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计准则：员工股票期权成员Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2021-01-012021-12-310001288847五：股权激励计划2004年成员美国-公认会计准则：员工股票期权成员Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2021-01-012021-12-310001288847五：股权激励计划2014年成员2014-03-310001288847美国-公认会计准则：员工股票期权成员五：股权激励计划2014年成员2021-01-012021-12-310001288847五：股权激励计划2014年成员SRT：最小成员数美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-012021-12-310001288847SRT：最大成员数五：股权激励计划2014年成员美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-012021-12-310001288847五：推论解决方案成员美国-公认会计准则：员工股票期权成员2020-11-182020-11-180001288847五：推论解决方案成员美国-公认会计准则：员工股票期权成员2020-11-180001288847美国-公认会计准则：员工股票期权成员2020-12-310001288847美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-12-310001288847美国-公认会计准则：员工股票期权成员2020-01-012020-12-310001288847美国-公认会计准则：员工股票期权成员2019-01-012019-12-310001288847美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2020-12-310001288847美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-012021-12-310001288847美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-10-012021-12-310001288847美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-10-012021-10-310001288847美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2020-01-012020-12-310001288847美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2019-01-012019-12-310001288847美国-公认会计准则：员工斯托克成员2014-03-310001288847美国-公认会计准则：员工斯托克成员2014-03-012014-03-310001288847美国-公认会计准则：员工斯托克成员2014-04-030001288847美国-公认会计准则：员工斯托克成员2021-01-012021-12-310001288847美国-公认会计准则：员工斯托克成员2020-01-012020-12-310001288847美国-公认会计准则：员工斯托克成员2020-12-310001288847美国-GAAP：销售成本成员2021-01-012021-12-310001288847美国-GAAP：销售成本成员2020-01-012020-12-310001288847美国-GAAP：销售成本成员2019-01-012019-12-310001288847美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2021-01-012021-12-310001288847美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2020-01-012020-12-310001288847美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2019-01-012019-12-310001288847美国公认会计准则：销售和营销费用成员2021-01-012021-12-310001288847美国公认会计准则：销售和营销费用成员2020-01-012020-12-310001288847美国公认会计准则：销售和营销费用成员2019-01-012019-12-310001288847美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-01-012021-12-310001288847美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2020-01-012020-12-310001288847美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2019-01-012019-12-310001288847Fivn:ShareBasedPaymentArrangementOptionsAndPurchaseRightsMember2021-01-012021-12-310001288847Fivn:ShareBasedPaymentArrangementOptionsAndPurchaseRightsMember2020-01-012020-12-310001288847Fivn:ShareBasedPaymentArrangementOptionsAndPurchaseRightsMember2019-01-012019-12-310001288847Fivn:ShareBasedPaymentArrangementPurchaseRightsMember2020-01-012020-12-310001288847美国-公认会计准则：员工斯托克成员2021-11-012021-11-300001288847美国-公认会计准则：员工斯托克成员2021-05-012021-05-310001288847美国-公认会计准则：员工斯托克成员2020-11-012020-11-300001288847美国-公认会计准则：员工斯托克成员2020-05-012020-05-310001288847美国-公认会计准则：员工斯托克成员2019-11-012019-11-300001288847美国-公认会计准则：员工斯托克成员2019-05-012019-05-310001288847美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-12-310001288847美国-公认会计准则：员工股票期权成员2020-01-012020-12-310001288847美国-公认会计准则：员工股票期权成员2019-01-012019-12-310001288847美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-012021-12-310001288847美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2020-01-012020-12-310001288847美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2019-01-012019-12-310001288847美国公认会计准则：可转换债务证券成员2021-01-012021-12-310001288847美国公认会计准则：可转换债务证券成员2020-01-012020-12-310001288847美国公认会计准则：可转换债务证券成员2019-01-012019-12-310001288847美国-GAAP：国内/地区成员2021-01-012021-12-310001288847美国-GAAP：国内/地区成员2020-01-012020-12-310001288847美国-GAAP：国内/地区成员2021-12-310001288847美国-公认会计准则：州和地方法律法规成员2021-12-310001288847美国-公认会计准则：外国成员2021-12-310001288847美国-公认会计准则：研究成员美国-GAAP：国内/地区成员2021-12-310001288847美国-公认会计准则：研究成员美国-公认会计准则：州和地方法律法规成员2021-12-310001288847SRT：情景预测成员2022-01-012022-03-310001288847Fivn:PurchaseCommitmentCloudServicesAgreementMember2021-12-310001288847五、HostingServicesMember2021-12-310001288847第五名：电信用户服务成员2021-12-310001288847第五条：通用服务基金会公民惩罚金成员2015-06-300001288847五：2008年至2012年第五条：美国安全部队的义务成员2015-06-300001288847五、2003年至2007年成员第五条：美国安全部队的义务成员第五名：争议部分成员2021-12-310001288847第五条：条件销售税成员2021-12-310001288847第五条：条件销售税成员2020-12-310001288847国家：美国2021-01-012021-12-310001288847国家：美国2020-01-012020-12-310001288847国家：美国2019-01-012019-12-310001288847美国-GAAP：非美国成员2021-01-012021-12-310001288847美国-GAAP：非美国成员2020-01-012020-12-310001288847美国-GAAP：非美国成员2019-01-012019-12-310001288847国家：美国2021-12-310001288847国家：美国2020-12-310001288847美国-GAAP：非美国成员2021-12-310001288847美国-GAAP：非美国成员2020-12-310001288847SRT：最小成员数2021-12-310001288847SRT：最大成员数2021-12-310001288847第五名：BishopRanchBuildingLeaseMember2021-02-010001288847FIVN：数据中心成员2021-12-310001288847美国-GAAP：BuildingMembers2021-12-310001288847五：推论解决方案成员2020-11-182020-11-180001288847五：推论解决方案成员2020-11-180001288847五：推论解决方案成员SRT：最大成员数2021-12-310001288847五：推论解决方案成员美国-GAAP：发达的技术权利成员2020-11-180001288847五：推论解决方案成员US-GAAP：客户相关无形资产成员2020-11-180001288847五：推论解决方案成员美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2020-11-180001288847五：推论解决方案成员美国-GAAP：发达的技术权利成员2020-11-182020-11-180001288847五：推论解决方案成员US-GAAP：客户相关无形资产成员2020-11-182020-11-180001288847五：推论解决方案成员美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2020-11-182020-11-180001288847五：推论解决方案成员2021-01-012021-12-310001288847Fivn：虚拟观察者成员2020-04-012020-04-010001288847Fivn：虚拟观察者成员2020-04-010001288847Fivn：虚拟观察者成员美国-GAAP：发达的技术权利成员2020-04-010001288847Fivn：虚拟观察者成员US-GAAP：客户相关无形资产成员2020-04-010001288847Fivn：虚拟观察者成员美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2020-04-010001288847Fivn：虚拟观察者成员美国-GAAP：发达的技术权利成员2020-04-012020-04-010001288847Fivn：虚拟观察者成员US-GAAP：客户相关无形资产成员2020-04-012020-04-010001288847Fivn：虚拟观察者成员美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2020-04-012020-04-010001288847Fivn：虚拟观察者成员2019-01-012019-12-3100012888472021-10-012021-12-3100012888472021-07-012021-09-3000012888472021-04-012021-06-3000012888472021-01-012021-03-3100012888472020-10-012020-12-3100012888472020-07-012020-09-3000012888472020-04-012020-06-3000012888472020-01-012020-03-310001288847美国-GAAP：销售成本成员2021-10-012021-12-310001288847美国-GAAP：销售成本成员2021-07-012021-09-300001288847美国-GAAP：销售成本成员2021-04-012021-06-300001288847美国-GAAP：销售成本成员2021-01-012021-03-310001288847美国-GAAP：销售成本成员2020-10-012020-12-310001288847美国-GAAP：销售成本成员2020-07-012020-09-300001288847美国-GAAP：销售成本成员2020-04-012020-06-300001288847美国-GAAP：销售成本成员2020-01-012020-03-310001288847美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2021-10-012021-12-310001288847美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2021-07-012021-09-300001288847美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2021-04-012021-06-300001288847美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2021-01-012021-03-310001288847美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2020-10-012020-12-310001288847美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2020-07-012020-09-300001288847美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2020-04-012020-06-300001288847美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2020-01-012020-03-310001288847美国公认会计准则：销售和营销费用成员2021-10-012021-12-310001288847美国公认会计准则：销售和营销费用成员2021-07-012021-09-300001288847美国公认会计准则：销售和营销费用成员2021-04-012021-06-300001288847美国公认会计准则：销售和营销费用成员2021-01-012021-03-310001288847美国公认会计准则：销售和营销费用成员2020-10-012020-12-310001288847美国公认会计准则：销售和营销费用成员2020-07-012020-09-300001288847美国公认会计准则：销售和营销费用成员2020-04-012020-06-300001288847美国公认会计准则：销售和营销费用成员2020-01-012020-03-310001288847美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-10-012021-12-310001288847美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-07-012021-09-300001288847美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-04-012021-06-300001288847美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-01-012021-03-310001288847美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2020-10-012020-12-310001288847美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2020-07-012020-09-300001288847美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2020-04-012020-06-300001288847美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2020-01-012020-03-31 美国证券交易委员会
(标记一) | | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2021
或 | | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
Five9，Inc.
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 94-3394123 |
| (法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
毕晓普大道3001号, 350套房
圣拉蒙, 钙94583
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(925) 201-2000
(注册人的电话号码，包括区号) | | | | | | | | |
| 根据该法第12(B)条登记的证券： |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.001美元 | FIVN | 纳斯达克全球市场 |
| 根据该法第12(G)条登记的证券：无 |
|
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是: ☒否：☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是：☐ 不是: ☒
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是: ☒ No: ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是: ☒ No: ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | | ☒ | | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| 非加速文件服务器 | | ☐ | (不要检查是否有规模较小的报告公司) | | 较小的报告公司 | | ☐ |
| | | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否已提交报告并证明其管理层对
根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编)第404(B)条对财务报告进行内部控制的有效性。
7262(B))，由编制或出具审计报告的注册会计师事务所提供。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是：☐ No: ☒
根据注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日，即2021年6月30日，纳斯达克全球市场的收盘价，注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值约为$10,269.5百万美元。每名高管、董事及其联营持有人以及拥有10%或以上已发行普通股的其他人士(如有)持有的股份已被排除在外，因为该等人士可能被视为联营公司。对于其他目的，这种关联地位的确定不一定是决定性的确定。
截至2022年2月22日，有69,149,622 注册人的普通股，每股面值0.001美元，已发行。
以引用方式并入的文件
注册人预期在2021年12月31日后120天内向美国证券交易委员会提交的2022年年度股东大会的最终委托书的部分内容通过引用并入本年度报告的第三部分(第10、11、12、13和14项)的Form 10-K。
Five9，Inc.
表格10-K
目录 | | | | | | | | |
关于前瞻性陈述的特别说明 | | 2 |
| | |
第一部分 |
项目1.业务 | | 4 |
第1A项。风险因素 | | 14 |
项目1B。未解决的员工意见 | | 48 |
项目2.财产 | | 49 |
项目3.法律诉讼 | | 49 |
项目4.矿山安全信息披露 | | 49 |
| | |
第II部 |
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | | 50 |
项目6.选定的财务数据 | | 51 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | | 51 |
概述 | | 51 |
关键运营和财务绩效指标 | | 53 |
我们运营结果的关键组成部分 | | 55 |
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的经营业绩 | | 56 |
流动性与资本资源 | | 59 |
合同义务和其他义务 | | 60 |
关键会计政策和估算 | | 61 |
| | |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 | | 63 |
项目8.财务报表和补充数据 | | 64 |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | | 109 |
第9A项。控制和程序 | | 109 |
项目9B。其他信息 | | 110 |
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | | 110 |
| | |
第三部分 |
项目10.董事、高级管理人员和公司治理 | | 111 |
项目11.高管薪酬 | | 111 |
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项 | | 111 |
第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性 | | 111 |
项目14.首席会计师费用和服务 | | 111 |
| | |
第四部分 |
项目15.物证、财务报表附表 | | 112 |
项目16.表格10-K摘要 | | 114 |
签名 | | 115 |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-K年度报告包含符合1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节的前瞻性陈述，涉及重大风险和不确定因素。这些陈述反映了我们高级管理层对未来事件和我们财务业绩的当前看法。这些前瞻性陈述包括与我们的业务、费用、战略、亏损、增长计划、产品和客户计划、市场增长预测和我们的行业有关的陈述，包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本报告其他部分陈述的那些陈述。包括“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“项目”、“预测”、“估计”、“可能”、“应该”、“预期”等词汇的陈述以及类似的未来或前瞻性陈述都是出于联邦证券法或其他目的的前瞻性陈述。
前瞻性陈述涉及涉及风险和不确定因素的事项。因此，存在或将存在重要因素，可能导致我们的实际结果与这些陈述中显示的结果大相径庭。这些因素包括在“风险因素”标题下和本报告其他部分列出的信息，并包括以下内容：
•我们的季度和年度业绩可能会有很大波动，包括由于我们推出新产品和功能的时机和成功，可能不能完全反映我们业务的基本表现，并可能导致我们普通股的价格下降；
•如果我们无法吸引新客户或向现有客户销售额外的服务和功能，我们的收入和收入增长将受到损害；
•我们最近的快速增长可能并不预示着我们未来的增长，即使我们继续快速增长，我们也可能无法有效地管理我们的增长；
•未能充分保留和扩大我们的销售队伍将阻碍我们的增长；
•如果我们无法管理我们的技术运营基础设施，我们现有的客户可能会遇到服务中断，我们的新客户可能会在部署我们的解决方案时遇到延迟，我们可能会受到信用或损害索赔等的影响；
•我们的增长在一定程度上取决于我们与第三方战略关系的成功，如果我们不能成功地维持、发展和管理这些关系，可能会损害我们的业务；
•我们已经建立并将继续增加我们的主代理和经销商网络，以销售我们的解决方案；如果我们不能有效地开发、管理和维护这个网络，可能会对我们的收入造成实质性的损害；
•我们参与的市场涉及大量的竞争对手，而且还在继续增加，如果我们不进行有效竞争，我们的经营业绩可能会受到损害；
•不利的经济状况可能会损害我们的业务；
•新冠肺炎疫情的影响对我们、我们的客户和业务合作伙伴的运营方式产生了实质性影响，它将在多长时间内和多大程度上影响我们未来的运营业绩和整体财务业绩仍不确定；
•安全漏洞、不当访问或披露我们的数据或我们客户的数据，或对我们系统的其他网络攻击，可能导致诉讼和监管风险，损害我们的声誉和业务；
•我们可能收购其他公司或技术，或成为战略交易的目标，或受到其他公司交易的影响，这可能会分散我们管理层的注意力，导致我们的股东进一步稀释，或使用我们的大量现金资源，否则会扰乱我们的运营，损害我们的经营业绩；
•如果我们现有的客户终止订阅或减少订阅和相关使用，我们的收入和毛利率将受到损害，我们将被要求花费更多资金来扩大客户基础；
•我们将我们的解决方案销售给需要更长销售和实施周期并经常需要更多配置和集成服务或我们可能不提供的定制特性和功能的大型组织，这些服务或功能中的任何一项都可能延迟或阻止这些销售，并损害我们的增长率、业务和运营业绩；
•由于我们很大比例的收入来自现有客户，新销售的下降或上升不会立即反映在我们的经营业绩中，可能很难识别；
•我们依赖第三方电信和互联网服务提供商为我们的客户及其客户提供电信服务和与我们的云联系中心软件的连接，这些服务提供商未能提供可靠的服务可能会导致我们失去客户，并可能导致我们要求信用或损害赔偿等；
•我们有亏损的历史，我们可能无法实现或维持盈利；
•联系中心软件解决方案市场受到快速技术变化的影响，我们必须开发和销售增量和新的解决方案，以保持和发展我们的业务；
•我们可能无法以优惠的条件获得额外的融资，或者根本无法满足我们未来的资本需求；
•不遵守法律法规可能会损害我们的业务和声誉；以及
•我们可能没有足够的现金来偿还我们的可转换优先票据，如果需要的话，偿还这些票据。
上述因素不应被解释为详尽无遗，应与本报告中的其他警示说明一并阅读。如果这些或其他风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者如果我们的基本假设被证明是错误的，我们的实际结果可能与我们预期的大不相同。您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。您在本报告中阅读的任何前瞻性陈述仅反映了截至本报告之日我们对未来事件的看法，并受到与我们的运营、运营结果、增长战略和流动性有关的这些和其他风险、不确定性和假设的影响。我们没有义务更新本报告中所作的任何前瞻性陈述，以反映本报告日期后的事件或情况，或反映新信息或意外事件的发生，除非法律要求。
第一部分
项目1.业务
概述
Five9是联系中心智能云软件的先驱和领先提供商。我们“诞生在云中”，自成立以来，我们一直专注于在云中交付我们的平台，并通过取代传统的本地联系中心系统来颠覆一个相当大的市场。联系中心是组织与其客户之间进行交互的重要枢纽，因此对于提供成功的客户服务、销售和营销策略至关重要。我们的使命是使组织能够将其联系中心转变为卓越的客户参与中心，同时提高业务敏捷性并显著降低其联系中心运营的成本和复杂性。我们专门构建的高度可扩展且安全的虚拟联系中心(VCC)云平台提供一整套易于使用的应用程序，支持与联系中心相关的各种客户服务、销售和营销功能。我们已成为云联系中心市场的老牌领导者，每年为超过2,500名客户及其客户之间提供超过90亿分钟的通话时间。我们相信，我们能够将软件和电话整合到单一的统一平台，并在云中交付，这将带来显著的优势。
我们认为，推动云联系中心市场增长的主要行业趋势有三个。
首先是由于几个不同的因素，云联系中心软件解决方案的采用率迅速增加。越来越多的人采用云计算，尤其是在客户关系管理(CRM)中，这催生了对集成云联系中心软件解决方案的强烈需求。此外，云联系中心软件解决方案现在提供大型、复杂的企业联系中心所需的功能。此外，我们认为组织通常每8到10年更新一次其本地联系中心系统，这为云解决方案提供了在做出更换决定时替换传统本地联系中心系统的机会。内部部署系统需要大量的前期投资、较长的部署周期以及繁重的维护负担。这些系统通常也不灵活、复杂，并且需要跨多个站点进行大量重复工作和集成。此外，新冠肺炎的大流行增加了远程工作的特工的流行率，这对基于场所的系统构成了挑战，这些系统在设计上集中在特定的物理位置。这给使用本地联系中心系统的客户带来了巨大的挑战。因此，云联系中心软件解决方案将继续取代传统的本地联系中心系统。
二是数字化转型。消费者有能力在体验到糟糕的客户服务后，轻松快速地更换品牌。因此，提供工具和技术以满足消费者对跨其选择的参与渠道的无缝体验的需求比以往任何时候都更加重要。云联系中心软件解决方案为组织提供了适应快速发展的环境的敏捷性和创新的功能，以重新想象他们与客户互动的方式。
第三是人工智能等领域基于云的技术进步，这些进步正在改善客户体验、显著提高运营效率和商业洞察力。例如，实时、准确且成本效益越来越高的自动语音识别和自然语言处理越来越多地允许虚拟代理高效和有效地处理平凡的联系中心任务，使实时代理能够专注于更复杂的问题。
我们的解决方案由我们的VCC云平台、人工智能和自动化产品组合组成，包括交互式虚拟代理(IVA)、代理辅助、工作流自动化(WFA)和员工队伍优化(WFO)，允许直接或通过我们的应用程序编程接口或API同时管理和优化跨语音、聊天、电子邮件、网络、社交媒体和移动渠道的客户交互。我们的VCC云平台将每个客户交互与适当的代理资源相匹配，并通过与邻近的企业应用程序(如CRM软件)集成，将相关客户数据实时提供给代理，以优化客户体验并提高代理工作效率。我们的解决方案确保我们的客户始终拥有最新版本的软件。我们的解决方案按需交付，使我们的客户能够在任何地理位置快速部署代理席位，只需一台计算机、耳机和宽带互联网连接，并根据不断变化的业务需求快速调整联系中心代理席位的数量。与传统的本地联系中心系统不同，我们的解决方案只需要有限的前期投资，可以快速部署，并由我们在云中进行维护。
我们的销售模式由现场销售团队和电话销售团队组成，前者向更大的商机销售我们的解决方案，后者向更小的商机销售我们的解决方案。我们制定了一套成熟的、高速的、以指标为导向的销售和营销战略，旨在有效地识别、鉴定和关闭销售机会。为了补充这一进入市场的战略，我们建立了一个由技术和系统集成商合作伙伴和独立软件供应商组成的大型生态系统，以帮助提高市场对我们解决方案的认识，并推动与新客户和现有客户的更多销售机会。我们还建立了并将继续扩大我们的主销售代理网络，这些网络提供销售线索和转售商，向新客户销售我们的解决方案。这个网络帮助我们吸引了更多的客户。我们的经销商帮助我们在国内和国际市场扩张。
我们通过软件即服务或SaaS商业模式提供我们的解决方案，经常性收入由订阅收入组成，主要基于代理席位的数量、基于分钟的使用量以及我们的客户部署的特定功能和应用程序(如虚拟代理)。
最近几年，我们取得了显著的增长。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，我们的收入分别为6.096亿美元、4.349亿美元和3.28亿美元，同比分别增长40%和33%。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内，由于对我们增长的投资增加，以及基于股票的薪酬和利息支出增加，我们分别发生了5300万美元、4210万美元和460万美元的净亏损。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，我们的总资产分别为11.929亿美元、10.637亿美元和4.824亿美元。我们的经常性收入模型与我们的基于美元的年度留存率(截至2021年12月31日为122%)相结合，增强了我们预测财务业绩和规划未来投资的能力。有关本公司以美元计算的年度留存率的计算方法，请参阅本年报第二部分10-K表格内的第7项“管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析”。
我们在单一的可报告细分市场中运营。请参阅本公司合并财务报表附注11所载过去三年每年的地理资料。请参阅题为“项目1A”的一节中有关我国对外业务的风险的讨论。风险因素。
我们的解决方案
我们为联系中心提供全面的端到端云软件解决方案，其中包括可利用自然语言处理和自动语音识别等技术实现客户交互自动化的云软件。我们的解决方案使各种规模的组织能够通过语音和数字互动渠道增强客户体验，改善客户服务并留住忠诚客户。我们的解决方案旨在使我们的客户能够提高他们的销售业绩，提高他们的运营效率。
我们的解决方案旨在使我们的客户能够通过语音、视频、网站、移动、聊天、电子邮件、点击呼叫、回拨、社交和消息传递进行全面和无缝的互动。我们的代理界面是基于浏览器的直观现代设计，可轻松可视化客户资料、上下文和跨渠道历史记录。该解决方案构建在现代SaaS架构之上，利用我们自己的数据中心和公共云。我们的VCC平台基于基于现代微服务的开放式企业架构，采用表述性状态传输(REST)、API和软件开发工具包(SDK)构建，使客户、合作伙伴和开发人员能够弥合其独特系统中的任何运营差距。我们通过我们的代理连接服务和我们的逐呼叫运营商优化路由，以低成本提供高语音质量。我们完整的端到端功能包括计算机电话集成或CTI、IVA、交互式语音响应或IVR、WFA、代理协助、自动呼叫/联系分配或ACD，以及基于技能的路由、报告、仪表板、代理和主管桌面、呼出拨号器、预置的第三方集成、质量管理、语音和桌面分析、客户调查和员工管理。
我们的云联系中心解决方案(称为我们的解决方案)提供以下关键要素：
•快速实施、无缝更新和预置集成。我们的解决方案旨在快速、无缝地部署，并将对客户运营的中断降至最低。与领先的CRM和其他企业应用程序的预建集成降低了与客户的业务应用程序集成的复杂性和负担。我们的解决方案设计为无缝更新，以便客户始终在最新版本的软件上运行，同时保持其现有配置，确保最大限度地减少对客户联系中心运营的中断。
•高度灵活的平台。我们的解决方案为代理、主管和管理员提供了轻松的管理、配置和基于角色的功能，从而能够快速调整联系中心资源，以满足联系中心业务量中不断变化的联系渠道组合和高峰和低谷。
•可扩展、安全可靠的多租户架构。我们的解决方案为各种规模的组织提供最复杂的分布式环境中所需的强大联系中心功能、可扩展性、灵活性和安全性。
我们的解决方案旨在为客户提供以下主要优势：
•更高的工程师工作效率。我们的解决方案允许工程师处理呼入和呼出呼叫，并通过语音、聊天、电子邮件、网络、社交媒体和移动等多种数字参与渠道与客户互动，从而提高了工程师的工作效率和效率。我们的解决方案使工程师能够通过易于使用的统一界面在媒体渠道之间切换，该界面为工程师提供完成手头任务所需的所有相关内容和工具。此外，我们支持人工智能的自动化功能可以提高代理效率并降低其他成本，包括使用自然语言处理(NLP)。
•改善客户体验。我们的智能联系路由和自助式IVA和IVR功能、预置的CRM集成以及多渠道参与确保客户获得全方位体验。每个新联系人都会快速路由到相应的代理资源。利用丰富的联系历史记录和通过与CRM应用程序集成的其他环境，工程师可以立即访问有关客户的最新、最相关和最准确的信息，从而提高首次联系解决方案，并为客户提供更满意的体验。
•增强的端到端可见性。我们的解决方案通过一套全面的历史报告、实时仪表盘以及质量和绩效管理工具，为客户的运营人员、质量团队和领导层提供联系中心绩效的完整视图。客户还可以从我们的解决方案中提取报告数据，以便使用电子表格应用程序或使用复杂的企业商业智能应用程序进行进一步分析。这种洞察力提供了整个组织范围内客户参与绩效的视图，并使客户能够快速确定应对不断变化的环境所需的适当操作。
•更高的运营效率。我们的解决方案为联系中心经理和主管提供了对其代理的工作效率和效率以及其呼入队列和呼出活动的绩效的重要可见性。我们的解决方案具有强大的智能和分析功能，可帮助主管实时优化运营和活动，从而提高效率。我们基于角色的界面为台式机和移动设备提供特定功能，以满足代理、主管和管理员的独特需求。
•令人信服的价值主张。我们为联系中心运营提供统一的基于云的软件和电话平台，包括软件应用程序、技术基础设施、维护、监控、存储、安全、客户端支持和升级，使我们的客户能够简化其技术基础设施并降低IT成本。我们远程管理升级和部署，与通常需要内部技术支持人员的传统内部联系中心系统相比，运营总成本更低。
我们的竞争优势
我们认为，我们作为云联系中心软件领先提供商的地位源于几个关键竞争优势，包括：
•基于云的企业级平台和端到端应用套件。我们提供基于云的企业级平台和应用套件，具有多渠道功能，使我们的客户能够管理其整个联系中心运营。我们高度可扩展的安全多租户架构使我们能够通过单一云平台为具有复杂联系中心要求的大型分布式企业以及较小的组织提供服务。
•快速部署和支持我们的全面解决方案。我们针对大型实施的高接触式参与模式利用成熟的生命周期方法，包括详细的发现、设计、测试、培训和优化，加快了代理激活速度，并瞄准了预期的业务成果。通过使用经过数千名客户改进的工具和流程，我们还可以高效地
满足我们小客户的需求。我们提供灵活性并与许多领先的CRM供应商集成，包括：Microsoft Corporation或Microsoft、Oracle Corporation或Oracle、Salesforce.com，Inc.或Salesforce、ServiceNow，Inc.或ServiceNow、Zendesk，Inc.或Zendesk等。我们还提供与UC合作伙伴的集成，例如Microsoft Teams、Nextiva、RingCentral、Zoom Video Communications或Zoom等。我们将这些全面的集成与开箱即用的应用程序适配器相结合，使我们的客户能够轻松构建工作流集成，而不需要专门的开发人员。一旦投入运营，我们将提供高级支持服务，我们会指派一名对客户运营有深入了解的技术客户经理，以便我们能够快速解决问题并微调解决方案。因此，我们客户的联系中心比传统的本地联系中心系统更快地全面运行，他们更快地认识到实现价值的时间。
•可靠、安全、合规且可扩展的平台。我们的计划TForm利用公共和私有云技术提供我们认为是行业领先的可靠性；使用深度防御方法提供网络安全；可扩展以适应更大客户的要求；以及旨在帮助我们的客户遵守适用法律、法规和行业标准的法律和监管合规功能。
•成熟、可重复、可扩展的入市模式。我们通过高度可扩展且以指标为导向的销售和营销组织与我们的客户打交道，该组织能够有效地识别、鉴定和关闭销售机会。我们现场销售团队的深厚领域专业知识有助于销售更大的商机，我们的高效电话销售模式使我们能够经济高效地发现、鉴定和关闭大量较小的商机。我们的技术、系统集成商和渠道合作伙伴生态系统提高了人们对我们解决方案的认识，并有助于创造新的销售机会。我们相信，我们的入市模式为我们提供了一种高效、有效的方式来瞄准各种规模的组织。
•稳固的市场占有率和庞大、多样化的客户基础。我们拥有涵盖多个行业的2,500多家组织的庞大、多样化的客户群。我们相信，我们的客户将我们视为关键的战略解决方案提供商。我们的解决方案具有高性能、可靠性、易用性和综合性，因此客户保留率很高。
•广泛的合作伙伴生态系统。我们培育了一个强大的合作伙伴生态系统，其中包括各种领先的客户关系管理软件供应商，如微软、甲骨文、Salesforce、ServiceNow和Zendesk；WFO供应商，如Calabrio，Inc.或Calabrio，以及Verint Systems Inc.或Verint；统一通信供应商，如Microsoft Teams、Nextiva、RingCentral和Zoom；系统集成商，如埃森哲、德勤咨询公司、IBM、普华永道有限责任公司和Slalom Consulting，LLC；主代理和增值经销商，如AT&T Inc.和CDW公司；独立软件供应商；以及全球电话服务提供商。我们相信，这个生态系统使我们能够提高我们的品牌知名度，并为我们的客户增强我们解决方案的功能和价值。
•注重创新和思想领导力。自成立以来，我们一直是智能云联系中心软件的创新者。我们在研发方面的投资推动了我们的增长，并使我们能够提供具有支持最复杂联系中心的特性和功能的云联系中心软件解决方案。我们努力成为行业的思想领导者，识别和开发云功能，将传统的联系中心运营转变为卓越的客户互动中心。联系中心是支持人工智能的丰富数据来源，从呼叫详细记录到呼叫和客户交互的完整录音。随着自动语音识别的最新进展，语音记录正在成为训练机器学习模型的来源。我们认为，人工智能正在并可能对企业向客户提供服务的方式产生越来越深远的影响。
客户
截至2021年12月31日，我们拥有由2,500多家组织组成的庞大而多样化的客户基础，在2021年、2020年或2019年，没有一个客户占我们收入的10%以上。我们的客户群跨越多个行业的各种规模的组织，包括银行和金融服务、业务流程外包、零售、医疗保健、技术和教育。
销售和市场营销
市场营销。为了提高客户对我们解决方案的认识和采用，我们的潜在客户活动主要包括搜索引擎营销、互联网广告、数字营销活动、社交媒体、贸易展、行业活动、与战略合作伙伴的联合营销、基于客户的营销、客户推荐和户外活动。我们已经适应了各种新冠肺炎限制，将我们的用户组会议从In-
从面对面到虚拟的转变，从面对面到完全虚拟或混合出席各种贸易展会。此外，我们的行业分析师、新闻和媒体推广计划以及网站营销计划旨在为我们的解决方案建立品牌知名度和偏好。我们提供在线自助演示，让潜在客户更详细地了解我们的VCC云平台的特性和功能。我们还提供概念验证服务包，让潜在客户体验我们的云解决方案的质量和易用性，并量化我们部署的潜在优势。
直销。我们的销售模式由现场销售团队和电话销售团队组成，前者向更大的商机销售我们的解决方案，后者向更小的商机销售我们的解决方案。我们的现场和电话销售团队还负责向现有客户销售产品，这些客户可能会续订他们的订阅，增加使用我们云解决方案的代理数量，从我们的解决方案添加新的应用程序，并在他们的联系中心扩展我们的解决方案的部署。
间接销售。我们与主要销售代理、系统集成商和经销商建立了牢固的合作伙伴关系，以推动我们解决方案的销售。我们已经建立并继续扩大我们的主销售代理网络，它们提供销售线索，系统集成商也提供销售线索，并帮助将我们的解决方案与我们的客户系统集成，以及向新客户销售我们的解决方案的经销商。这个网络帮助我们吸引了更多的客户。
专业服务
我们为客户提供全面的专业服务，帮助客户成功实施和优化我们的解决方案。我们的专业服务包括应用程序配置、系统集成和教育培训。我们的客户可以使用我们的专业服务团队来实施我们的解决方案，或者在有限的情况下，他们也可以选择自己执行这些服务或聘请第三方服务提供商来执行这些服务。我们的云解决方案使我们无需进行冗长而复杂的技术集成，例如为个别客户部署设备或维护硬件基础设施。因此，我们通常能够在比部署传统内部联系中心系统所需的时间少得多的时间内部署和优化我们的解决方案。
研究与开发
我们的竞争能力在很大程度上取决于我们对研发的持续承诺，以及我们改善我们VCC云平台的功能并为其添加新功能的能力。我们的核心研发中心设在加利福尼亚州圣拉蒙的总部，在澳大利亚和俄罗斯有更多的工程师，这使我们能够受益于相对低成本和高技能的软件开发人员。我们的工程团队拥有深厚的软件和通信技能，并与我们的销售团队密切合作，以确定客户的产品需求。此外，与我们合作伙伴的持续互动使我们的工程师能够增强我们平台的可用性和性能，并将其与同类最佳的CRM和其他商业应用程序和电话技术相集成。
技术和运营
我们高度可扩展且灵活的云平台是我们广泛的研究、开发、客户参与和运营经验的结果。我们的平台由内部开发的知识产权、开源产品和商业可用的硬件和软件组成。我们的平台被设计成冗余的。我们相信，所有组件都可以升级、扩展或更换，服务中断最少或不会中断。
我们目前通过位于美国、英国、欧洲和澳大利亚的第三方主机托管数据中心设施以及加拿大、英国和欧洲的公共云位置在全球范围内提供服务。我们还在欧洲、亚洲、南美和澳大利亚的公共云上托管我们的一些语音服务。我们的基础设施，包括我们的第三方主机托管设施，旨在支持实时任务关键型电信、应用程序和运营支持系统。我们的基础设施采用冗余、容错组件构建，这些组件划分为不同的安全区，为我们的应用程序和客户数据提供保护层。
我们设计并维护了运营、容量和安全计划，以监控和维护我们的平台，确保我们的平台容量的高效利用，并防止安全威胁或数据泄露。我们的运营团队监控数据中心的潜在性能问题、未经授权访问安全数据或应用程序的尝试以及平台的整体完整性。
竞争
随着消费者行为的变化，特别是移动设备和社交媒体等新参与渠道的快速采用，联系中心软件市场分散、竞争激烈，并迅速发展。它们的激增正在推动联系中心技术的变化，因为客户希望公司根据他们的偏好和需求，在不损失客户交互的整体环境的情况下，为他们提供跨所有渠道的无缝通信选项。再加上联系中心云的颠覆性，这导致了来自不同市场和产品遗产的竞争对手，他们提供的产品和服务的规模、广度和范围都不同。我们目前与提供内部部署联系中心系统的大型传统供应商竞争，例如Avaya Inc.和思科，Inc.或思科。这些传统电话供应商通过收购、合作伙伴关系和内部开发的组合，越来越多地使用竞争对手的云产品来补充其传统的内部联系中心系统。此外，我们还与过去提供其他联系中心服务和技术并扩展到提供云联系中心软件的供应商竞争，例如Genesys电信实验室，Inc.或Genesys和NICE Ltd.或NICE。我们还面临来自Content Guru和TalkDesk等许多较小的联系中心服务提供商以及提供统一通信和联系中心解决方案的供应商的竞争如Zoom。此外，亚马逊公司，或亚马逊，Twilio Inc.，或Twilio，最近，微软推出了针对希望与开发人员一起构建自己的联系中心和/或联系中心组件的公司的解决方案。此外，CRM供应商越来越多地提供传统上由联系中心服务提供商提供的特性和功能。客户关系管理和客户体验供应商还继续与联系中心服务提供商合作，提供集成解决方案，并在未来可能收购竞争对手的联系中心服务提供商。这些因素可能会导致CRM供应商减少或终止与我们的合作伙伴关系，并可能导致竞争加剧。由于CRM集成和合作伙伴关系对我们解决方案的成功至关重要，因此这些因素可能会损害我们的收入和运营结果。
与我们相比，我们现有的和潜在的竞争对手可能享有更大的竞争优势，包括更高的知名度、更长的运营历史和更大的营销和产品开发预算，以及更多的财务和技术资源。随着新技术和市场进入者的引入，我们预计未来竞争将继续加剧。我们最近和未来的任何收购都将使我们面临新的竞争对手，并使我们在这些业务所服务的市场面临额外的和不同的竞争。我们相信，我们市场上的主要竞争因素包括：
•解决方案特征的广度和深度；
•平台的可靠性、可扩展性和质量；
•轻松、快速地部署；
•易于管理和使用应用程序；
•客户满意度水平；
•联系中心运营领域的专业知识；
•与第三方应用程序集成；
•能够迅速适应和升级新的和不断发展的技术，包括人工智能；
•定价；
•能够根据业务需求快速调整坐席；
•销售、市场营销和支持组织的广度和领域专业知识；
•能够跟上客户需求的步伐；
•专业服务的范围和效率；
•能够提供多种参与渠道；以及
•业务规模和财务稳定性。
我们认为，我们目前在上述每个因素方面都进行了有效的竞争。
知识产权
我们依靠美国和其他司法管辖区的专利、版权和商业秘密法律以及许可协议、保密协议和其他合同保护来保护我们的专有技术。我们还依靠一些注册和未注册的商标来保护我们的品牌。此外，我们
要求我们的员工和代表我们开发知识产权的独立承包商签订协议，承认他们代表我们产生或构思的所有作品或其他知识产权是我们的财产，并在适用法律允许的范围内，将他们可能要求或以其他方式拥有的任何权利，包括知识产权，转让给我们。
截至2021年12月31日，我们的知识产权组合包括三个注册的美国商标、14项已颁发的美国专利、两项未决的美国专利申请、两项未决的国际专利合作条约(PCT)专利申请和一项注册的美国版权。截至2021年12月31日，我们在美国以外也拥有5项专利和10项商标注册。我们颁发的专利的到期日从2030年到2041年。总的来说，我们的专利和专利申请适用于我们的VCC云平台的各个方面。
我们也是与第三方签订的各种许可协议的一方，这些协议通常授予我们将某些第三方技术与我们的解决方案结合使用的权利。我们预计，随着竞争对手数量的增加和不同行业中应用程序的功能重叠，我们行业中的软件和其他应用程序可能会受到第三方侵权索赔。这些第三方中的任何一个都可能在任何时候向我们提出侵权索赔。
季节性
我们认为，有季节性因素导致我们上半年的收入低于下半年的收入。在2021、2020和2019年，我们总收入的54%、55%和54%分别来自下半年。我们认为，这是由于零售、医疗和教育领域的活动在每年下半年有所增加。
员工与人力资本资源
我们的员工和我们建立的文化是我们成功的关键。截至2021年12月31日，我们拥有2138名全职员工。我们46%的员工在各种收入职能部门，19%在研发部门，25%在销售和营销部门，10%在一般和行政部门。在过去的三年里，我们的员工流动率平均为6.9%。
我们在管理业务时关注的关键人力资本措施和目标是保持我们的公司文化，增加我们的多样性和包容性，我们的薪酬理念和我们员工的安全，包括由于新冠肺炎，以及我们的人才发展。
企业文化
我们已经建立了基于我们的价值观的高绩效文化：
1.始终为客户做正确的事情。
2.足够好还不够好。
3.我们重视多样性。
4.我们是坚持不懈的学习者。
5.我们倾向于采取行动，“踢开螺栓”。
6.我们对待它就像我们拥有它一样。
7.一种服务精神指引着我们。
8.我们相信仆人领袖。
9.我们以正直和谦逊的态度行事，并作为一个团队。
10.我们要保持简单。少就是多。
我们的价值观贯穿于整个员工生命周期，并在面试过程中得到应用 以确保我们雇佣的应聘者具有与我们一致的个人价值观。我们的价值观在半年一次的员工绩效自我反省周期中起着重要作用，我们要求员工分享他们是如何践行我们的价值观的。此外，我们定期通过表彰和奖励来表彰那些践行我们价值观的员工。 我们在新员工入职培训期间向新员工介绍我们的价值观，我们的价值观在薪资包和公司员工资源页面中可见。 我们的首席执行官还将这些价值观编织到季度公司会议和定期会议中，例如《周四在云中》，其中一个价值观可能会通过一个故事和员工例子来突出。
我们定期收集反馈，以更好地了解和改善员工体验，并确定继续加强我们文化的机会。76%的员工参与了我们最新的员工
2021年的调查。去年，我们获得了最高水平的员工敬业度，根据我们的供应商Culture Amp，正如其敬业度和包容性基准(最高四分位数)所指出的那样，该基准基于大约2,000家公司的回应。员工得分最高的领域如下：对更广泛目标的贡献(96%)和多样性(91%)。
多样性和包容性在Five9
我们珍视多样性，并对自己负责，以创造一种员工代表人类的文化。我们拥护真实和信任，并以透明领导，赋予我们的员工发出声音的权力。我们致力于在公司内部和社区中相互学习、赋权、倡导、结盟和相互支持。我们的招聘计划支持和鼓励多样性。我们从各种多元化组织招聘，包括历史上的黑人学院和大学、女性职业演员多元化网络、黑人、西班牙裔、亚洲人、LGBTQIA、职业演员残疾网络和职业演员老兵网络。 此外，我们有几个员工资源小组，或ERG，致力于多样性，创造和促进包容的文化。我们的ERG包括科技女性、Blatinx、Five9信仰和Pride@Five9。我们目前正在与黑人女孩代码合作，为参加他们计划的未得到充分服务的女孩提供在线教育课程，我们的女性员工正在为课程提供便利。我们还创建了一个导师计划，专门着眼于多样性。该计划的执行赞助商接触到代表人数不足的群体的员工，以宣传该计划并鼓励员工参与。我们的人力资源团队将导师与学员配对，使员工能够获得成长和发展的机会。
截至2021年12月31日，女性占我们全球员工的30%，种族和少数民族占我们美国员工的31%。截至2021年12月31日，女性和少数族裔在我们的领导团队和董事会中分别占30%和17%。
薪酬理念
我们努力吸引和留住最好的员工，提供等于或高于市场水平的总薪酬，使我们能够吸引和留住完成我们的目标所需的员工人才 目标和目的。我们的竞争性奖励方案包括现金、根据职位而定的奖金计划、股权奖励和与主流市场实践相一致的福利，在业务需求独特的情况下，我们可能会领导竞争激烈的市场。
全职员工及其家人享受全面的福利计划和福利。 为了吸引和留住最优秀的人才，我们努力提供福利计划，使我们的员工在工作和家庭中都能茁壮成长。 我们覆盖100%的员工部分的医疗福利，并分担高比例的受抚养人费用。我们具有竞争力的全球福利包括育儿假政策、灵活的工作时间、财务和身体健康计划、生育福利和401(K)匹配。
新冠肺炎与员工安全
在新冠肺炎疫情期间，我们的首要关注点是员工及其家人的健康和安全。我们使我们的所有全球员工能够在家中过渡到工作环境，我们还向董事资深及以下的所有员工发放了两笔新冠肺炎救济奖金，以帮助抵消疫情造成的财务影响。此外，我们还为员工提供了在家工作津贴，员工可以利用这笔津贴让他们的家庭办公室更有利于在家中舒适地工作。在2021年第四季度，我们还为全球员工提供了健康现金福利。如果需要，我们还为员工提供瑜伽、冥想和咨询资源等健康和健康资源。
人才培养
员工发展是吸引、留住和管理我们人才的关键。 每半年一次，我们促进员工自我反省周期，员工与其经理进行发展对话。这些对话的目的是培养员工的 发展计划和职业目标。经理和员工在这些会议上讨论增长和发展机会，对话和发展计划通过员工绩效平台进行跟踪。我们还为所有员工举办季度发展系列活动，以促进他们的职业发展。发展系列的主题包括导师关系、共享成功的沟通、影响力的艺术和职业研讨会。这个发展系列旨在为我们的员工提供领导力和成长的教育机会。我们还制定了继任计划
该计划侧重于识别具有高潜力和高绩效的员工，并计划通过制定行动计划和员工的进步路径将他们培养成未来的领导角色。
工作场所的做法和政策
我们致力于提供一个没有基于种族、肤色、宗教、性别、性取向、性别认同、国籍、残疾、退伍军人身份、种姓或其他法律保护特征的骚扰或歧视的工作场所。我们是一个机会均等的雇主，致力于包容性和多样性。
监管
下面总结了可能影响我们运营的重要(但不是全部)联邦、州和外国法规。联邦和州的法规需要通过立法进行司法审查、行政修订和法定修改，这可能会对我们和该行业的其他公司的运营方式产生重大影响。
1996年的《电信法》赋予联邦通信委员会(FCC)对州际电信服务的管辖权，同时保留对这些服务的许多方面的州和地方管辖权。因此，在美国，电信服务受到联邦和州两级的监管。
出于联邦监管的目的，我们被归类为电信服务提供商。由于我们的业务受FCC监管，因此我们必须遵守现有或潜在的FCC法规，这些法规涉及隐私、残疾访问、号码移植、自动拨号、向联邦普遍服务基金及相关基金(USF)缴款以及其他要求。如果我们不遵守FCC的规则和规定，我们可能会受到FCC的执法行动、罚款，并可能限制我们运营或提供某些服务的能力。FCC的任何执法行动，可能是一个公开的程序，都会损害我们在行业中的声誉，可能会削弱我们向客户销售服务的能力，并可能损害我们的业务和运营结果。联邦贸易委员会还对我们的一些商业行为拥有管辖权，包括广告、贸易行为、隐私和电话营销。如果我们不遵守联邦贸易委员会的规则和规定，我们可能会受到联邦贸易委员会的执法行动、罚款或对我们的业务行为的限制。
我们必须遵守许多联邦法规，包括：
•1991年电话消费者保护法，或TCPA，管理使用自动拨号设备和预先录制的信息来联系消费者，以及电话销售销售规则，其义务与电话销售活动类似；
•《跟踪法》和联邦通信委员会的相应法规，要求运营商使用STIR/SHARKED呼叫者ID框架对来电进行身份验证，并相应地迫使电信服务提供商实施能力，以证明他们向这些运营商提供的流量是真实的；
•CALEA，要求电信服务提供商协助执法部门进行电子监控；
•卡里定律和雷·鲍姆法案，要求电信运营商确保其用户可以直接拨打911紧急服务，如果技术可行，还可以在通话中自动传达可调度的位置信息；
•向美国联邦捐款，要求我们支付提供州际电信服务所产生的收入的一定比例，以支持某些联邦项目；
•根据我们的州际和国际收入支付每年的FCC监管费用；
•有关残障人士使用我们的服务及向电讯接力服务基金缴款的规则；
•FCC关于客户专有网络信息或CPNI的规则，该规则要求我们在未经客户批准的情况下，不得使用由于服务提供商/客户关系而从客户那里收到的某些信息，但某些例外情况除外；
•《联邦贸易委员会法》及其颁布的规则，一般涉及避免不公平和欺骗性的贸易做法、我们的广告和隐私做法；以及
•州隐私法要求遵守隐私框架，并包括对我们为其持有或处理个人数据的消费者的披露义务，包括：
◦2018年加州消费者隐私法，或CCPA，
◦2020年加州隐私权法案，或CPRA，将于2023年1月1日生效；
◦弗吉尼亚州消费者数据保护法，或VCDPA，将于2023年1月1日生效；以及
◦科罗拉多州隐私法案，或CPA，将于2023年7月1日生效。
此外，我们必须向州和地方政府实体缴纳使用费和其他费用。像我们这样的通信服务的税收和费用结构是复杂的、模棱两可的，并受到解释的影响。如果税务和监管部门制定新的规章制度或扩大对现有规章制度的解释，我们可能会招致额外的责任。在某些税项和监管架构下，我们须缴交的税项占我们电讯收入的百分比亦持续上升。未来征收额外的税费或附加费，可能会提高我们的价格或减少我们的利润率。遵守这些法规也可能会降低我们与那些不受这些法规约束或选择不遵守这些法规的竞争对手的竞争力。有关我们与美国联邦有关的负债的讨论，请参见本表格10-K第8项下的合并财务报表附注10。
随着我们在国际上的扩张，我们将受到我们提供服务的国家的法律和法规的约束。我们在美国以外提供的解决方案的监管因国家而异，往往不明确，可能比在美国对我们的服务施加的监管更加繁重。例如，欧盟通过了一项管理数据保护和隐私的法律，称为一般数据保护条例，或GDPR，该法律于2018年5月25日生效。法律要求公司满足有关个人数据处理的新的和扩展的要求。不遵守GDPR可能会被处以高达2000万欧元或全球年营业额4%的巨额罚款，以金额较高者为准。此外，在其他全面的隐私法中，我们必须遵守加拿大的《个人信息保护和电子文件法》(Personal Information Protection and Electronic Documents Act，简称PIPEDA)，以及类似的省级法律，这些法律同样对我们处理个人数据施加了数据隐私和安全义务。随着世界各地的数据保护和隐私法律法规不断发展，我们在外国司法管辖区的监管义务可能会影响我们解决方案在国际地点的使用或成本。
我们为电讯服务供应商和其他解决方案提供的立法和监管计划将继续发展，预计将改变这些服务的竞争环境。无法预测这种演变和变化将如何影响我们的业务或我们的行业。如果我们不遵守当前或未来适用于我们业务的规则或法规，我们可能会受到大量额外罚款和处罚，我们可能不得不重组我们提供的服务，退出某些市场，接受较低的利润率或提高我们服务的价格，任何这些都可能损害我们的业务和运营结果。有关更多信息，请参阅本表格10-K第1A项下的“风险因素--与监管事项有关的风险”。
公司信息
我们于2001年在特拉华州注册成立。我们在单一的可报告细分市场中运营。我们的主要执行办公室位于加利福尼亚州圣拉蒙，350号，毕晓普大道3001号，邮编：94583，电话号码是(925201-2000)。我们的网站地址是www.five9.com。我们的网站及其包含或关联的信息不应被视为包含在本10-K表格年度报告中。我们拥有或有权使用与我们的业务运营相关的商标或商品名称，包括我们的公司名称、徽标和域名。此外，我们拥有或拥有版权、商业秘密和保护我们解决方案内容的其他专有权利。仅为方便起见，本年度报告中以Form 10-K格式列出的部分版权、商标和商品名称没有使用©、®和™符号，但我们将根据适用法律最大程度地维护我们对我们的版权、商标和商品名称的权利。
可用信息
我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、委托书和信息声明以及对报告的修订均根据1934年《证券交易法》或《交易法》向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交或提交。美国证券交易委员会在https://www.sec.gov上有一个网站，其中包含有关Five9和其他以电子方式向美国证券交易委员会提交材料的公司的报告、委托书和信息声明以及其他信息。我们的表格10-K、表格10-Q和表格8-K的报告副本可在提交材料后，在合理可行的情况下尽快通过我们的互联网网站http://investors.five9.com/sec.cfm以电子方式免费获取
与美国证券交易委员会一起或向其提供电子产品。我们网站上的信息不是本Form 10-K年度报告的一部分，也不以引用方式并入本年度报告。
第1A项。风险因素
我们的经营和财务业绩受到各种风险和不确定因素的影响。您应该仔细考虑下面描述的风险和不确定性，以及本报告中的所有其他信息。如果实际发生以下任何风险或其他风险，我们的业务、财务状况、经营结果和未来前景可能会受到实质性损害，我们的普通股价格可能会下跌。
风险因素摘要
以下是可能对我们的业务、财务状况、经营结果和未来前景产生不利影响的主要风险的摘要。
•我们的季度和年度业绩可能会大幅波动，可能不能完全反映我们业务的基本表现，并可能导致我们的普通股价格下降。
•如果我们无法吸引新客户或向现有客户销售额外的服务和功能，我们的收入和收入增长将受到损害。
•我们最近的快速增长可能并不预示着我们未来的增长，如果我们继续快速增长，我们可能无法有效地管理我们的增长。
•如果不能充分保留和扩大我们的直销队伍，将阻碍我们的增长。
•如果我们无法管理我们的技术运营基础设施，我们的现有客户可能会遇到服务中断，我们的新客户可能会在部署我们的解决方案时遇到延迟，我们可能会受到信用或损害索赔等方面的影响。
•我们的增长在一定程度上取决于我们与第三方战略关系的成功，如果我们不能成功地维持、发展和管理这些关系，可能会损害我们的业务。
•我们已经建立并将继续扩大我们的主代理和经销商网络，以销售我们的解决方案；如果我们不能有效地开发、管理和维护这个网络，可能会严重损害我们的收入。
•我们参与的市场涉及大量持续增加的竞争对手，如果我们不进行有效竞争，我们的经营业绩可能会受到损害。
•不利的经济状况可能会损害我们的业务。
•新冠肺炎疫情的影响对我们、我们的客户和业务合作伙伴的运营方式产生了实质性影响，这种影响将在多长时间内和多大程度上影响我们未来的运营结果和整体财务业绩仍不确定。
•安全漏洞、不当访问或披露我们的数据或客户的数据，或对我们系统的其他网络攻击，可能会导致诉讼和监管风险，损害我们的声誉和业务。
•我们可能收购其他公司或技术，或成为战略交易的目标，或受到其他公司交易的影响，这可能会分散我们管理层的注意力，导致我们股东的额外稀释，或使用我们大量的现金资源，否则会扰乱我们的运营，损害我们的经营业绩。
•如果我们现有的客户终止订阅或减少订阅和相关使用量，我们的收入和毛利率将受到损害，我们将被要求花费更多资金来扩大客户基础。
•我们将我们的解决方案销售给需要更长销售和实施周期，并经常需要更多配置和集成服务或我们可能不提供的定制特性和功能的大型组织，这些服务或功能中的任何一项都可能延迟或阻止这些销售，并损害我们的增长率、业务和运营业绩。
•由于我们很大比例的收入来自现有客户，新销售的下降或上升不会立即反映在我们的经营业绩中，可能很难识别。
•我们依赖第三方电信和互联网服务提供商为我们的客户及其客户提供电信服务和与我们的云联系中心软件的连接，这些服务提供商未能提供可靠的服务可能会导致我们失去客户，并可能导致我们要求信用或损害赔偿等。
•我们有亏损的历史，我们可能无法实现或维持盈利。
•联系中心软件解决方案市场受到快速技术变化的影响，我们必须开发和销售增量和新的解决方案，以保持和发展我们的业务。
•我们可能无法以优惠的条件获得额外的融资，或者根本无法满足我们未来的资本需求。
•不遵守法律法规，包括与进出口管制相关的法律法规，可能会损害我们的业务和声誉。
•我们可能没有足够的现金来偿还我们的可转换优先票据，如果需要的话，偿还这些票据。
与我们的财务业绩相关的风险
我们的季度和年度业绩可能会大幅波动，可能不能完全反映我们业务的基本表现，并可能导致我们的普通股价格下降。
我们的季度和年度运营业绩，包括我们的收入、盈利能力和现金流，各有不同，未来可能会有很大差异，对我们的运营业绩进行期间间的比较可能没有意义。因此，不应依赖任何一个季度或期间、或一系列季度或期间的业绩作为未来业绩的指标。我们的季度和年度财务结果可能会因各种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的，因此可能不能完全反映我们业务的基本表现。季度和年度业绩的波动可能会损害我们普通股的价值。可能导致我们季度和年度业绩波动的因素包括但不限于：
•市场接受我们的解决方案，包括添加到我们的解决方案中的新功能；
•我们有能力吸引新客户并发展与现有客户的业务；
•客户续约率；
•客户流失率；
•网络中断或安全事件，这可能会导致额外的费用或损失、法律或监管行动、客户流失、客户信用的提供以及对我们声誉的损害；
•我们有能力取得技术进步，并为我们的解决方案添加更多功能；
•我们有能力充分扩大我们的销售和服务团队；
•我们获得和维护战略和客户关系的能力；
•我们或我们的竞争对手推出新产品和功能的时机和成功，或我们行业竞争动态的任何其他变化，包括竞争对手、客户或战略合作伙伴之间的整合、伙伴关系或合作；
•我们有能力成功地整合我们收购的公司、企业和技术，并从我们的投资中获得正回报；
•一般经济、行业和市场状况；
•与我们的业务、运营和基础设施的维护和扩展相关的成本和费用的数额和时间；
•可能导致上半年收入低于下半年收入的季节性因素；
•由于第三方提供的产品或服务出现故障而导致我们的云联系中心软件无法访问或出现故障；
•与我们的研发努力或收购技术或业务有关的成本和支出的金额和时间，以及被收购公司未来可能产生的商誉减值费用；
•我们扩大和有效利用我们的主代理、经销商和系统集成商网络的能力；
•根据现行和未来公认会计原则确认收入的时间；
•我们的定价政策或竞争对手的定价政策的变化；
•在任何续签客户协议时，增加或减少提供我们的解决方案的成本或价格变化；
•我们为客户提供的专业服务和支持水平；
•我们收入组成部分的波动或变化；
•关键客户的增加或流失，包括通过收购或合并；
•遵守或改变当前和未来的国内和国际监管环境；
•关键员工的聘用、培训和留用；
•针对我们的诉讼或其他索赔的结果；
•国际扩张的能力，以及这样做的盈利能力；
•我们有能力在需要时以可接受的条件获得额外融资；
•与未来任何收购交易有关的费用的时间安排；以及
•新技术和行业标准的进展和趋势。
由于我们很大比例的收入来自现有客户，新销售的下降或上升不会立即反映在我们的经营业绩中，可能很难识别。
我们通常在提供服务时确认每月从客户那里获得的订阅收入。因此，我们每个季度报告的订阅收入的绝大多数来自现有客户。因此，任何一个季度的新订阅量下降都可能只会对我们该季度的收入结果产生很小的影响。然而，这种下降的累积影响可能会对我们的业务和未来几个季度的运营结果产生负面影响。因此，我们的解决方案的销售额和市场接受度大幅下降的影响，以及我们定价政策或续订费率的潜在变化，通常在未来一段时间内不会反映在我们的运营结果中。我们也可能无法调整成本结构以反映收入的变化，导致利润率和收益较低。此外，我们的订阅模式使我们很难在任何时期通过额外的销售快速增加收入，因为来自新客户的收入将随着服务的提供而随着时间的推移而确认。此外，我们的许多客户最初将我们的解决方案部署为仅支持其联系中心代理的一部分，因此，在我们的关系开始时，我们可能不会从这些新客户那里获得可观的收入(如果有的话)。我们收入的任何增长和这些现有客户关系的价值只会在确认订阅收入时反映在我们的运营结果中，如果和当这些客户随着时间的推移增加代理席位和他们部署的解决方案的组件数量时。
购买我们解决方案的组织的规模或类型组合随时间或季度之间的变化，或者客户购买的解决方案组件的变化可能会影响我们的毛利率和运营结果。
我们的战略是同时向较小和较大的组织销售我们的解决方案。我们的毛利率可能会因与实施和使用我们的解决方案相关的众多因素而有所不同，包括客户购买的代理席位的功能和数量、对公共云提供商的日益依赖，以及客户所需的使用水平和专业服务及支持。例如，我们的大客户通常需要更专业的服务，而且由于我们的专业服务产品的利润率通常较低，专业服务销售额的任何增加都可能损害我们的毛利率和运营业绩。我们的使用收入利润率也较低。向较大的组织销售还可能需要更长的销售周期以及更大的销售努力和费用。向小客户销售可能涉及更小的合同规模、更少的销售额外服务的机会、更高的合同终止可能性、更低的销售和营销费用回报、更少的潜在代理席位以及更大的信用风险和不确定性。如果购买我们解决方案的组织组合或客户购买的解决方案组件组合发生不利变化，我们的收入和毛利率可能会下降，我们的运营业绩可能会受到损害。
我们有亏损的历史，我们可能无法实现或维持盈利。
自2001年成立以来，我们在每个年度期间都发生了亏损。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，我们分别发生了5300万美元、4210万美元和460万美元的净亏损。
截至2021年12月31日，我们的累计赤字为2.284亿美元。这些亏损和我们的累积赤字反映了我们已经并将继续进行的大量投资，以开发我们的解决方案和获得新客户，以及其他费用。我们预计，未来随着收入的增加，我们的成本和支出的美元金额将会增加，尽管速度会放缓。我们预计，在可预见的未来，随着我们继续投资于销售和营销以及研发和扩大业务，我们的亏损将继续下去。此外，作为一家上市公司，我们产生了大量的法律、会计和其他费用。我们过去或最近的收入增长并不一定预示着我们未来的表现。因此，不能保证我们未来将实现盈利，也不能保证，如果我们真的实现盈利，我们将保持盈利能力。
与我们的增长相关的风险
我们最近的快速增长可能并不预示着我们未来的增长，如果我们继续快速增长，我们可能无法有效地管理我们的增长。
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，我们的收入分别为6.096亿美元、4.349亿美元和3.28亿美元，同比分别增长40%和33%。未来，随着我们收入的增加，我们每年的收入增长率可能会下降。我们相信我们的收入增长将取决于许多因素，包括我们的能力：
•与其他基于云的企业联系中心系统供应商(包括最近进入市场的公司)以及传统内部部署系统的供应商展开竞争；
•增加我们现有客户对我们解决方案的使用，包括我们解决方案的附加功能和新功能；
•进一步发展我们的合作伙伴生态系统；
•通过在研究和开发方面的重大投资以及引入新的和增强的特性和功能来加强和改进我们的解决方案，例如我们的人工智能启用的自动化功能；
•将我们的解决方案引入美国以外的新市场，提高我们品牌的全球知名度；
•有选择地进行收购，以增强我们的解决方案产品；
•应对最近因新冠肺炎疫情导致的员工辞职人数普遍增加的挑战；以及
•应对总体宏观经济因素以及行业和市场状况，包括新冠肺炎疫情的影响。
如果我们不能成功地实现这些目标，我们增加收入的能力可能会受到损害。此外，我们计划继续投资于未来的增长，包括在以下方面投入大量财政和其他资源：
•销售和市场营销，包括大幅扩大我们的销售和专业服务机构；
•我们的技术基础设施，包括系统架构、管理工具、可伸缩性、可用性、性能和安全，以及灾后恢复措施；
•解决方案开发，包括对我们的解决方案开发团队的投资，开发新的解决方案，收购公司和技术以增强我们的解决方案，以及我们现有解决方案的新应用和新功能；
•国际扩张；以及
•一般行政，包括法律、法规遵从性和会计费用。
此外，我们还在继续扩大我们的员工人数和业务。我们从2018年12月31日的983名员工增长到2019年12月31日的1,210名员工，2020年12月31日的1,549名员工和2021年12月31日的2,138名员工。我们预计，在近期和以后，我们将继续扩大我们的业务和员工人数。这种增长已经给我们的管理、行政、运营和财务资源、公司文化和基础设施带来了巨大的压力，未来的增长也会给我们带来巨大的压力。例如，我们继续扩大我们的国际业务，包括组建新的法律实体，这将增加我们业务、行政和基础设施的复杂性。 我们的成功在一定程度上将取决于我们在留住人才的同时有效管理这种增长的能力。为了管理我们业务和人员的预期增长，我们需要继续改进我们的运营、财务和管理控制以及我们的报告系统和程序。如果不能有效地管理增长，可能会导致添加新客户的困难或延迟、质量或客户满意度下降、成本增加、系统故障、困难
在推出新功能或解决方案时，需要比我们预期更多的资本或其他运营困难，而这些困难中的任何一种都可能损害我们的业务表现和运营结果。
预计新员工的增加，特别是在美国以外的地区，以及我们预计将有助于我们增长和管理这种增长所必需的资本投资，将使我们更难在短期内通过降低成本和支出来创造收益或弥补未来的收入缺口。如果我们不能管理好我们预期的增长，我们就不能成功地执行我们的商业计划。
我们的增长在一定程度上取决于我们与第三方战略关系的成功，如果我们不能成功地维持、发展和管理这些关系，可能会损害我们的业务。
我们利用与第三方的战略关系，如CRM提供商、WFO提供商、其他技术提供商、系统集成商和电话提供商。例如，我们与CRM提供商和系统集成商的关系为新客户机会提供了巨大的潜在机会。这些关系通常不是排他性的，我们的合作伙伴也经常提供我们竞争对手的产品。随着我们业务的发展，我们将继续依赖现有的和新的战略关系。我们的竞争对手在与第三方建立或扩展关系方面可能比我们更成功，或者可能会激励第三方偏爱他们的产品而不是我们的解决方案。我们的竞争对手也可能与第三方有更深或更广的关系，包括我们核心市场以外的更广泛的产品系列，这可能会使这些竞争对手在与这些第三方建立和维持关系方面具有优势。这些战略合作伙伴可能会因为实际或感知到的功能缺失、技术或安全问题或故障、声誉问题、经济激励或其他因素而停止向潜在客户推荐我们的解决方案，这些因素可能会损害我们的业务、财务状况和运营。此外，我们的行业和邻近行业已经并将继续进行大量的整合，如果我们的合作伙伴被收购，无法与我们有效合作或停业，他们可能不再支持或推广我们的解决方案，或在这样做方面效率降低，这可能会损害我们的业务、财务状况和运营。如果我们未能成功地与第三方建立或维护我们的战略关系，或者这些合作伙伴未能推荐我们的解决方案, 我们在市场上竞争或增加收入的能力可能会受到损害，我们的经营业绩可能会受到影响。即使我们成功了，我们也不能向您保证这些关系将导致客户更多地使用我们的解决方案或增加收入。
此外，确定新的合作伙伴，并与他们谈判和记录关系，需要大量的时间和资源。随着我们的解决方案和我们的第三方关系的复杂性增加，管理这些关系和谈判足以保护我们的权利和限制我们的潜在责任的合同条款将变得更加复杂。我们还从某些第三方获得技术许可，包括通过OEM关系。其中某些协议允许任何一方在任何时候以任何理由无故终止全部或部分关系。如果其中一项协议被另一方终止，我们将不得不寻找替代来源或自己开发新技术，这将阻止、限制或推迟我们向客户提供解决方案或某些产品功能的能力，导致费用增加并损害我们的业务。我们不能成功地管理和维护这些复杂的关系，或者谈判足够和有利的合同条款，可能会损害我们的业务。
我们最近的增长使我们很难评估和预测我们目前的业务和未来的前景。
虽然我们自2001年以来一直存在，但我们的大部分员工、收入和运营增长都是在最近几年发生的。我们最近的增长可能会让投资者很难评估我们目前的业务和未来的前景。我们已经并将继续遇到快速变化行业中的成长型公司经常遇到的风险和困难，包括随着我们业务的不断增长而增加的和不可预见的费用。
我们预测未来经营业绩的能力是有限的，并受到许多不确定性的影响，包括我们预测收入和支出水平的能力，以及对未来增长进行规划和建模的能力。新冠肺炎疫情的影响可能会加剧这些不确定性。我们已经并将继续遇到快速变化行业中的成长型公司经常遇到的风险和不确定因素，例如本年度报告中描述的风险和不确定因素。如果我们用来规划业务的对这些风险和不确定性的假设是不正确的，或者由于我们的市场或我们的竞争对手及其产品供应的调整而发生变化，或者如果我们没有成功地应对这些风险，我们的运营和财务结果可能与我们的预期大不相同，我们的业务可能会受到影响。
与我们客户相关的风险
如果我们无法吸引新客户或向现有客户销售额外的座位、功能和服务，我们的收入和收入增长将受到损害。
为了增加我们的收入，我们必须增加新的客户，增加代理席位，并向现有客户销售额外的席位、功能和服务，并成功地让现有客户以对我们有利的条件续订他们的订阅。随着我们行业的成熟，随着我们的客户经历业务的季节性趋势，或者随着竞争对手推出被认为与我们竞争优势的低成本或差异化产品或服务，我们根据定价、拥有成本、技术和功能增加新客户、续订、维护或向现有客户销售额外服务的能力可能会受到损害。因此，我们的现有客户可能不会续签我们的协议，或者可能会减少他们的代理席位数量，我们可能无法吸引新客户，或者无法增长或保持与现有客户的业务，这可能会损害我们的收入和增长。
此外，我们的部分收入来自从批发电信服务提供商那里购买国内和国际电信分钟，并将这些分钟转售给我们的客户。随着电信费率的持续下降，我们可能无法转售更多的分钟来维持我们的使用收入水平。
如果我们现有的客户终止订阅或减少订阅和相关使用量，我们的收入和毛利率将受到损害，我们将被要求花费更多资金来扩大客户基础。
我们预计，我们收入的很大一部分将继续来自现有客户。因此，留住现有客户对我们未来的经营业绩至关重要。我们向我们的客户提供月度、年度和多年合同，通常需要提前30天通知减少代理席位的数量。几乎可以立即提供更多的代理席位。因此，我们的客户能够调整所使用的代理席位数量，以满足不断变化的联系中心音量需求。在以下情况下，我们现有客户的订阅和相关使用量可能会减少：
•客户对我们的服务、价格或我们解决方案的功能不满意；
•我们的解决方案的稳定性、性能或安全性都不令人满意；
•美国或全球经济下滑；
•我们的客户的业务或对我们服务的需求因行业周期、季节性、业务困难或其他原因而下降，包括新冠肺炎疫情的影响；
•客户青睐其他联系中心提供商提供的产品，尤其是在竞争持续加剧的情况下；
•更少的客户从我们那里购买使用；
•出现或获得我们不提供的替代技术、产品或功能；或
•我们的客户或潜在客户遇到财务困难，包括由于新冠肺炎疫情。
如果我们现有客户的订阅和相关使用减少或终止，我们将需要花费更多资金来获得新客户，但仍可能无法维持或增加我们现有的收入水平。为了获得新客户，我们产生了大量的成本和开支，包括销售和营销费用，而这些成本和开支是决定我们盈利能力的重要因素。不能保证我们争取新客户的努力一定会成功。
失去我们的一个或多个关键客户，或未能续订我们与一个或多个关键客户的订阅协议，都可能损害我们营销解决方案的能力。
我们依靠我们的声誉和主要客户的推荐来营销和销售我们的解决方案。失去我们的任何关键客户，或者他们中的一些人未能续签或继续推荐我们的解决方案，可能会对我们的收入、声誉和获得新客户的能力产生重大影响。此外，收购我们的客户可能会导致我们取消与这些客户的合同，从而减少我们现有的和潜在的客户以及关键参考客户的数量。
我们的客户可能不遵守他们的协议条款，需要我们采取行动收取款项，或者可能终止他们对我们解决方案的订阅。
如果客户未能根据我们的协议条款向我们付款，或不遵守我们的协议条款，包括遵守监管要求和知识产权条款，我们可能会终止客户，损失收入，无法收取应付给我们的金额，受到法律或监管行动的影响，并在执行我们的合同条款时产生成本，包括诉讼。我们的一些客户可能会寻求破产保护或其他类似的救济，而无法支付应付我们的款项，要求偿还已经支付的金额，或者支付速度较慢，所有这些风险都可能因新冠肺炎疫情的影响而加剧，任何这些都可能损害我们的经营业绩、财务状况和现金流。
如果我们的客户对我们或我们合作伙伴提供的专业服务和技术支持不满意，我们的业务可能会受到损害。
我们的业务取决于我们满足客户的能力，不仅是在我们的解决方案方面，还取决于我们的客户实施和使用我们的解决方案以满足他们的业务需求所需的专业服务和技术支持。专业服务和技术支持可由我们自己的工作人员执行，或在特定情况下由第三方执行。我们的专业服务产品利润率较低或为负值。因此，专业服务销售额的任何增长都可能损害我们的毛利率和经营业绩。我们将需要继续大幅扩大我们的专业服务和技术支持，以实施和支持新的和更大的全球客户安装。识别和招聘合格的服务人员并在我们的解决方案中对他们进行培训是困难的，也是竞争激烈的，需要大量的时间、费用和关注。我们可能无法做出足够快的反应，以适应客户对支持服务需求的短期增长。我们也可能无法修改我们的支持服务的格式或更改我们的定价，以与我们的竞争对手提供的支持服务的变化竞争。客户对这些服务的需求增加，而没有相应的收入，可能会增加我们的成本，损害我们的经营业绩。如果客户对我们或第三方提供的部署和持续服务不满意，我们可能会失去客户，错过与这些客户扩展业务的预期机会，产生额外成本，或遭受服务收入利润率下降(包括负值)，任何这些都可能损害我们增长业务的能力。此外，与我们的专业服务和技术支持相关的负面宣传，无论其准确性如何，都可能会影响我们与现有和潜在客户竞争新业务的能力，从而损害我们的业务。
与销售我们的解决方案相关的风险
如果不能充分保留和扩大我们的直销队伍，将阻碍我们的增长。
我们成功的关键是我们直销队伍的持续和发展。我们需要继续保留我们的直销团队的关键成员，同时扩大和优化我们的销售基础设施和员工人数，以扩大我们的客户基础和业务。我们计划继续扩大我们在国内和国际上的直销队伍。确定和招聘合格的人员并培训他们使用和销售我们的解决方案需要大量的时间、费用和注意力，所有这些都因与新冠肺炎大流行有关的远程工作而加剧。我们的销售代表可能需要几个月的时间才能接受充分的培训并提高工作效率。如果我们不能留住我们的直销队伍的关键成员，或者如果我们为扩大和培训我们的直销队伍所做的努力和所产生的费用不能产生相应的收入增长，我们的业务可能会受到损害。特别是，如果我们无法招聘、培养和留住有才华的销售人员，或者如果新的销售人员，包括因收购而加入我们公司的销售人员，无法在合理的时间内达到预期的生产率水平，我们可能无法实现这项投资的预期收益或增加我们的收入。
我们已经建立并将继续扩大我们的主代理和经销商网络，以销售我们的解决方案；如果我们不能有效地开发、管理和维护这个网络，可能会严重损害我们的收入。
我们已经建立并将继续扩大我们的主销售代理网络，这些网络提供销售线索，并向新客户销售我们的解决方案。这个网络帮助我们吸引了更多的客户。我们的经销商帮助我们在国内和国际市场扩张。这些主代理和经销商为我们的竞争对手销售或在未来可能决定销售解决方案。我们的竞争对手或许能够通过为这些服务提供更广泛的服务，通过财务激励、技术创新、解决方案功能或性能，使我们现有的或潜在的主代理或经销商优先于我们的服务
供应商或其他，这可能会降低我们使用这些第三方的有效性。如果我们未能与当前的主代理和经销商保持关系，如果我们未能与新的和现有市场的新的主代理和经销商发展关系，如果我们未能对现有的主代理和经销商进行管理、培训或提供适当的激励，或者如果我们的主代理和经销商的销售努力不成功，我们订阅的销售额可能会以适当的速度下降或无法增长，我们的经营业绩可能会受到损害。此外，为了有效利用我们的经销商，我们必须加强我们的系统，开发专门的营销材料，并投资于对经销商进行有关我们的系统、产品供应和服务的培训。我们未能实现这些目标可能会限制我们在营销和销售解决方案方面的成功。
此外，确定新的经销商，并与他们谈判和记录关系，需要大量的时间和资源。随着我们的解决方案和经销商关系的复杂性增加，这些关系的管理以及足以保护我们的权利和限制我们的潜在责任的合同条款的谈判将变得更加复杂。我们无法成功管理这些复杂的关系或谈判足够的合同条款，可能会损害我们的业务。
我们将我们的解决方案销售给需要更长销售和实施周期，并经常需要更多配置和集成服务或我们可能不提供的定制特性和功能的大型组织，这些服务或功能中的任何一项都可能延迟或阻止这些销售，并损害我们的增长率、业务和运营业绩。
随着我们继续将我们的销售努力瞄准较大的组织，我们面临着更高的成本、更长的销售和实施周期以及更难预测的销售结束。这些较大的组织通常需要更多的配置和集成服务，这会增加我们在销售和部署工作中的前期投资，但不能保证这些客户会订阅我们的解决方案或扩大他们的订阅范围。此外，对于更大的组织，我们必须向更广泛的人群提供关于我们解决方案的使用和好处的更高水平的教育，以便产生销售。由于这些因素，我们必须为个人客户和潜在客户投入大量的销售支持和专业服务资源，从而增加完成销售所需的成本和时间。对于较大的组织，我们的销售周期通常为四到六个月，但可能会长得多，我们预计，随着对较大组织的销售额占我们业务的百分比继续增长，我们的平均销售周期可能会增加。更长的销售周期可能会导致我们的运营和财务结果更难预测，并在不同时期波动。此外，我们的许多大型组织客户最初将我们的解决方案部署为仅支持其联系中心代理的一部分。我们的成功取决于我们有能力随着时间的推移增加代理席位的数量和这些较大组织使用的应用程序的数量，并需要在这些努力中支付额外的销售和营销费用。不能保证这些客户会增加对我们解决方案的订阅。如果我们不扩大与更大组织的初始关系, 我们对这些客户的销售和部署工作的投资回报将会下降，我们的业务可能会受到影响。
此外，我们可能无法提供大型组织通常需要的配置和集成服务。例如，我们的解决方案目前不允许客户修改我们的软件代码，而是要求他们使用我们的API集。如果潜在客户需要我们不提供的定制特性或功能，并且他们很难自行部署，他们将需要使用我们的服务或第三方服务提供商，否则我们可能会失去与更大组织的销售机会，我们的业务可能会受到影响。
我们参与的市场涉及大量持续增加的竞争对手，如果我们不进行有效竞争，我们的经营业绩可能会受到损害。
联系中心解决方案市场竞争激烈。一般来说，我们与我们的客户没有长期合同，我们的客户可以在短时间内终止我们的服务，转而使用竞争对手的产品。
我们目前的竞争对手是提供本地联系中心系统的大型传统技术供应商，如Avaya和思科。这些传统技术和软件公司通过收购、合作和内部开发相结合的方式，越来越多地使用竞争对手的云产品来补充其传统的内部联系中心系统。此外，我们还与以往提供其他联系中心服务和技术并扩展到提供云联系中心软件的供应商展开竞争，例如Genesys和NICE。我们还面临许多较小的联系中心服务提供商(如Content Guru和TalkDesk)以及提供统一通信和联系中心解决方案的供应商(如Zoom)的竞争。此外，亚马逊、Twilio，以及最近的微软，都推出了针对希望与开发者一起构建自己的联系中心和/或联系中心组件的公司的解决方案。此外，CRM供应商越来越多地提供传统上由联系中心提供商提供的特性和功能。CRM
供应商还继续与联系中心服务提供商合作，提供集成解决方案，并在未来可能收购竞争对手的联系中心服务提供商。这些因素可能会导致CRM供应商减少或终止与我们的合作伙伴关系，并可能导致竞争加剧。由于CRM集成和合作伙伴关系对我们解决方案的成功至关重要，因此这些因素可能会损害我们的收入和运营结果。
我们的一些竞争对手可以投入比我们多得多的资源来开发、推广和销售他们的产品和服务，而且许多竞争对手有能力发起或经受住激烈的价格竞争。现有或潜在的竞争对手也可能被第三方以更大的资源收购。我们的许多竞争对手拥有更强的知名度、更长的经营历史、更大的营销预算、更多的财务或技术资源、与客户建立的更好的关系、更全面的产品供应、更大的安装基础以及与顾问、系统集成商和经销商的重大分销协议。我们的竞争对手也可以在他们之间或与第三方建立合作关系，以进一步增强他们的产品供应或资源和竞争能力。随着新技术和市场进入者的引入，我们预计未来竞争将继续加剧。我们最近和未来的任何收购都将使我们面临新的竞争对手，并使我们在这些业务所服务的市场面临额外的和不同的竞争。如果我们的竞争对手的产品、服务或技术比我们的解决方案更容易被接受，如果他们成功地比我们更早地将他们的产品或服务推向市场，或者如果他们的产品或服务比我们的更便宜或更具技术能力，我们的收入可能会受到损害。定价压力和竞争加剧可能导致销售额和收入下降、利润率下降、失去或无法保持或改善我们的竞争市场地位，任何这些都可能损害我们的业务。
如果我们不能以成本效益的方式增强我们的营销能力和广泛的品牌知名度，我们的业务可能会受到影响。
我们是否有能力扩大我们的客户群并使我们的云联系中心软件解决方案获得更广泛的市场接受，这在很大程度上将取决于我们扩大营销业务的能力。我们计划继续为我们的营销计划投入大量资源，包括互联网广告、数字营销活动、社交媒体、贸易展会、行业活动、与战略合作伙伴的联合营销、电话营销和外出活动。此外，为了应对新冠肺炎疫情，我们已经将某些活动，如我们的用户小组会议，从面对面转移到虚拟，以及各种贸易展从面对面转移到完全虚拟或混合出席。我们的互联网广告的效果随着时间的推移而变化，未来可能会因为关键搜索词的竞争、搜索引擎使用的变化以及主要搜索引擎使用的搜索算法的变化而变化。所有这些努力将继续需要我们在营销努力上投入大量的财政和其他资源。如果我们的努力和支出不能带来相应的收入增长，我们的业务将受到严重损害。
此外，我们认为，在美国和国际上以具有成本效益的方式发展和保持我们品牌的广泛知名度，对于实现我们的解决方案的广泛接受和吸引新客户至关重要。品牌推广活动可能不会产生客户知名度或增加收入，即使这样做，任何收入的增加通常发生在支出之后，可能不会抵消建立我们品牌的成本和支出。如果我们未能成功地推广、维护和保护我们的品牌，或产生巨额成本和支出，我们可能无法吸引或留住客户，从而实现我们的品牌建设努力的足够回报，或获得广泛的品牌知名度，这对增加客户对我们的解决方案的采用至关重要。
与我们的解决方案相关的风险
如果我们无法管理我们的技术运营基础设施，我们的现有客户可能会遇到服务中断，我们的新客户可能会推迟或决定不部署我们的解决方案，现有客户可能会决定转移到其他供应商，我们可能会受到信用或损害索赔等问题的影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们的技术运营基础设施的容量、稳定性、安全性和性能，该基础设施目前依赖于外部数据中心的组合，以及越来越多的公共云提供商。我们时不时地会遇到服务中断的情况，未来也可能会遇到这样的中断。这些服务中断可能由各种因素造成，包括基础设施更改、人为或软件错误、电信网络中断、病毒、安全攻击、欺诈、客户端使用量激增和拒绝服务问题。在某些情况下，我们可能无法确定这些性能问题的一个或多个原因，并在可接受的时间段内进行补救。我们未能达到或维持预期
性能水平、稳定性和安全性，特别是当我们增加我们的服务和在我们系统上运行的产品应用程序的用户数量时，可能会损害我们与客户的关系，导致信用或损害索赔，损害我们的声誉，显著减少客户对我们解决方案的需求，导致我们产生大量费用和人员时间来更换和升级我们的基础设施，导致客户流失，并损害我们的业务。
我们的基础设施支持的代理席位和交互数量显著增加。随着我们客户群中代理席位数量的增加和客户对我们服务的使用增加，我们需要继续在我们的能力上进行额外的投资，以保持足够和可靠的可用性、稳定性和性能，其可用性可能是有限的，或者其成本可能是令人望而却步的，任何故障都可能导致服务中断，从而可能损害我们的业务。此外，我们需要适当地管理我们的运营基础设施，以支持版本控制、硬件和软件参数的更改以及我们解决方案的发展。如果我们不准确预测我们的基础设施需求或有效地改善我们的基础设施，我们的业务可能会受到损害。
我们在美国、英国、欧洲和澳大利亚的地理冗余数据中心以及加拿大、英国和欧洲的公共云位置托管我们的解决方案。我们其中一个数据中心设施的任何故障或停机都可能影响到我们的相当大比例的客户。虽然我们可以控制和访问位于外部数据中心的服务器和网络的所有组件，但我们不能控制这些设施的运行。我们数据中心设施的所有者没有义务以商业合理的条款续签他们与我们的协议，或者根本没有义务续签。如果我们无法以商业上合理的条款续签这些协议，或者如果我们的一个数据中心运营商被收购、关闭、财务困难或无法满足我们日益增长的容量需求，我们可能会被要求将我们的服务器和其他基础设施转移到新的数据中心设施，并且我们可能会因此而招致重大成本和服务中断。虽然我们的数据中心有冗余的电源、冷却和基础设施，但它们容易出现各种故障点。冷却设备、发电机、不间断电源、路由器、交换机或其他设备的问题，无论是否在我们的控制范围内，都可能导致我们客户的服务中断以及设备损坏。我们的数据中心容易受到地震、洪水、火灾、飓风、恐怖主义行为、破坏、闯入、破坏行为和其他事件等灾难的影响, 这可能导致服务中断或这些数据中心的运营商关闭他们的设施很长一段时间或永久。如果我们的任何数据中心设施遭到破坏或损坏，都可能导致我们的解决方案出现重大停机时间，并导致客户数据丢失。因为我们吸引和留住客户的能力取决于我们为客户提供高度可靠的服务，所以即使我们服务的轻微中断也可能损害我们的业务、收入和声誉。此外，随着我们现有数据中心设施的不断扩展，服务中断可能会因服务器添加、重新定位或其他问题而发生。
我们还在欧洲、亚洲、南美和澳大利亚的公共云上托管我们的一些语音服务。我们还在某些额外的国际市场为我们的平台建立新的公共云部署。我们开发、测试和部署我们的技术，以便在某些国际市场的公共云上提供全套服务。我们基于公共云的平台产品对于开发和向客户提供我们的解决方案、扩展我们的业务以实现未来增长、准确维护数据和以其他方式运营我们的业务至关重要。我们对公共云提供商几乎没有控制权。公共云的任何中断、从一个公共云提供商到另一个公共云提供商的设计、实施、维护或迁移方面的缺陷，或者我们的公共云提供商未能有效地设计和实施足够的安全系统或计划增加容量，都可能反过来导致我们的服务延迟或中断。此外，使用公有云还会带来各种额外风险，包括与他人共享相同的计算资源、依赖公有云提供商的身份验证、安全、授权和访问控制机制、缺乏对公有云的冗余和安全系统以及容错能力的控制，以及控制数据安全和隐私的能力降低等风险。
开发我们的人工智能解决方案以提高工程师的效率并改善客户体验可能不会成功，可能会导致声誉损害，我们未来的运营结果可能会受到实质性损害。
我们计划继续增加并为我们的客户提供人工智能支持的应用程序，包括对话式虚拟代理、代理协助和业务洞察。在2020年第四季度，我们通过收购推理解决方案公司(Inference Solutions Inc.)增强了我们的人工智能应用程序，现在提供了一个集成的IVA平台，带有支持人工智能的全渠道服务解决方案。虽然我们的目标是让我们的人工智能应用程序提高代理效率并改善客户体验，但我们的人工智能模型可能无法达到足够的准确性水平。此外，我们可能无法获得足够的训练数据或我们的训练数据可能包含有偏差
或其他不准确的信息。此外，语音识别和自然语言处理等人工智能技术的成本目前可能太高，无法广泛采用市场。我们的竞争对手或其他组织可能会更快或更成功地将人工智能功能整合到他们的产品中，他们的人工智能功能可能会获得比我们更高的市场接受度，这可能会导致我们在开发人工智能应用程序方面无法收回投资。如果这些项目或其他项目发生，我们的竞争能力、我们的声誉和经营业绩可能会受到实质性和不利的影响。
如果我们的解决方案未能或被认为失败，无法正常执行，或者如果它包含技术缺陷，我们的声誉可能会受到损害，我们的市场份额可能会下降，我们可能会受到产品责任索赔的影响。
我们的解决方案可能包含未检测到的错误或缺陷，这些错误或缺陷可能会导致故障或导致我们的解决方案无法按照客户的期望和合同义务执行。此外，我们的客户可能会错误地实施或无意中滥用我们的解决方案，这可能会导致客户的不满，并损害我们的解决方案和品牌的效用。由于我们的客户将我们的解决方案用于其业务的关键任务方面，因此我们的解决方案中的任何实际或预期的错误或缺陷或其他性能问题都可能损害我们客户的业务，并可能严重损害我们的声誉。如果发生这种情况，我们可能会失去未来的销售，或者我们现有的客户可能会取消我们的解决方案，寻求付款信用，向我们寻求损害赔偿，或者延迟或扣留对我们的付款，这可能会导致收入减少，增加我们的坏账拨备和服务信用，增加应收账款的回收周期，并损害我们的财务业绩。此外，由于电信计费和相关的电信税以及相关的电信税的计算和计费本身就很复杂，需要高度复杂的信息系统来管理，我们的计费系统可能会出现错误或我们可能不正确地操作系统，这可能会导致系统错误地计算我们客户的欠费或相关的税费和行政费。客户还可能向我们提出赔偿或保修要求，这可能会导致巨额费用和诉讼风险。产品性能问题可能导致失去市场份额、声誉损害、无法获得市场接受以及开发资源被转移。
任何针对我们的产品责任、知识产权、保修或其他索赔都可能损害我们的声誉和与客户的关系，并可能要求我们在诉讼中花费大量时间和金钱，或支付巨额和解或损害赔偿。虽然我们维持一般责任保险，包括对错误和遗漏的承保，但这一承保范围可能不足以涵盖此类索赔所产生的责任。此外，我们的保险公司可能会放弃承保。我们的责任保险也可能不会继续以合理的条款、足够的金额或根本不向我们提供。任何成功地对我们提出的合同或产品责任索赔都会损害我们的业务。
联系中心软件解决方案市场受到快速技术变化的影响，我们必须开发和销售我们解决方案的增量和新功能和组件，以保持和发展我们的业务。
联系中心软件解决方案市场的特点是客户需求快速变化，频繁推出新的和增强的产品和功能，以及持续快速的技术进步。为了在竞争中取胜，我们必须继续投入大量资源来设计、开发、部署和销售新的、增强的联系中心解决方案、应用和功能，以更低的成本提供越来越高的功能、性能和稳定性。如果我们无法为我们现有的解决方案或新应用程序开发或获取新功能，从而获得市场认可或跟上技术发展的步伐，我们的业务将受到损害。例如，我们专注于增强我们联系中心解决方案的可靠性、特性和功能，以增强其对我们的客户，特别是具有复杂、动态和全球运营的大型客户的实用性。人工智能等领域基于云的技术进步旨在改善客户体验、显著提高运营效率和业务洞察力。 例如，实时、准确和日益经济的自动语音识别和自然语言处理越来越多地允许虚拟代理更经济、更高效地处理日常联系中心任务，并使实时代理更高效。这些增强功能的成功取决于许多因素，包括及时开发、推出和市场接受程度，以及我们将现有客户过渡到这些新解决方案、应用程序和功能的能力。在某种程度上，这些增强是收购的结果，我们的成功还取决于我们将收购的技术与现有解决方案相结合的能力。任何失败都可能严重影响我们的收入增长。此外，由于我们的解决方案专为在各种系统上运行而设计，因此我们需要不断修改和增强我们的解决方案，以跟上硬件、操作系统、多渠道通信日益增长的趋势以及软件技术的其他变化。我们可能不会成功地开发、获取或集成这些修改和增强功能，或者将它们及时推向市场。此外，有关新网络平台的时间和性质的不确定性或
技术，或对现有平台或技术的修改，可能会推迟对我们解决方案的更改和更新，并增加我们的研发费用。如果我们的解决方案不能有效运行，包括未来的网络平台和技术，可能会减少对我们解决方案的需求，导致客户不满，并损害我们的业务。
我们继续改进解决方案的能力有赖于充足的研发资源。如果我们不能为我们的研究和开发努力提供足够的资金，我们可能无法有效地竞争，我们的业务和运营结果可能会受到损害。
为了保持竞争力，我们必须投入大量且不断增加的资源来开发新的解决方案产品、功能和对我们现有云联系中心软件的增强，这将增加我们的研发和运营费用。截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，我们的研发支出总额分别为1.069亿美元、6870万美元和4520万美元。保持足够的研发人员和资源以满足市场需求是至关重要的。如果我们由于员工流失率高、现金不足、我们业务的其他现金需求、无法招聘足够的研发人员或缺乏其他研发资源等限制而无法在内部开发产品、应用程序或功能，我们可能会错过预期的市场机会。此外，我们的许多竞争对手拥有比我们更多的财务资源，在他们的研发项目上投入的资金也比我们多得多，而那些没有这样做的公司可能会被更大的公司收购，这些公司将把更多的资源分配给我们竞争对手的研发项目。我们未能投入足够的研发资源或与竞争对手的研发项目有效竞争，可能会损害我们的业务。
如果我们无法保持我们的软件与其他解决方案和技术的兼容性，我们的业务可能会受到损害。
我们的客户经常将我们的解决方案与他们的业务应用程序集成在一起，特别是第三方CRM解决方案。这些第三方提供商或他们的合作伙伴可能会更改他们的产品，使我们的解决方案不再与他们很好地集成，或者他们可能会推迟或拒绝我们访问技术版本，这些技术版本允许我们调整我们的解决方案，以便及时与他们的产品集成。与我们的解决方案相比，这样的第三方提供商可能更倾向于集成我们竞争对手的产品，从而降低我们的解决方案对客户的吸引力。如果我们不能使我们的解决方案适应客户部署的补充技术的变化，可能会严重削弱我们有效竞争的能力。
我们面临着许多危险和运营风险，这些风险和风险可能会扰乱我们的业务，其中一些可能没有保险或保险没有完全覆盖。
我们的运营受到云联系中心软件业务固有的许多风险的影响，包括：
•地震、飓风、龙卷风、洪水、火灾和其他自然灾害、爆炸和恐怖主义行为对第三方和我们的基础设施和数据中心、相关设备和周围财产造成的损害；
•导致客户和客户机密数据丢失或披露的安全漏洞，以及在披露时可能对客户和非客户第三方造成此类损失的责任；以及
•还可能导致暂停作业、人身伤害甚至生命损失的其他危险。
这些风险可能导致重大损失以及我们业务的缩减或暂停。例如，在美国西海岸(我们的公司总部和我们的一个数据中心所在地区)发生大地震，美国东南部(我们的另一个美国数据中心所在地区)发生飓风、热带风暴、洪水或恶劣天气，或发生灾难性事件，如火灾、停电、电信故障、网络攻击、全球大流行、战争或恐怖袭击时，我们可能无法继续运营，并可能遭受系统和服务中断、声誉损害、产品开发延迟、数据安全遭到破坏和关键数据丢失，这些情况中的任何一种都可能损害我们的业务和运营业绩。
我们没有为可能发生的所有索赔、事件或事故投保。如果发生未完全投保的重大事故或事件，如果我们无法收回我们投保的重大事故或事件的所有预期保险收益，或者如果我们或我们的数据中心提供商未能重新开放因此类事故或事件而受损的设施，我们的运营和财务状况可能会受到损害。无论是否成功，我们也可能在针对我们的保险提供商强制执行我们的权利时产生巨额费用。除了被拒绝
根据现有保单的承保范围，我们可能无法以合理的费率维持或获得我们希望的类型和金额的保险。
与第三方技术提供商相关的风险
我们依赖第三方电信和互联网服务提供商为我们的客户及其客户提供电信服务和与我们的云联系中心软件的连接，这些服务提供商未能提供可靠的服务可能会导致我们失去客户，并可能导致我们要求信用或损害赔偿等。
我们依赖第三方电信服务提供商为我们的客户及其客户提供电信服务。这些电话服务包括公共交换电话网或PSTN、电话号码、呼叫终止和发起服务，以及我们客户的本地号码可携带性。此外，我们依赖我们的互联网带宽供应商通过他们的电信网络提供不间断和无错误的服务。我们对这些第三方提供商几乎没有控制，这增加了我们在他们提供的服务出现问题时的脆弱性。
当问题发生时，可能很难确定问题的根源。服务中断或中断，无论是由我们的服务、我们的第三方服务提供商的产品或服务，还是我们客户或其客户的设备和系统造成的，都可能导致我们的解决方案失去市场接受度，任何必要的维修或其他补救措施可能会迫使我们招致巨额成本和开支。
如果这些服务提供商中的任何一个无法提供可靠的服务、遭受停机、降级、中断、增加我们和我们的客户所依赖的服务的成本或终止服务，我们可能会被要求切换到另一家服务提供商。将我们的技术切换到另一家服务提供商(如果可用)和对该新服务提供商进行资格认证所造成的延迟可能会大幅增加我们的成本，并损害我们的客户关系、业务、财务状况和经营业绩。此外，第三方服务提供商未能达到或保持预期的性能水平、稳定性和安全性可能会损害我们与客户的关系，导致我们失去客户，导致我们要求信用或损害赔偿，增加我们的成本或客户产生的成本，损害我们的声誉，显著减少客户对我们解决方案的需求，并严重损害我们的财务状况和经营业绩。
我们的客户和他们的客户依赖互联网服务提供商为他们提供对我们云联系中心软件的访问和连接，互联网服务提供商处理和收取访问互联网的费用的方式的变化可能会对我们的客户关系、业务、财务状况和运营结果造成实质性损害。
2015年，FCC发布了一项命令，通常被称为网络中立，该命令除其他外，禁止(I)基于内容、应用或服务的合法互联网流量的损害或降级，以及(Ii)基于支付更高费用而偏袒某些互联网流量的做法。2018年6月，FCC废除了2015年命令强加的网络中立规定。美国的互联网服务提供商现在可能会削弱或降低我们解决方案的使用，或者增加使用我们解决方案的成本。联邦通信委员会2018年的废除在很大程度上得到了哥伦比亚特区巡回上诉法院在2019年10月发布的裁决的支持。该法院驳回了联邦通信委员会试图先发制人的企图，阻止各州采用自己的网络中立要求。因此，在我们运营的国内和国际司法管辖区之间，网络中立性法规差别很大。虽然某些司法管辖区对我们这样的服务有强有力的保护，但其他司法管辖区要么缺乏网络中立框架，要么不执行网络中立法规。互联网服务提供商对合法互联网流量的损害、降级或优先排序可能会对我们解决方案的性能、我们的客户关系、业务、财务状况和经营业绩造成实质性损害。
与我们的国际业务相关的风险
我们继续扩大我们的国际业务，这使我们面临重大风险。
到目前为止，我们在美国、加拿大、英国、拉丁美洲和澳大利亚以外的地区还没有创造出可观的收入。然而，我们已经在这些国家和地区之外拥有重要的业务，我们预计未来将扩大我们的国际存在。我们的国际员工主要位于菲律宾，在那里提供技术支持、培训和其他专业服务；俄罗斯，目前在那里进行部分工程和运营，但2022年将减少生产准入；以及澳大利亚，在我们收购Insertion后，现在正在进行更多的工程和运营
已执行。 我们业务未来的成功将在一定程度上取决于我们将业务和客户基础扩大到其他国家的能力。在国际市场运营需要大量的资源和管理层的关注，并将使我们面临与美国不同的监管、经济和政治风险。此外，为了在国际市场有效地营销和销售我们的解决方案，我们将被要求本地化我们的解决方案，包括提供我们解决方案的语言，这将增加我们的成本，可能会导致在这些市场提供我们的解决方案的延迟，并可能降低我们的销售努力的有效性。由于我们在国际业务以及在国际市场开发和管理销售和分销渠道方面的经验有限，我们的国际扩张努力可能不会成功。
此外，我们在俄罗斯的业务还面临额外的监管和政治风险，以及与美国和其他国家政府为回应俄罗斯在乌克兰的军事行动而实施的制裁和其他贸易控制相关的额外合规成本。这些政府措施包括限制向俄罗斯出口、再出口、转让或释放某些商品、软件和技术的出口管制，以及针对某些俄罗斯个人和实体的制裁，包括某些大型俄罗斯银行。相关国家政府继续表示有兴趣通过外交途径解决这些问题，并就停止在乌克兰的军事行动举行谈判，但我们不能确定这些谈判是否会发生、继续或成功地阻止更多的敌对行动或更多的贸易管制。虽然我们已采取措施确保公司遵守适用的法规，并确保这些事件不会影响我们向客户提供的服务，但这些步骤涉及额外的合规成本和运营成本。如果俄罗斯和美国之间的关系显著恶化，或者如果俄罗斯、美国或其他国家对开展业务实施额外的经济制裁、供应链限制或其他限制，而我们被限制或被禁止继续在俄罗斯开展软件开发业务，我们的成本可能会增加，我们的产品开发努力、业务和运营结果可能会受到损害。
此外，遵守适用于我们国际业务的法律和法规增加了我们在美国以外开展业务的成本。我们可能没有意识到或无法及时了解外国政府的要求和法律的变化，因为它们不时地发生变化，这种变化通常是在很少或没有事先通知的情况下发生的。不遵守这些规定可能会损害我们的业务。在美国以外的许多国家，其他人从事我们的国内政策和程序、美国或适用于我们的国际法律和法规所禁止的商业行为是很常见的。虽然我们已经实施了旨在确保遵守这些法律和政策的政策和程序，但不能保证我们所有的员工、承包商、战略合作伙伴和代理都会遵守这些法律和政策。我们的员工、承包商、战略合作伙伴或代理违反法律或关键控制政策，可能会导致收入确认延迟、财务报告错误陈述、罚款、延迟提交上市公司所需的财务报告、处罚或禁止销售我们的解决方案，任何这些都可能损害我们的业务。
面向美国以外的客户或与国际业务合作的销售以及我们的国际销售努力和运营支持使我们面临国际销售和运营固有的风险。
我们增长战略的一个关键要素是扩大我们的国际销售努力，并发展全球客户基础。由于我们在国际销售方面的经验有限，我们的国际扩张可能不会成功，也可能不会产生我们预期的投资回报。到目前为止，我们只实现了一小部分 在截至2021年12月31日的一年中，我们大约91%的收入来自在美国拥有帐单地址的客户。
我们已经并将继续增加在英国和欧盟的销售、营销和支持人员。我们已经扩大了在英国和阿姆斯特丹的数据中心，并正在增加我们在欧盟的公共云解决方案的使用。在国际市场上运营需要大量的资源和管理关注，并使我们面临与美国不同的知识产权、监管、经济和政治风险。随着我们加大国际销售力度，继续和增加我们的其他国际业务，我们在国际业务中面临的风险将会增加，这些风险可能会损害我们的业务，包括：
•需要在国际市场上建立和保护我们的品牌；
•需要将我们的解决方案本地化并针对具体国家进行调整，包括翻译成外语以及相关的费用和开支；
•在人员配置和管理外国业务方面遇到困难，特别是雇用和培训合格的销售和服务人员；
•需要以各种语言实施和提供客户关怀；
•不同的定价环境、较长的销售和应收账款支付周期以及收款问题；
•对知识产权和其他法律权利的保护比美国弱，在美国以外执行知识产权和其他权利存在实际困难；
•隐私和数据保护法律和法规复杂，遵守成本高昂，可能要求客户数据在指定地区存储和处理；
•在我们美国以外的地点，我们的知识产权被盗版、假冒和其他盗用的风险增加；
•新的和不同的竞争来源；
•国际市场的一般经济状况；
•美元和外币价值的波动，这可能会使我们的解决方案在其他国家更加昂贵，或者可能增加我们的成本，在换算成美元时影响我们的经营业绩；
•与复杂、相互冲突和不断变化的政府法律和条例有关的合规挑战，包括就业、税收、电信和电话营销法律和条例；
•国际电信诈骗风险增加；
•有利于当地竞争者的法律和商业惯例；
•遵守适用于海外业务和跨境交易的法律和法规，包括《反海外腐败法》、《英国反贿赂法》和其他反腐败法、供应链限制、进出口管制法律、关税、贸易壁垒、经济制裁和其他监管或合同限制，以限制我们在某些外国市场销售我们的解决方案，以及不遵守的风险和成本；
•增加财务会计和报告的负担和复杂性；
•对资金转移的限制或征税；
•不利的税务后果；以及
•不稳定的经济和政治状况以及可能伴随的法律法规的变化。
这些风险可能会损害我们的国际业务，增加我们的运营成本，并阻碍我们发展国际业务的能力，从而阻碍我们的整体业务和运营结果。
英国退出欧盟的结果可能会对全球经济状况、金融市场和我们的业务产生负面影响。
英国于2020年1月31日正式脱离欧盟，随后的过渡期于2020年12月31日结束。英国脱欧给欧洲和英国带来了重大的经济和政治不确定性。英国签署了一项贸易与合作协议，即英国-欧盟贸易协议， 与欧盟的协议于2021年1月1日生效。 尽管英国-欧盟贸易协定已经生效，但英国与包括欧盟国家在内的其他国家之间的监管合规成本可能会增加，因为英国-欧盟贸易协定只规定了有限的服务市场准入。缺乏一项管理服务的全面贸易协议，加上英国和欧盟之间未来意想不到的贸易争端，包括法规和标准的对等，也可能扰乱英国和欧盟成员国之间的服务提供。此外，英国还将需要与其他国家谈判新的贸易和税收条约，而这样的谈判可能需要数年时间才能完成。 英国-欧盟贸易协定带来了法律上的不确定性，并可能在英国、欧洲和全球范围内产生不同的国家法规。这些因素可能会导致全球金融和外汇市场的不稳定，包括英镑相对于美元的贬值，使我们的解决方案对英国和国际客户来说更加昂贵。英国退欧还可能对全球经济造成干扰，并在全球经济周围制造不确定性，这可能会损害我们销售解决方案的能力，并可能损害我们的运营结果、财务状况和现金流。英国退欧还可能影响我们与现有和未来客户的关系，影响我们在英国和荷兰数据中心设施的所有者，以及我们数据中心合作伙伴留住和聘用合格员工的能力，这可能会损害我们的业务、运营结果、财务状况和现金流。由于英国退欧而改变移民法可能会导致我们或我们在英国和荷兰的数据中心设施的所有者发现很难留住和聘用合格的员工，这可能会损害我们的业务、运营结果、财务状况和现金流。
新冠肺炎相关风险
新冠肺炎疫情的影响对我们、我们的客户和业务合作伙伴的运营方式产生了实质性影响，这种影响将在多长时间内和多大程度上影响我们未来的运营结果和整体财务业绩仍不确定。
2019年12月，一种名为新冠肺炎的新型冠状病毒疾病被报道，2020年3月11日，世界卫生组织将新冠肺炎列为大流行。这场大流行导致了一场大范围的健康危机，继续严重损害美国和全球经济，并导致金融市场大幅波动，包括我们的普通股和其他证券交易市场，并可能影响对我们解决方案的需求。
根据各种社交距离和其他办公室关闭令以及适用政府机构的建议，我们的所有员工都过渡到在家工作，我们取消了员工的所有商务旅行，除非有必要和适当的授权，这改变了我们的业务运营方式。我们的客户和业务合作伙伴还受到各种不断变化的社交距离和办公室关闭令和建议以及旅行限制或禁令的约束，这些都改变了我们与客户和业务合作伙伴的互动方式。最近，我们重新开放了我们的美国办事处，供员工自愿返回，但受能力限制和适用的政府法规的限制。正在采取适当措施保护返回办公室的雇员的健康。我们还在自愿的基础上恢复了商务旅行，并须事先获得批准。我们重新开放办公室和恢复安全商务旅行的努力可能不会成功；可能会使我们的员工、客户和客户面临健康风险，并使我们承担相关责任；还将涉及额外的财务负担。
此外，新冠肺炎大流行造成的情况，其程度取决于其长期影响，已经或可能：
•损害我们与现有客户续签和维持关系的能力；
•使我们现有的客户减少他们订购的座位数量，寻求价格优惠，或停业，这将损害我们的收入；
•由于经济不确定性、财务困难，甚至这些业务的失败，导致我们的一些客户未能遵守他们的协议条款，包括付款条款，这可能导致我们被要求采取行动收取款项，终止他们对我们解决方案的订阅，增加应收账款，减少收款，任何可能增加我们的支出并损害我们的收入和经营业绩的行为；
•使我们更难向现有客户销售增加的服务或功能；
•总体上降低企业软件解决方案或基于云的企业联系中心系统的支出比率；
•一旦客户初步部署了我们的解决方案，推迟潜在客户决定订阅我们的解决方案，增加销售周期，或减缓使用我们解决方案的典型增长；
•损害我们有效地营销和销售我们的解决方案的能力，特别是在我们的客户仍然受制于办公室关闭令的情况下；
•改变购买我们解决方案的组织的组合和规模或类型；
•推迟推出我们的解决方案的增强功能以及任何新功能和组件的市场接受度；
•损害我们发展国际销售和运营的能力；
•损害我们在国内和国际招募、入职和成功融入新员工的能力，这是因为我们在继续过渡到完全重新开放的不受能力限制的设施时，无法亲自接触；
•损害我们维持企业文化的能力，因为我们的部分员工暂时在远程工作，而我们在重新开设办事处和面临独特的个人和职业挑战方面仍然受到能力限制；
•随着我们的办公室继续重新开放，恢复工作的成本增加，包括工作场所的变化，如空间规划、餐饮服务和便利设施，以及设计、执行和执行新的工作场所安全协议；
•增加我们技术业务基础设施的负担，这可能损害我们业务基础设施的能力、稳定性、安全和性能，并可能使我们更容易受到安全漏洞的影响；
•增加我们可能遇到网络安全相关事件的风险，例如以新冠肺炎为主题的网络钓鱼攻击、利用可能存在的任何网络安全漏洞、网络安全威胁或攻击数量的增加，以及由于我们的员工和服务提供商在新冠肺炎疫情期间继续从非公司管理的网络远程工作，并可能随着远程工作和资源访问的扩展而带来的其他安全挑战；
•限制我们向大客户高效提供专业服务的能力，因为这些服务通常是在现场进行的，这可能会推迟我们的解决方案在新客户的实施；
•损害我们管理、维护或增加我们的主代理和经销商网络以销售我们的解决方案的能力，并使他们更难有效地协助我们进行销售工作；
•影响我们员工的健康和安全，包括我们的高级管理团队，以及他们执行服务的能力；
•促使我们的管理团队继续投入大量时间、注意力和资源来监控新冠肺炎疫情，并寻求减轻其对我们业务和员工队伍的影响；
•导致采用额外的新法律法规，我们必须遵守，这可能会损害我们的运营结果，我们可能会受到新冠肺炎相关诉讼的影响；以及
•导致我们普通股的每股价格或我们可转换优先票据的交易价格继续经历大幅波动，甚至可能下降，这是由于与新冠肺炎相关的发展和公告及其对全球和美国经济总体或本行业的影响，我们未能达到我们的指导或分析师的预期，或者我们撤回或修改了之前发布的指导。
上述任何因素都可能严重损害我们未来的销售额、经营业绩、毛利率和整体财务业绩，这可能导致我们的业务增长水平下降，并使我们未来的财务业绩和前景难以预测。新冠肺炎疫情及其对我们、美国和全球经济的影响可能会限制我们预测未来运营业绩的能力，包括预测收入和支出水平、规划未来运营业绩并对其进行建模的能力。此外，由于我们很大一部分收入来自现有客户，新销售额的下降不会立即反映在我们的经营业绩中，可能要到未来才能察觉。我们的竞争对手可能会因为新冠肺炎而经历不同的影响，这可能会导致我们的竞争格局发生变化。
新冠肺炎疫情的影响持续时间和程度取决于目前无法准确预测的未来事态发展，例如病毒及其变种的持续严重程度和传播率、疫苗计划和其他遏制行动的范围和有效性、社会距离、办公室关闭、办公室容量限制和其他对企业和社会的限制持续时间，以及这些和其他因素对我们的业务、员工、客户和合作伙伴的具体影响。如果我们不能有效地应对和管理此类事件的影响，我们的业务将受到损害。近期没有可比的事件为新冠肺炎大流行可能产生的影响提供指导，因此，大流行对我们业务和运营的最终影响高度不确定，可能会发生变化。新冠肺炎疫情的影响可能会对我们的运营结果产生实质性影响，并增加本文描述的许多其他风险。
其他经营风险
不利的经济状况可能会损害我们的业务。
我们的业务取决于对云联系中心软件解决方案的总体需求，以及当前和潜在客户的经济健康状况。除了美国、加拿大、欧洲、拉丁美洲和澳大利亚，我们计划未来在亚洲和其他国际市场营销和销售我们的解决方案。如果这些地区和我们解决方案的其他关键潜在市场的经济状况(包括货币汇率)仍然不确定或恶化，包括由于新冠肺炎疫情的影响，客户可能会推迟或减少他们的联系中心和整体信息技术支出。如果我们的客户或潜在客户遇到经济困难，这可能会减少对我们解决方案的需求，推迟和延长销售周期，降低我们解决方案的价格，并导致我们的收入、经营业绩和现金流增长放缓甚至下降。
安全漏洞、不当访问或披露我们的数据或客户的数据，或对我们系统的其他网络攻击，可能会导致诉讼和监管风险，损害我们的声誉和业务。
我们的解决方案涉及客户信息的存储和传输，包括客户信息或客户视为机密的其他信息。未经授权访问、未经授权使用我们的系统、安全漏洞或其他网络攻击可能会导致此类信息失去保密性、完整性和可用性，从而导致诉讼、政府调查和执法行动、赔偿义务、增加费用和其他责任。此类事件还可能导致我们提供的解决方案中断、降低用户体验或导致客户对我们的解决方案失去信心。
我们必须遵守要求我们维护个人数据安全的法律和法规，我们可能有合同和其他法律义务通知客户或其他相关利益相关者安全违规行为。虽然我们已经实施了安全措施来保护客户信息，并将安全漏洞和其他网络攻击的风险降至最低，但如果这些措施因网络攻击、其他第三方行动、员工错误、渎职或其他原因而失败，并且有人非法或未经授权获取我们客户的信息，包括个人数据，我们的声誉可能会受到损害，我们的业务可能会受到影响，并可能产生重大责任。由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化，而且通常在针对目标发动攻击之前不会被识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。此外，第三方可能试图欺诈性地诱使员工或用户披露信息，以便访问我们的数据或我们用户的数据。此类披露可能导致负面宣传，可能导致我们的客户对我们的安全措施的有效性失去信心，并需要我们和其他资源来应对和/或减轻安全漏洞。因此，如果我们的网络安全措施不能防止员工未经授权访问、攻击、泄露或不当处理数据，那么我们的声誉、业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。此外，任何第三方，包括我们的客户，如果没有为他们自己的系统维护适当的安全措施，可能会损害我们与我们客户的关系，导致向我们提出信用或损害索赔。, 损害我们的声誉，并显著减少客户对我们解决方案的需求。任何或所有这些问题都可能损害我们吸引新客户的能力，导致现有客户取消、减少或不续订他们的订阅，导致声誉损害或使我们面临第三方诉讼、政府调查和执法行动、监管罚款或其他行动或责任，包括迫使我们修改业务做法的命令或同意法令，所有这些都可能对我们的业务、声誉或财务业绩造成实质性损害。
我们依赖我们的高级管理团队，失去一名或多名关键员工或无法吸引和留住高技能高管和其他员工可能会损害我们的业务和运营结果。
我们的成功在一定程度上取决于我们的高管和高级管理团队的表现和持续服务。如果我们的执行领导团队不能有效地发挥作用，或者如果我们不能吸引或留住我们的主要高管或高级管理人员，我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到损害。我们还依赖于我们在研发、营销、销售、服务以及一般和行政职能领域的领导团队，以及关键任务的个人贡献者。失去一名或多名高管或关键员工可能会严重损害我们的业务。我们目前没有为我们的任何员工维护关键人物人寿保险。
为了执行我们的增长计划，我们必须吸引和留住高素质的人才，为此我们可能会产生巨大的成本(包括基于股票的薪酬支出)。对这些人员的竞争非常激烈，特别是对高级管理人员、在设计和开发云软件方面经验丰富的工程师以及高级销售人员的竞争。我们已经时不时地经历过，而且我们预计还会继续经历困难
在招聘和留住具有适当资质的员工方面，这种风险可能会加剧，其中包括我们与Zoom拟议的合并终止、广为人知的“大辞职”以及其他公司加大招聘力度等因素。我们在培训员工上投入了大量的时间和费用，这增加了他们对可能寻求招聘他们的竞争对手的价值，并增加了我们的成本。
我们相信，我们的企业文化是我们吸引和留住员工能力的关键组成部分。随着我们的发展，我们将需要不断加大我们的努力来维护我们的企业文化，这一点由于我们在新冠肺炎疫情期间的在家工作政策而变得更加困难。我们可能会遇到员工流失到其他机会的情况，特别是当我们重新开放办公室时，因为某些员工可能会寻求比我们提供的更灵活的工作选择，可能会在他们居住的地理区域以外的公司寻找提供远程工作机会的职位，或者可能因为个人原因决定缩减工作生活。如果我们不能吸引新的人员，或者不能留住和激励我们现有的人员，特别是我们的高管和高级管理团队，我们的业务和未来的增长前景将受到损害。与我们竞争的许多公司拥有比我们更多的资源，可能会提供更灵活的工作选择，如永久远程工作或在家工作。如果我们从竞争对手或其他公司雇佣员工，他们的前雇主可能会试图声称这些员工或我们违反了法律义务，导致我们的时间和资源被转移，并可能造成损害。
我们普通股交易价格的波动或缺乏表现，包括最近我们的交易价格在合并悬而未决期间和终止后的波动，也可能影响我们吸引和留住合格人才的能力，因为应聘者和现有员工在考虑是否接受或继续聘用时往往强调股票奖励的价值。如果我们股票奖励的感知价值较低或下降，可能会损害我们招聘和留住高技能员工的能力。
我们可能收购其他公司或技术，或成为战略交易的目标，或受到其他公司交易的影响，这可能会分散我们管理层的注意力，导致我们的股东进一步稀释或使用我们的大量现金资源，否则会扰乱我们的运营并损害我们的经营业绩。
我们可能会收购或投资我们认为可以补充或扩展我们的解决方案、增强我们的技术能力或以其他方式提供增长机会的业务、应用程序或技术。例如，2019年，我们收购了Whendu LLC或Whendu的几乎所有资产，包括其iPaaS平台；2020年，我们收购了虚拟观察者和推理。对潜在收购的追求可能会转移管理层的注意力，并导致我们在识别、调查和寻求收购时产生各种成本和支出，无论这些收购是否完成。我们可能无法确定理想的收购目标，也可能无法成功地与任何特定目标达成协议。此外，我们的行业和邻近行业最近发生了一些交易，这可能会对我们产生负面影响。
到目前为止，我们业务的增长主要是有机的，我们在收购其他业务方面的经验有限。对于我们最近的收购和未来的任何收购，我们可能无法成功整合收购的人员、运营、产品功能和技术，或在收购后有效管理合并后的业务。由于许多因素，我们也可能无法从这些或任何未来的收购中获得预期的好处，包括：
•无法以有利可图的方式整合收购或从收购中获益；
•与收购相关的意想不到的成本或负债，包括执行我们在收购协议下的权利或因我们收购的公司或企业的活动而产生的法律索赔；
•与收购有关的成本；
•难以将被收购企业的客户转换为我们的解决方案和合同条款，包括由于被收购公司在收入、许可、支持或专业服务模式方面的差异；
•难以整合被收购企业的会计制度、业务和人员；
•与支持所收购企业的遗留产品和托管基础设施相关的困难和额外成本和开支；
•将管理层的注意力从其他业务上转移；
•收购对我们与合作伙伴和客户的现有关系造成的损害；
•本公司或被收购企业关键员工的流失；
•转移本可以更有效地部署到我们业务其他部门的资源；以及
•使用我们可用现金的很大一部分来完成收购。
此外，我们收购的公司和业务的收购价格的很大一部分可能会分配给收购的商誉和其他无形资产，这些资产必须至少每年进行减值评估。如果我们的收购没有产生预期的回报，我们可能会被要求根据这一减值评估过程对我们的运营结果进行计提，这可能会损害我们的运营结果。
收购还可能导致股权证券的稀释发行，使用我们的可用现金，或产生额外的债务来为此类收购提供资金，这可能会损害我们的经营业绩。只要我们决定在任何收购中发行股票，我们股价的波动可能会使进行这些收购变得更加困难或稀释。如果被收购的企业未能达到我们的预期，我们的经营业绩、业务和财务状况可能会受到影响。
此外，第三方可能有兴趣收购我们。我们将继续考虑、评估和谈判我们认为合适的任何此类交易。这种潜在的交易可能会转移管理层的注意力，并导致我们在调查、评估和谈判此类交易时产生各种成本和开支，无论这些交易是否完成。
我们可能无法以优惠的条件获得额外的融资，或者根本无法满足我们未来的资本需求。
到目前为止，我们主要通过出售我们的解决方案、租赁设施以及我们的股权和债务融资的净收益(包括出售我们的可转换优先票据)来为我们的业务提供资金。我们不知道我们的业务何时或是否会产生足够的现金来为我们持续的业务提供资金。我们可能需要额外的资本来应对商业机会、挑战、收购、销售额下降、监管义务增加或不可预见的情况，并可能进行股权或债务融资或进行信贷安排。
我们有大量的债务。截至2021年12月31日，我们于2018年5月以及2020年5月和6月发行的可转换优先票据的未偿还本金约为7.817亿美元。见合并财务报表附注6。
我们未来获得的任何债务融资将导致我们产生额外的偿债费用，并可能包括与我们的筹资活动和其他财务和运营事项有关的限制性契约，这可能会使我们更难获得额外资本和寻找商业机会，并可以用我们所有的资产来担保。如果我们通过进一步发行股本或可转换债务证券筹集更多资金，我们现有股东对我们公司的所有权百分比可能会大幅稀释，我们发行的任何新股本证券可能拥有优先于普通股持有人的权利、优先和特权。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资，我们继续发展和支持我们的业务以及应对业务挑战的能力可能会受到严重损害。
如果我们不能保持和进一步发展对财务报告的有效内部控制，投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心，我们普通股的市场价格可能会下降。
作为一家上市公司，我们被要求对财务报告保持内部控制，并报告此类内部控制中的任何重大弱点。2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条或第404条要求我们评估和确定我们对财务报告的内部控制的有效性，并提供我们的独立注册会计师关于我们对财务报告的内部控制的管理报告和证明。这一证明已经并将继续增加我们的独立公共会计成本和支出。
如果我们在财务报告的内部控制中发现一个或多个重大弱点，我们将无法断言我们的内部控制是有效的，这可能会导致我们的股价下跌。“重大缺陷”是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
如果我们在财务报告的内部控制方面存在重大弱点，我们可能无法及时发现错误，我们的财务报表可能会出现重大错报。如果我们发现我们的财务报告内部控制存在重大弱点，如果我们不能及时遵守第404条的要求，如果我们无法断言我们的财务报告内部控制是有效的，或者如果我们的独立
注册会计师事务所无法证明我们对财务报告的内部控制有效，投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心，我们普通股的市场价格可能会下降。我们还可能成为股东或其他第三方诉讼的对象，以及我们证券上市交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构的调查，这可能需要额外的财务和管理资源，并可能导致罚款、处罚、停牌或其他补救措施。
财务会计准则或实践的变化可能导致不利的、意想不到的财务报告波动，并影响我们报告的经营业绩。
美国公认会计准则受到财务会计准则委员会、美国证券交易委员会以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。会计准则或惯例的改变可能会对我们报告的结果产生重大影响，甚至可能影响我们在改变生效之前发布的财务报表。新的会计声明和对会计声明的不同解释已经发生，并将在未来发生。现有规则的改变或对当前做法的质疑可能会损害我们报告的财务业绩或我们会计或开展业务的方式。
例如，2020年8月，FASB发布了会计准则更新，或ASU，第2020-06号，债务-带有转换的债务和其他期权(子主题470-20)和实体自有股权的衍生工具和对冲合同(子主题815-40)：实体自有股权的可转换工具和合同的会计(“ASU 2020-06”)，简化了可转换工具的会计处理，取消了(1)具有现金转换功能的可转换债务和(2)具有有利转换功能的可转换工具的分离模式。我们选择从2021年1月1日起使用修改的追溯过渡方法提前采用ASU 2020-06。应用过渡指导，我们被要求将指导应用于截至2021年1月1日未偿还的所有受影响的金融工具，累计影响被确认为对累计赤字期初余额的调整。更多信息见合并财务报表附注1和附注6。
任何新的会计准则的应用都是并将基于截至采纳之日以及随后的中期报告(包括准则制定者发布的过渡准则)时我们所能获得的所有信息。然而，随着其他上市公司采用新的准则，准则制定者发布与这些规则相关的新的解释性准则，对这些新准则的解释可能会继续演变。因此，这些规则的解释的变化可能会导致我们对新指导方针的应用进行重大调整，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。此外，执行这些声明的任何困难都可能导致我们无法履行我们的财务报告义务，这可能导致监管纪律、停止或中断我们的普通股交易，并损害投资者对我们的信心。
此外，某些因素在过去和将来可能会导致我们推迟确认收入。例如，在我们的客户合同中加入非标准条款，如验收标准，可能需要推迟收入。如果这类合同在未来变得更加普遍，我们的收入可能会受到损害。
由于这些因素以及美国公认会计准则对收入确认的其他具体要求，我们必须在我们的安排中有准确的条款和条件，以便我们在交付解决方案或执行专业服务时确认收入。协商双方都能接受的条款和条件可以延长我们的销售周期，我们可能会接受不允许在交货时确认收入的条款和条件。
与我们的知识产权有关的风险
任何未能保护我们的知识产权的行为都可能损害我们保护我们的专有技术和品牌的能力。
我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于我们的知识产权。截至2021年12月31日，我们的知识产权组合包括三个注册的美国商标、14个已颁发的美国专利、两个未决的美国专利申请、两个未决的PCT国际专利申请和一个注册的美国版权。截至2021年12月31日，我们在美国境外还拥有5项已授权专利和10项商标注册。我们已授权专利的到期日期从2030年到2041年。我们主要依靠版权、商业秘密和商标法、商业秘密保护以及与我们的员工、客户、合作伙伴和其他人达成的保密或许可协议来保护我们的知识产权。然而，我们为保护、保护和执行我们的知识产权而采取的步骤可能是不够的。我们可能无法获得任何进一步的专利或
如果没有注册商标，我们现有的专利可能会失效，或者我们的竞争对手可以围绕我们的专利技术设计他们的产品，而我们正在处理的申请可能不会导致专利或商标的颁发。我们在美国以外还有未决的专利申请和商标注册，随着我们扩大国际业务，我们可能不得不花费大量额外资源来获得额外保护并保持当前的注册。此外，与其他国家知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准是不确定的，可能很少或根本不能有效保护我们的专有技术，在这些国家，知识产权被挪用的风险可能更高。随着我们扩展到更多的国家，这些风险将进一步增强。因此，我们可能无法防止我们的专有技术在国外被侵犯或利用，这可能会影响我们向国际市场扩张的能力，或者需要付出高昂的努力来保护我们的技术。
为了保护我们的知识产权，我们可能需要花费大量的资源来监测和保护这些权利。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼将是昂贵、耗时的，并会分散我们管理层的注意力，并可能导致我们的知识产权受损或损失。此外，我们执行知识产权的努力可能会遇到抗辩、反诉和反诉，攻击我们知识产权的有效性和可执行性，这可能会削弱我们的知识产权保护。因此，我们可能无法阻止第三方侵犯或挪用我们的知识产权。我们未能保护、保护和执行我们的知识产权，可能会严重损害我们的技术、解决方案、品牌和业务的价值。
我们可能会继续受到第三方知识产权侵权指控的影响。
在我们的行业中，有相当多的专利和其他知识产权开发活动和诉讼。我们的成功取决于我们不侵犯他人的知识产权。我们的竞争对手以及许多其他实体和个人可能拥有或声称拥有与我们的行业相关的知识产权。不时有第三方声称我们侵犯了他们的知识产权。
我们提供解决方案所需的某些技术现在或将来可能会获得专利、版权或其他方面的保护。在这种情况下，我们将不得不就使用该技术的许可证进行谈判。我们可能无法以可接受的价格谈判这样的许可证，或者根本不能。此类专利、版权或其他保护措施的存在，或我们无法以可接受的条款协商任何此类技术的许可，可能会迫使我们停止使用此类技术并提供包含此类技术的解决方案。
其他人声称，或未来可能会声称，我们的解决方案和基础技术侵犯或侵犯了他们的知识产权。然而，我们可能不知道其他人可能声称的涵盖我们的部分或全部技术或解决方案的知识产权。任何索赔或诉讼都可能导致我们招致巨额成本和开支，如果成功地对我们提出索赔，可能会要求我们支付大量损害赔偿或持续的版税付款，要求我们避免使用、制造或销售某些产品或功能或使用某些流程，阻止我们提供解决方案或其中的某些功能，或者要求我们遵守其他不利条款，任何这些都可能损害我们的业务和运营结果。我们还可能有义务赔偿我们的客户或业务合作伙伴，并支付与任何此类索赔或诉讼相关的巨额和解费用，包括特许权使用费，并获得许可证，这可能是代价高昂的。即使我们在任何此类纠纷中获胜，任何有关我们知识产权的诉讼都可能代价高昂且耗时，并将我们管理层和关键人员的注意力从我们的业务运营中转移出来。
各种协议中的赔偿条款可能会使我们面临侵犯知识产权和其他损失的重大责任。
在正常业务过程中，我们签订不同范围和条款的协议，根据这些协议，我们同意赔偿客户、供应商、出租人、业务合作伙伴和其他各方就某些事项提出的第三方索赔，包括但不限于因违反此类协议、与第三方隐私或网络安全违规有关的某些索赔或第三方提出的知识产权侵权索赔而产生的损失。此外，我们已与我们的董事、高级管理人员和某些员工签订了赔偿协议，其中将要求我们就他们作为董事、高级管理人员或员工的身份或服务而可能产生的某些责任进行赔偿。巨额赔偿或因违约而提出的损害索赔可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。虽然我们通常在合同上限制我们对此类义务的责任，但我们仍可能招致与这些义务相关的重大责任。与客户就此类义务发生的任何纠纷都可能代价高昂，即使我们最终
这可能会损害我们与该客户以及其他现有和潜在客户的关系，减少对我们解决方案的需求，并损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们使用第三方许可软件在我们的解决方案中使用或与我们的解决方案一起使用，如果无法维护这些许可或许可软件中的错误，可能会导致成本增加或服务级别降低，从而损害我们的业务。
我们的解决方案结合了在从其他公司获得的许可下获得的某些第三方软件。我们预计，在未来，我们将继续依赖第三方的现有软件和新软件。尽管我们认为，我们目前许可的第三方软件存在商业上合理的替代方案，但情况可能并非如此，或者我们许可的新软件可能不是这样，或者过渡到其他提供商可能很困难或成本很高。此外，将我们解决方案中使用的软件与新的第三方软件集成可能需要大量的工作，需要投入大量的时间和资源。在某种程度上，我们的解决方案依赖于第三方软件与我们的软件一起成功运行，此第三方软件中的任何未检测到的错误或缺陷都可能阻止部署或损害我们解决方案的功能，推迟新产品或解决方案的推出，导致成本增加，或我们的解决方案失败并损害我们的声誉。我们使用其他或替代第三方软件将要求我们与第三方签订许可协议，并将此类软件集成到我们的解决方案中。
不能保证我们许可的技术将继续提供有竞争力的特性和功能，也不能保证我们当前使用的技术或我们未来可能寻求许可的其他技术(包括替换当前第三方软件)的许可将以合理的成本或商业合理的条款提供给我们，或者根本不提供。第三方许可方也可能被收购或倒闭，这可能会阻止我们继续使用此类技术。现有许可证的丢失或无法维护可能会导致产品功能丢失和诉讼。现有许可证的丢失还可能导致实施延迟或减少，直到开发、确定、许可和集成相同的技术或合适的替代解决方案，并可能增加我们的成本和损害我们的业务。
我们的解决方案使用开源软件，任何不遵守其中一个或多个开源许可证条款的行为都可能对我们的业务产生负面影响。
我们的解决方案包括开源许可证所涵盖的软件，例如，可能包括免费的通用公共使用许可证、开源前端库和开源应用程序。美国法院尚未解释各种开放源码许可证的条款，而且此类许可证有可能被解释为对我们的解决方案的营销能力施加意想不到的条件或限制。根据某些开源许可的条款，如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件结合在一起，我们可能被要求发布我们专有软件的源代码，并使我们的专有软件在开放源码许可下可用。如果我们的专有软件的某些部分被确定为受开源许可的约束，我们可能会被要求公开发布源代码的受影响部分，重新设计我们的全部或部分技术，或者以其他方式限制我们的技术的许可，每一项都可能降低或消除我们的技术和解决方案的价值。除了与许可证要求相关的风险外，使用开放源码软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险，因为开放源码许可人通常不对软件的来源提供担保或控制。鉴于开源软件的性质，也存在第三方可能因我们使用某些开源软件程序而对我们提出版权和其他知识产权侵权索赔的风险。与使用开源软件相关的许多风险无法消除，可能会损害我们的业务。
与监管和税务事宜有关的风险
不遵守法律法规可能会损害我们的业务和声誉。
我们的业务受到各种联邦、州、地方和外国政府机构的监管，包括负责监督和执行与就业和劳动法、工作场所安全、环境保护、隐私或数据安全、消费者保护、电信服务、反贿赂、进出口管制、联邦证券和税收相关的法律和法规的机构。在某些司法管辖区，这些监管要求可能比美国更严格，在其他情况下，这些要求可能在美国更严格。不遵守适用的法规或要求可能会使我们面临调查、制裁、强制召回、通知义务、执法行动、返还利润、罚款、损害赔偿、民事和刑事处罚或禁令。如果有的话
如果施加政府制裁、罚款或处罚，或者如果我们不能在任何民事或刑事诉讼中获胜，我们的业务、经营业绩、财务状况和声誉可能会受到损害。此外，对任何行动的回应都可能导致管理层的注意力和资源的显著转移，以及专业费用的增加。执法行动和制裁可能会进一步损害我们的业务、经营业绩、财务状况和声誉。
被指控或实际未能遵守其他公司或我们的竞争对手不断变化的围绕主叫消费者和无线电话号码的法律和合同环境，或与此相关的政府或私人执法行动，可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果和现金流。
围绕主叫消费者和无线电话号码的法律和合同环境正在不断发展。在美国，联邦贸易委员会和联邦贸易委员会这两个联邦机构和各州都有法律，包括在联邦一级的《TCPA》，这些法律限制通过自动电话拨号系统、预先录制的或人造语音信息和传真机向住宅和无线电话用户发出某些电话和文本。这些法律要求公司制定程序和保障措施，以遵守这些限制。法院和联邦机构对这些法律的某些要求的法律解释仍然存在争议，法律决定和机构行动可能会进一步改变所涉及的法律要求。其中一些法律，如有违法行为，可由联邦贸易委员会、联邦通信委员会、州总检察长或私人诉讼当事人执行。在这些类型的诉讼中，原告可以要求损害赔偿、法定罚款、费用和/或律师费。
我们设计了符合这些法律的解决方案。如果客户或潜在客户认为我们的解决方案功能较差，或更难部署或使用，因为我们的解决方案的合规功能，我们可能会将市场份额拱手让给不包括类似合规保障的竞争对手。我们与使用我们的解决方案拨打电话的客户的合同安排也明确要求他们遵守所有此类法律，并对任何未能遵守的法律进行赔偿。我们采取了许多步骤，合理地确认使用我们的服务符合适用的法律。即使做出了这些努力，FTC、FCC、私人诉讼人或其他人也可能试图要求我们的客户或我们作为软件解决方案提供商对涉嫌违反这些法律的行为负责。如果任何法院发现该软件解决方案违反了控制法律标准，我们可能会面临客户对使用该解决方案进行呼叫的成本、费用和损害的赔偿要求。我们也有可能不能成功地执行或收取客户的合同赔偿金。为这类诉讼辩护可能既昂贵又耗时，可能会导致罚款、损害赔偿、费用和损失。此外，这些法律及其任何修改或解释进一步限制呼叫消费者，包括无线电话号码，公司(包括我们的客户和竞争对手)被指控或实际未能遵守此类法律或与之相关的政府或私人执法行动的不利宣传，可能会导致我们的客户和潜在客户减少使用我们的解决方案，从而损害我们的业务、财务状况、运营结果和现金流。
2018年12月12日，FCC发布了一项命令，得出结论认为，根据联邦法律，短消息服务或短信或文本消息是信息服务，而不是电信服务。对我们来说，监管的意义在于，FCC的决定让无线运营商可以灵活地阻止短信，如果运营商发现短信是他们的无线客户不想要的。运营商的这种屏蔽努力可能会使我们的客户更难使用我们提供的短信，这些短信是我们为客户提供的整体沟通和外联解决方案的一部分。因此，尽管短信只占我们收入基础的一小部分，但它作为我们客户及其客户沟通和拓展的有效工具的未来可用性是不确定的，并可能导致我们的解决方案对客户和潜在客户的价值降低。
对我们的服务增加税收可能会增加我们客户使用我们服务的成本和/或增加我们的成本并降低我们的利润率，只要这些成本没有转嫁到我们的客户身上，我们可能需要为过去的销售和其他税收、附加费和费用承担责任。
根据对我们活动的分析，我们确定我们有义务收取和汇出美国各州或当地的销售、使用、毛收入、消费税和公用事业用户税，以及作为美国某些州、市政当局或当地税收管辖区的通信服务提供商的费用或附加费。如果我们已经做出了这样的决定，我们就可以登记征收和汇出适用的税款。在我们做出决定之前，我们既没有向适用的地方、市或州司法管辖区收取或汇出这些税费、费用或附加费。我们继续分析我们的活动，以确定我们是否在其他司法管辖区和
根据我们对美国州和地方税收征收和汇款义务的持续评估，我们在这些司法管辖区登记纳税和监管目的，并开始向这些司法管辖区征收和汇出适用的州和地方税和附加费。
我们累积了100万美元的或有负债，作为我们在注册之前对各州和市政当局可能对我们的活动(包括我们的基于使用情况的服务和订阅服务)征收的税收和附加费的最佳估计。这一或有负债是基于我们对许多因素的分析，包括我们基于使用的费用的来源位置、我们订阅服务的应税程度以及每个州的规章制度。实际支付的州和地方税和附加费金额可能与我们的估计不同。见合并财务报表附注10。
虽然我们在每个时期都对这些潜在负债进行了应计，但这些应计是基于对我们的业务活动的分析、我们解决方案的运作、每个州和地区适用的法律、法规和规则以及对须缴纳销售税或其他费用的销售额的估计。州和地方税务和监管机构可能会挑战我们的地位，并可能决定就州或地方销售、使用、毛收入、消费税和公用事业用户的税、费或附加费对我们的业务和运营进行审计，这可能导致我们承担超过我们记录的应计负债或额外税费、费用或附加费的罚款和利息，以及我们客户的罚款和利息，这可能会损害我们的运营结果和我们与客户的关系。此外，如果我们的国际销售额增长，更多的外国可能会试图对我们施加销售或其他税收义务，这将增加我们的责任敞口。
州或地方税、费用或附加费相对于我们这样的服务的适用性是复杂的、模棱两可的，可能会受到解释和更改。如果各州颁布新的立法，或者如果税务和监管当局颁布新的规则或条例，或者扩大或以其他方式改变他们对现有规则和条例的解释，我们可能会招致额外的责任。在某些税项和监管架构下，我们须缴交的税项占我们电讯收入的百分比亦持续上升。 未来征收额外的税费或附加费，可能会提高我们的价格或减少我们的利润率。遵守新的或现有的法律、规则或法规也可能会降低我们与那些不受或选择不遵守这些法律、规则或法规的竞争对手的竞争力。在我们开展或将开展业务的众多市场中，我们已经并将继续产生与遵守州或地方税、手续费或附加费要求相关的巨额持续成本。
我们遵守旨在防止机器人呼叫和主叫方ID欺骗的复杂规则和技术要求的能力构成了重大的商业风险，因为可能会阻止客户语音流量。
FCC通过了基于联邦法规的规则，要求所有语音通信服务提供商(有限的例外情况除外)实施STIR/SHARKED呼叫者身份验证框架，旨在减少欺诈性机器人呼叫和非法电话号码识别(ID)欺骗。STIR代表重新确认安全电话身份。Shaken代表使用令牌安全处理断言信息。我们已经完成了STIR/Shaken技术的实施，但实施过程很复杂，涉及遵守一些相关的监管制度。
Stir/Shaken是一系列协议和治理框架，在该框架中，始发语音服务提供商证明主叫方的身份，并旨在确保主叫方的ID没有被欺骗，以减少非法机器人呼叫的数量。监管框架的搅动/动摇给我们这样的公司带来了重大的商业风险，这些公司包括向消费者发起大量电话呼叫的客户，因为如果中间或终端运营商无法验证来自我们客户之一的来电的真实性，他们可能会阻止呼叫，阻止其到达目标方，这将损害我们与客户的关系，并降低我们的解决方案对客户和潜在客户的吸引力。
此外，FCC正在要求语音服务提供商实施其他机器人通话预防措施，包括向FCC的机器人通话缓解数据库注册，并维护机器人通话缓解计划，其中包括对客户进行尽职调查，以确保他们不参与或似乎参与机器人通话或来电显示欺骗。必须对最终用户账单上的第三方投诉和异常呼叫模式进行调查，并终止不合规客户的服务。语音服务提供商还必须参加行业追溯组织的计划，以进一步表明他们对防止机器人呼叫和呼叫者ID欺骗的承诺。我们已经实施了这些补救措施，以确保其他运营商不会错误识别或阻止我们客户发起的语音流量。尽管我们相信我们已经实现了完全合规，但防止机器人通话和来电显示欺骗的监管措施相对较新和复杂，因此对所有语音服务提供商构成了可能误识和阻止其客户发起的语音呼叫的风险。这些新的合规措施已经并将增加我们的合规和其他成本，可能会使我们的
解决方案对我们的客户吸引力较小，任何不遵守规定的行为都可能使我们面临罚款、损害赔偿和处罚，或禁止使用我们的解决方案或其某些功能的禁令。
我们在美国以外提供服务的能力受到不同的监管和税收要求的制约，这可能是复杂和不确定的。
随着我们继续在国际上扩大我们的解决方案的销售和实施，我们将受到额外的法规、税收、附加费和费用的约束。对这些新的复杂监管要求的合规性因国家/地区而异，并经常发生变化，可能会给我们的业务带来巨大的合规负担。有时，我们可能很难确定适用哪些法律和法规，我们可能会发现，在该司法管辖区提供了一段时间的服务后，我们被要求遵守某些法律和法规，这可能会使我们受到追溯的税收、费用和处罚，并且我们可能会受到相互冲突的要求。此外，随着我们的国际扩张，政府对我们的服务进行监管或征收新的或增加的税收或费用的风险增加。任何此类额外的监管或税收都可能降低我们国际扩张的价值，或阻碍我们在国际上扩张的能力，从而损害我们的运营结果。
由于我们的延迟注册和过去未能认识到我们作为USF贡献者和国际承运人的义务，我们将受到未支付的USF捐款的评估以及相关利息和民事处罚。
出于监管目的，我们被归类为电信服务提供商，我们必须根据我们从州际和国际电信服务转售中获得的收入向美国联邦直接捐款。为了履行直接捐款的义务，我们在通用服务管理公司(USAC)注册，该公司由FCC负责管理美国联邦，自2013年4月我们在USAC注册以来，一直在向USAC汇款所需的捐款。
2015年6月，由于我们在美国奥委会的注册较晚，以及在2013年前未能向美国联邦安全局捐款，我们与FCC执法局签订了一项同意法令。在同意法令中，我们同意向美国财政部支付200万美元的民事罚款，这笔罚款将分期付款，截止日期为2018年12月31日。我们还同意根据我们2008至2012年的收入向美国联邦捐款390万美元。我们仍与联邦通信委员会就我们是否应为2003年至2007年期间的美国联邦会费承担责任存在争议。截至2021年12月31日，我们已累积了与2003年至2007年期间有争议的摊款有关的10万美元利息。见合并财务报表附注10。
虽然FCC同意法令的有效期已经终止，但FCC通常对之前受到同意法令约束的公司施加更高的监管合规性期望，任何进一步违反FCC规则的行为都可能使我们面临更严厉的执法行动，包括更高的罚款和处罚。
我们正在履行的支付联邦、州和地方电信缴费和税款的义务可能会降低我们相对于不受或选择不遵守这些要求的竞争对手的价格优势和竞争能力。此外，如果我们无法继续将这些缴费和税收的部分或全部成本转嫁给我们的客户，我们转售会议纪要的利润率将会下降。由于管理当局的新解释、政府预算压力、我们商业模式或解决方案的变化或其他因素，我们的联邦缴费和纳税义务未来可能会大幅增加。
如果我们不遵守FCC的规则和规定，我们可能会受到进一步的FCC执法行动、罚款、执照的吊销，以及可能对我们运营或提供某些服务的能力的限制。
由于我们的业务受FCC监管，因此我们必须遵守现有或潜在的FCC有关隐私、残障人士访问、号码转移、美国联邦缴费和其他要求的法规。如果我们不遵守FCC的规则和规定，我们可能会受到进一步的FCC执法行动、罚款、执照的吊销，以及可能对我们运营或提供某些服务的能力的限制。FCC的任何进一步执法行动(可能是公开程序)都将损害我们在行业中的声誉，可能会削弱我们向客户销售服务的能力，并可能损害我们的业务和运营结果。
我们(全部或部分)须遵守的规例包括：
•《跟踪法》和联邦通信委员会的相应法规，要求运营商使用STIR/SHARKED呼叫者ID框架对来电进行身份验证，并相应地迫使电信服务提供商实施能力，以证明他们向这些运营商提供的流量是真实的；
•《通信执法协助法》，或称CALEA，要求覆盖的实体协助执法部门进行电子监控；
•卡里定律和雷·鲍姆法案，要求电信运营商确保其用户可以直接拨打911紧急服务，如果技术可行，还可以在通话中自动传达可调度的位置信息；
•向美国联邦捐款，要求我们支付提供州际电信服务所产生的收入的一定比例，以支持某些联邦项目；
•根据我们的州际和国际收入支付每年的FCC监管费用；
•有关残疾人士使用我们的服务及向电讯接力服务基金供款的规则；以及
•FCC关于CPNI的规定，禁止我们在未经客户批准的情况下使用此类信息，但某些例外情况除外。
如果我们不遵守当前或未来适用于我们业务的任何规则或法规，我们可能会受到额外的巨额罚款和处罚，我们可能不得不重组我们的解决方案，退出某些市场，接受较低的利润率或提高我们解决方案的价格，任何这些都可能损害我们的业务和运营结果。
联邦和州联邦项目的改革可能会增加我们为客户提供服务的成本，削弱或消除我们的定价优势。
联邦通信委员会和一些州正在考虑对美国联邦的项目进行改革或其他修改。如果FCC或某些州进行改革或采取其他修改，我们计算缴费的方式可能会改变。
如果FCC或某些州采用新的缴费机制或以其他方式修改缴费义务，增加了我们的缴费负担，我们将需要提高目前从客户那里收取的金额以弥补这一义务，或者吸收成本，这将降低我们的利润率。此外，联邦通信委员会规定，各州可以要求我们向州政府的USF项目捐款。许多州已经要求我们提供帮助，而其他州正在积极考虑扩大他们的计划，将我们提供的解决方案包括在内。目前，我们的USF贡献由我们的客户承担，这可能会导致我们的解决方案与竞争对手提供的产品相比竞争力下降。
我们可能无法利用我们的净营业亏损或研究税收抵免结转的很大一部分，这可能会损害我们的盈利能力和财务状况。
截至2021年12月31日，我们有联邦、州和海外净营业亏损结转，分别为4.953亿美元、3.068亿美元和1880万美元，可用于减少未来的所得税收入。如果不加以利用，结转的联邦和州净营业亏损将分别于2024年和2028年开始到期，而结转的国外净营业亏损不会到期。截至2021年12月31日，我们还拥有用于联邦和加利福尼亚州税收目的的研究信贷结转总额分别为840万美元和580万美元。如果不使用，联邦研究信贷结转将于2022年开始到期。加州研究信贷结转不会到期。如果我们无法产生足够的应税收入来利用我们的净营业亏损和研究税收抵免结转，这些结转可能会到期而未使用，也不能用于抵消未来的所得税负债，这可能会损害我们未来的盈利能力和财务状况。
从2022年开始，2017年的减税和就业法案(TCJA)取消了目前扣除研发支出的选择，并要求纳税人根据1986年的国税法第174条在五年内将其资本化和摊销。尽管国会正在考虑将摊销要求推迟到以后几年的立法，但尚不确定该条款是否会被废除或以其他方式修改。如果
这一要求不会修改，它将从2022年开始减少我们的净运营亏损。鉴于我们的结转属性，预计这不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
此外，根据修订后的1986年《国内税法》第382条，或IRC第382条，如果我们在任何课税年度中经历了“所有权变更”，我们利用净营业亏损结转或其他税收属性(如研究税收抵免)的能力可能会受到限制。IRC第382条“所有权变更”通常发生在一个或多个持有我们股票至少5%的股东或一组股东在三年滚动期间内，他们的持股比其最低持股百分比增加50个百分点以上。类似的规则可能适用于州税法。我们在2014年前经历了所有权变更，由于IRC第382条限制的结果，我们的净运营亏损和研究信贷结转的披露金额已减少。随后或未来发行或出售我们的股票(包括某些涉及我们股票的交易，而这些交易不是我们所能控制的)可能会再次导致“所有权变更”，这将对所有权前变更的金额、结转的净营业亏损以及我们可以用来减少我们的应纳税所得额的其他税收属性施加年度限制。这可能会导致这些税收属性到期时未使用或减少，这将增加并加速我们的所得税负担。这种所有权变更可能会大幅降低我们利用净营业亏损结转或其他税务属性抵销应税收入的能力，这可能需要我们支付比我们能够充分利用我们的净营业亏损结转更多的所得税，并损害我们的盈利能力。
隐私问题和国内或国外的法律法规可能会减少对我们解决方案的需求，增加我们的成本，并损害我们的业务。
我们的客户使用我们的解决方案收集、传输、使用和以其他方式处理、处理或处理有关其客户和潜在客户的个人数据。个人数据和其他类型的受保护数据的处理使我们和我们的客户受到许多国内和国际法律的约束，这些法律管理和规范个人数据和其他类型的受保护数据的处理。这些法律规范和处理一系列问题，包括数据隐私(例如，关于数据处理的限制或技术或程序要求)、网络安全(例如，保护个人数据免受个人数据的机密性、完整性或可用性的损害的要求)、违规通知、数据治理以及风险管理和报告。这些法律在不同的司法管辖区可能有很大的不同，并且正在迅速演变。国内和国际政府当局正在考虑通过或可能在未来通过关于处理从消费者和个人获得的个人数据的法律和法规。
在美国，有许多联邦和州法律管理个人信息的隐私和安全。例如，如果FTC有理由相信我们违反了FTC法案，从事了不公平或欺骗性的隐私或数据安全做法，我们可能会受到FTC执法行动的影响。还有新的州隐私法，包括加州消费者隐私法(CCPA)、加州隐私权法案(CPRA)、科罗拉多州隐私法(CPA)和弗吉尼亚州消费者数据保护法(VCDPA)，这些法律规定了有关个人数据处理的全面隐私义务。其他州可能会通过自己版本的数据隐私法。
此外，美国以外的数据保护法律法规，包括巴西、加拿大、中国、日本、俄罗斯、英国，特别是欧盟，往往比美国更具限制性。这类法律和法规在数据保护方面可能有更严格的合规义务。虽然这些法律的某些方面在为数据主体提供访问、删除、更正和可移植的隐私权方面与美国新州隐私法相似，但欧盟法律通常要求某些类型的数据处理获得肯定同意，并在向数据保护机构和个人通报影响其个人数据的安全漏洞方面提出更广泛的要求。我们还可能受到额外的、更严格的合同义务的约束，这些义务与我们收集、使用、披露和传输欧盟以外的个人、财务和其他数据有关。政府当局可能会实施新法律或解释现有法律，以限制客户使用我们的解决方案的能力，或要求我们对解决方案和服务进行代价高昂或有害的更改，无论是一次性更改还是作为运营成本和支出的持续增加。此外，一些法律可能要求我们披露我们解决方案的专有或机密方面，以损害我们解决方案的有效性，或者使我们的竞争对手或不良行为者能够洞察我们技术的运行，使他们能够复制或绕过我们的解决方案，从而降低我们技术的价值。
遵守适用于我们和我们客户业务的此类法律法规的成本和其他负担可能会限制我们解决方案的使用和采用，并减少对我们解决方案的总体需求。此外，不遵守此类法律可能会导致巨额罚款、处罚或其他监管
责任，例如迫使我们或我们的客户修改业务做法的命令或同意法令，以及任何不遵守此类法律的声誉损害或第三方诉讼。如果采用、解释或实施法律或法规的方式与各国不一致，并与我们或我们客户的现行政策和做法不一致，我们的业务可能会受到损害。
此外，出于隐私和数据保护方面的考虑，消费者可能会拒绝提供个人数据或其他类型的受保护数据，这些数据可能会受到法律法规的约束，而这些法律法规是允许我们的客户有效使用我们的解决方案所必需的。即使是对隐私问题的看法，无论是否合理，都可能会阻碍我们的解决方案在某些行业或国家/地区的市场采用。
欧盟的GDPR可能会继续增加我们的成本和我们客户的运营成本，限制我们解决方案的使用或改变我们的运营方式，如果我们不遵守，我们将面临巨额罚款和处罚，并已导致其他司法管辖区颁布类似的法律。
GDPR取代了欧盟数据保护指令，也被称为指令95/46/EC，旨在通过适用于整个欧盟成员国的单一数据保护法来协调整个欧盟的数据保护法。我们和我们的许多客户都受到GDPR的约束，这是基于我们对从欧盟数据对象收集的个人数据的处理，例如我们对我们在欧盟的客户的个人数据的处理以及我们对我们欧盟员工个人数据的处理。
GDPR加强了个人数据处理者和控制人的数据保护义务，例如，包括扩大披露如何使用个人信息、对保留信息的限制、强制性数据泄露通知要求以及服务提供者繁重的新义务。不遵守GDPR可能会被处以高达2000万欧元或全球年营业额4%的巨额罚款，以金额较高者为准。根据GDPR，欧盟成员国的任务是制定某些执行立法，以增加或进一步解释GDPR的要求，而这一额外的执行立法可能会扩大我们的义务和未能履行这些义务的潜在责任。
鉴于数据保护义务变化的广度和深度，我们遵守GDPR的要求将继续需要时间、资源和审查我们用来满足GDPR要求的技术和系统。我们有持续的程序来保持GDPR的合规性。我们将继续提供增强数据管理和安全性的产品功能，以支持GDPR合规。
在GDPR为我们和我们的客户提出的合规义务中，有关于将个人数据从欧盟转移到其他司法管辖区(包括美国)的要求。我们继续依赖标准合同条款，并已将标准合同条款的使用更新为欧盟最新版本以及单独的英国版本的标准合同条款。尽管如此，欧盟的法律决定和某些监管指导仍然让人对欧盟-美国数据流动的合法性产生了总体上的怀疑。任何无法遵守数据保护法将个人数据从欧盟转移到美国的行为都可能阻碍我们吸引和留住客户的能力，并对我们的业务和财务状况造成不利影响。因此，可能有必要在欧盟建立额外的系统和商业运作，以避免个人数据转移到欧盟以外。如果需要改变我们的业务行为，可能会涉及巨额费用和我们业务其他方面的资源转移，所有这些都可能损害我们的业务和运营结果。
欧盟以外的司法管辖区也在考虑和/或颁布全面的数据保护立法。例如，2019年7月8日，巴西颁布了一般数据保护法，即LGPD，2020年6月5日，日本通过了对其个人信息保护法的修正案，即APPI。这两部法律都对个人信息的处理进行了广泛的监管，其方式可与GDPR相媲美，违反LGPD和APPI的人将面临重大处罚。我们还继续看到俄罗斯等司法管辖区实施数据本地化法律，根据俄罗斯法律，除其他数据处理操作外，这些法律要求俄罗斯公民的个人信息最初在俄罗斯收集、存储和修改。同样，2021年11月1日，中国的个人信息保护法生效，对向中国境内或境外的第三人转移个人信息进行了限制。这些规定可能会阻止客户使用我们这样的服务，并可能会抑制我们向这些市场扩张的能力，或者禁止我们在没有重大财务负担的情况下继续在这些市场提供服务。
GDPR和其他与加强保护某些类型的个人数据相关的法律或法规，可能会极大地增加我们提供解决方案和服务的成本，要求我们对业务进行重大改变，甚至阻止我们在我们运营的司法管辖区提供某些服务。不遵守数据保护法规可能会导致数据保护机构和其他隐私制度施加额外的义务，要求我们的客户或代表我们的客户获得数据当事人的同意。此外，
无法保证合规性或以其他方式提供可接受的隐私保证可能会阻碍我们的软件在欧盟和某些其他市场的销售和使用，如果发生这种情况，可能会损害我们的业务和经营业绩。
由于许多隐私和数据保护法律(包括GDPR)、商业框架和标准的解释和应用不确定，这些法律、框架和标准可能会以与我们现有的数据保护实践不一致的方式解释和应用。如果是这样的话，我们和我们的客户将面临欧盟数据保护机构采取执法行动或代表数据主体的消费者权益团体提起诉讼的风险。除了罚款、诉讼、违约索赔以及其他索赔和处罚的可能性外，我们还可能被要求从根本上改变我们的业务活动和做法或修改我们的解决方案，这可能会对我们的业务产生不利影响。任何不能充分解决隐私和安全问题(即使毫无根据)或遵守适用的隐私和安全或数据安全法律、法规和政策的情况，都可能导致我们承担额外的成本和责任，损害我们的声誉，抑制销售，并对我们的业务产生不利影响。
CCPA和CPRA可能会增加我们的成本和我们客户的运营成本，限制我们解决方案的使用或改变我们的运营方式，如果我们不遵守，我们将面临巨额罚款和集体诉讼风险，并导致其他州颁布类似的法律。
CCPA适用于在加州开展业务的某些营利性实体。我们和我们的合格客户必须在2020年1月1日遵守CCPA的要求。
CCPA通过扩大个人信息的定义并为加利福尼亚州的消费者创建新的数据隐私权，为覆盖的企业建立了新的隐私框架。根据该法规的要求，在加州开展业务的涵盖实体对为其收集或处理个人数据的消费者负有披露义务。企业还必须向消费者提供决定如何使用和共享他们的个人信息的权利。履行这些义务涉及持续的支出，随着更多的消费者行使法规规定的权利，这些支出可能会增加。
CCPA为违反其规定的行为创建了一个新的、可能严重的法定损害赔偿框架。CCPA还为个人数据受到数据泄露影响的消费者创造了一项私人诉权。这种私人诉权有可能为像我们这样在加州运营的企业创造重大的集体诉讼责任。为了防范这些新风险，可能有必要改变我们的保险计划。
CCPA已多次修改，是加利福尼亚州总检察长法规的主题，可能会有额外的修改。CCPA最近一次被2020年8月生效的最终规定修改。此外，加利福尼亚州的选民批准了被称为2020年加州隐私权法案或CPRA的投票倡议。CPRA从2022年1月1日开始规定与消费者数据相关的某些义务，预计2022年7月1日或之前实施法规，并从2023年7月1日开始执行。CPRA大幅修订了CCPA，为加州消费者创造了额外的隐私权，并对企业施加了额外的义务，这可能会使我们面临额外的合规成本以及潜在的罚款、个人索赔和商业责任。此外，CPRA设立了加州隐私保护局，该机构有权通过行政行动，包括行政罚款，实施和执行CCPA和CPRA。CCPA和CPRA的影响可能是重大的，可能需要我们修改我们的数据收集或处理做法和政策，并产生大量成本和支出，以努力遵守并增加我们在监管执法和/或诉讼中的潜在风险。
其他某些州的法律，包括科罗拉多州和弗吉尼亚州的数据隐私法，也施加了类似的隐私义务，并将从2023年开始生效。我们预计，更多的州可能会制定类似CCPA的立法，为消费者提供新的隐私权，并增加处理此类消费者某些个人信息的实体的隐私和安全义务。CCPA促使了一系列新的联邦和州一级隐私立法的提案。此类拟议立法如果获得通过，可能会增加额外的复杂性、要求变化、限制和潜在的法律风险，需要在合规计划、影响战略和以前有用的数据的可用性方面投入额外的资源，并可能导致合规成本增加和/或业务实践和政策的变化。
与我们的可转换优先票据所有权相关的风险
偿还债务可能需要大量现金。我们可能没有足够的现金流来偿还我们的债务，我们可能没有能力筹集必要的资金来结算可转换优先票据的现金转换，或在发生重大变化时回购可转换优先票据以换取现金，这可能会对我们的业务和经营业绩造成不利影响。
2018年5月，我们以非公开发行的方式发行了2023年可转换优先票据本金总额2.588亿美元。2020年5月，我们在2023年票据回购交易中通过单独协商的非公开交易回购或交换了总计1.81亿美元的2023年可转换优先票据本金。截至2021年12月31日，在实施2023年票据回购交易和其他和解协议后，2023年可转换优先票据的未偿还本金总额约为3420万美元。2023年可转换优先票据于2023年5月1日到期，利率固定为年息0.125厘，每半年派息一次，分别于每年5月1日及11月1日派息。
2020年5月和6月，我们以非公开发行的方式发行了本金总额为7.475亿美元的2025年可转换优先票据，截至2021年12月31日，这些票据均未偿还。2025年可转换优先票据于2025年6月1日到期，利率固定为年息0.500厘，自2020年12月1日起每半年于6月1日及12月1日支付一次。
我们是否有能力按计划支付本金和利息，或为我们的债务(包括可转换优先票据)进行再融资，取决于我们未来的表现，这受到经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。我们的业务可能不会从未来的运营中产生足以偿还债务和进行必要资本支出的现金流。如果我们无法产生足够的现金流，我们可能被要求寻求一个或多个替代方案，例如出售资产、重组债务或获得额外的债务融资或股权资本，这些条款可能会对我们普通股的现有持有者造成负担或高度稀释。我们获得额外融资或为两个系列可转换优先票据或任何未来债务进行再融资的能力，将取决于资本市场状况和我们当时的财务状况，以及其他因素。我们可能无法以有利的条件或根本无法从事任何此类活动，这可能会导致我们的债务违约或对我们的业务和财务状况产生其他实质性的不利影响。
在若干条件的规限下，两个系列可转换优先票据的持有人有权要求吾等于发生基本变动(定义见管限可转换优先票据的契约)时，以现金方式购回全部或任何部分可转换优先票据，基本变动购回价格相等于将购回的适用可转换优先票据系列本金额的100%，另加至(但不包括)适用基本变动回购日期的应计及未付利息(如有)。
于根据其条款转换其中一种或两种系列可转换优先票据时，除非吾等选择只交付普通股以清偿该等兑换(不包括支付现金以代替交付任何零碎股份)，否则吾等将须以支付现金方式清偿部分或全部转换债务。我们可能没有足够的可用现金或在我们被要求进行与此类转换相关的回购时能够获得融资，我们的支付能力可能会受到法律、监管机构或管理我们未来债务的协议的进一步限制。吾等未能在适用契据要求回购任何可转换优先票据时回购，或未能按适用契据的要求支付任何未来转换的应付现金，将构成该契约项下的违约。根据这两种契约中的任何一种，违约都将导致违约，而根本性变化的发生本身也可能导致根据管理我们未来债务的协议违约。如果在任何适用的通知或宽限期之后加快偿还相关债务，我们可能没有足够的资金偿还债务或在需要时回购任何可转换优先票据，或在转换时支付现金。
2023年可转换优先票据和2025年可转换优先票据的有条件转换功能如果被触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
若触发其中一种或两种系列可转换优先票据的有条件转换特征，则该等可转换优先票据的持有人将有权在指定期间内按其选择随时转换其可转换优先票据。于截至2021年12月31日止三个月内，2023年可转换优先票据的其中一项转换功能被触发，使其持有人有权于2022年1月1日至2022年3月31日期间转换该等可转换优先票据。2023年可转换优先票据是否将
2022年3月31日之后的可兑换将取决于该条件或其他转换条件的持续满足。
在日后触发任何一个或两个系列可转换优先票据各自的条件转换特征的范围内，该等可转换优先票据的持有人(视何者适用而定)将有权在指定期间内按其选择权随时转换其可转换优先票据。如果一个或多个持有人选择在任何该等指定期间转换其可转换优先票据，我们有权选择支付或交付现金、我们普通股的股票或现金和我们普通股的股票的组合。任何用现金结算可转换优先票据转换的选择都可能对我们的流动性产生不利影响。
与可转换优先票据有关的交易可能稀释我们现有股东的所有权利益，或对我们普通股的市场价格产生不利影响。
任何一系列可转换优先票据的部分或全部转换将稀释我们现有股东的所有权利益，达到我们通过交付普通股来履行我们的转换义务的程度。在这方面，如果可转换优先票据的持有人选择在上述指定的转换期间之一转换其票据，我们可以通过向他们交付现金、我们普通股的股份或两者的组合来偿还我们的转换义务。此外，我们可能会发行与回购、交换或其他涉及可转换优先票据的交易有关的普通股，例如2023年票据回购交易，其中涉及向2023年可转换优先票据的某些持有人发行2,723,581股我们的普通股。我们收到了从2019年第四季度到2021年12月31日转换数量有限的2023年可转换优先票据的选举。我们已选择在某些情况下通过支付现金、在其他情况下向可转换优先票据持有人发行普通股或两者的组合来履行我们的义务。见第二部分，项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动资金和资本资源，以进一步讨论我们选择履行转换义务的情况。
此外，关于发行2023年可转换优先票据和2025年可转换优先票据，我们与某些金融机构或期权交易对手订立了上限赎回交易。有上限的赎回交易一般可减少于任何一系列可换股票据转换或结算时对普通股持有人的潜在摊薄，及/或抵销吾等须支付超过该等可转换优先票据本金的任何现金付款(视属何情况而定)，而该等减持及/或抵销须受上限赎回交易条款的上限所规限。吾等预期，期权对手方或其各自联营公司可不时购买本公司普通股股份及/或就本公司普通股订立各种衍生交易，以进行与上限催缴交易有关的对冲活动。期权交易对手或其各自的联营公司亦可在任何一系列可转换优先票据的适用到期日之前，透过订立或解除该等衍生工具交易及/或在二级市场交易中买入或出售我们的普通股或其他证券，以调整其对冲头寸。这些活动可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。
一般风险因素
我们的股价一直在波动，可能会继续波动，还可能会下跌，包括由于我们无法控制的因素。
我们普通股的市场价格过去一直不稳定，未来可能会因众多因素而大幅波动，其中许多因素是我们无法控制的。2021年9月30日，在我们的股东特别会议上，股东投票反对了一项提议，即批准我们与Zoom Video Communications，Inc.或Zoom的合并提议。紧随特别会议之后，于2021年9月30日，我们与Zoom共同同意终止合并，立即生效。在合并悬而未决期间，我们普通股的交易价格波动很大，自合并终止以来一直波动不定，未来可能会因应众多因素而大幅波动，其中许多因素不是我们所能控制的。在截至2021年12月31日的12个月中，我们普通股的每股售价从122.33美元的低点到211.68美元的高点不等。可能导致我们普通股价格持续波动的因素包括：
•经营业绩的实际或预期波动；
•现在合并已经终止，在合并悬而未决期间收购我们普通股的某些投资者可以出售他们持有的普通股，其他投资者可以购买我们的普通股；
•新冠肺炎疫情及相关事项对股权资本市场和整体经济的影响，或对我们或我们的行业的影响；
•我们向公众提供的财务预测，这些预测的任何变化，我们未能满足这些预测，或我们未能按投资者和分析师预期的金额或百分比超过这些预测；
•证券分析师未能启动或维持对我们公司的报道，跟踪我们公司的任何证券分析师改变财务估计，或我们未能满足这些估计或投资者的期望；
•跟踪本公司的任何证券分析师的评级变化；
•本公司或本公司大股东出售本公司普通股(或转换为本公司普通股的证券)或公告；
•在研究和其他报告中发表的对我们的业务或在我们市场的地位的评估；
•我们或我们的竞争对手宣布重大产品或技术创新、融资、收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺；
•新竞争对手进入市场，或我们或我们的竞争对手推出新产品或产生新的销售；
•其他技术公司，特别是软件服务业公司的经营业绩和股票市场估值的变化；
•整体股票市场的价格和成交量波动，包括美国或全球经济趋势的结果；
•董事会或管理层发生重大变动；
•威胁或对我们提起诉讼；
•影响我们的客户或其客户的安全漏洞或事件，以及提供与我们的解决方案类似的解决方案的公司的安全漏洞，这可能会对我们整个行业产生负面影响；
•对我们的业务、互联网和/或联系中心进行立法或监管；
•关键人员流失；
•联系中心市场的新进入者和整合，包括传统本地联系中心系统提供商向云解决方案的过渡；
•我们或我们的竞争对手的收购，以及我们有效整合收购并从我们的收购中实现预期利益的能力；
•伤害我们的直接竞争对手的事件的感知或实际影响；
•专利或专有权利方面的发展；
•一般市况；以及
•其他事件或因素，包括战争、恐怖主义事件或对这些事件的反应，与我们的商业和工业无关，不在我们的控制范围之内。
此外，股市经历了极端的价格和成交量波动，已经并将继续影响许多科技公司股权证券的市场价格，特别是在与新冠肺炎疫情和经济趋势有关的情况下。许多科技公司的股价波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例。这些因素和其他因素可能会不成比例地影响我们普通股的交易价格。过去，在波动期过后，股东会提起证券集体诉讼。如果我们卷入此类证券诉讼，可能会使我们承担巨额成本，转移资源和管理层对我们业务的关注，并损害我们的业务、运营结果、财务状况、声誉和现金流。
如果证券或行业分析师停止发布关于我们业务的研究或报告，或者发布关于我们业务的负面报告，我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们的业务、我们的市场和竞争对手的研究和报告。我们对这些分析师没有任何控制权。如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的股票评级，或者改变了他们对我们的股票或业务的看法，我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们公司的报道，或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去在金融市场或行业市场的可见度，这可能会导致我们的股价或交易量下降。
未来大量出售我们普通股的股票可能会导致我们普通股的市场价格下降。
由于我们普通股的大量出售，特别是我们的董事、高管和大股东的出售，或者市场上认为大量股票的持有者打算出售他们的股票，我们普通股的市场价格可能会下降。
未来我们普通股的股票登记可能会导致我们的股票价格下跌，甚至在这些股票真正在市场上出售之前。我们已经登记了普通股，我们可以根据我们的员工股权激励计划发行普通股。这些股票在发行时可以在公开市场上自由出售。
我们无法预测出售或我们的股票可能可供出售的看法对我们普通股的现行市场价格的影响。
我们章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们公司变得更加困难，限制我们的股东更换或撤换我们目前管理层的尝试，并限制我们普通股的市场价格。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的条款可能会延迟或阻止我们控制权的变更或管理层的变更。我们修订和重述的公司注册证书和修订和重述的章程：
•规定我国董事会分为三级董事会；
•规定股东只有在有理由的情况下才能罢免董事；
•规定经董事会决议方可变更董事的法定人数；
•规定，除法律另有规定外，所有空缺，包括新设立的董事职位，均可由当时在任董事的过半数投赞成票，即使不足法定人数；
•规定我们的股东不得在书面同意下采取行动，只能在我们的股东年度会议或特别会议上采取行动；
•规定寻求在股东会议上提出建议或在股东会议上提名董事候选人的股东必须及时提供书面通知，并规定对股东通知的形式和内容的要求；
•将针对我们的某些诉讼的法庭限制在特拉华州；
•将根据《证券法》提出诉讼理由的投诉论坛限制在联邦地区法院；
•不规定累积投票权(因此允许有权在任何董事选举中投票的大多数普通股的持有者选举所有参加选举的董事)；
•规定我们的股东特别会议只能由董事会主席、我们的首席执行官或董事会根据授权董事总数的多数通过的决议召开；以及
•规定股东只有在收到至少66份公司注册证书后才被允许修改我们修订和重述的公司章程以及我们修改和重述的公司证书的某些部分2/3当时有权在董事选举中投票的所有流通股持有人有权投的投票权的百分比，作为一个类别一起投票。
这些规定可能会使股东更难更换负责任命我们管理层成员的董事会成员，从而挫败或阻止股东试图更换或罢免我们目前的管理层。此外，由于我们是在特拉华州注册成立的，我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖，该条款一般禁止特拉华州公司在股东成为“有利害关系的”股东之日起三年内与任何“有利害关系的”股东进行任何广泛的业务合并。
这些条款的存在可能会对我们普通股的价格产生负面影响，并限制您在公司交易中实现价值的机会。
我们修订和重述的公司注册证书规定，特拉华州衡平法院是我们与股东之间某些纠纷的唯一和独家论坛，我们的章程规定，联邦地区法院将是解决根据证券法提出诉讼原因的任何投诉的唯一论坛，每一项投诉都可能限制我们的股东获得有利的司法论坛，以解决与我们或我们的董事、高管、员工或代理人的纠纷。
我们经修订和重述的公司注册证书规定，除非吾等同意选择替代法院，否则特拉华州衡平法院是以下情况的唯一和专属法院：(1)代表吾等提起的任何派生诉讼或法律程序；(2)任何声称吾等任何董事、高级职员或其他雇员违反对吾等或吾等股东的受托责任的诉讼；(3)根据特拉华州一般公司法提出的任何索赔的诉讼；或(4)声称受内部事务原则管辖的索赔的任何诉讼。此外，我们的章程规定，除非我们以书面形式同意另一家法院，否则美国联邦地区法院是解决根据证券法提出诉讼理由的任何投诉的唯一和独家论坛。
这些法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或代理发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们和我们的董事、高级管理人员、员工和代理的此类诉讼，即使诉讼如果成功，可能会使我们的股东受益。向衡平法院提出索赔的股东在提出任何此类索赔时可能面临额外的诉讼费用，特别是如果他们不居住在特拉华州或附近的话。衡平法院或联邦地区法院也可能做出与其他法院不同的判决或结果，包括考虑诉讼的股东可能位于或将选择提起诉讼的法院，这些判决或结果可能对我们比我们的股东更有利。或者，如果法院发现这些选择的法院条款中的任何一项在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们从未派发过现金股息，在可预见的未来也不打算派发股息。
我们从未宣布或支付过普通股的任何现金股息。我们目前打算保留任何未来的收益，并预计在可预见的未来不会支付任何股息。未来宣布现金股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，并受适用法律的限制，并将取决于许多因素，包括我们的财务状况、经营结果、资本要求、合同限制(包括未来任何贷款安排下的限制)、一般业务条件以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。虽然我们的可转换优先票据并不禁止支付股息，但我们董事会宣布和支付的任何股息都将导致对该等票据的转换率进行调整，以便在转换时可以发行额外的股票。因此，我们普通股的持有者必须依赖于在价格升值后出售他们的普通股，因为这可能永远不会发生，这是实现其投资未来任何收益的唯一途径。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们目前在全球租赁了约174,000平方英尺的办公空间。关于我们截至2021年12月31日的主要租赁物业的信息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 主要用途 | | 平方英尺 | | 租赁到期日 |
| 加利福尼亚州圣拉蒙 | | 公司总部、销售、市场营销、产品设计、专业服务、研发 | | 104,000 | | 2031年1月 |
| | | | | | |
| 菲律宾 | | 技术支持、培训等专业服务 | | 26,600 | | 2023年7月 |
| 俄罗斯 | | 工程和运营的部分内容 | | 23,400 | | 2024年9月 |
| | | | | | | |
| |
将我们的设备和软件托管在位于同一地点的第三方设施对我们的业务也很重要。我们已经与加利福尼亚州圣克拉拉、佐治亚州亚特兰大、英格兰斯劳和荷兰阿姆斯特丹的第三方设施签订了租赁协议，这些设施需要在固定的时间内按月付款，以换取某些空间以及网络和电信的可用性。这些协议将在不同的日期到期，直至2025年。
我们相信我们的设施足以满足我们目前的需求。
项目3.法律诉讼
关于这一项目的信息可以在本年度报告10-K表的合并财务报表附注10的“法律事项”标题下找到，这些信息通过引用并入本文。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
普通股市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球市场或纳斯达克上交易，代码为“FIVN”。
普通股持有人数量
截至2022年2月22日，共有15名登记在册的普通股股东，他们总共持有69,149,622股我们的普通股。我们相信，我们普通股的受益所有者数量要多得多。
股利政策
我们从未宣布或支付过普通股的任何现金股息。我们目前打算保留任何未来的收益，并预计在可预见的未来不会支付任何股息。此外，虽然我们的可转换优先票据并不禁止支付股息，但我们董事会宣布和支付的任何股息都将导致该等票据的转换率进行调整，以便在转换时可以发行额外的股票。未来宣布现金股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，并受适用法律的限制，并将取决于许多因素，包括我们的财务状况、经营结果、资本要求、合同限制(包括未来任何贷款安排下的限制)、一般业务条件以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。
基于股票的薪酬
有关根据我们的股权补偿计划授权发行的证券的信息，请参阅第12项：某些实益所有者和管理层的担保所有权及相关股东事项。
最近出售的未注册证券
没有。
发行人及关联购买人购买股权证券
没有。
股票表现图表
下图将我们普通股的累计总回报率与罗素2000指数和纳斯达克计算机和数据处理指数进行了比较。所示期间自2016年12月31日开始，至2021年12月31日结束。该图表假设在2016年12月31日收盘时，有100美元投资于Five9的普通股、罗素2000指数和纳斯达克计算机与数据处理指数，并假设任何股息都进行了再投资。下图中的股价表现并不是为了预测或指示我们普通股未来的股价表现。
就交易法第18节而言，本业绩图表不应被视为“征集材料”，也不应被视为已在美国证券交易委员会“存档”，也不应受到该节规定的其他责任的约束，也不应被视为通过引用纳入Five9，Inc.根据1933年证券法(修订本)或1934年证券法(修订本)提交的任何文件。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
你应结合本报告其他部分所列的合并财务报表及其说明阅读以下讨论。
概述
我们是联系中心智能云软件的先驱和领先提供商，每年为我们超过2,500个客户及其客户之间提供超过90亿分钟的通话时间。我们相信，我们通过我们的专业知识和技术取得了这一领导地位，这使我们能够帮助所有组织
调整从传统内部联系中心系统到我们的云解决方案的过渡规模。我们的解决方案由我们的VCC云平台和应用程序组成，允许直接或通过我们的API跨语音、聊天、电子邮件、网络、社交媒体和移动渠道同时管理和优化客户交互。我们的VCC云平台将每个客户交互与适当的代理资源相匹配，并通过与邻近的企业应用程序(如CRM软件)集成，将相关客户数据实时提供给代理，以优化客户体验并提高代理工作效率。与传统的本地联系中心系统不同，我们的解决方案只需要最少的前期投资，可以根据客户的要求快速部署和调整。
自2001年创建业务以来，我们一直专注于交付云联系中心软件。我们最初通过我们的电话销售团队瞄准了较小的联系中心机会，并随着时间的推移，投资于扩展我们的云平台功能的广度和深度，以满足客户不断变化的需求。2009年，我们做出了一项战略决策，扩大我们的市场机会，将更大的联系中心包括在内。这一决定推动了对研发的进一步投资，并建立了我们的现场销售团队，以满足这些较大联系中心的要求。我们相信，这一转变帮助我们实现了客户基础的多元化，同时显著增强了我们未来收入增长的机会。为了补充这些努力，我们还专注于通过营销活动建立客户意识并推动对我们解决方案的采用，这些活动包括互联网广告、数字营销活动、社交媒体、贸易展、行业活动、电话营销和外出活动。
我们通过具有经常性订阅的SaaS业务模式提供我们的解决方案。我们提供在我们的VCC云平台上交付的一整套应用程序，旨在使我们的客户能够跨入站和出站联系中心管理和优化交互。我们主要通过销售我们的VCC云平台的订阅和相关使用来获得收入。我们主要根据代理席位的数量以及客户部署的特定功能和应用程序，向客户收取访问我们解决方案的每月订阅费。我们定义了代理席位随着E允许并发访问我们的解决方案的指定代理的最大数量。我们的客户通常拥有比代理席位更多的命名代理，多个命名代理可以使用一个代理席位，尽管不是同时使用。我们几乎所有的客户都从我们这里购买订阅和相关的电话使用。我们的一小部分客户订阅了我们的平台，但直接从批发电信服务提供商那里购买电话使用。我们不向任何客户出售独立的电话使用。相关使用费按入站和出站交互分钟数计费。我们还提供捆绑套餐，通常适用于较小规模的部署，客户每个代理席位按月收取单一固定费用，其中包括在毗邻的48个州的订阅和无限制使用，在某些情况下，还包括加拿大。我们向我们的客户提供月度、年度和多年合同，通常需要提前30天通知减少代理席位的数量。几乎可以立即提供更多的代理席位。因此，我们的客户能够调整所使用的代理席位数量，以满足不断变化的联系中心音量需求。我们的大客户通常选择年度合同，通常包括几个月的实施和渐进期。固定订阅费，包括捆绑套餐，一般按月预付费，相关使用费按欠费计费。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，订阅和相关使用费分别占我们收入的92%。其余收入来自实施和优化我们的解决方案的专业服务收入。
终止与Zoom的拟议合并
2021年7月16日，我们与我们的公司Zoom和Summer Merger Sub，Inc.签订了合并协议和计划，或合并协议。Summer Merger Sub，Inc.是特拉华州的一家公司，也是Zoom的直接全资子公司。合并协议规定合并子公司与我公司合并，或合并，我公司在合并后继续作为Zoom的全资子公司继续存在。2021年9月30日，在我们的股东特别会议上，批准合并的投票没有成功。因此，紧随特别会议之后，于2021年9月30日，我们与Zoom共同同意终止合并协议，立即生效。除合并协议另有规定外，本公司、Zoom或Merge Sub均不再承担任何责任。我们产生了大约760万美元的与合并相关的交易成本，这些成本在我们的综合经营报表中记录在一般和行政费用中。
新冠肺炎的效应
2019年12月，一种名为新冠肺炎的新型冠状病毒疾病被报告，2020年3月11日，世界卫生组织将新冠肺炎列为大流行。这场大流行导致了广泛的健康危机，
严重损害了美国和全球经济，并导致金融市场大幅波动，包括我们的普通股和可转换优先票据交易的市场，并可能影响对我们解决方案的需求。
根据各种社交距离和其他办公室关闭令以及适用政府机构的建议，我们的所有员工都过渡到在家工作，我们取消了员工的所有商务旅行，除非有必要和适当的授权，这改变了我们的业务运营方式。我们的客户和业务合作伙伴一直并将继续受到各种不断变化的社交距离和办公室关闭令和建议以及旅行限制和禁令的约束，这些都改变了我们与客户和业务合作伙伴的互动方式。最近，我们重新开放了我们的美国办事处，供员工自愿返回，但受能力限制和适用的政府法规的限制。正在采取适当措施保护返回办公室的雇员的健康。我们还在自愿的基础上恢复了商务旅行，并须事先获得批准。
由于从实体到虚拟的转变，新冠肺炎对我们2020年和2021年的财务业绩产生了适度积极的影响。新冠肺炎疫情的严重程度和持续时间及其对美国和全球经济的影响尚不确定，但我们相信，从长远来看，可能会给我们带来持续的净收益。
见第一部分，第1A项。风险因素，进一步讨论新冠肺炎疫情对我们业务和运营的影响。
关键的GAAP运营结果
在截至2021年12月31日的财年，我们的收入分别从截至2020年12月31日的4.349亿美元和截至2019年12月31日的3.28亿美元增至6.096亿美元。收入增长主要归功于我们更大的客户，这主要是由于我们销售和营销活动的增加以及我们品牌知名度的提高。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的每一年中，没有一个客户的收入占我们总收入的10%以上。截至2021年12月31日，我们在多个行业拥有超过2500名客户。我们客户的订阅数量一般从不到10个代理席位到大约11,000个代理席位不等。 截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，我们分别净亏损5300万美元、4210万美元和460万美元。
我们继续进行大量支出和投资，包括在销售和营销、研发和基础设施方面。我们主要根据收入增长和投资的效率和效果来评估我们业务的成功。我们业务的增长和未来的成功取决于许多因素，包括我们继续扩大更大客户基础的能力、从现有客户获得的收入增长、创新和国际扩张的能力。虽然这些领域对我们来说是重要的机遇，但它们也带来了风险和挑战，包括新冠肺炎疫情的影响，我们必须成功应对这些风险和挑战，以维持我们业务的增长和改善我们的经营业绩。
关键运营和非GAAP财务业绩指标
除了综合财务报表中提供的财务业绩指标外，我们还监控下面列出的关键指标，以帮助我们评估增长趋势、制定预算、衡量我们销售和营销工作的有效性，以及评估运营效率。
按美元计算的年度留存率
我们相信，我们以美元为基础的年度留存率让我们能够洞察我们从客户那里保留和增长收入的能力，并衡量我们客户关系的长期价值。从2020年第四季度开始，我们将基于美元的年度留存率计算修改为基于净收入，而不是基于净开票。我们以美元为基础的年度留存率是通过将我们的留存净收入除以我们每月的留存基础净收入计算出来的，然后我们使用所述期间的过去12个月的留存率进行平均。我们将留存基础净收入定义为所有客户在可比上一年期间的经常性净收入，我们将留存净收入定义为同一组客户在本期的经常性净收入。我们将经常性净收入定义为净订阅和相关使用收入。
下表显示了我们根据所述期间的净收入计算的年度美元留存率：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的12个月， |
| | 2021 | | 2020 |
| 按美元计算的年度留存率 | | 122% | | 117% |
我们基于美元的留存率同比有所提高，这主要是因为我们的较大客户增加了他们的代理席位数量。
调整后的EBITDA
我们监测调整后的EBITDA，这是一种非GAAP财务指标，以分析我们的财务结果，并相信作为美国GAAP指标的补充，它对于投资者评估我们持续的运营业绩和增强对我们过去财务业绩的整体了解是有用的。我们相信，调整后的EBITDA有助于说明我们业务的潜在趋势，否则这些趋势可能会被我们从调整后的EBITDA中排除的收入或支出的影响所掩盖。此外，我们使用这一衡量标准来制定预算和运营目标，以管理我们的业务和评估我们的业绩。我们还认为，调整后的EBITDA为投资者提供了一个额外的工具，用于比较我们在多个时期的经常性核心业务运营业绩与我们行业内的其他公司。
调整后的EBITDA不应与根据美国公认会计原则编制的财务信息分开考虑，也不应作为财务信息的替代品来考虑，我们对调整后EBITDA的计算可能与行业内其他公司的计算不同。我们通过披露这些限制、根据美国公认会计原则列报我们的财务报表以及将调整后的EBITDA与最直接可比的美国公认会计准则衡量标准--净亏损进行核对，来弥补与使用调整后的EBITDA相关的固有限制。我们将调整后的EBITDA计算为扣除(1)折旧和摊销、(2)股票薪酬、(3)利息支出、(4)其他支出和利息收入、(5)收购相关交易成本和一次性整合成本、(6)员工新冠肺炎救济奖金、(7)提前清偿债务损失、(8)或有对价支出、(9)(受益)所得税拨备以及(10)其他不直接影响我们认为是核心经营业绩的项目之前的净亏损。
下表显示了所列期间净亏损与调整后EBITDA的对账(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 |
| 净亏损 | | $ | (53,000) | | | $ | (42,130) | |
| 非GAAP调整： | | | | |
折旧及摊销(1) | | 38,732 | | | 25,087 | |
基于股票的薪酬(2) | | 108,805 | | | 64,747 | |
| 利息支出 | | 8,027 | | | 28,348 | |
| 其他费用和利息(收入) | | 8 | | | (3,034) | |
| | | | |
| | | | |
| 与收购相关的交易成本和一次性整合成本 | | 13,576 | | | 6,335 | |
| | | | |
| 新冠肺炎发放员工救济金 | | — | | | 1,817 | |
| 提前清偿债务损失 | | — | | | 6,964 | |
| 或有对价费用 | | 5,640 | | | — | |
| 从所得税中受益 | | (11,285) | | | (2,453) | |
| 调整后的EBITDA | | $ | 110,503 | | | $ | 85,681 | |
| | | | |
(1)见本表格10-K第6项所列各期间经营业绩中的折旧和摊销费用。
(2)请参阅综合财务报表附注7，有关股票薪酬开支已包括在本公司所述期间的经营业绩内。
我们运营结果的关键组成部分
收入
我们的收入包括订阅和相关使用以及专业服务。我们认为我们的订阅和相关使用是经常性收入。这一经常性收入包括交付和支持我们的VCC云平台的固定订阅费，以及相关的使用费。相关使用费一般按入站和出站客户端交互分钟数计费。我们还提供捆绑套餐，通常适用于较小规模的部署，客户每个代理席位按月收取单一固定费用，其中包括在毗邻的48个州的订阅和无限制使用，在某些情况下，还包括加拿大。我们为我们的客户提供月度、年度和多年的合同，通常需要提前30天通知减少代理席位的数量。几乎可以立即提供更多的代理席位。因此，我们的客户能够调整所使用的代理席位数量，以满足不断变化的联系中心音量需求。我们的大客户通常选择年度合同，通常包括几个月的实施和渐进期。
固定订阅费，包括捆绑使用的套餐，通常按月预付费，而可变使用费则按欠费计费。固定订阅费在适用期限内以直线方式确认，适用期限主要是每月合同结算期。支持活动包括为我们的解决方案提供技术援助，并在可用的情况下进行升级和增强，这些不单独收费。非捆绑计划的可变订阅相关使用费根据客户特定的每分钟费率计划以欠款形式计费，并在实际使用发生时确认。我们通常要求客户根据估计的使用量预付定金。除使用押金外，所有费用恕不退还。
此外，我们还通过帮助客户实施我们的解决方案和优化使用来获得专业服务收入。这些服务包括应用程序配置、系统集成以及教育和培训服务。专业服务主要按固定费用收费，通常由我们直接提供。在有限的情况下，我们的客户选择自己执行这些服务或聘请他们自己的第三方服务提供商执行这些服务。如果满足收入确认的所有其他标准，则专业服务被确认为使用按比例绩效方法执行的服务，绩效以工作时间为基础进行衡量。
收入成本
我们的收入成本主要包括人员成本，包括基于股票的薪酬、我们向电信提供商支付的使用费、一直在增加的USF成本、缴费和其他监管成本、服务器和设备的折旧和相关费用、建设和维护主机代管数据中心的成本、基于公共云的数据中心的成本、分配的办公和设施成本以及收购技术的摊销。收入成本可能会根据许多因素而波动，包括我们向电信提供商支付的费用，这些费用取决于我们的客户使用我们的VCC云平台、资本支出的时间和相关折旧费用以及员工人数的变化。我们预计将继续投资于我们的网络基础设施、运营和客户支持功能，以保持高质量和高可用性的服务，这些投资将导致收入成本的绝对美元增长，但长期而言，通过规模经济，收入百分比将下降。然而，在短期内，我们预计收入成本无论是按绝对美元计算还是占收入的百分比都将增加，这主要是因为增加了对公共云、云运营和专业服务的投资，以支持我们的增长计划。
运营费用
我们将我们的运营费用归类为研发费用、销售和营销费用以及一般和行政费用。
研究与开发。我们的研发费用主要包括与我们服务的改进和扩展功能的开发相关的人员的工资和相关费用，包括基于股票的薪酬，以及质量保证、测试、产品管理和分配的管理费用。除符合资本化条件的内部使用软件开发成本外，我们按实际发生的情况支出研究和开发费用。我们相信，对我们解决方案的持续投资对我们未来的增长非常重要，我们预计我们的研发费用将在短期内以绝对美元计算和占收入的百分比增加，并在长期内波动。
销售和市场营销。销售和营销费用主要包括销售和营销人员的薪金和相关费用，包括股票薪酬、销售佣金以及广告费用，
营销、企业沟通、差旅成本和分配的管理费用。我们认为，继续投资于销售和营销以继续创造收入增长是很重要的，我们预计销售和营销费用将在长期内以绝对美元计算增加，并在短期和长期内作为收入的百分比波动，因为我们继续支持我们的增长计划。
一般和行政。一般费用和行政费用主要包括薪金和相关费用，包括管理、财务和会计、法律、信息系统和人力资源人员的股票薪酬、专业费用、合规费用、其他公司费用和分配的间接费用。我们预计，一般和行政费用在短期内将以绝对美元和占收入的百分比波动，但从长远来看，以绝对美元计算将增加，占收入的百分比将下降。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的经营业绩
根据本年度报告中列出的综合经营报表和全面亏损，下表列出了我们在所指时期的经营业绩占收入的百分比： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | |
| 收入 | | 100 | % | | 100 | % | | |
| 收入成本 | | 44 | % | | 41 | % | | |
| 毛利 | | 56 | % | | 59 | % | | |
| 运营费用： | | | | | | |
| 研发 | | 18 | % | | 16 | % | | |
| 销售和市场营销 | | 32 | % | | 30 | % | | |
| 一般和行政 | | 16 | % | | 15 | % | | |
| 总运营费用 | | 66 | % | | 61 | % | | |
| 营业收入(亏损) | | (10) | % | | (2) | % | | |
| 其他(费用)收入，净额： | | | | | | |
| | | | | | |
| 利息支出 | | (1) | % | | (7) | % | | |
| 提前清偿债务损失 | | — | % | | (2) | % | | |
| 其他(费用)和利息收入 | | — | % | | 1 | % | | |
| 其他(费用)收入合计，净额 | | (1) | % | | (8) | % | | |
| 所得税前亏损 | | (11) | % | | (10) | % | | |
| 从所得税中受益 | | (2) | % | | — | % | | |
| 净亏损 | | (9) | % | | (10) | % | | |
本10-K表格省略了2020年与2019年的年度比较，但可在截至2020年12月31日的财政年度10-K表格第二部分第7项“管理层对财务状况的讨论和分析”中找到，具体讨论内容在此引用以供参考。
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度比较
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
| | (除百分比外，以千为单位) |
| 收入 | | $609,591 | | $434,908 | | $174,683 | | 40% |
与2020年相比，2021年的收入增长 主要归因于我们更大的客户，这主要是由于我们的销售和营销活动的增加以及我们品牌知名度的提高。
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
| | (除百分比外，以千为单位) |
| 收入成本 | | $271,099 | | $180,284 | | $90,815 | | 50% |
| 占收入的百分比 | | 44% | | 41% | | | | |
与2020年相比，2021年收入成本增加的主要原因是，人员成本增加了2920万美元，包括基于股票的薪酬成本，主要是由于我们股价上涨，员工薪酬增加，员工股权奖励的公允价值增加，折旧、数据中心和公共云成本增加了2240万美元，客户活动增加推动的第三方托管软件成本增加了1850万美元，美国联邦缴费和其他联邦电信服务费用增加了570万美元，这主要是由于客户使用量增加和美国联邦缴费率上升。由于于2020年4月收购虚拟观察家及于2020年11月收购推论，摊销开支增加560万美元，以及办公室、设施及相关费用增加320万美元。
毛利 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
| | (除百分比外，以千为单位) |
| 毛利 | | $338,492 | | $254,624 | | $83,868 | | 33% |
| 占收入的百分比 | | 56% | | 59% | | | | |
| | | | | | | | |
与2020年相比，2021年毛利润的增长主要是由于订阅和相关收入的增加。与2020年相比，2021年毛利率下降的主要原因是员工成本增加，主要是由于我们的股价上涨、折旧、数据中心和公共云成本增加以支持我们不断增长的容量需求、第三方托管软件成本因客户活动增加而增加、USF缴费和其他联邦电信服务费用增加(主要由于客户使用量增加和USF缴费率增加)、从虚拟观察者和推理公司收购某些无形资产导致的摊销费用增加以及办公、设施和相关成本的增加。由于在公有云、云运营和专业服务方面的投资增加，我们预计毛利率近期将略有下降，长期将有所上升。
运营费用
研究与开发 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
| | (除百分比外，以千为单位) |
| 研发 | | $106,897 | | $68,747 | | $38,150 | | 55% |
| 占收入的百分比 | | 18% | | 16% | | | | |
与2020年相比，2021年研发费用增加的主要原因是与人员相关的成本增加3,360万美元，包括股票薪酬成本，这主要是由于员工人数增加，工资上涨，主要是由于我们的股票价格上涨导致员工股权奖励的公允价值增加，以及由于修改前高管的某些股票奖励而增加的股票薪酬成本，以及办公室、设施和相关成本增加190万美元。
销售和市场营销 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
| | (除百分比外，以千为单位) |
| 销售和市场营销 | | $193,929 | | $132,413 | | $61,516 | | 46% |
| 占收入的百分比 | | 32% | | 30% | | | | |
与2020年相比，2021年销售和营销费用的增长主要是由于与人员相关的成本增加了3890万美元，包括主要由员工增加推动的基于股票的薪酬成本，主要是由于我们股价上涨导致的更高的工资和股权奖励的公允价值，由于我们解决方案的销售和预订量的增长，我们的销售佣金支出增加了900万美元，以及办公、设施和相关成本增加了390万美元。销售和营销费用的剩余净增长主要是由于执行我们的增长战略以获得新客户、在我们现有客户群中增加代理席位以及增加广告和其他营销费用以提高我们的品牌知名度。
一般和行政 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
| | (除百分比外，以千为单位) |
| 一般和行政 | | $93,916 | | $65,769 | | $28,147 | | 43% |
| 占收入的百分比 | | 16% | | 15% | | | | |
与2020年相比，2021年一般和行政费用增加的主要原因是人员成本增加1460万美元，包括基于股票的薪酬成本，主要是由于我们股价上涨而导致的员工人数增加、工资增加和股权奖励的公允价值增加，主要与2021年9月30日终止的拟议合并有关的法律和其他专业服务成本增加690万美元，以及推理收购的或有对价费用增加560万美元。
其他(费用)收入，净额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
| | (除百分比外，以千为单位) |
| 利息支出 | | $ | (8,027) | | | $ | (28,348) | | | $ | 20,321 | | | 72 | % |
| 提前清偿债务损失 | | — | | | (6,964) | | | 6,964 | | | (100) | % |
| 其他(费用)和利息收入 | | (8) | | | 3,034 | | | (3,042) | | | 100 | % |
| 其他(费用)收入合计，净额 | | $ | (8,035) | | | $ | (32,278) | | | $ | 24,243 | | | 75 | % |
| 占收入的百分比 | | (1) | % | | (8) | % | | | | |
与2020年相比，2021年的利息支出减少主要是由于我们采用了ASU 2020-06年度，取消了在2021年1月1日之前的可转换优先票据的合同期限内摊销为利息支出的债务折扣，以及2023年票据回购交易和其他2023年可转换优先票据结算，导致合同利息支出减少，原因是我们的2023年可转换优先票据的未偿还本金总额减少。利息支出的减少被2020年5月和6月发行2025年可转换优先票据导致的合同利息支出增加部分抵消。详情见综合财务报表附注6。
2023年的票据回购交易和2020年的其他2023年可转换优先票据和解导致提前清偿债务造成700万美元的损失。2021年发生的和解须遵守ASU 2020-06年度的规定，此类和解作为合同转换入账，结算时不产生任何收益或损失。
与2020年相比，2021年的其他(费用)和利息收入减少，主要是由于可投资余额减少和利率降低导致我们的可销售投资利息收入减少。
流动性与资本资源
到目前为止，我们主要通过出售我们的解决方案、我们的股权和债务融资净收益为我们的运营提供资金，包括在2020年5月和6月发行我们的2025年可转换优先票据，以及在2018年5月发行我们的2023年可转换优先票据，以及租赁设施。截至2021年12月31日，我们拥有4.597亿美元的营运资本，其中包括9090万美元的现金和现金等价物，3.79亿美元的短期可销售投资和1.474亿美元的长期可销售投资。我们相信，我们现有的现金和现金等价物将足以满足我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。
我们计划在未来继续主要通过出售我们的解决方案、股权和债务融资的净收益以及租赁设施来为我们的运营提供资金。 我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的增长率、我们解决方案的持续市场接受度、客户保留率、我们获得新客户的能力、支持研发工作的支出的时间和规模、任何未决或未来的诉讼或第三方或政府实体提出的其他索赔的结果、销售和营销活动及人员的扩展、新产品和增强型产品的推出，以及新冠肺炎疫情对这些或其他因素的影响。我们还可能收购或投资于互补的业务、技术和知识产权，这可能会增加我们使用现金和未来资本需求，以支付收购成本和支持我们的合并业务。我们可以随时通过股权或债务融资筹集额外资本，为这些或其他要求提供资金。然而，我们可能无法在需要时以我们可以接受的条款或根本无法通过股权或债务融资筹集额外资本，这取决于我们的财务表现、市场状况、我们普通股的交易价格和其他因素，包括新冠肺炎大流行对总体经济状况影响的持续时间和严重程度以及未来对金融市场的潜在影响。如果我们无法根据需要筹集额外资本，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。此外，如果我们在未来12个月的经营业绩低于预期，我们的流动性和运营业务的能力也可能受到损害。
如果我们通过发行股权或与股权挂钩的证券来筹集更多资金，我们现有股东的所有权将被稀释。如果我们通过产生额外的债务来筹集额外的资金，我们将受到更多的偿债义务的约束，还可能受到限制性契约和其他运营限制的约束，这可能会对我们的业务运营能力产生负面影响。
现金流
下表汇总了所列期间的现金流(以千为单位)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 |
| 经营活动提供的净现金 | | $ | 28,485 | | | $ | 67,302 | |
| 用于投资活动的现金净额 | | (150,478) | | | (382,330) | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | | (7,501) | | | 457,424 | |
| 现金及现金等价物净(减)增 | | $ | (129,494) | | | $ | 142,396 | |
经营活动的现金流
经营活动提供的现金主要受我们的人员相关支出、数据中心和电信运营商成本、办公室和设施相关成本、美国联邦缴款和其他监管成本以及客户付款金额和时间的影响。如果我们继续改善我们的财务业绩，我们预计经营活动提供的净现金将会增加。我们运营现金流入的最大来源是从客户那里收取的现金，用于订阅和相关的使用服务。客户对这些服务的付款通常是每月收到的。
在截至2021年12月31日的一年中，经营活动提供的净现金为2850万美元。经营活动提供的现金净额源于我们的净亏损5300万美元，调整后的非现金项目
1.926亿美元，主要包括1.088亿美元的基于股票的薪酬、3870万美元的折旧和摊销、2610万美元的佣金成本摊销、560万美元的或有对价支出和400万美元的发行成本摊销，但主要由于向供应商支付现金的时间和客户的现金收入，1.111亿美元的运营资产和负债的现金使用抵消了这一部分。
投资活动产生的现金流
2021年用于投资活动的现金净额为1.505亿美元，其中6.805亿美元用于购买有价证券投资，4220万美元用于资本支出，部分被与销售现金收益和有价证券投资到期日相关的5.722亿美元所抵消。
融资活动产生的现金流
2021年用于融资活动的现金净额为750万美元，与2023年其他可转换优先票据结算相关的现金2470万美元，与收购相关的预留付款500万美元，与融资租赁相关的60万美元，被我们员工股票购买计划下出售普通股的1540万美元和行使股票期权的740万美元现金收益部分抵消。
合同义务和其他义务
我们的物质现金需求包括以下合同义务和其他义务。
可转换优先票据
2020年5月和6月，我们以非公开发行的方式发行了2025年可转换优先票据的本金总额为7.475亿美元。2025年可转换优先票据将于2025年6月1日到期，是我们的优先无担保债务。2025年发行的可转换优先票据的利息固定为年息0.50%，从2020年12月1日开始，每半年支付一次，于每年的6月1日和12月1日支付一次。此外，根据2025年可转换优先票据的条款，吾等有责任于2021年6月13日至2021年7月8日期间支付2025年可转换优先票据的额外利息，年利率相当于0.500厘，之后不再支付该等额外利息。在扣除最初购买者的折扣和佣金以及估计的债务发行成本后，此次发行的净收益总额约为7.288亿美元。截至2021年12月31日，我们2025年可转换优先票据的未偿还本金总额为7.475亿美元。
2018年5月，我们以非公开发行的方式发行了2023年可转换优先票据的本金总额2.588亿美元。2023年可转换优先票据将于2023年5月1日到期，是我们的优先无担保债务。2023年发行的可转换优先债券的固定息率为年息0.125厘，每半年派息一次，分别于每年的五月一日及十一月一日派息。在扣除最初购买者的折扣和估计的债务发行成本后，此次发行的净收益总额约为2.508亿美元。截至2021年12月31日，在实施2023年票据回购交易和其他转换请求结算后，2023年可转换优先票据的本金总额约为3420万美元。
有关可转换优先票据的其他资料，请参阅本报告所载综合财务报表附注6。
租契
我们有办公室、数据中心以及计算机和网络设备的租约，这些租约将在不同的日期到期，直到2031年。我们的租约还有一到十年的剩余期限。一些租约包括延长租约长达三至五年的选择权，以及一些租约包括在30天通知后终止租约的选项。截至2021年12月31日，我们有6400万美元的未偿经营租赁债务，其中1140万美元在12个月内应付，1840万美元在一至三年内应付，1130万美元在三至五年内应付，2290万美元在五年后应付。 详情见本报告所载综合财务报表附注13。
云服务
截至2021年12月31日，我们有总计6110万美元的云服务协议承诺，其中2180万美元预计将在2022年支付，其余3930万美元将在2023年支付。
托管和电信使用服务
我们与第三方达成协议，提供主机代管和电信使用服务。这些协议要求在固定的时间内按月付款，以换取对网络的某些保证
和电信可用性。截至2021年12月31日，我们有1860万美元的托管和电信使用服务未偿债务，其中850万美元应在12个月内支付，980万美元应在一至三年内支付，30万美元应在三至五年内支付。
赔偿协议
在正常业务过程中，我们签订不同范围和条款的协议，根据这些协议，我们同意就某些事项赔偿客户、供应商、出租人、业务合作伙伴和其他各方，包括但不限于因违反此类协议、我们将提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而产生的损失。此外，我们已与我们的董事、高级管理人员和某些员工签订了赔偿协议，其中将要求我们就他们作为董事、高级管理人员或员工的身份或服务而可能产生的某些责任进行赔偿。据我们所知，没有任何索赔可能对我们的综合资产负债表、综合业务表和全面亏损或综合现金流量表产生实质性影响。
或有事项--法律和监管
我们受到某些法律和监管程序的约束，并可能不时涉及各种索赔、诉讼、调查和法律程序，涉及合同纠纷、知识产权、雇佣问题、监管合规问题，以及与正常业务过程中出现的各种索赔有关的其他诉讼事项。我们通过评估损失是否被认为是可能的并可以合理地估计，来确定是否应该应计或有损失的估计损失。我们通过使用合理可用的信息分析特定的诉讼和监管事项来评估我们的潜在责任。我们与内部和外部律师协商，形成我们对估计损失的看法，这涉及到对潜在结果和结果的主观分析，假设适当的诉讼和和解战略的各种组合。法律费用在发生费用的期间内支出。详情见综合财务报表附注10。
关键会计政策和估算
我们的综合财务报表是根据美国公认会计准则编制的。在编制这些财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、收入、费用和相关披露报告金额的估计和假设。在持续的基础上，我们评估我们的估计和假设。在不同的假设或条件下，我们的实际结果可能与这些估计不同。我们目前没有任何涉及重大估计不确定性的关键会计估计，这些估计不确定性可能对我们的综合财务报表产生重大影响。
我们的主要会计政策载于综合财务报表附注1。
收入确认
收入在承诺服务的控制权转移给客户时确认，金额反映了我们期望从这些服务中获得的对价。我们所有的收入都来自与客户的合同。在有多项履约义务的合同中，我们确定每一项履约义务，并在合同开始时评估这些履约义务在合同范围内是否不同。合同开始时不明确的履约义务被合并。我们根据每项履约义务的估计独立售价，按比例将交易价格分配给每项不同的履约义务。然后，我们研究如何将服务转移给客户，以确定收入确认的时间。根据我们的协议提供的大多数服务都会随着时间的推移而移交控制权。
我们的收入包括订阅服务和相关使用以及专业服务。我们向客户收取订阅费，通常按月收费，以访问我们的VCC解决方案。订阅费主要基于代理席位的数量，以及客户端部署的特定VCC功能和应用程序。代理席位定义为允许并发访问VCC云平台的命名代理的最大数量。客户通常拥有比代理席位更多的指定代理。多个指定的代理可以使用一个代理席位，但不能同时使用。我们几乎所有的客户都购买订阅和相关的电话使用。我们的一小部分客户订阅了我们的平台，但直接购买电话使用
来自一家电信批发服务提供商。我们不向任何客户出售独立的电话使用。相关使用费是根据入站和出站客户端交互使用的分钟数计算的。电话使用产生的收入在毛收入和销售成本中列报，因为我们是控制服务的一方，并负责通过将呼叫转移到选定的运营商来履行提供呼叫服务的承诺。我们还提供捆绑计划，通常适用于较小的部署，根据该计划，客户将按每个代理席位收取每月固定费用，其中包括在毗邻的48个州的订阅和无限制使用，在某些情况下还包括加拿大。专业服务收入主要来自VCC实施，包括应用程序配置、系统集成、优化、教育和培训服务。客户不允许使用我们的软件。
我们向我们的客户提供月度、年度和多年合同，通常需要提前30天通知减少代理席位的数量。几乎可以立即提供更多的代理席位。因此，我们的客户能够调整所使用的代理席位数量，以满足不断变化的联系中心音量需求。我们的大客户通常选择年度合同，通常包括几个月的实施和渐进期。固定订阅费，包括捆绑套餐，一般按月预付费，相关使用费按欠费计费。支持活动包括为我们的解决方案提供技术支持，并在可用时升级和增强我们的VCC云平台，这些不单独收费。
专业服务主要按固定费用收费，由我们直接提供，或者客户也可以选择自己提供这些服务或聘请他们自己的第三方服务提供商。随着服务的进行，专业服务的收入会随着时间的推移而确认。
对于每一种履行义务的可变对价的估计要求我们做出主观判断。在我们较大的合同的早期阶段，为了在相对独立的销售价格基础上将总体交易费分配给我们的多个履约义务，我们估计交易费用中将包括可变对价，条件是当与可变对价相关的不确定性随后得到解决时，确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。如果服务包含在与客户签订的合同中，并且不是以其独立销售价格出售，我们需要估计客户将使用的座位数量，特别是在合同的初始渐进期，在此期间，我们按照与订阅相关的服务的“实际使用”模式收费。过去，估计的可变对价对将交易费分配给多项履约义务产生了非实质性影响。
我们确认固定费用专业服务履约义务的收入是根据完成相关履约义务所花费的工作时数与预期总时数的比例确定的。
收入确认标准包括与政府当局评估的直接对卖方和客户之间的创收交易征收的任何税收有关的指导意见，可能包括但不限于销售税、使用税、增值税和消费税。我们在综合经营报表和全面亏损中按毛计记录USF缴费和其他监管成本，并按净额记录向客户开具的附加费和销售、使用和消费税。应支付给美国国税局和供应商的美国联邦会费总额的成本在合并业务报表和综合损失表中作为收入成本列报。
企业合并、商誉和与收购相关的无形资产
对企业合并进行会计处理需要我们做出重大的估计和假设。我们根据收购日期的估计公允价值将购买对价分配给收购的有形和无形资产以及承担的负债，超过的部分计入商誉。评估某些无形资产和或有对价的关键估计包括但不限于未来预期现金流、预期资产寿命、特许权使用费和贴现率。分配给与收购相关的无形资产的金额和使用寿命影响未来摊销费用的金额和时间。
我们在进行商誉减值测试或评估与收购相关的有限寿命无形资产的可回收性时，会使用估计、假设和判断。我们于第四季度按年测试商誉减值，如重大事件或情况显示减值，我们会更频密地测试商誉，并在任何事件或情况显示与收购有关的无形资产的账面金额可能无法收回时，评估该等资产的可收回程度。我们还评估与收购相关的无形资产的估计剩余使用年限，以确定有必要对剩余摊销期间进行修订的情况变化。
近期会计公告
有关最近的会计声明的信息，请参阅本表格10-K第8项中的附注1。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率和外币汇率波动的结果。我们不为交易目的持有或发行金融工具。
利率敏感度
截至2021年12月31日，我们拥有现金和现金等价物，以及可出售的证券(短期和长期)总计6.172亿美元。现金等价物和有价证券主要投资于美国机构证券、美国国债、市政债券、商业票据、公司债券、存单和货币市场基金。我们的投资政策侧重于保本和支持我们的流动性需求。根据这项政策，我们投资于高评级证券，同时限制除美国政府以外的任何一个发行人的信贷敞口。我们不以交易或投机为目的投资金融工具，也不使用杠杆金融工具。我们使用遵守我们投资政策指导方针的外部投资经理。假设利率变化100个基点，不会对我们的现金和现金等价物或可销售投资的价值产生实质性影响。
截至2021年12月31日，我们的2025年可转换优先票据和2023年可转换优先票据的未偿还本金总额分别为7.475亿美元和3420万美元。可转换优先票据的公允价值因其转换特性而受到利率风险、市场风险等因素的影响。可转换优先票据的公允价值通常会随着我们的普通股价格的上升而增加，随着我们的普通股价格的下降而通常会减少。利息和市值变动影响可转换优先票据的公允价值，但由于债务债务的固定性质，不影响我们的财务状况、现金流或经营业绩。此外，我们在综合资产负债表上按面值减去未摊销折价计入可转换优先票据，我们仅就所要求的披露目的呈报公允价值。
我们的可转换优先票据采用固定利率，因此不受利率风险的影响。吾等并无以任何重大方式利用衍生金融工具、衍生商品工具或其他市场风险敏感工具、仓位或交易，但于2020年5月及6月及2018年5月分别与我们的2025年可转换优先票据及2023年可转换优先票据的发行有关的私人协商上限赎回交易除外。
外币风险
我们海外子公司的本位币是美元。我们的销售额主要以美元计价，因此，我们的收入不会直接受到外汇风险的影响。然而，我们间接地暴露在外汇风险之下。美元走强可能会使我们的解决方案在美国以外的地区变得更加昂贵，从而减少需求。美元走弱可能会产生相反的效果。这种对汇率波动的经济敞口很难衡量或预测，因为除了汇率波动的影响外，我们的销售额还受到许多因素的影响。
我们的运营费用通常以我们业务所在国家/地区的货币计价，但我们员工的薪酬主要以美元计价的俄罗斯除外。因此，我们的综合经营业绩和现金流会因外币汇率的变化而波动，并可能在未来因外汇汇率的变化而受到不利影响。到目前为止，我们还没有就外币风险或其他衍生金融工具达成任何对冲安排。在截至2021年12月31日的年度内，假设适用于我们业务的外币汇率变化10%，将对我们的运营费用产生最大430万美元的影响。
项目8.财务报表和补充数据 | | | | | | | | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID：185) | | 65 |
合并资产负债表 | | 68 |
合并经营报表和全面亏损 | | 69 |
股东权益合并报表 | | 70 |
合并现金流量表 | | 71 |
合并财务报表附注 | | 72 |
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
Five9，Inc.：
关于合并财务报表与财务报告内部控制的意见
我们审计了Five9，Inc.及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表，截至2021年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营表和全面亏损、股东权益和现金流量，以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们还审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制，依据的是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们认为，上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。此外，我们认为，截至2021年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架 (2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
会计原则的变化
正如合并财务报表附注1所述，由于采用了会计准则更新(ASU)第2020-06号、债务转换和其他期权(小主题470-20)以及实体自有股权衍生工具和对冲合同(小主题815-40)：实体自有股权中可转换工具和合同的会计处理，本公司自2021年1月1日起改变了可转换优先票据的会计处理方法。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表，维护对财务报告的有效内部控制，并对随附的管理层财务报告内部控制年度报告所包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是就公司的合并财务报表发表意见，并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
对订阅服务收入和相关使用情况的审计证据的充分性进行评估
如综合财务报表附注1所述，本公司向客户收取使用本公司虚拟合同中心(“VCC”)云平台的订阅费，通常按月收费。订阅费主要基于代理席位的数量以及客户部署的特定VCC功能和应用程序。代理席位定义为允许并发访问VCC云平台的命名代理的最大数量。该公司的几乎所有客户都购买订阅和相关的电话使用。相关的电话使用费通常基于入站和出站客户端交互所使用的分钟数。在多个信息技术(“IT”)系统中有大量的订阅和相关使用交易被处理。
我们认为，对订阅服务和相关使用情况的审计证据充分性的评估是一项关键的审计事项。来自订阅服务和相关使用的收入涉及依赖该公司的IT系统的大量自动交易。因此，我们的审计程序需要信息技术专业人员的参与，需要审计师的判断力来确定所获得的审计证据的性质和范围，并评估程序的结果。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们聘请了具有专业技能和知识的IT专业人员，他们协助评估公司收入流程中某些内部控制的设计和运行有效性。这包括对通过公司的IT系统捕获和流动订阅和相关使用交易信息的控制。我们进行了测试呼叫，并观察到相关IT系统中捕获了呼叫属性，如持续时间和服务类型。对于每个测试的账单样本，我们还比较了代理席位、服务类型和费率与基础文档(包括客户合同)的一致性。我们通过评估所执行程序的结果来评估获得的审计证据的充分性，包括该等证据的性质和范围相对于订阅服务和相关使用的收入的适当性。
/s/ 毕马威会计师事务所
自2012年以来，我们一直担任本公司的审计师。
加利福尼亚州圣克拉拉
2022年2月28日
Five9，Inc.
合并资产负债表
(单位为千，每股数据除外) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 资产 | | | | |
| 流动资产： | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 90,878 | | | $ | 220,372 | |
| 有市场价值的投资 | | 378,980 | | | 383,171 | |
| 应收账款净额 | | 83,731 | | | 48,731 | |
| 预付费用和其他流动资产 | | 30,342 | | | 16,149 | |
| 递延合同购置成本，净额 | | 33,295 | | | 20,695 | |
| 流动资产总额 | | 617,226 | | | 689,118 | |
| 财产和设备，净额 | | 77,785 | | | 51,213 | |
| 经营性租赁使用权资产 | | 48,703 | | | 9,010 | |
| 无形资产，净额 | | 39,897 | | | 51,684 | |
| 商誉 | | 165,420 | | | 165,420 | |
| 有市场价值的投资 | | 147,377 | | | 42,127 | |
| 其他资产 | | 11,871 | | | 3,236 | |
| 递延合同购置费用，净额减去当期部分 | | 84,663 | | | 51,934 | |
| 总资产 | | $ | 1,192,942 | | | $ | 1,063,742 | |
| | | | |
| 负债和股东权益 | | | | |
| 流动负债： | | | | |
| 应付帐款 | | $ | 20,510 | | | $ | 17,145 | |
| 应计负债和其他流动负债 | | 78,577 | | | 44,450 | |
| 经营租赁负债 | | 9,826 | | | 3,912 | |
| 应计联邦费用 | | 2,282 | | | 3,745 | |
| 增值税负债 | | 2,660 | | | 1,714 | |
| | | | |
| | | | |
| 融资租赁负债 | | — | | | 612 | |
| 递延收入 | | 43,720 | | | 31,983 | |
| 流动负债总额 | | 157,575 | | | 103,561 | |
| 可转换优先票据 | | 768,599 | | | 643,316 | |
| | | | |
| 增值税负债--减去流动部分 | | 877 | | | 857 | |
| | | | |
| 经营租赁负债--减去流动部分 | | 47,088 | | | 5,379 | |
| | | | |
| 其他长期负债 | | 7,671 | | | 31,465 | |
| 总负债 | | 981,810 | | | 784,578 | |
| 承付款和或有事项(附注10) | | | | |
| 股东权益： | | | | |
优先股，$0.001票面价值；5,000授权股份，不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的已发行和已发行股票 | | — | | | — | |
普通股，$0.001票面价值；450,000授权股份，68,488股票和66,496截至2021年12月31日和2020年12月31日的已发行和已发行股票 | | 68 | | | 67 | |
| 额外实收资本 | | 439,787 | | | 476,941 | |
| 累计其他综合(亏损)收入 | | (287) | | | 335 | |
| 累计赤字 | | (228,436) | | | (198,179) | |
| 股东权益总额 | | 211,132 | | | 279,164 | |
| 总负债和股东权益 | | $ | 1,192,942 | | | $ | 1,063,742 | |
见合并财务报表附注。
Five9，Inc.
合并经营报表和全面亏损
(单位为千，每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入 | | $ | 609,591 | | | $ | 434,908 | | | $ | 328,006 | |
| 收入成本 | | 271,099 | | | 180,284 | | | 134,511 | |
| 毛利 | | 338,492 | | | 254,624 | | | 193,495 | |
| 运营费用： | | | | | | |
| 研发 | | 106,897 | | | 68,747 | | | 45,190 | |
| 销售和市场营销 | | 193,929 | | | 132,413 | | | 95,592 | |
| 一般和行政 | | 93,916 | | | 65,769 | | | 49,446 | |
| 总运营费用 | | 394,742 | | | 266,929 | | | 190,228 | |
| 营业收入(亏损) | | (56,250) | | | (12,305) | | | 3,267 | |
| 其他(费用)收入，净额： | | | | | | |
| | | | | | |
| 利息支出 | | (8,027) | | | (28,348) | | | (13,794) | |
| 提前清偿债务损失 | | — | | | (6,964) | | | — | |
| 其他(费用)和利息收入 | | (8) | | | 3,034 | | | 6,079 | |
| 其他(费用)收入合计，净额 | | (8,035) | | | (32,278) | | | (7,715) | |
| 所得税前亏损 | | (64,285) | | | (44,583) | | | (4,448) | |
| 所得税拨备(受益于) | | (11,285) | | | (2,453) | | | 104 | |
| 净亏损 | | $ | (53,000) | | | $ | (42,130) | | | $ | (4,552) | |
| 每股净亏损： | | | | | | |
| 基本的和稀释的 | | $ | (0.79) | | | $ | (0.66) | | | $ | (0.08) | |
| 用于计算每股净亏损的股份： | | | | | | |
| 基本的和稀释的 | | 67,512 | | | 64,154 | | | 60,371 | |
| 综合损失： | | | | | | |
| 净亏损 | | $ | (53,000) | | | $ | (42,130) | | | $ | (4,552) | |
| 其他综合(亏损)收入 | | (622) | | | (241) | | | 669 | |
| 综合损失 | | $ | (53,622) | | | $ | (42,371) | | | $ | (3,883) | |
见合并财务报表附注。
Five9，Inc.
合并股东权益报表
(单位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 普通股 | | 额外实收资本 | | | | 累计
其他全面收益(亏损) | | 累计
赤字 | | 股东权益总额 |
| | | | | | | 股票 | | 金额 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的余额 | | | | | | 59,210 | | | $ | 59 | | | $ | 294,279 | | | | | | | $ | (93) | | | $ | (151,497) | | | $ | 142,748 | |
| 行使股票期权时发行普通股 | | | | | | 932 | | | 1 | | | 7,704 | | | | | | | — | | | — | | | 7,705 | |
| 在归属限制性股票单位时发行普通股 | | | | | | 1,204 | | | 1 | | | (1) | | | | | | | — | | | — | | | — | |
| 根据ESPP发行普通股 | | | | | | 198 | | | — | | | 7,823 | | | | | | | — | | | — | | | 7,823 | |
| 基于股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | 42,065 | | | | | | | — | | | — | | | 42,065 | |
| 其他综合收益 | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 669 | | | — | | | 669 | |
| 净亏损 | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | | | (4,552) | | | (4,552) | |
| 截至2019年12月31日的余额 | | | | | | 61,544 | | | 61 | | | 351,870 | | | | | | | 576 | | | (156,049) | | | 196,458 | |
| 2025年可转换优先票据发行的权益部分，扣除发行成本 | | | | | | — | | | — | | | 154,363 | | | | | | | — | | | — | | | 154,363 | |
| 购买与2025年可转换优先债券相关的上限赎回 | | | | | | — | | | — | | | (90,448) | | | | | | | — | | | — | | | (90,448) | |
| 转换2023年可转换优先票据所得的股本部分 | | | | | | — | | | — | | | (336,592) | | | | | | | — | | | — | | | (336,592) | |
| 2023年可转换优先票据部分转换后发行普通股 | | | | | | 3,015 | | | 3 | | | 309,686 | | | | | | | — | | | — | | | 309,689 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 假设收购前完成的服务的未归属股票期权的公允价值推断 | | | | | | — | | | — | | | 192 | | | | | | | — | | | — | | | 192 | |
| 行使股票期权时发行普通股 | | | | | | 558 | | | 1 | | | 11,655 | | | | | | | — | | | — | | | 11,656 | |
| 在归属限制性股票单位时发行普通股 | | | | | | 1,210 | | | 1 | | | (1) | | | | | | | — | | | — | | | — | |
| 根据ESPP发行普通股 | | | | | | 169 | | | 1 | | | 11,469 | | | | | | | — | | | — | | | 11,470 | |
| 基于股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | 64,747 | | | | | | | — | | | — | | | 64,747 | |
| 其他综合损失 | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | (241) | | | — | | | (241) | |
| 净亏损 | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | | | (42,130) | | | (42,130) | |
| 2020年12月31日的余额 | | | | | | 66,496 | | | 67 | | | 476,941 | | | | | | | 335 | | | (198,179) | | | 279,164 | |
| 因采用ASU 2020-06而进行的累积效果调整(1) | | | | | | — | | | — | | | (168,412) | | | | | | | — | | | 22,743 | | | (145,669) | |
| 2023年可转换优先票据部分转换后发行普通股 | | | | | | 454 | | | — | | | (353) | | | | | | | — | | | — | | | (353) | |
| 部分解除与2023年可转换优先票据相关的上限催缴和普通股退休 | | | | | | (69) | | | — | | | 9 | | | | | | | — | | | — | | | 9 | |
| 行使股票期权时发行普通股 | | | | | | 389 | | | — | | | 7,402 | | | | | | | — | | | — | | | 7,402 | |
| 在归属限制性股票单位时发行普通股 | | | | | | 1,097 | | | 1 | | | (2) | | | | | | | — | | | — | | | (1) | |
| 根据ESPP发行普通股 | | | | | | 121 | | | — | | | 15,397 | | | | | | | — | | | — | | | 15,397 | |
| 基于股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | 108,805 | | | | | | | — | | | — | | | 108,805 | |
| 其他综合损失 | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | (622) | | | — | | | (622) | |
| 净亏损 | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | | | (53,000) | | | (53,000) | |
| 截至2021年12月31日的余额 | | | | | | 68,488 | | | $ | 68 | | | $ | 439,787 | | | | | | | $ | (287) | | | $ | (228,436) | | | $ | 211,132 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)自2021年1月1日起，公司采用ASU 2020-06。因此，公司记录的期初累计赤字净减少#美元。22.7100万美元，并净减少额外的实收资本#168.4截至2021年1月1日，由于采用这一新标准的累积影响，已达到100万美元。有关更多信息，请参阅注1。
见合并财务报表附注。
Five9，Inc.
合并现金流量表
(千人) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营活动的现金流： | | | | | | |
| 净亏损 | | $ | (53,000) | | | $ | (42,130) | | | $ | (4,552) | |
| 将净亏损调整为经营活动提供的现金净额： | | | | | | |
| 折旧及摊销 | | 38,732 | | | 25,087 | | | 14,374 | |
| 经营性租赁使用权资产摊销 | | 8,698 | | | 5,687 | | | 4,735 | |
| 递延合同购置费用摊销 | | 26,050 | | | 16,495 | | | 11,320 | |
| 有价证券投资溢价摊销 | | 6,385 | | | 3,090 | | | (1,108) | |
| 坏账准备 | | 808 | | | 754 | | | 90 | |
| 基于股票的薪酬 | | 108,805 | | | 64,747 | | | 42,065 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 可转换优先票据的折价和发行成本摊销 | | 3,957 | | | 25,738 | | | 12,788 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 出售为投资而持有的可转换票据的收益 | | — | | | — | | | (217) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 提前清偿债务损失 | | — | | | 6,964 | | | — | |
| 递延税金 | | (6,907) | | | (178) | | | — | |
| 或有对价的公允价值变动 | | 5,640 | | | — | | | — | |
| 与收购相关的估值免税额的税收优惠 | | — | | | (2,910) | | | — | |
| 其他 | | 396 | | | (147) | | | 448 | |
| 经营性资产和负债变动情况： | | | | | | |
| 应收账款 | | (35,986) | | | (9,958) | | | (12,935) | |
| 预付费用和其他流动资产 | | (14,193) | | | (5,313) | | | (2,671) | |
| 递延合同购置成本 | | (71,380) | | | (45,454) | | | (24,103) | |
| 其他资产 | | (1,729) | | | (1,911) | | | (348) | |
| 应付帐款 | | 4,305 | | | 6,181 | | | 2,549 | |
| 应计负债和其他流动负债 | | 20,562 | | | 9,374 | | | (544) | |
| 应计联邦费用和销售税负债 | | (497) | | | 1,302 | | | 1,010 | |
| 递延收入 | | 10,462 | | | 7,971 | | | 8,695 | |
| 其他负债 | | (22,623) | | | 1,913 | | | (375) | |
| 经营活动提供的净现金 | | 28,485 | | | 67,302 | | | 51,221 | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | | |
| 购买有市场价值的投资 | | (680,490) | | | (620,948) | | | (359,470) | |
| 出售有价证券投资的收益 | | 44,288 | | | 1,899 | | | 19,433 | |
| 有价证券投资到期收益 | | 527,940 | | | 432,579 | | | 309,307 | |
| 购置财产和设备 | | (42,216) | | | (30,422) | | | (19,228) | |
| 为获取推理和虚拟观察者支付的现金 | | — | | | (165,338) | | | — | |
| | | | | | |
| 为收购Whendu几乎所有资产而支付的现金 | | — | | | (100) | | | (13,890) | |
| 出售为投资而持有的可转换票据所得款项 | | — | | | — | | | 217 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 用于投资活动的现金净额 | | (150,478) | | | (382,330) | | | (63,631) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | | |
| 发行可转换优先票据所得款项 | | — | | | 728,812 | | | — | |
| 有上限的呼叫交易的付款 | | — | | | (90,448) | | | — | |
| 回购部分2023年可转换优先票据，扣除成本 | | (24,688) | | | (200,350) | | | — | |
| 行使普通股期权所得收益 | | 7,402 | | | 11,656 | | | 7,705 | |
| 根据ESPP出售普通股所得款项 | | 15,397 | | | 11,469 | | | 7,823 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 支付与收购有关的预扣款项 | | (5,000) | | | — | | | — | |
| 融资租赁的支付 | | (612) | | | (3,715) | | | (7,054) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | | (7,501) | | | 457,424 | | | 8,474 | |
| 现金及现金等价物净(减)增 | | (129,494) | | | 142,396 | | | (3,936) | |
| 现金和现金等价物： | | | | | | |
| 年初 | | 220,372 | | | 77,976 | | | 81,912 | |
| 年终 | | $ | 90,878 | | | $ | 220,372 | | | $ | 77,976 | |
| 现金流量数据的补充披露： | | | | | | |
| 支付利息的现金 | | $ | 4,073 | | | $ | 2,324 | | | $ | 1,029 | |
| 缴纳所得税的现金 | | 31 | | | 293 | | | 281 | |
| 非现金投资和融资活动： | | | | | | |
| | | | | | |
| 期末购置和未付的设备 | | 13,871 | | | 8,114 | | | 2,890 | |
| 通过非现金租赁激励实现租赁收益资本化 | | 5,121 | | | — | | | 79 | |
| 在期末应计的购置和相关交易费用 | | — | | | 586 | | | 1,895 | |
见合并财务报表附注。
Five9，Inc.
合并财务报表附注
1. 业务说明和重要会计政策摘要
Five9，Inc.及其全资子公司(“本公司”)是一家为联系中心提供云软件的供应商。该公司于2001年在特拉华州成立，总部设在加利福尼亚州圣拉蒙。该公司在欧洲、亚洲和澳大利亚设有办事处，主要提供研究、开发、销售、营销和客户支持服务。
终止与Zoom的拟议合并
于2021年7月16日，本公司与特拉华州一家公司Zoom Video Communications，Inc.(“Zoom”)以及特拉华州一家公司及Zoom的直接全资附属公司Summer Merger Sub，Inc.(“合并子公司”)订立合并协议及合并计划(“合并协议”)。合并协议规定合并子公司与本公司合并并并入本公司(“合并”)，合并后本公司继续作为Zoom的全资附属公司继续存在。2021年9月30日，在公司股东特别会议上，批准合并的投票未获成功。因此，紧随特别会议之后，于2021年9月30日，本公司与Zoom共同同意终止合并协议，立即生效。除合并协议另有规定外，本公司、Zoom或Merge Sub均不承担任何其他责任。该公司产生了大约$7.6与合并相关的交易成本，在其综合经营报表和综合亏损中计入一般和行政费用和综合亏损。
陈述的基础
所附综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关年度财务报告的适用规则及规定编制。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
合并现金流量表中的经营和投资活动中的某些前期金额已重新分类，以符合本期列报。本年度报告所包括的截至2021年12月31日的综合资产负债表和综合股东权益表不同于截至2020年12月31日的年度的10-K表，因为它反映了由于重新分类#美元而造成的非实质性错误更正。2.3百万美元，从库存股到额外的实收资本。这一重新分类来自因部分解除与2023年可转换优先票据相关的上限赎回而收到的股票。
预算的使用
根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。管理层作出的重大估计会影响收入和相关准备金，以及通过业务合并承担的负债的公允价值。管理层定期评估此类估计，并根据此类定期评估对其进行前瞻性调整。实际结果可能与这些估计不同。
外币
本公司境外子公司的本位币为美元。对于这些子公司，货币资产和负债按资产负债表日的当前汇率重新计量为美元，所有非货币资产和负债按历史汇率重新计量为美元。收入主要以美元计价。费用按每月生效的平均费率折算。外币交易产生的汇兑损益在任何期间都不大，在合并业务表和全面亏损报表中在“其他(费用)收入，净额”中列报。
现金和现金等价物
该公司的现金和现金等价物包括购买时到期日不超过三个月的高流动性投资。该公司的现金等价物包括对货币市场基金、美国国债、美国机构证券和商业票据的投资。
适销对路投资
该公司的有价证券包括美国机构证券和政府担保证券、美国国债、存单、市政债券、公司债券和商业票据。本公司在购买时确定其有价证券投资的适当分类，并在每个资产负债表日期重新评估该指定。该公司的有价证券已被归类并记为可供出售。有价证券投资按公允价值计价。
集中风险
金融工具主要由现金和现金等价物、可销售投资和应收账款组成，可能使公司面临相当集中的信用风险。该公司很大一部分现金和现金等价物存放在三家声誉良好的大型金融机构。超过保险限额的现金和现金等价物总额为#美元。89.2百万美元和美元218.3分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。本公司在该等账目中并无出现任何亏损。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，没有一个客户的应收账款比例超过10%。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的几年里，没有一个客户占收入的10%以上。
坏账准备
本公司采用预期信用损失模型，该模型要求其考虑历史损失率和对前瞻性损失的预期，以估计其贸易应收账款、未开账单应收账款和合同资产的坏账准备。
下表列出了坏账准备的变动情况(单位：千)： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | |
| 期初余额 | | $ | 127 | | | $ | 11 | | | |
| 新增：坏账支出 | | 808 | | | 754 | | | |
| 减去：撇除回收后的注销 | | (715) | | | (638) | | | |
| 期末余额 | | $ | 220 | | | $ | 127 | | | |
财产和设备，净额
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销列报，并在资产的估计使用年限内采用直线法折旧如下： | | | | | | | | |
| 资产类别 | | 估计可用寿命 |
| 计算机和网络设备 | | 3至5年份 |
| 计算机软件 | | 3年份 |
| 开发成本 | | 1至5年份 |
| 家具和固定装置 | | 7年份 |
| 租赁权改进 | | 使用年限或租赁期限较短 |
维护和维修在发生时计入费用，改进和改进计入资本化。当资产报废或以其他方式处置时，成本及累计折旧及摊销将从综合资产负债表中剔除，任何由此产生的损益将反映在已实现期间的综合经营表和全面亏损中。
当事件或情况显示该等资产或资产组别的账面值可能无法收回时，本公司会评估物业及设备的可收回程度，以计提可能出现的减值。
这些资产的可回收性是通过账面金额与资产或资产组预期产生的未来未贴现现金流的比较来衡量的。如该等评估显示该等资产或资产组别的账面金额不可收回，则该等资产或资产组别的账面金额减值至公允价值。于所列任何期间内均未确认减值损失。
企业合并
该公司使用其最佳估计和假设，对截至收购日收购的有形和无形资产以及承担的负债进行公允价值分配。该公司的估计本身就是不确定的，需要加以改进。在自收购日期起计最长一年的计量期内，本公司可对所假设的这些有形和无形资产及负债记录对公允价值的调整，并对商誉进行相应的抵销。此外，不确定的税务状况及与税务相关的估值免税额于收购日期初步就业务合并而确立。于计价期结束或收购资产或承担负债的公允价值最终厘定后(以先到者为准)，其后的任何调整均记入综合经营报表及全面亏损。
商誉与无形资产
当在企业合并中支付的代价超过有形资产净值和已确认的无形资产收购的公允价值时，本公司计入商誉。商誉并不摊销，而是要求每年及每当事件或环境变化显示商誉的账面价值可能超过其公允价值时进行减值测试。
本公司于第四季度进行商誉减值测试，或当事件发生或情况变化时，本公司单一报告单位的公允价值更有可能减少至低于其账面价值。首先进行定性评估，以确定是否有必要进行商誉减值量化测试。这项初步的定性评估除其他事项外，包括考虑：(I)本公司的市值；(Ii)过去、目前及预期的未来收益及股本；(Iii)近期趋势及市况；及(Iv)涉及类似上市公司及收购类似公司的估值指标(如有)。若初步定性评估显示很可能存在减值，则将进行第二次量化评估，将本公司单一报告单位的估计公允价值与其各自的账面价值(包括商誉)进行比较。如果账面价值超过估计公允价值，则就超出部分计入减值费用。
无形资产，包括收购的已开发技术、域名和客户关系，按成本减去累计摊销列账。所有无形资产都已确定具有确定的寿命，并在其估计剩余经济寿命内以直线方式摊销，范围为三至六年。与已开发技术有关的摊销费用计入收入成本。与客户关系相关的摊销费用包括在销售和营销费用中。与域名相关的摊销费用包括在一般费用和管理费用中。当事件或环境变化显示一项资产的账面价值可能无法收回时，无形资产就会被审查减值。
收入确认
当承诺服务的控制权转移给客户时，收入将确认，金额反映了公司预期从这些服务交换中获得的对价。该公司的所有收入都来自与客户的合同。在有多项履约义务的合同中，它确定每一项履约义务，并在合同开始时评估这些履约义务在合同范围内是否不同。合同开始时不明确的履约义务被合并。本公司根据每项履约义务的估计独立售价，按比例将交易价格分配给每项不同的履约义务。然后，该公司研究如何将服务转移给客户，以确定收入确认的时间。根据该公司的协议提供的大多数服务都会随着时间的推移而移交控制权。
该公司的收入包括订阅服务和相关使用以及专业服务。公司向客户收取订阅费，通常按月收费，以获得公司的VCC解决方案。订阅费主要基于代理席位的数量，以及客户端部署的特定VCC功能和应用程序。代理席位定义为指定的
允许并发访问VCC云平台的代理。客户通常拥有比代理席位更多的指定代理。多个指定的代理可以使用一个代理席位，但不能同时使用。该公司的几乎所有客户都购买订阅和相关的电话使用。该公司的一小部分客户订阅其平台，但直接从批发电信服务提供商购买电话使用。本公司不向任何客户出售独立的电话使用。相关使用费一般根据入站和出站客户端交互的分钟数来计算。电话使用产生的收入在毛收入和销售成本中列报，因为公司是控制服务的一方，并负责通过将呼叫转移到选定的运营商来履行提供呼叫服务的承诺。该公司还提供捆绑计划，通常是针对较小规模的部署，根据该计划，客户每月向每个代理席位收取单一固定费用，其中包括在毗邻的48个州的订阅和无限制使用，在某些情况下，还包括加拿大。专业服务收入主要来自VCC实施，包括应用程序配置、系统集成、优化、教育和培训服务。客户不得拥有该公司的软件。
该公司向其客户提供月度、年度和多年期合同，通常需要30天的通知才能减少代理席位的数量。几乎可以立即提供更多的代理席位。因此，该公司的客户能够调整所使用的代理席位数量，以满足其不断变化的联系中心需求。该公司的大客户通常选择年度合同，其中通常包括几个月的实施和渐进期。固定订阅费，包括捆绑套餐，一般按月预付费，相关使用费按欠费计费。支持活动包括对公司解决方案的技术支持以及VCC云平台的升级和增强(如果可用)，不单独收费。
该公司通常要求客户根据估计使用量预付定金，但此类使用量不作为捆绑计划的一部分计费。任何未使用的保证金部分可在协议终止时退还给客户，前提是到期的所有金额都已支付。除使用押金外，所有费用恕不退还。
专业服务主要按固定费用收费。随着服务的进行，专业服务的收入会随着时间的推移而确认。
对每项履约义务的可变对价的估计要求公司作出主观判断，从而产生包括在交易费用中的估计可变对价。这样做的程度是，根据公司的判断，根据合同确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。本公司估计可变对价，以便在相对独立销售价格的基础上将整体交易费用分配给其多个履行义务。当服务包括在与客户的合同中，并且不是以其独立的销售价格出售时，公司被要求估计客户将使用的座位数量，特别是在合同的初始渐进期，在此期间，公司根据与订阅相关的服务的“实际使用”模式进行计费。
本公司确认固定费用专业服务履约义务的收入，其依据是完成相关履约义务所花费的工作时数与预期总时数的比例。预计完成履行义务所需的总工时的确定涉及判断，这会影响最初的独立销售价格估计以及专业服务收入确认的时间，尽管这通常会在很短的时间内解决。
当与客户签订合约时，本公司会评估是否有可能收取有关安排下的费用。该公司根据许多因素对收款进行评估，包括过去的交易历史和客户的信誉。该公司为根据服务水平协议发行的潜在信用或其他收入调整保留了收入储备。
递延收入
递延收入包括在收入确认之前从客户收到的订阅服务、使用和专业服务的账单或付款，并根据上文讨论的公司收入确认政策进行确认。该公司通常每月提前向客户开具订阅服务的发票。因此，递延收入余额不代表销售安排的合同总价值。
收入成本
收入成本主要包括人员成本，包括基于股票的薪酬、公司向电信提供商支付的使用费、USF缴费和其他监管成本、服务器和设备的折旧和相关费用、建设和维护主机代管数据中心的成本、基于公共云的数据中心的成本、分配的办公和设施成本以及收购技术的摊销。人员成本包括与支持公司解决方案、客户和数据中心运营以及提供专业服务相关的成本。数据中心成本包括扩建和设置成本，以及将公司的服务器放置在第三方拥有的数据中心的权利的代管费用。
研究与开发
研究和开发费用主要包括与公司服务改进和扩展功能的开发有关的人员的工资和相关费用，包括基于股票的薪酬，以及质量保证、测试、产品管理和分配的管理费用。除符合资本化条件的内部使用软件开发成本外，研究和开发成本按已发生费用计入费用。本公司在应用程序开发阶段审查内部使用软件发生的开发成本，并评估资本化成本。
广告费
该公司主要通过互联网和与合作伙伴合作宣传其服务。广告费用在发生时计入费用。和是$20.8百万，$15.6百万美元和美元13.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
佣金
佣金包括销售人员赚取的可变薪酬和公司向第三方支付的介绍费。该公司推迟所有为获得合同而增加的佣金成本，并在确定为五年的受益期内摊销这些成本。佣金支出为$31.1百万，$21.9百万美元和美元15.0截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
基于股票的薪酬
授予雇员和非雇员董事的所有基于股票的薪酬均按授予日的奖励公允价值计算。本公司根据公司股权激励计划和2014年员工购股计划(“2014 ESPP计划”或“ESPP”)分别使用Black-Scholes期权定价模型估计股票期权和购买权的公允价值。限制性股票奖励的公允价值等于授予之日公司普通股的公允价值。补偿费用是在服务期(通常是授权期)内使用直线法确认的扣除实际没收后的净额。
所得税
本公司采用资产负债法核算所得税。递延税项资产及负债乃就可归因于现有资产及负债的账面金额与其各自的计税基础之间的差异而产生的估计未来税项影响而确认。递延税项资产及负债以预期收回或结算该等暂时性差额的年度的现行税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的经营中确认。本公司计入估值准备金，以将其递延税项资产减少至更有可能实现的未来税收优惠金额。截至2021年12月31日和2020年12月31日，由于其在美国的运营亏损历史，该公司记录了针对美国递延税项净资产的全额估值准备金。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司确认的递延税项净资产余额为6.9百万美元和递延纳税负债#美元4.4分别与其在英国和澳大利亚的业务相关的100万英镑。该公司将未确认的税收优惠的利息和罚款归类为所得税费用。
综合损失
综合亏损包括净亏损、可供出售的有价证券投资的未实现收益或亏损以及外币换算调整的影响。公司呈现全面亏损
作为合并业务报表的一部分。在本报告所述期间，其他全面损失构成部分的累计余额的变化不是实质性的。
每股净亏损
每股基本净亏损是通过净亏损除以期内已发行普通股的加权平均股数计算的，不包括员工股票奖励和可转换优先票据转换时可能发行的股票的任何摊薄影响。每股摊薄净亏损乃按所有潜在摊薄普通股计算，包括行使购股权时可发行的普通股、归属限制股单位及转换可转换优先票据后可发行的普通股股份。在净亏损期间，普通股的所有潜在可发行股票都不包括在稀释每股净亏损计算中，因为它们是反稀释的。因此，在公司综合经营报表和全面亏损中列报的所有年度的每股基本净亏损和稀释后每股净亏损都是相同的。
赔偿
在正常业务过程中，本公司签订不同范围和条款的协议，根据这些协议，本公司同意就某些事项赔偿客户、供应商、出租人、业务合作伙伴和其他各方，包括但不限于因违反此类协议而产生的损失，包括违反安全、本公司将提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔。截至目前，本公司并无因该等赔偿条款而产生任何重大成本，本公司亦未于截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合财务报表中应计任何与该等责任有关的负债。
细分市场信息
该公司已确定其首席执行官为其首席运营决策者。公司首席执行官审查在综合基础上提交的财务信息，以评估业绩并就如何分配资源作出决定。因此，本公司已确定其在单一的可报告部门中运营。
最近采用的会计公告
2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU第2020-06号文件，即债务转换和其他期权(次级主题470-20)和实体自有权益衍生工具和对冲合约(次级主题815-40)：实体自有权益中可转换工具和合同的会计处理(ASU 2020-06)，通过取消(1)具有现金转换功能的可转换债券和(2)具有有益转换功能的可转换工具的分离模式，简化了可转换工具的会计处理。本公司选择从2021年1月1日起提前采用ASU 2020-06，采用修改后的追溯过渡法。应用过渡指导，公司被要求将指导应用于截至2021年1月1日未偿还的所有受影响的金融工具，累计影响被确认为对累计赤字期初余额的调整。由于提前采用ASU 2020-06，公司对其未清偿款项的会计处理进行了某些调整0.1252023年到期的可转换优先票据百分比(“2023年可转换优先票据”)及未偿还0.5002025年到期的可转换优先票据百分比(“2025年可转换优先票据”，与2023年可转换优先票据一起，称为“可转换优先票据”)。ASU 2020-06的采用导致可转换优先票据的负债和权益部分重组为单一负债工具，这要求本公司记录#美元。168.4由于取消确认这些可转换优先票据的独立股权部分，额外实收资本减少了100万美元145.7因取消确认与可转换优先票据的独立股权部分相关的折价而增加的债务百万美元，以及22.7在过渡期间，截至2021年1月1日，百万累计效果减少到累计赤字的期初余额。由于将可转换优先票据作为单一负债工具进行会计处理，在未来期间确认的利息支出将减少。由于公司在截至2021年12月31日的年度出现净亏损，可转换优先票据被确定为反摊薄，因此不会因采用ASU 2020-06年度而影响2021财年的基本或稀释后每股净亏损。
2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，所得税(专题740)：简化所得税会计(“ASU 2019-12”)，修订了其简化所得税会计的指导方针，除其他外，删除了740专题，所得税中某些一般原则的例外情况。这个
标准从2021年第一季度开始对公司生效。该公司采纳了ASU 2019-12，并得出结论，对其合并财务报表的影响并不重要。
近期会计公告尚未生效
本公司已审阅或正在评估所有已发出但尚未生效的会计声明，并不认为未来采纳任何此类会计声明会对其综合财务状况、经营业绩或现金流量表造成重大影响。
2. 收入
合同余额
下表提供了关于应收账款、净额、递延合同购置费用、净额、合同资产和与客户签订合同的合同负债的信息(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 应收账款净额 | | $ | 83,731 | | | $ | 48,731 | |
| | | | |
| 延期合同购置成本，净额： | | | | |
| 当前 | | $ | 33,295 | | | $ | 20,695 | |
| 非当前 | | 84,663 | | | 51,934 | |
| 递延合同购置总成本，净额 | | $ | 117,958 | | | $ | 72,629 | |
| | | | |
| 合同资产和合同负债： | | | | |
| 合同资产(包括在预付费用和其他流动资产中) | | $ | 2,593 | | | $ | 1,297 | |
| 合同负债(递延收入) | | 43,720 | | | 31,983 | |
| 非流动合同负债(递延收入)(包括在其他长期负债中) | | 2,097 | | | 3,373 | |
| 合同负债净额 | | $ | (43,224) | | | $ | (34,059) | |
| | | | |
该公司根据帐单周期从客户那里获得付款。发票付款期限通常为30天或更短。应收账款在对价权变得无条件时入账。
延期合同收购成本在发生时入账，并在估计的客户受益期内摊销。五年.
该公司的合同资产包括未开账单的金额，通常是在专业服务收入超过向客户开出的总金额时确认的。该公司的合同负债包括预付款和超过确认收入的账单。
在截至2021年12月31日的年度内，公司确认的收入为29.4截至2020年12月31日，与其合同负债相关的百万美元。
剩余履约义务
截至2021年12月31日，在原始期限超过一年的合同中分配给剩余履约义务的总交易价格总额为#美元544.3百万美元。公司预计将在接下来的一年中确认剩余履约义务的大约四分之三的收入243个月，余额此后予以确认。本公司选择了可选豁免，允许排除最初预期期限为一年或更短的合同中剩余履约义务的金额。根据ASC 606，这些剩余的履约义务是指未履行或部分未履行的履约义务。
3. 投资与公允价值计量
适销对路投资
该公司的有价证券已被归类并记为可供出售。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司的可销售投资如下(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| 短期有价证券投资 | | 成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
| 存单 | | $ | 1,615 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,615 | |
| 美国财政部 | | 83,237 | | | — | | | (24) | | | 83,213 | |
| 美国机构证券 | | 159,070 | | | — | | | (65) | | | 159,005 | |
| 商业票据 | | 47,555 | | | — | | | — | | | 47,555 | |
| 市政债券 | | 75,337 | | | — | | | (96) | | | 75,241 | |
| 公司债券 | | 12,355 | | | 2 | | | (6) | | | 12,351 | |
| 总计 | | $ | 379,169 | | | $ | 2 | | | $ | (191) | | | $ | 378,980 | |
| | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| 长期适销对路投资 | | 成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
| 存单 | | $ | 746 | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | 744 | |
| 美国财政部 | | 63,566 | | | — | | | (251) | | | 63,315 | |
| 美国机构证券 | | 63,960 | | | — | | | (254) | | | 63,706 | |
| 市政债券 | | 18,655 | | | — | | | (64) | | | 18,591 | |
| 公司债券 | | 1,026 | | | — | | | (5) | | | 1,021 | |
| 总计 | | $ | 147,953 | | | $ | — | | | $ | (576) | | | $ | 147,377 | |
| | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| 短期有价证券投资 | | 成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
| 存单 | | $ | 3,479 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 3,480 | |
| 美国财政部 | | 287,315 | | | 41 | | | (4) | | | 287,352 | |
| 美国机构证券 | | 67,227 | | | 12 | | | (6) | | | 67,233 | |
| 商业票据 | | 5,093 | | | — | | | — | | | 5,093 | |
| 市政债券 | | 2,684 | | | 1 | | | (1) | | | 2,684 | |
| 公司债券 | | 17,323 | | | 6 | | | — | | | 17,329 | |
| 总计 | | $ | 383,121 | | | $ | 61 | | | $ | (11) | | | $ | 383,171 | |
| | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| 长期适销对路投资 | | 成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
| 美国财政部 | | $ | 10,189 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,189 | |
| 美国机构证券 | | 31,469 | | | 9 | | | (1) | | | 31,477 | |
| 市政债券 | | 461 | | | — | | | — | | | 461 | |
| 总计 | | $ | 42,119 | | | $ | 9 | | | $ | (1) | | | $ | 42,127 | |
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日未实现亏损不到12个月的可销售投资的未实现亏损总额和公允价值(单位：千)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | | |
| | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
| 存单 | | (2) | | | 2,010 | | | — | | | — | |
| 美国财政部 | | (275) | | | 140,527 | | | (4) | | | 78,549 | |
| 美国机构证券 | | (320) | | | 222,710 | | | (7) | | | 39,443 | |
| 市政债券 | | (160) | | | 87,184 | | | (1) | | | 1,201 | |
| 公司债券 | | (10) | | | 9,428 | | | (1) | | | 1,347 | |
| 总计 | | $ | (767) | | | $ | 461,859 | | | $ | (13) | | | $ | 120,540 | |
尽管截至2021年12月31日，公司有某些可供出售的债务证券处于未实现亏损状态，不是录得减值亏损是因为该公司并不打算出售该等资产，并未预期有需要出售该等资产，而公允价值的下降并非由于任何信贷相关因素所致。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司按合同到期日的有价证券投资的摊余成本和公允价值如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 成本 | | 公允价值 | | 成本 | | 公允价值 |
| 在一年内到期 | | $ | 379,169 | | | $ | 378,980 | | | $ | 383,121 | | | $ | 383,171 | |
| 一年后到期 | | 147,953 | | | 147,377 | | | 42,119 | | | 42,127 | |
| 总计 | | $ | 527,122 | | | $ | 526,357 | | | $ | 425,240 | | | $ | 425,298 | |
公允价值计量
公司按公允价值持有现金等价物和有价证券投资。公允价值乃基于于计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产或支付转移负债所收取的价格。公允价值是通过应用以下层次结构来估计的，该层次结构将用于计量公允价值的投入划分为三个等级，并根据对公允价值计量具有重要意义的可用投入的最低等级进行分类：
1级-可观察到的投入，包括相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
2级-1级投入以外的可观察投入，例如非活跃市场的报价，或资产或负债基本上整个期间的可观察到或能被可观察到的市场数据证实的其他投入。
3级-很少或没有市场活动支持的不可观察的投入，并且基于管理层的假设，包括通过使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定的公允价值计量。
该公司使用相同工具的市场报价来确定其在活跃市场交易的1级金融工具的公允价值。
根据其他可观察到的投入，包括经纪商或交易商报价或其他定价来源，对归类于公允价值等级第2级的可交易投资进行估值。当无法获得相同资产或负债在活跃市场的报价时，本公司依赖其投资经理的非约束性报价，这些报价基于独立定价服务的专有估值模型。这些模型通常使用诸如可观察的市场数据、类似工具的报价市场价格、证券相对于其同行的历史定价趋势等输入。为确认其投资经理所提供的公允价值厘定，本公司会根据整体市场趋势及投资经理提供的交易资料检讨定价走势。本公司执行常规程序，如比较从独立来源获得的价格，以确保记录适当的公允价值。
下表列出了公司在公允价值层次内按公允价值计量的资产(以千为单位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 资产 | | | | | | | | |
| 现金等价物 | | | | | | | | |
| 货币市场基金 | | $ | 31,380 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 31,380 | |
| 存单 | | — | | | 747 | | | — | | | 747 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 现金等价物合计 | | $ | 31,380 | | | $ | 747 | | | $ | — | | | $ | 32,127 | |
| 适销对路的投资(短期和长期) | | | | | | | | |
| 存单 | | $ | — | | | $ | 2,359 | | | $ | — | | | $ | 2,359 | |
| 美国财政部 | | 146,528 | | | — | | | — | | | 146,528 | |
| 美国机构和政府支持的证券 | | — | | | 222,711 | | | — | | | 222,711 | |
| 商业票据 | | — | | | 47,555 | | | — | | | 47,555 | |
| 市政债券 | | — | | | 93,832 | | | — | | | 93,832 | |
| 公司债券 | | — | | | 13,372 | | | — | | | 13,372 | |
| 有市场的投资总额 | | $ | 146,528 | | | $ | 379,829 | | | $ | — | | | $ | 526,357 | |
| | | | | | | | |
| 负债 | | | | | | | | |
| 或有对价 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23,740 | | | $ | 23,740 | |
| | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 资产 | | | | | | | | |
| 现金等价物 | | | | | | | | |
| 货币市场基金 | | $ | 89,888 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 89,888 | |
| 美国财政部 | | 39,997 | | | — | | | — | | | 39,997 | |
| 现金等价物合计 | | $ | 129,885 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 129,885 | |
| 适销对路的投资(短期和长期) | | | | | | | | |
| 存单 | | $ | — | | | $ | 3,480 | | | $ | — | | | $ | 3,480 | |
| 美国财政部 | | 297,540 | | | — | | | — | | | 297,540 | |
| 美国机构证券 | | — | | | 98,711 | | | — | | | 98,711 | |
| 商业票据 | | — | | | 5,093 | | | — | | | 5,093 | |
| 市政债券 | | — | | | 3,145 | | | — | | | 3,145 | |
| 公司债券 | | — | | | 17,329 | | | — | | | 17,329 | |
| 有市场的投资总额 | | $ | 297,540 | | | $ | 127,758 | | | $ | — | | | $ | 425,298 | |
| | | | | | | | |
| 负债 | | | | | | | | |
| 或有对价 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 18,100 | | | $ | 18,100 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司2023年未偿还可转换优先票据的公允价值估计为$114.9百万美元和美元253.1分别为100万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司2025年未偿还可转换优先票据的公允价值估计为$917.3百万美元和美元1,098.5分别为100万美元。 公允价值是根据可转换优先票据于报告期最后一个交易日在非活跃市场的报价厘定，并在公允价值分级中被归类为第二级。有关本公司可转换优先票据的进一步资料，请参阅附注6。
作为2020年11月收购推理解决方案公司的协议的一部分，公司可能有义务支付或有收益对价，最高可达$24.0百万美元，基于截至2021年12月31日的盈利测算期内某些里程碑和相对门槛的实现情况。或有对价安排的公允价值，估计为#美元23.7截至2021年12月31日，100万美元被归类为3级，并使用基于概率的情景分析方法确定。由此产生的概率加权或有对价金额根据公司的估计债务成本进行了贴现。于截至2021年12月31日止年度内，本公司确认5.6或有对价支出百万美元，原因是或有对价的公允价值因预测的估计实现而增加，支付时间缩短。截至2021年12月31日，除货币的时间价值外，公司预计或有对价的公允价值不会有任何重大变化。
或有审议期初余额和期末余额的对账情况如下(以千计)：
| | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| 余额，12月31日。2020年 | | $ | 18,100 | |
| 或有对价的公允价值变动 | | 5,640 | |
| 平衡，2021年12月31日 | | $ | 23,740 | |
有几个不是截至2021年12月31日和2020年12月31日，按公允价值非经常性基础计量的资产或负债。
本公司其他金融工具的公允价值，包括应收账款、应付账款及其他流动负债，由于该等工具的到期日相对较短，故其公允价值与账面价值相若。本公司营运及融资租赁之账面值与其公允价值相若，公允价值为基于对本公司当前利率及信誉之假设而预期未来现金付款之现值。
4. 财务报表构成部分
现金和现金等价物包括以下内容(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| 现金 | | $ | 58,751 | | | $ | 90,487 | |
| 存单 | | 747 | | | — | |
| 货币市场基金 | | 31,380 | | | 89,888 | |
| 美国财政部 | | — | | | 39,997 | |
| | | | |
| 现金和现金等价物合计 | | $ | 90,878 | | | $ | 220,372 | |
应收账款，净额如下(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 应收贸易账款 | | $ | 75,970 | | | $ | 42,366 | |
| 未开单贸易应收账款，扣除客户预付定金后的净额 | | 7,981 | | | 6,492 | |
| 坏账准备 | | (220) | | | (127) | |
| 应收账款净额 | | $ | 83,731 | | | $ | 48,731 | |
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 预付费用 | | $ | 21,306 | | | $ | 9,816 | |
| 其他流动资产 | | 6,443 | | | 5,036 | |
| 合同资产 | | 2,593 | | | 1,297 | |
| 预付费用和其他流动资产 | | $ | 30,342 | | | $ | 16,149 | |
财产和设备，净值如下(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 计算机和网络设备 | | $ | 116,701 | | | $ | 89,763 | |
| 计算机软件 | | 44,268 | | | 25,888 | |
| 内部使用软件开发成本 | | 500 | | | 500 | |
| 家具和固定装置 | | 3,953 | | | 3,372 | |
| 租赁权改进 | | 5,914 | | | 2,335 | |
| 财产和设备 | | 171,336 | | | 121,858 | |
| 累计折旧和摊销 | | (93,551) | | | (70,645) | |
| 财产和设备，净额 | | $ | 77,785 | | | $ | 51,213 | |
与财产和设备有关的折旧和摊销费用为#美元。26.9百万，$18.2百万美元和美元13.5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
在融资租赁债务项下资本化的财产和设备主要包括计算机和网络设备，具体如下(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 毛收入 | | $ | 42,541 | | | $ | 45,021 | |
| 减去：累计折旧和摊销 | | (41,689) | | | (41,908) | |
| 总计 | | $ | 852 | | | $ | 3,113 | |
其他资产包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 其他资产 | | $ | 4,964 | | | $ | 3,236 | |
| 递延税项资产 | | 6,907 | | | — | |
| 总计 | | $ | 11,871 | | | $ | 3,236 | |
应计负债和其他流动负债包括以下各项(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 应计费用 | | $ | 20,108 | | | $ | 15,217 | |
| 应计薪酬和福利 | | 34,729 | | | 29,233 | |
| 或有对价 | | 23,740 | | | — | |
| 应计负债和其他流动负债 | | $ | 78,577 | | | $ | 44,450 | |
其他长期负债包括以下(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 递延收入 | | $ | 2,097 | | | $ | 3,373 | |
| 递延税项负债 | | — | | | 4,438 | |
| 其他长期负债 | | 5,574 | | | 5,554 | |
| 或有对价 | | — | | | 18,100 | |
| 其他长期负债 | | $ | 7,671 | | | $ | 31,465 | |
5. 商誉与无形资产
商誉
商誉是本公司于2013年10月、2020年4月及2020年11月分别收购Face It，Corp.(本公司亦称SoCoCare)、虚拟观察者及推论的结果。关于虚拟观察者和推论收购的进一步详情，见附注14。
下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内公司商誉余额中的活动(单位：千)： | | | | | |
| 商誉 |
| 期初，2020年1月1日 | $ | 11,798 | |
| 加法(推理) | 130,976 | |
| 添加(虚拟观察者) | 22,646 | |
| 截止日期：2020年12月31日 | 165,420 | |
| 添加 | — | |
| 截止日期：2021年12月31日 | $ | 165,420 | |
2021年第四季度，公司完成了年度商誉减值测试。根据对定性因素的评估，公司管理层得出结论，截至2021年12月31日，公司商誉的公允价值很可能大于其账面价值。因此，没有必要进行商誉减值量化测试。于2021年年度减值测试后，本公司相信并无任何重大事件或情况对商誉估值造成负面影响。截至2021年12月31日和2020年12月31日，不是减值本公司商誉的账面价值。
无形资产
本公司于2013年10月收购SoCoCare、于2019年11月收购Whendu、于2020年4月收购虚拟观察者及于2020年11月收购Inference，从而收购无形资产。关于虚拟观察者和推论收购的进一步详情，见附注14。
下表汇总了公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内无形资产余额中的活动(单位：千)： | | | | | |
| 无形资产 |
| |
| |
| |
| 期初，2020年1月1日 | $ | 15,533 | |
| 加法(推理) | 30,100 | |
| 添加(虚拟观察者) | 12,800 | |
| 加法(Whendu) | 100 | |
| 摊销 | (6,849) | |
| 截止日期：2020年12月31日 | 51,684 | |
| 摊销 | (11,787) | |
| 截止日期：2021年12月31日 | $ | 39,897 | |
无形资产的构成如下(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 总账面金额 | | 累计
摊销 | | 网络
携带
金额 | | 加权平均剩余摊销期限(年) | | 毛收入
账面金额 | | 累计
摊销 | | 网络
携带
金额 | 加权平均剩余摊销期限(年) |
| 发达的技术 | | $ | 56,214 | | | $ | (17,821) | | | $ | 38,393 | | | 4.0 | | $ | 56,214 | | | $ | (6,761) | | | $ | 49,453 | | 4.9 |
| 获得的劳动力 | | 470 | | | (334) | | | 136 | | | 0.9 | | 470 | | | (177) | | | 293 | | 1.9 |
| 客户关系 | | 1,600 | | | (421) | | | 1,179 | | | 3.7 | | 1,600 | | | (101) | | | 1,499 | | 4.7 |
| 商标 | | 500 | | | (311) | | | 189 | | | 0.9 | | 500 | | | (61) | | | 439 | | 1.8 |
| 总计 | | $ | 58,784 | | | $ | (18,887) | | | $ | 39,897 | | | 4.0 | | $ | 58,784 | | | $ | (7,100) | | | $ | 51,684 | | 4.9 |
与无形资产相关的摊销费用为#美元11.8百万，$6.8百万美元和美元0.9截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。2019年至2020年和2020年至2021年摊销费用增加是由于 2019年11月从Whendu收购无形资产，2020年4月收购虚拟观察家，2020年11月推断。
截至2021年12月31日，无形资产预期未来摊销费用如下(单位：千)： | | | | | | | | |
| 期间 | | 预期的未来
摊销费用 |
| 2022 | | $ | 11,705 | |
| 2023 | | 10,870 | |
| 2024 | | 7,527 | |
| 2025 | | 5,595 | |
| 2026 | | 4,200 | |
| 此后 | | — | |
| 总计 | | $ | 39,897 | |
当事件或环境变化显示一项资产的账面价值可能无法收回时，无形资产就会被审查减值。该公司的结论是，有不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的无形资产账面价值减值。
6. 债务
2025年可转换优先票据和相关上限看涨期权交易
2020年5月和6月，该公司发行了美元747.52025年非公开发售的可转换优先票据的本金总额为百万元，其中本金总额包括全数行使初始购买者的选择权，最多可额外购买97.52025年可转换优先票据的本金金额为100万美元。2025年可转换优先票据将于2025年6月1日到期，固定息率为0.500年利率%，自2020年12月1日起，每半年拖欠一次，即每年6月1日和12月1日。此外，根据2025年可转换优先票据的条款，本公司有责任支付2025年可转换优先票据的额外利息，利率相当于0.5002021年6月13日至2021年7月8日期间的年利率，此后不再支付该等额外利息。在扣除最初购买者的折扣和佣金以及估计的债务发行成本后，发行2025年可转换优先票据的总收益净额约为$728.8百万美元。
每美元1,0002025年可转换优先票据的本金金额初步可转换为7.4437公司普通股(“2025年转换期权”)，相当于初始转换价格约为$134.34每股普通股，可在特定事件发生时进行调整。初始转换价格代表溢价约为30%到$103.34公司普通股于2020年5月21日在纳斯达克全球市场的每股收市价。2025年可转换优先票据
可兑换，以$的倍数计算1,000本金金额，在紧接2025年3月1日前一个营业日的营业结束前由持有人选择，仅在下列情况下：(1)在2020年9月30日结束的日历季度之后的任何日历季度内(且仅在该日历季度期间)，如果公司普通股至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的百分比；(2)在五任何时间之后的营业日期间五连续交易日期间(“2025年测算期”)，交易价(定义见管理2025年可转换优先票据的2025年契约)每美元1,0002025可转换优先票据于2025个测算期内每个交易日的本金金额少于98本公司普通股最后一次报告销售价格的乘积的%以及在每个该等交易日有效的转换率；(3)如果公司在紧接赎回日期前的第二个预定交易日的营业时间收盘前的任何时间，要求赎回任何或全部2025年可转换优先票据；或(4)发生特定的公司事件。在2025年3月1日或之后，直至紧接到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止，持有人可将其2025年可转换优先票据的全部或任何部分以$1,000本金金额，由持有人选择，不论上述情况如何。
转换后，公司将支付或交付(视情况而定)现金、公司普通股股票或现金与公司普通股的组合，由公司选择。如果公司发生根本性变化(如管理2025年可转换优先票据的契约所界定)，在某些条件下，持有人可要求公司现金回购其2025年可转换优先票据的全部或部分，本金金额为#美元。1,000或其倍数，基本变动回购价格等于100将购回的2025年可转换优先票据本金的百分比，另加至(但不包括)基本变动回购日期的应计及未付利息(如有)。此外，在某些企业活动后或如本公司发出赎回通知，在某些情况下，如持有人选择就该等企业活动或在有关赎回期间转换其票据，本公司将提高换算率。
自发行以来，2025年可转换优先票据的初始转换价格没有变化。该公司普通股的收盘价为$137.32截至2021年12月31日，即截至2021年12月31日的三个月内的最后一个交易日，每股收益低于美元174.64每股，这代表130初始转换价格$的百分比134.34每股。 此外，公司普通股最近一次报告的销售价格至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30截至2021年12月31日(包括最后一个交易日)的连续交易日不大于或等于130初始转换价格的%。因此，在截至2021年12月31日的三个月内，允许2025年可转换优先票据持有人转换的条件未得到满足。因此，2025年可转换优先票据在截至2022年3月31日的三个月内不可转换。
公司可能不会在2023年6月6日之前赎回2025年可转换优先票据。公司可选择在2023年6月6日或之后、2025年3月1日之前赎回全部或任何部分2025年可转换优先票据，如果其普通股的最后报告销售价格至少为130当时有效的转换价格的%，至少20任何期间的交易日(不论是否连续)30连续交易日(包括该期间的最后一个交易日)，截至紧接本公司发出赎回通知之日前不超过两个交易日，赎回价格相等于100将赎回的2025年可转换优先票据本金的百分比，另加至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有的话)。不是为2025年可转换优先票据提供偿债基金。
2025年可转换优先票据是本公司的优先无抵押债务，其偿付权优先于本公司的任何债务，而该等债务的偿付权明确地排在2025年可转换优先票据之后；与本公司任何不具如此从属地位的无担保债务(包括2023年可转换优先票据)的偿付权相等；就担保该等债务的资产的价值而言，实际上优先于本公司的任何有担保债务；在结构上次于本公司附属公司的所有债务及其他负债(包括贸易应付款项)。
在2021年1月1日采用ASU 2020-06之前，在计入2025年可转换优先票据的发行时，2025年可转换优先票据被分为负债和股权部分。负债部分的账面金额是通过计量没有相关换算特征的类似债务工具的公允价值来计算的。代表2025年转换期权的权益部分的账面金额为#美元。158.3这是通过从2025年可转换优先票据的面值中减去负债部分的公允价值确定的。权益部分入账于
其他实收资本，只要它继续满足股权分类条件，就不会重新计量。负债部分本金金额超过账面金额的部分(“债务折价”)在2025年可转换优先票据的合同期限内摊销为利息支出，实际利率为5.76%.
在2021年1月1日采用ASU 2020-06年度之前，计入债务发行成本$18.7除与2025年可转换优先票据相关的百万美元外，本公司根据2025年可转换优先票据的相对价值将产生的总金额分配给2025年可转换优先票据的负债和权益部分。负债部分的发行费用为#美元。14.7在2025年可转换优先票据的合同期限内，按实际利息方法摊销为利息支出。应占权益部分的发行成本在额外实收资本中计入权益部分。
2021年1月1日，本公司选择基于修改的追溯过渡法提前采用ASU 2020-06。在这种过渡下，前期信息没有进行追溯调整。
在采用ASU 2020-06年度后的2025年可转换优先票据的会计处理中，2025年可转换优先票据作为单一负债入账，2025年可转换优先票据的账面金额为$734.7截至2021年12月31日，本金为$747.5百万美元，扣除发行成本$12.8百万美元。截至2021年12月31日，2025年优先可转换票据被归类为长期负债。与2025年可转换优先票据相关的发行成本将在2025年可转换优先票据的合同期限内摊销为利息支出，实际利率为1.0%.
2025年可转换优先票据截至2021年12月31日(ASU 2020-06年采用后)和截至2020年12月31日(ASU 2020-06年采用前)的账面净额如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 本金 | | $ | 747,500 | | | $ | 747,500 | |
| 未摊销债务贴现 | | — | | | (141,792) | |
| 未摊销发行成本 | | (12,835) | | | (13,192) | |
| 账面净额 | | $ | 734,665 | | | $ | 592,516 | |
截至2021年12月31日(ASU 2020-06年采用后)和截至2020年12月31日(ASU 2020-06年采用前)，2025年可转换优先票据股权部分的账面净值如下(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 股权构成 | | $ | — | | | $ | 158,321 | |
| 发行成本 | | — | | | (3,958) | |
| 账面净额 | | $ | — | | | $ | 154,363 | |
与2025年可转换优先票据相关的利息支出如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至的年度 |
| | | | | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 合同利息支出 | | | | | | $ | 4,007 | | | $ | 2,230 | |
| 债务贴现摊销 | | | | | | — | | | 16,528 | |
| 发行成本摊销 | | | | | | 3,674 | | | 1,538 | |
| 利息支出总额 | | | | | | $ | 7,681 | | | $ | 20,296 | |
关于发行2025年可转换优先票据，本公司与若干金融机构订立了私下协商的上限赎回交易(“2025年上限赎回交易”)。预计2025年有上限的看涨期权交易总体上将减少与2025年可转换优先票据的任何转换相关的对本公司普通股的潜在摊薄，和/或抵消本公司需要支付的超过2025年可转换优先票据本金的任何现金支付(视情况而定)，该等减少和/或抵消受基于上限价格的上限的限制。2025年有上限的看涨交易的初始上限价格为$206.68并须根据2025年上限催缴交易的条款作出若干调整。2025年有上限的看涨交易包括，根据反稀释调整，
大约5.6百万股本公司普通股。就会计目的而言，2025年上限看涨期权交易是单独的交易，不与2025年可转换优先票据的发行整合。由于这些交易符合某些会计准则，2025年的上限看涨期权交易记录在股东权益中，不作为衍生品入账。本公司在2025年有上限的看涨交易的成本为$90.5在截至2020年12月31日的年度内，作为额外实收资本的减少入账。
截至2021年12月31日，公司2025年可转换优先票据的到期日如下(单位：千)：
| | | | | | | | |
| 期间 | | 相当于成熟 |
| 2025年(到期日2025年6月1日) | $ | 747,500 | |
| 总计 | | $ | 747,500 | |
2023年可转换优先票据和相关上限看涨期权交易
2018年5月，公司发行了美元258.82023年非公开发行的可转换优先票据的本金总额为100万美元。2023年可转换优先票据将于2023年5月1日到期，固定息率为0.125年息%，每半年支付一次，每年5月1日和11月1日拖欠。在扣除最初购买者的折扣和佣金以及估计的债务发行成本后，此次发行的净收益总额约为#美元。250.8百万美元。
2020年5月，本公司将发行2025年可转换优先票据所得款项净额的一部分用于回购、交换或以其他方式注销约$181.02023年可转换优先票据在私人协商交易中的本金总额，总代价为$449.6百万美元，其中包括$181.0百万美元现金和2,723,581本公司普通股股份(“2023年票据回购交易”)。
截至2021年12月31日，在实施2023年票据回购交易和其他转换请求结算后，约为$33.92023年未偿还的可转换优先票据本金总额为100万美元。
2023年的票据回购交易被视为债务清偿。根据ASC在2020-06年度通过之前的现行会计规则下的分项470-20,2023年票据回购交易的总对价被分为负债和权益部分，方法是估计没有转换选择权的类似负债的公允价值，并将剩余价值分配给权益部分。债务清偿时的收益或损失随后通过比较分配给负债部分的回购代价与负债部分的账面价值之和、未摊销债务折扣的比例金额和剩余的未摊销债务发行成本之和来确定。在美元中449.6公司就2023年票据回购交易支付的总代价，$155.8百万美元和美元293.8100万美元分别分配给债务部分和权益部分，实际利率为5.32%以确定负债部分的公允价值。这一利率是基于用于确定2023年可转换优先票据的实际利率的收入和基于市场的方法，并根据2023年可转换优先票据的剩余期限进行调整。于结算2023年票据购回交易时，受2023年票据回购交易规限的2023年可转换优先票据的账面价值(扣除未摊销债务贴现及发行成本)为$150.4百万美元。该公司还产生了大约$0.5与2023年票据回购交易相关的第三方交易成本为100万美元。这些成本按结算时转移的对价分配比例分配给负债部分和权益部分，并分别作为债务清偿成本和股权重新收购成本入账。2023年票据回购交易产生了$5.82020财年第二季度提前清偿债务造成的损失为100万美元，其中2.7百万美元包括未摊销债务发行成本。
每美元1,0002023年可转换优先票据的本金最初可转换为24.4978公司普通股的股份(“2023年转换期权”)，相当于初始转换价格约为$40.82每股普通股，可在特定事件发生时进行调整。2023年可转换优先票据是可转换的，以美元的倍数计算。1,000在下列情况下，持有人可在紧接2022年11月1日前一个营业日营业结束前的任何时间选择本金金额：(1)在2018年9月30日结束的日历季度之后开始的任何日历季度期间(且仅在该日历季度期间)，如果最后报告的
公司普通股的销售价格至少为20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的百分比；(2)在五任何时间之后的营业日期间五连续交易日期间(“2023年测算期”)，交易价(定义见管理2023年可转换优先票据的契约)每美元1,0002023年可转换优先票据于2023年测算期内每个交易日的本金金额少于98本公司普通股最后一次报告销售价格的乘积的%以及在每个该等交易日生效的换算率；(3)如果公司在紧接赎回日期前的第二个预定交易日的营业时间收盘前的任何时间，赎回任何或所有2023年可转换优先票据；或(4)发生特定的公司事件。在2022年11月1日或之后，直至紧接到期日之前的第二个预定交易日的交易结束为止，持有人可转换其2023年可转换优先票据的全部或任何部分，倍数为$1,000本金金额，由持有人选择，不论上述情况如何。
转换后，公司将支付或交付(视情况而定)现金、公司普通股股票或现金与公司普通股的组合，由公司选择。如果公司发生根本性变化(如管理2023年可转换优先票据的契约所界定)，在某些条件下，持有人可要求公司现金回购其2023年可转换优先票据的全部或部分，本金金额为#美元。1,000或其倍数，基本变动回购价格等于100将购回的2023年可转换优先票据本金的百分比，另加至(但不包括)基本变动回购日期的应计及未付利息(如有)。此外，在到期日之前发生的某些企业事件或公司发出赎回通知后，在某些情况下，对于选择与该等企业事件相关或在相关赎回期间转换其2023年可转换优先票据的持有人，它将提高换算率。
自发行以来，2023年可转换优先票据的初始转换价格没有变化。在2019年第三季度至2021年第四季度的每个季度内，一触发2023年可转换优先票据可兑换的触发因素之一是由于本公司普通股的最新报告销售价格高于美元。53.07每股，这代表130初始转换价格$的百分比40.82每股，至少20在以下期间的交易日30连续的交易日在2020年和2021年每个季度的季度最后一个交易日结束。因此，2023年可转换优先票据可以转换为美元的倍数。1,000本金金额，在2019年10月1日至2021年12月31日期间由2023年可转换优先票据持有人选择，目前也可在2022年1月1日至2022年3月31日期间转换。2023年可转换优先票据在2022年3月31日后是否可转换，将取决于这一条件或未来其他转换条件的持续满足情况。在2020年间，该公司支付了18.9百万现金，并已发行307,037其普通股结算本金总额为$18.92023年可转换优先票据中的100万张。在2021年间，该公司支付了24.7百万现金，并已发行453,943其普通股结算本金总额为$24.62023年可转换优先票据中的100万张。截至2021年12月31日，约为34.22023年可转换优先票据的本金总额仍未偿还。发生在2021年1月1日之前的转换导致了$1.2提前清偿债务造成的百万损失。2021年期间发生的转换须遵守ASU 2020-06年度的规定，此类转换被视为合同转换，在结算时不会产生任何收益或损失。
在2020年内，公司收到了15,714股票来自部分解除因结算其2023年可转换优先票据而产生的上限催缴。在2021年期间，公司收到了额外的68,905股票来自部分解除因结算其2023年可转换优先票据而产生的上限催缴。收到的收据15,714和68,905股票减少了普通股流通股的数量。
此外，在2021年12月31日或之前，公司收到了转换本金总额为美元的选择34.0截至2021年第四季度末，其2023年可转换优先票据中有100万张仍未结算。该公司预计在2022年第一季度以现金或现金和股票的组合来结算这些转换。该公司有权选择以现金、股票或现金和股票的组合形式结算任何未来的选举转换通知。
2023年可转换优先票据于2021年5月5日根据公司的选择权可赎回。公司可选择赎回全部或任何部分2023年可转换优先票据，前提是其普通股的最后报告销售价格至少为130当时有效的转换价格的%，至少20任何期间的交易日(不论是否连续)30连续交易日期间(包括最后一个交易日
上述期间的日期)结束时间不超过二紧接本公司发出赎回通知日期前的交易日，赎回价格相等于1002023年将赎回的可转换优先票据本金的百分比，另加至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有)。不是为2023年可转换优先票据提供偿债基金。
2023年可转换优先票据是本公司的优先无抵押债务，其偿付权优先于本公司的任何债务，而该等债务的偿付权明确地排在2023年可转换优先票据之后；与本公司任何不具如此从属地位的无担保债务(包括2025年可转换优先票据)的偿付权相等；就担保该等债务的资产的价值而言，实际上优先于本公司的任何有担保债务；在结构上次于本公司附属公司的所有债务及其他负债(包括贸易应付款项)。
在2021年1月1日采用ASU 2020-06之前，在计入2023年可转换优先票据的发行时，2023年可转换优先票据被分为负债和股权部分。负债部分的账面金额是通过计量没有相关换算特征的类似债务工具的公允价值来计算的。权益部分计入额外实收资本，只要它继续符合权益分类的条件，就不会重新计量。负债部分本金金额超过账面金额的部分(“债务折价”)在2023年可转换优先票据的合同期限内摊销为利息支出，实际利率为6.39%.
在2021年1月1日采用ASU 2020-06年度之前，计入债务发行成本$8.0除与2023年可转换优先票据相关的百万美元外，本公司根据2023年可转换优先票据的相对价值将产生的总金额分配给2023年可转换优先票据的负债和权益部分。负债部分的发行费用为#美元。6.0在2023年可转换优先票据的合同期限内，按实际利息方法摊销为利息支出。应占权益部分的发行成本在额外实收资本中计入权益部分。
在采用ASU 2020-06年度后，2023年可转换优先票据作为单一负债入账，2023年可转换优先票据的账面金额为$33.9截至2021年12月31日，本金为$34.2百万,扣除发行成本$后的净额0.3百万美元。 2023年的优先可转换票据在2021年被归类为长期负债。与2023年可转换优先票据相关的发行成本将在2023年可转换优先票据的合同期限内摊销为利息支出，实际利率为0.76%.
2023年可转换优先票据截至2021年12月31日(ASU 2020-06年采用后)和截至2020年12月31日(ASU 2020-06年采用前)的账面净额如下(以千为单位)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 本金 | | $ | 34,225 | | | $ | 58,867 | |
| 未摊销债务贴现 | | — | | | (7,367) | |
| 未摊销发行成本 | | (291) | | | (700) | |
| 账面净额 | | $ | 33,934 | | | $ | 50,800 | |
截至2021年12月31日(ASU 2020-06年采用后)和截至2020年12月31日(ASU 2020-06年采用前)，2023年可转换优先票据股权部分的账面净值如下(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 股权构成 | | $ | — | | | $ | 14,505 | |
| 发行成本 | | — | | | (455) | |
| 账面净额 | | $ | — | | | $ | 14,050 | |
与2023年可转换优先票据相关的利息支出如下(以千为单位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 合同利息支出 | | $ | 42 | | | $ | 184 | | | $ | 324 | |
| 债务贴现摊销 | | — | | | 7,006 | | | 11,683 | |
| 发行成本摊销 | | 283 | | | 666 | | | 1,105 | |
| 利息支出总额 | | $ | 325 | | | $ | 7,856 | | | $ | 13,112 | |
关于发行2023年可转换优先票据，本公司与若干金融机构订立了私下协商的上限赎回交易(“2023年上限赎回交易”)。预计2023年有上限的看涨期权交易一般将减少2023年可转换优先票据转换时对本公司普通股的潜在摊薄，和/或抵消本公司需要支付的超过2023年可转换优先票据本金的任何现金付款，该等减少和/或抵消受基于上限价格的上限限制。2023年有上限的看涨交易的初始上限价格为$62.80每股，并根据2023年上限催缴交易的条款进行某些调整。2023年有上限的看涨交易包括，根据反稀释调整，大约6.3百万股本公司普通股。就会计目的而言，2023年上限看涨期权交易是单独的交易，不与2023年可转换优先票据的发行整合。由于这些交易符合某些会计准则，2023年有上限的看涨期权交易记录在股东权益中，不作为衍生品入账。美元的成本31.4与2023年有上限的看涨交易相关的100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000欧元的交易作为额外实收资本的减少入账。
关于2023年票据回购交易，本公司修订了2023年上限赎回交易，使与2023年票据回购交易相关的2023年可转换优先票据部分将保持未偿还状态，尽管已注销$181.02023年可转换优先票据的本金总额为百万美元。经该等修订后，2023年有上限的看涨期权交易继续符合将于股东权益中记录的会计准则，且不会作为衍生工具入账。
截至2021年12月31日，公司2023年可转换优先票据的到期日如下(单位：千)： | | | | | | | | |
| 期间 | | 相当于成熟 |
| 2023年(到期日2023年5月1日) | $ | 34,225 | |
| 总计 | | $ | 34,225 | |
7. 股东权益
资本结构
普通股
本公司获授权发行450,000,000面值为$的普通股0.001每股。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司拥有68,488,337和66,496,060已发行普通股和已发行普通股。
在2021年至2020年期间，公司发布了453,943和3,030,618分别为与2023年可转换优先票据结算相关的普通股。在2021至2020年间，该公司还获得了68,905和15,714股票分别来自部分解除因其2023年可转换优先票据结算而产生的上限赎回。收到的收据68,905和15,714股票减少了普通股流通股的数量。有关详细信息，请参阅注释6。
如果董事会宣布，公司普通股的持有者有权获得股息。在发生清算、解散或清盘的情况下，在任何当时已发行的优先股持有人的权利的限制下，普通股持有人将有权获得公司合法可供分配的资产和资金。
优先股
本公司获授权指定及发行最多5,000,000面值为$的优先股0.001未经股东批准，在一个或多个系列中的每股股份，并确定其权利、优惠、特权和限制。截至2021年12月31日和2020年12月31日，有不是已发行和已发行的优先股的股份。
预留供未来发行的普通股
截至2021年12月31日，与未偿还股权奖励和员工股权激励计划相关的为未来发行保留的普通股股份如下(以千计)： | | | | | | | | |
| | 预留普通股 |
| 未偿还股票期权 | | 1,982 | |
| 已发行的限制性股票单位 | | 2,560 | |
| 根据2014年计划可供未来授予的股份 | | 13,379 | |
| 根据ESPP可供未来发行的股票 | | 3,076 | |
| 预留普通股总股数 | | 20,997 | |
股权激励计划
在本公司于2014年4月首次公开发售(“IPO”)之前，本公司根据经修订及重订的经修订的2004年股权激励计划(“2004年计划”)授予股票期权。
根据2004年计划的条款，该公司有能力授予激励性和非法定股票期权。激励性股票期权只能授予公司员工。非法定股票期权可以授予公司员工、董事和顾问。该等购股权可按董事会厘定的价格行使，价格一般相等于授出日本公司普通股的公允价值。授予员工的期权通常授予四年制期间，初始归属期间为12个月25%的股份，其余股份75每月按应课差饷方式归属的股份的百分比超过其余股份36月份。期权通常到期10在授予之日之后数年，一般可在归属时行使。既得期权通常到期90受权人作为顾问或董事的雇佣关系或关系终止后数日，除非股票期权协议的条款另有延长。
2014年3月，公司董事会和股东批准了《2014年股权激励计划》(《2014计划》)和5,300,000普通股是根据2014年计划授权发行的。此外，从2015年开始到2024年结束的每一年的第一天，2014年计划规定每年自动增加为发行而保留的股份，数额相当于5上一历年12月31日流通股总数的百分比或公司董事会确定的较小数字
董事们。根据自动年度递增，3,424,416根据2014年计划，2022年1月1日保留了额外的股份。一旦2014年计划于2014年4月3日生效，就没有在2004年计划下再提供赠款。在2014年计划生效后，根据2004年计划为未来发行预留的所有股份都可以根据2014年计划发行。此外，任何没收或到期的股票本应返回到2004年的计划，而不是返回到2014年的计划。2014年计划允许公司授予股票期权、限制性股票单位(“RSU”)、限制性股票奖励、绩效股票奖励、股票增值权、绩效现金奖励和其他股票奖励。到目前为止，公司已经根据2014年计划授予了股票期权和RSU。根据2014年计划授予的股票期权的价格通常等于授予和归属之日普通股的公平市场价值四年。公司的股票期权到期10自授予之日起数年。根据2014年计划授予的每个RSU代表在RSU归属时获得一股公司普通股的权利。RSU通常被授予一至四年。既得期权通常到期三个月在受权人作为顾问或董事的雇佣或关系终止后，除非股票期权协议的条款另有延长。
与本公司收购推理有关，本公司承担了根据推理技术集团公司2018年股权激励计划授予的未归属股票期权。每项假设购股权须遵守与紧接收购日期前适用于假设购股权的条款及条件大致相同的条款及条件，不同之处在于受每项假设购股权及行使价约束的本公司普通股股份数目已根据收购协议的条款作出调整。如果这些假定的股票期权被取消、没收或在未行使的情况下到期，标的股票将无法用于未来的授予。于收购日期，假设未归属期权的估计公允价值为#美元7.6100万美元，其中0.2百万美元确认为商誉，余额为#美元。7.4在假定的未归属股票期权的剩余服务期内，100万美元被确认为基于股票的薪酬支出。
股票期权
本公司在截至2021年12月31日的年度内的股票期权活动摘要如下(除年份和每股数据外，以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量 | | 加权
平均值
锻炼
价格 | | 加权
平均值
剩余
合同
生命
(年) | | 集料 固有的 价值(1) |
| 截至2020年12月31日的未偿还债务 | | 2,255 | | | $ | 26.33 | | | | | |
| 授予的期权 | | 156 | | | 180.75 | | | | | |
| 行使的期权 | | (389) | | | 19.03 | | | | | |
| 期权被没收或到期 | | (40) | | | 80.47 | | | | | |
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | | 1,982 | | | 38.65 | | | 4.9 | | $ | 202,425 | |
| 已归属且预计将于2021年12月31日归属 | | 1,982 | | | 38.65 | | | 4.9 | | 202,425 | |
| 自2021年12月31日起可行使 | | 1,544 | | | 22.02 | | | 4.0 | | 179,180 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)合计内在价值金额是根据以下各项的行使价格之差计算的
股票期权和公司普通股的公允市值#美元137.32截至2021年12月31日，所有已发行的现金股票期权为每股。
以下是与公司股票期权活动有关的其他信息(单位为千，每股数据除外)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 加权平均授予日已授予期权的每股公允价值，不包括假定的股票期权 | | $ | 78.72 | | | $ | 38.80 | | | $ | 24.06 | |
| 加权平均授予日假定股票期权每股公允价值 | | — | | | 125.96 | | | — | |
行使期权的内在价值(1) | | 59,762 | | | 47,529 | | | 42,204 | |
| 期内归属期权的总公允价值 | | 12,760 | | | 7,846 | | | 5,342 | |
| 从行使的期权中收到的现金 | | 7,402 | | | 11,656 | | | 7,705 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(1)行权期权的内在价值是指行权时公司普通股的公平市值与支付的行权价格之间的差额。 |
限售股单位
截至2021年12月31日的一年中，RSU活动摘要如下(单位：千，年度和每股数据除外)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量 | | 加权平均授予日期每股公允价值 |
| 截至2020年12月31日的未偿还债务 | | 2,267 | | | $ | 65.42 | |
| 已批准的RSU | | 2,234 | | | 177.00 | |
| 授予并释放RSU | | (1,097) | | | 69.06 | |
| 被没收或取消的RSU | | (844) | | | 170.59 | |
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | | 2,560 | | | 125.65 | |
于2021年第三季度，本公司授予0.7百万RSU奖励取决于合并的完成。该公司在2021年9月30日，也就是合并的终止日期取消了这些赠款。2021年10月，公司随后授予0.7向员工颁发了100万个RSU奖项。
以下是与公司RSU活动有关的其他信息(单位为千，每股数据除外)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 加权平均授予日已授予的每股RSU的公允价值 | | $ | 177.00 | | | $ | 86.15 | | | $ | 53.33 | |
| 期间归属的RSU的公允价值总额 | | 174,500 | | | 136,805 | | | 68,072 | |
员工购股计划
2014年3月，公司董事会和股东通过了2014年度股东特别提款权及其授权发行的股份。2014年ESPP于2014年4月3日生效。
2014 ESPP允许符合条件的员工通过工资扣减购买公司普通股，最高可达15其税前收入的百分比受某些国内收入法限制。股份的收购价为85公司普通股在上市第一天的公允市值较低的百分比六个月发售期间，初始发售期间或相关购买日期除外。此外，任何参与者不得购买超过1,500在每个购买期内的普通股。
根据2014年特别提款权计划，原先预留供发行的普通股股数为880,000股票，每年自动增加，从2015年1月1日开始，一直持续到2024年1月1日，以(I)中较小者为准1上一历年12月31日公司已发行普通股总数的百分比；(二)1,000,000普通股(可调整以反映其普通股的任何拆分或合并)；或(3)董事会确定的较少数量。
根据自动年度递增，684,883根据2014年ESPP，2022年1月1日保留了额外的股份。
在2021至2020年间，120,992和168,737员工根据2014年ESPP以加权平均价$购买了股票127.36及$67.97分别为每股。
基于股票的薪酬
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的股票薪酬支出如下(单位：千)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入成本 | | $ | 17,734 | | | $ | 9,422 | | | $ | 6,334 | |
研发 | | 29,179 | | | 14,043 | | | 7,658 | |
| 销售和市场营销 | | 35,269 | | | 20,164 | | | 11,368 | |
一般和行政 | | 26,623 | | | 21,118 | | | 16,705 | |
| 基于股票的薪酬总额 | | $ | 108,805 | | | $ | 64,747 | | | $ | 42,065 | |
| | | | | | |
截至2021年12月31日，按奖励类型划分的未确认股票薪酬支出及其预期加权平均确认期间汇总如下(单位为千，年限除外)。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期权 | | RSU | | ESPP |
| 未确认的股票薪酬费用 | | $ | 21,723 | | | $ | 297,934 | | | $ | 2,604 | |
| 加权平均摊销期限 | | 2.5年份 | | 2.5年份 | | 0.4年份 |
本公司确认以股票为基础的补偿费用，该费用是根据实际没收而减去的已授予的奖励计算的。所有授予雇员和非雇员董事的股权奖励的股票薪酬都是根据奖励的授予日期公允价值来计算的。
该公司按照授予之日普通股的收盘价对RSU进行估值。本公司使用Black-Scholes期权定价模型和下表披露的假设，在授予员工的2014年ESPP下估计每个股票期权和购买权的公允价值。预期波动率以公司历史波动率的权重为基础。2020年前，预期波动率是基于本公司的历史波动率和上市公司同业集团的历史波动率的权重。期权授予的预期期限通过取期权的归属期限和合同期限的平均值，使用简化的方法来估计。根据2014年ESPP，购买权的预期波动率假设是基于公司普通股的历史波动率。奖励预期期限的无风险利率是基于授予时美国财政部发行的零息债券。该公司尚未支付，也不打算支付普通股的现金股息。因此，预期股息收益率为零。
在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内，用于评估2014年ESPP下的股票期权和购买权的加权平均假设如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权 | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 (1) | | 2019 |
| 预期期限(年) | | 6.0 | | 5.7 | | 6.1 |
| 波动率 | | 47% | | 47% | | 46% |
| 无风险利率 | | 1.0% | | 0.9% | | 2.3% |
| 股息率 | | — | | — | | — |
| | | | | | |
(1)截至2020年12月31日止年度的加权平均假设包括假设的股票期权。加权平均假设(不包括假设的股票期权)预期期限为6.0年，波动率47%，无风险利率1.0%和股息率0%。假设的股票期权的加权平均假设为4.3年，波动率47%，无风险利率0.3%和股息率0%.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ESPP | | 授予于 |
| | 2021年11月 | | May 2021 | | 2020年11月 | | May 2020 | | 2019年11月 | | May 2019 |
| 预期期限(年) | | 0.5 | | 0.5 | | 0.5 | | 0.5 | | 0.5 | | 0.5 |
| 波动率 | | 46% | | 49% | | 50% | | 50% | | 46% | | 51% |
| 无风险利率 | | 0.2% | | 0.1% | | 0.1% | | 0.2% | | 2.4% | | 2.5% |
| 股息率 | | — | | — | | — | | — | | — | | — |
8. 每股净亏损
每股基本净亏损以净亏损除以期内已发行普通股的加权平均股数计算，不包括可转换优先票据转换时员工股票奖励和潜在股份的任何摊薄影响。每股摊薄净亏损乃按所有潜在摊薄普通股计算，包括行使购股权时可发行的普通股、归属股份单位及转换可转换优先票据后可发行的普通股股份。由于本公司在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内出现净亏损，所有可能发行的普通股被确定为反稀释股。
下表列出了每股基本净亏损和稀释后净亏损的计算方法(单位为千，每股数据除外)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净亏损 | | $ | (53,000) | | | $ | (42,130) | | | $ | (4,552) | |
| 用于计算基本和稀释后每股净亏损的加权平均股份 | | 67,512 | | | 64,154 | | | 60,371 | |
| 每股基本和摊薄净亏损 | | $ | (0.79) | | | $ | (0.66) | | | $ | (0.08) | |
以下证券被排除在每股摊薄净亏损的计算之外，因为它们的影响是反摊薄的(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 股票期权 | | 1,982 | | | 2,255 | | | 2,530 | |
限制性股票单位 | | 2,560 | | | 2,267 | | | 2,372 | |
可转换优先票据(1) | | 6,663 | | | 910 | | | 1,619 | |
| 总计 | | 11,205 | | | 5,432 | | | 6,521 | |
(1) 由于采用了ASU 2020-06年度，可转换优先票据是根据2021年的IF-转换法计算的，而2020和2019年的可转换优先票据是根据库存股方法计算的。
在采用ASU 2020-06之前，本公司采用库藏股方法计算其可转换优先票据的转换价差的任何潜在摊薄效应。于截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，由于本公司普通股的平均市价超过初步换股价#美元，换股价差对2023年可换股优先票据产生摊薄影响。40.82每股。然而，2023年可转换优先票据转换后可发行普通股的潜在股份不计入稀释每股净亏损的计算，因为它们的影响将是反摊薄的。
在采纳ASU 2020-06年度后，本公司采用IF-转换法计算截至2021年12月31日止年度可转换优先票据的任何潜在摊薄影响。根据这一方法，该公司在现金和股票结算假设下计算稀释后每股收益，以确定哪一种摊薄程度更高。如果股份结算的摊薄程度较高，本公司在计算摊薄后每股收益时，假设所有可转换优先票据在报告期开始时仅转换为普通股。在计算截至2021年12月31日止年度的每股摊薄净亏损时，未计入对转换可换股优先票据的潜在影响，因为该影响将是反摊薄的。
9. 所得税
下表列出了所列期间所得税前亏损的组成部分(以千为单位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美国 | | $ | (59,856) | | | $ | (44,303) | | | $ | (5,340) | |
| 国际 | | (4,429) | | | (280) | | | 892 | |
| 所得税前亏损 | | $ | (64,285) | | | $ | (44,583) | | | $ | (4,448) | |
本报告所列期间所得税准备金(受益)包括(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 当前： | | | | | | |
| 美国联邦政府 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 美国州政府 | | 262 | | | 401 | | | 61 | |
| 外国 | | (202) | | | 233 | | | 43 | |
| 所得税准备金总额--当期 | | 60 | | | 634 | | | 104 | |
| | | | | | |
| 延期： | | | | | | |
| 美国联邦政府 | | — | | | (2,495) | | | — | |
| 美国州政府 | | — | | | (414) | | | — | |
| 外国 | | (11,345) | | | (178) | | | — | |
| 所得税总额(收益)--递延 | | (11,345) | | | (3,087) | | | — | |
| 所得税拨备总额(受益) | | $ | (11,285) | | | $ | (2,453) | | | $ | 104 | |
本公司于2021年录得递延所得税利益，主要是由于重组其澳大利亚附属机构，使若干无形资产的计税基准得以提升，以及本年度经营亏损净额结转增加，因此并无计入估值拨备。
所得税(福利)费用与应用美国联邦法定所得税税率计算的金额不同21本期间税前(亏损)收入的百分比，原因如下(以千为单位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 按法定税率征收的美国联邦税 | | $ | (13,500) | | | $ | (9,362) | | | $ | (934) | |
| 美国州所得税 | | 262 | | | (345) | | | (65) | |
| 第162(M)条 | | 7,543 | | | 6,472 | | | 5,623 | |
| 不可扣除的费用 | | 1,361 | | | 1,944 | | | 276 | |
| 研发信贷 | | (1,181) | | | (837) | | | (860) | |
| 基于股票的薪酬 | | (25,241) | | | (23,800) | | | (16,619) | |
| 收购/重组带来的税收优惠 | | (5,877) | | | (2,495) | | | — | |
| 外国税 | | (4,760) | | | 118 | | | (10) | |
| 其他 | | 20 | | | 533 | | | (119) | |
| 更改估值免税额 | | 30,088 | | | 25,319 | | | 12,812 | |
| 所得税拨备总额(受益) | | $ | (11,285) | | | $ | (2,453) | | | $ | 104 | |
产生公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的大部分递延税项资产和负债的暂时性差异的税收影响涉及以下方面(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 递延税项资产： | | | | |
| 净营业亏损和贷记结转 | | $ | 133,433 | | | $ | 95,180 | |
| 应计负债 | | 12,719 | | | 6,244 | |
| 坏账准备 | | 712 | | | 766 | |
| 摊销无形资产 | | 872 | | | — | |
| 递延收入 | | 1,351 | | | 782 | |
| 应计补偿 | | 3,963 | | | 3,596 | |
| 长期租赁负债 | | 13,618 | | | 1,418 | |
| | | | |
| 递延税项总资产 | | 166,668 | | | 107,986 | |
| 估值免税额 | | (121,835) | | | (51,127) | |
| 递延税项净资产 | | 44,833 | | | 56,859 | |
| 递延税项负债： | | | | |
| 财产和设备 | | (2,633) | | | (876) | |
| 摊销无形资产 | | — | | | (11,041) | |
| 其他 | | (509) | | | (92) | |
| 使用权资产 | | (11,573) | | | (1,276) | |
| 递延薪酬--当期 | | (23,211) | | | (12,180) | |
| 可转换优先票据 | | — | | | (35,832) | |
| 递延税项负债总额 | | (37,926) | | | (61,297) | |
| 递延税金净额 | | $ | 6,907 | | | $ | (4,438) | |
该公司没有为其海外子公司的未分配收益准备美国所得税，因为它打算将这些收益永久地再投资于美国以外的地区。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司海外子公司的未分配收益并不重要。
当递延税项资产的可回收性不确定时，计提估值拨备。提供估值免税额的决定取决于评估未来是否更有可能产生足够的未来应纳税所得额来利用递延税项资产。根据现有证据的权重，包括公司的历史营业亏损、缺乏应税收入和截至2021年12月31日的年度累计亏损，公司为其美国递延税项净资产计提了估值准备金。然而，该公司已记录了与其英国和澳大利亚业务相关的净外国递延税项资产，总额为#美元6.9百万美元。2021年和2020年12月31日终了年度的估值津贴净变化为增加#美元。70.7百万美元，减少了$8.8分别为100万美元。本年度估值拨备的增加主要是由于本公司采用ASU 2020-06，导致先前已确认的与可转换债务期权相关的递延税项被冲销。此外，本年度的净营业亏损也是估值津贴增加的原因。
截至2021年12月31日，该公司在联邦、州和外国所得税方面的净营业亏损结转为$495.3百万，$306.8百万美元和美元18.8分别有100万美元可用于减少未来缴纳所得税的收入。如果不加以利用，结转的联邦和州净营业亏损将分别于2024年和2028年开始到期，而结转的国外净营业亏损不会到期。截至2021年12月31日，该公司还拥有用于联邦和加利福尼亚州税收目的的研究信贷结转总额$8.4百万美元和美元5.8100万美元，可用于减少未来缴纳所得税的收入。结转的联邦研究学分将于2022年开始到期，加利福尼亚州的研究学分可以无限期结转。经修订的1986年《国内税法》(IRC)对在公司“所有权变更”的情况下使用净营业亏损和信用额度施加了限制。因此，公司使用净营业亏损和信贷的能力可能会受到IRC第382和383条以及类似的国家规定的实质性限制。事件可能会导致
公司在任何一年可能使用的净营业亏损和信贷包括但不限于累计所有权变更超过50%，超过三年制句号。倘若本公司所有权变更、净营业亏损及研发信贷结转由递延税项资产估值拨备全额拨备，则该等结转款项可能会受到限制，并可能到期而无法使用。
从2022年开始，2017年的减税和就业法案(TCJA)取消了目前扣除研发支出的选择，并要求纳税人根据IRC第174条在五年内将其资本化和摊销。尽管国会正在考虑将摊销要求推迟到以后几年的立法，但尚不确定该条款是否会被废除或以其他方式修改。如果不修改这一要求，将从2022年开始减少公司的净营业亏损。鉴于本公司的结转属性，预计这不会对综合财务报表产生重大影响。
年终后，本公司完成了对其澳大利亚实体的重组，其最终结果是将某些知识产权的所有权归还美国。因此，公司将在2022年第一季度将其递延税项资产和估值拨备增加约美元2.1100万美元，对其收益没有净影响。
未确认的税收优惠
下表显示了所列期间未确认税收优惠总额的变化(以千为单位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 未确认的福利-期初 | | $ | 6,076 | | | $ | 4,471 | | | $ | 10,723 | |
| 毛收入增长--本年度纳税状况 | | 1,851 | | | 1,605 | | | 963 | |
| 毛减额-上一年的纳税状况 | | — | | | — | | | (7,215) | |
| 与税务机关达成和解 | | (284) | | | — | | | — | |
| 未确认的福利-期末 | | $ | 7,643 | | | $ | 6,076 | | | $ | 4,471 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司拥有0.0百万美元和美元0.3如果确认，未确认的税收优惠总额分别为100万美元，将对其实际税率产生影响。本公司将与不确定的税务状况相关的利息和罚款确认为所得税费用。该公司预计，截至2021年12月31日的未确认税收优惠总额将不会由于审查的解决或诉讼时效在未来12个月内的到期而发生重大变化。本公司目前不知道任何不确定的税收状况可能导致未来12个月这一估计中的重大额外付款、应计或其他重大偏差。
该公司在美国、各州和几个外国司法管辖区都要纳税。由于该公司对未使用的营业亏损进行了净结转，从2001年起的所有年度仍有待美国联邦和州税务当局未来的审查。本公司的海外纳税申报单可根据其附属公司所在国家/地区的诉讼时效法规接受审计。该公司将其境外子公司的所有未分配收益视为无限期再投资。
10. 承付款和或有事项
承付款
截至2021年12月31日，美元781.7可转换优先票据的未偿还本金总额为百万美元。2023年可转换优先票据和2025年可转换优先票据分别于2023年5月1日和2025年6月1日到期。有关可转换优先票据的更多信息，请参阅附注6。
该公司的未偿还经营租赁债务为#美元。64.0截至2021年12月31日。有关详细信息，请参阅附注13。截至2021年12月31日，该公司还有未偿还的云服务协议承诺，总额为61.1100万美元，其中21.8预计在2022年支付100万美元，剩余的美元39.32023年将达到100万。
托管和电信使用服务
该公司与第三方达成协议，提供主机代管和电信使用服务。这些协议要求在固定的时间内按月付款，以换取对网络和电信可用性的某些保证。
截至2021年12月31日，根据这些安排，未来的最低付款如下(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 托管服务 | | 电信使用服务 | | |
| 2022 | | $ | 1,342 | | | $ | 7,151 | | | |
| 2023 | | 588 | | | 5,481 | | | |
| 2024 | | 226 | | | 3,532 | | | |
| 2025 | | — | | | 176 | | | |
| 此后 | | $ | — | | | $ | 75 | | | |
| 未来最低付款总额 | | $ | 2,156 | | | $ | 16,415 | | | |
| | | | | | |
普遍服务基金负债
出于监管目的，该公司被归类为电信服务提供商，并被要求根据该公司从转售州际和国际电信服务中获得的收入向美国联邦作出贡献。为了履行直接捐款的义务，本公司在美国联邦贸易委员会注册，美国联邦通信委员会负责管理美国联邦，自2013年4月在美国联邦贸易委员会注册以来，公司一直在向美国联邦贸易委员会汇款所需的捐款。2015年6月，由于公司在美国奥委会的注册较晚，且在2013年前未能向美国联邦作出贡献，公司与FCC执法局签订了一项同意法令。在同意法令中，该公司同意支付#美元的民事罚款。2.0100万美元给美国财政部，分期付款于2018年12月31日结束。该公司还同意向美国联邦捐款#美元。3.9基于2008年至2012年期间的收入，该公司的收入为100万美元。该公司仍与联邦通信委员会就公司是否对2003年至2007年期间的美国联邦捐款承担责任存在争议。截至2021年12月31日，公司已累计应计$0.12003年至2007年期间与有争议的摊款有关的利息为100万美元。
州税和地方税及附加费
根据对其活动的分析，该公司确定有义务收取和汇出美国各州或当地的销售、使用、毛收入、消费税和公用事业用户税，以及作为美国某些州、市或地方税务管辖区的通信服务提供商的费用或附加费。本公司登记、征收和汇出适用税款(如已作出决定)。在本公司作出上述决定之前，本公司既未向适用的地方、市或州司法管辖区收取或汇出此等税项、费用或附加费。公司继续分析其活动，以确定是否在其他司法管辖区缴纳这些税款，并根据公司对其美国州和地方税收和汇款义务的持续评估，在这些司法管辖区登记税收和监管目的，并开始向这些司法管辖区征收和汇出适用的州和地方税和附加费。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司的应计负债总额为1.0百万美元和美元1.1不是从客户那里征收，但可能由各税务机关征收的或有销售税和附加费分别为100万美元，其中#0.2百万美元和美元0.2分别有100万美元计入综合资产负债表的流动“销售税负债”，其余则计入综合资产负债表的非流动“销售税负债”。本公司对这一或有事项下可能产生的损失的估计是基于对其基于使用的费用的来源位置以及每个税务管辖区的法规和规则的分析。
法律事务
本公司涉及在正常业务过程中产生的各种法律和监管事项。管理层认为，这些问题的解决预计不会对公司的综合运营结果、现金流或财务状况产生实质性影响。然而，由于法律性质的不确定性，
除上述事项外，对某事项的不利解决可能会对本公司未来的综合经营业绩、现金流或某一特定期间的财务状况产生重大影响。本公司承担已发生的法律费用。
赔偿协议
在正常业务过程中，本公司签订不同范围和条款的协议，根据这些协议，本公司同意就某些事项赔偿客户、供应商、出租人、业务合作伙伴和其他各方，包括但不限于因违反此类协议而产生的损失，包括违反安全、本公司将提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔。此外，本公司已与其董事、高级职员及若干雇员订立弥偿协议，其中包括就彼等作为董事、高级职员或雇员的身份或服务而可能产生的若干法律责任作出弥偿。据公司所知，没有任何索赔可能对综合资产负债表、综合业务表和全面亏损或综合现金流量表产生重大影响。
11. 地理信息
下表汇总了基于客户账单地址的地理区域收入(以千为单位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美国 | | $ | 556,385 | | | $ | 400,509 | | | $ | 301,536 | |
| 国际 | | 53,206 | | | 34,399 | | | 26,470 | |
| 总收入 | | $ | 609,591 | | | $ | 434,908 | | | $ | 328,006 | |
下表汇总了各地点的财产和设备净额(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 | | |
| 美国 | | $ | 68,674 | | | $ | 43,339 | | | |
| 国际 | | 9,111 | | | 7,874 | | | |
| 财产和设备，净额 | | $ | 77,785 | | | $ | 51,213 | | | |
12. 退休计划
该公司有一项401(K)计划，为所有符合条件的员工提供递延纳税工资扣除。参与者可以自愿向401(K)计划缴费，但受到某些国税局限制。该公司负责401(K)计划的行政费用。该公司于2019年第四季度开始以现金匹配员工缴费。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的捐款开支为#美元1.8百万美元和美元1.4分别为100万美元。
该公司遵守为菲律宾员工维持退休计划的要求。该计划是一种非供款和固定福利类型，为达到60岁正常退休年龄且至少五年尽职尽责。该等利益于本公司退休时一次性支付。固定福利负债总额为$0.6截至2021年12月31日和2020年12月31日。该计划的总退休费用为$0.2百万，$0.1百万美元，以及$0.1截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
13. 租契
该公司的办公室、数据中心以及计算机和网络设备的租约将于2031年之前的不同日期到期。该公司的租约的剩余条款为一至十年，其中一些租约包括一项公司选择权，可以将租约延长至多三至五年，部分租约包括在下列情况下终止租约的选择权30-天数通知。本公司已选择实际权宜之计，不将房地产经营租赁的租赁和非租赁部分分开。
公司的毕晓普牧场租赁于2021年2月1日开始，租期为10多年，在其任期内总承诺额为#美元。46.4这是截至2021年12月31日的年度经营租赁成本、经营租赁使用权资产和经营租赁负债增加的主要组成部分。
租赁费用的构成如下(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营租赁成本 | | $ | 10,238 | | | $ | 6,142 | | | $ | 5,153 | |
| 融资租赁成本： | | | | | | |
| 使用权资产摊销 | | $ | 438 | | | $ | 748 | | | $ | 6,345 | |
| 融资租赁负债利息 | | — | | | 212 | | | 704 | |
| 融资租赁总成本 | | $ | 438 | | | $ | 960 | | | $ | 7,049 | |
与租赁有关的补充现金流量信息如下(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | | | | |
| 营运租赁中使用的营运现金 | | $ | (7,178) | | | $ | (6,531) | | | $ | (5,237) | |
| 融资租赁中使用的融资现金 | | (612) | | | (3,715) | | | (7,054) | |
| 以租赁义务换取的使用权资产： | | | | | | |
| 经营租约 | | 50,101 | | | 5,980 | | | 5,737 | |
| 融资租赁 | | — | | | — | | | — | |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 经营租约 | | | | |
| 经营性租赁使用权资产 | | $ | 48,703 | | | $ | 9,010 | |
| | | | |
| 经营租赁负债： | | $ | 9,826 | | | $ | 3,912 | |
| 经营租赁负债--减去流动部分 | | 47,088 | | | 5,379 | |
| 经营租赁负债总额 | | $ | 56,914 | | | $ | 9,291 | |
| 融资租赁 | | | | |
| 财产和设备，毛额 | | $ | 42,541 | | | $ | 45,021 | |
| 减去：累计折旧和摊销 | | (41,689) | | | (41,908) | |
| 财产和设备，净额 | | $ | 852 | | | $ | 3,113 | |
| 融资租赁负债： | | | | |
| 融资租赁 | | $ | — | | | $ | 612 | |
| 融资租赁负债--减去流动部分 | | — | | | — | |
| 融资租赁负债总额 | | $ | — | | | $ | 612 | |
加权平均剩余期限如下(年)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 加权平均剩余租期 | | | | |
| 经营租约 | | 7.3年份 | | 2.6年份 |
| 融资租赁 | | 0.0年份 | | 0.5年份 |
加权平均贴现率如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 加权平均贴现率 | | | | |
| 经营租约 | | 3.2 | % | | 4.5 | % |
| 融资租赁 | | — | % | | 7.9 | % |
租赁负债的到期日如下(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 经营租约 | | 融资租赁 |
| 2022 | | $ | 11,383 | | | $ | — | |
| 2023 | | 10,633 | | | — | |
| 2024 | | 7,744 | | | — | |
| 2025 | | 5,583 | | | — | |
| 2026 | | 5,752 | | | — | |
| 此后 | | 22,858 | | | |
| 未来最低租赁付款总额 | | 63,953 | | | — | |
| 减去：推定利息 | | (7,039) | | | — | |
| 总计 | | $ | 56,914 | | | $ | — | |
截至2021年12月31日，公司签订了一份尚未开始的额外数据中心运营租赁，总承诺额为$0.2百万美元，期限为一年。此数据中心租赁预计于2022年3月1日开始。本公司还签订了一份于2022年1月开始的附加设施运营租约 租期为三年，这意味着在其任期内的总承诺额为#美元。0.3百万美元。
14. 收购
推理解决方案
于2020年11月18日，本公司以总代价约1美元收购推论全部已发行及已发行股份。156.7百万美元。总代价包括$137.0百万美元现金，扣除收购的现金净额，以及18.1或有价值估计公允价值中的百万美元赚取对价。或有赚取的对价最高为$24.0这是根据截至2021年12月31日的盈利测算期内某些里程碑和相对门槛的成就计算得出的。根据或有代价安排，公司可支付的金额范围为：000万及$24.0百万美元。或有收益对价的公允价值估计为#美元。23.7截至2021年12月31日。关于或有对价安排的补充资料，见附注3。此次收购被视为一项业务合并，旨在通过增加Inference广泛部署的IVA平台来加速公司的人工智能地位。
收购价超过可识别无形资产和有形资产净值的金额为#美元。131.0100万被分配给商誉，这是不能从税收的目的扣除的。分配给收购资产和承担负债的公允价值是基于截至报告日期管理层的最佳估计和假设，并被认为是最终的。下表列出了在收购之日采购价格的最终分配(以千为单位)： | | | | | |
| 现金 | $ | 1,394 | |
| 购置的财产和设备 | 124 | |
| 收购的其他资产 | 2,238 | |
| 获得的技术 | 28,600 | |
| 客户关系 | 1,100 | |
| 商品名称和商标 | 400 | |
| 商誉 | 130,976 | |
| 收购的总资产 | 164,832 | |
| 承担的负债 | (3,525) | |
| 递延税项负债 | (4,616) | |
| 总对价 | $ | 156,691 | |
| 总对价(扣除取得的现金后的净额) | $ | 155,297 | |
| |
所获得的技术、客户关系和商号将在其指定的使用年限内按直线摊销。六年, 五年，以及两年，分别为。本公司采用收益法估计所收购无形资产的公允价值。
在这项收购中，该公司产生了大约$0.3百万美元和美元2.9分别于2021年及2020年的购置成本百万元，已作为已发生支出，并计入综合经营及全面亏损报表内的一般及行政开支。本次收购的经营结果包含在所附的综合经营报表和自收购之日起的全面损失表中。
虚拟观察者
2020年4月1日，本公司收购了虚拟观察者公司(前身为协调系统公司)的全部已发行普通股和已发行普通股，现金对价约为$32.2根据本公司与罗伯特·H·哈钦、David·R·布劳尔和Daniel·J·麦格雷尔于2020年1月15日签订的股票购买协议，可予调整。本次收购被视为一项业务合并，旨在扩大公司的产品组合，包括基于云的劳动力优化(WFO)服务，作为其与领先WFO提供商之间持续战略合作伙伴关系的补充。
收购价超过可识别无形资产和有形资产净值的金额为#美元。22.6100万被分配给商誉，这是不能从税收的目的扣除的。分配给收购资产和承担负债的公允价值是基于截至报告日期管理层的最佳估计和假设，并被认为是最终的。下表列出了在收购之日采购价格的最终分配(以千为单位)： | | | | | |
| 现金 | $ | 168 | |
| 收购的有形资产 | 200 | |
| 获得的技术 | 12,200 | |
| 客户关系 | 500 | |
| 商品名称和商标 | 100 | |
| 商誉 | 22,646 | |
| 收购的总资产 | 35,814 | |
| 递延税项负债 | (2,910) | |
| 承担的负债 | (682) | |
| Total | $ | 32,222 | |
| |
收购的技术、客户关系、商号和商标将在其预计使用年限内按直线摊销。五年, 五年，以及两年，分别为。本公司采用收益法估计所收购无形资产的公允价值。
与本次收购有关，公司产生的与收购相关的交易总成本为#美元。0.9百万美元和美元0.3分别于2020年及2019年计入已发生并计入综合经营及全面亏损报表的一般及行政开支的百万元。
本次收购的经营结果包含在所附的综合经营报表和自收购之日起的全面损失表中。
15. 精选季度财务数据(未经审计)
2021年和2020年精选季度财务信息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 |
| | Dec. 31, 2021 | | Sept. 30, 2021 | | Jun. 30, 2021 | | Mar. 31, 2021 | | Dec. 31, 2020 | | Sept. 30, 2020 | | Jun. 30, 2020 | | Mar. 31, 2020 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (未经审计，单位为千，每股数据除外) |
| 收入 | | $ | 173,599 | | | $ | 154,328 | | | $ | 143,782 | | | $ | 137,882 | | | $ | 127,885 | | | $ | 112,143 | | | $ | 99,792 | | | $ | 95,088 | |
收入成本(1)(2) | | 79,764 | | | 67,137 | | | 64,395 | | | 59,803 | | | 51,233 | | | 46,561 | | | 42,453 | | | 40,037 | |
| 毛利 | | 93,835 | | | 87,191 | | | 79,387 | | | 78,079 | | | 76,652 | | | 65,582 | | | 57,339 | | | 55,051 | |
| 运营费用： | | | | | | | | | | | | | | | | |
研发(1)(2) | | 30,448 | | | 29,680 | | | 24,648 | | | 22,121 | | | 18,676 | | | 17,674 | | | 17,208 | | | 15,189 | |
销售和市场营销(1)(2) | | 53,394 | | | 49,712 | | | 46,024 | | | 44,799 | | | 37,053 | | | 32,969 | | | 32,231 | | | 30,160 | |
一般和行政(1)(2) | | 21,972 | | | 26,790 | | | 22,909 | | | 22,245 | | | 18,258 | | | 16,724 | | | 16,129 | | | 14,658 | |
| 总运营费用 | | 105,814 | | | 106,182 | | | 93,581 | | | 89,165 | | | 73,987 | | | 67,367 | | | 65,568 | | | 60,007 | |
| 营业收入(亏损) | | (11,979) | | | (18,991) | | | (14,194) | | | (11,086) | | | 2,665 | | | (1,785) | | | (8,229) | | | (4,956) | |
| 其他(费用)收入，净额： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息支出 | | (2,024) | | | (1,947) | | | (2,118) | | | (1,938) | | | (9,481) | | | (9,649) | | | (5,734) | | | (3,484) | |
| 提前清偿债务损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (887) | | | (282) | | | (5,794) | | | — | |
| 其他(费用)和利息收入 | | (43) | | | 213 | | | (353) | | | 175 | | | 501 | | | 631 | | | 829 | | | 1,072 | |
| 其他(费用)收入合计，净额 | | (2,067) | | | (1,734) | | | (2,471) | | | (1,763) | | | (9,867) | | | (9,300) | | | (10,699) | | | (2,412) | |
| 所得税前亏损 | | (14,046) | | | (20,725) | | | (16,665) | | | (12,849) | | | (7,202) | | | (11,085) | | | (18,928) | | | (7,368) | |
| 所得税拨备(受益于) | | (10,445) | | | (188) | | | (135) | | | (517) | | | 8 | | | 346 | | | (2,876) | | | 69 | |
| 净亏损 | | $ | (3,601) | | | $ | (20,537) | | | $ | (16,530) | | | $ | (12,332) | | | $ | (7,210) | | | $ | (11,431) | | | $ | (16,052) | | | $ | (7,437) | |
| 每股净亏损： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | (0.05) | | | $ | (0.30) | | | $ | (0.25) | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.11) | | | $ | (0.17) | | | $ | (0.25) | | | $ | (0.12) | |
| 稀释 | | $ | (0.05) | | | $ | (0.30) | | | $ | (0.25) | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.11) | | | $ | (0.17) | | | $ | (0.25) | | | $ | (0.12) | |
| 用于计算每股净亏损的股份： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | 68,207 | | | 67,800 | | | 67,292 | | | 66,721 | | | 66,133 | | | 65,460 | | | 63,282 | | | 61,705 | |
| 稀释 | | 68,207 | | | 67,800 | | | 67,292 | | | 66,721 | | | 66,133 | | | 65,460 | | | 63,282 | | | 61,705 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)按股票计算的薪酬如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 |
| | Dec. 31, 2021 | | Sept. 30, 2021 | | Jun. 30, 2021 | | Mar. 31, 2021 | | Dec. 31, 2020 | | Sept. 30, 2020 | | Jun. 30, 2020 | | Mar. 31, 2020 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (未经审计，以千计) |
| 收入成本 | | $ | 6,854 | | | $ | 3,994 | | | $ | 3,781 | | | $ | 3,105 | | | $ | 2,331 | | | $ | 2,603 | | | $ | 2,499 | | | $ | 1,989 | |
| 研发 | | 9,163 | | | 9,101 | | | 6,152 | | | 4,763 | | | 3,674 | | | 3,876 | | | 3,684 | | | 2,806 | |
| 销售和市场营销 | | 11,987 | | | 8,304 | | | 8,208 | | | 6,771 | | | 5,366 | | | 5,427 | | | 5,265 | | | 4,106 | |
| 一般和行政 | | 7,597 | | | 5,996 | | | 6,760 | | | 6,269 | | | 5,505 | | | 5,380 | | | 5,343 | | | 4,893 | |
| 基于股票的薪酬总额 | | $ | 35,601 | | | $ | 27,395 | | | $ | 24,901 | | | $ | 20,908 | | | $ | 16,876 | | | $ | 17,286 | | | $ | 16,791 | | | $ | 13,794 | |
(2)包括折旧和摊销费用如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 |
| | Dec. 31, 2021 | | Sept. 30, 2021 | | Jun. 30, 2021 | | Mar. 31, 2021 | | Dec. 31, 2020 | | Sept. 30, 2020 | | Jun. 30, 2020 | | Mar. 31, 2020 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (未经审计，以千计) |
| 收入成本 | | $ | 8,301 | | | $ | 7,658 | | | $ | 7,825 | | | $ | 7,087 | | | $ | 5,948 | | | $ | 5,171 | | | $ | 5,120 | | | $ | 3,940 | |
| 研发 | | 948 | | | 1,004 | | | 729 | | | 596 | | | 488 | | | 512 | | | 497 | | | 465 | |
| 销售和市场营销 | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 1 | | | 2 | | | 2 | |
| 一般和行政 | | 1,288 | | | 1,117 | | | 1,096 | | | 1,079 | | | 899 | | | 853 | | | 624 | | | 563 | |
| 折旧及摊销总额 | | $ | 10,538 | | | $ | 9,780 | | | $ | 9,651 | | | $ | 8,763 | | | $ | 7,337 | | | $ | 6,537 | | | $ | 6,243 | | | $ | 4,970 | |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对截至2021年12月31日《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性进行了评估。
根据管理层的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年12月31日，我们的披露控制和程序旨在以合理的水平提供保证，确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并在适当时传达给我们的管理层，以便及时做出关于所需披露的决定。
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何披露控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所述)。我们的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的2013年内部控制-综合框架中规定的标准，对截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据评估，我们的管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效，以提供关于财务报告的可靠性和根据美国公认会计准则编制财务报表的合理保证。
独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所审计了我们在Form 10-K年度报告中包含的财务报表，该公司发布了一份关于我们财务报告内部控制的认证报告，该报告包含在本文中。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年12月31日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
关于我们董事的信息、对《交易法》第16(A)条的遵守情况、我们的审计委员会以及本项目所要求的股东向董事会推荐被提名人的程序的任何变化，均包含在本文中，参考我们将在截至2021年12月31日的年度的120天内提交给美国证券交易委员会的2022年股东年会委托书或2022年委托书中包含的信息，包括“建议1.-董事选举”、“公司治理”和“第16(A)条(A)实益所有权报告合规性”。
本项目所要求的有关我们执行人员的信息在此并入，参考2022年委托书中包含的信息，包括“执行人员”。
我们通过了适用于所有员工的道德和商业行为准则或行为准则，包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和所有其他高管。我们的行为准则可在我们的网站上查阅，网址为http://investors.five9.com/corporate-governance.cfm.我们计划将未来对我们行为准则的任何修改或豁免张贴在我们的网站上的上述地址。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的信息通过参考2022年委托书中包含的信息而并入本文，这些信息包括“公司治理”、“高管薪酬”和“董事薪酬”。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本条款所要求的信息通过参考《2022年委托书》中包含的信息并入本文，其中包括《某些受益所有者和管理层的担保所有权》和《股权补偿计划信息》。
第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性
本项目所要求的信息通过参考2022年委托书中包含的信息而并入本文，其中包括“公司治理”和“与相关人士的交易”。
项目14.首席会计师费用和服务
本项目所要求的信息是参考2022年委托书中的信息合并而成的，其中包括“第4号提案--批准独立注册会计师事务所的任命”。
第四部分
项目15.物证、财务报表附表
(A)作为本报告的一部分，提交了下列文件：
1.合并财务报表
Five9的合并财务报表和独立注册会计师事务所的报告载于本报告第二部分第8项下。 | | | | | | | | |
独立注册会计师事务所报告 | | 65 |
合并资产负债表 | | 68 |
合并经营报表和全面亏损 | | 69 |
股东权益合并报表 | | 70 |
合并现金流量表 | | 71 |
合并财务报表附注 | | 72 |
2.合并财务报表附表
没有列出的财务报表附表被省略，因为要求在此列出的信息包括在第8项--财务报表和补充数据中，或者这些信息不适用或不是必需的。
3.展品。
以下证据已提交本报告或通过引用将其并入本报告。如果这种登记是通过参考以前提交的登记声明或报告而合并进行的，则这种登记声明或报告在括号中标明。
| | | | | | | | |
| 展品索引 |
| 展品编号 | | 描述 |
| | |
3.1Ø | | 修订和重订Five9，Inc.公司注册证书。(作为公司于2014年4月10日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件3.2(文件编号001-36383)，并通过引用并入本文)。 |
3.2Ø | | 修订和重新制定Five9，Inc.的附例。(作为公司于2020年8月3日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件3.1(文件编号001-36383)，并通过引用并入本文)。 |
4.1Ø | | 普通股股票的格式(于2014年3月24日向美国证券交易委员会提交的S-1表格(文件编号333-194258)作为公司注册说明书修正案第1号的附件4.1提交，并通过引用并入本文)。 |
4.2Ø | | 注册人与作为受托人的美国银行全国协会之间的契约，日期为2018年5月8日(作为公司于2018年5月8日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件4.1(文件编号001-36383)，并通过引用并入本文)。 |
4.3Ø | | 2023年到期的0.125%可转换优先票据的格式(作为公司于2018年5月8日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件4.2(文件编号001-36383)，并通过引用并入本文)。 |
4.4Ø | | 注册人证券说明。(作为公司于2020年2月27日向美国证券交易委员会提交的Form 10-K年度报告的附件4.4(文件编号001-36383)，并通过引用并入本文)。 |
4.5Ø | | 契约，日期为2020年5月27日，由Five 9，Inc.和美国银行全国协会作为受托人(作为公司于2020年5月28日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件4.1(文件编号001-36383)，并通过引用并入本文)。 |
| | | | | | | | |
| 展品索引 |
| 展品编号 | | 描述 |
4.6Ø | | 2025年到期的0.500%可转换优先票据的表格(作为公司于2020年5月28日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的附件4.2提交(文件第001-36383号)，并通过引用结合于此)。 |
10.1+Ø | | 注册人与其每一名董事和执行人员之间的赔偿协议格式，于2015年7月31日修订(作为2015年8月5日提交给美国证券交易委员会的公司季度报告10-Q表的第10.1号文件(第001-36383号文件)，通过引用并入本文)。 |
10.2+Ø | | 登记人和巴里·斯瓦伦斯坦之间的确认信(作为公司于2014年3月3日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册说明书的附件10.3(文件编号333-194258)，并通过引用并入本文)。 |
10.3+Ø | | 注册人和丹·伯克兰之间的邀请函和修正案(作为公司于2014年3月3日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册说明书的附件10.4(文件编号333-194258)，并通过引用并入本文)。 |
10.4+Ø | | 注册人和斯科特·韦尔奇之间的聘书(作为公司2015年3月10日向美国证券交易委员会提交的Form 10-K年度报告的第10.7号文件(文件编号001-36383)，并通过引用并入本文)。 |
10.5+Ø | | 注册人和罗文·特罗洛普之间的聘书(作为2018年5月1日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K的附件10.1(文件编号001-36383)，通过引用并入本文)。 |
10.6+Ø | | Five9，Inc.修订和重申2004年股权激励计划(作为2014年4月3日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册说明书修正案第2号的第10.8号文件(第333-194258号文件)，并通过引用并入本文)。 |
10.7+Ø | | Five9，Inc.修订和重新确定的2004年股权激励计划修正案，2014年3月6日生效(作为2014年5月14日提交给美国证券交易委员会的公司季度报告10-Q表的第10.2号文件(第001-36383号文件)，通过引用并入本文)。 |
10.8+Ø | | Five9，Inc.2014股权激励计划及相关表格协议(作为2014年3月24日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册说明书修正案第1号的第10.9号文件(第333-194258号文件)，并通过引用并入本文)。 |
10.9+Ø | | 推理技术集团Inc.2018年股权激励计划(作为公司于2020年11月19日向美国证券交易委员会提交的S-8表格的附件4.3(文件编号333-250197)，并通过引用并入本文)。 |
10.10+Ø | | Five9，Inc.2014员工购股计划(作为2014年3月24日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册说明书修正案第1号的第10.10号文件(第333-194258号文件)，并通过引用并入本文)。 |
10.11+Ø | | Five9，Inc.2019年关键员工离职福利计划(作为公司于2019年4月9日向美国证券交易委员会提交的当前报告表8-K的附件10.1(文件编号001-36383)，并通过引用并入本文)。 |
10.12+Ø | | Five9 Inc.2020高管奖金计划。(作为公司于2020年2月27日向美国证券交易委员会提交的Form 10-K年度报告的第10.18号文件(第001-36383号文件)，并通过引用并入本文)。 |
10.13+Ø | | Five9 Inc.高管激励薪酬计划(作为2021年2月18日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K的第10.1号文件(文件编号001-36383)，通过引用并入本文)。 |
10.14+ | | Five9 Inc.非员工董事薪酬政策 |
| | |
10.15Ø | | 已设置上限的呼叫确认表格(作为2018年5月8日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K的附件10.1(文件编号001-36383)，通过引用并入本文)。 |
10.16Ø | | 已设置上限的呼叫确认表格(作为2020年5月28日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K的第10.1号文件(第001-36383号文件)，通过引用并入本文)。 |
10.17Ø | | 毕晓普牧场大楼租赁，日期为2020年7月29日，注册人与2600 CR，LLC之间的租约(作为2020年8月3日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K的第10.1号文件(第001-36383号文件)，通过引用并入本文)。 |
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| 展品索引 |
| 展品编号 | | 描述 |
10.18Ø | | 董事会主席协议(作为2020年8月3日提交给美国证券交易委员会的公司季度报告10-Q表的第10.3号文件(第001-36383号文件)，通过引用并入本文)。 |
10.19+ | | Five9 Inc.基于业绩的限制性股票单位授予通知和奖励协议-2014股权激励计划 |
| 10.20+ | | 《Five9 Inc.限制性股票授予通知书及奖励协议-2014股权激励计划》表格 |
| 10.21+ | | Five9 Inc.股票期权授予通知和奖励协议表格-2014股权激励计划 |
| 21.1 | | 本公司的附属公司。 |
| 23.1 | | 经独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所同意。 |
| 24.1 | | 授权书(以表格10-K格式载于本年报的签署页)。 |
| 31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条，对Five9，Inc.的首席执行官进行认证。 |
| 31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条，对Five9，Inc.首席财务官进行认证。 |
| 32.1† | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条，对Five9，Inc.的首席执行官和首席财务官进行认证。 |
| 101.INS | | XBRL实例文档 |
| 101.SCH | | XBRL分类架构链接库文档 |
| 101.CAL | | XBRL分类计算链接库文档 |
| 101.DEF | | XBRL分类定义Linkbase文档 |
| 101.LAB | | XBRL分类标签Linkbase文档 |
| 101.PRE | | XBRL分类演示文稿Linkbase文档 |
| 104 | | 封面交互数据文件。格式为内联XBRL，包含在附件101中。 |
| | |
Ø 之前提交的。
+ 指管理合同或补偿计划。
† 随附于本10-K表格年度报告的附件32.1所附的证明，不被视为已向美国证券交易委员会提交，也不得通过引用的方式纳入Five9，Inc.根据1933年《证券法》(修订本)或1934年《证券交易法》(修订本)提交的任何文件，无论是在本表格10-K年度报告日期之前或之后提交的，无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。 | | | | | | | | | | | |
| | | Five9，Inc. |
| | | |
| 日期： | 2022年2月28日 | 发信人： | /s/罗文·特罗洛普 |
| | | 罗文·特罗洛普 |
| | | 首席执行官 |
授权委托书
请注意，以下签名的每个人构成并任命罗恩·特罗洛普和巴里·兹瓦伦斯坦，以及他们各自作为其真正合法的事实代理人和代理人，有权在有或没有其他人的情况下，以他或她的名义、地点和代理的身份，以公司董事或高级职员或两者(视情况而定)的身份，为他或她行事，并提交本年度报告，连同证物和与此相关的其他文件，证券交易委员会授予上述事实律师和代理人以及他们每一人充分的权力和权力，以完全按照他可能或可以亲自进行的所有意图和目的，进行和执行每一项必要和必要的行为和事情，特此批准并确认每一名上述事实律师和代理人，或其替代者或其替代者均可合法地作出或安排作出凭借本条例而作出的一切行为和事情。
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
| /s/罗文·特罗洛普 | | 董事首席执行官 | | 2022年2月28日 |
| 罗文·特罗洛普 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
| /s/巴里·兹瓦伦斯坦 | | 首席财务官 | | 2022年2月28日 |
| 巴里·兹瓦伦斯坦 | | (首席财务官) | | |
| | | | |
| /s/莉娜·曼沙拉玛尼 | | 首席会计官 | | 2022年2月28日 |
| 莉娜·曼沙拉马尼 | | (首席会计主任) | | |
| | | | |
| /s/Michael Burkland | | 董事董事局主席 | | 2022年2月28日 |
| 迈克尔·伯克兰 | | | | |
| | | | |
| /s/杰克·阿科斯塔 | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| 杰克·阿科斯塔 | | | | |
| | | | |
| /s/金伯利·阿列克西 | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| 金伯利·阿列克西 | | | | |
| | | | |
| 苏珊·巴萨米安 | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| 苏珊·巴萨米安 | | | | |
| | | | |
| /s/Michael Burdiek | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| 迈克尔·布尔迪克 | | | | |
| | | | |
| /s/David·德华特 | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| David·德沃特 | | | | |
| | | | |
| /s/Ana Pinczuk | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| 安娜·平祖克 | | | | |
| | | | |
| /s/David威尔士 | | 董事；领先独立董事 | | 2022年2月28日 |
| David·威尔士 | | | | |
| | | | |
| /s/罗伯特·佐拉斯 | | 董事 | | 2022年2月28日 |
| 罗伯特·佐拉斯 | | | | |
