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美国证券和执行公司汉格委员会
华盛顿特区,20549
_____________________________________________
表格10-K
| | | | | | | | |
(标记一) | | |
☑ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2021
| | | | | | | | |
☐ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托文件编号:001-13831
广达服务公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 74-2851603 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
2800 Post Oak大道,2600套房
休斯敦, 德克萨斯州77056
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(713) 629-7600
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.00001美元 | | 压水堆 | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是 ☑ No ☐
如果注册人不需要根据交易法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。是☐ 不是 ☑
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☑不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所的财务报告内部控制的有效性进行了评估。☑
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☑
截至2021年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日),根据纽约证券交易所于2021年6月30日报告的最后一次普通股销售价格,注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值为$12.5十亿美元。
截至2022年2月22日,注册人普通股流通股数量为142,690,314.
以引用方式并入的文件
注册人关于2022年股东年会的最终委托书的部分内容通过引用并入本10-K表格的第III部分。
广达服务公司
表格10-K的年报
截至2021年12月31日止的年度
索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| | 数 |
第一部分 |
第1项。 | 业务 | 4 |
第1A项。 | 风险因素 | 13 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 37 |
第二项。 | 属性 | 37 |
第三项。 | 法律诉讼 | 37 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露s | 37 |
|
第II部 |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 38 |
第六项。 | 选定的财务数据 | 40 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 41 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 63 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 65 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 126 |
第9A项。 | 控制和程序 | 126 |
项目9B。 | 其他信息 | 127 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 127 |
|
第三部分 |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 128 |
第11项。 | 高管薪酬 | 128 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 128 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 128 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 128 |
|
第四部分 |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 129 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 135 |
| | |
签名 | 136 |
关于前瞻性陈述和信息的警告性声明
广达服务公司(及其子公司广达、我们、我们或我们的子公司)的这份Form 10-K(年度报告)年度报告包括前瞻性陈述,反映了对未来事件的假设、预期、预测、意图或信念,这些假设、预期、预测、意图或信念旨在有资格获得1995年私人证券诉讼改革法确立的“避风港”责任。你可以通过它们与历史或当前事实没有严格相关这一事实来识别这些陈述。他们使用诸如“预期”、“估计”、“计划”、“预测”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“相信”、“计划”、“打算”等意思相似的词语。具体而言,这些包括但不限于与以下内容有关的陈述:
•预计收入、净收入、每股收益、利润率、现金流、流动资金、加权平均流通股、资本支出和税率,以及对经营和公认会计准则(定义见下文)和非公认会计准则财务业绩的其他预测;
•对我们的业务或财务前景的期望;
•对特定市场或行业的机会、技术发展、竞争定位、未来经济和监管条件以及其他趋势的预期,包括收购布拉特纳(定义如下)后我们在可再生能源市场的业务增加以及向碳中和经济过渡的预期;
•对2019年开始的新型冠状病毒病(新冠肺炎)相关大流行的预期,包括新冠肺炎大流行以及政府和客户对大流行的反应对我们的业务、运营、供应链、人员、财务状况、运营结果、现金流和流动性的持续和潜在影响;
•对我们的计划和战略的期望;
•我们客户的商业计划或财务状况,包括与新冠肺炎疫情和向碳中和经济转型有关的情况;
•商品价格和生产量对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流和对我们服务的需求的潜在影响;
•被收购的企业和我们的投资,包括布拉特纳和我们在LUMA的股权(定义如下)的潜在好处和未来的财务和运营业绩;
•关于应收款可收回性的信念和假设;
•与客户签订的合同或预期合同的预期价值,以及任何已授予或预期的项目的范围、服务、期限或结果;
•未来项目的发展和机会,包括可再生能源项目、电网现代化、升级和加固项目以及大型输电和管道项目;
•对我们业务开展所需材料和设备的未来可获得性和价格的预期;
•通货膨胀的预期影响;
•气候变化和潜在变化的预期影响;
•未来资本分配举措,包括任何未来收购、投资或股票回购的数额和时机以及与之有关的战略,以及关于任何未来现金股利的宣布、数额和时机的预期;
•现有的或潜在的立法或规章的影响;
•可能通过投标活动或与客户进行类似讨论而显示的潜在机会;
•我们所服务的行业未来对劳动力资源的需求、可获得性和与之相关的成本;
•预期实现我们剩余的履约义务或积压;
•未决或威胁进行的法律诉讼的预期结果;
•对我们减少债务和维持目前信用评级能力的期望;以及
•可能追回未决或预期的保险索赔、变更单和针对客户或第三方提出的索赔。
这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,涉及或依赖于许多难以预测或超出我们控制范围的风险、不确定性和假设,反映了管理层基于作出这些陈述时可获得的信息的信念和假设。我们提醒您,实际结果和结果可能与我们的前瞻性陈述所表达、暗示或预测的内容大不相同,我们的任何或所有前瞻性陈述可能被证明是不准确或不正确的。这些陈述可能会受到不准确假设以及已知或未知风险和不确定性的影响,包括本文其他地方描述的风险和不确定性。
包括在第1A项中。风险因素在本年度报告中,以及我们不时向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交的其他公开文件中可能会详细说明。
我们的所有前瞻性陈述,无论是书面的还是口头的,都明确地受到这些警示声明和任何其他警示声明的限制,这些警示声明可能伴随着这些前瞻性声明或以其他方式包括在本报告中。虽然前瞻性表述反映了我们在作出前瞻性表述时的诚意,但不应依赖前瞻性表述,因为它们涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性表述明示或暗示的预期未来结果、业绩或成就大不相同。此外,我们不承诺也明确拒绝任何义务更新或修订任何前瞻性陈述,以反映本报告日期或其他日期后的事件或情况。
第一部分
第1项。业务
概述
广达服务股份有限公司(及其子公司“广达”、“我们”、“我们”或“我们”)是专业承包服务的领先提供商,为美国、加拿大、澳大利亚和部分其他国际市场的电力和天然气公用事业、可再生能源、通信、管道和能源行业提供全面的基础设施解决方案。我们为每个行业的基础设施提供工程、采购、建设以及维修和维护服务,包括电力输配网络;变电站设施;风能和太阳能发电及输电和电池储存设施;通信和电缆多系统运营商网络;天然气公用事业系统;管道传输系统和设施;以及下游工业设施。我们的运营是分散的和劳动密集型的,我们依靠熟练的技工人员和经验丰富的操作员来成功地管理我们的日常业务。我们还拥有一支经验丰富的管理团队,无论是在管理层还是在我们的子公司中,我们都将其称为运营公司或运营单位。我们运营着一支自有和租赁的卡车和拖车车队,支持车辆和特种建筑设备,以及各种专有技术,以增强我们的服务产品。我们拥有庞大和多样化的客户基础,包括公用事业、可再生能源、通信、工业和能源交付市场的许多领先公司。
我们的业务表现通常取决于我们是否有能力与客户签订合同,并有效地提供这些合同下提供的服务。我们的服务通常是根据总服务协议、维修和维护合同以及固定价格和非固定价格的建筑和工程合同提供的。我们在广泛的地域范围内提供全面和多样化的解决方案,并在我们服务的每个行业拥有长期客户关系的坚实基础。我们相信,我们在安全领导力、响应能力和性能、地理覆盖范围、全面的服务提供和财务实力方面的声誉使我们与众多客户建立了牢固的关系,我们努力发展和保持与客户的战略联盟和首选服务提供商地位。
我们相信,我们的业务战略以及我们的安全文化和财务资源使我们在竞争中脱颖而出,并使我们能够从客户未来的资本支出中受益。我们的战略包括为现有和潜在客户提供一系列基础设施解决方案,发展我们的技术和培训能力,继续致力于我们员工的安全,并在整个组织中保持创业文化。我们相信,执行这些战略使我们能够利用我们所服务行业的机会和趋势,并扩大我们的业务,以选择新的市场。
服务
从截至2021年12月31日的三个月开始,我们分三个可报告的部门报告我们的业绩:(1)电力基础设施解决方案,(2)可再生能源基础设施解决方案,(3)地下公用事业和基础设施解决方案。可再生能源基础设施解决方案部门的增加主要是由于我们在2021年收购了Blattner Holding Company及其运营子公司(统称为Blattner),如下所述。收购布拉特纳大大扩展和增强了我们在可再生能源发电行业的现有服务。随着可报告分部的这一变化,某些前期金额已进行了重新计算,以符合我们新的分部报告结构。我们主要在美国运营;然而,在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内,我们大约14.7%、14.2%和16.0%的收入来自海外业务,主要是在加拿大和澳大利亚。
电力基础设施解决方案。我们的电力基础设施解决方案部门为电力和通信市场提供全面的服务,包括:
•为架空和地下输配电基础设施和变电站设施提供设计、采购、新建、升级、维修和维护服务,以及其他工程和技术服务,以支持公用事业公司进行升级,使电网现代化和硬化,以确保其安全和提高可靠性;
•紧急修复服务,包括修复因火灾和恶劣天气而受损的基础设施;
•利用独特的裸手和热棒方法以及我们的机械臂技术,对电力基础设施进行能源化安装、维护和升级;
•在电网上安装“智能电网”技术;
•向有线和无线通信公司、有线多系统运营商和通信行业内的其他客户提供全面的设计和建设服务(包括与5G无线部署相关的服务);
•与商业和工业布线有关的设计、安装、维护和维修服务;以及
•主要为公用事业行业提供的航空服务,包括运送线路工人、架设杆塔和架设电线。
这部分还包括(I)我们未合并的整体附属公司的收益份额,其中包括LUMA Energy,LLC(LUMA),这是一家我们拥有50%权益的合资企业,我们被选中参与一项为期15年的运营和维护协议,对波多黎各约18,000英里的输电和配电系统进行运营、维护和现代化改造;(Ii)我们的培训设施和我们的高等教育机构的大部分财务业绩,专门从事学徒前培训、电气工人的学徒培训和专门的公用事业任务培训,以及天然气分销和通信行业的培训。关于LUMA的更多信息,见项目8中合并财务报表附注8。财务报表和补充数据有关我们的培训设施和高等教育机构的更多信息,请参阅人力资本资源--员工招聘、发展和培训下面。
可再生能源基础设施解决方案。我们的可再生能源基础设施解决方案部门为拥有和开发可再生能源和/或相关基础设施的客户提供全面的基础设施解决方案。可再生能源基础设施解决方案部门提供的服务通常包括:
•公用事业规模的风能、太阳能和水力发电设施以及电池储存设施的工程、采购、新建、升级、维修和维护服务;以及
•为变电站和配电所、输电和其他电力基础设施提供工程和建设服务,以互联和传输可再生能源发电和电池储存设施的电力。
地下公用设施和基础设施解决方案。我们的地下公用事业和基础设施解决方案部门为涉及天然气、石油和其他产品的开发、运输、分销、储存和加工的客户提供全面的基础设施解决方案。地下公用事业和基础设施解决方案部门提供的服务通常包括:
•为燃气公用事业客户提供天然气系统的设计、工程、采购、新建、升级和维修及维护服务;
•管道保护、完整性测试、修复和更换服务;
•向中下游工业能源市场提供催化剂更换服务、高压和关键路径周转服务、仪表和电气服务、管道、制造和储罐服务;
•管道系统、储存系统、压缩机和泵站的工程和建筑服务,以及管道支持系统和相关结构和设施的制造;
•与上述服务相关并与我们的电力基础设施服务相关的挖沟、定向钻孔和机械化焊接服务;以及
•为替代燃料设施、碳捕获系统和氢设施等与能源转换和碳减排相关的项目提供工程、建造和维护服务。
最近的重大收购
2021年10月13日,我们完成了对Blattner的收购,Blattner是一家位于北美并主要在北美运营的大型、领先的公用事业规模的可再生能源基础设施解决方案提供商。此次收购的对价为23.7亿美元的现金支付或应付(取决于某些调整)和3326955股广达普通股,这些股票在收购之日的公允价值为3.454亿美元。本次收购的最终对价金额仍有待完成交易后的某些调整,包括营运资本净额。此外,根据协议和合并计划的条款,Blattner的前所有者有资格获得最高3.0亿美元的或有对价,只要被收购的企业在2022年1月开始的三年期间实现某些财务业绩目标就可以支付。自收购之日起,布拉特纳的经营业绩已包含在我们可再生能源基础设施解决方案部门的综合财务报表中。见项目8合并财务报表附注6。财务报表和补充数据请参阅本年度报告,以获取有关此次收购和我们最近的其他收购的更多信息。
客户关系
我们拥有庞大和多样化的客户基础,包括我们服务的行业中的许多领先公司,我们与众多客户建立了强大的战略联盟,并努力发展和保持我们作为客户首选服务提供商的地位。在截至2021年12月31日的一年中,我们最大的客户占我们综合收入的7%,我们的十大客户占我们综合收入的38%。代表性客户包括:
| | | | | | | | | | | |
l | 美国电力公司 | l | 国家电网公司 |
l | 阿特科电气 | l | NextBridge基础设施,LP |
l | CenterPoint Energy,Inc. | l | NextEra能源公司 |
l | 康卡斯特公司 | l | NiSource Inc. |
l | 杜克能源公司 | l | 奥斯特德美国 |
l | 爱迪生国际 | l | 图案能量 |
l | Entergy公司 | l | PG&E公司 |
l | 企业产品合作伙伴L.P. | l | 普吉特声音能源公司 |
l | Evergy Inc. | l | 森普拉能源 |
l | 恒源能源 | l | 南方公司 |
l | Exelon公司 | l | TC能源公司 |
l | FirstEnergy Corp. | l | Verizon。 |
l | 富通公司 | l | Wataynikaneyap力量 |
l | 科罗拉多河下游管理局 | l | Xcel Energy Inc. |
我们的客户包括公用事业、可再生能源开发商、通信、工业和能源输送公司以及政府实体。我们按客户类型估算的收入占总收入的百分比如下。此类估计是基于管理层的判断和假设,旨在显示我们客户类型的感知趋势,并应被视为具有方向性。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
实用程序 | | 74 | % | | 72 | % | | 64 | % |
可再生能源开发商 | | 2 | % | | 1 | % | | 1 | % |
通信 | | 5 | % | | 4 | % | | 3 | % |
工业 | | 10 | % | | 13 | % | | 15 | % |
能源输送 | | 5 | % | | 6 | % | | 14 | % |
其他 | | 4 | % | | 4 | % | | 3 | % |
总收入 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
上表中列出的客户类型更详细地描述如下:
•公用事业--电力和天然气公用事业公司的客户;
•可再生能源开发商-开发、拥有和/或运营电力和天然气公用事业公司以外的可再生能源解决方案的客户;
•通信--拥有和/或经营支持数据、通信和数字服务交付的资产的客户;
•工业--拥有和/或经营炼油厂、化工和工业设施以及其他商业或制造设施的客户;
•能源输送--拥有和/或运营碳氢化合物输送管道的客户;以及
•其他-未按上述类别准确描述的客户。
我们相信,公用事业、可再生能源、通信和工业客户由于其长期资本计划和/或与这些行业相关的长期趋势,为我们提供了增长机会。我们与能源输送客户相关的机会取决于管道项目活动的周期性,能源输送和工业客户的资本计划受到能源市场和
与新型冠状病毒病(新冠肺炎)相关的大流行造成的整体经济。然而,在大宗商品价格继续走强和全球经济继续复苏的情况下,我们相信这些客户的服务前景将会改善。有关与这些客户和行业相关的趋势的其他信息,请参阅概述-商业环境和经营成果在第7项中。管理’关于财务状况的讨论与分析本年度报告的一部分。
我们是许多客户的首选服务提供商,这通常意味着我们满足了特定服务类别的最低标准,保持了高水平的性能,并同意某些付款条件和协商的费率。我们努力保持优先地位,因为我们认为这为我们在授予适用客户未来工作方面提供了优势。此外,我们与客户的许多战略关系采取战略联盟或长期维护协议的形式,这些协议通常会延长初始期限,并可能包括延长初始期限的续订选项。战略联盟协议通常还表明在一段时间内和/或在特定类型的项目上合作的意图,许多协议为我们提供了优惠的投标程序。
虽然我们有一个整合的营销和业务发展战略,但我们每家运营公司的管理层都负责发展和维护与客户成功的长期关系。我们的运营公司管理团队建立在现有客户关系的基础上,以确保更多的项目和增加收入。其中许多客户关系由来已久,并通过与集中式客户管理的合作方式进行维护,其中包括项目评估和咨询、质量绩效、绩效衡量和直接客户联系。此外,运营公司管理层专注于寻求与潜在客户的增长机会。我们还鼓励运营公司管理层向客户交叉销售我们其他运营公司的服务,并与我们的其他运营公司协调开展项目,特别是那些规模更大、更复杂的项目。我们相信,我们提供覆盖客户广泛需求和要求的服务的能力是一个重要的差异化因素。我们的公司级业务开发和区域管理团队通过为现有和未来的大型国民账户以及能够利用多个运营公司的服务的项目推广和营销我们的服务来支持这些活动。
竞争与市场需求
我们经营的市场竞争激烈。我们在我们经营的地理市场与其他承包商竞争,我们的几个竞争对手是拥有大量财务、技术和营销资源的大公司。此外,进入我们经营的某些行业的障碍相对较少,因此,任何有足够财政资源和获得技术专长的组织都可能成为竞争对手。我们目前很大一部分收入来自单价或固定价格协议,而价格往往是授予此类协议的一个重要因素。因此,我们的出价可能会被竞争对手压低。然而,客户在选择服务提供商时通常会考虑其他因素,包括技术专业知识和经验、安全评级、财务和运营资源、地理位置、行业声誉和可靠性,我们预计这些因素将使我们这样的大型承包商受益。此外,随着劳动力供应等行业资源接近产能,竞争可能会减弱。然而,我们不能保证我们的竞争对手不会发展专业知识、经验和资源,提供比我们的服务在价格和质量上都优越的服务,也不能保证我们能够保持或加强我们的竞争地位。我们还面临来自现有或潜在客户的内部服务组织的竞争,这些组织雇用的人员提供与我们提供的一些相同类型的服务。虽然这些公司目前将这些服务的很大一部分外包出去,但不能保证它们将来会继续这样做,也不能保证它们不会获得额外的内部能力。
有关竞争对我们业务的影响以及影响我们业务的市场需求趋势的进一步信息,请参阅与经营业务相关的风险和与我们的行业相关的风险在第1A项中。风险因素本年度报告及概述-商业环境和经营成果在第7项中。管理’关于财务状况的讨论与分析本年度报告的一部分。
物质资源
设备。我们依赖于某些设备的可用性,包括特种车辆,来执行我们的服务。我们经营着一支自有和租赁的斗车、挖掘机井架、卡车和拖车、辅助车辆和特种建筑设备,如侧吊杆、推土机、反铲、挖掘机、挖掘机、发电机、钻孔机、起重机、机械臂、拉丝机、张力机和直升机。截至2021年12月31日,铁道车辆车队的总规模约为7万辆。许多我们可能无法预测或控制的因素可能会导致该设备的成本增加或交付延迟,包括持续的新冠肺炎大流行对全球供应链的影响,以及全球贸易关系和其他一般市场和政治条件(例如通胀)。例如,基于全球半导体严重短缺等因素,汽车制造商在我们车队的新车(包括道路车辆和特种车)和汽车零部件(例如轮胎)方面遇到了生产延迟,所有这些都是我们在运营中使用的。我们计划于2022年交付的某些车辆交付订单
都被推迟和取消了。虽然我们相信我们已采取措施确保在短期内交付足够数量的车辆,并预计我们的车队不会出现任何重大中断,但如果生产问题变得比预期更糟糕或变得更长期,我们的运营可能会受到负面影响。
项目材质。我们的客户依赖于其基础设施的建造、升级和维修以及维护所需的某些材料的可用性,并且通常负责供应我们为其项目提供服务所需的大部分或全部材料,其中包括钢、铜、铝和可再生能源项目的组件(例如太阳能电池板、风力涡轮机叶片)。我们监控与这些材料有关的供应链及其他影响我们行业的物流挑战;然而,许多我们及我们的客户可能无法预测或控制的因素,可能会导致这些材料的成本增加、交货延迟或缺乏供应,这些因素包括但不限于当前“新冠肺炎”大流行对全球供应链、全球贸易关系(例如关税、采购限制)以及其他一般市场和政治条件(如通胀)的持续影响。如果这些或其他因素延误了我们客户的项目或影响了他们关于未来项目时间的决策,我们的业务和对我们服务的需求可能会受到负面影响。例如,我们认为可再生能源市场的一些参与者正在经历供应链和采购方面的挑战,导致近期某些太阳能可再生项目建设所需材料的延误和短缺,并增加成本。虽然我们相信我们的许多可再生能源客户比他们规模较小的竞争对手更有能力管理这些中断,但这些挑战可能会影响我们在短期内提供这些可再生服务的能力。
此外,根据我们的某些合同,包括我们综合工程、采购和施工(EPC)服务的合同,我们必须采购项目所需的全部或部分材料。我们继续在整个行业扩展我们的EPC服务,因此我们在采购材料方面的责任预计会增加,材料成本可能会在我们的综合服务成本中占比更大。此外,根据这些合同,我们可能无法预测或控制的一些因素,包括上述关于我们客户的因素,可能会对我们采购我们同意为项目采购的材料的能力产生负面影响。在这种情况下,我们可能要对与项目相关的延误和额外费用负责。
有关与设备和材料可用性相关的风险的更多信息,请参见与经营业务相关的风险在第1A项中。风险因素本年度报告的一部分。
季节性和周期性
我们的收入和运营结果可能会受到季节性和其他变化的影响。这些差异受天气、客户支出模式、投标季节、所需监管批准的接收情况、许可证和通行权、项目时间安排和时间表以及节假日等因素的影响。通常,我们的收入在今年第一季度最低,因为寒冷、下雪或潮湿的条件会创造具有挑战性的工作环境,使我们的客户成本更高,或导致项目延误。此外,在我们的客户敲定资本预算之前,基础设施项目通常不会以有意义的方式开始,这通常发生在第一季度。随着一些项目的开始,第二季度的收入通常会高于第一季度,但持续的寒冷和潮湿天气往往会影响生产率。第三季度的收入通常是今年最高的,因为有更多的项目正在进行,包括天气在内的运营条件通常更适宜。一般来说,第四季度的收入低于第三季度,但高于第二季度,因为许多项目已经完成,客户往往寻求在年底前花费他们的资本预算。然而,假日季节和恶劣天气有时会导致第四季度的延误,减少收入,增加成本。这些季节性影响对于我们的美国业务来说是典型的,但我们国际业务的季节性可能会有所不同。有关季节性和周期性的其他信息,请参阅影响结果的重要因素在第7项内。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析本年度报告的一部分。
监管
遵守众多法规对我们的运营产生了实质性的影响。我们的业务受各种联邦、州、地方和国际法律法规的约束,包括:
•适用于承包商和工程师的许可、许可和检查要求;
•与工人安全有关的法规(如《职业安全和健康管理条例》)和环境保护;
•适用于建设项目的许可和检验要求;
•工资和工时条例以及与我们的集体谈判协议和加入工会的劳动力有关的条例;
•与设备和材料的采购和运输有关的条例,包括许可证和许可要求;
•与航空活动有关的条例;
•建筑和电气代码;
•适用于美国和非美国的反腐败法规;
•适用于美国和跨境就业的移民法规;以及
•对政府工程实行特殊招标、采购等要求。
我们相信,我们遵守了开展业务所需的所有实质性许可和监管要求。如果我们不遵守适用的法规,可能会被处以巨额罚款或吊销我们的经营许可证,并根据我们的合同产生终止或取消权利,或取消我们未来的竞标机会。此外,整体监管环境可能会影响我们客户的项目和对我们服务的需求,与当前加强的监管环境和更多的监管执法和挑战有关,我们的客户经历了项目的延误、范围缩小和取消。我们还受到许多联邦、州、地方和国际环境法律和法规的约束,管理我们的业务,包括处理、运输和处置无害和危险物质和废物,以及排放和排放到环境中,包括排放到空气、地表水、地下水和土壤中。我们还受到法律法规的约束,这些法律法规规定了向环境中排放有害物质的责任和清理责任。根据这些法律和法规中的某些规定,无论我们在排放或处置时是否直接造成污染或违反任何法律,前所有人或经营者排放或处置危险物质或废物的以前拥有或经营的财产或当前拥有的财产的清理责任都可以施加。此类物质或废物污染的存在也可能干扰正在进行的业务,或对我们出售或租赁财产或将其用作融资抵押品的能力产生不利影响。此外, 根据某些环境法律和法规,我们可能被要求承担重大处罚和损害责任,或者可能被吊销某些许可证或许可证,这可能会对我们的业务、运营结果和现金流产生重大和不利的影响。我们与客户签订的合同还可能要求我们为履行服务过程中出现的环境问题承担责任。因此,我们可能会不时为纠正环境违规事项以及在或与我们的某些物业相关的补救措施而招致费用和义务。我们相信,我们在很大程度上遵守了我们的环境义务,任何此类义务都不会对我们的业务或财务业绩产生重大不利影响。
有关监管对我们业务的影响的详细信息,请参阅与经营业务相关的风险和与风险相关的监管和合规在第1A项中。风险因素本年度报告及概述-商业环境在第7项中。管理’关于财务状况的讨论与分析本年度报告的一部分。
人力资本资源
我们相信我们的员工是我们最重要的资产,我们将大量的注意力和资源集中在吸引、培养和留住有才华和经验的人才上。我们相信,我们行业领先的培训和安全计划不仅是我们现有和潜在员工的优势和竞争优势,也是我们的客户的优势所在,这些客户拥有很高的安全标准,并正在增加其外包基础设施服务的数量。我们的运营是分散的和劳动密集型的,我们依靠熟练的技工人员和经验丰富的操作员来成功地管理我们的日常业务,以及公司管理层和专业人员来协调和执行我们的业务战略,分配资金和协调设备使用,促进某些集中的行政服务.
员工简档
截至2021年12月31日,我们约有43,700名员工,其中包括约8,600名受薪员工,包括高管、专业和行政人员、项目经理和工程师、工作主管和外地人员,以及约35,100名小时工,小时工的数量随任何特定时间正在进行和计划的项目的数量和规模而变化。截至2021年12月31日,我们约有36,800名美国员工和约6,900名非美国员工,其中大部分非美国员工在加拿大。此外,截至2021年12月31日,我们约有35%的员工受到集体谈判协议的覆盖,这些协议要求支付特定的工资,遵守某些工作场所规则,并向多雇主养老金计划和员工福利信托支付一定金额。这些集体谈判协议的条款和到期日各不相同,其中大多数都包含禁止停工或罢工的条款,即使在与续签协议有关的特定谈判期间也是如此,并规定在长期存在分歧的情况下具有约束力的仲裁争端解决办法。
员工健康与安全
履行我们的服务需要使用重型设备并暴露在固有的危险条件下。为了应对这些固有的危险,并作为我们对员工、客户和第三方安全的承诺的一部分,我们的公司和运营公司管理人员制定了安全计划、政策和程序,并
我们为员工提供了持续的培训需求,并开发和实施了关键的安全设备和创新。例如,在我们的项目现场,我们实施了应急计划、急救培训和自动体外除颤器,帮助拯救了我们的员工和旁观者的生命。我们还继续在我们的安全培训设施上投入大量资源,包括位于德克萨斯州的广达高级培训中心,以及我们的安全监控工具,包括车队管理软件。我们的运营公司还开发和分享安全政策和实践的最佳实践,我们有一个既定的计划,让新收购的公司参与进来,并在必要时与它们合作,加强现有的安全实践。
此外,在整个在新冠肺炎大流行期间,我们的大部分业务仍在继续,因为它们被认为是关键基础设施的关键。为应对疫情期间不断变化的作业环境,我们实施了额外的安全协议和程序,以保护我们员工的健康和安全,例如采取专门的培训举措,为在外地工作的我们的员工使用更多的防护设备,以及为我们的办公室、车辆和设备采取更多的卫生措施。在疫情期间,根据情况和法律要求,我们还减少了非必要的商务旅行,实施了在家工作的政策,并制定了其他人力资源指导,以帮助员工。 我们没有感受到新冠肺炎疫情对我们劳动力或关键人员的可用性产生任何有意义的影响。
员工招聘、发展和培训
我们的成功取决于我们吸引、培养和留住高素质员工的能力,包括手工艺熟练工人、工程师、建筑师、设计师、管理人员以及专业和行政人员。
手艺熟练工人。我们的行业正经历着某些地理区域的熟练边线员和专业手工艺劳动力的短缺。我们的客户继续寻求额外的专业劳动力资源,以解决公用事业劳动力老龄化和长期劳动力可用性问题,这增加了降低成本和提高可靠性的压力,并增加了他们资本计划的持续时间和复杂性。我们认为,这些趋势将继续下去,可能会达到劳动力资源供不应求的程度。此外,基于某些行业的有利动态,对我们的服务的需求增加可能会造成合格劳动力的短缺。为了利用现有的机会并成功实施我们的长期战略,我们必须能够雇用、培训和留住必要的技术人员。因此,我们支持和利用各种培训和教育计划,开发了额外的全公司和特定于项目的员工培训和教育计划,并与大学、军队和工会发展了战略关系。
例如,我们拥有并运营西北莱曼学院,这是一家专为电力基础设施、通信和地下公用事业和基础设施行业提供培训计划的高等教育机构,专门从事电力工人的学徒前培训、学徒培训和专门的公用事业任务培训。我们还在广达高级培训中心继续投资于我们的教育和培训能力,其中包括初级线工、通电电力服务、导线和电缆拼接、定向钻井、天然气分配服务和管道完整性培训等项目。这些计划提供课堂和在职培训计划,使我们能够在受控环境中培训员工,而不会遇到结构访问受限和实用限制的挑战。
此外,我们还与大学、军队和工会建立了战略关系,以吸引潜在员工并发展我们的劳动力。例如,我们从事更复杂和技术性工作的运营公司在适用的情况下利用国际电气工人兄弟会/全国电气承包商协会(IBEW/NECA)学徒计划提供的培训计划、由管道承包商协会(PLCA)管理的四个工会赞助的培训计划、由加拿大熟练工人工会(CUSW)赞助的学徒培训计划或我们的同等计划。我们的某些运营公司还建立了美国劳工部批准的学徒培训计划,为那些在其他方面不受IBEW/NECA学徒计划要求的员工规定了同等的培训要求。此外,北美劳工国际联合会、国际卡车司机兄弟会、管道工和管道工联合协会和国际操作工程师联合会都有专门设计的培训计划,旨在发展和提高其在管道建设行业工作的成员的技能。我们的运营公司还分享培训和教育计划的最佳实践。
有关我们行业中与劳动力资源相关的风险的其他信息,请参阅与经营业务相关的风险在第1A项中。风险因素本年度报告及概述-商业环境在第7项中。管理’关于财务状况的讨论与分析本年度报告的一部分。
管理和专业人员。由于我们分散的经营结构,重要的决策权掌握在我们的运营公司管理层手中,我们的公司管理层以及专业和行政人员被依赖于分配资本以及沟通、协调和帮助执行我们的业务战略。我们专注于吸引和留住合格员工担任这些重要职位的能力,以及这些员工的短缺
由于各种原因,包括对熟练员工的激烈竞争、劳动力短缺、劳动力成本上升以及候选人倾向于远程工作,可能会危及我们成功管理分散运营的能力或我们发展和扩大业务的能力。我们还实施了全企业范围的人才发展和继任规划方案,旨在确定和开发关键职位的未来和/或继任候选人。例如,我们制定和管理了一项针对我们的高管和高级运营公司人员的继任计划,该计划由我们的董事会审查和/或监督。
薪酬和福利
我们的薪酬计划通常旨在使员工薪酬与市场实践和我们的业绩保持一致,并提供适当的激励措施来吸引、留住和激励员工。对于我们的高管、运营公司管理层、其他高级领导和公司员工,薪酬计划由固定和可变两部分组成。固定部分通常设定在市场水平,浮动薪酬旨在根据公司业绩奖励员工。我们还在整个组织内广泛发放基于股票的薪酬,包括向我们大多数运营公司的管理层和关键运营人员发放薪酬,我们认为这是我们薪酬计划的关键组成部分,有助于在我们整个分散的组织中协调激励。我们还与我们的执行官员和某些其他关键人员签订雇用协议。有关我们高管薪酬的更多信息,请参阅第11项中要求的信息。高管薪酬,它将通过参考我们与2022年股东年会相关的最终委托书纳入。
我们还为员工提供额外的福利。例如,我们为集体谈判协议未涵盖的大多数员工提供医疗、福利和福利计划,并维持401(K)计划,根据该计划,未通过集体谈判协议获得退休福利的符合条件的美国员工可以通过工资扣减进行缴费,我们对该计划进行一定的匹配缴费。
道德与合规
广达的所有员工均须遵守广达的《行为准则》,该守则旨在遵守广达有关一般商业道德、竞争、反腐败和贿赂、环境保护、利益冲突、骚扰和歧视、数据安全和隐私以及内幕交易等方面的适用法律和政策。广达的行为准则还告知员工和第三方可用于发现、预防和报告不道德和非法行为的资源和保密报告机制,我们的首席合规官直接与我们的董事会就实际和涉嫌违反法律或行为准则的行为进行沟通。广达行为准则及其他政策和程序方面的培训是我们全面道德和合规培训计划的一部分。
与气候变化有关的影响
我们的管理层在其长期战略规划和企业风险管理流程中考虑与气候相关的风险和机遇,这些风险和机会由我们的董事会监督。虽然对我们业务的总体影响继续发展,但气候变化的各个方面,以及市场和社会对气候变化未来影响的担忧,已经并预计将继续带来业务机会和挑战。这些机会和挑战源于与气候变化相关的有形风险,以及技术进步、市场发展和额外的监管和合规成本。
气候变化已经并预计将继续造成气温上升、海平面上升以及野火、飓风、洪水、冬季风暴和其他风暴以及与恶劣天气有关的事件和自然灾害的模式和强度的变化。我们的经营业绩可能会受到我们所处的气候和恶劣天气事件的显著影响,这些变化已经并可能继续对我们未来的经营业绩产生重大影响。更多的降雨、雪、冰或其他不太适应的天气条件,以及恶劣天气事件和自然灾害的增加,降低了我们的生产率,并导致我们正在进行的项目延迟和取消。例如,美国墨西哥湾沿岸地区的飓风和热带风暴影响了我们在某些时期进行工业服务运营的能力。然而,某些此类事件的增加,如飓风、热带风暴、野火、暴风雪和冰暴,也为我们提供了更多紧急恢复服务的机会,并可以增加客户在现代化、电网加固和其他基础设施改进方面的支出(例如,加利福尼亚州和美国西部的消防加固计划,以及沿海地区的风暴加固)。例如,在2021年期间,几次强烈飓风和其他恶劣天气事件导致紧急恢复服务收入达到与2020年相当的水平,当时美国创纪录的飓风活动导致我们的紧急恢复服务收入达到创纪录水平。此外,气候变化可能会导致某些地区在更长时间内出现更适应的天气模式,这可能使我们能够提高这些地区的生产率。
与气候变化相关的物理风险也增加了与我们某些业务相关的危险,这反过来又增加了责任的可能性,并增加了与此类业务相关的成本。例如,美国西部、澳大利亚和其他地区的严重干旱和高风速显著增加了野火的风险,这反过来又使我们和其他承包商面临与我们在这些地点的运营相关的责任风险,因为这些事件可能是由我们提供服务的电力和其他基础设施故障引发的。鉴于与这些事件相关的潜在重大责任,如果我们被认为对野火事件负有责任,它可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。此外,这些气候条件还导致与野火有关的第三方保险的成本增加,并减少了保险公司愿意根据此类保单向我们提供的金额,如风险管理与保险下面。
气候变化也已经导致,并预计将继续导致我们经营的市场发生变化。例如,为了支持向碳中性经济的过渡,公用事业客户正在向更可持续的发电来源过渡,例如结合电池存储技术的可再生能源(例如风能和太阳能),并正在更换老化、效率较低的基础设施。对气候变化的关切也导致消费品(如电动汽车)的电气化增加,预计这将继续增加对新的和扩大的电力基础设施的需求,并重新设计现有的电力基础设施。我们相信,这些市场动态和技术进步为我们提供了重要的机会,包括对我们的可再生能源基础设施服务的需求增加,我们通过收购Blattner大幅扩大了这一需求,以及我们的电力基础设施服务组合。
对气候变化的日益关注也影响了我们地下公用事业和基础设施解决方案部门的市场。这一细分市场中的某些服务已经经历了挑战,而且可能会继续经历与向碳中性经济转型相关的挑战。例如,对某些大型管道项目对环境的影响的担忧,除其他外,导致近年来某些项目的严重延误和取消,因此我们减少了对这些服务提供的关注。此外,由于气候变化担忧和/或监管导致对化石燃料或精炼产品的需求长期下降,可能会进一步对这些项目产生负面影响,或对我们的中游和工业服务业务的需求产生负面影响。然而,我们认为,这一细分领域中与安全和环境举措有关的某些服务存在与气候变化有关的机会,包括与现有管道基础设施有关的完整性、修复和更换服务,以及支持客户减少碳排放战略的服务的较长期机会(例如,将氢混合到天然气流动中、碳捕获、管道基础设施的重新用途以及可再生天然气和生物柴油设施)。我们还认为,向碳中和经济转型的时间表将会延长,需要得到某些传统能源的支持,因此近年来从战略上将重点放在扩大我们的天然气公用事业服务上。
最后,与气候变化相关的新立法或法规可能会增加我们的成本。最重要的是,我们维持着一支庞大的车队和大量的工程机械,由于与这些来源的温室气体排放有关的法规或导致燃料价格上涨的法规,与此相关的成本可能会大幅增加。
有关上述风险和机会的其他信息,请参阅与经营业务相关的风险在第1A项中。风险因素本年度报告的 和概述-商业环境和概述--影响结果的重要因素在第7项中。管理’关于财务状况的讨论与分析本年度报告的一部分。
风险管理与保险
作为我们整体风险管理战略的一部分,我们维持来自第三方保险公司的保险范围,这是因为我们的一些合同要求我们保持特定的保险范围限制。除其他外,我们还为雇主责任、工人赔偿、汽车责任、航空和一般责任索赔投保。我们通过我们全资拥有的专属自保保险公司间接管理和维护我们的部分伤亡风险,该公司赔偿的索赔金额最高可达我们第三方保险计划的适用免赔额。关于我们的意外伤害保险计划,我们需要开具信用证来保证我们的义务。雇主责任和工人赔偿计划的免赔额为每次事故500万美元,汽车责任和一般责任计划的免赔额为每次事故1500万美元。我们还为不受集体谈判协议约束的大多数员工维护员工医疗福利计划,其中主要计划的扣除额为每位申索人每年80万美元。
我们保险计划下的损失是根据我们对已报告索赔的最终责任的估计以及已发生但未报告的索赔的估计,在第三方精算师的协助下应计的。由于未知因素,这些保险责任很难评估和估计,这些因素包括伤害的严重程度、损害程度、我们的责任与其他各方的比例确定以及未报告的事故数量。应计项目基于已知事实和历史趋势,管理层认为这类应计项目是足够的。
我们每年更新我们的保单,因此免赔额和保险覆盖水平可能会在未来一段时间内发生变化。此外,保险公司可能取消我们的承保范围或决定将某些项目排除在承保范围之外,包括野火,或者我们可能根据相对于此类保险成本考虑的潜在利益选择不获得某些类型或递增水平的保险,或者承保范围可能无法以合理和具有竞争力的费率提供。在任何此类情况下,我们的总体风险敞口都将增加,这可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生负面影响。例如,由于加州和美国西部其他地区、澳大利亚等地野火的发生和未来风险增加,保险公司近年来减少了此类事件的承保范围,并提高了此类事件的承保成本。因此,我们对野火事件的保险水平近年来有所下降,目前的保险水平可能不足以覆盖与这些事件相关的潜在损失。我们的第三方保险公司可以决定进一步降低、排除或增加与未来续保相关的野火或其他事件的保险成本。在任何此类情况下,我们的总体风险敞口都将增加,这可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生负面影响。
网站访问和其他信息
我们的网站地址是Www.quantaservices.com。有兴趣的人士可透过我们的网站,免费索取表格10-K的年度报告、表格10-Q的季度报告、表格8-K的最新报告,以及对这些报告的任何修订投资者关系/美国证券交易委员会备案文件或透过美国证券交易委员会网站(美国证券交易委员会)Www.sec.gov。在我们以电子方式将这些报告存档或提供给美国证券交易委员会后,我们会在合理可行的范围内尽快在我们的网站上提供这些报告。我们还将免费向任何股东提供我们提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告副本。欲索取本出版物或任何其它广达出版物的副本,股东可向广达服务公司提出书面请求,收信人:德克萨斯州休斯敦2600套房2800Post Oak Blvd.公司秘书,邮编:77056,或致电(713)629-7600。
投资者和其他人应该注意到,我们通过美国证券交易委员会备案文件、新闻稿、公开电话会议和我们的网站发布重要的财务信息,并以其他方式公开披露有关广达的信息。我们也利用社交媒体来交流这些信息,我们在社交媒体上发布的信息可能被认为是实质性的。因此,我们鼓励投资者、媒体和其他对我们公司感兴趣的人关注广达,并在我们网站上列出的社交媒体渠道上查看我们发布的信息投资者关系/社交媒体一节。
本年度报告、我们的网站和我们的社交媒体渠道包含由我们认为可靠的其他来源提供的信息。我们不能保证从其他来源获得的信息是准确或完整的。我们的网站或我们的社交媒体渠道上的任何信息都不包含在此作为参考。
第1A项。 风险因素
我们的业务受到各种风险和不确定性的影响,包括但不限于以下所述的重大风险和不确定性。以下描述的事项不是我们公司面临的唯一风险和不确定性,我们不知道或在下文中未描述的风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。如果实际发生以下任何风险,我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到负面影响,我们发行的证券的价值可能会受到不利影响,导致股东和购买者损失部分或全部投资,我们可能无法实现我们的战略举措或预期。本年度报告还包括反映对未来事件的假设、预期、预测、意图或信念的陈述,根据1995年《私人证券诉讼改革法》,这些陈述应被视为“前瞻性陈述”,应与题为关于前瞻性陈述和信息的警告性声明。
汇总风险因素
以下是一些可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响的重大风险和不确定性的摘要。您应该阅读此摘要以及下面包含的每个风险因素的更详细说明。
与经营业务相关的风险
•我们的经营业绩可能会因季度而异。
•我们可能无法实现收购布拉特纳的预期收益和协同效应。
•新冠肺炎大流行和相关的经济影响对我们和我们客户的业务造成了实质性影响,大流行造成的负面影响的持续时间和程度仍不确定。
•各种问题可能会影响我们项目的时间安排或盈利能力,并可能导致项目终止或支付违约金。
•我们的业务受到可能导致重大责任的运营风险(如野火、爆炸)的影响,我们可能无法为所有潜在的责任投保。
•无法获得或取消第三方保险将增加我们的风险敞口,并扰乱我们的运营,我们在保险计划下对损失的估计可能被证明是不准确的。
•我们的业务和经营业绩受到与气候变化相关的实际风险的影响。
•我们的业务是劳动密集型的,我们可能无法吸引和留住合格的员工,或者如果我们不能有效管理我们的劳动力,我们可能会产生巨大的成本。
•某些重要客户的业务损失可能会对我们的业务产生实质性影响。
•我们的财务结果是基于可能与实际结果不同的估计和假设。
•我们可能无法充分追回合同变更单或对客户的索赔。
•客户合同项下与收入和成本有关的估计数的变化可能会导致收入或利润的减少或消除以及损失的确认。
•在我们的正常业务过程中,我们会受到诉讼、索赔和其他法律程序的影响,以及担保索赔和相关的补偿要求。
•我们在创造内部增长方面可能不成功。
•我们的许多合同可能会在短时间内被取消或暂停,或者可能不会续签或更换。
•我们的业务性质使我们面临保修、工程和其他相关索赔。
•我们可能会因健康和安全问题而承担责任或遭受负面的财务或声誉影响。
•中断或未能充分保护我们的信息技术系统可能会严重影响我们的业务或损害我们的声誉。
•我们的声誉或品牌的恶化可能会对我们的业务产生不利影响。
•我们的财务业绩和财务状况可能会因资产减值而受到不利影响。
•我们不能成功地执行我们的收购战略,可能会对我们的增长产生不利影响。
•我们分散的管理基础设施可能会对我们的业务产生负面影响。
•关键人员的流失或无法吸引,可能会扰乱我们的业务。
•我们的投资,包括我们的合资企业,使我们面临风险,并可能导致利益冲突。
•我们向客户提供信贷,并与客户达成其他融资安排,这使我们面临信贷和投资风险。
•与在国际市场和美国领土运营相关的风险可能会损害我们的业务和前景。
•对供应商、分包商和设备制造商可用性的限制可能会对我们的业务或我们的客户产生不利影响。
•缺乏供应或燃料、材料或设备价格上涨可能会对我们的业务或我们的客户造成不利影响。
•对公司可持续发展实践的日益严格的审查和期望可能会给我们带来额外的成本,或使我们面临声誉或其他风险。
与我们的行业相关的风险
•负面的宏观经济状况以及特定行业的经济和市场状况可能会对我们的业务产生不利影响。
•如果客户遇到财务困难或与客户发生纠纷,我们的收入和盈利能力可能会受到负面影响。
•我们的业务竞争激烈,竞争压力可能会对我们的业务产生负面影响。
•技术进步和其他市场状况可能会对我们的业务产生负面影响。
与监管和合规相关的风险
•适用于我们业务的法规要求以及与这些要求相关的潜在变化可能会对我们的业务产生不利影响。
•我们加入工会的劳动力和相关义务可能会对我们的运营产生不利影响。
•如果不遵守适用于我们对外活动的法律,我们可能会受到不利影响。
•税法的变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
•我们不遵守环境法律法规可能会导致巨大的责任和成本。
•某些特定的监管要求适用于我们和我们的某些子公司,这可能会对我们的业务产生重大影响。
•政府的机会可能会使我们面临更多的监管和成本,并可能带来与资金和合规有关的额外风险。
•移民法,包括无法核实就业和限制行动,可能会对我们的业务产生不利影响。
与我们的业务融资相关的风险
•我们可能无法获得足够的资金,为理想的增长和运营提供资金。
•我们有大量的债务,这可能会对我们的业务产生负面影响。
•我们可能没有足够的现金流来偿还债务。
•我们的浮动利率负债使我们面临利率风险。
•如果我们不能获得保证金、信用证或银行担保,我们可能无法竞争项目。
•我们债务评级的下调可能会限制我们进入资本市场的能力。
与我们普通股相关的风险
•我们出售或发行额外的普通股或其他股本证券可能会稀释每个股东的所有权利益,或影响我们普通股的市场价格。
•不能保证我们将宣布或支付我们普通股的未来股息。
•我们的管理文件中的某些条款可能会使收购广达变得更加困难。
与经营业务相关的风险
我们的经营业绩可能会因季度而异。
我们的业务可能是高度周期性的,受季节性和其他因素的影响,这些因素可能会导致每个季度的经营业绩显著不同,因此我们在任何特定季度的业绩可能不能预示未来的业绩。我们的季度业绩已经并可能在未来受到以下因素的重大和/或不利影响:
•我们开展工作的时间和数量以及我们在进行中项目方面的业绩,包括由于项目延误、项目范围缩小、项目终止或取消以及协议终止和期满所致;
•除其他外,自然灾害和紧急情况、不利天气条件或事件、法律挑战、许可、监管或环境程序或项目成本估算不准确导致的项目成本增加;
•正在进行的项目的规模、范围、成本和利润以及我们的客户、合同和业务的组合方面的差异;
•区域、国家或全球经济、政治和市场状况的波动,其中包括全球冲突、政治动荡或影响我们与劳动力、设备和材料相关的成本的通胀压力;
•竞争带来的定价压力;
•改变客户或政府实体的预算支出模式或战略计划;
•供应链和其他后勤困难,以及我们提供服务所需材料的来源限制;
•不在我们的第三方保险或赔偿权利的覆盖范围内或超过我们的第三方保险或赔偿权利的在我们的业务中发生的债务和成本,包括因我们的业务的固有危险条件(例如,爆炸、火灾)和我们的分包商的业务而产生的重大负债,这些负债可能会因我们业务所在的地理位置而加剧;
•与客户发生纠纷或延误,以及与我们合同和变更订单下的账单和付款相关的付款风险,包括受商品价格或生产波动影响的客户,或已申请破产保护的客户;
•与未决或威胁的法律程序、赔偿义务、多雇主养恤金计划义务(例如,提取责任)或其他索赔有关的解决办法或与之相关的意外或增加的费用;
•重组、遣散费和其他与逐步结束某些业务和退出市场等有关的成本;
•在确定我们的财务结果、剩余的履约债务和积压时的估计和假设,包括长期资产、股权或其他投资、应收账款、商誉或其他无形资产减值的时间和重要性;
•外币汇率大幅波动;
•确认与税法变化或不确定的税收状况有关的税收影响;以及
•我们在内部或通过收购支持我们的运营或增长所产生的成本的时机和规模。
我们可能无法实现收购布拉特纳的预期收益和协同效应。
我们对布拉特纳的成功收购将在一定程度上取决于我们能否从成功整合布拉特纳的业务中实现预期的好处。我们计划投入大量的管理注意力和资源来整合
我们和布拉特纳的业务实践和运营,使我们能够充分实现收购的预期收益。尽管如此,收购的业务和资产可能不会成功,无法实现预期的财务结果,或继续以独立运营时的相同速度增长,或者可能需要比最初预期更多的资源和投资。收购布拉特纳还可能导致承担未知或或有负债。我们在融合过程中可能遇到的潜在困难包括:
•无法成功地整合布拉特纳的业务,使我们能够实现战略运营利益、与客户的额外机会、声誉利益或预期收购带来的成本节约,这将导致收购的一些预期好处在当前预期的时间框架内无法实现,或者根本没有实现;
•未能整合运营和内部系统、程序和控制;
•无法从布拉特纳的一些资产中成功实现预期价值;
•收入损失,与重要客户的商业关系丢失或受损;
•与我们分散的管理结构相关的复杂性和困难;
•将企业与不同的客户基础、市场、历史、文化和战略整合的额外复杂性;
•未能留住布拉特纳的关键员工,可能很难替代;
•我们正在进行的业务中断或我们的服务、标准、控制、程序和政策不一致;
•与被收购企业相关的潜在未知、不可预见或大于预期的负债和费用;
•与布拉特纳公司正在与客户签订的合同有关的收入和成本估计的变化;以及
•由于整合布拉特纳的业务而转移了管理层的注意力,导致业绩不足。
我们还在收购布拉特纳以及整合布拉特纳的业务、运营、实践、政策和程序方面产生了并预计将继续产生巨额费用。虽然我们假设将产生一定水平的交易和整合费用,但有许多因素超出了我们和布拉特纳的控制,可能会影响他们整合费用的总额或时间。与收购相关的总费用预计将是巨大的,尽管目前此类费用的总额和时间尚不确定。
其影响 新冠肺炎疫情的爆发和相关的经济影响已经对我们和我们的客户的业务运营方式产生了实质性的影响,这将在多长时间和多大程度上对我们未来的运营结果和整体财务业绩产生负面影响仍不确定。
新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响,扰乱了消费者支出和全球供应链,并造成了金融市场的显著波动和混乱。我们已经经历了一些由此导致的业务运营中断,我们预计新冠肺炎疫情可能会继续对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。具体地说,由于一些服务领域的就地避难限制和工作中断,导致我们受到了新冠肺炎大流行的负面影响,从而中断了部分业务,包括(I)2020至2021年期间在加拿大的业务和财务业绩;(Ii)2020至2021年期间在澳大利亚的业务和财务业绩;(Iii)2020年上半年受疫情严重影响的美国某些主要大城市市场的业务;以及(Iv)2020年期间拉美业务的业务。在大流行期间,我们还经历了许可和监管延误以及对工业设施运营的某些限制,以及对精炼产品的需求减少,这导致我们对下游和中游能源市场的高压和关键路径周转服务暂停和延误。
此外,与新冠肺炎相关的政府要求以及防止新冠肺炎传播的某些标准和指导已经并可能继续影响我们未来的业务。其中包括联邦、州和地方政府实体发布的疫苗接种或检测标准和要求,要求雇主确保其员工充分接种疫苗或要求对未接种疫苗的工人进行检测。例如,总裁·拜登发布的14042号行政命令要求联邦承包商和分包商强制其员工全面接种新冠肺炎疫苗。这项行政命令可能适用于我们某些运营公司的员工,如果这些公司或他们的客户被视为联邦承包商,可能会导致员工流失和难以确保未来的劳动力需求,并可能削弱我们履行某些合同服务、保留此类合同和获得新业务的能力,这可能
对我们的业务、财务状况、经营结果或现金流有实质性的不利影响。此外,我们的许多客户已经制定了疫苗接种要求,这些要求可能适用于我们在其办公场所或员工附近工作的员工。疫苗接种和检测要求的实施可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响,尤其是如果我们的大部分员工不选择接种疫苗,因为这些员工可能无法为某些需要接种疫苗的客户进行工作。此外,对未接种疫苗的员工进行强制性检测的相关成本很高,而且离开工作进行检测的时间会扰乱我们的运营。
除了当前的这些动态,新冠肺炎大流行可能会产生或加剧与我们的运营以及监管和合规问题相关的风险,包括以下原因:
•不断变化的政府指导或要求,包括旅行和行动限制以及疫苗接种和检测要求,这可能会影响我们按照规定的交付时间表执行服务或完成项目的能力,这可能会导致额外的费用或处罚(例如违约金);
•由于能源需求长期下降、我们的客户业务缺乏可用资金或现有客户协议终止或不可抗力事件等导致的与许可和监管事项有关的其他延迟以及其他项目延迟、延迟和取消以及客户支出模式和战略计划的变化;
•潜在的疾病,对我们的关键人员或大量员工的可用性或生产力造成负面影响,或导致我们的业务、公司治理或财务报告流程的其他中断;
•与遇到财务困难(包括破产)的客户有关的付款风险增加,与客户在合同和变更单下的账单和付款方面的纠纷增加;
•与职业健康和安全事项有关的潜在责任和声誉损害;
•我们无法执行我们的业务战略,包括某些资本投资,如收购、投资和服务扩展;
•我们的供应商、供应商和分包商履行职责的能力受到限制;
•与商誉、其他无形资产、其他长期资产和投资有关的额外减值费用;
•与重组、遣散费和相关事项有关的额外费用或其他与就业有关的费用增加(例如,工伤保险索赔);以及
•对我们的信息技术系统的网络攻击和企图入侵的增加,除其他外,原因是对这些系统的依赖增加。
新冠肺炎大流行对我们的业务和财务业绩的影响程度,包括我们在预期时间框架内执行短期和长期业务战略和计划的能力,将取决于未来的发展,包括大流行的持续时间和严重程度,由此采取的政府和其他应对大流行的措施,以及持续开发和获得有效的治疗和疫苗,这些都是不确定的,无法预测的。因此,新冠肺炎疫情的最终影响很难预测,疫情可能会继续对我们的业务、财务状况、运营业绩或现金流产生实质性影响。
各种问题可能会影响我们项目的时间安排或盈利能力,这可能会导致我们的额外成本、收入减少或延迟、支付违约金或项目终止。
我们的业务在一定程度上依赖于项目,这些项目可能是周期性的,可能会受到延误或取消的风险。获得合同的时机或失败、项目授予的延迟、项目的开始日期或完成日期以及项目的取消可能会导致我们的业务、财务状况、运营结果和现金流出现显著的周期性波动。我们的许多项目涉及具有挑战性的工程、许可、采购和施工阶段,这些阶段发生在较长的时间段,有时是几年,我们遇到并可能在未来遇到项目延误、额外成本或项目绩效问题,原因除其他外:
•无法满足项目进度要求或达到项目有保证的性能或质量标准,这可能会通过返工、更换或其他方式导致成本增加,或向客户支付违约金或终止合同;
•未能准确估计项目成本或准确确定我们的服务范围;
•未按照适用的专业标准(如工程标准)作出判断;
•我们无法获得足够赔偿的成本估算中或合同所涵盖的不可预见的情况或项目修改,包括隐蔽或未知的环境、地质或地理场地条件以及设计或工程问题等技术问题;
•在我们的工作过程中,法律或许可和监管要求的变化(例如,对美国陆军工程兵团颁发的全国范围内的许可证提出质疑);
•延迟交付或管理设计或工程信息、设备或材料;
•我们或客户未能管理项目,包括无法及时获得许可或通行权,或无法满足其他许可、法规或环境要求或条件;
•日程安排发生变化;
•自然灾害或紧急情况,包括野火和地震,以及重大天气事件(例如飓风、热带风暴、龙卷风、洪水、干旱、暴风雪和极端温度)以及不利或不合时宜的天气条件(例如加拿大和美国北部的长时间降雨或降雪、早期解冻);
•影响材料交付和劳动力供应的困难地形和现场条件,或暴露在恶劣和危险条件下;
•抗议、法律挑战或其他政治活动或对项目的反对(例如,最近联邦上诉法院裁定,从西弗吉尼亚州到弗吉尼亚州在建的山谷天然气管道的某些联邦批准无效);
•其他因素,如恐怖主义、军事行动和公共卫生危机(例如,新冠肺炎大流行);
•设备、商品、材料或劳动力的成本或可获得性的变化;以及
•供应商、分包商或其他第三方延迟或未能履行,或我们未能协调此类各方的履行,因为我们约20%的工作被分包给其他服务提供商。
其中许多困难和延误是我们无法控制的,可能会对我们按照要求的交付时间表完成项目或实现项目预期利润率的能力产生负面影响。延误和与延误相关的额外成本可能很大,无法从第三方收回,在某些情况下,我们可能需要赔偿客户此类延误,包括我们已保证项目在预定日期前完成或履行,并如果我们不能满足该时间表而招致违约金的情况。
此外,我们收入的很大一部分来自固定价格合同,包括我们提供工程、采购和建筑(EPC)服务的项目合同(例如,大型输电和管道项目、设施和码头项目),近年来我们从战略上扩大了这些服务产品,包括通过收购布拉特纳公司的可再生能源项目。这些合同经常涉及复杂的定价、服务范围和其他投标准备部分,需要我们的人员进行具有挑战性的估计和假设,这增加了此类项目的成本可能与我们最初的估计不同,有时甚至是很大的风险。
如果我们在一个项目上的成本超过了我们的收入,我们就会蒙受损失。此外,执行困难可能会导致客户取消项目,并损害我们的声誉或与客户的关系,这可能会对我们获得新合同的能力产生不利影响。因此,额外的成本或罚款、我们生产率或效率的降低或任何给定时期的项目终止都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。例如,如中更详细地讨论的法律诉讼在合并财务报表附注16第8项内。财务报表和补充数据在本年度报告中,秘鲁的一个电信项目的终止导致2019年第二季度的收益支出7920万美元。
我们的业务受到运营风险的影响,其中包括野火和爆炸等,这些风险可能会导致重大责任,而且我们提供服务的某些地理位置和地点可能会加剧这种情况,我们可能无法为所有潜在的责任投保。
由于我们提供的服务的性质以及我们和我们的客户的运营条件,我们的业务受到运营风险和事故的影响,这些风险和事故可能导致重大责任。这些操作危险包括电力、火灾、爆炸、泄漏、碰撞、机械故障以及恶劣天气条件和自然灾害造成的破坏。此外,我们的某些客户在会增加这些运营风险的可能性和/或严重性的地点和环境中运营与能源和通信相关的基础设施资产,包括由于近年来气候和其他因素的变化。
特别是,我们为在美国西部、澳大利亚和其他地区运营电力、天然气、通信和其他基础设施资产的客户提供大量服务,包括运营、咨询和其他服务,这些客户最近经历了野火,而且风险更高。例如,广达的某些运营公司为在加州和美国西部其他地区运营电力、天然气、通信和其他基础设施的公用事业公司和其他客户提供检查、咨询、建设、维修和维护等服务,包括对PG&E公司及其主要运营子公司太平洋天然气和电力公司(合称PG&E)、南加州爱迪生公司(SCE)和圣地亚哥天然气和电力公司及其附属公司运营的电力和天然气输送和配电基础设施及其附属公司运营的电力和天然气传输和配电基础设施的检查和建设、升级、维修和维护等服务。以及加州和其他西部各州的其他公用事业和客户。PG&E、SCE和某些其他公用事业客户已被确定为或可能对近年来发生的灾难性野火事件负责。关于这些事件中的某些事件,广达的一些运营公司收到了文件扣留请求和传票,并与这些事件之一有关,如在中进一步介绍项目8合并财务报表附注16。财务报表和补充数据在这份年报中,广达的两家运营公司已经收到了辩护标书和保存文件的要求。此外,其中某些野火事件仍在调查中,未来可能会提出涉及广达及其运营公司的其他索赔或法律程序。
我们还经常在人口稠密、财产和资产价值较高的地点提供服务,例如加利福尼亚州和大都市地区,这可能会增加任何这些危险或其他事故的影响。例如,我们的一家较大的运营公司专门从事地下天然气和电力分配和传输服务,并在美国东北部的大都市地区运营,包括纽约,我们承担了与2019年收购这项业务相关的与天然气爆炸相关的某些或有负债,详情见项目8合并财务报表附注16。财务报表和补充数据本年度报告的. 此外,我们使用大量直升机执行我们的服务,包括运送线路工人、架设电线杆、架设电线以及野火控制和预防等活动,包括在野火风险较高的地点和人口稠密的地区。我们的直升机运营面临各种风险,如坠毁、碰撞、起火、恶劣天气条件或机械故障。
由操作危险和事故引起的事件在过去对我们造成了重大的负债,并可能使我们在未来面临重大的索赔和责任。这些索赔和责任可能通过对客户的赔偿义务、我们的疏忽或其他原因而产生,即使我们的运营不是造成损害的原因,此类索赔和责任也可能发生。在我们完成服务后,我们的责任风险也可能延长数年,而重大事故和事件引发的潜在索赔和责任可能需要数年时间和巨额法律费用才能解决。
潜在责任包括但不限于与人身伤害相关的索赔,包括重伤或生命损失、财产和设备的破坏或重大损坏以及对环境的损害,以及上文讨论的其他索赔,这些索赔可能导致暂停运营、对我们的安全记录和声誉造成不利影响和/或物质责任和法律成本。此外,如果任何这些事件或与之相关的损失被指控或发现是我们或我们的客户的活动或服务造成的,我们可能会受到政府执法行动、监管处罚、民事诉讼和政府行动的影响,包括调查、传票、罚款和暂停运营。我们可能无法获得保险,或可能不足以支付任何这些债务的成本和法律成本,如果我们产生与操作危险相关的责任,我们的保险成本可能会增加。如果我们没有就此类责任和法律费用获得充分的保险或赔偿,或者交易对手未能履行其对我们的赔偿义务,可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。此外,如果我们的声誉或安全记录受到不利影响,对我们服务的需求可能会下降,或者我们可能无法竞标某些工作。
无法获得或取消第三方保险覆盖范围将增加我们的整体风险敞口,并扰乱我们的运营,而且我们保单涵盖的损失估计可能被证明是错误的。
如项目8合并财务报表附注2进一步所述。财务报表和补充数据在本年度报告中,作为我们整体风险管理战略的一部分,我们从第三方保险公司获得了大量保险,这是因为我们的一些合同要求我们保持特定的保险范围限制。此类保险受到免赔额和限额的限制,可能会被取消,也可能不会覆盖我们的所有损失。我们还通过我们全资拥有的专属自保保险公司管理和维护我们的一部分伤亡风险,该公司为所有索赔提供保险,最高可达我们第三方保险计划的适用免赔额,并签发信用证以确保我们与我们的伤亡保险计划相关的义务。我们的保险单包括各种承保要求,包括通知要求,如果我们不遵守这些要求,承保范围可能被拒绝。
此外,我们的保险范围可能在所有情况下或针对针对我们的所有索赔和债务并不充分或有效,如果我们没有为此类索赔和债务提供充分的保险,可能会使我们承担重大债务,并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大和不利的影响。我们还每年更新我们的保单,因此第三方提供的免赔额和承保水平可能在未来期间发生变化,并且不能保证我们的任何承保范围将按当前水平续期或完全续期,也不能保证任何未来的承保范围将以合理和有竞争力的费率提供。我们的第三方保险公司也可能失败、取消我们的保险范围或以其他方式无法或不愿为我们提供足够的保险范围。例如,由于加州和美国西部其他地区、澳大利亚等地野火的发生和未来风险增加,保险公司近年来减少了此类事件的承保范围,并提高了此类事件的承保成本。因此,广达保险对野火事件的承保水平近年来有所下降,目前的承保水平可能不足以弥补与这些事件相关的潜在损失。此外,我们的第三方保险公司还可以决定进一步减少或排除与未来续保相关的野火或其他事件的承保范围。我们保险覆盖范围的不利变化可能会增加我们面临的未保险损失,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响,或导致我们的运营中断。
我们保险计划下的损失是根据我们对已报告索赔的最终责任的估计以及已发生但未报告的索赔的估计,在第三方精算师的协助下应计的。由于未知因素,这些保险责任很难评估和估计,这些因素包括伤害的严重程度、损害程度、我们的责任与其他各方的比例确定以及未报告的事件。如果我们遇到的索赔或成本高于我们的估计,我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到实质性的不利影响。
我们的业务和经营业绩受到与气候变化相关的实际风险的影响。
除其他外,气候变化已经并将继续造成气温上升、海平面上升以及野火、飓风、洪水、其他风暴和与恶劣天气有关的事件和自然灾害的模式和强度的变化。这些变化已经并可能继续对我们未来的经营业绩产生重大影响,并可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生长期影响。虽然我们寻求减轻与气候变化相关的风险,但我们认识到,无论我们如何以及在哪里开展业务,都存在与气候有关的固有风险。例如,一场灾难性的自然灾害可能会对我们的任何项目或办公地点以及我们客户的地点和服务区域产生负面影响。因此,自然灾害有可能扰乱我们和我们客户的业务,并可能导致我们经历停工、项目延误、财务损失和恢复运营的额外成本,包括增加保险成本或失去承保范围、法律责任和声誉损失。
与气候变化相关的物理风险也增加了与我们某些业务相关的危险,这反过来又增加了责任的可能性,并增加了与此类业务相关的成本。例如,如上所述,美国西部、澳大利亚和其他地区的严重干旱和高风速显著增加了野火的风险,这反过来又使我们和其他承包商面临与我们在这些地点的运营相关的责任风险,因为这些事件可能是由我们提供服务的电力和其他基础设施故障引发的。鉴于与这些事件相关的潜在重大负债,只要我们被认为对野火事件负有责任,它可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。此外,这些气候条件还导致与野火相关的第三方保险成本增加,并减少了保险公司愿意根据此类保单向我们提供的金额。
我们的业务是劳动密集型的,我们可能无法吸引和留住合格的员工,或者我们可能会在活动我们无法有效地管理我们的员工队伍。
我们有效管理业务和实现战略计划的能力受到我们雇用、培训和留住必要技能人员的能力的限制,这受到许多风险的影响。由于客户资本预算的持续时间和复杂性不断增加、新的大型基础设施项目的开始、对基础设施改善和可靠性的需求增加以及降低成本的压力加大,对劳动力资源的需求继续增加。我们某些行业的熟练工人人数也减少了,而且可能会进一步减少,这主要是由于公用事业劳动力老龄化和长期劳动力可用性问题,包括电力基础设施解决方案部门的经验丰富的项目经理和合格的熟练工,以及地下公用事业和基础设施解决方案部门的经验丰富的主管和工头。我们经营的某些行业的周期性也会在需求和生产高峰期造成合格劳动力短缺,而项目管理级职位所需的出差数量可能会影响决定进入我们行业的潜在候选人的数量。人才供应的短缺创造了竞争激烈的招聘市场,这可能会导致劳动力费用的增加,我们已经并预计将继续产生巨大的影响
教育和培训费用,以招聘和培训员工。合同授予时间的不确定性和项目延误也会给管理我们的劳动力规模带来困难。我们无法有效地管理我们的员工队伍,这可能需要我们招致因人员过剩、裁员或裁员而产生的成本,这些成本可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
此外,最近美国的通胀压力已经增加,并预计将继续增加我们的劳动力成本。根据我们的某些合同,劳动力成本将转嫁到客户身上,我们的工会代表的劳动力部分通常根据多年集体谈判协议运营,这些协议为未来的劳动力成本提供了一些可见性。然而,与我们大量劳动力相关的成本受到市场状况的影响,因此通胀压力可能会大幅增加我们的劳动力成本,这反过来可能对我们的业务、财务状况、运营业绩或现金流产生重大不利影响。
某些重要客户的流失或业务减少可能会对我们的业务产生重大不利影响。
少数客户过去拥有,未来可能会占我们收入的很大一部分。例如,在截至2021年12月31日的一年中,我们的十大客户贡献了我们综合收入的38%。尽管我们与我们的许多重要客户有着长期的关系,但重要客户随时可能单方面减少或停止与我们的业务,或被决定减少或停止与我们业务的公司合并或收购。大客户也可能申请破产保护或停止运营,这也可能导致与我们的业务减少或中断。重要客户的业务损失可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
与我们与客户签订的合同相关的收入和成本估计的变化可能会导致收入减少或取消、利润减少或确认亏损。
对于固定价格合同和某些单价合同,我们确认收入是因为随着时间的推移履行了履行义务,个别合同确认的收益或亏损是基于对合同收入、成本和盈利能力的估计,如项目8中合并财务报表附注4进一步详细讨论的那样。财务报表和补充数据本年度报告的一部分。合同估计数的变化在对估计数进行修订的期间内按累计追赶原则确认,合同损失在确定可能发生损失并可合理估计时全额确认。可变的对价金额,包括业绩奖励、提前工资折扣和罚款,也可能导致合同估计数的变化。此外,如果合同价格可能会调整,并且可以合理估计任何此类调整的金额,我们会将与变更单和/或索赔相关的金额确认为收入,这可能导致在确认相关收入之前确认成本。例如,截至2021年12月31日,已确认的与未核准的变更单和索赔有关的金额为3.678亿美元,合并财务报表附注4在项目8中作了进一步讨论。财务报表和补充数据本年度报告的一部分。与变更单和索赔相关的实际收集金额可能与估计金额不同。因此,收入和利润或亏损的确认时间以及随后估计的任何变化都是不确定的,可能导致以前报告的收入或利润的减少或取消,或相关合同的亏损确认。任何此类调整都可能是重大的,并可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们可能无法充分追回合同变更单或我们向客户提出的索赔。
我们过去曾对我们的客户提出索赔,未来也可能提出索赔。这些类型的索赔发生的原因除其他外,包括客户和第三方造成的延误以及项目范围的变化,这可能导致额外的费用,这些费用可能在索赔得到解决之前无法收回。虽然我们通常与客户谈判要求额外赔偿,但我们可能无法通过谈判、仲裁、诉讼或其他方式获得足够的金额来补偿我们所产生的额外工作或费用。与这些事项有关的诉讼或仲裁通常冗长且成本高昂,涉及任何解决方案的时间和金额的重大不确定性,并可能对我们与现有或潜在客户的关系产生不利影响。此外,在索赔悬而未决期间,我们可能被要求投入大量营运资金,为成本超支提供资金。如果不能就这些事项获得充分和及时的赔偿,可能会导致以前各期确认的收入和毛利减少或损失确认。任何此类减少或亏损都可能是重大的,并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
在我们的正常业务过程中,我们会受到诉讼、索赔和其他法律程序的影响,以及担保索赔和相关的补偿要求。
我们过去在诉讼、索赔和其他法律程序中被列为被告,将来也可能被列为被告
在我们正常的业务过程中出现的问题。除其他外,这些诉讼寻求赔偿被指控的人身伤害(包括生命损失索赔)、工人赔偿、就业歧视、性骚扰、工作场所不当行为、工资和工时索赔和其他与就业有关的损害赔偿、违反合同、疏忽或严重疏忽或财产损害的赔偿、环境责任、多雇主养老金计划退出责任、惩罚性赔偿、间接损害赔偿、民事处罚或其他损失或禁令或宣告性救济,以及与这些索赔相关的利息和律师费。此外,我们通常赔偿客户与我们提供的服务和我们根据合同采取的行动相关的索赔,在某些情况下,我们通过合同条款为客户、分包商或其他第三方的行动分担风险。由于我们的服务在某些情况下可能是客户基础设施运行和性能的组成部分,我们已经并可能因我们所使用的系统的任何故障或与此类系统相关的事故和事件造成的损坏而受到诉讼或索赔,即使我们的服务不是此类故障和损坏的原因。我们还可能承担民事和刑事责任,这可能是实质性的。对于这些诉讼、索赔或法律程序,保险覆盖范围可能不可用或可能不足。任何指控、诉讼、索赔或法律程序的结果,以及公众对此的任何反应,本质上都是不确定的,可能会导致重大成本、对我们的品牌或声誉的损害,以及转移管理层对我们业务的注意力。巨额付款,即使是预留的,也可能对我们的业务、声誉和财务状况产生实质性的不利影响, 经营业绩和现金流。
此外,许多客户,特别是与新建筑有关的客户,要求我们提供履约和付款保证金。这些债券提供了保证,我们将根据合同条款履行义务,并向我们的分包商和供应商付款。如果我们不履行义务,客户可以要求担保人根据保证书付款或提供服务,我们必须偿还担保人由此产生的任何费用或支出。例如,我们被要求向我们的担保人支付与行使与秘鲁一个终止的电信项目有关的约1.12亿美元按需预付款和履约保证金有关的债券相关费用的物质补偿。截至2021年12月31日,我们未偿还的履约保证金总额估计约为39亿美元。如果需要报销,金额可能会很大,并可能对我们的综合业务、财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。有关本公司现有诉讼、索偿及其他法律程序的详情,请参阅综合财务报表附注第8项附注16。财务报表和补充数据本年度报告的.
我们可能无法实现内部增长,这可能会对我们的业务产生不利影响。
影响我们创造内部增长能力的许多因素都是我们无法控制的,我们不能确定我们实现内部增长的战略是否会成功。除其他因素外,我们实现内部增长的能力将受到以下因素的影响:我们以盈利方式扩展我们目前提供的服务和扩展我们的整体服务产品的能力,吸引新客户,增加我们为现有客户执行的项目数量的能力;雇用和留住合格员工并在我们当前市场进行地理扩张的能力,以及我们满足影响我们或我们客户的法规、环境和许可要求以及经济或市场条件的能力。不能成功地实现内部增长可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们的许多合同可能会在短时间内被取消或暂停,或者在完成或到期时不能续签,我们可能无法成功更换合同,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的客户过去曾因各种原因取消、推迟或减少可供我们使用的项目数量或规模,未来可能会取消、推迟或减少这些项目,包括资本限制或无法满足监管要求。此外,我们的许多客户可能会在短时间内取消或暂停我们的合同,通常是30至90天,即使我们没有违约。我们的某些客户根据主服务协议逐个项目地将工作分配给我们。根据这些协议,我们的客户通常没有义务将特定数量的工作分配给我们。如果我们的客户取消或暂停具有重大价值的合同,我们未能在现有合同到期或完成时续签或更换大量现有合同,或者现有主服务协议下的预期工作量没有分配给我们,我们的财务状况、运营结果和现金流可能会受到负面影响。
我们的业务性质使我们面临保修、工程和其他相关索赔的潜在责任。
我们通常为我们的服务和材料提供合同保证,保证所完成的工作不受工艺缺陷等影响,我们可能同意赔偿客户与我们服务相关的损失。这些保修期的长度各不相同,可以延长几年,某些项目的保修期可能更长,并且包括比我们通常提供的保修范围更广的设施性能保修。保修通常要求我们自费重新执行服务和/或维修或更换保修项目和受其影响的任何其他设施,如果我们不能充分履行保修义务,我们也可能对其他损害负责。此外,根据与客户的合同安排,我们可以保证我们提供的材料存在任何缺陷或故障。虽然我们通常要求材料供应商向我们提供与我们向客户提供的保修一致的保修,但如果这些供应商中的任何一家未能履行对我们的保修义务,我们可能会产生
修理或更换有缺陷的材料。例如,如中更详细地讨论的法律诉讼在合并财务报表附注16第8项内。财务报表和补充数据在本年度报告中,我们涉及的诉讼涉及与据称的管道项目保修缺陷有关的约5900万美元的损害赔偿索赔。
此外,我们的业务涉及电力、可再生能源发电、通信、地下设施和管道基础设施的规划、设计、开发、建设、运营和管理方面的专业判断。由于我们的项目往往是技术复杂的,如果我们不能根据适用的专业标准(包括工程标准)做出判断和建议,可能会导致损失。由我们提供的服务在项目现场或已完成项目发生的重大不利或灾难性事件可能会导致重大的专业或产品责任、人身伤害(包括生命损失索赔)、财产损失索赔或其他针对我们的索赔,以及声誉损害。这些责任可能超过我们的保险限额,或影响我们未来获得第三方保险的能力,而同意赔偿我们任何此类责任或损失的客户、分包商或供应商可能会拒绝或无法向我们付款。因此,保修、工程和其他相关索赔可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们可能会承担与健康和安全相关的责任或遭受负面的财务或声誉影响。
我们的操作本质上是危险的,并受到与维护工作场所安全条件有关的广泛法律和法规的约束。虽然我们已经并将继续在我们的职业健康和安全项目上投入大量资源,但我们的行业涉及高度的运营风险,不能保证我们将避免重大责任敞口。尽管我们已经采取了旨在降低这种风险的预防措施,但我们已经遭遇了包括死亡在内的严重事故,我们预计我们的运营可能会在未来导致更多严重事故。由于这些事件,我们可能会受到巨额罚款、吊销营业执照、刑事诉讼或民事诉讼,包括人身伤害或生命损失索赔,这可能会导致巨额费用和责任。此外,如果我们的安全记录大幅恶化,或者我们因违反健康和安全法规而受到重大处罚或刑事起诉,我们的客户可以取消我们的合同,并选择从其他提供商那里购买未来的服务。不安全的工作场所还有可能增加员工流动率,增加我们客户的项目成本,并提高我们的运营成本。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响。
我们的信息技术系统中断或我们未能充分保护关键数据、敏感信息和技术系统可能会严重影响我们的业务或损害我们的声誉。
我们依赖信息技术系统来管理我们的运营和其他业务流程,并保护公司的敏感信息,由于新冠肺炎疫情的远程工作安排,我们对这些系统的依赖有所增加。我们还收集和保留有关我们的客户、股东、供应商和员工的信息,所有这些信息都希望我们能够充分保护这些信息。我们的信息系统,或我们所依赖的关键第三方和信息技术供应商的系统,可能因网络攻击、盗窃、无意中暴露敏感信息、恐怖主义行为、风暴或其他自然现象、信息技术解决方案故障或网络中断等原因而导致入侵或中断,而任何此类网络攻击或入侵可能会在一段时间内不被注意到。例如,对我们的供应商之一的网络攻击,或者供应商或联邦机构披露的专有或开放源代码中发现的漏洞可能会潜在地影响我们的系统。虽然到目前为止,我们还没有经历过网络攻击造成的任何实质性影响,但这些事件和类似事件的最终影响仍然未知,未来将出现更多漏洞。此外,入侵我们收购的企业的信息系统也可能最终危及我们的系统。此外,我们工作的一些能源基础设施系统可能被视为战略目标,因此比其他目标面临更大的网络攻击或恐怖主义行为的风险。
网络攻击可能会导致我们的支付系统受损、金钱损失、无法访问我们的系统、处理交易或报告财务结果的延迟、机密或专有公司信息的泄露或挪用(包括为了交易我们的股票),或者客户、股东、供应商或员工数据的泄露。虽然我们有安全措施和技术来保护我们和我们客户的机密或专有公司信息,但不能保证我们的努力将防止我们的计算机系统受到所有威胁。攻击还可能导致我们内部系统的服务中断,或者在极端情况下,渗透、损坏或失去对我们客户的能源基础设施系统的控制。任何此类违规或中断都可能使我们承担重大责任,对我们的声誉或客户关系造成损害,或导致监管调查或政府当局的其他行动,这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。此外,由于用于获取未经授权访问或破坏信息技术系统的技术经常变化,通常在针对目标发起攻击之前无法识别,因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。因此,我们可能需要花费
提供大量资源,以防范系统中断和安全漏洞的威胁,或缓解这些中断和漏洞造成的问题。
我们品牌的任何质量或声誉的恶化,都可能因社交媒体或重大媒体报道的影响而加剧,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的品牌和声誉是我们最重要的资产之一,我们吸引和留住客户的能力取决于品牌认知度和声誉。这种依赖使我们的业务容易受到声誉损害和来自其他公司的竞争。各种事件可能会对我们的声誉或品牌造成损害,其中一些事件不在我们的控制范围内,包括:
•犯罪、丑闻、网络相关事件、诉讼或其他负面宣传等对本公司业务产生不利影响的行为或不作为;
•未能成功执行一个备受瞩目的项目,或与之相关的负面宣传,包括我们在LUMA Energy,LLC(LUMA)的合资企业,该企业被选为15年运营和维护协议的对象,以运营、维护和现代化波多黎各约18,000英里的输配电系统;
•实际或潜在参与灾难性火灾、爆炸或类似事件;或
•对严重事故或伤害负有实际或公认的责任。
加强媒体报道,包括大幅扩大社交媒体的使用,增加了这些事件产生和传播的负面宣传的数量和速度,我们可能无法及时回应、纠正此类媒体报道中的任何不准确之处,或充分处理此类媒体报道产生的负面看法。如果我们品牌的声誉或感知质量下降或客户对我们失去信心,我们的业务、财务状况、运营结果或现金流可能会受到不利影响。
我们的财务结果是基于可能与实际结果不同的估计和假设。
在按照公认会计原则编制我们的综合财务报表时,管理层使用估计和假设来报告资产、负债、收入和费用。这些估计和假设是必要的,因为在编制财务报表时使用的某些信息取决于未来的事件,不能根据现有数据高度精确地计算,或者不容易根据普遍接受的方法计算。在某些情况下,这些估计特别难以确定,我们必须做出重大判断,因此实际结果可能与我们使用的估计和假设大不相同,并对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。例如,我们剩余的履约义务和积压很难确定。根据我们的合同,客户通常没有义务将工作分配或释放给我们,许多合同可能会在短时间内终止。合同范围的取消或缩小可能会显著减少我们确认的收入和利润。因此,我们对剩余履约义务和积压的估计可能不准确,我们可能无法实现我们估计的剩余履约义务和积压。
我们的经营业绩和财务状况可能会因资产减值而受到不利影响。
我们的经营业绩和财务状况可能会受到商誉、其他无形资产、应收账款、长期资产或投资减值的不利影响。如项目8合并财务报表附注7进一步所述。财务报表和补充数据在本年度报告中,我们在收购企业时记录商誉,商誉必须至少每年进行减值测试。此外,通过评估投资的公允价值是否低于账面价值,对股权投资的减值进行审查。我们过去已经记录了减值,任何未来的减值都可能对我们的财务状况和确认减值期间的运营业绩产生重大不利影响。例如,于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,我们记录了主要与若干投资及物业及设备有关的资产减值费用,详见综合财务报表附注8及附注18第8项所述。财务报表和补充数据本年度报告的一部分。
我们不能成功地执行我们的收购战略,可能会对我们的增长产生不利影响。
我们的业务战略包括通过战略收购补充或增强我们业务的公司,扩大我们在我们服务的行业中的存在。符合我们标准的收购目标数量可能有限。我们还可能面临收购机会的竞争,其他潜在收购者可能会提供更优惠的条件或拥有更多可用于潜在收购的财力。这种竞争可能会进一步限制我们的收购机会,或者提高收购的价格,使它们对我们的增值能力降低,或者可能无法增值。如果不能完成未来的收购,可能会对我们的增长战略产生负面影响。此外,我们过去的收购涉及,我们未来的收购可能涉及大量现金支出和股票发行,债务和其他已知和未知债务的产生或承担,并使我们面临繁重的监管要求。例如,我们产生了一个
在收购Blattner的过程中,我们发行了大量的普通股,这在综合财务报表附注6第8项中有进一步的描述。财务报表和补充数据本年度报告的一部分。此外,我们可能会发现以前未知的债务,或由于市场状况,根据特定交易条款需要承担与收购业务相关的某些先前已知的债务,并且我们可能根据适用的赔偿条款以及由于无法以我们认为合理和具有竞争力的费率获得代表权和保修保险而没有足够的追索权或没有追索权。因此,过去或未来的收购可能最终会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。
我们收购战略的成功还取决于我们能否成功地将被收购业务的运营与我们现有的业务整合起来,并从被收购业务中实现预期的好处,例如扩大我们的现有业务,消除多余的成本,并利用交叉销售机会。我们整合和实现利益的能力可能会受到以下方面的负面影响:
•被收购的企业未能达到我们预期的结果;
•转移管理层对运营和其他事务的注意力,或其他对我们现有业务的潜在干扰;
•合并被收购企业的业务和人员的困难,或无法留住关键人员;
•与被收购企业相关的其他财务报告和会计挑战;
•与被收购企业的经营有关的意外事件或负债;
•因客户重叠或其他因素造成的业务损失;以及
•被收购企业以前的运营所产生的风险和责任,如业绩、运营、安全、网络安全、劳动力或其他合规或税务问题,其中一些问题我们在尽职调查期间可能没有发现或准确估计,可能不在赔偿义务或可用保险的覆盖范围内。
我们不能确定我们是否能够成功地完成整合进程,而不会产生巨大的成本、延误、中断或其他业务或财务问题。未能成功整合被收购的业务可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
此外,我们通常还要求我们收购的企业的密钥管理层和前负责人签订对我们有利的竞业禁止协议。这些竞业禁止协议的可执行性因管辖区而异,通常取决于具体事实和情况,因此很难预测其可执行性。因此,如果我们收购的业务的关键管理层成员被终止,如果该人签订的限制性契诺无法执行或已经到期,我们可能面临更激烈的竞争,这可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生重大和不利影响。
我们分散的管理结构可能会对我们的业务产生负面影响。
我们不能确定我们的管理结构是否足以支持我们的业务扩张。我们的分散化结构将大量控制权和决策权交到了我们运营公司的管理层手中。这增加了一种风险,即与在更集中的环境中相比,我们识别或应对影响关键业务事项的问题的能力可能会更慢或更差。缺乏及时获取信息的机会也可能影响管理层的决策质量。例如,我们协调和利用资源的能力,包括我们的车队、设备和劳动力资源,取决于我们运营公司之间的有效沟通和流程。因此,我们不断增长的规模和复杂性可能会对内部沟通、协调和执行业务战略、计划和战术的能力产生负面影响。我们分散的组织也可能导致我们的运营公司在没有我们集中的法律、会计、安全、税务、财务、保险和其他职能的适当指导的情况下承担过度的风险。未来的增长还可能给我们的高级管理层成员带来巨大的额外责任,我们不能确定我们是否能够招聘、整合和留住新的高级管理人员和高管。如果我们无法有效地管理我们的增长,或无法吸引和留住更多合格的管理层,我们可能无法扩大我们的业务或执行我们的业务计划。
关键人员的流失或无法吸引,可能会扰乱我们的业务。
我们依赖于我们的高管、高级公司管理层和我们运营公司的管理层的持续努力,其中包括我们收购的业务的领导层和关键人员。虽然我们通常与我们的行政人员和其他主要雇员订立一至三年的雇佣协议,以及随后的续约选择,但我们不能确定任何人将在任何特定的时期内继续担任这类职位。
时间到了。随着我们业务的发展,为了建立和维持有效的继任规划程序,我们还依赖于我们吸引关键的业务和专业人员的能力。由于各种原因,包括对熟练员工的激烈竞争、劳动力短缺、劳动力成本上升以及一些应聘者倾向于远程工作,这些员工的短缺可能会危及我们成功管理分散运营的能力,或我们发展和扩大业务的能力。因此,关键人员的流失,以及我们无法吸引、培养和留住能够接替这些关键人员的合格员工,可能会对我们管理业务的能力产生负面影响。
我们的投资,包括我们的合资企业,使我们面临风险,并可能导致利益冲突,可能对我们的业务造成不利影响或导致声誉损害。
我们已经与包括客户和基础设施投资者在内的各种合作伙伴建立了战略关系、合资企业和其他投资安排,通过这些合作伙伴,我们投资于基础设施资产和业务,我们预计这一活动将在未来继续下去。关于我们的投资活动,包括我们在LUMA的合资企业的更多信息,见项目8中合并财务报表附注8。财务报表和补充数据本年度报告的一部分。这些类型的投资使我们面临更高的风险,包括我们所投资的基础设施项目或业务表现不佳,原因包括困难的市场或经济状况或放缓(可能发生在一个或多个行业、部门或地区),供求变化和商品价格波动,或我们持有的公司股权证券的市场价格波动。这种负面表现可能导致投资回报下降、我们的投资价值下降或完全损失,或者可能以低于我们最初预测的价值出售我们的投资,包括亏损,所有这些都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。此外,我们的投资往往缺乏流动性,因为它们通常是对私人公司的投资和/或受到合同限制,这些限制或禁售期影响了我们出售权益的能力,因此,我们可能无法退出表现不佳、价值下降或造成声誉损害的投资。我们的投资或我们参与的投资基金的糟糕或不完整的表现也可能导致广达的声誉损害,从而削弱我们参与未来投资机会的能力,进而可能对我们获得某些未来项目的能力产生不利影响。此外,我们与客户或投资者的关系可能会受损,这可能会对我们继续向该客户提供服务的能力产生负面影响。
由于我们的投资安排的结构,利益冲突也可能存在或出现。例如,在这些结构中,广达可以是项目建设的承包商,也可以是拥有、管理或运营项目的实体的股权投资者,或者可能是项目投资的管理者。在这些情况下,承包商定价以及承包商变更单和其他索赔的处理等方面可能存在利益冲突。虽然其中某些利益冲突受适用的法律和法规管辖,并且我们也采取了某些我们认为能够尽量减少或解决预期利益冲突的行动,包括通过内部管理做法和规范投资安排的协议条款,但未能妥善管理此类利益冲突,甚至出现潜在的利益冲突,可能会使我们承担责任或损害我们与投资伙伴的关系,这可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和现金流,或对广达的声誉造成损害。
此外,我们合资企业的目的通常是结合技能和资源,以便进行特定项目的投标和执行,而这些项目的成功可能会受到我们合资伙伴的业绩的不利影响,我们可能对他们几乎没有控制权。我们和我们的合资伙伴之间的意见或观点的分歧可能会导致延迟决策或无法就可能对我们合资企业的业务和运营产生不利影响的重大问题达成一致。我们和我们的合资伙伴一般也对合资企业的所有责任和义务承担连带责任。如果合资伙伴未能履行或无法履行规定的出资或其他义务,包括因索赔或诉讼而产生的债务,我们可能被要求进行额外的投资、提供额外的服务或支付超过我们按比例分摊的负债,以弥补其缺口。此外,如果我们的合作伙伴遇到我们无法充分解决的成本超支或项目绩效问题,客户可能会终止项目,这可能会导致我们承担法律责任,损害我们的声誉,减少我们的利润或增加我们在项目上的损失。因此,合资伙伴未能成功履行或遵守适用的法律、法规或客户要求可能会对我们的业务产生负面影响。
我们向购买我们服务的客户提供信贷,并与某些客户达成其他安排,这使我们面临潜在的信用或投资风险。
我们向我们的客户提供信贷,通常没有抵押品,这些客户主要包括主要位于美国、加拿大和澳大利亚的公用事业公司、可再生能源开发商、通信提供商、工业公司和能源输送公司。在某些情况下,我们还允许我们的客户推迟付款,直到达到某些项目里程碑或直到项目基本完成,客户通常扣留应支付给我们的部分金额,直到项目完成。此外,我们过去曾向客户提供融资,将来也可能向客户提供其他形式的融资,或对客户的项目进行投资。这些付款安排
使我们面临与影响我们客户的业务和经济因素变化相关的潜在信用风险,以及我们的某些客户近年来经历了财务困难(包括破产),这影响了我们收回欠我们的款项的能力。如果我们无法收回欠款,或无法保留支付给我们的款项,我们的现金流就会减少,我们可能会遭受损失。例如,如项目8的合并财务报表附注4和附注16进一步所述。财务报表和补充数据根据本年报,于2020至2021年间,我们地下公用事业和基础设施解决方案部门的某些客户遇到财务和运营困难,导致延迟支付或无法支付大量应收账款。导致客户财务困难(包括破产)的商业和经济因素也会降低我们与客户达成的任何融资或股权投资安排的价值,从而增加在这些情况下的损失风险。这些信贷和投资风险造成的损失可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
与在国际市场和美国领土运营相关的风险可能会损害我们的业务和前景。
我们在美国大陆以外的活动和业务,包括我们在美国本土的国际业务和业务,可能会对我们的整体业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。虽然这些业务目前主要在加拿大和澳大利亚进行,但我们也在其他国家和美国领土进行工作。在截至2021年12月31日的一年中,我们来自海外业务的综合收入为19.1亿美元,占综合收入的14.7%,其中大部分与加拿大和澳大利亚有关。经济状况的变化,包括战争和其他冲突、内乱、公共卫生危机(如新冠肺炎)、恐怖主义行为或全球市场波动所导致的变化,可能会对我们的服务需求和客户支付我们服务的能力产生不利影响。此外,有时我们在美国以外的工作以美元以外的货币支付工资。此类支付会受到外币汇率波动的影响,可能会超出我们的当地货币需求,在某些情况下,这些金额可能会受到临时阻止、税收或关税的影响,如果我们试图将这些金额转换为美元,我们可能会遇到困难。在截至2021年12月31日的一年中,由于更有利的外币汇率,主要是美元相对于加拿大元和澳元,外国收入比截至2020年12月31日的一年增加了约1.14亿美元。此外,随着我们在国际上提供的服务量增加,我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会进一步受到汇率波动的影响。
在国际市场和美国领土经营还有许多其他风险,包括但不限于适用监管要求的变化;政治、经济和社会不稳定;我们的资产和业务被没收或国有化;不熟悉的法律制度或商业和劳工实践;以及复杂的美国和外国税收法规以及其他法律和国际条约。例如,如中更详细地讨论的法律诉讼在合并财务报表附注16第8项内。财务报表和补充数据在本年度报告中,秘鲁的一个电信项目的终止导致2019年第二季度的收益支出7920万美元。此外,我们可能会因尝试进入新市场失败而产生重大成本或负债,或者我们可能会进入一个最终被证明无利可图的新市场,或在其他方面对我们的业务产生不利影响。我们还可能产生与清盘或退出现有市场相关的重大成本和责任。例如,2020年间,我们因退出拉美业务而产生了7,400万美元的运营亏损,包括700万美元的资产减值费用。这些风险可能会限制我们向这些客户提供服务、在这些地点盈利运营我们的业务或为我们的战略目标提供资金的能力,这可能会对我们的整体业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。
对我们所依赖的供应商、分包商和设备制造商的可用性的限制可能会对我们的业务产生不利影响。
我们依赖供应商获得必要的材料,并依赖分包商履行我们的部分服务,而我们的客户依赖供应商提供建造、升级和维修其基础设施所需的材料。我们还依赖设备制造商为我们提供开展业务所需的设备,包括大量的特种车辆。对供应商、分包商或设备制造商可获得性的限制可能会对我们或我们客户的运营产生负面影响,特别是在我们依赖单一或少数供应商的情况下。缺乏可用的供应商、分包商或设备制造商的风险可能会因市场、监管或经济条件而增加。例如,某些州和加拿大的客户为了获得某些资金或其他原因,可能会期望或迫使我们聘用一定比例的供应商或分包商,以满足多样化所有权要求,这可能会进一步限制我们可用的供应商池,并限制我们在这些领域获得合同、维持服务或增长的能力。供应商和制造商的可用性也可能受到美国贸易和其他外交政策的限制,这些政策限制了与某些供应商和制造商的商业关系。例如,可再生能源市场的一些参与者,包括我们的一些潜在客户,可能在短期内遇到某些可再生能源项目所需材料的延误和短缺,并增加成本,原因是与中国生产的太阳能电池板有关的采购限制。
此外,能否成功完成我们的合同取决于我们的分包商是否成功履行了他们的合同义务。如果我们的分包商未能履行其合同义务,未能达到预期的完工日期或质量标准,或未能遵守适用的法律,我们可能会被要求承担额外的成本或提供额外的服务,以缓解此类缺陷。因此,要求我们将一定比例的服务外包给分包商的监管或其他要求也限制了我们自我履行服务的能力,从而潜在地增加了与我们的服务相关的性能风险。此外,转包给其他服务提供商的服务通常产生较低的利润率,因此这些法规要求可能会影响我们的盈利能力和运营结果。
我们的业务或客户所需的燃料、材料或设备缺乏供应或价格上涨’项目可能会对我们的业务产生不利影响。
根据某些合同,包括固定价格和EPC合同,我们承担了为项目采购材料的责任,我们面临与我们的业务相关的材料的可用性问题和价格上涨,其中包括铜、钢和铝。此外,我们的客户正在进行的项目的时间安排,以及他们的资本预算和关于未来项目时间安排的决策,可能会受到某些材料供应不足或价格上涨的负面影响。除其他外,价格和可获得性可能受到供应链和其他物流挑战、全球贸易关系(例如关税、采购限制)以及其他一般市场和地缘政治条件(例如通货膨胀)的实质性影响。例如,最近与新冠肺炎疫情相关的物流挑战和采购限制导致某些对我们和我们客户的业务至关重要的商品和商品的供应和定价存在不确定性,包括可再生能源项目部件(例如太阳能电池板和风力涡轮机叶片)。缺乏必要的材料可能会导致项目延误,其中一些可能是由于我们造成的,而材料价格的上涨可能会降低我们在项目上的盈利能力或对我们的客户产生负面影响,这可能会对我们的服务需求或我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
此外,供应链和其他物流挑战对我们业务执行所需的某些设备的供应商产生了负面影响,其中包括我们车队的新车辆(包括道路车辆和特种车辆)和汽车零部件(例如轮胎)。基于全球半导体的严重短缺以及其他因素,汽车制造商正在经历我们在运营中使用的车辆的生产延迟,我们原定于2022年交付的某些车辆交付订单已被推迟或取消。如果这些生产问题恶化或变得更长期,我们的运营可能会受到负面影响。
我们还面临能源价格上涨的风险,特别是我们大型车辆的燃料价格,在新冠肺炎大流行期间,能源价格已经上涨,而且由于气候变化倡议等导致的未来监管、立法和政策变化,能源价格可能进一步上涨。此外,我们的一些固定价格合同不允许我们调整价格,因此,燃料成本的增加可能会降低我们在此类项目方面的盈利能力。我们利用车队中某些现有车辆的能力也可能受到新排放或其他法规的限制,并且由于缺乏生产或供应,我们可能无法采购足够数量的符合任何此类法规的车辆。如果我们无法利用现有机队的很大一部分,我们可能无法提供服务,这可能会对我们未来的财务状况、运营业绩和现金流产生不利影响。这些挑战的更广泛和更长期的影响,如新冠肺炎疫情、向碳中和经济转型等,仍然具有很高的不确定性和变数,可能会对我们的整体业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。
日益严格的审查以及投资者和客户对企业可持续发展实践的期望不断变化,可能会给我们带来额外的成本,或使我们面临声誉或其他风险。
投资者和其他感兴趣的群体越来越关注公司的环境、社会和治理(ESG)做法,包括人力资本资源、排放和环境影响以及政治支出方面的做法。虽然我们已经制定了与我们的ESG实践相关的计划和倡议,但投资者可能会因为他们对我们的实践的评估而决定重新配置资本或不投入资本。此外,我们的客户可能要求我们实施某些额外的ESG程序或标准,以便继续与我们开展业务。如果未能遵守投资者或客户不断变化的期望和标准,或者如果我们被认为没有对日益关注的ESG问题做出适当的回应,无论是否有法律要求这样做,也可能对我们的业务造成声誉损害,并可能对我们产生实质性的不利影响。此外,就ESG事宜向投资者提供评级信息的机构可能会对广达或我们的行业给予负面评级,这可能会导致投资者的负面情绪,并将投资转移到其他公司或行业,这可能会对我们的股价和资本成本产生负面影响。
此外,尽管我们可能会不时创建和发布有关ESG事项的自愿披露,但这些自愿披露中的许多陈述都是基于可能不具代表性的假设预期和假设
当前或实际风险或事件或预期风险或事件的预测,包括与之相关的成本。这种期望和假设必然是不确定的,可能容易出错或受到误解,因为所涉及的时间很长,而且缺乏确定、衡量和报告许多ESG事项的既定单一办法。
与我们的行业相关的风险
负面的宏观经济状况以及特定行业的经济和市场状况可能会对我们的业务产生不利影响。
停滞不前或下降的经济状况,包括长期的经济低迷或衰退,以及对金融或资本市场产生影响的重大事件,都可能对我们的服务需求产生不利影响,并导致某些项目的延迟、减少或取消。宏观经济状况,包括通胀、增长缓慢或衰退、财政和货币政策的变化、信贷收紧和利率上升,都可能对我们的服务需求以及我们提供服务或客户项目所需的材料和设备的可用性和成本产生重大不利影响。在经济不确定性上升的时期,我们的客户可能会减少或取消他们在我们提供的服务上的支出。此外,债务或股票市场的波动可能会影响我们的客户获得资本,并导致我们提供服务的支出减少或取消。我们的供应商、供应商和分包商也可能在不同程度上受到这些条件的不利影响。这些情况可能会迅速发展,可能会对我们的收入、运营结果和流动性产生不利影响。
许多因素也可能对我们服务的行业产生不利影响,其中包括与新冠肺炎疫情相关的经济影响、供应链和其他物流问题、融资条件、潜在的破产以及全球和美国的贸易关系以及其他地缘政治事件,如乌克兰和俄罗斯之间的冲突。现金流减少或客户无法获得债务或股权融资可能会导致客户用于我们服务的支出减少,并影响客户支付欠我们的款项的能力,这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。电力、能源或通信行业的整合、竞争、资本限制或负面经济状况也可能导致我们的一个或多个客户减少支出或流失。
我们地下公用事业和基础设施解决方案部门的服务面临与石油和天然气行业相关的风险。这些风险不受我们的控制,包括商品价格和生产量的波动、替代能源的发展和消费者需求,以及关于化石燃料对气候和环境的影响的立法和监管行动以及公众舆论。具体地说,较低的价格或产量,或感知到的风险,可能会导致我们客户的支出减少或延迟,包括在更大的管道和工业项目方面。例如,新冠肺炎疫情和全球采取的相应预防措施导致大宗商品价格下行压力,对我们地下公用事业和基础设施解决方案部门的某些服务产生了负面影响,并导致截至2020年12月31日的年度内与某些非整体性权益法投资相关的减值损失870万美元。此外,在2020至2021年间,对我们工业服务业务的需求有所下降,原因是客户减少和推迟了定期维护,原因是对精炼产品的需求不足以及新冠肺炎疫情带来的经济不确定性。此外,未来对石油和天然气生产活动施加的限制,包括由于对气候变化影响的担忧,可能会对整个石油和天然气行业产生实质性的不利影响。我们在地下公用事业和基础设施解决方案部门的某些业务也可能导致声誉风险,例如外部和内部利益相关者如何看待我们关于低碳过渡的价值观和做法,这可能会对我们的业务、运营结果产生重大不利影响, 财务状况和现金流。如果我们的地下公用事业和基础设施解决方案部门的盈利能力下降,我们的整体财务状况、运营业绩和现金流也可能受到不利影响。价格、产量或资源业务的发展下降,也可能对加拿大和澳大利亚等依赖能源的市场对某些电力基础设施服务的需求产生负面影响。
如果我们的客户遇到财务困难、申请破产或与客户发生纠纷,我们的收入和盈利能力可能会受到负面影响。
我们的合同通常要求我们满足或实现某些里程碑才能收到付款,或者在费用可偿还的合同中,为付款前的账单提供支持。因此,我们可能会在收到付款之前产生大量成本或执行大量工作。在我们的客户没有继续完成项目、终止或取消合同、拖欠付款义务或对我们的账单支持是否足够的情况下,我们面临着收取付款的困难,有时无法收到此类费用的付款。我们过去曾就合同中的付款条款向我们的客户提出索赔,将来也可能这样做。例如,如注4和中更详细讨论的法律诉讼在合并财务报表附注16第8项内。财务报表和补充数据在本年度报告中,我们已就秘鲁终止的电信项目向客户提起某些国际仲裁程序,该项目寻求追回,
其中,与截至2021年12月31日的约1.2亿美元的应收账款净头寸有关的金额。未能收回这些类型的索赔可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生负面影响,任何此类索赔都可能损害我们与客户的关系。
我们所服务的行业的经济状况放缓也可能损害我们客户的财务状况,并阻碍他们及时或根本无法向我们付款。此外,如果客户申请破产,所欠款项的支付可能会被推迟,我们在提交破产申请之前收到的某些付款可能会被避免并退还给客户的破产财产。例如,如项目8的合并财务报表附注16进一步所述。财务报表和补充数据根据本年报,于2020至2021年间,我们地下公用事业和基础设施解决方案部门的某些客户遇到财务和运营困难,导致延迟支付或无法支付大量应收账款。此外,2019年1月,我们最大的客户之一PG&E Corporation和Pacific Gas and Electric Company(统称PG&E)根据修订后的美国破产法第11章申请破产保护,推迟了我们约1.65亿美元的请愿前应收账款的收回,这些应收账款最终在2019年下半年和2020年期间被收取或出售给第三方。此外,我们的许多大型项目客户都是特定于项目的实体,除了在项目中的权益外,他们没有其他重大资产,更有可能遇到与其业务相关的财务困难。我们最终可能无法收回遇到财务困难或破产的客户欠我们的款项,来自该等客户的应收账款可能无法收回并最终不得不注销,这可能会对我们未来的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们的业务是竞争激烈,竞争压力可能会对我们的业务产生负面影响。
我们不能确定我们将保持或提高我们的竞争地位或保持我们现有的客户基础。专业承包业务由许多公司提供服务,从业主经营的小型私人公司到大型跨国上市公司。相对较少的障碍阻碍了进入我们业务的某些领域,因此,任何拥有足够财力和获得技术专业知识的组织都可能成为我们的竞争对手之一。此外,我们的一些竞争对手拥有大量的财务、技术和营销资源,可能拥有或发展专业知识、经验和资源,以提供比我们的服务在价格和质量上都优越的服务。我们的某些竞争对手也可能具有较低的间接成本结构,因此可能能够以比我们更低的费率提供服务。我们还面临来自现有或潜在客户的内部服务组织的竞争,这些组织有能力提供或收购提供与我们提供的某些类型服务相同的业务。这些客户还可能面临压力或迫于法规或其他要求自行执行我们目前为他们提供的越来越多的服务,从而减少他们未来外包给我们的服务。我们还分包了大约20%的服务,包括根据客户和监管要求,其中某些分包商可能会在与客户的主要合同中发展成为我们的竞争对手。
此外,我们收入的很大一部分直接或间接依赖于获得新的合同,这是不可预测的,往往涉及复杂而漫长的谈判和投标过程,受到各种因素的影响,其中包括价格、政府批准、融资突发事件、商品价格、环境状况、整体市场和经济状况,以及潜在客户对我们执行工作的能力或竞争对手拥有的技术优势的看法。我们所处的竞争环境亦会影响批出合约的时间,以及根据已批出的合约展开或进行工作的时间。例如,基于快速变化的竞争态势,我们最近经历了,未来可能也会经历较小规模项目更具竞争力的定价。此外,不断变化的竞争压力给将劳动力规模与现有合同授予相匹配带来了困难。因此,我们运营的竞争环境可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
技术进步和其他市场发展可能会对我们的业务产生负面影响。
技术进步、市场发展和其他因素可能会增加我们的成本,或改变我们客户现有的运营模式或他们所需的服务,这可能会导致对我们服务的需求减少。例如,碳氢化合物或塑料需求的减少或可再生能源需求的增加或其他方面可能会对我们的某些客户产生负面影响,并减少对我们某些服务的需求。此外,向依赖更分散、规模更小的可再生能源的分散式电网过渡,可能会减少对大型基础设施项目和重大维护和修复计划的需求,从而减少对我们服务的需求或盈利能力。我们未来的成功将在一定程度上取决于我们以经济高效的方式预测和适应这些和其他潜在变化的能力,以及提供满足客户需求和不断发展的行业标准的服务的能力。如果我们未能做到这一点,或者在适应这种变化时产生了重大支出,我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到实质性和不利的影响。
此外,我们将我们的能源化服务工具和技术组合以及我们的其他流程和设计技术视为竞争优势,我们相信这些优势将使我们的服务产品与众不同。如果我们的知识产权或
由于技术进步或其他原因,工作流程变得过时,我们可能无法区分我们的服务产品,而我们的一些竞争对手可能能够为我们的客户提供更有吸引力的服务,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
与监管和合规相关的风险
适用于我们行业的监管要求,以及当前和潜在的立法和监管措施的变化,可能会对我们的服务需求产生不利影响。
由于我们的绝大部分收入来自少数几个行业,影响这些行业的联邦、州、省和地方法规,包括环境、安全和许可要求等,对我们的业务有实质性影响。近年来,我们行业的客户面临着更高的监管要求和更多的监管执法,以及与监管要求相关的私人法律挑战,这导致了项目的延误、范围缩小和取消。例如,最近的一次法律挑战导致美国陆军工程兵团在全国范围内更改了与《清洁水法》相关的某些许可,影响了某些项目,并导致成本增加,项目中断和延误。此外,联邦上诉法院最近的一项裁决宣布,联邦政府对我们为客户建造的一个从西弗吉尼亚州到弗吉尼亚州的大型天然气管道项目的某些批准无效。此外,当我们与这些客户签订合同时,我们也需要适用于我们客户的某些法规要求,而我们无法满足这些要求也可能导致对我们服务的需求减少。
对于我们地下公用事业和基础设施解决方案部门的某些服务,对气候相关问题的担忧可能会导致地方、州或联邦层面的新立法、法规、监管行动或其他要求,这可能会对我们的某些客户产生负面影响,减少对他们的服务的需求,导致与我们的运营相关的成本增加,或影响我们向客户收取的价格。任何减少化石燃料生产和/或消费的新要求或税收都可能对我们客户的碳氢化合物生产量产生负面影响,进而可能对我们某些服务的需求产生负面影响。针对移动来源温室气体排放的新法规还可能大幅增加我们庞大车队的成本,使我们车队的部分车辆过时,或减少我们提供服务所需的车辆的可用性。此外,如果我们的部分业务被认为导致了高温室气体排放,我们的声誉可能会受到影响。监管要求的增加在过去对我们和我们的客户产生了负面影响,并减少了对我们服务的需求,未来可能会这样做,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
此外,对于我们可再生能源基础设施解决方案部门中的某些服务,当前和潜在的立法或监管举措可能无法实施或延长,或导致对我们服务的需求逐步增加,包括要求可再生能源发电的百分比、要求公用事业公司达到可靠性标准、为可再生能源开发商提供现有或新的生产税收抵免、或鼓励安装新的电力传输和可再生能源发电设施的立法或法规。虽然这些行动和措施过去对我们的服务需求有正面的影响,但我们不能肯定这些行动和措施日后会否继续这样做。此外,与某些可再生能源项目所需材料的采购限制有关的新立法和监管要求可能会对我们的可再生能源客户产生负面影响,并延误或危及某些可再生能源项目未来的生存能力。例如,对中国生产的某些太阳能项目材料(如太阳能电池板)的采购限制可能会减少此类材料的供应并提高定价,并在短期内对我们的客户和某些太阳能基础设施项目产生负面影响,这可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和增长前景产生不利影响。
我们加入工会的劳动力和相关义务可能会对我们的运营产生不利影响。
截至2021年12月31日,我们约有35%的员工受到集体谈判协议的覆盖,由于各种原因,未来受集体谈判协议覆盖的员工数量可能会增加,包括收购、非工会运营公司的工会成立、项目要求和法律修改。由于各种原因,我们加入工会的员工可能会对我们与客户的关系产生不利影响,并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。举例来说,虽然大多数集体谈判协议禁止罢工和停工,但我们某些加入工会的雇员过去曾参与罢工和停工,将来可能会罢工或停工。我们完成未来收购的能力也可能受到不利影响,因为我们运营公司的工会地位,包括因为我们的工会协议可能与我们想要收购的企业的工会协议不兼容,或者因为我们想要收购的企业可能不想与我们的运营公司建立联系,这些运营公司的员工受到集体谈判义务的保护。此外,我们的某些客户需要或更喜欢非工会员工,如果我们的非工会员工加入工会,他们可能会减少分配给我们的工作量。
我们的集体谈判协议通常要求我们与其他公司一起参与多雇主养老金计划。在计划资金不足的情况下,如果我们撤回或被视为撤回,我们可能会承担重大责任。
退出该计划,或者该计划被终止或经历大规模退出。例如,我们参与了几起与我们退出中部各州、东南部和西南部地区养老金计划相关的诉讼事宜,其中一些已于2017年达成和解。此外,特别供资和业务规则一般适用于根据多种因素(例如包括计划的供资百分比、现金流状况和预计的最低供资缺口)而被归类为“濒危”、“严重危及”或“危急”状态的多雇主计划。这些分类中的计划必须采取补救措施,这可能需要雇主缴纳额外的缴费(例如,对福利缴费征收附加费)和/或修改退休人员福利。我们出资或未来可能出资的某些计划具有这些资金状态,我们可能有义务在未来向这些计划贡献大量资金,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。关于我们对这些计划的缴款和供资情况的更多信息,见项目8中合并财务报表附注15。财务报表和补充数据本年度报告的一部分。
如果我们不遵守适用于我们对外活动的法律,我们可能会受到不利影响。
适用的美国和非美国反腐败法律,包括但不限于美国《反海外腐败法》(FCPA),禁止我们以腐败方式向非美国官员行贿,目的是获得或保留业务。我们在经历政府腐败的国家寻求某些机会,在某些情况下,遵守这些法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。我们的政策要求遵守所有适用的反腐败法律,我们的程序和做法旨在确保我们的员工和中介机构遵守这些法律。然而,不能保证这些政策、程序和做法将保护我们免于根据《反海外腐败法》或其他类似法律对我们的员工或中介的行为或疏忽承担责任。此类行为或疏忽的责任可能导致严重的刑事或民事罚款、处罚、没收、交出或其他制裁,进而可能对我们的声誉、业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。此外,检测、调查和解决实际或被指控的违规行为可能代价高昂,并耗费我们的高级管理层、国内管理层和其他人员的大量时间和精力。
税法的变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们需要承担多个司法管辖区施加的广泛税负,包括所得税、间接税(消费税/税、销售/使用税、毛收入和增值税)、工资税、特许经营税、预扣税和从价税。新的税收法律、条约和法规以及现有税收法律、条约和法规的变化正在不断颁布或提出,所有这些都可能导致我们收益的税率发生重大变化,并对我们的收益和运营现金流产生重大影响。由于联邦和州税收立法和法规的未来变化是未知的,我们无法预测这些变化可能对我们的业务产生的最终影响。此外,在确定我们在全球范围内的所得税拨备时,需要做出重大判断。在我们正常的业务过程中,有许多交易和计算最终确定的税收是不确定的。我们定期接受税务机关的审计,我们的税务估计和税务状况可能会受到许多因素的重大影响,包括税务审计和相关诉讼的最终结果、引入新的税务会计准则、法律、法规和相关解释、我们的全球收益组合、我们实现递延税项资产的能力以及不确定税收状况的变化。大幅提高税率可能会对我们的盈利能力和流动性产生实质性的不利影响。
我们不遵守环境法律法规可能会导致重大责任和成本增加。
我们的运营受到各种环境法律和法规的约束,包括处理和处置废物、多氯联苯、燃料储存、水质和空气质量的法律和法规。我们在许多不同类型的地下环境中进行工作。如果提供给我们的野外位置图不准确,或者如果存在于土壤中的物体没有在野外位置图上标明,我们的地下工作可能会击中土壤中的物体,其中一些可能含有污染物。这些物体也可能破裂,导致污染物排放。在这种情况下,我们可能要承担罚款和损害赔偿的责任,并且我们可能无法从提供错误信息的任何一方那里获得补偿。我们还在河流、湖泊和湿地等环境敏感地区及其周围进行包括定向钻探在内的工作。由于地形和水体的性质不一致,这类工作可能会导致含有超过法律允许数量的污染物的地下材料泄漏,从而可能使我们面临补救费用和罚款。此外,我们拥有并租赁包含地上和地下燃料储罐的设施,这些储油罐可能会泄漏,并导致我们负责补救费用和罚款。与这些事件和其他事件相关的义务、负债、罚款和成本可能是重大的,并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。此外,新的法律和条例或更严格地执行现有的法律和条例,以及发现以前未知的污染或泄漏或实施新的清理要求,都可能要求我们招致巨额费用,或成为新的或增加的责任的基础。在某些情况下, 我们已经从第三方(包括前任或出租人)那里获得了此类义务和责任的赔偿和其他权利;然而,这些赔偿可能不会覆盖我们的所有费用,而且赔偿人可能不会支付欠我们的金额。此外,在
与收购有关时,我们不能确定我们在谈判赔偿权利时是否确定了与任何被收购企业相关的所有潜在环境责任。
适用于我们和我们某些子公司的某些监管要求可能会对我们的业务产生重大影响。
我们受制于各种特定的监管制度和要求,这可能会导致巨额合规成本和责任。作为一家上市公司,我们必须遵守各种公司治理和财务报告要求,包括要求管理层报告我们对财务报告的内部控制,以及要求我们的独立注册会计师事务所就我们对财务报告的内部控制的运作有效性发表意见。我们对财务报告的内部控制自2021年12月31日起生效;然而,不能保证我们对财务报告的内部控制将在未来几年确定为有效。此外,目前对我们财务报告内部控制的评估不包括在截至2021年12月31日的年度内收购的业务,包括我们对Blattner的收购,需要大量成本和努力来确保新收购的业务有效运营。未能保持有效的内部控制,包括识别和补救被收购业务中的重大内部控制缺陷(包括以前的收购和未来的收购),可能会导致我们上市证券的市值下降,获得债务和股权融资的能力降低,客户流失,罚款或罚款,和/或满足要求或补救任何缺陷的额外支出。
此外,我们的一家子公司已根据1940年美国投资顾问法案(修订后的顾问法案)在美国证券交易委员会注册为投资顾问,该法案对该子公司的运营施加了实质性的限制和要求,包括适用于其与其咨询客户关系的某些受托责任。美国证券交易委员会拥有广泛的行政权力,可以对违反《顾问法》的行为提起诉讼并实施制裁,范围从罚款、谴责到终止顾问的注册。这家子公司还必须接受定期的美国证券交易委员会检查和其他要求,其中包括维持有效的合规计划、记录保存和报告要求、披露要求以及遵守反欺诈禁令。如果我们的子公司未能遵守顾问法案的要求,可能会对我们的子公司处以罚款、对个别员工停职或实施其他制裁,这可能会对我们产生实质性的不利影响。即使调查或程序没有导致罚款或制裁,或者如果对我们的子公司或其员工施加的罚款或制裁的金额很小,与调查、诉讼或施加这些罚款或制裁有关的负面宣传可能会损害我们的声誉,并对我们产生实质性的不利影响。
此外,我们全资拥有的专属自保保险公司是德克萨斯州保险部的注册保险公司,因此需要遵守各种规则和法规,并需要满足某些资本要求,这可能会导致对我们资源的额外使用。我们的高等教育机构在其运营的各个州都受到授权和监管监督,如果不遵守这些要求,可能会导致重大的金钱损失,或者使这些实体受到罚款、运营限制、禁令或其他处罚。大专教育机构还获得了职业学校和学院认证委员会的认证,失去认证可能会导致声誉损害或学生发起的诉讼,或对我们培训可用于支持我们业务的技能人员的能力产生负面影响。
我们还收集和保留有关我们的客户、股东、供应商和员工的信息。立法和监管要求以及合同承诺影响我们必须如何存储、使用、传输和处理客户、股东、供应商和员工的机密信息。这些法律,以及其他有关数据隐私和保护的新的或不断变化的立法、法规或合同要求,可能需要我们花费大量额外的合规成本,而任何未能遵守这些要求的行为都可能导致我们的重大责任或声誉损害。
政府领域的机会可能会使我们面临更多的监管和成本,并可能带来与未来资金和合规相关的额外风险。
大多数政府合同是通过规范的竞标过程授予的,这往往比非政府项目的竞标过程更耗时。此外,参与政府合同可能需要在实现任何收入之前产生大量成本。当我们与某些政府机构签订合同时,我们还受到许多采购规则和其他公共部门法规的约束,任何被认为违反这些规则的行为都可能导致罚款或罚款或业务损失。政府机构定期对政府承包商进行审计和调查,并可能审查承包商在合同、成本结构和遵守适用法律、法规和标准方面的表现。如果政府机构确定费用被不当分配给特定合同,此类费用将不会得到报销,或者可能需要退还以前已报销的费用。如果政府机构指控或证明存在不当活动,可能会受到民事和刑事处罚,并可能造成严重的声誉损害。许多政府合同每年都必须拨款,如果不重新拨款,我们将无法从任何授予的合同中实现所有潜在收入。此外,美国政府停摆或任何相关的人员配备不足
与我们的业务互动的政府部门或机构可能会导致项目取消、中断和/或停止工作订单,可能会限制政府有效推进项目和及时付款的能力,并可能限制我们履行现有的美国政府合同和成功竞争新工作的能力。
移民法,包括我们无法核实就业资格和限制我们的外国雇员的流动,可能会对我们的业务或声誉产生不利影响。
我们雇用了大量员工,虽然我们利用流程来协助验证潜在新员工的就业资格,以便我们保持遵守适用法律,但我们的一些员工可能是未经授权的工人。此外,我们利用某些非移民签证,允许我们将某些外国雇员临时转移到美国。雇用未经授权的工人或不遵守这些非移民签证的要求可能会使我们面临罚款、处罚和其他成本,并导致负面宣传,对我们的声誉和品牌产生负面影响,并可能使雇用和留住合格员工变得更加困难。此外,如果我们受到惩罚或延误,阻止我们的外国员工未来转移到美国,我们可能会在招聘和培训新员工方面产生额外的成本。例如,由于新冠肺炎疫情,我们经历了由于移民程序而造成的延误和限制,阻止了某些外国工人进入美国和加拿大工作。近年来,移民法也一直是一个相当重要的政治焦点领域,美国政府不时地考虑或实施对联邦移民法、法规或执法计划的修改。移民或工作授权法律的变化可能会增加我们的合规和监督义务,这可能会使我们承担额外的成本和潜在的责任,使我们的招聘和员工调动过程更加繁琐,或者减少潜在员工的可用性。
与我们的业务融资相关的风险
我们未来可能无法获得足够的资金,为理想的增长和运营提供资金。
如果我们不能以可接受的条件获得未来的资金或融资,或产生足够的现金流,我们可能无法支持我们未来的运营或增长战略。我们资金需求的时间以及我们需要资金的业务和战略举措的规模无法轻易预测,而且可能是巨大的。例如,在2021年期间,我们为完成对Blattner的收购而产生了大约23亿美元的债务。我们还依赖融资公司为我们某些设备的租赁提供资金,而信贷市场状况可能会限制租赁额外设备的资本。缺乏可用于租赁设备的资金可能会对我们未来的运营产生负面影响。
我们高级信贷安排的信贷协议和我们优先票据的契约包含某些限制,包括对我们根据信贷协议借款的能力的财务契约和其他限制,以及对我们产生额外债务或进行某些类型的优先股融资的能力的限制。我们在高级信贷安排下增加当前承诺的能力也取决于我们贷款人的额外承诺。此外,如果我们寻求额外的债务或股权融资,我们不能肯定它们是否能以可接受的条件提供给我们,或者根本不能保证,因为银行在放贷方面往往是有限制的,而且我们利用资本市场融资的能力可能受到其他因素的限制,包括我们现有的资本结构、我们的信用评级、经济状况、我们的行业的健康状况,以及资本市场的流动性。如果我们无法在我们的高级信贷安排下借款或获得其他融资,或者如果我们的贷款人无法或不愿为对我们的承诺提供资金,我们可能无法获得为我们的增长和运营提供资金所需的资本,这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。有关本公司高级信贷安排及优先票据条款的其他资料,请参阅综合财务报表附注第10项第8项。财务报表和补充数据本年度报告的一部分。
此外,我们普通股的市场价格过去曾大幅波动,未来也可能大幅波动,以应对各种因素,包括我们无法控制的事件,这些因素可能会影响我们利用资本市场获得资金的能力。各种事件可能会导致我们普通股的市场价格大幅波动,包括整体市场状况或波动、实际或预期的负面财务结果或其他与我们或我们的市场同行有关的不利信息,以及本年度报告中描述的其他风险。
我们有大量的债务,而我们的巨额债务可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们履行其他债务下的付款义务的能力产生不利影响。
我们有大量的债务和偿债要求。截至2021年12月31日,我们有大约37.2亿美元的未偿还长期债务,扣除当前到期日,其中包括2021年为支付与我们收购Blattner相关的部分结束对价而借入的金额。截至2021年12月31日,我们的高级信贷安排下还有18.7亿美元的未动用借款能力。这一债务水平可能会对我们未来的业务产生重大影响,包括:
·使我们更难履行未偿债务下的付款和其他义务;
·如果我们不遵守债务协议中包含的财务和其他限制性契约,就会导致违约事件,违约事件可能导致我们的所有债务立即到期和应付;
·减少我们为营运资本、资本支出、收购或战略投资、股息和其他一般公司用途提供资金的现金流,并限制我们为这些目的获得额外融资的能力;
·使我们面临浮动利率债务的利息支出增加的风险,包括我们优先信贷安排下的借款;
·限制我们在规划或应对方面的灵活性,并增加我们对业务、我们经营的行业和总体经济变化的脆弱性;
·限制我们追求可获得的商业机会的能力;以及
·与债务较少或杠杆率较低的竞争对手相比,我们处于竞争劣势。
上述任何因素都可能对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们履行现有债务的偿付义务的能力产生不利影响。
偿还债务需要大量现金,我们可能没有足够的运营现金流来偿还债务。
我们为偿还债务本金、支付利息或为债务再融资而产生现金的能力取决于我们未来的表现,这受到经济、金融、竞争、立法、监管和其他我们无法控制的因素的影响。此外,我们未来借入资金偿还债务的能力,将取决于我们优先信贷安排中的契约以及我们未来可能达成的其他融资和其他协议的履行情况。具体地说,我们将需要保持一定的财务比率。我们的业务未来可能不会继续从运营中产生足够的现金流,未来我们可能无法根据我们的高级信贷安排或从其他来源获得足够金额的借款,足以偿还我们的债务,以进行必要的资本支出或满足我们的其他流动性需求。如果我们无法从我们的业务或通过借款产生现金,我们可能被要求采用一个或多个替代方案,例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外股本。我们偿还债务或对债务进行再融资的能力将取决于当时的资本市场状况和我们的财务状况,以及我们融资协议的条款。我们可能无法从事这些活动中的任何一项,或以理想的条件从事这些活动,这可能导致我们的债务违约。
我们的浮动利率负债使我们面临利率风险,而脱离伦敦银行同业拆借利率可能会对我们产生不利影响。
我们的高级信贷安排下的借款利率是浮动的,使我们面临利率风险。如果利率上升,我们对浮动利率债务的偿债义务将增加,即使借款金额保持不变,我们的净收益和现金流,包括可用于偿还债务的现金,将相应减少。截至2021年12月31日的一年,我们可变利率债务的加权平均利率为1.9%。根据我们2021年12月31日的可变利率债务余额,浮动利率假设增加或减少50个基点对我们税前收益的年度影响将约为600万美元。此外,金融市场正在从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡到替代基准利率,这种过渡计划在2023年年中完成。如中更详细地描述的高级信贷安排在合并财务报表附注10第8项内。财务报表和补充数据在本年报中,我们的高级信贷安排的信贷协议包含LIBOR基准替代条款。然而,目前还不能保证任何替代基准利率或由此产生的利率可能比LIBOR或停止LIBOR带来的任何其他不可预见的影响更有利或更不有利。因此,与这一过渡相关的建议或后果可能对我们的偿债义务、融资成本、流动性、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响,并可能损害我们进入资本市场的机会。
如果我们不能获得保证金、信用证或银行担保,我们可能无法竞争项目。
我们业务的一部分取决于我们提供担保债券、信用证、银行担保或其他财务保证的能力。当前或未来的市场状况,包括建筑业或大型企业破产造成的损失,以及我们保证人对我们经营和财务风险评估的变化,可能会导致我们的担保提供商和贷款人拒绝为我们的工作发行或续签或大幅减少投标或履约保证金,并可能增加我们与抵押品相关的成本。这些行动可以在短时间内采取。如果我们的担保提供者或贷款人限制或取消我们获得担保、信用证或担保的机会,我们的替代方案将包括向其他担保人和贷款人寻求能力,或者寻找更多不需要担保或允许
其他形式的项目绩效抵押品,如现金。我们可能无法及时、以可接受的条件或根本无法获得这些替代方案,这可能会影响我们竞标或从事未来需要财务保证的项目的能力。
根据担保市场的标准条款,担保人在逐个项目的基础上发行或继续发行债券,并可以随时拒绝发行债券,或要求发布额外的抵押品作为发行或续发债券的条件。如果由于这些或其他原因,我们的保证金能力中断或减少,我们可能无法竞争或参与某些需要保证金的项目。
我们债务评级的下调可能会限制我们进入资本市场的能力。
我们的融资条款在一定程度上取决于独立信用评级机构对我们债务的信用评级。我们不能保证我们目前的信用评级将在任何给定的时间段内保持有效,也不能保证评级机构不会完全下调或撤销它。可能影响我们信用评级的因素包括,除其他外,我们的债务水平和流动性、资本结构、财务表现、计划中的资产购买或出售、短期和长期增长机会、客户基础和市场地位、地理多样性、监管环境、项目绩效和风险状况。我们的信用评级下调,特别是非投资级水平,可能会限制我们进入债务资本市场或对现有债务进行再融资的能力,或者导致我们以不太有利的条款和条件进行再融资或发行债务。我们的负债水平和相关利息成本的增加可能会增加我们在不利的一般经济和行业状况下的脆弱性,可能会影响我们获得额外融资的能力,并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
与我们普通股相关的风险
我们出售或发行额外的普通股或其他与股权相关的证券,可能会稀释每个股东的所有权权益,或对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们经常通过发行额外的股权证券来支付与收购相关的大部分代价,包括如果被收购的业务在特定的收购后期间实现某些业绩目标而应支付的或有代价金额。我们还将基于股票的薪酬作为我们薪酬计划的一个关键组成部分。我们预计未来将发行与这些和其他做法相关的额外股本证券。我们的重新注册证书规定,我们可以发行最多600,000,000股普通股,其中截至2021年12月31日已发行的普通股为142,633,934股。任何普通股的额外发行都将稀释我们的每股收益和我们现有股东的个人持股比例,并导致我们普通股的市场价格波动。我们无法预测未来我们普通股或其他股权相关证券的发行将对我们普通股的市场价格产生什么影响。
不能保证我们将宣布或支付我们普通股的未来股息。
未来分红的宣布、金额和时间取决于资本供应情况和董事会的决定,即现金分红符合我们股东的最佳利益,并符合所有相应的法律和适用的协议。我们宣布和支付股息的能力将取决于我们的财务状况、经营结果、现金流、当前和预期的扩张计划、特拉华州法律的要求以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。减少或取消我们的股息支付可能会对我们的股价产生实质性的负面影响.
我们公司治理文件中的某些条款可能会使收购我们公司变得更加困难。
我们目前有效的章程文件中的以下条款和特拉华州的法律可能会阻止潜在的收购我们的提议,推迟或阻止我们控制权的变更,或者限制投资者未来可能愿意为我们的普通股支付的价格:
•我们的公司注册证书允许我们的董事会发行“空白支票”优先股,并对我们的章程进行修订;
•我们的章程包含对股东提名董事和提交建议供股东会议审议的权利的限制;
•我们的公司注册证书和附例限制股东召开特别股东会议和经书面同意行事的权利;以及
•我们受特拉华州法律条款的约束,该条款限制我们在自“利益股东”被归类为利益股东之日起三年内与该“利益股东”进行任何广泛的商业交易。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
第二项。属性
设施
我们为我们在德克萨斯州休斯顿的公司总部租用办公空间,并在美国、加拿大、澳大利亚和某些其他我们开展业务的国家拥有和租赁其他设施。这些设施用于我们所有可报告部门的运营,包括办公室、设备场、仓库、存储、维修店以及培训和教育设施。截至2021年12月31日,我们拥有76家工厂,其余设施是租赁的。我们于2021年透过我们全资拥有的专属自保保险公司购买的若干不动产,包括位于德克萨斯州休斯敦的相关建筑物及设施,现正为我们未来的公司总部而发展,如综合财务报表附注8第8项进一步描述。财务报表和补充数据本年度报告的一部分。我们相信,我们现有的设施适合和足够满足我们目前的需求;然而,我们继续评估房地产战略,以支持我们最近的增长。
装备
我们经营着一支自有和租赁的卡车和拖车车队,支持车辆和特种建筑设备,如斗车、挖掘机、挖沟机、发电机、钻孔机、起重机、机械臂、拉丝机、张紧器和直升机。截至2021年12月31日,我们的铁道车辆车队总规模约为7万辆。我们的大部分机队由我们自己的机械师提供服务,他们在不同的维修地点和设施工作。我们相信,我们的设备总体上维护得很好,适合和足够我们目前的业务。
第三项。法律诉讼
我们不时参与在正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律程序。除其他外,这些诉讼通常要求赔偿被指控的人身伤害、违约、疏忽或严重疏忽和/或财产损失、环境责任、工资和工时索赔和其他与雇佣有关的损害赔偿、惩罚性损害赔偿、间接损害赔偿、民事处罚或其他损失、或禁令或宣告性救济,以及与这些索赔相关的利息和律师费。对于所有这类诉讼、索赔和法律程序,当损失可能已经发生,并且损失金额可以合理估计时,我们会记录准备金。此外,我们披露管理层认为至少在合理范围内可能发生重大损失的事项。见项目8合并财务报表附注16。财务报表和补充数据本年度报告的, 其通过引用并入本项目3中,以获取关于诉讼、权利要求和其他法律程序的补充信息。
第四项。煤矿安全信息披露
不适用。
第II部
第五项。注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
我们的普通股在纽约证券交易所(NYSE)上市,代码为“PWR”。截至2022年2月22日,我们普通股的登记持有者约为517人。这一数字不包括以“被提名者”或“街道名称”持有我们普通股的股东。见项目8合并财务报表附注13。财务报表和补充数据关于我们股权证券的额外讨论,请参阅本年度报告。
2021年第四季度未登记的证券销售
2021年10月13日,我们完成了对布拉特纳的收购。收购的部分代价包括3,326,955股我们的普通股,截至收购日价值3.454亿美元。此外,在2021年10月1日、2021年12月1日、2021年12月17日和2021年12月21日,我们完成了收购,其中一部分代价包括非登记发行我们普通股的股票。在完成这些收购时支付的总对价包括154,271股我们的普通股,截至收购日期价值1,440万美元。
关于这些收购的更多信息,见合并财务报表附注6第8项。财务报表和补充数据本年度报告的.在这些交易中发行的普通股股票是根据1933年修订的《证券法》第4(A)(2)条规定的豁免注册发行的,因为股票是向在不涉及任何公开发行或募集的私下谈判交易中获得的企业的所有者发行的。
2021年第四季度发行人购买股票证券
下表包含我们在截至2021年12月31日的三个月内购买股权证券的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 总数 所购股份的百分比 作为公开活动的一部分 已宣布的计划或计划 | | 极大值 股票数量(或近似美元价值) 这可能还是可能的 在以下条件下购买 计划或计划(1) |
October 1 - 31, 2021 | | | | | | | | |
公开市场股票回购(1) | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 472,819,735 | |
预提税金(2) | | 7,767 | | | $ | 116.98 | | | — | | | |
November 1 - 30, 2021 | | | | | | | | |
公开市场股票回购(1) | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 472,819,735 | |
预提税金(2) | | 5,999 | | | $ | 117.89 | | | — | | | |
December 1 - 31, 2021 | | | | | | | | |
公开市场股票回购(1) | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 472,819,735 | |
预提税金(2) | | 3,443 | | | $ | 115.08 | | | — | | | |
总计 | | 17,209 | | | | | — | | | $ | 472,819,735 | |
_______________
(1)2020年8月6日,我们发布了一份新闻稿,宣布董事会批准了一项股票回购计划,授权我们在2023年6月30日之前不时购买最多5.0亿美元的已发行普通股。根据本计划,回购可以在公开市场和私人协商的交易中进行,由我们根据市场和商业条件、适用的合同和法律要求以及其他因素酌情决定。该计划并不要求我们购买任何特定数量的普通股,我们的董事会可以在没有通知的情况下,随时自行决定修改或终止该计划。
(2)包括向员工购买股份,以履行与归属限制性股票单位和绩效股票单位奖励或结算先前已归属但递延的限制性股票单位和绩效股票单位奖励相关的预扣税义务。
分红
我们已宣布从2018年第四季度开始的每个季度派发季度股息,目前我们预计在可预见的未来将继续支付可比现金股息。未来现金股利的宣布、支付和数额将由我们的董事会在考虑各种因素后自行决定,这些因素包括我们的财务状况、经营结果、来自经营的现金流、当前和预期的资本要求和扩张计划、当时有效的所得税法律以及特拉华州法律的要求。此外,如第8项附注10和13所述。财务报表和补充数据在本年报中,我们的高级信贷安排的信贷协议限制现金股息的支付,除非满足某些条件。
性能图表
以下业绩图表和相关信息不应被视为“征集材料”,也不应被视为向美国证券交易委员会“备案”,也不得通过引用将此类信息纳入根据1933年证券法或1934年证券交易法修订的任何未来申报文件,除非我们特别通过引用将其纳入此类申报文件。
下图比较了从2016年12月31日到2021年12月31日期间,我们普通股的累计股东回报与标准普尔500指数(标准普尔500指数)、标准普尔中型股400指数(标准普尔中型股400指数)以及我们管理层选择的包括本行业上市公司在内的同行组的累计总回报。同级组中的公司被选为代表与我们的业务类似的一大批上市公司,包括AECOM、Dycom Industries,Inc.、EMCOR Group Inc.、福陆公司、Jacobs Engineering Group Inc.、KBR,Inc.、MasTec,Inc.、MYR Group Inc.和Primoris Services Corporation。
下图假设在2016年12月31日向我们的普通股、标准普尔500指数、标准普尔MidCap 400指数和同行集团投资100美元(包括所有股息的再投资),并跟踪它们在2021年12月31日之前的相对表现。同业集团中的每一家公司的回报都是根据该公司在
测算期的开始。下图中反映的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
五年累计总回报比较
在广达服务公司、标准普尔500指数、标准普尔MidCap 400指数和Peer Group
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
广达服务公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 112.22 | | | $ | 86.48 | | | $ | 117.48 | | | $ | 208.81 | | | $ | 333.05 | |
S&P 500 | | $ | 100.00 | | | $ | 121.83 | | | $ | 116.49 | | | $ | 153.17 | | | $ | 181.35 | | | $ | 233.41 | |
标准普尔中型股400 | | $ | 100.00 | | | $ | 116.24 | | | $ | 103.36 | | | $ | 130.44 | | | $ | 148.26 | | | $ | 184.96 | |
同级组 | | $ | 100.00 | | | $ | 113.46 | | | $ | 84.16 | | | $ | 116.31 | | | $ | 133.60 | | | $ | 186.09 | |
第六项。[已保留]
第7项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下对广达服务公司(及其子公司广达、我们、我们或我们的)的财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的合并财务报表和第8项中的相关注释一起阅读。财务报表和补充数据本年度报告的一部分。以下讨论包含前瞻性陈述,这些陈述基于我们目前的预期,可能会受到不确定性和情况变化的影响。由于不准确的假设以及已知或未知的风险和不确定性,实际结果可能与这些预期大不相同,包括关于前瞻性陈述和信息的警告性声明上文和第1A项。风险因素本年度报告的一部分。
概述
我们是专业承包服务的领先提供商,为美国、加拿大、澳大利亚和部分其他国际市场的公用事业、可再生能源、通信、管道和能源行业提供全面的基础设施解决方案。我们的业务表现通常取决于我们是否有能力与客户签订合同,并有效地提供这些合同下提供的服务。我们提供的服务包括为我们所服务的每个行业的基础设施提供设计、工程、采购、新建、升级和维修维护服务,例如电力输配网络;变电站设施;风能和太阳能发电、输电和电池储存设施;通信和电缆多系统运营商网络;天然气公用事业系统;管道传输系统和设施;以及下游工业设施。我们的客户包括我们所服务的行业中的许多领先公司,我们努力与我们的客户发展和保持战略联盟和优先服务提供商地位。我们的服务通常是根据总服务协议、维修和维护合同以及固定价格和非固定价格的新建筑合同提供的。
从截至2021年12月31日的三个月开始,我们在三个可报告的细分市场中报告我们的业绩:(1)电力基础设施解决方案,(2)可再生能源基础设施解决方案,以及(3)地下公用事业和基础设施解决方案,如项目1进一步描述。可报告业务的细分市场本年度报告的一部分。这一结构通常侧重于我们服务的广阔终端用户市场。电力基础设施解决方案部门包括与我们的通信基础设施服务相关的结果。
本年度财务业绩及重大经营趋势和事件
截至2021年12月31日的年度主要综合财务业绩包括:
•收入增长15.9%,即17.8亿美元,达到129.8亿美元,而截至2020年12月31日的财年收入为112亿美元;
•营业收入增长8.5%,即5220万美元,达到6.635亿美元,而截至2020年12月31日的一年为6.114亿美元;
•普通股的净收入增长了9.1%,即4040万美元,增至4.86亿美元,而截至2020年12月31日的一年为4.456亿美元;
•与截至2020年12月31日的年度的3.07美元相比,稀释后每股收益增长了8.8%,即0.27美元,达到3.34美元;
•与截至2020年12月31日的年度的9.127亿美元相比,EBITDA(非GAAP财务指标)增长了22.0%,即2.05亿美元,达到11.1亿美元;调整后的EBITDA(非GAAP财务指标)增长了19.9%,即2.093亿美元,与截至2020年12月31日的年度的10.5亿美元相比,增长了19.9%;
•经营活动提供的净现金减少了47.8%,即5.336亿美元,降至5.824亿美元,而截至2020年12月31日的一年,经营活动提供的现金净额为11.2亿美元;
•截至2021年12月31日,剩余的履约义务增加了47.9%,即19.1亿美元,达到59亿美元,而截至2020年12月31日的余额为39.9亿美元;
•截至2021年12月31日,总积压(非GAAP财务指标)增加了27.4%,即41.4亿美元,达到192.7亿美元,而截至2020年12月31日,积压总额为151.3亿美元。
对于EBITDA和调整后的EBITDA与可归因于普通股的净收入的对账,最具可比性的GAAP财务指标,以及积压与剩余履约义务的对账,最具可比性的GAAP财务指标,见非公认会计准则财务指标下面。
如下所述,在截至2021年12月31日的年度内,我们的业绩反映了与截至2020年12月31日的年度相比的某些重大运营趋势和事件,我们的某些部门运营结果进行了重新调整,以符合我们当前的部门报告结构。
电力基础设施解决方案部门
•收入增长17.9%,达到76.2亿美元,而去年同期为64.7亿美元。
•营业收入从6.484亿美元增加到8.654亿美元,增长了33.5%;营业收入占收入的比例从10.0%增加到11.4%。
•收入增长主要是由于我们的公用事业客户在电网现代化方面的支出增加,导致对我们电力服务的需求增加,以及约2.45亿美元的收入可归因于收购的业务,以及与更有利的外币汇率(主要是加元和美元汇率)有关的9000万美元的积极影响。
•营业收入增加的主要原因是收入增加。营业收入占收入的百分比的增加主要是由于整个部门业绩的改善、固定成本吸收水平的提高以及与项目时间和项目组合相关的有利贡献。对营业收入产生积极影响的还有LUMA和其他整体附属公司4410万美元的股本收益,比截至2020年12月31日的一年增加了3280万美元。此外,尽管截至2020年12月31日,我们已基本完成了从拉丁美洲的退出,但截至2020年12月31日的年度,电力基础设施解决方案公司的运营收入包括与拉美业务相关的7400万美元运营亏损。部分抵消了这些项目的积极影响的是,在截至2021年12月31日的年度内,由于各种生产问题、分包商表现不佳、具有挑战性的现场条件、许可延误、完工成本增加以及天气和季节性影响,与某些通信项目相关的亏损。
可再生能源基础设施解决方案细分市场
•收入增长39.9%,达到18.3亿美元,而去年同期为13.1亿美元。
•营业收入增长2.2%,从1.779亿美元增加到1.819亿美元,营业收入占收入的比例从13.6%下降到10.0%。
•收入的增长主要是由于被收购业务的收入增加了4.5亿美元,主要是布拉特纳公司,其经营业绩自2021年10月13日收购之日起计入。
•营业收入的增加主要是由于与收购Blattner相关的收入增加。布拉特纳的业绩占营业收入的百分比与与可再生能源基础设施有关的输电和互联建设的业绩基本一致。 与截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度营业收入占收入的百分比有所下降,这主要是由于某些项目在2020年有利地完成。
地下公用事业和基础设施解决方案部门
•收入增长3.0%,达到35.3亿美元,而去年同期为34.3亿美元。
•营业收入从1.701亿美元下降到1.501亿美元,下降了11.7%;营业收入占收入的比例从5.0%下降到4.3%。
•收入的增长主要是因为我们的天然气公用事业和工业客户对我们的服务的需求增加;2500万美元与更有利的外币汇率,主要是加元和美元汇率有关;以及约2000万美元的收入可归因于被收购的业务。
•营业收入和营业收入占收入的百分比下降,主要是由于确认了3170万美元的信贷损失准备金,该准备金与2021年7月宣布破产的客户及其附属公司欠下的应收账款有关,详情见应收账款与信用损失准备
在合并财务报表附注4第8项内。费南社会政治家TS和补充数据本年度报告的.
看见经营环境、经营成果和流动性与资本资源以下是与合并和分段结果相关的其他信息和讨论。
最近的重大收购和相关债务融资
2021年10月13日,我们完成了对Blattner的收购,Blattner是一家位于北美并主要在北美运营的大型、领先的公用事业规模的可再生能源基础设施解决方案提供商。此次收购的对价为23.7亿美元的现金支付或应付(取决于某些调整)和3326955股广达普通股,这些股票在收购之日的公允价值为3.454亿美元。收购的最终对价金额仍有待完成交易后的某些调整,包括营运资本净额(包括现金)和某些已承担的负债。此外,Blattner的前所有者有资格获得最高3.0亿美元的潜在或有对价,只要被收购的企业在2022年1月开始的三年内实现某些财务业绩目标就可以支付。根据或有对价的估计公允价值,截至收购日期,我们记录了1.256亿美元的负债。自收购之日起,布拉特纳的经营业绩一直包含在我们的综合财务报表中,其结果也包含在可再生能源基础设施解决方案部分。
此外,我们就收购布拉特纳达成了某些债务融资安排。2021年9月23日,我们从发行优先票据中获得14.8亿美元的净收益,扣除原始发行折扣和承销折扣以及递延融资成本,我们于2021年10月13日从我们的优先信贷安排下的定期贷款安排借入7.5亿美元。我们利用这些收益,加上根据我们的优先信贷安排借入的约5090万美元循环贷款,支付收购Blattner的交易完成时到期的现金对价。
营商环境
我们相信,我们的行业都存在长期增长机会,我们继续保持积极的长期前景。但也不是没有风险和挑战,包括项目1A中讨论的风险和挑战。风险因素在这份年度报告中,我们相信,凭借我们的全方位服务运营、广阔的地理范围、财务状况和技术专长,我们处于有利地位,能够充分利用我们行业的机遇和趋势。
电力基础设施解决方案。公用事业公司正在继续通过多年、数十亿美元的电网现代化和可靠性计划,在其电力输送系统上投入大量资本,特别是输电、变电站和配电基础设施,这些计划已经并预计将继续提供我们的服务需求。虽然新冠肺炎疫情导致2020年用电量出现短期整体下降,主要与商业和工业用户有关,但需求在2021年恢复并继续增长,我们预计北美的电力需求将长期增长,并认为北美电网的某些部分不足以有效地满足未来的电力需求。此外,如果电气化趋势增加,包括采用电动汽车(EV)等,对电力的需求可能会超过目前的预期。为了适应这一增长,我们预计对新的或扩建的输电、变电站和配电基础设施的持续需求将可靠地输送电力,以满足电气化以及现有煤炭和核能发电设施退役或关闭时对现有基础设施的改造和重新设计所带来的需求。为了可靠、高效地输送电力,并响应联邦可靠性标准,公用事业公司也在将智能电网技术整合到配电系统中,以改善电网管理和提高效率,并为电动汽车等新兴技术做好准备。
一些公用事业公司还继续实施系统升级和加固计划,以应对反复发生的恶劣天气事件,如飓风和野火。例如,美国东部和墨西哥湾沿岸的公用事业公司正在执行风暴加固计划,以使其系统对飓风和其他恶劣天气事件更具弹性,我们预计这种情况将在可预见的未来持续下去。此外,加利福尼亚州和美国西部其他地区正在进行重大的系统复原力倡议,旨在预防和管理野火的影响。虽然这些恢复力计划为我们的服务提供了额外的机会,但它们也增加了我们面临重大责任的潜在风险,因为这些事件可能是由我们提供服务的电力和其他基础设施故障引发的。公用事业公司还在实施关键基础设施地下建设的重大举措,包括加州公用事业公司更多的地下输电和配电计划,美国东北部的地下输电项目,美国海岸线的地下配电线路,以及海上风力发电项目的地下输电线路。
关于我们提供的通信服务,消费者和商业对通信和数据密集型、高带宽有线和无线服务和应用的需求正在推动对基础设施和新技术部署的大量投资。特别是,北美的通信提供商正处于开发新的第五代无线服务(5G)的早期阶段,该服务旨在为消费者和商业应用提供高速带宽密集型服务。此外,最近的立法和监管举措,包括联邦通信委员会颁布的农村数字机会基金和基础设施投资和就业法案,已拨出数十亿美元资金,支持服务不足的市场提供宽带服务。由于这些行业趋势,我们相信对我们的工程和建筑服务将会有有意义的需求。我们还重新调整了我们的通信服务产品,将战略重点放在北美市场,在2020年内基本上完成了我们拉丁美洲通信业务的退出,我们预计这将提高我们通信服务业务的盈利能力。
可再生能源基础设施解决方案。我们认为,在消费者和投资者偏好、日益电气化趋势、支持性公共政策行动和可再生能源平坦化成本不断下降的推动下,向碳中和经济转型将需要在可再生发电和相关基础设施方面进行大量长期投资,包括对现有资产进行有意义的重新供电和现代化。为此,可再生能源开发商预计将继续增加对风能和太阳能项目以及能源储存项目的投资。公用事业公司提高了通过与可再生能源开发商签订的购电协议(PPA)购买的可再生电力的比例,我们认为,直接投资于可再生发电设施的早期阶段,随着它们推行清洁能源战略和减排倡议,随着时间的推移,可再生发电设施可能会大幅扩大。此外,越来越多的企业,特别是技术公司,正在与可再生能源开发商签订PPA,以获取可再生电力,为其设施供电,并实现自己的碳减排倡议。我们相信,通过提供来自可再生能源发电的短期电力存储,特别是来自太阳能设施的电力,增加电池存储可以支持更多的可再生能源发展,这有助于管理可再生发电向电网提供的间歇性电力的数量和时间。尽管目前安装的电池存储容量远低于北美的风能和太阳能存储容量,但公用事业规模的电池存储容量预计将大幅增长,并在较长期内以更高的速度增长,我们相信这将为我们提供重大增长机会。
我们相信,这些动态将在短期和长期内产生对我们的可再生能源基础设施服务的巨大需求,包括我们在公用事业规模的太阳能、风能和电池储存项目方面的发电建设服务和工程专业知识,以及我们与相关基础设施的开发和建设相关的服务,包括高压输电和变电站基础设施以及电池储存设施,这些设施对于将新的可再生能源发电设施的电力互联和传输到现有电网并提高电网可靠性是必要的。
虽然对某些可再生能源服务的需求可能会在短期内波动,但由于供应链和其他物流困难可能会推迟项目,生产税收抵免的可用性,某些项目(例如太阳能电池板)所需材料和组件的采购限制或允许延迟,我们相信我们通过最近收购Blattner和我们现有的可再生能源和输电服务产品,能够从可再生能源发电和相关基础设施发展的较长期增长趋势中获利。
地下公用设施和基础设施解决方案。多年来,我们一直专注于增加与专业服务和行业相关的地下公用事业和基础设施解决方案,我们认为这些解决方案是由受监管的公用事业支出、监管、更换和修复老化的基础设施以及安全和环境倡议推动的,我们相信这些措施提供了更高水平的业务可持续性和可预测性。这些服务包括天然气公用事业服务、管道完整性服务和下游工业服务。我们相信,专注于这些服务有助于抵消我们较大管道项目业务的季节性和周期性,尽管我们对较大管道项目的战略重点有所减少,但我们将继续寻求项目机会,以满足我们的利润率和风险状况,并支持我们客户的需求。
尽管 我们在2020年经历了短期中断,并在2021年由于新冠肺炎疫情而出现较小程度的中断,我们相信,由于客户希望升级和更换老化的基础设施以及不断提高的监管要求,对我们的天然气公用事业分销服务的需求将会增加。特别是,天然气公用事业公司实施了数十年的现代化计划,为安全、可靠和环保目的用现代材料取代老化的铸铁、裸钢和塑料系统基础设施。我们相信,我们的管道完整性、修复和更换服务也有增长机会,因为监管措施提高了管道完整性测试要求的频率和严格程度,要求我们的客户测试、检查、维修、维护和更换管道基础设施,以确保其以安全、可靠和环保的方式运行。此外,允许与建设新管道相关的挑战可以使现有管道基础设施更有价值,从而激励所有者通过完整性倡议延长现有管道资产的使用寿命。
能源市场中更广泛的挑战和不确定性因新冠肺炎疫情而加剧,已经并可能继续对我们的地下公用事业和基础设施解决方案部门产生重大影响。这些挑战在多大程度上继续下去,取决于全球经济复苏的速度和我们的终端市场状况。特别是,对我们中游和工业服务业务的需求有所下降,因为客户减少和推迟了定期计划的维护和资本项目,原因是对精炼产品的需求不足。我们为主要位于美国墨西哥湾沿岸和北美其他精选市场的下游工业能源客户提供的服务,受到了2020至2021年间全球精炼产品需求整体下降的负面影响。虽然对我们的关键路径催化剂服务的需求保持稳定,但在2020年下半年,客户开始减少我们其他服务的现场活动,并将维护和某些周转项目推迟到2022年。然而,在大宗商品价格继续走强和全球经济继续复苏的情况下,我们相信这些客户的服务前景将继续改善。我们还相信,这些服务存在巨大的长期机会,包括我们的高压和关键路径周转服务,以及我们在仪表和电气服务、管道、制造和储罐服务以及其他工业服务方面的能力,而且位于美国墨西哥湾沿岸地区的加工设施由于靠近负担得起的碳氢资源,应该具有一定的长期战略优势。然而,, 由于飓风、热带风暴和洪水等恶劣天气事件,这些加工设施也可能在短期内受到负面影响。
此外,更广泛的石油和天然气行业是高度周期性的,受价格和产量波动的影响,这可能会影响对我们服务的需求。例如,我们某些石油价格具有影响力的终端市场,如澳大利亚、加拿大油砂和某些以石油为主导的美国页岩层,受到了新冠肺炎疫情给能源市场和整体经济带来的不确定性和挑战的重大影响。由于这些动态,我们与较大管道项目相关的收入在过去几年里大幅下降。这一动态支持了我们的更加关注受监管的公用事业支出、监管、更换和修复老化的基础设施以及安全和环境举措推动的专业服务和行业,我们相信这些举措提供了更高水平的业务可持续性和可预测性。
最后,我们认为这一细分市场也可能出现较长期的机会。例如,我们认为,天然气由于其预期的充足供应和具有长期吸引力的价格,仍将是北美可再生发电厂主要发电和备用发电的首选燃料。我们认为,天然气的有利特性也可能使北美成为全球液化天然气出口市场的主要竞争对手。在某些地区,现有的管道系统基础设施不足以支持未来的任何液化天然气出口设施,这可能为我们的业务提供额外的机会。我们还相信,这一细分市场的客户正在实施减少其运营产生的碳排放的战略,这为我们的服务提供了越来越多的机会,包括开发将氢气混合到流向客户的天然气中的基础设施,以及碳捕获项目,其中可能包括建设或重新调整管道基础设施的用途。虽然某些客户正处于评估或实施这些类型的战略的不同阶段,但某些短期机会是存在的,我们相信,随着这些战略和机会的进展和成熟,从长远来看,可能会出现更有意义的机会。
新冠肺炎大流行的影响。新冠肺炎大流行的影响继续对全球经济产生重大影响,原因包括劳动力和旅行限制以及供应链、生产和其他物流中断。虽然我们继续作为基本服务提供商运营我们的所有活动,但在疫情期间,我们的运营和财务业绩受到客户支出减少和对我们某些服务的需求(包括上文所述)的不利影响,以及政府对新冠肺炎大流行的应对,包括关闭订单和限制政府实施的工作现场做法,这些都对以下方面产生了负面影响:(I)2020至2021年期间我们在加拿大的业务和财务业绩;(Ii)2020至2021年期间我们在澳大利亚的业务和财务业绩;(Iii)我们在2020年第一季度和第二季度受到疫情重大影响的某些美国主要大都市市场的业务;以及(Iv)2020年的拉丁美洲业务。此外,与新冠肺炎相关的政府疫苗接种和检测要求,以及防止新冠肺炎传播的某些标准和指南,已经并可能继续影响我们未来的业务。其中包括联邦、州和地方政府实体发布的疫苗接种或检测标准和要求,要求雇主确保其员工充分接种疫苗或要求对未接种疫苗的工人进行检测。此外,我们的许多客户已经制定了疫苗接种要求,这些要求可能适用于我们在其办公场所或员工附近工作的员工。实施疫苗接种和检测要求可能会对我们的业务产生实质性的不利影响,其中包括, 我们有很大一部分员工不选择接种疫苗,因为这些员工可能无法为需要接种疫苗的某些客户执行工作。此外,对未接种疫苗的员工进行强制性检测的相关成本很高,而且离开工作进行检测的时间会扰乱我们的运营。
新冠肺炎疫情对我们的运营结果以及整体财务业绩和状况的更广泛和更长期的影响仍然非常不确定和多变,我们预计以下部分将继续面临运营挑战
我们未来的运营。疫情或由此造成的市场混乱和波动对我们的业务、现金流、流动性、财务状况和经营结果的未来影响将取决于未来的事态发展,除其他外,包括疫情的持续时间和严重程度;政府当局、客户、供应商和其他第三方针对疫情采取的行动和这些行动的后果;我们的劳动力可获得性;以及正常的经济和运营条件恢复和持续的时间和程度。
监管挑战和机遇。监管环境为我们的业务带来了挑战和机遇,近年来,我们的利润率受到监管和许可延误以及与监管要求相关的私人法律挑战的影响,特别是在大型输电和大型管道项目方面。因此,监管和环境许可过程继续给项目带来不确定性,并对客户支出产生负面影响。然而,我们认为,也有一些现有的、待决的或拟议的立法或监管行动,可能会缓解某些监管和许可问题,并对长期需求产生积极影响,特别是在电力基础设施和可再生能源支出方面。例如,影响选址和通行权流程的监管变化可能会加快输电项目的建设,州和联邦可靠性标准正在为系统投资和维护创造激励措施。此外,如上所述,我们认为可再生能源,包括太阳能和风能发电设施,是一个持续的机会;然而,旨在支持和鼓励这类项目的政策和经济激励措施,以及对这类项目的材料或部件的供应或来源的限制,可能会造成项目时间的多变性。
劳动力资源可获得性和成本。我们继续解决我们市场对额外劳动力资源的长期需求,因为我们的客户继续寻求额外的专业劳动力资源,以解决公用事业劳动力老龄化和长期劳动力可用性问题,增加降低成本和提高可靠性的压力,并增加其资本计划的持续时间和复杂性。我们认为,这些趋势将继续下去,可能会达到劳动力资源供不应求的程度。此外,基于上述动态对我们服务的需求增加,可能会在我们的市场上造成合格劳动力短缺。我们利用现有机会的能力受到我们雇用、培训和留住必要技术人员的能力的限制,因此,我们正在采取积极步骤发展我们的劳动力,包括通过与大学、军队和工会建立战略关系,以及扩大和发展我们的培训设施和中学后教育机构。尽管我们相信这些举措将有助于解决劳动力需求,但满足我们客户对劳动力资源的需求可能会被证明是具有挑战性的。
此外,我们继续监测我们的劳动力市场,并预计劳动力成本将随着对我们服务的需求增加而增加。我们的劳动力成本在我们的某些合同中转嫁,工会代表的劳动力部分通常根据多年集体谈判协议运营,这为未来的劳动力成本提供了一些可见性。虽然我们目前认为这种环境不会对我们的盈利能力产生实质性影响,并预计能够在工资和其他劳动力成本增加的情况下调整与某些客户的合同定价,无论是由于重新谈判集体谈判协议还是市场状况,但我们劳动力成本的显著增加可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响,以至于我们无法做到这一点。
材料和设备采购。我们继续监测供应链和其他物流挑战、全球贸易关系(例如关税、采购限制)以及其他一般市场和政治条件(例如通货膨胀),以了解我们业务开展所需的某些材料和设备以及客户项目所需材料的可用性和成本,其中包括可再生能源项目所需的钢、铜、铝和零部件等。例如,我们认为可再生能源市场的一些参与者正面临供应链挑战,导致近期某些可再生能源项目建设所需材料的延误和短缺,并增加成本,包括与中国生产的太阳能电池板相关的采购限制。虽然我们相信我们的许多可再生能源客户通常比规模较小的竞争对手更有能力管理短期的供应链中断,但这些挑战可能会推迟我们客户正在进行的项目或影响他们未来的项目时间表,这反过来可能会影响我们可再生能源服务的时间安排或需求。虽然这些延迟预计不会导致面临违约金或商品风险,但此类延迟可能会导致客户取消项目,因为高于预期的成本会影响项目盈利预测。
此外,基于全球半导体严重短缺等因素,汽车制造商在我们车队的新车(包括道路车辆和特种车)和汽车零部件(例如轮胎)方面遇到了生产延迟,所有这些都是我们在运营中使用的,我们原定于2022年交付的某些车辆交付订单已被推迟或取消。虽然我们相信我们已采取措施确保在短期内交付足够数量的车辆,并预计我们的车队不会出现任何重大中断,但如果生产问题变得比预期更糟糕或变得更长期,我们的运营可能会受到负面影响。影响项目材料的供应链中断导致的延误影响施工进度可能会带来风险。此外,由于最近的通胀压力,我们的运营结果可能会受到与材料和设备成本相关的价格通胀的负面影响,以至于我们无法将此类成本转嫁到我们的合同中。
收购和投资。我们相信,我们的行业和邻近行业存在潜在的收购和投资机会,这主要是由于这些行业高度分散和不断演变的性质,以及许多公司由于资本或流动性限制而无法扩张。虽然其中某些机会的可取性可能在短期内受到最近通胀压力的影响,但我们仍在继续评估这些机会,预计这些机会将扩大我们的客户基础,扩大我们的业务地理区域,并扩大我们的服务组合并使其多样化。
影响结果的重要因素
我们的收入、利润、利润率和其他运营结果在任何给定的时期都会受到各种因素的影响,包括营商环境上图,经营成果在下面 和第1A项。风险因素这些因素在过去曾导致我们业绩的波动,预计未来也会导致我们业绩的波动。下文提供了与其中某些因素有关的补充资料。
季节性。通常,我们的收入在今年第一季度最低,因为寒冷、下雪或潮湿的条件会创造具有挑战性的工作环境,使我们的客户成本更高,或导致项目延误。此外,在我们的客户敲定资本预算之前,基础设施项目通常不会以有意义的方式开始,这通常发生在第一季度。随着一些项目的开始,第二季度的收入通常会高于第一季度,但持续的寒冷和潮湿天气往往会影响生产率。第三季度的收入通常是今年最高的,因为有更多的项目正在进行,包括天气在内的运营条件通常更适宜。一般来说,第四季度的收入低于第三季度,但高于第二季度,因为许多项目已经完成,客户往往寻求在年底前花费他们的资本预算。然而,假日季节和恶劣天气有时会导致第四季度的延误,减少收入,增加成本。这些季节性影响对于我们的美国业务来说是典型的,但我们国际业务的季节性可能会有所不同。例如,加拿大第一季度的收入通常较高,因为在地面结冰和季节性解冻之前,由于较温暖月份的湿润地面条件对生产率产生不利影响,因此经常加快项目进度,以完成工作。
天气、自然灾害和紧急情况。我们在特定时期内的业务结果可能会受到不利天气条件、恶劣天气事件、自然灾害或其他紧急情况的影响,其中包括但不限于大雪或长时间降雪或降雨、飓风、热带风暴、龙卷风、洪水、暴风雪、极端温度、野火、野火后洪水和泥石流、流行病(包括持续的新冠肺炎疫情)和地震。这些情况和事件可能会对我们的财务业绩产生负面影响,原因包括项目的终止、推迟或延迟、生产率下降以及承担重大债务。看见营商环境以上是关于新冠肺炎大流行影响的进一步讨论。然而,恶劣天气事件会增加我们的紧急恢复服务,这通常会产生更高的利润率,部分原因是更高的设备利用率和固定成本的吸收,我们在2020和2021年有大量的紧急恢复服务收入。
对服务的需求。我们根据现有合同提供我们的大部分服务,包括主服务协议(MSA)和类似的协议,根据这些协议,我们的客户不会承诺提供特定数量的服务。因此,我们的业务量可能会受到客户在给定时期内分配给我们的工作量波动的正面或负面影响,这可能会因地理区域而异。例如,如果我们的客户加快电网现代化或加固计划,或面临满足法规对修复、可靠性或效率的要求的最后期限,根据现有协议,我们的工作量可能会增加。此外,如上所述,商业环境,由于新冠肺炎疫情给能源市场和整体经济带来的不确定性和挑战,我们对某些服务的需求有所减少。可能导致对我们服务的需求在每个季度大幅波动的其他项目包括:我们客户的财务状况、他们的资本支出和他们获得资本的途径;地区、国家或全球范围的经济和政治状况,包括可再生能源税收抵免的可用性;利率;影响材料和设备采购的政府法规;美国和全球贸易关系的其他变化;以及项目推迟和取消。
收入组合和对利润率的影响。基于我们在特定时期提供的服务类型的收入组合将影响利润率,因为某些行业和服务提供了更高利润率的机会。我们的更大或更复杂的项目通常包括更高电压容量的输电项目;具有更大直径吞吐能力的管道项目;大型可再生能源发电项目,我们预计在收购Blattner后将增加这些项目;以及工程、设计或施工复杂性增加、地形或地理要求更困难或距离要求更远的项目。这些项目通常比我们在上述MSA下的经常性服务产生更高的利润率,因为我们承担了更大程度的性能风险,并且我们的资源在更长的建设时间范围内得到了更大的利用。然而,较大的项目面临监管延误和周期性的额外风险。例如,我们在大型管道项目方面的收入在#年大幅下降。
近几年来,许多较大的项目在同一时期被推迟或取消。项目时间表也会波动,特别是在涉及更大、更复杂或更长期的项目时,这可能会影响到在特定时期内完成的工作量。此外,较小或不太复杂的项目通常会有更多的公司竞争,竞争对手有时可能会更积极地追求可用的工作。较大比例的较小规模或较不复杂的工作也可能对利润率产生负面影响,因为在较大数量的较小项目与较少较大项目的持续生产之间过渡效率低下。因此,有时我们可能会选择将一部分员工和设备保留在未充分利用的能力中,以确保我们处于战略地位,以便在大型项目推进时交付这些项目。
项目的可变性和绩效。单个项目的利润率可能会因所完成的工作量或类型、项目合同下的定价结构或工作生产率的变化而不同时期波动。此外,根据许多因素,我们在项目上的生产率和绩效可能会因时期而异,这些因素包括:意想不到的项目困难或现场条件(包括复杂的地理特征);项目地点,包括具有挑战性的运营条件的地点;工作是在开放还是有障碍的通行权上;恶劣天气或恶劣天气事件;环境限制或监管延误;与项目相关的抗议、其他政治活动或法律挑战;第三方的表现;以及新冠肺炎疫情的影响。此外,我们目前收入的很大一部分是通过固定价格合同产生的,固定价格合同更常见于我们更大、更复杂的项目,这些项目通常涉及更大的性能风险。此外,在我们收购Blattner之后,我们预计固定价格合同产生的收入部分将大幅增加。根据这些合同,我们承担与项目估计和执行相关的风险,由于各种因素,包括与这些项目相关的额外复杂性、时间不确定性或延长的投标、监管和许可过程,项目收入可能与我们最初的预测不同,有时甚至有很大差异。这些变化可能导致预期利润减少,或项目发生损失,或发出变更单,或对客户提出合同索赔。看见收入确认-合同估算载于合并财务报表附注4的项目8。财务报表和补充数据关于本年度报告估计合同收入和/或项目成本变化的进一步信息,包括与影响我们业绩的固定价格合同有关的任何重大项目损益,以及关于将变更单和索赔确认为合同价格调整的决定。
分包工作和材料供应。转包给其他服务提供商的工作通常产生较低的利润率,因此在特定时期内分包工作的增加可能会降低利润率。近年来,我们已将大约20%的工作分包给其他服务提供商。我们的客户通常负责为他们的项目提供材料。然而,根据一些合同,包括我们提供工程、采购和施工(EPC)服务的项目合同,我们同意采购全部或部分所需材料。在我们提供大量材料的项目中,利润率可能会较低,因为我们在材料上的加价通常低于我们在人工成本上的加价,在给定的时间段内,随着材料采购要求的增加,工作百分比的增加可能会降低我们的整体利润率。此外,正如中进一步讨论的那样概述- 营商环境、我们或我们的客户使用的材料和设备的价格或可用性的波动可能会影响对我们服务的需求或完成项目的成本。
外币风险。我们的财务业绩是以美元计价的,但部分受到外币汇率波动的影响。相对于美元的汇率波动,主要是加元和澳元,可能会对我们的运营结果产生重大影响,并影响不同时期的可比性。
经营成果
以下讨论了我们在2021年12月31日至2020年12月31日期间综合经营业绩的变化,以及截至2021年12月31日至2019年12月31日期间我们分部经营业绩的变化,并对我们分部的某些经营业绩进行了重新计算,以符合我们目前的分部报告结构。项目7讨论了我们在截至2020年12月31日至2019年12月31日的年度内综合经营业绩的变化。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析我们已于2021年3月1日向美国证券交易委员会提交了截至2020年12月31日的年度10-K表格年度报告。被收购企业的业绩自其各自的收购日期起计入以下经营业绩。
下表列出了选定的业务报表数据,如所示年份收入的百分比以及与上一年相比的美元和百分比变化(以千美元为单位):
合并结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
收入 | | $ | 12,980,213 | | | 100.0 | % | | $ | 11,202,672 | | | 100.0 | % | | $ | 1,777,541 | | | 15.9 | % |
服务成本(包括折旧) | | 11,026,954 | | | 85.0 | | | 9,541,825 | | | 85.2 | | | 1,485,129 | | | 15.6 | % |
毛利 | | 1,953,259 | | | 15.0 | | | 1,660,847 | | | 14.8 | | | 292,412 | | | 17.6 | % |
综合未合并关联公司收益中的权益 | | 44,061 | | | 0.3 | | | 11,303 | | | 0.1 | | | 32,758 | | | 289.8 | % |
销售、一般和行政费用 | | (1,155,956) | | | (8.9) | | | (975,074) | | | (8.7) | | | (180,882) | | | 18.6 | % |
无形资产摊销 | | (165,366) | | | (1.2) | | | (76,704) | | | (0.6) | | | (88,662) | | | 115.6 | % |
资产减值费用 | | (5,743) | | | — | | | (8,282) | | | (0.1) | | | 2,539 | | | (30.7) | % |
或有对价负债公允价值变动 | | (6,734) | | | (0.1) | | | (719) | | | — | | | (6,015) | | | 836.6 | % |
营业收入 | | 663,521 | | | 5.1 | | | 611,371 | | | 5.5 | | | 52,150 | | | 8.5 | % |
利息和其他融资费用 | | (68,899) | | | (0.5) | | | (45,013) | | | (0.4) | | | (23,886) | | | 53.1 | % |
利息收入 | | 3,194 | | | — | | | 2,449 | | | — | | | 745 | | | 30.4 | % |
其他收入,净额 | | 25,085 | | | 0.2 | | | 2,539 | | | — | | | 22,546 | | | 888.0 | % |
所得税前收入 | | 622,901 | | | 4.8 | | | 571,346 | | | 5.1 | | | 51,555 | | | 9.0 | % |
所得税拨备 | | 130,918 | | | 1.0 | | | 119,387 | | | 1.1 | | | 11,531 | | | 9.7 | % |
净收入 | | 491,983 | | | 3.8 | | | 451,959 | | | 4.0 | | | 40,024 | | | 8.9 | % |
减去:非控股权益的净收入 | | 6,027 | | | 0.1 | | | 6,363 | | | — | | | (336) | | | (5.3) | % |
普通股应占净收益 | | $ | 485,956 | | | 3.7 | % | | $ | 445,596 | | | 4.0 | % | | $ | 40,360 | | | 9.1 | % |
`收入。收入增长主要是由于我们的电力基础设施解决方案部门的收入增加了11.6亿美元,这主要是因为我们的公用事业客户在电网现代化方面的支出增加,导致对我们电力服务的需求增加,以及约2.45亿美元的收入可归因于被收购的业务。我们的可再生能源基础设施解决方案部门的收入增加了5.201亿美元,这主要是由于我们在2021年第四季度收购了Blattner,以及我们的地下公用事业和基础设施解决方案部门的收入增加了1.014亿美元,这主要是由于我们的天然气公用事业和工业客户的需求增加。看见细分结果以下是与部门收入相关的其他信息和讨论。
毛利。毛利润增长的主要原因是所有部门的收入都有所增加。由于我们的电力基础设施解决方案和可再生能源基础设施解决方案部门提高了利用率和吸收了固定成本,毛利润占收入的百分比有所增加。2020年,由于可再生能源基础设施解决方案部门某些项目顺利完成,毛利润受到积极影响。2021年地下公用事业和基础设施解决方案部门的毛利润受到负面影响,原因是确认了与2021年7月宣布破产的客户及其附属公司所欠应收账款有关的3170万美元信贷损失准备金,详情见应收账款与信用损失准备在合并财务报表附注4第8项内。费南社会政治家TS和补充数据本年度报告的一部分。此外,于截至2021年及2020年12月31日止年度,地下公用事业及基础设施解决方案部门的毛利受到新冠肺炎疫情对能源市场及整体经济带来的不确定因素及挑战的不利影响,对我们的利润率及支付固定及间接费用的能力造成负面影响。看见细分结果以下是与部门营业收入(亏损)相关的其他信息和讨论。
综合未合并关联公司收益中的权益。这些金额包括我们从整体非合并附属公司赚取的部分金额,主要涉及我们在LUMA赚取的金额部分。与LUMA有关的增加主要是因为完成了必要的步骤,以便在2021年年中将波多黎各输配电系统的运营和维护从业主过渡到LUMA,并签订了涵盖项目临时服务期的临时服务协议。见项目8合并财务报表附注9。费南社会政治家TS和补充数据有关LUMA的进一步信息,请参阅本年度报告。在临时服务期间,LUMA收到固定的年度管理费,按月分期付款,并报销费用。
和费用。此外,我们于2021年第四季度初收购了一家提供道路通行权解决方案的实体44%的权益,该实体提供场地准备和清理、材料交付和安装以及许可要求和交通控制的管理,从该投资日期开始,我们从这项投资中赚取的部分包括在内。
销售、一般和行政费用。销售、一般和行政费用增加的主要原因是,与被收购企业有关的费用增加了9,560万美元,信贷损失准备金增加了3,120万美元,其中大部分与确认与2021年7月宣布破产的客户及其附属公司的应收账款有关的信贷损失准备金有关,详情见应收账款与信用损失准备在合并财务报表附注4第8项内。财务报表和补充数据本年度报告的一部分。此外,薪酬支出增加了3120万美元,这主要是由于经营业绩提高导致激励性薪酬支出增加,以及为支持业务增长而增加人员而增加的工资和福利。截至2020年12月31日的年度的薪酬支出包括对2017至2019年期间授予的某些基于业绩的股权奖励的估值和会计处理的前期金额进行了1400万美元的修正。促成2021年增长的还有差旅及相关费用增加1,140万美元,低于2020年的历史水平,原因是新冠肺炎疫情导致差旅减少,以及与递延赔偿负债有关的费用增加290万美元。递延补偿负债的公平市价变动主要被与递延补偿计划相关的公司拥有人寿保险(COLI)保单的公允价值变动所抵销,该等保单计入其他收入净额,如下文所述。房地产和设备销售的630万美元的增量收益部分抵消了这些增长。
无形资产摊销。这一增长主要是由于与最近收购的业务(包括最近收购的Blattner)相关的无形资产的摊销,部分被与旧收购的无形资产相关的摊销费用减少所抵消,因为这些资产中的某些已经完全摊销。
资产减值费用。在截至2021年12月31日的年度内,我们确认了与我们核心业务中未使用的某些设备相关的570万美元资产减值费用,其中一些设备于2021年10月出售,其余设备被归类为截至2021年12月31日持有的待售资产。每当事件或环境变化显示账面值可能无法变现时,管理层便会审核长期资产的潜在减值,这可能与定期评估业务营运是否有能力贡献长期战略价值有关。作为2020年第四季度此类评估的一部分,我们确认了830万美元的资产减值费用,其中700万美元与我们的拉美业务有关,130万美元与计划中的某些设备销售有关。
或有对价负债的公允价值变动。在被收购企业在指定的收购后期间实现某些业绩目标的情况下,应支付或有对价负债。与这些负债相关的公允价值变动主要是由于现值增值对公允价值计算的影响,其次是某些被收购业务在收购后计量期间的业绩变化。公允价值的进一步变化预计将定期记录,直到或有对价负债得到清偿,包括与我们收购Blattner相关的可能支付高达30000百万美元的或有对价的潜在重大变化,其金额将在2022年1月开始的三年收购后期间确定。见合并财务报表附注8附注6和17。财务报表和补充数据有关该等负债的其他资料,请参阅本年度报告。
利息和其他融资费用。利息和其他融资费用增加,主要是由于债务水平上升,其次是截至2021年12月31日的年度加权平均利率比2020年更高。我们的长期债务在截至2021年12月31日的年度内大幅增加,与我们对Blattner的收购有关,详情见流动性与资本资源我们预计在截至2022年12月31日的一年中,由于这一更高的债务水平,我们的利息支出将会增加。此外,我们向贷款人支付了440万美元的费用,这些费用与我们收购Blattner时达成但未使用的过渡性融资承诺有关,所有这些费用都在截至2021年12月31日的年度摊销为利息和其他融资费用。关于我们的债务工具的更多信息,包括我们的优先票据、优先信贷安排、过渡性贷款承诺和与我们的债务工具相关的利息要求,请参阅项目8中的综合财务报表附注10。财务报表和补充数据本年度报告的.
利息收入。利息收入增加的主要原因是收到了与客户结算有关的利息。
其他收入,净额。其他收入净增长主要是由于截至2020年12月31日的年度业绩不佳,主要是由于与投资澳大利亚一家供水和天然气管道基础设施承包商有关的930万美元减值费用,该投资采用成本会计法入账,以及与两项非整体性股权投资相关的870万美元减值费用,这两项投资受到炼油需求下降的负面影响
石油产品。与对未合并关联公司的投资相关的更高收入以及与我们的递延薪酬计划相关的COLI保单对截至2021年12月31日的年度业绩产生了积极影响,而890万美元的法律和解协议对截至2020年12月31日的年度业绩产生了有利影响。
所得税拨备。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的实际税率分别为21.0%和20.9%。截至2021年12月31日止年度的税率受到确认2,130万美元税项优惠的有利影响,该税项优惠是以高于其授予日公平市价的公平市价授予股权激励奖励所产生,而截至2020年12月31日止年度与此税项优惠相关的确认则为310万美元,这是由于既有股权激励奖励的授予日期公平市价与授予日公平市价之间的差额较小所致。截至2021年12月31日的一年的有效税率也受到以下有利影响:670万美元的税收优惠,与由于某些美国联邦和州法律时效到期而减少的不确定税收职位准备金有关;780万美元的优惠,与美国国税局就某些每日金额的扣除做出有利澄清有关;700万美元的优惠,与某些COLI政策有关;以及与美国州净营业亏损相关的递延税收资产估值免税额减少240万美元。截至2020年12月31日的年度的有效税率也受到与外国税收抵免相关的递延税项资产估值准备减少4510万美元以及与不确定税收职位准备金减少相关的820万美元税收优惠的有利影响,这是由于某些联邦和州法规到期造成的。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的实际税率包括与我们的拉美业务相关的960万美元和6080万美元的应税损失的影响,这些损失没有确认所得税优惠。如果不包括上述项目,12月31日的实际税率, 2021年和2020年,这两个时期的失业率都将达到27.8%。我们预计2022年我们的有效税率约为25.0%至25.5%。
其他综合收益(亏损),税后净额。其他全面收益(亏损)来自我们外国运营公司资产负债表的折算,这些公司主要位于加拿大和澳大利亚,拥有美元以外的功能货币,因此受到美元对这些货币升值或疲软的影响。截至2021年12月31日的年度亏损主要受到截至2021年12月31日的美元兑澳元与2020年12月31日相比走强的影响。在截至2020年12月31日的一年中,收益主要受到截至2020年12月31日美元对澳元和加元走弱的影响。
细分结果
可报告的部门信息,包括按工作类别划分的收入和营业收入,是从我们的每家运营公司收集的,用于评估部门业绩。为了分部报告的目的,按工作类别对我们的运营公司收入进行分类有时需要管理层的判断。我们的运营公司可以为多个行业的客户执行联合项目,在单一客户合同下提供多种类型的服务,或者为不同行业提供服务。例如,我们实施联合挖沟项目,为电力和天然气客户安装配电线路。对运营公司的综合业务和共同行政支助要求进行某些分配,以确定部门的盈利能力,包括分配公司分担和间接业务成本以及一般和行政成本。某些公司成本未分配,包括设施成本、收购和整合成本、非现金股票补偿、与无形资产相关的摊销、与商誉和无形资产相关的资产减值以及或有对价负债的公允价值变化。
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的比较
下表列出了所示期间的分部收入、分部营业收入(亏损)和营业利润率,以及与上一时期相比的美元和百分比变化。营业利润率是用营业收入除以营收来计算的。管理层利用营业利润率作为盈利能力的衡量标准,这可能有助于
监控我们在合同项下的执行情况。管理层还认为,营业利润率是投资者评估我们业绩的有用指标。下表显示了以千为单位的美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
| | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
收入: | | | | | | | | | | | | |
电力基础设施解决方案 | | $ | 7,624,240 | | | 58.7 | % | | $ | 6,468,192 | | | 57.7 | % | | $ | 1,156,048 | | | 17.9 | % |
可再生能源基础设施解决方案 | | 1,825,259 | | | 14.1 | | | 1,305,151 | | | 11.7 | | | 520,108 | | | 39.9 | % |
地下公用设施和基础设施解决方案 | | 3,530,714 | | | 27.2 | | | 3,429,329 | | | 30.6 | | | 101,385 | | | 3.0 | % |
合并收入 | | $ | 12,980,213 | | | 100.0 | % | | $ | 11,202,672 | | | 100.0 | % | | $ | 1,777,541 | | | 15.9 | % |
营业收入(亏损): | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
电力基础设施解决方案 | | $ | 865,409 | | | 11.4 | % | | $ | 648,405 | | | 10.0 | % | | $ | 217,004 | | | 33.5 | % |
可再生能源基础设施解决方案 | | 181,908 | | | 10.0 | % | | 177,920 | | | 13.6 | % | | 3,988 | | | 2.2 | % |
地下公用设施和基础设施解决方案 | | 150,147 | | | 4.3 | % | | 170,074 | | | 5.0 | % | | (19,927) | | | (11.7) | % |
公司成本和未分配成本 | | (533,943) | | | (4.1) | % | | (385,028) | | | (3.4) | % | | (148,915) | | | 38.7 | % |
合并营业收入 | | $ | 663,521 | | | 5.1 | % | | $ | 611,371 | | | 5.5 | % | | $ | 52,150 | | | 8.5 | % |
电力基础设施解决方案部门业绩
截至2021年12月31日的年度收入增长主要是由于我们的公用事业客户在电网现代化方面的支出增加,导致对我们电力服务的需求增加,以及可归因于收购业务的约2.45亿美元收入。此外,在截至2021年12月31日的一年中,与更有利的外币汇率(主要是加元和美元汇率)有关的9000万美元的收入也受到了积极影响。
在截至2021年12月31日的一年中,营业收入增加,这主要是由于上述收入的增加。 营业收入占收入的百分比的增加主要归因于整个部门业绩的改善,收入的增加有助于固定成本吸收水平的提高,以及与项目时间和项目组合相关的有利贡献。在截至2021年12月31日的一年中,我们在LUMA和其他整体附属公司的股权产生了4410万美元的影响,比截至2020年12月31日的一年增加了3280万美元,这也对营业收入和营业收入占收入的百分比产生了积极影响。部分抵消了这些项目的积极影响的是与某些通信项目相关的损失,这些损失是由于各种生产问题、分包商业绩不佳、具有挑战性的现场条件、许可延误、完工成本增加以及天气和季节性影响造成的。
此外,在2020年初,我们决定退出在拉丁美洲的业务,并于2020年12月31日基本完成了这种退出。在截至2020年12月31日的一年中,电力基础设施解决方案公司的营业收入包括与拉丁美洲业务相关的7400万美元的营业亏损,这对营业利润率产生了120个基点的负面影响。这些运营亏损包括700万美元的资产减值费用和270万美元的监管要求的遣散费。
可再生能源基础设施解决方案细分市场结果
截至2021年12月31日的年度收入的增长主要是由于被收购企业的收入增加了4.5亿美元,主要是布拉特纳公司,其经营业绩自2021年10月13日收购之日起计入。其余增加是由于与可再生能源基础设施相关的输电和互联建设服务总体增加。
营业收入的增加主要是由于与收购Blattner相关的收入增加。布拉特纳公司的业绩占营业收入的百分比与我们在可再生能源基础设施相关的输电和互联建设服务方面的业绩基本一致 与截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度营业收入占收入的百分比有所下降,这主要是由于某些项目在2020年有利地完成。
地下公用事业和基础设施解决方案细分结果
在截至2021年12月31日的一年中,收入的增长主要是由于我们的天然气公用事业和工业客户需求增加带来的收入增加;2500万美元与更有利的外币汇率,主要是加元和美元汇率有关;以及来自被收购企业的大约2000万美元的收入。
截至2021年12月31日止年度的营业收入和营业利润率下降,主要是由于确认了与2021年7月宣布破产的客户及其关联公司的应收账款有关的3,170万美元信贷损失准备金,详情见应收账款与信用损失准备在合并财务报表附注4第8项内。费南社会政治家TS和补充数据本年度报告的一部分。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,运营收入也受到新冠肺炎疫情给能源市场和整体经济带来的不确定性和挑战的不利影响,这些不确定性和挑战对我们的利润率和支付固定成本和间接成本的能力产生了负面影响。
公司成本和未分配成本
在截至2021年12月31日的一年中,公司和未分配成本增加了8870万美元,主要与收购Blattner有关的无形资产摊销增加了8870万美元;收购和整合成本增加了2760万美元;由于经营业绩高于激励性薪酬目标,现金激励性薪酬增加了1560万美元。在截至2021年12月31日的一年中确认的或有对价负债的公允价值增加了670万美元,而在截至2020年12月31日的一年中确认的公允价值增加了70万美元。此外,与差旅有关的费用增加了490万美元,低于2020年的历史水平,原因是新冠肺炎疫情导致差旅减少;为支持业务增长而增加的人员导致薪金和福利支出增加460万美元;与递延赔偿负债有关的支出增加280万美元。递延补偿负债公平市价的变动大部分被与递延补偿计划有关的Coli保单的公平市价变动所抵销,而递延补偿计划的公平市价则记入其他收入净额。股票薪酬减少了340万美元,部分抵消了这些增长。截至2020年12月31日的年度的非现金股票薪酬包括对2017至2019年期间授予的某些基于业绩的股权奖励的估值和会计处理的前期金额进行了1,400万美元的修正。
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的比较
如上所述,下表中的某些金额已重新预测,以反映新的可再生能源基础设施解决方案部门。下表列出了分部收入、分部营业收入(亏损)和
所示期间的营业利润率,以及与上一期间相比的美元和百分比变化(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
| | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
收入: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
电力基础设施解决方案 | | $ | 6,468,192 | | | 57.7 | % | | $ | 6,346,837 | | | 52.4 | % | | $ | 121,355 | | | 1.9 | % |
可再生能源基础设施解决方案 | | 1,305,151 | | | 11.7 | | | 775,000 | | | 6.4 | | | 530,151 | | | 68.4 | % |
地下公用设施和基础设施解决方案 | | 3,429,329 | | | 30.6 | | | 4,990,316 | | | 41.2 | | | (1,560,987) | | | (31.3) | % |
合并收入 | | $ | 11,202,672 | | | 100.0 | % | | $ | 12,112,153 | | | 100.0 | % | | $ | (909,481) | | | (7.5) | % |
营业收入(亏损): | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
电力基础设施解决方案 | | $ | 648,405 | | | 10.0 | % | | $ | 554,824 | | | 8.7 | % | | $ | 93,581 | | | 16.9 | % |
可再生能源基础设施解决方案 | | 177,920 | | | 13.6 | % | | 36,353 | | | 4.7 | % | | 141,567 | | | 389.4 | % |
地下公用设施和基础设施解决方案 | | 170,074 | | | 5.0 | % | | 332,011 | | | 6.7 | % | | (161,937) | | | (48.8) | % |
公司成本和未分配成本 | | (385,028) | | | (3.4) | % | | (368,314) | | | (3.0) | % | | (16,714) | | | 4.5 | % |
合并营业收入 | | $ | 611,371 | | | 5.5 | % | | $ | 554,874 | | | 4.6 | % | | $ | 56,497 | | | 10.2 | % |
电力基础设施解决方案部门业绩
总体而言,由于我们的公用事业客户在电网现代化方面的支出增加,导致对我们电力服务的需求增加,收入增加,包括紧急恢复服务收入增加2.2亿美元,我们北美通信业务的收入增加1.25亿美元,以及可归因于收购业务的约1.75亿美元的增量收入。与截至2019年12月31日的年度相比,美国西部与防火加固计划相关的收入下降,部分抵消了这些增长,因为这些项目成功完成。
截至2020年12月31日,我们已基本完成了拉美业务的退出。这些业务受到新冠肺炎疫情的不利影响,原因是住所就地限制和其他工作中断,导致我们在2020年加快了各种合同终止和其他活动,以加快停止在该地区的业务。由于这些因素,在截至2020年12月31日的年度内,我们的拉美业务产生了7,400万美元的运营亏损,其中包括700万美元的资产减值费用和270万美元的监管规定遣散费。在截至2019年12月31日的年度内,我们的拉美业务产生了8,570万美元的运营亏损,其中包括与终止秘鲁电信项目相关的7,920万美元费用,其中包括4,880万美元的收入逆转和3,040万美元的服务成本增加。这笔费用包括减少以前确认的项目收益、为项目终止日发生的部分项目成本预留准备金、为所称违约金的一部分预留准备金以及确认完成项目周转和结束项目的估计成本。看见法律诉讼在合并财务报表附注16中,项目8。财务报表和补充数据有关该项目的更多信息,请参阅本年度报告。
由于上述收入的增加,截至2020年12月31日的年度的营业收入有所增加。在截至2020年12月31日的一年中,营业收入占收入的百分比受到紧急恢复服务收入增加的积极影响,这通常会产生更高的利润率,部分原因是设备利用率更高和固定成本的吸收。截至2019年12月31日的年度还受到加拿大恶劣天气和其他项目延误的负面影响,导致未吸收成本水平上升。然而,部分抵消了这些增长的是,在截至2020年12月31日的一年中,美国西部的防火加固服务减少,以及与上述拉美业务相关的负面影响。
营业收入包括综合未合并附属公司的收益中的权益,这主要涉及根据2020年6月授予LUMA的运营和维护协议开始过渡服务。
可再生能源基础设施解决方案细分市场结果
由于市场对可再生能源发电的需求不断增长,导致我们的客户对我们的建筑和工程服务的需求增加,收入增加。
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度的营业收入和营业收入占收入的百分比较高,主要是由于某些输电项目在2020年接近完工时有利地完成了与减少或有事件相关的项目。截至2019年12月31日的年度受到加拿大恶劣天气和其他项目延误的负面影响,导致未吸收成本水平上升。
地下公用事业和基础设施解决方案细分结果
在截至2020年12月31日的一年中,与规模较大的管道项目相关的收入减少约8.3亿美元,这显著导致了部门收入的整体下降。由于该行业进入建设周期的后期阶段,与较大管道项目相关的收入下降,下一周期的项目因各种因素而被推迟,其中包括与环境法规有关的许可延误和工地准入限制。由于石油价格具有影响力的终端市场对我们的服务需求下降,收入也有所下降。新冠肺炎疫情还导致我们的中游和工业客户减少了资本支出,推迟了定期维护,以及主要大都市地区的避难所和工作场所准入限制,导致我们的天然气分销客户短期中断。这些减少被2020年间来自被收购企业的大约2.3亿美元的增量收入部分抵消。
营业收入和营业收入占收入的百分比下降的主要原因是收入减少,包括与较大的管道项目有关的收入,这些项目通常产生较高的利润率。此外,加拿大大型管道项目的不利天气状况对截至2020年12月31日的年度营业收入产生了负面影响。然而,对这些项目的负面影响被美国某些较大的管道项目的有利因素所抵消,包括合同终止导致承认以前推迟的暂停付款和里程碑付款。
在截至2020年12月31日的年度内,营业收入下降的另一个原因是与新冠肺炎疫情和整体面临挑战的能源市场有关的不利影响,包括与工业服务相关的收入下降,这对利润率和支付固定成本和间接费用的能力产生了负面影响,如上文概述-商业环境。受影响业务的主动成本管理活动部分抵消了这些不利影响。2020年的营业收入和营业收入占部门收入的百分比也受到与退出某些辅助管道业务有关的410万美元遣散费和重组费用以及与计划出售某些设备有关的130万美元资产减值费用的负面影响。截至2019年12月31日的年度受到与加工设施项目的工程和生产延误相关的2,830万美元项目损失,以及因某些受石油影响的业务和资产的清盘和退出而产生的1,020万美元资产减值费用的负面影响。
公司成本和未分配成本
公司和未分配成本的增加主要是由于基于非现金股票的薪酬增加了4,020万美元,包括对2017至2019年期间授予的某些基于业绩的股权奖励的估值和会计有关的上期金额进行了1,400万美元的更正。修正中包括与2019年相关的720万美元非现金股票薪酬。2020年非现金股票薪酬增加的另一个原因是基于业绩的股权奖励下的更高业绩,以及由于收购和业务增长而增加的基于股权的奖励金额。此外,公司和未分配成本的增加包括无形资产摊销增加1,460万美元。部分抵消了这些增加的是,为受新冠肺炎疫情影响的业务和整个面临挑战的能源市场实施的成本控制措施导致的某些费用减少,包括差旅及相关费用减少630万美元,以及与法律和其他订约承办服务有关的费用减少610万美元。收购和整合成本减少500万美元以及或有对价负债方面,在截至2020年12月31日的年度内确认的公允价值增加70万美元,而截至2019年12月31日的年度确认的公允价值增加1340万美元,部分抵消了这一增长。
非公认会计准则财务指标
EBITDA和调整后的EBITDA
EBITDA和调整后的EBITDA是GAAP中未确认的财务指标,用于普通股的净收入时,旨在为投资者和分析师评估我们的业绩提供有用的信息。EBITDA被定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益,调整后的EBITDA被定义为经如下所述的某些其他项目调整后的EBITDA。不应将这些衡量标准视为普通股净收入或根据公认会计原则得出的其他财务绩效衡量标准的替代办法。管理层认为,将这些项目从普通股应占净收益中剔除,使其和我们的投资者能够更有效地评估我们在一段时间内的运营期间,并确定在计入排除项目时可能不太明显的运营趋势。
关于下列某些项目,(1)非现金股票补偿支出因收购活动、基于业绩的奖励的估计公允价值变化、没收比率、加速归属和授予金额而在不同时期有所不同;(2)收购和整合成本因我们收购活动的水平而不同;(3)非综合未合并附属公司的权益损失(收益)因期间而异,包括使用权益会计方法核算的投资销售损益;(Iv)资产减值费用可因经济及其他因素而有所不同;(V)重组及遣散费因重组活动而异;及(Vi)或有代价负债的公允价值变动因期间而异,视乎某些已收购业务在收购后期间的表现及现值增值对公允价值计算的影响而定。由于EBITDA和调整后的EBITDA定义排除了一些但不是所有影响普通股净收入的项目,这些衡量标准可能无法与其他公司的类似名称衡量标准相比较。下面包括最具可比性的GAAP财务指标、普通股的净收入以及GAAP和非GAAP财务指标的协调信息。下表显示了以千为单位的美元。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
可归因于普通股的净收入(报告的GAAP) | | $ | 485,956 | | | $ | 445,596 | |
利息和其他融资费用 | | 68,899 | | | 45,013 | |
利息收入 | | (3,194) | | | (2,449) | |
所得税拨备 | | 130,918 | | | 119,387 | |
折旧费用 | | 255,529 | | | 225,256 | |
无形资产摊销 | | 165,366 | | | 76,704 | |
综合非合并关联公司收益中计入权益的利息、所得税和折旧 | | 9,728 | | | 3,174 | |
EBITDA(A) | | 1,113,202 | | | 912,681 | |
非现金股票薪酬(B) | | 88,259 | | | 91,641 | |
收购和整合成本(C) | | 47,368 | | | 19,809 | |
未合并关联公司的权益(收益)亏损 | | (2,121) | | | 9,994 | |
资产减值费用(D) | | 5,743 | | | 8,282 | |
遣散费和重组费用(E) | | — | | | 6,808 | |
或有对价负债公允价值变动 | | 6,734 | | | 719 | |
调整后的EBITDA | | $ | 1,259,185 | | | $ | 1,049,934 | |
(A)截至2020年12月31日止年度的EBITDA计算已作出修订,以符合本期EBITDA的计算。
(B)截至2020年12月31日止年度的数额包括确认1,400万美元的非现金股票薪酬,该等薪酬与更正与2017至2019年期间授予的某些业绩股权奖励的估值和会计有关的上期金额有关。
(C)截至2021年12月31日的年度,除其他事项外,包括1,000万美元与因收购Blattner而更改控制权付款有关的开支。
(D)截至2021年12月31日止年度的金额为与若干未用于我们核心业务的设备有关的资产减值费用,其中部分于2021年10月出售,其余则归类为截至2021年12月31日持有待售的资产。截至2020年12月31日的年度金额是与退出拉美业务和计划出售某些核心业务未使用的设备相关的资产减值费用。
(E)截至2020年12月31日的年度,是与退出某些辅助管道业务和我们的拉美业务相关的遣散费和重组费用。
剩余的履约义务和积压
履约义务是在与客户的合同中承诺转让独特的商品或服务。我们剩余的履约义务代表管理层对固定价格合同下尚未完成或尚未开始工作的公司订单剩余部分预期实现的综合收入的估计,其中包括合并合资企业和可变利益实体(VIE)的估计收入,政府合同中有资金和无资金部分的收入(在合理预期的范围内),以及来自变更单和索赔的收入(管理层认为它们将获得并可能收取)。
我们还在历史上披露了我们的积压,这是我们行业中常用的一种衡量标准,但在GAAP中没有得到承认。我们相信,这一措施使管理层能够更有效地预测我们未来的资本需求和业绩,并更好地识别否则可能不明显的未来运营趋势。我们相信,这一指标也有助于投资者预测我们未来的业绩,并将我们与竞争对手进行比较。我们剩余的履约义务是积压的一部分,其中还包括MSA下的估计订单,包括估计的续订,以及预计在一年内完成的非固定价格合同。我们用于确定积压的方法可能无法与其他公司使用的方法相比较。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,MSA分别占我们估计的12个月积压的55%和63%,占总积压的67%和70%。与2020年12月31日相比,MSA在我们积压的订单中所占比例较低,主要是因为与Blattner相关的积压,该公司于2021年10月收购,MSA没有大量可归因于MSA的积压。一般来说,我们的客户不会根据我们的MSA合同承诺特定数量的服务,即使我们没有违约,我们的大多数合同也可以在短时间内终止。我们使用重复出现的历史趋势、考虑季节性需求和基于持续沟通的预计客户需求来确定这些MSA的估计积压。此外,我们的许多MSA都需要续签,这些潜在的续签是在确定估计积压时考虑的。因此,剩余履约和积压的估计数可能会因以下因素而发生变化:项目加速;项目取消或延误,包括但不限于由商业问题、监管要求、自然灾害、紧急情况(包括持续的新冠肺炎疫情)和不利天气条件造成的情况;以及客户对变更单的最终接受。这些因素可能导致收入在不同的时期和水平上实现,与最初的预测不同。
下表按可报告部分将剩余的履约债务总额与我们的积压工作(非GAAP衡量标准)以及预计在12个月内实现的金额(以千为单位)进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 12个月 | | 总计 | | 12个月 | | 总计 |
电力基础设施解决方案 | | | | | | | | |
剩余履约义务 | | $ | 2,002,862 | | | $ | 2,769,106 | | | $ | 1,791,040 | | | $ | 2,356,262 | |
MSA和短期、非固定价格合同下的估计订单 | | 4,492,038 | | | 9,447,765 | | | 3,466,443 | | | 7,310,809 | |
积压 | | $ | 6,494,900 | | | $ | 12,216,871 | | | $ | 5,257,483 | | | $ | 9,667,071 | |
| | | | | | | | |
可再生能源基础设施解决方案 | | | | | | | | |
剩余履约义务 | | $ | 2,178,846 | | | $ | 2,428,408 | | | $ | 720,118 | | | $ | 1,191,578 | |
MSA和短期、非固定价格合同下的估计订单 | | 65,618 | | | 120,237 | | | 92,999 | | | 122,634 | |
积压 | | $ | 2,244,464 | | | $ | 2,548,645 | | | $ | 813,117 | | | $ | 1,314,212 | |
| | | | | | | | |
地下公用设施和基础设施解决方案 | | | | | | | | |
剩余履约义务 | | $ | 637,843 | | | $ | 697,881 | | | $ | 327,205 | | | $ | 437,544 | |
MSA和短期、非固定价格合同下的估计订单 | | 1,934,826 | | | 3,810,829 | | | 1,868,820 | | | 3,713,607 | |
积压 | | $ | 2,572,669 | | | $ | 4,508,710 | | | $ | 2,196,025 | | | $ | 4,151,151 | |
| | | | | | | | |
总计 | | | | | | | | |
剩余履约义务 | | $ | 4,819,551 | | | $ | 5,895,395 | | | $ | 2,838,363 | | | $ | 3,985,384 | |
MSA和短期、非固定价格合同下的估计订单 | | 6,492,482 | | | 13,378,831 | | | 5,428,262 | | | 11,147,050 | |
积压 | | $ | 11,312,033 | | | $ | 19,274,226 | | | $ | 8,266,625 | | | $ | 15,132,434 | |
从2020年12月31日至2021年12月31日,剩余履约义务增加的主要原因是我们在2021年收购了Blattner。积压订单的增加主要是由于收购了Blattner以及与北美公用事业公司签订了额外的多年MSA计划。此外,在截至2021年12月31日的三个月里,我们开始在新的可再生能源基础设施解决方案部门下报告业绩,这主要是由于我们收购了Blattner。随着这一变化,某些前期金额已进行了重新计算,以符合这一新的分部报告结构。
流动性与资本资源
管理层监控金融市场以及国家和全球经济状况,寻找可能影响我们流动性和资本资源的因素。如下所述,我们有各种短期和长期现金需求和资本分配优先事项,我们打算主要通过经营活动和债务融资的现金流为这些需求提供资金。
现金需求和资本分配
现金需求。下表汇总了截至2021年12月31日,我们从合同债务中获得的现金需求,这些债务在2021年12月31日之后的12个月内到期,以及在此之后到期的现金需求,不包括以下讨论的某些金额(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 此后 | | 总计 |
长期债务,包括当期部分本金 | | $ | 12,267 | | | $ | 3,739,177 | | | $ | 3,751,444 | |
长期债务--现金利息(1) | | 57,518 | | | 651,121 | | | 708,639 | |
短期债务 | | 15,748 | | | — | | | 15,748 | |
经营租赁义务(2) | | 85,427 | | | 183,109 | | | 268,536 | |
融资租赁义务(2) | | 1,185 | | | 1,467 | | | 2,652 | |
短期租赁义务(3) | | 13,976 | | | — | | | 13,976 | |
| | | | | | |
推迟缴纳工资税的雇主部分 | | 54,435 | | | — | | | 54,435 | |
设备采购承诺(4) | | 96,020 | | | — | | | 96,020 | |
合同债务所需现金总额 | | $ | 336,576 | | | $ | 4,574,874 | | | $ | 4,911,450 | |
(1) 金额代表与我们的固定利率长期债务相关的现金利息和其他融资费用,主要包括我们的优先票据和因行使我们的设备租赁购买选择权而产生的融资交易。然而,我们的7.5亿美元定期贷款和4.498亿美元的未偿还循环贷款在我们的优先信贷安排下按浮动市场利率计息。假设这一可变利率债务的本金金额和2021年12月31日的有效利率保持不变,每年的现金利息支出将约为1860万美元,应支付到2026年10月8日,也就是我们的优先信贷安排的到期日。由于其可变性,上述数额没有包括在内。此外,如中进一步讨论的那样重要的现金来源在下面, 由于金融市场从伦敦银行间同业拆借利率转型,我们的现金利息支出在未来可能会受到影响,预计将于2023年年中完成。
(2) 金额代表截至2021年12月31日的未贴现债务。我们2021年12月31日综合资产负债表上记录的相应金额代表这些金额的现值。
(3)金额代表由于我们的会计政策选择而没有记录在我们2021年12月31日综合资产负债表上的短期租赁债务。由于我们无法准确预测未来的租金金额,主要与某些设备租赁相关的按月租金费用不包括在这些金额中。
(4) 金额是为扩大我们的车队而承诺的资本。虽然我们承诺在交付时购买这些车辆/设备,但我们预计这些订单将分配给第三方租赁公司,并根据我们的某些主设备租赁协议提供给我们。
或有债务。我们有各种或有债务可能需要使用现金或影响未来期间的现金收集;然而,我们无法准确预测此类或有债务的时间和估计截至2021年12月31日的或有债务金额。除其他事项外,这些或有债务一般包括:
•与收购和购买价格分配有关的或有对价负债和对价变动,包括与控制准备金变更相关承担的负债,这些负债在合并财务报表附注6第8项中有进一步说明。财务报表和补充数据本年度报告的;
•外国子公司的未分配收益和未确认的税收优惠,在合并财务报表附注12第8项中进一步说明。财务报表和补充数据本年度报告的;
•集体谈判协议及多雇主退休金计划负债,以及与递延补偿及其他雇员福利计划有关的负债,详见综合财务报表附注15及16项目8。财务报表和补充数据本年报;及
•与我们在关联公司和其他实体的投资有关的债务、诉讼和其他法律程序、应收账款坏账、保险债务、与信用证、债券和母公司担保有关的债务、与雇佣协议有关的债务、赔偿和承担的债务以及剩余价值。
担保,在合并财务报表附注16中第8项作了进一步说明。财务报表和补充数据本年度报告的.
资本配置。我们需要使用现金的资本部署重点包括:(I)为持续运营需求提供资金的营运资本;(Ii)满足对我们服务的预期需求的资本支出;(Iii)收购和投资,以促进我们业务的长期增长和可持续性;以及(Iv)向股东返还资本,包括通过支付股息和回购我们已发行的普通股。我们的行业是资本密集型行业,我们预计在可预见的未来将需要大量资本支出以及购买、设备租赁和租赁安排方面的承诺,以满足对我们服务的预期需求。我们预计截至2022年12月31日的一年的资本支出约为4亿美元。根据我们过去的做法,并如下文进一步详细阐述的那样,我们还预计将继续分配大量资本用于战略收购和投资,以及支付股息和回购我们已发行的普通股。
重要的现金来源
我们预期,我们未来来自经营活动的现金流、手头的现金及现金等价物、我们的高级信贷安排下的现有借款能力以及进入资本市场获得额外资本的能力将提供足够的资金,使我们能够满足上述未来12个月和更长期的现金需求。
经营活动的现金流主要受对我们服务的需求和营业利润率的影响,但也受到与我们提供的各种服务相关的营运资金需求的时间安排的影响。当我们开始大量工作时,如果项目成本需要在相关应收账款开具和收回之前支付,我们的营运资金需求可能会增加。此外,未支付的变更订单和索赔可能会对业务现金流产生负面影响。此外,由于延误或加速以及其他可能影响客户支出的经济因素(包括新冠肺炎疫情的潜在持续影响)而导致的项目时间安排的变化,也可能影响经营活动的现金流。有关本公司经营活动现金流量的进一步资料载于下文及综合财务报表附注19项目8。财务报表和补充数据本年度报告的.
截至2021年12月31日,我们在高级信贷安排以及现金和现金等价物下的可用承诺如下(以千为单位):
| | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
可用于循环贷款和信用证的总能力 | | $ | 2,640,000 | |
更少: | | |
循环贷款的借款 | | 449,841 | |
未付信用证 | | 318,159 | |
可用于发放循环贷款或新信用证的承付款 | | 1,872,000 | |
另外: | | |
现金和现金等价物 | | 229,097 | |
高级信贷安排及现金和现金等价物项下可用承付款总额 | | $ | 2,101,097 | |
我们认为我们与现金和现金等价物相关的投资政策是保守的,因为我们维持着我们认为是高质量现金和短期到期现金等价物投资的多样化投资组合。有关现金及现金等价物的进一步资料载于综合财务报表附注第18项第8项。财务报表和补充数据本年度报告的.此外,在信贷协议就吾等的优先信贷安排所指明的条件的规限下,吾等可选择在收到新贷款人或现有贷款人的额外承诺后,不时以增加循环承诺、定期贷款或其组合的形式增加优先信贷安排的能力,最多可额外增加(I)4,000,000,000美元外加(Ii)额外金额,只要在增加时符合递增杠杆率要求(定义见信贷协议)。递增杠杆率要求,除其他事项外,要求在给予该项增加形式上的效力及由此所得款项的使用后,遵守截至最近一个财政季度末的信贷协议财务契约,并须就该等契约提交财务报表。有关本公司债务的进一步资料载于综合财务报表附注第8项附注10。财务报表和补充数据本年度报告的.
我们也可能不时寻求进入资本市场筹集额外资本,必要时增加流动资金,为我们现有的债务进行再融资或延长期限,为收购提供资金,或以其他方式满足我们的资本需求。例如,如中进一步描述的融资活动年合并财务报表附注如下及附注10
第八项。财务报表和补充数据在本年报中,关于我们收购Blattner的融资,我们于2021年9月发行了本金总额为15亿美元的优先票据,获得了14.8亿美元的净收益,并于2021年10月修订了我们的优先信贷安排,其中包括提供7.5亿美元的定期贷款安排,并将贷款人的循环承诺总额从25.1亿美元增加到26.4亿美元。虽然我们的财务策略和一贯的表现使我们能够在这些融资交易后保持投资级评级,但我们未来进入资本市场的能力取决于许多因素,包括我们的财务业绩和财务状况、我们的信用评级、行业状况、总体经济状况、我们的积压工作、资本支出承诺、市场状况以及市场对我们和我们的行业的看法。
此外,由于金融市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)转型,我们的利息支出在未来可能会受到影响,预计将于2023年年中完成。虽然我们的高级信贷安排的信贷协议包括LIBOR基准替代条款,但从LIBOR过渡的最终影响仍然未知,并受众多因素的影响,包括替代基准的确定,并可能对我们未来期间的利息支出产生重大不利影响。
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度现金及现金等价物的来源和用途
总而言之,我们每个时期的现金流如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 582,390 | | | $ | 1,115,977 | |
用于投资活动的现金净额 | | (2,898,613) | | | (499,323) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | 2,360,877 | | | (601,365) | |
经营活动
如上所述,经营活动的现金流主要受对我们服务的需求和营业利润率的影响,但也受到营运资金需求的影响。当我们在以下情况下开始大量工作时,我们的营运资金需求可能会增加:项目成本(主要是人工、设备和分包商)需要在相关应收账款开具和收回之前支付,以及我们因未支付更改单和索赔而产生的工作成本。因此,应收账款、合同资产和合同负债中营运资本的变化通常是相关的,并通常受到因完成工作的时间和数量以及客户账单和付款时间的变化而导致的收入变化的共同影响。此外,由于在我们的许多运营地区存在有利的天气条件时,对我们的服务的需求增加,因此在夏季和秋季对营运资金的需求通常更高。相反,流动资金资产通常在冬季转换为现金。这些季节性趋势可以被因延迟或加速以及其他可能影响客户支出的经济因素(包括市场状况或某些不可预见事件(例如新冠肺炎疫情)的影响)而导致的项目时间变化所抵消。
在截至2021年12月31日的一年中,经营活动提供的现金净额主要受到营运资金需求增加的负面影响,包括加拿大两个大型输电项目的进展,以及相关账单的时间安排,包括解决某些变更单和索赔。这两个项目都受到“新冠肺炎”疫情和该区域无关野火造成的延误的负面影响,一个项目还受到项目时间表加快的影响,所有这些都导致变更单和索赔以及合同资产的增加。见项目8合并财务报表附注4。财务报表和补充数据有关变更单和索赔的详细信息,请参阅本年度报告。在截至2021年12月31日的一年中,经营活动提供的净现金还包括支付5440万美元的递延雇主工资税,这笔税款应在截至2020年12月31日的一年内到期,但根据冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE法案)以及其他联邦和州行动而递延。在截至2022年12月31日的一年中,将额外支付5440万美元的递延雇主工资税。在截至2021年12月31日的年度内,经营活动提供的现金净额也受到了与欠Blattner员工的某些控制权变更债务有关并与我们收购Blattner相关的应付总额7230万美元以及用于收购和整合成本的约3740万美元现金支付的负面影响,相比之下,截至2020年12月31日的年度用于收购和整合成本的现金支付总额约为1980万美元。此外,在截至2020年12月31日的年度内,经营活动提供的现金净额受到与2019年第四季度两个管道项目索赔结算相关的8200万美元保险收益的有利影响。与截至2020年12月31日的年度相比,收益增加部分抵消了这些项目对截至2021年12月31日的年度的负面影响。
未完成销售天数(DSO)代表收入转换为现金的平均天数,管理层认为这是评估流动性的重要指标。DSO的减少对经营活动的现金流有积极的影响,而DSO的增加对经营活动的现金流有负面影响。DSO的计算方法是用应收账款、扣除备用金(包括保留金和未开单余额)、加上合同资产减去合同负债,再除以本季度每天的平均收入。2021年12月31日的DSO为80天,低于2020年12月31日的83天,与我们五年历史平均DSO 80天持平。与2020年12月31日相比,DSO的下降主要是由于收购Blattner带来的有利影响,从历史上看,Blattner的DSO低于我们某些其他较大的运营公司。这一减少额被与加拿大两个大型输电项目的进展和相关账单的时间安排有关的周转资金需求增加部分抵消。
投资活动
2021年投资活动中使用的现金净额包括24.5亿美元用于收购,其中大部分与我们对Blattner的收购有关;3.859亿美元用于资本支出;1.39亿美元用于股权和其他投资,主要涉及收购一家宽带技术公司的少数股权,以及对一个提供道路权利解决方案的实体的投资,包括场地准备和清理、材料交付和安装以及许可要求和交通控制的管理。这些项目被出售财产和设备所得的4920万美元和从投资收到的2910万美元现金部分抵销。
2020年用于投资活动的现金净额包括用于收购的2.926亿美元、用于资本支出的2.601亿美元和用于投资未合并联营公司和其他实体的现金1,490万美元,但被出售财产和设备所得的3,540万美元、处置业务所得的1,880万美元和投资未合并联属公司和其他实体所收到的现金1,400万美元部分抵销。
我们的行业是资本密集型行业,我们预计在可预见的未来将需要大量资本支出以及设备租赁和租赁安排下的承诺。我们还有各种其他资本承诺,详见现金需求和资本分配上面。此外,我们预计将继续进行战略性收购和投资,尽管我们无法预测这些举措所需的现金时间或金额。
融资活动
于2021年9月23日,我们收到发行优先票据的净收益14.9亿美元,扣除原始发行折扣和承销折扣,但不包括我们支付或应计的0.1亿美元递延融资成本。2021年10月13日,我们在我们的优先信贷安排下借入了7.5亿美元定期贷款的全部金额,并将这笔金额与我们2021年9月发行优先票据的净收益以及根据我们的优先信贷安排借入的约5090万美元循环贷款一起用于支付收购Blattner的现金对价。在截至2021年12月31日的年度内,我们的高级信贷安排下的净借款总额为10.5亿美元,其中包括7.5亿美元定期贷款安排。在截至2021年12月31日的年度内,我们直接支付的递延融资成本为1,260万美元,其中820万美元与2021年9月发行此类优先票据以及我们的优先信贷安排的定期贷款和修订有关,440万美元与与我们收购Blattner相关的过渡性贷款承诺有关,但最终未被使用。2021年融资活动提供的现金净额还包括1140万美元的短期债务净借款。
2021年融资活动提供的现金净额被用于普通股回购的现金支付6670万美元、用于履行与基于股票的薪酬相关的预扣税义务的现金支付6500万美元以及用于股息和现金股息等价物的现金支付3400万美元部分抵消。
2020年9月22日,我们从发行优先票据中获得净收益9.901亿美元。这些收益连同手头的现金被用于自愿预付当时未偿还的定期贷款,这反映在截至2020年12月30日的年度内,我们的优先信贷安排项下的12.亿美元净偿还。2020年用于融资活动的现金净额还包括用于普通股回购的现金支付2.472亿美元、用于结算某些或有对价债务的支付6150万美元、用于股息和现金股利等价物的现金支付2890万美元、用于履行与股票薪酬相关的预扣税义务的现金支付2540万美元、以及与2020年9月优先票据发行和修订我们的信贷协议相关的递延融资成本1110万美元。
关键会计估计
对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础,这些报表是根据公认会计准则编制的。在编制这些合并财务报表时,我们需要做出影响资产和负债报告金额的估计和假设,披露
截至合并财务报表公布之日已知存在的或有资产和负债,以及列报期间确认的已报告收入和支出数额。我们定期审查影响我们合并财务报表的所有重大估计,并在公布之前记录任何必要调整的影响。判断和估计是以我们的信念和假设为基础的,这些信念和假设源于作出此类判断和估计时可获得的信息。在编制财务报表时,与这种估计和假设有关的不确定性是固有的。不能保证实际结果不会与这些估计不同。管理层已经与我们董事会的审计委员会一起审查了其关键会计估计的制定和选择。我们的会计政策主要载于综合财务报表附注第8项附注2。财务报表和补充数据在阅读本年度报告时,应结合我们认为会影响我们在编制综合财务报表时所使用的更重要判断和估计的以下会计政策阅读。
收入确认- 合同收入和成本的估计,包括估计数的变化;建筑项目的进展;可变对价;应收账款、长期应收账款、未开单应收账款、保留金和合同资产的应收款,包括与谈判过程中的未经核准的变更单和索赔有关的金额(见合并财务报表附注8附注4)。财务报表和补充数据本年报)。
财产和设备-评估减值、使用年限厘定及相关折旧时间及资产分组厘定时所采用的估值方法及假设(亦请参阅第8项综合财务报表附注18)。财务报表和补充数据本年报)。
商誉-评估减值时使用的估值方法和假设,包括决定是否对部分或全部报告单位进行定性评估、确定每个报告单位公允价值的各种方法的权重、在应用最终价值之前使用的现金流量年数、加权平均资本成本、交易倍数、指导上市公司倍数和五年复合年增长率(另请参阅综合财务报表附注8中的附注7)。财务报表和补充数据本年报)。
其他无形资产-用于评估截至企业收购之日的无形资产公允价值的估值方法和假设,以及任何减值,包括确定未来收入、贴现率和客户流失率(另请参阅第8项合并财务报表附注7。财务报表和补充数据本年报)。
所得税- 递延税项资产及负债的确认及计量;递延税项资产估值免税额的计量,包括对未来应课税收入的估计;该税务法规中与税务负债相关的估计数额繁多且往往含糊不清;以及来自不确定税务状况的利益(亦见综合财务报表附注12第8项)。财务报表和补充数据(本年报).
保险-负债和相关回收的估计(另见合并财务报表附注8附注16。财务报表和补充数据本年报)。
诉讼费用、准备金和或有损失-估计何时可能或合理地可能出现亏损,以及任何此类亏损是否可合理估计或任何可能的损失范围是否可估计,以及与诉讼或其他法律程序的结果有关的不确定因素(亦请参阅综合财务报表附注16第8项)。财务报表和补充数据(本年报).
收购-用于确定转让对价的公允价值并将该对价分配给与我们的收购相关的收购资产和承担的负债的假设,包括其他应摊销的无形资产的估计可用年限(另请参阅综合财务报表附注8中的附注6。财务报表和补充数据(本年报).
基于股票的薪酬-用于确定授予日期、公允价值和与业绩存量单位有关的实现百分比的假设(还请参阅项目8中合并财务报表附注14。财务报表和补充数据(本年报).
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们对市场风险的主要敞口与信用风险集中度、利率和货币汇率的不利变化有关。
信用风险。我们受制于与我们的现金和现金等价物以及与客户的净应收头寸有关的信用风险集中,这包括与与同一客户的预付账单有关的已开单和未开单应收账款以及合同资产净额。我们几乎所有的现金和现金等价物都由我们认为是高信用质量的金融机构管理。根据我们的投资政策,这些机构被授权将现金和现金等价物投资于我们认为是高质量投资的多元化投资组合,主要包括有息活期存款、货币市场投资和货币市场共同基金。虽然我们目前认为这些现金和现金等价物的本金金额不会受到任何重大损失风险的影响,但经济状况的变化可能会影响我们从这些投资中获得的利息收入。
此外,我们在正常的付款条件下提供信贷,通常没有抵押品,因此面临与我们的客户无法为所提供的服务付款相关的潜在信用风险。此外,由于经济和金融市场状况低迷,包括新冠肺炎疫情给能源市场和整体经济带来的不确定性和挑战,不付款的风险可能会增加。我们相信,由于我们客户的多样性,与已开票和未开票应收账款和合同资产相关的信用风险集中度有限,我们对客户和金融机构进行持续的信用风险评估,在某些情况下从客户那里获得抵押品或其他担保。然而,我们地下公用事业和基础设施解决方案部门的某些客户遇到了运营和/或财务困难,导致近年来延迟付款和无法支付应收账款。有关这些事项的其他信息,请参阅收入确认-应收账款和信贷损失准备在附注4和信用风险的集中度在合并财务报表附注16中,项目8。财务报表和补充数据以获取更多信息。
利率风险。截至2021年12月31日,我们没有管理利率风险的衍生品金融工具。因此,由于我们的浮动利率债务的利率变化,我们面临收益和公允价值风险,这些债务由我们的高级信贷安排的信贷协议下的某些借款组成。截至2021年12月31日,我们的可变利率债务的公允价值为12.亿美元,接近账面价值,截至2021年12月31日的一年,我们的可变利率债务的加权平均利率为1.9%。根据我们2021年12月31日的可变利率债务余额,浮动利率假设增加或减少50个基点对我们税前收益的年度影响将约为600万美元。
此外,计划于2023年年中发生的金融市场从伦敦银行间同业拆借利率的过渡可能会导致利率的额外波动,并可能导致我们的偿债义务大幅增加。虽然我们的高级信贷安排的信贷协议包括旨在减少与此过渡相关的波动性的LIBOR基准替代条款,但从LIBOR过渡的最终影响仍是未知的,并受许多因素的影响,包括替代基准的确定,并可能对我们未来时期的利息支出产生重大不利影响。关于我们的债务工具的更多信息,包括我们的优先票据、优先信贷安排、过渡性贷款承诺和利息要求,请参阅综合财务报表附注10的项目8。财务报表和补充数据本年度报告的.
外币风险。美元是我们大部分业务的功能货币,这些业务主要位于美国境内。我们海外业务的功能货币主要位于加拿大和澳大利亚,通常是外国运营公司所在国家的货币。因此,由于外币兑美元汇率的变化,我们的财务业绩可能会出现波动。2021年,海外业务收入占我们综合收入的14.7%。在截至2021年12月31日的一年中,外汇汇率的波动导致与截至2020年12月31日的一年相比,外国收入增加了约1.14亿美元,外国营业收入增加了约400万美元。在截至2020年12月31日的一年中,汇率波动导致与截至2019年12月31日的年度相比,外国收入减少了约1700万美元,外国营业收入增加了约400万美元。
我们在销售、购买和借款方面也面临外币风险,这些销售、购买和借款以我们运营公司各自的功能货币以外的货币计价。为了将外币汇率变动的风险降至最低,我们可以签订外币衍生品合约,以现金流为基础对冲外币风险。截至2021年12月31日,没有未平仓外币衍生品合约。
我们在外国银行也有与现金和现金等价物相关的外汇风险。根据截至2021年12月31日外国银行的现金和现金等价物余额2330万美元计算,假设外汇汇率出现5%的不利变化,将导致公允价值下降80万美元。
第八项。财务报表和补充数据
广达服务公司合并财务报表索引
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| 页面 |
管理报告 | 66 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238) | 67 |
合并资产负债表 | 70 |
合并业务报表 | 71 |
综合全面收益表 | 72 |
合并现金流量表 | 73 |
合并权益表 | 74 |
合并财务报表附注 | 75 |
管理报告
管理层关于财务信息和程序的报告
所附广达服务公司及其子公司的财务报表由管理层编制。这些财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的,并根据需要应用了某些估计和判断。
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们对财务报告的披露控制或内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论设计和操作得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,保证控制系统的目标将会实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。此外,由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而导致的错误陈述,或公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有)都已被检测到。这些固有的局限性包括这样的现实,即决策中的判断可能是错误的,故障可能是由于简单的错误或错误而发生的。控制也可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾来规避。任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标。随着时间的推移,由于条件的变化或遵守政策或程序的程度的恶化,控制可能会变得不充分。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责根据1934年《证券交易法》第13a-15(F)条的规定,建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制是一个旨在根据美国公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制我们的综合财务报表提供合理保证的过程。财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(I)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;(Ii)提供合理保证,以记录必要的交易,以便根据美国公认会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产收购、使用或处置。
在管理层(包括行政总裁及财务总监)的监督和参与下,我们已根据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。基于这一评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效,以提供合理的保证,确保财务报告的可靠性,并根据美国公认会计原则为外部报告目的编制财务报表。
由于其固有的局限性,财务报告内部控制制度只能提供合理的保证,不能防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险,或者对政策和程序的遵守程度可能会恶化。
广达服务公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计,如本报告所述。
管理层对截至2021年12月31日的财务报告内部控制有效性的评估不包括我们在2021年收购的十项业务。这种排除符合美国证券交易委员会的指导意见,即管理层的财务报告内部控制报告可能会省略对最近收购的业务的评估,前提是收购发生在管理层评估的12个月内。这些收购占我们截至2021年12月31日及截至12月31日年度的综合资产和收入的约5.1%和3.8%,并包括对Blattner的收购,占截至2021年12月31日及截至该年度的我们的综合资产和收入的约4.0%和3.4%。
独立注册会计师事务所报告
致广达服务公司董事会和股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已审计广达服务股份有限公司及其附属公司(“本公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合资产负债表,以及截至2021年12月31日的三个年度内各年度的相关综合营运表、全面收益表、权益表及现金流量表,包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为,上述综合财务报表按照美国公认的会计原则,在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三个年度的经营业绩和现金流量。此外,我们认为,根据首席运营官发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,截至2021年12月31日,公司在所有实质性方面对财务报告保持有效的内部控制。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,以及对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
正如管理层在《财务报告内部控制报告》中所述,截至2021年12月31日,管理层已将10家被收购企业排除在其财务报告内部控制评估之外,因为它们是在2021年期间被公司在收购业务合并中收购的。我们还将这10家被收购企业排除在我们对财务报告内部控制的审计之外。这些被收购的业务均为全资企业,截至2021年12月31日止年度的总资产和总收入分别约占综合总资产和综合总收入的5.1%和3.8%,不包括在管理层评估和我们对财务报告的内部控制审计之外。其中最重要的实体是布拉特纳,占合并总资产的4.0%,占合并总收入的3.4%。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保存记录有关,这些记录合理详细、准确和公平地反映交易和
(Ii)提供合理保证,确保在必要时记录交易,以便根据公认会计原则编制财务报表,且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的本期综合财务报表审计产生的事项,且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
收入确认-确定随时间确认的合同的总估计合同成本
正如综合财务报表附注4所述,公司在履行其义务时,会在一段时间内确认某些收入,因为可交付产品的控制权不断转移给客户。根据部分完成单位数量不多的单价合同和固定价格合同,公司将收入确认为履行义务,完成百分比通常是指发生的成本占此类履行义务的总估计成本的百分比。在截至2021年12月31日的年度内,公司确认的收入中约有45.9%与这种收入确认方法有关。合同成本包括所有直接材料成本、人工成本和委外成本,以及与合同履行有关的间接成本,如间接人工、用品、工具、维修和折旧成本。由于各种因素的变化,实际收入和项目成本可能与以前的估计数有很大差异,这些因素包括未列入管理层费用估计数或合同未涵盖的意外或变化情况。估算过程基于管理层项目估算员、项目经理和财务专业人员的专业知识和经验。
我们确定执行与随时间确认的合同的收入确认相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是(I)管理层在确定总估计合同成本时的重大判断,以及(Ii)审计师在执行程序和评估与管理层对随时间确认的合同总成本估计有关的审计证据方面的高度判断、主观性和努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与收入确认程序有关的控制措施的有效性,以及确定随着时间推移而确认的合同的估计合同总成本。除其他外,这些程序还包括:(1)测试管理层确定合同总估计费用的程序,其中包括评价合同和支持这些估计数的其他文件,以及测试基本的合同费用;(2)通过将估计的合同总费用与上期估计数进行比较,评价管理部门合理估计合同总费用的能力,包括评价是否及时查明有必要修改合同估计总费用的情况;(3)评价管理人员的方法以及管理人员方法在合同有效期内的一致性。
收购布拉特纳控股公司--客户关系无形资产的评估
如综合财务报表附注2及附注6所述,本公司于2021年10月13日完成对Blattner Holding Company及其营运附属公司(统称“Blattner”)的收购。此次收购产生了14.25亿美元的可识别无形资产,其中10.45亿美元与客户关系有关。客户关系的公允价值是根据使用价值概念,利用收益法,特别是多期超额收益法,在收购业务之日估计的。此方法将可归因于客户关系的预计现金流折现至现值,并考虑到客户合同续签和估计的客户流失率。管理层在确定客户关系无形资产的公允价值时使用的重大估计包括未来收入、贴现率和客户流失率。
我们决定执行与收购Blattner时收购的客户关系无形资产的估值相关的程序是关键审计事项的主要考虑因素是:(I)管理层在制定客户关系无形资产的公允价值时的重大判断;(Ii)审计师在执行程序和评估与未来收入、贴现率和客户流失率相关的重大假设时的高度判断、主观性和努力;以及(Iii)审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与收购会计有关的控制的有效性,包括对管理层对收购的客户关系无形资产的估值的控制,以及对与未来收入、贴现率和客户流失率相关的重大假设开发的控制。这些程序还包括(I)阅读购买协议;(Ii)测试管理层制定客户关系无形资产公允价值的过程;(Iii)评估多期超额收益法的适当性以及与客户关系无形资产的未来收入、贴现率和客户流失率相关的重大假设的合理性;以及(Iv)测试多期超额收益法使用的基础数据的完整性和准确性。评估未来收入的合理性涉及到考虑被收购企业过去的业绩以及经济预测。拥有专业技能和知识的专业人员协助评估公司多期超额收益法的适当性,以及贴现率和客户流失率重大假设的合理性。
/s/ 普华永道会计师事务所
休斯敦,得克萨斯州
2022年2月25日
自2002年以来,我们一直担任该公司的审计师。
合并资产负债表
(以千为单位,共享信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 229,097 | | | $ | 184,620 | |
应收账款,扣除准备金净额#美元49,749及$16,546 | | 3,400,318 | | | 2,716,083 | |
合同资产 | | 803,453 | | | 453,832 | |
盘存 | | 84,659 | | | 50,472 | |
预付费用和其他流动资产 | | 215,050 | | | 183,382 | |
流动资产总额 | | 4,732,577 | | | 3,588,389 | |
财产和设备,扣除累计折旧#美元1,503,498及$1,372,132 | | 1,919,697 | | | 1,560,656 | |
经营性租赁使用权资产 | | 240,605 | | | 256,845 | |
其他资产,净额 | | 632,244 | | | 435,713 | |
其他无形资产,累计摊销净额#美元682,498及$517,574 | | 1,801,180 | | | 435,655 | |
商誉 | | 3,528,886 | | | 2,121,014 | |
总资产 | | $ | 12,855,189 | | | $ | 8,398,272 | |
负债和权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
长期债务和短期债务的当期期限 | | $ | 29,166 | | | $ | 14,764 | |
经营租赁负债的当期部分 | | 78,251 | | | 85,134 | |
应付账款和应计费用 | | 2,254,671 | | | 1,509,794 | |
合同责任 | | 802,872 | | | 528,864 | |
流动负债总额 | | 3,164,960 | | | 2,138,556 | |
长期债务,扣除本期债务 | | 3,724,474 | | | 1,174,294 | |
经营租赁负债,扣除当期部分 | | 170,427 | | | 178,822 | |
递延所得税 | | 191,098 | | | 166,407 | |
保险和其他非流动负债 | | 487,309 | | | 391,221 | |
总负债 | | 7,738,268 | | | 4,049,300 | |
承付款和或有事项 | | | | |
股本: | | | | |
普通股,$0.00001面值,600,000,000授权股份,168,546,513和162,710,792已发行的股份,以及142,633,934和138,300,191流通股 | | 2 | | | 2 | |
额外实收资本 | | 2,615,410 | | | 2,170,026 | |
留存收益 | | 3,714,843 | | | 3,264,967 | |
累计其他综合损失 | | (237,689) | | | (232,997) | |
国库股,25,912,579和24,410,601普通股 | | (980,265) | | | (857,817) | |
股东权益总额 | | 5,112,301 | | | 4,344,181 | |
非控制性权益 | | 4,620 | | | 4,791 | |
总股本 | | 5,116,921 | | | 4,348,972 | |
负债和权益总额 | | $ | 12,855,189 | | | $ | 8,398,272 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并业务报表
(单位为千,每股信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | $ | 12,980,213 | | | $ | 11,202,672 | | | $ | 12,112,153 | |
服务成本(包括折旧) | | 11,026,954 | | | 9,541,825 | | | 10,511,901 | |
毛利 | | 1,953,259 | | | 1,660,847 | | | 1,600,252 | |
综合未合并关联公司收益中的权益 | | 44,061 | | | 11,303 | | | — | |
销售、一般和行政费用 | | (1,155,956) | | | (975,074) | | | (955,991) | |
无形资产摊销 | | (165,366) | | | (76,704) | | | (62,091) | |
资产减值费用 | | (5,743) | | | (8,282) | | | (13,892) | |
或有对价负债公允价值变动 | | (6,734) | | | (719) | | | (13,404) | |
营业收入 | | 663,521 | | | 611,371 | | | 554,874 | |
利息和其他融资费用 | | (68,899) | | | (45,013) | | | (66,890) | |
利息收入 | | 3,194 | | | 2,449 | | | 927 | |
其他收入,净额 | | 25,085 | | | 2,539 | | | 83,376 | |
所得税前收入 | | 622,901 | | | 571,346 | | | 572,287 | |
所得税拨备 | | 130,918 | | | 119,387 | | | 165,472 | |
净收入 | | 491,983 | | | 451,959 | | | 406,815 | |
减去:非控股权益的净收入 | | 6,027 | | | 6,363 | | | 4,771 | |
普通股应占净收益 | | $ | 485,956 | | | $ | 445,596 | | | $ | 402,044 | |
| | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 3.45 | | | $ | 3.15 | | | $ | 2.76 | |
稀释 | | $ | 3.34 | | | $ | 3.07 | | | $ | 2.73 | |
| | | | | | |
用于计算每股收益的股票: | | | | | | |
加权平均基本流通股 | | 140,824 | | | 141,380 | | | 145,710 | |
加权平均稀释后已发行股份 | | 145,373 | | | 145,247 | | | 147,534 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
综合全面收益表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净收入 | | $ | 491,983 | | | $ | 451,959 | | | $ | 406,815 | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | |
外币折算调整,税后净额为$0, $0及$0 | | (5,877) | | | 11,439 | | | 43,535 | |
其他,扣除税项净额$(381), $865和$(200) | | 1,185 | | | (2,618) | | | 695 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | (4,692) | | | 8,821 | | | 44,230 | |
综合收益 | | 487,291 | | | 460,780 | | | 451,045 | |
减去:非控股权益的综合收益 | | 6,027 | | | 6,363 | | | 4,771 | |
普通股应占全面收益总额 | | $ | 481,264 | | | $ | 454,417 | | | $ | 446,274 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动的现金流: | | | | | | |
净收入 | | $ | 491,983 | | | $ | 451,959 | | | $ | 406,815 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整- | | | | | | |
折旧 | | 255,529 | | | 225,256 | | | 218,107 | |
无形资产摊销 | | 165,366 | | | 76,704 | | | 62,091 | |
资产减值费用 | | 5,743 | | | 8,282 | | | 13,892 | |
成本法投资减值 | | — | | | 9,311 | | | — | |
或有对价负债公允价值变动 | | 6,734 | | | 719 | | | 13,404 | |
未合并关联公司收益中的权益,扣除分配 | | (28,682) | | | (1,309) | | | (76,801) | |
递延融资成本摊销 | | 8,405 | | | 5,126 | | | 1,870 | |
出售财产和设备的收益 | | (9,116) | | | (3,056) | | | (5,797) | |
信贷损失准备金 | | 34,890 | | | 3,656 | | | 11,249 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
递延所得税支出(福利) | | 26,071 | | | (60,016) | | | (7,919) | |
非现金股票薪酬 | | 88,259 | | | 91,641 | | | 52,013 | |
外币和其他 | | (5,110) | | | (5,159) | | | (5,568) | |
支付或有对价负债 | | — | | | (14,506) | | | — | |
经营性资产和负债变动,扣除非现金交易 | | (457,682) | | | 327,369 | | | (156,805) | |
经营活动提供的净现金 | | 582,390 | | | 1,115,977 | | | 526,551 | |
投资活动产生的现金流: | | | | | | |
资本支出 | | (385,852) | | | (260,052) | | | (261,762) | |
出售财产和设备所得收益 | | 49,186 | | | 35,390 | | | 31,142 | |
与财产和设备有关的保险理赔收益 | | 535 | | | 542 | | | 1,964 | |
为收购支付的现金,扣除现金、现金等价物和收购的限制性现金 | | (2,451,703) | | | (292,573) | | | (387,966) | |
处置业务所得收益 | | — | | | 18,785 | | | — | |
投资于未合并的附属公司和其他 | | (139,021) | | | (14,856) | | | (47,056) | |
从投资中获得的现金 | | 29,109 | | | 13,963 | | | 46,590 | |
为无形资产支付的现金 | | (867) | | | (522) | | | (508) | |
用于投资活动的现金净额 | | (2,898,613) | | | (499,323) | | | (617,596) | |
融资活动的现金流: | | | | | | |
信贷安排下的借款 | | 5,316,002 | | | 2,983,529 | | | 6,175,558 | |
信贷安排下的付款 | | (4,265,478) | | | (4,187,645) | | | (5,903,069) | |
发行债券所得款项 | | 1,487,450 | | | 990,130 | | | — | |
| | | | | | |
其他长期债务的偿付 | | (3,635) | | | (2,970) | | | (2,203) | |
短期债务的净借款(偿还) | | 11,391 | | | (4,846) | | | (28,292) | |
递延融资成本 | | (12,568) | | | (11,089) | | | (2,309) | |
支付或有对价负债 | | (263) | | | (61,483) | | | — | |
对非控股权益的分配,扣除收到的捐款 | | (6,357) | | | (5,404) | | | (2,526) | |
与股票薪酬的预扣税款相关的付款 | | (64,956) | | | (25,447) | | | (16,144) | |
股息的支付 | | (34,022) | | | (28,891) | | | (23,236) | |
普通股回购 | | (66,687) | | | (247,249) | | | (20,092) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | 2,360,877 | | | (601,365) | | | 177,687 | |
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | 425 | | | 1,774 | | | (153) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | | 45,079 | | | 17,063 | | | 86,489 | |
现金、现金等价物和受限现金,年初 | | 186,808 | | | 169,745 | | | 83,256 | |
现金、现金等价物和受限现金,年终 | | $ | 231,887 | | | $ | 186,808 | | | $ | 169,745 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并权益表
(以千为单位,共享信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | 累计 | | | | | | | | |
| | | | | 可交换 | | G系列 | | 其他内容 | | | | 其他 | | | | 总计 | | | | |
| 普通股 | | 股票 | | 优先股 | | 已缴费 | | 保留 | | 全面 | | 财务处 | | 股东的 | | 非控制性 | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 资本 | | 收益 | | 损失 | | 库存 | | 权益 | | 利益 | | 权益 |
2018年12月31日的余额 | 141,103,900 | | | $ | 2 | | | 486,112 | | | $ | — | | | 1 | | | $ | — | | | $ | 1,967,354 | | | $ | 2,477,291 | | | $ | (286,048) | | | $ | (554,440) | | | $ | 3,604,159 | | | $ | 1,294 | | | $ | 3,605,453 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 44,230 | | | — | | | 44,230 | | | — | | | 44,230 | |
收购 | 60,860 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,791 | | | — | | | — | | | — | | | 1,791 | | | — | | | 1,791 | |
基于股票的薪酬活动 | 1,085,165 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 55,465 | | | — | | | — | | | (20,379) | | | 35,086 | | | — | | | 35,086 | |
可交换股份的交换 | 449,929 | | | — | | | (449,929) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
优先股的报废 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股回购 | (375,536) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,954) | | | (11,954) | | | — | | | (11,954) | |
宣布的股息($0.17每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,064) | | | — | | | — | | | (25,064) | | | — | | | (25,064) | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,526) | | | (2,526) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 402,044 | | | — | | | — | | | 402,044 | | | 4,771 | | | 406,815 | |
2019年12月31日的余额 | 142,324,318 | | | 2 | | | 36,183 | | | — | | | — | | | — | | | 2,024,610 | | | 2,854,271 | | | (241,818) | | | (586,773) | | | 4,050,292 | | | 3,539 | | | 4,053,831 | |
信用损失累计影响调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,841) | | | — | | | — | | | (3,841) | | | — | | | (3,841) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,821 | | | — | | | 8,821 | | | — | | | 8,821 | |
收购 | 1,338,746 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 57,289 | | | — | | | — | | | — | | | 57,289 | | | — | | | 57,289 | |
基于股票的薪酬活动 | 1,280,489 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 88,127 | | | — | | | — | | | (21,095) | | | 67,032 | | | — | | | 67,032 | |
可交换股份的交换 | 36,183 | | | — | | | (36,183) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股回购 | (6,679,545) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (249,949) | | | (249,949) | | | — | | | (249,949) | |
宣布的股息($0.21每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30,543) | | | — | | | — | | | (30,543) | | | — | | | (30,543) | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,404) | | | (5,404) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (516) | | | — | | | — | | | (516) | | | 293 | | | (223) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 445,596 | | | — | | | — | | | 445,596 | | | 6,363 | | | 451,959 | |
2020年12月31日余额 | 138,300,191 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,170,026 | | | 3,264,967 | | | (232,997) | | | (857,817) | | | 4,344,181 | | | 4,791 | | | 4,348,972 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,692) | | | — | | | (4,692) | | | — | | | (4,692) | |
收购 | 3,514,048 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 362,344 | | | — | | | — | | | — | | | 362,344 | | | — | | | 362,344 | |
基于股票的薪酬活动 | 1,540,259 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 83,040 | | | — | | | — | | | (58,460) | | | 24,580 | | | — | | | 24,580 | |
普通股回购 | (720,564) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (63,988) | | | (63,988) | | | — | | | (63,988) | |
宣布的股息($0.25每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (36,080) | | | — | | | — | | | (36,080) | | | — | | | (36,080) | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,357) | | | (6,357) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 159 | | | 159 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 485,956 | | | — | | | — | | | 485,956 | | | 6,027 | | | 491,983 | |
2021年12月31日的余额 | 142,633,934 | | | $ | 2 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 2,615,410 | | | $ | 3,714,843 | | | $ | (237,689) | | | $ | (980,265) | | | $ | 5,112,301 | | | $ | 4,620 | | | $ | 5,116,921 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
广达服务公司及附属公司
合并财务报表附注
1.业务和组织:
广达服务股份有限公司(及其子公司广达)是专业承包服务的领先提供商,为美国、加拿大、澳大利亚和部分其他国际市场的电力和天然气公用事业、可再生能源、通信、管道和能源行业提供全面的基础设施解决方案。从截至2021年12月31日的三个月开始,广达根据以下条款报告业绩三可报告的部门:(1)电力基础设施解决方案,(2)可再生能源基础设施解决方案,(3)地下公用事业和基础设施解决方案。可再生能源基础设施解决方案部门的增加主要是由于收购了Blattner Holding Company及其运营子公司(统称为Blattner),如下所述。随着这一变化,某些前期金额已进行了重新计算,以符合这一新的分部报告结构。
2021年10月13日,广达完成了对布拉特纳的收购。布拉特纳是一家大型的领先的公用事业规模的可再生能源基础设施解决方案提供商,位于并主要在北美运营。有关此次收购的更多信息,请参见注6。Blattner为可再生能源行业的客户提供全面的解决方案,通常包括风能、太阳能和储能项目的前端工程、采购、项目管理和建筑服务。自收购之日起,布拉特纳公司的经营业绩就包含在广达公司的合并财务报表中。
电力基础设施解决方案部门
电力基础设施解决方案部门为电力和其他行业的客户提供全面的网络解决方案。服务包括架空和地下输配电基础设施和变电站设施的设计、采购、新建、升级、维修和维护,以及其他工程和技术服务。这包括支持公用事业公司实施升级的解决方案,以使电网现代化和加固,以确保电网的安全和提高可靠性。此外,该部门还提供紧急恢复服务,包括修复因火灾和恶劣天气而受损的基础设施;利用徒手和热棒法以及广达的机械臂技术对电力基础设施进行带电安装、维护和升级;以及在电网上安装“智能电网”技术。该细分市场还为有线和无线通信公司、有线多系统运营商和通信行业其他客户提供全面的设计和施工解决方案,包括与5G无线部署相关的服务;以及与商业和工业布线相关的设计、安装、维护和维修服务。此外,这一部分主要为公用事业行业提供航空服务,包括运送线路工人、架设杆塔和架设电线。广达的中学后教育机构的大部分财务成果也包括在这一部分中,该机构专门为电气工人提供学徒前培训、学徒培训和专门的公用事业任务培训,以及为天然气分销和通信行业提供培训。
可再生能源基础设施解决方案细分市场
可再生能源基础设施解决方案部门为参与可再生能源行业的客户提供全面的基础设施解决方案。服务包括可再生能源发电设施的工程、采购、新建及维修和维护,如公用事业规模的风能、太阳能和水力发电设施和电池储存设施,以及变电站和配电所、输电和其他电力基础设施的工程和建设服务,以互联和传输可再生能源发电和电池储存设施。
地下公用事业和基础设施解决方案部门
地下公用事业和基础设施解决方案部门为涉及天然气、石油和其他产品的开发、运输、分销、储存和加工的客户提供全面的基础设施解决方案。服务包括为天然气公用事业客户设计、工程、采购、新建、升级和维修天然气系统,以及管道保护、完整性测试、修复和更换服务。广达还为中下游工业能源市场提供催化剂更换服务、高压和关键路径周转服务、仪表和电气服务、管道、制造和储罐服务。该部门还提供管道系统、储存系统、压缩机和泵站的工程和建设服务,管道支撑系统和相关结构和设施的制造,以及与上述服务相关的挖沟、定向钻孔和机械化焊接服务,以及与我们的电力基础设施服务相关的服务。该部门还为替代燃料设施、碳捕获系统和氢气设施等与能源转换和碳减排相关的项目提供工程、建设和维护服务。
2.列报依据和某些会计政策:
合并原则
广达的合并财务报表包括广达服务公司及其全资子公司的账目,这些子公司也被称为广达的运营公司。合并财务报表还包括广达在合资企业中的某些投资的账目,这些投资是合并的或按比例合并的,如以下重要会计政策摘要所述。广达并不拥有控股财务权益,但广达对其有重大影响的关联实体的投资,通常是因为广达持有关联实体20%至50%的投票权权益,采用权益法入账。除文意另有所指外,对广达的引用包括广达服务公司及其合并子公司。
估计和假设的使用
根据公认会计准则编制财务报表要求管理层使用估计数和假设来确定报告的资产和负债额、披露截至财务报表公布之日已知的或有资产和负债以及报告的列报期间确认的收入和费用。广达经常审查影响其合并财务报表的所有重大估计,并在公布之前记录任何必要调整的影响。判断和估计基于广达公司的信念和假设,这些假设和假设源自作出此类判断和估计时可获得的信息。在编制财务报表时,与这种估计和假设有关的不确定性是固有的。估计主要用于广达对建筑合同的收入确认的评估,包括合同变更订单和索赔;信贷损失准备;存货估值;资产的使用寿命;分析商誉、其他无形资产和长期资产减值的公允价值假设;股权和其他投资;购买价格分配;与收购有关的或有对价负债;多雇主养老金计划退出负债;与法律诉讼和索赔、父母担保和赔偿义务有关的或有负债;估计的保险索赔回收;基于股票的赔偿;应报告分部的经营业绩;所得税拨备;以及不确定的税务状况。
收入确认
广达有关收入确认和相关资产负债表账户的会计政策见附注4。
盘存
库存主要包括在正常业务过程中持有以供使用的零部件和用品,广达以成本或可变现净值中的较低者进行估值。成本是通过先进先出(FIFO)法或平均成本计算法确定的。库存还包括某些尚未安装的特定作业材料,这些材料使用特定的识别方法进行估值。
财产和设备
财产和设备按成本列报,折旧以直线法计算,扣除估计残值后,按资产的估计可用年限计算。租赁改进按租赁年限或资产的估计使用年限中较短的时间资本化和摊销。与财产和设备有关的折旧费用在资产的估计使用年限内按直线原则确认。
维修保养费用在发生时计入费用。延长现有设备使用年限的重大更新和改造支出,在调整后的资产剩余使用年限内资本化和折旧。当财产和设备报废或处置时,成本和相关累计折旧从账目中扣除,由此产生的任何收益或损失反映在销售、一般和行政费用中。
每当事件或环境变化显示账面值可能无法变现时,管理层便会审核长期资产的减值。当需要评估时,与资产组相关的估计未来未贴现现金流量与资产组的账面金额进行比较,以确定是否需要减值。任何减值的影响涉及计入资产组的公允价值与其账面价值之间的差额。
商誉
商誉,扣除累计减值损失后,表示成本超过被收购企业有形和可确认无形资产净值的公允市场价值,并按成本列账。广达已记录与以下项目有关的商誉
其历史上对业务的某些收购。收购后,这些业务要么被合并为广达现有的运营公司之一,要么作为单独的运营公司进行独立管理。出于商誉披露的目的,广达已将其个别运营公司划分为不同的部门。商誉需要在报告单位水平上就减值进行计量,报告单位水平代表可获得离散财务信息的经营部门水平或低于经营部门水平的一个水平。广达已经确定,其个别运营公司代表其报告单位,以评估商誉减值。
商誉不摊销,但每年在会计年度第四季度进行减值测试,如果发生表明商誉可能减值的事件或情况,则会更频繁地进行减值测试。评估可以通过首先完成对广达所有、部分或全部报告单位的定性评估来执行。广达也可以在任何期间绕过对任何报告单位的定性评估,直接进行量化减值测试,然后在任何后续期间恢复定性评估。可能引发需要进行年度或中期量化减值测试的定性指标包括:宏观经济状况恶化;财务业绩下降;经营环境恶化;预期出售或处置报告单位的一部分;市场、管理、商业战略或商业环境发生重大变化;失去重要客户;竞争加剧;股价持续下跌;或广达的市值低于账面价值。
如果广达认为,由于其定性评估的结果,报告单位的公允价值很可能少于其账面价值,则需要进行量化减值测试。量化测试涉及将该报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。如果报告单位的账面金额超过其公允价值,减值损失将计入商誉减值,并在综合经营报表中计入相应的“资产减值费用”。与可扣税商誉减值相关的所得税影响也被考虑在商誉减值的计量中。任何报告单位的商誉减值以分配给该报告单位的商誉总额为限。
广达一般采用收益法(贴现现金流量法)和市场多重估值技术(市场指引交易法和市场指引上市公司法)的加权组合来确定其报告单位的公允价值,更重视贴现现金流量法,因为管理层认为这种方法产生了最合适的公允价值计算,并反映了由“持有并使用”模型确定的市场价值的预期。
根据贴现现金流量法,广达基于每个报告单位的估计未来现金流量确定公允价值,并使用经风险调整的行业加权平均资本成本贴现至现值,该成本反映了每个报告单位的内在风险的整体水平和外部投资者预期获得的回报率。现金流预测是根据预算金额(通常是一年期模型)得出的,并使用管理层认为合理可能发生的增长率为每个报告单位制定后续期间的现金流量。终端价值是从报告单位的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)的倍数得出的。每个报告单位的EBITDA倍数是根据对规模、波动性和风险进行调整的类似业务的观察到的购买交易得出的。
根据市场指引交易和市场指引上市公司方法,广达通过对每个报告单位的预测和历史EBITDA平均值分别应用交易倍数和上市公司倍数来确定其每个报告单位的估计公允价值。交易倍数基于对规模、波动性和风险进行调整后的类似业务的观察到的购买交易。上市公司的市盈率是基于经规模、波动性和风险调整后的同业集团市盈率。对于市场指引上市公司法,广达增加了一个合理的控制溢价,该溢价被估计为将报告单位价值转换为控股权益基础所需的溢价。
其他无形资产
广达的无形资产包括客户关系;积压;商号;竞业禁止协议;专利权、开发的技术和工艺认证;以及课程,所有这些都需要摊销,以及不需要摊销的工程许可证。客户关系的公允价值是根据使用价值概念,利用收益法,特别是多期超额收益法,在收购业务之日估计的。此方法将可归因于客户关系的预计现金流折现至现值,并考虑到客户合同续签和估计的客户流失率。
广达根据每个服务线内积压的合同性质,对截至收购日期的被收购企业的积压进行估值,并按现值进行贴现。商标名和课程的价值是使用收入法的特许权使用费减免法来估算的,该方法基于这样的假设,即公司愿意为使用该商标名或课程而支付使用费,而不是所有权。竞业禁止协议的价值是根据协议达成后预期现金流的现值与竞业禁止协议的现值之间的差额来估计的。
在没有达成协议的情况下预期的现金流。工程许可证的价值是基于为获得资产而支付的现金。
广达根据其经济利益的估计消耗量,或在经济利益模式无法可靠估计的情况下,按直线基础摊销须摊销的无形资产。每当发生事件或情况变化显示账面值可能无法收回时,无形资产便会审核减值及测试是否可收回。例如,商业环境的重大变化或重要客户的流失等,可能会引发对无形资产进行减值测试的需求。如果无形资产的账面价值无法收回,并且其账面价值超过其公允价值,则确认减值损失。
租契
租赁负债确认为截至开始日期的租赁期内未来最低租赁付款的现值。租赁资产确认为截至生效日期租赁期内未来最低租赁付款的现值,加上产生的任何初始直接成本和支付的租赁付款,减去收到的任何租赁奖励。
广达决定一项安排在开始时是否包含租赁。如果一项安排被认为是租赁,广达将在开始日期确定该租赁是经营性租赁还是融资租赁。融资租赁是指符合下列条件之一的租赁:租赁在租赁期结束时转移标的资产的所有权;承租人合理地确定行使购买标的资产的选择权;租赁期为标的资产剩余经济寿命的大部分(开始日期恰好或接近该经济寿命结束时除外);租赁付款总额的现值和承租人担保的任何额外剩余价值基本上等于或超过标的资产的全部公允价值;或者标的资产具有专门性,预计在租赁期结束时对出租人没有其他用途。不符合上述任何标准的租赁被视为经营性租赁。于开始日期后,营运租赁的租赁成本按直线法按剩余租赁期确认,而融资租赁的租赁成本则按租赁资产折旧及租赁负债利息计算。
广达的租赁安排条款各不相同,某些租赁包括以下一项或多项:续签选择权、取消选择权、剩余价值担保、购买选择权或升级条款。在评估租赁期时,当合理地确定广达将行使该选择权时,将考虑延长或终止租赁的选择权。广达已作出政策选择,将初始租赁期限为12个月或以下的租赁归类为短期租赁,除非租赁包含合理确定将被行使的购买选择权,否则这些租赁不会记录在随附的综合资产负债表中。与短期租赁相关的租赁成本在租赁期内按直线原则确认。
有关租期(包括其任何延展)、贴现率、可变租赁成本及未来最低租赁付款的厘定,须根据与每项租赁有关的事实及情况而作出判断。广达考虑了各种因素,包括经济激励和处罚以及业务需求,以确定行使续签选择权的可能性。除非续订选择权被合理地确定行使(通常由广达单独决定),否则将使用初始的不可撤销租赁期。广达一般使用递增借款利率来确定未来最低租赁付款的现值。
对附属公司和其他公司的投资
在正常的业务过程中,广达进行各种类型的投资安排,每一种都有独特的条款和条件。这些投资可能包括广达在商业实体中持有的股权,包括普通或有限合伙企业、合作合资企业或其他形式的股权或利润分享。这些投资还可能包括广达参与不同的融资结构,例如向项目特定实体提供贷款、收购项目特定实体发行的可转换票据或其他战略融资安排。广达还与客户和基础设施投资者建立了战略合作伙伴关系,为某些项目提供完全集成的基础设施解决方案,包括规划和可行性分析、工程、设计、采购、建筑以及项目运营和维护。这些项目包括公私伙伴关系和特许权,以及私人基础设施项目,如建造、拥有、运营(在某些情况下还包括转让)和按需建造安排。
广达根据主体实体的特征确定投资是否涉及可变利益实体(VIE)。如果确定该实体是VIE,则管理层确定广达是否是该实体的主要受益人,以及是否需要合并VIE。合并VIE的主要受益者通常必须同时拥有(I)指导对VIE的经济表现影响最大的活动的权力和(Ii)承担VIE的重大损失或从VIE获得重大利益的权利。当广达被视为主要受益人时,VIE被合并,另一方在VIE中的股权被视为非控股权益。如果广达确定它在一家公司的资产、负债、收入和利润中拥有不可分割的权益
未注册的VIE(例如,普通合伙权益),该等金额将根据广达在非注册实体的所有权权益按比例合并。
广达不是广达的主要受益人,但广达有能力对其施加重大影响的实体的投资,采用权益会计方法入账。权益法投资按原始成本列账,按广达在被投资方收入、亏损和分配中的比例进行调整。广达公司在这些投资的净收益或亏损中的份额包括在所附的综合经营报表中的营业收入中,当被投资方在经营上与广达公司的业务不可分割,并被报告为“完整的未合并附属公司的收益(亏损)权益”。广达所占的未合并权益法投资的净收益或亏损份额在业务上不是广达业务的组成部分,在随附的综合业务报表中,广达在营业收入之下的“其他收入,净额”中包括在内。
对权益法投资进行减值审查的方法是评估投资的公允价值是否出现低于账面价值的下降,以及任何此类下降是否是暂时的。在作出这一决定时,在决定是否应确认价值损失时,对诸如收回投资账面价值的能力以及被投资人无法维持其盈利能力等因素进行了评估。任何减值损失都计入随附的综合经营报表中的“其他收入,净额”。
广达不是广达的主要受益人,并且广达没有能力对其施加重大影响的实体的投资,采用成本会计方法核算。此外,某些投资规定了对被投资人的重大影响,但也包括优先清算权,这排除了按权益法核算投资的可能性。该等成本法投资须按公允价值计量,并于净收益中确认公允价值变动,除非该等投资并无可随时厘定的公允价值,而在此情况下,该等投资按成本减去减值(如有)计量,加上或减去同一公司相同或类似投资的有序交易中可见的价格变动。采用成本会计方法核算的投资收益在宣布股利时予以确认。这些收益和成本法投资的任何减值在随附的综合经营报表中的“其他收入,净额”中报告。
所得税
广达遵循所得税的负债会计方法。根据该方法,递延税项资产及负债乃根据财务报告与资产及负债税基之间的暂时性差异所产生的未来税务后果入账,并使用预期于收回或清偿相关资产或负债时生效的已制定税率及法律予以计量。
广达定期评估为未来变现不确定的递延税项资产设立的估值免税额,包括与税法变化有关的估值免税额。所需估值免税额的估计包括对未来应纳税所得额的估计。递延税项资产的最终变现取决于在这些临时差额可扣除期间产生的未来应纳税所得额。广达在进行这项评估时会考虑预计的未来应纳税所得额和税务筹划策略。如果未来实际应税收入与这些估计不同,广达可能不会按照估计的程度实现递延税项资产。
当管理层认为额外税款可能超过所申报所得税申报单上反映的金额时,广达计入与某些税务职位相关的所得税准备金。在记录这些准备金时,广达假设税务当局完全了解情况和所有相关事实。广达不断审查对额外纳税义务的敞口,当进一步的信息已知或事件发生时,可能会记录税收准备金的变化。广达于与税务机关有效解决事项期间、相关税务机关审查税务状况的诉讼时效届满时或有更多资料时,调整其应计税项及所得税拨备。在税务机关可对任何少缴所得税进行利息和罚款评估的范围内,此类金额已应计并计入所得税拨备。
美国联邦、州和外国所得税法律法规繁多,往往含糊其辞。因此,广达需要对其税务状况做出许多主观假设和判断,这些假设和判断可能会对未来综合资产负债表、经营报表和全面收益表中确认的金额产生重大影响。
每股收益
普通股的基本每股收益和稀释后每股收益采用适用期间已发行普通股的加权平均数计算。此外,包含对红利或红利等价物(参与证券)的不可没收权利的基于股票的未归属奖励已被包括在计算奖励未完成期间普通股的基本和稀释每股收益中。普通股的稀释每股收益是使用普通股的加权平均股数计算的。
经所有潜在摊薄普通股等价物调整后的期内已发行股票,除非普通股等价物的影响是反摊薄的。
保险
广达保险为雇主责任、工人赔偿、汽车责任、航空和一般责任索赔等投保。广达保险通过其全资拥有的专属自保保险公司间接管理和维护其部分伤亡风险,该公司赔偿的索赔金额最高可达其第三方保险计划的适用免赔额。关于广达的意外伤害保险计划,广达被要求开具信用证以确保其义务。雇主责任和工人补偿计划的免赔额为$5.0每起事故一百万美元,汽车责任和一般责任计划的免赔额为$15.0每次发生一百万次。广达还为不受集体谈判协议约束的大多数员工维持员工医疗福利计划,其中主要计划的免赔额为#美元。0.8每名申索人每年百万美元。
在第三方精算师的协助下,所有这些保险计划下的损失都是基于广达对报告的索赔的最终责任的估计以及已发生但未报告的索赔的估计而累积的。由于未知因素,这些保险责任很难评估和估计,这些因素包括伤害的严重程度、损害程度、广达的责任与其他各方的比例确定以及未报告的事故数量。应计项目基于已知事实和历史趋势,管理层认为这类应计项目是足够的。
集体谈判协议和多雇主养老金计划
广达的某些运营公司与代表其某些员工的工会签订了集体谈判协议。集体谈判协议在不同的时间到期,通常重新谈判并按照与即将到期的协议中的条款类似的条款续签。这些协议要求运营公司支付特定的工资,向工会员工提供某些福利,并根据指定的费率向多雇主养老金计划和员工福利信托基金缴纳一定的金额。广达的多雇主养老金计划缴款率通常是根据其工会员工工资单按现收现付的方式对计划进行缴费的。广达在任何给定时间雇用的工会员工的地点和数量以及他们可能参与的计划都有所不同,这取决于广达对与其正在进行的项目相关的工会资源的需求。因此,广达无法准确预测其工会员工工资单以及由此产生的未来时期的多雇主养老金计划缴费义务。
基于股票的薪酬
广达确认限制性股票单位(RSU)和绩效股票单位(PSU)的补偿费用将根据奖励的公允价值扣除估计没收后以普通股结算。RSU奖励的公允价值是根据授予的单位数量和授予之日广达普通股的收盘价确定的。对于基于公司业绩指标的奖励部分,通过将授予单位数量乘以广达普通股在授予日的收盘价,以及(Ii)通过使用蒙特卡洛模拟估值方法,基于相对于定义同行组的股东相对总回报,确定授予日的公允价值如下:(I)基于公司业绩指标的奖励部分,乘以广达普通股在授予日的收盘价。基于历史数据对未来没收的估计也被用来确定该期间的补偿费用,这些没收估计可能会发生变化,并可能影响最终将被确认为补偿费用的价值。因此产生的PSU和基于时间的RSU奖励的补偿费用在必要的服务期(通常是归属期间)内以直线基础确认,而基于绩效的RSU奖励的由此产生的补偿费用在必要的服务期内使用分级归属方法确认。根据既定业绩目标的预测实现情况的变化,以及广达预期将在归属这些PSU后发行的普通股总数,与未偿还PSU相关的补偿费用也可能因时期而异。广达为履行与以普通股结算的奖励相关的员工预扣税义务而支付的款项被归类为融资现金流。
与基于责任的赔偿相关的补偿费用,如预期或可能以现金结算的RSU,在每个报告期结束时根据对赔偿的公允价值的重新计量予以确认。在结算时,持有者为每个RSU获得相当于公平市场价值的现金一在适用的奖励协议中规定的结算日广达普通股的份额。有关广达的RSU和PSU奖项的更多信息,请参见注释14。
本位币与财务报表折算
广达的大部分业务主要设在美国境内,美元是其功能货币。广达国际业务的功能货币主要位于加拿大和澳大利亚,通常是外国运营公司所在国家的货币,并处理其大部分活动,包括账单、融资、工资和其他支出。在编制合并财务报表时,广达将其海外运营公司的财务报表从其本位币转换为美元。
经营报表、综合收益和现金流量按月平均汇率换算,资产负债表按月末汇率换算。资产负债表的折算产生折算收益或损失,这些收益或损失作为股本的单独组成部分列入“累计其他全面收益(亏损)”项下。非以功能货币计价的交易产生的收益和损失列入所附综合业务报表中的“其他收入,净额”。
综合收益
全面收益的组成部分包括一段时期内的所有权益变动,但因广达资本相关账户变动而产生的变动除外。广达记录了与其海外业务相关的外币换算调整的其他全面收益(亏损),以及包括在全面收益中但不包括在净收入中的其他收入、费用、收益和亏损。
诉讼费用及储备金
当发生损失的可能性很大且损失金额可以合理估计时,广达计入准备金。发生的诉讼费用在发生时计入费用。有关法律诉讼和其他或有事项的补充资料,见附注16。
3.新的会计声明:
采用新的会计公告
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了一项更新,除其他外,修订了有关实体在中期内出现年初至今亏损时税法变化的会计准则,并就如何评估商誉税基的提高与业务合并或单独交易有关提供了指导。本次更新适用于2020年12月15日之后的中期和年度期间,其中某些修订是前瞻性应用的,其他修订是在修改后的追溯基础上应用的。广达采用了这一更新,自2021年1月1日起生效,并未对广达2021年的合并财务报表产生实质性影响。
2020年1月,FASB发布了一份最新版本,明确了当所有权水平或影响程度发生变化时,股权和成本法投资的公允价值计量的适用指导。广达于2021年1月1日采用了这一更新,并将前瞻性地应用这一更新。
新会计公告尚未采纳
2021年10月,FASB发布了一项更新,要求一个实体根据FASB ASC 606(与客户的合同收入)确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。在收购之日,收购人应按照FASB ASC 606会计准则对相关合同收入进行会计处理,就像它发起了合同一样。这一更新适用于2022年12月15日之后开始的中期和年度期间,修订一般是预期适用的。广达将在2023年1月1日之前采用这一更新。这一更新预计不会在采用时产生实质性影响,但它可能会影响与采用后发生的业务合并有关的合同资产和合同负债的估值。
4. 收入确认和相关资产负债表账户:
合同
广达的服务包括基础设施的设计、新建、升级、维修和维护,主要是公用事业、可再生能源、通信以及管道和能源行业。这些服务可根据总服务协议(MSA)、维修和维护合同以及固定价格和非固定价格施工合同提供。根据确定交易价格和确认收入的方法,这些合同分为三类:单价合同、成本加成合同和固定价格合同。单价合同的交易价格是以单位为基础确定的,成本加成合同的交易价格是通过对合同产生的成本应用利润率来确定的,固定价格合同的交易价格是在一次性基础上确定的。广达的所有收入都是从与客户的合同中确认的。除下文所述的考虑因素外,除非认为合同项下的可收入性是可能的,合同具有商业实质并且合同已获批准,否则不确认收入。此外,合同必须包含付款条件,以及双方的权利和承诺。
履约义务
履约义务是在与客户的合同中承诺转让独特的商品或服务。广达的大多数合同被认为具有单一的履约义务,要求广达将复杂的活动和设备整合到客户的可交付产品中。对于有多个履约义务的合同,广达利用其对与每个履约义务相关的不同商品或服务的独立销售价格的最佳估计,将总交易价格的一部分分配给每个履约义务。独立销售价格是使用预期成本加上利润率来估计的。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,分配给未履行或部分履行义务的交易总价约为#美元5.9010亿美元3.9910亿美元,其中81.8%和71.2预计将在随后的12个月。这些数额是管理层对预期从固定价格合同下尚未完成或截至这些日期尚未开始工作的公司订单的剩余部分实现的综合收入的估计。为了计算剩余的履约义务,广达包括合并的合资企业和可变利益实体的所有估计收入,合理预期实现的政府合同有资金和无资金部分的收入,以及管理层认为将获得额外合同收入并被认为有可能收取的变更单和索赔的收入。剩余的履约义务不包括MSA下的潜在订单和预计将在一年内完成的非固定价格合同。
履行履约义务后的收入确认
为每份合同确定交易价格,并将该金额分配给合同内的每项履约义务,并在履行履约义务时确认为收入。广达在履行其义务时,会随着时间的推移确认某些收入,因为可交付产品的控制权不断转移给客户。根据部分完工单位数量不多的单价合同,广达根据合同定价金额确认单位完工时的收入。根据部分完成数量超过微不足道的单价合同和固定价格合同,广达将收入确认为随着时间的推移履行了履约义务,完工百分比通常是指发生的成本占此类履约义务估计成本总额的百分比。根据成本加成合同,广达在投入的基础上确认收入,因为发生了工时,材料被利用,服务被执行。
根据广达有权获得与已完成业绩价值直接对应的对价的合同,广达确认这一数额的收入,不将此类业绩作为剩余业绩义务。此外,如果预计从提供服务之日起不到一年收取付款,则不对重大融资部分的合同对价进行调整。
合同成本包括所有直接材料成本、人工成本和委外成本,以及与合同履行有关的间接成本,如间接人工、用品、工具、维修和折旧成本。与广达的工作相关的大部分材料是业主提供的,因此不包括在合同收入和成本中。此外,广达可能会产生获得某些合同的增量成本,如销售和营销成本、投标和建议成本、销售佣金和法律费用或初始设置或动员成本,其中某些成本可以资本化。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的几年里,这些成本并不重要。
合同概算
由于各种因素的变化,实际收入和项目成本可能与先前的估计有很大差异,这些因素包括广达的成本估计中未包括或合同中未涵盖的不可预见或变化的情况。评估过程基于广达项目估算师、项目经理和财务专业人员的专业知识和经验。可能导致项目估计数发生积极变化的一些因素包括:通过项目风险成功执行、减少估计项目成本或增加估计收入。可能导致估计发生负面变化的一些因素包括:隐蔽或未知的现场条件;对服务范围的更改或与客户的纠纷;与完成履行义务的时间长短有关的估计的更改;许可和监管要求方面的更改或延误;设备、商品、材料或熟练劳动力的成本更改;由于客户或第三方的延误或未能履行而导致的意外成本或索赔;客户未能提供所需材料或设备;工程、规格或设计错误;项目修改;不利的天气条件、自然灾害和其他紧急情况(包括正在发生的新冠肺炎疫情);以及导致延误(包括支付违约金)或需要返工或更换的性能和质量问题。这些因素以及根据固定价格合同提供服务所固有的其他风险,都由管理层进行例行评估。估计数的任何变化都可能导致盈利能力的变化或与相关业绩义务相关的亏损。例如,履约义务的估计成本可能会比最初的估计增加, 合同规定可能不允许对这种额外费用给予足够的补偿或补偿。中的更改
估计收入、成本和利润计入它们被确定为可能且可以合理估计的期间。当合同损失被确定为可能并且可以合理估计时,合同损失被全额确认。
某些合同的成本估算发生变化,可能会导致发出变更单,客户可以批准或不批准,或者提出合同索赔。广达根据合同授权、过去与客户的做法、与客户的具体讨论或初步谈判以及客户的口头批准等确定与变更单和索赔相关的成本收回的可能性。如果合同价格可能会调整,并且可以可靠地估计任何此类调整的金额,广达就会将与变更单和索赔相关的金额确认为收入。广达的大多数变更单针对的是与现有合同没有区别的服务,并在累积追赶的基础上作为现有合同的一部分进行会计处理。如果额外的货物或服务与合同不同并扩大了合同的范围,广达将变更单作为单独的合同处理,合同价格增加的金额与广达对额外货物或服务的独立销售价格相称。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,广达确认的收入为367.8百万美元和美元141.2与变更单和索赔有关的100万美元,包括在正常业务过程中正在谈判的合同价格调整。确认的收入中最大的部分与变更单和因延误、行政要求和劳工问题引起的索赔有关二加拿大的输电项目对生产力产生了负面影响,这主要是由于COIVD-19大流行造成的。由于与新冠肺炎相关的政府要求和工地限制,生产率和延误受到了显著影响。此外,在2021年第三季度,这两个项目都受到了无关野火的负面影响,以及一还受到项目时间表加快的影响,所有这些都导致了变更单。广达认为,这些项目的合同使其有权收回与这些延误有关的某些金额。与变更单和索赔有关的总额列入所附合并资产负债表中的“合同资产”,这是管理层对已赚取并可能收回的额外合同收入的估计。然而,广达的估计可能会改变,最终实现的金额可能会明显高于或低于估计的金额。
可变的对价金额,包括业绩奖励、提前工资折扣和罚款,也可能导致合同估计数的变化。可变对价的数额是根据被认为可能实现的最有可能的数额估计的。当与可变对价有关的不确定性得到解决后,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转时,合同对价根据可变对价进行调整。
估计收入、成本及利润的变动按累积追赶法确认,并于确定为可能及可合理估计的期间入账。估计数的这种变化可能会导致在本期确认前几个期间已履行或部分履行的履约债务的本期收入,或如果当前估计收入少于上一次估计数,则转回以前确认的收入。合同估计数变动的影响是指上期确认的收入或毛利与如果上期以订正估计数作为确认基础本应确认的收入或毛利之间的差额。估计数的变化也可能导致合同损失,当确定这些损失是可能的并且可以合理估计时,就全额确认这些损失。
预算的更改
收入受到以下方面的积极影响:130.2百万,$27.0百万美元和美元60.2在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内,由于在2020年、2019年和2018年12月31日之前部分满足的固定价格合同的履约义务相关估计发生了变化,导致了100万欧元。
截至2021年12月31日的年度经营业绩受到美元的有利影响111.5百万或5.7截至2020年12月31日的年度,由于与正在进行的项目相关的合同估计的总计变化,毛利润的百分比。总体有利的影响源于大量项目估计数的净正变化,这主要是由于良好的业绩以及在项目进展到完成时成功地缓解了风险和意外情况。
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的经营业绩受以下影响5%是由于截至上一年年底与在建项目有关的合同估计数的合计变动。然而,某些个别项目在这些期间受到估计合同收入和/或项目成本变化的重大影响。
在截至2020年12月31日的一年中,收入和毛利润受到以下有利影响:20.8由于美国的一个大型输电项目通过项目风险和收尾活动成功执行,产生了100万美元的损失。收入和毛利润也受到了有利的影响,这是成功执行项目风险和完成项目的结果
在美国某些较大的管道项目上的活动。与这些较大管道项目相关的有利影响被加拿大两个较大管道项目成本的增加所抵消,这两个项目在截至2020年12月31日的一年中经历了恶劣天气条件,这两个项目都在2020年12月31日基本完成。就所有这些大型管道项目而言,与前期完成的工作有关的毛利净负面影响合计为#美元。10.0在截至2020年12月31日的年度内,
此外,在截至2020年12月31日的一年中,广达正在退出其拉美业务。由于住所就地限制和其他工作中断,这些业务受到新冠肺炎大流行的不利影响,因此广达加快了各种合同终止和其他活动,以加快在该地区的业务停止。加快这些撤离活动的决定大大改变了截至2019年12月31日的某些合同估计数,原因是要执行的工作量大幅减少,而且生产率低于预期。这些发展造成的大部分影响是无法从客户那里恢复的。这些因素,以及政治和监管方面的不确定性以及其他客户挑战,导致几个项目的估计数发生变化,并对与前几个期间完成的工作有关的毛利产生负面影响#美元。35.5在截至2020年12月31日的年度内,总计为百万美元。截至2020年12月31日,拉丁美洲在2020年初活跃的项目基本上已全部完成。
于截至2019年12月31日止年度内,广达于截至2019年3月31日止三个月内于加拿大成功完成一项输电项目,令预计项目成本下降,并对前期工程相关毛利带来正面影响。30.1百万美元。广达还成功地执行了一个更大的管道传输项目的项目风险,从而降低了估计项目成本,并对2019年与前期完成的工作相关的毛利润产生了积极影响。22.9百万美元。广达还解决了与2018年亏损的一个更大的天然气输送项目有关的索赔,该项目使2019年与前几个时期完成的工作相关的收入和毛利润增加了美元。16.2百万美元。此外,广达在一个加工设施建设项目上经历了返工和开工延误,这导致了额外的估计项目成本和应付给客户的违约金,并对与前几期完成的工作相关的毛利润造成了#美元的负面影响。29.4百万美元。截至2021年12月31日,该项目竣工。广达还经历了不利的天气和与劳动力相关的影响,以及南加州一个输电项目的项目范围缩小,导致估计项目成本增加,预期项目收益减少。这些变化对与前几个期间完成的工作相关的毛利润造成了#美元的负面影响。21.1百万美元。截至2021年12月31日,该项目大约99已完成百分比。此外,合同估计数的变化包括更正#美元的负面影响。9.6与确定估计项目总成本和在2019年终止的秘鲁一个大型电信项目所确认的收入有关的上期误差达数百万美元。
按类别划分的收入
下表显示了广达公司按地理位置、工作地点和合同类型(以千为单位)分类的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
按主要地理位置排列: | | | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 11,068,493 | | | 85.3 | % | | $ | 9,618,951 | | | 85.8 | % | | $ | 10,190,684 | | | 84.0 | % |
加拿大 | | 1,557,117 | | | 12.0 | % | | 1,252,365 | | | 11.2 | % | | 1,436,720 | | | 11.9 | % |
澳大利亚 | | 221,038 | | | 1.7 | % | | 200,664 | | | 1.8 | % | | 187,915 | | | 1.6 | % |
其他 | | 133,565 | | | 1.0 | % | | 130,692 | | | 1.2 | % | | 296,834 | | | 2.5 | % |
总收入 | | $ | 12,980,213 | | | 100.0 | % | | $ | 11,202,672 | | | 100.0 | % | | $ | 12,112,153 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
按合同类型: | | | | | | | | | | | | |
单价合同 | | $ | 5,029,100 | | | 38.7 | % | | $ | 4,172,363 | | | 37.2 | % | | $ | 4,193,295 | | | 34.6 | % |
成本加成合同 | | 3,102,075 | | | 23.9 | % | | 2,649,770 | | | 23.7 | % | | 3,304,161 | | | 27.3 | % |
固定价格合同 | | 4,849,038 | | | 37.4 | % | | 4,380,539 | | | 39.1 | % | | 4,614,697 | | | 38.1 | % |
总收入 | | $ | 12,980,213 | | | 100.0 | % | | $ | 11,202,672 | | | 100.0 | % | | $ | 12,112,153 | | | 100.0 | % |
如上所述,根据部分完工单位数量微不足道的单价合同和固定价格合同,收入确认为履行义务,完工百分比一般为发生的费用占此类履行义务估计费用总额的百分比。大致45.9%, 47.9%和50.0广达在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内确认的收入中,有1%与这种收入确认方法相关。
合同资产和负债
关于广达公司的合同,根据商定的合同条款进行工作时,通常会定期或在达到合同里程碑时收到临时付款。因此,在固定价格合同下,收入确认和合同开单的时间安排导致合同资产和合同负债。合同资产是指确认的收入超过固定价格合同的开票金额,是在开票或开票权变为无条件时转入应收账款的流动资产。合同资产不被视为重要的融资组成部分,因为它们旨在在广达不履行合同规定的义务的情况下保护客户。
相反,合同负债是指超过固定价格合同确认的收入的账单。这些问题发生在某些合同下,这些合同允许客户预付款项或包含合同账单里程碑,导致账单超过某些时期确认的收入金额。合同负债是流动负债,不被认为具有重要的融资组成部分,因为它们用于满足营运资金要求,这些要求在合同的早期阶段通常较高,旨在保护广达免受另一方未能履行合同义务的影响。合同资产和负债在每个报告期结束时按履约义务入账。
合同资产和负债包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
合同资产 | | $ | 803,453 | | | $ | 453,832 | | | $ | 601,268 | |
合同责任 | | $ | 802,872 | | | $ | 528,864 | | | $ | 606,146 | |
如前所述,合同资产和负债根据各种因素逐期波动,这些因素除其他外包括:期末在建项目的数量和规模的变化;记账和付款条件的变化,如预付或预付账单、中期或里程碑账单、递延账单;以及在收入中确认的未经核准的变更单和合同索赔。2020年12月31日至2021年12月31日合同资产增加的主要原因是与加拿大两个大型输电项目的进展和时间有关的周转资金需求增加
对账单的确认,以及对某些变更单和此类项目索赔的承认。这两个项目都受到与新冠肺炎疫情和无关野火有关的延误和劳工问题的负面影响,一个项目还受到项目时间表加快的影响,所有这些都导致更改单和合同资产增加。2019年12月31日至2020年12月31日合同资产减少的部分原因是与收入随时间确认的合同相关的收入下降。此外,广达退出和关闭拉丁美洲的项目也是造成减少的原因之一。从2020年12月31日到2021年12月31日,合同负债增加的主要原因是收购了Blattner,该公司拥有美元的资金。227.0截至收购之日的合同负债为百万美元。
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内,广达确认的收入约为433.3百万,$491.5百万美元和美元370.0与2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的未偿合同债务有关的百万美元。
应收账款与信用损失准备
广达采用了新的会计准则来计量信贷损失,从2020年1月1日起生效,采用过渡法,允许在采用期间确认对留存收益期初余额的累积影响调整。广达公司在2020年1月1日或之后的报告期内的财务业绩将按照新准则列报,而以前各期的财务业绩将继续按照以前的准则和广达公司的历史会计政策进行报告。采用新标准所产生的净累积影响为#美元。3.8截至2020年1月1日的留存收益减少100万美元,相当于5.1信贷损失准备增加百万美元,净额为$1.3递延所得税为100万美元。这一调整是基于对金融工具,主要是应收账款和合同资产的预期终身信贷损失的估计。虽然采用新准则并未对广达在采用之日的综合财务报表产生实质性影响,但由于信用损失经验的变化、广达金融资产组合的特定风险特征的变化或管理层对未来经济状况的预期的变化影响广达金融资产的可收回性,预期的信贷损失可能会发生变化。
信贷损失准备的评估涉及某些判断和估计。管理层使用从内部和外部来源获得的有关过去事件、当前情况和合理和可支持的预测的相关可用信息来估计津贴余额。预期信贷损失是通过评估历史注销经验的趋势并将历史损失率应用于具有类似风险特征的金融资产池来估计的。广达已经确定,它有一个池用于计算其历史信用损失经验。
广达的历史损失率和用于计算预期信贷损失的风险池的确定,可能会根据其金融资产组合中客户信贷集中度的变化、客户的支付能力和其他考虑因素进行调整,例如经济和市场变化、影响客户的监管或技术环境的变化,以及当前和预测的经济状况与用于得出历史损失率的历史经济条件之间的一致性。在每个季度末,管理层都会重新评估这些因素和其他相关因素,包括新冠肺炎疫情给能源市场和整体经济带来的不确定性和挑战带来的任何潜在影响。
信贷损失的额外拨备是为与特定客户的金融资产余额设立的,而根据客户的具体事实和情况已确定不可能收回。广达认为30天后的应收账款是拖欠的,但在其信用损失分析中一般不认为这种金额是拖欠的,除非应收账款至少逾期90天。除监察拖欠账款外,管理层亦透过取得重要客户的信贷评级、评估经济及市场状况,以及评估客户业务、现金流及财务状况的重大变动,监察应收账款的信贷质素。如果与应收账款相关的预期回收未能实现,包括与破产或其他解决情况相关的预期回收,广达可能会经历现金流减少和超过当前拨备的亏损。
广达的信贷损失拨备活动包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
年初余额 | | $ | 16,546 | | | $ | 9,398 | | | $ | 5,839 | |
采用新的信用损失标准的累积效应 | | — | | | 5,067 | | | — | |
信贷损失准备金 | | 34,890 | | | 3,656 | | | 11,249 | |
直接注销计入津贴的费用 | | (1,687) | | | (1,575) | | | (7,690) | |
年终余额 | | $ | 49,749 | | | $ | 16,546 | | | $ | 9,398 | |
信贷损失准备金列入合并业务报表中的“销售、一般和行政费用”。
2021年信贷损失拨备增加的大部分与广达地下公用事业和基础设施解决方案部门的客户Limetree Bay Refining,LLC(Limetree Refining)有关,该公司在经历了运营和财务困难并关闭其炼油厂后,于2021年7月根据修订后的美国破产法第11章申请破产保护。截至2021年12月31日,广达拥有31.3所提供服务的应收款和与石灰树精炼有关的其他费用和#美元0.4来自关联公司的未付应收账款,已全额预留。在截至2021年6月30日的三个月内,广达记录了一项信贷损失准备金为#美元。23.6根据当时预计亏损的估计金额,就这些应收账款支付100万美元。在截至2021年12月31日的三个月内,由于破产程序的发展,包括2021年1月以大大低于其担保债务的价格出售Limetree Refinery,以及关于支付Limetree Terminals所欠金额的谈判,广达计入了额外的信贷损失准备金#美元。8.1根据目前估计的预期亏损金额,广达将不会收取截至2021年12月31日的任何未偿还应收账款。看见信用风险的集中度附注16,以进一步讨论出现财务困难的客户所欠若干其他未偿还应收账款的信贷质素。
某些合同允许客户根据保留金条款扣留一小部分账单,这些金额通常在合同完成和客户接受项目时到期。根据广达近年来的经验,这些保留金余额中的大部分预计将在一年内收集。预期结算日期在2021年12月31日和2020年12月31日一年内的保留金余额为#美元。406.7百万美元和美元306.3百万美元,计入“应收账款”。截至2021年12月31日和2020年12月31日,预计结算日期超过一年的留存余额为#美元。93.9百万美元和美元88.2百万美元,并计入“其他资产,净额”。
在某些情况下,广达确认“应收账款”中非固定价格合同的未开票应收账款,例如,收入已经赚取和记录,但在合同条款下直到较晚的日期才能开票,或者由于常规开票滞后而产生金额(例如,一个月内完成的工作,但直到下个月才开票)。这些余额不包括根据固定价格合同进行的工作确认的收入,因为这些金额被记录为“合同资产”。截至2021年、2020年和2019年12月31日,列入“应收账款”的未开票应收账款为#美元。679.0百万,$472.3百万美元和美元524.3百万美元。从2020年12月31日至2021年12月31日,未开票应收账款的增加主要是由于工作量的增加以及与某些大客户相关的开票延迟。广达还在确认相关业绩义务的收入之前,在收到现金时确认非固定价格合同的未赚取收入。包括在“应付账款和应计费用”中的未赚取收入为#美元。51.8百万,$53.6百万美元和美元33.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日,
5. 细分市场信息:
从截至2021年12月31日的三个月开始,广达根据以下条款报告业绩三可报告的部门:(1)电力基础设施解决方案,(2)可再生能源基础设施解决方案,(3)地下公用事业和基础设施解决方案。可再生能源基础设施解决方案部门的增加主要是由于收购了Blattner。随着这一变化,某些前期金额已进行了重新计算,以符合这一新的分部报告结构。这种结构通常基于广达服务的广阔终端用户市场。有关广达可报告部门的更多信息,请参见注释1。
广达的细分业绩是根据其运营公司在每个终端用户市场上提供的服务类型得出的。广达的创业型商业模式允许多家运营公司为相同或相似的客户提供服务,并在终端用户市场提供一系列服务。广达的运营公司被组织成三可报告的细分市场。可报告的部门信息,包括按工作类别划分的收入和营业收入,从每个运营公司收集,目的是评估部门表现,以支持广达的市场战略。为了分部报告的目的,按工作类别对经营公司收入进行分类可能需要管理层作出判断。广达的运营公司可以为多个行业的客户执行联合项目,根据单一客户合同提供多种类型的服务,或者为不同行业提供服务。例如,广达执行联合挖沟项目,为电力和天然气客户安装配电线路。
此外,广达运营公司的综合业务和共同行政支持要求进行一定的分配,以确定部门的盈利能力,包括分配公司分担和间接运营成本以及一般和行政成本。某些公司成本未分配,包括设施成本、收购和整合成本、非现金股票补偿、与无形资产相关的摊销、与商誉和无形资产相关的资产减值以及或有对价负债的公允价值变化。
广达可报告部门的财务信息汇总如下表(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | | |
电力基础设施解决方案(1) | | $ | 7,624,240 | | | $ | 6,468,192 | | | $ | 6,346,837 | |
可再生能源基础设施解决方案 | | 1,825,259 | | | 1,305,151 | | | 775,000 | |
地下公用设施和基础设施解决方案 | | 3,530,714 | | | 3,429,329 | | | 4,990,316 | |
合并收入 | | $ | 12,980,213 | | | $ | 11,202,672 | | | $ | 12,112,153 | |
营业收入(亏损): | | | | | | |
电力基础设施解决方案(2)(3) | | $ | 865,409 | | | $ | 648,405 | | | $ | 554,824 | |
可再生能源基础设施解决方案 | | 181,908 | | | 177,920 | | | 36,353 | |
地下公用设施和基础设施解决方案 | | 150,147 | | | 170,074 | | | 332,011 | |
公司成本和未分配成本 | | (533,943) | | | (385,028) | | | (368,314) | |
合并营业收入 | | $ | 663,521 | | | $ | 611,371 | | | $ | 554,874 | |
折旧: | | | | | | |
电力基础设施解决方案 | | $ | 141,093 | | | $ | 112,663 | | | $ | 101,299 | |
可再生能源基础设施解决方案 | | 14,020 | | | 9,185 | | | 6,996 | |
地下公用设施和基础设施解决方案 | | 83,720 | | | 85,981 | | | 90,953 | |
公司成本和未分配成本 | | 16,696 | | | 17,427 | | | 18,859 | |
合并折旧 | | $ | 255,529 | | | $ | 225,256 | | | $ | 218,107 | |
(1)包括$63.22019年12月31日终了年度与拉丁美洲业务有关的百万美元,其中包括冲销#美元48.8在截至2019年12月31日的年度内,与秘鲁终止的电信项目相关的收入为100万美元,其中一部分与前几个时期有关。
(2) 包括$74.0百万美元和美元85.7截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,与拉丁美洲业务相关的运营亏损达100万欧元。在截至2019年12月31日的年度中,拉丁美洲的营业亏损包括#美元79.2与终止秘鲁大型电信项目有关的百万美元费用,其中包括#美元48.8上述收入减少100万美元,30.4服务成本增加了100万。看见法律诉讼--秘鲁项目纠纷关于这一事项的补充资料,请参阅附注16。截至2020年12月31日,广达已基本完成拉美业务的退出。
(3) 包括综合未合并附属公司收益中的股本$44.1百万美元和美元11.3截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度为100万美元。这些附属公司被认为是广达运营不可或缺的一部分,主要包括与广达在LUMA的股权相关的收益中的股权。
广达的资产和现金流按可报告部门(包括资本支出)单独衡量,管理层不会编制或利用这些指标来评估部门业绩。广达的固定资产是在运营公司层面持有的,包括运营机械、设备和车辆、办公设备、建筑物和租赁改进,某些固定资产在其可报告部门之间以可互换的基础使用。因此,出于报告目的,根据每个可报告部门的收入贡献与合并收入的比率,每个季度在广达的可报告部门之间分配总折旧费用。
海外业务
在2021年、2020年和2019年,广达获得了1.91亿,美元1.5810亿美元1.9210亿美元的收入来自海外业务。广达的海外收入中,81%, 79%和75在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内,在加拿大赚取了6%的收入。此外,广达持有的财产和设备为#美元。338.1百万美元和美元336.4截至2021年12月31日和2020年12月31日,在外国(主要是加拿大)有100万人。
6. 收购:
自收购日期起,被收购企业的经营业绩已包括在广达的综合财务报表中。2021年10月13日,广达完成了对布拉特纳的收购,布拉特纳是一家位于北美并主要在北美运营的大型、领先的公用事业规模的可再生能源基础设施解决方案提供商。此次收购的对价为$2.37以现金支付或应付的十亿美元(须经某些调整)及3,326,955
广达普通股的股票,公允价值为$345.4百万美元,截至收购之日。收购的最终对价金额仍有待完成交易后的某些调整,包括营运资本净额(包括现金)和某些已承担的负债。此外,布拉特纳的前所有者有资格获得高达$的潜在付款300.0百万或有对价,在被收购的企业在一年内实现某些财务业绩目标的范围内支付三年制从2022年1月开始。根据或有对价的估计公允价值,广达入账为#美元。125.6截至收购之日的负债为百万美元。或有对价是根据年内每一年的表现赚取的。三年制在适用的业绩年度结束后,应以现金支付业绩期满后的收入和收入。广达可自行决定将所赚取的或有对价金额的支付推迟至整个三年制履约期;然而,任何递延金额将按五支付前的年利率。布拉特纳的结果包括在可再生能源基础设施解决方案部分。
在截至2021年12月31日的年度内,广达还收购了以下业务:三位于美国的企业,提供电力建设和相关服务;位于美国的通信服务企业,提供数据中心连接服务;位于美国的企业,设计、开发和持有主要用于炼油和石化行业的个人防护呼吸设备和相关监控装置的制造证书,包括与催化剂服务有关的企业;主要在美国和加拿大为炼油和石化行业提供周转和催化剂更换服务的企业;位于加拿大的企业,为加拿大和美国的基础设施开发项目提供前端土地服务;一家位于美国的企业主要提供水平定向钻井服务;一家位于美国的通信服务企业。这些收购的总对价为$328.8以现金支付或应付的百万美元(视某些调整而定)以及187,093广达普通股的股票,公允价值为$16.9百万美元,截至适用收购日期。制造业务以及周转和催化剂更换业务的业绩一般计入地下公用事业和基础设施解决方案分部,其余业务的业绩一般计入电力基础设施解决方案分部。
在截至2020年12月31日的年度内,广达收购了一家位于美国的承包商,提供配电、输电和变电站维护和建设、定向钻孔和紧急恢复服务;一家位于美国的专业工程业务,为电力公用事业、天然气公用事业和通信服务公司提供基础设施工程和设计服务,以及许可和公用事业定位服务;一家位于美国的业务,主要为公用事业提供航空服务;一家位于美国的电力基础设施业务,主要提供地下管道服务;一家位于美国的企业,专门部署短途和长途光缆和公用事业;一家位于加拿大的工业服务企业,为炼油和化工行业的客户提供催化剂处理服务,包括转换和停机维护;以及一家位于美国的企业,提供与重型、民用、工业和能源相关的服务,并专门从事管道和计量站的建设和维护。这些收购的总对价为$359.6以现金支付或应付的百万美元(视某些调整而定)以及1,334,469广达普通股的股票,公允价值为$57.1百万美元,截至各自的收购日期。此外,其中一笔收购包括可能支付的高达$6.9百万或有对价,如果被收购的企业在一年内实现了某些业绩目标,则应支付五年制收购后时期。根据或有对价的估计公允价值,广达入账为#美元。2.3截至收购日的负债为百万美元。工业服务业务和专门从事管道和计量站建设和维护的业务的结果一般包括在地下公用事业和基础设施解决方案部分,其余业务的结果一般包括在电力基础设施解决方案部分。
2019年8月30日,广达收购了Hallen Construction Co.,Inc.(Hallen),这是一家位于美国的地下公用事业和基础设施解决方案公司,专门从事天然气配送和输电服务,其次是地下配电和输电服务。在截至2019年12月31日的年度内,广达还收购了二其中包括:一家为美国东南部服务的专业公用事业基础和架杆承包商;一家位于美国的电力专业承包企业,提供架空电力线路和建筑支助服务;一家位于美国的企业,为电力公用事业工人提供技术培训材料;一家专门从事项目管理的电力公司,以及位于美国的一家供水和废水项目(规模较小);以及一家位于加拿大的电力基础设施解决方案企业。这些收购的总对价为$395.3以现金支付或应付的百万美元,但须经某些调整,以及60,860广达普通股的股票,公允价值为$1.8百万美元,截至各自的收购日期。与收购Hallen有关的现金对价的一部分存入一个托管账户,在某些条件下,该账户可用于偿还与广达在交易中承担的某些或有负债有关的债务。看见法律诉讼-Hallen收购承担责任关于与这些负债有关的补充资料,请参阅附注16。Hallen的业绩一般包括在地下公用事业和基础设施解决方案部门,其他被收购业务的结果通常包括在电力基础设施解决方案部门。
下表汇总了截至2021年12月31日和2020年完成的收购的已支付或应付对价总额,并根据各自收购日期的估计公允价值(包括任何收购价格调整),将这些金额分配到有形和可识别无形资产净值。这些拨款需要大量使用估计数,并以编制这些合并财务报表时管理层可获得的信息为基础。广达使用各种信息来估计公允价值,包括报价的市场价格、账面价值和估值技术,如贴现现金流。在认为适当时,聘请第三方评估公司协助确定固定资产、无形资产和某些其他资产和负债的公允价值。.
广达正在完成对2021年收购的资产和承担的与2021年收购的业务相关的负债的公允价值评估,可能会对收购价格分配进行进一步调整。截至2021年12月31日,收购净资产的估计公允价值是初步的,可能的更新主要与税收估计、某些无形资产和最终确定期末营运资本调整有关。下表汇总了转移或估计转移的全部对价的公允价值,以及为所列年份完成的收购而取得的资产和承担的负债的公允价值(千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | |
| | 布拉特纳 | | 所有其他人 | | 2020 |
考虑事项: | | | | | | |
已付或应付现金 | | $ | 2,372,528 | | | $ | 328,846 | | | $ | 359,624 | |
广达已发行普通股的价值 | | 345,422 | | | 16,922 | | | 57,119 | |
或有对价 | | 125,632 | | | — | | | 2,250 | |
转让或预计转让的总代价的公允价值 | | $ | 2,843,582 | | | $ | 345,768 | | | $ | 418,993 | |
| | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 171,950 | | | $ | 9,910 | | | $ | 29,221 | |
应收账款 | | 411,835 | | | 63,032 | | | 74,492 | |
合同资产 | | 13,622 | | | 8,322 | | | 8,919 | |
其他流动资产 | | 57,803 | | | 6,334 | | | 23,877 | |
财产和设备 | | 179,530 | | | 71,735 | | | 143,277 | |
其他资产 | | 191 | | | 229 | | | 14 | |
可识别无形资产 | | 1,425,000 | | | 105,128 | | | 96,826 | |
长期债务和短期债务的当期期限 | | (2,304) | | | — | | | (3,307) | |
应付账款和应计负债 | | (478,521) | | | (28,662) | | | (31,804) | |
合同责任 | | (227,040) | | | (384) | | | (3,750) | |
递延税项负债,净额 | | — | | | (2,063) | | | (3,178) | |
其他长期负债 | | (7,764) | | | — | | | — | |
| | | | | | |
可确认净资产总额 | | 1,544,302 | | | 233,581 | | | 334,587 | |
商誉 | | 1,299,280 | | | 112,187 | | | 84,406 | |
购入净资产的公允价值 | | $ | 2,843,582 | | | $ | 345,768 | | | $ | 418,993 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
商誉是指被收购企业的收购价格超过被收购资产和承担的负债的公允净值的金额。2021年、2020年和2019年完成的收购从战略上扩大了广达的国内可再生能源基础设施解决方案、国内和国际电力基础设施解决方案和通信服务产品,以及国内和国际地下公用事业和基础设施解决方案,广达认为这有助于确认商誉。大约$1.4亿,美元72.6百万美元,以及$82.1预计将有100万商誉可用于与2021年、2020年和2019年完成的收购相关的所得税目的。
下表概述截至收购日期及相关加权平均摊销期间(以千计,加权平均摊销期间除外,以年计)于2021年及2020年完成的收购事项的可识别无形资产估计公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | | | |
| | 布拉特纳 | | 所有其他 | | 2020 |
| | 估计公允价值 | | 加权平均摊销期限(年) | | 估计公允价值 | | 加权平均摊销期限(年) | | 估计公允价值 | | 加权平均摊销期限(年) |
客户关系 | | $ | 1,045,000 | | | 7.0 | | $ | 77,293 | | | 6.7 | | $ | 81,154 | | | 6.1 |
积压 | | 130,000 | | | 0.7 | | 6,436 | | | 1.2 | | 4,022 | | | 1.4 |
商号 | | 250,000 | | | 15.0 | | 5,698 | | | 14.9 | | 7,654 | | | 14.4 |
竞业禁止协议 | | — | | | 不适用 | | 6,673 | | | 5.0 | | 3,996 | | | 5.0 |
专利权、开发的技术和工艺认证 | | — | | | 不适用 | | 9,028 | | | 3.5 | | — | | | 不适用 |
应摊销的无形资产总额 | | $ | 1,425,000 | | | 7.8 | | $ | 105,128 | | | 6.5 | | $ | 96,826 | | | 6.5 |
管理层在确定客户关系无形资产的公允价值时使用的重要估计包括未来收入、贴现率和客户流失率。下表包括折扣率和客户流失率,这些折扣率和客户流失率用于确定在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内收购的企业在各自收购日期的客户关系无形资产的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| | 射程 | | 加权平均 | | 射程 | | 加权平均 |
贴现率 | | 18%至26% | | 18% | | 19%至25% | | 20% |
客户流失率 | | 8%至30% | | 10% | | 10%至43% | | 13% |
如上所述,某些业务收购具有与交易相关的或有对价负债。这些未偿或有对价负债的公允价值合计及其在合并资产负债表中的分类如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
应付账款和应计费用 | | $ | 2,591 | | | $ | 3,466 | |
保险和其他非流动负债 | | 140,482 | | | 7,503 | |
或有对价负债总额 | | $ | 143,073 | | | $ | 10,969 | |
或有对价负债从2020年12月31日至2021年12月31日的增加主要是由于收购了Blattner。广达的大部分未偿还或有对价负债的最高偿付金额为#美元。313.7截至2021年12月31日。
广达的总或有对价负债可能会因其他业务收购、未偿债务的清偿、基于收购后业绩的欠款公允价值变化以及现值增加而发生变化。这些变化反映在所附合并业务报表中的“或有对价负债公允价值变动”中。广达用美元了结了某些或有对价负债76.0百万美元的现金支付和发行4,277在截至2020年12月31日的年度内,广达的普通股。
以下广达未经审核的补充备考营运业绩,包括于2021年、2020年及2019年完成的收购,仅供参考,并不旨在显示合并后公司在所述期间或合并后公司未来可能取得的实际业绩。未来的结果可能与以下PRO中反映的结果有很大不同
由于未来的事件和交易以及其他因素(除每股金额外,以千计)形成财务信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | $ | 15,503,994 | | | $ | 14,082,275 | | | $ | 12,844,508 | |
毛利 | | $ | 2,511,503 | | | $ | 2,226,703 | | | $ | 1,761,317 | |
销售、一般和行政费用 | | $ | (1,353,780) | | | $ | (1,208,909) | | | $ | (1,027,254) | |
无形资产摊销 | | $ | (311,208) | | | $ | (404,014) | | | $ | (95,185) | |
净收入 | | $ | 624,506 | | | $ | 421,105 | | | $ | 434,593 | |
普通股应占净收益 | | $ | 618,479 | | | $ | 414,742 | | | $ | 429,822 | |
| | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 4.31 | | | $ | 2.85 | | | $ | 2.92 | |
稀释 | | $ | 4.18 | | | $ | 2.77 | | | $ | 2.89 | |
预计综合经营业绩是通过调整广达的历史业绩来编制的,以包括2021年完成的收购的历史结果(假设它们发生在2020年1月1日)、2020年完成的收购的历史结果(假设它们发生在2019年1月1日)以及2019年完成的收购的历史结果(假设它们发生在2018年1月1日)。这些预计合并的历史结果进行了如下调整:因偿还被收购企业的未偿债务而减少的利息和其他融资费用;由于支付现金代价而增加的利息和其他融资支出;因记录的无形资产而增加的摊销费用;公司间销售的抵消;为将所收购的财产和设备调整为收购日期的公允价值并符合广达的会计政策而产生的折旧费用的变化;广达普通股流通股数量的增加;重新分类以使被收购的企业的列报符合广达的会计政策;以及消除与广达收购该业务直接相关的其中一项被收购业务产生的某些交易成本。预计的综合经营业绩不包括任何调整,以消除广达收购相关成本的影响,或因收购而产生或可能产生的任何成本节约或其他协同效应。如上所述,预计的经营结果并不表明合并后的公司在本报告所述期间或合并后的公司未来可能实现的实际结果。
收入为3美元499.6百万美元,所得税前亏损1美元71.6100万美元,其中包括$80.3百万美元的摊销费用和41.5与2021年完成的收购相关的百万美元收购成本包括在广达截至2021年12月31日的年度综合运营业绩中。收入为3美元133.5百万美元,所得税前亏损1美元1.3100万美元,其中包括$17.5百万美元的与收购相关的成本和6.4与2020年完成的收购相关的摊销费用百万美元计入广达截至2020年12月31日的年度综合运营业绩。收入为3美元223.3百万美元,所得税前收入为$7.5100万美元,其中包括$22.1百万美元的与收购相关的成本和14.6与2019年完成的收购相关的摊销费用百万美元计入广达截至2019年12月31日的年度综合运营业绩。
7. 商誉和其他无形资产:
商誉
商誉,扣除累计减值损失后,表示成本超过被收购企业有形和可确认无形资产净值的公允市场价值,并按成本列账。广达在其历史上对某些业务的收购中记录了商誉。收购后,这些业务要么被合并为广达现有的运营公司之一,要么作为单独的运营公司进行独立管理。
如上文附注5所述,自截至2021年12月31日止三个月开始,广达按下列条款报告业绩三可报告的部门:(1)电力基础设施解决方案,(2)可再生能源基础设施解决方案,(3)地下公用事业和基础设施解决方案。可再生能源基础设施解决方案部门是由于2021年第四季度收购Blattner而增加的。在这一变化的同时,广达对其商誉报告进行了重组,以与应报告的部门保持一致。商誉按各营运公司内申报单位的估计相对公允价值分配至营运公司的申报单位。如有需要,报告单位的商誉可不时因其主要部分的根本改变而重组为不同的报告类别。
公事。
广达公司按部门划分的商誉变化摘要如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 电力基础设施解决方案 细分市场 | | 可再生能源基础设施解决方案细分市场 | | 地下公用设施和基础设施解决方案 细分市场 | | 总计 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2019年12月31日的余额: | | | | | | | | |
商誉 | | $ | 1,365,163 | | | $ | — | | | $ | 753,938 | | | $ | 2,119,101 | |
累计减值 | | — | | | — | | | (96,426) | | | (96,426) | |
| | 1,365,163 | | | — | | | 657,512 | | | 2,022,675 | |
| | | | | | | | |
与2020年完成的收购相关的商誉 | | 79,889 | | | — | | | 6,308 | | | 86,197 | |
购进价格分配调整 | | 1,730 | | | — | | | 19 | | | 1,749 | |
外币折算调整 | | 2,992 | | | — | | | 7,401 | | | 10,393 | |
| | | | | | | | |
2020年12月31日余额: | | | | | | | | |
商誉 | | 1,449,774 | | — | | | 768,868 | | 2,218,642 |
累计减值 | | — | | | — | | | (97,628) | | | (97,628) | |
| | 1,449,774 | | — | | | 671,240 | | 2,121,014 |
| | | | | | | | |
与2021年完成的收购相关的商誉 | | 100,121 | | | 1,299,280 | | | 12,066 | | | 1,411,467 | |
运营公司重组 | | (161,912) | | | 161,912 | | | — | | | — | |
购进价格分配调整 | | (1,791) | | | — | | | — | | | (1,791) | |
| | | | | | | | |
外币折算调整 | | 1,226 | | | — | | | (3,030) | | | (1,804) | |
| | | | | | | | |
2021年12月31日的余额: | | | | | | | | |
商誉 | | 1,387,418 | | | 1,461,192 | | | 777,136 | | | 3,625,746 | |
累计减值 | | — | | | — | | | (96,860) | | | (96,860) | |
| | $ | 1,387,418 | | | $ | 1,461,192 | | | $ | 680,276 | | | $ | 3,528,886 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,在制定未来现金流时使用的固有假设和估计包括预计收入和利润率、加权平均资本成本和交易倍数。截至2019年12月31日,在制定未来现金流和市场估值时使用的固有假设和估计包括预计收入和利润率、加权平均资本成本和市场倍数。下表列出了管理层在确定广达报告单位公允价值时使用的重要估计,这些单位在2021年12月31日、2020年和2019年12月31日进行了量化评估:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
终值前现金流年数 | | 5年份 | | 5年份 | | 5年份 |
加权平均资金成本 | | 12.0% | | 12.5%至13.5% | | 12.5% |
适用于EBITDA的交易记录倍数 | | 7.0 | | 6.0至9.0 | | 6 |
适用于EBITDA的准则上市公司倍数 | | 不适用 | | 不适用 | | 6.5 |
五年收入复合年增长率 | | 9%至26% | | -8% to 26% | | -9% |
三种方法的权重: | | | | | | |
贴现现金流 | | 100% | | 100% | | 70% |
市场倍数 | | 0% | | 0% | | 15% |
市值 | | 0% | | 0% | | 15% |
广达只使用收益法确定了截至2021年12月31日和2020年12月31日的报告单位的公允价值。广达认定,由于能源市场持续存在的不确定性和挑战,使用适用于2020年和2021年财务业绩的市场多重估值将不会产生反映公平市场价值的估值。
新冠肺炎疫情对整体经济造成的影响。2021年和2020年的复合年增长率范围反映了广达对商誉模型中使用的五年期间复苏的预期。
关于2021年第四季度进行的年度商誉评估,广达评估了定性因素,以确定是否有必要进行公允价值减值量化分析,并根据财务业绩指标确定了某些报告单位,对其进行商誉减值量化评估是合适的。随后的量化分析表明,每个报告单位的公允价值都超过了其账面价值。因此,广达做到了不是2021年第四季度没有记录任何与商誉相关的减值费用。关于2020和2019年年度商誉评估,广达评估了定性因素,以确定是否需要进行公允价值减值量化分析,并根据财务业绩指标确定了某些报告单位,对其进行量化商誉减值评估是合适的。随后的量化分析表明,报告单位的公允价值超过了账面价值。因此,广达做到了不是没有在2020年第四季度或2019年第四季度记录任何与商誉相关的减值费用。
虽然于截至2021年12月31日止年度内并无录得商誉减值费用,但厘定报告单位的公允价值需要判断及使用重大估计及假设。广达认为,在其减值评估中使用的估计和假设是合理的,并基于从相关行业来源获得的现有市场信息;然而,任何假设的变化可能导致对公允价值和减值确定的计算产生重大差异。关于广达地下公用事业和基础设施解决方案部门的报告单位,新冠肺炎疫情对能源市场和整体经济造成的不确定性和挑战的潜在影响尚不清楚,并取决于许多因素,因此对这些报告单位的负面影响可能在未来一段时间内继续或增加。特别是,由于过去几年商品价格和商品生产量的波动,其影响因新冠肺炎疫情而加剧,二加拿大管道相关业务,商誉和无形资产余额总计为#美元76.7百万美元和美元12.8截至2021年12月31日的100万美元在中短期内商誉减值的风险增加。管理层考虑了其公允价值估计对这些报告单位的某些估值假设变化的敏感性。在考虑到10如果公允价值下降%,则这些报告单位的公允价值将低于其账面价值。广达将继续监测与这些报告单位相关的商誉的影响,如果它们的实际或预测财务业绩进一步下降,商誉减值的风险将增加。
其他无形资产
广达的无形资产包括客户关系;积压;商号;竞业禁止协议;专利权、开发的技术和工艺认证;以及课程,所有这些都需要摊销,以及不需要摊销的工程许可证。
由于新冠肺炎疫情给能源市场和整体经济带来的不确定性和挑战,广达评估了与其无形资产相关的某些潜在负面影响,特别是与地下公用事业和基础设施解决方案部门报告单位相关的无形资产。广达的结论是,这种影响不太可能导致无形资产减值,因此不是无形资产减值于截至2021年12月31日止年度确认。然而,新冠肺炎疫情给能源市场和整体经济带来的不确定性和挑战的全部潜在影响尚不清楚,并取决于众多因素,因此对广达某些报告单位和相关无形资产的负面影响可能在未来一段时间内增加。广达将继续监测这些事件的影响,如果任何报告单位的实际或预测财务业绩进一步下降,无形资产减值的风险将增加。
广达的无形资产和与其应摊销的无形资产相关的剩余加权平均摊销期限如下(单位:千,但加权平均摊销期限除外,以年为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| | 剩余加权平均摊销期限(年) | | 无形的 资产 | | 累计 摊销 | | 无形的 资产,净额 | | 无形的 资产 | | 累计 摊销 | | 无形的 资产,净额 |
客户关系 | | 6.4 | | $ | 1,738,813 | | | $ | (379,417) | | | $ | 1,359,396 | | | $ | 616,875 | | | $ | (277,647) | | | $ | 339,228 | |
积压 | | 0.4 | | 286,120 | | | (192,140) | | | 93,980 | | | 149,769 | | | (145,476) | | | 4,293 | |
商号 | | 14.5 | | 357,103 | | | (41,642) | | | 315,461 | | | 101,533 | | | (32,471) | | | 69,062 | |
竞业禁止协议 | | 3.7 | | 54,022 | | | (41,409) | | | 12,613 | | | 47,333 | | | (36,973) | | | 10,360 | |
专利权、开发的技术和工艺认证 | | 3.0 | | 31,520 | | | (23,458) | | | 8,062 | | | 22,486 | | | (21,894) | | | 592 | |
课程设置 | | 6.4 | | 13,100 | | | (4,432) | | | 8,668 | | | 12,233 | | | (3,113) | | | 9,120 | |
应摊销的无形资产总额 | | 7.4 | | 2,480,678 | | | (682,498) | | | 1,798,180 | | | 950,229 | | | (517,574) | | | 432,655 | |
工程许可证 | | | | 3,000 | | | — | | | 3,000 | | | 3,000 | | | — | | | 3,000 | |
无形资产总额 | | | | $ | 2,483,678 | | | $ | (682,498) | | | $ | 1,801,180 | | | $ | 953,229 | | | $ | (517,574) | | | $ | 435,655 | |
无形资产摊销费用为#美元。165.4百万,$76.7百万美元和美元62.1截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度为100万美元。
截至2021年12月31日应摊销的无形资产的未来估计摊销费用总额如下(单位:千):
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度: | | |
2022 | | $ | 347,276 | |
2023 | | 246,919 | |
2024 | | 233,073 | |
2025 | | 218,532 | |
2026 | | 211,648 | |
此后 | | 540,732 | |
总计 | | $ | 1,798,180 | |
8. 对附属公司和其他实体的投资:
如附注2所述,在正常业务过程中,广达进行各种类型的投资安排,每种安排都有独特的条款和条件。
广达未合并权益法投资的账面价值为101.2百万美元和美元44.9截至2021年12月31日和2020年12月31日,净资产为100万美元,并列入所附合并资产负债表中的“其他资产净额”。截至2021年12月31日,广达的应收账款为美元49.0百万美元和应付款$56.3来自其整合的未合并附属公司的100万美元。
2021年10月,广达收购了一家44在提供道路通行权解决方案的实体中拥有%的权益,包括场地准备和清理、材料交付和安装以及许可要求和交通控制的管理,费用约为$22.0百万美元,但需要进行某些调整。这项投资按权益会计方法作为一个整体关联企业入账。
上述权益法投资包括广达的账面价值50LUMA Energy,LLC(LUMA)的%股权,为$30.6百万美元和美元10.92021年12月31日和2020年12月31日为100万人。在截至2021年12月31日的年度内,广达收到17.5100万现金与其从LUMA获得的收益份额相关。在截至2020年6月30日的三个月内,LUMA合资企业被选中进行15-年运营和维护协议,以运营、维护和使大约18,000波多黎各的一英里输电和配电系统。在……里面
2021年6月,LUMA完成了将系统的运营和维护从所有者过渡到LUMA的必要步骤,并签订了临时服务协议。一旦所有者从第三章债务重组过程中走出来,15-计划开始一年的运行和维护期。在临时服务期间,LUMA收取固定的年度管理费,按月分期付款,并报销费用和开支。在.期间15在一年的运维期间,LUMA将继续获得成本和开支的报销,并获得固定的年度管理费,但也将有机会获得额外的年度绩效奖励费用。卢马没有也不会承担输配电系统资产的所有权,也不负责发电资产的运营。由于广达及其合资伙伴拥有LUMA的同等所有权,广达在LUMA中的所有权、权益和参与被视为股权方法投资。Luma是广达运营不可或缺的一部分,因此广达在LUMA净收益或亏损中的份额在“综合非合并附属公司的收益(亏损)股本”中在营业收入中报告。
在截至2020年12月31日的年度内,广达确认的减值亏损为8.7百万美元与以下相关二非综合权益法投资,主要是由于2020年期间商品价格和生产量下降。这些减值损失包括在所附的截至2020年12月31日的年度综合经营报表中的“其他收入,净额”。
广达在一家有限合伙企业中拥有少数股权,该有限合伙企业于2014年被选中,负责建造、拥有和运营一家新的500-公里输电线路和二500加拿大艾伯塔省的KV变电站,并将这一权益作为股权投资计入。该有限合伙企业与广达的一家子公司签订了为该项目提供工程、采购和施工(EPC)服务的合同,广达的子公司随着项目的业绩进展确认了服务的收入和相关成本。然而,由于广达的所有权权益,EPC利润的一部分被推迟,直到输电线路和相关变电站建成,资产的所有权被视为转移到第三方客户,这发生在截至2019年3月31日的三个月。递延收益和这种递延收益的确认被记录为非综合未合并附属公司收益(亏损)的权益组成部分,并列入所附综合经营报表中的“其他收入,净额”。在截至2019年3月31日的三个月内,递延收益为60.3确认了100万欧元,其中大部分可归因于截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度赚取和递延的利润。在截至2019年12月31日的三个月内,广达出售了其在有限合伙企业中的少数股权,并确认了收益$13.0与这笔交易相关的百万美元。收益在未合并关联公司的收益(亏损)中计入权益,并在随附的综合经营报表中列入“其他收入,净额”。
采用成本会计法核算的投资的账面价值为#美元。130.2百万美元和美元39.5截至2021年12月31日和2020年12月31日,净资产为100万美元,这些数额列入所附合并资产负债表中的“其他资产净额”。在截至2021年3月31日的三个月内,广达以1美元收购了一家宽带技术提供商的少数股权90.0百万美元。这项投资包括优先清算权,并采用成本会计方法核算。截至2021年12月31日,这笔投资的账面价值没有变化。然而,在2021年10月,宽带技术提供商与一家特殊目的收购公司达成了一项协议和合并计划。根据预计将在2022年上半年完成的这笔交易的条款,宽带技术提供商将成为一家上市公司,广达目前的优先股权将成为大约五在上市公司中没有优先清算权的普通股权益的百分比。广达公司随后将开始以公允价值重新计量这项投资,投资余额将与其股票投资的市场价格挂钩,并在其合并经营报表的“其他收益、净值”中记录价值变化。此外,广达在上市公司持有的任何普通股预计都将受到禁售期的限制,在交易完成后180天内不得转让此类股票。
在截至2021年12月31日的年度内,广达还通过其全资专属自保保险公司购买了正在为其未来公司总部开发的某些房地产,包括相关建筑和设施。该物业的一部分目前租赁给第三方承租人,预计未来将继续租赁给第三方承租人。因此,对房地产的投资为1美元。23.5在截至2021年3月31日的三个月内,该物业的第三方租赁部分确认为百万美元,账面金额为#美元。23.3在2021年12月31日的合并资产负债表中,100万美元计入“其他资产,净额”。
在截至2020年6月30日的三个月中,广达确认了一美元9.3对澳大利亚一家水和天然气基础设施承包商的投资进行的百万美元减值,这也是使用成本会计方法计入的投资减值的累计金额。广达并未行使其选择权,以公司在指定业绩期间的盈利倍数为基础的议定价格收购该业务的剩余权益。这项减值亏损计入所附截至2020年12月31日年度的综合经营报表中的“其他收入,净额”。
由于新冠肺炎疫情给能源市场和整体经济带来的不确定性和挑战,包括2020年大宗商品价格大幅下降,以及大宗商品价格和生产量的持续波动,广达评估了与其某些投资相关的预期负面影响,特别是依赖能源市场的投资。这一评估在一定程度上有助于管理层决定记录与上文所述的某些非完整权益法投资以及澳大利亚的供水和天然气管道基础设施承包商有关的减值。此外,新冠肺炎疫情给能源市场和整体经济带来的不确定性和挑战的潜在影响尚不清楚,可能会根据许多因素发生变化,这可能会进一步对广达的这些和其他投资产生负面影响。广达将继续监测这些事件的潜在影响,如果任何投资在实际或预测的财务结果中进一步下降,可能需要额外的减值。有关权益和成本法投资的更多信息,见附注13和16。有关广达递延补偿计划相关投资的信息,请参阅附注15。
9. 每股信息:
用于计算普通股的基本每股收益和稀释后每股收益的金额包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
普通股应占金额: | | | | | | |
普通股应占净收益 | | $ | 485,956 | | | $ | 445,596 | | | $ | 402,044 | |
加权平均股价: | | | | | | |
普通股基本每股收益的加权平均流通股 | | 140,824 | | | 141,380 | | | 145,710 | |
稀释性未归属非参与性股票奖励的效果 | | 4,549 | | | 3,867 | | | 1,824 | |
普通股稀释后每股收益的加权平均流通股 | | 145,373 | | | 145,247 | | | 147,534 | |
普通股的基本每股收益和稀释后每股收益采用适用期间已发行普通股的加权平均数计算。此外,包含对红利或红利等价物(参与证券)的不可没收权利的基于股票的未归属奖励已被包括在计算奖励未完成期间普通股的基本和稀释每股收益中。普通股基本和稀释后每股收益的加权平均流通股0.6百万,1.6百万美元和2.8截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的百万份加权平均参与证券。
为了计算普通股的稀释每股收益,广达的普通股净收入不需要进行任何调整。普通股每股摊薄收益是根据当期已发行普通股的加权平均股数,经所有潜在摊薄普通股等价物调整后计算的,除非普通股等价物的影响是反摊薄的。
10. 债务义务:
广达的长期债务包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
0.9502024年10月到期的优先债券百分比 | $ | 500,000 | | | $ | — | |
2.9002030年10月到期的优先债券百分比 | 1,000,000 | | | 1,000,000 | |
2.3502032年1月到期的优先债券百分比 | 500,000 | | | — | |
3.0502041年10月到期的优先债券百分比 | 500,000 | | | — | |
高级信贷安排下的借款 | 1,199,841 | | | 148,508 | |
其他长期债务 | 64,800 | | | 46,981 | |
融资租赁 | 2,546 | | | 2,228 | |
与优先票据和定期贷款有关的未摊销贴现和债务发行成本 | (29,295) | | | (12,892) | |
长期债务总额 | 3,737,892 | | | 1,184,825 | |
长期债务的短期到期日 | 13,418 | | | 10,531 | |
长期债务总额,扣除本期债务 | $ | 3,724,474 | | | $ | 1,174,294 | |
广达目前的长期债务和短期债务的到期日包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
短期债务 | $ | 15,748 | | | $ | 4,233 | |
长期债务当期到期日 | 13,418 | | | 10,531 | |
长期债务和短期债务的当期期限 | $ | 29,166 | | | $ | 14,764 | |
截至2021年12月31日,下表列出了未来五年需要支付的本金。融资租赁项下需要支付的款项载于附注11。
| | | | | | | | |
2022 | | $ | 12,267 | |
2023 | | $ | 30,489 | |
2024 | | $ | 528,235 | |
2025 | | $ | 45,178 | |
2026 | | $ | 1,130,559 | |
| | |
| | |
高级附注
2021年9月23日,广达发行了美元1.50亿元优先票据本金总额,包括:500.0本金总额为百万美元0.9502024年10月到期的优先债券(2024年债券);$500.0本金总额为百万美元2.3502032年1月到期的优先债券(2032年债券);和500.0本金总额为百万美元3.0502041年10月到期的优先债券(2041年债券)。公开发售2024年债券、2032年债券及2041年债券所得的累计收益为1.48亿美元,扣除原始发行折扣、承销折扣和递延融资成本,连同广达高级信贷安排(经修订)下的提款一起用于收购Blattner。此外,广达在2020年9月22日发行了美元1.00十亿美元的本金总额2.9002030年10月到期的优先债券(2030年债券,连同2024年债券、2032年债券和2041年债券,统称为高级债券),并获得收益$986.72,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元1.21根据广达的信贷协议,当时未偿还的定期贷款为其高级信贷安排。
高级票据的利息每半年支付一次,如下所述(以千美元计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
注释的标题 | | 利息金额 | | 付款日期 | | 开始日期 |
0.9502024年10月到期的优先债券百分比 | | $ | 2,375 | | | 4月1日和10月1日 | | April 1, 2022 |
2.9002030年10月到期的优先债券百分比 | | $ | 14,500 | | | 4月1日和10月1日 | | April 1, 2021 |
2.3502032年1月到期的优先债券百分比 | | $ | 5,875 | | | 1月15日和7月15日 | | July 15, 2022 |
3.0502041年10月到期的优先债券百分比 | | $ | 7,625 | | | 4月1日和10月1日 | | April 1, 2022 |
在高级票据以及管理高级票据的契约和补充契约(统称为契约)的条款进一步规定的每一种情况下,广达可以在2022年10月1日之前的任何时间赎回全部或部分2024年发行的票据,赎回价格相当于100本金的%,另加全部保费、应计利息及未付利息,而在2022年10月1日或之后的任何时间,价格相等于100本金的%,另加应计利息及未付利息;。(Ii)2030年7月1日前的任何时间发行的2030年债券,其价格相等于100本金的%,另加全部保费、应计利息及未付利息,而在2030年7月1日或之后的任何时间,价格相等于100本金的%,另加应计利息及未付利息;。(Iii)2032年10月15日前的任何时间发行的2032年票据,其价格相等于100本金的%,另加全部保费、应计利息及未付利息,而在2031年10月15日或之后的任何时间,价格相等于100本金额的%,另加应计利息及未付利息;及。(Iv)2041年4月1日前的任何时间发行的债券,其价格相等于100本金的%,另加全部保费、应计利息及未付利息,而在2041年4月1日或之后的任何时间,其价格相等于100本金的%加上应计利息和未付利息。
一旦发生控制权变更触发事件(如契约所界定),除非广达已通过向受托人发出不可撤销的通知而行使其全部赎回适用的优先票据系列的权利,否则该等优先票据的每位持有人将有权要求广达以相当于101本金的%,另加应计和未付利息。
该契约包括限制广达公司获得某些债务的留置权、就某些物业进行某些出售和回租交易、出售广达所有或几乎所有资产或与其他公司合并或合并的能力。该契约还包含违约的惯常事件。
高级信贷安排
广达的高级信贷安排的信贷协议(信贷协议)规定了$750.0百万美元定期贷款安排,用于为广达收购Blattner提供资金,循环承诺总额为#美元2.6410亿美元,到期日为2026年10月8日。在符合信贷协议规定的条件下,广达可选择在收到新的或现有贷款人的额外承诺后,不时以增加循环承诺、定期贷款或其组合的形式增加信贷安排的能力,最高可额外增加(I)$400.0百万加(Ii)额外金额,只要在增加时符合递增杠杆率要求(如信贷协议所界定)。递增杠杆率要求,除其他事项外,要求在给予该项增加形式上的效力及由此所得款项的使用后,遵守截至最近一个财政季度末的信贷协议财务契约,并须就该等契约提交财务报表。
信贷协议包含某些契约,包括,截至广达任何财政季度末,(I)最高综合杠杆率为3.5至1.0(与某些超逾$的准许收购有关者除外200.0百万,这样的比例是4.0对于完成收购的财政季度,设置为1.0,并且四及(Ii)最低综合利息覆盖率为3.0设置为1.0。截至2021年12月31日,广达遵守了信贷协议下的所有财务契约。综合杠杆率是广达的总融资债务与综合EBITDA的比率(如信贷协议中所定义)。为了计算综合杠杆率,融资债务总额减去可用现金和现金等价物(定义见信贷协议),超过#美元。25.0百万美元。综合利息覆盖比率是指(I)最近终止的四个会计季度的综合息税前利润(定义见信贷协议)与(Ii)该期间的综合利息支出(定义见信贷协议)的比率(不包括所有可归因于资本化贷款成本的利息支出以及在该期间代表广达开立信用证所支付的费用金额)。
信贷协议还限制了某些收购、合并和合并、负债、资产出售和提前偿还债务,除某些例外情况外,禁止对广达的资产进行留置权。信贷协议允许现金支付股息和股票回购,但须遵守以下要求(包括在股息或股票回购生效后):(I)信贷协议下没有违约或违约事件;(Ii)继续遵守信贷协议中的财务契诺;及(Iii)至少$100.0年长以下的上百万可用
信贷安排及/或手头现金及现金等价物。
信贷协议规定了常规违约事件,并载有与其他债务工具的交叉违约条款,超过#美元。300.0百万美元的借款或可获得性。如果违约事件(如信贷协议中所定义)发生并继续,贷款人可根据信贷协议中规定的条款和条件,宣布所有未清偿、应计和未付利息立即到期和应付,要求广达为所有未清偿信用证债务提供现金抵押品,并终止信贷协议项下的承诺。
于2020年9月,根据信贷协议的一项修订,广达若干附属公司的股本质押及担保信贷协议项下债务的抵押品留置权解除,而作为信贷协议项下债务担保人的所有广达附属公司亦获解除对该等债务的担保。此外,修正案取消了抵押品恢复条款,该条款将适用于广达的企业信用评级降至投资级评级以下的情况。
高级信贷安排下的借款和适用利率如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
高级信贷安排下未偿还的最高金额 在此期间 | $ | 1,463,667 | | | $ | 2,023,326 | | | $ | 2,051,714 | |
高级信贷安排项下的平均每日未偿还金额 | $ | 591,114 | | | $ | 1,091,091 | | | $ | 1,553,499 | |
优先信贷的加权平均利率 | 1.9 | % | | 2.1 | % | | 3.8 | % |
定期贷款。2021年10月13日,广达借入了全额750.05,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,50.9根据优先信贷安排借入的循环贷款百万美元,以支付收购Blattner的现金代价,详情见附注4。
广达必须从2023年1月开始,在每年1月、4月、7月和10月的第一个营业日,就定期贷款安排下的未偿还借款支付相当于美元的季度本金。4.72023年和2024年每季度百万美元,9.42025年为每季度100万美元,18.8到2026年,每季度将达到100万。新定期贷款安排的未偿还本金总额必须在优先信贷安排到期日支付。广达可随时自愿预付全部或部分定期贷款,无需支付溢价或罚款。根据定期贷款安排借入的金额,根据广达的选择,计入利息,利率等于(A)LIBOR利率(如信贷协议所界定)加1.000%至1.625%,或(B)基本利率(定义如下)加0.000%至0.625%,分别根据广达的综合杠杆率(如上所述)或广达的债务评级(如信贷协议中的定义)确定,两者以对广达较有利者为准。基本利率等于(I)联邦基金利率(如信贷协议中所定义)加上最高者0.5%,(Ii)美国银行的最优惠利率和(Iii)伦敦银行同业拆借利率加1.00%.
此外,为了解决金融市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡的问题,信贷协议包括了惯常的LIBOR基准替代条款。美元计价贷款的基准替代利率可以是基于纽约联邦储备银行公布的有担保隔夜融资利率的利率,也可以是另一种基准,取决于信贷协议中规定的条款和条件。在某些情况下,美元贷款将默认为基本利率,在这种情况下,基本利率将等于(I)联邦基金利率(如信贷协议中所定义)加最高者0.5%及(Ii)美国银行公布的最优惠利率。
循环贷款。截至2021年12月31日,广达拥有449.8优先信贷安排项下未偿还循环贷款的百万美元。在未偿还借款总额中,有#美元102.4百万美元以美元计价,美元312.6百万美元以加元和美元计价。34.8100万美元以澳元计价。截至2021年12月31日,广达也拥有318.2根据高级信贷安排签发的百万份信用证,其中#美元241.7百万以美元和美元计价76.5100万美元以美元以外的货币计价,主要是加元。截至2021年12月31日,在适用的升华和其他条款和条件的限制下,剩余的美元1.87根据优先信贷安排,有10亿美元的可用承付款可用于贷款或以美元和某些替代货币签发新的信用证。
自2021年10月8日起,循环信贷安排项下的美元借款计入利息,由广达选择,利率等于(A)伦敦银行同业拆借利率加1.125%至1.750%,或(B)基本利率加0.125%至0.750%,分别根据广达的综合杠杆率或其债务评级(以对广达更有利的为准)确定。以美元以外的任何货币借入的循环贷款的利息等于替代货币每日利率或替代货币定期利率(根据信贷协议的定义),视情况而定,外加1.125%至1.750%,根据广达的综合杠杆率或广达的债务评级(以两者中的哪一个为准)确定
对广达更有利。此外,根据信用证协议开立的备用信用证或商业信用证需缴纳1%的信用证费用。1.125%至1.750%;根据信用证协议开具的支持某些合同义务的履约信用证(定义见信用证协议)需缴纳0.675%至1.125%;广达的承诺费为0.100%至0.275循环信贷融资项下任何未使用的可用金额均按广达的综合杠杆率或其债务评级(以对广达较有利者为准)厘定。此外,如上所述,信贷协议包括惯常的LIBOR基准替代条款。
在2021年10月8日之前,以美元借入的循环贷款的利息由广达选择,利率等于(I)欧洲货币利率(如信贷协议中所定义)加1.125%至2.000%,根据广达的综合杠杆率确定,或(Ii)先前的基本利率(如下所述)加0.125%至1.000%,根据广达的综合杠杆率确定。以美元以外的任何货币借入的循环贷款的利率等于欧洲货币利率加1.125%至2.000%,根据广达的综合杠杆率确定。此外,根据信用证协议开立的备用信用证或商业信用证要缴纳#%的信用证费用。1.125%至2.000%,基于广达的综合杠杆率,以及根据信贷协议为支持某些合同义务而出具的履约信用证(定义见信贷协议),须支付0.675%至1.150%,基于广达的综合杠杆率。先前对基本利率的计算等于(I)联邦基金利率(如信贷协议中所定义)加最高者0.5%,(Ii)美国银行公布的最优惠利率,N.A.和(Iii)欧洲货币利率加1.00%。广达航空还需缴纳以下承诺费:0.275%至0.425从2020年9月22日至2021年10月7日,根据其综合杠杆率,对高级信贷安排下任何未使用的可用性进行计算。在2020年9月22日修正案之前,广达须缴纳以下承诺费0.200%至0.400%.
递延融资成本。与广达公司高级信贷安排相关的资本化递延融资成本(与定期贷款相关的递延融资成本除外,这些成本与与优先票据相关的递延融资成本一起记录在长期债务的对销账户中)被计入随附的综合资产负债表中的“其他资产净值”,并在产生成本的相关协议条款的基础上以直线方式摊销为“利息和其他融资支出”,广达认为这是近似的有效利率方法。截至2021年12月31日和2020年12月31日,扣除累计摊销后,与广达优先信贷安排下的循环贷款相关的资本化递延融资成本为#美元。10.1百万美元和美元9.7百万美元。
桥梁设施承诺额
2021年9月1日,关于签署收购Blattner的合并协议,广达签订了一份承诺书,根据该承诺书,某些贷款人承诺提供364-天期高级无担保桥梁融资,本金总额最高可达$2.18为收购Blattner交易完成时估计应支付的现金代价提供资金,并支付与此相关的费用和开支。2021年9月23日,根据承诺书的条款,承诺函下的承付款总额减至#美元696.1与广达发行2024年票据、2032年票据和2041年票据同时发行。此外,在2021年10月修订广达的高级信贷安排的同时,承诺函下的剩余总承诺额减少至零而承诺也终止了。
在截至2021年9月30日的三个月中,广达支付了4.4向贷款人支付的与桥梁融资承诺相关的费用为100万美元,所有这些费用在截至2021年12月31日的年度内全部摊销为“利息和其他融资费用”。
11. 租约:
广达主要租赁土地、建筑物、车辆、建筑设备和办公设备。截至2021年12月31日,广达的大部分租约剩余租期少于9.5好几年了。某些租约包括延长租期的选项
其条款的增量最高可达五年和/或终止选项。所附综合业务报表中租赁费用的构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
租赁费 | 分类 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
融资租赁成本: | | | | | | | |
租赁资产摊销 | 折旧(1) | | $ | 1,097 | | | $ | 1,234 | | | $ | 1,393 | |
租赁负债利息 | 利息和其他融资费用 | | 90 | | | 107 | | | 64 | |
经营租赁成本 | 服务和销售费用、一般费用和行政费用 | | 104,668 | | | 116,672 | | | 121,767 | |
短期和可变租赁成本(2) | 服务和销售费用、一般费用和行政费用 | | 716,722 | | | 656,649 | | | 837,244 | |
总租赁成本 | | | $ | 822,577 | | | $ | 774,662 | | | $ | 960,468 | |
(1) 折旧包括在随附的综合经营报表中的“服务成本”和“销售、一般和行政费用”中。
(2) 短期租赁成本包括初始期限为一年或以下的租赁和租赁。可变租赁成本微不足道。
广达已与若干关联方订立租赁若干不动产及设施的安排。通常,当事人是广达的员工,他们也是广达收购的企业的前所有者,收购后广达继续使用房地产和设施。广达利用第三方市场估值来评估这些物业和设施的租金,租赁协议的剩余租赁条款通常高达十年,取决于续订选项。关联方租赁费用为$13.9百万,$14.3百万美元和美元16.7截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度为100万美元。
合并资产负债表中租赁的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, | | |
租赁类型 | 分类 | | 2021 | | 2020 | | |
资产: | | | | | | | |
经营性租赁使用权资产 | 经营性租赁使用权资产 | | $ | 240,605 | | | $ | 256,845 | | | |
融资租赁资产 | 财产和设备,累计折旧后的净额 | | 2,415 | | | 2,370 | | | |
租赁资产总额 | | | $ | 243,020 | | | $ | 259,215 | | | |
负债: | | | | | | | |
当前: | | | | | | | |
运营中 | 经营租赁负债的当期部分 | | $ | 78,251 | | | $ | 85,134 | | | |
金融 | 长期债务和短期债务的当期期限 | | 1,156 | | | 846 | | | |
| | | | | | | |
非当前: | | | | | | | |
运营中 | 经营租赁负债,扣除当期部分 | | 170,427 | | | 178,822 | | | |
金融 | 长期债务,扣除本期债务 | | 1,390 | | | 1,382 | | | |
租赁总负债 | | | $ | 251,224 | | | $ | 266,184 | | | |
广达的某些设备租赁协议包含购买选择权,根据该选择权,购买价格由部分租金付款抵消。当行使租购选择权及实质利益被视为转让予第三方出租人时,就会计目的而言,该交易被视为融资交易。这导致了在“财产、厂房和设备,扣除累计折旧后的净额”中确认与购买价格相等的资产,并在“长期债务和短期债务的当前到期日”和“长期债务在当前到期日后的净额”中确认相应的负债。截至2021年12月31日和2020年12月31日,扣除累计折旧后,记录的资产总额为#美元。53.9百万美元和美元45.7百万美元。
未来经营租赁和融资租赁的最低租赁付款如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日 |
| | 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
2022 | | $ | 85,427 | | | $ | 1,185 | | | $ | 86,612 | |
2023 | | 63,890 | | | 907 | | | 64,797 | |
2024 | | 44,113 | | | 423 | | | 44,536 | |
2025 | | 30,638 | | | 137 | | | 30,775 | |
2026 | | 20,602 | | | — | | | 20,602 | |
此后 | | 23,866 | | | — | | | 23,866 | |
未来最低运营和融资租赁付款总额 | | 268,536 | | | 2,652 | | | 271,188 | |
扣除计入的利息 | | (19,858) | | | (106) | | | (19,964) | |
租赁总负债 | | $ | 248,678 | | | $ | 2,546 | | | $ | 251,224 | |
由于广达的会计政策选择,未来短期租赁的最低租赁付款没有记录在合并资产负债表中,为#美元14.0截至2021年12月31日。由于广达无法准确预测未来的租赁金额,主要与某些设备租赁相关的月度租金费用不包括在这些金额中。
加权平均剩余租赁条款和贴现率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2021 | | 2020 | | |
加权平均剩余租赁年限(年): | | | | | | |
经营租约 | | 4.25 | | 4.28 | | |
融资租赁 | | 2.57 | | 3.06 | | |
加权平均贴现率: | | | | | | |
经营租约 | | 3.7 | % | | 4.2 | % | | |
融资租赁 | | 3.3 | % | | 4.1 | % | | |
广达还担保了其某些设备运营租赁下的剩余价值,同意支付该剩余价值与租赁终止日标的资产的公平市场价值之间的任何差额。截至2021年12月31日,该设备的最大保证剩余价值为$891.8百万美元。虽然广达认为这些剩余价值担保不会产生重大付款,但不能保证未来不需要大量付款。
12. 所得税:
美国联邦、州和外国所得税法律法规繁多,往往含糊其辞。因此,广达需要对其税务状况做出许多主观假设和判断,这些假设和判断可能会对其未来综合资产负债表、经营报表和全面收益表中确认的金额产生重大影响。
所得税前收入的构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
所得税前收入: | | | | | |
国内 | $ | 534,302 | | | $ | 632,791 | | | $ | 550,676 | |
外国 | 88,599 | | | (61,445) | | | 21,611 | |
总计 | $ | 622,901 | | | $ | 571,346 | | | $ | 572,287 | |
所得税准备金的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
当前: | | | | | |
联邦制 | $ | 65,273 | | | $ | 134,538 | | | $ | 121,214 | |
状态 | 32,930 | | | 45,610 | | | 35,329 | |
外国 | 6,644 | | | (745) | | | 16,848 | |
当期税金拨备总额 | 104,847 | | | 179,403 | | | 173,391 | |
| | | | | |
延期: | | | | | |
联邦制 | 27,762 | | | (46,251) | | | 7,379 | |
状态 | (2,418) | | | (3,850) | | | (1,776) | |
外国 | 727 | | | (9,915) | | | (13,522) | |
递延税金准备总额(福利) | 26,071 | | | (60,016) | | | (7,919) | |
所得税拨备总额 | $ | 130,918 | | | $ | 119,387 | | | $ | 165,472 | |
实际所得税拨备与通过将美国联邦法定公司税率应用于所得税拨备前的收入而计算的所得税拨备不同,如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
按法定利率拨备 | $ | 130,809 | | | $ | 119,983 | | | $ | 120,180 | |
因下列原因而增加(减少)- | | | | | |
州税 | 27,204 | | | 31,791 | | | 23,399 | |
递延税项资产的估值准备 | 6,107 | | | (31,138) | | | 35,761 | |
员工按日、餐和娱乐计价 | 3,569 | | | 10,680 | | | 13,817 | |
应急准备金,净额 | 844 | | | (2,125) | | | (3,173) | |
公司所有的人寿保险 | (6,969) | | | — | | | — | |
合营企业的税费 | (8,825) | | | (3,466) | | | (930) | |
外国税 | (9,359) | | | (7,268) | | | (21,565) | |
基于股票的薪酬 | (21,271) | | | (3,109) | | | (1,863) | |
其他 | 8,809 | | | 4,039 | | | (154) | |
所得税拨备总额 | $ | 130,918 | | | $ | 119,387 | | | $ | 165,472 | |
递延所得税是由于财务报告目的和税务目的在确认收入和费用方面的暂时性差异造成的。这些暂时性差额(即递延税项资产和负债)的税收影响主要是由以下因素造成的(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
递延所得税负债: | | | |
财产和设备 | $ | (278,303) | | | $ | (236,256) | |
商誉 | (93,632) | | | (85,467) | |
租赁资产 | (76,728) | | | (77,344) | |
客户的阻碍 | (32,661) | | | (30,457) | |
其他无形资产 | — | | | (4,438) | |
递延所得税负债总额 | (481,324) | | | (433,962) | |
| | | |
递延所得税资产: | | | |
净营业亏损结转 | 78,947 | | | 82,817 | |
租赁负债 | 76,608 | | | 76,826 | |
应计项目和准备金 | 65,852 | | | 70,335 | |
股票和激励性薪酬 | 50,772 | | | 36,590 | |
税收抵免 | 39,826 | | | 42,202 | |
其他无形资产 | 19,110 | | | — | |
未确认税务头寸的递延税收优惠 | 10,090 | | | 10,108 | |
其他 | 7,535 | | | 9,617 | |
小计 | 348,740 | | | 328,495 | |
估值免税额 | (41,308) | | | (43,255) | |
递延所得税资产总额 | 307,432 | | | 285,240 | |
递延所得税净负债总额 | $ | (173,892) | | | $ | (148,722) | |
递延所得税净资产和负债在所附合并资产负债表中构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
递延所得税: | | | |
资产 | $ | 17,206 | | | $ | 17,685 | |
负债 | (191,098) | | | (166,407) | |
递延所得税净负债总额 | $ | (173,892) | | | $ | (148,722) | |
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的递延所得税资产估值免税额为#美元。41.3百万,$43.3百万美元和美元104.2百万美元。这些估值津贴涉及国家和外国净营业亏损结转和外国税收抵免。2021年、2020年和2019年12月31日终了年度的总估值免税额净变化为减少#美元。1.9100万美元,减少了1美元60.9100万美元,增加1,000万美元36.6百万美元。在截至2021年12月31日的年度内,估值津贴的变化导致了#美元6.1税收支出增加100万美元,原因约为8.5主要记入海外净营业亏损的新计价准备金100万美元被#美元部分抵销2.4由于某些内部重组工作的完成,增加了管理层对某些国家净运营亏损未来利用的可见性,因此记录了100万估值拨备发放。估价免税额总额减少#美元。1.9从2020年12月31日到2021年12月31日,由于减少了$8.0由于某些净营业亏损到期,以及先前记录的估值准备金的货币换算调整数到期,但因#美元的估值准备金增加而被抵销6.1如上文所述,新的估值免税额为百万元。在截至2020年12月31日的年度内,估值拨备的变动导致31.1税费减少100万美元,主要是由于释放了45.1因完成内部财务重组而获得的外国税收抵免估值津贴100万美元,但因设立#美元而部分抵销14.0在截至2020年12月31日的年度内产生的递延税项资产的新估值免税额为100万欧元。这个
截至2020年12月31日止年度的估值津贴变动总额为1美元60.9减少100万美元,主要原因是减少了约#美元29.4不再有资格结转的海外净营业亏损百万美元以及31.1上面提到的减少了100万美元。估值免税额的设立主要是由于广达对特定税务管辖区未来应纳税所得额和性质的展望存在不确定性。广达认为,扣除现有估值津贴后,该公司更有可能实现递延税项资产的好处。
截至2021年12月31日,广达有国家和国外净营业亏损结转,其税收影响为$80.0百万美元。这些结转的有效期如下:2022年,$0.2百万美元;2023年,美元0.7百万美元;2024年,美元0.1百万美元;2025年,美元6.2百万美元;2026年,美元0.4百万元;及72.4之后的百万美元。估值免税额为#美元40.0根据某些外国和国家的净营业亏损结转,已记录了100万欧元。
广达一般不计入与其海外子公司未分配收益相关的税款,因为这些收益要么在汇出时不应纳税,要么被认为是无限期再投资。广达如果要将无限期再投资于美国以外的现金汇回国内,还可能需要缴纳额外的外国预扣税,但该公司预计这笔金额不会很大。
未确认的税收优惠余额调节如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
年初余额 | $ | 33,219 | | | $ | 40,878 | | | $ | 41,110 | |
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 | 6,881 | | | 4,398 | | | 7,708 | |
增加前几年的纳税状况 | 2,339 | | | — | | | 1,200 | |
前几年的减税情况 | — | | | (2,410) | | | — | |
减少审计结算额 | — | | | (930) | | | (3,205) | |
因适用法规失效而导致的减少量 限制期 | (4,702) | | | (8,717) | | | (5,935) | |
年终余额 | $ | 37,737 | | | $ | 33,219 | | | $ | 40,878 | |
截至2021年12月31日,与不确定税收头寸相关的未确认税收优惠总额为$37.7100万美元,增加1,000万美元4.5百万美元,从2020年12月31日起。这一总额增长主要是由于2021年为不确定的税收头寸提取的准备金。截至2020年12月31日的年度,12.1总计减少了100万美元,主要是由于美国和加拿大税务审计的有利解决以及美国联邦和州诉讼时效的到期。截至2019年12月31日的年度,9.1总计减少了100万美元,这主要是由于被收购企业的某些非美国所得税义务得到了有利的解决,以及美国州所得税限制法规的到期。
未确认的税收优惠余额、相关利息和罚款金额以及广达认为在未来12个月内合理可能发生的变化范围如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
未确认的税收优惠 | $ | 37,737 | | | $ | 33,219 | | | $ | 40,878 | |
部分,如果确认,将减少税收支出和 实际税率 | 34,967 | | | 30,868 | | | 40,695 | |
未确认税收优惠的应计利息 | 4,369 | | | 5,204 | | | 6,240 | |
对未确认的税收优惠的应计罚款 | 1,587 | | | 14 | | | 14 | |
合理可能减少到未确认的余额 连续12个月的税收优惠 | $0至$8,098 | | $0至$11,859 | | $0至$6,268 |
部分,如果确认,将减少税收支出和 实际税率 | $0至$7,277 | | $0至$10,217 | | $0至$5,693 |
广达在所得税规定中对利息和罚款进行了分类。广达确认利息收入为#美元。0.8百万美元,利息收入为$0.7百万美元和利息支出$0.82021年、2020年和2019年12月31日终了年度所得税准备金中的100万美元。
广达2019纳税年度的综合联邦所得税申报单目前正在接受美国国税局(IRS)的审查,广达2017、2018和2020纳税年度的综合联邦所得税申报单仍可供
由国税局审查,因为这些诉讼时效期限尚未到期。此外,广达公司和某些子公司在多个时期提交的各种州和外国纳税申报单仍在接受美国各州和外国税务机关的审查。广达并不认为其业务所在的任何州都是一个主要的税收管辖区。
13. 股本:
库存股
一般信息
库存股按成本价入账。根据特拉华州的法律,库存股不计入法定人数,也不享有投票权。
因代扣代缴税款被扣缴的股份
员工对以普通股结算的RSU和PSU的预扣税义务通常通过广达支付税款并扣留价值等于归属或结算日(视情况而定)到期的预扣税义务的普通股数量来履行。对于这些债务,广达扣留了0.8在截至2021年12月31日的年度内,持有广达普通股100万股,市值为65.3百万,0.6在截至2020年12月31日的年度内,持有广达普通股100万股,市值为25.5百万美元,以及0.5在截至2019年12月31日的年度内,持有广达普通股100万股,市值为17.4百万美元。这些股份和收购这些股份的相关费用作为库存股余额的调整入账。
记录的与递延补偿计划有关的名义金额
对于归属但根据递延补偿计划延期结算的RSU和PSU,广达将名义金额记入“国库股”,将抵销金额记入“额外实收资本”。在归属时,只有因所得税以外的纳税义务而预扣的股票才会被添加到已发行的库存股中,因为与递延股票奖励相关的广达普通股股票直到奖励结清后才会发行。在结算递延股票奖励和发行相关广达普通股后,原始会计分录被冲销。与递延赔偿计划有关的库存股净额是库存股减少#美元。6.8百万美元,库存股减少$4.4100万美元,库存股增加$3.0在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内,
股票回购
在2018年第三季度,广达董事会批准了一项股票回购计划,授权广达购买高达500.0其已发行普通股的100万股,于2021年完成。2020年8月,广达董事会批准了一项股票回购计划,授权广达在2023年6月30日之前不时回购,最高可额外回购美元500.0百万股已发行普通股,截至2021年12月31日,472.8根据这项回购计划,仍有100万可用。广达根据股票回购计划在公开市场回购了以下普通股,回购日期为交易日(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至的年度: | | 股票 | | 金额 |
2021年12月31日 | | 721 | | | $ | 63,988 | |
2020年12月31日 | | 6,680 | | | $ | 249,949 | |
2019年12月31日 | | 376 | | | $ | 11,954 | |
回购可通过公开市场回购或私下协商的交易进行,由管理层根据市场和商业条件、适用的合同和法律要求(包括广达高级信贷安排的限制)和其他因素酌情决定。广达并无义务收购任何特定数额的普通股,广达董事会可在不另行通知的情况下随时修改或终止回购计划。
广达的政策是在交易日记录股票回购;然而,与回购相关的现金支付是在交易结算日进行的。于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度内,与股票回购有关的现金支付为66.7百万,$247.2百万美元和美元20.1百万美元。
非控制性权益
广达通过根据特定客户合同直接或通过分包关系提供基础设施相关服务的合资实体以及拥有和运营某些基础设施资产的部分拥有实体的其他股权投资,包括通过与某些基础设施投资者形成的合伙结构进行的投资,持有各种实体的权益。广达已经确定,广达提供大部分基础设施服务的某些合资企业是VIE,管理层认为这些服务对此类合资企业的经济表现影响最大。管理层得出结论,广达是这些合资企业的主要受益者,并在合并的基础上对每一家合资企业进行了核算。其他各方在这些合资企业中的股权已在广达的合并资产负债表中计入“非控股权益”。其他参与人应占净收入#美元6.0百万,$6.4百万美元和美元4.8在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度中,广达的综合经营报表中的“普通股应占净收益”被记为净收益的减少额。
广达持有的VIE投资的账面价值为$12.9百万美元和美元13.22021年12月31日和2020年12月31日为100万人。非控股权益所持有的投资账面值为#美元。4.6百万美元和美元4.8截至2021年12月31日和2020年12月31日止,资产负债总额为100万欧元,并计入综合资产负债表中的“非控股权益”。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度内,对非控股权益的净分派为6.4百万,$5.4百万美元和美元2.5百万美元。截至二零二一年、二零二一年或二零一九年十二月三十一日止年度内,并无因转让非控股权益而导致其他重大权益变动。有关广达的合资安排的进一步披露,请参阅附注16。
分红
广达在2021年、2020年和2019年宣布并支付了以下现金股息和现金股息等价物(除每股金额外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
申报 | | 记录 | | 付款 | | 分红 | | 分红 |
日期 | | 日期 | | 日期 | | 每股 | | 已宣布 |
2021年12月1日 | | 2022年1月4日 | | 2022年1月14日 | | $ | 0.07 | | | $ | 10,363 | |
2021年8月27日 | | 2021年10月1日 | | 2021年10月15日 | | $ | 0.06 | | | $ | 8,638 | |
May 27, 2021 | | July 1, 2021 | | July 15, 2021 | | $ | 0.06 | | | $ | 8,650 | |
March 25, 2021 | | April 6, 2021 | | April 15, 2021 | | $ | 0.06 | | | $ | 8,429 | |
2020年12月11日 | | 2021年1月4日 | | 2021年1月15日 | | $ | 0.06 | | | $ | 8,933 | |
2020年8月26日 | | 2020年10月1日 | | 2020年10月15日 | | $ | 0.05 | | | $ | 7,244 | |
May 28, 2020 | | July 1, 2020 | | July 15, 2020 | | $ | 0.05 | | | $ | 7,182 | |
March 26, 2020 | | April 6, 2020 | | April 15, 2020 | | $ | 0.05 | | | $ | 7,184 | |
2019年12月11日 | | 2020年1月2日 | | 2020年1月16日 | | $ | 0.05 | | | $ | 7,371 | |
2019年8月28日 | | 2019年10月1日 | | 2019年10月15日 | | $ | 0.04 | | | $ | 5,564 | |
May 24, 2019 | | July 1, 2019 | | July 15, 2019 | | $ | 0.04 | | | $ | 6,233 | |
March 21, 2019 | | April 5, 2019 | | April 19, 2019 | | $ | 0.04 | | | $ | 5,896 | |
2018年12月6日 | | 2019年1月2日 | | 2019年1月16日 | | $ | 0.04 | | | $ | 5,838 | |
所宣布的大部分股息是在相应的支付日期支付的。根据广达服务公司2011年综合股权激励计划(2011计划)授予的RSU的持有者通常获得相当于相关广达普通股应付现金股息的现金股息等值支付。根据广达服务股份有限公司2019年综合股权激励计划(2019计划)授予的RSU的持有人以及根据2011计划和2019年计划授予的未赚取和未归属PSU的持有人仅在此类RSU和PSU变为赚取和/或归属的范围内获得现金股息等值支付。此外,与某些基于股票的奖励有关的现金红利等值支付,根据广达公司维护的递延补偿计划的条款已经递延,在这些计划中作为负债记录,直到递延奖励结清为止。
广达董事会将在考虑各种因素后自行决定未来现金股利的宣布、支付和数额,这些因素包括广达的财务状况、经营业绩和经营现金流;当前和预期的资本需求和扩张计划;市场、行业、经济和政治条件的当前和潜在影响;当时有效的所得税法律;以及特拉华州法律的要求。此外,如附注10中所述,广达的信贷协议限制支付现金股息,除非满足某些条件。
14. 基于股票的薪酬:
股票激励计划
2019年计划由广达股东于2019年5月批准,规定授予不合格股票期权、激励性(合格)股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、RSU、股票红利奖励、业绩补偿奖励(包括现金红利奖励)或上述奖励的任意组合。广达或其附属公司的现有和潜在员工、董事、高级管理人员、顾问或顾问有资格参加2019年计划。根据2019年计划,根据某些调整,可供发行的最高股份数目为7,466,592股票,加上之前根据2011年计划授予的任何股票结算奖励,这些股票在股东批准2019年计划后最终被没收、注销、到期或以现金结算。股东批准2019年计划后的所有奖励已经并将根据2019年计划和适用的奖励协议进行。在批准2019年计划之前根据2011年计划作出的奖励仍受2011年计划的条款和适用的奖励协议的约束。
RSU将以普通股结算
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度,以普通股结算的RSU活动摘要如下(单位:千股):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 股票 | | 加权平均 授予日期公允价值 (每股) | | 股票 | | 加权平均 授予日期公允价值 (每股) | | 股票 | | 加权平均 授予日期公允价值 (每股) |
在1月1日未归属 | 3,869 | | | $37.57 | | 3,265 | | | $35.34 | | 2,634 | | | $33.50 |
授与 | 1,642 | | | $94.83 | | 2,029 | | | $39.91 | | 2,142 | | | $35.62 |
既得 | (1,476) | | | $37.03 | | (1,269) | | | $35.69 | | (1,349) | | | $32.22 |
被没收 | (155) | | | $48.52 | | (156) | | | $36.67 | | (162) | | | $35.20 |
12月31日未归属 | 3,880 | | | $61.64 | | 3,869 | | | $37.57 | | 3,265 | | | $35.34 |
授予日以普通股结算的RSU的公允价值以授予日广达普通股的市场价值为基础。在归属之前,将以普通股形式解决的RSU裁决受到没收、转让限制和某些其他条件的约束,这些条件通常发生在三在授予之日之后或在一段时期内的等额年度分期付款五至十年在授予之日之后。根据2011年计划授予的RSU将以普通股结算的持有者通常有权获得现金股息等值支付,等同于任何此类股息支付日因标的广达普通股而应付的任何现金股息。根据2019年计划授予的RSU将以普通股结算的持有人有权获得现金股息等值支付,金额相当于相关广达普通股应支付的任何现金股息;然而,此类金额在RSU归属之前不会支付,因此股息等值支付可能被没收。截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度,以普通股结算的RSU的公允价值约为125.7百万,$51.6百万美元和美元48.7分别为100万美元。
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内,广达确认了67.3百万,$55.7百万美元和美元45.5与RSU相关的非现金股票补偿费用中的100万美元将以普通股结算。此类费用记入“销售、一般和行政费用”。截至2021年12月31日,139.5与未归属RSU相关的未确认补偿支出总额的百万美元,将以普通股的形式发放给员工和非员工。这一成本预计将在加权平均期间内确认4.54好几年了。
PSU将以普通股结算
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度,以普通股结算的PSU活动摘要如下(单位:千股):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 股票 | | 加权平均 授予日期公允价值 (每股) | | 股票 | | 加权平均 授予日期公允价值 (每股) (1) | | 股票 | | 加权平均 授予日期公允价值 (每股) |
在1月1日未归属 | 1,047 | | | $37.65 | | 848 | | | $40.04 | | 775 | | | $34.72 |
授与 | 174 | | | $90.44 | | 437 | | | $34.60 | | 358 | | | $40.15 |
既得 | (268) | | | $38.28 | | (238) | | | $41.87 | | (236) | | | $22.73 |
被没收 | (22) | | | $41.86 | | — | | | 不适用 | | (49) | | | $40.07 |
12月31日未归属 | 931 | | | $47.27 | | 1,047 | | | $37.65 | | 848 | | | $40.04 |
(1)与截至二零二零年十二月三十一日止年度有关的若干加权平均授出日每股公允价值金额已重新计算,以符合下文所述的PSU估值更正。
PSU规定在归属时发行普通股,这发生在三年制业绩期间基于广达董事会薪酬委员会确定的某些公司业绩指标的完成情况,包括财务和运营目标以及广达相对于预定同行公司组的总股东回报。在PSU归属时,可发行的普通股的最终数量可以从0%至200最初授予的PSU数量的%,取决于广达董事会薪酬委员会确定的业绩水平。PSU的持有人有权获得现金股息等值支付,金额相当于因相关广达普通股而应支付的任何现金股息;然而,该等金额不会在PSU归属之前支付,因此股息等值支付可能被没收。
授予日PSU的公允价值确定如下:(I)基于公司财务和经营业绩指标的奖励部分,采用广达普通股在授予日的收盘价;(Ii)基于股东总回报的奖励部分,采用蒙特卡洛模拟估值方法。蒙特卡洛模拟估值方法采用了以下关键投入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
基于广达普通股2021年3月25日、2020年3月26日和2019年3月8日收盘价的估值日期价格 | | $83.48 | | $31.49 | | $35.19 |
预期波动率 | | 36 | % | | 34 | % | | 25 | % |
无风险利率 | | 0.26 | % | | 0.35 | % | | 2.43 | % |
以年为单位的期限 | | 2.77 | | 2.76 | | 2.81 |
广达根据公司财务和运营业绩指标的预测业绩以及相对于相对总股东回报的预测业绩乘以已完成的部分,确认PSU的费用,扣除估计罚金后的净额三年制期间和广达预期将基于该业绩发行的普通股总数的公允价值。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内,广达确认了21.0百万,$35.9百万美元和美元6.5与PSU相关的补偿费用为百万美元。此类费用记入“销售、一般和行政费用”。在截至2020年12月31日的一年中,与PSU相关的补偿费用包括#美元14.0百万美元,用于在2017至2019年期间更正某些PSU的估值,$7.2其中100万与2019年有关。广达评估了上期错误的重要性,并确定该错误对本期和上期财务报表都无关紧要。截至2021年12月31日,17.5根据目前估计的实现既定业绩目标的水平,与未归属的PSU有关的未确认薪酬支出总额将以普通股的形式发放给雇员和非雇员。根据既定业绩目标的预期实现情况的变化,以及广达预期将在归属这些PSU后发行的普通股总数,与未偿还PSU相关的补偿费用可能会因时期而异。与截至2021年12月31日未偿还的PSU有关的补偿成本预计将在加权平均期间确认1.66好几年了。
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内,0.5百万,0.5百万美元和0.4赚取了100万股普通股,并已发行或延期供未来发行与PSU有关的普通股。的大致公允价值
在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内,以普通股结算的PSU为$45.2百万,$18.3百万美元和美元13.1分别为100万美元。
RSU将以现金结算
广达授予的某些RSU完全以现金结算。这些现金结算的RSU旨在为计划参与者提供现金业绩激励,其实质上相当于广达股权的风险和回报,通常授予三在授予之日之后每年平均分期付款,并在某些条件下可被没收,主要是终止服务。此外,在受到某些限制的情况下,广达的非雇员董事可以选择以现金支付他们的部分RSU奖励。对于以现金结算的RSU,持有人为每个既得RSU获得相当于公平市场价值的现金一在适用的奖励协议中规定的结算日广达普通股的份额。
与现金结算的RSU相关的补偿费用为#美元。17.4百万,$9.4百万美元和美元5.9截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度为100万美元。此类费用记入“销售、一般和行政费用”。预期将以现金结算的盈余单位不包括在计算每股盈利的加权平均流通股,而该等盈余单位的估计赚取价值被分类为负债。广达支付了$13.2百万,$4.3百万美元和美元5.4在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内,结算与现金结算的RSU相关的负债100万欧元。以现金结算的未清偿债务单位估计赚取价值的应计负债为#美元。11.1百万美元和美元8.72021年12月31日和2020年12月31日为100万人。
15. 员工福利计划:
工会的多雇主养老金计划
广达根据与代表广达某些员工的各种工会的集体谈判协议的条款,为许多多雇主固定福利养老金计划提供资金。大致35截至2021年12月31日,广达的员工中有30%受到集体谈判协议的覆盖。广达的多雇主养老金计划缴费比率通常在集体谈判协议中规定(通常是按月或按年),并根据其工会员工工资单以现收现付的方式向计划缴费。广达还可能因参与多雇主固定福利养老金计划而承担法律规定的额外责任。经1980年《多雇主养恤金计划修正案》修订的1974年《雇员退休收入保障法》规定,如果雇主从多雇主养老金计划中退出或被视为已退出该计划,或该计划被终止或经历大规模退出,则该雇主必须承担某些责任。
2006年《养恤金保护法》(PPA)还增加了一般适用于美国多雇主计划2007年后计划年度的特别资金和业务规则,这些计划根据多种因素(包括计划的资金百分比、现金流状况以及是否存在预计的最低资金缺口)被归类为“危险”、“严重危险”或“危急”状态。这些分类中的计划必须采取补救措施,通过适当的筹资改善或恢复计划来改善其供资状况,这可能需要雇主提供额外的缴费(其形式可能是对福利缴费收取附加费)和/或修改退休人员福利。广达参与或可能在未来做出贡献的某些计划处于“濒危”、“严重濒危”或“危急”状态。广达有义务为这些计划贡献的额外资金(如果有)的金额无法合理估计,因为涉及覆盖的工会员工的未来工作量、未来的缴费水平和可能的计划缴费附加费存在不确定性。
下表汇总了广达参与多雇主固定福利养老金计划的计划信息,包括过去三年的公司缴费、PPA下计划的状况以及计划是否受到资金改善或恢复计划或缴费附加费的约束。2021年和2020年可获得的最新PPA区状态与该计划在2020年和2019年结束的财政年度有关。截至2021年的计划年度尚未提供表格5500。PPA区状态基于广达从各自计划获得的信息,以及美国劳工部网站上的公开信息,并由该计划的精算师认证。尽管多种因素或测试可能会导致红区或黄区状态,但红区的计划一般不到65%的资金,黄区的计划一般不到80%的资金,绿区的计划通常至少80%的资金。根据PPA,红区图则被归类为“危急”状态,黄区图则被归类为“濒危”状态,绿区图则被归类为既非“危急”状态,也非“危急”状态。“受财务改善/恢复计划制约”一栏表明财务改善计划或恢复计划尚待执行或已执行的计划。最后一栏列出了广达的集体谈判协议的到期日,这些协议受这些计划的约束。这些计划的缴费总额对应于在任何给定时间雇用的工会雇员人数和他们参加的计划,并因地点和人数的不同而有所不同
在特定时间进行中的项目以及与这些项目相关的工会资源的需求。根据购买力平价协定供资状况分类,个别重要计划的信息单独列报,所有其他计划的信息汇总。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 员工识别码/养老金计划编号 | | PPA区域状态 | | 受制于财务改善/振兴计划 | | 捐款(以千为单位) | 征收Sur-Charge | | 集体谈判协议的到期日 |
基金 | | | 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 | | 2019 | |
国家电力福利基金 | | 53-0181657 | | 绿色 | | 绿色 | | 不是 | | $ | 38,195 | | | $ | 40,902 | | | $ | 44,414 | | | 不是 | | 2026年5月期间变化 |
挖掘机联盟地方731养老基金 | | 13-1809825 | | 绿色 | | 绿色 | | 不是 | | 16,202 | | | 14,310 | | | 6,697 | | | 不是 | | 2022年4月 |
IUOE和参与雇主的中央养老金 | | 36-6052390 | | 绿色 | | 绿色 | | 不是 | | 11,237 | | | 8,467 | | | 11,638 | | | 不是 | | 2024年5月期间变化 |
管道行业养老基金 | | 73-6146433 | | 绿色 | | 绿色 | | 不是 | | 5,081 | | | 3,654 | | | 9,376 | | | 不是 | | 2023年6月期间变化 |
北加州劳工养老金信托基金 | | 94-6277608 | | 绿色 | | 绿色 | | 不是 | | 4,479 | | | 2,328 | | | 2,823 | | | 不是 | | 2024年5月期间变化 |
操作工程师地方324养老基金 | | 38-1900637 | | 红色 | | 红色 | | 是 | | 2,789 | | | 2,629 | | | 4,315 | | | 不是 | | 2023年6月期间变化 |
IBEW Local 1249养老金计划 | | 15-6035161 | | 绿色 | | 绿色 | | 不是 | | 2,667 | | | 530 | | | 771 | | | 不是 | | 2025年5月期间变化 |
地方697 IBEW和电业养老基金 | | 51-6133048 | | 绿色 | | 绿色 | | 不是 | | 2,229 | | | 1,840 | | | 3,717 | | | 不是 | | May 2025 |
操作工程师养老金信托基金 | | 94-6090764 | | 黄色 | | 黄色 | | 是 | | 1,755 | | | 1,177 | | | 956 | | | 不是 | | 2023年6月 |
第八区电力养老基金 | | 84-6100393 | | 绿色 | | 绿色 | | 不是 | | 1,599 | | | 4,272 | | | 5,939 | | | 不是 | | 2024年8月期间变化 |
WPA养老基金劳务区委员会 | | 25-6135576 | | 黄色 | | 黄色 | | 是 | | 1,375 | | | 77 | | | 1,194 | | | 不是 | | 2024年5月期间变化 |
卡车司机国家管道养老金计划 | | 46-1102851 | | 绿色 | | 绿色 | | 不是 | | 1,276 | | | 1,380 | | | 3,039 | | | 不是 | | 2023年6月期间变化 |
运营工程师养老金信托基金 | | 95-6032478 | | 黄色 | | 黄色 | | 是 | | 1,143 | | | 172 | | | 119 | | | 不是 | | 2023年6月期间变化 |
劳动者国家养老保险基金 | | 75-1280827 | | 红色 | | 红色 | | 是 | | 1,049 | | | 638 | | | 1,910 | | | 不是 | | 2024年5月期间变化 |
水管工和管道工国家养老基金 | | 52-6152779 | | 黄色 | | 黄色 | | 是 | | 932 | | | 1,453 | | | 1,162 | | | 不是 | | 将持续到2023年3月 |
密歇根州劳工养老金计划 | | 38-6233976 | | 黄色 | | 黄色 | | 是 | | 737 | | | 512 | | | 1,491 | | | 不是 | | 2024年5月期间变化 |
雇主-卡车司机当地编号175和505养老金信托基金 | | 55-6021850 | | 红色 | | 红色 | | 是 | | 151 | | | 48 | | | 530 | | | 不是 | | 2023年6月 |
所有其他计划-美国 | | | | | | | | | | 37,306 | | | 30,829 | | | 27,655 | | | | | |
所有其他计划-加拿大(1) | | | | | | | | | | 2,794 | | | 6,760 | | | 6,451 | | | | | |
捐款总额 | | | | | | | | | | $ | 132,996 | | | $ | 121,978 | | | $ | 134,197 | | | | | |
(1) 加拿大的多雇主固定福利养老金计划不受PPA下的报告要求的约束。因此,某些信息不是公开的。
广达对以下个别重大计划的贡献,在截至2020年12月31日和2019年12月31日的这些计划的表格5500所示期间,占对这些计划的总贡献的5%或更多。截至2021年12月31日的年度表格5500尚未提供。
| | | | | | | | |
养老基金 | | 广达缴费占计划总缴费5%或以上的计划年度 |
挖掘机联盟地方731养老基金 | | 2020 |
国家电力福利基金 | | 2020 and 2019 |
管道行业养老基金 | | 2020 and 2019 |
地方697 IBEW和电业养老基金 | | 2020 and 2019 |
第八区电力养老基金 | | 2020 and 2019 |
卡车司机国家管道养老金计划 | | 2020 and 2019 |
IBEW地方456养老金计划(1) | | 2020 and 2019 |
地方联盟第9号IBEW和外部承包商养老基金(1) | | 2020 and 2019 |
西弗吉尼亚州劳工养老金信托基金(1) | | 2019 |
(1)这项计划包括在“所有其他计划--美国”中。上一表中的类别。
除了上面提到的对多雇主固定福利养老金计划的缴费外,广达还代表某些工会员工向多雇主固定缴款或其他福利计划缴费。广达对工会多雇主固定缴费或其他福利计划的缴费为$213.4百万,$188.6百万美元和美元201.3截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度为100万美元。对所有这些多雇主计划的缴款总额对应于在任何给定时间雇用的工会雇员人数和他们参与的计划,并根据给定时间正在进行的项目的地点和数量以及与这些项目相关的工会资源需求而有所不同。
广达401(K)计划
广达维持着一项401(K)计划,根据该计划,未通过集体谈判协议获得退休福利的员工可以通过工资扣减进行缴费。广达做出了相应的现金贡献100每名雇员供款的百分比最高可达3员工工资的%,并且50每名雇员供款的百分比3%和6雇员工资的%,最高可达法律允许的最高金额。广达对401(K)计划的贡献为50.7百万,$45.9百万美元和美元41.4截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度为100万美元。
递延补偿计划
广达维持非限制性递延薪酬计划,根据该计划,非雇员董事和某些关键员工可延迟收取部分或全部现金薪酬和/或结算某些基于股票的奖励,但须受某些限制。这些计划是无资金和无担保的补偿安排。参与这些计划的个人可以在一组名义账户之间分配递延现金金额,这些账户反映了各种投资选择的收益和损失。一般来说,参与者根据预先确定的支付计划或其他事件收到递延余额的分配。
该计划涵盖关键员工,为401(K)计划下福利受联邦税法限制的某些官员和员工提供雇主匹配的缴费。广达也可以酌情为此类计划提供雇主缴费。配对缴款可立即归属,而酌情的雇主缴款可受制于缴款时确定的归属时间表,前提是在控制权变更或参与者死亡或退休后加速归属。如果参与者因任何原因终止雇佣关系,或参与者与广达或其任何附属公司进行竞争时,所有配对和可自由支配的雇主缴费,无论是否已授予,都将被没收。
广达在递延补偿计划下向符合条件的参与者的账户提供了等额捐款#美元。1.4百万,$1.3百万美元和美元1.1在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内,不在那几年内可酌情供款。截至2021年12月31日和2020年12月31日,这些计划下的递延赔偿负债,包括广达的捐款,为#美元。74.2百万美元和美元58.2其中大部分列入合并资产负债表中的“保险和其他非流动负债”。为了准备与这些递延补偿计划相关的未来债务,广达投资了涵盖递延补偿计划中某些参与者的COLI保单,其基础投资旨在与以下公司选择的投资选择保持一致
计划参与者。Coli保单按其现金退回价值记录,这被认为是其公平市场价值,而在2021年12月31日和2020年12月31日,公平市场价值为$。73.8百万美元和美元56.5在合并资产负债表中列入“其他资产,净额”。
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度内,Coli保单的公平市价增加了$8.6百万,$6.9百万美元和美元7.9百万美元。COLI保单公平市场价值的这些变化被记录在其他收入净额中,并在很大程度上被与我们的递延补偿计划相关的负债的公平市场价值的相应变化所抵消,这些负债被记录在销售、一般和行政费用中。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内,递延赔偿负债增加了#美元10.4百万,$7.5百万美元和美元9.3百万美元。
16. 承付款和或有事项:
对关联公司和其他实体的投资
如附注2、8及13所述,广达持有于多个实体的投资,包括根据特定客户合约提供基建相关服务的合营实体,以及拥有、营运及/或维护若干基建资产的部分拥有实体。
如果损失是由广达持有权益的实体发生的,它们通常根据结构参与者的所有权百分比按比例分摊。然而,在广达提供基础设施相关服务的合资企业结构中,根据与客户的合同,每个参与者通常对合资实体的所有义务承担连带责任,因此广达可以全面履行与客户的合同。此外,在广达参与合资企业符合一般合伙资格的情况下,广达可以对合资企业的所有义务负责,包括对客户或任何其他个人或实体的义务。广达并不知道在哪些情况下会导致今后就与这些债务有关的重大金额向其索赔。此外,通常情况下,每一合资企业参与方同意赔偿另一参与方所产生的任何责任,超过其他参与方根据各自合资企业协议或根据分包给每一参与方的工作范围所承担的义务。然而,如果另一参与者无法或拒绝支付或履行其份额的义务,广达可能被要求支付或履行超过其份额的义务。广达并不知道在哪些情况下会导致未来向其索赔不会得到赔偿的重大金额。然而,如果出现任何此类索赔,它们可能是实质性的,并可能对广达的综合业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
已承诺支出
广达有扩大其设备车队的资本承诺,以适应某些类型车辆的制造商交货期。截至2021年12月31日,广达拥有96.02022年预计交货期为百万的生产订单,$71.3其中100万预计将发生在2022年上半年。尽管广达已承诺在交付时购买这些车辆,但广达预计,这些订单中的大部分将分配给第三方租赁公司,并根据某些主设备租赁协议提供,从而免除广达的资本承诺。
法律诉讼
广达不时参与在正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律程序。除其他外,这些诉讼通常寻求对指称的人身伤害、财产损失、违约、疏忽或严重疏忽、环境责任、工资和工时以及其他与就业有关的损害赔偿、惩罚性损害赔偿、间接损害赔偿、民事处罚或其他损失,或强制令或宣告性救济。对于所有此类诉讼、索赔和诉讼,广达在很可能已发生负债且损失金额可以合理估计时,记录了准备金。广达评估哪些潜在负债是可能的,以及合理估计损失的相关范围,并记录反映其最佳估计或范围较低端(如果没有更好的估计)的准备金。此外,广达披露了管理层认为至少在合理范围内可能发生重大损失的事项。
评估损失是否可能或合理可能,以及损失或一系列损失是否可估量,往往涉及对未来事件的一系列复杂判断。在所有情况下,管理层都根据目前的资料对此事进行评估,并就其潜在后果作出判断,同时适当考虑到索赔的性质、所寻求的损害赔偿数额和性质以及胜诉的可能性,并除其他外,考虑到与索赔人的谈判、发现、和解和付款、司法裁决、仲裁和调解决定、内部和外部法律顾问的咨询意见,以及与某一特定事项有关的其他资料和事件。发生的诉讼费用在发生时计入费用。除非下面另有说明,否则这些诉讼程序都不会有实质性的
对广达的综合财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。然而,管理层的判断可能被证明是实质性的不准确,而且这种判断受到已知的诉讼不确定性的影响。
秘鲁项目纠纷
2015年,广达的控股子公司Redes Andinas de Comunicacones S.R.L.(Redes)与秘鲁交通和通信部(MTC)的一个机构--目前的国家电信统一规划(PRONatEL)--签订了两份独立的合同,作为Fondo de Inveration en Telecomunicacones(FITEL)的继任者,根据该合同,Redes将在秘鲁农村地区设计、建设和运营某些电信网络。合同规定的总对价约为#美元。248百万美元,其中约包括$151在施工期内支付百万美元和大约$97在一年内支付百万美元10-一年的建设后运营和维护期。在项目开始时,Fitel预付款总额约为#美元。87向Redes支付了100万美元,由Redes发布的两份按需预付款保证金担保,以保证在项目执行过程中适当使用付款。Redes还提供了两份按需履约保证金,总金额为#美元。25100万美元,以确保履行合同规定的义务。
在施工阶段,该项目经历了许多挑战和延误,主要与广达认为不在REDES控制范围内且不能归因于REDES的问题有关,包括与天气有关的问题、当地对项目的反对、允许延误、无法获得某些所需地块的明确所有权,以及广达认为可归因于Fitel/PRONatEL的其他延误。作为对各种挑战和拖延的回应,雷德斯要求并多次获得延长某些合同最后期限和免除相关违约金的请求。然而,在2019年4月,PRONATEL向REDES发出通知,声称REDES由于延误而在合同下违约,如果被指控的违约得不到纠正,PRONATEL将终止合同。Redes回应说,它没有违约,因为延误是由于不能归因于Redes的事件,因此PRONATEL无权终止合同。PRONATEL随后在Redes的工作范围完成之前以据称的原因终止了合同,对Redes行使了按需履约保证金和预付款保证金,并表示打算要求损害赔偿,包括口头指控约#美元45合同项下的百万美元违约金。2020年8月,Redes收到PRONATEL的正式索赔,要求支付约#美元的违约金。40百万美元,相当于根据2021年12月31日的汇率声称的金额的美元等值。
2019年5月,雷德斯向国际商会(ICC)国际仲裁法院申请仲裁,起诉PRONATEL和MTC。在仲裁中,Redes声称PRONATEL:违反并错误终止合同;错误执行预付款保证金和履约保证金;无权获得所称的违约金金额。此外,REDES要求赔偿PRONATEL的行为引起的所有损害,包括但不限于:(I)偿还PRONATEL根据预付款保证金和履约保证金收取的款项;(Ii)支付REDES根据合同完成的工作的欠款;(Iii)与REDES未来运营和维护网络有关的收入损失;以及(Iv)因违反和不当终止合同而对REDES造成的其他相关费用和损害(包括因延迟和与网络转移有关的费用而导致的建筑费用)。雷德斯在此次仲裁中提出的索赔金额约为#美元。190百万美元。2021年5月,PRONATEL和MTC向国际刑事法院仲裁提交了反诉状和反诉状,要求:(1)驳回Redes的违约索赔;(2)声明预付款保证金和履约保证金的执行是有效的,资金可以用于Redes所欠的任何债务;(3)声明PRONATEL声称的违约金适用;(4)驳回Redes关于支付因合同余额调节而完成的工作所欠金额的索赔,并声明仲裁小组批准的任何余额调节不包括履约保证金;(V)驳回Redes的损害赔偿要求;(Vi)声明PRONATEL终止合同是有效的;和(Vii)Redes偿还其从PRONATEL收到的所有资金。此外,PRONATEL声称,Redes没有满足转让网络的合同要求,Redes对此表示异议。2021年7月,Redes针对PRONATEL和MTC的反诉状和反诉提交了答辩书,其中对PRONATEL和MTC提出的所有索赔提出异议,并在仲裁中维持其对PRONATEL和MTC的索赔立场。2021年8月,PRONATEL和MTC提交了一份反驳声明,说明了他们对案情和损害的立场,没有提出任何新的索赔,2021年10月,Redes就PRONATEL和MTC的反诉提出了反驳。关于案情的仲裁听证会于2021年第四季度举行,预计将在2022年第三季度或第四季度做出决定。
截至合同终止之日,Redes已产生约#美元的费用。157100万美元用于该项目的设计和施工,并已收到约#美元100百万美元的付款(包括大约$87百万预付款)。此外,在完成将网络(在合同终止时完成)移交给PRONATEL后,PRONATEL和MTC就能够拥有网络,PRONATEL为此支付了大约#美元。100百万美元,同时也获得了大约112百万美元的债券收益。广达认为,PRONATEL的行为代表了对
权力以及不公平和不公正的待遇,PRONATEL和MTC得到了不公正的财富。具体地说,根据合同条款,只有在确定Redes没有将预付款用于其预期目的的情况下,才可以行使预付款保证金,在这种情况下,Redes将有义务退还未适当使用的预付款部分。关于PRONATEL行使保证金的问题,Redes没有机会提供证据证明它正确使用了项目支出的预付款。Redes在项目执行过程中产生的预付款金额远远超过预付款金额,广达认为Redes已将预付款金额用于预期目的。
广达认为Redes有权获得上述索赔中描述的所有金额。然而,由于合同终止以及仲裁程序和追回欠款所涉及的固有不确定性,不能保证REDES将在这些索赔中获胜,或为PRONATEL主张的违约金索赔或任何其他索赔辩护。因此,在截至2019年6月30日的三个月内,广达的收益计入了1美元的费用79.2其中包括减少先前已确认的项目收益、为项目终止日发生的部分项目费用预留准备金、部分据称违约金的应计费用以及完成项目营业额和结束项目的估计费用。该项目先前确认的收益减少包括#美元。14.5与纠正与确定项目估计总成本和由此确认的收入有关的上期错误有关的费用为100万美元。广达公司评估了上期差错的重要性,并确定这些差错对其以前发布的财务报表而言,无论是个别的还是总体的都是不重要的。
截至2021年12月31日,在计入上述费用后,广达的合同应收账款约为美元120与该项目有关的百万美元,其中包括大约$87通过行使预付款债券收取的100万PRONATEL。从PRONATEL应收的合同在截至2021年12月31日的合并资产负债表中列入“其他资产,净额”。
广达还保留根据包括投资条约和习惯国际法在内的适用法律制度要求对其投资损失进行全额赔偿的权利,以及通过与PRONATEL或MTC直接讨论寻求解决的权利。关于这些权利,广达的荷兰子公司于2020年5月向秘鲁政府提交了一份正式通知,说明PRONATEL(可归因于秘鲁)根据荷兰王国和秘鲁共和国之间的鼓励和对等保护投资协定(投资条约)终止合同和相关行为所产生的争议。投资条约保护广达子公司在Redes和该项目中的间接所有权股份,并规定了有别于国际刑事法院仲裁的权利和补救措施。2020年12月,广达的荷兰子公司向国际投资争端解决中心(ICSID)提出请求,要求对秘鲁提起仲裁程序,涉及秘鲁违反投资条约的行为,ICSID于2021年1月登记了该条约。在ICSID仲裁中,广达的荷兰子公司声称,但不限于,秘鲁:(I)对子公司在Redes和项目的投资不公平和不公平;(Ii)有效地没收了子公司在Redes和项目的投资。此外,广达的荷兰子公司要求全额赔偿秘鲁诉讼造成的所有损害,包括但不限于(I)投资和/或利润损失的公平市场价值;(Ii)律师费和仲裁费用;(Iii)其他相关费用和损害;以及(Iv)裁决前和裁决后的利息。
如果广达在未决的仲裁程序中不成功,包括2021年第四季度举行的国际商会仲裁程序,这一事件可能导致额外的重大损失,可能对广达的综合运营业绩和现金流产生重大不利影响。然而,根据目前可获得的信息和未决仲裁程序的状况,广达无法确定与此事项有关的合理可能的额外损失范围(如果有的话)。
毛雷帕斯项目纠纷
2017年第三季度,毛瑞帕斯管道有限责任公司(毛瑞帕斯)通知广达的子公司QPS Engineering,LLC(QPS)就据称因路易斯安那州一个项目的机械完工延迟而提出的违约金索赔。广达对这一索赔提出异议,并认为QPS不对合同条款下的违约金负责,2019年6月,QPS根据为确保Maurefas就该项目付款而出具的母公司担保,对Maurefas的母公司SemGroup Corporation(现为Energy Transfer LP)提起诉讼。QPS正在寻求追回$22它认为被错误地扣留了100万美元,这是根据合同条款对违约金的最高赔偿责任。2018年7月和8月,QPS还收到了毛瑞帕斯的通知,声称该项目存在某些保修缺陷。2019年7月,根据父母担保,毛瑞帕斯对QPS和广达提起诉讼,要求与所称担保缺陷有关的损害赔偿,并要求与违约金索赔有关的宣告性判决,随后索赔约#美元。59与部分据称的保修缺陷有关的损害赔偿金。与这些索赔有关的诉讼已经合并,正在俄克拉何马州塔尔萨县地区法院待决。广达正在继续评估声称的保修缺陷,如果存在的话,还会采取适当的补救措施。目前,广达对所称缺陷的程度提出异议,或无法证实这些缺陷。
截至2021年12月31日,广达已根据其目前估计的可能损失金额记录了有关此事的应计项目。根据目前可获得的信息,包括在发现过程中收到的文件,广达公司估计,与此事相关的额外合理可能损失的范围在没有额外损失和毛瑞帕斯就所谓的保修缺陷和违约金索赔的金额减去应计金额之间。一旦此事得到最终解决,任何超过广达目前应计损失的违约金或保修缺陷赔偿金都将计入项目的额外成本。
Lorenzo Benton诉电信网络专家公司等人案。
2006年6月,原告Lorenzo Benton向洛杉矶县加利福尼亚州高等法院提起集体诉讼,指控广达前子公司电信网络专家(TNS)存在各种工资和工时违规行为。根据广达2012年12月出售TNS的条款,广达保留了与此事相关的责任。本顿代表了一个工人阶层,其中包括在某些TNS项目中工作的所有人,包括TNS通过许多人事机构聘用的个人。这件事的原告阶层要求赔偿拖欠的工资、与不提供用餐和休息时间以及加班工资、利息和律师费相关的罚款。2017年1月,初审法院批准了原告班级提起的简易判决动议,认定TNS是班级成员的共同雇主,没有提供足够的用餐和休息时间,也没有支付加班工资。2019年至2020年,当事人追加即决判决等动议,进行了责任和损害赔偿法官审判。责任和损害赔偿已由初审法院确定,TNS的债务额,包括截至初审法院命令之日的利息,已确定约为#美元。9.5百万美元。广达认为,法院关于责任和损害赔偿的决定没有得到控制法的支持,并继续对其责任和原告类别在此问题上声称的损害计算提出异议。初审法院确定的金额包括损害赔偿金和利息,但不包括律师费或费用。2021年7月,原告阶层提出动议,要求批准约#美元37.0上百万的律师费和费用。2021年12月,初审法院发布了一项裁决,减少了原告可以获得的律师费和费用。具体地说,在没有说明可收回的金额的同时,法院降低了每小时费率,限制了可收回费用的时间段,并降低了可用的费用增加倍数。2022年1月,原告提交了补充申请,以回应初审法院要求批准约#美元的裁决。17.6上百万的律师费和费用。2022年2月,原告分别对初审法院2021年12月关于减少其声称的律师费和费用的裁决提出上诉。广达正计划在定于2022年4月举行的下一次庭审之前提交一份补充回应,对原告修改后的可追回律师费和成本计算的金额提出异议。广达还预计将对初审法院2021年12月裁决的某些方面提出上诉。
此外,2007年11月,TNS对雇用了许多有关个人的人员编制机构提出了赔偿和违约的交叉投诉。2012年12月,初审法院听取了TNS和人员编制机构就TNS的赔偿要求提出的即决判决交叉动议。法院驳回了TNS的动议,批准了人事机构提出的动议;然而,加州上诉法院推翻了初审法院的部分裁决,并指示初审法院重新考虑其裁决。2017年2月,法院驳回了人力资源公司提出的要求即决判决的新动议,并自那以后表示,人力资源公司将对其雇用的班级成员所欠的任何损害赔偿向TNS负责。然而,广达目前认为,由于偿付能力问题,人力资源公司的任何贡献可能都不是很大。
与此相关的责任和律师费的最终金额(如果有)仍是悬而未决的诉讼的主题,最终将取决于各种因素,包括广达对初审法院关于责任和损害赔偿裁决的上诉结果,关于广达所欠任何律师费或额外费用或损害赔偿金额的最终裁决,以及人员编制机构的偿付能力。基于对初审法院关于责任的裁决的审查和分析,广达公司目前不认为这件事可能会导致重大损失。然而,如果广达在这场诉讼中败诉,并且人事机构无法支付欠班级成员的损害赔偿金,广达认为,在这一问题最终解决后,广达可能遭受的合理损失范围可能高达约美元。9.5100万美元,外加判给原告阶层的任何律师费、利息和费用的最终金额。
Hallen收购承担责任
2019年8月,在收购Hallen Construction Co.,Inc.(Hallen)的过程中,广达承担了与2014年3月纽约市曼哈顿区天然气爆炸和火灾相关的某些或有负债。这一事件除其他外造成了生命损失、人身伤害和二建筑物和其他财产损失。经过调查,美国国家运输安全委员会确定,事故的可能原因是联合爱迪生公司(Coned)安装的某些天然气基础设施发生故障,以及纽约市维护的某些下水道基础设施发生故障。根据与Con Ed签订的合同,Hallen进行了与这种天然气基础设施有关的某些工作,并同意赔偿Con Ed与其工作相关的某些索赔、债务和费用。纽约州法院正在审理与这起事件有关的许多诉讼,这些诉讼通常是
Con Ed,纽约市和Hallen作为被告。这些诉讼处于不同的初步阶段,通常寻求未指明的损害赔偿,在某些情况下,就不当死亡、人身伤害、财产损失和业务中断寻求惩罚性赔偿。
截至2021年12月31日,广达尚未记录与此事相关的应计项目。Hallen与此事有关的责任预计将由广达与Hallen的前所有者谈判达成的适用保险单或合同补救办法支付。如果与此相关的损失变得可能和可估测,广达预计将产生其估计负债和相同金额的应收款。然而,与这一事项有关的赔偿责任的最终数额仍然受到与未决诉讼有关的不确定因素的影响,其中除其他外,包括被告和其他责任方之间的赔偿责任分配以及潜在损害赔偿索赔的可能性和数额。因此,这一事件可能导致超过或不包括此类保险或合同补救措施的损失,这可能对广达的综合财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。
Silverado Wildfire物质
2022年1月,广达的两家子公司收到了南加州爱迪生公司(SCE)的辩护招标,并要求保存与2021年4月和2021年11月在奥兰治县加利福尼亚州高级法院对SCE和T-Mobile美国公司(T-Mobile)提起的两起诉讼有关的证据。这些诉讼代表某些个人提出财产损失和相关索赔,并代表保险公司提出与2020年10月开始在加利福尼亚州奥兰治县(Silverado Fire)开始的野火(Silverado Fire)造成的损害有关的代位权索赔,据称这场火灾造成了大约13,000英亩。诉讼称,Silverado起火的原因是该地区的电线杆,一般声称每个被告未能充分维护、检查、维修或更换其头顶设施、设备和电线杆,并移除附近的植被;电线杆上的设备超载,来自共享使用的设备;以及SCE未能在圣安娜风力事件的红旗警告期间关闭其设施的电源。诉讼称,Silverado大火是在SCE和T-Mobile设备相互联系时开始的,并指出奥兰治县消防局正在调查T-Mobile的捆绑导线是否在大风中接触到了SCE头顶的一次导线。2021年10月,T-Mobile对SCE提出交叉申诉,指控Silverado大火的点火地点包括两根由SCE更换的电线杆或由SCE聘用的第三方,并且某些设备,包括T-Mobile的捆绑电线,在更换电线杆后没有充分重新固定。广达的一家子公司进行了与两根电线杆相关的规划和其他服务,广达的另一家子公司在2019年3月更换了电线杆,并将电气和电信设备重新连接到新的电线杆上,大约19在西尔维拉多大火发生前几个月。根据广达附属公司与SCE之间的总服务协议及总咨询服务协议的一般条款,附属公司同意就该等协议下出现的有关履约或不履行的某些索偿事宜,为SCE提供辩护及赔偿。SCE投标书要求广达的子公司对诉讼和T-Mobile交叉投诉中针对SCE的索赔进行合同赔偿和辩护。
广达的子公司打算积极抗辩这些诉讼、T-Mobile交叉投诉以及与Silverado火灾有关的任何其他指控。随着诉讼和解决工作的进展,广达将继续审查与此事相关的更多信息,任何此类信息都可能使广达能够确定潜在损失的估计(如果有的话)。截至2021年12月31日,广达尚未记录与此事有关的应计项目,广达目前无法合理估计合理可能的损失范围(如果有的话),因为有许多未知事实和法律考虑可能会影响任何潜在责任的金额。广达还认为,只要其子公司被确定对此事造成的任何损害负责,其保险将适用于超过其可扣除金额的任何此类负债,其保险覆盖范围将足以涵盖此类潜在负债。然而,与这一问题相关的任何潜在责任和保险的最终金额仍然受到与未决和潜在的未来诉讼相关的不确定性的影响。
信用风险的集中度
广达的信用风险主要与其现金和现金等价物以及其与客户的净应收头寸有关,其中包括与与同一客户的预付账单有关的应收帐款和未开帐单的应收账款以及合同资产。广达的几乎所有现金和现金等价物都由它认为是高信用质量的金融机构管理。根据广达的投资政策,这些机构被授权将现金和现金等价物投资于广达认为是高质量现金和现金等价物的多元化投资组合,主要包括有息活期存款、货币市场投资和货币市场共同基金。尽管广达目前认为这些现金和现金等价物的本金不会受到任何重大损失风险的影响,但经济状况的变化可能会影响广达从这些投资中获得的利息收入。
广达在正常的付款条件下向其客户提供信贷,通常没有抵押品,这些客户主要包括主要位于美国、加拿大和澳大利亚的公用事业公司、可再生能源开发商、通信提供商、工业公司和能源输送公司。没有客户占广达综合收入的10%或更多
截至2021年12月31日、2020年或2019年12月31日的年度。一名代表客户11占广达于2021年12月31日综合应收账款净额的百分比。另一客户,与该客户所拥有的合资企业的应收账款净头寸相结合50%的利息,也代表11占广达于2021年12月31日综合应收账款净额的百分比。这些客户的项目主要集中在广达的电力基础设施解决方案和可再生能源领域。截至2020年12月31日,没有客户占广达综合应收账款净头寸的10%或更多。虽然广达对所提供的服务一般拥有一定的法定留置权,但广达面临与影响这些客户和地点的商业、经济和金融市场状况相关的潜在信用风险,这种风险因新冠肺炎疫情给能源市场和整体经济带来的不确定性和挑战而导致的不利和不确定的经济和金融市场状况而加剧。广达的一些客户已经经历了重大的财务困难(包括破产),客户未来可能会遇到财务困难。这些困难使广达公司面临着更大的风险,涉及广达公司所提供服务的已开票和未开票应收账款和合同资产的可收回性。
例如,广达地下公用事业和基础设施解决方案部门的一位客户在2020年遇到了财务困难,导致无法支付$27.5百万美元的应收账款,加上应计利息。由于不付款,广达决定取消对管道资产的留置权,以追回未偿还的金额。在截至2021年9月30日的三个月内,广达与客户达成和解,将管道资产出售给第三方,根据该协议,广达收到了$10.0根据管道产生的现金流和某些相关资产,有权收到第三方按季度分期付款的剩余应收账款。因此,剩余的应收余额为#美元。17.52021年9月30日的百万美元重新分类为截至该日期的长期应收账款。广达还保留了管道资产的担保权益,以确保支付剩余欠款,并认为管道资产的价值超过了这一金额。然而,关于所欠金额的最终结果仍然不确定,并基于一些可能会发生变化的假设,包括第三方的未来财务业绩和管道资产产生的现金流,以及管道资产的未来价值。因此,最终收取的金额可能会大大少于欠款。截至2021年12月31日,应收账款余额为#美元。17.5百万美元。
此外,广达地下公用事业和基础设施解决方案部门的客户Limetree Refining在经历了运营和财务困难并关闭了其炼油厂后,于2021年7月根据破产法第11章申请破产保护。在2021年期间,广达记录的信贷损失准备金总额为#美元。31.7关于该客户及其关联公司的百万美元,反映未偿还应收账款的全部金额。有关此客户的详细信息,请参阅注4。
保险
如附注2所述,广达提供各种保单。截至2021年12月31日和2020年12月31日,雇主责任、工人赔偿、汽车责任、一般责任和团体健康索赔累计总额为#美元。318.2百万美元和美元319.5百万美元,连同$238.0百万美元和美元238.0百万美元被视为长期负债,并包括在“保险和其他非流动负债”中。截至2021年12月31日和2020年12月31日的相关保险回收/应收账款为美元28.6百万美元和美元35.6100万美元,其中0.4百万美元和美元0.4百万美元计入“预付费用和其他流动资产”和#美元。28.2百万美元和美元35.2百万美元包括在“其他资产,净额”中。
广达保险每年更新一次保单,因此免赔额和保险覆盖水平可能会在未来一段时间内发生变化。此外,保险公司可能会取消广达保险的承保范围或决定将某些项目排除在承保范围之外,包括野火,或者广达保险公司可能会根据相对于此类保险成本考虑的潜在利益选择不获得某些类型或递增级别的保险,或者承保范围可能无法以合理和具有竞争力的费率提供。在任何这种情况下,广达的总体风险敞口都将增加,这可能会对其运营结果、财务状况和现金流产生负面影响。例如,由于加州和美国西部其他地区、澳大利亚等地野火的发生和未来风险增加,保险公司近年来减少了此类事件的承保范围,并提高了此类事件的承保成本。因此,广达保险对野火事件的承保水平近年来有所下降,目前的承保水平可能不足以弥补与这些事件相关的潜在损失。此外,广达的第三方保险公司可能决定进一步降低、排除或增加与未来续保有关的野火或其他事件的保险成本。
信用证
广达的某些供应商需要信用证,以确保他们代表广达支付的金额得到补偿,例如支付给广达保险计划下的受益人。此外,某些客户不时要求广达邮寄信用证,以确保向分包商和供应商付款,并保证履行合同。此类信用证通常由银行或类似的金融机构开具,通常是根据广达的高级信贷安排。每份信用证承诺,如果信用证持有人声称广达未能履行特定的行动,则开证人须向信用证持有人支付特定金额。如果发生这种情况,广达将被要求向开证人偿还#年的信函
信用。根据这种报销的情况,广达还可能被要求在收入中记录报销费用。
截至2021年12月31日,广达拥有318.2根据其高级信贷安排,确保其意外伤害保险计划和各种合同承诺下的未偿还信用证为100万美元。这些是不可撤销的备用信用证,到期日通常在2022年的不同时间到期。广达公司预计,与意外伤害保险计划相关的大部分信用证在到期后将在随后的一年内续期。广达目前不知道在任何这些信用证下提出或威胁的任何索赔都是实质性的,无论是个别索赔还是整体索赔。然而,如果任何此类索赔需要支付,支付的金额可能会很大,并可能对广达的综合业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
债券和母公司担保
许多客户,特别是与新建筑有关的客户,要求广达提供履约和付款保证金。这些债券为广达将根据合同条款履行合同并向其分包商和供应商付款提供了保证。在某些情况下,客户可以要求担保人根据保证书付款或提供服务,广达必须偿还担保人产生的任何费用或支出。广达还可能被要求张贴以担保人为受益人的信用证,这将减少其优先信贷安排下的借款可用性。广达没有被要求向其担保人就债券相关费用进行任何实质性补偿,但与行使约#美元有关的费用除外1122019年与秘鲁终止的电信项目有关的预付款和履约保证金法律诉讼--秘鲁项目纠纷上面。然而,如果需要进一步偿还,这笔金额可能会很大,可能会对广达的综合业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。截至2021年12月31日,广达并不知道与债券义务相关的付款有任何未偿还的重大债务。
履约保证金在不同的时间到期,从项目的机械完成到在某些情况下超过合同完成的期限,因此,确定最高潜在未偿还金额需要某些估计和假设。此类金额还可以根据广达的保税经营活动的组合和水平而在不同时期波动。截至2021年12月31日,未偿还履约保证金总额估计约为$3.9十亿美元。随着完成成本的降低,广达与未偿还履约保证金价值相关的估计最大风险敞口在每个保证金项目上都会降低,履约保证金下的每一项承诺通常随着相关合同义务的到期而同时失效。完成这些保税项目的估计成本约为$1.2截至2021年12月31日。
此外,广达还不时担保其子公司在与客户的合同、设备租赁义务、合资企业安排和承包商许可证等方面可能产生的某些义务和责任。这些担保可能涵盖子公司根据相关协议或与相关协议有关的所有未履行、未履行和未解除的债务和负债。例如,就客户合同而言,担保可涵盖在子公司的业务或运营的正常过程中产生的各种义务和责任,除其他事项外,包括保修和违约索赔、因子公司的工作而产生并由其负责的第三方和环境责任、违约金或赔偿索赔。广达并不知悉任何重大担保下的索赔,除非法律诉讼--莫雷帕斯项目纠纷上面。如果附属公司产生重大义务或债务,而广达已担保履行或支付该等义务或责任,客户或其他交易对手或第三方的追偿将不限于子公司的资产。因此,担保项下的责任可能超过仅从子公司收回的金额,并可能对广达的综合业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
雇佣协议
广达与某些高管和其他员工签订了各种雇佣协议,其中规定了补偿、其他福利,在某些情况下,还规定了遣散费和离职后基于股票的补偿福利。某些雇佣协议还包含一些条款,要求在发生明确的控制变更事件时,可能向此类员工支付特定金额。
集体谈判协议和多雇主养老金计划
广达的某些运营公司与代表其某些员工的工会签订了集体谈判协议。集体谈判协议在不同的时间到期,通常重新谈判并按照与即将到期的协议中的条款类似的条款续签。广达不时地参与基于集体谈判协议所产生的索赔的申诉和仲裁行动。这些协议要求运营公司支付特定的工资,向工会员工提供一定的福利,并向多雇主养老金计划和员工福利信托基金缴纳一定金额。广达的多雇主养老金计划缴费率通常为
根据其工会员工工资单,以“现收现付”的方式对计划进行修改。广达在任何给定时间雇用的工会员工的地点和数量以及他们可能参与的计划都有所不同,这取决于广达对与其正在进行的项目相关的工会资源的需求。因此,广达无法准确预测其工会员工工资单以及由此产生的未来时期的多雇主养老金计划缴费义务。
广达也可能因参与或退出多雇主固定福利养老金计划而承担债务。如果广达的多雇主养老金计划资金不足,可能需要向其缴纳额外的缴费,这些额外的缴费将根据广达的工会员工工资单确定。广达出资或未来可能出资的某些计划可能会采取措施,通过适用的资金改善或恢复计划来改善其资金状况,这可能需要雇主提供额外的缴费(例如,福利缴费附加费)和/或修改退休人员福利。广达有义务为这些计划做出贡献的金额(如果有的话)无法合理估计,因为涉及覆盖的工会员工的未来工作量、未来的缴费水平以及可能的计划缴费附加费存在不确定性。如果广达或另一参与雇主退出多雇主固定福利养老金计划、计划终止或计划经历大规模退出,广达还可能受到法律施加的额外责任。这些负债可能包括所有计划参与人的计划中未出资的既得利益的可分配份额,而不仅仅是支付给缴费雇主自己的退休人员的福利。因此,如果其他参与雇主停止供款或退出,参与雇主可能会承担更高比例的未建立资金的既得利益的责任。, 在被撤回的雇主破产或因其他原因不能支付其退出责任的情况下,责任的重新分配更加严重。广达并不知道因广达退出多雇主固定福利养老金计划而产生或声称的任何重大提取负债,以及仍未偿还的任何重大提取负债。然而,广达未来的缴费义务和潜在的提款责任敞口可能会根据其缴费的多雇主养老金计划的投资和精算表现以及其他因素而有所不同,这些因素可能会由于持续的新冠肺炎疫情以及相关问题造成的不利和不确定的经济和金融市场状况而受到负面影响。广达过去一直背负着巨大的提款债务,包括退出中部各州、东南部和西南部地区的养老金计划。就广达未来的重大提取负债而言,此类负债可能会对其业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
其他员工福利计划
广达维护着某些其他员工福利计划。关于这些计划的更多信息载于附注15。
或有对价负债
广达某些业务收购的条款包括可能支付或有对价。关于与这些潜在债务有关的负债的补充资料载于附注6。
弥偿
广达通常为其根据合同和其他指定责任提供的服务向客户进行赔偿,这可能会使广达面临赔偿要求和责任以及相关诉讼。此外,在某些收购和处置方面,广达已经就各方未来可能产生的特定责任向这些各方进行了赔偿。购置款或处分协议项下的赔偿通常取决于另一方当事人承担的责任达到规定的门槛。除非按照法律诉讼-Silverado Wildfire事件如上所述,广达并不知道任何与其赔偿义务相关的实质性赔偿要求。在任何事项需要赔偿的范围内,这笔金额可能会对广达的综合业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
在广达收购交易的正常过程中,广达从被收购企业的卖方或被收购企业的前所有者那里获得赔偿权利,以补偿其在收购日期之前的运营中产生的某些风险、债务和义务,例如财务、业绩、运营、安全、劳动力、环境、诉讼、合规或税务问题,其中一些问题可能是广达在尽职调查期间没有发现的。然而,赔偿可能不会涵盖广达在收购前的所有风险,或者赔偿人可能不愿意或没有能力支付欠广达的款项。因此,广达可能产生不报销的费用,这些金额可能是重大的,并可能对广达的业务或综合财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。例如,广达已从Hallen的前所有者那里获得了与收购相关的或有负债的某些赔偿权利,如法律诉讼-Hallen收购承担责任上面。
剩余价值保证
广达还担保了其某些设备运营租赁下的剩余价值,同意支付该剩余价值与租赁终止日标的资产的公平市场价值之间的任何差额。截至2021年12月31日,该设备的最大保证剩余价值为$891.8百万美元。虽然广达认为这些剩余价值担保不会产生重大付款,但不能保证未来不需要大量付款。
推迟缴纳雇主工资税
2020年,美国联邦政府颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(The CARE Act),其中规定了各种税收减免和税收激励措施。这些措施并未对广达的经营业绩产生实质性影响。然而,根据《关注法》,广达推迟支付#美元。108.9在截至2020年12月31日的一年中,雇主缴纳的工资税为百万美元,50其中%在截至2021年12月31日的年度内支付,其余部分应于2022年12月31日之前支付。
设备和项目材料的可用性
广达的客户依赖于基础设施的建造、升级、维修和维护所需的某些材料的可用性,通常负责供应广达在其项目中提供服务所需的大部分或所有材料,其中包括钢、铜、铝和可再生能源项目的组件(例如太阳能电池板、风力涡轮机叶片)。广达及其客户可能无法预测或控制的许多因素可能会导致这些材料的成本增加、交付延迟或无法获得,这些因素包括但不限于持续的新冠肺炎大流行对全球供应链、全球贸易关系(例如关税、采购限制)以及其他一般市场和政治条件(例如通货膨胀)的影响。如果这些或其他因素推迟广达客户的项目,或影响他们在未来项目时间上的决策,广达的业务和对其服务的需求可能会受到负面影响。此外,根据某些合同,包括我们综合工程、采购和建筑服务的合同,广达必须采购项目所需的全部或部分材料。广达可能无法预测或控制的许多因素,包括上述与客户有关的因素,可能会对其采购项目所同意采购的材料的能力产生负面影响,在这种情况下,广达可能要对与项目相关的延误和额外成本负责。
广达还取决于某些设备的可用性,包括特种车辆,以执行服务。广达可能无法预测或控制的许多因素可能会导致该设备成本增加或交付延迟,包括持续的新冠肺炎疫情对全球供应链的持续影响,以及全球贸易关系、地缘政治事件和其他一般市场和政治条件(如通胀)。例如,基于全球半导体严重短缺等因素,汽车制造商在我们车队的新车(包括道路车辆和特种车)和汽车零部件(如轮胎)方面遇到了生产延迟,广达原定于2022年交付的某些车辆交付订单已被推迟和取消。尽管广达认为已采取措施确保在短期内交付足够数量的车辆,并预计其车队不会出现任何重大中断,但如果生产问题变得比预期更严重或变得更长期,广达的运营可能会受到负面影响。
17. 公允价值计量
出于披露目的,符合条件的资产和负债根据用于确定其公允价值的投入的优先顺序被分为三大类。公允价值层次结构对相同资产或负债的活跃市场报价(未调整)给予最高优先权(第1级),对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。与这些符合资格的资产和负债有关的某些假设和其他信息如下所述。
商誉及其他无形资产
如附注7所述,广达已记录与其某些历史业务收购相关的商誉和可识别无形资产。广达利用公允价值前提作为其减值估值程序的主要基础。这个商誉和其他无形资产附注2及附注7提供有关估值方法的资料,包括收益法、市场法及成本法,以及用以根据每种方法与被估值资产类别的适当性厘定该等资产公允价值的假设。广达认为,其采用的估值方法适当地代表了其他市场参与者在确定公允价值时将使用的方法,并在收购新业务时定期聘请独立估值公司提供服务,以协助管理层进行估值过程,包括协助选择适当的估值方法和制定基于市场的估值假设。用于这些公允价值计量的投入水平是
最低级别(3级)。
投资
公允价值可随时确定的股权投资按公允价值计量,公允价值变动在净收益中确认。如果这些容易确定的价值是报出的市场价格,则用于公允价值计量的投入水平是最高水平(水平1)。没有易于确定的公允价值的股权投资以非经常性基础计量。这些类型的公允市场价值评估类似于广达所使用的其他非经常性公允价值计量,其中包括使用重大判断和现有的相关市场数据。此类市场数据可能包括对可比公司估值的观察、经风险调整的贴现率以及对基础投资组合资产预期表现的评估,包括盈利能力或现金流的历史和预测水平。此外,管理层可能会审查各种额外因素,包括但不限于与第三方同时进行的融资和销售交易、市场前景的变化和第三方融资环境。用于这些公允价值计量的投入水平是最低水平(第3级)。
广达的投资采用附注8所述的权益和成本会计方法入账。广达采用公允价值前提作为其减值估值的基础,并在有足够指标表明投资的公允价值低于其账面价值时确认减值。
广达也有与其递延补偿计划相关的COLI保单,如附注15所述。这些保单按其现金退回价值计价,该价值被视为其公允价值。用于这些公允价值计量的投入水平为第二级。
金融工具
由于这些工具的短期性质,现金等价物、应收账款、合同资产、应付账款、应计费用和合同负债的账面价值接近公允价值。广达的所有现金等价物在2021年12月31日和2020年12月31日被归类为一级资产,因为所有价值都是基于广达有能力进入的活跃市场中相同资产的未调整报价。
或有对价负债
须按公允价值经常性计量的金融工具主要包括广达与某些收购相关的或有代价的负债,在被收购业务于指定的收购后期间达到某些业绩目标时应付。所记录的负债是未来应付被收购企业前所有人的金额的估计公允价值,由管理层根据持续评估的特定实体假设进行估计。
附注6所述该等负债的公允价值主要是根据概率加权业绩预测及其他资料(包括每次收购的折现率及预期波动率),采用蒙特卡罗模拟估值方法厘定。预期的波动系数为50.0%基于选定准则上市公司的历史资产波动性。根据或有对价支付条件,估计付款的现值根据无风险利率和/或广达的债务成本进行贴现,范围为0.04%至3.9%,加权平均值为1.9%按有关收购日期的公允价值计算。公允价值的确定包含了在市场上看不到的重大投入。因此,用于这些公允价值计量的投入水平是最低水平(第3级)。这些假设中任何一项的重大变化都可能导致潜在负债大幅增加或降低。
长期债务
浮动利率债务的账面价值接近公允价值,其中包括广达高级信贷安排下的借款。广达的固定利率债务主要包括其高级票据。广达高级票据的公允价值为$,详见附注102.492021年12月31日为10亿美元,而账面价值为2.47未摊销债券折价、承销折价和递延融资成本净额10亿美元27.0百万美元。优先票据的公允价值基于同一批债券的报价市场价格,并被归类为1级负债。有关广达的高级信贷安排和高级票据的更多信息,请参见附注10。
18. 某些帐户的详细信息:
现金和现金等价物
基于银行账户地理位置的广达现金和现金等价物的相关金额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, | |
| | 2021 | | 2020 | |
国内银行账户中持有的现金和现金等价物 | | $ | 205,781 | | | $ | 156,122 | | |
外国银行账户中持有的现金和现金等价物 | | 23,316 | | | 28,498 | | |
现金和现金等价物合计 | | $ | 229,097 | | | $ | 184,620 | | |
由有息活期存款组成的现金按成本计提,成本接近公允价值。广达认为所有在购买时原始到期日为三个月或更短的高流动性投资均为现金等价物,按公允价值列账。截至2021年12月31日和2020年12月31日,现金等价物为#美元140.0百万美元和美元98.0主要由货币市场投资和货币市场共同基金组成,将在附注17中进一步讨论。
合资企业持有的现金和现金等价物,可以合并或按比例合并,可用于支持合资企业的运营,但广达不能利用这些资产支持其其他运营。广达通常无权获得合资企业持有的现金和现金等价物,但参与分配的范围以及在解散的情况下。广达全资拥有的专属自保保险公司持有的现金和现金等价物一般不能用于支持其其他业务。与合资企业和专属自保保险公司持有的现金和现金等价物有关的金额,包括在广达的现金和现金等价物余额总额中,如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
境内合资企业持有的现金及现金等价物 | | $ | 21,828 | | | $ | 7,714 | |
外国合营企业持有的现金及现金等价物 | | 3,461 | | | 3,973 | |
合营企业持有的现金及现金等价物合计 | | 25,289 | | | 11,687 | |
专属自保保险公司持有的现金及现金等价物 | | 133,302 | | | 85,014 | |
非合营企业或专属自保保险公司持有的现金及现金等价物 | | 70,506 | | | 87,919 | |
现金和现金等价物合计 | | $ | 229,097 | | | $ | 184,620 | |
财产和设备
财产和设备由以下部分组成(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估计有用 | | 十二月三十一日, |
| 以年计的寿命 | | 2021 | | 2020 |
土地 | 不适用 | | $ | 86,013 | | | $ | 69,389 | |
建筑物和租赁设施的改进 | 5-30 | | 318,499 | | | 249,106 | |
操作机器、设备和车辆 | 1-25 | | 2,603,149 | | | 2,297,120 | |
办公设备、家具和固定装置以及信息技术系统 | 3-10 | | 259,776 | | | 244,113 | |
正在进行的建筑工程 | 不适用 | | 91,502 | | | 20,900 | |
融资租赁资产和租赁购买选项(见附注11) | 5-20 | | 64,256 | | | 52,160 | |
财产和设备,毛额 | | | 3,423,195 | | | 2,932,788 | |
减去累计折旧和摊销 | | | (1,503,498) | | | (1,372,132) | |
财产和设备,累计折旧后的净额 | | | $ | 1,919,697 | | | $ | 1,560,656 | |
与财产和设备有关的折旧费用在资产的估计使用年限内以直线方式确认,为#美元。255.5百万,$225.3百万美元和美元218.1截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度为100万美元。此外,广达记录的资产减值费用为#美元。5.7在截至2021年12月31日的年度内,广达核心业务未使用的某些设备涉及1百万美元,其中一些设备于2021年10月出售,其余设备被归类为截至2021年12月31日持有的待售资产。广达也记录了资产减值。
收费$8.3在截至2020年12月31日的年度内,由于其拉丁美洲业务的退出以及计划出售某些设备和资产减值费用#美元13.9截至2019年12月31日的年度内,有100万美元用于清盘和撤出某些受石油影响的业务和资产、更换内部开发的软件应用程序以及计划出售和撤出某些外国业务和资产。
应付账款和应计费用
应付账款和应计费用包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
应付帐款、贸易 | | $ | 1,251,118 | | | $ | 798,023 | |
应计补偿和相关费用 | | 547,161 | | | 378,002 | |
其他应计费用 | | 456,392 | | | 333,769 | |
应付账款和应计费用 | | $ | 2,254,671 | | | $ | 1,509,794 | |
19. 补充现金流信息:
扣除非现金交易的营业资产和负债变化对业务活动现金流量的净影响如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
应收账款和票据 | | $ | (248,452) | | | $ | 71,058 | | | $ | (214,580) | |
合同资产 | | (331,946) | | | 153,832 | | | (12,317) | |
盘存 | | 1,418 | | | 9,860 | | | 52,168 | |
预付费用和其他流动资产 | | (6,503) | | | 83,518 | | | (60,475) | |
应付帐款和应计费用及其他非流动负债 | | 95,829 | | | 115,569 | | | 39,419 | |
合同责任 | | 47,163 | | | (84,370) | | | 174,230 | |
其他,净额(1) | | (15,191) | | | (22,098) | | | (135,250) | |
经营性资产和负债净变化,扣除非现金交易 | | $ | (457,682) | | | $ | 327,369 | | | $ | (156,805) | |
(1) 截至2019年12月31日的年度数额包括支付#美元87按需预付款债券和美元25就秘鲁终止的电信项目行使了100万份按需履约保证金。看见法律诉讼--秘鲁项目纠纷关于这一事项的补充资料,请参阅附注16。
合并资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金与现金流量表中所列现金总额之和的对账如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
现金和现金等价物 | | $ | 229,097 | | | $ | 184,620 | | | $ | 164,798 | | | $ | 78,687 | |
列入“预付费用和其他流动资产”的限制性现金 | | 1,836 | | | 1,275 | | | 4,026 | | | 3,286 | |
“其他资产净额”中包含的限制性现金 | | 954 | | | 913 | | | 921 | | | 1,283 | |
现金流量表中报告的现金总额、现金等价物和限制性现金 | | $ | 231,887 | | | $ | 186,808 | | | $ | 169,745 | | | $ | 83,256 | |
受限现金包括在取款或使用方面受到法律限制的任何现金。
与租赁和租赁购买选项有关的补充现金流量信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | | $ | (104,434) | | | $ | (115,597) | | | $ | (119,357) | |
融资租赁的营运现金流 | | $ | (90) | | | $ | (108) | | | $ | (64) | |
融资租赁产生的现金流 | | $ | (1,001) | | | $ | (1,198) | | | $ | (1,835) | |
以租赁负债换取的租赁资产: | | | | | | |
经营租约 | | $ | 73,713 | | | $ | 69,721 | | | $ | 96,550 | |
融资租赁 | | $ | 1,044 | | | $ | 1,384 | | | $ | 691 | |
以租购期权负债换取的租购期权资产 | | $ | 11,713 | | | $ | 35,734 | | | $ | 12,229 | |
其他补充现金流信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
在该期间内收到的现金(已支付)- | | | | | | |
支付的利息 | | $ | (52,737) | | | $ | (32,142) | | | $ | (64,805) | |
已缴纳的所得税 | | $ | (125,328) | | | $ | (231,186) | | | $ | (116,467) | |
所得税退税 | | $ | 13,257 | | | $ | 18,119 | | | $ | 7,474 | |
应计资本支出为#美元27.4百万美元和美元11.3截至2021年12月31日和2020年12月31日。由于这些项目的非现金性质,广达的资本支出已从随附的综合现金流量表中剔除。
在截至2020年12月31日的年度内,广达贡献的某些资产的公允价值为6.1百万美元作为购买一项投资的部分代价,并记录了#美元的应收票据4.7作为出售另一项投资的部分代价。
第九项。会计与财务信息披露的变更与分歧
在S-K条例第304(B)项的范围内,在会计和财务披露方面没有任何变化或与会计师有任何分歧。
第9A项。控制和程序
本年度报告的10-K表格附件是广达首席执行官和首席财务官的证书,这些证书是根据修订后的1934年《证券交易法》(The Exchange Act)第13a-14条所要求的。本项目第9A条。部分包括有关认证中提到的控制和控制评估的信息,应与认证一起阅读,以便更全面地理解所提出的主题。
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层已经建立并维护了一套披露控制和程序体系,旨在提供合理的保证,确保我们在根据交易所法案提交或提交的报告(如本Form 10-K年度报告)中披露的信息在《美国证券交易委员会》规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制及程序亦旨在提供合理保证,确保该等资料已累积及在适当情况下传达至我们的管理层,包括我们的行政总裁及财务总监,以便及时作出有关所需披露的决定。
截至本年度报告所涵盖期间结束时,吾等根据规则13a-15(B)评估我们的披露控制及程序的设计及运作的有效性,因为该等披露控制及程序在《交易所法案》规则13a-15(E)及15d-15(E)中定义。这项评估是在我们管理层的监督和参与下进行的,包括首席执行官和首席财务官。根据这一评估,
这些官员的结论是,截至2021年12月31日,我们的披露控制和程序有效,为实现其目标提供了合理的保证。
对财务报告内部控制的评价
管理层关于财务报告内部控制的报告见项目8。财务报表和补充数据在本年度报告的标题下管理报告并以引用的方式并入本文。独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所关于财务报表的报告及其对财务报告内部控制有效性的意见也载于项目8。财务报表和补充数据在本年度报告的标题下独立注册会计师事务所报告并以引用的方式并入本文。
如中所述管理报告截至2021年12月31日,管理层对我们财务报告内部控制有效性的评估不包括我们在2021年收购的十项业务。这种排除符合美国证券交易委员会的指导意见,即管理层的财务报告内部控制报告可能会省略对最近收购的业务的评估,前提是收购发生在管理层评估的12个月内。这些收购占我们截至2021年12月31日及截至12月31日年度的综合资产和收入的约5.1%和3.8%,并包括对Blattner的收购,占截至2021年12月31日及截至该年度的我们的综合资产和收入的约4.0%和3.4%。我们正在将收购的每一项业务整合到我们对财务报告流程的整体内部控制中。
在截至2021年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
控制系统的设计与运行
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论设计和操作得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,保证控制系统的目标将会实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。此外,由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而导致的错误陈述,或公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有)都已被检测到。这些固有的局限性包括这样的现实,即决策中的判断可能是错误的,故障可能会因为简单的错误或错误而发生。可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾来规避控制。任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标。随着时间的推移,由于条件的变化或遵守政策或程序的程度的恶化,控制可能会变得不充分。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
第10项。董事、高管与公司治理
本第10项所要求的信息是通过参考与我们的2022年股东年会相关的最终委托书而纳入的,该委托书将根据交易法在我们的2021财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
第11项。高管薪酬
第11项所要求的信息是通过参考与我们的2022年股东年会相关的最终委托书而纳入的,该委托书将根据《交易法》在我们的2021财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
第12项。某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
本第12项所要求的信息是通过参考与我们的2022年股东年会相关的最终委托书而纳入的,该委托书将根据《交易法》在我们的2021财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
第13项。某些关系和相关交易,以及董事的独立性
第13项所要求的信息是通过参考与我们的2022年股东年会相关的最终委托书而纳入的,该委托书将根据交易法在我们的2021财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
第14项。首席会计费及服务
第14项所要求的信息是通过参考与我们的2022年股东年会相关的最终委托书而纳入的,该委托书将根据交易法在我们的2021财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
第四部分
第15项。展品和财务报表附表
以下财务报表、附表和证据作为本年度报告表格10-K的一部分提交:
(1) 合并财务报表。合并财务报表列于项目8。财务报表和补充数据本年度报告的表格10-K。
(2) 财务报表明细表。所有财务报表附表都被省略,因为它们不适用,或者所需资料列于合并财务报表或合并财务报表附注中的第8项。财务报表和补充数据本年度报告的表格10-K。
(3) 展品。
展品索引
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展品 | | | |
不是的。 | | 描述 | |
2.1 | | — | | 布拉特纳控股公司、广达服务公司、广达合并子公司有限责任公司和布拉特纳控股公司的某些股东之间的合并协议和计划,日期为2021年9月1日(之前作为2021年10月15日提交的公司8-K表格的附件2.1提交,并通过引用并入本文) | |
3.1 | | — | | 广达服务公司的重述注册证书(先前作为附件3.1提交给 公司的Form 8-K于2019年3月26日提交,并通过引用并入本文) | |
3.2 | | — | | 广达服务公司章程,经2018年12月6日修订和重述(之前作为2018年12月11日提交的公司8-K表格的附件3.1提交,并通过引用并入本文) | |
4.1 | | — | | 广达服务公司根据1934年《证券交易法》第12条注册的证券描述(先前作为该公司于2021年3月1日提交的10-K表格的附件4.1提交,并通过引用并入本文) | |
4.2 | | — | | 普通股股票表格(以前作为1998年2月9日提交的S-1/修正案第2号表格中公司注册说明书的附件4.1提交,并通过引用并入本文) | |
4.3 | | — | | 作为受托人的广达服务公司和美国银行全国协会之间的契约,日期为2020年9月22日(以前作为2020年9月25日提交的公司8-K表格的附件4.1提交,并通过引用并入本文) | |
4.4 | | — | | 第一补充契约,日期为2020年9月22日,由广达服务公司和美国银行全国协会作为受托人(以前作为2020年9月25日提交的公司8-K表格的附件4.2提交,并通过引用并入本文) | |
4.5 | | — | | 第二补充契约,日期为2021年9月23日,由广达服务公司和美国银行全国协会作为受托人(先前作为公司2021年9月23日提交的8-K表格的附件4.2提交,并通过引用并入本文) | |
4.6 | | — | | 第三补充契约,日期为2021年9月23日,由广达服务公司和美国银行全国协会作为受托人(先前作为2021年9月23日提交的公司8-K表格的附件4.3提交,并通过引用并入本文) | |
4.7 | | — | | 第四补充契约,日期为2021年9月23日,由广达服务公司和美国银行全国协会作为受托人(先前作为公司2021年9月23日提交的8-K表格的附件4.4提交,并通过引用并入本文) | |
4.8 | | — | | 2030年到期的2.900%优先票据表格(以前作为2020年9月25日提交的公司8-K表格的附件4.3提交,并通过引用并入本文) | |
4.9 | | — | | 2024年到期的0.095%优先票据表格(以前作为公司2021年9月23日提交的8-K表格的附件4.5提交,并通过引用并入本文) | |
4.10 | | — | | 2032年到期的2.350%优先票据表格(以前作为公司2021年9月23日提交的8-K表格的附件4.6提交,并通过引用并入本文) | |
4.11 | | — | | 2041年到期的3.050%优先票据表格(以前作为公司2021年9月23日提交的8-K表格的附件4.7提交,并通过引用并入本文) | |
10.1* | — | | 广达服务公司2019年综合股权激励计划(之前作为公司2019年5月24日提交的8-K表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文) | |
10.2* | — | | 根据2019年综合股权激励计划对员工/顾问进行奖励的RSU奖励协议表(先前作为2019年5月24日提交的公司8-K表格的附件10.2提交,并通过引用并入本文) | |
10.3* | — | | 根据2019年综合股权激励计划对非员工董事进行奖励的RSU奖励协议表格(先前作为2019年5月24日提交的公司8-K表格的附件10.3提交,并通过引用并入本文) | |
10.4* | — | | 根据2019年综合股权激励计划对员工/顾问进行奖励的PSU奖励协议表(先前作为2019年5月24日提交的公司8-K表格的附件10.4提交,并通过引用并入本文) | |
10.5* | — | | 广达服务公司2011年综合股权激励计划(之前作为2011年5月20日提交的公司S-8表格的附件4.5提交,并通过引用并入本文) | |
10.6* | — | | 广达服务公司2011年综合股权激励计划第1号修正案(先前作为截至2013年6月30日的公司10-Q表格的附件10.4于2013年8月9日提交,并通过引用并入本文) | |
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展品 | | | |
不是的。 | | 描述 | |
10.7* | — | | 广达服务公司2011年综合股权激励计划第2号修正案(之前作为截至2016年6月30日的公司10-Q表格的附件10.1于2016年8月8日提交,并通过引用并入本文) | |
10.8* | — | | 广达服务公司2011年综合股权激励计划第3号修正案(先前作为2018年5月30日提交的公司8-K表格的附件10.4提交,并通过引用并入本文) | |
10.9* | — | | 广达服务公司2011年综合股权激励计划第4号修正案(先前作为本公司2019年3月14日提交的8-K表格的附件10.6提交,并通过引用并入本文) | |
10.10* | — | | 根据2011年综合股权激励计划奖励员工/顾问的限制性股票单位奖励协议表格(先前作为2013年3月8日提交的公司8-K表格的附件10.2提交,并通过引用并入本文) | |
10.11* | — | | 根据2011年综合股权激励计划奖励非雇员董事的限制性股票单位奖励协议格式(除非选择现金结算,否则以股票结算)(先前作为2015年8月10日提交的公司截至2015年6月30日的10-Q表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文) | |
10.12* | — | | 根据2011年综合股权激励计划对员工/顾问进行奖励的绩效单位奖励协议表格(之前作为2014年3月7日提交的公司8-K表格的附件10.2提交,并通过引用并入本文) | |
10.13* | — | | 广达服务公司和小厄尔·C·奥斯汀伯爵之间的雇佣协议日期为2016年9月1日,于2016年3月14日生效。(之前作为2016年9月8日提交的公司8-K表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文) | |
10.14* | — | | 广达服务公司和德里克·A·詹森之间于2012年3月29日签署并于2012年5月17日生效的雇佣协议(之前作为2012年4月2日提交的公司8-K表格的附件10.2提交,并通过引用并入本文) | |
10.15* | — | | 广达服务公司和Paul C.Gregory之间于2017年1月1日生效的雇佣协议,日期为2017年9月12日(之前作为截至2017年9月30日的公司10-Q表格的附件10.1提交,于2017年11月9日提交,并通过引用并入本文) | |
10.16* | — | | 广达服务公司和唐纳德·C·韦恩之间于2017年9月12日签署并于2017年5月15日生效的雇佣协议(之前作为截至2017年9月30日的公司10-Q表格的附件10.2提交,于2017年11月9日提交,并通过引用并入本文) | |
10.17* | — | | 广达服务公司和James Redgie Probst之间签订的雇佣协议,日期为2020年3月31日,自2020年4月1日起生效(之前作为2020年5月8日提交的公司10-Q表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文) | |
10.18* | — | | 广达服务公司2019年年度激励计划的条款表-广达服务公司2019年高级领导层长期激励计划的条款表和广达服务公司2019年可自由支配计划的条款表-所有员工(之前作为2019年3月14日提交的公司8-K表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文) | |
10.19* | — | | 广达服务公司2020年度激励计划的条款表-广达服务公司的公司员工2020年高级领导长期激励计划的条款表和广达服务公司可自由支配计划的条款表-所有员工(之前作为2020年4月1日提交的公司8-K表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文) | |
10.20* | — | | 广达服务公司2021年年度激励计划条款表-广达服务公司公司员工2021年高级领导层长期激励计划条款表和广达服务公司2021年可自由支配计划条款表-所有员工(之前作为附件10.1提交于2021年3月30日提交的公司8-K表格,并通过引用并入本文) | |
10.21* | — | | 董事薪酬摘要,截至2020年5月27日修订,自2020年5月28日起生效(此前作为2020年6月2日提交的公司8-K表格的附件10.1提交,通过引用并入本文) | |
10.22*ˆ | — | | 《董事薪酬摘要》于2021年12月1日通过,自2022年5月27日起施行 | |
10.23* | — | | 广达服务股份有限公司非员工董事延期薪酬计划于2017年1月1日生效(之前作为截至2016年12月31日的公司10-K表格10.25提交,于2017年3月1日提交,并通过引用并入本文) | |
10.24* | — | | 广达服务股份有限公司非合格递延补偿计划,自2017年1月1日起重新声明,包括非合格递延补偿计划采用协议(先前作为截至2017年3月1日提交的公司10-K表格的附件10.27提交,并通过引用并入本文) | |
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展品 | | | |
不是的。 | | 描述 | |
10.25* | — | | 修订和重新签署的赔偿协议表格(之前作为2018年12月11日提交的公司8-K表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文) | |
10.26 | | — | | 第四次修订和重新签署的信贷协议,日期为2015年12月18日,由广达服务公司及其某些子公司作为借款人,广达服务公司的某些子公司作为担保人,美国银行北卡罗来纳州作为行政代理、国内摇摆线贷款人和信用证发行商,以及其其他贷款方(先前作为2015年12月23日提交的公司8-K表格的附件99.1提交,并通过引用并入本文) | |
10.27 | | — | | 对截至2016年6月27日的第四次修订和重新签署的信贷协议的第一修正案,其中广达服务公司及其某些子公司作为借款人,广达服务公司的某些子公司作为担保人,美国银行,N.A.作为行政代理、国内回旋贷款机构和信用证发行商,以及其其他贷款方(先前作为附件10.2提交于2016年8月8日提交的公司10-Q表格,并通过引用并入本文) | |
10.28 | | — | | 第四次修订和重新签署的信贷协议的第二修正案,日期为2017年10月31日,在广达服务公司和广达服务公司的某些子公司之间作为借款人,广达服务公司的某些子公司作为担保人,贷款方美国银行北卡罗来纳州作为行政代理,以及摇摆线贷款人和信用证发行方(之前作为附件10.1提交的公司于2017年11月6日提交的8-K表格,并通过引用并入本文)
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10.29 | | — | | 广达服务公司和广达服务公司的某些子公司作为借款人,广达服务公司的某些子公司作为担保人,贷款人美国银行,N.A.作为行政代理,以及摇摆线贷款人和信用证发行人之间的第四次修订和重新签署的信贷协议的第三修正案,日期为2018年8月24日(先前作为2018年10月15日提交的公司8-K表格的附件10.1提交,通过引用并入本文) | |
10.30 | | — | | 第四次修订和重新签署的信贷协议,日期为2018年10月10日,由广达服务公司及其某些子公司作为借款人,广达服务公司的某些子公司作为担保人,贷款人美国银行北卡罗来纳州银行作为行政代理,以及摇摆线贷款人和信用证发行人之间的第四修正案(先前作为2018年10月15日提交的公司8-K表格的附件10.2提交,通过引用并入本文) | |
10.31 | | — | | 增量定期贷款修正案和第五修正案第四次修订和重新签署的信贷协议和综合贷款文件,日期为2019年9月6日,广达服务公司和广达服务公司的某些子公司作为借款人,广达服务公司的某些子公司作为担保人,贷款方美国银行作为行政代理,以及信用证发行人(先前作为附件10.6提交于2019年9月9日提交的公司8-K表格中作为参考) | |
10.32 | | — | | 广达服务公司和广达服务公司的某些子公司作为借款人,广达服务公司的某些子公司作为担保人,法国巴黎银行、摆动额度贷款人和信用证发行人,以及美国银行作为行政代理之间的增量循环信贷增加协议和贷款人联合协议,日期为2019年9月12日(先前作为公司2019年11月1日提交的10-Q表格的附件10.4提交,并通过引用并入本文) | |
10.33 | | — | | 广达服务公司和广达服务公司的某些子公司作为借款人,广达服务公司的某些子公司作为担保人,贷款人美国银行北卡罗来纳州银行作为行政代理,以及摇摆线贷款人和信用证发行人之间的第四次修订和重新签署的信贷协议的第六修正案,日期为2020年9月22日(先前作为2020年9月25日提交的公司8-K表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文) | |
10.34 | | — | | 第四次修订和重新签署的信贷协议的第七修正案,日期为2021年5月17日,由广达服务公司及其某些子公司作为借款人,贷款人为贷款方,美国银行,N.A.作为行政代理,以及摇摆线贷款人和信用证发行人(先前作为附件10.1提交于2021年8月5日提交的公司10-Q表,并通过引用并入本文) | |
10.35 | | — | | 广达服务公司和广达服务公司的某些子公司作为借款人,广达服务公司作为担保人,贷款方为美国银行,北卡罗来纳州作为行政代理,以及摇摆线贷款人和信用证发行人之间的第四次修订和重新签署的信贷协议的第八修正案,日期为2021年9月9日(先前作为公司于2021年10月15日提交的8-K表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文) | |
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展品 | | | |
不是的。 | | 描述 | |
10.36 | | — | | 《第四次修订和重新签署的信贷协议第九修正案》,日期为2021年10月8日,由广达服务公司及其某些子公司作为借款人,广达服务公司作为担保人,贷款方为美国银行,北卡罗来纳州银行作为行政代理,以及摇摆线贷款人和信用证发行人(先前作为公司于2021年10月15日提交的8-K表格的附件10.2提交,通过引用并入本文)。 | |
10.37ˆ | — | | 《第四次修订和重新签署的信贷协议第十修正案》,日期为2022年2月4日,广达服务公司和广达服务公司的某些子公司作为借款人、贷款人和美国银行,北卡罗来纳州作为行政代理 | |
10.38 | | — | | 广达服务公司和广达服务公司的子公司和附属公司于2005年3月14日签署的以联邦保险公司为受益人的承保、持续赔偿和担保协议(先前作为2005年3月16日提交的公司8-K表格的附件10.1提交,并通过引用并入本文) | |
10.39 | | — | | 美国家庭保险公司、宾夕法尼亚州匹兹堡国家联合火灾保险公司、宾夕法尼亚州保险公司、联邦保险公司、广达服务公司和其中指定的其他赔偿人之间于2006年11月28日签署的联合协议和承保、持续赔偿和安全协议修正案(之前作为2006年12月4日提交的公司8-K表格的附件99.1提交,并通过引用并入本文) | |
10.40 | | — | | 美国家庭保险公司、宾夕法尼亚州匹兹堡国家联合火灾保险公司、宾夕法尼亚州保险公司、联邦保险公司、广达服务公司和其中确定的其他赔偿人(之前作为公司截至2007年12月31日的10-K表格的附件10.34提交,于2008年2月29日提交,并通过引用并入本文) | |
10.41 | | — | | 美国家庭保险公司、宾夕法尼亚州匹兹堡国家联合火灾保险公司、宾夕法尼亚州保险公司、联邦保险公司、广达服务公司和其中指定的其他担保人(之前作为公司截至2011年12月31日的10-K表格的附件10.30提交,于2012年2月29日提交,并通过引用并入本文) | |
10.42 | | — | | 美国家庭保险公司、宾夕法尼亚州匹兹堡国家联合火灾保险公司、宾夕法尼亚州保险公司、Liberty Mutual保险公司、Liberty Mutual Fire保险公司、Safeco保险公司、联邦保险公司、广达服务公司和其中指定的其他赔偿人(之前作为公司2009年4月1日提交的8-K表格的附件99.1提交,以供参考)于2009年3月31日签署的承保、持续赔偿和安全协议的联合协议和第四修正案 | |
10.43 | | — | | 联邦保险公司、Liberty Mutual保险公司、Liberty Mutual Fire保险公司、美国Safeco保险公司、美国住宅保险公司、宾夕法尼亚州匹兹堡National Union火灾保险公司、宾夕法尼亚州广达服务公司和其中指定的其他赔偿人之间的联合协议和承保、持续赔偿和安全协议第五修正案(之前作为附件10.2提交给公司截至2012年6月30日的Form 10-Q表,并通过引用并入本文) | |
10.44 | | — | | 联邦保险公司、美国家庭保险公司、宾夕法尼亚州匹兹堡国家联合火灾保险公司、宾夕法尼亚州保险公司、Liberty相互保险公司、Liberty Mutual火灾保险公司、美国Safeco保险公司、广达服务公司和其中指定的其他赔偿人之间的承保、持续赔偿和安全协议第六修正案(之前作为截至2012年12月31日的公司Form 10-K的附件10.32提交,于2013年3月1日提交,并通过引用并入本文) | |
10.45 | | — | | 联邦保险公司;美国家庭保险公司、宾夕法尼亚州匹兹堡国家联合火灾保险公司和宾夕法尼亚州保险公司;Liberty Mutual Insurance Company、Liberty Mutual Fire Insurance Company和Safeco保险公司;广达服务公司(Quanta Services,Inc.)和史泰龙公司(Stallone Companies)之间的承保、持续赔偿和安全协议第七修正案,日期为2015年8月4日;以及史泰龙公司(之前作为附件10.2提交给该公司截至2018年6月30日的10-Q表格,通过引用合并于此) | |
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展品 | | | |
不是的。 | | 描述 | |
10.46 | | — | | 联邦保险公司、美国家庭保险公司、宾夕法尼亚州匹兹堡国家联合火灾保险公司、宾夕法尼亚州保险公司、Liberty Mutual保险公司、Liberty Mutual Fire保险公司、Safeco保险公司、广达服务公司和其中指定的其他赔偿人之间的承保、持续赔偿和安全协议第八修正案,日期为2020年9月22日(之前作为2020年9月25日提交的公司8-K表格的附件10.2提交,并通过引用并入本文) | |
21.1ˆ | — | | 附属公司 | |
23.1ˆ | — | | 普华永道有限责任公司同意 | |
31.1ˆ | — | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)条对首席执行官的证明 | |
31.2ˆ | — | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)条对首席财务官的证明 | |
32.1† | — | | 根据《交易法》第13a-14(B)条和根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的证明 | |
101.INSˆ | — | | 以下是公司截至2021年12月31日的年度报告中以内联XBRL格式编制的Form 10-K的以下财务报表:(I)合并资产负债表,(Ii)合并经营报表,(Iii)合并全面收益表,(Iv)合并现金流量表,(V)合并权益表和(Vi)合并财务报表附注,以文本块和详细标签标记 | |
104* | — | | 公司截至2021年12月31日的年度报告10-K表的封面,格式为内联XBRL(作为附件101) | |
______________________
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* | 管理合同或补偿计划或安排 |
ˆ | 以Form 10-K格式与本年度报告一起提交 |
† | 以10-K表格形式提供本年度报告 |
ITEM 16. 表格10-K摘要。
不适用。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,广达服务公司已于2022年2月25日在得克萨斯州休斯顿市正式授权下列签署人代表其签署了这份报告。
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| 发信人: | 伯爵C.奥斯汀,Jr. |
| | 伯爵C.奥斯汀,Jr. 总裁与首席执行官 |
通过这些礼物认识所有的人,签名出现在下面的每个人构成并任命小伯爵C.奥斯汀。及德里克·A·延森,两人均可作为其真实及合法的事实受权人和代理人,并以其名义、地点及代其以任何及所有身分代表该人及以任何及所有身分签署本年报的任何及所有修订,并将该份年报连同其所有证物及与此有关的其他文件一并提交证券交易委员会,授予上述代理律师及代理人完全的权力及权力,使其可按其本人可能或可亲自作出的所有意图及目的,作出及执行在该处所内及周围所必需及必须作出的每项作为及事情,并在此批准及确认所有该等代理律师及代理人或其代理人可合法地作出或促使作出的一切凭借本条例而作出的作为及事情。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已于2022年2月25日由下列人士以指定身份签署。
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签名 | | 标题 |
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伯爵C.奥斯汀,Jr. | | 董事首席执行官总裁 |
伯爵C.奥斯汀,Jr. | | (首席行政主任) |
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/s/德里克·A·延森 | | 首席财务官 |
德里克·延森 | | (首席财务官) |
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/保罗·M·诺贝尔 | | 首席会计官 |
保罗·M·诺贝尔 | | (首席会计主任) |
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/s/多伊尔·N·贝内比 | | 董事 |
多伊尔·N·贝内比 | | |
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/S/文森特·D·福斯特 | | 董事 |
文森特·D·福斯特 | | |
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/s/伯纳德·弗里德 | | 董事 |
伯纳德·弗里德 | | |
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/s/值得一试的F.Jackman | | 董事 |
沃辛·F·杰克曼 | | |
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/s/Holli C.Ladhani | | 董事 |
霍利·C·拉达尼 | | |
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/s/David M.麦克拉纳汉 | | 董事会主席 |
David·M·麦克拉纳汉 | | |
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/s/玛格丽特·B·香农 | | 董事 |
玛格丽特·B·香农 | | |
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/s/Pat Wood,III | | 董事 |
帕特·伍德,III | | |
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/Martha B.WYRSCH | | 董事 |
Martha B.Wyrsch | | |