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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
(标记一) | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2021
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期__________________ 至 __________________
佣金文件编号001-39123
银门资本公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
马里兰州 | | 33-0227337 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
行政广场4250号, 300套房, 拉荷亚, 钙92037
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(858) 362-6300
(注册人的电话号码,包括区号)
| | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股面值0.01美元 | 是的 | 纽约证券交易所 |
存托股份,每股相当于5.375%固定利率非累积永久优先股股份的1/40权益,A系列 | SI PRA | 纽约证券交易所 |
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。
是☒ 不是☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。
是☐ 不是☒
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是☒ 不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ No ☒
截至2021年6月30日,注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总价值为$2.9十亿美元。
截至2022年2月21日,注册人拥有31,624,497已发行的A类有投票权普通股。
以引用方式并入的文件
本年度报告第三部分第10、11、12、13和14项要求的表格10-K所要求的信息将在公司2022年股东年会的最终委托书中找到,该说明书将根据修订后的1934年证券交易法第14A条提交,这些信息通过此引用并入本文。
银门资本公司
表格10-K
目录 | | | | | | | | |
| | 页面 |
前瞻性陈述 | | 2 |
第一部分 |
| | |
项目1.业务 | | 4 |
第1A项。风险因素 | | 21 |
项目1B。未解决的员工意见 | | 34 |
项目2.财产 | | 34 |
项目3.法律诉讼 | | 34 |
项目4.矿山安全信息披露 | | 34 |
第II部 |
| | |
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | | 35 |
项目6.选定的财务数据 | | 35 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | | 36 |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 | | 55 |
项目8.财务报表和补充数据 | | 58 |
合并财务状况报表 | | 60 |
合并业务报表 | | 61 |
综合全面收益表 | | 62 |
合并股东权益报表 | | 63 |
合并现金流量表 | | 64 |
合并财务报表附注 | | 66 |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | | 102 |
第9A项。控制和程序 | | 102 |
项目9B。其他信息 | | 102 |
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | | 102 |
第三部分 |
| | |
项目10.董事、高级管理人员和公司治理 | | 103 |
项目11.高管薪酬 | | 103 |
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项 | | 103 |
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性 | | 103 |
项目14.首席会计师费用和服务 | | 103 |
第四部分 |
| | |
项目15.证物和财务报表附表 | | 104 |
项目16.表格10-K摘要 | | 106 |
签名 | | 107 |
有关前瞻性陈述的警示说明
本年度报告中的10-K表格包含符合1933年证券法(“证券法”)第27A节和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节的含义的某些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述代表我们对未来事件、业务计划、目标、预期经营结果和这些陈述所依据的假设的计划、估计、目标、目标、指导方针、期望、意图、预测和陈述。前瞻性陈述包括但不限于任何可能预测、预测、指示或暗示未来结果、业绩或成就的陈述,通常与“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“将”、“相信”、“预期”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”或类似含义的词语或阶段相联系。我们提醒,前瞻性陈述主要是基于我们的预期,会受到许多已知和未知的风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会基于在许多情况下超出我们控制范围的因素而发生变化。实际结果、业绩或成就可能与前瞻性陈述中预期、明示或暗示的结果大不相同。
除其他因素外,以下因素可能导致我们的财务表现与这些前瞻性陈述中所表达的大不相同:
•数字货币行业的成功,其发展和接受程度存在高度不确定性,以及该行业监管的持续演变和采用数字货币的不确定性;
•数字货币倡议的成功以及我们实施增长战略各方面的能力;
•我们的储户关系集中在数字货币行业,特别是数字货币交易所之间;
•我们发展或维持与数字货币倡议相关的低成本融资战略的能力;
•系统故障或网络安全漏洞对我国网络安全的影响;
•我们有能力跟上业界日新月异的科技发展步伐,或有效实施新科技;
•我们依赖第三方服务提供商提供核心系统支持、信息网站托管、互联网服务、在线开户和其他处理服务;
•我们依赖第三方托管人持有与我们的SEN杠杆产品相关的比特币;
•影响金融服务业和/或我们业务的经济状况(包括利率环境、政府经济和货币政策、全球金融市场的实力以及通货膨胀和通货紧缩);
•金融服务业的竞争加剧,特别是来自区域和国家机构的竞争;
•信用风险,我们有效管理信用风险的能力,以及商业和经济状况可能恶化的情况;
•我们监管机构对我们的审查结果,包括我们的监管机构可能要求我们增加贷款损失拨备或减记资产;
•担保我们贷款的抵押品价值的变化;
•我们保护知识产权的能力,以及我们在对我们提出的索赔和诉讼方面面临的风险;
•我们对管理团队的依赖和管理层组成的变化;
•我们对财务报告的内部控制的有效性以及我们弥补未来财务报告内部控制的任何重大缺陷的能力;
•我们资本的充足性,包括资本来源和我们可能需要筹集额外资本以实现我们的目标的程度;
•我们的计算机系统可能面临欺诈、疏忽、计算机盗窃和网络犯罪以及与我们开发和使用新技术平台有关的其他中断;
•我们的风险管理框架是否足够;
•我们不时参与监管机构的法律诉讼、审查和补救行动;
•与金融机构、会计、税收、贸易、货币、数字货币和财政有关的法律、规则、法规、解释或政策的变化;
•其他金融机构的财务稳健程度;
•自然灾害和恶劣天气、恐怖主义行为、敌对行动的爆发或其他国际或国内灾难,以及我们无法控制的其他事项;
•项目1A中讨论的其他因素。风险因素。
如果一个或多个影响我们前瞻性信息和声明的因素被证明是不正确的,那么我们的实际结果、表现或成就可能与本10-K表格年度报告以及我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他报告和注册声明中表述或暗示的结果、业绩或成就大不相同。因此,我们提醒您不要过度依赖我们的前瞻性信息和陈述。我们不会更新前瞻性陈述,以反映实际结果或影响前瞻性陈述的因素的变化。前瞻性信息和陈述不应被视为预测,也不应成为投资者评估我们的主要依据。任何投资我们普通股的投资者都应该考虑我们提交给美国证券交易委员会的文件中披露的所有风险和不确定因素,所有这些都可以在美国证券交易委员会的网站http://www.sec.gov.上获得
第一部分
项目1.业务
所有提及的“我们”、“Silvergate”或“公司”均指Silvergate Capital Corporation和我们的合并子公司,包括我们的主要运营子公司Silvergate Bank。凡提及“银行”时,均指银门银行。凡提及“公司”,均指银门资本公司。凡提及“普通股”或“A类普通股”,指的是我们的A类有投票权普通股。“B类普通股”指的是我们的B类无投票权普通股。
概述
银门资本公司是我们全资拥有的子公司银门银行的控股公司,我们相信银门银行是为新兴和不断扩大的数字货币行业的参与者提供创新金融基础设施解决方案和服务的领先提供商。我们领先地位和增长战略的关键是银门交换网络(“SEN”),这是我们为数字货币行业参与者提供的专有、几乎即时的支付网络,作为开发其他产品和服务的平台。SEN具有强大的网络效应,随着参与者和使用率的增加,它变得更有价值。SEN使我们能够为数字货币行业参与者大幅增长我们的无息存款产品,在过去四年中,该产品提供了我们的大部分资金。与大多数传统金融机构相比,这种独特的资金来源是一个明显的优势,使我们能够从保守的现金、短期证券和某些类型的贷款投资组合中获得收入,我们认为这些投资组合可以产生诱人的风险调整后回报。此外,SEN的使用增加了非利息收入,我们相信,随着我们开发和部署与我们的数字货币计划相关的收费解决方案,这些收入将成为宝贵的额外收入来源。我们还在评估其他产品或产品增强功能,旨在为我们的客户提供进一步的金融基础设施解决方案,并加强SEN网络效应,例如我们的SEN杠杆贷款产品,如下所述的“贷款活动”。
该公司是马里兰州的一家公司,其资产主要是对银行的投资,其主要活动是通过银行进行的。本公司为注册银行控股公司,受美国联邦储备委员会(“美联储”)监管。本行受加州金融保护与创新部金融机构分部(“DFPI”)的监管,自2012年起成为旧金山联邦储备银行(“FRB”)的成员银行。银行的存款由联邦存款保险公司(“FDIC”)按法定限额投保。
2013年,我们开始探索数字货币行业,并从那时起大幅扩展和重新定位我们的产品和服务菜单,以支持我们不断增长的数字货币计划,包括为国内和国际数字货币相关业务实施存款和现金管理服务。由于我们近年来专注于数字货币行业,以及我们提供的独特增值解决方案和服务,我们的无息存款大幅增加,这使得我们能够通过增加对其他银行和证券的有息存款的投资,在较低风险的资产上产生诱人的回报。相应地,我们大幅降低了对房地产贷款的重视,目前我们的贷款活动集中在数字货币抵押贷款或SEN杠杆,以及抵押仓库贷款。事实上,我们在2020年试行的SEN杠杆贷款产品,现在是公司的核心贷款产品之一。我们的数字货币计划越来越多地被接受和承诺,导致我们在2019年进行了首次公开募股(IPO),我们在2020年第四季度至2021年的快速增长得益于2021年的四笔融资交易,总净收益为13亿美元,所有这些都将在下文进一步讨论。
公司于2019年11月7日完成330万股A类普通股IPO,公开发行价为每股12.00美元。普通股在纽约证券交易所交易,股票代码为“SI”。在扣除承销折扣和发行费用后,此次IPO为公司带来的净收益总额为650万美元。
于2021年,本公司完成了四项重大集资交易,包括1月和12月的A类普通股包销公开发行(460万股,每股价格为63.0美元)和380万股A类普通股的包销公开发行,价格为每股145.00美元;3月至5月的A类普通股上市时,公司以平均价格约107.38美元的价格出售了280万股A类普通股;以及8月份的包销公开发行800万股A类普通股,平均价格约为每股25美元。每股相当于A系列5.375%固定利率非累积永久优先股的1/40所有权权益。扣除折扣和发售费用后,这些交易的总收益净额约为13亿美元。该等发行所得款项净额已用于进一步补充本公司及本行的监管资本水平,以及作其他一般企业用途,包括提供资本以支持本公司的有机增长或透过策略性收购,以及其他增长措施,包括本行的SEN杠杆贷款产品(下文讨论)、托管及其他数码资产服务。
最近的发展。2022年1月31日,公司宣布从Diem Group收购了与运营基于区块链的支付网络相关的知识产权和其他技术资产,进一步投资于其
平台,并加强其现有的稳定的基础设施。收购的资产包括开发、部署和运营基础设施以及运行基于区块链的支付网络的工具,该网络旨在促进商业和跨境汇款的支付。该网络在发射前阶段运行,在两年的开发周期内建成,其安全、可靠和可伸缩性证明了其架构质量。此次收购包括专有软件元素,这些元素对运行符合监管规定的stablecoin网络至关重要。
数字货币倡议
我们利用SEN和我们在数字货币行业的管理团队的专业知识,为许多美国最大的数字货币交易所和全球投资者以及将本公司作为其产品基础层的其他数字货币基础设施提供商开发、实施和维护关键金融基础设施解决方案和服务。SEN是我们与数字货币相关的客户运营的核心要素,使我们能够与现有客户一起成长,并吸引能够从我们的创新解决方案和服务中受益的新客户。我们相信,我们的愿景和先进的合规方法是对SEN的补充,并使我们能够通过开发更多的基础设施解决方案和服务来扩大我们在行业中的领导地位,以促进我们的业务增长。
2013年,我们基于我们认为极具吸引力的市场动态,开始探索数字货币行业:
•重要的成长型行业:数字货币为执行具有巨大增长潜力的金融交易提供了一种革命性的模式。
•基础设施需求:为了得到广泛采用,数字货币需要依赖于金融服务的许多传统元素,包括那些支持资金转账、客户账户控制和其他安全措施的服务。
•作为进入壁垒的监管复杂性:向数字货币行业提供基础设施解决方案和服务需要专业的合规能力和对数字货币和金融服务行业都有深刻理解的管理团队。
这些见解已被证明是正确的,我们相信它们在今天仍然是正确的。事实上,我们认为,自2013年以来,数字货币的市场机会、对基础设施解决方案和服务的需求以及监管的复杂性都大幅扩大。过去八年,我们应对这些市场动态的能力为我们提供了数字货币行业的先发优势,这是我们今天领导地位的基石。
数字货币客户
我们的客户基础迅速增长,许多客户主动与我们接洽,因为我们是向数字货币行业参与者提供创新金融基础设施解决方案和服务的领先供应商,其中包括我们独特的技术解决方案。截至2021年12月31日,我们在客户自注册流程和渠道的不同阶段拥有超过300个潜在数字货币客户线索,其中包括广泛的合规性调查,以及为那些有兴趣使用我们专有的基于云的应用程序编程接口(API)的新数字货币客户整合客户的技术堆栈。
以下列表列出了有关作为我们的主要客户的市场参与者类型的摘要信息:
•数字货币交易所:买卖数字货币的交易所;包括场外交易(OTC)交易柜台。
•机构投资者:对冲基金、风险投资基金、私募股权基金、家族理财室和传统资产管理公司,它们将数字货币作为一种资产类别进行投资。
•其他客户:开发新协议、平台和应用程序的公司;采矿业务;以及其他服务提供商。
我们的客户包括一些美国最大的交易所和数字货币行业的全球投资者。这些市场参与者通常持有两种不同类型的基金中的一种或两种:(I)市场参与者用于数字货币投资活动的基金,我们称之为投资者基金;(Ii)市场参与者用于商业运营的基金,我们称为运营基金。
我们的客户生态系统还包括需要我们的解决方案和服务的软件开发人员、数字货币矿工、托管人和一般行业参与者。
下表列出了我们的数字货币客户群以及这些客户在以下日期持有的存款的细目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
| | 客户数量 | | 总存款(1) | | 客户数量 | | 总存款(1) | | 客户数量 | | 总存款(1) |
| | | | | | | | | | | | |
| | (百万美元) |
数字货币交易所 | | 94 | | | $ | 8,288 | | | 76 | | | $ | 2,479 | | | 60 | | | $ | 527 | |
机构投资者 | | 894 | | | 4,220 | | | 607 | | | 1,811 | | | 509 | | | 432 | |
其他客户 | | 393 | | | 1,603 | | | 286 | | | 749 | | | 235 | | | 286 | |
总计 | | 1,381 | | | $ | 14,111 | | | 969 | | | $ | 5,039 | | | 804 | | | $ | 1,246 | |
________________________(1)由于四舍五入的原因,总存款可能不够。
下表列出了我们数字货币客户相关费用收入,如下所示:
(百万美元)
银门交换网络
我们将SEN设计为数字货币交易所和数字货币投资者的网络,使SEN参与者之间能够一天24小时、一周7天、一年365天高效地流动美元。在这方面,SEN是首个此类数字货币基础设施解决方案。
特殊教育网络的核心功能是允许参与者将美元从他们在银行的特殊教育网络账户转账到与其建立了交易对手关系的另一个特殊教育网络参与者的银行账户,并查看从其特殊教育网络交易对手那里收到的资金转账。影响数字货币交易的各方之间的交易对手关系在SEN上建立,以促进与这些交易相关的美元转账。
SEN转账几乎是瞬间进行的,而电子转账是在银行以外的地方进行的,例如电汇和ACH交易,后者可能需要几个小时到几天的时间才能完成。我们基于云的专有API与我们的在线银行工具相结合,使客户能够高效地控制他们的法定货币,通过SEN进行交易,并自动化他们与我们的技术平台的互动。
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中,SEN上发生的美元转账分别为7874亿美元、1357亿美元和327亿美元。
合规性
我们的数字货币行业解决方案和服务目前是通过本银行提供的。我们的解决方案和服务建立在我们对监管合规的根深蒂固的承诺和专有方法的基础上。在过去的八年里,我们进一步发展了我们的专有合规能力,其中包括持续监测客户活动,以及评估市场参与者积极监测其客户资金流动的能力。我们相信这些能力对我们来说是一种独特的竞争优势,并为我们的潜在竞争对手提供了一个有意义的进入壁垒,因为目前还没有一个完善的、易于导航的监管路线图供竞争对手为数字服务
货币行业客户。因此,我们在发展和增强高度专业化的合规能力方面的长期投资仍将是我们的战略重点。
存款
我们的存款是贷款、投资和其他一般银行用途的主要资金来源,而我们的低成本存款基础是我们财务成功的关键因素之一。我们的数字货币计划使银行能够迅速增加数字货币客户的存款。由于我们近年来对数字货币行业的关注以及我们提供的独特的增值解决方案和服务,我们的存款基础已经取得了实质性的改善,特别是我们的无息存款的增加,这使得银行的融资成本降至美国银行业最低之一。
截至2021年12月31日,我们的无息存款占总存款的比例为99.5%。这个资金基础使我们能够保守地管理我们的利息资产,我们已经从主要将资金部署到贷款中,过渡到将资金部署到产生有吸引力的风险调整后回报的其他资产中。
我们根据存款的潜在波动性对存款进行细分,这推动了我们对用此类存款为资产提供资金的选择。可归因于数字货币客户投资者基金的存款被分配给潜在波动性最高的存款。截至2021年12月31日,这些存款约为117亿美元,我们主要将这些资金投资于可供出售的可调整利率证券和其他银行的利息存款。我们还将一部分可归因于投资者资金的存款用作专门贷款机会的资金来源,如抵押贷款仓库和SEN杠杆贷款活动。我们对这一策略感到满意,因为这些资产的短期性质,以及如果我们遇到与这些数字货币投资者基金相关的存款余额波动性增加的情况,我们可以从联邦住房贷款银行(FHLB)获得资金。
我们使用数字货币客户运营资金的存款在我们的其他贷款业务中发放贷款,如下所述。
借贷活动
概述。我们在贷款产品类型和客户特征方面保持多元化的贷款组合,重点是较短期和高收益的产品。目前,我们的贷款活动主要集中在商业和工业贷款类别下的数字货币抵押贷款和抵押仓贷,尽管我们继续持有商业房地产贷款、多户房地产贷款、建设贷款、一到四家庭房地产贷款和其他贷款。
下表列出了截至2021年12月31日按细分市场划分的我们总贷款组合的构成:
贷款组合构成
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 金额 | | 百分比 的 总收入 贷款 |
| | | | |
| | (千美元) |
房地产: | | | | |
一家四口之家 | | $ | 105,098 | | | 11.8 | % |
多户住宅 | | 56,751 | | | 6.3 | % |
商业广告 | | 210,136 | | | 23.5 | % |
施工 | | 7,573 | | | 0.8 | % |
房地产小计 | | 379,558 | | | 42.4 | % |
工商业(1) | | 335,862 | | | 37.6 | % |
| | | | |
反向抵押贷款和其他 | | 1,410 | | | 0.2 | % |
抵押贷款仓库 | | 177,115 | | | 19.8 | % |
为投资持有的贷款总额 | | $ | 893,945 | | | 100.0 | % |
持有待售贷款总额(2) | | $ | 893,194 | | | |
________________________(1)商业和工业贷款主要由SEN杠杆贷款组成。
(2)持有待售贷款由抵押仓储贷款组成。
商业和工业贷款。我们的商业和工业贷款是以美元计价的贷款,几乎完全以比特币或美元为抵押。我们在世行法定放贷权限、保守的信用文化和稳健的贷款审批程序框架内开发了SEN杠杆信用额度贷款。获得SEN杠杆的借款人提供比特币或美元作为抵押品,金额高于有资格获得预付款的信贷额度。银行与受监管的数字货币交易所和其他间接贷款人(视情况而定)合作,既充当此类贷款的抵押品托管人,又在抵押品覆盖率下降到低于借款人贷款协议要求的水平时清算抵押品。
我们的SEN杠杆产品使我们的数字货币客户能够直接从银行借入美元,以提供流动性,以支持使用比特币作为这些贷款的抵押品的比特币交易活动,我们将其称为SEN杠杆直接贷款。在SEN杠杆直接贷款结构中,数字货币服务提供商作为托管人持有借款人的比特币,银行使用SEN直接向借款人在交易所的账户提供贷款。此外,本行还向数字货币行业公司提供以比特币为抵押的贷款,用于企业金库和其他业务目的,我们将其称为SEN杠杆间接贷款。在间接贷款结构中,贷款人使用比特币将其贷款抵押给银行,贷款的资金和抵押品的清算可能会也可能不会通过SEN进行。本行使用托管人托管比特币抵押品,并可使用单独的数字货币服务提供商监控比特币抵押品的覆盖率,并在必要时清算比特币抵押品。我们相信,我们的SEN杠杆产品在数字货币行业是独一无二的,既能与我们的客户建立更深层次的关系,又能成为未来潜在收入增长的有吸引力的来源。
在任何时候,银行都不会直接持有承诺的比特币数字货币。银行将抵押品覆盖率设定为抵押品清算收益超过借款人贷款金额的水平,但无论交易所的财务状况或其他条件发生任何变化,借款人仍有义务支付任何不足之处。
截至2021年12月31日,我们拥有SEN杠杆批准的信用额度总计5.705亿美元,而2020年12月31日为8250万美元。截至2021年12月31日,SEN杠杆贷款的未偿还余额为3.359亿美元,占我们总贷款组合(包括待售贷款)的18.9%,而截至2020年12月31日,这一余额为7720万美元,占我们总贷款组合的4.8%。
抵押贷款仓库贷款。我们的抵押贷款仓库贷款部门主要为抵押贷款银行家或其他贷款人发起的单户住宅抵押贷款提供短期临时融资。我们拥有这类贷款的法定所有权,从我们为其提供资金之日起,直到根据预先存在的承诺书将贷款出售给二级市场投资者为止,通常在贷款发放后几周内,贷款销售收益用于偿还公司资金。我们的风险通过管理这一活动的全面政策、程序和控制、发起贷款人的部分贷款资金、作为担保质押给公司的担保或额外资金,以及公司资产负债表上融资贷款的短期持有而得到缓解。此外,这一投资组合的损失率历史上一直很低,这些贷款主要受到外卖投资者的书面购买承诺或对冲。我们的抵押贷款仓库贷款可以是为投资而持有,也可以为出售而持有,具体取决于标的合同。自2009年4月抵押贷款仓库部门成立至2021年12月31日,我们购买了551亿美元的贷款,2017年仅产生6.1万美元的净亏损。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,我们分别向参与者出售了约80万美元和1.915亿美元的贷款。截至2021年12月31日,抵押贷款仓库贷款总额约为11亿美元。
房地产贷款。房地产贷款包括本公司持有一至四户家庭、多户、商业和建筑房地产作为抵押品的贷款。我们的一对四家庭房地产贷款主要包括非合格(“非QM”)单户住宅按揭贷款和购买贷款池。该行从2014年开始从事非量化宽松贷款的购买和销售,直到2020年年中决定停止新的贷款购买,但将以前购买的剩余贷款作为计息资产保留在其资产负债表上。多户房地产贷款被提供用于购买或再融资主要位于我们南加州市场区域的公寓物业。商业房地产贷款活动历来主要集中在投资者财产上,这些财产由与本公司建立了银行关系的客户拥有。房地产抵押贷款的主要风险包括借款人无力偿还、作为抵押品的房地产价值大幅下降以及利率大幅上升,这可能使房地产抵押贷款无利可图。房地产贷款也可能受到房地产市场或一般经济状况的不利影响。世行一直不重视房地产贷款的发放,目前也没有积极发放此类贷款。截至2021年12月31日,房地产贷款总额约为3.796亿美元。
信贷政策和程序
一般信息。根据保守的标准和指导方针,我们坚持我们认为是纪律严明的承保做法。我们通过强调市场知识、长期的客户关系、一致的
对所有贷款进行彻底的承保,对贷款组合进行持续的监督和监测,以及保守的信用文化。我们还寻求保持多样化的贷款组合。这些组成部分,加上积极的投资组合管理,是我们信用文化的基础。
信贷集中。我们的信贷政策按贷款产品类型和地理位置设定了集中度限制,以加强投资组合的多元化。世行的集中管理计划将量化数据与彻底的定性方法结合起来,以提供对其贷款组合集中的深入了解。世行贷款集中政策中规定的投资组合集中度限制至少每年由世行董事会审查和批准。浓度水平由管理层监测,并至少每季度向董事会报告一次。
贷款审批流程。截至2021年12月31日,对于以现金、随时可销售的抵押品或符合《加州金融法规》(以下简称《金融代码》)的房地产抵押品担保的贷款,银行的法定贷款限额约为3.886亿美元,对于没有此类抵押品或任何抵押品的贷款,法定贷款限额为2.331亿美元。银行的贷款活动受书面承销政策、标准和程序的约束,这些政策、标准和程序已得到管理贷款委员会(“MLC”)的批准。这些政策向世行高级管理层提供了授权放贷的权力。我们相信,我们的信贷审批流程提供了全面的承保和高效的决策。
贷款审查和问题贷款管理。我们的信贷管理人员每年至少召开四次会议,与MLC一起审查资产质量和贷款拖欠情况。世行的贷款组合管理程序通过一种基于风险的方法规定了贷款审查的频率和范围,该方法考虑了贷款金额、类型、风险评级和支付状况。个人贷款审查包括贷款的支付状态和历史、借款人和/或担保人当前和预计的支付能力、任何抵押品的当前状况和估计价值、信用和抵押品文件的充分性以及对银行和监管贷款标准的遵守情况。贷款审核员从世行的贷款评级类别中指定一个整体贷款风险评级,并准备一份书面报告,总结审查情况。
一旦贷款被确定为问题贷款或需要锻炼的贷款,世行就会进行评估,并制定处理贷款的计划。在制定这样的计划时,管理层审查贷款文件和任何内部或第三方贷款审查报告中的所有相关信息。我们与借款人进行对话,并更新当前和预计的财务信息和抵押品估值。在分析了所有可获得的相关信息后,管理层从以下备选方案中通过了一项行动计划:(A)继续按现有条件收贷,(B)重组或延长贷款条件,(C)出售贷款,(D)注销或部分注销,(E)质押抵押品止赎,或(F)接受代替止赎的契据。
投资
我们管理我们的证券投资组合和现金,以保持充足的流动性,并确保投资本金的安全和保存,其次是收益和回报。我们的投资政策和投资组合的具体目标如下:
•确保委托人的安全-银行投资一般限于完全符合所有适用的监管准则和限制的投资级工具。允许的非投资级工具必须得到董事会的批准。
•创收-世行的投资组合被管理为以符合世行总体财务目标和风险考虑的方式最大化投资资金的收入。
•提供流动性-世行的投资组合设法保持足够的流动性,以通过存款下降和/或贷款需求增加来满足预期的资金需求。
•缓解利率风险-投资组合策略用于协助银行根据资产负债管理委员会(简称ALCO)批准的目标和目的管理其整体利率敏感性头寸。
由于我们需要为在数字货币行业运营的客户保持高水平的流动性,我们的投资组合包括可供出售的证券,如由政府支持的实体支持的抵押贷款支持证券、高评级的信贷或政府支持的资产支持证券、高评级的商业抵押贷款支持证券和高评级的市政债券。
我们的投资政策每年由我们的董事会审查和批准。整体投资目标由我们的董事会通过我们的投资政策制定,并通过我们的ALCO进行监督。与证券投资组合有关的日常活动在法律顾问办公室的监督下进行,该办公室由我们的首席执行官、首席财务官、首席信贷官、首席运营官、首席风险官和财政部的董事组成。我们积极持续地监控我们的投资,以确定我们的证券组合中的任何重大变化。我们还至少每季度审查我们的证券是否存在潜在减值(临时减值除外)。
竞争
银行业和金融服务业竞争激烈,我们在我们的市场内与广泛的金融机构竞争,包括地方、地区和国家商业银行和信用合作社。我们还与其他金融中介机构竞争我们的某些产品和服务。我们的一些竞争对手目前不受适用于我们的监管限制和监管水平的限制。
我们面临着来自少数几家银行的直接竞争,这些银行正在积极寻求与我们现有和潜在的数字货币客户建立关系。此外,我们还与主要与数字货币行业相关的其他基础设施服务提供商竞争。随着数字货币的采用越来越多,我们预计将有更多的银行、其他金融机构和其他基础设施服务提供商进入数字货币行业,并与我们争夺现有和潜在的数字货币客户。此外,我们目前的一些数字货币客户也是持牌金融机构,未来可能会试图与我们竞争。数字货币行业的创新步伐很快,可能会产生竞争对手或新的竞争商业模式,而我们今天还没有意识到这一点。我们的许多竞争对手都是规模大得多的金融机构,它们拥有比我们更多的财务资源,并积极争夺市场份额。
在我们的行业和市场中,其他重要的标准竞争因素包括客户服务的质量、声誉、人员和服务的连续性、放贷的能力和意愿,以及提供复杂的银行产品和服务的能力。虽然我们寻求在收费、利率和定价方面保持竞争力,但我们相信,我们广泛而复杂的产品系列、高质量的客户服务文化、积极的声誉和长期的关系将使我们能够在我们的市场中成功竞争,并增强我们吸引和留住客户的能力。
员工与人力资本资源
Silvergate渴望创造一个赋权的工作场所,使员工能够推进新的解决方案,同时有意识地帮助保护地球。我们的目标是通过强大的福利方案以及为父母和其他照顾者提供灵活性和支持,增强员工的工作外生活。我们致力于远程工作,将对环境的影响降至最低,同时还帮助我们的员工过上更健康、更幸福的生活。
截至2021年12月31日,我们雇用了279人,全部为全职员工。我们的员工没有代表任何集体谈判单位,也不是集体谈判协议的一方。银门吸引和留住员工的能力是其成功的关键。SilverGate为我们的员工提供具有竞争力的全面奖励计划,我们监控我们的薪酬和福利计划在我们各个市场领域的竞争力。
多样性和包容性
银门坚信,多元化的员工队伍和包容的环境会提高个人和组织的绩效。我们为银门员工所代表的思想、文化和背景的多样性而感到自豪,并不断致力于提升我们的包容性文化。
员工人口统计数据(1)
________________________
(1)截至2021年12月31日的数据。
企业文化
Silvergate以自己是一家以价值观为导向的组织而自豪,在该组织中,员工被授权进行协作互动,掌握所有权,并为客户做比预期更多的事情,同时建立一种有趣、充满活力和绩效驱动的文化。SilverGate的核心价值观指导着我们代表我们的客户和整个数字货币行业共同努力的方式,我们努力做到:
•挑战惯例
•培养出令人敬畏的
•做正确的事
•为人们赋权
•超出预期
•取得所有权
在我们探索、创新和拥抱变化的过程中,我们的公司核心价值观指导着每一位团队成员。此外,我们致力于通过继续教育和培训计划来发展我们的员工。领导力发展通过组织内所有级别的领导力可用的各种计划来支持。
环境影响
我们员工的安全、健康和健康是重中之重。我们于2020年成功迁移到虚拟第一工作场所,截至2021年12月31日,我们约有96%的员工进行远程工作。公司采取了预防措施来保护在办公室工作的员工,并不断向员工提供指导,以促进健康的习惯,我们依靠技术来在远程工作时保持联系。因此,我们运营对环境的影响是有限的。
监督和监管
一般信息
我们受到联邦和州法律的广泛监管。这些法律限制允许的活动和投资,并要求遵守适用于贷款、存款、经纪和信托活动的各种消费者保护条款。它们也对银行控股公司向其股东支付股息、回购股票或从其附属银行收取股息的能力施加资本充足率要求和条件。作为一家BHC,该公司受到美联储的监管和监督。我们被要求向美联储提交季度和年度报告,以及根据修订后的1956年银行控股公司法(“BHC法案”)美联储可能要求的其他信息。联邦储备委员会对公司及其子公司进行审查。该公司也是《财务守则》所指的BHC。因此,本公司及其附属公司须接受DFP的审查,并可能被要求向DFP提交报告。作为一家加利福尼亚州特许商业银行,是美联储的成员,该银行受到DFP I和美联储的监督、定期审查和监管。本行的存款由联邦存款保险公司透过存款保险基金(“存款保险基金”)承保。基于这一存款保险职能,联邦存款保险公司对本行以及所有其他联邦存款保险公司受保机构也拥有一定的监管权力。作为一家加州特许商业银行, 该银行还受加利福尼亚州法律的某些条款的约束。本公司及本行的监管机构一般拥有广泛的酌情权,可对本公司的业务施加限制及限制。银行监管旨在保护储户和消费者,而不是股东。这一监督框架可能会对我们活动的进行和盈利产生重大影响。
在下列信息描述法规和法规规定的范围内,通过参考适用的法规和法规条款的文本,这些信息的全部内容都是合格的。立法和监管措施不时推出,这些措施必然会影响金融服务业的监管。我们无法预测是否或何时会制定潜在的立法或新法规,以及如果通过,新法规或任何已实施的法规和监管政策将对我们的财务状况和运营结果产生什么影响。例如,《多德-弗兰克法案》载有一套全面的条款,旨在规范金融机构和金融市场其他参与者的做法和监督。《多德-弗兰克法案》对金融机构及其控股公司的监管做出了广泛的改变。多德-弗兰克法案带来的一些变化已被2018年5月24日签署成为法律的2018年经济增长、监管救济和消费者保护法案(《监管救济法案》)修改。多德-弗兰克法案增加了该公司的监管负担和合规成本。此外,银行监管机构可以更积极地回应审查中发现的关切和趋势,这可能导致向金融机构发出更多执法行动,要求采取行动解决信贷质量、流动性和风险管理、资本充足率以及其他安全和稳健问题。
对银门资本公司的监管
我们是根据BHC法案注册为BHC的,并受到美联储的监管和监督。BHC法案和房主贷款法案要求我们在直接或间接拥有或控制任何银行、储蓄机构、银行控股公司或储蓄控股公司的超过5%的有表决权股份或基本上所有资产,或与另一家银行或储蓄控股公司合并或合并之前,必须事先获得美联储的批准。此外,根据BHC法案,我们的活动和任何非银行子公司的活动仅限于:(I)美联储认定与银行业务密切相关而被视为适当意外事件的活动,以及(Ii)对与银行业务没有密切相关的公司的投资,但受此类投资价值的数量限制。在从事某些活动之前,可能需要事先获得美联储的批准。在做出这样的决定时,美联储必须权衡对公众的预期好处(如更大的便利、更多的竞争和效率的提高)与可能的不利影响,如资源过度集中、减少或不公平竞争、利益冲突和不健全的银行做法。
除各种例外情况外,《BHC法案》和《变更银行控制法》(“CBCA”)以及相关法规要求任何个人或公司(如本公司)在获得对BHC的“控制权”之前,必须获得美联储的批准。如果个人或公司获得BHC任何类别有投票权证券的25%或更多,控制权被最终推定为存在。就CBCA而言,如果一名人士或公司取得任何类别有投票权证券的10%或以上,但少于25%,并且(I)BHC已根据证券法第12条注册证券;或(Ii)在紧接交易后并无其他人士拥有该类别有投票权证券的较大百分比,则可推翻的控制权推定产生。美联储可能会要求投资者进入被动状态,如果其他公司也在进行类似的投资,还可能要求他们做出反联想的承诺。
BHC法案由Gramm-Leach-Bliley法案(“GLBA”)大幅修订,该法案除其他事项外,允许“金融控股公司”从事更广泛的非银行活动,并在某些活动中采用比以前允许的限制较少的条款。这些扩大的业务包括证券承销和交易、保险承销和销售,以及商业银行业务。要成为一家金融控股公司,BHC必须证明它和它控制的所有存款机构都“资本充足”和“管理良好”(根据联邦法律的定义),并且所有附属存款机构至少拥有“满意的”社区再投资法案(“CRA”)评级。迄今为止,我们还没有选择成为一家金融控股公司。
法律和监管政策对我们施加了几项限制,旨在将附属存款机构破产时对储户和DIF的潜在损失降至最低。例如,联邦法律要求BHC作为其附属存款机构的财务和管理力量的来源,并在没有规则的情况下承诺资源支持这些机构。根据《BHC法案》,美联储还有权要求BHC终止任何活动或放弃对非银行子公司的控制权,前提是美联储认定此类活动或控制对BHC的任何银行子公司的财务健全和稳定构成严重风险。
BHC向附属存款机构提供的任何资本贷款,在该机构对存款和某些其他债务的支付权上从属于该机构。此外,在BHC破产的情况下,BHC向联邦银行监管机构作出的任何维持其附属存款机构资本的承诺,将由破产受托人或接管人承担,并有权优先获得偿付。
联邦存款保险公司规定,在受保存款机构“清盘或其他解决办法”的情况下,该机构的存款人的债权(包括联邦存款保险公司作为受保储户的代位人的债权)以及联邦存款保险公司作为接管人的某些行政费用的债权,将优先于针对该机构的其他一般无担保债权。如果投保的存款机构,如银行倒闭,投保和未投保的储户以及联邦存款保险公司,将优先于无担保的非存款债权人,包括该机构的控股公司,就他们向该投保的存款机构提供的任何信贷扩展优先付款。
任何银行控股公司收购另一家银行控股公司或银行的能力,也受到包括政治任命人员在内的联邦监管机构关于任何拟议的合并是否符合国家金融机构政策的主观决定的重大影响。这些主观观点可能会对任何银行控股公司进行合并交易的能力产生影响。
银门银行的监管
本行的业务和投资须遵守DFPI和美联储的监督、审查和报告要求,以及与本行必须针对存款保持的准备金水平相关的联邦银行法规,以及对本行可能发起的贷款的类型、金额和条款和条件的限制,以及对本行可能从事的其他活动和可能进行的投资的限制。由于我行的存款在法律规定的最大范围内由FDIC提供保险,因此也受FDIC的某些规定的约束,并且FDIC对我行拥有后备审查权和一些执法权。如果基于一个
在对本银行进行审查时,监管机构应确定银行的财务状况、资本资源、资产质量、盈利前景、管理、流动性或其他方面的运营情况不令人满意,或者银行或我们的管理层违反或违反了任何法律或法规,监管机构可以采取各种补救措施。此类补救措施包括有权责令不安全或不健全的做法,要求采取平权行动纠正任何违规或做法造成的任何情况,发布可司法执行的行政命令,指示增加资本金,限制增长,评估民事罚款,罢免高级管理人员和董事,并最终请求联邦存款保险公司终止银行的存款保险。
与关联公司和内部人士的交易
我们受制于联邦法律,例如《联邦储备法》(the Federal Reserve Act,简称FRA)第23A和23B条,这些法律限制了存款机构可以与其关联机构进行的交易的规模、数量和条款。根据这些规定,银行与非银行关联公司的担保交易(如银行对关联公司的贷款或对关联公司的投资)必须以公平条款进行,通常限制在与任何一家关联公司的所有担保交易的资本和盈余的10%,以及与所有关联公司的所有担保交易的资本和盈余的20%。对附属公司的任何信贷扩展,除有限的例外情况外,必须以特定金额的合格抵押品作为担保。银行还被禁止从附属公司购买任何“低质量”资产。《多德-弗兰克法案》总体上加强了《法兰克福汇报》第23A和23B条对与联营公司进行交易的限制,包括将“担保交易”的定义扩大至包括衍生品交易、回购协议、逆回购协议和证券借贷交易,并增加了必须满足担保信贷交易抵押品要求的期限。美联储颁布了W规则,该规则将FRA第23A和23B条下的先前解释编纂在一起,并提供了关于关联交易的解释性指导。除其他实体外,银行的附属公司包括银行的母公司和与银行处于共同控制之下的公司。我们被认为是世行的附属机构。
我们还受到对我们的高管、董事、持有我们A类和B类普通股超过10%的股东及其相关权益的信贷扩展的限制。这些信贷延期必须以与当时与第三方进行可比交易时基本相同的条款(包括利率和抵押品)进行,不得涉及超过正常偿还风险或呈现其他不利特征。对上述任何个人和某些关联实体的贷款,连同对该个人和关联实体的所有其他未偿还贷款,不得超过该机构对一名借款人的贷款限额,如“对一名借款人的贷款”一节所述。联邦法规还禁止向持有一家机构10%以上股份的董事、高管和股东以及他们各自的附属公司提供超过相应联邦银行机构规定金额的贷款,除非此类贷款事先得到该机构董事会多数成员的批准。任何“感兴趣”的董事都不能参与投票。被禁止的贷款额,包括向该人提供的所有其他未偿还贷款,如需要董事董事会的事先批准,将大于25,000美元或资本的5%,盈余最高不超过500,000美元。此外,我们被禁止与我们的高级管理人员、董事或主要股东进行资产购买或出售交易,除非交易是按市场条款进行的,并且如果交易占银行资本和盈余的10%以上,且银行大多数公正的董事批准了交易。
向银行或银行控股公司的任何董事、高管或员工支付的赔偿金受到联邦存款保险公司施加的某些限制。此外,本行与联营公司进行的大多数交易,包括联营公司为本行提供服务的交易,必须与本行从非联营公司获得的条款和条件类似。
激励性薪酬
2010年,联邦银行机构发布了关于激励性薪酬政策的联合指导意见,旨在确保银行组织的激励性薪酬政策不会因鼓励过度冒险而损害此类组织的安全和稳健。该指导意见涵盖了所有有能力对组织的风险状况产生重大影响的员工,其依据的主要原则是,银行组织的激励性薪酬安排应(I)提供适当平衡风险和回报的激励,其方式不鼓励不谨慎的冒险;(Ii)与有效的内部控制和风险管理相兼容;(Iii)得到强有力的公司治理的支持,包括组织董事会的积极有效监督。根据多德-弗兰克法案,联邦银行机构禁止基于激励的补偿安排,这种安排鼓励担保金融机构(通常是资产超过10亿美元的机构)承担不适当的风险,并被认为过度,或可能导致重大损失。
作为定期、以风险为重点的审查过程的一部分,美联储将审查银行组织的激励性薪酬安排,如公司,这些组织不是“大型、复杂的银行组织”。这些审查将根据组织活动的范围和复杂程度以及奖励薪酬安排的普遍程度为每个组织量身定做。监督措施的结果将包括在审查报告中。缺陷将被纳入组织的监督评级,这可能会影响组织的
能够进行收购和采取其他行动。如果银行组织的激励性薪酬安排或相关的风险管理控制或治理程序对该组织的安全和稳健性构成风险,并且该组织没有采取迅速和有效的措施纠正缺陷,则可对该组织采取执法行动。
美国银行业监管机构关于高管薪酬的政策的范围和内容未来可能会继续演变。目前尚不能确定遵守这些政策是否会对该公司雇用、留住和激励其主要员工的能力产生不利影响。
此外,多德-弗兰克法案要求联邦银行监管机构和美国证券交易委员会建立联合法规或指导方针,禁止总资产至少为10亿美元的特定受监管实体(如公司和银行)基于激励的支付安排,这些安排通过向高管、员工、董事或主要股东提供可能导致实体重大经济损失的过高薪酬、费用或福利来鼓励不适当的风险。此外,这些监管机构必须制定法规或指导方针,要求加强向监管机构披露基于激励的薪酬安排。
这些机构在2011年4月提出了初步条例,并在2016年第二季度提出了订正条例,将确定适用于所有涵盖实体的一般质量要求。拟议的一般质量要求包括(I)禁止通过提供过高薪酬来鼓励不适当风险的激励安排;(Ii)禁止鼓励可能导致重大经济损失的不适当风险的激励安排;(Iii)确立业绩衡量标准的要求,以适当地平衡风险和回报;(Iv)要求董事董事会监督激励安排;以及(V)授权适当保存记录。截至本文件,这些机构尚未敲定这些拟议的法规。
2015年8月,美国证券交易委员会通过了实施多德-弗兰克法案薪酬比率条款的最终规则,要求公司披露首席执行官的薪酬与员工薪酬中值的比例。根据2017年9月发布的美国证券交易委员会指导意见,该公司等公司能够使用广泛认可的测试来确定谁被算作该规则下的员工,使用现有的内部记录,如工资和税务信息,并将比率描述为估计。
借给一个借款人的贷款
根据加州法律,我们向一对一借款人发放担保贷款和无担保贷款的能力分别限制在未减值资本和盈余的25%和15%。截至2021年12月31日,对于以现金、随时可出售的抵押品或符合《财务守则》资格的房地产抵押品担保的贷款,银行对一借款人的总担保贷款限额约为3.886亿美元,对于没有此类抵押品或任何抵押品的贷款,限额为2.331亿美元。
存款保险
我们的存款由FDIC的DIF投保,最高可达适用限额。存款保险是强制性的。我们被要求每季度向FDIC支付一次评估。评估金额是评估基数乘以评估比率的乘积。
适用分摊率以确定某一特定期间应缴纳的总分摊额的评估基数是该存管机构在该分摊期内的平均综合资产总额减去该分摊期内的平均有形权益。有形权益在评估规则中被定义为一级资本,并按月计算,除非投保托管机构的资产低于10亿美元,在这种情况下,投保托管机构以季度末为基础计算一级资本。其他参保存管机构的母公司或控股公司须与其下属存管机构分开申报。
随着时间的推移,FDIC为个别银行设定评估利率的方法发生了变化,尽管总体政策是,风险较低的机构应该比风险较高的机构支付更低的评估。联邦存款保险公司现在使用一种被称为“财务比率法”的方法,该方法于2016年7月1日开始适用,以满足“多德-弗兰克法案”的要求。该法规为DIF规定了最低指定存款准备金率(“DRR”),为估计的保险存款的1.35%,并要求FDIC在准备金率降至1.35%以下时采取恢复计划。财务比率在DRR超过1.15%时生效。FDIC宣布,截至2016年第二季度末,DIF准备金率超过1.15%。因此,从2016年7月1日开始,FDIC开始使用财务比率方法。这种方法根据机构的杠杆资本、监管评级和机构CALL报告中的信息,为每个机构分配一个特定的评估率。根据这一方法,当存款保险基金的准备金率超过2%和2.5%时,用于确定受保存款机构应缴纳的摊款的分摊比率表将逐渐降低。
多德-弗兰克法案还将大多数存款账户的联邦存款保险上限提高到25万美元,并将证券投资者保护公司的现金上限从10万美元提高到25万美元。
FDIC有权增加保险评估。大幅增加保险评估可能会对我们的运营费用和运营结果产生不利影响。我们无法预测未来的保险评估率会是多少。此外,在发现受保存款机构从事不安全或不健全的做法、处于不安全或不健全的状况以继续经营,或违反了FDIC施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件时,FDIC可终止存款保险。
分红
美联储的政策是,BHC,如公司,通常只应从过去一年的可用收入中支付普通股股息,并且只有在预期收益留存与组织预期的未来需求和财务状况一致的情况下才应如此。美联储的政策也是,BHC不应维持削弱其作为银行子公司力量来源的能力的股息水平。此外,考虑到当前的金融和经济环境,美联储已表示,控股公司应仔细审查其股息政策,并已不鼓励支付比率处于最高允许水平,除非资产质量和资本都非常强劲.我们的政策是保留收益,如果有的话,为我们的业务提供资金。我们从未宣布或支付我们的A类和B类普通股的股息。
银行向公司支付股息的能力受到《财务守则》规定的限制。《财务守则》规定,银行向其股东进行的现金分配不得超过银行(1)留存收益或(2)最近三个会计年度的净收入减去银行或银行任何控股子公司在此期间向银行股东进行的任何分配的金额,两者中较小的一个。然而,银行经DFP I批准,可向其股东进行不超过以下最大金额的分配:(A)其留存收益;(B)其上一财年的净收入;或(C)其本财年的净收入。如果银行监管机构认定某家银行的股东权益不足,或者认为该银行进行分配是不安全或不健全的,监管机构可以责令该银行不进行拟议的分配。支付股息可能被视为不安全或不健全的做法,视银行的财务状况而定。根据财务守则的上述规定,截至2021年12月31日,银行可分配给公司的金额约为1.38亿美元。
作为联邦储备银行成员的州特许银行支付任何股息,如果银行在任何历年宣布的所有股息的总和将超过该年的留存净收入加上前两年的留存净收入的总和,则需要得到美联储的批准。此外,未经监管机构和股东批准,成员国银行支付的股息不得超过其未分配利润。根据联邦法律,世行也不得支付任何可能导致其资本不足的股息。
资本充足率指引
银行控股公司和银行受到州和联邦机构管理的各种监管资本要求的约束。例如,如果一家银行组织以前受到特别关注或对利率风险有很高的敏感性,这些机构可能会制定更高的最低要求。基于风险的资本要求根据各类资产和表外项目所固有的风险决定资本的充足性。根据多德-弗兰克法案,美联储必须对存款机构控股公司实施综合资本金要求,其严格程度不亚于目前对存款机构的要求。多德-弗兰克法案还要求资本要求是反周期的,以便所需的资本额在经济扩张时增加,在经济收缩时减少,符合安全和稳健。
根据联邦法规,银行控股公司和银行必须满足某些基于风险的资本金要求。自2015年1月1日起生效的《巴塞尔协议III》最终资本框架,除其他事项外,(I)引入新的资本衡量标准“普通股一级资本”(“CET1”),(Ii)指定一级资本由符合指定要求的CET1和“额外一级资本”工具组成,(Iii)狭义地定义CET1,要求对监管资本衡量标准的大多数调整应针对CET1,而不是资本的其他组成部分,以及(Iv)扩大与现有法规相比的调整范围。从2016年1月1日开始,金融机构被要求保持最低限度的“资本保护缓冲”,以避免对股息和股权回购等资本分配的限制,以及对高管可自由支配奖金等其他支付的限制。最低保本缓冲在四年过渡期内分阶段实施,2016年、2017年、2018年和2019年的最低缓冲分别为0.625%、1.25%、1.875%和2.50%。
随着2019年1月1日全面分阶段实施,巴塞尔III要求银行遵守以下基于风险的资本金要求:
•CET1与风险加权资产的最低比率至少为4.5%,外加2.5%的资本保护缓冲,或7%;
•一级资本与风险加权资产的最低比率至少为6.0%,外加资本保护缓冲,或8.5%;
•总资本(第一级加第二级)与风险加权资产的最低比率至少为8.0%,外加资本保护缓冲,或10.5%;以及
•最低杠杆率为4%,计算方法为一级资本与资产负债表风险敞口之比加上某些表外风险敞口。
《巴塞尔协议III》最终框架规定了对CET1的若干扣减和调整。例如,这些要求包括要求抵押贷款偿还权、依赖于未来应纳税所得额的递延税项资产和对非综合金融实体的重大投资从CET1中扣除,但任何一个此类类别超过CET1的10%或所有此类类别合计超过CET1的15%。作为CET1资本定义的一部分,《巴塞尔协议III》还包括一项要求银行机构在计算监管资本时计入额外其他全面收益(AOCI)的金额,该金额主要包括可供出售证券的未实现收益和亏损,这些收益和亏损不需要被视为非临时性减值(扣除税项)。银行机构可以选择不将AOCI纳入CET1资本,如果它们在2015年1月1日之后的第一份监管报告中选择这样做的话。在巴塞尔协议III允许的情况下,公司和银行已选择将AOCI排除在CET1之外。
此外,商誉和大多数无形资产将从一级资本中扣除。就适用的总风险资本监管指引而言,第二级资本(有时称为“补充资本”)的定义包括(但须受限制):不包括在第一级资本内的永久优先股、中期优先股及任何相关盈余、若干混合资本工具、永久债务及强制性可转换债务证券、贷款及租赁损失拨备,以及中期次级债务工具。符合条件的二级资本的最高金额为符合条件的第一级资本的100%。为了根据联邦指导方针确定总资本,总资本等于一级资本,加上符合条件的二级资本,减去对未合并子公司的投资,相互持有的银行控股公司资本证券,以及递延税项资产和其他扣除。
《巴塞尔协议III》改变了计算风险加权资产的方式。纳入了在一般资本规则中确定风险加权资产的新方法,包括修订对信用风险缓解的确认,包括更多地确认金融抵押品和更广泛的合格担保人。它们还包括股本敞口和逾期贷款的风险权重;以及具有较高信用风险状况的某些商业房地产敞口的较高(大于100%)风险权重,包括较高的贷款价值比和股本组成部分。特别是,按照适用的联邦法规的定义,被归类为“高波动性商业地产”贷款(“HVCRE贷款”)的贷款需要被赋予150%的风险权重,并需要额外的资本支持。
除了适用于整个行业的统一的基于风险的资本指导方针和监管资本比率外,监管机构还有权为特定机构设定远高于最低指导方针和比率的个别最低资本金要求。今后对条例或做法的改变可能会进一步减少为资本充足率目的确认的资本额。这种变化可能会影响我们的增长能力,并可能限制可用于支付股息的利润金额(如果有的话)。
此外,《多德-弗兰克法案》要求联邦银行机构采取资本要求,以应对机构的活动对机构以及公共和私营利益攸关方构成的风险,包括某些列举的活动产生的风险。
《巴塞尔协议III》适用于本公司和本银行。总括而言,本公司相信实施《巴塞尔协议三》规则对本公司或本行的资本比率、盈利、股东权益或其支付股息、进行股票回购或向主管人员支付酌情花红的能力并无重大不利影响。
2017年12月,巴塞尔委员会公布了被其描述为危机后巴塞尔III监管改革最终敲定的标准(这些标准通常被称为《巴塞尔协议IV》)。除其他事项外,这些标准还修订了巴塞尔委员会的信用风险标准化方法(包括重新校准风险权重,并为某些“无条件可取消的承诺”引入新的资本要求,例如未使用的信用卡信用额度),并为操作风险资本提供了一种新的标准化方法。根据巴塞尔协议框架,这些标准一般将于2022年1月1日生效,总产出下限将分阶段实施至2027年1月1日。根据目前的美国资本规则,操作风险资本要求和资本下限仅适用于先进方法机构,而不适用于公司或银行。巴塞尔协议IV对我们的影响将取决于联邦银行监管机构实施的方式。
2018年,联邦银行监管机构就监管资本标准发布了各种提案和声明。这些建议涉及商业房地产风险敞口、公认会计原则下的信贷损失拨备以及备兑掉期实体的资本要求等领域。该机构主要官员的公开声明也建议在未来的基础上重新审视资本政策和监管方法。2019年7月,联邦银行监管机构通过了一项最终规则,简化了某些递延税项资产、抵押贷款服务资产、非合并金融实体投资和银行组织少数股权的资本处理,
如公司和银行,不受先进方法要求的约束。我们将在这些新法规和监管方法提出和实施时,评估它们对我们的影响。
2019年2月,美国联邦银行监管机构批准了一项最终规则,修改了他们的监管资本规则,并提供了在三年内逐步引入当前预期信用损失(CECL)会计标准的第一天不利监管资本影响的选项。此外,在2020年3月,美国联邦银行监管机构发布了一项临时最终规则,允许银行组织选择将估计的CECL对监管资本的影响再推迟两年,总过渡期最长为五年,以提供监管缓解,以鉴于最近冠状病毒病2019年(或“新冠肺炎”)大流行给美国经济造成的压力,银行组织可以更好地专注于支持向信誉良好的家庭和企业放贷。中期的资本宽减是按25%的比例调整,以大致计算过渡期首两年根据CECL计提的拨备相对于已产生亏损方法的差额。在过渡期第二年结束时的累计差额随后在三年过渡期内按每年25%的比例逐步计入监管资本。最终规则被通过,并于2020年9月生效。因此,实体可能会在五年过渡期内逐步引入CECL对监管资本的全面影响。该公司在2023年1月1日之前不需要实施CECL模式。
立即采取纠正措施
联邦银行监管机构被要求对资本不足的机构采取“迅速纠正行动”。联邦银行法规为每个资本类别定义了机构“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“严重资本不足”和“严重资本不足”的水平。根据适用的法规,该银行“资本充足”,这意味着其普通股一级资本比率为6.5%或更高;一级风险资本比率为8.0%或更高;总风险资本比率为10.0%或更高;杠杆率为5.0%或更高;并且不受任何书面协议、命令或指令的约束,要求其为任何资本衡量标准保持特定的资本水平。
如上所述,《巴塞尔协议三》将资本要求纳入下文所述的迅速纠正行动类别定义。
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资本类别 | 总风险- 基座 资本比率 | | 第1级风险- 基座 资本比率 | | 普通股权益 第1级(CET1) 资本比率 | | 杠杆 比率 | | 有形的 权益 到资产 | | 补充 杠杆 比率 |
资本充裕 | 10%或更高 | | 8%或更高 | | 6.5%或以上 | | 5%或更高 | | 不适用 | | 不适用 |
资本充足 | 8%或更高 | | 6%或更高 | | 4.5%或更高 | | 4%或更高 | | 不适用 | | 3%或更高 |
资本不足 | 低于8% | | 低于6% | | 低于4.5% | | 低于4% | | 不适用 | | 低于3% |
资本严重不足 | 低于6% | | 低于4% | | 低于3% | | 低于3% | | 不适用 | | 不适用 |
资本严重不足 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 低于2% | | 不适用 |
截至2021年12月31日,银行和公司超过了所有监管资本要求,超过了CET 1、Tier 1和总资本比率的最低要求,包括完全分阶段引入的资本保存缓冲7.0%、8.5%和10.5%。
如果一家机构被确定处于不安全或不健全的状况,或在某些事项上获得不满意的审查评级,则该机构可能被降级至或被视为处于低于其资本比率所示的资本类别。一家机构的资本类别的确定完全是为了实施迅速纠正措施的法规,资本类别可能不构成该机构整体财务状况或前景的准确表示,以用于其他目的。
如果一家机构变得“资本不足”,它必须提交资本恢复计划。监管机构不会接受资本恢复计划,除非控制资本不足机构的每一家公司都能保证子公司遵守资本恢复计划,最高可达特定金额。存款机构控股公司的任何此类担保都有权在破产时优先偿付。资本不足银行的控股公司的总负债限制在该机构资本不足时该机构资产的5%或使该机构“充分资本化”所需的金额之间。当一家机构变得“严重”或“严重”资本不足或未能提交资本恢复计划时,银行监管机构拥有更大的权力。除了要求资本不足的机构提交资本恢复计划外,银行监管还对资本不足的机构的某些活动进行了广泛的限制,包括资产增长、收购、分行设立和向新业务领域的扩张。除某些例外情况外,受保存款机构不得进行包括股息在内的资本分配,如果该机构在任何此类分配或支付后资本不足,则不得向控制人支付管理费。
随着一家机构的资本减少,监管机构的执法权变得更加严格。资本严重不足的机构受到强制融资活动、支付利率和与附属公司交易的限制、管理层的撤职以及其他限制。监管机构在处理资本严重不足的机构时拥有有限的自由裁量权,实际上需要任命一名接管人或监管人。
基于风险的资本和杠杆率低于规定最低要求的银行也可能受到某些行政行动的影响,包括在通知和听证时终止存款保险,或在机构没有有形资本的情况下在没有听证的情况下暂时暂停保险。
除上述联邦监管资本要求外,如果一家银行的有形股东权益低于(I)银行总资产的3%或(Ii)100万美元,DFPI有权接管银行的业务和财产。
安全和健康标准
联邦银行机构已经通过了旨在帮助联邦银行机构在资本受损之前识别和解决潜在的安全和稳健问题的指导方针。准则规定了与以下方面有关的业务和管理标准:(1)内部控制、信息系统和内部审计系统;(2)贷款文件;(3)信贷承保;(4)资产增长;(5)收益;(6)报酬、费用和福利。
此外,联邦银行机构还通过了关于资产质量以及评估和监测收益的安全和稳健准则,以确保收益足以维持充足的资本和准备金。这些准则为建立和维持查明问题资产和防止这些资产恶化的制度提供了六项标准。根据这些标准,受保托管机构应:(1)定期进行资产质量审查,以发现问题资产;(2)估计问题资产的内在损失,并建立足以吸收估计损失的准备金;(3)将问题资产总额与资本进行比较;(4)采取适当的纠正行动以解决问题资产;(5)考虑重大资产集中的规模和潜在风险;(6)定期提供资产质量报告,为管理层和董事会评估资产风险水平提供充分信息。
《社区再投资法案》
CRA要求联邦银行监管机构评估其监管的所有金融机构,以确定这些机构是否满足其服务社区的信贷需求,包括其评估区域(根据主要基于分支机构所在地的适用法规为这些目的而设立)。除了违反某些公平贷款法可能需要的实质性处罚和纠正措施外,联邦银行机构在监管和监督其他活动时可能会考虑遵守此类法律和CRA。根据CRA,各机构被给予“杰出”、“满意”、“需要改进”或“不满意”的评级。一家机构在满足CRA要求方面的记录是基于绩效评估系统的,并被公开提供,并在评估其向联邦监管机构提交的从事某些活动的任何申请时被考虑在内,包括批准分行或其他存款安排、合并和收购、办公室搬迁或扩展到非银行活动。在最近一次的CRA评估中,我行获得了“满意”评级。
2018年4月,美国财政部向联邦银行监管机构发布了一份备忘录,建议修改CRA的法规,以降低其复杂性和银行的相关负担。2019年12月,FDIC和货币监理署(OCC)提出了征求公众意见的规则,以使CRA下的机构法规现代化。2020年9月,联邦储备系统理事会发布了其拟议的CRA法规现代化规则,征求公众意见。截至此次发布,FRB在规则制定过程中尚未取得进展。2021年7月,FRB、FDIC和货币监理署发表了一份机构间声明,承诺对CRA采取联合机构行动。这可能预示着,2022年将在这个问题上采取更多监管行动。我们将继续评估CRA规则的任何变化的影响。
反恐怖主义、洗钱立法和外国资产管制办公室
银行须遵守《银行保密法》和《通过提供拦截和阻挠恐怖主义所需的适当工具来团结和加强美国》(《美国爱国者法》)。这些法规及相关规则和条例对特定的金融交易和账户以及旨在防止洗钱和资助恐怖主义的其他关系提出了要求和限制。受保存款机构的主要要求包括:(1)建立反洗钱方案,其中包括培训和审计部分;(2)建立“客户识别方案”,进行尽职调查,以确认寻求开户的人的身份,并拒绝向无法证明其身份的人开立账户;(3)提交大量现金存款和提款的货币交易报告,以及可能表明洗钱、逃税或其他犯罪活动的可疑活动报告;(4)对寻求和管理的账户采取额外预防措施。
(V)核实和认证与私人银行和外国代理银行关系有关的洗钱风险。对于其中的许多任务,银行必须保存记录,以便向其主要联邦监管机构提供。反洗钱规则和政策由金融犯罪执法网络(FinCEN)制定,但个别机构的合规由其主要联邦监管机构监督。
银行已经建立了适当的反洗钱和客户身份识别计划。根据《银行保密法》,银行还保存现金购买可转让票据的记录,提交某些现金交易超过10,000美元(每日总额)的报告,并报告可能意味着洗钱、逃税或其他犯罪活动的可疑活动。在其他方面,银行已实施政策和程序以遵守上述要求。
财政部的外国资产管制办公室(“OFAC”)负责管理和执行针对目标国家、个人、非政府组织、协会和犯罪网络等的经济和贸易制裁,这些制裁由国会的各种行政命令和法案界定。OFAC公布制裁对象名单,包括特别指定国民和被封锁人员名单。除其他外,金融机构负责封锁受制裁个人和国家的账户和与其进行的交易,禁止与它们进行未经许可的贸易和金融交易,并在交易发生后报告被封锁和被拒绝的交易。如果公司或银行发现OFAC名单上的任何交易、账户或电汇的名称或其他信息,或以其他方式表明该交易涉及OFAC管理的制裁计划的目标,公司或银行通常必须冻结或阻止该账户或交易,提交可疑活动报告,并通知有关当局。银行业监管机构检查银行是否遵守OFAC实施的经济制裁规定。
世行已实施政策和程序,以遵守上述要求。
数据隐私与网络安全
GLBA和联邦监管机构发布的实施条例要求金融机构(包括银行、保险机构和经纪/交易商)采取政策和程序,向非关联第三方披露客户的非公开个人信息。一般来说,金融机构被要求向客户解释其关于披露此类非公开个人信息的政策和程序,除非法律另有要求或允许,否则金融机构不得披露此类信息,除非其政策和程序另有规定。具体地说,GLBA制定了某些信息安全准则,要求每家金融机构在其董事会或其适当委员会的监督和持续监督下,制定、实施和维护全面的书面信息安全计划,旨在确保客户信息的安全和机密性,防止此类信息的安全或完整性受到预期的威胁或危害,并防止未经授权访问或使用可能对任何客户造成重大伤害或不便的此类信息。
最近针对银行和其他金融机构的网络攻击导致未经授权访问机密客户信息,促使联邦银行业监管机构发布了关于网络安全的广泛指导意见。除其他事项外,预计金融机构将设计多层安全控制,以建立防线,并确保其风险管理流程应对客户凭证泄露带来的风险,包括对访问互联网服务的客户进行身份验证的安全措施。金融机构还应该有一个强大的业务连续性计划,以从网络攻击中恢复过来,并制定程序来监控可能可以访问该机构非公开数据的第三方服务提供商的安全。
2021年11月,联邦银行监管机构发布了一项联合规则,确立了对银行组织及其服务提供商的计算机安全事件通知要求。这一规则要求银行机构在发生计算机安全事件时提出新的通知要求。
消费者金融保护局
多德-弗兰克法案设立了消费者金融保护局(CFPB),这是一个独立的机构,拥有广泛的权力来监管消费金融行业,包括受监管的金融机构、非银行机构和其他参与向消费者提供信贷的机构。CFPB有权通过规则制定、命令、政策声明、指导和执法行动来管理和执行联邦消费金融法,监督以前不在联邦监管机构监督下的几个实体和细分市场,并在确定一种做法不公平、欺骗性或滥用时实施自己的法规并采取执法行动。联邦消费者金融法及其相关的所有职能和责任,其中许多以前由其他联邦监管机构执行,于2011年7月21日移交给CFPB。虽然CFPB有权解释、管理和执行联邦消费金融法,但多德-弗兰克法案规定,联邦银行监管机构继续对其监管的金融机构拥有审查和执行权,这些金融机构与
如果这类机构的资产低于100亿美元,CFPB的管辖权。多德-弗兰克法案还赋予州总检察长执行一些联邦消费者保护法的能力。
沃尔克规则
2013年12月10日,联邦监管机构通过了最终法规,以实施多德-弗兰克法案下沃尔克规则对自营交易和私募基金的禁令。根据最终规定,银行实体一般是被禁止的,但以下情况除外:(I)作为证券和其他金融工具本金的短期自营交易,以及(Ii)赞助、收购或保留私募股权和对冲基金的所有权权益。2019年对沃尔克规则的修订将于2020年生效,对没有重大交易活动的银行的合规要求进行了简化和精简。2020年,OCC、美联储、联邦存款保险公司、美国证券交易委员会和商品期货交易委员会敲定了对沃尔克规则的进一步修订。修正案包括沃尔克规则对银行实体投资和赞助私募股权基金、对冲基金和某些其他投资工具(统称为“备兑基金”)的新排除。最终规则中的修正案于2020年10月1日生效,澄清并扩大了沃尔克规则下允许的银行活动和关系。
《多德-弗兰克法案》的其他条款
《多德-弗兰克法案》在整个金融监管领域实施了影响深远的改革。除了前面提到的改革,多德-弗兰克法案还包括:
•要求BHC和银行都拥有良好的资本和良好的管理,以便收购位于本国以外的银行,并要求任何选择被视为金融控股公司的BHC都必须管理良好和资本充足;
•通过授权国家和州银行建立从头开始允许在该州注册的银行在该地点开设分行的任何州的分行;以及
•废除Q条例,即联邦禁止支付活期存款利息,从而允许存款机构支付商业交易和其他账户的利息。
虽然《多德-弗兰克法案》规定的许多规则和条例已经最后确定,但许多要求尚未落实,可能需要在几年内执行条例。鉴于各机构将以何种方式执行《多德-弗兰克法案》的条款存在不确定性,这些要求对金融机构运作的全面影响尚不清楚。
联邦住房贷款银行会员资格
世行是联邦住房贷款机构的成员。联邦住房抵押贷款机构的每一名成员都必须保持对住房抵押贷款机构B类股票的最低投资。如果FHLB董事会得出结论认为需要额外资本才能满足自己的监管资本要求,则可以提高最低投资要求。超出规定范围的最低投资要求的任何增加都需要得到联邦住房金融局的批准。由于增加FHLB投资水平的任何义务的程度完全取决于未来事件的发生,我们目前无法确定未来需要向FHLB支付的潜在款项的范围。此外,如果一家成员金融机构破产,FHLB要求偿还借给该机构的资金的权利将优先于所有其他债权人的权利(超级留置权)。
其他法律法规
我们的业务受到其他几项法律的约束,其中一些法律是专门针对银行业的,另一些法律则适用于一般的商业运营。例如,关于我们的贷款做法,我们受以下法律和法规的约束,以及其他几项法律和法规:
•《贷款法》,规定向消费者借款人披露信贷条款;
•《住房抵押贷款披露法案》要求金融机构提供信息,使公众和公职人员能够确定金融机构是否履行了帮助满足其所服务社区的住房需求的义务;
•《平等信贷机会法》,禁止在发放信贷时基于种族、信仰或其他禁止因素的歧视;
•1978年《公平信用报告法》,经《公平和准确信用交易法》修订,管理向信用报告机构使用和提供信息、某些身份盗窃保护以及某些信用和其他披露;
•《公平收债行为法》,规定收款机构如何收缴消费者债务;
•《房地产结算程序法》,要求披露某些关于贷款结清费用和托管的信息,并管理贷款服务的转让和由一至四个家庭住宅物业担保的贷款的托管金额;
•国家洪水保险计划制定的规章制度;
•负责实施这些联邦法律的各个联邦机构的规章制度。
我们的存款业务受适用于存款账户的联邦法律的约束,包括:
•《金融隐私权法案》,规定了对消费者金融记录保密的义务,并规定了遵守金融记录行政传票的程序;
•储蓄真实性法案,要求对消费者存款账户进行某些披露;
•《电子资金转移法》和《美联储规则E》,对存款账户的自动存取款以及客户因使用自动柜员机和其他电子银行服务而产生的权利和责任进行管理;以及
•负责实施这些联邦法律的各个联邦机构的规章制度。
我们还受到各种法律法规的约束,这些法规并不局限于银行组织。例如,在向商业和消费者借款人放贷,以及在拥有和运营我们自己的财产时,我们受到州和联邦环境法规定的法规和潜在责任的约束。此外,我们必须遵守联邦和州一级的隐私和数据安全法律法规。
我们受到联邦和州一级监管机构的严格监管。像我们的大多数竞争对手一样,我们已经并预计将继续面临更严格的监管以及监管和政治审查,这给我们以及整个金融服务业带来了巨大的不确定性。
强制执行权力
联邦监管机构有大量的惩罚措施可用来对付存款机构和某些“机构关联方”。机构关联方主要包括金融机构的董事、管理层、员工和控股股东,在有限的情况下,还包括独立承包人和顾问,如律师、会计师、评估师和其他参与金融机构事务处理的人。由于未能及时提交所需的报告、提交虚假或误导性信息或提交不准确的报告,或从事其他不安全或不健全的银行行为,机构可能会受到执法行动的影响。对违规行为的民事处罚可能高达每天1924,589美元。
《金融机构改革、恢复和执行法》为监管机构提供了更大的灵活性,可以对机构和机构关联方采取执法行动,并终止机构的存款保险。它还扩大了银行业监管机构发布监管命令的权力。除其他事项外,这类命令可能要求采取平权行动,以纠正因违反或做法而造成的任何损害,包括恢复原状、补偿、赔偿或保证不受损失。金融机构也可以被命令限制其增长,处置某些资产,撤销协议或合同,或采取命令机构认为适当的其他行动。多德-弗兰克法案加强了适当监管机构对银行、BHC及其各自子公司的监管监督、监督和审查。
可用信息
本公司设有网站www.SilverGate.com,在该网站上免费提供其Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告,以及在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提交这些报告后,在合理可行范围内对前述内容的所有修订。此外,股东还可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上获取这些报告和文件。本10-K年度报告中引用的本公司网站或任何其他网站上的信息或可通过本网站获取的信息不是本10-K年度报告的一部分,也不是以引用的方式并入本10-K年度报告中的信息,因此不应作为决定是否作出投资决定的依据。
第1A项。风险因素
投资我们的普通股涉及重大风险。在决定投资我们的普通股之前,您应仔细考虑以下包含的风险因素以及本10-K表年报中包含或以引用方式并入本年报中的所有信息,这些信息可能会在我们根据交易法提交给美国证券交易委员会的未来文件中不时更新。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能产生实质性的不利影响。
关于我们的业务、财务状况和经营结果。如果以下有关风险因素的信息中包含的任何事项发生,我们的业务、财务状况、经营结果、现金流或前景可能会受到重大不利影响。在这种情况下,您可能会损失全部或大部分投资。如果本文件中包含的任何信息构成前瞻性陈述,下面的风险因素应作为警告性陈述予以审查,以确定可能导致实际结果与我们或以我们名义作出的任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同的重要因素。请参阅“关于前瞻性陈述的告诫”。
与数字货币行业相关的风险
数字货币的特性一直被利用,未来可能继续被用来为欺诈、洗钱、逃税和勒索软件诈骗等非法活动提供便利;如果我们的任何客户这样做或被指控这样做,可能会对我们造成不利影响。
数字货币和数字货币行业相对较新,在许多情况下,监管较轻或很大程度上不受监管。某些类型的数字货币具有一些特点,如进行数字货币交易的速度快,在没有受监管的中介机构参与的情况下进行交易的能力,跨多个司法管辖区进行交易的能力,某些数字货币交易的不可逆性,以及使这些交易匿名的加密技术,这使得数字货币特别容易被用于欺诈、洗钱、逃税和勒索软件骗局等非法活动。接受数字货币支付进行非法活动的两个突出例子包括丝绸之路和AlphaBay。丝绸之路是一个黑暗网络上的在线市场,它使用数字货币为非法毒品的销售和伪造法律文件提供便利。AlphaBay是另一个利用数字货币隐藏服务器位置和用户身份的黑暗网络市场。这两家市场都受到了美国执法部门的调查和关闭。包括美国证券交易委员会、商品期货交易委员会(CFTC)和联邦贸易委员会(FTC)在内的美国监管机构以及非美国监管机构已对涉嫌参与庞氏骗局和其他涉及数字货币的欺诈计划的人采取法律行动。此外,联邦调查局注意到,在各种勒索软件诈骗中越来越多地使用数字货币。
虽然我们相信我们的风险管理和合规框架,包括我们作为尽职调查过程的一部分进行的全面审查(无论是与新客户入职或监控现有客户有关),都是合理地设计来检测我们的潜在客户或现有客户(或在数字货币交易所的情况下,是他们的客户)进行的任何此类非法活动,但我们不能确保我们能够在所有情况下都能发现任何此类非法活动。由于某些数字货币交易的速度、不可逆性和匿名性使其更难追踪,欺诈性交易可能更有可能发生。我们或我们的银行交易对手可能成为试图进行欺诈性转账的个人的具体目标,在某些情况下,我们可能很难或不可能发现和避免此类交易。如果我们的一个客户(或在数字货币交易所的情况下,是他们的客户)从事或被指控从事使用数字货币的非法活动,我们可能会受到各种罚款和制裁,包括限制我们的活动,这也可能造成声誉损害,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。有关我们所受监管机构和法规的更多信息,请参阅“-与法规相关的风险”。最后,如果这样的事件影响到我们的一个客户,即使我们没有任何不当行为,我们的存款也可能会减少。
与我们的数字货币计划相关的风险
我们在很大程度上依赖于数字货币行业的成功,数字货币行业的发展和接受程度受到各种难以评估的因素的影响。
我们之所以发展迅速,是因为我们主动向数字货币行业的客户提供传统银行和其他服务。我们创建了一个独特的、以技术为主导的基础设施平台,包括SEN和现金管理解决方案,以促进银行数字货币存款客户的现金交易。该平台推动了客户群的增长,其中包括数字货币行业中一些规模最大、增长最快的公司,主要由数字货币交易所、机构投资者和其他行业参与者组成。见“项目1.商业--数字货币客户”。
这些客户从事的业务涉及比特币等数字货币、区块链等其他数字货币基础技术,以及与数字货币和区块链相关的服务。数字货币行业包括一系列不同的企业,这些企业将数字货币用于不同的目的,并为使用数字货币的其他人提供服务。这是一个新的快速发展的行业,该行业的生存能力和未来增长以及数字货币和基础技术的采用受到高度不确定性的影响,包括基于技术的采用、行业监管和价格波动等因素。由于该行业相对较新,您的投资可能会面临更多未知或无法量化的风险。
比特币是第一种广泛使用的数字货币,许多其他数字货币的设计初衷是作为一种货币。然而,数字货币直到最近才被选择性地接受为一种支付商品和
服务,然后只有一些零售和商业企业。消费者使用数字货币作为一种支付形式是有限的。一些数字货币的用途不是作为法定货币的替代品。例如,以太网络旨在允许开发和使用智能合同,这些合同是在区块链上执行的程序。这项名为以太的数字资产旨在促进以太网络上涉及智能合约的交易。其中许多数字货币在数字货币交易所上市,由各种市场参与者作为投资进行交易和购买。
其他影响数字货币行业和我们业务进一步发展的因素包括但不限于:
•采用和使用数字货币,包括采用和使用可能因价格持续波动而受到不利影响的法定货币或其他用途;
•使用或感知使用数字货币,以促进我们客户的欺诈、洗钱、逃税和勒索软件诈骗等非法活动;
•数字货币业务(如数字货币交易所)面临的黑客、恶意软件攻击和其他网络安全风险增加,这可能导致重大损失;
•数字货币交易市场的发展,包括数字货币的价格波动性下降,导致数字货币交易的价差收窄和数字货币交易所的套利机会减少,或者价格波动性增加,这可能对我们的客户和我们的存款产生负面影响,其中任何一种情况可能会减少特殊教育需求的好处,并对我们的业务产生负面影响;以及
•数字货币网络软件协议的维护和开发。
如果这些因素中的任何一个或其他因素减缓数字货币行业的发展,可能会对我们的数字货币计划产生不利影响,从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能无法实施我们的增长战略的某些方面,这可能会影响我们作为向数字货币行业参与者提供创新金融基础设施解决方案和服务的领先提供商的地位,并对我们保持最近增长和收益趋势的能力产生不利影响。
我们增长迅速,主要是通过与我们的数字货币倡议相关的有机增长。我们可能无法执行我们的增长战略的某些方面,这可能会削弱我们维持这种增长率的能力,或者根本阻止我们的增长。
新的或改进的解决方案和服务的成功取决于几个因素,包括成本、及时完成、监管批准、我们的解决方案和服务的推出、可靠性和稳定性、新的或改进的解决方案的差异化以及市场接受度。我们不能保证我们将及时或完全成功地开发和营销我们的数字货币计划,也不能保证我们新的或改进的解决方案和服务将充分满足市场需求。在我们的数字货币计划中,市场对解决方案和服务的接受和采用将取决于除其他外,显示出相对于现有产品和服务的真正优势的解决方案和服务,我们的销售和营销团队在树立我们的解决方案和服务意识方面的成功,此类解决方案和服务的有竞争力的定价,客户对我们技术价值的认可,以及潜在客户尝试新技术的普遍意愿。特别是,如果我们不能实现对特殊教育需求的充分市场采用,我们的增长战略可能会受到不利影响。
各种因素,如总体经济状况、数字货币行业状况以及与其他金融机构和基础设施服务提供商的竞争,可能会阻碍或排除我们业务的增长。我们的业务和业务的增长依赖于特殊教育网络的持续成功和增长。如果数字货币市场的情况发生变化,导致我们的机构投资者客户目前使用的某些交易策略变得不那么有利可图,SEN和API的好处可能会减少,导致我们的存款余额减少,并对我们的增长战略产生不利影响。此外,如果竞争对手或另一个第三方推出SEN的替代方案(例如美联储最近宣布的为银行开发虚拟实时支付系统的计划,预计最早将于2023年推出),我们可能会损失无息存款,我们的业务、财务状况、运营结果和增长战略可能会受到不利影响。此外,我们可能无法吸引和留住有经验的员工,这可能会对我们的增长产生不利影响。
我们战略的成功还取决于我们有效管理我们增长的能力,这取决于许多因素,包括我们调整我们的监管、合规、信贷、运营、技术和治理基础设施以适应扩大业务的能力,特别是在这些与数字货币行业相关的业务方面。如果我们成功地继续我们的增长,我们不能向您保证,进一步的增长将提供相同水平的潜在盈利能力,或者我们将在面对增长时成功地控制成本和保持资产质量。因此,无法保持增长,或无法有效管理增长,可能会对我们的业务、财务和
手术的条件和结果。如上所述,数字货币和区块链技术的进一步发展和接受受到各种难以评估的因素的影响。数字货币网络和区块链技术的发展或接受放缓或停止,可能会对我们继续增长和利用我们的数字货币战略的能力产生不利影响。
该行有几个大储户关系,这些关系通常集中在数字货币行业,特别是数字货币交易所之间,失去其中任何一个都可能迫使我们通过更昂贵、更不稳定的来源为我们的业务融资。
截至2021年12月31日,世行10大储户的存款总额为65亿美元,约占世行总存款的45.3%。来自数字货币交易所的存款约占世界银行总存款的58.0%,由大约94家交易所持有。数字货币交易所对哪家金融机构代表其客户持有存款拥有自由裁量权。因此,银行面临客户高度集中于我们的交易所客户的风险。交易所的客户决定退出交易所,或交易所决定提取存款或将存款转移给我们的竞争对手,都可能导致我们的存款基础发生重大变化。交易所带来额外的风险,因为它们经常成为欺诈和网络攻击的目标和受害者,以及一个或多个交易所的失败或退出,因为客户可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,如果我们的任何一个最大的储户提取存款,可能会导致我们的现金和现金等价物减少,并出售证券,这将对我们的净利息收入产生负面影响。
我们的数字货币计划大大增加了我们的无息存款,这将银行的融资成本推高到可能不可持续的水平。
我们的数字货币计划显著增加了我们的无息存款,并使我们能够通过增加对其他银行和证券的有息存款的投资,以及为有限的贷款增长提供资金,在较低风险资产上产生诱人的回报。截至2021年12月31日,我们的无息存款占总存款的比例为99.5%,这在很大程度上要归功于我们的数字货币倡议。如果我们不能保留和发展这个强大的、低成本的存款基础,我们未来的增长可能会受到不利影响。可能会有竞争压力,要求我们向数字货币客户支付更高的存款利率,这可能会增加融资成本,压缩净息差。此外,即使我们能够增长和维持我们的无息存款基础,如果我们的数字货币客户从竞争对手那里获得更具吸引力的回报,我们的存款余额仍可能减少。如果我们的数字货币客户提取存款,我们可能会失去一个低成本的资金来源,这可能会增加我们的融资成本,并减少我们的净利息收入和净息差。这些因素可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
数字货币的价格波动极大。各种数字货币价格的波动可能会导致市场的不确定性,并可能对数字货币的交易量产生负面影响,从而对数字货币行业参与者对我们的服务和解决方案的需求程度产生负面影响,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
数字货币的价值在一定程度上是基于市场接受和未来预期,这些可能会实现,也可能不会实现。因此,数字货币的价格具有高度的投机性,到目前为止一直受到剧烈波动的影响。数字货币价格和/或交易量的变化对我们数字货币行业客户的存款余额的影响是不可预测的,因为此类变化导致的存款减少可能会被其他事态发展放大或缓解,例如新客户的加入、现有客户的流失以及我们客户运营和交易策略的变化。过去几年,我们经历了存款波动,这种波动在不同时期与数字货币的价格和/或交易量相关或相反。数字货币价格和/或交易量的波动可能会对未来此类存款的金额、我们的增长战略和对我们服务的需求产生不利影响,从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
网络安全和技术相关的风险
系统故障或网络安全漏洞可能会使我们的网络安全面临更高的运营成本以及诉讼和其他潜在损失。
我们的计算机系统和网络基础设施,包括SEN和API,可能容易受到硬件和网络安全问题的影响。我们的运营取决于我们保护计算机设备免受火灾、断电、电信故障或类似灾难性事件的损害的能力。我们也可能遇到员工或其他内部来源故意或疏忽的行为造成的违规行为。任何导致我们运营中断的损坏或故障都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的运营还取决于我们保护我们的计算机系统和网络基础设施(包括SEN、API和我们的其他在线银行系统)免受物理入侵、网络安全漏洞和互联网或其他用户造成的其他破坏性问题的破坏的能力。此类电脑入侵和其他破坏将危及存储在我们的计算机系统和网络基础设施中并通过其传输的信息的安全,这可能导致重大责任,损害我们的声誉,并阻碍现有和潜在客户使用我们的网上银行服务。由于我们专注于数字货币行业,我们还可能成为各种网络攻击的目标。我们定期为我们的计算机系统和网络基础设施增加额外的安全措施,以减少网络安全漏洞的可能性,包括防火墙和渗透测试。然而,很难或不可能防御不断变化的技术和网络犯罪行为带来的每一种风险。网络罪犯和恐怖分子日益老练,使得应对新威胁变得困难,并可能导致系统崩溃。我们的信息技术部门和云供应商采用的控制措施可能会被证明是不够的。如果我们的安全遭到破坏,导致未经授权访问我们的数据,可能会使我们面临与我们的日常运营相关的中断或挑战,以及数据丢失、诉讼、损害、罚款和处罚、合规成本大幅增加和声誉损害,任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能没有资源跟上业界急速的科技转变,或无法有效地推行新科技。
金融服务业正经历着快速的技术变革,不断推出由技术驱动的新产品和服务。我们未来的成功将至少在一定程度上取决于我们是否有能力通过使用技术来提供满足客户对便利性的需求的产品和服务,并在我们继续增长和扩大产品和服务的同时,在我们的运营中创造更多的效率,从而满足客户的需求。当我们实施这些新技术增强或产品时,我们可能会遇到运营挑战,这可能会削弱我们实现此类新技术预期收益的能力,或者需要我们产生巨额成本来及时补救任何此类挑战。
公司所依赖的技术,包括SEN、API和我们的其他网上银行系统可能无法正常运行,这可能会对公司的运营和财务状况产生重大影响。SEN、API和我们的其他在线银行系统对公司运营的重要性意味着其功能中的任何技术问题都将对公司的运营、商业模式和增长战略产生重大不利影响。
我们的许多较大的竞争对手拥有更多的资源来投资于技术改进。我们的技术需求所依赖的第三方可能无法在成本效益的基础上开发系统,使我们能够跟上这种发展的步伐。因此,我们规模较大的竞争对手可能能够提供比我们能够提供的产品更多或更好的产品,这将使我们处于竞争劣势。我们可能会失去寻求新的技术驱动的产品和服务的客户,以至于我们无法提供此类产品和服务。跟上技术变革的步伐是很重要的,如果做不到这一点,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们的第三方服务提供商遇到运营或其他系统困难、终止服务或未能遵守银行法规,我们的运营可能会中断。
我们将我们的一些业务活动外包给第三方提供某些服务,包括但不限于核心系统支持、信息网站托管、互联网服务、在线账户开立和其他处理服务。我们的业务有赖于我们的信息技术和电信系统以及第三方服务提供商的成功和不间断的运作。因此,如果这些第三方服务提供商遇到困难,受到网络安全漏洞的影响,或者终止他们的服务,而我们无法用其他服务提供商取代他们,特别是在及时的基础上,我们的运营可能会中断。如果中断持续很长一段时间,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。即使我们能够取代第三方服务提供商,我们也可能付出更高的成本,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,世行的主要联邦监管机构美联储发布了指导意见,概述了对第三方服务提供商监管和金融机构监督的期望。如果我们的任何第三方服务提供商未能遵守银行法规,我们的运营可能会中断,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
与我国传统银行业务相关的风险
作为一家从事金融服务业的企业,我们的业务和运营可能会受到经济疲软的多方面和复杂的不利影响。
我们的业务和运作主要包括以存款形式向客户借钱、投资证券和在其他银行赚取利息存款,以及以贷款形式借出资金给客户。
美国的一般商业和经济状况。我们在全美范围内征集存款和发放贷款。如果美国经济疲软,我们的增长和贷款、存款和投资业务的盈利能力可能会受到限制。联邦财政政策制定过程、联邦政府中长期财政前景和未来税率的不确定性是美国企业、消费者和投资者的担忧。不利的经济状况可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
与新冠肺炎疫情相关或由此导致的不可预测的未来事态发展可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
由于最近没有类似的全球大流行导致类似的全球影响,我们还不知道新冠肺炎大流行对我们的业务、运营或全球经济整体造成的影响的全面程度。未来的任何事态发展都将高度不确定,也无法预测,包括疫情的范围和持续时间、我们在家工作安排的有效性、第三方供应商支持我们行动的能力,以及政府当局和其他第三方为应对疫情而采取的任何行动。我们正在继续监测新冠肺炎大流行和相关风险,尽管局势的快速发展和多变使我们无法对其对我们的最终影响做出任何具体预测。然而,如果疫情继续蔓延或以其他方式导致当前经济和商业环境的持续或恶化,我们的业务、财务状况、运营结果和现金流以及我们的监管资本和流动性比率可能会受到重大不利影响,并将加剧我们2021年Form 10-K中描述的许多风险。
我们面临着来自金融服务公司和其他提供银行服务的公司的激烈竞争。
我们在竞争激烈的金融服务行业运营,面临着来自我们主要市场内外的金融机构争夺客户的激烈竞争。我们与在我们市场领域和全国运营的商业银行、储蓄银行、信用社、非银行金融服务公司和其他金融机构竞争,在我们的数字货币倡议方面,我们也与数字货币行业的其他实体竞争,包括为数字货币行业和数字货币交易所提供服务的少数其他银行。我们的许多非银行竞争对手不受管理我们活动的同样广泛的监管,在竞争业务方面可能有更大的灵活性。我们无法在我们经营的市场上成功竞争,可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
我们可能无法充分衡量和限制我们的信用风险,这可能会导致意外损失。
贷款业务本身具有风险,包括任何贷款的本金或利息不能及时偿还或根本不能偿还的风险,或任何支持贷款的抵押品的价值不足以弥补我们的未偿还风险。我们的风险管理做法,如监测贷款集中在特定行业的情况,以及我们的信贷审批做法,可能不足以降低信贷风险。未能有效地衡量和限制与我们的贷款组合相关的信用风险可能会导致意外损失,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的贷款损失准备金可能被证明不足以吸收我们贷款组合中的潜在损失。
我们维持贷款损失准备金,代表管理层对贷款组合中可能的损失和固有风险的判断。津贴水平反映了管理层对总体经济状况、贷款组合的多样化和调整、历史损失经验、已查明的信贷问题、拖欠债务水平和抵押品的充分性的持续评估。确定我们的贷款损失拨备的适当水平本身具有很高的主观性,需要管理层对当前的信用风险做出重大估计和假设,所有这些风险都可能发生重大变化。如果我们因任何原因而被要求大幅提高贷款损失拨备水平,这种增加可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。
由于我们为投资而持有的贷款组合中有很大一部分是房地产贷款,经济中影响房地产价值和流动性的负面变化可能会削弱为我们的房地产贷款提供担保的抵押品的价值,并导致贷款和其他损失。
截至2021年12月31日,我们持有的投资贷款总额中,约有3.81亿美元,即42.6%是以房地产为主要或次要抵押品的贷款。房地产的市场价值可以在短时间内大幅波动。因此,影响一级市场房地产价值和房地产流动性的不利事态发展可能会增加与我们的贷款组合相关的信用风险,并可能导致亏损,从而对我们的信用质量、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,商业房地产贷款通常涉及对单个借款人或相关借款人群体的相对较大的余额。经济的负面变化影响我们市场领域的房地产价值和流动性,可能会严重损害抵押贷款的财产价值,并影响我们在丧失抵押品赎回权时出售抵押品的能力,而不会造成损失或额外损失。抵押品可以
必须以低于贷款未偿还余额的价格出售,这可能导致此类贷款的损失。这种下降和亏损将对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们新推出的SEN杠杆产品具有独特的风险,未来可能无法达到我们的预期,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的SEN杠杆产品于2020年试行,现在是公司的核心贷款产品之一。SEN杠杆目前允许我们的某些SEN客户相对于数字货币比特币的价值借入美元。
SEN杠杆贷款的贷款与价值比率(“LTV”)相对于作为抵押品持有的比特币的价值而波动,比特币在历史上一直不稳定,是这些贷款的抵押品。在作为贷款抵押品的比特币价值急剧下降的情况下,无法保证客户能够及时提供这些贷款下的额外抵押品,或降低贷款本金,以维持贷款所需的LTV比率。
我们利用第三方托管人持有比特币,作为SEN杠杆贷款的抵押品。数字货币的托管人带来了额外的风险,因为他们是网络攻击的频繁目标和受害者,这可能会影响托管人及时向我们交付数字货币抵押品。如果SEN杠杆贷款客户拖欠贷款,而比特币抵押品没有及时清算,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
在房地产抵押贷款违约的情况下,我们可能会被迫取消抵押品的抵押品赎回权,使我们面临与房地产所有权相关的成本和潜在风险,或者消费者保护倡议或州或联邦法律的变化,这可能会大幅提高丧失抵押品赎回权的成本,或者根本阻止我们丧失抵押品赎回权。
我们可能不得不取消抵押品财产的抵押品赎回权,以保护我们的投资,然后我们可能会在一段时间内拥有和经营这些财产,在这种情况下,我们将面临房地产所有权固有的风险。我们无法管理与房地产所有权相关的成本或风险规模,或减记所拥有的其他房地产的价值,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
此外,消费者保护倡议或州或联邦法律的变化可能会大大增加与止赎过程相关的时间和费用,或者根本阻止我们丧失抵押品赎回权。近年来,一些州考虑或通过了止赎改革法,使贷款人对违约房产进行止赎的难度和成本大大增加。如果最终颁布新的州或联邦法律或法规,大幅提高止赎成本或提高直接障碍,这些法律可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能无法保护我们的知识产权,并可能卷入保护或执行我们的知识产权的诉讼,这可能是昂贵、耗时和不成功的。
竞争对手可能会侵犯我们的知识产权。为了对抗侵权或未经授权的使用,可能有必要提起诉讼,以强制执行或捍卫我们的知识产权,保护我们的商业秘密和/或确定我们自己的知识产权或其他人的专有权利的有效性和范围。此类诉讼既昂贵又耗时,可能会转移管理资源,损害我们的业务和财务业绩。潜在的竞争对手可能比我们有能力投入更多的资源来起诉知识产权。因此,尽管我们做出了努力,但我们可能无法阻止第三方侵犯或挪用我们的知识产权。
我们将大额贷款集中到有限数量的借款人手中,可能会增加我们的信用风险。
截至2021年12月31日,我们最大的10个借款关系约占我们持有的投资贷款总额的60.1%。借款人的高度集中给我们的贷款业务带来了风险。如果这些借款人中的任何一个因经济或市场状况或个人情况(如离婚或死亡)而无法偿还贷款义务,我们的非应计贷款以及贷款和租赁损失准备金可能会大幅增加,这可能会对我们的资产、业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
缺乏流动性可能会削弱我们为运营提供资金的能力,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
流动性对我们的业务至关重要。我们依靠创造存款和有效管理贷款和投资证券的还款和到期日的能力,以确保我们有足够的流动资金为我们的运营提供资金。无法通过存款、借款、出售投资证券、出售贷款或其他来源筹集资金,可能会对我们的流动性和我们继续增长战略的能力产生重大负面影响。
我们最重要的资金来源是存款。截至2021年12月31日,我们的总存款中约有142亿美元,即99.5%是无息活期账户。这些存款可能会因某些非我们所能控制的因素而出现剧烈波动,例如客户对我们或银行业失去信心。
一般来说,客户对我们财务健康状况和整体声誉的看法,其中任何一项都可能导致存款在短时间内大量流出,增加我们的融资成本,并减少我们的净利息收入和净收入。基本上所有这些无息活期账户都是我们数字货币行业客户的存款。
额外的流动性是由我们向旧金山联邦住房金融局和联邦住房金融局借款的能力提供的。我们还可以从第三方贷款人,如其他金融机构借入资金。我们获得足以为我们的活动提供资金或将其资本化的资金来源,或以我们可以接受的条件获得资金来源,可能会受到直接影响我们或金融服务业或一般经济的因素的影响,例如金融市场的中断或对金融服务业前景的负面看法和预期。我们获得资金来源的途径也可能受到针对我们的一项或多项不利监管行动的影响。
可用资金的任何减少都可能对我们发起贷款、投资证券、满足我们的支出或履行偿还借款或满足存款提取要求等义务的能力造成不利影响,任何这些都可能反过来对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
由于利率波动可能对我们的收入产生不利影响,我们受到利率风险的影响。
我们的银行资产和负债大多属货币性质,容易受到利率变动的影响。与大多数金融机构一样,我们的收益在很大程度上取决于我们的净利息收入,净利息收入是我们收益的主要组成部分,净利息收入是我们从贷款和投资证券等利息资产中赚取的利息与我们为存款和借款等计息负债支付的利息之间的差额。我们预计,我们的资产和负债的利率敏感度会出现周期性的“缺口”,这意味着要么我们的计息负债对市场利率的变化比我们的赚取利息的资产更敏感,要么反之亦然。在任何一种情况下,如果市场利率与我们的立场背道而驰,这种差距将对我们的收益产生负面影响。当收益率曲线的斜率变平时,对收益的影响更为不利;也就是说,当短期利率的增幅超过长期利率,或者长期利率的降幅超过短期利率时。
未来未能对财务报告保持有效的内部控制可能会损害我们财务报表的可靠性,这反过来可能会损害我们的业务,削弱投资者对我们财务报告的准确性和完整性以及我们进入资本市场的信心,并导致我们的普通股价格下跌,使我们受到监管机构的惩罚。
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制,并对该内部控制系统进行评估和报告。我们对财务报告的内部控制包括一个流程,旨在为财务报告的可靠性提供合理保证,并根据公认会计原则(“公认会计原则”)为外部目的编制财务报表。如果我们不能对财务报告保持有效的内部控制,我们可能无法准确和及时地报告我们的财务结果,在这种情况下,我们的业务可能会受到损害,投资者可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心,我们可能会受到监管机构的处罚,我们的普通股价格可能会下跌。
如果我们的关键会计政策中使用的判断、假设或估计不准确,我们财务报表和相关披露的准确性可能会受到影响。
根据公认会计原则编制财务报表和相关披露,要求我们作出影响综合财务报表和附注中报告金额的判断、假设和估计。我们的关键会计政策包括在“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中,描述了在编制我们的综合财务报表时使用的那些重要会计政策和方法,我们认为这些政策和方法至关重要,因为它们需要对我们的综合财务报表和相关披露产生重大影响的判断、假设和估计。因此,如果有关此类分析的未来事件或监管机构的观点与我们关键会计政策中的判断、假设和估计有重大差异,这些事件或假设可能会对我们的综合财务报表和相关披露产生重大影响,在每种情况下,都会导致我们需要修改或重述前期财务报表,对我们的声誉和普通股价格造成损害,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们可以确认证券投资组合中持有的投资证券的损失,特别是在利率上升或经济和市场状况恶化的情况下。
我们将总资产的很大一部分(截至2021年12月31日的53.9%)投资于投资证券,主要目标是提供流动性来源、提供适当的投资资金回报和管理利率风险。截至2021年12月31日,我们可供出售的投资证券组合的公允价值为86亿美元,其中包括5850万美元的未实现亏损总额和4480万美元的未实现收益总额。我们无法控制的因素可能会对我们投资组合中证券的公允价值产生重大负面影响。由于不断变化的经济和市场状况影响利率、证券发行人的财务状况以及标的的表现
除抵押品外,我们可能会确认未来期间的已实现和/或未实现亏损,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们面临某些运营风险,包括但不限于客户、员工或第三方欺诈。
员工错误和员工或客户的不当行为可能会使我们遭受经济损失或监管制裁,并严重损害我们的声誉。我们员工的不当行为可能包括向我们隐瞒未经授权的活动、代表我们的客户进行不当或未经授权的活动或不当使用机密信息。防止员工错误和不当行为并不总是可能的,我们为防止和发现此类活动而采取的预防措施可能并不在所有情况下都有效。员工失误还可能使我们因疏忽而面临财务索赔。
此外,我们严重依赖第三方提供的信息。如果我们所依赖的任何信息被虚假或无意地歪曲,并且在贷款融资之前没有发现虚假陈述,那么贷款的价值可能会大大低于预期,或者我们可能会为我们不会提供资金的贷款提供资金,或者我们的条款不符合我们的一般承保标准。虚假陈述的来源往往很难找到,而且我们可能遭受的任何由此造成的金钱损失往往很难挽回,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们严重依赖我们的执行管理团队和其他关键员工,他们的服务意外损失可能会对我们造成不利影响。
我们由经验丰富的核心管理团队领导,在我们所服务的市场拥有丰富的经验,我们的经营战略侧重于通过长期的关系经理提供产品和服务,并确保我们的最大客户与我们的高级管理团队建立了关系。因此,我们的成功在很大程度上取决于这些关键人员的表现,以及我们吸引、激励和留住高素质高级和中层管理人员的能力。如果我们的任何高管、其他关键人员或董事离开我们或我们的银行,我们的财务状况和经营结果可能会因为他或她的技能、对我们市场的了解、多年的行业经验以及难以迅速找到合格的人员来接替他或她而受到影响。
对公司的负面舆论或未能在我们所服务的社区中维护我们的声誉可能会对我们的业务产生不利影响,并阻碍我们的业务增长。
如果我们的声誉受到员工行为或其他方面的负面影响,包括对我们的成功网络攻击或其他未经授权的客户信息泄露或丢失,我们可能会在吸引新人才和客户方面不那么成功,或者可能失去现有客户,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。此外,如果整个数字货币行业的声誉受到损害,包括由于网络安全漏洞、不良行为者实施的骗局或由于数字货币行业不断演变的监管格局而导致的其他不可预见的发展,我们的声誉可能会因为我们与数字货币行业的联系而受到负面影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们对数字货币行业的敞口和互动,使我们面临着更高的媒体关注和审查风险。此外,负面舆论可能会使我们面临诉讼和监管行动,并拖延和阻碍我们实施扩张战略的努力,这可能会进一步对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们继续以目前的速度增长,我们可能无法筹集到所需的额外资本,无论是绝对资本还是我们可以接受的条件,为未来的增长战略提供资金。
截至2021年12月31日,我们的总合并资产为160亿美元,比2020年12月31日增加了104亿美元,增幅为186.5。鉴于我们的快速增长和维持我们的增长战略,我们可能需要在未来筹集更多资本,尽管未来资本需求的时间和数量目前尚不清楚。
我们相信,我们有足够的资本来满足我们近期增长计划的资本需求。然而,我们将继续需要资金来支持我们的长期增长计划。如果资本在我们需要的时候不能以有利的条件获得,我们将不得不以不理想的条件发行普通股或其他证券,或者降低我们的增长率,直到市场状况变得更有利。任何此类事件都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
未能满足适用的监管资本要求可能会导致我们的一个或多个监管机构对我们的活动施加限制或条件,包括我们的增长计划,或限制新活动的开始,并可能对客户和投资者的信心、我们在数字货币生态系统中的角色、我们的资金成本和FDIC保险成本、我们进行收购的能力、以及我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
与监管相关的风险
数字货币和数字货币活动的监管存在很大的法律和监管不确定性。这种不确定性或不利的监管变化可能会抑制数字货币行业的增长,包括我们的客户,因此对数字货币倡议产生实质性的不利影响。
美国国会、州立法机构和多个美国联邦和州监管机构和执法机构,包括金融市场监管机构、美国联邦银行监管机构、美国证券交易委员会、商品期货交易委员会、金融行业监管局、CFPB、司法部、国土安全部、联邦贸易委员会、联邦调查局、美国国税局(IRS)以及州银行监管机构、州金融服务监管机构和州总检察长一直在审查数字货币网络、交易所和数字货币业务的运营。特别侧重于数字货币可在多大程度上用于非法活动,包括但不限于洗钱非法活动收益、资助犯罪或恐怖分子企业、从事欺诈活动(见“--与数字货币产业有关的风险”),以及数字货币业务是否以及在多大程度上应受到现有或新的监管,包括适用于银行、证券中介机构、衍生品中介机构或货币转账机构的监管。
例如,FinCEN要求从事虚拟货币管理、兑换或传输业务的公司在其货币服务业务许可制度下向FinCEN注册。纽约金融服务局已为在纽约或涉及纽约的虚拟货币业务活动的企业建立了许可制度,通常称为比特币许可制度。美国证券交易委员会和商品期货交易委员会分别就证券和衍生品监管对数字货币和数字货币活动的适用性发布了正式和非正式的指导意见。美国证券交易委员会指出,视乎情况而定,首次发售硬币(“ICO”)可能构成证券发售,但须受1933年经修订的“证券法”(“证券法”)及交易法的条文所规限,并且某些ICO在过往一直是非法的,因而可能导致监管机构对我们的客户或我们采取其他审查行动。美国证券交易委员会还表示,允许交易被视为证券的代币的场所,必须根据交易法第6条注册为国家证券交易所,或获得豁免。如果我们或我们的任何数字货币客户受到与非法证券发行有关的监管行动,或根据《交易法》被要求注册为国家证券交易所,我们可能会经历大量存款损失,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
许多州和联邦机构也发布了关于数字货币对用户和投资者构成风险的消费者建议。美国联邦和州立法机构、监管机构和执法机构继续针对各种数字货币和涉及数字货币的活动制定观点和方法,很可能随着法律和监管格局的发展,额外的监管要求可能适用于数字货币业务,包括我们的数字货币客户和我们。美国州和联邦以及外国监管机构和立法机构已对数字货币企业采取法律行动或采取限制措施,以回应黑客攻击、损害消费者、犯罪活动或其他与数字货币有关的活动所产生的不利宣传。正在进行的和未来的监管行动可能会改变数字货币行业的性质或我们客户继续运营的能力,或许会产生实质性的不利影响。这可能会严重阻碍我们现有基于数字货币业务存款的资金来源的生存能力或增长,以及我们的数字货币倡议。此外,由于我们增长战略的某些方面,我们可能会受到额外的监管审查,包括我们为购买数字货币、托管服务和扩大国际客户群开发信贷产品的计划。
在欧盟、中国、英国、澳大利亚、日本、俄罗斯、以色列、波兰、印度、香港、加拿大和新加坡等许多外国司法管辖区,数字货币和数字货币相关活动目前也面临着不确定的监管格局。各个外国司法管辖区可能会采用影响数字货币的法律、法规或指令。此类法律、法规或指令可能与美国的法律、法规或指令相冲突,并可能对美国以外的用户、商家和服务提供商接受数字货币产生负面影响,因此可能会阻碍这些司法管辖区以及美国和其他地区数字货币行业的增长或可持续性,或者以其他方式对数字货币行业或我们的客户产生负面影响,这可能会对我们的数字货币计划产生不利影响,从而可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景造成实质性的不利影响。
现在或将来采取的立法和监管行动可能会增加我们的成本,并影响我们的业务、治理结构、财务状况或运营结果。
联邦和州监管机构经常对其法规进行修改,或改变现有法规的应用方式。如果制定或通过适用于金融业的法律的监管或立法变化,可能会影响我们的业务活动的盈利能力,需要更多的监督或改变我们的某些业务做法,包括提供新产品、获得融资、吸引存款、发放贷款和实现令人满意的利差的能力,并可能使我们面临额外成本,包括增加的合规成本。这些变化也可能需要我们投入大量资金
管理层的注意力和资源无法对运营做出任何必要的改变以遵守,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
由于多德-弗兰克法案和相关规则的制定,银行和公司受到更严格的资本金要求。
未能满足适用的监管资本要求可能会导致我们的一个或多个监管机构对我们的活动施加限制或条件,包括我们的增长计划,或限制新活动的开始,并可能影响客户和投资者的信心、我们的资金成本和FDIC保险成本、我们支付普通股股息的能力、我们进行收购的能力,以及我们的业务、运营结果和财务状况。
联邦和州银行机构定期对我们的业务进行检查,包括我们对法律和法规的遵守情况,如果我们不遵守基于此类检查而受到或成为其制约的任何监管行动,可能会对我们产生不利影响。
作为银行监管过程的一部分,美联储和DFPI定期对我们的业务进行检查,包括遵守法律和法规。如果根据检查,其中一家联邦银行机构确定我们的任何业务的财务状况、资本资源、资产质量、收益前景、管理、流动性、资产敏感性、风险管理或其他方面已变得不令人满意,或公司、银行或其各自的管理层违反了任何法律或法规,它可能会采取它认为适当的补救行动。如果我们成为此类监管行动的对象,我们的业务、财务状况、运营结果和声誉可能会受到不利影响。
我们的监管机构可能会限制目前或计划中的与数字货币行业相关的活动。
数字货币行业相对较新,面临重大风险。数字货币计划涉及客户和活动,监管机构,包括我们的主要银行监管机构美联储和DFPI,可能不太熟悉这些活动,他们可能认为这些活动比涉及更成熟行业的活动风险更高。虽然我们已经并将继续就涉及数字货币行业客户和数字货币倡议的活动咨询我们的监管机构,但未来监管机构可能会决定限制或限制其中一项或多项活动。此类行动可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
银行等金融机构面临与《银行保密法》和其他反洗钱法规(尤其是与数字货币行业有关的此类法规和法规)有关的违规和执法行动的风险。
《银行保密法》、《美国爱国者法》、《金融监管条例》和其他法律法规要求金融机构除其他职责外,建立和维护有效的反洗钱计划,并酌情提交可疑活动和货币交易报告。为了管理《银行保密法》,FinCEN有权对违反这些要求的行为处以巨额民事罚款,最近还与各个联邦银行监管机构以及美国司法部、药品监督管理局和美国国税局进行了协调执法工作。此外,对财政部外国资产控制办公室管理和执行的制裁计划和规则的遵守情况也进行了更严格的审查。
我们对反洗钱法律的遵守在一定程度上取决于我们是否有能力充分审查和监督我们的客户是否遵守这些法律。鉴于使用数字货币的洗钱活动的盛行,与我们的数字货币倡议相关的客户可能会增加合规风险。我们已经开发了增强的程序来筛选和监控这些客户,其中包括但不限于为数字货币活动量身定做的系统监控规则,针对各种客户类型和活动的“危险信号”系统,开发和投资专有技术工具以补充我们的第三方交易监控系统,使用数字货币行业特有的风险因素进行客户风险评分,以及使用各种区块链监控工具。我们相信,这些改进的程序充分筛查和监测与数字货币倡议有关的客户是否遵守反洗钱法律;然而,鉴于数字货币市场和技术的快速发展,不能保证这些改进的程序将足以检测或防止洗钱活动。如果监管机构认为我们增强的程序不足以应对数字货币带来的金融犯罪风险,数字货币倡议可能会受到不利影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
为了遵守这一领域的法规、指导方针和审查程序,我们为反洗钱计划投入了大量资源。如果我们的政策、程序和系统被认为存在缺陷,我们可能会承担责任,包括罚款和监管行动,例如限制我们支付股息的能力,以及无法获得监管部门的批准来继续我们业务计划的某些方面,包括收购和从头开始分支。
我们受到反腐败法律的约束,包括美国《反海外腐败法》(FCPA),如果我们的业务扩展到美国以外的司法管辖区,我们可能还会受到其他反腐败法律、反洗钱和制裁法律以及其他管理我们业务的法律的约束。如果我们不遵守这些法律,我们可能会受到民事或刑事处罚、其他补救措施和法律费用,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们继续寻求美国以外的存款来源机会。我们目前受制于反腐败法,包括《反海外腐败法》。《反海外腐败法》和其他适用的反腐败法律一般禁止我们、我们的员工和中介机构贿赂、被贿赂或向政府官员或其他人支付其他被禁止的款项,以获得或保留业务或获得其他业务优势。我们还可能参与与第三方的合作和关系,这些第三方的行为可能会使我们根据《反海外腐败法》或其他司法管辖区的反腐败法律承担责任。不能保证我们将完全有效地确保我们遵守所有适用的反腐败法律,包括《反腐败法》。如果我们不遵守《反海外腐败法》或其他反腐败法律,我们可能会受到刑事和民事处罚、返还和其他制裁和补救措施,以及法律费用,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。同样,美国或我们开展业务的其他司法管辖区的当局对任何潜在违反《反海外腐败法》或其他反腐败法律的调查也可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
FDIC保险费的增加可能会对我们的收益和经营业绩产生不利影响。
我行的存款由联邦存款保险公司按法定限额投保,并按“第一项业务--监管--存款保险”中的计算方法缴纳联邦存款保险公司的存款保险费。未来的任何特别评估、评估费率的提高或所需的FDIC保险费预付可能会降低我们的盈利能力或限制我们追求某些商业机会的能力,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
美联储的货币政策和法规可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
除了受到一般经济状况的影响外,我们的收入和增长还受到美联储政策的影响。美联储的一项重要职能是影响美国的货币供应和信贷状况。美联储的货币政策和监管在过去对商业银行的经营业绩产生了重大影响,预计未来还会继续这样做。美联储的货币政策受到各种因素的影响,包括通货膨胀、失业、国际贸易平衡的短期和长期变化以及美国政府的财政政策。未来的货币政策无法预测,虽然我们现在无法确定这些政策对我们的影响,但这些政策可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
自2021年12月31日起,本公司不再具备“新兴成长型公司”的资格,适用于新兴成长型公司的减少披露要求不再适用,这将增加本公司的成本和对管理的要求。
由于本公司于2021年6月30日公开上市(由非关联公司持有的本公司普通股的市值),本公司于2021年12月31日成为一家大型加速申报公司,不再符合2012年JumpStart Our Business Startups Act所定义的“新兴成长型公司”的资格。
作为一家新兴的成长型公司和一家规模较小的报告公司,本公司以前可以选择利用适用于其他上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于本公司定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务的减少,以及根据交易所法案第14A条与某些“薪酬话语权”规则相关的豁免,包括要求就被任命的高管薪酬、此类投票的频率以及与被任命的高管就基于或与收购、合并或类似交易有关的薪酬的安排进行不具约束力的咨询投票。
此外,作为一家新兴的成长型公司,本公司不受萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条的约束。特别是,公司必须进行系统和流程评估,记录其控制措施,并对其财务报告关键控制进行测试,以使管理层能够评估其独立的会计师事务所,并就公司财务报告内部控制的有效性进行报告。它的测试,或随后由该公司的独立公共会计师事务所进行的测试,可能会揭示其在财务报告方面的内部控制缺陷,这些缺陷被认为是实质性的弱点。准备此类认证报告以及遵守本公司以前未执行的报告要求的成本将增加本公司的支出,并需要大量的管理时间。此外,内部控制的重大缺陷也可能导致投资者对公司报告的财务信息失去信心,这可能对公司普通股的交易价格产生负面影响。
与我们普通股所有权相关的风险
我们普通股的市场价格可能会有很大的波动,这可能会使您很难按所需的数量、价格和时间出售您的股票。
我们普通股的市场价格可能波动很大,这可能会使您很难按所需的数量、价格和时间转售您的股票。有很多因素可能会影响我们普通股的市场价格和交易量,其中大部分都不在我们的控制范围之内。
近年来,股票市场和金融机构股票市场经历了大幅波动,在许多情况下,这些波动与特定公司的经营业绩和前景无关。此外,我们普通股交易量的显著波动可能会导致价格发生重大变化。市场波动性的增加可能会对我们普通股的市场价格产生实质性的不利影响,这可能会使您难以按所需的数量、价格和时间出售您的股票。
由于未来的股票发行,你可能会经历未来的稀释。
我们未来可能需要额外的资本来继续我们计划中的增长。只要我们通过发行额外的普通股或其他可转换为普通股或可交换为普通股的证券来筹集额外资本,您可能会经历相当大的稀释。
我们的普通股从属于我们现有和未来的债务和优先股。
我们的普通股相对于我们现有和未来的所有债务和其他非股权债权,在可用于偿还对我们的债权的资产方面排名次于所有现有和未来的债务,包括在我们清算时的债权。为了增加我们的资本资源,或者如果我们的总资本比率或银行的总资本比率低于规定的最低要求,我们未来可能会产生额外的债务。此外,我们的普通股从属于我们的已发行优先股和我们未来可能发行的任何其他系列优先股。
虽然我们的增长战略专注于数字货币行业,但投资者不应期望我们普通股的价值与数字货币的价值相关。我们的普通股并不是增加数字货币敞口的指标。
虽然我们的增长战略专注于数字货币行业,而且银行的大部分存款来自与数字货币相关的活动,但我们的普通股并不是获得数字货币敞口的指标。数字货币价格和/或交易量的波动对我们来自数字货币行业客户的存款余额以及我们的盈利能力的影响是不可预测的,我们普通股的价格可能与数字货币的价格不相关。
尽管不是获得数字货币敞口的指标,但市场参与者可能会将我们的普通股视为数字货币,这反过来可能会吸引寻求买入或卖空我们的普通股的投资者,以获得这种敞口,从而增加我们普通股的价格波动性。由于我们对数字货币行业的敞口,我们普通股的投机活动可能也会加剧。有关数字货币波动性的更多信息,请参阅《与我们的数字货币倡议相关的风险-数字货币的价格极其不稳定》。各种数字货币价格的波动可能会导致市场的不确定性,并可能对数字货币的交易量产生负面影响,从而对数字货币行业参与者对我们的服务和解决方案的需求程度产生负面影响,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的管理文件和马里兰州法律中的条款可能具有反收购效果,而且对银行控股公司控制权的变更存在实质性的监管限制。
我们的公司组织文件以及受我们约束的联邦和州法律的条款包含某些条款,这些条款可能具有反收购效力,并可能延迟、增加难度或阻止您可能支持的收购尝试,或试图更换我们的董事会或管理层。
此外,马里兰州法律的某些条款可能会推迟、阻止或阻止收购企图或控制权的变更。此外,银行法对寻求直接或间接控制FDIC保险的存款机构或其控股公司的任何股东或其他方施加通知、批准和持续的监管要求。这些法律包括《六六六法案》和《CBCA》。这些法律可能会推迟或阻止收购。
我们的普通股不是保证金,有损失风险。
我们的普通股不是银行或我们任何其他子公司的储蓄账户、存款账户或其他义务,也不会得到FDIC或任何其他政府机构的保险或担保。对我们普通股的投资是有风险的,包括可能的损失。
项目1B。未解决的员工意见
不适用。
项目2.财产
我们的总部目前位于加州拉荷亚行政广场4250号,邮编:92037。下表总结了我们主要租赁的写字楼物业的相关细节。
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位置 | | 拥有/ 租赁 | | 租赁 期满 | | 办公室类型 |
行政广场4250号,套房300 加州拉荷亚,邮编:92037 | | 租赁 | | 10/31/2027 | | 总部和分支机构 |
我们相信,我们受制于的租约条款与现行市场条款大体一致。所有租赁均不涉及我们的任何董事、高级管理人员或持有超过5%的有投票权证券的实益拥有人或上述任何关联公司。我们相信,我们的设施状况良好,足以满足我们在可预见的未来的运营需求。
项目3.法律诉讼
我们目前没有受到任何实质性法律程序的影响。我们不时会受到正常业务过程中出现的索赔和诉讼的影响。除其他外,这些索赔和诉讼可能包括违反银行业和其他适用法规、竞争法、劳动法和消费者保护法的指控,以及与知识产权、证券、违约和侵权有关的索赔或诉讼。我们打算针对任何悬而未决或未来的索赔和诉讼积极为自己辩护。
根据管理层目前的意见,这类诉讼的个别或整体影响对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响的可能性微乎其微。然而,在针对我们的任何索赔或诉讼中,一个或多个不利结果可能会在解决这些问题的期间产生实质性的不利影响。此外,无论其优点或最终结果如何,这类问题都代价高昂,转移了管理层的注意力,即使解决方案对我们有利,也可能对我们的声誉产生实质性的不利影响。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
股东信息
公司A类普通股自2019年11月7日起公开交易,目前在纽约证券交易所挂牌交易,交易代码为SI。截至2022年2月21日,我们A类普通股的登记持有者约有138人。
分红
我们A类和B类普通股的持有者只有在董事会宣布从合法可用于股息的资金中获得股息时,才有权获得股息。自成立以来,我们没有对我们的A类和B类普通股支付任何现金股息,目前我们也没有在可预见的未来对我们的A类和B类普通股支付股息的计划。作为一家马里兰州的公司,我们只被允许从净收益中支付股息。
由于我们是一家银行控股公司,并不直接从事实质性的商业活动,我们向股东支付股息的能力在很大程度上取决于我们从银行获得股息,根据加州银行业法律、法规和政策,银行在支付股息方面也受到许多限制。见“项目1.业务--监督和监管--分红”。
我们未来向股东支付股息的能力将取决于监管限制、我们的流动性和资本要求、我们的收益和财务状况、总体经济环境、合同限制、我们偿还优先于A类和B类普通股的任何股权或债务的能力,以及我们董事会认为相关的其他因素。
普通股的未登记销售和发行人回购
2021年第四季度,公司股票没有未经登记的销售。公司在2021年第四季度没有回购任何股份,也没有任何授权的股份回购计划。
有关根据公司股权补偿计划授权发行的证券的信息,请参阅“第12项.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项”。
第六项。[已保留]
不适用。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本年度报告10-K表格中其他部分包含的综合财务报表和相关附注一起阅读。除了历史的综合财务信息外,这一讨论还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。某些风险、不确定因素和其他因素,包括但不限于“关于前瞻性陈述的告诫”、“风险因素”和本10-K表格中其他部分所阐述的那些因素,可能会导致实际结果与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。我们没有义务更新这些前瞻性陈述中的任何一项。
影响我们经营业绩的主要因素
净收入。净收入是通过利息和非利息收入减去我们做生意的成本,如利息、工资、税金和其他运营费用来计算的。我们根据包括净息差、平均资产回报率和平均股本回报率在内的指标来评估我们的净收入。
净利息收入。净利息收入代表利息收入减去利息支出。我们的利息收入来自利息、股息和从利息资产收到的费用,包括贷款、在其他银行的利息存款和我们拥有的投资证券。我们因计息负债所支付的利息而产生利息支出,包括计息存款、借款及其他形式的负债。净利息收入通常是我们净收入的最重要贡献者。为了评估净利息收入,我们衡量和监测:(I)我们贷款、证券、在其他银行的生息存款和其他生息资产的收益率;(Ii)我们存款和其他资金来源的成本;(Iii)我们的净息差;以及(Iv)我们的净息差。净息差是指赚取利息的资产所赚取的利率与计息负债支付的利率之间的差额。净息差是指净利息收入除以同期平均可赚取利息资产的比率。由于非计息资金来源,如无息存款和股东权益,也是计息资产的资金来源,净息差包括这些非计息来源的收益。
市场利率和我们从计息资产或计息负债上赚取的利息,以及我们的计息资产、有息和无息负债和股东权益的数量和类型的变化,通常对我们的净息差、净利差和净利息收入的周期性变化影响最大。我们衡量计提贷款损失准备金前后的净利息收入。
计提贷款损失准备金。贷款损失拨备是指根据我们管理层的判断,将我们的贷款损失准备维持在适当水平以吸收适用资产负债表日我们的贷款组合中可能存在的损失所需的费用金额,并且根据我们管理层的判断,根据相关会计准则是适当的。贷款损失准备的确定是复杂的,涉及高度的判断和主观性。关于我们管理层在确定贷款损失准备时所考虑的因素的说明,请参阅“-财务状况--贷款损失准备”。
非利息收入。非利息收入包括:(1)存款相关费用;(2)抵押仓储费收入;(3)证券销售收益;(4)其他损益;(5)其他非利息收入。存款相关费用包括现金管理费,如分析检查费、账户维护费、资金不足手续费、透支费、止付手续费、汇兑手续费收入、境内外电汇手续费、SEN相关手续费和刷卡手续费收入。抵押贷款仓储费收入包括出售或结算贷款时收取的交易费。
非利息支出。除其他外,非利息支出包括:(1)薪金和雇员福利;(2)占用和设备费用;(3)通信和数据处理费用;(4)专业服务费;(5)联邦存款保险;(6)代理银行手续费;(7)其他贷款费用和(8)其他一般和行政费用。
工资和员工福利包括员工薪酬、股票薪酬、员工福利和税费。占用和设备费用包括折旧费用、租赁物业的租赁费用和其他与占用相关的费用。设备费用包括与家具、固定装置、设备和软件相关的费用。通信费用包括电话费和互联网费。数据处理费用包括向我们的第三方数据处理系统提供商和其他数据服务提供商支付的费用。专业费用包括法律、会计、咨询和其他外包安排。联邦存款保险费与FDIC根据我们的存款水平进行的评估有关。代理银行手续费包括电汇手续费、交易费和与代理关系结算的交易相关的手续费。其他贷款费用包括我们的数字货币抵押贷款的托管费和贷款服务相关费用。其他一般和行政费用包括差旅、餐饮、广告、促销、赞助、培训、用品、邮费、保险、董事董事会费用和其他与上市公司相关的费用。随着我们业务的增长,非利息支出通常会增加。
财务状况
我们用来评估和管理财务状况的主要因素包括资产质量、资本和流动性。
资产质量。我们根据问题、分类、拖欠、非应计、不良和重组资产的水平、分布、严重程度和趋势,贷款损失准备的充分性,贷款和投资组合的多样化和质量,交易对手风险的程度,信用风险集中和其他因素来管理我们资产的多样化和质量。
资本。金融机构监管机构为银行和银行控股公司制定了最低资本充足率指导方针。本公司及本行于2021年12月31日的资本比率超过所有现行资本充足的监管要求。
我们管理资本主要依据:(I)资本水平和质量、我们的增长率和我们的整体财务状况;(Ii)收益水平和质量;(Iii)我们资产负债表中的风险敞口;以及(Iv)总体经济状况。
流动性。我们根据各种因素进行流动性管理,这些因素包括核心存款占总存款的百分比;我们资金来源的多样化程度;我们的存款在各种存款类型中的分配和数量;用于为资产提供资金的短期资金来源;用于为资产提供资金的非存款资金的数量;未使用的资金来源的可用性;表外债务;可随时转换为现金而不会造成不当损失的资产的可用性;现金的数量;我们在其他银行的存款和我们持有的流动证券的利息;我们的资产的重新定价特征和到期日;与我们负债的重新定价特征和其他因素相比。
我们为在数字货币行业运营的客户保持高水平的流动性,因为这些存款可能会由于某些我们无法控制的因素而受到潜在的剧烈波动。因此,银行将其客户存款配置为其他银行和证券的利息存款,以及专门的贷款机会。
选定的历史财务数据
截至2021年和2020年12月31日止年度及截至2020年12月31日止年度的资料来自本报告单独呈列的经审计财务报表,而截至2019年、2018年及2017年12月31日止年度的资料则来自本报告未包括的经审计财务报表。我们的历史结果并不一定预示着未来的任何时期。履约比率、资产质量及资本比率均未经审核,并来自本公司截至所呈列期间的经审核财务报表及其他财务资料。平均余额是使用每日平均数计算的。
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| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
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| | (单位为千,每股数据除外) |
运营报表数据: | | | | | | | | | | |
利息收入 | | $ | 130,394 | | | $ | 79,590 | | | $ | 81,035 | | | $ | 72,752 | | | $ | 48,306 | |
利息支出 | | 1,127 | | | 7,226 | | | 10,078 | | | 3,129 | | | 6,355 | |
净利息收入 | | 129,267 | | | 72,364 | | | 70,957 | | | 69,623 | | | 41,951 | |
贷款损失准备金(冲销) | | — | | | 742 | | | (439) | | | (1,527) | | | 262 | |
扣除拨备后的净利息收入 | | 129,267 | | | 71,622 | | | 71,396 | | | 71,150 | | | 41,689 | |
非利息收入 | | 45,256 | | | 19,177 | | | 15,754 | | | 7,563 | | | 3,448 | |
非利息支出 | | 89,120 | | | 59,605 | | | 52,478 | | | 48,314 | | | 30,706 | |
所得税前收入 | | 85,403 | | | 31,194 | | | 34,672 | | | 30,399 | | | 14,431 | |
所得税费用(1) | | 6,875 | | | 5,156 | | | 9,826 | | | 8,066 | | | 6,788 | |
净收入 | | 78,528 | | | 26,038 | | | 24,846 | | | 22,333 | | | 7,643 | |
优先股股息 | | 3,016 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股股东可获得的净收入 | | $ | 75,512 | | | $ | 26,038 | | | $ | 24,846 | | | $ | 22,333 | | | $ | 7,643 | |
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财务比率: | | | | | | | | | | |
平均资产回报率(ROAA) | | 0.66 | % | | 1.03 | % | | 1.19 | % | | 1.11 | % | | 0.66 | % |
平均股本回报率(ROAE) | | 8.49 | % | | 9.78 | % | | 11.54 | % | | 13.47 | % | | 10.80 | % |
平均普通股权益回报率(ROACE) | | 9.32 | % | | 9.78 | % | | 11.54 | % | | 13.47 | % | | 10.80 | % |
净息差(2) | | 1.20 | % | | 3.00 | % | | 3.47 | % | | 3.49 | % | | 3.68 | % |
非利息收入与平均资产之比 | | 0.40 | % | | 0.76 | % | | 0.76 | % | | 0.38 | % | | 0.30 | % |
非利息支出与平均资产之比 | | 0.78 | % | | 2.37 | % | | 2.52 | % | | 2.41 | % | | 2.67 | % |
效率比(3) | | 51.06 | % | | 65.11 | % | | 60.52 | % | | 62.59 | % | | 67.64 | % |
贷款收益率(4) | | 4.40 | % | | 4.64 | % | | 5.45 | % | | 5.52 | % | | 5.20 | % |
存款成本 | | 0.00 | % | | 0.27 | % | | 0.43 | % | | 0.10 | % | | 0.44 | % |
资金成本 | | 0.01 | % | | 0.32 | % | | 0.54 | % | | 0.17 | % | | 0.59 | % |
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共享数据: | | | | | | | | | | |
基本每股普通股收益 | | $ | 2.95 | | | $ | 1.39 | | | $ | 1.38 | | | $ | 1.35 | | | $ | 0.83 | |
稀释后每股普通股收益 | | $ | 2.91 | | | $ | 1.36 | | | $ | 1.35 | | | $ | 1.31 | | | $ | 0.79 | |
期末发行和发行的普通股 | | 30,403 | | | 18,834 | | | 18,668 | | | 17,818 | | | 9,224 | |
基本加权平均流通股 | | 25,582 | | | 18,691 | | | 17,957 | | | 16,543 | | | 9,224 | |
稀释加权平均流通股 | | 25,922 | | | 19,177 | | | 18,385 | | | 17,023 | | | 9,618 | |
期末每股普通股账面价值 | | $ | 46.55 | | | $ | 15.63 | | | $ | 12.38 | | | $ | 10.73 | | | $ | 8.00 | |
________________________
(1)截至2017年12月31日的年度包括与我们的递延税项资产重估相关的120万美元所得税支出增加,这是由于2017年减税和就业法案导致企业所得税税率降低所致。
(2)净息差是以净利息收入计算的比率,在完全应税等值的基础上,使用21.0%的联邦法定税率计算免税证券的利息收入,除以同期平均赚取利息的资产。
(3)效率比率的计算方法是用非利息支出除以净利息收入加上非利息收入。
(4)包括非权责发生制贷款和90天及以上逾期贷款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
财务状况数据报表: | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 5,387,946 | | | $ | 2,962,087 | | | $ | 133,604 | | | $ | 674,420 | | | $ | 797,668 | |
可供出售的证券,按公允价值计算 | | 8,625,259 | | | 939,015 | | | 897,766 | | | 357,178 | | | 191,802 | |
持有待售贷款 | | 893,194 | | | 865,961 | | | 375,922 | | | 350,636 | | | 190,392 | |
为投资持有的贷款,净额 | | 887,304 | | | 746,751 | | | 664,622 | | | 592,781 | | | 689,303 | |
其他 | | 211,792 | | | 72,421 | | | 56,213 | | | 29,303 | | | 22,783 | |
总资产 | | $ | 16,005,495 | | | $ | 5,586,235 | | | $ | 2,128,127 | | | $ | 2,004,318 | | | $ | 1,891,948 | |
存款 | | $ | 14,290,628 | | | $ | 5,248,026 | | | $ | 1,814,654 | | | $ | 1,783,005 | | | $ | 1,775,146 | |
借款 | | 15,845 | | | 15,831 | | | 68,530 | | | 20,659 | | | 36,788 | |
其他负债 | | 90,186 | | | 28,079 | | | 13,907 | | | 9,408 | | | 6,214 | |
总负债 | | 14,396,659 | | | 5,291,936 | | | 1,897,091 | | | 1,813,072 | | | 1,818,148 | |
股东权益总额 | | 1,608,836 | | | 294,299 | | | 231,036 | | | 191,246 | | | 73,800 | |
总负债和股东权益 | | $ | 16,005,495 | | | $ | 5,586,235 | | | $ | 2,128,127 | | | $ | 2,004,318 | | | $ | 1,891,948 | |
不良资产: | | | | | | | | | | |
非权责发生制贷款 | | $ | 4,003 | | | $ | 4,984 | | | $ | 5,825 | | | $ | 8,221 | | | $ | 4,410 | |
问题债务重组 | | 1,713 | | | 1,525 | | | 1,791 | | | 514 | | | 592 | |
拥有的其他房地产,净额 | | — | | | — | | | 128 | | | 31 | | | 2,308 | |
不良资产 | | 4,003 | | | 4,984 | | | 5,953 | | | 8,252 | | | 6,718 | |
| | | | | | | | | | |
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资产质量比率: | | | | | | | | | | |
不良资产占总资产的比例 | | 0.03 | % | | 0.09 | % | | 0.28 | % | | 0.41 | % | | 0.36 | % |
非应计项目贷款占贷款总额的比例(1) | | 0.45 | % | | 0.66 | % | | 0.87 | % | | 1.37 | % | | 0.63 | % |
净冲销(收回)与平均贷款总额之比(1) | | 0.00 | % | | 0.00 | % | | 0.01 | % | | (0.01) | % | | 0.02 | % |
贷款损失准备占贷款总额的比例(1) | | 0.77 | % | | 0.92 | % | | 0.92 | % | | 1.12 | % | | 1.17 | % |
非权责发生贷款的贷款损失准备 | | 172.77 | % | | 138.76 | % | | 106.28 | % | | 81.78 | % | | 185.15 | % |
公司资本比率: | | | | | | | | | | |
第1级杠杆率 | | 11.07 | % | | 8.29 | % | | 11.23 | % | | 9.00 | % | | 6.15 | % |
普通股一级资本比率 | | 49.53 | % | | 21.53 | % | | 24.52 | % | | 23.10 | % | | 10.54 | % |
一级风险资本充足率 | | 56.82 | % | | 22.88 | % | | 26.21 | % | | 24.96 | % | | 12.72 | % |
基于风险的总资本比率 | | 57.08 | % | | 23.49 | % | | 26.90 | % | | 25.77 | % | | 13.88 | % |
普通股权益与总资产之比 | | 8.84 | % | | 5.27 | % | | 10.86 | % | | 9.54 | % | | 3.90 | % |
银行资本比率: | | | | | | | | | | |
第1级杠杆率 | | 10.49 | % | | 8.22 | % | | 10.52 | % | | 8.51 | % | | 6.33 | % |
普通股一级资本比率 | | 53.89 | % | | 22.71 | % | | 24.55 | % | | 23.68 | % | | 13.11 | % |
一级风险资本充足率 | | 53.89 | % | | 22.71 | % | | 24.55 | % | | 23.68 | % | | 13.11 | % |
基于风险的总资本比率 | | 54.15 | % | | 23.32 | % | | 25.24 | % | | 24.50 | % | | 14.29 | % |
________________________(1)贷款不包括在每个列示日期持有的待售贷款。
经营成果
净收入
下表列出了所示期间净收入的主要组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 加价/美元 (减少) | | 增加百分比/ (减少) |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
利息收入 | | $ | 130,394 | | | $ | 79,590 | | | $ | 50,804 | | | 63.8 | % |
利息支出 | | 1,127 | | | 7,226 | | | (6,099) | | | (84.4) | % |
净利息收入 | | 129,267 | | | 72,364 | | | 56,903 | | | 78.6 | % |
贷款损失准备金 | | — | | | 742 | | | (742) | | | 不适用 |
扣除拨备后的净利息收入 | | 129,267 | | | 71,622 | | | 57,645 | | | 80.5 | % |
非利息收入 | | 45,256 | | | 19,177 | | | 26,079 | | | 136.0 | % |
非利息支出 | | 89,120 | | | 59,605 | | | 29,515 | | | 49.5 | % |
所得税前净收益 | | 85,403 | | | 31,194 | | | 54,209 | | | 173.8 | % |
所得税费用 | | 6,875 | | | 5,156 | | | 1,719 | | | 33.3 | % |
净收入 | | $ | 78,528 | | | $ | 26,038 | | | $ | 52,490 | | | 201.6 | % |
________________________N/M-没有意义
截至2021年12月31日的年度净收益为7,850万美元,较截至2020年12月31日的年度净收益2,600万美元增加5,250万美元,增幅为201.6%。这一增长主要是由于净利息收入增加5,690万美元,或78.6%,非利息收入增加2,610万美元,或136.0%,但被所得税支出增加170,000美元,或33.3%,以及非利息支出增加2,950万美元,或49.5%部分抵销,所有这些都如下所述。
净利息收入和净息差分析(应税等值基础)
我们通过净息差和净息差分析我们从利息资产产生的收入最大化的能力,并控制我们负债的利息支出,以净利息收入衡量。利息收入净额是指从产生利息的资产(例如贷款、在其他银行和证券的存款赚取利息)所赚取的利息和手续费与用于为这些资产提供资金的计息负债(例如存款和借款)所产生的利息支出之间的差额。
市场利率和我们从计息资产或计息负债上赚取的利率,以及计息资产、有息和无息负债和股东权益的数量和类型的变化,通常是净利息收入、净利差和净息差定期变化的最大驱动因素。市场利率的波动是由许多因素驱动的,包括政府货币政策、通货膨胀、通货紧缩、宏观经济发展、失业率的变化、货币供应、国内和国外金融市场的政治和国际条件和条件。我们通过使用有效的资产负债管理技术来应对这些因素的变化的能力,对于保持我们的净利息收入和净利差作为我们主要收入来源的稳定至关重要。
下表显示了我们的资产、负债和股东权益的每一个主要类别的平均未偿还余额,以及我们的资产的平均收益率和我们的负债的平均成本。此类收益和成本的计算方法是将收入或支出除以同期相关资产或负债的日均余额。
免税证券所得按应税等值计算。净利息收入、净利差和净利差在应税等值基础上列报,以一致反映基于21.0%的联邦法定税率的应税证券和免税证券的收入。
平均资产负债表和净利息分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 |
| | 平均值 杰出的 天平 | | 利息 收入/ 费用 | | 平均值 收益率/ 费率 | | 平均值 杰出的 天平 | | 利息 收入/ 费用 | | 平均值 收益率/ 费率 |
| | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
资产 | | | | | | | | | | | | |
生息资产: | | | | | | | | | | | | |
在其他银行的存款有利息收入 | | $ | 4,860,447 | | | $ | 6,799 | | | 0.14 | % | | $ | 335,201 | | | $ | 1,639 | | | 0.49 | % |
应税证券 | | 3,761,396 | | | 36,094 | | | 0.96 | % | | 735,534 | | | 17,465 | | | 2.37 | % |
免税证券(1) | | 975,880 | | | 21,900 | | | 2.24 | % | | 193,282 | | | 6,408 | | | 3.32 | % |
贷款(2)(3) | | 1,559,118 | | | 68,619 | | | 4.40 | % | | 1,180,390 | | | 54,732 | | | 4.64 | % |
其他 | | 27,623 | | | 1,581 | | | 5.72 | % | | 13,612 | | | 692 | | | 5.08 | % |
生息资产总额 | | 11,184,464 | | | 134,993 | | | 1.21 | % | | 2,458,019 | | | 80,936 | | | 3.29 | % |
非息资产 | | 172,374 | | | | | | | 59,018 | | | | | |
总资产 | | $ | 11,356,838 | | | | | | | $ | 2,517,037 | | | | | |
负债与股东权益 | | | | | | | | | | | | |
计息负债: | | | | | | | | | | | | |
计息存款 | | $ | 92,137 | | | $ | 134 | | | 0.15 | % | | $ | 213,345 | | | $ | 5,807 | | | 2.72 | % |
FHLB垫款和其他借款 | | 14 | | | — | | | 0.00 | % | | 68,546 | | | 336 | | | 0.49 | % |
附属债权证及其他 | | 15,838 | | | 993 | | | 6.27 | % | | 16,629 | | | 1,083 | | | 6.51 | % |
计息负债总额 | | 107,989 | | | 1,127 | | | 1.04 | % | | 298,520 | | | 7,226 | | | 2.42 | % |
无息负债: | | | | | | | | | | | | |
无息存款 | | 10,319,141 | | | | | | | 1,931,310 | | | | | |
其他负债 | | 40,123 | | | | | | | 21,012 | | | | | |
股东权益 | | 889,585 | | | | | | | 266,195 | | | | | |
总负债和股东权益 | | $ | 11,356,838 | | | | | | | $ | 2,517,037 | | | | | |
净息差(4) | | | | | | 0.17 | % | | | | | | 0.87 | % |
净利息收入,应纳税等值基础 | | | | $ | 133,866 | | | | | | | $ | 73,710 | | | |
净息差(5) | | | | | | 1.20 | % | | | | | | 3.00 | % |
对账至报告的净利息收入: | | | | | | | | | | | | |
对应税等值基础的调整 | | | | (4,599) | | | | | | | (1,346) | | | |
净利息收入,如报告 | | | | $ | 129,267 | | | | | | | $ | 72,364 | | | |
________________________(1)免税证券的利息收入是在应税等值基础上列报的,在所有列报期间采用21.0%的联邦法定税率。
(2)贷款包括扣除递延费用和扣除贷款损失准备前的非权责发生制贷款和待售贷款。
(3)利息收入包括扣除递延贷款成本后摊销的递延贷款费用。
(4)净息差是指计息资产所赚取的利率与计息负债所支付的利率之间的差额。
(5)净息差是在应税等值基础上计算的净利息收入除以同期平均可赚取利息资产的比率。
关于所示期间利息收入和利息支出变化的美元金额的资料,并区分不同的变化
可归因于交易量的变化和利率变化的变化。就本表而言,不能分开的可归因于费率和业务量的变化按比例分配给业务量和业务量。
净利息收入变动分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至该年度为止 2021年12月31日与2020年相比 |
| | 由于以下原因而发生更改 | | 利息 方差 |
| | 卷 | | 费率 | |
| | | | | | |
| | (千美元) |
利息收入: | | | | | | |
在其他银行的存款有利息收入 | | $ | 22,127 | | | $ | (16,967) | | | $ | 5,160 | |
应税证券 | | 71,848 | | | (53,219) | | | 18,629 | |
免税证券(1) | | 25,946 | | | (10,454) | | | 15,492 | |
贷款 | | 20,758 | | | (6,871) | | | 13,887 | |
其他 | | 712 | | | 177 | | | 889 | |
利息收入总额 | | 141,391 | | | (87,334) | | | 54,057 | |
利息支出: | | | | | | |
计息存款 | | (5,447) | | | (226) | | | (5,673) | |
FHLB垫款和其他借款 | | (336) | | | — | | | (336) | |
附属债权证及其他 | | (34) | | | (56) | | | (90) | |
利息支出总额 | | (5,817) | | | (282) | | | (6,099) | |
净利息收入,应纳税等值基础 | | $ | 147,208 | | | $ | (87,052) | | | $ | 60,156 | |
______________________(1)免税证券的利息收入是在应税等值基础上列报的,在所有列报期间采用21.0%的联邦法定税率。
由于利息收入增加5410万美元,利息支出减少610万美元,截至2021年12月31日的年度的净利息收入增加6020万美元,达到1.339亿美元,而截至2020年12月31日的年度的净利息收入为7370万美元。截至2021年12月31日的一年,平均总有息资产从25亿美元增加到112亿美元,增幅为355.0%。这一增长主要是由于其他银行和证券的平均利息余额增加。生息资产的平均收益率由截至2020年12月31日止年度的3.29%下降至截至2021年12月31日止年度的1.21%,主要是由于其他银行的生息存款占生息资产的比例较高,以及证券及生息存款的收益率较低。
截至2021年12月31日止年度的平均计息负债较2020年减少1.905亿美元,或63.8%,主要是由于调用2020年第二季度经纪存单的剩余余额及FHLB预付款减少所致。截至2021年12月31日止年度的总有息负债平均利率降至1.04%,较2020年的2.42%下降,主要是由于2020年上半年调用经纪存单余额的影响。在截至2020年12月31日的一年中,与经纪凭证相关的利息支出总额(包括加速溢价摊销)为540万美元。
截至2021年12月31日止年度,净息差为0.17%,净息差为1.20%,而2020年分别为0.87%及3.00%。截至2021年12月31日止年度的净息差减少,主要是由于利率环境下降导致证券及生息存款收益率下降所致。净息差减少主要是由于较低收益的生息存款占生息资产总额的比例较大,这是由于无息数字货币客户存款增加所致。净息差减少亦是由於证券及赚取利息存款的收益率下降。
贷款损失准备金
贷款损失准备是从收入中扣除,以使我们的贷款损失拨备达到管理层认为适当的水平。关于我们管理层在确定贷款损失准备时所考虑的因素的说明,请参阅“-财务状况-贷款损失准备”和“-关键会计政策-贷款损失准备”。
我们没有记录截至2021年12月31日的年度的贷款损失准备金,而截至2020年12月31日的年度的准备金为70万美元。截至2021年12月31日,贷款损失拨备占投资贷款总额的比例为0.77%,而2020年12月31日为0.92%。管理层基于我们的贷款组合、我们历来强劲的信用质量和最低贷款水平,决定在截至2021年12月31日的年度内不需要拨备。
在我们的商业、多户和一比四家庭住宅房地产持有投资贷款组合中,贷款与价值比率处于低至中50%的范围内。
非利息收入
下表列出了所示期间的主要非利息收入类别:
非利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 加价/美元 (减少) | | 增加百分比/ (减少) |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
非利息收入: | | | | | | | | |
抵押贷款仓储费收入 | | $ | 3,056 | | | $ | 2,539 | | | $ | 517 | | | 20.4 | % |
| | | | | | | | |
与存款有关的费用 | | 35,981 | | | 11,341 | | | 24,640 | | | 217.3 | % |
出售证券的收益,净额 | | 5,238 | | | 3,753 | | | 1,485 | | | 39.6 | % |
出售贷款收益,净额 | | — | | | 354 | | | (354) | | | 不适用 |
| | | | | | | | |
债务清偿收益 | | — | | | 925 | | | (925) | | | 不适用 |
其他收入 | | 981 | | | 265 | | | 716 | | | 270.2 | % |
非利息收入总额 | | $ | 45,256 | | | $ | 19,177 | | | $ | 26,079 | | | 136.0 | % |
________________________N/M-没有意义
截至2021年12月31日的年度非利息收入为4,530万美元,较截至2020年12月31日的非利息收入1,920万美元增加2,610万美元,增幅为136.0%。这一增长主要是由于存款相关费用增加了2,460万美元,其中大部分来自我们的数字货币客户的费用,以及证券销售收益增加了150万美元。存款相关费用增加2,460万美元,主要是由于与我们的数字货币计划相关的现金管理、外汇和特殊教育服务相关费用的增加。在截至2021年12月31日的年度内,我们总共出售了15亿美元的证券,实现了520万美元的销售净收益,而在截至2020年12月31日的年度内,我们总共销售了2.164亿美元的证券,实现了380万美元的销售净收益。在截至2020年12月31日的年度内,公司发起并结算了6,400万美元的FHLB五年期预付款。由于和解后FHLB预付款增加,公司偿还了预付款,并录得90万美元的收益。截至2021年12月31日的年度的其他收入包括出售与出售利率互换相关的资产所得的90万美元。
非利息支出
下表列出了所示期间的非利息支出的主要类别:
非利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 加价/美元 (减少) | | 增加百分比/ (减少) |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
非利息支出: | | | | | | | | |
薪酬和员工福利 | | $ | 45,794 | | | $ | 36,493 | | | $ | 9,301 | | | 25.5 | % |
入住率和设备 | | 2,464 | | | 5,690 | | | (3,226) | | | (56.7) | % |
通信和数据处理 | | 7,072 | | | 5,406 | | | 1,666 | | | 30.8 | % |
专业服务 | | 9,776 | | | 4,460 | | | 5,316 | | | 119.2 | % |
联邦存款保险 | | 13,537 | | | 1,172 | | | 12,365 | | | 不适用 |
代理银行手续费 | | 2,515 | | | 1,533 | | | 982 | | | 64.1 | % |
其他借款费用 | | 1,117 | | | 326 | | | 791 | | | 242.6 | % |
其他一般事务和行政事务 | | 6,845 | | | 4,525 | | | 2,320 | | | 51.3 | % |
总非利息支出 | | $ | 89,120 | | | $ | 59,605 | | | $ | 29,515 | | | 49.5 | % |
________________________N/M-没有意义
截至2021年12月31日的一年,非利息支出比截至2020年12月31日的一年增加了2950万美元,增幅为49.5%,这主要是由于联邦存款保险、工资和员工福利、专业服务以及其他一般和行政方面的增加。
工资和员工福利增加930万美元,增幅为25.5%,主要是由于员工人数增加和每名全职相当于员工的成本增加,其中包括与员工相关的股票薪酬支出增加100万美元。该公司的平均全职等值员工从截至2020年12月31日的一年的210人增加到2021年的235人。入住率和设备减少320万美元,或56.7%,这是由于在截至2020年12月31日的年度内注销的租赁办公空间和不再使用的固定资产的相关成本减少。通信和数据处理增加170万美元,增幅为30.8%,主要原因是交易量增加导致核心处理费用增加,对可扩展的基于云的软件解决方案的持续投资,以及对合规软件的投资,以支持我们的数字货币相关客户。专业服务增加了530万美元,增幅为119.2%,主要是由于与我们的战略增长计划相关的项目的咨询和法律费用,包括与我们的稳定投资项目相关的费用。此外,由于法律和解和审计费用增加,专业服务增加。联邦存款保险增加了1,240万美元,原因是资产大幅增长推动了利率上升。由于电汇数量增加和代理关系扩大,代理银行手续费增加了100万美元,增幅为64.1%。其他贷款支出增加了80万美元,或242.6%,原因是与我们的特殊需要杠杆贷款增长相关的托管费增加。其他一般及行政开支增加230万美元,或51.3%,主要是由于扩大保险覆盖范围的增加,以及与SEN杠杆贷款总信贷额度增加有关的无资金承担拨备增加所致。
所得税费用
截至2021年12月31日的一年,所得税支出为690万美元,而截至2020年12月31日的一年为520万美元。所得税支出的增加主要与税前收入的增加有关。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度,我们的有效税率分别为8.1%和16.5%。该公司2021年有效税率的下降主要与股票补偿和某些市政债券获得的免税收入的超额税收收益增加有关。
财务状况
截至2021年12月31日,我们的总资产增至16亿美元,而截至2020年12月31日的总资产为56亿美元。截至2021年12月31日,股东权益增加了13亿美元,即446.7%,达到16亿美元,而2020年12月31日的股东权益为2.943亿美元。推动总资产、总负债及股东权益变动的个别组成部分摘要如下。
在其他银行的存款有利息收入
其他银行的生息存款从2020年12月31日的29亿美元增加到2021年12月31日的52亿美元。该公司在其他银行的利息存款的大部分是联邦储备银行持有的现金。赚取利息的存款增加,是因为存款总额的增长超过贷款及证券总额的增长。
可供出售的证券
我们使用我们的证券投资组合主要是为了提供流动性来源,提供投资资金的回报,并管理利率风险。
管理层根据我们的意图和公司持有此类证券至到期的能力,将投资证券主要归类为持有至到期或可供出售。在确定此类分类时,管理层具有积极意图且公司有能力持有至到期日的证券被归类为持有至到期日,并按摊销成本入账。所有其他证券均被指定为可供出售,并按估计公允价值列账,未实现收益和亏损按税后基础计入股东权益。在所述年度内,几乎所有证券都被归类为可供出售证券。
我们可供出售的证券从2020年12月31日的9.39亿美元增加到2021年12月31日的86亿美元,增幅为818.5。为了补充从贷款组合中赚取的利息收入,我们投资于高质量的抵押贷款支持证券、抵押贷款债券、其他资产支持证券和市政债券。在截至2021年12月31日的一年中,该公司购买了96亿美元的证券,其中包括41亿美元的机构住宅抵押贷款支持证券、25亿美元的市政债券、24亿美元的美国机构证券、3.332亿美元的美国国债、2.200亿美元的机构商业抵押贷款支持证券和1.331亿美元的自有品牌商业抵押贷款支持证券。此外,我们以15亿美元的价格出售了美国国债和较长期证券,并确认了520万美元的收益。
下表汇总了投资证券在2021年12月31日的合同到期日和加权平均收益率,以及截至所示日期的这些证券的摊销成本和账面价值。如果借款人有权催缴或预付债务,并有或没有催缴或预付罚款,则预期到期日可能不同于合同到期日。住宅和商业抵押贷款支持证券根据最终到期日分类如下,但这些证券是摊销证券,预期平均寿命主要低于10年。加权平均收益率是使用固定收益投资证券的摊销成本计算的预期收益率。根据实际提前还款的不同,实际获得的收益可能会有很大差异。
证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一年或一年 较少 | | 不止一个 年复一年 五年 | | 超过五个 年复一年 10年 | | 多过 10年 | | 总计 |
| | 摊销 成本 | | 加权 平均值 产率 | | 摊销 成本 | | 加权 平均值 产率 | | 摊销 成本 | | 加权 平均值 产率 | | 摊销 成本 | | 加权 平均值 产率 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 加权 平均值 产率 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的证券: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国机构证券-不包括抵押贷款支持证券 | | — | | | — | | | $ | 2,243 | | | 0.59 | % | | $ | 955,367 | | | 0.38 | % | | $ | 219,842 | | | 0.35 | % | | $ | 1,177,452 | | | $ | 1,178,767 | | | 0.38 | % |
住房抵押贷款支持证券: |
政府机构抵押贷款支持证券 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,428,365 | | | 0.85 | % | | 1,428,365 | | | 1,414,117 | | | 0.85 | % |
政府机构抵押贷款债券 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 61 | | | 1.69 | % | | 1,659,064 | | | 0.35 | % | | 1,659,125 | | | 1,645,003 | | | 0.35 | % |
自有品牌抵押贷款债券 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,425 | | | 2.35 | % | | 1,425 | | | 1,433 | | | 2.35 | % |
商业抵押贷款支持证券: |
政府机构抵押贷款支持证券 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,106,680 | | | 0.57 | % | | 1,106,680 | | | 1,103,604 | | | 0.57 | % |
政府机构抵押贷款债券 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 212,266 | | | 0.58 | % | | — | | | — | | | 212,266 | | | 210,915 | | | 0.58 | % |
自有品牌抵押贷款债券 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 144,204 | | | 1.23 | % | | 144,204 | | | 143,634 | | | 1.23 | % |
市政债券: |
免税 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,625 | | | 3.15 | % | | 2,259,169 | | | 1.84 | % | | 2,272,794 | | | 2,297,737 | | | 1.85 | % |
应税 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 225,076 | | | 1.67 | % | | 178,203 | | | 2.20 | % | | 403,279 | | | 397,604 | | | 1.90 | % |
资产支持证券: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
政府资助的助学贷款池 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 233,374 | | | 0.69 | % | | 233,374 | | | 232,445 | | | 0.69 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总证券 | | — | | | — | | | $ | 2,243 | | | 0.59 | % | | $ | 1,406,395 | | | 0.64 | % | | $ | 7,230,326 | | | 1.02 | % | | $ | 8,638,964 | | | $ | 8,625,259 | | | 0.96 | % |
贷款组合
我们的贷款组合主要包括抵押仓库贷款、以房地产担保的贷款和以比特币担保的贷款,这些贷款包括在商业和工业贷款部分。下表按贷款细分汇总了截至指定日期的我们的贷款组合:
贷款组合的构成
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
房地产: | | | | | | | | |
一家四口之家 | | $ | 105,098 | | | 11.8 | % | | $ | 187,855 | | | 25.0 | % |
多户住宅 | | 56,751 | | | 6.3 | % | | 77,126 | | | 10.3 | % |
商业广告 | | 210,136 | | | 23.5 | % | | 301,901 | | | 40.2 | % |
施工 | | 7,573 | | | 0.8 | % | | 6,272 | | | 0.8 | % |
工商业(1) | | 335,862 | | | 37.6 | % | | 78,909 | | | 10.5 | % |
| | | | | | | | |
反向抵押贷款和其他 | | 1,410 | | | 0.2 | % | | 1,495 | | | 0.2 | % |
抵押贷款仓库 | | 177,115 | | | 19.8 | % | | 97,903 | | | 13.0 | % |
为投资持有的贷款总额 | | 893,945 | | | 100.0 | % | | 751,461 | | | 100.0 | % |
递延费用,净额 | | 275 | | | | | 2,206 | | | |
持有用于投资的贷款总额 | | 894,220 | | | | | 753,667 | | | |
贷款损失准备 | | (6,916) | | | | | (6,916) | | | |
为投资而持有的净贷款总额 | | $ | 887,304 | | | | | $ | 746,751 | | | |
持有待售贷款(2) | | $ | 893,194 | | | | | $ | 865,961 | | | |
________________________(1)截至2021年12月31日和2020年12月31日,商业和工业贷款分别包括3.359亿美元和7720万美元的SEN杠杆贷款。
(2)持有待售贷款完全由所有呈列期间的按揭仓储贷款组成。
偿还贷款是世行额外流动资金的一个来源。下表详细说明了我们在2021年12月31日持有的投资贷款的到期日和对利率变化的敏感度:
贷款期限和对利率变化的敏感性
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 一年后到期 或更少 | | 由于在一个月内 五年 | | 截止日期是五点以后 五年到十五年 | | 截止日期为 15年 | | 总计 |
| | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
房地产: | | | | | | | | | | |
一家四口之家 | | $ | 26 | | | $ | 672 | | | $ | 6,857 | | | $ | 98,283 | | | $ | 105,838 | |
多户住宅 | | — | | | 35,603 | | | 20,178 | | | 1,074 | | | 56,855 | |
商业广告 | | 22,002 | | | 132,087 | | | 56,037 | | | — | | | 210,126 | |
施工 | | 7,502 | | | — | | | — | | | — | | | 7,502 | |
工商业 | | 335,405 | | | (47) | | | 4 | | | — | | | 335,362 | |
| | | | | | | | | | |
反向抵押贷款和其他 | | 4 | | | — | | | — | | | 1,418 | | | 1,422 | |
抵押贷款仓库 | | 177,115 | | | — | | | — | | | — | | | 177,115 | |
持有用于投资的贷款总额 | | $ | 542,054 | | | $ | 168,315 | | | $ | 83,076 | | | $ | 100,775 | | | $ | 894,220 | |
固定利率的款额 | | $ | 323,625 | | | $ | 153,267 | | | $ | 12,737 | | | $ | 3,239 | | | $ | 492,868 | |
实行浮动利率的数额 | | $ | 218,429 | | | $ | 15,048 | | | $ | 70,339 | | | $ | 97,536 | | | $ | 401,352 | |
不良资产
如果截至到期之日仍未收到所需的本金和利息付款,则认为贷款已逾期。当管理层认为借款人可能无法履行到期的付款义务时,以及当监管规定要求时,贷款被置于非应计项目状态。贷款可以被置于非权责发生状态,无论这种贷款是否实际上已经逾期。一般来说,当贷款逾期90天时,我们将其置于非应计状态。如果贷款逾期不到90天,本金或利息的收取存在疑问,我们也会将贷款置于非应计项目状态。当应计利息停止时,所有未付的应计利息从收入中转回。利息收入随后只有在收到的现金付款超过应付本金的范围内才予以确认。当所有合同到期的本金和利息金额在管理层看来得到合理保证的当期和未来付款时,贷款就恢复到应计状态。任何被银行认为无法收回的贷款,全部或部分将在预期损失范围内冲销。逾期180天或以上的贷款将被注销,除非贷款得到很好的担保并正在收回过程中。
我们相信,我们纪律严明的放贷方式和对不良资产的集中管理已经导致了良好的资产质量和问题资产的及时解决。我们有几个程序来帮助我们保持贷款组合的整体质量。我们已经建立了我们的信贷员要遵循的承保准则,我们还监控我们的拖欠水平,以发现任何负面或不利的趋势。然而,我们不能保证我们的贷款组合不会因总体经济状况而受到借款人信用恶化的越来越大的压力。
截至2021年12月31日,非应计贷款降至400万美元,占总贷款的0.45%,而截至2020年12月31日,非应计贷款为500万美元,占总贷款的0.66%。在截至2021年12月31日的年度内,非应计贷款减少,主要是由于偿还一至四笔家庭房地产贷款的贷款本金。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,不良资产总额分别为400万美元和500万美元,占总资产的比例分别为0.03%和0.09%。
下表列出了在指定日期有关不良资产的信息:
不良资产
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| | (千美元) |
非权责发生制贷款 | | | | |
房地产: | | | | |
一家四口之家 | | $ | 3,080 | | | $ | 4,105 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
反向抵押贷款和其他 | | 923 | | | 879 | |
| | | | |
非权责发生制贷款总额 | | 4,003 | | | 4,984 | |
累计逾期90天或以上的贷款 | | — | | | — | |
不良贷款总额 | | 4,003 | | | 4,984 | |
拥有的其他房地产,净额 | | — | | | — | |
不良资产总额 | | $ | 4,003 | | | $ | 4,984 | |
非权责发生制贷款占贷款总额的比率(1) | | 0.45 | % | | 0.66 | % |
贷款损失准备与非应计项目贷款的比率 | | 172.77 | % | | 138.76 | % |
不良资产占总资产的比率 | | 0.03 | % | | 0.09 | % |
| | | | |
问题债务重组: | | | | |
重组贷款--非应计项目 | | $ | 564 | | | $ | 564 | |
重组贷款--应计 | | 1,149 | | | 961 | |
问题债务重组总额 | | $ | 1,713 | | | $ | 1,525 | |
________________________(1)贷款总额不包括在每个列示日期持有的待售贷款。
减值贷款和TDR。
减值贷款还包括某些被修改为问题债务重组(TDR)的贷款。截至2021年12月31日,该公司持有8笔TDR贷款,总额为170万美元,而截至2020年12月31日,该公司持有7笔贷款,总额为150万美元。
当借款人遇到财务困难,并且由于与这些困难相关的经济或法律原因,公司在重组中给予借款人它不会考虑的特许权时,贷款被确定为TDR。如果由于重组,公司预计不会收回原合同规定的所有到期款项或在原来到期的时间段内收回所有款项,包括以下一项或两项的组合:降低贷款的规定利率;以低于当前市场利率的规定利率延长到期日,以处理具有类似风险的新债务;或暂时不支付本金或利息。所有TDR都会被审查是否存在潜在的损害。一般来说,重组后的非权责发生制贷款至少在六个月内保持非权责发生制状态,以证明借款人能够在重组后的条款下履行义务。如果借款人在新条款下的表现没有得到合理的保证,贷款仍被归类为非应计贷款。分类为TDR的贷款被报告为减值贷款。
贷款评级
从信用风险的角度来看,我们将观察名单和问题贷款分为五类:合格、特别提及、不合格、可疑或损失。贷款的分类反映了对与贷款相关的违约和损失风险的判断。我们定期审查信用评级。评级会定期调整,以反映我们管理层认为适合每项信贷的风险和损失程度。我们的方法是根据信用质量的恶化(以及风险和损失的相应增加)来增加特定准备金分配,或者根据信用质量的改善(以及风险和损失的相应减少)来减少特定准备金分配。
下表列出了按部门划分的贷款余额以及风险评级。在列报期间,没有任何资产被归类为损失。
贷款分类
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 信用风险等级 |
| | 经过 | | 特别提及 | | 不合标准 | | 值得怀疑 | | 总计 |
| | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | |
房地产贷款: | | | | | | | | | | |
一家四口之家 | | $ | 102,307 | | | $ | 451 | | | $ | 3,080 | | | $ | — | | | $ | 105,838 | |
多户住宅 | | 56,855 | | | — | | | — | | | — | | | 56,855 | |
商业广告 | | 199,598 | | | 10,528 | | | — | | | — | | | 210,126 | |
施工 | | 7,502 | | | — | | | — | | | — | | | 7,502 | |
工商业 | | 335,362 | | | — | | | — | | | — | | | 335,362 | |
| | | | | | | | | | |
反向抵押贷款和其他 | | 499 | | | — | | | 923 | | | — | | | 1,422 | |
抵押贷款仓库 | | 177,115 | | | — | | | — | | | — | | | 177,115 | |
持有用于投资的贷款总额 | | $ | 879,238 | | | $ | 10,979 | | | $ | 4,003 | | | $ | — | | | $ | 894,220 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 信用风险等级 |
| | 经过 | | 特别提及 | | 不合标准 | | 值得怀疑 | | 总计 |
| | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | |
房地产贷款: | | | | | | | | | | |
一家四口之家 | | $ | 182,760 | | | $ | 3,335 | | | $ | 4,105 | | | $ | — | | | $ | 190,200 | |
多户住宅 | | 77,288 | | | — | | | — | | | — | | | 77,288 | |
商业广告 | | 288,471 | | | 5,854 | | | 7,755 | | | — | | | 302,080 | |
施工 | | 6,137 | | | — | | | — | | | — | | | 6,137 | |
工商业 | | 78,275 | | | — | | | 274 | | | — | | | 78,549 | |
| | | | | | | | | | |
反向抵押贷款和其他 | | 631 | | | — | | | 879 | | | — | | | 1,510 | |
抵押贷款仓库 | | 97,903 | | | — | | | — | | | — | | | 97,903 | |
持有用于投资的贷款总额 | | $ | 731,465 | | | $ | 9,189 | | | $ | 13,013 | | | $ | — | | | $ | 753,667 | |
贷款损失准备
我们维持贷款损失准备金,这是管理层对贷款组合中固有的贷款损失和风险的最佳估计。贷款损失准备金的数额不应被解释为表明未来期间的冲销必然发生在这些数额中,或者根本不会发生。在确定贷款损失准备时,我们估计特定贷款或贷款组的损失,在这种情况下,可能的损失可以确定并合理确定。贷款损失准备余额是根据内部分配的贷款风险分类、历史贷款损失率、我们贷款组合性质的变化、整体贷款组合质量、行业集中度、拖欠趋势、当前经济因素以及当前经济状况对某些历史贷款损失率的估计影响而计算的。见“关键会计政策--贷款损失准备”。
下表汇总了所示期间和日期的贷款损失准备金变动情况:
关于贷款损失准备问题的分析
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2021 | | 2020 | | |
| | | | | | |
| | (千美元) |
期初贷款损失准备 | | $ | 6,916 | | | $ | 6,191 | | | |
冲销: | | | | | | |
房地产: | | | | | | |
一家四口之家 | | — | | | 17 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
总冲销 | | — | | | 17 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
总回收率 | | — | | | — | | | |
净冲销 | | — | | | 17 | | | |
贷款损失准备金 | | — | | | 742 | | | |
期末贷款损失准备 | | $ | 6,916 | | | $ | 6,916 | | | |
| | | | | | |
未偿还贷款总额(期末) | | $ | 894,220 | | | $ | 753,667 | | | |
平均未偿还贷款 | | $ | 779,244 | | | $ | 720,960 | | | |
| | | | | | |
为期末贷款计提贷款损失准备 | | 0.77 | % | | 0.92 | % | | |
净冲销与平均贷款之比 | | 0.00 | % | | 0.00 | % | | |
按细分市场平均贷款的净冲销: | | | | | | |
房地产: | | | | | | |
一家四口之家 | | 0.00 | % | | 0.01 | % | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
我们在2021年12月31日和2020年12月31日的贷款损失拨备为690万美元,或各自期末贷款的0.77%和0.92%。津贴的总体水平是基于银门银行历史上强劲的信用质量和
截至2021年12月31日,公司的商业、多户和一至四户家庭房地产贷款的最低贷款冲销,以及基于最后要求的评估值的低至中50%范围的贷款与价值比率。贷款损失准备与为投资而持有的贷款的比率自2020年12月31日起下降是由于贷款产品和细分市场结构的变化。
截至2021年12月31日的一年,我们没有冲销,也没有回收,而截至2020年12月31日的一年,我们的冲销金额为17,000美元,没有回收。
尽管我们认为我们已根据美国公认会计原则建立了贷款损失拨备,并且贷款损失拨备足以弥补上述投资组合中的已知和固有损失,但未来的贷款损失拨备将取决于对我们贷款组合风险的持续评估。
下表显示了截至所示日期各贷款类别之间的贷款损失拨备分配情况和某些其他信息。总免税额可用于吸收任何贷款类别的损失。
贷款损失准备的分配
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | 金额 | | 百分比(1) | | 金额 | | 百分比(1) |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
房地产: | | | | | | | | |
一家四口之家 | | $ | 1,023 | | | 0.11 | % | | $ | 1,245 | | | 0.17 | % |
多户住宅 | | 682 | | | 0.08 | % | | 878 | | | 0.12 | % |
商业广告 | | 2,017 | | | 0.23 | % | | 1,810 | | | 0.24 | % |
施工 | | 776 | | | 0.09 | % | | 590 | | | 0.08 | % |
工商业 | | 1,566 | | | 0.17 | % | | 1,931 | | | 0.24 | % |
| | | | | | | | |
反向抵押贷款和其他 | | 12 | | | 0.00 | % | | 39 | | | 0.01 | % |
抵押贷款仓库 | | 840 | | | 0.09 | % | | 423 | | | 0.06 | % |
贷款损失准备总额 | | $ | 6,916 | | | 0.77 | % | | $ | 6,916 | | | 0.92 | % |
________________________(1)贷款额占贷款总额的百分比。
存款
存款是公司的主要资金来源,几乎所有资金都来自我们的数字货币客户基础。截至2021年12月31日,存款增加了90亿美元,增幅为172.3%,达到143亿美元,而2020年12月31日的存款为52亿美元。截至2021年12月31日,无息存款总额为142亿美元(约占总存款的99.5%),而截至2020年12月31日,无息存款总额为51亿美元(约占总存款的97.8%)。存款总额较上年末增加是由于数字货币交易所、数字资产的机构投资者和其他金融科技相关客户的存款增加。
截至2021年12月31日,外国储户的存款总额为40亿美元,占总存款的28.0%,而截至2020年12月31日,外国储户的存款为14亿美元,占总存款的27.6%。
截至2021年12月31日,达到或超过FDIC保险限额25万美元及以上的存款总额为141亿美元。截至报告所述期间的未保险存款数额为估计数,因为无法准确衡量通过受托关系持有的账户的未保险存款金额,其中某些部分可能符合FDIC条例规定的“直通”保险范围。因此,我们报告的未投保存款的一部分可能有资格获得直通存款保险。截至2021年12月31日没有未投保的存单。
我们的持续增长伴随着我们的存款水平的大幅波动,特别是我们来自数字货币行业客户的存款,因为我们在该行业的客户通常在周末携带较高的余额,以利用SEN的全天候可用,而在营业周携带较低的余额。在截至2021年12月31日的一年中,该银行的平均数字货币存款总额为102亿美元,在此期间的每日高和低数字货币存款水平分别为160亿美元和46亿美元,而截至2020年12月31日的年度平均数字货币存款水平为19亿美元,日高和低数字货币存款水平分别为50亿美元和11亿美元。
对新存款账户的需求是由公司为创新者提供的银行平台产生的,其中包括通过Silvergate的专有API实现的SEN以及其他现金管理解决方案。这些工具使Silvergate的客户能够发展他们的业务并扩大业务规模。下表列出了我们的数字货币客户群以及这些客户在以下日期持有的存款的细目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | 客户数量 | | 总存款(1) | | 客户数量 | | 总存款(1) |
| | | | | | | | |
| | (百万美元) |
数字货币交易所 | | 94 | | | $ | 8,288 | | | 76 | | | $ | 2,479 | |
机构投资者 | | 894 | | | 4,220 | | | 607 | | | 1,811 | |
其他客户 | | 393 | | | 1,603 | | | 286 | | | 749 | |
总计 | | 1,381 | | | $ | 14,111 | | | 969 | | | $ | 5,039 | |
________________________(1)由于四舍五入的原因,总存款可能不够。
截至2021年12月31日的年度,我们的总存款成本和资金成本分别为0.00%和0.01%,而截至2020年12月31日的年度,我们的总存款成本和资金成本分别为0.27%和0.32%。与上一期间相比,加权平均存款成本和资金成本下降是由于没有任何与2020年第二季度催缴的经纪存单相关的利息支出,以及无息存款余额较高。
下表列出了所示期间存款的平均余额和平均利率:
存款的组成
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | |
| | 平均值 天平 | | 平均值 费率 | | 平均值 天平 | | 平均值 费率 | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
无息活期账户(1) | | $ | 10,319,141 | | | — | | | $ | 1,931,310 | | | — | | | | | |
计息账户: | | | | | | | | | | | | |
计息活期帐户 | | 21,310 | | | 0.12 | % | | 44,991 | | | 0.14 | % | | | | |
货币市场和储蓄账户(2) | | 70,215 | | | 0.15 | % | | 71,432 | | | 0.46 | % | | | | |
存单: | | | | | | | | | | | | |
经纪存单 | | — | | | — | | | 95,611 | | | 5.65 | % | | | | |
其他 | | 612 | | | 0.65 | % | | 1,311 | | | 0.92 | % | | | | |
计息存款总额 | | 92,137 | | | 0.15 | % | | 213,345 | | | 2.72 | % | | | | |
总存款 | | $ | 10,411,278 | | | 0.00 | % | | $ | 2,144,655 | | | 0.27 | % | | | | |
________________________(1)无息活期账户包括截至2021年12月31日的一年平均31亿美元的外国存款余额。2020年的数据不可用。
(2)货币市场和储蓄账户包括截至2021年12月31日的一年中平均50万美元的外国存款余额,平均利率为0.05%。2020年的数据不可用。
借款
我们主要利用短期和长期借款来补充存款,为我们的贷款和投资活动提供资金,下文将对每一项活动进行讨论。
联邦住房金融局取得进展。FHLB允许我们以浮动留置权状态借入高达35%的银行资产,并以某些证券和贷款为抵押。截至2021年12月31日,约有14亿美元的房地产贷款被质押,作为我们FHLB借款的抵押品。我们可以使用这些借款来满足流动性需求,并为我们投资组合中的某些贷款提供资金。截至2021年12月31日,我们没有未偿还的FHLB预付款,FHLB还有9.739亿美元的可用借款能力。
旧金山联邦储备银行。FRB有一个可用的借款人托管安排,允许我们在抵押的基础上借款。根据美联储的贴现窗口计划,这些银行的借款能力是
截至2021年12月31日,520万美元。根据这一安排,某些商业贷款被质押。根据我们的应急资金计划,我们维持这一借款安排,以满足流动性需求。截至2021年12月31日,该贷款下没有未清偿的预付款。
该公司还发行了次级债券,并可以从代理银行借入联邦资金或信用额度。截至2021年12月31日,这些借款总额为1580万美元。
附属债权公司。2001年7月,该公司成立的一个信托公司发行了1250万美元的浮动利率信托优先证券,作为此类证券的集合发售的一部分。该公司向信托基金发行次级债券,以换取发行所得收益。债券和相关的应计利息基本上代表了该信托的所有资产。次级债券的利息为6个月期伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加375个基点,每年1月和7月每6个月调整一次。利息每半年支付一次。于2021年12月31日,公司下一次预定付款的利率为3.91%,基于6个月期LIBOR 0.16%。在任何1月25日或7月25日,公司可按本金的100%加应计利息赎回2001年的次级债券。2001年的次级债券将于2031年7月25日到期。
该公司成立的第二个信托公司于2005年1月发行了300万美元的信托优先证券,作为此类证券的集合发售的一部分。该公司向信托基金发行次级债券,以换取发行所得收益。债券和相关的应计利息基本上代表了该信托的所有资产。次级债券的利息为3个月期伦敦银行同业拆借利率加185个基点,每三个月调整一次。利息按季度支付。于2021年12月31日,公司下一次预定付款的利率为2.05%,基于三个月期LIBOR 0.20%。在3月、6月、9月或12月的第15天,公司可按本金的100%加应计利息赎回2005年的次级债券。2005年的次级债券将于2035年3月15日到期。
该公司还保留了这些信托中每个信托3%的少数股权,这些股权包括在次级债券中。信托的权益余额由可强制赎回的优先证券组成。根据现行的监管指引和解释,次级债券可纳入第I级资本(但有若干适用的限制)。本公司有权不时延迟支付附属债券的利息,期限不超过五年。
其他借款。截至2021年12月31日,该公司没有购买联邦基金的未偿还余额,与其他代理银行的可用信贷额度为1.08亿美元。
流动性与资本资源
流动性
流动性被定义为银行以合理成本履行其现金和抵押品义务的能力。维持充足的流动资金水平取决于银行是否有能力有效地满足预期和意外的现金流和抵押品需求,而不会对银行的日常业务或财务状况造成不利影响。流动性风险是指我们因无法清算资产或获得足够资金而无法履行到期债务的风险。银行的债务以及用于履行这些债务的资金来源在很大程度上取决于我们的业务组合、资产负债表结构以及我们表内和表外债务的现金流状况。在管理我们的现金流时,管理层经常面临可能导致流动性风险增加的情况。这些问题包括资金错配、市场对将资产转换为现金或获取资金来源(即市场流动资金)能力的限制,以及或有流动资金事件。经济状况的变化或对信贷、市场、经营、法律和声誉风险的敞口也可能影响银行的流动性风险状况,并在评估流动性和资产/负债管理时予以考虑。
我们为在数字货币行业运营的客户保持高水平的流动性,因为这些存款可能会由于某些我们无法控制的因素而受到潜在的剧烈波动。因此,我们在其他银行有大量赚取利息的存款,我们的投资组合主要由政府支持的实体支持的抵押贷款支持证券、抵押贷款债券、市政债券和资产支持证券组成。
管理层建立了识别、衡量、监测和控制流动性风险的全面管理程序。由于流动性风险管理对银行的生存至关重要,因此流动性风险管理已完全融入我们的风险管理流程。我们流动性风险管理的关键要素包括:有效的公司治理,包括董事会的监督和管理层的积极参与;用于管理和缓解流动性风险的适当战略、政策、程序和限制;全面的流动性风险衡量和监测系统(包括对当前和预期的现金流或资金来源和用途的评估),与银行的复杂性和业务活动相适应;积极管理日内流动性和抵押品;现有和潜在未来资金来源的适当多样化组合;充足的现金和现金等价物和
不受法律、监管或操作障碍的高流动性有价证券,可用于满足有压力情况下的流动性需求;充分应对潜在不利流动性事件和紧急现金流要求的全面应急资金计划;以及足以确定机构流动性风险管理程序充分性的内部控制和内部审计程序。
我们资产负债表上的资金在不同的SEN存款客户之间的流动不会减少银行的存款,因此不会导致流动性问题,也不会要求公司或银行借入任何资金。此外,在有特殊教育需要的参与者完全从银行提取资金的情况下,不会出现重大的流动性问题或借款需求,因为大多数有特殊教育需要的参与者的存款是以流动资产的形式持有的,例如可供出售的证券和现金,或用于为短期抵押贷款提供资金。
我们预计资金将来自基本的银行活动来源,包括核心存款基础、贷款的偿还和到期以及投资证券现金流。其他潜在的资金来源包括从FHLB、FRB、其他信贷额度和经纪存单借入的资金。截至2021年12月31日,我们从联邦住房贷款机构获得了9.739亿美元的可用借款能力,从联邦住房管理局获得了520万美元的可用借款能力,与其他代理银行的可用信贷额度为1.08亿美元。截至2021年12月31日,现金和现金等价物为54亿美元。因此,我们的流动资金资源足以为贷款提供资金,并在必要时满足其他现金需求。
表外项目
在正常业务过程中,我们进行各种交易,根据公认会计原则,这些交易不包括在我们的综合财务状况报表中。我们进行这些交易是为了满足我们客户的融资需求。这些交易包括提供信贷和开立信用证的承诺,这些承诺在不同程度上涉及超过我们综合财务状况报表中确认的金额的信用风险和利率风险。我们对信用损失的敞口是由这些承诺的合同金额表示的。作出这些承诺时使用的信贷政策和程序与资产负债表内工具相同。吾等并不知悉因资助该等承诺而产生的任何会计亏损;然而,吾等保留于综合财务状况报表中于其他负债中记录的表外信贷风险拨备。截至2021年12月31日,我们有2.486亿美元的信贷延期承诺。有关我们对发放信用证、商业信用证和备用信用证的承诺的详情,请参阅本年度报告表格10-K第II部分第8项下“综合财务报表附注”中的“附注10-承付款和或有事项--表外项目”。
资本资源
截至2021年12月31日,股东权益增加了13亿美元,达到16亿美元,而2020年12月31日为2.943亿美元。股东权益增加的主要原因是发行了三股普通股,发行了总计11,164,214股A类普通股,扣除承销折扣、佣金和发行费用后的净收益为11亿美元,以及发行了2.0亿美元的优先股,净收益为1.936亿美元。此外,在支付了300万美元的优先股股息后,普通股股东在截至2021年12月31日的一年中可获得的净收入为7550万美元,但由于可供出售证券组合和衍生资产的未实现收益减少,累积的其他综合收入减少了5300万美元,部分抵消了这一净收益。
该银行受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对公司的财务报表产生重大影响。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架,银行必须满足特定的资本准则,这些准则涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化指标。资本数额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。
监管为确保资本充足性而建立的量化措施要求银行保持普通股一级、一级资本和总资本占资产和表外敞口的最低比率,并根据风险权重从0%到1250%进行调整。世行还被要求将资本维持在基于季度平均资产的最低水平,这被称为杠杆率。
截至2021年12月31日,该银行符合其所受的所有适用的监管资本要求,并被归类为“资本充足”,以达到及时纠正措施的目的。随着我们部署我们的资本并继续增长我们的业务,我们的监管资本水平可能会根据我们的收益水平而下降。然而,我们打算监测和控制我们的增长,以保持遵守适用于我们的所有监管资本标准。
下表列出了截至所示日期公司和银行的监管资本比率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 实际 | | 最低资本 充分性(1) | | 为了身体健康 大写 |
| | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 |
| | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
“公司”(The Company) | | | | | | | | | | | | |
第1级杠杆率 | | $ | 1,631,257 | | | 11.07 | % | | $ | 589,614 | | | 4.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
普通股一级资本比率 | | 1,422,136 | | | 49.53 | % | | 129,198 | | | 4.50 | % | | 不适用 | | 不适用 |
一级风险资本充足率 | | 1,631,257 | | | 56.82 | % | | 172,264 | | | 6.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
基于风险的总资本比率 | | 1,638,794 | | | 57.08 | % | | 229,686 | | | 8.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
《世界银行》 | | | | | | | | | | | | |
第1级杠杆率 | | 1,546,693 | | | 10.49 | % | | 589,595 | | | 4.00 | % | | $ | 736,994 | | | 5.00 | % |
普通股一级资本比率 | | 1,546,693 | | | 53.89 | % | | 129,162 | | | 4.50 | % | | 186,567 | | | 6.50 | % |
一级风险资本充足率 | | 1,546,693 | | | 53.89 | % | | 172,216 | | | 6.00 | % | | 229,622 | | | 8.00 | % |
基于风险的总资本比率 | | 1,554,230 | | | 54.15 | % | | 229,622 | | | 8.00 | % | | 287,027 | | | 10.00 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 实际 | | 最低资本 充分性 | | 为了身体健康 大写 |
| | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 |
| | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
“公司”(The Company) | | | | | | | | | | | | |
第1级杠杆率 | | $ | 263,763 | | | 8.29 | % | | $ | 127,338 | | | 4.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
普通股一级资本比率 | | 248,263 | | | 21.53 | % | | 51,882 | | | 4.50 | % | | 不适用 | | 不适用 |
一级风险资本充足率 | | 263,763 | | | 22.88 | % | | 69,176 | | | 6.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
基于风险的总资本比率 | | 270,803 | | | 23.49 | % | | 92,234 | | | 8.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
《世界银行》 | | | | | | | | | | | | |
第1级杠杆率 | | 261,791 | | | 8.22 | % | | 127,344 | | | 4.00 | % | | $ | 159,180 | | | 5.00 | % |
普通股一级资本比率 | | 261,791 | | | 22.71 | % | | 51,869 | | | 4.50 | % | | 74,923 | | | 6.50 | % |
一级风险资本充足率 | | 261,791 | | | 22.71 | % | | 69,159 | | | 6.00 | % | | 92,212 | | | 8.00 | % |
基于风险的总资本比率 | | 268,831 | | | 23.32 | % | | 92,212 | | | 8.00 | % | | 115,265 | | | 10.00 | % |
关键会计估计
根据公认会计原则编制我们的综合财务报表时,我们需要做出影响我们报告的资产、负债、收入和费用的金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们根据过往经验及在目前情况下被认为合理的各种其他假设作出估计,而这些假设的结果构成对其他来源难以取得的若干资产及负债的账面价值作出判断的基础。我们在持续的基础上评估我们的估计。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。
我们的合并财务报表附注中详细描述的会计政策,包括在本年度报告10-K表的其他部分,是我们财务报表不可分割的一部分。在审查我们报告的经营结果和财务状况时,彻底了解这些会计政策是至关重要的。我们认为,下文讨论的关键会计政策和估计要求我们对本质上不确定的事项作出困难、主观或复杂的判断。这些估计的变化可能会在不同时期发生,或者使用我们本可以在本期合理使用的不同估计,将对我们的财务状况、运营结果或流动资金产生重大影响。
有关更多信息,请参阅我们的合并财务报表中的“注1-业务性质和重要会计政策摘要”,该报表包含在本年度报告的10-K表格中。
贷款损失准备金。贷款损失准备是对可能发生的信贷损失的估值准备。管理层根据贷款类型将贷款分成不同的类别,以确定每笔贷款的适当津贴
一群人。管理层使用过去的贷款损失经验、当前的经济状况、投资组合的性质和数量、关于具体借款人情况的信息、估计的抵押品价值和其他因素来估计所需的拨备余额。可以为特定贷款分配免税额,但对于管理层判断应注销的任何贷款,均可获得全部免税额。当可获得的信息确认特定贷款或其部分无法收回时,金额将被注销。这种确定冲销的方法一直适用于每一组贷款。被认为无法收回的贷款被注销,并从贷款损失拨备中扣除。贷款损失拨备和以前注销的贷款收回拨备计入贷款损失准备。
津贴由具体部分和一般部分组成。该特定组成部分涉及个别分类为减值的贷款,根据目前的信息和事件,本公司很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期金额。条款被修改导致特许权的贷款,以及借款人遇到财务困难的贷款,被视为TDR并被归类为减值贷款。
一般部分包括集体评估减值的贷款和没有单独确定进行减值评估的贷款。一般组成部分基于根据当前因素调整的历史损失经验,如果没有12年的数据,则包括前一个滚动十二年或更短时期的实际损失历史。利用定性计分卡模型,根据每个投资组合部分存在的风险,用其他经济因素补充这一实际损失经验。
管理层对贷款损失准备金水平是否适当的决定是基于对贷款组合和其他相关因素的定期评价,这些因素本身就是主观的,因为这需要管理层作出重大估计。这些因素可能会发生重大变化。特定准备金反映管理层分析对减值贷款的估计亏损,该分析涉及对与特定贷款相关的亏损金额的高度判断,包括未来现金流和抵押品价值的金额和时间。一般准备是根据历史损失经验、定性因素以及对当前经济趋势和条件的考虑,基于同质贷款的估计损失。2021年12月31日和2020年12月31日的贷款损失拨备为690万美元。
证券。管理层在购买时决定债务证券的适当分类。可供出售的证券和交易证券的公允价值通过获取国家认可的证券交易所(一级)的报价来确定。对于没有报价的证券,公允价值是根据类似证券的市场价格(第二级),使用矩阵定价计算的。矩阵定价是一种通常用于为交易不活跃的债务证券定价的数学技术,它对债务证券的估值不完全依赖于特定证券的报价,而是依赖于证券与其他基准报价证券的关系(第2级投入)。持有无限期但不一定持有至到期或长期持有的证券被分类为可供出售并按公允价值列账,扣除适用递延所得税后的未实现收益或亏损在累计其他全面收益中作为股东权益的单独组成部分报告。
债务证券的估值涉及重大判断,受到变异性的影响,是根据管理层的最佳估计建立的,并在获得更多信息时进行修订。由于估值过程的主观性,这些投资的实际公允价值可能与估计金额不同,从而影响我们的财务状况、运营结果和现金流。
投资证券的公允价值一般由不同的定价模型决定。我们的程序包括对定价方法和趋势的初步和持续审查。我们对投资证券的定价进行分析,以确保价格代表对公允价值的合理估计。根据证券的类型,管理层使用各种技术来分析从第三方获得的定价,例如审查模型输入、审查可比交易、分析市场收益率的变化,在某些情况下,审查证券的基础抵押品。管理层不时审核公允价值的变动,并进行测试,以确保从第三方收到的价格与他们对市场的预期一致。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
作为一家金融机构,我们市场风险的主要组成部分是利率波动。我们的资产负债管理政策为有效的资金管理制定了指导方针,并建立了一种衡量和监控净利率敏感度的方法。
利率风险是指资产或负债的价值因利率波动而增加或减少的可能性。这些波动对利息收入和利息支出水平以及所有赚取利息的资产和负债的市场价值都有影响。目标是衡量不同利率情景对净利息收入的影响,并确保在实现收入最大化的同时,结果在政策范围内。这一结果可以反映为未来净利息收入的增加或减少,或当前公平市场价值的增加或减少。
对利率的敞口是通过在“一切照旧”或“基本情况”的情况下构建资产负债表来管理的。我们不会为了降低利率风险而订立杠杆衍生品、金融期权或金融期货合约等工具。我们通过利用利率下限、利率上限和利率掉期来对冲利率风险。利率下限对冲我们的现金和证券,利率上限对冲我们的次级债券,利率互换对冲我们的应税市政债券。根据我们业务的性质,我们不受外汇或大宗商品价格风险的影响。
利率风险敞口由银行资产负债管理委员会根据董事会批准的政策进行管理。该委员会根据适当的利率风险水平制定策略。在确定适当的利率风险水平时,委员会考虑了当前利率前景下对收益和资本的影响、利率的潜在变化、地区经济、流动性、商业策略和其他因素。委员会定期开会,审查资产和负债对利率变化的敏感性、资产和负债的账面和市场价值、未实现的损益、购买和销售活动、发放贷款的承诺以及投资和借款的到期日。此外,委员会还审查流动性、现金流灵活性、存款期限以及消费者和商业存款活动。管理层采用各种方法来管理利率风险,其中包括分析计息资产和计息负债之间的关系,以及利用利率模拟模型,其中可以分析各种利率情景。
下表显示,在不到一年的时间内,对利率敏感的资产超过对利率敏感的负债,从而形成对资产敏感的头寸。对于拥有资产敏感型头寸或正缺口的银行来说,利率上升通常会对净利息收入产生积极影响,而利率下降通常会产生相反的影响。由于我们的资产敏感地位,我们实施了对冲策略,以减少我们在利率下降环境下的利率风险敞口。
利息敏感度差距
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在一个范围内 月份 | | 一次过后 月份 穿过 三 月份 | | 三点之后 穿过 十二 月份 | | 在一个范围内 年 | | 更大 不只是一个 年份或 非 -敏感 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | | | | | |
生息资产 | | | | | | | | | | | | |
贷款(1) | | $ | 1,437,374 | | | $ | 27,105 | | | $ | 108,474 | | | $ | 1,572,953 | | | $ | 214,461 | | | $ | 1,787,414 | |
证券(2) | | 4,728,658 | | | 16,983 | | | 128,875 | | | 4,874,516 | | | 3,784,753 | | | 8,659,269 | |
在其他银行的存款有利息收入 | | 5,175,472 | | | — | | | 1,265 | | | 5,176,737 | | | 3,016 | | | 5,179,753 | |
盈利资产总额 | | $ | 11,341,504 | | | $ | 44,088 | | | $ | 238,614 | | | $ | 11,624,206 | | | $ | 4,002,230 | | | $ | 15,626,436 | |
负债 | | | | | | | | | | | | |
计息负债 | | | | | | | | | | | | |
计息存款 | | $ | 76,167 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 76,167 | | | $ | 449 | | | $ | 76,616 | |
存单 | | — | | | 100 | | | 348 | | | 448 | | | 92 | | | 540 | |
计息存款总额 | | 76,167 | | | 100 | | | 348 | | | 76,615 | | | 541 | | | 77,156 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
计息负债总额 | | $ | 76,167 | | | $ | 100 | | | $ | 348 | | | $ | 76,615 | | | $ | 541 | | | $ | 77,156 | |
周期间隔 | | $ | 11,265,337 | | | $ | 43,988 | | | $ | 238,266 | | | $ | 11,547,591 | | | $ | 4,001,689 | | | $ | 15,549,280 | |
累积缺口 | | $ | 11,265,337 | | | $ | 11,309,325 | | | $ | 11,547,591 | | | $ | 11,547,591 | | | $ | 15,549,280 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累计缺口占总收益资产的比率 | | 72.09 | % | | 72.37 | % | | 73.90 | % | | 73.90 | % | | 99.51 | % | | |
_______________________(1)包括持有待售贷款。
(2)包括FHLB和FRB股票。
我们使用季度利率风险或IRR模拟来评估在各种情景和时间范围下利率变化对我们的净利息收入和净收入的影响。这些模拟既利用了瞬时也利用了并行
利率水平的变化,以及收益率曲线的斜率和扭曲等非平行变化。静态模拟模型基于当前的风险敞口,并假设资产负债表保持不变,没有新的增长。还利用了动态模拟模型,这些模型依赖于有关现有业务线、新业务以及管理和客户行为的变化的详细假设。
我们还使用基于经济价值的方法来衡量银行头寸的经济价值在不同利率情景下的变化程度。经济价值法着眼于较长期的时间范围,并捕捉现有资产和负债预期的所有未来现金流。经济价值模型采用静态方法,因为分析没有纳入新业务;相反,分析显示了资产负债表中固有风险的时间快照。
许多假设被用来计算利率波动对我们净利息收入的影响,例如资产提前还款、无到期存款价格敏感度和衰减率,以及关键的利率驱动因素。由于这些估计和假设在模型中的固有用途,我们的实际结果可能,而且很可能会与我们的静态内部收益率结果不同。此外,静态内部收益率结果不包括我们的管理层可能采取的应对利率或客户行为预期变化的风险管理措施。例如,作为我们资产/负债管理战略的一部分,管理层可以增加资产期限和降低负债期限以降低资产敏感度,或者减少资产期限和增加负债期限以提高资产敏感度。
下表汇总了我们在模拟截至2021年12月31日的12个月期间净利息收入和股权公允价值变化时的IRR分析结果。
静态资产负债表、平行利率冲击对净利息收入的影响
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至以下日期的风险收益: | | -100 bps | | 平坦 | | +100 bps | | +200 bps | | +300 bps |
2021年12月31日 | | (21.56) | % | | 0.00 | % | | 59.71 | % | | 123.97 | % | | 189.23 | % |
利用权益经济价值或EVE方法,我们通过长期贴现现金流模型分析了各种利率情景对资本的风险。它衡量了我们资产的经济价值和我们负债的经济价值之间的差额,这是我们清算价值的代替品。虽然这提供了一些作为风险衡量工具的价值,但管理层认为,根据持续经营原则,内部收益率更合适。
下表说明了我们截至2021年12月31日的EVE分析结果。
静态资产负债表、平行利率冲击下股票分析的经济价值
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截止日期: | | -100 bps | | 平坦 | | +100 bps | | +200 bps | | +300 bps |
2021年12月31日 | | (4.56) | % | | 0.00 | % | | 1.44 | % | | 3.83 | % | | 4.19 | % |
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引 | | | | | | | | |
| | 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID173) | | 58 |
合并财务状况报表 | | 60 |
合并业务报表 | | 61 |
综合全面收益表 | | 62 |
合并股东权益报表 | | 63 |
合并现金流量表 | | 64 |
合并财务报表附注 | | 66 |
独立注册会计师事务所报告
银门资本公司的股东和董事会
加利福尼亚州拉荷亚
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已审计所附Silvergate Capital Corporation(“贵公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合财务状况表、截至该日止年度的相关综合经营表、全面收益、股东权益及现金流量表,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布的《内部控制-综合框架:(2013)》中确立的标准,对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为,上述财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至该日止年度的经营业绩和现金流量,符合美国公认的会计原则。此外,我们认为,根据COSO发布的《内部控制-综合框架:(2013)》中确立的标准,截至2021年12月31日,公司在所有实质性方面都对财务报告保持了有效的内部控制。
意见基础
本公司管理层负责编制这些财务报表,对财务报告保持有效的内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是对公司的财务报表发表意见,并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理保证,以确定财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对财务报表的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评估管理层所使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估
财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。我们确定不存在关键的审计事项。
/s/ 克劳律师事务所
自2015年以来,我们一直担任本公司的审计师。
科斯塔·梅萨,加利福尼亚州
2022年2月28日
银门资本公司
合并财务状况报表
(以千为单位,面值和每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
资产 | | | | |
现金和银行到期款项 | | $ | 208,193 | | | $ | 16,405 | |
在其他银行的存款有利息收入 | | 5,179,753 | | | 2,945,682 | |
现金和现金等价物 | | 5,387,946 | | | 2,962,087 | |
可供出售的证券,按公允价值计算 | | 8,625,259 | | | 939,015 | |
| | | | |
持有待售贷款,成本或公允价值较低 | | 893,194 | | | 865,961 | |
为投资而持有的贷款,扣除贷款损失准备金#美元6,9162021年12月31日和2020年12月31日 | | 887,304 | | | 746,751 | |
联邦住房贷款和联邦储备银行股票,按成本计算 | | 34,010 | | | 14,851 | |
应计应收利息 | | 40,370 | | | 8,698 | |
房舍和设备,净额 | | 3,008 | | | 2,072 | |
衍生资产 | | 34,056 | | | 31,104 | |
其他资产 | | 100,348 | | | 15,696 | |
总资产 | | $ | 16,005,495 | | | $ | 5,586,235 | |
负债和股东权益 | | | | |
存款: | | | | |
无息活期账户 | | $ | 14,213,472 | | | $ | 5,133,579 | |
计息账户 | | 77,156 | | | 114,447 | |
| | | | |
总存款 | | 14,290,628 | | | 5,248,026 | |
| | | | |
| | | | |
次级债券,净额 | | 15,845 | | | 15,831 | |
应计费用和其他负债 | | 90,186 | | | 28,079 | |
总负债 | | 14,396,659 | | | 5,291,936 | |
承付款和或有事项 | | | | |
优先股,$0.01面值-授权10,000股票;$1,000每股清算优先权,200和0分别于2021年12月31日及2020年12月31日发行及发行的股份 | | 2 | | | — | |
A类普通股,$0.01面值-授权125,000股份;30,403和18,770分别于2021年12月31日及2020年12月31日发行及发行的股份 | | 304 | | | 188 | |
B类无投票权普通股,$0.01面值-授权25,000股份;0和64分别于2021年12月31日及2020年12月31日发行及发行的股份 | | — | | | 1 | |
额外实收资本 | | 1,421,592 | | | 129,726 | |
留存收益 | | 193,860 | | | 118,348 | |
累计其他综合(亏损)收入 | | (6,922) | | | 46,036 | |
股东权益总额 | | 1,608,836 | | | 294,299 | |
总负债和股东权益 | | $ | 16,005,495 | | | $ | 5,586,235 | |
见合并财务报表附注
银门资本公司
合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
利息收入 | | | | |
贷款,包括手续费 | | $ | 68,619 | | | $ | 54,732 | |
应税证券 | | 36,094 | | | 17,465 | |
免税证券 | | 17,301 | | | 5,062 | |
其他可产生利息的资产 | | 6,799 | | | 1,639 | |
股息和其他 | | 1,581 | | | 692 | |
利息收入总额 | | 130,394 | | | 79,590 | |
利息支出 | | | | |
存款 | | 134 | | | 5,807 | |
联邦住房贷款银行预付款 | | — | | | 336 | |
| | | | |
附属债权证及其他 | | 993 | | | 1,083 | |
利息支出总额 | | 1,127 | | | 7,226 | |
扣除贷款损失准备前的净利息收入 | | 129,267 | | | 72,364 | |
贷款损失准备金 | | — | | | 742 | |
计提贷款损失准备后的净利息收入 | | 129,267 | | | 71,622 | |
非利息收入 | | | | |
抵押贷款仓储费收入 | | 3,056 | | | 2,539 | |
| | | | |
与存款有关的费用 | | 35,981 | | | 11,341 | |
出售证券的收益,净额 | | 5,238 | | | 3,753 | |
出售贷款收益,净额 | | — | | | 354 | |
| | | | |
债务清偿收益 | | — | | | 925 | |
其他收入 | | 981 | | | 265 | |
非利息收入总额 | | 45,256 | | | 19,177 | |
非利息支出 | | | | |
薪酬和员工福利 | | 45,794 | | | 36,493 | |
入住率和设备 | | 2,464 | | | 5,690 | |
通信和数据处理 | | 7,072 | | | 5,406 | |
专业服务 | | 9,776 | | | 4,460 | |
联邦存款保险 | | 13,537 | | | 1,172 | |
代理银行手续费 | | 2,515 | | | 1,533 | |
其他借款费用 | | 1,117 | | | 326 | |
其他一般事务和行政事务 | | 6,845 | | | 4,525 | |
总非利息支出 | | 89,120 | | | 59,605 | |
所得税前收入 | | 85,403 | | | 31,194 | |
所得税费用 | | 6,875 | | | 5,156 | |
净收入 | | 78,528 | | | 26,038 | |
优先股股息 | | 3,016 | | | — | |
普通股股东可获得的净收入 | | $ | 75,512 | | | $ | 26,038 | |
基本每股普通股收益 | | $ | 2.95 | | | $ | 1.39 | |
稀释后每股普通股收益 | | $ | 2.91 | | | $ | 1.36 | |
加权平均已发行普通股: | | | | |
基本信息 | | 25,582 | | | 18,691 | |
稀释 | | 25,922 | | | 19,177 | |
见合并财务报表附注
银门资本公司
综合全面收益表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
净收入 | | $ | 78,528 | | | $ | 26,038 | |
其他全面收益(亏损): | | | | |
可供出售证券未实现(亏损)净收益变动 | | (48,731) | | | 38,310 | |
减去:净收益包括在净收入中的重新定级调整 | | (5,238) | | | (3,753) | |
所得税效应 | | 15,323 | | | (9,670) | |
可供出售证券的未实现(亏损)收益,税后净额 | | (38,646) | | | 24,887 | |
衍生资产未实现(亏损)净收益变动 | | (17,780) | | | 22,186 | |
减去:净收益包括在净收入中的重新定级调整 | | (2,046) | | | (1,713) | |
所得税效应 | | 5,514 | | | (5,725) | |
衍生工具未实现(亏损)收益,税后净额 | | (14,312) | | | 14,748 | |
其他综合(亏损)收入 | | (52,958) | | | 39,635 | |
综合收益总额 | | $ | 25,570 | | | $ | 65,673 | |
见合并财务报表附注
银门资本公司
合并股东权益报表
(单位:千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 优先股 | | A类普通股 | | B类普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 总计 股东的 权益 |
| | | | | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | |
2020年1月1日的余额 | | | | | | — | | | $ | — | | | 17,775,160 | | | $ | 178 | | | 892,836 | | | $ | 9 | | | $ | 132,138 | | | $ | 92,310 | | | $ | 6,401 | | | $ | 231,036 | |
综合收益总额,税后净额 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26,038 | | | 39,635 | | | 65,673 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
B类普通股向A类普通股的转换 | | | | | | — | | | — | | | 828,639 | | | 8 | | | (828,639) | | | (8) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 884 | | | — | | | — | | | 884 | |
行使股票期权和发行基于股票的奖励,扣除因员工纳税而扣留的股票 | | | | | | — | | | — | | | 165,972 | | | 2 | | | — | | | — | | | (3,296) | | | — | | | — | | | (3,294) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日余额 | | | | | | — | | | — | | | 18,769,771 | | | 188 | | | 64,197 | | | 1 | | | 129,726 | | | 118,348 | | | 46,036 | | | 294,299 | |
综合收益总额,税后净额 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 78,528 | | | (52,958) | | | 25,570 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
优先股股息 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,016) | | | — | | | (3,016) | |
股票发行净收益 | | | | | | 200,000 | | | 2 | | | 11,164,214 | | | 111 | | | — | | | — | | | 1,291,323 | | | — | | | — | | | 1,291,436 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
B类普通股向A类普通股的转换 | | | | | | — | | | — | | | 64,197 | | | 1 | | | (64,197) | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,932 | | | — | | | — | | | 1,932 | |
行使股票期权和发行基于股票的奖励,扣除因员工纳税而扣留的股票 | | | | | | — | | | — | | | 404,524 | | | 4 | | | — | | | — | | | (1,389) | | | — | | | — | | | (1,385) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的余额 | | | | | | 200,000 | | | $ | 2 | | | 30,402,706 | | | $ | 304 | | | — | | | $ | — | | | $ | 1,421,592 | | | $ | 193,860 | | | $ | (6,922) | | | $ | 1,608,836 | |
见合并财务报表附注
银门资本公司
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流 | | | | |
净收入 | | $ | 78,528 | | | $ | 26,038 | |
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | | |
折旧及摊销 | | 2,620 | | | 5,584 | |
证券溢价和折价摊销净额 | | 55,003 | | | 3,890 | |
摊销贷款溢价和折扣以及递延贷款发放费和成本,净额 | | 604 | | | 825 | |
基于股票的薪酬 | | 1,932 | | | 884 | |
贷款损失准备金 | | — | | | 742 | |
持有待售贷款的来源 | | (12,655,625) | | | (7,728,152) | |
出售持有待售贷款所得款项 | | 12,628,392 | | | 7,227,762 | |
| | | | |
其他收益,净额 | | (9,202) | | | (8,684) | |
其他,净额 | | (174) | | | (70) | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | |
应计利息、应收账款和其他资产 | | (93,948) | | | (6,779) | |
应计费用和其他负债 | | 71,628 | | | (1,354) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | 79,758 | | | (479,314) | |
投资活动产生的现金流 | | | | |
购买可供出售的证券 | | (9,648,657) | | | (283,706) | |
出售可供出售的证券所得款项 | | 1,465,506 | | | 216,355 | |
可供出售证券的偿付收益和到期日 | | 381,354 | | | 58,769 | |
贷款发放/购买和付款,净额 | | (141,157) | | | (109,442) | |
出售以前归类为投资持有的待售贷款的收益 | | — | | | 36,400 | |
购买联邦住房贷款和联邦储备银行股票,净额 | | (19,160) | | | (4,587) | |
购置房舍和设备 | | (1,922) | | | (916) | |
| | | | |
衍生品合约收益(净额) | | (19,494) | | | 16,372 | |
其他,净额 | | (6) | | | 173 | |
用于投资活动的现金净额 | | (7,983,536) | | | (70,582) | |
融资活动产生的现金流 | | | | |
无息存款净变动 | | 9,079,893 | | | 3,789,913 | |
计息存款净变动 | | (37,291) | | | (356,541) | |
联邦住房贷款银行垫款净变化 | | — | | | (48,075) | |
| | | | |
| | | | |
对应付票据的付款 | | — | | | (3,714) | |
普通股发行收益净额 | | 1,097,815 | | | — | |
| | | | |
优先股发行收益净额 | | 193,621 | | | — | |
| | | | |
优先股股息的支付 | | (3,016) | | | — | |
行使股票期权所得收益 | | 1,923 | | | 41 | |
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款 | | (3,308) | | | (3,335) | |
其他,净额 | | — | | | 90 | |
融资活动提供的现金净额 | | 10,329,637 | | | 3,378,379 | |
现金及现金等价物净增加情况 | | 2,425,859 | | | 2,828,483 | |
期初现金及现金等价物 | | 2,962,087 | | | 133,604 | |
期末现金和现金等价物 | | $ | 5,387,946 | | | $ | 2,962,087 | |
见合并财务报表附注
银门资本公司
合并现金流量表(续)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 |
补充现金流信息: | | | | |
支付利息的现金 | | $ | 1,164 | | | $ | 7,526 | |
已缴纳所得税,净额 | | 9,638 | | | 5,965 | |
补充非现金披露: | | | | |
将为投资而持有的贷款转移为为出售而持有的贷款 | | $ | — | | | $ | 30,792 | |
将持有的待售贷款转移为持有的投资贷款 | | — | | | 5,098 | |
转至其他自有房地产的贷款 | | — | | | 51 | |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | | 3,512 | | | — | |
见合并财务报表附注
银门资本公司
合并财务报表附注
注1-业务性质和主要会计政策摘要
业务性质
随附的合并财务报表包括马里兰州公司Silvergate Capital Corporation及其全资子公司Silvergate Bank(“银行”)(统称为“公司”或“Silvergate”)的账目。
该公司的资产主要包括其在该银行的投资,其主要活动是通过该银行进行的。本公司为注册银行控股公司,受美国联邦储备委员会(“美联储”)监管。本银行受加州金融保护与创新部金融机构分部(“DFPI”)的监管,自2012年起成为旧金山联邦储备银行(“FRB”)的成员银行。银行的存款由联邦存款保险公司(“FDIC”)按法定限额投保。
该行提供的金融服务包括商业银行业务、抵押仓储贷款、商业商业贷款和房地产贷款。2013年,公司开始探索数字货币行业,并自那时以来大幅扩展了产品和服务,以支持公司不断增长的数字货币计划,包括为国内和国际数字货币相关业务实施存款和现金管理服务。相应地,本公司大幅淡化房地产贷款,贷款活动重点放在数字货币抵押贷款和抵押仓储贷款上。
陈述的基础
综合财务报表包括本公司及其拥有控股权的所有其他实体的账目。在合并中,所有重要的公司间账户和交易都已取消。除文意另有所指外,凡提及本公司,均包括其全资附属公司。本公司的会计及报告政策符合公认会计原则(“公认会计原则”),并符合金融服务行业的主要惯例。公司遵循的重要会计政策如下所示。
重新分类
对合并财务报表进行了某些非实质性的重新分类,以符合本年度的列报方式。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响在财务报表和附注之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用。管理层根据过往经验及在目前情况下被认为合理的其他各种假设作出估计,而这些假设的结果构成对其他来源难以取得的若干资产及负债的账面价值作出判断的基础。管理层持续评估估计数,包括冠状病毒病2019年(或“新冠肺炎”)的经济影响。在不同的假设或条件下,实际结果可能与估计值大不相同。
下列会计政策,连同在综合财务报表中其他地方披露的会计政策,代表本公司的重要会计政策。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括现金和银行到期的现金,以及其他银行的利息存款,包括出售的联邦基金。该公司维持超过联邦保险限额的银行应付金额。本公司在该等账目中并无出现任何亏损。报告客户贷款和存款交易的净现金流。其他银行的生息存款包括其他金融机构持有的固定利率或可变利率工具的资金,包括存单。
证券
管理层在购买时决定债务证券的适当分类。可供出售的证券和交易证券的公允价值是通过获得国家认可的证券交易所(一级)的报价或矩阵定价来确定的,矩阵定价是业内广泛使用的一种评估债务证券价值的数学技术。
不完全依赖于特定证券的报价,而是依赖该证券与其他基准报价证券的关系(第2级)。持有无限期但不一定持有至到期或长期持有的证券被分类为可供出售并按公允价值列账,扣除适用递延所得税后的未实现收益或亏损在累计其他全面收益中作为股东权益的单独组成部分报告。
利息收入在利息法下确认,包括购买溢价的摊销和购买折扣的增加。证券的溢价和折扣是根据水平收益率方法摊销或增加的,没有预期的提前还款,但预期提前还款的抵押贷款支持证券除外。出售证券的已实现收益或损失采用特定的识别方法确定,并在结算日入账。归类为可供出售的证券包括管理层打算作为其资产/负债管理战略的一部分使用的证券,并可能被出售以提供流动性,以应对利率、提前还款风险或其他相关因素的变化。当管理层具有持有至到期证券的积极意图时,被归类为持有至到期的证券按摊销成本列账。
管理层每月对证券进行非暂时性减值(OTTI)评估。管理层考虑(其中包括)(I)公允价值低于成本的时间长度及程度;(Ii)发行人的财务状况及近期前景;及(Iii)本公司将投资保留一段时间的意向及能力,以便按公允价值收回任何预期。评估的证据包括但不限于该工具的剩余付款条件和与该工具的可回收性相关的经济因素,例如:当前的预付款速度、发行人的当前财务状况、行业分析报告、信用评级、信用违约率、利率趋势、任何信用增强的质量和任何相关抵押品的价值。
对于每一种处于未实现亏损状态的证券,本公司评估其是否打算出售该证券,或者是否更有可能要求本公司在收回其摊销成本基础减去任何本期信贷损失之前出售该证券。如果公司打算出售证券,或者公司更有可能被要求在收回其摊余成本基础减去任何本期信贷损失之前出售证券,投资的摊余成本基础与其在资产负债表日的公允价值之间的全部差额将在收益中确认。
对于不打算出售且在本公司摊销成本基础收回之前不需要出售的减值证券,本公司确定减值是否包含信用损失部分。对于持有至到期和可供出售的证券,如果没有信用损失,就不需要采取进一步的行动。对于持有至到期和可供出售的证券,如果预期收取的现金流量的金额或时间少于上次报告日期的现金流量,则应视为发生了非临时性减值,信用损失部分在收益中确认为预期未来现金流量变化的现值。在确定预期现金流量的现值时,公司按购买之日证券中隐含的实际利率对预期现金流量进行贴现。证券的公允价值和摊销基础之间的剩余差额被认为是由于与信贷无关的因素造成的,并在扣除适用税项后的其他全面收益中确认。
为投资而持有的贷款
管理层有意及有能力为可预见的未来或直至到期或偿还而持有的贷款,在扣除递延贷款费用、未摊销溢价及折扣及贷款损失拨备后,按未偿还本金余额列报。贷款利息是以未偿还本金为基础,采用实际利息法计算。
不可退还的贷款费用和某些与贷款发放相关的直接成本被递延,并被确认为使用水平收益率法对贷款合同期限内的利息收入进行的调整,而不需要预期预付款,或者对于具有循环特征的贷款,如建筑贷款或信用额度,则直接确认。贷款费用和成本的增加在非应计贷款中停止。
除发放贷款外,本公司还可不时购买个人贷款和团体贷款。对于管理层打算在可预见的未来持有或到期的已购买贷款,对于具有循环特征的贷款(如反向抵押贷款),购买溢价和折扣将在贷款的剩余合同期限内使用实际利息方法摊销或增加,或直接计入其估计终止期限。
非权责发生制贷款
当管理层认为不能及时足额收回本金或利息时,贷款被置于非权责发生状态。一般来说,当本金或利息支付逾期90天或以上时,利息应计就停止了。在所有情况下,如果本金或利息的收取被认为是可疑的,贷款将被置于非应计项目或较早日期注销。当一笔贷款处于非权责发生制状态时,以前应计但未付的利息将冲销当前收入。这类贷款的后续未付款项在收到时用于减少本金,除非本金很可能最终可收回,在这种情况下,利息支付计入收入。
如果本金和利息变为当期并且预计将全额偿还,非权责发生贷款可以恢复到应计状态,这通常是在连续按时付款六个月之后。
贷款损失准备
贷款损失准备是对可能发生的信贷损失的估值准备。管理层根据贷款类型将贷款分成不同的类别,以确定每个贷款组的适当津贴。管理层使用过去的贷款损失经验、当前的经济状况、投资组合的性质和数量、关于具体借款人情况的信息、估计的抵押品价值和其他因素来估计所需的拨备余额。可以为特定贷款分配免税额,但对于管理层判断应注销的任何贷款,均可获得全部免税额。当可获得的信息确认特定贷款或其部分无法收回时,金额将被注销。这种确定冲销的方法一直适用于每一组贷款。被认为无法收回的贷款被注销,并从贷款损失拨备中扣除。贷款损失拨备和以前注销的贷款收回拨备计入贷款损失准备。
津贴由具体部分和一般部分组成。该特定组成部分涉及个别分类为减值的贷款,根据目前的信息和事件,本公司很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期金额。条款被修改导致特许权的贷款,以及借款人遇到财务困难的贷款,被视为问题债务重组(TDR)并被归类为减值。
当贷款条款下的全额付款不被预期时,贷款被认为是减值。对于符合特别评估减值标准的所有贷款,减值是以个人贷款为基础进行评估的。如果贷款减值,则拨付一部分拨备,以便按贷款原始有效利率的估计未来现金流现值或抵押品的公允价值减去估计出售成本(如果预计仅通过抵押品偿还)来报告贷款。在确定减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值以及在到期时收回所有金额的可能性。一大批余额较小的同质贷款,如住宅房地产贷款,被集体评估减值,因此,它们没有被单独识别为减值披露。出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款通常不被归类为减值贷款。管理层在个案的基础上审议了延迟付款的重要性,同时考虑到贷款和借款人的所有情况,包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及欠款与本金和利息的差额。
一般部分包括集体评估减值的贷款和没有单独确定进行减值评估的贷款。一般组成部分基于根据当前因素调整后的历史损失经验,如果没有12年的数据,则包括前一个滚动12年或更短时期的实际损失历史。利用定性计分卡模型,根据每个投资组合部分存在的风险,用其他经济因素补充这一实际损失经验。根据以下因素对每个投资组合的历史损失率进行质的调整:贷款政策和程序的变化,包括在估计信贷损失时没有考虑的承保标准和收集、注销和回收做法的变化;影响投资组合可收回性的国际、国家、区域和地方经济和商业条件的变化,包括不同市场的情况;投资组合的性质和数量以及贷款条件的变化;贷款管理人员和其他相关工作人员的经验、能力和深度的变化;逾期贷款的数量和严重程度、非应计贷款的数量和严重程度、不良分类或分级贷款的数量和严重程度的变化;机构贷款审查制度质量的变化;抵押品依赖型贷款的基础抵押品价值的变化;任何信贷集中的存在和影响, 以及这种集中程度的变化;以及竞争和法律和监管要求等其他外部因素对该机构现有投资组合中估计的信贷损失水平的影响。适用于每个投资组合部分的定性调整范围是基于管理层对适用于历史贷款的风险因素的评估,以及对每个特定贷款组合部分的通知报告中报告的同业数据的净冲销经验。对于商业和工业贷款部分,由于缺乏该投资组合部分的历史损失率和同行数据,采用了不同的方法来估计拨备,仅基于质量调整,主要是抵押品的趋势、投资组合的性质和数量的变化、集中风险和外部因素。
问题债务重组
当公司向遇到财务困难而不会考虑的借款人提供特许权时,贷款被报告为TDR。此类优惠的例子包括免除本金或应计利息、延长到期日或提供比通常可用于类似风险交易的更低的利率。由于这些优惠的结果,重组贷款减值,因为公司将不会根据原始贷款协议的条款收取所有到期本金和利息。TDR被单独评估减值,并包括在单独确认的减值披露中。TDR按估计现金流的现值使用贷款的
开始时有效率。如果TDR被认为是抵押品依赖型贷款,贷款将按抵押品的公允价值净额报告。对于后来违约的TDR,本公司根据个别确定为减值贷款的贷款损失拨备的会计政策确定贷款拨备金额。本公司将近期与TDR相关的历史经验,包括随后违约的TDR的表现,纳入按贷款组合分类的拨备计算。
持有待售贷款
产生或收购并拟在二手市场出售的若干贷款,按投资者未偿还承诺厘定的总成本或估计公允价值中较低者列账。未实现净亏损通过计入收入的估值拨备确认。出售贷款实现的收益或亏损在出售时确认,并由销售净收益与出售贷款的账面价值之间的差额确定,并根据任何服务资产或负债进行调整。出售贷款的损益计入非利息收入。
当放弃对资产的控制权时,贷款的转移被计入销售。在下列情况下,转让资产的控制权被视为已交出:(1)资产已与本公司隔离,(2)受让人获得(不受限制其利用该权利的条件)质押或交换转让资产的权利,以及(3)本公司未通过在资产到期前购买资产的协议保持有效控制权。
在违反陈述和保证的情况下,公司可能被要求回购抵押贷款或赔偿购买者,抵押贷款的任何后续损失可能由公司承担。如果没有违反陈述和保证条款,公司没有义务回购贷款或赔偿投资者的损失。在公司回购贷款的情况下,它承担随后的贷款信用损失。回购的贷款被归类为持有待售,在处置之前最初按公允价值记录。本公司寻求通过我们的承销和质量保证做法以及为满足投资者标准的抵押贷款提供服务来管理回购风险和相关的信用敞口。
联邦住房贷款银行和联邦储备银行股票
该银行是旧金山联邦住房金融局和联邦住房金融局系统的成员。根据借款水平和其他因素,成员被要求拥有一定数量的股票,并可以投资于额外的金额。对非流通股本证券的投资,如FHLB股票和FRB股票,按成本入账,归类为受限证券,并根据最终面值的回收情况定期进行减值评估。现金红利和股票红利都作为收入报告。
房舍和设备
房舍和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。租赁改善之摊销乃按租赁条款或改善之估计可用年期(以较短者为准)按直线基准计算。设备、家具和汽车的折旧在资产的预计使用年限内以直线方式计入运营费用。设备、家具和汽车的估计使用寿命从三至十年。软件是按成本减去累计摊销后列报的。软件摊销是在软件或合同的估计使用寿命中较短的时间内以直线为基础计算的,这一期限通常是三至五年.
贷款承诺
金融工具包括为满足客户融资需求而发行的表外信贷工具,如贷款承诺和商业信用证。这些项目的面值代表在考虑客户抵押品或偿还能力之前的损失敞口。此类金融工具在获得资金时会被记录下来。
衍生金融工具
于衍生工具合约开始时,本公司根据本公司的意图及信念,将衍生工具指定为三种类型之一,作为对冲的可能效力。这三种类型是(1)已确认资产或负债或未确认公司承诺的公允价值对冲(“公允价值对冲”),(2)与已确认资产或负债相关的预测交易或将收到或支付的现金流量变动的对冲(“现金流量对冲”),或(3)没有对冲名称的工具(“独立衍生工具”)。对于公允价值对冲,衍生工具的收益或损失以及对冲项目的抵销损失或收益在公允价值变化时在当期收益中确认。对于现金流对冲,衍生工具的收益或损失在其他全面收益中报告,并重新分类为被对冲交易影响收益的同一期间的收益。不符合对冲会计条件的衍生品的公允价值变动在当期收益中作为非利息收入报告。
符合对冲会计条件的衍生品的现金净结算额根据被套期保值的项目计入利息收入或利息支出。不符合对冲会计条件的衍生品的现金净结算额报告如下
非利息收入。套期保值的现金流量在现金流量表中的分类与被套期保值项目的现金流量相同。
本公司正式记录衍生工具和对冲项目之间的关系,以及风险管理目标和在对冲关系开始时进行对冲交易的战略。该文件包括将公允价值或现金流量套期保值与资产负债表上的特定资产和负债或特定公司承诺或预测交易联系起来。本公司亦于对冲开始时及持续进行正式评估,以确定所使用的衍生工具是否能有效抵销对冲项目的公允价值或现金流量的变动。不计入有效性评估的套期保值组成部分的初始公允价值在财务状况表中以系统和合理的方法在套期保值工具的有效期内确认,并与套期保值项目的收益影响列于同一收益表列表行项目中。被排除在有效性评估之外的对冲部分的公允价值变动与在收益中确认的金额之间的任何差额,都记录为其他全面收入的组成部分。
当本公司确定衍生工具在抵销对冲项目的公允价值或现金流量变动方面不再有效、衍生工具已结算或终止、不再可能进行经对冲的预测交易、经对冲的公司承诺不再坚定,或将衍生工具视为对冲不再适当或不拟将衍生工具视为对冲时,本公司将终止对冲会计。当套期保值会计终止时,衍生工具的公允价值随后的变化被记录为非利息收入。当公允价值对冲终止时,已对冲的资产或负债不再根据公允价值的变化进行调整,而现有的基数调整将在资产或负债的剩余寿命内摊销或增值。当现金流对冲终止但被对冲现金流或预期交易仍会发生时,在其他全面收益中累积的收益或亏损将摊销至被对冲交易将影响收益的同一期间的收益。
如果交易对手未能根据本公司处于净收款地位的合同支付款项,本公司将蒙受损失。本公司预计,交易对手将能够充分履行其在协议下的义务。本公司作为一方的所有合同按月或按季结算。此外,本公司根据每个交易对手的信用状况,为每个交易对手获得高于其套期保值公允价值某些门槛的抵押品,并与与其有业务往来的交易商签订净额结算协议。本公司已选择不抵销公允价值金额,并在财务状况表中按毛数列报衍生资产及负债。
所得税
所得税支出是指本年度应缴或可退还的所得税以及递延所得税资产和负债变动的总和。递延税项资产及负债按按制定税率计算的资产及负债账面金额与其各自课税基础之间的差额应占未来税额确认。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。如果需要,估值津贴可以将递延税项资产减少到预期变现的金额。
本公司对根据FASB ASC主题740在纳税申报单上采取或预期采取的纳税头寸的不确定性进行会计处理,所得税会计并规定,只有在税务机关根据其是非曲直,经税务机关审计后,该状况更有可能持续的情况下,才能在财务报表中确认不确定纳税状况所产生的税收影响。管理层认为,迄今取得的所有税务状况都是高度确定的,因此,财务报表没有进行会计调整。与不确定的税收状况相关的利息和罚款(如果有)被记录为所得税费用的一部分。
基于股票的薪酬
本公司根据FASB ASC主题718对基于股票的薪酬进行核算,薪酬--股票薪酬这通常要求各实体根据授予日这些奖励的公允价值,确认为换取股票期权、限制性股票或其他股权工具奖励而获得的雇员服务的成本。发放给雇员的奖励的补偿成本是根据这些奖励在授予日期的公允价值确认的。运用Black-Scholes模型对股票期权的公允价值进行了估计。这一成本是在要求员工提供服务以换取奖励的期间内确认的,通常是授权期。
公允价值计量
本公司根据FASB ASC主题820计量和列报公允价值,公允价值计量定义了公允价值,建立了公允价值计量框架,并要求披露公允价值计量。该准则确立了关于用于计量公允价值的假设的公允价值等级,并澄清了有关风险和限制出售或使用资产的影响的假设。
公允价值被定义为在市场参与者之间的有序交易中,为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收到的或支付的交换价格(退出价格)。
测量日期。该准则的公允价值等级要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。该标准描述了可用于衡量公允价值的三个级别的投入:
1级-截至测量日期,该实体有能力进入的活跃市场上相同资产或负债的报价(未调整)。
2级—1级价格以外的重大可观察投入,例如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或可观察到的或可由可观察到的市场数据证实的其他投入。
3级-重大的不可观察的输入,反映公司自己对市场参与者将用于为资产或负债定价的假设的假设。
收入确认
2018年1月1日,公司采用FASB ASC 606、与客户签订合同的收入(“ASC 606”),它建立了一个单一的框架,用于确认与其范围内的客户的合同收入。指导意见的核心原则要求实体确认向客户转让承诺的货物或服务的收入,其数额应反映其预期有权获得的对价,以换取那些被确认为履行履约义务的货物或服务。
该公司的大部分收入不受ASC 606的约束,包括贷款、信用证、衍生品和投资证券等金融工具产生的收入,因为这些活动受其他适用的GAAP约束。在ASC 606范围内和在ASC 606下记账的收入来源包括服务费和存款账户费用、公司向其客户提供的其他服务的费用,如抵押仓储费收入和外汇手续费收入,以及出售财产、房屋和设备的收益和损失。这些收入流在公司的综合经营报表中作为非利息收入的组成部分列示。
存款账户手续费和其他手续费收入包括存款账户的定期手续费和交易费用,如电汇费用、ACH费用、止付费用、资金不足费用、外汇手续费收入和抵押贷款仓储费等。定期服务费的履约义务通常是短期的,可由客户或本公司随时取消,通常按月履行,而其他基于交易的费用的履约义务通常在某个时间点(可能只包括执行服务或交易的几个时刻)履行,在服务或交易完成后没有其他义务。定期服务费通常按月直接从客户的存款账户中收取,在对帐单周期结束时收取,而基于交易的服务费通常在提供服务时或提供服务后不久收取和赚取。
可能适用于该公司的其他收入来源包括出售非金融资产的收益和损失,如物业、厂房和设备。公司根据ASC 610-20对这些收入流进行会计处理,这要求公司在应用某些计量和确认概念时参考ASC 606中的指导。当非金融资产的控制权已移交给买方时,本公司记录出售非金融资产的损益,这通常发生在特定的时间点。
运营细分市场
在首席决策者监控各种产品和服务的收入流的同时,对运营进行管理,并在全公司范围内评估财务业绩。高级管理层不审查经营结果,以作出资源分配或业绩决定。因此,管理层将所有金融服务业务视为集合在一起一可报告的运营部门。
每股收益
每股基本收益是根据本年度已发行普通股的加权平均数计算的。稀释每股收益是根据已发行普通股和因股票期权或奖励产生的任何稀释性普通股等价股的加权平均数计算的。
综合收益
本公司根据FASB ASC主题220列报全面收益,综合收益,这需要披露全面收益(亏损)及其组成部分。其他全面收益(亏损)包括可供出售证券的未实现收益和亏损,以及扣除递延税项影响后现金流量对冲的公允价值变化,这也被确认为权益的一个单独组成部分。
近期发布的尚未生效的会计公告
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新(或《ASU》)2016-13,金融工具-信贷损失》(专题326),以预期损失模型取代已发生损失模型,该模型被称为当前预期信用损失(或“CECL”)模型。CECL模型适用于以摊销成本计量的金融资产的信贷损失,包括应收贷款、持有至到期的债务证券和再保险应收账款。它还适用于未计入保险的表外信贷风险(贷款承诺、备用信用证、财务担保和其他类似工具)和出租人确认的租赁净投资。这些修正案最初对美国证券交易委员会注册者在2019年12月15日之后的财年生效,对公共企业实体(PBE)在2020年12月15日之后生效。2019年11月,FASB发布了ASU 2019-10、金融工具-信贷损失(主题326)、衍生品和对冲(主题815)和租赁(主题842):生效日期,最终将较小报告公司的生效日期推迟到ASU 2019-10生效日期,如公司应用与CECL相关的标准,直到2022年12月15日之后的会计年度。非暂时性减值的债务证券(OTTI), 该指南将被前瞻性地应用,对于现有的购买的信用减值(PCI)资产,将在通过之日被归类为购买的信用恶化(PCD)资产。该资产将计入所有PCD资产在采用之日的预期信贷损失准备,并将继续根据收益确认利息收入中的非信贷折扣,该等资产截至采用日。预期信贷损失的后续变化将通过拨备入账。对于CECL范围内的所有其他资产,自指导意见生效的第一个报告期开始,累计影响调整将在留存收益中确认。2018年11月,FASB发布了ASU 2018-19,对主题326,金融工具-信贷损失的编纂改进,其中澄清了经营租赁产生的应收账款不在分主题326-20的范围内。相反,经营性租赁产生的应收款减值应按照第842章“租赁”予以核算。该公司于2018年成立了CECL实施委员会,该委员会制定了一项项目计划,以期在采用日期之前进行迁移。作为项目计划的一部分,公司与第三方供应商签约,以协助ASU 2016-13的应用和分析,并与第三方供应商签约,以执行独立的模型验证。作为这一过程的一部分,公司确定了CECL下的初步贷款池细分,并评估了每个细分市场的主要经济损失驱动因素。本公司于2019年第二季度实施了初步的CECL模式,并与现有的已产生亏损方法一起运行这一初步的CECL模式。该公司打算继续改进和运行该模型,直到1月1日预期采用日期, 2023年。本公司继续评估2016-13年ASU对其财务报表和披露的影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考利率改革(专题848):促进参考利率改革对财务报告的影响(或“ASU 2020-04”),提供临时、可选的指导,以减轻核算或认识到过渡到伦敦银行间同业拆借利率(或“LIBOR”)或其他银行间同业拆放利率(参考利率)对财务报告的影响的潜在负担。2021年3月5日,伦敦银行间同业拆借利率的管理人、洲际交易所基准管理局的监管机构英国金融市场行为监管局宣布,隔夜和1、3、6和12个月的美元伦敦银行间同业拆借利率将于2023年6月30日停止。原本预计LIBOR将在2021年底前停产。为了帮助过渡到新的参考汇率,ASU为将GAAP应用于受影响的合同修改和对冲会计关系提供了可选的权宜之计和例外。该指引仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率或其他预计将被终止的参考利率的合同或对冲会计关系。从2020年3月12日至2022年12月31日,此更新中的权宜之计和例外情况适用于所有实体。2020年1月,FASB发布了ASU 2021-01,参考利率改革(主题848),其中澄清了主题848的范围,以包括受贴现过渡影响的衍生工具。公司成立了资产负债管理委员会小组委员会,以处理伦敦银行间同业拆借利率的过渡和逐步淘汰问题。该公司已确定其基于LIBOR的合同将受到LIBOR过渡的影响, 并正在谈判合同中纳入备用语言,并在新合同中纳入非LIBOR参考利率和/或备用语言,以准备应对这些变化。本公司正在评估ASU 2020-04年度对以LIBOR为指数利率的金融资产的影响。
除上述最新准则外,并无对本公司合并财务报表有重大或潜在意义的尚未生效的新会计声明。
注2-证券
可供出售证券的公允价值及其相关的未实现损益总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可供出售的证券 |
| | 摊销成本 | | 毛收入 未实现 收益 | | 毛收入 未实现 损失 | | 公允价值 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
2021年12月31日 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
美国机构证券-不包括抵押贷款支持证券 | | $ | 1,177,452 | | | $ | 7,320 | | | $ | (6,005) | | | $ | 1,178,767 | |
住房抵押贷款支持证券: | | | | | | | | |
政府机构抵押贷款支持证券 | | 1,428,365 | | | 130 | | | (14,378) | | | 1,414,117 | |
政府机构抵押贷款债券 | | 1,659,125 | | | 1,617 | | | (15,739) | | | 1,645,003 | |
自有品牌抵押贷款债券 | | 1,425 | | | 19 | | | (11) | | | 1,433 | |
商业抵押贷款支持证券: | | | | | | | | |
政府机构抵押贷款支持证券 | | 1,106,680 | | | 1,886 | | | (4,962) | | | 1,103,604 | |
政府机构抵押贷款债券 | | 212,266 | | | 19 | | | (1,370) | | | 210,915 | |
自有品牌抵押贷款债券 | | 144,204 | | | 227 | | | (797) | | | 143,634 | |
市政债券: | | | | | | | | |
免税 | | 2,272,794 | | | 33,153 | | | (8,210) | | | 2,297,737 | |
应税 | | 403,279 | | | 341 | | | (6,016) | | | 397,604 | |
资产支持证券: | | | | | | | | |
政府资助的助学贷款池 | | 233,374 | | | 97 | | | (1,026) | | | 232,445 | |
| | $ | 8,638,964 | | | $ | 44,809 | | | $ | (58,514) | | | $ | 8,625,259 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可供出售的证券 |
| | 摊销成本 | | 毛收入 未实现 收益 | | 毛收入 未实现 损失 | | 公允价值 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
2020年12月31日 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
住房抵押贷款支持证券: | | | | | | | | |
政府机构抵押贷款支持证券 | | $ | 5,701 | | | $ | 18 | | | $ | (55) | | | $ | 5,664 | |
政府机构抵押贷款债券 | | 197,978 | | | 371 | | | (298) | | | 198,051 | |
自有品牌抵押贷款债券 | | 20,544 | | | 399 | | | (256) | | | 20,687 | |
商业抵押贷款支持证券: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
自有品牌抵押贷款债券 | | 164,214 | | | 18,322 | | | — | | | 182,536 | |
市政债券: | | | | | | | | |
免税 | | 246,159 | | | 24,200 | | | — | | | 270,359 | |
应税 | | 15,307 | | | 695 | | | — | | | 16,002 | |
资产支持证券: | | | | | | | | |
政府资助的助学贷款池 | | 248,848 | | | 17 | | | (3,149) | | | 245,716 | |
| | $ | 898,751 | | | $ | 44,022 | | | $ | (3,758) | | | $ | 939,015 | |
有几个不是截至2021年12月31日和2020年12月31日,为借款或法律要求或允许的其他目的质押的投资证券。
截至所示日期未实现亏损的证券,按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长短汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可供出售的证券 |
| | 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
| | 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 |
| | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
美国机构证券-不包括抵押贷款支持证券 | | $ | 761,711 | | | $ | (6,005) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 761,711 | | | $ | (6,005) | |
住房抵押贷款支持证券: | | | | | | | | | | | | |
政府机构抵押贷款支持证券 | | 1,357,080 | | | (14,378) | | | 70 | | | — | | | 1,357,150 | | | (14,378) | |
政府机构抵押贷款债券 | | 1,513,388 | | | (15,732) | | | 650 | | | (7) | | | 1,514,038 | | | (15,739) | |
自有品牌抵押贷款债券 | | — | | | — | | | 433 | | | (11) | | | 433 | | | (11) | |
商业抵押贷款支持证券: | | | | | | | | | | | | |
政府机构抵押贷款支持证券 | | 435,055 | | | (4,962) | | | — | | | — | | | 435,055 | | | (4,962) | |
政府机构抵押贷款债券 | | 189,397 | | | (1,370) | | | — | | | — | | | 189,397 | | | (1,370) | |
自有品牌抵押贷款债券 | | 98,173 | | | (656) | | | 6,791 | | | (141) | | | 104,964 | | | (797) | |
市政债券: | | | | | | | | | | | | |
免税 | | 1,025,689 | | | (8,210) | | | — | | | — | | | 1,025,689 | | | (8,210) | |
应税 | | 339,041 | | | (6,016) | | | — | | | — | | | 339,041 | | | (6,016) | |
资产支持证券: | | | | | | | | | | | | |
政府资助的助学贷款池 | | 168,204 | | | (803) | | | 32,783 | | | (223) | | | 200,987 | | | (1,026) | |
| | $ | 5,887,738 | | | $ | (58,132) | | | $ | 40,727 | | | $ | (382) | | | $ | 5,928,465 | | | $ | (58,514) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可供出售的证券 |
| | 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
| | 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 |
| | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
住房抵押贷款支持证券: | | | | | | | | | | | | |
政府机构抵押贷款支持证券 | | $ | 5,165 | | | $ | (55) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,165 | | | $ | (55) | |
政府机构抵押贷款债券 | | 120,912 | | | (172) | | | 56,976 | | | (126) | | | 177,888 | | | (298) | |
自有品牌抵押贷款债券 | | 290 | | | (7) | | | 9,950 | | | (249) | | | 10,240 | | | (256) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
资产支持证券: | | | | | | | | | | | | |
政府资助的助学贷款池 | | — | | | — | | | 240,825 | | | (3,149) | | | 240,825 | | | (3,149) | |
| | $ | 126,367 | | | $ | (234) | | | $ | 307,751 | | | $ | (3,524) | | | $ | 434,118 | | | $ | (3,758) | |
如上表所示,截至2021年12月31日,公司投资证券的未实现亏损总额约为#美元。58.5100万美元,相比之下,3.8截至2020年12月31日,为100万人。该公司以未实现损失头寸分析其所有证券。对于每一种证券,公司都分析了信用质量,并进行了预测现金流分析。在分析信用质量时,管理层可能会考虑证券是否由联邦政府、其机构或其赞助实体或非政府实体发行,是否将评级下调至
债券评级机构已经发生,如果信用质量已经恶化。在进行现金流分析时,公司使用模型,根据潜在的贷款水平借款人和贷款特征以及利率假设,预测支持证券的抵押品上的预付款、违约率和损失严重性。根据本公司进行的这些分析和审查,并在独立第三方的协助下,本公司确定其所有证券在2021年12月31日或2020年12月31日均不需要非临时性减值费用。管理层继续期望收回这些债券的调整后摊销成本基础。
截至2021年12月31日,公司拥有323估计公允价值下降的证券0.98%;于2020年12月31日,公司已30估计公允价值下降的证券0.86从公司的摊销成本中提取%。这些证券的未实现亏损主要是由于自购买之日起信用利差扩大或市场利率变化所致。随着这些证券接近各自的到期日,预计目前的未实现亏损将会恢复。管理层认为,在摊销成本基础恢复之前,它很可能不会被要求出售。
在截至2021年12月31日的年度内,公司收到1.510亿美元的收益,确认为$15.9百万美元的收益和10.6出售可供出售的证券造成的损失为百万美元。在截至2020年12月31日的年度内,公司收到216.4百万美元收益,确认为$4.7百万美元的收益和0.9出售证券造成的百万美元损失。与已实现净损益相关的税费为#美元。1.5百万美元和美元1.3截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度分别为百万元。
有几个不是与我们证券投资组合相关的信贷损失在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度收益中确认。
截至合同到期日所列期间的投资证券摊销成本和估计公允价值如下所示。如果借款人有权催缴或预付债务,并有或没有催缴或预付罚款,则预期到期日可能不同于合同到期日。就下表而言,住宅和商业抵押贷款支持证券的全部未偿还余额根据最终到期日进行分类。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
可供出售的证券 | | | | | | | | |
一年内 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
一年到五年后 | | 2,243 | | | 2,170 | | | — | | | — | |
在五年到十年之后 | | 1,406,395 | | | 1,401,733 | | | 14,021 | | | 15,694 | |
十年后 | | 7,230,326 | | | 7,221,356 | | | 884,730 | | | 923,321 | |
总计 | | $ | 8,638,964 | | | $ | 8,625,259 | | | $ | 898,751 | | | $ | 939,015 | |
注3-贷款
以下披露报告了该公司的贷款组合细分和类别。分部是指公司采用系统的文件方法来确定其贷款和信贷损失准备的水平上的类似贷款分组。类是投资组合细分市场的分解。该公司的贷款组合细分为:
房地产。房地产贷款包括本公司持有一至四户家庭、多户、商业和建筑房地产作为抵押品的贷款。一对四家庭房地产贷款主要包括不合格的单户住宅抵押贷款和购买贷款池。为主要位于南加州市场地区的公寓物业的购买或再融资提供了多户房地产贷款。商业房地产贷款活动历来主要集中在投资者拥有的房产上,这些房产是由目前有银行关系的客户拥有的。房地产抵押贷款的主要风险包括借款人无力偿还、作为抵押品的房地产价值大幅下降以及利率大幅上升,这可能使房地产抵押贷款无利可图。房地产贷款也可能受到房地产市场或一般经济状况的不利影响。
工商业. 商业和工业贷款包括以美元计价的贷款,这些贷款提供给几乎完全以比特币或美元为抵押的企业,也被称为我们的核心贷款产品-SEN杠杆。商业和工业贷款还可以包括对企业的贷款和信用额度,这些企业一般以应收账款、库存、设备、贷款和租赁应收款和其他商业资产为抵押,并可得到个人担保等其他信用增强措施的支持。风险可能源于借款人的预期和实际现金流和/或流动资金水平之间的差异,以及担保这些贷款的抵押品类型和
将其转换为现金。获得SEN杠杆的借款人提供比特币或美元作为抵押品,金额高于有资格获得预付款的信贷额度。银行与受监管的数字货币交易所和其他间接贷款人(视情况而定)合作,既充当此类贷款的抵押品托管人,又在抵押品覆盖率下降到低于借款人贷款协议要求的水平时清算抵押品。在任何时候,银行都不会直接持有承诺的比特币数字货币。银行将抵押品覆盖率设定为抵押品清算收益超过借款人贷款金额的水平,但无论交易所的财务状况或其他条件发生任何变化,借款人仍有义务支付任何不足之处。未偿还的特殊需要杠杆贷款总额为#美元。335.9百万美元和美元77.22021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
反向抵押贷款和其他。于2012至2014年间,本公司购买了房屋净值转换按揭(“HECM”)贷款(又称反向按揭贷款),这是一种特殊类型的住房贷款,适用于62岁或以上的房主,无需每月支付抵押贷款,并允许借款人从贷款人那里获得还款。反向抵押贷款保险由美国联邦住房管理局通过HECM计划提供,当未偿还贷款余额超过要求偿还贷款时的抵押品价值时,该计划可保护贷款人免受因未偿还贷款而造成的损失。其他贷款包括消费贷款和以个人财产为担保的贷款。
抵押贷款仓库。 该公司的抵押贷款仓库贷款部门主要为抵押贷款银行家或其他贷款人发起的单户住宅抵押贷款提供短期临时融资。本公司拥有这类贷款的法定所有权,从本公司为其提供资金之日起,直至根据预先存在的承诺书将贷款出售给二级市场投资者为止,通常在贷款发放后几周内,贷款销售收益用于偿还公司的资金。根据标的合同,该公司的抵押仓储贷款可以是为投资而持有,也可以为出售而持有。截至2021年12月31日和2020年12月31日,抵押贷款总额约为1.110亿美元963.9分别为100万美元。
截至所列期间的贷款摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| | (千美元) |
房地产贷款: | | | | |
一家四口之家 | | $ | 105,098 | | | $ | 187,855 | |
多户住宅 | | 56,751 | | | 77,126 | |
商业广告 | | 210,136 | | | 301,901 | |
施工 | | 7,573 | | | 6,272 | |
工商业 | | 335,862 | | | 78,909 | |
| | | | |
反向抵押贷款和其他 | | 1,410 | | | 1,495 | |
抵押贷款仓库 | | 177,115 | | | 97,903 | |
为投资持有的贷款总额 | | 893,945 | | | 751,461 | |
递延费用,净额 | | 275 | | | 2,206 | |
持有用于投资的贷款总额 | | 894,220 | | | 753,667 | |
贷款损失准备 | | (6,916) | | | (6,916) | |
为投资而持有的贷款总额,净额 | | $ | 887,304 | | | $ | 746,751 | |
持有待售贷款总额(1) | | $ | 893,194 | | | $ | 865,961 | |
________________________(1)持有待售贷款全部由所有呈列期间的按揭仓储贷款组成。
在2021年12月31日和2020年12月31日,大约381.0百万美元和美元574.5该公司持有的用于投资的贷款总额中,分别有100万美元以各种形式的房地产为抵押,这些房地产主要位于加利福尼亚州。房地产贷款可能更多地受到房地产市场或整体经济状况的不利影响。在2021年12月31日和2020年12月31日,大约335.9百万美元和美元77.2该公司持有的用于投资的贷款总额中,分别有100万美元主要以比特币和美元为抵押。这些贷款的贷款与价值比率相对于作为抵押品持有的比特币的价值而波动,比特币的价值可能会波动,而且在比特币价值急剧下降的情况下,无法保证客户能够根据这些贷款及时提供额外的抵押品。该公司通过发放按抵押品类型多样化的贷款,对各类贷款相对于公司总资本的额度进行限制,并按抵押品类型、地理位置和其他特征对其投资组合进行季度审查,来监测和管理信用风险的集中。
已记录的贷款投资不包括因无形而应计的应收利息。为投资而持有的贷款的应计利息总额约为#美元。3.3百万美元和美元2.72021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
贷款损失准备
下表列出了贷款损失拨备的分配情况,以及按贷款类别分列的拨备活动,以及截至所列期间和在所列期间记录的为投资而持有的贷款的投资:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| | 一对一 -四个 家庭 | | 多个- 家庭 | | 商业广告 房地产 | | 施工 | | 商业广告 和 工业 | | | | 反向 抵押贷款 以及其他 | | 抵押贷款 货仓 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
平衡,2020年12月31日 | | $ | 1,245 | | | $ | 878 | | | $ | 1,810 | | | $ | 590 | | | $ | 1,931 | | | | | $ | 39 | | | $ | 423 | | | $ | 6,916 | |
冲销 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | |
复苏 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | |
贷款损失准备金 | | (222) | | | (196) | | | 207 | | | 186 | | | (365) | | | | | (27) | | | 417 | | | — | |
平衡,2021年12月31日 | | $ | 1,023 | | | $ | 682 | | | $ | 2,017 | | | $ | 776 | | | $ | 1,566 | | | | | $ | 12 | | | $ | 840 | | | $ | 6,916 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 一对一 -四个 家庭 | | 多个- 家庭 | | 商业广告 房地产 | | 施工 | | 商业广告 和 工业 | | | | 反向 抵押贷款 以及其他 | | 抵押贷款 货仓 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
归因于以下项目的津贴金额: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特别评估的减值贷款 | | $ | 29 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29 | |
一般投资组合配置 | | 994 | | | 682 | | | 2,017 | | | 776 | | | 1,566 | | | | | 12 | | | 840 | | | 6,887 | |
贷款损失准备总额 | | $ | 1,023 | | | $ | 682 | | | $ | 2,017 | | | $ | 776 | | | $ | 1,566 | | | | | $ | 12 | | | $ | 840 | | | $ | 6,916 | |
评估减值的贷款: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特别评估 | | $ | 4,229 | | | $ | — | | | $ | 1,956 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 923 | | | $ | — | | | $ | 7,108 | |
集体评估 | | 101,609 | | | 56,855 | | | 208,170 | | | 7,502 | | | 335,362 | | | | | 499 | | | 177,115 | | | 887,112 | |
持有用于投资的贷款总额 | | $ | 105,838 | | | $ | 56,855 | | | $ | 210,126 | | | $ | 7,502 | | | $ | 335,362 | | | | | $ | 1,422 | | | $ | 177,115 | | | $ | 894,220 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| | 一对一 -四个 家庭 | | 多个- 家庭 | | 商业广告 房地产 | | 施工 | | 商业和 工业 | | | | 反向 抵押贷款 以及其他 | | 抵押贷款 货仓 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
平衡,2019年12月31日 | | $ | 2,051 | | | $ | 653 | | | $ | 2,791 | | | $ | 96 | | | $ | 312 | | | | | $ | 38 | | | $ | 250 | | | $ | 6,191 | |
冲销 | | (17) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (17) | |
复苏 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | |
贷款损失准备金 | | (789) | | | 225 | | | (981) | | | 494 | | | 1,619 | | | | | 1 | | | 173 | | | 742 | |
平衡,2020年12月31日 | | $ | 1,245 | | | $ | 878 | | | $ | 1,810 | | | $ | 590 | | | $ | 1,931 | | | | | $ | 39 | | | $ | 423 | | | $ | 6,916 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | 一对一 -四个 家庭 | | 多个- 家庭 | | 商业广告 房地产 | | 施工 | | 商业广告 和 工业 | | | | 反向 抵押贷款 以及其他 | | 抵押贷款 货仓 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
归因于以下项目的津贴金额: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特别评估的减值贷款 | | $ | 11 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 29 | | | $ | — | | | $ | 40 | |
一般投资组合配置 | | 1,234 | | | 878 | | | 1,810 | | | 590 | | | 1,931 | | | | | 10 | | | 423 | | | 6,876 | |
贷款损失准备总额 | | $ | 1,245 | | | $ | 878 | | | $ | 1,810 | | | $ | 590 | | | $ | 1,931 | | | | | $ | 39 | | | $ | 423 | | | $ | 6,916 | |
评估减值的贷款: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特别评估 | | $ | 5,795 | | | $ | — | | | $ | 9,713 | | | $ | — | | | $ | 274 | | | | | $ | 879 | | | $ | — | | | $ | 16,661 | |
集体评估 | | 184,405 | | | 77,288 | | | 292,367 | | | 6,137 | | | 78,275 | | | | | 631 | | | 97,903 | | | 737,006 | |
持有用于投资的贷款总额 | | $ | 190,200 | | | $ | 77,288 | | | $ | 302,080 | | | $ | 6,137 | | | $ | 78,549 | | | | | $ | 1,510 | | | $ | 97,903 | | | $ | 753,667 | |
减值贷款
下表汇总了公司截至当年和截至该年度的减值贷款投资情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 未付 本金 天平 | | 已录制 投资 | | 相关 津贴 | | 平均值 已录制 投资 | | 利息 收入 公认的 |
| | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
未记录相关津贴: | | | | | | | | | | |
房地产贷款: | | | | | | | | | | |
一家四口之家 | | $ | 4,616 | | | $ | 3,927 | | | $ | — | | | $ | 5,719 | | | $ | 303 | |
| | | | | | | | | | |
商业广告 | | 1,955 | | | 1,956 | | | — | | | 7,906 | | | 477 | |
| | | | | | | | | | |
工商业 | | — | | | — | | | — | | | 182 | | | 15 | |
| | | | | | | | | | |
反向抵押贷款和其他 | | 914 | | | 923 | | | — | | | 825 | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | 7,485 | | | 6,806 | | | — | | | 14,632 | | | 795 | |
有记录的津贴: | | | | | | | | | | |
房地产贷款: | | | | | | | | | | |
一家四口之家 | | 323 | | | 302 | | | 29 | | | 258 | | | 12 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
反向抵押贷款和其他 | | — | | | — | | | — | | | 65 | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | 323 | | | 302 | | | 29 | | | 323 | | | 12 | |
减值贷款总额 | | $ | 7,808 | | | $ | 7,108 | | | $ | 29 | | | $ | 14,955 | | | $ | 807 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | 未付 本金 天平 | | 已录制 投资 | | 相关 津贴 | | 平均值 已录制 投资 | | 利息 收入 公认的 |
| | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
未记录相关津贴: | | | | | | | | | | |
房地产贷款: | | | | | | | | | | |
一家四口之家 | | $ | 6,432 | | | $ | 5,730 | | | $ | — | | | $ | 3,748 | | | $ | 215 | |
| | | | | | | | | | |
商业广告 | | 9,723 | | | 9,713 | | | — | | | 4,620 | | | 522 | |
| | | | | | | | | | |
工商业 | | 274 | | | 274 | | | — | | | 1,680 | | | 25 | |
| | | | | | | | | | |
反向抵押贷款和其他 | | 523 | | | 531 | | | — | | | 516 | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | 16,952 | | | 16,248 | | | — | | | 10,564 | | | 762 | |
有记录的津贴: | | | | | | | | | | |
房地产贷款: | | | | | | | | | | |
一家四口之家 | | 64 | | | 65 | | | 11 | | | 65 | | | 5 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
反向抵押贷款和其他 | | 346 | | | 348 | | | 29 | | | 342 | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | 410 | | | 413 | | | 40 | | | 407 | | | 5 | |
减值贷款总额 | | $ | 17,362 | | | $ | 16,661 | | | $ | 40 | | | $ | 10,971 | | | $ | 767 | |
就本披露而言,未付本金余额不因部分冲销而减少。现金收付制利息收入与确认的利息收入并无重大差异。
应计和逾期贷款
不良贷款包括个别评估的减值贷款、已停止计息的贷款以及逾期90天或以上但仍在计息的贷款。
下表按贷款类别列出了基于合同条款、非权责发生制贷款以及截至所列期间公司记录的投资持有的投资的账龄分析: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 30-59 日数 逾期 | | 60-89 日数 逾期 | | 更大 多于89 日数 逾期 | | 总计 逾期 | | 当前 | | 总计 | | 非应计项目 | | 贷款 应收账款>89 天数和 应计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
房地产贷款: | | | | | | | | | | | | | | | | |
一家四口之家 | | $ | 1,176 | | | $ | — | | | $ | 2,985 | | | $ | 4,161 | | | $ | 101,677 | | | $ | 105,838 | | | $ | 3,080 | | | $ | — | |
多户住宅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56,855 | | | 56,855 | | | — | | | — | |
商业广告 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 210,126 | | | 210,126 | | | — | | | — | |
施工 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,502 | | | 7,502 | | | — | | | — | |
工商业 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 335,362 | | | 335,362 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
反向抵押贷款和其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,422 | | | 1,422 | | | 923 | | | — | |
抵押贷款仓库 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 177,115 | | | 177,115 | | | — | | | — | |
持有用于投资的贷款总额 | | $ | 1,176 | | | $ | — | | | $ | 2,985 | | | $ | 4,161 | | | $ | 890,059 | | | $ | 894,220 | | | $ | 4,003 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | 30-59 日数 逾期 | | 60-89 日数 逾期 | | 更大 多于89 日数 逾期 | | 总计 逾期 | | 当前 | | 总计 | | 非应计项目 | | 贷款 应收账款>89 天数和 应计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
房地产贷款: | | | | | | | | | | | | | | | | |
一家四口之家 | | $ | 1,006 | | | $ | 26 | | | $ | 3,866 | | | $ | 4,898 | | | $ | 185,302 | | | $ | 190,200 | | | $ | 4,105 | | | $ | — | |
多户住宅 | | 206 | | | — | | | — | | | 206 | | | 77,082 | | | 77,288 | | | — | | | — | |
商业广告 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 302,080 | | | 302,080 | | | — | | | — | |
施工 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,137 | | | 6,137 | | | — | | | — | |
工商业 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 78,549 | | | 78,549 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
反向抵押贷款和其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,510 | | | 1,510 | | | 879 | | | — | |
抵押贷款仓库 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 97,903 | | | 97,903 | | | — | | | — | |
持有用于投资的贷款总额 | | $ | 1,212 | | | $ | 26 | | | $ | 3,866 | | | $ | 5,104 | | | $ | 748,563 | | | $ | 753,667 | | | $ | 4,984 | | | $ | — | |
问题债务重组
当借款人遇到财务困难,并且由于与这些困难相关的经济或法律原因,公司在重组中给予借款人它不会考虑的特许权时,贷款被确定为问题债务重组(TDR)。为了确定借款人是否正在经历财务困难,对借款人在可预见的将来在没有修改的情况下将拖欠其任何债务的概率进行评估。如果由于重组,公司预计不会收回原合同规定的所有到期款项或在原来到期的时间段内收回所有款项,包括以下一项或两项的组合:降低贷款的规定利率;以低于当前市场利率的规定利率延长到期日,以处理具有类似风险的新债务;或暂时不支付本金或利息。所有问题债务重组都会受到审查,以确定是否存在潜在的减值。一般来说,重组后的非权责发生制贷款至少在六个月内保持非权责发生制状态,以证明借款人能够在重组后的条款下履行义务。如果借款人在新条款下的表现没有得到合理的保证,贷款仍被归类为非应计贷款。分类为TDR的贷款被报告为减值贷款。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,该公司在TDR上的记录投资为$1.7百万美元和美元1.5分别为100万美元。该公司已拨出$29,000截至2021年12月31日,这些贷款的特定津贴和$11,0002020年12月31日。本公司并无承诺预支额外款项Se TDR。不是于截至该年度止年度内,贷款已修改为TDR2020年12月31日.
在本报告所列期间,对归类为TDR的贷款的修改如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| | 数量 贷款 | | Pre- 修改 杰出的 已录制 投资 | | 后- 修改 杰出的 已录制 投资 |
| | | | | | |
| | (千美元) |
问题债务重组: | | |
房地产贷款: | | | | | | |
一家四口之家 | | 2 | | | $ | 547 | | | $ | 590 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
上文所述的TDR将贷款损失准备金增加了#美元。19,000在截至2021年12月31日的年度内,对冲销没有影响。
根据修改后的条款,一旦一笔贷款在合同上逾期30天,该贷款被视为违约。有几个不是在截至2021年12月31日或2020年12月31日的年度内,在12个月内发生付款违约的贷款修改为TDR。曾经有过不是为随后在截至2021年12月31日或2020年12月31日的年度内违约的TDR的贷款损失或冲销拨备。
信用质量指标
该公司根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分类为风险类别,这些信息包括:当前财务信息、历史付款经验、抵押品充分性、信用文件和当前经济趋势等因素。这种分析通常包括规模较大的非同质化贷款,如商业房地产以及商业和工业贷款。随着新信息的获得,这一分析将持续进行。本公司使用以下风险评级定义:
| | | | | | | | |
经过: | | 所有类别的贷款,没有负面评级,在本金和利息方面是合同流动的,并且在其他方面符合贷款协议的合同条款。管理层认为,与那些被视为合格的贷款相关的损失可能性很低。 |
| |
特别提及: | | 被列为特别提及的贷款有一个潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化,或在未来某个日期导致该机构的信贷状况恶化。 |
| |
不合标准: | | 被归类为不合格贷款的债务人或质押抵押品(如果有的话)的当前净值和偿付能力不足以保护贷款。如此分类的贷款有一个或多个明确界定的弱点,危及债务的清算。它们的特点是,如果缺陷得不到纠正,公司可能会蒙受一些损失。 |
| |
值得怀疑: | | 被归类为可疑贷款的贷款具有被归类为不合格贷款所固有的所有弱点,另外一个特点是,这些弱点使得根据当前存在的事实、条件和价值进行全面的收集或清算是高度可疑和不可能的。 |
| | |
损失: | | 被评定为损失的信用将被注销。管理层不期望就评级为损失的信贷收回任何付款。 |
下表按投资组合类别列出了公司的内部风险评级系统,以及关于公司记录的投资为投资而持有的贷款的信用质量的某些其他信息。在列报期间,没有资产被归类为损失或可疑资产。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 信用风险等级 |
| | 经过 | | 特别提及 | | 不合标准 | | 值得怀疑 | | 总计 |
| | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | |
房地产贷款: | | | | | | | | | | |
一家四口之家 | | $ | 102,307 | | | $ | 451 | | | $ | 3,080 | | | $ | — | | | $ | 105,838 | |
多户住宅 | | 56,855 | | | — | | | — | | | — | | | 56,855 | |
商业广告 | | 199,598 | | | 10,528 | | | — | | | — | | | 210,126 | |
施工 | | 7,502 | | | — | | | — | | | — | | | 7,502 | |
工商业 | | 335,362 | | | — | | | — | | | — | | | 335,362 | |
| | | | | | | | | | |
反向抵押贷款和其他 | | 499 | | | — | | | 923 | | | — | | | 1,422 | |
抵押贷款仓库 | | 177,115 | | | — | | | — | | | — | | | 177,115 | |
持有用于投资的贷款总额 | | $ | 879,238 | | | $ | 10,979 | | | $ | 4,003 | | | $ | — | | | $ | 894,220 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 信用风险等级 |
| | 经过 | | 特别提及 | | 不合标准 | | 值得怀疑 | | 总计 |
| | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | |
房地产贷款: | | | | | | | | | | |
一家四口之家 | | $ | 182,760 | | | $ | 3,335 | | | $ | 4,105 | | | $ | — | | | $ | 190,200 | |
多户住宅 | | 77,288 | | | — | | | — | | | — | | | 77,288 | |
商业广告 | | 288,471 | | | 5,854 | | | 7,755 | | | — | | | 302,080 | |
施工 | | 6,137 | | | — | | | — | | | — | | | 6,137 | |
工商业 | | 78,275 | | | — | | | 274 | | | — | | | 78,549 | |
| | | | | | | | | | |
反向抵押贷款和其他 | | 631 | | | — | | | 879 | | | — | | | 1,510 | |
抵押贷款仓库 | | 97,903 | | | — | | | — | | | — | | | 97,903 | |
持有用于投资的贷款总额 | | $ | 731,465 | | | $ | 9,189 | | | $ | 13,013 | | | $ | — | | | $ | 753,667 | |
购销
下表按投资组合分类列出了年内购买和/或出售的持有的投资贷款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | 购买 | | 销售额 | | 购买 | | 销售额 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
房地产贷款: | | | | | | | | |
一家四口之家 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 89,873 | | | $ | — | |
多户住宅 | | 1,040 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | $ | 1,040 | | | $ | — | | | $ | 89,873 | | | $ | — | |
关联方贷款
公司有关联方贷款,未偿还余额为#美元。7.7百万美元和美元5.0分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日止年度,本公司预支$5.3关联方贷款100万美元,并获得2.7本金支付为百万美元。于截至2020年12月31日止年度内,本公司预支$0.5关联方贷款100万美元,并获得0.1本金支付为百万美元。
注4-房舍和设备,净额
年终房舍和设备如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| | (千美元) |
设备、家具和软件 | | $ | 8,286 | | | $ | 6,381 | |
租赁权改进 | | 1,372 | | | 1,372 | |
| | | | |
| | 9,658 | | | 7,753 | |
累计折旧和摊销 | | (6,650) | | | (5,681) | |
房地和设备合计(净额) | | $ | 3,008 | | | $ | 2,072 | |
折旧费用为$1.0百万美元和美元2.1截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。在截至2020年12月31日的年度内,折旧费用包括美元0.9与处置不再使用的家具、设备和租赁改进有关的100万美元。
经营租约
该公司根据经营租赁安排租赁其所有办公设施。租赁通常按月分期付款,原始租赁条款范围为12至84几个月,并可能包含续订选项。租约规定,除每月最低付款外,公司还需支付适用于租赁物业的房地产税、保险和某些其他运营费用。2020年第四季度,公司将分公司和总部合并为一层楼,并对不再使用的使用权资产计入减值。
与租赁有关的补充资产负债表信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日, |
| | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
| | | | (千美元) |
经营租约 | | 资产负债表分类 | | | | |
使用权资产 | | 其他资产 | | $ | 4,457 | | | $ | 1,799 | |
租赁负债 | | 应计费用和其他负债 | | 5,233 | | | 3,376 | |
加权平均剩余租期和贴现率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
加权平均剩余租期 | | 4.7年份 | | 2.0年份 |
加权平均贴现率 | | 4.70 | % | | 4.21 | % |
本报告所述期间的租赁费构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| | (千美元) |
经营租赁成本(1) | | $ | 973 | | | $ | 2,943 | |
短期租赁成本(2) | | 40 | | | 102 | |
可变租赁成本 | | 39 | | | 77 | |
减去:转租收入 | | (201) | | | (155) | |
总租赁成本 | | $ | 851 | | | $ | 2,967 | |
________________________(1)包括$1.4截至2020年12月31日止年度与不再使用租赁写字楼有关的减值费用百万元。
(2)短期租赁成本是指租期为一年或以下的租赁,包括每次会计政策选举的一个月或以下的租赁。
租赁负债的到期日如下:
| | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
经营租约 | | (千美元) |
2022 | | $ | 1,513 | |
2023 | | 991 | |
2024 | | 815 | |
2025 | | 820 | |
2026 | | 857 | |
此后 | | 741 | |
租赁付款总额 | | 5,737 | |
减去:设定的租赁权益 | | (504) | |
租赁总负债 | | $ | 5,233 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司拥有不是尚未开始的办公设施的额外经营租赁承诺额。计入经营租赁负债的金额支付的现金为#美元。1.8百万美元和美元1.7截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
注5-存款
下表列出了截至所列日期我们的存款构成:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| | (千美元) |
无息活期账户 | | $ | 14,213,472 | | | $ | 5,133,579 | |
计息账户: | | | | |
计息活期帐户 | | 7,455 | | | 42,143 | |
货币市场和储蓄账户 | | 69,161 | | | 71,460 | |
存单 | | 540 | | | 844 | |
计息账户 | | 77,156 | | | 114,447 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
总存款 | | $ | 14,290,628 | | | $ | 5,248,026 | |
2021年12月31日存单到期时间如下:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至十二月三十一日止的年度: | | (千美元) |
2022 | | $ | 448 | |
2023 | | 39 | |
2024 | | 53 | |
| | |
| | |
此后 | | — | |
总计 | | $ | 540 | |
有几个不是在2021年12月31日或2020年12月31日达到或超过FDIC保险限额25万美元的存单。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,来自高管、董事和附属公司的存款约为$0.5百万美元和美元1.2分别为100万美元。
该银行最大的10个储户占到了$6.5十亿美元的存款,或大约45.32021年12月31日占总存款的百分比为2.5十亿美元的存款,或大约47.5截至2020年12月31日,存款总额的1%,基本上都是在数字货币行业运营的客户。来自数字货币交易所的存款约占58.0占银行存款总额的%,并由大约942021年12月31日的交易所与47.2总存款的百分比,持有者76交易所于2020年12月31日。
注6-FHLB垫款和其他借款
联邦住房金融局取得进展
FHLB预付款或借款能力可以由合格的抵押品担保,这些抵押品包括合格的房地产贷款或某些证券。联邦住房金融局的预付款受联邦住房金融局的抵押品和承销要求的限制,截至2021年12月31日和2020年12月31日,贷款总额仅限于35占银行总资产的%。账面价值约为#美元的贷款1.410亿美元1.5截至2021年12月31日和2020年12月31日,分别向FHLB承诺了10亿美元。未使用的借款能力按总资产和质押抵押品的百分比中较小者计算,约为#美元。973.9百万美元和美元893.0分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。在2021年12月31日和2020年12月31日,不是FHLB预付款未偿还。
FRB进展
该银行还获准以抵押方式通过旧金山联邦储备银行的贴现窗口借款,不设任何固定的美元限额。账面价值约为#美元的贷款6.0百万美元和美元6.3分别在2021年12月31日和2020年12月31日向FRB承诺了100万美元。根据美联储的贴现窗口计划,世行的借款能力为#美元5.2截至2021年12月31日。在2021年12月31日和2020年12月31日,不是FRB取得了显著的进步。
购买的联邦基金
银行最多可借入一笔总额为$108.0百万美元,隔夜无担保,从二它的代理银行。能否获得这些资金取决于流动性可获得性、市场状况以及银行信用状况的任何负面重大变化。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司拥有不是购买的联邦基金的未偿还余额。
注7-次级债券,净额
该公司成立的信托基金发行了$12.52001年7月发行了100万浮息信托优先证券,作为此类证券的集合发售的一部分。该公司向信托基金发行次级债券,以换取发行所得收益。债券和相关的应计利息基本上代表了该信托的所有资产。次级债券的利息为六个月伦敦银行同业拆息加375基点,在每年的1月和7月每六个月调整一次。利息每半年支付一次。于2021年12月31日,本公司下一次定期付款的利率为3.91%,基于六个月期伦敦银行同业拆息0.16%。于任何一月二十五日或七月二十五日,本公司可于以下时间赎回2001年次级债券100本金的%加上应计利息。2001年的次级债券将于2031年7月25日到期。
该公司成立的第二个信托发行了$3.02005年1月,作为此类证券的集合发售的一部分,发行了100万美元的信托优先证券。该公司向信托基金发行次级债券,以换取发行所得收益。债券和相关的应计利息基本上代表了该信托的所有资产。次级债券的利息为三个月期伦敦银行同业拆息加185基点,每三个月调整一次。利息按季度支付。于2021年12月31日,本公司下一次定期付款的利率为2.05%,基于三个月伦敦银行同业拆息0.20%。于任何3月、6月、9月或12月的15日,本公司可于以下时间赎回2005年的次级债券100本金的%加上应计利息。2005年的次级债券将于2035年3月15日到期。
公司还保留了一名3这些信托中包括在次级债券中的少数股东权益的百分比。信托的权益余额由可强制赎回的优先证券组成。根据现行的监管指引和解释,次级债券可纳入第I级资本(但有若干适用的限制)。本公司有权不时延迟支付附属债券的利息,期限不得超过五年.
附属债权证的未偿还余额为$。15.8百万,净额为$0.1截至2021年12月31日和2020年12月31日的未摊销债务发行成本为100万美元。
注8-衍生工具和套期保值活动
本公司面临与其正在进行的业务运营相关的某些风险。该公司利用利率衍生工具作为其资产负债管理战略的一部分,以帮助管理其利率风险头寸。衍生工具的名义金额并不代表当事人交换的金额。交换金额乃参考个别衍生工具协议的名义金额及其他条款厘定。根据会计指引,指定及符合现金流量对冲资格的衍生工具的公允价值变动最初记录于其他全面收益(“保监处”),重新分类至对冲交易影响盈利的同一期间或多个期间的盈利,并与对冲项目的盈利影响在同一损益表项目中列示。本公司通过比较衍生对冲工具的现金流变化与
指定套期保值交易的现金流变动情况。对于现金流量和公允价值套期保值,被排除在有效性评估之外的套期保值组成部分的初始公允价值在套期保值工具使用期间按照系统和理性的方法在收益中确认,并与被套期保值项目的收益影响在同一收益表行项目中列报。被排除在有效性评估之外的对冲部分的公允价值变动与在收益中确认的金额之间的任何差额,都记录为其他全面收入的组成部分。对于公允价值对冲,衍生工具的收益或损失以及对冲项目的抵销损失或收益在公允价值变化时在当期收益中确认。套期项目的公允价值变动被记录为对套期资产或负债的基础调整。如果套期保值不再被视为有效,作为基数调整的金额将在被套期保值项目的原始寿命内以直线基础重新归类为当期收益。
利率互换。2020年,本公司签订了二支付固定/收取浮动利率掉期(“掉期协议”),名义金额为#美元14.3被指定为某些可供出售证券的公允价值对冲的100万美元。已确定互换协议在本报告所述期间是完全有效的,因此没有无效的数额计入净收入。2021年10月,本公司出售掉期及相关证券,收益为#美元。0.9与掉期相关的100万美元将立即得到确认。收益记入了经营报表上的其他非利息收入。互换协议以3个月期LIBOR为基础,最初的到期日分别为2030年和2031年。
利率下限。2019年,本公司签订了20名义总金额为#美元的利率下限协议(“下限协议”)400.0100万美元,用于对冲现金和证券或贷款的现金流收入(如果需要)。最初的下限协议将在2024年4月和2029年7月的不同日期到期。该公司利用一个月LIBOR和三个月LIBOR利率下限作为对冲因联邦基金利率波动或低于三个月LIBOR而导致的指定现金、证券或贷款现金流的不利变化2.50%或2.25%(视情况而定)。已确定最低限度协定在提出的所有期间都是完全有效的,因此,净收入中没有任何无效数额。在签订这些底价协议时,向交易对手支付的预付费用约为#美元。20.8百万美元。在截至2020年3月31日的三个月内,公司销售了200.0在其总价值中的400.0百万美元名义利率下限13.0100万,这导致净收益为$8.4百万美元,在加权平均剩余期限内确认4.1好几年了。其余协议为一个月期LIBOR下限,执行价为2.25%,并于2029年7月到期。
利率上限。2021年,本公司签订了26利率上限协议,名义总金额为#美元552.8百万美元(“联邦基金利率上限协议”)。联邦基金利率上限协议被指定为针对某些固定利率免税市政债券公允价值变化的公允价值对冲。本公司利用利率上限对冲因联邦基金利率以上波动而导致的指定证券利率的不利变化2.00%(视情况而定)。对冲基准利率的增加会降低这些资产的公允价值。联邦基金利率上限协议将在2027年至2032年的不同日期到期。向交易对手支付的预付费用约为#美元。24.7百万美元。本公司预计联邦基金利率上限协议将在各自协议的剩余期限内保持有效。
2012年,该公司签订了一项12.5百万美元和澳元3.0百万欧元名义远期利率上限协议(“LIBOR上限协议”),以对冲其浮动利率次级债券。LIBOR上限协议将分别于2022年7月25日和2022年3月15日到期。本公司利用利率上限作为对冲指定优先信托现金流因三个月期伦敦银行同业拆息波动而出现的不利变化0.50$的%3.0百万次级债券和超过6个月的LIBOR0.75$的%12.5百万次级债券。上限协议于呈列的所有期间均被确定为完全有效,因此,净收益中并未计入无效金额。在签订这些LIBOR上限协议时,向交易对手支付的预付费用约为#美元。2.5百万美元。
下表载列本公司衍生金融工具的公允价值,以及综合财务状况报表内的分类。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | 资产负债表 位置 | | 公允价值 | | 资产负债表 位置 | | 公允价值 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | |
现金流对冲利率下限 | | 衍生资产 | | $ | 18,992 | | | 衍生资产 | | $ | 30,766 | |
现金流对冲利率上限 | | 衍生资产 | | — | | | 衍生资产 | | — | |
| | | | | | | | |
公允价值对冲利率互换 | | 衍生资产 | | — | | | 衍生资产 | | 338 | |
| | | | | | | | |
公允价值对冲利率上限 | | 衍生资产 | | 15,064 | | | 衍生资产 | | — | |
下表列出了被指定为公允价值对冲的对冲项目的累计基础调整,以及截至所列期间这些项目的相关摊销成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 账面金额 《篱笆》中的 资产(负债) | | 累计展会金额 价值对冲调整 包括在搬运中 套期保值金额 资产/(负债) |
| | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
套期项目财务状况表中的行项目: | | | | | | | | |
可供出售的证券 | | $ | 697,437 | | | $ | 15,367 | | | $ | — | | | $ | (278) | |
下表汇总了被指定为对冲工具的现金流和公允价值对冲关系中的衍生品对本公司在所述时期的保证金和综合经营报表的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 得(损)额 获保险业保监处认可 | | 损益位置 从累计中重新分类 将保监处转为收入 | | 得(损)额 从累计中重新分类 将保监处转为收入 |
| | 截至的年度 十二月三十一日, | | | | 截至的年度 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | | | |
现金流对冲利率下限 | | $ | (1,483) | | | $ | 6,167 | | | 利息收入--其他可产生利息的资产 | | $ | 560 | | | $ | 745 | |
现金流对冲利率下限 | | (5,931) | | | 17,949 | | | 利息收入--应税证券 | | 4,303 | | | 2,910 | |
现金流对冲利率上限 | | — | | | (297) | | | 利息支出--次级债券 | | (402) | | | (309) | |
公允价值对冲利率上限(1) | | (7,951) | | | — | | | | | | | |
_______________________(1)指公允价值变动与定期摊销之间的差额记入其他全面收益的不包括在效益评估之外的数额。
该公司估计,大约有$4.1保监所包括的现金流对冲衍生工具净收益百万元将在下一年内重新分类为收益12月份。没有任何损益从保监处重新归类为收益,这是由于预测的交易在所述期间未能发生。
下表显示了公允价值对冲会计对本公司所列期间综合经营报表的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 取得或(损失)的地点和数额 在公允价值对冲关系收益中确认 |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 |
| | 利息收入--应税证券 | | 利息收入-免税证券 | | 利息收入--应税证券 | | 利息收入-免税证券 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
在记录了公允价值套期保值影响的经营报表中列报的利息收入总额 | | $ | 36,094 | | | $ | 17,301 | | | $ | 17,465 | | | $ | 5,062 | |
公允价值套期保值关系的影响 | | | | | | | | |
利率合约: | | | | | | | | |
套期保值项目 | | $ | (626) | | | $ | — | | | $ | (390) | | | $ | — | |
指定为对冲工具的衍生工具 | | 515 | | | — | | | 355 | | | — | |
根据摊销法确认的收益中不包括有效性测试的金额 | | — | | | (1,729) | | | — | | | — | |
注9-所得税
所列期间的所得税费用由下列各项组成:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| | (千美元) |
现行规定 | | | | |
联邦制 | | $ | 3,556 | | | $ | 3,441 | |
状态 | | 4,391 | | | 2,121 | |
| | | | |
| | 7,947 | | | 5,562 | |
联邦递延税金优惠 | | (614) | | | (286) | |
国家递延税收优惠 | | (458) | | | (120) | |
| | | | |
| | (1,072) | | | (406) | |
所得税费用 | | $ | 6,875 | | | $ | 5,156 | |
本报告所述期间的联邦法定所得税税率与公司实际所得税税率的比较如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 |
| | 金额 | | 费率 | | 金额 | | 费率 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
法定联邦税 | | $ | 17,935 | | | 21.0 | % | | $ | 6,551 | | | 21.0 | % |
扣除联邦福利后的州税 | | 3,208 | | | 3.8 | % | | 1,687 | | | 5.4 | % |
| | | | | | | | |
税收抵免 | | (409) | | | (0.5) | % | | (290) | | | (0.9) | % |
免税收入,净额 | | (3,998) | | | (4.7) | % | | (1,063) | | | (3.4) | % |
股票薪酬带来的超额税收优惠 | | (9,846) | | | (11.5) | % | | (1,681) | | | (5.4) | % |
其他项目,净额 | | (15) | | | 0.0 | % | | (48) | | | (0.2) | % |
实际税费 | | $ | 6,875 | | | 8.1 | % | | $ | 5,156 | | | 16.5 | % |
所得税支出为#美元。6.9截至2021年12月31日的年度为百万美元,而5.2在截至2020年12月31日的一年中,这一增长主要是由于税前收入的增加被较低的实际税率所抵消。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的实际税率为8.1%和16.5%。2020年至2021年实际税率的下降主要与股票补偿的超额税收优惠和某些市政债券获得的免税收入有关。
导致其他资产中包括的递延税项资产和负债的很大一部分的暂时性差异对税收的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| | (千美元) |
递延税项资产 | | | | |
贷款损失准备 | | $ | 2,027 | | | $ | 1,941 | |
| | | | |
可供出售的证券 | | 4,016 | | | — | |
应计假期工资 | | 633 | | | 448 | |
应计奖金 | | 402 | | | 301 | |
| | | | |
州税 | | 660 | | | 423 | |
经营租赁负债 | | 1,534 | | | 948 | |
| | | | |
其他 | | 987 | | | 279 | |
递延税项资产 | | 10,259 | | | 4,340 | |
递延税项负债 | | | | |
固定资产基差 | | (546) | | | (271) | |
可供出售的证券 | | — | | | (11,301) | |
衍生品 | | (1,147) | | | (6,665) | |
经营性租赁使用权资产 | | (1,307) | | | (505) | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | (766) | | | (1,012) | |
递延税项负债 | | (3,766) | | | (19,754) | |
递延税项资产(负债)净额 | | $ | 6,493 | | | $ | (15,414) | |
递延税项净资产在本公司截至2021年12月31日的综合财务状况报表中记入“其他资产”。递延税项净负债计入本公司截至2020年12月31日止年度的综合财务状况报表中的“应计费用及其他负债”。
在每个报告日期,公司都会评估用来确定其所有递延税项资产变现可能性的正面和负面证据。根据这一评估,管理层得出结论,递延税资产更有可能实现,因此在2021年12月31日和2020年不需要估值准备金。
本公司并无于2021年12月31日及2020年12月31日录得未确认税项优惠,预计未确认税项优惠总额在未来12个月不会大幅增加或减少。此外,在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,公司没有支付或应计与损益表中报告的所得税相关的重大利息或罚款。
该公司及其子公司须缴纳美国联邦所得税以及各种其他州所得税的所得税。2018年至2021年的纳税年度仍需接受联邦税务机关的审查,一般来说,2017至2021年的纳税年度仍需接受各州税务机关的审查。
附注10-承付款和或有事项
表外项目
在正常业务过程中,本公司进行各种交易,根据公认会计原则,这些交易不包括在综合财务状况报表中。该公司进行这些交易是为了满足其客户的融资需求。这些交易包括提供信贷和签发信用证的承诺,这些承诺在不同程度上涉及超过综合财务状况报表上确认的金额的信用风险和利率风险。该公司的信用损失风险由这些承诺的合同金额表示。作出这些承诺时使用的信贷政策和程序与资产负债表内工具相同。本公司并不知悉因资助该等承诺而产生的任何会计亏损,然而,表外信贷风险拨备于财务状况表内的其他负债入账。这些承付款的备抵金额约为#美元。0.6百万美元和美元0.12021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
本公司与未偿还信用证有关的承诺,以及对截至所示日期按期限到期的信贷展期的承诺摘要如下。由于与信用证有关的承付款和提供信贷的承付款可能到期而未使用,因此所显示的数额不一定反映未来的实际现金筹资需求。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| | (千美元) |
资金不足的信贷额度 | | $ | 248,092 | | | $ | 49,487 | |
信用证 | | 484 | | | 133 | |
信贷延期承诺总额 | | $ | 248,576 | | | $ | 49,620 | |
无资金信用额度代表公司当前借款人未使用的信贷安排,代表公司投资组合中存在的信用风险没有变化。信贷额度通常有浮动的利率。信用证是本公司为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件承诺。如果客户没有按照与第三方协议的条款履行义务,公司将被要求为承诺提供资金。公司未来可能被要求支付的最大潜在付款金额由承诺的合同金额表示。如果承诺获得资金,公司将有权要求客户收回相关抵押品,这些抵押品可以包括商业房地产、实物厂房和财产、库存、应收账款、比特币、现金和/或有价证券。本公司的政策一般要求信用证安排包含与贷款协议中所包含的担保和债务契约相类似的担保和债务契约,我们与签发信用证相关的信用风险基本上与向客户提供贷款所涉及的风险相同。
该公司将信用证和信贷承诺项下的损失风险降至最低,采用与资产负债表内工具相同的信贷审批和监督程序。这些信用证承诺的未使用部分对公司收入、支出、现金流和流动性的影响无法准确预测,因为不能保证信用额度将被使用。
提供信贷的承诺是指为特定目的向客户提供贷款的协议,只要不违反合同中规定的任何条件。承诺通常有浮动利率、固定到期日或其他终止条款,可能需要支付费用。由于许多承付款预计将到期而不动用,因此上文披露的承付款总额不一定代表未来所需现金。该公司根据具体情况评估每个客户的信用。如果公司认为有必要获得抵押品,抵押品的金额是基于管理层对客户的信用评估。
诉讼
该公司涉及在其正常业务过程中出现的各种诉讼事宜。管理层认为,处置该等未决诉讼不会对本公司的财务报表产生重大不利影响。
注11-基于股票的薪酬
2018年6月,公司通过了2018年股权薪酬计划,允许薪酬委员会全权决定授予各种形式的激励奖励。根据2018年计划,薪酬委员会有权授予股票期权、股票增值权或SARS、限制性股票和限制性股票单位。根据2018年计划的奖励,可能发行的股票数量为1,596,753.
根据权威性的股票薪酬指引,薪酬支出仅对预期归属的股份确认,基于公司的历史经验和未来预期。该公司选择了一项估计预期没收的政策。
基于股票的薪酬支出总额为$1.9百万美元和美元0.9截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。所得税优惠总额为$13.6百万美元和美元2.2截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
股票期权
根据2018年计划和2010年计划发行的股票期权的条款一般为10年,归属仅基于截至归属日期的服务表现,这通常是分级的三至四年。当参与者终止服务时,股票期权被没收,而既得期权可在60几天。股票期权是不可转让和不可套期保值的。股票期权的发行行权价不低于100在授予之日,公司普通股的公允市值的%。股票期权以直线方式在授予授权期内支出,授权期被认为是必要的服务期。
每个期权奖励的公允价值是在授予之日使用封闭式期权估值(Black-Scholes)模型估计的,该模型使用了下表中所述的假设。预期波动性是基于公司普通股的历史波动性、同行集团的历史波动性或两者的组合。本公司使用简化方法估计股票期权的预期期限,因为本公司没有足够的历史行使数据来提供合理的基础来估计预期期限。期权预期期限的无风险利率以授予时生效的美国国债收益率曲线为基础。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的期权授予的公允价值,并在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估计,假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 |
使用的加权平均假设: | | | | |
无风险利率 | | 0.95 | % | | 1.45 | % |
预期期限 | | 6.0年份 | | 6.2年份 |
预期股价波动 | | 42.44 % | | 30.88 | % |
股息率 | | 0.00 | % | | 0.00 | % |
| | | | |
加权平均授予日公允价值 | | $ | 52.78 | | | $ | 4.93 | |
截至2021年12月31日的股票期权活动和截至该年的一年中的变化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 数量 选项 | | 加权 平均运动量 价格 | | 加权 平均值 剩余 合同期限 (单位:年) | | 集料 内在价值 (单位:千) |
在2021年1月1日未偿还 | | 595,303 | | | $ | 8.01 | | | | | |
授与 | | 18,585 | | | 127.56 | | | | | |
已锻炼 | | (414,602) | | | 5.39 | | | | | |
没收或过期 | | (8,095) | | | 16.09 | | | | | |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | | 191,191 | | | $ | 24.97 | | | 7.1年份 | | $ | 23,561 | |
可于2021年12月31日行使 | | 94,434 | | | $ | 12.16 | | | 6.1年份 | | $ | 12,847 | |
归属或预期归属于2021年12月31日 | | 182,372 | | | $ | 24.73 | | | 7.1年份 | | $ | 22,518 | |
股票期权的内在价值是根据标的奖励的行权价格和截至报告日期公司普通股的账面价值计算的。所行使期权的内在价值约为#美元。43.0百万美元和美元7.8截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。行使期权带来的税收优惠约为#美元。12.5百万美元和美元2.1截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
截至2021年12月31日,1.0与非既得股票期权有关的未确认补偿成本总额的百万美元,预计将在加权平均期间确认2.1好几年了。
限售股单位
限制性股票单位奖励以授予之日公司普通股的市场价格为价值。一般说来,这些奖项授予一至四年从授予之日起,按直线原则在该期间内支出,该期间被认为是必要的服务期。
本公司截至2021年12月31日的非既得限制性股票单位奖励状况和截至该年度的变化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量 | | 加权平均 授予日期公允价值 每股 |
2021年1月1日未归属 | | 58,690 | | | $ | 15.61 | |
授与 | | 31,788 | | | 121.61 | |
既得 | | (29,499) | | | 15.17 | |
被没收 | | (4,108) | | | 50.91 | |
截至2021年12月31日未归属 | | 56,871 | | | $ | 72.53 | |
在2021年12月31日,大约有$2.6与非既得限制性股票单位奖励有关的未确认补偿支出总额的百万美元,预计将在加权平均期间确认2.1好几年了。截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度所获奖励的公允价值总额为0.4百万美元和美元0.5分别为100万美元。
附注12-员工福利计划
该公司有一个401(K)计划,其中大约93所有员工的%参与。员工可以缴纳一定比例的薪酬,但受联邦税法的某些限制。于截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度内,本公司作出最多50延迟的百分比最大为第一个5雇员报酬的%为该计划作出贡献。此外,公司有权选择每年由管理层决定的选择性年度酌情缴费。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,该计划的总支出约为#美元0.6百万美元和美元0.5分别为100万美元。
注13-监管资本
银行和银行控股公司受到联邦银行机构管理的监管资本要求的约束。资本充足率准则,以及针对银行的快速纠正措施法规,涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化衡量。资本数额和分类也受到监管机构的定性判断。未能满足资本金要求可能会引发监管行动。实施巴塞尔银行监管委员会针对美国银行的资本指导方针的最终规则(巴塞尔III规则)于2015年1月1日对公司生效,完全遵守所有要求,这些要求将在多年的时间表中分阶段实施,并于2019年1月1日全面实施。根据巴塞尔III规则,公司必须持有高于充分资本化的基于风险的资本比率的资本保护缓冲。截至2019年1月1日,保本缓冲已全面分阶段到位至2.50%。包括全面分阶段保本缓冲,普通股一级资本充足率、一级风险资本充足率和总风险资本充足率下限分别为7.00%、8.50%和10.50%。可供出售的证券和衍生工具的未实现净收益或净亏损不包括在计算监管资本中。管理层相信,截至2021年12月31日,公司和银行满足了它们必须遵守的所有资本充足率要求。
及时纠正措施条例提供了五种分类:资本充足、资本充足、资本不足、严重资本不足和严重资本不足,尽管这些术语并不用于代表整体财务状况。如果资本充足,接受经纪存款需要获得监管部门的批准。如果资本不足,资本分配就会受到限制,资产增长和扩张也是如此,需要制定资本恢复计划。在本报告所述期间,最新的监管通知将银行归类为资本充足的监管框架,以便迅速采取纠正行动。自那次通知以来,管理层认为没有任何条件或事件改变了机构的类别。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司和银行的实际资本金额和比率如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 实际 | | 最低资本 充分性(1) | | 为了身体健康 大写 |
| | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 |
| | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
“公司”(The Company) | | | | | | | | | | | | |
第1级杠杆率 | | $ | 1,631,257 | | | 11.07 | % | | $ | 589,614 | | | 4.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
普通股一级资本比率 | | 1,422,136 | | | 49.53 | % | | 129,198 | | | 4.50 | % | | 不适用 | | 不适用 |
一级风险资本充足率 | | 1,631,257 | | | 56.82 | % | | 172,264 | | | 6.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
基于风险的总资本比率 | | 1,638,794 | | | 57.08 | % | | 229,686 | | | 8.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
《世界银行》 | | | | | | | | | | | | |
第1级杠杆率 | | 1,546,693 | | | 10.49 | % | | 589,595 | | | 4.00 | % | | $ | 736,994 | | | 5.00 | % |
普通股一级资本比率 | | 1,546,693 | | | 53.89 | % | | 129,162 | | | 4.50 | % | | 186,567 | | | 6.50 | % |
一级风险资本充足率 | | 1,546,693 | | | 53.89 | % | | 172,216 | | | 6.00 | % | | 229,622 | | | 8.00 | % |
基于风险的总资本比率 | | 1,554,230 | | | 54.15 | % | | 229,622 | | | 8.00 | % | | 287,027 | | | 10.00 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 实际 | | 最低资本 充分性(1) | | 为了身体健康 大写 |
| | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 |
| | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
“公司”(The Company) | | | | | | | | | | | | |
第1级杠杆率 | | $ | 263,763 | | | 8.29 | % | | $ | 127,338 | | | 4.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
普通股一级资本比率 | | 248,263 | | | 21.53 | % | | 51,882 | | | 4.50 | % | | 不适用 | | 不适用 |
一级风险资本充足率 | | 263,763 | | | 22.88 | % | | 69,176 | | | 6.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
基于风险的总资本比率 | | 270,803 | | | 23.49 | % | | 92,234 | | | 8.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
《世界银行》 | | | | | | | | | | | | |
第1级杠杆率 | | 261,791 | | | 8.22 | % | | 127,344 | | | 4.00 | % | | $ | 159,180 | | | 5.00 | % |
普通股一级资本比率 | | 261,791 | | | 22.71 | % | | 51,869 | | | 4.50 | % | | 74,923 | | | 6.50 | % |
一级风险资本充足率 | | 261,791 | | | 22.71 | % | | 69,159 | | | 6.00 | % | | 92,212 | | | 8.00 | % |
基于风险的总资本比率 | | 268,831 | | | 23.32 | % | | 92,212 | | | 8.00 | % | | 115,265 | | | 10.00 | % |
________________________
(1)普通股一级资本充足率、一级风险资本充足率和总风险资本充足率的最低资本充足率不包括资本保存缓冲。
本银行可向本公司支付的股息数额受到限制。宣布的股息超过银行最后三个会计年度未分配利润或银行净收入中的较小者,减去同期向银行股东进行的任何分配的金额,必须得到加州DFP I的批准。此外,银行可能不会支付会导致资本水平降至上述最低要求以下的股息。
附注14-公允价值
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中,为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格。该准则的公允价值等级要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。该标准描述了可用于衡量公允价值的三个级别的投入:
1级-截至计量日期,该实体有能力进入活跃市场的相同资产或负债的报价(未调整)。
2级-1级价格以外的重大可观察投入,例如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或可观察到的或可由可观察到的市场数据证实的其他投入。
3级-无法观察到的重大投入,反映了公司自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设。
金融工具须按公允价值列账
以下是按公允价值记录的资产和负债的估值方法的说明:
证券.可供出售的证券和交易证券的公允价值通过获取国家认可的证券交易所(一级)的报价来确定。对于没有报价的证券,公允价值是根据类似证券的市场价格(第二级),使用矩阵定价计算的。矩阵定价是一种通常用于为交易不活跃的债务证券定价的数学技术,它对债务证券的估值不完全依赖于特定证券的报价,而是依赖于证券与其他基准报价证券的关系(第2级投入)。
衍生品. 公司的衍生资产和负债按照公认会计准则的要求按公允价值列账。衍生工具资产和负债的估计公允价值是基于类似工具的当前市场价格。鉴于衍生工具合约的二级市场活动相当活跃,类似资产可获积极定价,因此,本公司将其衍生工具资产及负债归类为第二级。
减值贷款(依赖抵押品).本公司不按公允价值经常性记录减值贷款。然而,该等贷款不时记录公允价值调整,以反映(1)根据相关抵押品的当前评估价值或市场报价价值,透过撇账或特别拨备进行部分撇账,或(2)完全撇账贷款账面价值。在某些情况下,已获得市场报价或评估价值的物业位于可比销售数据有限、过时或不可用的地区。抵押品相关减值贷款的公允价值估计是从房地产经纪人或其他第三方顾问那里获得的。这些评估可以使用单一的估值方法或多种方法的组合,这些方法通常包括各种3级投入。评估师通常在评估过程中进行调整,以根据现有的可比销售和收入数据之间的差异进行调整,这种调整通常意义重大。管理层可以根据经济因素和估计的清算费用等定性因素对评估进行调整。这些可能调整的幅度可能会有所不同。下表所列减值贷款,包括有特别拨备的减值贷款以及已部分注销的减值贷款。
下表提供了每类资产和负债的层次结构和公允价值,这些资产和负债在列报期间按公允价值计量。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,按公允价值经常性计量的资产和负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量使用 |
| | 报价 处于活动状态 市场: 相同的资产 | | 重要的其他人 可观察到的 输入量 | | 意义重大 看不见 输入量 | | |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
2021年12月31日 | | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
可供出售的证券 | | $ | — | | | $ | 8,625,259 | | | $ | — | | | $ | 8,625,259 | |
衍生资产 | | — | | | 34,056 | | | — | | | 34,056 | |
| | $ | — | | | $ | 8,659,315 | | | $ | — | | | $ | 8,659,315 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量使用 |
| | 报价 处于活动状态 市场: 相同的资产 | | 重要的其他人 可观察到的 输入量 | | 意义重大 看不见 输入量 | | |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
2020年12月31日 | | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
可供出售的证券 | | $ | — | | | $ | 939,015 | | | $ | — | | | $ | 939,015 | |
衍生资产 | | — | | | 31,104 | | | — | | | 31,104 | |
| | $ | — | | | $ | 970,119 | | | $ | — | | | $ | 970,119 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有几个不是截至2021年12月31日,按公允价值非经常性基础计量的资产。截至2020年12月31日,在非经常性基础上按公允价值计量的资产摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量使用 |
| | 报价 处于活动状态 市场: 相同的资产 | | 重要的其他人 可观察到的 输入量 | | 意义重大 看不见 输入量 | | |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
2020年12月31日 | | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | |
减值贷款: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
反向抵押贷款 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 317 | | | $ | 317 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
关于第3级公允价值计量的量化信息
下表列出了截至所示日期按公允价值非经常性计量的第三级资产的估值方法和不可观察的投入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 估值技术 | | 意义重大 看不见 输入量 | | 射程 | | 加权平均(1) |
| | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | |
抵押品依赖型减值贷款 | | $ | 317 | | | 市场可比物业 | | 适销性折扣 | | 10.0 | % | | 10.0 | % |
| | | | | | | | | | |
________________________ (1)不可观察到的投入由工具的相对公允价值加权。
无需按公允价值列账的金融工具
FASB ASC主题825,金融工具,要求披露金融工具的估计公允价值。公司的估计公允价值金额是由公司使用现有市场信息和适当的估值方法确定的。然而,制定公允价值的估计需要相当大的判断力。因此,这些估计不一定表明该公司在当前市场交易中可能实现的金额。使用不同的市场假设及/或估计方法可能会对估计公允价值金额产生重大影响。
下表列出了截至公布日期,公司在综合财务状况报表中未按公允价值计量的资产和负债的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 携带 金额 | | 公允价值计量使用 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | |
金融资产: | | | | | | | | | | |
现金和银行到期款项 | | $ | 208,193 | | | $ | 208,193 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 208,193 | |
生息存款 | | 5,179,753 | | | 5,179,753 | | | — | | | — | | | 5,179,753 | |
| | | | | | | | | | |
持有待售贷款 | | 893,194 | | | — | | | 893,194 | | | — | | | 893,194 | |
为投资持有的贷款,净额 | | 887,304 | | | — | | | — | | | 891,166 | | | 891,166 | |
应计应收利息 | | 40,370 | | | 41 | | | 8,980 | | | 31,349 | | | 40,370 | |
财务负债: | | | | | | | | | | |
存款 | | $ | 14,290,628 | | | $ | — | | | $ | 14,167,200 | | | $ | — | | | $ | 14,167,200 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
次级债券,净额 | | 15,845 | | | — | | | 15,646 | | | — | | | 15,646 | |
应计应付利息 | | 223 | | | — | | | 223 | | | — | | | 223 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 携带 金额 | | 公允价值计量使用 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | |
金融资产: | | | | | | | | | | |
现金和银行到期款项 | | $ | 16,405 | | | $ | 16,405 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,405 | |
生息存款 | | 2,945,682 | | | 2,945,682 | | | — | | | — | | | 2,945,682 | |
| | | | | | | | | | |
持有待售贷款 | | 865,961 | | | — | | | 865,961 | | | — | | | 865,961 | |
为投资持有的贷款,净额 | | 746,751 | | | — | | | — | | | 751,165 | | | 751,165 | |
应计应收利息 | | 8,698 | | | 8 | | | 2,630 | | | 6,060 | | | 8,698 | |
财务负债: | | | | | | | | | | |
存款 | | $ | 5,248,026 | | | $ | — | | | $ | 5,458,900 | | | $ | — | | | $ | 5,458,900 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
次级债券,净额 | | 15,831 | | | — | | | 15,231 | | | — | | | 15,231 | |
应计应付利息 | | 260 | | | — | | | 260 | | | — | | | 260 | |
附注15-每股收益
基本每股收益和稀释后每股收益的计算如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| | (千美元,每股数据除外) |
基本信息 | | | | |
净收入 | | $ | 78,528 | | | $ | 26,038 | |
减去:支付给优先股股东的股息 | | 3,016 | | | — | |
普通股股东可获得的净收入 | | $ | 75,512 | | | $ | 26,038 | |
加权平均已发行普通股 | | 25,582 | | | 18,691 | |
基本每股普通股收益 | | $ | 2.95 | | | $ | 1.39 | |
稀释 | | | | |
普通股股东可获得的净收入 | | $ | 75,512 | | | $ | 26,038 | |
普通股基本收益的加权平均已发行普通股 | | 25,582 | | | 18,691 | |
补充:股票奖励的稀释效应 | | 340 | | | 486 | |
普通股和稀释性潜在普通股 | | 25,922 | | | 19,177 | |
稀释每股普通股收益 | | $ | 2.91 | | | $ | 1.36 | |
以股票为基础的奖励33,000和160,000在分别计算截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度稀释后每股收益时,普通股不被考虑在内,因为它们是反稀释的。
附注16-股东权益
本公司经修订的公司章程或授权本公司发行最多(I)125,000,000A类普通股,面值$0.01每股(“A类普通股”),(Ii)25,000,000B类无投票权普通股,面值$0.01每股(“B类无投票权普通股”),及(Iii)10,000,000优先股,面值$0.01每股。
优先股
经董事会授权,本公司可不时发行一个或多个系列优先股的股份。董事会可以不经A类和B类普通股持有人采取任何行动,或者除有流通股的任何优先股系列条款另有规定外,优先股持有人可以通过决议指定和设立新的优先股系列。在设立该系列优先股后,董事会将决定可发行的该系列优先股的股份数量以及该系列优先股的权利和优先股。任何系列优先股的权利可包括一般或特别投票权;优先清算或优先购买权;优先累积或非累积股息权;赎回或认沽权利;以及转换或交换权利。
2021年8月4日,公司发行并出售8,000,000存托股份(“存托股份”),每股占股份的1/40权益5.375固定利率非累积永久优先股百分比,A系列,面值$0.01每股(“A系列优先股”),清算优先权为#美元1,000每股A系列优先股,相当于$25按存托股份计算。是次发售的总收益为#元。200.0百万美元,公司净收益约为$193.7扣除承销折扣和发行费用后的100万美元。当公司董事会或正式授权的董事会委员会宣布,股息将从发行之日起支付,从2021年11月15日开始每季度拖欠一次。公司可以在2026年8月15日或之后赎回A系列优先股,但需获得监管部门的批准。
优先股分红
2021年10月14日,公司董事会宣布第一次季度股息支付为美元15.08每股,相当于$0.377每股存托股份,于2021年8月4日至2021年11月14日期间的A系列固定利率非累积永久优先股,总股息为$3.0百万美元。代表A系列优先股的存托股票在纽约证券交易所交易,代码为“SI PRA”。股息于2021年11月15日支付给截至2021年10月29日登记在册的优先股股东。
普通股
A类有投票权普通股。A类普通股的每位持有人有权就提交股东表决的所有事项,就每股股份投一票,除非法律另有规定,并受我们优先股的任何已发行股份持有人的权利和优先权所规限。公司董事会成员由投票表决的多数票选举产生。公司章程明确禁止累积投票权。
B类无投票权普通股。B类无投票权普通股由初始持有人持有时没有投票权,但有某些有限的例外情况。B类非投票权普通股的每股股票将在A类普通股的初始持有者进行某些出售或转让时自动转换为A类普通股,包括出售或转让给独立的第三方以及广泛分布的公开发行。如果B类非投票权普通股被出售或转让给初始持有人的关联公司,则B类非投票权普通股不会转换为A类普通股。
2021年1月26日,本公司完成其承销公开发行4,563,493A类普通股,价格为$63.00每股,包括595,238A类普通股,在承销商全额行使购买额外股份的选择权后。是次发售的总收益为#元。287.5百万美元,公司净收益为$272.4扣除承销折扣和发行费用后的100万美元。
于2021年3月9日,本公司订立股权分派协议,根据该协议,本公司可不时发行及出售,总销售总价最高可达$300.0通过“在市场上”的股权发行计划或自动柜员机发行公司A类普通股的100万股。截至2021年6月30日,本公司已完成ATM机发售,共2,793,826A类普通股的平均售价为$107.38。这些交易为公司带来净收益#美元。295.1扣除佣金和费用后的百万美元。
2021年12月9日,本公司完成其承销公开发行3,806,895A类普通股,价格为$145.00每股,包括496,551A类普通股,在承销商全额行使购买额外股份的选择权后。是次发售的总收益为#元。552.0百万美元,公司净收益为$530.3扣除承销折扣和发行费用后的100万美元。
累计其他综合收益
本公司根据FASB ASC主题220列报全面收益,综合收益,这要求披露全面收益或亏损及其组成部分。其他全面收益(亏损)包括可供出售证券的未实现收益和亏损,以及扣除递延税项影响后现金流量对冲的公允价值变化,这也被确认为权益的一个单独组成部分。
下表显示了2021年12月31日和2020年12月31日终了年度累计其他综合收入各组成部分扣除税项后的余额变化情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未实现收益/ (亏损) 可供-用于- 出售证券 | | 导数 资产/(负债) | | 累计 其他 全面 收入/(亏损) |
| | | | | | |
| | (千美元) |
期初余额,2020年1月1日 | | $ | 4,071 | | | $ | 2,330 | | | $ | 6,401 | |
本期重新分类前的其他综合收益 | | 27,566 | | | 15,932 | | | 43,498 | |
从累积的其他全面收益中重新分类的金额 | | (2,679) | | | (1,184) | | | (3,863) | |
期末余额,2020年12月31日 | | 28,958 | | | 17,078 | | | 46,036 | |
本期重新分类前的其他综合收益 | | (34,896) | | | (12,847) | | | (47,743) | |
从累积的其他全面收益中重新分类的金额 | | (3,750) | | | (1,465) | | | (5,215) | |
期末余额,2021年12月31日 | | $ | (9,688) | | | $ | 2,766 | | | $ | (6,922) | |
附注17-母公司财务信息
本公司(仅限母公司)的简明财务资料如下:
财务状况表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| | (千美元) |
资产 | | | | |
现金和银行到期款项 | | $ | 84,736 | | | $ | 1,991 | |
| | | | |
| | | | |
对子公司的投资 | | 1,540,392 | | | 308,740 | |
其他资产 | | 245 | | | 236 | |
总资产 | | $ | 1,625,373 | | | $ | 310,967 | |
负债和股东权益 | | | | |
| | | | |
次级债券,净额 | | $ | 15,845 | | | $ | 15,831 | |
应计费用和其他负债 | | 692 | | | 837 | |
总负债 | | 16,537 | | | 16,668 | |
承付款和或有事项 | | | | |
优先股 | | 2 | | | — | |
A类普通股 | | 304 | | | 188 | |
B类无投票权普通股 | | — | | | 1 | |
额外实收资本 | | 1,421,592 | | | 129,726 | |
留存收益 | | 193,860 | | | 118,348 | |
累计其他综合(亏损)收入 | | (6,922) | | | 46,036 | |
股东权益总额 | | 1,608,836 | | | 294,299 | |
总负债和股东权益 | | $ | 1,625,373 | | | $ | 310,967 | |
营运说明书
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| | (千美元) |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
利息收入总额 | | $ | 17 | | | $ | 22 | |
利息支出 | | | | |
| | | | |
附属债权证及其他 | | 993 | | | 1,083 | |
利息支出总额 | | 993 | | | 1,083 | |
净利息支出 | | (976) | | | (1,061) | |
非利息支出 | | | | |
薪酬和员工福利 | | 1,219 | | | 1,071 | |
入住率和设备 | | 102 | | | 102 | |
通信和数据处理 | | 174 | | | 176 | |
专业服务 | | 1,905 | | | 1,104 | |
代理银行手续费 | | — | | | 1 | |
其他一般事务和行政事务 | | 429 | | | 280 | |
总非利息支出 | | 3,829 | | | 2,734 | |
子公司未分配收益中的所得税和权益前亏损 | | (4,805) | | | (3,795) | |
所得税优惠 | | (1,362) | | | (1,032) | |
子公司未分配收益中的权益 | | 81,971 | | | 28,801 | |
净收入 | | 78,528 | | | 26,038 | |
优先股股息 | | (3,016) | | | — | |
普通股股东可获得的净收入 | | $ | 75,512 | | | $ | 26,038 | |
现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| | (千美元) |
经营活动的现金流 | | | | |
净收入 | | $ | 78,528 | | | $ | 26,038 | |
将净收入与业务活动中使用的现金净额进行调整: | | | | |
子公司未分配收益中的权益 | | (81,971) | | | (28,801) | |
其他,净额 | | 333 | | | 323 | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | |
其他资产 | | (35) | | | 187 | |
应计费用和其他负债 | | (145) | | | (424) | |
用于经营活动的现金净额 | | (3,290) | | | (2,677) | |
投资活动产生的现金流 | | | | |
对子公司的投资 | | (1,201,000) | | | (7,500) | |
用于投资活动的现金净额 | | (1,201,000) | | | (7,500) | |
融资活动产生的现金流 | | | | |
| | | | |
| | | | |
对应付票据的付款 | | — | | | (3,714) | |
普通股发行收益净额 | | 1,097,815 | | | — | |
| | | | |
优先股发行收益净额 | | 193,621 | | | — | |
| | | | |
优先股股息的支付 | | (3,016) | | | — | |
行使股票期权所得收益 | | 1,923 | | | 41 | |
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款 | | (3,308) | | | (3,335) | |
其他,净额 | | — | | | 90 | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | 1,287,035 | | | (6,918) | |
现金及现金等价物净增(减) | | 82,745 | | | (17,095) | |
现金和现金等价物,年初 | | 1,991 | | | 19,086 | |
现金和现金等价物,年终 | | $ | 84,736 | | | $ | 1,991 | |
附注18-后续事件
优先股分红
2022年1月14日,公司董事会宣布季度股息为$13.44每股,相当于$0.336A系列固定利率非累积永久优先股,2021年11月15日至2022年2月14日期间的每股存托股份,总股息为$2.7百万美元。代表A系列优先股的存托股票在纽约证券交易所交易,代码为“SI PRA”。股息于2022年2月15日支付给截至2022年1月31日登记在册的优先股股东。
资产购买和普通股发行
于2022年1月31日,本公司订立资产购买协议(“购买协议”),根据该协议,本公司从天秤座协会、Diem Networks US HoldCo,Inc.、Diem Networks US,Inc.、Diem Networks II LLC、Diem LLC及Diem Networks LLC(统称为“卖方”)收购与运营基于区块链的支付网络有关的若干知识产权及其他技术资产。该公司收购的资产包括开发、部署和运营基础设施和工具,用于运行基于区块链的支付网络,旨在促进商业和跨境汇款的支付,以及对运行符合监管法规的稳定支付网络至关重要的专有软件元素。收购的资产包括某些Diem商标,但公司未来无意使用此类商标。在交易之前,卖方处于开发的预发布阶段。该公司没有保留卖方的任何员工。
根据购买协议的条款,收购资产的总购买价为#美元。201.2百万美元,包括(I)$50.0百万元现金代价及(Ii)元151.2以公司A类普通股(“股票对价价值”)发行并交付给卖方的应付百万美元。公司向卖方发行的A类普通股总金额为1,221,217股票,通过除以股票对价价值确定
按本公司A类普通股(由彭博厘定)于二十在2022年1月31日及之前的第五个交易日结束的交易日。根据公司A类普通股在2022年1月31日的收盘价,总交易对价为$181.6百万美元。本公司将此次收购入账为资产收购和资本化的与购买有关的直接交易成本约为#美元。6.6百万美元。所产生的进一步开发成本将根据会计准则进行资本化,一旦资产准备就绪可供预期使用,将在其预期使用年限内摊销。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,已经评估了截至本报告所述期间结束时,公司根据《交易所法》实施的披露控制和程序(定义见规则13a-15(E)和15d-15(E))的有效性。基于这项评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序是有效的,以确保我们根据交易所法案提交和提交的报告中要求披露的信息:(I)在需要时记录、处理、汇总和报告,以及(Ii)积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。本公司将继续审查和记录其披露控制和程序,并在其认为适当的情况下,在未来对该等控制和程序的有效性进行评估时考虑此类变化。
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责建立和维护有效的财务报告内部控制制度(该术语在《交易法》下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)。本公司的财务报告内部控制制度旨在为财务报告的可靠性提供合理保证,并根据公认会计原则为外部目的编制财务报表。任何财务报告内部控制制度的有效性都有其固有的局限性,包括人为错误和规避或凌驾于控制之上的可能性。因此,即使对财务报告进行有效的内部控制,也只能对财务报表的编制提供合理的保证。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。
管理层评估了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制。这项评估是基于对财务报告进行有效内部控制的标准,如内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据这一评估,管理层认为,截至2021年12月31日,公司根据这些标准对财务报告保持了有效的内部控制。
独立注册会计师事务所Crowe LLP审计了本公司以Form 10-K格式提交的年度报告中所列的公司综合财务报表。该等报告载于第二部分第8项“独立注册会计师事务所报告”下的财务报表及补充资料,并包括本公司截至2021年12月31日及截至12月31日止年度的财务报告内部控制核签报告。
财务报告内部控制的变化
截至2021年12月31日止三个月内,本公司财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变动。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所要求的有关我们的董事和某些公司治理做法的信息包含在我们为我们的2022年年度股东大会准备的委托书(以下简称“委托书”)中,该委托书将在公司截至2021年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。这种信息在此引用作为参考。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的信息以我们在截至2021年12月31日的公司会计年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会的委托书为参考纳入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所要求的有关某些实益所有者和管理层的担保所有权的信息,通过参考我们在截至2021年12月31日的公司财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会的委托书纳入。
股权薪酬计划信息
下表提供了截至2021年12月31日的有关期权和已发行限制性股票单位以及根据公司现行股权激励计划可用于未来奖励的股票的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划类别 | | 行使未偿还期权、认股权证及权利时将发行的证券数目 | | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 | | 股权补偿计划下未来可供发行的证券数量(不包括第一栏反映的证券) |
证券持有人批准的股权补偿计划: | | | | | | |
2010年股权薪酬计划 | | 30,000 | | | $ | 5.64 | | | — | |
2018年股权薪酬计划 | | 161,191 | | | 28.56 | | | 1,207,167 | |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | | — | | | — | |
总计 | | 191,191 | | | $ | 24.97 | | | 1,207,167 | |
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
本项目所要求的信息以我们在截至2021年12月31日的公司会计年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会的委托书为参考纳入本文。
项目14.首席会计师费用和服务
本项目所要求的信息以我们在截至2021年12月31日的公司会计年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会的委托书为参考纳入本文。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(A)财务报表。
以下是Silvergate Capital Corporation的综合财务报表,作为本年度报告10-K表第8项--财务报表和补充数据的一部分:
| | | | | | | | |
| | 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID 173) | | 58 |
合并财务状况报表 | | 60 |
合并业务报表 | | 61 |
综合全面收益表 | | 62 |
合并股东权益报表 | | 63 |
合并现金流量表 | | 64 |
合并财务报表附注 | | 66 |
(B)展品。
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数 | | 描述 | |
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3.1 | | 经修订的公司章程(通过参考注册人于2019年10月28日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件3.1(文件编号333-228446)并入)。 | |
3.2 | | 修订和重新修订的附例(参考注册人于2019年10月28日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件3.2(第333-228446号文件))。 | |
3.3 | | A系列5.375%固定利率非累积永久优先股补充条款(通过引用注册人于2021年8月4日提交的8-K表格当前报告的附件3.1并入)。 | |
4.1 | | A类普通股股票样本(参考注册人于2019年10月28日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件4.1(第333-228446号文件))。 | |
4.2 | | 样本B类非投票权普通股证书(结合于2019年10月28日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册人注册说明书附件4.2(第333-228446号文件))。 | |
4.3 | | 投资者权利协议表格,日期为2018年2月22日(参考注册人于2019年10月28日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件4.3(第333-228446号文件))。 | |
4.4 | | 投资者权利协议表格,日期为2015年2月23日(参考注册人于2019年10月28日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件4.4(第333-228446号文件))。 | |
4.5 | | 投资者权利协议表格,日期为2014年8月20日(参考注册人于2019年10月28日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件4.5(第333-228446号文件))。 | |
4.6 | | 投资者权利协议表格,日期为2011年9月7日(参考注册人于2019年10月28日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件4.6(第333-228446号文件))。 | |
4.7 | | 一份日期为2021年8月4日的《存款协议》,由银门资本公司、作为托管人的美国股票转让和信托公司以及其中所述的存托凭证的不时持有人之间签订(通过参考注册人于2021年8月4日提交的当前8-K表格报告的附件4.1并入)。 | |
4.8 | | 注册人证券说明。 | |
| | 根据S-K条例第601项(B)(4)(3)(A)节略去界定注册人及其附属公司长期债务证券权利的其他文书。注册人在此同意应要求向美国证券交易委员会提供这些文书的副本。 | |
10.1 | | 银门资本公司2018年股权补偿计划(通过引用注册人于2019年10月28日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件10.1(第333-228446号文件)合并)。 | |
10.2 | | 银门资本股份有限公司2018年股权补偿计划下的限制性股票奖励协议表格(参考注册人于2019年10月28日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件10.2(第333-228446号文件))。 | |
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数 | | 描述 | |
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10.3 | | 银门资本公司2018年股权补偿计划下的限制性股票奖励协议表格(参考注册人于2019年10月28日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件10.3(第333-228446号文件))。 | |
10.4 | | 银门资本公司2018年股权补偿计划下的激励性股票期权奖励协议表格(结合于2019年10月28日提交给美国证券交易委员会的注册人S-1表格注册说明书附件10.4(第333-228446号文件))。 | |
10.5 | | 银门资本公司2018年股权计划下的非限制性股票期权奖励协议表格(结合于2019年10月28日提交给美国证券交易委员会的注册人S-1表格注册说明书附件10.5(第333-228446号文件))。 | |
10.6 | | 银门资本公司2018年股权补偿计划下的股票增值权奖励协议表格(引用于2019年10月28日提交给美国证券交易委员会的注册人S-1表格登记说明书附件10.6(第333-228446号文件))。 | |
10.7 | | 银门资本公司2010年股权补偿计划(通过引用注册人于2019年10月28日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件10.7(第333-228446号文件)并入)。 | |
10.8 | | Silvergate Capital Corporation 2010年股权补偿计划下的股票期权奖励协议表格(结合于2019年10月28日提交给美国证券交易委员会的注册人S-1表格注册说明书附件10.8(第333-228446号文件))。 | |
10.9 | | 2018年1月1日生效的雇佣协议,由Silvergate Capital Corporation、Silvergate Bank和Alan J.Lane签署(通过参考2019年10月28日提交给美国证券交易委员会的注册人S-1表格注册说明书附件10.9(第333-228446号文件)合并)。 | |
10.10 | | 长期奖金协议,2014年5月2日生效,由银门银行和丹尼斯·S·弗兰克(通过引用2019年10月28日提交给美国证券交易委员会的注册人S-1表格注册声明的附件10.10(第333-228446号文件)合并)。 | |
10.11 | | 由Silvergate Capital Corporation、Silvergate Bank和Derek J.Eisele于2005年9月29日签署的控制权变更协议(通过参考2019年10月28日提交给美国证券交易委员会的注册人S-1表格注册说明书第10.11号文件(文件编号333-228446)合并)。 | |
10.12 | | 由Silvergate Bank、Silvergate Capital Corporation和Alan J.Lane签署并于2020年8月7日生效的高管聘用协议(通过参考注册人截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.1合并而成)。 | |
10.13 | | 由银门银行、银门资本公司和本杰明·C·雷诺兹签署并于2020年8月7日生效的高管聘用协议(合并内容参考注册人截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.3)。 | |
10.14 | | 由银门银行、银门资本公司和凯瑟琳·E·弗雷尔签署并于2020年8月7日生效的高管聘用协议(通过参考注册人截至2021年3月31日的Form 10-Q季度报告的附件10.3合并而成)。 | |
10.15 | | 银门银行年度现金奖励计划(引用注册人于2021年9月27日提交的8-K表格当前报告的附件10.1)。 | |
10.16 | | 由Silvergate Bank、Silvergate Capital Corporation和Derek J.Eisele签署并于2020年8月7日生效的高管聘用协议(通过引用注册人截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.2合并而成)。 | |
21.1 | | Silvergate Capital Corporation的子公司(通过引用注册人于2019年10月28日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件21.1(第333-228446号文件)成立)。 | |
23.1 | | 高乐律师事务所同意书 | |
31.1 | | 第13a-14(A)条对特等执行干事的证明。 | |
31.2 | | 细则13a-14(A)首席财务干事的证明。 | |
32.1 | | 第1350条首席执行官和首席财务官的证明。 | |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义链接库文档 | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | |
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
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| | 银门资本公司 |
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日期: | 2022年2月28日 | 发信人: | | /s/艾伦·J·莱恩 |
| | | | 艾伦·J·莱恩 |
| | | | 总裁与首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员代表注册人在指定日期以注册人身份签署。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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签名 | | 标题 | | 日期 |
发信人: | | /s/艾伦·J·莱恩 | | 董事首席执行官总裁 (首席行政主任) | | 2022年2月28日 |
| | 艾伦·J·莱恩 | | | |
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发信人: | | 安东尼奥·马蒂诺 | | 首席财务官 (首席财务会计官) | | 2022年2月28日 |
| | 安东尼奥·马蒂诺 | | | |
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发信人: | | /s/Michael T.Lempres | | 董事会主席 | | 2022年2月28日 |
| | 迈克尔·T·伦普拉斯 | | | | |
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发信人: | | 丹尼斯·S·弗兰克 | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| | 丹尼斯·S·弗兰克 | | | | |
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发信人: | | 罗伯特·C·坎贝尔 | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| | 罗伯特·C·坎贝尔 | | | | |
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发信人: | | /s/保罗·D·科鲁奇 | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| | 保罗·D·科鲁奇 | | | | |
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发信人: | | 卡伦·F·布拉斯菲尔德 | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| | 卡伦·F·布拉斯菲尔德 | | | | |
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发信人: | | /s/Scott A.Reed | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| | 斯科特·A·里德 | | | | |
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发信人: | | 托马斯·C·迪尔克斯 | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| | 托马斯·C·迪尔克斯 | | | | |
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发信人: | | /s/安卡尔·古普塔 | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| | 阿安卡尔·古普塔 | | | | |