依据第424(B)(3)条提交
注册号码333-256919
招股章程副刊第3号
(参见日期为 2021年6月24日的招股说明书)
最多182,111,147股普通股
38.4万份认股权证将购买普通股
本招股章程增刊编号 3(本招股章程补充说明书编号333-256919)对日期为2021年6月24日的招股说明书(经不时补充或修订的招股说明书)作出修订和补充,该招股说明书构成本公司S-1表格注册声明(注册声明第333-256919号)的一部分。现提交本招股说明书附录,以便使用我们于2022年2月28日提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的Form 10-K年度报告(Form 10-K)中包含的信息更新和补充 招股说明书中包含或通过引用并入的信息。因此,我们已将10-K表格附于本招股说明书附录内。
本招股说明书补充更新和补充招股说明书中的信息,如果没有招股说明书,包括对招股说明书的任何修订或补充,本说明书是不完整的,除非 与招股说明书结合使用,否则不能交付或使用。本招股说明书附录应与招股说明书一起阅读,如果招股说明书中的信息与本 招股说明书附录中的信息有任何不一致之处,您应以本招股说明书附录中的信息为准。
我们的普通股和认股权证分别在纽约证券交易所上市,代码分别为AEVA?和AEVA.WS?2022年2月25日,我们普通股的收盘价为每股3.97美元,认股权证的收盘价为每股0.70美元。
投资我们的证券涉及风险,如风险 因素?从招股说明书第7页开始的部分。
美国证券交易委员会和任何国家证券委员会都没有批准或不批准根据招股说明书发行的证券,也没有确定招股说明书或本招股说明书附录是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
本招股说明书增刊日期为2022年2月28日。
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
(标记一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至2021年12月31日的财年
或
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期
委员会档案第001-39204号
AEVA技术公司
(注册人的确切姓名载于其约章)
特拉华州 | 84-3080757 | |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) | |
埃利斯街555号 加利福尼亚州山景城 |
94043 | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人电话号码,包括区号:(650) 481-7070
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 |
交易 符号 |
每个交易所的名称 | ||
普通股,每股面值0.0001美元 | AEVA | 纽约证券交易所 | ||
购买一股普通股的认股权证 | AEVA.WS | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
勾选标记表示注册人是否为证券 法案规则405中定义的知名经验丰富的发行人。是的☐否
如果注册人不需要 根据该法第13或15(D)条提交报告,请用复选标记表示。是的☐否
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内),(1)已提交1934年证券交易法第(13)条或第(15)(D)节要求提交的所有报告;(2)在过去90 天内符合此类提交要求。是,不是,☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类文件的较短时间内) 以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交的每个互动数据文件。是,不是,☐
用复选标记表示注册者是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中对大型加速申报公司、加速申报公司、较小报告公司、新兴成长型公司的定义。
大型加速文件服务器 | 加速文件管理器 | ☐ | ||||
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | |||
新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期 来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国联邦法典第15编第7262(B)节)第404(B)条对财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所完成的。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易所 法案规则12b-2所定义)。是的☐否
根据2021年6月30日纽约证券交易所普通股股票的收盘价,注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值为8.88亿美元。
截至2022年2月21日,注册人已发行普通股的数量为 215,994,036股。
以引用方式并入的文件
注册人的最终委托书中有关其2022年股东年会的部分(2022年委托书)通过引用并入本年度报告的表格10-K的第三部分(如有说明)。2022年委托书将在与本报告相关的财年结束 后120天内提交给美国证券交易委员会。
目录
页面 | ||||||
第一部分 |
||||||
第1项。 |
业务 |
2 | ||||
第1A项。 |
风险因素 |
14 | ||||
1B项。 |
未解决的员工意见 |
49 | ||||
第二项。 |
属性 |
49 | ||||
第三项。 |
法律诉讼 |
49 | ||||
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
49 | ||||
第二部分 |
||||||
第五项。 |
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
50 | ||||
第六项。 |
[已保留] |
50 | ||||
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
51 | ||||
第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
59 | ||||
第八项。 |
财务报表和补充数据 |
61 | ||||
第九项。 |
会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 |
89 | ||||
第9A项。 |
控制和程序 |
89 | ||||
第9B项。 |
其他信息 |
92 | ||||
项目9C。 |
有关阻止 检查的外国司法管辖区的信息披露 |
92 | ||||
第三部分 |
||||||
第10项。 |
董事、高管与公司治理 |
93 | ||||
第11项。 |
高管薪酬 |
93 | ||||
第12项。 |
某些受益所有者和管理层的担保所有权及相关股东事项 |
93 | ||||
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事独立性 |
93 | ||||
第14项。 |
首席会计费及服务 |
93 | ||||
第四部分 |
||||||
第15项。 |
展品、财务报表明细表 |
94 | ||||
第16项。 |
表格10-K摘要 |
94 |
1
第一部分
关于前瞻性陈述的特别说明
本报告包含符合“1933年证券法”(修订)第27A节(“证券法”)和“1934年证券交易法”(修订“证券交易法”)第21E节的前瞻性陈述,涉及受“证券法”和“交易法”规定的安全港约束的未来事件和我们的未来结果。除有关历史事实的陈述外,本报告中包含的所有陈述,包括有关我们未来经营业绩和财务状况、新冠肺炎疫情对我们经营的预期影响、我们的业务战略和计划以及我们未来经营目标的陈述,均属前瞻性陈述。相信、?可能、?将、? ?估计、?继续、?预期、?目标、?计划、?意向、?预期、?寻求?等类似表述旨在识别前瞻性陈述。?我们 这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测。这些前瞻性陈述会受到许多风险、不确定性和假设的影响,包括第一部分第1A项中描述的那些风险、不确定性和假设。风险因素,在本报告的其他地方。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险时有出现。我们的管理层无法预测所有 风险,也无法评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。根据这些风险、不确定性和假设, 本报告中讨论的未来事件和趋势可能不会发生,实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。 前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生。虽然我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。我们 没有义务在本报告发布之日之后更新这些前瞻性陈述中的任何一项,也没有义务使这些陈述与实际结果或修订后的预期相符。
如本报告中所用,除非上下文另有说明,否则术语?AEVA、?我们、?我们、?和?公司指的是AEVA Technologies,Inc.及其子公司。
项目1.业务
概述
我们的目标是为所有设备带来感知 。通过我们的调频连续波(FMCW)传感技术,我们相信我们正在推出世界上第一个4D 片上激光雷达这与我们的专有软件应用程序一起,使LiDAR能够在广泛的应用中采用。我们相信,我们的解决方案将允许 广泛采用自动驾驶。此外,我们相信,我们专有的4D LiDAR技术有可能在消费电子、消费者健康、工业自动化和 安全应用中实现新的感知类别。
AEVA由前苹果工程师Soroush Salehian和Mina Rezk于2017年创立,由在传感和感知领域经验丰富的 工程师和操作员组成的多学科团队领导,其使命是将下一波感知技术带入从自动驾驶到消费电子、消费者健康、工业 自动化和安全的广泛应用。我们的4D片上激光雷达将经过电信行业验证的硅光电子技术与精确的瞬时速度测量和远距离性能相结合,实现商业化。
2021年3月12日(截止日期),AEVA,Inc.与InterPrivate Acquisition Corp.(公司的前身,最初作为一家特殊目的收购公司(IPV)在特拉华州注册成立)根据截至2020年11月2日的 业务合并协议(业务合并协议),由IPV、IPV的全资子公司WLLY合并子公司和AEVA完成了业务合并(业务合并)(业务合并)(InterPrivate Acquisition Corp.,公司的前身,最初作为一家特殊目的收购公司(IPV)在特拉华州注册成立公司作为IPV的全资子公司在合并中幸存下来。IPV更名为AEVA Technologies,Inc.,合并前的AEVA保留了其名称AEVA,Inc.
2
作为一家处于发展阶段的公司,我们与客户密切合作,将他们的项目开发和 商业化,并在此类项目中使用我们的产品。到目前为止,我们的客户已经向我们购买了原型产品和工程服务,用于他们的研发计划。我们正在通过第三方制造商扩大 我们的制造能力,以满足客户对我们产品生产的预期需求。
与传统3D LiDAR不同,传统3D LiDAR依赖于飞行时间AEVA的解决方案采用 (JOF)技术,只测量深度和反射率,除了测量深度、反射率和惯性运动外,还利用专有的FMCW技术测量速度。我们相信,与基于ToF的传感解决方案相比,AEVA的 解决方案能够测量每个像素的瞬时速度是一大优势。此外,AEVA的技术不受其他激光雷达光束和阳光的干扰, 我们在FMCW中的核心创新旨在使自动驾驶车辆能够在更远的距离(最远可达500米)看到东西。
我们相信我们的4D的优势片上激光雷达使我们能够 提供第一个完全集成到大规模性能卓越的芯片上的LiDAR解决方案,有可能实现自动驾驶的广泛采用,并推动工业自动化、消费电子、消费健康、航空航天和安全市场的新感知类别 。
技术概述
AEVA的专有FMCW技术是世界上第一款集成到硅光子芯片模块上的LiDAR,它结合了 每个像素的即时速度测量、卓越的远程性能、在低光功率下不受任何LiDAR或阳光干扰的能力。我们相信,我们创新传感技术的优势使我们能够应对下一代自动驾驶应用 。
除了汽车应用,AEVA的4D LiDAR架构实现了卓越的 分辨率和精确的速度传感,我们相信这使AEVA有可能推动工业自动化、消费电子、消费者健康和安全应用的新感知类别。
AEVA的4D LiDAR技术
我们的4D LiDAR技术基于从根本上不同于3D ToF技术和传统FMCW LiDAR技术的方法。 我们的技术差异化源于AEVA:
| 专有FMCW设计; |
| 集成硅光电子技术; |
| 定制数字处理专用集成电路(ASIC?);以及 |
| 4D感知软件。 |
AEVA专有的FMCW设计
与传统的3D LiDAR不同,传统3D LiDAR依靠ToF技术传输高功率脉冲光来测量对象的距离,而AEVA的4D LiDAR使用连续的低功率激光束来测量波形在反射到对象时的频率变化。这使得我们的4D LiDAR能够以每秒厘米的精度检测每个点的瞬时速度,并在500米的距离内测量 范围。
AEVA的4D LiDAR也不受其他LiDAR光束和太阳光的干扰,其工作功率仅为实现3D ToF系统远距离性能通常所需的光功率的一小部分。
3
我们相信,AEVA的专有4D LiDAR技术方法解决了之前阻碍基于传统3D ToF技术的汽车LiDAR广泛采用的一些 关键障碍:
集成在硅光子学上,实现了紧凑的外形 | 将LiDAR的关键光学组件集成到一个小型硅光电子模块上,可实现体积尺度的紧凑外形 | |
不受干扰 | 通过为每束光束携带独特的签名,我们的4D LiDAR可以阻挡任何没有携带独特签名的电源,使其不受其他激光雷达和太阳光的干扰。 | |
高灵敏度 | AEVA的4D LiDAR具有很高的灵敏度,可实现长达500米的远距离性能。 | |
高动态范围 | AEVA的4D LiDAR在测量道路上的交通标志等高反射物体时,不易受到ToF技术中观察到的噪声影响。 | |
在恶劣天气下更高的敏感度 | AEVA的4D LiDAR利用激光束的连续传输,而不是ToF LiDAR中的短脉冲,有可能在恶劣天气下表现得更好。 | |
瞬时测速 | AEVA的四维LiDAR通过测量物体动态运动引起的多普勒效应,可以直接测量每个像素的瞬时速度。 | |
激光安全 | 由于低功率连续光束,AEVA的4D LiDAR在设计上比需要高功率激光脉冲的ToF LiDAR方法具有更好的激光安全裕度。 |
AEVA的技术还在多个领域与其他FMCW LiDAR技术不同:
| 点密度和最大范围:AEVA采用创新的FMCW技术方法 打破了最大范围和点密度之间的依赖关系,同时实现了高分辨率下的远距离能力,这一直是其他FMCW LiDAR技术的一个关键限制。 |
| 高度可扩展的激光解决方案:AEVA的定制激光解决方案是无光纤的,基于可扩展的 半导体制造工艺。 |
| 远距离性能:通过利用我们专有的数字信号处理和定制集成 光子技术,AEVA的技术旨在实现高达500米的卓越距离性能。 |
| 低收发器数量:AEVA的创新FMCW技术方法只需较少的 个收发器,即可在整个视场范围内提供高分辨率性能(??FOV?)。 |
| 集成光电子技术以成熟的工艺为基础:AEVA的4D LiDAR利用基于可扩展互补金属氧化物半导体(CMOS)的硅光电子工艺集成的成熟半导体 组件,并且不依赖于任何通常难以批量生产的外来材料。 |
集成硅光子学技术
我们的 解决方案基于现有的硅CMOS和III-V技术以及半导体制造工艺,可测量每个像素的深度、反射率和速度。
我们相信,我们在集成光子学领域的技术 具有实现4D的潜力片上激光雷达对于广泛的应用:
| 发射机:AEVA使用自己的专有半导体激光器,基于现有的低成本III-V工艺,该工艺已经在电信应用中生产。我们的无光纤激光器解决方案能效高,专为AEVA专有信号 处理而设计,可提供远距离性能。 |
4
| 探测器:AEVA的定制探测器解决方案基于现有的可扩展半导体 工艺。低成本光电探测器集成在硅光子学平台上,无需使用任何无法批量生产的外来材料,也无需使用其他LiDAR中使用的成本较高的探测器,如单光子雪崩二极管 (SPAD)和雪崩光电探测器。 |
| 硅光子学平台:AEVA的4D LiDAR的核心光学元件采用硅光子学 技术,在紧凑的外形中集成了可批量生产的集成光学传感模块。 |
定制数字信号处理ASIC
AEVA的复杂数字信号处理(DSP)算法经过设计和开发,可处理返回的光学 信号,使我们的4D LiDAR能够在所有可探测目标上实现卓越的性能。这些DSP算法的结果是每个像素的4D数据(3D位置为{x,y,z}加上瞬时速度)的高保真点云。
AEVA ASIC的DSP算法定制设计是对实际道路数据进行广泛开发和验证的结果, 这些数据跨越了多年来的各种道路类型、地理和环境条件。AEVA的专有DSP算法旨在提供以下优势:
| 为AEVA的光电子解决方案定制开发的优化检测算法,可实现远距离 高达500米的性能; |
| 通过专有检测算法加速计算密集型处理,从而在低处理能力的情况下实现高点密度; |
| 对整个视场内的目标进行精确的距离和速度测量; |
| 低误报率可实现高置信度检测和可靠的点云数据;以及 |
| 利用四维点云数据的实时感知软件。 |
我们相信,我们的定制数字信号处理具有实现高性能、 低功耗ASIC解决方案的潜力,该解决方案可以在各种环境条件下运行,同时满足生产中严格的汽车级安全和安保要求。
4D感知软件
当与AEVA强大的感知软件相结合时,我们的产品可实现快速的目标检测和分类以及对高度自动化驾驶系统至关重要的 精确跟踪。此外,我们的车辆状态估计软件可生成高质量的车辆动力学和定位信息,而无需添加惯性运动传感硬件和当今车辆中通常使用的 软件。
目标检测
借助AEVA的每像素瞬时速度测量功能,查找车辆、行人和 自行车等移动对象的复杂任务不仅简单、精确,而且速度也很快。传统的3D LiDAR系统需要在多个样本上累积测量以确定对象是否在移动,而AEVA的每像素瞬时速度测量允许 在单个样本上执行检测移动对象的任务,从而缩短反应时间并提高系统的整体安全性。
目标分类与跟踪
我们相信,我们的产品可以增强我们的检测能力,使用4D LiDAR的瞬时 速度数据跟踪和分类动态检测到的物体。
5
车辆状态估计
通过瞬时速度测量,AEVA的4D LiDAR可以对车辆定位和动态特性(如速度、加速度和转弯速率)进行高质量的估计。如今,使用基于光纤的陀螺仪和高精度惯性运动传感器等昂贵的硬件解决方案可以获得高质量的车辆状态估计,而AEVA的4D LiDAR作为一种边缘设备,可以提供高质量和精确的估计,而无需使用任何额外的硬件,从而进一步降低此类额外硬件的要求和成本。这些高质量的估计可以 用于生成高保真的环境3D地图,并通知车辆计算机有关车辆当前动态状态的信息。
地面分割与车道检测
借助AEVA的精确静态像素测量,估算车辆前方地面位置以确定可驾驶区域的任务非常简单。车辆可以使用该信息来确定道路上的可驾驶区域和车道标记。
AEVA 4D LiDAR与其他传感技术的对比
机器感知已经从使用基本的视觉传感器发展到多种传感解决方案,每个解决方案 相互补充,提供新的能力和安全的功能。今天的机器利用以下传感输入来实现感知功能:颜色、速度、深度、反射率和惯性运动。虽然目前的每种传感技术都有不同的能力来衡量其中一些输入要求,但我们相信AEVA的4D LiDAR技术结合了所有要求的关键优势。以下是AEVA的4D LiDAR技术与目前其他现有解决方案的比较。
虽然我们相信AEVA的4D LiDAR技术可以满足自动驾驶及更高级别的感知功能要求,但其他传感技术也有一定的优势。
例如,其他传感技术,如 相机和雷达,代表了成熟和广为人知的技术。与LiDAR技术相比,相机可以测量更高分辨率的颜色信息,这在某些情况下是有利的,例如,在读取交通灯 时。雷达在无线电频率下工作,因此可以在恶劣天气条件下更好地测量,在恶劣天气条件下,光学传感器(如相机或激光雷达)的能见度受到限制。此外,雷达和相机技术以及某些传统激光雷达已经部署在某些生产车辆上,而AEVA的产品尚未批量生产。
摄像机
相机 可以测量高分辨率的颜色,还可以用来推断深度。但是,摄像机本身无法测量深度、速度、反射率或惯性运动,而这些都是辅助驾驶系统(ADAS)和自动驾驶应用功能所必需的。单目摄像机,也就是通常所说的2D摄像机,是当今ADAS系统中的主要传感部件。这些相机系统中的距离计算是基于 软件算法的近似值,而不是基于深度的实际直接测量。如今,摄像头在汽车应用中的主要用途是车道保持辅助、自动远光控制和交通标志识别,以及与其他技术相结合时用于自适应巡航控制和自动紧急制动。双目摄像机(通常称为3D摄像机)使用两台摄像机来提供与2D摄像机相同的功能,但利用软件算法来推断短距离的深度 估计。
尽管相机性能受到限制,包括在不同环境条件下的视觉性能较差,缺乏速度检测和精确的距离测量,但相机的成本较低,因此它们在当前的生产车辆中的使用很普遍。但是,许多原始设备制造商 (原始设备制造商)和Tier-1供应商已经开发了附加组件的摄像机系统,以克服固有的摄像机技术缺陷,这些缺陷是以增加成本和复杂性为代价的。
6
雷达
雷达是一种传感系统,它使用无线电波来确定物体的各种属性。雷达应用在20多年前首次引入乘用车供消费者使用,雷达被认为是一项成熟的技术。当今典型的汽车雷达系统主要有三大类:近程雷达、中程雷达和远程雷达。短程雷达 用于碰撞近距离警告和安全,并启用有限的停车辅助功能。中程雷达监视车辆的拐角,执行盲点检测,并观察其他车辆的车道交叉,帮助避免 侧/弯碰撞。远程雷达是一种前瞻传感器,用于自适应巡航控制和远程早期碰撞检测。
雷达系统在各种环境和照明条件下测量速度和深度,尽管分辨率和精确度要低得多 。雷达不满足其他反射率、颜色和惯性运动感知要求。
传统3D飞行时间激光雷达
传统LiDAR基于ToF 技术,可以测量深度和反射率。TOF LiDAR根据从物体反射的激光脉冲信号发射到传感器返回之间的时间差来测量传感器与物体之间的距离。 在理想条件下,ToF LiDAR可以使用单个激光脉冲精确测量整个场景中的距离。
但是,由于ToF 系统直接在探测器处测量功率,因此它们通常受到多个限制:
| 易受干扰的:TOF传感器与其他光能来源(例如太阳光 和其他LiDAR光束)竞争,因此受到推论的影响。 |
| 高光功率:TOF LiDAR系统需要更高功率的激光脉冲才能实现更好的 性能并克服其他干扰源。 |
| 无法直接测量速度:TOF技术无法即时测量像素速度。 TOF系统需要多次测量才能估计对象的速度。 |
| 成本较高,可扩展性较低:高性能ToF LiDAR具有更高的组件数量和/或 是基于光纤的,由于复杂的制造技术,这使得它们的扩展成本更高,也更具挑战性。 |
目前市场上几乎所有的LiDAR系统都基于传统的ToF技术,面临着上面强调的类似限制。
我们的解决方案和产品
我们提供 感知解决方案,使我们的客户能够以新的方式更清晰地看到他们周围的世界。我们相信,我们的产品基于AEVA专有的4D LiDAR技术,具有支持多种感知 应用的潜力。
我们针对不同的市场应用提供了两种主要产品:
| 4D LiDAR解决方案,由我们的4D LiDAR传感系统和嵌入式软件组成,面向汽车、工业和安全应用;以及 |
| 适用于工业自动化、消费电子和消费健康应用的硅光电子引擎和软件算法。 |
我们的解决方案通常有望整合到汽车、工业设备和消费设备等最终产品中。我们预计,经过多年严格的产品设计和工程验证流程后,客户将选择我们的解决方案设计成特定的最终产品型号,并且我们的解决方案 将在客户产品计划的整个生命周期内以商定的单位价格出售。
7
在汽车领域,我们预计我们的4D LiDAR解决方案将作为车辆集成和生产流程的一部分集成到 车辆中,作为车辆整体自动驾驶堆栈的一部分提供感知传感功能。我们希望我们的4D LiDAR解决方案能够兼容集成到 乘用车、卡车和新的移动车辆平台中,我们正在与这些类别中的每个类别的客户进行接触,以潜在地将我们的解决方案集成到此类车辆平台中。
在工业应用中,我们预计我们的4D LiDAR解决方案将作为工业自动化平台解决方案的一部分 (例如用于工厂自动化的工业计量产品或货物搬运机器人)进行整合。在安全应用中,我们预计我们的4D LiDAR解决方案将作为可能使用其他传感和计算机电子系统的安全监控系统的一部分。我们希望利用我们在汽车应用领域的供应链和制造对手方的协同效应,将我们的解决方案直接销售给为其他工业公司开发制造 自动化解决方案的工业自动化公司,并使用我们现有的制造对手方制造和分销我们的产品。
产品概述
四维激光雷达系统
我们的4D LiDAR系统基于创新的FMCW技术,该技术完全建立在我们专有的硅光电子芯片上。
汽车系列
我们相信,我们的Aeries产品能够满足我们的汽车客户对其 自动驾驶汽车开发计划的严格的远程性能和速度传感需求。Aeries提供超过120º的视场,最远可达500米,并能以每秒厘米的精度测量每个像素的瞬时速度。Aeries也不受任何LiDAR或 基于阳光的干扰。
Aeries的生产版本将针对乘用车、卡车运输和移动应用的汽车级批量生产而设计,并将与我们的汽车和制造对手方合作开发。
市场 展望
我们相信,我们的创新产品可以提高安全性,减少感知软件的开发工作量,并降低自动驾驶系统的成本 。此外,我们相信我们的解决方案可以解决广泛市场应用中的感知问题,包括汽车、消费电子、消费者健康、工业自动化和安全 市场。
汽车
汽车行业正在经历向自主性的变革性变化,这是由消费者行为的根本性变化 以及行业对环境、社会和治理(ESG)倡议的响应推动的。越来越多的安全和安保问题,对更可靠的交通系统的需求不断增加,以及从拥有汽车过渡到移动即服务 ,预计这也将增加对先进的驾驶员辅助系统和自动驾驶车辆的需求。
高级驾驶员辅助系统符合1级和2级
乘用车。人口增长、城市化和不断增加的可支配收入推动了对乘用车的更高需求。随着消费者行为的不断发展,自动驾驶乘用车行业预计将稳步增长。目前,1级乘用车仍占全球自动驾驶乘用车市场的大部分,但汽车OEM正在与技术提供商合作,为乘用车提供2级ADAS系统。
8
自动驾驶:3级、4级和5级
自动卡车运输。自主卡车运输行业预计将快速增长,北美目前是最大的市场,而欧洲和亚洲等其他地区仍处于采用的早期阶段。物流和建筑行业不断增长的需求以及其他行业的增长推动了自主卡车运输行业的扩张 。此外,更严格的政府规定和安全考虑也产生了对该行业自动驾驶技术的需求。许多卡车原始设备制造商正在与AD技术制造公司合作生产自动卡车系统 。顶级卡车原始设备制造商的供应商也与几家技术公司合作开发自动驾驶系统。
我们相信,自主卡车运输行业有潜力严重依赖高性能远程激光雷达传感解决方案来检测远距离物体,以提供安全的刹车距离,并以其他方式实现骇维金属加工上的安全自动驾驶功能。我们相信,AEVA 4D LiDAR的长距离和快速检测能力将使我们能够 为这一市场提供有吸引力的解决方案。
乘用车。我们预计,过渡到3级、4级和 最终5级车辆将成为我们增长的一个重要因素。自动乘用车依赖于几种类型的汽车传感器,如摄像头、雷达和激光雷达,以及全面的软件技术解决方案,以提供 自动驾驶功能,如骇维金属加工自动化和城市自动驾驶功能。我们相信,汽车OEM和Tier 1将继续与最先进的技术公司合作,实施最佳的传感感知系统 ,在生产规模上实现安全的自动驾驶功能。
全新的移动性。在过去的几年里,许多新兴的机动性和技术公司已经进入自动驾驶市场,着眼于开发全自动驾驶汽车。这一细分市场在研发方面投入了大量资金,以期向消费者推出无人驾驶移动服务。一些参与者,如Waymo、Uber、NNuro和Zoox,已将研发重点放在开发4级和5级机器人出租车上, 用于运送人员和货物。此外,自动驾驶技术提供商与汽车OEM和一级零部件提供商合作开发自动驾驶汽车。
消费类设备
消费电子产品
我们相信AEVA的4D片上激光雷达这项技术具有在手机、平板电脑和智能眼镜等消费设备中用于各种感知应用(包括3D地图和AR/VR)的潜力。随着创新有助于降低消费电子设备的成本并提高其性能,消费电子产品中使用的新型传感输入设备的应用预计将 继续增长。AR/VR技术有可能成为消费电子行业的重要需求来源。几家主要产品 制造商和消费电子技术公司已经越来越公开地在他们的下一代消费电子产品中开发AR/VR功能集。我们相信LiDAR能够支持这些 应用的新使用案例,一些最大的科技公司已经在其手机和平板电脑设备中实施了LiDAR传感技术。消费电子设备市场竞争激烈,包括三星、苹果和华为在内的几家主要公司主导着市场。
消费者健康
我们相信,AEVA的4D LiDAR有潜力在消费者健康市场实现新的应用,包括非接触式 健康监测。具体地说,我们在消费者医疗设备领域看到了潜在的未来机会,这些设备对非侵入性、准确和 低功率传感器的需求正在增长,这些传感器可以监测相关的生命体征,如脉搏和呼吸频率。从长远来看,我们的4D LiDAR可能会有更多机会用于更广泛的消费者健康应用 ,例如心脏健康监测和其他基于家庭的数字医疗设备。
9
工业自动化
随着人工密集型任务的自动化程度越来越高,我们相信我们的传感解决方案在工业工作场所的机会有可能扩大 。AEVA的4D LiDAR技术有可能提供机器人、工业计量机和其他自动化设备,作为一种以更清晰、更准确和更具成本效益的方式感知周围环境的方式。
自动化的发展为工业应用带来了许多好处,包括提高效率、降低劳动力成本,并使 工人能够将时间分配到更高效的任务上。我们相信,我们的4D LiDAR技术为汽车安全应用提供的一些相同优势,有助于提高工业制造和工厂自动化环境中的安全性和生产效率。
竞争
鉴于自动驾驶行业和其他可应用LiDAR解决方案的行业的新兴性质,有许多 公司正在为汽车、工业和其他应用开发LiDAR技术,包括开发可能与我们类似的ToF LiDAR解决方案和LiDAR解决方案的公司。此外,某些汽车厂商可能有自己的 内部LiDAR开发计划。我们相信,这些其他公司中有相当一部分正在开发传统的3D LiDAR系统,所有这些系统都使用某种变体的ToF技术架构,我们认为这些架构在 性能上存在一定限制,或者需要高功率或成本较高。
可能会有新公司独立开发LiDAR解决方案, 可能与我们的解决方案类似。然而,我们相信,我们创新的产品设计、大量的真实道路数据收集、知识产权组合以及强大的工程和运营团队为我们提供了一定的优势。
合同和客户
到目前为止, 我们已与自动化和自动驾驶行业的客户签订了战略合作伙伴协议、开发协议和类似协议。根据这些协议,我们已销售或以其他方式提供产品 原型和非经常性工程服务,用于客户开发计划的研发和测试。自我们成立以来,这些类型的安排一直 占我们收入的大部分。最近,我们与某些客户签订了生产谅解备忘录、开发协议和类似安排,概述了我们的产品在此类客户的车辆计划中的潜在开发和商业化,以及AEVA的产品在此类面向批量生产的车辆计划中的使用情况。但是,不能保证我们的任何客户的任何开发计划都将被开发和商业化,即使他们被开发和商业化,也不能保证我们将收到客户的生产采购订单,或者我们的产品将被选入任何此类系列生产 车辆计划中。
知识产权
我们的成功和竞争优势在一定程度上取决于我们开发和保护核心技术和知识产权的能力。我们 在开发LiDAR技术、相干传感、集成硅光子学、算法和软件方面拥有越来越多的知识产权、机密技术信息和专业知识。
我们已提交专利和商标申请,以进一步保障这些权利,并增强我们抵御可能侵犯我们权利的第三方 的能力。这些应用涵盖了LiDAR技术的广泛的系统级和组件级方面。
10
截至2021年12月31日,我们在全球大约有198项待处理的专利申请 。此外,我们还有大约4个注册的美国商标和15个待处理的美国商标申请。我们的专利申请涵盖了我们关键技术的广泛系统级硬件和组件级方面 ,其中包括FMCW LiDAR系统、集成光子学、激光解决方案和感知软件技术。
我们还依靠 商业秘密、经验、设计和制造诀窍、持续的技术创新以及许可和独家机会来保持和提高我们的竞争地位。 此外,我们还通过与商业合作伙伴、供应链供应商、员工和顾问达成协议,以及密切监控行业的发展和产品来保护我们的专有权利。
制造工艺
自成立以来,我们已与第三方制造商达成协议,为我们的 客户开发计划开发和制造我们的产品。我们打算继续依赖第三方制造商,将我们的产品商业化,用于汽车级生产。
我们已经与第三方制造商签订了开发协议、谅解备忘录和类似协议,这些协议通常 包括合作开发、组装、测试我们的汽车4D LiDAR系统,并将其分发给原始设备制造商(OEM)和汽车客户,用于他们的自动驾驶汽车项目。我们打算利用我们的生产对手方的能力对我们的产品进行最终组装和测试,并在全球制造工厂生产我们的产品,以提供我们的4D LiDAR系统,包括我们的4D 片上激光雷达,给我们的客户。
研究和开发
AEVA竞争的市场是新的,在硬件和软件应用方面发展迅速。我们将大量资源投入到持续研发计划中,因为我们相信,我们提升市场地位的能力在一定程度上取决于创新技术,这些技术为我们的客户提供了独特的价值主张,并使我们在竞争对手中脱颖而出 。
我们的研发活动主要在旧金山湾区进行。我们的研发团队 负责开发我们的4D LiDAR技术、创造新技术并扩展我们的LiDAR和感知软件解决方案的功能。该团队还设计我们的4D LiDAR产品,确保其针对 可制造性而设计,并进行所需的验证和验证活动。研发团队还与我们的运营和供应链团队合作,目标是开发可扩展、商业和可靠的制造 流程,并直接进行生产资料采购和分销。我们的团队由来自世界领先的传感、工程、消费电子和汽车组织的工程师、技术人员、科学家、操作员和专业人员组成。
销售及市场推广
我们采取洞察力驱动、基于客户的营销方法来建立和扩大与客户和商业交易对手的关系。 我们直接从商业交易对手那里收集反馈,以获得有助于推动我们的业务和产品向前发展的见解。
政府监管
在联邦和州两级,美国都提供了一个积极的法律环境,允许安全测试和开发自主功能。我们目前预计近期内不会有任何会对我们的产品或技术的部署造成实质性阻碍的联邦标准。然而,一些州,特别是加利福尼亚州和纽约州,仍然对某些自治职能执行某些操作或注册要求。我们相信,随着州监管机构在这项技术上获得更好的经验,这些障碍将被消除 。然而,美国联邦法规在很大程度上仍然允许部署更高级别的安全和负责任的自主功能。
11
欧盟和中国等国外市场也在继续制定各自的标准 ,以定义这些地区更高级别自治权的部署要求。随着搭载我们传感器的汽车投入生产,我们将受到1966年《国家交通和机动车安全法》( )或《车辆安全法》(Vehicle Safety Act)现有的严格要求的约束,包括有义务根据严格的时间要求报告我们产品的安全缺陷。《车辆安全法》可能会对违规行为施加重大民事处罚,包括未能 遵守此类报告要求。我们还必须遵守现有的美国运输召回增强、责任和文档法案(TREAD),该法案要求设备制造商(如我们)遵守预警要求,向NHTSA报告某些信息,例如与产品相关的缺陷或伤害报告。如果缺陷随后导致死亡或身体伤害,踏板将对违反这些要求的行为追究刑事责任 。此外,《国家交通和机动车辆安全法案》授权NHTSA要求制造商召回和维修存在安全缺陷或不符合美国联邦机动车安全标准的车辆。 对外国的销售可能会受到类似的规定。随着联邦和州政府对自动机械和车辆的监管不断发展,我们可能会受到其他监管计划的约束。
作为一家LiDAR技术公司,我们受联邦食品、药品和化妆品法案的电子产品辐射控制条款以及FDA相关法规的约束。这些要求由FDA强制执行。电子产品辐射包括激光技术。管理这些产品的法规旨在保护个人免受危险或不必要的 暴露。制造商必须在产品标签和向FDA提交的报告中证明其产品符合适用的性能标准,并保持其产品的制造、测试和分销记录。
同样,我们也受到贸易、海关产品分类和采购法规的约束。我们必须遵守“2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案”(Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act of 2010)的要求,该法案将要求我们尽职调查、披露和报告我们的产品是否含有冲突矿物。这些要求的实施可能会对我们产品中使用的组件制造所用材料的采购、 可用性和定价产生不利影响。
最后,我们的运营必须 遵守有关员工职业健康和安全以及工资规定的各种联邦、州和地方法律法规。我们必须遵守修订后的联邦职业安全与健康法案以及保护和监管员工健康与安全的类似州法律的要求。
与所有在类似行业运营的公司一样,我们 受到环境监管,包括水的使用;空气排放;回收材料的使用;能源;危险材料的储存、搬运、处理、运输和处置;以及环境污染的补救 。遵守这些规则可能包括对我们的设施和产品进行许可、许可和检查。
人力资本
我们的员工对我们的成功至关重要。截至2021年12月31日,我们拥有227名全职员工,主要位于旧金山湾区。我们还聘请了许多顾问和承包商,以补充我们的长期工作人员。我们的大多数员工都从事研发和相关职能。到目前为止,我们没有遇到任何停工 ,并认为我们与员工的关系良好。我们的员工都不受集体谈判协议的约束,也不受工会代表的约束。
我们认识到,吸引、聘用、激励和留住各级各类人才对于我们继续取得成功至关重要。我们相信 薪酬不仅应该具有竞争力,而且应该是公平的,应该使员工能够分享公司作为公司股东的成功。通过继续营造吸引人的工作环境,并专注于持续改善员工留任,我们提高了支持和保护AEVA长期利益的能力。公司认识到,当员工拥有满足其需求的资源,并有时间和支持 在其职业和个人生活中取得成功时,他们最有可能茁壮成长。
12
该公司致力于在其运营的任何地方保护其员工。在新冠肺炎大流行期间,该公司 采取了其他措施,包括提供信息资源、艾滋病病毒检测和口罩。
设施
我们的公司 总部位于旧金山湾区,根据分别于2023年6月和2025年7月到期的租约,我们在那里租赁了两栋建筑,面积分别约为28,000平方英尺和30,000平方英尺。我们的总部 包含工程、研发、组装和行政职能。此外,我们在旧金山湾区租赁了大约96,000平方英尺的面积用于我们的测试设施。这份租约将于2026年4月到期。我们 相信我们的设施足以满足我们目前的需求,如果我们需要更多的空间,我们相信我们将能够以商业合理的条件获得更多的空间。
法律诉讼
本公司在正常业务过程中可能不时涉及诉讼、索赔、诉讼和其他诉讼,包括第三方关于侵犯知识产权、违反合同或保修或 雇佣相关事宜的主张。当负债很可能已经发生,并且损失金额可以合理估计时,公司记录该等或有损失的负债。公司对 潜在损失和重大程度的估计基于公司利用现有信息对索赔的判断和评估。尽管本公司将继续根据未来的发展重新评估其储量和估计,但公司对任何此类索赔的法律价值的客观评估可能并不总是对结果的预测,实际结果可能与本公司当前的估计不同。 本公司对任何此类索赔的法律价值的客观评估可能并不总是对结果的预测,实际结果可能与本公司当前的估计不同。
企业信息
我们的主要办事处位于加利福尼亚州山景城埃利斯街555号,邮编:94043,电话号码是(650481-7070)。我们的网址是www.aeva。我们网站上包含的或可以通过我们网站访问的信息不是本报告的一部分。AEVA是我们在美国和各个国际司法管辖区的注册商标。AEVA、AEVA徽标以及本报告中出现的所有产品名称都是我们的商标。本报告中出现的其他商标是其各自所有者的财产。
可用的信息
我们 将我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的修订 在提交给美国证券交易委员会后,在合理可行的情况下尽快在我们的网站上免费提供。我们的网址是https://www.aeva.com.我们网站上的信息不是本报告的一部分。美国证券交易委员会维护着一个 网站,其中包含我们在美国证券交易委员会www.sec.gov上提交的材料
13
第1A项。风险因素。
危险因素
我们的运营和财务结果受到各种风险和不确定因素的影响,您应该仔细考虑以下风险因素,这些风险因素可能会对我们未来的业务、财务状况或运营结果产生重大影响。 这些风险并不是公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来一段时间的运营结果产生重大不利影响。
汇总风险因素
我们的业务受到许多重大风险和其他风险的影响,在做出投资决定之前,您应该意识到这些风险。这些风险 在标题为??的章节中有更详细的描述风险因素这些风险包括,其中包括:
| AEVA是一家处于早期阶段的公司,有亏损的历史,仅向客户出售或以其他方式提供原型和非经常性工程服务,目的是研发和测试此类客户开发计划。如果此类计划没有完全开发和商业化,或者此类计划 出现重大延误,AEVA的业务、财务状况和运营结果将受到重大不利影响,AEVA可能永远无法实现或维持盈利。 |
| AEVA有限的运营历史使其很难评估其未来前景以及可能遇到的风险和 挑战。 |
| 如果AEVA的产品未被选入开发计划,包括辅助驾驶系统(ADAS)或自动驾驶系统(AD)的开发计划 未被汽车OEM、汽车一级公司、机动性或技术公司或其各自的供应商采用,AEVA的业务 将受到重大不利影响。 |
| AEVA依赖第三方供应商。由于AEVA产品中的一些原材料和关键部件 来自有限或单一来源的供应商,因此AEVA容易受到供应短缺、零部件交货期过长和供应变化的影响,任何这些都可能扰乱其供应链,并可能推迟向客户交付产品,这可能会 对AEVA的经营业绩和财务状况产生不利影响。 |
| AEVA预计将产生巨额研发成本,并投入大量资源来确定新产品并将其 商业化,这可能会显著降低其盈利能力或增加其亏损,而且可能永远不会给AEVA带来收入。 |
| 尽管AEVA正在采取措施捍卫和保护其知识产权,但AEVA可能无法 充分保护或执行其知识产权,或阻止未经授权的各方复制或反向设计其产品或技术。AEVA保护和执行其知识产权并防止 第三方侵犯其权利的努力可能代价高昂。 |
| LiDAR(包括AEVA的4D LiDAR技术)的市场应用尚不确定。 |
| 如果LiDAR(包括AEVA的4D LiDAR技术)的市场应用不能继续发展,或者发展速度 低于AEVA预期,其业务将受到不利影响。AEVA在管理其增长和扩大业务方面可能会遇到困难。 |
| AEVA向外包制造业务模式的转型可能不会成功,这可能会损害其 交付产品和确认收入的能力。 |
| AEVA在国际市场的销售和运营使其面临运营、财务和监管 风险,包括可能不利的监管、政治、税收和劳动力条件,这可能会损害AEVA的业务。 |
| AEVA的业务可能会受到当前全球新冠肺炎大流行或其他卫生流行病和疫情的实质性和不利影响。 |
14
| AEVA可能受到产品责任或保修索赔的影响,这些索赔可能导致重大的直接或间接 成本,从而可能对其业务和运营业绩产生不利影响。 |
| 如果AEVA失去任何最大的客户或 他们无法支付发票,AEVA的业务可能会受到重大不利影响。 |
| AEVA在竞争激烈的市场中运营,一些市场参与者拥有更大的资源。 AEVA在成本、产品规格和技术等方面与大量老牌竞争对手和新的市场进入者展开竞争。 |
| 我们被要求对财务报告保持有效的内部控制。我们的管理层之前 发现了财务报告内部控制中的重大缺陷,并在2021财年第四季度进行了补救。如果未来发现其他重大缺陷或控制缺陷,我们可能无法 准确报告我们的财务业绩、防止欺诈或及时提交我们的定期报告,这可能会对投资者对我们公司的信心产生不利影响,从而影响我们普通股的价值。 |
| 替代技术的发展可能会对AEVA的4D LiDAR技术的需求产生不利影响。 |
| AEVA高度依赖其两位创始人Soroush Salehian Dardashti和Mina Rezk的服务。 |
与AEVA业务和行业相关的风险
AEVA是一家处于早期阶段的公司,有亏损的历史,仅向客户出售或以其他方式提供原型和 非经常性工程服务,用于此类客户开发计划的研发和测试。如果此类计划未完全开发和商业化,或者此类 计划出现重大延迟,AEVA的业务、财务状况和运营结果将受到重大不利影响,AEVA可能永远无法实现或维持盈利。
AEVA自成立以来每年都出现净亏损。AEVA截至2021年12月31日的年度净亏损1.019亿美元,截至2020年12月31日的年度净亏损2560万美元。AEVA仅销售或以其他方式提供原型和非经常性工程服务, 认为,至少在产品开始商业交付之前,它每个季度都将继续出现运营和净亏损,而商业交付预计要到2024年才会开始,而且可能会推迟或根本不会发生。即使AEVA能够 成功开发和销售其产品,也不能保证它们会在商业上取得成功。AEVA的潜在盈利能力取决于其产品的成功开发和成功的商业引入以及 接受度,但这可能不会发生。由于AEVA在获得任何重大收入之前将产生产品开发和商业化的成本和费用,因此AEVA在未来一段时间内的亏损可能会很大 。AEVA可能永远不会实现或维持盈利。
AEVA预计其在未来一段时间内的亏损率将大幅 更高,因为AEVA:
| 利用第三方合作伙伴进行设计、测试和商业化; |
| 扩大其设计、开发和服务能力; |
| 产生与保持不断增加的库存水平相关的费用;以及 |
| 增加其销售和营销活动,并发展其分销基础设施。 |
AEVA仅向客户销售或以其他方式提供原型和非重复工程服务,用于研发和测试此类客户开发计划。如果此类计划没有完全开发和商业化,或者此类计划出现延迟、取消或减少,AEVA的业务、财务状况和运营结果将受到重大不利影响。
AEVA在开发其产品并将其商业化方面的成功在很大程度上取决于其客户在开发和商业化使用AEVA产品和服务的自有产品方面的成功。不能保证AEVA的客户能够完全开发利用AEVA的产品并将其商业化。
15
产品或此类客户将继续使用AEVA的产品。此类客户开发计划可能永远不会开发和商业化,或者此类计划可能会被 延迟。如果此类客户开发计划未完全开发和商业化,遇到延迟或未纳入AEVA产品的情况,AEVA的业务、财务状况和运营结果将受到重大不利影响 。
我们对潜在市场总量的估计受许多不确定因素的影响。如果我们高估了现在或未来潜在市场的总规模 ,我们未来的增长速度可能会受到限制。
公司对潜在市场总量的估计 基于各种投入,包括每个产品组的产量估计(主要基于全球轻型车产量(LVP)数据和IHS Markit的估计)、每辆车的含量 (CPV)估计、公司自己的市场洞察力、对标准制定和法规变化的速度和程度的估计、关于每个预期产品组的价格和渗透率/采用率的内部市场情报 以及公司的历史运营记录
我们尚未 独立核实任何第三方信息,包括IHS Markit对LVP的估计,也不能向您保证其准确性或完整性。虽然我们相信我们的市场规模估计是合理的,但这样的信息本质上是不准确的。 如果我们估算中使用的IHS Markit或其他第三方或内部生成的数据被证明是不准确的,或者我们根据这些数据在我们的假设中出错,那么我们的实际市场可能比我们的估算更有限。此外,这些 不准确或错误可能会导致我们错误分配资本和其他关键业务资源,从而损害我们的业务。即使我们的潜在市场总量达到我们的估计规模并经历了增长,我们的市场份额也可能无法继续增长 。我们的增长受到许多因素的影响,包括我们业务战略的成功实施,这一战略受到许多风险和不确定因素的影响。因此,本年度报告 中包含的对我们TAM的估计不应被视为我们增长能力的指标
如果AEVA及其合作者无法成功开发和商业化AEVA的产品或服务,或在开发和商业化方面遇到重大延误,AEVA的业务、财务状况和运营结果将受到重大不利影响。
AEVA的发展有赖于其产品和服务的成功开发和商业化。AEVA目前为客户提供用于研发目的的原型和非经常性工程服务,尚未将其产品或服务商业化。AEVA可能无法开发其产品并将其商业化,或者可能会延迟 开发和商业化。此外,AEVA产品的成功商业化在一定程度上取决于AEVA的合作者成功开发并商业化他们自己的开发计划,而此类计划最终可能无法 开发或商业化。
AEVA有限的运营历史使其难以评估其未来前景以及可能遇到的风险和挑战 。
AEVA于2017年开始运营,尚未完全开发任何产品并将其商业化。由于运营历史相对有限,因此很难评估AEVA的未来前景以及可能遇到的风险和挑战。AEVA已经面临或预计将面临的风险和挑战包括其以下能力:
| 开发其产品并将其商业化; |
| 生产和交付性能合格的产品; |
| 对公司的收入、预算进行预测和费用管理; |
| 吸引新客户,保持和扩大现有的商业关系; |
| 开发和保护知识产权; |
| 遵守适用于其业务的现有和新的或修订的法律法规; |
| 计划和管理当前和未来产品的资本支出,并管理与当前和未来产品相关的供应链和 供应商关系; |
16
| 预测并应对宏观经济变化和所在市场的变化; |
| 维护和提升公司的声誉和品牌价值; |
| 有效管理其增长和业务运营,包括新冠肺炎疫情对其业务的影响;以及 |
| 招聘、整合和留住组织各级人才。 |
如果AEVA未能解决其面临的风险和困难,包括与上述挑战相关的风险和困难以及本风险因素部分其他部分描述的风险和困难,其业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。此外,由于AEVA的历史财务数据有限,并且在快速变化的市场中运营,因此对其未来收入和支出的任何预测都可能不像其运营历史更长或在更可预测的市场中运营那样准确。AEVA在过去和未来都会遇到风险和不确定因素,这些风险和不确定性是在快速变化的行业中运营历史有限的成长型公司经常遇到的。如果AEVA用来规划和运营其 业务的有关这些风险和不确定性的假设不正确或发生变化,或者如果AEVA未能成功应对这些风险,其运营结果可能与其预期大不相同,其业务、财务状况和运营结果可能受到不利影响 。
AEVA的预测基于AEVA管理层制定的假设、分析和内部估计。如果这些 假设、分析或估计被证明是不正确或不准确的,AEVA的实际经营结果可能与预测的大不相同。
AEVA的预测受到重大不确定性的影响,基于AEVA管理层制定的假设、分析和内部估计,其中任何或全部可能被证明不正确或准确。如果这些假设、分析或估计被证明是不正确或不准确的,AEVA的实际经营结果可能与预测的结果大不相同。
这些预测包括与AEVA运营或寻求进入的市场的预期规模和增长相关的预测和估计。这些市场可能不会发展或增长,或者发展和增长的速度可能低于预期,即使这些市场经历了本文所述的预测增长,AEVA的业务也可能不会以类似的速度增长,甚至根本不会增长。AEVA未来的增长取决于许多因素,其中包括其产品开发和商业化的能力以及市场对其产品的采用,这两者都受到风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性都超出了AEVA的控制范围。因此,本文中描述的对市场规模和增长的预测和估计不应被视为AEVA未来增长的指标。此外,这些预测可能没有考虑到当前 全球新冠肺炎大流行的影响,AEVA不能向您保证这些预测不会因新冠肺炎大流行而受到实质性的不利影响。
AEVA继续实施旨在发展其业务的战略举措。这些计划可能被证明比AEVA目前预期的成本更高 ,AEVA可能无法成功地增加足够的收入来抵消这些计划的成本,并实现和保持盈利能力。AEVA要有效管理其业务的预期增长和扩张,还需要AEVA加强其运营、财务和管理控制以及基础设施、人力资源政策和报告系统。这些增强和改进将需要大量资本支出以及 宝贵的管理和员工资源的分配。
AEVA将继续进行投资并实施旨在 发展其业务的计划,包括:
| 与客户和潜在客户合作开发和商业化AEVA的产品; |
| 加大研发投入; |
| 培养一支高技能的劳动力队伍; |
| 加大销售和营销力度,吸引新客户; |
| 为其产品投资新的应用和市场; |
17
| 与第三方合作开发制造流程;以及 |
| 投资于支持其上市公司运营所需的法律、会计和其他行政职能 。 |
这些计划的成本可能会高于AEVA目前的预期,而且AEVA可能无法 以足以抵消这些较高费用并实现和保持盈利的数额 增加收入。AEVA正在寻求的市场机会还处于早期开发阶段,AEVA预计服务的终端市场可能需要很多年才能产生对其产品的大规模需求(如果有的话)。AEVA的收入可能会受到不利影响,原因有很多,包括与其产品竞争的新技术的开发和/或市场接受度、AEVA的客户未能开发包括AEVA的产品或技术的计划并将其商业化、AEVA无法有效地管理其库存或大规模生产产品、AEVA 无法进入新市场或帮助客户调整其产品以适应新的应用,或者AEVA无法吸引新客户或扩大订单。此外,很难预测 AEVA目标市场的规模和增长率、客户对其产品的需求、商业化时间表、自主传感和相关技术的发展、竞争产品的进入或现有竞争产品和服务的成功 。出于这些原因,AEVA预计短期内不会实现盈利。如果AEVA的收入不能长期增长,其实现和保持盈利的能力将受到不利影响 ,其业务价值可能大幅缩水。
AEVA要有效管理其预期增长和 业务扩展的能力,还需要加强其运营、财务和管理控制以及基础设施、人力资源政策和报告系统。这些增强和改进将需要大量的资本 支出、额外员工人数和其他运营支出的投资以及宝贵的管理和员工资源的分配。AEVA未来的财务业绩和执行业务计划的能力将在一定程度上取决于其有效管理未来任何增长和扩张的能力。不能保证AEVA能够以高效或及时的方式做到这一点,或者根本不能保证。
如果AEVA的产品未被选入开发计划(包括ADAS或自动驾驶系统的开发计划 (AD)),或者未被汽车OEM、汽车一级公司、机动性或技术公司或其各自的供应商采用,AEVA的业务将受到实质性的不利影响。
AEVA目前正在开发用于其客户开发计划的产品,这些计划处于不同的开发阶段。在许多 案例中,AEVA的客户及其供应商花了几年时间设计和开发这些计划和相关技术。其中许多计划,包括ADA、汽车OEM、汽车一级公司、移动或技术公司或其各自供应商的开发计划,在客户订购大量产品(如AEVA的产品)之前,需要广泛的测试或鉴定流程,因为此类产品 将作为更大的系统或平台的一部分运行,并且必须满足某些其他规格。AEVA花费大量时间和资源为这些计划选择其产品,这被称为?设计胜利。在AD和ADAS技术的情况下,设计胜利可能意味着AEVA的产品已被选择用于特定车型。如果AEVA不能在特定车型的设计中胜出,它可能在很多年内都没有机会向该车型的汽车OEM供应其 产品。在许多情况下,这段时间可能长达5至7年或更长时间。如果AEVA未能从一个或多个汽车OEM 或其供应商那里获得大量车型,其业务、运营结果和财务状况将受到重大不利影响。如果没有为特定计划选择AEVA的产品,或者AEVA的产品在此类 计划中不成功,则其产品不太可能部署到该客户的其他计划中。
18
如果AEVA的产品未被消费电子或消费者健康 设备制造商或工业和安全应用供应商纳入,其业务将受到重大不利影响。
除了开发用于汽车行业的产品外,AEVA的目标是将其产品部署到消费电子产品、消费保健设备以及工业和安全行业。AEVA的预测假设,除汽车行业外,AEVA还将在这些行业成功地将其产品商业化,这种成功的市场渗透对AEVA的预测结果做出了重大贡献。因此,如果消费电子或消费保健设备制造商或供应商没有选择AEVA的产品纳入 工业和安全应用,AEVA的业务将受到重大不利影响,AEVA的实际结果可能与其预测大不相同。
AEVA依赖第三方供应商。由于AEVA产品中的一些原材料和关键部件来自有限或单一来源的供应商, AEVA容易受到供应短缺、零部件交货期过长和供应变化的影响,其中任何一项都可能中断其供应链,并可能延迟向客户交付产品,这可能会对AEVA的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
生产AEVA产品的部分组件 来自第三方供应商。到目前为止,AEVA生产的产品数量相对有限,用于开发计划。尽管AEVA在管理供应链以规模化生产和交付产品方面没有任何经验,但其未来的成功将取决于其管理供应链以规模化生产和交付产品的能力。用于制造AEVA产品的一些关键组件来自有限或单一来源的供应商 。因此,AEVA面临这些零部件供应短缺和交货期过长的风险,以及供应商停止生产或修改其产品中使用的零部件的风险。AEVA拥有全球供应链,新冠肺炎大流行和其他卫生流行病和疫情可能会因停工或中断等原因而对其以及时或经济高效的方式从第三方供应商采购零部件的能力产生不利影响 。例如,AEVA的产品依赖于外部半导体铸造厂。这些铸造厂的任何中断都可能对AEVA的产品制造能力产生重大不利影响。此外,与某些组件相关的交货期 很长,无法快速更改数量和交货时间表。AEVA过去和未来可能会经历某些关键 组件和材料的组件短缺和价格波动,这些组件的可用性和定价的可预测性可能会受到限制。零部件短缺或价格波动可能会在未来造成重大影响。如果出现组件短缺,这些组件供应商的供应 中断或材料定价发生变化, AEVA可能无法及时开发替代来源,或者在单一来源或有限来源的情况下根本无法开发替代来源。为这些 组件开发替代供应来源可能会耗时、困难且成本高昂,而且AEVA可能无法以其可接受的条款采购这些组件,或者根本无法采购这些组件,这可能会削弱AEVA满足其要求或及时满足客户订单的能力 。任何这些部件或部件的供应中断或延迟,或无法在合理的时间内以可接受的价格从替代来源获得这些部件或部件,都将对AEVA满足其向客户交付预定产品的能力造成不利的 影响。这可能会对AEVA与其客户和渠道合作伙伴的关系产生不利影响,并可能导致其产品发货延迟,并对其经营业绩产生不利影响。此外,零部件成本的增加可能会导致毛利率下降。即使AEVA能够将增加的组件成本转嫁给其客户,也可能需要一段时间才能做到这一点 AEVA必须吸收增加的成本。如果AEVA无法及时购买足以满足其要求的这些组件,它将无法向客户交付产品,这可能导致此类客户 使用竞争产品,而不是AEVA。
持续的定价压力、汽车OEM成本降低计划以及 汽车OEM重新采购或取消车辆或技术计划的能力可能会导致低于预期的利润率或亏损,这可能会对AEVA的业务产生不利影响。
AEVA客户采取的成本削减举措往往会增加定价的下行压力。AEVA预计,其与汽车原始设备制造商的协议可能要求在协议期限内或(如果商业化)在生产期间降低定价。此外,AEVA的汽车OEM客户通常保留为方便起见而终止其 供应合同的权利,这增强了他们获得降价的能力。汽车OEM对其供应商(包括AEVA)也有很大的影响力,因为汽车零部件供应行业竞争激烈,服务的客户数量有限,固定成本基础很高。
因此,AEVA预计将面临来自汽车OEM和一级供应商要求其产品降价的巨大 持续压力。随着汽车原始设备制造商寻求重组、整合和削减成本举措,超出AEVA预期的定价压力可能会加剧。如果AEVA未来无法产生足够的生产成本节约来抵消降价,其毛利率和盈利能力将受到不利影响。
19
AEVA预计将产生巨额研发成本,并投入大量资源来确定新产品并将其 商业化,这可能会显著降低其盈利能力或增加其亏损,而且可能永远不会给AEVA带来收入。
AEVA未来的增长取决于开发其产品、打入新市场、调整现有产品以适应新应用和 客户要求,以及推出获得市场认可的新产品。作为设计、开发、制造和商业化新产品并 改进现有产品的努力的一部分,AEVA计划产生大量且可能会增加的研发成本,这些成本在未来可能会增加。由于AEVA将研发费用计入运营费用,这些支出将对其未来的运营业绩产生不利影响。此外,AEVA的研发 计划可能不会产生成功的结果,其新产品可能无法获得市场认可、创造额外收入或实现盈利。
LiDAR(包括AEVA的4D LiDAR技术)的市场应用尚不确定。如果LiDAR(包括AEVA的4D LiDAR 技术)的市场应用不能继续发展,或发展速度慢于AEVA预期,其业务将受到不利影响。
虽然AEVA的4D LiDAR技术可以应用于终端市场的不同使用案例,但其收入的很大一部分主要来自汽车应用程序的开发。尽管汽车业已投入大量精力研究和测试其LiDAR产品,包括AEVA的4D LiDAR技术,用于ADAS和AD 应用,但汽车业可能不会将LiDAR产品引入商业车辆。AEVA不断研究新兴的和竞争性的传感技术和方法,并可能增加新的传感技术。但是,LiDAR 产品仍然相对较新,基于新技术或现有技术(包括技术组合)的其他传感模式或新的颠覆性模式有可能在ADAS和AD 行业获得认可或领先。即使LiDAR产品用于最初几代AD技术和某些ADAS产品,AEVA也不能保证LiDAR产品将被设计到此类商业化技术的后续几代产品中或包括在这些商业化技术的后续几代产品中。 此外,AEVA预计第一代自动驾驶汽车将专注于有限的应用,如机器人出租车,自动驾驶技术的大众市场采用可能远远落后于这些最初的应用。 ADAS或自动驾驶汽车的市场增长速度即使不是不可能预测的,也很难预测。鉴于新冠肺炎疫情的经济后果,预测这个市场未来的增长变得更加困难。此外,AEVA预计,基于LiDAR和其他模式的传感技术提供商之间的竞争将大幅加剧。如果LiDAR产品的商业化没有 成功,或者没有AEVA或市场预期的那么成功, 或者,如果其他传感方式获得市场参与者、监管机构、安全组织或其他市场参与者的接受,AEVA的业务、运营结果和财务状况将受到重大不利影响。
AEVA正在投资并寻求汽车市场以外的市场机会,包括技术、消费电子和消费保健设备行业。AEVA相信,其未来的收入增长(如果有的话)将在一定程度上取决于其在这些新市场中扩张的能力,以及在新市场出现时 进入新市场的能力。这些市场中的每一个都存在不同的风险,在许多情况下,要求AEVA满足该市场的特殊要求。
满足这些要求可能既耗时又昂贵。汽车应用以外的LiDAR技术市场相对较新,发展迅速,在许多市场或行业都未经验证。AEVA汽车行业以外的许多客户仍处于测试和开发阶段,无法确定他们是否会将采用AEVA 4D LiDAR技术的 产品或系统商业化。AEVA不能确定LiDAR是否会大规模销售到这些市场,或者汽车市场以外的任何市场。在汽车行业之外采用LiDAR产品,包括AEVA的产品, 将取决于许多因素,包括LiDAR和基于LiDAR的产品的技术能力是否满足用户当前或预期的需求,将LiDAR设计成更大的传感系统的好处是否超过部署此类技术或更换或修改可能使用相机和雷达等其他模式的现有系统所需的成本、复杂性和时间,以及其他应用程序中的用户是否可以跳出测试和开发阶段继续进行
20
像AEVA这样的激光雷达开发商能否跟上某些发展中市场的快速技术变革、全球对新冠肺炎疫情的反应以及任何相关停工的持续时间。如果LiDAR技术在汽车行业以外没有取得商业成功,或者市场发展速度慢于AEVA预期,其业务、运营结果和财务状况将受到实质性和不利的影响。
AEVA在管理其增长和扩大其 业务方面可能会遇到困难。
AEVA预计其业务范围和性质将大幅增长。AEVA管理其运营和未来增长的能力将要求AEVA继续改进其运营、财务和管理控制、合规计划和报告系统。AEVA目前正在继续加强其合规计划 ,包括与出口管制、隐私和网络安全以及反腐败相关的合规计划。AEVA可能无法高效或及时地实施改进,并可能发现现有 控制、计划、系统和程序中的缺陷,这可能会对其业务、声誉和财务业绩产生不利影响。
AEVA仅 向客户销售或以其他方式提供原型和非经常性工程服务,用于此类客户开发计划的研发和测试,AEVA希望在寻求产品开发和商业化的过程中继续这样做 。因此,AEVA预计其运营业绩将在季度和年度基础上波动,这可能导致公司股价波动或下降。
AEVA的季度运营业绩在过去有波动,未来可能会有很大变化。因此,对其运营业绩的历史 比较可能不相关、没有意义或对未来业绩没有指示意义。尤其值得一提的是,由于AEVA到目前为止的销售主要是为客户研发和测试此类客户开发计划而向客户提供的原型和非重复性 工程服务,因此任何给定季度的销售额都可能根据其客户开发项目的时间和成功程度而波动。因此, 不应依赖任何季度的业绩作为未来业绩的指标。AEVA的季度财务业绩可能会因各种因素而波动,其中许多因素不在其控制范围之内,可能无法完全 反映AEVA业务的基本表现。这些波动可能会对AEVA满足其预期或证券分析师、评级机构或投资者的预期的能力产生不利影响。如果AEVA在任何时期都没有达到这些 预期,其业务和证券的价值可能会大幅缩水。可能导致这些季度波动的因素包括但不限于下列因素:
| 任何季度AEVA产品订单和发货的时间和数量; |
| AEVA产品在任何季度的销售退货和保修索赔的时间和幅度; |
| 任何季度非经常性工程服务收入的时间和数额; |
| AEVA可能为推动市场采用或应对竞争压力而采取的定价变化; |
| AEVA留住现有客户和吸引新客户的能力; |
| AEVA能够及时开发、引进、制造和发货满足客户 要求的产品; |
| AEVA销售渠道中断或与重要渠道合作伙伴关系终止; |
| 由于预期AEVA或其竞争对手将推出新产品或更新,导致客户购买周期延迟或客户购买延迟; |
| AEVA产品需求压力波动; |
| 任何季度销售的产品和服务的组合; |
| 全球新冠肺炎大流行的持续时间和经济复苏所需的时间 ; |
| 汽车和其他市场部门采用AEVA产品或技术的自动系统在更广泛市场上采用的时间和速度 ; |
21
| AEVA的竞争对手和其他市场参与者对LiDAR和进一步技术进步的市场接受度 ; |
| AEVA客户将包含其产品的系统商业化的能力; |
| AEVA市场竞争动态的任何变化,包括竞争对手的合并、监管发展和新的市场进入者; |
| AEVA有效管理其库存的能力; |
| AEVA使用的材料的来源、成本、可获得性和相关法规的变化; |
| 不利的诉讼、判决、和解或其他与诉讼有关的费用,或可能引起此类费用的索赔;以及 |
| 一般经济、行业和市场状况,包括贸易争端。 |
AEVA向外包制造业务模式的转型可能不会成功,这可能会损害其交付产品和 确认收入的能力。
AEVA正处于从 第三方采购组件并在旧金山湾区地点组装最终产品的制造模式向完全依赖国内外第三方制造商制造和组装产品的制造模式转变的初始阶段。AEVA 相信以这种方式使用第三方制造商将会带来好处,但在短期内,当AEVA开始与新的交易对手合作时,AEVA可能会损失收入,导致成本增加,并可能损害其客户关系。
对第三方制造商的依赖降低了AEVA对生产过程的控制,包括减少对质量、产品成本以及产品供应和时间的控制。AEVA可能会遇到发货延迟或第三方制造商的产品质量问题。如果AEVA的任何第三方制造商在供应其产品时遇到中断、延迟或 中断,包括自然灾害、全球新冠肺炎大流行、其他卫生流行病和疫情,或者停工或产能限制,AEVA向经销商和客户发运 产品的能力将被延迟。此外,不利的经济状况可能会导致AEVA所依赖的第三方制造商陷入财务困境,从而增加满足AEVA生产要求和满足客户需求所需的供应中断的风险 。此外,如果AEVA的任何第三方制造商在其制造业务中遇到质量控制问题,并且AEVA的产品不符合客户或监管要求,则可能需要支付任何缺陷产品的维修或更换费用。这些延误或产品质量问题可能会对AEVA履行订单的能力产生直接和实质性的不利影响,并可能对其运营业绩产生负面影响。此外,此类延迟或产品质量问题可能会对AEVA的声誉及其与渠道合作伙伴的关系产生不利影响。如果第三方 制造商遇到财务、运营、制造能力或其他困难,或所需组件出现短缺,或者他们无法或不愿意继续按所需数量生产AEVA的产品,或者根本不愿意生产,AEVA的供应可能会中断, 它可能被要求寻找替代制造商,并可能被要求重新设计其产品。开始使用新的制造商和设计将非常耗时、成本高昂且 不切实际,此类更改可能会导致供应严重中断,并可能对AEVA满足其预定产品交付的能力产生不利影响,并可能导致 销售损失。虽然AEVA采取措施保护其商业秘密,但使用第三方制造商也可能有泄露其创新和专有制造方法的风险,这可能会对AEVA的 业务产生不利影响。
AEVA的外包制造业务模式可能不会成功。AEVA依赖于制造交易对手,组装和 测试其产品。如果AEVA的制造对手方不能以足够高的标准或及时履行其义务,AEVA交付产品和确认收入的能力可能会受到损害,其 业务可能会受到不利影响。
AEVA依赖于第三方制造商。在短期内,当AEVA开始与新的交易对手 进行生产时,AEVA可能会损失收入,导致成本增加,并可能损害其客户关系。
22
对第三方制造商的依赖减少了AEVA对制造流程的控制 ,包括减少了对质量、产品成本以及产品供应和时间的控制。AEVA可能会遇到发货延迟或第三方制造商的产品质量问题。如果AEVA的任何第三方 制造商在供应其产品时遇到中断、延误或中断,包括自然灾害、全球新冠肺炎大流行、其他卫生流行病和疫情,或者停工或 产能限制,AEVA向经销商和客户发运产品的能力将被延迟。此外,不利的经济状况可能导致AEVA所依赖的第三方制造商陷入财务困境, 因此增加了满足AEVA生产要求和满足客户需求所需的供应中断的风险。此外,如果AEVA的任何第三方制造商在其 制造业务中遇到质量控制问题,并且AEVA的产品不符合客户或监管要求,则可能需要支付任何缺陷产品的维修或更换费用。这些延误或产品质量问题可能会对AEVA履行订单的能力产生直接和实质性的不利影响,并可能对其运营业绩产生负面影响。此外,此类延迟或产品质量问题可能会对AEVA的声誉及其与渠道合作伙伴的 关系产生不利影响。如果第三方制造商遇到财务、运营、制造能力或其他困难,或所需组件出现短缺,或者如果第三方制造商无法或不愿意 继续按要求批量或根本不生产AEVA的产品,AEVA的供应可能会中断, 它可能需要寻找替代制造商,并且可能需要重新设计其 产品。开始使用新的制造商和设计将非常耗时、成本高昂且不切实际,此类更改可能会导致供应严重中断,并可能对AEVA 满足其预定产品交付的能力产生不利影响,并可能随后导致销售损失。虽然AEVA采取措施保护其商业秘密,但使用第三方制造商也可能有泄露其创新和专有 制造方法的风险,这可能会对AEVA的业务产生不利影响。
AEVA、其外包合作伙伴及其供应商可能依赖 复杂的机器进行AEVA的生产,这在运营性能和成本方面涉及很大程度的风险和不确定性。AEVA、其外包合作伙伴及其供应商也可能依赖高技能劳动力进行AEVA的生产,如果无法获得此类高技能劳动力,AEVA的业务可能会受到不利影响。
AEVA的外包合作伙伴及其供应商可能依赖复杂的机器来生产、组装和安装AEVA的 产品,这将在运营性能和成本方面涉及很大程度的不确定性和风险。其外包合作伙伴和供应商的设施由结合了许多部件的大型机器组成。这些 组件可能会不时出现意外故障,需要维修和备件才能恢复运行,而这些部件在需要时可能无法使用。这些组件的意外故障可能会严重影响 预期的运行效率。此外,AEVA及其外包合作伙伴和供应商也依赖高技能劳动力进行AEVA的组装和生产。如果找不到这样的高技能劳动力,AEVA的业务可能会受到 不利影响。运营业绩和成本可能很难预测,而且经常受到AEVA控制之外的因素的影响,例如但不限于自然资源稀缺、环境危害和补救措施、与机器退役相关的成本、劳资纠纷和罢工、获得政府许可的困难或延误、电子系统的损坏或缺陷、工业事故、火灾、地震活动和自然灾害。 如果运营风险成为现实,可能会导致工人伤亡、生产设备损失和生产损失增加的保险成本和潜在的法律责任,所有这些都可能对AEVA的业务、前景、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
作为业务增长的一部分,AEVA可能会进行收购。如果AEVA未能成功选择、执行或整合其收购,则其 业务、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响,我们的股价可能会下跌。
AEVA可能会不时进行收购,以增加新产品和技术、获取人才、获得新的销售渠道或进入 新的市场或销售区域。除了股东可能的批准外,AEVA可能还需要相关政府部门的批准和许可证才能进行收购,并遵守任何适用的法律和法规,这可能会导致延迟和成本增加,如果AEVA做不到这一点,可能会扰乱AEVA的业务战略。此外,收购和随后的新资产、业务、关键人员、客户、供应商和供应商的整合需要aEVA管理层的高度关注,并可能导致aEVA现有业务的资源转移,这反过来又可能产生不利的影响。
23
对AEVA运营的影响。收购的资产或业务可能不会产生AEVA预期的财务业绩。收购可能导致使用大量现金, 股权证券的潜在摊薄发行,发生重大商誉减值费用,其他无形资产的摊销费用,以及对被收购业务的潜在未知负债的风险敞口。此外,确定和完成收购的 成本可能会很高。
到目前为止,AEVA没有收购以及 收购技术和人员整合的经验。如果未能成功识别、完成、管理和整合收购,可能会对其业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响,并可能导致我们的 股价下跌。
AEVA在国际市场的销售和运营使其面临运营、财务和监管风险, 包括可能不利的监管、政治、税收和劳动力条件,这可能会损害AEVA的业务。
国际销售占AEVA总收入的很大一部分。自2018年以来,面向国际客户的销售额一直占AEVA收入的很大一部分。AEVA致力于增加其国际销售额,虽然它已承诺投入资源来扩大其国际业务和销售渠道,但这些努力可能不会成功。 国际业务还面临许多其他风险,包括:
| 汇率波动; |
| 政治和经济不稳定、国际恐怖主义和反美情绪,特别是在新兴市场 ; |
| 全球或地区性卫生危机,如新冠肺炎大流行或其他卫生流行病和疫情; |
| 可能违反反腐败法律法规,如与贿赂、欺诈有关的法律法规; |
| 对本地品牌产品的偏好,以及有利于本地竞争的法律和商业惯例; |
| 英国脱欧进程的潜在后果和与之相关的不确定性, 这可能导致在英国开展业务的额外费用和复杂性; |
| 库存管理难度加大; |
| 收入确认延迟; |
| 知识产权保护不力; |
| 严格监管使用AEVA产品的自主系统或其他系统或产品,以及严格的消费者保护和产品合规性法规,包括但不限于欧盟的一般数据保护法规、欧洲竞争法、限制危险物质指令、报废电器和电子设备指令以及欧洲生态设计指令,这些指令遵守成本高昂,且各国可能有所不同; |
| 人员配备和管理海外业务的困难和成本; |
| 进出口法律和关税的影响; |
| 地方税法和关税法的变化或此类法律的执行、适用或解释的变化 ;以及 |
| 美国政府对向某些相关国家转让某些技术的限制。 |
任何这些风险的发生都可能对AEVA的国际业务产生负面影响,从而对其业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
24
AEVA面临着与美国以外的制造业务相关的风险。
美国以外的制造业面临几个固有风险,包括:
| 外汇波动; |
| 当地经济状况; |
| 政治不稳定; |
| 进出口要求; |
| 外国政府的监管要求; |
| 一些国家减少了对知识产权的保护; |
| 关税和其他贸易壁垒和限制;以及 |
| 潜在的不利税收后果。 |
这些风险可能会增加AEVA的成本,降低其利润率。
AEVA产品的复杂性可能会因硬件或软件中未检测到的缺陷、错误或可靠性问题而导致无法预见的延迟或费用 ,这可能会降低其新产品的市场采用率,损害其在当前或潜在客户中的声誉,使AEVA面临产品责任和其他索赔,并对其运营成本产生不利影响。
AEVA的产品技术含量高,非常复杂,对制造和生产要求很高,在过去可能会出现缺陷、错误或可靠性问题,并且在未来的不同开发阶段可能会出现问题。AEVA可能无法及时发布新产品、制造现有产品、纠正已出现的问题或纠正此类问题以使其 客户满意。此外,未检测到的错误、缺陷或安全漏洞,特别是在推出新产品或发布新版本时,可能会对采用AEVA产品的技术的最终用户或周边地区的最终用户造成严重伤害,其客户永远无法将采用我们产品的技术商业化、对AEVA提起诉讼、负面宣传和其他后果。这些风险 在竞争激烈的AD和ADAS市场中尤为普遍。AEVA产品中的某些错误或缺陷只有在客户进行测试、商业化和部署后才能发现。如果是这种情况,AEVA可能会产生 显著的额外开发成本和产品召回、维修或更换成本。这些问题也可能导致客户或其他人对AEVA提出索赔,包括集体诉讼。AEVA的声誉或品牌可能因这些问题而受损,客户可能不愿购买其产品,这可能会对其留住现有客户和吸引新客户的能力产生不利影响,并可能对其财务业绩产生不利影响。
此外,由于这些问题,AEVA可能面临违反合同、产品责任、欺诈、侵权或违反保修的重大法律索赔。为诉讼辩护,无论其是非曲直,都可能代价高昂,并可能转移管理层的注意力,并对市场对AEVA及其产品的看法产生不利影响。此外,AEVA的业务责任 保险承保范围可能被证明不足以满足索赔要求,未来的承保范围可能无法按可接受的条款提供,或者根本无法承保。这些与产品相关的问题可能会导致对AEVA提出索赔,其业务可能会受到不利影响。
AEVA可能会受到产品责任或保修索赔的影响,这些索赔可能会导致重大的直接或间接成本,从而可能对其业务和运营业绩产生不利影响。
AEVA的客户在各种应用中使用其产品和技术,包括AD 和ADAS应用,这些应用存在严重伤害(包括死亡)的风险。如果使用其技术的产品发生事故,并且有人受伤或声称受伤,AEVA可能会受到索赔。AEVA承保的任何保险 可能不够充分,或者可能不适用于所有情况。同样,AEVA的客户可能会因此类事故而受到索赔,并向AEVA提出法律索赔,试图让AEVA承担责任。此外, 如果立法者或政府机构确定使用AEVA的产品(包括AD或某些ADAS应用程序)会增加所有或部分客户受伤的风险,他们可能会
25
通过法律或法规限制AEVA产品的使用,或增加其与其产品使用相关的责任,或监管使用AEVA技术(包括AD和ADAS技术)的 产品的使用或延迟部署。这些事件中的任何一项都可能对AEVA的品牌、与客户的关系、经营业绩或财务状况产生不利影响。
AEVA通常为其产品提供有限时间保修。如果其产品出现任何重大缺陷,AEVA将承担损害赔偿和保修索赔责任 。此外,AEVA可能会产生巨额成本来纠正任何缺陷、保修索赔或其他问题,包括与产品召回相关的成本。任何与AEVA产品感知质量相关的负面宣传都可能影响其品牌形象、合作伙伴和客户需求,并对其经营业绩和财务状况产生不利影响。此外,保修、召回和产品责任索赔可能会导致诉讼,包括 类诉讼,此类诉讼的发生可能代价高昂、时间冗长且分散注意力,并对AEVA的业务和运营结果产生不利影响。
如果AEVA 或其供应商没有保持足够的库存,或者如果他们没有充分管理各自的库存,AEVA可能会损失销售或产生更高的库存相关费用,这可能会对AEVA的经营业绩产生负面影响。
为确保充足的库存供应,AEVA及其供应商必须预测库存需求和费用,提前充分 向各自的供应商和制造对手方下单,并根据对特定产品未来需求的估计制造产品。采用LiDAR的波动可能会影响AEVA预测 其未来运营业绩的能力,包括收入、毛利率、现金流和盈利能力。AEVA准确预测其产品需求的能力可能受到许多因素的影响,包括AD和其经营的ADAS市场的性质迅速变化、围绕LiDAR技术的市场接受度和商业化的不确定性、新市场的出现、客户对AEVA的产品或其竞争对手的产品和服务的需求的增加或减少、竞争对手的产品介绍、新冠肺炎大流行、其他卫生流行病和疫情,以及任何相关的意外停工或中断如果AEVA的产品在快速增长的行业中商业化,包括AD和ADAS应用,这两个行业目前的需求都在快速增长,AEVA可能会面临获得足够供应来生产其产品的挑战和/或AEVA及其制造对手方可能无法以满足需求水平所需的速度生产其产品,这将对AEVA的收入产生负面影响。AEVA可能无法为其制造商提供或无法获得大量库存来满足短期需求增长,这一事实可能会加剧这种风险。如果它不能准确预测客户需求, AEVA可能会遇到库存过剩或可供销售的产品短缺的情况。
库存水平超过客户需求可能导致库存减记或注销,并以折扣 价格出售过剩库存,这将对AEVA的财务业绩(包括毛利率)产生不利影响,并对其品牌产生负面影响。相反,如果AEVA低估了客户对其产品、AEVA或其制造对手的需求, 可能无法交付满足其要求的产品,这可能会损害AEVA的品牌和客户关系,并对其收入和经营业绩产生不利影响。
AEVA产品的平均售价在产品生命周期内可能会迅速下降,这可能会对AEVA的收入和利润率产生负面影响 。此外,AEVA目前正在开发或商业化的产品未来最终能够收取的销售价格可能低于AEVA目前预计的价格,这可能会导致AEVA的实际运营结果与其预期大不相同。
由于各种原因,AEVA目前正在开发或商业化的 产品在未来最终能够收取的价格可能会下降,其中许多原因不在AEVA的控制范围之内。为了销售平均单价下降的产品,同时保持利润率 ,AEVA将需要不断降低产品和制造成本。为了管理制造成本,AEVA必须为其产品设计最具成本效益的设计,并与制造对手方合作以降低制造成本 。AEVA还需要不断推出销售价格和毛利率更高的新产品,以保持其整体毛利率。如果AEVA无法管理旧产品的成本或成功推出毛利率更高的新产品 ,其收入和整体毛利率可能会下降。此外,AEVA目前正在开发或商业化的产品未来最终能够收取的销售价格可能会 低于AEVA目前预计的价格,这可能会导致AEVA的实际经营结果与其预测和预测大不相同。
26
汽车行业或更普遍的全球经济的不利条件可能会对AEVA的运营业绩产生不利的 影响。
虽然AEVA基于其目标市场将会增长的假设做出战略规划决策,但AEVA的业务在很大程度上依赖于商业周期和其他影响全球汽车业和全球经济的总体因素,并直接受到这些因素的影响。汽车生产和销售是高度周期性的,取决于总体经济状况和其他因素,包括消费者支出和偏好、利率和信贷供应的变化、消费者信心、燃料成本、燃料供应、环境影响、政府激励和监管要求,以及政治波动,特别是在能源生产国和成长型市场。此外,汽车生产和销售可能会受到AEVA汽车OEM 客户在应对严峻的经济状况以及应对劳资关系问题、法规要求、贸易协议和其他因素时继续运营的能力的影响。北美、欧洲和世界其他地区的汽车生产量每年都在波动,有时波动很大,AEVA预计这种波动将导致对其产品的需求波动。上述 任何因素的任何重大不利变化都可能导致AEVA的汽车OEM客户减少汽车销售和产量,并可能对其业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
AEVA是其重要供应商的特定车型或技术包、消费电子产品、消费者健康、安全或工业应用方面的停产、商业成功或业务损失可能会减少AEVA的销售额,并对其盈利能力产生不利影响。
如果AEVA能够确保设计胜利,并且其产品包含在其客户应用程序中,包括AD和ADAS产品或 消费电子产品、消费者健康、工业或安全应用程序,AEVA预计将与相关客户签订供应协议。对于AD和ADAS产品,市场实践表明,这些供应协议通常要求AEVA 提供客户对特定车型或AD或ADAS产品的要求,而不是提供固定数量的产品。这些合同可以是短期的和/或可以重新谈判,有时甚至每年进行 次,所有这些都可能影响产品定价,AEVA的客户可以随时终止这些合同。因此,即使AEVA成功获得设计胜利,其产品所在的系统实现商业化,AEVA作为重要供应商的特定车型或技术包的业务中断、业务损失或缺乏商业成功,也可能意味着AEVA产品的预期销售不会 实现,对其业务产生重大负面影响。此外,客户在消费电子、消费者健康、安全或工业应用(AEVA是其重要供应商)的应用程序方面的业务损失可能会减少AEVA的销售额,并对其盈利能力产生不利影响。
我们可能无法预见客户和 消费者偏好的变化,也无法对技术和标准的变化做出足够快的反应,无法开发和推出商业上可行的产品。
我们有能力维护和改进现有产品,预见技术、法规和其他标准的变化,并及时成功地 开发和引入新的增强技术和产品,这将是我们具有竞争力并获得市场认可的重要因素。如果我们在 预测市场发展进程和司机对自动驾驶能力和解决方案的看法、开发创新产品、流程和/或材料使用、适应新技术或不断变化的 法规、行业或客户要求方面不成功或不如竞争对手成功,我们将处于竞争劣势。此外,全球汽车业正在经历一段重大的技术变革时期,包括开发组合软件和片上系统(SoC?)硬件解决方案,可处理从越来越多的传感器涌入车辆的信息,并有效地实时管理 多级处理,同时在系统功率预算范围内运行。因此,我们部分业务的成功需要我们开发、获取和/或整合新技术。我们可能需要根据这些技术挑战如何随时间演变来调整我们的战略和 预计时间表。存在无法克服这些挑战的风险,我们在研发计划上的投资不会带来成功的新产品和 相应的收入增长,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
27
由于AEVA竞争的许多市场都是新的且发展迅速,因此很难 预测AEVA产品的长期最终客户采用率和需求。
AEVA 正在经历快速变化(包括技术和法规变化)的市场中寻找机会,很难预测机会的时机和规模。例如,基于AD和LiDAR的ADAS,以及消费电子产品、消费者健康和工业应用都需要复杂的技术。由于这些产品依赖于许多公司的技术,因此这些产品的商业化可能会因为AEVA的某些 技术组件或其他组件未做好部署准备而被推迟或削弱。尽管AEVA目前与商业交易对手签订了协议,但这些公司可能无法立即或根本无法将AEVA的技术商业化。 监管、安全或可靠性开发(其中许多不在AEVA的控制范围之内)也可能导致延迟或以其他方式损害这些新技术的商业采用,这将对AEVA的增长产生不利影响。AEVA 未来的财务业绩将取决于其在正确的市场机会中及时投资的能力。如果其中一个或多个市场的客户或潜在客户需求发生变化,AEVA的产品可能无法 进行有效竞争(如果有的话),并且它们可能不会被设计成商业化产品。鉴于AEVA经营的市场的不断变化的性质,很难预测客户对其产品的需求或采用率,或者其经营的市场的未来增长 。如果需求没有发展或AEVA不能准确预测客户需求,其市场规模、库存需求或未来的财务业绩、业务、运营结果 和财务状况都将受到不利影响。
AEVA目前拥有并瞄准了许多客户、供应商和生产对手方,这些客户、供应商和生产对手是 大公司,拥有强大的谈判能力、严格的产品、质量和保修标准,以及潜在的具有竞争力的内部解决方案。如果AEVA无法向这些客户销售其产品,或无法以令人满意的条款与客户、供应商和生产对手方 签订协议,其前景和经营业绩将受到不利影响。
AEVA的许多客户、供应商和潜在客户都是大型跨国公司,相对于AEVA拥有强大的谈判能力 ,在某些情况下,其内部解决方案可能与AEVA的产品竞争。许多作为客户、生产对手方或潜在客户的大型跨国公司也拥有重要的开发资源,这可能使它们能够独立或与其他公司合作获取或开发有竞争力的技术。满足任何这些公司的技术要求并确保设计成功, 都需要大量投入AEVA的时间和资源。AEVA不能向您保证其产品或技术将确保从这些或其他公司获得设计胜利,也不能保证它将从向这些关键潜在客户销售其 产品中获得可观的收入。如果这些大公司不选择AEVA的产品,或者这些公司开发或获得有竞争力的技术,将对AEVA的业务产生不利影响。
如果AEVA失去任何最大的客户或他们无法支付发票,AEVA的业务可能会受到实质性的不利影响。
虽然AEVA继续追求广泛的客户基础,但它依赖于少数购买力较强的大客户。在2021财年,AEVA的前两大客户占其收入的88%。在2020财年,AEVA最大的两个客户占其收入的76%。AEVA任何主要客户的业务流失 (无论是由于对其产品的总体需求下降、取消现有合同或产品订单,还是未能在其产品中进行设计或授予AEVA新业务)都可能对其业务产生重大不利影响。
在AD和ADAS被主要汽车OEM接受的程度上,AEVA预计它将越来越依赖一级供应商和 代工制造商,汽车OEM通过这些供应商采购零部件。AEVA预计,这些一级供应商将负责特定于每个OEM的某些硬件和软件开发和配置活动,他们不能 独家携带其产品或技术。
28
AEVA的一个或多个主要客户可能无法在发票到期时付款,或者客户在遇到财务困难时干脆拒绝付款,这也存在风险。如果大客户进入破产程序或类似程序,合同 承诺可能被搁置执行,并有可能进行法律或其他修改,AEVA可能会被迫记录重大损失。
如果AEVA无法在客户和分析师之间以及行业内建立和维持对其长期业务前景的信心,或者受到负面宣传的影响,那么AEVA的财务状况、经营业绩、业务前景和获得资金的渠道可能会受到重大影响。
AEVA尚未完全开发其产品或服务或将其商业化,AEVA产品的成功商业化 在一定程度上取决于AEVA的合作者、客户和潜在客户承诺在自己的产品中使用AEVA的技术。如果客户不相信AEVA的 业务会成功,或者不相信AEVA的服务和支持以及其他业务将长期持续下去,他们可能不太可能购买AEVA的产品。同样,如果供应商和其他第三方不相信AEVA的业务会成功,他们也不太可能投入时间和资源来发展与AEVA的业务关系 。如果AEVA无法在客户、供应商、分析师、评级机构和分析师以及本行业内建立和保持对其长期业务前景的信心 或受到负面宣传,那么AEVA的财务状况、经营业绩、业务前景和获得资金的渠道可能会受到重大影响。
AEVA在教育其客户和潜在客户了解AEVA的4D LiDAR技术及其应用的优势方面的投资 可能不会带来AEVA产品或服务的销售。
对AEVA的潜在客户和现有客户进行有关AEVA的4D LiDAR技术、其相对于其他传感技术的优势以及AEVA的4D LiDAR技术在不同行业和部署中传达价值的能力的培训是 开发新业务和LiDAR市场的重要组成部分。如果潜在客户对LiDAR或相关技术或竞争对手的LiDAR产品有负面看法或体验,他们可能一般不愿采用LiDAR,或者特别是AEVA的产品或技术。有影响力的市场参与者对LiDAR的负面声明也可能阻碍采用。AEVA的一些竞争对手拥有大量的财务或营销资源,可以 参与有关其替代技术、LiDAR或AEVA的产品或技术的公开营销活动。AEVA努力对潜在客户和市场进行全面教育,并反驳 竞争对手或其他市场参与者做出的任何不利声明,这将需要大量的财力和人力资源。这些教育努力可能不会成功,AEVA可能不会用新客户的收入来抵消这些努力的成本。如果AEVA 无法获得新客户来抵消这些费用,或者如果市场接受此类不利陈述,其财务状况将受到不利影响。
从赢得设计到实施的时间很长,可能跨越数年,AEVA面临合同取消或 延期或实施不成功的风险。
潜在客户,包括汽车行业的客户, 通常必须投入大量资源来测试和验证AEVA的产品,并确认它们可以与其他技术集成,然后才能将其纳入任何特定系统、产品或应用中。AEVA产品与新客户的开发周期因应用、市场、客户和产品复杂性的不同而有很大差异。例如,在汽车市场,这一开发周期可能是5到7年或更长时间。 在某些其他市场的开发周期可能是几个月到一年或两年。这些开发周期导致AEVA在实现任何商业化收入之前投资其资源。此外,AEVA还面临这样的风险: 客户取消或推迟实施其技术,以及AEVA无法将其技术成功集成到具有其他传感模式的更大系统中。此外,如果包含AEVA产品的系统、产品或应用程序不成功,包括与其技术无关的原因,AEVA的收入可能会低于 预测。较长的开发周期以及产品取消或推迟可能会对AEVA的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
29
AEVA在竞争激烈的市场中运营,一些市场参与者拥有更大的 资源。AEVA在成本、产品规格和技术等方面与大量老牌竞争对手和新的市场进入者展开竞争。
传感技术市场竞争激烈,尤其是在汽车行业。AEVA未来的成功将取决于 其能否继续及时开发和保护先进的4D LiDAR技术不受侵犯,并有效地与现有和新的竞争对手竞争,从而在其目标市场中脱颖而出成为领先者。AEVA的竞争对手不计其数 ,他们通过提供LiDAR产品直接与其竞争,并试图用不同的技术间接解决一些相同的挑战。AEVA面临来自相机和雷达公司、LiDAR 产品的其他开发商、一级供应商以及其他技术和汽车供应公司的竞争,其中一些公司拥有的资源比它多得多。在汽车市场,AEVA的竞争对手已经将LiDAR和非基于LiDAR的ADAS技术商业化,这些技术已经获得市场采用,获得了强大的品牌认知度,并可能继续改进。其他竞争对手正致力于AD技术的商业化,无论是他们自己, 还是与公开宣布的合作伙伴,都拥有大量的财务、营销、研发和其他资源。AEVA在自动驾驶汽车和ADAS市场的一些客户已经宣布了开发努力或进行了收购,目的是 创建他们自己的基于LiDAR或其他传感技术,这将与AEVA的产品竞争。AEVA不知道这些竞争对手离AD系统或新型ADAS应用商业化还有多远。在汽车行业以外的市场,其竞争对手,如AEVA,寻求开发跨行业的新传感应用。即使在这些新兴市场,AEVA也面临着来自寻求证明其技术价值的众多竞争对手的激烈竞争。
此外,竞争加剧可能导致定价压力和利润率下降,并可能阻碍AEVA提高其产品销量的能力或导致其失去市场份额,这任何一种情况都将对其业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们可能没有足够的资源来支付我们的运营成本,或我们未来所有的研发和资本支出,或可能的 收购或合资企业。
尽管我们预计我们目前的现金余额,加上我们未来的现金流,将满足我们到2022年的 资本需求,但我们不能保证情况会是这样。我们的运营环境越来越具有挑战性,我们的业务和战略计划消耗资源的速度可能比我们目前预期的更快。为了保持竞争力,我们必须在研发方面进行大量投资。我们的产品可能需要大量资源来开发硬件和软件解决方案。将新功能集成到车辆中所面临的挑战,以及我们的客户在开发过程中性能要求的演变 也可能会增加研发成本。客户要求更改我们的产品以满足此类性能要求,无论是在时间上还是在 成本方面,都很难预测。我们可能无法为我们所有的研发和资本投资需求或可能的收购或合资企业提供资金,我们可能不得不传递出现的宝贵的长期机会。如果无法为我们未来的研发、资本支出和产品开发需求提供资金,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
AEVA竞争的市场以快速的技术变化为特征,这要求AEVA继续开发新产品和产品 创新,并可能对其产品的市场采用率产生不利影响。
虽然AEVA打算在 技术开发上投入大量资源,但传感技术、LiDAR和这些产品的市场(包括ADAS和AD行业)的持续技术变化可能会对LiDAR和/或AEVA产品的采用产生不利影响,无论是一般情况下的 还是针对特定应用 。AEVA未来的成功将取决于其开发和推出各种新功能和创新产品以及推出各种新产品的能力,以 满足AEVA提供产品的市场不断变化的需求。延迟交付满足客户要求的新产品可能会损害AEVA与客户的关系,并导致他们寻找替代供应来源。 此外,AEVA迄今的成功是基于向研发项目交付原型和服务,开发商在这些项目上投入了大量资本来开发新系统。AEVA的持续成功有赖于这些客户在扩展到商业化项目时研发阶段的成功 。随着自主技术进入大规模商业化阶段,AEVA将需要开发和交付
30
能够实现更广泛并最终面向大众市场的价位产品。延迟推出产品和创新、未能在技术替代方案中正确选择或 无法以具有竞争力的价格提供创新产品或配置可能会导致现有和潜在客户购买AEVA的竞争对手产品或转向替代传感技术。
如果AEVA不能投入足够的资源来开发产品,或者不能以其他方式成功地开发出能够及时满足客户要求的产品或系统配置,或者保持与技术替代产品的竞争力,其产品可能会失去市场份额,收入将会下降,可能会出现运营亏损,其业务和前景将受到不利影响 。
替代技术的发展可能会对AEVA的4D LiDAR技术的需求产生不利影响。
相机和雷达等替代技术的重大发展可能会对AEVA的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响,这是AEVA目前没有预料到的。现有和其他相机和雷达技术可能会成为客户首选的AEVA 4D LiDAR技术替代方案。如果AEVA未能开发新的或增强的技术或流程,或未能对现有技术的变化做出反应,可能会严重延迟AEVA在自动驾驶汽车行业开发和推出新的和增强的产品,这可能 导致AEVA的产品和技术失去竞争力,收入减少,市场份额被竞争对手抢走。AEVA的研发努力可能不足以适应技术的变化。随着技术的变化, AEVA计划使用最新技术升级或调整其产品。但是,如果AEVA无法采购最新技术并将其整合到其 现有产品或技术中,则AEVA的产品和技术可能无法与替代系统有效竞争。
由于LiDAR在AEVA寻求进入的大多数市场都是新的,因此AEVA对市场增长的预测可能 不准确。
市场机会估计和增长预测受重大不确定性的影响,基于可能被证明不准确的 假设和估计。即使这些市场经历了预测的增长,AEVA的业务可能也不会以类似的速度增长,或者根本不会。AEVA未来的增长受到许多因素的影响,包括市场 对其产品的采用,这受到许多风险和不确定因素的影响。因此,本文中描述的对市场规模和增长的任何预测和估计都不应被视为AEVA未来增长的指示。此外,这些 预测没有考虑当前全球新冠肺炎大流行的影响,AEVA不能向您保证这些预测不会因此受到实质性的不利影响。
我们被要求对财务报告保持有效的内部控制。我们的管理层之前发现了财务报告内部控制中的重大缺陷,并在2021财年第四季度进行了补救。如果未来发现其他重大缺陷或控制缺陷,我们可能无法准确报告财务业绩、防止欺诈或及时提交定期报告,这可能会对投资者对我们公司的信心产生不利影响,从而影响我们普通股的价值。
重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得其财务报表的重大错报有可能无法得到及时预防或发现。这些缺陷可能导致其财务报表出现更多无法预防或及时发现的重大错报。
我们发现AEVA截至2019年12月31日和2020年12月31日的财务报表结算流程存在重大弱点,原因是其会计职能缺乏必要的业务流程、内部控制和足够数量的合格人员,这些人员具备适当的专业知识水平,能够有效和及时地识别、选择和充分应用GAAP,以提供交易得到适当记录的合理保证。这也导致AEVA无法对围绕AEVA财务结算和报告流程的内部控制活动进行充分的风险评估和设计 以提供有关财务报告和财务报表编制的可靠性的合理保证。
31
此外,我们发现我们对与业务合并相关的公司私募认股权证的会计相关财务报告的内部控制的运作存在重大弱点。 财务报告与公司合并相关的私募认股权证的会计相关财务报告的内部控制存在重大缺陷。根据管理层的评估,我们董事会的审计委员会(审计委员会) 在与管理层协商后得出结论,公司的私募认股权证没有以ASC 815-40设想的方式与公司的普通股挂钩。因此, 公司本应将私募认股权证分类为衍生负债,按其于各报告期末的估计公允价值计量,并在本公司本期的经营业绩中确认衍生工具的估计公允价值较上一期间的变动。 本公司应已将私募认股权证分类为衍生负债,并在本公司本期经营业绩中确认衍生工具的估计公允价值变动。
这些重大缺陷已在2021财年第四季度 得到弥补。我们不能确定未来不会发生其他重大缺陷和控制缺陷,也不能确定我们迄今采取的措施以及未来可能采取的行动是否足以防止 或避免未来潜在的重大缺陷。如果未来发现其他重大弱点,或者如果我们不能及时遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求,我们报告的财务 结果可能会出现重大误报,我们可能会受到监管机构的调查或制裁,这将需要额外的财务和管理资源,我们普通股的价值可能会缩水。如果我们发现未来的弱点或不足,我们的合并财务报表中可能存在重大错误陈述,我们可能无法履行我们的财务报告义务。发现这种重大弱点可能会 对我们的业务、我们的财务状况和我们普通股的价值产生实质性的不利影响。如果我们不能断言我们对财务报告的内部控制在未来是有效的,投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心可能会进一步受到侵蚀,这将对我们的普通股价格产生实质性的不利影响。
如果AEVA未能维持有效的内部控制系统,其编制及时准确的财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到不利影响。
我们必须遵守“交易法”、“萨班斯-奥克斯利法案”和纽约证券交易所的规则和条例的报告要求。AEVA 预计这些规章制度的要求将继续增加其法律、会计和财务合规成本,使某些活动更加困难、耗时和成本高昂,并给其 人员、系统和资源带来巨大压力。
萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求AEVA对财务报告保持有效的披露控制、程序和内部控制。公司正在继续发展和完善其披露控制、财务报告内部控制和其他程序,旨在确保在提交给美国证券交易委员会的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并确保根据交易所 法案要求在报告中披露的信息得到积累并传达给公司的主要高管和财务官。
由于业务条件的变化,AEVA当前的控制措施以及它开发的任何新的 控制措施可能不够充分。此外,未来可能会发现AEVA内部控制的更多弱点。未能制定或维持有效的控制,或在实施或改进过程中遇到任何困难,都可能对AEVA的经营业绩产生不利影响,或导致其无法履行其报告义务,并可能导致AEVA重报 前期的财务报表。任何未能实施和保持有效的内部控制也可能对定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响,这些报告涉及根据萨班斯-奥克斯利法案第404条的规定,在提交给美国证券交易委员会的定期报告中必须包括的财务报告内部控制的有效性。无效的披露控制和程序以及财务报告的内部控制也可能导致投资者对AEVA报告的财务和其他信息失去信心。
为了保持和提高财务报告的披露控制程序和内部控制的有效性,AEVA已经支出并预计将继续支出大量资源,包括与会计相关的成本,并提供重要的管理监督。 AEVA已扩大并预计将继续支出大量资源,包括与会计相关的成本,并提供重要的管理监督。任何未能维持其内部控制的充分性,或因此而导致的 无法及时编制准确的财务报表,都可能增加AEVA的运营成本,并可能对其业务运营能力产生重大不利影响。如果AEVA的内部控制被认为 不充分或无法及时或准确地编制财务报表,投资者可能会对AEVA的经营业绩失去信心,公司的股价可能会下跌。
32
本公司的独立注册会计师事务所必须每年正式 证明其财务报告内部控制的有效性。如果我们的独立注册会计师事务所对记录、设计或操作AEVA控制的水平不满意,可能会出具不利的报告 。任何未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制都可能对本公司的业务和经营业绩产生重大不利影响。
除了AEVA根据GAAP确定的结果外,AEVA认为某些非GAAP 指标可能有助于评估其运营业绩。AEVA可能会提出某些非公认会计准则财务指标,并打算在未来提交给美国证券交易委员会和其他公开声明的文件中继续提出某些非公认会计准则财务指标。任何未能准确报告和展示我们的非GAAP财务指标都可能导致投资者对我们 报告的财务和其他信息失去信心,这可能会对其普通股的交易价格产生负面影响。
AEVA使用其净营业亏损结转和某些其他税务属性的能力 可能会受到限制。
截至2021年12月31日,AEVA 有1.445亿美元的美国联邦和1.234亿美元的州净营业亏损结转用于减少未来的应税收入,其中1.413亿美元将无限期结转用于美国联邦税收目的,其余亏损将从2036年开始到期用于联邦和州税收目的。该公司还拥有联邦和加州研发税收抵免,结转金额分别为610万美元和490万美元。联邦研究学分结转将于2036年到期,加州研究学分可以无限期结转。在这些净营业亏损结转 到期之前,AEVA可能不会及时产生应税收入来使用这些净营业亏损结转,或者根本无法使用这些净营业亏损结转。此外,联邦和州的净营业亏损结转和某些税收抵免可能受到分别修订的1986年《国内税法》第382节和第383节(《税法》)以及州法律类似条款的重大限制。根据守则的这些章节,如果公司经历所有权变更,公司使用变更前净营业亏损结转和其他变更前属性来抵消变更后收入或税收的能力可能会受到限制。通常,如果我们的所有权在三年滚动期间内累计变化超过50个百分点,则会发生所有权变化 。类似规则可能适用于 州税法。AEVA尚未完成关于其之前是否根据这些规则经历过所有权变更的分析,AEVA未来可能会经历所有权变更。如果AEVA无法用其净营业亏损抵消未来的应税收入 ,AEVA的现金流可能会受到不利影响。
AEVA高度依赖其两位创始人Soroush Salehian Dardashti和Mina Rezk的服务。
AEVA高度依赖其联合创始人索鲁什·萨利安·达达什蒂(Soroush Salehian Dardashti)和米娜·雷兹克(Mina Rezk)。Salehian先生和Rezk先生仍然深入参与AEVA业务的方方面面,包括产品开发。Salehian先生和Rezk先生的损失将对AEVA的业务产生不利影响,因为他的损失可能会使AEVA更难与其他市场参与者竞争、管理AEVA的研发活动并留住现有客户或 培养新客户。公众对Salehian先生和Rezk先生的负面看法或与之相关的负面消息可能会对AEVA的品牌、与客户的关系或在行业中的地位产生不利影响。
AEVA的业务在很大程度上依赖于其高管和高技能人员的努力,如果失去他们的服务,其运营可能会严重 中断。
对高技能人才的竞争往往很激烈,尤其是在AEVA办公室所在的旧金山湾区,AEVA可能会产生吸引高技能人才的巨额成本。AEVA可能无法成功地吸引、整合或留住合格的人员来满足其当前或未来的需求。 AEVA在招聘和留住具有适当资质的高技能员工方面不时遇到困难,预计还会继续遇到这种情况。
33
此外,求职者和现有员工通常会考虑与其工作相关的权益 奖励的价值。如果AEVA的股权或股权奖励的感知价值下降,可能会对AEVA留住高技能员工的能力产生不利影响。如果AEVA无法吸引新员工 或无法留住和激励现有员工,其业务和未来增长前景可能会受到不利影响。
法律和监管风险
AEVA受政府进出口管制法律法规的约束。AEVA不遵守这些法律和 法规可能会对其业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响。
AEVA产品和服务受出口管制和进口法律法规的约束,包括美国出口管理法规、美国海关法规以及由美国财政部外国资产管制办公室实施的各种经济和贸易制裁法规。美国出口管制法律法规和经济制裁禁止向美国禁运或制裁的国家、政府和个人运送某些产品和服务。 此外,遵守特定销售的出口管制和制裁法规可能非常耗时,并导致销售机会延迟或丧失。AEVA的产品和技术的出口必须遵守 这些法律法规。如果AEVA未能遵守这些法律法规,AEVA及其某些员工可能会受到重大的民事或刑事处罚,包括可能丧失出口或进口特权、罚款, 可能会对AEVA和负责的员工或管理人员施加处罚,在极端情况下,还可能对负责的员工或管理人员处以监禁。
贸易政策、关税和进出口法规的变化可能会对AEVA的业务、财务状况和 经营业绩产生重大不利影响。
全球政治、法规和经济条件或管理外国贸易、制造、开发和投资的法律和政策在AEVA可能购买其零部件、销售其产品或开展业务的地区或国家 的变化可能会对AEVA的业务产生不利影响。美国最近制定或提议改变贸易政策,包括谈判或终止贸易协议、对进入美国的进口产品征收更高的关税、对个人、公司或国家实施经济制裁,以及影响美国与AEVA开展业务的其他国家之间贸易的其他 政府法规。作为回应,其他一些国家也提出或制定了类似的针对与美国贸易的措施。作为这些发展的结果,国际贸易可能会受到更大的限制和经济上的阻碍,这可能会对AEVA的业务产生不利影响。例如,这些变化可能会对汽车市场、AEVA 获得制造其产品所需的关键部件或原材料(包括但不限于稀土金属)的能力、AEVA向美国以外客户销售其产品的能力以及对其 产品的需求产生不利影响。AEVA改变其业务运营以适应或遵守任何此类变化可能既耗时又昂贵,如果不这样做,可能会对其业务、财务状况和 运营结果产生重大不利影响。
我们的业务可能会受到影响汽车安全和自动驾驶市场的法规的不利影响。
政府车辆安全法规是我们业务的关键驱动因素。从历史上看,这些规定对车辆实施了越来越严格的安全规定 。安全法规对驾驶员对主动安全产品和技术的认知和接受度有积极影响。这些更严格的安全法规通常要求车辆配备更安全的CPV和更先进的 安全产品,包括主动安全和驾驶员辅助技术,这是公司的增长动力。
34
与车辆安全相关的立法、法规或行业要求的变化 内容也可能使我们的某些技术或产品过时或对客户的吸引力降低。车辆安全内容要求可能会基于许多我们无法控制的因素而发生变化,包括新的 科学或医疗数据、有关自动驾驶汽车或技术的负面宣传、国内外政治动态或考虑因素,以及与我们的产品和我们的竞争对手产品相关的诉讼。 为应对这些和其他考虑因素而修改政府法规可能会对我们的业务产生严重影响。如果政府的优先事项改变,我们无法适应不断变化的法规,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
随着联邦和地方监管机构针对我们行业中的产品召回、安全问题和产品创新实施更严格的 合规和报告要求,遵守安全法规的监管义务可能会增加。在美国,我们受现有的《运输召回加强、责任和文件(TREAD)法案》的约束, 该法案要求制造商遵守预警要求,向国家骇维金属加工交通安全管理局(NHTSA)报告与其产品相关的缺陷或死亡报告的相关信息。 如果缺陷随后导致死亡或人身伤害,TREAD将对违反此类要求的行为追究刑事责任。此外,《国家交通和机动车辆安全法案》授权NHTSA要求制造商召回和维修 存在安全缺陷或不符合联邦机动车安全标准的车辆。2016年9月,美国交通部发布了联邦自动化车辆政策,作为机构征求意见的指南,而不是规则制定中的 ,以便能够提供初始监管框架和最佳实践,指导制造商和其他实体安全设计、开发、测试和部署高度自动化的车辆。自2016年9月以来,美国交通部发布了自动驾驶汽车(AV)标准的自愿指导,包括确保美国在自动车辆技术领域的领先地位,并于2020年1月发布了自动车辆4.0,以促进自动驾驶汽车的开发。目前尚不清楚美国针对AV的具体法规何时发布,以及此类法规可能会对我们或我们的客户在产品、功能和性能要求方面产生什么影响(如果有的话) 。
随着我们的技术进步和发展超越传统汽车产品,我们可能会受到超出传统车辆安全规则和要求的监管制度 的约束。因此,我们可能无法识别我们的产品所需的所有监管许可证或许可证,或者我们的产品可能超出我们已获得的许可证和许可证的范围。 未能获得所需的许可证、许可证或其他监管授权可能会导致调查、罚款或其他处罚或诉讼。如果上述任何监管风险成为现实,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响 。
AEVA可能卷入法律和监管程序以及商业 或合同纠纷,这可能对其盈利能力和财务状况产生不利影响。
AEVA有时可能涉及重大诉讼、监管程序以及商业或合同纠纷。这些事项可能包括但不限于与AEVA供应商和客户的纠纷、知识产权索赔、股东诉讼、政府调查、集体诉讼、人身伤害索赔、环境问题、海关和增值税纠纷以及雇佣和税务问题。此外,AEVA未来可能面临各种针对其的劳工 和雇佣索赔,其中可能包括但不限于一般歧视、工资和工时、隐私、ERISA或残疾索赔。在这类事件中,政府机构或私人当事人可能寻求向AEVA追回非常大的、 数额不明的罚款或金钱损害赔偿(在某些情况下,包括三倍或惩罚性赔偿),或寻求以某种方式限制AEVA的运营。这些类型的诉讼可能需要大量的管理时间和注意力,或者 可能涉及重大的法律责任、不利的监管结果和/或巨额的辩护费用。这些案件往往会引发复杂的事实和法律问题,并造成风险和不确定性。不能保证任何诉讼和索赔不会对AEVA的经营业绩和财务状况产生重大不利影响,也不能保证其已建立的准备金或可用的保险将减轻这种影响。
35
AEVA在其产品的制造、使用、分销和销售方面受到并必须继续遵守不同司法管辖区的众多法律和政府法规 。AEVA的一些客户还要求它遵守与这些事项相关的他们自己的独特要求。
AEVA制造和销售含有电子元件的产品,这些元件可能包含在AEVA生产和组装其产品的地点以及AEVA销售其产品的地点受 政府监管的材料。例如,某些法规限制在电子元件中使用铅。由于AEVA 在全球范围内运营,这是一个复杂的过程,需要持续监控法规和持续的合规流程,以确保AEVA及其供应商遵守其 运营的每个市场的现有法规。如果有一项意想不到的新法规对AEVA的各种部件的使用和采购产生重大影响,或者需要更昂贵的部件,该法规可能会对其业务、 运营结果和财务状况产生重大不利影响。
AEVA的产品用于AD和ADAS应用,这些应用受复杂的 监管方案的约束,这些监管方案因司法管辖区的不同而有所不同。这些都是快速发展的领域,在这些领域,新的法规可能会对LiDAR的一般使用或AEVA产品的具体使用施加限制。如果AEVA未能遵守这些新的 规定或未能持续监控更新,可能会受到诉讼、客户流失或负面宣传的影响,其业务、运营结果和财务状况都将受到不利影响。
AEVA受到各种环境法律法规的约束,这些法律和法规可能会给AEVA带来巨大的成本。
对环境污染和气候变化的担忧在全球范围内产生了重大的立法和监管努力,AEVA相信这将在范围和参与国家数量方面继续下去。此外,随着气候变化问题变得更加普遍,外国、联邦、州和地方政府以及AEVA的客户一直在对这些问题做出回应。 对环境可持续性的日益关注可能会导致新的法规和客户要求,或当前法规和客户要求的变化,这可能会对AEVA的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。 如果AEVA无法有效管理实际或感知的问题,包括对环境影响或类似问题的担忧,对AEVA或其产品的情绪可能会受到负面影响, 及其业务、运营结果或财务状况可能会受到影响。
AEVA的运营正在并将受到 国际、联邦、州和地方环境法律法规的约束,这些法律法规可能会直接增加能源成本,这可能会影响AEVA制造产品或利用能源生产其 产品的方式。此外,环境领域的任何新法规或法律都可能增加AEVA在其产品中使用的原材料或关键部件的成本。环境法规可能要求AEVA减少产品能耗、监测和 排除不断扩大的限制物质清单,并参与其产品所需的回收和再循环。环境、健康和安全法律法规可能很复杂,AEVA遵守这些法律法规的经验有限。 遵守环境法律法规所需的资本和运营费用可能很高,违反这些法律法规可能会导致巨额罚款和处罚、第三方损害、暂停生产或停止AEVA的 运营。
AEVA运营的物业、AEVA以前运营的物业或AEVA向其运送有害物质的物业的污染,可能 导致AEVA根据环境法律法规(包括但不限于综合环境响应、赔偿和责任法案)承担AEVA责任,该法可规定与补救相关的全额费用而不考虑过失、调查和清理受污染的土壤和地下水、建筑污染和对人类健康的影响以及对自然资源的损害。遵守环境法律和 法规的成本以及任何关于不遵守或未来污染责任的索赔都可能对AEVA的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。AEVA在获得与其规划的生产设施相关的所需许可和批准方面可能面临意外延误,这可能需要大量的时间和财力,并延迟其运营这些设施的能力,这将对AEVA的业务、 前景、财务状况和经营业绩造成不利影响。
36
AEVA受到美国和外国反腐败和反洗钱法律法规的约束。 AEVA可能会因违规行为面临刑事责任和其他严重后果,这可能会损害其业务。
AEVA受《1977年美国反海外腐败法》(修订)、《美国联邦法典》第18编第201节所载的美国国内贿赂法规、《美国旅行法》、《美国爱国者法》以及AEVA开展活动的国家 其他反贿赂和反洗钱法律的约束。反腐败法被广泛解读,禁止公司及其员工、代理人、承包商和其他合作者直接或间接授权、承诺、提供或提供不正当的 付款或任何其他有价值的东西给公共或私营部门的接受者。AEVA可能对其员工、代理、承包商和其他合作者的腐败或其他非法活动负责,即使AEVA未明确 授权或实际了解此类活动。任何违反上述法律法规的行为都可能导致重大的民事和刑事罚款和处罚、监禁、丧失出口或进口特权、取消资格、重新征税、违约和欺诈诉讼、名誉损害和其他后果。
AEVA的业务可能会受到汽车、消费电子产品、LiDAR传感器和激光安全法规的 变化或推动汽车、消费电子产品、LiDAR传感器和激光市场进一步监管的担忧的不利影响。
政府产品安全法规是AEVA业务的重要因素。从历史上看,这些规定对车辆和激光产品实施了越来越严格的 安全规定。这些安全法规通常要求或客户要求每辆车具有更多的安全功能和更先进的安全产品。
虽然AEVA相信不断提高的汽车和激光安全标准将为其产品提供市场机会,但政府安全法规可能会基于一系列不在其控制范围内的因素而发生变化,这些因素包括但不限于新的科学或技术数据、有关AD和ADAS的行业召回和安全风险的负面宣传、涉及其产品的事故、国内外政治动态或考虑,以及与其产品及其竞争对手产品相关的诉讼。汽车、消费电子产品、LiDAR传感器和激光安全 政府法规的变化,特别是AD和ADAS行业法规的变化,可能会对AEVA的业务产生不利影响。如果政府的优先事项发生变化,AEVA无法适应不断变化的法规,其业务可能会受到实质性的不利影响。
针对汽车和激光行业的产品召回和安全问题,联邦和地方监管机构实施了更严格的合规和报告要求 。随着装有AEVA传感器的汽车投入生产,遵守安全法规和报告要求的义务可能会增加,这可能需要增加资源,并对AEVA的业务产生不利影响 。
OEM可能会延迟采用自动驾驶和ADAS功能,AEVA的业务也会受到影响,因为对车辆制造商施加了额外的 排放和安全要求。
全球车辆监管机构继续考虑新的和 增强的排放要求,包括电气化,以满足环境和经济需求,并追求新的安全标准,以应对新出现的交通风险。为了控制新车价格,除其他考虑事项外,原始设备制造商可能需要 将技术和成本增加用于新车设计,以满足这些排放和安全要求,并推迟新自动驾驶和ADAS功能带来的消费者成本压力。
如果AEVA未能遵守联邦食品、药物和化妆品或 食品和药物管理局(FDA)的监管要求,其业务可能会受到不利影响。
作为一家LiDAR技术公司,AEVA受联邦食品、药品和化妆品法案的电子产品 辐射控制条款的约束。这些要求由FDA强制执行。电子产品辐射包括激光技术。管理这些产品的法规旨在保护公众免受危险或不必要的暴露。 制造商必须在产品标签和向FDA提交的报告中证明其产品符合适用的性能标准,并保持其产品的制造、测试和分销 记录。不遵守这些要求可能会导致FDA采取执法行动,这可能要求AEVA停止分销其产品、召回或补救已分发给客户的产品,或者 将AEVA置于FDA的执法之下。
37
在AEVA运营的各个司法管辖区未能或被认为未能遵守隐私、数据保护和信息安全要求 可能会对其业务产生不利影响,这些法律要求是不断变化的、不确定的,可能需要改进或更改AEVA的政策和运营。
AEVA当前和潜在的未来运营和销售必须遵守涉及隐私以及各种类型数据的收集、使用、存储、披露、传输和保护的法律法规。例如,欧盟委员会通过了《一般数据保护条例》,加利福尼亚州最近颁布了2018年《加州消费者隐私法》(California Consumer Privacy Act) ,这两项法案都规定了对不遵守规定的潜在实质性处罚。除其他事项外,这些制度可能会对数据安全要求、披露要求以及数据收集、使用和共享进行限制,这可能会影响AEVA的运营和业务发展。AEVA对其产品收集的某些信息的访问权限有限、收集、存储、处理或共享,AEVA的产品可能会 演变以收集其他信息。因此,这些隐私制度对AEVA业务的全面影响正在跨司法管辖区迅速演变,目前仍不确定。
AEVA还可能受到网络攻击和其他未经授权访问其产品、系统和数据的手段的影响。例如, 网络罪犯或内部人员可能以AEVA或与其有业务关系的第三方为目标获取数据,或者以扰乱AEVA运营或危及其产品或其产品所集成的系统的方式获取数据。
AEVA正在评估不断发展的隐私和数据安全制度以及它认为适合 应对的措施。由于这些数据安全制度是不断发展、不确定和复杂的,特别是对于像AEVA这样的全球企业而言,随着其产品、市场和客户需求的进一步发展,它可能需要更新或增强其合规性措施 ,而这些更新或增强可能需要实施成本。此外,AEVA可能无法及时监测和应对所有事态发展。AEVA确实采取的合规措施可能被证明是无效的。AEVA未能遵守当前和未来的法规或客户驱动的隐私、数据保护和信息安全要求,或未能防止或减轻安全漏洞、网络攻击或不当访问、使用或泄露数据,或任何影响AEVA的安全问题或网络攻击,都可能导致重大责任、成本(包括缓解和恢复成本),以及因其声誉和品牌受到不利影响而造成的重大收入损失。以及留住或吸引客户和商业伙伴的能力减弱。此类事件可能导致政府执法行动和 起诉、私人诉讼、罚款和处罚或负面宣传,并可能导致客户和业务合作伙伴失去对AEVA的信任,这可能会对其声誉和业务产生不利影响。
与冲突矿物相关的法规可能会导致AEVA产生额外费用,并可能限制其产品制造中使用的某些金属的供应并增加成本 。
AEVA必须遵守《多德-弗兰克华尔街改革和2010年消费者保护法》(Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act of 2010)或《多德-弗兰克法案》(Dodd-Frank Act)的要求,该法案将要求其确定、披露和报告其产品是否含有冲突矿物。这些要求的实施可能会对AEVA产品所用零部件的采购、供应 和定价产生不利影响。此外,AEVA将产生遵守披露要求的额外成本,包括与开展尽职调查程序以确定其产品生产中可能使用或必要的冲突矿物来源相关的成本,以及(如果适用)该等核查活动可能导致的产品、工艺或供应来源的变化。如果AEVA确定其某些产品含有未被确定为无冲突的矿物,或者如果AEVA无法改变其产品、工艺或供应来源以避免使用此类材料,则其声誉也可能受到不利影响 。
38
与AEVA知识产权相关的风险
尽管AEVA正在采取措施捍卫和保护其知识产权,但AEVA可能无法充分保护或执行其 知识产权,或阻止未经授权的各方复制或反向设计其产品或技术。AEVA保护和执行其知识产权并防止第三方侵犯其 权利的努力可能代价高昂。
AEVA产品及其业务的成功在一定程度上取决于AEVA在美国和其他国际司法管辖区获得专利和其他知识产权并保持对其产品的充分法律保护的能力。AEVA依靠专利、服务商标、商标法和商业秘密法以及保密程序和合同限制来建立和保护其专有权,所有这些都只能提供有限的保护。
AEVA无法向您保证,将就其当前待处理的专利申请授予任何专利,或将 以给予AEVA充分的防御性保护或竞争优势的方式注册任何商标,或者向AEVA颁发的任何专利或其注册的任何商标不会 受到挑战、无效或规避。AEVA可能会在美国和某些国际司法管辖区申请专利和商标,但此类保护可能并不适用于其运营所在或AEVA寻求 强制执行其知识产权的所有国家/地区,或者在实践中可能难以执行。例如,在AEVA未来可能运营的某些新兴市场国家,与知识产权保护相关的法律环境 相对较弱,往往使创建和执行此类权利变得困难。AEVA当前注册的商标以及未来可能颁发或注册的任何专利和商标(如果适用)可能无法提供足够广泛的保护,或者可能无法在针对被指控侵权者的诉讼中被证明是可强制执行的。AEVA的外国知识产权组合不像其美国知识产权组合 那样全面,在其产品销售或未来可能销售的一些国家/地区,AEVA可能不会保护其知识产权。AEVA不能确定其采取的步骤将防止未经授权使用其技术或对其技术进行反向 工程。此外,其他公司可以独立开发与AEVA竞争的技术或侵犯AEVA的知识产权。
防止未经授权使用AEVA的知识产权、产品和其他专有权利是昂贵和困难的,尤其是在国际上。AEVA认为其知识产权在LiDAR产品领域具有基础性意义,并打算加强其多年来建立的知识产权组合。未经授权的各方可以 尝试复制或反向工程AEVA的LiDAR技术或其认为专有的AEVA产品的某些方面。未来可能有必要提起诉讼,以强制或保护AEVA的知识产权, 防止未经授权的各方复制或反向工程其产品或技术,以确定他人专有权的有效性和范围,或阻止将侵权产品进口到美国。
任何此类诉讼,无论是由AEVA还是第三方发起的,都可能导致巨额成本和管理资源的转移, 其中任何一项都可能对AEVA的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。即使AEVA在诉讼中获得了有利的结果,它也可能无法获得足够的补救措施,特别是在未经授权的 方复制或反向设计其产品或技术的情况下。
此外,与AEVA相比,AEVA的许多现有和潜在竞争对手 有能力投入更多的资源来捍卫知识产权侵权索赔和执行其知识产权。针对第三方强制执行其权利的尝试也可能激起 这些第三方针对AEVA主张自己的知识产权或其他权利,或者导致持有使AEVA的权利全部或部分无效或缩小范围的控股。有效的专利、商标、服务标志、版权和商业秘密保护不一定适用于AEVA产品所在的所有国家/地区,其他国家/地区的竞争对手可能会在一个或多个市场销售侵权产品。未能充分保护AEVA的 知识产权可能导致AEVA的竞争对手提供类似的产品,可能导致AEVA失去部分竞争优势并减少收入,这将对AEVA的业务、经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。
39
第三方声称AEVA侵犯知识产权,无论成功与否,都可能 使AEVA面临昂贵且耗时的诉讼或昂贵的许可证,其业务可能会受到不利影响。
虽然AEVA已经申请了与其产品相关的专利,但LiDAR行业内外的许多公司都拥有涵盖LiDAR产品各个方面的专利。除了这些专利,该行业的参与者通常还通过版权和商业秘密来保护他们的技术,特别是嵌入式软件。因此,基于侵犯、挪用或其他侵犯知识产权的指控的诉讼频繁出现。AEVA 未来可能会收到其他知识产权持有者的询问,并可能受到侵犯其知识产权的指控,特别是在AEVA扩大其在市场上的存在、扩展到新的使用案例以及 面临日益激烈的竞争的情况下。此外,各方可能会声称AEVA产品的名称和品牌侵犯了其在某些国家或地区的商标权。如果这样的索赔胜诉,AEVA可能不得不更改其产品在受影响地区的名称 和品牌,并可能产生其他费用。
AEVA目前有多项具有 效力的协议,根据这些协议,AEVA同意就AEVA的产品侵犯第三方 专利或其他知识产权而可能产生的损害和费用对其客户、供应商、渠道合作伙伴和其他交易对手进行辩护、赔偿和保护。这些赔偿义务的范围各不相同,但在某些情况下,可能包括损害赔偿和费用(包括律师费)。AEVA的保险可能不包括所有 知识产权侵权索赔。声称其产品侵犯了第三方的知识产权,即使不属实,也可能对AEVA与其客户的关系产生不利影响,可能会阻止未来的客户购买其产品,并可能使AEVA面临代价高昂的诉讼和和解费用。即使AEVA不是客户与第三方之间与其产品侵权相关的任何诉讼的当事人,任何此类诉讼的不利结果也可能使AEVA更难在其作为指名方的任何后续诉讼中针对其产品的知识产权侵权索赔进行辩护。这些结果中的任何一个都可能对AEVA的品牌和 经营业绩产生不利影响。
AEVA未来可能需要提起侵权索赔或诉讼,以试图保护其知识产权 。除了AEVA是原告的诉讼之外,AEVA对其或其客户、供应商和渠道合作伙伴提起的知识产权索赔的辩护(无论是否有法律依据)都可能非常耗时, 诉讼或和解费用高昂,转移管理资源和注意力,并迫使AEVA获得知识产权和许可证,这可能涉及大量使用费或其他付款,可能无法按可接受的条款或根本无法获得 。此外,提出此类索赔的一方如果胜诉,可能会获得一项判决,要求AEVA支付巨额损害赔偿金或获得禁制令,而且AEVA还可能失去将其技术许可给他人或收取 版税付款的机会。不利的裁决还可能使AEVA的知识产权失效或缩小,并对其向客户提供产品的能力产生不利影响,并可能要求AEVA采购或开发不侵权的替代产品 ,这可能需要大量的努力和费用。这些事件中的任何一项都可能对AEVA的业务、声誉、经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。
AEVA的知识产权申请(包括专利申请)可能不会获得批准或授予,或者可能需要比预期更长的时间才能获得批准或授予,这可能会对AEVA阻止其他公司对与AEVA类似的产品进行商业开发的能力产生重大不利影响。
AEVA不能确定它是已向其提交特定专利申请的标的物的第一个发明者,或者它是否是 第一个提交此类专利申请的一方。如果另一方已经就与AEVA相同的主题提交了专利申请,AEVA可能无权获得该专利申请所寻求的保护。AEVA也无法确定 专利申请中包含的权利要求是否最终会在适用的已颁发专利中被允许,或者专利申请的任何批准或授予的时间。此外,发布的专利权利要求的保护范围通常很难确定 。因此,AEVA不能确定它提交的专利申请是否会发布,或者它发布的专利是否会提供保护,使其免受拥有类似技术的竞争对手的攻击。此外,AEVA的竞争对手 可能会围绕AEVA注册或颁发的知识产权进行设计,这可能会对AEVA的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。
40
除专利技术外,AEVA还依赖其非专利专有技术、商业秘密、设计、体验、工作流程、数据、流程、软件和技术诀窍。
AEVA 依靠专有信息(如商业秘密、设计、经验、工作流程、数据、技术诀窍和机密信息)来保护知识产权,这些知识产权可能不可申请专利或受 版权、商标、商业外观或服务商标保护,或者AEVA认为通过不需要公开披露的方式保护最好。AEVA通常通过与其员工、顾问、承包商和第三方签订保密 协议或包含保密和不使用条款的咨询、服务或雇佣协议来保护这些专有信息。但是,AEVA可能无法达成必要的协议,即使签订了这些协议,这些协议也可能被违反或以其他方式无法阻止披露、第三方侵犯或挪用其专有 信息,其期限可能受到限制,并且在未经授权披露或使用专有信息的情况下可能无法提供足够的补救措施。AEVA对其当前或未来的制造业交易对手和供应商使用的商业秘密的保护具有有限的控制权,如果发生任何未经授权的信息泄露,可能会失去未来的商业秘密保护。此外,AEVA的专有信息可能会为人所知,或者由其竞争对手或其他第三方 独立开发。如果其员工、顾问、承包商、顾问和其他第三方在为AEVA工作时使用他人拥有的知识产权,则可能会因相关或由此产生的专有技术和发明的权利而引起争议。执行和确定AEVA专有权的范围可能需要昂贵和耗时的诉讼。, 如果不能 获取或维护对其专有信息的保护,可能会对其竞争业务地位产生不利影响。此外,在AEVA运营的某些市场上,有关商业秘密权的法律可能对其 商业秘密提供很少或根本没有保护。
AEVA还依赖物理和电子安全措施来保护其专有信息,但它不能 保证这些安全措施不会被违反或为其财产提供足够的保护。第三方可能获取并不当使用AEVA的专有信息,从而使其处于竞争劣势 。AEVA可能无法检测或阻止此类信息的未经授权使用,也无法采取适当和及时的步骤来执行其知识产权。
AEVA可能会因其或其现任或前任雇员不当使用或披露其现任或前任雇员或前雇主的所谓商业机密而受到损害赔偿 。如果AEVA的现任或前任员工不当使用或披露AEVA的商业秘密,AEVA可能会受到损害赔偿。
AEVA可能会受到指控,称其或其现任或前任员工无意中或以其他方式使用或泄露了现任或前任员工前雇主的商业秘密或 其他专有信息。可能有必要提起诉讼来抗辩这些指控。如果AEVA未能为此类索赔辩护,除了支付金钱损失外,它还可能失去宝贵的 知识产权或人员。关键人员或其工作产品的流失可能会阻碍或阻止AEVA将其产品商业化的能力,这可能会严重损害其业务。即使AEVA成功地为这些索赔辩护 ,诉讼也可能导致巨额成本和对管理资源的需求。
与上市公司相关的风险
作为一家上市公司,本公司正在并将继续招致大幅增加的费用和行政负担,这可能会对其业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
作为一家上市公司,本公司作为一家上市公司正面临并将继续面临增加的法律、会计、行政和其他成本和费用,而AEVA作为一家私人公司不会产生这些成本和费用。萨班斯-奥克斯利法案,包括第404条的要求,以及 随后由美国证券交易委员会、2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法以及根据该法案颁布和即将颁布的规则和法规、上市公司会计准则委员会和证券交易所 实施的规则和条例, 要求上市公司承担额外的报告和其他义务。遵守上市公司的要求会增加成本,并使某些活动更加耗时。其中许多要求要求公司执行AEVA以前没有执行过的 活动。此外,与美国证券交易委员会报告要求相关的费用正在产生。此外,如果在遵守这些要求方面发现任何问题(例如,如果审核员发现财务内部控制存在重大缺陷或重大缺陷
41
报告),公司可能会产生纠正这些问题的额外成本,而这些问题的存在可能会对公司的声誉或投资者对其的看法产生不利影响。 维持董事和高级管理人员责任保险的成本也可能更高。与公司上市公司身份相关的风险可能会使吸引和留住合格人员加入董事会或担任 高管变得更加困难。这些规则和条例规定的额外报告和其他义务将增加法律和财务合规成本以及相关法律、会计和行政活动的成本。这些增加的 成本将要求公司转移大量资金,而这些资金本来可以用于扩大业务和实现战略目标。股东和第三方的倡导努力还可能促使 治理和报告要求发生额外变化,这可能会进一步增加成本。
公司未能有效实施萨班斯-奥克斯利法案第404(A)和404(B)条要求的控制和 程序可能会对其业务产生重大不利影响。
公司需提供管理层关于内部控制的证明。萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act) 第404(A)和404(B)条对上市公司的要求比AEVA作为私人持股公司所要求的标准严格得多。如果本公司不能继续充分遵守第404(A)条和第404(B)条的监管合规性和报告要求,它可能会受到不利的监管后果,这可能会损害投资者信心和其证券的市场价格。
公司成功运营业务的能力将在很大程度上取决于AEVA某些关键人员的努力。 此类关键人员的流失可能会对合并后业务的运营和财务业绩产生负面影响。
本公司 成功运营业务的能力取决于AEVA某些关键人员的努力。AEVA可能会失去一些关键人员,这些人员的流失可能会对 公司的运营和盈利产生负面影响。此外,AEVA的一些关键人员可能不熟悉运营受美国证券交易委员会监管的公司的要求,这可能导致公司不得不花费时间和资源帮助他们熟悉这些要求 。
AEVA的管理团队在管理和运营上市公司方面经验有限。
AEVA管理团队的大多数成员在管理和运营上市公司、与上市公司投资者互动以及遵守与上市公司相关的日益复杂的法律方面经验有限。AEVA的管理团队可能无法成功或高效地管理他们的新角色和职责。AEVA向上市公司的转型使其受到联邦证券法规定的重大监管监督和报告义务,以及对证券分析师和投资者的持续审查。这些新的义务和组成部分将需要AEVA高级管理层的高度关注,并可能将他们的注意力从日常工作管理AEVA的业务。AEVA可能没有足够的人员 在上市公司要求的会计政策、实践或财务报告内部控制方面具备适当水平的知识、经验和培训。制定和实施公司达到上市公司要求的会计准则水平所需的 标准和控制措施可能需要比预期更高的成本。该公司可能需要扩大其员工基础并增聘 名员工来支持其作为上市公司的运营,这将增加其未来的运营成本。这些因素可能会对公司的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
该公司可能会受到证券诉讼的影响,这是昂贵的,可能会转移管理层的注意力。
本公司的股价可能会波动,在过去,经历过股票市场价格波动的公司 都会受到证券诉讼,包括集体诉讼。该公司过去一直是,将来也可能是这类诉讼的目标。例如,2020年12月23日,本公司一名被指控的股东对本公司提起 诉讼,指控InterPrivate的董事导致向公众股东传播具有重大误导性和不完整的信息,InetrPrivate和其他指名者协助和教唆该 名董事违反其受托责任。此外,2021年1月20日,该公司的一名据称的股东提起诉讼,指控InterPrivate的董事授权向美国证券交易委员会提交一份严重不完整和具有误导性的S-4表格注册声明,违反了
42
交易法第14(A)条和第20(A)条违反了董事的披露义务。此类诉讼可能导致巨额成本和转移管理层的 注意力和资源,这可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。诉讼中的任何不利裁决也可能使公司承担重大责任。
与我们普通股相关的风险
如果公司没有达到投资者或证券分析师的预期,公司证券的市场价格可能会下跌。
如果公司没有达到投资者或证券分析师的预期,公司证券的市场价格可能会下跌。 此外,公司证券价格的波动可能会导致您的全部或部分投资损失。在业务合并之前,AEVA的股本还没有公开上市。因此,归属于AEVA的 估值可能并不代表业务合并后交易市场上的主流价格。如果本公司证券的活跃市场发展并持续下去,则本公司证券的交易价格可能会因各种因素而波动较大,其中一些因素不是本公司所能控制的。 本公司证券的交易价格可能会因各种因素而波动较大,其中一些因素不在本公司的控制范围之内。下列任何因素都可能对您对本公司证券的投资产生重大不利影响 本公司证券的交易价格可能会大大低于您为其支付的价格。在这种情况下,本公司证券的交易价格可能无法回升,可能会进一步下跌 。影响本公司证券交易价格的因素可能包括:
| 公司季度财务业绩或被视为类似公司的季度财务业绩的实际或预期波动 ; |
| 市场对公司经营业绩预期的变化; |
| 竞争对手的成功; |
| 公司在某一特定时期的经营业绩未能达到证券分析师或投资者的预期 ; |
| 证券分析师对公司或整个运输业的财务估计和建议的变化; |
| 投资者认为与本公司相当的其他公司的经营业绩和股价表现; |
| 公司及时营销新的和增强的产品和技术的能力; |
| 影响公司业务的法律、法规的变化; |
| 公司满足合规要求的能力; |
| 开始或参与涉及本公司的诉讼; |
| 公司资本结构的变化,如未来发行证券或产生 额外债务; |
| 可供公开出售的公司普通股数量; |
| 董事会或管理层的重大变动; |
| 我们的董事、高管或大股东出售大量本公司普通股,或认为可能发生此类出售;以及 |
| 一般经济和政治条件,如经济衰退、利率、燃料价格、国际货币波动和战争或恐怖主义行为。 |
无论公司的经营业绩如何,广泛的市场和行业因素都可能对公司证券的市场价格造成实质性损害。 总的来说,股票市场,尤其是纽约证券交易所,经历了价格和成交量的波动,这些波动往往与 的运营无关或不成比例
43
受影响的特定公司的业绩。这些股票以及本公司证券的交易价格和估值可能无法预测。投资者对零售股票市场或投资者认为与本公司类似的其他公司的股票失去信心,可能会压低本公司的股价,无论本公司的业务、前景、财务状况或 运营结果如何。本公司证券的市场价格下跌也可能对本公司发行额外证券的能力以及本公司未来获得额外融资的能力产生不利影响。
我们普通股的市场价格和交易量可能会大幅波动。
我们普通股的市场价格可能会大幅波动,这取决于许多因素,其中一些因素可能超出我们的控制, 包括:
| 我们投资者基础的转变; |
| 我们的季度或年度收益,或可比公司的收益; |
| 我们经营业绩的实际或预期波动; |
| 我们有能力根据需要获得融资; |
| 影响我们业务的法律法规的变化; |
| 会计准则、政策、指引、解释或者原则的变更; |
| 我们或我们的竞争对手宣布重大投资、收购或处置; |
| 证券分析师未能覆盖我们的普通股; |
| 证券分析师盈利预估的变化或我们满足这些预估的能力; |
| 可比公司的经营业绩和股价; |
| 整体市场波动; |
| 汽车市场的下滑;以及 |
| 总体经济状况和其他外部因素。 |
我们未来发行普通股可能会导致我们普通股的市场价格下跌。
在公开市场上出售我们普通股的大量股票,或认为这些出售可能发生,可能会 大幅降低我们普通股的市场价格。
您在我们普通股中的所有权可能会因额外的股票发行而稀释。
您在我们普通股中的持股比例在未来可能会因为收购、资本市场交易或其他原因而被稀释,包括我们授予董事、高级管理人员和员工的任何股权奖励。此类奖励可能会对我们的每股收益产生稀释效应,这可能会对我们 普通股的市场价格产生不利影响。此外,本公司的公司注册证书授权本公司在未经股东批准的情况下发行一个或多个类别或系列的优先股,这些优先股具有董事会一般可能决定的指定、权力、优先以及相对、参与、 可选和其他特殊权利。一个或多个类别或系列优先股的条款可能会稀释投票权或降低我们普通股的价值。
不能保证我们将能够遵守纽约证券交易所的持续上市标准。
如果纽约证券交易所因未能达到上市标准而将公司股票从交易所退市,公司及其 股东可能面临重大不利后果,包括:
| 公司证券的市场报价有限; |
44
| 公司证券流动资金减少; |
| 确定本公司普通股为细价股,这将要求交易本公司普通股的经纪商 遵守更严格的规则,这可能会导致本公司普通股在二级交易市场的交易活动水平降低; |
| 有限的分析师覆盖范围;以及 |
| 未来发行额外证券或获得额外融资的能力降低。 |
我们第二次修订和重述的公司证书包含反收购条款,可能会对我们股东的权利造成不利影响。
我们的第二份修订和重述的公司证书包含限制其他人获得公司控制权或使其从事以下活动的能力的条款 控制权变更交易,其中包括:
| 授权董事会在股东不采取行动的情况下增发普通股和优先股的条款 ,由董事会确定优先股; |
| 只允许董事会多数成员、董事长或者首席执行官召开股东大会,因此不允许股东召开股东特别会议的规定; |
| 限制股东在书面同意下采取行动的能力的条款;以及 |
| 交错的董事会,我们的董事分为三个级别,每个级别必须退休,并每三年轮流连任一次。 |
这些条款可能 通过阻止第三方寻求在收购要约或类似的 交易中获得对我们公司的控制权,从而剥夺我们的股东以高于当前市场价格的溢价出售其普通股的机会。由于它的董事会是交错的,一般至少需要两次年度或特别股东会议才能实现大多数董事的变动。我们交错的董事会可以阻止 董事选举和购买大量股份的代理竞争,因为这会使潜在收购者更难在相对较短的时间内获得对董事会的控制权。
我们第二次修订和重述的公司注册证书规定,除有限的例外情况外,特拉华州衡平法院将是处理某些股东诉讼事项的唯一和独家论坛,这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或 股东的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们第二次修订和重述的公司注册证书要求,在法律允许的最大范围内, (I)以我们的名义提起的派生诉讼,(Ii)主张违反公司任何董事、高级管理人员或股东所负受信责任的索赔,(Iii)根据公司章程、公司注册证书和公司章程主张索赔的诉讼,或(Iv)主张受内部事务原则管辖的索赔的任何诉讼,只能向大法官法院提起。特拉华州地区联邦地区法院或特拉华州其他州法院)。根据前一句话,美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据证券法提出的诉因的任何投诉的独家 论坛。但是,此类法院选择条款不适用于为强制执行《交易法》规定的任何责任或义务而提起的诉讼,也不适用于美国联邦法院拥有专属管辖权的任何 其他索赔。
选择法院条款可能会限制 股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们以及我们的董事、高级管理人员和其他 员工的此类诉讼。或者,如果法院发现第二份修订和重述的公司注册证书中包含的法院条款选择在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会产生与 在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
45
此外,《证券法》第22条规定,联邦法院和州法院为执行《证券法》或其规则和条例规定的任何义务或责任而提起的全部诉讼享有同时管辖权。如上所述,第二次修订和重述的公司注册证书将规定,美利坚合众国联邦地区法院将对根据证券法提起的任何诉讼拥有管辖权。因此,法院是否会执行这一规定存在不确定性。我们的股东不会 被视为放弃遵守联邦证券法及其下的规章制度。
任何个人或实体 购买或以其他方式获得本公司股本股份的任何权益,应被视为已知悉并同意本公司第二份修订和重述的公司注册证书中的论坛条款。
由于我们目前没有计划在可预见的将来对普通股支付现金股息,因此您可能不会收到任何投资回报 ,除非您以高于您购买价格的价格出售普通股。
我们可能会保留未来的收益(如果有的话),用于 未来的运营、扩张和偿还债务,目前没有计划在可预见的未来支付任何现金股息。未来宣布和支付股息的任何决定将由我们的董事会自行决定 ,并将取决于我们的运营结果、财务状况、现金需求、合同限制和董事会可能认为相关的其他因素。此外,我们支付股息的能力可能会受到我们或我们的子公司产生的任何现有和未来未偿债务契约的 限制。因此,除非您以高于购买价格 的价格出售普通股,否则您对普通股的投资可能得不到任何回报。见标题为??的一节。市场价格和股利信息.
一般风险因素
AEVA的业务可能会受到当前全球新冠肺炎大流行或其他 卫生流行病和疫情的实质性不利影响。
持续的新冠肺炎大流行、包括达美航空和奥密克戎在内的变种病毒的出现或重新出现,以及其他可能的卫生流行病和疫情,可能会对AEVA或其客户的业务运营造成实质性的不利影响 ,包括减少或暂停在美国或世界某些地区的业务。除其他外,AEVA的工程和制造业务不能全部在远程工作结构中进行,通常需要现场接触材料和设备。AEVA拥有在不同行业拥有国际业务的客户。它还取决于世界各地的供应商和制造商。根据持续 新冠肺炎大流行的持续时间和相关业务中断,其客户、供应商和制造商可能会暂停或推迟与AEVA的合作,这可能会对其 财务状况造成重大不利影响。最近,新冠肺炎大流行导致多个行业的全球供应链中断。AEVA对持续的 新冠肺炎疫情的反应可能被证明是不充分的,它可能无法继续以疫情爆发前的方式运营,并可能遭受中断、声誉损害、产品 开发和发货延迟,所有这些都可能对其业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。到目前为止,新冠肺炎疫情及其应对措施尚未对我们的业务造成重大干扰 ,但针对未来疫情爆发或供应链进一步中断而采取的进一步公共安全措施可能会对我们的业务造成干扰,并可能对我们的 运营结果产生重大不利影响。此外,新冠肺炎疫情导致金融市场和整体经济的周期性波动加剧。, 未来的任何波动,无论是由于新冠肺炎疫情还是其他原因,都可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。当疫情消退时,AEVA无法向您保证,部分由新冠肺炎疫情导致的周期性经济波动是否会随之消退,这可能会继续对其目标市场和业务产生实质性的不利影响。
46
AEVA的业务面临地震、火灾、洪水和其他自然灾害、全球大流行以及恐怖主义等人为问题中断的风险。这些事件对AEVA业务或信息系统造成的重大中断可能会对其运营业绩产生不利影响 。
重大自然灾害(如地震、火灾、洪水、飓风或重大停电)或其他类似事件(如传染病爆发或大流行事件,包括持续的新冠肺炎大流行)可能会对AEVA的业务和运营业绩产生不利影响。 正在进行的新冠肺炎大流行可能会增加本风险因素一节中描述的许多其他风险,例如对AEVA产品的需求、实现或 保持盈利的能力以及未来筹集额外资本的能力。AEVA的公司总部和研发以及目前的制造和组装基地位于旧金山湾区,旧金山湾区目前有大量 例新冠肺炎疫情,并且是一个以地震活动闻名的地区。此外,自然灾害、恐怖主义行为或战争可能会对AEVA剩余的制造业务、AEVA或其客户或渠道合作伙伴业务、AEVA供应商或整个经济造成中断。AEVA还依靠信息技术系统在其员工之间以及与第三方进行沟通。AEVA通信的任何 中断,无论是由自然灾害还是人为问题(如电力中断)造成的,都可能对其业务造成不利影响。AEVA没有正式的灾难恢复计划或政策,目前也没有 要求其供应商合作伙伴制定此类计划或政策。如果任何此类中断导致订单延迟或取消,或阻碍其供应商及时交付产品组件的能力, 或其产品的部署,AEVA的业务、经营业绩和财务状况都将受到不利影响。
AEVA的信息技术和通信系统中断或 故障可能会影响AEVA有效提供其产品和服务的能力。
AEVA计划包括利用数据连接监控性能并及时捕获机会以 增强性能和功能的服务和功能。AEVA服务的可用性和有效性取决于信息技术和通信系统的持续运行。AEVA的系统容易受到物理盗窃、火灾、恐怖袭击、自然灾害、断电、战争、电信故障、病毒、拒绝或降低服务攻击、勒索软件、社会工程计划、内部盗窃或 误用或其他试图损害AEVA系统的破坏或 中断。AEVA将信誉良好的第三方服务提供商或供应商用于其源代码以外的所有数据,这些提供商也可能容易受到类似于 损坏AEVA系统的危害,包括破坏和故意破坏行为造成潜在的中断。AEVA的某些系统不会完全冗余,AEVA的灾难恢复规划无法考虑所有可能发生的情况。 AEVA的第三方云托管提供商的任何问题都可能导致AEVA的业务长期中断。此外,AEVA的服务和功能是高度技术性和复杂的技术,可能包含可能导致AEVA业务中断或系统故障的错误 或漏洞。
AEVA的操作系统、安全系统、基础设施、LiDAR产品中的集成软件以及由AEVA或第三方供应商或供应商处理的客户数据存在网络安全风险 ,任何重大故障、弱点、中断、网络事件、事件或 安全漏洞都可能阻碍AEVA有效运营其业务。
AEVA面临以下情况的中断、中断和 泄露的风险:AEVA或其第三方供应商或供应商拥有的业务、财务、会计、产品开发、数据处理或生产流程等运营系统;AEVA或其第三方供应商或供应商拥有的设施安全系统;AEVA或其第三方供应商或供应商拥有的产品内技术;AEVA产品中的集成软件;或AEVA处理或 处理的客户或驱动程序数据。此类网络事件可能严重扰乱运营系统;导致知识产权、商业机密或其他专有或竞争敏感信息的丢失; 泄露客户、员工、供应商、司机或其他人的某些信息;危及AEVA设施的安全;或影响AEVA产品中的产品内技术和集成 软件的性能。网络事件可能是由灾难、内部人员(由于疏忽或恶意)或恶意第三方(包括民族国家或民族国家支持的行为者)使用复杂的、有针对性的方法来规避防火墙、加密和其他安全防御措施(包括黑客、欺诈、欺骗或其他形式的欺骗)引起的。网络攻击者使用的技术经常变化,在很长一段时间内可能很难检测到。尽管AEVA维持信息技术
47
旨在保护自身免受知识产权盗窃、数据泄露和其他网络事件影响的措施,此类措施需要更新和改进,AEVA无法保证 此类措施足以检测、预防或缓解网络事件。这些系统的实施、维护、隔离和改进需要大量的管理时间、支持和成本。此外,与开发、改进、扩展和更新当前系统相关的固有风险,包括中断AEVA的数据管理、采购、生产执行、财务、供应链以及销售和服务流程。这些风险可能 影响AEVA根据适用的法律、法规和合同管理其数据和库存、采购零部件或供应或生产、销售、交付和服务其产品、充分保护其知识产权或实现并保持合规性或实现可用的 利益的能力。AEVA无法确保其所依赖的系统(包括其第三方供应商或供应商的系统)将按计划有效实施、维护或扩展。如果AEVA未能按计划成功实施、维护或扩展这些系统,其运营可能会中断,其准确和及时报告财务结果的能力可能会受损,其财务报告的内部控制可能会出现缺陷,这可能会影响AEVA认证其财务结果的能力。此外,AEVA的专有信息或知识产权可能被泄露或挪用,其声誉可能受到 不利影响。如果这些系统没有像AEVA期望的那样运行,AEVA可能需要花费大量资源进行纠正或寻找替代资源来执行这些功能。
重大网络事件可能会影响产能、损害AEVA的声誉、导致AEVA违反与其他 方的合同或使AEVA受到监管行动或诉讼,这些都可能对AEVA的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大影响。此外,AEVA针对网络攻击的保险覆盖范围可能不足以 覆盖其可能因网络事件而遭受的所有损失。
AEVA未来可能需要筹集额外资本以 执行其业务计划,该业务计划可能无法以AEVA可接受的条款提供,或者根本无法提供。
未来,AEVA可能 需要额外资本来应对技术进步、竞争动态或技术、客户需求、商业机会、挑战、收购或不可预见的情况,并可能出于其他原因决定进行股权或 债务融资或进行信贷安排。为了进一步发展与现有或潜在客户或合作伙伴的业务关系,AEVA可能会向此类现有或潜在客户或合作伙伴发行股权或与股权挂钩的证券 。AEVA可能无法以优惠的条件及时获得额外的债务或股权融资,或者根本无法获得额外的债务或股权融资。如果AEVA通过发行股权或可转换债券或其他股权挂钩证券筹集额外资金,或者如果它 向现有或潜在客户发行股权或股权挂钩证券以进一步发展业务关系,其现有股东可能会遭遇重大稀释。AEVA未来获得的任何债务融资都可能涉及 与其融资活动以及其他财务和运营事宜相关的限制性契约,这可能会使AEVA更难获得额外资本和寻求商机,包括潜在的 收购。如果AEVA无法以令AEVA满意的条款获得足够的融资或融资,当AEVA需要时,AEVA继续增长或支持其业务以及应对业务挑战的能力可能会受到极大限制 。
如果证券或行业分析师不发表或停止发表关于本公司、其业务、 或其市场的研究或报告,或者如果他们对本公司证券的建议做出不利改变,则本公司证券的价格和交易量可能会下降。
本公司证券的交易市场在某种程度上取决于行业或证券分析师 可能发布的关于本公司、其业务、市场或竞争对手的研究和报告。如果证券或行业分析师开始报道本公司,并发表被投资界负面解读的研究报告,或对本公司的业务、财务状况、经营业绩、行业或终端市场持负面看法 ,或下调本公司的普通股评级,本公司的股价和交易量可能会受到负面影响 。如果任何可能报道本公司的分析师改变了对本公司普通股价格的不利建议,或对本公司的竞争对手提供了更有利的相对建议,则本公司普通股价格可能会下跌。如果任何可能报道本公司的分析师停止对本公司的报道或不定期发布有关本公司的报告,本公司可能会 在金融市场失去知名度,进而可能导致其股价或交易量下降。
48
1B项。未解决的员工评论。
不适用。
项目2.财产
我们的公司总部位于旧金山湾区,根据分别于2023年6月和2025年7月到期的租约,我们在那里租赁了两栋建筑,面积分别约为28,000和30,000平方英尺。我们的总部包括工程、研发、组装和行政职能。此外,我们还在旧金山湾区租赁了约96,000 平方英尺用于我们的测试设施。这份租约将于2026年4月到期。我们相信我们的设施足以满足我们目前的需求,如果我们需要额外的空间,我们相信我们将能够 以商业合理的条件获得额外的空间。
第3项法律诉讼
在正常业务过程中,本公司可能不时涉及诉讼、索赔、诉讼和其他诉讼,包括 第三方关于侵犯知识产权、违反合同或保修或雇佣相关事宜的主张。当负债很可能已经发生,且损失金额可以合理地 估计时,本公司记录该等或有损失的责任。本公司对潜在损失和重要性的估计基于本公司利用现有信息对索赔的判断和评估 。尽管本公司将继续根据未来的发展重新评估其储量和估计,但本公司对任何此类索赔的法律价值的客观评估可能并不总是预测结果, 实际结果可能与本公司当前的估计不同。
第四项矿山安全信息披露
不适用。
49
第二部分
第5项:注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
普通股市场信息
该公司的普通股和认股权证在纽约证券交易所交易,代码分别为AEVA?和 ??AEVA.WS。
股利政策
我们从未宣布或支付过,在可预见的将来也不会宣布或支付我们股本的任何现金股息。 未来关于宣布和支付股息(如果有的话)的任何决定将由我们的董事会酌情决定,取决于适用的法律,并将取决于当时的现有条件,包括我们的财务状况、 经营业绩、合同限制、资本要求、业务前景以及董事会认为相关的其他因素。
股东
截至2022年2月21日,共有44名普通股持有者和10名私募和公有权证持有者。
根据股权补偿计划授权 发行的证券
本项目要求提供的信息参考我们将于2022年召开的股东年会的委托书 (委托书)合并。见第三部分,第12项?某些受益所有人和管理层的担保所有权和股权补偿计划信息。
第六项。[已保留]
50
第7项:管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
您应该阅读以下关于我们的财务状况和运营结果的讨论和分析 ,以及本报告其他部分包含的合并财务报表和相关说明。本讨论包含基于当前预期的前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。。由于各种因素,包括风险因素或本报告其他部分陈述的因素,我们的实际 结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。
以下是对截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的财务状况、运营结果和现金流的讨论和分析 。关于我们截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的财务状况、经营结果和现金流的讨论 包括在我们于2021年6月6日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册报表中的管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
概述
我们的目标是将感知带到所有设备 。通过我们的调频连续波(FMCW)传感技术,我们相信我们正在推出世界上第一个4D 片上激光雷达这与我们的专有软件应用程序一起,使LIDAR能够在广泛的应用中得到采用。我们相信,我们的解决方案将允许 广泛采用自动驾驶。此外,我们相信,我们专有的4D LiDAR技术有可能在消费电子、消费者健康、工业自动化和 安全应用中实现新的感知类别。
AEVA由前苹果工程师Soroush Salehian和Mina Rezk于2017年创立,由在传感和感知领域经验丰富的 工程师和操作员组成的多学科团队领导,其使命是将下一波感知技术带入从自动驾驶到消费电子、消费者健康、工业 自动化和安全的广泛应用。我们的4D片上激光雷达将经过电信行业验证的硅光电子技术与精确的瞬时速度测量和远距离性能相结合,实现商业化。
2021年3月12日,AEVA,Inc.与InterPrivate Acquisition Corp.(公司的前身,最初作为特殊目的收购公司(IPV)在特拉华州注册成立)根据日期为2020年11月2日 的业务合并协议(BCA)完成了业务合并(合并),由IPV、IPV的全资子公司WLLY Merge Sub Corp.和AEVA,Inc.在消费后立即完成公司作为IPV的全资子公司在合并中幸存下来。IPV更名为AEVA技术公司,合并前的AEVA保留了其名称AEVA,Inc.
作为一家处于发展阶段的公司,我们与客户密切合作,共同开发和商业化他们的项目,并 在此类项目中利用我们的产品。到目前为止,我们的客户已经向我们购买了原型产品和工程服务,用于他们的研发计划。我们正在通过 第三方制造商扩大我们的制造能力,以满足客户对我们产品生产的预期需求。
与传统3D LiDAR不同, 依赖于飞行时间除了采用(ToF?)技术并且只测量深度和反射率之外,AEVA的解决方案还利用专有的FMCW技术 除了测量深度、反射率和惯性运动之外还测量速度。我们相信,与基于ToF的传感解决方案相比,AEVA的解决方案能够测量每个像素的即时速度是一大优势 。此外,AEVA的技术不受其他激光雷达或光束和太阳光的干扰,我们在FMCW中的核心创新旨在使自动驾驶车辆能够在高达 500米的更高距离上看到东西。
我们相信,AEVA具有独特的优势,能够提供卓越的解决方案,实现大规模自动驾驶。此外,我们 相信我们的4D片上激光雷达使我们能够提供第一个完全集成到芯片上的LiDAR解决方案,具有大规模卓越的性能, 有可能推动工业自动化、消费电子、消费者健康和安全市场的新品类感知。
51
企业合并与上市公司成本
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(美国公认会计原则),该业务合并被视为反向资本重组。在这种会计方法下,知识产权被视为合法的收购人和会计收购人。因此,这一业务合并被视为相当于AEVA,Inc.为IPV的 净资产发行股票,同时进行资本重组。公司财务状况和业务合并结果中最重大的变化是增加了5.131亿美元的现金。此交易产生的 非经常性交易总成本为4770万美元。
业务合并结束后,公司的普通股和认股权证开始在纽约证券交易所以AEVA和AEVA.WS的股票代码进行交易。我们预计,我们将继续招聘更多人员,并 实施程序和流程,以满足上市公司的监管要求和惯例。作为一家上市公司,我们已经并预计将产生额外的年度费用,其中包括董事和高级管理人员责任保险、董事费用以及额外的内部和外部会计以及法律和行政资源,包括增加的审计和法律费用。
新冠肺炎的影响
与新型冠状病毒(新冠肺炎)相关的大流行对AEVA的运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的各种发展,包括疫情的持续时间和蔓延以及对其客户、供应商和员工的影响,目前所有这些都是不确定的。AEVA 预计新冠肺炎疫情将对收入和运营业绩造成不利影响,但AEVA目前无法预测这种不利影响的规模和持续时间。AEVA正在观察到 汽车制造商在制定决策与购买决策方面转变路线的更大趋势,因为这与自动解决方案和软件系统相关。随着现金流收紧,更多的汽车制造商正在寻求限制开发自动软件和系统所需的潜在巨额投资,他们可能不一定对这些软件和系统拥有丰富的专业知识。因此,汽车制造商可能会更加开放并接受整合供应商提供的全栈硬件和软件解决方案的模式,这对于AEVA的自主性尤其重要。有关AEVA的业务和与包括新冠肺炎大流行在内的卫生流行病相关的风险的更多信息,请参阅本年度报告 表格10-K中题为风险因素的一节。
影响AEVA经营业绩的关键因素
AEVA认为,其未来的业绩和成功在很大程度上取决于其利用以下 机会的能力,而这些机会又面临着重大的风险和挑战,包括下文和本年度报告表格10-K中题为风险因素的章节中讨论的风险和挑战。
定价、产品成本和利润率。我们的定价和利润率将取决于我们为客户提供的解决方案的数量和功能以及特定市场应用 。我们的客户在不同的细分市场拥有处于不同开发阶段的技术。我们预计,由于 市场特定的产品和商业需求、供需动态和产品生命周期,我们的价格将因市场和应用而异。
AEVA未来的业绩 将取决于其能否以更低的产品成本实现规模经济,从而实现行业采用。AEVA相信其业务模式定位于可伸缩性,因为它能够跨市场和客户群 利用相同的产品平台,并与领先的铸造厂和合同制造商建立关系。我们的客户将要求我们的感知解决方案以负担得起的单位价格制造和销售。我们 在关键市场的竞争能力将取决于我们能否高效、可靠地为我们的商业阶段客户提供价格具有竞争力且负担得起的高性价比感知解决方案。
此外,该行业的宏观经济状况、先进辅助驾驶传感和软件技术在全球范围内日益激烈的竞争可能会对定价、利润率和市场份额产生负面影响。如果AEVA在其感知解决方案商业化后没有产生预期的利润率,AEVA可能需要筹集额外的债务或股权资本 ,这些资金可能无法获得,或者只能以对AEVA股东来说繁重的条款获得。
52
基于激光雷达的应用商业化。我们预计,在可预见的未来,随着我们的客户继续研发项目并开始商业化依赖LiDAR 技术的自主解决方案,我们的 运营结果(包括收入和毛利率)将按季度波动。随着更多的客户进入商业化阶段,随着LiDAR解决方案市场的成熟,我们经营业绩中的这些波动可能会变得不那么明显。
销售量。根据我们的 客户产品的最终市场需求以及市场应用,每个产品计划都将有一个预期的销售量范围。这可能取决于多个因素,包括市场渗透率、产品能力、产品所针对的最终市场规模以及我们的最终客户销售其 产品的能力。除了终端市场需求,销售量还取决于我们的客户是处于开发阶段还是生产阶段。在某些情况下,我们可能会为我们解决方案的销售提供批量折扣或战略性客户定价, 这些折扣可能会被与更大批量相关的较低制造成本抵消,也可能不会抵消,而这反过来可能会对我们的毛利率产生不利影响。AEVA最终实现盈利的能力取决于现有生产关系的进展 ,以及我们满足所需产量、所需成本目标和毛利率的能力。我们当前和未来客户计划的延迟可能会导致AEVA无法在其预期的 时间范围内实现其收入目标和盈利能力。
陈述的基础
AEVA目前通过一个运营部门开展业务。
经营成果的构成要素
收入
收入包括感知解决方案(传感系统)和非经常性 工程服务的销售。
AEVA致力于设计、制造和销售LiDAR传感系统及相关感知和支持自主的软件解决方案,为汽车和其他市场的客户提供服务。根据客户协议,AEVA将按照惯例条款和条件以固定价格交付指定数量的传感系统。根据这些协议销售的传感系统 装置通常是客户用于其研究、开发、评估、试验或测试目的的原型。AEVA还与某些客户签订了非经常性工程 服务安排,以定制AEVA的感知解决方案,以满足客户的特定要求。此类服务的收入在合并经营报表中确认为专业服务。
收入成本和毛利
收入成本主要包括与制造操作相关的直接材料、直接人工和间接费用的分配, 包括进站运费和折旧费用。收入成本还包括执行非经常性工程服务所涉及的直接成本和间接费用的适当分配。 AEVA的毛利润等于总收入减去总收入成本。
运营费用
研发
AEVA 研发工作的重点是为其现有产品和新产品开发增强和开发附加功能。研发费用主要包括:
| 与人员有关的费用,包括工资、福利和基于股票的薪酬费用,用于AEVA研究和工程职能部门的人员;以及 |
| 与材料、软件许可证、用品和第三方服务相关的费用。 |
53
已发生的AEVA费用研究和开发成本。AEVA预计,在可预见的未来,其研究和开发成本将增加,因为它将继续投资于研发活动,以实现其产品路线图。
一般和行政费用
一般和行政费用包括人事和人事相关费用,包括AEVA执行、财务和信息系统职能的股票薪酬,以及专业和合同服务的法律和会计费用。AEVA预计,在可预见的未来,随着业务的增长和上市公司的运营,包括遵守美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的规章制度、法律、审计、额外的保险费用、 投资者关系活动以及其他行政和专业服务,公司的一般和行政费用将会增加。 随着业务的增长,以及作为上市公司运营的结果,AEVA的一般和行政费用将会增加,包括遵守美国证券交易委员会(SEC)的规章制度、法律、审计、额外的保险费、 投资者关系活动以及其他行政和专业服务。
销售和营销费用
销售和营销费用包括人事和与人员相关的费用,包括AEVA业务开发团队的股票薪酬 以及广告和营销费用。这些费用包括展会费用、宣传材料费用、公关费用、分配部分的设施费用和折旧费用。AEVA预计将增加其销售和营销活动 并扩大客户关系。AEVA还预计,随着销售队伍的不断壮大和营销力度的加大,其销售和营销费用将随着时间的推移而增加。
利息收入和利息支出
利息收入主要包括从AEVA现金等价物和有价证券投资中赚取的收入。利息收入 将根据AEVA的现金等价物和有价证券余额以及利率变化而变化。
其他收支
其他收入和支出主要包括私募认股权证公允价值的变化、外币兑换损益和有价证券的已实现损益。
54
经营成果
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度比较
下表列出了AEVA在所述期间的运营数据结果:
年终 十二月三十一日, |
||||||||||||||||
2021 | 2020 | 变化 $ |
变化 % |
|||||||||||||
(除百分比外,以千为单位) | ||||||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
产品 |
$ | 1,776 | $ | 1,534 | $ | 242 | 16 | % | ||||||||
专业服务 |
7,489 | $ | 3,309 | 4,180 | 126 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
总收入 |
9,265 | 4,843 | 4,422 | 91 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
收入成本 |
||||||||||||||||
产品 |
1,365 | 717 | 648 | 90 | % | |||||||||||
专业服务 |
4,468 | 2,024 | 2,444 | 121 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
总收入成本 |
5,833 | 2,741 | 3,092 | 113 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
毛利 |
3,432 | 2,102 | 1,330 | 63 | % | |||||||||||
运营费用: |
||||||||||||||||
研发 |
74,768 | 20,497 | 54,271 | 265 | % | |||||||||||
一般和行政费用 |
28,407 | 5,664 | 22,743 | 402 | % | |||||||||||
销售和营销费用 |
4,443 | 1,682 | 2,761 | 164 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
总运营费用 |
107,618 | 27,843 | 79,775 | 287 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
运营亏损 |
(104,186 | ) | (25,741 | ) | (78,445 | ) | 305 | % | ||||||||
利息收入 |
372 | 195 | 177 | 91 | % | |||||||||||
其他收入(费用),净额 |
1,936 | (24 | ) | 1,960 | (8167 | )% | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
税前净亏损 |
(101,878 | ) | (25,570 | ) | (76,308 | ) | 298 | % | ||||||||
所得税拨备 |
| | | |||||||||||||
净亏损 |
$ | (101,878 | ) | $ | (25,570 | ) | $ | (76,308 | ) | 298 | % | |||||
|
|
|
|
|
|
收入
产品
在截至2021年12月31日的一年中,产品收入 增加了20万美元,增幅为16%,从截至2020年12月31日的150万美元增至180万美元。这一增长主要是因为与2020年相比,2021年售出的原型数量更多。
专业服务
在截至2021年12月31日的一年中,专业服务收入增加了420万美元,增幅为126%,从截至2020年12月31日的330万美元增至750万美元。这一增长主要是由于与研究和开发计划相关的活动增加。
收入成本和毛利
在截至2021年12月31日的一年中,产品收入成本增加了60万美元,增幅为90%,从截至2020年12月31日的年度的70万美元增至140万美元。然而,在截至2021年12月31日的一年中,毛利润占收入的百分比从截至2020年12月31日的年度的53%降至23%,这一变化主要是由于2021年期间销售的原型单元的平均售价较低。
在截至2021年12月31日的一年中,专业服务收入成本增加了240万美元,增幅为121%,从截至2020年12月31日的年度的200万美元增至450万美元,主要原因是与专业服务相关的员工成本上升。然而,在截至2021年12月31日的一年中,毛利润占收入的百分比从截至2020年12月31日的39%小幅上升至40%。
55
运营费用
研发
在截至2021年12月31日的一年中,总研发费用增加了5430万美元,增幅为265%,从截至2020年12月31日的2050万美元增至7480万美元。研发费用增加 主要原因是由于产品开发的持续扩张和员工人数的增加,材料、软件许可证和工资支出增加。材料、软件许可证和服务相关费用增加了2060万美元, 工资费用增加了1880万美元,基于股票的薪酬费用增加了1090万美元,设施费用增加了180万美元,咨询费用增加了110万美元,设备成本、折旧 和其他员工成本增加了110万美元。
一般事务和行政事务
在截至2021年12月31日的一年中,一般和行政费用总额增加了2,270万美元,增幅为402%,从截至2020年12月31日的570万美元增至2,840万美元。一般和行政费用增加的主要原因是员工开支增加,这是为了支持我们的增长和 扩张而增加的员工人数。工资支出增加了570万美元,基于股票的薪酬支出增加了620万美元,专业费用增加了530万美元,保险费增加了350万美元,其他设备和设施费用增加了100万美元,招聘和其他员工费用增加了60万美元,折旧和摊销增加了20万美元,缴纳的税款增加了20万美元。
销售和营销
在截至2021年12月31日的一年中,销售和营销费用总额从截至2020年12月31日的170万美元增加了270万美元,增幅为164%,达到440万美元。随着我们继续 扩大销售队伍并加大营销力度,销售和营销费用也随之增加。营销计划成本增加了120万美元,工资支出增加了90万美元,股票薪酬费用增加了30万美元,招聘和其他 员工费用增加了20万美元,设施费用增加了10万美元。
利息收入
在截至2021年12月31日的一年中,利息收入增加了20万美元。增加的原因是,与2020年12月31日相比,截至2021年12月31日的年度现金和 现金等价物和有价证券的余额增加,但与去年相比,本年度的利率收益率下降部分抵消了这一增长。
其他收入(费用),净额
其他 收入(费用),在截至2021年12月31日的一年中净增加200万美元,主要是由于记为其他收入的私募认股权证负债的公允价值减少。
流动性与资本资源
流动性来源
AEVA的资本要求将取决于许多因素,包括销售量、用于支持研发工作的支出时间和程度、对信息技术系统的投资、销售和营销活动的扩展,以及新产品和增强功能的市场采用率。截至2021年12月31日,AEVA拥有总计4.45亿美元的现金、现金等价物和有价证券。在业务合并之前,AEVA的主要流动资金来源是从私募股权发行中收到的收益。
56
在AEVA能够从销售产品中获得足够的收入来支付运营费用、营运资本和资本支出之前,AEVA预计业务合并中筹集的资金(包括管道融资资金)将满足其近期的现金需求。任何额外发行的股本证券可能规定 优先于本公司普通股持有人的权利、优惠或特权。如果AEVA通过发行债务证券筹集资金,这些债务证券将拥有优先于普通股股东的权利、优惠和特权。 债务证券或借款的条款可能会对AEVA的运营施加重大限制。信贷市场和金融服务业过去和将来都可能经历不确定时期 和第一部分第1A项中详细说明的其他风险,这些风险可能会影响股权和债务融资的可用性和成本。
AEVA过去的经营活动和经营亏损产生了负现金流,反映在截至2021年12月31日的1.63亿美元的累计赤字 中。AEVA预计,由于打算继续对其业务进行投资,包括产品开发,将继续招致运营亏损。AEVA相信,现有现金和 现金等价物和有价证券将足以在这些财务报表发布之日起至少12个月内为运营和资本支出需求提供资金。
现金流汇总
下表 汇总了我们在报告期间的现金流:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
用于经营活动的现金 |
$ | (82,105 | ) | $ | (21,231 | ) | ||
用于投资活动的现金 |
(388,572 | ) | (855 | ) | ||||
融资活动提供的现金 |
512,863 | 73 | ||||||
|
|
|
|
|||||
现金及现金等价物净增(减) |
$ | 42,186 | $ | (22,013 | ) | |||
|
|
|
|
经营活动
在截至2021年12月31日的一年中,经营活动中使用的现金净额为8210万美元,原因是净亏损1.019亿美元,净营业资产和负债净变化510万美元,但部分被2490万美元的非现金费用所抵消。 非现金费用主要包括2220万美元的股票薪酬,110万美元的折旧和摊销费用,190万美元的使用权摊销, 150万美元的增值。 非现金费用主要包括2220万美元的股票薪酬,110万美元的折旧和摊销费用,190万美元的使用权摊销, 150万美元的增值费用。 非现金费用主要包括2220万美元的股票薪酬,110万美元的折旧和摊销费用,190万美元的使用权摊销被认股权证负债公允价值变化200万美元部分抵消。净营业资产和负债的变化主要是由于 其他流动资产增加了730万美元,由于账单和现金收取的时间安排,应收账款增加了220万美元,存货增加了80万美元,其他非流动资产增加了80万美元,应计负债增加了320万美元,应付账款增加了270万美元,这主要是由于我们经营活动的扩大以及应计员工成本的增加 ,但被租赁负债减少了180万美元部分抵消了。
在截至2020年12月31日的年度内,营业活动中使用的现金净额为2,120万美元,归因于净亏损2,560万美元以及净营业资产和负债净变化30万美元,但被460万美元的非现金费用部分抵消。非现金费用主要包括380万美元的基于股票的补偿和80万美元的折旧费用。净营业资产和负债的变化主要是由于其他流动资产增加了350万美元,存货增加了90万美元,应计负债增加了230万美元, 应付账款增加了140万美元,这主要是由于我们经营活动的扩大以及应计员工成本增加了30万美元,但这部分被应收账款减少20万美元所抵消。
投资活动
在截至2021年12月31日的年度内,投资活动中使用的现金净额可归因于5.719亿美元用于购买有价证券,450万美元用于资产收购,390万美元用于购买 财产和设备,但因到期和出售可供出售投资1.917亿美元。
57
截至2020年12月31日止年度用于投资活动的现金净额,可归因于 用于购买物业和设备的90万。
融资活动
在截至2021年12月31日的一年中,融资活动提供的净现金可归因于业务合并和管道融资的净收益5.133亿美元 以及行使股票期权的收益90万美元,这部分被对限制性股票单位预扣的税款支付的130万美元所抵消。
在截至2020年12月31日的一年中,融资活动提供的净现金可归因于行使股票期权的收益。
表外安排
截至2021年12月31日,AEVA未从事 美国证券交易委员会规章制度定义的任何表外安排。
关键会计政策和估算
AEVA根据美国公认会计原则编制财务报表。编制这些财务报表需要我们做出可能对AEVA报告为资产、负债、收入、成本和费用的金额以及相关披露产生重大影响的 估计、假设和判断。AEVA基于历史经验和它认为在这种情况下合理的其他假设进行估计。在不同的假设和条件下,AEVA的实际结果可能与这些估计值大不相同。AEVA认为,以下讨论的会计政策对于了解其历史和未来业绩至关重要,因为这些政策涉及更高程度的判断和复杂性。
股票薪酬
AEVA根据奖励的估计授予日期公允价值 确认授予其员工和董事的基于股票的奖励的成本。费用是在服务期内以直线方式确认的,服务期通常是奖励的获得期。AEVA选择承认没收在发生期间的影响。RSU的公允价值等于 公司普通股在授予日的收盘价。每项股票期权授予的公允价值由该公司使用Black-Scholes期权定价模型确定,该模型受以下假设的影响:
| 预期期限/预期期限是预计拨款在 行使或终止之前未完成的时间长度。这一数字是按照归属期限和原始合同期限(行使合同期限)之间的中点计算的。如果选项包含分级归属,则归属期限将基于 归属模式。 |
| 预期波动率?波动率基于汽车和能源储存行业内可比公司的基准 。 |
| 预期股息率-使用的股息率为零,因为AEVA从未对其 普通股支付过任何现金股息,而且预计在可预见的未来也不会这样做。 |
| 无风险利率使用的利率是基于美国财政部零息债券的隐含收益率,其等值的剩余期限等于奖励的预期寿命。 |
AEVA普通股在BCA关闭前的授予日期公允价值是使用估值方法确定的,这些估值方法利用了 某些假设,包括事件的概率权重、波动性、清算时间、无风险利率以及缺乏市场流动性(3级投入)的折扣假设。在BCA关闭后,AEVA普通股的估值 是根据纽约证券交易所报告的收盘价确定的。
58
收入
在应用ASC 606、客户合同的收入确认以及 我们的收入确认政策时,最关键的会计政策估计和判断与确定履约义务和对随着时间推移确认的某些合同的会计有关。在某些合同中,我们独特的履约义务的确定需要重大的 判断。随着我们的业务和向客户提供的服务随着时间的推移而变化,我们确定为不同性能义务的产品和服务可能会发生变化。此类变化可能会对我们在特定时期报告的收入和毛利产生不利影响 。产品销售收入在转让承诺产品控制权时确认。收入确认的金额反映了AEVA期望从这些产品和服务交换中获得的对价。 向某些客户销售产品可能需要客户接受,在这种情况下,收入确认将推迟到接受时再确认。对于服务项目,收入在执行服务时确认,金额根据合同条款按估计应收金额 确认。
对于某些需要根据客户规格进行工程设计和 开发的定制产品,公司会使用成本比成本公司忠实相信的进度衡量标准 描述了将商品或服务的控制权移交给客户的情况。向客户收取的运输和搬运费用包括在收入中。公司的一些安排提供嵌入硬件的软件,承诺 更新公司的软件在与客户的合同中代表非实质性承诺。向客户征收并汇给政府当局的税款不包括在收入中。
有关这些假设和估计的判断的变化可能会影响收入确认的时间或金额。
近期会计公告
有关最近 会计声明的完整说明,请参阅 注释1.业务说明和重要会计政策摘要?合并财务报表附注8.财务报表和补充数据,包括对我们合并财务报表的各自预期采用日期和估计影响(如果有的话)。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。
AEVA在我们的正常业务过程中面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险 。我们的市场风险敞口主要是利率波动的结果。
利率风险
我们拥有 各种持股、类型和期限的投资组合。这些证券一般被归类为可供出售,因此在资产负债表上按公允价值记录,未实现损益作为累计其他综合亏损的 单独组成部分报告。在任何时候,利率的大幅上升都可能对我们投资组合的公允价值产生实质性的不利影响。相反,利率下降可能会对我们投资组合的利息收益产生实质性的 积极影响。我们目前没有对这些利率敞口进行对冲。
59
下表列出了我们在2021年12月31日持有的对利率变化敏感的金融工具的公允价值假设变化。使用的建模技术衡量我们的投资组合的选定潜在利率变化引起的公允价值变化, 截至2021年12月31日的公允价值为4.123亿美元。市场变化反映了正负100和50个基点(BPS)收益率曲线的即时假设平行移动。
利率下调 | 提高利率 | |||||||||||||||
(单位:千) | -100 BPS | -50 BPS | 50BPS | 100 BPS | ||||||||||||
总公平市值 |
$ | 414,336 | $ | 413,332 | $ | 411,324 | $ | 410,320 | ||||||||
公平市价变动百分比 |
0.5 | % | 0.2 | % | -0.2 | % | -0.5 | % |
外币兑换风险
在截至2021年12月31日的一年中,没有重大的外汇风险。
60
合并财务报表索引
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID: 34) |
62 | |||
合并资产负债表 |
64 | |||
合并业务报表 |
65 | |||
可转换优先股和股东权益合并报表 权益(亏损) |
66 | |||
合并现金流量表 |
67 | |||
合并财务报表附注 |
68 |
61
独立注册会计师事务所报告
致AEVA技术公司的股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们已审计了截至2021年12月31日和2020年12月31日的AEVA Technologies,Inc.及其子公司(公司)的合并资产负债表、截至2021年12月31日的三年内每年的相关合并经营表、可转换优先股和股东权益(亏损)合并报表和合并现金流量表,以及相关附注(统称为财务 报表)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三年中每一年的运营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们 还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据 中确定的标准,审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制内部控制-综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2022年2月28日的报告,表达了,对 公司财务报告内部控制的无保留意见。
会计原则的变化
如财务报表附注1所述,自2021年1月1日起,公司采用了会计准则更新(ASU)2016-02,租赁(主题842)。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务 报表发表意见。我们是在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及 美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求 我们计划和执行审计,以获得财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估重大财务报表错误陈述(无论是由于错误还是欺诈)风险的程序,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上检查关于财务 报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的 基础。
关键审计事项
以下传达的 关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露 ,(2)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的意见(作为整体 ),我们不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
62
收入收入见财务报表附注1和附注3
关键审计事项说明
对于某些需要根据客户规格进行工程和开发的定制 产品,公司使用成本比成本进度衡量 公司认为它忠实地描述了将商品或服务的控制权转移给客户的情况。由于估算过程中固有的不确定性,完成履约义务所需时间和成本的估算可能会进行修订 。公司定期审查和更新与合同相关的预计工时和成本估算,并根据需要记录调整情况。
由于对预测小时数和每小时成本的判断可能会影响收入确认的时间或金额,我们将评估这些假设和估计的合理性确定为关键审计事项。这 需要高度的审计师判断力和更大程度的测试。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与测试预测工时和每小时成本估算和假设相关的审计程序包括以下内容:
对于选定的收入安排,我们执行了以下操作:
| 获取并阅读合同来源文件,并评估里程碑和履行义务与管理计算中反映的内容的一致性 。 |
| 在管理层的计算中测试时薪。 |
| 测试管理中包含的数学公式的准确性成本比成本衡量进度。 |
| 通过与 公司的项目经理和领导团队进行确证查询,并将估计值与管理层的工作计划和合同进行比较,评估公司的预计工时。 |
| 选择一批工程师并与他们确认,根据管理层的计算,截至2021年12月31日,该项目的预计完工时间是完整、准确和合理的。 |
| 我们向公司领导团队进行了询问,以了解、确认和证实项目的当前 状态,并根据他们与客户的讨论评估预计完成项目的时间是否合理。 |
| 我们通过对照最初的预测审查实际情况来评估管理层的估算能力。 |
/s/德勤律师事务所
圣何塞加利福尼亚
2022年2月28日
自2020年来,我们 一直担任本公司的审计师。
63
AEVA技术公司
合并资产负债表
(单位为千,每股数据除外)
截止到十二月三十一号, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
资产 |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 66,810 | $ | 24,624 | ||||
有价证券 |
378,200 | | ||||||
应收账款 |
2,341 | 141 | ||||||
盘存 |
2,063 | 1,219 | ||||||
其他流动资产 |
9,070 | 4,970 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动资产总额 |
458,484 | 30,954 | ||||||
|
|
|
|
|||||
经营租赁 使用权资产 |
10,284 | | ||||||
财产、厂房和设备、净值 |
5,136 | 1,614 | ||||||
无形资产净额 |
4,425 | | ||||||
其他非流动资产 |
859 | 64 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
$ | 479,188 | $ | 32,632 | ||||
|
|
|
|
|||||
负债、可转换优先股和股东权益 |
||||||||
应付帐款 |
$ | 4,386 | $ | 2,071 | ||||
应计负债 |
4,110 | 2,606 | ||||||
应计员工成本 |
2,196 | 722 | ||||||
租赁负债,本期部分 |
2,872 | | ||||||
其他流动负债 |
733 | 275 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动负债总额 |
14,297 | 5,674 | ||||||
|
|
|
|
|||||
租赁负债,非流动部分 |
7,455 | | ||||||
认股权证责任 |
1,060 | | ||||||
其他非流动负债 |
| 45 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总负债 |
22,812 | 5,719 | ||||||
|
|
|
|
|||||
承付款和或有事项(附注14) |
||||||||
可转换优先股面值0.0001美元,授权10,000股;资本重组后没有发行和流通股 |
| | ||||||
普通股面值0.0001美元;授权发行422,000股;已发行214,997股和151,366股
|
21 | 15 | ||||||
额外实收资本 |
619,841 | 87,982 | ||||||
累计其他综合损失 |
(524 | ) | | |||||
累计赤字 |
(162,962 | ) | (61,084 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
股东权益总额 |
456,376 | 26,913 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总负债、可转换优先股和股东权益 |
$ | 479,188 | $ | 32,632 | ||||
|
|
|
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
64
AEVA技术公司
合并业务报表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
收入: |
||||||||||||
产品 |
$ | 1,776 | $ | 1,534 | $ | 819 | ||||||
专业服务 |
7,489 | 3,309 | 565 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总收入 |
9,265 | 4,843 | 1,384 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
收入成本: |
||||||||||||
产品 |
1,365 | 717 | 563 | |||||||||
专业服务 |
4,468 | 2,024 | 252 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总收入成本 |
5,833 | 2,741 | 815 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
毛利 |
3,432 | 2,102 | 569 | |||||||||
运营费用: |
||||||||||||
研发费用 |
74,768 | 20,497 | 15,406 | |||||||||
一般和行政费用 |
28,407 | 5,664 | 4,290 | |||||||||
销售和营销费用 |
4,443 | 1,682 | 966 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总运营费用 |
107,618 | 27,843 | 20,662 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
营业亏损 |
(104,186 | ) | (25,741 | ) | (20,093 | ) | ||||||
利息收入 |
372 | 195 | 516 | |||||||||
其他收入(费用),净额 |
1,936 | (24 | ) | (17 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税前亏损 |
(101,878 | ) | (25,570 | ) | (19,594 | ) | ||||||
所得税 |
| | | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
净亏损 |
$ | (101,878 | ) | $ | (25,570 | ) | $ | (19,594 | ) | |||
|
|
|
|
|
|
|||||||
未实现亏损可供出售证券 |
(524 | ) | | | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
全面损失总额 |
(102,402 | ) | (25,570 | ) | (19,594 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
每股净亏损、基数和摊薄 |
$ | (0.51 | ) | $ | (0.18 | ) | $ | (0.17 | ) | |||
|
|
|
|
|
|
|||||||
加权平均股数,用于计算每股净亏损,基本亏损和摊薄亏损 |
200,849,663 | 141,741,752 | 114,967,922 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
65
AEVA技术公司
可转换优先股和股东权益合并报表(亏损)
(单位为千,共享数据除外)
可兑换优先 库存 |
普通股 | 其他内容 实缴 |
其他 全面 |
累计 | 总计 股东 |
|||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 损失 | 赤字 | 股权 (赤字) |
|||||||||||||||||||||||||
截至2019年1月1日的余额(与之前报道的一样) |
7,082,501 | $ | 43,252 | 8,004,160 | $ | 9 | $ | 2,717 | | $ | (15,920 | ) | $ | (13,194 | ) | |||||||||||||||||
发行B系列优先股,净额 |
1,524,279 | 35,952 | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
资本重组的追溯应用(注2) |
(8,606,780 | ) | (79,204 | ) | 142,766,532 | 6 | 79,198 | | | 79,204 | ||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
| | | | 2,153 | | | 2,153 | ||||||||||||||||||||||||
行使股票期权时发行普通股 |
| | 243,780 | | 35 | | | 35 | ||||||||||||||||||||||||
净亏损 |
| | | | | | (19,594 | ) | (19,594 | ) | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
2019年12月31日的余额 |
| $ | | 151,014,472 | $ | 15 | $ | 84,103 | $ | | $ | (35,514 | ) | $ | 48,604 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
| | 3,806 | 3,806 | ||||||||||||||||||||||||||||
行使股票期权时发行普通股 |
| | 351,037 | | 73 | | | 73 | ||||||||||||||||||||||||
净亏损 |
| | (25,570 | ) | (25,570 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
截至2020年12月31日的余额 |
| $ | | 151,365,509 | $ | 15 | $ | 87,982 | $ | | $ | (61,084 | ) | $ | 26,913 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
企业合并和管道融资,扣除收购的私募认股权证 $3014 |
| | 59,343,104 | 6 | 557,757 | | | 557,763 | ||||||||||||||||||||||||
与企业合并和管道融资相关的报价成本 |
| | | | (47,708 | ) | | | (47,708 | ) | ||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
| | | | 22,237 | | | 22,237 | ||||||||||||||||||||||||
行使股票期权时发行普通股 |
| | 3,701,243 | | 911 | | | 911 | ||||||||||||||||||||||||
在解除限制性股票单位后发行普通股 |
| | 758,945 | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
限售股归属预扣税预扣股份 |
| | (171,787 | ) | | (1,338 | ) | | | (1,338 | ) | |||||||||||||||||||||
未实现亏损可供出售证券 |
| | | | (524 | ) | | (524 | ) | |||||||||||||||||||||||
净亏损 |
| | | | | (101,878 | ) | (101,878 | ) | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 |
| $ | | 214,997,014 | $ | 21 | $ | 619,841 | $ | (524 | ) | $ | (162,962 | ) | $ | 456,376 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
66
AEVA技术公司
合并现金流量表
(单位:千)
年终 十二月三十一日, |
||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
经营活动的现金流: |
||||||||||||
净亏损 |
$ | (101,878 | ) | $ | (25,570 | ) | $ | (19,594 | ) | |||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: |
||||||||||||
折旧及摊销 |
1,147 | 798 | 634 | |||||||||
固定资产减记损失 |
52 | | | |||||||||
认股权证负债的公允价值变动 |
(1,954 | ) | | | ||||||||
基于股票的薪酬 |
22,237 | 3,806 | 2,153 | |||||||||
摊销 使用权资产 |
1,901 | | | |||||||||
在 摊销溢价可供出售证券 |
1,498 | | | |||||||||
营业资产和负债变动情况: |
||||||||||||
应收账款 |
(2,200 | ) | 228 | (369 | ) | |||||||
盘存 |
(844 | ) | (865 | ) | 603 | |||||||
其他流动资产 |
(7,285 | ) | (3,513 | ) | (560 | ) | ||||||
其他非流动资产 |
(795 | ) | (5 | ) | 24 | |||||||
应付帐款 |
2,667 | 1,360 | 171 | |||||||||
应计负债 |
3,202 | 2,263 | 174 | |||||||||
应计员工成本 |
1,474 | 256 | 234 | |||||||||
租赁责任 |
(1,785 | ) | | | ||||||||
其他流动负债 |
458 | 5 | 209 | |||||||||
其他非流动负债 |
| 6 | (63 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
用于经营活动的现金净额 |
(82,105 | ) | (21,231 | ) | (16,384 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
投资活动的现金流: |
||||||||||||
购置房产、厂房和设备 |
(3,850 | ) | (855 | ) | (421 | ) | ||||||
购买 可供出售证券 |
(571,925 | ) | | | ||||||||
出售 的收益可供出售证券 |
20,123 | | | |||||||||
到期收益 可供出售证券 |
171,580 | | | |||||||||
购买无形资产 |
(4,500 | ) | | | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
用于投资活动的净现金 |
(388,572 | ) | (855 | ) | (421 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
融资活动的现金流: |
||||||||||||
企业合并和非公开发行的收益 |
560,777 | | | |||||||||
与企业合并和非公开发行相关的交易成本 |
(47,487 | ) | | | ||||||||
对已结算的限制性股票单位净归属预扣税款的支付 |
(1,338 | ) | | | ||||||||
发行B系列优先股所得款项 |
| | 36,024 | |||||||||
行使股票期权所得收益 |
911 | 73 | 35 | |||||||||
发生的融资成本 |
| | (72 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
融资活动提供的现金净额 |
512,863 | 73 | 35,987 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
现金及现金等价物净增(减) |
42,186 | (22,013 | ) | 19,182 | ||||||||
期初现金和现金等价物 |
24,624 | 46,637 | 27,455 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
期末现金和现金等价物 |
$ | 66,810 | $ | 24,624 | $ | 46,637 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
现金流量信息的补充披露: |
||||||||||||
支付利息的现金 |
$ | | $ | | $ | | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
缴纳所得税的现金 |
$ | | $ | | $ | | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
补充披露非现金投资和融资 |
||||||||||||
在应付账款中记录的购买房产、厂房和设备的变动 |
$ | 796 | $ | 2 | $ | 48 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
作为合并的一部分而取得的认股权证的私募 |
$ | 3,014 | $ | | $ | | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
使用权以租赁负债换取的资产 |
$ | 10,515 | $ | | $ | | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
采用非现金租赁 |
$ | 1,671 | $ | | $ | | ||||||
|
|
|
|
|
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
67
AEVA技术公司
合并财务报表附注
注1.业务说明及主要会计政策摘要
业务说明
AEVA,Inc. (The Company)通过其调频连续波(FMCW)传感技术设计了一种4D片上激光雷达连同其 专有软件应用程序,LiDAR有可能在从自动驾驶到消费电子、消费者健康、工业自动化和安全应用的广泛应用中采用。
2021年3月12日(截止日期),AEVA,Inc.与InterPrivate Acquisition Corp.(公司的前身,最初作为特殊目的收购公司(IPV)在特拉华州注册成立)完成了业务合并(业务合并) ,由IPV、IPV的全资子公司WLLY合并子公司和AEVA之间签订了截至2020年11月2日的业务合并协议(BCA)公司作为IPV的全资子公司在合并中幸存下来。IPV更名为AEVA技术公司,合并前的AEVA保留了其名称AEVA,Inc.
该公司的普通股和认股权证目前在纽约证券交易所上市,代码为AEVA和AEVA.WS。
陈述的基础
业务合并被计入反向资本重组,因为根据财务会计准则委员会(FASB?)的会计准则编纂(ASC)主题805,业务合并(?ASC 805),合并前的AEVA被确定为会计收购人。该决定主要是基于对以下事实和情况的评估 :
| 合并前AEVA的股权持有人持有公司多数投票权 ; |
| 合并前AEVA的董事会占公司董事会成员的多数 ; |
| 合并前AEVA的高级管理人员成为公司的高级管理人员;以及 |
| 合并前AEVA的业务包括公司持续的 业务。 |
在业务合并方面,合并前的AEVA已发行股本转换为公司普通股,每股票面价值0.0001美元,代表资本重组,公司净资产按历史成本收购,没有商誉或无形资产记录。合并前AEVA被视为本公司的前身,截止日期前的合并资产负债和经营业绩为合并前AEVA的资产负债和经营业绩 。业务合并前普通股股东可动用的股份及相应资本金额及每股净亏损已追溯重列为反映BCA规定的兑换比率的 股。优先股的股票数量也根据交换比例追溯转换为普通股。
合并和流动性原则
合并财务报表是根据美国公认会计原则 (美国公认会计原则)编制的。合并财务报表包括本公司全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
68
本公司主要通过业务合并和 股票发行为其运营提供资金。截至2021年12月31日,公司现有的流动资金来源包括4.45亿美元的现金和现金等价物以及有价证券。该公司的运营历史有限,在截至2021年12月31日的累计亏损1.63亿美元中反映了运营活动的负现金流和过去的运营亏损。该公司预计,由于计划对其业务(包括产品开发)进行 投资,将继续出现运营亏损。管理层相信,现有的现金及现金等价物和有价证券将足以为运营和资本支出需求提供资金,直至该等财务报表发布之日起至少12个月。
重大风险和不确定性
本公司面临技术行业中常见的风险以及初创公司常见的风险,包括但不限于:无法成功开发或营销其产品、技术过时、竞争、对关键人员和关键外部联盟的依赖、对其专有技术的成功保护、 遵守政府法规,以及在需要时无法获得额外融资的可能性。
新冠肺炎大流行扰乱了全球的日常生活和市场,导致了重大的商业和供应链中断,以及供需的广泛变化。虽然针对新冠肺炎制定或建议的隔离、社会疏远和其他监管措施预计是暂时的,但目前无法 估计业务中断的持续时间和相关的财务影响。然而,新冠肺炎给公司、业绩和财务结果带来了重大不确定性和风险,并可能对公司的财务信息产生不利影响。
信用风险集中
可能使公司面临高度集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、有价证券和贸易应收账款。与现金和现金等价物相关的风险通过在信誉良好的机构和公司购买时具有投资级评级的有价证券的银行业务而得到缓解。
该公司的应收账款来自美国、亚洲和欧洲的客户。公司 通过对客户财务状况进行持续信用评估来降低其信用风险,并在某些情况下要求客户预付款。该公司一般不需要抵押品。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,一个客户分别占应收账款的90%和68%。截至2021年12月31日和2020年12月31日,两家供应商分别占应付账款的37%和62%。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出某些估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。受该等估计及假设影响的重要项目 包括专业服务收入、递延税项资产估值津贴、股票薪酬、物业及设备的使用年限、无形资产的使用年限、应计负债、租赁的递增借款利率及私募认股权证的估值。该公司的估计是基于历史经验和它认为合理的假设。实际结果可能与这些估计不同, 此类差异可能会对公司的财务状况和运营结果产生重大影响。
69
金融工具的公允价值
由于到期日较短,本公司的现金及现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债接近其公允价值。
本公司利用估值技术,最大限度地利用可观察到的投入,并在可能的范围内最大限度地减少使用 不可观察到的投入。该公司根据市场参与者在本金或最有利的市场上为资产或负债定价时将使用的假设来确定其金融工具的公允价值。 在考虑公允价值计量中的市场参与者假设时,以下公允价值等级区分了可观察和不可观察的投入,这两种投入分为以下级别之一:
一级投入是指在计量日期相同资产或负债在活跃市场上的未经调整的报价;
第2级投入是指类似资产或负债在活跃市场上的可观察、未经调整的报价、 非活跃市场中相同或类似资产或负债的未经调整的报价,或可观察到或可被相关资产或负债的几乎整个期限的可观察市场数据所证实的其他投入;以及
第三级-对计量资产或负债的公允价值有重要意义的不可观察的投入,很少或 没有市场数据支持这些资产或负债的公允价值
租契
公司采用了会计准则更新(ASU)2016-02号,租赁(主题842),采用修改后的追溯法,自2021年1月1日起进行累计调整。在 采用主题842之后,公司记录了操作使用权资产170万美元和经营租赁负债170万美元,并取消确认递延租金负债10万美元。上期金额没有进行调整,将继续根据以前的租赁指导-ASC 840:租赁(主题840)下的公司历史会计进行报告。
租赁负债被确定为未来租赁付款的现值,采用本公司将 必须支付的递增借款利率,以便在租赁开始日以抵押方式借入等值资金。这个使用权资产基于经任何 预付或递延租金调整后的负债。开始日的租赁期是根据续期选择权和终止选择权是否得到合理保证行使而确定的。
经营性租赁的租金费用在租赁期内按直线确认,并计入 综合经营表和综合亏损的经营性费用。可变租赁支付包括租赁运营费用。
本公司 选择从其资产负债表中剔除12个月或以下期限的租赁(短期租赁),并选择不将其长期房地产租赁的租赁组成部分和非租赁组成部分分开 。
现金及现金等价物和有价证券
本公司将所有剩余期限在三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。 有价证券被归类为可供出售并按类似证券的报价市场价格或定价模型确定的估计公允价值列账 。公司在购买时确定其投资的适当分类。
70
该公司按季度评估其有价证券是否存在潜在的 减值。对于处于未实现亏损状态的有价证券,本公司根据评级机构对证券评级的变化、市场状况以及对经济和市场状况的可支持预测等因素,评估此类下降是否由于信用损失所致。如果存在信用损失,本公司将评估其是否有出售证券的计划,或者在 收回其摊销成本基础之前更有可能被要求出售任何有价证券。如果满足任何一个条件,证券的摊余成本基础将减记为公允价值,并通过其他收入净额确认。
如果这两个条件都不满足,由于信用损失造成的损失(如果有的话)将被确认为信用损失拨备,通过其他收入净额,以未实现损失的 金额为限。未实现损失中除信用损失以外的任何部分,在其他全面损失中确认。有价证券的已实现损益(如果有的话)计入 其他收益净额。出售投资的成本是根据具体的确认方法确定的。有价证券的利息包括在利息收入中。
应收帐款
应收账款 按开票金额入账,不计息。该公司根据每位客户的历史经验和每项安排的具体情况,每季度审查是否需要计提坏账准备。截至2021年12月31日和2020年12月31日,本公司不计提坏账或注销。
库存
库存包括原材料和供应品、在制品和产成品。存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本是根据标准成本法计算的,这种方法近似于在先进先出的基础上确定的实际成本。可变现净值按正常业务过程中的估计销售价格、较难合理预测的处置和运输成本确定。该公司每季度评估库存是否存在移动缓慢的产品和潜在的 减值,并记录库存减记至收入成本。
递延交易成本
公司将与业务合并相关的合格法律、会计和其他直接成本资本化,这些成本将推迟到业务合并 完成。于2021年3月,于业务合并完成后,所有递延成本由业务合并及管道融资所得款项抵销。
物业、厂房和设备
财产、厂房和设备是按扣除累计折旧后的成本列报的。折旧采用直线法 计算各个资产的预计使用年限。资产在投入使用前作为在建资产持有,自该日起,本公司将开始在资产的预计使用年限内对其进行折旧。本公司资产的预计使用寿命 如下:
预计使用寿命 | ||
计算机设备 |
3年 | |
实验室设备 |
5年 | |
制造设备 |
4年 | |
测试设备 |
3年 | |
租赁权的改进 |
估计使用年限或剩余租赁期中较短者 | |
家具和固定装置 |
5年 |
修理费和维护费在发生时记入费用。当一项资产被出售或 以其他方式处置时,成本和相关的累计折旧将从账户中扣除,由此产生的损益将在经营报表中确认。
71
长期资产减值
只要事件或环境变化表明资产的 账面金额可能无法收回,就会对长期资产(如财产和设备)进行减值审查。如果情况需要对长期资产或资产组进行可能的减值测试,本公司首先将该资产或资产组预计产生的未贴现现金流与其账面金额进行比较。如果长期资产或资产组的账面金额无法按未贴现现金流计算收回,则在标的资产账面金额超过其公允 价值的范围内确认减值。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度并无确认减值亏损。
产品保证
该公司通常为其产品提供一年或更短时间的保修。预计的未来保修成本在确认相关收入的期间计入收入成本 。这些估计基于历史保修经验和任何已知或预期的保修风险变化,例如产品可靠性趋势以及维修和更换有缺陷产品的成本 。本公司定期评估其记录的保修负债的充分性,并根据需要调整金额。关于产品保修的规定在所有提交的期间都是无关紧要的。
收入确认
公司 通过了ASU No.2014-09,与客户的合同收入及其相关修正案(主题606),自2017年1月1日起生效,采用完全追溯的方法。在主题606下, 公司通过以下步骤确定收入确认:
| 识别与客户的一份或多份合同; |
| 确定合同中的履行义务; |
| 确定交易价格; |
| 将交易价格分配给合同中的履约义务;以及 |
| 当公司通过转让承诺的货物或服务履行履约义务时或作为时确认收入 。 |
产品和服务的性质以及收入确认
公司的收入来自向直接客户和分销商销售感知解决方案。收入在货物控制权移交给客户时的 时间点确认,通常发生在装运或交付时,具体取决于基础合同的条款。公司通常为其产品提供不到一年的保修。 如果销售或延长保修期超过标准期限,则在相关的延长保修期内按比例确认与延长保修期相关的收入。
对于某些需要根据客户规格进行工程和开发的定制产品,公司使用成本比成本公司认为如实描述了将货物或服务的控制权转移给客户的进度衡量标准。向客户开具运费和手续费账单的金额 包括在收入中。公司的一些安排提供嵌入硬件的软件,而更新公司软件的承诺在与 客户的合同中代表非实质性承诺。向客户征收并汇给政府当局的税款不包括在收入中。
具有多个履约义务的安排
当合同涉及多个履约义务时,如果客户可以单独或利用客户随时可用的其他资源从产品或服务中获益,并且该产品或服务可与合同中的其他承诺分开识别,则公司将单独核算各个产品或服务 。 对价根据其估计的独立销售价格在不同的履约义务之间进行分配。
72
其他政策、判断和实际权宜之计
返回权。本公司合同的一般条款和条件包含返回权。但是,该公司 没有退货历史,因此,对退货的估计无关紧要。因此,公司通常在产品发货或交付时按合同价格确认收入。
合同余额。合同资产和负债代表从公司客户和账单收到的 现金在收入确认时间上的差异。合同资产反映在客户开单之前确认的收入和履行义务。合同责任是指在履行合同前收到的付款。 应收款代表无条件的对价权利。如果在支付对价之前只需要经过一段时间,这种权利就被认为是无条件的。
剩余的履约义务。分配给剩余履约义务的收入是指分配给 未履行或部分未履行的履约义务的交易价格。它包括未赚取的收入和将在未来期间开票并确认为收入的金额,不包括客户未承诺的合同。 如果客户可以为方便起见而终止,而无需支付合同下的实质性罚款,则不被视为已承诺。此外,作为实际的权宜之计,本公司没有披露最初预期期限为一年或更短的合同的未履行义务的价值 。由于本公司的大多数客户合同允许客户为方便起见而终止合同或原期限为一年或更短的合同,因此截至2021年12月31日和2020年12月31日,分配给持续时间超过12个月的未履行履约义务的交易价格总额 无关紧要。
重要的融资部分。在某些安排中,公司在履行 履约义务之前或之后收到客户的付款。然而,该公司的合同一般为一年或一年以下;因此,该公司采取了实际的权宜之计,不考虑金钱时间价值的影响。
合同修改。公司可能会修改合同,向客户提供额外的产品或服务。每种额外的 产品和服务通常被认为与修改前传输给客户的产品或服务不同。公司评估附加产品和服务的合同价格是否反映了根据适用于该合同的事实和情况进行调整的 独立销售价格。在这些情况下,公司将额外的产品或服务作为单独的合同进行核算。在修改中的定价 未反映根据适用于该合同的事实和情况调整的独立销售价格的其他情况下,本公司在剩余商品和服务与原始 项目不同的情况下,以预期为基础,在剩余商品和服务与原始项目不同的情况下,以累积追赶为基础,对修改进行会计处理。
判断和估计。在确定公司与客户的合同中的履约义务时需要做出判断 ,特别是那些需要工程和开发的特定定制产品的履约义务。根据主题606,对随时间确认的合同进行会计处理涉及使用各种技术来估算合同总收入和成本。 由于估算过程中固有的不确定性,完成履约义务的成本估算可能会被修订。公司定期审查和更新与合同相关的估算,并根据需要记录调整情况。对于使用以下方式确认收入的 绩效义务成本比成本在对估计数进行修订的期间,以累计追赶的方式确认估计费用总额的变化,以及在完全履行履约义务方面取得的相关进展 。
73
收入成本
收入成本主要包括与制造操作相关的直接材料、直接人工和间接费用的分配, 包括入境运费和折旧。收入成本还包括执行服务合同所涉及的直接成本和间接成本的适当分配。
研究与开发
研究和开发费用主要包括工资费用、咨询和承包商费用、分摊的管理费用以及工装和原型材料,但预计不会带来任何未来收益。公司几乎所有的研发费用都与开发新产品和服务以及改进现有产品和服务有关。到目前为止,研发费用已作为已发生费用计入 运营报表。
基于股票的薪酬
该公司根据授予员工和董事的股票奖励的公允价值来计量股票奖励的成本。股票期权的 授予日期公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型计算的。Black-Scholes定价模型需要使用主观假设,包括期权的预期期限、标的股票的波动性、股票的公允价值、股息率和无风险利率。基于业绩的限制性股票单位(PBRSU?)和限制性股票单位(RSU?)的公允价值等于公司普通股在授予日的收盘价 。除PBRSU外的基于股票的赠款的公允价值在必要的服务期内以直线方式确认,该服务期通常是 奖励的获得期。PBRSU的公允价值在必要的服务期内采用分级归属方法确认。
所得税
所得税按资产负债法入账,该方法要求确认已包括在财务报表中的事件的预期未来税收后果的递延税项资产和负债 。根据这一方法,递延税项资产和负债是根据财务报表和资产负债税基之间的差额确定的 使用预期差额将转回的年度的现行税率来确定递延税项资产和负债。税率变动对递延税项资产和负债的影响在 包含颁布日期的期间的收入中确认。
本公司确认递延税项资产的程度取决于这些资产更有可能变现 。在做出这样的决定时,所有可用的正面和负面证据都被考虑在内,包括现有应税临时差异的未来逆转、预计的未来应税收入、 税务筹划战略和最近运营的结果。如果确定递延税项资产将在未来变现,超过其净记录金额,将对递延税项资产估值免税额进行调整,这将减少所得税拨备。
本公司根据主题740:简化所得税会计(主题740)的两步流程记录不确定的税务 职位,该流程包括:(1)根据职位的技术优点确定 是否更有可能维持税务职位,以及(2)确认更有可能达到确认门槛的税务职位。 确认的所得税职位以超过50%的最大税收优惠金额计量
公司在随附的 营业说明书中确认与所得税费用行未确认税收优惠相关的利息和罚款。应计利息和罚金包括在资产负债表中的相关税负项目中。
74
承诺和或有事项
因索赔、评估、诉讼、罚款和罚款等原因引起的或有损失的负债,在 很可能已发生负债并且损失范围内的金额可以合理估计的情况下记录。如果该范围内的任何金额都不是比其他任何金额更好的估计值,公司将按该范围内的最低金额累算。 与或有损失相关的法律费用计入已发生费用。
外币折算
外汇交易和以非功能货币重估货币资产和负债产生的损益计入营业报表中的其他收入(费用)。在本公司的营业报表中记录的净汇兑收益(亏损)在所有 期间都是无关紧要的。
普通股股东应占每股净亏损
普通股股东应占每股基本净亏损的计算方法为:将公司应占普通股股东每股净亏损除以该期间计算每股亏损时使用的普通股加权平均数。普通股股东应占稀释每股净亏损的计算方法是将所有可能稀释的 证券(包括股票期权和可转换优先股)计算出来。普通股股东应占每股基本净亏损和稀释后每股净亏损在报告的所有期间都是相同的,因为纳入所有潜在的未偿还稀释证券 是反稀释的。
认股权证负债
本公司根据ASC 815-40中的指导 ,对与我们的首次公开募股(IPO)相关发行的私募认股权证进行会计处理,根据该指引,认股权证不符合股权处理标准,必须作为负债记录。因此,本公司按公允价值将私募认股权证分类为 负债,并于各报告期将认股权证调整至公允价值。该负债须于每个资产负债表日重新计量,直至认股权证获行使为止,公允价值的任何 变动均在经营报表中确认。该公司利用Black-Scholes期权定价模型对每个报告期的权证进行估值。期权定价模型中的关键假设包括以下 :
| 预期股价波动性假设是基于 公司的公开认股权证的隐含波动性和其他类似公司的一套可比上市认股权证的混合。 |
| 认股权证的预期期限假设为企业合并结束前的预期期限 以及随后的合同五年期限。 |
| 无风险利率基于适用预期条款的美国国债利率。 |
| 股息率基于历史利率,公司预计历史利率将保持为零。 |
无形资产
无形资产,由购买的专利组成,这些专利是以成本减去累计摊销的价格陈述的。无形资产已被确定为有限寿命,并在其估计剩余经济寿命(估计为五年)内按直线摊销。摊销费用包括在一般费用和行政费用中。
近期会计公告
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具和信贷损失(主题326): 金融工具信用损失的计量,以及随后的修订,修订了关于计量和确认所持金融资产预期信贷损失的要求。ASU 2016-13从2022年1月1日起对公司生效。本公司目前正在评估这一声明对本公司财务报表的影响, 预计它不会对财务报表产生实质性影响。
75
最近采用的会计准则
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02,租赁(主题842),自那时起,又发布了对初始指南的 后续修订,旨在澄清指南的某些方面,并提供实体可在通过时选择的某些实际权宜之计。ASU 2016-02的原则是 承租人应确认租赁产生的资产和负债。承租人将需要认识到使用权所有租赁的资产和租赁负债 (符合短期租赁定义的租赁除外)。租赁负债将等于租赁付款的现值。这个使用权资产将 基于负债,与递延租金和初始直接成本等相关的差异。出于损益表的目的,ASU 2016-02要求将租赁分类为运营或财务。 运营租赁将导致直线费用模式,而融资租赁将导致前期负担费用模式。自2021年1月1日起,我们采用了ASU 2016-02,截至采用之日,我们的采用并未 导致累计效果调整。
2019年12月,FASB发布了740主题。修正案 删除了主题740中一般原则的某些例外情况。该指导意见将在2020年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期生效。允许及早采用修正案, 包括在尚未发布财务报表的任何过渡期内对公共业务实体采用修正案。截至2021年1月1日,我们已采用ASU编号2019-12, 我们的采用并未对合并财务报表产生实质性影响。
注2.反转大小写
2021年3月12日,AEVA,Inc.和IPV完成了BCA计划的合并,AEVA,Inc.作为IPV的全资子公司幸存了下来。作为完成合并的一部分,IPV更名为AEVA技术公司。
于业务合并完成后,本公司之公司注册证书经修订及重述,其中包括将股本之法定股份总数增至432,000,000股,其中422,000,000股为指定普通股,每股面值0.0001美元,其中10,000,000股为指定优先股,每股面值0.0001美元。
就在业务合并结束之前,AEVA,Inc.的可赎回、可转换优先股的每股已发行和流通股根据以下条件转换为普通股一对一比率(见注10)。业务合并的会计处理追溯 业务合并的应用,导致78,120,214股可赎回可转换优先股转换为相同数量的AEVA,Inc.普通股。
业务合并完成后,AEVA,Inc.已发行和已发行普通股的每股股份被注销,并转换 为获得9.07659股公司普通股(每股合并对价)的权利(换股比例为?
购买根据2016年计划授予的AEVA,Inc.普通股(遗产 期权)(见附注11)(见附注11),购买根据2016年计划授予的AEVA,Inc.普通股(见附注11),其条款和条件与紧接业务合并前对该等股票期权有效的条款和条件相同,在 换股比率生效后转换为本公司普通股的股票期权。
业务合并结束后,购买普通股的已发行认股权证仍未发行。 该等认股权证在业务合并完成后30天即可行使,但须受其他条件限制,包括有关该等认股权证的普通股 股份的登记声明是否有效,并将于业务合并完成后五年或在赎回或清盘时更早到期。
76
与企业合并有关的信息
| 某些IPV股东行使了赎回其某些流通股以换取现金的权利,导致赎回了30,874股IPV普通股,总赎回金额为30万美元;以及 |
| 一些投资者根据单独的认购协议,以每股10.00美元、11.50美元或16.00美元(视具体情况而定)的收购价从公司购买了总计28,318,478股普通股(PIPE股票),总收购价为3.2亿美元。随着企业合并的完成, 管道投资同时结束。 |
在业务合并方面,公司与股票发行相关的直接和增量成本约为4770万美元,主要包括投资银行、法律、会计和其他专业费用,这些费用 作为收益减少计入额外实收资本。
根据美国公认会计原则(GAAP),业务合并 作为反向资本重组入账。根据这种会计方法,IPV在财务报告中被视为被收购的公司。有关更多详细信息,请参阅注1?业务描述和重要会计政策摘要 。因此,出于会计目的,业务合并被视为等同于AEVA公司为IPV的净资产发行股票,并伴随着资本重组。IPV的净资产 按历史成本列报,未记录商誉或无形资产。
在业务合并之前,AEVA、 Inc.和IPV分别提交了独立的联邦、州和地方所得税申报单。作为业务合并的结果,AEVA,Inc.将提交一份综合所得税申报单。尽管出于法律目的,IPV收购了AEVA,Inc.,而且 交易代表着出于联邦所得税目的的反向收购。IPV将成为合并集团的母公司,AEVA,Inc.作为子公司,但在业务合并结束的当年,AEVA,Inc.将提交 全年纳税申报单,IPV将在截止日期的第二天加入申报单。
业务合并完成后,公司 从业务合并和管道融资中获得5.608亿美元的毛收入,由4770万美元的发售成本抵消。下表将业务合并的要素与截至2021年12月31日的年度现金流量合并报表 和股东权益变动表合并(单位:千)进行了核对:
现金-InterPrivate的信托和现金(扣除赎回) |
$ | 240,777 | ||
现金--私募 |
320,000 | |||
减去:支付的交易费用和咨询费 |
(47,708 | ) | ||
|
|
|||
网络企业合并与定向增发 |
$ | 513,069 | ||
|
|
紧随业务合并完成后发行的普通股数量 为:
普通股,在企业合并前已发行 |
24,150,000 | |||
减:IPV股票赎回 |
(30,874 | ) | ||
|
|
|||
IPV公司普通股 |
24,119,126 | |||
IPV方正股份 |
6,905,500 | |||
在管道中发行的股票 |
28,318,478 | |||
|
|
|||
企业合并和管道股 |
59,343,104 | |||
遗留AEVA股票(1) |
152,066,648 | |||
|
|
|||
企业合并后紧接的普通股股份合计 |
211,409,752 | |||
AEVA行使权证 |
| |||
|
|
|||
截至2021年3月12日的普通股总数 |
211,409,752 | |||
|
|
(1) | Legacy AEVA的股票数量确定如下: |
77
AEVA股票 | AEVA股票, 生效日期为 交易所 比率 |
|||||||
2019年12月31日的余额 |
8,031,018 | 72,894,258 | ||||||
资本重组适用于2019年12月31日发行的可转换优先股 |
8,606,780 | 78,120,214 | ||||||
普通股期权的行使--2020年 |
38,675 | 351,037 | ||||||
行使普通股期权-2021年 (收盘前) |
77,247 | 701,139 | ||||||
|
|
|||||||
总计 |
152,066,648 | |||||||
|
|
注3.收入
收入分解
公司 根据客户的主要账单地址和将商品或服务转移给客户的时间,按地理区域对其与客户的合同收入进行分类(时间点或随着时间的推移),因为它认为它最好地描绘了其收入和现金流的性质、金额、时机和不确定性如何受到经济因素的影响。基于上述 分解标准的总收入如下(以千为单位):
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
收入 | 的百分比 收入 |
收入 | 的百分比 收入 |
收入 | 的百分比 收入 |
|||||||||||||||||||
按主要地理市场划分的收入: |
||||||||||||||||||||||||
北美 |
$ | 8,816 | 95 | % | $ | 4,225 | 88 | % | $ | 542 | 39 | % | ||||||||||||
欧洲 |
232 | 3 | % | 497 | 10 | % | 842 | 61 | % | |||||||||||||||
亚洲 |
217 | 2 | % | 121 | 2 | % | | 0 | % | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
总计 |
$ | 9,265 | 100 | % | $ | 4,843 | 100 | % | $ | 1,384 | 100 | % | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
按确认时间划分的收入: |
||||||||||||||||||||||||
在某个时间点被识别 |
$ | 1,776 | 19 | % | $ | 1,534 | 32 | % | $ | 819 | 59 | % | ||||||||||||
随着时间的推移得到认可 |
7,489 | 81 | % | 3,309 | 68 | % | 565 | 41 | % | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
总计 |
$ | 9,265 | 100 | % | $ | 4,843 | 100 | % | $ | 1,384 | 100 | % | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在截至2021年12月31日的一年中,一个客户贡献了公司80%的收入。 在截至2020年12月31日的一年中,三家客户分别占公司收入的65%、11%和10%。在截至2019年12月31日的一年中,两家客户分别占 公司收入的53%和12%。
合同资产和合同负债
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司的合同资产分别为410万美元和60万美元, 在其他流动资产中确认。截至2020年12月31日的合同负债为10万美元,在其他流动负债中确认。截至2021年12月31日,该公司没有合同责任。
78
注4.金融工具
下表汇总了本公司在公允价值层次中按公允价值定期计量的金融资产和负债:
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
调整后的 成本 |
未实现 损失 |
公允价值 | 现金和 现金 等价物 |
适销对路 证券 |
||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||||||
现金 |
$ | 2,765 | $ | | $ | 2,765 | $ | 2,765 | $ | | ||||||||||
1级 |
||||||||||||||||||||
货币市场基金 |
38,045 | | 38,045 | 38,045 | | |||||||||||||||
2级 |
||||||||||||||||||||
美国政府证券 |
45,982 | (66 | ) | 45,916 | | 45,916 | ||||||||||||||
美国国债 |
80,500 | (7 | ) | 80,493 | 26,000 | 54,493 | ||||||||||||||
商业票据 |
94,887 | (15 | ) | 94,872 | | 94,872 | ||||||||||||||
公司债券 |
182,338 | (435 | ) | 181,903 | | 181,903 | ||||||||||||||
市政证券 |
1,017 | (1 | ) | 1,016 | | 1,016 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
小计 |
404,724 | (524 | ) | 404,200 | 26,000 | 378,200 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
总资产 |
$ | 445,534 | $ | (524 | ) | $ | 445,010 | $ | 66,810 | $ | 378,200 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
负债 |
||||||||||||||||||||
3级 |
||||||||||||||||||||
认股权证负债 |
1,060 | | 1,060 | | | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
总负债 |
$ | 1,060 | $ | | $ | 1,060 | $ | | $ | | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日,本公司没有任何未偿还的有价证券或认股权证 责任。
私募认股权证负债的公允价值是基于重大的不可观察的输入,这些输入代表公允价值层次中的 3级计量。在确定认股权证负债的公允价值时,该公司使用Black-Scholes期权定价模型,使用不可观察的输入(包括预期 期限、预期波动率、无风险利率和股息率)来估计公允价值。
下表汇总了公司3级金融工具的公允价值变化:
2021年12月31日 | ||||
私募认股权证 负债 |
||||
(单位:千) | ||||
截至2021年1月1日的公允价值 |
$ | | ||
作为合并的一部分获得的私募认股权证责任 |
3,014 | |||
计入其他收入(费用)的公允价值变动,净额 |
(1,954 | ) | ||
|
|
|||
截至2021年12月31日的公允价值 |
$ | 1,060 | ||
|
|
针对私募认股权证的Black-Scholes期权定价模型的关键输入如下 相关期间:
2021年12月31日 | March 12, 2021 | |||||||
预期期限(年) |
4.2 | 5.0 | ||||||
预期波动率 |
60.3 | % | 70.0 | % | ||||
无风险利率 |
1.14 | % | 0.85 | % | ||||
股息率 |
0 | % | 0 | % | ||||
行权价格 |
$ | 11.50 | $ | 11.50 |
79
附注5.购置和无形资产
在截至2021年12月31日的年度内,本公司购买了若干知识产权,总代价约为450万美元现金。收购的资产主要包括知识产权(专利)。
本公司应用筛选测试 评估收购的总资产的公允价值是否基本上全部集中在单一可识别资产或一组类似的可识别资产中,并确定交易应计入资产收购。 由于收购的唯一实质性资产是知识产权,因此整个购买价格都分配给了知识产权。取得的知识产权加权平均使用年限为5年。在截至2021年12月31日的财年中,该公司记录了与收购的无形资产相关的摊销费用 10万美元。
截至2021年12月31日,与购买的无形资产相关的未来五年及以后每年的预期摊销费用如下(以千为单位):
无形资产 | ||||
2022 |
$ | 900 | ||
2023 |
900 | |||
2024 |
900 | |||
2025 |
900 | |||
2026 |
825 | |||
|
|
|||
未来摊销总额 |
$ | 4,425 | ||
|
|
注6.库存
库存由以下内容组成(以千为单位):
截止到十二月三十一号, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
原料 |
$ | 1,668 | $ | 586 | ||||
正在进行的工作 |
116 | 73 | ||||||
成品 |
279 | 560 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总库存 |
$ | 2,063 | $ | 1,219 | ||||
|
|
|
|
注7.物业、厂房及设备
物业、厂房和设备包括以下内容(以千计):
截止到十二月三十一号, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
计算机设备 |
$ | 1,572 | $ | 658 | ||||
实验室设备 |
2,760 | 1,324 | ||||||
租赁权的改进 |
1,330 | 765 | ||||||
在建工程正在进行中 |
980 | | ||||||
测试设备 |
521 | 313 | ||||||
制造设备 |
374 | | ||||||
家具、固定装置和其他设备 |
439 | 401 | ||||||
财产、厂房和设备合计 |
7,976 | 3,461 | ||||||
|
|
|
|
|||||
减去:累计折旧 |
(2,840 | ) | (1,847 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
财产、厂房和设备合计,净额 |
$ | 5,136 | $ | 1,614 | ||||
|
|
|
|
截至2021年12月31日和2020年12月31日的 年度,与房地产、厂房和设备相关的折旧分别为110万美元和80万美元。
80
注8.其他流动资产
其他流动资产包括以下内容(以千计):
截止到十二月三十一号, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
递延交易成本 |
$ | | $ | 3,041 | ||||
预付费用 |
2,819 | 1,105 | ||||||
合同资产 |
4,069 | 626 | ||||||
供应商保证金 |
1,057 | 198 | ||||||
其他流动资产 |
1,125 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
其他流动资产总额 |
$ | 9,070 | $ | 4,970 | ||||
|
|
|
|
附注9.其他流动负债
其他流动负债包括以下各项(以千计):
截止到十二月三十一号, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
应缴销售税 |
$ | 551 | $ | 180 | ||||
合同责任 |
| 51 | ||||||
其他流动负债 |
182 | 44 | ||||||
|
|
|
|
|||||
其他流动负债总额 |
$ | 733 | $ | 275 | ||||
|
|
|
|
注10.资本结构
截至2021年12月31日,本公司共授权发行4.32亿股,其中4.22亿股指定为 普通股,1000万股指定为优先股。
如附注2,业务合并所述,本公司已 追溯调整于2021年3月12日之前已发行及已发行的股份,以实施BCA确立的换股比率,以确定其转换为普通股的股份数目。
在业务合并之前,AEVA拥有面值0.001美元的系列种子、A系列、A-1系列和B系列优先股流通股,所有这些股票都可以按1:1的比例转换为合并前AEVA的普通股,受某些 反稀释保护的约束。在交易结束时,优先股的流通股被转换为AEVA公司的普通股,然后按1:9.07659的比例转换为公司的普通股,这是商业银行协会确定的汇率。
优先股 股票 |
兑换率 | 股票 已发出,并已发出 杰出的 |
||||||||||
系列种子可转换优先股 (预组合) |
3,198,556 | 9.07659 | 29,031,982 | |||||||||
A系列可转换优先股 (组合前) |
2,851,057 | 9.07659 | 25,877,876 | |||||||||
B系列可转换优先股 (组合前) |
1,032,888 | 9.07659 | 9,375,100 | |||||||||
B-1系列可转换优先股(组合前) |
1,524,279 | 9.07659 | 13,835,256 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总计 |
8,606,780 | 78,120,214 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
优先股
该公司有权发行最多1000万股优先股,每股面值0.0001美元。截至2021年12月31日,未发行和发行任何优先股。
81
认股权证
截至2021年12月31日,该公司有1207.5万份公共认股权证和38.4万份私人认股权证未偿还。每份认股权证使登记的 持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股普通股。
注11.每股收益(亏损)
下表列出了普通股股东应占的基本和稀释后每股净亏损的计算方法 (除每股数据外,以千为单位):
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
分子: |
||||||||||||
净亏损 |
$ | (101,878 | ) | $ | (25,570 | ) | $ | (19,594 | ) | |||
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股股东应占每股净亏损 |
(101,878 | ) | (25,570 | ) | (19,594 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
分母: |
||||||||||||
普通股加权平均流通股基本股数 |
200,849,663 | 141,741,752 | 114,967,922 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
潜在普通股的稀释效应 |
| | | |||||||||
已发行普通股加权平均股份 |
200,849,663 | 141,741,752 | 114,967,922 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股股东应占每股净亏损 |
$ | (0.51 | ) | $ | (0.18 | ) | $ | (0.17 | ) | |||
|
|
|
|
|
|
下表列出了截至所述期间普通股每股稀释净亏损的计算 中未包括的潜在已发行普通股,因为如果计入这些普通股将是反稀释的:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
已发行和已发行的普通股期权 |
13,858,356 | 17,801,986 | 11,913,780 | |||||||||
限制性股票 |
| | 17,439,354 | |||||||||
限制性股票单位 |
6,631,079 | 1,536,195 | | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总计 |
20,489,435 | 19,338,181 | 29,353,134 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
注12.股票薪酬
股票期权
公司维持 2016股票激励计划和2021年股票奖励计划(股票计划),根据这两项计划,员工可以获得激励股票期权、不合格股票期权和RSU。根据股票 计划,截至2021年12月31日,公司有9,256,007股可供发行。
根据股票计划的条款, 激励性股票期权的行权价必须等于或高于授予日股票的公允市值,而不合格的股票期权可以在授予日低于股票的公允市值 授予。大多数授予的股票期权只有基于服务的归属条件。基于服务的归属条件各不相同,但通常情况下,股票期权在四年内归属,25%的股票期权 在授予一周年时归属,其余75%在其余36个月按月归属。期权持有者有十年的时间在期权到期前行使期权。
82
下表汇总了所有 股票期权计划下的股票期权活动及相关信息:
数量 选项 |
加权的- 平均值 锻炼 价格 |
加权的- 平均值 剩余 合同 寿命(年) |
集料 固有的 价值 (单位:千) |
|||||||||||||
截至2019年1月1日的未偿还款项 |
5,738,520 | $ | 0.17 | 9.01 | $ | 2,620 | ||||||||||
授与 |
7,089,185 | 0.29 | | | ||||||||||||
练习 |
(243,780 | ) | 0.14 | | | |||||||||||
没收 |
(539,751 | ) | 0.23 | | | |||||||||||
过期 |
(130,394 | ) | 0.24 | | | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至2019年12月31日的未偿还款项 |
11,913,780 | $ | 0.24 | 8.73 | $ | 15,707 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
授与 |
7,393,347 | 0.55 | | | ||||||||||||
练习 |
(351,037 | ) | 0.20 | | | |||||||||||
没收 |
(1,006,417 | ) | 0.40 | | | |||||||||||
过期 |
(147,687 | ) | 0.27 | | | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至2020年12月31日的未偿还款项 |
17,801,986 | $ | 0.36 | 8.27 | $ | 140,560 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
练习 |
(3,701,243 | ) | 0.25 | | | |||||||||||
没收 |
(242,387 | ) | 0.41 | | | |||||||||||
过期 |
| | | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至2021年12月31日的未偿还款项 |
13,858,356 | $ | 0.39 | 7.47 | $ | 99,406 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
自2021年12月31日起已授予并可行使 |
9,678,341 | $ | 0.33 | 7.24 | $ | 69,986 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
已归属且预计将于2021年12月31日归属 |
13,858,356 | $ | 0.39 | 7.47 | $ | 99,406 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
在截至2021年12月31日的年度内,没有授予任何期权。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内,行使的期权 的内在价值分别为3200万美元、480万美元和30万美元。
截至2021年12月31日,该公司有500万美元与股票期权相关的未确认的基于股票的薪酬支出。 这一成本预计将在1.9年的加权平均期内确认。
截至2021年12月31日,本公司确认了 110万美元的额外补偿费用,用于某些股票期权授予,这些股票期权授予的业绩归属条件在BCA关闭时得到满足。
限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位
从2020年11月开始,公司根据2016和2020股票计划向某些员工和顾问授予RSU和PBRSU。 RSU在授予之日起10年内到期,通常在最初归属日期起的一年周年日起归属25%,在随后三年的每个六个月周年日归属12.5%。RSU必须遵守基于时间的归属条件和与InterPrivate完成合并相关的业绩条件,这两个条件都必须满足 ,才能使RSU归属和结算普通股股份。这些RSU的性能归属条件于2021年3月12日得到满足。因此,在该日期 适用的使用条件得到满足的范围内,公司的未偿还RSU被授予。授予这些未偿还的RSU导致截至2021年12月31日的一年增加了约270万美元的基于股票的薪酬支出。
83
下表汇总了截至2021年12月31日的年度我们的RSU活动(包括基于业绩的限制性股票 个单位):
股票 | 加权平均 赠与日期集市 每股价值 |
|||||||
截至2020年1月1日的未偿还款项 |
| $ | | |||||
授与 |
1,536,195 | 7.74 | ||||||
已释放 |
| | ||||||
没收 |
| | ||||||
|
|
|
|
|||||
截至2020年12月31日的未偿还款项 |
1,536,195 | $ | 7.74 | |||||
|
|
|
|
|||||
授与 |
6,206,975 | 10.51 | ||||||
已释放 |
(758,945 | ) | 9.34 | |||||
没收 |
(353,146 | ) | 9.83 | |||||
|
|
|
|
|||||
截至2021年12月31日的未偿还款项 |
6,631,079 | $ | 10.04 | |||||
|
|
|
|
截至2021年12月31日的年度,授予的限制性股票和基于业绩的限制性股票奖励的公允价值总额为660万美元。在2020年前,没有RSU被磨碎。
截至2021年12月31日, 公司与RSU相关的未确认股票薪酬支出为5530万美元。这一成本预计将在3.0年的加权平均期内确认。
限制性股票
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度限制性股票 活动如下:
股票 | 加权平均 赠与日期集市 每股价值 |
|||||||
截至2019年1月1日的未偿还款项 |
34,878,713 | $ | 0.03 | |||||
授与 |
| | ||||||
没收 |
| | ||||||
既得 |
(17,439,359 | ) | 0.03 | |||||
|
|
|
|
|||||
截至2019年12月31日的未偿还款项 |
17,439,354 | $ | 0.03 | |||||
|
|
|
|
|||||
授与 |
| | ||||||
没收 |
| | ||||||
既得 |
(17,439,354 | ) | 0.03 | |||||
|
|
|
|
|||||
截至2020年12月31日的未偿还款项 |
| $ | | |||||
|
|
|
|
在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内,没有授予限制性股票。
补偿费用
按职能划分的基于股票的 总薪酬费用如下(以千为单位):
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
收入成本 |
$ | 1,483 | $ | 470 | $ | 32 | ||||||
研发费用 |
12,754 | 1,895 | 1,235 | |||||||||
销售和营销费用 |
371 | 26 | 17 | |||||||||
一般和行政费用 |
7,629 | 1,415 | 869 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总计 |
$ | 22,237 | $ | 3,806 | $ | 2,153 | ||||||
|
|
|
|
|
|
84
注13.所得税
税前收入构成
对于 财务报告而言,所得税前收入包括以下组成部分(以千为单位):
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
国内 |
$ | (101,878 | ) | $ | (25,570 | ) | $ | (19,594 | ) | |||
外国 |
| | | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税前收入(亏损) |
$ | (101,878 | ) | $ | (25,570 | ) | $ | (19,594 | ) | |||
|
|
|
|
|
|
税费构成
历史上没有联邦、州或国外的所得税拨备,因为该公司历史上发生了营业亏损 ,并对其递延税净资产保持全额估值津贴。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年中,公司未确认任何与所得税相关的拨备。
实际税率
持续经营所得的实际税率与21%的法定税率之间的对账 如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
按法定利率计算的美国联邦拨备 |
21.0 | % | 21.0 | % | 21.0 | % | ||||||
税收抵免 |
2.2 | % | 2.0 | % | 1.1 | % | ||||||
基于股票的薪酬 |
3.9 | % | (1.3 | )% | (2.3 | )% | ||||||
第162(M)条 |
(1.4 | )% | | | ||||||||
更改估值免税额 |
(26.2 | )% | (21.6 | )% | (19.9 | )% | ||||||
其他 |
0.5 | % | (0.1 | )% | 0.1 | % | ||||||
实际税率 |
0.0 | % | 0.0 | % | 0.0 | % |
公司的有效税率与联邦法定税率不同,主要原因是 估值免税额的变化。
85
递延税金
公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的递延所得税资产和负债如下(以千计):
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
递延税项资产: |
||||||||
营业净亏损结转 |
$ | 38,933 | $ | 13,405 | ||||
税收抵免 |
5,681 | 2,151 | ||||||
无形资产 |
3,147 | | ||||||
其他 |
143 | 399 | ||||||
基于股票的薪酬 |
3,482 | 594 | ||||||
租赁责任 |
2,824 | | ||||||
应计项目和准备金 |
537 | 80 | ||||||
|
|
|
|
|||||
估值扣除前的递延税项资产总额 |
54,747 | 16,629 | ||||||
估值免税额 |
(51,832 | ) | (16,464 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
递延税项资产总额 |
2,915 | 165 | ||||||
递延税项负债: |
||||||||
使用权资产 |
(2,812 | ) | | |||||
固定资产 |
(103 | ) | (165 | ) | ||||
递延税项负债总额 |
(2,915 | ) | (165 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
递延税金净资产(负债) |
$ | | $ | | ||||
|
|
|
|
该公司根据现有证据评估递延税项资产的变现能力,这些证据包括 应税收入历史和对未来应税收入的估计。在评估递延税项资产的变现能力时,本公司会考虑是否更有可能全部或部分递延税项资产无法变现。 由于本公司在本年度和前几年产生的亏损,本公司认为不太可能全部实现递延税项资产。因此,该公司建立并记录了截至2021年12月31日的5180万美元的递延税净资产的全额估值 津贴,以及截至2020年12月31日的1650万美元的递延税资产的净估值津贴。截至2021年12月31日的年度,估值津贴增加了 3530万美元。
截至2021年12月31日,公司有1.445亿美元的美国联邦净营业亏损和1.234亿美元的州净营业亏损结转可用于减少未来的应税收入,其中1.413亿美元将无限期结转用于美国联邦税收目的,其余亏损将 从2036年开始到期用于联邦和州税收目的。
该公司还拥有联邦和加州研发税 抵免结转,分别为610万美元和490万美元。结转的联邦研究学分将于2036年到期,加州的研究学分可以无限期结转。
结转的联邦和州净营业亏损可能受到修订后的1986年《国内税法》第382节和第383节 以及州法律类似条款的重大限制。1986年的税改法案包含限制结转联邦净营业亏损的条款,在发生特殊情况(包括重大所有权变更)的情况下,可在任何给定年份使用这些净营业亏损结转。本公司已完成截至2021年12月31日的分析,预计任何净营业亏损结转或税收抵免结转不会因限制而到期。
未确认的税收优惠
公司应计已确定的不确定税收头寸,如果受到挑战,这些头寸不会被认为更有可能不会持续下去,并将任何未确认的税收优惠的应计利息和罚款确认为所得税费用的一部分。 截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司没有就与未确认的税收优惠相关的不确定税收优惠计入任何利息,并有非实质性的累计利息和罚款。
86
本公司预计未确认的税收优惠总额在报告日期后12个月内不会 大幅增加或减少。
以下是未确认的税收优惠总额 的对账表格(以千为单位):
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
年初未确认的税收优惠 |
$ | 1,934 | $ | 1,088 | $ | 415 | ||||||
与上一年度税收拨备有关的增加 |
107 | | | |||||||||
与上一年度税收拨备相关的减少额 |
| | | |||||||||
与本年度税收拨备有关的增加 |
2,661 | 846 | 673 | |||||||||
雕像失效 |
| | | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
截至年底未确认的税收优惠 |
$ | 4,702 | $ | 1,934 | $ | 1,088 | ||||||
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日和2020年12月31日的未确认税收优惠余额中不包括任何金额 ,如果确认,将不会影响有效税率。
该公司的主要税收管辖区包括美国、加利福尼亚州 和其他州。由于自成立以来的净营业亏损结转,所有纳税年度都开放进行审查。没有任何税务机关对我们的所得税申报单进行审查。
附注14.承付款和或有事项
租赁
用于衡量经营租赁负债的加权平均增量借款利率为5.25%。截至2021年12月31日的 年度的运营租赁成本为230万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年,租金支出分别为70万美元和60万美元。
截至2021年12月31日的年度的短期租赁成本和可变租赁成本分别为10万美元和30万美元。
以下是截至2021年12月31日与经营租赁负债账面价值对账的年度未贴现现金流的到期日分析 (单位:千):
运营中 租契 |
||||
2022 |
$ | 3,332 | ||
2023 |
2,977 | |||
2024 |
2,748 | |||
2025 |
1,969 | |||
2026 |
290 | |||
|
|
|||
最低租赁付款总额 |
11,316 | |||
|
|
|||
减去:推定利息 |
(989 | ) | ||
|
|
|||
租赁总负债 |
$ | 10,327 | ||
|
|
诉讼
本公司在正常业务过程中不时涉及诉讼、索赔、诉讼和其他诉讼,包括 第三方关于侵犯知识产权、违反合同或保修或与雇佣有关的事项的主张。当负债很可能已经发生,且损失金额可以合理地 估计时,本公司记录该等或有损失的责任。本公司对潜在损失和重要性的估计基于本公司利用现有信息对索赔的判断和评估 。尽管公司将继续根据未来的发展重新评估其储量和估计,但公司对此类索赔的法律价值的客观评估可能并不总是对结果的预测,实际 结果可能与公司当前的估计不同。
87
弥偿
在正常业务过程中,公司不受属于FASB ASC 担保范围(主题460)的担保项下潜在义务的约束,但标准赔偿条款除外,这些条款包含在公司的许多客户协议中,并且仅引起主题460规定的披露要求。本公司客户协议中包含的赔偿条款 与本公司所在行业的普遍赔偿条款大体一致。本公司未根据客户赔偿条款承担任何义务,预计未来也不会产生重大义务 。因此,本公司不保留潜在客户赔偿义务的应计项目。
注 15.细分市场信息
该公司作为一个运营部门运营。运营部门被定义为企业的组成部分 在决定如何分配资源和评估公司的财务和运营业绩时,由公司首席执行官和公司首席技术官组成的首席运营决策者(CODM)定期评估企业的不同财务信息。 运营部门被定义为企业的组成部分,其独立的财务信息由首席运营决策者(CODM)定期评估,首席运营决策者由公司首席执行官和公司首席技术官组成一个小组,以决定如何分配资源和评估公司的财务和运营业绩。此外,公司的CODM还评估公司的财务信息和资源,并综合评估这些 资源的绩效。因此,本公司已确定本公司的业务在单一运营部门运营。由于公司作为一个运营部门运营,所有必需的财务部门信息都可以在财务报表中 找到。
来自外部客户的收入
在截至2021年12月31日、 2020和2019年12月31日的财年,来自美国以外客户的收入分别占总收入的5%、12%和61%。
长寿资产
下表列出了公司的财产和设备,按地理区域净值(以千为单位):
年终 十二月三十一日, |
||||||||
2021 | 2020 | |||||||
美国 |
$ | 4,676 | $ | 1,614 | ||||
泰国 |
351 | | ||||||
德国 |
109 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
总计 |
$ | 5,136 | $ | 1,614 | ||||
|
|
|
|
88
第九项会计和财务披露方面的变更和异议。
无
项目9A。控制和程序。
此前报告的内部控制存在重大缺陷
正如之前报道的那样,IPV发现IPV对财务报告(与IPV的私募认股权证的会计相关)的内部控制的运作存在重大弱点。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报很有可能无法得到及时预防或发现。
根据管理层的评估,我们董事会的审计委员会(审计委员会)在与管理层协商后得出结论,公司的私募认股权证没有以ASC 815-40设想的方式与公司的普通股挂钩。 我们的董事会审计委员会(审计委员会)在与管理层协商后得出结论,公司的私募认股权证没有以ASC 815-40设想的方式与公司的普通股挂钩。因此,本公司应于各报告期末将私募认股权证分类为按其估计公允价值计量的衍生负债 ,并在本公司本期经营业绩中确认衍生工具的估计公允价值变动。
此外,就AEVA,Inc.截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度财务报表结算流程而言,其财务报告内部控制的设计和运营有效性被发现存在重大弱点。发现的重大弱点是缺乏必要的业务流程、内部控制以及会计职能中拥有适当专业知识水平的合格人员的充足 数量,这些人员能够有效和及时地识别、选择和应用美国公认会计准则,从而为交易记录 提供合理保证。这也导致AEVA无法对围绕AEVA财务结算和报告流程的内部控制活动进行充分的风险评估和设计,以提供有关财务报告和财务报表编制的可靠性 的合理保证。
AEVA管理层制定了一项补救计划,其中包括(但不限于)聘用更多具有上市公司会计和财务报告技术经验的会计和财务人员。管理层设计并实施了有效的控制措施,运行了足够长的时间,管理层通过测试得出结论,这些控制措施是有效的。上述重大弱点已在2021财年第四季度得到补救。
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2021年12月31日我们 披露控制和程序的有效性。术语披露控制和程序,如交易法下规则13a-15(E)和15d-15(E) 所定义,是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、 汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保 公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给公司管理层(包括其主要高管和主要财务官)的控制和程序,以便及时做出有关要求披露的决定 。根据对我们截至2021年12月31日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该日期,我们的披露控制和 程序在合理的保证水平上是有效的。
89
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条规定的对财务报告的充分内部控制。在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们使用以下标准对截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制遵循综合框架(2013年框架)由特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO?) 发布。
根据我们在COSO 框架下的评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效,以根据公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务 报表提供合理保证。
我们截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)审计,如本文所述。
财务报告内部控制的变化
除如上所述外,在截至2021年12月31日的季度内,根据交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)所要求的评估 ,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或 有合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
控制有效性的固有限制
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,预计我们的披露控制或财务报告的内部控制不会防止所有错误和所有欺诈。无论控制系统的设计和操作有多好,都只能提供合理的、而不是绝对的保证,确保控制系统的目标得以实现。 此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源约束,并且控制的效益必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制,无法对 控制进行评估,以绝对保证已检测到所有控制问题和欺诈实例(如果有)。这些固有的限制包括这样的现实:决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生 。此外,某些人的个人行为、两个或更多人的串通或控制的管理超越性,都可以规避控制。任何控制系统的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其规定的目标;随着时间的推移,控制可能会变得不充分,因为 条件的变化,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被检测到。
90
独立注册会计师事务所报告
致AEVA技术公司的股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们 根据下列标准对AEVA Technologies,Inc.及其子公司(本公司)截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计内部控制?综合框架 (2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为,截至2021年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制-综合框架(2013)由COSO发布。
我们也已 按照上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日年度的综合财务报表以及我们于2022年2月28日的报告,对该等财务报表表达了无保留意见,并包括一段有关本公司采用会计准则更新(ASU)2016-02年度租赁的说明性段落(话题 842)。
意见基础
公司管理层负责对财务报告进行有效的内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的M财务报告内部控制管理年度报告 。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们 必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的 保证是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了 合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个旨在根据公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序: (1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理保证,将交易记录为允许根据公认会计原则编制财务报表所必需的 ,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权 进行;(2)提供合理保证,确保交易记录为根据公认会计原则编制财务报表所必需的,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权 进行;(2)提供合理保证,以使交易记录为根据公认会计原则编制财务报表所必需的;以及公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行。(3)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对 有效性的任何评估预测到未来期间都有风险,即控制措施可能会因为条件的变化而变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所 |
加州圣何塞 |
2022年2月28日 |
91
第9B项。其他信息。
没有。
项目9C. 披露妨碍检查的外国司法管辖区。
没有。
92
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
有关我们高管和董事的信息通过参考将于2021年12月31日120天内提交给美国证券交易委员会的 2022年股东年会委托书中的信息纳入。
我们已为董事制定了 商业行为准则,并为所有员工制定了商业行为准则,包括我们的高管和负责财务报告的员工。这两种商业行为准则均可在我们网站的投资者关系 部分获得,网址为Investor.aeva.com。您也可以免费联系加州山景城埃利斯街555号AEVA技术公司的投资者关系部,或拨打电话(94043)获取副本。
我们计划在我们的网站上上述地址张贴任何未来对我们的商业行为准则的修订或 豁免。
第11项高管薪酬
本项目所要求的信息,参照2021年12月31日起120天内向美国证券交易委员会备案的2022年股东年会委托书 中的信息合并而成。
第12项:某些受益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事宜。
本项目要求提供的信息通过引用 并入美国证券交易委员会2022年股东年会委托书中,该委托书将于2021年12月31日起120天内提交。
第十三条特定关系和关联交易,董事独立性。
本项目所要求的信息,参照2021年12月31日起120天内向美国证券交易委员会备案的2022年股东年会委托书 中的信息合并而成。
第14项委托人会计费和 服务。
本项目所要求的信息,参照将于2021年12月31日起120天内向美国证券交易委员会备案的 2022年股东年会委托书中的信息纳入。
93
第四部分
项目15.证物、财务报表明细表
(a) | 财务报表和明细表列出了以下作为报告一部分提交的文件: |
所有财务报表均以表格 10-K列于本年度报告第8项下。财务报表明细表已被省略,因为它们要么不是必需的、不适用的,要么是以其他方式包括的信息。
(b) | 展品:附随的展品索引中列出的展品作为本年度报告的10-K表格的一部分存档或合并,以供参考。 |
项目16.表格10-K总结
没有。
94
展品索引
展品 数 |
描述 | |
2.1 | 商业合并协议,日期为2020年11月2日,由InterPrivate Acquisition Corp.、Willy Merge Sub Corp.和AEVA,Inc.(通过引用委托书/招股说明书/同意邀请书附件A合并而成)签署或由InterPrivate Acquisition Corp.、Willy Merge Sub Corp.和AEVA,Inc.签署。 | |
3.1 | AEVA Technologies,Inc.第二次修订和重新发布的公司注册证书(注册人于2021年3月18日提交的表格8-K的当前报告 中引用了附件3.1)。 | |
3.2 | 修订和重新修订AEVA Technologies,Inc.的章程(通过引用注册人于2021年3月18日提交的表格8-K当前报告的附件3.2并入)。 | |
4.1 | 普通股证书样本(参照注册人于2020年1月24日提交的S-1表格注册说明书附件4.2并入)。 | |
4.2 | 认股权证样本(参考注册人于2020年1月24日提交的S-1表格注册声明附件4.3)。 | |
4.3 | 注册人与大陆股票转让与信托公司作为认股权证代理人签署的、日期为2020年2月3日的认股权证协议(通过引用注册人于2020年2月6日提交的当前8-K表格报告的附件4.1合并而成)。 | |
4.4* | 注册人证券描述。 | |
10.1 | 大陆股票转让信托公司与注册人之间的股票托管协议,日期为2020年2月3日(注册人于2020年2月6日提交的8-K表格的当前报告中引用附件10.2)。 | |
10.2 | 大陆股票转让信托公司与注册人之间的投资管理信托协议,日期为2020年2月3日(注册人于2020年2月6日提交的8-K表格的当前报告中引用附件10.1)。 | |
10.3 | 注册权及禁售权协议,日期为2021年3月12日,由本公司、其中列名的本公司的若干 股权持有人及列名的传统AEVA的若干股权持有人签订(注册人于2021年3月18日提交的当前8-K表格中的附件10.1通过参考附件10.1并入)。 | |
10.4 | 股东协议,日期为2021年3月12日,由本公司与其中所指名的若干本公司股东签订(注册人于2021年3月18日提交的当前8-K表格中的附件10.2为附件 )。 | |
10.5 | 股东支持协议,日期为2020年11月2日,由本公司、合并子公司和 传统AEVA方的某些股东签署(通过参考注册人于2020年12月3日提交的S-4表格注册声明附件10.1并入)。 | |
10.6 | 认购协议表格(2020年11月PIPE)(通过引用注册人于2020年12月3日提交的表格S-4的注册声明 的附件10.2并入)。 |
95
10.7 | 认购协议表格(2020年12月PIPE$1.5亿)(通过引用注册人于2021年1月13日提交的S-4/A表格注册 声明的附件10.20并入)。 | |
10.8 | 认购协议表格(2020年12月PIPE$5,000万份)(通过引用注册人于2021年1月13日提交的表格S-4/A的注册 声明的附件10.21并入)。 | |
10.9 | 注册人及其签字方之间的放弃和锁定协议表格(通过引用注册人于2021年1月13日提交的S-4/A表格注册声明的附件10.22并入)。 | |
10.10 | 董事及人员保障协议表格(请参阅注册人于2021年1月13日提交的S-4/A表格注册声明 附件10.12)。 | |
10.11# | AEVA,Inc.2016年股票激励计划(通过引用注册人于2020年12月3日提交的S-4表格注册声明的附件10.13并入)。 | |
10.12# | AEVA,Inc.2016年股票激励计划下的股票期权奖励协议表格(通过引用附件10.14并入注册人于2020年12月3日提交的表格S-4的注册 声明中)。 | |
10.13# | AEVA,Inc.2016年股票激励计划下的限制性股票购买奖励协议格式。(通过引用附件10.15 并入注册人于2020年12月3日提交的表格S-4注册声明中)。 | |
10.14# | AEVA,Inc.2020奖励计划(通过参考注册人于2020年12月3日提交的S-4表格注册声明的附件10.16并入)。 | |
10.15# | AEVA,Inc.和Soroush Salehian Dardashti之间于2016年12月15日发出的邀请函(通过引用附件 10.17并入注册人于2020年12月3日提交的表格S-4注册声明中)。 | |
10.16# | AEVA,Inc.和Mina Rezk之间于2016年12月15日发出的邀请函(通过引用附件10.18并入注册人于2020年12月3日提交的S-4表格注册声明的附件10.18)。 | |
10.17# | AEVA,Inc.和Saurabh Sinha之间于2020年9月29日发出的邀请函(通过引用附件10.19并入注册人于2020年12月3日提交的S-4表格注册声明的附件10.19)。 | |
10.18# | AEVA Technologies,Inc.2021年奖励计划(通过引用附件10.13并入注册人于2021年3月18日提交的当前8-K表格报告中)。 | |
10.19# | AEVA Technologies,Inc.2021年股票激励计划下的股票期权奖励协议表格(注册人于2021年3月18日提交的当前8-K表格报告引用附件10.14至 )。 | |
10.20# | AEVA Technologies,Inc.2021年激励计划下的限制性股票购买奖励协议表格(通过引用附件10.15 并入注册人于2021年3月18日提交的当前8-K表格报告中)。 | |
16.1 | 2021年3月18日马库姆致美国证券交易委员会的信(通过引用附件16.1并入注册人于2021年3月18日提交的当前8-K表格报告中)。 | |
21.1* | AEVA技术公司子公司名单。 |
96
23.1* | 德勤会计师事务所独立注册会计师事务所对AEVA的同意。 | |
31.1* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的认证 | |
31.2* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务和会计干事 | |
32.1* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条对首席执行官的认证 | |
32.2* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务和会计干事 | |
101.INS | 内联XBRL实例文档 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
104 | 封面交互数据文件((格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
* | 谨此提交。 |
# | 指管理合同或任何补偿计划、合同或安排。 |
| 根据第 S-K项601(B)(2)规定省略的本展品的附表和展品。注册人同意应要求补充提供美国证券交易委员会任何遗漏的时间表或展品的复印件。 |
97
签名
根据《证券法》的要求,注册人已于2022年2月28日在加利福尼亚州山景城正式安排本注册声明由其正式授权的签名人 代表其签署。
AEVA技术公司 | ||
由以下人员提供: | /s/Soroush Salehian Dardashti | |
姓名: | Soroush Salehian Dardashti | |
标题: | 首席执行官 |
根据证券法的要求,本注册声明已由 下列人员以指定的身份和日期签署。
签名 |
标题 |
日期 | ||
/s/Soroush Salehian Dardashti Soroush Salehian Dardashti |
首席执行官兼董事(首席执行官) (行政主任) |
2022年2月28日 | ||
/s/Saurabh Sinha 索拉布·辛哈(Saurabh Sinha) |
首席财务官(首席财务官 和会计主任) |
2022年2月28日 | ||
/s/Mina Rezk 米娜·雷兹克(Mina Rezk) |
总裁、首席技术官和 董事 |
2022年2月28日 | ||
/s/Shahin Farshchi 沙欣·法什奇(Shahin Farshchi) |
董事 | 2022年2月28日 | ||
/s/Hrach Simonia 赫拉赫·西蒙尼 |
董事 | 2022年2月28日 | ||
/s/Ahmed M.Fattouh 艾哈迈德·M·法图 |
董事 | 2022年2月28日 |
98
附件4.4
AEVA Technologies,Inc.(AEVA Technologies,Inc.)简介(S Securities)
依据本条例第12条注册
1934年证券交易法
截至2021年12月31日,AEVA Technologies,Inc.根据修订后的1934年《证券交易法》(《交易法》)第12节注册了两类证券:普通股、每股面值0.0001美元(普通股)和购买普通股的认股权证。
除非上下文另有要求,否则本附件4.4中对We?、?us?、?Company或?AEVA的所有提及均指AEVA Technologies,Inc.。
法定股本和未偿还股本
公司经修订和重述的公司注册证书授权发行4.22亿股普通股,每股面值0.0001美元,以及1000万股优先股,面值0.0001美元。以下对我们普通股和我们购买普通股的认股权证的描述并不完整,受 我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程的约束和约束,其中每一项都通过引用并入我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中作为证物。
投票权
除法律另有规定或任何优先股指定另有规定外,普通股持有人拥有选举本公司董事及提交本公司股东投票表决的所有 投票权。普通股持有人对其持有的每股股票在待股东表决的事项上有一票投票权。除法律另有要求外,普通股持有人本身无权就本公司经修订及重述的公司注册证书(包括本公司董事会通过的批准发行优先股(优先股指定)的任何决议)的任何修订投票,该等修订仅与以下权利、权力有关:一个或多个已发行的 公司优先股系列的优先股或其他条款,前提是该受影响的公司优先股系列的持有人根据本公司修订和重述的公司注册证书(包括任何优先股指定)或根据特拉华州公司法(DGCL)有权就该等修订投票。
分红
在适用法律和本公司任何已发行系列优先股的任何持有人的权利和优惠的规限下,普通股持有人有权在本公司董事会宣布时获得以现金、财产或股本支付的股息。 普通股的持有人有权在本公司董事会宣布时获得以现金、财产或股本形式支付的股息。 普通股的持有人有权在本公司董事会宣布时获得以现金、财产或股本支付的股息。
清盘、解散及清盘
于本公司清盘、解散或清盘,并在全数支付须支付予债权人及 任何享有清算优先权的公司优先股持有人(如有)后,普通股持有人有权按比例收取本公司剩余可供分配的资产。
优先购买权或其他权利
在任何其他类别或系列股票的优先权利的约束下,所有普通股享有同等的股息、分配、清算和其他权利,除DGCL提供的任何评估权外,没有优先或评价权。此外,普通股持有人没有优先购买权。
并且没有转换、偿债基金或赎回权,也没有认购本公司任何证券的权利。普通股持有人的权利、权力、优先权和特权以公司董事会可能授权并在未来发行的任何公司优先股的持有人的权利、权力、优先权和特权为准。
选举董事
本公司董事会分为三届,每届任期一般为三年,每年只选举一届董事。对于董事选举没有累计投票, 结果是,投票选举董事的股东超过50%的股东可以选举所有董事。
优先股-对普通股持有人权利的限制
本公司经修订及重述的公司注册证书规定, 本公司优先股可不时以一个或多个系列发行。本公司董事会有权确立适用于本公司各系列优先股股份的投票权(如有)、指定、优先和相对、参与、 该系列股票的可选权利或其他特别权利及其资格、限制或限制。公司董事会可以在未经股东批准的情况下, 发行具有投票权和其他权利的公司优先股,这些权利可能会对普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响,并可能产生反收购效果。 公司董事会在未经股东批准的情况下发行公司优先股的能力可能会延迟、推迟或阻止公司控制权的变更或现有管理层的撤换。
认股权证
每份全公司认股权证 使登记持有人有权在2021年4月11日开始的任何时间以每股11.50美元的价格购买一股普通股,并可按下文讨论的调整进行调整。本公司认股权证将于2021年4月11日五周年 纽约市时间下午5点到期,或在赎回或清算时更早到期。
公司认股权证持有人不得 行使现金,除非本公司拥有一份有效及有效的登记声明,涵盖在行使本公司认股权证时可发行的普通股股份,以及一份与该等普通股股份有关的现行招股说明书。
本公司可于(I)在本公司认股权证可予行使后的任何时间 ,(Ii)在认股权证可予行使后不少于30天向每位本公司认股权证持有人发出赎回书面通知,(Iii)在且仅当所报告的普通股最后出售价格等于或超过每股18.50美元的情况下,以每份认股权证0.01美元的价格赎回本公司认股权证的全部及部分认股权证,(B)在本公司认股权证可予行使后的任何时间, 在本公司认股权证可予行使后的任何时间,(Ii)在认股权证可予行使后不少于30天向本公司认股权证持有人发出赎回书面通知,(Iii)在本公司 认股权证可行使并于向本公司认股权证持有人发出赎回通知前第三个营业日结束的30个交易日内的任何20个交易日内,及(Iv)如果且仅当有有关该等认股权证的 普通股股份的有效登记声明。
除非本公司认股权证于赎回通知指定的 日期前行使,否则行使权利将被没收。在赎回日期当日及之后,公司认股权证的纪录持有人将不再享有其他权利,但在该认股权证交出时,除收取该持有人认股权证的赎回价格外,并无其他权利。
如果公司如上所述要求赎回公司认股权证,公司管理层将有权要求所有希望行使认股权证的持有人在无现金的基础上这样做。在这种情况下,每位持有人将通过交出公司认股权证来支付行使价,认股权证的普通股数量等于 除以(X)公司认股权证相关普通股股数乘以公司认股权证股数与认股权证股数之差所得的商数所得的行使价。 持股权证持有人可选择要求所有 持股权证持有人在无现金的基础上行使认股权证。在这种情况下,每位持股权证持有人将交出公司认股权证的行使价格,其数量等于 除以就此目的而言,公平市值是指在向公司认股权证持有人发出赎回通知之日之前的第三个交易日结束的五个交易日内普通股股票的最后报告平均销售价格。 赎回通知发送给公司认股权证持有人之日前五个交易日内,普通股股票的平均最后销售价格。
行使本公司认股权证时可发行普通股的行使价和股票数量在某些情况下可能会调整,包括股票股息、非常股息或我们的资本重组、重组、合并或合并。然而,除下文所述外,本公司认股权证不会因以低于其各自行使价的价格发行普通股而作出 调整。
本公司认股权证行使后,不会 发行零碎股份。如果在行使本公司认股权证时,持有人将有权获得一股股份的零碎权益,本公司将在行使认股权证时将向该认股权证持有人发行的 股普通股股数四舍五入至最接近的整数。
证券上市
该公司的普通股和认股权证目前分别在纽约证券交易所上市,代码分别为AEVA和AEVA.WS, 。
转会代理和注册处
公司普通股的转让代理和登记机构为大陆股票转让信托公司。
特拉华州法律中的若干反收购条款
分类董事会
公司修订并重述的公司注册证书规定,公司董事会分为三类董事,每一类董事的人数应尽可能相等,每个董事董事会的任期为三年。 因此,每年大约有三分之一的公司董事会成员由选举产生。董事分类的效果是使 股东更难更改公司董事会的组成。
授权但未发行的股份
授权但未发行的普通股和优先股可供未来发行,无需股东批准, 受纽约证券交易所上市标准施加的任何限制。这些额外的股份可能用于各种公司融资交易、收购和员工福利计划。已授权但未发行和未保留的普通股和优先股的存在可能会使通过代理竞争、要约收购、合并或其他方式获得对本公司的控制权的尝试变得更加困难或不受欢迎。
股东行动;股东特别会议
本公司修订和重述的公司注册证书规定,股东不得在书面同意下采取行动,但只能在股东年会或特别会议上采取行动。因此,控制本公司大部分股本的股东在没有召开根据本公司章程召开的 股东大会的情况下,将无法修订本公司的章程或罢免董事。此限制不适用于本公司任何系列优先股持有人在适用的优先股指定中明确规定的范围内采取的行动。 此外,本公司经修订及重述的公司注册证书规定,在优先股持有人任何特别权利的规限下,只有本公司董事会、本公司董事会主席或本公司行政总裁方可召开股东特别会议,从而禁止本公司普通股持有人召开特别会议。这些规定可能会 推迟股东强制考虑提案的能力,或推迟控制公司多数股本的股东采取任何行动,包括罢免董事。
股东提案和董事提名的提前通知要求
本公司章程规定,股东如欲在本公司股东周年大会前开展业务,或在本公司股东周年大会上提名候选人担任董事,必须及时发出通知。要做到及时,股东的通知必须在上一年度年会一周年纪念日之前不少于90天但不超过120天送达或邮寄至公司的主要执行办公室,除非召开特别会议提名候选人 当选为董事,否则及时通知应不迟于特别会议召开前90天或首次公开披露特别会议日期的次日起10天。如果年会日期早于周年日30天或晚于周年日60天,则股东通知必须在不迟于90天之前送达或邮寄和接收,才能及时举行。 如果年会日期早于周年日前30天或晚于周年日后60天,则股东通知必须在不迟于90天的时间内如此送达或邮寄和接收。在该年度会议前一天或(如较迟的话)10本公司首次公开披露该年会日期的翌日 。公司章程还对股东通知的形式和内容规定了某些要求。这些规定可能会阻止本公司的股东向其年度股东大会提出事项,或在其年度股东大会上提名董事。
章程或附例的修订
本公司章程可由本公司董事会或至少 持股人的赞成票修订或废除。2/3在 董事选举中有权投票的公司所有股本的投票权的%,作为一个类别投票。至少66名持有者投赞成票2/3本公司当时的流通股 股本的投票权的百分比必须修订本公司经修订及重述的公司注册证书的若干条文,而该等股份一般有权在董事选举中投票,并作为一个单一类别一起投票。
董事会空缺
公司董事会的任何空缺可以由当时在任的董事(尽管不到法定人数)的多数票填补,也可以由唯一剩余的董事填补,但须受优先股持有人的任何特殊权利的限制。被选来填补空缺的董事将任职至其当选类别的任期届满,直至其继任者正式当选并具备资格,或直至其提前辞职、免职、死亡或丧失工作能力。 除法律、股东协议或本公司章程另有规定外,在本公司董事会出现空缺的情况下,其余董事可行使公司全体董事会 的权力,直至空缺得到填补。 其他董事可行使公司全体董事会 的权力,直至空缺得到填补。 除法律、股东协议或本公司章程另有规定外,其余董事可行使公司全体董事会 的权力,直至空缺得到填补。
独家论坛评选
本公司修订和重述的公司注册证书规定,除非本公司书面同意选择 另一个论坛,否则特拉华州衡平法院将在适用法律允许的最大范围内成为以下事项的唯一和独家论坛:(I)股东代表本公司提起的任何派生诉讼, (Ii)任何声称违反本公司任何董事、高级管理人员或股东所欠受托责任的诉讼,(Iii) 公司的章程或DGCL或(Iv)根据内部事务原则对公司提出索赔的任何诉讼。任何人士或实体购买或以其他方式收购本公司 股本股份的任何权益,均被视为已知悉并同意本公司经修订及重述的公司注册证书中的专属论坛条款。此外,本公司修订和重述的公司注册证书 指定美利坚合众国联邦地区法院为解决根据证券法提出的诉因的任何投诉的独家论坛。
交易法第27条规定,联邦政府对为执行交易法或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼享有独家联邦管辖权。因此,公司修订和重述的公司注册证书中的专属法院条款将不适用于为执行 《交易法》规定的任何义务或责任而提起的诉讼,也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。
虽然本公司认为这些条款通过在其适用的诉讼类型中提供更一致的特拉华州法律适用而使本公司受益,但法院可能会裁定这些条款不可执行,并且在可执行的范围内,这些条款可能具有阻止针对我们的董事和高级管理人员的诉讼的效果,尽管本公司的股东不应被视为放弃遵守联邦证券法及其下的规章制度。
特拉华州一般公司法第203条
本公司目前、本公司应遵守DGCL第203条的规定。一般来说,第203条禁止在全国证券交易所上市或由超过2,000名股东备案的特拉华州公司在 股东成为利益股东后的三年内与该股东从事业务合并,除非该业务合并以规定的方式获得批准。?业务合并包括某些合并、资产或股票出售或其他 交易,为感兴趣的股东带来经济利益。?有利害关系的股东是指在确定有利害关系的 股东身份之前的三年内,与附属公司和联营公司一起拥有或确实拥有公司15%或更多已发行有表决权股票的人。根据第203条,公司与利益相关股东之间的商业合并是被禁止的,除非它满足以下条件之一:
| 在股东产生利益之前,董事会批准了导致股东成为利益股东的企业合并或 交易; |
| 在导致股东成为有利害关系的股东的交易完成后, 有利害关系的股东在交易开始时至少拥有公司已发行有表决权股票的85%,但在某些情况下,不包括为确定已发行有表决权股票、由董事和 高级管理人员拥有的股份以及员工股票计划;或 |
| 在股东开始感兴趣时或之后,企业合并得到公司董事会的批准,并在股东年度会议或特别会议上以至少66票的赞成票批准。2/3% 的已发行有表决权股票,该股票不为感兴趣的股东所有。 |
在某些情况下,DGCL的第203条将使可能成为利益股东的人更难在三年内与公司进行各种业务合并。这一规定可能会鼓励有意收购本公司的公司 提前与本公司董事会协商,因为如果本公司董事会批准业务合并或 导致股东成为利益股东的交易,则可以避免股东批准的要求。DGCL的第203条还可能起到阻止公司董事会变动的作用,并可能使股东可能认为符合其最佳利益的交易更难完成 。
董事和高级职员的责任限制和赔偿
本公司经修订及重述的公司注册证书规定,本公司的董事及高级管理人员 由本公司在现有或未来可能修订的DGCL授权或许可的最大程度上获得该公司的赔偿及垫付费用。此外,本公司经修订及重述的公司注册证书 规定,本公司董事将不会因在DGCL允许的最大范围内违反其作为董事的受信责任而向本公司或其股东承担个人赔偿责任。
本公司经修订及重述的公司注册证书亦允许本公司为 本公司任何高级人员、董事、雇员或代理人因其身份而产生的任何责任购买及维持保险,而不论东华人寿是否准许赔偿。
这些规定可能会阻止股东以违反受托责任为由对公司董事提起诉讼。这些规定还可能降低针对董事和高级管理人员的衍生品诉讼的可能性,即使此类诉讼如果成功,可能会 使本公司及其股东受益。此外,如果公司根据这些赔偿条款向董事和高级管理人员支付和解和损害赔偿费用,股东的投资可能会受到不利影响。本公司相信,该等条款、保险及弥偿协议对于吸引及留住有才华及经验丰富的董事及高级职员是必需的。
就本公司董事、高级管理人员及 控制人根据上述条文或其他规定可就证券法项下产生的责任作出的弥偿而言,我们已获告知,美国证券交易委员会认为该等弥偿违反证券法所表达的公共政策,因此不可强制执行。
附件21.1
AEVA技术公司的子公司。
名字 |
法团的司法管辖权 | |
AEVA,Inc. | 美国特拉华州 |
附件23.1
独立注册会计师事务所的同意
吾等同意于本公司日期为2022年2月28日的报告S-8表格第333-256917号注册声明及S-1表格S-1表格第333-256919号注册声明中引用并入,内容涉及AEVA Technologies,Inc.及其附属公司的财务 报表,以及AEVA Technologies,Inc.及附属公司对截至2021年12月31日的Form 10-K 年报所载财务报告的内部控制效力。
/s/德勤律师事务所
加州圣何塞
2022年2月28日
附件31.1
根据以下条件进行认证
根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条,
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过
我,Soroush Salehian Dardashti,特此证明:
1. | 我已审阅了AEVA Technologies,Inc.截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告 ; |
2. | 据我所知,本报告不包含对重大事实的任何不真实陈述,也不遗漏根据作出此类陈述的情况作出陈述所必需的 重大事实,就本报告所涵盖的期间而言,该陈述不具有误导性; |
3. | 据我所知,本报告中包括的财务报表和其他财务信息, 在所有重要方面都公平地反映了注册人截至本报告所述期间的财务状况、经营成果和现金流; |
4. | 注册人的其他认证人员和我负责为注册人建立和维护 披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)以及对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义),并具有: |
(a) | 设计此类披露控制和程序,或导致此类披露控制和程序在我们的监督下 设计,以确保与注册人(包括其合并子公司)相关的重要信息被这些实体内的其他人知晓,尤其是在编写本报告的 期间; |
(b) | 设计此类财务报告内部控制,或者使此类财务报告内部控制在我司监督下设计,为财务报告的可靠性和对外财务报表的编制按照公认会计原则提供合理保证 ; |
(c) | 评估注册人披露控制和程序的有效性,并在本 报告中提出我们基于此类评估得出的截至本报告所涵盖期间结束时披露控制和程序有效性的结论;以及 |
(d) | 在本报告中披露注册人对财务报告的内部控制 在注册人最近的会计季度(注册人的年度报告为第四个会计季度)期间发生的任何变化,该变化对注册人对财务报告的内部控制产生了重大影响,或可能对其产生重大影响;以及(br}在年度报告中,注册人对财务报告的内部控制发生了重大影响;以及,如果是年度报告,注册人的财务报告内部控制发生在第四财季),这对注册人的财务报告内部控制产生了重大影响或可能产生重大影响;以及 |
5. | 根据我们对财务报告内部控制的最新评估,我和注册人的其他认证人员已向注册人的审计师和注册人董事会的审计委员会(或履行同等职能的人员)披露: |
(a) | 财务报告内部控制的设计或操作中可能对注册人记录、处理、汇总和报告财务信息的能力产生不利影响的所有重大缺陷和重大缺陷;以及 |
(b) | 涉及管理层或在注册人的财务报告内部控制中起重要作用的其他员工的任何欺诈行为,无论是否重大。 |
日期:2022年2月28日 | 由以下人员提供: | /s/Soroush Salehian Dardashti | ||||
Soroush Salehian Dardashti | ||||||
董事首席执行官兼首席执行官 | ||||||
(首席行政主任) |
附件31.2
根据以下条件进行认证
根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条,
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过
我,Saurabh Sinha,特此证明:
1. | 我已审阅了AEVA Technologies,Inc.截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告 ; |
2. | 据我所知,本报告不包含对重大事实的任何不真实陈述,也不遗漏根据作出此类陈述的情况作出陈述所必需的 重大事实,就本报告所涵盖的期间而言,该陈述不具有误导性; |
3. | 据我所知,本报告中包括的财务报表和其他财务信息, 在所有重要方面都公平地反映了注册人截至本报告所述期间的财务状况、经营成果和现金流; |
4. | 注册人的其他认证人员和我负责为注册人建立和维护 披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)以及对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义),并具有: |
(a) | 设计此类披露控制和程序,或导致此类披露控制和程序在我们的监督下 设计,以确保与注册人(包括其合并子公司)相关的重要信息被这些实体内的其他人知晓,尤其是在编写本报告的 期间; |
(b) | 设计此类财务报告内部控制,或者使此类财务报告内部控制在我司监督下设计,为财务报告的可靠性和对外财务报表的编制按照公认会计原则提供合理保证 ; |
(c) | 评估注册人披露控制和程序的有效性,并在本 报告中提出我们基于此类评估得出的截至本报告所涵盖期间结束时披露控制和程序有效性的结论;以及 |
(d) | 在本报告中披露注册人对财务报告的内部控制 在注册人最近的会计季度(注册人的年度报告为第四个会计季度)期间发生的任何变化,该变化对注册人对财务报告的内部控制产生了重大影响,或可能对其产生重大影响;以及(br}在年度报告中,注册人对财务报告的内部控制发生了重大影响;以及,如果是年度报告,注册人的财务报告内部控制发生在第四财季),这对注册人的财务报告内部控制产生了重大影响或可能产生重大影响;以及 |
5. | 根据我们对财务报告内部控制的最新评估,我和注册人的其他认证人员已向注册人的审计师和注册人董事会的审计委员会(或履行同等职能的人员)披露: |
(a) | 财务报告内部控制的设计或操作中可能对注册人记录、处理、汇总和报告财务信息的能力产生不利影响的所有重大缺陷和重大缺陷;以及 |
(b) | 涉及管理层或在注册人的财务报告内部控制中起重要作用的其他员工的任何欺诈行为,无论是否重大。 |
日期:2022年2月28日 |
由以下人员提供: |
/s/Saurabh Sinha | ||||
索拉布·辛哈(Saurabh Sinha) | ||||||
首席财务官 | ||||||
(首席财务会计官) |
附件32.1
根据以下条件进行认证
18U.S.C.第1350条,依据
2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节
关于AEVA Technologies,Inc.(本公司)于本报告日期向美国证券交易委员会提交的表格10-K 截至2021年12月31日的年度报告(该报告),我根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的18 U.S.C.§1350证明:
(1) | 该报告完全符合1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)节的要求;以及 |
(2) | 报告中包含的信息在所有重要方面都公平地反映了本公司的财务状况和 经营业绩。 |
日期:2022年2月28日 |
由以下人员提供: |
/s/Soroush Salehian Dardashti | ||||
Soroush Salehian Dardashti | ||||||
董事首席执行官兼首席执行官 (首席行政主任) |
附件32.2
根据以下条件进行认证
18U.S.C.第1350条,依据
2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节
关于AEVA Technologies,Inc.(本公司)于本报告日期向美国证券交易委员会提交的表格10-K 截至2021年12月31日的年度报告(该报告),我根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的18 U.S.C.§1350证明:
(1) | 该报告完全符合1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)节的要求;以及 |
(2) | 报告中包含的信息在所有重要方面都公平地反映了本公司的财务状况和 经营业绩。 |
日期:2022年2月28日 | 由以下人员提供: |
/s/Saurabh Sinha | ||||
索拉布·辛哈(Saurabh Sinha) | ||||||
首席财务官 (首席财务会计官) |