展品(10.7)
Ecolab高级管理人员补充退休计划
(修订后自2022年1月1日起生效)
鉴于,本公司先前设立了Ecolab高管退休补充计划(“计划”),以提供额外的退休福利,以考虑某些参与者为本公司和某些相关公司提供的和将提供的服务;以及
鉴于,该计划已全部修改和重述,自2014年1月1日起生效,以及
鉴于,经如此修改和重述的该计划经2015年5月6日通过的第1号修正案和2020年12月2日通过的第2号修正案进一步修订;以及
鉴于,公司希望重述整个计划,以纳入第1号和第2号修正案,并进行某些额外的修改;
因此,根据本计划1.3节和Ecolab Inc.非限定福利计划管理文件5.1节的规定,本公司现将本计划全文修订并重新声明,自2022年1月1日起生效,内容如下:
此处使用的大写字母在养老金计划或行政文件中定义的单词和短语在本文中按定义使用,除非本文另有明确定义或上下文另有明确指示。除非上下文另有明确指示,本计划中使用的下列大写单词和短语应具有以下各自的含义:
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死亡受益人是指根据本计划和镜像养老金计划指定的受益人。死亡受益人的指定应根据行政文件作出;但如果行政人员在其死亡之日结婚,并且在截至其死亡之日为止的一年期间一直与其配偶结婚,则他根据本计划指定的死亡受益人不是其配偶,或除了其配偶之外,应无效,除非该配偶已书面同意这种指定。
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(1) = | 行政人员最终平均薪酬的十二分之一(1/12),乘以行政人员每一年的福利服务年限(最多三十年)的百分之二(2%),减去(一)养恤金福利,(二)镜像养老金福利,(三)基本保险金额的百分之五十(50%),和(四)储蓄计划福利;和 |
(2) = | (I)行政人员最终平均薪酬的十二分之一(1/12)与(Ii)行政人员开始受雇于受控集团的计划年度的行政人员年度薪酬的十二分之一(1/12)之间的差额,该差额乘以行政人员过去服务积分(如有)的每一年的百分之一(1%)。 |
(i) | 总体而言。高管的SERP福利应在高管年满65岁或高管退休之日起九十(90)天内支付或开始支付。尽管如上所述,如果由于管理人无法控制的原因而无法在此时付款,则SERP福利应开始 |
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在九十(90)天期限结束后,应在切实可行的范围内尽快支付,本合同项下的第一笔付款应包括因延迟付款而未支付的任何SERP福利。 |
(Ii) | 提前开工。尽管有本节(A)(I)项的规定,但在执行人因非自愿终止、死亡或残疾而终止受雇于受控集团之前,或在执行人自愿退休前至少一(1)年,在执行人以署长规定的形式提出书面请求后,或在执行人自愿退休前至少一(1)年,行政官可行使其完全和全权酌情决定权,在指定日期开始向执行人支付SERP福利,该日期是在人退休后但在人年满65岁之前;但是,在行政人员年满62岁之日之前的每个月,战略资源规划福利开始之日的数额应减少二百八十分之一(1/280)。 |
(i) | 总体而言。除第(Ii)款另有规定外,行政人员既得的非祖辈SERP福利应于行政人员(I)年满55岁或(Ii)离职之日后的第三个月的第三个月的第一天支付或开始支付,但须符合第3.3(B)(Iv)条和第3.4(B)(Iv)条(视情况而定)的规定。在行政人员年满65岁之前支付的任何此种战略资源规划福利的数额,应按行政人员年满62岁之日之前开始领取战略资源规划福利之日起每个月减去1/280(l/280)。 |
(Ii) | 现金余额参与者。根据第3.3(B)(Iv)条和第3.4(B)(Iv)条(视情况而定),现金余额参与者的非祖辈SERP福利应在高管离职月份后第三个月的第一天支付或开始支付。 |
(Iii) | 对被解聘的高管的某些过渡分配。 |
(1) | 在2004年12月31日之后至2008年12月31日之前离职,并在2008年12月31日之前的任何时间开始支付其祖辈SERP福利的高管,应领取其非祖辈SERP福利(如果有),该高管的SERP福利为 |
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于2009年1月1日根据第1.1节进行追溯调整,其形式与行政人员的始祖福利相同,但须受第3.3(B)(Iv)节规限。尽管有上述规定,现金余额参与者的非祖辈SERP福利应于2009年3月1日支付,但须遵守第3.3(B)(Iv)条的规定。 |
(2) | 在2004年12月31日之后至2008年12月31日之前离职,但在2008年12月31日之前仍未开始支付其非祖辈员工计划福利的高管,应领取其非祖辈员工计划福利,并于2009年1月1日根据第1.2节追溯调整高管的员工计划福利,并于2009年3月1日一次性支付。 |
(Iv) | 指定员工的延迟付款。尽管本计划有任何规定,支付给指定员工的款项应在符合或紧随以下最迟日期的月份的第一天支付或开始支付:(I)第3.3(B)(I)、(Iii)或(Iii)条规定的日期,(Ii)第3.4(B)(Iv)(1)条规定的日期(如果行政人员根据该条作出选择),或(Iii)指定员工离职后六(6)个月的日期;但是,如果执行人员在第(I)、(Ii)或(Iii)项规定的日期之前死亡,则应支付或从第4.2条规定的日期开始支付执行人员的福利。在延迟六(6)个月后向指定员工支付的第一笔付款应包括因根据本(D)款延迟支付而未支付的任何SERP福利付款,并按年复利5%(5%)的年利率计算利息。尽管有上述规定,本(D)段不适用于任何行政人员,如在其离职之日,本公司及受控集团成员的股票并未在既定证券市场(按409A指引的涵义)公开买卖。 |
(v) | 根据第3.4(B)(Iv)(1)条就选举延误作出的精算调整。如果行政人员根据第3.4(B)(Iv)(1)条作出的选择延迟至行政人员离职之日或行政人员年满62岁之日之后才开始发放福利,则该项福利将按原计划支付或开始支付福利付款之日起生效,并使用一次过计算精算因数予以增加,但在任何情况下,利率不得超过7.5%(7.5%)。 |
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(i) | 总体而言。不希望以第3.2节所述的十五(15)年某些福利的形式支付其SERP福利的高管,可选择以养老金计划允许的任一可选福利支付形式领取其SERP福利。任何这种任选形式的福利应是按照第3.2节规定的形式支付给执行人员的战略资源规划福利的精算等价物。 |
(Ii) | 一次性付款。 |
(1) | 尽管有本节(A)(I)分段的规定,执行人员仍可选择以一次性付款的形式领取战略资源规划福利。 |
(2) | 本款(B)(I)段所述的一次性付款的计算方法是:将行政人员在开始领取福利时的SERP福利(根据第3.2节的规定计算)转换为使用附件A中为此目的指定的精算系数计算时相当于精算值的一笔总付金额,然后适用本节第(Iii)小节规定的10%(10%)扣减。 |
(3) | 即使《计划》有任何相反的规定,如果使用表A中为此目的指定的精算因数计算的执行人员系统企业资源规划福利的等值精算值不超过25,000美元,这种福利应以一次性支付的形式支付。 |
(Iii) | 选举的形式/时间。任何可选形式的福利选择必须以书面形式(在行政长官提供的表格上),并在行政人员因非自愿终止、死亡或残疾而终止受雇于受控集团之前或至少在行政人员自愿退休前一(1)年向行政长官提交。任何此类选择均可在未经任何现有死亡受益人或任何其他人同意的情况下随时更改(第2.4节所述除外),方法是向管理人提交一份后来签署的书面选择;但在执行人自愿退休前不到一(1)年作出的任何选择均无效,在这种情况下,应按照执行人最近的有效选择付款。尽管有上述规定,行政人员应被允许选择接受他的SERP |
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在自愿离职前的一(1)年内,如果(且仅当)支付给行政人员的SERP福利金额减少10%(10%),则以一次性付款的形式支付福利。 |
(i) | 正常的付款方式。除非行政人员根据第3.4(B)(Ii)或(V)节作出选择,否则行政人员的非祖辈企业资源规划福利将以每年分期付款的形式支付给行政人员,分期付款通常在10年内支付,其数额在精算上相当于根据第3.2条计算的企业资源规划福利。 |
(Ii) | 可选的福利形式。作为正常支付形式的替代,行政人员可以选择或更改以下精算等值的任选福利形式之一,以获得其非祖辈SERP福利: |
(1) | 在高管有生之年每月支付给高管的一笔人寿年金,截止于高管去世之日。 |
(2) | 在高管在世期间和在高管去世后,每月支付给高管的减少的联合年金和遗属年金,每月支付给高管的配偶,金额相当于该减少的终身每月金额的50%(50%)、75%(75%)或100%(100%)(由高管选择)。 |
(3) | 在行政人员有生之年每月支付给行政人员的某些年金,保证支付五(5)年或十(10)年,由行政人员选择,如果行政人员在五(5)或十(10)年期结束前死亡,则在该五(5)-或十(10)年期间的剩余时间内以相同的减额支付给行政人员指定的死亡受益人。 |
(4) | 在执行机构选定的五(5)或十(10)年内支付给执行机构的年度分期付款。 |
(5) | 一次性付清款项。 |
(Iii) | 强制性一次性支付。尽管本计划有任何相反的规定,如果执行人员的非祖辈SERP福利在分配时的现值不超过25,000美元,则该等非祖辈SERP福利应在 |
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在根据第3.3(B)节确定的分配日期一次性支付的形式。 |
(Iv) | 选择可选的付款方式。选择一种可选的付款方式必须是书面的(使用署长提供的表格),并且必须满足下列要求: |
(1) | 除第3.4(B)(V)节规定的情况外,如果执行人员希望根据上文第3.4(B)(Iii)节选择一种可选的付款形式(正常付款形式除外)或希望更改其根据第3.4(B)(V)节所作的选择(不包括第3.4(B)(Iv)(2)节所述的选择更改),则该选择在不可撤销时被视为已作出,该选择发生在署长收到并接受正确填写的表格时(但不迟于收到后十五(15)天)。在符合以下规定的情况下: |
(A) | 选举在选举之日起至少十二(12)个月后方可生效; |
(B) | 必须在预定付款日期前不少于十二(12)个月作出选择;以及 |
(C) | 根据本第3.4(B)(Iv)(1)条作出的选择而支付的款项(死亡情况除外),应在该月的第一个月的第一天开始支付或开始支付,该日应与该款项的原计划支付日期重合或紧随其后的五周年(或对于被视为一次付款的年金或分期付款,则为第一笔款项的原计划支付日期)。 |
(2) | 根据第3.4(B)(Iv)(1)或3.4(B)(V)条选择第3.4(B)(Ii)(1)、(2)或(3)条所述的终身年金支付形式(409a指南所指的)的行政人员,可在年金首次支付日期之前的任何时间,将该年金支付形式更改为在精算上相等的人寿年金支付形式,但须分别规定该年金的开始日期,第3.4(B)(Iv)(1)条或第3.4(B)(V)条不变。 |
(v) | 过渡时期的选举。尽管本计划有任何规定,在署长指定的不迟于2008年12月31日结束的选举期内,作为公司在职员工或受控集团成员的任何高管,可选择从第3.4(B)(Ii)节规定的可选形式之一领取其非祖辈SERP福利,从日期开始 |
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第3.3(B)(I)或(Ii)节(视情况而定)中规定的;但如果行政人员在2008年12月31日或之前离职,并受第3.3(B)(Iii)节的规定约束,则此种选择不适用。过渡选择必须以书面形式进行,表格由署长提供,并在指定的过渡选举期间内向署长提交。根据本款第(5)款作出的过渡选择不得导致在2008年支付任何款项,如果不是以其他方式支付的,也不得推迟支付以其他方式在2008年支付的任何款项。 |
(Vi) | 与镜像养老金计划协调支付选举。如果一名高管也是镜像养老金计划的参与者,则该高管的非祖辈养老金福利和非祖辈SERP福利将以相同的形式同时支付。如果执行人员根据本计划的3.4(B)(Ii)节或镜像养老金计划的3.3(B)(Ii)节选择了一种可选的支付形式,则根据本计划或镜像养老金计划作出的已生效的最新选择将管辖该计划下的支付方式和时间。如果根据本计划和镜像养老金计划同时进行的选举发生冲突,应以根据本计划提交的选举为准。尽管有上述规定,根据镜像养老金计划作出的任何选择均不适用于非祖辈SERP福利,除非该选择满足第3.4(B)(Iv)条的要求。 |
(i) | 在2011年1月1日之前应支付的年度分期付款的增加将在2011年1月1日至2011年3月31日终了的日历季度内一次性支付;以及 |
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(Ii) | 2011年1月1日或之后到期的每一年分期付款将进行调整,以包括重新计算产生的增加。 |
(i) | 如果行政人员(一)在死亡之日尚未结婚,(二)在死亡前结婚不到一年,并指定了配偶以外的死亡受益人,或(三)在死亡前结婚至少一年,而行政人员的配偶同意行政人员指定配偶以外的死亡受益人,则行政人员的死亡受益人应领取相当于遗属抚恤金的精算数额,犹如行政人员在其实际离职之日或其死亡之日的较早日期已离职,他选择以每月终身年金的形式领取非祖辈SERP福利,其中包括(A)五(5)年某些遗属津贴,如果行政人员在55岁之前离开服务,或(B)十(10)年某些遗属津贴,如果行政人员年满55岁而雇员,活到55岁并紧随其付款开始日期后死亡。非祖辈退休计划退休前福利应在退休后第三(3)个月的第一天以精算等值的一次过付款的形式支付 |
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以行政人员本应年满55岁之日或行政人员去世之日为准。 |
(Ii) | 如果一名高管在获得其退休计划福利后去世,而(A)段并不适用于他,则该高管的尚存配偶将按如下方式领取退休前福利: |
(1) | 如果行政人员在年满55岁之前离职,行政人员的配偶在其一生中应领取每月支付给行政人员配偶的经扣减的年金,从行政人员本应年满55岁之日或行政人员死亡之日后第三(3)个月的第一天开始计算,直至行政人员配偶死亡之日止,按行政人员在行政人员死亡或实际离职之日较早之日起计算。选择3.4(B)(2)(2)节所述的共同50%(50%)遗属年金支付形式,活到55岁,并于开始支付日期的第二天死亡。 |
(2) | 如果高管在雇员时年满55岁,高管的配偶将在其有生之年领取每月支付给高管配偶的扣减年金,从高管去世日期后第三(3)个月的第一(1)天开始计算,就好像高管是在立即开始以第3.4(B)(Ii)(2)节所述的100%(100%)遗属年金付款形式开始付款后去世的。 |
(Iii) | 尽管如上所述,(I)如果根据本款(B)支付给现金余额参与者的SERP退休前福利,该福利将以精算等值的一次过付款的形式分配给该高管的死亡受益人,以及(Ii)如果根据本款(B)支付给未在(I)中描述的任何高管的SERP退休前福利的现值不超过25,000美元,这笔抚恤金将以精算等值的一次总付的形式,在行政人员死亡之日起第三个月的第一天,即行政人员应达到55岁之日起的第三个月的第一天发放给行政人员的死亡受益人。 |
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(i) | 尽管有(A)款的规定,但在符合本款第(Ii)款的要求的情况下,雇主应被免除根据本计划支付或提供任何未来SERP福利或SERP退休前福利的任何义务,并有权追回已分配的金额,如果高管在与受控集团终止合同之前或之后,(I)参与与本公司或受控集团成员有关的不诚实、欺诈、失实陈述、挪用公款或故意伤害或企图伤害,(Ii)犯有任何严重性质的非法或犯罪活动,(Iii)故意或故意违反一项或多项责任,而该等责任个别或合共对行政人员的整体责任具有重大意义,或(Iv)严重违反与本公司或受控集团成员订立的任何保密或竞业禁止协议。用人单位有责任以证据优势证明上述事件之一已经发生。 |
(Ii) | 尽管有上述规定,行政人员不得根据本款(A)段丧失其SERP福利或退休前福利的任何部分,除非(I)行政人员收到列明没收理由的合理书面通知,(Ii)如行政人员提出要求,行政人员(及/或行政人员的大律师或其他代表)获准在本公司全体董事会(“董事会”)举行聆讯,及(Iii)董事会过半数成员裁定行政人员违反本款(A)段的一项或多项规定。 |
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(i) | 在控制权变更发生后三十(30)个工作日内,公司应被要求设立一个不可撤销的信托基金,用于支付SERP福利和SERP退休前福利。除以下句子所述外,对信托基金的所有捐款均不可撤销,公司无权指示受托人将信托基金的任何资产返还给雇主或转移给他人,直到清偿了该计划下所有高管及其死亡受益人的所有债务为止。存入信托基金的任何资产应以雇主债权人的债权为准,在清偿所有债务后,信托基金中剩余的任何剩余资产应返还给公司。 |
(Ii) | 除上文(A)段所述的要求外,在控制权变更时生效的信托基金还应遵守下列额外要求: |
(1) | 信托基金的受托人应为第三方、法人或机构受托人; |
(2) | 信托基金应满足《守则》规定的设保人信托的要求;以及 |
(3) | 信托基金应自动终止(A),如果由美国劳工部的最终决定(或,如果对其提出上诉,则由 |
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有管辖权的)由于信托基金的设立和向信托基金转移资产的原因,信托基金被视为“有资金的”,就《美国国税局条例》第一章而言,或者(B)如果国税局的最终决定(或如果对其提出上诉,则由有管辖权的法院)裁定:(I)就法典第83条或其任何后续条款而言,将资产转让给信托基金被视为财产转让,或(Ii)根据法典第451或409a条或其任何后续条款,在信托基金受益人的应纳税年度之前的一个或多个纳税年度中,这些数额可作为补偿计入信托基金受益人的毛收入中,否则这些数额将由受托人实际分配或提供给该受益人。在信托终止后,信托基金中可归因于应计SERP福利和SERP退休前福利的所有资产应立即按其既得SERP福利的现值按比例分配给高管,其余资产(如有)应返还给公司;但分配给高管的范围和方式将仅限于409A指南允许的范围和方式。 |
(Iii) | 在信托基金成立后五(5)天内,公司应向信托基金的受托人转移(或促使雇主转移)一笔金额,该金额相当于截至控制权变更之日代表计划下所有高管应计的SERP福利和SERP退休前福利的同等精算现值(使用附件A为此指定的精算系数)。 |
(Iv) | 在根据上文第(Iii)段向信托基金提供资金后的每年1月,本公司应安排将一笔额外金额(如有)存入信托基金,按照截至上一年12月31日该计划下所有高管的SERP福利和SERP退休前福利之和的合计等值精算现值(使用附件A中指定的精算系数确定)超过信托基金截至该日期的公允市场价值。 |
(v) | 尽管有上述规定,如果雇主在需要缴款时已资不抵债,则不应要求雇主向信托基金缴款。 |
(Vi) | 管理人应通知受托人从信托基金中支付给执行人或代表执行人的企业资源规划养恤金和退休前福利的数额,并应协助受托人按照计划的条款进行分配。 |
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(Vii) | 如果任何福利是由雇主直接支付的,则信托支付此类福利的义务应被解除,雇主可从信托的资产中获得补偿。 |
(Viii) | 尽管本计划或行政文件中有任何相反的规定,本协议第6.4(B)节的规定(I)不得在控制权变更后进行修改,以及(Ii)在控制权变更之前,只能(A)征得每一高管的书面同意,或(B)如果该修订的生效日期至少是在向高管发出采用此类修订的书面通知之日后两(2)年;但这一限制不适用于为遵守409A指南的要求而认为必要或合理的任何修正(由委员会全权酌情决定)。 |
特此证明,Ecolab Inc.已签署本补充高管退休计划,并已于本16月16日加盖公司印章这是2021年12月一天。
| | | Ecolab Inc. | | ||
(盖章) | | | | | ||
| | | 发信人: | /s/劳里·M·马什 | | |
| | | | 劳里·M·马什 | | |
| | | | 人力资源执行副总裁 | | |
证明人: | | | | | ||
| | | | | | |
发信人: | 迈克尔·C·麦考密克 | | | | | |
| 迈克尔·C·麦考密克 | | | | | |
| 执行副总裁兼总法律顾问 | | | | |
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附件A
精算假设
对于SERP的好处和
退休前福利
1.利率:
A.一次总付
利率将为计划年度前一个月(即1月1日)十月份(即1月1日)十(10)年国库利率的125%(1)如果退休或其他终止雇佣关系福利在退休或雇佣终止后立即开始,则退休或其他终止雇用生效,或(2)如果延迟支付,则应支付分配。
B.按年分期付款
与一次性支付相同。
C.一般精算等价性
7.5%,但以下第4项规定除外。
2.死亡率--一般精算等价性
1971年集团年金表。
3.加权年金价值--一般精算等值
75%是男性,25%是女性。
4.提早生效日期:
如果是一次性支付,则一次性支付应以上文第1项中定义的一次性支付利率和根据第3.3(A)(Ii)或3.3(B)(I)节确定的“提前退休福利”即时年金金额为基础。
A-1
附件B
基本社会保障福利
(A)就本计划而言,行政人员每月的基本社会保障福利是根据美国《老年和遗属保险福利法》在行政人员终止雇用的日历年度的第一天生效的估计社会保障福利金额,行政人员从年满65岁时开始领取或将有权领取的福利,无论他是否申请或实际领取此类福利。
(B)根据本合同第(A)款确定的金额应基于下列假设:
B-1
(C)出于任何原因,不是美国社会保障福利计划参与者的高管应被视为完全参与了该计划,以确定该高管的主要社会保障福利。
(D)行政人员的基本社会保障福利可通过参考基于工资等级的时间表来确定,只要该时间表是根据本附件B的前述规定编制的。
B-2
附件C
储蓄计划福利
储蓄计划福利应是由署长确定的年度福利的十二分之一(l/12),该年度福利将由雇主在1994年7月1日或之前向Ecolab储蓄计划(原El Thrift计划)(下称“储蓄计划”)缴款提供,如果行政人员在储蓄计划下的福利截至7月3日,自行政人员年满65岁时开始按连续年金计算(根据4.25%的利率和1984年Unisex养老金死亡率表提前一年计算),并假定(1)雇主从1977年1月1日晚些时候或行政人员第一次有资格参加储蓄计划之日起代表行政人员向储蓄计划供款,直至(B)行政人员退休或1994年7月1日,年度数额相当于行政人员实际年度补偿的百分之三(3%);但条件是,这3%(3%)应减去因《守则》第415节的最高缴费限制和《守则》第401(A)(17)节的最高补偿限制而每年不能缴纳的数额(如果有的话),以及(2)雇主代表行政人员对储蓄计划的缴费在1991年1月1日之前的所有期间以及此后每个历年直至行政人员达到65岁或1993年12月31日之前的所有期间以8%(8%)的年率累计收入,利率由署长根据PBGC截至上一年12月31日的即时年金利率以及从1994年1月1日至年满65岁期间的4.25%(1993年12月PBGC即时利率)确定。
C-1