，$1,000清算价值：
  
授权-600股票
  
已发行并未偿还的-125股票
125 125 
普通股，$0.125声明价值：
 
授权-100,000,000股票
 
已发行并未偿还的-53,410,411和53,922,359股票
6,676 6,740 
额外实收资本985,818 1,005,366 
留存收益864,839 788,578 
累计其他综合收益55,113 74,836 
股东权益总额1,912,571 1,875,645 
总负债和股东权益$15,453,149 $14,067,210 

1 从2021年1月1日开始，这一金额是基于当前的预期信用损失方法。在2021年1月1日之前，该金额是根据发生的损失方法计算的。更多详情见附注1.综合财务报表附注的经营性质及主要会计政策摘要。

请参阅合并财务报表附注。
55
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表


合并损益表
(千美元，共享数据除外)十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
利息收入  
应收贷款：  
应税$338,009 $358,264 $382,772 
免税22,110 21,483 17,568 
投资证券：   
应税29,951 24,440 27,815 
免税55,331 42,341 31,655 
在金融机构的存款634 938 4,225 
联邦住房贷款银行股票597 1,042 1,370 
利息收入总额446,632 448,508 465,405 
利息支出  
存款23,319 51,740 91,585 
购买的联邦基金5 120 251 
根据回购协议出售的证券314 604 1,424 
联邦住房贷款银行预付款5,672 6,973 7,176 
次级债券和定期贷款6,642 6,944 8,309 
利息支出总额35,952 66,381 108,745 
净利息收入410,680 382,127 356,660 
信贷损失准备金--贷款— 58,673 2,800 
扣除信贷损失准备后的净利息收入410,680 323,454 353,860 
其他收入  
存款账户手续费23,571 20,999 22,951 
托管费和财富管理费28,362 23,747 17,562 
刷卡费用16,619 19,502 20,243 
销售贷款的净收益和费用19,689 18,271 7,891 
衍生品对冲手续费3,850 6,977 5,357 
其他客户费用1,490 1,497 1,664 
增加人寿保险的现金退保价值4,873 5,040 4,518 
人寿保险利益收益2,187 100 19 
出售可供出售证券的已实现净收益5,674 11,895 4,415 
其他收入3,008 1,898 2,068 
其他收入合计109,323 109,926 86,688 
其他费用  
薪酬和员工福利166,995 155,937 144,037 
净入住率23,326 26,756 19,584 
装备19,401 19,344 16,218 
营销5,762 6,609 6,650 
外部数据处理费18,317 14,432 16,476 
印刷和办公用品1,217 1,304 1,445 
无形资产摊销5,747 5,987 5,994 
FDIC评估6,243 5,804 717 
其他不动产自有和止赎费用992 330 2,428 
专业人员和其他外部服务11,913 8,901 15,410 
其他费用19,300 18,001 17,804 
其他费用合计279,213 263,405 246,763 
所得税前收入240,790 169,975 193,785 
所得税费用35,259 21,375 29,325 
普通股股东可获得的净收入$205,531 $148,600 164,460 
普通股股东每股可获得的净收入数据：  
基本信息$3.82 $2.75 $3.20 
稀释$3.81 $2.74 $3.19 


请参阅合并财务报表附注。
56
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表


综合全面收益表
(千美元)2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
净收入$205,531 $148,600 $164,460 
其他全面收益(亏损)：
可供出售证券的未实现损益：
期内产生的未实现持有收益(亏损)(30,042)74,067 61,649 
计入净收入的亏损(收益)的重新分类调整(5,674)(11,895)(4,415)
税收效应7,502 (13,056)(12,019)
税后净额(28,214)49,116 45,215 
现金流套期保值的未实现损益：
期内产生的未实现持有收益(亏损)138 (1,480)(1,072)
计入净收入的亏损(收益)的重新分类调整1,044 906 334 
税收效应(248)121 156 
税后净额934 (453)(582)
固定收益养老金计划：
期间产生的净收益(亏损)9,482 (2,237)5,796 
对先前服务费用摊销的重新分类调整84 84 106 
税收效应(2,009)452 (1,239)
税后净额7,557 (1,701)4,663 
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计(19,723)46,962 49,296 
综合收益$185,808 $195,562 $213,756 


请参阅合并财务报表附注。

57
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表


合并股东权益表
择优普通股
(千美元，共享数据除外)股票金额股票金额额外实收资本留存收益累计其他综合收益(亏损)总计
余额，2018年12月31日125 $125 49,349,800 $6,169 $840,052 $583,336 $(21,422)$1,408,260 
综合收益
净收入— — — — — 164,460 — 164,460 
其他综合收益(亏损)，税后净额— — — — — — 49,296 49,296 
普通股现金股息(#美元1.00每股)
— — — — — (51,276)— (51,276)
发行与收购相关的普通股— — 6,383,806 798 229,128 — — 229,926 
普通股回购— — (516,016)(65)(18,976)— — (19,041)
基于股份的薪酬— — 116,572 15 4,100 — — 4,115 
根据员工福利计划发行的股票— — 21,521 3 699 — — 702 
根据股息再投资和股票购买计划发行的股票— — 38,942 5 1,526 — — 1,531 
行使的股票期权— — 16,950 2 142 — — 144 
扣缴税款的限制性股票— — (43,093)(6)(1,674)— — (1,680)
余额，2019年12月31日125 $125 55,368,482 $6,921 $1,054,997 $696,520 $27,874 $1,786,437 
综合收益
净收入— — — — — 148,600 — 148,600 
其他综合收益(亏损)，税后净额— — — — — — 46,962 46,962 
普通股现金股息(#美元1.04每股)
— — — — — (56,542)— (56,542)
普通股回购— — (1,634,437)(204)(55,708)— — (55,912)
基于股份的薪酬— — 128,292 16 4,584 — — 4,600 
根据员工福利计划发行的股票— — 25,423 3 636 — — 639 
根据股息再投资和股票购买计划发行的股票— — 60,806 8 1,718 — — 1,726 
行使的股票期权— — 13,550 2 113 — — 115 
扣缴税款的限制性股票— — (39,757)(6)(974)— — (980)
余额，2020年12月31日125 $125 53,922,359 $6,740 $1,005,366 $788,578 $74,836 $1,875,645 
采用ASC 326的累积效果— — — — — (68,040)— (68,040)
余额，2021年1月1日125 $125 53,922,359 $6,740 $1,005,366 $720,538 $74,836 $1,807,605 
综合收益
净收入— — — — — 205,531 — 205,531 
其他综合收益(亏损)，税后净额— — — — — — (19,723)(19,723)
普通股现金股息(#美元1.13每股)
— — — — — (61,230)— (61,230)
普通股回购— — (646,102)(81)(25,363)— — (25,444)
基于股份的薪酬— — 94,510 12 4,750 — — 4,762 
根据员工福利计划发行的股票— — 16,507 2 603 — — 605 
根据股息再投资和股票购买计划发行的股票— — 43,861 5 1,875 — — 1,880 
行使的股票期权— — 17,300 2 196 — — 198 
扣缴税款的限制性股票— — (38,024)(4)(1,609)— — (1,613)
余额，2021年12月31日125 $125 53,410,411 $6,676 $985,818 $864,839 $55,113 $1,912,571 

 
请参阅合并财务报表附注。
58
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表


合并现金流量表
 十二月三十一日，十二月三十一日，十二月三十一日，
(千美元)202120202019
经营活动的现金流：   
净收入$205,531 $148,600 $164,460 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：   
贷款损失准备金— 58,673 2,800 
折旧及摊销10,701 11,009 9,383 
递延税金变动6,983 (9,735)4,965 
基于股份的薪酬4,762 4,600 4,115 
用于销售的贷款(548,742)(591,057)(511,407)
出售持有以供出售的贷款所得款项557,744 611,945 513,357 
出售所持待售贷款的收益(16,223)(15,817)(6,209)
出售可供出售的证券的收益(5,674)(11,895)(4,415)
增加人寿保险的现金退保额(4,873)(5,040)(4,518)
人寿保险利益收益(2,187)(100)(19)
应收利息变动(3,239)(5,047)(4,659)
应付利息变动(525)(3,467)1,090 
其他调整3,124 11,162 7,784 
经营活动提供的净现金207,382 203,831 176,727 
投资活动产生的现金流：   
有息存款净变动(81,849)(274,042)199,928 
购买：   
可供出售的证券(931,368)(613,117)(676,791)
持有至到期的证券(1,156,621)(699,095)(423,385)
出售可供出售的证券所得款项181,333 231,391 132,837 
到期收益：   
可供出售的证券279,367 322,617 138,356 
持有至到期的证券227,255 273,229 130,502 
贷款净变动(60,581)(792,986)(512,364)
收购中收到(支付)的现金和现金等价物净额(2,933)— 10,207 
出售所拥有的其他房地产的收益706 8,655 2,060 
人寿保险利益收益8,764 601 815 
出售按揭证券组合贷款所得款项78,159 — — 
其他投资活动(11,678)(9,278)(8,564)
用于投资活动的现金净额(1,469,446)(1,552,025)(1,006,399)
融资活动的现金流：   
净变动率：   
活期存款和储蓄存款1,556,127 2,336,120 883,524 
存单及其他定期存款(185,160)(814,466)95,913 
借款45,542 573,757 599,298 
偿还借款(96,204)(621,548)(643,169)
普通股现金股利(61,230)(56,542)(51,276)
根据员工福利计划发行的股票605 639 702 
根据股息再投资和股票购买计划发行的股票1,880 1,726 1,531 
行使的股票期权198 115 144 
普通股回购(25,444)(55,912)(19,041)
融资活动提供的现金净额1,236,314 1,363,889 867,626 
现金及现金等价物净变动(25,750)15,695 37,954 
现金和现金等价物，1月1日192,896 177,201 139,247 
现金和现金等价物，12月31日$167,146 $192,896 $177,201 
其他现金流信息：   
支付的利息$36,477 $69,848 $107,598 
已缴纳所得税31,168 33,201 23,588 
转至其他自有房地产的贷款292 813 7,031 
固定资产转其他资产6,384 262 1,210 
使用贸易日期会计的非现金投资活动39,923 6,183 — 
为换取新的经营租赁负债而获得的净资产2,700 1,601 23,529 


  

合并现金流量表--续

在进行收购的同时，承担的债务如下：
十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
购入资产的公允价值$4,041 $— $1,451,287 
收购中收到(支付)的现金(3,225)— (15)
减去：已发行普通股— — 229,926 
承担的负债$816 $— $1,221,346 


请参阅合并财务报表附注。

59
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)
注1

业务性质和重要会计政策摘要

财务报表编制
公司和银行的会计和报告政策符合美利坚合众国普遍接受的会计原则和银行业遵循的报告做法。按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、披露或有资产和负债以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及信贷损失准备和金融工具公允价值的确定。对以前的财务报表进行了重新分类，以符合当前财务报表的列报方式。与新冠肺炎相关的不确定性可能导致这些估计与编制这些财务报表时所知的情况发生重大变化。

本公司是一家金融控股公司，其主要活动是银行的所有权和管理权，并在一个重要的业务部门经营。根据印第安纳州的一项宪章，世行提供全面的银行服务。此外，该银行以第一招商私人财富顾问(第一招商银行的一个部门)的身份运营。该银行发放商业、抵押和消费贷款，并接受主要位于印第安纳州中部和北部、伊利诺伊州东北部、俄亥俄州中部和密歇根州东南部县的客户的存款。世行的贷款一般由特定抵押品担保，包括不动产、消费者资产和企业资产。

下文简要介绍了当前的会计做法和当前的估值方法。

整合
公司财务报表的合并包括公司及其所有子公司的账目，在消除所有重大公司间交易后。

企业合并
企业合并按照会计收购法核算。根据收购方法，被收购企业的资产和负债按其于收购日期的估计公允价值入账，收购成本超过收购的有形和无形资产净值的任何差额记为商誉。被收购企业的经营业绩自收购之日起计入损益表。本公司收购事项的详情载于附注2。合并财务报表内此等附注的收购事项。

现金和现金等价物
手头现金、收款过程中的现金项目和各银行持有的无息现金包括在现金和现金等价物中，期限不到三个月。该公司在其他金融机构的存款超过联邦存款保险覆盖范围。管理层定期评估与这些交易的交易对手相关的信用风险，并认为现金和现金等价物不存在重大信用风险。

计息存款
各银行和联邦储备银行持有的计息现金和出售的联邦基金包括在计息存款中，期限不到三个月。该公司在其他金融机构的存款超过联邦存款保险覆盖范围。管理层定期评估与该等交易的交易对手有关的信贷风险，并相信计息存款并无重大信贷风险。

投资证券
持有至到期日的证券，当本公司有积极意愿及能力持有至到期日时，按摊销成本列账。可供出售证券按公允价值按经常性原则入账，未实现损益扣除适用所得税后记入其他全面收益(亏损)。已实现的损益计入收益，先前的公允价值调整在股东权益中重新分类。出售证券的损益按照特定的识别方法确定。溢价的摊销和折扣的增加将摊销至其最早的赎回日期，并作为证券利息收入入账。本公司的投资证券组合详情载于附注4。本附注的投资证券载于综合财务报表。


60
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

可供出售的投资证券信贷损失准备
对于处于未实现亏损状态的可供出售的投资证券，公司首先评估其是否打算出售，或者更有可能在其摊销成本基础收回之前被要求出售该证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准，证券的摊余成本基础将通过收入减记为公允价值。对于不符合上述标准的可供出售的投资证券，本公司评估公允价值下降是否因信贷损失或其他因素所致。在作出这项评估时，公司会考虑公允价值低于摊销成本的程度、评级机构对证券评级的任何改变，以及与证券有关的不利情况等因素。如果这项评估表明存在信用损失，则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预期收取的现金流量现值低于摊余成本基础，则存在信贷损失，并计入信贷损失准备，但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。未计入信贷损失准备的未实现损失在其他全面收益中确认。对信贷损失准备的调整在损益表中作为信贷损失准备金的一个组成部分报告。本公司已作出会计政策选择，将可供出售的投资证券的应计利息从信贷损失估计中剔除。可供出售的投资证券从免税额中注销，如果没有任何免税额，则从免税额中注销, 在被认为无法收回或满足上述出售意向或要求的任何一项标准时，通过损益表进行记录。该公司没有对其可供出售的投资证券计入信贷损失准备金，因为未实现亏损是由于利率变化，而不是信贷质量的变化。本公司可供出售的投资证券的信贷损失拨备详情载于附注4。本附注的投资证券载于综合财务报表。

持有至到期日的投资证券信贷损失拨备(“ACL-投资”)
ACL-Investments是一个反向资产估值账户，从持有至到期的投资证券的摊余成本基础中扣除，以呈现预计将收取的净金额。持有至到期日的投资证券在被认为无法收回时从ACL-Investments中注销。对ACL-Investments的调整在损益表中作为信贷损失准备的一个组成部分报告。本公司按主要证券类别综合计量持有至到期债务证券的预期信贷损失，而每类证券的风险特征相似，并考虑根据当前情况及合理及可支持的预测作出调整的历史信贷损失资料。本公司已作出会计政策选择，将持有至到期的投资证券的应计利息从信贷损失估计中剔除。关于美国政府支持的机构和抵押贷款支持证券，所有这些证券都是由美国政府支持的实体发行的，并有隐含或明确的政府担保。对于各州和市政当局发行的证券和持有至到期的其他投资证券，管理层考虑(1)发行人债券评级，(2)发行人的财务状况，(3)给定债券评级的历史损失率，以及(4)发行人是否继续根据证券的合同条款及时支付本金和利息。与该公司投资组合中评级相若的证券的历史损失率一般不大。信贷损失准备金为#美元。245,000根据穆迪公布的类似评级证券的长期历史信用损失率，记录在分类为持有至到期的州和市政证券上。本公司的ACL-投资详情载于附注4.本附注的投资证券计入综合财务报表。本公司于2021年1月1日采用CECL，采用时的影响在标题“2021年采用的近期会计变化”下说明。

持有待售贷款
已发放并有意出售的贷款被分类为持有以待出售，并按未偿还本金入账。由于起源与销售日期之间的持续时间较短，因此账面价值接近公允价值。

贷款
本公司的贷款组合按未偿还本金计算，扣除未赚取收入及本金撇账。贷款发放费、直接贷款发放成本净额和承诺费将递延并摊销，作为对贷款期限内或承诺期内收益的调整。利息收入按贷款本金余额计提。当管理层认为借款人可能无法支付到期款项时，贷款利息的应计项目就终止了。当应计利息停止时，所有未支付的应计利息在被认为无法收回时被冲销至收益。上一年度应计利息收入，如有，计入信贷损失准备。利息收入随后只有在收到现金付款和贷款恢复应计状态时才予以确认。

《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)设立了薪资支票保护计划(PPP)，由小企业管理局(SBA)管理，以资助疫情期间符合条件的企业、组织和自雇人士的工资和运营成本。在该计划的所有阶段，世行积极参与协助其客户提供购买力平价资金。该行2020年发放的购买力平价贷款绝大多数期限为两年，而2021年发放的贷款期限为五年。该计划下的贷款以1%的固定利率赚取利息。截至2021年12月31日，该公司拥有106.6购买力平价贷款为100万美元，而2020年12月31日的余额为667.1百万美元。该公司将继续监测与购买力平价相关的立法、监管和监督发展。然而，它预计，根据该计划的条款，小企业管理局将免除银行剩余的大部分购买力平价贷款。

贷款承诺和信用证通常具有短期、可变利率的特点，并包含限制客户信用质量变化风险的条款。因此，它们的账面价值在各自的资产负债表日期并不重要，是对公允价值的合理估计。该公司的贷款组合详情载于附注5。本附注的贷款及信贷损失准备载于综合财务报表。

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目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

购买的信用恶化(“PCD”)贷款
该公司购买了贷款，其中一些贷款自发放以来经历了比微不足道的信用恶化更严重的问题。PCD贷款按支付金额入账。信贷损失拨备的确定方法与为投资而持有的其他贷款相同。在集体基础上确定的初始信贷损失拨备分配给个人贷款。贷款的购买价格和信贷损失准备的总和成为其初始摊销成本基础。初始摊销成本基础和贷款面值之间的差额是非信贷贴现或溢价，在贷款期限内摊销为利息收入。信贷损失准备的后续变化通过信贷损失准备金入账。

信贷损失拨备--贷款(“acl-贷款”)
ACL-Loans是一个估值账户，从贷款的摊销成本基础上扣除，以显示预计在合同期限内从贷款中收取的净额。当贷款确认无法收回时，贷款将从拨备中注销。预期收回金额不超过先前已注销及预期将被注销的金额的总和。对ACL贷款的调整在损益表中作为信贷损失准备的一个组成部分报告。本公司已作出会计政策选择，将应计贷款利息从信贷损失估计中剔除。有关用以估计贷款总额的政策和方法的进一步资料，详见综合财务报表附注5.此等附注的贷款及信贷损失准备。本公司于2021年1月1日采用CECL，采用时的影响在标题“2021年采用的近期会计变化”下说明。

贷款损失准备(2021年1月1日前采用CECL)
公司的贷款损失准备金是为了吸收贷款组合中固有的损失而保留的，并且是根据对贷款组合中可能的固有损失进行的持续季度评估得出的。这项津贴增加了贷款损失准备金，这笔准备金是根据当前的经营业绩计入的。当管理层认为贷款无法收回时，贷款损失被计入备抵。随后的追回，如果有的话，记入了这笔津贴。该公司的信贷风险管理策略包括所有贷款的信贷政策和承保标准，以及每名客户的整体信贷限额远低于法定贷款限额。该战略还强调区域地理和行业层面的多样化，定期审查信贷质量，并对大量信贷风险敞口和信贷质量恶化的贷款进行管理审查。

公司评估津贴适当性的方法包括三个关键要素-确定ASC 310-10项下入账的减值贷款的适当准备金、根据历史损失率估计的可能损失以及超出津贴前两个组成部分所反映的范围的经济、环境、质量或其他恶化造成的可能损失。

在适当情况下，根据管理层对借款人偿还贷款能力的估计，在抵押品、其他现金流来源和公司可用法律选择的情况下，将准备金分配给个别贷款。单独评估减值的贷款是指根据ASC 310-10被视为减值的贷款，包括表现出明确信用弱点的500,000美元以上的商业关系。任何减值贷款拨备乃根据相关抵押品的公允价值(如抵押品相关)或按贷款实际利率贴现的预期未来现金流量现值计算。该公司在评估应计损失的必要性时，评估了本金的可收回性。历史损失率适用于不受特定准备金分配限制的其他商业贷款。

商业贷款分级通过的历史分配是根据公司的迁移分析，使用损失率按贷款分段确定的。这一迁移分析显示了基于12个月期间开始时的贷款等级的每一部分贷款的损失率。然后，将这一损失率应用于每个贷款部门的当前贷款组合。

同质贷款，如消费分期付款和住宅按揭贷款，没有单独进行风险评级。根据与商业贷款使用的迁移分析相同期间的冲销情况，使用损失率为每一部分贷款建立准备金。

除了津贴的具体准备金和历史损失部分外，还考虑到各种环境因素，以帮助确保贷款损失准备金反映投资组合中固有的损失。管理层在分析中考虑的因素包括国家和地方经济的影响、贷款增长和撇账率的趋势、组合的变化、贷款在特定行业的集中程度、资产质量趋势(拖欠、撇账和非应计贷款)、风险管理和贷款管理、内部贷款政策和信贷标准的变化、银行监管机构的审查结果以及公司的内部贷款审查。

养老金
该公司有固定收益养老金计划，包括针对某些员工、前员工和前非员工董事的不合格计划。2005年，该公司董事会批准削减第一次招商公司退休计划中某些参与者为未来提供的服务积累的固定福利。截至2005年3月1日，任何不符合某些要求的员工都没有获得额外的养老金福利。这些福利主要基于服务年限和员工临近退休时的工资。公司与养老金和其他退休后福利相关的会计政策反映了ASC 715的指导方针，补偿-退休福利。本公司不合并与养恤金计划有关的资产和负债。相反，公司在合并资产负债表中确认该计划的资金状况。资金状况和年度养恤金费用的计量涉及精算和经济假设。在计算与计划有关的费用和负债时，使用了各种统计和其他因素，这些因素试图预测未来的事件。主要因素包括对计划资产的预期回报率、贴现率、预期加薪速度以及医疗保健成本和趋势的假设。该公司在作出这些假设时，会考虑市场情况，包括投资回报和利率的变化。厘定本公司退休金及退休后福利负债及相关开支所用的主要假设载于综合财务报表附注18.本附注的退休金及其他退休后福利计划。

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目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

房舍和设备
房舍和设备按扣除累计折旧后的成本入账。折旧是以资产的估计使用年限为基础，采用直线和余额递减法计算的。三至四十年。维护和维修在发生时计入费用，而延长使用寿命的重大增加和改进则计入资本化。处置的收益和损失包括在当前业务中。本综合财务报表附注6.综合财务报表附注6载列本公司厂房及设备的详情。

租契
该公司向第三方租赁某些土地和房产，所有土地和房产都被归类为经营租约。经营租赁计入本公司综合资产负债表的其他资产及其他负债，而租赁付款的租赁支出则按租赁期内的直线基础确认。使用权(“ROU”)资产及负债于租赁开始日按租期内租赁付款的现值确认。ROU资产代表在租赁期内使用标的资产的权利，还包括在租赁开始之前支付的任何直接成本和付款，不包括租赁激励。当没有隐含利率时，基于开始日期可用信息的递增借款利率被用于确定租赁付款的现值。租赁期可包括在合理确定将行使选择权时延长或终止租约的选择权。12个月或以下的短期租赁被排除在会计指导之外；因此，租赁付款在租赁期限内以直线基础确认，租赁不反映在公司的综合资产负债表中。在确定短期租约时，将考虑续签和终止选项。租赁是在个人层面上进行核算的。本公司的租约详情载于附注9.综合财务报表内此等附注的租约。

联邦住房贷款银行股票(“FHLB”)
联邦住房抵押贷款机构的股票是联邦住房抵押贷款机构成员的必要投资。世行是印第安纳波利斯联邦住房金融局的成员。根据借款水平和其他因素，成员被要求拥有一定数量的股票，并可以投资于额外的金额。FHLB股票按成本列账，归类为受限证券，并根据最终面值的恢复定期进行减值评估。现金红利和股票红利都作为收入报告。

无形资产
必须摊销的无形资产，包括核心存款无形资产，将按直线摊销和加速摊销。二至十年。无形资产定期评估其账面价值的可回收性。本公司其他无形资产的详情载于附注8。本附注的其他无形资产载于综合财务报表。

商誉
商誉是通过适用ASC 350的规定来维持的，无形资产-商誉和其他。对于收购，收购的资产(包括已确认的无形资产)和承担的负债必须按其公允价值入账。这些评估通常涉及基于第三方估值的估计，例如评估，或基于贴现现金流分析或其他估值技术的内部估值，其中可能包括对自然减损、通货膨胀、资产增长率或其他相关因素的估计。此外，无形资产摊销使用年限的确定是主观的。

根据美国会计准则第350条，本公司须按年度评估减值商誉，并在事件或变动显示资产可能减值，显示账面价值可能无法收回的情况下，在中期评估商誉。本公司完成了截至2021年10月1日的最新年度商誉减值测试，并根据当前事件和情况得出结论，商誉没有减值。本公司商誉详情载于附注7.本附注综合财务报表的商誉。

银行拥有人寿保险(“BOLI”)
博利保单已向本公司某些现任和前任雇员及董事购买，并通过收购获得，以抵消部分员工福利成本。本公司按保险合约于资产负债表日可变现的金额记录人寿保险，该金额为经调整后的现金退回价值，经调整以计入结算时可能应付的其他费用或金额。现金退还价值和收到的死亡抚恤金超过现金退还价值的变化在非利息收入中报告。公司政策具有明确的门槛，限制BOLI投资组合固有的信贷、利率和流动性风险。本公司积极监察整体投资组合表现、保险公司的信贷质素，以及相关投资的信贷质素和收益。

拥有的其他房地产(“OREO”)
奥利奥由通过贷款止赎或代替贷款止赎而获得的资产组成，并持有以待出售。它们最初按公允价值减去丧失抵押品赎回权之日的销售成本进行记录，建立了新的成本基础。在丧失抵押品赎回权后，管理层定期进行估值，资产以账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者计值。营业收入和支出以及估值变动计入其他房地产自有和止赎费用。

衍生工具
衍生工具在综合资产负债表中记为资产或负债，按衍生工具的公允价值列账，并根据适用于当前市场信息的定价或估值模型，反映于报告日期终止该等合约所应收到的估计金额。作为资产/负债管理计划的一部分，公司将不时利用利率下限、上限或掉期来降低其对利率波动的敏感性。衍生工具的公允价值变动在综合经营报表或AOCI中呈报，视乎衍生工具的用途及该工具是否符合对冲会计资格而定。套期保值会计的关键标准是，套期保值关系必须非常有效地实现可归因于套期保值风险的现金流的抵销变化，无论是在对冲开始时还是在持续的基础上。


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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

符合对冲会计处理资格的衍生工具被指定为：(1)已确认资产或负债的公允价值对冲，或未确认公司承诺的对冲(公允价值对冲)；或(2)与已确认资产或负债相关的预期交易或将收到或支付的现金流量变异性的对冲(现金流量对冲)。到目前为止，该公司只进行了现金流对冲。对于现金流量对冲，衍生工具的公允价值变动在对冲有效的范围内在AOCI中报告。在AOCI中报告的衍生工具的损益反映在受对冲项目现金流量变化影响经营业绩的期间的综合收益表中。一般而言，净利息收入是按与衍生工具有关的应收或应付款项增加或减少，而衍生工具符合对冲会计的资格。在套期保值开始时，本公司确立了用于评估套期保值衍生工具有效性的方法，以及用于确定套期保值无效方面的计量方法。套期保值的无效部分(如有)在合并损益表中确认。在衡量无效时，本公司不包括对冲的时间价值到期。

该公司向某些优质商业借款人提供利率衍生产品(例如利率掉期)。该产品允许客户与公司达成协议，将他们的浮动利率贷款转换为固定利率。这些衍生产品旨在降低、消除或修改借款人的利率或市场价格变化风险。因执行该等衍生产品而产生的信贷展期须经与相关传统信贷产品相同的审批及严格的承销标准。本公司透过与先前经信贷及资产负债委员会批准的独立、资本充裕及评级良好的交易对手订立镜像互换协议，以限制其对该等产品的风险敞口。透过这些利率掉期安排，按揭证券公司亦可更有效地免受承保定息贷款所带来的利率风险。这些衍生合约不是针对ASC 815项下的特定资产或负债指定的，衍生工具和套期保值，因此，不符合对冲会计的资格。衍生工具按公允价值计入资产负债表，客户及抵销掉期协议的公允价值变动于非利息收入入账(实质上予以抵销)。衍生工具的公允价值包含了对信用风险的考虑(根据ASC 820，公允价值计量和披露)，导致每个时期的收益出现一些波动。本公司衍生工具的详情载于附注12。本综合财务报表的衍生工具及对冲活动。

根据回购协议出售的证券
根据回购协议出售的证券是指公司通常出售给某些财务管理客户的证券，然后在第二天回购这些证券。根据回购协议出售的证券在综合资产负债表中按每笔交易收到的现金金额反映为有担保借款。本公司回购协议的详情载于附注11.综合财务报表借入此等附注。

信贷损失准备--表外信贷风险
表外信贷风险的信贷损失准备是一个负债账户，代表本公司因履行发放信贷的合同义务而面临信贷风险的合同期内的预期信贷损失。如果公司有无条件取消债务的权利，则不承认任何津贴。表外信贷风险主要包括未偿还信用证和信用证项下的可用金额。对于风险敞口期间，预期信贷损失的估计既考虑了融资发生的可能性，也考虑了在承诺的估计剩余寿命或其他资产负债表外风险敞口期间预期获得的资金金额。资金的可能性和预期数额以历史使用率为基础。津贴数额是管理层对预期在承付款合同期内供资的承付款的预期信贷损失的最佳估计数。表外信贷风险准备通过损益表进行调整，作为信贷损失准备的一个组成部分。有关用于估计表外信贷风险的信贷损失准备的政策和方法的进一步信息，详见综合财务报表附注5.本附注的贷款和信贷损失准备。本公司于2021年1月1日采用CECL，采用时的影响在标题“2021年采用的近期会计变化”下说明。

收入确认
收入确认 指导方针确立了报告有关实体向客户提供商品或服务合同所产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性的信息的原则。核心原则要求实体确认向客户转让货物或服务的收入，其数额应反映其预期有权获得的对价，以换取那些被确认为履行履约义务的货物或服务。

本公司的大部分创收交易不受ASU 2014-09年度约束，包括贷款、信用证、衍生品和投资证券等金融工具产生的收入，以及与抵押贷款服务活动相关的收入，因为这些活动受披露中其他部分讨论的其他GAAP约束。该公司对其合同的性质进行了评估
咨询委员会认为，没有必要将与客户签订的合同收入进一步细分为不同于综合损益表列报的更细粒度的类别。在我们的损益表中列报的属于ASU 2014-09年度范围内的创收活动的说明如下：

存款账户手续费：该公司从其存款客户那里赚取基于交易、账户维护和透支服务的费用。以交易为基础的费用，包括自动柜员机使用费、停止支付费用、对账单提交和ACH费用等服务，在交易执行时确认，这是公司满足客户要求的时间点。账户维持费主要与每月维持费有关，按月赚取，代表公司履行履行义务的期限。透支费在透支发生时确认。押金的手续费从客户的账户余额中提取。


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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

受托活动：这是财富管理客户作为管理客户资产的对价而应支付的月费。财富管理和信托服务包括资产托管、投资管理、信托服务收费和类似的受托活动。这些费用主要是随着时间的推移而赚取的，因为公司提供每月或每季度的合同服务，通常根据月底管理的资产的市场价值进行评估。以交易为基础的费用在交易执行时确认。

投资经纪费：本公司从第三方服务提供商向其客户提供的投资经纪服务中赚取费用。本公司根据当月的客户活动，按月收取第三方供应商的佣金。费用由第三方按月支付给我们，并在收到后确认。

互换收入：公司从通过Visa和万事达卡支付网络进行的借记卡和信用卡持卡人交易中赚取交换费。持卡人交易的交换费是基础交易价值的一个百分比，与向持卡人提供的交易处理服务同时确认。

OREO销售收益(亏损)：当物业控制权移交给买方时，公司记录出售OREO的收益或损失，这通常发生在签立契据时。当本公司为向买方出售OREO提供资金时，本公司评估买方是否承诺履行其在合同下的义务，以及交易价格是否可能收回。一旦满足这些标准，OREO资产将被取消确认，并在将财产控制权移交给买方时记录出售收益或损失。在厘定出售损益时，如有重大融资成分存在，本公司会调整交易价格及相关的出售损益。

金融资产的转让
金融资产的转让被计入出售，当资产的控制权已经交出时，或者在贷款参与的情况下，资产的一部分已经被交出，并且符合“参与权益”的定义。在下列情况下，对转让资产的控制权被视为放弃：(1)资产已与公司隔离，并推定超出转让人及其债权人的控制范围，即使处于破产或其他接管状态，(2)受让人获得了(不受限制其利用该权利的条件)质押或交换转让资产的权利，以及(3)公司未通过协议在转让资产到期前回购这些资产或使持有人单方面返还特定资产的能力来保持对转让资产的有效控制。

基于股份的薪酬
股票期权和限制性股票奖励计划由公司维持。发放给雇员和董事的股票期权和限制性股票奖励的补偿成本根据这些奖励在授予之日的公允价值确认。运用Black-Scholes模型对股票期权的公允价值进行了估计。该公司普通股在授予之日的市场价格用于限制性股票奖励。补偿费用在适当的服务期限内确认，通常是二至五年。本公司以股份为基础的薪酬详情载于附注17。综合财务报表内这些附注的以股份为基础的薪酬。

所得税
合并损益表中的所得税费用是指本年度应缴或可退还的所得税以及递延所得税资产和负债的变化。递延税项资产和负债是根据资产和负债的账面金额和计税基础之间的临时差异，按制定的税率计算的预期未来税额。如果需要，估值津贴可以将递延税项资产减少到预期变现的金额。该公司向其子公司提交合并所得税申报单。在2018年前的纳税年度，该公司一般不再接受美国联邦、州和地方税务机关的所得税审查。

本公司根据《美国会计准则》第740条的规定核算所得税，所得税规定了确认阈值和计量属性，用于确认和计量纳税申报单中已采取或预期采取的税收状况的财务报表。ASC 740还就终止确认、分类、利息和处罚、过渡期会计、披露和过渡提供指导。根据ASC 740的指引，本公司并未发现任何其认为应在财务报表中确认的不确定税务状况。本公司每季度审核所得税支出以及递延税项资产和负债的账面价值；当获得新的信息时，余额将进行调整(如适用)。本公司的政策是将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果有的话)确认为所得税支出的组成部分。本公司所得税详情载于附注19.本综合财务报表附注所得税。

每股净收益
每股基本净收入的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄净收入的计算方法是将普通股股东可获得的净收益除以普通股的加权平均流通股数量，再加上已发行股票期权和非既得限制性股票奖励的稀释效应。潜在的稀释性普通股不包括在影响将是反摊薄的期间的稀释每股收益的计算中。本公司每股净收益详情载于本综合财务报表附注20。每股净收益。


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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

新冠肺炎的影响
2020年1月30日，世界卫生组织宣布，新冠肺炎的爆发构成了国际关注的突发公共卫生事件。2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球大流行；2020年3月13日，美国总裁宣布新冠肺炎疫情为国家紧急状态。在那之后的两年里，疫情极大地影响了全球健康和经济环境，包括数百万确诊病例和死亡、企业放缓或关闭、劳动力短缺、供应链挑战、监管挑战和市场波动。为此，美国国会通过2020年3月颁布了《CARE法案》，联邦银行机构通过制定规则、提供解释性指导以及修改机构政策和程序，采取了一系列行动，以提供紧急经济救济措施，其中除其他外包括：

工资保障计划。CARE法案设立了PPP，由SBA管理，以资助大流行期间符合条件的企业、组织和自雇人士的工资和运营成本。在该计划的所有阶段，世行积极参与协助其客户提供购买力平价资金。该行2020年发放的购买力平价贷款绝大多数期限为两年，而2021年发放的贷款期限为五年。该计划下的贷款以1%的固定利率赚取利息。截至2021年12月31日，该公司拥有106.6未偿还的购买力平价贷款为100万美元，而2020年12月31日的余额为667.1百万美元。该公司将继续监测与购买力平价相关的立法、监管和监督发展。然而，它预计，根据该计划的条款，小企业管理局将免除银行剩余的大部分购买力平价贷款

贷款修改和陷入困境的债务重组。经《2021年综合拨款法案》(下称《2021年CAA》)修订的《CARE法案》允许银行在2022年1月1日之前，暂停根据《公认会计准则》对与新冠肺炎疫情相关的某些贷款修改的要求。联邦银行机构还发布了指导意见，鼓励银行对受新冠肺炎影响的借款人进行贷款修改，或者为借款人提供其他友好的选择。根据这一指导方针，世行对当前借款人和其他未逾期借款人进行了各种短期修改。这些措施包括短期、180天或更短时间、以延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟的形式进行修改。

新冠肺炎对本公司的持续影响将取决于众多因素和未来发展，这些因素和未来发展具有很高的不确定性，无法有信心地预测。新冠肺炎疫情将持续多久，以及对个人和企业的限制将于何时全面取消，企业及其员工能够恢复正常活动，目前尚不清楚。关于新冠肺炎的新发展，可能会出现更多信息，联邦、州和地方政府可能会采取更多行动来遏制新冠肺炎或应对其影响。新冠肺炎疫情给客户、企业及其员工带来的行为变化也是未知的。由于新冠肺炎以及为遏制或减少其影响而采取的行动，公司可能会继续经历对我们的产品和服务的需求的变化、担保未偿还贷款的抵押品价值的变化、借款人信用质量的下降以及借款人无法按照其条款偿还贷款。商业和消费者客户正在经历不同程度的财务困境，预计这种困境将持续到2022年，特别是如果积极案例增加，经济停摆恢复的话。这些及类似的因素和事件可能会对本公司及其客户的业务、财务状况和经营业绩产生重大负面影响。

2021年采用的最新会计变更

FASB会计准则更新2016-13号，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量

摘要--FASB发布会计准则更新(ASU)第2016-13号，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量。这一新的指导方针用被称为当前预期信贷损失(“CECL”)模型的“贷款损失预期寿命”模型取代了以前确认信贷损失的“已发生损失”模型。

在CECL模式下，某些按摊销成本列账的金融资产，如为投资而持有的贷款和持有至到期的债务证券，必须按预期收回的净额列报。对预期信贷损失的衡量应基于过去事件的信息，包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。这种计量将在金融资产首次计入资产负债表时进行，此后定期进行。这与现行公认会计原则所要求的“已发生损失”模型有很大不同，后者推迟确认，直到很可能已发生损失。

该公司开发了符合新标准要求的模型，这些模型由内部控制系统和由会计、财务和信贷管理人员组成的跨职能工作组管理。贷款组合被汇集为具有相似风险特征的十个贷款部分，并应用了违约/违约损失概率方法。该公司采用了一年的合理和可支持的经济预测，然后是投资组合剩余寿命的六个季度、直线回归历史宏观经济平均值的时期。基准宏观经济情景与其他情景一起被用来制定一系列估计的信贷损失，以确定其中的最佳估计。

ASU适用于美国证券交易委员会申请者的财年和这些财年内的过渡期，从2019年12月15日之后开始。根据CARE法案和联邦银行监管机构的相关联合声明(该声明也于2020年3月27日生效)，并根据美国证券交易委员会和财务会计准则委员会的指导，本公司决定推迟实施原定于2020年12月31日到期的ASU第2016-13号。然而，民航局(如上所述)将CECL合规的临时救济延长至财年第一天的较早者，该财年始于涉及新冠肺炎的国家紧急状态终止之日或2022年1月1日之后。在CARE法案批准后，公司决定推迟实施CECL，随着CARE法案的颁布，公司于2021年1月1日通过了CECL。这使得该公司能够在2021年全年使用CECL标准，而其2020年的财务报表是根据已发生损失模式编制的。


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目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

于采纳日期及首日计量日期2021年1月1日，本公司在综合资产负债表上计入扣除所得税后留存收益的一次性累积影响调整为#美元。68.0百万美元。信贷损失拨备--贷款增加57从2020年12月31日起的百分比或$74.1这笔费用为100万美元，因为它涵盖了贷款组合使用期间的预期信贷损失，约为四年，并包括了以前未计入贷款损失准备金计算的所有已购入贷款的拨备。该委员会还要求建立一个储备金，以备未筹措资金的承付款可能造成的损失，该储备金记录在其他负债中，与信贷损失准备金分开，约为#美元。20.5百万美元。信贷损失准备金为#美元。245,000根据穆迪发布的类似评级证券的长期历史信用损失率，记录在被归类为持有至到期的州和市政证券上。下表详细说明了采用CECL对公司截至2021年1月1日的资产负债表的影响。
2020年12月31日采用CECL的影响2021年1月1日CECL后采用
资产：
持有至到期的证券$1,227,668 $(245)$1,227,423 
贷款9,243,174 4,776 9,247,950 
信贷损失准备--贷款(130,648)(74,055)(204,703)
净贷款9,112,526 (69,279)9,043,247 
递延和应收税项资产12,340 21,984 34,324 
负债：
未提供资金的贷款承诺的信贷损失准备— 20,500 20,500 
股东权益：
留存收益788,578 (68,040)720,538 
— 


FASB会计准则更新2019-11号-对(专题326)的编纂改进：金融工具--信贷损失
摘要 -FASB发布了ASU第2019-11号，对主题326“金融工具--信贷损失”的编纂改进为了解决利益攸关方在执行ASU第2016-13号文件期间提出的问题金融工具--信贷损失(专题326)：金融工具信贷损失的计量。

在其他范围较窄的改进中，新的ASU澄清了如何报告预期复苏的指导方针。“预期收回”是指一个组织确认全部或部分注销了金融资产的摊余成本基础，但后来又确定实际上将收回注销的数额或该数额的一部分。在适用信贷损失标准时，利益攸关方质疑是否允许对购买时已显示信用恶化的资产(也称为PCD资产)进行预期回收。在回答这个问题时，亚利桑那州立大学允许各组织记录PCD资产的预期回收。除了其他狭隘的技术改进外，ASU还加强了现有的指导，禁止组织对可供出售的债务证券记录负免税额。

ASU包括生效日期和过渡要求，根据实体是否采用ASU第2016-13号而有所不同。如上所述，根据CARE法案，公司决定推迟通过CECL。此外，2021年CAA于2020年12月27日签署成为法律，修订了CARE法案，将CECL合规的临时救济延长至2022年1月1日。在《CARE法案》获得批准后，公司决定推迟实施CECL，随着《2021年CARA》的颁布，公司于2021年1月1日通过了CECL。采用这一准则并未对本公司的综合财务报表或披露产生重大影响。

FASB会计准则更新第2019-12号-所得税(话题740)：简化所得税会计
摘要-FASB发布了ASU第2019-12号，所得税(主题740)：简化所得税会计，预计这将降低与所得税会计相关的成本和复杂性。

ASU删除了公认会计原则(GAAP)第740主题中一般原则的具体例外。它消除了组织分析下列情况是否适用于特定时期的需要：
·期间内税收分配增量法的例外情况；
·外国投资发生所有权变更时，对基差进行核算的例外情况；以及
·对年初至今的亏损超过预期亏损的中期所得税核算例外。

ASU还改进了财务报表编制者对所得税相关指导的应用，并简化了以下方面的GAAP：
·部分以收入为基础的特许经营税；
·与政府的交易导致商誉税基的提高
·不纳税的法人实体的单独财务报表；以及
·在过渡期内修订税法。

ASU是FASB简化倡议的一部分，该倡议旨在通过一系列短期项目对会计准则进行窄范围简化和改进。对于公共企业实体，ASU在财政年度和这些财政年度内的过渡期有效，从2020年12月15日之后开始。亚利桑那州立大学被允许尽早采用。本公司于2021年1月1日采用本准则，本准则的采用对本公司的综合财务报表或披露并无重大影响。
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第二部分：项目8.财务报表和补充数据
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尚未采用的新会计公告

该公司持续监测潜在的会计声明和美国证券交易委员会发布的变化。下列声明和新闻稿被认为最适用于该公司的财务报表：

FASB会计准则更新-2020-04号-参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响
摘要 - FASB发布了ASU第2020-04号，以提供临时的可选指导，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。Libor和其他银行间同业拆借利率是美国和全球广泛使用的基准利率或参考利率。数万亿美元的贷款、衍生品和其他金融合约涉及伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，这是银行相互之间进行短期贷款的基准利率。随着全球资本市场预计将放弃伦敦银行间同业拆借利率和其他银行间同业拆借利率，转向更容易观察到或基于交易、更不容易受到操纵的利率，财务会计准则委员会在2018年末启动了一个广泛的项目，以应对预计将在过渡中出现的潜在会计挑战。新指南提供了可选的权宜之计和例外，用于将公认的会计原则应用于合同修改和套期保值关系，但须满足某些标准，即参考LIBOR或预计将被终止的另一参考利率。ASU的目的是在全球市场范围的参考利率过渡期内帮助利益攸关方。

各实体可以从过渡期开始时应用本ASU，该过渡期包括2020年3月12日ASU的发放日期，直至2022年12月31日。该公司预计将在2022年12月31日之前采用ASU中包含的实际权宜之计。该公司正在实施一项过渡计划，以确定和修改其贷款和其他金融工具的属性，这些属性直接或间接地受到LIBOR的影响。该公司正在评估ASU 2020-04年度及其对公司摆脱伦敦银行同业拆借利率的影响，以获得贷款和其他金融工具。

FASB会计准则更新-第2021-01号-参考汇率改革(主题848)：范围
摘要-FASB发布了ASU 2021-01，参考利率改革。ASU 2021-01澄清，主题848中关于合同修改和对冲会计的某些可选权宜之计和例外适用于受贴现过渡影响的衍生品。ASU还修订了主题848中的权宜之计和例外情况，以捕捉范围澄清的递增后果，并针对受贴现过渡影响的衍生工具调整现有指南。

一实体可选择从包括2020年3月12日或之后的过渡期开始的任何日期起全面追溯地应用本更新中的修订，或从包括最终更新或在发布最终更新的日期之后的过渡期内的任何日期起对新的修订进行预期基础上的应用，直至可发布财务报表的日期。

如果实体选择对符合条件的对冲关系应用本更新中的任何修订，则必须在实体应用选择的日期反映由于这些选择而产生的任何调整。

本更新中的修订不适用于2022年12月31日之后进行的合同修改、2022年12月31日之后签订的新套期保值关系以及2022年12月31日之后的有效性评估的现有套期保值关系，但截至2022年12月31日存在的套期保值关系除外，这些关系应用了某些可选的权宜之计，其中会计影响记录到套期保值关系结束(包括2022年12月31日之后的时期)。该公司正在评估ASU 2021-01及其对公司从伦敦银行同业拆借利率过渡到贷款和其他金融工具的影响。

FASB会计准则更新-第2021-08号- 企业合并(主题805)--从与客户的合同中核算合同资产和合同负债
摘要 - FASB发布了ASU 2021-08号，企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债，这解决了与在企业合并中获得的客户的收入合同的会计处理有关的做法的多样性。

根据现行公认会计原则，收购方一般确认在企业合并中获得的资产和承担的负债，包括根据主题606入账的与客户的收入合同和其他类似合同产生的合同资产和合同负债，与客户签订合同的收入，以收购日的公允价值计算。

财务会计准则委员会指出，一些利益攸关方表示，不清楚收购方应如何评估在采用606主题后，是否应从与在企业合并中获得的客户签订的收入合同中确认合同责任。此外，据查明，在目前的做法下，收入合同的付款时间(付款条件)随后可能会影响收购人确认的收购后收入。为了解决这一问题，ASU要求实体应用主题606来确认和衡量业务组合中的合同资产和合同负债。最后，ASU的修订提高了业务合并后的可比性，为与业务合并中获得的客户的收入合同以及与非业务合并中获得的客户的收入合同提供了一致的确认和计量指导。

对于公共企业实体，修正案在2022年12月31日之后的财政年度生效，包括这些财政年度内的过渡期。对于所有其他实体，修正案在2023年12月31日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。本更新中的修订应前瞻性地适用于在修订生效日期或之后发生的业务合并。允许早日通过修正案，包括在过渡期内通过。在过渡期内提早采用的实体应(1)追溯到收购日期发生在包括过渡期或提早申请的会计年度开始之日或之后的所有业务合并，以及(2)预期在首次申请之日或之后发生的所有业务合并。本公司现正检讨本指引的条款，但该准则的采纳预计不会对本公司的财务报表或披露产生重大影响。

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注2

收购

Hoosier信托公司

2021年4月1日，世行收购了100通过Hoosier与银行合并和并入银行，Hoosier Trust Company(“Hoosier”)的百分比。交易完成时，向Hoosier股东支付的对价为$3,225,000用现金支付。在收购之前，Hoosier是一家印第安纳州的企业信托公司，总部设在印第安纳州印第安纳波利斯，拥有约美元290管理的资产达百万美元。Hoosier的唯一办公室现在由世行作为有限服务信托办公室运营。

根据收购会计方法，总收购价格根据收购当日有形资产和无形资产的当前估计公允价值分配给净有形资产和无形资产。根据收购的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值，这些公允价值基于的假设可能会根据交易的时间发生变化，Hoosier收购的收购价格详见下表。如果在最终确定采购价格分配的一年计量期结束之前，获得关于截至收购日期存在的事实和情况的信息，这表明需要对采购价格分配进行调整，则此类调整将追溯包括在采购价格分配中。

公允价值
现金和现金等价物$292 
其他资产35 
其他负债(816)
购得的有形资产净值(489)
客户关系无形2,247 
商誉1,467 
购货价格$3,225 


在总购买价格中，$2,247,000被分配给无形客户关系，将在其估计寿命内摊销10好几年了。剩余的购买价格被分配到商誉，这是可以扣除的税收目的。收购Hoosier的形式财务信息不包括在这些披露中，因为它被认为是无关紧要的。

第一级Bancorp公司。

于二零二一年十一月四日，本公司与位于密歇根州的Level One Bancorp，Inc.(“第一级”)订立合并协议及计划(“合并协议”)，根据该协议，第一级将在符合合并协议的条款及条件下，与本公司合并及并入本公司(“合并”)，届时第一级的独立公司将终止而本公司将继续存在。合并完成后，Level One的全资附属公司Level One Bank将与渣打银行合并，并并入渣打银行，而渣打银行将继续存续。

在符合合并协议的条款及条件下，于合并生效后，一级普通股股东将有权就每股一级普通股获得：(A)a0.7167免税交换中的公司普通股股份(“交换比率”)和(B)现金支付#美元10.17。交换比率可能会因股票拆分、股票分红、资本重组或类似交易或合并协议中另有描述而作出调整。根据合并协议，本公司普通股的零碎股份将不会就交换比率产生的零碎权益而发行，但将以现金支付。

根据目前已发行的一级普通股的数量，公司预计将发行约5.5百万股其普通股，并支付约$77.7100万现金，以换取一级普通股的所有已发行和流通股。此外，该公司预计将发行10,000新创建的7.5%非累积永久优先股，清算优先股为$2,500每股，以换取已发行的一级B系列优先股。根据该公司普通股在2021年11月3日的收盘价$43.501级普通股的每股隐含价值为$41.35。总交易额估计约为#美元。323.5百万美元。

本公司董事会和第一级董事会均已批准合并协议。一级董事会成员达成了一项表决协议，根据该协议，他们每个人都同意投票表决他们持有的一级普通股股份，赞成合并。该公司已就拟议合并向美国证券交易委员会提交了表格S-4的注册说明书，包括一级委托书和公司招股说明书，已提交给一级普通股股东在2022年3月1日举行的会议上审议。完成合并仍受制于合并协议中规定的某些其他成交条件。更多细节见本年度报告10-K表项目7所列“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”中的“2021年要点”一节。
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合并财务报表附注
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注3

现金及现金等价物和有息存款

截至2021年12月31日，公司的无息存款，包括现金和现金等价物，以及在其他机构持有的有息存款，超过联邦保险限额250,000美元约#美元。208,437,000。每家代理银行的财务业绩和市场评级每季度进行一次审查，以确保公司只在为那些超过联邦保险限额的机构提供最低风险的机构存有存款。

此外，该公司约有#美元。366,281,000在联邦住房贷款银行和联邦储备银行，这两家银行是政府支持的实体，不受FDIC的保险。

该公司历来被要求以现金和/或存放在联邦储备银行的形式保留储备资金。然而，美联储在2020年3月15日宣布，为了在新冠肺炎大流行期间支持家庭和企业的信贷流动，存款准备金率将从2020年3月26日起降至零。截至2021年12月31日，存款准备金率仍为零。


注4

投资证券

下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日可供出售的投资证券的摊销成本、未实现损益总额和大约公允价值。
摊销
成本		未实现总额
收益		未实现总额
损失		公平
价值
于2021年12月31日上市
美国财政部$1,000 $— $1 $999 
美国政府支持的机构证券96,244 437 1,545 95,136 
州和市1,495,696 81,734 898 1,576,532 
美国政府支持的抵押贷款支持证券671,684 7,109 11,188 667,605 
公司义务4,031 256 8 4,279 
可供出售的总数量$2,268,655 $89,536 $13,640 $2,344,551 


摊销
成本		未实现总额
收益		未实现总额
损失		公平
价值
2020年12月31日上市
美国政府支持的机构证券$43,437 $1,571 $— $45,008 
州和市1,168,711 89,420 246 1,257,885 
美国政府支持的抵押贷款支持证券591,210 20,984 103 612,091 
公司义务4,031 104 — 4,135 
可供出售的总数量$1,807,389 $112,079 $349 $1,919,119 


下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日持有的投资证券的摊销成本、未实现损益总额、大约公允价值和信贷损失准备。

摊销
成本		信贷损失准备账面净额未实现总额
收益		未实现总额
损失		公平
价值
持有至2021年12月31日到期
美国政府支持的机构证券$371,457 $— $371,457 $226 $7,268 $364,415 
州和市1,057,301 245 1,057,056 29,593 2,170 1,084,724 
美国政府支持的抵押贷款支持证券749,789 — 749,789 7,957 5,881 751,865 
外商投资1,500 — 1,500 — 1 1,499 
持有至到期的合计$2,180,047 $245 $2,179,802 $37,776 $15,320 $2,202,503 


摊销
成本		信贷损失准备账面净额未实现总额
收益		未实现总额
损失		公平
价值
持有至2020年12月31日到期
美国政府支持的机构证券$145,398 $— $145,398 $347 $220 $145,525 
州和市619,927 — 619,927 34,978 32 654,873 
美国政府支持的抵押贷款支持证券460,843 — 460,843 17,552 — 478,395 
外商投资1,500 — 1,500 — — 1,500 
持有至到期的合计$1,227,668 $— $1,227,668 $52,877 $252 $1,280,293 
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目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

可供出售并持有至到期的投资证券的应计利息为#美元26.8百万美元计入本公司综合资产负债表的应收利息项目。应计利息总额不计入上述可供出售及持有至到期日证券的摊销成本。

在厘定可供出售并处于未变现亏损状况的投资证券的信贷损失拨备时，本公司首先会评估其是否有意出售，或很可能会被要求在收回其摊销成本基准前出售该证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准，证券的摊余成本基础将通过损益表减记为公允价值。对于不符合上述标准的可供出售的投资证券，本公司评估公允价值下降是否因信贷损失或其他因素所致。在作出这项评估时，公司会考虑公允价值低于摊销成本的程度、评级机构对证券评级的任何改变，以及与证券有关的不利情况等因素。如果这项评估表明存在信用损失，则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预计收取的现金流量现值低于摊余成本基础，则存在信用损失，并计入信用损失准备，但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。未计入信贷损失准备的未实现损失在其他全面收益中确认。对津贴的调整在损益表中作为信贷损失准备金的一部分报告。本公司已作出会计政策选择，将可供出售的投资证券的应计利息从信贷损失估计中剔除。可供出售的投资证券从免税额或, 在没有任何准备的情况下，当被认为无法收回或满足上述出售意图或要求的任何一项标准时，通过损益表记录下来。该公司没有对其可供出售的投资证券计入信贷损失准备金，因为未实现亏损是由于利率变化，而不是信贷质量的变化。

持有至到期的投资证券的信贷损失准备是从持有至到期的投资证券的摊销成本基础中扣除的冲销资产估值账户，以显示预计应收回的净额。持有至到期日的投资证券在被认为无法收回时，从备抵中冲销。对津贴的调整在损益表中作为信贷损失准备金的一部分报告。本公司按主要证券类别计量持有至到期日的投资证券的预期信贷损失，每类证券具有相似的风险特征，并考虑根据当前情况及合理及可支持的预测而调整的历史信贷损失资料。本公司已作出会计政策选择，将持有至到期的投资证券的应计利息从信贷损失估计中剔除。关于美国政府支持的机构和抵押贷款支持证券，所有这些证券都是由美国政府支持的实体发行的，并有隐含或明确的政府担保；因此，这些证券没有信贷损失拨备。对于各州和市政当局发行的证券和持有至到期的其他投资证券，管理层考虑(1)发行人债券评级，(2)特定债券评级的历史损失率，(3)发行人的财务状况，以及(4)发行人是否继续根据证券的合同条款及时支付本金和利息。与该公司投资组合中评级相近的证券有关的历史损失率微不足道。此外，截至2021年12月31日, 没有与这些证券相关的逾期本金和利息支付。信贷损失准备金为#美元。245,000根据穆迪公布的类似评级证券的长期历史信用损失率，记录在分类为持有至到期的州和市政证券上。

该公司每季透过信贷评级监察持有至到期的投资证券的信贷质素。下表汇总了截至2021年12月31日到期的投资证券的摊销成本，按信用质量汇总。
持有至到期
州和市其他总计
信用评级：
AAA级$90,290 $60,579 $150,869 
Aa1152,666 — 152,666 
AA2175,755 — 175,755 
AA3130,640 — 130,640 
A188,281 — 88,281 
A227,364 — 27,364 
A310,108 — 10,108 
Baa2265 — 265 
未评级381,932 1,062,167 1,444,099 
总计$1,057,301 $1,122,746 $2,180,047 

下表详细说明了截至2021年12月31日的12个月内持有至到期的投资证券的信贷损失拨备活动。

州和市
信贷损失准备：
平衡，2020年12月31日$— 
采用ASC 326的影响245 
信贷损失准备金— 
冲销的证券— 
证券的追讨— 
平衡，2021年12月31日$245 
71
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日可供出售的未实现亏损头寸中未计入信贷损失准备的投资证券，按证券类型和持续未实现亏损头寸的时间长度汇总。

少于12个月12个月或更长时间总计
公平
价值		毛收入
未实现
损失		公平
价值		毛收入
未实现
损失		公平
价值		毛收入
未实现
损失
2021年12月31日可供出售的投资证券
美国财政部$999 $1 $— $— $999 $1 
美国政府支持的机构证券68,524 1,545 — — 68,524 1,545 
州和市138,187 894 505 4 138,692 898 
美国政府支持的抵押贷款支持证券427,687 10,791 8,324 397 436,011 11,188 
公司义务992 8 — — 992 8 
可供出售的投资证券总额$636,389 $13,239 $8,829 $401 $645,218 $13,640 

少于12个月12个月或更长时间总计
公平
价值		毛收入
未实现
损失		公平
价值		毛收入
未实现
损失		公平
价值		毛收入
未实现
损失
于2020年12月31日起发售的投资证券
州和市$5,368 $246 $— $— $5,368 $246 
美国政府支持的抵押贷款支持证券9,651 103 — — 9,651 103 
可供出售的投资证券总额$15,019 $349 $— $— $15,019 $349 

下表汇总了未实现亏损头寸中可供出售的未实现亏损头寸的可供出售的投资证券，并按证券类型和投资组合中处于未实现亏损头寸的证券数量汇总了所示期间的信贷损失准备金。
毛收入
未实现
损失		证券数量
2021年12月31日可供出售的投资证券
美国财政部$1 1
美国政府支持的机构证券1,545 8
州和市898 103
美国政府支持的抵押贷款支持证券11,188 48
公司义务8 1
可供出售的投资证券总额13,640 161


毛收入
未实现
损失		证券数量
于2020年12月31日起发售的投资证券
州和市$246 4
美国政府支持的抵押贷款支持证券$103 5
可供出售的投资证券总额$349 9


公司投资组合中的未实现亏损是利率变化而不是信贷质量变化的结果。因此，本公司预期在证券期限内收回摊余成本基准。该公司并不打算出售该等投资，而该公司亦不大可能须在其摊销成本基准收回之前出售该等投资，而摊销成本基准可能是到期的。

可供出售的某些投资证券在财务报表中报告的金额低于其历史成本，如下表所示。

2021年12月31日2020年12月31日
报告的可供出售的投资低于历史成本：
历史成本$658,858 $15,368 
公允价值645,218 15,019 
未实现亏损总额$13,640 $349 
公司可供出售的投资的百分比27.5 %0.8 %
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目录表
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合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

在确定投资证券组合的公允价值时，本公司利用第三方为公允价值等级中被归类为第一级和第二级的证券提供组合会计服务，包括市值投入。本公司已了解卖方在为投资组合定价时使用了哪些资料，以及卖方如何根据这些资料对这些证券进行分类。从这些讨论中，九广铁路公司管理层认为有关的分类是恰当的。该公司获得对有关数据的信任有两个原因：(A)该公司通过定期从各经纪获取市场报价，对数据进行独立的现场测试；以及(B)随着时间的推移，出售某些证券所产生的实际收益或损失已证明数据是准确的。在估值层次中被归类为第三级的证券的公允价值是使用贴现现金流模型确定的，该模型纳入了市场对利率和不活跃市场的波动性的估计。

可供出售并于2021年12月31日和2020年12月31日到期的投资证券按合同到期日的摊余成本和公允价值如下所示。预期到期日将不同于合同到期日，因为发行人可能有权催缴或预付债务，包括或不包括催缴或预付罚款。未在单一到期日到期的证券单独列示。

 可供出售持有至到期
 摊销成本公允价值摊销成本公允价值
2021年12月31日的到期日分布    
在一年或更短的时间内到期$6,954 $6,965 $6,971 $6,995 
在一到五年后到期5,097 5,309 30,272 31,946 
在五年到十年后到期120,460 126,816 177,203 180,129 
十年后到期1,464,460 1,537,856 1,215,812 1,231,568 
 1,596,971 1,676,946 1,430,258 1,450,638 
美国政府支持的抵押贷款支持证券671,684 667,605 749,789 751,865 
总投资证券$2,268,655 $2,344,551 $2,180,047 $2,202,503 

 
账面价值约为$的证券873.2百万美元和美元890.0在2021年12月31日和2020年12月31日，分别承诺了100万美元，以确保根据回购协议出售的某些存款和证券，以及法律允许或要求的其他目的。为了促进购买力平价贷款的融资，世行将证券质押到联邦储备银行的贴现窗口，导致截至2020年12月31日质押证券的数量比2019年12月31日有所增加。2021年，这些证券仍将作为替代资金来源在联邦储备银行质押。

根据回购协议出售的证券的账面价值为#美元。175.12021年12月31日为百万美元，167.3百万美元
2020年12月31日。

可供出售证券的销售和赎回的毛利和亏损如下所示。
202120202019
出售和赎回可供出售的证券：  
毛利$6,502 $12,097 $4,415 
总损失828 202 — 

73
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

注5

贷款和信贷损失拨备

该公司的主要贷款重点是中小型企业和中端市场商业、商业房地产、公共财政和住宅房地产，这导致投资组合多样化。下表按抵押品分类显示贷款组合的构成及信贷质素特征，但不包括持有作出售用途的贷款。2021年12月31日和2020年12月31日持有的待售贷款为11.2百万美元和美元4.0分别为100万美元。

下表说明了按贷款类别分列的本公司在所示期间的贷款组合构成：
2021年12月31日2020年12月31日
商业和工业贷款$2,714,565 $2,776,699 
向农民发放农用地、生产和其他贷款246,442 281,884 
房地产贷款：
施工523,066 484,723 
商业地产，非业主自住2,135,459 2,220,949 
商业地产，业主自住986,720 958,501 
住宅1,159,127 1,234,741 
房屋净值523,754 508,259 
个人家庭和其他个人支出的贷款146,092 129,479 
公共财政和其他商业贷款806,636 647,939 
贷款$9,241,861 $9,243,174 


截至2021年12月31日，该公司拥有106.6支付宝保护计划(PPP)贷款达到100万美元，而2020年12月31日的余额为1美元667.1百万美元。PPP贷款包括在商业和工业贷款类别中。购买力平价的更多详细信息包括在
附注1“新冠肺炎的影响”部分。合并财务报表附注的经营性质和主要会计政策摘要。

信用质量
作为对该公司贷款组合的信用质量持续监测的一部分，管理层跟踪某些信用质量指标，包括与以下相关的趋势：(I)受到批评的商业贷款的水平；(Ii)净撇账；(Iii)不良贷款；(Iv)契约失效；以及(V)国家和地方的总体经济状况。

本公司采用合格、特指、不合格、可疑、损失等风险等级对大额商业贷款的整体信用质量进行评估。对于合格级别的贷款，所有大型商业信用等级至少每年审查一次。低于及格等级的贷款会根据等级进行更频繁的审查。这些职系的一般特征如下：

•通行证-被认为具有可接受信用质量的贷款。

•特别提示--存在信用缺失或潜在劣势，值得密切关注的贷款。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致资产的偿还前景恶化，或在未来某个日期导致公司的信贷状况恶化。特别提及的资产不属于不利分类，且不会使本公司面临足够的风险，不足以构成不利分类的理由。

•不合格-不符合标准的贷款没有得到债务人或质押抵押品(如果有)的当前净值和偿付能力的充分保护。如此分类的资产有一个明确的弱点，危及债务的清算。它们的特点是，如果这些不足之处得不到纠正，该公司显然有可能蒙受一些损失。

•可疑贷款-具有被归类为不合格贷款的所有弱点的贷款。然而，根据目前存在的事实、条件和价值，这些弱点使得完全收集本金非常值得怀疑和不可能。

•损失-被认为是无法收回的贷款，价值如此之小，以至于没有理由继续将其作为一种资产。如果推迟注销或保留一项基本没有价值的资产的全部或部分是不切实际或不可取的，那么贷款将被归类为损失，即使在未来的某个时候可能会部分收回。

74
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

下表汇总了公司贷款组合的风险等级，按贷款类别和贷款来源年份分列。消费贷款不进行风险评级。就本披露而言，消费贷款按以下方式分类：逾期30天以下的贷款为合格贷款，逾期30-89天的贷款为特别提及贷款，逾期89天以上的贷款为不合标准贷款。如果在规定的到期日之前没有收到合同规定的最低付款，贷款的全部余额被认为是拖欠的。自发起以来信贷质量恶化，且在收购时很可能不会收回所有合同要求的付款的贷款包括在以下适用类别中。截至2021年12月31日的商业和工业贷款余额，起始年份为2021年和2020年，包括PPP贷款$100.3百万美元和美元6.3分别为100万美元。


定期贷款(按起始年度摊销成本计算)
20212020201920182017之前循环贷款摊销成本基础将循环贷款转换为定期贷款总计
商业和工业贷款
经过$1,019,757 $362,372 $144,520 $65,165 $21,575 $30,420 $990,335 $— $2,634,144 
特别提及10,559 11,088 190 730 1,930 1,825 15,026 — 41,348 
不合标准2,811 2,127 7,432 2,932 431 747 22,593 — 39,073 
商业和工业贷款总额1,033,127 375,587 152,142 68,827 23,936 32,992 1,027,954 — 2,714,565 
向农民发放农用地、生产和其他贷款
经过50,251 45,164 22,195 7,689 6,153 36,074 74,871 — 242,397 
特别提及— 1,543 — — — 252 264 — 2,059 
不合标准524 506 108 371 — 27 450 — 1,986 
向农民发放的农用土地、生产和其他贷款总额50,775 47,213 22,303 8,060 6,153 36,353 75,585 — 246,442 
房地产贷款：
施工
经过215,167 200,169 63,589 979 1,762 2,453 17,201 — 501,320 
特别提及20,737 270 — — — 46 — — 21,053 
不合标准— 693 — — — — — — 693 
总建筑235,904 201,132 63,589 979 1,762 2,499 17,201 — 523,066 
商业地产，非业主自住
经过589,296 688,406 227,332 111,971 103,400 126,837 26,779 — 1,874,021 
特别提及68,279 149,480 — — — 1,723 — — 219,482 
不合标准19,314 14,912 178 1,118 6,156 278 — — 41,956 
商业地产合计，非业主自住676,889 852,798 227,510 113,089 109,556 128,838 26,779 — 2,135,459 
商业地产，业主自住
经过299,186 392,383 92,338 43,252 46,044 48,571 33,998 — 955,772 
特别提及5,665 5,953 738 1,532 902 1,301 149 — 16,240 
不合标准7,025 5,763 — 53 113 1,754 — — 14,708 
总商业地产，业主自住率311,876 404,099 93,076 44,837 47,059 51,626 34,147 — 986,720 
住宅
经过349,726 353,691 103,028 69,745 55,240 210,669 2,955 73 1,145,127 
特别提及1,034 1,394 1,456 306 172 2,106 — — 6,468 
不合标准1,004 1,575 335 1,248 108 3,257 — 5 7,532 
总住宅351,764 356,660 104,819 71,299 55,520 216,032 2,955 78 1,159,127 
房屋净值
经过63,845 17,556 1,977 2,127 1,250 3,432 427,437 194 517,818 
特别提及— 85 48 — — 24 3,451 — 3,608 
不合标准520 — — 8 91 70 1,639 — 2,328 
总房屋净值64,365 17,641 2,025 2,135 1,341 3,526 432,527 194 523,754 
个人家庭和其他个人支出的贷款
经过67,749 23,452 11,893 11,197 2,008 4,928 24,406 — 145,633 
特别提及79 85 50 33 20 58 134 — 459 
不合标准— — — — — — — — — 
用于家庭和其他个人支出的个人贷款总额67,828 23,537 11,943 11,230 2,028 4,986 24,540 — 146,092 
公共财政和其他商业贷款
经过231,319 178,316 100,679 39,098 105,964 128,942 22,318 — 806,636 
公共财政和其他商业贷款总额231,319 178,316 100,679 39,098 105,964 128,942 22,318 — 806,636 
贷款$3,023,847 $2,456,983 $778,086 $359,554 $353,319 $605,794 $1,664,006 $272 $9,241,861 
75
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

2020年12月31日
商业广告
经过		商业广告
特价
提到		商业不合标准商业广告
值得怀疑		商业损失消费者表现消费者
不执行		总计
商业和工业贷款$2,562,077 $117,503 $97,119 $— $— $— $— $2,776,699 
向农民发放农用地、生产和其他贷款243,991 26,835 9,885 — — 1,173 — 281,884 
房地产贷款：
施工446,846 10,445 5,549 — — 21,763 120 484,723 
商业地产，非业主自住1,979,827 160,304 80,818 — — — — 2,220,949 
商业地产，业主自住907,566 17,641 33,294 — — — — 958,501 
住宅199,338 2,261 7,058 — — 1,020,687 5,397 1,234,741 
房屋净值12,714 — 989 — — 492,999 1,557 508,259 
个人家庭和其他个人支出的贷款— — — — — 129,440 39 129,479 
公共财政和其他商业贷款647,939 — — — — — — 647,939 
贷款$7,000,298 $334,989 $234,712 $— $— $1,666,062 $7,113 $9,243,174 


逾期贷款总额相当于$34.7截至2021年12月31日，百万美元38.0百万美元，比总金额减少72.8百万美元，2020年12月31日。截至2021年12月31日，逾期30-59天的贷款总额为15.0100万美元，减少了1美元4.6百万美元，从2020年12月31日起。主要减少的是商业和工业贷款以及业主自住的商业地产贷款。截至2021年12月31日，逾期60-89天的贷款总额为7.1100万美元，减少了1美元4.1百万美元，从2020年12月31日起。主要跌幅为商业及工业贷款及非业主自用商业地产，但因住宅贷款组合增加而被抵销。截至2021年12月31日，逾期90天或更长时间的贷款总额为12.7100万美元，减少了1美元29.3百万美元，从2020年12月31日起。主要减少的是非业主自用商业房地产，原因是支付了#美元。23.4百万的关系。下表按贷款类别显示了该公司贷款组合的逾期账龄：
2021年12月31日
当前30-59天
逾期		60-89天
逾期		逾期90天或以上总计逾期90天或以上的贷款
和应计
商业和工业贷款$2,708,539 $2,602 $2,437 $987 $2,714,565 $675 
向农民发放农用地、生产和其他贷款246,380 36 — 26 246,442 — 
房地产贷款：
施工522,349 717 — — 523,066 — 
商业地产，非业主自住2,124,853 3,327 — 7,279 2,135,459 — 
商业地产，业主自住985,785 643 — 292 986,720 — 
住宅1,148,294 3,979 4,255 2,599 1,159,127 — 
房屋净值518,643 3,327 281 1,503 523,754 288 
个人家庭和其他个人支出的贷款145,634 375 83 — 146,092 — 
公共财政和其他商业贷款806,636 — — — 806,636 — 
贷款$9,207,113 $15,006 $7,056 $12,686 $9,241,861 $963 


2020年12月31日
当前30-59天
逾期		60-89天
逾期		逾期90天或以上总计逾期90天或以上的贷款
和应计
商业和工业贷款$2,761,473 $5,866 $6,571 $2,789 $2,776,699 $594 
向农民发放农用地、生产和其他贷款280,615 146 226 897 281,884 — 
房地产贷款：
施工484,706 — 17 — 484,723 — 
商业地产，非业主自住2,184,681 2,525 2,109 31,634 2,220,949 — 
商业地产，业主自住951,561 4,854 180 1,906 958,501 — 
住宅1,226,779 3,269 1,429 3,264 1,234,741 133 
房屋净值503,596 2,644 559 1,460 508,259 19 
个人家庭和其他个人支出的贷款129,049 334 96 — 129,479 — 
公共财政和其他商业贷款647,939 — — — 647,939 — 
贷款$9,170,399 $19,638 $11,187 $41,950 $9,243,174 $746 
76
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

当管理层认为借款人的抵押品价值和财务状况不能证明应计利息是合理的时，贷款被重新分类为非应计利息。在停止计提时，所有未支付的应计利息将冲销收益。上一年度应计利息收入，如有，计入信贷损失准备。随后收到的非应计贷款的付款用于本金。当本金和利息不再逾期，并且有可能收回时，贷款就恢复到应计状态，通常是在至少连续六个月的业绩之后。

下表按贷款类别汇总了公司在所示期间的非应计贷款：

2021年12月31日2020年12月31日
非应计贷款不计提信贷损失准备的非应计贷款非应计贷款
商业和工业贷款$7,598 $263 $2,329 
向农民发放农用地、生产和其他贷款631 5241,012 
房地产贷款：
施工685 — 123 
商业地产，非业主自住23,029 6,13346,316 
商业地产，业主自住411 — 3,040 
住宅9,153 2,1606,517 
房屋净值1,552 — 2,095 
个人家庭和其他个人支出的贷款3 — 39 
贷款$43,062 $9,080 $61,471 


曾经有过不是截至2021年12月31日及2020年12月31日止12个月的非应计贷款所确认的利息收入。

确定抵押品依赖型贷款的公允价值需要获得抵押品的当前独立评估，并对价值应用贴现系数，其中包括销售成本。房地产的公允价值一般基于合格的持牌估价师的评估。估价师通常通过使用收益或市场估值方法来确定房地产的价值。如果没有评估，可以通过现金流量分析来确定公允价值。企业资产等其他抵押品的公允价值通常通过评估资产评估、应收账款账龄报告、库存清单和/或客户财务报表来确定。评估价值和基于借款人财务信息的价值均根据信息的年龄和质量以及当前市场状况被视为适当的贴现。

下表列出了抵押品依赖型贷款的摊销成本基础，分别对其进行评估，以确定预期的信贷损失：
2021年12月31日
商业地产住宅房地产其他总计抵押品依赖贷款免税额
商业和工业贷款$— $— $8,075 $8,075 $2,672 
向农民发放农用地、生产和其他贷款524 — 251 775 — 
房地产贷款：
施工— 685 — 685 82 
商业地产，非业主自住23,652 — — 23,652 5,510 
商业地产，业主自住1,044 — — 1,044 — 
住宅— 4,906 — 4,906 305 
房屋净值— 394 — 394 64 
贷款$25,220 $5,985 $8,326 $39,531 $8,633 



77
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

正如本合并财务报表附注1.操作性质和主要会计政策摘要所述，中国银行业监管机构于2020年3月发布指导意见，鼓励金融机构与因新冠肺炎影响而无法或可能无法履行合同付款义务的借款人审慎合作。此外，CARE法案第4013条进一步规定，符合条件的贷款变更可依法免于归类为公认会计准则所定义的问题债务重组，期限从2020年3月1日开始至2020年12月31日之前，或根据《国家紧急状态法》(《美国联邦法典》第50编第1601条及其后的规定)发生与新冠肺炎有关的国家紧急状态之日后60天。结束了。根据这一指导方针，世行向目前或未逾期的借款人提供了针对新冠肺炎的短期修改。这些措施包括短期、180天或更短时间、以延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟的形式进行修改。2021年CAA将豁免问题债务重组分类的COVID相关贷款修改的到期日延长至2022年1月1日。在2021年12月31日，该公司做到了不是没有任何未完成的COVID修改，相比之下，120.3百万美元87截至2020年12月31日的贷款。

在某些贷款重组情况下，公司可能会对出现财务困难的债务人给予优惠，从而导致问题债务重组。如果由于重组，该公司预计不会收回所有到期的原始金额，包括按原始合同利率应计的利息，则视为给予特许权。如果在原始到期日支付本金主要取决于抵押品的价值，则在确定是否偿还本金时考虑抵押品的现值。

下表概述了该公司贷款组合中分别在截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月内发生的问题债务重组。

截至2021年12月31日的12个月
修改前已记录余额术语修改费率调整组合修改后的已记录余额贷款数量
商业和工业贷款$348 $348 $— $— $348 2
房地产贷款：
施工16 — 16— 161
商业地产，非业主自住12,922 12,976 — — 12,976 1
商业地产，业主自住5129 — 21502
住宅6914491261186939
总计$14,028 $13,802 $142 $139 $14,083 15 


截至2020年12月31日的12个月
修改前已记录余额术语修改费率调整组合修改后的已记录余额贷款数量
商业和工业贷款$654 $654 $— $— $654 3
向农民发放农用地、生产和其他贷款458458— — 4581
房地产贷款：
施工113— — 1231231
商业地产，业主自住107107— — 1071
住宅2,730 2,393 1632242,780 38
房屋净值33223795— 3323
个人家庭和其他个人支出的贷款1919— — 192
总计$4,413 $3,868 $258 $347 $4,473 49 


以商业房地产为抵押的贷款，非业主自住92.1在截至2021年12月31日的12个月中，问题债务修改后余额的百分比进行了贷款重组。在截至2020年12月31日的12个月内，住宅组成和62.2问题债务修改后余额的百分比重组了在此期间发生的贷款。

下表概述了截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月内发生的问题债务重组，这些债务重组随后在所述期间违约，并在期末仍处于违约状态。就本附表而言，逾期30天或以上的贷款被视为违约。
截至2021年12月31日的12个月
贷款数量已记录余额
房地产贷款：
住宅5 $475 
总计5 $475 
78
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

截至2020年12月31日的12个月
贷款数量已记录余额
商业和工业贷款2 $585 
房地产贷款：
住宅8 610 
房屋净值1 93 
总计11 $1,288 


商业问题债务重组贷款风险分级特别提及、不合格、可疑和损失单独评估表观损失，并可能导致在信用损失准备中进行特定的准备金分配。未单独评估特定准备金的商业问题债务重组包括在通过贷款部分损失分析计入信贷损失准备的计算中。

对于所有消费贷款修改，在进行修改之前执行评估，以确定是否发生了问题债务重组。随后的任何恶化都通过注销过程或通过信贷损失准备金中包括的特定准备金分配来解决。未就特定准备金单独评估的消费者问题债务重组包括在通过贷款部分损失分析计入信贷损失准备的计算中。由正在进行正式止赎程序的住宅房地产担保的消费贷款总计$4.2百万及$2.8百万分别于2021年12月31日和2020年12月31日。

贷款信贷损失准备

贷款信贷损失拨备(“贷款拨备”)是从贷款的摊销成本基础中扣除的估值账户，用以列报预计在合同期限内从贷款中收取的净额。ACL-贷款按信贷损失准备金进行调整，信贷损失准备金在收益中报告，并通过贷款、净额或回收的冲销而减少。贷款信贷损失准备反映了在特定时期对所有贷款采取的所有行动的总和，包括与特定贷款或贷款池有关的信贷损失预期的变化而对拨备的任何必要的增加或减少。当贷款确认无法收回时，贷款将从拨备中注销。预期收回金额不超过先前已注销及预期将被注销的金额的总和。

拨备是指本公司根据来自内部及外部来源、与过去事件、当前情况及合理及可支持的预测有关的现有相关资料，对目前预期的贷款信贷损失作出的最佳估计。历史信用损失经验为估计预期信用损失提供了依据。目前的预期信贷损失(“CECL”)计算是按季度进行和评估的，并在贷款的预期寿命内估计损失。信贷损失准备金的水平据信足以抵销在计量日期贷款组合中所固有的所有预期未来损失。

在计算信贷损失准备时，贷款组合被合并为具有相似风险特征的十个贷款部分。共同特征包括贷款的类型或目的、基础抵押品和历史/预期的信贷损失模式。在制定贷款部分时，公司分析了每个投资组合内的贷款在受到不同经济条件和情景以及其他投资组合压力因素影响时的相关程度。

预期信贷损失是在每个贷款部门的寿命内使用违约/损失概率方法结合经济预测模型来衡量的，以估计贷款组合中固有的当前预期信贷损失。这种方法还被用来估计与纳入预期使用率的无资金贷款承诺相关的预期信贷损失。

在适当情况下，该公司按风险水平细分某些商业投资组合，并按拖欠情况细分某些消费者投资组合。该公司利用了四个季度的合理和可支持的经济预测期，然后是六个季度的直线回归到贷款剩余寿命的历史宏观经济均值的时期。使用历史违约率和穆迪发布的一系列经济预测情景进行计量经济学建模，以制定一系列估计的信贷损失，以确定其中的最佳信贷损失估计。建模过程中使用的宏观经济因素包括全国失业率、BBB美国企业指数、CRE价格指数和房价指数。

本公司对模型结果进行定性调整，以应对在定量建模过程中本身并未考虑的风险因素，但在评估贷款组合内的预期信贷损失时仍是相关的。这些调整可根据每个定性因素的风险评估水平增加或减少对预期信贷损失的估计。在进行质量调整时可考虑的各种风险除其他外包括：(1)贷款组合的性质和数量的变化，(2)任何信贷集中的存在、增长和影响的变化，(3)贷款政策和程序的变化，包括收款、注销和收回的承保标准和做法的变化，(4)信用审查职能质量的变化，(5)贷款管理和工作人员的经验、能力和深度的变化，以及(6)其他环境因素，如监管、法律和技术考虑因素，以及竞争。


79
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

在某些情况下，管理层可能会确定一笔贷款表现出独特的风险特征，这些特征将该贷款与贷款部门中的其他贷款区分开来。在这种情况下，对贷款的预期信用损失进行单独评估，并将其排除在集体评估之外。信贷损失准备的具体准备金分配是通过分析借款人偿还所欠款项的能力、抵押品不足、贷款的相对风险等级以及影响借款人所在行业的经济状况等来确定的。当根据管理层的评估，借款人遇到财务困难，并预期主要通过经营或出售抵押品来偿还贷款时，贷款被视为依赖抵押品。在该等情况下，预期信贷损失以抵押品于计量日期的公允价值为基础，若贷款的满意程度取决于抵押品的出售，则按估计销售成本作出调整。支持抵押品依赖贷款的抵押品的公允价值按季度进行评估。

购买力平价贷款没有确认信贷损失拨备，因为这类贷款由小企业管理局(“SBA”)全额担保。

本公司投资组合的风险特征如下：

商业广告
商业贷款主要基于借款人已确定的现金流，其次是借款人提供的基础抵押品。然而，借款人的现金流可能不像预期的那样，担保这些贷款的抵押品可能价值波动。大多数商业贷款以有形资产作担保，如设备或房地产，或其他商业资产，如应收账款或存货，并可纳入个人担保。其他贷款可以是无担保、有担保但担保不足的贷款，或以组织的企业价值为基础的其他贷款。就以应收账款作担保的贷款而言，偿还这些贷款的资金可得性可能在很大程度上取决于借款人向客户收取到期款项的能力。

商业地产
商业房地产贷款主要被视为现金流贷款，其次是以房地产为担保的贷款。商业房地产贷款通常涉及较高的贷款本金金额，这些贷款的偿还通常取决于担保贷款的物业的成功运营或担保贷款的物业上进行的业务。该公司根据抵押品和风险等级标准，以及业主自住贷款与非业主自住贷款的水平，监测商业房地产贷款。

施工
建筑贷款的承销采用多种工具和技术，包括可行性和市场研究、独立评估和评估审查、吸收和利率敏感度分析以及开发商和所有担保人的财务分析。建筑贷款由内部或第三方检查员监测，将预付款限制在成本或稳定的项目价值的一定百分比内。这些贷款往往涉及支付大笔资金，偿还取决于项目的成功完成和必要时的未来稳定情况。这一投资组合的主要固有风险与借款人在预算范围内按时成功完成项目并稳定最初预计的预期目标的能力有关。

消费类和住宅类
对于以1-4个家庭住宅为抵押的住宅贷款，通常是业主自住的，公司通常设定最高贷款与价值比率，如果超过该比率，则要求私人抵押贷款保险。房屋净值贷款以1-4个家庭住宅的从属权益为担保，消费贷款以汽车或休闲车等消费资产为担保。一些消费贷款，如小额分期付款贷款和某些信用额度，是无担保的。这些贷款的偿还主要取决于借款人的个人收入和信用评级，也可能受到财产价值变化的影响。由于贷款的个人金额较小，并且分散在大量借款人身上，这一事实减轻了风险。

下表汇总了截至2021年12月31日的12个月按贷款分段划分的信贷损失准备的变化：

截至2021年12月31日的12个月
商业广告商业地产施工消费者住宅消费类和住宅类总计
信贷损失准备
余额，2020年12月31日$47,115 $51,070 $— $9,648 $22,815 $— $130,648 
信用风险重新分类— (10,284)10,284 (9,648)(22,815)32,463 — 
重新分类后的余额，2020年12月31日47,115 40,786 10,284 — — 32,463 130,648 
采用ASC 326的影响20,024 34,925 8,805 — — 10,301 74,055 
余额，2021年1月1日采用ASC 326后67,139 75,711 19,089 — — 42,764 204,703 
信贷损失准备金7,921 (11,093)1,122 — — 2,050 — 
收回贷款724 580 1 — — 1,273 2,578 
贷款被注销(5,849)(4,533)(6)— — (1,496)(11,884)
余额，2021年12月31日$69,935 $60,665 $20,206 $— $— $44,591 $195,397 



80
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

先前公认会计原则下的贷款损失准备(“已发生损失模型”)

在ASU第2016-13号通过之前，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量2021年1月1日，公司根据公司2020年年报中披露的10-K表格中披露的已发生损失模型，维持贷款损失准备。

下表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日的12个月按贷款分段分列的贷款损失准备变化：
截至2020年12月31日的12个月
商业广告商业广告
房地产		消费者住宅总计
贷款损失准备：
余额，2019年12月31日$32,902 $28,778 $4,035 $14,569 $80,284 
损失准备金21,930 22,174 5,996 8,573 58,673 
收回贷款819 431 260 666 2,176 
贷款被注销(8,536)(313)(643)(993)(10,485)
余额，2020年12月31日$47,115 $51,070 $9,648 $22,815 $130,648 


截至2019年12月31日的12个月
商业广告商业地产消费者住宅总计
贷款损失准备：
余额，2018年12月31日$32,657 $29,609 $3,964 $14,322 $80,552 
损失准备金733 1,555 239 273 2,800 
收回贷款1,244 1,289 401 619 3,553 
贷款被注销(1,732)(3,675)(569)(645)(6,621)
余额，2019年12月31日$32,902 $28,778 $4,035 $14,569 $80,284 


下表显示了截至2020年12月31日，公司在已发生损失模式下的贷款损失拨备和按贷款类别划分的贷款组合。
2020年12月31日
商业广告商业广告
房地产		消费者住宅总计
免税额余额：
单独评估损害$223 $12,246 $— $432 $12,901 
集体评估减值46,892 38,824 9,648 22,383 117,747 
贷款损失准备总额$47,115 $51,070 $9,648 $22,815 $130,648 
贷款余额：
单独评估损害$1,258 $51,605 $2 $3,291 $56,156 
集体评估减值3,505,863 3,805,808 129,477 1,739,709 9,180,857 
信用质量恶化而获得的贷款577 5,584 — — 6,161 
贷款$3,507,698 $3,862,997 $129,479 $1,743,000 $9,243,174 



81
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

下表显示了在已发生损失模式下按贷款类别分列的公司减值贷款和相关拨备的构成，以及在所述期间确认的利息收入：
2020年12月31日
未付
本金
天平		已录制
投资		相关
津贴
不计相关拨备的减值贷款：
商业和工业贷款$1,059 $991 $— 
房地产贷款：
商业地产，非业主自住4,958 4,694 — 
商业地产，业主自住2,125 1,310 — 
住宅957 816 — 
个人家庭和其他个人支出的贷款2 2 — 
总计$9,101 $7,813 $— 
减值贷款及相关拨备：
商业和工业贷款$268 $268 $223 
向农民发放农用地、生产和其他贷款640 562 3 
房地产贷款：
商业地产，非业主自住44,016 43,715 11,686 
商业地产，业主自住2,061 1,323 557 
住宅2,041 2,014 352 
房屋净值487 461 80 
总计$49,513 $48,343 $12,901 
减值贷款总额$58,614 $56,156 $12,901 


2019年12月31日
未付本金
天平		已录制
投资		相关
津贴
不计相关拨备的减值贷款：
商业和工业贷款$320 $320 $— 
向农民发放农用地、生产和其他贷款752 381 — 
房地产贷款：
施工1,206 970 — 
商业地产，非业主自住6,202 5,299 — 
商业地产，业主自住1,382 306 — 
住宅93 76 — 
总计$9,955 $7,352 $— 
减值贷款及相关拨备：
向农民发放农用地、生产和其他贷款588 585 107 
房地产贷款：
商业地产，业主自住2,060 1,324 124 
住宅2,070 2,044 383 
房屋净值41740075
个人家庭和其他个人支出的贷款4 4 — 
总计$5,139 $4,357 $689 
减值贷款总额$15,094 $11,709 $689 
82
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

截至2020年12月31日的12个月
平均值
已记录的投资		利息
已确认的收入
不计相关拨备的减值贷款：
商业和工业贷款$991 $— 
房地产贷款：
商业地产，非业主自住4,850 145 
商业地产，业主自住1,429 — 
住宅840 3 
个人家庭和其他个人支出的贷款3 — 
总计$8,113 $148 
减值贷款及相关拨备：
商业和工业贷款$267 $— 
向农民发放农用地、生产和其他贷款589 — 
房地产贷款：
商业地产，非业主自住44,119 — 
商业地产，业主自住1,447 — 
住宅2,108 70 
房屋净值473 14 
总计$49,003 $84 
减值贷款总额$57,116 $232 


截至2019年12月31日的12个月
平均记录投资确认利息收入
不计相关拨备的减值贷款：
商业和工业贷款$320 $— 
向农民发放农用地、生产和其他贷款542 — 
房地产贷款：
施工1,229 — 
商业地产，非业主自住5,399 156 
商业地产，业主自住357 — 
住宅77 3 
总计$7,924 $159 
减值贷款及相关拨备：
向农民发放农用地、生产和其他贷款585 — 
房地产贷款：
商业地产，业主自住1,324 — 
住宅2,083 63 
房屋净值409 12 
个人家庭和其他个人支出的贷款4 — 
总计$4,405 $75 
减值贷款总额$12,329 $234 
83
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

表外安排、承付款和或有事项

在正常业务过程中，该公司已签订表外金融工具，其中包括承诺发放信用证和备用信用证。提供信贷的承诺通常是根据协议给予现有借款人的信贷额度的结果，该协议规定在债务期内未偿债务总额不得超过某一具体数额。典型的借款人是商业企业，它们使用信贷额度来补充其财务管理职能，因此其未偿债务总额可能在任何时间段内根据其业务的季节性和由此产生的现金流的时间而波动。其他典型的信贷额度与发放给客户的房屋净值贷款有关。延长信贷的承诺通常有固定的到期日或其他可能需要收费的终止条款。

备用信用证通常是代表申请人(本公司的客户)向指定的受益人开具的，是申请人和受益人之间存在的特定业务安排的结果。备用信用证有固定的到期日，通常条款为两年或更少，除非因备用信用证中规定的标准而提前终止。备用信用证将允许受益人在某些规定的情况下从公司获得付款。随后，公司将根据备用信用证的条款向申请人索要补偿。

该公司在作出这些承诺时，通常遵循与其对资产负债表内工具相同的信贷政策和承保做法。每个客户的信誉通常是在个案的基础上进行评估，而获得的抵押品金额(如果有的话)是基于管理层对客户的信用评估。持有的抵押品各不相同，但可能包括现金、房地产、有价证券、应收账款、库存、设备和个人财产。

这些承付款的合同金额不会反映在合并财务报表中，只有提取的金额才会在未来反映。由于许多承付款预计将到期而不动用，因此合同金额不一定代表未来所需现金。然而，如果该等承诺被动用，而该公司的客户因此而拖欠其对该公司的债务，则在不考虑抵押品的情况下，信贷损失的最大风险由该等承诺的合约金额表示。

存在表外风险的金融工具如下：
2021年12月31日2020年12月31日
承诺额：
用于发放信贷的贷款承诺$3,917,215 $3,443,514 
备用信用证$34,613 $29,555 


采用CECL计量信贷损失的方法，在本附注的贷款信贷损失准备一节和附注1.合并财务报表的这些附注的业务性质和主要会计政策摘要中进行了更充分的讨论，使采用时我们的表外承付应计项目的期初余额增加了#美元20.5百万美元。这一准备金水平仍然适当，并在截至2021年12月31日的综合资产负债表中报告在其他负债中。

下表详细说明了表外承付款信贷损失准备的活动：
截至2021年12月31日的12个月
余额，2021年1月1日$20,500 
信贷损失准备金— 
余额，2021年12月31日$20,500 


注6

房舍和设备

下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日该公司的房舍和设备：
 20212020
12月31日的成本：  
土地$22,349 $25,619 
建筑物和租赁设施的改进160,410 163,588 
装备129,885 127,341 
总成本312,644 316,548 
累计折旧和摊销(206,989)(205,486)
网络$105,655 $111,062 


该公司根据各种不可撤销的租赁合同承诺购买某些附属办公设施和设备。有关租赁合同的细节在合并财务报表附注9.这些附注的租赁中讨论。
84
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)
注7

商誉

商誉计入实体收购之日。2021年4月1日对Hoosier的收购带来了$1,467,000是善意的。关于Hoosier收购的细节在合并财务报表附注2.收购这些附注中讨论。

截至2021年10月1日，本公司进行了年度商誉减值测试，在估值中，公允价值超过了本公司的账面价值，因此，得出商誉没有减值的结论。

截至2020年10月1日，本公司进行了年度商誉减值测试，其中包括各种估值考虑因素，包括可比同行数据、先例交易可比数据、贴现现金流分析、整体财务业绩、本公司普通股股价和其他因素。对2020年的测试得出的结论是，该公司的公允价值不太可能降至其账面价值以下，而且不是于2020年录得减值亏损。

有关减值测试的更多细节，请参阅本年度报告10-K表第7项所载管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析中的“商誉”部分。
20212020
余额，1月1日$543,918 $543,918 
获得的商誉1,467 — 
平衡，12月31日$545,385 $543,918 


注8

其他无形资产

核心存款、无形资产和其他无形资产在实体收购之日入账。2021年4月1日对Hoosier的收购带来了一笔无形的客户关系，价值2,247,000。关于Hoosier收购的细节在合并财务报表附注2.收购这些附注中讨论。

已确认核心存款及其他无形资产的列账基础及累计摊销如下所示。
 20212020
总账面金额$102,396 $102,396 
收购的其他无形资产2,247 — 
累计摊销(79,168)(73,421)
核心存款和其他无形资产总额$25,475 $28,975 
 

核心存款无形资产和其他无形资产主要在其估计使用年限内加速摊销，一般在二至十年。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的摊销费用为5.7百万，$6.0百万美元和美元6.0分别为100万美元。

估计的未来摊销费用摘要如下：
摊销费用
2022$5,402 
20235,145 
20244,510 
20253,754 
20262,948 
2026年后3,716 
 $25,475 
85
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

注9

租契

该公司签订某些零售分支机构、办公场所、土地和设备的租约。经营租约包括在其他资产租赁责任包括在其他负债在我们的资产负债表上。该公司没有任何融资租赁。

使用权(ROU)资产是指公司在租赁期内使用相关资产的权利，租赁负债是公司支付租赁所产生的租金的义务。经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。当租约所隐含的利率未知时，本公司使用生效日期的递增借款利率来厘定租约付款的现值。该公司的递增借款利率以FHLB摊销预付款利率为基础，并根据租赁期限和其他因素进行调整。资产的折旧年限和租赁改进受到预期租赁期的限制，除非存在所有权转让或购买选择权的合理确定行使。

该公司的租期一般为五至二十年具有各种续订选项。除非合理地确定将会行使这种续租选择权，否则该选择权的行使不包括在租赁债务现值中。该公司的租赁协议包含租赁和非租赁部分，如公共区域维护费、房地产税和保险。非租赁部分不计入租赁负债的计量，并在发生时在费用中确认。该公司已决定不在其资产负债表上确认原始租期为12个月或以下的短期租约。该公司的某些租赁协议包括根据通货膨胀定期调整租金。该公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日与租赁相关的补充资产负债表信息：
20212020
经营性租赁资产$17,818 $18,247 
租赁资产总额$17,818 $18,247 
经营租赁负债$19,619 $20,058 
租赁总负债$19,619 $20,058 
加权平均剩余租赁年限(年)
经营租约7.08.0
加权平均贴现率
经营租约3.1 %3.3 %


下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度租赁费用构成：
202120202019
租赁费：
经营租赁成本$3,710 $3,724 $3,617 
短期租赁成本345 247 204 
可变租赁成本980 842 948 
转租收入$(33)$(43)$(13)
总租赁成本$5,002 $4,770 $4,756 


与租赁有关的补充现金流量信息见下表。
租赁负债到期日经营租约
2022$3,954 
20233,569 
20243,464 
20253,217 
20261,945 
2027年及以后5,913 
租赁付款总额$22,062 
减去：现值折扣2,443 
租赁负债现值$19,619 
其他信息截至2021年12月31日的12个月截至2020年12月31日的12个月截至2019年12月31日的12个月
为计入租赁负债的金额支付的现金
来自经营租赁的经营现金流$3,773 $3,629 $3,422 
为换取新的经营租赁负债而获得的净资产$2,700 $1,601 $23,529 
86
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)
注10

存款

存款组合的构成见下表所示年份：
2021年12月31日2020年12月31日
活期存款$7,704,190 $6,821,152 
储蓄存款4,334,802 3,661,713 
100,000美元或以上的储税券及其他定期存款273,379 346,194 
其他存款证及定期存款389,752 459,168 
经纪存款30,454 73,383 
总存款$12,732,577 $11,361,610 


截至2021年12月31日和2020年12月31日，超过FDIC标准最高存款保险额25万美元的存款为7.610亿美元6.4分别为10亿美元。自2020年12月31日以来，该公司的需求和储蓄账户增加了1美元883.0百万美元和美元673.1分别为100万美元。增加的一部分是由于购买力平价贷款仍然是存款，此外，来自美国国税局的消费者经济影响付款也仍然是存款。存单和经纪存款减少#美元，抵销了上述增加。142.2百万美元和美元42.9从2020年12月31日起，分别为100万美元。低利率环境导致客户将资金从到期的定期存款产品转移到非到期产品，因为这两种产品提供的利率相似。

截至2021年12月31日，定期存款的合同期限摘要如下：
储税券及其他定期存款
2022$548,203 
2023108,558 
202415,506 
202510,394 
20269,662 
2026年后1,262 
 $693,585 


注11

借款

下表汇总了该公司截至2021年12月31日和2020年的借款情况：
2021年12月31日2020年12月31日
根据回购协议出售的证券$181,577 $177,102 
联邦住房贷款银行预付款334,055 389,430 
次级债券和定期贷款118,618 118,380 
借款总额$634,250 $684,912 
 

根据回购协议出售的证券包括银行对其他各方的债务，并由美国政府支持的企业债务担保。2021年和2020年期间任何一个月底未完成的协议的最高金额总计为#美元。199.1百万美元和美元197.9亿美元，此类协议的平均总额为173.8百万美元和美元180.72021年和2020年分别为100万。



87
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

转账作为担保借款入账

截至2021年12月31日和2020年12月31日，被列为担保借款的所有回购协议的质押抵押品为：
2021年12月31日
协议的剩余合同到期日
通宵不间断最多30天30-90天大于90天总计
美国政府支持的抵押贷款支持证券$181,577 $— $— $— $181,577 


2020年12月31日
协议的剩余合同到期日
通宵不间断最多30天30-90天大于90天总计
美国政府支持的抵押贷款支持证券$175,449 $— $1,653 $— $177,102 


截至2021年12月31日的借款合同到期日如下：
截至12月31日的年度的到期日：售出的证券
根据回购协议		联邦政府总部
贷款银行
预付款		从属的
债权证及
定期贷款
2022$181,577 $75,097 $— 
2023— 115,097 — 
2024— 10,097 — 
2025— 25,097 — 
2026— 97 — 
2026年后— 108,570 122,012 
ASC 805收购时的公允价值调整— — (3,394)
 $181,577 $334,055 $118,618 


根据与房利局签订的担保协议条款，按揭证券公司须质押符合资格的第一按揭贷款、投资证券及多户贷款，作为垫款的抵押品。145这些预付款的百分比取决于质押抵押品的类型。截至2021年12月31日，未偿还的FHLB预付款的利率为0.35至2.62提成，如果提前还款，则受到限制或处罚。截至2021年12月31日，可从FHLB获得的剩余借款能力总额为$728.5百万美元。截至2021年12月31日，该公司拥有125.0与联邦住房金融局取得了数以百万计的可预付款。

次级债券和定期贷款。截至2021年12月31日和2020年12月31日，次级债券和定期贷款总额为118.6百万美元和美元118.4分别为100万美元。

•First Merchants Capital Trust II(“FMC Trust II”)。附属债权证于2007年7月2日订立，面额为$。56.7百万美元。2015年8月10日，该公司完成了#美元的注销5百万次级债券，收益为$1.3百万美元。利息固定在6.495自发行之日起至2012年9月15日止期间的利率；现在的利率为年浮动利率，相当于三个月LIBOR加1.56百分比，每季度重置。利息在每年的3月、6月、9月和12月支付。2021年12月31日和2020年12月31日的利率为1.76百分比和1.78百分比分别为。公司不能在2012年9月15日之前赎回债券，根据法律或法规的要求，赎回必须事先获得联邦储备系统理事会的批准。2020年3月16日，公司部分赎回美元10.0百万美元的次级债券，利率为3.45因此，FMC Trust II使用部分赎回所得款项同时赎回同等数额的资本证券，本金赎回总价为#美元。10.0百万美元。本金额为$的债券由地铁公司发行41.7截至2021年12月31日，仍有100万美元未偿还，到期日为2037年9月15日。该公司持有FMC Trust II的所有剩余未偿还普通股。

•美国资本信托公司。2015年12月31日，公司在收购ameriana Bancorp，Inc.的同时收购了ameriana Capital Trust I。ameriana Capital Trust I的次级债券于2006年3月签订，价格为#美元。10.3百万美元，到期日期为2036年3月。Ameriana不能在2011年3月之前赎回债券，根据法律或法规的要求，赎回必须事先获得联邦储备系统理事会的批准。利率等于三个月伦敦银行同业拆借利率加1.50百分比，每季度重置。利息在每年的3月、6月、9月和12月支付。2021年12月31日和2020年12月31日的利率为1.70百分比和1.72百分比分别为。该公司持有ameriana Capital Trust I的所有未偿还普通股。
88
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

•二零一三年十一月一日，本公司完成非公开发行及出售至四机构投资者的总金额为$70百万美元的债务，包括(A)5.002028年到期的固定利率至浮动利率优先债券的百分比，本金总额为$5百万元(“优先债”)及(B)6.75本金总额为$的定息至浮动利率次级票据于2028年到期的百分比65百万元(“次级债”)。首十年的优先债及次级债息率维持不变(10)年，此后将变得浮动。一旦利率在2023年10月30日转换为浮动利率，优先债务的年浮动利率将等于3个月LIBOR加2.345%，次级债务的年浮动利率将等于三个月LIBOR加4.095百分比。公司有权选择全部或部分赎回次级债务，赎回价格相当于100赎回次级债券本金的百分比，另加截至赎回日的应计及未付利息。赎回的选项还有待联邦储备委员会的批准。本公司有权选择全部或部分赎回优先债，赎回价相等于100优先票据本金的百分比，另加截至赎回日的应计及未付利息；但在提前赎回优先票据后，任何附属票据(定义见发行及支付代理协议)不得仍未赎回。要赎回的次级债务和优先债务选项始于2023年10月30日的付息日期或其后的任何预定付息日期。《高级债务协议》载有某些惯常陈述和保证以及财务和消极契约。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司遵守了这些公约。


注12

衍生工具和套期保值活动

运用衍生工具的风险管理目标

该公司在业务运作和经济环境方面均有一定的风险。本公司主要通过管理其核心业务活动来管理其对各种业务和运营风险的风险敞口。本公司管理经济风险，包括利率、流动资金及信贷风险，主要透过管理其资产及负债的数额、来源及存续期，以及使用衍生金融工具。具体地说，本公司订立衍生金融工具，以管理因业务活动而产生的风险，而该等业务活动导致收取或支付未来已知及不确定的现金金额，其价值由利率厘定。本公司的衍生金融工具用于管理本公司的已知或预期现金支付的金额、时间和期限方面的差异，这些现金支付主要与某些浮动利率负债有关。本公司亦有衍生工具，是本公司向某些合资格客户提供服务的结果，因此不会用来管理本公司资产或负债的利率风险。本公司管理有关其衍生工具的配对账簿，作为此项服务的一部分提供予其客户，以尽量减少因该等交易而产生的净风险。

利率风险的现金流对冲

该公司使用利率衍生工具的目的，是增加利息开支的稳定性，以及管理其受利率变动影响的风险。为达致这个目标，按揭证券公司主要采用利率掉期和利率上限作为其利率风险管理策略的一部分。被指定为现金流对冲的利率掉期涉及向交易对手支付固定金额，以换取公司在协议有效期内获得可变付款，而不交换相关名义金额。被指定为现金流对冲的利率上限涉及，如果利率高于合约的执行利率，则从交易对手那里收取可变金额，以换取预付溢价。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司已四名义金额为#美元的利率互换60.0被指定为现金流对冲的100万美元。

被指定并符合现金流量对冲资格的衍生工具的公允价值变动的有效部分计入累计其他全面收益，随后重新分类为被对冲的预测交易影响收益期间的收益。在2021年期间，26.02012年9月，当流出从固定利率转换为浮动利率时，100万的利率掉期被用于对冲与现有信托优先证券相关的可变现金流出(基于LIBOR)。此外，美元10.0数以百万计的利率掉期被用来对冲与一家联邦住房贷款银行预付款相关的可变现金流出(基于LIBOR)。最后，剩下的$24.0数以百万计的利率互换被用来对冲与2020年12月开始的经纪存款相关的可变现金流出(以ameribor为基础)。衍生工具的公允价值变动中的无效部分直接在收益中确认。在截至2021年12月31日及2020年12月31日的年度内，本公司并无发现任何无效之处。

在与衍生工具相关的累计其他全面收益中报告的金额将重新归类为利息支出，因为该公司的浮动利率负债需要支付利息。在未来12个月内，该公司预计将把#美元重新定级。724,000从累积的其他综合收入转为利息支出。

非指定限制语

该公司不会将衍生工具用于交易或投机目的。未被指定为套期保值的衍生品不是投机性的，是公司向某些客户提供的服务的结果。本公司与商业银行客户进行利率互换，以方便他们各自的风险管理策略。该等利率掉期同时由本公司与第三方执行的抵销利率掉期进行对冲，使本公司因该等交易而产生的净风险降至最低。由于与该计划相关的利率掉期不符合严格的对冲会计要求，客户掉期和抵销掉期的公允价值变化直接在收益中确认。面向客户的掉期名义金额约为1美元1.010亿美元985.0分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。如上所述，这笔金额与第三方交易对手相抵。

89
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

资产负债表上衍生工具的公允价值

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日本公司衍生金融工具的公允价值及其在资产负债表上的分类。
 资产衍生品负债衍生工具
 2021年12月31日2020年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
 资产负债表位置公平
价值		资产负债表位置公平
价值		资产负债表位置公平
价值		资产负债表位置公平
价值
指定为对冲工具的衍生工具：        
利率合约其他资产$— 其他资产$— 其他负债$835 其他负债$2,018 
未被指定为对冲工具的衍生工具：        
利率合约其他资产$41,133 其他资产$74,335 其他负债$41,133 其他负债$74,335 


在其他全面收益中确认的损益金额列于下表所示期间。
现金流套期关系中的衍生品衍生工具其他全面收益中确认的损益金额
(有效部分)
截至12月31日止年度，
20212020
利率产品$138 $(1,480)


衍生工具对损益表的影响

下表载列本公司衍生金融工具对截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度损益表的影响。
被指定为对冲的衍生品
下列文书：
FASB ASC 815-10		从累计其他全面收益中重新归类的损益所在地(有效部分)从其他全面收入重新分类为收入(有效部分)的损益金额
202120202019
利率合约利息支出$(1,044)$(906)$(334)


公司面临信用风险的原因是交易对手不履行义务。该公司批准的交易对手通常是资本充足的金融机构，并通过穆迪和/或标准普尔获得投资级或以上的信用评级。该公司通过季度财务审查来控制这类风险，将按市值计价的价值与政策限制、信用评级和抵押品质押进行比较。

与信用风险相关的或有特征

本公司与若干衍生工具交易对手订有协议，其中载有一项条款，规定如本公司未能维持其作为资本充裕/充裕机构的地位，则本公司可能被要求终止所有未清偿的衍生工具合约或将所有未偿还的衍生工具合约作全面抵押。此外，本公司与若干衍生产品交易对手订有协议，其中载有一项条款，规定如本公司拖欠任何债务，包括贷款人没有加快偿还债务的情况下的违约，则本公司亦可被宣布拖欠其衍生债务。截至2021年12月31日，与这些协议相关的净负债头寸中的衍生品终止价值为$32.6百万美元。截至2021年12月31日，该公司在某些衍生品交易对手处设定了最低抵押品入账门槛，并已入账抵押品金额为$。50.8百万美元。如果该公司在2021年12月31日违反了这些规定中的任何一项，它可能被要求按协议的终止价值履行其义务。


注13

金融工具的公允价值

该公司使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的公允价值调整，并确定公允价值披露。会计准则界定了公允价值，建立了公允价值计量框架，并扩大了关于公允价值计量的披露。ASC 820只有在其他指引要求或允许资产或负债按公允价值计量时才适用；它不会在任何新情况下扩大公允价值的使用。


90
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

根据ASC 820的定义，公允价值是在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债的价格。它代表测量日期的退出价格。市场参与者是买家和卖家，他们是独立的、知识渊博的，愿意并能够在本金(或最有利的)市场上为被计量的资产或负债进行交易。在确定公允价值时，考虑了当前的市场状况，包括供求之间的失衡。公司在主要市场对其资产和负债进行估值，在这个市场上，公司以最大的交易量和活动水平出售特定资产或转让负债。在没有主要市场的情况下，估值以资产或负债最有利的市场为基础(即，资产或负债可以出售或转移的市场，其价格可使资产的收入额最大化或转移负债的支付金额最小化)。

估值投入指的是市场参与者在为一项给定的资产或负债定价时使用的假设。输入可以是可观察的，也可以是不可观察的。可观察到的投入是市场参与者在为特定资产或负债定价时所使用的假设。这些信息以市场数据为基础，并从独立于本公司的来源获得。不可观察到的投入是基于公司自身信息的假设或市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设估计。不可观察的输入基于测量日期可用的最佳和最新信息。所有投入，不论是可观察的或不可观察的，均按照规定的公允价值等级进行排名，该等级对活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)给予最高排名(第1级)，对市场活动很少或没有市场活动的不可观测投入给予最低排名(第3级)。分类为第二级的资产或负债的公允价值是基于以下一项或多项因素：(I)类似资产的报价；(Ii)资产或负债的可观察投入，例如利率或收益率曲线；或(Iii)主要来自可观测市场数据或由可观测市场数据证实的投入。公允价值体系中公允价值计量整体所属的水平是根据对整个公允价值计量重要的最低水平投入确定的。公司认为，如果一项投入推动了特定资产或负债总公允价值的10%或更多，则该投入具有重大意义。

重复测量

如按公允价值定期计量(即每日、每周、每月或每季度)，则资产及负债按公允价值按经常性基础计量。经常性估值至少在计量日发生。如果该工具的公允价值计量不一定导致资产负债表上记录的金额发生变化，则资产和负债被视为按公允价值非经常性计量。一般来说，非经常性估值是应用其他会计声明的结果，这些会计声明要求资产或负债以成本或公允价值中的较低者入账。移入或移出第三级的资产或负债的公允价值在转移之日计量，转移后公允价值的任何额外变化被视为已实现或未实现损益。

以下是对按公允价值经常性计量的工具使用的估值方法的说明，并在
随附的资产负债表，以及根据估值等级对这类工具进行的一般分类。

投资证券

如果在活跃的市场上有报价，证券被归类在估值层次的第一级。1级证券包括美国国债。如果有重要的可观察到的投入，而不是第一级报价，证券被归类在估值层次的第二级。二级证券包括美国政府支持的机构和抵押贷款支持证券、州和市政债券以及公司债务证券。在没有1级或2级投入的某些情况下，证券被归类在层次结构的3级，包括州和市政证券、美国政府支持的抵押贷款支持证券和公司债务证券。证券的第三级公允价值是使用贴现现金流模型确定的，该模型纳入了市场对利率和不活跃市场的波动性的估计。

第三方供应商从各种来源汇编价格，并可应用矩阵定价等技术来确定相同或类似投资证券的价值(第2级)。矩阵定价是银行业广泛使用的一种数学技术，它对投资证券的估值不完全依赖于特定投资证券的报价，而是依赖于投资证券与其他基准报价投资证券的关系。任何不是根据上述方法估值的投资证券均被视为3级。

利率衍生品协议

有关本公司利率衍生产品的资料载于附注12。本附注的衍生工具及对冲活动载于综合财务报表。


91
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

下表载列于所附资产负债表中确认的按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值计量，以及公允价值计量在ASC 820-10公允价值体系内的水平(公允价值计量于2021年12月31日和2020年12月31日)。
  公允价值计量使用：
  活动中的报价
相同资产的市场		重要的其他可观察到的投入意义重大
不可观测的输入
2021年12月31日公允价值(1级)(2级)(3级)
可供出售的证券：
美国政府支持的机构证券$95,136 $— $95,136 $— 
美国财政部999 999 — — 
州和市1,576,532 — 1,571,076 5,456 
美国政府支持的抵押贷款支持证券667,605 — 667,601 4 
公司义务4,279 — 4,248 31 
利率互换资产41,133 — 41,133 — 
利率互换负债41,968 — 41,968 — 


  公允价值计量使用：
  活动中的报价
相同资产的市场		重要的其他可观察到的投入意义重大
不可观测的输入
2020年12月31日公允价值(1级)(2级)(3级)
可供出售的证券：
美国政府支持的机构证券$2,430 $— $2,430 $— 
州和市1,257,885 — 1,255,441 2,444 
美国政府支持的抵押贷款支持证券654,669 — 654,665 4 
公司义务4,135 — 4,104 31 
利率互换资产74,335 — 74,335 — 
利率互换负债76,353 — 76,353 — 


3级对账

以下是使用截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度重大不可观察的第3级投入，对资产负债表中确认的经常性公允价值计量的期初和期末余额进行的对账。
可供出售的证券
截至该年度为止
 2021年12月31日2020年12月31日
期初余额$2,479 $2,893 
包括在其他全面收入中227 16 
购买、发行和结算3,241 — 
本金支付(456)(430)
期末余额$5,491 $2,479 


截至2021年12月31日或2020年12月31日，由于与资产或负债相关的未实现收益或亏损的变化，收益中不包括收益或亏损。

级别之间的转移

2021年或2020年期间，没有资金调入或调出3级。


92
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

非循环测量

以下为按非经常性公允价值计量并于随附的资产负债表确认的工具的估值方法，以及根据截至2021年及2020年12月31日止年度的估值等级对该等工具的一般分类。
  公允价值计量使用
  活动中的报价
相同资产的市场		重要的其他可观察到的投入意义重大
不可观测的输入
2021年12月31日公允价值(1级)(2级)(3级)
抵押品依赖贷款$24,491 — — $24,491 
拥有的其他房地产$96 — — $96 


  公允价值计量使用
  活动中的报价
相同资产的市场		重要的其他可观察到的投入意义重大
不可观测的输入
2020年12月31日公允价值(1级)(2级)(3级)
抵押品依赖贷款$37,250 — — $37,250 
拥有的其他房地产$544 — — $544 


抵押品依赖贷款和其他拥有的房地产

确定抵押品依赖贷款和其他房地产的公允价值需要获得抵押品的当前独立评估，并对价值应用贴现系数，其中包括销售成本。房地产的公允价值一般基于合格的持牌估价师的评估。估价师通常通过使用收益或市场估值方法来确定房地产的价值。如果没有评估，可以通过现金流量分析来确定公允价值。企业资产等其他抵押品的公允价值通常通过评估资产评估、应收账款账龄报告、库存清单和/或客户财务报表来确定。评估价值和基于借款人财务信息的价值均根据信息的年龄和质量以及当前市场状况被视为适当的贴现。

无法观察到的(3级)输入

下表列出了在2021年12月31日和2020年12月31日在经常性和非经常性公允价值计量(商誉除外)中使用的不可观察到的投入的量化信息。
2021年12月31日公允价值估价技术不可观测的输入范围(加权-平均值)
州和市政证券$5,456 贴现现金流到期日
美国Muni BQ曲线
贴现率
加权平均票息
1月至15年份
A-至BBB-
0.75% - 4%
3.7%
公司债务和美国政府支持的抵押贷款支持证券$35 贴现现金流无风险利率
流动资金不足的额外保费
加权平均票息
3个月伦敦银行同业拆息
加200bps
0%
抵押品依赖贷款$24,491 基于抵押品的测量折扣以反映当前市场状况和最终可收藏性
贷款余额加权平均贴现
0% - 10% 5.5%
拥有的其他房地产$96 评估折扣以反映当前市场状况
其他房地产自有余额加权平均贴现率
0% - 44% 43.5%
2020年12月31日公允价值估价技术不可观测的输入范围(加权-平均值)
州和市政证券$2,444 贴现现金流到期日
美国Muni BQ曲线
贴现率
加权平均票息
1月至15年份
A-至BBB-
1.5% - 4%
3.9%

公司债务和美国政府支持的抵押贷款支持证券$35 贴现现金流无风险利率
流动资金不足的额外保费
加权平均票息
3个月伦敦银行同业拆息
加200bps
0%
抵押品依赖贷款$37,250 基于抵押品的测量折扣以反映当前市场状况和最终可收藏性
贷款余额加权平均贴现
0% - 10% 6.0%
拥有的其他房地产$544 评估折扣以反映当前市场状况
其他房地产自有余额加权平均贴现率
0% - 30% 26.2%
93
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

以下讨论了重大不可观察输入的敏感性、这些输入与经常性公允价值计量中使用的其他不可观察输入之间的相互关系，以及这些输入可能如何放大或减轻不可观察输入的变化对公允价值计量的影响。

州和市政证券、公司债务和美国政府支持的抵押贷款支持证券

公司州和市政证券、公司债务的公允价值计量中使用的重大不可观察的投入
而美国政府支持的抵押贷款支持证券是未评级证券的溢价和市场折扣。意义重大
单独增加或减少这两项投入将导致公允价值计量大幅降低或增加。一般来说，
这两个输入中的任何一个的更改不会影响另一个输入。

金融工具的公允价值

下表显示本公司金融工具的估计公允价值，以及公允价值计量在2021年12月31日和2020年12月31日所属的公允价值等级内的水平。
 2021
 携带
金额		相同资产在活跃市场的报价
(1级)		重要的其他可观察到的投入
(2级)		无法观察到的重要输入
(3级)
截至12月31日的资产：   
现金和现金等价物$167,146 $167,146 $— $— 
计息存款474,154 474,154 — — 
可供出售的投资证券2,344,551 999 2,338,061 5,491 
持有至到期的投资证券2,179,802 — 2,188,600 13,903 
持有待售贷款11,187 — 11,187 — 
贷款9,046,464 — — 9,068,319 
联邦住房贷款银行股票28,736 — 28,736 — 
利率互换资产41,133 — 41,133 — 
应收利息57,187 — 57,187 — 
截至12月31日的负债：
存款$12,732,577 $12,038,992 $690,089 $— 
借款：
根据回购协议出售的证券181,577 — 181,572 — 
联邦住房贷款银行预付款334,055 — 337,005 — 
次级债券和定期贷款118,618 — 107,892 — 
利率互换负债41,968 — 41,968 — 
应付利息2,762 — 2,762 — 


 2020
 携带
金额		相同资产在活跃市场的报价
(1级)		重要的其他可观察到的投入
(2级)		无法观察到的重要输入
(3级)
截至12月31日的资产：   
现金和现金等价物$192,896 $192,896 $— $— 
计息存款392,305 392,305 — — 
可供出售的投资证券1,919,119 — 1,916,640 2,479 
持有至到期的投资证券1,227,668 — 1,260,815 19,478 
持有待售贷款3,966 — 3,966 — 
贷款9,112,526 — — 9,191,628 
联邦住房贷款银行股票28,736 — 28,736 — 
利率互换资产74,335 — 74,335 — 
应收利息53,948 — 53,948 — 
截至12月31日的负债：
存款$11,361,610 $10,482,865 $878,257 $— 
借款：
根据回购协议出售的证券177,102 — 177,097 — 
联邦住房贷款银行预付款389,430 — 399,991 — 
次级债券和定期贷款118,380 — 108,439 — 
利率互换负债76,353 — 76,353 — 
应付利息3,287 — 3,287 — 
94
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

附注14
累计其他综合收益(亏损)

下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日，累计其他综合收益(亏损)的税后净额各组成部分的余额变化：
累计其他综合收益(亏损)
可供出售证券的未实现收益(亏损)现金流对冲的未实现收益(亏损)固定福利计划的未实现收益(亏损)总计
2020年12月31日余额$87,988 $(1,594)$(11,558)$74,836 
改叙前的其他全面收入(23,732)109 7,491 (16,132)
从累积的其他全面收益中重新分类的金额(4,482)825 66 (3,591)
周期变化(28,214)934 7,557 (19,723)
2021年12月31日的余额$59,774 $(660)$(4,001)$55,113 
2019年12月31日的余额$38,872 $(1,141)$(9,857)$27,874 
改叙前的其他全面收入58,513 (1,169)(1,767)55,577 
从累积的其他全面收益中重新分类的金额(9,397)716 66 (8,615)
周期变化49,116 (453)(1,701)46,962 
2020年12月31日余额$87,988 $(1,594)$(11,558)$74,836 


下表列出了在2021年、2020年和2019年12月31日终了年度合并损益表中列入净收益的累计其他全面收益(亏损)的重新分类调整：
从截至12月31日的年度累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额，
累计其他全面收益(亏损)部分明细202120202019损益表中受影响的项目
可供出售证券的未实现收益(亏损)(1)
已实现证券收益重新分类为收入$5,674 $11,895 $4,415 其他收入--出售可供出售证券的已实现净收益
相关所得税优惠(费用)(1,192)(2,498)(927)所得税费用
$4,482 $9,397 $3,488 
现金流量套期保值的未实现收益(亏损)(2)
利率合约$(1,044)$(906)$(334)利息支出--次级债券和定期贷款
相关所得税优惠(费用)219 190 70 所得税费用
$(825)$(716)$(264)
固定福利计划的未实现收益(亏损)
摊销净亏损和以前的服务费用$(84)$(84)$(106)其他费用--工资和员工福利
相关所得税优惠(费用)18 18 22 所得税费用
$(66)$(66)$(84)
该期间的重新分类总额，扣除税额$3,591 $8,615 $3,140 


(1) 有关可供出售证券的未实现收益(亏损)及从累积的其他全面收益中重新分类的相关金额的更多细节，请参阅附注4。本附注的投资证券计入综合财务报表。

(2)有关现金流量对冲的未实现收益(亏损)和从累计其他全面收益中重新分类的相关金额的更多细节，请参阅附注12。合并财务报表中这些附注的衍生工具和对冲活动。
95
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

注15

监管资本和股息

监管资本

资本充足率是衡量金融稳定和业绩的重要指标。本公司及本行须受多项监管
由联邦银行机构管理的资本要求，并被分配到一个资本类别。分配的资本类别为
主要由根据法规计算的四个比率决定：基于风险的总资本、基于风险的一级资本、CET1和TER
1杠杆率。这些比率旨在衡量相对于资产的资本，以及与这些资产和表外相关的信用风险。
实体的曝光。分配给实体的资本类别也可能受到监管机构做出的定性判断的影响
关于不属于计算比率的实体活动所固有的风险。

监管规定中定义了五个资本类别，从资本充足到资本严重不足。一家银行的分类
任何资本不足的类别都可能导致监管机构采取行动，对银行的运营产生实质性影响。量化
监管规定的确保资本充足率的措施要求银行维持总额和一级资本充足率的最低金额和比率
资本对风险加权资产的比率，以及第一级资本对平均资产的比率，或杠杆率，所有这些都是按照
规章制度。资本水平较低的银行被视为资本不足、严重资本不足或严重资本不足。
取决于他们的实际水平。适当的联邦监管机构也可以在以下情况下将银行评级下调至下一个较低的资本类别
确定银行处于不安全或不健全的业务中。银行被要求密切监测其资本水平，并通知其
资本类别变更的任何基础上的适当监管机构。

巴塞尔协议III于2015年1月1日对公司生效，要求公司和银行维持最低资本和
杠杆率如规定和下表所示，其中资本与风险加权资产比率包括2.5%的资本保护缓冲。根据《巴塞尔协议III》，为了避免对资本分配(包括股息)的限制，公司必须持有2.5%的资本保护缓冲，高于充分资本化的CET1与风险加权资产的比率(该缓冲反映在以下所需的比率中)。根据巴塞尔协议III，公司和银行选择不将累积的其他全面收入计入监管资本。截至2021年12月31日，根据全面分阶段实施的巴塞尔III资本规则，该行满足了所有资本充足率要求，被视为资本充足。银行控股公司没有资本充裕的门槛。

作为2020年3月27日联邦银行监管机构联合声明的一部分，一项临时最终规则允许银行组织减轻
CECL会计准则对其监管资本的影响被公布。银行组织可以选择减轻估计的
CECL的累积监管资本效应长达两年。这两年的延迟是对三年过渡期的补充，
联邦银行监管机构已经提供了。尽管2021年的CAA规定将强制采用CECL的期限进一步延长至2022年1月1日，但联邦银行业监管机构选择不对适用于监管资本影响的两年缓解期进行类似的延长。相反，联邦银行监管机构要求，为了利用额外的两年延迟，银行组织必须按照CARE法案的要求，在2020年12月31日之前采用CECL标准。因此，由于CECL标准的实施被该公司推迟到2021年1月1日，该公司开始在2021年1月1日开始的三年过渡期内，以每年25%的速度分阶段实施对其监管资本的累积影响。根据该分阶段时间表，采用的累积效果将在2024年1月1日的监管资本中充分反映出来。


96
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司和银行的实际和要求资本比率如下：

即时纠正操作阈值
实际巴塞尔协议III最低资本要求资本充裕
2021年12月31日金额比率金额比率金额比率
基于风险的资本总额与风险加权资产的比率
第一招商局$1,582,481 13.92 %$1,193,840 10.50 %不适用不适用
第一招商银行1,453,358 12.74 1,197,515 10.50 $1,140,490 10.00 %
一级资本与风险加权资产之比
第一招商局$1,374,240 12.09 %$966,442 8.50 %不适用不适用
第一招商银行1,309,685 11.48 969,417 8.50 $912,392 8.00 %
普通股一级资本与风险加权资产之比
第一招商局$1,327,634 11.68 %$795,893 7.00 %不适用不适用
第一招商银行1,309,685 11.48 798,343 7.00 $741,319 6.50 %
一级资本与平均资产之比
第一招商局$1,374,240 9.30 %$590,758 4.00 %不适用不适用
第一招商银行1,309,685 8.88 589,994 4.00 $737,493 5.00 %
即时纠正操作阈值
 实际巴塞尔协议III最低资本要求资本充裕
2020年12月31日金额比率金额比率金额比率
基于风险的资本总额与风险加权资产的比率
第一招商局$1,475,551 14.36 %$1,079,015 10.50 %不适用不适用
第一招商银行1,412,805 13.70 1,082,430 10.50 $1,030,886 10.00 %
一级资本与风险加权资产之比
第一招商局$1,282,070 12.48 %$873,488 8.50 %不适用不适用
第一招商银行1,283,922 12.45 876,253 8.50 $824,708 8.00 %
普通股一级资本与风险加权资产之比
第一招商局$1,235,702 12.02 %$719,343 7.00 %不适用不适用
第一招商银行1,283,922 12.45 721,620 7.00 $670,076 6.50 %
一级资本与平均资产之比
第一招商局$1,282,070 9.57 %$536,123 4.00 %不适用不适用
第一招商银行1,283,922 9.59 535,279 4.00 $669,098 5.00 %


2020年4月9日，联邦银行监管机构发布了一项临时最终规则，修改了适用于银行业的巴塞尔III监管资本规则
允许那些参与PPP的组织中和参与该计划的监管资本影响。这个
2020年4月13日生效的暂行最终规则明确，PPP贷款的风险权重为零，用于确定
风险加权资产以及CET1、一级资本比率和基于风险的总资本比率。截至2021年12月31日和2020年12月31日，风险加权资产包括106.6百万美元和美元667.1分别为零风险权重的购买力平价贷款。

管理层认为，上述所有资本比率都是评估以下项目安全性和稳健性的有意义的衡量标准
公司。传统上，银行业监管机构评估银行和银行控股公司的资本充足率时，都是根据
以及资本的构成，其计算方法在联邦银行法规中有规定。美联储将其评估重点放在
资本充足率是一级资本的一个组成部分，称为CET1。因为美联储长期以来一直表示，投票是普遍的
股东权益(本质上是一级风险资本减去优先股和子公司的非控股权益)通常应该是
作为第一级风险资本中的主导要素，这种对CET1的关注与现有的资本充足率类别一致。第I级监管资本
主要由股东权益总额和向归类为合格借款的商业信托发行的次级债券组成，减去
不符合条件的无形资产和未实现的证券净收益或损失。

由于这些衡量标准没有在GAAP中定义，因此它们被视为非GAAP财务衡量标准。非公认会计准则财务措施具有固有的局限性，不需要统一应用，也不进行审计。虽然这些非GAAP财务指标经常被投资者用来评估一家公司，但它们作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，或作为根据GAAP报告的结果分析的替代品。关于GAAP措施与监管措施(非GAAP)的对账，请参阅作为本年度报告第7项的《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》中《资本》部分的其他详细信息。


97
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

分红

公司向股东支付股息的主要资金来源是从银行收到的股息。银行业法规限制了银行在没有事先获得监管机构批准的情况下支付股息的最高额度。根据这些规定，任何日历年可支付的股息金额限于银行本年度的留存收入(根据规定的定义)加上前两年的留存收入，但须符合上述资本金要求。截至2021年12月31日，公司子公司(银行和非银行)在未经监管机构事先批准或通知的情况下可用于派息的金额为#美元194,434,000.

此外，公司还有红利再投资和股票购买计划，使股东能够选择将所有股票的现金红利自动再投资于公司普通股的额外股票。此外，股东可以选择支付总额不超过#美元的可选现金支付。5,000每季度用于购买普通股的额外股份。这些股票以公平的市场价值计入参与者账户。股息按季度进行再投资。

股东权益

本公司于2021年1月1日采用现行预期信贷损失(CECL)模式计算信贷损失准备。
CECL取代了以前用于衡量信贷损失的“已发生损失”模型，该模型包含了当前已知和固有的备抵。
投资组合内的损失，以及衡量信贷损失的“预期损失”模型，其中包括预计将
在投资组合的整个生命周期内产生的。截至采用和第一天测量日期2021年1月1日，公司记录了一次性
扣除所得税后的留存收益累计调整数为#美元68.0百万美元。查看该公司CECL的更多详细信息
附注1.经营性质及主要会计政策摘要及附注5.本附注的贷款及信贷损失准备计入综合财务报表。

股票回购计划

2019年9月3日，公司董事会批准了一项最高可达3100万股公司已发行普通股；但根据该方案回购的股份总投资不得超过#美元75百万美元。在股份基础上，受回购计划约束的普通股金额约为5占公司已发行股份的百分比。在2020年第一季度，公司回购了1,634,437其普通股的价格为1美元55.9百万，平均价格为$34.21，这导致股票回购的总投资相当于#美元。75.0百万，这是该计划允许的最高限额。因此，2019年9月的计划在回购后以自己的条款终止。

2021年1月27日，公司董事会批准了一项最高可达3,333,000公司已发行普通股的股份；但根据该计划回购的股份的总投资不得超过$100,000,000。在股份基础上，受回购计划约束的普通股金额约为6占公司已发行股份的百分比。在2021年间，该公司回购了646,102其普通股的价格为1美元25.4百万美元
平均价格为$39.38.


附注16

还本付息

为他人提供的按揭贷款不包括在随附的综合资产负债表内。未付余额如下：2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。资本化维修资产的数额被认为无关紧要。
202120202019
提供以下服务的按揭贷款组合：
联邦住房贷款抵押公司$765,547 $514,539 $354,393 
联邦抵押协会60,839 69,072 82,922 
股权银行60,107 — — 
联邦住房贷款银行32,558 51,479 76,815 
雪佛兰大通抵押贷款公司85 134 164 
总计$919,136 $635,224 $514,294 
98
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

附注17

基于股份的薪酬

根据公司2009年长期股权激励计划、2019年长期股权激励计划和非雇员董事股权薪酬计划，向董事、高级管理人员和其他管理层员工发放了股票期权和RSA。股票期权，它有一个十年生活，变得100基于时间的归属百分比，范围为一年至两年并在被授予时完全可行使。购股权行权价相当于本公司普通股于授出日在纳斯达克的收市价。向雇员和非雇员董事发行的RSA规定，公司普通股的发行不向持有人收取任何费用，通常在三年。只有当雇员在归属日期被公司积极雇用，因此，任何未归属的股份被没收时，RSA才被归属。对于非雇员董事，只有在非雇员董事在归属日期仍然是活跃的董事会成员，因此任何未归属的股份被没收的情况下，RSA才会归属。雇员及非雇员董事的RSA于退休、伤残或死亡时立即归属，或于退休、伤残或死亡后继续归属，视乎授予股份的计划而定。

公司2019年的ESPP为公司及其子公司的合格员工提供了一个机会，通过工资扣除提供资金的季度发行，购买公司的普通股。员工支付的股票价格应等于85本公司普通股在募集期间每个交易日平均收盘价的百分比。然而，在任何情况下，该购买价格不得低于以下金额中的较小者85公司股票于发售日市价的百分比或相等于85购买之日的市场价值的百分比。普通股购买按季度进行，通过预付工资扣除支付，最高日历年最高可达25,000美元。

与基于股份的未归属奖励相关的补偿支出通过确认这些奖励在该奖励剩余服务期间的未摊销授予日期的公允价值来记录，而历史报告的公允价值和收益没有变化。奖励按以股份为基础的薪酬指引的规定按公允价值计值，并按每项奖励的服务期按直线原则予以确认。为完成既得股票期权、RSA和ESPP期权的行使，公司通常从其授权但未发行的股份池中发行新股。截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度基于股份的薪酬为$4.8百万，$4.6百万美元，以及$4.1在所附合并损益表中，薪金和福利支出被确认为薪金和福利支出的一个组成部分。

综合损益表中确认的以股份为基础的薪酬支出是基于最终预期归属的奖励，并因估计的没收而减少。基于股份的补偿指导要求没收在授予时估计，如果实际没收与这些估计不同，如有必要，在随后的期间进行修订。归属前的没收估计约为0.5根据历史经验，截至2021年12月31日的年度百分比。

下表汇总了记为费用的公司基于股份的薪酬奖励的组成部分以及此类奖励的所得税利益。于二零二一年及二零二零年，本公司主要以低于授出日股价的股票价格作为归属的应得税项，导致归属时确认所得税开支为#美元。112,000及$394,000，分别为。截至2019年止年度，RSA按高于授出日股价的股价归属，从而确认归属时的所得税优惠为$363,000.
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
股票和ESPP期权   
税前补偿费用$155 $96 $101 
所得税优惠(92)(29)(70)
扣除所得税后的股票和ESPP期权费用$63 $67 $31 
限制性股票奖   
税前补偿费用$4,607 $4,504 $4,014 
所得税优惠(855)(552)(1,206)
限制性股票奖励费用，扣除所得税$3,752 $3,952 $2,808 
基于股份的总薪酬：   
税前补偿费用$4,762 $4,600 $4,115 
所得税优惠(947)(581)(1,276)
扣除所得税后的基于股份的薪酬支出总额$3,815 $4,019 $2,839 


截至2021年12月31日，与RSA相关的未确认补偿支出为$8.4百万美元，预计将在加权平均期内确认1.90好几年了。该公司确实做到了不是截至2021年12月31日，我没有任何与股票期权相关的未确认薪酬支出。


99
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

截至2021年12月31日，公司股票期权计划下的股票期权活动以及截至2021年12月31日的年度内的变化如下：
 数量
股票
加权平均
行权价格
加权平均
剩余合同
期限(年)		集料
内在价值
在2021年1月1日未偿还45,800 $15.00 — $— 
已锻炼(17,300)$11.46 — $— 
未清偿债务2021年12月31日28,500 $17.14 1.50$705,330 
已归属，预计将于2021年12月31日归属28,500 $17.14 1.50$705,330 
可于2021年12月31日行使28,500 $17.14 1.50$705,330 


上表中的总内在价值代表如果所有期权持有人在2021年12月31日行使其股票期权时，期权持有人本应收到的税前内在价值总额(公司在2021年最后一个交易日的收盘价与行使价之间的差额乘以现金期权的数量)。总内在价值的数额将根据该公司普通股的公平市场价值发生变化。

于截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度内行使的股票期权的内在价值合共为$559,000及$261,000，分别为。2021年至2020年期间行使的股票期权的现金收入为#美元198,000及$115,000，分别为。

下表汇总了截至2021年12月31日未归属RSA的信息：
 数量
股票		加权平均
授予日期公允价值
截至2021年1月1日的未归属RSA357,883 $36.30 
授与153,936 $42.49 
被没收(6,050)$35.59 
既得(94,510)$48.27 
截至2021年12月31日的未归属RSA411,259 $35.86 


ESPP期权的授出日期公允价值估计于2021年10月1日，季度发售期间开始时约为$25,000。在截至2021年12月31日的三个月内获得的ESPP期权，不是截至2021年12月31日，与未归属ESPP期权相关的未确认补偿费用。


注18

养老金和其他退休后福利计划

本公司的固定收益养恤金计划，包括针对某些雇员、前雇员和前非雇员董事的不合格计划，涵盖大约10占公司员工的百分比。2005年，该公司董事会批准削减第一次招商公司退休计划中某些参与者为未来提供的服务积累的固定福利。任何未达到两个年龄的雇员均未获得额外的养老金福利55并至少积累了10截至2005年3月1日的归属服务年限。这些福利主要基于服务年限和员工临近退休时的工资。缴款的目的不仅是为了提供迄今服务所带来的福利，而且也是为了将来能够赚取的福利。


100
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

下表列出了截至12月31日的综合资产负债表中确认的计划的资金状况和金额，计量日期分别为12月31日、2021年和2020年。
20212020
福利义务的变化：  
年初的福利义务$80,786 $76,770 
服务成本— 16 
利息成本1,760 2,343 
精算(收益)损失(2,919)6,957 
已支付的福利(5,353)(5,300)
年终福利义务$74,274 $80,786 
计划资产变更：  
年初计划资产的公允价值$88,512 $85,121 
计划资产的实际回报率10,786 7,925 
雇主供款643 766 
已支付的福利(5,353)(5,300)
年终94,588 88,512 
年终资金状况$20,314 $7,726 
资产负债表中确认的资产和负债：  
递延税项资产$1,545 $3,970 
资产$24,750 $12,681 
负债$4,436 $4,955 


截至2021年12月31日，计划的资金状况增加了$12.6百万美元，累计其他综合亏损，税后净额减少#美元7.6百万美元，从2020年12月31日起。造成这些变化的主要因素的净影响是40基点来自2.3百分比至2.7%，这使负债减少了$3.0百万美元。这被一美元所抵消。300,000由于死亡率预测改进比额表从MP-2020更新到MP-2021，负债增加。该计划的资产收益为$10.8百万美元，这是$6.5比预期回报多出100万美元。最后，新的人口普查数据被纳入当年的估值。

所有固定福利计划的累计福利义务为#美元。74.3百万美元和美元80.82021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。

累积福利义务超过计划资产的养恤金计划的信息仅包括某些雇员、前雇员和前非雇员董事的不合格计划，见下表。
2021年12月31日2020年12月31日
预计福利义务$4,436 $4,955 
累积利益义务$4,436 $4,955 
计划资产的公允价值$— $— 


公司确认了这些无保留计划下的费用#美元。117,000, $165,000及$192,000分别为2021年、2020年和2019年。

下表显示了定期养恤金福利净成本的组成部分：
2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
服务成本$— $16 $39 
利息成本1,760 2,343 2,975 
计划资产的预期回报(4,246)(4,086)(4,414)
摊销先前服务费用87 87 87 
净亏损摊销305 221 404 
定期养老金净收益成本$(2,094)$(1,419)$(909)



101
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

在其他全面收益中确认的计划资产和福利义务的其他变化：
2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
定期养老金净收益成本$(2,094)$(1,419)$(909)
净收益(亏损)9,460 (3,119)4,552 
净亏损摊销305 221 404 
摊销先前服务费用87 87 87 
在其他全面收益(亏损)中确认的总额9,852 (2,811)5,043 
在定期养恤金福利净成本和其他综合收益(损失)中确认的总额$11,946 $(1,392)$5,952 


重要的假设包括：
2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
用于确定福利义务的加权平均假设：  
贴现率2.70 %2.30 %3.20 %
应计活跃参与者的薪酬增长率不适用不适用不适用
用于确定成本的加权平均假设： 
贴现率2.30 %3.20 %4.30 %
计划资产的预期回报5.00 %5.00 %6.00 %
应计活跃参与者的薪酬增长率不适用不适用不适用
 

于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日，本公司根据对有关计划的历史回报及现有市场资料的分析，估计预期的长期回报率。这些计划的投资战略是保本，强调长期增长，而不存在过度的风险敞口。这些计划的资产根据计划的投资政策声明进行投资，并严格遵守ERISA和任何其他适用的法规。

这些计划的风险管理做法包括对投资经理进行半年度评估，包括审查对投资经理准则和限制的遵守情况；超越业绩目标的能力；坚持投资理念和风格；以及超越其他投资经理业绩的能力。管理层对评价进行审查，并视需要采取适当的后续行动和行动。投资政策声明一般允许投资于现金和现金等价物、房地产、固定收益债务证券和股权证券，并明确禁止投资于衍生品、期权、期货、私募、卖空、非上市证券和购买个别非投资级债券。

截至2021年12月31日，这些计划的债务证券的到期日从40天数7.7年，加权平均期限为3.5好几年了。截至2020年12月31日，该计划的债务证券的到期日为15天数6.7年，加权平均期限为3.7好几年了。

以下福利付款将酌情反映预期的未来服务，预计将于2021年12月31日支付。2022年所需的最低缴费可能是零，但该公司可决定在该年度作出酌情供款。
2022$5,720 
20235,607 
20245,366 
20255,340 
20265,265 
2026年后22,379 
 $49,677 


计划资产每季度重新平衡。截至2021年12月31日和2020年12月31日，按类别划分的计划资产如下：
 2021年12月31日2020年12月31日
 实际目标实际目标
现金和现金等价物2.5 %3.0 %2.7 %3.0 %
股权证券56.4 53.0 53.0 50.0 
债务证券38.6 42.0 42.3 45.0 
另类投资2.5 2.0 2.0 2.0 
 100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %


储蓄计划是第401(K)条的限定供款计划，于2005年3月1日修订，为公司及其附属公司的合资格雇员提供更高的退休福利，包括雇主和配对供款。该公司按以下比率匹配员工的供款：100第一个百分比3参与者缴纳的基本工资的百分比和50下一个的百分比3参与者贡献的基本工资的百分比。
102
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

从2005年开始，完成1000在一年的最后一天工作的在职员工在年终后可获得额外的退休缴款。2010年1月1日后聘用的员工不参与额外的退休缴费。自2013年1月1日起，额外退休供款定为2百分比。完全归属发生在以下时间之后五年尽职尽责。公司储蓄计划的费用，包括额外的退休缴款，为#美元。5.2百万，$5.1百万美元和美元4.62021年、2020年和2019年分别为100万。

公司还维持着一项退休后福利计划，为通过2019年MBT收购来到公司的一群封闭的参与者提供医疗保险福利。要有资格参加退休后计划，参与者必须(1)在2007年1月1日之前受雇于MBT，(2)是公司的全职员工，并在收购前受雇于MBT，以及(3)至少55年龄与年龄5在MBT的多年全职服务。该计划允许退休人员在公司的健康保险计划下承保，通常是从不同年龄的人开始55至65。退休人员的保险费是根据他们的退休人员类别(根据历史上的MBT准则)确定的，也是根据退休人员参加的计划类型确定的。截至2021年12月31日，退休后计划下的应付债务为#美元。3.2百万美元。退休后计划支出总额为$62,000及$126,000分别为2021年和2020年。

养老金计划资产

以下是对按公允价值经常性计量的养恤金计划资产所使用的估值方法的说明，以及根据估值等级对养恤金计划资产的一般分类。

如果在活跃的市场中有报价的市场价格，计划资产被归类在估值层次的第一级。1级计划资产合计$92.0百万美元和美元85.0截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为100万美元，包括现金和现金等价物、普通股、共同基金以及公司债券和票据。如果没有报价的市场价格，则使用定价模型、具有类似特征的计划资产的报价或贴现现金流来估计公允价值。2级计划资产合计$2.6百万美元和美元3.5截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为100万美元，包括政府机构、应税市政债券和票据以及存单。在某些1级或2级输入不可用的情况下，计划资产被归类在层次结构的3级内。截至2021年12月31日和2020年12月31日，在该层次结构的3级内没有任何资产分类。
  公允价值计量使用
  报价在
活跃的市场：
相同的资产		重要的其他可观察到的投入意义重大
看不见
输入量
2021年12月31日公允价值(1级)(2级)(3级)
现金及现金等价物$2,346 $2,346 $— $— 
公司债券和票据15,726 15,726 — — 
政府机构和市政债券及票据1,302 — 1,302 — 
存单1,307 — 1,307 — 
利益相关方投资
普通股2,534 2,534 — — 
共同基金
应税债券18,184 18,184 — — 
大盘股28,349 28,349 — — 
中型股股权13,033 13,033 — — 
小盘股股权5,815 5,815 — — 
国际公平3,602 3,602 — — 
专业另类股权2,390 2,390 — — 
$94,588 $91,979 $2,609 $— 


  公允价值计量使用
  报价在
活跃的市场：
相同的资产		重要的其他可观察到的投入意义重大
看不见
输入量
2020年12月31日公允价值(1级)(2级)(3级)
现金及现金等价物$2,361 $2,361 $— $— 
公司债券和票据16,330 16,330 — — 
政府机构和市政债券及票据2,462 — 2,462 — 
存单1,043 — 1,043 — 
利益相关方投资
普通股2,263 2,263 — — 
共同基金
应税债券17,676 17,676 — — 
大盘股25,117 25,117 — — 
中型股股权10,731 10,731 — — 
小盘股股权4,867 4,867 — — 
国际公平3,912 3,912 — — 
专业另类股权1,750 1,750 — — 
$88,512 $85,007 $3,505 $— 
103
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

附注19

所得税

下表汇总了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，按美国联邦法定税率计算的预期所得税支出与报告的所得税支出之间的对账：
202120202019
联邦法定税费与实际税费的对账： 
联邦法定所得税税率为21%$50,566 $35,695 $40,695 
免税利息收入(16,200)(13,273)(10,124)
股票薪酬(20)338 (459)
人寿保险收益(1,468)(1,079)(953)
税收抵免(354)(425)(263)
CARE法案-NOL结转率差异— (1,178)— 
州税2,697 1,122 600 
其他38 175 (171)
所得税费用$35,259 $21,375 $29,325 
实际税率14.6 %12.6 %15.1 %


截至2019年12月31日的年度，所得税支出包括以下组成部分：
 202120202019
截至12月31日的年度所得税支出：
目前应支付的：
联邦制$24,634 $28,463 $23,938 
状态1,473 2,647 422 
延期：
联邦制7,211 (8,508)4,726 
状态1,941 (1,227)239 
所得税费用$35,259 $21,375 $29,325 


在2021年12月31日和2020年12月31日，由暂时性差异造成的递延税项净资产和负债的重要组成部分如下：
 20212020
12月31日的递延税项资产：  
资产：  
贷款损失会计核算的差异$52,995 $31,850 
贷款费用核算中的差异2,016 4,328 
递延补偿4,172 4,038 
联邦和州所得税损失结转和抵免747 2,089 
其他3,585 3,185 
总资产63,515 45,490 
负债：  
折旧方法的差异5,726 6,028 
贷款会计与证券会计的区别3,078 2,840 
养老金和其他员工福利的会计差异4,586 1,258 
州所得税1,499 1,059 
可供出售证券的未实现净收益15,889 23,389 
FDIC修改整行交易的收益306 359 
其他8,108 6,209 
总负债39,192 41,142 
递延税金净资产$24,323 $4,348 


104
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

截至2021年12月31日，该公司约有15.2数百万个州的NOL结转可用于抵消未来的州应税收入，这些收入将从2023年开始到期。这些NOL结转加上账面和税务之间的正常时间差异，导致国家递延税总资产为#美元。7.1百万美元。管理层认为，这些国家NOL结转和其他国家递延税项资产的好处更有可能得到充分实现。

由于收购CFS和ameriana，公司有额外的实收资本，这被认为是受限的，约为#美元。13.4百万美元和美元11.9分别为100万美元。根据《国税法》的规定，CFS和ameriana有资格成为银行，该规定允许它们从应税收入中扣除不同于计入收入的损失准备金的坏账准备金。没有为所得税提供任何准备金。如果将来这部分额外的实收资本被分配，或者公司不再有资格作为银行缴纳所得税，可能会按当时适用的税率征收所得税。截至2021年12月31日的未记录递延税项负债约为#美元5.3百万美元。

公司或其子公司在美国联邦司法管辖区和各州司法管辖区提交所得税申报单。在2018年前的纳税年度，该公司一般不再接受美国联邦、州和地方税务机关的所得税审查。

有关本公司有关所得税政策的其他详情，请参阅附注1.综合财务报表附注1.经营性质及主要会计政策摘要。


注20

每股净收益

每股基本净收入的计算方法是净收入除以报告所述期间的加权平均流通股。每股摊薄净收益的计算方法是将净收益除以报告期内已发行的加权平均股票和所有可能稀释的普通股的组合。可能稀释的普通股包括根据公司基于股份的补偿计划发行的股票期权和RSA。潜在的稀释性普通股不包括在影响将是反摊薄的期间的稀释每股收益的计算中。

下表对所示年度的每股基本净收益和稀释后净收益进行了核对：
 202120202019
 加权平均股价加权平均股价加权平均股价
每股基本净收入：     
普通股股东可获得的净收入$205,531 53,783,632 $3.82 $148,600 54,058,471 $2.75 $164,460 51,412,133 $3.20 
稀释性股票期权和限制性股票奖励的效果 200,597   161,913   149,105  
稀释后每股净收益：         
普通股股东可获得的净收入$205,531 53,984,229 $3.81 $148,600 54,220,384 $2.74 $164,460 51,561,238 $3.19 


截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日，不是期权价格高于普通股平均市场价格的股票期权。

105
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)
注21

简明财务信息(仅限母公司)

以下是关于该公司的财务状况、经营结果和现金流的简明财务信息。

简明资产负债表
2021年12月31日2020年12月31日
资产  
现金和现金等价物$127,501 $59,848 
对子公司的投资1,900,787 1,930,852 
房舍和设备274 195 
应收利息2 2 
商誉448 448 
人寿保险现金退保额716 861 
其他资产10,281 12,211 
总资产$2,040,009 $2,004,417 
负债 
次级债券和定期贷款$118,618 $118,380 
应付利息864 860 
其他负债7,956 9,532 
总负债127,438 128,772 
股东权益1,912,571 1,875,645 
总负债和股东权益$2,040,009 $2,004,417 


简明损益表和全面收益表
2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
收入
来自子公司的股息$161,825 $70,100 $125,775 
其他收入(50)(62)172 
总收入161,775 70,038 125,947 
费用
利息支出6,642 6,777 8,309 
薪酬和员工福利3,917 3,426 3,540 
入住率和设备费用净额825 745 802 
其他对外服务1,001 731 1,889 
专业服务263 218 303 
其他费用1,687 1,266 1,587 
总费用14,335 13,163 16,430 
子公司未分配收入的所得税前收益、收益和权益147,440 56,875 109,517 
所得税优惠2,929 2,260 3,575 
子公司未分配收入中的权益前收益150,369 59,135 113,092 
子公司未分配收入中的权益55,162 89,465 51,368 
普通股股东可获得的净收入$205,531 $148,600 $164,460 
净收入$205,531 $148,600 $164,460 
其他全面收益(亏损)(19,723)46,962 49,296 
综合收益$185,808 $195,562 $213,756 
106
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

现金流量表简明表
 2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
经营活动的现金流：   
净收入$205,531 $148,600 $164,460 
将净收入与业务活动提供的现金净额进行调整 
基于股份的薪酬1,563 1,502 1,339 
超过子公司收入的分配(未分配收益中的权益)(55,162)(89,465)(51,368)
其他调整(1,173)1,537 (6,013)
对子公司的投资--经营活动885 235 (268)
经营活动提供的净现金151,644 62,409 108,150 
投资活动产生的现金流：
收购中收到的现金净额— — 78 
投资活动提供的现金净额— — 78 
融资活动的现金流： 
现金股利(61,230)(56,542)(51,276)
偿还借款— (20,310)— 
根据员工福利计划发行的股票605 639 702 
根据股息再投资和股票购买计划发行的股票1,880 1,726 1,531 
行使的股票期权198 115 144 
普通股回购(25,444)(55,912)(19,041)
融资活动使用的现金净额(83,991)(130,284)(67,940)
现金净变动额67,653 (67,875)40,288 
现金，年初59,848 127,723 87,435 
年终现金$127,501 $59,848 $127,723 


注22

一般诉讼

该公司会受到主要在正常业务过程中出现的索偿和诉讼的影响。管理层认为，处置或最终解决该等索偿及诉讼，不会对本公司的综合财务状况、经营业绩及现金流产生重大不利影响。

107
目录表
第二部分：项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表附注
(表中美元金额以千为单位，共享数据除外)

第9项会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧。

在截至2021年12月31日的最近两个财政年度的审计方面，与公司的独立注册会计师事务所在会计原则或做法、财务报表披露或审计范围或程序方面没有任何分歧，会计师也没有任何变动。

第9A项。控制和程序

在本报告所述期间(“评估日期”)结束时，公司根据1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条的规定，在公司管理层(包括公司首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对其披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至评估日期，公司的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序是旨在确保在根据《交易法》提交或提交的公司报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告的控制和程序。

管理层关于财务报告内部控制的报告

First Merchants Corporation(“本公司”)管理层负责根据1934年证券交易法第13a-15(F)条的规定，建立和维持对财务报告的有效内部控制。本公司对财务报告的内部控制旨在向本公司管理层和董事会提供关于编制和公平列报已公布财务报表的合理保证。作为协助公司董事会履行其职责的一部分，董事会审计委员会负责监督管理层对财务报告的内部控制，以确保管理层对财务报告和组织面临的监管风险进行适当的管理、缓解和监测。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。因此，即使是那些被确定为有效的系统，也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。

管理层评估了截至2021年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布的“内部控制--综合框架(2013)”中规定的标准。根据这一评估，管理层已确定该公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制是基于指定标准的有效。

于本公司上个财政季度内，本公司与上文所述评估有关的财务报告内部控制并无发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。

审计本10-K年报第8项财务报表的独立注册会计师事务所BKD，LLP发布了一份截至2021年12月31日的公司财务报告内部控制证明报告，如下所示。


108
目录表
第二部分：项目9.项目9A和第9B项。


独立注册会计师事务所报告


致股东、董事会及审计委员会
第一招商局
印第安纳州芒西


财务报告内部控制之我见

我们已审计了第一招商局(“本公司”)截至2021年12月31日的财务报告内部控制，其依据是内部控制--综合框架：(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。

我们认为，截至2021年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架：(2013)由COSO发布。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司的综合财务报表和我们2022年3月1日的报告 发表了毫无保留的意见。

意见基础

本公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的财务报告内部控制管理报告中。我们的责任是就基于我们审计的公司财务报告的内部控制。

我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。

我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理保证，以记录必要的交易，以便根据普遍接受的会计原则编制财务报表，并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。


BKD，LLP


印第安纳州印第安纳波利斯
March 1, 2022

109
目录表
第二部分：项目9.项目9A和第9B项。

项目9B。其他信息

无

110
目录表
第三部分：第10项、第11项、第12项、第13项和第14项

第三部分

项目10.董事、高管和公司治理

本项目10所要求的与执行干事有关的资料载于本年度报告表格10-K的第一部分“补充资料--关于我们执行干事的资料”。

本公司已通过一项适用于其首席执行官总裁、首席财务官、公司财务总监和公司财务主管的道德准则。它是公司商业行为准则的一部分，适用于公司及其附属公司的所有员工和董事。商业行为准则的副本可以通过写信给第一商人公司免费获得，地址为47305，邮编：芒西市东杰克逊街200号。此外，《道德守则》还保存在公司的网站上，网址为：https://www.firstmerchants.com.

本公司将在向股东提交的与2022年年度会议有关的最终委托书(“2022年委托书”)中，或在本年度报告修正案中，不迟于本委托书所涵盖的财政年度结束后120天，提供与本项目10的其余部分相关的信息。该信息通过引用并入本项目10中。

项目11.高管薪酬

本公司将在其2022年委托书或本年度报告的10-K表格修正案中提供与本项目11相对应的信息，但不迟于本报告所涉财政年度结束后120天。该信息通过引用并入本项目11中。

项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项

本项目12所要求的与股权薪酬计划有关的资料载于本年度报告表格10-K中题为“股权薪酬计划信息”的表格第二部分第5项。本公司将在其2022年委托书或本年度报告修正案中提供针对本项目12的补充信息，不迟于本报告所涉财政年度结束后120天。该信息通过引用并入本项目12中。

项目13.某些关系和相关交易，以及董事的独立性

本公司将在其2022年委托书或本年度报告的10-K表格修正案中提供与本项目13相对应的信息，但不迟于本公司所涉财政年度结束后120天。该信息通过引用并入本条款13中。

项目14.首席会计师费用和服务

我们的独立注册会计师事务所是BKD，LLP, 印第安纳波利斯，In，审计师事务所ID：686.

本公司将在其2022年委托书或本年度报告的10-K表格修正案中提供与本项目14相关的信息，但不迟于本报告所涉财政年度结束后120天。该信息通过引用并入本项目14中。
 
111
目录表
第四部分：第15项和第16项。

第四部分
项目15.证物和财务报表附表

财务信息

 
(A)1.下列财务报表作为本文件第8项下的一部分提交：
独立会计师报告
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的合并损益表
2021年、2020年和2019年12月31日终了年度综合全面收益表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的合并股东权益报表
2021年、2020年和2019年12月31日终了年度合并现金流量表
合并财务报表附注


(A)2.财务报表附表：
所有附表都被省略，因为它们不适用或不需要，或者因为所要求的信息包括在合并财务报表或相关附注中。

(a) 3. Exhibits:
 
证物编号:
展品的描述:
2.1 (*)
第一招商公司与Level Onel Bancorp，Inc.的合并协议和计划，日期为2021年11月4日(合并参考2021年11月4日提交的注册人8-K表格附件2.1)(美国证券交易委员会第000-17071号)
3.1
经修订的第一招商局公司章程(参考2017年5月2日提交的注册人表格8-K附件3.1成立为法团)(美国证券交易委员会第000-17071号)
3.2
2016年8月11日的第一招商公司附例(参考2017年3月1日提交的注册人表格10-K附件3.2成立为法团)(美国证券交易委员会第000-17071号)
4.1
第一招商局修订及重订于2007年7月2日生效的第一招商局资本信托II信托声明书(参考2007年7月3日提交的注册人表格8-K附件4.1成立为法团)(美国证券交易委员会第000-17071号)
4.2
注明日期为2007年7月2日的契约(参考于2007年7月3日提交的注册人表格8-K附件4.2而成立为法团)(美国证券交易委员会第000-17071号)
4.3
截至2007年7月2日的担保协议(参考2007年7月3日提交的注册人8-K表格附件4.3成立为法团)(美国证券交易委员会第000-17071号)
4.4
第一招商资本信托II资本证券证明表格(参考注册人于2007年7月3日提交的8-K表格附件4.4成立为法团)(美国证券交易委员会第000-17071号)
4.5
第一招商局股息再投资及购股计划(美国证券交易委员会第333-229527号)(参照于2020年7月17日提交的注册人招股章程成立为法团)
4.6
应要求，注册人同意向证监会补充提供一份界定其(A)5.00%本金总额为500万美元的2028年到期的固定利率至浮动利率优先票据和(B)6.75%本金总额为6500万美元的固定利率至浮动利率次级票据持有人的权利的文书副本。
4.7
根据1934年《证券交易法》第12节注册的注册人证券描述(参照2020年2月28日提交的注册人10-K表格附件4.8注册成立)(美国证券交易委员会第000-17071号)
10.1
First Merchants Corporation高级管理层激励性薪酬计划，日期为2022年2月2日(参照2022年2月8日提交的注册人8-K表格第5.02项中的说明合并)(美国证券交易委员会第000-170771号)(1)
10.2
2021年2月9日通过的第一招商局非雇员董事补偿表(参考2021年5月10日提交的注册人10-Q表附件10.1合并)(美国证券交易委员会第000-17071号)(1)
10.3
第一招商局非雇员董事延期补偿计划，自2018年1月1日起生效(公司成立于2017年12月15日提交的注册人8-K表格附件10.1)(美国证券交易委员会第000-17071号)(1)
10.4
第一招商局2009年长期股权激励计划，2015年1月1日生效(参照2015年2月27日提交的注册人10-K表格附件10.3注册成立)(美国证券交易委员会第000-17071号)(1)
10.5
第一商业公司与马克·K·哈德威克签订的经修订的控制权变更协议，日期为2011年6月1日(公司成立于2011年8月9日提交的注册人10-Q表格附件10.2)(美国证券交易委员会编号000-17071)(1)
10.6
第一商业公司与迈克尔·J·斯图尔特于2011年6月1日签订的经修订的控制权变更协议(通过参考2011年8月9日提交的附件10.3注册人10-Q表格成立为公司)(美国证券交易委员会第000-17071号)(1)
10.7
First Merchants Corporation，经修订，于2011年6月1日与John J.Martin签订的控制权变更协议(注册成立为法团，参考2011年8月9日提交的注册人10-Q表格附件10.4成立)(美国证券交易委员会第000-17071号)(1)
10.8
First Merchants Corporation，经修订，与Jeffery B.Lorentson于2011年6月1日签订的控制权变更协议(注册成立于2011年8月9日提交的注册人10-Q表格附件10.8)(美国证券交易委员会第000-17071号)(1)
10.9
First Merchants Corporation与Stephan H.Fluhler签订的控制权变更协议，2014年2月11日生效(注册成立于2014年5月12日提交的8-K表格附件10.1)(美国证券交易委员会第000-17071号)(1)
10.10
First Merchants Corporation与Michele M.Kawiecki签订的控制权变更协议，2021年11月4日生效(注册成立于2021年11月10日提交的8-K表格附件10.1)(美国证券交易委员会第000-17071号)(1)
10.11
第一招商行政人员补充退休计划及其修订(参考1998年3月27日提交的注册人表格10-K附件10.7成立为法团)(美国证券交易委员会第000-17071号)(1)
10.12
第一商业机构于2006年1月1日提交的界定供款补充退休计划(美国证券交易委员会编号000-17071)(1)
10.13
迈克尔·C·雷钦于2007年1月26日签署的第一商业机构参与协议(注册成立于2007年2月6日提交的8-K表格附件10.2)(美国证券交易委员会第000-17071号)(1)
112
目录表
第四部分：第15项和第16项。
10.14
2011年高管延期薪酬计划，2011年1月1日生效(参考2011年11月3日提交的注册人8-K表格附件10.1合并)(美国证券交易委员会第000-17071号)(1)
10.15
第一招商局2019年长期股权激励计划(参考2019年5月15日提交的注册人表格8-K附件10.1成立)(美国证券交易委员会编号000-17071)(1)
10.16
第一招商局2019年员工购股计划(参考2019年5月15日提交的注册人表格8-K附件10.2成立)(美国证券交易委员会编号000-17071)(1)
10.17
第一招商局非雇员董事股权薪酬计划(参考2019年6月26日提交的注册人表格S-8附件4.5成立)(美国证券交易委员会第333-232362号)(1)
10.18
迈克尔·C·雷钦与第一商人公司的咨询协议，2021年1月1日生效(参考2020年9月29日提交的注册人8-K表格附件10.1成立为公司)(美国证券交易委员会第000-17071号)(1)
10.19
第一商业公司、Level One Bancorp，Inc.董事会的每位成员和Level One Bancorp，Inc.的每位高管于2021年11月4日签署的投票协议(通过参考2021年11月4日提交的注册人8-K表格附件10.1合并而成)(美国证券交易委员会第000-17071号)
21
注册人的子公司(2)
23
独立注册会计师事务所同意书(2)
24
有限授权书(2)
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的首席执行官证书(2)
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证首席财务官(2)
32
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证(3)
101.INS内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL
标签嵌入到内联XBRL文档中(2)
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档(2)
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档(2)
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档(2)
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档(2)
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档(2)
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
(*)根据S-K条例第601(B)(2)项，主题协议的附表已被省略。任何遗漏的时间表的副本将应要求提供给美国证券交易委员会。
(1)管理合同或补偿计划
(2)现提交本局。
(3)随信提供。

113
目录表
第四部分：第15项和第16项。

项目16.表格10-K摘要

不适用。
114


签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已于2022年3月1日正式授权下列签署人代表其签署本报告。
 
 第一商人公司 
   
    
 发信人：/s/马克·K·哈德威克 
 马克·K·哈德威克 
 首席执行官 
    

根据1934年《证券交易法》的要求，本表格10-K的报告已于2022年3月1日由以下人员代表注册人并以指定的身份签署。


/s/马克·K·哈德威克/s/Michele M.Kawiecki
马克·K·哈德威克米歇尔·M·卡维茨基，执行副总裁总裁
首席执行官首席财务官
(首席行政主任)(首席财务会计官)
/s/迈克尔·R·贝克尔*/s/克拉克·C·凯洛格*
迈克尔·R·贝克尔，董事克拉克·C·凯洛格，董事
苏珊·W·布鲁克斯*/s/Gary J.Lehman*
苏珊·W·布鲁克斯，董事加里·J·雷曼，董事
/s/迈克尔·J·费希尔*/s/Michael C.Rechin*
迈克尔·J·费舍尔，董事迈克尔·C·雷钦，董事
霍华德·霍尔德曼*/s/查尔斯·E·沙利奥尔*
霍华德·霍尔德曼，董事查尔斯·E·沙利奥尔，董事
/s/马克·K·哈德威克*/帕特里克·A·谢尔曼*
马克·K·哈德威克，董事帕特里克·A·谢尔曼，董事
/s/威廉·L·霍伊*/s/让·L·沃伊托维奇*
威廉·L·霍伊，董事让·L·沃伊托维奇，董事
*由Michele M.Kawiecki担任律师--事实上是根据上述董事签署的有限授权书，该授权书已提交给美国证券交易委员会作为证据。
 /s/Michele M.Kawiecki 
 米歇尔·M·卡维茨基 
 作为事实律师
March 1, 2022		 
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