Lucid宣布2021年第四季度和全年财务业绩,更新2022年展望
·客户预订量现在超过25,000,反映出潜在销售额超过24亿美元
·2022年汽车趋势年度汽车®的首批客户交付工作正在进行中,从售罄的梦幻版开始
·截至2022年2月28日,产量超过400辆,截至2021年底,客户交付125辆,迄今交付超过300辆
·将Lucid Air的2022年产量预期更新为12,000至14,000辆
·12月入选纳斯达克100指数,发行20亿美元绿色可转换债券,年底资产负债表手头现金超过62亿美元
·亚利桑那州卡萨格兰德制造厂扩建285万平方英尺已步入正轨;宣布计划在沙特阿拉伯王国新建制造厂
加利福尼亚州纽瓦克-2022年2月28日-Lucid Group(纳斯达克:LCID)今天公布了截至2021年12月31日的第四季度和全年财务业绩,该公司以市场上最长里程、最快充电的电动汽车设定了新标准。
该公司第四季度的收入为2640万美元,其中包括10月份开始的创新的Lucid Air Dream Edition的首批交付收入2130万美元。Lucid在第四季度向客户交付了125辆汽车,到目前为止总产量超过400辆,向客户交付了300多辆。截至今天,Lucid还接受了2.5万个客户预订,潜在销售额超过24亿美元。该公司证实,其在亚利桑那州卡萨格兰德的制造设施扩建285万平方英尺的计划正在进行中,并宣布计划在沙特阿拉伯王国建立一个新的制造设施。Lucid提到了供应链限制和对质量的持续关注,以及对其2022年Lucid Air产量的更新展望,预计产量将在1.2万至1.4万辆之间。
Lucid首席执行官兼首席技术官彼得·罗林森表示:“我们正处于向电动汽车的全球过渡的边缘,Lucid凭借我们领先的技术和设计,走在了几代人以来移动性最重大变革的前沿。”随着我们继续将我们的汽车交到客户手中,我们比以往任何时候都更有信心,我们正在建立一个高质量的基础,在此基础上我们可以扩大这项业务。我们很高兴被授予2022年®年度汽车趋势奖,客户们告诉我们他们有多喜欢这款车。Lucid Air的500多英里续航里程已经在现实条件下进行了独立验证,即使在稳定的每小时70英里的情况下也是如此,用航程自信取代了对航程的焦虑。我们相信,动态驾驶体验、室内空间和舒适性、续航里程、快速充电和性能的独特融合简直是无与伦比的。此外,我们的软件空中更新将继续提供不断改善的所有权体验。“
展望未来,我们将2022年的产量预期更新为12,000至14,000辆。这反映了我们遇到的非凡的供应链和物流挑战,以及我们对交付最高质量产品的不懈关注。鉴于我们的技术领先地位和对我们汽车的强劲需求,我们仍然有信心有能力抓住未来的巨大机遇。
Lucid的首席财务官Sherry House评论说:“我们拥有强大的团队、强大的产品和强大的资产负债表,年底手头有超过62亿美元的现金。我们继续投资于我们的业务;我们实现了在北美开设20个工作室和服务点的目标;2022年,我们将扩大我们在欧洲和中东的足迹,同时为后来向亚太地区的扩张奠定基础;我们仍在按计划扩大我们的Casa Grande工厂,使其规模几乎翻两番,成为北美第一家绿地专用电动汽车工厂;今天,我们宣布计划在沙特阿拉伯王国建立一个全新的制造工厂;我们估计,我们在沙特阿拉伯王国的第一个国际制造工厂的位置可能会在15年内为Lucid带来高达34亿美元的价值。“
Lucid将于2022年2月28日太平洋时间下午2:30/美国东部时间下午5:30主持面向分析师和投资者的电话会议。电话会议的网络实况转播将在投资者关系网站上进行,网址为ir.LucidMotors s.com。电话会议结束后,将在同一网站上重播。Lucid使用其ir.LucidMotor s.com网站作为披露重大非公开信息的手段,并履行其根据FD条例规定的披露义务。
关于Lucid Group
Lucid的使命是通过创造先进的技术和最具吸引力的以人类体验为中心的豪华电动汽车,鼓励人们采用可持续能源。该公司的第一款车Lucid Air是一款最先进的豪华轿车,设计灵感来自加州,拥有豪华的全尺寸内部空间和中等尺寸的外部足迹。在经过比赛验证的电池技术和完全由内部开发的专有动力系统的支持下,Lucid Air被评为2022年MotorTrend年度®汽车。Lucid Air Dream Edition的官方环保局估计续航里程为520英里,或1111马力。Lucid Air由Lucid位于亚利桑那州卡萨格兰德的工厂生产,目前正在向客户交付。
前瞻性陈述
这一通报包括1995年美国私人证券诉讼改革法中“安全港”条款所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可通过使用诸如“估计”、“计划”、“计划”、“预测”、“打算”、“将”、“预期”、“预期”、“相信”、“寻求”、“目标”、“继续”、“可能”、““预测”或其他类似的表达,预测或指示未来的事件或趋势,或不是对历史事件的陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于以下陈述:财务和运营指导、预订金额和相关潜在销售、未来资本支出和其他运营费用、与商业产品推出有关的预期和时间、生产和交货量、我们对现有现金足以为计划运营提供资金的时间长度的估计、交付时间、未来制造能力和设施、工作室和服务中心的开业、为利益相关者提供价值、缓解供应链风险和物流的能力、垂直整合生产过程、未来销售渠道和战略的能力、未来的市场推出和国际扩张,包括我们计划在沙特阿拉伯的制造设施和与Lucid相关的时机和价值,以及Lucid进入市场战略和未来车辆计划的潜在成功。这些陈述基于各种假设,无论是否在本通信中确定,并基于Lucid管理层目前的预期,而不是对实际业绩的预测。这些前瞻性陈述仅供说明之用,并不打算用作, 任何投资者不得依赖其作为对事实或概率的保证、保证、预测或明确陈述。实际事件和情况很难或不可能预测,并将与假设有所不同。许多实际事件和情况都超出了Lucid的控制范围。这些前瞻性陈述会受到大量风险和不确定性的影响,包括国内外商业、市场、金融、政治和法律条件的变化;与预期的业务里程碑和商业产品推出的时间相关的风险,包括Lucid批量生产Lucid Air并完成其制造设施的工具的能力;与Lucid制造设施的扩建、新制造设施的建设和Lucid生产能力的提高有关的风险;与Lucid未来市场采用Lucid产品相关的风险;竞争以及电动汽车普遍采用的速度和深度对Lucid未来业务的影响;监管要求、政府激励措施以及燃料和能源价格的变化;Lucid快速创新的能力;Lucid与原始设备制造商、供应商和技术供应商建立或保持合作伙伴关系的能力;Lucid有效管理其增长并招聘和留住关键员工(包括首席执行官和执行团队)的能力;潜在的车辆召回;Lucid建立品牌和夺取更多市场份额的能力,以及与负面新闻或声誉损害相关的风险;Lucid管理费用的能力;任何潜在的诉讼、政府和监管程序、调查和调查的结果;以及全球新冠肺炎大流行对Lucid预期运营结果的影响, 财务业绩或其他财务指标,或任何前述风险;在公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”项下讨论的因素,以及Lucid已经或将提交给美国证券交易委员会的其他文件。如果这些风险中的任何一个成为现实,或者我们的假设被证明是不正确的,实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果大不相同。可能还有Lucid目前不知道的或Lucid目前认为不重要的其他风险,这些风险也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同。在……里面
此外,前瞻性陈述反映了Lucid对未来事件的预期、计划或预测,以及截至本通讯之日的观点。Lucid预计,后续的事件和发展将导致Lucid的评估发生变化。然而,虽然Lucid可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性陈述,但Lucid明确表示没有这样做的义务。这些前瞻性陈述不应被视为代表Lucid在本来文日期之后的任何日期的评估。因此,不应过分依赖前瞻性陈述。
非GAAP财务指标和关键业务指标:
综合财务信息已根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及非公认会计原则呈列,以补充我们的综合财务业绩。Lucid的非GAAP财务指标包括调整后的EBITDA和自由现金流,下文将对此进行讨论。
经调整的EBITDA定义为扣除(1)利息支出、(2)所得税准备(收益)、(3)折旧及摊销、(4)远期合约公允价值变动、(5)可转换优先股权证负债公允价值变动、(6)普通股认股权证负债公允价值变动、(7)已支出交易成本及(8)股票补偿前的净亏损及综合亏损。调整后的EBITDA是一项业绩衡量标准,Lucid认为它为Lucid的管理层和投资者提供了有关Lucid盈利能力的有用信息。自由现金流的定义是经营活动中使用的现金净额减去资本支出。自由现金流是一种业绩衡量指标,Lucid认为它为Lucid的管理层和投资者提供了有关在必要的资本支出后企业产生的现金数量的有用信息。
这些非公认会计准则的财务指标便于管理层与Lucid公司的历史业绩进行内部比较。管理层认为,用这种非GAAP信息补充其GAAP财务报表是有用的,因为管理层在内部将这些信息用于其运营、预算和财务规划目的。管理层还认为,非GAAP财务指标的公布为Lucid的投资者提供了有关Lucid用来经营业务的财务状况和运营结果的衡量标准的有用信息,从而使投资者能够更好地了解Lucid的表现。然而,这些非GAAP财务和关键绩效指标作为分析工具具有局限性,您不应孤立地考虑它们,也不应将其作为根据GAAP报告的我们结果分析的替代品。
非GAAP信息不是根据一套全面的会计规则编制的,因此,只有在了解Lucid的经营业绩时,才应与根据GAAP报告的财务信息一起阅读。此外,其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算非GAAP财务指标和关键业绩指标,或者可能使用其他指标来评估它们的业绩,所有这些都可能降低我们的非GAAP财务指标和关键业绩指标作为比较工具的有效性。以下是公认会计原则和非公认会计原则财务信息之间的对账。
投资者关系联系人
电子信箱:Investors@LucidMotor s.com
媒体联系人
邮箱:Media@LucidMotors.com
Lucid Group公司
合并资产负债表1
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 6,262,905 | | | $ | 614,412 | |
应收账款净额 | | 3,148 | | | 260 | |
短期投资 | | — | | | 505 | |
库存 | | 127,250 | | | 1,043 | |
预付费用 | | 70,346 | | | 21,840 | |
其他流动资产 | | 43,328 | | | 24,496 | |
流动资产总额 | | 6,506,977 | | | 662,556 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 1,182,153 | | | 713,274 | |
使用权资产 | | 161,974 | | | — | |
其他非流动资产 | | 30,609 | | | 26,851 | |
总资产 | | $ | 7,881,713 | | | $ | 1,402,681 | |
负债、可转换优先股和股东权益(亏损) | | | |
|
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 41,342 | | | $ | 17,333 | |
应计补偿 | | 32,364 | | | 16,197 | |
融资租赁负债,本期部分 | | 4,183 | | | — | |
其他流动负债 | | 318,212 | | | 151,753 | |
流动负债总额 | | 396,101 | | | 185,283 | |
可转换优先股认股权证负债 | | — | | | 2,960 | |
融资租赁负债,扣除当期部分 | | 6,083 | | | — | |
普通股认股权证责任 | | 1,394,808 | | | — | |
长期债务 | | 1,986,791 | | | — | |
其他长期负债 | | 188,575 | | | 39,139 | |
总负债 | | 3,972,358 | | | 227,382 | |
| | | | |
可转换优先股 | | | | |
可转换优先股,面值0.0001美元;截至2021年和2020年12月31日分别为0股和1,058,949,780股;截至2021年和2020年12月31日分别为0股和957,159,704股;截至2021年和2020年12月31日分别为0美元和3,497,913美元 | | — | | | 2,494,076 | |
股东权益(亏损) | | | | |
优先股,面值0.0001美元;截至2021年12月31日和2020年12月31日分别为1000万股和0股;截至2021年和2020年12月31日分别没有发行和流通股 | | — | | | — | |
普通股,面值0.0001美元;截至2021年和2020年12月31日分别为15,000,000,000股和1,189,800,259股;截至2021年和2020年12月31日分别发行1,648,413,415股和28,791,702股;截至2021年和2020年12月31日分别发行1,647,555,590股和28,791,702股 | | 165 | | | 3 | |
额外实收资本 | | 9,995,778 | | | 38,113 | |
库存股,按成本计算,2021年12月31日和2020年12月31日分别为857,825股和0股 | | (20,716) | | | — | |
累计赤字 | | (6,065,872) | | | (1,356,893) | |
股东权益合计(亏损) | | 3,909,355 | | | (1,318,777) | |
总负债、可转换优先股和股东权益(赤字) | | $ | 7,881,713 | | | $ | 1,402,681 | |
Lucid Group公司
合并经营报表和全面亏损1
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | 截至12月31日的12个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 26,392 | | | $ | 3,634 | | | $ | 27,111 | | | $ | 3,976 | |
| | | | | | | |
成本和开支 | | | | | | | |
收入成本 | 151,473 | | | 2,520 | | | 154,897 | | | 3,070 | |
研发 | 163,606 | | | 169,521 | | | 750,185 | | | 511,110 | |
销售、一般和行政 | 196,997 | | | 31,304 | | | 652,475 | | | 89,023 | |
总成本和费用 | 512,076 | | | 203,345 | | | 1,557,557 | | | 603,203 | |
| | | | | | | |
运营亏损 | (485,684) | | | (199,711) | | | (1,530,446) | | | (599,227) | |
| | | | | | | |
其他收入(费用),净额: | | | | | | | |
远期合约公允价值变动 | — | | | (109,663) | | | (454,546) | | | (118,382) | |
可转换优先股认股权证负债的公允价值变动 | — | | | (1,034) | | | (6,976) | | | (1,205) | |
普通股认股权证负债的公允价值变动 | (557,973) | | | — | | | (582,760) | | | — | |
已支出交易成本 | — | | | — | | | (2,717) | | | — | |
利息支出 | (1,263) | | | (44) | | | (1,374) | | | (64) | |
其他(费用)收入,净额 | (742) | | | (766) | | | (893) | | | (690) | |
其他费用合计(净额) | (559,978) | | | (111,507) | | | (1,049,266) | | | (120,341) | |
扣除所得税准备金(受益)前的亏损 | (1,045,662) | | | (311,218) | | | (2,579,712) | | | (719,568) | |
所得税准备金(受益于) | 18 | | | 57 | | | 49 | | | (188) | |
净亏损和综合亏损 | (1,045,680) | | | (311,275) | | | (2,579,761) | | | (719,380) | |
与回购B系列可转换优先股有关的当作出资 | — | | | 1,000 | | | — | | | 1,000 | |
与回购C系列可转换优先股有关的当作出资 | — | | | 12,784 | | | — | | | 12,784 | |
与发行E系列可转换优先股有关的视为股息 | — | | | — | | | (2,167,332) | | | — | |
普通股股东应占净亏损 | $ | (1,045,680) | | | $ | (297,491) | | | $ | (4,747,093) | | | $ | (705,596) | |
用于计算普通股股东每股净亏损的加权平均流通股,基本和稀释后每股净亏损 | 1,636,215,509 | | | 26,764,864 | | | 740,393,759 | | | 24,825,944 | |
普通股股东应占每股基本亏损和稀释后每股净亏损 | $ | (0.64) | | | $ | (11.11) | | | $ | (6.41) | | | $ | (28.42) | |
Lucid Group公司
合并现金流量表1
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流 | | | |
净亏损 | $ | (2,579,761) | | | $ | (719,380) | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: | | | |
折旧及摊销 | 62,907 | | | 10,217 | |
保险费摊销 | 18,474 | | | — | |
非现金经营租赁成本 | 12,563 | | | — | |
基于股票的薪酬 | 516,757 | | | 4,614 | |
财产和设备处置损失 | 52 | | | 139 | |
债务贴现摊销 | 237 | | | — | |
存货减记 | 48,884 | | | — | |
或有远期合同负债的公允价值变动 | 454,546 | | | 118,382 | |
优先股权证负债的公允价值变动 | 6,976 | | | 1,205 | |
普通股认股权证负债的公允价值变动 | 582,760 | | | — | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | (2,888) | | | 148 | |
库存 | (175,091) | | | (359) | |
融资保险费 | (41,935) | | | — | |
预付费用 | (25,045) | | | 7,770 | |
其他流动资产 | (14,704) | | | 7,360 | |
其他非流动资产和保证金 | 5,889 | | | 2,866 | |
应付帐款 | 4,354 | | | (69,861) | |
应计补偿 | 16,167 | | | 13,249 | |
经营租赁负债 | (10,019) | | | — | |
其他负债和应计负债 | 65,456 | | | 53,454 | |
其他长期负债 | (4,712) | | | — | |
用于经营活动的现金净额 | (1,058,133) | | | (570,196) | |
投资活动产生的现金流: | | | |
购买财产、设备和软件 | (421,220) | | | (459,582) | |
出售短期投资所得收益 | 505 | | | — | |
从出售财产、设备和软件开始 | 22 | | | — | |
用于投资活动的现金净额 | (420,693) | | | (459,582) | |
融资活动的现金流: | | | |
从发行可转换票据开始,扣除发行成本 | 2,002,437 | | | — | |
支付发行可转换票据的交易费用 | (15,883) | | | — | |
支付短期保险融资券 | (27,887) | | | — | |
支付资本租赁负债 | — | | | (364) | |
支付融资租赁负债 | (3,088) | | | — | |
短期保险融资券收益 | 41,935 | | | — | |
回购B系列可转换优先股 | (3,000) | | | — | |
回购C系列可转换优先股 | — | | | (12,101) | |
发行D系列可转换优先股所得款项 | 3,000 | | | 400,000 | |
发行E系列可转换优先股所得款项 | 600,000 | | | 899,725 | |
行使股票期权所得收益 | 8,132 | | | 3,285 | |
行使公共认股权证所得收益 | 173,273 | | | — | |
反向资本重组的收益 | 4,439,153 | | | — | |
支付与反向资本重组相关的交易成本 | (38,865) | | | — | |
库存股回购 | (20,716) | | | — | |
从员工手中回购股票以代扣税款 | (22,063) | | | — | |
融资活动提供的现金净额 | 7,136,428 | | | 1,290,545 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | 5,657,602 | | | 260,767 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 640,418 | | | 379,651 | |
期末现金、现金等价物和受限现金 | $ | 6,298,020 | | | $ | 640,418 | |
Lucid Group公司
GAAP与非GAAP财务计量的对账1
未经审计
(单位:千)
调整后的EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至12个月 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净亏损和综合亏损 | $ | (1,045,680) | | | $ | (311,275) | | | $ | (2,579,761) | | | $ | (719,380) | |
利息支出 | 1,263 | | | 44 | | | 1,374 | | | 64 | |
所得税准备金(受益于) | 18 | | | 57 | | | 49 | | | (188) | |
折旧及摊销 | 36,286 | | | 4,770 | | | 62,907 | | | 10,217 | |
远期合约公允价值变动 | — | | | 109,663 | | | 454,546 | | | 118,382 | |
可转换优先股认股权证负债的公允价值变动 | — | | | 1,034 | | | 6,976 | | | 1,205 | |
普通股认股权证负债的公允价值变动 | 557,973 | | | — | | | 582,760 | | | — | |
已支出交易成本 | — | | | — | | | 2,717 | | | — | |
基于股票的薪酬 | 150,557 | | | 1,357 | | | 516,757 | | | 4,614 | |
调整后的EBITDA | $ | (299,583) | | | $ | (194,350) | | | $ | (951,675) | | | $ | (585,086) | |
自由现金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 十二月三十一日, | | 截至12个月 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
经营活动中使用的现金净额(GAAP) | | (312,732) | | | $ | (192,789) | | | $ | (1,058,133) | | | $ | (570,196) | |
资本支出 | | (121,907) | | | (103,722) | | | (421,220) | | | (459,582) | |
自由现金流(非公认会计准则) | | $ | (434,639) | | | $ | (296,511) | | | $ | (1,479,353) | | | $ | (1,029,778) | |
___________________________________
1 Lucid Group的前身Atieva,Inc.(以下简称“Legacy Lucid”)与丘吉尔资本公司IV之间的业务合并(“合并”)于2021年7月23日结束,根据美国公认会计准则,合并被视为反向资本重组。在这种会计方法下,CCIV在财务报告中被视为被收购的公司。因此,就会计目的而言,Lucid的财务报表是Legacy Lucid财务报表的延续,合并被视为Legacy Lucid为CCIV的净资产发行股份,并伴随着资本重组。CCIV的净资产在合并完成时按历史成本确认,没有记录商誉或其他无形资产。合并前的业务列报为Legacy Lucid的业务,而Legacy Lucid的累计亏损已在合并完成后结转。合并前的所有期间均已使用适用的兑换比率对合并完成后的等值流通股数量进行追溯调整,以实现反向资本重组。有关更多信息,请参阅我们截至2021年12月31日的10-K表格。