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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
| | | | | | | | |
☑ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2021 OR
| | | | | | | | |
☐ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号001-10701
E.W.斯克里普斯公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
俄亥俄州 | | 31-1223339 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (美国国税局雇主 识别码) |
核桃街312号
辛辛那提, 俄亥俄州 45202
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:(513) 977-3000
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股面值0.01美元 | SSP | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是☑不是☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是☑
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☑不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☑不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件服务器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐不是☑
注册人的非关联公司持有的注册人A类普通股的总市值,以美元为基础20.392021年6月30日,该股的每股收盘价约为$1,200,000,000。仅就上述计算而言,注册人的高管和董事以及Edward W.Scripps的后代实益持有的所有A类普通股均被视为由注册人的关联公司持有。我们的共同投票权股票没有活跃的市场。
截至2022年1月31日,有70,715,548在注册人的A类普通股中,每股面值0.01美元,已发行和11,932,722注册人的普通股,每股面值0.01美元,流通股。
以引用方式并入的文件
本报告第三部分所需的某些信息通过参考2022年年度股东大会的委托书并入本文。
E.W.斯克里普斯公司年度报告索引
截至2021年12月31日止年度的Form 10-K
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项目编号 | | 页面 |
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附加信息 | | 3 |
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前瞻性陈述 | | 3 |
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第一部分 | | |
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1.业务 | | 4 |
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1A.风险因素 | | 15 |
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1B.未解决的员工意见 | | 23 |
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2.属性 | | 23 |
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3.法律诉讼 | | 23 |
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4.披露矿场安全资料 | | 23 |
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本公司的行政人员 | | 24 |
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第II部 | | |
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5.注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | | 24 |
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6. [已保留] | | 26 |
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7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | | 26 |
| | |
7A.关于市场风险的定量和定性披露 | | 26 |
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8.财务报表和补充数据 | | 26 |
| | |
9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | | 26 |
| | |
9A。控制和程序 | | 26 |
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90亿美元。其他信息 | | 26 |
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第三部分 | | |
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10.董事、行政人员及公司管治 | | 27 |
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11.高管薪酬 | | 27 |
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12.若干实益拥有人的担保拥有权及管理层及有关股东事宜 | | 27 |
| | |
13.某些关系和关联交易,以及董事的独立性 | | 27 |
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14.主要会计费用及服务 | | 27 |
| | |
第四部分 | | |
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15.证物和财务报表附表 | | 28 |
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16.表格10-K摘要 | | 28 |
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正如本10-K表格年度报告中所使用的,术语“斯克里普斯”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”可能指E.W.斯克里普斯公司、其一个或多个合并的子公司,或作为一个整体。
附加信息
我们公司的网站是http://www.scripps.com.我们根据1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)节提交或提供的所有美国证券交易委员会备案文件的副本,在我们以电子方式向美国证券交易委员会存档或向美国证券交易委员会提供材料后,在合理可行的范围内尽快可在本网站上免费获取。我们的网站还包括我们的薪酬、提名、治理和审计委员会的章程副本、我们的公司治理原则、我们的内幕交易政策、我们的道德政策以及我们的首席执行官和高级财务官的道德准则。所有这些文件也可供股东索要印刷版,或通过电子邮件发送至ary@scripps.com索取。
前瞻性陈述
我们的Form 10-K年度报告包含一些与公司业务相关的前瞻性陈述,这些陈述基于管理层目前的预期。前瞻性陈述会受到某些风险、趋势和不确定因素的影响,包括广告需求和其他经济状况的变化,这些变化可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的预期大不相同。此类前瞻性陈述是截至本文件发表之日作出的,在评估时应了解其固有的不确定性。题为“风险因素”的章节详细讨论了可能导致实际结果和事件与前瞻性陈述大不相同的主要风险和不确定因素。这些风险因素包括由于金融市场波动、政府和监管机构的行动以及公司业务中断,新冠肺炎疫情可能对公司的财务业绩或状况造成的重大不利影响。公司没有义务公开更新任何前瞻性陈述,以反映陈述发表之日之后发生的事件或情况。
第一部分
我们是一家拥有143年历史的媒体企业,对地方和国家媒体品牌感兴趣。成立于1878年,我们的座右铭是“照亮,人民会找到自己的路。”我们的使命是通过做好事来做好--通过向我们服务的人提供信息、吸引他们并赋予他们权力,为客户、员工和所有者创造价值。我们通过一系列本地电视台及其相关的数字媒体产品为本地媒体部门的观众和企业提供服务。我们是美国最大的地方电视台独立所有者之一,在41个市场拥有61个电视台,覆盖了大约25%的美国电视家庭。我们与所有四大电视网以及CW电视网都有联系。在我们的斯克里普斯网络部门,我们运营着九家新闻和娱乐网络-ION、Blip、Court TV、Defy TV、GRIT、ION Mystery、Laff、Newsy和TrueReal。我们还在华盛顿特区经营着一个屡获殊荣的调查性报道新闻编辑部,并担任美国最大、最成功、运行时间最长的教育项目之一--斯克里普斯全国拼写大赛的长期管理人员。欲了解我们门店的完整清单,请访问http://www.scripps.com.
我们于2021年1月7日完成了对ION Media Networks,Inc.的收购,价格为26.5亿美元。ION是一家全国性的广播电视网络,通过其空中广播和付费电视平台向1亿多个美国家庭提供受欢迎的犯罪和司法程序节目。为了遵守联邦通信委员会的所有权规则,我们同时剥离了ION的23家电视台,这些电视台在收购完成后被Inyo Broadcast Holdings,LLC收购。根据长期从属协议,这些被剥离的电台成为国际移民组织的独立附属机构。在收购和相关资产剥离时,ION的节目是通过48个拥有和运营的电视台和63个独立的ION附属电视台播出的。
收购ION使我们能够创建一家全面的全国性电视网络业务。通过将ION与我们的其他新闻和娱乐网络相结合,Scripps Networks通过免费的空中广播、有线/卫星、联网电视和数字分发,以及多种广告支持的节目流,接触到几乎每一个美国人。ION网络在其拥有和运营的市场的主要频道以及其附属市场的数字子频道上播出。我们的其他多播网络在我们和其他广播站的数字子频道上播出。
ION交易的融资方式包括现金、债务融资和优先股融资,其中包括伯克希尔哈撒韦公司对斯克里普斯的6亿美元优先股投资。伯克希尔哈撒韦没有获得任何董事会席位或优先股权投资的其他治理权。伯克希尔哈撒韦还获得了一份认股权证,可以购买最多2,310万股A类股,行权价为每股13美元。
2021年7月1日,我们开通了两个国家电视网。这两个电视网是通过空中免费向观众分发的,推出时覆盖了92%的美国电视家庭,它们是特定于演示和基于现实的。TrueReal以25-54岁年龄段的女性为目标,并以网络外节目为特色,如仓储大战, 一见钟情就结婚了, 囤积者和《小妇人:洛杉矶》。Defy TV以25-54岁的男性为目标人群,节目包括以下网络外电视剧典当之星, 在烈火中锻造,美国采摘者和橡树岛的诅咒.
在2021年第一季度,公司开始通知携带Newsy的MVPD,我们打算退出有线电视和卫星网络分销。2021年10月,该网络作为空中电视台开通。Newsy成为美国唯一的全天候免费广播新闻网络,90%以上的美国电视家庭都能收看到。该网络总部设在亚特兰大,主要在斯克里普斯拥有的ION电视台和部分斯克里普斯地方电视台以及其他电视台集团的电视台上播出。
我们的董事会在2021年第一季度批准了出售我们的Triton业务,并于2021年2月16日签署了出售业务的最终协议。这笔交易于2021年3月31日完成,总净收益为2.25亿美元。
我们每个业务部门的财务信息可以在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和本表格10-K合并财务报表的附注中找到。
当地媒体
我们的本地媒体部门由我们的61家地方广播电视台及其相关的数字业务组成。我们从1947年开始运营广播电视台,当时我们在克利夫兰推出了俄亥俄州的第一家电视台WEWS。我们的电视台集团覆盖了全国约25%的电视家庭,包括18个ABC附属公司、11个NBC附属公司、9个CBS附属公司和4个福克斯附属公司。我们还有12个CW附属公司-4个全电站和8个多播电站;5个独立电站和10个额外的低功率电站。
我们制作高质量的新闻、信息和娱乐内容,告知并吸引我们的当地社区。我们在多个平台上发布我们的内容,包括广播、数字、移动、社交和Over-the-top(OTT)。我们的目标是开发旨在增强这些平台上的用户体验的内容和应用程序。我们能够通过各种数字平台覆盖我们的社区,这使我们能够将受众扩大到传统广播电视之外。
我们认为,我们产品组合中最关键的组成部分是引人注目的新闻内容,这是连接社区的重要纽带,有助于我们的电视台努力留住和扩大收视率。我们已经将我们新闻部门的员工培训为多媒体记者,使我们能够通过让更多的记者为我们的广播和数字平台报道本地新闻,来推行“超本地化”战略。
除了新闻节目外,我们的电视台还经营网络节目、辛迪加节目和原创节目。我们的战略是平衡辛迪加节目和我们控制的原创节目。我们相信,这一战略改善了我们当地媒体部门的财务业绩。我们自己制作或与他人合作制作的原创节目包括:
•这份名单,一档获得艾美奖的信息娱乐节目在36个市场播出,覆盖了全国约24%的观众。
•《种族》是一个每周一次的节目,重点关注影响美国人的问题,因为我们面临着一个快速变化的经济和国家。我们从东海岸到西海岸旅行,与美国人谈论他们的生活。这是真人在谈论真正的问题。这个节目在超过42个市场都有售。
•正确的这一分钟是一个日常娱乐节目,以消费者生成的病毒式视频为特色。正确的这一分钟覆盖了全国近94%的电视家庭。
有关我们的全能电视台、它们的网络附属机构和它们所经营的市场的资料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
车站 | | 市场 | | 网络隶属关系/ 数字电视频道 | | 从属协议 过期时间: | | FCC许可证 过期时间: | | 市场排名 |
| | | | | | | | | | |
KNXV-TV | | 凤凰城,CH.15个 | | ABC/15 | | 2022 | | 2022 | | 12 |
KASW-TV | | 凤凰城,CH.61 | | CW/27 | | 2024 | | 2022 | | 12 |
WFTS电视 | | 夏洛茨维尔坦帕28 | | ABC/29 | | 2022 | | 2029 | | 13 |
WMYD-TV | | 明尼苏达州底特律20个 | | IND/21 | | 不适用 | | 2029 | | 15 |
WXYZ-TV | | 明尼苏达州底特律7. | | ABC/41 | | 2022 | | 2029 | | 15 |
KMGH-TV | | CH.丹佛7. | | ABC/7 | | 2022 | | 2022 | | 16 |
KCDO电视 | | CH.丹佛3. | | IND/3 | | 不适用 | | 2022 | | 16 |
WSFL电视 | | 马萨诸塞州迈阿密39 | | CW/27 | | 2024 | | 2029 | | 18 |
WEWS-TV | | CH.克利夫兰5. | | ABC/15 | | 2022 | | 2029 | | 19 |
WRTV-TV | | 印第安纳波利斯,CH.6. | | ABC/25 | | 2022 | | 2029 | | 25 |
KGTV-TV | | 圣迭戈,CH10 | | ABC/10 | | 2022 | | 2022 | | 28 |
WMAR-TV | | CH.巴尔的摩2. | | ABC/38 | | 2022 | | 2028 | | 27 |
WTVF-TV | | 宾夕法尼亚州纳什维尔5. | | CBS/25 | | 2024 | | 2029 | | 30 |
KSTU-TV | | 中国,盐湖城13个 | | FOX/28 | | 2022 | | 2022 | | 29 |
KMCI-TV | | 堪萨斯城,CH.38 | | 工业/41 | | 不适用 | | 2022 | | 32 |
KSHB-TV | | 堪萨斯城,CH.41 | | NBC/42 | | 2024 | | 2022 | | 32 |
WCPO-TV | | CH.辛辛那提9. | | ABC/22 | | 2022 | | 2029 | | 35 |
WTMJ-TV | | 密尔沃基,CH4. | | NBC/28 | | 2024 | | 2029 | | 36 |
WPTV-TV | | 棕榈滩,CH.5. | | NBC/12 | | 2024 | | 2029 | | 39 |
WHDT-TV | | 棕榈滩,CH.9. | | IND/34 | | 不适用 | | 2029 | | 39 |
KTNV-TV | | 中国,拉斯维加斯13个 | | ABC/13 | | 2022 | | 2022 | | 40 |
WXMI-TV | | 大急流城,CH.17 | | FOX/19 | | 2022 | | 2029 | | 41 |
WGNT-TV | | 中国,诺福克27 | | CW/50 | | 2024 | | 2028 | | 46 |
WTKR-TV | | 中国,诺福克3. | | CBS/40 | | 2022 | | 2028 | | 46 |
WKBW-TV | | CH.布法罗7. | | ABC/38 | | 2022 | | 2023 | | 52 |
WFTX-TV | | 迈尔斯堡/那不勒斯,CH4. | | FOX/35 | | 2022 | | 2029 | | 54 |
WTVR-TV | | 里士满,CH.6. | | CBS/25 | | 2022 | | 2028 | | 56 |
KJRH-TV | | CH.塔尔萨2. | | NBC/8 | | 2024 | | 2022 | | 61 |
WLEX-TV | | 列克星敦,CH18 | | NBC/39 | | 2024 | | 2029 | | 63 |
KWBA-TV | | 图森,CH.58 | | CW/44 | | 2024 | | 2022 | | 69 |
KGun-TV | | 图森,CH.9. | | ABC/9 | | 2022 | | 2022 | | 69 |
WGBA-TV | | 绿湾/阿普尔顿,CH.26 | | NBC/41 | | 2024 | | 2029 | | 68 |
WACY-TV | | 绿湾/阿普尔顿,CH.32位 | | IND/27 | | 不适用 | | 2029 | | 68 |
KMTV-TV | | 俄马哈州奥马哈3. | | CBS/45 | | 2022 | | 2022 | | 72 |
KOAA-TV | | 科罗拉多州斯普林斯,第5章 | | NBC/42 | | 2024 | | 2022 | | 84 |
KXXV-TV | | 韦科,第25章 | | ABC/26 | | 2022 | | 2022 | | 82 |
Kivi-TV | | 博伊西,CH.6. | | ABC/24 | | 2022 | | 2022 | | 98 |
WTXL-TV | | 中国,塔拉哈西27 | | ABC/27 | | 2022 | | 2029 | | 107 |
WSYM-TV | | 兰辛,CH47 | | FOX/38 | | 2022 | | 2029 | | 114 |
KSBY-TV | | 圣路易斯奥比斯波,CH6. | | NBC/15 | | 2024 | | 2022 | | 122 |
KATC-TV | | 拉斐特,CH3. | | ABC/28 | | 2022 | | 2029 | | 124 |
Kero-TV | | 贝克斯菲尔德,CH.23个 | | ABC/10 | | 2022 | | 2022 | | 125 |
Kris-TV | | 科珀斯克里斯蒂,CH.6. | | NBC/13 | | 2024 | | 2022 | | 130 |
KPAX-TV | | 密苏拉,CH.8个 | | CBS/7 | | 2024 | | 2022 | | 162 |
KTVQ-TV | | 比林斯,CH.2. | | CBS/10 | | 2024 | | 2022 | | 166 |
KXLF-TV | | 巴特-博兹曼,CH.4. | | CBS/5 | | 2024 | | 2022 | | 187 |
KRTV-TV | | 大瀑布,夏洛特3. | | CBS/7 | | 2024 | | 2022 | | 191 |
KTVH-TV | | 海伦娜,CH.12 | | NBC/12 | | 2024 | | 2022 | | 203 |
从历史上看,我们一直成功地续签了我们的FCC许可证。市场排名基于2022年尼尔森HH宇宙的估计,代表了一个电视台在美国指定市场区域排名的相对大小。
收入周期和来源
核心广告
我们的核心广告是面向当地和全国客户的销售。广告包括一系列广播广告,以及数字和OTT广告。2021年,我们的核心广告收入占我们本地媒体部门收入的50%。广播插播广告的定价是基于受众规模和份额、我们受众的人口统计以及对我们有限的商业时间库存的需求。我们的电视台与其他本地媒体来源竞争广告收入,包括竞争对手在同一市场的电视台、广播电台、有线电视系统、报纸、数字平台和直接邮件。
当地广告时间由每个电视台的当地销售人员销售,他们拜访广告公司和当地企业,这些企业通常包括汽车经销商、医疗保健设施和其他服务提供商等广告商。我们寻求吸引新的广告商到我们的电视台,并通过依靠经验丰富的本地销售队伍与强大的社区联系,制作具有本地广告吸引力的新闻和其他节目,以及赞助或推广本地活动和活动,来增加向现有本地广告商销售的广告量。
全国广告时间通常通过全国销售代表公司销售,这些公司呼吁广告公司,其客户通常包括汽车制造商和经销商集团、电信公司和保险提供商。
数字收入主要来自在我们当地的电视网站、智能手机应用程序、平板电脑应用程序和其他平台上向当地和全国客户销售广告。
周期性因素会影响我们核心广告类别的收入。有些周期是周期性的,提前就知道了,例如竞选季和特别节目安排活动(例如奥运会或超级碗)。例如,我们的NBC附属公司受益于奥运会报道带来的日益增长的广告需求。经济周期更难预测,也不受我们的控制。
由于春季和假日季的需求增加,第二和第四季度的广告收入通常比第一和第三季度更高。
政治广告
政治广告通常通过我们在华盛顿特区的销售办事处销售。广告被卖给总统、州长、参议院和众议院候选人,以及州竞选和地方问题。它也被卖给政治行动团体(PAC)或其他倡导团体。2021年,政治广告收入占我们当地媒体部门收入的2%。
在地方、州和联邦选举的偶数年,政治广告收入显著增加。此外,每隔四年,由于总统选举的广告,政治支出通常会进一步增加。由于每个政治选举周期的周期性,当比较偶数年和奇数年的表现时,我们的经营结果有很大差异。此外,我们的经营业绩受到个别政治竞选的数量、重要性和竞争力以及我们当地市场讨论的问题的影响。
转播收入
我们从与我们市场上的多频道视频节目发行商(“MVPD”)的转播协议中赚取收入。2021年,转播收入占我们本地媒体部门收入的47%。MVPD是有线电视运营商、电信公司和卫星运营商,他们付钱让我们向他们的客户提供我们的节目。我们从转播同意协议中获得的费用通常基于我们当地市场的订户数量和每个订户的合同费率。我们转播协议中约20%的订户将在2022年进行谈判,我们75%的订户的同意协议将于2023年到期。我们还从夸张的虚拟MVPD收取费用。
费用
2021年,员工成本占我们本地媒体部门成本和支出的41%。
我们将某些功能,如总控、流量、图形和政治广告,集中在公司所有的中心,这些中心不需要进入当地市场。这种方法使我们的每个电视台能够将当地资源集中在内容创作和创收活动上。我们预计将继续寻找机会,集中不需要在当地市场存在的职能。
节目成本,包括网络加盟费、辛迪加节目和为我们或与其他人合作制作的节目,在2021年占我们本地媒体部门成本和支出的42%。
我们的网络附属电台在不同的白天播出由网络提供给我们的节目。根据每个附属协议,电视台广播网络传输的所有节目。作为交换,我们向电视网支付会员费,电视网在这些广播期间出售大部分广告时间。我们预计我们的网络附属协议将在到期时续订。
《联邦广播法规》 —根据修订后的1934年《通信法》(“通信法”),广播电视受联邦通信委员会管辖。《通信法》禁止广播电台的运营,除非按照联邦通信委员会颁发的许可证进行,并授权联邦通信委员会吊销、修改和续签广播许可证,批准转让持有这种许可证的任何实体的控制权,确定电台的位置,管理电台使用的设备,并通过和执行必要的规定。作为确保广播许可证持有者服务于公共利益的义务的一部分,联邦通信委员会对广播节目行使有限的权力,除其他外,要求某些儿童电视节目并限制其中的商业内容,要求确定节目赞助商的身份,规范政治广告的销售和紧急信息的传播,并限制不雅节目。FCC还要求电视广播公司为听力障碍者的利益关闭其节目的字幕,并确保其后来通过互联网传输的任何节目都有字幕。较大市场中的网络附属电视广播公司还必须为视障人士提供某些节目的音频旁白。应参考《通信法》、联邦通信委员会的规则和条例以及联邦通信委员会的公告和公布的决定,以更全面地描述联邦通信委员会对广播的广泛监管。
广播许可证的有效期最长为8年,并可根据请求续签,但须受FCC对持牌人表现的审查。虽然我们不能保证广播许可证的续签,但我们从未被吊销过许可证,从未被拒绝续签,而且之前的所有续签都是最长期限的续签。
FCC法规管理着电视台的所有权,法规要求该机构定期审查这些规则。2017年11月,FCC通过了对其地方电视所有权规则的重大修改。2019年末,复审法院撤销了这些规则,但最高法院于2021年初恢复了这些规则。其中一项改变是放宽电视“双寡头规则”,容许在同一市场拥有两间电视台,只要其中至少有一间不在市场上收视率最高的四家电视台之列,这是在提出收购第二间电视台的申请时计算出来的。只有在豁免的情况下,才能在同一市场收购两个“排名前四”的电视台。 除了支持对双头垄断规则的修改外,美国最高法院还确认联邦通信委员会取消了报纸/广播交叉所有权规则、广播/电视交叉所有权规则,并确定不应将联合广告销售协议中的电台视为共同所有。
关于国家电视所有权,联邦通信委员会于2017年12月投票,考虑是否以及如何重新审查其阻止申请者获得电视台所有权权益的规则,这些电视台的全国观众总数将超过所有电视家庭的39%。同年早些时候,联邦通信委员会还恢复了适用于特高频电视台覆盖的家庭数量的50%折扣。斯克里普斯2021年对ION的收购使该公司在全国范围内的受众达到了38.9%的电视家庭。
2018年12月,FCC开始了对其多重所有权规则的又一次法律要求的审查,包括对是否所有现行的地方广播和电视规则继续服务于公众利益进行广泛审查。这一程序仍然开放,联邦通信委员会在2021年要求缔约方更新该程序中的记录,尽管联邦通信委员会没有提出任何具体的规则修改。《通信法》要求联邦通信委员会每四年进行一次这样的审查,因此需要在2022年启动一项新的程序,尽管它可能会与现有的2018年审查合并。
我们无法预测这些公开诉讼的结果、对FCC电视所有权规则任何变化的预期法庭审查,或FCC规则进一步修订对我们电视台运营或业务的影响。
由于高管、董事或大股东的所有权利益,FCC所有权规则施加的限制可能适用于公司特许持有人。如果这些当事人符合FCC关于在被许可人中持有可归属权益的标准,他们同样应该遵守所有权限制,以及其他被许可人的要求,如遵守某些刑事、反垄断和反歧视法律。
为了为移动宽带和其他服务提供额外的频谱,FCC在2017年进行了一次激励性频谱拍卖,一些电视广播公司同意自愿放弃频谱,以换取拍卖收益的一部分。由于拍卖的结果,没有一家斯克里普斯电台停播或放弃UHF频段分配,以获得甚高频频段分配,但斯克里普斯的许多全功率、A类和低功率以及翻译电台在减少的广播频段中重新安置到新的频道。 所有斯克里普斯电视台都及时完成了这一过渡。
广播公司正在继续部署新的自愿数字电视标准ATSC 3.0。这种基于互联网协议的传输方法允许电视台提供增强的和创新的服务,同时大大改善广播信号的接收,特别是通过移动设备。然而,新标准既与现有的电视接收器不兼容,也与电视台通过当前的ATSC 1.0数字标准继续提供服务的能力不兼容。为了避免失去对那些没有新接收器的观众的服务,切换到ATSC 3.0传输的电台需要安排一个本地台,该本地台继续使用当前的1.0标准(在子频道上)广播节目,与交换台在其3.0频道上提供的节目“基本相似”。作为回报,3.0站可以承载其1.0“主机”站的3.0信号。除非得到联邦通信委员会的延长,否则这一“联播”要求将于2023年7月落幕。几个市场上的斯克里普斯电台都在使用新的传输协议。
尽管广播公司担心其现有服务可能受到有害干扰,并担心未来可能对其广播频谱进行创新使用,但FCC仍致力于允许在电视台受保护的服务区之间的“空白区域”使用非广播频谱。2015年,联邦通信委员会提议在每个市场为非广播、未经许可的服务(包括无线麦克风)预留6 MHz“空闲频道”,如果采用,将进一步减少可用于电视广播的频谱。将“广播”频段的频谱预留给受干扰保护的非广播服务,可能会对低功率和翻译电视台提供服务的能力产生特别不利的影响,因为这些电视台只享有“次要”地位,不提供任何保护,使其免受全能发电站造成的干扰。2020年底,FCC拒绝通过自己的空闲通道提案,尽管要求重新考虑这一决定的请愿书仍在等待中。我们无法预测这些诉讼的结果或它们对公司可能产生的影响。
全功率广播电视台一般对任何被定义为与该电视台有关的“本地”有线电视系统享有“必须携带”的权利。电视台可能会放弃其必须携带的权利,转而与当地有线电视公司谈判转播同意协议。同样,卫星视频提供商被要求携带那些请求传输的电视台的信号,并且这些电视台位于卫星运营商选择重播至少一个本地电视台的市场。未经广播电台同意,卫星视频提供商不得转播广播电台。对于不选择强制运输的车站,FCC最近一次修订的规则是在2020年,要求各方本着“善意”就转播同意协议进行谈判,FCC已经对被发现违反这些要求的各方处以巨额罚款。该公司已选择与有线电视运营商和卫星视频提供商就我们的大多数网络附属电视台和我们的独立电视台的转播同意协议进行谈判。在公司2021年收购ION之前,只有两个斯克里普斯车站选择了“必须携带”的状态,但所有被收购的ION站点都依靠“必须携带”来确保运输。
联邦通信委员会和法院的其他诉讼程序重新审查了保护电视台在其当地服务区域内控制其节目分发的权利的政策。例如,FCC在2014年启动了一项规则制定程序,规定依赖互联网提供视频节目的实体应在多大程度上遵守适用于有线电视运营商和卫星系统等多频道视频节目发行商(MVPD)的法规。虽然各大广播网在针对流媒体服务Locast的诉讼中取得了胜利,法院裁定,该公司在未经当地电视台同意的情况下转播当地电视台的信号违反了版权法,但版权法是否适用于其他潜在的流媒体服务仍不确定。我们无法预测任何FCC倡议的结果,这些倡议旨在解决使用新技术挑战重新分发电视广播节目的传统手段或它们可能对公司产生的影响。
FCC可能会对违反其规则和政策的行为处以重大处罚。虽然FCC监管不雅节目的权力范围仍不确定,但该机构已加大了对以下内容的执法力度
其他节目问题,如赞助商身份识别、广播不适当的紧急警报和向残疾人提供服务。我们无法预测FCC扩大执法力度对公司的影响。
斯克里普斯网络
我们的Scripps Networks部门由九家全国性电视网组成--ION、Boss、Court TV、GRIT、ION Mystery、Laff、Newsy以及最近推出的Defy TV和TrueReal。这些网络通过免费的空中(OTA)广播、有线/卫星、联网电视和数字分发,几乎覆盖了美国每个电视家庭。
该部门的收入主要来自出售国家电视网的广告时间。我们网络产生的广告收入取决于收视率和广告商为向特定观众群体投放广告而支付的广告费。广告收入是在预售、分散(统称为一般市场)、直接回应和联网电视市场销售的。在预售市场,广告商为即将到来的几季购买广告时间,并通过承诺提前购买,锁定他们将为即将到来的一年支付的广告费率。在分散市场中,广告商在广告位运行的时间附近购买他们的广告位。预售广告时间和分散市场广告时间的组合取决于销售发生时的经济状况,影响管理层愿意或能够获得的售罄水平。然后,分散市场的需求会影响我们剩余的普通市场广告库存的定价。分散市场定价可能与前期定价不同,并且可能不稳定。在大多数情况下,前期和分散市场的广告销售受到收视率保证的约束,如果无法达到保证的受众水平,我们需要提供额外的广告时间。与分散市场类似,直接响应广告商在广告位运行时间附近购买他们的广告位,定价可能会根据需求而变化。直接响应广告商根据预期表现购买广告位,为广告商提供了一种有效和有分寸的方式来接触客户。直接回应广告不受收视率保证的约束。
广告收入受季节性、基于市场的变化和一般经济状况的影响。由于春季和假日季的需求增加,第二和第四季度的广告收入通常比第一和第三季度更高。
节目费用、员工成本以及销售和营销费用是我们斯克里普斯网络部门的主要运营成本。2021年,节目费用占我们Scripps Networks部门成本和支出的51%,这既反映了投资优质节目的成本,也反映了与当地电视广播公司以及有线和卫星提供商签订的运输协议的分销成本。国家网络通过我们拥有和运营的电视台以及与其他广播电台的运输协议进行转播。我们的OTA电视网络处于有利地位,可以利用剪线趋势,为全国广告商提供一个向大众提供受众的平台。
离子
我们的ION全国电视网络通过其拥有和运营的44个OTA广播电视台、付费电视平台和播放ION节目的独立广播附属公司,覆盖了大约1亿个国内家庭。ION播放受欢迎的剧本犯罪和司法程序节目,在所有电视广播网络中拥有第五大平均黄金时段观众。ION选举政府规定的必须携带的条款,从而确保其节目在有线电视和卫星系统上可用。
弹跳
大约98%的美国电视广播家庭都可以使用弹跳服务。Boss是一家非裔美国人广播网络,致力于激励、赋权和娱乐观众。弹跳节目代表了非裔美国人社区的丰富马赛克,既有正版和原创的电视剧、情景喜剧、电影和特价节目。原创节目包括热门电视剧,如约翰逊和圣徒与罪人。2021年第四季度,Boss XL作为一个免费的广告支持的流媒体电视(FAST)频道推出,通过多个流媒体服务进行分发。
宫廷电视
大约97%的美国电视广播家庭都能收看到法庭电视。法庭电视致力于实况报道,深入报道法律,并对国家最重要和最引人注目的审判进行专家分析。法院电视也可以作为一个快速频道,通过多个流媒体服务进行分发。
藐视电视
该网络于2021年7月1日开通,覆盖了大约96%的美国电视广播家庭。Defy TV以男性为中心的节目为特色,其中包括基于现实的电视剧,如典当之星, 在烈火中锻造, 美国采摘者和橡树岛的诅咒.
砂砾
美国约98%的电视广播家庭都有GRIT,对男性观众的吸引力更大。GRIT的节目阵容主要是标志性的西部系列剧和电影。
《离子之谜》(前身为宫廷电视剧之谜)
大约98%的美国电视广播家庭都可以收看到《离子之谜》,它的节目以广受欢迎的真实犯罪和司法程序节目为基础。《离子之谜》的编程包括前48名, 法律与秩序和CSI特许经营权。
LAFF
LAFF在大约97%的美国电视广播家庭中可用,目标客户是18岁至49岁的喜剧爱好者。Laff上的节目包括流行情景喜剧,包括家装装修, 我是如何认识你母亲的和根据吉姆的说法.
新闻记者
Newsy是我们的国家新闻网,专注于对包括政治、娱乐、科技在内的世界和国家新闻进行客观、基于事实的报道和分析。在2021年的前六个月,Newsy退出了有线电视和卫星网络的分销,这是2021年10月重新推出空中网络战略的一部分。Newsy现在是美国唯一的全天候免费广播新闻网络,大约95%的美国电视广播家庭都可以收看到。Newsy还可以在多个流媒体服务上以应用程序或快速频道的形式提供。该电视网的节目阵容包括早高峰, 与克里斯蒂安·科比一起在圈子里, 《今夜新闻》与《机遇海豹》和新闻文档呈现.
TrueReal
该网络于2021年7月1日开通,覆盖了大约96%的美国电视广播家庭。TrueReal的特色是以女性为中心的节目,其中包括基于真人秀的节目,如仓储大战, 一见钟情就结婚了,囤积者和《小妇人:洛杉矶》.
关于我们的Scripps Networks FCC许可的电视台及其经营的市场的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
车站 | | 市场 | | 数字电视 渠道 | | FCC许可证将于 | | 市场排名 |
| | | | | | | | |
WPXN | | 纽约州纽约市 | | 34 | | 2023 | | 1 |
杀戮 | | 加州洛杉矶 | | 24 | | 2022 | | 2 |
KPXN | | 加州洛杉矶 | | 24 | | 2022 | | 2 |
WCPX | | 伊利诺伊州芝加哥 | | 34 | | 2029 | | 3 |
WPPX | | 宾夕法尼亚州费城 | | 34 | | 2023 | | 4 |
KPXD | | 达拉斯--堡垒德克萨斯州沃斯 | | 25 | | 2022 | | 5 |
WPXA | | 佐治亚州亚特兰大 | | 16 | | 2029 | | 6 |
WPXW | | 华盛顿特区--马里兰州黑格斯敦 | | 35 | | (1) | | 7 |
WWPX | | 华盛顿特区--马里兰州黑格斯敦 | | 13 | | 2028 | | 7 |
KKPX | | 旧金山-奥克兰-加利福尼亚州圣何塞 | | 33 | | 2022 | | 8 |
KPXB | | 德克萨斯州休斯顿 | | 32 | | 2022 | | 9 |
WBPX | | 马萨诸塞州波士顿 | | 22 | | 2023 | | 10 |
WDPX | | 马萨诸塞州波士顿 | | 22 | | 2023 | | 10 |
WPXG | | 马萨诸塞州波士顿 | | 23 | | 2023 | | 10 |
KWPX | | 西雅图--华盛顿州塔科马 | | 33 | | 2023 | | 11 |
WXPX | | 坦帕-圣彼得堡佛罗里达州彼得斯堡 | | 29 | | 2029 | | 13 |
KPXM | | 明尼阿波利斯--圣彼得堡明尼苏达州保罗市 | | 16 | | 2022 | | 14 |
WOPX | | 佛罗里达州奥兰多-代托纳 | | 14 | | 2029 | | 17 |
WPXM | | 迈阿密--佛罗里达州劳德代尔堡 | | 21 | | 2029 | | 18 |
KSPX | | 萨克拉门托-斯托克顿-莫德斯托,加利福尼亚州 | | 21 | | 2022 | | 20 |
KPXG | | 波特兰,或 | | 22 | | 2023 | | 21 |
WRBU | | 密苏里州圣路易斯 | | 28 | | 2029 | | 23 |
WFPX | | 北卡罗来纳州罗利-达勒姆 | | 32 | | 2028 | | 24 |
WRPX | | 北卡罗来纳州罗利-达勒姆 | | 32 | | 2028 | | 24 |
WINP | | 宾夕法尼亚州匹兹堡 | | 16 | | 2023 | | 26 |
KUPX | | 德克萨斯州盐湖城 | | 29 | | 2023 | | 29 |
WNPX | | 田纳西州纳什维尔 | | 32 | | 2029 | | 30 |
KPXL | | 德克萨斯州圣安东尼奥 | | 26 | | 2022 | | 31 |
《华尔街日报》 | | 俄亥俄州哥伦布 | | 19 | | 2029 | | 33 |
WPXE | | 威斯康星州密尔沃基 | | 30 | | 2029 | | 36 |
KMCC | | 拉斯维加斯,NV | | 32 | | 2022 | | 40 |
WPXC | | 佛罗里达州杰克逊维尔--佐治亚州布伦瑞克 | | 24 | | 2029 | | 43 |
WPXL | | 路易斯安那州新奥尔良 | | 33 | | 2029 | | 50 |
WPXQ | | 密苏里州普罗维登斯 | | 17 | | 2023 | | 51 |
WQPX | | 威尔克斯·巴雷-斯克兰顿,宾夕法尼亚州 | | 33 | | 2023 | | 58 |
KTPX | | 俄克拉何马州塔尔萨 | | 28 | | 2022 | | 61 |
WPXK | | 田纳西州诺克斯维尔 | | 18 | | 2029 | | 62 |
WKOI | | 俄亥俄州代顿 | | 31 | | 2029 | | 64 |
KFPX | | 得梅因-艾姆斯,亚利桑那州 | | 36 | | 2030 | | 67 |
WPXR | | 弗吉尼亚州罗阿诺克 | | 27 | | 2028 | | 71 |
WLPX | | 查尔斯顿--西弗吉尼亚州亨廷顿 | | 18 | | 2028 | | 77 |
WIPL | | 波特兰--缅因州奥本 | | 24 | | 2023 | | 78 |
WZRB | | 南卡罗来纳州哥伦比亚 | | 25 | | 2028 | | 79 |
WSPX | | 纽约州锡拉丘兹 | | 36 | | 2023 | | 83 |
KPXR | | 亚利桑那州锡达拉皮兹 | | 22 | | 2030 | | 92 |
WEPX | | 格林维尔--北卡罗来纳州新伯尔尼 | | 36 | | 2028 | | 102 |
WPXU | | 格林维尔--北卡罗来纳州新伯尔尼 | | 16 | | 2028 | | 102 |
WTPX | | 威斯康星州沃索-莱茵兰德 | | 19 | | 2029 | | 134 |
(1)及时向FCC提交了许可证续展申请。根据FCC规则,许可证到期日期将自动延长,等待FCC审查续订申请并对其采取行动。
市场排名基于2022年尼尔森HH宇宙的估计,代表了一个电视台在美国指定市场区域排名的相对大小。
员工与人力资本资源管理
斯克里普斯的经营理念是:人是我们最宝贵的资产。发现高质量的人才是我们所做一切的核心,我们的业务成功取决于我们吸引、培养和留住高素质员工的能力。我们的核心价值观--勇气、同情心、卓越、公平、正直和尊重--奠定了企业文化的基础,代表了我们对员工的主要期望。我们的目标是雇佣最优秀的员工,激发他们对工作的热情,然后用帮助他们学习和出类拔萃的工具来滋养他们的职业生涯。我们相信,我们的文化和对员工的承诺有助于我们吸引和留住合格的人才,同时为斯克里普斯及其股东提供巨大的价值。
员工
截至2021年12月31日,我们约有5,600名全职员工,其中约4,300名在本地媒体工作,860名在斯克里普斯网络公司工作。各种工会代表了大约400名员工,所有这些员工都在当地媒体。自1985年以来,我们目前的业务从未发生过任何停工。我们认为我们与员工的关系很好。
新冠肺炎
2021年期间,导致新冠肺炎疾病的冠状病毒及其变种继续在世界卫生组织监测的全球大流行。随着美国继续抗击危机,我们加强了对三个优先事项的承诺,以指导我们保护员工福祉、服务我们的受众和社区以及保持业务连续性的行动。在2020年3月中旬,我们几乎所有的员工都离开了工作场所,没有中断新闻节目或其他媒体传播。随着我们在2021年将部分员工送回新闻编辑室和工作场所,我们在设施中制定了口罩要求。2021年9月,我们决定实施疫苗政策,作为我们对工作场所安全承诺的一部分。该政策要求所有员工在2021年12月1日之前全面接种疫苗,除非获得医疗或宗教住宿许可。我们相信,一个全面接种疫苗的工作场所为员工在2022年重返职场创造了最安全的环境。作为这一健康工作场所目标的一部分,我们更新了我们的传染病政策,以便在面临有关传染病的问题时为我们的所有员工提供指导和期望。从这一经验中吸取的教训促使我们重新思考我们的工作场所和工作要求,我们可能会继续根据某些员工的职责和职责为他们提供灵活的工作安排。除了保护员工的身体健康外,我们还提供资源来帮助员工的心理健康。为了帮助员工度过这段艰难的时光,我们创建了一个全面的健康资源库,名为“Healthy Minds”,发布在公司内联网上,供所有员工使用。
此外,公司的慈善组织斯克里普斯·霍华德基金会于2020年3月设立了一个基金,为受新冠肺炎危机影响的合格斯克里普斯公司员工提供援助。2020年,公司向该员工救济基金捐赠了相当于高级领导班子自愿减薪和公司董事会成员减费的金额。在2020年和2021年,斯克里普斯家族的成员也为该基金做出了重大贡献。在2020年至2021年初,该基金支付了140多万美元,为900多名员工提供每人高达2,000美元的资金,以满足大流行造成的需求,如食品和基本家庭用品、与住房有关的援助以及儿童保育或老年人保育费用。
公平、多样性和包容性
斯克里普斯致力于创造一个公平、多样化和包容性的工作场所,反映我们生活、工作和娱乐的社区。我们的总体公平、多元化和包容性(EDI)战略侧重于提高人们对EDI在我们的工作场所和社区中的重要性的认识,授权领导者在其业务部门或报告结构中采用EDI实践,并跟踪其公平性、多样性和包容性努力,最终形成监管报告(平等就业机会-1报告)、部门分析和向公司董事会提交的定期报告。
首席多样性官领导着整个企业的多元化、股权和包容性战略。她和她的团队与整个公司的业务和人力资源领导合作,制定和实施EDI战略以及行动计划,不断发展斯克里普斯的EDI承诺。这些计划的组成部分包括:
•人力资源/电子数据交换战略目标/企业人力资源目标:培养多样化、包容、尊重的工作场所,专注于招聘和培养人才,以推动高绩效、以使命为导向的文化,以支持业务目标。
•EDI使命:培养一种包容的文化,在这种文化中,每个人都得到重视、知情和授权,以充分实现他们的斯克里普斯故事。
•EDI愿景:通过承认、融入和提升我们日益多样化的世界,改变我们的业务和我们生活、工作和娱乐的社区。
具有代表性的2021年电子数据交换活动包括增加历史和遗产月的庆祝活动,以及在五天内举行15场会议的首届多样性专题讨论会。多样性研讨会有50位演讲者,主题包括作为超级大国的同理心、成为有效的盟友/旁观者、神经多样性、无偏见新闻、心理健康,以及有导游的三个博物馆的虚拟之旅,包括大屠杀与人类中心、亚洲美术馆和国家二战博物馆。
由于多年来对EDI意识的关注,我们现在有:1)十个员工资源小组,2)加强赞助计划,以补充现有的保留、发展和晋升战略,3)EDI咨询委员会,以获取整个企业员工的观点和参与,以及4)将EDI嵌入我们的员工入职、敬业度和合规时间表,包括强制对所有员工进行无意识偏见教育。
薪酬和福利
识别、招聘、留住和激励我们现有和未来的员工是我们成功的关键。我们努力通过提供有竞争力的薪酬和福利来吸引和留住行业中最有才华的员工。我们的薪酬理念是基于奖励每个员工的个人贡献,努力实现不分性别、种族或民族的同工同酬。我们使用固定薪酬和浮动薪酬的组合,包括基本工资、奖金、佣金和绩效加薪,这些薪酬因业务和角色而异。此外,作为我们对高管和某些员工的长期激励计划的一部分,我们提供基于股票的薪酬,以培养我们的择优文化,使我们的业务领导人的利益与我们的股东的利益保持一致,并吸引、留住和激励我们的关键领导人。
由于我们业务的成功从根本上与我们员工的福祉有关,我们为他们提供支持他们身体、经济和情感健康的福利。我们为我们的员工提供灵活方便的医疗计划,旨在满足他们的需求及其家人的需求。除了标准的医疗保险,我们还为符合条件的员工提供牙科和视力保险、健康储蓄和灵活的支出账户、带薪休假、员工援助计划、自愿身份盗窃保护、财务咨询和学生贷款援助计划、自愿短期和长期残疾保险和定期人寿保险。我们还提供自愿员工股票购买计划(ESPP),员工可以选择通过工资扣减参与,并以折扣价购买公司股票。此外,我们为所有正式员工提供401(K)固定缴费计划,并为某些员工提供高管递延补偿计划。通过我们的斯克里普斯·霍华德基金会,我们为我们的员工提供申请赠款的机会,以支持他们在当地社区的志愿者努力,以及慈善捐款匹配礼物。我们的福利因地点而异,旨在满足或超过当地法律,并在市场上具有竞争力。
对价值观和道德的承诺
除了我们的核心价值观,我们通过执行斯克里普斯行为准则中的原则来表明我们致力于以最高的道德标准运营,该准则适用于所有员工,并为员工做出适当决定提出了期望和指导。我们的行为准则涵盖与会计和审计事项、反垄断活动、保密和隐私、利益冲突、歧视或骚扰、转移产品或业务活动、挪用公款、员工关系、伪造合同、报告或记录、礼物或娱乐、不正当供应商或承包商活动、领导或管理问题、违反证券法、性骚扰、滥用药物、盗窃和不安全工作条件等相关主题。《行为准则》体现了我们以公平、诚实、负责任和道德的方式运营的承诺,并为员工提供了一种手段,可以对涉嫌或涉嫌违反我们政策的行为提交保密和匿名报告(包括通过匿名热线)。我们的行政官员和主管人员坚持“开放的大门”政策,严禁任何形式的报复。此外,该公司还在
为首席执行官和高级财务和会计干事制定商业行为和道德准则。我们还要求我们的记者阅读并签署我们的新闻道德准则,我们提供社交媒体指南,帮助我们的员工了解如何在社交媒体平台上保护自己和公司的声誉。
专业发展和培训
我们相信,留住员工的一个关键因素是对我们人才的培训和专业发展。我们在各个级别的SCRIPP都有培训计划,以满足公司各个角色、专业技能和部门的需求。我们使用特定的员工流失率来评估我们的员工计划,以确保这些计划的结构能够灌输高水平的员工任期、低水平的自愿离职以及整个员工队伍的最佳生产率和绩效。此外,我们利用绩效评估计划,该计划采用现代方法,通过与既定目标和目标相关的持续互动进度评估来评估和加强个人绩效。
沟通和参与
我们坚信,斯克里普斯的成功有赖于员工了解他们的工作如何为公司的整体战略做出贡献。为此,我们通过各种渠道与员工沟通,鼓励公开和直接的沟通,包括公司领导人给所有员工的频繁电子邮件和视频;每天公司社交媒体上的帖子;年度全员工奖励计划;员工敬业度调查;以及在全球疫情导致的在家工作环境中,与首席执行官和其他高管定期举行市政厅会议。此外,斯克里普斯在全国各地的员工正在通过报道关键问题、用高质量的内容娱乐观众、为帮助有需要的人筹集资金以及为重要事业做志愿者来回馈当地社区。
对于像我们这样庞大和复杂的企业,各种因素可能会对未来的发展和业绩产生实质性的影响。影响我们运营的最重要因素包括:
与我们的业务相关的风险
新冠肺炎疫情对我们、我们的供应商和我们的客户的运营方式产生了实质性影响,此次疫情对我们未来的运营结果和整体财务状况的影响程度尚不确定。
新冠肺炎的全球传播给世界各地的经济带来了显著的波动性、不确定性和混乱。冠状病毒大流行对我们的业务、财务业绩和财务状况的影响程度将取决于许多我们可能无法准确预测的不断变化的因素,包括:政府、企业和个人已经并将继续采取的应对行动;大流行对经济活动和应对行动的影响;对我们的客户(包括广告商)和他们对我们服务的需求的影响;我们销售和提供服务的能力,包括旅行限制和个人在家工作的结果;我们的客户为我们的服务付费的能力;以及我们的办公室和设施或我们的供应商和客户的任何关闭。客户还可以放慢决策速度,推迟计划中的广告,或者寻求修改或终止与我们的现有协议。
大流行的持续时间和对我们和其他人的影响程度取决于我们目前未知的未来发展,例如病毒的严重性和传播率、疫苗接种计划和遏制行动的范围和有效性、治疗或疫苗的开发速度以及这些因素和其他因素对我们的业务、员工、供应商和客户的影响。这些因素中的任何一个都可能加剧本10-K表格中披露的其他风险和不确定因素,并可能对我们的业务、财务状况和/或经营结果产生重大不利影响。
我们预计我们的大部分收入将来自广告支出,这受到许多因素的影响。广告收入的下降将对我们业务的盈利能力产生不利影响。
对广告的需求对当地和全国的一些因素都很敏感,包括:
•客户的广告和营销支出可能会受到季节性和周期性变化的影响,在经济低迷期间可能会受到不利影响。
•我们的企业提供的节目和内容可能无法达到预期的收视率,或者在观众中的受欢迎程度可能会下降。
•近年来,随着有线电视和卫星电视的广泛传播以及Over-the-top流媒体服务的增长,公众可以获得包括体育直播在内的音频和视频节目的选择大大增加,观众继续分散。受众的持续分散,以及互联网节目和流媒体服务的增长,可能会对广告费产生不利影响,广告费将反映广告商通过我们的媒体业务接触到的受众的规模和人口结构。
•偶数年的电视广告收入得益于政治广告,政治广告受到竞选财务法律的影响,以及特定政治竞选在我们电视台运营的市场中的竞争力。
•鉴于我们预计我们的大部分广告将销售给我们市场的当地企业,本地广告商在我们当地市场的持续整合和收缩可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
•电视台对汽车、零售和服务行业的广告有很大的曝光度。我们的全国网络对制药、食品和饮料以及零售行业的广告有很大的曝光率。这些行业内的广告可能会减少,我们可能无法找到新的广告商。
•几家全国性的广告公司正在采用一种被称为“程序化购买”的自动化流程,以提高效率并降低与购买广告相关的成本。广告收入的增长将在一定程度上取决于维持和扩大与现有和未来广告商的关系的能力。实施程序化模式或其他类似的解决方案,即自动化取代现有的定价和分配方法,可能会将广告库存变成一种价格驱动的商品。这些自动化解决方案可能会降低与广告商的关系价值,并导致价格下行压力。
如果我们无法应对任何或所有这些因素,我们的广告收入可能会下降,并影响我们的盈利能力。
直接面向消费者的内容交付渠道的增长可能会分散我们的电视受众。这种碎片化可能会对广告费率产生不利影响,并导致我们从转播同意协议中获得的收入减少,从而导致收入损失,从而可能对我们的广播业务产生重大不利影响。
我们主要通过无线以及有线和卫星服务提供商向观众提供我们的电视节目。我们的电视观众正在被直接向消费者观众提供内容的数字传输所分散。内容提供商,如“四大”广播网、有线电视网,如HBO和Showtime,以及新的内容开发商、发行商和辛迪加,如亚马逊、Hulu和Netflix,现在能够通过互联网将他们的节目直接提供给消费者。直接向消费者提供内容允许他们绕过我们提供的节目,这可能会影响我们的受众规模。我们受众的碎片化可能会影响我们从广告商那里获得的费率。此外,有线和卫星服务提供商订户数量的减少可能会影响我们根据转播同意协议获得的收入。我们的受众广泛采用OTT可能导致我们的广告和转播收入减少,并影响我们的盈利能力。
失去从属关系和运输协议或续签成本可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们有18个电视台隶属于ABC电视网,11个隶属于NBC电视网,9个隶属于CBS电视网,4个隶属于福克斯电视网。此外,我们还与CW电视网有合作关系。这些电视网络制作和分发我们的电视台承诺在特定时间播出的节目。电视网在其节目期间出售商业广告时间,ABC、NBC、CBS和Fox这四大电视网也要求电视台为转播权支付费用。这些费用可以是电视台收到的转播收入的一个百分比(见下文),也可以是基于市场中的家庭或订户数量的固定数额。在过去几年,这些费用不断增加,每次续期。
ION的广播电台是由有线电视和卫星运营商根据FCC的“必须携带”规则在其当地电视市场上运营的。此外,在我们的某些市场,我们的国家网络由当地电视广播公司转播。
以及有线电视和卫星运营商根据谈判达成的运输协议。这些合同通常要求我们支付固定费用,通常有三到五年的期限。
不能保证我们将来能够达成网络联盟或运输协议。如果不续签或终止我们的网络附属协议,我们将无法进行各自网络的节目制作。失去网络从属关系将需要我们获得替代节目,这可能对目标受众没有吸引力,并可能导致广告收入下降。此外,失去“四大”网络中的任何一个都将导致转播收入大幅下降。失去我们国家网络的运输协议将减少我们的广告收入,并影响我们的盈利能力。
我们的转播协议收入可能会因续签转播协议、多频道视频节目发行商(“MVPD”)服务订户数量下降、视频节目发行的新技术或修订的政府法规而受到不利影响。
随着我们的转播同意协议到期,不能保证我们将能够以类似或更好的费率续订它们。因此,转播收入可能会减少,转播收入增长可能会随着时间的推移而下降。
近年来,MVPD服务的订户数量有所下降,因为将视频节目直接传输到电视和移动设备的互联网流的增长激励消费者停止订阅有线或卫星服务。MVPD用户数量的减少减少了我们根据转播协议获得的收入。
使用新技术重新发布广播节目,例如那些依靠互联网提供视频节目,或通过天线通过空中接收和记录广播信号,然后以数字方式将信息重新传输到客户的电视机、专用机顶盒或计算机或移动设备的技术,如果发现此类技术不受版权或其他法律限制或适用于有线电视运营商或卫星运营商等MVPD的法规,则可能对我们的转播收入产生不利影响。
修订后的《1934年通信法》(下称《通信法》)或联邦通信委员会关于广播公司与MVPD之间转播同意协议谈判规则的变化,也可能对我们谈判可接受的转播同意协议的能力产生不利影响。此外,有线电视营办商之间的持续合并可能会对我们就可接受的转播同意协议进行谈判的能力造成不利影响。
联邦通信委员会正在进行诉讼,国会已经提出立法,重新审查现在保护电视台在其当地服务区域内控制其节目分发的权利的政策。我们无法预测这些和其他挑战重新分发广播节目的传统手段的诉讼的结果,也无法预测它们可能对我们的业务产生的影响。
我们在电视节目(“内容”)上进行投资之前,就知道特定的内容是否足够受欢迎,以收回我们的成本。此外,如果获取此内容的成本增加或获取此内容变得更加困难,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们为购买电视节目付出了巨大的代价。我们可能不得不提前几年购买内容或签订多年协议,导致在知道内容是否会受到受众欢迎之前承诺支付巨额成本。如果与我们在内容上投资的成本相比,这些收购内容在受众中不够受欢迎,或者如果我们需要替换表现不佳的内容,我们可能无法产生足够的收入来收回成本。此外,市场进入者对内容的竞争加剧,以及内容创作者拥有的流媒体服务独家使用内容,可能会减少内容的可用性或增加我们的内容成本。这些因素中的任何一个都可能减少我们的收入,导致减值费用的产生,或者以其他方式导致我们的成本相对于收入上升。
我们的电视台将继续受到政府法规的约束,如果这些法规得到修订,可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
•根据联邦通信委员会的规定,地方电视台必须每三年选择(1)要求有线电视运营商和/或直接广播卫星运营商传输电视台的空中信号,或(2)就传输进入转播同意谈判。如果我们的转播同意协议终止或未续签,或者如果
我们的广播信号是以不太有利的条件分发的,我们有效竞争的能力可能会受到不利影响。
•如果我们不能续签FCC广播许可证,我们的广播业务将受到影响。我们的业务依赖于维护我们从FCC获得的广播许可证,FCC有权吊销许可证,而不是续签,或者只有具有重要资格的才能续签,包括续签不到一个完整期限。我们不能保证未来的续签申请会得到批准,或者续签不会包括可能对运营产生不利影响的条件或资格。如果FCC未能续签这些许可证中的任何一个,它可能会阻止我们运营受影响的车站。如果FCC续签有实质性条件或修改的许可证(包括续签期限不到八年的许可证),可能会对受影响电台的收入潜力产生重大不利影响。
•正如《联邦广播法规》所讨论的那样,联邦通信委员会已经采纳了广播公司的建议,允许自愿使用与现有标准不兼容的新数字电视传输标准ATSC 3.0。在这一新标准下,预计将有可能实现的服务的成本、收益和公众接受度存在很大不确定性,电视台可能会因为太快或太慢地采用它而受到不利影响。
•FCC和其他政府机构正在继续考虑旨在促进消费者利益的提案。影响电视行业的新政府法规可能会提高节目成本,限制广播公司的经营灵活性,减少广告收入,提高广播信号的传输成本,或者以其他方式影响经营业绩。我们无法预测未来政府监管的性质或范围,也无法预测其对我们运营的影响。
收购涉及风险,如果上述风险得不到有效管理,我们的经营业绩可能会受到负面影响。
2019年,我们通过多次交易收购了27家电视台,总现金对价为12亿美元,2021年1月7日,我们以26.5亿美元的收购价格收购了ION国家电视网。收购涉及内在风险,例如提高杠杆率和偿债要求以及合并公司文化、设施和系统,这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。此外,如果我们无法实施有效的成本控制、实现预期的协同效应或因这些收购而增加收入,我们的收入和盈利能力可能会受到不利影响。收购可能会导致意想不到的负债,并可能转移管理层对业务运营的注意力。
我们可能会在未来对战略收购进行评估,收购战略存在各种风险。
我们一直在进行战略收购,并可能有选择地继续进行战略收购,这取决于市场状况、我们的流动性以及有吸引力的收购候选者的可用性,目的是改善我们的业务。我们可能无法确定其他有吸引力的收购目标,或者我们的一些竞争对手可能有更多的财务或管理资源来追求我们可能追求的收购目标。因此,即使我们成功地找到了有吸引力的收购目标,我们也可能面临相当大的竞争,在获得这些目标方面可能会失败。
对电视台的收购需得到联邦通信委员会和司法部反垄断司的批准。这些监管机构当前或未来的政策可能会限制我们进行或完成未来交易的能力,并可能要求我们在根据合同进行的收购将导致市场过度集中或未能遵守FCC所有权限制的情况下剥离某些电视台。不能保证收购会得到这些监管机构的批准,也不能保证剥离现有电台的要求不会对交易或我们的业务产生不利影响。
我们将继续面临网络安全和类似的风险,这可能会导致机密信息泄露、运营中断、我们的品牌和声誉受损、法律风险和财务损失。
安全漏洞、恶意软件或其他“网络攻击”可能会破坏服务的交付、危及我们的机密信息以及我们供应商和客户的机密信息,并损害我们的声誉,从而损害我们的业务。我们的业务通常涉及接收、存储、处理和传输敏感信息。尽管我们定期监控安全措施,但任何一方的任何未经授权的入侵、恶意软件渗透、数据盗窃、网络中断、拒绝服务或类似行为都可能破坏我们的系统或我们客户或供应商的系统的完整性、连续性和安全性。这些事件,或者我们未能采用新技术、修订流程和投资于人员以维持我们的
防御网络威胁的能力,可能会造成财务责任、监管制裁或对我们保护信息的能力失去信心,并通过导致现有或潜在客户的损失而对我们的收入产生不利影响。
我们发行了6亿美元的优先股,作为收购ION的融资的一部分,条款限制我们在这些优先股流通股期间采取某些行动。
伯克希尔哈撒韦公司(“伯克希尔哈撒韦”)为ION收购提供了6亿美元的融资,以换取该公司的A系列优先股。优先股可于发行五周年起按斯克里普斯选择权赎回,并于控制权变更(定义见优先股条款)时由持有人选择赎回,每种情况下按面值105%的赎回价加应计及未付股息(不论是否宣布)赎回。只要斯克里普斯以现金形式支付优先股的季度股息,股息率将为每年8%。如果每季度复合的优先股的股息不是全额现金支付,在优先股发行的剩余时间内,股息利率将增加到9%。根据优先股的条款,斯克里普斯受到某些限制,包括禁止支付股息和购买其普通股,直到所有优先股被赎回。虽然优先股已发行,但未经伯克希尔哈撒韦公司同意,我们也不会发行任何额外的优先股或任何其他优先股系列的任何股份。这些限制可能会限制我们追求其他战略机会的灵活性。
与斯克里普斯A类普通股所有权相关的风险
爱德华·W·斯克里普斯的某些后代拥有斯克里普斯约91%的共同投票权股份,并且是斯克里普斯家族协议的签字人,该协议管理他们持有的共同投票权股份的转让和投票.
由于上述原因,这些后代有能力选举三分之二的董事会成员,并指导俄亥俄州修订守则(“ORC”)不需要我们的A类普通股投票的任何事项的结果。根据我们的公司章程,A类普通股的持有者只能投票选举三分之一的董事会成员,除了ORC明确规定需要两类股票单独投票的有限数量的事项外,他们无权对任何事项投票。由于这种集中控制可能会阻止其他公司发起任何潜在的合并、收购或其他控制权变更交易,因此我们A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
我们有能力发行优先股,这可能会影响我们A类普通股持有人的权利。
我们的公司章程允许董事会发行和设定2500万股优先股的条款。任何此类优先股的条款,如果发行,可能会对我们A类普通股持有者的股息、清算和其他权利产生不利影响。
我们A类普通股的公开价格和交易量可能会波动。
我们A类普通股的价格和交易量可能会波动,并受到波动的影响。可能导致A类普通股股价或交易量波动的一些因素包括:
•世界重大事件;
•一般市场和经济状况及市场趋势,包括电视广播业、国家媒体市场和一般金融市场;
•美国的政治、经济和社会状况;
•季度经营业绩变动;
•无法达到收入预期;
•我们或竞争对手宣布重大收购、战略合作伙伴关系、合资企业、资本承诺或其他业务发展;
•采用影响传媒业的新会计准则;
•竞争对手的经营和竞争对手普通股的表现;
•涉及或影响我们或我们的子公司的诉讼和政府行为;
•证券分析师的财务估计和建议的变化;
•关键人员流失;
•购买或出售我们的A类普通股;
•投资者可能认为与我们相当的公司的经营和股票表现;以及
•监管环境的变化,包括FCC制定规则或采取其他行动。
不能保证我们A类普通股的价格不会大幅波动或下跌。近年来,股票市场经历了相当大的价格和成交量波动,这些波动往往与个别公司的经营业绩无关或不成比例,无论公司的经营业绩如何,这都可能对我们A类普通股的价格产生不利影响。如果我们A类普通股的交易量较低,股价波动性可能会更高。此外,如果我们A类普通股的市场价格大幅下跌,股东可能会提起证券集体诉讼,这可能会导致我们产生大量成本,并分散我们管理层的时间和注意力。
与我们的负债有关的风险
我们有大量的债务,有能力招致大量的额外债务。这类债务的本金和利息支付义务可能会限制我们未来的业务,并削弱我们履行长期债务的能力。
截至2021年12月31日,我们的未偿债务本金总额约为32.1亿美元,其中约9.63亿美元为优先无担保债务,其中5.5亿美元为优先担保债务,以及我们信贷协议下的17亿美元定期贷款本金总额。根据我们的信贷协议,我们有能力产生高达4亿美元的债务,所有这些债务都是有担保的债务,就担保该等债务的资产价值而言,实际上是优先于无担保债务。
我们的未偿债务可能会产生以下后果:
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于支付我们债务项下到期的利息和本金,这将减少可用于其他业务目的的资金,包括资本支出和收购;
•与我们的一些竞争对手相比,我们处于竞争劣势,这些竞争对手的债务可能更少,更容易获得资本资源;
•使我们更容易受到经济衰退和不利行业状况的影响,并限制我们计划或应对业务或行业变化的灵活性;
•限制我们获得收购、营运资本和资本支出以及其他一般公司用途所需的额外融资的能力;以及
•使我们更难履行我们的财务义务。
我们履行重大财务义务的能力取决于我们产生大量现金流的能力。这在一定程度上受到一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他我们无法控制的因素的影响。我们不能向您保证,我们的业务将从运营中产生现金流,我们将根据我们的信贷协议或任何其他信贷安排获得未来借款,或我们将能够完成任何必要的融资,金额足以使我们能够为我们的运营提供资金,或偿还我们的债务和其他债务,或为其他流动性需求提供资金。如果我们无法产生足够的现金流来偿还债务,我们可能需要对债务进行再融资或重组,出售资产,减少或推迟资本投资,或寻求筹集额外资本。额外的债务或股权融资可能没有足够的金额,有时或按我们可以接受的条款,或根本不能。具体地说,资本市场的波动也可能影响我们以对我们有利的条款或有时对我们有利的条款获得额外融资或为现有债务进行再融资的能力。如果我们无法实施一个或多个这些替代方案,我们可能无法偿还债务或其他义务,这可能导致我们违约,在这种情况下,我们的贷款人可能会停止
借给吾等的贷款,以及吾等债务的贷款人或其他持有人,可能会加快并宣布各自协议下所有未清偿债务到期,这可能会对吾等产生重大不利影响。
管理我们各种债务义务的协议对我们的运营施加了限制,并限制了我们采取某些公司行动的能力。
管理我们各种债务义务的协议,包括管理优先债务的契约和管理我们的信贷协议的协议,包括对我们的业务施加重大限制的契约。这些限制可能会影响我们经营业务的能力,并可能限制我们在潜在商业机会出现时利用这些机会的能力。除某些限制外,这些公约对我们的能力作出限制,包括:
•招致额外的债务;
•向股东宣布或支付股息、赎回股票或进行其他分配;
•进行投资或收购;
•在其他交易中设立留置权或使用资产作为担保;
•出具担保;
•合并或合并,或出售、转让、租赁或处置我们几乎所有的资产;
•与关联公司进行交易;以及
•购买、出售或转让某些资产。
任何这些限制和限制都可能使我们更难执行我们的商业战略。
我们的信贷协议要求我们遵守某些财务比率和契约;如果我们不遵守,将导致违约,这将对我们产生实质性的不利影响。
根据我们的信贷协议,我们必须遵守某些财务契约。我们遵守这些要求的能力可能会受到影响我们业务的事件的影响,但不是我们所能控制的,包括当时的一般经济、金融和行业条件。这些公约可能会限制我们利用融资、并购或其他企业机会的能力,从而对我们产生不利影响。违反这些契约或限制中的任何一项,都可能导致适用的高级信贷安排违约。在我们的任何债务协议下发生违约时,贷款人或债务持有人有权宣布所有未偿还金额以及应计和未付利息立即到期和支付,这反过来可能引发其他债务义务的违约,并可能导致贷款人终止根据该优先信贷安排进一步延长信贷的承诺。如果我们无法向贷款人偿还我们的担保债务,或者我们的未偿还担保债务的任何条款以其他方式违约,我们的担保贷款人可以起诉我们和附属担保人以及担保该债务的抵押品。任何违约导致未偿债务加速、我们的融资安排下的承诺终止或贷款人对担保此类债务的抵押品提起诉讼,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成重大不利影响。
我们的浮动利率负债使我们面临利率风险,这可能导致我们的年度偿债义务显著增加。
根据我们的信贷协议,借款的利率是浮动的,使我们面临利率风险。未来利率可能会上升。如果利率上升,我们可变利率债务的偿债义务将增加,即使借款金额保持不变,我们的净收入和可用于偿还债务的现金将减少。此外,在我们的信贷协议下发生某些债务时,我们现有定期贷款的利率将会增加。
逐步取消伦敦银行同业拆息可能会影响我们高级担保信贷安排下的利率。
英国金融市场行为监管局宣布打算在未来几年逐步取消伦敦银行间同业拆借利率。虽然从2022年开始,伦敦银行间同业拆借利率将不再用于为新贷款定价,但该指数至少将正式存在到2023年。美国已将有担保隔夜融资利率(SOFR)确定为建议的LIBOR替代品,并将于2023年6月30日逐步淘汰LIBOR至SOFR。此外,我们的信贷协议有适当的替代率语言,将规定过渡到新的SOFR基准。SOFR利用率可能比
这将在任何可能对我们的利息支出、运营结果和现金流产生负面影响的LIBOR逐步取消之前生效。
没有。
我们的主要行政办公室位于俄亥俄州辛辛那提市核桃街312号,邮编:45202。
我们拥有或租赁我们电视台使用的设施和设备。我们拥有、租赁或与其他广播电视台共同拥有用于传输我们的电视信号的电视塔。
我们的Scripps Networks业务主要是租赁他们的设施。这包括行政办公室、销售办公室和工作室空间的设施。
我们所有的自有和租赁物业状况良好,适合开展目前的业务。我们相信,将会以商业上合理的条款提供合适的额外或替代空间,以供日后扩展之用。
我们涉及在正常业务过程中产生的诉讼,例如诽谤诉讼和主要与广播牌照续期有关的政府诉讼,预计这些诉讼都不会导致重大损失。
没有。
公司的行政人员-高级管理人员根据董事会的意愿提供服务。
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名字 | | 年龄 | | 职位 |
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亚当·P·塞姆森 | | 47 | | 总裁和首席执行官(自2017年8月起);首席运营官(2016年11月至2017年8月) |
杰森·库姆斯 | | 45 | | 常务副总裁兼首席财务官(自2021年1月起);副总裁,财务规划与分析部(2015年4月至2021年1月) |
丽莎·A·克努森 | | 56 | | 总裁,斯克里普斯网络公司(自2021年1月起);执行副总裁总裁,首席财务官(2017年10月至2021年1月);执行副总裁总裁,首席战略官(2017年8月至2017年10月);高级副总裁,首席行政官(2011年至2017年) |
布莱恩·G·劳勒 | | 55 | | 总裁,地方媒体(自2017年8月起);高级副总裁,广播(2009年1月至2017年8月) |
劳拉·M·汤姆林 | | 46 | | 常务副总裁,首席行政官(自2021年1月起);常务副总裁,国家媒体(2019年11月至2021年1月);高级副总裁,国家媒体(2017年至2019年);副总裁,数字运营(2014年至2017年) |
威廉·阿普尔顿 | | 73 | | 常务副主任总裁,总法律顾问(2017年8月起);高级副总裁,总法律顾问(2008年7月至2017年8月) |
第II部
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第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 |
我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)交易,代码为“SSP”。截至2021年12月31日,根据证券头寸清单,我们的A类普通股约有13,000名所有者,我们的普通股(没有公开市场)约有50名所有者。
在本报告提交的季度内,没有出售未登记的股本证券。
2021年1月7日,关于ION交易,我们向Berkshire Hathaway,Inc.及其某些子公司发行了6,000股A系列优先股(优先股),并持有认股权证,以6亿美元的行使价13美元(认股权证)购买约2,310万股斯克里普斯A类普通股。优先股和认股权证没有根据修订后的1933年证券法登记,而是根据证券法第4(2)条以私募方式发行和出售。有关更多信息,请参阅本表格10-K第II部分合并财务报表附注第8项中的附注3.收购和附注18.股本和基于股份的补偿计划.
2020年2月,我们的董事会批准了一项在2022年3月1日之前回购价值高达1亿美元的A类普通股的计划。股票可以在授权下通过公开市场购买或私下协商的交易回购,包括加速股票回购交易、大宗交易,或根据打算遵守1934年《证券交易法》第10b5-1条的交易。在2021年期间,没有根据该计划回购任何股票。根据优先股条款,我们被禁止回购我们的普通股,直到所有优先股被赎回。
性能图表-下图为比较公司A类普通股累计回报的折线图,假设截至2016年12月31日的初始投资为100美元,基于每年年底的市场价格并假设股息再投资,与标准普尔500指数的累计总回报、纳斯达克美国基准媒体TR指数的累计总回报以及基于同行媒体公司集团的指数的累计总回报进行比较。
我们根据需要定期评估和修订我们的同业集团指数,以反映我们公司的业务组合。在2021年前,组成我们的同业集团指数的公司是Nexstar Media Group、TEGNA、Sclair Broadcast Group和Gray TV,它们是根据市值进行加权的。随着2021年对ION Media Networks,Inc.的收购,我们开始发布纳斯达克美国基准媒体TR指数,以提供与媒体行业更广泛的公司的比较,而不是与前几年提供的同行公司集团进行比较。在这一过渡年,我们继续将同龄人纳入图表。
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| | 12/31/2016 | | 12/31/2017 | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 | | 12/31/2021 |
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E.W.斯克里普斯公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 80.86 | | | $ | 82.47 | | | $ | 83.40 | | | $ | 82.70 | | | $ | 104.66 | |
标准普尔500指数 | | 100.00 | | | 121.83 | | | 116.49 | | | 153.17 | | | 181.35 | | | 233.41 | |
纳斯达克美国基准媒体TR指数 | | 100.00 | | | 108.98 | | | 103.03 | | | 138.22 | | | 172.32 | | | 173.92 | |
同级组索引 | | 100.00 | | | 116.72 | | | 98.88 | | | 144.62 | | | 132.85 | | | 165.60 | |
管理层对本项目所要求的财务状况和经营结果的讨论和分析作为本10-K表的一部分提交。请参见本表格10-K第F-1页的合并财务报表信息索引。
本项目所需的市场风险信息作为本10-K表的一部分提交。请参见本表格10-K第F-1页的合并财务报表信息索引。
本项目所要求的财务报表和补充数据作为本表格10-K的一部分提交。请参见本表格10-K第F-1页的合并财务报表信息索引。
没有。
本项目所需的控制和程序作为本表格10-K的一部分提交。请参见本表格10-K第F-1页的合并财务报表信息索引。
没有。
第三部分
在一般指示G(3)允许的情况下,有关执行干事的信息包含在本表格10-K的第一部分中。
本公司于股东周年大会的最终委托书(“委托书”)中加入有关董事的表格10-K第10项有关董事的资料,以参考“董事选举”的重要标题。关于第16(A)条合规的信息通过参考标题为“拖欠部分”的材料并入
16份报告“在委托书中。
我们通过了一项适用于斯克里普斯所有员工、高级管理人员和董事的行为准则。我们还为首席执行官和高级财务官制定了符合S-K规则第406项和纳斯达克上市标准要求的道德准则。我们的道德准则副本已张贴在我们的网站http://www.scripps.com.上
关于我们审计委员会财务专家的信息通过引用委托书中题为“公司治理”的材料纳入。
委托书将在我们的2022年年度股东大会上提交给美国证券交易委员会。
表格10-K第11项所要求的资料通过引用委托书中题为“赔偿问题的讨论和分析”和“赔偿表”的材料并入。
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第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
表格10-K第12项所要求的信息通过参考委托书中标题为“某些实益所有人的担保所有权报告”、“管理层担保所有权报告”和“股权补偿计划信息”的材料并入。
表格10-K第13项所要求的资料是参考委托书中标题为“公司管治”及“关连交易报告”的资料而编入。
表格10-K第14项所要求的资料,在委托书中以“董事会审计委员会报告”的材料标题并入。
第四部分
作为本报告一部分提交的文件:
(a)E.W.斯克里普斯公司的合并财务报表作为本10-K表格的一部分提交。参见第F-1页的合并财务报表信息索引。
德勤会计师事务所是一家独立注册的公共会计师事务所,其日期为2022年2月25日的报告作为本10-K表格的一部分提交。参见第F-1页的合并财务报表信息索引。
(b)在本表格10-K中没有要求提交的补充明细表。
(c)本项目所需的展品索引如下所示。
没有。
E.W.斯克里普斯公司
合并财务报表明细表索引
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展品编号 | | 展品说明 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 报告日期 |
2.01 | | 截至2018年10月27日,Cordillera Communications,LLC和Scripps Media,Inc.之间关于收购Cordillera Communications,LLC的某些子公司的购买协议 | | 8-K | | 001-10701 | | 2.1 | | 10/27/2018 |
2.02 | | Nexstar Media Group,Inc.、Scripps Media,Inc.和Scripps Broadcast Holdings之间的资产购买协议,日期为2019年3月20日 | | 8-K | | 001-10701 | | 2.1 | | 3/20/2019 |
2.03 | | 10塞勒姆传媒有限责任公司与E.W.斯克里普斯公司及其全资子公司斯克里普斯传媒公司及其全资子公司90028传媒有限责任公司、Midroll有限责任公司、按需订购音频有限责任公司和Earwolf Media有限责任公司签订的资产购买协议,日期截至2020年7月10日 | | 8-K | | 001-10701 | | 2.1 | | 10/16/2020 |
2.04 | | E.W.斯克里普斯公司、斯克里普斯媒体公司、斯克里普斯·法拉第公司、ION Media Networks,Inc.和BD ION EquityHolder Rep LLC之间的合并协议和计划,日期为2020年9月23日 | | 8-K/A | | 001-10701 | | 2.1 | | 9/23/2020 |
3.01 | | 经修订的E.W.斯克里普斯公司公司章程 | | 8-K | | 000-16914 | | 99.03 | | 2/17/2009 |
3.02 | | 修订和重新制定的《E.W.斯克里普斯公司规章守则》 | | 8-K | | 000-16914 | | 10.02 | | 5/10/2007 |
3.03 | | 对E.W.斯克里普斯公司公司章程的修订 | | 8-K | | 000-16914 | | 3.1 | | 3/11/2015 |
3.04 | | 对公司章程的修订 | | 8-K | | 001-10701 | | 4.2 | | 1/4/2021 |
4.01 | | 认股权证协议日期为2021年1月7日,由E.W.斯克里普斯公司和伯克希尔哈撒韦公司签署。 | | 8-K | | 001-10701 | | 4.1 | | 1/4/2021 |
4.02 | | 《认股权证协议第一修正案》,日期为2021年5月14日 | | 8-K | | 001-10701 | | 4.2 | | 5/14/2021 |
10.01 | | E.W.斯克里普斯公司2010年长期激励计划(自2019年5月6日起修订和重新实施) | | 10-K | | 001-10701 | | 10.01 | | 12/31/2019 |
10.02 | | E.W.斯克里普斯公司2010年长期激励计划第1号修正案 | | 10-Q | | 000-16914 | | 10.02 | | 9/30/2017 |
10.03 | | 独立董事无限制股票期权协议格式 | | 8-K | | 000-16914 | | 10.03B | | 2/9/2005 |
10.04 | | E.W.斯克里普斯公司高管年度激励计划 | | 10-K | | 001-10701 | | 10.04 | | 12/31/2019 |
10.05 | | 斯克里普斯高管离职和控制计划变更(自2020年2月25日起生效) | | 10-K | | 001-10701 | | 10.05 | | 12/31/2019 |
10.06 | | 第二次修订和重新修订斯克里普斯家庭协议 | | SC 13D/A | | 005-43473 | | 99.1 | | 4/5/2021 |
10.07 | | 1997年经修订的董事递延薪酬和股票计划 | | 8-K | | 000-16914 | | 10.61 | | 5/8/2008 |
10.08 | | 2015年2月23日修订并重新生效的斯克里普斯高管补充退休计划 | | 10-Q | | 000-16914 | | 10.10 | | 9/30/2017 |
10.09 | | 公司与Adam P.Symson之间的雇佣协议 | | 8-K | | 001-10701 | | 10.1 | | 12/19/2019 |
10.10 | | 斯克里普斯高管延期薪酬计划,自2015年2月23日起修订和重新实施 | | 10-Q | | 000-16914 | | 10.14 | | 9/30/2017 |
10.11 | | E.W.斯克里普斯公司限制性股份单位协议(非雇员董事) | | 10-Q | | 000-16914 | | 10.15 | | 9/30/2017 |
10.12 | | 员工限售股单位协议 | | 10-Q | | 000-16914 | | 10.16 | | 9/30/2017 |
10.13 | | 5.125厘优先债券于2025年到期购买协议日期为2017年4月20日 | | 8-K | | 000-16914 | | 10.1 | | 4/20/2017 |
10.14 | | 截至2017年4月28日的契约 | | 8-K | | 000-16914 | | 10.1 | | 4/28/2017 |
10.15 | | 第三次修订和重新签署的信贷协议,日期为2017年4月28日(经日期为2017年10月2日的第一修正案、日期为2018年4月3日的第二修正案、日期为2018年11月20日的第三修正案和日期为2019年5月1日的第四修正案、日期为2019年12月18日的第五修正案和日期为2021年1月7日的第六修正案修订) | | 8-K | | 001-10701 | | 10.1 | | 1/4/2021 |
10.16 | | 截至2019年7月26日的契约 | | 8-K | | 001-10701 | | 10.1 | | 7/26/2019 |
10.17 | | 日期为2020年12月30日的有担保高级票据契约 | | 8-K | | 001-10701 | | 10.1 | | 12/30/2020 |
10.18 | | 截至2020年12月30日的无抵押高级票据契约 | | 8-K | | 001-10701 | | 10.2 | | 12/30/2020 |
10.19 | | E.W.斯克里普斯公司和伯克希尔哈撒韦公司之间的证券购买协议,日期为2020年9月23日 | | 8-K | | 001-10701 | | 10.2 | | 9/23/2020 |
10.20 | | 登记权利协议,日期为2021年1月7日,由E.W.斯克里普斯公司和伯克希尔哈撒韦公司签署。 | | 8-K | | 001-10701 | | 10.3 | | 1/4/2021 |
14 | | 首席执行官和高级财务官的道德准则 | | 10-K | | 000-16914 | | 14 | | 12/31/2004 |
21 | | 本公司的附属公司 | | * | | | | | | |
23 | | 独立注册会计师事务所的同意 | | * | | | | | | |
31(a) | | 第302条认证 | | * | | | | | | |
31(b) | | 第302条认证 | | * | | | | | | |
32(a) | | 第906条认证 | | * | | | | | | |
32(b) | | 第906条认证 | | * | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.INS | | IXBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | | * | | | | | | |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | * | | | | | | |
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101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | * | | | | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | * | | | | | | |
*-如本函所述
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| E.W.斯克里普斯公司 |
| | |
日期:2022年2月25日 | 发信人: | /s/亚当·P·塞姆森 |
| | 亚当·P·塞姆森 |
| | 总裁与首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已于2022年2月25日由以下注册人以登记人的身份签署。
| | | | | | | | |
签名 | | 标题 |
| | |
/s/ Adam P. Symson | | 总裁与首席执行官 |
亚当·P·塞姆森 | | (首席行政主任) |
| | |
/s/ Jason Combs | | 常务副总裁兼首席财务官 |
杰森·库姆斯 | | (首席财务官) |
| | |
/s/Daniel W.Perschke | | 总裁副主计长 |
Daniel·W·珀尔施克 | | (首席会计主任) |
| | |
小马塞勒斯·W·亚历山大 | | 董事 |
小马塞勒斯·W·亚历山大 | | |
| | |
/查尔斯·巴蒙德 | | 董事 |
查尔斯·巴蒙德 | | |
| | |
/s/凯利·P·柯林 | | 董事 |
凯利·P·柯林 | | |
| | |
/s/Lauren R.Fine | | 董事 |
劳伦·R·法恩 | | |
| | |
约翰·W·海登 | | 董事 |
约翰·W·海登 | | |
| | |
/s/Anne M.La Dow | | 董事 |
安妮·M·拉道 | | |
| | |
/s/Wonya Y.Lucas | | 董事 |
旺亚·Y·卢卡斯 | | |
| | |
迈克尔·斯卡利奥蒂 | | 董事 |
迈克尔·斯卡利奥蒂 | | |
| | |
/s/金·威廉姆斯 | | 董事会主席 |
金·威廉姆斯 | | |
E.W.斯克里普斯公司
合并财务报表信息索引
| | | | | | | | | | | |
项目编号 | | 页面 |
| | | |
1.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | | | F-2 |
| | | |
2.关于市场风险的定量和定性披露 | | | F-16 |
| | | |
3.控制和程序(包括管理层关于财务报告内部控制的报告) | | | F-17 |
| | | |
4.独立注册会计师事务所的报告(PCAOB ID号34) | | | F-19 |
| | | |
5.综合资产负债表 | | | F-22 |
| | | |
6.合并业务报表 | | | F-23 |
| | | |
7.综合全面收益表(损益表) | | | F-24 |
| | | |
8.合并现金流量表 | | | F-25 |
| | | |
9.合并权益表 | | | F-26 |
| | | |
10.合并财务报表附注 | | | F-27 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
合并财务报表和合并财务报表附注是我们讨论和分析财务状况和经营结果的基础。你应该结合这些财务报表来阅读这一讨论。
表格10-K的这一部分省略了对2020年和2019年的年度比较的讨论,可在2020年表格10-K的第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中找到。
前瞻性陈述
我们的Form 10-K年度报告包含一些与公司业务相关的前瞻性陈述,这些陈述基于管理层目前的预期。前瞻性陈述会受到某些风险、趋势和不确定因素的影响,包括广告需求和其他经济状况的变化,这些变化可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的预期大不相同。此类前瞻性陈述是截至本文件发表之日作出的,在评估时应了解其固有的不确定性。题为“风险因素”的章节详细讨论了可能导致实际结果和事件与前瞻性陈述大不相同的主要风险和不确定因素。这些风险因素包括由于金融市场波动、政府和监管机构的行动以及公司业务中断,新冠肺炎疫情可能对公司的财务业绩或状况造成的重大不利影响。公司没有义务公开更新任何前瞻性陈述,以反映陈述发表之日之后发生的事件或情况。
高管概述
E.W.斯克里普斯公司是一家多元化的媒体企业,通过一系列地方电视台和国家媒体品牌为观众和企业服务。我们是美国最大的地方电视台独立所有者之一,在41个市场拥有61个电视台,覆盖了大约25%的美国电视家庭。我们与所有四大电视网以及CW电视网都有联系。在我们的斯克里普斯网络部门,我们运营着九家新闻和娱乐网络-ION、Blip、Court TV、Defy TV、GRIT、ION Mystery、Laff、Newsy和TrueReal。我们还在华盛顿特区经营着一个屡获殊荣的调查性报道新闻编辑部,并担任美国最大、最成功、运行时间最长的教育项目之一--斯克里普斯全国拼写大赛的长期管理人员。
我们于2021年1月7日完成了对ION Media Networks,Inc.的收购,价格为26.5亿美元。ION是一家全国性的广播电视网络,通过其空中广播和付费电视平台向1亿多个美国家庭提供受欢迎的犯罪和司法程序节目。为了遵守联邦通信委员会的所有权规则,我们同时剥离了ION的23家电视台,这些电视台在收购完成后被Inyo Broadcast Holdings,LLC收购。根据长期从属协议,这些被剥离的电台成为国际移民组织的独立附属机构。在收购和相关资产剥离时,ION的节目是通过48个拥有和运营的电视台和63个独立的ION附属电视台播出的。
收购ION使我们能够创建一家全面的全国性电视网络业务。通过将ION与我们的其他新闻和娱乐网络相结合,Scripps Networks通过免费的空中广播、有线/卫星、联网电视和数字分发,以及多种广告支持的节目流,接触到几乎每一个美国人。ION网络在其拥有和运营的市场的主要频道以及其附属市场的数字子频道上播出。我们的其他多播网络在我们和其他广播站的数字子频道上播出。
ION交易的融资方式包括现金、债务融资和优先股融资,其中包括伯克希尔哈撒韦公司对斯克里普斯的6亿美元优先股投资。伯克希尔哈撒韦没有获得任何董事会席位或优先股权投资的其他治理权。伯克希尔哈撒韦还获得了一份认股权证,可以购买最多2,310万股A类股,行权价为每股13美元。
2021年7月1日,我们开通了两个国家电视网。这两个电视网是通过空中免费向观众分发的,推出时覆盖了92%的美国电视家庭,它们是特定于演示和基于现实的。TrueReal以25-54岁年龄段的女性为目标,并以网络外节目为特色,如仓储大战, 一见钟情就结婚了, 囤积者和《小妇人:洛杉矶》。Defy TV以25-54岁的男性为目标人群,节目包括以下网络外电视剧典当之星, 在烈火中锻造,美国采摘者和橡树岛的诅咒.
在2021年第一季度,公司开始通知携带Newsy的MVPD,我们打算退出有线电视和卫星网络分销。2021年10月,该网络作为空中电视台开通。Newsy成为美国唯一的全天候免费广播新闻网络,90%以上的美国电视家庭都能收看到。该网络总部设在亚特兰大,主要在斯克里普斯拥有的ION电视台和部分斯克里普斯地方电视台以及其他电视台集团的电视台上播出。在这项Newsy重组计划中,我们产生了与重新安置某些员工、退出某些合同协议以及减记与现有有线电视和卫星提供商关系相关的资产相关的成本。在截至2021年12月31日的一年中,我们产生了总计940万美元的重组费用,其中包括710万美元的资本化运输协议付款和某些Newsy无形资产的减记费用。
2021年5月15日,我们赎回了2025年优先债券的4亿美元未偿还本金,赎回价格相当于本金总额的102.563%,外加应计和未付利息。于2021年第四季,我们赎回了1,540万美元的2027年优先债券,赎回价格相当于本金总额的103.94%,另加应计及未付利息。我们赎回了2,200万美元的2031年优先债券,赎回价格相当于本金总额的101.13%,另加应计及未付利息。这些钞票是用手头的现金赎回的。
我们的董事会在2021年第一季度批准了出售我们的Triton业务,并于2021年2月16日签署了出售业务的最终协议。这笔交易于2021年3月31日完成,总净收益为2.25亿美元。
2021年支付的优先股股息总额为4510万美元,2020年支付给我们普通股股东的股息总额为1660万美元。根据伯克希尔哈撒韦对斯克里普斯的优先股投资条款,我们被禁止支付股息和回购我们的普通股,直到所有优先股被赎回。因此,截至2021年12月31日的年度,我们没有向股东支付普通股股息。
经营成果
影响经营业绩和未来前景的趋势和基本经济状况对我们每个业务部门的影响各不相同。因此,您应该阅读下面关于我们的综合运营结果的讨论,以及随后对我们各个业务部门的运营业绩的讨论。
综合经营成果
综合业务结果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(单位:千) | | 2021 | | 变化 | | 2020 | | 变化 | | 2019 |
| | | | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 2,283,532 | | | 22.9 | % | | $ | 1,857,478 | | | 37.4 | % | | $ | 1,351,399 | |
不包括折旧和摊销的收入成本 | | (1,106,226) | | | 19.0 | % | | (929,748) | | | 32.5 | % | | (701,835) | |
销售、一般和行政费用,不包括折旧和摊销 | | (595,105) | | | 19.6 | % | | (497,748) | | | 10.6 | % | | (449,879) | |
| | | | | | | | | | |
收购和相关整合成本 | | (40,373) | | | | | (18,678) | | | | | (26,304) | |
重组成本 | | (9,436) | | | | | — | | | | | (3,370) | |
无形资产的折旧和摊销 | | (161,922) | | | | | (107,155) | | | | | (84,344) | |
| | | | | | | | | | |
财产和设备处置收益(损失)净额 | | 30,275 | | | | | (661) | | | | | 1,692 | |
营业收入 | | 400,745 | | | | | 303,488 | | | | | 87,359 | |
利息支出 | | (165,164) | | | | | (92,994) | | | | | (80,596) | |
债务清偿损失 | | (15,347) | | | | | — | | | | | — | |
固定收益养老金计划费用 | | (343) | | | | | (4,388) | | | | | (6,953) | |
出售Triton业务的收益 | | 81,784 | | | | | — | | | | | — | |
认股权证亏损 | | (99,118) | | | | | — | | | | | — | |
杂项,净额 | | (15,469) | | | | | 2,914 | | | | | 1,194 | |
所得税前持续经营所得 | | 187,088 | | | | | 209,020 | | | | | 1,004 | |
所得税拨备 | | (71,189) | | | | | (55,456) | | | | | (2,917) | |
持续经营所得(亏损),税后净额 | | 115,899 | | | | | 153,564 | | | | | (1,913) | |
非持续经营所得(亏损),税后净额 | | 6,813 | | | | | 115,769 | | | | | (16,465) | |
净收益(亏损) | | $ | 122,712 | | | | | $ | 269,333 | | | | | $ | (18,378) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2021年1月7日,我们收购了全国广播网ION。2020年12月30日,我们完成了我们WPIX电视台的出售。2019年9月19日,我们从Nexstar-Tribune交易中收购了8家电视台,2019年5月1日,我们从Cordillera收购了15家电视台。在收购或处置后的一段时间内,包括或不包括ION和这些电台的经营业绩,会影响我们合并和细分经营业绩的可比性。
2021年与2020年相比
2021年营业收入增加了4.26亿美元,增幅为23%。剔除ION的影响以及2020年第四季度出售的WPIX电视台的影响,营业收入同比下降5280万美元,降幅为2.9%。在这个非选举年,这一下降反映出同台政治收入同比下降2.42亿美元。政治收入的下降被我们本地媒体业务更高的转播收入和我们传统Scripps网络业务的整体增长部分抵消了。此外,今年到目前为止,本地媒体同台核心广告收入增加了9520万美元。新冠肺炎疫情对我们2020年的业绩产生了特别大的影响。从2020年的在家呆和类似的订单开始,我们在第一季度末开始看到取消订单,我们认为这导致我们2020年第一季度的合并广告收入减少了约1000万美元。2020年第二季度的业绩受到疫情造成的经济低迷的严重影响,其中4月份的影响最大。随着经济开始重新开放,我们看到广告市场从2020年5月开始改善。
收入成本,包括节目成本和与分发我们内容相关的成本,在2021年增加了1.76亿美元,增幅为19%。节目成本是收入成本波动的主要驱动因素,同比增加1.82亿美元。不包括ION收购和WPIX部署的影响,编程成本增加了76.6美元
这是由于我们的本地媒体和Scripps Networks台的网络从属费用增加,反映了合同费率的增加,以及与我们传统的Scripps Networks业务相关的节目成本的增加。
销售、一般及行政费用主要包括销售、市场推广及广告费用、研究费用及与公司行政职能有关的费用。销售、一般和行政费用在2021年增加了9,740万美元或20%,主要归因于与ION收购相关的增量成本,以及员工薪酬的增加以及整个业务的营销和广告成本回报。
2021年的收购和相关整合成本为4040万美元,主要反映了完成和整合ION Media Networks,Inc.收购所产生的投资银行、法律和专业服务成本。收购于2021年1月7日完成。
2021年,重组成本总计940万美元。在Newsy重组计划方面,我们在第一季度产生了总计710万美元的费用,用于减记资本化运输协议付款和某些Newsy无形资产。纽西公司本年度的额外重组费用主要归因于员工遣散费、搬迁成本和尼尔森合同成本。
主要由于收购ION,折旧和摊销费用从2020年的1.07亿美元增加到2021年的1.62亿美元。
2021年处置财产和设备的收益主要反映了出售我们的KMGH丹佛站大楼获得的3260万美元收益。
2021年,由于发行新债务为ION收购融资,利息支出增加,其中包括5.5亿美元的优先担保票据、5亿美元的优先无担保票据和收购完成时发放的8亿美元定期贷款。
我们在2021年第二季度赎回了2025年优先债券的未偿还本金。此外,在2021年第四季度,我们赎回了1,540万美元的2027年优先票据和2,200万美元的2031年优先票据。这些赎回导致债务清偿亏损1,530万美元,即票据支付的溢价和未摊销债务融资成本的注销。
2021年,我们从出售Triton业务中确认了8180万美元的税前收益。这笔交易于2021年3月31日完成,总净收益为2.25亿美元。
2021年,我们发生了9910万美元的非现金费用,与我们已发行的普通股认股权证有关。在每个报告期内,认股权证债务都是按市值计价的,我们普通股价格的上涨是导致更高估值的重要因素。在2021年5月14日普通股认股权证协议修订后,认股权证的公允价值被重新归类为股权,并在每个报告期内更长地按市值计价。
2021年和2020年的实际所得税率分别为38%和27%。我们的有效所得税税率与美国联邦法定税率之间的差异是州税、外国税、不可扣除费用、不确定税收职位准备金的变化、行使和归属基于股票的薪酬奖励(2021年收益170万美元、2020年支出100万美元)带来的额外税收优惠或费用、州递延税率变化和州NOL估值免税额变化的影响。此外,2021年记录了1.026亿美元的不可抵扣支出,涉及优先股发行成本和与ION收购相关的普通股认股权证上记录的按市值计价调整的未实现亏损。
停产运营
停产业务反映了我们缝纫机业务的历史结果。在2020年第二季度,我们的董事会批准了我们的Stitcher播客业务的出售,我们于2020年7月10日签署了最终的出售协议。这笔交易于2020年10月16日完成。
业务细分结果-正如合并财务报表附注中所讨论的,我们的首席运营决策者使用一种称为分部利润的衡量标准来评估我们业务部门的经营业绩。分部利润不包括利息、固定收益养老金计划金额、所得税、折旧和摊销、减值费用、剥离的经营实体、重组活动、投资结果和某些其他项目,这些项目是根据美国普遍接受的会计原则确定的。
被排除在分部利润之外的项目通常是由于前几个时期的决定或公司高管而不是业务分部的经理做出的决定造成的。折旧和摊销费用是前几个期间就资源分配作出决定的结果,因此不在计量范围内。一般来说,我们的公司高管做出融资、税收结构和资产剥离的决定。将这些项目从我们的业务部门业绩衡量中剔除,使我们能够根据当前的经济状况和该业务部门经理在本期做出的决策来评估业务部门的经营业绩。
我们各自的业务部门业绩反映了我们当地广播电视台和我们的国家网络之间的公司间运输协议的影响。我们还将某些公司成本和支出的一部分分配给我们的业务部门,包括信息技术、某些员工福利和共享服务。这些公司间协议和分配通常是管理层商定的金额,可能不同于公平金额。公司资产主要是现金和现金等价物、主要用于公司目的的限制性现金、财产和设备以及递延所得税。
从2021年1月7日完成ION收购起,我们重新调整了内部报告结构,并更改了我们业务运营结果的报告,以反映这一新结构。在新的结构下,我们的经营业绩将在本地媒体、斯克里普斯网络和其他细分市场标题下报告。斯克里普斯网络部门由九个国家电视网络组成,通过免费的空中广播、有线/卫星、联网电视和数字分发,几乎覆盖美国每个电视家庭。出售的Triton业务以及我们之前在国家媒体部分报道的其他国家业务的经营结果,与我们在其他部分标题中的剩余业务活动汇总在一起。
关于我们业务部门的经营业绩以及这些信息与合并财务报表的对账情况如下:
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| | 截至12月31日止年度, |
(单位:千) | | 2021 | | 变化 | | 2020 | | 变化 | | 2019 |
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部门运营收入: | | | | | | | | | | |
本地媒体 | | $ | 1,319,468 | | | (11.3) | % | | $ | 1,488,237 | | | 44.1 | % | | $ | 1,032,709 | |
斯克里普斯网络公司 | | 951,883 | | | | | 309,076 | | | 14.4 | % | | 270,060 | |
其他 | | 26,924 | | | (63.1) | % | | 73,010 | | | 24.7 | % | | 58,534 | |
部门间抵销 | | (14,743) | | | 14.8 | % | | (12,845) | | | 29.7 | % | | (9,904) | |
总营业收入 | | $ | 2,283,532 | | | 22.9 | % | | $ | 1,857,478 | | | 37.4 | % | | $ | 1,351,399 | |
部门利润(亏损): | | | | | | | | | | |
本地媒体 | | $ | 268,140 | | | (39.6) | % | | $ | 444,243 | | | 95.0 | % | | $ | 227,789 | |
斯克里普斯网络公司 | | 389,278 | | | | | 28,324 | | | 81.7 | % | | 15,585 | |
其他 | | 359 | | | (98.0) | % | | 18,173 | | | 32.5 | % | | 13,720 | |
共享服务和企业 | | (75,576) | | | 24.4 | % | | (60,758) | | | 5.8 | % | | (57,409) | |
收购和相关整合成本 | | (40,373) | | | | | (18,678) | | | | | (26,304) | |
重组成本 | | (9,436) | | | | | — | | | | | (3,370) | |
无形资产的折旧和摊销 | | (161,922) | | | | | (107,155) | | | | | (84,344) | |
| | | | | | | | | | |
财产和设备处置收益(损失)净额 | | 30,275 | | | | | (661) | | | | | 1,692 | |
利息支出 | | (165,164) | | | | | (92,994) | | | | | (80,596) | |
债务清偿损失 | | (15,347) | | | | | — | | | | | — | |
固定收益养老金计划费用 | | (343) | | | | | (4,388) | | | | | (6,953) | |
出售Triton业务的收益 | | 81,784 | | | | | — | | | | | — | |
认股权证亏损 | | (99,118) | | | | | — | | | | | — | |
杂项,净额 | | (15,469) | | | | | 2,914 | | | | | 1,194 | |
所得税前持续经营所得 | | $ | 187,088 | | | | | $ | 209,020 | | | | | $ | 1,004 | |
本地媒体-我们的本地媒体部门包括我们的61家地方广播电台及其相关的数字业务。它由18个ABC附属公司、11个NBC附属公司、9个CBS附属公司和4个福克斯附属公司组成。我们还有12个CW附属公司-4个全电站和8个多播电站;5个独立电站和10个额外的低功率电站。我们的本地媒体部门的收入主要来自向地方、国家和政治广告商销售广告,以及从有线电视运营商、电信公司、卫星运营商和过头的虚拟MVPD获得转播费。
国家电视网为附属公司提供各种节目,并在这些节目中销售大部分广告。除了网络节目外,我们还转播国内制作的地方和国家节目、辛迪加节目、体育赛事和其他每个电视台市场感兴趣的节目。新闻是我们本地制作的节目的主要焦点。
我们当地媒体集团的经营业绩最受当地和国家经济状况的影响,特别是服务和汽车类别的状况,以及选举职位和政治问题竞选活动购买的广告量。在偶数年的第三季度和第四季度,政治广告的需求明显较高。
我们本地媒体部门的经营业绩如下:
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| | 截至12月31日止年度, |
(单位:千) | | 2021 | | 变化 | | 2020 | | 变化 | | 2019 |
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部门运营收入: | | | | | | | | | | |
核心广告 | | $ | 663,864 | | | 8.9 | % | | $ | 609,537 | | | 1.6 | % | | $ | 599,870 | |
政治 | | 22,693 | | | (91.5) | % | | 266,683 | | | | | 23,263 | |
转播费和运输费 | | 617,292 | | | 3.9 | % | | 594,359 | | | 51.4 | % | | 392,614 | |
其他 | | 15,619 | | | (11.5) | % | | 17,658 | | | 4.1 | % | | 16,962 | |
总营业收入 | | 1,319,468 | | | (11.3) | % | | 1,488,237 | | | 44.1 | % | | 1,032,709 | |
细分市场成本和支出: | | | | | | | | | | |
雇员补偿及福利 | | 433,989 | | | (3.1) | % | | 447,669 | | | 23.1 | % | | 363,801 | |
编程 | | 438,719 | | | 8.2 | % | | 405,604 | | | 46.5 | % | | 276,784 | |
| | | | | | | | | | |
其他费用 | | 178,620 | | | (6.3) | % | | 190,721 | | | 16.1 | % | | 164,335 | |
总成本和费用 | | 1,051,328 | | | 0.7 | % | | 1,043,994 | | | 29.7 | % | | 804,920 | |
分部利润 | | $ | 268,140 | | | (39.6) | % | | $ | 444,243 | | | 95.0 | % | | $ | 227,789 | |
2020年12月30日,我们完成了我们WPIX电视台的出售。2019年9月19日,我们从Nexstar-Tribune交易中收购了8家电视台,2019年5月1日,我们从Cordillera收购了15家电视台。这些电视台在出售或收购后的一段时间内的经营业绩被排除或包括在内,会影响我们本地媒体分部经营业绩的可比性。
2021年与2020年相比
收入
与2020年相比,2021年本地媒体总收入减少了1.69亿美元,降幅为11%。剔除WPIX处置的影响,本地媒体收入同比减少1.05亿美元,降幅为7.4%。在同一家电视台的基础上,这个非选举年的政治收入同比减少了2.42亿美元,但部分被同一家电视台核心广告和转播收入的增加所抵消。在同台基础上的转播收入同比增加了3850万美元。虽然转播收入受到MVPD用户损失的影响,特别是在卫星提供商中,但费率的增加抵消了用户下降的影响。在同一家电视台的基础上,核心广告收入增加了9520万美元,同比增长17%。政治广告置换,以及新冠肺炎疫情导致的经济状况疲软,对我们2020年的核心广告业绩产生了影响。我们在第一季度末开始看到取消订单,并估计大流行的影响使我们的核心广告收入在2020年第一季度至少减少了800万美元。2020年第二季度的业绩受到疫情造成的经济低迷的严重影响,其中4月份的影响最大。随着经济开始重新开放,我们看到广告市场从2020年5月开始改善。
成本和开支
与2020年相比,2021年员工薪酬和福利减少了1370万美元,降幅为3.1%。剔除WPIX处置的影响,员工薪酬和福利同比增加1,940万美元或4.7%。员工薪酬和福利的增长主要归因于年度业绩增长、奖金薪酬同比增加以及广告收入增加带来的佣金增加。
与2020年相比,2021年的计划支出增加了3310万美元,增幅为8.2%。不包括WPIX处置的影响,费用同比增加4430万美元或11%,反映了更高的网络从属费用的影响。由于更高的续约费以及在加入协议期间合同费率的增加,整个行业的网络加入费一直在增加。
与2020年相比,2021年的其他支出减少了1210万美元,降幅为6.3%。不包括WPIX处置的影响,其他费用同比增加760万美元,增幅为4.4%。为了应对2020年第一季度末新冠肺炎带来的疲软经济状况,我们通过在旅行、娱乐和营销领域全面削减开支,实施了各种成本节约措施。2021年的增长反映了国家代表佣金以及营销和广告费用的增加。
斯克里普斯网络公司-我们的斯克里普斯网络部门由九个国家电视网组成-ION、Boss、Court TV、GRIT、ION Mystery、Laff、Newsy和最近推出的Defy TV和TrueReal。这些网络通过免费的空中广播、有线/卫星、联网电视和数字分发,几乎覆盖了美国每个电视家庭。我们的Scripps Networks集团主要通过销售广告来赚取收入。我们的国家网络收到的广告可能会受到季节性和周期性变化的影响,受国家经济状况的影响最大。
我们斯克里普斯网络部门的经营业绩如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(单位:千) | | 2021 | | 变化 | | 2020 | | 变化 | | 2019 |
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| | | | | | | | | | |
总营业收入 | | $ | 951,883 | | | | | $ | 309,076 | | | 14.4 | % | | $ | 270,060 | |
细分市场成本和支出: | | | | | | | | | | |
雇员补偿及福利 | | 103,624 | | | 87.3 | % | | 55,330 | | | 15.4 | % | | 47,951 | |
编程 | | 288,484 | | | | | 137,305 | | | 5.4 | % | | 130,242 | |
其他费用 | | 170,497 | | | 93.5 | % | | 88,117 | | | 15.5 | % | | 76,282 | |
总成本和费用 | | 562,605 | | | | | 280,752 | | | 10.3 | % | | 254,475 | |
分部利润 | | $ | 389,278 | | | | | $ | 28,324 | | | 81.7 | % | | $ | 15,585 | |
2021年1月7日,我们收购了全国广播网ION。这项业务在收购后的一段时间内的经营业绩将影响我们的合并经营业绩和分部经营业绩的可比性。
2021年与2020年相比
收入
Scripps Networks的收入主要由广告收入组成,与2020年相比,2021年增加了6.43亿美元。我们赚取的广告收入是与广告商谈判的价格、售出的广告位数量和观众印象的函数。经济状况疲软始于2020年第一季度末,反映了新冠肺炎疫情的影响,对2020年迄今,特别是2020年第二季度的广告支出和费率产生了负面影响。收购ION的影响以及我们的传统Scripps Networks业务在一般市场和直接回应方面的广告费率同比大幅上升,是年内收入增长的主要驱动力。
成本和费用
与2020年相比,2021年员工薪酬和福利增加了4830万美元,增幅为87%。与前一年相比,我们的平均全职等值员工增加了约90%,这反映了ION收购的影响,以及为支持我们传统的Scripps Networks业务的增长而进行的持续投资。较高的同比奖金薪酬也推动了员工薪酬和福利的增加。
与2020年相比,2021年的节目支出增加了1.51亿美元。2021年,归因于收购的ION编程和ION从属费用的成本总计1.17亿美元。其余的增长是由于两个新网络的推出和更高的联属费用,这既反映了合同费率的增加,也反映了在传统Scripps Networks业务中分销的增加。
与2020年相比,2021年的其他支出增加了8240万美元,增幅为93%。增加的主要原因是与收购ION有关的入住率、营销和其他行政费用的增加。此外,2021年,我们传统的Scripps Networks业务的营销、广告和评级服务成本增加了2270万美元。
共享服务和企业
我们集中为我们的业务部门提供某些服务。这些服务包括会计、税务、现金管理、采购、人力资源、员工福利和信息技术。业务部门按管理层商定的金额分配此类服务的成本。这种分摊的费用可能不同于可能在一定范围内谈判的数额。未分配给业务部门的此类服务的成本包括在共享服务和公司成本中。共享服务和公司还包括未分配的公司成本,例如与上市公司相关的成本。
共享服务和企业支出同比增长,2021年为7560万美元,2020年为6080万美元。员工薪酬和福利增加了1550万美元,主要反映了支持ION收购的公司人员增加。
流动性与资本资源
我们的主要流动性来源是我们循环信贷安排下的可用现金和借款能力。我们的主要现金来源来自我们正在进行的运营。运营现金可能会受到各种风险和不确定性的影响,包括但不限于新冠肺炎疫情的影响。截至2021年12月底,我们手头约有6620万美元的无限制现金,我们的循环信贷安排下还有3.93亿美元的额外借款能力。根据我们目前的业务计划,我们相信我们的运营现金流将提供足够的流动资金来满足公司未来12个月的运营需求。
现金流
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| | | | |
经营活动提供的净现金 | | $ | 237,000 | | | $ | 277,394 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | | (2,455,996) | | | 317,422 | |
融资活动提供的现金净额 | | 693,475 | | | 998,179 | |
外汇汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (20) | | | 58 | |
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | (1,525,541) | | | $ | 1,593,053 | |
经营活动的现金流
与2020年相比,2021年经营活动提供的现金减少了4040万美元。这一下降反映了部门利润同比增长1.52亿美元,被支付的利息增加4370万美元、支付的所得税增加1.16亿美元、收购和整合成本增加2170万美元以及用于节目摊销以外的节目投资的现金支出同比增加4230万美元所抵消。利息支付的增加反映了发行与ION收购融资相关的新债务的影响。
投资活动产生的现金流
2021年用于投资活动的现金为24.6亿美元,而2020年投资活动提供的现金为3.17亿美元。2021年的投资活动反映了以26.8亿美元收购ION,出售我们的Triton业务获得的2.25亿美元净收益,以及我们丹佛KMGH电视台出售大楼的3430万美元收益。2020年的投资活动反映了完成出售Stitcher业务和WPIX电视台的3.49亿美元收益。2021年和2020年的资本支出总额分别为6070万美元和4490万美元。
融资活动产生的现金流
2021年,融资活动提供的现金为6.93亿美元,而2020年为9.98亿美元。这两年产生的现金反映了用于收购ION的融资活动。2020年12月30日,我们发行了10.5亿美元的优先票据,并于2021年1月7日完成融资,向伯克希尔哈撒韦公司发行了8亿美元的定期贷款B和6亿美元的优先股。我们的债务需要每年支付1860万美元的本金。此外,在2021年期间,我们赎回了2025年优先债券的4亿美元未偿还本金、2027年优先债券的1540万美元、2031年优先债券的2200万美元,并支付了总计1.25亿美元的定期贷款的额外本金。2021年支付的优先股股息总额为4510万美元。
债务
2021年1月7日,我们签订了第三次修订后的重新信贷协议的第六修正案(“第六修正案”)。第六修正案将循环信贷安排的能力提高至4亿美元,并将该安排的到期日延长至2026年1月的较早日期,或在该安排期限内到期的任何现有贷款和我们现有无担保票据的规定到期日之前91天。关于我们的信贷协议,我们还有17亿美元的定期贷款余额。这些定期贷款的年度要求本金支付总额为1860万美元,任何一笔贷款的最早到期日都是2024年10月。
截至2021年12月31日,我们还有15亿美元的优先票据未偿还。总值5.5亿元的高级抵押票据,年息3.875厘,将于2029年1月15日期满。高级无担保票据共有
未偿还本金余额9.63亿美元。2027年7月15日到期的优先债券的年息为5.875厘,而2031年1月15日到期的优先票据的利息则为年息5.375厘。
债务契约
我们的定期贷款和优先票据没有维护契约。我们定期贷款和无担保票据的最早到期日是2024年第四季度。我们的循环信贷安排允许最高杠杆率为我们信贷协议定义的两年平均利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)的4.75倍,到2022年第二季度,杠杆率降至4.5倍。根据我们目前的展望,我们希望遵守该公约。
债务回购计划
2021年5月,我们的董事会提供了额外的债务回购计划授权,根据该授权,我们可以通过赎回或公开市场购买和报废,减少我们的优先担保票据和优先无担保票据的未偿还本金余额。该授权目前允许本金总额减少至多5.626亿美元,并于2023年3月1日到期。
权益
随着ION收购的完成,我们与伯克希尔哈撒韦公司(“伯克希尔哈撒韦公司”)达成了一项证券购买协议,根据该协议,伯克希尔哈撒韦公司提供6亿美元融资,以换取公司6,000股A系列优先股。每股面值100,000美元的优先股为永久优先股,可于发行五周年起由本公司选择赎回,并可在控制权(定义见优先股的条款)发生变更时由持有人选择赎回,在任何情况下均按面值的105%的赎回价格,另加应计及未支付股息(不论是否宣布)。截至2021年12月15日的优先股股息在2021年支付了总计4510万美元。伯克希尔哈撒韦还获得了一份认股权证,可以购买最多2,310万股A类股,行权价为每股13美元。
2020年2月,我们的董事会批准了一项在2022年3月1日之前回购价值高达1亿美元的A类普通股的计划。股票可以在授权下通过公开市场购买或私下协商的交易回购,包括加速股票回购交易、大宗交易,或根据打算遵守1934年证券交易法第10b5-1条的交易。在2021年或2020年期间,没有在任何授权下回购股票。根据优先股条款,我们被禁止支付股息和回购我们的普通股,直到所有优先股被赎回。
合同义务
下表汇总了截至2021年12月31日的合同现金债务:
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| | 少于 | | 年份 | | 年份 | | 完毕 | | |
(单位:千) | | 1年 | | 2 & 3 | | 4 & 5 | | 5年 | | 总计 |
| | | | | | | | | | |
长期债务:(A) | | | | | | | | | | |
本金金额 | | $ | 18,612 | | | $ | 315,474 | | | $ | 737,213 | | | $ | 2,139,613 | | | $ | 3,210,912 | |
债务利息 | | 130,842 | | | 258,375 | | | 230,186 | | | 186,548 | | | 805,951 | |
节目编排:(B) | | | | | | | | | | |
计划许可证、网络从属关系和其他编程承诺 | | 584,173 | | | 639,156 | | | 264,491 | | | 52,977 | | | 1,540,797 | |
员工薪酬和福利: | | | | | | | | | | |
递延补偿和其他离职后福利 | | 1,247 | | | 2,701 | | | 2,617 | | | 23,188 | | | 29,753 | |
雇佣和人才合同(C) | | 74,920 | | | 66,071 | | | 2,464 | | | — | | | 143,455 | |
养恤金义务(D) | | 26,353 | | | 2,654 | | | 2,474 | | | 72,703 | | | 104,184 | |
经营租约(E) | | 27,477 | | | 45,196 | | | 32,024 | | | 54,495 | | | 159,192 | |
其他采购和服务承诺(F) | | 106,539 | | | 38,924 | | | 11,645 | | | 60 | | | 157,168 | |
合同现金债务总额 | | $ | 970,163 | | | $ | 1,368,551 | | | $ | 1,283,114 | | | $ | 2,529,584 | | | $ | 6,151,412 | |
(a) — 请参阅附注11.合并财务报表附注的长期债务(本表格10-K第二部分第8项)。
(b) — 计划许可通常需要按许可条款付款。许可节目既包括已经交付并可供电视转播的节目,也包括尚未制作的节目。它还包括支付我们的广播电视台网络附属协议和Scripps Networks与当地电视广播公司的运输协议。如果节目没有制作出来,我们的承诺通常会在没有义务的情况下到期。根据我们的网络联盟和运输协议应支付的固定费用也包括在内。超出支付给网络和广播公司的合同金额的可变数额不包括在上述数额中。
(c) — 我们通过多年的人才协议为我们的电视台争取直播人才。某些协议可在某些情况下或在到期前的某些日期终止。我们预计我们的雇佣和人才合同到期后将被续签或被类似的协议取代。如果合同到期前没有终止合同,合同项下的应付金额将列入合同债务表。
(d) — 汇总的合同承诺包括为满足我们的固定收益养老金计划的最低资金要求而支付的款项,以及为我们的无资金支持的SERP支付的估计收益。合同养老金义务反映了截至2021年12月31日的预期最低法定养老金缴费,这是基于当时有效的养老金资金规定以及我们目前关于贴现率和计划资产回报的养老金假设。实际资金需求可能与由于贴现率、计划资产回报率或当时有效的养恤金筹资条例的变化而提出的数额不同。对SERP的付款在十年内进行了估计。因此,“五年以上”一栏中的数额包括2027-2031年期间的估计付款。虽然这些计划下的福利支付预计将持续到2031年之后,但我们认为,估计这段时间之后的支付是不可行的。
(e) — 请参阅附注9.合并财务报表附注租赁(本表格10-K第II部分第8项)。
(f) — 我们根据多年协议获得收视率、市场调查和某些其他服务。在服务协议到期之前,这些协议通常不能取消。我们也可以与某些供应商和供应商签订合同。这些合同通常不需要购买固定或最低数量的合同,通常可以随时终止,不受惩罚。表格中包括截至2021年12月31日的采购订单。该表不包括任何已确认的所得税准备金,因为我们无法合理预测所得税准备金的最终结清金额或时间。截至2021年12月31日,我们的所得税准备金总计1230万美元,这在我们的合并资产负债表中反映为长期负债。
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表,需要我们作出各种影响报告金额和相关披露的决定,包括选择适当的会计原则和会计估计所依据的假设。在作出此类决定时,我们会根据我们对相关情况的理解和分析,包括我们的历史经验、精算研究和其他假设来作出判断。我们致力于纳入会计原则、假设和估计,以促进财务报表中包含的会计信息的代表性真实性、可验证性、中立性和透明度。
我们的综合财务报表附注1描述了我们在编制财务报表和相关披露时选择使用的重要会计政策。我们认为以下是影响我们报告金额和相关披露的最关键的会计政策、估计和假设。
收购-企业合并的会计要求取得的有形资产和无形资产以及假定按估计公允价值记录的负债。在第三方评估的协助下,我们通常使用与市场交易的比较和贴现现金流分析来确定公允价值。使用贴现现金流分析需要有相当的判断力,以估计资产衍生的未来现金流和这些现金流将发生的预期时间段,并确定适当的贴现率。此类估计数的变化可能会影响分配给个别可识别资产的金额。虽然我们相信我们的假设是合理的,但如果作出不同的假设,分配给无形资产的金额可能与报告的金额有很大差异。
商誉和其他无限期的无形资产-每个报告单位的商誉必须每年或当事件发生或情况变化时测试其减值,表明报告单位的公允价值低于其账面价值。如果报告单位的公允价值低于其账面价值,我们可能需要记录减值费用。
以下为报告单位截至2021年12月31日的商誉情况:
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(单位:千) | | |
| | |
本地媒体 | | $ | 905,494 | |
斯克里普斯网络公司 | | 2,007,890 | |
总商誉 | | $ | 2,913,384 | |
在我们的年度商誉减值测试中,我们使用了量化方法进行测试。在这种方法下,我们一般使用市场数据、评估价值和贴现现金流分析来确定我们报告单位的公允价值。使用贴现现金流分析需要很大的判断力来估计来自业务的未来现金流以及这些现金流将发生的时间段,并确定适当的贴现率。贴现率的确定是基于资本成本模型,使用无风险利率,由股票贝塔调整后的风险溢价和规模溢价调整。虽然我们认为厘定公允价值所用的估计和判断是恰当的,但对未来现金流量、长期增长率和贴现率的不同假设可能会产生不同的公允价值估计。公允价值的估计假设了我们业务的某些增长,如果不能实现,可能会影响公允价值,并可能导致商誉减值。我们的年度商誉减值测试显示,我们的本地媒体报道部门的公允价值比其账面价值高出40%以上,我们的Scripps Networks报告部门的公允价值比其账面价值高出15%以上。
我们已经确定,我们的FCC许可证是无限期的活资产,不受摊销的影响。截至2021年12月31日,我们的电视FCC许可证的账面价值为7.81亿美元,每年都会进行减值测试,如果事件或情况变化表明它们可能会减值,则会更频繁地进行测试。我们将每个FCC许可证的估计公允价值与其账面价值进行比较。如果无限期无形资产的账面价值超过其公允价值,则确认减值损失。我们的FCC许可证的公允价值是使用一种称为“绿地方法”的方法来估计的。这种方法使用贴现现金流模型,该模型结合了与每个FCC许可证的未来前景相关的多个假设,包括市场收入、长期增长预测以及基于市场规模和站点类型的估计现金流。FCC许可证的公允价值对绿地方法中使用的每一项假设都很敏感,任何个别假设的变化都可能导致公允价值低于资产的账面价值并计入减值费用。例如,贴现率增加50个基点将使FCC许可证的总公允价值减少约1.35亿美元。我们对FCC许可证进行的年度减值测试表明,它们的公允价值超过了它们的记录价值。
退休金计划-我们发起了一项非供款固定收益养老金计划以及非合格的高管补充退休计划(“SERP”)。固定福利计划和SERP都冻结了未来福利的应计项目。
我们养老金债务和相关费用的衡量取决于各种估计,包括:贴现率;计划资产的预期长期回报率;以及员工流动率、死亡率和退休年龄。我们每年审查这些假设,并在适当的时候根据当前的比率和趋势对这些假设进行修改。根据会计原则,我们记录当前这些变更的影响或在未来期间摊销这些影响。我们认为,我们的养老金估计中最关键的是贴现率和计划资产的预期长期回报率。
在核算我们2021年和2020年的固定收益养老金计划时使用的假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
费用贴现率 | 2.64 | % | | 3.40 | % |
债务贴现率 | 2.95 | % | | 2.64 | % |
计划资产的长期费用回报率 | 5.50 | % | | 5.50 | % |
用于确定我们未来养老金义务的贴现率是基于一种专用债券投资组合方法,该方法包括评级为AA或更高的证券,其到期日与我们从计划中预期的福利支付相匹配。这一比率是每年在计划计算日期确定的,并影响下一年的养老金成本。贴现率可能每年都会根据影响公司债券收益率的经济状况而变化。贴现率每增加或减少50个基点,截至2021年12月31日,我们的养老金义务将减少或增加约3680万美元,2022年养老金支出将减少或增加约40万美元。
根据我们的资产配置战略,大约50%的计划资产投资于固定收益证券组合,其存续期与预计支付福利义务的持续期大致相同。其余50%的计划资产投资于股权证券和其他寻求回报的资产。计划资产的预期长期回报率主要基于计划资产的目标资产分配和所采用的每一资产类别的资本市场预测。计划资产预期回报率的下降增加了养老金支出。2022年计划资产预期长期回报率变化50个基点,将使我们2022年的养老金支出增加或减少约230万美元。
截至2021年12月31日,我们有未确认的与我们的养老金计划和SERP净精算损失相关的其他累计综合损失9760万美元。未实现的精算损益是由于延迟确认我们的精算假设与实际结果之间的差异造成的。2021年,我们的精算收益为2760万美元。
最近的会计准则
请参阅最近通过和颁布的合并财务报表附注(第II部分,本表格10-K第8项)的附注2,以供进一步讨论。
关于市场风险的定量和定性披露
盈利和现金流可能会受到经济状况和利率变化等因素的影响。我们也会受到投资市场价值变化的影响。
我们管理利率风险的目标是限制利率变化对我们的收益和现金流的影响,并降低整体借贷成本。我们可以使用衍生金融工具来调整利率波动带来的风险敞口。根据我们的政策,我们不会使用衍生工具,除非有相关风险,我们也不会持有或订立金融工具作投机交易用途。
我们受制于与我们的信贷协议相关的利率风险,因为借款以伦敦银行同业拆借利率加上各自的固定保证金利差或根据我们公司的杠杆率确定的利差计息。因此,我们为借款支付的利息取决于利率条件和我们融资需求的时机。考虑到我们2026年和2028年到期的定期贷款中存在的LIBOR下限,LIBOR增加100个基点将使我们可变利率借款的年利息支出增加约790万美元。
下表提供了有关对市场风险敏感的金融工具的更多信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
(单位:千) | | 成本 基础 | | 公平 价值 | | 成本 基础 | | 公平 价值 |
| | | | | | | | |
面临利率风险的金融工具: | | | | | | | | |
循环信贷安排 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
高级担保票据,2029年到期 | | 550,000 | | | 553,377 | | | 550,000 | | | 573,375 | |
高级无担保票据,2025年到期 | | — | | | — | | | 400,000 | | | 409,000 | |
高级无担保票据,2027年到期 | | 484,655 | | | 508,282 | | | 500,000 | | | 522,500 | |
高级无担保票据,2031年到期 | | 477,958 | | | 488,712 | | | 500,000 | | | 525,800 | |
定期贷款,2024年到期 | | 287,250 | | | 286,999 | | | 290,250 | | | 288,436 | |
定期贷款,2026年到期 | | 744,049 | | | 744,168 | | | 751,660 | | | 745,083 | |
定期贷款,2028年到期 | | 667,000 | | | 667,740 | | | — | | | — | |
长期债务,包括本期债务 | | $ | 3,210,912 | | | $ | 3,249,278 | | | $ | 2,991,910 | | | $ | 3,064,194 | |
| | | | | | | | |
面临市值风险的金融工具: | | | | | | | | |
按成本持有的投资 | | $ | 15,431 | | | (a) | | $ | 4,564 | | | (a) |
(a)包括不在公开市场交易的证券,因此这些证券的公允价值不容易确定。我们估计这些证券的公允价值接近其账面价值。
控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的披露控制和程序(根据1934年证券交易法第13a-15(E)条的定义)的设计和运作的有效性在财务报表日期进行了评估。这项评价是在包括首席执行干事和首席财务干事在内的管理层的监督和参与下进行的。根据这项评价,首席执行干事和首席财务官得出结论,这些披露控制和程序的设计和运作是有效的。在本报告所述期间,公司对财务报告的内部控制(根据交易法规则13a-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
管理层关于财务报告内部控制的报告
斯克里普斯管理层负责建立及维持足够的内部监控,旨在为财务报告的可靠性提供合理保证,并根据美国公认会计原则(“GAAP”)为外部目的编制财务报表。公司对财务报告的内部控制包括符合以下条件的政策和程序:
1.与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;
2.提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便根据公认会计准则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及
3.就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
所有内部控制系统,无论设计得多么好,都有固有的局限性,包括可能出现人为错误、串通以及管理层不适当地凌驾于控制之上。因此,即使是有效的内部控制也只能对财务报表的编制提供合理的、但不是绝对的保证。此外,由于条件的变化,内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化。
根据2002年萨班斯·奥克斯利法案第404条的要求,管理层评估了截至2021年12月31日E.W.斯克里普斯公司及其子公司(“公司”)对财务报告的内部控制的有效性。管理层的评估是基于内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据我们的评估,管理层认为,截至2021年12月31日,公司对财务报告保持了有效的内部控制。
本公司独立注册会计师事务所出具了截至2021年12月31日的财务报告内部控制认证报告。本报告载于F-21页。
日期:2022年2月25日
发信人:
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/s/亚当·P·塞姆森 | | |
亚当·P·塞姆森 | | |
总裁与首席执行官 | | |
| | |
/s/Jason Combs | | |
杰森·库姆斯 | | |
常务副总裁兼首席财务官 | | |
独立注册会计师事务所报告
致E.W.斯克里普斯公司的股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们审计了所附的E.W.斯克里普斯公司及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表,截至2021年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、全面收益(亏损)、现金流量和权益表,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会保荐组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准和我们2022年2月25日的报告,对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,对公司的财务报告内部控制发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
资产剥离协议无形资产的估值--见财务报表附注3
关键审计事项说明
该公司于2021年1月7日以26.5亿美元完成了对ION Media Networks,Inc.(“ION”)的收购。在收购ION时,购买价初步分配给根据各自的公允价值收购的资产和承担的负债。
作为交易的一部分,该公司以3000万美元将23个电视台剥离给Inyo Broadcast Holdings,LLC(“Inyo”)。根据一项长期从属协议(“剥离协议”),被剥离的电台成为ION的独立附属公司。这项剥离协议被确认为无形资产,并被分配了4.22亿美元的公允价值。该公司使用与未来收入和运营费用、贴现率以及假设的续约率概率有关的重大估计和假设来估计剥离协议的公允价值。
我们确认通过ION收购收购的无形资产的估值是一项重要的审计事项,因为管理层在分配收购收购价格时使用了大量估计和假设来按公允价值记录资产。这需要审计师高度的判断力,并在执行审计程序以评估管理层对未来收入和运营费用的预测以及折现率和假设续期可能性的合理性时,包括需要我们的公允价值专家参与。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序涉及预计的未来收入和业务费用,以及在评估ION剥离协议时使用的贴现率和假设续订概率的选择,包括以下内容:
•吾等向管理层查询,以了解本公司用以厘定剥离协议估值的程序。
•我们测试了公司对包括在国际收购价格分配中的剥离协议估值的内部控制的设计和运营有效性,包括对未来收入和运营费用的预测、假设续订概率以及贴现率的选择的控制。
•在我们公允价值专家的协助下,我们评估了所使用的估值方法的合理性,并评估了估值假设包括通过以下方式选择的贴现率:
•测试确定贴现率所依据的源信息,并测试计算的数学准确性。
•制定一系列贴现率的独立估计数,并将这些估计值与管理层选定的贴现率进行比较。
•我们通过将预测与历史结果和相关行业数据进行比较,评估了管理层对剥离协议相关的未来收入和运营费用预测的合理性。
•我们通过评估剥离协议和类似协议的可比续约率,评估了管理层假设的剥离协议续订概率的合理性。
/s/德勤律师事务所
俄亥俄州辛辛那提
2022年2月25日
至少从1959年起,我们就一直担任本公司的审计师;然而,不能可靠地确定更早的一年。
独立注册会计师事务所报告
致E.W.斯克里普斯公司的股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对E.W.斯克里普斯公司及其子公司(“公司”)截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为,根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,截至2021年12月31日,公司在所有重要方面都对财务报告实施了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日年度的综合财务报表以及我们2022年2月25日的报告,对该等财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/ 德勤律师事务所
俄亥俄州辛辛那提
2022年2月25日
E.W.斯克里普斯公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(单位:千,共享数据除外) | | 2021 | | 2020 |
| | | | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 66,223 | | | $ | 576,021 | |
受限现金 | | 34,257 | | | 1,050,000 | |
应收账款(减去备抵--#美元4,256及$3,443) | | 572,525 | | | 429,017 | |
| | | | |
应收催化裂化重装 | | 773 | | | 12,363 | |
杂类 | | 28,503 | | | 26,784 | |
| | | | |
| | | | |
流动资产总额 | | 702,281 | | | 2,094,185 | |
投资 | | 21,632 | | | 14,404 | |
财产和设备 | | 456,945 | | | 343,920 | |
经营性租赁使用权资产 | | 124,821 | | | 51,471 | |
商誉 | | 2,913,384 | | | 1,203,212 | |
其他无形资产 | | 1,910,311 | | | 975,444 | |
编程 | | 510,316 | | | 138,701 | |
| | | | |
杂类 | | 18,624 | | | 38,049 | |
| | | | |
总资产 | | $ | 6,658,314 | | | $ | 4,859,386 | |
| | | | |
负债与权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 83,931 | | | $ | 68,139 | |
未赚取收入 | | 20,000 | | | 14,101 | |
长期债务的当期部分 | | 18,612 | | | 10,612 | |
应计负债: | | | | |
雇员补偿及福利 | | 68,545 | | | 55,133 | |
| | | | |
编程责任 | | 180,269 | | | 72,743 | |
应计利息 | | 34,973 | | | 16,514 | |
杂类 | | 50,667 | | | 85,588 | |
其他流动负债 | | 54,883 | | | 35,626 | |
| | | | |
| | | | |
流动负债总额 | | 511,880 | | | 358,456 | |
长期债务(减去流动部分) | | 3,129,393 | | | 2,923,359 | |
递延所得税 | | 356,777 | | | 85,844 | |
经营租赁负债 | | 113,892 | | | 42,097 | |
其他负债(减去流动部分) | | 575,938 | | | 286,365 | |
| | | | |
承付款和或有事项(附注17) | | | | |
股本: | | | | |
优先股,$0.01PAR授权:25,000,000股份;无杰出的 | | — | | | — | |
优先股--A系列,$100,000标准杆;6,000股票于2021年12月31日 | | 409,939 | | | — | |
普通股,$0.01标准杆: | | | | |
A类-授权:240,000,000 shares; issued and outstanding: 2021 - 70,646,007 shares; 2020 - 69,794,917股票 | | 707 | | | 698 | |
投票-授权:60,000,000 shares; issued and outstanding: 2021 - 11,932,722 shares; 2020 - 11,932,722股票 | | 119 | | | 119 | |
优先股和普通股合计 | | 410,765 | | | 817 | |
额外实收资本 | | 1,428,460 | | | 1,130,789 | |
留存收益 | | 205,118 | | | 131,778 | |
累计其他综合亏损,扣除所得税后净额 | | (73,909) | | | (100,119) | |
| | | | |
| | | | |
总股本 | | 1,970,434 | | | 1,163,265 | |
负债和权益总额 | | $ | 6,658,314 | | | $ | 4,859,386 | |
请参阅合并财务报表附注。
E.W.斯克里普斯公司
合并业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(单位为千,每股数据除外) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
营业收入: | | | | | | |
广告 | | $ | 1,614,814 | | | $ | 1,187,581 | | | $ | 884,649 | |
转播和运输 | | 614,892 | | | 588,888 | | | 390,043 | |
其他 | | 53,826 | | | 81,009 | | | 76,707 | |
总营业收入 | | 2,283,532 | | | 1,857,478 | | | 1,351,399 | |
运营费用: | | | | | | |
不包括折旧和摊销的收入成本 | | 1,106,226 | | | 929,748 | | | 701,835 | |
销售、一般和行政费用,不包括折旧和摊销 | | 595,105 | | | 497,748 | | | 449,879 | |
| | | | | | |
收购和相关整合成本 | | 40,373 | | | 18,678 | | | 26,304 | |
重组成本 | | 9,436 | | | — | | | 3,370 | |
折旧 | | 58,357 | | | 50,416 | | | 39,998 | |
无形资产摊销 | | 103,565 | | | 56,739 | | | 44,346 | |
| | | | | | |
财产和设备处置净额损失(收益) | | (30,275) | | | 661 | | | (1,692) | |
总运营费用 | | 1,882,787 | | | 1,553,990 | | | 1,264,040 | |
营业收入 | | 400,745 | | | 303,488 | | | 87,359 | |
利息支出 | | (165,164) | | | (92,994) | | | (80,596) | |
债务清偿损失 | | (15,347) | | | — | | | — | |
固定收益养老金计划费用 | | (343) | | | (4,388) | | | (6,953) | |
出售Triton业务的收益 | | 81,784 | | | — | | | — | |
认股权证亏损 | | (99,118) | | | — | | | — | |
杂项,净额 | | (15,469) | | | 2,914 | | | 1,194 | |
所得税前持续经营所得 | | 187,088 | | | 209,020 | | | 1,004 | |
所得税拨备 | | 71,189 | | | 55,456 | | | 2,917 | |
持续经营所得(亏损),税后净额 | | 115,899 | | | 153,564 | | | (1,913) | |
非持续经营所得(亏损),税后净额 | | 6,813 | | | 115,769 | | | (16,465) | |
净收益(亏损) | | 122,712 | | | 269,333 | | | (18,378) | |
优先股股息 | | (49,372) | | | — | | | — | |
| | | | | | |
E·W·斯克里普斯公司股东应占净收益(亏损) | | $ | 73,340 | | | $ | 269,333 | | | $ | (18,378) | |
| | | | | | |
E·W·斯克里普斯公司股东应占普通股每股基本收益(亏损): | | | | | | |
持续经营的收入(亏损) | | $ | 0.79 | | | $ | 1.84 | | | $ | (0.02) | |
非持续经营的收益(亏损) | | 0.08 | | | 1.39 | | | (0.20) | |
E·W·斯克里普斯公司股东应占普通股每股基本收益(亏损) | | $ | 0.87 | | | $ | 3.23 | | | $ | (0.23) | |
| | | | | | |
E·W·斯克里普斯公司股东应占普通股稀释后每股净收益(亏损): | | | | | | |
持续经营的收入(亏损) | | $ | 0.74 | | | $ | 1.83 | | | $ | (0.02) | |
非持续经营的收益(亏损) | | 0.08 | | | 1.39 | | | (0.20) | |
E·W·斯克里普斯公司股东应占普通股稀释后每股净收益(亏损) | | $ | 0.81 | | | $ | 3.21 | | | $ | (0.23) | |
| | | | | | |
加权平均流通股: | | | | | | |
基本信息 | | 82,327 | | | 81,418 | | | 80,826 | |
稀释 | | 87,979 | | | 81,831 | | | 80,826 | |
请参阅合并财务报表附注。
持续经营和非持续经营的每股净收益(亏损)之和可能不等于报告的每股净收益(亏损)总额,因为每一项都是独立计算的。
E.W.斯克里普斯公司
综合全面收益表(损益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 122,712 | | | $ | 269,333 | | | $ | (18,378) | |
| | | | | | |
固定收益养恤金计划的变化,扣除税收净额为#美元8,086, $(328), and $(1,156) | | 26,076 | | | (1,055) | | | (3,369) | |
其他,扣除税后净额为$42, $(23) and $(77) | | 134 | | | (75) | | | (223) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
优先股和普通股股东应占的全面收益(亏损)总额 | | $ | 148,922 | | | $ | 268,203 | | | $ | (21,970) | |
请参阅合并财务报表附注。
E.W.斯克里普斯公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
经营活动的现金流: | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 122,712 | | | $ | 269,333 | | | $ | (18,378) | |
非持续经营所得(亏损),税后净额 | | 6,813 | | | 115,769 | | | (16,465) | |
持续经营所得(亏损),税后净额 | | 115,899 | | | 153,564 | | | (1,913) | |
对持续经营的净收益(亏损)与经营活动的净现金流量进行调整: | | | | | | |
折旧及摊销 | | 161,922 | | | 107,155 | | | 84,344 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
处置投资的收益 | | — | | | — | | | (930) | |
财产和设备处置净额损失(收益) | | (30,275) | | | 661 | | | (1,692) | |
债务清偿损失 | | 15,347 | | | — | | | — | |
出售Triton业务的收益 | | (81,784) | | | — | | | — | |
认股权证亏损 | | 99,118 | | | — | | | — | |
方案编制资产和负债 | | (59,233) | | | (16,966) | | | 21,194 | |
重组减值费用 | | 7,050 | | | — | | | — | |
递延所得税 | | 9,725 | | | 80,641 | | | (5,782) | |
股票和递延补偿计划 | | 25,963 | | | 17,859 | | | 14,697 | |
养恤金缴款,扣除收入/支出后的净额 | | (24,707) | | | (29,687) | | | (13,066) | |
某些营运资金账户的其他变动,净额 | | (4,221) | | | 34,094 | | | (109,530) | |
杂项,净额 | | (3,867) | | | 8,009 | | | 8,194 | |
持续经营活动提供(用于)经营活动的现金净额 | | 230,937 | | | 355,330 | | | (4,484) | |
经营活动提供(用于)非持续经营活动的现金净额 | | 6,063 | | | (77,936) | | | (22,968) | |
业务活动净额 | | 237,000 | | | 277,394 | | | (27,452) | |
投资活动产生的现金流: | | | | | | |
收购,扣除收购现金后的净额 | | (2,677,755) | | | (7,103) | | | (1,190,422) | |
出售Triton Digital的收益,扣除已处置的现金 | | 224,990 | | | — | | | — | |
出售WPIX电视台所得款项 | | — | | | 83,738 | | | — | |
| | | | | | |
物业和设备的附加费 | | (60,744) | | | (44,949) | | | (60,935) | |
无形资产的收购 | | (430) | | | (1,883) | | | (24,864) | |
购买投资 | | (12,030) | | | (8,309) | | | (1,636) | |
FCC重新包装的收益 | | 20,062 | | | 28,365 | | | 6,959 | |
杂项,净额 | | 39,911 | | | 5,319 | | | 6,734 | |
投资活动提供(用于)持续经营的现金净额 | | (2,465,996) | | | 55,178 | | | (1,264,164) | |
投资活动提供(用于)非持续经营的现金净额 | | 10,000 | | | 262,244 | | | (343) | |
净投资活动 | | (2,455,996) | | | 317,422 | | | (1,264,507) | |
融资活动的现金流: | | | | | | |
发行长期债券所得收益 | | 800,000 | | | 1,050,000 | | | 1,261,175 | |
发行优先股所得款项 | | 600,000 | | | — | | | — | |
偿还长期债务 | | (580,999) | | | (10,612) | | | (8,728) | |
因债务清偿而支付的溢价 | | (11,106) | | | — | | | — | |
支付资本化优先股发行成本 | | (11,526) | | | — | | | — | |
支付融资成本 | | (50,597) | | | — | | | (31,295) | |
普通股和优先股支付的股息 | | (45,067) | | | (16,574) | | | (16,374) | |
回购A类普通股 | | — | | | — | | | (584) | |
| | | | | | |
与为既得股票和RSU扣缴的股份有关的税款 | | (7,174) | | | (2,881) | | | (3,831) | |
杂项,净额 | | (56) | | | (21,754) | | | 17,463 | |
持续经营筹资活动提供的现金净额 | | 693,475 | | | 998,179 | | | 1,217,826 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
外汇汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (20) | | | 58 | | | (13) | |
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | | (1,525,541) | | | 1,593,053 | | | (74,146) | |
现金、现金等价物和受限现金: | | | | | | |
年初 | | 1,626,021 | | | 32,968 | | | 107,114 | |
年终 | | $ | 100,480 | | | $ | 1,626,021 | | | $ | 32,968 | |
| | | | | | |
补充现金流量披露 | | | | | | |
支付的利息 | | $ | 126,257 | | | $ | 82,532 | | | $ | 61,299 | |
已缴纳(退还)的所得税 | | $ | 102,473 | | | $ | (13,222) | | | $ | 13,183 | |
非现金投融资信息 | | | | | | |
资本支出计入应付账款 | | $ | 4,145 | | | $ | 2,511 | | | $ | 983 | |
应计债务发行成本 | | $ | — | | | $ | 45,243 | | | $ | — | |
请参阅合并财务报表附注。
E.W.斯克里普斯公司
合并权益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千,共享数据除外) | | 优先股 | | 普普通通 库存 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益(累计亏损) | | 累计 其他 全面 收入(亏损)(“AOCI”) | | | | 总计 权益 |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日 | | $ | — | | | $ | 807 | | | $ | 1,106,984 | | | $ | (86,229) | | | $ | (95,397) | | | | | $ | 926,165 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
综合收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | (18,378) | | | (3,592) | | | | | (21,970) | |
现金股利:宣布和支付--$0.20每股 | | — | | | — | | | — | | | (16,374) | | | — | | | | | (16,374) | |
回购180,541A类普通股 | | — | | | (2) | | | (582) | | | — | | | — | | | | | (584) | |
薪酬计划:471,198净发行股份数* | | — | | | 5 | | | 10,693 | | | — | | | — | | | | | 10,698 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日 | | — | | | 810 | | | 1,117,095 | | | (120,981) | | | (98,989) | | | | | 897,935 | |
综合收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | 269,333 | | | (1,130) | | | | | 268,203 | |
现金股利:宣布和支付--$0.20每股 | | — | | | — | | | — | | | (16,574) | | | — | | | | | (16,574) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
薪酬计划:767,393净发行股份数* | | — | | | 7 | | | 13,694 | | | — | | | — | | | | | 13,701 | |
截至2020年12月31日 | | — | | | 817 | | | 1,130,789 | | | 131,778 | | | (100,119) | | | | | 1,163,265 | |
综合收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | 122,712 | | | 26,210 | | | | | 148,922 | |
优先股发行,扣除折价和发行成本 | | 407,634 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 407,634 | |
优先股股息,$7,511每股 | | 2,305 | | | — | | | — | | | (49,372) | | | — | | | | | (47,067) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
认股权证 | | — | | | — | | | 279,958 | | | — | | | — | | | | | 279,958 | |
薪酬计划:851,090净发行股份数* | | — | | | 9 | | | 17,713 | | | — | | | — | | | | | 17,722 | |
截至2021年12月31日 | | $ | 409,939 | | | $ | 826 | | | $ | 1,428,460 | | | $ | 205,118 | | | $ | (73,909) | | | | | $ | 1,970,434 | |
*扣除与为既得股票预扣的股票和RSU相关的税款净额为$7,174 in 2021, $2,881 in 2020 and $3,831 in 2019.
请参阅合并财务报表附注。
E.W.斯克里普斯公司
合并财务报表附注
1. 重要会计政策摘要
综合财务报表附注中使用的术语“斯克里普斯”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”可能指E.W.斯克里普斯公司、其一个或多个合并子公司或所有这些公司作为一个整体。
业务性质-我们是一家多元化的媒体企业,通过一系列地方电视台和全国性媒体品牌为观众和企业服务。我们的所有业务都通过数字平台提供内容和服务,包括互联网、智能手机和平板电脑。我们的媒体业务分为以下可报告的业务部门:本地媒体、斯克里普斯网络和其他。我们业务部门的其他信息载于综合财务报表附注中。
陈述的依据-前几个期间的某些数额已重新分类,以符合本期的列报方式。
以前在我们的2020年和2019年合并运营报表中报告的标题为“员工薪酬和福利”、“计划编制”和“其他费用”的费用金额已重新分类为标题为“收入成本”或“销售、一般和行政费用”的项目。收入成本反映了向各自的分销平台提供我们的广播信号、节目和其他内容的成本。收入标题中计入的成本包括节目制作、内容分发、卫星传输费、制作和运营以及其他直接成本。销售、一般和行政费用主要包括销售、营销和广告费用、研究成本、某些占用成本和其他行政成本。
集中风险-我们的业务在地理上分散,我们拥有多样化的客户基础。我们相信,单一客户违约或任何低迷地区或商业部门的客户违约导致的坏账损失,不会对我们的财务状况、运营业绩或现金流产生实质性影响。
我们推导出近似的71我们营业收入的%来自广告。对这类服务的需求变化,无论是在全国范围内还是在个别市场上,都会影响经营业绩。
使用预算-按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表要求我们作出各种决定,这些决定影响报告的金额和相关的披露。这类决定包括选择反映相关交易的经济实质的会计原则以及会计估计所依据的假设。在作出此类决定时,我们会根据我们对相关情况的理解和分析,包括我们的历史经验、精算研究和其他假设来作出判断。
我们的财务报表包括用于会计我们的固定收益养老金计划的估计和假设;长期资产折旧或摊销的期间;长期资产、商誉和无限长期资产的公允价值;针对递延所得税资产的不确定税收头寸和估值津贴的负债;在企业合并中收购的资产和承担的负债的公允价值;以及自我保险风险。
虽然我们不断地重新评估我们的估计和假设,但实际结果可能与编制财务报表时估计的结果不同。
整合-综合财务报表包括我们的账户,以及我们是主要受益人的全资和多数股权子公司和可变利益实体(VIE)的账户。我们是VIE的主要受益者,当我们有权指导VIE的活动,这些活动对VIE的经济表现产生最大影响,并有义务吸收损失或有权获得对VIE将具有重大意义的回报时。非控股权益代表所有者在我们某些合并实体中的权益份额。所有公司间交易和账户余额都已在合并中冲销。
对我们有重大影响但不能控制的实体的投资采用权益会计方法进行会计核算。权益法投资的收入代表我们在权益法被投资人产生的净收益中的比例份额。
产品和服务的性质-以下是对我们产生收入的主要活动的描述。
核心广告 — 核心广告包括对当地和全国客户的销售。广告包括广播播出时间和数字广告的组合。广告时间的定价是基于受众规模和份额、我们受众的人口统计以及对我们有限的商业时间库存的需求。广告时间通过当地和全国销售人员以及全国销售代表公司的组合进行销售。数字收入主要来自在我们当地的电视网站、智能手机应用程序、平板电脑应用程序和其他平台上向当地和全国客户销售广告。
政治广告 —政治广告通常通过我们在华盛顿特区的销售办事处销售。广告销售给总统、州长、参议院和众议院候选人,以及州和地方问题。它也被卖给政治行动团体(PAC)或其他倡导团体。
转播收入—我们从与我们市场上的多频道视频节目发行商(“MVPD”)的转播协议中赚取收入。MVPD是有线电视运营商和卫星运营商,他们付钱让我们向他们的客户提供我们的节目。我们还从夸张的虚拟MVPD收取费用。我们收到的费用通常是基于我们当地市场的订户数量和每个订户的签约费率。
其他产品和服务— 我们通过本地媒体分部从赞助和社区活动中获得收入。我们的Scripps Networks部门为其客户提供访问优质内容的订阅服务。
有关更多信息,包括按重要产品和服务提供的收入,请参阅附注16.部门信息。
收入确认-收入是根据我们预期有权换取向客户提供的承诺商品或服务的对价来衡量的,不包括代表第三方收取的任何金额。收入在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认。
广告— 广告收入是在扣除经纪公司佣金后确认的,随着时间的推移,主要是随着美国存托股份的播出或印象的传递,以及任何签约的观众保证得到满足。我们运用实际的权宜之计,以我们有权开具发票的金额确认收入,这直接对应于客户相对于我们业绩所获得的价值。对于根据受众保证销售的广告,受众不足可能导致向客户交付额外广告的义务。在我们不能满足合同规定的收视率的程度上,我们记录递延收入,直到观众保证得到满足。
重传— 转播收入被认为是功能性知识产权的许可,并在内容传输给客户的时间点确认。MVPD通常会在30至90天的滞后时间内向我们报告其订户数量。在收到MVPD报告之前,我们根据对订户数量的估计记录收入,利用每个MVPD的订户的历史水平和趋势。
现金等价物-现金等价物是指收购时到期日不到三个月的高流动性投资。
合同余额-收入确认的时间可能不同于向客户开具发票的时间。我们在开票前确认收入时记录应收账款,或在开票后确认收入时记录未赚取收入。
我们根据对客户财务状况的评估向客户提供信贷。客户通常不需要抵押品。付款条件可能因合同类型而异,尽管我们的条款一般包括在30至90天内付款的要求。在收入确认时间与开具发票时间不同的情况下,我们已确定我们的合同不包括重要的融资部分。我们发票条款的主要目的是为客户提供购买我们产品和服务的简化和可预测的方式,而不是从我们的客户那里获得融资。
坏账准备反映了我们对应收账款余额中固有的可能损失的最佳估计。我们根据已知的问题账户、历史经验和其他目前可用的证据来确定津贴。坏账准备的结转情况如下:
| | | | | | | | |
(单位:千) | | |
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2019年1月1日 | | $ | 4,221 | |
计入成本和费用 | | 1,823 | |
冲销金额,净额 | | (2,698) | |
截至2019年12月31日的余额 | | 3,346 | |
计入成本和费用 | | 3,305 | |
冲销金额,净额 | | (3,208) | |
2020年12月31日的余额 | | 3,443 | |
计入成本和费用 | | 1,987 | |
冲销金额,净额 | | (1,174) | |
截至2021年12月31日的余额 | | $ | 4,256 | |
当我们在业绩之前收到现金付款时,我们会记录未赚取的收入。对于与政治广告客户签订的广告合同,我们通常要求预付款。未赚取的收入总额为$20.02021年12月31日,预计将在未来12个月的收入中确认。未赚取的收入总额为$14.1截至2020年12月31日,为100万人。我们记录了$12.62021年收入中的100万,在2020年12月31日计入非劳动收入。
从与客户签订合同的成本中确认的资产-如果我们预计与客户签订合同的收益将超过一年,我们会将资产确认为获得合同的增量成本。当摊销期限为一年或一年以下时,我们将收入指引中的实际权宜之计应用于已发生的费用成本,以获得合同。这一权宜之计适用于广告销售佣金,因为广告合同本质上是短期的。此外,我们还可能提供诱因付款,以确保与我们内容的分销商签订运输协议。这些奖励款项将在分销合同期限内资本化并摊销为费用。
投资-我们不时地对私人公司进行投资。投资证券会受到各种市场风险的影响,包括利率风险、信用风险和整体市场波动。由于与某些投资证券相关的风险水平,投资证券的价值有可能在短期内发生变化。此类变化可能会对我们财务报表中报告的金额产生重大影响。
由于缺乏可随时确定的市场价格,我们记录了未按权益法按成本计入的私人公司投资,扣除减值减值后的净额。
我们定期审查我们的投资,以确定是否存在任何非暂时性的价值下降。这些审查需要管理层的判断,通常包括估计未来事件的结果,并确定是否存在表明减值已发生的因素。我们评估的因素包括:成本超出公允价值的程度;公允价值低于成本的下降持续时间;以及被投资方的当前现金状况、收益和现金预测以及近期前景。当公允价值低于成本的下降被确定为非暂时的,并由此产生的调整从收益中扣除时,我们就会降低成本基础。
财产和设备-财产和设备是按成本减去折旧计算的。我们使用直线法计算估计使用寿命的折旧如下:
| | | | | |
建筑物和改善措施 | 15至45年份 |
租赁权改进 | 租期或使用年限较短 |
广播发射塔及相关设备 | 15至35年份 |
其他广播和节目制作设备 | 3至15年份 |
计算机硬件 | 3至5年份 |
办公室和其他设备 | 3至10年份 |
编程-节目包括国家电视网络节目、由我们或由独立制作公司为我们制作的节目以及根据与独立制片人达成的协议授权的节目的成本。
我们的网络联盟协议要求向网络支付联盟费用。网络加入费包括在所有情况下预先确定的固定费用和根据我们某些协议的固定费用以外的转播收入份额进行的可变支付。
节目许可主要由电视连续剧和电影组成。节目许可证通常有固定的条款,限制我们可以播出节目的次数,并要求在许可证条款上付款。当许可期开始并且节目可以播放时,我们记录许可节目的资产和负债。我们不会因为计入利息而对计划许可证打折。我们根据许可协议期限内的预期现金流摊销计划许可。
由我们或由独立制作公司为我们制作的节目的成本被计入基于预期未来现金流的预计可用年限的支出。在法庭电视台拍摄庭审录像所产生的内部成本的可变现价值,包括员工薪酬和福利,根据预期的未来现金流进行资本化和摊销。制作每日或现场直播节目的所有其他内部成本,如新闻、体育或每日杂志节目,均在发生时计入费用。
对尚未提供广播的节目的进度付款被记录为节目资产中的押金。
节目资产主要在我们各自的国家网络、广播电视台和数字内容产品上作为一个集团进行货币化。对于主要在网络或电视台组内货币化的节目资产,当事件或环境变化指示内容的预期有用性发生变化或公允价值可能小于未摊销成本时,通过考虑预期的未来收入产生,在组级别聚合内容的公允价值。对未来收入的估计考虑了播出内容的历史播出模式和未来计划,包括战略上的任何变化。如果电影集团的公允价值低于该电影集团的账面价值,则计入减值费用。对于我们已确定不会制作的节目的编程和开发成本,将在确定期间全额支出。
对于我们可用于广播的计划资产,预计未来五年每年的摊销金额为$181.12022年,百万美元119.02023年,百万美元83.02024年,百万美元49.82025年为100万美元,36.32026年为100万美元,25.0之后的百万美元。未来五年每年的实际摊销将超过目前记录为可供广播的节目资产的金额,因为我们将继续制作和许可更多节目。计划资产的未摊销余额在我们的合并资产负债表中被归类为非流动资产。
未来12个月内应付的项目权利负债计入流动负债,非流动项目权利负债计入其他非流动负债。
FCC重新包装-2017年4月,联邦通信委员会(“FCC”)开始重新分配广播频谱(“REPACK”)。具体地说,FCC要求某些电视台更换频道和/或修改其传输设施。美国国会通过了一项立法,向FCC提供一项基金,以偿还在全功率许可证下运营的电站发生的所有合理成本,以及在低功率许可证下运营的电站重新分配到新频道的部分成本。
我们记录了FCC应收的可偿还费用的重新包装,总额为$0.82021年12月31日为百万美元,12.4截至2020年12月31日,为100万人。目前到期或已从FCC收取的对价总额被记录为递延负债,并将以与基础FCC重新包装固定资产折旧相同的方式确认折旧费用。递延的FCC重新包装收入总计$48.02021年12月31日为百万美元,44.9截至2020年12月31日,为100万人。
租契-我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。经营租赁计入综合资产负债表的经营租赁使用权(“ROU”)资产、其他流动负债及经营租赁负债。
ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于我们的大部分租约不能轻易确定隐含利率,我们使用递增借款利率来确定租赁付款的现值。递增借款利率是对我们在租赁开始时将产生的利率的估计,该利率相当于在租赁期内以抵押为基础的租赁付款。经营租赁ROU资产还包括在开始时或之前支付的任何款项,并因任何租赁激励措施而减少。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选项。租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线法确认。
商誉和其他无限期的无形资产-商誉是指收购成本超过被收购企业的有形资产和可识别的无形资产。
FCC许可证代表分配给所收购的广播电视台的广播许可证的价值。广播电视台受联邦通信委员会(“FCC”)的管辖,该委员会禁止电视台运营,除非持有FCC许可证。FCC许可证规定了每个站点的运行参数,由通道、有效辐射功率和天线高度定义。FCC许可证的授予期限最长为八年,并可根据要求续期。我们从未拒绝过续订请求,并且之前的所有续订都是最长期限的续订。
我们不摊销商誉或我们的FCC许可证,但我们至少每年或每当发生表明报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值的事件或条件变化时对它们进行减值审查。我们在每年第四季度结合我们的年度计划周期进行年度减值审查。我们还至少每年评估我们的FCC许可证(被归类为无限期无形资产)是否继续具有无限期寿命。
我们根据我们的报告单位审核减值商誉,报告单位被定义为运营部门或业务分组,低于运营部门水平一级。在测试商誉减值时,具有类似经济特征的报告单位被合并为一个单位。我们的报道单位是当地媒体和斯克里普斯网络部门。
可摊销无形资产-电视网络关联是指被收购的广播电视台与国家电视网的关系所赋予的价值。隶属于国家电视台网络的电视台通常比独立电视台有更大的利润率,这主要是因为观众认为电视台是一个网络附属电视台。我们以直线方式将这些网络从属关系摊销至预计使用年限20好几年了。
我们根据客户的预期未来现金流摊销客户名单和其他无形资产,预计使用年限最高可达20好几年了。
长期资产减值-每当事件或情况显示资产的账面价值可能无法收回时,我们就审查长期资产(主要是财产和设备以及可摊销无形资产)的减值。回收能力是通过比较资产运营所产生的预计未贴现现金流量总额与资产的账面价值来确定的。如果未贴现的现金流量总额低于资产的账面价值,则应首先减记可摊销无形资产,然后减记其他长期资产,使其达到公允价值。我们根据贴现现金流或评估来确定公允价值。我们报告长期资产将以账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者处置。
自保风险-我们为一般和汽车责任、员工健康、残疾和工人赔偿索赔以及某些其他风险提供自我保险,但不超过一定的限额。未付索赔的估计负债总额为#美元。10.22021年12月31日为百万美元,9.3截至2020年12月31日,为100万人。我们使用精算方法和我们以往的索赔经验来估计未付索赔的负债。虽然我们不断地重新评估我们的假设并审查我们的索赔经验,但实际支付的索赔可能与估计的索赔有很大差异,这将需要对费用进行调整。
所得税-我们确认递延所得税是由于税基与报告的资产和负债额之间的暂时性差异,这些差异将导致未来几年的应税或可扣除金额。如果我们认为我们更有可能不会变现部分或全部递延税项资产,我们就建立估值准备。
我们记录了因不确定的税收头寸而产生的未确认税收优惠的负债,或我们预计将在纳税申报单中计入的税收优惠。与这种税收状况相关的利息和罚款包括在税收条款中。额外税项和利息的负债计入综合资产负债表中的其他负债。
风险管理合同-我们不持有用于交易或投机目的的衍生金融工具,也不持有杠杆合约。我们可能会不时使用衍生金融工具,以限制利率波动对我们的收益和现金流的影响。
基于股票的薪酬-我们有一个长期激励计划(“计划”),该计划在附注18中有更详细的描述。该计划规定向关键员工和非员工董事授予激励和不合格股票期权、股票增值权、限制性股票单位(RSU)和非限制性A类普通股和业绩单位。
我们根据授权日的公允价值确认补偿成本。我们根据授予员工相关股份的奖励的公允价值,根据奖励之日A类普通股的公平价值确定奖励的公允价值。
RSU的某些奖励具有业绩条件,在这种条件下,授予的股份数量取决于该等业绩条件得到满足的程度(“业绩股份”)。此类奖励的补偿成本由授予日期A类普通股的公允价值和赚取的股份数量来衡量。在业绩期间结束之前的期间,薪酬成本是根据对将赚取的股份数量的估计计算的。
补偿费用在赔偿金的必要服务期内以直线方式确认。没收的影响在发生时就会被认识到。必要的服务期通常是授权书中规定的授权期。向符合退休资格的雇员发放的补助金将立即支出,而向将在所述归属期间结束前符合退休资格的雇员发放的补助金将在该较短期间内支出,因为股票补偿赠款是根据雇员的退休资格授予的。
每股收益(EPS)-有权获得股息或股息等价物的基于股票支付的未授予奖励,如我们的RSU,在计算每股收益时被视为参与证券。在两级法下,我们将净收益的一部分分配给这些参与证券,因此在普通股每股收益的计算中不包括这部分收入。我们不会将损失分摊给参与的证券。
下表列出了基本和稀释加权平均流通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
分子(基本每股收益和稀释后每股收益) | | | | | | |
持续经营所得(亏损),税后净额 | | $ | 115,899 | | | $ | 153,564 | | | $ | (1,913) | |
| | | | | | |
分配给RSU的收入减少 | | (1,855) | | | (3,711) | | | — | |
优先股股息减少 | | (49,372) | | | — | | | — | |
基本每股收益和稀释后每股收益的分子 | | $ | 64,672 | | | $ | 149,853 | | | $ | (1,913) | |
分母 | | | | | | |
基本加权平均流通股 | | 82,327 | | | 81,418 | | | 80,826 | |
稀释性证券的影响: | | | | | | |
限制性股票单位 | | 941 | | | 413 | | | — | |
普通股认股权证 | | 4,711 | | | — | | | — | |
稀释加权平均流通股 | | 87,979 | | | 81,831 | | | 80,826 | |
在截至2019年12月31日的年度内,我们发生了净亏损,纳入RSU将是反稀释的。因此,稀释每股收益的计算不包括以下影响1.4截至2019年12月31日,未偿还RSU为百万。截至2020年12月31日,有0.4数以百万计的未完成的RSU是抗稀释的。2021年5月14日,我们修改了与伯克希尔哈撒韦公司的普通股认股权证协议。在修订日期之后,2021年迄今的每股收益计算包括普通股认股权证的稀释影响。在2021年5月14日普通股认股权证协议修订之前,基本和摊薄每股收益计算排除了普通股认股权证的影响,因为其影响将是反摊薄的。
2. 近期采用和发布的会计准则
2021年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了新的指导意见,要求各实体对通过类推应用赠款或捐款会计模式核算的重大政府援助交易提供某些披露。该指引对我们的2022年年度报告期有效,我们预计采纳该指引不会对我们的综合财务报表和相关披露产生实质性影响。
2021年10月,FASB发布了新的指导意见,要求实体按照客户合同收入会计准则确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。指导意见一般会导致实体确认合同资产和合同负债的金额与被收购方在紧接收购日期之前记录的金额一致,而不是按公允价值确认。该指南在2022年12月15日之后的财政年度内有效,并允许提前采用。我们通过了新的指导方针,自2022年1月1日起生效。该指引的采纳并未对我们的综合财务报表产生影响。
2021年5月,FASB发布了新的指导意见,澄清了发行人对独立股权分类书面看涨期权的某些修改或交换的会计处理,这些期权在修改或交换后仍保持股权分类。具体地说,指导意见提供了一个基于原则的框架,以确定发行人是否应将修改或交换确认为对股本或费用的调整。该指导意见适用于2021年12月15日之后开始的财政年度的所有实体,包括这些财政年度内的过渡期。我们通过了新的指导方针,自2022年1月1日起生效。该指引的采纳并未对我们的综合财务报表产生影响。
2020年3月,FASB发布了新的指导意见,为某些会计要求提供了可选的权宜之计和例外,以促进从使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率的过渡。该指引自2020年3月12日起生效,并将适用至2022年12月31日,条件是符合某些标准的所有实体,其合同、对冲关系和其他交易参考了LIBOR或其他参考利率,预计将因参考利率改革而停止。我们将评估由于参考汇率改革而发生的交易或合同修改,以确定是否持续应用可选指导。
3. 收购
离子采集
2021年1月7日,我们完成了对国家广播网ION Media Networks,Inc.(简称ION)的收购,价格为1美元2.65十亿美元。ION是一个全国性的广播电台网络,是美国广播电视频谱的最大持有者。该公司通过拥有联邦通信委员会许可的电视台以及附属电视台分发其节目,100通过其空中广播和付费电视平台,数以百万计的美国家庭。收购ION使我们能够通过将ION网络与我们的其他新闻和娱乐网络相结合,创建一个全面的全国电视网络业务。
这笔交易的融资方式包括现金、债务融资和优先股融资,其中包括伯克希尔哈撒韦的美元。600斯克里普斯的百万优先股投资。伯克希尔哈撒韦也收到了一份认股权证,将购买至多23.1百万股A类股,行使价为$13每股。
为了遵守联邦通信委员会的所有权规则,我们同时剥离了23收购ION电视台,总代价为$30100万美元,由Inyo Broadcast Holdings,LLC在收购完成后购买。根据长期从属协议,这些被剥离的电台成为国际移民组织的独立附属机构。
下表汇总了ION交易的现金净对价。
| | | | | | | | |
(单位:千) | | |
| | |
购买总价 | | $ | 2,650,000 | |
加上:获得的现金 | | 14,493 | |
另外:营运资本 | | 57,755 | |
总交易总现金对价 | | 2,722,248 | |
减去:电离站收益剥离 | | (30,000) | |
总交易现金对价净额 | | 2,692,248 | |
减去:获得的现金 | | (14,493) | |
总对价,扣除取得的现金后的净额 | | $ | 2,677,755 | |
下表汇总了在结算日购置的国际投资基金资产和承担的负债的最终公允价值。
| | | | | | | | |
(单位:千) | | |
| | |
应收账款 | | $ | 135,006 | |
其他流动资产 | | 25,353 | |
节目制作权 | | 169,027 | |
财产和设备 | | 122,520 | |
经营性租赁使用权资产 | | 72,717 | |
其他资产 | | 2,295 | |
商誉 | | 1,796,148 | |
活着的无限无形资产-FCC许可证 | | 424,200 | |
应摊销无形资产: | | |
Inyo从属协议 | | 422,000 | |
其他隶属关系 | | 22,000 | |
广告商关系 | | 143,000 | |
商号 | | 72,000 | |
应付帐款 | | (9,674) | |
未赚取收入 | | (13,043) | |
应计费用 | | (15,814) | |
方案拟订负债的当前部分 | | (92,721) | |
其他流动负债 | | (24,810) | |
编程负债 | | (191,837) | |
递延税项负债 | | (265,291) | |
经营租赁负债 | | (78,438) | |
其他长期负债 | | (36,883) | |
总对价,扣除取得的现金后的净额 | | $ | 2,677,755 | |
于2021年,由于收购资产及承担负债的持续估值程序,我们记录了对初步收购价格分配的计量期调整。这些调整包括财产和设备增加#美元。59.4与广告商的关系达到100万美元4.0100万美元,以及FCC许可证减少了美元9.5百万美元和Inyo以及其他从属关系14.0百万美元。某些无形资产的估计摊销期限也进行了调整。这些公允价值调整还导致递延税项负债增加#美元。10.2百万美元。计价期间调整对我们的经营结果的影响导致以前报告的折旧和摊销费用增加了$2.02021年将达到100万。
在分配给可摊销无形资产的价值中,Inyo关联协议的摊销期限估计为#年。20几年来,广告客户关系的摊销期限估计为7年,其他从属关系的摊销期限估计为10年,分配给商标的价值估计摊销期限为10
好几年了。确定分配给这些无形资产的价值涉及使用某些假设,包括对未来收入和运营费用的预测,以及选择贴现率和假设未来续签协议的可能性。
美元的商誉1.8交易产生的10亿美元主要包括协同效应、规模经济和其他好处,因为更大的国家广播足迹并成为广播频谱的最大持有者。我们将商誉分配给了我们的Scripps Networks部门。该交易作为股票收购入账,对所收购的资产和负债适用结转税基。商誉不能在所得税中扣除。
从2021年1月7日收购之日至2021年12月31日,ION的运营收入为543一百万美元已列入所附的综合业务报表。与交易相关的收购和整合成本,包括法律和专业费用以及遣散费,总计为#美元。38.1在截至2021年12月31日的一年中,
九广铁路有限公司电视台
2020年11月20日,我们完成了对科罗拉多州丹佛市KCDO电视台的收购。拍卖中包括KSBS-CD,一种KCDO的低功耗翻译器。这笔交易的对价总额为$9.6百万美元。购买价格分配属性值为$6.9百万美元用于获得FCC许可证,$1.7百万转商誉,$0.9100万美元用于财产和设备,其余部分用于各种周转资金账户。
2019年收购电视台
2019年9月19日,我们完成了对八中国的电视台七来自Nexstar Media Group,Inc.(“Nexstar”)与论坛媒体公司(“Tribune”)的交易。这笔交易的现金对价总计为$582百万美元。七其中一些电台由论坛报及其子公司运营,以及一由Nexstar运营。Nexstar被要求剥离这些电视台,以完成对论坛公司的收购。
2019年5月1日,我们收购了15中国的电视台10Cordillera Communications,LLC(Cordillera)的Markets,$521百万美元现金,外加营运资本调整数$23.9百万美元。在2020年第二季度,我们收到了现金对价,并将收购价格降低了1美元2.5与对某些收购资产的赔偿要求有关的100万美元。
自2019年1月1日起,我们收购了三Raycom Media拥有的电视台-德克萨斯州ABC附属公司KXXV/KRHD的韦科和佛罗里达州塔拉哈西的ABC附属公司WTXL-价格为$55百万现金。作为Gray TV收购Raycom的一部分,这些电视台被剥离。
下表汇总了收购的Raycom、Cordillera和Nexstar-Tribune资产以及在截止日期承担的负债的最终公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 雷科姆 | | 科迪勒拉 | | Nexstar-论坛报 | | 总计 |
| | | | | | | | |
应收账款 | | $ | — | | | $ | 26,770 | | | $ | — | | | $ | 26,770 | |
编程的当前部分 | | — | | | — | | | 11,997 | | | 11,997 | |
其他流动资产 | | — | | | 986 | | | 3,541 | | | 4,527 | |
财产和设备 | | 11,721 | | | 53,734 | | | 61,569 | | | 127,024 | |
经营性租赁使用权资产 | | 296 | | | 4,667 | | | 82,447 | | | 87,410 | |
编程(较低电流部分) | | — | | | — | | | 9,830 | | | 9,830 | |
商誉 | | 18,349 | | | 251,681 | | | 168,196 | | | 438,226 | |
活着的无限无形资产-FCC许可证 | | 6,800 | | | 26,700 | | | 176,000 | | | 209,500 | |
应摊销无形资产: | | | | | | | | |
电视网络从属关系 | | 17,400 | | | 169,400 | | | 181,000 | | | 367,800 | |
广告商关系 | | 700 | | | 5,900 | | | 7,100 | | | 13,700 | |
其他无形资产 | | — | | | 13,000 | | | — | | | 13,000 | |
应付帐款 | | — | | | (15) | | | — | | | (15) | |
应计费用 | | — | | | (5,750) | | | (4,586) | | | (10,336) | |
方案拟订负债的当前部分 | | — | | | — | | | (16,211) | | | (16,211) | |
其他流动负债 | | — | | | (280) | | | (3,185) | | | (3,465) | |
编程负债 | | — | | | — | | | (15,607) | | | (15,607) | |
经营租赁负债 | | (296) | | | (4,387) | | | (79,766) | | | (84,449) | |
净买入价 | | $ | 54,970 | | | $ | 542,406 | | | $ | 582,325 | | | $ | 1,179,701 | |
在分配给可摊销无形资产的价值中,电视网络关联关系的估计摊销期限为20多年来,广告客户关系估计摊销期限为5-10年,分配给共享服务协议的价值估计摊销期限为20好几年了。
美元的商誉438交易产生的100万美元主要包括协同效应、规模经济和更大的广播足迹带来的其他好处。我们将善意分配给了我们的本地媒体部分。出于所得税的目的,我们将这些交易视为资产收购,从而导致收购资产的增加。商誉可在所得税中扣除。
形式上的业务结果
下表列出了假设在2020年初进行了离子收购的情况下,预计的业务结果。预计结果不包括KCDO,因为此次收购的影响,无论是单独的还是总体的,对上一年的运营业绩并不重要。备考资料包括Scripps和ION的历史经营结果(不包括出售给Inyo的剥离加油站的结果),以及对所购资产的额外折旧和摊销的调整、与交易融资有关的额外利息支出和其他交易调整。预计结果不包括收购带来的效率、成本降低或协同效应,也不包括对认股权证的追溯公允价值调整。未经审计的备考财务资料不一定表明如果收购在本期间开始时完成,实际会出现的结果。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(千元,每股数据除外)(未经审计) | | 2021 | | 2020 |
| | | | |
营业收入 | | $ | 2,290,254 | | | $ | 2,395,650 | |
斯克里普斯股东应占净收益 | | 101,146 | | | 275,658 | |
每股净收益: | | | | |
Basic | | $ | 1.19 | | | $ | 3.30 | |
稀释 | | 1.12 | | | 3.29 | |
2020年的预计结果包括$47.5百万美元的非经常性交易成本。2021年预计结果为#美元。38.1发生的100万笔离子交易成本的逆转已计入2020年的预计结果。
待完成的收购
2022年1月5日,我们以现金净对价总计美元收购了Nuvyyo12.1百万美元。Nuvyyo为消费者提供DVR产品解决方案,在连接的设备上观看和录制免费的空中高清电视。
4. 资产减记及其他费用和贷项
所得税前持续业务的收入受到以下因素的影响:
2021 —收购和相关整合成本为5美元40.4100万美元主要用于完成和整合ION Media Networks,Inc.收购所产生的投资银行、法律和专业服务成本,该收购于2021年1月7日完成。
重组成本总计为5美元9.4由于Newsy重组计划,2021年将达到100万欧元。在第一季度,我们产生了$7.1100万美元,用于减记资本化运输协议付款和某些Newsy无形资产。Newsy的额外重组费用主要归因于员工遣散费、搬迁成本和尼尔森合同成本。
我们在2021年第三季度完成了丹佛KMGH电视台的大楼销售。这笔交易的结果是确认了总计1美元的税前收益。32.6百万美元。
我们在2021年第二季度赎回了2025年优先债券的未偿还本金。此外,在2021年第四季度,我们赎回了美元15.42027年发行的高级债券的百万元及22.02031年发行的高级债券中的100万美元。这些赎回导致债务清偿损失#美元。15.3百万美元,为票据支付的保费和未摊销债务融资成本的注销。
2021年第一季度,我们完成了Triton业务的出售。这笔交易产生的净收益总额为#美元。225百万美元,我们确认了处置的税前收益总计$81.8百万美元。
与我们已发行的普通股认股权证有关,我们确认的非现金费用总计为$99.12021年将达到100万。在每个报告期内,认股权证债务都是按市价计价的,我们普通股价格的上涨是提高估值的重要因素。在2021年5月14日普通股认股权证协议修订后,认股权证的公允价值被重新归类为股权,不再在每个报告期按市值计价。
2020 —收购和相关整合成本为5美元18.7百万美元用于合同终止费用和为整合Cordillera电视台和Nexstar-Tribune电视台而产生的专业服务费用,以及导致ION的费用
Media Networks,Inc.的交易,于2021年1月完成。
2019 — 收购和相关整合成本为5美元26.3百万美元反映了完成2019年收购所产生的投资银行和法律费用,以及整合Triton和Raycom、Cordillera和Nexstar-Tribune电视台所产生的专业服务成本。
5. 所得税
我们提交合并的联邦所得税申报单、某些州的合并单位申报单、某些子公司的其他单独的州所得税申报单以及适用的外国申报单。
持续经营业务的所得税准备金包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
当前: | | | | | | |
联邦制 | | $ | 52,145 | | | $ | (13,235) | | | $ | 6,653 | |
州和地方 | | 9,096 | | | 2,478 | | | 2,235 | |
外国 | | (48) | | | 107 | | | (6) | |
当期所得税拨备总额(福利) | | 61,193 | | | (10,650) | | | 8,882 | |
延期: | | | | | | |
联邦制 | | 6,616 | | | 57,755 | | | (6,346) | |
州和地方 | | 3,087 | | | 8,902 | | | 206 | |
外国 | | 293 | | | (551) | | | 175 | |
递延所得税准备总额(福利) | | 9,996 | | | 66,106 | | | (5,965) | |
所得税拨备 | | $ | 71,189 | | | $ | 55,456 | | | $ | 2,917 | |
联邦所得税法定税率和实际所得税税率之间的差额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
法定费率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
影响: | | | | | | |
| | | | | | |
扣除联邦税收优惠后的州和地方所得税 | | 5.6 | | | 4.5 | | | 212.7 | |
不可扣除的按市值计价损失 | | 11.5 | | | — | | | — | |
股票薪酬带来的超额税收优惠 | | (0.9) | | | 0.5 | | | (60.4) | |
不可扣除的费用 | | 0.2 | | | 0.4 | | | 118.7 | |
为不确定的税收状况做准备 | | (0.8) | | | 0.7 | | | (13.7) | |
| | | | | | |
其他 | | 1.5 | | | (0.6) | | | 12.2 | |
有效所得税率 | | 38.1 | % | | 26.5 | % | | 290.5 | % |
一笔不可扣除的费用$102.62021年录得100万美元,涉及优先股发行成本和与ION收购相关发行的普通股认股权证上记录的按市值计价调整的未实现亏损。
产生递延所得税资产(负债)的暂时性差异的大致影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 |
| | | | |
暂时性差异: | | | | |
财产和设备 | | $ | (54,292) | | | $ | (31,003) | |
商誉和其他无形资产 | | (378,978) | | | (119,074) | |
投资,主要是尚未为税务目的确认的收益和损失 | | 2,886 | | | (2,989) | |
应计费用在支付前不能扣除 | | 10,867 | | | 7,748 | |
递延薪酬和退休人员福利在支付之前不能扣除 | | 37,317 | | | 46,242 | |
经营性租赁使用权资产 | | (31,507) | | | (12,480) | |
经营租赁负债 | | 33,174 | | | 12,089 | |
利息限额结转 | | 7 | | | — | |
其他暂时性差异,净额 | | 12,354 | | | 966 | |
暂时性总差异 | | (368,172) | | | (98,501) | |
联邦和州营业净亏损结转 | | 23,863 | | | 15,532 | |
国家递延税金资产计价准备 | | (12,468) | | | (2,875) | |
递延税项净负债 | | $ | (356,777) | | | $ | (85,844) | |
结转的国家运营亏损总额为$6142021年12月31日为100万人。我们的州税收损失结转到2040年到期。由于我们为某些子公司单独提交州所得税申报单,因此我们无法利用子公司的州税收损失来抵消另一家子公司的州应纳税所得额。
本公司确认结转的国家净营业亏损为递延税项资产,但须受估值津贴的规限。于每个资产负债表日,我们估计在结转期届满前预期不会使用的结转金额。期满前预计不会使用的结转的税务影响计入估值免税额。
公司没有为与我们非美国子公司的未分配收益相关的所得税,包括预扣税、美国州税或外汇汇率变动税做准备,因为我们计划将未汇出的收益无限期地再投资于这些实体。
2020年3月27日,《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(简称《CARE法》)颁布并签署成为法律。CARE法案包括几项针对公司的条款,包括增加可扣除利息的金额,允许公司结转某些净营业亏损(“NOL”),以及增加公司可用于抵消收入的NOL金额。CARE法案没有对我们今年到目前为止的所得税条款产生实质性影响。我们收到了额外退税#美元。14.0从2020年10月NOL结转到前几个时期的100万美元。
2020年12月27日,2021年综合拨款法案签署并颁布为法律,该法案提供了额外的刺激方案,为个人和小企业提供经济救济。拨款法案包含各种税收条款,包括2021年和2022年全额支付商务餐费用,扩大Paycheck保护计划,以及扩大员工留任税收抵免。我们继续评估拨款法案,但目前预计它不会对我们的所得税条款产生实质性影响。
未确认税收优惠总额的期初余额和期末余额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
年初未确认税收优惠总额 | | $ | 2,376 | | | $ | 576 | | | $ | 1,112 | |
前几年税收状况的增加 | | 22,348 | | | 166 | | | 87 | |
前几年的纳税状况减少 | | — | | | (141) | | | (387) | |
本年度税收状况的增加 | | 3,164 | | | 1,661 | | | — | |
本年度税收头寸减少 | | — | | | — | | | (167) | |
因诉讼时效失效而增加(减少)的 | | (4,234) | | | 114 | | | (69) | |
因与税务机关达成和解而减少 | | (13,082) | | | — | | | — | |
年终未确认税收优惠总额 | | $ | 10,572 | | | $ | 2,376 | | | $ | 576 | |
如果确认,将影响实际税率的未确认税收优惠净额总额为#美元。9.02021年12月31日为100万人。我们在所得税拨备中计入与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们与未确认的税收优惠相关的应计利息为#美元1.5百万美元及以下0.1分别为100万美元和罚款$0.92021年12月31日为100万人。
我们在美国以及各州和地方司法管辖区提交所得税申报单。这些司法管辖区的税务机关会定期对我们进行检查。从2021年12月31日起,我们在2018年前的几年内不再接受联邦所得税审查。对于州和地方司法管辖区,我们通常在2017年前不再接受所得税审查。
由于联邦和州审查的可能性,以及各种诉讼时效的到期,我们的未确认税收优惠总额有可能在未来12个月内变化高达$0.3百万美元。
6. 受限现金
在2021年12月31日和2020年12月31日,我们限制了1美元的现金34.3百万美元和美元1.1分别为10亿美元。2021年12月31日的余额反映了KMGH丹佛电视台大楼出售中托管的有限现金,这笔现金是2022年1月收到的。2020年12月31日的受限余额是优先担保票据和优先无担保票据收益,这些收益被分开作为2021年1月7日完成ION Media Networks,Inc.收购的融资。有关美元的进一步信息,请参阅附注11.长期债务和附注3.收购550百万高级担保票据和$5002020年12月30日发行的百万优先无担保票据。
7. 投资
投资包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 |
| | | | |
按成本持有的投资 | | $ | 15,431 | | | $ | 4,564 | |
权益法投资 | | 6,201 | | | 9,840 | |
总投资 | | $ | 21,632 | | | $ | 14,404 | |
我们的投资不在公开市场交易,因此它们的公允价值不容易确定。我们估计这些投资的公允价值在2021年12月31日和2020年接近其账面价值。
8. 财产和设备
财产和设备包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 |
| | | | |
土地和改善措施 | | $ | 65,559 | | | $ | 62,655 | |
建筑物和改善措施 | | 204,819 | | | 183,516 | |
装备 | | 575,920 | | | 447,139 | |
计算机软件 | | 29,029 | | | 25,888 | |
总计 | | 875,327 | | | 719,198 | |
累计折旧 | | 418,382 | | | 375,278 | |
净资产和设备 | | $ | 456,945 | | | $ | 343,920 | |
9. 租契
我们有办公空间、数据中心和某些设备的运营租赁。我们的租约剩余的租约条款为1年份至30几年,其中一些可能包括延长租约长达5几年,其中一些可能包括在以下时间内终止租约的选项1年。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,在我们的综合经营报表中确认的经营租赁成本总计为美元24.3百万美元和美元21.0百万美元,包括短期租赁费#美元1.8百万美元和美元0.5分别为100万美元。
与我们的经营租赁相关的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(单位:千,租期和贴现率除外) | | 2021 | | 2020 |
| | | | |
资产负债表信息 | | | | |
使用权资产 | | $ | 124,821 | | | $ | 51,471 | |
其他流动负债 | | 20,066 | | | 9,623 | |
经营租赁负债 | | 113,892 | | | 42,097 | |
加权平均剩余租期 | | | | |
经营租约 | | 8.35年份 | | 7.64年份 |
加权平均贴现率 | | | | |
经营租约 | | 4.16 | % | | 5.96 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在过去几年里 十二月三十一日, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 |
| | | | |
补充现金流信息 | | | | |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | $ | 22,477 | | | $ | 19,028 | |
以租赁义务换取的使用权资产 | | 17,835 | | | 5,235 | |
截至2021年12月31日,不可取消经营租赁的未来最低租赁付款如下:
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 运营中 租契 |
| | |
2022 | | $ | 27,477 | |
2023 | | 24,063 | |
2024 | | 21,133 | |
2025 | | 17,005 | |
2026 | | 15,019 | |
此后 | | 54,495 | |
未来最低租赁付款总额 | | 159,192 | |
减去:推定利息 | | (25,234) | |
总计 | | $ | 133,958 | |
10. 商誉及其他无形资产
按业务类别划分的商誉如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 本地媒体 | | 斯克里普斯网络公司 | | 其他 | | 总计 |
| | | | | | | | |
截至2018年12月31日的总余额 | | $ | 708,133 | | | $ | 232,742 | | | $ | 113,279 | | | $ | 1,054,154 | |
累计减值损失 | | (216,914) | | | (21,000) | | | (29,403) | | | (267,317) | |
截至2018年12月31日的净余额 | | 491,219 | | | 211,742 | | | 83,876 | | | 786,837 | |
售卖破损的 | | — | | | — | | | (29,403) | | | (29,403) | |
消除因出售而产生的破裂累计减值损失 | | — | | | — | | | 29,403 | | | 29,403 | |
电视台收购 | | 435,726 | | | — | | | — | | | 435,726 | |
收购Omny | | — | | | — | | | 5,336 | | | 5,336 | |
Triton捕获调整 | | — | | | — | | | (3,220) | | | (3,220) | |
截至2019年12月31日的余额 | | $ | 926,945 | | | $ | 211,742 | | | $ | 85,992 | | | $ | 1,224,679 | |
| | | | | | | | |
截至2019年12月31日的总余额 | | $ | 1,143,859 | | | $ | 232,742 | | | $ | 85,992 | | | $ | 1,462,593 | |
累计减值损失 | | (216,914) | | | (21,000) | | | — | | | (237,914) | |
截至2019年12月31日的净余额 | | 926,945 | | | 211,742 | | | 85,992 | | | 1,224,679 | |
电视台收购调整 | | 2,500 | | | — | | | — | | | 2,500 | |
收购KCDO | | 1,679 | | | — | | | — | | | 1,679 | |
WPIX的销售 | | (24,997) | | | — | | | — | | | (24,997) | |
出售天气球体 | | (633) | | | — | | | — | | | (633) | |
Omny收购调整 | | — | | | — | | | (16) | | | (16) | |
2020年12月31日的余额 | | $ | 905,494 | | | $ | 211,742 | | | $ | 85,976 | | | $ | 1,203,212 | |
| | | | | | | | |
截至2020年12月31日的总余额 | | $ | 1,122,408 | | | $ | 232,742 | | | $ | 85,976 | | | $ | 1,441,126 | |
累计减值损失 | | (216,914) | | | (21,000) | | | — | | | (237,914) | |
截至2020年12月31日的净余额 | | 905,494 | | | 211,742 | | | 85,976 | | | 1,203,212 | |
离子采集 | | — | | | 1,796,148 | | | — | | | 1,796,148 | |
出售Triton | | — | | | — | | | (85,976) | | | (85,976) | |
截至2021年12月31日的余额 | | $ | 905,494 | | | $ | 2,007,890 | | | $ | — | | | $ | 2,913,384 | |
| | | | | | | | |
截至2021年12月31日的总余额 | | $ | 1,122,408 | | | $ | 2,028,890 | | | $ | — | | | $ | 3,151,298 | |
累计减值损失 | | (216,914) | | | (21,000) | | | — | | | (237,914) | |
截至2021年12月31日的净余额 | | $ | 905,494 | | | $ | 2,007,890 | | | $ | — | | | $ | 2,913,384 | |
其他无形资产包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 |
| | | | |
应摊销无形资产: | | | | |
账面金额: | | | | |
电视网络从属关系 | | $ | 1,060,244 | | | $ | 616,244 | |
客户列表和广告商关系 | | 217,400 | | | 102,900 | |
其他 | | 130,265 | | | 104,445 | |
总账面金额 | | 1,407,909 | | | 823,589 | |
累计摊销: | | | | |
电视网络从属关系 | | (168,021) | | | (113,950) | |
客户列表和广告商关系 | | (77,711) | | | (53,232) | |
其他 | | (32,881) | | | (37,778) | |
累计摊销总额 | | (278,613) | | | (204,960) | |
应摊销无形资产净值 | | 1,129,296 | | | 618,629 | |
活着的无限无形资产-FCC许可证 | | 781,015 | | | 356,815 | |
其他无形资产总额 | | $ | 1,910,311 | | | $ | 975,444 | |
预计未来五年每年的无形资产摊销费用为#美元。94.42022年,百万美元90.82023年,百万美元89.52024年,百万美元87.72025年为100万美元,84.72026年为100万美元,682.2在以后的几年里。
商誉及无限期无形资产每年进行减值测试,并于任何时间发生事件或情况变化,显示报告单位的公允价值或各自的无限期无形资产更有可能低于其账面值。该等减值指标包括但不限于商业环境的改变或导致与该等资产相关的低现金流的其他因素。我们使用市场数据、评估价值和贴现现金流分析来确定公允价值。使用贴现现金流分析需要很大的判断力来估计来自业务的未来现金流以及这些现金流将发生的时间段,并确定适当的贴现率。贴现率的确定是基于资本成本模型,使用无风险利率,由股票贝塔调整后的风险溢价和规模溢价调整。虽然我们认为厘定公允价值所用的估计和判断是恰当的,但对未来现金流量、长期增长率和贴现率的不同假设可能会产生不同的公允价值估计。如果报告单位或各自的FCC许可证的公允价值低于其账面价值,则存在减值并记录减值费用。在2021年第四季度和2020年,我们完成了商誉和FCC许可证的年度减值测试。测试结果表明,我们报告单位和FCC许可证的估计公允价值超过了它们各自的账面价值。
11. 长期债务
长期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 |
| | | | |
循环信贷安排 | | $ | — | | | $ | — | |
高级担保票据,2029年到期 | | 550,000 | | | 550,000 | |
高级无担保票据,2025年到期 | | — | | | 400,000 | |
高级无担保票据,2027年到期 | | 484,655 | | | 500,000 | |
高级无担保票据,2031年到期 | | 477,958 | | | 500,000 | |
定期贷款,2024年到期 | | 287,250 | | | 290,250 | |
定期贷款,2026年到期 | | 744,049 | | | 751,660 | |
定期贷款,2028年到期 | | 667,000 | | | — | |
未偿还本金总额 | | 3,210,912 | | | 2,991,910 | |
减去:债务发行成本和发行折扣 | | (62,907) | | | (57,939) | |
减:当前部分 | | (18,612) | | | (10,612) | |
长期债务账面净值 | | 3,129,393 | | | 2,923,359 | |
长期债务的公允价值* | | $ | 3,249,278 | | | $ | 3,064,194 | |
*债务的公允价值是根据第三方金融专业人士提供的报价的私人市场交易或可观察到的估计来估计的,因此被归入公允价值等级的第二级。
斯克里普斯高级担保信贷协议
2021年1月7日,我们签订了第三次修订后的重新信贷协议的第六修正案(“第六修正案”)。根据第六修正案,我们的循环信贷安排的能力从#美元增加到210百万至美元400百万美元。此外,第六修正案将贷款的到期日延长至2026年1月或91我们的任何现有贷款和我们现有的无担保票据在贷款期限内到期的规定到期日的前几天。承诺费0.30%至0.50根据我们的杠杆率,循环信贷融资项下应支付的未使用承诺总额的年利率。循环信贷工具的利息以伦敦银行同业拆息为基础,外加基于我们杠杆率的保证金,范围为1.75%至2.50%。在2020年我们有一支左轮手枪余额期间的加权平均利率是2.46%。截至2021年12月31日,我们拥有不是循环信贷安排下的借款。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的未偿还信用证总额为$6.9百万美元和美元6.0在循环信贷机制下,分别为600万美元和600万美元。
2017年10月2日,我们发行了美元3002024年10月到期的百万定期贷款B(“2024年定期贷款”)。2024年定期贷款目前应支付利息,利率基于LIBOR,外加固定保证金2.00%。利息将降至伦敦银行同业拆息加固定保证金1.75如果修改后的协议定义的公司总净杠杆率低于2.75。这笔2024年的定期贷款需要每年支付本金1美元。3百万美元。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,2024年定期贷款的利率为2.10%和2.15%。2024年定期贷款的加权平均利率为2.09%和2.152021年和2020年分别为2%和4%。
2019年5月1日,我们发行了$7652026年5月到期的百万定期贷款B(“2026年定期贷款”)。目前应为2026年定期贷款支付利息,利率基于LIBOR,外加固定保证金2.56%。这笔2026年的定期贷款需要每年支付本金1美元。7.6百万美元。递延融资成本和原始发行折扣总计约为#美元。23.0这笔定期贷款将在贷款期限内摊销。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,2026年定期贷款利率为3.31%和2.65%。2026年定期贷款的加权平均利率为3.31%和2.652021年和2020年分别为2%和4%。
根据第六修正案,我们还发布了一项800为ION收购提供资金的百万定期贷款B(“2028年定期贷款”)。定期贷款将于2028年到期,利率基于伦敦银行间同业拆借利率,外加固定保证金3.00%。此外,第六修正案规定,伦敦银行同业拆借利率不得低于0.752026年和2028年到期的定期贷款的利率。这笔2028年的定期贷款需要每年支付本金1美元。8.0百万美元。我们产生的递延融资成本总计为$23.4与这笔定期贷款和循环信贷安排修正案有关的100万美元,将在定期贷款期限内摊销。
在2021年期间,我们为2028年定期贷款支付了总计#美元的额外本金。125百万美元,并注销了$3.1百万递延融资成本与这笔定期贷款相关的利息支出。
截至2021年12月31日,2028年定期贷款的利率为3.75%。2028年定期贷款的加权平均利率为3.75% in 2021.
高级担保信贷协议包含限制我们产生额外债务的能力的契约,并规定对某些付款(股息和股票回购)进行限制。此外,我们必须遵守某些杠杆率,才能继续进行收购。我们的信贷协议还包括一项条款,即在某些情况下,我们必须使用部分超额现金流来偿还债务。我们向贷款人质押了我们在子公司的股权以及几乎所有其他个人财产的担保权益,包括现金、应收账款和设备。此外,循环信贷安排包含一项遵守最高第一留置权净杠杆率的契约4.75当我们在该工具上有未偿还借款时,将其设置为1.0。截至2021年12月31日,我们遵守了我们的财务契约。
2029年高级担保票据
2020年12月30日,我们发行了美元550百万优先担保票据(“2029年优先票据”),息率为3.875年息%,将于2029年1月15日到期。2029年高级票据的收益存入一个单独的代管账户。代管账户后来于2021年1月7日释放,用于为收购ION提供资金(见附注3)。2029年发行的优先债券定价为100面值和利息的%每半年支付一次,从2021年7月15日开始,分别于1月15日和7月15日支付。在2024年1月15日之前,我们最多可以兑换402029年发行的优先债券本金总额的百分比,赎回价格为103.875本金的%,另加截至赎回日为止的应计及未付利息(如有)。我们亦可在2024年1月15日前赎回部分或全部2029年优先债券,赎回价格为100本金的%,另加到赎回日为止的应计及未付利息(如有),另加“全数”溢价。于2024年1月15日或之后及2026年1月15日之前,我们可按契约协议所述的适用赎回价格赎回全部或部分票据。如果我们出售某些资产或控制权发生变化,2029年优先债券的持有人可能会要求我们回购部分或全部债券。我们的信贷协议还包括一项条款,即在某些情况下,我们必须使用部分超额现金流来偿还债务。2029年优先票据由本公司及其大部分附属公司担保,并与高级担保信贷协议项下的债务以同等基础作为抵押。在2021年1月7日解除托管收益后,票据以第一留置权为抵押,以我们子公司的股权质押以及斯克里普斯的几乎所有现有和未来资产为担保。2029年的高级票据包含我们必须遵守的契约,这些契约是这种性质的借款交易的典型。
我们产生了大约$13.8与发行2029年高级票据有关的递延融资成本,这些费用将在票据的有效期内摊销。
2025年高级无抵押票据
2017年4月28日,我们发行了美元400百万优先无抵押票据(“2025年优先票据”),息率为5.125年息%,将于2025年5月15日到期。2025年发行的优先债券定价为100面值及利息的%每半年于5月15日及11月15日支付一次。于2020年5月15日或之后及2023年5月15日前,吾等可按契约协议所述的适用赎回价格赎回全部或部分票据。
我们产生了大约$7.0与发行2025年高级票据有关的递延融资成本,这些费用将在票据的有效期内摊销。
2021年5月15日,我们赎回了2025年优先债券的全部未偿还本金,赎回价格相当于102.563本金总额的%加上应计利息和未付利息。赎回导致债务清偿损失#美元。13.8百万美元,代表注销票据和注销未摊销债务融资成本所支付的溢价。这些钞票是用手头的现金赎回的。
2027年高级无抵押票据
2019年7月26日,我们发行了$500百万优先无担保票据,利率为5.875年息在2027年7月15日到期的债券(下称“2027年高级债券”)。2027年发行的优先债券定价为100面值及利息的%每半年于7月15日及1月15日支付一次。在2022年7月15日之前,我们最多可赎回40该批2027年优先债券本金总额的百分比,赎回价格为105.875本金的%,另加截至赎回日为止的应计及未付利息(如有)。我们也可能在2022年7月15日之前赎回部分或全部票据,赎回价格为100本金的%,另加到赎回日为止的应计及未付利息(如有),另加“全数”溢价。于2022年7月15日或之后及2025年7月15日之前,我们可按契约协议中注明的适用赎回价格赎回全部或部分票据。如果我们出售某些资产或控制权发生变化,2027年优先债券的持有人可能会要求我们回购部分或全部债券。2027年优先票据由若干现有及未来的境内受限制附属公司按优先无抵押基准提供全面及无条件担保。2027年高级票据包含我们必须遵守的契约,这些契约是这种性质的借款交易的典型。2027年发行的高级票据并无登记权。
我们产生了大约$10.7与发行2027年高级票据有关的递延融资成本,这些费用将在票据的有效期内摊销。
在2021年第四季度,我们赎回了美元15.42027年发行的优先债券,加权平均赎回价格相当于103.94本金总额的%加上应计利息和未付利息。赎回导致债务清偿损失#美元。0.9百万美元,代表票据支付的溢价和未摊销债务融资成本的注销。
2031年高级无抵押票据
2020年12月30日,我们发行了美元500百万优先无抵押票据(“2031年优先票据”),息率为5.375年息%,将于2031年1月15日到期。2031年优先票据的收益存入一个单独的代管账户。代管账户后来于2021年1月7日释放,用于为收购ION提供资金(见附注3)。2031年发行的优先债券定价为100面值和利息的%每半年支付一次,从2021年7月15日开始,分别于1月15日和7月15日支付。在2024年1月15日之前,我们最多可以兑换40该批2031年优先债券本金总额的百分比,赎回价格为105.375本金的%,另加截至赎回日为止的应计及未付利息(如有)。我们亦可在2026年1月15日前赎回部分或全部2031年优先债券,赎回价格为100本金的%,另加到赎回日为止的应计及未付利息(如有),另加“全数”溢价。于2026年1月15日或之后及2029年1月15日之前,我们可按契约协议所述的适用赎回价格赎回全部或部分票据。如果我们出售某些资产或控制权发生变化,2031年优先债券的持有人可能会要求我们回购部分或全部债券。2031年的优先债券也由我们和我们的大部分子公司担保。2031年高级票据包含我们必须遵守的契约,这些契约是这种性质的借款交易的典型。
我们产生了大约$12.5与发行2031年高级票据有关的递延融资成本,这些费用将在票据的有效期内摊销。
在2021年第四季度,我们赎回了美元22.02031年发行的优先债券,加权平均赎回价格相当于101.13本金总额的%加上应计利息和未付利息。赎回导致债务清偿损失#美元。0.6百万美元,代表票据支付的溢价和未摊销债务融资成本的注销。
债务回购授权
2021年5月,我们的董事会提供了额外的债务回购计划授权,根据该授权,我们可以通过赎回或公开市场购买和报废,减少我们的优先担保票据和优先无担保票据的未偿还本金余额。授权目前允许本金总额减少最多$562.6100万美元,将于2023年3月1日到期。
12. 公允价值计量
我们在经常性基础上按公允价值计量某些金融资产和负债,例如现金等价物。这些金融资产的公允价值是根据三个投入水平确定的,前两个水平被认为是可观察的,最后一个水平是不可观察的,可用于计量公允价值。这些投入水平如下:
•第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。
•第2级--除活跃市场的报价外,可直接或间接观察到的投入。
•级别3-基于我们自己的假设无法观察到的输入。
下表列出了我们在2021年12月31日和2020年12月31日按公允价值经常性计量的资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
(单位:千) | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| | | | | | | | |
现金等价物 | | $ | 32,536 | | | $ | 32,536 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
(单位:千) | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
现金等价物 | | $ | 539,891 | | | $ | 539,891 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
13. 其他负债
其他负债包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 |
| | | | |
雇员补偿及福利 | | $ | 29,175 | | | $ | 34,020 | |
递延FCC重新包装收入 | | 47,977 | | | 44,945 | |
编程责任 | | 352,686 | | | 33,481 | |
退休金福利的负债 | | 102,831 | | | 161,845 | |
不确定税收头寸的负债 | | 12,280 | | | 2,332 | |
其他 | | 30,989 | | | 9,742 | |
其他负债(减去流动部分) | | $ | 575,938 | | | $ | 286,365 | |
关于收购ION,我们假设为$26.1数百万不确定的税收状况负债。大约$21.9其中100万美元归因于不允许的国内生产活动扣除(DPAD)。在2021年期间,我们向美国国税局和州税务当局支付了总计$17.2100万美元,以了结DPAD债务。额外的$4.7在各自纳税年度的诉讼时效失效后,100万美元的负债被撤销。
14. 补充现金流信息
下表列出了有关某些周转资金账户变化的补充信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
应收账款 | | $ | (31,624) | | | $ | (40,524) | | | $ | (98,714) | |
其他流动资产 | | 12,488 | | | 22,644 | | | (11,056) | |
应付帐款 | | 18,534 | | | 19,520 | | | 1,572 | |
应计雇员薪酬和福利 | | 4,073 | | | 11,915 | | | 877 | |
应计利息 | | 18,459 | | | 1,162 | | | 12,726 | |
其他应计负债 | | 2,336 | | | (5,918) | | | 4,239 | |
未赚取收入 | | (7,080) | | | 3,397 | | | 358 | |
其他,净额 | | (21,407) | | | 21,898 | | | (19,532) | |
总计 | | $ | (4,221) | | | $ | 34,094 | | | $ | (109,530) | |
下表将综合资产负债表中的现金和现金等价物及限制性现金与现金、现金等价物和限制性现金按合并现金流量表进行核对。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 66,223 | | | $ | 576,021 | | | $ | 32,968 | |
受限现金 | | 34,257 | | | 1,050,000 | | | — | |
现金总额、现金等价物和受限现金,年终 | | $ | 100,480 | | | $ | 1,626,021 | | | $ | 32,968 | |
如附注6.受限现金所披露,2021年12月31日受限现金余额反映了KMGH Denver电视台大楼出售中托管持有的现金,该现金于2022年1月收到。2020年12月31日的受限现金余额是优先担保票据和优先无担保票据收益,这些收益被分开作为2021年1月7日完成ION Media Networks,Inc.收购的融资。
15. 员工福利计划
我们发起了一项非供款固定收益养老金计划和非合格高管补充退休计划(“SERP”)。固定福利计划和SERP都冻结了未来福利的应计项目。
我们发起了一项固定缴费计划,基本上涵盖了所有非工会员工和某些工会员工。我们将员工自愿缴费的一部分匹配到此计划中。
其他工会代表的员工由我们和工会联合发起的固定收益养老金计划或工会发起的多雇主计划覆盖。
我们的退休计划使用12月31日作为衡量日期。退休计划费用是根据每年年初的估值计算的。
费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
| | | | | | |
利息成本 | | $ | 16,465 | | | $ | 19,799 | | | $ | 23,287 | |
扣除费用后的计划资产预期回报率 | | (23,235) | | | (21,016) | | | (19,974) | |
精算损失和先前服务费用摊销 | | 6,210 | | | 4,672 | | | 2,622 | |
| | | | | | |
固定福利计划合计 | | (560) | | | 3,455 | | | 5,935 | |
多雇主计划 | | — | | | 5 | | | 132 | |
| | | | | | |
SERPS | | 903 | | | 933 | | | 1,018 | |
固定缴款计划 | | 14,394 | | | 14,074 | | | 10,494 | |
定期净收益成本 | | 14,737 | | | 18,467 | | | 17,579 | |
分配给已停产的业务 | | — | | | (522) | | | (447) | |
定期收益净额--持续经营 | | $ | 14,737 | | | $ | 17,945 | | | $ | 17,132 | |
在其他全面收益(亏损)中确认的计划资产和福利债务的其他变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
精算损益 | | $ | 27,318 | | | $ | (5,296) | | | $ | (5,478) | |
| | | | | | |
精算损失和先前服务费用摊销 | | 6,210 | | | 4,672 | | | 2,622 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
总计 | | $ | 33,528 | | | $ | (624) | | | $ | (2,856) | |
除上文概述的金额外,通过其他全面收入确认的与我们的SVP相关的精算损失摊销为#美元。0.3百万,$0.3百万美元和美元0.22021年、2020年和2019年分别为100万。我们确认了一笔精算收益$。0.32021年为100万美元,精算损失为1.0百万美元和美元1.92020年和2019年分别为100万人。
在确定年度退休计划费用时使用的假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
贴现率 | | 2.64 | % | | 3.40% | | 4.38% |
计划资产的长期回报率 | | 5.50 | % | | 5.50 | % | | 5.50 | % |
用于确定我们未来养老金义务的贴现率是基于一种专门的债券投资组合方法,其中包括评级为AA或更高的证券,其到期日与我们从计划中预期的福利支付相匹配。
计划资产的预期长期回报率是根据每一资产类别的加权平均预期回报率和资本市场预测得出的。
其他主要精算假设的变化影响到计量日期的福利债务的确定和随后各期间的定期福利净成本的计算。
债务和资金状况--固定福利养恤金计划债务和供资状况在每年年底进行精算估值。下表介绍了有关我们的员工福利计划资产和债务的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 固定福利计划 | | SERPS |
| | 截至12月31日止年度, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | |
预计福利债务的变化: | | | | | | | | |
年初的预计福利义务 | | $ | 637,165 | | | $ | 593,591 | | | $ | 18,890 | | | $ | 18,541 | |
| | | | | | | | |
利息成本 | | 16,465 | | | 19,799 | | | 473 | | | 586 | |
已支付的福利 | | (31,616) | | | (31,576) | | | (1,028) | | | (1,236) | |
精算(收益)/损失 | | (18,705) | | | 55,351 | | | (312) | | | 999 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
年底的预计福利义务 | | 603,309 | | | 637,165 | | | 18,023 | | | 18,890 | |
计划资产: | | | | | | | | |
年初公允价值 | | 492,827 | | | 420,699 | | | — | | | — | |
计划资产的实际回报率 | | 31,848 | | | 71,071 | | | — | | | — | |
公司缴费 | | 24,089 | | | 32,633 | | | 1,028 | | | 1,236 | |
已支付的福利 | | (31,616) | | | (31,576) | | | (1,028) | | | (1,236) | |
| | | | | | | | |
年终公允价值 | | 517,148 | | | 492,827 | | | — | | | — | |
资金状况 | | $ | (86,161) | | | $ | (144,338) | | | $ | (18,023) | | | $ | (18,890) | |
在合并资产负债表中确认的金额: | | | | | | | | |
流动负债 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,353) | | | $ | (1,383) | |
非流动负债 | | (86,161) | | | (144,338) | | | (16,670) | | | (17,507) | |
总计 | | $ | (86,161) | | | $ | (144,338) | | | $ | (18,023) | | | $ | (18,890) | |
| | | | | | | | |
在累计其他全面损失中确认的金额包括: | | | | | | | | |
净精算损失 | | $ | 90,197 | | | $ | 123,707 | | | $ | 7,364 | | | $ | 7,999 | |
前期服务成本 | | 370 | | | 388 | | | — | | | — | |
在2021年,净精算收益主要由于贴现率假设的同比增加而减少了我们的福利义务,而在2020年,净精算损失主要由于贴现率假设的同比下降而增加了我们的福利义务。已确认的精算损益记入累计其他全面收益(损失),并反映在上表中。
累积福利债务和预计福利债务超过计划资产的计划的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 固定福利计划 | | SERPS |
| | 截至12月31日, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | |
累积利益义务 | | $ | 603,309 | | | $ | 637,165 | | | $ | 18,023 | | | $ | 18,890 | |
预计福利义务 | | 603,309 | | | 637,165 | | | 18,023 | | | 18,890 | |
计划资产的公允价值 | | 517,148 | | | 492,827 | | | — | | | — | |
用于确定固定收益养恤金计划福利义务的假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
加权平均贴现率 | | 2.95 | % | | 2.64 | % | | 3.40 | % |
到2022年,我们预计将贡献1.4百万美元用于资助我们的SERP和$25.0100万美元,为我们的合格固定收益养老金计划提供资金。
预计未来十年将从这些计划中支付的未来福利付款为#美元。32.92022年,百万美元33.42023年,百万美元34.02024年,百万美元34.62025年为100万美元,34.92026年为100万美元,总额为177.1在截至2031年的五年中,
规划资产和投资战略
我们对养老金资产的长期投资策略是随着时间的推移赚取一个回报率,将未来对该计划的贡献降至最低,同时降低养老金资产相对于养老金负债的波动性。该战略反映了这样一个事实,即我们已经冻结了覆盖大多数员工的计划下的服务积分应计。我们每年评估股票、固定收益和其他投资的资产配置目标范围。我们每季度监控实际的资产配置,并在必要时进行调整。我们通过在多个资产类别、经理和风格之间分散投资来控制风险。通过对照适当的基准评估业绩,在管理者和资产类别层面进一步监测风险。
与我们的养老金计划按资产类别进行资产配置相关的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 目标 分配 | | 计划资产百分比 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
美国股权证券 | | 15 | % | | 15 | % | | 16 | % |
非美国股权证券 | | 30 | % | | 35 | % | | 39 | % |
固定收益证券 | | 50 | % | | 49 | % | | 44 | % |
其他 | | 5 | % | | 1 | % | | 1 | % |
总计 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
美国股票证券包括大、中、小市值公司的普通股,这些公司主要在美国。非美国股权证券包括在美国以外注册的公司和美国存托凭证。固定收益证券包括由美国政府发行或担保的证券、抵押贷款支持证券和公司债务债券。其他投资包括房地产基金和现金等价物。
在我们的资产配置战略下,大约50%的计划资产投资于固定收益证券组合,其存续期与预计支付福利义务的持续期大致相同。剩下的50%的计划资产投资于股权证券和其他寻求回报的资产。计划资产的预期长期回报率主要基于计划资产的目标资产分配和所采用的每一资产类别的资本市场预测。
下表显示了我们截至2021年12月31日和2020年12月31日的计划资产:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 |
| | | | |
股权证券 | | | | |
共同/集体信托基金 | | $ | 261,810 | | | $ | 274,810 | |
固定收益 | | | | |
共同/集体信托基金 | | 252,731 | | | 215,444 | |
| | | | |
现金等价物 | | 2,607 | | | 2,573 | |
计划资产的公允价值 | | $ | 517,148 | | | $ | 492,827 | |
我们的投资按照美国公认会计原则允许的实际权宜之计,使用资产净值进行估值,因此不使用公允价值等级进行估值。
股权证券--共同/集体信托基金和固定收益--共同/集体信托基金由非公开交易的混合基金中的股份或单位组成。这些基金的标的资产(股票证券和固定收益证券)在交易所公开交易,这些基金持有的资产的报价随时可用。共同/集体信托基金通常按基金的投资管理人或赞助人计算的资产净值估值,每天或每月都有流动资金。
16. 细分市场信息
我们根据我们的管理和内部报告结构以及我们的首席运营决策者做出资源分配决策的基础来确定我们的业务部门。
从2021年1月7日完成ION收购起,我们重新调整了内部报告结构,并更改了我们业务运营结果的报告,以反映这一新结构。在新的结构下,我们的经营业绩将在本地媒体、斯克里普斯网络和其他细分市场标题下报告。
我们的本地媒体板块包括我们的61地方广播电台及其相关的数字业务。它由以下部分组成18ABC附属公司,11NBC附属公司,九哥伦比亚广播公司附属公司和四福克斯的子公司。我们也有12CW附属公司-四在满电站和八在组播上;五独立电台和10额外的低发电站。我们的本地媒体部门的收入主要来自向地方、国家和政治广告商销售广告,以及从有线电视运营商、电信公司、卫星运营商和过头的虚拟MVPD获得转播费。
我们的Scripps Networks部门,包括最近收购的ION业务,由九个国家电视网络组成,通过免费的空中广播、有线/卫星、联网电视和数字分发,几乎覆盖美国每个电视家庭。这些业务主要通过销售广告获得收入。
出售的Triton业务以及我们之前在国家媒体部分报道的其他国家业务的经营结果,与我们在其他部分标题中的剩余业务活动汇总在一起。
我们各自的业务部门业绩反映了我们当地广播电视台和我们的国家网络之间的公司间运输协议的影响。我们还将某些公司成本和支出的一部分分配给我们的业务部门,包括信息技术、某些员工福利和共享服务。这些公司间协议和分配通常是管理层商定的金额,可能不同于公平金额。公司资产主要是现金和现金等价物、主要用于公司目的的限制性现金、财产和设备以及递延所得税。
我们的首席运营决策者评估我们业务部门的经营业绩,并使用一种称为部门利润的衡量标准来决定将资源分配给我们的业务部门。分部利润不包括利息、固定收益养老金计划支出、所得税、折旧和摊销、减值费用、剥离的经营实体、重组活动、投资结果和某些其他项目,这些项目是根据美国公认的会计原则确定的。
关于我们的业务部门的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
部门运营收入: | | | | | | |
本地媒体 | | $ | 1,319,468 | | | $ | 1,488,237 | | | $ | 1,032,709 | |
斯克里普斯网络公司 | | 951,883 | | | 309,076 | | | 270,060 | |
其他 | | 26,924 | | | 73,010 | | | 58,534 | |
部门间抵销 | | (14,743) | | | (12,845) | | | (9,904) | |
总营业收入 | | $ | 2,283,532 | | | $ | 1,857,478 | | | $ | 1,351,399 | |
部门利润(亏损): | | | | | | |
本地媒体 | | $ | 268,140 | | | $ | 444,243 | | | $ | 227,789 | |
斯克里普斯网络公司 | | 389,278 | | | 28,324 | | | 15,585 | |
其他 | | 359 | | | 18,173 | | | 13,720 | |
共享服务和企业 | | (75,576) | | | (60,758) | | | (57,409) | |
收购和相关整合成本 | | (40,373) | | | (18,678) | | | (26,304) | |
重组成本 | | (9,436) | | | — | | | (3,370) | |
无形资产的折旧和摊销 | | (161,922) | | | (107,155) | | | (84,344) | |
| | | | | | |
财产和设备处置收益(损失)净额 | | 30,275 | | | (661) | | | 1,692 | |
利息支出 | | (165,164) | | | (92,994) | | | (80,596) | |
债务清偿损失 | | (15,347) | | | — | | | — | |
固定收益养老金计划费用 | | (343) | | | (4,388) | | | (6,953) | |
出售Triton业务的收益 | | 81,784 | | | — | | | — | |
认股权证亏损 | | (99,118) | | | — | | | — | |
杂项,净额 | | (15,469) | | | 2,914 | | | 1,194 | |
所得税前持续经营所得 | | $ | 187,088 | | | $ | 209,020 | | | $ | 1,004 | |
折旧: | | | | | | |
本地媒体 | | $ | 39,368 | | | $ | 42,934 | | | $ | 34,086 | |
斯克里普斯网络公司 | | 17,109 | | | 5,133 | | | 3,854 | |
其他 | | 382 | | | 854 | | | 596 | |
共享服务和企业 | | 1,498 | | | 1,495 | | | 1,462 | |
折旧总额 | | $ | 58,357 | | | $ | 50,416 | | | $ | 39,998 | |
无形资产摊销: | | | | | | |
本地媒体 | | $ | 40,315 | | | $ | 37,848 | | | $ | 26,283 | |
斯克里普斯网络公司 | | 58,599 | | | 9,460 | | | 9,507 | |
其他 | | 2,147 | | | 8,077 | | | 7,203 | |
共享服务和企业 | | 2,504 | | | 1,354 | | | 1,353 | |
无形资产摊销总额 | | $ | 103,565 | | | $ | 56,739 | | | $ | 44,346 | |
我们产生收入的主要活动的分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
营业收入: | | | | | | |
核心广告 | | $ | 1,592,121 | | | $ | 915,515 | | | $ | 861,386 | |
政治 | | 22,693 | | | 272,066 | | | 23,263 | |
转播和运输 | | 614,892 | | | 588,888 | | | 390,043 | |
其他 | | 53,826 | | | 81,009 | | | 76,707 | |
总营业收入 | | $ | 2,283,532 | | | $ | 1,857,478 | | | $ | 1,351,399 | |
下表按部门列出了增加的物业和设备:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
物业和设备的附加设施: | | | | | | |
本地媒体 | | $ | 35,963 | | | $ | 42,611 | | | $ | 46,855 | |
斯克里普斯网络公司 | | 23,871 | | | 2,020 | | | 11,126 | |
其他 | | 430 | | | 1,200 | | | 1,366 | |
共享服务和企业 | | 2,114 | | | 646 | | | 1,878 | |
房产和设备的总增加额 | | $ | 62,378 | | | $ | 46,477 | | | $ | 61,225 | |
截至12月31日的年度按分部分列的总资产如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
资产: | | | | | | |
本地媒体 | | $ | 2,431,730 | | | $ | 2,463,064 | | | $ | 2,694,667 | |
斯克里普斯网络公司 | | 3,865,046 | | | 526,887 | | | 486,593 | |
其他 | | 27,582 | | | 198,215 | | | 197,674 | |
共享服务和企业 | | 333,956 | | | 1,671,220 | | | 81,657 | |
持续经营的总资产 | | 6,658,314 | | | 4,859,386 | | | 3,460,591 | |
停产经营 | | — | | | — | | | 101,266 | |
总资产 | | $ | 6,658,314 | | | $ | 4,859,386 | | | $ | 3,561,857 | |
17. 承付款和或有事项
在正常业务过程中,我们就网络联系协议、购买节目以及其他购买和服务协议订立合同承诺。截至2021年12月31日,此类合同承诺的最低付款为:690.72022年,百万美元381.42023年,百万美元296.72024年,百万美元153.12025年为100万美元,123.12026年为100万美元,53.0在以后的几年里。我们预计这些合同到期后将被类似的合同取代。
我们涉及在正常业务过程中产生的诉讼,例如诽谤诉讼和主要与广播牌照续期有关的政府诉讼,预计这些诉讼都不会导致重大损失。
18. 股本和基于股份的薪酬计划
股本-我们有二普通股、有表决权的普通股和A类普通股。A类普通股只有在选举较大者时才有权投票三或三分之一的董事和俄亥俄州法律要求的其他事项。
关于2021年1月7日ION收购的完成,我们与伯克希尔哈撒韦公司(“伯克希尔哈撒韦”)签订了一份证券购买协议,根据协议,伯克希尔哈撒韦公司提供了600百万美元的融资以换取6,000本公司A系列优先股。面值为$的优先股100,000于发行五周年起,可由本公司选择赎回,并可于控制权(定义见优先股条款)发生变更时由持有人选择赎回,在每种情况下,赎回价格均为105面值的%,加上应计和未支付的股息(无论是否宣布)。只要公司以现金形式支付季度优先股股息,股息率将为8年利率。如果优先股的股息(每季度复合)不是全额现金支付,利率将增加到9优先股流通股剩余期间的年利率。优先股股息,有效期至2021年12月15日,已于2021年支付,总额为$45.1百万美元。
A类普通股认股权证-在优先股发行方面,伯克希尔哈撒韦还收到了一份认股权证,将购买至多23.1百万股A类股,行使价为$13每股。认股权证可由持有人在任何时间或不时全部或部分行使,直至没有未发行优先股之日起一周年为止。由于持有人可选择以现金支付行使价及/或按所述面值交出部分优先股来结算认股权证,因此认股权证的公允价值确认为负债。估值模型被归入公允价值等级的第三级,包括权证的估计期限、斯克里普斯普通股的历史波动率和权证的行使价。于发行时,认股权证的公平价值合共为$。181在每一报告期内,权证的公允价值变动将根据综合经营报表内认股权证损益标题所反映的权证公允价值变动重新计量。
2021年5月14日,对权证协议进行了修改,仅允许通过现金支付行权价的方式结算权证。权证修订后,权证不再被视为按市值计价的权证公允价值变动在我们的经营业绩中计入损益的责任奖励。权证的公允价值于2021年5月14日重新计量为$280百万美元,导致非现金费用总计$99.12021年至今,这一数字为100万美元。我们股票价格在2021年期间的上涨是权证公允价值增加的主要因素。于修订日期的负债价值于额外实收资本项下重新分类为权益。
股份回购计划-管理层可酌情不时回购股份。股票可以在授权下通过公开市场购买或私下协商的交易回购,包括加速股票回购交易、大宗交易,或根据打算遵守1934年《证券交易法》第10b5-1条的交易。2016年11月,我们的董事会批准了一项高达1美元的股票回购计划100百万股我们的A类普通股。我们总共回购了$50.3在2020年3月1日到期之前,根据这一授权持有的股份为百万股。2020年2月,我们的董事会批准了一项新的股份回购计划,金额最高可达$100到2022年3月1日,我们的A类普通股将达到100万股。不是股票在2021年或2020年期间根据任何一种授权进行了回购。截至2019年12月31日,我们回购了$0.6百万股,价格从每股15.54至$18.72每股。根据优先股条款,我们被禁止支付股息和回购我们的普通股,直到所有优先股被赎回。
奖励计划-本公司设有长期激励计划(“计划”),允许向关键员工和非员工董事授予激励和非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票单位(RSU)、限制性和非限制性A类普通股和业绩单位。
我们用新发行的股票满足股票期权的行使和既得股票奖励。自2008年以来,我们没有发行过任何新的股票期权。截至2021年12月31日,大约6.3有100万股可用于未来的股票补偿奖励。
限制性股票单位-限制性股票单位(RSU)的奖励通常不需要员工支付。当归属时,RSU被转换为同等数量的A类普通股。这些奖项通常授予一个三或四年期间,以个人在该期间内是否继续受雇为条件。奖励在雇员退休、死亡或残疾后立即授予,或在斯克里普斯的控制权或个人受雇的业务发生变化时立即授予。如果因其他原因终止雇佣,未授予的奖励可能会被没收。奖励在归属期间不可转让,但奖励有权享有流通股的所有权利,包括获得股票股息等价物。授予雇员和非雇员董事的奖励没有归属后的限制。
长期激励性薪酬包括绩效股票奖励。业绩股票奖励表示,如果满足某些业绩衡量标准,则有权获得RSU奖励。每项奖励都规定了要发行的目标股票数量和必须满足的具体业绩标准。员工收到的股票数量可能少于或超过目标股票数量,具体取决于达到或超过指定绩效衡量标准的程度。
下表总结了我们的RSU活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允价值 |
| | 数 的股份 | | 加权 平均值 | | 范围 价格 |
| | | | | | |
未归属于2018年12月31日 | | 1,175,442 | | | $ | 15.86 | | | $ 11-24 |
获奖 | | 758,557 | | | 22.12 | | | 13-23 |
既得 | | (536,064) | | | 21.67 | | | 12-23 |
被没收 | | (39,497) | | | 17.89 | | | 13-24 |
未归属于2019年12月31日 | | 1,358,438 | | | 18.68 | | | 11-24 |
获奖 | | 1,588,134 | | | 8.86 | | | 7-12 |
既得 | | (739,633) | | | 11.52 | | | 7-17 |
被没收 | | (15,280) | | | 13.37 | | | 8-23 |
未归属于2020年12月31日 | | 2,191,659 | | | 12.22 | | | 7-23 |
获奖 | | 1,375,565 | | | 22.63 | | | 14-23 |
既得 | | (1,060,685) | | | 20.32 | | | 15-24 |
被没收 | | (121,043) | | | 16.19 | | | 9-23 |
未归属于2021年12月31日 | | 2,385,496 | | | 17.25 | | | 9-23 |
下表汇总了有关RSU归属的其他信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
归属RSU的公允价值 | | $ | 21,548 | | | $ | 8,518 | | | $ | 11,618 | |
在归属时实现的税收优惠 | | 5,101 | | | 2,019 | | | 2,969 | |
基于股份的薪酬成本
按股份计算的薪酬费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
基于股份的总薪酬 | | $ | 22,334 | | | $ | 14,507 | | | $ | 13,308 | |
包括在非持续运营中 | | — | | | (492) | | | (215) | |
包括在持续运营中 | | $ | 22,334 | | | $ | 14,015 | | | $ | 13,093 | |
基于股份的薪酬,扣除税收后的净额 | | $ | 17,047 | | | $ | 10,694 | | | $ | 9,747 | |
截至2021年12月31日,美元24.6与RSU和业绩份额有关的未确认补偿费用总额预计将在#年加权平均期内确认1.6好几年了。
19. 累计其他综合收益(亏损)
按构成部分分列的累计其他全面收益(亏损)余额变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | | | 固定收益养老金项目 | | 其他 | | 总计 |
| | | | | | | | |
截至2019年12月31日 | | | | $ | (98,734) | | | $ | (255) | | | $ | (98,989) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损),税后净额$(1,492) and $(23) | | | | (4,803) | | | (75) | | | (4,878) | |
从AOCI重新分类的税后净额为#美元1,164 | | | | 3,748 | | | — | | | 3,748 | |
当期其他综合收益(亏损)净额 | | | | (1,055) | | | (75) | | | (1,130) | |
| | | | | | | | |
截至2020年12月31日 | | | | (99,789) | | | (330) | | | (100,119) | |
改叙前其他综合收益(亏损),税后净额$6,540及$42 | | | | 21,090 | | | 134 | | | 21,224 | |
从AOCI重新分类的税后净额为#美元1,546 | | | | 4,986 | | | — | | | 4,986 | |
当期其他综合收益(亏损)净额 | | | | 26,076 | | | 134 | | | 26,210 | |
截至2021年12月31日 | | | | $ | (73,713) | | | $ | (196) | | | $ | (73,909) | |
固定福利养恤金项目重新归类为净收益的数额涉及精算收益(损失)和结算费用的摊销。这些金额包括在我们的合并经营报表上的固定收益养老金计划费用标题中。有关更多信息,请参阅附注15.员工福利计划。
20. 持有待售资产和停产业务
缝纫机
在2020年第二季度,我们的董事会批准了我们的Stitcher播客业务的出售。2020年7月10日,我们签署了一项最终协议,以美元的价格出售该业务。325百万美元,连同$265预付现金100万美元;最高可赚取$30基于2020年财务业绩并于2021年支付的百万美元;收入最高可达$30基于2021年的财务业绩和2022年支付的百万美元。这笔交易于2020年10月16日完成。在我们列报的所有期间的合并财务报表中,Stitcher被归类为非持续经营。
我们停产的缝纫机业务的经营结果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | | | | | 2019 |
| | | | | | | | | | |
营业收入 | | $ | — | | | $ | 57,573 | | | | | | | $ | 72,545 | |
总成本和费用 | | (600) | | | (88,599) | | | | | | | (91,725) | |
无形资产的折旧和摊销 | | — | | | (1,157) | | | | | | | (2,642) | |
| | | | | | | | | | |
其他,净额 | | — | | | (174) | | | | | | | (57) | |
运营亏损 | | (600) | | | (32,357) | | | | | | | (21,879) | |
处置税前收益 | | 9,572 | | | 182,589 | | | | | | | — | |
所得税前非持续经营的收益(亏损) | | 8,972 | | | 150,232 | | | | | | | (21,879) | |
所得税(拨备)优惠 | | (2,159) | | | (34,463) | | | | | | | 5,414 | |
非持续经营所得(亏损),税后净额 | | $ | 6,813 | | | $ | 115,769 | | | | | | | $ | (16,465) | |
2021年期间,或有收益对价估计数增加了#美元。9.1百万美元。在2021年第三季度,我们收到了$19.1百万美元,用于2020年分红期间。目前没有为2021年或有收益对价赋值。施蒂彻2020年的停产经营业绩包括总计1美元的合同终止费用。12百万美元。施蒂彻2020年的处置收益反映了1美元10或有收益对价的公允价值估计为百万美元。
Triton Digital
在2021年第一季度,我们的董事会批准出售我们的Triton Digital业务。2021年2月16日,我们签署了出售该业务的最终协议,交易于2021年3月31日完成。这笔交易产生的净收益总额为#美元。225百万美元,我们确认了处置的税前收益总计$81.8百万美元。
WPIX
当我们在2019年收购Nexstar-Tribune电视台时,我们授予Nexstar回购纽约CW附属电视台WPIX的选择权。该期权可在2020年3月31日至2021年底期间行使,并可由Nexstar转让给第三方。2020年7月,Nexstar将回购WPIX的选择权转让给了任务广播公司,任务立即行使了这一选择权。期权价格为$75百万加应计利息,以2019年9月19日WPIX购买日期至期权销售结束日期之间的期间计算。这笔交易于2020年12月30日完成,现金对价为$83.7百万美元。包括利息收入#美元7.6,我们确认了从WPIX处置中获得的总收益为$6.52020年第四季度将达到100万。这些收益包括在我们的综合业务报表的杂项净标题中。