wcc-2021123100009290082021财年假象http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtNoncurrent00009290082021-01-012021-12-310000929008美国-GAAP：公共类别成员2021-01-012021-12-310000929008美国-GAAP：系列APreferredStockMember2021-01-012021-12-3100009290082021-06-30Iso4217：美元00009290082022-02-24Xbrli：共享00009290082021-12-3100009290082020-12-310000929008WCC：老年人注意事项2021成员2020-12-310000929008美国-GAAP：首选股票成员2020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0000929008美国-GAAP：首选股票成员2021-12-310000929008美国-GAAP：系列APreferredStockMember2021-12-310000929008美国-GAAP：系列APreferredStockMember2020-12-310000929008美国-GAAP：CommonStockMember2021-12-310000929008美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000929008US-GAAP：CommonClassBMember2021-12-310000929008US-GAAP：CommonClassBMember2020-12-3100009290082020-01-012020-12-3100009290082019-01-012019-12-310000929008美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000929008US-GAAP：CommonClassBMember2018-12-3100009290082018-12-310000929008美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-310000929008美国-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-12-310000929008US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310000929008美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310000929008美国-公认会计准则：非控制性利益成员2019-01-012019-12-310000929008Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000929008美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000929008US-GAAP：CommonClassBMember2019-12-3100009290082019-12-310000929008美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310000929008美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-12-310000929008US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310000929008美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310000929008美国-GAAP：系列APreferredStockMember2020-01-012020-12-310000929008美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-01-012020-12-310000929008Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000929008美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-12-310000929008美国-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-12-310000929008US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-12-310000929008美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-12-310000929008美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-01-012021-12-310000929008Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000929008WCC：老年人注意事项2021成员2021-01-012021-12-310000929008WCC：老年人注意事项2021成员2020-01-012020-12-310000929008WCC：老年人注意事项2021成员2019-01-012019-12-310000929008WCC：2024年年长笔记(SeniorNotesdue2024)2021-01-012021-12-310000929008WCC：2024年年长笔记(SeniorNotesdue2024)2020-01-012020-12-310000929008WCC：2024年年长笔记(SeniorNotesdue2024)2019-01-012019-12-310000929008美国-GAAP：库存成员2020-01-012020-12-310000929008美国-公认会计准则：善意会员2020-01-012020-12-310000929008WCC：DeferredIncomeTaxLiability成员2020-01-012020-12-310000929008WCC：CostOfGoodsSoldMember2020-01-012020-12-310000929008WCC：NetIncomeMember2020-01-012020-12-310000929008Us-gaap:IntangibleAssetsAmortizationPeriodMember2021-01-012021-12-31Xbrli：纯0000929008美国-GAAP：租赁改进成员2021-01-012021-12-310000929008美国-GAAP：家具和固定设备成员2021-01-012021-12-310000929008Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-01-012021-12-310000929008美国-GAAP：土地建设和改进成员2021-12-31WCC：分支机构0000929008SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310000929008SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310000929008WCC：EESM成员2021-01-012021-12-310000929008WCC：EESM成员2020-01-012020-12-310000929008WCC：EESM成员2019-01-012019-12-310000929008WCC：CSSMember2021-01-012021-12-310000929008WCC：CSSMember2020-01-012020-12-310000929008WCC：CSSMember2019-01-012019-12-310000929008WCC：UBSMember2021-01-012021-12-310000929008WCC：UBSMember2020-01-012020-12-310000929008WCC：UBSMember2019-01-012019-12-310000929008国家：美国2021-01-012021-12-310000929008国家：美国2020-01-012020-12-310000929008国家：美国2019-01-012019-12-310000929008国家/地区：加利福尼亚州2021-01-012021-12-310000929008国家/地区：加利福尼亚州2020-01-012020-12-310000929008国家/地区：加利福尼亚州2019-01-012019-12-310000929008WCC：其他国际会员2021-01-012021-12-310000929008WCC：其他国际会员2020-01-012020-12-310000929008WCC：其他国际会员2019-01-012019-12-310000929008美国-GAAP：ShippingAndHandlingMember2021-01-012021-12-310000929008美国-GAAP：ShippingAndHandlingMember2020-01-012020-12-310000929008美国-GAAP：ShippingAndHandlingMember2019-01-012019-12-310000929008美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310000929008美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000929008WCC：EESM成员2019-12-310000929008WCC：CSSMember2019-12-310000929008WCC：UBSMember2019-12-310000929008WCC：EESM成员2020-12-310000929008WCC：CSSMember2020-12-310000929008WCC：UBSMember2020-12-310000929008WCC：EESM成员2021-12-310000929008WCC：CSSMember2021-12-310000929008WCC：UBSMember2021-12-310000929008美国-GAAP：商标会员2021-12-310000929008美国-GAAP：商标会员2020-12-310000929008US-GAAP：客户关系成员SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310000929008US-GAAP：客户关系成员SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310000929008US-GAAP：客户关系成员2021-12-310000929008US-GAAP：客户关系成员2020-12-310000929008SRT：最小成员数美国-GAAP：分配权成员2021-01-012021-12-310000929008SRT：最大成员数美国-GAAP：分配权成员2021-01-012021-12-310000929008美国-GAAP：分配权成员2021-12-310000929008美国-GAAP：分配权成员2020-12-310000929008美国-GAAP：商标会员SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310000929008美国-GAAP：商标会员SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310000929008美国-GAAP：商标会员2021-12-310000929008美国-GAAP：商标会员2020-12-310000929008US-GAAP：非竞争性协议成员SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310000929008US-GAAP：非竞争性协议成员2021-12-310000929008US-GAAP：非竞争性协议成员2020-12-310000929008WCC：AnixterInterationalMember2021-01-012021-12-310000929008美国-GAAP：现金会员WCC：AnixterInterationalMember2020-06-220000929008WCC：AnixterInterationalMember2020-06-22WCC：Number OfCities0000929008WCC：AnixterInterationalMember2021-12-31WCC：国家/地区0000929008WCC：AnixterInterationalMember美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-12-310000929008WCC：AnixterInterationalMember美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-012021-12-310000929008WCC：AnixterInterationalMember美国-GAAP：首选股票成员2021-01-012021-12-310000929008WCC：AnixterInterationalMember2020-06-222021-06-220000929008WCC：AnixterInterationalMember2021-06-220000929008WCC：AnixterInterationalMemberUS-GAAP：客户相关无形资产成员2021-06-220000929008WCC：AnixterInterationalMemberUS-GAAP：客户相关无形资产成员2021-01-012021-12-310000929008美国-GAAP：商标会员WCC：AnixterInterationalMember2021-06-220000929008US-GAAP：非竞争性协议成员WCC：AnixterInterationalMember2021-06-220000929008US-GAAP：非竞争性协议成员WCC：AnixterInterationalMember2021-01-012021-12-310000929008WCC：AnixterInterationalMember2020-01-012020-12-310000929008WCC：AnixterInterationalMember2020-12-310000929008WCC：AnixterInterationalMemberWCC：收入成员2021-01-012021-12-310000929008WCC：AnixterInterationalMemberWCC：NetIncomeMember2021-01-012021-12-310000929008WCC：SylvaniaLightingServicesCorpMember2019-01-012019-12-310000929008WCC：SylvaniaLightingServicesCorpMember2019-12-310000929008US-GAAP：构建和构建改进成员2021-12-310000929008US-GAAP：构建和构建改进成员2020-12-310000929008美国-GAAP：家具和固定设备成员2021-12-310000929008美国-GAAP：家具和固定设备成员2020-12-310000929008Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-12-310000929008Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2020-12-310000929008WCC：可恶的成员2021-12-310000929008WCC：可恶的成员2020-12-310000929008美国-GAAP：本土成员2021-12-310000929008美国-GAAP：本土成员2020-12-310000929008美国-GAAP：建设正在进行成员2021-12-310000929008美国-GAAP：建设正在进行成员2020-12-310000929008Srt:RevisionOfPriorPeriodReclassificationAdjustmentMemberUs-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2020-12-310000929008美国-公认会计准则：其他当前责任成员2021-12-310000929008美国-公认会计准则：其他当前责任成员2020-12-310000929008美国-美国公认会计准则：信用额度成员的外汇额度(ForeignLineOfCreditMember)2021-12-310000929008美国-美国公认会计准则：信用额度成员的外汇额度(ForeignLineOfCreditMember)2020-12-310000929008Wcc:AccountsReceivableSecuritizationFacilityMember2021-12-310000929008Wcc:AccountsReceivableSecuritizationFacilityMember2020-12-310000929008美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-12-310000929008美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310000929008WCC：老年人注意事项2021成员2021-12-310000929008WCC：老年人注意事项2021成员2020-12-310000929008WCC：SeniorNotesDue2023成员2021-12-310000929008WCC：SeniorNotesDue2023成员2020-12-310000929008WCC：2024年年长笔记(SeniorNotesdue2024)2021-12-310000929008WCC：2024年年长笔记(SeniorNotesdue2024)2020-12-310000929008WCC：老年人注意事项2025成员2021-12-310000929008WCC：老年人注意事项2025成员2020-12-310000929008WCC：A7125老年人注意事项：2025成员2021-12-310000929008WCC：A7125老年人注意事项：2025成员2020-12-310000929008WCC：A7250老年人注意事项：2028成员2021-12-310000929008WCC：A7250老年人注意事项：2028成员2020-12-310000929008美国-美国公认会计准则：信用额度成员的外汇额度(ForeignLineOfCreditMember)SRT：最小成员数2021-12-310000929008美国-美国公认会计准则：信用额度成员的外汇额度(ForeignLineOfCreditMember)SRT：最大成员数2021-12-310000929008Wcc:AccountsReceivableSecuritizationFacilityMember2019-12-310000929008Wcc:AccountsReceivableSecuritizationFacilityMember2020-01-012020-12-310000929008Wcc:AccountsReceivableSecuritizationFacilityMember2021-01-012021-12-310000929008Wcc:AccountsReceivableSecuritizationFacilityMember2019-01-012019-12-310000929008Wcc:AccountsReceivableSecuritizationFacilityAmendedMember2021-12-310000929008Wcc:AccountsReceivableSecuritizationFacilityAmendedMember2020-01-012020-12-310000929008Wcc:AccountsReceivableSecuritizationFacilityAmendedMember2021-01-012021-12-310000929008美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LetterOfCreditMember2021-12-310000929008美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-12-310000929008美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-12-140000929008US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberSRT：最小成员数2021-01-012021-12-310000929008US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberSRT：最大成员数2021-01-012021-12-310000929008美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberSRT：最小成员数美国-GAAP：优质费率成员2021-01-012021-12-310000929008美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember美国-GAAP：优质费率成员SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310000929008美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-01-012020-12-310000929008WCC：A550老年人注意事项：2023成员2021-12-310000929008WCC：A600老年人注意事项：2025成员2021-12-310000929008WCC：A7250老年人注意事项：2028成员2021-01-012021-12-310000929008WCC：A7125老年人注意事项：2025成员2021-01-012021-12-310000929008WCC：A7125老年人注意事项：2025成员SRT：ScenarioForecastMember2022-06-152023-06-140000929008WCC：A7125老年人注意事项：2025成员SRT：ScenarioForecastMember2023-06-152024-06-140000929008WCC：A7125老年人注意事项：2025成员SRT：ScenarioForecastMember2024-06-152025-06-140000929008WCC：A7250老年人注意事项：2028成员SRT：ScenarioForecastMember2023-06-152024-06-140000929008WCC：A7250老年人注意事项：2028成员SRT：ScenarioForecastMember2024-06-152025-06-140000929008WCC：A7250老年人注意事项：2028成员SRT：ScenarioForecastMember2025-06-152026-06-140000929008WCC：A7250老年人注意事项：2028成员SRT：ScenarioForecastMember2026-06-152028-06-140000929008WCC：DepositaryShareMember2021-12-310000929008美国-GAAP：外国成员2021-12-310000929008美国-GAAP：外国成员2020-12-310000929008美国-GAAP：州和地方法律法规成员2021-12-310000929008美国-GAAP：州和地方法律法规成员2020-12-310000929008美国-GAAP：国内/地区成员2021-12-310000929008美国-公认会计准则：一般商业成员2021-12-310000929008美国-公认会计准则：一般商业成员2020-12-310000929008美国-GAAP：StockAppreationRightsSARM成员2021-01-012021-12-310000929008美国-GAAP：StockAppreationRightsSARM成员2020-01-012020-12-310000929008美国-GAAP：StockAppreationRightsSARM成员2019-01-012019-12-310000929008美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-01-012020-12-310000929008美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2021-03-310000929008WCC：WESCODefinedContributionMember2021-01-012021-12-310000929008WCC：AnixterEmployeeSavingsPlanMember2021-01-012021-12-310000929008SRT：最小成员数WCC：AnixterEmployeeSavingsPlanMember2021-01-012021-12-310000929008SRT：最大成员数WCC：AnixterEmployeeSavingsPlanMember2021-01-012021-12-310000929008WCC：USDefinedContributionPlanMergerMember2021-01-012021-12-310000929008WCC：USDefinedContributionPlanMergerMemberSRT：最小成员数2021-01-012021-12-310000929008WCC：USDefinedContributionPlanMergerMemberSRT：最大成员数2021-01-012021-12-310000929008Wcc:WESCODistributionCanadaDefinedContributionPlanMemberSRT：最小成员数2021-01-012021-12-310000929008Wcc:WESCODistributionCanadaDefinedContributionPlanMemberSRT：最大成员数2021-01-012021-12-310000929008SRT：最小成员数Wcc:DefinedContributionPensionPlanForEmployeesOfAnixterCanadaIncMember2021-01-012021-12-310000929008SRT：最大成员数Wcc:DefinedContributionPensionPlanForEmployeesOfAnixterCanadaIncMember2021-01-012021-12-310000929008Wcc:DefinedContributionPensionPlanForEmployeesOfAnixterCanadaIncMember2021-01-012021-12-310000929008SRT：最小成员数Wcc:CanadianDefinedContributionPlanMergerMember2021-01-012021-12-310000929008Wcc:CanadianDefinedContributionPlanMergerMember2021-01-012021-12-310000929008Wcc:CanadianDefinedContributionPlanMergerMemberSRT：最大成员数2021-01-012021-12-310000929008WCC：WESCO延期补偿计划成员2021-12-310000929008WCC：WESCO延期补偿计划成员2020-12-310000929008WCC：AnixterDeferredCompensationPlanMember2020-12-310000929008WCC：AnixterDeferredCompensationPlanMember2021-01-012021-12-310000929008Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2020-12-310000929008Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2021-01-012021-12-310000929008国家：美国2020-12-310000929008国家：美国2019-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员2019-12-310000929008国家：美国2021-01-012021-12-310000929008国家：美国2020-01-012020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员2021-01-012021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员2020-01-012020-12-310000929008国家：美国2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-12-31WCC：Number OfPlans0000929008国家：美国2019-01-012019-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员2019-01-012019-12-310000929008美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-01-012021-12-310000929008美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-01-012020-12-310000929008美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2019-01-012019-12-310000929008国家：美国Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310000929008国家：美国SRT：最小成员数Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310000929008国家：美国SRT：最大成员数Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310000929008国家：美国美国-GAAP：美国政府成员2021-12-310000929008国家：美国美国-GAAP：美国政府成员SRT：最小成员数2021-12-310000929008国家：美国美国-GAAP：美国政府成员SRT：最大成员数2021-12-310000929008国家：美国美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2021-12-310000929008国家：美国美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberSRT：最小成员数2021-12-310000929008国家：美国美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberSRT：最大成员数2021-12-310000929008美国-GAAP：其他债务证券成员国家：美国2021-12-310000929008美国-GAAP：其他债务证券成员国家：美国SRT：最小成员数2021-12-310000929008美国-GAAP：其他债务证券成员国家：美国SRT：最大成员数2021-12-310000929008国家：美国US-GAAP：DefinedBenefitPlanDebtSecurityMember2021-12-310000929008美国-GAAP：RealEstateFundsMember国家：美国2021-12-310000929008美国-GAAP：RealEstateFundsMember国家：美国SRT：最小成员数2021-12-310000929008美国-GAAP：RealEstateFundsMember国家：美国SRT：最大成员数2021-12-310000929008国家：美国美国-GAAP：其他投资成员2021-12-310000929008国家：美国美国-GAAP：其他投资成员SRT：最小成员数2021-12-310000929008国家：美国美国-GAAP：其他投资成员SRT：最大成员数2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员SRT：最小成员数Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员SRT：最大成员数Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberSRT：最小成员数2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberSRT：最大成员数2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：其他债务证券成员2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：其他债务证券成员SRT：最小成员数2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：其他债务证券成员SRT：最大成员数2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员US-GAAP：DefinedBenefitPlanDebtSecurityMember2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：RealEstateFundsMember2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：RealEstateFundsMemberSRT：最小成员数2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：RealEstateFundsMemberSRT：最大成员数2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员WCC：保险产品会员2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员WCC：保险产品会员SRT：最小成员数2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员WCC：保险产品会员SRT：最大成员数2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：其他投资成员2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：其他投资成员SRT：最小成员数2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：其他投资成员SRT：最大成员数2021-12-310000929008国家：美国Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310000929008国家：美国SRT：最小成员数Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310000929008国家：美国SRT：最大成员数Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310000929008国家：美国美国-GAAP：美国政府成员2020-12-310000929008国家：美国美国-GAAP：美国政府成员SRT：最小成员数2020-12-310000929008国家：美国美国-GAAP：美国政府成员SRT：最大成员数2020-12-310000929008国家：美国美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-12-310000929008国家：美国美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberSRT：最小成员数2020-12-310000929008国家：美国美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberSRT：最大成员数2020-12-310000929008美国-GAAP：其他债务证券成员国家：美国2020-12-310000929008美国-GAAP：其他债务证券成员国家：美国SRT：最小成员数2020-12-310000929008美国-GAAP：其他债务证券成员国家：美国SRT：最大成员数2020-12-310000929008国家：美国US-GAAP：DefinedBenefitPlanDebtSecurityMember2020-12-310000929008美国-GAAP：RealEstateFundsMember国家：美国2020-12-310000929008美国-GAAP：RealEstateFundsMember国家：美国SRT：最小成员数2020-12-310000929008美国-GAAP：RealEstateFundsMember国家：美国SRT：最大成员数2020-12-310000929008国家：美国美国-GAAP：其他投资成员2020-12-310000929008国家：美国美国-GAAP：其他投资成员SRT：最小成员数2020-12-310000929008国家：美国美国-GAAP：其他投资成员SRT：最大成员数2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员SRT：最小成员数Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员SRT：最大成员数Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberSRT：最小成员数2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberSRT：最大成员数2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：其他债务证券成员2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：其他债务证券成员SRT：最小成员数2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：其他债务证券成员SRT：最大成员数2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员US-GAAP：DefinedBenefitPlanDebtSecurityMember2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：RealEstateFundsMember2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：RealEstateFundsMemberSRT：最小成员数2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：RealEstateFundsMemberSRT：最大成员数2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员WCC：保险产品会员2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员WCC：保险产品会员SRT：最小成员数2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员WCC：保险产品会员SRT：最大成员数2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：其他投资成员2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：其他投资成员SRT：最小成员数2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：其他投资成员SRT：最大成员数2020-12-310000929008美国-GAAP：公允价值输入级别1成员国家：美国Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310000929008国家：美国Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310000929008美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员国家：美国Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310000929008国家：美国Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberUs-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310000929008美国-GAAP：公允价值输入级别1成员国家：美国美国-GAAP：美国政府成员2021-12-310000929008国家：美国美国-GAAP：美国政府成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310000929008美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员国家：美国美国-GAAP：美国政府成员2021-12-310000929008国家：美国美国-GAAP：美国政府成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310000929008美国-GAAP：公允价值输入级别1成员国家：美国美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2021-12-310000929008国家：美国美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310000929008美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员国家：美国美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2021-12-310000929008国家：美国Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2021-12-310000929008美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：其他债务证券成员国家：美国2021-12-310000929008美国-GAAP：其他债务证券成员国家：美国US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310000929008美国-GAAP：其他债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员国家：美国2021-12-310000929008美国-GAAP：其他债务证券成员国家：美国Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310000929008美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：RealEstateFundsMember国家：美国2021-12-310000929008美国-GAAP：RealEstateFundsMember国家：美国US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310000929008美国-GAAP：RealEstateFundsMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员国家：美国2021-12-310000929008美国-GAAP：RealEstateFundsMember国家：美国Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310000929008美国-GAAP：公允价值输入级别1成员国家：美国美国-GAAP：其他投资成员2021-12-310000929008国家：美国美国-GAAP：其他投资成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310000929008美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员国家：美国美国-GAAP：其他投资成员2021-12-310000929008国家：美国美国-GAAP：其他投资成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310000929008美国-GAAP：公允价值输入级别1成员国家：美国2021-12-310000929008国家：美国US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310000929008美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员国家：美国2021-12-310000929008国家：美国Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberUs-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：其他债务证券成员2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：其他债务证券成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：其他债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：其他债务证券成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：RealEstateFundsMember2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：RealEstateFundsMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：RealEstateFundsMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：RealEstateFundsMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员WCC：保险产品会员2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员WCC：保险产品会员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员WCC：保险产品会员2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberWCC：保险产品会员2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：其他投资成员2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：其他投资成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：其他投资成员2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：其他投资成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310000929008美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310000929008Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310000929008美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310000929008Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberUs-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310000929008Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310000929008美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：美国政府成员2021-12-310000929008美国-GAAP：美国政府成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310000929008美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：美国政府成员2021-12-310000929008美国-GAAP：美国政府成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310000929008美国-GAAP：美国政府成员2021-12-310000929008美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2021-12-310000929008美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310000929008美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2021-12-310000929008Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2021-12-310000929008美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2021-12-310000929008美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：其他债务证券成员2021-12-310000929008美国-GAAP：其他债务证券成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310000929008美国-GAAP：其他债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-12-310000929008美国-GAAP：其他债务证券成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310000929008美国-GAAP：其他债务证券成员2021-12-310000929008美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：RealEstateFundsMember2021-12-310000929008美国-GAAP：RealEstateFundsMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310000929008美国-GAAP：RealEstateFundsMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-12-310000929008美国-GAAP：RealEstateFundsMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310000929008美国-GAAP：RealEstateFundsMember2021-12-310000929008美国-GAAP：公允价值输入级别1成员WCC：保险产品会员2021-12-310000929008WCC：保险产品会员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310000929008美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员WCC：保险产品会员2021-12-310000929008Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberWCC：保险产品会员2021-12-310000929008WCC：保险产品会员2021-12-310000929008美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：其他投资成员2021-12-310000929008美国-GAAP：其他投资成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310000929008美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：其他投资成员2021-12-310000929008美国-GAAP：其他投资成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310000929008美国-GAAP：其他投资成员2021-12-310000929008美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-12-310000929008US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-12-310000929008美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-12-310000929008Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-310000929008美国-GAAP：公允价值输入级别1成员国家：美国Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310000929008国家：美国Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000929008美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员国家：美国Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310000929008国家：美国Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberUs-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310000929008美国-GAAP：公允价值输入级别1成员国家：美国美国-GAAP：美国政府成员2020-12-310000929008国家：美国美国-GAAP：美国政府成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000929008美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员国家：美国美国-GAAP：美国政府成员2020-12-310000929008国家：美国美国-GAAP：美国政府成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310000929008美国-GAAP：公允价值输入级别1成员国家：美国美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-12-310000929008国家：美国美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000929008美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员国家：美国美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-12-310000929008国家：美国Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-12-310000929008美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：其他债务证券成员国家：美国2020-12-310000929008美国-GAAP：其他债务证券成员国家：美国US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000929008美国-GAAP：其他债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员国家：美国2020-12-310000929008美国-GAAP：其他债务证券成员国家：美国Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310000929008美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：RealEstateFundsMember国家：美国2020-12-310000929008美国-GAAP：RealEstateFundsMember国家：美国US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000929008美国-GAAP：RealEstateFundsMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员国家：美国2020-12-310000929008美国-GAAP：RealEstateFundsMember国家：美国Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310000929008美国-GAAP：公允价值输入级别1成员国家：美国美国-GAAP：其他投资成员2020-12-310000929008国家：美国美国-GAAP：其他投资成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000929008美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员国家：美国美国-GAAP：其他投资成员2020-12-310000929008国家：美国美国-GAAP：其他投资成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310000929008美国-GAAP：公允价值输入级别1成员国家：美国2020-12-310000929008国家：美国US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000929008美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员国家：美国2020-12-310000929008国家：美国Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberUs-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：其他债务证券成员2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：其他债务证券成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：其他债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：其他债务证券成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：RealEstateFundsMember2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：RealEstateFundsMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：RealEstateFundsMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：RealEstateFundsMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员WCC：保险产品会员2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员WCC：保险产品会员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员WCC：保险产品会员2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberWCC：保险产品会员2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：其他投资成员2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：其他投资成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：其他投资成员2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：其他投资成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310000929008美国-GAAP：外国计划成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310000929008美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310000929008Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000929008美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310000929008Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberUs-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310000929008Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310000929008美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：美国政府成员2020-12-310000929008美国-GAAP：美国政府成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000929008美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：美国政府成员2020-12-310000929008美国-GAAP：美国政府成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310000929008美国-GAAP：美国政府成员2020-12-310000929008美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-12-310000929008美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000929008美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-12-310000929008Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-12-310000929008美国-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-12-310000929008美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：其他债务证券成员2020-12-310000929008美国-GAAP：其他债务证券成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000929008美国-GAAP：其他债务证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310000929008美国-GAAP：其他债务证券成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310000929008美国-GAAP：其他债务证券成员2020-12-310000929008美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：RealEstateFundsMember2020-12-310000929008美国-GAAP：RealEstateFundsMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000929008美国-GAAP：RealEstateFundsMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310000929008美国-GAAP：RealEstateFundsMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310000929008美国-GAAP：RealEstateFundsMember2020-12-310000929008美国-GAAP：公允价值输入级别1成员WCC：保险产品会员2020-12-310000929008WCC：保险产品会员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000929008美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员WCC：保险产品会员2020-12-310000929008Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberWCC：保险产品会员2020-12-310000929008WCC：保险产品会员2020-12-310000929008美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：其他投资成员2020-12-310000929008美国-GAAP：其他投资成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000929008美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：其他投资成员2020-12-310000929008美国-GAAP：其他投资成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310000929008美国-GAAP：其他投资成员2020-12-310000929008美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310000929008US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000929008美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310000929008Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310000929008美国-GAAP：PhantomShareUnitsPSUsMember2021-01-012021-12-310000929008美国-GAAP：PhantomShareUnitsPSUsMember2021-12-310000929008美国-GAAP：PhantomShareUnitsPSUsMember2020-12-310000929008美国-GAAP：PhantomShareUnitsPSUsMember2020-01-012020-12-310000929008Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2021-01-012021-12-310000929008Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2021-01-012021-12-310000929008Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember2021-01-012021-12-310000929008Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-12-310000929008Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-12-310000929008Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-12-310000929008SRT：ScenarioForecastMember2022-01-012022-12-310000929008SRT：ScenarioForecastMember2023-01-012023-12-310000929008SRT：ScenarioForecastMember2024-01-012024-12-310000929008美国-GAAP：StockAppreationRightsSARM成员2020-12-310000929008美国-GAAP：StockAppreationRightsSARM成员2019-12-310000929008美国-GAAP：StockAppreationRightsSARM成员2018-12-310000929008美国-GAAP：StockAppreationRightsSARM成员2021-01-012021-12-310000929008美国-GAAP：StockAppreationRightsSARM成员2020-01-012020-12-310000929008美国-GAAP：StockAppreationRightsSARM成员2019-01-012019-12-310000929008美国-GAAP：StockAppreationRightsSARM成员2021-12-310000929008美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-310000929008美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-12-310000929008美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2018-12-310000929008美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-12-310000929008美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-12-310000929008美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-12-310000929008美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-12-310000929008US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-12-310000929008US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-12-310000929008US-GAAP：PerformanceSharesMember2018-12-310000929008US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-01-012021-12-310000929008US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-01-012020-12-310000929008US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-01-012019-12-310000929008US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-12-31WCC：线段WCC：员工0000929008美国-GAAP：公司成员2021-01-012021-12-310000929008美国-GAAP：公司成员2020-01-012020-12-310000929008美国-GAAP：公司成员2019-01-012019-12-310000929008美国-GAAP：公司成员2021-12-310000929008美国-GAAP：公司成员2020-12-310000929008国家：美国2021-12-310000929008国家：美国2020-12-310000929008国家/地区：加利福尼亚州2021-12-310000929008国家/地区：加利福尼亚州2020-12-310000929008WCC：其他国际会员2021-12-310000929008WCC：其他国际会员2020-12-310000929008US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-12-310000929008US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310000929008US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-12-310000929008US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-12-310000929008US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-01-012020-12-310000929008US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2017-12-310000929008US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-01-012019-12-310000929008Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-310000929008Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-01-012021-12-310000929008Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-12-310000929008Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-12-310000929008Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-01-012020-12-310000929008Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-12-310000929008Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-01-012019-12-31 美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一) | | | | | | | | |
| ☑ | | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度12月31日, 2021
或
| | | | | | | | |
| ☐ | | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金档案编号001-14989
韦斯科国际公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 25-1723342 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | (税务局雇主
识别号码) |
| | | |
西站广场大道225号
套房700 | | 15219 |
| 匹兹堡, | 宾夕法尼亚州 | | (邮政编码) |
| (主要行政办公室地址) | | |
(412) 454-2200
(注册人电话号码，包括区号)
根据ACT第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 班级名称 | | 交易代码 | | 注册的交易所名称 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | | WCC | | 纽约证券交易所 |
| 存托股份，每股相当于A系列固定利率重置累计永久优先股股份的1/100权益 | | WCC PR A | | 纽约证券交易所 |
根据ACT第12(G)条登记的证券：无
根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是þ不是o
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)条提交报告。是o 不是þ
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)至少在过去90天内满足了此类提交要求。是þ不是o
用复选标记表示注册人是否已经以电子方式提交了根据S-T规则405要求提交的每个交互数据文件(§本章232.405节)在过去12个月内(或在注册人被要求提交并张贴该文件的较短期限内)。是þ不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☑ | | | | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | | | | |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | | | | |
| | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告进行内部控制的有效性，该报告是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所提出的。þ
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐不是þ
登记人估计，登记人的非关联公司持有的有表决权股份的总市值约为#美元。5.1截至2021年6月30日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，基于此类股票在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)的收盘价。
截至2022年2月24日，50,703,285注册人的普通股，每股面值0.01美元，已发行。
通过引用并入的文件：
本10-K表格的第三部分引用了注册人为其2022年股东年会提交的委托书的部分内容。
目录 | | | | | |
| 页面 |
第一部分 | |
项目1.业务 | 1 |
第1A项。风险因素 | 10 |
1B项。未解决的员工意见 | 18 |
项目2.属性 | 18 |
项目3.法律诉讼 | 18 |
项目4.矿山安全信息披露 | 18 |
| |
第二部分 | |
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 19 |
第六项。[已保留] | 20 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 20 |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
项目8.财务报表和补充数据 | 40 |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 88 |
第9A项。控制和程序 | 88 |
第9B项。其他信息 | 88 |
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 88 |
| |
第三部分 | |
项目10.董事、高级管理人员和公司治理 | 89 |
项目11.高管薪酬 | 89 |
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项 | 89 |
第十三项：某些关系和关联交易，以及董事独立性 | 89 |
项目14.首席会计师费用和服务 | 89 |
| |
第四部分 | |
项目15.展品和财务报表明细表 | 90 |
项目16.表格10-K总结 | 95 |
签名 | 96 |
第一部分
项目1.业务
在本年度报告中， 在表格10-K中，“Wesco”是指WESCO International，Inc.及其子公司及其前身，除非上下文另有要求。提及“我们”、“我们”、“我们”和“公司”时，指的是韦斯科及其子公司。
“公司”(The Company)
韦斯科国际公司(“韦斯科国际”)及其子公司(统称为“韦斯科”或“公司”)总部设在宾夕法尼亚州匹兹堡，是B2B分销、物流服务和供应链解决方案的领先供应商。
2020年6月22日，韦斯科完成了对特拉华州一家公司Anixter International Inc.(“Anixter”)的收购。根据日期为2020年1月10日的合并协议及计划(“合并协议”)的条款，由Anixter、Wesco及Warrior Merge Sub，Inc.(“合并子公司”)及之间的Anixter、Wesco及Warrior Merge Sub，Inc.(“合并子公司”)与Anixter合并并并入Anixter(“合并”)，Anixter在合并后继续为Wesco的全资附属公司。2020年6月23日，Anixter与Anixter Inc.合并，并并入Anixter Inc.，Anixter Inc.幸存下来，成为韦斯科(Wesco)的全资子公司。
我们雇佣了大约18,000名员工，与大约45,000家供应商保持着关系，并为全球大约140,000名客户提供服务。凭借近1500,000种产品、端到端供应链服务和广泛的数字功能，韦斯科提供创新的解决方案，以满足商业和工业企业、承包商、政府机构、机构、电信提供商和公用事业公司的客户需求。我们的创新增值解决方案包括供应链管理、物流和运输、采购、仓储和库存管理，以及套件和标签、产品的有限组装和安装改进。韦斯科公司在50多个国家和地区设有大约800个分支机构、仓库和销售办事处，为客户提供本地业务和全球网络，为多个地点的企业和跨国公司提供服务。凭借近100年的卓越历史，我们拥有了解客户需求的专业知识、满足客户需求的广泛产品和服务组合，以及确保客户长期成功的客户至上的方针。
业务细分和行业概述
该公司的经营部门围绕三个战略业务部门组成，包括电气和电子解决方案(“EES”)、通信和安全解决方案(“CSS”)和公用事业和宽带解决方案(“UBS”)。
以下是对该公司的每个业务部门及其所在行业的描述。
电气和电子解决方案
EES部门拥有6400多名员工，为50多个国家和地区的客户提供支持，主要向建筑、工业和原始设备制造商(“OEM”)市场提供广泛的产品和解决方案。建筑和工业客户包括工业、基础设施、商业、数据和宽带通信项目的各种承包商以及工程、采购和建筑公司。具体应用包括炼油厂、铁路、废水处理设施、数据中心、安全设施、办公室以及模块化和移动住宅的项目。OEM客户需要用于制造汽车、工业、医疗、运输、船舶、军事和通信设备的产品。该业务的产品组合包括来自行业领先制造合作伙伴的各种电气设备和用品、自动化和连接设备(“物联网”或“物联网”)、安全、照明、电线电缆、安全以及维护、维修和运营(“MRO”)产品。EES服务组合包括改善项目执行的承包商解决方案、直接和间接制造供应链优化计划、照明和可再生能源咨询服务，以及提高安全性和生产率的数字和自动化解决方案。EES部门在高度分散的市场中运营，其中包括数以千计的小型地区性和地方性私营竞争对手以及几家大型跨国公司。
通信和安全解决方案
CSS部门拥有3300多名员工，在50多个国家和地区为客户提供支持，是网络基础设施和安全市场的全球领先者。网络基础设施市场由布线和连接、机架和机柜、电源、无线和相关产品组成，这些产品支持商业建筑中的网络连接和通信，以及超大规模、基于云和多租户的数据中心。安全市场包括视频监控、火灾和入侵检测、门禁、门锁和其他为客户创造安全和智能环境的解决方案。网络基础设施和安全业务都是大型、分散和多样化的市场，包括各种行业集团，如技术、金融、电信服务提供商、交通、教育、政府、医疗保健和零售。CSS直接或通过各种渠道向终端用户销售产品，包括数据通信承包商、安全、网络、专业视听和系统集成商。除了核心网络基础设施和安全产品组合外，CSS还提供广泛的安全和能源管理解决方案。CSS产品通常与供应链服务相结合，以提高效率和生产力，包括安装增强、项目部署、咨询以及物联网和数字服务。
公用事业和宽带解决方案
瑞银部门拥有2400多名员工，主要为美国和加拿大的客户提供支持，为投资者所有的公用事业公司、公共电力公司(包括市政当局)以及全球服务提供商、无线提供商、宽带运营商和为这些客户服务的承包商提供产品和服务。投资者所有的公用事业公司提供发电、输电和/或配电的组合，由投资者或股东所有，而公共电力实体通常是由其成员拥有或由地方、州和市政府管理的非营利性实体。这两个市场构成了美国和加拿大绝大多数公用事业客户。瑞银部门还包括韦斯科的综合供应业务，该业务向大型工商业终端用户提供产品和服务，以支持他们的MRO支出。销售到公用事业和宽带市场的产品包括电线电缆、变压器、传输和配电硬件、开关、保护设备、连接器、照明、导管、光纤和铜缆、连接产品、电线杆五金、机架、机柜、安全和MRO产品以及点对点无线设备。我们还提供一整套服务解决方案，包括光纤项目管理、高中压项目设计和支持、预布线电表和电容器组、电表测试和高级计量基础设施安装、个人防护设备介电测试、工具维修、应急管理、堆场管理、材料管理和物流管理，以提高客户供应链效率。
有关我们业务部门的财务结果以及我们的国内和国外业务的信息，请参阅合并财务报表附注17“业务部门”。
经营策略
韦斯科的愿景是成为世界上最好的科技型供应链解决方案提供商。我们认为，实现这一愿景有赖于我们战略的成功执行，该战略由三个要素组成：
整合业务，打造世界一流的能力：Wesco于6月完成了对Anixter International的变革性收购，Anixter International是另一家领先的B2B分销、物流服务和供应链解决方案供应商
2020年22日。此次合并合并了两家规模相当的企业，并创建了电气、通信和公用事业供应链解决方案的行业领先者。我们当前战略的一个核心组成部分是确保我们抓住这两项业务合并的所有潜在价值。
强化本组织和我们的卓越文化：对持续改进的承诺一直是我们业务的标志，我们采用精益业务实践和敏捷方法。与Anixter的合并使我们能够继续建设卓越文化，包括为合并后的组织挑选最佳的Wesco和Anixter领导人，加强我们对环境、社会和治理(ESG)问题的承诺，扩大我们的包容性和多样性计划，并建立系统来表彰优秀员工并展示Wesco的五大核心价值观：我们的员工是我们最大的资产，一个团队，始终努力成为最好的，创新，并与客户和供应商一起取胜。
实现业务数字化和转型：在过去的几年里，数字商业模式在我们行业中的作用加快了。韦斯科今天提供了重要的数字能力，并打算在未来几年引领我们行业的进一步数字化。合并后业务的更大规模和规模使韦斯科能够比以前更快地投资于数字和服务能力的部署。我们正在我们业务的各个方面实施数字工具，以提高我们和业务合作伙伴的运营效率，使我们更容易与威斯科做生意，并通过提供对我们提供的产品和服务的终端市场使用的独特洞察力来增加我们大数据的价值。
我们战略的三个要素涉及到我们业务的各个方面-从我们如何在我们的三个战略业务部门内进入市场，到我们如何在整个组织内提高效率和建设我们的文化。我们相信，这些战略的成功实施，与我们全面的产品和服务相结合，将为我们终端市场的不同客户提供具有成本效益和创新性的端到端供应链解决方案。我们的运营现金流用于为有机增长机会提供资金，收购提供新增长能力的业务，并管理我们的资本结构。由于我们的领先地位、规模、全球覆盖范围、完整的产品组合、广泛的服务和对大数据的洞察力，我们预计长期内我们的销售额增长速度将快于整个行业。
作为一家分销和供应链服务公司，我们实现可持续发展的方法是将自身业务对环境的影响降至最低，并通过我们可以提供的产品和服务帮助我们的客户和供应商实现他们的可持续发展目标。我们通过设计和提供解决方案来做到这一点，这些解决方案使他们能够减少其设施和供应链中的温室气体(“GHG”)排放；通过自动化提高生产率；通过数字工具和应用程序更高效地提高产量。我们建立在可持续发展的内部战略基础上，同时强化我们的企业责任。我们的可持续发展努力是我们运营和核心价值观不可或缺的一部分。
顾客
我们拥有大约140,000活跃客户的庞大基础，涉及商业和工业企业、承包商、政府机构、机构、电信提供商和公用事业公司。2021年，我们的前十大客户约占我们销售额的11%。2021年，没有一个客户的销售额超过我们的2%。
产品
我们的全球分支机构、仓库和销售办事处网络为客户提供了近1500,000种不同的产品。每个地点都根据客户的需要定制库存，提供本地业务和全球网络，为多地点的企业和跨国公司提供服务。
我们从一个由大约45,000家供应商组成的多元化集团购买产品，这些供应商主要位于北美，但在世界各地生产产品。我们采购的主要产品类别是一般用品、通信和安全、电线、电缆和导管、照明和可持续性、配电和控制以及自动化和电机。2021年，我们的十大供应商约占我们采购量的31%。没有一家供应商占我们总采购量的5%以上。
我们的供应商关系对我们很重要，可以提供广泛的产品、服务、技术培训以及销售和营销支持。我们与375多家优先供应商签订了大约700项商业协议，并根据这些协议购买了近65%的产品。
我们提供来自世界领先制造商的各种可持续发展产品，可以帮助我们的客户确定最佳解决方案，以满足他们的可持续发展目标。主要类别包括节能产品、能源管理解决方案、可再生能源产品、可持续MRO产品和工作场所安全产品。
服务
我们的客户面临的挑战在不断演变，需要全面而实用的解决方案。作为我们整体产品的一部分，我们提供全面的增值解决方案组合，如下所述，旨在满足客户的业务需求、帮助节省时间、提高生产率、提高盈利能力和降低风险。
•安装改进服务，调整产品和包装，以简化流程并降低安装总成本；
•提供咨询服务，帮助客户实施精益实践、优化供应链，并利用最新技术和基础设施解决方案实现工作场所的数字化转型；
•项目部署服务，帮助保护工地材料、提高效率、减少工地浪费，并提高跨多方面部署的可扩展性；
•数字服务和电子商务集成，以改变我们的客户消费、部署和采购材料和技术的方式，支持数据驱动的决策并提高运营效率；以及
•提高生产率、降低运营成本和提高运营效率的供应链计划。
我们也是一家专注于能源效率和可再生能源的服务提供商，以减少我们和我们客户的消耗。我们的能源解决方案业务提供旨在降低能耗和优化建筑效率的交钥匙和翻新解决方案。我们还拥有一支可再生能源专家团队，专注于为太阳能产品和解决方案的安装商和最终用户提供技术支持。
业务优势
韦斯科的使命是帮助我们的客户建设、连接、供电和保护世界。我们相信，我们的业务拥有几个优势，将使我们能够实现这一使命。我们的运营环境高度分散，我们服务的每个终端市场和地理区域都存在着激烈的竞争。客户关注的是产品线的广度、产品的可用性、服务能力、地理位置和价格。我们相信，我们的规模、广泛的产品组合、技术专长、具有本地关系的全球覆盖范围、全面的增值服务以及智能数字解决方案都提供了使我们的客户受益的独特优势。
来自顶级品牌的广泛产品组合。我们广泛的产品组合使我们能够在我们的三个业务中的每一个业务中提供全面的端到端解决方案。我们与业界领先的供应商合作，为每个产品类别提供最值得信赖的品牌，包括自动化、宽带、通信、电气、电子、能源、照明、MRO、网络、可再生能源、安全、安保、公用事业和电线电缆。
定制解决方案。我们的客户有独特的商业模式、挑战和优先事项。我们专业的技术专家拥有丰富的经验和产品知识，使他们能够根据客户的各种需求提供量身定做的解决方案。凭借专业的行业知识和对最新技术的关注，我们帮助设计和部署解决关键业务优先事项的解决方案。
独创性和专业性。自从完成与Anixter的合并以来，我们一直专注于我们的团队，并使他们能够获得实时信息和工具，从而更好地做出决策，并促进与客户的更轻松互动。我们的销售、服务和运营专家在建筑、制造、电气、可再生能源、照明、通信、安全、专业音频/视频、公用事业、宽带等领域拥有丰富的行业经验。
创新的数字路线图。我们正在投资数字工具和平台，以实现更高水平的协作、敏捷性和生产力。从适应性强的全渠道电子商务工具和平台，到互联建筑和流程管理，我们是致力于满足客户数字需求并推动卓越运营的供应链合作伙伴。
凭借本地专业知识覆盖全球。我们的国际业务和全球采购能力使我们能够为世界各地的客户提供服务。韦斯科公司在50多个国家和地区拥有大约800个分支机构、仓库和销售办事处。我们的全球分销网络包括43个设施，这些设施在北美、欧洲和南美的关键地理区域作为地区分销中心或大型分支机构运营。这些设施通过组合库存选择、在线订购、发货能力以及订单处理和履行，为我们的客户和供应商增加了价值。我们的全球网络使我们能够根据当地客户的需求量身定做各个分支机构的产品和服务，从而增强当地客户服务。
综合增值服务。我们提供广泛的增值服务，利用我们的产品知识和物流专业知识，帮助我们的客户节省时间、提高生产率、降低风险和提高盈利能力。我们提供的广泛服务包括安装增强、材料管理、套件和标签、广泛的MRO解决方案、现场作业拖车解决方案、端到端供应链管理以及整个项目生命周期的项目管理/执行。
智能数字解决方案。我们与科技公司的合作带来了数字和基于信息的解决方案的能力。这些解决方案包括全球电子商务平台、供应商管理库存、使用点系统、最后一英里优化、供应链工程和智能自动化。从企业范围的连接到实时分析和报告，我们的数字生态系统支持客户的业务需求。
定位独特，可从长期趋势中获益。我们的每个业务部门都将从推动增长的六大长期趋势中受益。这些问题包括增加电气化、自动化和互联设备(“物联网”或“物联网”)的增长、绿色能源和电网现代化、全天候连通性和安全性、供应链整合和迁往北美，以及数字化。
地理学
我们通过我们的分支机构、仓库和销售办事处网络向全球客户销售产品，该网络包括美国的485个地点、加拿大的147个地点、欧洲和中东的55个地点、中美洲、加勒比海和南美洲的54个地点以及包括澳大利亚在内的亚太地区的40个地点。这包括43家作为地区配送中心或大型分支机构运营的设施，其中34家位于美国，6家位于加拿大，2家位于欧洲，1家位于南美。
人力资本
在韦斯科，我们的员工和高绩效文化是我们最大的资产。我们致力于不断改进，并利用我们多样化和才华横溢的员工队伍，追求韦斯科成为世界上最好的科技型供应链解决方案提供商的愿景。我们也相信我们的员工应该得到尊严和尊重。我们的人权政策促进多样性、工作场所的安全、结社和集体谈判的自由以及培训。它禁止歧视、骚扰以及童工和强迫劳动。它还就适当的工作时间、工资和福利以及工作场所条件提供指导。
Wesco和Anixter的合并使公司的收入翻了一番，并显著增加了我们的员工人数和全球足迹，包括我们开展业务的国家和地区的数量。截至2021年12月31日，该公司在全球拥有约18,000名全职员工，其中约12,000名在美国，其余6,000名在国际地点。
薪酬和福利计划。韦斯科在全球各地的每个地点都提供有竞争力的薪酬和福利方案。在美国，我们提供全面的福利计划，为员工提供多种选择，包括健康和残疾福利、带薪休假、人寿保险、退休计划，以及获得其他支持健康和健康的服务。为了进一步改善员工的健康状况，我们提供各种活动和计划，帮助我们的员工及其家人更好地管理或克服重大福利挑战，包括员工援助计划、健康指导、病例/疾病管理和健康折扣。
包容性和多样性。韦斯科对包容性和多样性的承诺始于高层。该公司董事会的9名成员中有4名(44%)在性别、种族或民族方面是不同的，董事会的目标是50%或更多的多样性。
作为Wesco与Anixter整合的一部分，我们在2020年进行了“PULSE”调查，让所有员工在积极塑造将定义合并后组织的价值观方面拥有发言权，其中之一就是包容性和多样性。我们在2021年继续进行这些调查，以帮助高级管理层了解组织，在我们继续集成系统和流程的过程中监控员工如何应对变化，并为我们提供支持员工成功的路线图。
Wesco包容性和多样性计划的目标是：1)利用我们有才华的员工的独特经验和视角支持Wesco的使命；2)进一步吸引员工并建立包容性文化；3)招聘和培养能为Wesco带来新视角和思维流程的人才；4)增加由不同背景团队拥有和运营的供应商的代表性；5)支持我们所在的社区。
韦斯科成立了一个包容性与多样性理事会，成员包括我们的高级管理层成员，包括包容与多样性副总裁，以领导成立四个商业资源小组(“BRG”)，将支持四个群体-妇女，BLIPOC(黑人，拉丁裔，土著和有色人种)，LGBTQ+，和退伍军人。这些BRG培养社区意识和包容性，提供网络机会，支持组织内的晋升机会，并协助招聘。BRGS是全球性的，对所有员工开放，无论他们的个人身份是什么。截至2021年5月1日，全球约有1800名员工加入了一个或多个BRGS。BRGS由来自组织各个层面的员工组成：在支持我们的业务计划方面发挥关键作用；帮助创造一个更具包容性的工作环境；为员工发展、教育、培训、招聘、留住和业务拓展提供机会；并通过提供对新市场、产品开发和多元文化营销的见解来支持创新。
韦斯科已经与几个慈善组织建立了关系，并通过每年提供一天的有偿志愿者时间来鼓励员工在社区做志愿者。通过与当地慈善组织的联系和贡献，韦斯科支持发展强大、充满活力和多样化的社区。
安全。安全是威斯科的核心价值观，我们不容忍违反既定安全协议的行为。我们致力于通过专门的计划、领导承诺和员工参与来减少或消除健康和安全风险。我们致力于不断提高设施的安全性和导致伤害的伤害率。
我们已经超过了我们的目标，即我们的总可记录伤害率(TRIR)比2017年的基线下降40%-比2022年的目标提前了两年。我们还制定了一个长期目标，到2030年将TRIR从2020年每100名员工发生0.47起事故的基线水平降低15%。
培训与发展部。Wesco提供多个认证和培训计划，其中一些是所有员工都必须参加的，而另一些则是自愿或基于工作角色的。我们为符合条件的员工提供学费报销计划，鼓励他们接受本科和研究生教育，为员工在企业中扮演更广泛的角色做好准备。
我们的销售发展培训计划已经实施了十多年了。该项目旨在通过在职轮换和队列学习和发展，在就业的第一年系统地培训和发展应届大学毕业生。该项目的毕业生在完成为期一年的项目后进入各种销售和运营岗位。我们还赞助了一个暑期实习项目，为大学生提供真实的工作经验，并让他们有机会评估不同的职业领域。此外，我们还为寻求金融职业的应届大学毕业生提供了一项金融发展计划，为会员提供与其职业发展目标相适应的职责不断增加的职位的资格。
环境管理
环境可持续性是韦斯科的首要任务。我们正在朝着我们的目标前进并实现我们的目标，边走边学，让员工和客户都能接触到可持续发展实践。我们环境管理的基础是我们的环境可持续发展政策，它与国际标准化组织14001环境管理标准的主要条款保持一致。该政策包括明确的环境可持续性管理责任，直接的项目责任，以及跟踪进展的关键绩效指标和其他指标。
我们正致力在以下各方面减少对环境的影响：
能量。我们使用的绝大部分能源用于照明、供暖和制冷，我们在世界各地的大约800个分支机构、仓库和销售办事处。除了能源消耗，我们还有一支由大约950辆卡车和1400辆轿车组成的车队，用于我们的分销和销售活动。只要有可能，我们就会与我们租赁的建筑物的业主和代理商接触，通过向业主提供规格，包括安装LED照明和可编程恒温器，以及供暖、通风和空调的建议，来提高能效。我们的车队效率政策包括使用节能型车辆，确定最高效的路线，以及空转限制。
排放物。我们温室气体(GHG)排放的主要来源是我们设施使用的电力，占我们总排放量的近70%。因此，建筑物的能效是我们减排活动的重点。我们温室气体排放的次要来源是我们的卡车和汽车车队，我们排放的一小部分是由于商务旅行和垃圾填埋的生命周期影响。我们继续寻找新的机会，通过路线选择和整合来减少我们的车队排放，随着技术和基础设施的改善，我们也在研究电动汽车的使用。
废物。我们排在前三位的废物是纸板、木托盘和塑料。要管理这种浪费，我们首先要找到机会，通过应用精益原则将产生的数量降到最低。然后，我们确定再利用和再循环的机会。
水。作为分销商和服务提供商，我们不是水的主要消费者。我们的设施主要用于卫生、清洁和灌溉目的。我们跟踪每个地点的用水量，并使用这些数据来识别可能指示未检测到的泄漏或需要干预的过度使用的异常消费模式。
网络安全
网络安全和数据保护是整个组织的首要任务。为此，我们采取全面的方法来保护我们的数据和业务系统免受攻击、危害或丢失。这包括结合领先的技术、政策和程序，以及一支全天候网络安全运营团队，监控我们的环境是否存在攻击迹象并实时做出响应。
实施多层和多提供商的技术组合旨在以强大的防御和进攻安全态势提供对当今现代攻击媒介的重叠覆盖。我们不断评估风险、威胁、情报馈送和漏洞，以便根据需要进行调整、缓解或响应，以保持安全状态。我们将技术、流程和威胁情报结合在一起，为组织提供具体、及时的教育和培训，包括对所有员工进行强制性培训。
虽然我们将重点放在预防和检测、响应和恢复计划、服务协议和合作伙伴参与上，但如果需要应对攻击，我们已经准备就绪。我们还维持网络责任保险的承保范围。我们在2021年没有遇到任何重大的数据泄露事件。
知识产权
我们通过结合商标、专利和商业秘密、外国知识产权法、保密程序和合同条款来保护我们的知识产权。我们目前拥有在美国专利商标局和其他多个国家和地区注册的商标、专利和服务商标。在美国提交的商标和服务标志包括：“Wesco®“还有我们的公司标志。该公司的“Anixter”商标和服务标志在美国和各个外国司法管辖区注册，其“EECOL”服务标志在加拿大注册。我们还申请在多个外国司法管辖区注册国际商标、专利和服务商标申请。虽然我们的专利有价值，但没有一项专利如此重要，以至于它的损失将对我们的业务造成实质性影响。
环境问题
我们的设施和运营受联邦、州和地方有关环境保护以及人类健康和安全的法律和法规的约束。其中一些法律和法规可能会对某些人施加严格的、连带的和连带的责任，以支付调查或修复受污染财产的费用。这些人可能包括物业的前任、现任或未来拥有者或经营者，以及安排处置危险物质的人。我们自有和租赁的不动产可能会引起环境法规定的此类调查、补救和监测责任。此外，任何人处置我们分销的某些产品，如镇流器、荧光灯和电池，都必须遵守监管这些产品中某些材料的环境法律。
我们相信，我们在所有实质性方面都遵守了适用的环境法。因此，我们预计在本年度或不久的将来都不会在环境控制问题上投入大量资本支出。
季节性
我们的经营业绩不受季节性因素的显著影响。由于天气对项目的影响，第一季度和第四季度的销售通常会受到活动水平下降的影响。销售额通常从3月份开始增加，每月到10月份略有波动。在经济扩张或收缩期间，我们的季度销售额与这一模式有很大不同。
网站访问
我们的互联网地址是Www.wesco.com。我们网站上包含的信息不是本Form 10-K年度报告的一部分，也不应被解读为以引用方式并入本年度报告。我们在以电子方式向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提交(视情况而定)这些文件后，尽快在我们的网站上以“投资者”标题免费提供我们的年度报告Form 10-K、季度报告Form 10-Q、当前报告Form 8-K以及根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提交的报告修正案以及委托书的修正案，并在合理可行的情况下尽快在网站上免费提供我们的年度报告(Form 10-K)、Form 10-Q的季度报告、Form 8-K的当前报告以及根据1934年“证券交易法”(以下简称“SEC”)第13(A)或15(D)节提交或提交的报告的修正案以及委托书。
此外，我们的执行委员会、提名和治理委员会、审计委员会和薪酬委员会的章程，以及我们的公司治理准则、高级管理人员原则守则、独立政策、全球反腐败政策以及我们董事、高级管理人员和员工的商业道德和行为准则，都可以在我们的网站上“公司治理”链接的“投资者”标题下找到。
前瞻性信息
这份Form 10-K年度报告包含各种“前瞻性陈述”，符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的含义。这些陈述涉及某些未知的风险和不确定因素，其中包括第1项“业务”、第1A项“风险因素”和第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中包含的风险和不确定因素。在本年度报告(Form 10-K)中使用“预期”、“计划”、“相信”、“估计”、“打算”、“预期”、“项目”、“将会”和类似的表述可以识别前瞻性表述，尽管并不是所有的前瞻性表述都包含这样的表述。此类表述，包括但不限于我们关于业务战略、增长战略、竞争优势、生产率和盈利能力提升、竞争、新产品和服务的推出以及流动性和资本资源的表述，是基于管理层目前的预期和信念，以及管理层所做的假设和目前掌握的信息、当前的市场趋势和市场状况，涉及各种风险和不确定性，其中一些风险和不确定性是我们无法控制的，可能会导致实际结果与前瞻性表述中包含的结果大不相同。此外，本文件中的前瞻性陈述包括有关韦斯科公司和安尼克斯特公司之间交易的预期收益和成本的信息和陈述，包括预期的未来财务和运营结果、协同效应、增值和增长率，以及合并后公司的计划、目标、预期和意图，这些陈述涉及合并后公司的预期未来业务和财务表现, 以及其他类似的声明。我们的实际结果可能与我们或代表我们所作的任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。鉴于这些风险和不确定因素，不能保证前瞻性信息确实会被证明是准确的。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
行政主任
我们的高管及其截至2022年2月25日的年龄和职位如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年龄 | | 职位 |
| 约翰·J·恩格尔 | | 60 | | 董事长、总裁兼首席执行官 |
| 大卫·S·舒尔茨 | | 56 | | 执行副总裁兼首席财务官 |
| 詹姆斯·F·卡梅伦 | | 56 | | 公用事业和宽带解决方案执行副总裁兼总经理 |
| 西奥多·A·多施 | | 62 | | 执行副总裁兼战略和首席转型官 |
| 威廉·C·盖里，II | | 51 | | 通信和安全解决方案执行副总裁兼总经理 |
| 阿卡什·库拉纳 | | 48 | | 执行副总裁兼首席信息和数字官 |
| 黛安·E·拉扎里斯 | | 55 | | 执行副总裁、总法律顾问兼公司秘书 |
| 赫曼特·波瓦尔 | | 48 | | 供应链与运营执行副总裁 |
| 纳尔逊·J·斯奎尔斯三世 | | 60 | | 电气电子解决方案执行副总裁兼总经理 |
| 克里斯汀·A·沃尔夫 | | 61 | | 执行副总裁兼首席人力资源官 |
下面列出的是上面列出的我们高管的简历信息。
约翰·J·恩格尔自2011年5月以来一直担任董事会主席，自2009年以来担任我们的总裁兼首席执行官。在此之前，恩格尔先生曾在2004年至2009年担任我们的高级副总裁兼首席运营官。在2004年加入韦斯科之前，恩格尔先生曾担任Gateway，Inc.高级副总裁兼总经理，Perkin Elmer，Inc.执行副总裁兼高级副总裁，Allied Signal，Inc.副总裁兼总经理，还曾在通用电气公司担任过各种工程、制造和一般管理职位。
大卫·S·舒尔茨 自2020年6月起担任我们的执行副总裁兼首席财务官，2016年10月至2020年6月担任高级副总裁兼首席财务官。在加入韦斯科之前，舒尔茨先生于2016年4月至2016年10月担任阿姆斯特朗地板公司高级副总裁兼首席运营官，2013年11月至2016年3月担任阿姆斯特朗世界工业公司高级副总裁兼首席财务官，并于2011年至2013年11月担任阿姆斯特朗建筑产品部财务副总裁。在2011年加入阿姆斯特朗世界工业公司之前，他曾在宝洁公司(Procter&Gamble)和J.M.斯莫克公司(J.M.Smacker Company)担任过各种财务领导职务。舒尔茨的职业生涯始于美国海军陆战队军官。
詹姆斯·F·卡梅伦自2020年6月起担任公用事业和宽带解决方案事业部执行副总裁兼总经理，2014年1月至2020年6月担任公用事业和宽带集团副总裁兼总经理，2011年至2013年担任公用事业业务部区域副总裁。在2011年加入韦斯科之前，Cameron先生曾担任公用事业集团高级副总裁以及Sonepar旗下Irby公司的营销和运营副总裁。在他职业生涯的早期，卡梅伦先生曾在哈贝尔电力系统公司、Thomas&Betts公司和ABB Power T&D公司担任过多个职位。
西奥多·A·多施自2020年6月以来一直担任我们的战略执行副总裁兼首席转型官。在2020年与Anixter合并之前，Dosch先生在2009年1月至2011年7月担任Anixter International Inc.全球财务高级副总裁后，于2011年7月至2020年6月担任Anixter International Inc.执行副总裁兼首席财务官。 在此之前，Dosch先生曾于2006年至2008年担任惠而浦公司北美首席财务官和梅塔格整合副总裁，并自1986年以来在惠而浦担任过各种财务相关职务。
威廉·C·盖里，II自2020年6月起担任通信和安全解决方案事业部执行副总裁兼总经理。在2020年与Anixter合并之前，Geary先生于2017年7月至2020年6月担任Anixter International Inc.负责网络与安全解决方案的执行副总裁，并于2017年1月至2017年6月担任负责全球市场-网络与安全解决方案的高级副总裁。在此之前，Geary先生在安力士的全资子公司Accu-Tech Corporation任职22年，担任过各种高级管理职务。
阿卡什·库拉纳自2020年11月加入公司以来，一直担任我们的执行副总裁兼首席信息和数字官。在加入韦斯科之前，Khurana先生于2015年3月至2020年11月担任麦克德莫特公司的首席信息官和全球信息首席数据官，在贝克休斯担任过全球产品线和区域盈亏的高级董事经理，并在通用电气医疗保健和电力水务部门担任过各种领导职务。
黛安·E·拉扎里斯自2020年6月以来一直担任我们的执行副总裁兼总法律顾问，并自2021年2月以来担任公司秘书。从2014年到2020年6月，她担任高级副总裁兼总法律顾问，从2010年到2013年12月，她担任我们的法律事务副总裁。2008年至2010年，Lazzaris女士担任迪克体育用品公司(Dick‘s Sporting Goods，Inc.)法律高级副总裁、总法律顾问和公司秘书。1994年至2008年，她在美国铝业公司(Alcoa Inc.)担任各种公司法律顾问职位，包括一批全球企业的集团法律顾问。
赫曼特·波瓦尔自2020年6月以来一直担任我们的供应链和运营部执行副总裁，并于2015年1月至2020年6月担任全球供应链和运营部副总裁。在加入Wesco之前，Porwal先生曾在西尔斯控股公司(Sears Holding Corporation)和百事公司(PepsiCo)担任副总裁，自2011年以来负责全球采购职能，在运营、供应链、采购和财务方面的职责越来越大。
纳尔逊·J·斯奎尔斯三世自2020年6月起担任我们电气和电子解决方案事业部执行副总裁兼总经理，并于2019年10月至2020年6月担任我们的高级副总裁兼首席运营官。2018年1月至2019年9月，任Wesco Canada/International/Wis集团副总裁兼总经理；2015年8月至2018年1月，任Wesco Canada集团副总裁兼总经理。2010年至2015年7月，他担任空气产品和化学品公司北美商业气体副总裁兼总经理和空气产品加拿大公司总裁。他还担任过区域和一般管理职位、投资者关系董事以及空气产品公司的各种销售职位。在他职业生涯的早期，他是美国陆军的一名上尉。
克里斯汀·A·沃尔夫 自2020年6月起担任我们的执行副总裁兼首席人力资源官，2018年6月至2020年6月担任高级副总裁兼首席人力资源官。在2011年至2018年6月加入韦斯科之前，沃尔夫女士曾担任OrbitalATK，Inc.的首席人力资源官，直到该公司被诺斯罗普·格鲁曼公司(Northrop Grumman)收购。2008年至2011年，她担任房利美首席人力资源官，2004年至2008年，她担任E*Trade Financial Corporation首席人力资源官。在此之前，她曾在多个行业的公司担任各种人力资源职位。
第1A项。风险因素。
除其他因素外，以下因素可能导致我们的实际结果与我们所作的前瞻性陈述大不相同。可归因于我们或代表我们工作的人员的所有前瞻性陈述都明确受到以下因素的限制。本信息应与项目7“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”、项目7A“关于市场风险的定量和定性披露”以及本表格10-K中包含的合并财务报表和相关附注一并阅读。
与全球宏观经济环境和我国国际业务相关的风险
我们的全球业务使我们面临政治、经济、法律、货币和其他风险。
我们运营着一个由大约800个分支机构、仓库和销售办事处组成的网络，业务遍及50多个国家。我们大约三分之一的员工是非美国员工。 我们大约28%的收入来自美国以外的销售，因此，我们在这些外国市场和司法管辖区拥有和经营业务面临着额外的风险。
在全球市场上运营使我们面临许多风险，包括：
•地缘政治和安全问题，如武装冲突和国内或军事动乱、政治不稳定、恐怖主义活动和人权关切；
•自然灾害(包括气候变化造成的)和公共卫生危机(包括新冠肺炎等流行病)，以及其他灾难性事件；
•全球供应链中断和大规模停机或公用事业、运输、数据托管或电信提供商提供的服务效率低下；
•政府政策、法律、法规或条约的突然变化，包括实施出口、进口或经商法规、贸易制裁、禁运或其他贸易限制；
•增加税收或关税；
•政府限制或国有化我们在任何国家的业务；
•劳动条件的变化以及人员配置和管理国际业务的困难，包括后勤和通信方面的挑战；
•对货币流动的限制；
•在某些国家，我们在保护知识产权方面面临挑战；
•与我们现行标准和做法不同的本地商业和文化因素；
•美国和国外在社会、政治、移民、税收和贸易政策方面的持续不确定性；
•货币汇率波动；以及
•其他社会、政治和经济不稳定，包括其他地区的经济衰退和其他经济危机。
全球经济的不利状况以及金融和大宗商品市场的混乱可能会对我们和我们的客户产生负面影响。
我们的经营结果受到客户商业活动水平的影响，而客户的商业活动水平又受到全球经济状况和影响他们所服务的行业和市场的市场因素的影响。某些全球经济体以及金融和大宗商品市场继续经历着重大的不确定性和波动性。不利的经济状况或这些市场缺乏流动性，特别是在北美，可能会对我们的收入和经营业绩产生不利影响。经济和金融市场状况也可能影响项目融资的可用性以及我们客户的资本或其他支出，这可能导致项目延迟或取消，从而影响对我们产品的需求。不能保证政府对经济状况或金融市场混乱的任何反应最终会稳定市场或增加我们客户的流动性或向我们的客户提供信贷。虽然没有单一客户占我们销售额的2%以上，但我们的一个较大客户的付款违约可能会对收益或流动性产生负面的短期影响。金融或行业低迷可能会对我们的应收账款的可收回性产生不利影响，这可能会导致更长的付款周期，增加收款成本和违约，并限制我们借入额外资金的能力。如果我们的一个或多个较大的客户宣布破产，可能会对我们应收账款的可收回性以及信用损失准备金和净利润产生不利影响。此外，我们进入资本市场的能力可能会在我们想要或需要这样做的时候受到限制。经济、政治和金融环境也可能以我们目前无法预测的方式影响我们的商业和金融状况。, 也不能保证国内和国际的经济和政治不稳定(例如，
贸易政策、关税或参与贸易协定或经济和政治联盟)将不会对我们未来的运营结果、现金流或财务状况产生不利影响。
我们的业务和运营已经并将继续受到新冠肺炎疫情的不利影响，它对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流、流动性和股票价格的影响持续时间和程度仍不确定。
全球新冠肺炎大流行对更广泛的经济、金融市场、劳动力、商业环境和供应链以及我们的供应商和客户造成了重大破坏。从2020年开始，一直持续到2021年，这场大流行对我们的业务产生了重大影响，并对我们的运营结果产生了不利影响。由于运输减少、旅行限制、我们的供应商和全球供应链中断、劳动力短缺、对我们客户的影响以及他们对我们产品和服务的需求以及支付能力，以及工厂暂时关闭等原因，此次疫情对我们的业务造成了重大干扰，其中包括：运输减少、旅行限制、我们的供应商和全球供应链中断、劳动力短缺、对我们客户的影响以及他们对我们的产品和服务的需求以及支付能力。我们为应对新冠肺炎疫情而采取的一些行动，如实施远程工作安排，也可能增加对网络安全事件和其他风险的脆弱性。新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度仍不确定，无法预测。疫情在多大程度上将继续影响我们的业务、业务成果和财务状况，取决于许多不断变化的因素和未来的发展，其中仍存在重大不确定性，例如病毒可能卷土重来，包括新的变种；治疗或疫苗(包括加强疫苗)的供应、效力和公众接受度；强制实施任何疫苗授权或其他政府行动的影响；以及大流行病对全球供应链、更广泛的经济和资本市场的影响，以及上述事项。此外，新冠肺炎疫情可能会继续对我们的许多供应商和客户的业务和运营产生不利影响，包括我们的供应商制造或获得我们销售的产品或满足交货要求和承诺的能力, 以及我们的客户对我们产品和服务的需求以及支付能力，所有这些都可能对我们的销售和运营结果产生不利影响。
由于新冠肺炎的不确定性，我们将继续评估情况，包括可能实施或重新实施的政府法规或限制的影响，以应对疫情。如果我们不能恰当地应对或管理这些事件的影响，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
此外，新冠肺炎对宏观经济状况的影响已经并可能继续影响金融和资本市场、外币汇率、大宗商品和能源价格以及利率的运行。新冠肺炎大流行的长期金融和经济影响可能会持续很长一段时间，由于这些未来事态发展的不确定性，目前无法可靠地量化或估计。
这些事件中的任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流、流动性和股票价格产生实质性的不利影响。
我们在全球范围内受到各种法律法规的约束，任何不遵守的行为都可能对我们的业务产生不利影响。
我们在全球开展业务的司法管辖区受到广泛的法律法规的约束，其中包括与数据隐私和保护、网络安全、进出口要求、反贿赂和腐败、产品合规、供应商有关供应或产品来源的法规、环境保护、健康和安全要求、知识产权、外汇管制和现金汇回限制、劳工和就业、电子商务、广告和营销、反竞争和税收等相关法律和法规。遵守这些国内和国外的法律、法规和要求可能是繁重的，增加了我们的合规和开展业务的成本。此外，作为联邦、州和地方政府机构的供应商，我们必须遵守与我们的政府合同特别相关的某些法律法规。尽管我们已实施旨在促进遵守这些法律的政策和程序，但我们不能向您保证我们的员工、承包商或代理不会违反这些法律和法规或我们的政策和程序。任何此类违规行为都可能导致罚款和处罚，损害我们的声誉，如果是与政府合同相关的法律和法规，还可能导致这些合同的丧失。
外币的波动对我们的经营业绩有影响。
我们某些海外业务的结果以当地货币报告，然后按适用的汇率换算成美元，以包括在我们的合并财务报表中。其中一些货币与美元之间的汇率近年来波动很大，未来可能还会继续波动。我们可能会因外汇波动而蒙受损失，外汇管制可能会阻止我们将现金汇回美国以外的国家。 此外，由于我们的财务报表是以美元表示的，这种波动也可能影响我们不同财务期间业绩的可比性。
与我们的收购、资产剥离和战略计划相关的风险
我们可能无法完全实现与安力士合并的预期收益和成本节约。
2020年6月22日，我们完成了与安力士的合并。合并的成功，包括预期收益和成本节约，取决于两家公司业务的成功合并和整合。整合过程可能会导致关键员工流失、成本高于预期、管理层注意力转移、任一公司正在进行的遗留业务中断或标准、控制、程序和政策的不一致，从而对合并后的公司维持与客户、供应商和员工的关系或实现合并的预期效益和成本节约的能力产生不利影响。
我们已经并预计将继续产生一些与合并和合并两家公司业务相关的非经常性成本。这包括与制定和实施整合计划相关的交易费和支出，包括设施、系统整合和与就业相关的成本。 我们继续评估这些成本的大小，两家公司的业务整合可能会产生额外的意想不到的成本。 虽然我们预计，消除重复成本，以及实现与业务整合相关的其他效率，应使我们能够随着时间的推移抵消与整合相关的成本，但这种净收益可能不会在短期内实现，或者根本不会实现。
如果我们在整合过程中遇到困难，合并的预期好处可能无法实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。这些整合问题可能会在一段不确定的时间内对我们产生不利影响。此外，合并实际节省的成本可能低于预期。
向新的业务活动、行业、产品线或地理区域扩张可能会使公司面临更高的成本和风险，可能无法达到预期的结果。
我们在扩大我们的数字化举措方面投入了大量资金，包括但不限于电子商务能力和在线客户体验。如果我们扩展数字和服务能力的努力没有成功，我们可能无法实现预期的投资回报，或者我们的运营业绩可能会受到低于预期的销售增长或额外成本的不利影响。此外，从事或大幅扩展产品采购、销售和服务方面的业务活动可能会使公司面临意想不到的成本和风险。这类活动可能会增加我们的运营成本、产品责任、监管要求和声誉风险。我们向新的和现有市场的扩张，包括与制造相关或受监管的业务，可能会带来与当前不同的竞争性分销和监管挑战。与现有业务相比，我们可能不太熟悉目标客户，可能面临不同或额外的风险，以及增加或意想不到的成本。进入新市场的增长也可能使我们与一些我们过去几乎没有竞争经验的公司展开直接竞争。如果我们依赖于向新的地域、行业和产品市场的扩张来实现增长，而不能应对这种扩张带来的新挑战，我们未来的销售增长可能会受到负面影响，我们的运营成本可能会增加，我们的业务运营和财务业绩可能会受到负面影响。
我们的战略和行动举措受到各种风险和不确定因素的影响，我们可能无法成功实施这些举措。
我们参与了一系列旨在优化成本和提高运营效率的战略和运营举措。我们成功执行这些计划的能力受到各种风险和不确定因素的影响，我们无法保证我们将在什么时候或在多大程度上实现预期的好处(如果有的话)。
我们未来可能进行的任何收购都将涉及许多固有风险，其中任何一项都可能导致我们无法实现预期的好处。
我们已经通过有机增长和有选择地收购业务和资产来扩大我们的业务，并可能在未来寻求这样做。收购涉及各种固有风险，包括：被收购业务整合可能产生的问题；在评估收购候选者的价值、优势、弱点、或有负债及其他债务和潜在盈利能力方面的不确定性；被收购业务关键员工的潜在流失；收购或其他交易预期将产生的已确定的运营和财务协同效应；业务、行业或总体经济状况的意外变化，影响收购基本假设或其他交易理由；以及在我们可能不太熟悉运营要求、目标客户和监管合规的新国家或地区市场的扩张。这些因素中的任何一个或多个都可能增加我们的成本，或导致我们无法实现收购企业或资产所预期的收益。
与我们的信息系统和技术相关的风险
我们的信息系统的任何重大中断或故障都可能导致我们的运营中断，这可能会对我们的业务运营、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们运营着许多设施，并通过我们的总部业务协调公司活动，包括信息技术系统和行政服务等。我们依靠我们的信息系统的适当功能和可用性来成功地运营我们的业务，包括管理库存、处理客户订单、运输产品和向客户提供服务，以及汇编财务结果。我们的运作取决于我们维护现有系统和实施新技术的能力，包括分配足够的资源定期升级我们的信息技术系统，保护我们的设备和存储在我们数据库中的信息不受人为和自然灾害(包括气候变化造成的灾害)以及停电、计算机和电信故障、技术故障、未经授权的入侵、网络攻击和其他事件的影响。我们的关键信息系统的任何重大或长期不可用或故障都可能严重削弱我们维持适当库存水平、处理订单、及时满足客户需求的能力，以及其他有害影响。
我们寻求不断增强我们的信息系统，而这样的变化可能会对我们现有的信息技术造成破坏或失败。转换到新的信息技术系统可能导致成本超支、延误或业务中断。此外，在公共平台、系统和流程上调整我们部分业务的努力可能会导致不可预见的中断、增加成本或责任，以及其他负面影响。 如果我们的信息技术系统中断、过时或不能充分支持我们的战略、运营或合规需求，可能会导致竞争劣势或对我们的业务运营和财务状况产生不利影响，包括我们处理订单、接收和发货产品、维护库存、收取应收账款和支付费用的能力，从而影响我们的运营结果。
我们的信息安全系统或第三方产品供应商或服务提供商的信息安全系统可能会因网络攻击或信息安全漏洞而出现故障或遭到破坏。
由于我们在服务客户和企业基础设施方面都严重依赖信息技术来实现我们的目标，因此我们可能很容易受到各种网络攻击的破坏或入侵，包括计算机病毒、蠕虫或其他恶意软件程序，这些程序试图获取访问我们的系统和网络或我们的第三方服务提供商的系统和网络的机会。此外，第三方可能会欺诈性地试图诱使员工或客户泄露用户名、密码和其他信息等敏感信息，以便访问我们客户的数据或我们的数据，包括我们的知识产权和其他机密业务信息，或我们的信息技术系统。 近年来，由于新技术的扩散以及犯罪者的复杂性和活动的增加，对我们的系统、网络和数据的信息技术安全威胁急剧增加。我们已经并将继续看到全行业的漏洞，例如2021年12月报告的Log4j漏洞，这可能会对我们或其他方的系统造成广泛的中断。这些威胁和漏洞对我们的系统和网络的安全以及我们专有和机密信息的保密性、可用性和完整性构成了风险。
尽管我们在控制范围内积极管理信息技术安全风险，并不断寻求加强旨在保护我们的系统、计算机、网络和数据的控制和流程，但不能保证此类行动将足以降低所有潜在风险。 随着网络威胁的不断发展，我们可能需要花费额外的资源来继续加强我们的信息安全措施，并补救任何信息安全漏洞。尽管我们采取了预防措施来降低此类事件的风险，但对我们的企业信息技术系统或与我们有业务往来的第三方的攻击可能会导致我们的专有或机密信息被盗或未经授权泄露，或泄露机密的客户、供应商或员工信息。这类事件可能会削弱我们的运营能力或导致供应链中断，这可能会对收入产生不利影响，并损害我们的声誉。此外，这类事件可能使我们面临监管制裁或处罚、诉讼或其他法律行动，或者导致我们承担法律责任和费用，这可能是重大的，以解决和补救攻击的影响和相关的安全问题。我们维持的保险覆盖范围可能不足以支付与网络安全攻击相关的索赔或责任。
此外，美国和国际司法管辖区围绕信息安全和隐私的法律和监管环境也在不断发展。有意或无意违反或不遵守任何这些法律或法规、与数据安全和隐私有关的合同要求或我们自己的隐私和安全政策，或通过中介机构的行为，都可能对我们的品牌、声誉、业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响，并使我们面临巨额罚款、诉讼损失、第三方损害和其他责任。
与我们的行业、市场和商业运营相关的风险
关键供应商的流失可能会降低销售额、利润率和收益。
我们与供应商的大多数协议都可以由任何一方在60天或更短的时间内以任何理由终止。我们目前从数千家供应商处采购产品。然而，2021年我们最大的10家供应商按年美元金额计算约占同期我们采购量的31%。任何这些供应商的产品丢失或大幅减少、供应商改变销售策略以减少对分销渠道的依赖、失去关键首选供应商协议或关键供应商运营中断都可能对我们的业务产生重大不利影响。尽管我们相信我们与主要供应商的关系良好，但他们可能会因为控制权的改变、直销队伍的扩大、市场的变化或其他我们无法控制的因素(包括关键供应商陷入财务困境)而改变他们的战略。
我们一直并可能继续受到供应链挑战的不利影响，包括产品短缺、延迟和价格上涨，这些挑战可能会降低销售额、利润率和收益。
供应中断可能由以下原因引起：原材料短缺、经济、政治或金融市场状况对供应商运营的影响、劳资纠纷或影响产品或发货的天气状况、运输中断、自然灾害、疾病爆发、信息系统中断或其他我们无法控制的原因。全球气候变化的影响还可能导致自然灾害或极端天气条件更频繁或更强烈地发生，这可能导致或加剧供应链中断。
2021年，我们的行业和更广泛的经济经历了供应链挑战，包括原材料和零部件短缺、劳动力短缺和运输限制，导致产品延误、订单积压和交货期延长。虽然我们继续积极和主动地管理这些供应链问题，但我们已经并可能继续经历从供应商收到产品的一些延迟。我们不能确定是否有特定的产品供应给我们，或有足够的数量来满足客户的需求。持续的产品短缺和延误可能会削弱我们及时向客户按计划交货的能力，并导致我们处于竞争劣势。
产品短缺和交货延误，加上价格上涨和运输成本上升等其他因素，导致我们供应商的价格上涨。我们可能无法将这些涨价转嫁给我们的客户，这可能会侵蚀我们的利润率。这些供应链限制、产品成本上升和通胀压力可能会在未来持续或升级，这将对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
我们业务的盈利能力也取决于我们供应链的效率。低效或无效的供应链战略或运营可能会增加运营成本，降低销售额、利润率和收益，这可能会对我们的业务产生不利影响。
产品成本波动可能会降低销售额、利润率和收益。
我们的一些产品，如电线和导管，是以商品价格为基础的产品，可能会受到价格大幅波动的影响，这是我们无法控制的。最近，由于全球短缺和其他宏观经济趋势，我们经历了大宗商品成本以及原材料和零部件成本普遍上涨的情况。这些成本的持续增加可能会侵蚀我们的利润率，并对我们的运营结果产生负面影响，以至于我们无法成功缓解和抵消这些成本的影响。
虽然能源或产品成本的上涨可能会产生不利影响，但这些成本的下降，特别是如果严重的话，也可能会造成销售价格的通缩，从而对我们造成不利影响，这可能会导致我们的利润率下降。能源或原材料成本的波动也可能对我们的客户产生不利影响。
项目量的下降可能会对我们的销售和收益产生不利影响。
虽然我们的大部分销售额和收益来自相对较小和更频繁的订单，但大型资本项目的大订单的完成带来了可观的销售额和收益。 因此，我们的运营结果可能会波动，这取决于是否以及何时发生大笔项目奖励，以及已经授予的大合同下工作的开始和进展情况。
项目的授予和时间是不可预测的，取决于许多我们无法控制的因素。 项目授标往往涉及复杂而漫长的谈判和竞争性投标过程。这些过程可能受到一系列因素的影响，包括客户决定不继续进行项目或无法获得必要的政府批准或融资、大宗商品价格以及整体市场和经济状况。宏观经济增长率缓慢，客户的信贷市场状况艰难，客户的产品或其他消费需求疲软
约束可能会导致项目延迟或取消。此外，我们的一些竞争对手也可能更愿意承担更大或不寻常的风险，或者在合同中加入我们可能认为不能接受的条款和条件。
我们有与销售不合格产品和服务相关的风险。
从历史上看，我们经历过少数情况，在我们不知情的情况下，我们的供应商提供给我们的产品不符合商定的规格。此外，我们可能无意中销售了不适合客户应用的产品。我们通过我们的质量控制流程、寻求限制客户合同中的责任和我们的保修、通过从供应商那里获得赔偿权利以及通过维护应对这些风险的保险来解决这一风险。但是，不能保证我们能够在所有合同中包括保护条款，不能保证供应商有能力履行其对我们的赔偿义务，也不能保证可以获得足够广泛的保险范围或足够的保险金额来充分保护我们。
我们物流能力的中断可能会对我们的运营产生不利影响。
我们的全球物流服务通过世界各地的配送中心运营。我们任何配送中心的运营中断都可能对受影响配送中心所服务的分支机构的运营产生重大不利影响。这种与灾害相关的风险和影响不能确定地预测，尽管它们通常可以减轻，但不能消除。我们寻求通过多种方式减少我们对灾难事件的风险敞口。例如，在可行的情况下，我们设计我们的设施的配置，以减少灾害的后果。我们还为我们的设施提供伤亡保险，我们评估我们的风险，并制定应对这些风险的应急计划。虽然我们已经审查和分析了适用于我们业务的广泛风险，但实际影响我们的风险可能不是我们得出的结论，即最有可能发生的风险。此外，尽管我们的审查导致了更系统的应急计划，但我们的计划正处于不同的开发和执行阶段，因此在发生时，这些计划可能不足以应对我们可能遇到的任何特定灾难事件的规模。
我们还依赖运输服务提供商将产品交付给我们的客户。任何由于恶劣天气或自然灾害(包括气候变化)、信息技术升级、运营问题、交通网络中断、公共卫生危机、流行病或其他意想不到的事件导致的一个或多个配送中心的服务中断或中断，都可能会削弱我们及时获取或交付库存的能力，导致向客户发货的取消或延迟，或者以其他方式扰乱我们的正常业务运营。新冠肺炎大流行及其应对措施极大地限制或减少了全球货物运输。由于包括港口和仓库在内的劳动力减少，以及世界各地司机短缺，我们的行业和更广泛的全球经济受到物流和运输限制的影响。这给我们的供应商和产品带来了更高的运输成本和更长的交货时间。
竞争加剧可能会降低销售额、利润率和收益。
我们在一个竞争激烈的行业中运营，与全球、国家、地区和当地的同类产品和服务提供商直接竞争。我们现有的一些竞争对手拥有比我们更多的资源，而新的市场进入者可能拥有比我们更多的资源。竞争通常基于产品线的广度、产品的可用性、服务能力和价格。其他竞争来源包括由规模较小的分销商组成的购买集团，以增加购买力并提供一些合作营销能力，以及电子商务公司。可能会有新的市场进入者采用非传统的商业和客户服务模式，导致竞争加剧和行业动态的变化。
现有或未来的竞争对手可能寻求通过降价来获得或保住市场份额，我们可能被要求降价或可能失去业务，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。我们可能会受到供应商涨价的影响，但不能提高对客户的价格。此外，如果我们不能满足不断变化的客户偏好或需求，或者我们的一个或多个竞争对手在自有品牌产品、在线产品或其他方面变得更加成功，我们吸引和留住客户的能力可能会受到实质性的不利影响。现有或未来的竞争对手也可能寻求与我们竞争收购，这可能会提高价格，减少合适的收购数量。这些因素，加上我们行业的分散性质所带来的竞争压力，可能会影响我们的销售额、利润率和收益。
与税务有关的风险
税法的变化或税务机关对公司税务状况的挑战可能会对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们在经营业务的司法管辖区缴税，包括但不限于对我们的收入、收据、股东权益、财产、销售、购买和工资征收的税款。因此，税法的变化可能会对我们产生的税费产生不利影响。我们经常无法预料到税法的这些变化，这可能会导致我们的运营结果出现意想不到的波动。联邦和州/省税法的变化，特别是在美国和
加拿大占2021年税前收入的85%左右，这可能会对我们的运营业绩产生实质性的不利影响。
2021年4月19日，加拿大财政部公布了其2021年预算(《2021年预算》)，其中包括结束混合错配安排的建议，分两个阶段生效--第一个阶段于2022年7月1日生效，第二个阶段不早于2023年1月1日。2021年预算还包括对利息支出扣除施加基于EBITDA的限制的建议。加拿大财政部预计将在2021年发布实施这些提案的立法草案的某些方面，但没有发布。当这项立法颁布并生效时，联邦法定所得税税率与我们合并财务报表附注12“所得税”中披露的实际税率之间的对账中披露的与公司间融资安排相关的税收优惠可能会在预期中丧失。
此外，经济合作与发展组织(“经合组织”)正在制定拟议的规则，以应对全球经济数字化带来的税收挑战。所谓的双支柱解决方案旨在实施规则，解决以下情况：1)企业从其他国家的市场获利，而在当前基于实体存在的全球税收制度下，在这些国家只缴纳很少或不交税的情况下的关系和利润分配；2)常规营销和分销活动的标准化公司间定价(所谓的“支柱一”的“B”)；(2)常规营销和分销活动的标准化公司间定价(“第一支柱”的所谓“B”)。以及3)全球最低税率作为包罗万象的措施，以解决经合组织其他反基数侵蚀和利润转移措施(所谓的“第二支柱”)没有解决的剩余基数侵蚀和利润转移(“BEPS”)问题。经合组织的每个成员国都必须制定国内立法，实施经合组织提议的规则，才能使其成为法律。本公司预计第一支柱A金额不会适用于韦斯科，因为预计第一支柱B金额将低于A金额范围内所要求的门槛。在经合组织于2022年发布细则之前，第一支柱B金额对公司海外分销活动的影响尚不清楚。第二支柱对公司的影响将取决于经合组织预计在2022年发布的关于第二支柱全球最低税收制度将如何与美国全球无形低税收(GILTI)规则共存的评论。
最后，该公司所受的税法本质上是复杂和模棱两可的。因此，我们必须对适用的法律进行解释，并对预期结果作出主观判断，以应对适用的税务机关的质疑。因此，已制定的税法在我们的事实和情况下的应用对我们业绩的影响有时是不确定的。如果税务机关成功地挑战了我们对税法的解释和适用于我们的事实和情况，则不能保证我们能够准确预测结果和有效结算后最终应缴的税款，这可能与我们的合并损益表和全面收益(亏损)表中确认并在我们的合并资产负债表中应计的税费不同。此外，如果我们无法满足美国的流动性要求，我们可能不得不从海外汇回资金，这将导致汇回的金额产生额外的所得税。
与我们的负债和资本结构相关的风险
我们的未偿债务需要偿债承诺，这可能会对我们履行义务的能力产生不利影响，可能会限制我们的增长并限制我们的业务，利率的波动可能会影响我们的负债成本。
2020年，我们为与Anixter的合并提供资金而产生了显著的额外债务，这增加了我们的利息支出，而这一水平高于历史水平。因此，我们的运营现金流中有很大一部分必须专门用于支付债务的本金和利息，从而减少了我们可用于其他目的的资金。截至2021年12月31日，不包括债务贴现和发债成本，我们有48亿美元的合并债务。我们和我们的子公司还可能在未来承担更多借款，但受管理我们债务的债务工具中包含的某些限制的限制。
在未来三年，我们将须偿还或再融资约13亿元的未偿还债务。
我们的偿债义务会影响我们运营和发展业务的能力。我们为债务支付的本金和利息减少了我们可用于投资于运营、未来商业机会、收购和其他潜在有益活动的资金。我们的偿债义务也降低了我们适应不断变化的市场状况的灵活性，并可能增加我们在不利的经济、金融市场和行业状况下的脆弱性。我们的部分债务，包括我们应收账款证券化和循环信贷安排下的未偿还金额，按浮动利率计息。将来，我们还可能产生额外的债务，这些债务会以不同的利率计息。在利率上升的环境下，我们的浮动利率借款的利息支出将会增加。我们偿还和再融资债务、按计划支付经营租赁款项以及为资本支出、收购或其他商业机会提供资金的能力，在很大程度上将在很大程度上取决于我们未来的表现和未来能否获得额外的融资，以及当前的利率和其他市场状况以及我们无法控制的其他因素。 我们不能向您保证，我们将能够以我们可以接受的条件获得额外的融资，或者根本不能。
不能保证我们的业务未来将继续从运营中产生足够的现金流来偿还债务、进行必要的资本支出或满足其他现金需求。如果我们不能从与安力士的合并中获得预期的收益和成本节约，或者如果合并后公司的财务表现不符合当前的预期，那么我们偿还债务的能力可能会受到不利影响。如果无法做到这一点，我们可能被要求对现有债务的全部或部分进行再融资，出售资产，或获得额外融资。如果我们无法偿还债务，已担保债务的贷款人可以针对担保这些债务的抵押品进行诉讼。
我们的债务协议包含限制性契约，可能会限制我们经营业务的能力。
我们的信贷安排和其他债务协议，包括那些管理最近与安力士合并而产生的债务融资的协议，都包含各种限制或限制我们能力的公约，其中包括：
•招致额外债务或设立资产留置权
•从事兼并、收购或合并，
•贷款或其他投资，
•转让、租赁或者处置非正常经营过程中的资产，
•支付股息、回购股权、支付其他股权、偿还或回购次级债务
•参与关联交易。
此外，其中一些债务协议载有财务契约，在某些情况下可能会要求我们维持某些财务比率和其他要求。由於这些公约，我们因应商业和经济情况的转变，以及在有需要时取得额外融资的能力，可能会受到很大限制，而我们可能无法进行交易或把握可能对我们有利的新商机。我们遵守这些公约和限制的能力可能会受到经济、金融和行业状况的影响，或者受到我们无法控制的监管变化的影响。不遵守这些契约或限制可能会导致违约事件，根据我们的循环信贷额度或管理我们某些未偿还票据的契约，如果不治愈或放弃，可能会加速我们的偿还义务。 更多细节见“项目7.管理层的讨论和分析”中的流动性部分。
一般风险因素
我们面临与影响我们业务的全球法律法规相关的成本和风险，以及产品责任诉讼或其他影响我们业务的事项。
全球法律和监管环境复杂，使我们面临合规成本和风险，以及诉讼和其他法律程序，这可能会对我们的运营和财务业绩产生重大影响。这些法律法规可能会因政治或经济事件而发生变化，有时会发生重大变化，预计来年还会发生一些变化。这些法律和法规涵盖税收、贸易、进出口、劳工和就业(包括工资和工时)、产品安全、产品标签、职业安全和健康、数据隐私、数据保护和环境事务(包括与全球气候变化及其影响有关的法律和法规)。我们还必须遵守证券和交易所法律法规以及其他适用于上市公司的法律，如“反海外腐败法”(Foreign Corrupt Practices Act)。此外，作为一家向联邦、州和地方政府实体销售产品的政府承包商，我们还必须遵守各种各样的额外法律法规。拟议中的这些领域和其他领域的法律和法规可能会影响我们的商业运营成本。
我们不时参与法律诉讼、审计或调查，这些可能涉及产品责任、劳工和雇佣(包括工资和工时)、税收、欺诈、进出口合规、政府合同、工人健康和安全，以及一般商业和证券事务。虽然我们认为任何悬而未决的事项的结果不太可能对我们的财务状况或流动性产生重大不利影响，但未来可能会出现额外的法律诉讼，这些诉讼以及其他或有事件的结果可能需要我们采取行动，这可能会对我们的运营产生不利影响，或者可能需要我们支付大量资金。
我们必须吸引、留住和激励我们的员工，如果做不到这一点，可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的成功有赖于聘用、留住和激励我们的员工，包括行政、管理、销售、技术、运营、营销和支持人员。我们可能很难找到和招聘到合格的人员。此外，这些人才一旦录用，我们可能很难留住，关键人物可能会离开，与我们竞争。关键人员的流失或我们无法吸引和留住其他合格和经验丰富的人员可能会扰乱或不利地影响我们的业务、销售和经营业绩。此外，由于员工竞争加剧、员工流动率增加(这也可能导致大量客户业务流失)或员工福利成本增加，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们普通股的市值可能会下跌，这是有风险的。
股票市场经历了价格和成交量的大幅波动，我们行业的公司的市场价格一直在波动。对于一些发行人来说，市场对股价和信贷能力施加了下行压力。我们普通股的价格是涨是跌是无法预测的。我们普通股的交易价格将受到我们的经营业绩和前景以及经济、政治、金融和其他因素的影响。
1B项。未解决的员工评论。
没有。
项目2.财产
我们运营着一个由近700个存放库存的分支机构和仓库组成的网络，以及100多个销售办事处，业务遍及全球50多个国家。这包括作为地区配送中心或大型分支机构运营的43个占地面积在10万至50万之间的设施，其中34个位于美国，6个位于加拿大，2个位于欧洲，1个位于南美。我们大约8%的设施是自有的，其余的是租赁的。
我们还租赁了位于宾夕法尼亚州匹兹堡的11.8万平方英尺的总部。我们不认为与任何单一设施相关的不动产对我们的运营都是重要的。我们相信我们的设施运作良好，足以应付各自的用途。
第3项法律诉讼
不时有或可能有多宗诉讼及索偿针对本公司的业务行为，包括与商业、产品及雇佣事宜(包括工资及工时)有关的诉讼。任何诉讼的结果都不能肯定地预测，有些诉讼可能会被判定为对我们不利。然而，管理层并不认为任何该等待决事项的最终结果可能会对我们的财务状况或流动资金产生重大不利影响，尽管在任何会计期间解决其中一个或多个此类事项可能会对我们在该期间的经营业绩产生重大不利影响。
与法律诉讼有关的信息在合并财务报表附注16“承诺和或有事项”中披露，并通过引用并入本文。
第四项矿山安全信息披露
不适用。
第二部分
第五项注册人普通股市场、相关股东事项及发行人购买股权证券。
市场、股东和股利信息.我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码是“WCC”。截至2022年2月24日，约850名登记持有者持有50,703,285股已发行普通股。我们还没有支付普通股的股息，目前也不打算支付普通股股息。不过，我们会不时评估这种可能性。此外，循环信贷安排的条款，以及管理2025年到期的7.125%优先债券和2028年到期的7.250%优先债券的契约，限制了我们支付股息和回购普通股的能力。见第二部分，第7项，“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源。”
发行人购买股票证券.
下表列出了截至2021年12月31日的三个月内发行人购买普通股的所有情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | | 购买的股份总数(1) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的近似美元价值 |
| October 1, 2021 – October 31, 2021 | | 422 | | | $ | 125.64 | | | — | | | $ | — | |
| 2021年11月1日-2021年11月30日 | | 44,002 | | | $ | 134.43 | | | — | | | $ | — | |
| 2021年12月1日-2021年12月31日 | | 3,107 | | | $ | 130.48 | | | — | | | $ | — | |
| 总计 | | 47,531 | | | $ | 134.09 | | | — | | | |
(1) 这些股票由股票补偿计划参与者交出，以履行行使股票结算股票增值权和授予限制性股票单位所产生的预扣税款义务。
公司业绩。以下股价表现图表显示了对韦斯科国际(Wesco International)、2021年业绩同行集团(Performance Peer Group)和罗素2000指数(Russell 2000 Index)的累计总投资回报。该图表涵盖了2016年12月31日至2021年12月31日这段时间，并假设每笔投资在2016年12月31日的价值为100美元，所有股息都进行了再投资。
| | | | | | | | |
| 2021年Performance Peer Group： | | |
| 应用工业技术公司 | Fastenal公司 | Rexel SA |
| Arrow Electronics，Inc. | 正品配件公司 | 罗克韦尔自动化公司 |
| Avnet，Inc. | 哈贝尔公司(Hubbell，Inc.) | W.W.格兰杰公司(W.W.Grainger，Inc.) |
| 巴恩斯集团 | MRC Global，Inc. | |
| 伊顿公司 | MSC工业直销公司 | |
注：HD Supply Holdings，Inc.于2020年12月被收购，并从2021年的Performance Peer Group中删除。
第六项。[已保留]
不适用。
第七项管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下讨论应与本年度报告第8项所列经审计的综合财务报表及其附注一并阅读 表格10-K本文讨论的事项可能包含受某些风险和不确定性影响的前瞻性陈述，这些风险和不确定性可能导致实际结果与预期大不相同。其中某些风险列在本年度报告表格10-K的第1A项中。
除了根据美国公认会计原则(“美国GAAP”)提供的结果外，我们对财务状况和经营结果的讨论和分析还包括某些非GAAP财务指标，这些指标将在下文进一步定义。这些财务指标包括扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、财务杠杆、自由现金流量、调整后的营业收入、调整后的其它非营业开支(收入)、调整后的所得税拨备、调整后的所得税前收入、调整后的净收入、WESCO国际公司的调整后净收入、普通股股东的调整后净收入以及调整后的每股摊薄收益。我们认为，这些非GAAP衡量标准对投资者是有用的，因为它们提供了对销售业绩的更好了解，以及在可比基础上债务和流动性的使用。此外，某些非GAAP措施侧重于或排除影响业绩可比性的项目，以及这些项目的相关所得税影响，使投资者能够更容易地比较不同时期的财务表现。除上述原因外，管理层不会将这些非公认会计准则财务措施用于任何目的。
公司概述
韦斯科国际公司(“韦斯科国际”)及其子公司(统称为“韦斯科”或“公司”)总部设在宾夕法尼亚州匹兹堡，是B2B分销、物流服务和供应链解决方案的领先供应商。
2020年6月22日，我们完成了对特拉华州的Anixter International Inc.(“Anixter”)的收购。根据日期为2020年1月10日的协议和合并计划的条款，由Anixter、Wesco和Warrior Merge Sub，Inc.(特拉华州的一家公司和Wesco的全资子公司)之间的Merge Sub，Inc.(“合并子公司”)与Anixter合并并并入Anixter(“合并”)，Anixter在合并后幸存下来，并继续作为Wesco的全资子公司。2020年6月23日，Anixter与Anixter Inc.合并，并并入Anixter Inc.，Anixter Inc.幸存下来，成为韦斯科(Wesco)的全资子公司。
我们雇佣了大约18,000名员工，与大约45,000家供应商保持着关系，并为全球大约140,000名客户提供服务。凭借近1500,000种产品、端到端供应链服务和广泛的数字功能，我们提供创新的解决方案，以满足商业和工业企业、承包商、政府机构、机构、电信提供商和公用事业公司的客户需求。我们的创新增值解决方案包括供应链管理、物流和运输、采购、仓储和库存管理，以及套件和标签、产品的有限组装和安装改进。我们在50多个国家和地区拥有大约800个分支机构、仓库和销售办事处，为客户提供本地业务和全球网络，为多个地点的企业和跨国公司提供服务。
2021年，我们制定了新的企业品牌战略，采用单一的主控品牌架构。这一举措反映了我们的企业整合战略，并简化了我们客户和供应商的参与。因此，在接下来的12到18个月内，我们将开始将某些遗留的子品牌迁移到主品牌架构。由于其在客户和供应商中的认可度，在可预见的未来，我们将继续使用Anixter品牌名称作为主品牌战略的一部分。
我们的运营部门围绕电气和电子解决方案(“EES”)、通信和安全解决方案(“CSS”)和公用事业和宽带解决方案(“UBS”)三个战略业务部门组成。这些运营部门相当于我们的可报告部门。请参阅本年度报告中Form 10-K中的第1项“业务”，了解我们的每个可报告部门及其业务活动的说明。
我们2021年可报告部门的财务业绩与前一年相比的可比性受到这样一个事实的影响，即2020年仅包括2020年下半年的Anixter运营业绩。
整体财务表现
与2020年相比，我们2021年的财务业绩反映了2020年6月22日与Anixter的合并，销售额实现了两位数的增长，利润率扩大，实现了整合成本协同效应和结构性成本外卖行动，但部分被更高的与销量相关的成本，以及销售、一般和行政(“SG&A”)工资以及工资相关费用(包括工资、可变薪酬费用和福利成本)所抵消。我们2020年的财务业绩反映了与安力士合并的半年影响，但部分被新冠肺炎疫情造成的不利业务环境所抵消。
2021年的净销售额比前一年增加了59亿美元，增幅为47.8%。除了合并的影响外，这一增长还反映了经济状况的改善和强劲的需求。2021年和2020年，商品销售成本占净销售额的百分比分别为79.2%和81.1%。190个基点的减少反映了供应商价格上涨的强劲执行力和抵消通胀的成本举措，以及供应商数量回扣收入的增加，但部分被与过剩和陈旧库存相关的费用增加所抵消，包括某些个人防护设备产品的账面价值减记造成的14个基点的影响。2020年销售的商品成本包括4370万美元与合并相关的公允价值调整，以及与库存成本吸收会计相关的1890万美元的期外调整。根据这些数字进行调整后，2020年商品销售成本占净销售额的百分比为80.6%。
2021年的运营收入为8.019亿美元，而2020年为3.47亿美元。本年度的营业收入占净销售额的百分比为4.4%，而上一年为2.8%。2021年的运营收入包括1.585亿美元的合并相关和整合成本，以及2021年第一季度出售韦斯科在加拿大的遗留公用事业和数据通信业务产生的890万美元的净收益，这些业务因合并而被剥离。此外，我们确认了3200万美元的摊销费用，这是由于某些传统商标的估计使用寿命发生变化而产生的，这些商标正在迁移到我们的主品牌架构，如我们的合并财务报表附注2“会计政策”中所述。经这些项目调整后，营业收入为9.835亿美元，占净销售额的5.4%。2020年，经合并相关成本和整合成本以及合并相关公允价值调整后的运营收入总计1.759亿美元，与库存成本吸收会计相关的同期调整收入1890万美元，以及出售美国运营分支机构的收益1980万美元，占净销售额的4.2%。2021年，所有细分市场的运营收入都比上年有所改善，反映了销售增长和商品销售成本占净销售额的比例下降，以及实现了整合成本协同效应和结构性成本外卖行动。2021年的运营收入受到与销量相关的成本上升的负面影响，以及SG&A工资和工资相关费用(包括工资、可变薪酬费用和福利成本)的负面影响, 包括恢复韦斯科公司老员工的工资和某些福利的影响，这些薪酬和福利在前一年因新冠肺炎疫情而被削减或暂停。
基于5200万股稀释股，2021年稀释后每股收益为7.84美元，而基于4660万股稀释后，2020年每股收益为1.51美元。扣除与合并和整合相关的成本、加速的商标摊销费用、加拿大资产剥离的净收益、由于修改此类固定收益计划的某些条款而重新衡量我们在美国和加拿大的养老金义务而产生的3660万美元的削减收益，以及相关的所得税影响，2021年稀释后每股收益为9.98美元。经合并相关和整合成本、合并相关公允价值调整、与库存吸收会计相关的同期调整、出售美国经营分支机构的收益以及相关所得税影响调整后，2020年稀释后每股收益为4.37美元。调整后的稀释后每股收益同比增长128%。
在2021年，我们经历了许多客户的需求复苏。我们在收到供应商的产品时也遇到了一些延误。我们积极管理这些供应链问题，包括提高库存水平以服务我们的客户。我们认为，这些问题对我们2021年的净销售额造成了大约1%的不利影响。我们的行业和更广泛的经济正在经历供应链挑战，包括产品延误和积压订单、原材料和零部件短缺、劳动力短缺、运输挑战和更高的成本。我们预计，这些供应链挑战以及通胀压力将持续到2022年。我们打算继续积极管理通货膨胀对我们经营业绩的影响。目前我们无法合理估计未来可能产生的影响。
从2020年开始，一直持续到2021年，新冠肺炎大流行对我们的业务产生了重大影响，与新冠肺炎大流行相关的不确定性持续存在，包括经济
新冠肺炎的情况和可能卷土重来、该病毒的潜在新变种以及治疗和疫苗的可获得性、有效性和公众接受度。由于新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度仍然不确定和无法预测，因此它将对我们的业务以及我们的运营结果和财务状况产生的最终影响存在重大不确定性。与新冠肺炎疫情相关的事件和因素包括：我们的供应商制造或采购我们销售的产品或满足我们的交货要求和承诺的能力受到限制；我们的全球供应链受到干扰；由于差旅或其他限制，我们的员工执行工作的能力受到限制；运营商向客户交付产品的能力受到限制；我们的客户开展业务和购买我们的产品和服务的能力受到限制，或者我们的客户及时付款的能力受到影响；以及我们的客户的购买模式受到干扰。为了应对新冠肺炎疫情，我们采取了以保护员工健康和安全为重点的行动，这是我们的首要任务。
我们提供的产品和服务是我们客户日常运营不可或缺的一部分，因此，我们已经采取行动，以保持我们业务的连续性，以应对大流行。我们已经并可能继续经历客户对我们某些产品和服务的需求波动，包括由于影响我们的客户、供应商和其他第三方的情况而改变项目计划或时间。新冠肺炎大流行将在多大程度上继续影响我们未来的业务和财务业绩，目前尚不确定，这将取决于许多我们无法控制的因素，包括疫情的持续时间和范围、潜在新变种的出现和影响、可用的有效治疗和疫苗(包括疫苗助推剂)、疫苗接种率、实施保护性公共安全措施、疫苗授权或其他政府行动的影响，以及新冠肺炎大流行对全球经济和资本市场的总体影响。
现金流
我们在2021年创造了6710万美元的运营现金流。经营活动提供的净现金包括4.664亿美元的净收入和总计1.322亿美元的净收入调整，其中主要包括1.986亿美元的折旧和摊销，7830万美元的递延所得税，3660万美元的固定收益养老金计划削减收益，如我们合并财务报表附注14“员工福利计划”中所述，基于股票的薪酬支出3080万美元，债务贴现摊销和债务发行成本1920万美元。剥离韦斯科公司在加拿大的遗留公用事业和数据通信业务带来的890万美元的净收益，如合并财务报表附注6“收购和处置”中所述。业务现金流还包括5.315亿美元的资产和负债变化，这主要是由于销售大幅增长导致应收贸易账款增加5.318亿美元，以及库存增加5.307亿美元，以支持客户需求的增加，同时针对疫情造成的全球供应链挑战保持高服务水平，但因采购库存增加而导致的应收账款增加4.496亿美元部分抵消了这一影响。
投资活动主要包括来自加拿大资产剥离的5600万美元净收益和5470万美元的资本支出，其中大部分是内部使用的计算机软件和信息技术硬件，以支持我们的数字转型计划，以及支持公司全球分支机构、仓库和销售办事处网络的设备。
融资活动主要包括赎回本公司于2021年到期的本金总额为5.375的优先债券(“2021年债券”)及本金总额为2024年到期的5.375厘优先债券(“2024年债券”)、与本公司循环信贷安排(“循环信贷安排”)有关的借款及偿还金额分别为23.534亿美元及20.64亿美元，以及分别为8.78亿美元及5.58亿美元的借款及偿还款项。2021年的融资活动还包括向我们的A系列优先股持有者支付5740万美元的股息，与我们各种国际信贷额度相关的净偿还约2030万美元，以及与行使和授予基于股票的奖励相关的税款2720万美元。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度自由现金流分别为9350万美元和5.861亿美元。
下表列出了自由现金流的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12个月
十二月三十一日， | | | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| (单位：百万) | | | | | | | |
| 运营提供的现金流 | $ | 67.1 | | | $ | 543.9 | | | | | |
| 减去：资本支出 | (54.7) | | | (56.7) | | | | | |
| 新增：与合并相关的现金成本 | 81.2 | | | 98.8 | | | | | |
| 自由现金流 | $ | 93.5 | | | $ | 586.1 | | | | | |
注：上表将运营部门提供的现金流调整为自由现金流。自由现金流是一种非公认会计准则(GAAP)的流动性财务衡量标准。资本支出从营业现金流中扣除，以确定自由现金流。自由现金流可用于为投资和融资活动提供资金。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月里，我们支付了与Wesco与Anixter合并相关的某些费用、开支和其他成本。这些支出已重新计入运营现金流，以确定这些时期的自由现金流。
本年度的自由现金流低于上年，主要原因是周转资金发生变化，包括销售大幅增长导致应收贸易账款增加5.318亿美元，库存增加5.307亿美元，以支持客户需求的增加，同时针对疫情造成的全球供应链挑战保持高服务水平，但因库存采购增加而应付账款增加4.496亿美元，部分抵消了这一影响。净营运资金天数比上年年底增加了约6天，这是由于在高增长、供应受限的环境下对营运资金进行了负责任的管理。
融资可获得性
2021年6月1日，我们修订了应收账款安排，将借款能力从12亿美元提高到13亿美元，将到期日从2023年6月22日延长到2024年6月21日，将伦敦银行同业拆借利率下限从0.50%降低到0.00%，将利差从1.20%降低到1.15%。经修订的应收账款证券化融资及循环信贷融资项下的借款已用于赎回我们的2024年票据的本金总额3.5亿美元，详情见综合财务报表附注10，“债务”。.
截至2021年12月31日，我们的循环信贷安排下的总可用借款能力为5.648亿美元。我们应收账款安排下的可用借款能力为3,000万美元。循环信贷安排和应收账款安排分别于2025年6月和2024年6月到期。
关键会计估计
我们对公司财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的综合财务报表为基础的，综合财务报表是按照美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制的。编制这些财务报表需要我们做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。在持续的基础上，我们评估我们的估计，这些估计涉及很大程度的估计不确定性，并且已经或合理地可能对财务状况或运营结果产生实质性影响，包括与商誉和无限期无形资产、所得税和固定收益养老金计划相关的估计。我们根据历史经验及各种其他被认为在当时情况下属合理的假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。实际结果可能与这些估计不同。如果实际市场状况不如管理层预测的那样有利，可能需要对储备项目进行额外的调整。我们认为以下会计估计对于理解我们的合并财务报表是最关键的，因为它们需要管理层做出主观或复杂的判断。
商誉与无限期无形资产
商誉和无限期无形资产在第四季度每年进行减值测试，如果发生触发事件，则会更频繁地进行减值测试，这表明它们的账面价值可能无法收回。我们在报告单位层面测试商誉减值。我们首先评估定性因素，包括宏观经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素、整体财务表现、其他相关事件，如关键人员变动、报告单位净资产构成或账面价值的变化以及股价的变化，以确定我们报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值。如果定性评估显示我们报告单位的公允价值不能超过其各自的账面价值，则我们通过将每个报告单位的公允价值与其账面价值进行比较来进行减值的量化测试。我们使用贴现现金流分析并考虑市场倍数来确定报告单位的公允价值。贴现现金流分析使用某些假设，包括由历史业绩、当前预测、市场数据和最近经济事件组合支持的预期营业利润率，这些都属于公允价值层次的第三级。我们使用的贴现率反映了市场参与者的资金成本。我们使用基于预计财务信息的特许权使用费救济方法来评估寿命不定的无形资产的可回收性。特许权使用费减免方法中使用的重要输入包括预计收入、贴现率、特许权使用费税率和适用的所得税税率。
我们在2021年第四季度对商誉和无限期无形资产进行了年度减值测试，评估了定性因素，以确定我们的报告单位和无限期无形资产的公允价值是否更有可能低于它们各自的账面价值。作为这项评估的结果，我们确定，我们的报告单位和无限期无形资产的公允价值很可能继续超过其各自的账面价值，因此，没有必要进行量化减值测试。
公允价值的厘定涉及重大管理层判断，尤其是涉及预期营业利润率和贴现率的基本假设和因素。管理层在评估财务预测的合理性时会做出最佳判断。公允价值对基本假设和因素的变化很敏感。因此，不能保证为年度商誉和无限期无形减值测试所作的估计和假设将被证明是对未来结果的准确预测。
有关商誉和无限期无形资产的额外披露，请参阅我们的合并财务报表附注5“商誉和无形资产”。
固定收益养老金计划
固定收益养老金计划的负债和费用是使用精算方法确定的，并纳入了重要的假设，包括用于贴现未来估计现金流的利率、计划资产的预期长期回报率以及与员工劳动力相关的几个假设(加薪、退休年龄和死亡率)。
固定收益养老金计划的负债对贴现率的变化特别敏感。在每个财政年度结束时，我们确定贴现率，以衡量我们的固定收益养老金计划负债的现值。贴现率反映了固定收益养老金计划负债在年底可以有效结算的当前汇率。这一利率是使用基于公司债数据的收益率曲线来估算的，我们认为这符合可观察到的市场状况和制定现货汇率曲线的行业标准。截至2021年12月31日和2020年12月31日，用于衡量所有计划的预计福利义务的综合加权平均贴现率分别为2.6%和2.2%。作为一项敏感性衡量标准，假设贴现率下降50个基点的影响将导致2022年的费用变化可以忽略不计，到2021年12月31日，我们预计的福利义务将增加6900万美元。假设贴现率提高50个基点的影响将导致2022年的费用减少约400万美元，我们在2021年12月31日的预计福利义务减少6100万美元。计划资产的预期长期回报率和与员工队伍有关的假设的变化不太可能对固定收益养老金计划负债的计量产生实质性影响。
有关固定福利养老金计划的额外披露，请参阅我们的综合财务报表附注14“员工福利计划”。
所得税
我们确认递延税项资产的金额为预期变现金额。为作出上述决定，管理层评估所有正面及负面证据，包括但不限于先前、当前及未来的应税收入、税务筹划策略及现有应税暂时性差异的未来逆转。如果“更有可能”部分或全部递延税项资产不会变现，则确认估值备抵。我们定期评估递延税项资产的变现能力。
我们使用一个“更有可能”的确认门槛来计算所得税的不确定性。由于评估不确定税务状况固有的主观性，最终确认的税收优惠可能与合并财务报表中确认的估计存在重大差异。我们将与不确定税收优惠相关的利息和罚金分别确认为利息费用和所得税费用的一部分。
有关所得税的额外披露，请参阅我们的合并财务报表附注12“所得税”。
经营成果
下表列出了我们的合并损益表和全面收益表中某些项目在本报告所列期间与净销售额的百分比关系：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 销货成本(不包括折旧和摊销) | 79.2 | | | 81.1 | | | 81.1 | |
| 销售、一般和行政费用 | 15.3 | | | 15.1 | | | 14.0 | |
| 折旧及摊销 | 1.1 | | | 1.0 | | | 0.8 | |
| 营业收入 | 4.4 | | | 2.8 | | | 4.1 | |
| 利息支出，净额 | 1.5 | | | 1.8 | | | 0.8 | |
| 其他收入，净额 | (0.3) | | | — | | | (0.1) | |
| 所得税前收入 | 3.2 | | | 1.0 | | | 3.4 | |
| 所得税拨备 | 0.6 | | | 0.2 | | | 0.7 | |
| 可归因于WESCO国际公司的净收入。 | 2.6 | | | 0.8 | | | 2.7 | |
| 优先股股息 | 0.4 | | | 0.2 | | | — | |
| 普通股股东应占净收益 | 2.2 | % | | 0.6 | % | | 2.7 | % |
2021年与2020年相比
净销售额
下表列出了所列期间按细分市场划分的净销售额：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (单位：千) | | 2021 | | 2020 |
| EES | | $ | 7,621,263 | | | $ | 5,479,760 | |
| CSS | | 5,715,238 | | | 3,323,264 | |
| 瑞银集团(UBS) | | 4,881,011 | | | 3,522,971 | |
| 总净销售额 | | $ | 18,217,512 | | | $ | 12,325,995 | |
2021年的净销售额为182亿美元，而2020年为123亿美元，增长了47.8%。这一增长主要反映了与Anixter的合并，以及所有部门的两位数增长，如下所述。在截至2021年12月31日的一年中，与通胀相关的定价有利地影响了我们的净销售额约3%。
EES报告2021年净销售额为76亿美元，而2020年为55亿美元，增长39.1%。除了合并的影响外，这一增长还反映了经济状况的改善和强劲的需求。
CSS报告2021年净销售额为57亿美元，而2020年为33亿美元，增长72.0%。这一增长反映了合并的影响，以及我们安全解决方案和网络基础设施业务的广泛增长。
瑞银公布2021年净销售额为49亿美元，而2020年为35亿美元，增长38.5%。随着合并的影响，这一增长反映了我们公用事业业务的广泛增长和我们宽带业务的持续强劲需求。
销货成本
2021年的销售成本为144亿美元，而2020年的销售成本为100亿美元，增加了44亿美元，反映了与Anixter的合并。2021年和2020年，商品销售成本占净销售额的百分比分别为79.2%和81.1%。下降190个基点反映了供应商价格上涨和抵消通胀的成本举措的强劲执行力，以及供应商数量回扣收入的增加，但与过剩和陈旧库存相关的费用增加部分抵消了这一下降，其中包括对某些个人防护设备产品账面价值的总计2620万美元的减记。这些库存减记影响了2021年商品销售成本占净销售额的比例14个基点。2020年销售成本占净销售额的百分比为80.6%，不包括与合并相关的公允价值调整4370万美元和与库存成本吸收会计相关的期间外调整1890万美元的影响。
销售、一般和行政费用
SG&A费用主要包括工资和工资相关成本、运输和搬运、旅行和娱乐、设施、公用事业、信息技术费用、专业和咨询费、信贷损失、出售财产和设备的收益(亏损)以及房地产和个人财产税。2021年SG&A支出总额为28亿美元，而2020年为19亿美元。SG&A费用占净销售额的百分比分别为15.3%和15.1%。SG&A费用增加9.326亿美元，增幅为50.2%，主要反映了与Anixter合并的影响。2021年SG&A费用受到实现整合协同效应和结构性成本外卖行动的有利影响。2021年的SG&A费用包括与合并相关的1.585亿美元和整合成本，以及出售韦斯科在加拿大的遗留公用事业和数据通信业务产生的890万美元的净收益，这些业务在2021年第一季度因合并而被剥离。经这些金额调整后，2021年SG&A费用占净销售额的14.5%。2020年的SG&A支出包括1.322亿美元的合并相关和整合成本，以及出售美国运营分支机构获得的1,980万美元收益。经这些金额调整后，2020年SG&A费用占净销售额的14.2%，这反映了销售额的下降以及与安力士的合并，但这部分被为应对新冠肺炎疫情而采取的成本削减措施所抵消，该措施将SG&A费用占净销售额的百分比降低了约40个基点。
2021年SG&A工资和工资相关费用为18亿美元，与2020年相比增加了5.895亿美元，这主要是由于与Anixter的合并。剔除合并的影响，本年度SG&A工资单和与工资单相关的开支受到更高的工资、可变薪酬费用和福利成本的负面影响，包括恢复前一年因应新冠肺炎疫情而减少或暂停的韦斯科公司老员工的工资和某些福利的影响。
2021年与工资和工资相关成本无关的SG&A费用为9.911亿美元，比2020年增加3.431亿美元，主要是由于与Anixter的合并。剔除合并的影响，本年度的这些SG&A费用受到更高的专业和咨询费以及整合活动和数字转型计划产生的信息技术费用的负面影响。由于销售量的增长，2021年的运输和搬运成本也有所增加。如上所述，出售美国运营分支机构的收益对2020年的SG&A费用产生了积极影响。
折旧及摊销
2021年折旧和摊销增加7700万美元，达到1.986亿美元，而2020年为1.216亿美元。本期包括6330万美元，可归因于在与Anixter合并中获得的可识别无形资产的摊销，以及3200万美元，这是由于某些传统商标的估计使用寿命发生变化，这些商标正在迁移到我们的主品牌架构，如我们的合并财务报表附注2“会计政策”中所述。我们预计将在2022年确认大约1000万美元的商标转移到我们主品牌架构的摊销费用，此后将确认530万美元。
营业收入
下表列出了所列期间按部门分列的业务收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| (单位：千) | | EES | | CSS | | 瑞银集团(UBS) | | 公司 | | 总计 |
| 营业收入 | | $ | 542,059 | | | $ | 395,343 | | | $ | 412,740 | | | $ | (548,269) | | | $ | 801,873 |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| (单位：千) | | EES | | CSS | | 瑞银集团(UBS) | | 公司 | | 总计 |
| 营业收入 | | $ | 260,207 | | | $ | 217,163 | | | $ | 231,702 | | | $ | (362,034) | | | $ | 347,038 |
2021年的运营收入为8.019亿美元，而2020年为3.47亿美元。增加4.548亿美元，增幅为131.1%，主要反映了与安力士的合并。2021年，所有细分市场的运营收入都比上年有所改善，反映了销售增长和商品销售成本占净销售额的比例下降，以及实现了整合成本协同效应和结构性成本外卖行动。如上所述，2021年的运营收入受到更高的销量相关成本以及SG&A薪资和薪资相关支出的负面影响。考虑到某些产品成本上升的抵消作用，2021年的运营收入没有受到与通胀相关的更高定价的实质性影响。
EES报告2021年运营收入为5.421亿美元，而2020年为2.602亿美元。增加2.819亿美元主要反映了如上所述影响整体业务的因素。此外，2021年的运营收入受到上述库存减记的440万美元的负面影响，以及与迁移到我们的主品牌架构相关的1330万美元的加速商标摊销费用。
CSS报告2021年运营收入为3.953亿美元，而2020年为2.172亿美元。增加1.781亿美元主要反映了如上所述影响整体业务的因素。此外，2021年的运营收入受到上述库存减记2110万美元的负面影响，以及与迁移到我们的主品牌架构相关的1740万美元的加速商标摊销费用。
瑞银公布2021年运营收入为4.127亿美元，而2020年为2.317亿美元。增加的1.81亿美元主要反映了如上所述影响整体业务的因素，以及加拿大资产剥离的净收益带来的好处。
公司主要产生与国库、税收、信息技术、法律和其他集中职能相关的成本，2021年运营亏损5.483亿美元，而2020年为3.62亿美元。增加的1.863亿美元主要反映了与安力士的合并，以及与合并和整合相关的成本、较高的SG&A工资和与工资相关的费用、专业和咨询费以及信息技术费用，如上所述。
利息支出，净额
2021年净利息支出总计2.681亿美元，而2020年为2.266亿美元。增加4,150万美元，或18.3%，是由与Anixter合并相关的融资活动推动的。由于赎回了我们的2024年票据和修订了应收账款安排，正如我们在合并财务报表附注10“债务”中所描述的那样，2021年的总利息支出减少了大约200万美元，根据目前的利率，预计2021年以后每年将减少1800万美元。
其他收入，净额
2021年其他营业外收入(“其他收入，净额”)总计4810万美元，而2020年为240万美元，增加了4570万美元。正如我们的综合财务报表附注14“员工福利计划”所披露的那样，我们确认的净福利分别为5320万美元和820万美元，分别与2021年和2020年的定期养老金(福利)净成本中的非服务成本部分相关。2021年定期养老金(福利)净成本的非服务成本部分包括3660万美元的削减收益，这是由于修改此类固定福利计划的某些条款而重新衡量我们在美国和加拿大的养老金义务而产生的。由于美元对某些外币的波动，我们在2021年和2020年分别录得280万美元和490万美元的外汇汇兑损失。
所得税
2021年所得税拨备为1.155亿美元，而2020年为2280万美元，实际税率分别为19.9%和18.6%。本年度的实际税率受到国内外收益组合变化、与某些外国衍生无形收入相关的税收优惠以及某些外国税收抵免结转记录的估值免税额减少的有利影响。上一年的有效税率受到与Anixter合并相关的一次性项目的影响。
净收益和每股收益
2021年的净收入为4.664亿美元，而2020年为1.0亿美元。
2021年，可归因于非控股权益的净收入为100万美元，而2020年净亏损为50万美元。
2021年，与合并相关发行的固定利率重置累积永久优先股A系列相关的优先股股息支出为5740万美元，而2020年为3010万美元。
2021年，普通股股东的净收入和稀释后每股收益分别为4.08亿美元和7.84美元，而2020年分别为7040万美元和1.51美元。经合并相关和整合成本调整后，
在截至2021年12月31日的一年中，加速的商标摊销费用、加拿大资产剥离的净收益、固定收益养老金计划的削减收益以及普通股股东应占的相关所得税影响、净收益和稀释后每股收益分别为5.193亿美元和9.98美元。扣除与合并和整合相关的成本、与合并相关的公允价值调整、与库存成本吸收会计相关的期外调整、出售美国经营分支机构的收益以及相关的所得税影响，在截至2020年12月31日的一年中，普通股股东应占净收益和稀释后每股收益分别为2.036亿美元和4.37美元。
下表将营业收入、其他营业外收入、所得税拨备和稀释后每股收益与本报告所列时期的营业收入、调整后其他营业外收入、调整后所得税拨备和调整后每股摊薄收益(非GAAP财务衡量标准)进行了核对：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
调整后的运营收入： | 2021 | | 2020 |
| (单位：千) |
| 营业收入 | $ | 801,873 | | | $ | 347,038 | |
| 与合并和整合相关的成本 | 158,484 | | | 132,236 | |
| 加速商标摊销 | 32,021 | | | — | |
| 与合并相关的公允价值调整 | — | | | 43,693 | |
| 周期外调整 | — | | | 18,852 | |
| 出售资产和资产剥离的净收益 | (8,927) | | | (19,816) | |
| 调整后的营业收入 | $ | 983,451 | | | $ | 522,003 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 调整后的其他收入，净额： | 2021 | | 2020 |
| (单位：千) |
| 其他收入，净额 | $ | (48,112) | | | $ | (2,395) | |
| 削减增益 | 36,580 | | | — | |
| 调整后的其他收入，净额 | $ | (11,532) | | | $ | (2,395) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
调整后的所得税拨备： | 2021 | | 2020 |
| (单位：千) |
| 所得税拨备 | $ | 115,510 | | | $ | 22,803 | |
营业收入和其他收入调整的所得税影响，净额(1) | 33,672 | | | 41,817 | |
| 所得税调整拨备 | $ | 149,182 | | | $ | 64,620 | |
(1) 截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的营业收入调整税率分别为23.5%和23.9%。对截至2021年12月31日的年度的其他营业外收入的调整已按24.6%的税率生效，因为大部分削减收益与我们的加拿大固定收益养老金计划有关。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
调整后稀释后每股收益： | 2021 | | 2020 |
| (单位为千，每股数据除外) | | | |
| 调整后的营业收入 | $ | 983,451 | | | $ | 522,003 | |
| 利息支出，净额 | 268,073 | | | 226,591 | |
| 调整后的其他收入，净额 | (11,532) | | | (2,395) | |
| 调整后所得税前收入 | 726,910 | | | 297,807 | |
| 所得税调整拨备 | 149,182 | | | 64,620 | |
| 调整后净收益 | 577,728 | | | 233,187 | |
| 非控股权益应占净收益(亏损) | 1,020 | | | (521) | |
| 可归因于WESCO国际公司的调整后净收入。 | 576,708 | | | 233,708 | |
| 优先股股息 | 57,408 | | | 30,139 | |
| 调整后普通股股东应占净收益 | $ | 519,300 | | | $ | 203,569 | |
| | | |
| 稀释后股份 | 52,030 | | | 46,625 | |
| 调整后每股摊薄收益 | $ | 9.98 | | | $ | 4.37 | |
注：在截至2021年12月31日的一年中，营业收入、其他非营业收入、所得税拨备和稀释后每股收益进行了调整，不包括与合并和整合相关的成本、出售韦斯科在加拿大的遗留公用事业和数据通信业务的净收益、与迁移到我们的主品牌架构相关的加速商标摊销费用、由于修改此类确定福利计划的某些条款而重新衡量我们在美国和加拿大的养老金义务所产生的削减收益，以及相关的所得税影响。在截至2020年12月31日的一年中，运营收入、所得税拨备和稀释后每股收益进行了调整，以不包括与合并相关的成本和整合成本、与合并相关的公允价值调整、与库存成本吸收会计相关的同期调整、出售美国运营分支机构的收益，以及相关的所得税影响。这些非GAAP财务指标使我们能够在可比基础上更好地了解我们的财务结果。
EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率%
下表将普通股股东的净收入与EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率按部门进行了核对，这些都是本报告所述时期的非GAAP财务衡量标准：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| (单位：千) | | EES | | CSS | | 瑞银集团(UBS) | | 公司 | | 总计 |
| 普通股股东应占净收益 | | $ | 543,633 | | $ | 394,031 | | $ | 412,698 | | $ | (942,388) | | | $ | 407,974 |
| 可归因于非控股权益的净收入 | | 298 | | — | | | — | | | 722 | | | 1,020 |
| 优先股股息 | | — | | | — | | | — | | | 57,408 | | | 57,408 |
| 所得税拨备 | | — | | | — | | | — | | | 115,510 | | | 115,510 |
| 利息支出，净额 | | — | | | — | | | — | | | 268,073 | | | 268,073 |
| 折旧及摊销 | | 55,998 | | 82,870 | | 22,447 | | 37,239 | | | 198,554 |
| EBITDA | | $ | 599,929 | | $ | 476,901 | | $ | 435,145 | | $ | (463,436) | | | $ | 1,048,539 |
其他(收入)费用，净额(1) | | (1,872) | | 1,312 | | 42 | | (47,594) | | | (48,112) |
基于股票的薪酬费用(2) | | 6,404 | | 2,607 | | 2,107 | | 14,581 | | | 25,699 |
| 与合并和整合相关的成本 | | — | | — | | — | | 158,484 | | | 158,484 |
| 加拿大资产剥离的净收益 | | — | | — | | (8,927) | | — | | | (8,927) |
| 调整后的EBITDA | | $ | 604,461 | | $ | 480,820 | | $ | 428,367 | | $ | (337,965) | | | $ | 1,175,683 |
| 调整后的EBITDA利润率% | | 7.9 | % | | 8.4 | % | | 8.8 | % | | | | 6.5 | % |
(1) 在计算截至2021年12月31日的一年的调整后EBITDA时，公司其他营业外收入包括3660万美元的削减收益，这是由于修改了此类固定福利计划的某些条款而重新衡量了我们在美国和加拿大的养老金义务。 |
(2) 在计算截至2021年12月31日的年度调整后的EBITDA时，基于股票的薪酬支出不包括510万美元，因为这笔金额包括在与合并相关的成本和整合成本中。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| (单位：千) | | EES | | CSS | | 瑞银集团(UBS) | | 公司 | | 总计 |
| 普通股股东应占净收益 | | $ | 262,829 | | $ | 217,211 | | $ | 231,678 | | $ | (641,297) | | | $ | 70,421 |
| 可归因于非控股权益的净亏损 | | (842) | | — | | — | | 321 | | | (521) |
| 优先股股息 | | — | | — | | — | | 30,139 | | | 30,139 |
| 所得税拨备 | | — | | — | | — | | 22,803 | | | 22,803 |
| 利息支出，净额 | | — | | — | | — | | 226,591 | | | 226,591 |
| 折旧及摊销 | | 35,811 | | 37,765 | | 22,380 | | 25,644 | | | 121,600 |
| EBITDA | | $ | 297,798 | | $ | 254,976 | | $ | 254,058 | | $ | (335,799) | | | $ | 471,033 |
| 其他(收入)费用，净额 | | (1,780) | | (48) | | 24 | | (591) | | | (2,395) |
基于股票的薪酬费用(3)(4) | | 4,080 | | 1,403 | | 1,336 | | 9,895 | | | 16,714 |
| 与合并和整合相关的成本 | | — | | — | | — | | 132,236 | | | 132,236 |
| 与合并相关的公允价值调整 | | 15,411 | | 22,000 | | 6,282 | | — | | | 43,693 |
周期外调整(3) | | 12,634 | | 2,325 | | 3,893 | | — | | | 18,852 |
| 出售资产收益 | | (19,816) | | — | | — | | — | | | (19,816) |
| 调整后的EBITDA | | $ | 308,327 | | $ | 280,656 | | $ | 265,593 | | $ | (194,259) | | $ | 660,317 |
| 调整后的EBITDA利润率% | | 5.6 | % | | 8.4 | % | | 7.5 | % | | | | 5.4 | % |
(3) 我们之前在截至2020年12月31日的会计年度的Form 10-K年度报告中报告的截至2020年12月31日的年度的基于股票的薪酬和按可报告部分进行的期间外调整已重新分配，以符合本期的列报方式。 |
(4) 在计算截至2020年12月31日的年度经调整的EBITDA时，基于股票的薪酬支出不包括260万美元，因为此类金额包括在与合并相关的成本和整合成本中。 |
注：EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率均为非GAAP财务指标，为我们的业绩和满足偿债要求的能力提供指标。EBITDA被定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。调整后的EBITDA被定义为扣除外汇和其他非营业费用(收入)、基于非现金股票的薪酬、与Anixter合并相关的成本和公允价值调整前的EBITDA、与库存成本吸收会计相关的期外调整、剥离韦斯科在加拿大的遗留公用事业和数据通信业务以及出售美国运营分支机构的净收益。调整后的EBITDA利润率是通过将调整后的EBITDA除以净销售额来计算的。
2020年与2019年相比
净销售额
下表列出了所列期间按细分市场划分的净销售额：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (单位：千) | | 2020 | | 2019 |
| EES | | $ | 5,479,760 | | | $ | 4,860,541 | |
| CSS | | 3,323,264 | | | 909,496 | |
| 瑞银集团(UBS) | | 3,522,971 | | | 2,588,880 | |
| 总净销售额 | | $ | 12,325,995 | | | $ | 8,358,917 | |
与2019年的84亿美元相比，2020年的净销售额为123亿美元，增长了47.5%，这是由于与安力士的合并于2020年6月22日完成，但被新冠肺炎疫情需求减弱的影响部分抵消了。
EES报告2020年净销售额为55亿美元，而2019年为49亿美元，增长12.7%。这一增长反映了与安力士合并的影响，但部分抵消了这一影响，原因是与新冠肺炎疫情相关的地方和政府停摆导致建筑和工业市场的全球需求疲软，以及我们的供应商和客户受到的相关干扰导致项目延误。
Css报告称，2020年净销售额为33亿美元，而2019年为9亿美元，增幅为265.4。这一增长反映了与Anixter合并的影响。新冠肺炎的流行总体上对css的销售产生了负面影响，尽管
某些客户和最终用户被认为是需求更高的基本业务，如电信服务提供商，这是由于对带宽产品的需求增加而产生的。
瑞银公布，2020年净销售额为35亿美元，而2019年为26亿美元，增长36.1%。这一增长反映了与Anixter合并的影响。新冠肺炎疫情对瑞银销售的影响有限，因为这一细分市场的主要客户是公用事业公司和投资者所有的公用事业公司，这些公司被认为是基本业务，一直维持着正常运营。
销货成本
2020年的商品销售成本为100亿美元，而2019年为68亿美元。2020年和2019年，商品销售成本占净销售额的百分比为81.1%。2020年的销售成本包括与合并相关的4370万美元的公允价值调整，以及与库存吸收会计相关的1890万美元的期外调整。根据这些数字进行调整后，2020年商品销售成本占净销售额的百分比为80.6%。
销售、一般和行政费用
SG&A费用主要包括与人员、运输和搬运、差旅、广告、设施、公用事业和信贷损失相关的费用。2020年SG&A费用为19亿美元，比2019年增加6.859亿美元，增幅为58.5%。SG&A费用占净销售额的百分比从2019年的14.0%上升到2020年的15.1%。2020年的SG&A支出包括1.322亿美元的合并相关成本，以及出售一家美国运营分支机构获得的1,980万美元收益。根据这些金额调整后，2020年SG&A费用为17亿美元，占净销售额的14.2%，这反映了与安力士的合并和销售额的下降，但因应对新冠肺炎疫情而采取的成本削减行动部分抵消了这一费用。2019年的SG&A费用包括310万美元的合并相关成本。
与2019年相比，2020年SG&A的工资支出为12亿美元，增加了3.981亿美元，这主要是由于与Anixter的合并。剔除合并的影响，SG&A的工资支出减少了3,500万美元，原因是工资和工资下降，可变薪酬费用和福利成本，这些成本是因应新冠肺炎疫情而减少或暂停支付给韦斯科公司的老员工的工资和某些福利。
2020年剩余的SG&A费用为6.48亿美元，与2019年相比增加了2.78亿美元。剩余SG&A费用的增加主要是由于与Anixter合并的影响。
折旧及摊销
2020年折旧和摊销增加5950万美元，达到1.216亿美元，而2019年为6210万美元。2020年的折旧和摊销包括3300万美元的摊销，可归因于在与Anixter的合并中获得的可识别无形资产。
营业收入
下表列出了所列期间按部门分列的业务收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| (单位：千) | | EES | | CSS | | 瑞银集团(UBS) | | 公司 | | 总计 |
| 营业收入 | | $ | 260,207 | | | $ | 217,163 | | | $ | 231,702 | | | $ | (362,034) | | | $ | 347,038 |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度 |
| (单位：千) | | EES | | CSS | | 瑞银集团(UBS) | | 公司 | | 总计 |
| 营业收入 | | $ | 261,788 | | | $ | 43,835 | | | $ | 184,931 | | | $ | (144,337) | | | $ | 346,217 |
EES报告2020年运营收入为2.602亿美元，而2019年为2.618亿美元。这一下降反映了新冠肺炎疫情导致的需求下降，但被与安力士的合并以及为应对需求下降而采取的降低成本行动所抵消。
CSS报告2020年运营收入为2.172亿美元，而2019年为4380万美元。这一增长反映了与Anixter合并的影响。为应对新冠肺炎疫情而采取的降低成本行动的好处，以及业务合并产生的运营协同效应，对运营收入产生了有利影响。
瑞银公布2020年运营收入为2.317亿美元，而2019年为1.849亿美元。这一增长反映了与Anixter合并的影响。新冠肺炎疫情对瑞银部门的影响有限，因为其许多主要客户是公共电力和投资者所有的公用事业公司，这些被认为是基本业务，并保持了正常运营。
公司主要产生与国库、税收、信息技术、法律和其他集中职能相关的成本，2020年运营亏损3.62亿美元，而2019年为1.443亿美元。这一增长反映了如上所述与安力士的合并以及与合并相关的成本，但这部分被因应对新冠肺炎疫情而减少或暂停支付韦斯科公司老员工的工资和某些福利而导致的SG&A工资支出减少所抵消。
利息支出，净额
利息支出，2020年净额为2.266亿美元，2019年为6,570万美元，增幅为244.8。利息支出的增加是由与Anixter合并相关的融资活动推动的。
其他，净额
2020年，其他营业外收入(其他，净额)总计240万美元，而2019年为160万美元。
所得税
2020年，我们的有效税率为18.6%，而2019年为21.2%。与2019年相比，2020年的有效税率较低，主要是由于与Anixter合并的一次性影响。
净收益和每股收益
2020年净收入为1.00亿美元，而2019年为2.222亿美元。
2020年和2019年可归因于非控股权益的净亏损分别为50万美元和120万美元。
2020年的优先股股息支出为3010万美元，与合并相关发行的固定利率重置累积永久优先股A系列有关。
2020年，普通股股东应占净收益和稀释后每股收益分别为7040万美元和1.51美元，而2019年分别为2.234亿美元和5.14美元。经上述项目调整后，截至2020年12月31日的年度，普通股股东应占净收益和每股摊薄收益分别为2.036亿美元和4.37美元。截至2019年12月31日的年度，普通股股东的调整后净收益和调整后稀释后每股收益分别为2.259亿美元和5.20美元。
下表将营业收入、所得税准备金和稀释后每股收益与调整后的营业收入、调整后所得税准备金和调整后每股摊薄收益进行了核对，这些都是本报告所述时期的非GAAP财务衡量标准：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 调整后的运营收入： | 2020 | | 2019 |
| (单位：千) |
| 营业收入 | $ | 347,038 | | | $ | 346,217 | |
| 与合并和整合相关的成本 | 132,236 | | | 3,130 | |
| 与合并相关的公允价值调整 | 43,693 | | | — | |
| 周期外调整 | 18,852 | | | — | |
| 出售资产收益 | (19,816) | | | — | |
| 调整后的营业收入 | $ | 522,003 | | | $ | 349,347 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 调整后的所得税拨备： | 2020 | | 2019 |
| (单位：千) |
| 所得税拨备 | $ | 22,803 | | | $ | 59,863 | |
营业收入调整的所得税效应(1) | 41,817 | | | 664 | |
| 所得税调整拨备 | $ | 64,620 | | | $ | 60,527 | |
(1) 截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，运营收入的调整分别按23.9%和21.2%的税率生效。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 调整后稀释后每股收益： | 2020 | | 2019 |
| (单位为千，每股数据除外) | | | |
| 调整后的营业收入 | $ | 522,003 | | | $ | 349,347 | |
| 利息支出，净额 | 226,591 | | | 65,710 | |
| 其他，净额 | (2,395) | | | (1,554) | |
| 调整后所得税前收入 | 297,807 | | | 285,191 | |
| 所得税调整拨备 | 64,620 | | | 60,527 | |
| 调整后净收益 | 233,187 | | | 224,664 | |
| 可归因于非控股权益的净亏损 | (521) | | | (1,228) | |
| 可归因于WESCO国际公司的调整后净收入。 | 233,708 | | | 225,892 | |
| 优先股股息 | 30,139 | | | — | |
| 调整后普通股股东应占净收益 | $ | 203,569 | | | $ | 225,892 | |
| | | |
| 稀释后股份 | 46,625 | | | 43,487 | |
| 调整后每股摊薄收益 | $ | 4.37 | | | $ | 5.20 | |
注：在截至2020年12月31日的12个月中，营业收入、所得税拨备和稀释后每股收益进行了调整，不包括与合并相关的成本和整合成本、与合并相关的公允价值调整、与库存吸收会计相关的同期调整、出售美国运营分支机构的收益，以及相关的所得税影响。截至2019年12月31日的12个月，运营收入、所得税拨备和稀释后每股收益已进行调整，以排除与合并相关的成本和相关所得税影响。这些非GAAP财务指标使我们能够在可比基础上更好地了解我们的财务结果。
EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率%
下表将普通股股东的净收入与EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率按部门进行了核对，这些都是本报告所述时期的非GAAP财务衡量标准：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| (单位：千) | | EES | | CSS | | 瑞银集团(UBS) | | 公司 | | 总计 |
| 普通股股东应占净收益 | | $ | 262,829 | | $ | 217,211 | | $ | 231,678 | | $ | (641,297) | | | $ | 70,421 |
| 可归因于非控股权益的净亏损 | | (842) | | — | | — | | 321 | | | (521) |
| 优先股股息 | | — | | — | | — | | 30,139 | | | 30,139 |
| 所得税拨备 | | — | | — | | — | | 22,803 | | | 22,803 |
| 利息支出，净额 | | — | | — | | — | | 226,591 | | | 226,591 |
| 折旧及摊销 | | 35,811 | | 37,765 | | 22,380 | | 25,644 | | | 121,600 |
| EBITDA | | $ | 297,798 | | $ | 254,976 | | $ | 254,058 | | $ | (335,799) | | | $ | 471,033 |
| 其他(收入)费用，净额 | | (1,780) | | (48) | | 24 | | (591) | | | (2,395) |
基于股票的薪酬费用(1)(2) | | 4,080 | | 1,403 | | 1,336 | | 9,895 | | | 16,714 |
| 与合并和整合相关的成本 | | — | | — | | — | | 132,236 | | | 132,236 |
| 与合并相关的公允价值调整 | | 15,411 | | 22,000 | | 6,282 | | — | | 43,693 |
周期外调整(1) | | 12,634 | | 2,325 | | 3,893 | | — | | 18,852 |
| 出售资产收益 | | (19,816) | | — | | — | | — | | (19,816) |
| 调整后的EBITDA | | $ | 308,327 | | $ | 280,656 | | $ | 265,593 | | $ | (194,259) | | $ | 660,317 |
| 调整后的EBITDA利润率% | | 5.6 | % | | 8.4 | % | | 7.5 | % | | | | 5.4 | % |
(1) 我们之前在截至2020年12月31日的会计年度的Form 10-K年度报告中报告的截至2020年12月31日的年度的基于股票的薪酬和按可报告部分进行的期间外调整已重新分配，以符合本期的列报方式。 |
(2) 在计算截至2020年12月31日的年度经调整的EBITDA时，基于股票的薪酬支出不包括260万美元，因为此类金额包括在与合并相关的成本和整合成本中。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度 |
| (单位：千) | | EES | | CSS | | 瑞银集团(UBS) | | 公司 | | 总计 |
| 普通股股东应占净收益 | | $ | 264,570 | | $ | 43,835 | | $ | 184,931 | | $ | (269,910) | | | $ | 223,426 |
| 可归因于非控股权益的净亏损 | | (1,228) | | — | | — | | — | | | (1,228) |
| 所得税拨备 | | — | | — | | — | | 59,863 | | | 59,863 |
| 利息支出，净额 | | — | | — | | — | | 65,710 | | | 65,710 |
| 折旧及摊销 | | 28,569 | | 7,155 | | 13,583 | | 12,800 | | | 62,107 |
| EBITDA | | $ | 291,911 | | $ | 50,990 | | $ | 198,514 | | $ | (131,537) | | | $ | 409,878 |
| 其他收入，净额 | | (1,554) | | — | | — | | — | | (1,554) |
| 基于股票的薪酬费用 | | 1,116 | | 77 | | 231 | | 17,638 | | 19,062 |
| 合并相关成本 | | — | | — | | — | | 3,130 | | 3,130 |
| 调整后的EBITDA | | $ | 291,473 | | $ | 51,067 | | $ | 198,745 | | $ | (110,769) | | $ | 430,516 |
| 调整后的EBITDA利润率% | | 6.0 | % | | 5.6 | % | | 7.7 | % | | | | 5.2 | % |
注：EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率均为非GAAP财务指标，为我们的业绩和满足偿债要求的能力提供指标。EBITDA被定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。调整后的EBITDA被定义为扣除外汇和其他非营业费用(收入)、基于非现金股票的薪酬、与合并相关的和整合成本、与合并相关的公允价值调整、与库存吸收会计相关的期外调整以及出售美国经营分支机构的收益之前的EBITDA。调整后的EBITDA利润率通过调整后的EBITDA除以净销售额来计算。
流动性与资本资源
我们的流动性需求通常源于我们的营运资金要求、信息技术投资、资本支出、收购和偿债义务的波动。截至2021年12月31日，在实施了未偿还信用证和公司国际信用额度下的某些借款后，我们的循环信贷安排下有5.648亿美元的可用借款能力，我们的应收账款安排下的可用借款能力为3000万美元，加上6960万美元的可用现金，提供了6.644亿美元的流动性。我们在确定流动性时包括的现金是指某些存款和计息投资账户中的现金。我们定期监控持有我们现金和现金等价物的存款机构，我们相信我们已经将存款存放在信誉良好的金融机构。
我们定期审查固定利率债务和可变利率债务的组合，我们可能会不时发行或注销借款和/或对现有债务进行再融资，以努力减轻利率和汇率波动的影响，并保持符合我们预期资本要求的具有成本效益的资本结构。截至2021年12月31日，我们约60%的债务组合由固定利率债务组成。
自与Anixter合并以来，我们使用现金和剥离Wesco在加拿大的遗留公用事业和数据通信业务的净收益，将扣除现金后的债务净额减少了约3.572亿美元。在接下来的几个季度，预计过剩的流动性将主要用于债务削减、与合并相关的整合活动和潜在的收购，我们预计将通过我们的信贷安排和现金余额保持充足的流动性。我们相信，运营和融资活动提供的现金将足以满足我们至少未来12个月的运营和业务需求。
我们定期与贷款人就我们的财务和营运资本表现以及流动性状况进行沟通。截至2021年12月31日，我们遵守了债务协议中包含的所有金融契约和限制。
我们还根据财务杠杆率衡量我们履行债务的能力，截至2021年12月31日的财务杠杆率为3.9，截至2020年12月31日的预计杠杆率为5.3。
下表列出了我们的财务杠杆率，这是一项非GAAP财务指标，在本报告所述期间：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12个月 |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 已报告 | | 形式上的(1) |
| (单位：百万美元，比率除外) | | | |
| 普通股股东应占净收益 | $ | 408.0 | | | $ | 115.6 | |
| 非控股权益应占净收益(亏损) | 1.0 | | | (0.5) | |
| 优先股股息 | 57.4 | | | 30.1 | |
| 所得税拨备 | 115.5 | | | 55.7 | |
| 利息支出，净额 | 268.1 | | | 255.8 | |
| 折旧及摊销 | 198.5 | | | 153.5 | |
| EBITDA | $ | 1,048.5 | | | $ | 610.2 | |
其他(收入)费用，净额(2) | (48.1) | | | 4.6 | |
| 基于股票的薪酬 | 25.7 | | | 34.7 | |
| 合并相关成本和公允价值调整 | 158.5 | | | 206.7 | |
| 周期外调整 | — | | | 18.9 | |
| 出售资产和加拿大资产剥离的净收益 | (8.9) | | | (19.8) | |
调整后的EBITDA(3) | $ | 1,175.7 | | | $ | 855.3 | |
| | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 短期债务和长期债务的流动部分，净额 | $ | 9.5 | | | $ | 528.8 | |
| 长期债务，净额 | 4,701.5 | | | 4,370.0 | |
债务贴现和债务发行成本(4) | 70.6 | | | 88.2 | |
2023年和2025年到期的Anixter高级票据的公允价值调整(4) | (0.9) | | | (1.7) | |
| 债务总额 | 4,780.7 | | | 4,985.3 | |
| 减去：现金和现金等价物 | 212.6 | | | 449.1 | |
| 总债务，扣除现金后的净额 | $ | 4,568.1 | | | $ | 4,536.2 | |
| | | |
| 财务杠杆率 | 3.9 | | 5.3 |
(1) 截至二零二零年十二月三十一日止十二个月的EBITDA及经调整EBITDA使Wesco及Anixter的合并生效，犹如其发生于各自的往绩十二个月期初。
(2) 截至2021年12月31日的一年的其他营业外收入包括3660万美元的削减收益，这是由于修改了此类固定福利计划的某些条款而重新衡量了我们在美国和加拿大的养老金义务。
(3) 调整后的EBITDA包括韦斯科在加拿大的遗留公用事业和数据通信业务的财务业绩，根据与加拿大竞争局达成的同意协议，这些业务于2021年第一季度剥离。
(4) 债务在综合资产负债表中列报，扣除债务贴现和债务发行成本，并包括调整，以记录在收购日以公允价值计算的与Anixter合并时承担的长期债务。
注：财务杠杆率是衡量债务使用情况的非公认会计准则。财务杠杆率的计算方法是将总债务(不包括债务贴现、债务发行成本和公允价值调整，减去现金和现金等价物)除以调整后的EBITDA。EBITDA被定义为过去12个月未计利息、税项、折旧和摊销前的收益。调整后的EBITDA被定义为扣除外汇和其他非营业费用(收入)、基于非现金股票的薪酬、与Anixter合并相关的成本和公允价值调整、与库存吸收会计有关的期外调整、剥离韦斯科在加拿大的遗留公用事业和数据通信业务以及出售在美国的运营分支机构的净收益之前的12个月EBITDA。
截至2021年12月31日，我们海外子公司的未分配收益约为18.516亿美元。这些收入中的大部分在美国是根据被视为汇回未分配的外国收入的一次性税收(“过渡税”)，或者是根据2017年减税和就业法案实施的GILTI税收制度征税的。因此，我们的海外子公司未来对以前纳税的收益的分配应该会导致最低限度的美国税收。我们选择在八年内分期缴纳过渡税。截至2021年12月31日，我们的过渡税负债为6070万美元。我们继续坚称，我们海外子公司剩余的未分配收益将进行无限期再投资。我们的外国子公司以股息或其他形式分配收益可能会被征收附加税。我们估计，根据2021年12月31日生效的法律，截至2021年12月31日，所有以前未分配的外国收入汇出后，将需要额外缴纳约8220万美元的税款。我们相信，我们能够在不从国外子公司汇回现金的情况下，为我们的国内业务和承诺保持足够的流动性。
我们主要通过循环信贷安排(应收账款安排)下的借款，以及我们某些外国子公司为支持当地业务而签订的未承诺信贷额度(其中一些是透支安排)，为我们的运营和投资需求提供资金。循环信贷安排的借款限额为12亿美元，应收账款安排下的购买限额为13亿美元。截至2021年12月31日，我们在循环信贷安排和应收账款安排下的未偿还金额分别为5.97亿美元和12.7亿美元。我们的国际信贷额度的最高借款限额因贷款的不同而有所不同，范围在60万美元至3100万美元之间。我们的国际信贷额度通常每年都是可续期的，某些设施由韦斯科分销公司提供全面和无条件的担保。因此，这些额度下的某些借款直接减少了我们循环信贷安排下的可获得性。截至2021年12月31日，我们的国际信贷额度下有740万美元未偿还。
2021年6月1日，我们修订了应收账款安排，将借款能力从12亿美元提高到13亿美元，将到期日从2023年6月22日延长到2024年6月21日，将伦敦银行同业拆借利率下限从0.50%降低到0.00%，将利差从1.20%降低到1.15%。经修订的应收账款证券化安排和循环信贷安排下的借款用于赎回我们2024年票据的3.5亿美元本金总额，如下所述。
为了降低借贷成本，我们分别于2021年1月14日和2021年7月2日赎回了2021年债券的5亿美元本金总额和2024年债券的3.5亿美元本金总额。这些赎回资金来自可用现金，以及我们应收账款安排和循环信贷安排下的借款。
于二零二零年六月十二日，本公司发行本金总额为7.125厘的2025年到期优先债券(“2025年债券”)及本金总额为7.250厘的2028年到期优先债券(“2028年债券”及连同2025年到期的债券)。我们利用发行票据所得款项净额，连同我们的循环信贷安排及应收账款安排下的借款及手头现有现金，为合并及合并协议预期进行的其他交易提供资金。
2020年4月30日，关于合并，我们同时就Anixter Inc.当时未偿还的本金总额为5.50%、2023年到期的优先债券(“Anixter 2023年优先债券”)和2.5亿美元本金总额为6.00%的2025年到期优先债券(“Anixter 2025年优先债券”，以及与Anixter 2023年高级债券一起的“Anixter高级债券”)进行投标报价和征求同意书。在投标报价和征求同意书到期和结算后，Anixter高级债券的本金总额仍为6280万美元。
有关我们的债务工具(包括截至2021年12月31日的未偿债务)的更多披露，请参阅我们的合并财务报表附注10“债务”。
以下是对2021年和2020年现金流的分析：
经营活动
2021年经营活动提供的净现金总额为6710万美元，而2020年产生的现金为5.439亿美元。经营活动提供的净现金包括4.664亿美元的净收入和总计1.322亿美元的净收入调整，其中主要包括1.986亿美元的折旧和摊销，7830万美元的递延所得税，3660万美元的固定收益养老金计划削减收益，如我们合并财务报表附注14“员工福利计划”中所述，基于股票的薪酬支出3080万美元，债务贴现摊销和债务发行成本1920万美元。剥离韦斯科公司在加拿大的遗留公用事业和数据通信业务带来的890万美元的净收益，如合并财务报表附注6“收购和处置”中所述。2021年的其他现金来源是，由于购买库存增加，应付账款增加4.496亿美元，其他流动和非流动负债增加1.903亿美元，以及由于更高的激励措施，应计工资和福利成本增加8420万美元。
应计薪酬。2021年现金的主要用途包括销售大幅增长导致的应收贸易账款增加5.318亿美元，支持客户需求增加的库存增加5.307亿美元，与供应商数量回扣收入增加相关的其他应收账款增加1.367亿美元，以及其他流动和非流动资产增加5630万美元。
2020年经营活动提供的净现金总额为5.439亿美元，而2019年产生的现金为2.244亿美元。经营活动提供的现金包括1.00亿美元的净收入和总计1.137亿美元的净收入调整。2020年的其他现金来源包括库存减少2.038亿美元，其他流动和非流动负债增加7820万美元，应计工资和福利成本增加7560万美元，应收贸易账款减少4790万美元。2020年现金的主要用途包括应付账款减少5410万美元，其他流动和非流动资产增加2120万美元。
投资活动
2021年投资活动提供的净现金为250万美元，而2020年使用的净现金为37.351亿美元。2021年包括了5600万美元的加拿大资产剥离净收益，如合并财务报表附注6“收购和处置”中所述。2021年资本支出为5470万美元，而2020年为5670万美元。2021年和2020年，出售资产的收益分别为520万美元和670万美元。2021年的其他投资活动包括390万美元的现金流出。
2020年用于投资活动的净现金为37.351亿美元，而2019年为6080万美元。2020年包括37亿美元，用于支付与安力士合并的一部分资金，如合并财务报表附注6“收购和处置”中所述。2019年，我们支付了2760万美元收购Sylvania Lighting Solutions(简称SLS)。2020年资本支出为5670万美元，而2019年为4410万美元。2020年和2019年出售资产的收益分别为670万美元和1680万美元。2020年的其他投资活动包括2240万美元的现金流入。
融资活动
2021年用于融资活动的现金净额为3.108亿美元，而2020年融资活动提供的现金净额为34.807亿美元。在2021年期间，融资活动主要包括赎回我们的2021年票据和2024年票据的本金总额分别为5.0亿美元和3.547亿美元，与我们的循环信贷安排相关的借款和偿还分别为23.534亿美元和20.64亿美元，以及与我们的应收账款安排相关的借款和偿还分别为8.78亿美元和5.58亿美元。2021年的融资活动还包括向我们的A系列优先股持有者支付5740万美元的股息，与我们各种国际信贷额度相关的净偿还约2030万美元，以及与行使和授予基于股票的奖励相关的税款2720万美元。
2020年融资活动提供的净现金为34.807亿美元，而2019年用于融资活动的净现金为1.098亿美元。于2020年，融资活动包括发行优先无抵押票据的净收益28.15亿美元，为与Anixter合并的一部分提供资金，与我们先前和新的循环信贷安排相关的借款和偿还分别为12亿美元和9.48亿美元，以及与我们以前和修订后的应收账款证券化安排相关的借款和偿还分别为11亿美元和5.65亿美元。2020年的融资活动还包括与我们的各种国际信贷额度相关的970万美元的净偿还，与与Anixter合并融资相关的8020万美元的债务发行成本，以及向我们的A系列优先股持有人支付的3010万美元的股息。
下表汇总了我们在2021年12月31日已知的合同义务和其他义务(包括利息)对我们的重大现金需求，以及对我们未来期间流动性和现金流的预期影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2023 to 2024 | | 2025 to 2026 | | 2027年-之后 | | 总计 |
| (单位：百万) | | | | | | | | | |
| 债务，不包括债务贴现和债务发行成本 | $ | 9.5 | | | $ | 1,337.7 | | | $ | 2,107.5 | | | $ | 1,325.9 | | | $ | 4,780.6 | |
债务利息(1) | 231.4 | | | 450.0 | | | 250.4 | | | 144.1 | | | 1,075.9 | |
| 不可取消的经营租约 | 152.9 | | | 220.5 | | | 113.7 | | | 136.1 | | | 623.2 | |
| 过渡税分期付款 | 4.4 | | | 19.7 | | | 36.6 | | | — | | | 60.7 | |
固定收益养老金计划(2) | 10.8 | | | — | | | — | | | — | | | 10.8 | |
| 总计 | $ | 409.0 | | | $ | 2,027.9 | | | $ | 2,508.2 | | | $ | 1,606.1 | | | $ | 6,551.2 | |
(1) 浮动利率债务的利息是使用2021年12月31日的未偿还利率和余额计算的。
(2) 正如我们的合并财务报表附注14“员工福利计划”中披露的那样，我们的各种固定收益养老金计划中的大多数都是非缴费的，除了美国和加拿大之外，基本上覆盖了各自国家的所有全职员工。退休福利是根据计划中定义的薪酬提供的。我们的政策是根据“雇员退休收入保障法”、美国国税局和当地成文法的要求为这些计划提供资金。我们目前估计，到2022年，我们将为我们的外国养老金计划贡献1080万美元。由于各种市场状况、回报率和计划参与者变化的未来影响，我们无法对我们在2022年以后的未来贡献提供有意义的估计。
除了上表披露的现金需求外，我们预计未来的现金使用将包括营运资金需求、资本支出、对我们数字能力的投资、整合韦斯科和安尼克斯特的业务并实现合并预期协同效应的成本、向我们A系列优先股持有者支付的股息、向我们递延补偿计划参与者支付的福利，以及其他有机机会。未来现金的使用还可能包括收购业务和回购普通股或优先股。我们预计在2022年将花费约4500万美元用于信息技术投资的资本支出，并支持我们的全球分支机构、仓库和销售办事处网络。
我们希望通过现有现金余额、经营活动产生的现金、循环信贷和应收账款证券化设施下的借款或新发行的债务，为未来的现金使用提供资金。
上表不包括库存需求和服务合同的采购订单。一般来说，我们的采购订单和合同中都有允许取消的条款。我们没有重要的采购材料或货物的协议来规定最低订货量。
与未确认税项优惠(包括利息和罚款)相关的负债1.182亿美元已从上表中剔除，因为我们无法合理估计与税务机关进行这些潜在现金结算的时间。有关未确认税收优惠的更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注12“所得税”。
季节性
我们的经营业绩不受季节性因素的显著影响。由于天气对项目的影响，第一季度和第四季度的销售通常会受到活动水平下降的影响。销售额通常从3月份开始增加，每月到10月份略有波动。在经济扩张或收缩期间，我们的季度销售额与这一模式有很大不同。
新发布的会计准则的影响
有关新会计公告影响的信息，请参阅合并财务报表附注2“会计政策”。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。
外币风险
2021年，我们大约28%的销售额来自我们的外国子公司，并以外币计价。我们对汇率波动的风险主要涉及加拿大(加元)、某些欧盟国家(欧元)、英国(英镑)、瑞典(瑞典克朗)、瑞士(瑞士法郎)和澳大利亚(美元)。我们还面临与波动较大的市场相关的汇率波动，包括阿根廷(比索)、巴西(雷亚尔)、智利(比索)、哥伦比亚(比索)、墨西哥(比索)和土耳其(里拉)。我们将来可能会设立更多的外国子公司。因此，我们可能会从国际业务中获得更大比例的销售额，其中一部分可能会以外币计价。因此，我们未来的经营业绩可能会受到外汇兑美元汇率进一步波动的影响。此外，就我们从事以美国计价的国际销售而言，
如果美元贬值，美元对外币的汇率上升可能会降低我们的产品在国际市场上的竞争力。
我们购买外币远期合约是为了将外币账户波动对我们报告收益的影响降至最低。出于会计目的，外币远期合约不被指定为套期保值。截至2021年12月31日和2020年12月31日，未偿还外币远期合约的名义总额和名义净额分别约为1.886亿美元和1.119亿美元。我们准备了一份对我们的外币远期合约的敏感性分析，假设未偿还外币合约价值有10%的不利变化。假设的不利变化将导致2021年和2020年分别录得1890万美元和1120万美元的损失。然而，由于这些远期合约旨在作为有效的经济对冲，我们将因重新计量被对冲的基础外币货币金额而录得抵销收益。
利率风险
固定利率借款：截至2021年12月31日，我们约60%的债务组合由固定利率债务组成。由于我们的Anixter 2023年高级债券、2025年债券、Anixter 2025年优先债券和2028年债券是以固定利率发行的，因此利息支出不会受到利率波动的影响。不过，固定利率债务的公允价值一般会随利率变动而波动，在利率下降期间上升，在利率上升期间下降。我们的固定利率债务工具的公允价值在我们的合并财务报表附注4“金融工具的公允价值”中披露。
浮动利率借款：我们的可变利率借款包括循环信贷安排、应收账款安排和国际信用额度。这些债务工具在2021年12月31日的公允价值接近账面价值。我们在循环信贷安排和应收账款安排下借款，用于一般公司目的，包括营运资本要求和资本支出。我们循环信贷安排项下的借款按适用的LIBOR/CDOR(加拿大交易商提供利率)或基本利率加适用利差计息，而应收账款安排项下的借款按30天LIBOR利率加适用利差计息。在我们目前的资本结构下，利率每上升或下降100个基点，将导致利息支出分别增加或减少1890万美元和220万美元。
2017年7月，英国金融市场行为监管局(负责监管LIBOR的机构)宣布，自2021年底起，将不再说服或强制银行提交LIBOR。另类参考利率委员会已确定有担保隔夜融资利率(“SOFR”)为其首选的另类参考利率。我们的应收账款贷款和循环信贷贷款的利率条款是以伦敦银行同业拆借利率为基础的。我们预计这些贷款将在2022年过渡到基于SOFR的利率条款，我们预计使用SOFR取代此类贷款的LIBOR不会对我们的运营业绩产生实质性影响。我们将继续积极评估这一过渡过程中涉及的相关机遇和风险。
项目8.财务报表和补充数据
本项目所需信息载于本年度报告Form 10-K所载的综合财务报表中。具体的财务报表可以在下面列出的页面中找到：
| | | | | |
| | 页 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238) | 41 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | 43 |
截至年度的综合收益表和全面收益表 | |
December 31, 2021, 2020 and 2019 | 44 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度股东权益综合报表 | 45 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表 | 46 |
合并财务报表附注 | 47 |
独立注册会计师事务所报告
致WESCO International，Inc.董事会和股东
财务报表与财务报告内部控制之我见
吾等已审计所附WESCO International，Inc.及其附属公司(“贵公司”)于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止三个年度之综合资产负债表，以及截至二零二一年十二月三十一日止三个年度各年度之相关综合收益表及全面收益表、股东权益表及现金流量表，包括列于项目15(统称“综合财务报表”)项下截至二零二一年十二月三十一日止三个年度各年度之相关附注及估值及合格帐目表(统称“综合财务报表”)。我们还根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为，上述综合财务报表按照美国公认的会计原则，在所有重要方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三个年度的运营结果和现金流量。此外，我们认为，根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2021年12月31日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表，维护财务报告的有效内部控制，并评估财务报告内部控制的有效性，这包括在第9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的职责是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。该等准则要求吾等计划及执行审计工作，以合理保证综合财务报表是否无重大错报(不论是否因错误或欺诈所致)，以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录有关的政策和程序；(2)提供合理保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)公司的财务报告内部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理保证，记录交易是必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项，且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
收入确认
如综合财务报表附注2所述，公司的收入安排一般由单一履行义务组成，即转让承诺的货物或服务，或货物和服务的组合。收入是指公司因转让货物或提供服务而预期获得的对价金额。收入在控制权转移给客户时确认，这通常是产品从公司设施发货或直接从供应商发货的时候。在截至2021年12月31日的一年中，该公司的净销售额为182.18亿美元。
我们认定执行与收入确认相关的程序是一项重要的审计事项的主要考虑因素是，在执行与公司收入确认相关的程序时所做的重大审计工作。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与收入确认过程有关的控制措施的有效性。这些程序还包括，除其他外，对于某些组成部分，通过检查转让货物和其他组成部分所收到的对价证据，对收入交易进行抽样评估；(I)通过测试发票和贷方通知单的开具和结算情况来评估收入交易；(Ii)追踪未结清的交易至应收账款的详细清单；(Iii)在年末确认未结清的客户发票余额样本，并获取和检查原始文件，包括发票、销售合同和随后的现金收据(如适用)，以确定是否有确认未退还的情况；以及(Iii)在年末确认未退还的客户发票余额的样本，并获取和检查原始文件，包括发票、销售合同和随后的现金收据(如适用)，以确定是否有未退还的确认书。
/s/ 普华永道会计师事务所
宾夕法尼亚州匹兹堡
2022年2月25日
自1994年以来，我们一直担任本公司的审计师。
| | | | | | | | | | | |
合并资产负债表 |
| | 截止到十二月三十一号， |
| | 2021 | | 2020 |
| (单位为千，每股数据除外) |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 212,583 | | | $ | 449,135 | |
应收贸易账款，扣除预期信贷损失准备金#美元41,723及$23,909分别在2021年和2020年 | 2,957,613 | | | 2,466,903 | |
| 其他应收账款 | 375,885 | | | 239,199 | |
| 盘存 | 2,666,219 | | | 2,163,831 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 137,811 | | | 187,910 | |
| 流动资产总额 | 6,350,111 | | | 5,506,978 | |
| 财产、建筑物和设备、净值 | 379,012 | | | 399,157 | |
| 经营性租赁资产 | 530,863 | | | 534,705 | |
| 无形资产净额 | 1,944,141 | | | 2,065,495 | |
| 商誉 | 3,208,333 | | | 3,187,169 | |
| 递延所得税 | 34,191 | | | 37,696 | |
| 其他资产 | 171,048 | | | 93,941 | |
| 持有待售资产 | — | | | 55,073 | |
| 总资产 | $ | 12,617,699 | | | $ | 11,880,214 | |
| 负债与股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 2,140,251 | | | $ | 1,707,329 | |
| 应计薪资和福利成本 | 314,962 | | | 198,535 | |
短期债务和长期债务的当期部分，扣除债务发行成本#美元1,039 in 2020 | 9,528 | | | 528,830 | |
| 其他流动负债 | 585,067 | | | 552,301 | |
| 流动负债总额 | 3,049,808 | | | 2,986,995 | |
长期债务，扣除债务贴现和债务发行成本为#美元70,572及$87,142 分别在2021年和2020年 | 4,701,542 | | | 4,369,953 | |
| 经营租赁负债 | 414,248 | | | 414,889 | |
| 递延所得税 | 437,444 | | | 488,261 | |
| 其他非流动负债 | 238,446 | | | 278,010 | |
| 持有待售债务 | — | | | 5,717 | |
| 总负债 | $ | 8,841,488 | | | $ | 8,543,825 | |
承付款和或有事项(附注16) | | | |
| 股东权益： | | | |
优先股，$.01票面价值；20,000,000授权股份，不是已发行或已发行股份 | $ | — | | | $ | — | |
优先股，A系列，$.01票面价值；25,000授权股份，21,612分别于2021年和2020年发行和发行的股票 | — | | | — | |
普通股，$.01票面价值；210,000,000授权股份，68,162,297和67,596,515已发行及已发行的股份50,474,806和50,064,985分别于2021年和2020年发行的流通股 | 682 | | | 676 | |
B类无投票权可转换普通股，$.01票面价值；20,000,000授权股份，4,339,431已发出，并已发出不是分别于2021年和2020年发行的流通股 | 43 | | | 43 | |
| 额外资本 | 1,969,332 | | | 1,942,810 | |
| 留存收益 | 3,004,690 | | | 2,601,662 | |
库存股，按成本价计算；22,026,922和21,870,9612021年和2020年的股票 | (956,188) | | | (938,335) | |
| 累计其他综合损失 | (236,035) | | | (263,134) | |
| WESCO国际公司股东权益合计 | 3,782,524 | | | 3,343,722 | |
| 非控制性权益 | (6,313) | | | (7,333) | |
| 股东权益总额 | 3,776,211 | | | 3,336,389 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 12,617,699 | | | $ | 11,880,214 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合并收益表和全面收益表 |
| |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位为千，每股数据除外) |
| 净销售额 | $ | 18,217,512 | | | $ | 12,325,995 | | | $ | 8,358,917 | |
| 销货成本(不包括折旧和摊销) | 14,425,444 | | | 9,998,329 | | | 6,777,456 | |
| 销售、一般和行政费用 | 2,791,641 | | | 1,859,028 | | | 1,173,137 | |
| 折旧及摊销 | 198,554 | | | 121,600 | | | 62,107 | |
| 营业收入 | 801,873 | | | 347,038 | | | 346,217 | |
| 利息支出，净额 | 268,073 | | | 226,591 | | | 65,710 | |
其他收入，净额(附注14) | (48,112) | | | (2,395) | | | (1,554) | |
| 所得税前收入 | 581,912 | | | 122,842 | | | 282,061 | |
| 所得税拨备 | 115,510 | | | 22,803 | | | 59,863 | |
| 净收入 | 466,402 | | | 100,039 | | | 222,198 | |
| 减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损) | 1,020 | | | (521) | | | (1,228) | |
| 可归因于WESCO国际公司的净收入。 | 465,382 | | | 100,560 | | | 223,426 | |
| 减去：优先股股息 | 57,408 | | | 30,139 | | | — | |
| 普通股股东应占净收益 | $ | 407,974 | | | $ | 70,421 | | | $ | 223,426 | |
| 其他综合(亏损)收入： | | | | | |
| 外币折算调整 | (15,584) | | | 95,577 | | | 49,306 | |
| 退休后福利计划调整，税后净额 | 42,683 | | | 9,061 | | | (8,643) | |
| 普通股股东应占综合收益 | $ | 435,073 | | | $ | 175,059 | | | $ | 264,089 | |
| | | | | |
| 普通股股东应占每股收益 | | | | | |
| 基本信息 | $ | 8.11 | | | $ | 1.53 | | | $ | 5.18 | |
| 稀释 | $ | 7.84 | | | $ | 1.51 | | | $ | 5.14 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
合并股东权益报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 累计其他 |
| | | | | | | B类 | | 系列A | | | | 留用 | | | | | | | | 全面 |
| | | 普通股 | | 普通股 | | 优先股 | | 其他内容 | | 收益 | | 库存股 | | 非控制性 | | 收入 |
| (单位：千) | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 资本 | | (赤字) | | 金额 | | 股票 | | 利益 | | (亏损) |
| 余额，2018年12月31日 | | $ | 592 | | | 59,157,696 | | | $ | 43 | | | 4,339,431 | | | $ | — | | | — | | | $ | 993,666 | | | $ | 2,307,462 | | | $ | (758,018) | | | (18,391,042) | | | $ | (5,584) | | | $ | (408,435) | |
| 股票奖励的行使 | | 1 | | | 198,985 | | | | | | | | | | | (84) | | | | | (238) | | | (3,730) | | | | | |
| 基于股票的薪酬费用 | | | | | | | | | | | | | | 19,062 | | | | | | | | | | | |
| 普通股回购 | | | | | | | | | | | | | | 28,901 | | | | | (178,901) | | | (3,455,584) | | | | | |
| 与限制性股票单位归属和普通股报废有关的预扣税款 | | — | | | (48,663) | | | | | | | | | | | (2,198) | | | (459) | | | | | | | | | |
| 非控制性权益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (1,228) | | | |
| 可归因于韦斯科的净收入 | | | | | | | | | | | | | | | | 223,426 | | | | | | | | | |
| 翻译调整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 49,306 | |
福利计划调整，扣除税收影响净额$2,943 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (8,643) | |
| 余额，2019年12月31日 | | $ | 593 | | | 59,308,018 | | | $ | 43 | | | 4,339,431 | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,039,347 | | | $ | 2,530,429 | | | $ | (937,157) | | | (21,850,356) | | | $ | (6,812) | | | $ | (367,772) | |
| 股票奖励的行使 | | 1 | | | 171,517 | | | | | | | | | | | (40) | | | | | (1,178) | | | (20,605) | | | | | |
| 基于股票的薪酬费用 | | | | | | | | | | | | | | 19,279 | | | | | | | | | | | |
| 与限制性股票单位归属和普通股报废有关的预扣税款 | | — | | | (33,248) | | | | | | | | | | | (2,377) | | | 812 | | | | | | | | | |
| 股本发行 | | 82 | | | 8,150,228 | | | | | | | — | | | 21,612 | | | 886,601 | | | | | | | | | | | |
| 非控制性权益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (521) | | | |
| 可归因于韦斯科的净收入 | | | | | | | | | | | | | | | | 100,560 | | | | | | | | | |
| 优先股股息 | | | | | | | | | | | | | | | | (30,139) | | | | | | | | | |
| 翻译调整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 95,577 | |
福利计划调整，扣除税收影响净额$2,891 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 9,061 | |
| 平衡，2020年12月31日 | | $ | 676 | | | 67,596,515 | | | $ | 43 | | | 4,339,431 | | | $ | — | | | 21,612 | | | $ | 1,942,810 | | | $ | 2,601,662 | | | $ | (938,335) | | | (21,870,961) | | | $ | (7,333) | | | $ | (263,134) | |
| 股票奖励的行使 | | 7 | | | 662,261 | | | | | | | | | | | (43) | | | | | (17,853) | | | (155,961) | | | | | |
| 基于股票的薪酬费用 | | | | | | | | | | | | | | 30,821 | | | | | | | | | | | |
| 与限制性股票单位归属和普通股报废有关的预扣税款 | | (1) | | | (96,479) | | | | | | | | | | | (4,256) | | 7 | (4,946) | | | | | | | | | |
非控制性权益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 1,020 | | | |
| 可归因于韦斯科的净收入 | | | | | | | | | | | | | | | | 465,382 | | | | | | | | | |
| 优先股股息 | | | | | | | | | | | | | | | | (57,408) | | | | | | | | | |
| 翻译调整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (15,584) | |
福利计划调整，扣除税收影响净额$13,043 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 42,683 | |
| 余额，2021年12月31日 | | $ | 682 | | | 68,162,297 | | | $ | 43 | | | 4,339,431 | | | $ | — | | | 21,612 | | | $ | 1,969,332 | | | $ | 3,004,690 | | | $ | (956,188) | | | (22,026,922) | | | $ | (6,313) | | | $ | (236,035) | |
附注是综合财务报表的组成部分。
合并现金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：千) |
| 经营活动： | | | | | |
| 净收入 | $ | 466,402 | | | $ | 100,039 | | | $ | 222,198 | |
| 将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 198,554 | | | 121,600 | | | 62,107 | |
| 基于股票的薪酬费用 | 30,821 | | | 19,279 | | | 19,062 | |
| 债务贴现和债务发行成本摊销 | 19,197 | | | 10,578 | | | 3,578 | |
| 削减固定收益养老金计划的收益 | (36,580) | | | — | | | — | |
| 出售资产和资产剥离的净收益 | (8,927) | | | (19,816) | | | — | |
| 其他经营活动，净额 | 7,406 | | | 15,604 | | | (14,753) | |
| 递延所得税 | (78,285) | | | (33,538) | | | 13,205 | |
| 资产负债变动情况： | | | | | |
| 贸易应收账款净额 | (531,828) | | | 47,879 | | | 11,453 | |
| 其他应收账款 | (136,659) | | | (23,520) | | | 130 | |
| 盘存 | (530,730) | | | 203,827 | | | (47,297) | |
| 其他流动和非流动资产 | (56,274) | | | 2,321 | | | (28,915) | |
| 应付帐款 | 449,564 | | | (54,127) | | | 23,505 | |
| 应计薪资和福利成本 | 84,204 | | | 75,556 | | | (39,081) | |
| 其他流动和非流动负债 | 190,273 | | | 78,249 | | | (825) | |
| 经营活动提供的净现金 | 67,138 | | | 543,931 | | | 224,367 | |
| 投资活动： | | | | | |
| 资本支出 | (54,746) | | | (56,671) | | | (44,067) | |
| 购置款，扣除购入现金后的净额 | — | | | (3,707,575) | | | (27,597) | |
| 出售资产和资产剥离的收益 | 56,010 | | | 19,066 | | | — | |
| 出售财产、建筑物和设备所得收益 | 5,221 | | | 6,721 | | | 16,795 | |
| 其他投资活动，净额 | (3,948) | | | 3,310 | | | (5,931) | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | 2,537 | | | (3,735,149) | | | (60,800) | |
| 融资活动： | | | | | |
| 偿还短期债务净额 | (20,313) | | | (11,258) | | | (29,780) | |
| 偿还2021年到期的5.375厘优先债券 | (500,000) | | | — | | | — | |
| 偿还2024年到期的5.375厘优先债券 | (354,704) | | | — | | | — | |
| 发行长期债券所得款项 | 3,231,443 | | | 5,114,210 | | | 1,305,421 | |
| 偿还长期债务 | (2,565,142) | | | (1,513,048) | | | (1,217,434) | |
| 支付与股权奖励的净股份结算相关的税款 | (27,158) | | | (2,901) | | | (3,049) | |
| 普通股回购 | — | | | — | | | (150,000) | |
| 发债成本 | (2,280) | | | (80,231) | | | (2,707) | |
| 支付股息 | (57,408) | | | (30,139) | | | — | |
| 其他融资活动，净额 | (15,217) | | | 4,108 | | | (12,217) | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | (310,779) | | | 3,480,741 | | | (109,766) | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 4,552 | | | 8,710 | | | 758 | |
| 现金和现金等价物净变化 | (236,552) | | | 298,233 | | | 54,559 | |
| 期初现金及现金等价物 | 449,135 | | | 150,902 | | | 96,343 | |
| 期末现金及现金等价物 | $ | 212,583 | | | $ | 449,135 | | | $ | 150,902 | |
| 补充披露： | | | | | |
| 支付利息的现金 | $ | 249,654 | | | $ | 169,620 | | | $ | 65,275 | |
| 缴税现金 | 118,183 | | | 56,186 | | | 64,531 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
1.组织机构
韦斯科国际公司(“韦斯科国际”)及其子公司(统称为“韦斯科”或“公司”)总部设在宾夕法尼亚州匹兹堡，是B2B分销、物流服务和供应链解决方案的领先供应商。
公司的经营部门围绕三个战略业务部门组成，包括电气和电子解决方案(EES)、通信和安全解决方案(CSS)和公用事业和宽带解决方案(UBS)。本公司的经营部门在附注17“业务部门”中有进一步说明。
2.会计政策
陈述的基础
合并财务报表包括韦斯科国际及其所有子公司的账目。所有公司间账户和交易已在合并中取消。
周期外调整
在2020年第四季度，管理层认定该公司的库存被夸大了#美元。60.3这是因为库存成本吸收会计中的错误陈述，这一错误发生在多个时期，也影响了在这几个时期通过业务合并获得的存货。因此，截至2020年12月31日的合并资产负债表反映库存减少了#美元。60.3百万美元，商誉增加了$33.9100万美元，递延所得税负债减少#美元12.0百万美元。期外调整对截至2020年12月31日的年度的综合收益表和全面收益表产生的影响为1美元18.9销售成本增加100万美元，使全年净收入减少#美元14.4百万美元。管理层的结论是，这一错误陈述对上一年或以前提交的任何年度或中期的财务报表都不是实质性的。
预算的更改
在2021年第二季度，该公司建立了新的企业品牌战略，这将导致将某些遗留的子品牌迁移到主品牌架构。该公司将与这些子品牌相关的商标列为无形资产。截至2020年12月31日，受主品牌战略影响的商标中，3910万美元的商标具有无限期使用期限，950万美元的剩余使用寿命从3年到8年不等。如下文进一步披露，本公司不断评估是否发生了需要改变无限寿命和确定寿命无形资产的估计使用寿命的事件或情况。如有此变更需要，无形资产的剩余账面值将于修订后的剩余使用年限内预期摊销。因此，在2021年第二季度，公司更改了受新公司品牌战略影响的商标的预计使用寿命，以配合将此子品牌迁移到主品牌架构的预期时间段。该公司为这些商标分配了剩余的预计使用寿命，包括那些以前寿命不确定的商标，从不到一年到五年不等。该公司对这些无形资产进行减值评估，然后在修订后的估计剩余使用年限内摊销这些无形资产。这些测试没有发现减值损失。截至2021年12月31日止年度，本公司确认32.0由于这些估计使用寿命的变化而产生的摊销费用为百万美元。
重新分类
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度合并现金流量表分别包括对以前报告的金额的某些重新分类，以符合本期的列报。这种重新分类对这些年度的经营、投资和融资现金流活动总额没有影响。
预算的使用
按照美利坚合众国公认的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表和附注中报告的金额。虽然这些估计是基于管理层对当前事件和韦斯科未来可能采取的行动的最佳了解，但实际结果最终可能与估计有所不同。
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
收入确认
韦斯科公司的收入安排通常由单一履行义务组成，即转让承诺的货物或服务，或货物和服务的组合。收入是指韦斯科期望从转让货物或提供服务的交换中获得的对价金额。收入在控制权转移给客户时确认，这通常是产品从韦斯科工厂发货或直接从供应商发货的时候。然而，根据商定的条款，例如在客户指定地点交货，或基于寄售条款，转让可能会在稍后的日期进行。对于直接从供应商发货给客户的产品，韦斯科在交易中充当委托人，并在毛收入的基础上确认收入。在提供服务时，随着时间的推移，销售被确认为控制权转移给客户，这发生在提供服务的过程中。韦斯科通常在一年或更短的时间内履行其履约义务。
Wesco通常没有与其合同安排相关的重要融资条款；付款通常在60天内收到。与获得客户合同相关的成本通常不会很高。韦斯科通常会通过制造商或供应商向客户提供的保修。从客户征收并汇给政府当局的销售税(和外国司法管辖区的增值税)不包括在净销售额中。
供应商批量返点
韦斯科根据与某些供应商的合同安排，从这些供应商那里获得批量回扣。数量回扣包括在综合资产负债表中的其他应收账款中，代表根据各种供应商合同的预计购买量和回扣条款应支付给韦斯科的估计金额。相应的返点收入被记录为销售商品成本的减少。供应商回扣计划下的应收账款为$219.12021年12月31日为百万美元，136.7截至2020年12月31日，这一数字为100万。供应商数量回扣收入占净销售额的百分比为1.4% in 2021, 1.1% in 2020 and 1.2% in 2019.
现金等价物
现金等价物被定义为购买时原始到期日为90天或更短的高流动性投资。
预期信贷损失拨备
韦斯科确认因其客户无法通过每个报告期衡量的津贴账户支付所需款项而造成的预期信贷损失。Wesco结合历史损失数据、当前信用状况、特定客户情况以及对未来经济状况的合理和可支持的预测，估计其应收贸易账款在整个寿命期间的信用损失。预期信贷损失拨备为#美元。41.72021年12月31日为百万美元，23.9截至2020年12月31日，这一数字为100万。记录为与信贷损失有关的销售、一般和行政费用总额为#美元。12.9百万，$10.1百万美元和$7.02021年、2020年和2019年分别为100万。
盘存
存货主要包括为转售而购买的商品，并按成本和可变现净值中较低者列报。成本主要是根据平均成本法确定的。韦斯科降低其库存的账面价值，在较早发现被认为过时或相对于需求的供应过剩，或在规定的月数内没有移动的项目。超额和陈旧存货准备金为#美元。50.3百万美元和$28.72021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。与库存过剩和陈旧有关的费用总额为#美元，包括在售出货物成本中。37.1百万，$15.7百万美元和$10.02021年、2020年和2019年分别为100万。
财产、建筑物和设备
财产、建筑物和设备按成本入账。折旧费用按资产的预计使用年限采用直线法确定。租赁改进按其各自的租赁期限或其估计寿命(以较短者为准)摊销。估计使用寿命范围为五到四十年用于建筑物和租赁权的改善和两到十年用于家具、固定装置和设备。
内部开发软件的应用程序开发阶段发生的成本被资本化，并以未摊销成本或可实现净值中的较低者报告。在项目前期和实施后阶段发生的费用在发生时计入费用。资本化成本包括开发内部使用的计算机软件所消耗的材料和服务的外部直接成本，与内部使用的计算机软件项目直接相关并投入时间的员工的工资和工资相关成本，以及利息成本。内部使用的计算机软件使用直线法在其估计使用寿命内摊销，通常三到七年.
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
用于延长资产使用寿命的新设施和改进的支出被资本化。一般的维修和保养费用是按发生的费用计算的。当财产报废或以其他方式处置时，成本和相关的累计折旧将从账目中扣除，由此产生的任何损益将被记录并报告为销售、一般和行政费用。
韦斯科的美元379.0截至2021年12月31日，物业、建筑物和设备的账面净值为百万美元133.6百万美元由地理上分散在韦斯科的土地、建筑和租赁改进组成800分支机构、仓库和销售办事处，降低了减值风险。每当事件或环境变化显示任何该等资产的账面值可能无法完全收回时，韦斯科便会评估其长期资产的减值。环境的变化包括技术进步、商业模式、资本结构、经济状况或经营业绩的变化。评估基于(其中包括)管理层制定的使用率、适用性和假设，这些假设被归类为公允价值层次的第三级，与这些资产预计产生的估计未来未贴现现金流有关。当未贴现现金流量的总和小于资产(资产组)的账面价值时，在账面价值超过公允价值的程度上确认减值损失。管理层在执行这些评估时应用其最佳判断。
租契
确定一项安排是否为租约或包含租约，是在该安排开始时执行的。使用权资产和租赁负债的分类和初始计量在租赁开始日确定。本公司选择了短期租赁计量和确认豁免；因此，初始期限为12个月或以下的租赁不计入资产负债表。经营租赁费用在租赁期内按直线确认。
经营租赁资产及负债于开始日期按未来最低租赁付款的现值确认。某些租约包含租金上升条款，该等条款会根据通胀或市场利率定期固定或调整，而该等条款会在本公司厘定租赁付款时考虑在内。韦斯科也有不依赖于费率或指数的可变租赁付款，主要是公共区域维护和房地产税等项目，这些项目在发生时被记录为可变费用。经营租赁资产包括预付款，不包括奖励和最初产生的直接成本。
该公司的安排包括某些非租赁部分，如租赁房地产的公共区域和其他维护，以及与租赁汽车和卡车相关的里程、燃料和维护成本。韦斯科将这些非租赁组成部分与相关租赁组成部分分开核算。本公司并不保证其租赁协议有任何剩余价值，租赁安排亦无重大限制或契诺。房地产租赁通常包括一个或多个选项，以延长租期或提前终止。本公司定期评估续期选择权，当该等选择权有合理把握可行使时，本公司会将续约期包括在其租赁期内。对于韦斯科的大部分租约来说，租约中隐含的贴现率并不容易确定。因此，本公司根据租赁开始日可获得的信息，使用其递增借款利率将租赁付款贴现至现值。
商誉与无限期无形资产
商誉和无限期无形资产在第四季度每年进行减值测试，如果发生触发事件，则会更频繁地测试减值，这表明它们的账面价值可能无法收回。韦斯科公司在报告单位层面进行商誉减值测试。本公司首先评估定性因素，包括宏观经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素、整体财务表现、其他相关事件，如关键人员变动、报告单位净资产构成或账面金额的变化以及股价的变化，以确定韦斯科报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值。如果定性评估显示本公司报告单位的公允价值不得超过其各自的账面价值，则韦斯科公司将通过比较每个报告单位的公允价值与其账面价值进行减值量化测试。该公司使用贴现现金流分析和市场倍数考虑来确定其报告单位的公允价值。贴现现金流分析使用某些假设，包括由历史业绩、当前预测、市场数据和最近经济事件组合支持的预期营业利润率，这些都属于公允价值层次的第三级。该公司使用的贴现率反映了市场参与者的资金成本。韦斯科根据预计的财务信息，使用特许权使用费减免法评估无限期无形资产的可回收性。特许权使用费减免方法中使用的重要输入包括预计收入、贴现率、特许权使用费税率和适用的所得税税率。截至2021年12月31日和2020年12月31日，商誉和无限期商标的总价值为4.0十亿美元。
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
公允价值的厘定涉及重大管理层判断，尤其是涉及预期营业利润率和贴现率的基本假设和因素。管理层在评估财务预测的合理性时会做出最佳判断。公允价值对基本假设和因素的变化很敏感。因此，不能保证为年度商誉和无限期无形减值测试所作的估计和假设将被证明是对未来结果的准确预测。
确定的活体无形资产
确定的活着的无形资产在以下时间摊销1至20好几年了。某些客户关系使用加速方法摊销，而所有其他需要摊销的确定的活体无形资产则使用直线方法。在任何一种情况下，摊销法都反映了各自资产的经济效益被消耗或以其他方式使用的模式。韦斯科不断评估是否已发生事件或情况显示确定的已活无形资产的剩余估计可用年限需要修订，或该等资产的剩余账面价值可能无法收回。
保险计划
Wesco使用针对汽车、工人赔偿、伤亡和健康索赔以及信息技术的商业保险作为一种降低风险的策略，以将灾难性损失降至最低。该公司的战略涉及大额免赔额保单，韦斯科必须支付最高可免赔额的所有费用。Wesco根据历史事故率和成本估算这些项目的储备。制定这一应计项目所包括的假设包括发生索赔和支付索赔之间的时间段。与保险计划有关的总负债为$。30.6百万美元和$27.92021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
所得税
韦斯科按资产负债法核算所得税，该方法要求对具有未来税收后果的事件确认递延所得税。根据这一方法，递延所得税是根据财务报告和税务目的资产和负债账面金额差异的未来所得税影响确认(使用制定的税法和税率)。税率变动对递延税项资产和负债的影响在变动期间的收益中确认。
韦斯科确认递延税项资产的金额为预期变现金额。为作出上述决定，管理层评估所有正面及负面证据，包括但不限于先前、当前及未来的应税收入、税务筹划策略及现有应税暂时性差异的未来逆转。如果“更有可能”部分或全部递延税项资产不会变现，则确认估值备抵。韦斯科定期评估递延税项资产的变现能力。
韦斯科使用一个“更有可能”的确认门槛来解释所得税的不确定性。由于评估不确定税务状况固有的主观性，最终确认的税收优惠可能与合并财务报表中确认的估计存在重大差异。韦斯科将与不确定税收优惠相关的利息和罚款分别确认为利息支出和所得税支出的一部分。
2017年减税和就业法案(TCJA)对被视为将未分配的外国收入汇回国内的行为征收一次性税(过渡税)。除了以前在美国纳税的一部分外国收益可以在没有进一步的美国或外国税收的情况下有效分配外，该公司继续声称，其外国子公司的未分配收益将进行无限期再投资。如果公司在国外的子公司的收益是以股息的形式分配的，那么这些收益可能需要缴纳额外的税款。本公司相信，本公司能够为其国内业务和承诺维持充足的流动资金水平，而不会因将其海外子公司持有的现金汇回国内而招致任何重大税费成本。
TCJA的条款还引入了美国对某些全球无形低税收入(“GILTI”)的征税。Wesco已选择将GILTI税作为所得税费用的一个组成部分进行会计处理。
外币
当地货币是该公司在美国以外的大部分业务的功能货币。这些业务的资产和负债按每个期末的有效汇率换算成美元。损益表账户的折算汇率接近该期间的平均值。因使用不同时期的不同汇率而产生的换算调整计入股东权益中的其他全面收益(亏损)部分。外币交易的损益计入当期净收益。
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
固定收益养老金计划
固定收益养老金计划的负债和费用是使用精算方法确定的，并纳入了重要的假设，包括用于贴现未来估计现金流的利率、计划资产的预期长期回报率以及与员工劳动力相关的几个假设(加薪、退休年龄和死亡率)。与公司固定收益养老金义务相关的未实现损益被确认为股东权益内其他全面收益(亏损)的组成部分。计划修订、削减和结算产生的损益在重新计量期间确认为其他营业外收入和费用(“其他、净额”)的组成部分。
金融工具的公允价值
该公司根据公允价值等级在经常性和非经常性基础上计量资产和负债的公允价值，公允价值等级将用于计量公允价值的估值技术的投入区分优先顺序，并要求一个实体最大限度地使用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。公允价值体系的三个层次如下：第一级投入是指在计量日期可获得的相同资产或负债在活跃市场上的报价(未经调整)；第二级投入包括直接或间接可观察到的第一级以外的投入，而第三级投入是不可观察的投入，其市场数据很少或没有，因此需要实体制定自己的假设。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级)，对涉及重大不可观察到的投入的计量给予最低优先权(第3级)。
如上所述，如果适用于商誉、无形资产和财产、建筑物和设备的减值测试要求，该公司以非经常性基础计量这些资产的公允价值。
其他，净额
其他营业外收入和支出(“其他，净额”)主要包括定期养老金净成本(福利)和汇兑损益的非服务成本部分。
最近采用的会计公告
2019年12月，财务会计准则委员会(以下简称FASB)发布了《会计准则更新(ASU)2019-12》，所得税(话题740)：简化所得税会计去掉了会计准则编撰一般原则(“ASC”)主题740的某些例外，所得税，并简化了所得税会计的其他方面。本ASU中的修正案在2020年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期内有效。在任何中期或年度期间都允许提前通过，并在通过财政年度开始时反映任何调整。公司在2021年第一季度采用了该ASU。本指导意见的采纳并未对本文提出的合并财务报表及其附注产生实质性影响。
近期发布的会计公告
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08，企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债其要求购买方根据ASC主题606在收购日期确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债，与客户签订合同的收入，就好像收购方发起了这些合同一样。本ASU中的修正案在2022年12月15日之后的会计年度内有效，包括这些会计年度内的过渡期。管理层目前正在评估采用这一会计准则将对其合并财务报表及其附注产生的影响。
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响它在有限的时间内提供可选的指导，以减轻核算(或认识到)参考汇率改革对财务报告的影响的潜在负担。本更新中的修订自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体生效。管理层预计，伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的替换以及本会计准则下可选指引的相关采纳不会对公司的综合财务报表及其附注产生重大影响。
财务会计准则委员会或其他权威会计准则组织发布的未来生效日期的其他声明要么不适用，要么预计不会对韦斯科的财务状况、运营结果或现金流产生重大影响。
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
3.收入
韦斯科在其业务部门内的各个终端市场向全球客户分销产品和提供服务。这些细分市场由EES、CSS和瑞银(UBS)组成，在美国、加拿大和其他各种国际国家开展业务。
下表按部门和地理位置分析了韦斯科公司在本报告期间的净销售额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 电气和电子解决方案 | $ | 7,621,263 | | | $ | 5,479,760 | | | $ | 4,860,541 | |
| 通信和安全解决方案 | 5,715,238 | | | 3,323,264 | | | 909,496 | |
| 公用事业和宽带解决方案 | 4,881,011 | | | 3,522,971 | | | 2,588,880 | |
| 各细分市场合计 | $ | 18,217,512 | | | $ | 12,325,995 | | | $ | 8,358,917 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美国 | $ | 13,157,866 | | | $ | 9,110,453 | | | $ | 6,234,119 | |
| 加拿大 | 2,747,187 | | | 1,892,321 | | | 1,647,066 | |
其他国际组织(1) | 2,312,459 | | | 1,323,221 | | | 477,732 | |
按地理位置合计(2) | $ | 18,217,512 | | | $ | 12,325,995 | | | $ | 8,358,917 | |
(1) 没有一个国家的净销售额超过总净销售额的10%。
(2) 韦斯科根据销售点将来自外部客户的收入归因于各个国家。
由于某些合同安排的条款，韦斯科在履行各自的履行义务之前向客户付款或收取款项。这种预付账单或付款被记录为递延收入，当履行义务已经履行，控制权转移到客户手中时，通常是在装运时确认为收入。递延收入通常在预付帐单或付款之日起一年或更短时间内确认。在2021年12月31日和2020年12月31日，35.5百万美元和$24.3在综合资产负债表中，分别有100万美元的递延收入作为其他流动负债的组成部分入账。
该公司还签订了某些长期合同安排，根据成本比输入法，随着时间的推移，收入将根据成本比输入法进行确认。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司的合同资产为33.4百万美元和$19.4分别由确认的收入超过向客户开出的金额的合同产生。合同资产作为预付费用和其他流动资产的组成部分记录在合并资产负债表中。
韦斯科的收入是根据可变的考虑因素进行调整的，其中包括客户数量回扣、退货和折扣。韦斯科公司通过使用基于历史数据的分析和投入，以及当前和预测的信息来估计预期结果，从而衡量可变因素。管理层每月审查可变对价，并对收入进行相应调整。可变对价使截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度收入减少了约$4.334亿, $2.695亿及$1.066亿，分别为。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司的预计产品退货义务为$38.8百万美元和$38.9分别为百万美元。
付给客户的装运和搬运账单在净销售额中确认。韦斯科已选择将运输和搬运成本确认为履行成本。运输和搬运费用记为销售、一般和行政费用的组成部分，总额为#美元。248.3百万，$149.3百万美元和$71.7截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
4.金融工具的公允价值
该公司的金融工具主要包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、银行透支、未偿债务、外币远期合同和福利计划资产。本公司福利计划资产的公允价值在附注14“雇员福利计划”中披露，除未偿还债务和外币远期合约外，本公司剩余金融工具的账面价值接近公允价值。
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
该公司采用市场法确定其债务工具的公允价值，利用活跃市场的报价、利率和涉及类似工具的市场交易产生的其他相关信息。因此，用于衡量本公司债务工具公允价值的投入在公允价值等级中被归类为第2级。
韦斯科的固定利率债务工具的账面价值为#美元。2,880.7百万美元和$3,730.1分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。这笔债务的估计公允价值为$。3,118.0百万美元和$4,084.7分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。据报道，韦斯科的其他债务工具，包括那些浮动利率的债务工具，其账面价值与截至2021年12月31日和2020年12月31日的公允价值大致相同。
公司购买外币远期合约是为了将外币账户波动对其收益的影响降至最低。出于会计目的，外币远期合约不被指定为套期保值。本公司的策略是就其衍生工具和其他金融工具的条款进行谈判，使其高度有效，从而使衍生工具的价值变化抵消相关对冲的影响。其外币远期合约的交易对手拥有投资级信用评级。该公司定期监测其交易对手的信誉，以确保不存在可能影响其衍生品价值的问题。
该公司不会对其100%的外币账户进行对冲。此外，套期保值的结果可能会因各种因素而有很大差异，例如执行外币远期合约的时间与货币走势的关系，以及每个报告期内账户余额的波动。外币远期合约的公允价值以合约利率与剩余期限相等的远期合约当前价格之间的差额为基础。外币远期合约的公允价值是使用可观察到的市场信息来计量的。这些投入被认为是公允价值层次结构中的第二级。于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日，外币远期合约按当时汇率重估，估值变动直接反映在综合损益表及全面收益表的其他营业外开支(收入)，抵销外币账户录得的交易损益。截至2021年12月31日和2020年12月31日，未偿还外币远期合约的名义总额和净额约为#美元。188.6百万美元和$111.9分别为百万美元。虽然本公司的所有外币远期合约均须与交易对手订立总净额结算安排，但与该等合约有关的资产及负债在综合资产负债表内按毛数列示。与外币远期合约有关的资产和负债的公允价值总额并不重要。.
5.商誉和无形资产
商誉
下表列出了所列期间按可报告部门划分的商誉账面价值的变化情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | EES | | CSS | | 瑞银集团(UBS) | | 总计 |
| (单位：千) | | | | | | | |
截至2020年1月1日的余额 | $ | 573,447 | | | $ | 235,711 | | | $ | 949,882 | | | $ | 1,759,040 | |
收购商誉调整(附注6)(1) (2) (3) | 264,538 | | | 868,936 | | | 250,553 | | | 1,384,027 | |
| 外币汇率变动 | 15,471 | | | 10,853 | | | 17,778 | | | 44,102 | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 853,456 | | | $ | 1,115,500 | | | $ | 1,218,213 | | | $ | 3,187,169 | |
收购商誉调整(附注6)(4) | 1,124 | | | 8,603 | | | 4,215 | | | 13,942 | |
| 外币汇率变动及其他 | 6,378 | | | (2,391) | | | 3,235 | | | 7,222 | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 860,958 | | | $ | 1,121,712 | | | $ | 1,225,663 | | | $ | 3,208,333 | |
(1) 商誉调整包括为收购SLS支付的购买价格的最终分配，如附注6“收购和出售”所披露，这反映在EES分部。
(2) 商誉调整包括增加#美元。33.9如附注2“会计政策”所述，与存货成本吸收会计有关的期外调整产生百万美元，对EES、CSS和UBS部门的影响为#美元。20.2百万，$2.0百万美元，以及$11.7分别为百万美元。
(3) 商誉调整包括$26.1截至2020年12月31日，瑞银部门被归类为持有待售的100万美元，如附注7“持有待售资产和负债”中披露的那样。这笔金额在2021年第一季度作为附注6“收购和处置”中披露的加拿大资产剥离的一部分进行了处置。
(4) 包括自最初计量(如附注6“收购和出售”中所述)以来在与安尼克斯特合并中收购的资产和承担的债务调整对商誉的影响。
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
无形资产
无形资产的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 寿命(以年为单位) | | 总运载量 金额(1) | | 累计 摊销(1) | | 网络
携带
金额 | | 总运载量 金额(1) | | 累计 摊销(1) | | 网络
携带
金额 |
| | | | (单位：千) |
| 无形资产： | | | | | | | | | | | | | |
商标(2) | 不定 | | $ | 795,065 | | | $ | — | | | $ | 795,065 | | | $ | 833,793 | | | $ | — | | | $ | 833,793 | |
客户关系(3) | 10 - 20 | | 1,431,251 | | | (308,180) | | | 1,123,071 | | | 1,434,554 | | | (227,585) | | | 1,206,969 | |
分销协议(3) | 15 - 19 | | 29,212 | | | (22,714) | | | 6,498 | | | 29,212 | | | (21,040) | | | 8,172 | |
商标(2)(3) | 1 - 12 | | 38,758 | | | (20,058) | | | 18,700 | | | 24,898 | | | (11,415) | | | 13,483 | |
| 竞业禁止协议 | 2 | | 4,300 | | | (3,493) | | | 807 | | | 4,462 | | | (1,384) | | | 3,078 | |
| | | | $ | 2,298,586 | | | $ | (354,445) | | | $ | 1,944,141 | | | $ | 2,326,919 | | | $ | (261,424) | | | $ | 2,065,495 | |
(1)不包括已全摊销无形资产的原始成本和相关累计摊销。
(2)如附注2“会计政策”所披露的，该公司将剩余的估计使用寿命分配给某些商标，包括那些以前具有无限期使用期限的商标。
(3)截至2020年12月31日的净账面金额不包括美元1.0百万个商标，$3.3百万的客户关系和1.42021年第一季度被归类为持有待售并作为附注7“持有待售资产和负债”披露的加拿大资产剥离的一部分的分销协议。
与无形资产相关的摊销费用总计为#美元。119.6百万，$66.5百万美元和$35.5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。截至2021年12月31日的年度，摊销费用包括美元32.0如附注2，“会计政策”中所述，由于某些传统商标迁移到公司主品牌架构的估计使用寿命发生了变化，因此产生了100万欧元的损失。
下表列出了未来五年及以后无形资产的剩余预计摊销费用：
| | | | | |
| 截至12月31日的年度， | (单位：千) |
| 2022 | $ | 92,593 | |
| 2023 | 83,287 | |
| 2024 | 80,827 | |
| 2025 | 77,710 | |
| 2026 | 60,834 | |
| 此后 | 753,825 | |
本公司于2021年第四季度对商誉和无限期无形资产进行年度减值测试，评估定性因素，以确定其报告单位和无限期无形资产的公允价值是否更有可能低于其各自的账面价值。在进行这一定性评估时，本公司评估了相关事件和情况，包括宏观经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素、整体财务表现、其他相关事件，如关键人员的变动、报告单位净资产的构成或账面金额的变化，以及股价的变化。经评估后，本公司确定其报告单位及无限期无形资产的公允价值继续超过其各自账面值的可能性较大，因此无需进行量化减值测试。
商誉和无限期无形资产的年度减值测试涉及对可能发生变化的某个时间点的因素、事件和情况进行评估。因此，不能保证公司报告单位和无限期无形资产的公允价值在未来会超过其账面价值，也不能保证商誉和无限期无形资产将完全可收回。
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
6.收购和处置
安妮克斯特国际公司(Anixter International Inc.)
在……上面June 22, 2020，Wesco完成了对特拉华州一家公司Anixter International Inc.(“Anixter”)的收购。根据日期为2020年1月10日的合并协议及计划(“合并协议”)的条款，由Anixter、Wesco及Warrior Merge Sub，Inc.(“合并子公司”)及之间的Anixter、Wesco及Warrior Merge Sub，Inc.(“合并子公司”)与Anixter合并并并入Anixter(“合并”)，Anixter在合并后继续为Wesco的全资附属公司。2020年6月23日，Anixter与Anixter Inc.合并，并并入Anixter Inc.，Anixter Inc.幸存下来，成为韦斯科(Wesco)的全资子公司。
该公司利用发行优先无担保票据的净收益、循环信贷和应收账款证券化贷款(如附注10“债务”中进一步描述的那样)的借款以及手头现金，为收购Anixter和相关交易成本提供资金。
在合并生效时，每股已发行的Anixter普通股(有限的例外情况除外)被转换为获得(I)#美元的权利。72.82现金，(Ii)0.2397韦斯科公司普通股，面值$0.01每股及(Iii)0.6356存托股份，每股相当于韦斯科A系列新发行的固定利率重置累计永久优先股的1,000股权益，面值为1,000美元25,000每股优先股的声明金额和初始股息率等于10.625%.
Anixter是网络和安全解决方案、电气和电子解决方案以及公用事业电源解决方案的领先分销商，在全球各地设有分支机构300城市分布在大约50国家和地区，2019年年销售额超过美元8十亿美元。此次合并使两家能力和特点高度兼容的公司走到了一起。Wesco和Anixter的合并创造了一个具有规模的企业，并为该公司提供了实现业务数字化、扩大其服务组合和供应链产品的机会。
合并转让的总公允价值包括以下内容：
| | | | | |
| (单位：千) |
| 可归因于已发行普通股的现金部分 | $ | 2,476,010 | |
| 可归因于期权和已发行限制性股票单位的现金部分 | 87,375 | |
| 现金对价的公允价值 | 2,563,385 | |
| 普通股对价 | 313,512 | |
| 首轮优先股对价 | 573,786 | |
| 股权对价的公允价值 | 887,298 | |
| Anixter债务的清偿，包括应计和未付利息 | 1,247,653 | |
| 总购买注意事项 | $ | 4,698,336 | |
| 与收购相关的补充现金流披露： | |
| 收购支付的现金 | $ | 3,811,038 | |
| 减去：获得的现金 | (103,463) | |
| 收购支付的现金，扣除收购的现金 | $ | 3,707,575 | |
根据ASC 805的规定，此次合并被视为韦斯科收购安力士的业务合并，企业合并。根据收购会计方法，购买对价根据各自的收购日期公允价值分配给已确认的收购资产和承担的负债，任何超出的部分分配给商誉。公允价值估计基于收入、市场和成本估值方法，主要使用管理层制定的不可观察的投入，这些投入在公允价值层次中被归类为第三级。具体地说，识别的商标和客户关系无形资产的公允价值分别采用特许权使用费减免法和多期超额收益法进行估计。用于评估这些可识别无形资产的重要投入包括预计收入和预期营业利润率、客户流失率、折扣率、特许权使用费和适用的所得税税率。记录为商誉的超额购买对价不能在所得税中扣除，并已根据其相对公允价值分配给本公司的应报告部门，如附注5“商誉和无形资产”所披露。由此产生的商誉主要归功于Anixter的员工队伍、在更多地区的重大交叉销售机会、扩大的规模和其他运营效率。
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
在2021年第二季度，该公司最终确定了购买对价在收购Anixter时收购的资产和承担的负债的各自公允价值的分配。由于该公司在计量期间获得了更多信息，因此对其公允价值初步估计(截至2020年6月30日)进行了调整。如下表所示，这些计量期调整的净影响是商誉增加#美元。16.4百万美元。
下表列出了购买对价在收购Anixter所获得的资产和承担的负债的各自公允价值中的分配情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值初步估计(1) | | 测算期调整 | | 最终采购价格分配(1) |
| 资产 | (单位：千) |
| 现金和现金等价物 | $ | 103,463 | | | $ | — | | | $ | 103,463 | |
| 应收贸易账款 | 1,309,894 | | | (8,928) | | | 1,300,966 | |
| 其他应收账款 | 116,386 | | | — | | | 116,386 | |
| 盘存 | 1,424,768 | | | (14,906) | | | 1,409,862 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 53,462 | | | 14,202 | | | 67,664 | |
| 财产、建筑物和设备 | 215,513 | | | (3,792) | | | 211,721 | |
| 经营性租赁资产 | 262,238 | | | 18,047 | | | 280,285 | |
| 无形资产 | 1,832,700 | | | 5,365 | | | 1,838,065 | |
| 商誉 | 1,367,981 | | | 16,356 | | | 1,384,337 | |
| 其他资产 | 114,258 | | | 25,589 | | | 139,847 | |
总资产 | $ | 6,800,663 | | | $ | 51,933 | | | $ | 6,852,596 | |
| | | | | |
| 负债 | | | | | |
| 应付帐款 | $ | 920,163 | | | $ | (1,239) | | | $ | 918,924 | |
| 应计薪资和福利成本 | 69,480 | | | — | | | 69,480 | |
| 短期债务和长期债务的流动部分 | 13,225 | | | — | | | 13,225 | |
| 其他流动负债 | 221,574 | | | 12,745 | | | 234,319 | |
| 长期债务 | 77,822 | | | (205) | | | 77,617 | |
| 经营租赁负债 | 200,286 | | | 17,017 | | | 217,303 | |
| 递延所得税 | 392,165 | | | (15,111) | | | 377,054 | |
| 其他非流动负债 | 207,612 | | | 38,726 | | | 246,338 | |
总负债 | $ | 2,102,327 | | | $ | 51,933 | | | $ | 2,154,260 | |
| | | | | |
| 取得的净资产的公允价值，包括商誉和无形资产 | $ | 4,698,336 | | | $ | — | | | $ | 4,698,336 | |
(1) 公允价值初步估计为截至2020年6月30日。如上所述，本公司最终确定了在测算期内的收购价格分配。
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
下表列出了可识别无形资产及其估计加权平均使用寿命：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 可识别无形资产 | | 估计数
公允价值 | | 加权平均估计使用寿命(年) |
| | (单位：千) | | |
| 客户关系 | | $ | 1,098,900 | | | 19 |
| 商标 | | 735,000 | | | 不定 |
| 竞业禁止协议 | | 4,165 | | | 2 |
| 可识别无形资产总额 | | $ | 1,838,065 | | | |
Anixter的运营结果包含在从2020年6月22日开始的合并财务报表中，也就是收购日期。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，综合损益表包括$9.510亿美元和4.5净销售额分别为30亿美元和30亿美元580.6百万美元和$180.0分别为Anixter提供100万美元的运营收入。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司与合并有关的成本为158.5百万美元和$132.2这些费用主要包括咨询费、律师费、整合费、分手费和其他费用。这些成本都包括在这两个时期的销售、一般和行政费用中。
备考财务信息
以下未经审计的备考财务信息显示了所述期间的综合运营结果，就好像公司已于2019年1月1日完成合并一样。未经审核的备考财务资料包括无形资产及物业、楼宇及设备的摊销及折旧调整、为完成收购而产生的额外负债利息开支的调整(包括债务折现及发行成本的摊销)、交易成本、控制权变更及遣散费、A系列优先股的应计股息、与附注14“雇员福利计划”所述的韦斯科影子股票单位奖励相关的补偿开支，以及该等调整各自的所得税影响。截至2020年12月31日的年度，调整总额为$7.0百万美元增加了普通股股东的未经审计的预计净收入，调整总额为#美元201.3百万美元减少了截至2019年12月31日的年度普通股股东的未经审计预计净收入。未经审计的备考财务信息不反映韦斯科公司收购安妮斯特公司后可能实现的任何成本节约、运营协同效应或收入增加、整合韦斯科公司和安妮斯特公司业务的成本或实现这些成本节约、运营协同效应和收入增加所需的成本。下文提供的未经审计的备考财务信息不一定表明合并后业务的综合运营结果(如果收购发生在各自的期初)，也不一定表明合并后公司未来的运营结果。
| | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| (单位：千) | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 预计净销售额 | $ | 16,016,902 | | | $ | 17,204,472 | |
| 普通股股东的预计净收入 | 119,839 | | | 285,100 | |
加拿大资产剥离
2020年8月6日，该公司与加拿大竞争局就与Anixter的合并达成了一项同意协议。根据同意协议，该公司被要求剥离在加拿大的某些遗留的韦斯科公用事业和数据通信业务，这些业务的总净销售额约为美元。110百万美元和$120截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为100万美元。2021年2月，公司完成了此类资产剥离，现金对价总额为$56.0百万美元。公司确认出售这些业务的净收益为#美元。8.9100万美元，报告为截至2021年12月31日的年度销售、一般和行政费用的组成部分。这些出售履行了本公司在同意协议下的资产剥离承诺，所得现金净额用于偿还债务。
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
西尔瓦尼亚照明服务公司(Sylvania Lighting Services Corp.)
在……上面March 5, 2019WESCO Distribution，Inc.(“Wesco Distribution”)通过其子公司WESCO Services，LLC收购了Sylvania Lighting Services Corp.(“SLS”)的某些资产和承担了某些债务。SLS总部位于马萨诸塞州威尔明顿，提供全方位的节能照明升级、改造和翻新解决方案，年销售额约为$100百万美元，大约220美国和加拿大的员工。韦斯科分销公司在成交时用其当时未偿还应收账款证券化安排下的借款为支付的收购价格提供资金。购买价格是根据资产和负债截至收购日的估计公允价值分配给相应的资产和负债，商誉为#美元。11.6100万美元，这是可以在税收上扣除的。
下表列出了收购SLS所支付的对价：
| | | | | |
| 年终 |
| 2019年12月31日 |
| (单位：千) |
| 收购资产的公允价值 | $ | 34,812 | |
| 承担负债的公允价值 | 7,070 | |
| 收购支付的现金 | $ | 27,742 | |
7.持有以供出售的资产及负债
2020年8月6日，该公司与加拿大竞争局就与Anixter的合并达成了一项同意协议。根据同意协议，该公司同意剥离某些在加拿大的韦斯科遗留业务。因此，本公司认定，截至2020年12月31日，这些遗留的韦斯科加拿大业务的资产和负债符合持有待售标准。这些业务不符合被归类为非连续性业务的标准。正如附注6“收购和处置”中披露的那样，该公司于2021年2月完成了这些资产剥离。
归类为持有待售的资产和负债如下：
| | | | | |
| 自.起 |
| 2020年12月31日 |
| (单位：千) |
| 贸易应收账款净额 | $ | 4,258 | |
| 盘存 | 16,438 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 395 | |
| 财产、建筑物和设备、净值 | 263 | |
| 经营性租赁资产 | 1,938 | |
| 无形资产净额 | 5,722 | |
| 商誉 | 26,059 | |
| 持有待售资产总额 | $ | 55,073 | |
| |
| 应付帐款 | $ | 3,639 | |
| 其他流动负债 | 541 | |
| 经营租赁负债 | 1,537 | |
| 持有待售负债总额 | $ | 5,717 | |
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
8.财产、建筑物及设备
下表列出了财产、建筑物和设备的组成部分：
| | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一号， |
| | 2021 | | 2020(1) |
| | (单位：千) |
| 建筑物和租赁权的改进 | $ | 165,691 | | | $ | 169,873 | |
家具、固定装置和设备(2) | 281,864 | | | 272,704 | |
软件成本(2) | 250,447 | | | 229,279 | |
| | 698,002 | | | 671,856 | |
| 累计折旧和摊销 | (365,345) | | | (312,106) | |
| | 332,657 | | | 359,750 | |
| 土地 | 25,600 | | | 26,409 | |
| 在建工程正在进行中 | 20,755 | | | 12,998 | |
| | $ | 379,012 | | | $ | 399,157 | |
(1) 截至2020年12月31日的财产、建筑物和设备的组成部分共不包括#美元。0.3如附注7，“持有待售资产和负债”所披露，被归类为持有待售的资产和负债。
(2)截至2020年12月31日，家具、固定装置和设备以及房地产、建筑物和设备的软件成本组成部分反映了#美元。6.4这些构成部分以前报告的数额之间有100万美元的重新分类，以符合本期的列报情况。
折旧费用为$61.6百万，$40.8百万美元和$15.9百万美元，资本化软件摊销为$27.5百万，$14.3百万美元和$10.62021年、2020年和2019年分别为100万。截至2021年12月31日和2020年12月31日，未摊销软件成本为103.4百万美元和$117.5分别为百万美元。家具、固定装置和设备包括#美元的融资租赁。31.9百万美元和$25.7百万美元及相关累计折旧$12.4百万美元和$7.9分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。
该公司将与实施其各种云计算安排相关的成本资本化。资本化执行费用在合并资产负债表中作为其他资产的组成部分记录为#美元。39.6百万美元和$8.8截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为100万美元，相关累计摊销为美元2.0百万美元和$1.1分别为百万美元。
9.租契
韦斯科租赁了几乎所有的房地产，以及汽车、卡车、信息技术硬件和其他被归类为运营的租赁安排下的设备。
本公司的融资租赁在综合资产负债表中作为财产、建筑物和设备的组成部分、长期债务的当前部分和长期债务记录，对综合财务报表及其附注并不重要。因此，融资租赁并未在此披露。
下表列出了与所列期间的经营租赁有关的补充资产负债表信息：
| | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一号， |
| (单位：千) | 2021 | | 2020(1) |
| 经营性租赁资产 | $ | 530,863 | | | $ | 534,705 | |
| | | |
流动经营租赁负债(2) | 129,881 | | | 128,322 | |
| 非流动经营租赁负债 | 414,248 | | | 414,889 | |
| 经营租赁负债总额 | $ | 544,129 | | | $ | 543,211 | |
(1) 经营租赁资产和负债#美元1.9百万美元和$2.1如附注7，“持有待售资产和负债”所披露，截至2020年12月31日，持有待售资产和负债分别被归类为持有待售资产和负债(见附注7，“持有待售资产和负债”)。
(2) 流动经营租赁负债在综合资产负债表中作为其他流动负债的组成部分入账。
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
下表列出了该公司在本报告期间的总租赁成本，该成本被记录为销售、一般和行政费用的一个组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营租赁成本 | $ | 169,892 | | | $ | 127,725 | | | $ | 73,613 | |
| 短期租赁成本 | 3,578 | | | 494 | | | 90 | |
| 可变租赁成本 | 49,464 | | | 36,230 | | | 23,385 | |
| 总租赁成本 | $ | 222,934 | | | $ | 164,449 | | | $ | 97,088 | |
可变租赁成本包括附注2“会计政策”中描述的非租赁部分，以及韦斯科租赁房地产的税收和保险。
下表列出了与所列期间的经营租赁有关的补充现金流量信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 营业租赁的营业现金流 | $ | 153,626 | | | $ | 117,106 | | | $ | 75,775 | |
| 以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | 157,523 | | | 121,207 | | | 60,586 | |
截至2021年12月31日及2020年12月31日，经营性租赁的加权平均剩余租赁期为6.0年和6.1分别是几年。用于衡量经营租赁的加权平均贴现率为4.2%和4.6分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。
下表列出了公司经营租赁负债的到期日，并对综合资产负债表中截至2021年12月31日的经营租赁负债的未贴现付款进行了对账：
| | | | | |
| (单位：千) |
| 2022 | $ | 152,919 | |
| 2023 | 126,012 | |
| 2024 | 94,494 | |
| 2025 | 64,875 | |
| 2026 | 48,813 | |
| 此后 | 136,123 | |
| 未贴现的经营租赁付款总额 | 623,236 | |
| 减去：推定利息 | (79,107) | |
| 经营租赁负债总额 | $ | 544,129 | |
运营租赁费包括$26.9百万美元与延长租赁期限的选择权有关，这些选择权合理地确定将被行使。截至2021年12月31日，该公司还有与尚未开始的设施相关的额外租赁，金额为$67.1百万美元。这些截至2021年12月31日未记录在综合资产负债表中的经营租赁将于2022年开始，租期为1.5至10.5年s.
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
10.债项
下表列出了Wesco的未偿债务：
| | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一号， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (单位：千) |
| 国际信用额度 | $ | 7,354 | | | $ | 29,575 | |
| 应收账款证券化安排 | 1,270,000 | | | 950,000 | |
| 循环信贷安排 | 596,959 | | | 250,000 | |
| 优先债券2021年到期，息率5.375 | — | | | 500,000 | |
| 5.50%的Anixter优先债券将于2023年到期 | 58,636 | | | 58,636 | |
| 5.375厘高级债券，2024年到期 | — | | | 350,000 | |
| 2025年到期的6.00%Anixter优先债券 | 4,173 | | | 4,173 | |
| 7.125厘优先债券，2025年到期 | 1,500,000 | | | 1,500,000 | |
2028年到期的7.250厘优先债券，减去债务贴现$8,088及$9,332分别在2021年和2020年 | 1,316,912 | | | 1,315,668 | |
| 融资租赁义务 | 18,563 | | | 17,931 | |
债务总额 | 4,772,597 | | | 4,975,983 | |
| 加号：对Anixter高级票据的公允价值调整 | 957 | | | 1,650 | |
| 减去：未摊销债务发行成本 | (62,484) | | | (78,850) | |
| 减去：短期债务和长期债务的当期部分 | (9,528) | | | (528,830) | |
长期债务总额 | $ | 4,701,542 | | | $ | 4,369,953 | |
国际信贷额度
韦斯科的某些外国子公司已经获得了未承诺的信贷额度，其中一些是透支贷款，以支持当地业务。最高借款限额因设施不同而有所不同，范围在$0.6百万美元和$31.0百万美元。国际信贷额度通常每年都是可续期的，某些设施由韦斯科分销公司提供全面和无条件的担保。因此，这些额度下的某些借款直接减少了其循环信贷安排下的可获得性。这些信用额度下借款的适用利率因国家而异，并受适用的贷款协议管辖。这些贷款的平均利率为3.35%和3.40分别为2021年12月31日和2020年12月31日。
应收账款证券化安排
于二零二零年六月二十二日，Wesco Distribution根据WESCO Receivables Corp.(“Wesco Receivables”)、Wesco Distribution、不时与其各买方团体及PNC银行(作为管理人)订立的第五份经修订及重新签署的应收账款购买协议(“应收账款购买协议”)的条款及条件修订其应收账款证券化安排(“应收账款安排”)。应收款采购协议修订并重述于2015年9月24日签订的应收款采购协议(“先期应收款采购协议”)。
除其他事项外，应收款采购协议将先前应收款采购协议下的购买限额从#美元提高到#美元。600百万至$1,025100万美元，有机会行使手风琴功能，允许提高购买限额，总承诺额最高可达$1,400百万美元，视惯例条件而定，将到期日延长至June 22, 2023并增加和修改了某些定义的术语。应收账款机制下的借款按30天期伦敦银行同业拆借利率计息，利率下限为伦敦银行同业拆借利率下限，外加适用的利差。年应收账款购买协议项下的利差1.20百分比从0.95根据先期应收账款购买协议的百分比。应收账款融资的承诺费为0.45%.
于二零二零年十二月十四日，韦斯科分销根据第五项经修订及重新修订的应收款购买协议第一修正案(“第一应收款修正案”)的条款及条件修订其应收账款安排。第一个应收款修正案修订了应收款购买协议，并允许将购买限额从#美元提高到1,025百万至$1,200百万美元。应收账款贷款的到期日、利差和承诺费保持不变。
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
于2021年6月1日，韦斯科分销根据第五项经修订及重新修订的应收款购买协议第三修正案(“第三项应收款修正案”)的条款及条件修订其应收账款安排。除其他事项外，第三项应收款修正案将应收款购买协议下的购买限额从#美元提高到1,200百万至$1,300百万美元，增加了手风琴功能下的总承付款，从#美元1,400百万至$1,500百万美元，将到期日从June 22, 2023至June 21, 2024，将伦敦银行同业拆借利率下限从0.50%至0.00%，并将利差从1.20%至1.15%。应收账款机制的承诺费保持不变。
根据应收账款安排，韦斯科持续向全资拥有的特殊目的实体(“特殊目的实体”)韦斯科应收账款出售所有国内应收账款的不可分割权益。特殊目的实体以过度抵押的形式，将应收账款的优先不可分割权益以现金形式出售给金融机构，同时保持应收账款的从属不可分割权益。由于Wesco对转让的应收账款保持控制，因此转让不符合“出售”处理的条件。因此，转移的应收账款仍留在资产负债表上，韦斯科确认相关的担保借款。韦斯科已同意继续按市场价格为第三方管道和金融机构偿还已售出的应收账款；因此，未记录任何维修资产或负债。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，符合证券化条件的应收账款总额为美元。1,728.1百万美元和$1,476.1分别为百万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表包括1,270.0百万美元和$950.0应收账款余额分别为合法出售给第三方的应收账款余额和等额借款。在2021年12月31日，这项贷款的利率大约是1.23%.
循环信贷安排
2020年6月22日，Wesco、Wesco Distribution和Wesco的某些其他子公司达成了一项1,100作为对Wesco Distribution于2019年9月26日签订的循环信贷安排的替代，根据日期为2020年6月22日的第四份修订和重新签署的信贷协议(“循环信贷协议”)的条款和条件，Wesco Distribution、其另一方美国借款人(统称为“美国借款人”)、WESCO Distribution Canada LP(“Wesco Canada”)、Wesco Distribution Canada LP(以下统称为“Wesco Canada”)之间的第四份修订和重新签署的信贷协议(“循环信贷协议”)的条款和条件，取代了Wesco Distribution于2019年9月26日签订的循环信贷安排(“循环信贷安排”)。循环信贷安排包含一个最高可达#美元的信用证子安排。175100万美元和手风琴功能，允许韦斯科分销公司请求增加循环信贷安排下的借款承诺，最高可达$500根据习惯条件，总数为100万美元。循环信贷安排将于2025年6月到期。
于2020年12月14日，Wesco Distribution及Wesco的若干其他附属公司根据日期为2020年12月14日的Wesco Distribution、其他美国借款方、WESCO Distribution Canada LP、其他加拿大借款方、Wesco、贷款方Wesco、贷款方以及巴克莱银行(Barclays Bank PLC)之间日期为2020年12月14日的第四次修订和重新签署信贷协议(“旋转者修订”)的条款和条件，对循环信贷安排进行了修订。《革命者修正案》将循环承诺额从#美元增加到1,100百万至$1,200百万美元，并修改了某些其他定义的术语。其他实质性条款没有改变。
Wesco Distribution和其他美国借款人在循环信贷安排下的义务由Wesco和Wesco Distribution的某些子公司(包括Anixter的某些子公司)担保。Wesco Canada和其他加拿大借款人在循环信贷安排(包括Anixter的某些子公司)项下的债务已由Wesco Canada和其他加拿大借款人的某些子公司担保。循环信贷融资以(I)Wesco Distribution、其他美国借款人和Wesco Distribution的某些子公司(包括Anixter的某些子公司)的几乎所有资产为抵押，但根据应收账款融资出售或打算出售的不动产和应收账款除外，以及(Ii)Wesco Canada、其他加拿大借款人和Wesco Canada的某些子公司的实质所有资产，但在每种情况下，除不动产外，均以此为条件。(I)Wesco Distribution、其他美国借款人和Wesco Distribution的某些子公司(包括Anixter的某些子公司)的几乎所有资产，但不包括(其中包括)根据应收账款融资出售或打算出售的不动产和应收账款循环信贷机制下适用的借款利率包括基于可用借款能力的利差，其范围为1.25%和1.50基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的借款和0.25%和0.50以最优惠利率为基础的借款利率为%。在2021年12月31日，这项贷款的利率大约是1.54%.
循环信贷协定要求遵守在任何借款之前必须满足的条件，以及持续遵守某些习惯的肯定和消极契约。循环信贷协议包含常规违约事件。一旦违约事件发生，在违约事件持续期间，贷款人的承诺可以终止，循环信贷安排下贷款当事人的所有未偿债务可以被宣布立即到期和支付。
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
在2021年期间，韦斯科借入了$2,353.4在循环信贷机制下支付了100万美元，并偿还了总额为#美元的款项。2,006.4百万美元。于二零二零年，先前及新的循环信贷安排下的借款及偿还总额为#美元。1,197.9百万美元和$948.0分别为百万美元。韦斯科有$564.8截至2021年12月31日，在实施未偿还信用证和公司国际信用额度下的某些借款后，循环信贷安排下的可用资金为100万美元，而不是#美元801.5于二零二零年十二月三十一日，于本公司国际信贷额度下的未偿还信用证及若干借款生效后，循环信贷融资项下的可用金额为百万元。
优先债券2021年到期，息率5.375
2013年11月，韦斯科分销公司(Wesco Distribution)发行了500本金总额为百万美元5.3752021年到期的优先债券(“2021年债券”)通过非公开发行获得豁免，不受经修订的1933年证券法(“证券法”)的注册要求的限制。2021年的票据以面值的100%发行，并由作为发行人的韦斯科分销公司(Wesco Distribution)和作为受托人的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)于2013年11月26日签订的契约(“2021年契约”)管辖。2021年的票据是Wesco Distribution的无担保优先债务，由Wesco International在优先无担保的基础上提供担保。2021年发行的债券的声明利率为5.375年息%，每半年支付一次，在每年的6月15日和12月15日拖欠。2021年债券的到期日为2021年12月15日并可在任何时间全部或部分赎回。2021年债券的净收益用于预付当时2019年到期的未偿还定期贷款的一部分美国子贷款。
根据Wesco Distribution、Wesco International及Merrill Lynch，Piells，Fenner&Smith Inc.于二零一三年十一月二十六日订立的登记权协议条款，作为2021年票据的初始购买者代表，Wesco Distribution及Wesco International同意根据证券法票据登记，该等票据的条款与2021年票据(“2021年交换票据”)的条款相同，并提出以2021年交换票据交换2021年票据的要约。韦斯科分销于2014年6月12日发起交换要约，交换要约于2014年7月17日到期。
2020年12月15日，Wesco Distribution行使了赎回全部美元的权利5002021年债券的本金总额为100万美元，美国银行全国协会(U.S.Bank，National Association)作为2021年债券的受托人，向2021年债券的登记持有人发布了赎回通知。
2021年1月14日，韦斯科分销公司赎回了5002021年债券的本金总额为百万，赎回价格相当于100本金的%加上应计利息，支付给(但不包括)2021年1月14日。2021年债券的赎回资金来自可用现金，以及公司应收账款安排和循环信贷安排项下的借款。该公司确认了一笔#美元的亏损。1.02021年债券的赎回来自未摊销债务发行成本的注销，该成本在截至2021年12月31日的年度综合收益和全面收益表中作为利息支出的组成部分记录。
5.375厘高级债券，2024年到期
2016年6月，韦斯科分销公司(Wesco Distribution)发行了$350本金总额为5.375厘的2024年到期优先债券(“2024年债券”)，透过豁免遵守证券法注册规定的非公开发售方式发行。2024年票据以100%面值发行，并由Wesco Distribution(作为发行人)、Wesco International(作为母公司担保人)和U.S.Bank National Association(作为受托人)于2016年6月15日签订的契约(“2024年契约”)管辖。2024年的票据是Wesco Distribution的无担保优先债务，由Wesco International在优先无担保的基础上提供担保。2024年发行的债券的声明利率为5.375年息%，每半年支付一次，在每年的6月15日和12月15日拖欠。2024年债券的到期日为June 15, 2024。该公司利用2024年债券的净收益赎回了2029年到期的6.0%可转换优先债券。
根据Wesco Distribution(发行人)、Wesco International(母公司担保人)及Goldman，Sachs&Co.(代表2024年票据的初始购买者)于二零一六年六月十五日订立的登记权协议的条款，Wesco Distribution及Wesco International同意根据证券法进行登记，该等票据的条款与2024年票据(“2024年交换票据”)的条款完全相同，并提出以2024年交换票据交换2024年票据的要约。韦斯科分销于2016年12月28日发起交换要约，交换要约于2017年1月31日到期。
2021年6月2日，Wesco Distribution行使了赎回全部美元的权利3502024年债券的本金总额为100万美元，美国银行全国协会(U.S.Bank，National Association)作为2024年债券的受托人，向2024年债券的登记持有人发布了赎回通知。
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
2021年7月2日，韦斯科分销公司赎回了美元3502024年债券的本金总额为百万，赎回价格相当于101.344本金的%加上应计利息，支付给(但不包括)2021年7月2日。2024年债券的赎回资金来自公司应收账款融资和循环信贷融资项下的借款。该公司确认了一笔总额为#美元的债务清偿损失。6.9百万美元，其中包括$4.7赎回2024年债券所支付的溢价百万元及$2.2100万美元用于注销未摊销债务发行成本。这一亏损在截至2021年12月31日的年度的综合收益和全面收益表中作为利息支出的一个组成部分记录。
2023年到期的5.50%优先债券
高级债券将于2025年到期，利率6.00%
2020年4月30日，与合并有关的Wesco Distribution开始以现金方式收购Anixter Inc.的任何和所有未偿还股份(分别为“Wesco投标要约”和“Wesco投标要约”)。5.502023年到期的优先债券百分比(“Anixter 2023年优先债券”)，$350.0根据契约发行的本金总额为百万美元，日期为2015年8月18日(“Anixter 2023契约”)，由作为受托人的Anixter Inc.、Anixter和Wells Fargo Bank，National Association，以及由Anixter Inc.、Anixter和Wells Fargo Bank，National Association作为受托人发行，以及(Ii)6.002025年到期的高级债券百分比(“Anixter 2025高级债券”，连同Anixter 2023高级债券，“Anixter高级债券”)，$250.0根据Anixter Inc.、Anixter和富国银行(Wells Fargo Bank，National Association)作为受托人发行的本金总额为100万，日期为2018年11月13日的Anixter 2025 Indenture，并与Anixter 2023 Indenture一起，由Anixter Inc.、Anixter和富国银行(Wells Fargo Bank，National Association)作为受托人。
在Wesco投标要约的同时，Anixter Inc.开始征求同意，以修改适用契约中“控制权变更”的定义，排除合并和相关交易，并明确允许Anixter Inc.和Anixter之间的合并(“Anixter同意征求”)。
于2020年6月23日(“到期日”)，在合并完成后，韦斯科投标要约和Anixter同意邀请函到期并达成和解。根据2020年4月30日的要约购买和同意征求声明的条款，在该日期之前有效投标但没有有效退出的Anixter高级债券的持有人收到的投标要约总代价为1美元。1,012.50每1,000元Anixter高级债券本金，每宗本金包括提早投标付款$50.00每$1,000英镑的Anixter高级债券本金。在到期日或之前有效提交同意书的持有人将获得#美元的同意费。2.50每$1,000英镑的Anixter高级债券本金。
截至2021年12月31日，美元58.6百万美元和$4.2Anixter 2023高级债券和Anixter 2025高级债券的未偿还本金总额分别为100万美元。
7.125厘优先债券，2025年到期
7.250厘优先债券，2028年到期
在……上面June 12, 2020，Wesco Distribution发行$1,500本金总额为百万美元7.1252025年到期的优先债券百分比(“2025年债券”)及$1,325本金总额为百万美元7.2502028年到期的优先债券百分比(“2028年债券”，与2025年债券一起，称为“债券”)。2025年债券的发行价为100.000本金总额的%。2028年债券的发行价为99.244本金总额的%。韦斯科公司与发行2025年和2028年债券相关的费用总计为#美元。33.1百万美元和$29.3分别记为债务账面价值减少的100万美元，并将在票据各自的寿命内摊销。
这些票据是根据本公司、韦斯科分销公司和作为受托人(“受托人”)的美国银行全国协会之间于2020年6月12日签署的契约(“票据契约”)发行的，并受该契约管辖。票据和相关担保是在不受证券法约束的私人交易中发行的，没有也不会根据证券法注册，在没有注册或获得适用豁免的情况下，或在不受证券法和其他适用证券法注册要求的交易中，不得在美国发行或出售。
本公司利用发行债券所得款项净额，连同其循环信贷安排及应收账款安排下的借款及手头现有现金，为合并及合并协议预期进行的其他交易提供资金。收益的使用包括：(I)向Anixter的股东支付合并对价的现金部分；(Ii)为合并协议设想的Anixter的某些现有债务进行再融资，包括如上所述为Anixter的全资子公司Anixter Inc.2021年到期的5.125%优先债券的清偿和清偿、失败、赎回或其他全额偿还提供资金，以及与Anixter同意征求意见和Wesco投标要约相关的融资支付。
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
这些债券是韦斯科分销公司的无担保和无从属债务，由公司和Anixter Inc在无担保、无从属的基础上提供担保。2025年发行的债券应计利息，利率为7.125年息%，每半年支付一次，在每年的6月15日和12月15日拖欠。2025年发行的债券将于June 15, 2025。2028年发行的债券的应计利息为7.250年息%，每半年支付一次，在每年的6月15日和12月15日拖欠。2028年发行的债券将于June 15, 2028.
韦斯科分销公司可在2022年6月15日之前的任何时间赎回全部或部分2025年期债券，方法是在赎回日(但不包括赎回日)支付“完整”溢价加上应计和未支付的利息(如果有的话)。此外，在2022年6月15日之前的任何时间，Wesco Distribution最多可赎回352025年债券的百分比，以及从某些股票发行中获得的净现金收益。在2022年6月15日至2023年6月14日期间的任何时候，韦斯科分销公司都可以赎回全部或部分2025年债券，赎回价格相当于103.563本金的%。在2023年6月15日至2024年6月14日期间，韦斯科分销公司可能会赎回全部或部分2025年债券，赎回价格相当于101.781本金的%。在2024年6月15日及之后，韦斯科分销公司可能会赎回全部或部分2025年债券，赎回价格相当于100本金的%。
韦斯科分销公司可以在2023年6月15日之前的任何时间赎回全部或部分2028年债券，方法是支付“完整”溢价加上到赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息(如果有的话)。此外，在2023年6月15日之前的任何时间，Wesco Distribution最多可赎回352028年债券的百分比，以及从某些股票发行中获得的净现金收益。在2023年6月15日至2024年6月14日期间的任何时候，韦斯科分销公司都可以赎回全部或部分2028年债券，赎回价格相当于103.625本金的%。在2024年6月15日至2025年6月14日期间，韦斯科分销公司可能会赎回全部或部分2028年债券，赎回价格相当于102.417本金的%。在2025年6月15日至2026年6月14日期间，韦斯科分销公司可能会赎回全部或部分2028年债券，赎回价格相当于101.208本金的%。在2026年6月15日及之后，韦斯科分销公司可能会赎回全部或部分2028年债券，赎回价格相当于100本金的%。
票据契约载有若干契诺，其中包括限制(I)本公司及其附属公司派发股息或回购本公司股本、产生资产留置权、进行若干出售及回租交易或出售某些资产的能力，及(Ii)本公司及任何担保人将其全部或实质全部资产出售予其他人士或与他人合并或合并的能力，但须受若干限制及例外情况所规限，包括
票据契约载有若干违约事件，包括未能按规定付款、未能遵守某些协议或契诺、未能偿还或加速偿还某些其他债务、某些破产及无力偿债事件，以及未能支付某些判决。债券契约下的违约事件将允许受托人或至少25当时未偿还票据适用系列的本金总额将加快，或在某些情况下，将自动导致适用系列票据到期金额的加速。
截至2021年12月31日，美元1,500.0百万美元和$1,325.02025年债券和2028年债券的未偿还本金总额分别为100万英镑。
发债成本
韦斯科公司将与发行债务相关的某些成本资本化，该等成本按直线法在各自债务工具的期限内摊销。债务发行成本在综合资产负债表中列示为直接减少相关债务负债的账面金额。在提前偿还债务后，公司将加快确认适当数额的成本作为债务的再融资或清偿。截至2021年12月31日和2020年12月31日，未摊销债务发行成本为62.5百万美元和$78.9在综合资产负债表中分别记录了100万美元。
契约遵守情况
Wesco的信贷协议包含各种限制性契诺，其中包括对：(I)股息支付或某些其他限制性支付或投资；(Ii)产生额外债务和担保；(Iii)设立留置权；(Iv)合并、合并或出售几乎所有Wesco资产；(V)联属公司之间的某些交易；(Vi)某些子公司向Wesco支付的款项，以及(Vii)资本支出施加限制。此外，循环信贷安排和应收账款安排分别要求韦斯科满足某些固定费用覆盖范围测试，具体取决于可用性或流动性。
截至2021年12月31日，韦斯科遵守了其债务协议中包含的所有财务契约。
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
下表列出了截至2021年12月31日，未来五年及之后所有债务的本金偿还要求总额：
| | | | | |
| (单位：千) |
| 2022 | $ | 9,528 | |
| 2023 | 64,831 | |
| 2024 | 1,272,914 | |
| 2025 | 2,105,486 | |
| 2026 | 2,010 | |
| 此后 | 1,325,916 | |
| 债务偿还总额 | $ | 4,780,685 | |
| 债务贴现 | (8,088) | |
| 债务总额 | $ | 4,772,597 | |
11.STOCKHODERS的股权
优先股
确实有20以面值$授权发行的百万股优先股0.01每股；没有发行或流通股。董事会有权在股东不采取进一步行动的情况下，发行一个或多个系列的所有授权优先股，并确定股份数量、指定、投票权、优先股、选择权和其他特殊权利及其限制或资格。每一系列优先股的权利、优先权、特权和权力在股息率、清算价值、投票权、转换权、赎回条款和其他事项上可能有所不同。
A系列优先股
公司董事会授权25,000固定利率重置累积永久优先股A系列股票，清算优先权为$25,000每股全部优先股，面值为$0.01每股(“A系列优先股”)。存托股份是根据修订后的1933年证券法登记的，每股存托股份相当于A系列优先股的第1000股权益。
关于合并，如附注6“收购和处置”所述，本公司发出21,611,534存托股份，相当于大约21,612A系列优先股的股份。
当公司董事会宣布时，A系列优先股的持有者有权获得累计现金股息，初始股息率为10.625美元的年利率25,000每股清算优先权。2025年6月22日及之后的每五年，A系列优先股的股息率将重置，并将等于五年期美国国债利率加上10.325%.
A系列优先股的持有人无权将其持有的A系列优先股转换或交换为Wesco的任何其他类别或系列股票或Wesco的任何其他证券(除非控制权变更涉及发行额外普通股或普通股持有人批准的其他控制权变更交易，在每种情况下均除外)，但A系列优先股的持有者无权将其持有的A系列优先股转换或交换为Wesco的任何其他类别或系列股票或Wesco的任何其他证券(涉及发行额外普通股或普通股持有人批准的其他控制权变更交易的情况除外)。
A系列优先股没有规定的到期日，将不受任何偿债基金、退休基金或购买基金的约束，也不受韦斯科赎回、回购或注销A系列优先股的任何其他义务的约束。
A系列优先股的持有者将拥有有限的投票权，包括在A系列优先股的股息在相当于6个或更多完整季度股息期的时间内仍未支付的情况下，选举两名董事进入公司董事会的权利。
普通股
确实有210百万股普通股和20授权面值为$的百万股B类普通股0.01每股。除投票权和转换权外，B类普通股与普通股相同。B类普通股的持有者没有投票权。除某些例外情况外，B类普通股可以根据持有者的选择转换为相同数量的普通股。
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
循环信贷安排的条款，以及管理2025年票据和2028年票据的契约，对公司宣布或支付股息和回购普通股的能力施加了一定的限制。如附注13“每股盈利”所述，2019年的股份回购是在韦斯科的各种信贷协议范围内进行的。截至2021年12月31日和2020年12月31日，没有宣布分红，因此没有留存收益用于支付股息。
库存股
为国库购买的普通股按成本入账。在随后的重新发行之日，库存股账户减去该股票的成本，成本按加权平均方式确定。
12.所得税
下表列出了按辖区划分的所得税前收入构成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | (单位：千) | | |
| 美国 | $ | 396,769 | | | $ | 26,031 | | | $ | 198,566 | |
| 外国 | 185,143 | | | 96,811 | | | 83,495 | |
| 所得税前收入 | $ | 581,912 | | | $ | 122,842 | | | $ | 282,061 | |
下表列出了所得税拨备的构成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | (单位：千) | | |
| 当期所得税： | | | | | |
| 联邦制 | $ | 107,919 | | | $ | 25,605 | | | $ | 31,695 | |
| 状态 | 30,206 | | | 11,322 | | | 8,616 | |
| 外国 | 55,670 | | | 19,414 | | | 6,347 | |
| 当期所得税总额 | 193,795 | | | 56,341 | | | 46,658 | |
| 递延所得税： | | | | | |
| 联邦制 | (62,302) | | | (17,913) | | | 6,774 | |
| 状态 | (12,327) | | | (7,264) | | | 1,846 | |
| 外国 | (3,656) | | | (8,361) | | | 4,585 | |
| 递延所得税总额 | (78,285) | | | (33,538) | | | 13,205 | |
| 所得税拨备 | $ | 115,510 | | | $ | 22,803 | | | $ | 59,863 | |
下表说明了联邦法定所得税率与有效税率之间的对账情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 联邦法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州所得税，扣除联邦所得税优惠后的净额 | 2.0 | | | 1.4 | | | 3.1 | |
| 视为将未分配的国外收入汇回国内 | — | | | — | | | (1.3) | |
| 公司间融资的税收效应 | (3.2) | | | (13.4) | | | (5.5) | |
| 未确认的税收优惠 | 2.5 | | | 2.1 | | | (0.4) | |
| 不可扣除的费用 | 0.6 | | | 5.7 | | | 0.7 | |
| 更改估值免税额 | (2.8) | | | 1.8 | | | 0.6 | |
| 其他 | (0.2) | | | — | | | 3.0 | |
| 实际税率 | 19.9 | % | | 18.6 | % | | 21.2 | % |
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
该公司海外子公司的未分配收益约为#美元。1,851.62021年12月31日为百万。这些收入中的大部分都是在美国根据TCJA实施的一次性过渡税或GILTI税收制度征税的。因此，该公司海外子公司未来对以前纳税的收益的分配应该会导致在美国的税收降至最低。韦斯科选择在八年内分期缴纳过渡税。截至2021年12月31日，该公司的过渡税负债为$60.7百万美元，在综合资产负债表中记为其他流动和非流动负债的组成部分。该公司继续声称，其外国子公司剩余的未分配收益将进行无限期再投资。Wesco的海外子公司以股息或其他形式分配收益，可能会被征收额外的税款。该公司估计，大约美元的附加税82.2根据2021年12月31日生效的法律，截至2021年12月31日的所有以前未分配的外国收入汇出后，将支付100万美元。该公司相信，它能够在不从韦斯科海外子公司汇回现金的情况下，为其国内业务和承诺保持充足的流动性。
下表列出了递延税项资产和负债：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一号， |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | (单位：千) | | |
| | 资产 | | 负债 | | 资产 | | 负债 |
| 应收账款 | $ | 18,612 | | | $ | — | | | $ | 17,560 | | | $ | — | |
| 盘存 | 13,302 | | | — | | | 14,793 | | | — | |
| 财产、建筑物和设备折旧 | — | | | 45,397 | | | — | | | 60,687 | |
| 经营租约 | 142,964 | | | 141,686 | | | 134,377 | | | 136,477 | |
| 无形资产摊销 | — | | | 549,536 | | | — | | | 540,520 | |
| 雇员福利 | 36,410 | | | — | | | 53,040 | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | 12,281 | | | — | | | 14,061 | | | — | |
| 预付专营权使用费 | 34,866 | | | — | | | — | | | — | |
不允许的业务利息支出(1) | 11,163 | | | — | | | 2,755 | | | — | |
| 税损结转 | 39,876 | | | — | | | 36,923 | | | — | |
| 国外税收抵免结转 | 51,632 | | | — | | | 55,637 | | | — | |
其他(1) | 26,666 | | | 8,137 | | | 24,888 | | | 6,286 | |
| 估值免税额前的递延所得税 | 387,772 | | | 744,756 | | | 354,034 | | | 743,970 | |
| 估值免税额 | (46,269) | | | — | | | (60,629) | | | — | |
| 递延所得税总额 | $ | 341,503 | | | $ | 744,756 | | | $ | 293,405 | | | $ | 743,970 | |
(1)递延所得税资产为$2.8截至2020年12月31日，与不允许的业务利息支出相关的100万美元之前被报告为其他支出的组成部分。这一数额已重新分类，以符合本期的列报情况。
韦斯科公司的递延税金资产为#美元。35.5百万美元和$34.5截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为与海外净营业亏损结转相关的100万欧元。这些净营业亏损结转从2022年开始到2041年到期，而有些可能会无限期结转。本公司已决定结转的某些海外净营业亏损在到期前不会变现。因此，该公司记录了#美元的估值津贴。22.1百万美元和$22.3分别于2021年12月31日和2020年12月31日结转与某些海外净营业亏损相关的递延税项资产，减值100万英镑。此外，这些外国司法管辖区有#美元的递延纳税资产。6.9百万美元和$8.2截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为100万美元，与未来其他可扣除的临时性差异相关。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司已分别记录了针对这些金额的全额估值津贴。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，韦斯科已递延纳税资产美元。4.4百万美元和$2.4百万美元，分别与国家净营业亏损结转有关。这些结转从2024年开始到2040年到期，而有些可能会无限期结转。截至2021年12月31日，与不允许的业务利息支出相关的递延税项资产包括$4.7百万美元和$6.4联邦和州所得税分别为100万美元。不允许的业务利息费用的结转期是无限期的。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，韦斯科已递延纳税资产美元。51.6百万美元和$55.6分别与外国税收抵免结转有关的金额为100万美元。结转的外国税收抵免从2027年到2031年到期。本公司已确定，某些外国税收抵免结转在到期前不能实现。因此，该公司记录了#美元的估值津贴。17.3百万美元和$30.1截至2021年12月31日，这些递延税项资产的抵押金为
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
和2020年。韦斯科实现与外国税收抵免结转相关的递延税项资产的能力可能会受到美国税法、我们产生足够的外国来源应税收入的能力以及公司可能实施的税收筹划战略的影响。该等项目(如有)对韦斯科对该等递延税项资产变现能力的评估的影响，将在本公司的评估变更期间作为一个独立项目记录。
本公司正在接受不同司法管辖区税务机关的审查，并在适用的诉讼时效到期之前继续接受审查。公司提交所得税申报单的重要司法管辖区的诉讼时效法规仍然开放，如下所示：
| | | | | | | | |
| 美国-联邦 | | 2017年及以后 |
| 美国-物质国家 | | 2017年及以后 |
| 加拿大 | | 2012年及以后 |
| 英国 | | 2016年及以后 |
| 澳大利亚 | | 2017年及以后 |
下表说明了对未确认税收优惠总额的调节：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一号， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：千) |
| 期初余额1月1日 | $ | 68,075 | | | $ | 54 | | | $ | 1,293 | |
| 本年度税收头寸的增加 | 39,841 | | | 14,009 | | | — | |
| 上一年税收头寸的增加 | 8,422 | | | — | | | — | |
| 获得的税务头寸的增加 | — | | | 68,048 | | | — | |
| 上一年税收头寸减少额 | (3,853) | | | (43) | | | — | |
| 聚落 | (118) | | | — | | | (1,290) | |
| 诉讼时效失效 | (3,837) | | | (15,886) | | | — | |
| 外币汇率变动 | (1,239) | | | 1,893 | | | 51 | |
| 期末余额12月31日 | $ | 107,291 | | | $ | 68,075 | | | $ | 54 | |
未确认的税收优惠总额为$。107.3百万美元和$68.1分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。如果在截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的综合财务报表中确认，将影响实际税率的未确认税收优惠金额为$36.1百万，$29.1百万美元，以及$0.1分别为百万美元。在未来12个月内，预计未确认的税收优惠金额将减少#美元。14.3由于诉讼时效到期，赔偿金额达100万美元。这样的变化将导致$3.2所得税支出减少百万。
该公司将与未确认的税收优惠相关的利息归类为利息支出的一部分，在综合收益和全面收益表中为净额。公司确认未确认税收优惠的利息支出为#美元。0.9百万美元和$0.3截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。2019年，公司确认未确认税收优惠的利息收入为#美元。0.8百万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，韦斯科的负债为6.4百万美元和$5.5分别用于与未确认的税收优惠相关的利息支出。该公司将与未确认的税收优惠相关的罚款归类为所得税费用的一部分。在截至2021年12月31日的一年中，所得税支出中记录的罚款为$3.4百万美元。2020和2019年所得税支出中记录的罚款无关紧要。截至2021年12月31日和2020年12月31日，韦斯科的负债为4.9百万美元和$1.5与未确认的税收优惠相关的罚款分别为600万美元。
2021年10月22日，该公司的一家墨西哥联属公司收到墨西哥税务机关关于其2012年所得税申报单的纳税评估，金额约为2600万美元。该公司认为这项评估毫无根据，并已就此提出上诉。本公司预期，在引用现有的行政及司法上诉后，任何潜在的负债对其合并财务报表并不重要，因此，并未记入准备金。.
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
13.每股收益
每股基本收益的计算方法是将普通股股东应占净收益除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益的计算方法是将普通股股东应占净收益除以当期已发行的加权平均普通股和普通股等价物。在使用库存股方法计算稀释每股收益时，考虑了普通股等价物的稀释效应，其中包括对股权奖励的考虑。
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的详细情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位为千，每股数据除外) | | | | | |
| 可归因于WESCO国际公司的净收入。 | $ | 465,382 | | | $ | 100,560 | | | $ | 223,426 | |
| 减去：优先股股息 | 57,408 | | | 30,139 | | | — | |
| 普通股股东应占净收益 | $ | 407,974 | | | $ | 70,421 | | | $ | 223,426 | |
加权平均已发行普通股，用于计算基本每股收益 | 50,300 | | | 46,174 | | | 43,104 | |
| 行使稀释股权奖励后可发行的普通股 | 1,730 | | | 451 | | | 383 | |
加权-用于计算稀释每股收益的已发行普通股和普通股等价物的加权平均数 | 52,030 | | | 46,625 | | | 43,487 | |
| 普通股股东应占每股收益 | | | | | |
| 基本信息 | $ | 8.11 | | | $ | 1.53 | | | $ | 5.18 | |
| 稀释 | $ | 7.84 | | | $ | 1.51 | | | $ | 5.14 | |
普通股股东每股摊薄收益的计算不包括会对每股收益产生反摊薄作用的基于股票的奖励。在截至2021年12月31日的一年中，有不是反稀释股票奖励，在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，大约有1.8百万和1.7分别获得百万个反稀释奖。
2017年12月，公司董事会(“董事会”)授权回购至多$300百万美元的公司普通股通过2020年12月31日(“回购授权”)。2018年10月，董事会批准将回购授权从$增加到300百万至$400百万美元。
本公司与一家金融机构签订了若干加速股票回购协议，以根据回购授权回购其普通股股份。以换取总额为$的预付现金275.0百万美元，公司回购5,459,030回购授权项下的普通股，其中3,455,584在截至2019年12月31日的年度内收到股票。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，该公司没有回购任何普通股，也没有收到任何普通股。
根据上述加速股票回购交易最终交付的股票总数是根据各自结算估值期内每个交易所营业日的公司普通股成交量加权平均价的平均值确定的。韦斯科用可用现金以及应收账款证券化和循环信贷安排下的借款为回购提供资金。为了计算每股收益，股票回购反映为减少到各自交割日期的已发行普通股。
14.雇员福利计划
固定缴款计划
Wesco Distribution为其大多数美国员工发起了一项固定缴款退休储蓄计划(“WESCO Distribution，Inc.退休储蓄计划”)。该公司将员工的缴费金额与以下金额相匹配50参与者每月缴费总额的百分比最高可达6合格薪酬的%。捐款是以现金支付的，员工可以选择将分配给他们账户的余额转移到任何可用的投资选项中。如果达到某些预定的利润水平，公司还可以在董事会批准的情况下，酌情向WESCO Distribution，Inc.退休储蓄计划缴费。酌情雇主供款收费$13.1在截至2021年12月31日的一年中产生了100万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度没有可自由支配的缴费。
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
Anixter Inc.发起了一项涵盖所有非工会美国员工的固定缴款计划(“Anixter Inc.Employee Savings Plan”)。Anixter Inc.员工储蓄计划的雇主匹配等于50参与者贡献的百分比，最高可达5参赛者薪酬的%。Anixter Inc.还将代表每位在2015年7月1日或之后受聘或重新受雇或未参加Anixter Inc.养老金计划的活跃参与者，每年向Anixter Inc.员工储蓄计划缴费。雇主每年的供款数额等于2%或2.5参赛者薪酬的百分比，由参赛者的服务年限决定。这一缴费取代了有资格参加Anixter Inc.养老金计划的资格。Anixter Inc.的某些海外子公司也有明确的缴费计划。对这些计划的缴费是基于不同程度的员工参与和法律要求。
自2022年1月1日起，Anixter Inc.员工储蓄计划将与WESCO Distribution，Inc.退休储蓄计划合并，并并入WESCO Distribution，Inc.退休储蓄计划(“美国固定缴费计划合并”)。2021年12月31日，参与者账户余额从Anixter Inc.员工储蓄计划转移到WESCO Distribution，Inc.退休储蓄计划。与美国固定缴款计划合并相关的是，WESCO Distribution，Inc.退休储蓄计划将被修改为将雇主匹配缴费的金额更改为100参与者的合格选修延期的百分比最高可达3参与者有资格获得的补偿的百分比，以及50下一个的%4并取消可自由支配的雇主缴费。
本公司的全资附属公司Wesco Distribution Canada LP发起了一项固定供款计划，涵盖WESCO Distribution Canada LP目前的全职员工和符合某些连续服务、收入和最低受雇时数要求的兼职员工(“Wesco Canada Defined Match Plan”)。该公司提供的捐款金额从3%至5参赛者按连续服务年限计算的合格薪酬的百分比。对于截至2015年1月1日服务年限在20至25年或以上的员工，公司的缴费范围为5%至7各自参与者合格薪酬的%。
Anixter Canada Inc.发起了一项针对某些加拿大员工的固定缴款计划(“Anixter Canada Defined Contribution Plan”)，该计划规定核心雇主的缴费金额从3%至4参保人基于连续服务年限的合格薪酬的百分比，外加相当于25参与者的可选捐款的百分比最高可达6合资格薪酬的百分比(最高雇主总供款等于5.5%).
自2022年1月1日起，Anixter加拿大固定缴费计划将与修订后的韦斯科加拿大固定缴费计划合并，并并入修订后的韦斯科加拿大固定缴费计划。修订后的韦斯科加拿大固定缴款计划将提供以下核心雇主缴费：3参与者符合条件的薪酬的%，外加等于以下值的匹配供款50参与者的可选捐款的百分比最高可达4合资格薪酬的百分比(最高雇主总供款等于5%)。修订后的韦斯科加拿大固定缴费计划还将要求在2022年1月1日或之后受雇的EECOL电气公司的员工加入该加拿大固定缴款计划，并将允许未参加下文所述的固定福利计划的员工参加。
韦斯科公司产生了#美元的费用。54.7百万，$18.3百万美元，以及$22.9截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，所有固定缴款计划分别为100万美元。
递延补偿计划
Wesco Distribution发起了一项非限定递延补偿计划(“Wesco递延补偿计划”)，允许选定的员工对工资和奖金进行税前递延。员工可以选择将Wesco延期补偿计划中分配给其账户的余额转移到任何可用的投资选项中。韦斯科延期补偿计划是一个没有资金的计划。截至2021年12月31日，公司在韦斯科递延补偿计划下的债务为$20.9百万美元，计入综合资产负债表中的其他非流动负债。截至2020年12月31日，公司在韦斯科递延补偿计划下的债务为$27.4百万美元，其中$10.1百万美元计入其他流动负债和#美元。17.3百万美元为综合资产负债表中的其他非流动负债。
Anixter公司发起了一项不受限制的递延补偿计划(“Anixter递延补偿计划”)，该计划允许选定的员工对工资和奖金进行税前递延。递延补偿余额的利息是根据前三个月10年期国库券的平均利率乘以1.4倍按月累加的，如果实现了某些财务目标，利率将进一步调整。2020年第四季度，该公司终止了安尼克斯特递延补偿计划。因此，递延赔偿负债#美元。45.1截至2020年12月31日，综合资产负债表中的其他流动负债分类为百万美元。在2021年第二季度，该公司一次性支付了#美元，从而解决了Anixter递延补偿计划的债务。42.8百万美元直接发放给参与者。
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
该公司以拉比信托安排持有资产，以支付与Anixter递延补偿计划相关的负债。这些资产被投资于有价证券。截至2020年12月31日，此安排持有的资产为$39.6在综合资产负债表中记录在其他流动资产中。在2021年第二季度，公司清算了这项投资安排，金额约为$39.7此外，该公司还利用其收益加上可用现金，为上述Anixter递延赔偿计划的和解提供资金。
固定福利计划
韦斯科公司发起了一项缴费固定收益计划，涵盖公司的全资子公司EECOL电气公司的几乎所有加拿大员工(“EECOL计划”)。EECOL计划提供基于收入和贷记服务的退休福利，参与者将其收入的2%贡献给EECOL计划。参与者在连续服务两年后，或者，如果更早，在参与者的正常退休年龄时，将获得100%的奖励。
韦斯科公司还为EECOL电气公司(“EECOL SERP”)的某些高管发起了一项补充高管退休计划，该计划根据收入和计入贷记的服务提供额外的养老金福利。EECOL SERP是一个没有资金的计划。自2013年1月1日起，EECOL SERP对新参与者关闭，现有参与者成为100%既得利益者。EECOL SERP参与者现在将其收入的4%贡献给EECOL计划。
Anixter Inc.在美国赞助各种固定收益养老金计划，包括Anixter Inc.养老金计划、Anixter Inc.高管福利计划和补充高管退休计划(统称为“国内计划”)，以及涵盖加拿大和欧洲外国子公司员工的各种固定收益养老金计划(以及“EECOL计划”和“EECOL SERP”，简称“国外计划”)，这些养老金计划由Anixter Inc.养老金计划、Anixter Inc.高管福利计划和补充高管退休计划(简称“Anixter SERP”)(统称为“国内计划”)和涵盖在加拿大和欧洲的外国子公司员工的各种固定福利养老金计划(以及“EECOL计划”和“EECOL SERP”，简称“国外计划”)组成。
2015年7月1日或之后，Anixter Inc.养老金计划对首次受雇或重新受雇的参赛者关闭。大多数Anixter固定收益养老金计划都是非缴费的，除了美国和加拿大，基本上覆盖了各自国家的所有全职员工。退休福利是根据每个计划协议中定义的补偿提供的。.
国内计划的资金由1974年“雇员退休收入保障法”(“ERISA”)和美国国税局(Internal Revenue Service)规定。外国计划按照适用的外国法律的要求提供资金。
在2020年第四季度，该公司终止了Anixter Inc.高管福利计划和Anixter SERP。因此，养恤金负债总额为#美元。18.1与Anixter Inc.高管福利计划和Anixter SERP相关的100万美元在2020年12月31日的合并资产负债表中被归类为当前项目。在截至2021年12月31日的年度内，公司通过直接向参与者一次性支付总额为$的款项，清偿了Anixter Inc.高管福利计划和Anixter SERP的债务17.9百万美元。
在2021年第四季度，公司通过了某些计划修正案，冻结根据2021年12月31日生效的Anixter公司养老金计划提供的福利，结束参加2021年12月31日生效的EECOL计划，并冻结Aixter加拿大公司员工养老金计划、EECOL计划和EECOL SERP下的福利应计，自2023年12月31日起生效。这些修订要求公司重新计量与这些计划相关的预计福利义务，从而从削减中获得总计#美元的收益。36.6百万美元，在截至2021年12月31日的年度的综合收益和全面收益表中作为其他营业外收入的组成部分记录。
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
下表显示了已定义福利计划的福利义务、计划资产和资金状态的变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国内计划 | | 国外计划 | | 总计 |
| (单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 预计福利义务的变化 | | | | | | | | | | | |
| 期初余额 | $ | 332,484 | | $ | — | | $ | 486,855 | | $ | 134,852 | | $ | 819,339 | | $ | 134,852 |
收购的影响(1) | — | | 317,893 | | — | | 301,206 | | — | | 619,099 |
| 服务成本 | 3,033 | | 1,763 | | 12,140 | | 9,029 | | 15,173 | | 10,792 |
| 利息成本 | 8,219 | | 4,787 | | 9,801 | | 7,162 | | 18,020 | | 11,949 |
| 参与者投稿 | — | | — | | 846 | | 728 | | 846 | | 728 |
| 精算(收益)损失，包括假设变化 | (10,649) | | 12,911 | | (35,483) | | 14,044 | | (46,132) | | 26,955 |
| 从计划资产支付的福利 | (8,988) | | (4,222) | | (11,343) | | (9,008) | | (20,331) | | (13,230) |
| 从公司资产中支付的福利 | (527) | | (547) | | (461) | | (448) | | (988) | | (995) |
| 削减 | (3,900) | | (101) | | (32,680) | | — | | (36,580) | | (101) |
| 图则修订 | — | | — | | (104) | | (37) | | (104) | | (37) |
| 安置点 | (17,889) | | — | | (219) | | (1,235) | | (18,108) | | (1,235) |
| 外币汇率变动 | — | | — | | (5,256) | | 30,562 | | (5,256) | | 30,562 |
| 期末余额 | $ | 301,783 | | $ | 332,484 | | $ | 424,096 | | $ | 486,855 | | $ | 725,879 | | $ | 819,339 |
| | | | | | | | | | | |
| 按公允价值计算的计划资产变动 | | | | | | | | | | | |
| 期初余额 | $ | 355,287 | | $ | — | | $ | 365,718 | | $ | 103,385 | | $ | 721,005 | | $ | 103,385 |
收购的影响(1) | — | | 324,292 | | — | | 218,644 | | — | | 542,936 |
| 计划资产实际收益率 | 24,432 | | 35,217 | | 19,661 | | 23,947 | | 44,093 | | 59,164 |
| 参与者投稿 | — | | — | | 846 | | 728 | | 846 | | 728 |
| 雇主供款 | 17,889 | | — | | 10,240 | | 6,838 | | 28,129 | | 6,838 |
| 已支付的福利 | (8,988) | | (4,222) | | (11,343) | | (9,008) | | (20,331) | | (13,230) |
| 安置点 | (17,889) | | — | | (218) | | (1,235) | | (18,107) | | (1,235) |
| 外币汇率变动 | — | | — | | (3,123) | | 22,419 | | (3,123) | | 22,419 |
| 期末余额 | $ | 370,731 | | $ | 355,287 | | $ | 381,781 | | $ | 365,718 | | $ | 752,512 | | $ | 721,005 |
| | | | | | | | | | | |
| 资金状况 | $ | 68,948 | | $ | 22,803 | | $ | (42,315) | | $ | (121,137) | | $ | 26,633 | | $ | (98,334) |
| | | | | | | | | | | |
| 综合资产负债表中确认的金额 | | | | | | | | | | | |
| 其他资产 | $ | 68,948 | | $ | 40,921 | | $ | 4,818 | | $ | 179 | | $ | 73,766 | | $ | 41,100 |
| 其他流动负债 | — | | (18,118) | | (437) | | (471) | | (437) | | (18,589) |
| 其他非流动负债 | — | | — | | (46,696) | | (120,845) | | (46,696) | | (120,845) |
| 确认净额 | $ | 68,948 | | $ | 22,803 | | $ | (42,315) | | $ | (121,137) | | $ | 26,633 | | $ | (98,334) |
| | | | | | | | | | | |
| 用于确定福利义务的加权平均假设 | | | | | | | | | | | |
| 贴现率 | 2.9 | % | | 2.6 | % | | 2.4 | % | | 2.0 | % | | 2.6 | % | | 2.2 | % |
| 补偿增长率 | — | % | | 3.8 | % | | 3.4 | % | | 3.2 | % | | 3.4 | % | | 3.4 | % |
(1) T公司于2020年6月22日承担了与收购Anixter有关的国内计划和某些国外计划，如附注6“收购和处置”中披露的那样。对于所有假定为与安力士合并的一部分的固定福利计划，计划资产的预计福利义务和公允价值在收购之日进行了重新计量。
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
所有计划的衡量日期为12月31日。因此，在每个会计年度结束时，公司都会确定贴现率，以按现值衡量计划负债。贴现率反映了在计量日期养老金负债可以有效清偿的当前汇率。这一利率是在2021年底和2020年底使用基于公司债券数据的收益率曲线估计的，该公司得出的结论是，这符合可观察到的市场状况和开发现货汇率曲线的行业标准。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，所有计划的综合加权平均贴现率为2.6%和2.2%，这些比率被用来衡量每个相应年末的预计福利义务。合并净资金状况为#美元。26.6截至2021年12月31日，净无资金状况为100万美元，而合并后的净无资金状况为#美元98.3截至2020年12月31日，这一数字为100万。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司的预计福利义务为301.8百万美元和$332.5百万美元，分别用于国内计划和美元424.1百万美元和$486.9分别用于外国计划的100万美元。该公司拥有9计划于2021年12月31日及13截至2020年12月31日的计划，其预计福利义务超过计划资产的公允价值。对于这些计划，预计福利债务总额为#美元。214.5百万美元和$504.8分别为100万美元，计划资产的公允价值总额为$167.4百万美元和$365.4分别为百万美元。
于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日，本公司的累计福利义务为301.8百万美元和$328.2百万美元，分别用于国内计划和美元390.8百万美元和$417.6分别用于外国计划的100万美元。该公司拥有9计划于2021年12月31日及13截至2020年12月31日的计划，其累计福利义务超过计划资产的公允价值。就这些计划而言，累计福利义务为#美元。194.6百万美元和$435.6分别为100万美元，计划资产的公允价值总额为$167.4百万美元和$365.4分别为百万美元。
下表列出了公司固定福利计划的定期养老金(福利)净成本的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国内计划(1) | | 国外计划(1) | | 总计 |
| (单位：千) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 定期养老金(福利)净成本的构成 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 服务成本 | $ | 3,033 | | | $ | 1,763 | | | $ | — | | | $ | 12,140 | | | $ | 9,029 | | | $ | 4,602 | | | $ | 15,173 | | | $ | 10,792 | | | $ | 4,602 | |
| 利息成本 | 8,219 | | | 4,787 | | | — | | | 9,801 | | | 7,162 | | | 4,362 | | | 18,020 | | | 11,949 | | | 4,362 | |
| 计划资产的预期回报率 | (17,097) | | | (8,395) | | | — | | | (17,834) | | | (11,659) | | | (5,695) | | | (34,931) | | | (20,054) | | | (5,695) | |
| 确认精算收益 | — | | | — | | | — | | | 90 | | | — | | | (63) | | | 90 | | | — | | | (63) | |
| 削减 | (3,900) | | | — | | | — | | | (32,680) | | | — | | | — | | | (36,580) | | | — | | | — | |
| 安置点 | 290 | | | — | | | — | | | (59) | | | (144) | | | — | | | 231 | | | (144) | | | — | |
| 定期养老金(福利)净成本 | $ | (9,455) | | | $ | (1,845) | | | $ | — | | | $ | (28,542) | | | $ | 4,388 | | | $ | 3,206 | | | $ | (37,997) | | | $ | 2,543 | | | $ | 3,206 | |
(1)如上所述，该公司于2020年6月22日承担了与收购Anixter有关的国内计划和某些国外计划。自收购之日起，该公司开始确认相关的定期养老金(福利)净成本。
服务成本为$15.2百万，$10.8百万美元和$4.6截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别报告为销售、一般和行政费用的组成部分。定期养恤金净额(福利)的其他部分合计净收益为#美元。53.2百万，$8.2百万美元和$1.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的百万美元，分别作为其他营业外收入(“其他收入，净额”)的组成部分列示。
以下加权平均精算假设用于确定定期养恤金(福利)净成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国内计划(1) | | 国外计划(1) | | 总计 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 贴现率 | 2.6 | % | | 2.9 | % | | — | % | | 2.0 | % | | 2.2 | % | | 4.0 | % | | 2.3 | % | | 2.5 | % | | 4.0 | % |
| 计划资产的预期回报率 | 5.3 | % | | 5.5 | % | | — | % | | 4.9 | % | | 5.2 | % | | 6.4 | % | | 5.1 | % | | 5.3 | % | | 6.4 | % |
| 补偿增长率 | 3.8 | % | | 3.8 | % | | — | % | | 3.2 | % | | 3.4 | % | | 3.8 | % | | 3.4 | % | | 3.5 | % | | 3.8 | % |
(1)如上所述，该公司于2020年6月22日承担了与收购Anixter有关的国内计划和某些国外计划。自收购之日起，该公司开始使用相关假设。
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
计划资产的预期长期回报率反映了投资资产和未来投资资产的预期平均收益率，以提供包括在预计福利义务中的福利。该公司使用历史计划资产回报结合当前市场状况来估计回报率。用于确定2021年定期养老金净成本的计划资产加权平均预期长期回报率为5.1%.
由于股票和债券市场估值变动的综合影响，该计划资产的实际收益为6.0到2021年。计划资产的预期收益和实际收益之间的差额在计划参与者的服务年限内摊销为费用。这些金额在资产负债表上通过累计其他综合亏损(股东权益的一个组成部分)的费用反映在资产负债表上。
下表列出了定义福利计划的累计其他综合(收入)损失的变化和年终组成部分：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (单位：千) | 2021 | | 2020 |
| 对平衡的更改： | | | |
| 期初余额，税前影响 | $ | (3,062) | | | $ | 8,890 | |
| 本年度产生的前期服务积分 | (100) | | | (37) | |
| 本年度产生的净精算收益 | (93,064) | | | (12,154) | |
| 确认精算收益 | (90) | | | — | |
| 削减 | 36,580 | | | (101) | |
| 安置点 | (231) | | | 144 | |
| 外币汇率变动 | 1,179 | | | 196 | |
| 期末余额，税前影响 | $ | (58,788) | | | $ | (3,062) | |
| | | |
| 截止到十二月三十一号， |
| (单位：千) | 2021 | | 2020 |
| 余额的组成部分： | | | |
| 以前的服务积分 | $ | (137) | | | $ | (37) | |
| 净精算收益 | (58,651) | | | (3,025) | |
| 期末余额，税前影响 | (58,788) | | | (3,062) | |
| 税收效应 | 13,605 | | | 562 | |
| 期末余额，税后影响 | $ | (45,183) | | | $ | (2,500) | |
以下福利付款反映了预期的未来服务，预计将支付如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 国内计划 | | 国外计划 | | 总计 |
| 2022 | $ | 11,215 | | | $ | 9,430 | | | $ | 20,645 | |
| 2023 | 11,743 | | | 9,654 | | | 21,397 | |
| 2024 | 12,385 | | | 10,294 | | | 22,679 | |
| 2025 | 12,890 | | | 11,065 | | | 23,955 | |
| 2026 | 13,508 | | | 11,525 | | | 25,033 | |
| 2027 to 2031 | 73,410 | | | 84,171 | | | 157,581 | |
该公司预计将贡献约$10.8到2022年，它的对外计划将增加100万美元。由于资金过剩的状况，该公司预计2022年不会为其国内合格养老金计划做出贡献。
各种固定收益计划的资产由独立的独立信托持有，并由独立的第三方顾问管理。固定福利计划的投资目标是确保有足够的资产水平可用于支付欠员工及其受益人的福利。为达致这一目标，本公司力求取得与审慎投资组合风险水平一致的绝对投资回报水平。本公司的风险偏好是避免让计划暴露于更高的波动性，以追求潜在的更高回报。
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
国内计划和国外计划的资产组合和资产配置准则摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国内计划 |
| | | 分配准则 |
| 2021年12月31日 | | 最小 | | 目标 | | 最大值 |
| 股票 | 10.8 | % | | 5 | % | | 10 | % | | 15 | % |
| 债务证券： | | | | | | | |
| 国内国库 | 36.1 | | | — | | | 34 | | | — | |
| 公司债券 | 25.7 | | | — | | | 40 | | | — | |
| 其他 | 7.6 | | | 3 | | | 7 | | | 13 | |
| 债务证券总额 | 69.4 | | | | | 81 | | | |
| 财产/房地产 | 19.0 | | | 3 | | | 8 | | | 13 | |
| 其他 | 0.8 | | | — | | | 1 | | | — | |
| 100.0 | % | | | | 100 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国外计划 |
| | | 分配准则 |
| 2021年12月31日 | | 最小 | | 目标 | | 最大值 |
| 股票 | 39.2 | % | | 25 | % | | 39 | % | | 48 | % |
| 债务证券： | | | | | | | |
| 公司债券 | 4.5 | | | — | | | — | | | 37 | |
| 其他 | 43.5 | | | 26 | | | 48 | | | 65 | |
| 债务证券总额 | 48.0 | | | | | 48 | | | |
| 财产/房地产 | 4.4 | | | 2 | | | 5 | | | 8 | |
| 保险产品 | 4.9 | | | 5 | | | 5 | | | 5 | |
| 其他 | 3.5 | | | 3 | | | 3 | | | 13 | |
| 100.0 | % | | | | 100 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国内计划 |
| | | 分配准则 |
| 2020年12月31日 | | 最小 | | 目标 | | 最大值 |
| 股票 | 38.6 | % | | 30 | % | | 37 | % | | 45 | % |
| 债务证券： | | | | | | | |
| 国内国库 | 22.2 | | | — | | | 24 | | | 40 | |
| 公司债券 | 6.7 | | | — | | | 8 | | | 40 | |
| 其他 | 15.6 | | | 9 | | | 14 | | | 19 | |
| 债务证券总额 | 44.5 | | | | | 46 | | | |
| 财产/房地产 | 14.8 | | | 9 | | | 16 | | | 23 | |
| 其他 | 2.1 | | | — | | | 1 | | | 5 | |
| 100.0 | % | | | | 100 | % | | |
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国外计划 |
| | | 分配准则 |
| 2020年12月31日 | | 最小 | | 目标 | | 最大值 |
| 股票 | 38.1 | % | | 25 | % | | 41 | % | | 48 | % |
| 债务证券： | | | | | | | |
| 公司债券 | 5.9 | % | | 1 | | | 1 | | | 37 | |
| 其他 | 40.6 | | | 26 | | | 44 | | | 65 | |
| 债务证券总额 | 46.5 | | | | | 45 | | | |
| 财产/房地产 | 4.8 | | | 2 | | | 6 | | | 8 | |
| 保险产品 | 5.4 | | | 5 | | | 5 | | | 5 | |
| 其他 | 5.2 | | | 3 | | | 3 | | | 12 | |
| 100.0 | % | | | | 100 | % | | |
这些计划的养老金委员会定期开会，根据资产配置指导方针评估投资表现。该公司定期重新平衡其资产组合，以符合其分配指导方针。
2021年，国内计划的投资政策指导方针如下：
•每种资产类别由一个或多个主动和被动投资经理管理
•每种资产类别可以投资于混合基金、共同基金或单独管理的账户。
•允许投资交易所买卖基金(“ETF”)
•每个经理人都被期望以最小的现金持有量进行“全额投资”。
•期货、掉期、期权等衍生工具可以在有限的基础上使用；对于采用衍生工具的基金，信托基金的投资资本损失应以投资于该基金的金额为限。
•股票投资组合按行业和地域多样化。
•房地产投资组合投资于房地产投资信托基金(“REITs”)和私人房地产。
•固定收益投资于美国国债、投资级公司债券(以美元计价)和其他信贷投资，包括低于投资级评级的债券和贷款、证券化信贷和新兴市场债务
涉外计划的投资政策由各受托人负责。一般来说，投资政策的指导方针如下：
•确保能够履行对计划受益人的义务
•将资金维持在一定水平，以满足最低资金要求
•预计投资经理将在一定的跟踪容差内提供接近相关市场指数的回报
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
下表列出了国内计划和国外计划按资产类别划分的资产公允价值： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| (单位：千) | 1级 | | 2级 | | 3级 | | NAV (1) | | 总计 |
| 国内计划 | | | | | | | | | |
| 股票 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 40,102 | | | $ | 40,102 | |
| 债务证券： | | | | | | | | | |
| 国内国库 | — | | | — | | | — | | | 133,672 | | | 133,672 | |
| 公司债券 | — | | | — | | | — | | | 95,198 | | | 95,198 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | 28,246 | | | 28,246 | |
| 财产/房地产 | — | | | — | | | — | | | 70,648 | | | 70,648 | |
| 其他 | 2,865 | | | — | | | — | | | — | | | 2,865 | |
| 国内计划总投资 | $ | 2,865 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 367,866 | | | $ | 370,731 | |
| | | | | | | | | |
| 国外计划 | | | | | | | | | |
| 股票 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 149,707 | | | $ | 149,707 | |
| 债务证券： | | | | | | | | | |
| 公司债券 | — | | | — | | | — | | | 17,328 | | | 17,328 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | 165,863 | | | 165,863 | |
| 财产/房地产 | — | | | — | | | — | | | 16,632 | | | 16,632 | |
| 保险产品 | — | | | 18,781 | | | — | | | — | | | 18,781 | |
| 其他 | 1,248 | | | — | | | — | | | 12,222 | | | 13,470 | |
| 外国计划的总投资 | $ | 1,248 | | | $ | 18,781 | | | $ | — | | | $ | 361,752 | | | $ | 381,781 | |
| | | | | | | | | |
| 总计 | | | | | | | | | |
| 股票 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 189,809 | | | $ | 189,809 | |
| 债务证券： | | | | | | | | | |
| 国内国库 | — | | | — | | | — | | | 133,672 | | | 133,672 | |
| 公司债券 | — | | | — | | | — | | | 112,526 | | | 112,526 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | 194,109 | | | 194,109 | |
| 财产/房地产 | — | | | — | | | — | | | 87,280 | | | 87,280 | |
| 保险产品 | — | | | 18,781 | | | — | | | — | | | 18,781 | |
| 其他 | 4,113 | | | — | | | — | | | 12,222 | | | 16,335 | |
| 总投资 | $ | 4,113 | | | $ | 18,781 | | | $ | — | | | $ | 729,618 | | | $ | 752,512 | |
(1) 使用每股资产净值实际权宜之计以公允价值计量的投资没有被归类到公允价值等级中。上表所列金额旨在使公允价值层次结构与计划资产的公允价值总额保持一致。
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| (单位：千) | 1级 | | 2级 | | 3级 | | NAV (1) | | 总计 |
| 国内计划 | | | | | | | | | |
| 股票 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 137,098 | | | $ | 137,098 | |
| 债务证券： | | | | | | | | | |
| 国内国库 | — | | | — | | | — | | | 78,808 | | | 78,808 | |
| 公司债券 | — | | | — | | | — | | | 23,824 | | | 23,824 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | 55,547 | | | 55,547 | |
| 财产/房地产 | — | | | — | | | — | | | 52,708 | | | 52,708 | |
| 其他 | 7,302 | | | — | | | — | | | — | | | 7,302 | |
| 国内计划总投资 | $ | 7,302 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 347,985 | | | $ | 355,287 | |
| | | | | | | | | |
| 国外计划 | | | | | | | | | |
| 股票 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 139,537 | | | 139,537 | |
| 债务证券： | | | | | | | | | |
| 公司债券 | — | | | — | | | — | | | 21,677 | | | 21,677 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | 148,469 | | | 148,469 | |
| 财产/房地产 | — | | | — | | | — | | | 17,365 | | | 17,365 | |
| 保险产品 | — | | | 19,611 | | | — | | | — | | | 19,611 | |
| 其他 | 747 | | | — | | | — | | | 18,312 | | | 19,059 | |
| 外国计划的总投资 | $ | 747 | | | $ | 19,611 | | | $ | — | | | $ | 345,360 | | | $ | 365,718 | |
| | | | | | | | | |
| 总计 | | | | | | | | | |
| 股票 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 276,635 | | | $ | 276,635 | |
| 债务证券： | | | | | | | | | |
| 国内国库 | — | | | — | | | — | | | 78,808 | | | 78,808 | |
| 公司债券 | — | | | — | | | — | | | 45,501 | | | 45,501 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | 204,016 | | | 204,016 | |
| 财产/房地产 | — | | | — | | | — | | | 70,073 | | | 70,073 | |
| 保险产品 | — | | | 19,611 | | | — | | | — | | | 19,611 | |
| 其他 | 8,049 | | | — | | | — | | | 18,312 | | | 26,361 | |
| 总投资 | $ | 8,049 | | | $ | 19,611 | | | $ | — | | | $ | 693,345 | | | $ | 721,005 | |
(1) 使用每股资产净值实际权宜之计以公允价值计量的投资没有被归类到公允价值等级中。上表所列金额旨在使公允价值层次结构与计划资产的公允价值总额保持一致。
境内计划和境外计划的资产按公允价值计量，公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的任何投入中的最低水平在公允价值层次中分类。公允价值采用每股资产净值(NAV)计量的投资，实际权宜之计不在公允价值等级中。大多数养恤金资产由共同/集体/集合基金(即共同基金)组成。这些基金的估值为标的基金持有的股票的资产净值。
上述公允价值方法可能不反映可变现净值或反映未来公允价值。此外，虽然本公司相信估值方法是适当的，并与其他市场参与者保持一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致报告日的公允价值计量有所不同。
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
其他好处
在合并协议允许的情况下，Anixter在2020年6月22日之前在正常业务过程中向其员工和董事授予限制性股票单位。这些奖励的归属并没有仅仅因为合并而加速，它们被转换为仅以现金结算的韦斯科幻影股票单位，这些单位在一年内按比例授予3-年期间。截至2021年12月31日和2020年12月31日，这些奖项的估计公允价值为1美元。22.7百万美元和$22.8分别为百万美元。
截至2021年12月31日，公司对这些奖励的负债为$17.3百万美元，其中$10.9百万美元计入应计工资和福利费用和#美元。6.4百万美元是综合资产负债表中其他非流动负债的组成部分。截至2020年12月31日，公司对这些奖励的负债为$11.7百万美元，其中$6.5百万美元计入应计工资和福利费用和#美元。5.2百万美元是综合资产负债表中其他非流动负债的组成部分。
公司确认与这些赔偿相关的补偿费用为#美元。13.6百万美元和$9.2截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元，报告为销售、一般和行政费用的组成部分。
15.股票薪酬
韦斯科发起了一项基于股票的薪酬计划。2021年5月27日，公司股东批准了WESCO International，Inc.2021年综合激励计划(简称2021年计划)。2021年计划由公司董事会薪酬委员会管理。
2021年计划旨在成为之前所有基于股票的薪酬计划的后续计划。因此，不得根据修订和重述的公司1999年长期激励计划(“1999年计划”)或任何其他先前计划授予新的奖励。根据任何此类先前计划未支付的奖励将根据其各自的条款在该等计划下保持十足效力和效力。如果任何此类奖励被没收、终止、到期或失效而未行使，或以现金结算，则未交付此类奖励的股票将再次可用于根据2021年计划进行奖励。
根据2021年计划授予的公司普通股的最高股数为2,150,000减去根据1999计划在2021年3月31日至2021年5月27日期间发行的任何股票。如果根据2021年计划授予的任何奖励被没收、终止、到期或失效，而不是行使，或者以现金结算，则接受此类奖励的股票将再次可根据2021年计划授予。参与者交付的或公司为支付全部或部分行使价或与股票期权或股票增值权奖励有关的预扣税款而交付或扣缴的股票将不再可供发行。根据2021年计划，参与者为履行与限制性股票或限制性股票单位有关的适用预扣税款义务而交付或扣缴的股票将再次可供授予。截至2021年12月31日，2,138,865普通股是根据2021年计划保留的，用于未来的股权奖励授予。
根据韦斯科的计划，基于股票的员工薪酬奖励包括股票结算的股票增值权、限制性股票单位和基于业绩的奖励。所有基于股票的奖励的补偿成本均按授予日的公允价值计量，补偿成本在预期归属奖励的服务期内扣除估计没收后确认。股票结算股票增值权的公允价值采用Black-Scholes模型确定。有业绩条件的限制性股票单位和绩效奖励的公允价值由韦斯科普通股的授予日收盘价确定。没收假设是基于韦斯科的历史员工行为，该行为每年都会进行审查。不假设有任何红利。对于行使的以股票结算的股票增值权，以及对限制性股票单位和授予的基于业绩的奖励，股票从韦斯科公司的已发行普通股中发行。
股票结算的股票增值权在三年内按比例授予，并在授予日十周年时终止，除非在某些条件下提前终止。2020年2月授予的限制性股票单位奖励和之前的授予，基于最低三年的时间段。下面描述的特别奖励分批授予。2021年授予的限制性股票单位在授予日的第一、二和三周年纪念日每年按比例在三年内授予。绩效奖励的授予基于三年的绩效期间，如果有的话，赚取的股票数量取决于达到一定的绩效水平。未完成的奖励将在控制权变更交易完成后授予，基于业绩的奖励将授予目标水平。
2020年7月2日，向公司部分高管授予限制性股票单位特别奖。这些奖项分批授予30在授权日的第一个和第二个周年纪念日的每个年月日的%，以及40在授予日三周年时，在每种情况下，在适用的周年纪念日之前均可继续受雇。
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
2021年、2020年和2019年授予的业绩奖励基于两个同等权重的业绩衡量标准：韦斯科公司可归因于普通股股东的净收入的三年平均增长率和三年累计净资产回报率。
韦斯科确认了$30.8百万，$19.3百万美元和$19.1截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，包括销售、一般和行政费用在内的非现金股票薪酬支出为100万美元。截至2021年12月31日，45.1与以前所有奖励的非既得股票补偿安排有关的未确认薪酬支出总额为100万美元，其中约为#美元26.4预计2022年将有100万美元被确认，17.02023年为100万美元，1.7到2024年将达到100万。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度内行使的奖励的内在价值合计为$69.7百万，$8.8百万美元，以及$10.7分别为百万美元。与行使股票奖励有关的递延所得税毛利总额为#美元。16.8百万，$2.0百万美元，以及$2.52021年、2020年和2019年分别为100万。
下表汇总了各期间的股票结算股票增值权及相关信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 奖项 | | 加权平均
锻炼
价格 | | 加权平均
剩余
合同
生命 | | 集料
固有的
价值
(单位：千) | | 奖项 | | 加权平均
锻炼
价格 | | 奖项 | | 加权平均
锻炼
价格 |
| 年初 | 2,161,556 | | | $ | 60.48 | | | | | | | 2,337,049 | | | $ | 59.72 | | | 2,351,633 | | | $ | 59.26 | |
| 授与 | 139,592 | | | 77.05 | | | | | | | 262,091 | | | 48.32 | | | 213,618 | | | 54.63 | |
| 练习 | (916,906) | | | 60.70 | | | | | | | (391,339) | | | 47.11 | | | (113,099) | | | 35.01 | |
| 取消 | (13,854) | | | 54.42 | | | | | | | (46,245) | | | 65.93 | | | (115,103) | | | 65.27 | |
| 年终 | 1,370,388 | | | 62.09 | | | 6.1 | | $ | 95,246 | | | 2,161,556 | | | 60.48 | | | 2,337,049 | | | 59.72 | |
可在年底行使 | 1,001,708 | | | $ | 62.79 | | | 5.3 | | $ | 68,920 | | | 1,630,891 | | | $ | 62.72 | | | 1,723,370 | | | $ | 59.00 | |
下表列出了用于估计在所述期间授予的股票结算股票增值权公允价值的加权平均假设：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 授予以股票结算的股票增值权 | 139,592 | | 262,091 | | 213,618 |
| 无风险利率 | 0.8% | | 1.4% | | 2.5% |
| 预期寿命(以年为单位) | 7 | | 5 | | 5 |
| 预期波动率 | 41% | | 30% | | 29% |
无风险利率基于截至授予日的美国财政部每日收益率曲线利率。预期寿命基于历史行使经验，而预期波动率则基于授权日之前预期寿命内公司每日股票价格的波动率。
授予的每股股票结算股票增值权的加权平均公允价值为#美元。33.19, $13.86及$16.36截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
下表汇总了所列各时期基于时间的限制性股票单位和相关信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 奖项 | | 加权平均
公平
价值 | | 奖项 | | 加权平均
公平
价值 | | 奖项 | | 加权平均
公平
价值 |
| 年初未归属 | 921,495 | | | $ | 43.15 | | | 363,729 | | | $ | 60.00 | | | 327,798 | | | $ | 57.87 | |
| 授与 | 314,480 | | | 77.81 | | | 656,717 | | | 37.44 | | | 192,106 | | | 54.13 | |
| 既得 | (232,152) | | | 44.10 | | | (83,253) | | | 69.17 | | | (136,777) | | | 46.52 | |
| 没收 | (29,661) | | | 63.86 | | | (15,698) | | | 56.79 | | | (19,398) | | | 59.62 | |
| 年终未归属 | 974,162 | | | $ | 53.48 | | | 921,495 | | | $ | 43.15 | | | 363,729 | | | $ | 60.00 | |
下表汇总了所列各期间的业绩奖励和相关信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 奖项 | | 加权平均
公平
价值 | | 奖项 | | 加权平均
公平
价值 | | 奖项 | | 加权平均
公平
价值 |
| 年初未归属 | 305,269 | | | $ | 52.61 | | | 195,305 | | | $ | 60.24 | | | 138,896 | | | $ | 59.33 | |
| 授与 | 122,812 | | | 76.76 | | | 158,756 | | | 49.56 | | | 126,874 | | | 54.64 | |
| 既得 | (22,371) | | | 62.80 | | | (25,909) | | | 78.04 | | | (25,696) | | | 42.44 | |
| 没收 | (24,891) | | | 61.26 | | | (22,883) | | | 69.39 | | | (44,769) | | | 52.11 | |
| 年终未归属 | 380,819 | | | $ | 59.23 | | | 305,269 | | | $ | 52.61 | | | 195,305 | | | $ | 60.24 | |
归属权的归属380,819上表中绩效奖励的份额取决于某些业绩目标的实现情况，其中一半取决于韦斯科公司普通股股东应占净收益的三年平均增长率，另一半取决于三年累计净资产回报率。这些奖励被计入有绩效条件的奖励；薪酬成本在绩效期间根据韦斯科公司对是否有可能实现绩效目标的确定而确认。
16.承担及或有事项
不时有或可能有多宗针对本公司的诉讼及索偿涉及本公司的业务行为，包括与商业、产品及雇佣事宜(包括工资及工时)有关的诉讼。任何诉讼的结果都不能确定地预测，一些诉讼可能会被判定为对韦斯科不利。然而，管理层并不认为任何该等悬而未决事项的最终结果可能会对韦斯科的财务状况或流动资金产生重大不利影响，尽管在任何会计期间解决一项或多项此类事项可能会对韦斯科在该期间的经营业绩产生重大不利影响。
截至2021年12月31日，该公司拥有50.1百万美元的未付信用证和保函。
17.业务细分
该公司有围绕以下内容组织的运营部门三由EES、CSS和UBS组成的战略业务部门。这些经营部门相当于公司的可报告部门。该公司的首席运营决策者主要根据净销售额、营业收入、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和总资产来评估其经营部门的业绩。
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
以下是对该公司每个可报告部门及其业务活动的描述。
电气和电子解决方案
EES网段，超过6,400支持客户的员工超过50该公司主要为建筑、工业和原始设备制造商(“OEM”)市场提供广泛的产品和解决方案。该业务的产品组合包括来自行业领先制造合作伙伴的各种电气设备和用品、自动化和连接设备(“物联网”或“物联网”)、安全、照明、电线电缆、安全以及维护、维修和运营(“MRO”)产品。EES服务组合包括改善项目执行的承包商解决方案、直接和间接制造供应链优化计划、照明和可再生能源咨询服务，以及提高安全性和生产率的数字和自动化解决方案。
通信和安全解决方案
CSS段，超过3,300支持客户的员工超过50是网络基础设施和安全市场的全球领先者。CSS直接或通过各种渠道向终端用户销售产品，包括数据通信承包商、安全、网络、专业视听和系统集成商。除了核心网络基础设施和安全产品组合外，CSS还提供广泛的安全和能源管理解决方案。CSS产品通常与供应链服务相结合，以提高效率和生产力，包括安装增强、项目部署、咨询以及物联网和数字服务。
公用事业和宽带解决方案
瑞银部门，超过2,400主要在美国和加拿大为客户提供支持的员工，为投资者所有的公用事业公司、公共电力公司(包括市政当局)以及全球服务提供商、无线提供商、宽带运营商和为这些客户服务的承包商提供产品和服务。瑞银部门还包括韦斯科的综合供应业务，该业务向大型工商业终端用户提供产品和服务，以支持他们的MRO支出。销售到公用事业和宽带市场的产品包括电线电缆、变压器、传输和配电硬件、开关、保护设备、连接器、照明、导管、光纤和铜缆、连接产品、电线杆五金、机架、机柜、安全和MRO产品以及点对点无线设备。瑞银部门还提供一整套服务解决方案，以提高客户供应链效率。
公司
公司主要产生与国库、税收、信息技术、法律和其他集中职能相关的成本。该公司还拥有各种公司资产，这些资产在公司中进行了报告。分部资产可能不包括共同使用的资产，但分部结果包括与这些资产相关的折旧费用或其他分配。利息支出和其他非营业项目要么不分配给各分部，要么以分部为基础进行审核。不能直接与可报告分部确认的公司支出和资产在下表中报告，以使可报告分部与合并财务报表保持一致。
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
下表列出了按可报告部门列出的各期间的财务信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 截至2021年12月31日的年度 |
| EES | | CSS | | 瑞银集团(UBS) | | 公司 | | 总计 |
| 净销售额 | $ | 7,621,263 | | $ | 5,715,238 | | $ | 4,881,011 | | $ | — | | $ | 18,217,512 |
| 营业收入 | 542,059 | | 395,343 | | 412,740 | | (548,269) | | 801,873 |
| 调整后的EBITDA | 604,461 | | 480,820 | | 428,367 | | (337,965) | | 1,175,683 |
| 调整后的EBITDA利润率% | 7.9 | % | | 8.4 | % | | 8.8 | % | | | | 6.5 | % |
| 补充信息： | | | | | | | | | |
| 折旧及摊销 | $ | 55,998 | | $ | 82,870 | | $ | 22,447 | | $ | 37,239 | | $ | 198,554 |
| 资本支出 | 4,469 | | 3,197 | | 5,207 | | 41,873 | | 54,746 |
| | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| (单位：千) | EES | | CSS | | 瑞银集团(UBS) | | 公司 | | 总计 |
| 净销售额 | $ | 5,479,760 | | $ | 3,323,264 | | $ | 3,522,971 | | $ | — | | $ | 12,325,995 |
| 营业收入 | 260,207 | | 217,163 | | 231,702 | | (362,034) | | 347,038 |
| 调整后的EBITDA | 308,327 | | 280,656 | | 265,593 | | (194,259) | | 660,317 |
| 调整后的EBITDA利润率% | 5.6 | % | | 8.4 | % | | 7.5 | % | | | | 5.4 | % |
| 补充信息： | | | | | | | | | |
| 折旧及摊销 | $ | 35,811 | | $ | 37,765 | | $ | 22,380 | | $ | 25,644 | | $ | 121,600 |
| 资本支出 | 7,081 | | 1,495 | | 12,834 | | 35,261 | | 56,671 |
| | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| (单位：千) | EES | | CSS | | 瑞银集团(UBS) | | 公司 | | 总计 |
| 净销售额 | $ | 4,860,541 | | $ | 909,496 | | $ | 2,588,880 | | $ | — | | $ | 8,358,917 |
| 营业收入 | 261,788 | | 43,835 | | 184,931 | | (144,337) | | 346,217 |
| 调整后的EBITDA | 291,473 | | 51,067 | | 198,745 | | (110,769) | | 430,516 |
| 调整后的EBITDA利润率% | 6.0 | % | | 5.6 | % | | 7.7 | % | | | | 5.2 | % |
| 补充信息： | | | | | | | | | |
| 折旧及摊销 | $ | 28,569 | | $ | 7,155 | | $ | 13,583 | | $ | 12,800 | | $ | 62,107 |
| 资本支出 | 20,405 | | 3,093 | | 6,460 | | 14,109 | | 44,067 |
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
下表列出了所列期间按可报告部门划分的总资产：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2021年12月31日 |
| (单位：千) | EES | | CSS | | 瑞银集团(UBS) | | 公司(1) | | 总计 |
| 总资产 | $ | 4,098,335 | | | $ | 4,601,132 | | | $ | 3,266,231 | | | $ | 652,001 | | | $ | 12,617,699 | |
| | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2020年12月31日 |
| (单位：千) | EES | | CSS | | 瑞银集团(UBS) | | 公司(1) | | 总计 |
| 总资产 | $ | 3,726,855 | | | $ | 4,275,611 | | | $ | 2,947,406 | | | $ | 930,342 | | | $ | 11,880,214 | |
| | | | | | | | | |
(1)公司总资产主要包括现金和现金等价物、递延所得税、固定资产和与经营租赁相关的使用权资产.
下表按地理区域列出有形长期资产，包括财产、建筑物和设备以及经营租赁资产：
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一号， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：千) | | | |
| 美国 | $ | 698,942 | | | $ | 693,807 | |
| 加拿大 | 141,380 | | | 146,620 | |
其他国际组织(1) | 69,553 | | | 93,435 | |
| 总计 | $ | 909,875 | | | $ | 933,862 | |
(1) 任何一个其他国际国家的有形长期资产都不是物质资产。
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
下表将普通股股东的净收入与调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率按部门进行了核对，这些都是本报告所述时期的非GAAP财务衡量标准：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| (单位：千) | | EES | | CSS | | 瑞银集团(UBS) | | 公司 | | 总计 |
| 普通股股东应占净收益 | | $ | 543,633 | | $ | 394,031 | | $ | 412,698 | | $ | (942,388) | | | $ | 407,974 |
| 可归因于非控股权益的净收入 | | 298 | | — | | | — | | | 722 | | | 1,020 |
| 优先股股息 | | — | | | — | | | — | | | 57,408 | | | 57,408 |
| 所得税拨备 | | — | | | — | | | — | | | 115,510 | | | 115,510 |
| 利息支出，净额 | | — | | | — | | | — | | | 268,073 | | | 268,073 |
| 折旧及摊销 | | 55,998 | | 82,870 | | 22,447 | | 37,239 | | | 198,554 |
其他(收入)费用，净额(1) | | (1,872) | | 1,312 | | 42 | | (47,594) | | | (48,112) |
基于股票的薪酬费用(2) | | 6,404 | | 2,607 | | 2,107 | | 14,581 | | | 25,699 |
| 与合并和整合相关的成本 | | — | | — | | — | | 158,484 | | | 158,484 |
| 加拿大资产剥离的净收益 | | — | | — | | (8,927) | | — | | | (8,927) |
| 调整后的EBITDA | | $ | 604,461 | | $ | 480,820 | | $ | 428,367 | | $ | (337,965) | | $ | 1,175,683 |
| 调整后的EBITDA利润率% | | 7.9 | % | | 8.4 | % | | 8.8 | % | | | | 6.5 | % |
(1) 在计算截至2021年12月31日的年度调整后EBITDA时，公司其他营业外收入包括一美元36.6公司在美国和加拿大的养老金义务因修改此类固定福利计划的某些条款而重新计量而产生的削减收益为100万美元。 |
(2) 在计算截至2021年12月31日的年度经调整的EBITDA时，基于股票的薪酬费用不包括#美元。5.1这样的金额包括在与合并和整合相关的成本中。 |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| (单位：千) | | EES | | CSS | | 瑞银集团(UBS) | | 公司 | | 总计 |
| 普通股股东应占净收益 | | $ | 262,829 | | $ | 217,211 | | $ | 231,678 | | $ | (641,297) | | | $ | 70,421 |
| 可归因于非控股权益的净亏损 | | (842) | | — | | — | | 321 | | | (521) |
| 优先股股息 | | — | | — | | — | | 30,139 | | | 30,139 |
| 所得税拨备 | | — | | — | | — | | 22,803 | | | 22,803 |
| 利息支出，净额 | | — | | — | | — | | 226,591 | | | 226,591 |
| 折旧及摊销 | | 35,811 | | 37,765 | | 22,380 | | 25,644 | | | 121,600 |
| 其他(收入)费用，净额 | | (1,780) | | (48) | | 24 | | (591) | | | (2,395) |
基于股票的薪酬费用(3)(4) | | 4,080 | | 1,403 | | 1,336 | | 9,895 | | | 16,714 |
| 与合并和整合相关的成本 | | — | | — | | — | | 132,236 | | | 132,236 |
| 与合并相关的公允价值调整 | | 15,411 | | 22,000 | | 6,282 | | — | | | 43,693 |
周期外调整(3) | | 12,634 | | 2,325 | | 3,893 | | — | | | 18,852 |
| 出售资产收益 | | (19,816) | | — | | — | | — | | | (19,816) |
| 调整后的EBITDA | | $ | 308,327 | | $ | 280,656 | | $ | 265,593 | | $ | (194,259) | | $ | 660,317 |
| 调整后的EBITDA利润率% | | 5.6 | % | | 8.4 | % | | 7.5 | % | | | | 5.4 | % |
(3) 公司此前在截至2020年12月31日的会计年度的Form 10-K年度报告中报告的截至2020年12月31日的年度的股票薪酬和按可报告分部进行的期外调整已重新分配，以符合本期的列报方式。 |
(4) 在计算截至2020年12月31日的年度经调整的EBITDA时，基于股票的薪酬费用不包括#美元。2.6这样的金额包括在与合并和整合相关的成本中。 |
目录
韦斯科国际公司。和子公司
合并财务报表附注-(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度 |
| (单位：千) | | EES | | CSS | | 瑞银集团(UBS) | | 公司 | | 总计 |
| 普通股股东应占净收益 | | $ | 264,570 | | $ | 43,835 | | $ | 184,931 | | $ | (269,910) | | | $ | 223,426 |
| 可归因于非控股权益的净亏损 | | (1,228) | | — | | — | | — | | | (1,228) |
| 所得税拨备 | | — | | — | | — | | 59,863 | | | 59,863 |
| 利息支出，净额 | | — | | — | | — | | 65,710 | | | 65,710 |
| 折旧及摊销 | | 28,569 | | 7,155 | | 13,583 | | 12,800 | | | 62,107 |
| 其他收入，净额 | | (1,554) | | — | | — | | — | | (1,554) |
| 基于股票的薪酬费用 | | 1,116 | | 77 | | 231 | | 17,638 | | 19,062 |
| 合并相关成本 | | — | | — | | — | | 3,130 | | 3,130 |
| 调整后的EBITDA | | $ | 291,473 | | $ | 51,067 | | $ | 198,745 | | $ | (110,769) | | $ | 430,516 |
| 调整后的EBITDA利润率% | | 6.0 | % | | 5.6 | % | | 7.7 | % | | | | 5.2 | % |
注：调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是非GAAP财务指标，提供公司业绩及其满足偿债要求能力的指标。调整后的EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的利息、税项、折旧和摊销前的收益(收入)、非现金股票薪酬、与Anixter合并相关的成本和公允价值调整、与库存成本吸收会计有关的期外调整、剥离韦斯科在加拿大的遗留公用事业和数据通信业务以及出售美国运营分支机构的净收益。调整后的EBITDA利润率是通过调整后的EBITDA除以净销售额计算出来的。调整后的EBITDA利润率是通过将调整后的EBITDA除以净销售额计算出来的。调整后的EBITDA利润率是通过将调整后的EBITDA除以净销售额来计算的
项目9. 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧。
没有。
第9A项。控制和程序。
关于信息披露控制和程序有效性的结论
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对我们的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E))以及财务报告内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)进行了评估。根据这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和保持对财务报告的充分内部控制，这一术语在交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。在管理层(包括主要行政人员和首席财务官)的监督下，我们根据最新的财务报告框架，对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。内部控制-综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年5月14日发布的《2013年框架》。根据我们在2013年框架下的评估，我们的管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效。
公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)审计，这份报告包括在本文中。
财务报告内部控制的变化
在2021年最后一个财政季度，与管理层对公司财务报告内部控制有效性的评估有关的公司财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第9B项。其他信息。
没有。
项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。
没有。
第三部分
第10项. 董事、高管和公司治理。
在我们2022年股东年会的最终委托书中，在“董事会”和“高管”标题下列出的信息在此引用作为参考。
商业道德和行为准则
我们已经通过了适用于我们的董事、高级职员和员工的商业道德和行为准则(“行为准则”)，该准则可在我们的网站上查阅，网址是：Www.wesco.com选择“投资者”选项卡，然后选择“公司治理”标题。我们的高级职员或董事的行为准则的任何修订或豁免都将在我们的网站上的该地点及时披露。
我们还通过了“高级财务管理人员原则守则”(“高级财务管理人员守则”)，适用于我们的主要执行人员、首席财务官、主要会计人员或财务总监，或执行这些职能的人员。高级财务主管代码也可以在我们网站上的同一位置找到。我们打算在我们的网站上及时披露对“高级财务管理人员守则”的任何修订或豁免，并将根据适用的“美国证券交易委员会”规则的要求在我们的网站上保留该等信息。
行为准则和/或高级财务主管准则的副本也可应任何股东的要求免费获取，方法是写信给我们，地址为WESCO International，Inc.，地址为WESCO International，Inc.，地址：225West Station Square Drive，Suite700，Pittsburgh，Pennsylvania 15219，收件人：公司秘书。
第10项要求的与我们的董事和高管(包括审计委员会及其财务专家)有关的信息，通过引用纳入我们2022年股东年会的最终委托书中，这些信息出现在“公司治理”、“董事会和委员会会议”和“证券所有权”的标题下，根据“交易法”，我们将在2021年12月31日财政年度结束后120天内向美国证券交易委员会提交这份最终委托书。
第11项高管薪酬
在我们2022年股东年会的最终委托书中，“薪酬讨论与分析”和“董事薪酬”两个标题下的信息被并入本文作为参考。
第十二条某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项。
在我们为2022年股东年会所作的最终委托书中，“证券所有权”标题下所载的信息在此引用作为参考。
下表提供了截至2021年12月31日根据我们现有的股权补偿计划可能发行的普通股股票的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 计划类别 | 证券数量
待发
在行使
未偿还期权、认股权证及权利 | | 加权平均
行权价格
未偿还期权、认股权证及权利 | | 证券数量
根据股权补偿计划，仍可供未来发行 |
| 证券持有人批准的股权补偿计划 | 2,725,369 | | | $ | 31.29 | | | 2,138,865 | |
| 未经证券持有人批准的股权补偿计划 | — | | | — | | | — | |
| 总计 | 2,725,369 | | | $ | 31.29 | | | 2,138,865 | |
第十三条特定关系和关联交易，董事独立性。
在我们的2022年股东年会的最终委托书中，“与相关人士的交易”和“公司治理”标题下的信息被并入本文作为参考。
第14项首席会计师费用及服务
在我们的2022年股东年会的最终委托书中，“独立注册会计师事务所费用和服务”这一标题下的信息被并入本文作为参考。
第四部分
项目15.展品和财务报表明细表
以下列出的财务报表、财务报表明细表和证物作为本年度报告的一部分提交：
(a)(1) 财务报表
本项目要求的财务报表清单列于第8项“财务报表和补充数据”中，并通过引用并入本文。
(2) 财务报表明细表
附表II-估值及合资格账目
(b)陈列品
| | | | | | | | | | | | | | |
| 证物编号： | | 展品说明 | | 预先归档或连续页码 |
| 2.1 | | WESCO International，Inc.、Warrior Merge Sub，Inc.和Anixter International Inc.之间的合并协议和计划，日期为2020年1月10日。
| | 通过引用附件2.1并入Wesco于2020年1月13日提交的表格8-K的当前报告中 |
| | | | |
| 3.1 | | 重述WESCO国际公司注册证书。 | | 引用2001年9月28日韦斯科公司的S-4表格注册说明书附件3.1(第333-70404号) |
| | | | |
| 3.2 | | WESCO International，Inc.重新注册证书的注册证书修订证书。 | | 通过引用附件3.1将其并入Wesco于2014年5月29日提交的8-K表格的当前报告中 |
| | | | |
| 3.3 | | WESCO International，Inc.修订和重新制定的章程，自2014年5月29日起生效 | | 通过引用附件3.2将其并入Wesco于2014年5月29日提交的8-K表格的当前报告中 |
| | | | |
| 3.4 | | 关于A系列优先股的指定证书，日期为2020年6月22日 | | 通过引用附件3.1将其并入Wesco于2020年6月22日发布的8-K表格的当前报告中 |
| | | | |
| 3.5 | | WESCO国际公司B系列初级参股优先股指定证书。 | | 通过引用附件3.1并入Wesco于2020年7月17日提交的表格8-K的当前报告中 |
| | | | |
| 4.1 | | WESCO Distribution，Inc.和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)之间的契约，日期为2013年11月26日，作为受托人
| | 通过引用附件4.1并入Wesco于2013年11月27日提交的表格8-K的当前报告中 |
| | | | |
| 4.2 | | 2021年到期的5.375厘无限制票据的格式
| | 通过引用附件A-2将其并入Wesco于2013年11月27日提交的表格8-K的当前报告中的附件4.1 |
| | | | |
| 4.3 | | WESCO Distribution，Inc.和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)之间的契约，日期为2016年6月15日，作为受托人
| | 通过引用附件4.1并入Wesco于2016年6月15日提交的表格8-K的当前报告中
|
| | | | |
| 4.4 | | 2024年到期的5.375厘无限制票据的格式
| | 通过引用附件A-2将其并入Wesco于2016年6月15日提交的表格8-K的当前报告中的附件4.1 |
| | | | |
| 4.5 | | WESCO International，Inc.、WESCO Distribution，Inc.和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)之间的契约，日期为2020年6月12日，作为受托人 | | 通过引用附件4.1并入Wesco于2020年6月12日提交的表格8-K的当前报告中 |
| | | | |
| 4.6 | | 2025年到期的7.125厘优先票据表格 | | 通过引用附件A-1将其并入Wesco于2020年6月12日提交的表格8-K的当前报告中的附件4.1 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 证物编号： | | 展品说明 | | 预先归档或连续页码 |
| 4.7 | | 2028年到期的7.250厘优先票据表格 | | 通过引用附件A-2将其并入Wesco于2020年6月12日提交的表格8-K的当前报告中的附件4.1 |
| | | | |
| 4.8 | | WESCO International，Inc.，ComputerShare Inc.和ComputerShare Trust Company，N.A.共同作为存托人，以及其中所述存托凭证的不时持有人之间的存托协议，日期为2020年6月19日 | | 在2020年6月19日的表格8-A中引用Wesco注册声明的附件4.2并入 |
| | | | |
| 4.9 | | 存托收据格式 | | 在2020年6月19日的表格8-A中引用Wesco注册声明的附件A至附件4.2 |
| | | | |
| 4.10 | | WESCO International，Inc.和ComputerShare Trust Company，N.A.作为权利代理人签订的权利协议，日期为2020年7月17日，其中包括作为附件A的指定证书格式，作为附件B的权利证书格式和作为附件C的优先股购买权利概要 | | 通过引用附件4.1并入Wesco于2020年7月17日提交的表格8-K的当前报告中 |
| | | | |
| 4.11 | | WESCO International，Inc.证券说明 | | 参考附件4.11并入Wesco截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告 |
| | | | |
| 10.1 | | 1999年非雇员董事递延薪酬计划，2007年9月20日修订并重述 | | 参考附件10.5并入Wesco截至2011年12月31日的Form 10-K年度报告 |
| | | | |
| 10.2 | | 员工股票增值权协议格式 | | 参考附件10.7并入Wesco截至2011年12月31日的Form 10-K年度报告 |
| | | | |
| 10.3 | | 修订和重新签署的就业协议，日期为2009年9月1日，由WESCO国际公司和约翰·J·恩格尔签署 | | 通过引用附件10.2并入Wesco截至2009年9月30日的季度报告Form 10-Q中 |
| | | | |
| 10.4 | | 1999年长期激励计划，自2013年5月30日起重述生效
| | 通过引用于2013年4月16日提交的附表14A中的委托书附录A而并入 |
| | | | |
| 10.5 | | 员工股票增值权协议格式
| | 参考附件10.33并入Wesco截至2014年12月31日的Form 10-K年度报告 |
| | | | |
| 10.6 | | 第四次修订和重新签署的应收款采购协议，日期为2015年9月24日，由WESCO Receivables Corp.、WESCO Distribution，Inc.、各买方团体不时与PNC银行全国协会作为管理人签署 | | 通过引用附件10.2并入Wesco的2015年9月24日的Form 8-K当前报告中 |
| | | | |
| 10.7 | | 《董事及高级管理人员赔偿协议》格式，由西远国际股份有限公司及其附表所列的部分高管和董事签订。 | | 通过引用附件10.24并入Wesco截至2015年12月31日的Form 10-K年度报告 |
| | | | |
| 10.8 | | 第四次修订和重新签署的应收款采购协议的第一修正案，日期为2015年12月18日
| | 通过引用附件10.1并入Wesco截至2016年6月30日的季度报告Form 10-Q中 |
| | | | |
| 10.9 | | 第四次修订和重新签署的应收款采购协议第二修正案，日期为2016年4月19日
| | 在Wesco截至2016年6月30日的季度报告Form 10-Q中引用附件10.2 |
| | | | |
| 10.10 | | 对第四次修订和重新签署的应收款采购协议的第三次修订，日期为2016年5月10日
| | 在Wesco截至2016年6月30日的季度报告Form 10-Q中引用附件10.3 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 证物编号： | | 展品说明 | | 预先归档或连续页码 |
| 10.11 | | 第四次修订和重新签署的应收款采购协议第四修正案，日期为2016年5月27日
| | 在Wesco截至2016年6月30日的季度Form 10-Q季度报告中引用附件10.4 |
| | | | |
| 10.12 | | 第四次修订和重新签署的应收款采购协议第五修正案，日期为2017年11月8日 | | 通过引用附件10.1并入Wesco于2017年11月8日发布的Form 8-K当前报告中 |
| | | | |
| 10.13 | | 第四次修订和重新签署的应收款协议第六修正案，日期为2017年12月29日 | | 通过引用附件10.22并入Wesco截至2017年12月31日的Form 10-K年度报告 |
| | | | |
| 10.14 | | 非员工董事限售股协议格式 | | 通过引用附件10.23并入Wesco截至2017年12月31日的Form 10-K年度报告 |
| | | | |
| 10.15 | | 员工限制性股票单位协议格式 | | 通过引用附件10.24并入Wesco截至2017年12月31日的Form 10-K年度报告 |
| | | | |
| 10.16 | | 员工股票增值权协议格式 | | 通过引用附件10.25并入Wesco截至2017年12月31日的Form 10-K年度报告 |
| | | | |
| 10.17 | | 《WESCO International，Inc.1999长期激励计划绩效分享奖励通知书》表格，于2017年5月31日修订 | | 参考附件10.26并入Wesco截至2017年12月31日的Form 10-K年度报告 |
| | | | |
| 10.18 | | 1999年长期激励计划，自2017年5月31日起重述生效 | | 通过引用于2017年4月17日提交的附表14A中的委托书附录A而并入 |
| | | | |
| 10.19 | | 第四次修订和重新签署的应收款协议第七修正案，日期为2018年4月23日
| | 在Wesco截至2018年9月30日的季度Form 10-Q季度报告中引用附件10.1 |
| | | | |
| 10.20 | | 截至2018年12月21日，对第四次修订和重新签署的应收款协议的第八次修正案
| | 通过引用附件10.30并入Wesco截至2018年12月31日的Form 10-K年度报告 |
| | | | |
| 10.21 | | 第三次修订和重新签署的信贷协议，日期为2019年9月26日，由WESCO Distribution，Inc.(另一美国借款方)、WESCO Distribution Canada LP(另一加拿大借款方)、WESCO International，Inc.(贷款方WESCO International，Inc.)、摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理，以及摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)多伦多分行(加拿大行政代理)签署 | | 通过引用附件10.1并入Wesco于2019年9月30日提交的表格8-K的当前报告中 |
| | | | |
| 10.22 | | 第四次修订和重新签署的应收款采购协议第九修正案，日期为2019年9月26日 | | 通过引用附件10.2并入Wesco于2019年9月30日提交的8-K表格的当前报告 |
| | | | |
| 10.23 | | 第四次修订和重新签署的信贷协议，日期为2020年6月22日，由WESCO Distribution，Inc.(WESCO Distribution，Inc.)、WESCO Distribution Canada LP、WESCO Distribution Canada LP、WESCO International，Inc.(贷款方WESCO International，Inc.)以及巴克莱银行(Barclays Bank PLC)作为行政代理 | | 通过引用附件10.1并入Wesco于2020年6月24日发布的Form 8-K当前报告中 |
| | | | |
| 10.24 | | 第五次修订和重新签署的应收款采购协议，日期为2020年6月22日，由WESCO Receivables Corp.、WESCO Distribution，Inc.、不同的买方团体以及作为管理人的PNC银行之间签署。 | | 通过引用附件10.2将其并入Wesco于2020年6月24日发布的当前8-K表报告中 |
| | | | |
| 10.25 | | 限制性股票奖励协议格式(特别奖励) | | 通过引用附件10.1并入Wesco于2020年6月25日提交的表格8-K的当前报告中 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 证物编号： | | 展品说明 | | 预先归档或连续页码 |
| 10.26 | | Wesco International，Inc.控制权变更解除计划 | | 通过引用附件10.2并入Wesco于2020年6月25日提交的8-K表格的当前报告中 |
| | | | |
| 10.27 | | 2020年6月22日达成的协议，纪念WESCO International，Inc.雇用大卫·舒尔茨(David Schulz)的条款。 | | 通过引用附件10.1并入Wesco截至2020年6月30日的季度报告Form 10-Q中 |
| | | | |
| 10.28 | | 协议日期为2020年6月22日，纪念WESCO International，Inc.聘用纳尔逊·斯奎尔(Nelson Squires)的条款。 | | 通过引用附件10.2并入Wesco截至2020年6月30日的季度Form 10-Q季度报告中 |
| | | | |
| 10.29 | | 2020年6月22日达成的协议，纪念WESCO International，Inc.聘用克里斯汀·沃尔夫(Christine Wolf)的条款。 | | 通过引用附件10.3并入Wesco截至2020年6月30日的季度Form 10-Q季度报告中 |
| | | | |
| 10.30 | | 2020年6月22日达成的协议，纪念WESCO International，Inc.聘用Diane Lazzaris的条款。 | | 通过引用附件10.4并入韦斯科公司截至2020年6月30日的季度报告Form 10-Q中 |
| | | | |
| 10.31 | | 第四次修订和重新签署的信贷协议的第一修正案，日期为2020年12月14日，由WESCO Distribution、其另一美国借款人、WESCO Distribution Canada LP、其另一加拿大借款人、WESCO、贷款人一方以及巴克莱银行(Barclays Bank PLC)作为行政代理。 | | 通过引用附件10.40并入韦斯科公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告 |
| | | | |
| 10.32 | | 于2020年12月14日修订及重订之应收款采购协议(“应收款修正案”)第五修正案，由WESCO Receivables Corp.、WESCO Distribution、不时与其订约之各买方团体及作为管理人之PNC Bank(全国协会)之间订立之“应收款修正案”(“应收款修正案”)订立。 | | 通过引用附件10.41并入Wesco截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告 |
| | | | |
| 10.33 | | 韦斯科国际公司2021年综合激励计划 | | 通过引用于2021年4月12日提交的关于附表14A的委托书的附录A并入 |
| | | | |
| 10.34 | | 协议日期为2020年5月28日，纪念WESCO International，Inc.雇用Theodore Dosch的条款。 | | 通过引用附件10.1并入韦斯科公司截至2021年3月31日的季度报告Form 10-Q中 |
| | | | |
| 10.35 | | 对第五次修订和重新签署的应收款采购协议的第二次修正 | | 在韦斯科公司截至2021年3月31日的季度报告Form 10-Q中引用附件10.2 |
| | | | |
| 10.36 | | WESCO International，Inc.2021综合激励计划限制性股票奖励协议格式(适用于员工) | | 通过引用附件10.2将其并入Wesco于2021年5月27日提交的8-K表格的当前报告中 |
| | | | |
| 10.37 | | WESCO International，Inc.2021综合激励计划限制性股票奖励协议格式(适用于非雇员董事) | | 通过引用附件10.3将其并入Wesco于2021年5月27日提交的8-K表格的当前报告中 |
| | | | |
| 10.38 | | WESCO International，Inc.2021综合激励计划股票增值权奖励协议格式 | | 通过引用附件10.4并入Wesco于2021年5月27日提交的8-K表格的当前报告 |
| | | | |
| 10.39 | | 由WESCO Receivables Corp.、WESCO Distribution，Inc.、WESCO Distribution，Inc.以及作为管理人的PNC银行作为管理人，对日期为2021年6月1日的第五次修订和重新签署的应收款采购协议进行的第三次修正(以下简称“应收款修正案”)，由WESCO Receivables Corp.、WESCO Distribution，Inc.(WESCO Distribution，Inc.)作为管理人 | | 通过引用附件10.1并入韦斯科公司截至2021年6月30日的季度报告Form 10-Q中 |
| | | | |
| 10.40 | | WESCO International，Inc.2021综合激励计划非限定股票期权奖励协议格式 | | 通过引用附件10.1并入Wesco于2022年2月16日提交的表格8-K的当前报告 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 证物编号： | | 展品说明 | | 预先归档或连续页码 |
| 10.41 | | WESCO International，Inc.2021综合激励计划绩效股单位奖励协议格式 | | 通过引用附件10.2并入Wesco于2022年2月16日提交的表格8-K的当前报告中 |
| | | | |
| 21.1 | | WESCO International，Inc.的子公司。 | | 在此提交 |
| | | | |
| 23.1 | | 独立注册会计师事务所的同意书 | | 在此提交 |
| | | | |
| 31.1 | | 根据交易法颁布的第13a-14(A)条对行政总裁的证明 | | 在此提交 |
| | | | |
| 31.2 | | 根据交易法颁布的第13a-14(A)条对首席财务官的证明 | | 在此提交 |
| | | | |
| 32.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条对首席执行官的认证 | | 在此提交 |
| | | | |
| 32.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务官 | | 在此提交 |
| | | | |
| 101 | | 交互式数据文件 | | 在此提交 |
| | | | |
| 104 | | 封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)
| | 在此提交 |
注册人特此同意应要求向委员会提供一份本协议中任何协议的任何遗漏附表的副本。
展品的副本可以在美国证券交易委员会的主页www.sec.gov上以电子方式检索。展品也将免费提供，写信给宾夕法尼亚州匹兹堡15219号Suite700西站广场大道225号执行副总裁兼首席财务官大卫·S·舒尔茨(David S.Schulz)。也可将请求发送至(412)454-2200。
附表II-估值及合资格账目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为
起头 | | 收费至 | | 收费至
其他 | | | | 余额为 |
| 期间的 | | 收益 | | 帐目(1) | | 扣减(2) | | 期末 |
| 预期信贷损失拨备 | (单位：千) |
| 截至2021年12月31日的年度 | $ | 23,909 | | | $ | 12,944 | | | $ | 13,669 | | | $ | (8,800) | | | $ | 41,722 | |
| 截至2020年12月31日的年度 | 25,443 | | | 11,701 | | | 5,160 | | | (18,395) | | | 23,909 | |
| 截至2019年12月31日的年度 | 24,468 | | | 7,006 | | | 52 | | | (6,083) | | | 25,443 | |
(1)在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，计入其他账户的金额主要与收购Anixter有关。
(2)包括因应收贸易账款核销而减少预期信贷损失拨备。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为
起头 | | 收费至 | | 收费至
其他 | | | | 余额为 |
| 期间的 | | 收益 | | 帐目(1) | | 扣减(2) | | 期末 |
| 递延税项资产准备 | (单位：千) |
| 截至2021年12月31日的年度 | $ | 60,629 | | | $ | 1,115 | | | $ | 1,791 | | | $ | (17,266) | | | $ | 46,269 | |
| 截至2020年12月31日的年度 | 5,854 | | | 1,900 | | | 52,875 | | | — | | | 60,629 | |
| 截至2019年12月31日的年度 | 4,072 | | | 1,745 | | | 37 | | | — | | | 5,854 | |
(1)在截至2020年12月31日的年度，计入其他账户的金额包括$59.3与收购Anixter有关的百万美元。
(2)在截至2021年12月31日的年度，扣除主要包括针对与外国税收抵免结转相关的递延税项资产记录的估值津贴的减少。
项目16.表格10-K摘要
不适用。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
韦斯科国际公司。
| |
| 由以下人员提供： | /s/约翰·J·恩格尔 | |
| 姓名： | 约翰·J·恩格尔 | |
| 标题： | 董事长、总裁兼首席执行官 | |
| 日期： | 2022年2月25日 | |
| | | | | | | | | | | |
韦斯科国际公司。
| |
| 由以下人员提供： | /s/大卫·S·舒尔茨 | |
| 姓名： | 大卫·S·舒尔茨 | |
| 标题： | 执行副总裁兼首席财务官 | |
| 日期： | 2022年2月25日 | |
根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
| /s/约翰·J·恩格尔 | | 董事长、总裁兼首席执行官 | | 2022年2月25日 |
| 约翰·J·恩格尔 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
| /s/大卫·S·舒尔茨 | | 执行副总裁兼首席财务官 | | 2022年2月25日 |
| 大卫·S·舒尔茨 | | (首席财务官) | | |
| | | | |
| /s/Matthew S.Kulasa | | 高级副总裁、公司总监兼首席会计官 | | 2022年2月25日 |
| 马修·S·库拉萨 | | (首席会计官) | | |
| | | | |
| /s/安妮·M·库尼(Anne M.Cooney) | | 董事 | | 2022年2月25日 |
| 安妮·M·库尼(Anne M.Cooney) | | | | |
| | | | |
| /s/Matthew J.ESPE | | 董事 | | 2022年2月25日 |
| 马修·J·埃斯佩 | | | | |
| | | | |
| /s/鲍比·J·格里芬(Bobby J.Griffin) | | 董事 | | 2022年2月25日 |
| 鲍比·J·格里芬 | | | | |
| | | | |
| /s/约翰·K·摩根 | | 董事 | | 2022年2月25日 |
| 约翰·K·摩根 | | | | |
| | | | |
| /s/史蒂文·A·雷蒙德 | | 董事 | | 2022年2月25日 |
| 史蒂文·A·雷蒙德 | | | | |
| | | | |
| /s/James L.Singleton | | 董事 | | 2022年2月25日 |
| 詹姆斯·L·辛格尔顿 | | | | |
| | | | |
| /s/Easwaran Sundaram | | 董事 | | 2022年2月25日 |
| Easwaran Sundaram | | | | |
| | | | |
| /s/劳拉·K·汤普森 | | 董事 | | 2022年2月25日 |
| 劳拉·K·汤普森 | | | | |
