总裁的寄语
尊敬的各位股东：
在商业企业的可持续性和股东对企业的投资至关重要的时候，我们都可以自豪地说，我们是信托银行的所有者。我们可以为信托银行感到自豪，因为它拥有120年的盈利传统，以股息的形式支持可靠的股东回报。我们可以为Trustco Bank感到自豪，因为它由一群人组成，他们
反映了我们服务的社区的丰富多样性。我们可以为Trustco感到自豪，因为正是家乡银行帮助首次购房者、不断成长的家庭、日益流动的个人、退休人员和创新的小企业主实现了梦想。
2021年，Trustco实现了创纪录的收益，成功实施了反向股票拆分，继续实施股票回购计划，增加了股息，并从战略上为公司定位了充足的资本，以利用我们相信在不久的将来为我们准备的机会。所有这一切都得益于我们团队成员的技能和对卓越的承诺，以及那些支持我们的人的坚韧。
随着我们佛罗里达业务的成熟，我们在提供银行、投资和抵押贷款服务的地方的结构中所占的比例也在不断提高。我们的佛罗里达业务并不满足于阳光州的贷款和存款各超过10亿美元，我们在东海岸的棕榈海岸推出了一个新的全方位服务分支机构，并在西海岸的那不勒斯部署了一个新的贷款制作办公室。那不勒斯的扩张是该公司战略计划的第一步，我们打算通过推出行业最佳的住宅抵押贷款产品，向我们足迹边缘的新领域扩张。我们为我们在伟大的佛罗里达州的客户和团队成员感到无比自豪。
我们也为我们在东北的深厚根基感到非常自豪。当我们纪念120号时这是在信托银行成立一周年之际，我们
庆祝我们对社区的持续承诺，这一切都是从我们开始的。我们非常感谢我们今天运营的分支机构从成立之日起就一直在营业。正是在这个基础上，我们
站在我们推出今天最先进的技术并展望未来技术的基础上。
资本家正确地建议，成功必须是可持续的，才是有意义的。我们的企业承诺经营一家提供高质量银行产品和服务的低成本银行，这一承诺支撑我们120年。正是我们的热情使我们的团队成员能够帮助我们所服务的社区的人们实现梦想，这将在未来几年支撑我们。有关我们团队的组成以及我们在环境、社会和治理问题上的众多努力的详细信息，请访问我们的企业可持续发展页面：Www.trustcobank.com/可持续性在我们的10-K
备案中的人力资本管理部分。
如果没有你们，我们的股东们的支持，我们所取得的一切成就都是不可能的。对于您对我们的信任，TRUSTCO的所有人都深表感谢。展望未来，我们对等待我们的机遇感到兴奋。
您诚挚的，
罗伯特·J·麦考密克
董事长总裁兼首席执行官
信托银行纽约公司
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
随后的财务审查将侧重于影响信托公司2021年和之前两个年度的财务状况和经营结果的因素。除非另有说明，净利息收入和净利息差额在本讨论中按非公认会计准则、应税等值基准列示。除非另有说明，否则所讨论的余额均为每日平均值。2021年综合财务报表和相关附注以及提交给股东的季度报告应与本审查一并阅读。根据当年的列报情况，必要时对上一年的数据进行重新分类。
新冠肺炎带来的影响
从2020年3月开始，由于新冠肺炎疫情造成的业务中断，我们经历了以贷款延期本金和利息的形式请求贷款的负面影响。
本公司评估了新冠肺炎影响的影响，并确定除贷款损失准备的调整外，于截至2021年及2020年12月31日及截至2020年12月31日的年度内，公司的资产负债表及经营业绩并无重大或系统性的不利影响。目前，由于各种不确定性，包括新冠肺炎的持续时间、严重程度、传播范围、变异和死灰复燃，很难量化新冠肺炎将对未来时期产生的影响。
以下是新冠肺炎全球大流行对我们某些业务要素的影响：
贷款修改
我们一直致力于与我们的客户或借款人合作，以便有时间应对疫情的挑战。目前，尚不确定未来因新冠肺炎困难而做出的进一步贷款修改将对我们的财务状况、经营业绩和贷款损失拨备产生什么影响(如果有的话)。我们从2020年3月开始收到借款人的延期贷款请求，并与许多借款人达成了修改贷款的协议。修改包括推迟本金和/或利息的支付，期限一般最长可达90天。申请是单独评估的，批准的修改是根据每个借款人的独特情况进行的。由于新冠肺炎大流行而导致的贷款修改和延期付款，如果符合冠状病毒援助、救济和经济安全法(“CARE法案”)第4013节规定的标准，或根据联邦银行监管机构适用的跨部门指导，已经并将被排除在问题债务重组(TDR)评估之外，并将在延期付款期间继续报告为当前贷款。
尽管截至2021年12月31日没有未偿还的贷款延期，但公司的政策是，如果出现更多延期，公司将在延期期间继续计息。不符合CARE法案或监管指南的贷款将根据公司现有政策和程序进行TDR和非权责发生制处理评估。
薪资保障计划(PPP)和流动性
作为CARE法案的一部分，这个小企业管理局(SBA)被授权根据购买力平价为符合必要资格要求的小企业提供贷款担保，以使其工人留在工资单上。该公司于2020年4月3日开始接受申请，2020年共发放663笔PPP贷款，总额4600万美元，2021年，公司额外发放了344笔PPP贷款，总额约2300万美元。截至2021年12月31日，190笔购买力平价贷款仍未偿还，总额约为1,000万美元。本公司已收到小企业管理局的贷款发放费，该费用将在贷款有效期内按有效收益率法确认。
资产减值
目前，我们不认为我们的商誉、长期资产、使用权资产、持有至到期的投资证券或可供出售的投资证券因新冠肺炎疫情而存在任何减值
。目前尚不确定新冠肺炎疫情的长期影响是否会导致未来产生与上述任何资产相关的减值费用。
贷款损失准备金
有关详情，请参阅“贷款损失准备”。
金融评论
2021年，尽管由于大流行，经营环境充满挑战，经济状况喜忧参半，TRUSTCO仍取得了重大进展。在管理层的
观点中，2021年的主要结果如下：
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税后净收益比上年增长17.3%，即910万美元，达到6150万美元；
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| • |
从2020年底到2021年底，不良资产减少了250万美元，降幅11.6%，至1,910万美元；
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| • |
效率比率为56.90%，与我们同行组的水平保持一致(见非公认会计准则财务措施对账)，以及；
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| • |
截至2021年12月31日，本公司和本银行的监管资本水平继续保持非常强劲的水平，本银行继续满足监管目的的“资本充足”的定义
。
|
管理层相信，尽管疫情仍在持续，监管机构的期望不断提高，但通过执行侧重于传统贷款标准和资产负债表管理的长期计划，公司能够取得这些成就。实现特定的业务目标，如继续扩大贷款和存款，以及严格控制运营费用和可管理的不良资产水平，
是公司整体长期成功的基础。
2021年的平均股本回报率为10.61%，而2020年为9.47%；2021年的平均资产回报率为1.01%，2020年为0.94%。
2021年期间，美国经济持续复苏，就业增长和申领失业救济金人数下降。尽管疫情持续、劳动力短缺和供应链瓶颈，但股市依然繁荣，各主要股指均录得两位数的涨幅。这些增长的原因是额外的刺激措施、更多的就业机会、冠状病毒疫苗的增加以及低利率。在截至2021年的一年中，道琼斯工业股票平均价格指数(Dow Jones Industrial Average)以18.7%的增长收盘，而2020年的增长为7.25%。标准普尔500指数今年的增长率为26.89%，而2020年的增长率为16.26%。美国三个月国库券的年终利率略有下降，为0.06%，比年末1.52%的十年期国库券收益率低146个基点。相比之下，2020年年底三个月期美国国债的收益率为0.09%，10年期美国国债收益率为0.93%。这些利率对银行业很重要，因为存款利率往往会跟踪较短期国债市场的变化，而抵押贷款产品往往会跟踪10年期国债的收益率。从2021年开始，两年期国债收益率为0.13%，年内上涨60个基点，2021年收盘时为0.73%，十年期国债收益率2021年初为0.93%，年底收盘时上涨59个基点，至1.52%。这些利率变化对更广泛的经济周期具有重大影响，并反映出美联储希望降低短期利率，以帮助经济扩张，并因疫情而提供目标就业水平。然而，, 在2021年期间，美国经历了通货膨胀率的大幅上升，这可能会引发美联储提高利率。
美国经济前景可望带来持续的经济复苏。业务运营的增长和公司活动的扩大对于收入和利润的广泛增长
是必要的。
一般来说，经济活动的稳步增长被视为对银行和金融行业的利好，因为经济增长创造了对商品和服务的额外需求，这反过来又会导致收入和利润的增加。与大多数其他银行组织一样，信托公司的许多负债(存款和短期债务)都是从国债期限曲线的较短端定价的。2021年三个月国债的平均收益率比2020年下降了32个基点，2021年的收益率中值为0.05%，比2020年的中值收益率下降了7个基点。这些趋势通常反映了存款产品成本的下降，这些产品的价格压低了短期国债市场收益率。与此同时，2021年10年期美国国债的平均收益率已增至1.45%，比2020年的平均收益率0.89%高出56个基点。通常情况下，较长期贷款的定价与十年期国债市场的变化一致。这两个趋势-较低的短期利率和较长期利率的上升-导致这些收益率的利差扩大，这对银行业来说是一个积极的趋势，但并没有缓解历史低位利率对银行净息差的压力。
管理层认为，信托公司长期专注于传统银行服务，使公司避免了资产质量问题的重大影响，公司强大的流动性和稳健的资本状况使公司能够继续以与过去做法一致的方式开展业务，即使在这个不确定的时期。虽然我们继续坚持审慎的承保标准，但作为贷款人，我们
可能会受到我们所服务地区普遍经济疲软和房地产市场低迷的不利影响。
概述
2021年的业绩标志着公司贷款组合的持续增长。贷款组合增长至44.4亿美元，比2020年年末余额增加1.94亿美元或4.6%。2021年底存款为52.7亿美元，高于上年年底的50.4亿美元。贷款和存款的同比增长反映了公司在吸引客户到银行方面取得的成功，以及相信在当前的大流行环境下，客户希望获得额外的资金，以确保信托公司长期保守的银行业务所提供的安全和保障。零售存款增加的另一个原因是美国国税局向符合条件的客户发放了额外的联邦刺激付款。管理层认为，Trustco的成功取决于为更多的客户提供核心银行服务，并在可能的情况下继续向现有客户提供额外的服务。扩大客户基础应有助于贷款和存款的持续增长，以及净利息收入和非利息收入。
Trustco在截至2021年12月31日的财年录得净收益6,150万美元，即每股摊薄收益3.194美元，而截至2021年12月31日的财年，该公司的净收益为5,250万美元，每股摊薄收益为2.717美元。2021年的税前净收入为8210万美元，而2020年为6940万美元。
2021年期间，以下因素对净收入产生了重大影响：
| • |
2020年至2021年净利息收入增加680万美元，主要原因是存款利率降低；
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| • |
2021年贷款损失准备金减少1110万美元，贷方为550万美元；
|
在2021年和2020年期间，TRUSTCO在多个关键绩效比率方面的表现好于同行，包括：
| • |
2021年和2020年基于风险的一级资本充足率分别为19.54%和19.19%，而由标普全球市场情报追踪的资产在20亿至100亿美元的所有上市银行和储蓄机构组成的同业集团，2021年和2020年的中值分别为12.79%和12.90%，以及
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| • |
根据标准普尔全球市场情报计算，2021年和2020年的效率比率分别为56.90%和56.38%，而同行组的中位数分别为2021年的56.70%和2020年的57.45%。
|
2021年期间，Trustco的业绩受到存款增长、贷款强劲增长和资产组合转变的影响。尽管2021年期间处于低利率环境和疫情的持续影响下，本公司仍能够继续吸引和保留存款。2021年，非到期存款占总存款的比例平均为77.5%，高于2020年的71.5%。总体而言，与2020年相比，2021年承担债务的利息成本下降了41个基点，至0.16%。从2020年到2021年，平均贷款余额增加了4.2%，而出售的联邦基金和其他短期投资、可供出售的证券和持有到
到期证券的总额增加了28.7%，平均净贷款占平均收益资产的比例从2020年的77.2%下降到2021年的73.2%。本公司传统上一直维持高流动资金状况，并通过使用相对短期的证券对其投资组合采取保守立场。2021年的低利率环境以及当前的大流行导致到期和催缴的证券被再投资于贷款和债券，任何剩余资金继续以出售的联邦基金和其他短期投资的形式持有。
如前所述，市场利率在2021年期间发生变化，较短期三个月国债利率同比保持一致，较长期利率较2020年底有所上升。总体而言，市场利率的趋势导致收益率曲线在年内平均变陡。2021年，10年期美国国债和两年期美国国债之间的日均利差为118个基点，高于2020年的平均50个基点和2019年的17个基点。十年期国债和两年期国债之间的利差全年都在变化，但在2021年年底为79个基点，与去年相比相对持平。一般而言，收益率曲线中较正的斜率有利于该公司从其核心贷款和存款组合中获得的收益。
下表说明了2021年至2020年期间美国国债的关键利率区间。
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3个月T
比尔(Bey)
收益率(%)
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2年制T
注意事项
收益率(%)
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|
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5年T
注意事项
收益率(%)
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|
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10年T
注意事项
收益率(%)
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10 Year –
2年
价差(%)
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2021
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年初
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0.09
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0.13
|
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0.36
|
|
|
|
0.93
|
|
|
|
0.80
|
|
|
尖峰
|
|
|
0.09
|
|
|
|
0.76
|
|
|
|
1.34
|
|
|
|
1.74
|
|
|
|
1.59
|
|
|
低谷
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|
|
0.01
|
|
|
|
0.09
|
|
|
|
0.36
|
|
|
|
0.93
|
|
|
|
0.72
|
|
|
年终
|
|
|
0.06
|
|
|
|
0.73
|
|
|
|
1.26
|
|
|
|
1.52
|
|
|
|
0.79
|
|
|
平均值
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|
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0.04
|
|
|
|
0.27
|
|
|
|
0.86
|
|
|
|
1.45
|
|
|
|
1.18
|
|
|
中位数
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|
|
0.05
|
|
|
|
0.20
|
|
|
|
0.83
|
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|
1.48
|
|
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|
1.14
|
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|
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2020
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年初
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1.55
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|
1.58
|
|
|
|
1.69
|
|
|
|
1.92
|
|
|
|
0.34
|
|
|
尖峰
|
|
|
1.59
|
|
|
|
1.58
|
|
|
|
1.67
|
|
|
|
1.88
|
|
|
|
0.83
|
|
|
低谷
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|
|
-
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|
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|
0.11
|
|
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|
0.19
|
|
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0.52
|
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|
0.12
|
|
|
年终
|
|
|
0.09
|
|
|
|
0.13
|
|
|
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0.36
|
|
|
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0.93
|
|
|
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0.80
|
|
|
平均值
|
|
|
0.36
|
|
|
|
0.39
|
|
|
|
0.53
|
|
|
|
0.89
|
|
|
|
0.50
|
|
|
中位数
|
|
|
0.12
|
|
|
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0.17
|
|
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|
0.36
|
|
|
|
0.74
|
|
|
|
0.52
|
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资料来源：www.Treasury ury.gov
2020年期间，管理层根据对大流行对地方、国家和全球经济状况的影响以及特定行业和信贷特征所固有的感知风险的评估，增加了某些额度质量因素。鉴于2021年经济环境的改善，并根据前一年采用的方法，该公司在2021年下半年调整了针对大流行的拨备。针对大流行病拨备的变化，以及资产质量趋势的持续改善和经济状况的变化，导致贷款损失准备金从2020年的560万美元减少到2021年的550万美元贷项，这对净收入产生了有利的影响。净冲销从2020年的32.2万美元减少到2021年的净收回12.2万美元。不良贷款总额较2020年减少230万美元。关于不良贷款和净冲销的详细情况包括在财务报表附注中。贷款损失准备金减少的主要原因是资产质量趋势和经济状况的改善，以及对针对大流行病的拨备的调整。
Trustco专注于为其分支银行网络所服务的社区提供高质量的服务。公司的财务业绩受到影响这些社区的经济事件以及影响整个银行业的国家经济趋势(主要是利率)的影响。
该公司仍然专注于在其分支机构网络中建立其客户关系、存款和贷款，尤其是在我们的“网络”中增加的最新分支机构。
该公司不断寻找每年通过填补或扩展现有市场开设新办事处的机会，并于2021年通过在棕榈海岸开设分支机构来扩大其佛罗里达州市场。以存款和贷款余额的增长衡量，该公司在所有市场都经历了持续的增长。所有分行的产品和功能都与信托银行的其他网点相同。此外，该公司还在网上和手机银行平台上进行了大量投资，包括新的自动化工具。凭借具有竞争力的费率、优质的服务、技术和便利的地理位置，管理层
相信，随着分行的成熟，他们将继续吸引存贷款客户。不出所料，一些分支机构的增长速度比其他分支机构更快。一般来说，新的银行分支机构在开业后会持续增长多年，尽管没有具体的时间框架可以被描述为典型的。
资产/负债管理
在管理其资产负债表时，信托公司利用由管理层制定并经董事会批准的稳健的信贷、投资、利率和流动性风险指导方针内的资金和资本来源。贷款和证券(包括出售的联邦基金和其他短期投资)是公司的主要盈利资产。2021年和2020年的平均生息资产分别占平均总资产的97.6%和97.3%。
信托公司通过对负债的管理，试图在既定的流动性和利率风险准则范围内提供稳定和灵活的资金来源。这是通过在公司服务的市场内提供的核心存款银行产品实现的。信托并不积极寻求吸引区外存款或所谓的“热钱”，而是专注于与储户和借款人的核心关系。
Trustco管理其资产负债表的目标是限制净利息收入对实际或潜在利率变化的敏感度，并通过应为预测和控制的风险提供足够回报的策略来提高盈利能力。本公司深思熟虑地努力在当前和预期的经济状况下保持充足的流动性，并保持有效和
适当的核心存款关系组合。本公司依赖传统的银行投资工具及其庞大的核心存款基础来帮助进行资产/负债管理。预测利率变化对公司资产负债表的净利息收入和净公允价值的影响是复杂的，并因多种原因而受到不确定性的影响。例如，在做出利率将上升的一般假设时，收益率曲线的斜率是保持不变还是发生变化，各种贷款、存款和投资的利差是保持不变、扩大还是缩小，以及客户行为发生了什么变化等无数其他假设都需要做出。该公司定期模拟各种
汇率变化，并监控可能纳入该模型的基准变化。
利率
Trustco与其他金融服务提供商的竞争基于许多因素，包括服务质量、运营便利性以及存款和贷款的支付和收费利率。利率的绝对水平、利率的变化和客户对利率走向的预期对任何特定年份的贷款和存款发放量都有重大影响。
利率对所有金融服务公司的运营和财务业绩都有重大影响。用于控制国家经济政策的最重要的利率之一是“联邦基金”利率。这是银行体系内对信用评级最高的机构进行隔夜借款所使用的利率。从2015年12月到2018年12月，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)将联邦基金目标利率从0.00%-0.25%上调至2.25%-2.50%。从2019年下半年开始，联邦储备委员会开始降低利率，以应对经济放缓。在2020年第一季度，由于与新冠肺炎有关的全球大流行，发病率再次大幅下降，并恢复到目前保持的0.00%至0.25%的范围。
十年期国债收益率从2021年初的0.93%上升到年末的1.52%水平，上升了59个基点。十年期国债利率和其他长期利率对新增住宅房地产贷款利率有很大影响。利率的这些变化对本公司的影响涉及贷款、证券和出售的联邦基金的利息收入以及其他短期工具的利息收入，以及存款和借款的利息支出。住宅房地产贷款和较长期投资最受较长期市场利率变化的影响，例如十年期国债。联邦基金出售的投资组合和其他短期投资主要受联邦基金目标利率变化的影响。存款利率受短期市场利率影响最大。此外，利率的变化对可供出售的证券组合的记录余额也有影响，这些证券按公允价值记录。一般来说，随着市场利率的下降，证券的公允价值会增加，反之亦然。新住宅房地产贷款的利率也受到二级市场参与者(如房地美和房利美)制定的利率的影响。由于Trustco是一家投资组合贷款方，且不向二级市场出售贷款，本公司根据住宅房地产贷款的长期性质确定管理层认为合适的利率，同时保持与二级市场利率的竞争力。
较高的市场利率通常也会增加零售存款的价值。
2020年联邦基金目标范围的减少继续对公司现金状况的收益产生负面影响。2020年期间市场利率变化的净影响是，2020年和2021年投资组合和贷款的收益率相对于历史水平保持在相当低的水平，这也压低了存款成本。然而，正如之前讨论的那样，相信美联储将在2022年上半年开始提高联邦基金目标利率。
赚取资产
2021年的平均收益资产为59亿美元，比2020年增加了5.251亿美元。这一增长主要是由于净贷款平均余额增加了1.734亿美元，出售的联邦基金和其他短期投资增加了3.632亿美元，但2020至2021年期间可供出售的证券减少了510万美元，持有至到期证券减少了460万美元。贷款组合增加
是住宅按揭贷款大幅增加的结果，抵销了其他贷款类别的净减幅。住宅房地产贷款的增加是战略重点的结果，即通过有效的营销活动以及具有竞争力的利率和成交成本，在整个信托银行分行网络中实现这一产品的增长。
2021年和2020年的总平均资产分别为61亿美元和56亿美元。
表“平均盈利资产组合”显示了盈利资产组合在过去三年中发生了怎样的变化。虽然盈利资产的增长对提高盈利能力至关重要，但组合的变化对收入水平也有重大影响，如下所述。
平均收益资产组合
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(千美元)
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2021
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2020
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2019
|
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2021
v.v.
2020
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2020
v.v.
2019
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组件
盈利资产总额
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2021
|
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|
2020
|
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|
2019
|
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|
贷款，净额
|
|
$
|
4,336,834
|
|
|
|
4,163,399
|
|
|
|
3,926,199
|
|
|
|
173,435
|
|
|
|
237,200
|
|
|
|
73.2
|
%
|
|
|
77.2
|
%
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|
|
78.1
|
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| |
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|
|
|
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|
|
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可供出售的证券(1)：
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府支持的企业
|
|
|
63,743
|
|
|
|
38,508
|
|
|
|
156,292
|
|
|
|
25,235
|
|
|
|
(117,784
|
)
|
|
|
1.1
|
|
|
|
0.7
|
|
|
|
3.1
|
|
|
国家和政治分区
|
|
|
48
|
|
|
|
111
|
|
|
|
167
|
|
|
|
(63
|
)
|
|
|
(56
|
)
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
住房抵押贷款支持证券和抵押贷款债券
|
|
|
308,777
|
|
|
|
333,093
|
|
|
|
345,718
|
|
|
|
(24,316
|
)
|
|
|
(12,625
|
)
|
|
|
5.2
|
|
|
|
6.2
|
|
|
|
6.9
|
|
|
公司债券
|
|
|
53,699
|
|
|
|
50,982
|
|
|
|
34,637
|
|
|
|
2,717
|
|
|
|
16,345
|
|
|
|
0.9
|
|
|
|
0.9
|
|
|
|
0.7
|
|
|
小企业管理局--担保参与证券
|
|
|
35,723
|
|
|
|
44,379
|
|
|
|
53,269
|
|
|
|
(8,656
|
)
|
|
|
(8,890
|
)
|
|
|
0.6
|
|
|
|
0.8
|
|
|
|
1.1
|
|
|
其他
|
|
|
685
|
|
|
|
686
|
|
|
|
685
|
|
|
|
(1
|
)
|
|
|
1
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
可供出售的证券总额
|
|
|
462,675
|
|
|
|
467,759
|
|
|
|
590,768
|
|
|
|
(5,084
|
)
|
|
|
(123,009
|
)
|
|
|
7.8
|
|
|
|
8.6
|
|
|
|
11.8
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期证券：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住房抵押贷款支持证券和抵押贷款债券
|
|
|
11,733
|
|
|
|
16,376
|
|
|
|
20,643
|
|
|
|
(4,643
|
)
|
|
|
(4,267
|
)
|
|
|
0.2
|
|
|
|
0.3
|
|
|
|
0.4
|
|
|
持有至到期证券总额
|
|
|
11,733
|
|
|
|
16,376
|
|
|
|
20,643
|
|
|
|
(4,643
|
)
|
|
|
(4,267
|
)
|
|
|
0.2
|
|
|
|
0.3
|
|
|
|
0.4
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦储备银行和联邦住房贷款银行股票
|
|
|
5,578
|
|
|
|
7,381
|
|
|
|
9,123
|
|
|
|
(1,803
|
)
|
|
|
(1,742
|
)
|
|
|
0.1
|
|
|
|
0.1
|
|
|
|
0.2
|
|
|
出售的联邦基金和其他短期投资
|
|
|
1,111,257
|
|
|
|
748,085
|
|
|
|
477,181
|
|
|
|
363,172
|
|
|
|
270,904
|
|
|
|
18.7
|
|
|
|
13.8
|
|
|
|
9.5
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
盈利资产总额
|
|
$
|
5,928,077
|
|
|
|
5,403,000
|
|
|
|
5,023,914
|
|
|
|
525,077
|
|
|
|
379,086
|
|
|
|
100.0
|
%
|
|
|
100.0
|
%
|
|
|
100.0
|
|
|
(1)
|
可供出售的证券的平均余额是用这些证券的摊销成本列示的。
|
如上所述，平均净贷款占平均盈利资产的比例从2020年的77.2%下降到2021年的73.2%。低利率环境导致到期和催缴证券以及存款增加，再投资于出售的联邦基金和其他短期投资，这一直是为贷款增长提供资金的流动性来源，并为资产负债表管理提供灵活性。
贷款
2021年，尽管面临持续大流行的挑战，公司又经历了一年稳健的贷款增长。从2020年12月31日至2021年12月31日，公司的总贷款组合增加了1.943亿美元，增幅为4.6%，这是由于住宅余额增加，抵消了其他贷款类别余额的下降。2021年，平均贷款增加了1.734亿美元，达到43.4亿美元。贷款组合的利息收入从2020年的1.66亿美元减少到2021年的1.592亿美元。2021年平均收益率下降32个基点，至3.67%，而2020年为3.99%。
贷款组合
|
(千美元)
|
|
截至12月31日，
|
|
| |
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
2019
|
|
| |
|
金额
|
|
|
百分比
|
|
|
金额
|
|
|
百分比
|
|
|
金额
|
|
|
百分比
|
|
|
商业广告
|
|
$
|
180,814
|
|
|
|
4.1
|
%
|
|
$
|
198,328
|
|
|
|
4.7
|
%
|
|
$
|
181,635
|
|
|
|
4.5
|
%
|
|
房地产--建筑业
|
|
|
37,279
|
|
|
|
0.8
|
|
|
|
24,749
|
|
|
|
0.6
|
|
|
|
28,532
|
|
|
|
0.7
|
|
|
房地产--抵押贷款
|
|
|
3,980,294
|
|
|
|
89.7
|
|
|
|
3,769,582
|
|
|
|
88.8
|
|
|
|
3,573,106
|
|
|
|
87.9
|
|
|
房屋净值信用额度
|
|
|
230,976
|
|
|
|
5.2
|
|
|
|
242,194
|
|
|
|
5.7
|
|
|
|
267,922
|
|
|
|
6.6
|
|
|
分期付款贷款
|
|
|
9,416
|
|
|
|
0.2
|
|
|
|
9,617
|
|
|
|
0.2
|
|
|
|
11,001
|
|
|
|
0.3
|
|
|
贷款总额
|
|
|
4,438,779
|
|
|
|
100.0
|
%
|
|
|
4,244,470
|
|
|
|
100.0
|
%
|
|
|
4,062,196
|
|
|
|
100.0
|
%
|
|
减去：贷款损失准备金
|
|
|
44,267
|
|
|
|
|
|
|
|
49,595
|
|
|
|
|
|
|
|
44,317
|
|
|
|
|
|
|
净贷款(1)
|
|
$
|
4,394,512
|
|
|
|
|
|
|
$
|
4,194,875
|
|
|
|
|
|
|
$
|
4,017,879
|
|
|
|
|
|
| |
|
平均余额
|
|
| |
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
2019
|
|
|
2018
|
|
|
2017
|
|
| |
|
金额
|
|
|
百分比
|
|
|
金额
|
|
|
百分比
|
|
|
金额
|
|
|
百分比
|
|
|
金额
|
|
|
百分比
|
|
|
金额
|
|
|
百分比
|
|
|
商业广告
|
|
$
|
193,370
|
|
|
|
4.5
|
%
|
|
$
|
203,314
|
|
|
|
4.9
|
%
|
|
$
|
176,165
|
|
|
|
4.5
|
%
|
|
$
|
175,814
|
|
|
|
4.7
|
%
|
|
$
|
175,596
|
|
|
|
5.0
|
%
|
|
房地产--建筑业
|
|
|
31,014
|
|
|
|
0.7
|
|
|
|
26,641
|
|
|
|
0.6
|
|
|
|
27,728
|
|
|
|
0.7
|
|
|
|
26,717
|
|
|
|
0.7
|
|
|
|
26,616
|
|
|
|
0.8
|
|
|
房地产--抵押贷款
|
|
|
3,870,097
|
|
|
|
89.2
|
|
|
|
3,667,909
|
|
|
|
88.2
|
|
|
|
3,433,683
|
|
|
|
87.4
|
|
|
|
3,236,631
|
|
|
|
86.5
|
|
|
|
2,985,870
|
|
|
|
84.9
|
|
|
房屋净值信用额度
|
|
|
233,628
|
|
|
|
5.4
|
|
|
|
255,583
|
|
|
|
6.1
|
|
|
|
277,905
|
|
|
|
7.1
|
|
|
|
297,678
|
|
|
|
7.9
|
|
|
|
318,660
|
|
|
|
9.1
|
|
|
分期付款贷款
|
|
|
8,725
|
|
|
|
0.2
|
|
|
|
9,952
|
|
|
|
0.2
|
|
|
|
10,718
|
|
|
|
0.3
|
|
|
|
9,242
|
|
|
|
0.2
|
|
|
|
8,158
|
|
|
|
0.2
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款总额
|
|
|
4,336,834
|
|
|
|
100.0
|
%
|
|
|
4,163,399
|
|
|
|
100.0
|
%
|
|
|
3,926,199
|
|
|
|
100.0
|
%
|
|
|
3,746,082
|
|
|
|
100.0
|
%
|
|
|
3,514,900
|
|
|
|
100.0
|
%
|
|
减去：贷款损失准备金
|
|
|
49,421
|
|
|
|
|
|
|
|
47,330
|
|
|
|
|
|
|
|
44,639
|
|
|
|
|
|
|
|
44,651
|
|
|
|
|
|
|
|
44,319
|
|
|
|
|
|
|
净贷款(1)
|
|
$
|
4,287,413
|
|
|
|
|
|
|
$
|
4,116,069
|
|
|
|
|
|
|
$
|
3,881,560
|
|
|
|
|
|
|
$
|
3,701,431
|
|
|
|
|
|
|
$
|
3,470,581
|
|
|
|
|
|
通过营销、定价和客户友好的服务交付网络，Trustco试图通过突出其贷款产品的独特性，将自己与其他抵押贷款机构区分开来。具体地说，
低成交成本、无第三方托管或私人抵押贷款保险、快速贷款决策和快速成交被确定并推向市场。该公司在其贷款组合中持有抵押贷款，而不是将其出售给二级市场的事实也向客户强调了
。2021年住宅房地产抵押贷款的平均余额约为38.8亿美元，2020年约为36.8亿美元。房地产贷款收入从2020年的1.442亿美元下降到2021年的1.388亿美元。该投资组合的收益率从2020年的3.92%下降到2021年的3.57%。信托公司的绝大多数房地产贷款是以银行所在市场范围内的物业为抵押的。
信托公司不发放次级贷款，也不购买以次级贷款为抵押的投资。由于多种原因，贷款可能被视为次级贷款，但实际上次级贷款是指由于贷款本身的结构、借款人的信誉、贷款人的承保标准或这些因素的某种组合，偿还本金和利息的确定性低于传统优质贷款的贷款。例如，以初始较低的“诱饵”利率而不是完全指数化利率承保的可调整贷款，以及向还款记录不佳的借款人发放的贷款通常将被归类为次级贷款。Trustco以传统方式承保其贷款
，重点关注已被证明能带来良好信用决策的关键因素，而不是依赖自动化系统或主要基于一个因素做出决策，例如借款人的信用评分。
2021年平均商业贷款为2.101亿美元，比2020年的2.193亿美元减少了920万美元，主要是因为PPP贷款偿还。2021年和2020年，平均商业贷款分别包括1,940万美元和1,420万美元的商业房地产建设贷款。商业贷款组合的平均收益率从2020年的4.92%上升到2021年的5.19%，这主要是由于2021年免除了购买力平价贷款。2021年商业贷款的利息收入为1,090万美元，而2020年为1,080万美元，略有增加，主要是由于在购买力平价贷款豁免方面确认的收入。
Trustco的商业贷款活动侧重于平衡公司满足其市场区域内企业的信贷需求的承诺与管理其信贷风险的必要性。根据这些目标，本公司一直强调在其市场范围内发放贷款。Trustco的商业贷款组合不包含任何外国贷款，也不包含对任何单一借款人或行业的任何重大信贷集中。首都地区商业贷款组合反映了市场领域业务的多样性，包括轻工制造、零售、服务和房地产相关业务。在纽约州北部市场区和佛罗里达州中部市场区发放的商业贷款也反映了这些地区的业务，重点是房地产。Trustco努力在其贷款组合的所有领域保持强劲的资产质量，特别是商业贷款。在世行的市场区域，商业贷款的竞争非常激烈。
Trustco在其市场领域的房屋净值信贷额度产品中拥有强大的地位。2021年期间，房屋净值信贷额度的平均余额为2.336亿美元，低于2020年的255.6美元。信托银行与地区和国家企业争夺这些信贷额度，并在利率、成交成本和这些贷款的客户服务方面面临激烈竞争。Trustco持续
审查竞争对手在房屋净值信贷额度产品方面所做的更改，并调整其产品以保持竞争力，同时满足不断变化的需求。税法和消费者行为的变化导致该产品在最近几年变得不太受欢迎。信托公司这一投资组合的平均收益率在2021年为3.77%，2020年为4.01%。房屋净值信贷额度的利息收入从2020年的1030万美元下降到2021年的880万美元。
贷款的期限和对利率变化的敏感度
|
(千美元)
|
|
2021年12月31日
|
|
| |
|
在1年内
或更少
|
|
|
1年后
但在内心
5年
|
|
|
之后
5年
|
|
|
总计
|
|
|
商业广告
|
|
$
|
29,709
|
|
|
|
65,198
|
|
|
|
85,907
|
|
|
|
180,814
|
|
|
房地产建设
|
|
|
37,279
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
37,279
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计
|
|
|
66,988
|
|
|
|
65,198
|
|
|
|
85,907
|
|
|
|
218,093
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预定费率
|
|
|
34,144
|
|
|
|
65,198
|
|
|
|
85,907
|
|
|
|
185,249
|
|
|
浮动利率
|
|
|
32,844
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
32,844
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计
|
|
$
|
66,988
|
|
|
|
65,198
|
|
|
|
85,907
|
|
|
|
218,093
|
|
截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司分别拥有约3730万美元和2470万美元的房地产建设贷款。在截至2021年12月31日的3,730万美元房地产建设贷款中，约1,790万美元通过向住宅借款人提供第一按揭获得担保，其余1,940万美元为向商业借款人提供的住宅建设项目贷款。在截至2020年12月31日的2,470万美元房地产建设贷款中，约1,050万美元通过向住宅借款人提供第一抵押获得担保，其余1,420万美元为向商业借款人提供的住宅建设项目贷款。该公司的建筑贷款的绝大部分是在该公司的纽约市场。
投资证券
|
(千美元)
|
|
截至12月31日，
|
|
| |
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
2019
|
|
| |
|
摊销
成本
|
|
|
公平
价值
|
|
|
摊销
成本
|
|
|
公平
价值
|
|
|
摊销
成本
|
|
|
公平
价值
|
|
|
可供出售的证券：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府支持的企业
|
|
$
|
59,976
|
|
|
|
59,179
|
|
|
|
20,000
|
|
|
|
19,968
|
|
|
|
104,895
|
|
|
|
104,512
|
|
|
国家和政治分区
|
|
|
41
|
|
|
|
41
|
|
|
|
103
|
|
|
|
103
|
|
|
|
160
|
|
|
|
162
|
|
|
抵押贷款支持证券和抵押贷款债券-住宅
|
|
|
269,907
|
|
|
|
270,798
|
|
|
|
308,432
|
|
|
|
316,158
|
|
|
|
388,537
|
|
|
|
389,517
|
|
|
公司债券
|
|
|
45,805
|
|
|
|
45,337
|
|
|
|
59,185
|
|
|
|
59,939
|
|
|
|
30,164
|
|
|
|
30,436
|
|
|
小型企业管理-有担保的参与证券
|
|
|
31,303
|
|
|
|
31,674
|
|
|
|
40,955
|
|
|
|
42,217
|
|
|
|
48,991
|
|
|
|
48,511
|
|
|
其他
|
|
|
685
|
|
|
|
684
|
|
|
|
685
|
|
|
|
686
|
|
|
|
685
|
|
|
|
685
|
|
|
可供出售的证券总额
|
|
|
407,717
|
|
|
|
407,713
|
|
|
|
429,360
|
|
|
|
439,071
|
|
|
|
573,432
|
|
|
|
573,823
|
|
|
持有至到期的证券：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押贷款支持证券和抵押贷款债券-住宅
|
|
|
9,923
|
|
|
|
10,695
|
|
|
|
13,824
|
|
|
|
14,988
|
|
|
|
18,618
|
|
|
|
19,680
|
|
|
持有至到期的证券总额
|
|
|
9,923
|
|
|
|
10,695
|
|
|
|
13,824
|
|
|
|
14,988
|
|
|
|
18,618
|
|
|
|
19,680
|
|
|
总投资证券
|
|
$
|
417,640
|
|
|
|
418,408
|
|
|
|
443,184
|
|
|
|
454,059
|
|
|
|
592,050
|
|
|
|
593,503
|
|
可供出售的证券：可供出售的证券组合旨在提供稳定的利息收入和流动性来源。该投资组合也由本公司管理，以利用利率的变化，在当前的低利率环境下提供更大的灵活性尤为重要。可供出售的证券组合根据一项政策进行管理，该政策详细说明了投资组合中可接受的类型和特征。该投资组合中持有的抵押担保证券和抵押抵押债券仅包括由美国政府机构或受赞助企业发行的直通债券。
根据管理层对相对风险和回报的评估，以及催缴、到期日、提前还款和购买的时机问题，不同类型证券的持有量每年可能有所不同。根据现行法规，持有市政证券和公司证券都要受到额外的监管要求，这增加了拥有这些证券的成本。
出售、催缴和可供出售的证券的到期日收益通常投资于高收益资产，如贷款，或暂时持有于已出售的联邦基金和其他短期投资，直到部署为未来的贷款增长或未来的投资机会提供资金。
在购买证券时，根据管理层持有证券的意图和能力，将证券指定为“可供出售”证券。这些证券可供出售，以回应市场利率的变化、提前还款风险的相关变化、流动性需求或替代投资的可获得性和收益率的变化。于2021年12月31日，该投资组合中的部分证券的公允价值低于因利率和市场状况变化而产生的摊销成本，且与发行人的信用状况无关。截至2021年12月31日，本公司不打算在市场复苏之前出售这些证券，本公司也不太可能被要求出售这些证券。因此，截至2021年12月31日，本公司认为任何未实现亏损都不是暂时性的。
截至2021年12月31日，可供出售的证券的账面价值为4.077亿美元，而2020年底为4.391亿美元。2021年，可供出售的证券的平均余额为4.627亿美元，平均收益率为1.44%，而2020年的平均余额为4.678亿美元，平均收益率为2.00%。2021年可供出售的证券组合的应税等值收入为670万美元，而2020年为940万美元。
可供出售的证券以其公允价值记录，任何未实现的收益或损失，扣除税项，确认为股东权益的组成部分。可供出售证券的平均余额
按摊销成本列报。截至2021年12月31日，信托公司可供出售的证券组合的公允价值包括约390万美元的未实现收益总额和约390万美元的未实现亏损总额。截至2020年12月31日，信托公司可供出售的证券组合的公允价值带来约990万美元的未实现收益总额和约217万美元的未实现亏损总额。如前所述，在这两个时期，未实现亏损与市场利率水平有关，与信贷无关。
持有至到期证券：截至2021年12月31日，该公司持有990万美元的持有至到期证券，而截至2020年12月31日，该公司持有1380万美元。2021年，持有至到期证券的平均余额为1,170万美元，而2020年为1,640万美元。与可供出售的证券类似，这些证券的现金流已再投资于高收益资产，如贷款，或
临时持有的联邦基金和其他短期投资，为未来的贷款增长或未来的投资机会提供资金。持有至到期证券的平均收益率由2020年的3.69%微升至2021年的3.71%，这主要是由于组合内的组合发生变化，主要是由于组合中持有的抵押贷款支持证券的正常支付和提前还款。持有至到期证券的利息收入从2020年的604,000美元下降到2021年的435,000美元，反映出平均余额的下降。持有至到期日的证券按摊销成本入账。截至2021年12月31日，这些证券的公允价值为1070万美元。
在购买时，根据管理层持有证券直至最终到期日的意图和能力，将证券指定为“持有至到期日”。
截至2021年12月31日，该投资组合中的证券有1,000美元的未确认亏损。
证券收益：在2021年和2019年期间，信托公司没有确认任何证券交易的净收益。2020年间，信托公司从证券交易中确认了约120万美元的净收益。2021年、2020年和2019年没有出售或转让持有至到期的证券。
Trustco没有投资任何奇异的投资产品，如利率互换、远期配售合同或其他通常称为
衍生品的工具。此外，该公司没有投资于次级抵押贷款支持的证券或债务抵押债券(CDO)。通过积极管理高质量证券的投资组合，信托相信它可以达到资产/负债管理和流动性的
目标，同时产生合理可预测的收益流。
证券投资组合到期日分布和收益率
|
(千美元)
|
|
截至2021年12月31日
|
|
| |
|
成熟期：
|
|
|
可供出售的债务证券：
|
|
在
1年
|
|
|
在1之后
但在内心
5年
|
|
|
在5点之后
但在内心
10年
|
|
|
之后
10年
|
|
|
总计
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府支持的企业
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销成本
|
|
$
|
-
|
|
|
|
59,976
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
59,976
|
|
|
公允价值
|
|
|
-
|
|
|
|
59,179
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
59,179
|
|
|
加权平均收益率
|
|
|
-
|
%
|
|
|
0.61
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
0.61
|
|
|
国家和政治分区
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销成本
|
|
$
|
7
|
|
|
|
34
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
41
|
|
|
公允价值
|
|
|
7
|
|
|
|
34
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
41
|
|
|
加权平均收益率
|
|
|
5.23
|
%
|
|
|
5.27
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
5.26
|
|
|
抵押贷款支持证券和抵押贷款债券-住宅
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销成本
|
|
$
|
1,672
|
|
|
|
162,905
|
|
|
|
101,273
|
|
|
|
4,057
|
|
|
|
269,907
|
|
|
公允价值
|
|
|
1,689
|
|
|
|
165,913
|
|
|
|
99,217
|
|
|
|
3,979
|
|
|
|
270,798
|
|
|
加权平均收益率
|
|
|
3.83
|
%
|
|
|
2.27
|
|
|
|
1.77
|
|
|
|
1.98
|
|
|
|
2.09
|
|
|
公司债券
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销成本
|
|
$
|
14,965
|
|
|
|
30,840
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
45,805
|
|
|
公允价值
|
|
|
15,121
|
|
|
|
30,216
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
45,337
|
|
|
加权平均收益率
|
|
|
3.44
|
%
|
|
|
1.01
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
1.82
|
|
|
小企业管理局--担保参与证券
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销成本
|
|
$
|
6,807
|
|
|
|
24,496
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
31,303
|
|
|
公允价值
|
|
|
6,893
|
|
|
|
24,781
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
31,674
|
|
|
加权平均收益率
|
|
|
1.99
|
%
|
|
|
2.11
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
2.08
|
|
|
其他
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销成本
|
|
$
|
85
|
|
|
|
600
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
685
|
|
|
公允价值
|
|
|
86
|
|
|
|
598
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
684
|
|
|
加权平均收益率
|
|
|
2.81
|
%
|
|
|
1.23
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
1.43
|
|
|
可供出售的证券总额
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销成本
|
|
$
|
23,536
|
|
|
|
278,851
|
|
|
|
101,273
|
|
|
|
4,057
|
|
|
|
407,717
|
|
|
公允价值
|
|
|
23,796
|
|
|
|
280,721
|
|
|
|
99,217
|
|
|
|
3,979
|
|
|
|
407,713
|
|
|
加权平均收益率
|
|
|
3.05
|
%
|
|
|
1.76
|
|
|
|
1.77
|
|
|
|
1.98
|
|
|
|
1.85
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期的证券：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押贷款支持证券和抵押贷款债券-住宅
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销成本
|
|
$
|
-
|
|
|
|
339
|
|
|
|
1,319
|
|
|
|
8,265
|
|
|
|
9,923
|
|
|
公允价值
|
|
|
-
|
|
|
|
351
|
|
|
|
1,375
|
|
|
|
8,969
|
|
|
|
10,695
|
|
|
加权平均收益率
|
|
|
-
|
%
|
|
|
4.83
|
|
|
|
2.87
|
|
|
|
5.28
|
|
|
|
4.96
|
%
|
|
持有至到期的证券总额
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销成本
|
|
$
|
-
|
|
|
|
339
|
|
|
|
1,319
|
|
|
|
8,265
|
|
|
|
9,923
|
|
|
公允价值
|
|
|
-
|
|
|
|
351
|
|
|
|
1,375
|
|
|
|
8,969
|
|
|
|
10,695
|
|
|
加权平均收益率
|
|
|
-
|
%
|
|
|
4.83
|
|
|
|
2.87
|
|
|
|
5.28
|
|
|
|
4.96
|
%
|
加权平均收益率没有根据任何税收等值因素进行调整。
证券的到期日和赎回日期：公司投资组合中的许多证券除了规定的到期日外，还有一个赎回日期。赎回日期允许发行人在到期前按指定日期和预定价格赎回债券。通常情况下，证券在赎回日赎回，发行人可以较低的利率重新发行证券。因此，出于现金流、流动性和利率管理的目的，监控到期日和赎回日期非常重要。由于大流行导致2020年初利率下降，2020年的要求水平高于2021年的水平。根据市场利率水平，
未来拆借的概率将发生变化。标有“证券投资组合到期日和赎回日期分布”的表格显示了截至2021年12月31日，根据每种证券的最终到期日和赎回日期，按可供出售和持有至到期日投资组合分列的分布。抵押贷款支持证券、抵押贷款债券和小企业管理局证券的报告使用了平均寿命的估计。实际到期日可能不同于合同到期日，原因是证券的提前还款，以及某些发行人有权催缴或提前偿还债务而不受惩罚。表“证券投资组合到期日分布和收益率”显示了基于最终到期日的每个证券投资组合的到期日分布，以及每个类型/到期日分组在2021年12月31日的平均收益率。
证券投资组合到期日和赎回日期分布
可供出售的债务证券：
|
(千美元)
|
|
截至2021年12月31日
|
|
| |
|
基于
最终成熟度
|
|
|
基于
呼叫日期
|
|
| |
|
摊销
成本
|
|
|
公平
价值
|
|
|
摊销
成本
|
|
|
公平
价值
|
|
|
1年内
|
|
$
|
15,057
|
|
|
|
15,215
|
|
|
|
78,512
|
|
|
|
78,046
|
|
|
1至5年
|
|
|
91,462
|
|
|
|
90,040
|
|
|
|
223,875
|
|
|
|
226,471
|
|
|
5至10年
|
|
|
17,725
|
|
|
|
18,079
|
|
|
|
101,273
|
|
|
|
99,217
|
|
|
十年后
|
|
|
283,473
|
|
|
|
284,379
|
|
|
|
4,057
|
|
|
|
3,979
|
|
|
可供出售的债务证券总额
|
|
$
|
407,717
|
|
|
|
407,713
|
|
|
|
407,717
|
|
|
|
407,713
|
|
持有至到期的证券：
|
(千美元)
|
|
截至2021年12月31日
|
|
| |
|
基于
最终成熟度
|
|
|
基于
呼叫日期
|
|
| |
|
摊销
成本
|
|
|
公平
价值
|
|
|
摊销
成本
|
|
|
公平
价值
|
|
|
1年内
|
|
$
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
53
|
|
|
|
54
|
|
|
1至5年
|
|
|
339
|
|
|
|
351
|
|
|
|
8,639
|
|
|
|
9,261
|
|
|
5至10年
|
|
|
1,319
|
|
|
|
1,375
|
|
|
|
1,231
|
|
|
|
1,380
|
|
|
十年后
|
|
|
8,265
|
|
|
|
8,969
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
持有至到期的证券总额
|
|
$
|
9,923
|
|
|
|
10,695
|
|
|
|
9,923
|
|
|
|
10,695
|
|
出售的联邦基金和其他短期投资
2021年期间，出售的联邦基金和其他短期投资的平均余额为11亿美元，比2020年的7.481亿美元有所增加。这些资产的平均收益率在2021年为0.13%，2020年为0.26%。信托公司利用这一类别的收益资产作为维持强大流动性的一种手段。出售的联邦基金和其他短期投资组合受到目标联邦基金利率变化的重大影响
，几乎所有短期利率敏感型工具都是如此。
2021年，出售的联邦基金和其他短期投资的年终余额约为12亿美元，而2020年底为11亿美元。虽然具有可接受风险特征的投资证券的收益率不足以证明在2021年将隔夜流动性转移到其他投资类型是合理的，但一些资金被转移到收益率更高的贷款中。管理层将继续评估2022年出售的联邦基金和其他短期投资的总体水平，并将根据市场机会和利率做出适当调整。
资金来源
信托公司利用各种传统的资金来源来支持其盈利资产组合。表“平均资金来源的组合”列出了过去三年中每年使用的各种资金类别和相应的平均余额。
存款：2021年平均总存款约为52亿美元，而2020年约为47亿美元，增加了4.459亿美元。存款类别(2021年与2020年的平均余额)的变化包括：活期存款增加1.828亿美元，有息支票存款增加1.633亿美元，储蓄增加2.059亿美元，货币市场增加7700万美元，定期存款减少1.832亿美元。虽然许多客户
多年来一直使用一种产品类型，但其他客户可能会在产品类型之间转移资金，以最大限度地提高收益，或者由于流动性需求的增加或减少。零售存款的增加反映了对通过提供更好、更快和具有竞争力的利率提供核心银行服务来增加资金来源的关注。此外，我们还相信，零售存款的增加继续反映出客户希望在信托公司长期保守的银行业务提供的安全和保障方面获得额外资金的愿望。零售存款增加的另一个原因是美国国税局向符合条件的客户发放的联邦刺激付款。定期存款余额超过25万美元并不是任何激励性定价的结果，因为信托公司不提供大额存单的溢价。
平均资金来源的组合
|
(千美元)
|
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
2019
|
|
|
2021
v.v.
2020
|
|
|
2020
v.v.
2019
|
|
|
组件
资金总额
|
|
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
2019
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
零售存款
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款
|
|
$
|
750,111
|
|
|
|
567,265
|
|
|
|
427,276
|
|
|
|
182,846
|
|
|
|
139,989
|
|
|
|
13.8
|
%
|
|
|
9.4
|
|
|
|
9.0
|
|
|
储蓄
|
|
|
1,397,432
|
|
|
|
1,191,532
|
|
|
|
1,134,050
|
|
|
|
205,900
|
|
|
|
57,482
|
|
|
|
25.8
|
|
|
|
24.8
|
|
|
|
28.2
|
|
|
25万美元以下的定期存款
|
|
|
964,541
|
|
|
|
1,126,636
|
|
|
|
1,189,901
|
|
|
|
(162,095
|
)
|
|
|
(63,265
|
)
|
|
|
17.8
|
|
|
|
26.0
|
|
|
|
22.0
|
|
|
计息支票账户
|
|
|
1,134,702
|
|
|
|
971,385
|
|
|
|
874,700
|
|
|
|
163,317
|
|
|
|
96,685
|
|
|
|
20.9
|
|
|
|
19.1
|
|
|
|
20.4
|
|
|
货币市场存款
|
|
|
739,139
|
|
|
|
662,107
|
|
|
|
555,547
|
|
|
|
77,032
|
|
|
|
106,560
|
|
|
|
13.6
|
|
|
|
12.2
|
|
|
|
11.8
|
|
|
零售存款总额
|
|
|
4,985,925
|
|
|
|
4,518,925
|
|
|
|
4,181,474
|
|
|
|
467,000
|
|
|
|
337,451
|
|
|
|
91.9
|
|
|
|
91.5
|
|
|
|
91.4
|
|
|
定期存款超过25万美元
|
|
|
202,422
|
|
|
|
223,527
|
|
|
|
227,586
|
|
|
|
(21,105
|
)
|
|
|
(4,059
|
)
|
|
|
3.7
|
|
|
|
5.0
|
|
|
|
4.1
|
|
|
短期借款
|
|
|
232,815
|
|
|
|
180,065
|
|
|
|
159,220
|
|
|
|
52,750
|
|
|
|
20,845
|
|
|
|
4.4
|
|
|
|
3.5
|
|
|
|
4.4
|
|
|
购入负债总额
|
|
|
435,237
|
|
|
|
403,592
|
|
|
|
386,806
|
|
|
|
31,645
|
|
|
|
16,786
|
|
|
|
8.1
|
|
|
|
8.5
|
|
|
|
8.6
|
|
|
资金来源总额
|
|
$
|
5,421,162
|
|
|
|
4,922,517
|
|
|
|
4,568,280
|
|
|
|
498,645
|
|
|
|
354,237
|
|
|
|
100.0
|
%
|
|
|
100.0
|
|
|
|
100.0
|
|
平均余额、收益率和净息差
|
(千美元)
|
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
2019
|
|
| |
|
平均值
天平
|
|
|
利息
收入/
费用
|
|
|
平均值
费率
|
|
|
平均值
天平
|
|
|
利息
收入/
费用
|
|
|
平均值
费率
|
|
|
平均值
天平
|
|
|
利息
收入/
费用
|
|
|
平均值
费率
|
|
|
资产
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款，净额
|
|
$
|
4,336,834
|
|
|
|
159,168
|
|
|
|
3.67
|
%
|
|
$
|
4,163,399
|
|
|
|
165,964
|
|
|
|
3.99
|
%
|
|
$
|
3,926,199
|
|
|
|
166,610
|
|
|
|
4.24
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的证券：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府支持的企业
|
|
|
63,743
|
|
|
|
314
|
|
|
|
0.49
|
|
|
|
38,508
|
|
|
|
568
|
|
|
|
1.48
|
|
|
|
156,292
|
|
|
|
3,209
|
|
|
|
2.05
|
|
|
国家和政治分区
|
|
|
48
|
|
|
|
3
|
|
|
|
6.56
|
|
|
|
111
|
|
|
|
9
|
|
|
|
7.82
|
|
|
|
167
|
|
|
|
13
|
|
|
|
7.78
|
|
|
抵押贷款支持证券和抵押贷款债券-住宅
|
|
|
308,777
|
|
|
|
4,515
|
|
|
|
1.46
|
|
|
|
333,093
|
|
|
|
6,131
|
|
|
|
1.84
|
|
|
|
345,718
|
|
|
|
8,219
|
|
|
|
2.38
|
|
|
公司债券
|
|
|
53,699
|
|
|
|
1,065
|
|
|
|
1.98
|
|
|
|
50,982
|
|
|
|
1,721
|
|
|
|
3.38
|
|
|
|
34,637
|
|
|
|
1,096
|
|
|
|
3.16
|
|
|
小企业管理局--担保参与证券
|
|
|
35,723
|
|
|
|
745
|
|
|
|
2.09
|
|
|
|
44,379
|
|
|
|
902
|
|
|
|
2.03
|
|
|
|
53,269
|
|
|
|
1,121
|
|
|
|
2.10
|
|
|
其他
|
|
|
685
|
|
|
|
20
|
|
|
|
2.92
|
|
|
|
686
|
|
|
|
23
|
|
|
|
3.35
|
|
|
|
685
|
|
|
|
22
|
|
|
|
3.21
|
|
|
可供出售的证券总额
|
|
|
462,675
|
|
|
|
6,662
|
|
|
|
1.44
|
|
|
|
467,759
|
|
|
|
9,354
|
|
|
|
2.00
|
|
|
|
590,768
|
|
|
|
13,680
|
|
|
|
2.32
|
|
|
持有至到期的证券：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押贷款支持证券和抵押贷款债券-住宅
|
|
|
11,733
|
|
|
|
435
|
|
|
|
3.71
|
|
|
|
16,376
|
|
|
|
604
|
|
|
|
3.69
|
|
|
|
20,643
|
|
|
|
797
|
|
|
|
3.86
|
|
|
持有至到期的证券总额
|
|
|
11,733
|
|
|
|
435
|
|
|
|
3.71
|
|
|
|
16,376
|
|
|
|
604
|
|
|
|
3.69
|
|
|
|
20,643
|
|
|
|
797
|
|
|
|
3.86
|
|
|
联邦储备银行和联邦住房贷款银行股票
|
|
|
5,578
|
|
|
|
260
|
|
|
|
4.66
|
|
|
|
7,381
|
|
|
|
421
|
|
|
|
5.70
|
|
|
|
9,123
|
|
|
|
568
|
|
|
|
6.23
|
|
|
出售的联邦基金和其他短期投资
|
|
|
1,111,257
|
|
|
|
1,458
|
|
|
|
0.13
|
|
|
|
748,085
|
|
|
|
1,948
|
|
|
|
0.26
|
|
|
|
477,181
|
|
|
|
10,478
|
|
|
|
2.20
|
|
|
生息资产总额
|
|
|
5,928,077
|
|
|
|
167,983
|
|
|
|
2.83
|
%
|
|
|
5,403,000
|
|
|
|
178,291
|
|
|
|
3.30
|
%
|
|
|
5,023,914
|
|
|
|
192,133
|
|
|
|
3.82
|
%
|
|
贷款损失准备
|
|
|
(49,421
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(47,330
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(44,639
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和非息资产
|
|
|
196,825
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
197,966
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
182,545
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产
|
|
$
|
6,075,481
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
5,553,636
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
5,161,820
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承担存款的负债和股东权益：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息支票账户
|
|
$
|
1,134,702
|
|
|
|
178
|
|
|
|
0.02
|
%
|
|
$
|
971,385
|
|
|
|
148
|
|
|
|
0.02
|
%
|
|
$
|
874,700
|
|
|
|
288
|
|
|
|
0.03
|
%
|
|
储蓄
|
|
|
1,397,432
|
|
|
|
624
|
|
|
|
0.04
|
|
|
|
1,191,532
|
|
|
|
716
|
|
|
|
0.06
|
|
|
|
1,134,050
|
|
|
|
1,338
|
|
|
|
0.12
|
|
|
定期存款和货币市场
|
|
|
1,906,102
|
|
|
|
5,863
|
|
|
|
0.31
|
|
|
|
2,012,270
|
|
|
|
22,834
|
|
|
|
1.13
|
|
|
|
1,973,034
|
|
|
|
33,227
|
|
|
|
1.68
|
|
|
计息存款总额
|
|
|
4,438,236
|
|
|
|
6,665
|
|
|
|
0.15
|
|
|
|
4,175,187
|
|
|
|
23,698
|
|
|
|
0.57
|
|
|
|
3,981,784
|
|
|
|
34,853
|
|
|
|
0.88
|
|
|
短期借款
|
|
|
232,815
|
|
|
|
909
|
|
|
|
0.39
|
|
|
|
180,065
|
|
|
|
1,010
|
|
|
|
0.56
|
|
|
|
159,220
|
|
|
|
1,468
|
|
|
|
0.92
|
|
|
计息负债总额
|
|
|
4,671,051
|
|
|
|
7,574
|
|
|
|
0.16
|
%
|
|
|
4,355,252
|
|
|
|
24,708
|
|
|
|
0.57
|
%
|
|
|
4,141,004
|
|
|
|
36,321
|
|
|
|
0.88
|
%
|
|
活期存款
|
|
|
750,111
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
567,265
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
427,276
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他负债
|
|
|
74,396
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
77,487
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
80,051
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益
|
|
|
579,923
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
553,632
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
513,489
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和股东权益
|
|
$
|
6,075,481
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
5,553,636
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
5,161,820
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入
|
|
|
|
|
|
|
160,409
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
153,583
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
155,812
|
|
|
|
|
|
|
应税等值调整
|
|
|
|
|
|
|
(1
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(5
|
)
|
|
|
|
|
|
净利息收入
|
|
|
|
|
|
|
160,408
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
153,580
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
155,807
|
|
|
|
|
|
|
净息差
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.67
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.73
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.94
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.71
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.84
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.10
|
|
从某些商业贷款、州和政治分区的义务以及股权证券获得的部分收入免征联邦和/或州的税收。进行了适当的
调整，以反映产生等额税后收入所需的等值应纳税所得额。2021年、2020年和2019年，用于在税额基础上计算所得税的联邦和州税率分别为21%和6%。可供出售和持有至到期的证券的平均余额是使用摊销成本计算的。2021年、2020年和2019年的股东权益平均余额分别为330万美元、710万美元和360万美元(税后净收益)，分别为可供出售证券组合中的未实现净收益(亏损)。未实现净收益(亏损)的总额已计入现金和
无息资产。非权责发生贷款包括在平均贷款中。
计息存款的总成本下降，主要是因为大流行病导致利率环境降低。
该公司致力于保持存款账户具有竞争力的利率，并通过具有竞争力的利率、优质的客户服务和便利的银行位置来吸引客户。通过这种方式，管理层相信，信托能够吸引寻求长期银行关系的存款客户，并以存款账户关系为起点交叉销售银行服务。
其他资金来源：2021年，该公司的平均短期借款余额为2.328亿美元，而2020年为1.801亿美元。较前一年的增长与核心存款的整体增长保持一致，并不归因于这一产品类型的增长。这些借款代表客户回购账户，其行为更像是存款账户，而不是传统的借款。2021年和2020年，短期借款的平均成本分别为0.39%和0.56%。这导致2021年的利息支出约为90.9万美元，而2020年为100万美元。
按储户类型划分的平均存款
|
(千美元)
|
|
截至十二月三十一日止的年度，
|
|
| |
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
2019
|
|
|
2018
|
|
|
2017
|
|
|
个人、合伙企业和公司
|
|
$
|
5,144,071
|
|
|
|
4,700,635
|
|
|
|
4,380,866
|
|
|
|
4,184,850
|
|
|
|
4,149,832
|
|
|
美国政府
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
国家和政治分区
|
|
|
15,761
|
|
|
|
15,709
|
|
|
|
8,663
|
|
|
|
3,007
|
|
|
|
2,765
|
|
|
其他(保兑支票及官方支票等)
|
|
|
28,515
|
|
|
|
26,108
|
|
|
|
19,531
|
|
|
|
18,720
|
|
|
|
18,799
|
|
|
按储户类别划分的平均存款总额
|
|
$
|
5,188,347
|
|
|
|
4,742,452
|
|
|
|
4,409,060
|
|
|
|
4,206,577
|
|
|
|
4,171,396
|
|
| |
|
截至2021年12月31日
|
|
| |
|
|
|
|
3个月以下
|
|
$
|
44,980
|
|
|
3至6个月
|
|
|
27,880
|
|
|
6至12个月
|
|
|
69,424
|
|
|
超过12个月
|
|
|
19,230
|
|
| |
|
|
|
|
|
总计
|
|
$
|
161,514
|
|
材积和产量分析
|
(千美元)
|
|
2021 vs. 2020
|
|
|
2020 vs. 2019
|
|
| |
|
增加
(减少)
|
|
|
由于
卷
|
|
|
由于
费率
|
|
|
增加
(减少)
|
|
|
由于
卷
|
|
|
由于
费率
|
|
|
利息收入(TE)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售的联邦基金和其他短期投资
|
|
$
|
(490
|
)
|
|
|
714
|
|
|
|
(1,204
|
)
|
|
|
(8,530
|
)
|
|
|
3,909
|
|
|
|
(12,439
|
)
|
|
可供出售的证券：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应税
|
|
|
(2,686
|
)
|
|
|
(266
|
)
|
|
|
(2,420
|
)
|
|
|
(4,322
|
)
|
|
|
(1,853
|
)
|
|
|
(2,469
|
)
|
|
免税
|
|
|
(6
|
)
|
|
|
(5
|
)
|
|
|
(1
|
)
|
|
|
(4
|
)
|
|
|
(4
|
)
|
|
|
-
|
|
|
可供出售的证券总额
|
|
|
(2,692
|
)
|
|
|
(271
|
)
|
|
|
(2,421
|
)
|
|
|
(4,326
|
)
|
|
|
(1,857
|
)
|
|
|
(2,469
|
)
|
|
持有至到期的证券(应税)
|
|
|
(169
|
)
|
|
|
(172
|
)
|
|
|
3
|
|
|
|
(193
|
)
|
|
|
(159
|
)
|
|
|
(34
|
)
|
|
联邦储备银行和联邦住房贷款银行股票
|
|
|
(161
|
)
|
|
|
(92
|
)
|
|
|
(69
|
)
|
|
|
(147
|
)
|
|
|
(102
|
)
|
|
|
(45
|
)
|
|
贷款，净额
|
|
|
(6,796
|
)
|
|
|
6,391
|
|
|
|
(13,187
|
)
|
|
|
(646
|
)
|
|
|
9,646
|
|
|
|
(10,292
|
)
|
|
利息收入总额
|
|
|
(10,308
|
)
|
|
|
6,570
|
|
|
|
(16,878
|
)
|
|
|
(13,842
|
)
|
|
|
11,437
|
|
|
|
(25,279
|
)
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息支票账户
|
|
|
30
|
|
|
|
26
|
|
|
|
4
|
|
|
|
(140
|
)
|
|
|
22
|
|
|
|
(162
|
)
|
|
储蓄
|
|
|
(92
|
)
|
|
|
111
|
|
|
|
(203
|
)
|
|
|
(622
|
)
|
|
|
68
|
|
|
|
(690
|
)
|
|
定期存款和货币市场
|
|
|
(16,971
|
)
|
|
|
(2,061
|
)
|
|
|
(14,910
|
)
|
|
|
(10,393
|
)
|
|
|
(611
|
)
|
|
|
(9,782
|
)
|
|
短期借款
|
|
|
(101
|
)
|
|
|
251
|
|
|
|
(352
|
)
|
|
|
(458
|
)
|
|
|
172
|
|
|
|
(630
|
)
|
|
利息支出总额
|
|
|
(17,134
|
)
|
|
|
(1,673
|
)
|
|
|
(15,461
|
)
|
|
|
(11,613
|
)
|
|
|
(349
|
)
|
|
|
(11,264
|
)
|
|
净利息收入(TE)
|
|
$
|
6,826
|
|
|
|
8,243
|
|
|
|
(1,417
|
)
|
|
$
|
(2,229
|
)
|
|
|
11,786
|
|
|
|
(14,015
|
)
|
资本资源
与经营稳健和盈利的金融机构的长期目标一致，信托银行努力保持强劲的资本充足率，并根据联邦监管要求将信托银行
认证为资本充足的机构。从历史上看，该公司的大部分资本要求都是通过留存收益提供的。
信托和信托银行都受到监管资本要求的约束。监管资本规则包括第一级杠杆率为综合资产的4.0%，普通股第一级
最低资本要求为风险加权资产的4.5%，第一级资本对风险基础资产的最低要求为风险加权资产的6.0%，以及总风险基础资本比率或风险加权资产的8.0%。此外，公司和银行必须将额外的一级普通股权益(称为资本保护缓冲)维持在基于风险的最低资本水平之上，以避免对股息、回购股份或支付可自由支配奖金的限制。
截至2021年12月31日，信托和银行的资本水平都超过了最低标准，包括考虑到资本保存缓冲。
根据OCC的“迅速纠正措施”规定，当一家银行的CET1、一级资本充足率、基于风险的总资本充足率和杠杆资本充足率分别至少为6.5%、8%、10%、
和5%时，银行被视为“资本充足”。如果一家银行的资本比率达到或超过联邦监管机构的最低资本要求，则被视为“资本充足”或更好，如果未能满足这些最低资本要求，则被视为“资本不足”。如果一家银行的CET1、一级资本充足率、基于风险的总资本充足率和杠杆资本充足率分别低于3%、4%、6%和3%，则银行资本严重不足；如果机构的有形股本与总资产的比率等于或低于2%，则银行资本严重不足。在2021年12月31日和2020年12月31日，信托银行都达到了“资本充足”的定义。
联邦银行监管机构已经通过了一些规则，创建了一个“社区银行杠杆率”框架，旨在简化符合条件的银行以及银行或储蓄控股公司的资本要求。新规定自2020年1月1日起生效。尽管信托有资格利用社区银行杠杆率框架，但它已决定不会选择加入该框架。
公司2021年的股息支付率为净收入的42.95%，2020年为净收入的50.12%。该公司于2021年5月28日执行了1比5的反向股票拆分。经反向拆分调整后，2021年支付的每股股息为1.372美元，2020年为1.363美元。公司向股东支付股息的能力取决于银行向公司支付股息的能力。银行
向本公司支付股息须继续遵守最低监管资本要求。
截至2021年12月31日，信托的合并一级风险资本占风险调整资产的19.54%，截至2020年12月31日占风险调整资产的19.19%。截至2021年12月31日，合并一级资本对
资产的杠杆率为9.61%，而2020年末为9.65%。财务报表附注14包括关于所有监管资本比率的信息。
信托公司维持着一项股息再投资计划(DRP)，约有7,156名参与者。2021年期间，为本计划所持股份支付的220万美元股息再投资于本公司的股票
。DRP还允许参与者额外购买，并具有折扣功能(最高可达5%)，管理层可以激活该功能作为筹集资金的工具。到目前为止，折扣功能还没有被使用。
2019年6月7日，公司董事会批准了一项最多100万股的股份回购计划。于截至2020年3月31日止三个月内，本公司根据董事会授权股份回购计划，按每股平均价7.11美元回购股份共489,000股，合共回购350万美元。截至2020年3月31日购买的股份占我们已发行普通股的0.51%。2020年4月16日，公司宣布暂停股份回购计划。2021年2月18日，公司董事会批准了另一项最多2,000,000股的股份回购计划，并因批准股票反向拆分而调整为400,000股，约占其目前已发行普通股的2%。截至2021年12月31日止十二个月内，本公司根据董事会授权股份回购计划，按每股平均价格32.82美元回购股份共70,000股，合共回购230万美元。
风险管理
资产负债表风险管理监督的职责是公司资产分配委员会的职能。委员会每月开会，成员包括公司的执行官员以及适当的其他部门经理。会议包括审查资产负债表结构，根据预期的经济状况制定战略，并与董事会制定的控制各种风险敞口的指导方针进行比较。
信用风险
信用风险通过信贷员权限、审查委员会、贷款政策和公司高级管理人员的监督网络进行管理。此外，公司利用
独立的贷款审查功能来评估管理层对非同质贷款的贷款评级。管理层遵循的政策是持续识别、分析和评估贷款组合中固有的信用风险。由于管理层对贷款组合的持续审查，贷款被置于非应计项目状态，原因要么是本金和/或利息的拖欠，要么是管理层的判断，即虽然本金和/或利息的支付是当前的，但这种行动是谨慎的。此后，利息不计入收入，除非以现金形式收到，或在借款人证明有持续能力按计划支付利息和本金之前。
管理层还制定了政策和程序，以监测与出售的联邦基金投资组合有关的信用风险。Trustco维护一份经批准的第三方银行名单，
Trustco可以将联邦基金出售给这些银行，并监控这些机构的信用评级和资本水平。截至2021年12月31日，几乎所有出售的联邦基金和其他短期投资都是存放在纽约联邦储备银行(FRBNY)和纽约联邦住房贷款银行(FHLBNY)的资金。该公司还监测其投资证券的信用评级，并对公司债券和市政债券发行人的财务信息进行初步和定期审查。
不良资产
不良资产包括非应计状态的贷款、重组贷款、逾期三次或以上且仍在计息的贷款，以及丧失抵押品赎回权的房地产。
截至2021年底和2020年底，不良资产总额分别为1910万美元和2160万美元。2021年和2020年，不良贷款占总贷款组合的百分比分别为0.42%和0.50%。截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别有650万美元和710万美元的非应计贷款逾期不到90天.
截至2021年12月31日，不良贷款包括商业和住宅贷款。在1870万美元的非权责发生贷款总额中，1860万美元是住宅房地产贷款，11.2万美元是商业贷款。该公司的政策是，如果三个月的还款没有达到预期，则将贷款归类为不良贷款。与前一年相比，经济状况总体上有所改善。该公司的贷款组合的大部分继续来自其位于纽约州北部的历史市场区域。截至2021年12月31日，70.6%的贷款位于纽约，包括纽约州北部和北部地区，以及毗邻州的名义贷款余额。剩余的29.4%的贷款组合是佛罗里达州的贷款。截至2021年12月31日，10.7%的不良贷款在佛罗里达州，89.3%在该公司的纽约地区市场。截至2021年12月31日，佛罗里达州的不良贷款总额为200万美元，而2020年12月31日为120万美元。
|
(千美元)
|
|
截至12月31日，
|
|
| |
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
2019
|
|
|
2018
|
|
|
2017
|
|
|
非权责发生制贷款
|
|
$
|
18,739
|
|
|
|
21,061
|
|
|
|
20,840
|
|
|
|
24,952
|
|
|
|
24,339
|
|
|
重组零售贷款
|
|
|
17
|
|
|
|
23
|
|
|
|
29
|
|
|
|
34
|
|
|
|
38
|
|
|
不良贷款总额
|
|
|
18,756
|
|
|
|
21,084
|
|
|
|
20,869
|
|
|
|
24,986
|
|
|
|
24,377
|
|
|
止赎的房地产
|
|
|
362
|
|
|
|
541
|
|
|
|
1,579
|
|
|
|
1,676
|
|
|
|
3,246
|
|
|
不良资产总额
|
|
$
|
19,118
|
|
|
|
21,625
|
|
|
|
22,448
|
|
|
|
26,662
|
|
|
|
27,623
|
|
|
贷款损失准备
|
|
$
|
44,267
|
|
|
|
49,595
|
|
|
|
44,317
|
|
|
|
44,766
|
|
|
|
44,170
|
|
|
不良贷款拨备覆盖率
|
|
|
2.36
|
x
|
|
|
2.35
|
|
|
|
2.12
|
|
|
|
1.79
|
|
|
|
1.81
|
|
|
不良贷款占总贷款的百分比
|
|
|
0.42
|
% |
|
|
0.50
|
|
|
|
0.51
|
|
|
|
0.64
|
|
|
|
0.67
|
|
|
不良资产占总资产的百分比
|
|
|
0.31
|
% |
|
|
0.37
|
|
|
|
0.43
|
|
|
|
0.54
|
|
|
|
0.56
|
|
Trustco已将非应计商业和商业房地产贷款，以及根据TDR重组的所有贷款确定为减值贷款。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，被归类为减值的商业贷款分别为23.2万美元和100万美元。此外，截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别有1830万美元
和2060万美元的住宅TDR被归类为减值。一般来说，住宅TDR涉及借款人申请破产保护。2021年和2020年期间，所有减值贷款的平均余额为2080万美元，2019年为2100万美元。
如上所述，新冠肺炎导致的符合CARE法案第4013节或适用的联邦银行机构指南规定的标准的贷款修改和延期付款将被排除在TDR分类评估之外，并将在延期付款期间继续报告为当前贷款修改和延期付款。不符合CARE法案或监管指南的贷款将根据公司现有政策和程序进行TDR和
非权责发生制处理。
正在进行的投资组合管理旨在及早发现并摆脱不断恶化的信用。Trustco拥有多元化的贷款组合，
包括向纽约首都地区借款人提供的大量住宅抵押贷款余额，并避免向任何一个借款人或任何单一行业集中。
贷款存在固有风险；然而，根据对贷款组合的审查，包括归类为不良贷款、TDR和减值贷款的贷款，管理层意识到组合中没有其他贷款构成最终无法收回本金和利息的重大风险。截至2021年12月31日，没有任何其他出于监管目的分类的贷款
管理层合理地预计将对未来的经营业绩、流动性或资本资源产生重大影响。信托公司没有向借款人或位于美国以外的项目预付款。本行在正常业务过程中向主管人员、董事及相关人士提供贷款，贷款条款与当时的可比交易大致相同，包括利率及抵押品。这些贷款中没有一笔涉及比正常收款风险更高的风险，也没有出现其他不利的特征。
截至2021年底和2020年底，分别有36.2万美元和54.1万美元的止赎房地产。尽管完成止赎的时间在最近几年一直居高不下，但信托作为一家投资组合贷款人，没有遇到遗失票据和其他文件等问题，这些问题一直是许多其他抵押贷款人在止赎过程中的一个问题。
贷款损失准备
本公司保留贷款损失准备金，可用于吸收管理层认定无法收回的贷款损失。津贴余额维持在
水平，即根据管理层的判断，代表报告期结束时与贷款组合有关的可能发生的损失。
贷款损失准备是指管理层对所持有的投资贷款组合所固有的可能和可合理评估的信贷损失的估计。在确定免税额时，我们估计特定贷款或贷款组的损失，其中可能的损失可以确定并合理估计。我们每季度根据贷款组合中的定性和定量趋势评估贷款组合中固有的风险，包括贷款的内部风险分类、历史损失率、投资组合性质的变化、行业集中度、拖欠趋势、对已发现弱点的重大贷款的详细审查，以及
当地、地区和国家经济因素对贷款组合质量的影响。根据这一分析，我们记录了贷款损失准备金，以便将拨备维持在适当的水平。
确定津贴数额被认为是一项关键的会计估计数，因为它需要作出重大判断并使用主观衡量标准，包括管理层对整体投资组合质量的评估。拨备金额维持在我们认为足以在每个资产负债表日为我们的贷款组合所固有的估计亏损拨备的数额，而贷款损失拨备的波动可能是
管理层对拨备充分性的评估所致。这些估计和假设的变化是可能的，并可能对我们的津贴产生重大影响，从而对我们的财务状况、流动资金或运营结果产生重大影响。
该表“贷款损失经验摘要”包括对过去五年津贴变化的分析。2021年收回的净贷款为12.2万美元
，2020年注销的净贷款为32.2万美元。净冲销减少主要是由于投资组合中纽约和佛罗里达住宅、商业和分期付款部分的总冲销减少，以及投资组合中纽约住宅、商业和分期付款部分的回收增加。从2020年到2021年，纽约商业总回收增加了2.2万美元，住宅总回收比2020年增加了15万美元
，分期付款回收从2020年到2021年增加了4.2万美元。2021年的总冲销总额为43万美元，而2020年为66.1万美元。佛罗里达州在2021年或2020年都没有商业冲销，从2020年到2021年，纽约的商业冲销减少了6000美元。从2020年到2021年，住宅总冲销减少了6.4万美元，从2020年到2021年，分期付款总冲销减少了16.1万美元。这些类别的注销总额和净额的变化反映了经济和市场的变化。2021年的贷款损失准备金为550万美元，而2020年的支出为560万美元。2021年贷款损失准备金减少的主要原因是资产质量趋势和经济状况的改善以及对针对大流行病的拨备的调整。贷款损失准备从2020年12月31日的4,960万美元，或该日贷款总额的1.17%
降至2021年12月31日的4,430万美元，或该日贷款总额的1.00%。
与2020年相比，世行大部分市场领域的情况正在企稳或改善，但如果总体经济状况减弱和/或房地产价值再次开始下降，问题贷款水平可能会增加，贷款损失拨备水平也会增加。此外，止赎暂停令已经到期，公司拥有的其他房地产可能会增加。
如附注18所示2016年9月，FASB发布了ASU 2016-13年度的“金融工具-信贷损失”(简称“CECL”)，修订了现有的指导方针，以取代目前用于衡量报告实体信用损失的公认会计原则。这一更新的主要目的是为财务报表使用者提供更多决策有用的信息，以了解金融工具的预期信贷损失以及报告实体在每个报告日期为扩大信贷而作出的其他承诺。为实现这一目标，本次更新中的修订将现行GAAP中的已发生损失减值方法
替换为反映预期信用损失的方法，并需要考虑更广泛的合理和可支持的信息以形成信用损失估计。正如之前披露的那样，该公司成立了一个跨职能团队，通过实施CECL进行工作。该公司选择了贴现现金流建模方法，并运行了并行流程，并处于完成文档的最终审查阶段，包括第三方
模型验证。根据CARE法案的规定，本公司此前曾选择将采用CECL的时间推迟到涉及新冠肺炎的国家紧急状态终止之日或2020年12月31日(以较早发生者为准)。
根据CARE法案的规定，2020年12月31日的收养日期作为2020年12月成为法律的《新冠肺炎救济法案》的一部分被延长至2022年1月1日，因此本公司已于2022年1月1日采用CECL。本公司
预计采用不会对财务状况报表或运营结果产生实质性影响。
贷款损失经验总结
| |
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
2019
|
|
|
2018
|
|
|
2017
|
|
|
年终未偿还贷款额(减去非劳动收入)
|
|
$
|
4,438,779
|
|
|
|
4,244,470
|
|
|
|
4,062,196
|
|
|
|
3,874,096
|
|
|
|
3,636,407
|
|
|
年内平均未偿还贷款(减去平均非劳动收入)
|
|
|
4,336,834
|
|
|
|
4,163,399
|
|
|
|
3,926,199
|
|
|
|
3,746,082
|
|
|
|
3,514,900
|
|
|
年初的免税额余额
|
|
|
49,595
|
|
|
|
44,317
|
|
|
|
44,766
|
|
|
|
44,170
|
|
|
|
43,890
|
|
|
已注销的贷款：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业和商业地产
|
|
|
30
|
|
|
|
36
|
|
|
|
20
|
|
|
|
100
|
|
|
|
72
|
|
|
房地产抵押贷款-1至4个家庭
|
|
|
340
|
|
|
|
404
|
|
|
|
974
|
|
|
|
846
|
|
|
|
2,220
|
|
|
分期付款
|
|
|
60
|
|
|
|
221
|
|
|
|
213
|
|
|
|
257
|
|
|
|
219
|
|
|
总计
|
|
|
430
|
|
|
|
661
|
|
|
|
1,207
|
|
|
|
1,203
|
|
|
|
2,511
|
|
|
追讨以前注销的贷款：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业和商业地产
|
|
|
32
|
|
|
|
10
|
|
|
|
46
|
|
|
|
10
|
|
|
|
96
|
|
|
房地产抵押贷款-1至4个家庭
|
|
|
466
|
|
|
|
317
|
|
|
|
532
|
|
|
|
351
|
|
|
|
669
|
|
|
分期付款
|
|
|
54
|
|
|
|
12
|
|
|
|
21
|
|
|
|
38
|
|
|
|
26
|
|
|
总计
|
|
|
552
|
|
|
|
339
|
|
|
|
599
|
|
|
|
399
|
|
|
|
791
|
|
|
净贷款撇账
|
|
|
(122
|
)
|
|
|
322
|
|
|
|
608
|
|
|
|
804
|
|
|
|
1,720
|
|
|
贷款损失准备金
|
|
|
(5,450
|
)
|
|
|
5,600
|
|
|
|
159
|
|
|
|
1,400
|
|
|
|
2,000
|
|
|
年终免税额余额
|
|
$
|
44,267
|
|
|
|
49,595
|
|
|
|
44,317
|
|
|
|
44,766
|
|
|
|
44,170
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净撇账占年内平均未偿还贷款的百分比(减去平均未赚取收入)
|
|
|
0.00
|
%
|
|
|
0.01
|
|
|
|
0.02
|
|
|
|
0.02
|
|
|
|
0.05
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
免税额占年底未偿还贷款的百分比
|
|
|
1.00
|
|
|
|
1.17
|
|
|
|
1.09
|
|
|
|
1.16
|
|
|
|
1.21
|
|
贷款损失准备的分配
贷款损失准备的分配如下：
|
(千美元)
|
|
自.起
2021年12月31日
|
|
|
自.起
2020年12月31日
|
|
| |
|
金额
|
|
|
百分比
贷款给
贷款总额
|
|
|
金额
|
|
|
百分比
贷款给
贷款总额
|
|
|
商业广告
|
|
$
|
2,942
|
|
|
|
4.08
|
%
|
|
$
|
3,975
|
|
|
|
4.67
|
%
|
|
房地产--建筑业
|
|
|
375
|
|
|
|
0.84
|
%
|
|
|
290
|
|
|
|
0.58
|
%
|
|
房地产抵押贷款-1至4个家庭
|
|
|
37,650
|
|
|
|
89.67
|
%
|
|
|
41,228
|
|
|
|
88.81
|
%
|
|
房屋净值信用额度
|
|
|
2,857
|
|
|
|
5.20
|
%
|
|
|
3,597
|
|
|
|
5.71
|
%
|
|
分期付款贷款
|
|
|
443
|
|
|
|
0.21
|
%
|
|
|
505
|
|
|
|
0.23
|
%
|
| |
|
$
|
44,267
|
|
|
|
100.00
|
%
|
|
$
|
49,595
|
|
|
|
100.00
|
%
|
市场风险
本公司对市场风险的主要敞口与利率风险有关。利率风险是指未来利率变化可能造成的经济损失。这些经济损失可以反映为未来净利息收入的损失和/或当前市场价值的损失。
关于市场风险的定量和定性披露
信托公司主要通过贷款、投资和其他生息资产所赚取的利息与存款和借款的利息之间的差额或利差实现收入。贷款数量和收益，以及投资、存款和借款的数量和利率都受到市场利率的影响。此外，由于许多贷款文件和存款账户的条款和条件，利率的变化也可能影响贷款组合和/或存款基础的预计到期日。
在监测利率风险时，管理层侧重于评估董事会批准的政策范围内不同利率周期下的净利息收入水平和资本公允价值。利率风险管理还必须考虑到公司的整体信用、运营收入、运营成本和资本状况等因素。资产分配委员会包括执行管理层的所有成员，并每季度向董事会报告，监测和管理利率风险，以保持可接受的潜在净利息收入水平，并因市场利率的变化而导致资本公允价值的变化。
该公司使用第三方行业标准模拟模型作为主要工具，以确定、量化和预测利率变化及其对资产负债表和预测净利息收入的影响。该模型利用了关于现金流和提前还款速度的假设，这些假设来自行业来源和根据银行资产负债表的历史趋势内部产生的数据。基于存款利率和余额与市场利率变化相关的历史行为的假设
也被纳入模型。该模型针对非定期存款类别计算公允价值金额，因为这些存款是本公司核心存款产品的一部分。所使用的假设本质上是不确定的，因此，该模型无法准确衡量资本的公允价值，也无法准确预测利率波动对资本公允价值的影响。
使用这一模型，截至2021年12月31日的资本预测的公允价值参考如下。基本情况情景显示了目前对资本公允价值的估计，假设运营环境或运营战略没有变化，利率与截至2021年12月31日的市场利率没有变化。该表显示了假设利率瞬间上升100、200、300和400个基点(BP)或下降100个基点对资本公允价值的影响。
|
截至2021年12月31日
|
|
估计百分比
资本的公允价值为
资产公允价值
|
|
|
+400 BP
|
|
|
23.00
|
%
|
|
|
+300 BP
|
|
|
22.80
|
|
|
|
+200 BP
|
|
|
22.60
|
|
|
|
+100 BP
|
|
|
22.60
|
|
|
|
现行汇率
|
|
|
21.70
|
|
|
|
-100 BP
|
|
|
18.70
|
|
|
截至2021年12月31日，公司的综合一级资本与资产比率(杠杆资本比率)为9.61%。
资本公允价值的计算方式为资产的公允价值减去利率情景下的负债的公允价值。如所述，在当前汇率环境下的资本公允价值为资产公允价值的21.7%，而截至2021年12月31日，当前的一级资本与资产比率为9.61%。这两个资本比率之间的显著差异反映了公允价值计算可能对公司资本比率产生的影响。资本计算的公允价值考虑了存款的公允价值，包括那些被视为核心存款的存款，以及贷款组合等资产的公允价值。
识别和管理利率风险状况的第二种方法是静态差距分析。利息敏感度差距分析衡量资产和负债之间的差异
重新定价或在特定时间段内到期。资产敏感型头寸表明，利率敏感型资产比利率敏感型负债在特定时间段内重新定价或到期的资产更多，这通常意味着在利率上升时期对净利息收入产生有利影响，在利率下降时期产生负面影响。对负债敏感的头寸通常意味着在利率上升期间对净利息收入产生负面影响，在利率下降时期产生积极影响。
静态差距分析具有局限性，因为它不能准确衡量利率变动和竞争压力对计息资产和计息负债的重新定价和到期日特征的影响。此外，相当一部分对利息敏感的资产是寿命相对较长的固定利率证券，而计息负债则不受这些
同样的限制。因此，某些资产和负债实际上可能在不同的时间和不同的数量重新定价，而不是静态差距分析所显示的。该公司不强调使用差距分析，而是采用前面提到的模型提供的更先进的方法，包括股权经济价值和净利息收入的敏感度。
本公司认识到固定利率住宅贷款组合的相对长期性质。为了为这些长期资产提供资金，公司培育了长期存款关系
(通常称为核心存款)。这些核心存款关系本质上往往是较长期的，不太容易受到利率变化的影响。核心存款余额，加上可观的短期流动资产水平，使公司能够就其资产负债表上的固定利率贷款承担一定的利率风险。
该表“利率敏感度”对2021年12月31日的利率敏感度缺口进行了分析。所有产生利息的资产和有息负债均根据其合同到期日或根据预测预付款利率调整的重新定价日期
显示。资产预付款和负债重新定价期是在考虑当前利率环境、行业预付款和特定于公司的数据
后选择的。利率敏感度表显示，信托公司在不到1年、1-5年和5年以上的时间范围内衡量时，在累积基础上是对资产敏感的。对资产敏感的效果是，利率上升应该会导致资产重新定价到更高水平的速度快于负债重新定价到更高水平的速度，从而增加净利息收入。相反，如果利率下降，公司计息资产的重新定价速度将快于负债，从而导致净利息收入下降。
利率敏感度
|
(千美元)
|
|
2021年12月31日
|
|
| |
|
重新定价：
|
|
| |
|
少于1
年
|
|
|
1-5
年份
|
|
|
超过5个
年份
|
|
|
费率
不敏感
|
|
|
总计
|
|
|
总资产
|
|
$
|
2,090,321
|
|
|
|
2,175,752
|
|
|
|
1,774,707
|
|
|
|
155,766
|
|
|
|
6,196,546
|
|
|
累计总资产
|
|
$
|
2,090,321
|
|
|
|
4,266,073
|
|
|
|
6,040,780
|
|
|
|
6,196,546
|
|
|
|
|
|
|
总负债和股东权益
|
|
$
|
1,953,956
|
|
|
|
88,197
|
|
|
|
3,469,640
|
|
|
|
684,753
|
|
|
|
6,196,546
|
|
|
累计总负债和股东权益
|
|
$
|
1,953,956
|
|
|
|
2,042,153
|
|
|
|
5,511,793
|
|
|
|
6,196,546
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计利息敏感度差距
|
|
$
|
136,365
|
|
|
|
2,223,920
|
|
|
|
528,987
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计差额占当期可得利息资产的百分比
|
|
|
6.5
|
%
|
|
|
52.1
|
%
|
|
|
8.8
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计利息敏感型资产与负债之比
|
|
|
107.0
|
%
|
|
|
208.9
|
%
|
|
|
109.6
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在实践中，公司的许多资产和负债中包含的选择权，以及其他限制，如不同资产和负债的利率变化之间的不同时间，限制了静态缺口分析的有效性。因此，该表应被视为评估利率风险的粗略框架。管理层在审查世行的缺口状况并制定其资产/负债战略时，会考虑这些因素和其他因素。如上所述，模拟模型能够更好地考虑银行对潜在利率变化的风险敞口的这些方面，因此被视为两种方法中更重要的一种。
流动性风险
信托寻求获得有利的资金来源，并保持谨慎的流动资产水平，以满足各种流动性需求。除了作为到期债务的
资金来源外，流动资金还在响应客户发起的需求方面提供了灵活性。许多因素影响满足流动性需求的能力，包括银行分行网络所服务的市场的变化、资产和负债的组合以及总体经济状况。
本公司透过其资产/负债管理政策所设定的目标比率，积极管理其流动资金状况。对这些比率的持续监测，包括历史监测和多种利率情景下的预测，使信托公司能够采用必要的策略来维持充足的流动性水平。 按照其资产/负债管理政策的规定
。管理层还开发了各种或有流动性替代方案，例如从FHLBNY和FRBNY借款，并在需要发展时通过使用经纪CDS。
该公司通过各种方式实现其基于负债的流动性目标。为了管理基于负债的流动性，负债可分为三类：零售存款、购买货币和资本市场基金。Trustco寻求可靠和可预测的存款，并以服务水平和质量为基础，同时也以利率为基础。平均零售存款(存款总额减去超过25万美元的定期存款)在2021年达到49.9亿美元，2020年达到45.2亿美元。核心存款的平均余额详见表“平均资金来源的组合”。
除了核心存款外，信托公司可获得的另一种基于负债的资金来源是购买的资金，包括长期和短期借款、购买的联邦基金、根据回购协议出售的证券以及超过25万美元的定期存款。这些已购入负债的平均余额详见表“平均资金来源的组合”。2021年期间，购买负债的平均余额为4.352亿美元，而2020年为4.036亿美元。尽管在本分析中被归类为购入负债，但该公司不提供大额定期存款的溢价率
，因此将其定期存款视为相对稳定的资金。借入资金的增加完全是客户在管理其资金方面的行为偏好的结果，并不反映管理层增加这类资金的任何决定。将25万美元以上的定期存款归类为购买负债是典型的行业做法，这在一定程度上反映了一些银行为余额较大的定期存款支付溢价。
世行在FHLBNY也有可用的信贷额度。这一额度的数额取决于银行的总资产以及质押抵押品的数量和类型。符合质押条件的资产包括大部分贷款和证券。银行可以在没有特别批准的情况下从FHLBNY借入至多30%的总资产，并可以申请借入至多50%的总资产。作为任何借款的抵押品的证券和贷款必须满足一定的保证金要求。符合条件的证券的最高可贷出价值为67%至97%，具体取决于证券类型，而银行投资组合中的证券的最高可贷出价值一般为80%至95%。贷款的最高可贷价值为1-4户住宅抵押贷款的90%，多户抵押贷款的80%，商业抵押贷款的75%。对于证券和贷款，可贷出的最高限额适用于质押资产的市值。截至2021年12月31日，没有与这一信贷额度相关的未偿还余额。此外，世行还可以从FRBNY获得借款。来自FRBNY的借款以FRBNY可接受的证券或贷款为抵押，并按FRBNY设定的抵押品保证金进行抵押。
本公司的整体流动资金状况仍然强劲。行业中经常使用的一个简单的流动性指标是贷存比，数字越低，机构的流动性就越高。截至2021年12月31日和2020年12月31日，信托的贷存比为84.3%，而标准普尔全球市场情报金融追踪的所有上市银行和储蓄机构的贷存比中值分别为78.2%和86.2%。此外，于2021年12月31日及2020年12月31日，本公司的现金及现金等价物总额分别为12亿美元及11亿美元，以及可供出售的未质押证券，其公允价值分别为1.245亿美元及1.696亿美元。目前的预期是，美联储将在2022年初提高联邦基金目标利率，这也可能给2022年的存款利率带来压力。
与同行和历史趋势相比，该公司目前拥有强大的流动性。
自2021年12月31日起，本公司有合同义务就租赁支付以下款项：
|
(千美元)
|
|
按期间到期的付款：
|
|
| |
|
少于
1年
|
|
|
1-3
年份
|
|
|
3-5
年份
|
|
|
多过
5年
|
|
|
总计
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租约
|
|
$
|
8,125
|
|
|
|
15,701
|
|
|
|
13,859
|
|
|
|
22,868
|
|
|
|
60,553
|
|
此外，根据合同，该公司有义务在2025年之前每年向数据处理供应商支付约800万至900万美元。
此外，根据其各种员工福利计划，公司有义务在2031年之前每年支付约190万至200万美元的某些款项。此外，本公司有义务支付本公司退休后养老金计划下的累积福利，截至2021年12月31日和2020年12月31日分别为700万美元和660万美元。该计划下的实际付款是按照计划的规定进行的。
表外风险
提供信贷的承诺：世行在合同中承诺提供信贷，并根据世行的信贷审批和监督程序提供信贷额度。截至2021年12月31日和2020年12月31日，以贷款形式提供信贷的承诺，包括未使用的信贷额度，分别为4.697亿美元和4.582亿美元。管理层认为，对于存在异常风险的信贷，不存在实质性承诺。
本公司已以备用信用证的形式出具有条件的承诺，以代表客户保证付款，并向第三方保证客户的履约。备用信用证一般与借贷关系有关。发行这些工具所涉及的信用风险与向客户发放贷款所涉及的信用风险基本相同。备用信用证项下的或有债务
截至2021年12月31日和2020年12月31日分别约为530万美元和540万美元，代表公司未来可能需要支付的最大金额。通常，这些
票据的期限不超过12个月，到期时未使用；因此，总金额不一定代表未来的现金需求。每个客户都会根据承诺发放信贷和资产负债表内工具所用的相同承保标准
单独评估其信誉。公司管理贷款抵押品的政策适用于信用证延期时的备用信用证。贷款与价值比率通常符合由类似类型抵押品担保的其他商业贷款的贷款与价值要求。本公司备用信用证在2021年12月31日和2020年12月31日的公允价值微不足道。
其他表外风险：Trustco不从事涉及利率互换、远期配售合同或任何其他通常称为“衍生品”的工具的活动。
管理层认为这些工具具有很高的风险，没有必要对其进行投资。信托公司没有资产负债表外的合伙企业、合资企业或其他风险分担实体。
非利息收入和费用
非利息收入：非利息收入是公司重要的收入来源，也是影响公司整体业绩的一个因素。2021年非利息收入总额为1,790万美元，2020年为1,720万美元
，2019年为1,860万美元。2021年和2019年的证券交易没有净收益或净亏损。2020年，证券交易的净收益为120万美元。与br}2020年相比，2021年面向客户的服务费用增加了100万美元，这主要是由于交换费增加所致。与2020年相比，2021年其他收入减少了17.7万美元。
信托金融服务公司通过提供信托和投资管理服务产生的费用，贡献了非利息收入的很大一部分经常性收入。这些受托活动的收入在2021年总计为740万美元，2020年为630万美元，2019年为640万美元。信托费用通常以信托金融服务公司管理的资产的百分比计算。此外，信托费用还包括遗产结算、税务准备和其他服务的费用。信托金融服务公司管理的资产不包括在公司的综合财务报表中，因为信托金融服务公司以受托身份持有这些资产。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日，信托金融服务管理的资产公允价值分别约为11亿美元、9.967亿美元和9.275亿美元。管理的资产水平的变化反映了市场估值的变化以及新客户资产增加、账户损失和遗产清算的净影响的综合影响。
该公司定期审查其相对于竞争对手的服务收费政策和水平。作为对这些审查的反映，本公司在适当的情况下对向客户提供服务的费用进行了调整，包括费用水平和费用类型。报告的非利息收入的变化也反映了客户使用的服务量和监管透支的变化。
非利息收入
|
(千美元)
|
|
截至12月31日止年度，
|
|
|
2021 vs. 2020
|
|
| |
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
2019
|
|
|
金额
|
|
|
百分比
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信托金融服务收入
|
|
$
|
7,358
|
|
|
|
6,279
|
|
|
|
6,387
|
|
|
$
|
1,079
|
|
|
|
17.2
|
%
|
|
向客户提供服务的费用
|
|
|
9,799
|
|
|
|
8,779
|
|
|
|
10,110
|
|
|
|
1,020
|
|
|
|
11.6
|
|
|
证券交易净收益
|
|
|
-
|
|
|
|
1,155
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(1,155
|
)
|
|
|
(100.0
|
)
|
|
其他
|
|
|
780
|
|
|
|
957
|
|
|
|
2,094
|
|
|
|
(177
|
)
|
|
|
(18.5
|
)
|
|
非利息收入总额
|
|
$
|
17,937
|
|
|
|
17,170
|
|
|
|
18,591
|
|
|
$
|
767
|
|
|
|
4.5
|
%
|
非利息支出：2021年非利息支出为1.017亿美元，2020年为9570万美元，2019年为9770万美元。Trustco的经营理念强调监测和控制非利息支出水平的重要性。效率比率是一个强有力的指标，表明银行企业对这些费用的控制和监控程度有多好。比率较低表示高效率的性能。2021年，由资产在20亿至100亿美元的银行机构组成的同业集团的效率中值为56.7%。信托公司的效率比在2021年为56.9%，2020年为56.4%，2019年为56.1%。2020年，该比率不包括证券交易的净收益
。所有列示期间的其他不动产自有费用或收入也不包括在此计算中。
非利息支出
|
(千美元)
|
|
截至12月31日止年度，
|
|
|
2021 vs. 2020
|
|
| |
|
2021
|
|
|
2020 |
|
|
2019
|
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪酬和员工福利
|
|
$
|
48,721
|
|
|
|
45,647
|
|
|
|
46,630
|
|
|
$
|
3,074
|
|
|
|
6.7
|
%
|
|
入住费净额
|
|
|
17,742
|
|
|
|
17,519
|
|
|
|
16,666
|
|
|
|
223
|
|
|
|
1.3
|
|
|
设备费用
|
|
|
6,617
|
|
|
|
6,636
|
|
|
|
7,068
|
|
|
|
(19
|
)
|
|
|
(0.3
|
)
|
|
专业服务
|
|
|
6,108
|
|
|
|
5,618
|
|
|
|
6,174
|
|
|
|
490
|
|
|
|
8.7
|
|
|
外包服务
|
|
|
8,384
|
|
|
|
7,750
|
|
|
|
7,600
|
|
|
|
634
|
|
|
|
8.2
|
|
|
广告费
|
|
|
1,975
|
|
|
|
1,921
|
|
|
|
2,521
|
|
|
|
54
|
|
|
|
2.8
|
|
|
联邦存款保险公司和其他保险公司
|
|
|
3,010
|
|
|
|
2,220
|
|
|
|
1,787
|
|
|
|
790
|
|
|
|
35.6
|
|
|
其他不动产支出(收入)，净额
|
|
|
183
|
|
|
|
92
|
|
|
|
(166
|
)
|
|
|
91
|
|
|
|
98.9
|
|
|
其他
|
|
|
8,922
|
|
|
|
8,301
|
|
|
|
9,450
|
|
|
|
621
|
|
|
|
7.5
|
|
|
总非利息支出
|
|
$
|
101,662
|
|
|
|
95,704
|
|
|
|
97,730
|
|
|
$
|
5,958
|
|
|
|
6.2
|
%
|
工资和员工福利是非利息支出中最重要的组成部分。2021年，这些支出为4870万美元，而2020年为4560万美元，2019年为4660万美元。2021年薪金和福利增加的主要原因是为留住关键人员而增加的福利。相当于全职员工的人数从2020年12月31日的778人减少到2021年12月31日的759人。
与上一年相比，人数减少不是由于大流行病的影响。该公司不断招聘合格的应聘者，并不时遇到人数波动的情况。
与2020年相比，2021年期间的净入住费增加了22.3万美元，这主要是由于建筑物维护费用的增加。
2021年专业服务支出为610万美元，而2020年和2019年分别为560万美元和620万美元。与2020年相比，2021年这些费用的增加是由于增加了对各种顾问和专家的使用，以及2020年与暂停丧失抵押品赎回权有关的法律费用减少。
与2020年相比，2021年的外包服务支出增加了634,000美元，这主要是因为我们的提供商利用了更多的服务。
FDIC和其他保险支出在2021年为300万美元，2020年为220万美元，2019年为180万美元。2021年的增长主要是由于联邦存款保险公司达到存款准备金准备金率而在2020和2019年收到了联邦存款保险公司的信贷，以及由于资产余额增加而增加了成本。
2021年和2020年的其他房地产支出分别为18.3万美元和9.2万美元，而2019年其他房地产收入为16.6万美元。2021年、2020年和2019年的矿石支出(收入)包括矿石所含财产的减记，总额分别为12.1万美元、12万美元和36.6万美元。此外，2021年、2020年和2019年的矿石支出(收入)包括分别为21.6万美元、34.7万美元和130万美元的收益。
其他非利息支出项目的变化是正常银行活动的结果。
与2020年和2019年相比，截至2021年12月31日的年度支出总体增加，主要是由于留住关键员工的成本、随着公司的发展而增加的服务、通货膨胀以及2020年后经济的改善。
所得税
信托公司在2021年、2020年和2019年分别确认了2,060万美元、1,700万美元和1,870万美元的所得税支出。2021年有效税率为25.1%，2020年为24.5%
，2019年为24.4%。
通货膨胀和不断变化的价格的影响
截至2021年、2020年和2019年的综合财务报表是根据美国公认会计原则编制的，该原则要求以历史美元计量财务状况和经营业绩，而不考虑货币相对购买力随时间因通胀而发生的变化。通货膨胀的影响反映在运营成本的增加上。
该公司几乎所有的资产和负债都是货币性的。因此，利率的变化对公司业绩的影响比一般通胀水平的影响更大，因为利率的变动不一定与商品和服务的价格走势相同或程度相同。
关键会计政策和估算
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是以公司的综合财务报表为基础的，该综合财务报表是根据美国公认会计原则编制的。在编制这些财务报表时，公司需要做出影响所报告的资产、负债、收入和费用金额的估计和判断。
管理层认为与贷款损失拨备有关的会计政策是一项关键的会计政策，因为在评估为弥补投资组合中的信贷损失所需的拨备水平方面存在固有的不确定性，而且这种判断可能对业务结果产生重大影响。本公司2021年年报10-K表所载的合并财务报表附注1描述了本公司在编制合并财务报表时所采用的重要会计政策。
管理层认为，本公司关于贷款损失准备确定方法的政策涉及更高程度的复杂性，要求管理层作出困难和主观的判断，这往往需要对高度不确定的事项做出假设或估计。这些判断、假设或估计的变化可能会对业务结果产生重大影响。审计委员会和董事会会定期审查这一关键政策及其应用。
贷款损失拨备基于管理层对拨备充分性的评估，包括对投资组合中已知和固有风险的评估，考虑到贷款组合的规模和构成、实际贷款损失经验、拖欠水平、对可能无法完全收回的个别贷款的详细分析、任何相关抵押品的存在和估计公允价值、担保贷款以及当前的经济和市场状况。尽管管理层使用与其贷款组合有关的最新和相关信息，但贷款损失拨备的充分性仍然是一个估计，可能会受到重大判断和短期变化的影响。作为审查过程中不可或缺的一部分，各监管机构定期审查公司贷款损失拨备的充分性。此类机构
可要求本公司根据其在审查时获得的信息，为贷款损失拨备额外准备金。此外，该公司的大部分贷款主要以纽约和佛罗里达州的房地产为抵押。因此，本公司贷款组合中相当大部分账面价值的可收回性容易受到当地市场经济条件变化的影响，并可能经历不利变化。由于本公司无法控制的经济、经营、监管和其他条件，未来可能需要对贷款损失准备金和贷款损失准备进行调整。
近期会计公告
有关新会计声明及其对本公司的影响的详细讨论，请参阅综合财务报表附注18。
前瞻性陈述
本报告以及信托公司未来向美国证券交易委员会提交的文件、信托公司的新闻稿以及经授权高管批准作出的口头声明中包含的非历史或当前事实的声明，均为根据1995年私人证券诉讼改革法的安全港条款作出的“前瞻性声明”，受某些风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与历史收益以及目前预期或预测的结果大不相同。前瞻性陈述可以通过使用可能、将、应该、可能、将、估计、预测、相信、打算、预期、计划、寻求、预期和类似表达来识别。Trustco希望提醒读者不要过度依赖任何此类前瞻性陈述，这些陈述仅反映了所作日期的情况。
以下重要因素在某些情况下已经并在未来可能影响信托公司的实际业绩，并可能导致信托公司的实际财务业绩与任何前瞻性陈述中所表达的大不相同。
|
• |
新冠肺炎疫情对信托公司和信托银行的业务、财务状况、流动性和经营业绩的影响，政府当局为遏制新冠肺炎或应对新冠肺炎疫情对经济的影响而采取的行动的影响，以及所有此类项目对借款人和其他客户的运营、流动性和资本状况以及财务状况的影响；
|
|
• |
信用风险和集中(按地域和按贷款产品)与信托公司和信托银行贷款组合有关的风险
|
|
• |
当地市场领域和一般商业经济趋势的变化，以及消费者支出、借贷和储蓄习惯的变化，以及评估和有效应对这些变化的能力；
|
|
• |
信托公司有能力继续在其市场领域发放数量可观的一至四笔家庭抵押贷款，并以其他方式保持或增加其在其经营领域的市场份额。
|
|
• |
信托公司继续将非利息支出和其他间接成本与收入之比保持在合理水平的能力；
|
|
• |
信托公司对与其贷款和投资活动有关的信用风险作出准确假设和判断的能力，包括贷款拖欠和冲销的水平和方向的变化，财产价值的变化，以及贷款和租赁损失拨备充分性估计的变化；
|
|
• |
贸易、货币和财政政策和法律的影响和变化，包括联邦储备委员会的利率政策、通货膨胀、利率、市场和货币波动；
|
|
• |
用于为贷款和存款定价的基准利率的变化和不确定性；
|
|
• |
信托公司和信托银行的监管机构对其业务施加的限制或条件，可能使信托公司和信托银行的目标更难实现；
|
|
• |
信托公司和信托银行的未来收益和资本水平，以及根据监管规则继续获得信托公司和信托银行主要联邦银行监管机构的批准，将信托银行的资本分配给信托公司，这可能会影响信托公司支付股息的能力；
|
|
• |
信托银行和公司各自主要联邦银行监管机构的监督监测或审查结果，包括监管机构可能要求我们增加损失准备金或采取其他减少资本或收入的行动的可能性。
|
|
• |
证券市场的不利状况，导致信托公司投资组合中的证券价值减值；
|
|
• |
用户感知的信托公司产品和服务的整体价值，包括功能、定价和质量，与竞争对手的产品和服务相比，以及现有和潜在客户用竞争对手的产品和服务取代信托公司的产品和服务的意愿；
|
|
• |
金融服务法律和法规(包括有关税收、银行和证券的法律)变化的影响，以及影响金融服务业的其他政府举措的影响，包括监管资本要求；
|
|
• |
银行监管机构财务会计准则委员会或上市公司会计监督委员会可能采用的会计政策和做法的变化；
|
|
• |
影响执行我们多项关键处理功能的第三方供应商的中断、安全漏洞或其他不利事件；
|
|
• |
信托公司在管理上述风险和管理业务方面的成功；以及
|
|
• |
其他风险和不确定因素包括在截至2021年12月31日的10-K表格中的“风险因素”中。
|
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管Trustco认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但它不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况将会实现或发生。上述清单不应被解释为详尽无遗，公司没有义务在随后修改任何前瞻性陈述，以反映此类陈述之日之后发生的事件或情况，或反映预期或意外事件的发生。
未经审计的季度财务信息摘要
(千美元，每股数据除外)
| |
|
2021
|
|
|
2020
|
|
| |
|
|
Q1
|
|
|
|
Q2
|
|
|
|
Q3
|
|
|
|
Q4
|
|
|
年
|
|
|
|
Q1
|
|
|
|
Q2
|
|
|
|
Q3
|
|
|
|
Q4
|
|
|
年
|
|
|
损益表：
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息和股息收入
|
|
$
|
42,495
|
|
|
|
42,055
|
|
|
|
41,662
|
|
|
|
41,770
|
|
|
|
167,982
|
|
|
$
|
46,611
|
|
|
|
44,569
|
|
|
|
43,988
|
|
|
|
43,120
|
|
|
|
178,288
|
|
|
利息支出
|
|
|
2,388
|
|
|
|
1,933
|
|
|
|
1,775
|
|
|
|
1,478
|
|
|
|
7,574
|
|
|
|
8,058
|
|
|
|
6,888
|
|
|
|
5,823
|
|
|
|
3,939
|
|
|
|
24,708
|
|
|
净利息收入
|
|
|
40,107
|
|
|
|
40,122
|
|
|
|
39,887
|
|
|
|
40,292
|
|
|
|
160,408
|
|
|
|
38,553
|
|
|
|
37,681
|
|
|
|
38,165
|
|
|
|
39,181
|
|
|
|
153,580
|
|
|
(信贷)贷款损失准备金
|
|
|
350
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(2,800
|
)
|
|
|
(3,000
|
)
|
|
|
(5,450
|
)
|
|
|
2,000
|
|
|
|
2,000
|
|
|
|
1,000
|
|
|
|
600
|
|
|
|
5,600
|
|
|
扣除贷款损失准备金后的净利息收入
|
|
|
39,757
|
|
|
|
40,122
|
|
|
|
42,687
|
|
|
|
43,292
|
|
|
|
165,858
|
|
|
|
36,553
|
|
|
|
35,681
|
|
|
|
37,165
|
|
|
|
38,581
|
|
|
|
147,980
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息收入
|
|
|
4,428
|
|
|
|
4,688
|
|
|
|
4,295
|
|
|
|
4,526
|
|
|
|
17,937
|
|
|
|
5,334
|
|
|
|
3,426
|
|
|
|
4,341
|
|
|
|
4,069
|
|
|
|
17,170
|
|
|
非利息支出
|
|
|
25,335
|
|
|
|
25,440
|
|
|
|
24,697
|
|
|
|
26,190
|
|
|
|
101,662
|
|
|
|
24,268
|
|
|
|
23,932
|
|
|
|
22,674
|
|
|
|
24,830
|
|
|
|
95,704
|
|
|
所得税前收入
|
|
|
18,850
|
|
|
|
19,370
|
|
|
|
22,285
|
|
|
|
21,628
|
|
|
|
82,133
|
|
|
|
17,619
|
|
|
|
15,175
|
|
|
|
18,832
|
|
|
|
17,820
|
|
|
|
69,446
|
|
|
所得税费用
|
|
|
4,767
|
|
|
|
4,937
|
|
|
|
5,523
|
|
|
|
5,387
|
|
|
|
20,614
|
|
|
|
4,306
|
|
|
|
3,921
|
|
|
|
4,761
|
|
|
|
4,006
|
|
|
|
16,994
|
|
|
净收入
|
|
$
|
14,083
|
|
|
|
14,433
|
|
|
|
16,762
|
|
|
|
16,241
|
|
|
|
61,519
|
|
|
$
|
13,313
|
|
|
|
11,254
|
|
|
|
14,071
|
|
|
|
13,814
|
|
|
|
52,452
|
|
|
每股数据：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本收入(1)
|
|
$
|
0.730
|
|
|
|
0.748
|
|
|
|
0.871
|
|
|
|
0.845
|
|
|
|
3.194
|
|
|
$
|
0.688
|
|
|
|
0.584
|
|
|
|
0.730
|
|
|
|
0.716
|
|
|
|
2.718
|
|
|
摊薄收益(1)
|
|
|
0.730
|
|
|
|
0.748
|
|
|
|
0.871
|
|
|
|
0.845
|
|
|
|
3.194
|
|
|
|
0.687
|
|
|
|
0.584
|
|
|
|
0.730
|
|
|
|
0.716
|
|
|
|
2.717
|
|
|
宣布的现金股利(1)
|
|
|
0.3406
|
|
|
|
0.3406
|
|
|
|
0.3406
|
|
|
|
0.3500
|
|
|
|
1.3719
|
|
|
|
0.3406
|
|
|
|
0.3406
|
|
|
|
0.3406
|
|
|
|
0.3406
|
|
|
|
1.3625
|
|
| |
(1)
|
提交的所有期间都已根据2021年5月28日发生的1：5反向股票拆分进行了调整。
|
五年财务数据摘要
|
(千美元，每股数据除外)
|
|
截至十二月三十一日止的年度，
|
|
| |
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
2019
|
|
|
2018
|
|
|
2017
|
|
|
损益表数据：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息和股息收入
|
|
$
|
167,982
|
|
|
|
178,288
|
|
|
|
192,128
|
|
|
|
180,914
|
|
|
|
168,960
|
|
|
利息支出
|
|
|
7,574
|
|
|
|
24,708
|
|
|
|
36,321
|
|
|
|
20,228
|
|
|
|
14,592
|
|
|
净利息收入
|
|
|
160,408
|
|
|
|
153,580
|
|
|
|
155,807
|
|
|
|
160,686
|
|
|
|
154,368
|
|
|
(信贷)贷款损失准备金
|
|
|
(5,450
|
)
|
|
|
5,600
|
|
|
|
159
|
|
|
|
1,400
|
|
|
|
2,000
|
|
|
计提贷款损失准备后的净利息收入
|
|
|
165,858
|
|
|
|
147,980
|
|
|
|
155,648
|
|
|
|
159,286
|
|
|
|
152,368
|
|
|
非利息收入
|
|
|
17,937
|
|
|
|
16,015
|
|
|
|
18,591
|
|
|
|
18,081
|
|
|
|
18,373
|
|
|
证券交易净收益
|
|
|
-
|
|
|
|
1,155
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
非利息支出
|
|
|
101,662
|
|
|
|
95,704
|
|
|
|
97,730
|
|
|
|
97,713
|
|
|
|
93,994
|
|
|
所得税前收入
|
|
|
82,133
|
|
|
|
69,446
|
|
|
|
76,509
|
|
|
|
79,654
|
|
|
|
76,747
|
|
|
所得税
|
|
|
20,614
|
|
|
|
16,994
|
|
|
|
18,669
|
|
|
|
18,209
|
|
|
|
33,602
|
|
|
净收入
|
|
$
|
61,519
|
|
|
|
52,452
|
|
|
|
57,840
|
|
|
|
61,445
|
|
|
|
43,145
|
|
|
共享数据(1)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
19,263
|
|
|
|
19,303
|
|
|
|
19,385
|
|
|
|
19,329
|
|
|
|
19,244
|
|
|
账面价值
|
|
$
|
31.28
|
|
|
|
29.46
|
|
|
|
27.75
|
|
|
|
25.35
|
|
|
|
23.77
|
|
|
现金股利
|
|
|
1.372
|
|
|
|
1.363
|
|
|
|
1.363
|
|
|
|
1.337
|
|
|
|
1.313
|
|
|
基本收入
|
|
|
3.194
|
|
|
|
2.718
|
|
|
|
2.986
|
|
|
|
3.185
|
|
|
|
2.243
|
|
|
摊薄后收益
|
|
|
3.194
|
|
|
|
2.717
|
|
|
|
2.984
|
|
|
|
3.180
|
|
|
|
2.242
|
|
|
财务：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均资产回报率
|
|
|
1.01
|
%
|
|
|
0.94
|
|
|
|
1.12
|
|
|
|
1.25
|
|
|
|
0.88
|
|
|
平均股东权益回报率
|
|
|
10.61
|
|
|
|
9.47
|
|
|
|
11.26
|
|
|
|
13.05
|
|
|
|
9.64
|
|
|
现金股利支付率
|
|
|
42.95
|
|
|
|
50.12
|
|
|
|
45.60
|
|
|
|
42.02
|
|
|
|
58.44
|
|
|
一级资本与资产之比(杠杆率)
|
|
|
9.61
|
|
|
|
9.65
|
|
|
|
10.25
|
|
|
|
10.13
|
|
|
|
9.45
|
|
|
一级资本占风险调整后总资产的百分比
|
|
|
19.54
|
|
|
|
19.19
|
|
|
|
18.99
|
|
|
|
18.79
|
|
|
|
18.02
|
|
|
普通股一级资本比率
|
|
|
19.54
|
|
|
|
19.19
|
|
|
|
18.99
|
|
|
|
18.79
|
|
|
|
18.02
|
|
|
|
|
|
20.79
|
|
|
|
20.44
|
|
|
|
20.24
|
|
|
|
20.05
|
|
|
|
19.28
|
|
|
能效比*
|
|
|
56.90
|
|
|
|
56.38
|
|
|
|
56.13
|
|
|
|
53.97
|
|
|
|
53.75
|
|
|
净息差
|
|
|
2.71
|
|
|
|
2.84
|
|
|
|
3.10
|
|
|
|
3.33
|
|
|
|
3.22
|
|
|
平均余额：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产
|
|
$
|
6,075,481
|
|
|
|
5,553,636
|
|
|
|
5,161,820
|
|
|
|
4,900,450
|
|
|
|
4,875,668
|
|
|
赚取资产
|
|
|
5,928,077
|
|
|
|
5,403,000
|
|
|
|
5,023,914
|
|
|
|
4,822,577
|
|
|
|
4,790,890
|
|
|
贷款，净额
|
|
|
4,336,834
|
|
|
|
4,163,399
|
|
|
|
3,926,199
|
|
|
|
3,746,082
|
|
|
|
3,514,900
|
|
|
贷款损失准备
|
|
|
(49,421
|
)
|
|
|
(47,330
|
)
|
|
|
(44,639
|
)
|
|
|
(44,651
|
)
|
|
|
(44,319
|
)
|
|
可供出售的证券
|
|
|
462,675
|
|
|
|
467,759
|
|
|
|
590,768
|
|
|
|
547,721
|
|
|
|
617,180
|
|
|
持有至到期的证券
|
|
|
11,733
|
|
|
|
16,376
|
|
|
|
20,643
|
|
|
|
24,801
|
|
|
|
37,929
|
|
|
联邦储备银行和联邦住房贷款银行股票
|
|
|
5,578
|
|
|
|
7,381
|
|
|
|
9,123
|
|
|
|
8,907
|
|
|
|
9,295
|
|
|
存款
|
|
|
5,188,347
|
|
|
|
4,742,452
|
|
|
|
4,409,060
|
|
|
|
4,206,577
|
|
|
|
4,171,396
|
|
|
短期借款
|
|
|
232,815
|
|
|
|
180,065
|
|
|
|
159,220
|
|
|
|
194,810
|
|
|
|
228,086
|
|
|
股东权益
|
|
|
579,923
|
|
|
|
553,632
|
|
|
|
513,489
|
|
|
|
470,814
|
|
|
|
447,680
|
|
*非GAAP数字；定义请参阅非GAAP财务措施对账部分
|
(1)
|
提交的所有期间都已根据2021年5月28日发生的1：5反向股票拆分进行了调整。
|
非公认会计准则财务指标对账
本报告中使用的某些财务指标，如应税等值净利息收入和净利息利润率以及效率比率，是按照不同于公认会计原则(“公认会计原则”)的方法
确定的。
应税等值净利息收入和应税等值净息差：净利息收入通常在应税等值基础上列报。也就是说，如果该机构的净利息收入中的某一部分将免税(例如，该机构因持有州或市政债务而收到)，则将从该部分获得的税收优惠的金额
加回净利息收入总额。管理层认为，这一调整有助于投资者将一家金融机构的净利息收入(税前)与另一家机构的净利息收入进行比较，因为两家机构的投资组合中免税项目的比例都不同。此外，净利息收入本身也是金融机构常用的第二个财务指标--净息差的组成部分，即净利息收入与平均收益资产的比率。同样出于这一衡量标准的目的，金融机构通常使用应税等值净利息收入，这也是为了向投资者提供更好的基础，以便在不同机构之间进行比较。我们通过将经调整以包括非应税利息收入收益的GAAP净利息收入除以平均利息收益资产来计算应纳税等额净息差。
效率比率：金融机构经常使用“效率比率”作为费用控制的衡量标准。效率比率通常被定义为非利息支出除以应税等值净利息收入和非利息收入之和。与净利息收入的情况一样，一般来说，用于计算效率比率的净利息收入通常是在应税等值的基础上表示的。此外，许多金融机构在计算效率比率时，也同时调整非利息支出和非利息收入，以从这些项目(根据公认会计准则计算)中剔除某些构成要素，如其他房地产支出(从非利息支出中扣除)和证券交易(从非利息收入中扣除)。效率比率的计算方法如下表所示，以经调整的GAAP厘定的非利息开支总额除以按GAAP厘定的净利息收入(全额应课税等值)及经调整的GAAP厘定的非利息收入总额。
我们相信，这些非公认会计准则财务指标提供的信息对投资者很重要，有助于了解公司的财务状况、结果和比率。
管理层对我们的业绩进行内部评估，部分依据是这些衡量标准。然而，这些非GAAP财务衡量标准是补充的，不能替代基于GAAP衡量标准的分析。由于其他公司可能对这些指标使用不同的
计算方法，因此本演示文稿可能无法与其他公司报告的其他类似标题的指标进行比较。每股有形账面价值、效率比率、应税净利息收入和净息差等非GAAP计量与相关GAAP财务计量的对账如下。
(千美元，每股除外)
(未经审计)
| |
|
截止的年数
|
|
| |
|
12/31/21
|
|
|
12/31/20
|
|
|
12/31/19
|
|
|
12/31/18
|
|
|
12/31/17
|
|
|
应税等值净息差
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入(GAAP)
|
|
$
|
160,408
|
|
|
|
153,580
|
|
|
|
155,807
|
|
|
|
160,686
|
|
|
|
154,368
|
|
|
应税等值调整
|
|
|
1
|
|
|
|
3
|
|
|
|
5
|
|
|
|
12
|
|
|
|
45
|
|
|
净利息收入(应税等值)(非公认会计准则)
|
|
|
160,409
|
|
|
|
153,583
|
|
|
|
155,812
|
|
|
|
160,698
|
|
|
|
154,413
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生息资产总额
|
|
|
5,928,077
|
|
|
|
5,403,000
|
|
|
|
5,023,914
|
|
|
|
4,822,577
|
|
|
|
4,790,890
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
净息差(GAAP)
|
|
|
2.71
|
%
|
|
|
2.84
|
%
|
|
|
3.10
|
%
|
|
|
3.33
|
%
|
|
|
3.22
|
%
|
|
应税等值净息差(非公认会计原则)
|
|
|
2.71
|
%
|
|
|
2.84
|
%
|
|
|
3.10
|
%
|
|
|
3.33
|
%
|
|
|
3.22
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
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|
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截止的年数
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12/31/21
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|
12/31/20
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12/31/19
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12/31/18
|
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12/31/17
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|
效率比
|
|
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|
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净利息收入(应税等值)(非公认会计准则)
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|
$
|
160,409
|
|
|
|
153,583
|
|
|
|
155,812
|
|
|
|
160,698
|
|
|
|
154,413
|
|
|
非利息收入(GAAP)
|
|
|
17,937
|
|
|
|
17,170
|
|
|
|
18,591
|
|
|
|
18,081
|
|
|
|
18,373
|
|
|
减去：证券净收益
|
|
|
-
|
|
|
|
1,155
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
减去：出售房屋的净收益和出售不良贷款的净收益
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
84
|
|
|
用于效率比率的收入(非GAAP)
|
|
|
178,346
|
|
|
|
169,598
|
|
|
|
174,403
|
|
|
|
178,779
|
|
|
|
172,702
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
非利息支出总额(GAAP)
|
|
|
101,662
|
|
|
|
95,704
|
|
|
|
97,730
|
|
|
|
97,713
|
|
|
|
93,994
|
|
|
减去：其他房地产(收入)支出，净额
|
|
|
183
|
|
|
|
92
|
|
|
|
(166
|
)
|
|
|
1,231
|
|
|
|
1,171
|
|
|
用于效率比率的费用(非公认会计原则)
|
|
|
101,479
|
|
|
|
95,612
|
|
|
|
97,896
|
|
|
|
96,482
|
|
|
|
92,823
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
效率比
|
|
|
56.90
|
%
|
|
|
56.38
|
%
|
|
|
56.13
|
%
|
|
|
53.97
|
%
|
|
|
53.75
|
%
|
术语表
贷款损失准备：
资产负债表账户，代表管理层对贷款组合中可能出现的信贷损失的估计。贷款损失准备金被添加到拨备账户中，贷款的冲销减少了拨备余额，而以前冲销的贷款的收回则增加了余额。
基本每股收益：
净收入除以期内已发行普通股(包括参与证券)的加权平均数。
每股现金股息：
记录日期每股已发行股票的现金股息总额。
普通股一级资本比率
普通股一级资本与风险加权资产之比
综合收入：
净收益加上直接计入资本的部分项目的变化，例如可供出售的证券的未实现市场收益和亏损的净变化，以及退休计划中资金过剩/资金不足的头寸。
核心存款：
传统上稳定的存款，包括25万美元或以上的定期存款以外的所有存款。
衍生品投资：
对期货合约、远期、掉期或其他具有类似特征的投资。
稀释后每股收益：
净收入除以期内已发行普通股的加权平均数，并计入任何摊薄股票期权的影响。
盈利资产：
指银行的有息存款、可供出售的证券、持有至到期的证券、交易证券、贷款、扣除未赚取的收入、出售的联邦基金和其他短期投资的总和。
效率比：
非利息支出(不包括其他房地产支出)除以应税等值净利息收入加上非利息收入(不包括证券交易和其他组成部分收入项目)。这是公司运营总成本相对于产生的总收入的
指标。
出售的联邦基金：
从一家银行到另一家银行的短期(通常是一个工作日)超额现金储备投资。
政府支持的企业(“GSE”)：
由美国政府赞助的公司，包括联邦住房贷款银行(FHLB)、联邦住房贷款抵押公司(FHLMC或Freddie Mac)、联邦国家抵押协会(FNMA或Fannie Mae)和小企业管理局(SBA)。
减值贷款：
贷款，主要是商业贷款，借款人很可能无法根据贷款的合同条款支付本金和利息，所有贷款都被视为TDR。
术语表(续)
计息负债：
有息存款、购买的联邦基金、根据回购协议出售的证券、短期借款和长期债务的总和。
利差：
收益资产的应税等值收益与计息负债支付的利率之间的差额。
流动性：
履行贷款承诺、提取存款和到期借款的能力。
净利息收入：
收益资产收益与计息负债利息支出之间的差额。
净息差：
全额应税等值净利息收入占平均盈利资产的百分比。
已注销的净贷款：
减计贷款损失准备，减去以前冲销的贷款收回后的损失。
非权责发生制贷款：
未确认定期应计利息收入的贷款。
不良资产：
不良贷款加上丧失抵押品赎回权的房地产的总和。
不良贷款：
指处于非应计状态的贷款的总和(用于利息确认)，加上拖欠本金或利息三次或三次以上的应计贷款。
母公司：
通过持有有表决权的股票来拥有或控制子公司的公司。
拥有的房地产：
通过止赎程序获得的不动产。
平均资产回报率：
净收入占平均总资产的百分比。
平均股本回报率：
净收益占平均股本的百分比。
术语表(续)
反向拆分股票：
自2021年5月28日起，公司完成了对公司已发行普通股和已发行普通股的5股1股的反向股票拆分(“反向股票拆分”)，每股面值1.00美元，经股东批准。
公司已发行和已发行普通股、行使公司股权激励计划下的已发行期权时的行使价和可发行股份数量以及公司股权激励计划下受限股票单位的数量
进行了比例调整。没有发行与反向股票拆分相关的普通股零碎股份，股东获得现金代替任何零碎股份。本综合财务报表及其附注所载有关所有期间普通股及每股数据的所有
参考资料均已作出追溯调整，以反映反向股票拆分。
经风险调整的资产：
一种将风险因素分配给资产负债表上各种资产的监管计算。
基于风险的资本：
联邦监管标准要求的资本额，基于资产的风险加权。
次级贷款：
根据非传统指导方针或以非传统方式进行承销或以非传统方式构建的贷款，包括抵押贷款，其目标通常是促进批准较为保守的贷款人可能拒绝的贷款。
每股有形账面价值：
股东权益总额(减去商誉)除以同日已发行的股份。这提供了一种股票有形账面价值的指标。
应税当量(“TE”)：
已调整为在按法定的联邦和/或州所得税税率征税的情况下产生相同税后收入的免税收入。
第一级资本：
股东权益总额，不包括累计的其他综合收益。
问题债务重组(TDR)：
一种再融资贷款，银行给予借款人某些通常不会考虑的优惠。这些优惠是根据借款人的财务困难和银行的目标
最大限度地收回贷款而作出的。TDR被认为是减值贷款。
管理层关于财务报告内部控制的报告
纽约信托银行的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。信托公司对财务报告的内部控制是一个旨在根据美国公认的会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程
。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能会因为条件的变化而导致控制措施不足，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层已经完成了对纽约信托银行截至2021年12月31日财务报告内部控制的评估。在进行这项评估时，我们使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会颁布的《2013年内部控制-综合框架》所规定的标准，通常称为“COSO”标准。根据我们的评估，我们认为，截至2021年12月31日，本公司对财务报告保持了有效的内部控制。
本公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制已由本公司的独立注册会计师事务所Crowe LLP进行审计，
在其报告中所述。
罗伯特·J·麦考密克
董事长总裁兼首席执行官
迈克尔·M·奥齐梅克
常务副总裁总裁和首席财务官
2022年2月25日
