展品99.2

瓦伦斯公司

合并财务报表

2021年11月30日

以数千加元表示

瓦伦斯公司


独立注册会计师事务所报告	1

合并财务状况表	3

合并损失表和全面损失表	4

合并股东权益变动表	5

合并现金流量表	6

合并财务报表附注	5-49





	毕马威会计师事务所登士末街777号邮政信箱10426号温哥华BC V7Y 1K3 加拿大 Telephone (604) 691-3000 Fax (604) 691-3031

	独立注册公众的报告会计师事务所

	致股东和董事会Valens Company Inc.：

	对合并财务报表的几点看法

	我们审计了随附的Valens公司(本公司)截至2021年11月30日和2020年11月30日的综合财务状况表、截至2021年11月30日的两年期间每年的相关综合亏损和全面损失表、股东权益变动和现金流量表以及相关附注(统称为综合财务表)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年11月30日和2020年11月30日的财务状况，以及截至2021年11月30日的两年期间每年的财务业绩和现金流量，符合国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则。

	意见基础

	这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。

	我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要，也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。


	毕马威会计师事务所(KPMG LLP)是一家安大略省的有限责任合伙企业，也是毕马威全球独立成员公司组织的成员公司，该组织隶属于毕马威国际有限公司(KPMG International Limited)，这是一家私人英国担保有限公司。毕马威加拿大公司为毕马威律师事务所提供服务

	2
	瓦伦斯公司(The Valens Company Inc.) 页面2


	我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

	/s/ 毕马威会计师事务所
	特许专业会计师
	自2020年以来，我们一直担任本公司的审计师。

	加拿大温哥华
	2022年2月28日

瓦伦斯公司

合并财务状况表

截至十一月三十日

(单位：千加元)


		2021	2020
	备注	$	$
资产
当前
现金		16,053	20,344
有价证券和衍生工具	5	3,072	1,032
贸易和其他应收款	6	28,611	27,544
预付费用和其他流动资产	7	16,261	12,530
应收本票	8	87	1,409
应收所得税	21	4,430	1,236
弥偿资产	19	11,368	—
库存	9,20	42,039	14,383
生物资产	10	227	—
		122,148	78,478
非电流
财产、厂房和设备	11	77,411	53,156
无形资产	12,19	91,903	31,819
商誉	12,19	53,222	4,123
总资产		344,684	167,576
负债和股东权益
当前
应付账款和应计负债		36,926	14,396
定期贷款和其他债务--流动	13	9,723	2,025
合同义务--当前	14	1,817	1,660
租赁负债--流动负债	15	1,406	547
或有对价--当前	19	761	—
繁重的合同条款	25	—	819
其他责任	19	11,368	—
应付所得税		—	414
		62,001	19,861
非电流
定期贷款和其他债务	13	16	6,913
合同义务	14	7,062	9,041
租赁负债	15	4,238	3,903
或有对价	19	1,857	—
递延税项负债	19,21	10,072	472
		85,246	40,190
股东权益
股本	18	336,097	162,585
储量	18	25,122	19,651
发行股份的义务	18	1,463	1,933
累计其他综合收益		2,573	—
赤字		(105,817)	(56,783)
		259,438	127,386
总负债和股东权益		344,684	167,576

承付款和或有事项(附注25)

后续活动(注27)


于2022年2月28日代表董事会批准：

署名		署名

“泰勒·罗布森”(Tyler Robson)		“德鲁·沃尔夫”
董事		董事

附注是这些合并财务报表的组成部分

瓦伦斯公司合并损失表和全面损失表
截至十一月三十日止的年度
(除股份金额外，以数千加元表示)


		2021	2020
	备注	$	$
收入		90,154	86,059
消费税		(11,979)	(2,281)
净收入	16	78,175	83,778
销售成本	9,11,20	56,705	46,942
存货计价免税额	9	4,043	9,293
繁重合同的损失	25	—	1,819
毛利，不包括公允价值项目		17,427	25,724
公允价值变动对生物资产增长的影响	10	(168)	—
已售出或减值存货的已实现公允价值变动	10	(20)	—
毛利		17,239	25,724
运营费用
一般事务和行政事务		43,404	24,215
销售和营销		10,813	2,213
折旧及摊销	11,12	11,588	10,190
股份支付	17,18	4,633	9,777
减值损失	7	1,349	—
重组费用		348	—
		72,135	46,395
运营亏损		(54,896)	(20,671)
其他收入(费用)
融资成本，净额	8,13,14,15	(1,502)	(901)
或有对价的重新计量	19	547	—
汇兑损益		(80)	108
合资企业终止成本	17	—	(931)
处置资本性资产的损益		40	(228)
有价证券和衍生品收益		396	32
其他收入		7	—
		(592)	(1,920)
所得税前亏损		(55,488)	(22,591)
所得税拨备(追回)	21
当前		(4,392)	(1,499)
延期		(2,062)	(410)
		(6,454)	(1,909)
全年亏损		(49,034)	(20,682)
每股普通股基本和摊薄亏损		(0.88)	(0.49)

其他综合收益
外币折算收入，税后净额		2,573	—
本年度综合亏损		(46,461)	(20,682)

已发行普通股加权平均数
基本的和稀释的		55,490,303	42,518,342

附注是这些合并财务报表的组成部分

瓦伦斯公司股东权益变动合并报表

截至十一月三十日止的年度

(除股份金额外，以数千加元表示)


	股本
					累计其他
				履行以下义务	全面
	数	金额	储量	发行股票	收入	赤字	总计
		$	$	$	$	$	$
平衡，2019年11月30日	41,834,698	153,826	12,590	2,375	—	(36,057)	132,734

为行使认股权证而发行的股份(附注18(I))	58,475	851	(333)	—	—	—	518
为行使期权而发行的股份(附注18(J))	145,550	644	(316)	—	—	—	328
以股权结算的股份付款(附注18(N))	56,727	328	(589)	—	—	—	(261)
根据SoRSE协议发行的股份(附注13，18(L))	576,811	5,070	—	—	—	—	5,070
以股份支付(附注18(K))	400,000	1,920	8,299	(442)	—	—	9,777
股份注销-正常程序发行人投标(附注18(M))	(14,533)	(54)	—	—	—	(44)	(98)
全年亏损	—	—	—	—	—	(20,682)	(20,682)
平衡，2020年11月30日	43,057,728	162,585	19,651	1,933	—	(56,783)	127,386
行使RSU(附注18(A))	111,030	476	(907)	—	—	—	(431)
为行使认股权证而发行的股份(附注18(B))	2,000	21	(2)	—	—	—	19
为行使期权而发行的股份(附注18(C))	401,678	4,085	(1,943)	—	—	—	2,142
通过买入交易融资发行的单位(附注18(D))	11,101,433	81,354	4,345	—	—	—	85,699
以股份支付(附注18(E))	171,667	779	3,978	(470)	—	—	4,287
为收购油？地小轮而发行的股份(附注18(F)、附注19)	3,106,032	16,214	—	—	—	—	16,214
为收购GR而发行的股份(附注18(G)，附注19)	4,094,726	40,662	—	—	—	—	40,662
为收购希尔思而发行的股份(附注18(H)，附注19)	5,786,360	35,760	—	—	—	—	35,760
股票发行成本(附注18(D)(H))	—	(5,839)	—	—	—	—	(5,839)
股份合并调整(附注18)	(110)	—	—	—	—	—	—
外币折算收入	—	—	—	—	2,573	—	2,573
全年亏损	—	—	—	—	—	(49,034)	(49,034)
平衡，2021年11月30日	67,832,544	336,097	25,122	1,463	2,573	(105,817)	259,438

附注是这些合并财务报表的组成部分

瓦伦斯公司现金流量表合并报表

截至十一月三十日止的年度

(单位：千加元)


		2021	2020
	备注	$	$
经营活动
全年亏损		(49,034)	(20,682)
非现金项目调整：
折旧及摊销		13,707	10,765
股份支付		4,633	9,777
存货计价免税额		4,043	9,293
出售生物资产和存货增长的公允价值变化	10	188	—
繁重合同的损失		—	1,819
应收贸易账款减值损失		1,005	571
所得税拨备(追回)		(6,454)	(1,909)
租赁负债利息支出		254	175
吸积		1,079	712
汇兑(利)损		80	(173)
应收本票利息收入		(217)	(82)
处置资本性资产的损失(收益)		(40)	228
有价证券和衍生品收益		(396)	(32)
重新计量或有对价的收益		(547)	—
营运资金调整：
贸易和其他应收款		(2,038)	5,605
预付费用和其他流动资产		1,666	(6,212)
库存和生物资产		(29,740)	(16,505)
合同义务		(2,178)	(964)
应付账款和应计负债		16,339	(2,435)
所得税(已缴)已收回		784	(5,603)
		(46,866)	(15,652)

投资活动
购置房产、厂房和设备		(16,586)	(23,419)
无形资产的收购		(191)	(7,921)
购买有价证券和衍生工具		(3,000)	—
应收本票的偿还	8	1,635	1,033
出售资本资产所得收益		178	117
出售有价证券和衍生工具的收益		1,427	—
发行应收本票		(755)	(1,000)
收购LYF	19	(3,713)	—
收购绿色道路	19	(15,751)	—
获取公民藏匿物品	19	1,355	—
赎回GIC所得款项		—	8,500
		(35,401)	(22,690)

融资活动
定期贷款收益，扣除递延融资成本		—	19,337
购买交易的收益，扣除股票发行成本	18	79,922	—
行使认股权证所得收益		19	518
行使股票期权所得收益		2,142	328
在行使RSU时付款		(431)	(261)
支付款项以清偿发行股份的义务		(348)	—
偿还定期贷款		(2,304)	(10,500)
按正常程序发行人报价购买股份		—	(98)
租赁责任付款		(1,093)	(526)
		77,907	8,798
汇率变动对现金的影响		69	—

现金零钱		(4,291)	(29,544)
现金，年初		20,344	49,888
年终现金		16,053	20,344

关于现金流量的补充披露(附注24)

附注是这些合并财务报表的组成部分

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

1.业务说明

瓦伦斯公司(以下简称“公司”)于1981年1月14日根据不列颠哥伦比亚省的法律注册成立。2020年6月18日，本公司完成了根据加拿大商业公司法(“CBCA”)的延续，使本公司成为受CBCA管辖的联邦公司。与此同时，该公司从Valens GroWorks Corp.更名为Valens Company Inc。该公司经营大麻行业，专注于提供一套多样化的提取方法、端到端开发和制造创新的大麻素产品以及分析测试。该公司的普通股在多伦多证券交易所(多伦多证券交易所)和纳斯达克以“VLNS”为交易代码，在多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)和纳斯达克以“VLNS”为交易代码。

2021年11月16日，为满足纳斯达克上市要求，本公司对其普通股进行了三股换一股合并。本年度及相对普通股及以股份为基础的工具结余已更新，以反映股份合并。

公司注册办事处的地址是安大略省多伦多斯帕迪纳大道96号400室，邮编：M5V 2J6。

Valens Agritech Ltd.(“VAL”)根据“医用大麻准入条例”获得了其特许生产商(“LP”)种植和生产石油的许可证，随后根据“大麻法案”获得了标准加工和标准种植许可证。加拿大卫生部随后修改了这一许可证，允许直接向各省和地区销售大麻干制品，向授权的省和地区零售商销售干大麻产品，并在基洛纳增加第二个生产设施。Val还持有分析测试许可证，并根据大麻法案获得了加拿大卫生部颁发的大麻研究许可证。

2018年7月19日，根据不列颠哥伦比亚省的法律，Valens Farm Ltd.(以下简称“Farm”)注册成立。农场目前持有该公司在不列颠哥伦比亚省基洛纳的加工设施的房地产权益。

2018年10月18日，根据不列颠哥伦比亚省法律注册成立的Valens Labs Ltd.(“Labs”)对大麻产品进行分析测试服务。

2019年11月8日，公司收购了100南方悬崖品牌公司(Southern Cliff Brands Inc.)%的股份(d/b/a Pommies Cider Co.)(“Pommies”)Pommies是一家总部位于安大略省的苹果酒行业酒精饮料制造商和经销商。Pommies于2021年11月19日获得加拿大卫生部颁发的大麻微加工许可证。

2020年6月26日，Valens Australia Pty Ltd.(“VAPL”)根据西澳大利亚州的法律注册成立，以扩大公司在澳大利亚市场的影响力。

2021年3月5日，该公司收购了100LYF食品技术公司(以下简称“LYF”)的股份。LYF是一家总部位于不列颠哥伦比亚省基洛纳的食品制造商，在产品创造、白标制造和输液技术方面拥有专业知识。LYF还持有标准加工许可证，随后加拿大卫生部对其进行了修改，允许直接向各省和地区销售。

2021年6月17日，该公司收购了100Green Roads，Inc.及其制造子公司(统称为“Green Roads”或“GR”)%的股份。Green Roads是美国最大的私人拥有的CBD公司。总部设在南佛罗里达州的Green Roads公司使用大麻衍生的CBD生产保健和保健产品，涉及各种消费类别，如油、局部用药、可食用产品、个人护理和宠物产品。

2021年11月8日，该公司收购了100公民藏匿大麻公司(以下简称“公民藏匿”或“CS”)的股份百分比。Civil Stash是Experion BioTechnologies Inc.的母公司，Experion BioTechnologies Inc.是一家加拿大卫生部许可的大麻种植和加工商，总部设在不列颠哥伦比亚省使命，拥有优质大麻基因、菌株和产品组合。Experion BioTechnologies Inc的加拿大健康许可证也允许直接向各省和地区销售。

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

2.准备依据

合规声明

该等综合财务报表(包括比较)乃根据国际会计准则理事会(“IASB”)发布的“国际财务报告准则”(“IFRS”)及国际财务报告解释委员会(“IFRIC”)发布的解释编制。

本公司截至2021年11月30日的年度综合财务报表已获董事会授权于2022年2月28日发布。

计量基础

该等合并财务报表均按权责发生制会计(现金流量信息除外)及历史成本(按公允价值计量的某些金融资产除外)编制。除非另有说明，合并财务报表以数千加元表示，加元也是公司的功能货币。

巩固基础

这些合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。当公司有权管理一个实体的财务和经营政策，以便从其活动中获得利益时，就存在控制权。附属公司的财务报表自控制权开始之日起至控制权终止之日计入合并财务报表。包括在这些合并财务报表中的公司全资子公司如下：

子公司	地理的区域	功能性货币	日期整固
瓦伦斯农业技术有限公司	加拿大	计算机辅助设计	April 14, 2014
瓦伦斯农场有限公司	加拿大	计算机辅助设计	July 19, 2018
瓦伦斯实验室有限公司	加拿大	计算机辅助设计	2018年10月18日
南方悬崖品牌公司。	加拿大	计算机辅助设计	2019年11月8日
瓦伦斯澳大利亚有限公司	澳大利亚	计算机辅助设计	June 26, 2020
Lyf食品技术公司	加拿大	计算机辅助设计	March 5, 2021
绿色道路	美国	美元	June 17, 2021
公民藏匿	加拿大	计算机辅助设计	2021年11月8日

所有公司内部交易、余额、收入和费用在合并时全部冲销。

比较数字

某些比较数字已重新分类，以符合本年度的列报情况。

关键会计估计和判断

“国际财务报告准则”要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设影响财务报表日期的资产、负债和或有负债的报告金额，以及报告期内报告的收入和费用的报告金额。

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

2.准备基础-续

估计和假设不断被评估，并基于管理层的经验和其他因素，包括对未来事件的预期，这些事件在当时的情况下被认为是合理的。然而，实际结果可能与这些估计不同。

管理层在报告期末作出的有关未来的重大假设和其他估计不确定性来源，在实际结果与所作假设不同的情况下，可能导致资产和负债的账面金额进行重大调整，这些假设在合并财务报表的附注中均有披露。

3.新会计准则的应用

本年度生效的新国际财务报告准则：

(I)“国际财务报告准则3，企业合并”(“国际财务报告准则3”)修正案

2018年10月，国际会计准则理事会发布了《企业定义(IFRS 3修正案)》。修正案澄清了企业的定义，目的是协助实体确定交易应作为企业合并还是资产收购入账。修正案提供了一个评估框架，以确定一系列综合活动何时不是业务。这些修订对2020年1月1日或之后开始的第一个年度报告期开始当日或之后发生的业务合并有效。本公司于2020年12月1日采纳此项修订，并已确定对本公司的精简中期综合财务报表并无重大影响。

新的国际财务报告准则发布但尚未生效：

(一)“国际会计准则”第37号修正案：繁重的合同和履行合同的费用

修正案规定，“履行合同的费用”包括“与合同直接相关的费用”。与合同直接相关的成本可以是履行合同的增量成本，也可以是与履行合同直接相关的其他成本的分摊。这项修正案从2022年1月1日或之后开始生效，允许提前申请。本公司目前正在评估这些修订对本公司简明中期综合财务报表的潜在影响。

(2)对“国际会计准则”第1号的修正：将负债分类为流动负债或非流动负债

修正案澄清了有关确定负债应在财务状况表中作为流动还是非流动列报的要求。根据新要求，对一项负债是作为流动负债还是非流动负债进行评估是基于报告日期的合同安排，并不影响确认的金额或时间。该修正案追溯适用于2023年1月1日或之后开始的年度报告期。本公司目前正在评估这些修订对本公司简明中期综合财务报表的潜在影响。

(3)“国际会计准则”第12号修正案：与单一交易产生的资产和负债有关的递延税金

修正案缩小了某些确认豁免的范围，使其不再适用于在最初确认时产生同等应税和可扣除临时性差异的交易。一个实体对在提交的最早比较期间开始或之后发生的交易适用修订。它还在公布的最早的比较期间开始时确认与租赁和退役义务相关的所有暂时性差异的递延税金，并确认最初应用修订作为对该日期留存收益(或股权的其他组成部分)期初余额的调整的累积效果。这项修正案在每年一次的期间内有效，从该日或之后开始。

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

3.新会计准则的应用-续

2023年1月1日，允许提前申请。公司目前正在评估这些修订对公司合并财务报表的潜在影响

(Iv)会计估计的定义(“国际会计准则”第8号修正案)

2021年2月12日，国际会计准则理事会发布了会计估计的定义(国际会计准则第8号修正案).

修正案为会计估计引入了一个新的定义，澄清了它们是财务报表中受计量不确定性影响的货币量。修正案亦澄清了会计政策与会计估计之间的关系，订明公司为达致会计政策所订的目标而制定会计估计。

这些修正案从2023年1月1日或之后开始生效。允许提前领养。公司目前正在评估这些修订对公司合并财务报表的潜在影响

(5)披露倡议--会计政策(对“国际会计准则”1和“国际财务报告准则”实务报表2的修正)

2021年2月12日，国际会计准则理事会发布了披露倡议--会计政策(对“国际会计准则1”和“国际财务报告准则”实务声明2作出重大判断的修正)这些修订有助于公司提供有用的会计政策披露。主要修订包括：

–

要求公司披露其重要会计政策，而不披露其重大会计政策；

–

澄清与非重大交易、其他事件或条件有关的会计政策本身并不重要，因此无须披露；及

–

澄清并非所有与重大交易、其他事件或条件有关的会计政策本身对公司的财务报表都是重要的。

这些修正案从2023年1月1日或之后开始生效。允许提前领养。公司目前正在评估这些修订对公司合并财务报表的潜在影响。

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

重大会计政策

本节介绍影响合并财务报表整体的重大会计政策。在存在相应附注的合并财务报表附注中也披露了会计政策，包括：

财务报表项目	会计政策	会计估计和判断
有价证券及衍生工具(附注5)	a
贸易和其他应收款(附注6)	a	a
库存(附注9)	a	a
生物资产(附注10)	a	a
物业、厂房及设备(附注11)	a	a
无形资产和商誉(附注12)	a	a
定期贷款及其他债务(附注13)	a
租赁负债(附注15)	a
净收入(附注16)	a
关联方交易(附注17)	a
股本及储备(附注18)	a	a
业务收购(附注19)	a	a
政府援助(附注20)	a
所得税(附注21)	a
金融工具(附注23)	a
分段报告(注26)	a

外币折算

以外币计价的货币性资产和负债按期末汇率折算，非货币性项目按历史汇率折算。

国外业务的资产和负债使用期末汇率换算成加元。海外业务的收入、费用和现金流使用平均汇率换算成加元。将国外业务换算成加元产生的汇兑差额在其他全面亏损中确认，并累计在权益中。

现金

现金及现金等价物由银行存款及高流动性投资组成，该等投资可随时转换为原始到期日为三个月或以下的已知金额现金，并按近似公允价值的摊余成本分类及计量。

条文

当本公司因过往事件而产生现时责任(法律或推定)，且有可能需要未来的资源流出以清偿责任时，只要能对责任金额作出可靠估计，便会确认拨备。

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

4.重要会计政策-续

拨备是用反映当前市场对货币时间价值和债务特有风险的评估的税前税率，以预期偿还债务所需支出的现值计量的。相当于贴现拨备的金额在有形固定资产内资本化，并在相关资产的使用年限内折旧。由于时间流逝而增加的拨备被确认为利息支出。

繁重的合同

繁重合同拨备以终止合同的预期成本和继续履行合同的净成本两者中较低的现值计量，后者是根据履行合同义务所需的增量成本确定的。在建立拨备之前，公司确认与该合同相关的资产的任何减值损失。

销售成本

销售成本是指与公司产品和服务的制造和分销直接相关的成本。主要成本包括原材料、包装、直接人工、间接费用、运输费用以及生产设备和设施的折旧。制造管理费用和相关费用包括工资、工资、员工福利、公用事业、维护和财产税。该公司在确认相关收入时确认销售成本。

每股亏损

公司公布普通股的基本每股亏损数据，计算方法是将公司普通股股东可获得的净亏损除以报告期内已发行的加权平均股数。每股摊薄亏损的计算方法与每股基本亏损类似，不同之处在于加权平均已发行股份增加，以包括假设行使认股权及认股权证的额外股份(如摊薄)。

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

5.有价证券及衍生工具

会计政策

有价证券最初按公允价值计量，其后按公允价值损益(“FVTPL”)计量。

说明性信息


	2021	2020
	$	$
加拿大特许生产商普通股	3,000	750
加拿大特许生产商的购买授权书	72	282
	3,072	1,032

2020年9月4日，该公司认购了$1,000加拿大特许制片人私募的单位。公司收到了3,333,333普通股和3,333,333行权价为$的权证0.40任期为三年。在截至2021年11月30日的年度内，3,333,333普通股以实现收益$出售。44以及3,333,333权证以实现收益$出售。351.

2021年9月26日，该公司认购了$3,000加拿大特许制片人私募的单位。公司收到了375,000普通股和375,000行权价为$的权证9.20任期为两年.

6.贸易和其他应收款

会计政策

应收贸易账款最初按公允价值确认，随后按摊销成本减去减值准备计量。按摊余成本计量的金融资产在每个报告期末评估减值。

会计估计与判断

减值准备是使用预期信贷损失减值模型估算的，该模型计入了任何预期的未来信贷损失，无论报告日期是否发生了亏损事件。对预期信贷损失的估计考虑了本公司的收款历史、平均信贷期内收款利率的恶化，以及影响违约风险的未来经济状况的可观察变化和预测。在适用的情况下，通过使用坏账准备(“AFDA”)来减少任何预期的信用损失的应收贸易账面金额。美国食品药品监督管理局拨备的变化在全面损失表中确认。当公司确定不可能收回所欠金额时，该金额被视为无法收回，金融资产被注销。

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

6.贸易和其他应收款-c连续的

说明性信息


	2021	2020
	$	$
应收贸易账款	28,741	25,692
减去：应收贸易账款估值免税额	(1,679)	(589)
应收贸易账款净额	27,062	25,103
随时间转移的产品/服务的未开单收入	387	366
可收回的商品及服务税	140	229
应收政府援助(附注20)	114	1,075
其他应收账款	908	—
应收员工税(附注17)	—	771
	28,611	27,544

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

7.预付费用和其他流动资产


	2021	2020
	$	$
押金-原材料库存	9,014	8,759
存款--租赁和设备	1,917	2,707
预付费用	5,029	964
限制性短期投资	301	100
	16,261	12,530

受限制的短期投资余额包括#美元。100, $101，及$100担保投资凭证分别于2022年8月20日、2022年6月10日和2022年8月3日到期，年利率为0.10%, 0.10%和0.05%。这些投资是作为公司信用卡设施的担保持有的。

在截至2021年11月30日的年度内，公司记录了一项预付资产减值#美元1,349 (November 30, 2020 - $零)由于存放了预计不会使用的存款。

8.应收本票


		$
平衡，2019年11月30日		—
加法		2,360
利息和费用		82
还款		(1,033)
平衡，2020年11月30日		1,409
加法		755
利息和费用		217
收购对价(附注19)		(762)
收购绿色道路(附注19)		100
外币折算收益		3
还款		(1,635)
平衡，2021年11月30日		87

2020年9月4日，该公司将一笔美元1,360加拿大特许生产商对本票的贸易应收账款余额为#美元1,360应计利息为15每年的百分比。2021年2月23日，期票得到全额偿还，所得款项为#美元。1,614包括应计利息和费用#美元254.

2021年6月17日，该公司收购了一笔100绿色道路持有的应收本票。这张票据是由一家美国CBD公司欠下的，付款条件是#美元。5每两周支付一次。不是

9.库存

会计政策

存货以成本和可变现净值中的较低者计价。大麻和大麻生物量的成本由最初的第三方采购成本加上分析测试成本组成。提取大麻、大麻油和成品库存的成本包括生物质的初始购置成本和所有直接和间接加工成本，包括与劳动力相关的成本、消耗品、材料、包装用品、水电、设施成本、分析测试成本以及与生产相关的折旧。可变现净值被确定为正常业务过程中的估计销售价格减去预计完工成本和进行销售所需的估计成本。包装和供应品最初按成本计价，随后按成本和可变现净值中的较低者计价。

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

9.库存-续

会计估计与判断

存货按成本或可变现净值中较低者入账。可变现净值的确定涉及重要的管理判断和估计，包括对未来销售价格的估计、基于年龄的库存状况和市场需求。

说明性信息


	2021	2020
	$	$
干大麻和大麻生物量	7,799	3,558
提取的大麻和大麻油	26,533	11,146
成品	5,073	1,514
包装和用品	7,437	3,650
	46,842	19,868
减去：存货计价津贴	(4,803)	(5,485)
	42,039	14,383

截至2021年11月30日的年度，存货支出与销售成本之比为$49,346 (November 30, 2020 - $41,619)。截至2021年11月30日止年度，本公司录得存货估值津贴#美元4,043 (November 30, 2020 - $9,293)，在购买和加工的大麻上确认的，包装用品，包括其成本超过其可变现净值的硬件。

10.生物资产

会计政策

生物资产由大麻植物组成，在收获前按公允价值计量，减去完成和出售的成本。所有生物资产都归类为流动资产。生物资产的公允价值在公允价值层次上属于第三级。

该公司评估生物资产的方法是，将每次收获的预期产量(以克为单位)乘以公司预期实现的估计销售价格。然后，生物资产的价值减去收获完成率以及估计的收获后成本和完成成本。

本公司根据存货项下的资本化标准(附注9)，在综合财务状况表上将生物转化过程中发生的所有直接和间接成本以及截至收获点的所有直接和间接成本资本化为生物资产。

会计估计和判断

确定生物资产的公允价值需要本公司作出各种估计和假设。生物资产的公允价值被认为是国际财务报告准则公允价值等级中的3级分类。用于评估生物资产公允价值的重要估计和投入包括截至2021年11月30日的以下假设。请注意，以下单位金额以加元表示：

(i)

销售价格-销售价格是以该期间每克实际销售价格的范围为基础的。售价在$4.56和$11.72平均$7.89每克大麻花及零美元每克大麻配料。本公司尚未确认与大麻种植相关的生物资产的公允价值，以反映当前的市场状况。

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

10.生物资产-续

(Ii)

完成和销售的收获后成本-成本基于在此期间发生的干燥、修剪、测试、包装、制造和销售活动产生的实际加工成本，包括这些活动的间接费用分配。

完成和销售的收获后成本平均为$4.19每克。该公司没有为大麻修剪拨出任何收获后成本，以反映当前的市场状况。

(Iii)

植物生长阶段-植物生长阶段是通过进入生长期的天数与估计的丰收生长时间相比较来估计的。大麻植物的估计生长阶段完成期在18%和94%平均51%完成。

(Iv)

预期产量--每个工厂的预期产量是基于公司历史上调整后的平均每个工厂的产量。预计单株总产量在以下范围内83至107平均每克大麻花92.

说明性信息

截至2021年11月30日，公司的生物资产仅包括1,928大麻植物。生物资产公允价值变动情况如下：


		$
平衡，2020年11月30日		—
通过收购公民藏匿而增加的费用(注19)		252
公允价值因生物转化而发生的变化		(188)
生物转化过程中产生的资本化成本		277
收割时转入库存		(114)
平衡，2021年11月30日		227

该公司预计将有一美元1每克大麻花售价的增加或减少将使生物资产的公允价值增加或减少$。61。每株大麻的预期产量增加或减少5克将导致生物资产公允价值增加或减少#美元。12。此外，增加或减少10完成和出售的收获后成本中的%将使生物资产的公允价值增加或减少#美元。61.

生物资产公允价值变动的净影响包括：


		$
生物资产公允价值未实现变动		(168)
已售出或减值存货的已实现公允价值增量		(20)

生物资产公允价值未实现变动是指在截至2021年11月30日的年度内计入生物资产的生物转型变化导致的公允价值变动净额。截至2021年11月30日，生物资产和库存共包括#美元。121由于相关的生物资产和大麻库存尚未出售，生物资产的未实现公允价值费用尚未支出。

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

11.物业、厂房及设备

会计政策

物业、厂房和设备按成本减去累计折旧和累计减值损失列报。

只有在与该项目相关的未来经济利益可能流向本公司且该项目的成本可以可靠计量的情况下，后续成本才计入资产的账面金额或确认为单独的资产(视情况而定)。已更换部件的携带量将被取消识别。所有其他维修和保养费用都计入发生维修费用的财政期间的损益。

适用于每类房产、厂房和设备的折旧率如下：

建房		15 - 50年直线
计算机设备和软件		20% - 100余额递减百分比
办公家具和设备		20% - 50余额递减百分比
实验室和生产设备		20余额递减百分比
使用权资产		2 – 10年直线
租赁权的改进		7年直线

估计可用年限、剩余价值及折旧方法于每个报告年度结束时予以检讨，估计值如有任何变动，均会按预期基准予以考虑。适当的使用年限和剩余价值的确定是基于管理层的判断；因此，由此产生的折旧受到估计不确定性的影响。

只要发生事件或环境变化表明资产的账面金额超过其可收回金额，就会审查长期资产(如物业、厂房和设备)的减值情况。资产的可收回金额是其公允价值越高，处置成本越小，其使用价值越小。如果资产的账面金额超过其可收回金额，则立即在综合全面损失表中确认减值费用，确认金额为资产账面金额超过可收回金额。若减值亏损其后转回，则该资产的账面金额将增加至经修订估计的可收回金额中的较小者，以及若先前未确认减值亏损则应记录的账面金额。

中讨论了使用权资产的确认和后续计量。附注15“租赁负债”。

当设备被处置或继续使用不会产生未来的经济效益时，设备项目将被取消确认。出售或报废产生的任何收益或亏损被确定为收到的对价与资产的账面价值之间的差额，并在损益中确认。

会计估计和判断

财产、厂房和设备的摊销取决于通过行使判断而确定的估计使用寿命。对这些资产的任何减值的评估取决于对可收回金额的估计，该估计考虑了经济和市场状况以及资产的使用寿命等因素。

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

11.财产、工业装置及设备-续

说明性信息


				电脑	办公室	实验和
				装备	家具和	生产	使用权
	土地	建筑物	租赁权	和软件	装备	装备	资产	总计
	$	$	$	$	$	$	$	$
成本
平衡，2019年11月30日	3,699	13,759	116	546	659	11,768	—	30,547
加法	—	21,447	332	342	364	3,238	4,969	30,692
处置	—	—	—	(88)	—	(366)	(285)	(739)
平衡，2020年11月30日	3,699	35,206	448	800	1,023	14,640	4,684	60,500
加法	—	3,321	1,555	272	218	8,181	—	13,547
收购油麻地小轮带来的额外收益(附注19)	1,160	4,155	—	26	320	1,409	—	7,070
GR收购带来的额外收入(附注19)	—	—	79	86	306	695	1,853	3,019
CS收购带来的额外收益(附注19)	1,477	4,126	—	128	8	339	53	6,131
外汇调整	—	—	4	4	14	32	85	139
处置	—	(7)	—	(16)	—	(166)	—	(189)
平衡，2021年11月30日	6,336	46,801	2,086	1,300	1,889	25,130	6,675	90,217
累计折旧
平衡，2019年11月30日	—	779	—	348	362	2,684	—	4,173
折旧	—	417	9	193	193	2,124	487	3,423
处置	—	—	—	(86)	—	(23)	(143)	(252)
平衡，2020年11月30日	—	1,196	9	455	555	4,785	344	7,344
折旧	—	1,242	42	299	351	2,571	1,008	5,513
处置	—	—	—	(2)	—	(49)	—	(51)
平衡，2021年11月30日	—	2,438	51	752	906	7,307	1,352	12,806
账面价值
2020年11月30日	3,699	34,010	439	345	468	9,855	4,340	53,156
2021年11月30日	6,336	44,363	2,035	548	983	17,823	5,323	77,411

在截至2021年11月30日的年度内，本公司确认5,513折旧(2020年11月30日-$3,423)。其中，$2,119在截至2021年11月30日的年度内分配给销售成本(2020年11月30日-$575).

12.无形资产和商誉

会计政策

初始确认--无形资产

在初始确认时，本公司按成本计量无形资产，除非它们是通过业务合并获得的，在这种情况下，它们是按公允价值计量的。对于内部产生的无形资产，研究成本在发生时计入费用。只有当开发成本能够可靠地计量，产品或工艺在技术上和商业上可行，未来的经济效益是可能的，并且公司打算并有足够的资源完成开发以使用或出售资产时，开发支出才会资本化。

本公司开始确认使用寿命有限的无形资产的摊销，当该资产已准备好可供其预期使用时。随后，该资产按成本减去累计摊销和累计减值损失入账。估计的使用寿命、剩余价值和摊销方法在每个期末都会被回顾，估计的任何变化都会被前瞻性地说明。

本公司不摊销寿命不定的无形资产。

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

12.无形资产及商誉-续

初始确认-商誉

当商誉产生于企业合并时，该公司最初确认商誉。本公司采取的措施

商誉是指收购的购买对价与作为收购的一部分获得的单独可识别资产和承担的负债的公允价值之间的差额。如果转让的购买对价的公允价值低于收购的可单独确认的资产和承担的负债之和，本公司立即在全面损益表中确认差额为收益。本公司将商誉分配给现金产生单位(“CGU”)，预计该单位将受益于产生商誉的业务合并的协同效应。

无形资产与商誉减值

如果无形资产或商誉的可收回金额低于其账面价值，则该资产或商誉减值。分配商誉的无形资产或现金产生单位(“CGU”)的可收回金额为其公允价值减去销售成本和使用价值后的较高金额。每当发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时，本公司就对使用寿命有限的无形资产进行减值测试。对于无限期无形资产和商誉，本公司在每个年度报告期结束时进行减值测试，或在任何事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时更频繁地进行减值测试。如果一项资产被视为减值，本公司将立即在综合全面损失表中确认减值损失。随后，如果自确认减值以来，用于确定资产或CGU可收回金额的估计有所改善，则与该资产或CGU相关的减值(商誉除外)可能会被冲销。

会计估计和判断

本公司使用估算值来确定其固定年限无形资产的使用年限和剩余价值。未开发且已投入使用的确定寿命无形资产，按下表所述的预计使用寿命，按直线摊销：


SoRSE制造和销售许可证		5年直线
加拿大卫生部执照		8 - 50年直线
客户关系		2年直线
品牌		10年直线
软件		3年直线

对于商誉、使用年限不确定的资产或尚未使用的资产，减值分析包括关键假设、基础现金流和未来经济效益(包括可收回金额)。分析还包括对与公司产品的新的国内和国际市场规模的开发、市场份额的获取、在新司法管辖区运营的成本以及继续定义的法规相关的假设的重大判断。对于正在摊销的资产，这项评估包括考虑资产可能减值的外部和内部指标。本公司根据判断来决定将商誉分配给CGU以进行减值测试。

该公司使用估计值来确定其CGU的可收回金额。确定减值测试的可收回金额需要使用重大估计，如未来现金流、贴现率、终端价值和增长率。未来现金流是基于本公司在考虑了影响CGU的经济状况后对CGU的估计和预期的未来经营业绩。

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

12.无形资产及商誉-续

说明性信息


	SoRSE
	制造业	健康状况	客户
	和销售许可证	加拿大许可证	两性关系	品牌	软件	商誉	总计
	$	$	$	$	$	$	$
成本
平衡，2019年11月30日	14,266	2,980	430	130	9	4,123	21,938
加法	24,183	—	—	—	35	—	24,218
平衡，2020年11月30日	38,449	2,980	430	130	44	4,123	46,156
加法	—	—	—	—	191	—	191
收购油麻地小轮带来的额外收益(附注19)	—	9,320	40	3,622	—	6,613	19,595
GR收购带来的额外收入(附注19)	—	—	2,050	30,253	841	27,099	60,243
CS收购带来的额外收益(附注19)	—	793	5	19,919	—	14,599	35,316
外汇调整	—	—	77	1,134	33	788	2,032
平衡，2021年11月30日	38,449	13,093	2,602	55,058	1,109	53,222	163,533
累计摊销
平衡，2019年11月30日	2,854	—	18	—	—	—	2,872
摊销	7,118	—	215	—	9	—	7,342
平衡，2020年11月30日	9,972	—	233	—	9	—	10,214
摊销	7,119	141	203	715	16	—	8,194
平衡，2021年11月30日	17,091	141	436	715	25	—	18,408
账面价值
2020年11月30日	28,477	2,980	197	130	35	4,123	35,942
2021年11月30日	21,358	12,952	2,166	54,343	1,084	53,222	145,125

通过企业合并确认的商誉和无形资产

无形资产

作为截至2021年11月30日的年度内完成的收购的一部分，该公司收购了某些品牌和商标，详情请参见附注19-业务收购。截至2021年11月30日止年度，本公司已录得摊销费用$277 (November 30, 2020 - $零).

许可证

在截至2021年11月30日的年度内，该公司收购了与加拿大卫生部许可证相关的无形资产，金额为$10,113，如附注19-业务收购中更详细讨论的那样。所有这些许可证的使用寿命都在20和50年。截至2021年11月30日的年度，公司记录的摊销费用为$141 (November 30, 2020 – $零)申请加拿大有限人寿健康许可证。

商誉

如附注19-商业收购中所述，该公司已记录其收购所产生的商誉。该公司已将商誉分配给它的两个CGU，即加拿大业务部门和美国业务部门。现金增值股每年进行减值测试，或如有任何事件或环境变化可能显示资产的账面金额不可收回。

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

12.无形资产及商誉-续

SoRSE技术公司(前身为Tarukino Holdings Inc.)

2019年12月12日，本公司签订了五年期修改并重申了与SoRSE技术公司(前身为Tarukino Holdings Inc.)的制造和销售许可协议(“SoRSE”)。根据修订后的协议，SoRSE授予该公司在欧洲、澳大利亚和墨西哥市场的专有乳液技术和SoRSE品牌产品的独家权利，以及根据原协议在加拿大的独家权利。为了换取这些额外的权利，该公司支付了#美元。7,887并发布了1,730,432价值$的普通股5,070。修订和重述的协议还包括减少与相关产品和技术相关的收入的特许权使用费，每年的最低限额为#美元。2,000，具体与新市场有关，在协议期限内。该公司记录了最低特许权使用费支付现值的合同义务(附注14)，并将其计入协议价值。

13.定期贷款及其他债项

会计政策

本公司最初以公允价值确认贷款和借款，该价值减去任何直接应占交易成本。在初步确认后，这些负债随后使用实际利率法按摊销成本计量。当合同义务被解除、取消或到期时，公司将不再确认金融责任。

说明性信息


定期贷款		$
平衡，2019年11月30日		—
加法		20,000
还款		(10,500)
平衡，2020年11月30日		9,500
加法		—
获取公民藏匿物品(注19)		2,500
还款(i)		(2,250)
平衡，2021年11月30日		9,750
递延融资成本
平衡，2019年11月30日		—
加法		663
吸积		(101)
平衡，2020年11月30日		562
加法(Iv)		46
吸积(ii、iii)		(570)
平衡，2021年11月30日		38
扣除递延融资成本后的定期贷款总额		9,712
当前部分(Iii)		(9,712)
非流动部分		—

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

13.定期贷款及其他债项-续

于二零二零年五月二十九日，本公司与两间加拿大金融机构(统称“贷款人”)订立银团信贷安排(“信贷安排”)。根据信贷安排的条款，截至2020年5月29日，贷款人承诺向本公司提供至多$40,000担保债务融资的利率是以最优惠利率加利润率为基础的，范围在2.0%和2.5年利率取决于某些金融契约。信贷安排最初提供了#美元。20,000有担保的定期贷款，于2020年5月29日全额提取，最高可达$20,000有担保的循环贷款。此外，信贷安排最初包含手风琴功能，使公司可以将总承诺额增加至多$10,000。信贷安排有一个三-一年期限，2023年5月29日到期，以几乎所有公司资产的一级押记为担保。公司可以在任何时候偿还贷款而不受惩罚，并包含惯常的财务契约和限制性契约。本公司已发生和递延$606获得贷款的成本。定期贷款按摊销成本入账，递延融资成本计入定期贷款的账面价值，按实际利率法摊销。

2020年11月30日，决定定期贷款不再提供支持业务或管理层战略目标所需的灵活性。因此，本公司于2020年11月30日自愿预付了#美元。9,500根据定期贷款借款，这使有担保循环贷款减少到#美元9,500，并对信贷安排进行了修订：(I)删除手风琴功能，该功能以前允许本公司增加信贷安排下的总承担额，最高可额外增加$10,000(Ii)修订某些财务契约，包括高级杠杆率和固定费用覆盖率，以及这些财务契约的EBITDA计算基准，这些财务契约将由2021年第一季起按年前瞻性厘定；。(Iii)增加最低流动资金契约金额为$。5,000至2021年6月30日(Iv)增加第四级定价，从而产生Prime plus定期贷款的利息2.00%

到素数加2.75(V)已收到贷款人就2020年第四季金融契诺提供的豁免，具体视乎若干财务契诺而定；及(V)贷款人已就2020年第四季的财务契诺收到豁免。本公司已发生和递延$57为了确保修改，修改的成本包括在定期贷款的价值中，并在贷款的剩余寿命内摊销。

2021年6月17日，本公司与贷款人签订了第二次修订协议。根据协议，该公司获得了对历史契约违约的豁免，并同意对自豁免之日起至2022年2月28日止的每个财政季度的财务契约救济(以先发制人豁免的形式)。该同意及豁免须受以下条件规限：(I)本公司同意循环融资项下的可供供应量减至零，及(Ii)本公司将继续提供合规证书。此外，在中止契约期间，公司应保持不低于$的流动资金。10,000，从每个日历月的最后一个工作日开始按月计算。这一月度计算将包括在每月提交给贷款人的月度流动性报告中。

截至2021年11月30日，由于尚未获得资产负债表日后整整12个月的豁免，公司已将余额归类为流动负债。

关于修订后的信贷安排：

公司被要求至少偿还定期贷款部分$500从2020年8月31日开始的四个季度的每个季度，$625每季由2021年8月31日起计，为期四个季度；及$750从2022年8月31日开始每季度支付三个季度，余额于2023年5月29日到期。

二、

于2021年11月30日，定期贷款的适用利率为4.4% (November 30, 2020 – 4.0%)。截至2021年11月30日止年度，本公司于$863(截至2020年11月30日的年度-$199).

三、

于截至2021年11月30日止年度，本公司加速累积与信贷安排相关之剩余递延融资成本，从而确认$506加速的吸积。

四、

此外，2021年6月17日，本公司又发生了一起$46延期融资，以确保与贷款人达成第二份修订协议。

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

13.定期贷款及其他债项-续

2020年12月23日，Citizen Stash与加拿大一家金融机构签订了抵押贷款协议(“抵押贷款”)。根据协议条款，本金总额为#美元。2,500已扩展到二为位于不列颠哥伦比亚省米申市的制造工厂提供常规的第一按揭融资的分期付款。贷款将在2022年9月到期前只支付利息，利率为11每年的百分比。

在接下来的每一个报告年度，公司要求偿还的定期贷款(如果没有要求偿还)如下：


2022	$	5,250
2023		4,500
		9,750

除了上面讨论的信贷安排，还有与在Green Roads使用的车辆有关的债务。车辆债务贡献了$11及$16分别计入定期贷款活期余额和非活期余额。

截至二零二一年十一月三十日止年度后，信贷安排及按揭均已悉数偿还(附注27)。

14.合约义务

说明性信息

以下是截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度与SoRSE协议相关的合同义务的连续性时间表：


平衡，2019年11月30日		—
合同执行		11,227
吸积		611
付款		(964)
外汇收益		(173)
平衡，2020年11月30日		10,701
吸积		509
付款		(2,178)
外汇收益		(153)
平衡，2021年11月30日		8,879
当前部分		(1,817)
非流动部分		7,062

15.租赁法律责任

会计政策

本公司于租赁开始日在综合财务状况表上确认使用权资产和租赁负债。使用权资产最初按成本计量，该成本包括租赁负债的初始金额(经于生效日期或之前作出的任何租赁付款调整后)，加上所产生的任何初始直接成本，以及拆除和移走相关资产或恢复相关资产或其所在地点的估计成本，减去收到的任何租赁奖励。

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

15.

租赁法律责任-续

使用权资产自开始使用之日起至其使用年限或租赁期结束时(以较早者为准)，使用直线法进行折旧。使用权资产的估计使用年限与财产、厂房和设备的估计使用年限相同。此外，使用权资产定期减值损失(如有)，并根据租赁负债的某些重新计量进行调整。

租赁负债最初按开始日期未支付的租赁付款现值计量，使用租赁中隐含的利率贴现，如果该利率不能轻易确定，则按本公司的递增借款利率贴现。一般情况下，公司采用增量借款利率作为贴现率。

计量租赁负债时包括的租赁付款包括以下内容：

●固定付款，包括实质固定付款；

●

取决于指数或费率的可变租赁付款，最初使用该指数或费率作为开始日期来衡量；

●根据剩余价值担保预计应支付的金额；以及

●

本公司合理确定将行使的购买选择权项下的行使价，在本公司合理确定不会提前终止的情况下，在可选的续期期内支付租赁款项。

租赁负债采用实际利息法按摊余成本计量。租赁负债随后因租赁负债的利息成本而增加，并因支付的租赁付款而减少。当指数或费率的变化导致未来租赁付款发生变化、本公司对剩余价值担保项下预计应支付金额的估计发生变化、或本公司改变其对是否将行使购买、延期或终止选择权的评估时，将重新计量。当租赁负债以这种方式重新计量时，如果使用权资产的账面价值已经减少到零美元，则对使用权资产的账面价值进行相应的调整，或者记录在合并经营报表中。

与短期租赁相关的付款在综合损失表和综合损失表中以直线基础确认为设施成本中的费用。短期租赁是指租期在12个月或以下的租赁。不依赖于指数、费率或受公平市价续期条件约束的可变租赁付款在发生时计入费用。

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

15.

租赁法律责任-续

说明性信息

以下是截至2021年11月30日的年度租赁负债的延续时间表。


平衡，2019年11月30日	$	—
国际财务报告准则过渡		—
新增租约		4,968
租赁费		(526)
租赁负债利息支出		175
租赁负债的其他清偿		(167)
平衡，2020年11月30日		4,450
收购绿色道路(附注19)		1,916
获取公民藏匿物品(注19)		53
租赁费		(1,093)
外汇调整		64
租赁负债利息支出		254
平衡，2021年11月30日		5,644
当前部分		(1,406)
非流动部分		4,238

在衡量租赁负债时，该公司使用其递增借款利率对租赁付款进行贴现。于截至2021年11月30日止年度内确认的租约，适用的加权平均利率为5.45% (November 30, 2020 – 5.45%)。截至2021年11月30日止年度，本公司录得租金开支$725 (November 30, 2020 - $671)与短期和低价值协议有关。

16.净收入

会计政策

该公司的收入主要来自通行费处理和联合包装服务、产品销售和分析测试服务。该公司使用以下基于合同的五步交易分析来确定是否、何时以及有多少收入可以确认：

确定与客户的合同；

确定合同中的履行义务；

确定交易价格；

将交易价格分配给合同中的履约义务；以及，

在公司履行履约义务时或在履行义务时确认收入。

通行费处理和联合打包服务在一段时间内随着履行义务的完成而得到确认。本公司根据所提供服务的完成率确认收入。

当公司履行履行义务并将货物控制权移交给客户时，产品销售才会确认。收入按公司预期有权获得的估计对价金额入账。

当客户在发货前有合同权利和能力指导产品的使用并从产品中获得基本上所有剩余利益时，公司确认与账单和搁置安排相关的收入。在这种情况下，库存是分开的，可以根据客户的指示交付。

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

16.净收入-续

本公司的一些客户也是用于生产本公司自己的产品或为其他客户生产产品的原材料的供应商。在这种情况下，根据收入确认标准按毛额或净额确认收入。

对于公司与特许权使用费合作伙伴合作的某些白色标签商品的销售，公司将毛收入记录为本金，因为在这些商品转让给客户之前，公司对这些商品进行控制。

当公司履行履行义务并将测试结果提供给客户时，确认分析测试服务。收入按公司预期有权获得的估计对价金额入账。

自2018年10月17日起，加拿大税务局(“CRA”)开始对医用和消费性大麻产品的销售征收消费税。当大麻产品交付给客户时，该公司将承担这些消费税。(I)大麻产品包装时征收的定额税率，及(Ii)大麻产品交付给顾客时征收的从价税，两者以较高者为准。从2019年5月1日起，对食用大麻产品、大麻提取物和大麻局部药物计算的消费税将根据最终产品中所含的四氢大麻酚(THC)总量作为统一税率计算。在计算新鲜大麻、干大麻、种子和植物的消费税方面，立法没有变化。在消费税已向客户开出账单的情况下，本公司已根据IFRS 15与客户的合同收入将消费税反映为收入的一部分。

说明性信息

净收入按收入流和收入确认时间分类。


	2021	2020
	$	$
通行费处理和联装	4,658	27,281
产品销售	71,422	54,674
分析测试	1,600	1,684
其他收入	495	139
	78,175	83,778

在某个时间点传输的产品	73,517	56,497
随时间推移转移的产品/服务	4,658	27,281
	78,175	83,778

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

17.关联方交易

会计政策

如果一方有能力直接或间接控制另一方，或在财务和经营决策方面对另一方施加重大影响，则被认为是有关联的。如果当事人受到共同控制，也被认为是有关联的。关联方可以是个人，也可以是法人实体。当关联方之间存在资源或义务转移时，交易被视为关联方交易。

说明性信息

关键管理人员是指有权和责任直接或间接规划、指导和控制公司活动的人员。公司已将关键管理人员定义为包括首席执行官、首席财务官、首席运营官、首席运营官、总裁、执行副总裁和董事。

公司董事和其他主要管理人员的报酬和其他报酬如下：


	2021	2020
	$	$
管理费和咨询费	—	480
工资和薪金	2,354	2,394
股份支付	3,682	5,902
雇佣终止费用	260	—
合资企业终止成本	—	931
	6,296	9,707

截至2021年11月30日，贸易和其他应收账款包括零美元(2020年11月30日-$771)关键管理人员因股份支付而产生的工资税。

18.股本及储备

会计政策

单位融资

在单位融资中，公司发行附附认股权证的普通股，向投资者发行的认股权证和向经纪人发行的任何认股权证的账目如下：

投资者认股权证的公允价值是根据投资者支付的单位价格与普通股在发行日的公允价值进行比较来计量的。如果单价高于普通股价格，超出的部分被认为是投资者权证的公允价值。如果单价低于普通股价格，权证不会被赋予公允价值。普通股的公允价值在股本中确认，投资者权证的公允价值在准备金中确认。

经纪权证的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行计量和确认。公允价值确认为股票发行成本，并相应增加准备金。

此外，该公司通过评估权证工具的性质以及转换条款是固定的还是可变的，来评估已发行的权证是否被视为需要在负债和股本之间进行分流的复合金融工具。

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

18.股本及储备-续

股份支付

本公司拥有二已给予奖励的基于股票的支付计划：遗留期权计划和综合长期激励计划(“LTIP”)，以及根据某些雇佣协议发行股票的义务。基于股票的支付包括股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和递延股票单位(“DSU”)。

公司向董事、高级管理人员、员工和顾问授予收购公司普通股的股票期权。如果个人出于法律或税务目的是员工，或者提供与员工提供的服务类似的服务，则该个人被归类为员工。

授予期权的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行计量，并在授予期间确认。公允价值确认为费用，并相应增加准备金。当行使股票期权时，股本由支付的对价和以前记录在准备金中的以股票为基础的支付的相关部分之和贷记。

RSU和DSU的公允价值在授予之日以公允价值计量，使用公司股票的市场价格。公允价值确认为费用，并相应增加准备金。当RSU和DSU归属并结算时，通过将结算余额从准备金转移到股本来记入股本。如果单位中的任何部分根据公司的选择以现金结算，现金部分将记录为现金和现金等价物的减少。

本公司收取货品或服务作为其本身权益工具的代价的股份付款安排，按权益结算股份付款交易入账，并按所收货品或服务的公允价值计量。如果收到的货物或服务的公允价值无法可靠估计，则以股份为基础的支付交易按本公司收到货物或服务之日授予的股权工具的公允价值计量。

当本公司作出发行股份的承诺时，代价记为在收到货物时发行股份的义务，以及在发行股份时提供的服务并重新分类为股本的义务。

会计估计和判断

用于计算以股份为基础的支付费用的公允价值的投入，该费用包括在当年的亏损中。

在非现金交易中发行的股票和其他股权工具的估值。一般来说，非现金交易的估值是基于收到的商品或服务的价值。当与员工和提供类似服务的员工进行非现金交易时，非现金交易按放弃的对价的公允价值使用市场价格计量。

说明性信息

法定股本

公司有权发行不限数量的普通股和优先股不是面值.

已发行股份

截至2021年11月30日的年度：

(a)

公司发行了111,030与归属和解除有关的普通股116,263RSU导致股本增加$476现金和现金等价物减少$431与预扣已缴税款有关。

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

18.股本及储备-续

(b)

公司发行了2,000普通股，价格为$10.43每股普通股，与行使认股权证取得的总收益有关$19。由于权证的行使，权证的公允价值为$2从储备金重新分类为股本。

(c)

公司发行了401,678与行使以下总收益的期权相关的普通股$2,142。由于行使期权，期权的公允价值总计为$1,943从储备金重新分类为股本。

(d)

2021年1月29日，本公司完成了一项购买交易融资，根据该融资，本公司发行了6,454,666单位价值为$39,696它们由以下几个部分组成一本公司普通股及一-一半股份认购权证。已发行单位的总对价已分配$32,701普通股和$4,066分享认股权证。每份全额认购权证可按以下价格行使：$7.65每股在一段时间内三十六岁从打烊之日起算。与融资相关，本公司产生的股票发行成本为$2,929都记入了权益。

2021年6月1日，本公司完成了一笔买入交易融资，据此，本公司发行了4,646,767价值$的单位46,003它们由以下几个部分组成一本公司普通股及一-一半股份认购权证。发行单位的总代价分配为$。42,876普通股和美元279分享认股权证。每份全额认购权证可行使的价格为$。12.45每股在一段时间内三十六个月从打烊之日起算。与融资有关，本公司产生的股票发行成本为#美元。2,848都记入了权益。

(e)

公司发行了171,667与就业补偿协议相关的普通股，导致发行以下股票的义务减少$470及增加本公司的股本。$779.

(f)

公司发行了3,106,032普通股估值为$16,214与收购油麻地小轮有关(附注19)。

(g)

公司发行了4,094,726普通股估值为$40,662与收购GR有关(附注19)。

(h)

公司发行了5,786,360普通股估值为$35,760有关收购希尔思的事宜(附注19)。这笔交易包括以下发生的股票发行成本：$62.

截至2020年11月30日的年度：

(i)

公司发行了58,475普通股和29,237可按以下价格行使的认股权证$12.00与就总收益行使经纪认股权证有关的每股普通股$518。由于权证的行使，权证的公允价值为$333从储备金重新分类为股本。

(j)

公司发行了145,550与行使以下总收益的期权相关的普通股$328。由于行使期权，以前确认为补偿的价值总计为$316，从储备金重新分类为股本。

(k)

公司发行了400,000与雇佣和咨询补偿协议相关的普通股，导致发行以下股票的义务减少$442及增加本公司的股本。$1,920.

(l)

公司发行了576,811普通股估值为$5,070与扩大SoRSE协议有关(附注12)。

(m)

公司取消了14,533通过正常程序发行人出价回购的普通股导致股本减少$54.

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

18.股本及储备-续

(n)

公司发行了56,727与归属和解除有关的普通股113,452RSU导致股本增加$328现金和现金等价物减少$261.

发行股份的义务

公司已与高级管理人员签订协议，发行以下股票：


	拟发行的股份数目
	2022	2023	总计
高级船员	200,000	150,000	350,000

在已确认的发行股票义务的金额中，为$656被记录为以股份为基础的支付费用，与发行216,667截至2021年11月30日的年度股票(2020年11月30日-$1,478涉及到的问题是400,000股票)。

服务终止时，股票的权利可能会被没收。之前确认的与剩余未归属部分相关的任何基于股份的付款将从损益中冲销。

托管份额

与收购Pommies有关，201,351普通股被托管，但须遵守赔偿条款以及实现股份购买协议中概述的具体里程碑和条款。28,764股票从第三方托管中释放。

有关收购油麻地小轮(附注19)，755,555普通股被托管，但须遵守赔偿条款和股份购买协议中概述的具体里程碑的实现情况。2021年11月30日，由于里程碑尚未实现，这些股票仍处于第三方托管状态。

关于收购GR(附注19)，有1,434,767托管普通股取决于某些税务问题的解决和解决，在这些问题中，卖方需要对公司进行赔偿。截至2021年11月30日，这些股票仍处于第三方托管状态，因为里程碑尚未实现。

认股权证

下表汇总了截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度权证活动：


	数	加权平均
	认股权证	行权价格
		$
余额，2019年11月30日未偿还	8,988,810	11.73
已发布	87,712	12.00
练习	(175,424)	8.85
余额，2020年11月30日未偿还	8,901,098	11.79
已发布	16,652,150	9.66
练习	(6,000)	9.65
过期	(7,901,098)	11.88
余额，2021年11月30日未偿还	17,646,150	9.75

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

18.股本及储备-续

下表汇总了截至2021年11月30日未偿还的权证：


认股权证	认股权证
杰出的	可操练的	行权价格	到期日
		$
400,000	400,000	10.50	2023年10月26日
300,000	300,000	11.25	2023年10月26日
300,000	300,000	12.00	2023年10月26日
9,678,500	9,678,500	7.65	2024年1月29日
6,967,650	6,967,650	12.45	June 4, 2024
17,646,150	17,646,150

由于2021年11月16日的股票合并，本公司的一股普通股可行使三股认股权证。

综合性长期激励计划

本公司设有一套综合性的长期股权奖励计划，可提供多种股权奖励予某些高级职员、雇员及顾问(如属购股权(“期权”)、业绩股份单位(“PSU”)及限制股单位(“RSU”))及董事(如属递延股份单位(“DSU”))，以提供不同类型的奖励予若干高级管理人员、雇员及顾问(如属购股权)、绩效股份单位(“PSU”)及限制股单位(“RSU”))。根据本公司现有股票期权计划(“遗留期权计划”)在长期股权投资协议生效日期前授予的任何现有期权。

LTIP选项计划

综合LTIP计划允许公司董事会在董事会批准之日向员工和非员工授予以公平市值收购公司普通股的选择权。部分股票期权在授予日立即归属，其余部分在至多三年从授予之日起。

下表汇总了截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度LTIP股票期权活动：


	数量	加权平均
	选项	行权价格
		$
未偿还余额，2019年11月30日	—	—
已发布	539,423	5.19
取消和没收	(191)	5.19
未偿还余额，2020年11月30日	539,232	5.19
已发布	50,000	10.41
练习	(49,059)	5.19
取消和没收	(40,929)	5.19
未偿还余额，2021年11月30日	499,244	5.71
可行使期权，2021年11月30日	309,423	5.33

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

18.股本及储备-续

下表汇总了截至2021年11月30日已发行和可行使的LTIP股票期权：


未偿还期权	可行使的期权	行权价格	到期日
		$
449,244	301,087	5.19	2025年10月18日
50,000	8,336	10.41	May 16, 2026
499,244	309,423

该公司使用Black-Scholes期权定价模型，通过在发行时应用以下加权平均假设来确定授予的LTIP期权的公允价值：


	2021			2020
平均每股股息		—			—
平均预测波动率		97	%		111	%
平均无风险利率		0.95	%		0.35	%
平均预期寿命		5年份			5年份
罚没率		4.68	%		5.52	%
公允价值-已发行期权的加权平均值	$	2.52		$	1.36

LTIP RSU和DSU

综合LTIP计划允许公司董事会将RSU授予某些高级管理人员、员工和顾问，并将DSU授予非管理董事。RSU的一部分在授予之日立即归属，其余部分在至多三年从授予之日起。

下表汇总了截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度LTIP RSU和DSU活动：


	RSU数量	加权平均
	和DSU	的发行价
		RSU/DSU
未偿还余额，2019年11月30日	—
授与	402,625	$	5.19
发布和发布	(113,452)	$	5.19
未偿还余额，2020年11月30日	289,173	$	5.19
授与	92,870	$	6.46
发布和发布	(169,156)	$	5.36
取消和没收	(13,116)	$	5.19
未偿还余额，2021年11月30日	199,771	$	5.63

下表汇总了截至2021年11月30日的LTIP RSU和DSU：


未完成的RSU和DSU		授予日期
124,385		2020年10月19日
16,851		2021年2月26日
9,375		May 27, 2021
16,125		2021年8月27日
33,035		2021年11月26日
199,771

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

18.股本及储备-续

传统选项计划

该公司拥有根据传统股票期权计划发行的未偿还期权，该计划已被上文讨论的综合计划所取代。

下表汇总了截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度内的遗留股票期权活动：


		加权平均
	数量	行权价格
	选项	$
未偿还余额，2019年11月30日	2,557,741	8.25
练习	(145,550)	2.25
取消和没收	(136,250)	10.08
未偿还余额，2020年11月30日	2,275,941	8.53
练习	(352,608)	5.35
取消和没收	(205,827)	11.97
过期	(179,486)	1.95
未偿还余额，2021年11月30日	1,538,020	9.56
可行使期权，2021年11月30日	1,340,332	9.12

下表汇总了截至2021年11月30日未偿还和可行使的遗留股票期权：


		行权价格
未偿还期权	可行使的期权	$	到期日
100,000	100,000	3.21	July 9, 2023
561,384	561,384	5.85	2023年10月13日
250,000	208,334	12.63	May 26, 2024
588,303	445,058	12.96	July 14, 2024
38,333	25,556	8.37	2024年10月14日
1,538,020	1,340,332

股份支付

在截至11月30日的一年中，该公司记录了以下以股票为基础的付款：


	2021	2020
传统股票期权	1,506	6,316
LTIP股票期权	1,088	917
LTIP RSU和DSU	1,383	1,066
发行股份的义务	656	1,478
	4,633	9,777

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

19.商业收购

会计政策

商业收购

企业合并是指收购人获得对一个或多个企业的控制权，并使用收购方法进行会计核算的交易或事件。本次收购支付的总对价为收购日为换取被收购方控制权而给予的资产、产生或承担的负债以及发行的股权工具的公允价值的总和。收购日期是公司获得被收购方控制权的日期。收购的可识别资产和承担的负债在其收购日期确认为公允价值，但递延税金和以股份为基础的支付奖励除外，因为国际财务报告准则规定了按公允价值记录金额的例外情况。收购成本计入利润或亏损。

被收购方的非控制性权益(如有)按公允价值确认，或按非控制性权益在被收购方净资产中的比例份额确认，按逐项收购确定。就每次收购而言，总对价、取得控制权前先前持有的股权的公允价值以及被收购方的非控股权益超出收购的可识别净资产公允价值的部分计入商誉。

或有对价于收购日期以公允价值计量，并根据适用条款及条件计入企业合并中转让的对价的一部分。被归类为权益的或有对价在随后的报告日期不会重新计量，其随后的结算在权益中计入。被归类为资产或负债的或有对价在随后的报告日期根据国际财务报告准则第9号金融工具重新计量，并在损益中确认相应的损益。

根据收购日存在的事实和情况，管理层将进行估值分析，根据收购日收购的可识别资产和承担的负债的公允价值分配收购价格。管理层自收购之日起最多有一年时间确认和确定支持最终公允价值分析和相关收购价格分配的事实和情况。在此之前，这些值是临时报告的，可能会发生变化。公允价值和分配的变动将在随后的期间进行追溯调整。

会计估计和判断

判断用于确定收购是企业合并还是资产收购。还需要作出判断，以评估在实现里程碑时支付的金额是否属于购并后服务的或有对价或补偿。还需要判断，以评估或有对价是否应归类为权益或负债。

在确定企业收购中收购价格的分配时，基于市场研究和评估价值的估计被用来确定收购的资产和承担的负债的公允价值。已确认的无形资产采用适当的估值技术进行公允估值，该等估值技术通常基于对被收购方的总预期未来净现金流量的贴现预测。估值在很大程度上取决于管理层对这些资产未来表现的投入和假设，以及所应用的贴现率的任何变化。

在确定收购的所有可识别资产和承担的负债的公允价值时，最重要的估计通常涉及或有对价和无形资产。管理层在估计盈利里程碑预期何时实现的可能性和时间时作出判断，并以此作为估计公允价值的基础。

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

19.业务收购-续

说明性信息

收购LYF

于2021年3月5日，本公司订立协议，收购油麻地小轮全部股份(“油地小轮协议”)。LYF是一家总部位于不列颠哥伦比亚省基洛纳的食品制造商，在产品创造、白标制造和输液技术方面拥有专业知识。这笔交易构成了根据IFRS 3“企业合并”进行的企业合并。

成交时支付的对价为$。18,410，其中包括$3,909现金和2,777,827价值$的普通股14,501。此外，还有328,205普通股，价值$1,713根据“油麻地小轮协议”的赔偿条款交由第三方托管，但须予以释放。此外，还有一美元750本票由本公司出资支付给LYF收购前，收益为$12应计利息，并假定为$762。除了这张期票外，还有#美元。310递延收入和美元1,100在收购时作为预先存在的关系结算的应付帐款。

或有对价$2,198表示四盈利EBITDA里程碑付款二里程碑将于2022年2月28日结束(潜在总支出为$7,500目前估值为$878)和二里程碑将于2023年2月28日结束(潜在支出为$10,000目前估值为$1,320)。或有对价可由公司自行决定以现金或普通股结算。427,350在截至2022年2月28日的第一个盈利EBITDA里程碑实现后，该公司的股票将交由第三方托管。或有对价的初步估值是使用蒙特卡罗模拟计算的，随后将按季度进行审查和重新计量(附注23)。

管理层正在收集收购日存在的相关信息，以确定收购的可确认资产净值和承担的负债的公允价值。因此，初始收购价是根据本公司收购的可识别资产的估计公允价值和收购日承担的负债暂时分配的。因此，分配的值是初步的，可能会更改。

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

19.业务收购-续

在截至2021年11月30日的年度内，根据蒙特卡洛模拟重新计量或有对价导致亏损#美元。53.


	数量	金额
考虑事项	股票	$
成交时支付的现金		3,909
成交时发行的股票	2,777,827	14,501
或有对价	注(I)	2,198
弥偿股份	328,205	1,713
营运资金调整		1,110
解决预先存在的关系		2,172
总公允对价		25,603
取得的净资产
流动资产
现金		196
应收账款		150
预付费用和其他流动资产		243
库存		1,612
非流动资产
预付存款		82
无形资产		12,982
财产、厂房和设备		7,070
总资产		22,335
流动负债
应付账款和应计负债		1,215
加拿大紧急商业账户(“CEBA”)贷款		40
非流动负债
递延税金		2,090
总负债		3,345
收购的总净资产		18,990
购进价格分配
取得的可确认净资产		18,990
商誉		6,613
		25,603
现金净流出
支付的现金代价		(3,909)
获得的现金		196
		(3,713)
已支出的采购成本
截至2021年11月30日的年度		278

⁽ⁱ⁾	里程碑式的对价可以由公司自行决定使用现金或普通股来解决。427,350与第一个里程碑相关的股票目前由第三方托管。

在截至2021年11月30日的年度内，公司的综合收入包括2,357来自LYF的。此外，在截至2021年11月30日的一年中，公司的综合亏损包括净亏损#美元。2,135来自LYF的。如果油麻地小轮在2020年12月1日被收购，油？地小轮的总收入将为$2,637净亏损将是$4,201.

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

19.业务收购-续

业务合并产生的商誉代表未单独确认的预期协同效应、未来收入和增长。此次收购产生的商誉预计不能在税收方面扣除。

收购绿色道路

于2021年6月17日，本公司订立协议，收购Green Roads全部股份(“GR协议”)。Green Roads是美国最大的私人拥有的CBD公司。该公司总部设在南佛罗里达州，使用大麻衍生的CBD生产各种消费类别的健康和保健产品，如油、局部用药、可食用产品、个人护理和宠物产品。这笔交易构成了根据IFRS 3“企业合并”进行的企业合并。

成交时支付的对价为$。40,815，其中包括$14,400现金和2,659,959价值$的普通股26,415。此外，还有1,434,767普通股，价值$14,248交由第三方托管，但须解决和解决某些税务问题，其中卖方需要赔偿公司(赔偿资产和其他负债#美元)。10,957已在购进价格分配中确认)。此外，还有一笔美元1,902存放在第三方托管的现金，但须与净营运资本有关的调整。

或有对价$940代表盈利EBITDA里程碑付款，其中里程碑将于2022年11月30日结束(潜在总支付金额为$24,556价值$940在收购日期)。或有对价可由公司自行决定以现金或普通股结算。或有对价的初步估值是使用蒙特卡洛模拟计算的，随后将按季度进行审查和重新计量。

管理层正在收集收购日存在的相关信息，以确定收购的可确认资产净值和承担的负债的公允价值。因此，初始收购价是根据本公司收购的可识别资产的估计公允价值和收购日承担的负债暂时分配的。因此，分配的值是初步的，可能会更改。管理层继续完善和最终确定财产、厂房和设备、赔偿资产、其他负债、租赁负债、存货、某些流动和非流动负债、无形资产和商誉的公允价值的收购价分配。此外，随着公允价值调整的最终敲定，递延税金的变化也可能出现。

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

19.业务收购-续

在截至2021年11月30日的年度内，根据蒙特卡洛模拟重新计量或有对价产生了#美元的收益。600.


	数量	金额
考虑事项	股票	$
成交时支付的现金		14,400
以第三方托管方式持有的现金		1,902
成交时发行的股票	2,659,959	26,415
税务托管份额	1,434,767	14,248
或有对价		940
营运资金调整		(1,462)
总公允对价		56,443
取得的净资产
流动资产
现金		669
应收账款		508
应收本票		100
预付费用和其他流动资产		385
弥偿资产(暂定)		10,957
库存(暂定)		2,908
非流动资产
物业、厂房及设备(临时)		3,083
无形资产(临时)		33,145
其他资产		293
总资产		52,048
流动负债
应付账款和应计负债		2,380
租赁负债--流动(暂定)		682
递延收入		875
其他负债(暂定)		10,957
非流动负债
租赁负债--非流动(暂定)		1,234
递延税金(暂定)		6,543
杂项负债		33
总负债		22,704
收购的总净资产		29,344
购进价格分配
取得的可确认净资产		29,344
商誉(暂定)		27,099
		56,443
现金净流出
支付的现金代价		(16,420)
获得的现金		669
		(15,751)
已支出的采购成本
截至2021年11月30日的年度		2,654

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

19.业务收购-续

在截至2021年11月30日的年度内，公司的综合收入包括10,474来自绿色之路。此外，在截至2021年11月30日的一年中，公司的综合亏损包括净亏损#美元。2,481来自绿色之路。如果在2020年12月1日收购Green Roads，来自Green Roads的总收入将为$22,600净亏损将是$10,544.

业务合并产生的商誉代表未单独确认的预期协同效应、未来收入和增长。此次收购产生的商誉预计将部分从税收方面扣除。

截至2021年11月30日，与绿色道路相关的商誉为$27,889以下是与外汇相关的调整。

获取公民藏匿物品

于2021年11月8日，本公司敲定收购Citizen Stash全部股份的安排方案(“CS安排”)。总部设在不列颠哥伦比亚省米歇尔的Citizen Stash是一家获得许可的优质工艺大麻产品的种植和加工商，运营着一个由工艺合同增长合作伙伴网络组成的平台，它从这些合作伙伴那里有选择地采购优质散装花，这些花是由Citizen Stash的行业领先的专有基因培育出来的。Civil Stash主要通过手工流程制造和包装鲜花和预卷产品。这笔交易构成了根据IFRS 3“企业合并”进行的企业合并。

成交时支付的对价为$。35,760，它由以下部分组成5,786,360普通股。

管理层正在收集收购日存在的相关信息，以确定收购的可确认资产净值和承担的负债的公允价值。因此，初始收购价是根据本公司收购的可识别资产的估计公允价值和收购日承担的负债暂时分配的。因此，分配的值是初步的，可能会更改。管理层继续完善和最终确定物业、厂房和设备、租赁负债、存货、某些流动和非流动负债、无形资产和商誉的公允价值的收购价格分配。

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

19.业务收购-续


	数量	金额
考虑事项	股票	$
成交时发行的股票	5,786,360	35,760
解决预先存在的关系		1,052
总公允对价		36,812
取得的净资产
流动资产
现金		1,417
有价证券和衍生工具		72
应收账款		1,282
预付费用和其他流动资产		449
库存和生物资产(临时)		2,110
非流动资产
物业、厂房及设备(临时)		6,078
无形资产(临时)		20,717
其他资产		53
总资产		32,178
流动负债
应付账款和应计负债		4,384
定期贷款--非流动贷款		2,500
非流动负债
递延税金		3,028
租赁负债--非流动(暂定)		53
总负债		9,965
收购的总净资产		22,213
购进价格分配
取得的可确认净资产		22,213
商誉(暂定)		14,599
		36,812
现金净流入
支付的现金代价		—
支付的交易成本		(62)
获得的现金		1,417
		1,355
已支出的采购成本
截至2021年11月30日的年度		629

在截至2021年11月30日的年度内，公司的综合收入包括609从公民藏匿处来的。此外，在截至2021年11月30日的一年中，该公司的综合亏损包括来自Citizen Stash的净亏损零美元。如果在2020年12月1日收购了Citizen Stash，来自Citizen Stash的总收入将为$11,436净亏损将是$6,882.

业务合并产生的商誉代表未单独确认的预期协同效应、未来收入和增长。此次收购产生的商誉预计不能在税收方面扣除。

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

20.政府援助

会计政策

只要有合理的保证，公司将符合获得赠款的资格所需的条件，并且赠款将会收到，公司就会承认政府的赠款。政府赠款和援助被确认为在有合理保证的期间内减少了相关费用，在此期间，赠款或援助已成为可接受的，并且所有条件(如果有)都已得到满足。

说明性信息

本公司根据加拿大紧急工资补贴(“CEW”)计划申请了“新冠肺炎”在加拿大的经济救助。CEW计划是加拿大联邦政府发起的一项工资补贴计划，目的是让雇主有资格在新冠肺炎大流行期间补贴工资成本。根据CEW计划收到的合格补贴金额不予偿还。

截至2021年11月30日，该公司有资格接收CEW，其中7,340在截至2021年11月30日的年度内申请(2020年11月30日-$4,478), $7,2263,403)与$114 (November 30, 2020 - $1,075)在贸易和其他应收款项下应计(附注6)。对于$7,340在截至2021年11月30日的年度申请中，本公司已将CEW作为以下减值申请：


	截至年底的年度
		11月30日，
	2021	2020
	$	$
库存/销售成本	1,628	1,968
工资和薪金	5,712	2,510
	7,340	4,478

截至2021年11月30日，$109的CEW在库存中确认。

21.所得税

会计政策

列报年度损益的所得税包括当期税项和递延税项。

当期税项支出为本年度应纳税所得额的预期应缴税额，采用年终制定或实质制定的税率，并根据往年应缴税额的修订进行调整。

递延税额的计算方法是为财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于税务目的的金额之间计提临时差额。以下暂时性差异不计入：商誉不能为税务目的扣除、对既不影响会计利润也不影响应税利润的资产或负债的初步确认，以及与子公司投资相关的差异(在可预见的未来可能不会逆转)。递延税额乃根据预期变现或清偿资产负债账面金额的预期方式，采用适用于预期变现或清算期的财务状况报告日颁布或实质颁布的税率计算。

递延税项资产只有在有可能获得未来应课税利润的情况下才予以确认，该资产可以用来作为抵押品。

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

21.所得税-续

当有法律上可强制执行的权利将当期税项资产与当期税项负债相抵销，且与同一税务机关征收的所得税有关时，递延税项资产及负债予以抵销，而本公司拟按净值结算当期税项资产及负债。

说明性信息

按法定税率计算的所得税与截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度报告税额核对如下：


	2021		2020
	$		$
所得税前亏损	(55,488)		(22,591)

法定费率	27	%	27	%
法定税率的预期所得税(追回)	(14,982)		(6,100)
法定税率及其他收费的变动	62		53
永久性差异	1,622		2,394
	(15)		321
未确认的可扣除暂时性差异的变化	6,859		1,423
所得税	(6,454)		(1,909)

公司未确认的递延税金资产和负债的重要组成部分如下：


	2021	2020
	$	$
递延税项资产
股票发行成本	1,714	782
无形资产	(961)	(1,634)
ROU资产	(422)	(537)
租赁责任	431	535
允许资本损失	249	248
递延融资成本	127	9
繁重的合同条款	—	221
合同义务	2,397	2,889
财产、厂房和设备	(424)	(399)
有价证券和衍生工具	2	—
非资本损失	13,085	4,032
未确认递延所得税净资产	16,198	6,146


	2021	2020
	$	$
递延税项负债
无形资产	16,753	893
财产和设备	171	(183)
ROU资产	983	635
租赁责任	(1,039)	(665)
非资本损失	(6,796)	(208)
已确认递延所得税负债净额	10,072	472

瓦伦斯公司

合并财务报表附注

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

21.所得税-续

未列入综合财务状况表的公司暂时性差额和未使用税项损失的重要组成部分如下：


	2021		2020
	$	到期日	$
暂时性差异
股票发行成本	6,350	2022-2025	2,895
无形资产	(3,560)	没有到期日	(6,051)
ROU资产	(1,562)	没有到期日	(1,988)
租赁责任	1,598	没有到期日	1,980
允许资本损失	1,844	没有到期日	918
递延融资成本	471	没有到期日	35
繁重的合同条款	—	没有到期日	819
合同义务	8,879	没有到期日	10,700
财产、厂房和设备	(1,572)	没有到期日	(1,482)
有价证券和衍生工具	16	没有到期日	—
非资本损失	48,461	2037-2041	14,935

税务机关可能会对税收属性进行审查，并可能对其进行调整。


当期应收(应付)税	$
平衡，2019年11月30日		(6,280)
当期退税		1,499
收据		5,603
平衡，2020年11月30日		822
当期退税		4,392
付款		(784)
平衡，2021年11月30日		4,430

22.资本经营

公司管理其资本结构，并根据公司的可用资金对其进行调整，以维持运营。董事会并没有为管理层建立资本回报率的量化标准，而是依赖公司管理层的专业知识来维持业务的未来发展。该公司将其管理的资本定义为股东权益和债务。

该公司历史上一直依赖股票市场和债务市场为其活动提供资金。管理层不断检讨其资本管理方法，并相信鉴于本公司的相对规模，此方法是合理的，可确保最佳资本结构以降低资本成本。

该公司目前不受外部强加的资本要求的约束。

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截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

23.金融工具与风险管理

会计政策

再认与再认

公司最初确认现金、银行预付款、应收账款、债务证券以及应付账款和应计负债。所有其他金融资产和金融负债最初在交易日确认，即我们成为该票据合同条款的一方之日。

当金融资产的现金流的合同权利到期时，或在金融资产所有权的几乎所有风险和回报转移的交易中，本公司转让接受该金融资产的合同现金流的权利时，本公司将不再确认该金融资产。本公司设立或保留的转让金融资产中的任何权益均确认为单独的资产或负债。当合同义务被解除、取消或到期时，公司将取消确认金融责任。

分类计量

本公司衡量金融工具的方法是，根据个别工具的用途，在初始确认时将其分类。本公司最初按公允价值计量所有金融工具，如属非归类为FVTPL的金融工具，则加上可直接归因于收购或发行该等金融工具的交易成本。本公司金融资产和金融负债初步确认后的分类和计量方法如下所示，截至2021年11月30日。

说明性信息


		金融资产
		和负债
	摊销	指定为
	成本	FVTPL	总计
	$	$	$
资产
现金	16,053	—	16,053
限制性短期投资	—	301	301
应收账款(不包括未开单收入)	28,224	—	28,224
赔款资产	11,368	—	11,368
负债
应付账款和应计负债	36,926	—	36,926
或有对价	—	2,618	2,618
其他责任	11,368	—	11,368
合同义务	8,879	—	8,879
租赁负债	5,644	—	5,644
定期贷款和其他债务	9,739	—	9,739

公允价值计量根据公允价值计量的投入可观察到的程度和投入对整个公允价值计量的重要性分为1级、2级或3级，具体描述如下：

第1级投入是指该实体在计量日可获得的相同资产或负债在活跃市场上的报价；

可直接或间接观察到的资产或负债的第2级投入(包括在第1级内的报价除外)；以及，

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(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

23.金融工具和风险管理-续

3级投入是资产或负债的不可观察的投入。

由于现金、应收账款、应付账款和应计负债的短期性质，其账面值接近其公允价值。由于浮动利率，定期贷款的账面价值接近其公允价值。随时间转移的产品/服务的未开单收入不是一种金融工具，不包括在上表中。

限制性短期投资和有价证券的公允价值是根据一级投入计量的。衍生工具的公允价值是根据第二级投入计量的。

里昂证券应付或有对价的公允价值是根据不可观察到的投入按公允价值计量的，被视为3级金融工具。采用蒙特卡罗模拟方法，根据第三级投入确定或有对价的公允价值。推动模拟的主要输入是预测EBITDA、贴现率和波动率。截至2021年11月30日，使用的贴现率为30%，使用的波动率为72%。如果预测EBITDA增加或减少5%，或有对价的估计公允价值将增加或减少约#美元。270。如果贴现率增加或减少5%，或有对价的估计公允价值将增加或减少约#美元。210。如果隐含波动率增加或减少5%，或有对价的估计公允价值将增加或减少约#美元。110.

应付GR或有对价的公允价值是根据不可观察到的投入按公允价值计量，并被视为3级金融工具。采用蒙特卡罗模拟方法，根据第三级投入确定或有对价的公允价值。推动模拟的主要输入是预测EBITDA、贴现率和波动率。截至2021年11月30日，使用的贴现率为19%，使用的波动率为82%。如果预测EBITDA增加或减少5%，或有对价的估计公允价值将增加或减少约#美元。70。如果贴现率增加或减少5%，或有对价的估计公允价值将增加或减少约#美元。30。如果隐含波动率增加或减少5%，或有对价的估计公允价值将增加或减少约#美元。50.

对于第3级中的公允价值计量，10资产的基础公允价值增加或减少的百分比将导致增加或减少$307按2021年11月30日的投资公允价值计算。

本公司不同程度地面临各种金融工具相关风险。董事会批准和监督风险管理流程，包括交易对手限额、控制和报告结构。风险敞口的类型和风险敞口的管理方式如下：

利息风险

该公司面临的利息风险与其对盈余现金、限制性短期投资和定期贷款下未偿还余额的投资有关。公司可能会将盈余现金投资于短期到期的高流动性投资，并将按现行利率为此类投资积累利息。截至2021年11月30日，该公司拥有现金，并限制短期投资$16,354和余额$9,739定期贷款(2020-$20,444及$9,500)。在2021年11月30日，一个1利率下降%将导致利息收入减少#美元。164 (2020 - $204)和利息支出减少$97 (2020 – $95)，相比之下，1利率上升%，这将有一个相等和对面效果。

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23.金融工具和风险管理-续

信用风险

信用风险是指如果客户或金融工具的第三方未能履行其合同义务，发生意外损失的风险。可能使公司面临高度集中信用风险的金融工具主要包括现金、限制性短期投资和应收账款。该公司的现金和限制性短期投资是通过加拿大大型金融机构持有的，没有与这些项目有关的损失。

该公司的应收账款包括应收贸易账款、商品及服务税进项税收抵免、未开单收入和政府援助应收账款。此外，该公司还拥有$6,820截至2021年11月30日，60天内未偿还的贸易应收账款(2020-美元11,127)。预计逾期余额的信贷损失估计为#美元。821 (2020 - $573)基于历史收集经验、与关联客户的讨论以及对客户信用的分析。在截至2021年11月30日的已开票贸易应收账款总额中，本公司随后已收回、与相同客户有未偿还的贸易应收账款或已记录应收账款估值准备损失准备金11总余额的%。在公司截至2021年11月30日的未偿还应收贸易账款中，43%的持有者为四加拿大卫生部授权该公司的客户，并24%的持有者为三省级理事会(2020-50持有百分比二加拿大卫生部许可的客户和18由省级委员会持有的百分比)。

现金、限制性短期投资、应收本票、其他非流动应收账款以及贸易和其他应收账款的账面金额代表了信用风险的最大风险敞口，截至2021年11月30日，这一数字为#美元。44,751 (2020 - $49,397).

经济依赖风险

经济依赖风险是指依赖于选定数量的客户的风险，这些客户会对公司的财务业绩产生重大影响。该公司记录的销售额来自四加拿大卫生部授权的公司客户代表27在截至2021年11月30日的一年中占总收入的百分比(2020-四加拿大卫生部授权的客户代表62占总收入的%)。该公司记录的销售额来自三省级委员会代表43在截至2021年11月30日的一年中占总收入的百分比(2020-四省级委员会代表11占总收入的%)。

流动性风险

流动性风险是指公司在财务负债到期时无法偿还的风险。本公司透过持续检讨其资本需求来管理其流动资金风险。截至2021年11月30日，该公司拥有16,354现金和限制性短期投资(2020年11月30日-$21,194)。公司有义务支付应付账款和应计负债、租赁负债的当期部分、合同义务、或有对价、定期贷款和其他账面金额为#美元的债务。50,633 (November 30, 2020 - $18,628).

外币风险

本公司面临与现金、贸易和其他应收账款、应收本票、应付账款和应计负债、其他负债以及以美元计价的合同义务(包括或有对价)有关的波动的外币风险。截至2021年11月30日，a10如果加元对美元升值%，本年度的损失将减少约1美元。1,048 (November 30, 2020 – $1,073). A 10加元对美元贬值%会产生相同但相反的效果。

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(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

23.金融工具和风险管理-续

此外，该公司还面临与以澳元计价的承诺相关的波动带来的外币风险。截至2021年11月30日, a 10如果加元兑澳元升值%，承诺将减少约1美元。631 (2020年11月30日 – $851). A 10加元对澳元贬值%会产生相同但相反的效果。

24.关于现金流的补充披露

非现金交易涉及以下事项：


	11月30日，	11月30日，
	2021	2020
	$	$
通过应付帐款应计的设备	801	3,833
为获取无形资产而发行的股票	—	5,070
为收购企业而发行的股票	92,637	3,524
因取得无形资产而产生的合同义务	—	11,227
已释放的股份单位--非现金部分	907	589
解决发行股票的义务	1,126	1,920
认股权证的行使--非现金部分	2	—
期权的行使--非现金部分	1,933	—
结清应缴的检索人费用	—	99
用本票结算应收贸易账款	—	1,360
使用权资产-租赁负债结算	—	167
根据买入交易融资发行的权证	4,345	—
通过租赁负债取得的使用权资产	—	4,968

25.承诺和或有事项

在截至2020年11月30日的年度内，本公司确认1,819已计入当年合并亏损和综合亏损计算的繁重合同损失。沉重的合同损失与这些固定价格供应协议有关，因为合同下的成本和购买义务超过了预期获得的经济效益。对于本公司记录预付保证金的协议，$1,819损失可归因于预付余额#美元。1,000对于所有其他协议，记录了一笔繁重的合同准备金#美元。819。截至2021年11月30日，繁重的合同责任已经消除，余额为零美元。该公司没有确定2021财年的其他繁重合同。

(a)

自2020年5月14日起，本公司签订了五年期与Cannvalate Pty Ltd.(“Cannvalate”)的非独家经销协议。该协议基于按绩效付费的模式，前提是Cannvalate在协议中概述的某些财务目标和设施建设和许可时间表的基础上实现里程碑。公司将支付$9,247在协议期限内的咨询费中，Cannvalate必须达到协议中定义的里程碑。截至2021年11月30日，仍有$6,312 (November 30, 2020 – $8,508)根据本协议的条款支付。

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截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

基于上述情况，未来承诺(包括未来五个报告年度每年到期的其他采购承诺)如下：


		$
2022		3,876
2023		1,804
2024		1,804
2025		902
此后		—
		8,386

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截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

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26.分段信息

会计政策

经营部门是公司的一个组成部分，它从事业务活动，从中可以赚取收入和产生费用，包括与公司任何其他组成部分的交易有关的收入和费用。

在截至2021年11月30日的年度内，公司将其应报告部门重新评估为二：加拿大、美国和国际，这是公司向其主要决策者和董事会报告信息的方式。比较信息已更新，以反映新的可报告分部披露。

加拿大运营部门包括加拿大境内的所有企业对企业和企业对消费者活动。这包括收费处理和联合包装、产品销售和分析测试。分部资产包括公司在不列颠哥伦比亚省基洛纳的主要业务、位于安大略省博尔顿的Pommies饮料工厂、位于不列颠哥伦比亚省基洛纳的LYF制造工厂以及位于不列颠哥伦比亚省米歇尔的Citizen Stash种植设施产生的资产。

美国和国际运营部门包括与位于美国佛罗里达州的Green Roads CBD健康和健康制造设施相关的所有活动。分部资产包括来自Green Roads运营的资产。此外，还包括与Cannvalate公司的分销协议有关的在澳大利亚的业务(注25)。

说明性信息

截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度运营部门：


			2021年11月30日
		美国
		和
	加拿大	国际	总计
	$	$	$
净收入	67,206	10,969	78,175
销售成本、存货备抵和公允价值变动	56,692	4,244	60,936
	10,514	6,725	17,239
运营费用	61,599	10,536	72,135
	(51,085)	(3,811)	(54,896)
营业外(收入)费用	(4,878)	(984)	(5,862)
净收益(亏损)	(46,207)	(2,827)	(49,034)

总资产	271,264	73,420	344,684
总负债	72,354	12,892	85,246

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截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度

(除股份金额或另有说明外，所有金额均以数千加元为单位)

26.分段信息-续


			2020年11月30日
		美国
		和
	加拿大	国际	总计
	$	$	$
净收入	83,642	136	83,778
销售成本、存货备抵和公允价值变动	57,917	137	58,054
	25,725	(1)	25,724
运营费用	46,254	141	46,395
	(20,529)	(142)	(20,671)
营业外(收入)费用	11	—	11
净收益(亏损)	(20,540)	(142)	(20,682)

总资产	167,576	—	167,576
总负债	40,190	—	40,190

截至该年度的地区分项数字如下：


	2021年11月30日			2020年11月30日
	国内	外国	总计	国内	外国	总计
	$	$	$	$	$	$
净收入	67,206	10,969	78,175	83,642	136	83,778

包括在加拿大运营部门产生的净收入中的是$12,428来自客户A，$12,099来自客户B，以及$8,359从客户C到客户A到C各有贡献10在截至2021年11月30日的年度(截至2020年11月30日的年度-客户澳元)中占公司净收入的百分比或更多14,405，客户B$12,661，客户加元12,284和客户D$12,177).

27.后续事件

2021年12月16日，本公司与一家私人机构贷款人签订了一项有担保的非循环定期贷款，本金总额为$40百万美元。这笔贷款按%的利率计息。10年息%，按季支付，2023年12月15日到期。部分所得款项用于偿还于2021年12月20日全数收购Citizen Stash所承担的现有定期贷款及按揭(附注13)。