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入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310001212545US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310001212545美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310001212545Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001212545美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001212545US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001212545美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001212545WAL：CollateralMethodMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：贷款和融资应收款成员2021-01-012021-12-310001212545美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：贷款和融资应收款成员沃尔：第三方评估成员2021-01-012021-12-310001212545美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：贷款和融资应收款成员2021-01-012021-12-310001212545美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：贷款和融资应收款成员WAL：折扣率成员2021-01-012021-12-310001212545美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：贷款和融资应收款成员WAL：ScheduledCashCollectionsMember2021-01-012021-12-310001212545WAL：从非房地产抵押贷款成员开始处理美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：贷款和融资应收款成员2021-01-012021-12-310001212545美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：其他资产成员2021-01-012021-12-310001212545美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：其他资产成员沃尔：第三方评估成员2021-01-012021-12-310001212545WAL：CollateralMethodMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：贷款和融资应收款成员2020-01-012020-12-310001212545美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：贷款和融资应收款成员沃尔：第三方评估成员2020-01-012020-12-310001212545美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：贷款和融资应收款成员2020-01-012020-12-310001212545美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：贷款和融资应收款成员WAL：折扣率成员2020-01-012020-12-310001212545美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：贷款和融资应收款成员WAL：ScheduledCashCollectionsMember2020-01-012020-12-310001212545WAL：从非房地产抵押贷款成员开始处理美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：贷款和融资应收款成员2020-01-012020-12-310001212545美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：其他资产成员2020-01-012020-12-310001212545美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：其他资产成员沃尔：第三方评估成员2020-01-012020-12-310001212545Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310001212545美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310001212545US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310001212545美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310001212545Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310001212545美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001212545美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001212545US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001212545美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001212545美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001212545Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001212545美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001212545US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001212545美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001212545Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001212545美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001212545美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001212545US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001212545美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001212545美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001212545SRT：ParentCompanyMember2021-12-310001212545沃尔：西部联合银行成员2021-12-310001212545SRT：ParentCompanyMember2020-12-310001212545沃尔：西部联合银行成员2020-12-310001212545SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001212545SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001212545SRT：ParentCompanyMember2021-01-012021-12-310001212545SRT：ParentCompanyMember2020-01-012020-12-310001212545SRT：ParentCompanyMember2019-01-012019-12-310001212545SRT：ParentCompanyMember2019-12-310001212545SRT：ParentCompanyMember2018-12-310001212545WAL：商业细分市场成员US-GAAP：运营细分市场成员2021-12-310001212545WAL：消费者相关细分市场成员US-GAAP：运营细分市场成员2021-12-310001212545美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-12-310001212545WAL：商业细分市场成员US-GAAP：运营细分市场成员2020-12-310001212545WAL：消费者相关细分市场成员US-GAAP：运营细分市场成员2020-12-310001212545美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-12-310001212545WAL：商业细分市场成员US-GAAP：运营细分市场成员2021-01-012021-12-310001212545WAL：消费者相关细分市场成员US-GAAP：运营细分市场成员2021-01-012021-12-310001212545美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-01-012021-12-310001212545WAL：商业细分市场成员US-GAAP：运营细分市场成员2020-01-012020-12-310001212545WAL：消费者相关细分市场成员US-GAAP：运营细分市场成员2020-01-012020-12-310001212545美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-12-310001212545WAL：商业细分市场成员US-GAAP：运营细分市场成员2019-01-012019-12-310001212545WAL：消费者相关细分市场成员US-GAAP：运营细分市场成员2019-01-012019-12-310001212545美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-01-012019-12-31

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K


☒						根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告

截至的财政年度2021年12月31日


☐						根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

委托文件编号：001-32550

西方联盟银行

(注册人的确切姓名载于其章程)


特拉华州						88-0365922
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)						(国际税务局雇主识别号码)

华盛顿大街一号，1400套房

凤凰城

亚利桑那州

85004

(主要行政办公室地址)

(邮政编码)

(602) 389-3500

(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股，面值0.0001美元

瓦尔

纽约证券交易所

存托股份，每股相当于1/400A系列4.250%固定利率重置非累积永久优先股的权益

WAL PRA

纽约证券交易所

根据该法第12(G)条登记的证券：无

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是☐ 不是 ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司，还是较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。☐

大型加速文件服务器

☒

加速文件管理器

☐

非加速文件服务器

☐

规模较小的报告公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐ No ☒

非关联公司持有的注册人有表决权股票的总市值约为#美元。9.0410亿美元，基于该股票2021年6月30日在纽约证券交易所的收盘价(每股92.85美元)。

截至2022年2月18日，西部联盟银行106,997,341已发行普通股的股份。

注册人关于其2022年股东年会的最终委托书的部分内容通过引用并入本报告的第三部分。

索引


		页面
第一部分

前瞻性陈述		3
第1项。	业务	5
第1A项。	风险因素	15
1B项。	未解决的员工意见	28
第二项。	属性	28
第三项。	法律诉讼	28
第四项。	煤矿安全信息披露	28

第二部分

第五项。	注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场	29
第六项。	已保留	30
第7项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	31
第7A项。	关于市场风险的定量和定性披露	70
第八项。	财务报表和补充数据	72
第九项。	会计与财务信息披露的变更与分歧	155
第9A项。	控制和程序	155
第9B项。	其他信息	157
项目9C。	关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露	157

第三部分

第10项。	董事、高管与公司治理	157
第11项。	高管薪酬	157
第12项。	某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜	157
第13项。	某些关系和相关交易，以及董事独立性	157
第14项。	首席会计师费用及服务	157

第四部分

第15项。	展品和财务报表明细表	157
第16项。	表格10-K摘要	159

签名		160

第一部分

前瞻性陈述

本年度报告中包含的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告(以下简称“Form 10-K”)中包含的某些陈述属于“1995年私人证券诉讼改革法案”(“改革法案”)所指的“前瞻性陈述”。构成《改革法案》含义内的前瞻性陈述的表述，一般是通过包括以下词语来确定的：“目标”、“预期”、“相信”、“驱动”、“估计”、“预期”、“表达了信心”、“预测”、“未来”、“目标”、“指导”、“打算”、“可能”、“机会”、“计划”、“立场”、“潜力”、“项目”、“计划”、“未来”、“目标”、“目标”、“指导”、“打算”、“可能”、“机会”、“计划”、“立场”、“潜在”、“项目，“寻求”、“应该”、“战略”、“目标”、“意志”、“将会”或类似的陈述或此类词语和其他类似表达的变体。除历史事实以外的所有陈述均为“改革法案”所指的“前瞻性陈述”，包括与预期、信念、预测、未来计划和战略、预期事件或趋势以及非历史事实的类似表述相关或依赖的估计或假设的陈述。这些前瞻性陈述反映了公司目前对未来事件和财务表现的看法，涉及某些风险、不确定因素、假设和环境变化，这些风险、不确定因素、假设和环境变化可能导致公司的实际结果与历史结果和任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。可能导致实际结果与此类前瞻性陈述预期的结果大不相同的因素包括但不限于, 在本表格10-K第1A项的“风险因素”中描述的那些因素。前瞻性陈述仅在发表之日发表，公司没有义务公开更新或修改本10-K表格中包含的任何前瞻性陈述，也没有义务更新实际结果可能与此类陈述中包含的结果不同的原因，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，除非联邦证券法要求这样做。鉴于这些风险、不确定性和假设，本10-K表格中讨论的前瞻性事件可能不会发生，您不应过度依赖任何前瞻性陈述。

实体和术语词汇表

以下确定的缩略语和缩略语用于本10-K表的各个部分，包括第7项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，以及本10-K表第8项中的合并财务报表和合并财务报表附注：

实体/部门：

脱落酸

亚利桑那州联合银行

公司

西部联盟银行及其子公司

TPB

托里·派恩斯银行

AmeriHome

美国住房抵押贷款公司

CSI

CS保险公司

WA PWI

西部联盟公益投资有限责任公司

阿里斯

ARIS抵押贷款控股有限责任公司(ARIS Mortgage Holding Company，LLC)

DST

数字结算技术有限责任公司

WAB或银行

西联银行

骨骼

内华达银行

小谎

第一独立银行

WABT

西部联盟商业信托基金

桥牌

桥岸

LVSP

拉斯维加斯日落酒店

沃尔或家长

西方联盟银行

条款：

ACL

信贷损失准备

多德-弗兰克法案

2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案

伦敦银行间同业拆借利率

AFS

可供出售

差热分析

递延税金资产

LIHTC

低收入住房税收抵免

美国铝业(Alco)

资产及负债管理委员会

EAD

默认情况下的曝光

MBS

抵押贷款支持证券

美利坚博尔(Ameribor)

美国银行间同业拆借利率

EBO

提前买断

谅解备忘录

AOCI

累计其他综合收益

EGRRCPA

经济增长、监管放松和消费者保护法

MSA

大都市区统计区

APIC

额外实收资本

易办事

每股收益

MSR

抵押服务权

ARRC

替代参考利率委员会

夏娃

公平的经济价值

nbl

国家商务线

ASC

会计准则编码

《交易所法案》

经修订的1934年证券交易法

否

净营业亏损

ASU

会计准则更新

FASB

财务会计准则委员会

净现值

巴塞尔委员会

巴塞尔银行监管委员会

FCRA

1971年公平信用报告法

纽交所

纽约证券交易所

巴塞尔协议III

银行业监管2010年12月最终资本框架

FDIA

联邦存款保险法

OCC

货币监理署

六六六

1956年银行控股公司法

FDIC

美国联邦存款保险公司

保监处

其他综合收益

BOD

董事会

FHA

联邦住房管理局

OFAC

外国资产管制办公室(Office Of Foreign Asset Control)

博利

银行拥有的人寿保险

FHLB

联邦住房贷款银行

奥利奥

拥有的其他房地产

BSBY

彭博短期银行收益率指数

FHLMC

联邦住房贷款抵押公司

PCAOB

上市公司会计监督委员会

骆驼

资本充足率、资产、管理能力、收益、流动性、敏感度

菲科

金融公司

PCD

购买的信用恶化

资本规则

FRB、OCC和FDIC 2013批准的最终规则

FNMA

联邦全国抵押贷款协会

违约概率

CARE法案

冠状病毒援助、救济和经济安全法

联邦公开市场委员会

PPNR

预留净收入

CBDP

商业银行发展计划

法兰克福机场

《联邦储备法》

PPP

工资保障计划

CBOE

芝加哥期权交易所

FRB

联邦储备银行

柔

使用权

CCO

首席信贷官

联邦贸易委员会

SBA

小企业管理局(Small Business Administration)

CDARS

证书存款帐户注册服务

FVO

公允价值期权

SBIC

小企业投资公司

疾控中心

疾病控制和预防中心

公认会计原则

美国公认会计原则

美国证券交易委员会

证券交易委员会

CDO

债务抵押债券(CDO)

格尔巴

格拉姆-利奇-布莱利法案

SERP

补充行政人员退休计划

CECL

当前预期信用损失

GNMA

政府全国抵押贷款协会

SLC

高级贷款委员会

首席执行官

GSE

公办企业

软件

有担保的隔夜资金利率

CET1

普通股一级股权

HELOC

房屋净值信贷额度

高级公务员

监管函件

首席财务官

HFI

持有以供投资

TDR

问题债务重组

CFPB

消费者金融保护局

HFS

持有待售

TEB

税额等值基础

克罗

抵押贷款债券

HTM

持有至到期

TSR

股东总回报

COSO

特雷德韦委员会赞助组织委员会

平显

美国住房和城市发展部

UPB

未付本金余额

新冠肺炎

冠状病毒病2019年

ICS

保险现金清扫服务

美国农业部

CRA

《社区再投资法案》

IRC

国内税收代码

弗吉尼亚州

退伍军人事务部

克雷

商业地产

IRLC

利率锁定承诺

VIE

可变利息实体

D&I

多样性和包容性

ISDA

国际掉期和衍生工具协会

XBRL

可扩展的商业报告语言

差异

FDIC存款保险基金

LGD

违约造成的损失

第1项。公事。

服务的组织结构和描述

WAL是一家银行控股公司，总部设在亚利桑那州凤凰城，根据特拉华州法律注册成立。WAL提供全方位的定制贷款、存款和金库管理能力，包括通过其全资银行子公司WAB提供基于区块链的产品。

WAB经营以下全方位服务银行部门：ABA、Bon、Bridge、FIB和TPB。该公司还向全国各地的商业客户提供一系列专门的金融服务，并在2021年4月7日收购了提供抵押银行服务的ameriHome，从而增加了这些能力。此外，该公司还有两家非银行子公司：持有和管理某些OREO物业的LVSP和CSI。CSI是根据亚利桑那州法律成立并获得许可的专属自保保险公司，作为公司整体企业风险管理战略的一部分而成立。

WAL还有八家未合并的子公司，用作与发行信托优先证券有关的商业信托，如本表格10-K第8项“附注12.合格债务”所述。

银行子公司

截至2021年12月31日，沃尔玛拥有以下银行子公司：

银行名称

总部

区位城市

总计
资产

网络
贷款

存款

(单位：百万)

西联银行

凤凰城,
亚利桑那州

亚利桑那州：钱德勒、弗拉格斯塔夫、吉尔伯特、梅萨、菲尼克斯、斯科茨代尔和图森

55,997.3

44,458.0

48,007.7

内华达州：卡森城、法伦、亨德森、拉斯维加斯、梅斯奎特、雷诺和斯帕克斯

加利福尼亚州：比佛利山、卡尔斯巴德、科斯塔梅萨、欧文、拉梅萨、洛杉矶、玛丽娜德雷、奥克兰、普莱森顿、圣地亚哥、旧金山、圣何塞和伍德兰山

其他：佐治亚州亚特兰大；德克萨斯州奥斯汀和欧文；马萨诸塞州波士顿；伊利诺伊州芝加哥；科罗拉多州丹佛；北卡罗来纳州达勒姆；新泽西州泽西城和伍德克里夫；明尼苏达州明尼阿波利斯；佛罗里达州奥兰多；弗吉尼亚州泰森斯角；华盛顿州西雅图

WAB还拥有以下重要的全资子公司：

•西部联盟商业信托公司持有某些投资证券、市政和非营利性贷款以及租赁。

•WA PWI在某些有限合伙企业中拥有权益，这些合伙企业主要投资于低收入住房、税收抵免和小企业投资公司。

•BW房地产公司是一家房地产投资信托公司，持有WAB的某些房地产贷款和相关证券。

•Helios Prime，Inc.在可再生能源税收抵免交易中持有某些股权。

•西部金融公司(原西部联盟设备金融公司)通过其全资子公司ameriHome Mortgage购买和发起设备融资租赁，并提供抵押银行服务。

细分市场

该公司的可报告部门集中在提供的产品和服务上，由三个可报告部门组成：

•商业部门：为中小型企业提供商业银行和金库管理产品和服务，为成熟的商业机构和利基行业的投资者提供专业银行服务，以及为房地产行业提供金融服务。

•消费相关部门：为消费相关领域的企业提供消费银行服务，如住房抵押贷款银行和商业银行服务。

•公司和其他部门：包括公司的投资组合、公司借款和其他相关项目、未分配到我们其他可报告部门的收入和费用项目以及部门间抵销。

贷款和存款账户通常直接分配给发起和/或服务这些产品的细分市场。权益资本根据每个部门的资产和负债的风险状况分配给每个部门。没有根据风险分配给部门的任何额外股本都分配给公司和其他部门。

净利息收入、信贷损失拨备和非利息支出金额计入各自的分部，只要该等金额可直接归属于该等分部。可报告部门的净利息收入包括资金转移定价过程，该过程将具有类似利率敏感度和到期日特征的资产和负债相匹配。使用这种资金转移定价方法，流动性在使用者和提供者之间转移。每个可报告部门的净收入金额通过使用费用分配进一步计算。不直接归属于特定部门的某些费用根据关键指标(如员工数量、处理的贷款和存款交易数量以及平均贷款和存款余额)在所有部门之间分配。所得税是根据每个分部所在地区的有效税率征收的。各分部的公司税率和合计有效税率之间的任何差异将在公司及其他分部进行调整。

借贷活动

一般信息

通过WAB及其银行部门和运营子公司，该公司向客户提供各种贷款产品，包括CRE贷款、建筑和土地开发贷款、商业贷款和消费贷款。该公司的贷款主要集中在满足商业客户的需求上。

工商业：商业和工业贷款是公司贷款组合的重要组成部分，包括营运资金信用额度、对技术公司的贷款、存货和应收账款额度、抵押仓库额度和其他商业贷款。设备贷款和租赁、免税市政府和非营利组织也被归类为商业和工业贷款。

CRE：为投资者(非业主占用)或业主居住者购买或再融资CRE提供资金的贷款是该公司贷款组合的重要组成部分。这些CRE贷款由多户住宅物业、专业写字楼、工业设施、零售中心、酒店和其他商业物业担保。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司CRE贷款的23%和28%为业主占用。业主自住综合地价贷款是指以业主自住的非农业非住宅物业为抵押的贷款，其主要还款来源(超过50%)是拥有该物业的借款人持续经营和活动所得的现金流。非业主占用的CRE贷款是CRE贷款，其主要偿还来源是抵押品物业产生的租金收入。

建筑及土地发展：建筑和土地开发贷款包括独户和多户住宅项目、工业/仓库物业、写字楼、零售中心、医疗办公设施和住宅地块开发。这些贷款主要是向经验丰富的本地发展商发放，而该公司与这些发展商的贷款历史令人满意。作为承保过程的一部分，将对每个建设项目进行分析，以确定财产类型、位置、建设成本和应急资金是否适当和充足。为商业用地融资的贷款主要面向计划在两年内启动房地产积极开发的借款人。

住宅：该公司通过其住宅抵押贷款收购计划，执行符合公司目标和承保标准的流动和大宗住宅贷款购买。这些贷款购买既包括符合条件的贷款，也包括不符合条件的贷款。不合规的贷款购买被认为是高质量的，因为借款人的FICO评分很高，而贷款通常具有较低的贷款价值比(Loan-to-Value)。

消费者：有限类型的消费贷款是为了满足客户需求和回应社区需求而提供的。这些消费贷款的例子包括房屋净值贷款和信用额度，房屋装修贷款，个人信用额度，以及为投资目的向个人提供的贷款。

截至2021年12月31日，该公司的HFI贷款组合总额为391亿美元，约占总资产的70%。下表列出了截至所述期间该公司的HFI贷款组合的构成：


	十二月三十一日，
	2021				2020
	金额		百分比		金额		百分比
	(百万美元)

工商业	$	18,297.5	46.8	%	$	14,324.4	52.9	%
商业房地产--非业主自住	6,526.4		16.7		5,654.7		20.9
商业地产-业主自住	1,898.1		4.9		2,156.8		8.0
建设和土地开发	3,022.7		7.7		2,431.3		9.0
住宅房地产	9,281.7		23.8		2,434.6		9.0
消费者	49.0		0.1		51.2		0.2
贷款HFI，扣除递延贷款手续费和成本后的净额	$	39,075.4	100.0	%	$	27,053.0	100.0	%
信贷损失拨备	(252.5)				(278.9)
净贷款HFI	$	38,822.9			$	26,774.1

有关贷款的更多信息，请参阅本文所载综合财务报表的“附注5.贷款、租赁和信贷损失拨备”或本表格10-K第7项中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析-财务状况-贷款”。

本公司遵守一套特定的信用标准，旨在确保适当管理信用风险。此外，世行的高级管理团队在监督遵守这些标准方面发挥着积极作用。

贷款发放要经过一个过程，包括对借款人进行信用评估，利用既定的贷款限额，分析抵押品，以及持续监测和识别信用恶化的程序。信贷员积极监控他们的个人信用关系，以便尽早报告可疑的风险和潜在的降级。美国农业部批准贷款政策的所有实质性变化，以及贷款限额权限。世行的贷款政策总体上纳入了世行运营的所有地理区域的一致承保标准，并根据需要进行定制，以符合州法律和当地市场条件。世行的信贷文化强调及时识别问题信贷，以便管理层在必要时迅速采取纠正行动。

贷款审批程序和权限

本公司的贷款审批程序通过分级贷款额度授权流程执行，其结构如下：

•个人信用机构。个人、事业部和高级信贷员的授信审批级别由政策规定，某些征信管理人员的审批权限是在授权的基础上建立的。

•管理贷款委员会。超过个人部门或高级信贷员批准权限的信用将提交给适当的部门或NBL贷款委员会。分部委员会由各分部的世行高级管理团队成员组成，NBL贷款委员会由世行分部或高级信贷员组成。

•信用管理局。超过分部或NBL贷款委员会批准权限的信用额度需要银行CCO的额外批准，任何超过CCO个人批准权限的信用额度都将提交给WAB SLC。此外，SLC还审查对任何一个超过既定门槛的新借款人的所有其他贷款批准。SLC由WAB CCO担任主席，其中包括该公司的首席执行官。

借给一个借款人的贷款。除上述限制外，除某些例外情况外，州银行法一般会限制一家银行向单一借款人放贷的资金量。根据亚利桑那州的法律，借款人对银行的债务一般不能超过银行资本的20%，如果额外的金额完全由随时可以出售的抵押品担保，则还可以再增加10%的资本。亚利桑那州的法律并没有明确要求在确定是否遵守贷款限额时，将贷款汇总到关联实体。作为一个长期的做法，亚利桑那州金融机构部门使用与OCC应用于国家银行的相同的聚合分析。

信用风险集中。该公司的贷款政策还根据承诺额为其HFI投资组合设定了客户和产品集中限制，以控制单一客户和产品风险敞口。该公司的贷款政策有几种不同的措施来限制集中风险敞口。以下是截至2021年12月31日承诺级别的主要细分限制和实际措施：


	第1级资本和ACL的百分比
	政策限制		实际
克雷	300	%	196	%
工商业	685		583
建设和土地开发	160		137
住宅房地产	320		203
消费者	10		3

资产质量

一般信息

为了衡量资产质量，该公司设立了一个由9个不同类别组成的贷款评级系统。前五名被认为是令人满意的“及格”评级。其他四个“不合格”级别从“特别提及”类别到“亏损”类别不等，与联邦银行业监管机构使用的评级体系一致.所有贷款在发放时都会被分配一个信用风险等级，并每季度进行一次正式审查，作为公司贷款等级认证过程的一部分，以确定是否有必要改变信用风险等级。此外，该公司的贷款组合评级由其内部贷款审查部定期审查。

收集程序

如果借款人未能按计划支付贷款，银行工作人员会联系借款人并寻求付款，以弥补不足之处。联系通常在逾期付款后15个工作日内进行。世行设有地区性特殊资产部门，这些部门通常服务和收取评级不达标或更差的贷款。每个部门都负责监控可能表明风险评级提高的活动，包括但不限于逾期会费、透支和贷款协议违约。被认为无法收回的贷款会被注销。

不良资产

不良资产包括逾期90天或以上但仍在应计利息的贷款、非应计贷款、TDR贷款和收回的资产，包括OREO。一般而言，当公司确定由于借款人的财务状况、抵押品价值和催收努力而无法最终收回本金和利息时，贷款被置于非权责发生状态。此外，本公司认为所有评级不达标或以下的贷款均处于财务困难状态。TDR贷款是指公司出于与借款人财务困难相关的原因，向借款人提供本公司不会考虑的特许权的贷款。其他收回的资产来自公司获得对借款人资产的所有权或实物占有权的贷款。该公司通常每12个月重新评估余额超过100万美元的OREO和依赖抵押品的非住宅贷款。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的每一年中，收回资产和其他资产的已实现和未实现净损益总额并不显著。然而，未来可能会出现亏损。

受批评的资产

联邦银行监管机构要求银行定期对其资产进行分类。此外，在对银行进行审查时，审查员有权识别问题资产，并在适当的情况下对其进行重新分类。公司内部贷款评级系统中的贷款等级“特别提及”被用来识别潜在的问题资产，贷款等级“不合格”、“可疑”和“损失”被用来识别实际的问题资产。

下面介绍使用公司内部贷款评级系统定义的潜在问题资产和实际问题资产：

•“特别提示”(六年级)：一般来说，这些资产具有潜在的弱点，值得管理层密切关注。这些贷款可能涉及财务趋势不利、债务与股本比率较高或流动性状况较弱的借款人，但不会到被视为“问题贷款”的程度，因为问题贷款的损失风险可能很明显。这类贷款通常会按协议履行，尽管可能会违反金融契约。

•“不合标准”(7级)：这些资产的特征是明确的信用弱点，如果该弱点或缺陷得不到纠正，本公司很可能遭受一些损失。所有逾期90天或以上的贷款和所有非应计状态的贷款至少被视为“不合格”，除非特殊情况另有说明。

•“可疑”(8年级)：这些资产具有被归类为“不合格”资产所固有的所有弱点，另外一个特点是，目前的弱点使得根据目前存在的事实、条件和价值进行全面收集或清算是非常可疑和不可能的，但由于某些已知因素可能对资产的优势和加强起作用(例如，注资、完善额外抵押品的留置权和再融资计划)，被归类为估计损失的分类将被推迟，直到可能确定更准确的状态。

•“损失”(9级)：这些资产被认为是无法收回的，几乎没有可收回的价值，因此推迟注销资产是不切实际的。这种分类并不意味着贷款完全没有回收或残值，而是意味着推迟注销资产是不切实际或不可取的，即使未来可能实现部分收回。

信贷损失准备

每个时期的信贷损失准备金反映为该时期收益的减少，在2020年1月1日CECL通过后，包括与有资金的贷款、无资金的贷款承诺和投资证券有关的金额。这一拨备相当于将信贷损失拨备维持在足以吸收贷款和投资证券组合中固有的估计终身信贷损失以及表外信贷敞口所需的金额。随后的回收(如果有的话)将计入津贴。融资贷款和投资证券的信贷损失拨备在综合资产负债表上分别作为资产余额的减少额列示。无资金来源的贷款承诺的信贷损失拨备在综合资产负债表的其他负债中分类。有关公司方法的详细讨论，请参阅本表格10-K第7项中的“管理层的讨论和分析与财务状况-关键会计政策-信贷损失拨备”。

投资活动

该公司有一项投资政策，该政策每年由BOD批准。这项政策规定，投资决定应基于投资的安全性、银行和控股公司的流动性要求、潜在回报、现金流目标以及与公司利率风险管理的一致性。世行的ALCO负责根据既定政策做出证券投资组合决策。财务总监和财务主管有权在规定的指导方针内买卖证券。银行和控股公司的所有投资交易都经过了ALCO和BOD的审查。

公司的投资政策将新的证券购买限制在某些符合条件的投资类型上，总体上还受到银行以下数量限制的限制：


证券类别	基数限制	百分比或金额限制
优先股	普通股一级股权	10.0	%
免税市政债券	总资产	5.0	%
免税低收入住房开发债券	总资本	30.0	%
投资级公司债券共同基金	一级资本	5.0	%
抵押贷款债券	总资产	5.0	%
公司债券持有量	总资产	2.5	%
商业抵押贷款支持证券	总购买量	5,000万美元

本公司的政策还对衍生品的使用进行了管理，并规定本公司应根据适用的法规谨慎地使用衍生品作为一种风险管理工具，以降低利率风险的总体风险敞口，而不是用于投机目的。

该公司的投资证券组合包括债务证券和股权证券。根据ASC主题320将债务证券分类为AFS或HTM，投资和ASC主题825，金融工具。股权证券按照ASC主题321按公允价值报告，股权证券. 有关与公司投资证券组合相关的重要会计政策的进一步讨论，请参阅本表格10-K第8项中的“附注1.重要会计政策摘要”。

截至2021年12月31日，公司的投资证券组合总额为75亿美元，约占公司总资产的13%，其中大部分投资于AAA/AA+评级证券。截至2021年12月31日，公司投资证券的平均存续期为5.4年。

下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的投资证券账面价值：


	十二月三十一日，
	2021				2020
	金额		百分比		金额		百分比
	(百万美元)
债务证券

克罗	$	926.2	12.4	%	$	146.9	2.7	%
GSE发行的商业MBS	68.5		1.0		84.6		1.5
公司债务证券	382.9		5.1		270.2		5.0


自有品牌住宅按揭证券	1,724.9		23.1		1,476.9		27.1
政府一般企业发行的住宅按揭证券	1,993.4		26.8		1,486.6		27.3
免税	2,105.3		28.2		1,756.2		32.3


美国国债	13.0		0.2		—		—
其他	81.7		1.1		55.9		1.0
债务证券总额	$	7,295.9	97.9	%	$	5,277.3	96.9	%

股权证券
CRA投资	$	44.6	0.6	%	$	53.4	1.0	%
优先股	113.9		1.5		113.9		2.1
总股本证券	$	158.5	2.1	%	$	167.3	3.1	%

总投资证券	$	7,454.4	100.0	%	$	5,444.6	100.0	%

截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司对BOLI的投资分别为1.802亿美元和1.763亿美元。博利用于帮助抵消员工福利成本。有关投资的其他信息，请参阅本表格10-K第7项中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析-财务状况-投资”。

存款产品

本公司提供多种存款产品，包括支票账户、储蓄账户、货币市场账户和其他类型的存款账户，包括固定利率、固定期限的存单。该公司历史上一直专注于增加其较低成本的核心客户存款。截至2021年12月31日，存款组合由45%的无息存款和55%的有息存款组成。

本公司市场对存款的竞争十分激烈。由于以下几个因素，该公司历来在吸引和留住存款方面都取得了成功，其中包括：

•知识渊博、有能力的银行家致力于提供个性化和响应性的服务，转化为持久的关系；

•可供选择的现金管理服务种类繁多；以及

•对员工进行业务发展和留住员工的激励。

存款余额通常受国家和地方经济状况、现行利率的变化、公司提供的利率的竞争力、金融机构的稳定性以及竞争的影响。为了吸引和留住存款，公司依靠提供优质的服务和推出新的产品和服务来满足客户的需求。

银行的存款利率是在其法律顾问办公室的指导下通过内部监督程序确定的。本行在厘定存款利率时会考虑多项因素，包括：

•当前和预期的国家和地方经济状况以及利率前景；

•地方竞争；

•贷款和存款头寸和预测，包括其中任何一项的集中度；以及

•对FHLB预付款和其他资金来源收取的费率。

下表显示了该公司的存款构成：


	十二月三十一日，
	2021				2020
	金额		百分比		金额		百分比
	(单位：百万)
无息活期存款	$	21,353.4	44.9	%	$	13,463.3	42.2	%
生息交易账户	6,924.0		14.5		4,396.4		13.8
储蓄和货币市场账户	17,278.6		36.3		12,413.4		38.9
定期存单(25万美元或以上)	523.0		1.1		602.0		1.9
其他定期存款	1,533.0		3.2		1,055.4		3.2
总存款	$	47,612.0	100.0	%	$	31,930.5	100.0	%

虽然本公司不会向无息账户的存户支付利息，但会向一些账户持有人授予收益抵免，以抵消账户持有人因其他服务而产生的费用。超过账户持有人产生的费用而赚取的收益抵免计入存款成本，作为非利息支出的一部分，并因符合收益抵免资格的存款余额以及这些存款余额的收益抵免利率而波动。

除了该公司的存款基础外，它还可以获得其他资金来源，包括FHLB和FRB预付款、购买的联邦基金、回购协议以及与其他金融机构的担保和无担保信贷额度。此前，该公司还通过信托优先债券、次级债券和高级票据发行进入资本市场。有关公司存款的更多信息，请参阅本表格10-K第7项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析-资产负债表分析-存款”。

其他金融产品和服务

除了传统的商业银行活动外，该公司还向客户提供其他金融服务，包括网上银行、电汇、电子账单支付和提示、基于区块链的产品、锁箱服务、快递和现金管理服务。

客户、产品和地理集中度

截至2021年12月31日和2020年12月31日，商业和工业贷款分别占公司HFI贷款组合的47%和53%。此外，截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司贷款组合中分别有29%和38%由CRE以及建筑和土地开发贷款代表。该公司的业务主要集中在凤凰城、拉斯维加斯、洛杉矶、里诺、旧金山、圣何塞、圣地亚哥和图森等大都市地区。因此，该公司依赖于这些地区经济体的趋势。

本公司并不依赖于任何单一或有限数量的客户，这些客户的流失将对本公司产生重大不利影响。本公司及其任何可报告部门的客户关系均未单独占合并或部门收入的10%或更多。该公司业务的任何重要部分都不是季节性的。

竞争

金融服务业竞争激烈。该公司的许多竞争对手在总资产和资本规模上要大得多，更多地进入资本市场，提供比该公司所能提供的更广泛的金融服务，并且可能具有较低的成本结构。

这种日益激烈的竞争环境主要是监管方面的长期变化(使合并和地域扩张变得更容易)、技术和产品交付系统以及基于网络的工具的变化，以及金融服务提供商之间整合步伐加快的结果。该公司与其他银行、信用社、经纪公司、抵押贷款公司、保险公司、财务公司、金融技术公司和其他非银行金融服务提供商争夺贷款、存款和客户。这种对存贷款产品的激烈竞争直接影响到这些产品的利率和向客户提供这些产品的条款。

技术创新继续加剧了国内和国际金融服务市场的竞争。

金融机构之间的合并给银行带来了额外的压力，要求它们整合业务，减少开支，增加收入以保持竞争力。竞争环境也受到联邦和州立法的重大影响，这些立法使非银行金融机构更容易与该公司竞争。

人力资本资源

公司的文化是由其诚信、创造力、团队合作、激情和卓越的企业价值观来定义的。人是公司的基础，公司通过提供更多的机会来吸引和留住员工，为他们的成功投资。我们的员工致力于客户的成功，通过把客户放在第一位，我们创造了强劲的股东业绩。这带来了推动客户增长和支持公司社区的巨大可能性。

该公司坚定地致力于回馈其开展业务的社区，并努力帮助中低收入地区成为更健康、更可持续的社区。鼓励员工将他们的时间和专业知识奉献给他们热爱的慈善和公民组织。自2019年以来，员工总共志愿工作了2万多个小时。该公司还致力于为教育、经济适用房以及社区发展贷款和投资提供资金支持。

截至2021年12月31日，由于2021年4月对ameriHome的收购以及持续的有机增长，该公司在其美国各地的分支机构和贷款制作办公室雇佣了3139名相当于全职员工的员工，比2020年12月31日增加了64%。公司的员工没有工会代表，也没有集体谈判协议的保障。

多样性和包容性

该公司致力于改善组织各级员工的多样性，并在就业的各个方面提供平等机会。2021年，公司在提高吸引和留住多元化员工的能力方面继续取得进展。该公司与社区和教育机构建立了关系，以加强其在代表性不足社区的人才渠道。该公司成立了一个由高管领导的多元化和包容性机会理事会，该理事会指导和发起倡议，设定旨在增加思想多样性和获得领导力的目标，评估组织和最佳实践的研发战略，并创建小组委员会来激活目标。总体而言，研发机会理事会专注于加速研发活动和成果。这项工作的一个方面是业务资源小组的积极支持，这些小组的重点是促进内部不同群体的职业发展

公司，如妇女、少数群体和LGBTQIA+员工。这些小组培养参与项目、与同行建立网络以及与世行领导层建立联系的机会。

该公司雇佣了反映其社区的多元化员工队伍，截至2021年12月31日，公司44%的员工属于少数族裔群体，比前一年年底的38%有所增加。在性别多样性方面，截至2021年12月31日，该公司约55%的员工是女性，比前一年的58%有所下降。截至2021年12月31日，在女性员工中，47%的人担任监督和管理其他员工的角色。在公司董事会中，15%的人属于少数群体，15%的人是女性。该公司仍然致力于增加妇女和少数群体在其领导层和董事会中的比例。

招聘、留住和人才开发

该公司认识到，其成功在很大程度上取决于其吸引、留住和发展员工的能力。为了促进这一发展，公司创建了两个早期人才识别计划，一个是大学实习计划，另一个是商业银行发展计划，每个计划都增强了管理层聘用优秀人才的能力。校园招聘计划和合作伙伴关系也为公司的人才管道提供了动力。在实习计划中，大学生和应届毕业生与公司的领导结成对子，创造一种有价值的身临其境的体验，目的是留住最有前途的实习生，并最终通过CBDP或其他合适的职位将这些人才带入世行。CBDP是一个为期18个月的在职发展计划，旨在培训成功的信用分析师，提供循序渐进的任务、指导、学习业务的机会和领导力的各个方面，目的是将这些人培养成公司未来的领导者。此外，该公司还扩大了销售培训和指导工作，以促进其商业贷款团队的内部发展。

作为一家成长型公司，招募新的人才是公司成功的关键，这一目标的一部分包括建立一支代表公司所服务社区的多元化劳动力队伍。2021年，剔除无法获得全面数据的ameriHome的影响，世界银行38%的空缺职位由属于少数族裔群体的候选人填补，67%的晋升授予种族多元化或女性员工。该公司承诺增加来自不同社区的员工比例，并在最近几年取得了一些成功，尽管该公司相信在这一领域仍有进一步提升的机会。

留住那些对公司成功故事做出关键贡献的员工仍然是一个重要的目标。从2017年到2020年，公司的离职率实现了多年的下降。2021年，公司的离职率受到了大辞职的重大影响，大辞职指的是员工自愿辞职的人数达到创纪录的水平，其中职业生涯中期员工的离职率最高。这一趋势将公司的离职率从2020年的13%提高到2021年的19%。如下表所示，并与大离职期间收集的员工辞职数据一致，公司的离职率在30岁以下的员工中最高。


年龄组	离职率
30岁以下	27	%
在30-50之间	19
50岁以上	16

公司还提供各种资源来帮助员工在当前角色中成长并培养新技能，包括在线发展计划和研讨会、指导计划以及内部网络研讨会，由来自公司各地的演讲者参加，分享有关其业务线、部门或职能领域的信息。公司鼓励员工在职业生涯中发挥积极作用，通过年度绩效管理流程，员工能够确定个人发展目标，并制定实现这些目标的行动计划。

认识到偏见是一个更大的社会问题，该公司提供培训，以提高人们对日常偏见和微观行为的认识和理解，并帮助个人实施解决方案，以创建一个更具包容性的工作场所。这种培训对所有员工都是必需的，对所有经理都需要额外的、重点突出的培训，其中包括一项专门促进包容性的培训。

薪酬和福利

该公司的薪酬和福利计划旨在吸引、留住、激励和奖励员工提供出色的业绩和卓越表现。除了工资，这些计划还包括年度奖金、股票奖励、雇主匹配缴费的401(K)计划、医疗保健、人寿保险和其他福利、健康储蓄和灵活的支出账户，以及各种带薪休假福利。在整个组织中，99%的员工参与年度奖金计划或有资格获得业务奖励。

健康与健康

该公司致力于支持员工的健康，使他们能够提高个人和职业生产力，改善身心健康，并为在工作和家庭中实现最佳健康提供支持。为了支持这些努力，该公司成立了健康委员会，让员工参与福利活动，通过促进支持健康的习惯和态度，为员工提供发展更健康生活方式的机会。

在整个持续的新冠肺炎疫情中，公司的重点一直放在人民的福祉上。采取了预防健康措施，包括为办公室的所有员工和造访分支机构的客户建立社会距离预防措施，以及办公室和分支机构的预防性清洁。根据疾控中心和地方当局的指导，公司已将大多数员工送回办公室，遵守适用的健康和安全程序，包括定期进行症状检查，并要求有新冠肺炎相关症状或接触过微博的员工离开办公室进行隔离。

监督和监管

本公司及其子公司受到联邦和州法律的广泛监管和监督。与公司运营相关的法律法规的概要说明在本表格10-K的第7项中讨论。

更多可用信息

本公司设有互联网网站，网址为http://www.westernalliancebancorporation.com。公司在以电子方式向美国证券交易委员会提交或以其他方式向美国证券交易委员会提交这些文件后，在合理可行的范围内尽快通过本网站免费提供其Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据交易法第13(A)和15(D)条提交或提交的该等报告的修正案以及与公司相关的其他信息。美国证券交易委员会有一个互联网站，网址是http://www.sec.gov，所有以电子方式提交的表格均可从该网站查阅。公司的互联网网站及其包含的信息不包含在本10-K表格中。

此外，如有书面要求，本公司的年度报告副本将免费提供。

第1A项。风险因素。

投资我们的普通股涉及各种风险，其中许多风险是我们的业务所特有的。下面的讨论涉及我们目前意识到的重大风险和不确定性，这些风险和不确定性可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。我们现在不知道的其他风险，或者我们目前认为不是实质性的风险，可能会对我们的业务或我们证券的交易价格产生负面影响。关于信贷、利率、市场和诉讼风险的其他讨论见“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。

市场和经济风险

新冠肺炎疫情和由此带来的不利经济状况对我们的业务和业绩产生了不利影响，并可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生更实质性的不利影响。

正在进行的新冠肺炎全球和国家卫生紧急情况已经对美国以及国际经济和金融市场造成了重大破坏。虽然我们仍在继续运营，但新冠肺炎疫情已经对我们的业务造成了干扰，并可能在未来对我们的业务和运营造成实质性的干扰。对我们业务的影响包括将我们的一部分劳动力转移到家乡，由于分支机构实施了额外的健康和安全预防措施而增加了成本，以及在大流行开始时增加了对资金不足的贷款承诺和忍耐和贷款修改的请求。如果商业和社会限制仍然存在或增加，我们的费用、拖欠、丧失抵押品赎回权和信贷损失可能会大幅增加。此外，与新冠肺炎相关的前所未有的中断性质增加了预测未来经济状况的固有不确定性及其对我们贷款组合的影响，因此增加了用于确定未来信贷损失适当拨备的假设、判断和估计可能被证明是不正确的风险，导致实际信贷损失超过我们记录的拨备。

我们正在继续监测新冠肺炎大流行，包括三角洲和奥密克戎变种的出现和影响，其经济影响和相关风险，尽管局势的快速发展和流动性使我们无法对其最终影响做出任何具体预测。在我们无法控制的因素中，可能会影响新冠肺炎疫情最终将对我们的业务产生影响的因素包括：

•大流行的进程和严重程度，包括与现有新冠肺炎疫苗和治疗的分布和有效性相关的影响，以及未来开发更多疫苗和治疗的可能性；

•这一流行病的直接和间接后果，例如衰退的经济趋势，包括就业、工资和福利、商业活动、消费者支出和房地产市场价值；

•应对这一流行病的政治、法律和监管行动和政策，包括对商业和银行的限制的影响，如暂停和其他暂停托收、丧失抵押品赎回权和相关义务；

•直接或通过补贴的公共支出的时间、规模和影响，其对商业活动的直接和间接影响，以及雇主和个人恢复或增加就业、工资和福利以及商业活动的动机；

•政府对包括抵押贷款在内的各种金融资产提供直接和间接支持的时机和可获得性；

•对旅游业和酒店业的潜在长期影响，这可能会影响我们的酒店特许经营金融业务和投资组合；

•增加政府支出对利率环境、非政府组织借款成本和通货膨胀的潜在长期影响；

•我们的员工和第三方供应商在疫情期间有效工作的能力；

•向移动银行、远程办公和远程商务的潜在较长期转变；以及

•新冠肺炎大流行的严重程度和持续时间存在地理差异，包括我们实际开展业务的州，如亚利桑那州、加利福尼亚州和内华达州。

如果新冠肺炎疫情导致当前的经济状况和商业环境持续或恶化，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。与新冠肺炎大流行相关的其他潜在影响在本报告包含的其他风险因素中进行了讨论。

我们的财政表现可能会受到金融市场状况和一般经济状况的不利影响。

我们的财务业绩在很大程度上取决于我们运营的市场和整个美国的商业环境。不利或不确定的经济和市场状况可能由以下因素造成：经济增长、商业活动或投资者或商业信心的下降，信贷和资本成本的限制或增加，通货膨胀或利率上升，政府关门，对贸易征收关税，自然灾害，出现大范围的卫生紧急情况或流行病，恐怖袭击，战争行为(包括俄罗斯和乌克兰之间不断升级的军事冲突的影响)，或这些或其他因素的组合。正在进行的新冠肺炎大流行已经对美国经济和金融市场造成了重大破坏，包括我们总部所在的亚利桑那州，以及我们有重要业务的加利福尼亚州和内华达州。

不利或不确定的经济或市场状况对我们的具体影响很难预测，可能是长期的，也可能是短期的，也可能是间接的，例如我们客户的供应链中断或对他们产品或服务的需求减少。整体或特别是在我们经营业务的主要市场的商业和经济状况恶化，可能会产生不利影响，包括：

•存款余额减少或对贷款及我们提供的其他产品和服务的需求减少；

•违约、根据破产法申请保护或拖欠对我们的贷款或其他债务的借款人数量增加，这可能导致更高的不良资产水平、净冲销和信用损失拨备；

•贷款和其他资产的价值或者抵押品价值的减少；

•来自贷款和存款收集活动的净利息收入减少；

•减值某些无形资产，如商誉；以及

•金融服务业内部整合加剧导致的竞争加剧。

在美国金融服务业，由于金融机构之间的信贷、交易、清算或其他关系，金融机构的商业稳健性密切相关。因此，对一家机构的担忧，或者一家机构违约或违约的威胁，可能会导致整个市场出现严重的流动性和信用问题，以及其他机构的亏损或违约。这有时被称为“系统性风险”，可能会对我们每天与之互动的金融中介机构(如结算机构、结算所、银行、证券公司和交易所)造成不利影响，因此可能会对我们造成不利影响。

未来，美国的商业环境可能会继续充满挑战，或者会经历更多的波动。不能保证这样的情况在短期内会改善，也不能保证情况不会恶化。这种情况可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。

利率变化和加剧的利率竞争可能会对我们的盈利能力、业务和前景产生不利影响。

我们的大部分资产和负债本质上是货币性的，这使我们面临利率变化的重大风险，并可能影响我们的净收益、资产和负债的估值，以及我们有效管理利率风险的能力。

我们很大一部分收入来自净利息收入，因此，我们的净收入在很大程度上取决于我们的净利差。净息差是我们从贷款、证券和其他盈利资产获得的利息与我们为有息存款、借款和其他负债支付的利息之间的差额。这些利率对许多我们无法控制的因素高度敏感，包括竞争、总体经济状况以及包括联邦储备委员会在内的各种政府和监管机构的货币和财政政策。在利率上升的环境中，我们为有息存款、借款和其他负债支付的利率可能会比我们收到的贷款、证券和其他盈利资产的利率增长得更快，这可能会对我们的净利息收入和收益产生不利影响。相反，如果我们的贷款和其他投资的利率下降得比存款和其他负债的利率下降得更快，我们的收益也可能在利率下降的环境中受到不利影响。由于我们对净利息收入的依赖程度相对较高，我们的收入和收益对市场利率的变化比其他收入来源更加多元化的金融机构更敏感。

贷款额也受到贷款市场利率的影响。较低的利率通常与较高的贷款发放量相关。相反，利率下降通常会增加贷款还款率，并导致更多借款人为贷款进行再融资，这可能会导致未来净服务收入的损失，并导致相关MSR的相关减记。相比之下，在利率上升的环境下，贷款还款率通常会下降，导致贷款发放量减少。除了对我们的贷款业务造成影响外，贷款发放量的减少也会对我们的按揭仓储贷款平台可供购买的贷款额产生不利影响。

除了对净利差和贷款额的潜在影响外，一般利率水平的提高可能会对某些借款人支付其债务的利息和本金的能力产生不利影响，也可能会减少我们可以赚取的非利息收入，这是因为我们普遍开展的银行业务水平可能较低，以及通过我们的住宅抵押贷款业务产生的服务、销售收益和其他收入水平较低。

预计2022年将升息。自疫情爆发以来，美联储(Federal Reserve)对联邦基金利率的目标区间一直保持在0-0.25%。在2022年1月的FOMC会议上，联邦基金目标利率维持在当前区间，尽管FOMC暗示预计近期将上调联邦基金利率的目标区间。有了这一指引，许多市场评论员发布了修正后的预测，并预计2022年将多次加息。利率的提高可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。

我们的金融工具使我们面临一定的市场风险，并可能增加收益和AOCI的波动性。

我们持有某些按公允价值计量的金融工具。对于那些按公允价值计量的金融工具，我们必须在每个季度的收益或AOCI中确认这类工具的公允价值变化。因此，这些金融工具的公允价值的任何增加或减少都会对报告的收益或AOCI产生相应的影响。公允价值可能受到多种因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的，包括我们的信用状况、利率波动、资本市场波动和其他经济因素。因此，我们面临按市值计价的风险，公允价值会计的应用可能会导致我们的收益和AOCI比我们的基本业绩所显示的更加不稳定。

由于与会计估计相关的固有风险，我们的信贷损失拨备可能不足，这可能需要我们筹集额外资本，或者以其他方式对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。

信用损失是贷款业务固有的。管理层对我们的综合贷款组合的可收回性做出各种假设和判断，并维持一个可收回贷款组合(ACL)。预期信贷损失的衡量发生在金融资产首次添加到资产负债表时(此后定期更新)，并基于多个因素，包括投资组合的规模、资产分类、经济趋势、行业经验和趋势、行业和地理集中度、估计抵押品价值、管理层对投资组合固有信用风险的评估、贷款承销政策、历史贷款损失经验以及合理和可支持的预测。此外，我们单独评估所有被识别为问题贷款的贷款，并根据我们对与这些问题贷款相关的潜在损失的估计建立拨备。通过我们的信贷损失拨备记录的ACL增加会减少我们的净收入。与已发生的损失模型相比，在CECL下对预期信用损失的衡量通常会导致信用损失拨备和由此产生的ACL出现更大的波动性。如果管理层的假设和判断是不正确的，或者如果经济状况比预测的更糟，我们的实际信贷损失可能会超过我们的ACL。

截至2021年12月31日，我们关于有资金贷款的ACL以及无资金贷款承诺和信用证的或有损失总额分别为2.525亿美元和3760万美元。房地产市场或整体经济状况的恶化可能会影响我们贷款客户的偿债能力，这可能会导致额外的贷款损失拨备，并增加我们的ACL。此外，我们可能需要记录额外的贷款拨备或根据现有贷款的新信息、监管机构在审查我们的贷款组合时提供的信息、监管指南、法规或会计标准的变化、识别额外的问题贷款、经济前景的变化以及我们管理层控制之外的其他因素，来记录额外的贷款拨备或增加我们的ACL。此外，由于未来事件不确定，而且我们可能无法及时成功识别所有恶化贷款，因此可能会有贷款在加速的时间框架内恶化。

拨备或ACL的任何增加都将导致我们的净收入减少，并可能导致资本减少，并可能对我们的财务状况和运营业绩产生重大不利影响。如果实际信用损失大大超过我们的ACL，我们可能被要求筹集额外的资本，这些资本可能无法以可接受的条款提供给我们，或者根本无法获得。我们无法在需要时以可接受的条件筹集额外资本，这可能会对我们的财务状况、经营业绩和资本产生实质性的不利影响。

我们经营的市场既面临自然灾害的风险，也面临人为灾难的风险。

许多担保我们贷款的房地产和个人房产都位于加利福尼亚州，更广泛地说，位于美国西南部。加利福尼亚州的大部分地区时不时地经历野火，在全州范围内造成重大破坏。虽然这些野火没有严重损害我们自己的财产，但我们的借款人未来可能会遭受损失，这可能会实质性地削弱他们履行义务的能力。加州还容易发生其他自然灾害，包括但不限于干旱、地震、洪水和泥石流。加利福尼亚州或我们其他市场的其他重大自然或人为灾难可能会导致我们的

这可能会增加我们的许多借款人遭受损失或持续工作中断的风险，这可能会严重削弱他们维持存款或履行贷款义务的能力。因此，在我们的任何一个市场上，更多的自然灾害、人为灾难或灾难性事件，或者这些或其他因素的组合，都可能对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。

气候变化或社会对气候变化的反应可能会对我们的业务和业绩产生不利影响，包括间接影响我们的客户和供应商。

由于缺乏关于气候变化带来的信贷和其他金融风险的实证数据，因此无法预测气候变化可能对我们的财务状况和运营结果产生的具体影响；然而，气候变化的实际影响也可能影响我们。除了更频繁和/或更严重的自然灾害的风险外，气候变化还可能导致气候模式的长期变化，如极端高温、海平面上升、淡水资源减少以及更频繁和更长时间的干旱。这可能会影响气候变化的影响，并可能对我们的地理市场产生重大影响，并可能扰乱我们的运营、我们所依赖的客户或第三方的运营，或整个供应链。这些干扰，包括我们客户的监管和合规成本增加以及消费者行为的变化，可能会导致我们的客户所在的地理市场或行业的经济状况下降，影响他们偿还贷款或保持存款的能力，并可能影响用作贷款抵押品的房地产和其他资产的价值。

银行监管机构越来越多地认为金融机构在帮助应对气候变化方面发挥着重要作用，这可能会导致对气候风险的披露和管理以及相关贷款活动的要求增加。我们还可能受到与气候变化相关的新的或更严格的监管要求的约束，例如与各种气候压力情景的运营弹性或压力测试相关的要求。新的或增加的法规可能会导致合规成本或资本要求增加。法规、客户偏好和行为的变化可能会对我们的增长产生负面影响，或迫使我们改变业务战略，包括我们是否以及以何种条款和条件从事某些活动或提供某些产品或服务，以及我们追求哪些成长型行业和客户。此外，我们的声誉和客户关系可能会因为我们与气候变化相关的做法而受到损害，包括我们参与或我们的客户参与与导致或加剧气候变化相关的某些行业或项目，以及我们根据与气候变化相关的考虑而做出的继续开展或改变活动的任何决定。总体而言，气候变化及其影响和由此产生的未知影响可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

信用风险

我们高度依赖房地产，负面影响房地产市场的事件将损害我们的业务和收益。

我们很大一部分业务位于经济增长在很大程度上依赖房地产市场的地区，我们的大部分贷款组合以房地产为担保或以其他方式依赖房地产。房地产市场是周期性的，房地产市场的重大变化导致抵押品价值或租金或入住率恶化，可能会对借款人偿还贷款的能力产生不利影响。房地产市场的变化也可能影响丧失抵押品赎回权的资产的价值。房地产活动的下降可能会导致资产和存款增长下降，并对我们的收益和财务状况产生负面影响。

我们的贷款组合集中在某些业务线或产品类型，这些业务或产品具有独特的风险特征，可能会使我们面临更大的贷款风险。

我们的贷款组合主要包括商业和工业贷款、住宅抵押贷款和CRE贷款，这些贷款集中在某些业务线或产品类型，如抵押贷款仓库、房地产、公司融资、市政和非营利贷款，以及特定的业务部门，如技术和创新。这些贷款集中存在独特的风险，并涉及专门的承保和管理，因为它们往往涉及对单个借款人或一组相关借款人的大笔贷款余额。因此，一笔商业贷款或一种信用关系的不利发展可能会对我们产生不利影响。此外，根据对这些专业市场的贷款性质，贷款的偿还可能取决于借款人获得额外的股权融资，或者在某些情况下，成功出售给第三方、公开发行或其他形式的流动性事件。

我们的商业和工业贷款、CRE贷款和建筑贷款也主要集中在亚利桑那州、加利福尼亚州和内华达州的选定市场。由于地理上的集中，这些市场的经济状况恶化可能会导致贷款拖欠和注销的增加，问题资产和丧失抵押品赎回权的增加，对我们产品和服务的需求减少，或者房地产和其他贷款抵押品的价值下降。就像其他人一样

在美国，这些州的经济状况已经受到新冠肺炎疫情的不利影响，无法保证这些状况是否或何时会改善或不会恶化。

不可预见的不利事件、经济状况的变化以及影响借款人所在行业或市场的监管政策的变化可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们的信贷挂钩票据不能确保完全保护我们免受信贷损失，因此，我们仍可能因根据该等交易转移损失风险的贷款而蒙受重大信贷损失。

我们已经进行了两笔交易，以减轻我们贷款组合的亏损风险。这些交易的结构是优先无担保信贷挂钩票据，它们将担保贷款的首次亏损风险转移给这些票据持有人。这些票据的本金总额分别为2.42亿美元和2.276亿美元，分别由19亿美元的仓库贷款和46亿美元的住宅抵押贷款组成。根据这些安排，一旦借款人违约，票据的本金余额将减去亏损额，最高可达票据的本金总额。但是，超过第一个损失头寸的所有剩余风险由我们保留。虽然目前对未来信贷损失的估计低于第一亏损头寸，但不能保证这些亏损不会超过第一亏损头寸，如果信贷亏损超过第一亏损头寸，我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。我们将来可能会进行更多这样的交易。

我们面临着与我们获得所有权的物业有关的环境责任风险。

截至2021年12月31日，我们约53%的贷款组合由房地产担保。在我们的业务过程中，我们可能取消抵押品赎回权并拥有房地产的所有权，并可能对这些房产承担环境责任。我们可能被要求对政府实体或第三方承担与环境污染有关的财产损失、人身伤害、调查和清理费用，或者可能被要求调查或清理危险或有毒物质，或物业内的化学品泄漏。与调查或补救活动相关的成本可能会很高。此外，如果我们是受污染土地的拥有人或前拥有人，我们可能会因物业造成环境污染而引致的损害赔偿和费用，受到第三者的普通法索偿。这些成本和索赔可能数额巨大，并对我们的业务和前景产生不利影响。

战略风险

我们未来的成功有赖于我们在一个竞争激烈、发展迅速的市场中有效竞争的能力。

我们在运营的各个阶段都面临着来自各种不同竞争者的激烈竞争。我们的竞争对手，包括货币中心银行、国家和地区商业银行、社区银行、储蓄机构、互助储蓄银行、信用合作社、财务公司、保险公司、证券商、经纪商、抵押贷款银行家、投资顾问、货币市场共同基金、金融科技公司和其他金融机构，都在与我们提供的贷款和存款服务竞争。我们的市场竞争加剧，或者我们无法有效竞争，都可能导致贷款和存款减少，或者价格不那么优惠。

特别值得一提的是，近年来，我们在一些贷款业务和存款方面经历了激烈的价格和条款竞争。许多这些相互竞争的机构比我们拥有更多的财务和营销资源。由于规模较大，规模较大的竞争对手可以实现规模经济，并可能提供比我们更广泛的产品和服务或更具吸引力的定价。此外，与我们竞争的一些金融服务机构受到的监管程度，与对银行控股公司和联邦保险存款机构的监管程度不同。因此，这些非银行竞争对手在获得资金和提供各种服务方面比我们有一定的优势。

我们一级市场领域的银行业务竞争非常激烈，我们面临的竞争水平可能会进一步增加，这可能会限制我们的资产增长和财务业绩。特别是，我们的主要收入来源是净利息收入。因此，如果我们不能有效竞争，包括维持历史水平的贷款和存款增长，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。

由于区块链和数字支付等颠覆性新技术的引入，金融服务业也面临着越来越大的竞争压力，这些技术往往来自非传统竞争对手和金融科技公司。在其他方面，技术和其他变化正在允许客户完成历史上涉及银行在交易一端或两端进行的金融交易。取消银行作为某些交易的中介，以及非银行机构进一步扰乱传统银行业务和产品，可能会导致手续费收入和存款的损失，否则将对我们的业务和业绩产生不利影响。

我们的扩张战略可能不会成功，我们的市场价值和盈利能力可能会受到影响。

我们不断评估通过收购银行和其他金融资产和业务进行的扩张。与我们之前的收购(如2021年收购ameriHome和2022年初收购Digital Setting Technologies LLC)一样，未来的任何收购都将伴随着此类交易中常见的风险，其中包括：

•确定、评估和谈判潜在收购和交易所花费的时间和费用；

•难以准确估计目标公司或资产的价值，难以评估目标公司或资产的信用、经营、管理和市场风险；

•可能支付高于账面价值和市场价值的溢价，这可能会稀释我们的有形账面价值或每股收益；

•对目标公司的未知或或有负债的风险敞口；

•对目标公司资产质量问题的潜在风险敞口；

•作业和人员整合困难；

•对我们正在进行的业务的潜在干扰；

•未留住被收购企业的关键人员；

•我们的管理层无法通过成功实施统一的产品供应和将统一技术融入我们的产品供应和控制系统来最大限度地提高我们的财务和战略地位；以及

•未能从收购中实现任何预期的收入增加、成本节约和其他预期收益。

我们预计，对合适的收购候选者的竞争可能会很激烈。我们可能会用类似的收购策略与其他银行或金融服务公司竞争，其中许多银行规模更大，拥有更多的财政和其他资源。我们不能保证我们能够以可接受的条款和条件成功识别和收购合适的收购目标，也不能保证我们能够获得完成任何此类交易所需的监管批准。

我们不能保证我们将成功克服这些风险或在收购过程中遇到的任何其他问题。潜在的监管执法行动也可能对我们从事某些收购活动的能力产生不利影响。我们无法克服成功完成和整合收购所固有的风险，这可能会对我们业务战略的实现产生不利影响。

在现有业务线内引入或扩展业务线或新产品和服务存在重大风险和不确定因素。

我们可能会不时地实施新的业务线，在现有业务线内提供新的产品和服务，或者向新的行业、地理位置或细分市场提供现有的产品或服务。与这些努力相关的风险和不确定性很大，特别是在市场不充分发展或行业受到严格监管的情况下。在开发和营销新业务线和/或新产品和服务时，我们可能会投入大量时间和资源。新业务线和/或新产品或服务的推出和开发的初始时间表可能无法实现，价格和盈利目标可能无法实现。外部因素，如遵守法律法规、竞争性替代方案以及不断变化的市场偏好或政府政策，也可能影响新业务、产品或服务的成功实施，或向新兴行业提供现有产品和服务。此外，任何新的业务线和/或新的产品或服务都可能对我们的内部控制系统的有效性产生重大影响。在开发和实施新业务线或新产品或服务的过程中，如果不能成功管理这些风险，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

我们正在推行数字支付举措，这些举措存在重大不确定性，可能会对我们的业务、声誉或财务业绩产生不利影响。

我们正在推进数字支付计划，包括我们最近宣布的收购数字结算技术有限责任公司(Digital Setting Technologies LLC)，这是一家面向集体诉讼法律行业的数字支付平台，以及我们最近宣布的决定，为我们的客户实施一个完全集成的数字银行平台，包括由TassatPay平台驱动的数字令牌。我们提供的数字支付产品和服务可能使用或依赖基于区块链的技术或资产。在支付中使用基于区块链的技术是一项相对较新和未经验证的技术，围绕这些技术的法律法规也不确定，也在不断发展。区块链和数字支付技术已受到多个司法管辖区政府和监管机构的严格审查，我们预计这种审查将继续下去。适用于我们的产品和服务的此类法律法规的任何变化，或针对我们的产品和服务的审查，都可能阻碍或推迟数字支付解决方案的提供。

增加我们的运营成本，需要大量的管理时间和注意力，或者以其他方式损害我们的业务或运营结果。

此外，市场对数字支付产品和服务的接受程度存在很大的不确定性。因此，不能保证我们提供的数字支付产品和服务以及我们选择实施的技术会被客户接受和渴望。我们之前在基于区块链的技术方面没有重大经验，这可能会对我们成功整合和营销此类数字支付产品和服务的能力产生不利影响。我们也会因这些努力而增加成本，我们的投资可能不会成功。这些事件中的任何一项都可能对我们的业务、声誉或财务业绩造成不利影响。

我们的成功取决于我们招募和留住合格员工的能力，包括我们部门和业务线领导和管理团队的成员。

我们的商业计划包括并依赖于聘用和留住各个级别的高素质和积极进取的高管和员工。特别是，我们迄今的相对成功在一定程度上是因为我们的管理层有能力在部门、业务线和地理领导和行政支持角色中发现和留住高素质的员工，以及在某些专业领域拥有专业知识或在其社区或市场拥有长期关系的经验丰富的银行家，包括我们的企业对企业抵押贷款平台。这些专业人员带来了宝贵的知识、专业技能和专业知识、客户关系，在某些情况下，还带来了我们竞争战略所基于的市场中广泛的联系，他们一直是我们吸引存款和扩大市场份额能力不可或缺的一部分。我们还没有与我们的大多数员工签订雇佣协议，我们行业对人才的竞争非常激烈。劳动力市场目前充满挑战，员工流动率创历史新高，薪资压力加大。此外，向更多远程工作环境的过渡(我们认为，对于许多组织来说，这种环境很可能会在新冠肺炎大流行中幸存下来)可能会加剧吸引和留住有才华的多样化员工的挑战，因为就业市场可能不那么受自然地理环境的限制。我们通过股权激励计划激励员工留任；然而，我们不能保证股权激励计划在留住这些关键员工和高管方面的有效性。如果我们失去关键员工, 我们可能无法用同样合格的人来取代他们，这些人将同样的技能、知识和联系带到我们经营的社区和市场。如果我们不能留住合格的员工或聘请新的合格员工来跟上或超过员工的流动率，我们可能无法成功地执行我们的业务战略，或者可能会产生额外的成本来实现我们的目标。

此外，由于与疫情有关，我们已经并将继续采取行动保护我们的员工和客户的安全和福祉；然而，不能保证正在采取的步骤是适当的或适当的。新冠肺炎或类似疫情的持续或重新蔓延可能会对我们开展业务所需的关键人员的可用性产生负面影响。我们的大部分工作人员已返回写字楼工作，可能是一名或多名高级管理人员或其他关键员工感染了病毒，无法履行他们的基本职责。

如果我们的继任计划不足以减少高级管理团队关键成员的流失，我们可能会受到伤害。

我们相信，我们的高级管理团队对我们的业绩做出了巨大贡献。此外，我们的高级管理团队不时会经历退休和其他变化。我们未来的业绩取决于我们高级管理层的平稳过渡，包括寻找和培训具备适当装备来领导我们的高素质继任者。我们采取了包括股权奖励在内的留任战略，我们的高级管理团队从中受益，以实现我们的目标。然而，我们不能保证我们的继任规划和留住战略将是有效的，高级管理人员的流失可能会对我们的业务产生不利影响。

流动性风险

如果我们失去了很大一部分核心存款或重要的存款关系，或者我们的存款融资成本大幅增加，我们的流动性和/或盈利能力将受到不利影响。

我们的成功有赖于我们有能力保持足够的流动性，为我们目前的债务提供资金，支持贷款增长，特别是吸引和保持相对低成本的稳定存款基础。我们的市场对这些存款的竞争十分激烈，客户可能会要求更高的存款利率，或寻求其他回报率更高的投资。我们通过第三方网络向寻求联邦保险的客户提供互惠存款产品，这些客户的存款金额超过了单一机构适用的存款保险限额。我们亦不时向存户提供其他信用提升措施，例如FHLB信用证，以及对于某些公帑存款，我们会以可随时出售的证券形式质押抵押品。任何干扰或限制我们向需要提高存款安全性的客户提供这些产品的能力的事件或情况，例如重大的监管执法行动或

我们银行子公司的资本水平大幅下降，可能会对我们吸引和保留存款的能力产生负面影响。如果我们失去一个重要的存款关系或相当大一部分低成本存款，我们将被要求以更高的利率从其他来源借款，我们的流动性和盈利能力将受到不利影响。

在某些情况下，我们可能会被要求回购按揭贷款或赔偿投资者。

我们抵押贷款银行业务的很大一部分涉及向第三方出售贷款，包括通过证券化。当贷款被出售或证券化时，我们会向贷款购买者或通过管理我们证券化贷款池的文件，对此类贷款做出惯常的陈述和担保。如果抵押贷款不符合出售时对其作出的陈述和担保，我们可能被要求回购贷款，以替代贷款取代它和/或赔偿二级市场购买者或投资者的损失，并且可能无法向销售抵押贷款并违反类似或其他陈述和担保的代理卖方追索。证券化或出售贷款的重大赔偿或回购活动，在不抵消向其购买贷款的交易对手追索权的情况下，可能会对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响。

我们利用FHLB和FRB的借款，不能保证这些计划将根据需要提供。

截至2021年12月31日，我们没有从旧金山FHLB或FRB借款。然而，我们已经利用旧金山FHLB和FRB的借款来满足我们的短期流动性需求。我们的借款能力通常取决于我们质押给这些实体的抵押品的价值。这些贷款人可以降低我们的借款能力或取消某些类型的抵押品，还可以修改甚至终止他们的贷款计划。这些计划的任何变更或终止都可能对我们的流动性和盈利能力产生不利影响。

我们信誉的改变可能会增加我们的融资成本，或者对我们的流动性产生不利影响。

市场参与者定期根据多个因素评估我们的信誉和长期债务的信誉，其中一些因素并不完全在我们的控制范围内，包括我们的财务实力和一般金融服务业的状况。不能保证我们认为的信誉会保持不变。这些变化可能会对我们获得资金和进入资本市场的成本和其他条件产生不利影响，并可能增加我们的资金成本。同样，分配给WAB的信用评级的任何损失或下降都可能削弱我们吸引存款或获得其他资金来源的能力，或增加我们的资金成本。

运营和技术风险

我们的运营或安全系统或基础设施，或我们的第三方供应商和其他服务提供商的系统或基础设施的故障或破坏，包括网络攻击，可能会扰乱我们的业务，导致机密或专有信息的泄露或滥用，损害我们的声誉，增加我们的成本，并造成损失。

我们的运营依赖于机密和其他信息的安全处理、存储和传输。由于新冠肺炎疫情，我们远程工作的员工数量(至少在某些时候)大幅增加。尽管我们采取了许多保护措施来维护所有地理位置和产品线上客户信息的机密性、完整性和安全性，并努力在情况允许的情况下修改这些保护措施，但威胁的性质仍在不断演变。因此，我们的计算机系统、软件和网络以及我们客户和第三方供应商的计算机系统、软件和网络可能容易受到未经授权的付款和帐户访问、数据(包括机密客户信息)的丢失或破坏、帐户接管、服务不可用、计算机病毒或其他恶意代码、网络攻击以及其他事件的影响，这些事件可能会对我们和/或我们的客户造成不利的安全影响和重大损失。这些威胁可能来自外部日益复杂的第三方，包括外国政府、有组织犯罪集团和其他黑客，也可能来自外包或基础设施支持提供商和应用程序开发人员，也可能来自我们组织内部。

我们还面临任何促进我们业务活动的第三方(包括供应商、交易所、结算代理、清算所或其他金融中介机构)的运营中断、故障、终止或容量限制的风险。此类各方也可能是攻击或破坏我们的操作系统、数据或基础设施的来源或原因。此外，我们可能面临客户系统操作故障的风险。我们对这些问题的风险和敞口仍然增加，原因包括持续的新冠肺炎疫情、这些威胁的演变性质、我们的许多业务运营外包，以及持续不确定的全球经济环境。随着网络威胁的持续发展，我们可能需要花费大量额外资源来继续修改或增强我们的保护措施，或者调查和补救任何信息安全漏洞。

我们维持保单，我们相信这些保单能以可控的费用为我们这样规模和范围的机构提供合理的承保范围，并拥有类似的技术系统。但是，我们不能保证这些保单将覆盖所有可能的损失，或者足以覆盖我们的任何一个或多个我们或第三方的系统发生故障或遭受攻击时的所有财务损失、损害或处罚(包括收入损失)。

我们依赖第三方提供我们业务基础设施的关键组件。

我们依赖第三方为我们的业务运营提供关键组件，如数据处理和存储、记录和监控交易、网上银行接口和服务、互联网连接和网络接入。虽然我们仔细选择这些第三方供应商，但我们不控制他们的行为。这些第三方造成的任何问题，包括供应商提供的通信服务出现故障或其他中断、供应商未能处理当前或更大数量的产品、供应商遭受的网络攻击和安全漏洞、供应商出于任何原因未能提供服务、供应商业绩不佳，或者新冠肺炎或类似流行病对供应商造成的影响所导致的服务问题，都可能对我们向客户提供产品和服务以及以其他方式开展业务的能力造成不利影响。第三方供应商的财务或运营困难也可能损害我们的运营，如果这些困难干扰了供应商为我们提供服务的能力。更换这些第三方供应商还可能造成重大延误和费用。这些事情中的任何一件都可能对我们的业务和财务表现产生不利影响。

我们的业务可能会受到欺诈的不利影响。

作为一家金融机构，我们天生就面临广泛的运营风险，包括但不限于员工、客户和其他第三方针对我们和/或我们的客户或数据的盗窃和其他欺诈活动。这类活动可能采取多种形式，包括支票欺诈、电子欺诈、电信欺诈、网络钓鱼、社会工程和其他不诚实的行为。

尽管我们投入大量资源来维持有效的政策和内部控制，以识别和预防此类事件，但鉴于可能的肇事者持续存在并日益老练，我们可能会因欺诈而遭受经济损失或声誉损害。

我们的控制和流程、我们的报告系统和程序以及我们的运营基础设施可能跟不上我们的增长步伐，这可能会导致我们遇到合规和运营问题或失去客户，或者产生超出当前预测的额外支出，其中任何一项都可能对我们的财务业绩产生不利影响。

我们未来的成功将取决于高级管理人员和其他关键员工有效实施旨在改善运营、信贷、财务、管理和其他内部风险控制和流程的解决方案的能力，以及改进报告系统和程序的能力，同时保持和发展现有的业务和客户关系。我们可能无法高效或及时地成功实施此类更改或改进，或者我们可能会发现现有系统和控制中的缺陷，这些缺陷会对我们支持和发展现有业务和客户关系的能力产生不利影响，并可能需要我们招致额外支出来扩展我们的行政和运营基础设施。如果我们不能保持和实施对我们的控制、流程和报告系统和程序的改进，我们可能会失去客户，遇到合规和运营问题，或者产生超出当前预测的额外支出，其中任何一项都可能对我们的财务业绩产生不利影响。

替换伦敦银行同业拆借利率可能会对我们的业务产生不利影响。

伦敦银行间同业拆借利率(Libor)和某些其他利率基准是最近国家、国际和其他监管指导和改革的主题。2021年3月5日，伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的英国管理人宣布，1个月、3个月、6个月和12个月的美元LIBOR设置将在2023年6月30日之后不复存在，而包括1周和2个月美元LIBOR设置在内的众多其他LIBOR设置将在2021年12月31日之后不复存在。美国联邦银行机构在2020年11月发表声明，鼓励银行尽快放弃美元LIBOR，并在2021年12月31日之前停止签订使用美元LIBOR的新合同。2021年下半年，我们开始为我们的客户提供贷款产品的三个替代利率指数(包括SOFR、ameribor和BSBY)。这些利率指数中的每一个都符合国际证券委员会组织(International Organization Of Securities Commission)的要求，从2021年12月31日起，我们不再使用任何LIBOR指数发放新贷款。

从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)向替代参考利率的市场过渡是复杂的，可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生一系列不利影响。特别值得一提的是，过渡可能会：

•对我们基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的资产和负债的收付利率产生不利影响；

•鉴于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)在决定全球市场利率方面的作用，对其他证券或金融安排的价值收取或支付的利率产生了不利影响；

•监管机构就我们准备并准备用替代参考利率取代伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)一事，迅速进行查询或采取其他行动；以及

•导致与借款人或交易对手就基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的合约和证券中某些备用语言的解释和可执行性产生争议、诉讼或其他行动。

从LIBOR过渡到一个或多个替代参考利率需要过渡到或开发适当的系统、模型和分析，以有效地将我们的风险管理和其他流程从基于LIBOR的产品过渡到基于适用替代参考利率的产品。因此，管理层的LIBOR过渡团队正在积极开展LIBOR过渡项目。尽管作出了这些努力，但这一过渡和相关发展的方式和影响，以及这些发展对我们的融资成本、投资和交易证券组合以及业务的影响，都是不确定的，可能会对我们的盈利能力产生重大不利影响。

我们的风险管理实践可能被证明是不充分或不完全有效的。

我们的风险管理框架旨在降低风险，适当平衡风险和回报。我们已制定政策和程序，旨在识别、监控和管理我们面临的风险类型，包括但不限于信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、法律和合规风险以及声誉风险。BOD级风险委员会批准和审查我们的关键风险管理政策，并监督我们风险管理框架的运作。尽管我们已经投入了大量资源来制定我们的风险管理政策和程序，并预计未来还会继续这样做，但这些政策和程序以及我们的风险管理技术可能并不完全有效。此外，随着法规和我们运营的市场不断发展，我们的风险管理框架可能不会总是跟上这些变化的步伐。如果我们的风险管理框架不能有效地识别或减轻我们的风险，我们可能遭受意外损失或其他重大不利影响。在某些情况下，我们风险的管理取决于分析和/或预测模型的使用。如果我们用来缓解这些风险的模型不充分，或者受到无效治理的影响，我们可能会招致更大的损失。此外，可能存在或在未来发展的风险，我们没有适当地预测、识别或减轻。

我们的内部控制程序可能失败或被规避，我们对财务和会计事项的判断和估计的准确性可能会影响经营业绩和财务状况。

我们的管理层定期审查和更新我们对财务报告、披露控制和程序以及公司治理政策和程序的内部控制。任何管制和程序制度，无论其设计和运作如何完善，都是部分建基於某些假设，只能提供合理而非绝对的保证，确保该制度的目标得以达致。任何未能或规避我们的控制和程序，或未能遵守与控制和程序相关的法规，都可能导致报告的财务报表出现重大错误，和/或对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。同样，我们的管理层在编制财务报表时也会做出一定的估计和判断。这些估计和判断的质量和准确性将影响我们的经营业绩和财务状况。

如果我们不能理解和适应技术变革，不能实施新的技术驱动的产品和服务，我们的业务可能会受到不利影响。

金融服务业不断经历快速的技术变革，不断推出新的技术驱动的产品和服务。我们预计，新技术将继续涌现，并可能优于或淘汰我们目前产品和服务中使用的技术。我们未来的成功在一定程度上取决于我们是否有能力利用技术提供满足客户需求的产品和服务，以及提高运营效率，从而满足客户的需求。我们的许多竞争对手，由於他们的规模较大，以及可动用的资金较多，因此有更多资源投资於技术改进。开发或获取新技术并将其整合到我们的产品和服务中可能需要大量投资，需要相当长的时间，最终可能不会成功。我们无法预测哪些技术发展或创新将被广泛采用，或者这些技术可能如何受到监管。我们也可能无法有效地向客户推销新的技术驱动的产品和服务。如果不能跟上影响金融服务业的技术变革的步伐，可能会对我们的业务产生重大不利影响，进而对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

法律和合规风险

我们在一个高度监管的环境中运营，管理我们运营、公司治理、高管薪酬和会计原则的法律法规，或者这些法律法规的变化，或者我们不遵守这些法律法规，可能会对我们产生不利影响。

我们受到广泛的监管、监督和立法，几乎管理着我们业务的方方面面。这些法律和法规旨在保护客户、储户和存款保险基金，除其他事项外，规定了最低资本金要求，对我们可以从事的业务活动施加限制，要求监控和报告可疑活动以及被认为存在更高的洗钱或其他非法活动风险的客户，限制世界银行可以支付给WAL或我们可以支付给股东的股息或分派，限制附属公司担保我们债务的能力，对我们施加某些具体的会计要求，这些要求可能更具限制性，并可能导致更大或更大的风险。我们对amerihome的收购也大大增加了我们在抵押贷款行业的业务，近年来，该行业适用法规的范围变得更加复杂，随着政府继续优先考虑消费者保护措施，拜登政府可能会继续这样做。Amerihome的运营受到联邦、州和地方法律、法规以及司法和行政决定的约束，包括那些旨在阻止掠夺性贷款并规范与抵押贷款有关的催收和服务做法的法律、法规和决定。

遵守法律法规可能是困难和昂贵的，法律法规的变更往往会带来显著的额外合规成本。如果我们继续增长，变得更加复杂，监管监督和风险以及合规成本可能会增加，这可能会对我们产生不利影响。请参阅本表格10-K中包含的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-监督和监管”，以了解我们所受监管的更详细的摘要。

管理我们业务的法律和监管框架的变化，包括多德-弗兰克法案和EGRRCPA的通过和继续实施，极大地修订了我们运营所依据的法律和法规。总体而言，银行监管机构加大了对风险管理和监管合规的关注，我们预计这种关注将继续下去。额外的合规要求实施成本可能很高，可能需要额外的合规人员，并可能限制我们向客户提供有竞争力的产品的能力。

我们还会受到联邦和州法律、法规和政府政策、所得税法和会计原则的影响。影响银行和其他金融机构的法规正在不断地审查和频繁地变化，这种变化的最终效果是无法预测的。法规和法律可以随时修改，新的立法可能会影响我们、WAB和我们的其他子公司。联邦和州法律以及法规和政府政策、所得税法和会计原则的任何变化都可能对我们产生重大和不可预测的影响，包括可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响的方式。未能适当遵守任何此类法律、法规或原则，或被指控未能遵守，即使我们本着善意行事，或者被指控的失败反映了解释的不同，也可能导致监管机构的制裁、民事罚款或我们的声誉受损，所有这些都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

州和联邦银行机构定期对我们的业务进行检查，包括遵守法律和法规，如果我们不遵守因此类检查而受到或成为其影响的任何监管行动，可能会对我们产生不利影响。

州和联邦银行机构，包括FRB、FDIC和CFPB，定期对我们的业务进行检查，包括遵守法律和法规的情况。如果检查的结果是，联邦机构确定我们的财务状况、资本资源、资产质量、收益前景、管理、流动性或我们运营的其他方面变得不令人满意，或者我们或我们的管理层违反了任何法律或法规，该机构可能会采取它认为合适的多种不同的补救或执法行动来弥补这一缺陷。这些行动包括有权禁止“不安全或不健全”的做法，要求采取平权行动纠正任何违规或做法造成的任何情况，发布可以司法执行的行政命令，指示增加我们的资本，限制我们的增长，评估对我们和/或高级管理人员或董事的民事罚款，以及罢免高级管理人员和董事。如果联邦存款保险公司得出结论认为这些情况无法纠正，或者存款人面临迫在眉睫的损失风险，它可能会终止WAB的存款保险。根据亚利桑那州的法律，州银行监管机构对我们的州特许银行拥有许多相同的执法权力。CFPB还有权审查我们并采取执法行动，包括如果发现我们违反联邦消费者金融保护法或以不公平、欺骗性或滥用的方式提供消费金融产品和服务，将对我们发出停止令或民事罚款。最后，我们的amerihome子公司需要保持某些州许可证和联邦

政府发起的机构审批是开展业务所必需的，并受到此类州和联邦机构的定期检查，这可能会导致行政成本增加，因合规错误而受到重大处罚，或被吊销执照。

如果我们将来不能遵守监管指令，或者如果我们不能遵守我们可能受到的任何未来监管要求的条款，那么我们可能会受到各种监管行动和命令的约束，包括停止和停止令、及时纠正行动、谅解备忘录和/或其他监管执法行动。如果我们的监管机构采取这样的监管行动，那么我们可能会受到限制，其中包括我们进行收购和开发任何新业务的能力，以及我们现有业务的限制。我们还可以被要求筹集额外资本，在规定的时间内处置某些资产和负债，或者两者兼而有之。如果不能在规定的时限内或根本不执行这些措施，可能会导致联邦和州监管机构发出额外的命令或处罚，这可能会导致上述一项或多项补救行动。如果我们最终无法遵守监管执法行动的条款，我们可能会失败，并被FDIC或特许机构接管。任何此类监管行动的条款以及任何未能遵守这些条款的后果都可能对我们的业务、运营灵活性和财务状况产生实质性的负面影响。

针对消费者隐私、数据使用和安全的现行法规和拟议法规可能会增加我们的成本并影响我们的声誉。

我们必须遵守与消费者隐私、数据使用和安全相关的联邦、州和地方法律，包括《格拉姆-利奇-布莱利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act)和《加州消费者保护法案》(California Consumer Protection Act)下的信息保障规定。这些规则要求金融机构制定、实施和维护一个书面的、全面的信息安全计划，其中包含适合金融机构的规模和复杂性、金融机构活动的性质和范围以及任何有争议的客户信息的敏感性的保障措施。美国经历了对隐私和数据安全的立法和监管的高度关注，包括要求在发生数据泄露和某些类型的安全违规时通知消费者。这些领域的额外法规可能会增加合规成本，这可能会对收益产生负面影响。此外，不遵守我们所受的隐私、数据使用和安全法律法规，包括由于无意中泄露机密信息，可能会导致罚款、制裁、惩罚、声誉损害、消费者信心丧失和其他不利后果，其中任何一项都可能对我们的运营和业务结果产生实质性的不利影响。

我们可能会受到税法的不利变化或解释、税务审计或对我们的税务立场的挑战。

我们受联邦和适用的州所得税法律法规的约束。所得税法律法规往往很复杂，在确定我们的有效税率和评估我们的纳税状况时需要做出重大判断。税法的改变、可能颁布的解释、指导或法规的改变，或者对我们可能就税法做出的判断或采取的行动提出的挑战，都可能对我们当前和未来的财务表现产生负面影响。2021年9月13日，美国众议院筹款委员会(Ways And Means Committee)发布了拟议的税制改革立法，其中包括将收入超过500万美元的公司的联邦公司税率从21%提高到26.5%，并修改了美国国税法(Internal Revenue Code)的部分条款，以及其他一些变化。目前，我们无法预测这一变化或任何其他拟议的税法变化最终是否会获得通过。

此外，我们对纳税义务的确定将受到适用税务机关的审查。在正常的业务过程中，我们经常受到联邦和适用的州和地方税务当局的审查和挑战，这些审查和挑战涉及我们所做的投资和我们所从事的业务的应缴税额。最近，联邦、州和地方税务当局在挑战金融机构的税收头寸方面越来越积极。税务机关提出的挑战可能会导致调整应税收入或扣除额的时间或金额，或调整收入在税收管辖区之间的分配。任何这样的挑战如果不能以有利于我们的方式解决，可能会对我们的有效税率、纳税或财务状况产生不利影响。

关于菲尼克斯太阳和罗伯特·萨弗的某些指控可能会给我们带来负面宣传，并造成声誉损害。

罗伯特·萨弗，我们的前首席执行官和现任董事会执行主席，是菲尼克斯太阳国家篮球协会特许经营权的执行共同所有人。2021年11月4日，娱乐体育节目电视网发表了一篇报道，描述了萨弗涉嫌与他在菲尼克斯太阳的角色有关的不当行为和不当行为。报道发表后，NBA宣布将对这些指控进行正式调查，调查可能会持续一段时间。此外，正如之前宣布的那样，我们董事会的独立董事已经聘请了外部律师事务所Munger，Tolles&Olson LLP进行独立调查，以协助他们评估Sarver先生在我们公司的角色。这项调查正在进行中，由独立的

董事们。自2018年辞去首席执行官一职以来，Sarver先生一直没有在我们的业务管理中发挥积极作用，ESPN报告中的指控与他目前或以前在我们的职位无关。然而，调查结果目前尚不清楚，任何有关萨弗先生的负面宣传对我们的潜在影响也不确定。

证券相关风险

我们普通股的价格未来可能会有很大波动。

我们在纽约证券交易所的普通股价格不断变化。正在进行的新冠肺炎大流行导致金融市场严重波动。根据新冠肺炎疫情的程度和持续时间，我们的普通股价格可能会继续波动或下跌。我们普通股的市场价格不能有任何保证。

我们的股票价格可能会因各种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的。这些因素包括：

•政治气候或公共政策，包括国际贸易政策的实际或预期变化；

•出售我们的股权证券；

•我们的财务状况、业绩、信誉和前景；

•我们的经营业绩或资产质量的季度变化；

•经营业绩与管理层、证券分析师和投资者的预期不一致；

•对我们未来财务业绩的预期发生变化；

•我们或我们的竞争对手宣布战略发展、收购和其他重大事件；

•投资者认为与我们相当的其他公司的经营业绩和证券价格表现；

•信贷、抵押和住房市场，与抵押或住房有关的证券市场，以及一般金融机构的发展；

•利率和收益率曲线斜率的变化；

•国家和全球金融市场和经济以及一般市场状况的变化，如利率或汇率、股票、商品或房地产估值或波动性以及其他地缘政治、监管或司法事件；以及

•我们过去和未来的股息和股票回购做法。

未来可能会出售或稀释我们的股权，这可能会对我们的普通股或优先股的市场价格产生不利影响。

我们不受限制地发行额外的普通股或优先股，包括任何可转换或可交换的证券，或代表接受普通股的权利的证券。根据我们的激励计划，我们每年还向员工和董事授予相当数量的普通股。发行我们普通股或优先股的任何额外股份或可转换为普通股、可交换为普通股或代表接受普通股权利的证券，或行使此类证券可能会大大稀释我们普通股的股东。我们普通股和优先股的持有者没有优先购买权，使其有权按比例购买任何类别或系列股票的发售。由于我们未来发行证券的决定将取决于市场状况、我们的收购活动和其他因素，我们无法预测或估计我们未来发行的金额、时间或性质。因此，我们的股东承担了我们未来发行普通股的风险，降低了我们普通股的市场价格，稀释了他们在我们的股票持有量。

不能保证我们会像过去那样继续宣布现金股息或回购股票。

自2019年第三季度以来，我们一直定期支付普通股的季度股息，但须遵守美国央行的季度声明，自2021年第三季度发行此类证券以来，我们也一直在支付优先股的股息。我们之前采取了普通股回购计划，根据该计划，我们回购了我们已发行普通股的股票，最近一次是在2020年12月到期的。

我们的股息支付和/或股票回购做法可能会不时发生变化，但不能保证我们将继续宣布任何特定金额的股息或根本不宣布股息，或实施新的股票回购计划。股息和/或股票回购取决于资本供应情况和我们的自由裁量权，除其他事项外，我们必须评估现金股息和/或股票回购是否符合我们股东的最佳利益，是否符合所有适用的法律和任何协议，这些协议包含限制我们宣布和支付现金股息和/或现金股息和/或能力的条款。

回购股票。此外，我们已发行的A系列优先股优先于我们的普通股，可能会对我们宣布或支付普通股股息或分配的能力产生不利影响。根据A系列优先股的条款，我们被禁止就我们的普通股支付股息，除非A系列优先股所有流通股的最新股息期的所有股息已经全部或全部宣布支付，并且已经预留了足够支付这些股息的金额。减少或取消我们的股息支付或股息计划可能会对我们的股价产生负面影响。

发行债券(在清算时优先于我们的普通股)和/或优先股证券(出于红利分配或清算的目的可能优先于我们的普通股)可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。

我们可能会不时发行债务证券，通过其他方式借钱，或发行优先股。我们也可以从联邦储备银行、联邦住房抵押贷款机构、其他金融机构和其他贷款人那里借钱。截至2021年12月31日，我们有未偿还的次级债务、优先无担保债务和短期借款。此外，ameriHome还有在收购前发行的未偿还优先票据。我们还有未偿还的A系列优先股，优先于我们的普通股。在清算中，所有这些证券或借款都优先于我们的普通股，这可能会影响我们股票的市场价格。

我们的BOD有权随时发行一类或多类优先股，而不需要股东采取任何行动。我们的BOD还有权在不经股东批准的情况下设定可能发行的任何这类或系列优先股的条款，包括投票权、股息权以及在股息或在我们解散、清盘和清算时相对于普通股的优先权和其他条款。如果我们在未来发行比普通股更优先的优先股，在支付股息或清算、解散或清盘时，或者如果我们发行具有投票权的优先股，稀释我们普通股的投票权和/或我们普通股持有者的权利，我们普通股的市场价格可能会受到不利影响。

反收购条款可能会对我们的股东产生负面影响。

特拉华州法律的条款和我们的公司注册证书(经修订)的条款，以及我们修订和重新修订的附例可能会使第三方更难获得对我们的控制，或者产生阻止第三方试图获得对我们的控制的效果。此外，我们的公司注册证书经修订后，授权我们的BOD发行额外的优先股系列，这些优先股可以作为对收购提议的防御措施而发行。这些规定可能会使第三方更难收购我们，即使收购可能符合我们股东的最佳利益。

1B项。未解决的员工意见

没有。

第二项。属性

该公司和WAB的总部设在亚利桑那州凤凰城华盛顿大街一号。WAB经营着36个国内分支机构，其中包括6个行政和行政办公室，其中20个是拥有的，16个是租赁的。该公司还在美国各地设有几个贷款制作和其他办事处。此外，WAB在内华达州拉斯维加斯拥有并占有3.6万平方英尺的运营设施。有关租金支付的信息，请参阅本表格10-K中包含的合并财务报表中的“附注7.房地和设备”。

第三项。法律诉讼

本公司作为一方或其任何财产均无重大待决法律程序。据本公司所知，任何政府当局均未考虑任何重大诉讼程序。有关更多信息，请参阅本表格10-K中包含的合并财务报表的“附注18.承付款和或有事项”。本公司在日常业务过程中不时涉及多项诉讼事宜，并预期未来会涉及新的诉讼事宜。

第四项。煤矿安全信息披露

不适用。

第二部分

第五项。注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。

市场信息

该公司的普通股于2005年6月30日开始在纽约证券交易所交易，交易代码为“WAL”。该公司已在没有资格的情况下提交了2021年国内公司第303a条首席执行官证书，证明其符合纽约证券交易所的公司治理上市标准。

持有者

截至2021年12月31日，我们的普通股大约有1694名登记在册的股东。这一数字不包括以经纪公司或其他金融机构名义持有股票的股东。公司没有得到这些股东的确切人数或身份。没有其他类别的未偿还普通股。

分红

2021年第四季度，公司董事会批准了每股普通股0.35美元的现金股息。向股东支付的股息总额为3650万美元，于2021年12月3日支付。此外，公司于2021年12月29日向优先股东派发每股存托股份0.29美元的现金股息，共计350万美元。

股份回购

下表提供了有关公司在指定时期内购买由公司根据“交易法”第12条登记的股本证券的信息：


	股份总数购得(1)(2)	每股平均支付价格		作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(2)	根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值
2021年10月	7,347	$	121.30	—	$	—
2021年11月	—	—		—	—
2021年12月	—	—		—	—
总计	7,347	$	121.30	—	$	—

(1)在公开宣布的回购计划以外的期间购买的股票从员工手中转移到本公司，以履行与在此期间授予限制性股票奖励相关的最低预扣税款义务。

(2)本公司此前曾采取普通股回购计划，最近一次计划于2020年12月31日到期。

性能图表

下图总结了该公司普通股、标准普尔500指数和KBW地区银行总回报指数的五年累计总回报比较，每个指数假设2016年12月31日的初始值为100.00美元，并对股息进行再投资。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1212545/000121254522000090/wal-20211231_g1.jpg

第六项。[已保留]

第7项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。

以下讨论旨在深入了解西部联盟银行及其子公司的财务状况和经营结果，阅读时应结合“第8项.财务报表和补充数据”。本讨论和分析包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。某些风险、不确定因素和其他因素，包括但不限于在本10-K表格第一部分开头的“前瞻性陈述”中阐述的那些，以及在本10-K表格第I部分第1A项中“风险因素”项下讨论的那些因素，可能会导致实际结果与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。

关于2020年业绩与2019年业绩和2019年未包括的其他信息的比较，请参阅公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告第II部分第7项中的“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。

最近的会计声明

可转换债券及其衍生产品和套期保值

2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06年度指导意见，债务-带转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有股权的合同(分主题815-40)。本次更新中的修订影响到发行可转换工具和/或合同的实体，这些工具和/或合同与实体的自有股本挂钩，并可能以该实体的自有股本结算。新的ASU通过取消可转换工具的有益转换和现金转换会计模式，简化了可转换会计框架。它还修改了实体自有权益中的某些合同的会计处理，这些合同目前由于特定的结算条款而被计入衍生品。此外，新的指导方针修改了特定的可转换工具和某些可能以现金或股票结算的合同对稀释后每股收益计算的影响。对ASC副标题470和815的修订在2021年12月15日之后的中期和年度报告期内生效，预计不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。

参考汇率改革

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04年度指导意见，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响，为应对伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)定于2021年12月31日中断。自本指导意见发布以来，美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的停止发布期限已延长至2023年6月30日. 本次更新中的修订提供了可选的指导，旨在减轻会计分析和影响，否则可能需要对参考汇率改革所需的协议(例如贷款、债务证券、衍生品、借款)进行修改。

以下用于将某些ASC主题或行业副主题的要求应用于编撰中的可选权宜之计被允许用于因参考费率改革而修改并且满足特定范围指南的合同：1)在ASC主题310的范围内修改合同，应收账款, and 470, 债务应通过前瞻性调整有效利率来说明；2)修改ASC主题842范围内的合同，租契，应计为现有合同的延续，不重新评估租赁分类、贴现率或租赁付款的重新计量，否则根据本ASC主题要求对未作为单独合同进行的修改；3)合同的修改不要求任何实体重新评估其关于该合同是否包含与ASC 815-15子题下的主办合同的经济特征和风险明显而密切相关的嵌入衍生工具的原始结论；、(3)对合同的修改不要求任何实体重新评估其关于该合同是否包含与ASC子主题815-15项下的主办合同的经济特征和风险明显而密切相关的嵌入衍生工具的原始结论。衍生工具和套期保值嵌入衍生工具；4)对于编撰中的其他ASC主题或行业副主题，本次更新中的修订还包括一项一般原则，允许实体将因参考汇率改革而进行的合同修改视为不需要在修改日期进行合同重新计量或重新评估先前会计确定的事件。

2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01，参考汇率改革(主题848)：范围为了澄清ASC主题848中的某些可选权宜之计和例外适用于受贴现转变影响的衍生品。具体地说，ASC主题848中的某些规定，如果由实体选择，适用于使用利率进行保证金、贴现或合同价格调整的衍生品工具，该利率因参考汇率改革而被修改。

这些更新中的修改立即对所有实体生效，并适用于2022年12月31日之前的合同修改。采用这一会计准则预计不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。

最近采用的会计准则

所得税

2019年12月，FASB在ASU 2019-12年度发布了指导意见，所得税(话题740)：简化所得税的核算。ASU 2019-12中的修订旨在降低应用ASC 740的成本和复杂性。适用于本公司的修订涉及：1)部分基于收入的特许经营和其他税收；2)在企业合并中以商誉为基础逐步增加；3)在单独的实体财务报表中分配税费；以及4)颁布税法或税率变化的中期确认。采用这一指导方针并未对公司的综合财务报表产生重大影响。

预算的使用

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。管理层的估计和判断是持续的，并基于经验、当前和预期的未来条件、第三方评估以及管理层认为在这种情况下合理的各种其他假设。这些估计的结果构成对资产和负债的账面价值作出判断，以及识别和评估有关承诺和或有事项的会计处理的基础。实际结果可能与合并财务报表及相关附注中使用的估计和假设不同。短期内容易受到重大变化影响的重大估计，特别是在经济状况恶化或持续时间超过预期的情况下，涉及：1)信贷损失拨备的确定；2)按公允价值计入的某些资产和负债；以及3)所得税的核算。

合并原则

截至2021年12月31日，沃尔玛拥有以下重要的全资子公司：WAB和八在发行信托优先证券时用作商业信托的未合并子公司。

WAB拥有以下重要的全资子公司：1)WABT，它持有某些投资证券、市政和非营利贷款以及租赁；2)WA PWI，它持有某些有限合伙企业的权益，主要投资于低收入住房税收抵免和小企业投资公司；3)Helios Prime，它持有某些投资于可再生能源项目的有限合伙企业的权益；4)BW Real Estate，Inc.，它是一家房地产投资信托公司，持有WAB的某些房地产贷款和相关证券；和5)西部金融公司(原西部联盟设备金融公司)，该公司通过其全资子公司ameriHome Mortgage购买和发起设备融资租赁，并提供抵押银行服务。

本公司并无任何其他应合并的重要实体。所有重要的公司间余额和交易都已在合并中冲销。

重新分类

前几期综合收益表中的某些金额已重新分类，以符合当前的列报方式。重新分类不会像以前报告的那样对净收入或股东权益产生影响。

现金和现金等价物

为了报告现金流，现金和现金等价物包括手头现金、银行应付金额(包括清算过程中的现金项目)和出售的联邦基金。本公司贷款和客户存款账户的现金流均为净额报告。

本公司在其他银行开立存款账户，有时可能会超过联邦保险的限额。该公司在该等账目中并未出现任何亏损。

企业合并

企业合并按照美国会计准则第805条的会计收购法核算。企业合并。根据收购方法，企业合并中的收购实体按收购日的估计公允价值确认所有收购的资产和承担的负债。收购价格超过取得的净资产和其他可识别无形资产的公允价值的任何部分都计入商誉。如果收购的净资产(包括已确认的无形资产)的公允价值超过购买价，则确认廉价购买收益。如果公允价值能够在计量期内确定，从或有事项中获得的资产和承担的负债也按公允价值确认。被收购企业的经营业绩自收购之日起计入综合收益表。与收购相关的成本，包括转换和重组费用，在发生时计入费用。

投资证券

投资证券包括债务证券和股权证券。债务证券可分为HTM、AFS或交易。适当的分类最初是在购买时确定的。被归类为HTM的证券是指无论市场状况、流动性需求或一般经济状况发生变化，公司都有意图和能力持有至到期日的债务证券。出于保密和披露的目的，在到期日起三个月内或在收回大部分未偿还本金之后出售HTM证券被视为到期。归类为AFS的证券是公司打算无限期持有的债务证券，但不一定要持有到到期日。出售被归类为AFS的证券的任何决定都将基于各种因素，包括利率的重大变动、公司资产和负债期限结构的变化、流动性需求、信用质量的下降以及监管资本的考虑。

HTM证券按摊销成本列账。AFS证券按其估计的公允价值列账，未实现的持有收益和亏损在OCI中报告，税后净额。当出售AFS债务证券时，未实现的收益或损失从OCI重新分类为非利息收入。交易证券按其估计公允价值列账，公允价值变动作为非利息收入的一部分在收益中报告。

股权证券按其估计公允价值列账，公允价值变动作为非利息收入的一部分在收益中报告。

利息收入根据票面利率确认，包括购买溢价的摊销和购买折扣的增加。投资证券的溢价和折价通常使用利息法在证券的合同期限内摊销或增加。对于该公司的抵押贷款支持证券，溢价或折扣的摊销或增加会根据预期的提前付款进行调整。出售投资证券的收益和损失在交易日记录，并使用特定的识别方法确定。

债务证券在其本金或利息支付逾期90天时被置于非应计状态。以非应计项目为抵押的应计但未收到的利息将冲销利息收入。

投资证券信贷损失准备

2020年1月1日，公司采用ASC课题326。金融工具-信贷损失，这用信用损失模型取代了传统的GAAP非临时性减值模型。ASC 326-20中适用于HTM债务证券的信用损失模型要求在购买证券时通过拨备账户确认终身预期信用损失。该公司按主要证券类型集体计量其HTM债务证券的预期信用损失。该公司的HTM证券组合包括低收入住房免税债券和自有标签住宅MBS。鉴于标的资产或抵押品的相似性，低收入住房免税债券与公司的CRE、非业主自住或建筑和土地贷款池具有相似的风险特征。因此，HTM证券的预期信用损失是使用与这些贷款池相同的模型和方法来估计的，这些贷款池利用风险参数(违约概率、违约损失和违约风险敞口)来衡量预期信用损失。用于估计违约概率和违约情况下损失严重程度的历史数据派生或获取自

根据内部和外部来源，并根据对证券预期寿命的合理和可支持的预测对该等历史损失的预期影响进行调整。HTM证券的应计应收利息包括在综合资产负债表上的其他资产中，不包括在预期信贷损失的估计中。

ASC 326-30下的信用损失模式适用于AFS债务证券，要求通过备抵账户确认信用损失，一旦证券受损，就确认信用损失。对于AFS债务证券，由于信用损失而导致的公允价值下降导致确认信用损失拨备。减值可能是由于发行人的信用恶化或证券的抵押品造成的。一种评估，以确定公允价值是否因信用损失而下降是在个人安全水平上执行的。除其他因素外，该公司还考虑：1)公允价值低于摊余成本基础的程度；2)发行人的财务状况和近期前景，包括考虑发行人的相关财务指标或比率；3)与发行人的行业或地理区域有关的任何不利条件；4)评级机构对证券评级的任何变化；以及5)发行人支付的任何逾期本金或利息。如果对上述因素的评估表明存在信用损失，本公司将为摊销成本基础超过预期收取的现金流量现值的部分计入信用损失准备金，但以证券的公允价值低于其摊销成本基础的金额为限。信贷损失准备的后续变化被记录为信贷损失费用拨备(或收回)。当信用损失在收益中确认时，利息应计和溢价和折扣的摊销和增加被暂停。在证券被置于非应计状态后收到的任何利息都以现金为基础确认。AFS债务证券的应计利息，计入综合资产负债表上的其他资产, 被排除在预期信贷损失的估计之外。

对于每一种处于未实现亏损状态的AFS证券，公司还考虑：1)它保留证券的意图，直到证券的公允价值预期收回；2)公司是否更有可能--比没有--被要求在收回其摊销成本基础之前出售证券。如符合有关出售意向或要求的任何一项准则，债务证券将减记至其公允价值，减记将计入在盈利中记录的任何增量减值的信贷损失拨备。

冲销是通过冲销信贷损失准备和直接冲销AFS证券的摊销成本基础进行的。本公司认为以下事件是应该进行冲销的指标：1)发行人破产；2)影响发行人的重大不利事件，发行人不可能就证券支付剩余款项；以及3)证券背后的抵押品价值的重大损失。债务证券的回收(如果有的话)记录在收到的期间。

限制性股票

WAB是联邦储备系统的成员，作为其成员的一部分，必须将FRB的股票与其资本保持在指定的比例。此外，WAB是FHLB系统的成员，因此根据FHLB使用的借款能力对FHLB的股本进行投资。这些投资被认为是没有活跃交易市场的股权证券。因此，这些股票被视为限制性投资证券。这些投资是按成本计价的，等于它们可以赎回的价值。从股票获得的股息收入在利息收入中报告。本公司对其限制性股票进行定期审查和评估，以确定是否存在任何减值。到目前为止，还没有记录到减值。

持有待售贷款

该公司开始持有与ameriHome收购相关的贷款HFS，并继续购买和发放贷款，作为其抵押银行业务的一部分。贷款HF按公允价值或成本或公允价值的较低者报告，具体取决于收购来源。本公司已选择按公允价值记录从代理卖家购买或直接发放给消费者的贷款，以更及时地反映本公司的业绩。贷款的公允价值变动在当期收入中作为合并损益表中贷款发放和销售活动净收益的一部分进行报告。或者，根据GNMA MBS计划条款回购的拖欠贷款，即EBO贷款，以成本或公允价值较低的价格报告。就EBO贷款而言，成本超出公允价值的金额计入估值津贴，估值津贴的任何变动均计入综合收益表中贷款发放和销售活动的净收益。

当公司交出对转让的贷款的控制权时，该公司将转让的贷款确认为出售。当转让的贷款在法律上与本公司隔离后，受让人有权(不受限制其利用该权利的条件)质押或交换转让的贷款，且本公司没有通过有权或有义务在贷款到期前回购或赎回贷款的协议或单方面促使持有人归还贷款的能力，对转让的贷款保持有效控制。如果贷款转让符合出售的条件，本公司将不再确认这类贷款，并将收益或损失记录为

合并损益表中贷款发放和销售活动净收益的组成部分。如果转让贷款不符合出售资格，转让所得将作为担保借款入账。

贷款收购和贷款发放费HFS包括公司从购买和发放贷款中赚取的费用，并在购买或发放贷款时确认。这些费用通常代表固定的每笔贷款手续费金额，并作为贷款发放和销售活动净收益的一部分计入综合损益表。

当贷款拖欠90天或当收入和本金的回收变得可疑时，HFS暂停确认非政府担保或保险贷款的利息收入，并将应计未付利息收入与利息收入冲销。当本金和利息变成流动的，并且这些金额很可能完全可收回时，贷款就会恢复应计状态。对于拖欠90天的政府担保或保险贷款HFS，公司继续按FHA贷款的债券利率以及VA和USDA贷款的票据利率确认利息收入，并根据违约概率进行调整。

为投资而持有的贷款

管理层有意图和能力在可预见的未来持有的贷款，或直到到期或偿还的贷款，按摊销成本报告。摊余成本是未偿还本金的金额，经未摊销净递延费用和成本、溢价和折扣以及注销调整后的金额。此外，受公允价值对冲约束的贷款的摊销成本将根据对冲基准利率风险的有效部分的价值变化进行调整。

本公司还可以通过企业合并购买贷款或收购贷款。在购买或收购之日，对贷款进行评估，以确定自贷款产生以来是否出现了比微不足道的信用恶化更多的情况。自创始以来经历了超过微不足道的信用恶化的贷款被称为PCD贷款。在评估一笔贷款自发放以来是否经历了信用质量的轻微恶化时，该公司会考虑贷款等级、高于政策限额的贷款价值比、逾期和非应计状态以及TDR贷款。公司还可能考虑借款人和非商业贷款的外部信用评级机构评级、FICO分数或级别、违约水平的可能性以及逾期次数。PCD贷款信贷损失的初步估计计入收购日的收购价，以确立贷款的初始摊销成本基础；因此，对预期信贷损失的初始确认对净收入没有影响。当对PCD贷款预期信用损失的初始计量是在集合贷款的基础上计算时，预期的信用损失将分配给集合中的每一笔贷款。初始摊销成本基础和贷款未偿还本金余额之间的任何差额代表非信贷折扣或溢价，这些折扣或溢价将在贷款有效期内增加(或摊销)为利息收入。PCD贷款的信贷损失拨备随后的变化通过信贷损失准备金入账。对于自贷款产生以来未被视为经历了超过轻微信用恶化的已购买贷款，包括在购买价格中的任何折扣或溢价将在个人贷款的合同期限内累加(或摊销)。有关更多信息，请参阅“附注5.贷款, 本合并财务报表附注中的“租赁和信贷损失准备”。

在对贷款应用有效收益率法时，本公司一般采用合同法，即为发放贷款收取的贷款费用减去直接贷款发放成本(减去递延贷款费用净额)，以及保费和折扣以及某些购买会计调整，通过利息收入在贷款的合同期内摊销。如果贷款有计划付款，则在贷款的合同期限内使用利息方法计算净递延费用的摊销。如果贷款没有预定的付款，如信用额度，则在贷款承诺的合同期限内，净递延贷款费用按直线确认为利息收入。承诺费以客户未使用的信用额度的百分比为基础，与备用信用证有关的费用在承诺期内确认。在偿还贷款时，任何剩余的未摊销保费、折扣或净递延费用余额都被确认为利息收入。

相反，对于根据购买力平价发放的贷款，本公司在计算有效收益率时纳入了预计预付款。因此，净递延费用增加到利息收入的速度要快于应用基于估计免除贷款余额的时间和金额的合同方法时的情况。

非权责发生制贷款

当借款人按照票据的合同要求停止付款时，公司必须确定是否适合继续计息。当贷款拖欠超过90天或管理层确定不再可能根据合同条款全额偿还本金和收取利息时，公司将停止应计利息收入。逾期状态是基于贷款的合同条款。本公司可能决定继续对某些拖欠90天以上的贷款计息，如果这些贷款有良好的抵押品担保并正在收回的话。

对于所有HFI贷款类型，当一笔贷款处于非权责发生制状态时，所有应计但未收回的利息将冲销状态改变期间的利息收入，公司在贷款水平上决定采用现金收付制或成本回收法。公司可以在收到付款时以现金为基础确认收入，并且只有在收回剩余本金余额没有疑问的非应计贷款才能确认收入。根据收回成本的方法，从客户收到的后续付款将用于本金，一般不会确认进一步的利息收入，直到贷款本金得到全额支付或情况发生变化，以便再次按照合同要求一致收到付款为止。当合同规定的所有到期本金和利息都已付清，且当前和未来的付款得到合理保证时，贷款就恢复到应计状态。

问题债务重组贷款

TDR贷款是指公司出于与借款人财务困难相关的原因，向借款人提供本公司不会考虑的特许权的贷款。为了确定借款人是否正在经历财务困难，执行评估以评估借款人在可预见的将来在没有修改的情况下将拖欠其任何债务的概率。评估是根据公司的内部承保政策进行的。可能因借款人的财务状况而修改或重组的贷款条款包括但不限于降低规定的利率、以低于当前市场的利率延长贷款期限或续期、减少债务面值、减少应计利息或推迟支付利息。当一笔TDR贷款变为现款，并已按照合同重组条款履行了一段合理的时间(一般为六个月)，并且合同重组本金和利息总额的最终可收集性不再存在疑问时，TDR贷款可以恢复到权责发生状态。根据监管指导，随后在另一项重组协议中修改但表现出持续表现并被归类为TDR的TDR贷款，将被取消TDR地位，前提是修改后的条款在修改时是基于市场的。

CARE法案于2020年3月27日签署成为法律，允许金融机构暂停GAAP对受新冠肺炎影响的借款人进行贷款修改的要求，否则将被描述为TDR，并暂停任何与此相关的决定，前提是(I)贷款修改是在2020年3月1日至2020年12月31日之间进行的，以及(Ii)适用的贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天。2021年的综合拨款法案将这些规定延长至2022年1月1日。此外，联邦银行监管部门发布指导意见，鼓励金融机构对受新冠肺炎影响的借款人进行贷款修改，并向金融机构保证，他们不会因为这种谨慎的贷款修改而受到监管批评，也不会被审查者要求自动将新冠肺炎相关的贷款修改归类为TDR。该公司一直将该指导应用于符合条件的贷款修改。

信用质量指标

定期审查贷款，以评估信用质量指标，并根据适用的银行法规确定适当的贷款分类和评级。该公司的风险评级方法给出的风险评级从1到9不等，评级越高风险越大。该公司根据共同的风险特征区分其贷款部门，预期的信贷损失是以集合为基础来衡量的。

这九个风险评级类别一般可以用以下贷款分组来描述：

“及格”(1至5年级)：这个公司有5个PASS风险评级，代表着信用质量的水平，范围从没有明确定义的缺陷或弱点到一些明显的弱点；然而，任何被归类为PASS的贷款的违约风险预计都是微乎其微的。下面介绍五个通过风险评级：

风险最小。C以银行存款账户中的现金或可随时出售的证券(根据所质押的证券类型提供可接受的保证金)为全部担保的贷款。

低风险。由相当于高投资级评级的贷款组成。

适度的风险。包括信贷额度大大超过所有政策要求的贷款，或政策例外情况得到适当缓解的贷款。第二还款来源经过核实，并被认为是可持续的。这些贷款的抵押品覆盖范围足以完全覆盖作为第三还款来源的债务。相对于借款人的财务实力和支付能力，借款人的债务水平较低。

平均风险。由信贷安排满足或超过所有政策要求或有适当缓解的政策例外的贷款组成。第二还款来源可以用来偿还债务。抵押品覆盖范围足以覆盖债务。借款人表现出可接受的现金流和适度的杠杆率。

可接受的风险。由具有可接受的主要还款来源但不太可取的次要还款来源的贷款组成。现金流足以偿还债务，但超额现金流微乎其微。杠杆率为中等或较高。

“特别提及” (六年级)：这些资产通常具有潜在的弱点，值得管理层密切关注。这些贷款可能涉及财务趋势不利、债务权益比较高或流动性状况较弱的借款人，但不会达到被视为“问题贷款”的程度，因为问题贷款的损失风险可能很明显。这类贷款通常会按协议履行，尽管可能会违反金融契约。

“不合标准”(7级)：这些资产的特征是明确的信用弱点，如果该弱点或缺陷得不到纠正，本公司很可能遭受一些损失。所有逾期90天或以上的贷款和所有非应计状态的贷款至少被视为“不合格”，除非特殊情况另有说明。

“令人怀疑” (8年级)：这些资产具有被归类为“不合格”资产所固有的所有弱点，另外一个特点是，目前的弱点使得根据目前存在的事实、条件和价值进行全额收集或清算是非常可疑和不可能的，但由于某些已知因素可能对资产的优势和加强起作用(例如，注资、完善额外抵押品的留置权和再融资计划)，被归类为估计损失的分类将被推迟，直到可能确定更准确的状态。由于损失的可能性很高，被归类为“可疑”的贷款被置于非权责发生状态。

“损失” (9年级)：这些资产被认为是无法收回的，几乎没有可收回的价值，因此推迟注销资产是不切实际的。这种分类并不意味着贷款完全没有回收或残值，而是意味着推迟注销资产是不切实际或不可取的，即使未来可能实现部分收回。

HFI贷款信贷损失拨备

2020年1月1日，本公司采用ASC主题326，将大部分按摊余成本计提的金融资产的减值模型由已发生亏损模型改为预期亏损模型。下面的讨论反映了当前的预期信用损失模型方法。在2020年1月1日之前，贷款信贷损失准备是根据本公司截至2019年12月31日的年报10-K表格所附合并财务报表附注“附注1.重大会计政策摘要”中披露的会计政策所发生的信贷损失计提的。

信用风险是向借款人发放贷款和租赁业务的固有风险，由管理层持续监测，并反映在信用损失拨备中。信贷损失拨备是对本公司贷款HFI的贷款寿命损失的估计。信贷损失准备是一个估值账户，从贷款的摊销成本基础上扣除，以显示预计从贷款中收取的净额。这些贷款的应计应收利息包括在综合资产负债表上的其他资产中，不包括在预期信贷损失的估计中。先前已注销及预期将被注销的金额的预期收回金额计入估值账内，且不得超过先前已注销及预期将被注销的金额的总和。本公司按季度正式重新评估并确定信贷损失拨备的适当水平。

确定津贴的适当性是复杂的，需要管理层对本质上不确定的事项的影响做出判断。在未来期间，根据当时的因素和预测对整个贷款组合或贷款组合的特定部分进行评估，可能会导致该等未来期间的信贷损失拨备和信贷损失费用拨备发生重大变化。津贴水平受贷款额、贷款组合、贷款表现指标、资产质量特征、拖欠情况、历史信用损失经验，以及经济预测中的投入和假设(如宏观经济投入、合理和可支持的预测期长度和逆转方法)的影响。估计信贷损失准备中报告的预期信贷损失金额的方法有两个基本组成部分：第一，涉及与其他贷款风险特征不同的个别贷款，并衡量此类个别贷款的预期信贷损失的具体资产组成部分；第二，具有类似风险特征的贷款的估计预期信贷损失的集合组成部分。

与其他贷款风险特征不同的贷款

与其他贷款没有共同风险特征的贷款是以个人为基础进行评估的。单独评估的贷款不包括在集体评估中。这些贷款由具有独特功能的贷款或不再与其他集合贷款共享风险特征的贷款组成。确定一笔贷款是否应该以个人为基础进行评估的过程始于信用评级的确定。除住宅贷款外，所有总承担额达100万元或以上、评级不达标或较差的累积贷款，均会根据个别评估而获拨备。对于这些贷款，拨备主要基于基础抵押品的公允价值，利用独立的第三方评估。

与其他贷款具有相似风险特征的贷款

在估计与其他贷款具有相似风险特征的贷款的信贷损失准备的组成部分时，此类贷款被划分为贷款部分。该公司的主要投资组合部分与根据CECL估算信贷损失拨备时采用的方法一致。贷款根据按产品类型、业务线以及类似的风险特征或风险集中领域汇集的贷款被指定为贷款细分。

在确定信用损失准备金时，公司主要使用预期损失方法来估计预期的信用损失，该方法结合了风险参数(违约概率、违约损失和违约风险敞口)，这些参数来自各种供应商模型、内部开发的统计模型或非统计估计方法。违约概率是使用单一经济情景在这些模型或估计方法中预测的，开发这些模型或方法是为了纳入有关过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测的相关信息。除该公司的住宅贷款部门外，该公司的PD模型共享一个共同的违约定义，其中包括逾期90天、处于非应计状态、已注销或债务人破产的贷款。投入反转用于所有贷款细分模型，除了商业和工业以及CRE，业主自住贷款细分。产出回归用于商业和工业以及CRE、业主自住贷款部门，方法是在预测期过后，通过各自部门内贷款的剩余寿命，将一年线性回归到第三年的长期回归利率。LGDS通常源自公司的历史亏损经验。然而，对于住宅、仓库贷款以及市政和非营利贷款部门，公司没有(或接近于零)亏损，或者在上一次经济低迷期间的亏损历史有限，则使用某些非建模方法来估计LGD。用于计算平均LGD的因素因每个贷款分段而异，并将在下面进一步说明。违约风险是指公司在借款人违约时的损失风险。循环信贷额度, 根据历史经验，该公司纳入了增加线路利用率的预期，以提高违约贷款的EAD。对于定期贷款，EAD是根据合同贷款条款使用摊销时间表计算的，并根据提前还款率假设进行调整。提前还款趋势对利率和宏观经济环境非常敏感。固定利率贷款受利率影响较大，而浮动利率贷款受宏观经济环境影响较大。在计算出定量预期损失估计后，管理层随后通过使用定性和/或环境因素来调整这些估计，以纳入量化损失估计中未计入的当前趋势和条件的考虑因素。

以下提供了信贷质量指标和风险要素，这些指标和风险要素与监测和衡量已确定的每个贷款组合部分的贷款信贷损失拨备最相关：

仓库出借

仓库贷款组合部分由抵押贷款仓库线、MSR融资设施和票据融资贷款组成，这些贷款对抵押贷款公司和类似贷款人有一个受监控的借款基础，主要结构为商业和工业贷款。这些贷款的抵押品主要由住宅整体贷款和MSR组成，这些贷款的借款基础由本公司密切监控。对这些贷款的主要支持采取质押抵押品的形式，次级支持由金融机构的能力提供。这些贷款的抵押品驱动性质使它们有别于传统的商业和工业贷款。这些贷款受到利率冲击、住宅贷款利率、提前还款假设和一般房地产压力的影响。由于独特的贷款特征、有限的历史违约和损失经验以及这一贷款组合部门的抵押品性质，该公司使用非模型化方法来估计预期的信贷损失，利用评级信息、评级迁移历史和管理层判断。

市政和非营利组织

市政和非营利性投资组合部分包括向地方政府、政府运营的公用事业、特别评估区、医院、学校和其他非营利性组织提供贷款。这些贷款一般(但不完全)是为了为房地产投资融资或为现有债务再融资而签订的，主要是商业和工业贷款。贷款由税收或公用事业费用支持，在某些情况下，房地产税收留置权、机构的运营收入或其他抵押品支持贷款。虽然失业率和住宅物业的市值对支持这些贷款的税收有影响，但与类似的商业贷款相比，这些贷款往往没有那么周期性，因为它们依赖不同的税基。该公司利用等级信息和历史市政违约率，使用非模型化方法估计这一投资组合部门的预期信贷损失。

科技与创新

技术与创新投资组合部分由起源于这一业务线的商业贷款组成，不以房地产为抵押。这些贷款的偿还来源通常是企业产生的收入。这一贷款部分的预期信贷损失是使用供应商模型和内部开发的模型来估计的。这些模型结合了市场水平和公司特有的因素，如财务报表变量，根据信贷周期的当前阶段以及公司在特定宏观经济情景下的贷款业绩数据(如拖欠、使用率、到期日和贷款承诺的规模)进行了调整，以产生违约概率。宏观经济变量包括道琼斯指数、BBB债券收益率和10年期国债收益率之间的信贷利差、失业率和芝加哥期权交易所波动率指数季度高点。这一贷款部分的LGD和EAD的提前还款率假设是由失业率推动的。

股权基金资源

股权基金资源组合部分由向私募股权和风险投资基金提供的商业贷款组成。这些贷款的主要偿还来源通常是机构投资者和高净值个人未被称为资本承诺。用于估计这一贷款部分预期信贷损失的模型与用于技术和创新投资组合部分的模型相同。

其他工商业

另一个商业和工业部门由商业和工业贷款组成，这些贷款不在公司的专业业务范围内，也不以房地产为抵押。用于估计这一贷款部分预期信贷损失的模型与用于技术和创新投资组合部分的模型相同。

业主自住的商业房地产

CRE，业主自住的投资组合部分由商业贷款组成，这些贷款以房地产为抵押，借款人拥有占用房产的业务。这些贷款通常是为了提供房地产融资或改善而签订的。这些贷款的主要偿还来源是企业产生的收入，在这些收入中，物业的出租或出售可能会为贷款提供次要支持。这些贷款对一般经济状况以及中环铁路物业的市场估值十分敏感。此贷款部分的违约估计概率使用与商业和工业贷款部分相同的模型进行建模。这一贷款部分的LGD是由房地产升值推动的，EAD的提前还款率假设是由失业率推动的。

酒店特许经营融资

酒店特许经营融资部分由起源于这一业务线的贷款组成，并以房地产为抵押，其中所有者不是主要租户。这些贷款通常是为了融资或改善商业投资物业而签订的。这些贷款的主要偿还来源是租户支付的租金，而出售物业可能会为贷款提供次要支持。这些贷款对中环铁路物业的市场估值、租金和一般经济状况十分敏感。用于估计这一贷款部分预期信贷损失的供应商模型通过模拟宏观经济状况如何影响商业房地产市场，基于多种宏观经济情景预测违约概率和违约风险敞口。该模型中使用的房地产市场因素包括空置率、租金增长率、净营业收入增长率以及每种特定房地产类型的商业地产价格变化。然后，该模型结合了贷款和房地产水平的特征，包括债务覆盖率、杠杆率、抵押品规模、调味料和房地产类型。这一贷款部分的LGD是由房地产升值驱动的非建模方法得出的，EAD的提前还款额假设是由固定利率贷款的房地产升值和可变利率贷款的失业率水平驱动的。

非业主自用的其他商业地产

另一个非业主自住的商业房地产部门由非公司专门业务部门发放的贷款组成，这些贷款以房地产为抵押，业主不是主要租户。用于估算该贷款部分预期信贷损失的模型与用于酒店特许经营金融投资组合部分的模型相同。

住宅

住宅贷款组合部分包括主要以1-4套住宅家庭物业的第一留置权和房屋净值信用额度为抵押的贷款，这些贷款由住宅物业的第一留置权或初级留置权担保。这些贷款的主要偿还来源是房产的价值和业主偿还贷款的能力。失业率和住宅物业的市场估值将影响这些贷款的最终偿还。住房抵押贷款模型是一种供应商模型，它预测违约概率、给定违约严重程度的损失、提前还款率和违约风险敞口，以计算预期损失。该模型旨在通过纳入贷款类型、息票、年龄、贷款价值比和信用评分等贷款水平特征以及房价指数、利率和失业率等经济条件，来捕捉借款人在住房贷款生命周期内的支付行为。住宅贷款的违约事件被定义为逾期60天或更长时间，房地产升值是LGD结果的驱动因素。住宅贷款违约风险的提前还款率假设是基于行业提前还款历史。

HELOC的违约概率是从内部开发的模型推导出来的，该模型通过纳入贷款水平信息(如FICO评分、留置权头寸、气球付款和房地产升值等宏观经济条件)来预测PD。这一贷款部分的LGD是由房地产增值和留置权头寸推动的。HELOC的违约风险是根据使用率假设使用非建模方法计算的，并纳入了管理判断。

建设和土地开发

建筑和土地投资组合部分由以土地或房地产为抵押的贷款组成，这些贷款是为房地产开发目的而订立的。这些贷款的主要偿还来源是最终出售或再融资已完成的项目，而对物业的债权为贷款提供了次要支持。这些贷款受到中环地产和住宅物业的市场估值以及一般经济状况的影响，与其他房地产贷款相比，一般经济状况对房地产市场的敏感度更高。房产的违约风险是由特定于贷款的驱动因素驱动的，包括贷款价值比、到期日、发起日期和房产所在的MSA等项目。内部开发模型中使用的变量包括贷款水平驱动因素，如初始贷款价值比、贷款期限，以及宏观经济驱动因素，如房地产升值、MSA水平失业率和国家GDP增长。这一贷款部分的LGD是由房地产升值推动的。EAD的提前还款利率假设是由固定利率贷款的房地产升值和可变利率贷款的失业率推动的。

其他

这一投资组合包括那些尚未纳入前述贷款组合部分之一的贷款，包括但不限于金库服务透支额度、信用卡、不以房地产为抵押的消费贷款，以及以住宅房地产为抵押的小企业贷款。消费者和小企业贷款受到借款人的能力和任何抵押品的估值的支持。失业等一般经济因素将对这些贷款产生影响。该公司使用非模型化方法估计预期的信贷损失，利用历史平均违约率。这一贷款部分的LGD是由失业率和留置权头寸推动的。EAD的提前还款利率假设是由固定利率贷款的BBB公司利差和可变利率贷款的失业率推动的。

金融资产的转让

当金融资产的控制权已经交出时，金融资产的转让被计入出售。在下列情况下，转让资产的控制权被视为放弃：(1)资产已与公司隔离；(2)受让人获得转让资产的质押或交换权利；(3)公司不再通过到期前回购转让资产的协议保持对转让资产的有效控制。

房舍和设备

房舍和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。折旧主要是在资产的预计使用年限内使用直线法计算的。租赁改进在租赁期或改进的估计寿命(以较短的为准)内摊销。折旧和摊销使用以下估计寿命计算：


						年数
银行营业场所						31
家具、固定装置和设备						3 - 10
租赁权改进(1)						3 - 10

(1)折旧在相关的3至10年期限或租约剩余期限中较短的时间内记录。

管理层定期审查房舍和设备，以确定事实和情况是否表明资产价值不可追回。

表外信贷敞口，包括无资金支持的贷款承诺

该公司对表外信贷风险敞口(包括无资金来源的贷款承诺、财务担保和信用证)的信贷损失有单独的拨备，这些贷款在综合资产负债表上被归类为其他负债。表外信用风险的信用损失准备是通过增加或减少信用损失费用准备来调整的。这一估计包括对融资发生的可能性的考虑，使用非模型化方法根据利用率假设得出的违约风险的估计，以及PD和LGD估计，这些估计是根据本说明中HFI贷款信贷损失拨备部分中描述的公司其他贷款组合部门的相同模型和方法得出的，因为这些无资金支持的承诺与这些贷款组合部门有着相似的风险特征。对于本公司可无条件取消的表外信贷风险，或在取消安排之前可能提取的此类安排下的未提取金额，不会记录任何信贷损失估计。

抵押贷款偿还权

作为收购ameriHome的一部分，该公司收购了MSR，并继续从其抵押银行业务中产生新的MSR。当公司在二级市场出售抵押贷款并保留偿还这些贷款的权利时，当服务的好处被认为大于开展服务活动的足够补偿时，维修权资产在出售时被资本化。MSR代表预计通过开展维修活动实现的未来净现金流的当时公允价值。该公司已选择随后按公允价值计量MSR，并在综合收益表中将当期收入的公允价值变动作为净贷款服务收入的一部分进行报告。

公司可以在正常业务过程中出售MSR，并将在交易日确认出售MSR的收益或亏损，该收益或亏损等于转让MSR的账面价值与作为对价收到的资产价值之间的差额。当所有权的几乎所有风险和回报都不可撤销地转移到受让人，并且本公司保留的任何保护拨备都很小且可以合理估计时，本公司随后取消对MSR的确认，这通常发生在结算日。如果保护条款产生的义务估计不超过销售价格的10%，并且公司保留不超过120天的预付款风险，则保护条款被视为次要条款。该公司记录了截至交易日的保留保护条款的估计负债，并继续重新衡量这一负债，直到结算，收益中记录的估计负债有任何变化。此外，将与已售出的MSR相关的贷款转移到新的服务机构的费用也会在结算日记录下来。销售MSR的收益或损失、扣除保留保护拨备和转让费的净额计入综合损益表中的净贷款服务收入。

租约(承租人)

在开始时，对合同进行评估，以确定合同是否构成租赁协议。对于被确定为经营租赁的合同，相应的ROU资产和经营租赁负债记录在综合资产负债表上的单独项目中。ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司承诺支付合同义务的租赁款项。经营租赁ROU资产和负债在租赁开始日确认，并基于租赁期内租赁付款的现值。经营租赁ROU资产的计量包括支付给公司的任何租赁付款，并因支付或应付给公司的租赁奖励而减少。根据指数或

消费物价指数等利率根据租约开始日的有效利率计入租赁付款。租赁付款在综合收益表中以直线法在租赁期内确认为占用费用的一部分。

由于租赁中隐含的利率不容易确定，本公司的递增抵押借款利率用于确定租赁付款的现值。这一利率考虑了适用的FHLB抵押借款利率，并基于生效日期的信息。本公司已选择对初始期限为12个月或以下的租赁适用短期租赁计量和确认豁免；因此，这些租赁不记录在本公司的综合资产负债表中，而是以直线方式在租赁期内确认租赁费用。该公司的租赁协议可能包括延长或终止租赁的选择权。当合理地确定这些期权将被行使时，这些期权就包括在租赁期内。

该公司还做出了会计政策选择，不将非租赁组成部分与相关租赁组成部分分开，而是将它们作为适用租赁组成部分的一部分一并核算。该公司的大部分非租赁部分，如公共区域维护、停车和税收，都是可变的，并在发生时计入费用。房东根据实际发生的费用确定拖欠的可变付款金额。

商誉和其他无形资产

本公司将业务合并中购买价格超过根据适用指引收购的可识别净资产的公允价值的部分记录为商誉。该公司自每年10月1日起进行年度商誉和无形资产减值测试，如果事件或情况表明账面价值可能无法收回，则会更频繁地进行测试。公司可以首先选择通过定性因素来评估商誉是否更有可能受损。如果定性评估显示潜在损害，则执行定量损害测试。如果根据量化测试，报告单位的账面价值超过其公允价值，则该差额的商誉减值费用将计入当期收益，作为非利息支出的一部分。

在收购ameriHome之前，该公司的无形资产主要由核心存款无形资产组成，这些无形资产将在5至10年内摊销。有关作为ameriHome收购的一部分收购的无形资产的讨论，请参阅合并财务报表中这些附注的“注2.合并、收购和处置”。

本公司按照美国会计准则第350条的要求，在每个报告期内考虑其无形资产的剩余使用年限。无形资产-商誉和其他，以确定事件和情况是否需要修改剩余的摊销期限。如果对无形资产剩余使用年限的估计发生了变化，该无形资产的剩余账面价值将在修订后的剩余使用年限内预期摊销。在截至2021年、2020年或2019年12月31日的年度内，该公司没有修订对其无形资产使用寿命的估计。

低收入住房和可再生能源税收抵免

该公司持有投资于经济适用房和可再生能源项目的有限合伙企业和有限责任公司的所有权权益。这些投资旨在主要通过实现联邦税收抵免和扣除来产生回报，如果不符合合规要求，税收当局可能会重新收回这些投资。该公司使用比例摊销法对其低收入住房投资进行会计核算。可再生能源项目按照递延法入账，根据这种方法，投资税收抵免反映为应缴所得税和投资税收抵免申领期间资产账面价值的立即减少。请参阅本合并财务报表附注中的“附注17.所得税”以作进一步讨论。

本公司评估其在这些实体中的权益，以确定其是否拥有可变权益以及是否需要合并这些实体。可变利息是一种投资或其他利息，它将吸收一个实体的部分预期损失或获得该实体的部分预期剩余收益。如果本公司确定其在某一实体中拥有可变权益，它将评估该权益是否存在于VIE中。VIE广义定义为以下情况下的实体：1)股权投资者作为一个群体(如有)没有权力通过投票权或类似权利来指导对实体的经济表现产生最重大影响的实体的活动；或2)风险股权投资不足以在没有额外从属财务支持的情况下为该实体的活动提供资金。当公司被确定为VIE运营的主要受益者时，公司必须合并任何VIE。

可变利益持有人被认为是VIE的主要受益者，如果它既有权指导VIE的活动，对该实体的经济表现产生最重大的影响，又有义务吸收该实体的损失，或有权从该实体获得可能对VIE产生重大影响的利益。公司对其是否是VIE的主要受益者的评估包括各种因素的考虑，例如：1)公司指导活动的能力

这对实体的经济表现有最重大的影响；2)其所有权利益的形式；3)其在实体管理机构中的代表性；4)其投资的规模和资历；以及5)其参与决策的能力和其他投资者的权利，以及更换和/或清算该实体的管理者和/或清算该实体的权利。由于情况的变化需要重新考虑，公司需要评估是否在开始和持续的基础上合并VIE。

该公司对合格的经济适用房和可再生能源项目的投资符合VIE的定义，因为这些实体的结构使得有限合伙人投资者缺乏实质性投票权。普通合伙人或管理成员既有权指导对实体的经济业绩影响最大的活动，也有义务承担对实体可能产生重大影响的损失或获得利益的权利。因此，作为有限责任合伙人，本公司不是主要受益人，也不需要合并这些实体。

银行自营人寿保险

Boli按现金退回价值列账，并在综合收益表中的其他非利息收入中记录变化。包括死亡抚恤金在内的基本保单的面值为#美元。462.5百万美元和$465.8分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。没有贷款抵销现金退还价值，对收益的使用也没有限制。

与信用挂钩的票据

信用挂钩票据的结构可以有效地转移参考贷款池的首次亏损风险，并被认为是独立的信用增强。这些票据按收到的收益(扣除债务发行成本)入账。此外，由于这些票据的信用担保部分被认为是独立的，根据ASC 326计算的参考贷款池的信用损失拨备不会因信用担保而减少。相反，记录的抵销债务余额等于参考贷款池中估计的信贷损失拨备，这降低了票据的账面价值。最初的抵销债务余额和随后的调整记录在收益中确认的信用担保收回时的相应损益。

股票补偿计划

公司有经修订的激励计划，该计划在合并财务报表本附注的“附注13.股东权益”中有更全面的描述。非既得性限制性股票奖励的补偿费用以奖励在计量日期的公允价值为基础，对本公司而言，该日期是授予的日期，并在奖励的服务期内按比例确认。没收是在发放奖励时估计的，如果实际没收与这些估计不同，则在随后的时期进行修订。非既得性限制性股票奖励的公允价值是公司股票在授予之日的市场价格。

该公司的业绩股票单位有一个累积每股收益目标和一个TSR业绩衡量组成部分。TSR部分是一个基于市场的绩效条件，自授予之日起单独估值。使用蒙特卡罗估值模型来确定TSR绩效指标的公允价值，该指标模拟绩效期间潜在的TSR结果，并确定在每种情况下将发生的支出。由此得出的TSR组成部分的公允价值基于这些结果的平均值。与TSR部分相关的补偿费用是基于授予之日的公允价值确定的，随后不会根据实际业绩进行修订。这些奖励的每股收益部分的补偿费用是根据奖励的公允价值(授予之日公司股票的市场价格)计算的。与TSR和EPS组件相关的补偿费用在奖励的服务期内按比例确认。

有关股票奖励的进一步讨论，请参阅本合并财务报表附注的“附注13.股东权益”。

分红

WAL是一个独立于其子公司的法人实体。作为一家控股公司，除了其子公司的股本外，沃尔玛拥有有限的重大资产，其支付股息的能力主要取决于从其子公司获得股息或其他资本分配。公司子公司向WAL支付股息的能力取决于其个人收益、财务状况和资金需求，以及适用于WAL和每一家这些子公司的联邦和州政府政策和法规，这些政策和法规限制了未经事先批准可以作为股息支付的金额。此外，公司发行的其他证券的条款和条件可能会限制其向公司普通股持有者支付股息的能力。例如，如果没有为未偿还的信托优先证券支付任何必要的款项，沃尔玛将被禁止向其普通股支付现金股息。

优先股

2021年9月22日，公司发行了总计12,000,000股存托股份，每股相当于公司4.250%固定利率重置非累积永久优先股A系列的1/400所有权权益，面值为每股0.0001美元，清算优先权为每股存托股份25美元(相当于A系列优先股每股10,000美元)。该公司的A系列优先股是永久优先股，不受任何强制性赎回的约束，因此被归类为永久股权。优先股的股息在申报日确认，并记录为留存收益的减少。

库存股

本公司另行发行库存股，即价值相当于归属员工限制性股票奖励所产生的法定工资税预扣义务的退还给本公司的股份。国库股是按成本价计价的。

普通股回购

该公司此前采取了普通股回购计划，根据该计划，公司回购了其已发行普通股的股票，最近一次回购已于2020年12月到期。根据该计划回购的所有股票在结算时都已注销。该公司已选择将回购价格超出其普通股面值的部分在APIC和留存收益之间进行分配。分配给APIC的部分仅限于最初发行股票时记录的APIC金额，该金额是按照后进先出的原则计算的。

自动柜员机计划下普通股的销售

2021年6月3日，该公司与摩根大通证券有限责任公司签订了一项经销代理协议，根据该协议，该公司可以在纽约证券交易所出售最多400万股普通股。本公司向经销代理支付双方商定的费率，不超过根据经销代理协议出售的股票总发行收益的2%。普通股以出售时的现行市场价格或协商价格出售，因此，价格将有所不同。根据自动取款机计划进行的任何出售都是根据日期为2021年5月14日的招股说明书和美国证券交易委员会在S-3表格(第333-256120号)的搁置登记声明中提交的招股说明书补编进行的。2021年11月18日，经销代理协议进行了修订，增加了派珀·桑德勒公司(Piper Sandler&Co.)作为摩根大通证券有限责任公司(J.P.Morgan Securities LLC)的代理。有关这一计划的进一步讨论，请参阅本合并财务报表附注的“附注13.股东权益”。

衍生金融工具

该公司使用利率掉期来降低与某些固定利率金融工具(公允价值对冲)公允价值变化相关的利率风险。

本公司根据美国会计准则第815条，按公允价值确认衍生工具为综合资产负债表上的资产或负债。衍生工具与套期保值。衍生工具公允价值变动的会计处理取决于该衍生工具是否已被指定并符合套期保值关系的一部分，进而取决于套期保值关系的类型。在对冲关系中指定的衍生工具，用以减轻资产或负债因特定风险(例如利率风险)而产生的公允价值变动风险，均被视为公允价值对冲。

本公司记录其套期保值关系，包括套期保值工具和套期保值项目的识别，以及在衍生品合同执行后进行套期保值交易的风险管理目标和策略。开始时，本公司进行量化评估，以确定套期保值交易中使用的衍生品在抵消套期保值项目公允价值变化方面是否非常有效(定义见指引)。评估追溯效力，以及对套期保值将保持前瞻性有效的持续预期。在进行初步量化评估后，本公司每季度进行一次定性的对冲效果评估。这项评估考虑了与交易对手违约风险相关的任何不利发展，以及任何负面事件或情况，这些事件或情况影响了最初使本公司能够评估其能够在质量上合理地支持套期保值关系曾经是并将继续保持高度有效的预期的因素。当确定套期保值不再非常有效时，本公司前瞻性地停止进行套期保值会计。当不再符合有效对冲资格的公允价值对冲停止进行对冲会计时，衍生工具继续在综合资产负债表上按公允价值报告，但被对冲项目的账面金额不再根据公允价值的未来变化进行调整。对套期项目账面金额的调整在套期会计终止之日已存在，并在套期项目的剩余寿命内摊销至收益。

指定并符合公允价值对冲资格的衍生工具的公允价值变动，以及可归因于对冲风险的对冲资产或负债的公允价值变动，在变动期内与相关利率掉期的抵销亏损或收益计入同一项目。对于贷款，套期项目的损益计入利息收入，对于次级债务，套期项目的损益计入利息支出。

未指定为套期保值的衍生工具，即所谓的独立衍生工具，在综合资产负债表中按公允价值报告，公允价值变动在变动期内的收益中确认为非利息收入。随着对amerihome的收购，该公司的经济套期保值交易量大幅增加。本公司承诺购买抵押贷款，这些贷款将用于出售。这些贷款承诺，被描述为IRLC，符合衍生品工具的资格，除了那些源自而不是购买的，并打算用于HFI分类的工具。截至2021年12月31日，所有IRLC都符合衍生工具的资格。与利率变动相关的公允价值变动通过利用远期销售承诺和利率期货进行经济对冲。这些套期保值工具通常与IRLC同时签订。已经或将要购买或发起的贷款可能用于履行公司的远期销售承诺。此外，衍生金融工具还被用来对该公司的MSR投资组合进行经济对冲。对冲IRLC和贷款HFS的衍生金融工具的公允价值变动计入综合收益表中贷款发放和销售活动的净收益。对冲MSR的衍生金融工具的公允价值变动计入综合收益表中的净贷款服务收入。

本公司可在正常业务过程中购买金融工具或发起包含嵌入式衍生工具的贷款。在购买该工具或发放贷款时，本公司评估嵌入衍生工具的经济特征是否与该金融工具其余组成部分(即主合同)的经济特征明确而密切相关，以及与嵌入工具条款相同的独立工具是否符合衍生工具的定义。当确定嵌入衍生工具具有与主合同的经济特征不明确和密切相关的经济特征，而条款相同的单独票据将符合衍生工具的条件时，嵌入衍生工具将从主合同中分离出来，并按公允价值列账。然而，如果主合同按公允价值计量，公允价值变动在当期收益中报告，或本公司无法可靠地识别和计量从主合同分离的嵌入衍生品，则整个合同按公允价值在综合资产负债表中计入，不被指定为对冲工具。

表外工具

在正常业务过程中，本公司达成表外金融工具安排，包括提供信用证和备用信用证的承诺。这类金融工具在融资时记入综合资产负债表。这些表外金融工具在不同程度上影响超过综合资产负债表确认金额的信用风险因素。当公司在合同上有义务根据这些工具付款，并且必须向借款人寻求偿还时，可能会发生损失，而借款人在本期的财务状况可能不如最初做出承诺时那么稳健。提供信贷的承诺是指只要没有违反合同中规定的任何条件，就向客户提供贷款的协议，在某些情况下，可以无条件取消。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。本公司订立信贷安排，一般规定在发生违反契约或其他违约事件时终止垫款。由于许多承诺额预计将到期而不动用，总承诺额不一定代表未来的现金需求。该公司在个案的基础上评估每个客户的信誉。如果公司认为有必要延长信贷期限，获得的抵押品金额将根据管理层对当事人的信用评估而定。这些承诺以用作贷款抵押品的相同类型的资产为抵押。

该公司还有与其衍生工具相关的表外安排。衍生工具在综合资产负债表中按公允价值确认，其名义价值计入资产负债表外。请参阅本合并财务报表附注中的“附注15.衍生工具和套期保值活动”以供进一步讨论。

金融工具的公允价值

该公司使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的公允价值调整。ASC 820，公允价值计量建立了公允价值计量框架和公允价值计量披露的三级估值层次结构，并提出了公允价值计量的披露要求。估值层次是基于截至计量日期对资产或负债估值的投入的透明度。该公司使用各种估值方法，包括市场法、收益法和/或成本法。ASC820建立了用于测量公允价值的输入的层次结构，该层次结构最大限度地利用了可观察的输入，并通过以下方式最小化了不可观察的输入的使用

要求在可用时使用可观察到的输入。可观察到的投入是指市场参与者将用来为根据独立于本公司的来源获得的市场数据制定的资产或负债定价的投入。不可观察到的投入是反映公司对市场参与者在根据当时可获得的最佳信息制定的资产或负债定价时将考虑的因素的假设。根据输入的可靠性，层次结构分为三个级别，如下所示：

•第1级-活跃市场的未调整报价，在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。

•第2级-第1级中包含的可直接或间接观察到的资产或负债的报价以外的输入。这些可能包括活跃市场中类似工具的报价、非活跃市场中相同或类似工具的报价、资产或负债可观察到的报价以外的其他投入(如利率、提前还款速度、波动性等)。或基于模型的估值技术，其中所有重要的假设都可以直接或间接地在市场上观察到。

•第三级-估值是由基于模型的技术产生的，在这种技术中，市场上无法直接或间接观察到一种或多种重要的投入。这些无法观察到的假设反映了公司自己对市场参与者将用来为资产或负债定价的假设的估计。估值技术可以包括使用矩阵定价、贴现现金流模型和类似技术。

可观察到的投入的可获得性因具体金融工具的性质而异。在某种程度上，估值是基于市场上不太容易观察到或无法观察到的模型或投入，公允价值的确定需要更多的判断。因此，本公司在厘定公允价值时所作出的判断程度，以分类为第3级的工具最大。在某些情况下，用于计量公允价值的投入可能会落入公允价值层次的不同级别。出于披露目的，对公允价值计量重要的最低水平输入决定了公允价值体系中公允价值计量整体所在的水平。

公允价值是从可能购买资产或承担负债的市场参与者的角度考虑的基于市场的衡量标准，而不是特定于实体的衡量标准。当市场假设可用时，ASC 820要求公司考虑市场参与者将用来估计金融工具在计量日期的公允价值的假设。

ASC 825, 金融工具，要求披露有关金融工具的公允价值信息，无论是否在资产负债表中确认，为其估计该价值是切实可行的。

管理层在估计本公司金融工具的公允价值时使用其最佳判断；然而，任何估计技术都有固有的局限性。因此，对于几乎所有的金融工具，本文提出的公允价值估计并不一定表明该公司在2021年12月31日和2020年12月31日的销售交易中可能实现的金额。2021年12月31日和2020年12月31日的估计公允价值金额是在期末计量的，在这些日期之后的合并财务报表中没有重新评估或更新。因此，该等金融工具于报告日期后的估计公允价值可能与期末报告的金额不同。

本合并财务报表附注“附注19.公允价值会计”中的信息不应解释为对整个公司公允价值的估计，因为只需要对公司有限部分的资产和负债进行公允价值计算。

由于估值技术范围广泛，在作出估计时使用的主观程度较高，因此，将本公司的披露与其他公司或银行的披露进行比较可能没有意义。

该公司在估算其金融工具的公允价值时使用了以下方法和假设：

现金、现金等价物和限制性现金

综合资产负债表中报告的现金和银行到期账面金额接近其公允价值。

投资证券

美国国债和某些其他债务证券以及公开交易的CRA投资和交易所上市优先股的公允价值以市场报价为基础，在公允价值层次中被归类为第一级。

债务证券的公允价值主要根据矩阵定价确定。矩阵定价是一种数学技术，它利用可观察到的市场输入，包括收益率曲线、信用评级和提前还款速度。确定的公允价值

使用矩阵定价通常被归类为公允价值层次中的第二级。除了矩阵定价外，该公司还使用其他定价来源，包括公开交易证券的观察价格和交易商报价，以估计债务证券的公允价值，这些公允价值也被归类为公允价值等级中的第二级。

限制性股票

限制性股票包括对FRB和FHLB股本的投资。由于它们没有现成的市场，也没有报价的市场价值，这些投资的公允价值在公允价值层次中被归类为第二级。

贷款及资助计划

政府担保或担保和符合机构标准的贷款HFS可以销售到活跃的市场。因此，这些贷款的公允价值基于市场报价或合同销售价格或等值市场价格，这些价格在公允价值层次中被归类为第二级。

非机构贷款、HFS以及某些由于发现缺陷而无法进入活跃市场的贷款的公允价值是基于利用第3级投入的估值技术确定的。

贷款HFI

贷款的公允价值乃根据贴现现金流估计，该等折现现金流采用本公司相信市场参与者在基于第三方独立估值厘定公允价值时会考虑的与借款人具有类似信用质量及调整的贷款的现行利率。因此，贷款的公允价值在公允价值层次结构中被归类为第三级。

抵押贷款偿还权

MSR的公允价值是使用贴现现金流模型估计的，该模型结合了市场参与者将用来估计维修权公允价值的假设，包括但不限于期权调整后的价差、有条件的预付率、维修费费率和服务成本。因此，MSR的公允价值在公允价值层次结构中被归类为第三级。

应收和应付应计利息

综合资产负债表上列报的应计应收及应付利息账面值与其公允价值相若。

衍生金融工具

所有衍生工具均按公允价值在综合资产负债表中确认。用于估计衍生工具公允价值的估值方法因类型而异。国债期货和期权、欧洲美元期货和掉期期货基于估值技术，使用交易所提供的每日结算报价的一级输入进行衡量。利率互换和远期买卖合同是基于使用二级投入的估值技术来衡量的，例如报价市场价格、合同销售价格或相当于市场价格的价格。内部信用评级是基于评估技术来衡量的，这些评估技术考虑了贷款类型、基础贷款金额、到期日、票据利率、贷款计划和预期结算日期，并以服务释放溢价和拖通率为第三级输入。这些衡量标准在贷款水平上进行调整，以考虑每笔贷款的服务释放溢价和贷款定价调整。然后针对拉通率调整基本值。根据历史经验，拉通率和维修费倍数是不可观察的输入。

存款

活期存款和储蓄存款披露的公允价值按定义等于报告日的即期应付金额(即账面金额)，因为这些存款没有合同条款。浮动利率存款账户的账面金额接近其公允价值。固定利率存款证的公允价值是采用折现现金流计算方法估计的，该计算方法将存单当前提供的利率应用于这些存款的合计预期月度到期日的时间表。存款负债的公允价值计量在公允价值层次中被归类为第二级。

FHLB预付款和客户回购协议

本公司借款的公允价值是根据类似类型借款安排的市场利率，使用贴现现金流分析估算的。FHLB垫款和客户回购协议的账面价值由于期限较短而接近其公允价值，并在公允价值层次中被归类为第二级。

与信用挂钩的票据

信贷挂钩票据的公允价值是基于可观察到的投入(如有)，因此信贷挂钩票据被归类为二级负债。由于票据是可变利率债务，公允价值接近账面价值。

次级债

次级债务的公允价值基于各自次级债务证券的市场利率。次级债务在公允价值层次中被归类为第二级。

次级债

次级债券的估值基于贴现现金流模型，该模型使用美国国债利率以及‘BB’和‘BBB’评级的财务指数作为投入。次级债务在公允价值层次中被归类为3级。

所得税

该公司在美国缴纳所得税，并向其所有子公司提交一份综合的联邦所得税申报表，但BW房地产公司除外。递延所得税的记录是为了反映资产和负债的财务报告账面金额与它们的所得税基础之间的临时差异的影响，这些税率预计将在实际缴纳或收回税款时生效。随着税法或税率的变化，递延税项资产和负债通过所得税拨备进行调整。

净递延税资产被记录到这些资产更有可能变现的程度。在作出这些决定时，所有可用的正面和负面证据都被考虑在内，包括递延税项负债的预定冲销、税务筹划策略、预计的未来应税收入以及最近的经营业绩。如果确定未来将变现的递延所得税资产超过其记录净额，将记录对估值免税额的调整，这将减少本公司的所得税拨备。

未确认税收优惠的税收优惠，如果基于技术上的是非曲直，很可能在审查(包括相关的上诉或诉讼)后维持该地位，则可确认该税收优惠。所得税优惠必须在生效日期达到一个更有可能达到的确认门槛才能得到确认。

与未确认税收优惠相关的利息和罚款在综合收益表中确认为所得税拨备的一部分。应计利息和罚金与综合资产负债表上的其他负债一起计入相关的纳税负债线。有关所得税的进一步讨论，请参阅本合并财务报表附注中的“附注17.所得税”。

非利息收入

非利息收入包括与抵押银行和商业银行活动、投资证券、股权投资和银行拥有的人寿保险相关的收入。这些非利息收入流主要是由公司持有的不同类型的金融工具产生的，这些金融工具有具体的会计指导，因此不在ASC 606的范围内。与客户签订合同的收入.

ASC 606范围内的非利息收入金额包括服务费和手续费、与股权投资相关的成功费用以及借记卡和信用卡交换费。手续费包括执行账户分析、普通账户服务和其他存款账户服务所赚取的费用。这些费用在提供相关服务时予以确认。成功费用是作为某些贷款协议的一部分详细列出的一次性费用，在触发事件发生时立即赚取。信用卡收入包括客户使用借记卡和信用卡赚取的费用、商家的互换收入和国际手续费。卡收入通常在ASC310的范围内，应收账款然而，商家的某些处理交易，如交换费，在ASC 606的范围内。本公司一般于期内或提供服务时收取服务费，因此于期末并无重大合约资产或负债结余。有关本准则范围内非利息收入收入确认的性质和时间的进一步详情，请参阅本综合财务报表附注中的“与客户签订的合同收入附注25”。

100

101

2.合并、收购和处置

2021年4月7日，该公司完成了对ameriHome母公司ARIS和某些其他公司的收购，据此，ARIS与WAB合并，并成为WAB的间接子公司。合并后，ameriHome现在是该公司的全资间接子公司，并将继续以西联银行旗下amerihome Mortgage的身份运营。Amerihome是全国领先的企业对企业抵押贷款收购商和服务商。对ameriHome的收购是对该公司全国商业业务的补充，拥有抵押专营权，使该公司能够向现有客户提供与抵押相关的产品，并通过扩大非利息收入来源来使公司的收入多样化。

总现金对价为$1.2支付了10亿美元，以换取ARIS的所有已发行和未偿还的会员权益。自2021年4月7日起，ameriHome的经营业绩已包含在该公司的业绩中，并作为消费者相关部门的一部分进行报告。与ameriHome收购相关的收购/重组费用为#美元15.3截至2021年12月31日的年度，100万美元作为非利息支出的组成部分计入综合损益表，其中约#美元3.4百万美元是ASC 805定义的与收购相关的成本。

本次交易在会计收购法下作为企业合并入账。购入的资产和承担的负债在各自的购置日入账，估计公允价值。在计量期内(自收购日期起计不超过一年)，如有额外资料显示资产或负债的更准确或适当价值，收购资产及承担负债的公允价值可能会作出调整。在截至2021年12月31日的一年中，该公司根据有关收购日情况的新信息，调整了对某些已确认资产和负债的初步临时估计。该公司确认减少了#美元。29.3由于对某些模型投入的调整以及与收购前考虑的MSR销售相关的最终价格调整，MSR的公允价值增加了100万美元。此外，与贷款HFS、经营权资产和经营租赁负债、无形资产、递延税项资产、其他资产和其他负债有关的计量期调整不显著。这些计量期调整对损益表没有重大影响。收购资产和假设负债的公允价值被认为是截至2021年12月31日的最终价值，MSR除外。

该公司从2021年4月7日起将ameriHome并入WAB。取得的可确认资产和承担的负债的公允价值金额如下：


	April 7, 2021
	(单位：百万)
收购的资产：
现金和现金等价物	$	207.2
持有待售贷款	3,552.9
抵押贷款偿还权	1,347.0
房舍和设备，净值	11.3
经营性使用权资产	18.9
已确认的无形资产	141.0
符合回购条件的贷款	2,744.7
递延税项资产	6.6
其他资产	236.0
总资产	$	8,265.6
承担的负债：
其他借款	$	3,633.9
经营租赁负债	18.9
符合回购资格的贷款的责任	2,744.7
其他负债	151.1
总负债	6,548.6
取得的净资产	$	1,717.0
支付的对价
现金(1)	$	1,231.6
消除先前存在的债务	686.8
总对价	$	1,918.4
商誉	$	201.4

(1)公司于2021年12月与卖方达成最终和解协议，并根据ameriHome截至收购日的最终结算资产负债表额外支付1100万美元。

102

收购贷款包括HFS贷款，其于收购日期的账面价值被确定为近似公允价值。考虑到此次收购以及MSR对公司资本比率的监管资本影响，ameriHome在2021年3月承诺出售某些MSR和相关的服务预付款。有关这些销售的进一步讨论，请参阅“附注6.抵押服务权”。这些MSR的出售也减少了有资格回购的贷款余额，因为公司在不是服务商的情况下不再有权回购这些贷款。收购完成后，公司基本上回购了所有符合回购条件的剩余贷款，从而将这些回购的贷款重新分类为HFS贷款。有关收购贷款的更多详情，请参阅综合财务报表中本附注的“持有待售贷款”。

与此次收购有关，该公司收购了总额为#美元的可识别无形资产。141.0百万，详见下表：


	收购日期公允价值		预计使用寿命
	(单位：百万)		(以年为单位)
对应的客户关系	$	76.0	20
营业执照	55.5		40
商号	9.5		20
总计	141.0

商誉金额为$201.4百万美元已确认，并全部分配给与消费者相关的部门。商誉代表此次收购预期的战略、运营和财务利益，包括公司抵押贷款产品的扩大、收入来源的多样化、整合ameriHome运营平台带来的收购后协同效应，以及被收购劳动力的价值。大约$185.0预计将有100万的商誉可在税收方面扣除。

下表提供了形式上的信息，好像对ameriHome的收购是在2020年1月1日完成的。预计信息包括收购前沃尔公司和ameriHome公司之间现有贷款协议的利息收入和利息支出的调整、与此次收购相关的MSR销售的影响、此次收购产生的无形资产摊销、向ameriHome公司某些高管发放的奖励的股票补偿费用的确认、交易成本以及相关的所得税影响。形式上的信息不一定表明经营结果，因为如果交易是在假定的日期进行的话，结果就会是这样的。


	截至十二月三十一日止的年度，
		2021		2020
		(单位：百万)
利息收入		$	1,679.9	$	1,322.6
非利息收入		470.5		902.7
净收入		909.7		931.2

103

3.投资证券

投资证券在2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的账面金额和公允价值摘要如下：


	2021年12月31日
	摊销成本		未实现毛利		未实现总额(亏损)		公允价值
	(单位：百万)
持有至到期
自有品牌住宅按揭证券	$	216.9	$	—	$	(1.6)	$	215.3
免税	890.2		43.2		(2.3)		931.1
HTM证券总额	$	1,107.1	$	43.2	$	(3.9)	$	1,146.4

可供出售的债务证券
克罗	$	926.0	$	0.5	$	(0.3)	$	926.2
GSE发行的商业MBS	68.2		0.9		(0.6)		68.5
公司债务证券	382.7		9.2		(9.0)		382.9

自有品牌住宅按揭证券	1,528.7		3.5		(24.2)		1,508.0
政府一般企业发行的住宅按揭证券	2,027.5		7.3		(41.4)		1,993.4
免税	1,145.1		71.2		(1.2)		1,215.1

美国国债	13.0		—		—		13.0
其他	75.3		11.0		(4.6)		81.7
AFS债务证券总额	$	6,166.5	$	103.6	$	(81.3)	$	6,188.8

股权证券
CRA投资	$	45.1	$	—	$	(0.5)	$	44.6
优先股	107.1		7.7		(0.9)		113.9
总股本证券	$	152.2	$	7.7	$	(1.4)	$	158.5


	2020年12月31日
	摊销成本		未实现毛利		未实现总额(亏损)		公允价值
	(单位：百万)
持有至到期
免税	$	568.8	$	43.0	$	—	$	611.8

可供出售的债务证券
克罗	$	146.9	$	—	$	—	$	146.9
GSE发行的商业MBS	80.8		3.8		—		84.6
公司债务证券	271.1		4.8		(5.7)		270.2
自有品牌住宅按揭证券	1,461.7		15.7		(0.5)		1,476.9
政府一般企业发行的住宅按揭证券	1,462.5		27.9		(3.8)		1,486.6
免税	1,109.3		78.1		—		1,187.4
其他	54.1		7.3		(5.5)		55.9
AFS债务证券总额	$	4,586.4	$	137.6	$	(15.5)	$	4,708.5

股权证券
CRA投资	$	53.1	$	0.3	$	—	$	53.4
优先股	107.0		7.3		(0.4)		113.9
总股本证券	$	160.1	$	7.6	$	(0.4)	$	167.3

账面金额约为$的证券2.210亿美元和778.0截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为法律要求或允许的各种目的承诺了100万美元。

104

下表汇总了公司在2021年12月31日和2020年12月31日处于未实现亏损状态的债务证券，按主要证券类型和持续未实现亏损状态的时间长度汇总：


	2021年12月31日
	不到12个月				超过12个月				总计
	未实现亏损总额		公允价值		未实现亏损总额		公允价值		未实现亏损总额		公允价值
	(单位：百万)





可供出售的债务证券
克罗	$	0.3	$	170.7	$	—	$	—	$	0.3	$	170.7
GSE发行的商业MBS	0.6		19.5		—		—		0.6		19.5
公司债务证券	9.0		107.0		—		—		9.0		107.0

自有品牌住宅按揭证券	24.2		1,250.0		—		—		24.2		1,250.0
政府一般企业发行的住宅按揭证券	32.6		1,355.7		8.8		142.1		41.4		1,497.8
免税	1.2		141.4		—		—		1.2		141.4


其他	—		2.0		4.6		27.4		4.6		29.4
AFS证券总额	$	67.9	$	3,046.3	$	13.4	$	169.5	$	81.3	$	3,215.8


	2020年12月31日
	不到12个月				超过12个月				总计
	未实现亏损总额		公允价值		未实现亏损总额		公允价值		未实现亏损总额		公允价值
	(单位：百万)



可供出售的债务证券

公司债务证券	$	0.1	$	17.3	$	5.6	$	94.3	$	5.7	$	111.6
自有品牌住宅按揭证券	0.5		149.7		—		—		0.5		149.7
政府一般企业发行的住宅按揭证券	3.8		231.9		—		—		3.8		231.9

其他	—		—		5.5		26.5		5.5		26.5


AFS证券总额	$	4.4	$	398.9	$	11.1	$	120.8	$	15.5	$	519.7

截至2021年12月31日，处于未实现亏损头寸的AFS债务证券总数为179，与492020年12月31日。

该公司每季度对期末处于未实现亏损状态的AFS债务证券进行减值分析，以确定是否应确认这些证券的信贷损失。本公司在其减值分析中所作的定性考虑将在下文进一步讨论。

政府发行的证券

商业和住宅MBS由政府机构或GSE发行。这些证券由美国政府明示或默示担保，获得主要评级机构的高评级，并且有很长一段没有信用损失的历史。此外，这些证券的本金和利息继续按时支付。

非政府发行的证券

该公司在对其非美国政府发行和担保的证券进行信用损失评估时使用的定性因素包括考虑与其证券的特定证券、行业或地理区域有关的任何不利条件、任何低于投资级的信用评级、证券的支付结构以及发行人未来能够支付增加的款项的可能性，以及发行人未能按计划支付任何本金或利息。

对于公司的公司债务和免税证券，公司还考虑发行人的各种指标，包括手头现金天数、长期债务与总资产的比率、报告期之间的现金净变化，以及任何违反公约要求的对价。该公司的公司债务证券继续得到高评级，发行人继续及时支付本金和利息，这些证券投资组合的未实现亏损主要与利率和其他市场状况的变化有关，而这些变化不被认为是与信贷有关的问题。该公司继续及时收到其免税证券的本金和利息支付，这些发行人中的大多数都在支付其他类型的费用之前承诺了用于偿还债务的收入。

至于本公司的自有品牌住宅按揭证券，由以住宅按揭贷款池作抵押的非机构抵押按揭证券组成，本公司亦会考虑证券化风险权重因素等指标。

105

目前的信贷支持、是否有任何因相关按揭抵押品拖欠付款而导致的按揭本金损失，以及过去12个月的信贷违约率。这些证券主要具有投资级信用评级，这些证券的本金和利息继续及时支付，对这些证券的信贷支持被认为是足够的。

该公司的CLO投资组合由评级较高的证券化部分组成，其中包含大中型企业的高收益银行贷款。这些是投资级评级为Single-A或更好的可变利率证券。该公司在过去一年中增加了对这些证券的投资，这些证券的未实现亏损主要是由于与发行价和估值中间市场价格的差额以及利率的变化造成的。

该公司其他证券组合的未实现亏损与应税市政和信托优先证券有关。该公司继续及时收到其应税市政证券的本金和利息支付，这些证券继续获得高评级，手头现金的天数也很强劲。该公司的信托优先证券是投资级的，发行人继续按时支付本金和利息。

基于上述质量因素，由于本公司不打算出售这些证券，而且本公司很可能不会被要求在这些证券预期收回之前出售这些证券，因此在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，这些证券没有确认任何信贷损失。此外，截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司的AFS证券没有确认任何信贷损失拨备。

ASC 326-20中适用于HTM债务证券的信用损失模型要求在购买证券时通过拨备账户确认终身预期信用损失。

下表按主要证券类型列出了该公司HTM债务证券的信贷损失拨备的前滚情况：


	截至2021年12月31日的年度
	平衡， 2020年12月31日		追回信贷损失		核销		恢复		平衡， 2021年12月31日
	(单位：百万)
持有至到期债务证券
免税	$	6.8	$	(1.6)	$	—	$	—	$	5.2


	截至2020年12月31日的年度：
	平衡， 2020年1月1日		信贷损失准备金		核销		恢复		天平 2020年12月31日
	(单位：百万)
持有至到期债务证券
免税	$	2.7	$	4.1	$	—	$	—	$	6.8

公司的HTM自有品牌住宅MBS没有确认任何津贴，因为公司在这些证券中担任高级职位，预计不会出现亏损。

HTM证券的应计应收利息总额为#美元。3.0百万美元和$2.0分别为2021年12月31日和2020年12月31日的100万美元，并被排除在预期信贷损失的估计之外。

106

下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日公司投资评级头寸的账面金额，每季度更新一次，用于监测公司证券的信用质量：


	2021年12月31日
	AAA级		分开评级的AAA/AA+		AA+至AA-		A+到A-		BBB+到BBB-		BB+及以下		未定级		总计
	(单位：百万)
持有至到期
自有品牌住宅按揭证券	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	216.9	$	216.9
免税	—		—		—		—		—		—		890.2		890.2
HTM证券总额(1)	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	1,107.1	$	1,107.1

可供出售的债务证券
克罗	$	45.0	$	—	$	635.6	$	245.6	$	—	$	—	$	—	$	926.2
GSE发行的商业MBS	—		68.5		—		—		—		—		—		68.5
公司债务证券	—		—		—		45.3		318.7		18.9		—		382.9

自有品牌住宅按揭证券	1,419.6		—		87.4		—		0.9		—		0.1		1,508.0
政府一般企业发行的住宅按揭证券	—		1,993.4		—		—		—		—		—		1,993.4
免税	43.2		40.4		469.1		628.9		—		—		33.5		1,215.1

美国国债	—		13.0		—		—		—		—		—		13.0
其他	—		—		12.1		10.0		30.2		9.6		19.8		81.7
AFS证券总额(1)	$	1,507.8	$	2,115.3	$	1,204.2	$	929.8	$	349.8	$	28.5	$	53.4	$	6,188.8

股权证券
CRA投资	$	—	$	27.3	$	—	$	—	$	—	$	—	$	17.3	$	44.6
优先股	—		—		—		—		79.3		20.2		14.4		113.9
股本证券总额(1)	$	—	$	27.3	$	—	$	—	$	79.3	$	20.2	$	31.7	$	158.5

(1)在评级不同的地方，该公司使用主要信用机构可用评级的平均值。


	2020年12月31日
	AAA级		分开评级的AAA/AA+		AA+至AA-		A+到A-		BBB+到BBB-		BB+及以下		未定级		总计
	(单位：百万)
持有至到期
免税(1)	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	568.8	$	568.8

可供出售的债务证券
克罗	$	—	$	—	$	139.6	$	7.3	$	—	$	—	$	—	$	146.9
GSE发行的商业MBS	—		84.6		—		—		—		—		—		84.6
公司债务证券	—		—		19.2		28.1		194.5		28.4		—		270.2
自有品牌住宅按揭证券	1,385.5		—		90.1		0.1		0.3		0.9		—		1,476.9
政府一般企业发行的住宅按揭证券	—		1,486.6		—		—		—		—		—		1,486.6
免税	44.3		57.3		454.7		599.3		—		—		31.8		1,187.4
其他	—		—		12.3		—		29.1		6.9		7.6		55.9


AFS证券总额(1)	$	1,429.8	$	1,628.5	$	715.9	$	634.8	$	223.9	$	36.2	$	39.4	$	4,708.5

股权证券
CRA投资	$	—	$	27.8	$	—	$	—	$	—	$	—	$	25.6	$	53.4
优先股	—		—		—		—		73.2		39.0		1.7		113.9
股本证券总额(1)	$	—	$	27.8	$	—	$	—	$	73.2	$	39.0	$	27.3	$	167.3

(1)在评级不同的地方，该公司使用主要信用机构可用评级的平均值。

根据协议条款，一旦合同规定逾期30天，保证金就被视为逾期。截至2021年12月31日，没有逾期的投资证券。此外，截至2021年12月31日，公司没有大量非权责发生状态的投资证券。

107

按合同到期日计算，该公司截至2021年12月31日的债务证券的摊余成本和公允价值如下。MBS单独显示，因为单个MBS由不同期限的贷款池组成。因此，这些证券在到期日摘要中单独列出。


	2021年12月31日
	摊销成本		估计公允价值
	(单位：百万)
持有至到期
在一年或更短的时间内到期	$	40.7	$	40.7
一年到五年后	18.1		18.0

十年后	831.4		872.4
抵押贷款支持证券	216.9		215.3
HTM证券总额	$	1,107.1	$	1,146.4

可供出售
在一年或更短的时间内到期	$	14.0	$	14.0
一年到五年后	119.2		115.8
在五年到十年之后	760.4		765.2
十年后	1,648.5		1,723.9
抵押贷款支持证券	3,624.4		3,569.9
AFS证券总额	$	6,166.5	$	6,188.8

下表列出了销售投资证券的毛利和损失：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020		2019
	(单位：百万)
可供出售的证券
毛利	$	8.4	$	0.4	$	3.1
总亏损	—		(0.2)		—
AFS证券的净收益	$	8.4	$	0.2	$	3.1

股权证券
毛利	$	0.1	$	—	$	—
总亏损	(0.2)		—		—
股权证券净亏损	$	(0.1)	$	—	$	—

在截至2021年12月31日的一年中，公司出售了某些AFS证券，作为公司利率管理行动的一部分，以确保在疫情爆发时以折扣价购买的免税市政证券的收益。这些证券的账面价值为1.606亿美元，净收益为#美元。8.4在出售这些证券时确认了100万美元。在截至2020年12月31日的年度内，公司没有重大的投资证券销售活动。

在截至2019年12月31日的年度内，作为投资组合再平衡计划的一部分，该公司出售了某些AFS证券。这些证券的账面价值为1.472亿美元，净收益为#美元。3.1在出售这些证券时确认了100万美元。此外，该公司还出售了一只归类为HTM的证券。该证券的面值为1000万美元，出售时没有收益或损失。出售HTM证券是由于发行人的信誉显著恶化，代表了ASC 320-10-25中预期的情况变化，这不会使人怀疑该公司持有其他债务证券直至未来到期的意图。因此，管理层得出结论，该公司剩余的HTM证券继续被适当地归类为此类证券。

108

4.持有以供出售的贷款

该公司最初作为收购ameriHome的一部分收购了Loans HFS，作为其正在进行的抵押银行业务的一部分，该公司继续购买和发放住宅抵押贷款，打算在以后出售这些贷款。以下为按类型划分的持有待售贷款摘要：


	2021年12月31日
	(单位：百万)
政府投保或担保的：
EBO(1)	$	1,692.8
非EBO	1,396.6
政府投保或担保总额	3,089.4
机构合规性	2,482.9
非机构组织	62.8
贷款总额自置居所贷款	$	5,635.1

(1)EBO贷款是根据GNMA MBS计划条款回购的拖欠贷款，可在贷款到期时转售。

截至2021年12月31日，有不是为保证仓库借款而质押的贷款HFS。

以下是贷款购买、发起和销售活动的净收益摘要：


	截至2021年12月31日的年度

		(单位：百万)
出售贷款后资本化的按揭偿还权		$	763.8
出售贷款的净收益(1)		(465.3)
申述和保证项下损失的准备金和责任估计的变动，净额		(0.6)
持有待售贷款的公允价值变动		(0.3)
与贷款有关的衍生工具的公允价值变动HFS：
衍生品未实现(亏损)		(69.9)
衍生品已实现收益		20.1
衍生工具公允价值变动总额		(49.8)
持有待售贷款的净收益		$	247.8
贷款取得和发放费		78.4
贷款发放和销售活动的净收益		$	326.2

(1)指以结算方式收取的现金收益与以贷款方式收取的现金收益之间的差额。

109

5.贷款、租赁及信贷损失拨备

该公司HFI贷款组合的构成如下：


	十二月三十一日，
	2021		2020
	(单位：百万)
仓库出借	$	5,155.9	$	4,340.2
市政和非营利组织	1,579.2		1,728.8
科技与创新	1,417.8		1,403.0
股权基金资源	3,829.8		1,145.3
其他工商业	6,465.7		5,911.2
CRE-所有者占用	1,723.7		1,909.3
酒店特许经营融资	2,534.0		1,983.9
其他CRE-非所有者占用	3,951.8		3,640.2
住宅	9,242.8		2,378.5
建设和土地开发	3,005.8		2,429.4
其他	168.9		183.2
贷款总额HFI	39,075.4		27,053.0
信贷损失拨备	(252.5)		(278.9)
贷款总额HFI，扣除津贴后的净额	$	38,822.9	$	26,774.1

归类为HFI的贷款按未付本金金额列报，经递延费用和成本净额、购入和购买贷款的溢价和折扣以及信贷损失准备金调整后计算。递延贷款净费用#美元85.7百万美元和$75.4截至2021年12月31日和2020年12月31日，百万美元分别减少了贷款的账面价值。购入和购入贷款的未摊销购置费净额为#美元。184.8百万美元和$26.0截至2021年12月31日和2020年12月31日，百万美元分别增加了贷款的账面价值。

应计和逾期贷款

当管理层确定不再可能根据合同条款全额偿还本金和收取利息时，贷款被置于非权责发生状态，通常是在贷款逾期90天或更长时间时。

下表按贷款组合细分列出了不良贷款余额：


	2021年12月31日
	不计提不计提信用损失拨备		计提信用损失准备的非应计项目		应计项目总额		逾期90天或以上且仍在累积的贷款
	(单位：百万)


科技与创新	$	2.1	$	11.2	$	13.3	$	—
股权基金资源	—		0.6		0.6		—
其他工商业	12.7		3.4		16.1		—
CRE-所有者占用	11.6		1.4		13.0		—

其他CRE-非所有者占用	11.3		1.8		13.1		—
住宅	—		15.1		15.1		—
建设和土地开发	1.0		—		1.0		—
其他	0.2		0.2		0.4		—
总计	$	38.9	$	33.7	$	72.6	$	—

110


	2020年12月31日
	不计提不计提信用损失拨备		计提信用损失准备的非应计项目		应计项目总额		逾期90天或以上且仍在累积的贷款
	(单位：百万)

市政和非营利组织	$	1.9	$	—	$	1.9	$	—
科技与创新	9.6		3.9		13.5		—

其他工商业	10.9		6.3		17.2		—
CRE-所有者占用	34.5		—		34.5		—

其他CRE-非所有者占用	36.5		—		36.5		—
住宅	11.4		—		11.4		—

其他	0.1		0.1		0.2		—
总计	$	104.9	$	10.3	$	115.2	$	—

与非应计地位贷款有关的利息收入减少约#美元。5.3百万，$5.0百万美元，以及$2.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。

下表按贷款组合细分提供了逾期贷款的账龄分析：


	2021年12月31日
	当前		30-59天逾期		60-89天逾期		超过90天逾期		总计逾期		总计
	(单位：百万)
仓库出借	$	5,155.9	$	—	$	—	$	—	$	—	$	5,155.9
市政和非营利组织	1,579.2		—		—		—		—		1,579.2
科技与创新	1,417.8		—		—		—		—		1,417.8
股权基金资源	3,829.8		—		—		—		—		3,829.8
其他工商业	6,465.7		—		—		—		—		6,465.7
CRE-所有者占用	1,723.7		—		—		—		—		1,723.7
酒店特许经营融资	2,534.0		—		—		—		—		2,534.0
其他CRE-非所有者占用	3,951.8		—		—		—		—		3,951.8
住宅	9,190.4		50.7		1.7		—		52.4		9,242.8
建设和土地开发	3,005.8		—		—		—		—		3,005.8
其他	168.8		0.1		—		—		0.1		168.9
贷款总额	$	39,022.9	$	50.8	$	1.7	$	—	$	52.5	$	39,075.4


	2020年12月31日
	当前		30-59天逾期		60-89天逾期		超过90天逾期		总计逾期		总计
	(单位：百万)
仓库出借	$	4,340.2	$	—	$	—	$	—	$	—	$	4,340.2
市政和非营利组织	1,728.8		—		—		—		—		1,728.8
科技与创新	1,403.0		—		—		—		—		1,403.0
股权基金资源	1,145.3		—		—		—		—		1,145.3
其他工商业	5,911.0		0.2		—		—		0.2		5,911.2
CRE-所有者占用	1,909.3		—		—		—		—		1,909.3
酒店特许经营融资	1,983.9		—		—		—		—		1,983.9
其他CRE-非所有者占用	3,640.2		—		—		—		—		3,640.2
住宅	2,368.0		9.1		1.4		—		10.5		2,378.5
建设和土地开发	2,429.4		—		—		—		—		2,429.4
其他	182.7		0.4		0.1		—		0.5		183.2
贷款总额	$	27,041.8	$	9.7	$	1.5	$	—	$	11.2	$	27,053.0

111

信用质量指标

该公司根据借款人偿债能力的相关信息(如当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等)将贷款分类为风险类别。公司对贷款进行单独分析，将贷款按信用风险分类。此分析每季度执行一次。风险评级类别在“附注1.重要会计政策摘要”中介绍" 在这些合并财务报表附注中。下表列出了按贷款组合细分和起始年份划分的风险评级。起始年是起始年或更新年。


	按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础												循环贷款摊销成本基础		总计
2021年12月31日	2021		2020		2019		2018		2017		之前
	(单位：百万)
仓库出借
经过	$	242.6	$	12.5	$	—	$	—	$	—	$	—	$	4,900.8	$	5,155.9
特别提及	—		—		—		—		—		—		—		—
分类	—		—		—		—		—		—		—		—
总计	$	242.6	$	12.5	$	—	$	—	$	—	$	—	$	4,900.8	$	5,155.9

市政和非营利组织
经过	$	129.5	$	195.0	$	101.2	$	52.9	$	219.3	$	877.8	$	3.5	$	1,579.2
特别提及	—		—		—		—		—		—		—		—
分类	—		—		—		—		—		—		—		—
总计	$	129.5	$	195.0	$	101.2	$	52.9	$	219.3	$	877.8	$	3.5	$	1,579.2

科技与创新
经过	$	762.6	$	157.1	$	101.1	$	6.1	$	—	$	0.6	$	334.4	$	1,361.9
特别提及	26.0		4.7		—		—		—		—		8.1		38.8
分类	3.0		5.2		7.5		—		—		—		1.4		17.1
总计	$	791.6	$	167.0	$	108.6	$	6.1	$	—	$	0.6	$	343.9	$	1,417.8

股权基金资源
经过	$	9.0	$	1.7	$	—	$	0.3	$	2.2	$	0.2	$	3,816.4	$	3,829.8
特别提及	—		—		—		—		—		—		—		—
分类	—		—		—		—		—		—		—		—
总计	$	9.0	$	1.7	$	—	$	0.3	$	2.2	$	0.2	$	3,816.4	$	3,829.8

其他工商业
经过	$	2,910.8	$	360.0	$	387.1	$	210.3	$	80.2	$	97.8	$	2,306.0	$	6,352.2
特别提及	5.4		26.7		22.0		17.6		0.1		—		15.0		86.8
分类	—		10.1		5.6		2.2		1.4		0.2		7.2		26.7
总计	$	2,916.2	$	396.8	$	414.7	$	230.1	$	81.7	$	98.0	$	2,328.2	$	6,465.7

CRE-所有者占用
经过	$	417.2	$	198.5	$	220.1	$	190.4	$	278.0	$	322.4	$	55.6	$	1,682.2
特别提及	—		—		0.3		10.1		—		1.5		0.4		12.3
分类	2.2		2.6		1.0		4.6		8.0		10.7		0.1		29.2
总计	$	419.4	$	201.1	$	221.4	$	205.1	$	286.0	$	334.6	$	56.1	$	1,723.7

酒店特许经营融资
经过	$	721.3	$	205.3	$	658.8	$	332.2	$	135.5	$	63.5	$	123.0	$	2,239.6
特别提及	—		—		87.6		51.1		—		—		—		138.7
分类	30.3		—		99.2		15.9		10.3		—		—		155.7
总计	$	751.6	$	205.3	$	845.6	$	399.2	$	145.8	$	63.5	$	123.0	$	2,534.0

其他CRE-非所有者占用
经过	$	1,398.2	$	754.8	$	673.0	$	278.8	$	185.8	$	283.5	$	315.1	$	3,889.2
特别提及	14.8		—		9.8		—		—		1.7		—		26.3
分类	—		—		4.2		4.5		0.3		16.4		10.9		36.3
总计	$	1,413.0	$	754.8	$	687.0	$	283.3	$	186.1	$	301.6	$	326.0	$	3,951.8

112


	按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础												循环贷款摊销成本基础		总计
2021年12月31日	2021		2020		2019		2018		2017		之前
	(单位：百万)
住宅
经过	$	7,459.3	$	1,018.4	$	395.5	$	201.3	$	41.6	$	75.5	$	36.1	$	9,227.7
特别提及	—		—		—		—		—		—		—		—
分类	8.9		0.9		3.6		0.5		0.1		1.1		—		15.1
总计	$	7,468.2	$	1,019.3	$	399.1	$	201.8	$	41.7	$	76.6	$	36.1	$	9,242.8

建设和土地开发
经过	$	957.6	$	632.3	$	394.0	$	112.2	$	3.5	$	0.1	$	869.8	$	2,969.5
特别提及	—		22.5		—		—		5.6		—		—		28.1
分类	1.0		4.3		0.6		—		—		—		2.3		8.2
总计	$	958.6	$	659.1	$	394.6	$	112.2	$	9.1	$	0.1	$	872.1	$	3,005.8

其他
经过	$	15.7	$	11.6	$	3.7	$	4.3	$	4.4	$	82.0	$	46.4	$	168.1
特别提及	—		—		—		—		—		0.1		—		0.1
分类	—		—		0.1		0.1		—		0.5		—		0.7
总计	$	15.7	$	11.6	$	3.8	$	4.4	$	4.4	$	82.6	$	46.4	$	168.9

按风险类别合计
经过	$	15,023.8	$	3,547.2	$	2,934.5	$	1,388.8	$	950.5	$	1,803.4	$	12,807.1	$	38,455.3
特别提及	46.2		53.9		119.7		78.8		5.7		3.3		23.5		331.1
分类	45.4		23.1		121.8		27.8		20.1		28.9		21.9		289.0
总计	$	15,115.4	$	3,624.2	$	3,176.0	$	1,495.4	$	976.3	$	1,835.6	$	12,852.5	$	39,075.4


	按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础												循环贷款摊销成本基础		总计
2020年12月31日	2020		2019		2018		2017		2016		之前
	(单位：百万)
仓库出借
经过	$	135.2	$	—	$	0.9	$	1.6	$	0.1	$	—	$	4,202.4	$	4,340.2
特别提及	—		—		—		—		—		—		—		—
分类	—		—		—		—		—		—		—		—
总计	$	135.2	$	—	$	0.9	$	1.6	$	0.1	$	—	$	4,202.4	$	4,340.2

市政和非营利组织
经过	$	219.3	$	156.6	$	81.6	$	231.2	$	129.1	$	905.6	$	3.5	$	1,726.9
特别提及	—		—		—		—		—		—		—		—
分类	—		—		—		1.9		—		—		—		1.9
总计	$	219.3	$	156.6	$	81.6	$	233.1	$	129.1	$	905.6	$	3.5	$	1,728.8

科技与创新
经过	$	595.5	$	205.9	$	76.4	$	—	$	0.9	$	—	$	481.7	$	1,360.4
特别提及	10.7		4.6		—		—		—		—		—		15.3
分类	25.2		2.0		—		—		—		—		0.1		27.3
总计	$	631.4	$	212.5	$	76.4	$	—	$	0.9	$	—	$	481.8	$	1,403.0

股权基金资源
经过	$	14.2	$	1.5	$	0.5	$	2.0	$	—	$	—	$	1,127.1	$	1,145.3
特别提及	—		—		—		—		—		—		—		—
分类	—		—		—		—		—		—		—		—
总计	$	14.2	$	1.5	$	0.5	$	2.0	$	—	$	—	$	1,127.1	$	1,145.3

其他工商业
经过	$	2,069.5	$	819.8	$	447.7	$	250.7	$	99.7	$	114.6	$	1,935.7	$	5,737.7
特别提及	2.2		52.1		32.1		22.1		1.7		0.2		34.3		144.7
分类	0.9		8.4		3.2		1.6		9.7		0.8		4.2		28.8
总计	$	2,072.6	$	880.3	$	483.0	$	274.4	$	111.1	$	115.6	$	1,974.2	$	5,911.2

113


	按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础												循环贷款摊销成本基础		总计
2020年12月31日	2020		2019		2018		2017		2016		之前
	(单位：百万)
CRE-所有者占用
经过	$	252.2	$	307.1	$	302.1	$	402.4	$	148.4	$	323.5	$	39.5	$	1,775.2
特别提及	0.9		12.4		9.3		24.3		4.4		10.5		22.4		84.2
分类	1.4		7.5		4.8		8.5		6.2		19.5		2.0		49.9
总计	$	254.5	$	327.0	$	316.2	$	435.2	$	159.0	$	353.5	$	63.9	$	1,909.3

酒店特许经营融资
经过	$	161.6	$	792.0	$	464.1	$	139.9	$	—	$	101.5	$	162.6	$	1,821.7
特别提及	—		32.7		56.9		27.3		—		18.2		—		135.1
分类	8.9		—		—		12.6		2.1		3.5		—		27.1
总计	$	170.5	$	824.7	$	521.0	$	179.8	$	2.1	$	123.2	$	162.6	$	1,983.9

其他CRE-非所有者占用
经过	$	1,032.6	$	912.5	$	560.8	$	384.3	$	164.7	$	208.4	$	281.0	$	3,544.3
特别提及	1.4		—		7.0		5.4		1.0		7.4		—		22.2
分类	7.4		26.4		—		20.3		6.5		13.1		—		73.7
总计	$	1,041.4	$	938.9	$	567.8	$	410.0	$	172.2	$	228.9	$	281.0	$	3,640.2

住宅
经过	$	759.5	$	869.3	$	402.0	$	108.9	$	113.8	$	74.1	$	39.5	$	2,367.1
特别提及	—		—		—		—		—		—		—		—
分类	—		4.4		5.9		1.1		—		—		—		11.4
总计	$	759.5	$	873.7	$	407.9	$	110.0	$	113.8	$	74.1	$	39.5	$	2,378.5

建设和土地开发
经过	$	677.8	$	704.2	$	429.6	$	15.4	$	1.2	$	15.0	$	537.4	$	2,380.6
特别提及	8.5		0.4		38.0		—		—		—		0.4		47.3
分类	—		—		1.5		—		—		—		—		1.5
总计	$	686.3	$	704.6	$	469.1	$	15.4	$	1.2	$	15.0	$	537.8	$	2,429.4

其他
经过	$	21.1	$	15.6	$	14.5	$	5.8	$	1.8	$	75.8	$	45.7	$	180.3
特别提及	—		—		0.1		1.7		—		0.5		—		2.3
分类	—		0.1		0.2		—		0.1		0.2		—		0.6
总计	$	21.1	$	15.7	$	14.8	$	7.5	$	1.9	$	76.5	$	45.7	$	183.2

按风险类别合计
经过	$	5,938.5	$	4,784.5	$	2,780.2	$	1,542.2	$	659.7	$	1,818.5	$	8,856.1	$	26,379.7
特别提及	23.7		102.2		143.4		80.8		7.1		36.8		57.1		451.1
分类	43.8		48.8		15.6		46.0		24.6		37.1		6.3		222.2
总计	$	6,006.0	$	4,935.5	$	2,939.2	$	1,669.0	$	691.4	$	1,892.4	$	8,919.5	$	27,053.0

问题债务重组

114

鼓励金融机构对受新冠肺炎影响的借款人进行贷款修改，并向金融机构保证，他们不会因为这种审慎的贷款修改而受到监管批评，也不会被审查人员要求自动将新冠肺炎相关的贷款修改归类为TDR。该公司在2021年12月31日之前将本指导应用于符合条件的贷款修改。截至2021年12月31日，该公司对符合这些条件的HFI商业贷款进行了未完成的修改，净余额为#美元。152.8100万美元，其中没有一笔涉及推迟偿还贷款的问题。此外，忍耐的住宅HFI按揭贷款净余额为#美元。22.2截至2021年12月31日，这一数字为100万。

下表显示了TDR贷款：


	2021年12月31日			2020年12月31日
	贷款数量	记录的投资		贷款数量	记录的投资
	(百万美元)


科技与创新	2	$	2.1	4	$	20.4

其他工商业	7	6.2		9	22.9
CRE-所有者占用	1	0.5		4	2.6
酒店特许经营融资	—	—		2	5.5
其他CRE-非所有者占用	5	11.0		3	10.2

建设和土地开发	1	1.0		—	—

总计	16	$	20.8	22	$	61.6

TDR贷款的信贷损失拨备总额为零及$2.7分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日，有不是未偿还的TDR贷款承诺，相比之下，为#美元0.6截至2020年12月31日，这一数字为100万。

截至2021年12月31日止年度，本公司9新的TDR贷款，有记录的投资为$12.5期末为百万美元，而去年同期为17截至2020年12月31日的年度新增TDR贷款，记录投资额为$37.3期末的百万美元。这些TDR贷款没有本金减免，也没有免除手续费或其他费用。

根据修改后的条款，当TDR贷款逾期90天、处于非应计状态或再次重组时，该贷款被视为存在付款违约。管理层在确定信贷损失拨备时会考虑拖欠款项以及其他定性指标。在截至2021年12月31日的一年中，一商业和工业贷款，有记录的投资额为#美元。2.1在修改后12个月内出现拖欠款项的期间结束时为100万美元，导致注销#美元2.0百万美元。在截至2020年12月31日的一年中，三有记录的投资金额为#美元的贷款5.8在发生拖欠付款的期间结束时，有100万美元。在截至2020年12月31日的一年中，这些TDR再违约导致的信贷损失拨备或冲销没有增加。

抵押品依赖型贷款

下表按贷款组合细分列出抵押品依赖型贷款的摊销成本基础：


	十二月三十一日，
	2021						2020
	房地产抵押品		其他抵押品		总计		房地产抵押品		其他抵押品		总计
	(单位：百万)


科技与创新	$	—	$	—	$	—	$	—	$	27.3	$	27.3

其他工商业	—		12.5		12.5		—		23.6		23.6
CRE-所有者占用	23.0		—		23.0		42.6		—		42.6
酒店特许经营融资	155.7		—		155.7		27.1		—		27.1
其他CRE-非所有者占用	31.6		—		31.6		73.7		—		73.7

建设和土地开发	3.9		—		3.9		1.5		—		1.5
其他	—		0.1		0.1		—		0.4		0.4
总计	$	214.2	$	12.6	$	226.8	$	144.9	$	51.3	$	196.2

115

在截至2021年12月31日的期间，该公司没有发现抵押品为其抵押品依赖贷款提供担保的程度有任何重大变化，无论是以普遍恶化的形式还是来自其他因素的变化。

信贷损失准备

信贷损失拨备包括有资金的HFI贷款的信贷损失拨备和无资金的贷款承诺的信贷损失拨备。HTM证券的信贷损失准备是与贷款分开估计的，请参阅本合并财务报表的“附注3.投资证券”以供进一步讨论。管理层认为，信贷损失拨备水平是对公司截至2021年12月31日HFI贷款组合内固有的预期信贷损失的合理和可支持的估计。

下表反映了按贷款组合分类的HFI贷款信贷损失拨备的活动情况，其中包括对未来复苏的估计：


	截至2021年12月31日的年度
	平衡， 2020年12月31日		信贷损失准备金(追回)		核销		恢复		平衡， 2021年12月31日
	(单位：百万)
仓库出借	$	3.4	$	(0.4)	$	—	$	—	$	3.0
市政和非营利组织	15.9		(2.2)		—		—		13.7
科技与创新	33.4		(6.2)		2.0		(0.5)		25.7
股权基金资源	1.9		7.7		—		—		9.6
其他工商业	94.7		14.0		7.4		(2.3)		103.6
CRE-所有者占用	18.6		(8.0)		—		—		10.6
酒店特许经营融资	43.3		(2.1)		—		(0.3)		41.5
其他CRE-非所有者占用	39.9		(22.5)		2.0		(1.5)		16.9
住宅	0.8		11.2		—		(0.5)		12.5
建设和土地开发	22.0		(9.5)		—		—		12.5
其他	5.0		(2.5)		0.2		(0.6)		2.9
总计	$	278.9	$	(20.5)	$	11.6	$	(5.7)	$	252.5


	截至2020年12月31日的年度
	平衡， 2020年1月1日		信贷损失准备金(追回)		核销		恢复		平衡， 2020年12月31日
	(单位：百万)
仓库出借	$	0.2	$	3.2	$	—	$	—	$	3.4
市政和非营利组织	17.4		(1.5)		—		—		15.9
科技与创新	21.0		23.5		11.1		—		33.4
股权基金资源	1.4		0.5		—		—		1.9
其他工商业	95.8		1.8		6.4		(3.5)		94.7
CRE-所有者占用	10.4		8.3		0.2		(0.1)		18.6
酒店特许经营融资	14.1		29.2		—		—		43.3
其他CRE-非所有者占用	10.5		29.8		2.1		(1.7)		39.9
住宅	3.8		(3.1)		0.3		(0.4)		0.8
建设和土地开发	6.2		15.7		—		(0.1)		22.0
其他	6.1		(0.9)		0.3		(0.1)		5.0
总计	$	186.9	$	106.5	$	20.4	$	(5.9)	$	278.9

应计贷款利息总额为#美元。197.6百万美元和$142.1分别为2021年12月31日和2020年12月31日，并被排除在信贷损失估计之外。

116

除了有资金的HFI贷款的信贷损失拨备外，该公司还单独计入与表外信贷敞口有关的信贷损失拨备，包括无资金的贷款承诺。这项津贴包括在综合资产负债表的其他负债内。

下表反映了无资金贷款承诺的信贷损失拨备中的活动情况：


	截至十二月三十一日止的年度，
		2021		2020
		(单位：百万)
期初余额		$	37.0	$	9.0
从采用CECL开始余额调整		—		15.1
信贷损失准备金(追回)		0.6		12.9
期末余额		$	37.6	$	37.0

下表按计量方法对公司的融资HFI贷款和贷款余额的信用损失拨备进行了分类：


	2021年12月31日
	贷款						津贴
	集体评估信用损失		单独评估信用损失		总计		集体评估信用损失		单独评估信用损失		总计
	(单位：百万)
仓库出借	$	5,155.9	$	—	$	5,155.9	$	3.0	$	—	$	3.0
市政和非营利组织	1,579.2		—		1,579.2		13.7		—		13.7
科技与创新	1,400.8		17.0		1,417.8		22.9		2.8		25.7
股权基金资源	3,829.8		—		3,829.8		9.6		—		9.6
其他工商业	6,442.7		23.0		6,465.7		101.1		2.5		103.6
CRE-所有者占用	1,699.3		24.4		1,723.7		10.6		—		10.6
酒店特许经营融资	2,378.3		155.7		2,534.0		30.7		10.8		41.5
其他CRE-非所有者占用	3,917.3		34.5		3,951.8		16.9		—		16.9
住宅	9,242.8		—		9,242.8		12.5		—		12.5
建设和土地开发	2,997.6		8.2		3,005.8		12.5		—		12.5
其他	168.6		0.3		168.9		2.9		—		2.9
总计	$	38,812.3	$	263.1	$	39,075.4	$	236.4	$	16.1	$	252.5


	2020年12月31日
	贷款						津贴
	集体评估信用损失		单独评估信用损失		总计		集体评估信用损失		单独评估信用损失		总计
	(单位：百万)
仓库出借	$	4,340.2	$	—	$	4,340.2	$	3.4	$	—	$	3.4
市政和非营利组织	1,726.9		1.9		1,728.8		15.9		—		15.9
科技与创新	1,375.8		27.2		1,403.0		29.5		3.9		33.4
股权基金资源	1,145.3		—		1,145.3		1.9		—		1.9
其他工商业	5,883.1		28.1		5,911.2		90.3		4.4		94.7
CRE-所有者占用	1,857.9		51.4		1,909.3		18.6		—		18.6
酒店特许经营融资	1,927.0		56.9		1,983.9		40.4		2.9		43.3
其他CRE-非所有者占用	3,553.6		86.6		3,640.2		39.9		—		39.9
住宅	2,367.1		11.4		2,378.5		0.8		—		0.8
建设和土地开发	2,427.9		1.5		2,429.4		22.0		—		22.0
其他	182.6		0.6		183.2		5.0		—		5.0
总计	$	26,787.4	$	265.6	$	27,053.0	$	267.7	$	11.2	$	278.9

117

贷款购销

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，贷款购买和银团总额为12.310亿美元和2.7分别为10亿美元。贷款购买金额为$8.810亿美元和1.6在截至2021年12月31日和2020年12月31日的几年中，10亿美元主要用于购买住宅贷款。此外，该公司还拥有#美元的贷款银团。3.510亿美元和1.1在截至2021年12月31日和2020年12月31日的几年中，主要归因于资本募集线路。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的几年里，没有购买过信用质量显著恶化的贷款。

截至2021年12月31日止年度，本公司出售账面价值为$551.2百万美元，并确认净收益为$7.2在这些贷款销售中有一百万美元。于截至二零二零年十二月三十一日止年度内，本公司出售账面价值为$77.3100万美元，净收益为$1.7在这些销售中有一百万美元。

6.按揭偿还权

作为收购ameriHome的一部分，该公司收购了MSR，并继续从其抵押银行业务中产生新的MSR。下表列出了该公司MSR资产的公允价值变化以及与其服务组合相关的其他信息：


	截至2021年12月31日的年度
	(单位：百万)
期初余额	$	—
在ameriHome收购中收购	1,347.0
在保留维护权的情况下出售的贷款的附加额	763.8
已售出MSR	(1,270.7)

公允价值变动	(2.5)
现金流变现	(139.6)
余额，2021年12月31日	$	698.0

为他人服务的未偿还按揭贷款本金余额	$	54,347.6

公允价值变动在综合收益表中作为净贷款服务收入的一部分记录。由于MSR对资本比率的监管资本影响，公司在正常业务过程中出售某些MSR和相关的服务预付款。从ameriHome收购之日到2021年12月31日，公司完成了MSR和相关服务预付款的销售，总净销售价格为$1.310亿美元和UPB的贷款是这些销售额的基础97.2十亿美元。截至2021年12月31日，公司还有一笔与这些销售预扣相关的应收账款余额，用于待定的服务转移，金额为#美元。82.5600万美元，作为综合资产负债表上其他资产的一部分记录。

本公司根据基础贷款的UPB收取扣除次级服务成本后的贷款服务费。贷款服务费是从借款人支付的款项中收取的。本公司可能会从获得各种借款人合同费用的权利中获得其他报酬，如滞纳金、抵押品转移费和不足的资金费用。合同规定的服务费、滞纳金和与公司MSR投资组合相关的辅助收入总计为$138.9从收购之日到2021年12月31日期间的100万美元，在合并损益表中作为净贷款服务收入的一部分记录。

根据其合同还贷义务，当借款人不付款时，本公司被要求向投资者或代表投资者垫付资金。本公司为第三方托管账户资金不足的借款人预付财产税和保险费，外加保护房地产的任何其他费用。该公司还可以垫付资金，以维护、维修和销售丧失抵押品赎回权的房地产。本公司有权从恢复和履行贷款的借款人、清算财产的收益或注销贷款的政府机构或GSE担保人那里收回全部或部分预付款。维修垫款在被认为无法收回时予以注销。截至2021年12月31日，净维修预付款总额为81.6百万美元，在综合资产负债表中作为其他资产的一部分记录。

118

以下是由用于确定公允价值的利率、贴现率和预付款速度的假设即时变化引起的MSR公允价值假设变化的影响：

2021年12月31日

(单位：百万)

抵押贷款偿还权的公允价值

698.0

公允价值因以下原因而增加(减少)：

利率变动50个基点

不利变化

(61.6)

有利的变化

39.9

贴现率变动50个基点

增加

(13.3)

减少量

13.8

有条件提前还款额变动1%

增加

(21.5)

减少量

23.8

服务变更成本为10%

增加

(9.6)

减少量

9.6

敏感性是公允价值的假设变化，不能外推，因为假设变化与公允价值变化之间的关系可能不是线性的。此外，这些结果没有考虑套期保值活动的抵消效应，而且，特定假设的变化的影响是在不改变任何其他假设的情况下计算的，而一个因素的变化可能会导致另一个因素的变化。因此，不能保证实际结果会与这些估计的结果一致。因此，未来MSR值的实际变化可能与报道的大不相同。

7.处所及设备

以下为楼宇及设备的主要类别摘要：


	十二月三十一日，
	2021		2020
	(单位：百万)
银行营业场所	$	91.6	$	92.0
土地及改善工程	32.4		33.0
家具、固定装置和设备	99.6		68.2
租赁权的改进	41.5		29.7
在建工程正在进行中	42.7		17.4
总计	307.8		240.3
累计折旧和摊销	(125.9)		(106.2)
房舍和设备，净值	$	181.9	$	134.1

折旧费用总额为$20.7百万，$15.2百万美元，以及$13.5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。

119

8.租契

该公司有运营租赁，根据该租赁协议，它可以租赁其分支机构、公司总部、其他办公室和数据设施中心。截至2021年12月31日，公司的经营租赁ROU资产和经营租赁负债总额为$133.0百万美元和$142.8分别为百万美元。加权平均贴现率为2.14%, 2.80%和3.08分别用于计量截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的ROU资产和租赁负债。

该公司的租约剩余租期为一至九年，加权平均租期为7.5几年来，7.7几年，而且8.4分别为2021年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日。一些租约包括多个五年期续签选项。本公司决定行使这些续期选择权是基于对其当前业务需求和续订时的市场因素的评估。目前，该公司没有合理确定续签选择权的租约，因此，在计算截至2021年12月31日的ROU资产和租赁负债时，没有将续签选择权计算在内。

以下为截至2021年12月31日公司按合同到期日划分的经营租赁负债明细表：


	(单位：百万)
2022	$	15.1
2023	20.7
2024	22.7
2025	18.3
2026	19.3
此后	60.2
租赁付款总额	$	156.3
减去：推定利息	13.5
租赁负债现值总额	$	142.8

截至2021年12月31日，该公司还有一个新分支机构和其他办公地点的额外运营租约尚未开始。与额外租约有关的未来承担总额合计为$36.9百万美元。这些经营租约将在未来12个月内开始，租期为5至11年。

运营租赁总成本为#美元18.8百万美元和其他租赁成本$3.8在截至2021年12月31日的一年中，包括公共区域维护、停车和税收在内的100万美元作为入住费的一部分。截至2020年12月31日的年度，总运营租赁成本和其他租赁成本为14.0百万美元和$3.9百万美元，截至2019年12月31日的年度为12.9百万美元和$4.0分别为百万美元。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的几年里，短期租赁成本并不重要。

下表显示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度与公司经营租赁相关的补充现金流信息：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020		2019
	(单位：百万)
为计入经营租赁负债的金额支付的现金	$	16.3	$	13.0	$	12.4
以新的经营租赁负债换取的使用权资产	76.7		11.8		43.7

120

9.商誉及其他无形资产

商誉是指在企业合并中获得的净资产支付的超出其公允价值的额外对价。在企业合并中收购的商誉和其他被确定具有无限期使用寿命的无形资产不需摊销，但随后至少每年评估一次减值。该公司的商誉为#美元。491.3百万美元和$289.9分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。

该公司自每年10月1日起进行年度商誉和无形资产减值测试，如果事件或情况表明账面价值可能无法收回，则会更频繁地进行测试。账面金额为零或负的报告单位不需要进行定性减值评估。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司的商业报告部门(与商业报告部门相同)账面金额为负，已分配商誉余额为2.899亿美元。根据本公司截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度截至10月1日的年度商誉及无形资产减值测试，确定商誉及无形资产并无减值。

以下为该公司收购的无形资产摘要：


	2021年12月31日						2020年12月31日
	总账面金额		累计摊销		净账面金额		总账面金额		累计摊销		净账面金额
	(单位：百万)
须摊销
核心存款无形资产	$	14.6	$	10.2	$	4.4	$	14.6	$	8.8	$	5.8
客户关系无形资产	2.5		0.6		1.9		2.5		0.1		2.4
对应的客户关系	76.0		2.8		73.2		—		—		—
商品名称-amerihome	9.5		0.4		9.1		—		—		—
营业执照	55.5		1.0		54.5		—		—		—
	$	158.1	$	15.0	$	143.1	$	17.1	$	8.9	$	8.2

	2021年12月31日						2020年12月31日
	总账面金额		损伤		净账面金额		总账面金额		损伤		净账面金额
	(单位：百万)
不受摊销的限制
商品名称-桥牌银行	$	0.4	$	—	$	0.4	$	0.4	$	—	$	0.4

截至2021年12月31日，公司无形资产的加权平均估计使用寿命为26.2好几年了。在可摊销无形资产上确认的摊销费用总计为#美元。6.1截至2021年12月31日的年度为百万美元，1.6截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度为100万美元。

以下是未来预计总摊销费用的摘要：


	2021年12月31日
	(单位：百万)
2022	$	7.5
2023	7.4
2024	7.4
2025	6.6
2026	5.7
此后	108.5
总计	$	143.1

121

10.存款

下表按类型汇总存款情况：


	十二月三十一日，
	2021		2020
	(单位：百万)
无息活期存款	$	21,353.4	$	13,463.3
生息交易账户	6,924.0		4,396.4
储蓄和货币市场账户	17,278.6		12,413.4
定期存单(25万美元或以上)	523.0		602.0
其他定期存款	1,533.0		1,055.4
总存款	$	47,612.0	$	31,930.5

截至2021年12月31日所有定期存款的合约到期日摘要如下：


	十二月三十一日，
	(单位：百万)
2022	$	1,932.4
2023	102.2
2024	17.4
2025	2.9
2026	1.1

总计	$	2,056.0

WAB是海角金融间网络(Promonary InterFinancial Network)的参与者，该网络提供CDARS和ICS等存款安置服务，这些服务提供符合FDIC保险资格的大额存款产品。联邦银行业法律和监管对存款机构在经纪存款方面做出了限制，因为人们普遍担心，这些存款不是基于关系的，被提取的风险更大，从而对大量收集经纪存款的机构构成流动性风险。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司拥有729.2百万美元和$496.4百万美元的互惠CDARS存款和美元1.810亿美元和1.3分别为10亿美元的ICS存款。该公司还拥有$1.810亿美元和554.8截至2021年12月31日和2020年12月31日，批发经纪存款分别为100万美元。

此外，公司向账户持有人提供收益抵免或转介费的存款总计$10.810亿aND$5.9分别为2021年12月31日和2020年12月31日的10亿美元。该公司产生了$27.4百万美元和$17.0在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，这些存款的存款相关成本分别为100万英镑。

122

11.其他借款

下表汇总了该公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的借款情况：


	十二月三十一日，
	2021		2020
	(单位：百万)
短期：

购买的联邦基金	$	675.0	$	—
FHLB进展	—		5.0

客户回购协议	16.6		16.0
担保借款	35.3		—
短期借款总额	$	726.9	$	21.0
长期：

Amerihome高级票据，扣除公允价值调整后的净额	$	317.9	$	—
信用挂钩票据，扣除债务发行成本后的净额	457.1		—
长期借款总额	$	775.0	$	—

其他借款总额	$	1,501.9	$	21.0

短期借款

联邦基金信用额度

该公司维持联邦基金信用额度总计$2.8截至2021年12月31日，利率为0.10%至0.20%的联邦基金有效利率。截至2021年12月31日，公司联邦基金信用额度的未偿还余额总计为$675.0百万美元。截至2020年12月31日，共有不是公司联邦基金信用额度的未偿还余额。

FHLB进展

该公司还与FHLB和FRB维持有担保的信贷额度。本公司的借款能力是根据借款时质押的抵押品确定的，抵押品通常由投资证券和贷款组成。该公司与FRB有购买力平价贷款安排，允许公司质押根据PPP产生的贷款，以换取FRB的美元资金，这将提供高达4.16亿美元的额外信贷。随着这些贷款的偿还，购买力平价贷款工具下的可用信贷额度将在每个时期下降。截至2021年12月31日，公司拥有不是在其信用额度或与FRB的购买力平价贷款安排下的未偿还金额，并不是在其与FHLB的信用额度下的借款。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司从FHLB获得的额外可用信贷约为$7.810亿美元和4.0分别为10亿美元，FRB约为$3.410亿美元和2.7分别为10亿美元。

回购协议

该公司可获得的其他短期借款来源包括客户回购协议，总金额为#美元。16.6百万美元和$16.0分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日和2020年12月31日，客户回购协议的加权平均利率为0.15%。

担保借款

转移不符合销售会计处理资格的贷款，导致确认担保借款#美元。35.32021年12月31日为百万。

123

仓库借款

该公司承担了仓库借款信贷额度，作为ameriHome收购的一部分，用于通过使用回购协议为收购贷款提供资金。回购协议的作用是作为融资，公司根据这些融资转让贷款，以确保这些借款的安全。借款金额根据抵押贷款的属性，在各仓库贷款人的回购协议中定义。本公司保留转让贷款的实益所有权，并将在全部偿还借款后从贷款人那里获得贷款。回购协议可能要求公司在现有转让贷款的估计公允价值下降的情况下向贷款人转让额外资产。

截至2021年12月31日，该公司可获得约$1.010亿美元的未承付仓库资金，其中没有提取任何金额。

长期借款

Amerihome高级票据

在公司收购amerihome之前，amerihome于2020年10月发行了本金总额为1美元的优先票据。300.0100万美元，2028年10月26日到期。优先票据的应计利息为6.50每年%，每半年支付一次。优先债券载有条文，容许在发行后首三年内，以相当于106.50%的价格赎回债券原始本金总额的40%，另加应计及未付利息。在这三年后，amerihome可能会赎回部分或全部优先票据，赎回价格相当于未偿还本金的103.25%，外加应计和未付利息。2025年，这些优先票据的赎回价格降至未偿还本金余额的100%。优先票据的账面金额包括在收购日确认的1930万美元的公允价值调整(溢价)，该公允价值调整(溢价)将在票据期限内摊销。截至2021年12月31日，这些票据的账面价值总计为1美元。317.9百万美元。

与信用挂钩的票据

2021年6月28日，该公司发行了美元242.0高级无抵押信贷挂钩票据的本金总额为百万美元，净额为#美元。2.9百万美元的债券发行成本。这些票据将于2024年12月30日到期，利息相当于3个月一次。Libor加5.50%(将在2023年6月伦敦银行同业拆借利率停止时转换为SOFR)，按季度支付。这些票据有效地将公司19亿美元仓库贷款参考池的首次亏损风险转移给了票据的购买者。倘若有关按揭发起人未能支付、有关按揭发起人无力偿债或重组该等贷款导致参考池内的贷款出现亏损，票据的本金余额将减少至该等亏损的程度，而收回信贷担保的收益将在综合损益表的非利息收入内确认。票据的购买者有权在债务人违约的情况下，以参考仓库信用额度为抵押，获得基础抵押贷款。

2021年12月29日，该公司发行了美元227.6高级无抵押信贷挂钩票据的本金总额为百万美元，净额为#美元。2.8百万美元的债券发行成本。这类票据共有六类，每类利率为SOFR加利差，利率从3.15%至8.50%(或加权平均利差4.67%)不等，2059年7月25日到期。这些票据有效地将公司根据其住宅抵押购买计划购买的46亿美元参考池贷款的首次亏损风险转移给了票据的购买者。如果担保贷款发生以下情况之一，票据的应付本金和利息可能会减去公司在此类贷款上的部分亏损：(I)在贷款清算或某些其他事件后，公司在贷款上发生的已实现亏损，或(Ii)贷款的修改导致支付金额减少。(Ii)如果担保贷款发生以下情况之一：(I)公司在清算贷款或某些其他事件后发生的贷款已实现亏损，或(Ii)贷款的修改导致付款减少。每个付款日期的总损失(如果有的话)将以与类别优先顺序相反的顺序分配，以减少类别本金和(用于修改)票据的当前利息。

一般情况下，信贷和住房抵押贷款的仓库额度损失不大。截至2021年12月31日，这些票据的账面价值总计为1美元。457.1百万美元。

124

12.合资格债项

次级债

本公司的次级债发行详见下表：


2021年12月31日
描述	发行日期	到期日	利率，利率		本金		发债时的发债成本
					(单位：百万)
WAL定变率(1)	2021年6月	June 15, 2031	3.00	%	$	600.0	$	8.1
WAB固定汇率到可变汇率(2)	May 2020	June 1, 2030	5.25	%	225.0		3.1
					$	825.0	$	11.2


2020年12月31日
描述	发行日期	到期日	利率，利率		本金		发债时的发债成本
					(单位：百万)
WAL定费率(3)	2016年6月	July 1, 2056	6.25	%	$	175.0	$	5.5
WAB固定汇率到可变汇率(4)	2015年6月	July 15, 2025	3.44	%	75.0		1.8
WAB固定汇率到可变汇率(2)	May 2020	June 1, 2030	5.25	%	225.0		3.1
					$	475.0	$	10.4

(1)票据可由2026年6月15日起全部或部分赎回，本金另加应计及未付利息。这些票据还将在这一日期转换为浮动利率，预计为3个月期SOFR加225个基点。

(2)债务可在2025年6月1日或之后全部或部分赎回，本金加应计和未付利息，至2025年6月1日的固定利率为5.25%，然后转换为相当于3个月SOFR加512个基点的浮动年利率。

(3)债券在2021年7月1日成为可赎回债券，本金另加任何应计及未付利息。在截至2021年12月31日的年度内，这些债券已全部赎回。

(4)债务于2020年7月15日成为可赎回债务，本金加上应计和未付利息。在截至2021年12月31日的年度内，剩余的美元75一百万美元被全额赎回。

该公司通过公允价值利率对冲(接受固定/支付可变掉期)对冲了2015年和2016年次级债券发行的利率风险。这些对冲在截至2021年12月31日的年度内因赎回这些次级债券而终止。所有次级债券发行的账面价值(包括相关对冲的公允价值)合共为#美元。815.1百万美元和$469.82021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。

125

次级债

本公司已成立或透过收购成立或收购八个法定商业信托，专为发行累积信托优先证券而存在。

公司次级债务的合同余额和到期日如下：


		十二月三十一日，
信托名称	成熟性	2021		2020
按公允价值计算		(单位：百万)
BankWest内华达资本信托II	2033	$	15.5	$	15.5
InterMountain First法定信托I	2034	10.3		10.3
第一个独立法定信托I	2035	7.2		7.2
沃尔信托1号	2036	20.6		20.6
WAL法定信托第2号	2037	5.2		5.2
WAL法定信托第3号	2037	7.7		7.7
合同总余额		66.5		66.5
关于次级债务的FVO		0.9		(0.6)
次级债务，按公允价值计算		$	67.4	$	65.9
以摊销成本计算
过桥资本控股信托I	2035	$	12.4	$	12.4
过桥资本控股信托II	2036	5.1		5.1
合同总余额		17.5		17.5
采购会计调整，扣除增加额(1)		(4.2)		(4.5)
次级债务，按摊销成本计算		$	13.3	$	13.0

次级债务总额		$	80.7	$	78.9

(1)根据会计准则，购买会计调整将在信托的剩余期限内增加。

除桥资本信托I和桥资本信托II发行的债务外，由于本公司根据ASC 825作出FVO选择，次级债务在每个报告日期均按公允价值入账。该公司没有选择作为Bridge收购的一部分收购的初级次级债务的FVO。因此，这些信托的账面价值并不反映债务的当前公允价值，并包括在收购时建立的公平市场价值调整，该调整将在信托剩余期限内增值。

次级债务的账面价值为$。80.7百万美元和$78.9分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日，所有次级债的加权平均利率为2.55%，相当于三个月期LIBOR加上2.34%的合约利差，而加权平均利率为2.58截至2020年12月31日。自2023年6月30日起，本公司次级债的利率将以SOFR为基准。

如果监管要求或联邦税收规则发生某些变化或修订，债务可以全部赎回。该等票据项下的责任由本公司全面及无条件担保，其偿付权较本公司的所有其他负债为次要及次要的。根据FRB发布的指导，该公司的证券继续符合一级资本的资格。

126

13.股东权益

基于股票的薪酬

限制性股票奖

修订后的奖励计划赋予BOD最多授予11.8股票奖励包括非限制性股票、股票单位、股息等价权、股票期权(激励性和非限制性)、股票增值权、限制性股票以及业绩和年度奖励。奖励计划将奖励给任何有资格获得奖励的人的普通股股票的最高数量限制在每历年300,000股，还将任何日历年度可以奖励给非员工董事的总薪酬(现金和股票)限制在600,000美元。在2021年12月31日可供授予的股票奖励有3.0百万美元。

授予员工的限制性股票奖励通常在3年内授予。2021年向沃尔玛非雇员董事授予的股票于2021年7月1日全部授予。公司根据授予日期的公允价值估计股票授予的补偿成本。股票补偿费用在整个奖励所需的服务期内以直线方式确认。与发放给员工的限制性股票奖励相关的股票薪酬支出包括在综合收益表的工资和员工福利中。对于授予沃尔玛董事的限制性股票奖励，相关的股票补偿费用包括法律费用、专业费用和董事费用。截至2021年12月31日止年度，本公司确认22.9与这些股票授予相关的基于股票的薪酬支出为100万美元，相比之下，20.3百万美元和$17.4在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内分别为100万美元。

此外，该公司此前曾向某些业绩和服务条件影响归属的执行管理层成员授予限制性股票。有几个不是这类赠款是在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内提供的，然而，截至2021年6月30日，2017年提供的为期四年的赠款的费用仍在确认。公司确认了$0.6截至2021年6月30日(归属期间结束)，与这些基于业绩的限制性股票授予相关的基于股票的薪酬支出为100万美元，而1.2百万美元和$1.9在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内分别为100万美元。

本公司限制性股票的未归属股份状况及截至那时止年度的变动情况摘要如下：


	十二月三十一日，
	2021			2020
	股票	加权平均授予日期公允价值		股票	加权平均授予日期公允价值
	(单位：百万，每股除外)
期初余额	1.0	$	50.12	1.0	$	49.98
授与	0.4	83.56		0.4	51.53
既得	(0.4)	53.50		(0.4)	51.86
没收	(0.1)	59.24		0.0	49.79
期末余额	0.9	$	63.53	1.0	$	50.12

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度内授予的所有股票奖励(包括基于业绩的限制性股票奖励)的加权平均授予日公允价值总额为$35.4百万，$22.7百万美元，以及$23.7分别为百万美元。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，归属的限制性股票的公允价值总额为$34.2百万，$19.6百万美元，以及$21.3分别为百万美元。

截至2021年12月31日，28.0与奖励计划下授予的未归属股份为基础的薪酬安排相关的未确认薪酬成本总额的百万美元。这一成本预计将在加权平均时期内确认2.0好几年了。

127

绩效股票单位

该公司向其执行管理层成员授予绩效股票单位，除非公司在三年的业绩期间达到规定的累积每股收益目标和TSR业绩衡量标准，否则不会授予绩效股票单位。发行的股票数量将根据累计每股收益目标和实现的相对TSR业绩系数而有所不同。该公司根据授予日期、公允价值和三年绩效期间的预期归属百分比来估计绩效股票单位的成本。截至2021年12月31日止年度，本公司确认10.4与这些绩效股票单位相关的基于股票的薪酬支出为100万美元，相比之下，7.1百万美元和$6.9在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，此类单位的股票薪酬支出分别为100万英镑。

2019年资助金的三年绩效期限于2021年12月31日结束，公司绩效期内的累计每股收益和TSR绩效指标超过了资助金条款规定的最高奖励要求水平。结果,203,646股票将在2022年第一季度完全归属并分配给执行管理层。

2018年奖励的三年绩效期限于2020年12月31日结束，公司绩效期间的累计每股收益和TSR绩效衡量超过了奖励条款规定的最高奖励要求水平。结果,152,4182021年第一季度，股票完全归属，并分配给执行管理层。

优先股

于2021年9月15日，本公司订立承销协议，据此，本公司同意发行及出售合共12,000,000存托股份，每股相当于公司4.250%固定利率重置非累积永久优先股A系列的1/400所有权权益，面值为每股0.0001美元，清算优先权为每股存托股份25美元(相当于A系列优先股每股10,000美元)。

该公司收到净收益#美元。294.5在截至2021年12月31日的一年中，发行优先股的收入为100万美元。2021年12月14日，公司宣布第一次季度现金股息为$0.29每股存托股份，向优先股东支付的股息总额为$3.5百万美元，于2021年12月30日支付。

普通股发行

根据自动柜员机分销协议

2021年6月3日，该公司与摩根大通证券有限责任公司签订了一项经销代理协议，根据该协议，该公司可以在纽约证券交易所出售最多400万股普通股。本公司向经销代理支付双方商定的费率，不超过根据经销代理协议出售的股票总发行收益的2%。普通股将按出售时的现行市场价格或协商价格出售，因此，价格将有所不同。根据自动取款机计划进行的销售是根据日期为2021年5月14日的招股说明书和美国证券交易委员会的招股说明书补编进行的，招股说明书来自公司以S-3表格形式提交的货架登记声明(第333-256120号)。2021年11月18日，经销代理协议进行了修订，增加了派珀·桑德勒公司(Piper Sandler&Co.)作为摩根大通证券有限责任公司(J.P.Morgan Securities LLC)的代理。

截至2021年12月31日止年度，本公司出售3.1自动柜员机计划下的100万股，加权平均售价为$106.41每股总收益$333.4百万美元。相关发行总成本为$2.3其中200万美元与支付给摩根大通证券有限责任公司(J.P.Morgan Securities LLC)和派珀·桑德勒公司(Piper Sandler&Co.)的薪酬费用有关。

已注册的直销产品

该公司出售了2.3在截至2021年12月31日的年度内，以登记直接发行的方式发行了100万股普通股。这些股票以$的价格出售。91.00每股净收益合计为$209.2百万美元。

普通股回购

公司的普通股回购计划于2020年12月31日到期，授权公司回购至多$250.0百万股已发行普通股。自2020年4月17日起，公司暂停股票回购计划。在作出这一决定之前，根据回购计划，公司回购了2.1百万股普通股，加权平均价为#美元。34.65支付总额为$71.6在截至2020年12月31日的一年中，在截至2021年12月31日的一年中，没有股票回购。

128

普通股现金股利

截至2021年12月31日止年度，本公司宣布并派发季度现金股息$0.25今年前两个季度的每股收益，并将季度现金股息增加到1美元0.35本年度最后两个季度的每股股息，向股东支付的股息总额为$124.1百万美元。截至2020年12月31日止年度，本公司宣布并派发季度现金股息$0.25每股，向股东支付的股息总额为$101.3百万美元。

库存股

库房股票购买是指向本公司交出的股票价值相当于因授予员工限制性股票奖励而产生的法定工资税预扣义务。截至2021年12月31日止年度，本公司购入180,607以加权平均价$86.63每股，与165,489每股加权平均价为$$的股票50.80 in 2020, and 210,657每股加权平均价为$$的股票45.80 in 2019.

14、累计其他综合收益(亏损)

下表汇总了所示期间按构成部分、税后净额划分的累计其他综合收益(亏损)的变动情况：


	未实现持有AFS收益(亏损)		SERP上未实现的持股损益		次级债未实现持有损益		证券减值损失		总计
	(单位：百万)
余额，2018年12月31日	$	(47.5)	$	0.4	$	13.4	$	0.1	$	(33.6)
重新分类前的其他综合收益(亏损)	71.2		(0.4)		(9.8)		—		61.0
从AOCI重新分类的金额	(2.3)		—		—		(0.1)		(2.4)
当期其他综合收益(亏损)净额	68.9		(0.4)		(9.8)		(0.1)		58.6
余额，2019年12月31日	$	21.4	$	—	$	3.6	$	—	$	25.0
重新分类前的其他综合收益(亏损)	70.9		(0.3)		(3.1)		—		67.5
从累计其他综合收益中重新分类的金额	(0.2)		—		—		—		(0.2)
当期其他综合收益(亏损)净额	70.7		(0.3)		(3.1)		—		67.3
平衡，2020年12月31日	$	92.1	$	(0.3)	$	0.5	$	—	$	92.3
改叙前的其他综合(亏损)收入	(69.0)		—		(1.2)		—		(70.2)
从AOCI重新分类的金额	(6.4)		—		—		—		(6.4)
本期其他综合(亏损)收入净额	(75.4)		—		(1.2)		—		(76.6)
余额，2021年12月31日	$	16.7	$	(0.3)	$	(0.7)	$	—	$	15.7

下表列出了累计其他综合收入中的重新分类：


	截至十二月三十一日止的年度，
损益表分类	2021		2020		2019
	(单位：百万)
出售AFS债务证券的净收益	$	8.5	$	0.2	$	3.1
所得税费用	(2.1)		—		(0.7)
税后净额	$	6.4	$	0.2	$	2.4

129

15.衍生工具及对冲活动

该公司是各种衍生工具的一方，包括从ameriHome收购中承担的那些衍生工具。衍生工具是两个或多个交易方之间的合同，具有名义金额和标的变量，需要少量或不需要初始投资，并允许净结清头寸。衍生品的名义金额作为合同付款条款的基础，并采用单位的形式，如股票或美元。衍生工具的基础变量是特定的利率、证券价格、商品价格、汇率、指数或其他变量。名义金额和基础变量之间的相互作用决定了双方之间要交换的单位数量，并影响了衍生品合同的公允价值。

该公司使用的主要衍生品类型是利率掉期、远期买卖承诺和利率期货。一般而言，这些工具用于帮助公司管理与IRLC相关的利率风险敞口及其HFS和MSR贷款库存，并满足客户的融资和对冲需求。

衍生工具在计入双边抵押品及总净额结算协议的影响后，按公允价值计入综合资产负债表。这些协议允许本公司按净额结算与同一交易对手持有的所有衍生品合约，并在适用的情况下用相关的现金抵押品抵消净衍生品头寸。

截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司没有任何未偿还的现金流对冲。

在对冲关系中指定的衍生品

根据适用的会计指导，该公司利用被指定为对冲关系一部分的衍生品，以最大限度地减少基准利率变化和净利息收入波动的风险，以及EVE对利率波动的风险。用于管理利率风险的主要衍生工具是利率掉期，它将商定的资产和负债金额(即名义金额)的合同利率指数从固定利率转换为可变利率，或从可变利率转换为固定利率。

该公司已将支付固定/接收可变利率掉期指定为某些固定利率贷款的公允价值对冲。因此，该公司获得可变利率利息支付，以换取在合同有效期内支付固定利率，而不交换名义金额。浮动利率支付基于LIBOR，并将在2023年6月LIBOR停止时转换为SOFR。

该公司还拥有支付固定/接收可变利率掉期，被指定为公允价值对冲，使用最后一层方法来管理因指定基准利率(联邦基金利率)的变化而导致的与固定利率贷款相关的公允价值变化的风险敞口。这些最后一层套期保值使本公司能够对与类似的预付资产组合相关的利率风险进行公允价值对冲，从而将估计保留在资产组合中的最后一美元金额确定为被套期保值项目。根据这些利率互换合同，该公司收取浮动利率，并就未偿还的名义金额支付固定利率。在截至2021年12月31日的一年中，该公司完成了其一项最后一层对冲的部分中断，这使得这些对冲的总对冲金额从10亿美元减少到8.8亿美元。停产部分的120万美元累计基数调整在对冲终止时分配给剩余的资金池，并在剩余的贷款期限内摊销。

该公司有一个收取固定/支付浮动利率掉期，被指定为其固定利率的公允价值对冲。175.0于2016年6月16日发行的100万份次级债券，于截至2021年12月31日的年度内终止，与全部赎回次级债券有关。该公司支付了3个月期伦敦银行同业拆借利率加3.25%的浮动利率，并收到了6.25%，以匹配债务的付款。

未在对冲关系中指定的衍生品

管理层签订某些未被指定为会计套期保值的外汇衍生品合约和背靠背利率掉期合约。外汇衍生品合约包括即期合约、远期合约、远期窗口合约和掉期合约。这些衍生工具合约的目的是减轻所进行或代表客户进行的交易的外币风险。与客户签订的合同以及公司进行的相关衍生品交易都是按公允价值重新计量的，也被称为经济对冲，因为它们在经济上抵消了公司的风险敞口。该公司的背靠背利率掉期用于允许客户管理长期利率风险。

由于与其抵押银行业务有关，该公司还使用衍生金融工具来管理与IRLC相关的利率风险敞口，以及其HFS和MSR贷款库存。该公司一般通过利用远期销售承诺和利率期货在经济上对冲与利率变化相关的公允价值变化。

130

截至2021年12月31日和2020年12月31日，以下金额反映在合并资产负债表中，与公允价值对冲的累计基础调整相关：


	2021年12月31日				2020年12月31日
	套期保值资产/(负债)账面价值		累计公允价值套期保值调整(1)		套期保值资产/(负债)账面价值		累计公允价值套期保值调整(1)
	(单位：百万)
贷款HFI，扣除递延贷款手续费和成本后的净额(2)	$	1,390.7	$	38.5	$	1,587.1	$	85.5
合格债务	—		—		(247.6)		(2.7)

(一)计入套期保值资产/(负债)账面价值

(2)包括最后一层衍生工具，包括$880.0被指定为对冲金额的百万美元(来自账面价值为#美元的预先支付的固定利率贷款的封闭组合)。1.410亿美元和1.9分别截至2021年和2020年12月31日的10亿美元)。包括在这些对冲项目账面价值中的累计基数调整总额为#美元。15.7百万美元和$0.6分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日，与停产部分相关的基数调整为100万美元。

就本公司指定并符合公允价值对冲资格的衍生工具而言，衍生工具的收益或亏损以及可归因于对冲风险的对冲项目的抵销亏损或收益在当期收益中与相关利率掉期的抵销亏损或收益确认在同一项目中。对于贷款，套期项目的损益计入利息收入，对于次级债务，套期项目的损益计入利息支出，如下表所示。


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021				2020				2019
损益表分类	掉期收益/(亏损)		套期项目的收益/(亏损)		掉期收益/(亏损)		套期项目的收益/(亏损)		掉期收益/(亏损)		套期项目的收益/(亏损)
	(单位：百万)
利息收入	$	44.8	$	(45.6)	$	(32.2)	$	32.2	$	(30.3)	$	30.3
利息支出	(2.7)		2.7		3.1		(3.1)		19.3		(19.3)

131

与衍生工具相关的公允价值、交易量和损益信息

下表汇总了公司衍生工具截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的公允价值。从2019年12月31日至2021年12月31日，这些衍生品名义金额的变化表明了该公司在这段时间内的衍生品交易活动的数量。衍生资产和负债余额在应用双边抵押品和总净额结算协议之前按毛额列报。衍生工具资产及负债总额作出调整，以顾及可依法强制执行的总净额结算协议的影响，该协议允许本公司按净额结算与同一交易对手订立的所有衍生工具合约，并以相关现金抵押品抵销衍生工具净头寸。如果主净额结算协议根据破产法无效或不能强制执行，本公司不会与交易对手调整该等衍生产品金额。


	2021年12月31日						2020年12月31日						2019年12月31日
			公允价值						公允价值						公允价值
	概念上的金额		衍生资产		衍生负债		概念上的金额		衍生资产		衍生负债		概念上的金额		衍生资产		衍生负债
	(单位：百万)
指定为对冲工具的衍生工具：
公允价值对冲
利率互换(一)	$	1,382.8	$	13.8	$	54.5	$	1,689.9	$	3.3	$	86.1	$	863.0	$	1.8	$	55.5
总计	$	1,382.8	$	13.8	$	54.5	$	1,689.9	$	3.3	$	86.1	$	863.0	$	1.8	$	55.5

未被指定为对冲工具的衍生工具(2)：
外币合约	$	180.1	$	0.2	$	1.4	$	119.2	$	0.7	$	1.2	$	6.7	$	—	$	—
远期采购合同	11,713.5		8.1		18.0		—		—		—		—		—		—
远期销售合同	17,358.5		15.8		17.7		—		—		—		—		—		—
期货买入合约(3)	218,053.7		—		—		—		—		—		—		—		—
期货销售合约(3)	229,040.0		—		—		—		—		—		—		—		—
利率锁定承诺	3,033.2		11.0		1.6		—		—		—		—		—		—
利率互换	4.1		0.1		0.1		3.5		0.2		0.2		2.9		0.1		0.1

总计	$	479,383.1	$	35.2	$	38.8	$	122.7	$	0.9	$	1.4	$	9.6	$	0.1	$	0.1
保证金			1.2		6.5		—		—		—		—		—		—
总计，包括保证金	$	479,383.1	$	36.4	$	45.3	$	122.7	$	0.9	$	1.4	$	9.6	$	0.1	$	0.1

(1)利率互换金额包括分别与2021年12月31日和2020年12月31日的最后一层对冲相关的8.8亿美元和10亿美元的名义金额。

(2)涉及经济套期保值安排。

(3)该公司签订远期买卖合同，这些合同受每日再保证金的限制，几乎所有合同都基于3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，以对冲其MSR估值敞口。这些合同的名义金额很大，因为这些合同的期限只有0.25年，旨在涵盖较长期限的MSR对冲。

132

在计入主净额结算协议的影响后，衍生工具合约的公允价值计入综合资产负债表上的其他资产或其他负债，如下表所示：


	2021年12月31日						2020年12月31日						2019年12月31日
	已确认资产(负债)总额		总偏移量		净资产(负债)		已确认资产(负债)总额		总偏移量		净资产(负债)		已确认资产(负债)总额		总偏移量		净资产(负债)
	(单位：百万)
受主要净额结算安排规限的衍生工具：
资产
远期采购合同	$	7.9	$	—	$	7.9	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
远期销售合同	15.5		—		15.5		—		—		—		—		—		—
利率互换	13.8		—		13.8		3.3		—		3.3		1.8		—		1.8
保证金	1.2		—		1.2		—		—		—		—		—		—
网目	—		(28.4)		(28.4)		—		(0.6)		(0.6)		—		—		—
	$	38.4	(28.4)		$	10.0	$	3.3	$	(0.6)	$	2.7	$	1.8	$	—	$	1.8
负债
远期采购合同	$	(17.7)	$	—	$	(17.7)	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
远期销售合同	(17.6)		—		(17.6)		—		—		—		—		—		—
利率互换	(54.5)		—		(54.5)		(86.1)		—		(86.1)		(55.5)		—		(55.5)
保证金	(6.5)		—		(6.5)		—		—		—		—		—		—
网目	—		28.4		28.4		—		0.6		0.6		—		—		—
	$	(96.3)	28.4		$	(67.9)	$	(86.1)	$	0.6	$	(85.5)	$	(55.5)	$	—	$	(55.5)
不受主要净额结算安排约束的衍生工具：
资产
外币合约	$	0.2	$	—	$	0.2	$	0.7	$	—	$	0.7	$	—	$	—	$	—
远期采购合同	0.2		—		0.2		—		—		—		—		—		—
远期销售合同	0.3		—		0.3		—		—		—		—		—		—
利率锁定承诺	11.0		—		11.0		—		—		—		—		—		—
利率互换	0.1		—		0.1		0.2		—		0.2		0.1		—		0.1

	$	11.8	—		$	11.8	$	0.9	$	—	$	0.9	$	0.1	$	—	$	0.1
负债
外币合约	$	(1.4)	$	—	$	(1.4)	$	(1.2)	$	—	$	(1.2)	$	—	$	—	$	—
远期采购合同	(0.3)		—		(0.3)		—		—		—		—		—		—
远期销售合同	(0.1)		—		(0.1)		—		—		—		—		—		—
利率锁定承诺	(1.6)		—		(1.6)		—		—		—		—		—		—
利率互换	(0.1)		—		(0.1)		(0.2)		—		(0.2)		(0.1)		—		(0.1)
	$	(3.5)	—		$	(3.5)	$	(1.4)	$	—	$	(1.4)	$	(0.1)	$	—	$	(0.1)
衍生工具及保证金合计
资产	$	50.2	$	(28.4)	$	21.8	$	4.2	$	(0.6)	$	3.6	$	1.9	$	—	$	1.9
负债	$	(99.8)	$	28.4	$	(71.4)	$	(87.5)	$	0.6	$	(86.9)	$	(55.6)	$	—	$	(55.6)

133

下表汇总了收益中包含的衍生品净收益(亏损)：


	截至2021年12月31日的年度
	(单位：百万)
贷款发放和销售活动的净收益(亏损)：
利率锁定承诺	$	1.0
远期合约	(52.2)

其他合同	1.4
总增益	$	(49.8)
净贷款还本付息收入：
远期合约	$	(4.2)
期权合约	(0.3)
期货合约	(23.9)
全部(损失)收益	$	(28.4)

交易对手信用风险

与其他金融工具一样，衍生品也包含一定的信用风险因素。这一风险是以合同的预期重置价值来衡量的。管理层签订双边抵押品和总净额结算协议，规定对与同一交易对手的所有合同进行净额结算。此外，管理层对每份合同的交易对手信用风险敞口进行监控，以确定公司所有产品类型的总信用风险敞口的适当限额，这可能要求公司在这些合同处于净负债状态时向交易对手提供抵押品，反之，当这些合同处于净资产头寸时，交易对手向公司提供抵押品。管理层每天审查公司的抵押品头寸，并根据标准的ISDA文件和其他相关协议与交易对手交换抵押品。该公司通常以现金存款或由美国财政部或政府支持的企业(如GNMA、FNMA和FHLMC)发行的高评级证券的形式提供或持有抵押品。本公司为其指定为对冲工具的衍生品向交易对手质押的抵押品总额为#美元。67.1百万，$117.8百万美元，以及$52.5分别截至2021年、2020年和2019年12月31日。

16.每股收益

摊薄后每股收益基于期内已发行普通股的加权平均水平，包括普通股等价物。基本每股收益以期内加权平均已发行普通股为基础。

下表列出了基本每股收益和稀释每股收益的计算方法：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020		2019
	(单位：百万，每股除外)
加权平均股价-基本	102.7		100.2		102.7
股票奖励的稀释效应	0.6		0.3		0.4
加权平均股份-稀释	103.3		100.5		103.1
普通股股东可获得的净收入	$	895.7	$	506.6	$	499.2
每股收益-基本	8.72		5.06		4.86
每股收益-稀释后	8.67		5.04		4.84

该公司拥有不是截至2021年12月31日和2020年12月31日未偿还的反稀释股票期权。

134

17.所得税

对经营活动征收的所得税拨备包括以下内容：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020		2019
	(单位：百万)
当前	$	181.8	$	141.0	$	110.1
延期	42.0		(25.1)		(5.1)
总税额拨备	$	223.8	$	115.9	$	105.0

法定联邦所得税率与公司有效税率之间的对账摘要如下：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020		2019
	(单位：百万)
法定税率所得税	$	235.8	$	130.7	$	126.9
由以下原因引起的增加(减少)：
州所得税，扣除联邦福利后的净额	35.8		13.9		11.0

免税所得	(25.6)		(21.7)		(19.6)






投资税收抵免	(15.9)		(13.9)		(15.0)

其他，净额	(6.3)		6.9		1.7
总税额拨备	$	223.8	$	115.9	$	105.0

截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度，公司的有效税率为19.9%, 18.6%和17.4%。2020年至2021年有效税率的增加主要是由于与ameriHome收购相关的税前账面收入和州所得税的增加，这并没有完全被当年永久税收优惠项目的增长所抵消。2019年至2020年有效税率的提高主要是由于与交出BOLI相关的税收支出，2020年没有发放估值免税额，以及返回拨备调整。

135

主要临时性差异的累计税收影响如下表所示：


	十二月三十一日，
	2021		2020
	(单位：百万)
递延税项资产：
信贷损失拨备	$	81.0	$	84.6
租赁责任	38.6		21.1



房舍和设备	10.0		—
应计费用	9.8		3.6
直通收入	9.1		8.4
保险费	—		18.9


其他	34.9		29.1
递延税项总资产总额	183.4		165.7
递延税项资产估值免税额	—		—
递延税项资产总额	183.4		165.7
递延税项负债：
抵押贷款偿还权	(57.6)		—
使用权资产	(36.0)		(19.2)

递延贷款成本	(15.5)		(12.8)
租赁基差	(12.3)		(11.1)
IRC第50(D)条收入	(7.7)		(9.8)
估计损失准备金	(7.6)		(17.5)
未赚取的保费	(7.2)		(16.8)
保险费	(6.0)		—
AFS证券的未实现收益	(5.7)		(31.2)

房舍和设备	—		(7.6)
其他	(6.9)		(8.4)
递延税项负债总额	(162.5)		(134.4)
递延税项资产，净额	$	20.9	$	31.3

递延税项资产和负债按当前颁布的所得税税率计入综合财务报表，适用于递延税项资产或负债预期冲销的期间。随着税法或税率的变化，递延税项资产和负债通过所得税拨备进行调整。

递延税项净资产减少$10.4百万至$20.9百万美元，从2020年12月31日起。递延税项净资产的整体减少是由于递延税项负债的增加，但递延税项资产的增加并未完全抵消这一减少。自2020年12月31日起递延税项负债增加的主要原因是，ameriHome业务的抵押服务权利增加，与该公司的专属保险相关的递延保险费减少，该公司在上一年处于递延税项资产状况。这些增加部分被与AFS证券公平市场价值下降相关的递延税项负债减少所抵消。从2020年12月31日起递延税项资产增加的主要原因是，与房舍和设备折旧选举有关的税务筹划策略发生了变化，而在上一年，该公司处于递延税项负债状态。虽然不能保证实现，但本公司认为，确认的递延税项净资产#美元的实现。20.92021年12月31日的100万美元很有可能是基于对未来应税收入的预期，以及现有的税收规划战略，这些战略在必要时可以实施，以防止结转到期。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司已不是递延税额估值免税额。

截至2021年12月31日，该公司的联邦NOL结转总额为美元，所有这些结转都受到IRC第382条的限制。41.1百万美元，其中递延税金资产为#美元。4.5已经记录了100万辆，反映了这些联邦NOL结转在适用第382条限制后剩余的预期好处。该公司目前没有任何剩余的国家NOL结转。该公司在美国联邦司法管辖区和各州提交所得税申报单。除极少数例外，公司在2017年前的几年内不再接受美国联邦、州或地方税务机关的所得税审查。

在提交报税表时，可以高度肯定的是，在税务机关审查后，所持的大部分头寸都会得到维持，而其他头寸则受到所持头寸的是非曲直或最终能维持的头寸金额的不确定性。税务头寸的好处在合并财务报表中确认，在此期间，根据所有现有证据，管理层认为该头寸更有可能持续下去

136

经审查，包括上诉或诉讼程序的解决(如果有)。所持有的税务头寸不与其他头寸相抵或合计。符合较大可能确认门槛的税务仓位，按与适用税务机关结算后实现的可能性超过50%的最大税收优惠金额计算。与所持税务头寸相关的利益超过上述计量的数额，在随附的综合资产负债表中反映为未确认税收优惠的负债，以及在审核时应向税务机关支付的任何相关利息和罚款。

与该公司不确定的税收状况有关的未确认税收优惠活动总额如下表所示：


	十二月三十一日，
	2021		2020
	(单位：百万)
期初余额	$	3.4	$	1.7
毛加幅
前期纳税状况	0.8		—
本期税务头寸	2.2		2.2
毛减
前期纳税状况	—		—
聚落	—		(0.1)
诉讼时效失效	—		(0.4)
期末余额	$	6.4	$	3.4

在截至2021年12月31日的一年中，该公司增加了一个新的头寸，这导致了250万美元的税收损失，包括利息和罚款。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，如果确认，将影响实际税率的未确认税收优惠(扣除相关递延税收优惠)总额为$5.1百万美元和$2.1分别为百万美元。该公司预计，任何未确认的税收优惠将不会在未来12个月内解决。

在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，公司确认不是利息和罚金的额外金额。截至2021年12月31日和2020年12月31日，本公司没有罚款和利息的应计负债。

LIHTC与可再生能源项目

如“注释1.重要会计政策摘要”所述，该公司持有投资于经济适用房和可再生能源项目的有限合伙企业和有限责任公司的所有权权益。这些投资的目的是主要通过实现联邦税收抵免和扣减来产生回报。有限责任实体被认为是VIE；然而，作为有限合伙人，本公司不是主要受益人，也不需要合并这些实体。

截至2021年12月31日，公司因参与这些实体而蒙受的损失被限制在$676.5这反映了本公司在这些项目中记录的投资，扣除某些未出资的资本承诺，以及之前记录的税收抵免，这些抵免仍需由税务机关重新收回。在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，本公司没有向这些实体提供非合同要求的财务或其他支持。

对LIHTC和可再生能源的投资总额为$631.3百万美元和$405.6分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。未提供资金的LIHTC和可再生能源债务作为综合资产负债表上其他负债的一部分计入，总额为#美元。360.8百万美元和$151.7分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度，49.5百万，$49.2百万美元，以及$41.5与LIHTC投资相关的100万欧元摊销分别被确认为所得税支出的组成部分。

137

18.承担及或有事项

资金不足的承诺书和信用证

本公司是在正常经营过程中存在表外风险的金融工具的当事人，以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括提供信用证和信用证的承诺。它们在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信用风险因素。

信用额度是借钱给借款人的义务。当借款人目前的财务状况可能表明其支付能力低于最初作出承诺时，就会出现信用风险。在信用证的情况下，风险产生于客户可能不能按照合同条款履行义务。在这种情况下，第三方可能会用信用证来支付完成合同的费用，公司会指望客户连本带利偿还这些资金。为了将风险降至最低，该公司在作出承诺和承担有条件义务时使用的信贷政策与向该客户提供贷款时使用的信贷政策相同。

信用证和财务担保是本公司为保证客户在借款安排中履行义务而出具的承诺。本公司通常有追索权向客户追回根据担保支付的任何金额。通常情况下，开立的信用证的到期日在一年.

无资金承付款和信用证的合同金额摘要如下：


	十二月三十一日，
	2021		2020
	(单位：百万)
提供信贷的承诺，包括#美元的无担保贷款承诺1,199.8在2021年12月31日及$1,077.22020年12月31日	$	13,396.3	$	9,425.2
信用卡承诺和财务担保	306.3		291.5
信用证，包括#美元的无担保信用证。12.9在2021年12月31日及$9.92020年12月31日	198.1		186.9
总计	$	13,900.7	$	9,903.6

下表列出了截至2021年12月31日按到期日分列的额度和信用证的合同承诺：


			每期承诺到期金额
	承诺的总金额		不到1年		1-3年		3-5年		5年后
	(单位：百万)
提供信贷的承诺	$	13,396.3	$	3,652.0	$	6,235.1	$	2,322.1	$	1,187.0
信用卡承诺和财务担保	306.3		306.3		—		—		—
信用证	198.1		190.7		3.0		4.4		—
总计	$	13,900.7	$	4,149.0	$	6,238.1	$	2,326.5	$	1,187.0

提供信贷的承诺是指在没有违反合同中规定的任何条件的情况下向客户提供贷款的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。本公司订立信贷安排，一般规定在发生违反契约或其他违约事件时终止垫款。由于许多承诺额预计将到期而不动用，总承诺额不一定代表未来的现金需求。该公司在个案的基础上评估每个客户的信誉。如果公司认为有必要延长信贷期限，获得的抵押品金额将根据管理层对当事人的信用评估而定。这些承诺以用作贷款抵押品的相同类型的资产为抵押。

本公司面临资金不足的承诺和信用证造成的信贷损失。由于这些承诺尚未支付资金，因此不将其报告为未偿还贷款。与这些承诺相关的信贷损失作为单独的或有亏损计入其他负债，不计入本综合财务报表“附注5.贷款、租赁和信贷损失拨备”中报告的信贷损失准备。这项无资金贷款承诺和信用证的或有损失为#美元。37.6百万及$37.0分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。这项负债的变动通过综合收益表中的信贷损失准备金进行调整。

138

贷款活动的集中度

该公司没有一个外部客户，其收入的10%或更多来自这些客户。该公司监测三大类别的集中度：行业、产品和抵押品。该公司的贷款组合包括对CRE市场的大量信贷敞口。截至2021年12月31日和2020年12月31日，中环铁路相关贷款约占29%和38分别占贷款总额的%。基本上所有这些贷款都是由第一留置权担保的，最初的贷款与价值比率通常不超过75%。大致23%和28截至2021年12月31日和2020年12月31日，这些CRE贷款中，不包括建筑和土地贷款的占比分别为业主自住。

或有事件

本公司涉及各种例行性质的诉讼，这些诉讼在本公司的正常业务过程中正在处理和辩护。与这些诉讼相关的费用正在产生，但管理层认为，部分基于与外部法律顾问的咨询，这些诉讼的解决以及相关的辩护费用不会对公司的财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响。

19.公允价值会计

资产或负债的公允价值是指在该资产或负债的主要市场(或在没有主要市场的情况下为最有利的市场)进行的有序交易中，出售该资产或负债将收到的价格或转移该负债所支付的价格。在估计公允价值时，本公司采用与市场法、收益法和/或成本法一致的估值技术。这样的估值技术一直得到应用。估值技术的投入包括市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。ASC825建立了公允价值层次结构，对用于计量公允价值的估值技术的输入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(1级计量)，对不可观察到的投入给予最低优先权(3级计量)。合并财务报表附注“附注1.重要会计政策摘要”对ASC 825规定的公允价值体系的三个层次进行了说明。

一般情况下，公允价值是基于可用的市场报价。如果没有这样的报价市场价格，公允价值是基于内部开发的模型，这些模型主要使用可观察到的基于市场的参数作为输入。可能会进行估值调整，以确保金融工具按公允价值记录。这些调整可能包括反映交易对手信用质量和公司信誉的金额，以及无法观察到的参数。任何此类估值调整都会随着时间的推移而持续适用。本公司的估值方法可能产生的公允价值计算可能不能反映可变现净值或反映未来公允价值。虽然管理层认为本公司的估值方法与其他市场参与者是适当和一致的，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日期对公允价值的不同估计。此外，报告的公允价值金额自列报之日起未进行全面重估，因此，资产负债表日后的公允价值估计可能与此处列示的金额大不相同。以下对按公允价值计量的资产和负债所使用的估值方法进行了更详细的说明。

根据ASC 825，公司选择了对WAL发行的次级债券的FVO待遇。这次选举是不可撤销的，并导致在每个报告日期确认这些项目的未实现损益。这些未实现的损益被确认为保险公司的一部分，而不是收益。该公司没有选择FVO处理在Bridge Capital Holdings收购中承担的次级债务。

在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，次级债务公允价值变化的未实现亏损如下：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020		2019
	(单位：百万)
未实现亏损	$	(1.5)	$	(4.2)	$	(13.0)
包括在保险单内的变动(扣除税项)	(1.2)		(3.1)		(9.8)

139

经常性公允价值

按公允价值经常性计量的金融资产和金融负债包括：

AFS债务证券：被归类为AFS的证券利用第1级和第2级投入按公允价值报告。对于这些证券，公司从一家独立的定价服务机构获得公允价值计量。公允价值衡量考虑可观察到的数据，这些数据可能包括活跃市场的报价、交易商报价、市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识提前还款速度、信用信息以及债券的条款和条件等。

股权证券：优先股和CRA投资以公允价值报告，主要利用一级投入。

独立定价服务：该公司的独立定价服务提供有关公司大部分1级和2级AFS债务证券的定价信息。对于一小部分证券，使用其他定价来源，包括公开交易证券的观察价格和交易商报价。管理层通过多个审核步骤独立评估从公司第三方定价服务收到的公允价值计量。首先，管理层审查市场在利率、信用利差、波动性和抵押贷款利率等方面发生的变化，并制定证券估值与上一季度相比发生变化的预期。然后，管理层选择一个投资证券样本，将其主要第三方定价服务提供的价值与从二级来源(包括其他定价服务和保管报表)获得的市场价值进行比较，并对差异显著的部分进行评估。在不同来源和管理层预期的定价存在差异的情况下，管理层可以使用当前观察到的市场数据手动为证券定价，以确定他们是否可以制定类似的价格，或者是否可以利用经纪交易商的投标信息。管理层审查与卖方提供的价格之间的任何剩余差异将与卖方和/或公司的其他估值顾问进行讨论。

贷款及资助计划：政府担保或担保和符合机构标准的贷款HFS可以销售到活跃的市场。因此，这些贷款的公允价值基于市场报价或合同销售价格或等值市场价格，这些价格在公允价值层次中被归类为第二级。

EBO贷款、自有品牌贷款和拖欠或存在承销缺陷的贷款的公允价值使用3级投入进行估值，因为它们缺乏活跃的市场。

抵押贷款偿还权：MSR是基于使用3级输入的估值技术来衡量的。该公司采用贴现现金流模型，其中纳入了市场参与者将用来估计维修权公允价值的假设，包括但不限于期权调整后的价差、有条件的预付款率、维修费费率、收回率和服务成本。

衍生金融工具：国债期货和期权、欧洲美元期货和掉期期货基于估值技术，使用交易所提供的每日结算报价的一级输入进行计量。远期购销合同是基于使用第二级投入的估值技术来衡量的，例如报价市场价格、合同销售价格或等值市场价格。利率互换以公允价值报告，利用第2级投入。该公司获得交易商报价，以评估其利率掉期的价值。内部信用评级是基于评估技术来衡量的，这些评估技术考虑了贷款类型、基础贷款金额、到期日、票据利率、贷款计划和预期结算日期，并以服务释放溢价和拖通率为第三级输入。这些衡量标准在贷款水平上进行调整，以考虑每笔贷款的服务释放溢价和贷款定价调整。然后针对拉通率调整基本值。根据历史经验，拉通率和维修费倍数是不可观察的输入。

次级债：本公司使用贴现现金流模型估算其次级债务的公允价值，该模型将公司自身信用风险的影响纳入负债的公允价值(第3级)。公司的现金流假设是基于合同现金流的，因为公司预计将根据合同条款偿还债务。

140

按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值是使用截至所列期间的下列投入确定的：


	报告期末的公允价值计量使用：
	相同资产在活跃市场的报价 (1级)		重要的其他可观察到的输入 (2级)		不可观测的重要输入 (3级)		公允价值
	(单位：百万)
2021年12月31日





可供出售的债务证券
克罗	$	—	$	926.2	$	—	$	926.2
GSE发行的商业MBS	—		68.5		—		68.5
公司债务证券	—		382.9		—		382.9
自有品牌住宅按揭证券	—		1,508.0		—		1,508.0
政府一般企业发行的住宅按揭证券	—		1,993.4		—		1,993.4
免税	—		1,215.1		—		1,215.1

美国国债	13.0		—		—		13.0
其他	27.4		54.3		—		81.7
AFS债务证券总额	$	40.4	$	6,148.4	$	—	$	6,188.8
股权证券
CRA投资	$	27.4	$	17.2	$	—	$	44.6
优先股	113.9		—		—		113.9
总股本证券	$	141.3	$	17.2	$	—	$	158.5
贷款及资助计划	$	—	$	3,894.2	$	45.5	$	3,939.7
抵押贷款偿还权	—		—		698.0		698.0
衍生资产(1)	—		39.2		11.0		50.2
负债：
次级债(2)	$	—	$	—	$	67.4	$	67.4
衍生负债(1)	—		98.2		1.6		99.8

(1)见“附注15.衍生品和套期保值活动”。此外，贷款的账面价值增加了$。38.5截至2021年12月31日，对冲的有效部分为100万美元，这与为缓解利率波动而实施的对冲的公允价值有关。

(2)仅包括根据FVO待遇的选择在每个报告期按公允价值记录的次级债务部分。

141


	报告期末的公允价值计量使用：
	相同资产在活跃市场的报价 (1级)		重要的其他可观察到的输入 (2级)		不可观测的重要输入 (3级)		公平价值
	(单位：百万)
2020年12月31日
资产：
可供出售的债务证券
克罗	$	—	$	146.9	$	—	$	146.9
GSE发行的商业MBS	—		84.6		—		84.6
公司债务证券	—		270.2		—		270.2
自有品牌住宅按揭证券	—		1,476.9		—		1,476.9
政府一般企业发行的住宅按揭证券	—		1,486.6		—		1,486.6
免税	—		1,187.4		—		1,187.4


其他	26.5		29.4		—		55.9
AFS债务证券总额	$	26.5	$	4,682.0	$	—	$	4,708.5
股权证券
CRA投资	$	27.8	$	25.6	$	—	$	53.4
优先股	113.9		—		—		113.9
总股本证券	$	141.7	$	25.6	$	—	$	167.3

衍生资产(1)	$	—	$	4.2	$	—	$	4.2
负债：
次级债(2)	$	—	$	—	$	65.9	$	65.9
衍生负债(1)	—		87.5		—		87.5

(1)见“附注15.衍生品和套期保值活动”。此外，贷款的账面价值增加了$。85.5百万美元，次级债务的账面净值减少$2.7截至2020年12月31日的100万美元，这与为缓解利率波动而实施的对冲的有效部分有关。

(2)仅包括根据FVO待遇的选择在每个报告期按公允价值记录的次级债务部分。

截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度，包括在保险业保监处的按公允价值经常性计量的第3级负债变化如下：


	次级债
	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020		2019
	(单位：百万)
期初余额	$	(65.9)	$	(61.7)	$	(48.7)
公允价值变动(1)	(1.5)		(4.2)		(13.0)
期末余额	$	(67.4)	$	(65.9)	$	(61.7)

(1)次级债务公允价值变动导致的未实现收益/(亏损)计入保险业保监处的税后净额，总额为$(1.2)百万，$(3.1)百万元，及(9.8截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。

这些3级负债的公允价值计量中使用的重大不可观察投入如下：

2021年12月31日

估价技术

不可观测的重要输入

输入值

(单位：百万)

次级债

67.4

贴现现金流

公司的隐含信用评级

2.61

2020年12月31日

估价技术

不可观测的重要输入

输入值

(单位：百万)

次级债

65.9

贴现现金流

公司的隐含信用评级

2.87

截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司次级债务的公允价值计量中使用的重大不可观察的投入是公司的隐含信用风险。截至2021年12月31日和2020年12月31日，隐含信用风险利差的计算方法为15年期评级为BB和BBB的金融指数与相应掉期指数的平均值之差。

142

截至2021年12月31日，公司估计贴现率为2.61%，这代表着隐含的信用利差为2.40%加三个月期伦敦银行同业拆息(0.21%)。截至2020年12月31日，公司估计贴现率为2.87%，这是一个2.64%的信贷利差加上三个月期LIBOR(0.24%).

包括在收入中的按公允价值经常性计量的第3级资产和负债变动情况如下：


	截至2021年12月31日的年度
	持有待售贷款		抵押贷款偿还权		净利率锁定承诺(1)
	(单位：百万)
平衡，2020年12月31日	$	—	$	—	$	—
在ameriHome收购中收购	0.7		1,347.0		23.7
购买和添加	131.7		763.8		23,045.4
在取得或发放贷款时交收利率锁定承诺	—		—		(23,054.3)
销售和付款	(93.4)		(1,270.7)		—
从2级转移到3级	7.3		—		—
从3级转移到2级	(0.8)		—		—
公允价值变动	—		(2.5)		(5.4)
现金流变现	—		(139.6)		—
余额，2021年12月31日	$	45.5	$	698.0	$	9.4
包括在与期末持有资产相关的收入中的未实现(亏损)收益	$	0.1	$	(19.5)	$	9.4

(1)利率锁定承诺资产负债头寸均为净额列报。

这些三级资产和负债的公允价值计量中使用的重大不可观察的投入如下：


		2021年12月31日
资产/负债	按键输入	射程	加权平均
按揭还款权：	期权调整后的价差(以基点为单位)	553 - 735	600
	有条件提前还款额(1)	9.9% - 20.7%	15.2
	重新捕获率	20.0% - 20.0%	20
	服务费费率(基点)	25.0 - 50.0	29.5
	服务成本	$84 - $91	86
持有待售贷款：	全部贷款与TBA价格的利差(以基点为单位)	(3.65) - (2.86)	(3.3)
利率锁定承诺：	维修费倍数	3.6 - 5.4	4.6
	拉通率	75% - 100%	90

(1)终生总预付速度年化。

以下是公允价值合计与选择了公允价值选项的贷款HFS合计UPB之间的差额摘要：


	2021年12月31日
	公允价值		未付本金余额		差异化
	(单位：百万)
持有待售贷款：
当前逾期89天	$	3,937.5	$	3,807.3	$	130.2
拖欠90天或以上	2.2		2.2		—
总计	$	3,939.7	$	3,809.5	$	130.2

143

非经常性公允价值

某些资产在非经常性基础上按公允价值计量。也就是说，该等资产不会持续按公允价值计量，但在某些情况下(例如，当有证据显示信贷恶化时)会作出公允价值调整。下表按标题和ASC 825层次结构中的级别列出了合并资产负债表中列示的此类资产：


	报告期末的公允价值计量使用
	总计		相同资产在活跃市场的报价 (1级)		类似资产的活跃市场 (2级)		不可观测的输入 (3级)
	(单位：百万)
截至2021年12月31日
贷款HFI	$	216.0	$	—	$	—	$	216.0
通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产	11.7		—		—		11.7
截至2020年12月31日
贷款HFI	$	187.3	$	—	$	—	$	187.3
通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产	1.4		—		—		1.4

对于截至2021年12月31日和2020年12月31日在非经常性基础上按公允价值计量的第3级资产，公允价值计量中使用的重大不可观察投入如下：

2021年12月31日

估值技术

不可观测的重要输入

射程

(单位：百万)

贷款HFI

216.0

抵押品法

第三方评估

销售成本

6.0% to 10.0%

贴现现金流量法

贴现率

合同贷款利率

3.0% to 6.0%

预定的现金收款

违约概率

0% to 20.0%

非房地产抵押品收益

违约造成的损失

0% to 70.0%

通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产

11.7

抵押品法

第三方评估

销售成本

4.0% to 10.0%

2020年12月31日

估值技术

不可观测的重要输入

射程

(单位：百万)

贷款HFI

187.3

抵押品法

第三方评估

销售成本

4.0% to 10.0%

贴现现金流量法

贴现率

合同贷款利率

2.0% to 7.0%

预定的现金收款

违约概率

0% to 20.0%

非房地产抵押品收益

违约造成的损失

0% to 70.0%

通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产

1.4

抵押品法

第三方评估

销售成本

4.0% to 10.0%

贷款HFI：按公允价值在非经常性基础上计量的贷款包括抵押品依赖型贷款。这些贷款的具体准备金是基于抵押品价值、估计处置成本和其他已确定的量化投入的净值。抵押品价值是根据独立的第三方评估或内部开发的贴现现金流分析确定的。评估可以采用单一的估值方法，也可以采用多种方法，包括可比销售额法和收益法。在可能的情况下，公允价值是使用评估或评估得出的市场价格确定的，被认为是第二级。然而，评估师经常使用某些假设和不可观察到的输入，因此资产符合公允价值层次结构中的第三级。此外，当对评估价值作出调整以反映各种因素(例如评估的年龄或市场或抵押品的已知变化)时，该等估值投入被视为不可观察，而公允价值计量被分类为第3级计量。内部贴现现金流分析也被用来估计这些贷款的公允价值，它考虑了内部开发的、不可观察的输入，如贴现率、违约率和损失严重程度。

3级抵押品依赖贷款总额估计公允价值为#美元。216.0百万美元和$187.32021年12月31日和2020年12月31日分别为100万美元，扣除具体估值津贴#美元10.8百万美元和$8.92021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。

144

通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产：通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产包括因丧失抵押品赎回权而获得的财产，或代替丧失抵押品赎回权而获得的财产。这些资产最初按独立评估确定的公允价值报告，使用评估价值减去估计出售成本。此类物业一般每12个月重新评估一次，存在后续波动的风险。与资产开发或改善相关的成本被资本化，与持有资产相关的成本被计入费用。

在可能的情况下，公允价值是使用评估或评估得出的市场价格确定的，被认为是第二级。然而，评估师经常使用某些假设和不可观察到的输入，因此资产符合公允价值层次结构中的第三级。当重大调整基于不可观察到的投入时，例如当当前评估价值不可用或管理层认为抵押品的公允价值进一步减值低于评估价值且没有可观察到的市场价格时，由此产生的公允价值计量被归类为第三级计量。该公司有$11.7百万美元和$1.4截至2021年12月31日和2020年12月31日，这类资产分别为100万美元。

金融工具的公允价值

本公司金融工具的估计公允价值如下：


	2021年12月31日
	账面金额		公允价值
			1级		2级		3级		总计
	(单位：百万)
金融资产：
投资证券：
HTM	$	1,107.1	$	—	$	1,146.4	$	—	$	1,146.4
AFS	6,188.8		40.4		6,148.4		—		6,188.8
股权证券	158.5		141.3		17.2		—		158.5
衍生资产	50.2		—		39.2		11.0		50.2
贷款及资助计划	5,635.1		—		3,894.2		1,760.2		5,654.4
贷款HFI，净额	38,822.9		—		—		39,218.2		39,218.2
抵押贷款偿还权	698.0		—		—		698.0		698.0
应计应收利息	227.9		—		227.9		—		227.9
财务负债：
存款	$	47,612.0	$	—	$	47,615.5	$	—	$	47,615.5
其他借款	1,501.9		—		1,518.4		—		1,518.4
合格债务	895.8		—		857.3		81.3		938.6
衍生负债	99.8		—		98.2		1.6		99.8
应计应付利息	9.2		—		9.2		—		9.2


	2020年12月31日
	账面金额		公允价值
			1级		2级		3级		总计
	(单位：百万)
金融资产：
投资证券：
HTM	$	568.8	$	—	$	611.8	$	—	$	611.8
AFS	4,708.5		26.5		4,682.0		—		4,708.5
股权证券	167.3		141.7		25.6		—		167.3
衍生资产	4.2		—		4.2		—		4.2
贷款HFI，净额	26,774.1		—		—		27,231.0		27,231.0
应计应收利息	166.1		—		166.1		—		166.1
财务负债：
存款	$	31,930.5	$	—	$	31,935.9	$	—	$	31,935.9

其他借款	21.0		—		21.0		—		21.0
合格债务	548.7		—		488.1		79.3		567.4
衍生负债	87.5		—		87.5		—		87.5
应计应付利息	11.0		—		11.0		—		11.0

145

利率风险

本公司承担因其正常运营而产生的利率风险(利率水平变化对公司收益和资本造成的风险)。因此，随着利率水平的变化，公司金融工具的公允价值以及未来的净利息收入将发生变化，这种变化可能对公司有利，也可能对公司不利。

利率风险敞口是通过利率敏感度分析来衡量的，以确定公司前夕的变化和假设利率变化导致的净利息收入。如果假设利率变动导致的前夕和净利息收入的潜在变化不在央行规定的限额之内，央行可以指示管理层调整资产和负债组合，将利率风险控制在央行批准的限额之内。

WAB有一个ALCO负责在BOD批准的限额内管理利率风险。限额的结构是为了防止未经ALCO批准而同时不符合管理层和BOD风险容忍度的利率风险概况。在母公司层面也有ALCO报告，用于审查公司的利率风险，该报告将报告给美国国防部及其财务和投资委员会。

承诺的公允价值

2021年12月31日和2020年12月31日未偿还备用信用证的估计公允价值接近于零，因为借款人的信誉没有重大变化。在2021年12月31日和2020年12月31日，承诺利率低于当前市场利率的贷款承诺微不足道。

146

20.监管资本要求

本公司和本银行须遵守由联邦银行机构管理的各种监管资本要求。未能满足最低资本金要求可能会引发某些强制性或可自由支配的行动，如果采取这些行动，可能会对公司的业务和财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架，公司和银行必须满足特定的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化指标。资本额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司和银行的资本比率超过了联邦银行机构定义的资本充足率门槛。截至所示时期，公司和银行的实际资本金额和比率如下表所示：


	总资本		第1级资本		风险加权资产		有形平均资产		总资本比率		一级资本比率		第1级杠杆率		普通股权益第1层
	(百万美元)

2021年12月31日
瓦尔	$	5,499.0	$	4,444.3	$	44,697.0	$	56,972.9	12.3	%	9.9	%	7.8	%	9.1	%
WAB	5,119.9		4,657.5		44,726.1		56,961.6		11.4		10.4		8.2		10.4
资本充足率									10.0		8.0		5.0		6.5
最低资本充足率									8.0		6.0		4.0		4.5

2020年12月31日
瓦尔	$	3,872.0	$	3,158.2	$	31,015.4	$	34,349.3	12.5	%	10.2	%	9.2	%	9.9	%
WAB	3,619.4		3,078.2		31,140.6		34,367.0		11.6		9.9		9.0		9.9
资本充足率									10.0		8.0		5.0		6.5
最低资本充足率									8.0		6.0		4.0		4.5

147

21.员工福利计划

该公司为所有符合条件的员工提供合格的401(K)员工福利计划。参与者可以在1%和75%(最多为$19,500适用于以下人员505岁以上，超过26,000美元者最高限额为26,000美元502021年)的年薪。公司可以选择每年匹配一个可自由支配的金额，即100第一个的百分比5在截至2021年12月31日的一年中，参与者薪酬的30%推迟到计划中。该公司对该计划的捐款总额为#美元。12.0百万，$7.1百万美元，以及$6.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。

此外，该公司还有一项SERP，这是一项无基金的非缴费固定收益养老金计划。SERP根据服务年限和最终平均工资向某些桥梁人员提供退休福利。预计福利义务为#美元。13.1截至2021年12月31日的百万美元和13.6截至2020年12月31日，100万美元，所有这些都是没有资金的。定期净收益成本总计为$1.1截至2021年、2020年和2019年12月31日的每一年都有100万美元。

22.关联方交易

公司的主要股东、董事和高级管理人员、他们的直系亲属以及他们控制或拥有10%以上权益的公司被认为是关联方。在正常业务过程中，本公司从事各种关联方交易，包括信贷和银行服务交易。所有关联方交易均须根据本公司的关联方交易政策进行审查和批准。

联邦银行法规要求，任何向内部人士及其相关利益提供信贷的条件，不得比向信誉相似的非相关借款人提供的条款更优惠。下表汇总了此类贷款的合计活动：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020
	(单位：百万)
平衡，开始	$	3.3	$	3.8
新增贷款	—		—
预支款	—		—
还款及其他	(3.3)		(0.5)
平衡，结束	$	—	$	3.3

所有这些贷款都没有逾期、处于非应计状态，或者由于借款人的财务状况恶化而进行了重组，以提供利息或本金的减少或延期。截至2021年12月31日或2020年，没有向关联方发放被视为分类贷款的贷款。与这些贷款相关的利息收入约为#美元。0.1截至2021年12月31日的年度为百万美元和0.2截至2020年12月31日和2019年12月31日的每一年都有100万美元。

与关联方的未偿还贷款承诺总额为#美元。7.0百万美元和$10.32021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。

公司还接受关联方的保证金，保证金总额为#美元。101.3百万美元和$156.9分别于2021年12月31日和2020年12月31日为百万美元，相关利息支出约为$0.2在截至2021年12月31日和2020年12月31日的每一年中，0.3在截至2019年12月31日的一年中，

对关联方的捐款、赞助和其他付款总额不到$1.0在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的每一年中，

148

23.母公司财务信息

控股公司的简明财务报表如下表所示：

西方联盟BANCORPORA推特

浓缩资产负债表


	十二月三十一日，
	2021		2020
	(单位：百万)
资产：
现金和现金等价物	$	79.0	$	55.5

投资证券(简写为AFS)	0.5		5.1
投资证券--股权	41.5		49.8
对银行子公司的投资	5,433.6		3,493.5
对非银行子公司的投资	66.6		49.9


其他资产	22.5		18.0
总资产	$	5,643.7	$	3,671.8
负债和股东权益：

合格债务	$	673.0	$	251.5
应计利息和其他负债	8.0		6.8
总负债	681.0		258.3
股东权益总额	4,962.7		3,413.5
总负债和股东权益	$	5,643.7	$	3,671.8

西方联盟银行

简明损益表


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020		2019
	(单位：百万)
收入：
来自子公司的股息	$	50.0	$	160.0	$	134.0
利息收入	3.2		3.1		2.8
非利息收入	13.4		4.7		5.1
总收入	66.6		167.8		141.9
费用：
利息支出	19.5		10.6		14.6
非利息支出	31.9		19.7		19.5
总费用	51.4		30.3		34.1
子公司未分配收益中的所得税前收益和权益	15.2		137.5		107.8
所得税优惠	7.4		4.5		5.7
子公司未分配收益中的权益前收益	22.6		142.0		113.5
子公司未分配收益中的权益	876.6		364.6		385.7
净收入	899.2		506.6		499.2
优先股股息	3.5		—		—
普通股股东可获得的净收入	$	895.7	$	506.6	$	499.2

149

西方联盟银行

现金流量表简明表


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020		2019
	(单位：百万)
经营活动的现金流：
净收入	$	899.2	$	506.6	$	499.2
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
子公司未分配净收益中的权益	(876.6)		(364.6)		(385.7)

次级债公允价值变动	(0.1)		—		—
债务清偿损失	5.9		—		—
其他经营活动，净额	(1.4)		8.0		9.9
经营活动提供的净现金	27.0		150.0		123.4
投资活动的现金流：
购买证券	(16.0)		(6.9)		(10.8)
证券的本金支付、催缴、到期日和销售收益	28.6		7.7		19.0



对附属公司的出资	(1,139.3)		—		—
其他投资活动，净额	—		1.2		—



投资活动提供的净现金(用于)	(1,126.7)		2.0		8.2
融资活动的现金流：
发行次级债券的净收益	591.9		—		—

普通股回购	—		(71.6)		(120.2)


次级债的赎回	(176.0)		—		—
发行普通股所得款项净额	540.3		—		—
普通股和优先股支付的现金股息	(127.6)		(101.3)		(51.3)
发行优先股所得款项净额	294.5		—		—


其他融资活动，净额	0.1		0.5		0.1

融资活动提供(用于)的现金净额	1,123.2		(172.4)		(171.4)
现金及现金等价物净增(减)	23.5		(20.4)		(39.8)
年初现金及现金等价物	55.5		75.9		115.7
年终现金和现金等价物	$	79.0	$	55.5	$	75.9

150

24.细分市场

该公司的可报告部门集中在提供的产品和服务上，由三个可报告部门组成：

•消费相关部门：为消费相关领域的企业提供消费银行服务，如住房抵押贷款银行和商业银行服务。

•公司和其他部门：包括公司的投资组合、公司借款和其他相关项目、未分配到我们其他可报告部门的收入和费用项目以及部门间抵销。

该公司的部门报告程序开始于将所有贷款和存款账户直接分配给这些产品的发起和/或提供服务的部门。权益资本根据每个部门的资产和负债的风险状况分配给每个部门。除了商誉被赋予100%的权重外，年内的股权资本配置从0%到20%不等。没有根据风险分配给部门的任何过剩或不足的股本都分配给公司和其他部门。

净利息收入、信贷损失拨备和非利息支出金额计入各自的分部，只要该等金额可直接归属于该等分部。净利息收入记录在TEB的每个部门中，所得税支出相应增加，在公司和其他部门中扣除。

此外，可报告部门的净利息收入包括资金转移定价过程，该过程将具有类似利率敏感度和到期日特征的资产和负债相匹配。使用这种资金转移定价方法，流动性在使用者和提供者之间转移。资金的净使用者的放款/投资超过存款/借款，资金的净提供者的存款/借款超过放款/投资。作为资金使用者的部门对资金的使用收取费用，而资金提供者则通过资金转移定价计入资金，资金转移定价是根据投资组合中资产或负债的平均寿命确定的。剩余资金转移定价不匹配可分配给公司和其他部门，并作为净利息收入的一部分列示。

每个可报告部门的净收入金额通过使用费用分配进一步得出。不直接归属于特定部门的某些费用根据关键指标(如员工数量、处理的贷款和存款交易数量以及平均贷款和存款余额)在所有部门之间分配。这些类型的费用包括信息技术、运营、人力资源、财务、风险管理、信用管理、法律和营销。

所得税是根据每个分部所在地区的有效税率征收的。各分部的公司税率和合计有效税率之间的任何差异将在公司及其他分部进行调整。

151

以下是所示期间的运营部门资产负债表信息摘要：


	合并后的公司		商业广告		与消费者相关		公司和其他
2021年12月31日：	(单位：百万)
资产：
现金、现金等价物和投资证券	$	8,057.3	$	12.9	$	82.4	$	7,962.0
持有待售贷款	5,635.1		—		5,635.1		—
贷款，扣除递延费用和成本后的净额	39,075.4		25,092.4		13,983.0		—
减去：信贷损失拨备	(252.5)		(226.0)		(26.5)		—
贷款总额	38,822.9		24,866.4		13,956.5		—
通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产，净额	11.7		11.7		—		—
商誉和其他无形资产净额	634.8		294.7		340.1		—
其他资产	2,820.8		253.8		1,278.1		1,288.9
总资产	$	55,982.6	$	25,439.5	$	21,292.2	$	9,250.9
负债：
存款	$	47,612.0	$	30,466.8	$	15,362.9	$	1,782.3
借款和合格债务	2,381.1		—		353.2		2,027.9
其他负债	1,026.9		233.4		138.2		655.3
总负债	51,020.0		30,700.2		15,854.3		4,465.5
已分配股本：	4,962.6		2,588.0		1,596.2		778.4
总负债和股东权益	$	55,982.6	$	33,288.2	$	17,450.5	$	5,243.9
超额提供(使用)资金	—		7,848.7		(3,841.7)		(4,007.0)


	合并后的公司		商业广告		与消费者相关		公司
2020年12月31日：	(单位：百万)
资产：
现金、现金等价物和投资证券	$	8,176.5	$	12.0	$	45.6	$	8,118.9
贷款，扣除递延费用和成本后的净额	27,053.0		20,245.8		6,798.2		9.0
减去：贷款损失拨备	(278.9)		(263.4)		(15.4)		(0.1)
贷款总额	26,774.1		19,982.4		6,782.8		8.9
通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产，净额	1.4		1.4		—		—
商誉和其他无形资产净额	298.5		296.1		2.4		—
其他资产	1,210.5		257.0		96.6		856.9
总资产	$	36,461.0	$	20,548.9	$	6,927.4	$	8,984.7
负债：
存款	$	31,930.5	$	21,448.0	$	9,936.8	$	545.7
借款和合格债务	553.7		—		—		553.7
其他负债	563.3		170.4		3.3		389.6
总负债	33,047.5		21,618.4		9,940.1		1,489.0
已分配股本：	3,413.5		1,992.2		579.1		842.2
总负债和股东权益	$	36,461.0	$	23,610.6	$	10,519.2	$	2,331.2
超额提供(使用)资金	—		3,061.7		3,591.8		(6,653.5)

152

以下是所示时期的营业部门损益表信息摘要：


	合并后的公司		商业广告		与消费者相关(1)		公司和其他
截至2021年12月31日的年度：	(单位：百万)
净利息收入	$	1,548.8	$	1,181.7	$	603.4	$	(236.3)
(收回)信贷损失准备金	(21.4)		(30.6)		11.0		(1.8)
扣除信贷损失准备后的净利息收入(费用)	1,570.2		1,212.3		592.4		(234.5)
非利息收入	404.2		65.1		317.6		21.5
非利息支出	851.4		415.9		413.9		21.6
所得税前收入(亏损)	1,123.0		861.5		496.1		(234.6)
所得税费用(福利)	223.8		206.6		120.1		(102.9)
净收益(亏损)	$	899.2	$	654.9	$	376.0	$	(131.7)

(1)包括ameriHome在2021年4月7日收购后的财务业绩，分别为消费者相关部门的净收入和净收入贡献了约40%和25%。


	合并后的公司		商业广告		与消费者相关		公司
截至2020年12月31日的年度：	(单位：百万)
净利息收入	$	1,166.9	$	999.7	$	302.5	$	(135.3)
信贷损失准备金(追回)	123.6		128.6		(9.0)		4.0
扣除信贷损失准备后的净利息收入(费用)	1,043.3		871.1		311.5		(139.3)
非利息收入	70.8		50.5		1.6		18.7
非利息支出	491.6		308.9		92.6		90.1
所得税前收入(亏损)	622.5		612.7		220.5		(210.7)
所得税费用(福利)	115.9		147.6		52.3		(84.0)
净收益(亏损)	$	506.6	$	465.1	$	168.2	$	(126.7)


	合并后的公司		商业广告		与消费者相关		公司和其他
截至2019年12月31日的年度：	(单位：百万)
净利息收入	$	1,040.4	$	837.2	$	209.0	$	(5.8)
信贷损失准备金	19.3		11.1		7.4		0.8
扣除信贷损失准备后的净利息收入(费用)	1,021.1		826.1		201.6		(6.6)
非利息收入	65.1		50.4		1.4		13.3
非利息支出	482.0		320.6		96.7		64.7
所得税前收入(亏损)	604.2		555.9		106.3		(58.0)
所得税费用(福利)	105.0		134.7		24.8		(54.5)
净收入	$	499.2	$	421.2	$	81.5	$	(3.5)

153

25.与客户签订合同的收入

ASC 606, 与客户签订合同的收入，要求确认收入的金额反映了实体预期有权获得的对价，以换取将商品或服务转移给客户。该公司的大部分收入来源不在ASC 606的范围内。收入流，包括服务费和费用，信用卡和借记卡的交换费，以及成功费用都在ASC 606的范围内。

履行义务

公司为其客户提供的许多服务是持续的，任何一方都可以随时取消。这些合同的费用取决于各种基本因素，如客户存款余额，因此可以认为是可变的。在提供服务并按月、季度或半年收取付款时，公司履行了这些服务的履约义务。对于在某个时间点提供的服务，费用在提供此类服务时确认。截至2021年12月31日或2020年12月31日，该公司没有重大未履行的履约义务。

服务费及收费

本公司为客户提供存款账户服务，包括分析和金库管理服务、使用保险箱、检查增收费用以及其他辅助服务。公司与客户之间的存管安排被认为是日常合同，包括持续续签和可选购买，因此，合同期限不会超出所提供的服务范围。由于这类合同的短期性质，公司通常在提供服务时确认存款相关费用的收入。本公司可不时为其客户豁免某些费用。公司在确认与客户的合同收入时会考虑历史经验，并可能降低交易价格以解决费用减免或退款的问题。

借记卡和信用卡转账

当公司发行的信用卡或借记卡被用于从商家购买商品或服务时，公司将赚取交换费。信用卡和借记卡的交换费作为商业银行相关收入的一部分计入综合收益表。在这些交易中，本公司将商户视为其客户，因为本公司向商户提供支付网络与商户之间的夜间结算服务。这种数据和资金的传输代表了公司的履约义务，每晚都会进行。由于支付网络直接控制费率的设定，本公司充当代理人。交换费是在提供服务时扣除费用后记录的。

成功费

成功费用是作为某些贷款协议的一部分详细列出的一次性费用，在触发事件发生时赚取，并在综合收益表中作为股权投资收入的一部分计入。触发事件的例子包括：借款人获得下一轮融资、收购或完成公开募股。成功费用是可变的，因为交易价格可以变化，并且取决于触发事件的发生或不发生。

ASC 606范围内的收入总计为$37.6百万，$29.9百万美元，以及$31.1截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。

26.后续事件

2022年1月25日，该公司完成了对Digital Setting Technologies LLC的收购，业务名称为Digital Payments，这是一家面向集体诉讼法律行业的数字支付平台。收购数字支付公司预计将通过为集体诉讼市场和更广泛的法律行业提供数字支付平台，扩大公司的数字支付努力。

由于收购结束后的时间有限，在提交这些综合财务报表时，估值努力和相关收购会计并不完整。因此，该公司无法提供截至收购日已确认的主要类别资产和负债的金额。公司将按收购日的公允价值记录收购的资产和承担的负债。

154

第九项。会计与财务信息披露的变更与分歧

没有。

第9A项。控制和程序。

截至本Form 10-K年度报告所涵盖的期间结束时，公司管理层在其首席执行官和首席财务官的参与下，对公司的披露控制和程序(根据交易法第13a-15(E)条的规定)的有效性进行了评估。根据美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)工作人员提供的指导，截至2021年12月31日，管理层对财务报告的内部控制进行评估的范围不包括公司于2021年4月7日收购的全资子公司ameriHome Mortgage Company，LLC。基于这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，披露控制和程序是有效的。上个会计季度，本公司的财务报告内部控制(根据“交易法”第13a-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。

管理层关于财务报告内部控制的报告

沃尔玛管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。公司对财务报告的内部控制是在公司首席执行官和首席财务官的监督下设计的程序，目的是根据美国公认的会计原则，为财务报告的可靠性和公司对外财务报表的编制提供合理保证。

截至2021年12月31日，管理层根据“财务报告有效内部控制标准”对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。内部控制-综合框架“由COSO于2013年发布。公司对amerihome Mortgage Company LLC截至2021年12月31日的年度财务报告的内部控制的设计和有效性的评估范围不包括这项收购的业务。截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的一年，ameriHome的总资产和总收入分别占总合并资产和收入的13%和12%。这项收购的业务将包括在管理层对截至2022年12月31日的公司财务报告内部控制有效性的评估中。根据这一评估，管理层决定，根据这些标准，该公司截至2021年12月31日对财务报告保持了有效的内部控制。

独立注册会计师事务所RSM US LLP审计了本Form 10-K年度报告中包含的公司综合财务报表，该公司审计了截至2021年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。他们的报告对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见，包括在本报告中。

155

独立注册会计师事务所报告

致本公司股东及董事会

西方联盟银行

财务报告内部控制之我见

我们审计了西联银行及其子公司(本公司)截至2021年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制-集成框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年发布。我们认为，截至2021年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制-集成框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年发布。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表，以及截至2021年12月31日的三个年度的相关综合收益表、综合收益表、股东权益表和现金流量表，我们的报告日期为2022年2月25日，表达了无保留意见。

正如管理层关于财务报告内部控制的报告中所述，管理层已将amerihome Mortgage Company，LLC排除在其截至2021年12月31日的财务报告内部控制评估之外，因为该公司于2021年4月7日在一次购买业务合并中被该公司收购。我们还将amerihome Mortgage Company，LLC排除在我们对财务报告内部控制的审计之外。Amerihome Mortgage Company，LLC是一家全资子公司，其总资产和净收入分别约占截至2021年12月31日年度相关综合财务报表金额的13%和12%.

意见基础

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并在随附的“管理层财务报告内部控制报告”中对财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性。我们的审计还包括在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及其局限性

公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录；(2)提供合理保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出只有在获得公司管理层和董事的授权后才能进行；(2)提供合理的保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只有在公司管理层和董事授权的情况下才能进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现擅自收购、使用或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/s/RSM US LLP

加利福尼亚州洛杉矶

2022年2月25日

156

第9B项。其他信息

不适用。

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

不适用。

第三部分

第10项。董事、高管与公司治理

公司为将于2022年6月14日召开的2022年股东年会准备的最终委托书中的信息包含在公司治理、高管和拖欠第16(A)条报告的标题下与这一项目有关的信息，以供参考。

第11项。高管薪酬

本公司为2022年6月14日召开的2022年股东年会准备的最终委托书中的信息，其中包含有关该项目的信息，标题为“高管薪酬--薪酬讨论与分析”、“薪酬表格”和“CEO薪酬比率”，以供参考。

第12项。某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜

本公司为将于2022年6月14日召开的2022年股东年会准备的最终委托书中的信息，在某些实益所有者、董事和高级管理人员的担保所有权标题下包含有关该项目的信息，在此并入作为参考。

第13项。某些关系和相关交易，以及董事独立性

本公司为2022年6月14日召开的2022年股东年会准备的最终委托书中的信息，在与相关方的某些交易和董事独立性的标题下包含有关这一项目的信息，以供参考。

第14项。首席会计师费用及服务

本公司为将于2022年6月14日召开的2022年股东年会准备的最终委托书中的信息，其中包含有关该项目的信息，标题为独立审计师-费用和服务，在此并入作为参考。

第四部分

第15项。展品和财务报表明细表

(1)以下财务报表引用自本协议第8项：


独立注册会计师事务所报告						73

截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表						77

截至2021年12月、2020年和2019年12月的三年合并损益表						78

截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的三个年度的综合全面收益表						79

截至2021年、2020年和2019年12月31日的三年股东权益合并报表						80

截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的三个年度的合并现金流量表						81

合并财务报表附注						83

(2)财务报表明细表

不适用。

157

展品


1.1						分销协议，日期为2021年6月3日，由西部联盟银行和摩根大通证券有限责任公司签订(合并内容参考西部联盟于2021年6月3日提交给美国证券交易委员会的8-K表格附件1.1)。

1.2						西部联盟银行、摩根大通证券有限责任公司和派珀·桑德勒公司之间于2021年11月18日签署的分销协议修正案(合并内容参考西部联盟于2021年11月19日提交给美国证券交易委员会的8-K表格附件1.1)。

3.1						修订重新发布的《西联公司注册证书》，自2015年5月19日起生效(参照西联公司2019年3月1日向美国证券交易委员会备案的10-K表格附件3.1)。

3.2						修订并重新修订《西部联盟章程》，自2015年5月19日起生效(合并内容参考西部联盟2015年5月22日向美国证券交易委员会提交的8-K表格附件3.2)。

3.3						转换条款，如2014年5月29日提交给内华达州国务卿的(通过引用西部联盟于2014年6月3日提交给美国证券交易委员会的Form 8-K的附件3.1并入)。

3.4						转换证书，于2014年5月29日提交给特拉华州国务卿(通过参考2014年6月3日提交给美国证券交易委员会的西部联盟8-K表格的附件3.2并入)。

3.5						B系列非累积永久优先股指定证书，于2014年5月29日提交给特拉华州国务卿(通过参考2014年6月3日提交给美国证券交易委员会的西联8-K表格附件3.4并入)。

3.6						指定4.250固定利率重置非累积永久优先股的修正证书，A系列，2021年9月22日生效(合并内容参考西部联盟于2021年9月22日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的附件3.1)。

4.1 *						注册人的证券说明

4.2						普通股证书表格(参考西联2014年6月3日向美国证券交易委员会备案的8-K表格附件4.1)。

4.3						高级债务契约表格(参考西联2015年5月7日向美国证券交易委员会提交的S-3表格附件4.2注册成立)。

4.4						次级债契约表格(参考西联于2015年5月7日向美国证券交易委员会提交的S-3表格附件4.3并入)。

4.5						2025年7月15日到期的浮动利率5.00%固定从属票据的格式(合并时参考西部联盟2015年7月2日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的附件4.1)。

4.6						于2030年6月1日到期的5.25厘固定利率附属票据表格(合并内容参考西部联盟于2020年5月22日向美国证券交易委员会提交的8-K表格附件4.1)。

4.7						次级债务契约，日期为2021年6月7日，由西部联盟银行和美国银行全国协会作为受托人(通过引用西部联盟于2021年6月7日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的附件4.1合并)。

4.8						西部联盟银行和美国银行全国协会作为受托人(通过引用西部联盟于2021年6月7日提交给美国证券交易委员会的表格8-K的附件4.2合并)，将于2021年6月7日到期、日期为2021年6月7日到期的3.00%固定利率至浮动利率次级票据的附属契约的第一补充契约(通过参考西部联盟于2021年6月7日提交给美国美国证券交易委员会的Form8-K表的附件4.2而合并)。

4.9						2031年到期的3.00%固定利率至浮动利率次级票据的全球票据格式(合并时参考西部联盟于2021年6月7日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的附件4.3)。

4.10						日期为2021年6月28日的票据购买协议，由西联银行与票据购买协议所列购买者之间就2024年12月30日到期的高级无抵押信贷挂钩票据签署(合并内容参考西联于2021年6月28日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的附件4.1)。

4.11						票据发行和管理协议日期为2021年12月29日，是关于由西联银行和北卡罗来纳州计算机股份信托公司作为证券管理人发行和管理2059年7月到期的高级无担保信用挂钩票据(合并以参考西联于2022年1月3日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的附件4.1)。

4.12						存托协议(包括存托凭证形式)于2021年9月22日由西联银行、计算机股份有限公司、北卡罗来纳州计算机股份信托公司以及其中所述的不时的存托凭证持有人之间签订(合并以引用西联于2021年9月22日提交给美国证券交易委员会的8-K表格附件4.1为例)，并在此基础上签署了一份存托协议(包括存托收据形式的存托凭证)，该协议由西联银行、计算机股份有限公司、北卡罗来纳州计算机股份有限公司以及其中所述的不时的存托凭证持有人组成。

10.1						经修订和重述的西部联盟2005年股票激励计划(合并内容参考西部联盟于2020年6月1日提交给美国证券交易委员会的8-K表格附件10.1)。±

10.2						过桥资本控股2006年股权激励计划(合并内容参考西部联盟2015年7月2日提交给美国证券交易委员会的S-8表格附件4.11)。±

10.3						BankWest Nevada Corporation激励性股票期权计划协议表格(合并内容参考2005年4月28日提交给美国证券交易委员会的西部联盟S-1表格注册说明书附件10.3)。±

10.4						西部联盟激励性股票期权计划协议表(请参考2005年4月28日提交给美国证券交易委员会的西部联盟S-1表格注册说明书附件10.4)。±

158


10.5						西部联盟2002年股票期权计划协议表格(引用西部联盟于2005年4月28日向美国证券交易委员会提交的西部联盟S-1表格注册说明书附件10.5)。±

10.6						西部联盟2002年股票期权计划协议表格(含双触发加速条款)(引用西部联盟于2005年4月28日向美国证券交易委员会提交的西部联盟S-1表格注册说明书附件10.6)。±

10.7						竞业禁止协议表格(参考西联于2005年4月28日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册说明书附件10.8)。±

10.8						遣散费和控制计划变更，自2021年7月28日起修订和重述(合并内容参考西部联盟于2022年7月30日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格附件10.2)。 ±

10.9						离职和变更控制计划(首席执行官)下的高管参与协议表格(合并内容参考西部联盟于2022年7月30日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格附件10.3)。 ±

10.10						离职和变更控制计划(非首席执行官)下的高管参与协议表格(合并内容参考西部联盟于2022年7月30日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格附件10.4)。 ±

10.11						赔偿协议表，由西部联盟和西部联盟的每一位董事和高管之间提供(通过参考西部联盟于2017年3月1日提交给美国证券交易委员会的10-K/A表格的附件10.10而并入)。±

10.12						肯尼斯·A·韦奇奥尼与西部联盟之间于2017年5月1日发出的邀请函(合并于2017年5月5日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告附件10.1)。±

10.13						芭芭拉·J·肯尼迪和西部联盟之间于2018年2月7日签订的聘书协议(通过引用西部联盟于2019年4月30日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格附件10.1而并入)。±

10.14						根据公司2005年股票激励计划(通过引用西联于2020年3月2日提交给美国证券交易委员会的10-K表格附件10.14合并而成)的基于业绩的股票单位协议表。±

10.15						根据公司2005年股票激励计划提交的执行限制性股票协议表(合并内容参考西盟于2020年3月2日提交给美国证券交易委员会的10-K表格附件10.15)。±

21.1*						西部联盟子公司名单。

23.1*						RSM US LLP的同意。

24.1*						授权书(见签名页)。

31.1*						根据规则13a-14(A)/15d-14(A)颁发CEO证书。

31.2*						根据规则13a-14(A)/15d-14(A)颁发的CFO证书。

32**						根据2002年萨班斯·奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350条规定的首席执行官和首席财务官证书。

101*						以下材料摘自Western Alliance截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年报，以内联XBRL格式编排：(I)综合资产负债表、(Ii)综合收益表、(Iii)综合全面收益表、(Iv)综合股东权益表、(V)综合现金流量表及(Vi)综合财务报表附注，包括：(I)综合资产负债表、(Ii)综合收益表、(Iii)综合全面收益表、(Iv)综合股东权益表、(V)综合现金流量表及(Vi)综合财务报表附注。

104*						西部联盟截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K的封面，格式为内联XBRL(载于附件101)。

*现送交存档。

**随函提供。

±管理合同或补偿安排。

根据S-K条例第601(B)(4)(Iii)项，某些确定2028年到期的ameriHome 6.5%优先票据(本金为3亿美元)持有人权利的工具被省略。公司特此承诺，应要求向美国证券交易委员会提供任何此类文书的副本。

股东可以写信给西部联盟银行戴尔·吉本斯(Dale Gibbons)，东华盛顿街一号套房1400号，凤凰城，亚利桑那州85004号，获取展品副本。

第16项。表格10-K摘要

不适用。

159

签名

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。

西方联盟银行

2022年2月25日

由以下人员提供：

/s/Kenneth A.Vecchione

肯尼斯·A·维奇奥尼

首席执行官

我知道所有人都知道这些礼物，每个在下面签名的人构成并任命Kenneth A.Vecchione和Dale Gibbons，以及他们每个人，他或她真正合法的律师和代理人，有充分的替代和再代理的权力，以他或她的名义，地点和替代，以任何和所有的身份，签署本10-K表格年度报告的任何和所有修正案，并将其提交，以及其中的所有证物和与此相关的其他文件完全有权作出和执行在该处所内和周围所必需和必须作出的每一项行为和事情，尽其可能或可以亲自作出的一切意图和目的，在此批准并确认所有上述事实代理人和代理人或其一名或多名代理人可根据本条例合法地作出或导致作出的一切行为和事情，并在此批准和确认所有上述事实代理人和代理人或其一名或多名代理人可根据本条例合法地作出或导致作出的一切行为和事情。

根据1934年证券交易法的要求，本报告已于2022年2月25日由以下人士代表注册人以其上市身份签署。

160


名字						标题

/s/Kenneth A.Vecchione						总裁兼首席执行官
肯尼斯·A·维奇奥尼						(首席行政主任)

/s/罗伯特·萨弗						执行主席
罗伯特·萨弗

/s/戴尔·吉本斯						副董事长兼首席财务官
戴尔·吉本斯						(首席财务官)

小凯利·阿德雷(Kelly Ardrey Jr.)						高级副总裁兼首席会计官
小凯利·阿德雷(J.Kelly Ardrey Jr.)						(首席会计官)

/s/布鲁斯·D·比奇						董事
布鲁斯·D·比奇

/s/胡安·菲格雷奥						董事
胡安·菲格雷奥

/s/霍华德·古尔德						董事
霍华德·古尔德

/s/史蒂文·J·希尔顿						董事
史蒂文·J·希尔顿

/s/玛丽安·博伊德·约翰逊						董事
玛丽安·博伊德·约翰逊

/s/罗伯特·拉塔						董事
罗伯特·拉塔

/s/Adriane C.McFetbridge						董事
阿德里安·C·麦克费里奇

/s/Michael Patriarca						董事
迈克尔·帕特里亚卡

/s/Bryan Segedi						董事
布莱恩·塞格迪

/s/Donald D.Snyder						董事
唐纳德·D·斯奈德

/s/Sung Won Sohn						董事
宋元顺(Sung Won Sohn)

161


	12月31日
	2021			2020
	(百万美元和股票)
股东权益总额	$	4,962.6		$	3,413.5
更少：
商誉和无形资产	634.8			298.5
优先股	294.5			—
有形普通股股东权益总额	4,033.3			3,115.0
加上：递延税金-归因于无形资产	1.9			1.6
有形普通股权益总额，税后净额	$	4,035.2		$	3,116.6

总资产	$	55,982.6		$	36,461.0
减去：商誉和无形资产，净额	634.8			298.5
有形资产	55,347.8			36,162.5
加上：递延税金-归因于无形资产	1.9			1.6
有形资产总额，扣除税金后的净额	$	55,349.7		$	36,164.1

有形普通股权益比率	7.3		%	8.6		%
已发行普通股	106.6			100.8
普通股每股账面价值	$	43.78		$	33.85
每股普通股扣除税后的有形账面价值	37.84			30.90


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021						2020
	平均值天平		利息		平均值产量/成本		平均值天平		利息		平均值产量/成本
	(百万美元)
生息资产
持有待售贷款	$	5,475.7	$	174.4	3.18	%	$	20.0	$	0.3	1.63	%
为投资而持有的贷款：
工商业	14,978.4		624.8		4.26		12,032.1		549.6		4.67
CRE-非所有者占用	5,829.0		271.3		4.67		5,370.1		262.9		4.91
CRE-所有者占用	2,029.8		97.7		4.92		2,244.6		109.8		5.00
建设和土地开发	2,790.4		160.0		5.74		2,183.5		129.9		5.97
住宅房地产	5,129.2		158.9		3.10		2,318.6		89.4		3.85
消费者	39.0		1.7		4.43		47.0		2.4		5.19
HFI贷款总额(1)、(2)、(3)	30,795.8		1,314.4		4.32		24,195.9		1,144.0		4.79
证券：
证券--应纳税	5,284.5		95.8		1.81		2,936.5		63.1		2.15
证券-免税	2,137.1		68.9		4.05		1,476.4		49.3		4.20
证券总额(1)	7,421.6		164.7		2.46		4,412.9		112.4		2.84
其他	2,718.3		5.2		0.19		1,452.1		5.1		0.36
生息资产总额	46,411.4		1,658.7		3.65		30,080.9		1,261.8		4.29
无息资产
现金和银行到期款项	292.7						171.2
信贷损失拨备	(261.0)						(277.7)
银行自营人寿保险	178.1						177.9
其他资产	2,486.7						1,221.1
总资产	$	49,107.9					$	31,373.4
有息负债
有息存款：
生息交易账户	$	4,750.8	$	5.9	0.13	%	$	3,488.3	$	9.0	0.26	%
储蓄和货币市场账户	15,814.3		33.1		0.21		10,008.9		34.8		0.35
存单	1,849.5		8.5		0.46		1,997.6		26.6		1.33
有息存款总额	22,414.6		47.5		0.21		15,494.8		70.4		0.45
短期借款	1,206.0		8.2		0.68		119.7		0.6		0.49
长期债务	373.2		21.1		5.65		—		—		—
合格债务	827.5		33.1		4.00		514.1		23.9		4.66
有息负债总额	24,821.3		109.9		0.44		16,128.6		94.9		0.59
融资收益资产的利息成本					0.24	%					0.32	%
无息负债
无息活期存款	19,415.6						11,465.5
其他负债	837.2						627.5
股东权益	4,033.8						3,151.8
总负债和股东权益	$	49,107.9					$	31,373.4
净利息收入和利润率(4)			$	1,548.8	3.41	%			$	1,166.9	3.97	%


	在一年或更短的时间内到期		在一年到五年后到期		在五年到十五年后到期		十五年后到期		总计
	(单位：百万)
仓库出借
可变费率	$	3,295.3	$	1,794.9	$	6.9	$	—	$	5,097.1
固定费率	39.0		19.8		—		—		58.8
市政和非营利组织
可变费率	—		39.1		397.7		59.5		496.3
固定费率	1.8		57.1		612.5		411.5		1,082.9
科技与创新
可变费率	137.1		1,261.9		—		—		1,399.0
固定费率	3.1		15.7		—		—		18.8
股权基金资源
可变费率	2,157.9		1,664.6		7.3		—		3,829.8
固定费率	—		—		—		—		—
其他工商业
可变费率	707.5		2,639.1		1,575.2		18.1		4,939.9
固定费率	144.3		1,092.9		280.2		8.4		1,525.8
CRE-所有者占用
可变费率	33.1		294.5		478.3		100.7		906.6
固定费率	39.5		280.8		471.8		25.0		817.1
酒店特许经营融资
可变费率	261.3		1,556.1		—		—		1,817.4
固定费率	63.1		591.1		62.4		—		716.6
其他CRE-非所有者占用
可变费率	610.1		1,630.1		370.6		28.9		2,639.7
固定费率	185.2		754.9		371.3		0.7		1,312.1
住宅
可变费率	8.2		15.8		3.3		562.5		589.8
固定费率	4.0		1.5		42.8		8,604.7		8,653.0
建设和土地开发
可变费率	806.6		1,874.9		89.0		4.8		2,775.3
固定费率	54.8		161.0		14.7		—		230.5
其他
可变费率	77.1		14.8		15.2		2.7		109.8
固定费率	4.2		32.1		22.8		—		59.1
总计	$	8,633.2	$	15,792.7	$	4,822.0	$	9,827.5	$	39,075.4


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021				2020				2019
	平均余额		费率		平均余额		费率		平均余额		费率
	(百万美元)
生息交易账户	$	4,750.8	0.13	%	$	3,488.3	0.26	%	$	2,545.8	0.82	%
储蓄和货币市场账户	15,814.3		0.21		10,008.9		0.35		8,125.8		1.18
存单	1,849.5		0.46		1,997.6		1.33		2,117.2		1.98
有息存款总额	22,414.6		0.21		15,494.8		0.45		12,788.8		1.24
无息活期存款	19,415.6		—		11,465.5		—		8,246.2		—
总存款	$	41,830.2	0.11	%	$	26,960.3	0.26	%	$	21,035.0	0.75	%


	2021年12月31日
	(单位：百万)
3个月或更短时间	$	190.3
3至6个月	152.3
6至12个月	158.0
超过12个月	36.2
总计	$	536.8


	2021年12月31日
		贷款余额		占总贷款组合的百分比
		(百万美元)
行业(1)：
酒店		$	2,745.6	6.1	%
取决于投资者		985.8		2.2
零售业(2)		699.9		1.6
游戏		924.1		2.1
总计		$	5,355.4	12.0	%


	在截至12月31日止的年度或截至12月31日止的年度，
	2021			2020			2019
	(百万美元)
非权责发生制贷款	$	72.6		$	115.2		$	56.0
收回的资产	11.7			1.4			13.9
不良资产	87.3			149.8			98.2
逾期90天且仍在累积的贷款	—			—			—
从非权责发生制贷款到融资贷款	0.19		%	0.43		%	0.27		%
非权责发生和收回资产占总资产的比例	0.15			0.32			0.26
逾期90天且仍应计为融资贷款的贷款	—			—			—
对融资贷款的贷款损失拨备	0.65			1.03			0.80
融资贷款的信贷损失拨备	0.74			1.17			0.84
对非权责发生贷款的贷款损失拨备	348			242			300
对平均未偿还贷款的净冲销	0.02			0.06			0.02


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021 versus 2020
	由于(1)中的更改而增加(减少)
	卷		费率		总计
	(单位：百万)
利息收入：
持有待售贷款	$	173.8	$	0.3	$	174.1
贷款：
工商业	122.9		(47.7)		75.2
CRE-非所有者占用	21.4		(13.0)		8.4
CRE-所有者占用	(10.3)		(1.8)		(12.1)
建设和土地开发	34.8		(4.7)		30.1
住宅房地产	87.1		(17.6)		69.5
消费者	(0.4)		(0.3)		(0.7)
贷款总额	255.5		(85.1)		170.4
证券：
证券--应纳税	42.6		(9.9)		32.7
证券-免税	21.3		(1.7)		19.6
总证券	63.9		(11.6)		52.3
其他	2.4		(2.3)		0.1
利息收入总额	495.6		(98.7)		396.9

利息支出：
生息交易账户	$	1.6	$	(4.7)	$	(3.1)
储蓄和货币市场	12.2		(13.9)		(1.7)
定期存单	(0.7)		(17.4)		(18.1)
短期借款	7.4		0.2		7.6
长期债务	21.1		—		21.1
合格债务	12.5		(3.3)		9.2
利息支出总额	54.1		(39.1)		15.0

净变化量	$	441.5	$	(59.6)	$	381.9


	十二月三十一号，
	2021		2020		增加 (减少)
	(单位：百万)
债务证券
克罗	$	926.2	$	146.9	$	779.3
GSE发行的商业MBS	68.5		84.6		(16.1)
公司债务证券	382.9		270.2		112.7

自有品牌住宅按揭证券	1,724.9		1,476.9		248.0
政府一般企业发行的住宅按揭证券	1,993.4		1,486.6		506.8
免税	2,105.3		1,756.2		349.1

美国国债	13.0		—		13.0
其他	81.7		55.9		25.8
债务证券总额	$	7,295.9	$	5,277.3	$	2,018.6

股权证券
CRA投资	$	44.6	$	53.4	$	(8.8)
优先股	113.9		113.9		—
总股本证券	$	158.5	$	167.3	$	(8.8)


	2021年12月31日
	应在1年内到期				到期1-5年				到期5-10年				到期时间超过10年				总计
	金额		产率		金额		产率		金额		产率		金额		产率		金额		产率
	(百万美元)
持有至到期
自有品牌住宅按揭证券(1)	$	—	—	%	$	—	—	%	$	—	—	%	$	216.9	2.20	%	$	216.9	2.20	%
免税债券	40.7		4.00		18.1		4.75		—		—		831.4		4.10		890.2		4.11
HTM证券总额	$	40.7	4.00	%	$	18.1	4.75	%	$	—	—	%	$	1,048.3	3.71	%	$	1,107.1	3.74	%

可供出售

克罗	$	—	—	%	$	—	—	%	$	422.9	1.89	%	$	503.1	1.81	%	$	926.0	1.85	%
政府支持企业发行的商业按揭证券(1)	—		—		15.2		2.73		8.8		2.21		44.2		2.09		68.2		2.25
公司债务证券	—		—		112.0		3.03		265.7		3.54		5.0		3.70		382.7		3.39


自有品牌住宅按揭证券(1)	—		—		0.1		5.50		3.8		2.78		1,524.8		2.16		1,528.7		2.17
政府一般企业发行的住宅按揭证券(1)	—		—		4.1		2.62		1.6		2.70		2,021.8		1.87		2,027.5		1.87
免税	—		—		1.0		4.33		59.8		2.96		1,084.3		2.73		1,145.1		2.74


美国国债	13.0		0.04		—		—		—		—		—		—		13.0		0.04
其他	1.0		2.50		6.2		2.99		12.0		4.42		56.1		2.45		75.3		2.81
AFS证券总额	$	14.0	0.22	%	$	138.6	2.99	%	$	774.6	2.59	%	$	5,239.3	2.14	%	$	6,166.5	2.21	%


	十二月三十一日(星期二)
	2021			2020
	(百万美元)
非权责发生制贷款总额(1)	$	72.6		$	115.2
应计状态下逾期90天或以上的贷款	—			—
应计问题债务重组贷款	3.0			33.2
不良贷款总额	75.6			148.4
通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产，净额	$	11.7		$	1.4

为HFI贷款提供的非权责发生制贷款	0.19		%	0.43		%
已融资HFI贷款的应计状态逾期90天或更长时间的贷款	—			—


	2021年12月31日
	非应计项目天平		非应计制余额百分比		百分比 HFI贷款总额
	(百万美元)


科技与创新	$	13.3	18.3	%	0.03	%
股权基金资源	0.6		0.8		0.00
其他工商业	16.1		22.2		0.05
CRE-所有者占用	13.0		17.9		0.03

其他CRE-非所有者占用	13.1		18.0		0.03
住宅	15.1		20.8		0.05
建设和土地开发	1.0		1.4		0.00
其他	0.4		0.6		0.00
非权责发生制贷款总额	$	72.6	100.0	%	0.19	%


	2021年12月31日
	贷款数量	问题贷款余额		问题贷款余额百分比		HFI贷款总额的百分比
	(百万美元)


科技与创新	13	$	38.9	11.4	%	0.10	%

其他工商业	66	60.6		17.9		0.16
CRE-所有者占用	14	16.0		4.7		0.04
酒店特许经营融资	9	138.7		40.9		0.35
其他CRE-非所有者占用	5	11.6		3.4		0.03
住宅	35	15.7		4.6		0.04
建设和土地开发	7	28.1		8.3		0.07
其他	17	29.8		8.8		0.08
总计	166	$	339.4	100.0	%	0.87	%


	2021年12月31日
	(单位：百万)
FNMA和FHLMC	$	38,753.9
GNMA	14,379.3
非机构组织	1,214.4
未偿还贷款本金余额总额	$	54,347.6


	2021年12月31日
	可用天平		未偿余额
	(单位：百万)
代理行的无担保联邦基金信用额度	$	2,848.4	$	675.0


	2021年12月31日
	(单位：百万)
FHLB：
借款能力	$	7,832.4
未偿还借款	—
信用证	21.0
总可用信用额度	$	7,811.4

FRB：
借款能力	$	3,385.3
未偿还借款	—
总可用信用额度	$	3,385.3

仓库借款：
借款能力	$	1,000.0
未偿还借款	—
总可用信用额度	$	1,000.0


	按期到期付款
	总计		不到1年		1-3年		3-5年		5年后
	(单位：百万)
定期存款到期日	$	2,056.0	$	1,932.4	$	119.6	$	4.0	$	—
合格债务	909.0		—		—		—		909.0
其他借款	1,496.5		726.9		242.0		—		527.6
经营租赁义务	156.3		15.1		43.4		37.6		60.2
购买义务	111.6		33.5		48.2		29.9		—
总计	$	4,729.4	$	2,707.9	$	453.2	$	71.5	$	1,496.8


	并行换档率场景 (基点较基点变动)
	下跌100			基座		Up 100			Up 200
	(单位：百万)
利息收入	$	1,664.5		$	1,731.5	$	1,928.3		$	2,183.0
利息支出	119.6			137.8		261.9			387.7
净利息收入	1,544.9			1,593.7		1,666.4			1,795.3
%变化	(3.1)		%			4.6		%	12.6		%


	利率上升情景 (基点较基点变动)
	下跌100			基座		Up 100			Up 200
	(单位：百万)
利息收入	$	1,700.8		$	1,731.5	$	1,806.2		$	1,900.6
利息支出	120.5			137.8		168.4			198.8
净利息收入	1,580.3			1,593.7		1,637.8			1,701.8
%变化	(0.8)		%			2.8		%	6.8		%


	利率情景(基点与基点的变动)
	下跌200			下跌100			基座		Up 100			Up 200			Up 300
	(单位：百万)
资产	$	58,978.5		$	57,876.4		$	56,360.6	$	54,954.3		$	53,688.8		$	52,556.0
负债	51,057.1			49,151.4			47,485.0		46,027.9			44,726.7			43,555.8
净现值	7,921.4			8,725.0			8,875.6		8,926.4			8,962.1			9,000.2
%变化	(10.8)		%	(1.7)		%			0.6		%	1.0		%	1.4		%


			页
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID：49)			73

合并资产负债表			77

合并损益表			78

综合全面收益表			79

股东权益合并报表			80

合并现金流量表			81

合并财务报表附注			83





每股收益：
基本信息	$	8.72	$	5.06	$	4.86
稀释	8.67		5.04		4.84
已发行普通股加权平均数：
基本信息	102.7		100.2		102.7
稀释	103.3		100.5		103.1


	优先股			普通股			额外实收资本			库存股		累计其他综合收益(亏损)		留存收益		股东权益总额
			股票	金额		股票			金额
		(单位：百万)
余额，2018年12月31日			—	$	—	104.9	$	—		$	1,417.7	$	(53.1)	$	(33.6)	$	1,282.7	$	2,613.7
净收入			—	—		—	—			—		—		—		499.2		499.2
限制性股票、绩效股票单位和其他赠与，净额			—	—		0.6	—			26.3		—		—		—		26.3
已交出限制性股票(%1)			—	—		(0.2)	—			—		(9.6)		—		—		(9.6)
股票回购			—	—		(2.8)	—			(69.9)		—		—		(50.3)		(120.2)
支付的股息			—	—		—	—			—		—		—		(51.3)		(51.3)
其他全面收益，净额			—	—		—	—			—		—		58.6		—		58.6
余额，2019年12月31日			—	$	—	102.5	$	—		$	1,374.1	$	(62.7)	$	25.0	$	1,680.3	$	3,016.7
平衡，2020年1月1日(2)			—	—		102.5	—			1,374.1		(62.7)		25.0		1,655.4		2,991.8
净收入			—	—		—	—			—		—		—		506.6		506.6
限制性股票、绩效股票单位和其他赠与，净额			—	—		0.6	—			29.1		—		—		—		29.1
已交出限制性股票(%1)			—	—		(0.2)	—			—		(8.4)		—		—		(8.4)
股票回购			—	—		(2.1)	—			(12.3)		—		—		(59.3)		(71.6)
支付的股息			—	—		—	—			—		—		—		(101.3)		(101.3)
其他全面收益，净额			—	—		—	—			—		—		67.3		—		67.3
平衡，2020年12月31日			—	$	—	100.8	$	—		$	1,390.9	$	(71.1)	$	92.3	$	2,001.4	$	3,413.5
净收入			—	—		—	—			—		—		—		899.2		899.2
限制性股票、绩效股票单位和其他赠与，净额			—	—		0.6	—			35.0		—		—		—		35.0
已交出限制性股票(%1)			—	—		(0.2)	—			—		(15.7)		—		—		(15.7)
优先股发行，净额			12.0	294.5		—	—			—		—		—		—		294.5
普通股发行，净额			—	—		5.4				540.3								540.3

支付给优先股股东的股息			—	—		—	—			—		—		—		(3.5)		(3.5)
支付给普通股股东的股息			—	—		—	—			—		—		—		(124.1)		(124.1)
其他综合亏损，净额			—	—		—	—			—		—		(76.6)		—		(76.6)
余额，2021年12月31日			12.0	$	294.5	106.6	$	—		$	1,966.2	$	(86.8)	$	15.7	$	2,773.0	$	4,962.6