whlr-20211231
错误2021-12-312020财年0001527541--12-31P5DP5Y0.125P3D54054054054054051554054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054054000015275412021-01-012021-12-310001527541美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-12-310001527541Whlr：SeriesBConvertiblePferredStockMember2021-01-012021-12-310001527541Whlr:SeriesDCumulativeConvertiblePreferredStockMember2021-01-012021-12-310001527541Whlr:A700SeniorSubordinatedConvertibleNotesDue2031Member2021-01-012021-12-3100015275412021-06-30ISO 4217：美元00015275412022-02-24Xbrli：共享00015275412021-12-3100015275412020-12-310001527541美国-公认会计准则：系列DPrefredStockMember2020-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0001527541美国-公认会计准则：系列DPrefredStockMember2021-12-310001527541美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2020-12-310001527541美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2021-12-310001527541美国-GAAP：首选类别成员2021-12-310001527541美国-GAAP：首选类别成员2020-12-310001527541美国-美国公认会计准则：系列BPferredStockMember2020-12-310001527541美国-美国公认会计准则：系列BPferredStockMember2021-12-310001527541US-GAAP：首选类别成员2021-12-310001527541US-GAAP：首选类别成员2020-12-3100015275412020-01-012020-12-310001527541美国-公认会计准则：首选股票成员美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2019-12-310001527541美国-公认会计准则：首选股票成员美国-美国公认会计准则：系列BPferredStockMember2019-12-310001527541美国-美国公认会计准则：普通股成员2019-12-310001527541US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-310001527541美国-公认会计准则：保留预付款成员2019-12-310001527541美国-GAAP：母公司成员2019-12-310001527541美国公认会计准则：非控制性利益成员2019-12-3100015275412019-12-310001527541美国-公认会计准则：首选股票成员美国-美国公认会计准则：系列BPferredStockMember2020-01-012020-12-310001527541美国-GAAP：母公司成员2020-01-012020-12-310001527541美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-01-012020-12-310001527541US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-01-012020-12-310001527541美国公认会计准则：非控制性利益成员2020-01-012020-12-310001527541美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-01-012020-12-310001527541美国-公认会计准则：首选股票成员美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2020-12-310001527541美国-公认会计准则：首选股票成员美国-美国公认会计准则：系列BPferredStockMember2020-12-310001527541美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310001527541US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001527541美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310001527541美国-GAAP：母公司成员2020-12-310001527541美国公认会计准则：非控制性利益成员2020-12-310001527541美国-公认会计准则：首选股票成员美国-美国公认会计准则：系列BPferredStockMember2021-01-012021-12-310001527541美国-GAAP：母公司成员2021-01-012021-12-310001527541美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-12-310001527541US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001527541美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-01-012021-12-310001527541美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-12-310001527541美国-公认会计准则：首选股票成员美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2021-12-310001527541美国-公认会计准则：首选股票成员美国-美国公认会计准则：系列BPferredStockMember2021-12-310001527541美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001527541US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001527541美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001527541美国-GAAP：母公司成员2021-12-310001527541美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-12-310001527541时间：运营合作伙伴公共单位成员2021-01-012021-12-310001527541时间：运营合作伙伴公共单位成员2020-01-012020-12-310001527541美国-美国公认会计准则：系列BPferredStockMember2021-01-012021-12-310001527541美国-美国公认会计准则：系列BPferredStockMember2020-01-012020-12-31Xbrli：纯时间：中心Whlr：物业0001527541STPR：弗吉尼亚州2021-12-310001527541STPR：FL2021-12-310001527541STPR：NC2021-12-310001527541STPR：SC2021-12-310001527541STPR：GA2021-12-310001527541STPR：KY2021-12-310001527541STPR：TN2021-12-310001527541STPR：新泽西州2021-12-310001527541STPR：AL2021-12-310001527541STPR：WV2021-12-310001527541STPR：好的2021-12-310001527541STPR：页面2021-12-31Utr：SQFT0001527541US-GAAP：构建和构建改进成员SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001527541US-GAAP：构建和构建改进成员SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001527541时间：KeyBankMembers2020-04-2400015275412020-09-222020-09-2200015275412020-09-22Whlr：资产类别0001527541时间：租户和其他应收租户成员2021-12-310001527541时间：租户和其他应收租户成员2020-12-310001527541时间：最小租户成员2021-01-012021-12-310001527541时间：最小租户成员2020-01-012020-12-310001527541时间：租期补偿成员2021-01-012021-12-310001527541时间：租期补偿成员2020-01-012020-12-310001527541时间：直通租车会员2021-01-012021-12-310001527541时间：直通租车会员2020-01-012020-12-310001527541时间：百分比租户成员2021-01-012021-12-310001527541时间：百分比租户成员2020-01-012020-12-310001527541Whlr：LeaseTerminationFeesMember2021-01-012021-12-310001527541Whlr：LeaseTerminationFeesMember2020-01-012020-12-310001527541时间：其他服务成员2021-01-012021-12-310001527541时间：其他服务成员2020-01-012020-12-310001527541SRT：OfficeBuildingMember2021-01-012021-12-310001527541SRT：场景先前报告的成员美国-公认会计准则：重新分类其他成员2020-01-012020-12-310001527541美国-公认会计准则：重新分类其他成员2020-01-012020-12-310001527541美国-公认会计准则：土地和土地改进成员2021-12-310001527541美国-公认会计准则：土地和土地改进成员2020-12-310001527541US-GAAP：构建和构建改进成员2021-12-310001527541US-GAAP：构建和构建改进成员2020-12-310001527541时间：伯克利成员2020-12-31Utr：英亩0001527541时间：RivergateShoppingCenter成员2020-12-31发货：外寄包裹0001527541时间：WallnutHillPlazaMember2021-01-012021-12-310001527541时间：WallnutHillPlazaMember2020-01-012020-12-310001527541时间：ColumbiaFireStationMembers2021-01-012021-12-310001527541时间：ColumbiaFireStationMembers2020-01-012020-12-310001527541Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-12-310001527541Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-12-310001527541时间：ColumbiaFireStationMembersUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-11-170001527541时间：ColumbiaFireStationMembersUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-11-172021-11-170001527541时间：RivergateShoppingCenter OutParcelMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-08-310001527541时间：RivergateShoppingCenter OutParcelMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-08-312021-08-310001527541时间：TullsCreekLandParcelMember2021-07-090001527541时间：TullsCreekLandParcelMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-07-090001527541时间：TullsCreekLandParcelMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-07-092021-07-090001527541Whlr:BerkleyShoppingCenterAndBerkleyLandParcelMember2021-03-250001527541Whlr:BerkleyShoppingCenterAndBerkleyLandParcelMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-03-250001527541Whlr:BerkleyShoppingCenterAndBerkleyLandParcelMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-03-252021-03-250001527541时间：RiversedgeNorth成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-12-310001527541时间：RiversedgeNorth成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-12-312020-12-310001527541时间：圣马修斯成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-01-210001527541时间：圣马修斯成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-01-212020-01-210001527541US-GAAP：LeasesAcquiredInPlaceMember2021-12-310001527541US-GAAP：LeasesAcquiredInPlaceMember2020-12-310001527541地址：GoundLeaseSandwichInterestMember2021-12-310001527541地址：GoundLeaseSandwichInterestMember2020-12-310001527541Whlr：LegalAndMarketingMember2021-12-310001527541Whlr：LegalAndMarketingMember2020-12-310001527541时间：租赁来源成本成员2021-12-310001527541Whlr：租户关系成员2021-12-310001527541LitchfieldMarketVillageMember2021-01-012021-12-310001527541LitchfieldMarketVillageMember2021-12-310001527541LitchfieldMarketVillageMember2020-12-310001527541时间：双城共享成员2021-01-012021-12-310001527541时间：双城共享成员2021-12-310001527541时间：双城共享成员2020-12-310001527541时间：WalnutHillPlazaMembers2021-01-012021-12-310001527541时间：WalnutHillPlazaMembers2021-12-310001527541时间：WalnutHillPlazaMembers2020-12-310001527541时间：新市场成员2021-01-012021-12-310001527541时间：新市场成员2021-12-310001527541时间：新市场成员2020-12-310001527541US-GAAP：LineOfCreditMember时间：BenefitStreetMember时间：BenefitStreetNoteMember2021-01-012021-12-310001527541US-GAAP：LineOfCreditMember时间：BenefitStreetMember时间：BenefitStreetNoteMember2021-12-310001527541US-GAAP：LineOfCreditMember时间：BenefitStreetMember时间：BenefitStreetNoteMember2020-12-310001527541US-GAAP：LineOfCreditMember时间：德国银行成员时间：DeutscheBankNote成员2021-01-012021-12-310001527541US-GAAP：LineOfCreditMember时间：德国银行成员时间：DeutscheBankNote成员2021-12-310001527541US-GAAP：LineOfCreditMember时间：德国银行成员时间：DeutscheBankNote成员2020-12-310001527541时间：JANAFMembers2021-01-012021-12-310001527541时间：JANAFMembers2021-12-310001527541时间：JANAFMembers2020-12-310001527541US-GAAP：LineOfCreditMemberWhlr：FirstNationalBank成员Whlr：FirstNationalBank成员2021-01-012021-12-310001527541US-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员Whlr：FirstNationalBank成员Whlr：FirstNationalBank成员2021-01-012021-12-310001527541US-GAAP：LineOfCreditMemberWhlr：FirstNationalBank成员Whlr：FirstNationalBank成员2021-12-310001527541US-GAAP：LineOfCreditMemberWhlr：FirstNationalBank成员Whlr：FirstNationalBank成员2020-12-310001527541时间：Lumberriver Members2021-01-012021-12-310001527541US-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员时间：Lumberriver Members2021-01-012021-12-310001527541时间：Lumberriver Members2021-12-310001527541时间：Lumberriver Members2020-12-310001527541时间：坦帕节成员2021-01-012021-12-310001527541时间：坦帕节成员2021-12-310001527541时间：坦帕节成员2020-12-310001527541Whlr：福雷斯特购物中心成员2021-01-012021-12-310001527541Whlr：福雷斯特购物中心成员2021-12-310001527541Whlr：福雷斯特购物中心成员2020-12-310001527541US-GAAP：LineOfCreditMember时间：南卡罗来纳州食物狮子注意到成员时间：南卡罗来纳州食物狮子会成员2021-01-012021-12-310001527541US-GAAP：LineOfCreditMember时间：南卡罗来纳州食物狮子注意到成员时间：南卡罗来纳州食物狮子会成员2021-12-310001527541US-GAAP：LineOfCreditMember时间：南卡罗来纳州食物狮子注意到成员时间：南卡罗来纳州食物狮子会成员2020-12-310001527541消息来源：JANAFBravoMembers2021-01-012021-12-310001527541消息来源：JANAFBravoMembers2021-12-310001527541消息来源：JANAFBravoMembers2020-12-310001527541时间：CypressShoppingCenter成员2021-01-012021-12-310001527541时间：CypressShoppingCenter成员2021-12-310001527541时间：CypressShoppingCenter成员2020-12-310001527541时间：PortCrossing ShoppingCenter成员2021-01-012021-12-310001527541时间：PortCrossing ShoppingCenter成员2021-12-310001527541时间：PortCrossing ShoppingCenter成员2020-12-310001527541Whlr：高速公路交叉口成员2021-01-012021-12-310001527541Whlr：高速公路交叉口成员2021-12-310001527541Whlr：高速公路交叉口成员2020-12-310001527541时间：哈罗兹堡市场成员2021-01-012021-12-310001527541时间：哈罗兹堡市场成员2021-12-310001527541时间：哈罗兹堡市场成员2020-12-310001527541时间：BryanStationMembers2021-01-012021-12-310001527541时间：BryanStationMembers2021-12-310001527541时间：BryanStationMembers2020-12-310001527541时间：CrockettSquareMember2021-01-012021-12-310001527541时间：CrockettSquareMember2021-12-310001527541时间：CrockettSquareMember2020-12-310001527541时间：PierpontCentreMembers2021-01-012021-12-310001527541时间：PierpontCentreMembers2021-12-310001527541时间：PierpontCentreMembers2020-12-310001527541购物时间：MyrtleParkMembers2021-01-012021-12-310001527541购物时间：MyrtleParkMembers2021-12-310001527541购物时间：MyrtleParkMembers2020-12-310001527541Whlr：FollyRoadMember2021-01-012021-12-310001527541Whlr：FollyRoadMember2021-12-310001527541Whlr：FollyRoadMember2020-12-310001527541时间：AlexCityMarketPlaceMember2021-01-012021-12-310001527541时间：AlexCityMarketPlaceMember2021-12-310001527541时间：AlexCityMarketPlaceMember2020-12-310001527541时间：ButlerSquareMember2021-01-012021-12-310001527541时间：ButlerSquareMember2021-12-310001527541时间：ButlerSquareMember2020-12-310001527541Whlr：BrookRunShoppingCenter成员2021-01-012021-12-310001527541Whlr：BrookRunShoppingCenter成员2021-12-310001527541Whlr：BrookRunShoppingCenter成员2020-12-310001527541时间：比弗村和我的成员2021-01-012021-12-310001527541时间：比弗村和我的成员2021-12-310001527541时间：比弗村和我的成员2020-12-310001527541时间：阳光广场成员2021-01-012021-12-310001527541时间：阳光广场成员2021-12-310001527541时间：阳光广场成员2020-12-310001527541时间：BarnettPortfolioMembers2021-01-012021-12-310001527541时间：BarnettPortfolioMembers2021-12-310001527541时间：BarnettPortfolioMembers2020-12-310001527541Whlr：FortHowardShoppingCenter成员2021-01-012021-12-310001527541Whlr：FortHowardShoppingCenter成员2021-12-310001527541Whlr：FortHowardShoppingCenter成员2020-12-310001527541时间：Conyers Crossing Members2021-01-012021-12-310001527541时间：Conyers Crossing Members2021-12-310001527541时间：Conyers Crossing Members2020-12-310001527541Whlr：GroveParkShoppingCenter成员2021-01-012021-12-310001527541Whlr：GroveParkShoppingCenter成员2021-12-310001527541Whlr：GroveParkShoppingCenter成员2020-12-310001527541时间：百汇广场购物中心会员2021-01-012021-12-310001527541时间：百汇广场购物中心会员2021-12-310001527541时间：百汇广场购物中心会员2020-12-310001527541时间：Winslow PlazaShoppingCenter成员2021-01-012021-12-310001527541时间：Winslow PlazaShoppingCenter成员2021-12-310001527541时间：Winslow PlazaShoppingCenter成员2020-12-310001527541时间：JANAFBJsMembers2021-01-012021-12-310001527541时间：JANAFBJsMembers2021-12-310001527541时间：JANAFBJsMembers2020-12-310001527541时间：TuckernuckMembers2021-01-012021-12-310001527541时间：TuckernuckMembers2021-12-310001527541时间：TuckernuckMembers2020-12-310001527541时间：切萨皮克广场成员2021-01-012021-12-310001527541时间：切萨皮克广场成员2021-12-310001527541时间：切萨皮克广场成员2020-12-310001527541时间：SagareeTriCountyAssociatesBerkley Members2021-01-012021-12-310001527541时间：SagareeTriCountyAssociatesBerkley Members2021-12-310001527541时间：SagareeTriCountyAssociatesBerkley Members2020-12-310001527541时间：RiverBridge Members2021-01-012021-12-310001527541时间：RiverBridge Members2021-12-310001527541时间：RiverBridge Members2020-12-310001527541惠勒：富兰克林村成员2021-01-012021-12-310001527541惠勒：富兰克林村成员2021-12-310001527541惠勒：富兰克林村成员2020-12-310001527541时间：马丁斯维尔村委会成员2021-01-012021-12-310001527541时间：马丁斯维尔村委会成员2021-12-310001527541时间：马丁斯维尔村委会成员2020-12-310001527541时间：LaburnumSquareMembers2021-01-012021-12-310001527541时间：LaburnumSquareMembers2021-12-310001527541时间：LaburnumSquareMembers2020-12-310001527541时间：RiverGate成员2021-01-012021-12-310001527541时间：RiverGate成员2021-12-310001527541时间：RiverGate成员2020-12-310001527541美国公认会计准则：可转换债务成员时间：高级下属可转换节点成员2021-01-012021-12-310001527541美国公认会计准则：可转换债务成员时间：高级下属可转换节点成员2021-12-310001527541美国公认会计准则：可转换债务成员时间：高级下属可转换节点成员2020-12-310001527541时间：ColumbiaFireStationMembers2021-12-310001527541时间：ColumbiaFireStationMembers2020-12-310001527541Whlr：PowerscourtFinancingAgreement成员2021-01-012021-12-310001527541Whlr：PowerscourtFinancingAgreement成员2021-12-310001527541Whlr：PowerscourtFinancingAgreement成员2020-12-310001527541美国公认会计准则：可转换债务成员Whlr:A700SeniorSubordinatedConvertibleNotesDue2031Member2021-07-220001527541美国公认会计准则：可转换债务成员Whlr:A700SeniorSubordinatedConvertibleNotesDue2031Member2021-08-130001527541美国公认会计准则：可转换债务成员Whlr:A700SeniorSubordinatedConvertibleNotesDue2031MemberWhlr：BackstopPartiesMember2021-08-130001527541美国公认会计准则：可转换债务成员Whlr:A700SeniorSubordinatedConvertibleNotesDue2031MemberWhlr：BackstopPartiesMember2021-10-120001527541美国公认会计准则：可转换债务成员Whlr:A700SeniorSubordinatedConvertibleNotesDue2031Member2021-08-132021-08-13Utr：D0001527541美国公认会计准则：可转换债务成员Whlr:A700SeniorSubordinatedConvertibleNotesDue2031Member2021-01-012021-12-310001527541Whlr：PowerscourtFinancingAgreement成员美国-GAAP：SecuredDebt成员2020-12-220001527541US-GAAP：LineOfCreditMemberWhlr：PowerscourtFinancingAgreement成员2020-12-220001527541Whlr：PowerscourtFinancingAgreement成员2020-12-220001527541US-GAAP：LineOfCreditMemberWhlr：PowerscourtFinancingAgreement成员2021-03-122021-03-120001527541US-GAAP：LineOfCreditMemberWhlr：Wilmington FinancingAgreement成员2021-03-120001527541SRT：最小成员数Whlr:SeriesDCumulativeConvertiblePreferredStockMember2021-03-122021-03-120001527541Whlr：Wilmington FinancingAgreement成员2021-03-110001527541Whlr：WilmingtonAgreement Group1成员Whlr：Wilmington FinancingAgreement成员2021-03-110001527541WILLR：WilmingtonAgreement Group2成员Whlr：Wilmington FinancingAgreement成员2021-03-110001527541Whlr：Wilmington FinancingAgreement成员WILLR：Wilmington协议组3成员2021-03-110001527541US-GAAP：LineOfCreditMember时间：KeyBankMembers2019-12-212019-12-210001527541US-GAAP：LineOfCreditMember美国-GAAP：商业房地产成员时间：KeyBankMembers2019-12-210001527541US-GAAP：LineOfCreditMember时间：KeyBankMembers2020-01-212020-01-210001527541US-GAAP：LineOfCreditMember时间：KeyBankMembers2020-01-232020-01-230001527541US-GAAP：LineOfCreditMember时间：KeyBankMembers2020-05-202020-05-200001527541US-GAAP：LineOfCreditMember时间：KeyBankMembers2020-11-122020-11-120001527541US-GAAP：LineOfCreditMember时间：KeyBankMembers2020-12-222020-12-220001527541购物时间：MyrtleParkMembers2020-01-230001527541购物时间：MyrtleParkMembers2020-01-232020-01-230001527541Whlr：FollyRoadMember2020-03-230001527541Whlr：FollyRoadMember2020-03-232020-03-230001527541Whlr：FirstNationalBank成员2020-10-140001527541Whlr：FirstNationalBank成员2020-10-142020-10-140001527541US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员Whlr：FirstNationalBank成员2020-10-142020-10-140001527541Whlr：FirstNationalBank成员2021-09-220001527541Whlr：FirstNationalBank成员2021-09-222021-09-220001527541US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员Whlr：FirstNationalBank成员2021-09-222021-09-220001527541时间：LumberRiverPlaza成员2020-10-140001527541时间：LumberRiverPlaza成员2020-10-142020-10-140001527541US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员时间：LumberRiverPlaza成员2020-10-142020-10-140001527541时间：LumberRiverPlaza成员2021-09-220001527541时间：LumberRiverPlaza成员2021-09-222021-09-220001527541US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员时间：LumberRiverPlaza成员2021-09-222021-09-220001527541时间：WalnutHillPlazaMembers2020-07-152020-07-150001527541时间：WalnutHillPlazaMembers2020-07-150001527541Whlr：ShoppassAtTjMaxxMember2020-11-012020-11-010001527541Whlr：ShoppassAtTjMaxxMember2021-02-020001527541Whlr：ShoppassAtTjMaxxMember2021-02-022021-02-020001527541时间：RiverGate成员2020-11-192020-11-190001527541时间：RiverGate成员2021-05-282021-05-280001527541时间：RiverGate成员美国-公认会计准则：优质费率成员2021-05-282021-05-280001527541时间：RiverGate成员2021-08-312021-08-310001527541时间：RiverGate成员2021-09-300001527541时间：RiverGate成员2021-09-302021-09-300001527541时间：ColumbiaFireStationMembers2020-09-032020-09-030001527541时间：ColumbiaFireStationMembers2020-12-070001527541时间：ColumbiaFireStationMembers2021-01-210001527541时间：ColumbiaFireStationMembers2021-01-212021-01-210001527541时间：SagareeTriCountyAssociatesBerkley Members2021-03-252021-03-250001527541消息来源：JANAFBravoMembers2021-05-050001527541消息来源：JANAFBravoMembers2021-05-052021-05-050001527541Whlr：PowerscourtFinancingAgreement成员美国-公认会计准则：衡量投入练习价格成员2021-12-310001527541Whlr：PowerscourtFinancingAgreement成员美国-GAAP：MeasurementInputSharePriceMember2021-12-310001527541美国公认会计原则：衡量投入价格成员Whlr：PowerscourtFinancingAgreement成员2021-12-310001527541Whlr：PowerscourtFinancingAgreement成员Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2021-12-310001527541Whlr：Wilmington FinancingAgreement成员美国-GAAP：MeasurementInputSharePriceMember2021-12-310001527541Whlr：Wilmington FinancingAgreement成员2021-12-310001527541美国公认会计原则：衡量投入价格成员Whlr：Wilmington FinancingAgreement成员2021-12-310001527541Whlr：Wilmington FinancingAgreement成员Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2021-12-310001527541SRT：最小成员数美国-公认会计准则：衡量投入练习价格成员2021-12-310001527541SRT：最大成员数美国-公认会计准则：衡量投入练习价格成员2021-12-310001527541美国-公认会计准则：衡量投入练习价格成员2020-12-310001527541美国-GAAP：MeasurementInputSharePriceMemberWhlr:A700SeniorSubordinatedConvertibleNotesDue2031Member2021-12-310001527541美国-GAAP：MeasurementInputSharePriceMember2020-12-310001527541US-GAAP：测量输入预期术语成员2021-12-310001527541US-GAAP：测量输入预期术语成员2020-12-310001527541美国公认会计原则：衡量投入价格成员SRT：最小成员数2021-12-310001527541美国公认会计原则：衡量投入价格成员SRT：最大成员数2021-12-310001527541美国公认会计原则：衡量投入价格成员2020-12-310001527541SRT：最小成员数Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2021-12-310001527541SRT：最大成员数Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2021-12-310001527541Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2020-12-310001527541Whlr:A700SeniorSubordinatedConvertibleNotesDue2031Member2021-12-310001527541Whlr:A700SeniorSubordinatedConvertibleNotesDue2031MemberUs-gaap:MeasurementInputExpectedDividendRateMember2021-09-300001527541美国公认会计原则：衡量投入价格成员Whlr:A700SeniorSubordinatedConvertibleNotesDue2031Member2021-12-310001527541Whlr:A700SeniorSubordinatedConvertibleNotesDue2031MemberUs-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2021-12-310001527541Whlr:A700SeniorSubordinatedConvertibleNotesDue2031MemberUS-GAAP：测量输入预期术语成员2021-12-310001527541Whlr：PowerscourtFinancingAgreement成员2020-01-012020-12-310001527541Whlr：Wilmington FinancingAgreement成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数美国-公认会计准则：ExchangeOfStockForStockMember2021-12-310001527541Whlr：信任成员2020-12-310001527541Whlr：信任成员2021-12-310001527541美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2021-01-012021-12-310001527541Whlr:SeriesDCumulativeConvertiblePreferredStockMember2021-12-310001527541Whlr:SeriesDCumulativeConvertiblePreferredStockMember2020-12-310001527541SRT：最小成员数Whlr:SeriesDCumulativeConvertiblePreferredStockMember2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数Whlr:SeriesDCumulativeConvertiblePreferredStockMember2021-01-012021-12-310001527541Whlr:SeriesDCumulativeConvertiblePreferredStockMember2019-01-012019-01-01Utr：Q惠勒：霍尔德0001527541时间：修改后的荷兰拍卖成员Whlr:SeriesDCumulativeConvertiblePreferredStockMember2021-03-122021-03-120001527541时间：修改后的荷兰拍卖成员Whlr:SeriesDCumulativeConvertiblePreferredStockMember2021-05-152021-05-150001527541时间：修改后的荷兰拍卖成员Whlr:SeriesDCumulativeConvertiblePreferredStockMember2021-05-150001527541美国-公认会计准则：系列DPrefredStockMember2019-12-310001527541美国-公认会计准则：系列DPrefredStockMember2020-01-012020-12-310001527541美国-公认会计准则：系列DPrefredStockMember2021-01-012021-12-310001527541时间：运营合作伙伴公共单位成员2021-12-310001527541时间：运营合作伙伴公共单位成员2021-01-012021-12-310001527541时间：运营合作伙伴公共单位成员2020-12-310001527541时间：运营合作伙伴公共单位成员2020-01-012020-12-310001527541Whlr:SeriesDCumulativeConvertiblePreferredStockMember2020-01-012020-12-310001527541美国公认会计准则：保修成员2021-01-012021-12-310001527541美国公认会计准则：保修成员2020-01-012020-12-310001527541Whlr：可转换节点成员2021-01-012021-12-310001527541Whlr：可转换节点成员2020-01-012020-12-310001527541时间：A2015ShareIncentivePlanMembers美国-美国公认会计准则：普通股成员2015-06-040001527541时间：A2015ShareIncentivePlanMembers美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001527541时间：A2015ShareIncentivePlanMembers美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-01-012020-12-310001527541时间：A2015ShareIncentivePlanMembers美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-12-310001527541Whlr：A2016ShareIncentivePlan域美国-美国公认会计准则：普通股成员2016-06-150001527541Whlr：A2016ShareIncentivePlan域美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-12-310001527541Whlr：A2016ShareIncentivePlan域美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-01-012020-12-310001527541Whlr：A2016ShareIncentivePlan域美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001527541SRT：最小成员数2021-12-310001527541SRT：最大成员数2021-12-310001527541时间：AmscotBuildingMembers2021-01-012021-12-310001527541时间：AmscotBuildingMembers2020-01-012020-12-310001527541消息来源：比弗鲁因村成员2021-01-012021-12-310001527541消息来源：比弗鲁因村成员2020-01-012020-12-310001527541消息来源：比弗鲁因村2021-01-012021-12-310001527541消息来源：比弗鲁因村2020-01-012020-12-310001527541消息来源：Monck CornerMembers2021-01-012021-12-310001527541消息来源：Monck CornerMembers2020-01-012020-12-310001527541时间：DevineStreetMember2021-01-012021-12-310001527541时间：DevineStreetMember2020-01-012020-12-310001527541时间：JANAFAcquisitionMembers2021-01-012021-12-310001527541时间：JANAFAcquisitionMembers2020-01-012020-12-310001527541Whlr:RiversedgeOfficeSpaceVirginiaBeachVAMember2021-01-012021-12-310001527541Whlr:RiversedgeOfficeSpaceVirginiaBeachVAMember2020-01-012020-12-310001527541时间：RiversedgeNorth成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-01-012020-12-310001527541时间：RiversedgeNorth成员2020-12-310001527541时间：东南部成员2021-12-310001527541消息来源：中大西洋成员2021-12-310001527541时间：东北地区成员2021-12-310001527541美国-公认会计准则：待决诉讼成员Whlr:JonWheelerVWheelerRealEstateInvestmentTrustIncMember2020-01-012020-12-310001527541美国-公认会计准则：待决诉讼成员Whlr:JonWheelerVWheelerRealEstateInvestmentTrustIncMember2020-09-042020-09-040001527541美国-公认会计准则：待决诉讼成员Whlr:JonWheelerVWheelerRealEstateInvestmentTrustIncMember2020-10-012020-10-310001527541美国-公认会计准则：待决诉讼成员Whlr：律师协会成员Whlr:JonWheelerVWheelerRealEstateInvestmentTrustIncMember2020-10-012020-10-310001527541时间：预判利益成员美国-公认会计准则：待决诉讼成员Whlr:JonWheelerVWheelerRealEstateInvestmentTrustIncMember2020-10-012020-10-310001527541美国-公认会计准则：待决诉讼成员Whlr:JonWheelerVWheelerRealEstateInvestmentTrustIncMember2021-07-282021-07-280001527541Whlr:DavidKellyVWheelerRealEstateInvestmentTrustIncMember2020-05-282020-05-280001527541SRT：担保人替代成员Whlr:GroveEconomicDevelopmentAuthorityTaxIncrementRevenueNoteMember美国-GAAP：NotesPayableOtherPayable成员同时：GroveEconomicDevelopmentAuthorityMembersWhlr：HarborPointAssociatesLLCM成员2011-09-010001527541SRT：担保人替代成员SRT：最小成员数Whlr:GroveEconomicDevelopmentAuthorityTaxIncrementRevenueNoteMember美国-GAAP：NotesPayableOtherPayable成员同时：GroveEconomicDevelopmentAuthorityMembersWhlr：HarborPointAssociatesLLCM成员2011-09-010001527541SRT：担保人替代成员SRT：最大成员数Whlr:GroveEconomicDevelopmentAuthorityTaxIncrementRevenueNoteMember美国-GAAP：NotesPayableOtherPayable成员同时：GroveEconomicDevelopmentAuthorityMembersWhlr：HarborPointAssociatesLLCM成员2011-09-01分期付款0001527541SRT：担保人替代成员Whlr:GroveEconomicDevelopmentAuthorityTaxIncrementRevenueNoteMember美国-GAAP：NotesPayableOtherPayable成员同时：GroveEconomicDevelopmentAuthorityMembersWhlr：HarborPointAssociatesLLCM成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：担保人替代成员Whlr:GroveEconomicDevelopmentAuthorityTaxIncrementRevenueNoteMember美国-GAAP：NotesPayableOtherPayable成员同时：GroveEconomicDevelopmentAuthorityMembersWhlr：HarborPointAssociatesLLCM成员2020-01-012020-12-310001527541SRT：担保人替代成员Whlr:GroveEconomicDevelopmentAuthorityTaxIncrementRevenueNoteMember美国-GAAP：NotesPayableOtherPayable成员同时：GroveEconomicDevelopmentAuthorityMembersWhlr：HarborPointAssociatesLLCM成员2021-12-310001527541时间：WheelerInterestsAndAffiliatesMembers2021-01-012021-12-310001527541时间：WheelerInterestsAndAffiliatesMembers2020-01-012020-12-310001527541时间：Stilwell Group成员2021-01-012021-12-310001527541时间：Stilwell Group成员2020-01-012020-12-310001527541美国公认会计准则：次要事件成员时间：WallnutHillPlazaMember2022-01-112022-01-110001527541US-GAAP：LineOfCreditMember美国公认会计准则：次要事件成员时间：KeyBankMembers2022-01-112022-01-110001527541US-GAAP：LineOfCreditMember美国公认会计准则：次要事件成员时间：KeyBankMembers2022-02-172022-02-170001527541US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-12-310001527541US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310001527541US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-12-310001527541US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-12-310001527541US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-01-012020-12-310001527541时间：AmscotBuildingMembers2021-12-310001527541时间：LumberRiverPlaza成员2021-12-310001527541时间：SurreyPlazaMembers2021-12-310001527541Whlr：ShoppassAtTjMaxxMember2021-12-310001527541时间：双城共享成员2021-12-310001527541时间：WalnutHillPlazaMembers2021-12-310001527541时间：坦帕节成员2021-12-310001527541Whlr：福雷斯特购物中心成员2021-12-310001527541时间：Winslow PlazaShoppingCenter成员2021-12-310001527541时间：CloverPlazaMembers2021-12-310001527541时间：StGeorgePlaza成员2021-12-310001527541时间：SouthSquareMember2021-12-310001527541时间：西区广场成员2021-12-310001527541时间：水路广场成员2021-12-310001527541时间：CypressShoppingCenter成员2021-12-310001527541时间：哈罗兹堡市场成员2021-12-310001527541时间：PortCrossing ShoppingCenter成员2021-12-310001527541时间：LaGrangeMarketPlace成员2021-12-310001527541时间：DFICourtland Members2021-12-310001527541时间：EdentonCommonsMember2021-12-310001527541Whlr：高速公路交叉口成员2021-12-310001527541时间：BryanStationMembers2021-12-310001527541时间：CrockettSquareMember2021-12-310001527541时间：港口点成员2021-12-310001527541时间：PierpontCentreMembers2021-12-310001527541Whlr：BrookRunPropertiesMembers2021-12-310001527541时间：AlexCityMarketPlaceMember2021-12-310001527541时间：ButlerSquareMember2021-12-310001527541Whlr：BrookRunShoppingCenter成员2021-12-310001527541消息来源：比弗鲁因村成员2021-12-310001527541消息来源：比弗鲁因村2021-12-310001527541时间：切萨皮克广场成员2021-12-310001527541时间：阳光广场成员2021-12-310001527541时间：BarnettPortfolioMembers2021-12-310001527541Whlr：GroveParkShoppingCenter成员2021-12-310001527541时间：百汇广场购物中心会员2021-12-310001527541Whlr：FortHowardSquareMember2021-12-310001527541时间：Conyers Crossing Members2021-12-310001527541时间：DarienShoppingCenter成员2021-12-310001527541时间：DevineStreetMember2021-12-310001527541Whlr：FollyRoadMember2021-12-310001527541时间：乔治敦大学成员2021-12-310001527541时间：Ladson Crossing Members2021-12-310001527541时间：莱克格林伍德十字路口成员2021-12-310001527541时间：LakeMurrayMember2021-12-310001527541时间：利奇菲尔德1号成员2021-12-310001527541时间：利奇菲尔德2号成员2021-12-310001527541LitchfieldMarketVillageMember2021-12-310001527541消息来源：Monck CornerMembers2021-12-310001527541发信人：里奇兰成员2021-12-310001527541购物时间：MyrtleParkMembers2021-12-310001527541时间：南湖成员2021-12-310001527541Whlr：南方公园成员2021-12-310001527541时间：Sangaree Members2021-12-310001527541时间：三个国家的成员2021-12-310001527541时间：RiverBridge Members2021-12-310001527541时间：LaburnumSquareMembers2021-12-310001527541惠勒：富兰克林村成员2021-12-310001527541时间：VillageatMartinsvilleMembers2021-12-310001527541时间：新市场成员2021-12-310001527541时间：RivergateShoppingCenter成员2021-12-310001527541时间：JANAFAcquisitionMembers2021-12-310001527541时间：AmscotBuildingMembers2021-01-012021-12-310001527541时间：LumberRiverPlaza成员2021-01-012021-12-310001527541时间：SurreyPlazaMembers2021-01-012021-12-310001527541Whlr：ShoppassAtTjMaxxMember2021-01-012021-12-310001527541时间：双城共享成员2021-01-012021-12-310001527541时间：WalnutHillPlazaMembers2021-01-012021-12-310001527541时间：坦帕节成员2021-01-012021-12-310001527541Whlr：福雷斯特购物中心成员2021-01-012021-12-310001527541时间：Winslow PlazaShoppingCenter成员2021-01-012021-12-310001527541时间：CloverPlazaMembers2021-01-012021-12-310001527541时间：StGeorgePlaza成员2021-01-012021-12-310001527541时间：SouthSquareMember2021-01-012021-12-310001527541时间：西区广场成员2021-01-012021-12-310001527541时间：水路广场成员2021-01-012021-12-310001527541时间：CypressShoppingCenter成员2021-01-012021-12-310001527541时间：哈罗兹堡市场成员2021-01-012021-12-310001527541时间：PortCrossing ShoppingCenter成员2021-01-012021-12-310001527541时间：LaGrangeMarketPlace成员2021-01-012021-12-310001527541时间：DFICourtland Members2021-01-012021-12-310001527541时间：EdentonCommonsMember2021-01-012021-12-310001527541Whlr：高速公路交叉口成员2021-01-012021-12-310001527541时间：BryanStationMembers2021-01-012021-12-310001527541时间：CrockettSquareMember2021-01-012021-12-310001527541时间：港口点成员2021-01-012021-12-310001527541时间：PierpontCentreMembers2021-01-012021-12-310001527541Whlr：BrookRunPropertiesMembers2021-01-012021-12-310001527541时间：AlexCityMarketPlaceMember2021-01-012021-12-310001527541时间：ButlerSquareMember2021-01-012021-12-310001527541Whlr：BrookRunShoppingCenter成员2021-01-012021-12-310001527541消息来源：比弗鲁因村成员2021-01-012021-12-310001527541消息来源：比弗鲁因村2021-01-012021-12-310001527541时间：切萨皮克广场成员2021-01-012021-12-310001527541时间：阳光广场成员2021-01-012021-12-310001527541时间：BarnettPortfolioMembers2021-01-012021-12-310001527541Whlr：GroveParkShoppingCenter成员2021-01-012021-12-310001527541时间：百汇广场购物中心会员2021-01-012021-12-310001527541Whlr：FortHowardSquareMember2021-01-012021-12-310001527541时间：Conyers Crossing Members2021-01-012021-12-310001527541时间：DarienShoppingCenter成员2021-01-012021-12-310001527541时间：DevineStreetMember2021-01-012021-12-310001527541Whlr：FollyRoadMember2021-01-012021-12-310001527541时间：乔治敦大学成员2021-01-012021-12-310001527541时间：Ladson Crossing Members2021-01-012021-12-310001527541时间：莱克格林伍德十字路口成员2021-01-012021-12-310001527541时间：LakeMurrayMember2021-01-012021-12-310001527541时间：利奇菲尔德1号成员2021-01-012021-12-310001527541时间：利奇菲尔德2号成员2021-01-012021-12-310001527541LitchfieldMarketVillageMember2021-01-012021-12-310001527541消息来源：Monck CornerMembers2021-01-012021-12-310001527541发信人：里奇兰成员2021-01-012021-12-310001527541购物时间：MyrtleParkMembers2021-01-012021-12-310001527541时间：南湖成员2021-01-012021-12-310001527541Whlr：南方公园成员2021-01-012021-12-310001527541时间：Sangaree Members2021-01-012021-12-310001527541时间：三个国家的成员2021-01-012021-12-310001527541时间：RiverBridge Members2021-01-012021-12-310001527541时间：LaburnumSquareMembers2021-01-012021-12-310001527541惠勒：富兰克林村成员2021-01-012021-12-310001527541时间：VillageatMartinsvilleMembers2021-01-012021-12-310001527541时间：新市场成员2021-01-012021-12-310001527541时间：RivergateShoppingCenter成员2021-01-012021-12-310001527541时间：JANAFAcquisitionMembers2021-01-012021-12-310001527541美国-公认会计准则：抵押贷款成员时间：SangareeAndTriCounty Members2021-12-310001527541时间：AmscotBuilingAndSurreyPlazaMembers美国-公认会计准则：抵押贷款成员2021-12-310001527541美国-公认会计准则：抵押贷款成员Whlr:BeaverRuinVillageAndBeaverRuinVillageIIMember2021-12-310001527541美国-公认会计准则：抵押贷款成员Whlr:LitchfieldIAndLitchfieldIIAndLitchfieldMarketVillageMember2021-12-310001527541Whlr:LadsonCrossingAndLakeGreenwoodCrossingAndSouthParkMember美国-公认会计准则：抵押贷款成员2021-12-310001527541Whlr:LaGrangeMarketplaceAndGeorgetownAndRidgelandMember美国-公认会计准则：抵押贷款成员2021-12-310001527541SRT：最小成员数时间：AmscotBuildingMembers2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数时间：AmscotBuildingMembers2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数时间：LumberRiverPlaza成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数时间：LumberRiverPlaza成员2021-01-012021-12-310001527541时间：SurreyPlazaMembersSRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001527541时间：SurreyPlazaMembersSRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数Whlr：ShoppassAtTjMaxxMember2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数Whlr：ShoppassAtTjMaxxMember2021-01-012021-12-310001527541时间：双城共享成员SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001527541时间：双城共享成员SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数时间：WalnutHillPlazaMembers2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数时间：WalnutHillPlazaMembers2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数时间：坦帕节成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数时间：坦帕节成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数Whlr：福雷斯特购物中心成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数Whlr：福雷斯特购物中心成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数时间：Winslow PlazaShoppingCenter成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数时间：Winslow PlazaShoppingCenter成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数时间：CloverPlazaMembers2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数时间：CloverPlazaMembers2021-01-012021-12-310001527541时间：StGeorgePlaza成员SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001527541时间：StGeorgePlaza成员SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001527541时间：SouthSquareMemberSRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001527541时间：SouthSquareMemberSRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001527541时间：西区广场成员SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001527541时间：西区广场成员SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001527541时间：水路广场成员SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001527541时间：水路广场成员SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数时间：CypressShoppingCenter成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数时间：CypressShoppingCenter成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数时间：哈罗兹堡市场成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数时间：哈罗兹堡市场成员2021-01-012021-12-310001527541时间：PortCrossing ShoppingCenter成员SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001527541时间：PortCrossing ShoppingCenter成员SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数时间：LaGrangeMarketPlace成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数时间：LaGrangeMarketPlace成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数Whlr：高速公路交叉口成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数Whlr：高速公路交叉口成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数时间：BryanStationMembers2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数时间：BryanStationMembers2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数时间：CrockettSquareMember2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数时间：CrockettSquareMember2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数时间：PierpontCentreMembers2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数时间：PierpontCentreMembers2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数时间：AlexCityMarketPlaceMember2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数时间：AlexCityMarketPlaceMember2021-01-012021-12-310001527541时间：ButlerSquareMemberSRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001527541时间：ButlerSquareMemberSRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数Whlr：BrookRunShoppingCenter成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数Whlr：BrookRunShoppingCenter成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数消息来源：比弗鲁因村成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数消息来源：比弗鲁因村成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数消息来源：比弗鲁因村2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数消息来源：比弗鲁因村2021-01-012021-12-310001527541时间：切萨皮克广场成员SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001527541时间：切萨皮克广场成员SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数时间：阳光广场成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数时间：阳光广场成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数时间：BarnettPortfolioMembers2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数时间：BarnettPortfolioMembers2021-01-012021-12-310001527541Whlr：GroveParkShoppingCenter成员SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001527541Whlr：GroveParkShoppingCenter成员SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数时间：百汇广场购物中心会员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数时间：百汇广场购物中心会员2021-01-012021-12-310001527541Whlr：FortHowardSquareMemberSRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001527541Whlr：FortHowardSquareMemberSRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数时间：Conyers Crossing Members2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数时间：Conyers Crossing Members2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数时间：DarienShoppingCenter成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数时间：DarienShoppingCenter成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数时间：DevineStreetMember2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数时间：DevineStreetMember2021-01-012021-12-310001527541Whlr：FollyRoadMemberSRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001527541Whlr：FollyRoadMemberSRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数时间：乔治敦大学成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数时间：乔治敦大学成员2021-01-012021-12-310001527541时间：Ladson Crossing MembersSRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001527541时间：Ladson Crossing MembersSRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数时间：莱克格林伍德十字路口成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数时间：莱克格林伍德十字路口成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数时间：LakeMurrayMember2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数时间：LakeMurrayMember2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数时间：利奇菲尔德1号成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数时间：利奇菲尔德1号成员2021-01-012021-12-310001527541时间：利奇菲尔德2号成员SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001527541时间：利奇菲尔德2号成员SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001527541LitchfieldMarketVillageMemberSRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001527541LitchfieldMarketVillageMemberSRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001527541消息来源：Monck CornerMembersSRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001527541消息来源：Monck CornerMembersSRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数发信人：里奇兰成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数发信人：里奇兰成员2021-01-012021-12-310001527541购物时间：MyrtleParkMembersSRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001527541购物时间：MyrtleParkMembersSRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数时间：南湖成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数时间：南湖成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数Whlr：南方公园成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数Whlr：南方公园成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数时间：Sangaree Members2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数时间：Sangaree Members2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数时间：三个国家的成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数时间：三个国家的成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数时间：RiverBridge Members2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数时间：RiverBridge Members2021-01-012021-12-310001527541时间：LaburnumSquareMembersSRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001527541时间：LaburnumSquareMembersSRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001527541惠勒：富兰克林村成员SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001527541惠勒：富兰克林村成员SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数时间：VillageatMartinsvilleMembers2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数时间：VillageatMartinsvilleMembers2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数时间：新市场成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数时间：新市场成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数时间：RivergateShoppingCenter成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数时间：RivergateShoppingCenter成员2021-01-012021-12-310001527541SRT：最小成员数时间：JANAFAcquisitionMembers2021-01-012021-12-310001527541SRT：最大成员数时间：JANAFAcquisitionMembers2021-01-012021-12-31

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549 
 表格10-K
 
þ根据《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
OF 1934
截至本财政年度止12月31日, 2021
或
☐根据证券交易所第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年法令

由_至_的过渡期
佣金文件编号001-35713 
惠勒房地产投资信托公司。
(注册人的确切姓名载于其章程) 
马里兰州 45-2681082
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		 (税务局雇主
识别号码)
弗吉尼亚海滩大道2529号,
弗吉尼亚海滩, 维吉尼亚
 23452
(主要行政办公室地址) (邮政编码)
(757) 627-9088
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元 WHLR
纳斯达克资本市场
B系列可转换优先股 WHLRP
纳斯达克资本市场
D系列累计可转换优先股WLRD
纳斯达克资本市场
7.00%高级附属可转换票据，2031年到期WHLRL
纳斯达克资本市场

根据该法第12(G)条登记的证券：
无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是¨    不是  þ
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是¨    不是þ
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是  þ No ¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是  þ No ¨



用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义： 
大型加速文件 
    ¨
¨
加速文件管理器
非加速文件服务器 
    þ
☑
规模较小的报告公司
☐
新兴成长型公司
如果新兴成长型公司用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是☐不是þ
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No þ

截至2021年6月30日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个交易日，注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值为$36,779,197，基于注册人的普通股在纳斯达克资本市场报告的日期的收盘价。就此计算而言，注册人的董事及行政人员持有的股份已被剔除。这种排除不是有意的，也不应被视为承认这些人是登记人的附属公司。
截至2022年2月24日，有9,720,532普通股，每股面值0.01美元，已发行。

引用成立为法团的文件

    注册人将在不迟于本年度报告所涵盖的年度结束后120天内向美国证券交易委员会提交的2022年会议委托书的部分内容通过引用并入本年度报告的第III部分。



目录表
 
第一部分
第1项。
业务
2
第1A项。
风险因素
4
项目1B。
未解决的员工意见
4
第二项。
属性
5
第三项。
法律诉讼
8
第四项。
煤矿安全信息披露
8
第II部
第五项。
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
8
第六项。
已保留
9
第7项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
9
第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露
23
第八项。
财务报表和补充数据
24
第九项。
会计与财务信息披露的变更与分歧
24
第9A项。
控制和程序
24
项目9B。
其他信息
25
项目9C。
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
25
第三部分
第10项。
董事、高管与公司治理
25
第11项。
高管薪酬
25
第12项。
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
25
第13项。
某些关系和相关交易，以及董事的独立性
26
第14项。
首席会计师费用及服务
26
第四部分
第15项。
展品和财务报表附表
26
第16项。
表格10-K摘要
67
签名
68


关于前瞻性陈述的警示性声明
这份惠勒房地产投资信托公司(以下简称“本公司”或“本公司”)10-K表格(“Form 10-K”)的年度报告含有受风险和不确定因素影响的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不是历史事实，而是我们管理层基于对我们的业务和行业的了解和了解而提出的意图、信念或当前的期望。前瞻性陈述通常通过使用“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预测”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”等术语或这些术语的否定以及这些词语和类似表达的变体来识别。这些陈述不是对未来业绩的保证，会受到风险、不确定因素和其他因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的，很难预测，可能会导致实际结果与前瞻性陈述中表达或预测的结果大不相同。
    
当时属实的前瞻性陈述最终可能被证明是不正确或错误的。告诫您不要过度依赖前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅反映了我们管理层截至本10-K表格之日的观点。我们没有义务更新或修改前瞻性陈述，以反映假设的变化、意外事件的发生或未来经营业绩的变化。
 
可能导致实际结果与本10-K表格中的任何前瞻性陈述大不相同的因素包括：

•新冠肺炎疫情的持续不利影响，以及联邦、州和/或地方监管准则和控制它的私人商业行动，对公司的财务状况、经营业绩和现金流、公司的租户及其客户、零售空间的使用和需求、公司运营所在的房地产市场、美国经济、全球经济和金融市场;
•一般和经济商业条件，包括那些影响个人在零售购物中心消费的能力和/或我们能够租赁我们物业的费率和其他条款；
•承租人破产；
•资本的可获得性、条款和部署；
资本市场的普遍波动性以及我们普通股和优先股的市场价格；
•我们竞争的程度和性质；
•政府规章、会计规则、税率和类似事项的变化；
•弗吉尼亚州、佛罗里达州、佐治亚州、阿拉巴马州、南卡罗来纳州、北卡罗来纳州、俄克拉何马州、肯塔基州、田纳西州、西弗吉尼亚州、新泽西州和宾夕法尼亚州市场的不利经济或房地产发展；
•诉讼风险；
•租赁风险；
•由于利率变化和其他因素，包括预期停止伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，公司的融资和其他成本增加；
•我们获得和维持资金的能力发生了变化；
•灾害性天气和其他自然事件对公司财产的损害，以及气候变化的实际影响；
•信息技术安全漏洞；
•本公司基于经济、市场、法律、税务及其他考虑，有能力及意愿维持其作为房地产投资信托基金的资格;
•我们的经营合伙企业惠勒房地产投资信托基金(以下简称“经营合伙企业”)以及我们的每一家其他合伙企业和有限责任公司被归类为合伙企业或被联邦所得税忽视的实体的能力；
•电子商务对租户业务的影响；和
•由于市场状况、竞争、未投保的损失、税收或其他适用法律的变化而无法产生足够的现金流。

前瞻性陈述应考虑到这些因素。




第一部分
 
项目1.业务
概述

惠勒房地产投资信托公司(以下简称“信托”、“REIT”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)是马里兰州的一家公司，成立于2011年6月23日。该信托基金为惠勒房地产投资信托基金(“营运合伙”)的普通合伙人，惠勒房地产投资信托基金于2012年4月5日成立为弗吉尼亚州有限责任合伙企业。基本上，我们的所有资产都由我们的运营合伙企业持有，我们的所有业务都是通过我们的运营合伙企业进行的。截至2021年12月31日，本公司拥有经营合伙企业98.59%的股份。该公司是一家完全整合的、自我管理的商业房地产投资公司，拥有、租赁和运营创收的零售物业，主要专注于以杂货为基础的中心。

有关最近业务发展的更多信息，请参阅本表格10-K中的项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

我们的公司办公室位于弗吉尼亚海滩大道2529号，弗吉尼亚海滩，邮编23452。我们的电话号码是(757)627-9088。我们的注册商和股票转让代理公司是ComputerShare Trust Company，N.A.，您可以通过邮编：02021,250Royall Street，坎顿州或其网站www.ComputerShar.com联系我们的注册商和股票转让代理。

投资组合

我们的投资组合包括二级和三级市场的零售物业，特别强调以杂货为基础的零售中心。我们的房产位于人口结构稳定、历史上表现出有利趋势的社区，例如强劲的人口和收入增长。我们通常将我们的物业出租给提供消费品和服务并产生定期消费者流量的国家和地区零售商。我们相信，我们的租户提供的商品和服务受美国整体经济和消费者可支配收入波动的影响较小，从而产生更可预测的房地产级现金流。

该公司的物业组合取决于地区和当地的经济条件。截至2021年12月31日，我们拥有一个由62个物业组成的投资组合，其中包括58个零售购物中心，总计5,478,855平方英尺的可租赁面积，其中94.2%已出租(我们的“运营组合”)，以及四块总计约61英亩的未开发地块。这些物业位于东南部、大西洋中部和东北部，截至2021年12月31日，这些市场分别占其投资组合中物业年化基本租金总额的约62%、34%和4%。

任何租户所占比例均不超过本公司年化基本租金的约10%或可出租总面积的10%。截至2021年12月31日，排名前十的租户占年化基本租金的29.06%或1401万美元，占可出租总面积的33.96%或186万美元。

管理团队与人力资本

安德鲁·富兰克林，现年41岁，自2021年10月起担任首席执行官(CEO)，拥有超过23年的商业地产经验。富兰克林先生于2014年加入公司，自2021年7月起担任临时首席执行官，在此之前是公司的首席运营官。在加入公司之前，富兰克林先生是BRoad Reach Retail Partners，LLC的合伙人，在那里他负责日常运营，管理租赁团队，并监督资产组合的资产、房地产和建筑管理，总资产为5000万美元。富兰克林先生毕业于马里兰大学，拥有金融学学士学位。

Crystal Plum，40岁，自2020年2月起担任首席财务官(“CFO”)，并于2016年首次加入本公司。在被任命为首席财务官之前，Plum女士最近担任的职务是本公司财务报告和企业会计部门的总裁副经理。在此之前，她于2014年9月至2016年8月担任Dixon Hughes Goodman LLP的经理，并于2008年至2014年9月担任Dixon Hughes Goodman LLP的主管。Plum女士拥有为不同客户群体审查和执行审计、审查、汇编和税务业务的经验，如
2

以及银行工作经验。Plum女士是一名注册公共会计师，拥有Old Dominion大学会计和金融学学士学位。

截至2021年12月31日，我们有36名全职员工。我们的管理团队拥有整个房地产行业的经验和能力，在商业房地产行业的各个方面都有经验，特别是在我们的目标/现有市场。员工可以灵活地满足个人和家庭需求，在新冠肺炎疫情开始后，这种需求得到了进一步扩大。除了特殊的医疗保险支持外，该公司还提供健康计划，包括免费的短期和长期残疾保险，免费的员工援助计划，包括情感健康支持，免费健身房会员资格，志愿者休假和学费援助。

业务目标和投资战略

我们的主要业务目标是为股东提供诱人的风险调整后回报。我们打算利用以下投资战略来实现这一目标：

•关注基于必需品的零售。拥有并经营零售物业，满足周围社区的基本日常购物需求。这些以需求为基础的中心吸引了高水平的日常流量，导致我们的租户交叉销售商品和服务。我们的大多数租户提供受经济波动影响较小的非周期性消费品和服务。我们相信，这些提供必需品和服务(如杂货和电动汽车充电站)的中心将带来稳定、低风险的零售投资物业组合。

•专注于人口结构和需求强劲的二级和三级市场。我们的物业所在的市场具有强大的人口结构，如人口密度、人口增长、稳定的租户销售趋势和家庭收入增长。我们寻求确定新租户，并与这些地点的现有租户续约，以支持基于必需品的零售需求和有限的新供应。

•通过租赁策略和费用管理增加运营收入。我们采用密集的租赁管理策略来优化入住率。管理层在收购和管理业绩不佳的物业以及通过更有效的租赁策略和费用管理来增加运营收入方面拥有强大的专业知识。我们的租约通常要求租户偿还我们在运营、维护、维修和管理购物中心和公共区域时发生的相当大一部分费用，以及相关的保险费和房地产税。在许多情况下，租户对物业的所有维护承担全部或部分责任，从而限制了我们在维护中心和增加净收入方面的财务风险。我们将这种安排称为“三重净租赁”。

•有选择地利用我们的资本来改善零售物业。我们打算在这样的资本回报对我们的股东来说是增值的地方进行资本投资。我们将资金用于零售物业的增值改善，以提高租金，延长与主要租户的长期租约，并增加入住率。我们有选择地将资本分配给收入增加的项目，我们认为这些项目将改善特定房地产的市场地位。

•资本结构的循环和合理管理。我们打算出售非创收地块，利用销售收益来去杠杆化资产负债表。此外，我们打算将资产货币化，以重新配置资本，以进一步去杠杆化和加强资产负债表。在2021年，我们出售了两块土地、两个物业和一块Out地块，净收益总计1151万美元，用于减少未偿债务。根据管理层对我们投资组合的定期审查和我们董事会的决定，可能会选择其他资产进行处置。

影响我们财产的政府法规

我们和我们的物业受到各种联邦、州和地方环境、健康、安全和类似法律的约束。这些法律对我们拥有的特定财产的适用取决于各种财产的具体情况，包括财产的当前和以前的用途、财产使用的建筑材料以及财产的实际布局。无论是现有的环境、健康、安全和类似法律，还是我们遵守这些法律的成本，都没有对我们的财务状况或运营结果产生实质性的不利影响，管理层认为未来也不会。此外，我们没有，也不会因环境问题而承担任何材料成本或责任。
3

我们目前拥有或过去拥有的物业受到污染。然而，我们无法预测新的或变化的法律或法规对我们目前拥有或未来可能获得的财产的影响。我们目前没有计划在遵守环境、健康、安全和类似法律方面投入大量资本支出，我们为我们的大部分物业投保了环境保险，涵盖了许多环境风险。

竞争

很多商业发展商和房地产公司在物业租赁方面与我们竞争。其中一些竞争对手可能拥有比我们更多的资本资源，尽管我们不相信我们物业所在的任何一级市场的任何单一竞争对手或竞争对手集团在该市场占据主导地位。这种竞争可能会干扰我们吸引和留住租户的能力，导致空置率上升和/或租金下降，并对我们将运营费用降至最低的能力产生不利影响。

我们酒店的零售商还面临着来自在线零售商、直销店、折扣购物俱乐部、超市以及其他形式的商品和服务销售和营销的日益激烈的竞争，例如直邮。这种竞争可能导致租户违约和资不抵债。

公司网站访问和美国证券交易委员会备案
    
我们必须遵守《交易法》的信息报告要求。根据这些要求，我们必须向美国证券交易委员会提交年度和定期报告、委托书和其他信息，包括经审计的综合财务报表，这些信息可以在http://www.sec.gov.上找到

此外，我们亦会透过我们的网站http://www.whlr.us免费提供我们最新的Form 10-K年度报告，包括经审核的综合财务报表、Form 10-Q季度报告、当前Form 8-K报告，以及在我们以电子方式向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提供该等材料后，在合理可行的范围内尽快对该等报告作出修订。此外，我们还在单独的标题下张贴了我们的审计委员会、薪酬委员会、治理和提名委员会的章程，以及我们的《员工、高级管理人员、代理人和代表的商业行为与道德准则》、《董事会成员的商业行为与道德准则》、《公司治理原则》(包括《董事独立性指引》)和《内幕交易政策》。本公司网站的内容不会以引用方式纳入本10-K表格年度报告或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他报告或文件中，对本网站的任何提及仅用于非主动的文字参考。

第1A项。风险因素。

根据交易法第12b-2条的规定，我们是一家较小的报告公司，不需要提供本项目下的信息。

项目1B。未解决的员工评论。

    没有。
4

项目2.财产
我们的投资组合
    
截至2021年12月31日，我们拥有62处物业，包括位于弗吉尼亚州、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州、佛罗里达州、佐治亚州、肯塔基州、田纳西州、阿拉巴马州、新泽西州、宾夕法尼亚州和西弗吉尼亚州的58处创收物业，总可租赁零售面积为5,478,855平方英尺，我们将其称为我们的运营组合。此外，我们拥有四块未开发的地块，分别位于弗吉尼亚州、北卡罗来纳州和俄克拉何马州。下表根据截至2021年12月31日的信息概述了我们的物业。
投资组合
属性
位置
数量
租户(1)
可出租总金额
平方英尺
百分比
租赁(1)
占用百分比
占用的SF总数
年化
基本租金(单位：000)(2)
按年计算的单位面积基本租金。脚
亚历克斯城市场亚利桑那州亚历山大城19 151,843 100.0 %100.0 %151,843 $1,201 $7.91 
安姆斯科特大楼佛罗里达州坦帕市1 2,500 100.0 %100.0 %2,500 83 33.00 
海狸废墟村佐治亚州利尔伯恩30 74,038 96.8 %96.8 %71,648 1,250 17.44 
海狸废墟村II佐治亚州利尔伯恩4 34,925 100.0 %100.0 %34,925 460 13.16 
Brook Run购物中心弗吉尼亚州里士满19 147,738 87.8 %48.2 %71,237 877 12.32 
小溪流道属性(3)弗吉尼亚州里士满— — — %— %— — — 
布莱恩车站肯塔基州列克星敦10 54,277 100.0 %100.0 %54,277 597 11.00 
巴特勒广场南卡罗来纳州莫尔丁16 82,400 98.2 %98.2 %80,950 855 10.57 
红衣主教广场北卡罗来纳州亨德森9 50,000 100.0 %100.0 %50,000 502 10.03 
切萨皮克广场弗吉尼亚州昂利14 108,982 99.1 %99.1 %108,016 823 7.62 
三叶草广场南卡罗来纳州克洛弗10 45,575 100.0 %100.0 %45,575 378 8.30 
考特兰公地(3)弗吉尼亚州考特兰— — — %— %— — — 
科尼尔斯十字路口佐治亚州科尼尔斯14 170,475 100.0 %100.0 %170,475 940 5.51 
克罗基特广场田纳西州莫里斯敦4 107,122 100.0 %100.0 %107,122 970 9.06 
柏树购物中心南卡罗来纳州沸泉17 80,435 41.2 %41.2 %33,175 452 13.62 
达里安购物中心佐治亚州达里安1 26,001 100.0 %100.0 %26,001 140 5.38 
狄文街南卡罗来纳州哥伦比亚1 38,464 89.1 %89.1 %34,264 180 5.25 
伊登顿公地(3)北卡罗来纳州伊登顿— — — %— %— — — 
愚蠢之路南卡罗来纳州查尔斯顿5 47,794 100.0 %100.0 %47,794 731 15.30 
Forrest画廊田纳西州图拉霍马27 214,451 91.1 %80.8 %173,289 1,285 7.42 
霍华德堡购物中心佐治亚州林肯19 113,652 95.1 %95.1 %108,120 1,046 9.68 
高速公路交叉口佐治亚州斯托克布里奇17 156,834 97.1 %97.1 %152,249 1,304 8.56 
富兰克林村宾夕法尼亚州基坦宁25 151,821 100.0 %98.7 %149,821 1,274 8.50 
富兰克林顿广场北卡罗来纳州富兰克林顿15 65,366 100.0 %100.0 %65,366 591 9.05 
乔治敦大学南卡罗来纳州乔治敦2 29,572 100.0 %100.0 %29,572 267 9.04 
格罗夫公园购物中心南卡罗来纳州奥兰治堡15 93,265 100.0 %100.0 %93,265 745 7.99 
海港(3)俄克拉何马州格罗夫— — — %— %— — — 
哈罗兹堡市场肯塔基州哈罗兹堡8 60,048 91.0 %91.0 %54,648 451 8.25 
JANAF(4)弗吉尼亚州诺福克118 798,086 95.3 %93.1 %743,314 8,715 11.73 
拉布拉姆广场弗吉尼亚州里士满19 109,405 95.3 %95.3 %104,305 950 9.11 
拉德森十字路口南卡罗来纳州拉德森16 52,607 100.0 %100.0 %52,607 535 10.17 
拉格朗日商场佐治亚州拉格朗日13 76,594 96.9 %96.9 %74,194 433 5.84 
格林伍德湖十字路口南卡罗来纳州格林伍德8 43,618 100.0 %100.0 %43,618 362 8.30 
墨累湖南卡罗来纳州列克星敦5 39,218 100.0 %100.0 %39,218 255 6.50 
利奇菲尔德市场村南卡罗来纳州波利斯岛21 86,740 90.8 %90.8 %78,797 960 12.19 
林木河村北卡罗来纳州兰伯顿11 66,781 98.2 %98.2 %65,581 452 6.89 
蒙克斯角南卡罗来纳州蒙克斯角1 26,800 100.0 %100.0 %26,800 323 12.07 
纳什维尔下议院北卡罗来纳州纳什维尔11 56,100 92.0 %92.0 %51,600 584 11.32 
新的市场交叉Mt.Mt.北卡罗来纳州艾利斯市11 117,076 90.3 %90.3 %105,738 951 8.99 
百汇广场佐治亚州布伦瑞克4 52,365 81.7 %81.7 %42,785 353 8.25 

5

属性
位置
数量
租户(1)
可出租总金额
平方英尺
百分比
租赁(1)
占用百分比
占用的SF总数
年化
基本租金(单位：000)(2)
按年计算的单位面积基本租金。脚
皮尔庞特中心西弗吉尼亚州摩根敦17 111,162 97.2 %97.2 %108,001 $996 $9.22 
港口交叉弗吉尼亚州哈里森堡7 65,365 100.0 %100.0 %65,365 847 12.96 
里奇兰南卡罗来纳州里奇兰1 20,029 100.0 %100.0 %20,029 140 7.00 
河桥购物中心佐治亚州卡罗尔顿10 91,188 94.7 %94.7 %86,388 692 8.01 
河门购物中心佐治亚州梅肯24 193,960 87.0 %87.0 %168,816 2,450 14.51 
Sangaree广场南卡罗来纳州萨默维尔10 66,948 100.0 %100.0 %66,948 707 10.56 
桃金娘公园的购物中心南卡罗来纳州布拉夫顿13 56,601 97.3 %97.3 %55,084 653 11.86 
南湖南卡罗来纳州列克星敦10 44,318 97.3 %97.3 %43,118 239 5.54 
南方公园南卡罗来纳州穆林斯4 60,734 96.9 %96.9 %58,834 381 6.48 
南广场南卡罗来纳州兰开斯特6 44,350 81.0 %81.0 %35,900 302 8.40 
圣乔治广场南卡罗来纳州圣乔治7 59,174 96.3 %96.3 %56,999 396 6.95 
阳光广场佛罗里达州利哈伊斯23 111,189 100.0 %100.0 %111,189 1,089 9.80 
萨里广场佐治亚州霍金斯维尔3 42,680 96.5 %96.5 %41,180 247 6.00 
坦帕节佛罗里达州坦帕市19 137,987 97.7 %64.6 %89,166 910 10.21 
三县广场佐治亚州罗伊斯顿6 67,577 88.8 %88.8 %59,977 420 7.00 
塔克努克弗吉尼亚州里士满16 93,624 98.0 %98.0 %91,745 971 10.58 
双子城公地南卡罗来纳州贝茨堡-利斯维尔5 47,680 100.0 %100.0 %47,680 478 10.03 
马丁斯维尔村弗吉尼亚州马丁斯维尔20 290,902 96.6 %96.6 %280,946 2,177 7.74 
核桃山广场弗吉尼亚州彼得堡6 87,239 38.1 %38.1 %33,225 279 8.41 
航道广场小河，南卡罗来纳州10 49,750 100.0 %100.0 %49,750 499 10.02 
韦斯特兰广场南卡罗来纳州西哥伦比亚10 62,735 95.7 %95.7 %60,065 443 7.38 
温斯洛广场新泽西州西克勒维尔18 40,695 100.0 %100.0 %40,695 641 15.75 
总投资组合
785 5,478,855 94.2 %91.6 %5,015,789 $48,232 $9.62 
(1)反映在本报告期结束后开始生效的截至2022年1月5日的租约。
(2)按年计算的每平方英尺租金，在本报告所述期间结束时采用基本租金，不包括租户优惠和租金减免的影响。
(3)由于该物业尚未开发，因此无法获得这方面的资料。
(4)面积面积是扣除公司内部管理办公室和建筑面积后的净额，公司只租用土地。
6

主要租户
    
下表列出了截至2021年12月31日，基于年化基本租金的我们运营组合中最大的十个租户的信息。
房客年化基本租金
($ in 000s)		年化基本租金总额的百分比总占用平方英尺可出租总面积百分比每平方英尺基本租金
美食狮$4,428 9.18 %551,469 10.07 %$8.03 
克罗格公司(1)
1,948 4.04 %226,010 4.13 %8.62 
小猪Wiggly1,488 3.09 %202,968 3.70 %7.33 
美元树(2)
1,192 2.47 %148,605 2.71 %8.02 
Lowes Foods(3)
1,181 2.45 %130,036 2.37 %9.08 
温迪克西887 1.84 %133,575 2.44 %6.64 
星球健身837 1.74 %100,427 1.83 %8.33 
业余爱好大堂717 1.49 %114,298 2.09 %6.27 
大地段679 1.41 %105,674 1.93 %6.43 
北京百货批发俱乐部651 1.35 %147,400 2.69 %4.42 
$14,008 29.06 %1,860,462 33.96 %$7.53 
(1)克罗格4/哈里斯·蒂特1
(2)美元树9/家庭美元6
(3)Lowes Foods 1/KJ‘s Market 2

租约期满
    
下表列出了截至2021年12月31日我们物业的租赁到期信息。
租赁期满期限即将届满的租约数目即将到期的广场总素材即将到期的广场总页数的百分比到期的总占用面积的百分比年化基本租金到期(以2000为单位)年化基本租金总额的百分比即将到期的基本租金/入住率
平方英尺
可用— 463,066 8.45 %— %$— — %$— 
逐月7 13,489 0.25 %0.27 %211 0.44 %15.64 
2022105 323,894 5.91 %6.46 %3,439 7.13 %10.62 
2023131 817,131 14.91 %16.29 %7,107 14.74 %8.70 
2024141 749,944 13.69 %14.95 %7,358 15.26 %9.81 
2025120 867,537 15.83 %17.30 %8,517 17.66 %9.82 
2026121 830,542 15.16 %16.56 %8,207 17.02 %9.88 
202759 325,704 5.94 %6.49 %3,639 7.54 %11.17 
202822 335,606 6.13 %6.69 %2,376 4.93 %7.08 
202920 150,962 2.76 %3.01 %1,479 3.07 %9.80 
203015 249,357 4.55 %4.97 %1,997 4.14 %8.01 
2031年及其后44 351,623 6.42 %7.01 %3,902 8.07 %11.10 
总计785 5,478,855 100.00 %100.00 %$48,232 100.00 %$9.62 
 
物业管理与租赁策略

我们自行管理我们的物业管理，以及我们几乎所有的租赁活动和运营和行政职能(包括租赁、法律、收购、开发、数据处理、财务和会计)。维修、美化环境、清扫、管道和电气等现场功能在每个地点分包，并在各自租约允许的范围内，将这些功能的费用转嫁给租户。
我们相信，专注于物业管理、租赁和客户保留对于最大化我们物业的每平方英尺销售额、运营现金流和价值至关重要。我们物业管理的首要目标是以符合成本效益的方式为租户维持一个有吸引力的购物环境。
7

我们的大部分物业管理和租赁职能都由我们进行监督和管理。我们与租户保持定期联系，并经常访问每项资产，以确保我们的市场战略得到适当的实施和执行。作为我们持续物业管理的一部分，我们定期进行实物物业审查，以改善我们的物业，对不断变化的市场状况做出反应，并确保适当的维护。

我们的租赁代表在我们运营的市场中经验丰富；他们熟悉现有租户和潜在的本地、地区和国家租户，这将补充我们现有的租户基础。我们研究人口统计、客户销售和商品组合，以优化我们中心的销售业绩，从而提高租金。我们相信，这种亲力亲为的方式最大限度地提高了我们购物中心的价值。

项目3.法律诉讼
    
见附注10“承诺和或有事项--诉讼”标题下的讨论。
我们的合并财务报表。

第4项矿山安全信息披露

不适用。

第II部
 
第5项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
    
市场信息。
    
我们的普通股在纳斯达克资本市场上交易，代码为“WHLR”。
    
我们普通股的大约持有者人数
    
截至2022年2月25日，共有131名普通股持有者。这一数字不包括其股票被经纪人以代名人或街头名义持有的股东。

股利政策
    
2018年3月，董事会暂停支付我们普通股的股息。董事会亦暂停派发A系列优先股(“A系列优先股”)、B系列可转换优先股(“B系列优先股”)及D系列累积可转换优先股(“D系列优先股”)股份的季度股息，由截至2018年12月31日止三个月开始。暂停派息以保留现金流，以支付运营费用和减少债务。2021年11月3日，公司普通股股东投票通过修订公司章程(以下简称《宪章》)，取消A系列优先股和B系列优先股的累计股息权。此外，由于本公司未能就未偿还的D系列优先股派发现金股息，D系列优先股的年度股息率已增至10.75%；自首笔未达预期的季度付款后第一天(即2019年1月1日)开始计算，并将持续至公司已悉数支付D系列优先股的所有累积及未支付股息。见本10-K表格中我们合并财务报表的附注8，股权和夹层股权。由于A系列优先股、B系列优先股和D系列优先股的股息暂停，在优先股的所有累计应计和未支付股息全部宣布和支付之前，普通股不得宣布或支付任何股息。目前，我们无法确定何时或是否会恢复分红。然而，我们打算进行所有必要的股息分配，如果有的话，这将使我们能够保持我们的REIT地位，并消除或最大限度地减少我们支付所得税和消费税的义务。见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--未来的流动性需求”。

最近出售的未注册证券

于2021年10月12日，本公司出售本金额总计3,000,000美元的本公司于2031年到期的7.00%优先附属可换股票据(“可换股票据”)，与本公司的权利有关
8

根据提交予美国证券交易委员会、Magnetar Structure Credit Fund，LP、Magnetar LongHorn Fund LP、Magnetar Lake Credit Fund LLC、Purpose Alternative Credit Fund-F LLC、Purpose Alternative Credit Fund-T LLC、AY2 Capital LLC(个别称为“后盾方”，以及统称为“后盾方”)的有效登记声明，本公司及其受让人根据日期为2021年3月12日的登记权协议，向本公司额外购买了总计300万美元的可转换票据本金。可转换票据可根据可转换票据持有人的选择，在任何时间全部或部分转换为公司普通股，转换价格为公司普通股每股6.25美元(“转换价格”)；然而，如果在2023年9月21日之后的任何时间，D系列优先股的持有者要求公司赎回(以现金或股票支付)总计至少100,000股D系列优先股，则转换价格将调整为(I)转换价格的55%或(Ii)D系列优先股转换为普通股的最低价格的45%折扣中的较低者。一旦控制权变更，每一张可转换票据将强制转换为公司普通股，其数额等于：(I)每一张可转换票据的本金除以(Ii)(X)截至控制权变更日期前第三个营业日的连续15个交易日普通股成交量加权平均价格的乘积，以及(Y)0.55。

见“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析--配股和可转换票据” 关于配股发行和可转换票据的更多细节。

截至2021年3月12日，后盾方及其受让人根据注册权协议购买的额外300万美元可转换票据，是根据修订后的1933年证券法第4(A)(2)条的豁免注册发行的，是根据购买者的事实陈述发行的。是次发行并无使用承销商或销售代理，本公司并无就该等发行支付任何佣金或承销折扣。

发行人购买股票证券

该公司通过“修改后的荷兰拍卖”投标要约，于2021年3月12日接受以每股15.50美元的收购价购买387,097股D系列优先股，总成本为600万美元，并于2021年5月15日接受以每股18.00美元的收购价购买103,513股D系列优先股，总成本为186万美元，两者均不包括费用和开支。

项目6.保留

第七项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
    
你应该阅读以下关于我们的财务状况和经营结果的讨论，以及我们审计后的综合财务报表及其附注，包括在本10-K表格中。有关下列信息的列报依据的更详细信息，请阅读本表格10-K中包含的经审计综合财务报表的附注。

公司概述
    
我们是一家马里兰州的公司，专注于拥有、租赁和运营收入，生产食品杂货锚定中心、社区中心、社区中心和独立的零售物业。我们的目标是位于发达地区的受竞争保护的物业，通常被称为In-Fill，这些物业的竞争风险最小，周围的社区拥有强大的人口结构和充满活力的多元化经济，这些社区将继续创造就业机会和未来对商业房地产的需求。我们的主要目标市场包括东南和中大西洋地区。

我们的投资组合包括58个零售购物中心和4个未开发的地块。其中10个位于弗吉尼亚州，3个位于佛罗里达州，6个位于北卡罗来纳州，22个位于南卡罗来纳州，12个位于佐治亚州，2个位于肯塔基州，2个位于田纳西州，1个位于新泽西州，1个位于阿拉巴马州，1个位于西弗吉尼亚州，1个位于俄克拉何马州，1个位于宾夕法尼亚州。截至2021年12月31日，该公司的投资组合总可出租面积约为5,478,855平方英尺，租赁水平约为94.2%。

新冠肺炎的影响
9


新冠肺炎的传播对全球经济、美国经济、公司物业所在地区市场的经济以及更广泛的金融市场产生了重大影响。地方、州和联邦当局已经采取了预防措施来缓解公共卫生危机，这些预防措施根据租户的类别和位置不同程度地影响了公司租户基础的运营。

本公司的收入主要来自本公司物业租赁租户支付的租金和偿还款项。因此，公司的经营业绩在很大程度上取决于租户支付所需租金的能力。新冠肺炎疫情对本公司租户的业务以及本公司的运营和财务状况的影响程度将取决于未来的发展，这些发展仍然不确定，也不能有把握地预测。此外，新冠肺炎疫情期间加速的网购商品和服务的趋势可能会继续下去，并可能导致实体商业机构的支出水平永久性下降。上述因素，以及公司目前可能意识不到的其他因素，可能对公司收取租金的能力产生重大负面影响，并可能导致租户的租金减免请求增加、租户终止租约、租户破产、对公司物业零售空间的需求减少、获得资本的困难、公司长期资产的减值以及可能对公司的业务、经营业绩、财务状况和向股东支付分配的能力产生重大不利影响的其他影响。该公司截至2021年12月31日的年度经营业绩与未来时期的可比性可能会受到新冠肺炎疫情的影响。

最近的趋势和活动

2021年发生了几起影响我们公司的重大事件。以下是这些事件的摘要。

工资保障计划

2020年4月24日，本公司根据《冠状病毒援助、救济和经济安全(CARS)法案》下的Paycheck保护计划(PPP)，以本票(“本票”)的形式收到了552000美元的收益。根据CARE法案的条款，期票在截至2021年12月31日的一年内被免除。

持有以供出售和处置的资产

截至2021年12月31日，持有待售资产包括核桃山广场，因为该公司已承诺出售该物业的计划。在截至2021年12月31日的年度内，公司出售了以下物业，其中哥伦比亚消防局、伯克利购物中心、伯克利0.75英亩地块和Rivergate购物中心地块被包括在2020年12月31日作为待售资产。此外，于2020年12月31日，本公司在Rivergate购物中心持有第二个待售地块，本公司不再寻求该地块。在截至2021年12月31日的年度内，该公司录得减值230万美元，核桃山广场减值10万美元，哥伦比亚消防局减值220万美元，减值金额超过物业公允价值减去估计销售成本。在截至2020年12月31日的一年中，该公司在哥伦比亚消防站记录了60万美元的减值。
处置日期属性合同价格得(损)净收益
(单位：千，未经审计)
2021年11月17日哥伦比亚消防局--哥伦比亚，南卡罗来纳州$4,250 $(88)$3,903 
2021年8月31日河门购物中心外包裹--佐治亚州梅肯3,700 1,915 3,451 
July 9, 2021Tulls Creek地块(1.28英亩)--北卡罗来纳州莫约克250 52 222 
March 25, 2021伯克利购物中心和伯克利地块(0.75英亩)--弗吉尼亚州诺福克4,150 176 3,937 

10

在伯克利购物中心的处置中，该公司为伯克利/桑加里/三县贷款支付了322万美元的本金，并支付了68.7万美元的亏损金。

结合Rivergate购物中心Out Parcel的处置，该公司为Rivergate贷款支付了354万美元的本金。

Powerscourt融资协议收益

2021年3月12日，公司全额支付了2500万美元的Powerscourt融资协议。Powerscourt认股权证协议和Powerscourt注册权协议仍然存在。

威尔明顿融资协议

于二零二一年三月十二日，本公司订立一项融资协议(“威尔明顿融资协议”)，作为借款人、本公司不时订约方的若干附属公司、担保人(连同本公司的“贷款方”)、不时的贷款方，以及作为行政代理及抵押品代理的威尔明顿储蓄基金协会。《威尔明顿融资协议》规定了本金总额为3500万美元的定期贷款。威尔明顿融资协议的所得款项拟作以下用途：(I)偿还本公司于Powerscourt融资协议下的债务；(Ii)赎回本公司8.75%系列D优先股的若干股份；及(Iii)支付与威尔明顿融资协议拟进行的交易有关的费用及开支。威尔明顿融资协议的利率为8.00%，将于2026年3月到期，从2021年4月15日开始只按季度支付利息。任何本金的支付或偿还将以相当于已偿还或预付金额的5%的保费支付。

根据威尔明顿融资协议，本公司不时向持有人发行认股权证(“威尔明顿权证”)，分三批购买合共1,061,719股普通股：按行使价每股3.430美元购买合共510,204股普通股的权证(“A部分”)；按每股4.125美元行使价购买合共424,242股股份的权证(“B部分”)；以及按行使价每股6.875美元购买合共127,273股股份的权证(“C部分”)(“威尔明顿权证协议”)。认股权证可由其持有人于2021年3月12日或之后(“生效日期”)及于威明顿融资协议到期日前不时行使全部或部分普通股股份的选择权。

2021年12月21日，全额支付了威尔明顿融资协议的本金余额。《威尔明顿授权书协议》和《威尔明顿注册权协议》仍然有效。

注册权协议

关于Powerscourt融资协议及Wilmington融资协议，本公司不时与Powerscourt认股权证持有人订立登记权协议，日期分别为2020年12月22日(“Powerscourt注册权协议”)及威明顿权证(日期为2021年3月12日)(“Wilmington注册权协议”)。因此，该公司在2021年5月25日生效的S-11表格注册声明中登记了与Powerscourt认股权证和威尔明顿认股权证相关的普通股的转售。

认股权证协议

本公司利用蒙特卡罗模拟模型计算Powerscourt认股权证及Wilmington认股权证(统称为“认股权证协议”)的公允价值。显著的可观察性不可观察的输入包括股票价格、转换价格、无风险利率、期限、合同转换事件的可能性和预期波动率。蒙特卡洛模拟是一种3级估值技术，因为除了可观察到的市场指标外，它还需要制定重要的内部假设。这些认股权证协议的估值为发行时约为261万美元，并在合并资产负债表中作为负债入账。在截至2021年12月31日的一年中，由于公允价值的变化，公司报告的营业外收入约为136万美元。见本表格所包括的附注610-K了解更多详细信息。

D系列优先股投标要约
11


该公司通过“修改后的荷兰拍卖”投标要约，于2021年3月12日接受以每股15.50美元的收购价购买387,097股D系列优先股，总成本为600万美元，并于2021年5月15日接受以每股18.00美元的收购价购买103,513股D系列优先股，总成本为186万美元，两者均不包括费用和开支。

配股和可转换票据

本公司于2021年7月22日开始供股(“供股”)，以购买2031年到期的本公司7.00%优先可换股票据(“可换股票据”)本金总额高达3,000,000美元。2021年8月13日，配股到期。根据配股发行，公司于下午5：00向普通股持有者进行了分配。纽约市时间2021年6月1日(“创纪录日期”)，购买可转换票据的认购权不可转让。截至记录日期，公司普通股的每位持有人每持有8股公司普通股将获得一项权利，每一项权利使持有人有权购买本金为25.00美元的可转换票据。配股是根据提交给美国证券交易委员会的有效注册声明进行的。是次供股发行的可换股票据本金总额为3,000,000美元。供股由Magnetar Structure Credit Fund，LP、Magnetar Longhorn Fund LP、Magnetar Lake Credit Fund LLC、Purpose Alternative Credit Fund-F LLC、Purpose Alternative Credit Fund-T LLC及AY2 Capital LLC(个别为“后盾方”，以及合称为“后盾方”)支持，本金总额为219万美元。2021年10月12日，后盾方及其受让人选择全面行使他们的“手风琴权利”，并从公司购买了总计300万美元的公司可转换票据本金。

2021年8月13日，作为发行方的本公司和作为受托人的威尔明顿储蓄基金协会签订了一份管理可转换票据条款的契约(“契约”)。

该批可换股票据的利息年利率为7.00厘。可转换票据的利息每半年支付一次，由2021年12月31日开始，每年6月30日和12月31日到期支付。

可换股票据的偿付权从属于本公司对优先债项持有人的责任，而在任何无力偿债、接管、托管、重组、债务调整、资产及负债重组或类似的法律程序，或本公司整体的任何清盘或清盘(不论是自愿或非自愿)的情况下，优先债项持有人的所有债务均有权在就可换股票据的本金或利息支付任何款项前获得悉数偿付。

可转换票据的利息由公司选择：(A)现金；(B)B系列优先股；(C)D系列优先股；或(D)(A)、(B)和/或(C)的任意组合。就厘定作为可换股票据利息支付的B系列优先股及D系列优先股的价值而言，B系列优先股及D系列优先股的每股股份的价值应被视为相等于(X)B系列优先股或D系列优先股(视属何情况而定)截至相关付息日期前第三个营业日止连续15个交易日的VWAP(定义见契约)的乘积及(Y)0.55。于2021年12月31日，即可换股票据的第一个付息日期，本公司发行了合共113,709股D系列优先股，以支付可换股票据的利息。

可转换票据可根据可转换票据持有人的选择，在任何时间全部或部分转换为公司普通股，转换价格为公司普通股每股6.25美元(“转换价格”)；然而，如果在2023年9月21日之后的任何时间，D系列优先股的持有者要求公司赎回(以现金或股票支付)总计至少100,000股D系列优先股，则转换价格将调整为(I)转换价格的55%或(Ii)D系列优先股转换为普通股的最低价格的45%折扣中的较低者。在控制权变更时，每一张可转换票据将强制转换为公司普通股，等于：(I)每一张可转换票据的本金除以(Ii)(X)在紧接控制权变更日期前的第三个营业日结束的连续15个交易日内普通股的每股成交量加权平均价格的乘积，和(Y)0.55。公司可随时(全部或部分)按公司的选择权赎回可转换票据，赎回价格相当于可转换票据本金的100%加上截至
12

赎回日期(“赎回价格”)。赎回价格可以：(A)现金；(B)普通股；或(C)(A)和(B)的任意组合。

该公司确认了与可转换票据的转换特征相关的某些嵌入衍生品。根据ASC 815-40，衍生工具和套期保值活动，可换股票据所载内含转换期权于发行日作为衍生负债入账，并须于每个报告日期调整至公允价值。本公司利用多项式点阵模型计算嵌入衍生工具的公允价值。嵌入的衍生负债被分配价值593万美元。截至2021年12月31日止年度，本公司报告的营业外收入约为241万美元，原因是内含衍生负债。见本表格所包括的附注610-K了解更多详细信息。
优先股息

2021年11月3日，公司普通股股东投票通过修改公司章程，取消A系列优先股和B系列优先股的累计股息权。截至2021年12月31日，公司累计向我们D系列优先股的持有者支付了2616万美元的未申报股息，其中817万美元可归因于截至2021年12月31日的年度。
13

新租约、租赁续期和期满

下表显示了我们酒店的精选租赁活动统计数据。
    
截至十二月三十一日止的年度，
20212020
续订(1):
租金上调后续签的租约(平方英尺)402,875 616,548 
租金下调后续订的租约(平方英尺)67,743 123,935 
续订租约，不更改费率(平方英尺)148,542 404,428 
续订租约总数(平方英尺)619,160 1,144,911 
租金上调后续订的租约(计数)104 127 
租金降低后续订的租约(计数)11 24 
续订租约，不更改费率(计数)23 53 
续订租约总数(计)138 204 
执行选项(计数)22 22 
加权平均加幅(每平方英尺)$0.85 $1.12 
加权平均降幅(每平方英尺)$(2.18)$(1.43)
加权平均费率(每平方英尺)$0.32 $0.45 
加权平均较前一次利率的变化3.05 %4.63 %
新租约(1) (2):
新租约(平方英尺)436,170 333,279 
新租约(计)76 72 
加权平均费率(每平方英尺)$8.30 $9.03 
未来12个月内到期的可出租总面积，包括按月租约6.16 %6.97 %
(1)所列租赁数据是根据续期或新租期内每平方英尺的平均租金计算的。
(2)公司不包括为新租约平方尺而订立的土地租契，以及新租契的加权平均费率(每平方尺)。

    
关键会计估计

以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们在本10-K表格中包括的综合财务报表，该报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。在编制这些合并财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计、假设和判断。在持续的基础上，我们根据历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的假设来评估我们的估计，这些假设的结果构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看不是很明显。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。

本节概述的关键会计估计数和政策将在本表格10-K其他部分的合并财务报表附注中进一步详细讨论。我们认为，这些政策的实施
14

在一致的基础上，使我们能够提供关于我们的经营业绩和财务状况的有用和可靠的财务信息。以下会计估计被认为是关键的，因为它们特别依赖于管理层对作出会计估计时具有重大不确定性的事项的判断，而这些估计的变化可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。

收入确认
    
我们总收入的主要组成部分包括基本租金和百分比租金以及租户补偿。该公司在租赁合同中合并了租赁和非租赁部分，其中包括合并基本租金和租户补偿收入。我们根据各自租约的条款按直线原则应计最低(基准)租金，这导致未开单租金资产或递延租金负债被记录在资产负债表上。某些租赁协议包含根据租户的销售量(或然租金或百分比租金)授予额外租金的条款，当租户达到其租赁协议中定义的指定目标时，我们会确认这一点。虽然我们会根据租约条款、财务状况或其他与租户有关的因素的任何变化，定期检讨对租约采用直线式会计处理所产生的资产/负债估值，但这些资产/负债仍会受到不确定因素的影响。这些评估具有内在的敏感性，因为它们是基于对管理层的判断和评估时可获得的信息。

租金和其他租户应收账款

我们记录应收租户应向租户支付的金额，如基本租金、租户报销和租赁条款允许的其他费用。吾等定期检讨租户应收账款是否值得收回，并根据客户信誉(包括预期收回任何破产租户的债权)、过往坏账水平及当前经济趋势，决定是否需要为应计租金及其他应收账款的无法收回部分拨备。根据租赁条款，一旦应收账款拖欠，我们就认为它是逾期的；我们的标准租赁表认为是五天后的逾期租金。逾期应收账款会触发某些事件，如通知、费用和租约允许和要求的其他行动。

从2020年4月开始，由于新冠肺炎的缘故，本公司收到了某些租金减免请求，通常是以推迟租金的形式提出的。该公司在考虑多个因素后，逐一评估每个租户的租金减免要求。并非所有租户要求最终都会导致让步或修改协议，本公司也不会放弃其租赁协议下的合同权利。财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)发布了一份问答文件(“租赁修改问答”)，重点阐述了租赁会计准则在因新冠肺炎提供的租赁特许权中的应用。租约修订问答澄清，实体可选择将合资格租赁特许权视为基于可强制执行的权利及义务，并可选择对该等合资格特许权应用或不应用修订会计。符合条件的特许权必须是对新冠肺炎的回应，并且不能大幅增加承租人的义务或出租人在合同下的权利。本公司已选择不适用ASC 842修改指南，用于未增加租赁期的特许权，通常这些特许权不会影响租赁的整体经济。延长租赁期的特许权将根据ASC 842租赁修改指南进行核算。

长期资产减值准备

当事件或环境变化显示投资物业的账面价值可能无法收回时，我们会按物业逐项定期审核投资物业的减值准备，并至少每年进行一次评估。这些情况包括但不限于物业现金流、入住率和公平市场价值的下降。当投资物业折旧及摊销前的估计未贴现未来营业收入加上其剩余价值低于物业的账面价值时，我们会计量任何投资物业的减值。在已发生减值的情况下，我们将物业账面价值超过其估计公允价值的部分计入收入。我们使用无法观察到的数据来估计公允价值，如营业收入、估计资本化率或倍数、租赁前景和当地市场信息。这些估值假设基于公允价值计量的三级估值层次，代表第三级投入。第三级投入是指很少或根本没有市场活动支持的不可观察的投入，对资产或负债的公允价值具有重大意义。

该公司可能会决定出售物业。被归类为持有待售的物业以其账面价值或公允价值减去估计销售成本中的较低者进行报告。当账面值超过公允价值时，出售减值支出的估计成本将被确认。本公司估计公允价值，减去估计的成交成本
15

类似的房地产销售交易。这些估值假设基于公允价值计量的三级估值层次，代表第二级和第三级投入。第2级投入是指活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产的报价；以及报价以外的投入。
第三级投入是指很少或根本没有市场活动支持的不可观察的投入，对资产或负债的公允价值具有重大意义。

衍生金融工具

本公司不使用衍生工具来对冲现金流、市场或外汇风险的风险。该公司评估其所有金融工具，包括股票认购权证和可转换票据，以确定这些工具是否为衍生品或包含符合嵌入衍生品资格的特征。对于被列为负债的衍生金融工具，衍生工具最初按其公允价值入账，然后在每个报告日期重新估值，公允价值的变化在综合经营报表中报告。这些公允价值估计中使用的假设基于公允价值计量的三级估值层次，代表第三级投入。第三级投入是指很少或根本没有市场活动支持的不可观察的投入，对资产或负债的公允价值具有重大意义。

流动性与资本资源

截至2021年12月31日，我们的合并现金、现金等价物和限制性现金总额为4042万美元，而2020年12月31日的合并现金、现金等价物和限制性现金为4277万美元。2021年和2020年12月31日终了年度的业务活动、投资活动和筹资活动的现金流量如下(以千计)：
 截至十二月三十一日止的年度，年复一年的变化
 20212020$%
经营活动$17,041 $15,780 $1,261 7.99 %
投资活动$5,101 $2,237 $2,864 128.03 %
融资活动$(24,491)$3,160 $(27,651)(875.03)%

经营活动

在截至2021年12月31日的年度内，我们来自经营活动的现金流为1,704万美元，而截至2020年12月31日的年度来自经营活动的现金流为1,578万美元，增幅为7.99%或126万美元。这一增长主要是由于应收账款和应付账款、应计费用和其他负债的计时以及非营业其他费用的减少，但被利息支出、公司一般和行政费用的增加以及物业净营业收入(NOI)减少189,000美元部分抵消。

投资活动

截至2021年12月31日止年度，我们来自投资活动的现金流为5.10,000,000美元，而截至2020年12月31日止年度的投资活动现金流为222,000,000美元，主要由于本10-K表格附注3所述的四宗2021年销售较2020年的两宗增加所致，增幅为128.03%或286,000美元，但因入住率增加而增加的资本开支4，14万美元部分抵销了上述增幅。

融资活动

在截至2021年12月31日的一年中，我们在融资活动中使用的现金流量为2,449万美元，而在截至2020年12月31日的一年中，融资活动提供的现金流量为316万美元，下降了875.03%，即2,765万美元，原因如下：
•由于威尔明顿融资协议、Powerscourt融资协议和哥伦比亚消防局付款、本表格10-K附注5中描述的可转换票据和再融资活动，贷款本金支付增加1451万美元，贷款净收益增加；
•优先股赎回增加723万美元；
16

•递延融资成本增加467万美元，主要与威尔明顿融资协议和可转换票据有关；以及
•68.7万美元与伯克利/桑加里/三县贷款偿还有关的提前还款罚款。

我们打算继续谨慎管理我们的债务，以保持保守的资本结构，并将公司内部的杠杆率降至最低。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的债务余额(不包括未摊销债务发行成本)包括以下内容(以千计)：
 十二月三十一日，
 20212020
固定利率票据(1)
$344,177 $330,340 
可调利率抵押贷款(1)
2,085 23,576 
债务总额$346,262 $353,916 
(1)包括可归因于为出售而持有的负债的部分，见本表格10-K所包括的附注3。
    
截至2021年12月31日，我们的固定利率债务(包括待售债务)的加权平均利率和期限分别为4.90%和4.13年。在截至2022年12月31日的一年中，我们有1357万美元的债务到期，包括预定的本金偿还。虽然我们预计到期后能够以合理的市场条件对所有贷款进行再融资，但我们无法做到这一点可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。有关按揭负债的其他详情，请参阅本表格10-K所包括的附注5。

材料现金需求、合同义务和承付款

我们在截至2022年12月31日的12个月及以后的预期现金需求包括：(I)合同规定的支出；(Ii)其他基本支出；以及(Iii)机会性支出。

本公司于2021年12月31日的主要流动资金需求，除了我们持续经营的资金外，还有1357万美元的本金及定期付款，将于截至2022年12月31日的一年内到期，如本10-K表格附注5所述。

除了支付债务所需的流动资金外，我们可能会在年内为我们现有的物业产生一定程度的资本支出，而这些资本支出无法转嫁给我们的租户。

为了满足这些未来的流动资金需求，该公司拥有：
•截至2021年12月31日的现金和现金等价物为2290万美元；
•截至2021年12月31日，贷款人储备1,752万美元，用于改善租户状况、租赁佣金、房地产税和保险；以及
•打算使用截至2022年12月31日的年度内运营产生的现金。

此外，该公司计划采取措施，通过回填空置的锚地空间、替换不履行租约条款的租户、通过部分由受限现金提供资金的租户改善、资产处置、物业再融资和运营现金来增加未来的租赁收入，从而扩大其业务并增加流动性。

我们成功地执行我们的战略将决定我们未来的流动性需求。如果我们无法在这些领域执行，如果没有额外的资本，我们增长和恢复股息的能力可能会受到限制。

此外，我们的董事会从2018年第四季度开始暂停支付A系列优先股、B系列优先股和D系列优先股的股息。2021年11月3日，公司普通股股东批准了对公司章程的修订，取消了A系列优先股和B系列优先股的累积股息。本公司相信，这些行动支持本公司的流动资金需求，并改善本公司的资本结构。

展望2023年，从2023年9月21日开始，D系列优先股的持有者将有权促使公司以每股25.00美元的价格，外加所有应计但未支付的股息，赎回他们的D系列优先股。此赎回价格由本公司自行选择，以现金或本公司
17

普通股，或现金和公司普通股的股票的组合。自2019年1月以来，本公司的D系列优先股(目前于2021年12月31日约有3，15万股流通股)按D系列优先股每股25美元清算优先股的10.75%年率或每股2.6875美元的年利率应计未付股息。截至2021年12月31日，未偿还的D系列优先股的清算优先权约为7881万美元，应计和未支付股息总额约为2616万美元。此外，根据公司普通股在2022年2月24日的收盘价每股1.97美元，公司认为D系列优先股的持有者不太可能以目前普通股每股16.96美元的转换价格将其股票转换为普通股。因此，存在一个重大风险，即该公司将没有足够的现金支付总赎回价格，并且在其普通股没有大幅稀释的情况下将无法履行其赎回义务。

通货膨胀、通货紧缩与经济状况考量

通货膨胀率一直处于历史低位，对我们购物中心的经营业绩影响很小；然而，最近美国的通货膨胀率有所上升。通货膨胀加剧可能会对公司的物业运营费用产生负面影响，因为这些成本的增长速度可能高于公司的租金。通胀也可能对消费者支出产生不利影响，从而影响本公司租户的销售，进而影响本公司的租金百分比(如适用)，以及租户签订或续订租约和/或履行现有租约义务的意愿和能力。相反，通缩可能导致租金和其他收入来源面临下行压力。我们的大多数租约都包含旨在部分缓解通胀影响的条款，这些条款要求租户按比例支付运营费用，包括公共区域维护、房地产税、保险和公用事业，从而减少我们因通胀而导致的成本和运营费用增加的风险，尽管一些租户根据租约对这些运营费用的金额设置了上限。我们的一小部分租约还包括百分比租金条款，使我们能够根据租户销售额超过预定水平获得额外租金，该水平通常随着价格上涨而增加，通常与消费物价指数或类似通胀指数的上升有关。此外，我们的许多租约的期限都不到十年，这使得我们可以在以市场价格转租时寻求增加租金。

近期会计公告
    
见本年度报告第34页开始的合并财务报表附注2的表格10-K。


18

截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的比较

经营成果

下表分别比较了截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合业务报表(除财产数据外，以千计)。
 
 截至12月31日止年度，年复一年的变化
 20212020$/#%
物业数据：
期末拥有和租赁的物业数量(1)
58 60 (2)(3.33)%
期末合计可出租总面积(1)
5,478,855 5,561,766 (82,911)(1.49)%
期末终止租赁率 (1)
94.2 %88.9 %5.3 %5.96 %
财务数据：
租金收入$60,368 $60,039 $329 0.55 %
其他收入942 964 (22)(2.28)%
总收入61,310 61,003 307 0.50 %
费用：
物业运营19,618 18,886 732 3.88 %
折旧及摊销14,797 17,291 (2,494)(14.42)%
持有待售资产的减值2,300 600 1,700 283.33 %
公司总务处和行政部7,140 5,831 1,309 22.45 %
总运营费用43,855 42,608 1,247 2.93 %
处置财产的收益2,055 23 2,032 8,834.78 %
营业收入19,510 18,418 1,092 5.93 %
利息收入34 1 33 3,300.00 %
利息支出(33,028)(17,093)(15,935)(93.23)%
衍生负债公允价值净变动3,768 — 3,768 100.00 %
其他收入552 — 552 100.00 %
其他费用(185)(1,039)854 82.19 %
所得税前净收益(亏损)(9,349)287 (9,636)(3,357.49)%
所得税费用(2)— (2)(100.00)%
净收益(亏损)(9,351)287 (9,638)(3,358.19)%
减去：非控股权益应占净亏损92 42 50 119.05 %
惠勒房地产投资信托基金的净收益(亏损)$(9,443)$245 $(9,688)(3,954.29)%
(1)不包括未开发的地块。包括持有的待售资产。

总收入

截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的总收入分别为6,131万元及6,100万元，增长0.50%。租赁收入增加329,000美元是由于因收款恢复到COVID之前的水平而导致的信贷损失准备金减少892,000美元，但因出售资产而减少的财产收入部分抵消了这一影响。

总运营费用
    
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的总营运开支分别为43.86元及4261万元，增长2.93%。由于核桃山广场和哥伦比亚消防站的减值，截至2021年12月31日的年度，待售资产减值为230万美元，由于哥伦比亚消防站的减值，截至2020年12月31日的年度减值为60万美元。年折旧和摊销减少249万美元
19

截至2021年12月31日止年度，主要由于租赁无形资产完全摊销以及停止折旧和摊销，因为物业被归类为持有待售资产。有关物业运营费用变化的详细信息，请参阅同店和非同店营业收入。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，公司一般和行政费用分别为714万美元和583万美元，增长22.45%，主要原因如下：

•专业费用增加65万美元，主要涉及财产和公司法律费用以及与普通股股东特别会议有关的费用；
•公司管理增加531000美元，主要与2020年12月回租的公司总部的办公室租金支出、公司在现金收据上承担的信用卡费用以及董事和高级管理人员保险成本增加有关。


处置财产的收益
在截至2021年12月31日的一年中，出售物业的净收益增加了203万美元，这是由于2021年哥伦比亚消防局、Rivergate Shopping Center Out Parcel、Berkley Shopping Center和Berkley Land Parcel以及Tulls Creek Land Parcel的销售与2020年圣马修斯和Riversedge North的销售相比增加了203万美元。

利息支出
    
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的利息开支分别为3,303万元及1,709万元，增长93.23%。贷款成本摊销占增加的1,161万美元，主要原因是与Powerscourt融资协议和威尔明顿融资协议相关的债务发行成本的注销。可转换票据的利息支出为161万美元，其中包括由于Powerscourt和Wilmington融资协议以及出售伯克利购物中心产生的亏损而对公允价值进行的调整和剩余的271万美元的增加。

衍生负债公允价值净变动

截至2021年12月31日的年度，衍生负债的公允价值净变化为377万美元，这是根据本10-K表格中附注6中所述的公允价值计算的结果，其中对估值的影响最大，归因于公司股票价格自每份认股权证和嵌入衍生品发行以来的变化。

其他收入和支出

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，与购买力平价本票宽免有关的其他收入分别为552000美元和0美元。

截至2021年12月31日的一年中，其他费用为18.5万美元，其中包括法律和解费用。截至2020年12月31日的年度，其他支出为104万美元，其中包括60万美元的法律和解成本和43.9万美元的2019年代理费用报销。这些费用本质上是非经营性的。

同店与异店营业收入
    
NOI是一种广泛使用的非GAAP REITs财务指标。本公司相信，噪声指数是衡量本公司物业经营业绩的有用指标。该公司将NOI定义为财产收入(租金和其他收入)减去财产和相关费用(财产运营和维护以及房地产税)。由于NOI不包括一般及行政开支、折旧及摊销、利息开支、利息收入、所得税准备、销售损益或资本开支及租赁成本、待售及持有以供使用的资产减值及应收票据减值，因此它提供一项业绩衡量指标，反映与拥有及经营商业地产物业直接相关的收入及开支，以及入住率、租金及营运成本趋势对营运的影响，从而提供从净收入看不到即时明显的观点。公司使用NOI来评估其经营业绩，因为NOI使公司能够评估入住率、租赁结构、租赁率和租户基础等因素对公司业绩、利润率和回报的影响。噪音
20

不应被视为衡量公司整体财务业绩的指标，因为它不反映一般和行政费用、折旧和摊销、非自愿转换、利息支出、利息收入、所得税拨备、出售或处置资产的损益，以及维持公司物业运营业绩所需的资本支出和租赁成本水平。其他REITs可能使用不同的方法来计算NOI，因此，本公司的NOI可能无法与其他REITs的NOI进行比较。

下表是来自最直接可比的GAAP财务指标净收益(亏损)的相同和非相同门店NOI的对账。相同的商店包括在所有呈报期间拥有的全部财产，不同的商店包括在呈报期间获得或处置的那些财产。不一样的东西
商店类别由以下属性组成：

·持续运营
◦St.Matthews(2020年1月21日售出)；
◦JANAF行政大楼(24,980平方英尺建筑，于2020年3月31日退役)；
◦伯克利购物中心和伯克利地块(2021年3月25日售出)；
◦Tulls Creek地块(2021年7月9日售出)；
◦河门购物中心Out包裹(2021年8月31日出售)；以及
◦哥伦比亚消防站(2021年11月17日售出)。


 截至十二月三十一日止的年度，
 同一家商店非同店总计
 202120202021202020212020
(单位：千)
净(亏损)收益$(8,201)$1,280 $(1,150)$(993)$(9,351)$287 
调整：
所得税费用2 — — — 2 — 
其他费用185 1,039 — — 185 1,039 
其他收入(552)— — — (552)— 
衍生负债公允价值净变动(3,768)— — — (3,768)— 
利息支出31,978 16,607 1,050 486 33,028 17,093 
利息收入(34)(1)— — (34)(1)
处置财产的收益— — (2,055)(23)(2,055)(23)
公司总务处和行政部7,079 5,762 61 69 7,140 5,831 
持有待售资产的减值100 — 2,200 600 2,300 600 
折旧及摊销14,797 17,141 — 150 14,797 17,291 
其他非财产收入(36)(272)— — (36)(272)
物业营业收入净额$41,550 $41,556 $106 $289 $41,656 $41,845 
财产性收入$60,948 $59,999 $326 $732 $61,274 $60,731 
物业费19,398 18,443 220 443 19,618 18,886 
物业营业收入净额$41,550 $41,556 $106 $289 $41,656 $41,845 

财产性收入
    
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，同店物业总收入分别为6095万美元和6000万美元，增长1.58%，主要原因是：

•由于公司在大流行病期间积极开展租户推广活动以及采取包括接受信用卡付款在内的催收举措，信贷损失准备金减少91.5万美元；
•由于入住率增加，租金收入增加33.3万美元；部分抵消
•与租赁完全摊销有关的以上(下)市场租赁摊销减少46.7万美元。
21


物业费
    
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，同店物业总开支分别为1,940万元及1,844万元，增长5.18%，主要是由于管理费分配增加，以及土地及园艺增加301,000元，房地产税及公用事业增加222,000元，但被保险开支减少105,000元部分抵销。
    
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，非同店财产支出中没有重大不寻常或非经常性项目。
    
物业营业收入净额

截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的总物业净营业收入分别为4,166万元及4,185万元，减少0.45%。非同一门店的物业净营业收入减少了18.3万美元，原因是与已售出物业相关的NOI损失。

运营资金(FFO)

我们使用FFO，这是一种非GAAP指标，作为我们运营业绩的替代衡量标准，特别是因为它与运营结果和流动性有关。我们根据NAREIT理事会在其1995年3月白皮书(1999年11月、2002年4月和2018年12月修订)中建立的标准来计算FFO。根据NAREIT的定义，FFO指净收益(根据公认会计原则计算)，不包括出售财产的收益(或亏损)，加上房地产相关折旧和摊销(不包括贷款发放成本的摊销)、房地产相关长期资产的减值以及未合并的合伙企业和合资企业的调整后的净收益。包括我们在内的大多数行业分析师和股票REITs认为FFO是衡量经营业绩的适当补充指标，因为通过剔除处置损益和折旧，FFO是一个有用的工具，可以帮助比较公司房地产在不同时期的经营业绩，或与不同公司进行比较。管理层使用FFO作为辅助指标来管理和评估我们的业务，因为仅使用GAAP净收入作为衡量我们经营业绩的主要指标存在一定的局限性。根据公认会计原则对房地产资产的历史成本会计隐含地假设房地产资产的价值随着时间的推移而可预测地减少，而从历史上看，房地产价值随着市场状况而上升或下降。因此，我们相信，在展示我们的经营业绩时，FFO为GAAP提供了一种有价值的替代衡量工具。

以下是截至2021年12月31日和2021年12月31日的年度同店和非同店FFO的比较，这是一种非GAAP衡量标准：
 截至十二月三十一日止的年度，
 同一家商店非同店总计年复一年的变化
 202120202021202020212020$%
净(亏损)收益$(8,201)$1,280 $(1,150)$(993)$(9,351)$287 $(9,638)(3,358.19)%
房地产资产的折旧和摊销14,797 17,141 — 150 14,797 17,291 (2,494)(14.42)%
持有待售资产的减值100 — 2,200 600 2,300 600 1,700 283.33 %
处置财产的收益— — (2,055)(23)(2,055)(23)(2,032)(8,834.78)%
FFO$6,696 $18,421 $(1,005)$(266)$5,691 $18,155 $(12,464)(68.65)%

在截至2021年12月31日的一年中，同店FFO减少了1172万美元，主要原因如下：
•利息支出增加1537万美元；
•公司一般和行政费用增加132万美元；部分抵消
•法律和解和偿还2019年代理费的其他费用减少85.4万美元；
•购买力平价本票宽免的其他收入增加55.2万美元；
•衍生负债公允价值净变动377万美元。
22


我们认为，根据NAREIT的定义计算FFO包括某些项目，这些项目不能反映我们的经营组合提供的结果，并影响我们的期间业绩的可比性。这些项目包括但不限于法律和解、基于非现金股份的补偿费用、贷款非现金摊销和收购成本。因此，除FFO外，管理层还使用调整后的FFO(“AFFO”)，我们将其定义为排除此类项目。管理层认为，这些调整在确定AFFO时是适当的，因为它们不能反映我们资产的经营业绩。此外，我们相信，由于许多REITs提供了某种形式的调整或修改的FFO，因此AFFO是投资界将我们与其他REITs进行比较时有用的补充指标。然而，不能保证我们提出的AFFO可与其他REITs调整或修改后的FFO相媲美。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度AFFO总数如下表所示(单位：千)：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
FFO$5,691 $18,155 
优先股股息--未申报(8,837)(10,258)
优先股赎回70 96 
优先股增值调整600 677 
FFO适用于普通股股东和普通股持有人(2,476)8,670 
资本相关成本438 291 
其他非经常性和非现金支出352 1,085 
衍生负债公允价值净变动(3,768)— 
基于股份的薪酬14 — 
直线租金收入，直线费用净额(1,026)(971)
贷款成本摊销12,710 1,097 
支付的实物利息1,610 — 
高于(低于)市场租赁摊销13 (461)
经常性资本支出和租户改善储备(1,096)(1,112)
AFFO$6,771 $8,599 

其他非经常性和非现金支出是我们认为不会在未来基础上发生的成本。截至2021年12月31日的年度的其他非经常性费用为35.2万美元，包括出售伯克利购物中心的68.7万美元贷款预付款罚金和18.5万美元的法律和解费用，部分被55.2万美元的PPP本票宽免所抵消。截至2020年12月31日止年度的其他非经常性开支为109万美元，包括60万美元的法律和解费用、偿还因本公司2019年股东周年大会而产生的2019年委托书征集费用43.9万美元和遣散费5.1万美元。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，贷款成本摊销成本分别为1271万美元和110万美元。2021年的增长主要是由于偿还了每笔贷款和增加了可转换票据而注销了与Powerscourt融资协议和Wilmington融资协议相关的贷款成本。

由于与D系列优先股支付的可转换票据相关的利息，截至2021年12月31日的年度支付的实物利息为161万美元。有关更多详细信息，请参阅本表格10-K中的附注5。

截至2021年12月31日止年度的优先股赎回7万元及9.6万元
2020年分别代表股票报废前几个月的未申报股息。

优先股增值调整代表与筹集B系列优先股和D系列优先股相关的发售成本的摊销。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。

23

根据交易法第12b-2条的规定，我们是一家较小的报告公司，不需要提供本项目下的信息。

项目8.财务报表和补充数据
    
本第8项所要求的信息从本年度报告第10-K表第29页开始参考我们的财务报表。

第九项会计和财务披露方面的变更和分歧。
    
没有。

第9A项。控制和程序。
    
披露控制和程序
    
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，在我们的监督下，评估了我们的披露控制和程序的有效性，以确保根据1934年证券交易法修订后的文件中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，包括确保此类信息被积累并在适当时传达给我们的管理层，以便及时就所需披露做出决定。基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年12月31日，这种披露控制和程序是有效的提供合理保证，以确保本公司在我们根据修订后的1934年证券交易法提交的文件，在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间内记录、处理、汇总和报告这些信息，并提供合理的保证，确保这些信息已经积累并在适当时传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时决定所需的披露。
    
管理层财务报告内部控制年度报告
    
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。根据交易所法案颁布的规则，对财务报告的内部控制是由我们的首席执行官和CFO设计或在其监督下，由我们的董事会、管理层和其他人员实施的程序，以提供关于财务报告的可靠性和根据GAAP为外部目的编制财务报表的合理保证。财务报告的内部控制包括符合以下条件的政策和程序：
 
•与保存合理、详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录有关；
•提供合理的保证，确保交易被记录为必要的，以便根据公认会计准则编制财务报表，并且我们的收支仅根据我们管理层和董事会的授权进行；以及
•提供合理保证，防止或及时发现可能对我们的财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产。

我们对财务报告的内部控制由我们组织的人员定期进行评估。这些不同评价活动的总体目标是监测我们对财务报告的内部控制，并在必要时进行修改，因为披露和内部控制旨在成为动态系统，在条件允许时进行变化(包括改进和更正)。
    
管理层利用特雷德韦委员会赞助组织委员会(2013年)发布的《内部控制-综合框架》中建立的框架，对截至2021年12月31日我公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。基于这一评估，管理层已确定，截至2021年12月31日，我们对财务报告的内部控制是有效的。
    
24

所有的内部控制系统，无论设计得多么好，都有其固有的局限性。因此，即使是那些被确定为有效的系统，也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

本年度报告不包括我们的独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的证明报告。根据美国证券交易委员会的规则，管理层的报告不需要我们的独立注册会计师事务所进行认证，该规则允许我们在本年报中仅提供管理层的报告。
    
财务报告内部控制的变化
    
本公司截至2021年12月31日止年度的财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能重大影响本公司财务报告内部控制的变动。
 
项目9B。其他信息。

没有。

项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。

不适用。
第三部分
 
项目10.董事、行政人员和公司治理
    
除下文所述外，第III部分第10项所要求的资料将载于本公司于2022年股东周年大会的最终委托书(本公司的“委托书”)，并以引用方式并入本文。

公司通过了适用于董事、高级管理人员和员工的商业行为和道德准则。该代码的副本可在该公司的公司网站www.whlr.us上获得，该网站不构成本Form 10-K年度报告的一部分。我们打算在我们的网站上公布对此类代码的任何修改，或对其要求的任何豁免。

第11项.行政人员薪酬

第三部分第11项所要求的信息将包含在我们的委托书中，并以引用的方式并入本文。

第12项：某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项。
    
除下文所述外，第三部分第12项所要求的信息将包含在公司的委托书中，并以引用的方式并入本文。

根据股权补偿计划获授权发行的证券

下表列出了截至2021年12月31日有关我们的薪酬计划和根据该计划我们可能发行的普通股的信息。
25

股权薪酬计划信息表
计划类别在行使尚未行使的期权、认股权证及权利时须发行的证券数目未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价根据股权补偿计划剩余可供未来发行的证券数量
股东批准的股权补偿计划(1)
15,000 (2)— 153,811 
未经股东批准的股权补偿计划— — — 
总计15,000 — 153,811 
(1)包括我们2015年和2016年的长期激励计划，该计划分别批准发行最多125,000股和625,000股我们的普通股。奖励由薪酬委员会颁发。
(2)包括假设最大支出的15,000个绩效奖励(因此，这一总计报告的数字可能夸大了实际摊薄)。业绩奖励不计入加权平均行使价格，因为此类奖励没有行使价格。

第十三条某些关系和相关交易，以及董事的独立性。

第三部分第13项所要求的信息将包含在公司的委托书中，并以引用的方式并入本文。

第14项主要会计费用及服务

第三部分第14项的信息将包含在公司的委托书中，并以引用的方式并入本文。
第四部分

项目15.证物和财务报表附表

(a)(1). 财务报表.
作为本年度报告10-K表的一部分提交的财务报表如下：
页面
独立注册会计师事务所报告
(PCAOB ID：677)
27
合并资产负债表
29
合并业务报表
30
合并权益表
31
合并现金流量表
32
合并财务报表附注
33

(a)(2). 财务报表明细表.

•附表二-估值及合资格账目
•附表三--房地产和累计折旧

所有其他财务报表明细表都被省略，因为这些明细表没有所需的信息，没有足够的数额需要明细表，或已列入合并财务报表。

(a)(3). 陈列品.

请参阅本年度报告末尾的10-K表格中的附件索引，该表格通过引用并入。


26

独立注册会计师事务所报告

致董事会和股东
惠勒房地产投资信托公司及其子公司
弗吉尼亚海滩，弗吉尼亚州

对合并财务报表的几点看法

我们已经审计了惠勒房地产投资信托公司及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表，以及截至2021年12月31日的两年期内各年度的相关合并运营、权益和现金流量表，以及相关的附注和附表(统称为“合并财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的两年期间各年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。

意见基础

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的合并财务报表的当期审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

计提减值准备的投资资产评估

对物质的描述

截至2021年12月31日，该公司的投资物业总额为3.867亿美元。如综合财务报表附注2所述，当事件或情况变化显示投资物业的账面价值可能无法收回时，本公司会评估其投资物业的减值。管理层评估各种定性因素，以确定情况的事件或变化是否表明投资物业的账面价值可能无法收回。

27

审计本公司的减值评估涉及主观性，这是由于评估基于未贴现营业收入和剩余价值估计投资物业的可回收性所需的重大假设所需的估计，例如与当前租约的续签和重新谈判有关的假设、空置空间新租约的估计以及运营成本估计。

我们是如何在审计中解决这个问题的

为了测试公司对投资物业减值的评估，我们进行了审计程序，其中包括评估所应用的方法、评估上文讨论的重大假设以及测试分析中使用的基础数据的完整性和准确性。我们将计算的可回收能力与资产的剩余账面净值进行比较，以确保物业剩余使用年限的可回收能力。我们将管理层使用的重要假设与相关的市场信息和其他适用的来源进行了比较。作为我们评估的一部分，我们对重大假设进行了敏感性分析，以评估相关投资物业的未贴现现金流量因假设的变化而发生的变化。

衍生负债

对物质的描述

截至2021年12月31日，公司拥有未偿还本金余额3300万美元的可转换票据和150万份普通股认股权证。计算和核算应付票据和嵌入的转换特征以及认股权证，需要管理层就初始和随后确认、使用估值模型以及确定选定估值模型中使用的适当投入做出判断。如综合财务报表附注6所述，本公司采用多项网格模型估值技术计量票据转换特征的公允价值，并采用蒙特卡罗模拟技术计量认股权证的公允价值

由于估值模型的复杂性，以及对普通股市场价格、波动性、无风险利率和收益率等变化高度敏感的投入，审计管理层对衍生品负债的估值具有挑战性。

我们是如何在审计中解决这个问题的

为测试因发行认股权证及可换股票据而产生的衍生负债的会计处理，我们的审计程序包括(其中包括)检查合约、测试所用数据的完整性及准确性，以及管理层应用相关会计指引的情况。我们还邀请我们的估值专家评估公司对包括嵌入特征和认股权证在内的可转换票据的公允价值的确定，包括测试所使用的方法和基础投入的适当性，以及评估这些投入的合理性。



/s/ 樱桃贝卡尔特有限责任公司

自2012年以来，我们一直担任本公司的审计师。

弗吉尼亚海滩，弗吉尼亚州
2022年2月28日


28

惠勒房地产投资信托公司及其子公司
合并资产负债表
(以千为单位，面值和共享数据除外)
 十二月三十一日，
 20212020
资产：
投资物业，净额$386,730 $392,664 
现金和现金等价物22,898 7,660 
受限现金17,521 35,108 
租金和其他租户应收账款，净额9,233 9,153 
持有待售资产2,047 13,072 
高于市场租赁的无形资产，净额2,424 3,547 
经营性租赁使用权资产12,455 12,745 
递延成本和其他资产，净额11,973 15,430 
总资产$465,281 $489,379 
负债：
应付贷款，净额$333,283 $334,266 
与持有待售资产有关的负债3,381 13,124 
低于市价租赁的无形资产，净额3,397 4,554 
衍生负债4,776 594 
经营租赁负债13,040 13,200 
应付账款、应计费用和其他负债11,054 11,229 
总负债368,931 376,967 
D系列累计可转换优先股(不是面值，6,000,000和4,000,000分别授权的股份，3,152,392和3,529,293已发行和已发行的股份分别为：$104.97百万美元和美元109.13清算总价值分别为百万美元)
92,548 95,563 
股本：
A系列优先股(不是面值，4,500授权股份，562已发行及已发行股份)
453 453 
B系列可转换优先股不是面值，5,000,000授权，1,872,448
和1,875,748已发行和已发行的股份分别为：$46.81百万美元和美元46.90
分别为百万总清算优先级)
41,189 41,174 
普通股(美元0.01面值，200,000,000和18,750,000分别授权的股份，9,720,532和9,703,874已发行和已发行股票分别为)
97 97 
额外实收资本234,229 234,061 
累计赤字(274,107)(260,867)
股东权益总额1,861 14,918 
非控制性权益1,941 1,931 
总股本3,802 16,849 
负债和权益总额$465,281 $489,379 
见合并财务报表附注。

29

惠勒房地产投资信托公司及其子公司
合并业务报表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
收入：
租金收入$60,368 $60,039 
其他收入942 964 
总收入61,310 61,003 
运营费用：
物业运营19,618 18,886 
折旧及摊销14,797 17,291 
持有待售资产的减值2,300 600 
公司总务处和行政部7,140 5,831 
总运营费用43,855 42,608 
处置财产的收益2,055 23 
营业收入19,510 18,418 
利息收入34 1 
利息支出(33,028)(17,093)
衍生负债公允价值净变动3,768 — 
其他收入552 — 
其他费用(185)(1,039)
所得税前净(亏损)收益(9,349)287 
所得税费用(2)— 
净(亏损)收益(9,351)287 
减去：可归因于非控股权益的净收入92 42 
惠勒房地产投资信托基金的净(亏损)收入(9,443)245 
优先股股息--未申报(8,837)(10,258)
与优先股赎回相关的被视为出资5,040 726 
惠勒房地产投资信托基金普通股股东应占净亏损$(13,240)$(9,287)
每股亏损：
基本版和稀释版$(1.36)$(0.96)
加权平均股数：
基本版和稀释版9,711,944 9,698,274 
见合并财务报表附注。
30
惠勒房地产投资信托公司及其子公司
合并权益表
(单位：千，共享数据除外)

A系列B系列非控制性
 优先股优先股普通股其他内容
实收资本		累计赤字总计
股东权益		利益总计
 股票价值股票价值股票价值单位价值权益
平衡，
2019年12月31日		562 $453 1,875,748 $41,087 9,694,284 $97 $233,870 $(251,580)$23,927 234,019 $2,080 $26,007 
优先考虑B系列的增长
股票折扣		— — — 87 — — — — 87 — — 87 
经营方式的转换
伙伴关系单位转变为共同单位
库存		— — — — 9,590 — 21 — 21 (9,590)(21)— 
针对非控制的调整
对经营合伙企业的兴趣		— — — — — — 170 — 170 — (170)— 
与优先股赎回相关的被视为出资— — — — — — — 726 726 — — 726 
股息和分配— — — — — — — (10,258)(10,258)— — (10,258)
净收入— — — — — — — 245 245 — 42 287 
平衡，
2020年12月31日		562 453 1,875,748 41,174 9,703,874 97 234,061 (260,867)14,918 224,429 1,931 16,849 
优先考虑B系列的增长
股票折扣		— — — 87 — — — — 87 — — 87 
经营方式的转换
伙伴关系单位转变为共同单位
库存		— — — — 9,086 — 33 — 33 (9,086)(33)— 
普通股发行
在股票激励计划下		— — — — 5,000 — 14 — 14 — — 14 
针对非控制的调整
对经营合伙企业的兴趣		— — — — — — 49 — 49 — (49)— 
B系列优先改装
股票转普通股		— — (3,300)(72)2,572 — 72 — — — — — 
与优先股赎回相关的被视为出资— — — — — — — 5,040 5,040 — — 5,040 
股息和分配— — — — — — — (8,837)(8,837)— — (8,837)
净(亏损)收益— — — — — — — (9,443)(9,443)— 92 (9,351)
平衡，
2021年12月31日
562 $453 1,872,448 $41,189 9,720,532 $97 $234,229 $(274,107)$1,861 215,343 $1,941 $3,802 
见合并财务报表附注。
31
惠勒房地产投资信托公司及其子公司
合并现金流量表
(单位：千)
 在过去几年里
十二月三十一日，
 20212020
经营活动的现金流：
净(亏损)收益$(9,351)$287 
对合并净(亏损)收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧11,072 11,317 
摊销3,725 5,974 
贷款成本摊销12,710 1,097 
衍生负债的公允价值变动(3,768)— 
高于(低于)市场租赁摊销，净额13 (461)
支付的实物利息1,610 — 
直线费用35 184 
基于股份的薪酬14 — 
处置财产的收益(2,055)(23)
应收经营性租赁应收账款信用损失239 1,131 
持有待售资产的减值2,300 600 
资产和负债净变动：
租金和其他租户应收账款净额1,001 (2,402)
未开账单的租金(1,220)(1,076)
递延成本和其他资产，净额(427)(661)
应付账款、应计费用和其他负债1,143 (187)
经营活动提供的净现金17,041 15,780 
投资活动产生的现金流：
资本支出(6,412)(2,271)
处置财产所收到的现金11,513 4,508 
投资活动提供的现金净额5,101 2,237 
融资活动的现金流：
支付递延融资成本(7,813)(3,143)
贷款收益97,650 38,350 
贷款本金支付(105,305)(31,493)
工资保障计划继续进行— 552 
优先股赎回(8,336)(1,106)
贷款提前还款罚金(687)— 
融资活动提供的现金净额(用于)(24,491)3,160 
(减少)现金、现金等价物和限制性现金增加(2,349)21,177 
现金、现金等价物和受限现金，年初42,768 21,591 
现金、现金等价物和受限现金，年终$40,419 $42,768 
补充披露：
非现金交易：
薪资保障计划宽恕$552 $— 
认股权证的初始公允价值$2,018 $594 
发行可转换票据时衍生负债的初始公允价值$5,932 $— 
将普通单位转换为普通股$33 $21 
将B系列优先股转换为普通股$72 $— 
优先股折扣的增加$600 $677 
与优先股折价相关的被视为出资$5,040 $726 
其他现金交易：
缴纳税款的现金$2 $15 
支付利息的现金$18,973 $15,889 
下表提供了现金、现金等价物和限制性现金的对账：
现金和现金等价物$22,898 $7,660 
受限现金17,521 35,108 
现金、现金等价物和受限现金$40,419 $42,768 
见合并财务报表附注。
32
目录表    
惠勒房地产投资信托公司及其子公司
合并财务报表附注

1. 列报和合并的组织和基础

惠勒房地产投资信托公司(以下简称“信托”、“REIT”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)是马里兰州的一家公司，成立于2011年6月23日。该信托基金是惠勒房地产投资信托基金(“营运合伙”)的普通合伙人，惠勒房地产投资信托基金于2012年4月5日成立为弗吉尼亚州有限责任合伙企业。于2021年12月31日，本公司拥有98.59经营合伙企业的%。截至2021年12月31日，信托通过运营伙伴关系拥有和运营五十八中心和四未开发的物业。十其中有几处房产位于弗吉尼亚州，三位于佛罗里达州，六位于北卡罗来纳州，二十二岁位于南卡罗来纳州，十二位于佐治亚州，二位于肯塔基州，二位于田纳西州，一位于新泽西州，一位于阿拉巴马州，一位于西弗吉尼亚州，一位于俄克拉何马州，一位于宾夕法尼亚州。该公司的投资组合总可出租空间约为5,478,855平方英尺，租赁楼层约为94.22021年12月31日。因此，除文意另有所指外，使用“公司”、“我们”、“我们”或“我们”一词是指信托及其合并子公司。本公司包括信托、营运合伙、房地产投资信托基金组成的实体及自二零一二年十一月起收购的实体。本公司根据美国公认会计原则或公认会计原则编制所附合并财务报表。本公司合并实体之间的所有重大余额和交易均已注销。

该公司拥有、租赁和经营创收的杂货店中心、社区中心、社区中心和独立的零售物业，其战略是收购产生诱人的风险调整回报的高质量零售物业。该公司的目标是在人口结构稳定、历史上表现出亲商司法管辖区的社区中受到竞争保护的物业。该公司认为受竞争保护的物业位于各自市场最显眼的购物区，理想的位置是主要的“主要”和主要的交叉路口。该公司通常将其物业出租给国家和地区的连锁超市，并选择提供以必需品和价值为导向的服务和商品并产生定期消费者流量的零售商。该公司的租户销售商品和提供服务，受美国整体经济和消费者可支配收入波动的影响较小，该公司认为这会产生更可预测的房地产级现金流。

该信托透过营运合伙拥有惠勒权益有限责任公司(“WI”)及惠勒房地产有限责任公司(“WRE”)(统称为“营运公司”)。营运公司为应课税房地产投资信托基金附属公司(“TRS”)，以配合为非房地产投资信托基金物业提供服务，因为适用的房地产投资信托基金规例认为来自该等服务的收入为应课税的“不良”收入。该等规例容许将本公司就非房地产投资信托基金物业所提供的服务所产生的成本分配予TRS。
33
目录表    
惠勒房地产投资信托公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
2. 重要会计政策摘要
    
投资物业
    
本公司于收购时按公允价值记录投资物业及相关无形资产。投资性财产既包括收购的资产，也包括建造的资产。如果维修和维护大大延长了资产的使用寿命、增加了能力或提高了效率，则将改进和重大维修和维护资本化。所有其他维修和维护费用均在发生时计入费用。
    
本公司根据可能源自各种可观察或不可观察的投入和假设的每个组成部分的公允价值，将收购的收购价格分配给资产的各个组成部分。此外，公司可能会使用第三方评估专家。这些组成部分通常包括与市场外租赁、租户关系和公司确定存在的本地租赁有关的建筑物、土地和任何无形资产。该公司根据利用适当折现率和资本化率以及可获得的市场信息的估计现金流预测来确定公允价值。对未来现金流的估计基于多个因素，包括历史经营业绩、已知趋势以及可能影响物业的特定市场和经济状况。管理层在厘定犹如空置物业价值的分析中所考虑的因素，包括在考虑市场情况的预期租赁期内的账面成本估计，以及签订类似租约的成本。在估计持有成本时，管理层包括房地产税、保险和对预期租赁期内按市场价格计算的租金损失的估计、租户需求和其他经济状况。管理层还估计执行类似租赁的成本，包括租赁佣金、租户改善、法律和其他相关费用。与场外租赁、租户关系和原地租赁价值相关的无形资产按公允价值计入已收购租赁无形资产，并在相关租赁的剩余条款中视情况作为租金收入或摊销费用的调整而摊销。
    
在资产的估计使用年限内，公司使用直线法记录建筑物和装修的折旧，通常5至40好几年了。本公司定期审查投资物业的折旧年限，并在必要时作出调整，以反映较短的经济年限。租客津贴、租客优惠及租客改善以直线法于有关租约或租户租用期(如较短)内摊销。
 
分配给建筑物的金额在购置的建筑物或相关改善工程的估计剩余寿命内折旧。本公司在相关租约的剩余期限内摊销分配给租户改善、原地租赁资产和其他与租赁相关的无形资产的金额。本公司亦估计其他已收购无形资产的价值(如有)，并在相关相关无形资产的剩余使用年限内摊销该等资产。
    
当事件或情况变化显示投资物业的账面价值可能无法收回时，本公司会逐个物业审核投资物业的减值准备。这些情况包括但不限于物业现金流、入住率和公平市场价值的下降。当投资物业折旧及摊销前的估计未贴现未来营业收入加上其剩余价值低于物业的账面价值时，本公司计量投资物业的减值。折旧及摊销前的估计未贴现营业收入包括现有租约的续订及重新谈判、空置空间新租约的估计、营运成本估计及市况波动。在某些情况下，租赁的续订和重新谈判必须得到公司和租户控制之外的其他第三方的批准。如果该等续订或重新谈判的租约以低于当前估计的金额批准，则未来可能需要进行减值调整。在已发生减值的情况下，本公司将物业账面价值超过其估计公允价值的部分计入收入。该公司使用无法观察到的数据估计公允价值，例如营业收入、估计资本化率或倍数、空置空间的租赁前景和当地市场信息。这些估值假设基于公允价值计量的三级估值层次，代表第三级投入。第三级投入是指很少或根本没有市场活动支持的不可观察的投入，对资产或负债的公允价值具有重大意义。    

持有待售资产和停产业务

本公司可决定出售持有以供使用的物业。当管理层承诺出售资产的计划，并积极为资产寻找买家，且出售被认为有可能完成并预计在一年内完成时，本公司将这些物业记录为持有以待出售。被归类为持有待售的物业的报告价格为
34
目录表         
惠勒房地产投资信托公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
 
2.主要会计政策摘要(续)
它们的账面价值或公允价值减去估计的出售成本。当账面值超过公允价值时，出售减值支出的估计成本将被确认。该公司根据类似的房地产销售交易估计公允价值减去估计的成交成本。这些估值假设基于公允价值计量的三级估值层次，代表第二级和第三级投入。第2级投入是指活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产的报价；以及报价以外的投入。第三级投入是指很少或根本没有市场活动支持的不可观察的投入，对资产或负债的公允价值具有重大意义。有关截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度持有待售资产减值的额外详情，请参阅附注3。

如果出售代表对公司财务状况或经营结果有或将有重大影响的战略转变，则持有待售资产在所有列报期间均作为非持续经营列报。这包括处置持有的待售财产的净收益(或损失)、财产的经营业绩、折旧和利息支出。
    
有条件资产报废债务
    
有条件资产报废义务代表进行资产报废活动的法律义务，在该活动中，结算的时间和/或方法取决于可能在或可能不在本公司控制范围内的未来事件。目前，公司没有任何有条件的资产报废义务。然而，如果该等债务的公允价值能够合理估计，则未来确定的任何此类债务都将导致本公司记录负债。于本公司收购其物业时进行的环境研究并无揭示任何重大环境责任，本公司亦不知悉任何其后可能会产生重大责任的环境事宜。本公司相信，其物业目前在实质上符合适用的环保及非环保、法定及监管要求。《公司》做到了不是T记录截至2021年12月31日和2020年12月31日的任何有条件资产报废债务负债。
    
现金和现金等价物及限制性现金
    
公司认为购买的所有高流动性投资的原始到期日为90天数或更短时间为现金和现金等价物。现金等价物按成本列账，接近公允价值。现金等价物主要由银行经营账户和货币市场组成。可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括其现金和现金等价物以及贸易应收账款。该公司将其现金和现金等价物存放在信用质量较高的机构。

限制性现金指贷款人持有的房地产税、保险、资本改善准备金、租赁成本、租户保证金和贷款人限制赎回D系列优先股的资金。
    
该公司将其现金和现金等价物以及受限现金存放在美国的金融机构，由联邦存款保险公司(FDIC)承保，最高可达$250一千个。在这些金融机构倒闭的情况下，公司的损失由FDIC限额与存款总额之间的差额表示。管理层结合存款余额监控金融机构的信用状况，以将风险降至最低。
    
租户应收账款
    
租户应收账款包括基本租金、租户报销和按直线计入租金的应收账款。本公司根据客户信誉(包括预期收回任何破产租户的债权)、过往坏账水平及当前经济趋势，厘定应计租金及应收账款中无法收回部分的拨备。根据租约条款，一旦应收账款拖欠，本公司即视为逾期。本公司的标准租赁表格认为租金在以下日期后逾期五几天。逾期应收账款会触发某些事件，如通知、费用和租约允许和要求的其他行动。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司计提的应收租户坏账准备总额为1美元6331,000美元994分别是上千个。

高于和低于市场租赁的无形资产，净额

35
目录表         
惠勒房地产投资信托公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
 
2.主要会计政策摘要(续)
本公司于收购物业时厘定高于及低于市值租赁的无形资产。市价租约之上及之下的无形资产于各自租约的年期内摊销。高于和低于市场租赁无形资产的摊销计入租金收入的组成部分。

递延成本和其他资产，净额
    
该公司的递延成本和其他资产主要包括租赁佣金、现成租赁、资本化的法律和营销成本、租户关系以及与收购相关的土地租赁三明治权益无形资产。本公司的租赁成本主要包括分配给租赁发起的财产收购部分，以及支付给与租赁发起相关的第三方的佣金。本公司一般按相关租赁条款按直线法记录租赁发起成本的摊销。递延成本和其他资产的摊销是折旧和摊销费用的一个组成部分。

工资保障计划

该公司收到的收益为#美元。552根据冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案下的Paycheck保护计划(PPP)，1000(PPP基金)。

购买力平价资金是本公司与作为贷款人的KeyBank之间以本票形式收到的，日期为2020年4月24日(“本票”)。根据《CARE法》的规定，在截至2021年12月31日的年度内免除了期票，相应的债务免除在合并业务报表上记为“其他收入”。

衍生金融工具

本公司不使用衍生工具来对冲现金流、市场或外汇风险的风险。该公司评估其所有金融工具，包括股票认购权证和可转换票据，以确定这些工具是否为衍生品或包含符合嵌入衍生品资格的特征。对于作为负债入账的衍生金融工具，衍生工具最初按其公允价值入账，然后在每个报告日期重新估值，公允价值的变化在综合经营报表中报告。这些公允价值估计中使用的假设基于公允价值计量的三级估值层次，代表第三级投入。第三级投入是指很少或根本没有市场活动支持的不可观察的投入，对资产或负债的公允价值具有重大意义。
发债成本

本公司因举债募集资金可能产生债务发行成本。这些成本可以以现金或股权(如认股权证和可转换票据)的形式支付。这些成本在债务期限内摊销为利息支出。如果发生标的债务的转换，未摊销金额的比例份额将立即支出。债务发行成本在综合资产负债表中直接从相关债务负债的账面价值中扣除。

经营合伙企业购买股票

购买的运营合作伙伴关系71,343D系列股票于2020年9月22日从一名非关联投资者手中优先发行，价格为$15.50每股。本公司认为购买房地产投资信托基金的权益证券将于综合财务报表中注销。有关更多详细信息，请参见注释8。

收入确认

租赁合同收入
    
该公司拥有二与租金收入活动、零售及写字楼有关的相关资产类别。本公司保留这些标的资产所有权的几乎所有风险和收益，并将这些租赁作为经营租赁入账。该公司在租赁合同中合并了租赁和非租赁部分，其中包括合并基本租金和租户补偿收入。
36
目录表         
惠勒房地产投资信托公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
 
2.主要会计政策摘要(续)

本公司按有关租约条款以直线方式累算最低租金，导致未开单租金资产或递延租金负债计入资产负债表。截至2021年12月31日和2020年12月31日，5.77百万美元和美元4.48分别为未开单租金，包括在“租金和其他租户应收账款，净额”中。此外，某些租赁协议包含根据租户的销售额(或然租金或百分比租金)授予额外租金的条款。当租户达到其租赁协议中定义为可变租赁收入的指定目标时，确认百分比租金。

本公司的租约一般要求承租人偿还本公司在经营、维护、维修、保险和管理购物中心和公共区域所发生的大部分费用(统称为公共区域维护或“CAM”费用)。这大大减少了公司因通货膨胀或其他外部因素导致的成本和运营费用增加的风险。这些报销被视为非租赁部分，公司将其与租赁部分结合起来。公司计算承租人应承担的经营成本的方法是将经营成本总额乘以承租人按比例计算的面积占物业总面积的百分比。该公司全年还从几乎所有租户那里收到这些补偿的每月付款。本公司确认租户补偿为可变租赁收入。

此外，公司还有直接向税务机关缴纳房地产税的租户。本公司不包括承租人代表本公司直接支付给第三方的该等本公司成本，不包括已确认的可变收入付款及相关物业营运开支。本公司不评估某些销售税和其他类似税项是本公司的成本还是租户的成本。相反，该公司将这些成本计入租户成本。

本公司在租赁终止并合理保证收取费用的年度确认租赁终止费用，该费用包括在综合经营报表的“其他收入”中。在提前终止租赁时，本公司记录了与未追回的无形资产和其他资产有关的损失。

从2020年4月开始，由于新冠肺炎的缘故，本公司收到了某些租金减免请求，通常是以推迟租金的形式提出的。该公司在考虑多个因素后，逐一评估每个租户的租金减免要求。并非所有租户要求最终都会导致让步或修改协议，本公司也不会放弃其租赁协议下的合同权利。财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)发布了一份问答文件(“租赁修改问答”)，重点阐述了租赁会计准则在因新冠肺炎提供的租赁特许权中的应用。租约修订问答澄清，实体可选择将合资格租赁特许权视为基于可强制执行的权利及义务，并可选择对该等合资格特许权应用或不应用修订会计。符合条件的特许权必须是对新冠肺炎的回应，并且不能大幅增加承租人的义务或出租人在合同下的权利。本公司已选择不适用ASC 842修改指南，用于未增加租赁期的特许权，通常这些特许权不会影响租赁的整体经济。延长租赁期的特许权将根据ASC 842租赁修改指南进行核算。
下表按服务类型分列了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度公司收入(单位：千)：
37
目录表         
惠勒房地产投资信托公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
 
2.主要会计政策摘要(续)
截至十二月三十一日止的年度，
20212020
最低租金$45,896 $46,349 
租户报销--可变租赁收入13,120 13,273 
直线租金1,060 1,155 
租金-可变租赁收入百分比531 393 
租赁终止费139 178 
其他803 786 
总计61,549 62,134 
应收经营性租赁应收账款信用损失(239)(1,131)
总计$61,310 $61,003 

所得税
    
本公司已选择根据《国税法》第856至860条以及与REIT资格相关的适用财政部法规作为REIT征税。为了保持这一REIT地位，法规要求公司至少分发90%的应税收入分配给股东，并满足某些其他资产和收入测试以及其他要求。如果该公司没有资格成为房地产投资信托基金，它将在没有资格的年份按正常的公司税率纳税。如果公司失去房地产投资信托基金地位，它不能选择作为房地产投资信托基金征税五除非本公司因合理理由而未能符合资格，且若干其他条件已获满足，否则本公司将于数年内不符合该等条件。
 
管理层已经评估了GAAP提供的指导对所得税不确定性的会计处理并已确定本公司没有不确定的所得税头寸.

金融工具
    
由于其即时或短期到期日，计入资产和负债的金融工具的账面价值接近公允市场价值。

预算的使用
    
本公司作出的估计和假设影响报告期间的资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用。该公司的实际结果可能与这些估计不同。
    
公司一般和管理费用
    
    公司一般和行政费用包括以下各项(以千计)：
截至十二月三十一日止的年度，
20212020
专业费用$3,116 $2,466 
企业管理 (1)
1,771 1,240 
薪酬和福利1,465 1,589 
资本和债务融资成本438 291 
租赁活动的广告费119 117 
其他231 128 
总计$7,140 $5,831 
(1)包括$169截至2021年12月31日止年度，本公司于2020年12月已回租的办公空间总部的年度租金为千元。
38
目录表         
惠勒房地产投资信托公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
 
2.主要会计政策摘要(续)
其他费用

其他费用是指非营运性质的成本。其他费用为$185截至2021年12月31日的年度为1000美元，包括法律和解费用。其他费用为$1.04截至2020年12月31日的年度，包括法律和解费用和2019年代理费用的报销，详情见附注11。

租赁承诺额

公司在一开始就确定一项安排是否为租约。本公司为承租人的经营租赁计入综合资产负债表上的经营租赁使用权资产及经营租赁负债。

ROU资产代表在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们因租赁而产生的支付租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于本公司的大部分租约并无提供隐含利率，本公司根据生效日期所得的资料，采用递增借款利率厘定租赁付款的现值。经营租赁ROU资产包括任何已支付的租赁付款，不包括租赁激励。本公司的租赁条款可包括在合理确定公司将行使该选择权时延长租约的选择权。租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线法确认。

本公司选择切实可行的权宜之计，将租赁和相关的非租赁组成部分合并。租赁部分是其租赁安排的主要部分，本公司将合并部分作为经营租赁进行会计处理。如本公司修改现有土地租约或订立新的土地租约，该等租约可归类为融资租赁。

非控制性权益
    
非控股权益是指经营合伙企业中不应归属于信托基金的股权部分。未由母公司持有的所有权权益被视为非控制性权益。因此，非控股权益已在综合资产负债表中以权益形式列报，但与公司的权益分开。在综合经营报表上，子公司按合并金额报告，包括公司应占金额和非控股权益。合并权益表包括股东权益、非控制性权益和总权益的期初余额、当期活动和期末余额。
    
经营合伙共同单位持有人的非控股权益计算方法为：于结算日的非控股权益所有权百分比乘以经营合伙的净资产(总资产减去总负债)。在任何时间点，非控股权益百分比的计算方法是将非公司拥有的单位数除以已发行单位总数。非控股权益的所有权百分比将随着额外单位的发行或单位交换公司的美元而发生变化。0.01普通股每股票面价值(“普通股”)。根据公认会计原则，价值在不同时期的任何变化都计入额外的实收资本。

最近采用的会计准则

2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU 2020-06《债务--具有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自有股权合同(分主题815-40)》。该ASU通过取消ASC 470-20中需要将嵌入式转换功能与可转换工具分开的三种型号中的两种，简化了可转换工具的会计处理。此外，ASU 2020-06要求应用IF转换法来计算稀释后每股收益，库存股方法将不再适用。该指导意见适用于2021年12月15日之后的财年。我们从2021年1月1日起采用了这一指南，采用了修改后的回溯性采用方法。这对通过之日的留存收益期初余额没有影响。这些比较信息没有重新列报，并继续按照这些期间的现行会计准则列报。

39
目录表         
惠勒房地产投资信托公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
 
2.主要会计政策摘要(续)
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13《公允价值计量(主题820)》。本次更新修改了主题820中关于公允价值计量的披露要求，对披露进行了几次删除、修改和添加，其中包括预期披露和追溯性披露。该指引增加了与用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值相关的预期披露，包括传达截至报告日期的计量中的不确定性的计量不确定性披露。本公司自2020年1月1日起采用此ASU。该指导意见通过后，对其合并财务报表没有实质性影响，也没有必要进行追溯披露。

近期会计公告

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13《金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的衡量》。这一更新改进了衡量预期信贷损失的方法，包括使用前瞻性信息来更好地计算信贷损失估计。该指导意见将适用于按摊余成本计量的大多数金融资产以及某些其他工具，如应收账款和贷款。指导意见将要求本公司估计与这些应收款有关的终身预期信贷损失，并记录从应收款余额中扣除时代表预期收回的净额的备抵。公司还将被要求披露有关其如何制定免税额的信息，包括影响公司估计预期信贷损失的因素的变化以及这些变化的原因。该指导意见将根据FASB发布的ASU 2019-10“金融工具-信贷损失(主题326)、衍生品和对冲(主题815)和租赁(主题842)：生效日期”，对2022年12月15日之后开始的中期和年度报告期间有效。该公司目前正在评估采用该指导方针将对其综合财务报表产生的影响。

财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布或建议的其他会计准则目前不适用于本公司，或预计不会对本公司的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。

重新分类

公司已将所附合并财务报表中的某些前期金额重新分类，以便与本期列报保持一致。在截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K内报告的综合经营报表显示，惠勒房地产投资信托基金普通股股东应占净亏损，每股基本亏损和稀释亏损金额为#美元。13.56百万美元和美元1.40分别为每股。2021年11月3日，公司普通股股东投票通过修改公司章程，取消A系列优先股和B系列优先股的累计股息权。因此，惠勒房地产投资信托基金普通股股东应占净亏损以及每股基本和摊薄亏损金额已重新申报，以符合此项修订，导致惠勒房地产投资信托基金普通股股东应占净亏损和每股基本亏损和摊薄亏损金额为$。9.29百万美元和美元0.96分别为截至2020年12月31日止年度的每股盈利。

其他任何重新分类对净收入、总资产、总负债或股本均无影响。利息收入从综合业务报表的利息支出中重新分类，以便与本期列报保持一致。


3. 房地产
    
投资物业包括以下内容(以千计)：
 十二月三十一日，
 20212020
土地和土地改良$96,752 $97,117 
建筑物和改善措施357,606 354,738 
按成本价投资物业454,358 451,855 
减去累计折旧(67,628)(59,191)
投资物业，净额$386,730 $392,664 
40
目录表    
惠勒房地产投资信托公司及其子公司
合并财务报表附注(续)

 3.房地产(续)
公司投资物业的折旧费用为#美元。11.07百万美元和美元11.32截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
 
该公司相当一部分的土地、建筑物和改善设施作为其抵押贷款。因此，对担保财产的可转让性、使用权和通常与财产所有权有关的其他共同权利存在限制。
    
持有以供出售和处置的资产

截至2021年12月31日，持有待售资产包括核桃山广场，因为该公司已承诺出售该物业的计划。截至2020年12月31日，待售资产包括哥伦比亚消防局、伯克利购物中心、0.75伯克利的英亩地块(“伯克利地块”)和二Rivergate购物中心的外卖包裹。

持有待售资产的减值支出是将超过物业公允价值的金额的账面价值减去估计销售成本后的结果。估值假设基于公允价值计量的三级估值层次，并代表第二级投入。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度减值费用如下(单位：千)：
截至十二月三十一日止的年度，
20212020
核桃山广场$100 $— 
哥伦比亚消防局2,200 600 
总计$2,300 $600 

截至2021年12月31日和2020年12月31日，待售资产和相关负债包括以下内容(以千计)：
十二月三十一日，
20212020
投资物业，净额$1,824 $12,593 
租金和其他租户应收账款，净额18 132 
高于市价租赁，净额— 153 
递延成本和其他资产，净额205 194 
持有待售资产总额$2,047 $13,072 
十二月三十一日，
20212020
应付贷款$3,145 $12,838 
低于市价租赁，净额— 25 
应付账款、应计费用和其他负债236 261 
与持有待售资产相关的总负债$3,381 $13,124 

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，售出了以下房产(单位：千)：
41
目录表    
惠勒房地产投资信托公司及其子公司
合并财务报表附注(续)

 3.房地产(续)
处置属性合同价格得(损)净收益
2021年11月17日哥伦比亚消防局$4,250 $(88)$3,903 
2021年8月31日Rivergate购物中心Out包裹3,700 1,915 3,451 
July 9, 2021
Tulls Creek地块(1.28英亩)
250 52 222 
March 25, 2021
伯克利购物中心和伯克利地块(0.75英亩)
4,150 176 3,937 
2020年12月31日Riversedge North3,000 49 2,843 
2020年1月21日圣马修斯1,775 (26)1,665 


4. 递延成本
累计摊销后的递延成本和其他资产的净额如下(以千计)：
十二月三十一日，
20212020
现有租约，净额$7,519 $10,233 
土地租赁三明治权益，净额1,667 1,941 
租赁发起成本，净额1,474 1,334 
租户关系，网络853 1,308 
法律和营销费用，净额14 22 
其他446 592 
递延成本和其他资产合计，净额$11,973 $15,430 
截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司的无形累计摊销总额为62.94百万美元和美元60.33分别为100万美元。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，公司的无形摊销费用总额为3.73百万美元和美元5.97分别为100万美元。现有租赁、土地租赁夹心利息、租赁发起成本、租户关系以及法律和营销成本的未来摊销情况如下(以千计)：
截至12月31日止年度，租入
地点，网		土地租赁三明治权益，净额租赁
起源
成本，净额		租客
关系，网络		法律界和
市场营销
成本，净额		总计
2022$2,092 $274 $230 $349 $6 $2,951 
20231,612 274 213 222 5 2,326 
20241,111 274 194 126 3 1,708 
2025794 274 160 62 — 1,290 
2026422 274 136 11 — 843 
此后1,488 297 541 83 — 2,409 
$7,519 $1,667 $1,474 $853 $14 $11,527 

42
目录表    
惠勒房地产投资信托公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
5. 应付贷款
该公司的应付贷款包括以下内容(除按月还款外，以千计)：
属性/描述按月还款利息
费率		成熟性十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
 2020
利奇菲尔德市场村$46,057 5.50 %2022年11月$7,312 $7,418 
双子城公地$17,827 4.86 %2023年1月2,843 2,915 
核桃山广场$26,850 5.50 %2023年3月3,145 3,287 
新市场$48,747 5.65 %2023年6月6,291 6,508 
福利街道笔记(3)$53,185 5.71 %2023年6月6,914 7,145 
德意志银行纸币(2)$33,340 5.71 %2023年7月5,488 5,567 
JANAF$333,159 4.49 %2023年7月47,065 48,875 
第一国民银行(6)(7)$24,656 
Libor+350基点
2023年8月789 1,045 
林伯河(7)$10,723 
Libor+350基点
2023年9月1,296 1,367 
坦帕节$50,797 5.56 %2023年9月7,753 7,920 
Forrest画廊$50,973 5.40 %2023年9月8,060 8,226 
南卡罗来纳州美食狮注意事项(5)$68,320 5.25 %2024年1月11,259 11,473 
JANAF Bravo$35,076 5.00 %May 20245,936 6,263 
柏树购物中心$34,360 4.70 %2024年7月6,031 6,163 
港口交叉$34,788 4.84 %2024年8月5,778 5,909 
高速公路交叉口$41,798 4.60 %2024年9月7,431 7,582 
哈罗兹堡市场$19,112 4.55 %2024年9月3,267 3,343 
布莱恩车站$23,489 4.52 %2024年11月4,226 4,312 
克罗基特广场仅限利息4.47 %2024年12月6,338 6,338 
皮尔庞特中心$39,435 4.15 %2025年2月7,861 8,001 
桃金娘公园的购物中心$33,180 4.45 %2025年2月5,757 5,892 
愚蠢之路$41,482 4.65 %2025年3月7,063 7,223 
亚历克斯城市场仅限利息3.95 %2025年4月5,750 5,750 
巴特勒广场仅限利息3.90 %May 20255,640 5,640 
Brook Run购物中心仅限利息4.08 %2025年6月10,950 10,950 
海狸废墟第一村和第二村仅限利息4.73 %2025年7月9,400 9,400 
阳光购物广场仅限利息4.57 %2025年8月5,900 5,900 
巴尼特投资组合(4)仅限利息4.30 %2025年9月8,770 8,770 
霍华德堡购物中心仅限利息4.57 %2025年10月7,100 7,100 
科尼尔斯十字路口仅限利息4.67 %2025年10月5,960 5,960 
格罗夫公园购物中心仅限利息4.52 %2025年10月3,800 3,800 
百汇广场仅限利息4.57 %2025年10月3,500 3,500 
温斯洛广场$24,295 4.82 %2025年12月4,483 4,553 
JANAF BJ的$29,964 4.95 %2026年1月4,725 4,844 
塔克努克$32,202 5.00 %2026年3月5,052 5,193 
切萨皮克广场$23,857 4.70 %2026年8月4,192 4,279 
伯克利/桑加里/三县仅限利息4.78 %2026年12月6,176 9,400 
河桥仅限利息4.48 %2026年12月4,000 4,000 
富兰克林村$45,336 4.93 %2027年1月8,277 8,404 
马丁斯维尔村$89,664 4.28 %2029年7月15,589 15,979 
拉布拉姆广场仅限利息4.28 %2029年9月7,665 7,665 
河门$100,222 4.25 %2031年9月18,430 21,164 
可转换票据仅限利息7.00 %2031年12月33,000 — 
哥伦比亚消防局仅限利息14.00 %2021年7月— 3,893 
Powerscourt融资协议仅限利息13.50 %2023年3月— 25,000 
本金余额合计(1)346,262 353,916 
未摊销债务发行成本(1)(9,834)(6,812)
应付贷款总额，包括持有待售资产336,428 347,104 
减去持有待售资产的应付贷款，净贷款摊销成本3,145 12,838 
应付贷款总额，净额$333,283 $334,266 
(1)包括持有以供出售的资产应付的贷款，见附注3。
(2)由LaGrange Marketplace、Ridgeland和Georgetown抵押。
(3)由Ladson Crossing、Lake Greenwood Crossing和South Park抵押。
(4)以红衣主教广场、富兰克林顿广场和纳什维尔下议院为抵押。
(5)以克洛弗广场、南广场、圣乔治、航道广场和西兰广场为抵押。
(6)以萨里广场和安姆斯科特大厦为抵押。
(7)某些贷款按浮动利率计息，利率相等于伦敦银行同业拆息或另一指数利率，但须有一个下限，在每种情况下，加或减指明保证金。

43
目录表        
惠勒房地产投资信托公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
 
5.应付贷款(续)

配股和可转换票据

于2021年7月22日，本公司开始供股(“供股”)，以购买最多$30.00本公司本金总额为百万美元7.002031年到期的优先附属可转换票据百分比(“可转换票据”)。2021年8月13日，配股到期。根据配股发行，公司于下午5：00向普通股持有者进行了分配。纽约市时间2021年6月1日(“创纪录日期”)，购买可转换票据的认购权不可转让。截至记录日期，公司普通股的每个持有人每拥有8股公司普通股就获得一项权利，每一项权利使持有人有权购买$25.00可转换票据本金金额。配股是根据提交给美国证券交易委员会的有效注册声明进行的。是次供股发行的可换股票据本金总额为30.00百万美元。供股由Magnetar Structure Credit Fund，LP、Magnetar Longhorn Fund LP、Magnetar Lake Credit Fund LLC、Purpose Alternative Credit Fund-F LLC、Purpose Alternative Credit Fund-T LLC及AY2 Capital LLC(个别为“后盾方”，以及统称为“后盾方”)提供，金额为$2.19本金总额为百万美元。2021年10月12日，后援方及其受让人选择全面行使其手风琴权利，并从公司购买了额外的美元3.00公司可转换票据的本金总额为百万美元。可换股票据包含债务发行成本，总额达$7.10百万美元，将在可转换票据的生命周期内摊销。

2021年8月13日，作为发行方的本公司和作为受托人的威尔明顿储蓄基金协会签订了一份
管理可转换票据条款的契约(下称“契约”)。

可转换票据的利息利率为7.00年利率。应付可转换票据的利息
每半年拖欠一次，每年6月30日和12月31日，自2021年12月31日开始。

可换股票据的兑付权从属于本公司对以下持有人的义务
在任何破产、接管、托管、重组、债务调整的情况下，
资产及负债的整理或类似的程序，或公司或与公司有关的任何清盘或清盘，作为
对高级债务持有人的全部债务，无论是自愿的还是非自愿的，都有权得到全额偿付。
在支付可转换票据的本金或利息之前。

可转换票据的利息由公司选择：(A)现金；(B)B系列股票
优先股；(C)D系列优先股；或(D)(A)、(B)及/或(C)的任何组合。为厘定作为可换股票据利息支付的B系列优先股和D系列优先股的价值，B系列优先股和D系列优先股的每股价值应被视为等于B系列优先股或D系列优先股(视属何情况而定)的VWAP平均值的(X)乘积15在紧接有关付息日期前的第三个营业日结束的连续交易日；及(Y)0.55。截至二零二一年十二月三十一日止年度，与可换股票据有关的利息为$8861000美元，并用113,709D系列优先股，经VWAP折扣调整后，利息支出为$1.61百万美元。

可转换票据可根据可转换票据持有人的选择，在任何时间全部或部分转换为公司普通股，转换价格为$6.25每股公司普通股(“换股价格”)；然而，如果在2023年9月21日之后的任何时间，D系列优先股的持有人要求公司至少赎回(以现金或股票支付)总额100,000D系列优先股，则换股价将调整为(I)中的较低者55换算价格的百分比或(Ii)a45折扣率低于D系列优先股转换为普通股的最低价格。一旦控制权发生变化，每张可转换票据将强制转换为公司普通股，相当于：(I)每股可转换票据的本金除以(Ii)乘以(X)普通股每股成交量加权平均价格的平均值15在紧接该控制权变更日期之前的第三个营业日结束的连续交易日，以及(Y)0.55。2024年1月1日后，公司可随时(全部或部分)按公司选择权赎回可转换票据，赎回价格相当于100本金的%加上截至赎回日的应计及未付利息(“赎回价格”)。赎回价格可以：(A)现金；(B)普通股；或(C)(A)和(B)的任意组合。
Powerscourt融资协议

44
目录表        
惠勒房地产投资信托公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
 
5.应付贷款(续)

于2020年12月22日，本公司作为行政代理及抵押品代理与Powerscourt Investments XXII，LP订立融资协议(“Powerscourt融资协议”)。Powerscourt融资协议规定提供本金总额为#美元的定期贷款。25.00百万美元。Powerscourt融资协议的所得款项用于：(I)偿还本公司在KeyBank信贷协议中的债务，(Ii)赎回本公司D系列优先股的某些股份，以及(Iii)支付与Powerscourt融资协议拟进行的交易相关的费用和开支。Powerscourt融资协议的比率为13.50%，2023年3月31日到期，从2021年1月15日开始只按季度支付利息。

连同Powerscourt融资协议，本公司向Powerscourt XXII，LP发出认股权证(“Powerscourt认股权证”)以购买496,415普通股的价格为$3.12每股(“Powerscourt认股权证协议”)。Powerscourt认股权证可由其持有人于2020年12月22日或之后(“生效日期”)及生效日期36个月周年日前不时行使全部或部分普通股的选择权。

此外，本公司不时与Powerscourt认股权证持有人订立于2020年12月22日生效的登记权协议(“Powerscourt登记权协议”)，因此，本公司于2021年5月25日生效的S-11表格登记了Powerscourt认股权证相关普通股的转售。

2021年3月12日，公司全额支付25.00百万Powerscourt融资协议。Powerscourt认股权证协议和Powerscourt注册权协议自2021年12月31日起继续生效。

威尔明顿融资协议

于二零二一年三月十二日，本公司订立一项融资协议(“威尔明顿融资协议”)，作为借款人、本公司不时订约方的若干附属公司、担保人(连同本公司的“贷款方”)、不时的贷款方，以及作为行政代理及抵押品代理的威尔明顿储蓄基金协会。威尔明顿融资协议规定提供本金总额为#美元的定期贷款。35.00百万美元。威尔明顿融资协议的所得款项旨在：(I)偿还本公司在Powerscourt融资协议上的债务，(Ii)为赎回本公司的某些股份提供资金8.75%系列D优先及(Iii)支付与威明顿融资协议拟进行的交易有关的费用及开支。威尔明顿融资协议的速度是8.00%，2026年3月到期，从2021年4月15日开始只按季度支付利息。任何本金的支付或偿还都将收取相当于5已偿还或预付金额的%，总计$1.75百万美元。

本公司在威尔明顿融资协议项下的责任以本公司及本公司若干附属公司的若干资产的留置权作抵押，包括本公司投资组合内物业的抵押。威明顿融资协议亦载有(其中包括)限制本公司及其附属公司设立留置权、招致债务、作出若干投资、合并或合并、处置资产、支付若干股息及作出若干其他限制性付款或若干股权发行、改变其业务性质、与联属公司订立若干交易及更改其管治文件的能力。

根据威尔明顿融资协议，本公司不时向持有人发出认股权证(“威尔明顿认股权证”)，以合共购买，1,061,719普通股分三批发行：认股权证购买总额为510,204行权价为$的股票3.430每股(“A批”)；认股权证购买总额为424,242行权价为$的股票4.125每股(“B批”)；及认股权证购买合共127,273行权价为$的股票6.875每股(“C部分”)(“威明顿认股权证协议”)。威尔明顿认股权证可由其持有人于2021年3月12日或之后(“生效日期”)及在威尔明顿融资协议到期日前不时行使全部或部分普通股的选择权。

关于威尔明顿融资协议，本公司与不时于2021年3月12日生效的威尔明顿权证持有人订立登记权协议(“威尔明顿登记权协议”)，因此，本公司于2021年5月25日生效的S-11表格登记了威尔明顿权证相关普通股的转售。

45
目录表        
惠勒房地产投资信托公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
 
5.应付贷款(续)

2021年12月21日，全额支付了威尔明顿融资协议的本金余额。《威尔明顿认股权证协议》和《威尔明顿注册权协议》于2021年12月31日仍然有效。

KeyBank信贷协议

KeyBank信贷协议已于2020年12月22日全额支付。KeyBank信贷协议在截至2020年12月31日的年度内开展了以下活动：

•于2020年1月24日签订KeyBank信贷协议第二修正案(“第二修正案”)，自2019年12月21日起生效，公司开始每月支付本金$3502019年11月1日，千人。第二修正案除其他条款外，要求质押额外的抵押品#美元。15.00剩余股权100万欧元，交错到期日，最终到期日为2020年6月30日；
•于2020年7月21日签订了KeyBank信贷协议的第三修正案(“第三修正案”)。在其他条款中，第三修正案将额外抵押品的质押减少了两项财产，并将到期日延长至2020年12月31日；
•KeyBank信贷协议的本金偿还如下：
◦$1.782020年1月21日圣马修斯销售收入的百万支付；
◦$5.752020年1月23日在桃金娘公园购物再融资所得的百万美元付款；以及
◦$2.502020年5月20日从受限现金账户发放给公司的现金支付百万美元；
◦$1.002020年11月12日支付百万美元；
◦$3.00Powerscourt融资协议的百万美元最终付款将于2020年12月22日继续进行。

桃金娘公园购物再融资

2020年1月23日，本公司为KeyBank信贷协议的Myrtle Park购物担保部分进行了再融资，金额为$6.00百万美元，固定利率为4.45%。这笔贷款将于2025年2月到期，每月本金和利息为#美元。33一千个。

愚蠢之路再融资

2020年3月23日，公司签署了一张面额为#美元的期票。7.35百万美元用于富利道的再融资，利率为4.65%。这笔贷款将于2025年3月到期，每月本金和利息为#美元。41一千个。

第一个国家银行修正案

2020年10月14日，公司签订了第二修正案，延长了美元1.13截至2021年3月15日的100万第一国家银行贷款，每月本金和利息为$25一千个。第一笔国家银行贷款将以LIBOR加码计息350基点，最低利率定为4.25%.

2021年9月22日，公司签订了第四修正案，延长了美元875截至2023年8月15日的千禧第一国家银行贷款，每月本金和利息为$25一千个。第一笔国家银行贷款将以LIBOR加码计息350基点，最低利率定为4.25%.

林伯河延长线

2020年10月14日，公司签订了第三修正案，延长了美元1.39截至2021年4月10日的百万Lumber River贷款，每月本金和利息为$11一千个。Lumber River贷款将以LIBOR加码计息350基点，最低利率定为4.25%.

2021年9月22日，公司签订了第五修正案，延长了美元1.31截至2023年9月10日的百万Lumber River贷款，每月本金和利息为$11一千个。Lumber River贷款将以LIBOR加码计息350基点，最低利率定为4.25%.

46
目录表        
惠勒房地产投资信托公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
 
5.应付贷款(续)

核桃山广场修正案

于2020年7月15日，本公司订立第三修正案，将核桃山广场贷款减少$4431000美元到1000美元3.30使用有限现金储备的收益，并获得三个月的本金宽限。

2020年10月16日，本公司签署了第四修正案，以获得截至2020年12月29日的本金支付宽限期，并将到期日延长至2023年3月。

塔克努克延期和再融资

2020年11月1日，公司签订了第二份经修订的容忍协议，将Tuckernuck贷款延长至2021年2月1日，每月本金和利息为$34一千个。

2021年2月2日，公司对Tuckernuck贷款进行了再融资，金额为#美元5.15百万美元，以5.00%。这笔贷款将于2026年3月1日到期，每月本金和利息为$32一千个。

Rivergate扩建和再融资

于2020年11月19日，本公司订立协议，将到期日由2020年10月20日延长至2021年4月20日，每月本金支付$48一千美元，外加应计利息和未付利息。

于2021年5月28日，本公司与Synovus Bank订立协议，将到期日由2021年4月21日延长至2021年10月20日，每月本金支付$60一千美元，外加应计利息和未付利息。Rivergate贷款的利息将低于Synovus银行的最优惠利率0.25%，下限为3.00%. On August 31, 2021 a $3.54百万美元的本金是与外发包裹销售一起支付的。

2021年9月30日，公司对Rivergate贷款进行了再融资，金额为#美元。18.50百万美元，以4.25%。这笔贷款将于2031年9月30日到期，每月本金和利息为$100千元至2026年9月，届时每月本金和利息的支付开始基于20年期摊销和将利率更改为5年期美国国债利率加2.70%，下限为4.25%.

Riversedge North收益

2020年12月31日，Riversedge North贷款的本金余额在出售物业时全额支付，详情见附注3。

哥伦比亚消防局扩建和支付

自2020年9月3日起，公司将哥伦比亚消防站本票(“哥伦比亚消防站贷款”)延期至2020年12月3日，每月本金增加$201000美元，每月本金和利息总额为$46从2020年10月3日开始，1000人。

2020年12月7日，公司收到一封信，要求顶峰银行全额支付哥伦比亚消防站贷款的所有到期金额，利率上调至14%，默认速率。2020年12月29日，顶峰银行对担保人公司提起诉讼。

于2021年1月21日，本公司与顶峰银行订立宽免协议(“宽免协议”)，息率为14%，赚了$500支付1000英镑本金。除其他条款外，忍耐协议将哥伦比亚消防站贷款的到期日延长至2021年7月21日，并免除在忍耐协议之前存在的所有违约和滞纳金。

2021年7月21日，哥伦比亚消防站贷款本金余额全额支付。

伯克利/桑加里/三县付款

47
目录表        
惠勒房地产投资信托公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
 
5.应付贷款(续)

2021年3月25日，该公司赚了一美元3.22出售伯克利购物中心的伯克利/桑加里/三县贷款本金支付100万美元，详情见附注3，并支付#美元687一千次失败。

JANAF Bravo再融资

2021年5月5日，公司对JANAF Bravo贷款进行了再融资，金额为#美元6.00百万美元，以5.00%。这笔贷款将于2024年5月5日到期，每月本金和利息为$35一千个。

债务到期日    

截至2021年12月31日，该公司计划偿还的债务本金(包括持有的待售资产)如下(单位：千)：
截至12月31日止年度，
2022$13,567 
202389,288 
202450,490 
202592,016 
202623,531 
此后77,370 
本金偿还总额和债务到期日$346,262 


48
目录表     
惠勒房地产投资信托公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
6. 衍生负债

认股权证的公允价值

本公司利用蒙特卡罗模拟模型计算Powerscourt认股权证及Wilmington认股权证(统称为“认股权证协议”)的公允价值。显著的可观察性不可观察的输入包括股票价格、转换价格、无风险利率、期限、合同转换事件的可能性和预期波动率。蒙特卡洛模拟是一种3级估值技术，因为除了可观察到的市场指标外，它还需要制定重要的内部假设。认股权证协议包含衍生责任分类的条款和特点。在确定Powerscourt认股权证的初始公允价值时，该公司在其蒙特卡洛模型中使用了以下投入；行权价格为#美元。3.12每股普通股价格$2.75，合同期限至到期日3.0年，预期普通股波动率72.00%和无风险利率0.17%。在确定威尔明顿权证的初始公允价值时，本公司在其蒙特卡罗模型中使用了以下信息；威尔明顿权证协议中三个部分的行使价，如附注5，普通股价格所述。3.75，合同期限至到期日5.0年，预期普通股波动率54.72%和无风险利率0.91%.

在衡量2021年12月31日和2020年12月31日的权证负债时，该公司在其蒙特卡洛模型中使用了以下输入：
截至12月31日止年度，
20212020
行权价格区间
$3.120 - $6.875
$3.12
普通股价格$1.94$2.75
加权平均合同期限至到期日3.5年份3.0年份
预期市场波动幅度%
70.12% - 81.00%
72.00%
无风险利率区间
0.72% - 1.16%
0.17%

与可转换票据相关的转换特征的公允价值

该公司确认了与可转换票据的转换特征相关的某些嵌入衍生品。根据ASC 815-40，衍生工具和套期保值活动，可换股票据所载内含转换期权于发行日作为衍生负债入账，并须于每个报告日期调整至公允价值。本公司利用多项式点阵模型计算嵌入衍生工具的公允价值。显著的可观察性不可观测的输入包括转换价格、股价、股息率、预期波动率、无风险利率和期限。这个多项式格子模型是一种3级估值技术，因为除了可观察到的市场指标外，它还需要制定重要的内部假设。在确定嵌入衍生工具的初始公允价值时，公司在其多项式点阵模型中使用了以下输入；可转换票据内的初始转换价格为$6.25，普通股价格为$2.94，股息率为0%，预期普通股波动率50.00%，无风险利率1.53%，合同到期日为10.3好几年了。

在计量2021年12月31日的嵌入衍生负债时，该公司在其多项式点阵模型中使用了以下输入：

折算价格$6.25
普通股价格$1.94
合同期限至到期日10.1年份
预期市场波动率%80.00%
无风险利率1.51%

49
目录表     
惠勒房地产投资信托公司及其子公司
合并财务报表附注(续)

6.衍生负债(续)
下表汇总了公司衍生负债的公允价值变化，其中包括认股权证负债和隐含衍生负债(以千计)：
余额2019年12月31日$— 
发行Powerscourt认股权证594 
余额2020年12月31日594 
发行威明顿认股权证2,018 
发行嵌入衍生产品5,932 
公允价值变动(3,768)
余额2021年12月31日$4,776 

7. 经营租约下的租金

截至2021年12月31日，根据不可取消的租户经营租赁收到的未来五年及以后每年的最低租金(不包括持有待售资产的租金)，不包括租户报销和基于租户销售额的百分比租金如下(以千为单位)：
 
截至12月31日止年度，
2022$47,232 
202343,305 
202435,993 
202528,701 
202620,382 
此后51,921 
最低租金合计$227,534 

8. 股权和夹层股权
    
本公司有权发行215,000,000股票，由以下部分组成200,000,000$的股票0.01面值普通股(“普通股”)和15,000,000优先股的股份5,000,000股票已被归类为无面值B系列优先股(“B系列优先股”)，6,000,000D系列累计可转换优先股(“D系列优先股”)和4,500A系列优先股的股份(“A系列优先股”)。
    
我们几乎所有的业务都是通过公司的运营伙伴关系进行的。该信托是经营合伙企业的唯一普通合伙人，并拥有98.59%和98.53截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别拥有经营合伙企业的%权益。经营合伙中的有限责任合伙人有权将其普通股赎回为现金，或按我们的选择，按以下比例赎回普通股一一个公用股的公用股单位。对普通单位持有人的分配与向信托公司普通股股东支付的每股红利相同。截至2021年12月31日和2020年12月31日，有15,227,758与信托拥有的未偿还普通单位的数量15,012,415和15,003,329分别是这些共同的单位。

A系列优先股
    
在2021年12月31日和2020年12月31日，公司拥有562A系列无面值优先股已发行和已发行，面值为1美元1,000每股清算优先权，或$562总共有几千人。本公司有权赎回562A系列股票，按比例，在任何时间，价格等于103A系列优先购买价的%。

B系列优先股

50
目录表     
惠勒房地产投资信托公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
 
8.股权和夹层股权(续)

在2021年12月31日和2020年12月31日，公司拥有1,872,448和1,875,748已发行和流通股，分别无面值，B系列优先股，面值$25.00每股清算优先权，或$46.81百万美元和美元46.90分别为100万美元。B系列优先股的持有者只有在董事会授权和公司宣布的情况下，才有权从合法可用于支付股息的资金中获得现金股息，股息的比率为9美元的年利率25每股清算优先权。B系列优先股没有赎回权。然而，B系列优先产品必须在以下情况下进行强制转换20-我们普通股的交易日成交量加权平均收盘价超过$58一旦达到这个加权平均收盘价，我们B系列优先股的每股将自动转换为我们普通股的股票，转换价格等于$40.00每股普通股。此外，我们B系列优先股的持有者还可以随时选择将我们B系列优先股的股票转换为我们普通股的股票，转换价格为$40.00每股普通股。当本公司发生任何自愿或非自愿的清算、解散或清盘时，B系列优先股的持有者有权从我们的资产中获得#美元的清算优先权。25.00每股。B系列优先股没有到期日，除非进行如上所述的强制或自愿转换，否则将无限期未偿还。

D系列优先股--可赎回优先股和要约收购

在2021年12月31日和2020年12月31日，公司拥有3,152,392和3,529,293分别发行和发行的D系列优先股，无面值，面值为$25.00每股清算优先权，清算价值为#美元104.97百万美元和美元109.13总计分别为100万美元。在2023年9月21日之前，D系列优先股的持有者有权按以下比率获得累计现金股息8.75美元的年利率25.00每股清算优先权(相当于固定年度金额#美元2.1875每股)(“初始比率”)。自2023年9月21日起，持股人将有权按初始利率增加5%的年度股息率获得累积现金股息2其后每年清盘优先权的百分比，以每年最高股息率为限14%。股息在1月15日或之前每季度支付一次这是，4月15日这是，7月15日这是和10月15日这是每一年。在2021年9月21日或之后，公司可以根据自己的选择，以现金赎回D系列优先股，赎回价格为$25.00每股，另加相等于赎回日(包括赎回日)的所有应计及未支付股息(如有)的款额。D系列优先股的持有者可随时将股票转换为公司普通股，初始转换率为$。16.96每股普通股。在2023年9月21日，D系列优先股的持有者可以根据他们的选择，选择让公司按赎回价格$赎回他们的任何或全部股份25.00每股股息，加上相当于截至赎回日(包括该日)的所有应计及未付股息(如有)，以现金或普通股股份或两者的任何组合形式支付，由本公司选择。

D系列优先要求公司保持至少以下资产覆盖范围200%。如果我们不能保持资产覆盖率至少200通过确定(I)我们的总资产加上累计折旧和累计摊销减去我们根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中报告的总负债和负债(不包括任何可赎回和定期优先股(定义如下)的账面价值)相对于(Ii)总清算优先股的百分比计算得出的百分比，加上相当于所有应计和未支付股息的金额。在任何日历季度的最后一个营业日(“资产覆盖率”)，如果我们D系列优先股的流通股和规定了固定强制性赎回日期或到期日的任何定期优先股或优先股(统称为“可赎回和定期优先股”)的流通股未能在本公司该季度10-K表格年度报告或10-Q表格季度报告(视情况而定)的提交日期后30个日历日的营业时间结束时被赎回，则我们将被要求赎回，在资产覆盖范围到期日起90个历日内，可赎回和定期优先股的股份，可能包括D系列优先股，至少等于(I)可赎回和定期优先股的最低数量，这将使我们的覆盖比率至少达到200%及(Ii)可赎回及定期优先股的最高股数，只可从合法可供赎回的资金中赎回。就任何未能维持资产覆盖比率的赎回事宜，吾等可根据我们的唯一选择权，赎回吾等选择的任何可赎回优先股及定期优先股，包括按非按比例赎回。我们可以选择不赎回任何D系列首选来解决此类故障，只要我们在资产覆盖修复日期或之前修复了我们未能达到资产覆盖比率的情况。如果D系列优先股因未能维持资产覆盖率而被赎回，该等股票将完全以现金形式赎回，赎回价格相当于$25.00每股股息加一笔相等于该等股份截至赎回日(包括该日)所有应计但未支付的股息(不论是否已申报)的款额。
    
D系列优先股的股息从最近已支付股息的股息期结束时累计计算。D系列优先股的股息累计是否(I)我们有收益，(Ii)有合法资金可用于支付此类股息，以及(Iii)此类股息是经我们的董事会授权或由我们宣布的。
51
目录表     
惠勒房地产投资信托公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
 
8.股权和夹层股权(续)

D系列优先股的股息不计息。如果本公司未能在以下时间内支付任何股息三(三)股利支付日后的营业日，当时的股息率在支付日之后再增加一倍。2.0美元的百分比25.00声明的每股清算优先权，或$0.50每年，直到我们支付红利，取决于我们治愈失败的能力。2018年12月20日，公司暂停派发D系列优先股息。因此，D系列优先股开始积累股息，10.75从2019年1月1日开始，并将继续以这个速度累积股息，直到所有累积的股息支付完毕。

D系列优先股的持有人没有投票权。根据公司章程补充，如果D系列优先股的股息拖欠六或连续更长的季度期间(“优先股息违约”)，我们董事会的董事人数将自动增加二D系列优先股的持有人及A系列优先股及B系列优先股的持有人(A系列优先股及B系列优先股合称为“平价优先股”)有权投票选举两名额外董事(“D系列优先股”)。优先股息违约发生在2020年4月15日。这些董事的选举将在至少以下记录持有人的书面要求下进行20D系列优先股和平价优先股的百分比。董事会不得因持股人失职而填补董事会空缺20D系列优先股及平价优先股的百分比，以递交有关选举D系列优先股董事的书面要求。D系列优先股董事可在本公司董事会任职，直至该D系列优先股及平价优先股的所有未支付股息(如有)已支付或已申报足以支付该等优先股及平价优先股的款项，并留作支付。

2020年9月22日，运营伙伴关系购买71,343D系列股票的优先股价格为$15.50每股。该等股份于综合财务报表被视为已注销。所购股份的账面价值包括增加的和未增加的发行成本以及拖欠股息共计$。1.83百万美元。

本公司通过“修改后的荷兰式拍卖”投标报价对D系列优先接受收购387,097收购价为$$的股票15.50每股，总成本为$6.002021年3月12日和103,513D系列股票优先，收购价为$18.00每股，总成本为$1.862021年5月15日，不包括手续费和开支。

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的D系列优先股账面价值变动情况如下(单位：千)：
首选D系列
余额2019年12月31日$87,225 
优先股折价的增加590 
未申报股息9,581 
优先股的赎回(1,833)
余额2020年12月31日95,563 
优先股折价的增加513 
未申报股息8,237 
支付实物利息，发行优先股1,610 
优先股的赎回(13,375)
余额2021年12月31日$92,548 

每股收益

公司普通股每股基本收益的计算方法是将持续经营的收入(亏损)除以该期间公司已发行普通股的加权平均股数，其中不包括优先股东应占的金额和非控股权益应占的净收益(亏损)。稀释每股收益的计算方法是将普通股股东应占净收益(亏损)除以普通股加权平均数(包括任何稀释股)，其中不包括优先股东应占金额和非控股权益应占净收益(亏损)。

52
目录表     
惠勒房地产投资信托公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
 
8.股权和夹层股权(续)

截至2021年12月31日和2020年12月31日，以下股票可以转换为普通股。普通股、B系列优先股、D系列优先股、认股权证和可转换票据已被排除在公司的稀释每股收益计算之外，因为它们的纳入将是反稀释的。
2021年12月31日2020年12月31日
流通股潜在摊薄股份流通股潜在摊薄股份
公共单位215,343 215,343 224,429 224,429 
B系列优先股1,872,448 1,170,280 1,875,748 1,172,343 
D系列优先股3,152,392 6,189,366 3,529,293 5,202,378 
购买普通股的认股权证— 1,558,134 — 496,415 
可转换票据— 31,801,297 — — 

分红

2021年11月3日，公司普通股股东投票通过修改公司章程，取消A系列优先股和B系列优先股的累计股息权。

下表汇总了D系列优先股息(除每股金额外，以千计)：
首选D系列
记录日期/欠款日期欠款每股
截至2021年12月31日止的年度$8,167 $2.59 
截至2020年12月31日止年度$9,488 $2.69 

有几个不是向普通股持有人宣布的截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度股息。

D系列优先股拖欠的累计股息总额(每股$8.30)截至2021年12月31日为美元26.16百万美元。

2015年长期激励计划

2015年6月4日，公司股东批准了2015年度长期激励计划(《2015年度激励计划》)。2015年激励计划允许发放最多125,000向员工、董事、高级管理人员和顾问支付公司普通股，以表彰他们为公司提供的服务。2015年的激励计划取代了2012年的股票激励计划。

截至2021年12月31日，有41,104根据公司2015年奖励计划可供发行的股份，以及不是2021年或2020年发行的股票。

2016长期激励计划

2016年6月15日，公司股东批准了2016年度长期激励计划(《2016年度激励计划》)。2016年激励计划允许发放最多625,000向员工、董事、高级管理人员和顾问支付公司普通股，以表彰他们为公司提供的服务。
截至12月31日止年度，已发行股份市场价值
(单位：千)
20215,000 $14 
2020— — 

53
目录表     
惠勒房地产投资信托公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
 
8.股权和夹层股权(续)

截至2021年12月31日，有127,707根据本公司2016年奖励计划可供发行的股份。

取消股票增值权协议

自2021年7月5日起，Daniel·科沙巴辞去了总裁和首席执行官的职务，辞去了公司董事会成员和执行委员会成员的职务。于Khoshaba先生终止受雇于本公司时，他根据Khoshaba先生与本公司于二零二零年八月四日订立的若干股票增值权协议(“特区协议”)所享有的所有权利均被剥夺。

9. 租赁承诺额

该公司有土地租赁和公司总部租赁；两者均作为经营租赁入账。大多数租约包括一个或多个续订选项，续订条款可以将租期从5至50好几年了。截至2021年12月31日及2020年12月31日，我们租约的加权平均剩余租约期为31和32分别是几年。以下物业受租赁约束，要求公司支付以下固定年度租金和可变租赁付款，并包括升级条款和续订选项，如下(以千计)：
截至12月31日止年度，
20212020期满
年
安姆斯科特$26 $25 2045
海狸废墟村54 54 2054
海狸废墟村II22 22 2056
蒙克斯角121 121 2040
狄文街(1)
396 396 2051
JANAF(2)
268 282 2069
弗吉尼亚州弗吉尼亚海滩Riversedge公司总部办公空间169 — 2030
租金总支出$1,056 $900 
(1)租赁期权的行使期限至2035年，并具有合理确定将行使至2051年的期权。
(2)包括$1181,000美元131分别于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度内，以千元浮动百分比租金计算。

与租赁有关的补充信息如下(以千计)：
截至12月31日止年度，
20212020
为计入经营租赁负债的金额支付的现金$902 $583 
以租赁资产换取新的经营租赁负债$— $1,285 

截至2021年12月31日，我们根据经营租赁到期的未来最低租赁付款的预定债务的未贴现现金流，包括适用的自动延期期权和合理确定将被行使的期权，以及这些现金流与2021年12月31日的经营租赁负债的对账如下(以千计)：

54
目录表     
惠勒房地产投资信托公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
 
9.租赁承诺额(续)

截至12月31日止年度，
2022$905 
2023907 
2024909 
2025913 
2026943 
此后22,843 
最低租赁付款总额(1)
27,420 
折扣(14,380)
经营租赁负债$13,040 
(1)经营租赁费包括$7.54100,000,000美元与延长租赁期限的选择权有关，这些选择权合理地确定将被行使。

2020年12月31日，该公司将其位于弗吉尼亚海滩的公司总部以约1美元的价格出售给一家无关的公司2.84百万美元，扣除销售成本，同时以10年的基本租金为每年$2651000美元，外加税收和其他运营和维护费用。交易符合ASC 842的销售回租会计条件，本公司使用与前一笔办公楼贷款相关的递增借款利率。5.77%用于计算租赁负债。租赁协议包括为期五年的选择权，该公司仅将租赁的初始期限确认为其ROU资产和租赁负债的一部分。作为这笔交易的结果，收益为$49已确认1000美元，列入合并业务报表上的“处置财产收益”，剩余收益为#美元725在租约的有效期内延期1000英镑。

10. 承付款和或有事项

保险
    
该公司承保全面责任、火灾、扩大承保范围、业务中断和租金损失保险，涵盖保单下其投资组合中的所有物业，以及可能适合其某些物业的其他保险，如商标和污染保险。此外，公司还提供董事、高级管理人员、实体和雇佣责任保险单，涵盖针对公司及其董事和高级管理人员的此类索赔。考虑到损失的相对风险、承保成本和行业惯例，本公司认为保单规格和保险限额对于其财产是适当和足够的；然而，其保险范围可能不足以完全弥补其损失。
    
信用风险集中
    
本公司受制于商业房地产所有权和经营的附带风险。这些风险包括(其中包括)通常与总体经济环境变化、零售业趋势、租户的信誉、对租户和客户的竞争、税法变化、利率、融资的可获得性以及根据环境和其他法律可能承担的责任相关的风险。
    
该公司的物业组合取决于地区和当地的经济条件，地理上位于东南部、大西洋中部和东北部，这些地区的市场代表大约62%, 34%和4分别为截至2021年12月31日其投资组合中物业的年化基本租金总额的%。该公司的地理集中度可能使其更容易受到这些市场不利发展的影响，而不是拥有一个更具地理多样性的投资组合。此外，该公司的零售购物中心物业依赖主要商店或主要租户来吸引购物者，并可能受到这些租户中的一个或多个失去或关闭商店的不利影响。    
监管和环境
    
作为我们物业上的建筑物的所有者，公司可能会因其建筑物中存在危险材料(例如石棉或铅)或其他不利条件(例如室内空气质量差)而面临责任。环境法律规范建筑物中危险材料的存在、维护和移除，如果公司不遵守这些法律，它可能会因此类不遵守而面临罚款。此外，本公司可能对第三方(例如，
55
目录表
惠勒房地产投资信托公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
 
10.承付款和或有事项(续)


本公司可能会因暴露于危险材料或建筑物内的恶劣环境而蒙受损害，而本公司可能会因建筑物内危险材料或其他不利环境的减损或补救而招致重大开支。此外，公司的一些租户经常处理和使用危险或受管制的物质和废物，这是他们在我们物业的运营的一部分，这些都是受监管的。此类环境、健康和安全法律法规可能会使公司或其租户承担因这些活动而产生的责任。环境责任可能会影响租户向公司支付租金的能力，法律的变化可能会增加不遵守规定的潜在责任。这可能导致重大的意外支出，或可能以其他方式对公司的运营产生实质性的不利影响。本公司并不知悉任何可能存在的重大或有负债、监管事项或环境事项。
    
诉讼
    
本公司涉及在其正常业务过程中产生的各种法律程序，包括但不限于商业纠纷。本公司相信，该等诉讼、索偿及行政诉讼不会对其财务状况或经营业绩造成重大不利影响。当公司认为损失可能发生，并且可以合理估计损失金额时，公司会记录负债。此外，下列法律程序正在进行中。

乔恩·惠勒诉惠勒房地产投资信托公司，弗吉尼亚州弗吉尼亚州比奇市巡回法院。前首席执行官乔恩·惠勒声称，他的雇佣被不当终止，根据他的雇佣协议，他被拖欠遣散费和奖金。2020年，最高法院裁定乔恩·惠勒无故终止雇佣关系的主张胜诉。最高法院驳回了惠勒先生的奖金要求，认为他的解雇违反了公共政策，这是错误的。法院判给该公司$。5它的反索赔是1000美元。在2020年9月4日就乔恩·惠勒提出的支付律师费、费用和判决前利息的动议举行的听证会上，法院判给了惠勒先生所要求的费用，但没有判给律师费，也没有判决前利息。惠勒先生总共获得了美元的奖金。520一千个。2020年10月，本公司以#美元与惠勒先生达成和解500一千个。惠勒先生保留了对法院拒绝支付#美元律师费的裁决提出上诉的权利。375千元及判决前利息$63一千个。2021年6月16日，最高法院批准了惠勒先生对他的第一个错误分配(即，巡回法院拒绝向惠勒先生支付任何律师费)的上诉，但驳回了关于惠勒先生对判决前利息的索赔的上诉。双方达成和解，金额为$。1852021年7月28日，1000人。

David·凯利诉惠勒房地产投资信托公司，弗吉尼亚州弗吉尼亚州比奇市巡回法院。前首席执行官David·凯利于2020年5月28日提起诉讼，指控他违反了雇佣合同。Kelly先生声称，他的雇佣关系被不当终止，根据雇佣协议，他被拖欠遣散费和相关福利，并要求赔偿#美元。4001000美元，外加未支付的奖金和福利、判决前和判决后的利息、律师费和费用。该公司正在为这一行动辩护，理由是凯利先生的雇佣是出于正当理由而被适当终止的，而且不欠他任何遣散费。审判定于2022年3月进行。在这个关头，这件事的结果是无法预测的。

JCP Investment Partnership LP等人诉惠勒房地产投资信托公司，美国马里兰州地区法院。2021年3月22日，公司股东、德克萨斯州有限合伙企业JCP Investment Partnership，LP、公司股东、德克萨斯州有限合伙企业JCP Investment Partners，LP、德克萨斯州有限责任公司、公司股东JCP Investment Holdings，LLC，以及德克萨斯州有限责任公司、公司股东JCP Investment Management，LLC(统称为“JCP原告”)向美国马里兰州地区法院提起诉讼，起诉本公司以及本公司的某些现任和前任董事及前任高级管理人员(“个人被告”)。起诉书称，公司违反马里兰州公司法，在未征得优先股东同意的情况下，修订了2018年其章程补充条款中有关发行公司D系列优先股的条款，因此，法院应宣布公司的上述修订无效，责令进行据称未经授权的进一步修订，并迫使公司赎回JCP原告的股票，或就JCP原告据称蒙受的金钱损害作出判决，理由是公司违反了赎回JCP原告D系列优先股的合同义务。起诉书还指控违反了经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第10(B)节及其颁布的规则10b-5，并指控个别被告违反了《交易法》第20(A)节。JCP的原告据称都是公司D系列优先股的持有人。诉状要求损害赔偿、利息、律师费、其他费用和开支，以及法院认为公正和公平的其他救济。该公司已经提交了
56
目录表
惠勒房地产投资信托公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
 
10.承付款和或有事项(续)


对否认任何责任的申诉的答复。个别被告提出了驳回申诉的动议，但被驳回。JCP原告提出了部分简易判决动议，公司和个别被告对此提出了反对意见。法院尚未对该动议做出裁决。在这个早期的关头，诉讼的结果还不确定。

汽船资本合伙公司总基金，LP和汽船资本合伙公司II，LP诉惠勒房地产投资信托公司，汽船资本合伙人总基金，LP和汽船资本合伙人II，LP诉惠勒房地产投资信托公司，马里兰州巴尔的摩县巡回法院。2021年10月25日，开曼群岛获得豁免的有限合伙企业和本公司股东Steambove Capital Partners Master Fund，LP和特拉华州有限合伙企业和本公司股东Steambove Capital Partners II，LP向马里兰州巴尔的摩县巡回法院对本公司提起诉讼。起诉书称，公司向公司普通股股东配股发行可转换债务，以及根据配股发行发行的票据违反了公司管理文件的规定，侵犯了B系列优先股和D系列优先股持有人的权利。原告寻求如下救济：要求公司支付截至配股发行之日B系列优先股和D系列优先股的所有应计股息，并禁止公司支付公司普通股股东持有的票据的利息(在行使权利时)，直到B系列优先股和D系列优先股的所有应计股息支付完毕。原告还要求声明，公司向其普通股股东提供的权利，导致在B系列优先股息和D系列优先股息尚未全部支付时发行票据，违反了公司管理文件的规定。此外，起诉书称，该公司对其章程的修改，从B系列优先股中删除了股息的累积性质，这一修正不能追溯适用。审判日期定在2023年5月。在这个关头，这件事的结果是无法预测的。

港湾增值税融资

2011年9月1日，格罗夫经济发展局发行了格罗夫经济发展局税收增量收入票据，2011应纳税系列，金额为#美元。2.42百万美元，浮动利率为2.29%，不超过14%，并以50每半年分期付款一次。债券的收益将为公共基础设施的建设和其他场地改善提供资金，并通过开发产生的递增额外财产税偿还。当时由前首席执行官Jon Wheeler的一家关联公司拥有的Harbor Pointe Associates，LLC与格罗夫经济发展局就这一基础设施开发签订了一项经济发展协议，如果从价税不足以支付年度债务，Harbor Pointe Associates，LLC将向格罗夫经济发展局偿还(“Harbor Pointe协议”)。2014年，Harbor Pointe Associates，LLC被公司收购。
 
债券有效期内的总偿债缺口是不确定的，因为它是基于从价税、评估的财产价值、财产税率、伦敦银行间同业拆借利率和2036年前的未来潜在发展。根据海港协议，该公司未来的主要债务总额将不超过$2.11百万，债券的本金，截至2021年12月31日。此外，公司可能根据未来付款日生效的本金余额和LIBOR利率对票据承担利息义务。该公司资助了大约$871,000美元0,000，在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，分别出现偿债缺口。不是截至2021年12月31日，由于无法根据上述变数确定对未来偿债缺口的合理估计，因此已计提这方面的数额。

《税收保护协定》

2016年，在收购伯克利和桑格里/特里县时，经营合伙签订了一项税收保护协议，规定经营合伙有义务偿还公司前首席执行官乔恩·惠勒因确认某些应纳税收入或收益而产生的税务责任，如果经营合伙在2023年11月10日之前对桑格里广场、三县广场和伯克利采取某些行动。截至2021年12月31日，没有记录任何负债。


11. 关联方交易
    
57
目录表     
惠勒房地产投资信托公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
 


以下关联方金额反映了本公司与其关联公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内的活动(单位：千)：
 
 20212020
支付给关联公司的金额$402 $106 
    
发还委托书征集费

本公司同意偿还史迪威价值合伙人VII，L.P.，史迪威激进主义基金，L.P.，史迪威激进主义投资公司，L.P.，史迪威价值有限责任公司和约瑟夫·史迪威(统称为“史迪威集团”)与2019年史迪威征集活动有关的费用。在2019年年会上，我们的股东选出了史迪威集团指定的三名董事会候选人。史迪威集团在史迪威邀请书中披露，它打算要求偿还与这种邀请书有关的费用。这笔偿还在合并业务报表中记为“其他费用”。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，公司向史迪威集团报销了$3691,000美元70这些费用分别为1000美元。截至2021年12月31日，公司已全额偿还史迪威集团的这些费用。

12. 后续事件

核桃山广场

2022年1月11日，公司出售核桃山广场，合同价格为$1.99100万美元，导致偿还金额为$1.79核桃山广场贷款100万英镑。2022年2月17日，公司支付了剩余贷款余额#美元1.34全额百万美元。

58

惠勒房地产投资信托公司及其子公司
附表二-估值及合资格账目
2021年12月31日
 
描述余额为
起头
年份的		收费至
成本和
费用		扣除额
从…
储量		余额为
结束
年
(单位：千)
坏账准备：
截至2021年12月31日的年度$994 $239 $(600)$633 
截至2020年12月31日的年度$3,293 $1,131 $(3,430)$994 


59


惠勒房地产投资信托公司及其子公司
附表三--房地产和累计折旧
2021年12月31日
 初始成本资本化成本
后续
到收购		结转的总金额
在期末
属性名称土地建筑和
改进		改进
(净额)		携带
费用		土地建筑和
改进		总计
(单位：千)
安姆斯科特大楼$— $462 $31 $— $— $493 $493 
林木河村800 4,487 158 — 942 4,503 5,445 
萨里广场381 1,857 196 — 381 2,052 2,433 
塔克努克2,115 6,719 1,261 — 2,171 7,925 10,096 
双子城公地800 3,041 134 — 800 3,175 3,975 
核桃山广场 (1)
634 2,414 1,353 — 634 3,767 4,401 
坦帕节4,653 6,691 905 — 4,695 7,554 12,249 
Forrest画廊3,015 7,455 1,054 — 3,015 8,509 11,524 
温斯洛广场1,325 3,684 228 — 1,370 3,867 5,237 
三叶草广场356 1,197 29 — 356 1,226 1,582 
圣乔治广场706 1,264 90 — 752 1,308 2,060 
南广场353 1,911 328 — 479 2,112 2,591 
韦斯特兰广场887 1,710 150 — 901 1,846 2,747 
航道广场1,280 1,248 214 — 1,299 1,443 2,742 
柏树购物中心2,064 4,579 301 — 2,064 4,880 6,944 
哈罗兹堡市场1,431 2,485 85 — 1,515 2,486 4,001 
港口区购物中心792 6,921 224 — 792 7,145 7,937 
拉格朗日商场390 2,648 306 — 430 2,914 3,344 
DFI--考特兰(1)
196 — — — 196 — 196 
Df i-Edenton (1)
746 — — — 746 — 746 
高速公路交叉口1,521 6,755 89 — 1,521 6,844 8,365 
布莱恩车站1,658 2,756 338 — 1,808 2,945 4,753 
克罗基特广场1,546 6,834 183 — 1,565 6,998 8,563 
港口点(1)
1,538 — (359)— 1,179 — 1,179 
皮尔庞特中心484 9,221 192 — 686 9,210 9,896 
小溪流道属性300 — 8 — 300 8 308 
亚历克斯城市场454 7,837 1,820 — 716 9,395 10,111 
巴特勒广场1,024 6,401 314 — 1,024 6,714 7,738 
Brook Run购物中心2,209 12,919 695 — 2,377 13,446 15,823 
海狸废墟村2,604 8,284 117 — 2,619 8,386 11,005 
海狸废墟村II1,153 2,809 5 — 1,153 2,814 3,967 
切萨皮克广场895 4,112 1,045 — 1,269 4,783 6,052 
阳光广场1,183 6,368 539 — 1,268 6,822 8,090 
巴尼特投资组合3,107 8,912 422 — 3,243 9,198 12,441 
格罗夫公园722 4,590 121 — 790 4,642 5,432 
百汇广场772 4,230 32 — 778 4,256 5,034 
霍华德堡广场1,890 7,350 314 — 1,952 7,602 9,554 
科尼尔斯十字路口2,034 6,820 239 — 2,034 7,059 9,093 
达里安购物中心188 1,054 (17)— 188 1,037 1,225 
狄文街365 1,941 (4)— 365 1,937 2,302 
愚蠢之路5,992 4,527 24 — 5,992 4,551 10,543 
乔治敦大学742 1,917 126 — 753 2,031 2,784 
60

 初始成本资本化成本
后续
到收购		结转的总金额
在期末
属性名称土地建筑和
改进		改进
(净额)		携带
费用		土地建筑和
改进		总计
拉德森十字路口$2,981 $3,920 $83 — $3,052 $3,933 $6,985 
格林伍德湖十字路口550 2,499 41 — 550 2,540 3,090 
墨累湖447 1,537 36 — 447 1,573 2,020 
利奇菲尔德一号568 929 76 — 572 1,001 1,573 
利奇菲尔德II568 936 31 — 572 963 1,535 
利奇菲尔德市场村2,970 4,716 217 — 3,046 4,857 7,903 
蒙克斯角— 1,109 9 — — 1,118 1,118 
里奇兰203 376 — — 203 376 579 
桃金娘公园的购物中心3,182 5,360 824 — 3,182 6,184 9,366 
南湖804 2,025 952 — 804 2,977 3,781 
南方公园943 2,967 114 — 1,005 3,019 4,024 
桑加里2,302 2,922 668 — 2,503 3,389 5,892 
三县411 3,421 376 — 635 3,573 4,208 
河桥774 5,384 — — 774 5,384 6,158 
拉布拉姆广场3,735 5,929 232 — 3,826 6,069 9,895 
富兰克林村2,608 9,426 134 — 2,674 9,494 12,168 
马丁斯维尔的村庄5,208 12,879 692 — 5,228 13,552 18,780 
新的市场交叉993 5,216 363 — 1,042 5,530 6,572 
河门购物中心1,537 29,177 1,168 — 1,688 30,195 31,883 
JANAF8,267 66,549 867 — 8,467 67,216 75,683 
总计$94,356 $343,687 $20,173 $— $97,388 $360,826 $458,214 

(1)扣除减值费用后的净额。









61

惠勒房地产投资信托公司及其子公司
附表三--房地产和累计折旧


属性名称累赘累计
折旧		日期
施工		日期
后天		折旧
生命
(单位：千)
安姆斯科特大楼(2)
$253 5/15/20045-40年
林木河村$1,296 1,276 11/16/20125-40年
萨里广场(2)
586 12/21/20125-40年
塔克努克5,052 2,237 11/16/20125-40年
双子城公地2,843 899 12/18/20125-40年
核桃山广场3,145 2,576 12/14/20075-15年
坦帕节7,753 2,149 8/26/20135-40年
Forrest画廊8,060 2,526 8/29/20135-40年
温斯洛广场4,483 1,091 12/19/20135-40年
三叶草广场1,915 277 12/23/20135-40年
圣乔治广场2,414 301 12/23/20135-40年
南广场1,966 413 12/23/20135-40年
韦斯特兰广场2,508 385 12/23/20135-40年
航道广场2,456 315 12/23/20135-40年
柏树购物中心6,031 1,037 7/1/20145-40年
哈罗兹堡市场3,267 560 7/1/20145-40年
港口区购物中心5,778 2,070 7/3/20145-40年
拉格朗日商场(6)
673 7/25/20145-40年
DF I-Courtland(未开发土地)— 8/15/2014不适用
伊登顿公地(未开发土地)— 8/15/2014不适用
高速公路交叉口7,431 1,492 9/4/20145-40年
布莱恩车站4,226 669 10/2/20145-40年
克罗基特广场6,338 1,592 11/5/20145-40年
海港(未开发土地)— 11/21/2014不适用
皮尔庞特中心7,861 1,916 1/14/20155-40年
Brook Run Properties(未开发土地)— 3/27/2015不适用
亚历克斯城市场5,750 2,015 4/1/20155-40年
巴特勒广场5,640 1,226 4/15/20155-40年
Brook Run购物中心10,950 4,116 6/2/20155-40年
海狸废墟村 (3)
1,518 7/1/20155-40年
海狸废墟村II(3)
511 7/1/20155-40年
切萨皮克广场4,192 1,182 7/10/20155-40年
阳光广场5,900 1,300 7/21/20155-40年
巴尼特投资组合8,770 1,818 8/21/20155-40年
格罗夫公园3,800 972 9/9/20155-40年
百汇广场3,500 807 9/15/20155-40年
霍华德堡广场7,100 1,364 9/30/20155-40年
科尼尔斯十字路口5,960 1,485 9/30/20155-40年
达里安购物中心153 4/12/20165-40年
狄文街300 4/12/20165-40年
62

属性名称累赘累计
折旧		日期
施工		日期
后天		折旧
生命
(单位：千)
愚蠢之路$7,063 $734 4/12/20165-40年
乔治敦大学(6)
328 4/12/20165-40年
拉德森十字路口(5)
660 4/12/20165-40年
格林伍德湖十字路口(5)
417 4/12/20165-40年
墨累湖275 4/12/20165-40年
利奇菲尔德一号 (4)
186 4/12/20165-40年
利奇菲尔德II(4)
157 4/12/20165-40年
利奇菲尔德市场村 (4)
820 4/12/20165-40年
蒙克斯角196 4/12/20165-40年
里奇兰(6)
78 4/12/20165-40年
桃金娘公园的购物中心5,757 1,147 4/12/20165-40年
南湖404 4/12/20165-40年
南方公园(5)
480 4/12/20165-40年
桑加里 (1)
802 11/10/20165-40年
三县 (1)
662 11/10/20165-40年
河桥4,000 875 11/15/20165-40年
拉布拉姆广场7,665 983 12/7/20165-40年
富兰克林村8,277 1,338 12/12/20165-40年
马丁斯维尔的村庄15,589 2,255 12/16/20165-40年
新的市场交叉6,291 855 12/20/20165-40年
河门购物中心18,430 4,261 12/21/20165-40年
JANAF购物中心57,726 7,785 1/18/20185-40年
总计$69,758 
(1)财产保护$6.2百万抵押贷款票据。
(2)财产保证$789一千元的抵押票据。
(3)财产保证$9.4百万抵押贷款票据。
(4)财产安全$7.3百万抵押贷款票据。
(5)财产保证$6.9百万抵押贷款票据。
(6)财产安全$5.5百万抵押贷款票据。



















63

附表三--房地产和累计折旧(续)

20212020
(单位：千)
期初余额$464,814 $468,499 
在此期间增加的：
收购— — 
改进4,997 3,066 
减值(2,300)(600)
处置(9,297)(6,151)
期末余额$458,214 $464,814 
64

展品  
3.1
注册人的修订和重述章程(作为证据提交给Form 8-K，于2016年8月8日提交)。
3.2
注册人2016年9月16日的补充条款(作为证据于2016年9月20日提交的Form 8-K)。
3.3
注册人2016年12月1日的补充条款(作为证据提交于2016年12月5日提交的Form 8-K)。
3.4
修订和重述条款，2017年3月31日生效(作为证物提交给2017年4月3日提交的Form 8-K)。
3.5
修订和重述条款，2017年3月31日生效(作为证物提交给2017年4月3日提交的Form 8-K)。
3.6
Wheeler Real Estate Investment Trust，Inc.的修订条款(作为证据提交到Form 8-K，于2020年5月29日提交)。
3.7
修订和重新修订注册人章程(先前于2012年2月14日根据1933年证券法提交作为证物的S-11/A表格(注册号333-177262))。
3.8
经修订的惠勒房地产投资信托公司章程(作为证据提交至表格8-K，于2020年5月29日提交)。
3.9
补充物品更正证书(作为证物提交于2018年5月4日提交的表格8-K)。
3.10
修订和重新签署的惠勒房地产投资信托基金有限合伙协议(作为证物提交给S-11表格(注册号333-198245)，先前根据1933年证券法于2014年8月20日提交)。
3.11
修正和重新签署的惠勒房地产投资信托基金有限合伙协议，L.P.指定A系列可转换优先股(作为证据提交给2015年4月15日提交的Form 8-K)。
3.12
修订和重新签署的惠勒房地产投资信托基金有限合伙协议修正案B系列可转换优先股的修订指定(作为证据提交到Form 8-K，于2016年7月15日提交)。
3.13
修订和重新签署的惠勒房地产投资信托基金有限合伙协议，L.P.指定D系列累积可转换优先股(作为证据提交于2016年9月20日提交的Form 8-K)。
3.14
修订和重新签署的惠勒房地产投资信托基金有限合伙协议修正案。修订D系列累积可转换优先股的指定(作为证据提交于2016年12月5日提交的Form 8-K)。
3.15
修订和重新签署的惠勒房地产投资信托基金有限合伙协议修正案(作为证据提交于2019年9月5日提交的Form 8-K)。
3.16
2020年12月22日修订和重新签署的惠勒房地产投资信托基金有限合伙协议修正案(作为8-K表格的证物，于2020年12月23日提交)。
3.17
2021年3月12日修订和重新签署的惠勒房地产投资信托基金有限合伙协议修正案(作为8-K表格的证物，于2021年3月12日提交)。
3.18
注册人的补充条款日期为2021年7月6日(作为8-K表格的证物，于2021年7月8日提交)。
3.19
Wheeler Real Estate Investment Trust，Inc.的修正案条款(作为8-K表格的证据提交，于2021年11月5日提交)。
3.20
Wheeler Real Estate Investment Trust，Inc.的修正案条款(作为8-K表格的证据提交，于2021年11月29日提交)。
4.1
注册人普通股证书表格(2017年4月3日作为8-K表格证物存档)。
4.2
注册人B系列优先股证书表格(作为证据提交给S-11/A表格(注册号333-194831)，先前根据1933年证券法于2014年4月23日提交)。
65

4.3
注册人D系列优先股证书表格(作为证据存档于8-K表格，于2016年9月20日提交)。
4.4
证券说明(随函存档)。
4.5
普通股认购权证，日期为2020年12月22日(作为8-K表格的证物，于2020年12月23日提交)。
4.6
普通股认购权证表格，日期为2021年3月12日(作为8-K表格的证据，于2021年3月12日提交)。
4.7
作为受托人的惠勒房地产投资信托公司和威尔明顿储蓄基金协会之间的契约，日期为2021年8月13日(包括票据形式)。(作为8-K表格的证物，于2021年8月16日提交)。
10.1
惠勒房地产投资信托公司2015年长期激励计划(作为证据提交给2015年6月8日提交的8-K表格)。
10.2
惠勒房地产投资信托公司2016年长期激励计划(作为证据提交给2016年6月16日提交的8-K表格)。
10.3
与M.Andrew Franklin签订的雇佣协议(作为8-K表格的证物，于2018年2月20日提交)。
10.4
与Crystal Plum的雇佣协议(作为8-K表格的证物，于2020年2月20日提交)。
10.5
股东权利协议，日期为2015年3月19日，由Wheeler Real Estate Investment Trust，Inc.和Westport Capital Partners LLC作为代理代表某些投资者签署(作为证据提交于2015年3月19日的Form 8-K)。
10.6
2017年2月8日的税收保护协议(作为证据提交于2017年2月10日提交的Form 8-K)。
10.7
注册权协议，日期为2020年12月22日(作为8-K表格的证物，于2020年12月23日提交)。
10.8
2021年3月12日的注册权协议(作为8-K表格的证据，于2021年3月12日提交)。
10.9
修订和重新签署的雇佣协议，由惠勒房地产投资信托公司和Crystal Plum公司签订，日期为2021年8月13日(作为证据提交给2021年8月17日的8-K表格)).
21.1
注册人的子公司(随函存档)。
23.1
樱桃贝卡尔特有限责任公司同意(随函存档)。
31.1
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14条规则对惠勒房地产投资信托公司首席执行官的认证(随函提交)。
31.2
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14条规则，对惠勒房地产投资信托公司的首席财务官进行认证(随函提交)。
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书(现提交本文件)。
32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节规定的首席财务官证书(随函存档)。
101.INS XBRL实例文件(随函存档)。
101.SCHXBRL分类扩展架构文档(随函存档)。
101.CAL
XBRL分类可拓计算链接库(随函提交)。
101.DEF
XBRL分类扩展定义链接库(随函提交)。
101.LAB
XBRL分类扩展标签链接库(随函提交)。
101.PRE
XBRL分类扩展表示链接库(随函提交)。
66

项目16.表格10-K摘要

不适用。
67

签名

根据修订后的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
 
惠勒房地产投资信托公司。
发信人：安德鲁·富兰克林
安德鲁·富兰克林
首席执行官
(首席行政主任)
发信人： /s/水晶李
 水晶梅
 首席财务官
(首席财务官和首席会计官)
日期：2022年2月28日

授权委托书    

根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定的日期签署。签名如下的每一人在此组成并任命安德鲁·富兰克林先生和克里斯特尔·普勒姆分别为其事实代理人和代理人，并有权以任何和所有身份完全替代和重新替代他或她，签署对本报告的任何或所有修订，并将其提交，以及与其相关的证物和其他文件，授予该事实受权人及代理人完全权力及权力，以作出及执行与该等事宜有关的每项必需的作为及事情，并在此批准及确认该等事实受权人及代理人或其代理人可凭藉本条例作出或安排作出的一切事情。


签名标题日期
安德鲁·富兰克林
首席执行官兼总裁2022年2月28日
安德鲁·富兰克林(首席行政主任)
/S/水晶李子
首席财务官2022年2月28日
水晶梅(首席财务官和首席会计官)
/S/斯蒂芬妮·D·卡特董事会主席2022年2月28日
斯蒂芬妮·D·卡特
/S/Sverio M FLEMMA
董事2022年2月28日
萨维里奥·M·弗莱马
/S/Michelle D.Bergman
董事2022年2月28日
米歇尔·D·伯格曼
/S/约瑟夫·D·史迪威
董事2022年2月28日
约瑟夫·D·史迪威
/S/Paula J.POSKON
董事2022年2月28日
保拉·J·波斯康
68

/S/克里·G·坎贝尔
董事2022年2月28日
克里·G·坎贝尔
/S/E.J.波拉克董事2022年2月28日
E.J.波拉克

69