已登记证券名称
根据1934年《证券交易法》第12条
截至2021年12月31日，北方信托公司根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第12(B)节注册了两类证券：(1)普通股；(2)存托股份，每股代表1,000股E系列非累积永久优先股(“E系列优先股”)的所有权权益。
以下有关本公司若干证券的条款及条文的摘要并不完整，仅参考经修订的本公司重新注册证书的相关章节(包括设立任何及所有指定公司证书及任何及所有取消优先股系列的证书)(“重新注册公司证书”)及经修订的我们的附例(下称“细则”)，该等细则以参考方式并入表格10-K的年报(附件4.3为其中一部分)。
除另有说明或文意另有所指外，本附件4.3中提及的“北方信托”、“本公司”、“我们”、“我们”和“我们”均指北方信托公司，不包括我们的子公司。
普通股说明
授权股份；未偿还股份
我们的法定股本包括指定为普通股的5.6亿股，每股1.66美元⅔面值，其中截至2021年12月31日已发行207,761,875股。
我们现有的所有普通股都是有效发行、全额支付和不可评估的。
分红
普通股持有人有权获得董事会可能不定期宣布的股息。普通股持有人获得股息的权利受制于任何已发行和已发行优先股持有人的优先权利。
投票权
普通股持有人在提交股东表决的所有事项上作为一个类别进行投票，普通股每股有权投一票。普通股持有者没有累积投票权。
清算权
在公司自动或非自愿清算、解散或清盘时，普通股持有人有权根据各自持有的股份数量按比例获得在向债权人和任何已发行和未偿还优先股持有人支付其有权获得的全部优先金额后剩余供分配的所有资产。
没有其他权利
普通股没有优先认购权或其他认购权，普通股也没有其他换股权利、偿债基金或赎回规定。
我国公司注册证书和附则及特拉华州法律某些条款的反收购效力
我们重申的公司注册证书和章程以及特拉华州法律的一些条款包含可能延迟、推迟或阻止另一方获得对我们的控制的条款。以下概述了这些规定，旨在阻止强制收购做法和不充分的收购要约。这些条款还旨在鼓励寻求获得我们控制权的人首先与董事会谈判，这可能会导致任何此类收购的条款得到改善，有利于我们的股东。然而，它们也赋予董事会权力，阻止一些股东可能支持的收购。
董事会的规模和空缺
我们的章程规定，我们董事会的董事人数由董事会决定。如果我们的董事董事会出现任何空缺，或者如果董事会批准增加董事人数，那么在任的其余董事中的大多数可以选举董事来填补空缺，直到下一届股东大会或他或她的继任者选出为止。
股东大会
我们的章程规定，只有我们的董事会、董事长或总裁才能召集股东特别会议。合计实益拥有本公司普通股全部流通股至少25%投票权的股东，如向秘书提出适当的书面要求，亦可透过秘书召开股东特别会议。
提前通知程序
我们的章程规定了一个预先通知程序，用于向我们的股东年度会议提交股东建议，包括建议提名的董事选举人选。股东在年度会议上只能考虑会议通知中指定的建议或提名，或由董事会或在董事会或其指示下在会议前提出的建议或提名，或由在会议记录日期登记在册的股东、有权在会议上投票并已及时以适当形式向秘书发出书面通知表示打算将该业务提交会议的股东提出的建议或提名。虽然附例并无赋予董事会批准或反对股东提名候选人的权力，或在特别会议或年度会议上就其他业务提出建议的权力，但如果没有遵循适当的程序，附例可能会阻止某些业务在会议上进行，或可能会阻止或阻止潜在的收购方进行委托书以选举其自己的董事名单，或以其他方式试图获得对我们的控制权。
授权但未发行的股份
我们有授权但未发行的普通股和优先股，我们的董事会可以授权发行一个或多个系列的优先股，而不需要股东的批准。这些股份可能被我们的董事会用来增加难度，或阻止试图通过合并、要约收购、代理权竞争或其他方式获得对我们的控制权。
特拉华州反收购法规
我们必须遵守特拉华州公司法第203条(“第203条”)，这是一部反收购法。一般来说，第203条禁止特拉华州一家上市公司在利益相关股东成为利益股东之日起三年内与该利益相关的股东进行企业合并，除非该企业合并或与该股东之间的交易
成为有利害关系的股东的人以规定的方式获得批准。一般而言，“企业合并”包括合并、出售资产或股票或其他交易，从而为利益相关的股东带来经济利益。一般而言，“有利害关系的股东”是指拥有或在确定有利害关系的股东地位之前三年内拥有公司有投票权股票的15%或以上的人。这一条款的存在可能会对未经董事会事先批准的交易产生反收购效果，包括阻止可能导致普通股溢价的尝试。
上市
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“NTRS”。
转会代理和注册处
我们普通股的转让代理和登记人是Equiniti Trust Company。
优先股说明--总则
我们的法定股本包括10,000,000股无面值的优先股。我们的董事会有权发行一个或多个系列的优先股，确定每个系列的股票数量，并决定每个系列的指定和优先股、限制和相对权利，包括但不限于股息率、投票权、赎回条款、清算优先股、偿债资金要求和转换权，所有这些都不需要股东投票或采取任何其他行动。这一权力受到适用法律或法规的限制，并可授权给董事会委员会。
E系列优先股说明
授权股份；未偿还股份
截至2021年12月31日，E系列优先股的授权和流通股为16,000股。代表E系列优先股股份权益的存托股份根据交易法第12(B)节登记，并在下文“E系列存托股份说明”一节中描述。
一般信息
如本文“E系列存托股份说明”所述，托管人是E系列优先股的唯一持有人，凡提及E系列优先股持有人，均指托管人。然而，存托股份的持有者有权通过存托机构行使E系列优先股持有人的权利和优先权，如“E系列存托股份说明”所述。
E系列优先股是由16,000股组成的单一系列授权优先股。吾等可不时增发E系列优先股的股份，包括E系列优先股的股份，而无须通知或征得E系列优先股持有人的同意。E系列优先股的任何此类额外股份将与已经发行的E系列优先股组成单一系列。此外，吾等可不时增发与E系列优先股同等或较E系列优先股为低的优先股，而无须通知或征得E系列优先股持有人的同意。
E系列优先股的股份优先于我们的普通股和所有其他初级股，并至少与我们已发行或可能发行的其他系列优先股(经E系列优先股持有人同意和任何其他可能需要的优先股系列同意而发行的任何高级系列除外)和所有其他平价股在清算、解散或清盘时支付我们资产的股息和分派方面具有同等地位。此外，我们一般只能在清算、解散或清盘时从合法可用的资产中支付股息和分派(即，在考虑所有债务和其他非股权债权后)，并按比例支付任何平价股票。如下文所述，截至2021年12月31日，已发行的唯一一系列平价股票是我们未注册的D系列非累积永久优先股(“D系列优先股”)。E系列优先股的股票相对于我们现有和未来对我们的所有债务和其他非股权债权，相对于可用于偿还对我们的债权的资产，包括在我们的清算中，排名较低。
E系列优先股是全额支付的，不可评估。E系列优先股的持有者没有优先认购权或认购权来获得更多我们的股本。此外，如果我们进入破产、接管、资不抵债、清算或类似的程序，包括根据《多德-弗兰克法案》的有序清算机构的程序，每个持有人在E系列优先股股票中的权益可能完全从属于美国政府持有的权益。
E系列优先股不能转换为或交换任何其他类别或系列的股票或其他证券。E系列优先股没有规定的到期日，不受任何偿债基金或我们赎回或回购E系列优先股的其他义务的约束。
分红
E系列优先股的股息不是强制性的。如果我们的董事会或董事会正式授权的委员会宣布，E系列优先股的持有者有权从合法可用的资产中获得非累积现金股息。E系列优先股的每股股息在清算优先股金额每股25,000美元(相当于每股存托股份25美元)时应计，年利率等于4.70%。股息在每个股息支付日以拖欠形式支付。“股利支付日”是指自2020年4月1日起，每年的1月、4月、7月和10月的第一天。如任何该等日期不是营业日，则该日期仍为派息日期，但E系列优先股的股息将于下一个营业日派发(E系列优先股的每股股息金额不作任何调整)。工作日是指法律、法规或行政命令没有授权或义务关闭纽约的银行机构的任何工作日。
股息期是指从一个股息支付日期起至下一个股息支付日期(但不包括)的期间，但初始股息期间始于E系列优先股的原始发行日期并包括在内。
E系列优先股的任何股息期的应付股息金额是以360天的一年为基础计算的，其中包括12个30天的月。
如果我们在原发行日期之后增发E系列优先股，则该等股份的股息将自该等增发股份的原发行日期起计。尽管如上所述，E系列优先股的股息不得宣布、支付或拨备用于支付，只要此类行为会导致我们未能遵守适用于E系列优先股的法律和法规，包括适用的资本法规。
E系列优先股的持有者于适用的记录日期，即紧接该日之前的公历月的第15天，支付股息予E系列优先股的记录持有人。
股息支付日期所在的月份。存托股份的相应记录日期与E系列优先股的记录日期相同。
E系列优先股的股息不是累积的。因此，倘董事会或经正式授权的董事会委员会并无宣布E系列优先股于相关股息支付日期前的任何股息期间派发股息，则该等股息将不会应计或支付，而吾等并无责任于股息支付日期或任何未来时间就该股息期间派发股息，不论是否就任何未来股息期间宣布E系列优先股的股息。
对派息的限制
只要E系列优先股的任何股份仍未支付，除非E系列优先股的所有已发行股份在最近完成的股息期内的全部股息已宣布和支付，或已宣布支付，并已预留足够支付该等股息的款项：
(1)不得宣布、支付或拨出股息以供支付，亦不得宣布、作出或拨出任何派发任何初级股(只以初级股支付的股息或与实施股东权利计划有关的股息，或赎回或回购任何该等计划下的任何权利的股息除外)；
(2)本行不得直接或间接地购回、赎回或以其他方式收购初级股票以供考虑，但(A)由于将初级股票重新分类为其他初级股票或将其重新分类为其他初级股票；(B)将一股初级股票交换或转换为另一股初级股票；(C)使用实质上同时出售其他初级股票的收益；(D)就与雇员、高级人员、董事或顾问订立的任何雇佣合约、利益计划或其他类似安排或为雇员、高级人员、董事或顾问的利益而购买、赎回或以其他方式取得初级股票的股份；。(E)依据一项有合约约束力的规定购买初级股票股份，以购买在上一股息期之前已存在的初级股票，包括根据有合约约束力的股票回购计划；。(F)根据该等股票的转换或交换条文或正在转换或交换的证券，购买初级股票的零碎权益；。(G)本公司任何经纪-交易商附属公司在正常业务过程中纯粹为做市、稳定或方便客户买卖初级股票的目的而购买或以其他方式收购；。(H)本公司任何经纪-交易商附属公司依据吾等提供由该经纪-交易商附属公司承销的该等股本而购买本公司股本以供转售；。或(I)吾等或吾等任何附属公司为任何其他人士的实益拥有权(吾等或吾等任何附属公司的实益拥有权除外)(包括作为受托人或托管人)而收购初级股票的创纪录拥有权)，亦不会向偿债基金支付或提供任何款项以赎回任何该等证券；及
(3)本公司不得回购、赎回或以其他方式收购平价股票以供考虑(但以下情况除外)：(A)根据按比例要约购买E系列优先股和该等平价股票的全部或部分；(B)由于将平价股票重新分类为其他平价股票或初级股票；(C)将平价股票交换或转换为其他平价股票或初级股票；(D)使用基本上同时出售其他平价股票或初级股票的收益；(E)根据一项具有合约约束力的规定购买平价股票股份，以购买在上一股息期之前已存在的平价股票，包括根据有合约约束力的股票回购计划；。(F)根据该等股票的转换或交换条款或正在转换或交换的证券购买平价股票的零碎权益；。(G)本公司任何经纪交易商附属公司仅为在正常业务过程中进行平价股票的做市、稳定或客户便利交易的目的而购买或进行其他收购；。(H)吾等的任何经纪-交易商附属公司依据吾等提供由该经纪-交易商附属公司包销的该等股本而购买该等股本以供转售；或
吾等或吾等任何附属公司为任何其他人士的实益拥有权(吾等或吾等任何附属公司的实益拥有权除外)(包括作为受托人或托管人)以平价股份收购创纪录的所有权。
在E系列优先股的描述中使用的“初级股票”是指我们的普通股、我们的A系列初级参与优先股(如果已发行和未发行)，以及E系列优先股在支付股息或在北方信托公司的任何清算、解散或清盘时优先于我们的资产分配的任何其他类别或系列此后授权的我们的股票。
当E系列优先股和任何平价股票的股票没有全额支付股息时，E系列优先股和任何平价股票宣布的所有股息将按比例公布，因此宣布的每股股息数额彼此之间的比率将与E系列优先股的每股应计股息和任何平价股票的应计股息相互影响的比率相同。在任何平价股票的股息期与E系列优先股的一个以上股息期重合的情况下，就上一句而言，我们的董事会将以其认为公平和公平的方式对待任何平价股票的股息期和E系列优先股的股息期，以实现该等平价股票和E系列优先股的股息比例支付。在E系列优先股的股息期与任何平价股的多于一个股息期重合的情况下，就本段第一句而言，我们的董事会将以其认为公平和公平的方式对待E系列优先股的股息期和任何平价股的股息期，以实现E系列优先股和该等平价股的股息比例支付。就本款而言，就任何平价股票而言，所使用的“股息期”一词是指该平价股票条款中规定的股息期。
在E系列优先股的描述中，“平价股”是指我们的D系列优先股和此后授权的在支付股息(无论该等股息是累积的还是非累积的)以及在北方信托的任何清算、解散或清盘时我们的资产分配方面与E系列优先股同等的任何其他类别或系列的股票。截至2021年12月31日，我们D系列优先股的5,000股是仅有的平价股票流通股。D系列优先股的清算优先权为每股10万美元(或每股存托股份1,000美元)。当我们的董事会或正式授权的董事会委员会宣布时，D系列优先股的持有者有权获得非累积股息，年利率等于(I)从D系列优先股最初发行日期起至2026年10月1日(但不包括在内)的4.60%；和(Ii)浮动利率，相当于从2026年10月1日起(包括10月1日)三个月伦敦银行间同业拆借利率加3.202%。
在上述及非其他情况下，本公司董事会或正式授权的董事会委员会所厘定的股息(以现金、股票或其他方式支付)可不时在本公司普通股及与E系列优先股同等或低于E系列优先股的任何其他股票上宣布和支付，而E系列优先股的持有人无权参与任何该等股息。
清算权
当北方信托的任何自愿或非自愿清算、解散或清盘时，E系列优先股的持有人有权从我们合法可供分配给股东的资产中获得，在向普通股或任何其他初级股票的持有人进行任何资产分配或为普通股或任何其他初级股票的持有人进行任何资产分配之前，在清偿对债权人的债务并遵守E系列优先股的任何证券持有人的权利的情况下，以
清算优先权为每股25,000美元(相当于每股存托股份25美元)，外加已宣布和未支付的股息，不积累任何未宣布的股息。E系列优先股的持有者在收到其全部清算分配后，无权从我们那里获得任何其他金额。
在任何此类分配中，如果我们的资产不足以向E系列优先股的所有持有人和任何平价股票的所有持有人支付清算优先权加上已申报和未支付的股息，则向E系列优先股持有人和所有该等平价股票持有人支付的金额将根据各自欠该等持有人的总清算分配按比例支付。如果清算优先权加上已申报和未支付的股息已经全额支付给E系列优先股和任何平价股票的所有持有人，我们初级股票的持有人将有权根据他们各自的权利和偏好获得北方信托的所有剩余资产。
就本条而言，北方信托的全部或实质所有财产及资产的出售、租赁、转易或移转(以现金、证券或其他财产)，或北方信托与任何其他实体的合并或合并(以现金、证券或其他财产)，不得视为北方信托的清盘、解散或清盘。
如果我们进入接管、破产、清算或类似的程序，包括根据《多德-弗兰克法案》的有序清算机构的程序，E系列优先股的股票可能完全从属于美国政府持有的权益。
救赎
E系列优先股不受任何强制赎回、偿债基金或其他类似条款的约束。除下文所述外，E系列优先股在2025年1月1日之前不可赎回。在2025年1月1日或之后的任何股息支付日期，E系列优先股可根据我们的选择权在任何时间或不时以相当于每股25,000美元(相当于每股存托股份25美元)的赎回价格赎回E系列优先股，外加任何已宣布和未支付的股息，不积累任何未宣布的股息。E系列优先股持有人无权要求赎回或回购E系列优先股。
尽管如上所述，在“监管资本处理事件”发生后90天内，我们可以根据适当的联邦银行机构的批准，根据我们的选择发出通知，表明我们打算按照下述程序赎回E系列优先股的全部(但不少于全部)股份，赎回价格相当于每股25,000美元(相当于每股存托股份25美元)，外加任何已宣布和未支付的股息，不会累积任何未宣布的股息。
“监管资本处理事项”是指我们真诚地决定，由于任何
·修订或更改(包括任何已宣布的预期更改)美国的法律或条例，或在最初发行E系列优先股的任何股份后颁布或生效的美国或美国的任何政治分区；
·在初始发行任何E系列优先股股票后宣布的对这些法律或条例的拟议修改；或
·解释或适用在任何E系列优先股首次发行后宣布的法律或法规的官方行政决定或司法决定或行政行动或其他官方声明
存在着更多的实质风险，即我们将无权将当时已发行的E系列优先股的全部清算优先权视为额外的一级资本(或其等价物)，只要E系列优先股的任何股份尚未发行，我们就将其视为12 CFR第217部分中的美联储资本充足率规则(或，如果适用，任何后续适当的联邦银行机构的资本充足率规则和法规)的目的。
如拟赎回E系列优先股股份，赎回通知须以第一类邮递方式发给将予赎回的E系列优先股的记录持有人，并于赎回E系列优先股的指定赎回日期前不少于30天或不超过60天邮寄(但如E系列优先股是透过DTC以簿记形式持有，吾等可按DTC许可的任何方式发出通知)。每份赎回通知应注明：(1)赎回日期；(2)将赎回的E系列优先股的股份数量，如果要赎回的股份少于该持有人持有的全部股份，则应从该持有人手中赎回该等股份的数量；(3)赎回价格；(4)证明E系列优先股股份的股票将在赎回日交出以支付赎回价格的一个或多个地点；以及(5)将于赎回日停止累计的E系列优先股股息。如果任何E系列优先股的任何股份的赎回通知已正式发出，而吾等已为任何被要求赎回的E系列优先股的持有人的利益预留赎回所需的资金，则在赎回日期当日及之后，该等E系列优先股的股份将不再被视为已发行，E系列优先股的该等股份将停止应计股息，而该等股份持有人的所有权利将终止，但收取赎回价的权利除外。有关赎回与我们的E系列优先股有关的存托股份的信息，请参阅下面的“E系列存托股份说明”。
如于发行时只赎回E系列优先股的部分股份，将按比例、以抽签方式或以吾等认为公平及公平的其他方式选择赎回股份。
根据美联储目前适用于银行控股公司的基于风险的资本金规定，任何E系列优先股的赎回都必须事先得到美联储的批准，北方信托公司在法律上必须将要赎回的股份替换为同等数量的符合普通股一级资本或额外一级资本的工具，或者向美联储证明，在这种赎回之后，北方信托公司将继续持有与其风险相称的资本。
投票权
除特拉华州法律明确规定外，E系列优先股的持有者除以下所述外，不拥有其他投票权。
只要E系列优先股的任何股票仍未发行：
·需要获得当时E系列优先股全部股份中至少三分之二的持有者的赞成票或同意，将E系列优先股作为一个单一类别单独投票，以修订北方信托公司经修订的重新注册证书(包括E系列优先股或任何其他系列优先股的指定证书)或北方信托公司的附例的规定，从而对E系列优先股的权力、优先权、特权或权利产生实质性和不利影响；然而，在北方信托公司清算、解散或清盘时的股息支付(不论该等股息是累积的还是非累积的)和/或资产分配方面，授权或发行的E系列优先股或授权优先股的任何数额的增加，或与E系列优先股同等和/或低于E系列优先股的其他系列优先股的设立和发行，或授权或发行金额的增加，将不被视为对E系列优先股的权力、优先权、特权或权利产生不利影响；以及
·在E系列优先股和所有其他平价股票在清算、解散或清盘时支付股息或资产分配方面，需要获得E系列优先股和所有其他平价股的至少三分之二的持有者的赞成票或同意，才能发行、授权或增加任何类别或系列股票的授权金额，或发行或授权任何可转换为或证明有权购买的义务或证券。
上述表决条文不适用于以下情况：如在须进行表决的行为生效时或之前，E系列优先股的所有已发行股份已在发出适当通知后赎回或被赎回，而吾等已为E系列优先股持有人的利益预留足够资金以进行该等赎回。
上市
我们E系列优先股的股票没有单独的公开交易市场，除非由代表其权益的存托股份代表。见下文“E系列存托股份说明-上市”。
转会代理和注册处
我们E系列优先股的注册商、股息支付代理和赎回代理是Equiniti Trust Company。
E系列存托股份简介
一般信息
我们以存托股份的形式发行了E系列优先股的零碎权益。每股存托股份代表E系列优先股的1/1,000股所有权权益，并由存托凭证证明。以存托股份为代表的E系列优先股的股份是根据北方信托公司、作为存托公司的Equiniti信托公司和不时持有证明存托股份的存托凭证的持有人之间的存托协议而存入的。在符合存托协议条款的情况下，存托股份的每一持有人均有权通过存托股份，按该存托股份所代表的E系列优先股的适用部分，享有该存托股份所代表的E系列优先股的所有权利及优惠权(包括股息、投票权、赎回及清算权)。
“存托股份持有人”指的是在我们或存托人为此目的而保存的账簿上以其自己的名义登记的存托股份的持有人，而不是间接持有以街道名义登记的存托股份或通过DTC以簿记形式发行的存托股份的间接持有人。
股息和其他分配
托管人将按照持有者持有的存托股份数量的比例，向与E系列优先股有关的存托股份的记录持有人分配与已存入的E系列优先股有关的任何现金红利或其他现金分配。托管人将把它收到的现金以外的任何财产分配给有权获得这些分配的存托股份的记录持有人，除非它确定不能在这些持有人之间按比例进行分配或不可能进行分配。在这种情况下，
经我们同意，存托机构可以出售财产，并按照存托股份持有人所持有的存托股份数量的比例，将出售所得的净收益分配给存托股份持有人。
与存托股份有关的股息支付和其他事项的记录日期将与E系列优先股的相应记录日期相同。
分配给存托股份持有人的金额将减去存托机构或我们因税收或其他政府收费而要求扣留的任何金额。此外，在我们进入破产、接管、资不抵债、清算或类似程序的情况下，代表E系列优先股权益的每个存托股份持有人可以完全从属于美国政府持有的权益。
存托股份的赎回
如果我们赎回由存托股份代表的E系列优先股，存托股份将从存托机构因赎回其持有的E系列优先股而获得的收益中赎回。每股存托股份的赎回价格将等于E系列优先股每股赎回价格的1/1000(或每股存托股份25美元)，加上任何已宣布和未支付的股息，不积累任何未宣布的股息。每当我们赎回托管人持有的E系列优先股的股份时，托管人将在同一赎回日赎回相当于如此赎回的E系列优先股的存托股数。
如果赎回的存托股份少于全部已发行的存托股份，将由存托人按比例或以存托人认为公平和公平的其他方式选择要赎回的存托股份。在任何这种情况下，存托股份将只能以1,000股及其任何倍数的增量进行赎回。
投票表决E系列优先股
当托管人收到E系列优先股持有人有权参加的任何会议的通知时，托管人将把通知中所载的信息邮寄给与E系列优先股有关的存托股份的记录持有人。登记日期与E系列优先股的记录日期相同的每个存托股份的记录持有人，可指示保管人对其存托股份所代表的E系列优先股的金额进行表决。在合理可行的范围内，托管人将根据其收到的指示，对由存托股份代表的E系列优先股的金额进行表决。我们将同意采取托管人认为必要的一切合理行动，使托管人能够按指示投票。如果存托机构没有收到代表E系列优先股的任何存托股份持有人的具体指示，它将根据收到的指示按比例投票这些存托股份。
上市
代表我们E系列优先股权益的存托股份在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“NTRSO”。
E系列优先股的股票没有单独的公开交易市场，除非存托股份代表E系列优先股的权益。
优先股和存托股份的形式
存托股份是通过DTC以簿记形式发行的。如上文“E系列优先股说明”所述，E系列优先股以登记形式向保管人发行。
《存款协议》的修改和终止
证明存托股份的存托凭证的形式和存托协议的任何规定可以由我行与存托人之间的协议修改。然而，任何实质性和不利地改变存托股份持有人权利的修正案，除非获得已发行存托股份的至少多数(或就与获得股息或分派或投票权或赎回权有关或影响的权利的此类修正案，至少三分之二的持有人)批准，否则不会生效。只有在下列情况下，托管人或我们方可终止存款协议：
·所有已发行的存托股份均已赎回；或
·与我们的清算、解散或清盘相关的优先股已经进行了最终分配，这种分配已经分配给了所有存托股份持有人。