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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告
截至的财政年度
委托文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 |
| (国际税务局雇主识别号码) |
公司或组织) |
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(主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 |
| 交易代码 |
| 注册的每个交易所的名称 |
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根据该法第12(G)节登记的证券:无。
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是◻
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和新兴成长型公司的定义。
⌧ | 加速文件管理器 | ◻ | |
非加速文件服务器 | ◻ | 规模较小的报告公司 | |
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| 新兴成长型公司 | |
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如果一个对于新兴成长型公司,注册人是否已根据交易所法案第13(A)节选择不使用延长的过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则,并用勾号标明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制有效性的评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是◻不是
截至2021年6月30日,非关联公司持有的罗林斯公司普通股总市值为$
罗林斯公司
以引用方式并入的文件
代理的部分内容罗林斯公司2022年股东年会的声明通过引用并入第三部分第10-14项。
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罗林斯公司
表格10-K
截至2021年12月31日止的年度
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| 页面 |
第一部分 |
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第1项。 | 公事。 | 3 | ||
第1.A项。 | 风险因素。 | 9 | ||
项目1.B。 | 未解决的员工评论。 | 16 | ||
第二项。 | 财产。 | 16 | ||
第三项。 | 法律诉讼。 | 16 | ||
第四项。 | 煤矿安全信息披露。 | 16 | ||
第II部 | 17 | |||
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。 | 17 | ||
项目6 | [已保留] | 19 | ||
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。 | 19 | ||
项目7.A。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 25 | ||
第八项。 | 财务报表和补充数据。 | 26 | ||
第九项。 | 会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧。 | 60 | ||
项目9.A。 | 控制和程序。 | 61 | ||
项目9.B。 | 其他信息。 | 61 | ||
项目9.C. | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 62 | ||
第三部分 | ||||
第10项。 | 董事、高管和公司治理。 | 62 | ||
第11项。 | 高管薪酬。 | 62 | ||
第12项。 | 若干实益拥有人及管理层的担保所有权及相关股东事宜。 | 62 | ||
第13项。 | 某些关系和关联方交易,以及董事独立性。 | 62 | ||
第14项。 | 主要会计费及服务费。 | 62 | ||
第IV部 | ||||
第15项。 | 展品、财务报表明细表。 | 63 | ||
签名。 | 65 | |||
附表II。 | 67 |
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第一部分
项目1.业务
一般概述
罗林斯公司(“罗林斯”、“我们”或“公司”)是一家总部设在佐治亚州亚特兰大的国际服务公司。通过我们的领先品牌系列,我们为来自70多个国家的800多个公司所有和特许经营地点的200多万住宅和商业客户提供基本的虫害和野生动物控制服务以及白蚁危害、啮齿动物和昆虫的保护。在我们漫长的经营历史中,我们以提供优质的客户服务而享有盛誉。我们服务的合同性和重复性使我们能够清楚地看到我们未来收益的很大一部分。
1964年,O·韦恩和约翰·罗林斯兄弟收购了奥金消灭公司。1965年,我们从罗林斯广播公司更名为罗林斯公司。1968年,罗林斯公司开始在纽约证券交易所以“ROL”的代码进行交易。从那时起,我们已经成长为一家主要的消费者和商业服务公司,拥有众多行业领先品牌,包括世界知名的Orkin,以及HomeTeam Pest Defense、Clark Pest Control、Western Pest Services、Critter Control Wildlife和Northwest Pest Control等。
我们在一个可报告的细分市场下运营,该细分市场包含我们的三个业务线:
● | 住宅:虫害防治服务,保护住宅物业免受常见害虫的侵害,包括啮齿动物、昆虫和野生动物; |
● | 商业广告:为医疗保健、食品服务、物流等不同终端市场的客户提供工作场所虫害防治解决方案;以及 |
● | 白蚁:为住宅和商业客户提供传统和诱饵白蚁保护服务和辅助服务。 |
我们的竞争优势
罗林斯是病虫害防治领域的全球领先者。我们已经建立了一系列顶级品牌,在深入的运营网络中拥有广泛的服务能力。我们的规模能够提供卓越的服务,并通过(I)赢得新住宅和商业客户的综合能力,(Ii)优化运营和增强客户体验的技术投资,(Iii)管理可变成本的路线密度,以及(Iv)创造有机增长和追求并购的财务灵活性,提供显著和强化的竞争优势。
采用专有技术的强大操作平台
我们广泛的占地面积创造了一个高效且可扩展的操作平台,以促进卓越的客户服务交付、更多的交叉销售机会和成本效益。我们对专有路由和调度技术进行了战略性投资,以增强我们的竞争优势,其中包括实时服务跟踪和客户互联网通信,以个性化客户体验。我们还开发并推出了我们专有的分支机构运营支持系统(“BOSS”),该系统提供一个后端界面,为技术人员提供服务跟踪和支付处理的便利。BOSS还提供虚拟路线管理工具,以提高我们整个网络的路线效率,减少行驶里程和相关成本,同时通过及时和快速的响应服务提高客户保留率。
差异化员工基础和服务交付
我们的员工对于提供出色的客户体验至关重要,我们高度专注于为我们的团队提供一流的培训和发展机会。我们运营着位于佐治亚州亚特兰大的27,000平方英尺的罗林斯学习中心培训设施,这是一个远程学习和全球广播设施,有模拟环境和培训教室。除了面对面培训外,罗林斯学习中心还提供员工可从任何地方访问的按需培训课程
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在我们的现场,最先进的广播演播室里制作的世界上最好的电视节目。我们独特的计划有助于我们成为最佳雇主,并在过去19年中16次获得《培训》杂志在美国前125家培训公司中的认可。我们持续监控同事敬业度和客户忠诚度。
经验丰富的管理团队
我们的管理团队将广泛的商业和消费者服务经验与强大的本地虫害控制领导力相结合。与我们吸引、培养和进步人才的文化一致,我们的高级领导团队由长期的内部领导和来自备受尊敬的外部平台的战略招聘组成。我们的董事长兼首席执行官加里·罗林斯是罗林斯公司联合创始人O·韦恩·罗林斯的儿子,他的整个职业生涯都在公司度过,自2001年以来一直担任首席执行官。
国际商务
我们通过有机增长、国际收购和国际特许经营计划继续扩大我们的国际影响力。2021年,我们在加拿大、澳大利亚、英国和新加坡的业务实现了收入增长。我们相信,地理多样性使我们能够提高品牌认知度,满足全球客户的需求,并利用多个国家团队的业务和技术专长,并为我们提供进入新市场的机会。
特许经营计划
我们通过Orkin、Critter Control和我们的澳大利亚子公司拥有特许经营计划。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,我们共签订了135份、128份和134份国内特许经营协议。截至2021年、2020年和2019年12月31日,国际特许经营协议总数分别为103、101和104份。与我们的特许经营权的交易包括出售地区和客户合同,以建立新的特许经营权,以及由特许经营商支付初始特许经营费和特许权使用费。地区、客户合同和初始特许经营费通常以现金和纸币相结合的方式支付。
收购战略
我们在收购各种规模的公司方面拥有丰富的经验。在过去的三年里,我们已经完成了大约100笔收购,其中包括2021年的39笔收购。我们的收购战略目标是具有强大领导力的高质量、有利可图的业务,这些业务将受益于增量增长资本,并有可能通过成本和收入协同效应实现利润率扩张。
季节性
我们的业务在一定程度上受到天气条件的影响,包括气候变化和我们病虫害和白蚁防治服务的季节性。害虫的出现和活动增加,以及白蚁在春季和夏季的变态(白蚁的发生取决于季节变化的时间),历史上都导致我们的虫害和白蚁防治行动在这段时间内的收入增加,如下表所示。
| 合并净收入 | ||||||||
(单位:千) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
第一季度 | $ | 535,554 | $ | 487,901 | $ | 429,069 | |||
第二季度 |
| 638,204 |
| 553,329 |
| 523,957 | |||
第三季度 |
| 650,199 |
| 583,698 |
| 556,466 | |||
第四季度 |
| 600,343 |
| 536,292 |
| 505,985 | |||
年初至今 | $ | 2,424,300 | $ | 2,161,220 | $ | 2,015,477 |
材料和用品
我们公司与全国虫害防治产品经销商、制造商和其他虫害和白蚁防治处理产品供应商建立了广泛的关系网络。我们保持足够的产品、材料和其他供应水平,以满足我们的直接服务需求,并缓解我们全国供应商网络的任何潜在的短期供应短缺。我们
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也有合格的关键类别的可比产品和材料,以便根据需要准备好替代产品。然而,供应链中断在任何时候都可能影响我们的产品、材料和其他供应水平,这些中断的性质不仅仅是短期的。
竞争
我们在竞争激烈的环境中运营。在我们的虫害和白蚁防治市场中,竞争的主要因素是提供高质量的服务、接近客户、保证条款、安全声誉、技术熟练程度和价格。由于我们与产品制造商、分销商建立了强大的直接合作伙伴关系,并了解材料和供应的库存、订购和分销情况,因此我们能够预见潜在的供应中断并迅速适应。使用创新的、改变行业的分销模式和技术,使我们能够为我们的外地业务保持充足的供应,而不需要在仓储和库存方面进行大量投资。
我们相信,通过我们的全资子公司,我们将作为世界上最大的害虫和白蚁防治公司之一,与我们的竞争对手进行有效和有利的竞争。我们的主要竞争对手包括Terminix、Ecolab、Rentokil和Anticimex。
研究与开发
我们在与开发新产品或服务有关的研究活动上的支出并不多。我们利用与制造商和材料供应商的关系来提供新的和创新的产品和服务,再加上我们的终身技术服务部门的深入审查,以确保它们符合我们的严格要求。我们还与这些产品的特定制造商一起对新产品进行测试,我们依赖顶尖大学进行的研究。
此外,我们还与领先的科学家、教育工作者、行业顾问和供应商密切合作,改进服务协议和材料。
我们与几所大学在治疗程序和材料选择的研究和验证方面保持着密切的关系。一些新的和改进的服务方法和产品也是由独立的大学和公司研究、开发和生产的,其中一部分方法和产品是按照我们提供的规格生产的。
环境和监管方面的考虑
我们的业务受各种地方和国家立法和监管法规的约束,包括但不限于环境法、反垄断法、就业法(包括工资和工时法、工资税和反歧视法)、移民法、机动车法律和法规、人类健康和安全法律、证券法律(包括但不限于美国证券交易委员会法规)、以及管理工人安全和病虫害防治行业的联邦、州和地方法律法规。如果我们未能遵守任何适用的法律或法规,我们可能会被处以巨额罚款或损害赔偿,卷入诉讼、执法行动和第三方或政府当局的其他索赔,蒙受我们的声誉和业务损失,或者遭受可能影响业务运营方式的执照或罚款,这反过来可能对我们的财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
环境、健康及安全事宜
具体地说,我们的业务受各种有关环境、健康和安全问题的国际、联邦、州和地方法律法规的约束。除其他事项外,这些法律还监管向环境中排放或排放材料,管理危险物质和废物的使用、储存、处理、处置、运输和管理,并保护我们员工的健康和安全。这些法律还规定了调查和补救费用,以及危险物质现在和过去泄漏造成的损害,包括我们目前拥有或运营的地点的先前所有者或运营商的泄漏。遵守环境、健康和安全法律增加了我们的运营成本,限制或限制了我们提供的服务,并使我们面临监管或私人行动或诉讼的可能性。
消费者保障、私隐及征询事宜
此外,我们还受到旨在保护消费者的国际、联邦、州、省和地方法律法规的约束,包括管理贷款、收债和消费金融、消费者隐私和欺诈、收款和使用的法律。
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消费者数据、电话营销和其他形式的招揽。联邦通信委员会根据1991年“联邦电话消费者保护法”通过的电话营销规则和联邦贸易委员会与其他法律机构发布的“联邦电话营销销售规则”管理我们的电话销售行为。“垃圾邮件法案”监管我们的电子邮件征集,“消费者评论公平法案”监管消费者在社交媒体上对我们产品和服务的意见。加州消费者隐私法规定消费者有权知道我们收集了哪些个人信息,如何使用这些信息,并有权访问、删除和选择不将其个人信息出售给第三方。
专营权事宜
我们的某些子公司一般受各种国际、联邦、州、省和地方法律法规管辖,涉及特许经营销售、营销和许可以及特许经营贸易实践,包括联邦贸易委员会(Federal Trade Commission)的适用规则和法规。这些法律和法规一般要求披露与我们的专营权的销售和发牌有关的商业信息。某些州的规定也会影响我们作为特许人撤销或拒绝续签特许权的能力。我们和一个或多个特许经营商时不时地会发生有关特许经营关系的纠纷,包括支付特许权使用费或费用、分支机构的位置、广告、特许经营商购买产品、竞业禁止条款、遵守我们的标准或特许经营权续签标准。任何这类专营权纠纷都可能对我们的声誉、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
知识产权
我们依靠知识产权(包括专利、商标、版权、商业秘密和合同条款)的组合来保护我们的知识产权。我们的全球知识产权组合通过创新和品牌认知度以及全面的保护和执法方法得到加强。与我们的知识产权相关的风险因素在项目1.A中讨论。“风险因素”。
我们保护和促进我们的知识产权组合,并采取我们认为适当的行动,以加强我们的知识产权,捍卫我们在国内和国际上的权利。尽管总的来说,我们在全球拥有450多个商标是一项宝贵的资产,对我们的运营非常重要,但我们相信,我们的竞争优势也在很大程度上归功于我们员工的技术、营销和销售能力,而不是任何单个商标。因此,我们不认为任何单一商标或知识产权的到期或损失对我们的整体业务具有重大影响。
人力资本
我们相信,我们公司成功的最大贡献者之一是我们员工的素质。吸引、培养和留住高素质人才是我国人力资本管理的首要目标。培养和留住高素质的人才会带来更好的客户体验和更好的客户保留率。我们通过在组织的各个级别进行培训来发展和吸引员工。
截至2021年12月31日,该公司拥有16,482名员工。我们约有14,800名员工位于美国,在美国分支机构约有13,700名员工。在美国雇员中,只有不到2%的人是由工会代表或由集体谈判协议涵盖的。
十二月三十一号, |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
员工 |
| 16,482 |
| 15,616 |
| 14,952 |
多样性、公平性和包容性
我们把促进和创造一个多样化、公平和包容性的工作场所作为优先事项,以带来更高的满意度和参与度,更强的员工留任率,更高的生产率和更高的归属感。我们的使命是建立一种包容的文化,在这种文化中,所有的人都感到受到尊重,受到公平的对待,有公平的机会脱颖而出。为了强化我们的使命,我们在2020年启动了一项新的全球多样性、公平和包容性(DEI)倡议。作为这一计划的一部分,我们创建了一个包容咨询委员会,由来自美国和加拿大几个不同品牌的员工组成。2021年,行政领导团队批准了一个全职管理层职位,该职位将带头实施工作场所包容战略计划。与
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在咨询委员会的持续投入下,董事的重点是实施规划,监测、评估和衡量我们的努力。此外,在2020年底,我们推出了MissQuito,这是我们第一家由黑人女性领导的美国公司。MissQuito于2021年初开始为客户提供服务。我们的目标是创造组织变革,关注所有员工的包容性和与所有客户的联系。
新冠肺炎期间的健康与安全
我们致力于我们工作、生活和娱乐的员工、客户和社区的健康和安全。在2021财年,由于新冠肺炎疫情的影响,我们继续执行我们预先制定的业务连续性计划,包括我们的流行病“安全工作场所”程序,以保持与州和地方司法管辖区的合规性。我们继续限制进出我们地点的交通。管理层还会持续及时地定期向我们的员工和客户通报新冠肺炎的最新动态,其中包括我们员工援助计划的联系方式。
社区参与
我们为员工提供参加各种社区外展计划的机会,并相信这一承诺有助于公司实现吸引、培养和留住高素质员工的目标。我们在2019年创建了罗林斯联合公司,以统一我们品牌的慈善愿景,并巩固我们的社区推广努力。我们的总体目标是在很长一段时间内在当地社区产生重大影响。罗林斯联队的核心使命是每个人都应该有一个安全的地方生活、工作和娱乐。
在过去的40年里,我们通过员工和公司配对基金与大亚特兰大联合之路(United Way Of Greater Atlanta)建立了合作伙伴关系,帮助罗林斯多年来成为社区领袖。罗林斯在2020年前25名企业贡献者中排名第11,而2019年排名第14。除了员工的个人贡献外,该公司还举办集会、比赛和无声拍卖来筹集资金。罗林斯继续增加捐款,从2020年的110万美元增加到2021年的120万美元。
我们还与格罗夫公园基金会(“基金会”)建立了合作伙伴关系,帮助我们为亚特兰大社区提供服务。这一合作伙伴关系允许我们的员工自愿并支持基金会,该基金会致力于社区振兴,以改善亚特兰大西北部的生活质量。我们亚特兰大系列品牌的代表全年都在格罗夫公园附近参加志愿者活动。此外,我们的许多业务部门全年都会定期参与当地社区的工作。
可用的信息
我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的修订可在我们的网站上免费获取,网址为Www.rollins.com,在这些报告以电子方式提交给或提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)后,在合理可行的范围内尽快提交,标题为“美国证券交易委员会备案文件”。
前瞻性陈述
本年度报告包含符合“1995年私人证券诉讼改革法案”的前瞻性陈述。此类前瞻性陈述包括但不限于有关以下方面的陈述:
(1)我们对未来收益的可见性,因为我们的服务具有合同和经常性;(2)我们对专有路线和调度技术的投资,以增加我们的竞争优势;(3)我们相信,国际扩张和地理多样性使我们能够提高品牌认知度,满足全球客户的需求,利用几个国家的团队的业务和技术专长,以及进入新市场;(4)我们有能力迅速适应潜在的供应中断,因为我们与产品制造商、分销商建立了强大的直接合作伙伴关系,并能够了解材料和用品的库存、订购和分销。(5)我们有能力在不对仓储和库存进行重大投资的情况下为现场业务维持充足的供应,这是因为采用了一种创新的和改变行业的分销模式和技术;(6)我们相信任何一个商标或知识产权的到期或丧失都不会对我们的整体业务造成重大影响;(7)我们相信我们作为世界上最大的虫害和白蚁防治公司之一,与我们的竞争对手进行有效和有利的竞争;(7)我们相信,作为世界上最大的病虫害防治公司之一,我们能够有效地、有利地与我们的竞争对手竞争;(8)我们相信,我们保持足够的产品、材料和其他供应水平,以满足我们当前的服务需求,并缓解我们的全国供应商网络可能出现的任何短期短缺;。(9)我们的产品、材料和其他供应是否合适和充足。
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满足我们当前和合理预期的未来需求的设施;(10)我们相信培养和留住高素质的人才会带来更好的客户体验和更好的客户保留率;(11)我们相信,如果我们把促进和创造一个多样化、公平和包容的工作场所作为优先事项,它将导致更高的满意度和参与度,更强的员工保留率,更高的生产率和更高的归属感;(12)我们的目标是创造以包容所有员工为重点的组织变革;(13)我们相信,我们承诺为员工提供参与各种社区外展计划的机会,将有助于我们实现吸引、培养和留住高素质员工的目标,并随着时间的推移在当地社区产生重大影响;(14)我们相信,任何未决的索赔、诉讼或诉讼,无论是单独的还是总体的,都不会对我们的业务、运营结果、财务状况、现金流或前景产生实质性的不利影响;(15)我们认为,我们根据我们目前认为可能并可合理估计的此类未决索赔、诉讼或诉讼的结果,建立了足够的或有损失或有准备金;(16)我们认为,美国证券交易委员会调查主要集中在公司如何在2016年1月1日至2018年12月31日的期末建立应计项目和准备金,以及这些应计项目和准备金对公布的每股收益的影响,特别是在2016年第一季度和2017年第二季度,以及公司无法预测美国证券交易委员会调查的结果。, 潜在负债的最终金额可能与ASC450项下的应计金额不同;(17)我们认为美国证券交易委员会的调查或相关事项不会导致我们前期财务报表的重报;(18)我们相信,我们目前的现金和现金等价物余额、预计将从经营活动中产生的未来现金流,以及我们1.75亿美元循环信贷安排和300亿美元定期贷款安排(2022年1月27日修订)下的可用借款,将足以为我们目前的运营提供资金;(18)我们相信,根据我们的循环信贷安排和定期贷款安排(2022年1月27日修订),我们目前的现金和现金等价物余额、未来预期产生的现金流以及可用的借款将足以为我们目前的运营提供资金。(19)我们预期会继续派发现金股息,但须视乎我们的盈利和财务状况及其他相关因素而定;(20)我们相信我们会保持充足的流动资金和资本资源,不论其海外存款如何,为国内业务的运作和义务提供资金,并为本地业务的扩展提供资金;(21)我们预计2022年的资本开支;(22)我们寻求新收购的计划;(23)我们计划透过外国存款和未来收益的再投资,以及透过收购不相关的公司,而不会预期从海外汇回现金,以发展海外市场的业务。(24)我们相信我们有足够的流动资产, 资金来源和保险应计项目,以适应某些保险索赔;(25)我们对我们将在整个2022年保持遵守我们的循环信贷协议中的契约的预期;(26)我们合同义务的预期影响和金额;(27)我们对白蚁索赔的预期和影响这些索赔未来成本的因素;(28)预期的应收账款;(29)我们认为我们的纳税状况是完全可以支持的;(30)我们对我们的会计政策和最近会计声明的影响的信念;(31)我们相信,我们对外汇汇率变化引起的市场风险的敞口不会对我们未来的运营结果产生实质性影响;(32)我们利用所有海外净运营亏损的能力;(33)我们对我们将行使车辆租赁的续订选择权的合理确定性;(34)对与延时限制性股票相关的赔偿成本的确认的预期;(35)我们在安全和风险管理方面采取主动行动的能力,以制定和维持持续的计划,以减少和防止我们的保险计划和安排下的事故和索赔;(36)我们可能暂停为逾期未付余额的客户提供未来服务;以及(37)管理层打算,我们名义上总金额为1.0亿美元的浮动至固定利率掉期将对冲公司在信贷安排下的部分浮动利率债务。
由于各种风险、时机和不确定性,我们的实际结果可能与前瞻性声明中表示的大不相同,这些风险、时机和不确定性包括但不限于未能维持和提升我们的品牌并发展积极的客户声誉;我们保护我们的知识产权和其他对我们的业务和品牌认知度至关重要的专有权利的能力;我们的加盟商、分包商或供应商采取的可能损害我们业务的行动;总体经济状况;与新冠肺炎相关的经济收缩的程度和持续时间对2022年剩余时间及以后一般经济活动的影响;前瞻性表述包括但不限于与新冠肺炎疫情相关的未来事态发展对公司业务、经营业绩、会计假设和估计以及财务状况的影响,包括但不限于客户可自由支配支出的限制、信贷或金融市场的中断、燃料价格、原材料成本或其他运营成本的增加;劳动力成本的潜在增加;劳动力短缺和/或我们无法吸引和留住熟练工人;竞争因素和定价做法;行业做法或技术的变化;我们白蚁工艺改革和病虫害防治销售和处理方法的成功程度;我们识别、完成和成功整合潜在收购的能力;向国际市场扩张的失败;气候变化和不利的天气条件;违反数据安全导致未经授权访问有关我们的客户、员工、第三方或我们的专有机密信息的个人数据或信息;对我们的品牌或声誉的损害;在未决的诉讼中可能做出对我们不利的裁决。, 这些风险包括:监管行动或调查的有效性;正在进行的“美国证券交易委员会”调查以及任何潜在的相关风险和不确定性;包括环境法规在内的各种政府法律法规的变化;我们的保险覆盖范围是否足以涵盖所有重大风险敞口;我们的风险管理和安全计划的有效性;一般市场风险;管理层的重大所有权利益及其对公众股东的影响;以及公众可获得公司普通股的情况;以及
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我们的治理文件中存在某些反收购条款,这可能会使公司董事会反对的要约收购、控制权变更或收购企图变得更加困难或昂贵。所有前述风险和不确定性都超出了我们的控制能力,在许多情况下,我们无法预测可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述所表示的大不相同的风险和不确定性。该公司不承诺更新其前瞻性陈述。
项目1.A.风险因素
投资我们的普通股有一定的风险。在作出投资决定之前,您应仔细考虑以下风险以及本10-K表格年度报告中包含的所有其他信息。任何这些风险都可能对我们的业务、财务状况或经营结果造成重大不利影响。我们普通股的交易价格可能会因为这些风险中的任何一种而下跌,您的投资可能会全部或部分损失。这份Form 10-K年度报告还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于某些因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同,这些因素包括我们在下文和本10-K表格年度报告中其他地方所面临的风险。请注意,下面讨论的风险因素并不是详尽的。
与我们的业务、品牌、行业和运营相关的风险
我们面临着未来在虫害防治行业保持竞争地位的能力方面的风险。
我们经营的行业竞争激烈。我们的收入和收益受到竞争对手价格变化和一般经济问题的影响。我们与其他大型虫害防治公司以及众多规模较小的虫害防治公司争夺有限数量的客户。我们相信,在我们服务的市场领域中,主要的竞争因素是服务质量、客户接近度、保证条款、安全声誉、技术熟练程度和价格。虽然我们相信我们在安全和优质服务方面的经验和声誉是优秀的,但我们不能向投资者保证,我们未来将能够保持我们的竞争地位,我们可能面临的任何竞争压力都可能对我们的声誉、财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们可能无法确定、完成或成功整合收购,也无法保证任何收购将实现预期的财务利益,所有这些都可能对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。
收购一直是、也可能继续是我们业务战略的重要组成部分。我们不能向投资者保证,我们将能够在未来以对我们有利的条款确定和收购可接受的收购候选者,或者任何收购都将实现预期的财务利益。由于许多因素,我们无法从任何收购交易中获得预期的财务利益可能无法实现,这些因素包括但不限于整合努力不成功、意外或低估的负债或与此类交易相关的成本、费用、开支和收费的增加。此类不利事件可能导致因此类交易而建立的商誉或其他无形资产的估计公允价值减少,从而引发减值。这些因素和其他因素可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
向国际市场扩张是一个独特的挑战,我们在国际业务方面的扩张努力可能不会成功。
我们战略的一个要素包括进一步向国际市场扩张。我们在国际市场成功运营的能力可能会受到我们无法控制的政治、经济和社会条件、当地法律和习俗以及法律和监管限制的不利影响,包括遵守我们目前运营或打算未来运营的国家或地区适用的反腐败和货币法律法规。我们现有的和未来的国际业务所固有的风险还包括管理国际业务的成本和困难、识别和接触当地供应商的困难、税法变化或税收评估或审计的不利解决方案可能带来的不利税收后果、保持产品质量以及知识产权执法的更大困难。此外,外币汇率和波动可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的业务依赖于我们强大的品牌,如果不能保持和提升我们的品牌,发展积极的客户声誉,可能会损害我们留住和扩大客户基础的能力。
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我们的强大品牌,罗林斯、奥金、HomeTeam、Clark Pest Control、Western、Northwest Exminating、Trutech、Critter Control、IFC、Waltham和其他品牌对我们业务的成功做出了重要贡献。维护和提升我们的品牌提高了我们进入新市场和推出新的创新服务的能力,这些服务更好地满足了我们客户的需求。我们的品牌可能会受到许多因素的负面影响,其中包括声誉问题和产品/技术故障。此外,如果我们的品牌受到严重损害,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。我们继续制定战略和创新工具,以更深入地了解客户获取和留住,以便更有效地扩大和留住我们的客户基础。维护和提升我们的品牌将在很大程度上取决于我们能否保持服务领导者的地位,并继续提供高质量的虫害防治服务,这些服务真正有益,并在人们的生活中发挥有意义的作用。
我们的加盟商、分包商和供应商可能会采取可能损害我们业务的行动。
根据合同,我们的加盟商、分包商和供应商有义务按照我们与他们签订的协议和适用的法律法规中规定的标准运营他们的业务。我们每个特许经营的品牌也为加盟商提供培训和支持。然而,加盟商、分包商和供应商是独立的第三方,我们不能控制他们,他们拥有、运营和监督他们企业的日常运营,任何企业运营的最终成功都取决于企业主。如果加盟商不能按照要求的标准成功运营他们的业务,欠我们的特许权使用费将受到不利影响,我们的品牌形象和声誉可能会受到损害。这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。同样,如果加盟商、分包商和供应商没有以符合要求的法律、标准和法规的方式成功运营其业务,我们可能会受到监管机构的索赔或对这些第三方加盟商、分包商和供应商的行为或不作为的法律索赔。此外,我们与加盟商、分包商和供应商的关系可能会变得紧张(包括导致诉讼),因为我们将实施新标准或主张更严格地执行现有所需标准。我们关系中的这些紧张或由此产生的任何索赔都可能对我们的声誉、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们不时会收到专营公司就我们在专营业务和专营权安排的某些经济条款方面的做法和标准提出的投诉、争议或问题。如果特许经营商或代表特许经营商的团体对我们提起法律诉讼,我们的声誉、业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到重大不利影响。
劳动力短缺和/或我们吸引和留住技术工人的能力可能会削弱增长潜力和盈利能力。
我们保持生产力和盈利的能力将在很大程度上取决于我们吸引和留住熟练工人、创造领导机会以及成功实施多样性、公平和包容性倡议的能力。我们扩大业务的能力在一定程度上受到我们增加劳动力的能力的影响。对员工的需求很高,而供应是有限的。新冠肺炎加剧了劳动力短缺,而新冠肺炎指令的执行可能会导致额外的劳动力短缺,这可能会对我们高效满负荷运营的能力产生负面影响,或者导致成本增加,比如为了满足需求而增加加班时间,以及为了吸引和留住员工而提高工资率。相互竞争的雇主支付的工资和提供的福利大幅增加,也可能导致我们的劳动力减少,我们的劳动力成本增加,或者两者兼而有之。长期的劳动力短缺、营业额增加或劳动力通胀可能会降低我们的盈利能力,削弱我们的增长潜力,这可能会对我们的声誉、业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
气候变化和不利的天气条件可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的业务直接受到世界各地天气状况的影响,包括灾难性事件、自然灾害和气候变化的潜在影响。气候变化继续受到全球越来越多的关注。气候变化的可能影响可能包括降雨模式的变化、水资源短缺、暴风雨模式和强度的变化、气温水平的变化以及立法、法规和国际协议的变化,所有这些都可能对我们的成本和业务运营产生不利影响。我们公司的业务也受到与我们的虫害和白蚁控制服务相关的季节性的影响。虫害的出现和活动增加,以及白蚁在春季和夏季变态(白蚁的出现是由季节变化的时间决定),历史上都导致我们在这两段时间内防治虫害和白蚁行动的收入和收入都有所增加。公司的业务还受到干旱等极端天气的影响,这种天气会在很长一段时间内极大地减少虫害数量。因为与气候变化相关的天气波动的不确定性,以及任何
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由于天气状况不佳,我们无法预测其对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流的潜在影响。
与全球经济和公共卫生危机相关的风险
我们的业务、运营结果和财务状况都受到新冠肺炎(CoronaVirus)大流行以及与此相关的限制措施的影响。
我们已经并将继续应对新冠肺炎的全球爆发,采取措施减轻其传播给我们带来的潜在风险,以及地方、州和联邦政府为保护人口而实施的限制措施的影响。我们继续为员工、客户和业务合作伙伴的健康和安全执行一套全面的协议,例如佩戴口罩、手套和其他个人防护装备、社交距离和使用电子文档等。然而,由于围绕新冠肺炎持续时间、新冠肺炎变体、快速变化的政府指令、公共卫生挑战和进展、宏观经济后果以及市场反应的前所未有的不确定性,我们目前无法预测新冠肺炎大流行可能在多大程度上对我们的运营结果或财务状况产生实质性的不利影响,因此我们的管理层继续面临挑战,无法估计我们业务的未来业绩,并制定战略以实现我们2022年及以后的增长或目标。
2021年9月,联邦政府发布了一项行政命令,要求在美国政府合同中工作或支持美国政府合同的美国雇员、承包商和分包商在2022年1月4日之前全面接种疫苗,并且只允许因医疗和宗教原因而有限度的例外情况(“新冠肺炎行政命令”)。2021年12月7日,美国佐治亚州南区地区法院发布了全国范围内的初步禁制令,责令执行《新冠肺炎》行政令。政府就该命令向美国第11巡回上诉法院提出上诉,简报将于2022年4月4日之前提交给第11巡回法院。
由于新冠肺炎行政令,我们可能被迫终止与我们提供服务的各种美国政府机构的关系。此外,某些客户已经对我们的技术人员提出了疫苗要求,这些技术人员在我们的商业客户的设施中提供现场服务。新冠肺炎的行政命令以及任何针对客户的任务或规则都可能导致劳动力短缺,以及难以确保未来的劳动力需求,这可能会影响我们为客户提供服务的能力,可能会对我们的声誉、运营业绩、财务状况和现金流造成实质性的不利影响。
不利的经济状况,包括通货膨胀和客户可自由支配支出的限制,信贷或金融市场的中断,燃料价格、原材料成本或其他运营成本的增加,都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
经济不景气可能会对我们的商业客户造成负面影响,包括食品服务、酒店和食品加工业,这些行业的业务水平对不利的经济状况特别敏感。例如,由于商业业务的合并或停止,或者因为这些业务转向成本较低的供应商,我们可能会失去商业客户和相关收入。虫害和白蚁服务对我们的许多住宅客户来说是可自由支配的支出。如果消费者因通胀或其他经济困难而限制其可自由支配的开支,我们的住宅服务线的收入可能会下降。信贷或金融市场的中断可能会使我们未来更难获得融资,或者增加获得融资的成本。此外,不能保证燃料价格、原材料成本或其他运营成本(所有这些都可能受到通胀压力)在未来几年不会大幅上涨,我们也无法预测未来任何此类上涨可能在多大程度上对我们的财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。
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与网络安全、隐私合规和业务中断相关的风险
本公司、其全资子公司、第三方业务合作伙伴和服务提供商过去曾遭受网络安全事件,如果未经授权访问或无意传播本公司受托保存的有关其客户、员工、商业惯例或第三方的个人、财务、专有、机密或其他受保护的数据或信息,则可能成为未来攻击的目标,这些攻击可能导致本公司的业务运营中断、经济和声誉受损,并可能导致罚款、处罚和私人诉讼。
我们的内部信息技术(“IT”)系统包含客户和员工委托给我们的某些个人、财务、健康或其他受保护的机密信息。我们的IT系统还包含公司及其全资子公司与我们业务相关的专有和其他机密信息,如商业计划、客户名单以及产品和服务开发计划。由于有机的增长和收购,我们不时地与新的IT系统进行集成。此外,我们还允许第三方业务合作伙伴和服务提供商访问机密信息,以促进业务运营和管理员工福利。员工、第三方业务合作伙伴和服务提供商可能有意或无意地传播此类信息,或充当不良行为者访问此类信息的切入点。例如,2021年10月,我们的一家第三方信息技术托管服务提供商(MSP)成为网络安全事件(以下简称“事件”)的目标,该事件导致我们的第三方客户关系管理软件被某些子公司关闭,这些子公司的年收入总额不到我们总收入的11%。我们向客户提供正常服务的能力没有受到已知的重大日常影响,也没有已知的迹象表明,我们的客户或员工的信息因该事件而被泄露。该事件并未对我们的业务、声誉、经营业绩或财务状况造成重大不利影响,但我们可能会继续成为进一步网络安全事件的目标,这些事件可能会对我们的业务、声誉产生重大不利影响。, 经营业绩或财务状况。我们还面临与涉及供应链的攻击相关的风险,例如SolarWinds Corporation提供的IT基础设施管理软件的漏洞。在2021年期间,我们观察到我们的供应链中的勒索软件攻击有所增加。2021年12月,广泛使用的Java日志记录库ApacheLog4j2报告了一个名为“Log4Shell”的漏洞。我们已经审查了该库在我们的软件产品组合和IT环境中的使用情况,并已采取措施减轻该漏洞;但是,不能保证将来可能不会发生其他类似的漏洞或网络安全事件,也不能保证不会对我们的业务、声誉、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们的隐私、合规和数字风险管理计划侧重于企业信息和基础IT系统的威胁和风险,将其作为业务流程实施的一部分来处理此类信息。除其他外,该公司还依赖市面上可获得的供应商、网络安全保护系统、软件、工具和监控来为受保护信息和数据的处理、传输和存储提供安全保障。目前用于传输和批准支付卡交易的系统以及支付卡本身所使用的技术(所有这些技术都可能使支付卡数据处于危险之中)符合支付卡行业(PCI)设定的标准。我们还实施了政策和程序、内部培训、系统控制以及监控和审计流程,以保护公司免受内部和外部漏洞的侵害,并在我们运营的领域遵守消费者隐私法。此外,本公司限制某些数据的保留,对某些数据进行加密,并以其他方式保护信息,以遵守我们所在地区的消费者隐私法。
出于数据安全合规性的目的,我们将继续评估和修改我们的系统和协议,此类标准可能会不时发生变化。我们监控某些第三方业务合作伙伴和服务提供商的合规性和漏洞。不良行为者的活动、计算机和软件功能和加密技术的变化、新工具和发现、云应用程序、多司法管辖区法规的更改以及其他事件或发展都可能导致我们的系统受损或被破坏。与我们的系统或未能遵守适用标准相关的任何损害、违规、应用错误或人为错误,不仅可能扰乱我们的财务运营,包括我们的客户使用信用卡支付我们的服务和产品的能力或购买我们的服务和产品的意愿,还可能导致违反适用的法律、法规、订单、行业标准或协议,并使我们面临成本、处罚和责任,这可能对我们的声誉、业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。违反数据安全或未能遵守严格的多司法管辖区消费者隐私要求可能会使我们面临客户诉讼、监管行动以及与报告和处理此类违规或违规行为相关的成本。此外,虽然我们维持网络安全保险,但我们的保险可能不包括所有
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这可能会对我们的声誉、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
与某些知识产权有关的风险
如果我们不能充分保护我们的知识产权和其他对我们的业务至关重要的专有权利,我们的品牌认知度可能会受到影响。
我们的有效竞争能力在一定程度上取决于我们拥有或许可的服务标志、商标、商号和其他知识产权的权利,特别是我们注册的品牌和服务标志、Orkin®、Orkin Canada®、HomeTeam Pest Defense®、TAEXX®、Clark Pest Control®、Western Pest Services®、Northwest ExTerminating®、Critter Control®、IFC®、Trutech®、Waltham Pest Services®、OPC Services®、Perma Treat Pest和Termite Control®尽管我们已寻求在美国或正在或可能使用我们的许多商标的国家注册或保护我们的商标,但我们并没有寻求在每个国家保护我们的商标。此外,由于外国商标、专利和其他知识产权或专有权法律的不同,我们在其他国家可能得不到与美国相同的保护。如果我们不能保护我们的专有信息和品牌名称,我们可能会对我们的声誉、业务、财务状况、运营结果和现金流造成实质性的不利影响。为了执行我们的知识产权和保护我们的专有信息,或者为了对抗第三方关于我们的产品、服务或活动侵犯其知识产权的索赔,可能有必要提起诉讼。
与法律、监管和风险管理事项相关的风险
我们不时会受到诉讼、调查和其他诉讼,这些诉讼、调查和其他程序可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响,如果我们不遵守适用的法律或其他政府法规,包括与虫害防治行业相关的环境和其他法规,我们的运营可能会受到不利影响。
在正常的业务过程中,我们会卷入各种索赔、合同纠纷、调查、仲裁和诉讼,包括围绕公司行为、不作为、服务或车辆造成损害或伤害的索赔、服务未达到预期结果的索赔、与收购有关的索赔、由联邦、州或地方当局(包括美国证券交易委员会)提出的违反规章制度的索赔、与工资和工时法违规有关的索赔以及与环境相关的索赔。这些索赔、诉讼或诉讼,无论是单独的还是合计的,都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
此外,我们的业务受到我们所在国家的联邦、州、省、地区和地方政府监管的严重影响,包括但不限于环境法、反垄断法、消费者保护法、就业法(包括工资和工时法)、工资税和反歧视法、移民、人类健康和安全法以及其他与虫害防治行业相关的法规。
我们无法预测这些法例日后会否对我们的运作和财政状况造成重大影响,或任何改变会否要求我们大幅增加成本,以配合这些改变。对不遵守这些法律的惩罚可能包括调查、刑事制裁或民事补救措施,包括但不限于吊销执照、罚款和其他纠正行动,这可能会对我们的声誉、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。
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正在进行的美国证券交易委员会调查和任何潜在的相关诉讼都带有风险和不确定性。
正如我们之前披露的那样,美国证券交易委员会正在进行一项调查(“美国证券交易委员会调查”)。我们认为,美国证券交易委员会的调查主要集中在该公司如何在2016年1月1日至2018年12月31日期间建立期末应计项目和准备金,以及这些应计项目和准备金对报告的每股收益的影响,特别是2016年第一季度和2017年第二季度。该公司正在与美国证券交易委员会员工就美国证券交易委员会调查的可能解决方案进行讨论。有鉴于此,根据美国会计准则第450号“或有事项”的会计指引,公司在2021年第三季度和第四季度记录了与“美国证券交易委员会”调查相关的800万美元应计项目,这些应计项目反映在我们综合财务状况表中的其他流动负债中。与美国证券交易委员会调查的潜在解决方案相关的任何责任的最终金额可能不同于截至2021年12月31日应计的800万美元。本公司将继续与美国证券交易委员会合作,致力于最终解决美国证券交易委员会调查。正如我们之前在2021年第三季度报道的那样,公司董事会审计委员会启动了一项相关的补充内部调查。这项补充调查于2021年第四季度结束。本公司认为,不会因美国证券交易委员会调查或相关事项而需要重报前期财务报表。
不能保证美国证券交易委员会或其他监管机构不会对公司及其董事或高级管理人员进行进一步的监管调查或采取可能导致重大制裁和处罚的行动,或者可能要求公司采取额外的补救措施,其中可能包括修订或重申受影响季度的部分历史净收益和每股收益。对公司和/或个人的潜在制裁包括处罚、禁令和停止令。此外,本公司及其现任或前任高级管理人员和董事可能就美国证券交易委员会正在审议的事项受到诉讼,包括本公司股东的诉讼。因此,美国证券交易委员会调查以及任何与美国证券交易委员会调查相关的潜在诉讼都带有风险和不确定性,其结果可能对我们的声誉、经营业绩、财务状况和流动性以及股价产生重大不利影响。
我们的保险范围可能不足以承保所有重大风险。
我们面临的责任是我们的业务和我们提供的服务所独有的。我们维持延伸至产品责任的商业责任保险。此外,我们还维持其他保险和其他传统风险转移工具,以应对某些类型的负债和风险。然而,这类工具受到免赔额、扣除额、限制和保单排除等条款的约束,以及拒绝承保、违约或破产的风险。如果我们遭受意外或未承保的损失,或者如果我们的任何保单因任何原因终止或在降低我们的风险方面无效,我们可能会招致不在承保范围内或超过我们的承保限额的损失,这可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。此外,不能保证所维持的保险类型或水平足以覆盖这些潜在的重大和灾难性风险。此外,如果发生重大产品或服务索赔,我们可能无法继续维持现有的保险范围或以合理的成本获得可比或额外的保险范围。
我们的安全和风险管理计划可能不会起到减少员工工伤、第三方责任索赔或财产损失责任的预期效果。
我们的安全管理体系和绩效指标对我们的声誉至关重要。我们的许多客户要求我们符合一定的安全标准才有资格提供服务和投标合同,许多合同规定,如果我们不符合某些措施,我们的部分或全部合同费用或利润将自动终止或没收。因此,如果我们不能保持足够的安全标准,我们的盈利能力可能会下降,项目或客户可能会流失,这可能会对我们的声誉、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们试图通过实施全公司范围的安全管理计划来降低与员工工伤、第三方责任或财产损失相关的风险,该计划旨在预防和减少可能发生的事故或事件的发生。预计任何这类减价,都可能起到稳定或降低保险成本的作用。然而,涉及受伤或财产损失的事件可能是由多种潜在因素造成的,其中很大一部分是我们无法控制的。因此,不能保证我们的安全和风险管理以及安全计划会达到避免或控制所有潜在费用和责任暴露的预期效果。
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与我国资本结构和股权结构相关的风险
公司管理层拥有相当大的所有权利益;公众股东可能在公司管理层中没有有效的话语权。
本公司已根据纽约证券交易所(“纽交所”)上市公司手册第303A条选择“受控公司”豁免。本公司是一家“受控公司”,因为包括本公司董事会主席兼首席执行官加里·W·罗林斯及其控制下的某些公司(“控股集团”)在内的一个集团控制着公司超过50%的投票权。作为一家“受控公司”,公司不需要遵守纽约证券交易所的某些规则,包括但不限于,公司拥有多数独立董事以及独立的董事会薪酬和提名委员会的要求。
截至2021年12月31日,罗林斯公司的高管、董事及其附属公司直接或通过间接实益所有权持有的普通股流通股总数约占公司已发行普通股的53%。因此,这些人将有效地控制公司的运营,包括选举董事和批准重大公司交易,如收购和批准需要股东批准的事项。这种所有权集中还可能延迟或阻止第三方以溢价获得对该公司的控制权。
我们的管理层拥有很大的所有权权益,公司普通股对投资大众的可获得性可能是有限的。
罗林斯公司普通股对投资公众的可获得性仅限于那些不是由高管、董事及其关联公司持有的股票,这可能会对罗林斯公司的股票交易价格产生负面影响,并影响少数股东出售其股票的能力。高管、董事及其附属公司未来出售其全部或部分股份也可能对我们普通股的交易价格产生负面影响。
控股集团可能会采取各种行动或进行可能对我们的普通股价格产生负面影响、导致我们普通股市场波动或对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响的交易。
控股集团可随时全权酌情收购或安排收购本公司、其附属公司或联营公司的额外股本或其他票据,或其价值与本公司证券挂钩的衍生工具,或处置或安排处置该等股本或其他证券或票据,金额由控股集团全权酌情决定,透过公开市场交易、私下协商交易或其他方式。此外,视乎多种因素,控股集团可随时与本公司及其联属公司及其他人士(包括留任的外部顾问)就本公司的业务、管理、战略选择及方向进行讨论,并全权酌情考虑、制订及实施旨在提高彼等在本公司的投资价值的各种计划或建议,包括(其中包括)提出或达成任何构成或导致:(I)任何人士收购本公司额外证券或处置本公司证券的任何事宜。除可能的正常程序外,出于遗产或税务筹划的目的解散更多实体;(Ii)涉及本公司或其任何附属公司的非常公司交易,例如合并、重组或清盘;。(Iii)出售或转让本公司或其任何附属公司的大量资产;。(Iv)本公司现有董事会或管理层的变动。, 包括改变董事人数或任期或填补董事会任何现有空缺的任何计划或建议;(V)公司现行资本化或股息政策的重大变化;(Vi)公司业务或公司结构的其他重大变化;(Vii)公司章程、章程或与之相对应的文书的变化,或可能阻碍任何人获得对公司控制权的其他行动;(Viii)导致本公司某类证券从全国证券交易所退市或停止授权在注册全国性证券协会的交易商间报价系统中报价;或(Ix)根据修订后的1934年证券交易法第12(G)(4)条,本公司某类股权证券有资格终止注册。如果控股集团采取上述任何行动,我们的普通股价格可能会受到负面影响,该等行动可能导致我们普通股市场的波动,或对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
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罗林斯公司的公司注册证书和章程中的某些条款可能会阻止对该公司的收购。
罗林斯公司的公司注册证书、章程和其他文件包含的条款包括股东提案的提前通知要求和董事会的交错条款。这些规定可能会使公司董事会反对的要约收购、控制权变更或收购企图变得更加困难或昂贵。
项目1.B.未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
该公司的行政总部由该公司所有,位于乔治亚州亚特兰大,东北皮德蒙特路2170号,邮编:30324。该公司拥有或租赁了600多个用于其业务的分支机构和运营设施,以及位于佐治亚州亚特兰大的罗林斯培训中心和位于加利福尼亚州河滨的太平洋事业部行政和培训中心。所有分支机构,单独考虑,都不代表公司的重要有形财产。该等设施适合及足够应付本公司目前及合理预期的未来需求。
第3项法律诉讼
在正常业务过程中,公司及其子公司参与并将继续参与与我们的业务和运营相关的各种索赔、仲裁、合同纠纷、调查以及监管和诉讼事宜。这些事项可能涉及(但不限于)关于我们的服务或车辆造成损坏或伤害的指控、关于我们的服务未达到预期结果的指控、与收购相关的索赔以及联邦、州或地方当局违反法规或法规的指控。此外,我们也是与雇佣有关的案件和索赔的当事人,这些案件和索赔可能包括基于代表或集体诉讼的索赔,指控违反工资和工时法。我们还不时参与某些环境问题,主要是在正常业务过程中出现的问题。我们评估未决和威胁索赔,并根据我们目前认为可能和合理评估的结果建立损失应急准备金。
正如我们之前披露的那样,美国证券交易委员会正在进行一项调查(“美国证券交易委员会调查”)。我们认为,美国证券交易委员会的调查主要集中在该公司如何在2016年1月1日至2018年12月31日期间建立期末应计项目和准备金,以及这些应计项目和准备金对报告的每股收益的影响,特别是2016年第一季度和2017年第二季度。该公司正在与美国证券交易委员会员工就美国证券交易委员会调查的可能解决方案进行讨论。有鉴于此,根据美国会计准则第450号“或有事项”的会计指引,公司在2021年第三季度和第四季度记录了与“美国证券交易委员会”调查相关的800万美元应计项目,这些应计项目反映在我们综合财务状况表中的其他流动负债中。与美国证券交易委员会调查的潜在解决方案相关的任何责任的最终金额可能不同于截至2021年12月31日应计的800万美元。本公司将继续与美国证券交易委员会合作,致力于最终解决美国证券交易委员会调查。正如我们之前在2021年第三季度报道的那样,公司董事会审计委员会启动了一项相关的补充内部调查。这项补充调查于2021年第四季度结束。本公司认为,不会因美国证券交易委员会调查或相关事项而需要重报前期财务报表。见“第1A项。风险因素--与法律、监管和风险管理事项相关的风险--正在进行的美国证券交易委员会调查和任何潜在的相关诉讼都带有风险和不确定因素。“
管理层不相信任何悬而未决的索赔、诉讼或诉讼、监管行动或调查,无论是单独的还是总体的,都不会对公司的财务状况、经营业绩或流动资金产生实质性的不利影响;然而,部分或全部问题的不利结果可能会导致对个别季度或年度的业绩产生重大影响的费用。
第四项矿山安全信息披露
不适用。
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第二部分
第五项注册人普通股市场、相关股东事项及发行人购买股权证券。
该公司的普通股在纽约证券交易所上市,在费城、芝加哥和波士顿证券交易所交易,交易代码为ROL。
截至2022年1月31日,共有7747名公司普通股持有者登记在册。然而,我们的许多股东在经纪账户中以“街头名义”持有他们的股票,因此没有出现在我们的转让代理维护的股东名单上。
发行人购买股票证券
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司并无在公开市场回购股份。总体而言,根据董事会事先批准,仍有1140万股额外股份被授权回购。回购计划没有到期日。
总人数 | |||||||||
加权的- | 以下列方式购买的股份 | 最大数量 | |||||||
总人数 | 平均值 | 公开的一部分 | 可能还会有的股票 | ||||||
股票 | 支付的价格 | 宣布 | 根据 | ||||||
期间 |
| 已购买(1) |
| 每股 |
| 回购(2) |
| 回购计划(2) | |
2021年10月1日至31日 | — | $ | — | — | 11,415,625 | ||||
2021年11月1日至30日 | 2,429 | 39.34 | — | 11,415,625 | |||||
2021年12月1日至31日 | — | — | — | 11,415,625 | |||||
总计 | 2,429 | $ | 39.34 | — | 11,415,625 |
(1) | 包括从员工手中回购股份,用于支付归属限制性股票的税款。 |
(2) | 二零一二年,本公司董事会批准股份回购计划,回购最多500万股本公司普通股。股份回购计划下经拆分调整的授权股份为1,690万股。 |
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性能图表
下图显示了基于公司股票表现的累计股东总回报与广泛的股票市场指数和行业指数相比的五年比较。下图包括的指数为标准普尔500指数和标准普尔500商业服务指数。
五年累计总回报比较**
| 2016 |
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 | |
罗林斯公司 |
| 100.00 |
| 137.74 | 160.30 | 147.25 | 260.24 | 227.86 | ||||
S&P500 |
| 100.00 |
| 119.42 |
| 111.97 |
| 144.31 |
| 167.77 |
| 212.89 |
标准普尔500指数商业服务与供应品 |
| 100.00 |
| 118.67 | 117.37 | 162.24 | 193.66 | 252.11 |
假设初始投资为100美元
*总回报假设股息再投资
注:总回报以市值计算
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第六项。 [已保留]
第七项管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
介绍
本讨论应与本文件其他部分包含的经审计财务报表和相关注释一起阅读。未包括在本10-K表格中的2019年项目的讨论以及2020和2019年的同比比较可在我们截至2020年12月31日的10-K表格年度报告的第二部分第7项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中找到。以下讨论(以及本文中的其他讨论)包含前瞻性陈述。有关与这些陈述相关的不确定性、风险和假设的讨论,请参阅“关于前瞻性陈述的警示声明”。
“公司”(The Company)
罗林斯公司(“罗林斯”、“我们”或“公司”)是一家总部设在佐治亚州亚特兰大的国际服务公司,通过其在美国、加拿大、澳大利亚、欧洲和亚洲的全资子公司和独立特许经营权,向住宅和商业客户提供病虫害和白蚁防治服务,在加拿大、中南美洲、加勒比海地区、欧洲、中东、亚洲、非洲和澳大利亚拥有国际特许经营权。我们的虫害和白蚁防治服务是根据合同条款执行的,合同条款规定了与客户的定价安排。该公司作为一个可报告的部门运营,其运营结果和财务状况不依赖于任何单一客户。
一般操作说明
2021年标志着该公司收入连续第24年增长。这一年的收入增长了12.2%,达到24亿美元,而上一年为22亿美元。所得税前收入增长33.9%,达到4.748亿美元,上年为3.547亿美元。净收益增长34.5%,达到3.507亿美元,稀释后每股收益为0.71美元,上年同期为2.608亿美元,或每股稀释后收益0.53美元。该公司继续增加向投资者派发的股息,2021年向投资者支付的稀释后每股股息为0.42美元,而上一年为每股0.33美元,导致每股股息增加了27%。2020年,由于围绕新冠肺炎(新冠肺炎)疫情对我们业务影响的不确定性,股息减少。
网络安全事件
2021年10月,公司的第三方信息技术管理服务提供商(“MSP”)成为网络安全事件(以下简称“事件”)的目标,该事件导致公司的某些子公司使用的第三方客户关系管理软件被关闭,这些子公司的年收入总额不到我们总收入的11%。接到MSP的事故通知后,公司立即启动了事故响应协议。我们向客户提供正常服务的能力没有受到已知的重大日常影响,也没有已知的迹象表明,我们的客户或员工的信息因该事件而被泄露。该事件没有对我们的业务、经营业绩或财务状况造成重大不利影响,但我们可能会继续成为进一步网络安全事件的目标,这些事件可能会对我们的业务、声誉、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。有关我们的网络安全风险的更多信息,请在本10-K年度报告第一部分的项目1A“风险因素”下进行讨论。
新冠肺炎
新冠肺炎大流行的全球蔓延和前所未有的影响继续在世界各地造成显著的波动性、不确定性和经济混乱。2020年,病虫害防治行业被国土安全部指定为“必不可少的”行业。该公司一直能够在其运营的世界各地保持运营。随着疫苗的可用,许多对新冠肺炎的限制已经取消;然而,公众对疫苗接种的犹豫不决以及新冠肺炎的持续传播,可能会导致施加额外的限制和强制要求。新冠肺炎相关情况继续呈现复杂多变的态势。我们不能合理地估计大流行的持续时间,也不能完全确定其对
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我们未来的结果。我们将继续积极关注与新冠肺炎相关的迅速变化的形势,并可能采取可能改变我们运营的行动,包括联邦、州或地方当局可能要求采取的行动,或我们认为最符合我们员工、客户和社区利益的行动。我们不知道何时或是否会放松或完全取消这些措施的部分或全部变得切实可行,因为不能保证新冠肺炎会得到完全遏制。
该公司的合并财务报表反映了管理层作出的估计和假设,这些估计和假设影响了截至合并财务报表之日报告的资产和负债金额以及相关披露。该公司考虑了新冠肺炎对编制合并财务报表时使用的假设和估计的影响。管理层认为,为公平列报本公司本年度的财务业绩,已作出所有必要的调整。这些调整是正常的周期性调整,但由于围绕新冠肺炎全球经济影响的不确定性,这些调整变得复杂起来。截至2021年12月31日的年度运营业绩不一定预示着未来几年的业绩。新冠肺炎的严重程度、规模和持续时间以及经济后果都是不确定的、瞬息万变的,很难预测。因此,我们的会计估计和假设可能会随着时间的推移而变化,以应对新冠肺炎,并可能在未来一段时间内发生重大变化。
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运营结果-2021年与2020年
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| |||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度, | 方差 | 占收入的百分比 | ||||||||||||
(单位:千) |
| 2021 |
| 2020 |
| $ | % | 2021 |
| 2020 | ||||
收入 | ||||||||||||||
客户服务 | $ | 2,424,300 | $ | 2,161,220 |
| 263,080 | 12.2 | 100.0 |
| 100.0 | ||||
成本和开支 |
| |||||||||||||
提供服务的成本(不包括以下折旧和摊销) |
| 1,162,617 |
| 1,048,592 |
| 114,025 | 10.9 | 48.0 |
| 48.5 | ||||
销售、一般和行政 |
| 727,489 |
| 656,207 |
| 71,282 | 10.9 | 30.0 |
| 30.4 | ||||
折旧及摊销 |
| 94,205 |
| 88,329 |
| 5,876 | 6.7 | 3.9 |
| 4.1 | ||||
总运营费用 |
| 1,984,311 |
| 1,793,128 |
| 191,183 | 10.7 | 81.9 |
| 83.0 | ||||
营业收入 |
| 439,989 |
| 368,092 |
| 71,897 | 19.5 | 18.1 |
| 17.0 | ||||
利息支出,净额 | 830 |
| 5,082 | (4,252) | NM | 0.0 |
| 0.2 | ||||||
其他(收入)费用,净额 | (35,679) | 8,290 | (43,969) | NM | 1.5 |
| 0.4 | |||||||
所得税前综合所得 | 474,838 | 354,720 | 120,118 | 33.9 | 19.6 | 16.4 | ||||||||
所得税拨备 |
| 124,151 |
| 93,896 |
| 30,255 | 32.2 | 5.1 |
| 4.3 | ||||
净收入 | $ | 350,687 | $ | 260,824 |
| 89,863 | 34.5 | 14.5 |
| 12.1 |
收入
截至2021年12月31日的年度营收为24亿美元,较2020年的22亿美元增加2.631亿美元,增幅为12.2%。与2021年相比,2021年住宅病虫害防治收入增长13%,商业病虫害防治收入增长10%,白蚁及辅助服务收入增长14%。该公司截至2021年12月31日的年度收入组合主要包括46%的住宅虫害防治、34%的商业虫害防治和20%的白蚁和辅助收入(如防潮、隔热、甲板和排水沟工程)。在截至2021年和2020年12月31日的一年中,该公司的海外业务分别约占总收入的8%和7%。
提供服务的成本
在截至2021年12月31日的12个月中,提供服务的成本比截至2020年12月31日的12个月增加了1.14亿美元,或10.9%。这一增长是由收入增加导致的人员成本以及材料和供应增加推动的。此外,机队成本增加的主要原因是燃料成本增加。
销售、一般和行政
在截至2021年12月31日的12个月中,与截至2020年12月31日的12个月相比,销售、一般和行政(SG&A)费用增加了7130万美元,或10.9%。增长的主要原因是人员成本增加,主要是由于销售人员,这与我们收入的增加直接相关。此外,SG&A增加的原因是与正在进行的美国证券交易委员会事件可能达成的800万美元和解相关的应计项目、广告费用增加以及某些多余的个人防护设备的慈善捐赠。
折旧及摊销
在截至2021年12月31日的12个月中,折旧和摊销比截至2020年12月31日的12个月增加了590万美元,或6.7%。这一增长是由于几笔收购的客户合同的额外摊销。
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目录
其他(收入)费用
在截至2021年12月31日的12个月中,其他收入增加了4400万美元,这主要是因为公司确认了3570万美元的收益,而上一年为亏损160万美元。本年度的收益主要与多笔售后回租交易有关,在这些交易中,公司出售并回租了2019年通过收购Clark Pest Control收购的物业。此外,2020年还包括670万美元的加速股票薪酬归属费用,这笔费用在2021年没有发生。
利息支出,净额
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,净利息支出分别为80万美元和510万美元。这一下降的主要原因是,与2020年同期相比,2021年的平均债务余额较低。
所得税
该公司的有效税率从2020年的26.5%降至2021年的26.1%。这一比率在本年度较低,原因是福利扣减净增加,这是由于允许的官员薪酬扣减部分增加所致。
流动性与资本资源
现金和现金流
来自经营活动的现金是我们企业产生现金的主要来源。
我们运营现金流中最重要的现金来源是与客户相关的活动,其中最大的是从出售的服务中收取现金。现金最重要的运营用途是向我们的供应商、员工、税务机关和其他人支付各种材料和服务的费用。
公司在2021年12月31日和2020年12月31日的现金和现金等价物分别为1.053亿美元和9850万美元。
| 截至十二月三十一日止的年度, | 方差 | ||||||||
(单位:千) |
| 2021 |
| 2020 |
| $ | % | |||
经营活动提供的净现金 | $ | 401,805 | $ | 435,785 | (33,980) | (7.8) | ||||
用于投资活动的净现金 |
| (98,965) |
| (162,395) | 63,430 | (39.1) | ||||
用于融资活动的净现金 |
| (290,159) |
| (281,273) | (8,886) | 3.2 | ||||
汇率对现金的影响 |
| (5,857) |
| 12,084 | (17,941) | NM | ||||
现金及现金等价物净增加情况 | $ | 6,824 | $ | 4,201 |
经营活动提供的现金
在截至2021年12月31日的一年中,该公司的业务产生了4.018亿美元的现金,主要来自3.507亿美元的净收入,而2020年经营活动提供的现金为4.358亿美元。在2021年期间,公司支付了根据2020年3月27日签署成为法律的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE”法案)递延的仅限雇主缴纳的工资税。CARE法案在2020年的延期纳税和2021年的支付是2021年经营活动净现金下降的主要驱动因素。该公司相信,其目前的现金和现金等价物余额、预计将从经营活动中产生的未来现金流,以及其1.75亿美元循环信贷安排和2.5亿美元定期贷款安排(于2022年1月修订为3亿美元)下的可用借款,将足以为其目前的业务和义务提供资金,并为可预见的未来的业务扩张提供资金。
用于投资活动的现金
在截至2021年12月31日的一年中,该公司在投资活动中使用了9900万美元,在截至2020年12月31日的一年中使用了1.624亿美元。2021年,该公司的资本支出约为2720万美元,而2020年为2320万美元。本年度的资本支出主要包括购置物业、更换设备和与技术有关的项目。该公司预计2022年在资本支出方面的投资在2500万至3500万美元之间。
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截至2021年12月31日的一年,用于收购的现金总额为1.461亿美元,而截至2020年12月31日的一年为1.476亿美元。该公司收购的支出通过现有现金余额、我们信用额度上的借款、定期贷款和其他运营现金流提供资金。该公司继续寻求新的收购。为了抵消现金的使用,我们在截至2021年12月31日的一年中有大约7440万美元与资产出售相关,主要与Clark Pest物业出售回租有关,而截至2020年12月31日的年度资产出售为770万美元。
用于融资活动或由融资活动提供的现金
该公司在截至2021年12月31日的一年中使用了2.902亿美元的融资活动,在截至2020年12月31日的一年中使用了2.813亿美元的融资活动。2021年全年,该公司偿还了4800万美元的未偿债务余额(扣除借款),而2020年扣除借款后的未偿债务余额为8850万美元。在截至2021年12月31日的年度内,总共支付了2.087亿美元的现金股息(每股0.42美元),包括2021年12月支付的特别股息每股0.08美元,相比之下,截至2020年12月31日的年度支付了1.605亿美元的现金股息(每股0.33美元),包括2020年12月支付的特别股息每股0.09美元。2020年,由于围绕新冠肺炎(新冠肺炎)疫情对我们业务影响的不确定性,股息减少。
2012年,公司董事会授权购买最多500万股公司普通股。经股票拆分调整后,股份回购计划下的授权股份总数为1,690万股。本公司于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度并无在公开市场购入股份。根据董事会事先批准,仍有1140万股授权回购。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度,公司分别从员工手中回购了1070万美元、830万美元和1000万美元的普通股,用于支付归属限制性股票的税款。
截至2021年12月31日,该公司的现金总额为1.053亿美元,主要是各银行机构持有的现金。大约7810万美元在国际银行机构的现金账户中持有,其余2720万美元主要在联邦存款保险公司(“FDIC”)承保的多家国内银行的无息账户中持有,这些账户有时可能超过联邦保险的金额。
公司的国际业务正在扩大,我们打算通过外国存款和未来收益的再投资以及收购无关的公司,在未来继续扩大海外市场的业务。从公司的国际子公司汇回现金不是公司目前业务计划的一部分。
罗林斯保持着充足的流动性和资本资源,而不考虑其海外存款,这些资金用于为国内业务和义务提供资金,并为其国内业务的扩张提供资金。为了遵守适用的债务契约,本公司必须始终保持不超过3.00:1.00的杠杆率。杠杆率是根据最近结束的财季的最后一天计算的。截至2021年12月31日,该公司仍然遵守适用的债务契约,并预计在2022年全年保持遵守。
有关我们的循环信贷协议的信息,请参阅附注4-财务报表附注中的债务(本表格10-K第II部分第8项)。
诉讼
关于本公司法律或有事项的讨论,见附注13-财务报表的承诺和或有事项,以及第一部分,第3项,法律程序。
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合同义务和或有负债和承付款
预计公司截至2021年12月31日的合同义务将对我们未来的流动性和现金流产生以下影响:
按期到期付款 | |||||||||||||||
少于 | 多过 | ||||||||||||||
合同义务(千) | 总计 | 1年 | 2-3年 | 4-5年 | 5年 | ||||||||||
定期贷款1 |
| $ | 300,000 |
| $ | 15,000 |
| $ | 285,000 |
| $ | — |
| $ | — |
收购障碍和溢价 |
| 25,156 |
| 23,614 |
| 1,542 |
| — |
| — | |||||
不可取消的经营租约 |
| 277,384 |
| 82,959 |
| 102,806 |
| 37,595 |
| 54,024 | |||||
未确认的税务头寸2 |
| 1,248 |
| — |
| 1,248 |
| — |
| — | |||||
总计 | $ | 603,788 | $ | 121,573 | $ | 390,596 | $ | 37,595 | $ | 54,024 |
关键会计估计
公司认为关键的会计估计是对描述我们的财务状况和经营结果非常重要的估计,需要管理层做出最困难、最复杂或最主观的判断。使这些判断变得困难或复杂的情况与管理层需要对本质上不确定的事情的影响作出估计有关。我们认为我们的关键会计估计如下:
累算保险-本公司保留与一般责任、工人赔偿和汽车责任相关的某些风险,但不得超过规定的限额。风险通过高免赔额保险或(仅对Clark Pest Control而言)非附属团体专属自保成员安排来管理。留存损失计划下现有和未来索赔的估计成本是根据事故发生时的历史趋势累计的,无论是报告的还是未报告的(尽管索赔的实际结算可能要到未来一段时间才会进行),随后可能会根据与此类索赔相关的发展情况进行修订。集团自保受制于由自保经理聘请的独立于本公司的第三方精算师。对于高额免赔额保险计划,公司每半年与独立的第三方精算师签订合同,根据历史索赔信息向公司提供估计负债。精算研究是建立准备金时的一个主要考虑因素,以及管理层对商业惯例变化和现有索赔相对于当前余额的了解。管理层的判断本质上是主观的,因为许多因素都不在管理层的知识和控制范围之内。此外,历史信息并不总是对未来事件的准确指示。该公司继续积极主动地进行安全和风险管理,以制定和维持持续的计划,以减少和预防事故和索赔。已实施的措施包括对所有司机进行必要的入职前筛查和持续的机动车记录审查,为新员工提供录用后的体检,雇用前、随机和事故后的药物测试。, 司机培训和受伤后护士对工伤的分诊。我们持有的应计项目和准备金是基于涉及一定程度判断的估计,本身就是可变的,可能被高估或估计不足。如果实际索赔超过我们的估计,我们的经营业绩可能会受到实质性影响,我们采取及时纠正行动以限制未来成本的能力可能会受到限制。
最近的会计准则和其他政策和估计
见附注1-财务报表附注(第II部分,本表格10-K第8项)的主要会计政策摘要以供进一步讨论。
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第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
该公司维持着一个投资组合(包括现金和现金等价物),但受到短期利率风险的影响。该公司通过借款其1.75亿美元的循环信贷安排和修订后的3.0亿美元定期贷款安排面临利率风险,该贷款安排于2022年1月27日生效。截至2021年12月31日,循环承诺的未偿还借款为1.07亿美元,定期贷款的未偿还借款为4,800万美元。此外,该公司还持有3720万美元的信用证。有关债务的进一步详情,请参阅所附财务报表附注4。由于公司的自我保险地位,公司的主要保险公司和/或某些州需要这些信用证,以确保各种工伤赔偿和意外伤害保险合同的覆盖范围。该公司相信,它有足够的流动资产、资金来源和保险应计项目来满足此类索赔要求。该公司还面临外汇汇率变化带来的市场风险。本公司相信,这一汇率风险不会对本公司未来的经营业绩产生实质性影响。有关该公司管理外币汇率波动风险的活动的讨论,请参阅所附财务报表的附注11。
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项目8.财务报表和补充数据
管理层关于财务报告内部控制的报告
致罗林斯公司股东:
罗林斯公司及其子公司的管理层负责建立和维护对公司财务报告的充分内部控制。罗林斯公司维持着一套内部会计控制系统,旨在以合理的成本提供合理的保证,确保资产不受损失或未经授权的使用,财务记录是充分的,可以根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表。内部控制系统通过书面政策和程序、内部审计计划以及选择和培训合格人员来加强。该体系包括要求遵守道德商业标准和遵守所有适用法律法规的政策。
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务会计官)的监督和参与下,我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的2013年内部控制-综合框架中建立的标准,对截至2021年12月31日的财务报告内部控制设计和运行的有效性进行了评估。根据这项评估,管理层的评估是,罗林斯公司截至2021年12月31日对财务报告保持有效的内部控制。
独立注册会计师事务所均富会计师事务所(Grant Thornton LLP)审计了截至2021年12月31日和截至2021年12月31日年度的综合财务报表,并发布了本报告第27页所载的关于公司财务报告内部控制有效性的报告。
/s/Gary W.Rollins |
| /s/朱莉·比默曼 |
加里·W·罗林斯 |
| 朱莉·比默曼 |
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董事长兼首席执行官 |
| 临时首席财务官兼财务主管 |
首席执行官 |
| 首席财务会计官 |
佐治亚州亚特兰大 | ||
2022年2月25日 |
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目录
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均富律师事务所 D +1 404 330 2000F +1 404 330 2047 | 独立注册会计师事务所财务报告内部控制报告 | ||
董事会和股东罗林斯公司 | |||
财务报告内部控制之我见 | |||
我们根据特雷德韦委员会(“COSO”)赞助组织委员会(“COSO”)发布的“2013年内部控制-综合框架”中确立的标准,对罗林斯公司(特拉华州一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为,根据COSO发布的2013年内部控制-综合框架中确立的标准,截至2021年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制。 | |||
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准审计了本公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日年度的综合财务报表,我们于2022年2月25日的报告对该等财务报表表达了无保留意见。 | |||
意见基础 | |||
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。 | |||
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。 | |||
GT.COM | 均富律师事务所是均富国际有限公司(GTIL)的美国会员公司。GTIL及其每一家成员公司都是独立的法律实体,并不是全球范围内的合作伙伴关系。 | ||
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财务报告内部控制的定义及局限性 | |||
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。 | |||
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。 | |||
/s/ |
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均富律师事务所 D +1 404 330 2000F +1 404 330 2047 | 独立注册会计师事务所综合财务报表及附表的报告 | |
董事会和股东罗林斯公司 | ||
对财务报表的几点看法 | ||
我们审计了罗林斯公司(特拉华州一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并财务状况表,截至2021年12月31日的三个年度的相关综合收益表、综合收益表、股东权益表和现金流量表,以及列在第15项下的相关附注和财务报表明细表(统称为“财务报表”)。我们认为,这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三年中每一年的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。 | ||
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会(“COSO”)保荐组织委员会(“COSO”)发布的“2013年内部控制-综合框架”中确定的标准,对公司截至2021年12月31日的财务报告进行了内部控制审计,我们于2022年2月25日的报告表达了无保留意见。 | ||
意见基础 | ||
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。 | ||
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。 | ||
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关键审计事项 | ||
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。 | ||
累算保险--工伤赔偿和车辆责任 | ||
如财务报表附注1进一步所述,本公司保留与工人赔偿和车辆责任相关的某些风险,但不超过某些政策规定的限额。留存损失计划下现有和未来索赔的估计成本是根据事件发生时的历史趋势累计的,无论是报告的还是未报告的(尽管索赔的实际结算可能要到未来一段时间才会进行),随后可能会根据与此类索赔相关的发展情况进行修订。我们将应计保险--工人赔偿和车辆责任(“应计保险”)确定为一项重要的审计事项。 | ||
我们确定应计保险是一项关键审计事项的主要考虑因素是,由于在确定所需负债时使用的精算方法中的亏损发展因素和固有假设,应计保险负债具有更高的估计不确定性风险。所用精算方法的估计不确定性和复杂性尤其涉及审计师的主观判断和更大的努力程度,包括需要聘请审计师的精算专家参与。 | ||
我们与应计保险准备金有关的审计程序包括以下内容: | ||
● 了解、评估和测试与应计保险相关的关键控制措施的设计和运行效果,这些控制措施包括但不限于:(1)确定索赔被准确和及时地报告和提交,(2)确定本公司和用于制定应计保险准备金的第三方管理人维护的基础数据完整和准确,以及(3)确定用于制定应计保险准备金的第三方精算报告已由公司管理层审查。 | ||
● 利用审计师聘请的专家评估管理层的方法和假设,包括管理层使用的选定亏损发展因素的合理性,以确定潜在偏差的指标。我们还进行了回顾性审查,以评估管理层在确定上一年和本年度负债时所使用的假设。 | ||
● 测试公司和第三方管理人维护的基础数据,这些数据提交给公司的精算师以开发应计保险准备金,以确保完整性和准确性。 | ||
/s/均富律师事务所 | ||
自2004年以来,我们一直担任本公司的审计师。 | ||
佐治亚州亚特兰大2022年2月25日 |
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目录
合并财务状况表
罗林斯公司及其子公司
(除共享信息外,以千为单位)
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | |||
| 2021 |
| 2020 | |||
资产 |
|
| ||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收贸易账款,扣除预期信贷损失准备金#美元 |
| |
| | ||
短期融资应收账款,扣除预期信贷损失准备金#美元 |
| |
| | ||
材料和用品 |
| |
| | ||
其他流动资产 |
| | | |||
流动资产总额 |
| |
| | ||
设备和财产,扣除累计折旧#美元 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
客户合同,净额 |
| |
| | ||
商标和商号,网络 |
| |
| | ||
其他无形资产,净额 |
| |
| | ||
经营性租赁使用权资产 |
| |
| | ||
长期融资应收账款,扣除预期信贷损失准备金#美元 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债 |
|
|
|
| ||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
累算保险 |
| |
| | ||
应计补偿及相关负债 |
| |
| | ||
未赚取收入 |
| |
| | ||
经营租赁负债-流动 |
| |
| | ||
长期债务的当期部分 |
| |
| | ||
其他流动负债 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
应计保险,减去流动部分 |
| |
| | ||
经营租赁负债,减去流动部分 |
| |
| | ||
长期债务 |
| |
| | ||
递延所得税负债 |
| |
| | ||
其他长期应计负债 |
| | | |||
总负债 |
| |
| | ||
承付款和或有事项(见附注13) |
|
|
|
| ||
股东权益 |
|
|
|
| ||
无面值的优先股; |
|
| ||||
普通股,面值$ |
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额外实收资本 |
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累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
31
目录
合并损益表
罗林斯公司及其子公司
(除每股信息外,以千为单位)
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
收入 |
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| ||||||
客户服务 | $ | | $ | | $ | | |||
成本和开支 |
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提供服务的成本(不包括以下折旧和摊销) |
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销售、一般和行政 |
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折旧及摊销 |
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总运营费用 | | | | ||||||
营业收入 | | | | ||||||
利息支出,净额 |
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| | |||
其他(收入)费用,净额 |
| ( |
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所得税前综合所得 |
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所得税拨备 |
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净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
每股净收益-基本收益和稀释后收益 | | | | ||||||
每股派息 | $ | | $ | | $ | | |||
加权平均流通股-基本和稀释 |
| |
| |
| |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
32
目录
综合全面收益表
罗林斯公司及其子公司
(单位:千)
2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
其他综合收益/(亏损),税后净额: |
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| |||
养老金和其他退休后福利计划 |
| — |
| ( |
| | |||
外币折算调整 |
| ( |
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| | |||
衍生工具的变动 |
| |
| ( |
| ( | |||
其他综合(亏损)收入,税后净额 |
| ( |
| |
| | |||
综合收益 | $ | | $ | | $ | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
33
目录
合并股东权益报表
罗林斯公司及其子公司
(单位:千)
累计 | ||||||||||||||||||||||
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| 其他内容 |
| 其他 |
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| ||||||||
普通股 | 财务处 | 已付清的- | 全面 | 留用 |
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| 股票 |
| 金额 |
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益(亏损) |
| 收益 |
| 总计 | |||||||
2018年12月31日的余额 | | $ | |
| — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
采用ASC 842的影响 |
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净收入 |
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其他综合收益 |
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养老金结算损失,税后净额 |
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养老金负债调整,税后净额 |
|
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| ( |
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| ( | ||||||||
外币折算调整 |
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利率互换,税后净额 |
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| ( |
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现金股利 |
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| ( | |||||||||
股票薪酬 |
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| |
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| ( |
| | ||||||||
员工股票回购 |
| ( |
| ( |
|
|
| ( |
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|
| |
| ( | ||||||||
2019年12月31日的余额 |
| | $ | |
| $ | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
采用ASC 326的影响 |
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净收入 |
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其他综合收益 |
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养老金负债调整,税后净额 |
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| ( |
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| ( | ||||||||
外币折算调整 |
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| | ||||||||
利率互换,税后净额 |
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| ( |
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| ( | ||||||||
现金股利 |
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| ( |
| ( | |||||||||
股票薪酬 |
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| |
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| ( |
| | ||||||||
员工股票回购 |
| ( |
| ( |
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|
| ( |
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| ( | ||||||||
2020年12月31日的余额 |
| | $ | |
| $ | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
净收入 |
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| | ||||||||||||||||||
其他综合收益 |
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| |||||||||||||||||||
养老金负债调整,税后净额 |
| — |
| — | ||||||||||||||||||
外币折算调整 |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
利率互换,税后净额 |
| |
| | ||||||||||||||||||
现金股利 |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
股票薪酬 |
| | | |
| | ||||||||||||||||
员工股票回购 |
| ( | ( | ( |
| ( | ||||||||||||||||
2021年12月31日的余额 |
| | $ | |
| $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
34
目录
合并现金流量表
罗林斯公司及其子公司
(单位:千)
2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
经营活动 |
|
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| ||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | |||||||||
折旧及摊销 |
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养老金结算损失 |
| — |
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基于股票的薪酬费用 |
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预期信贷损失拨备 |
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(收益)出售资产损失,净额 | ( | | ( | ||||||
递延所得税拨备 |
| |
| ( |
| ( | |||
经营性资产和负债的变动 | |||||||||
贸易应收账款和其他应收账款 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
融资应收账款 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
材料和用品 |
| |
| ( |
| ( | |||
其他流动资产 |
| ( |
| |
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应付账款和应计费用 |
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未赚取收入 |
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其他长期资产和负债 |
| ( |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动 |
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收购,扣除收购的现金后的净额 |
| ( |
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资本支出 |
| ( |
| ( |
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出售资产所得收益 |
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其他投资活动,净额 |
| ( |
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| | |||
净现金(用于)投资活动 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
融资活动 |
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支付或有代价 |
| ( |
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| ( | |||
定期贷款项下的借款 |
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循环承诺项下的借款 |
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偿还定期贷款 |
| ( |
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循环承付款的偿还 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
支付股息 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
购买普通股支付的现金 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
融资活动提供的现金净额(用于) |
| ( |
| ( |
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汇率变动对现金的影响 |
| ( |
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现金及现金等价物净增(减) |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | |||
补充披露现金流信息: |
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支付利息的现金 | $ | | $ | | $ | | |||
缴纳所得税的现金,净额 | $ | | $ | | $ | | |||
经营性租赁使用权资产的非现金追加 | $ | | $ | | $ | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
35
目录
非现金项目的补充披露
养老金-计入/(贷记)其他全面收入的最低养老金负债的非现金减少/(增加)为$
企业合并-有$
36
目录
合并财务报表附注
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,罗林斯公司及其子公司
1.重要会计政策摘要
业务描述-罗林斯公司(“罗林斯”、“我们”或“公司”)是一家总部设在佐治亚州亚特兰大的国际服务公司,通过其在美国、加拿大、澳大利亚、欧洲和亚洲的全资子公司和独立特许经营权,向住宅和商业客户提供病虫害和白蚁防治服务,在加拿大、中南美洲、加勒比海地区、欧洲、中东、亚洲、非洲和澳大利亚拥有国际特许经营权。该公司作为一个可报告的部门运营,其运营结果和财务状况不依赖于任何单一客户。
合并原则--公司的综合财务报表包括罗林斯公司和公司全资子公司的账目,并且是按照美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。本公司不会合并其拥有50%或以下所有权权益的任何公司的财务报表。本公司并不是任何可变权益实体的主要受益人,亦不拥有任何可变权益实体的控股权。因此,本公司并无合并任何可变权益实体。该公司对某些上期金额进行了重新分类,这些金额都不是实质性的,以符合本期列报。所有重要的公司间账户和交易都已注销。
后续事件-公司评估截至财务报表发布之日的财务报表。
预算的使用-按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响报告的资产和负债、收入和费用以及某些财务报表的披露。估计和假设用于(但不限于)应计保险、收入确认、使用权(“ROU”)资产和负债估值、账户和融资应收准备金、存货估值、员工福利计划、所得税或有应计项目和估值津贴、或有项目和商誉以及其他无形资产估值。虽然这些估计是基于管理层对当前事件和未来可能采取的行动的了解,但实际结果最终可能与这些估计和假设不同。
该公司考虑了新冠肺炎对编制合并财务报表时使用的假设和估计的影响。管理层认为,为公平列报本公司本年度的财务业绩,已作出所有必要的调整。这些调整是正常的周期性调整,但由于围绕新冠肺炎全球经济影响的不确定性,这些调整变得复杂起来。截至2021年12月31日的年度运营业绩不一定预示着未来几年的业绩。新冠肺炎的严重程度、规模和持续时间以及经济后果都是不确定的、瞬息万变的,很难预测。因此,我们的会计估计和假设可能会随着时间的推移而变化,以应对新冠肺炎,并可能在未来一段时间内发生重大变化
收入确认-公司的收入确认政策是在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认收入,确认的金额反映了我们预期从这些产品或服务中获得的对价。我们签订的合同可以包括产品和服务的各种组合,每一种组合都是不同的,并作为单独的履约义务进行核算。收入是在扣除退税和从客户那里收取的任何税款后确认的,这些税款随后会汇给政府当局。
货物和服务的性质和履行义务
公司与客户签订合同,提供以下商品和服务,每种商品和服务都是不同的履约义务:
防治虫害服务-罗林斯提供害虫控制服务,以保护住宅和商业物业免受常见害虫的侵害,包括啮齿动物和昆虫。虫害控制通常包括评估客户的财产是否有引诱害虫的条件,解决当前的虫害问题,以及停止生命周期以防止未来的入侵者。虫害防治服务的收入在提供服务时确认。
37
目录
该公司的收入确认政策旨在根据履行服务时的履行义务确认收入。对于某些收入类型,由于开具帐单和收到现金的时间与提供服务的时间相比,我们使用如下所述的估计值。住宅和商业防治虫害服务主要是每月、每两个月或每季进行一次,而某些类型的商业客户可能会在一个月内接受多次治疗。一般来说,虫害防治客户会签署一份为期一年的初始合同,并在提供服务时确认收入。该公司推迟确认预付款,并在提供服务时确认收入。该公司将与预付款相关的折扣归类为收入减少。
白蚁防治服务-罗林斯既提供传统的白蚁保护服务,也提供诱饵白蚁保护服务。传统的白蚁保护使用“Termidor”液体处理和/或干泡沫和Orkin泡沫来处理酒店周围的空隙和空间,而诱饵白蚁保护使用诱饵扰乱白蚁生长所需的蜕皮过程,并提供持续的保护。初始白蚁处理服务的收入在提供服务时确认。
维护/监控/检查-在最初提供的服务方面,罗林斯提供经常性的维护、监测或检查服务,以帮助保护消费者的财产不受原始处理后白蚁活动的任何未来迹象的影响。这种定期服务是ASC 606下的服务型保修,因为它通常与最初的治疗服务分开出售和购买,并且通常每年购买或续订。
白蚁诱饵收入是根据各个会计单位的控制权转移确认的。在签订新的诱饵服务合同时,在对安装进行质量控制审查后,公司确认用于安装监测站、初始定向液体灭菌剂处理和监测站维修的收入。合同金额的一部分被递延,用于未交付的监测履约义务。在剩余的合同期限内,这一部分被确认为直线基础上的收入,这将导致确认描述公司在转让服务控制权方面的表现的收入。交易价格对这两个可交付项目的分配基于相对独立销售价格。不存在与交付额外项目或满足其他指定性能条件相关的意外情况。诱饵续订收入在年度合同期内递延确认,以直线方式反映公司在转让服务控制权方面的表现。
从传统白蚁续期收到的收入将在描述公司转让服务控制权的剩余合同期限内以直线方式递延和确认;重新检查、重新申请和维修以及相关劳动力和化学品的成本在发生时计入费用。至于未决的索偿,我们会根据现时的因素和历史资料,估计将会招致的费用(包括法律费用)。重新检验的表现往往接近续约日期,虽然重新申请和维修涉及的合同数量不多,但这些费用是在合同期限内发生的。由于收入正在递延,适用于递延收入的重新检查、重新申请和维修以及相关劳动力和化学品的未来成本在发生时计入费用。本公司对已通知的索赔产生应计费用。当局会将续期时提供白蚁服务的成本与预期收入作比较,并为任何预期损失拨备。
杂项服务-在与客户的某些协议中,罗林斯可能提供其他杂项服务,包括厕所清洁(消除可能吸引害虫的恶臭、油脂和污垢)和培训(涵盖良好制造实践和产品管理的研讨会)。杂项服务收入在提供服务时确认。
产品-根据客户需求,罗林斯可能会单独销售害虫控制和/或白蚁保护产品,如捕鼠器。产品销售收入在资产控制权转移时确认。
设备租赁(或租赁)-根据客户需求,罗林斯可能会租赁某些虫害防治和/或白蚁保护设备。设备租赁收入在租赁/租赁期间确认。来自设备租赁的收入不到
合同余额
收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。当收入在开票后确认时,我们会记录未赚取的收入。未赚取的收入主要与公司的白蚁诱饵产品、常规续订和提前一年的虫害防治服务有关,我们已经预先支付了这些服务的费用,并在转让控制权时赚取收入。
38
目录
产品或服务。对于多年协议,我们通常在每个年度保修期开始时每年向客户开具发票。有关更多信息,包括本年度未赚取收入的变化,请参阅附注3-收入。
该公司向某些客户提供高额白蚁和附属工程的条款,以及向某些特许经营商提供出售特许经营权的初始资金。这些融资应收账款与我们的贸易应收账款分开。预期信贷损失准备金反映了我们对应收账款余额中固有的可能损失的最佳估计。我们根据已知的问题账户、历史经验和其他目前可用的证据来确定津贴。有关详细信息,请参阅附注5-信贷损失拨备。
付款条款和条件因合同类型而异,尽管条款通常包括在30至60天内付款的要求。在确认收入的时间与开具发票的时间不同的情况下,我们已确定我们的合同通常不包括重要的融资部分。我们发票条款的主要目的是为客户提供购买我们产品和服务的简化和可预测的方式,而不是从我们的客户那里获得融资或向客户提供融资。
实用的权宜之计和豁免
我们通常在产生销售佣金时收取佣金,因为摊销期限是一年或更短。这些成本记录在销售和营销费用中。
我们不披露(I)最初预期期限为一年或更短的合同以及(Ii)我们确认收入为我们有权为所提供服务开具发票的金额的未履行履约义务的价值。报告的所有收入都是扣除销售税后的净额。
该公司的国际业务约占
预期信贷损失拨备-该公司根据预期的应收账款收款能力为预期的信贷损失保留拨备。管理层使用历史收款结果以及应收账款账龄来确定应收账款的预期收款能力。该公司几乎所有的应收账款都来自美国和选定的国际地点的虫害防治和白蚁服务。该公司对预期信贷损失的拨备是根据多种因素综合确定的。该公司已建立的信用评估程序力求将我们与高风险客户之间的业务量降至最低。预期信贷损失拨备计入销售费用、一般费用和行政费用。当公司确定金额无法收回时,账款将从预期信贷损失拨备中注销,并在收回时记录先前注销金额的收回。重大复苏通常会减少恢复期所需的拨备。因此,预期信贷损失拨备可能会在不同时期大幅波动。2021年、2020年和2019年没有出现大规模复苏。当我们意识到客户无法履行其对我们的财务义务时,例如在客户申请破产或客户的经营业绩或财务状况恶化的情况下,我们会记录具体的拨备。如果与客户有关的情况发生变化,我们对应收账款变现能力的估计将进一步调整,无论是上调还是下调。
广告-广告费用在产生广告费用的年度内计入销售、一般和行政费用。
截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
(单位:千) | |||||||||
广告 | $ | | $ | | $ | |
现金和现金等价物-该公司将购买时原始到期日为3个月或更短的所有投资视为现金等价物。
十二月三十一号, |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
(千)(美元) | |||||||||
外国银行账户中持有的现金 | $ | | $ | | $ | |
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目录
公司的美元
公司的国际业务正在扩大,我们打算通过对外国存款和未来收益的再投资以及对无关公司的潜在收购,在未来继续扩大海外市场的业务。从公司的海外子公司汇回现金不是公司目前业务计划的一部分。
罗林斯保持着充足的流动性和资本资源,而不考虑其海外存款,这些资金旨在为国内业务和义务提供资金,并在可预见的未来为其国内业务的扩张提供资金。
有价证券-公司不时保持由几家资本雄厚的大型金融机构持有的投资。公司的投资政策不允许投资任何被国家评级服务机构评为低于“投资级”的证券。
管理层在购买时确定债务证券的适当分类,并在每个资产负债表日期重新评估此类指定。债务证券被归类为可供出售的证券,因为该公司无意持有该证券至到期日。可供出售证券按其公允价值列报,未实现损益在收益中列报。
除了在2021年12月31日和2020年12月31日在固定收益养老金计划和非合格递延补偿计划中持有的证券外,公司没有其他有价证券。有关更多详细信息,请参见注释14。
材料和用品-材料和供应品以成本或可变现净值中的较低者列报。成本是按照先进先出的方法确定的。
其他流动资产-其他流动资产包括预付和国际债券投资。请参阅附注7,公允价值计量。
所得税-该公司根据FASB ASC第740主题“所得税”规定所得税,该主题要求确认已包括在合并财务报表或纳税申报表中的事件的预期未来税收后果的递延税项负债和资产。当公司确定递延税项资产更有可能不会被利用时,就会为递延税项资产拨备。公司为所得税设立了额外的拨备,尽管人们相信税收头寸是完全可以支持的,但仍有某些头寸不符合最低概率门槛。本公司的政策是将与所得税有关的利息和罚款记录在所得税费用中。
设备和财产-设备和财产按扣除累计折旧后的成本列报,并主要以直线方式在相关资产的估计使用年限内提供。年度折旧拨备是使用以下资产寿命计算的:建筑物、 至
截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
(单位:千) |
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折旧 | $ | | $ | | $ | |
某些内部使用的软件和系统开发成本被资本化。因此,在软件投入使用之前,用于内部使用的开发和获取软件所产生的特定确定成本不会资本化。具有相关权限的管理层授权并承诺为软件项目提供资金,该项目很可能会完成,并且该软件将被用于执行预期的功能。在软件开发的发现阶段和集成后阶段发生的成本按发生的费用计入费用。符合资本化条件的应用程序开发活动包括软件设计和配置、界面开发、编码、测试和安装。大写的内部使用软件和系统
40
目录
成本随后以直线方式在一年内摊销。
长期资产减值-根据FASB ASC主题360,物业、厂房及设备此外,本公司的长期资产,例如物业及设备及使用年限固定的无形资产,每当发生事件或情况变化显示该等资产的账面价值可能无法收回时,便会审核减值情况。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期产生的预计未贴现未来现金流量进行比较来衡量的。如果一项资产的账面金额超过其估计的未贴现未来现金流量,则在该资产账面金额超过该资产公允价值的金额中确认减值费用。我们定期评估分配给长期资产的剩余折旧年限的适当性,包括客户合同和可能受到管理计划处置的资产。
商誉和其他无形资产-根据FASB ASC主题350,“无形资产--商誉和其他”本公司将无形资产分为三类:(1)使用年限应摊销的无形资产;(2)使用寿命不确定且不需摊销的无形资产;(3)商誉。本公司不摊销具有无限期寿命或商誉的无形资产。商誉和其他使用年限不确定的无形资产每年或更频繁地进行减值测试(如果事件或情况表明资产可能减值)。这样的条件 包括经济下滑或对未来运营的评估发生变化。本公司在公司层面进行商誉减值测试。此类商誉减值测试包括将适当报告单位(本公司)的公允价值与其账面价值进行比较。如果报告单位的公允价值低于账面价值,本公司将就账面价值超出报告单位公允价值的金额确认商誉减值费用。本公司通过比较每个无限期无形资产单位的公允价值与其账面价值,对无限期无形资产进行减值测试。如果资产的账面价值超过其估计公允价值,本公司将确认减值费用。该公司完成了截至2021年9月30日的最新年度减值分析。根据这些分析的结果,该公司得出的结论是
其他资产-其他资产主要由递延补偿资产组成。请参阅附注14,员工福利计划。
累算保险-公司保留与一般责任、工人赔偿和汽车责任相关的某些风险,但不超过规定的限额。风险通过高免赔额保险或(仅对Clark Pest Control而言)非附属团体专属自保成员安排来管理。留存损失计划下现有和未来索赔的估计成本是根据事故发生时的历史趋势累计的,无论是报告的还是未报告的(尽管索赔的实际结算可能要到未来一段时间才会进行),随后可能会根据与此类索赔相关的发展情况进行修订。集团自保受制于由自保经理聘请的独立于本公司的第三方精算师。对于高额免赔额保险计划,公司每半年与独立的第三方精算师签订合同,根据历史索赔信息向公司提供估计负债。精算研究是建立准备金时的一个主要考虑因素,以及管理层对商业惯例变化和现有索赔相对于当前余额的了解。管理层的判断本质上是主观的,因为许多因素都不在管理层的知识和控制范围之内。此外,历史信息并不总是对未来事件的准确指示。该公司继续积极主动地进行安全和风险管理,以制定和维持持续的计划,以减少和预防事故和索赔。已实施的措施包括对所有司机进行必要的入职前筛查和持续的机动车记录审查,为新员工提供录用后的体检,雇用前、随机和事故后的药物测试。, 司机培训和受伤后护士对工伤的分诊。我们持有的应计项目和准备金是基于涉及一定程度判断的估计,本身就是可变的,可能被高估或估计不足。如果实际索赔超过我们的估计,我们的经营业绩可能会受到实质性影响,我们采取及时纠正行动以限制未来成本的能力可能会受到限制。
白蚁合同的应计项目-该公司维持白蚁索赔的应计费用,代表重新申请、维修和相关劳动力和化学品的估计成本、和解、裁决和其他与白蚁控制服务相关的成本。可能影响未来成本的因素包括白蚁的预期寿命和政府监管。近年来,由于公司业务实践的变化,实际索赔数量有所减少。然而,准确预测未来的重大索赔是不可能的。白蚁合同的应计项目计入本公司综合财务状况表中的其他流动负债和长期应计负债。
41
目录
其他流动负债-其他流动负债主要包括收购预留和获利负债的当期部分(见附注8)、递延补偿负债(见附注14)和应付税款。
其他长期应计负债-其他长期应计负债包括递延补偿和收购和扣留负债的长期余额,以及白蚁合同的长期部分。
或有应计项目-本公司是有关日常业务事宜的法律程序的一方。根据FASB ASC主题450“意外情况”管理层估计并应计与诉讼相关的责任和费用。估计和应计费用是在与外部律师协商后确定的。由于无法准确预测诉讼的最终结果,有关应计负债和与诉讼相关的费用的判决本质上是不确定的,实际负债可能与估计或应计金额不同。然而,管理层认为,诉讼结果不会对公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。或有应计项目计入公司综合财务状况表中的其他流动负债和长期应计负债。
每股收益-FASB ASC主题260-10“每股收益--总体来看,”要求提供基本每股收益和稀释后每股收益报告。此外,所有包含不可没收股息或股息等价物权利(不论已支付或未支付)的未归属股份支付奖励均被视为参与证券,实体必须在其计算基本每股收益时计入参与证券。
该公司定期发放基于股票的支付奖励,其中包含不可没收的红利权利,因此被视为参与证券。有关授予员工的限制性股票的详细信息,请参阅附注15。
基本计算和稀释计算与我们的相同
已发行加权平均股票与普通股(参与证券)限制性股票的每股收益的对账如下(除每股数据外,以千股为单位)。
截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
股东可获得的净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
减少支付的股息: |
|
|
|
|
|
| |||
普通股 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
普通股限售股 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
当期未分配收益 | $ | | $ | | $ | | |||
未分配收益的分配: |
|
|
|
|
|
| |||
普通股 |
| |
| |
| | |||
普通股限售股 |
| |
| |
| | |||
已发行的基本和稀释后股票: |
|
|
|
|
|
| |||
普通股 |
| |
| |
| | |||
普通股限售股 |
| |
| |
| | |||
| |
| |
| | ||||
基本和稀释后每股收益: |
|
|
|
|
|
| |||
普通股: |
|
|
|
|
|
| |||
分配收益 | $ | | $ | | $ | | |||
未分配收益 |
| |
| |
| | |||
$ | | $ | | $ | | ||||
普通股限制性股票: |
|
|
|
|
|
| |||
分配收益 | $ | | $ | | $ | | |||
未分配收益 |
| |
| |
| | |||
$ | | $ | | $ | |
外币的折算-以美元以外的功能货币报告的资产和负债按年终汇率换算成美元。收入和支出按当年加权平均汇率换算。
42
目录
由此产生的换算调整计入或记入其他全面收入。以外币计价的外币交易损益,如应收账款或应付账款结算产生的损益,计入当期收益。
基于股票的薪酬-本公司根据财务会计准则委员会(FASB ASC)主题718对其基于股票的薪酬进行会计处理。“薪酬-股票薪酬“根据公司的员工股票激励计划,已向高级管理人员和其他管理人员发行了延时限制性股票(TLRS)。
TLRS规定,根据发行条款,公司普通股股票的发行不向持有者支付任何费用,通常在授予之日起一定的规定年数之后授予。优秀的TLRS背心
综合收益(亏损)-其他全面收益(亏损)来自外币换算、最低养老金负债调整和利率风险的现金流对冲。
特许经营计划-该公司通过Orkin、Critter Control及其澳大利亚子公司拥有特许经营计划。我们总共有
Orkin、Critter Control和澳大利亚特许经营权的国内和国际收入合计为#美元。
获得知识产权(特许经营权)的权利-访问Orkin‘s、Critter Control’s和我们的澳大利亚特许经营商的知识产权的权利是我们特许经营协议的重要组成部分。这些协议为加盟商提供了在其正常业务过程中向最终客户做广告和销售服务时使用品牌名称和商标的许可证。Orkin和Critter Control特许经营协议包含一项条款,允许各自的特许经营人在特许经营协议签订或终止时购买特许经营商的某些资产。这只是特许人回购特许人选择的资产的一种选择,并不是一种履行义务或一种对价形式。
近期会计准则
最近采用的会计准则
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,“企业合并(主题805)--从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。”本次更新中的修订要求收购人根据主题606“与客户的合同收入”确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。本更新中的修订在2022年12月15日之后的财年生效,并允许提前采用。公司在2021年第四季度采用了这一ASU,这一采用并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
2019年12月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2019年第12号“所得税(740):简化所得税的会计处理”。该标准消除了组织分析下列情况是否适用于特定时期的需要:(1)期间内税收分配的增量法例外;(2)外国投资所有权发生变化时核算基差的例外;(3)年初至今亏损超过预期亏损的中期所得税会计例外。ASU还旨在改进财务报表编制者对所得税相关指导的应用,并简化GAAP,适用于(1)部分基于收入的特许经营税,(2)与政府进行的导致商誉税基提高的交易,(3)不纳税的法人实体的单独财务报表,以及(4)在过渡期间颁布税法修改。
43
目录
句号。本次更新中的标准适用于公司从2021年开始发布的会计年度的财务报表。采用这一ASU并没有对公司的合并财务报表产生实质性影响。
2016年6月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13《金融工具--信用损失(ASC 326):金融工具信用损失的计量》。最新的会计准则要求改变对未按公允价值通过净收入计入的金融工具的信贷损失的确认。本公司采纳了ASU 2016-13,自2020年1月1日起生效,并确认扣除税收后预期信贷损失拨备的减少额为$
最近发布的会计准则将于2022年或以后采用
2021年11月,FASB发布了ASU 2021-10,“政府援助(主题832)-企业实体关于政府援助的披露”。本次更新中的修订要求披露与政府的交易,这些交易通过类比赠款或捐款会计模式来核算,以增加以下方面的透明度:(1)交易的类型,(2)交易的会计,以及(3)交易对实体财务报表的影响。本更新中的修订适用于2021年12月15日之后发布的年度财务报表。该ASU的采用预计不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
2.收购
该公司制造了
2021 |
| 2020 | ||||
应收账款净额 | $ | | $ | | ||
材料和用品 |
| |
| | ||
设备和财产 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
客户合同 |
| |
| | ||
商标和商号 |
| |
| | ||
其他无形资产 |
| |
| | ||
流动负债 |
| ( |
| ( | ||
其他资产和负债,净额 |
| |
| | ||
已支付的总代价 |
| |
| | ||
减去:或有对价负债 |
| ( |
| ( | ||
现金购买总价 | $ | | $ | |
收购商誉是指收购价格超过被收购企业净资产公允价值的部分。影响商誉金额的因素是基于预期实现的战略效益和协同效益。截至2021年12月31日的年度,$
44
目录
3.收入
下表列出了我们按收入来源分类的收入(以千为单位)。
销售税和使用税不包括在收入中。在下表所列期间,对单个客户或在美国以外的国家/地区的销售额均不会占销售额的10%或更多。按我们客户所在的主要地理区域分类的收入如下:
2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(单位:千) | |||||||||
美国 | $ | | $ | | $ | | |||
其他国家 |
| |
| |
| | |||
总收入 | $ | | $ | | $ | |
来自外部客户的收入(按重要的产品和服务产品分类)如下:
(单位:千) | 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
住宅收入 | $ | | $ | | $ | | |||
商业收入 |
| |
| |
| | |||
白蚁完成、诱饵监测和更新 |
| |
| |
| | |||
其他收入 |
| |
| |
| | |||
总收入 | $ | | $ | | $ | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度确认的递延收入为#美元。
| 截至十二月三十一日止的年度, | ||||||
| 2021 |
| 2020 | ||||
(单位:千) | |||||||
期初余额 | $ | | $ | | |||
递延未赚取收入 |
| |
| | |||
未赚取收入的确认 |
| ( |
| ( | |||
期末余额 | $ | | $ | |
分配给剩余履约义务的收入是指尚未确认的合同收入(“合同未确认收入”),其中既包括未赚取收入,也包括将在未来期间记账和确认的收入。截至2021年12月31日或2020年12月31日,公司没有重大合同未确认收入。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司的长期未赚取收入为$
4. DEBT
于2019年4月,本公司与Truist Bank(前身为SunTrust Bank)及美国银行(北卡罗来纳州)订立信贷协议(“信贷协议”),提供最高达#美元的无担保循环承诺额。
45
目录
在循环承诺终止日期之后的持续时间,以及可选的提前还款权利,可随时和不时提前偿还全部或部分借款,而无需支付溢价或罚款。
截至2021年12月31日,循环承诺的未偿还借款为#美元。
该公司维持着大约$
于2022年1月27日,本公司与Truist Bank及Bank of America,N.A.订立信贷协议修正案(下称“修正案”),增加本金总额为$
为了遵守适用的债务契约,本公司必须始终保持不高于
5.信贷损失拨备
该公司面临的信贷损失主要与来自客户服务收入的应收账款和融资应收账款有关。为了降低住宅病虫害防治应收账款的信用风险,我们促进了自动支付计划的注册。一般来说,我们可能会暂停对逾期未付余额客户的未来服务。该公司的信用风险总体较低,有大量实体组成罗林斯的客户基础,分散在许多不同的地理区域。
本公司在评估和监控信用风险时,对其融资应收账款进行汇总管理。公司已建立的信用评估和监控程序旨在最大限度地减少我们与高风险客户开展的业务。潜在债务人的信用质量在贷款发放时根据对个人信标/信用局评分的评估进行评估。罗林斯要求潜在债务人在签订合同之前具有良好的信誉和较低的风险。根据个人的信用评分,公司可能会接受
该公司的贸易应收账款和融资应收账款的信用损失拨备是根据历史收集经验、当前的经济和市场状况、合理和可支持的预测以及对客户应收账款现状的审查而制定的。该公司的应收账款池分为住宅客户、商业客户、大型商业客户和融资应收账款。当公司确定金额无法收回时,账款从信贷损失拨备中注销,并在收回时记录以前注销金额的收回。“公司”(The Company)
46
目录
当这些应收账款被认为无法收回时,停止对这些应收账款计提利息。以下是该公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的信贷损失拨备的前滚。
| 信贷损失准备 | ||||||||
贸易 | 融资 | 总计 | |||||||
(单位:千) | 应收账款 | 应收账款 | 应收账款 | ||||||
2019年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | |||
采用ASC 326 | ( | - | ( | ||||||
预期信贷损失拨备 | | | | ||||||
从免税额中扣除的冲销 | ( | ( | ( | ||||||
已收集的追讨款项 | | — | | ||||||
2020年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | |||
预期信贷损失拨备 | | | | ||||||
从免税额中扣除的冲销 |
| ( | ( |
| ( | ||||
已收集的追讨款项 |
| | — |
| | ||||
2021年12月31日的余额 | $ | | | $ | |
融资应收账款总额,净额为#美元
该公司提供
融资应收账款包括来自特许经营权所有者的应收票据。这些票据中的大多数风险较低,因为这些特许经营权的回购是由该公司的全资子公司Orkin Systems,LLC担保的,特许经营权的回购价格目前是估计的,从历史上看远远高于特许经营权所有者的应收账款。应收票据中还包括其他品牌的特许经营票据,这些票据没有担保,也没有相同的历史估值。
应收票据的账面金额接近公允价值,因为这类合同的利率接近市场利率。长期分期付款应收账款净额为#美元
以下为逾期融资应收账款摘要:
十二月三十一号, |
| 2021 |
| 2020 | ||
(单位:千) | ||||||
逾期30-59天 | $ | | $ | | ||
逾期60-89天 |
| |
| | ||
逾期90天或以上 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
47
目录
以下为融资应收账款总额的百分比摘要:
十二月三十一号, |
| 2021 |
| 2020 |
|
当前 |
| | % | | % |
逾期30-59天 |
| | % | | % |
逾期60-89天 |
| | % | | % |
逾期90天或以上 |
| | % | | % |
总计 |
| | % | | % |
6.设备和财产
设备和财产按成本减去累计折旧列示,具体如下:
十二月三十一日, |
| 2021 |
| 2020 | ||
(单位:千) |
|
|
|
| ||
建筑物 | $ | | $ | | ||
操作设备 |
| |
| | ||
家具和固定装置 |
| |
| | ||
计算机设备和系统 |
| |
| | ||
| |
| | |||
减去:累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
| |
| | |||
土地 |
| |
| | ||
NET设备和财产 | $ | | $ | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,包括在计算机设备和系统中的内部使用软件的成本为$
包括在设备和财产中,截至2021年12月31日和2020年12月31日的净额是在外国持有的固定资产#美元。
折旧费用总额约为$。
7.租契
该公司租赁某些建筑物、车辆和设备,以降低与所有权相关的风险。该公司选择了ASC主题842“租赁”允许的实际权宜之计,不将期限不超过12个月的短期租赁计入资产负债表。截至2021年12月31日和2020年12月31日,所有租约都被归类为经营性租赁。房屋租约的条款一般为5%至5%
48
目录
与此类续约期相关的固定付款。我们把合同中的租赁部分和非租赁部分分开。我们的租赁协议不包含任何实质性的可变付款、剩余价值担保、提前终止罚款或限制性契约。
在截至2021年12月31日的年度内,本公司完成了多笔售后回租交易
本公司使用租约中隐含的利率(如果可用);然而,我们的大多数租约并不提供易于确定的隐含利率。因此,我们根据租赁开始时可获得的信息估计我们的增量借款利率。
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
(除其他信息外,以千为单位) | |||||||||
租赁分类 |
| 财务报表分类 |
| 2021 |
| 2020 | |||
短期租赁成本 |
| 提供服务的成本、销售费用、一般费用和管理费用 | $ | | $ | | |||
经营租赁成本 |
| 提供服务的成本、销售费用、一般费用和管理费用 |
| |
| | |||
租赁总费用 | $ | | $ | | |||||
其他资料: |
|
|
|
|
|
| |||
加权平均剩余租赁期限-经营租赁 |
|
| |||||||
加权平均贴现率-营业租赁 |
| | % |
| | % | |||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | |||||||||
营业租赁的营业现金流 | $ | | $ | |
租赁承诺额
未来的最低租赁付款,包括假设在2021年12月31日行使续订选择权,如下所示:
| 运营中 | ||
(单位:千) | |||
2022 | | ||
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此后 |
| | |
未来最低租赁付款总额 |
| | |
减去:代表利息的金额 |
| | |
未来最低租赁付款总额(扣除利息) | $ | |
上表所列未来承诺包括本公司有理由确定将行使续期选择权的续期期的租赁付款。未来经营租赁的最低租赁付款总额,包括代表利息的金额,包括#美元。
8.公允价值计量
该公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收贸易账款、融资和应收票据、应付账款、其他短期负债和债务。这些金融工具的账面价值接近其各自的公允价值。本公司亦拥有附注11所述的衍生工具,以及附注14所详述的与其固定收益退休金计划及递延补偿计划相关的金融工具。
49
目录
根据用于确定公允价值的投入的可靠性,公允价值层次结构有三个级别。第1级是指根据相同资产在活跃市场上的报价确定的公允价值。第2级指使用其他重大可观察投入估计的公允价值,第3级包括使用重大不可观察投入估计的公允价值。
在截至2021年12月31日的年度内,公司投资了$
截至2021年12月31日和2020年12月31日,该公司分别为
下表汇总了这些负债的公允价值变动。
(单位:千) | |||
截至2019年12月31日的收购预留和溢价负债 |
| $ | |
新的收购 | | ||
重估 | ( | ||
支出 | ( | ||
未付或有事项利息 | | ||
收费抵销、没收及其他 | ( | ||
截至2020年12月31日的收购预留和溢价负债 | | ||
新的收购 | | ||
重估 | — | ||
支出 | ( | ||
未付或有事项利息 | | ||
收费抵销、没收及其他 | ( | ||
截至2021年12月31日的收购预留和溢价负债 | $ | |
9.商誉
商誉是指收购价格超过被收购企业净资产公允价值的部分。商誉的账面价值为$。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月商誉账面金额变动情况如下:
(单位:千) |
|
| |
2019年12月31日的商誉 |
| $ | |
获得商誉 |
| | |
因货币换算而进行的商誉调整 |
| | |
2020年12月31日的商誉 |
| | |
获得商誉 |
| | |
因货币换算而进行的商誉调整 |
| ( | |
2021年12月31日的商誉 | $ | |
50
目录
10.客户合同、商号和商标以及其他无形资产
客户合同在协议期限内以直线为基础摊销,因为直线最接近当前收入与当前和预期收入总额的比率,基于资产的估计寿命。根据FASB ASC主题350“无形资产-商誉和其他”,分析了客户合同的预期寿命,并确定客户合同应在以下期限内摊销
客户合同的账面金额和累计摊销情况如下:
十二月三十一日, |
| 2021 |
| 2020 | ||
(单位:千) | ||||||
客户合同 | $ | | $ | | ||
减去:累计摊销 |
| ( |
| ( | ||
客户合同,净额 | $ | | $ | |
在国外的客户合同账面净额为#美元。
商标和商号在其使用年限内按直线摊销。本公司已确定这些资产的使用寿命在
商标和商号的账面价值和累计摊销情况如下:
十二月三十一日, |
| 2021 |
| 2020 | ||
(单位:千) |
|
|
|
| ||
商标和商号 | $ | | $ | | ||
减去:累计摊销 |
| ( |
| ( | ||
商标和商号,网络 | $ | | $ | |
在外国的商标和商号账面净额为$。
其他无形资产包括竞业禁止协议和专利。竞业禁止协议以直线方式摊销,摊销期限为
其他无形资产的账面价值和累计摊销情况如下:
十二月三十一日, |
| 2021 |
| 2020 | ||
(单位:千) |
|
|
|
| ||
其他无形资产 | $ | | $ | | ||
减去:累计摊销 |
| ( |
| ( | ||
其他无形资产,净额 | $ | | $ | |
其他无形资产在外国的账面净值为#美元。
上表包括不可摊销的、无限期的活互联网域名$
总摊销费用约为$
51
目录
在接下来的五个会计年度中,客户合同和其他无形资产的现有账面价值估计摊销费用如下:
(单位:千) |
|
| |
2022 |
| $ | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| |
11.衍生工具及对冲活动
运用衍生工具的风险管理目标
本公司面临未偿债务的某些利率风险,以及因我们的国际业务运营和全球经济状况而产生的外币风险。本公司订立某些衍生金融工具,以锁定某些利率,并以其功能货币美元保护某些债务的价值或确定某些债务的金额。
利率风险的现金流对冲
该公司利用利率互换安排来管理或对冲其利率风险。尽管有掉期条款,本公司仍须就信贷安排项下的所有到期及应付款项承担最终责任。本公司不会将利率掉期用于投机或交易目的。
2019年6月19日,本公司签订了一项浮动至固定利率掉期,名义总金额为$
外汇风险套期保值
该公司面临各种外币对其功能货币美元的波动风险。我们使用外币衍生品,特别是外币远期合约(“外汇远期合约”)来管理我们在美元-加元和澳元-美元汇率波动中的风险敞口。外汇远期合约包括固定在指定日期交割指定数量外币的外币汇率。外汇远期通常以美元结算,其公允价值在结算日或接近结算日。我们目前没有将这些远期外汇指定为对冲会计下的任何一种,而是立即在收益中反映公允价值的变化。我们不会将这些工具用于投机或交易目的,而是用它们来管理我们对外汇汇率的风险敞口。远期外汇的公允价值变动计入其他收入/费用,相当于净亏损#美元。
截至2020年12月31日,该公司拥有以下未偿还外汇远期(除票据数量外,以千计):
数量 | 卖 | 买 | ||||||
外汇远期合约 |
| 仪器 |
| 概念上的 |
| 概念上的 | ||
卖出澳元/买入美元正向合约 | | $ | | $ | | |||
卖出CAD/买入美元正向合约 | | | | |||||
总计 | |
|
| $ | |
52
目录
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的几年里,与这些衍生工具相关的财务报表影响微乎其微。
12.所得税
该公司的所得税拨备包括以下内容:
截至12月31日止年度, |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
(单位:千) | |||||||||
当前: | |||||||||
联邦制 | $ | | $ | | $ | | |||
状态 |
| |
| |
| | |||
外国 |
| |
| |
| | |||
当期税额合计 |
| |
| |
| | |||
延期: |
|
|
|
|
|
| |||
联邦制 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
状态 |
| |
| |
| ( | |||
外国 |
| ( |
| |
| ( | |||
递延税金总额 |
| |
| ( |
| ( | |||
所得税拨备总额 | $ | | $ | | $ | |
导致2021年、2020年和2019年所得税费用不同于联邦法定税率的主要因素如下:
截至12月31日止年度, |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
(单位:千) | |||||||||
法定税率所得税 | $ | | $ | | $ | | |||
州所得税支出(扣除联邦福利后的净额) |
| |
| |
| | |||
涉外税费 |
| |
| |
| | |||
外国税收抵免 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
根据2017年减税和就业法案征收的汇回税 |
| — |
| — |
| ( | |||
养老金结算 |
| — |
| — |
| ( | |||
高管薪酬 |
| |
| |
| | |||
限制性股票调整 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
其他 |
| |
| |
| | |||
所得税拨备总额 | $ | | $ | | $ | |
其他包括解除递延税项负债、税收抵免、估值免税额、不允许的扣除额和其他非实质性调整。
所得税的规定导致实际税率为
2020年的实际税率为
2019年的实际税率为
在2021、2020和2019年期间,该公司缴纳的所得税为
53
目录
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与所得税目的之间的临时差异的净税收影响。公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的递延税项资产和负债的重要组成部分如下:
十二月三十一日, |
| 2021 |
| 2020 | ||
(单位:千) |
|
|
|
| ||
递延税项资产: |
|
|
|
| ||
保险和或有事项 | $ | | $ | | ||
未赚取收入 |
| |
| | ||
薪酬和福利 |
| |
| | ||
结转国内外经营亏损 |
| |
| | ||
坏账准备 |
| |
| | ||
外国税收抵免 |
| |
| | ||
白蚁收益 | | | ||||
养老金净负债 | | — | ||||
其他 |
| |
| | ||
估值免税额 |
| ( |
| ( | ||
递延税项资产总额 |
| |
| | ||
递延税项负债: |
|
|
|
| ||
折旧及摊销 |
| ( |
| ( | ||
养老金净负债 |
| — |
| ( | ||
无形资产和其他 |
| ( |
| ( | ||
递延税项负债总额 | $ | ( | $ | ( | ||
递延税金净额 |
|
|
|
| ||
递延税项资产 | $ | | $ | | ||
递延税项负债 | $ | ( | $ | ( |
递延税项资产计入资产负债表上的其他资产。
估值免税额分析:
十二月三十一日, |
| 2021 |
| 2020 | ||
(单位:千) | ||||||
年初的估值免税额 | $ | | $ | | ||
提高估价免税额 |
| |
| | ||
年终估值免税额 | $ | | $ | |
截至2021年12月31日,该公司在外国和州所得税方面的净营业亏损结转约为$
所得税前持续经营的收益包括#美元的外国收入。
截至2021年12月31日,如果确认将影响实际税率的未确认税收优惠总额为$
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目录
十二月三十一日, |
| 2021 |
| 2020 | ||
(单位:千) |
|
|
|
| ||
年初未确认的税收优惠 | $ | | $ | | ||
增加前几年的税收头寸 |
| |
| |||
年底未确认的税收优惠 | $ | | $ | |
本公司及其子公司须缴纳美国联邦所得税以及多个州和外国司法管辖区的所得税。此外,公司在多个州和国际司法管辖区设有子公司,这些子公司目前正在接受审计,时间从2013年到2019年不等。除了极少数例外,我们在2013年前不再接受美国联邦、州和地方或非美国的所得税审查。
未来12个月,未确认的税收优惠金额可能会减少,这是合理的。
本公司的政策是将与所得税有关的利息和罚款记录在所得税费用中。累计利息和罚款为$
13.承担及或有事项
在正常业务过程中,公司及其子公司参与并将继续参与与我们的业务和运营相关的各种索赔、仲裁、合同纠纷、调查以及监管和诉讼事宜。这些事项可能涉及(但不限于)关于我们的服务或车辆造成损坏或伤害的指控、关于我们的服务未达到预期结果的指控、与收购相关的索赔以及联邦、州或地方当局违反法规或法规的指控。此外,我们也是与雇佣有关的案件和索赔的当事人,这些案件和索赔可能包括基于代表或集体诉讼的索赔,指控违反工资和工时法。我们还不时参与某些环境问题,主要是在正常业务过程中出现的问题。我们评估未决和威胁索赔,并根据我们目前认为可能和合理评估的结果建立损失应急准备金。
正如我们之前披露的那样,美国证券交易委员会正在进行一项调查(“美国证券交易委员会调查”)。我们认为,美国证券交易委员会的调查主要集中在该公司如何在2016年1月1日至2018年12月31日期间建立期末应计项目和准备金,以及这些应计项目和准备金对报告的每股收益的影响,特别是2016年第一季度和2017年第二季度。该公司正在与美国证券交易委员会员工就美国证券交易委员会调查的可能解决方案进行讨论。有鉴于此,根据美国会计准则第450号“或有事项”,公司记录了应计项目#美元。
管理层不相信任何悬而未决的索赔、诉讼或诉讼、监管行动或调查,无论是单独的还是总体的,都不会对公司的财务状况、经营业绩或流动资金产生实质性的不利影响;然而,部分或全部问题的不利结果可能会导致对个别季度或年度的业绩产生重大影响的费用。
14.雇员福利计划
固定收益养老金计划
该公司赞助了涵盖符合一定年龄和服务要求的员工的非缴费纳税合格的固定收益养老金计划,其中最重要的是2018年终止的Rollins,Inc.计划。该公司至少以ERISA要求的最低金额为其计划提供资金。
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目录
罗林斯公司退休收入计划(“罗林斯公司计划”)
2005年,该公司停止了罗林斯公司计划下的所有未来福利应计项目,尽管该公司仍有义务向员工提供到2005年6月为止赚取的福利。2019年9月,公司通过向参与者一次性支付、向养老金福利担保公司支付以及购买团体年金合同相结合的方式解决了这一全额养老金计划。随着计划支付和解资金的完成,公司大约有$
沃尔瑟姆服务有限责任公司(The Waltham Services,LLC)每小时员工养老金计划(The Waltham Plan)
该公司继续赞助沃尔瑟姆计划,该计划覆盖的范围不到
定义供款401(K)储蓄计划
公司发起了一项固定缴款401(K)储蓄计划(以下简称“计划”),该计划可供公司大多数全职员工在以下时间完成后的第一天使用
不合格延期补偿计划
延期补偿计划规定,参与者最多可以延期至
账户将根据某些“衡量基金”的表现记入假想收益的贷方,和/或记入假想亏损的借方。账面价值的计算,犹如来自递延和公司信贷的资金已通过在参与者选择时以相关计量基金的当前买入价购买(或在相关情况下出售)该等股份或单位而转换为选定计量基金的股份或其他所有权单位。递延补偿计划福利是本公司对参与者的无担保一般债务,这些债务与本公司的其他无担保和无从属债务同等。该公司已经建立了一个“拉比信托”,用于自愿预留金额,间接资助延期补偿计划下的任何义务。如果公司在递延补偿计划下的义务超过信托下的可用资产,公司将被要求寻求额外的资金来源,为其在递延补偿计划下的负债提供资金。
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目录
一般来说,递延补偿计划规定在参与者死亡、残疾、退休或其他终止雇佣(“终止事件”)最早发生时分配任何递延金额。然而,对于工资和奖金的任何延期(但不包括公司缴费),参与者将有权指定一个在终止活动之前的分配日期。通常,延期补偿计划允许参与者选择分期付款或一次性支付延期补偿计划下的分配。
在2021年12月31日,延期补偿计划
下表显示了我们截至2021年12月31日和2020年12月31日使用公允价值层次结构的非合格递延薪酬计划资产。
(单位:千) |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 | NAV |
| 总计 | ||||||
2021年12月31日 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
2020年12月31日 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
现金和现金等价物,用于支付福利和递延薪酬计划行政费用,存放在货币市场基金中。
与递延补偿相关的总费用为#美元。
15.股票薪酬
股票补偿计划
延时限售股及限售股单位
根据公司的员工股票激励计划,已经向高级管理人员和其他员工发行了延时限制性股票(TLRS)。该公司确认在服务期剩余时间内未归属部分未支付奖励的补偿费用。这些奖励记录的补偿成本是基于它们在授予日的收盘价减去估计没收的成本。没收在发放时进行估计,如有必要,将在随后的时期进行修订,以反映实际的没收情况。
TLRS规定,根据发行条款,公司普通股股票的发行不向持有者支付任何费用,通常在授予之日起一定的规定年数之后授予。TLRS背心
本公司发行延时限售股份
该公司从其授权但未发行的股票池中发行新股。在2021年12月31日,大约
57
目录
补偿,“本公司在每项奖励的服务期内以直线方式确认奖励的公允价值。该公司根据其历史经验估计限售股员工的罚没率。
下表汇总了公司以股票为基础的薪酬计划的组成部分,记录为费用(以千美元为单位):
(单位:千) | 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
延时限制性股票: |
|
|
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| ||||
税前补偿费用 | $ | | $ | | $ | | |||
税收优惠 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
限制性股票费用,税后净额 | $ | | $ | | $ | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,
下表汇总了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日未归属限制性股票单位的信息。
|
| 加权 | |||
平均值 | |||||
数量 | 授予日期 | ||||
(以千股为单位的股份数量) |
| 股票 |
| 公允价值 | |
截至2018年12月31日未授权 | | $ | | ||
没收 |
| ( |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
授与 |
| |
| | |
截至2019年12月31日未授权 |
| |
| | |
没收 |
| ( |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
授与 |
| |
| | |
截至2020年12月31日的未归属限制性股票 |
| |
| $ | |
没收 |
| ( |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
授与 |
| |
| | |
截至2021年12月31日的未归属限制性股票 |
| | $ | |
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目录
16.累计其他综合收益/(亏损)
累计其他综合收益/(亏损)包括以下各项(单位:千):
|
|
| 外国 |
|
| |||||||
养老金负债 | 货币 | 利息 | ||||||||||
| 调整,调整 |
| 翻译 |
| 利率掉期 |
| 总计 | |||||
2018年12月31日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( | ||||
2019年期间的变化: |
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| ||||
税前金额 |
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| ( |
| | ||||
税费 |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||
其他综合收益/(亏损) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
2019年12月31日的余额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
2020年内的变化: |
|
|
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| ||||
税前金额 |
| ( |
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| ( |
| | ||||
税费 |
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| — |
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| | ||||
其他综合收益/(亏损) |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
2020年12月31日的余额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
2021年期间的变化: |
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| ||||
税前金额 |
| — |
| ( |
| |
| ( | ||||
税收优惠 |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
其他综合收益/(亏损) |
| — |
| ( |
| |
| ( | ||||
2021年12月31日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( |
17.关联方交易
与RPC,Inc.的交易
本公司向RPC,Inc.(“RPC”)(加里·W·罗林斯先生也是该公司的董事长,在其他方面与本公司有关联的公司)提供某些行政服务。RPC与公司之间的服务协议规定在成本补偿的基础上提供服务,并在
与Lor,Inc.的交易。
购买湾流III飞机
在截至2021年12月31日的年度内,公司从加里·W·罗林斯(Gary W.Rollins)及其家族某些成员控制的LOR公司(下称“LOR”)购买了一架湾流III飞机(“湾流”),用作公司的主要飞机。该公司以#美元购得湾流酒店。
试点共享协议
公司还与劳尔签订了飞行员分享协议,根据该协议,劳尔可不时使用公司的雇员飞行员来操作劳尔飞机,劳尔将向本公司报销以下费用
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目录
行政服务协议
公司还向劳尔提供一定的行政服务,并向劳尔出租办公、衣架和储物空间。向劳资关系公司(或劳资关系附属公司)收取的租金和行政服务费用总计为$。
李尔租赁协议
2014年,当时由已故董事会主席R.Randall Rollins所有的P.I.A.LLC购买了一架李尔35A喷气式飞机,并与该公司签订了租赁安排,允许公司将该飞机用于商业目的。P.I.A.LLC现在由一家信托公司所有,该信托基金的受益人是已故罗林斯先生的家人。本租约可由任何一方于
关联方特许经营协议
2019年12月1日,该公司的子公司奥金与威尔逊害虫管理公司签订了特许经营协议。
律师费
我们修订和重新修订的章程要求公司代表我们在某些法律诉讼中被点名的董事和高级管理人员支付合理的法律费用和开支。根据该条款,于截至2021年12月31日止年度内,与附注13所述的美国证券交易委员会调查有关,本公司代表若干现任及前任董事及高级职员支付法律费用合共#美元。
18.现金股息
2022年1月27日,公司董事会宣布其普通股定期季度现金股息为#美元。
第九项会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧。
没有。
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目录
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
公司设有一个由某些管理层成员组成的披露委员会,以协助我们的首席执行官(首席执行官)和临时首席财务官(首席财务官)准备美国证券交易委员会规则所要求的披露,并帮助确保公司的披露控制程序得到适当实施。信息披露委员会每季度召开一次会议,并在必要时召开其他会议。
披露委员会在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,对截至2021年12月31日(“评估日期”)的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估,这些控制和程序的定义见1934年“证券交易法”(“证券交易法”)下的第13a 15(E)和15d-15(E)条。基于这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在评估日期的合理保证水平下是有效的,以确保根据交易所法案提交的报告中要求包括的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。
管理层关于财务报告内部控制的报告-管理层关于财务报告内部控制的报告载于第26页。独立注册会计师事务所均富会计师事务所(Grant Thornton LLP)在其第27页的报告中指出,截至2021年12月31日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由均富律师事务所(Grant Thornton LLP)审计。
内部控制的变化-2021年第四季度,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对这些控制产生重大影响的变化。
第9B项。其他信息
无
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目录
项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所要求的信息(以下有关公司道德准则的信息除外)将在我们的2022年股东年会委托书中阐述,并通过引用并入本文。委托书将在截至2021年12月31日的财年起120天内或下一个工作日前提交给美国证券交易委员会。
公司通过了适用于所有员工的商业行为准则。此外,公司还通过了“董事和高级管理人员商业行为和道德准则”以及关联方交易政策。这两份文件均可在公司网站上查阅,网址为Www.rollins.com,标题为“治理-治理文件”,可致函投资者关系部(地址:亚特兰大皮德蒙特路2170号,佐治亚州亚特兰大,邮编:30324)。公司拟满足表格8-K第5.05项的披露要求1关于修改或放弃与美国证券交易委员会规则中列举的道德准则定义的任何要素有关的道德守则条款,请在其互联网网站(地址见上文)上发布此类信息。
第11项高管薪酬
本项目所要求的信息将在我们的2022年股东年会委托书中列出,并以引用的方式并入本文。委托书将在截至2021年12月31日的财年起120天内或下一个工作日前提交给美国证券交易委员会。
第十二条某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项。
本项目所要求的信息将在我们的2022年股东年会委托书中列出,并以引用的方式并入本文。委托书将在截至2021年12月31日的财年起120天内或下一个工作日前提交给美国证券交易委员会。
第十三条特定关系和关联方交易,董事独立性。
有关某些关系和关联方交易以及董事独立性的信息将包括在2022年股东年会的委托书中,并通过引用并入本文。
第14项主要会计费用及服务
有关主要会计费用和服务的信息将包括在2022年股东年会的委托书中,并通过引用并入本文。
62
目录
第四部分
项目15.证物和财务报表明细表
(a) | 合并财务报表、财务报表明细表和展品。 |
1. |
| 合并财务报表索引和明细表中所列的合并财务报表作为本报告的一部分提交。 |
2. | 合并财务报表索引和明细表中所列的财务报表明细表作为本报告的一部分提交。 | |
3. | 附件中的展品索引中列出的展品作为本报告的一部分进行了归档。下列展品为管理合同或补偿计划或安排: |
证物编号: | 展品说明 | 通过引用并入本文 | 在此提交 | ||
表格 | 日期 | 数 | |||
2.1 | 罗林斯公司、斯托克顿公司的克拉克害虫控制公司、斯托克顿公司的克拉克害虫控制公司的股东、委托人和股东代表之间的股票购买协议 | 10-Q | April 26, 2019 | 10.1 | |
2.2 | 特拉华州公司King Distribution,Inc.、加利福尼亚州有限责任公司Geotech Supply Co.,LLC和加利福尼亚州克拉克森加州地产有限责任合伙企业之间的资产购买协议 | 10-Q | April 26, 2019 | 10.2 | |
2.3 | RCI-King,Inc.与加州有限合伙企业Clarksons California Properties之间的房地产购买协议 | 10-Q | April 26, 2019 | 10.3 | |
3.1 | 罗林斯公司重述的注册证书,日期为1981年7月28日 | 10-Q | 2005年8月1日 | (3)(i)(A) | |
3.2 | 1987年8月20日罗林斯公司注册证书修订证书 | 10-K | March 11, 2005 | (3)(i)(B) | |
3.3 | 一九九四年三月二十二日注册办事处及注册代理人变更地点证明书 | 10-Q | 2005年8月1日 | (3)(i)(C) | |
3.5 | 2011年4月26日罗林斯公司注册证书修订证书 | 10-K | 2015年2月25日 | (3)(i)(E) | |
3.6 | 罗林斯公司注册证书修订证书,日期为2015年4月28日 | 10-Q | July 29, 2015 | (3)(i)(F) | |
3.7 | 罗林斯公司注册证书修订证书,日期为2019年4月23日 | 10-Q | April 26, 2019 | (3)(i)(G) | |
3.8 | 罗林斯公司注册证书修订证书,日期为2021年4月27日 | 10-Q | July 30, 2021 | (3)(i)(H) | |
3.9 | 修订和重新修订罗林斯公司章程,日期为2021年5月20日 | 8-K | May 24, 2021 | 3.1 | |
4.1 | 罗林斯公司普通股证书格式. | 10-K | March 26, 1999 | (4) | |
4.2 | 注册人证券说明 | 10-K | 2020年2月28日 | 4(b) | |
10.1+ | 罗林斯公司、西北消灭公司NW控股有限责任公司和西北消灭有限公司股东之间签订的会员权益购买协议,日期为2017年7月24日 | 10-Q | 2017年10月27日 | 10.1 | |
10.2* | Rollins,Inc.修订和重新设定递延补偿计划 | S-8 | 2005年11月18日 | 4.1 | |
10.3* | 根据Rollins,Inc.修订和重新制定的延期补偿计划的计划协议格式 | S-8 | 2005年11月18日 | 4.2 | |
10.4* | 罗林斯公司高管绩效激励现金薪酬计划书面说明 | 8-K | 2021年2月1日 | 10(a) | |
10.5* | 2013年度现金奖励计划下奖励协议的格式 | 10-K | 2017年2月24日 | 10(d) | |
10.6* | 2018年股票激励计划 | 定义14A | March 21, 2018 | 附录A | |
10.7* | 限制性股票授予协议的格式 | 8-K | April 28, 2008 | 10(d) | |
10.8* | 延时限制性股票协议的格式 | 10-Q | April 27, 2012 | 10.1 | |
10.9* | 与执行干事的薪酬安排摘要 | 10-K | 2011年2月25日 | (10)(q) | |
10.10* | 与非雇员董事的薪酬安排摘要 | 10-K | 2015年2月25日 | 10(i) | |
10.11 | 截至2019年4月30日罗林斯公司与SunTrust银行和美国银行之间的循环信贷协议. | 10-K | 2020年2月28日 | 10.1 |
63
目录
10.12 | 自2022年1月27日起,Rollins,Inc.和Truist Bank以行政代理和贷款人的身份与美国银行(Bank of America,N.A.)以贷款人的身份修订了信贷协议* | X | |||
10.13 | 截至2022年1月27日罗林斯公司和TRUIST银行以行政代理和贷款人的身份与美国银行(北卡罗来纳州)签订的信贷协议附件A | X | |||
10.14 | 截至2022年1月27日罗林斯公司与TRUIST银行以行政代理和贷款人身份与美国银行(北卡罗来纳州)签订的信贷协议附件B | X | |||
10.15* | 罗林斯公司2022年高管奖金计划表格 | X | |||
10.16* | 罗林斯公司2022年高管奖金计划-Jerry Gahlhoff | X | |||
21 | 注册人的子公司 | X | |||
23.1 | 独立注册会计师事务所均富律师事务所同意 | X | |||
24 | 董事的授权书 | X | |||
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的S-K条例第601(B)(31)项对首席执行官的证明 | X | |||
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的S-K条例第601(B)(31)项对首席财务官的证明 | X | |||
32.1** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的证明 | X | |||
101.INS | 内联XBRL实例文档 | X | |||
101.SCH | 内联XBRL架构文档 | X | |||
101.CAL | 内联XBRL计算链接库文档 | X | |||
101.LAB | 内联XBRL标签Linkbase文档 | X | |||
101.PRE | 内联XBRL演示文稿链接库文档 | X | |||
101.DEF | 内联XBRL定义Linkbase文档 | X | |||
104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档) | X |
*表示管理合同或补偿计划或安排。
**本证明被视为已提交证券交易委员会,且不得通过引用将其纳入Rollins,Inc.根据1933年证券法(修订本)或1934年证券法(修订本)提交的任何文件,无论是在本10-K表格年度报告日期之前或之后提交的,无论该文件中包含的任何一般注册语言如何。
+本展品的某些部分要求保密处理。这些信息已被遗漏,并已单独提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。
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目录
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
|
| 罗林斯公司 | |
|
|
| |
|
| 由以下人员提供: | /s/Gary W.Rollins |
| 加里·W·罗林斯 | ||
| 董事长兼首席执行官 | ||
| (首席行政主任) | ||
|
| ||
日期: | 2022年2月25日 |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
|
|
| ||
由以下人员提供: | /s/Gary W.Rollins |
| 由以下人员提供: | /s/朱莉·比默曼 |
| 加里·W·罗林斯 |
| 朱莉·比默曼 | |
| 董事长兼首席执行官 |
| 临时首席财务官兼财务主管 | |
| (首席行政主任) |
| (首席财务会计官) | |
日期: | 2022年2月25日 | 日期: | 2022年2月25日 |
罗林斯公司的董事(如下所列)签署了委托书,任命加里·W·罗林斯为他们的事实律师,授权他代表他们签署这份报告。
杰瑞·W·尼克斯,董事(Standard Chartered Bank)首席执行官 | ||
苏珊·R·贝尔(Susan R.Bell),董事 | ||
唐纳德·P·卡森,董事 | ||
杰里·E·卡尔霍夫(Jerry E.Gahlhoff),董事 | ||
帕特里克·J·甘宁,董事 | ||
托马斯·J·劳利,医学博士,董事 | ||
格雷戈里·B·莫里森,董事 | ||
帕梅拉·R·罗林斯,董事 | ||
约翰·F·威尔逊(John F.Wilson),董事 | ||
/s/Gary W.Rollins | ||
加里·W·罗林斯 | ||
作为事实检察官&董事 | ||
2022年2月25日 |
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目录
罗林斯公司和子公司
合并财务报表和明细表索引
以下文件作为本报告的一部分提交。
财务报表和报告 |
| 页面数从…此表格10-K |
管理层关于财务报告内部控制的报告 | 26 | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号 | 27 | |
合并财务报表 | ||
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并财务状况报表 | 31 | |
截至2020年12月31日的三个年度的合并损益表 | 32 | |
截至2020年12月31日的三个年度的综合全面收益表 | 33 | |
截至2020年12月31日的三个年度的股东权益合并报表 | 34 | |
截至2020年12月31日的三个年度的合并现金流量表 | 35 | |
合并财务报表附注 | 37-66 | |
| ||
财务报表明细表 | ||
附表II-估值及合资格账目 | 67 | |
在综合财务报表或附注中,未列明的时间表因不适用、无关紧要或披露而被遗漏。 |
66
目录
附表II-估值及合资格账目
罗林斯公司和子公司
预期信贷损失拨备 | |||||||||||||||
| 余额为 |
|
| 收费至 |
| 网络 |
| ||||||||
开始于 | 采用 | 成本和 | (扣除额) | 余额为 | |||||||||||
(单位:千) | 年 | ASC 326 | 费用 | 恢复 | 年终 | ||||||||||
2021 | $ | | $ | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
2020 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
2019 | $ | | $ | $ | | $ | ( | $ | |
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目录
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