目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止 |
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文档号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (税务局雇主 | |||
(主要行政办公室地址)(邮政编码) | ||||
注册人的电话号码,包括区号:1- | ||||
根据该法第12(B)条登记的证券: | ||||
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||
依据第12(G)条登记的证券该法案的内容如下:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。⌧
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。◻是⌧
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。⌧
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。⌧
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件管理器☐ | ||
非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
注册人的非关联公司在2021年6月30日,也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日持有的有投票权和无投票权普通股的总市值:美元
注册人的普通股数量,每股面值1.00美元,截至2022年1月31日已发行:
以引用方式并入的文件
登记人将于2022年5月5日召开的股东年会的委托书部分,以及在登记人截至2021年12月31日的财政年度后120天内提交的委托书(以下简称“委托书”),通过引用并入第三部分。
目录表
Ecolab Inc.
表格10-K
截至2021年12月31日止的年度
目录
起头 | ||
第一部分 | ||
项目1.业务. | 3 | |
第1A项。风险因素. | 17 | |
项目1B。未解决的员工意见. | 23 | |
项目2.财产. | 23 | |
项目3.法律诉讼. | 25 | |
第4项矿山安全信息披露 | 25 | |
第II部 | ||
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券. | 26 | |
Item 6. [已保留]. | 26 | |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析. | 26 | |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露. | 49 | |
项目8.财务报表和补充数据. | 49 | |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧. | 103 | |
第9A项。控制和程序. | 103 | |
项目9B。其他信息。 | 103 | |
项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。 | 103 | |
第三部分 | ||
项目10.董事、高级管理人员和公司治理. | 104 | |
项目11.高管薪酬. | 104 | |
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项. | 105 | |
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性. | 105 | |
项目14.主要会计费用和服务. | 105 | |
第四部分 | ||
项目15.证物和财务报表附表. | 106 | |
项目16.表格10-K摘要 | 112 |
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目录表
第一部分
除文意另有所指外,在本表格10-K中,凡提及(I)“Ecolab”、“公司”、“我们”及“我们”时,统称为Ecolab Inc.及其附属公司;(Ii)“Nalco”指本公司的全资附属公司Nalco Company LLC;(Iii)“Nalco Transaction”及“Nalco Merge”指Ecolab及Nalco Holding Company于2011年12月完成的合并;(Iv)“Purolite”指本公司及其附属公司的全资附属公司Purolite LLC;及(V)“Purolite交易”指本公司于2021年12月收购Purolite Corporation附属公司及若干其他联营实体的股份,以及Purolite Corporation于2021年12月使用或持有的与其过滤及净化树脂业务有关的几乎所有资产。
项目1.业务
业务的总体发展。
Ecolab于1924年成立为特拉华州的一家公司。我们的会计年度是截至12月31日的日历年度。国际子公司根据其美国公认会计原则(美国公认的会计原则)于11月30日财政年度结束时纳入综合财务报表,以促进此类实体及时纳入我们的综合财务报告。
2020年6月3日,我们完成了之前宣布的上游能源业务(“冠军X业务”)的分离,通过反向莫里斯信托交易(“交易”),通过剥离由Ecolab作为全资子公司成立的冠军X控股公司(“冠军X”)来持有冠军X业务,随后立即将冠军X与冠军X公司(F/k/a Apergy Corporation,“Apergy”)的一家全资子公司合并(“合并”)。
正如在附注5中讨论的那样,冠军X业务符合报告为非持续运营的标准,因为冠军X的分离是业务的战略转变,对我们的运营和财务业绩产生了重大影响。因此,我们报告了冠军X的历史业绩,包括作为非持续业务的运营和现金流的结果,以及本文所述所有期间的相关资产和负债进行了追溯重新分类。除非另有说明,所附财务信息已作相应修订,以反映将冠军X和上一年结余分开的影响,仅反映持续经营情况。
在拆分冠军X之后,我们不再报告之前持有冠军X业务的上游能源部门。我们被分成三个可报告的部门和其他部门。
于2020年第一季度生效,并预计上游能源业务将分离,我们从全球能源运营部门创建了上游和下游运营部门,这也是一个需要报告的部门。我们剔除了全球能源可报告部门,并创建了下游运营部门和上游运营部门,这两个部门分别在全球工业可报告部门和新设立的上游能源可报告部门中报告,后者在非持续运营中报告。此外,在2020年第一季度,我们宣布了领导层变动,允许共享监督并专注于医疗保健和生命科学运营部门,并设立了全球医疗保健和生命科学可报告部门。这一部门由医疗保健运营部门和生命科学运营部门组成,前者之前汇总在全球机构可报告部门,后者之前汇总在全球工业可报告部门。此外,纺织品护理运营部门在其他部门中报告,这些部门之前在全球工业可报告部门中汇总。我们还将全球机构可报告部门重命名为全球机构和专业可报告部门。我们进行了其他非实质性的改变,包括某些客户的转移和可报告部门之间的成本分配。
2021年12月1日,我们以37亿美元现金的总代价收购了Purolite。Purolite是一家领先且发展迅速的全球高端离子交换树脂供应商,用于分离和提纯解决方案,这是对我们目前产品的高度补充,对生命科学行业安全、高质量的药物生产和生物制药产品提纯至关重要。它还为微电子、核电以及食品和饮料等关键工业市场提供净化和分离解决方案。Purolite总部设在宾夕法尼亚州的普鲁士国王,在超过
我们继续通过各种收购来投资和建立我们的业务,以补充我们的战略愿景。有关收购和资产剥离的其他信息,请参阅本表格10-K第II部分,第8项,附注4。
对企业的叙事性描述。
一般信息
凭借2021年127亿美元的销售额,我们在水、卫生和感染预防解决方案和服务方面处于全球领先地位。我们提供全面的解决方案、数据驱动的洞察力和个性化服务,为全球170多个国家和地区的食品、医疗保健、酒店和工业市场的客户提供全面的解决方案、数据驱动的洞察力和个性化服务,以提高食品安全、维护清洁安全的环境、优化水和能源的使用,并提高运营效率和可持续性。我们的清洁和消毒计划、产品和虫害消除服务为餐饮服务、食品和饮料加工、酒店、医疗保健、政府和
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教育、零售、纺织护理和商业设施管理部门。我们的产品和技术还用于水处理、污染控制、节能、精炼、初级金属制造、造纸、采矿等工业过程。
我们通过提供一系列旨在满足全球客户特定运营和可持续发展需求的创新计划、产品和服务,奉行“环顾客户-环游全球”的战略。通过这一战略和我们多样化的产品和服务组合,一个客户可以利用我们几个运营部门的产品。在我们对客户的业务主张中,重要的是我们有能力在减少他们的水和能源消耗的同时改善结果。考虑到这一点,我们专注于不断创新,以优化我们自己的运营和我们为客户提供的解决方案,与我们的公司战略保持一致,以应对一些世界上最紧迫和最复杂的可持续发展挑战,如水资源短缺和气候变化。我们做的工作很重要,我们做工作的方式对我们的员工、客户、投资者以及我们和客户所在的社区都很重要。
可持续发展是我们商业战略的核心。我们提供可持续的解决方案,帮助世界各地的公司实现其业务目标,同时减少对环境的影响。我们与全球约300万个客户地点的客户合作,通过我们的高效解决方案减少水和能源的使用以及温室气体排放。通过与我们的客户合作,通过使用我们的创新和差异化解决方案来帮助他们实现事半功倍,我们的目标是帮助我们的客户在2030年前每年节约超过3000亿加仑的水。2020年,我们帮助客户节约了超过2060亿加仑的水,避免了超过350万吨的温室气体排放。
以下对我们业务的描述是基于我们在截至2021年12月31日的年度合并财务报表中报告的可报告部分,该部分位于本10-K表格第二部分第8项。具有相似经济特征和未来前景、产品性质和生产流程、最终用途市场、分销渠道和监管环境的经营部门已汇总为三个可报告的部门:全球工业、全球机构和专业以及全球医疗和生命科学。未汇总且未超过单独报告的量化标准的经营部门已合并为其他部门。与我们的三个可报告部门相比,我们为其他部门提供了类似的信息,因为我们认为有关其基本运营部门的信息有助于理解我们的综合业绩。
全球工业
这一可报告的部门包括水、食品和饮料、下游和造纸运营部门,这些部门提供水处理和工艺应用以及清洁和消毒解决方案,主要面向制造业、食品和饮料加工、运输、化工、初级金属和采矿、发电、全球炼油、石化、纸浆和造纸行业的大型工业客户。基本的运营部门表现出相似的制造工艺、分销方法和经济特征。以下是构成我们的全球行业可报告部门的四个运营部门的描述。
水
水务公司为工业和机构市场的客户提供服务。在Water内部,我们的轻工业市场包括食品和饮料、制造和运输,机构客户包括商业建筑、医院、大学和酒店,以及为客户提供服务的全球高科技客户,包括数据中心和微电子。服务的重工业包括电力、化工、初级金属和采矿。
水公司为冷却水、废水、锅炉水和工艺水应用提供水处理产品和技术方案。我们的冷却水处理计划旨在控制开放式循环、直通式和封闭式系统中与冷却水系统相关的挑战--腐蚀、结垢、微生物污垢和污染。我们的废水产品和计划专注于提高工厂的整体经济性,解决合规问题,优化设备效率,并提高操作员的能力和效率。我们提供基于化学和数字的集成解决方案、工艺改进和机械部件改进,以优化锅炉性能并控制腐蚀和结垢。我们的计划通过优化处理化学品和设备的性能来帮助更有效地管理工厂流程的用水,以最大限度地降低成本和最大化投资回报。
我们的产品包括特殊产品,如阻垢缓蚀剂、防污剂、前处理溶液、膜处理、凝聚剂和絮凝剂、消泡剂,以及我们的3D TRASARTM技术,它结合了化学、远程服务以及监测和控制。我们为水处理和工艺应用提供产品和方案,旨在将环境效益与客户的经济效益结合起来。通常,节水、节能和运营效率是我们为客户创造价值的主要来源之一,产品质量和生产改进也为我们的许多产品提供了关键的差异化特征。我们的产品主要由我们的公司客户和现场销售人员销售。
我们相信,我们是工业水处理行业化学应用产品和程序的全球领先供应商之一。
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食品饮料
食品和饮料提供清洁和卫生产品和计划,以促进人类消费产品的加工。食品和饮料提供洗涤剂、清洁剂、消毒剂、润滑剂和动物保健品,以及清洁系统、数码分配器、监测器和化学注射器,主要应用于乳制品厂、乳制品、猪场和家禽养殖场、啤酒厂和软饮料装瓶厂以及肉类、家禽和其他食品加工商。食品和饮料公司还是一家领先的抗菌产品开发商和营销商,在加工过程中直接接触肉类、家禽、海鲜和农产品,以减少微生物污染。食品和饮料公司还为其客户群设计、设计和安装CIP(“就地清洁”)过程控制系统和设施清洁系统。节水、节能和运营效率是我们为客户创造价值的来源之一。用于加工设施的产品主要由我们的公司客户和现场销售人员销售,而用于农场的产品则通过经销商和独立的第三方分销商销售。
我们相信,我们是为乳制品厂、乳制品、养猪场和家禽养殖场、饮料/啤酒厂、食品、肉类和家禽以及饮料/啤酒加工行业提供清洁和消毒产品的全球领先供应商之一。
下游
下游为石油精炼和燃料行业的工艺和水处理应用提供产品和方案,使我们的客户能够有利可图地提炼和升级碳氢化合物。我们解决了客户最严峻的工艺和水挑战,使他们能够可靠、可持续和有利可图地提炼燃料和加工石化产品。我们久经考验的化学和数字技术与服务相结合,提高了炼油厂和石化厂的可靠性,延长了客户资产的使用寿命,同时提高了产品质量和产量。我们的产品组合包括缓蚀剂、防污剂、硫化氢去除、冷流改进剂、润滑性抑制剂、原油脱盐、反应性单体抑制剂、烯烃、抗聚剂、抗氧化剂和水处理。
我们的客户包括许多最大的上市石油、炼油和石化公司,以及国家炼油和石化公司,以及大型独立炼油公司。我们的下游产品主要由我们的公司客户和现场销售人员销售,其次是通过工程、采购和建筑承包商(EPC)、技术许可商、分销商、销售代理和合资企业销售。
我们相信,我们是向下游炼油厂和石化运营提供特种化学品应用产品和方案的全球领先供应商之一。
纸
Paper为纸浆和造纸行业提供水和工艺应用,提供全面的程序组合,用于造纸过程的所有主要步骤和所有等级的纸张,包括图形等级、纸板和包装以及纸巾和毛巾。虽然Paper为其客户提供的水处理和废水处理产品和计划与Water提供的产品和计划类似,但Paper还提供两个专业计划,将其产品与水浆应用和造纸应用区分开来。我们的纸浆应用最大限度地提高了工艺效率,提高了漂白操作中的纸浆清洁度和白度,并利用在线监测来预测和监控结垢潜力,以设计有效的处理方案,避免代价高昂的故障。我们的造纸工艺应用侧重于提高客户的运营效率,部分是通过节水、节能和运营效率。先进的数字传感、监控和自动化与创新的化学和详细的工艺知识相结合,为客户提供广泛的解决方案。特色产品包括絮凝剂、混凝剂、脱水助剂和沼气池产量添加剂。我们的产品主要由我们的公司客户和现场销售人员销售。
我们相信,我们是制浆造纸行业水处理产品和工艺助剂的全球领先供应商之一。
全球机构和专业
这一可报告的细分市场由机构和专业运营部门组成,为餐饮服务、酒店、住宿、政府、教育和零售行业提供专业的清洁和消毒产品。基本的运营部门表现出相似的制造工艺、分销方法和经济特征。以下对构成我们的全球机构和专业报告部门的两个运营部门进行了描述。
体制性
该机构销售用于清洗餐具、玻璃器皿、餐具、餐具和厨房设备(“仓储清洗”)的专用清洁剂和消毒剂,以及适用于餐饮服务运营、内部洗衣房(通常由酒店和医疗保健客户使用)和一般客房管理功能的各种应用的专用清洁剂。我们还向食品服务、住宿、教育和医疗保健行业销售食品安全产品和设备、滤水器、洗碗机机架和相关厨房杂物。机构还为酒店和其他商业客户提供游泳池和SPA治疗计划,以及为酒店、医疗保健和商业设施的客户提供广泛的清洁和地板护理产品和计划。机构开发了各种数字化监控和化学配药系统,供我们的客户使用,以高效和安全地分配我们的清洁剂和消毒剂,并通过这些产品、系统和我们的现场销售和服务专业知识,为我们的客户创造更好的结果。
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包括节水、节能和运营效率。此外,机构还推出了一项租赁计划,包括节能型洗碗机、洗涤剂、洗涤剂添加剂和消毒剂,包括全套机器维护。通过我们的生态食品安全管理业务,机构还为餐饮服务运营提供定制的现场评估、培训和质量保证服务。通过龙虾油墨业务,机构为我们的客户提供端到端的数字培训解决方案,旨在推动纠正行动和最佳一线执行。
机构主要通过其直接现场销售和公司客户销售人员销售其产品和计划。公司客户销售人员与较大的多单位或“连锁”客户建立关系并谈判合同。我们还利用独立的第三方餐饮服务、宽线和清洁分销商为喜欢通过这些分销商工作的最终客户提供物流。这些分销商中的许多还参与向终端客户营销我们的产品和服务。通过我们的现场销售人员,我们通常为这些分销商提供的最终用户客户提供与我们为直接客户提供的相同的客户支持。
我们相信,我们是餐饮服务、酒店和住宿市场洗涤和洗衣产品及项目的全球领先供应商之一。
专业
主要为地区、国家和国际快餐连锁店和食品零售商(即超市和杂货店)提供清洁和消毒化学产品和相关物品的专业服务。其产品包括专用和通用硬质表面清洁剂、脱脂剂、消毒剂、抛光剂、手部护理产品以及各种清洁工具和设备,主要以“Ecolab”和“Kay”品牌销售。专业的清洁和卫生计划是为满足其服务的细分市场的需求而定制的,旨在提供高效的清洁性能,促进食品安全,降低劳动力、水和能源成本,并增强用户和客人的安全。对于核心产品范围内的产品,有多种配药选项可供选择。专业公司通过培训计划和技术支持来支持其产品销售,以满足客户的特殊需求。
Specialty的QSR业务及其食品零售业务都利用了他们的公司客户销售队伍(在QSR市场细分市场中,在特许经营商水平上)和他们的现场销售队伍,他们在公司和地区办事处层面上管理与客户的关系,并在个别餐厅或商店层面上提供计划支持。QSR客户主要通过第三方分销商供应,而大多数食品零售客户使用自己的分销网络。虽然Specialty的客户群多年来显著扩大,但Specialty的业务在很大程度上仍然依赖于有限数量的主要QSR连锁店和特许经营商以及大型食品零售客户。
我们相信,我们是全球QSR市场清洁和消毒产品的领先供应商之一,也是全球食品零售市场清洁和消毒产品的领先供应商。
全球医疗与生命科学
这一可报告的细分市场由医疗保健和生命科学运营部门组成,为医疗保健、个人护理和制药行业提供专业的清洁和消毒产品。基本的运营部门表现出相似的制造工艺、分销方法和经济特征。以下是构成我们的全球医疗和生命科学可报告部门的两个运营部门的描述。
医疗保健
Healthcare为急诊医院、外科中心和医疗器械原始设备制造商(“OEM”)提供感染预防和手术解决方案。医疗保健专有的感染预防和手术解决方案(手卫生、硬表面消毒、数字监测系统、仪器清洁、患者窗帘、设备窗帘和外科液体加温和冷却系统)主要以“Ecolab”、“Microtek”和“Anios”品牌销售给急性护理环境中的各个部门(感染控制、环境服务、中央灭菌和手术室)。Healthcare主要通过其现场销售人员和公司客户人员销售其产品和计划,但也通过Healthcare分销商销售。
我们相信,我们是美国和欧洲感染预防和手术解决方案的领先供应商之一。
生命科学
生命科学为制药和个人护理制造商提供端到端的清洁和污染控制解决方案。这些产品主要以Ecolab品牌销售,包括洗涤剂、清洁剂、消毒剂、消毒剂、表面湿巾,以及用于化学产品的清洁系统、电子分配器和化学注射器。随着对Purolite的收购,该产品组合现在包括优质流体处理和净化解决方案,以及以“Purolite”品牌销售的一系列独特产品,特别是专注于生物制药净化解决方案、活性药物成分(“原料药”)和高价值工业应用。生命科学的产品组合还包括利用过氧化氢蒸汽的净化系统和服务,这些系统和服务以“Bioquell”品牌出售。制药洁净室环境是Ecolab和Bioquell产品的主要利用领域。普鲁莱特产品主要用于生物疗法、原料药和高价值工业应用的提纯。产品和计划主要通过我们的现场销售和公司客户人员销售,其次是通过分销商销售。
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生命科学由以下行业的客户和客户组成:制药、动物保健和医药、血液净化和透析、生物制品、化妆品和医疗器械。我们量身定制的全面解决方案和技术诀窍专注于确保产品质量、安全和合规性标准得到满足,同时提高客户清洁、卫生和消毒过程的运营效率。我们相信,我们是欧洲和北美工艺净化解决方案和欧洲污染控制解决方案的领先供应商之一,在北美和其他地区的业务不断扩大。
其他
其他由消灭虫害、纺织品护理和胶体技术集团运营部门组成。这些经营部门不符合单独报告的量化标准。我们在其他部门披露这些业务部门,因为我们认为这些信息有助于理解我们的综合业绩。
消灭虫害
有害生物消除服务旨在检测、消灭和预防餐馆、食品和饮料加工商、教育和医疗设施、酒店、快餐店和杂货店以及其他机构和商业客户中的害虫,如啮齿动物和昆虫。除虫服务由我们的现场销售和服务人员负责销售和执行。
除了构成最大业务的美国外,我们还在亚太地区、大中国、西欧、拉丁美洲和南非的多个国家开展业务。
我们相信,有害生物消除公司是其所服务地区的商业、酒店和机构市场消除有害生物计划的领先供应商。
纺织品护理
纺织品护理提供产品和服务,通过定制设计的程序、优质产品、点胶设备、水和能源管理和减少,以及大规模、复杂的商业洗衣业务的实时数据管理,包括制服租赁、招待、床单租赁和保健洗衣房,管理整个洗涤过程。纺织品护理计划旨在满足客户对特殊清洁的需求,同时延长亚麻的使用寿命并降低客户的总体运营成本。产品和计划主要通过我们的现场销售人员进行营销,其次是通过分销商。我们相信,在我们竞争的洗衣市场上,我们是领先的全球供应商之一。
胶体技术集团
胶体技术集团(“CTG”)生产和销售胶体二氧化硅,它是由水中的纳米二氧化硅颗粒组成的。这些产品和相关程序主要用于装订和抛光应用。CTG为不同行业的客户提供服务,包括半导体制造、催化剂制造、化工和航空零部件制造。
CTG与客户紧密合作,共同开发满足客户运营技术需求的定制解决方案。我们基于二氧化硅的应用广泛用于硅片、半导体衬底的抛光,以及光学、手表晶体和其他玻璃部件的精密表面抛光。我们提供各种硅基颗粒,可用作多相催化剂系统的粘结剂,也可用作制造特种沸石的二氧化硅营养物质。我们的二氧化硅产品在世界各地用作精密熔模铸造浆料的粘结剂,最终促进了涡轮叶片和高尔夫球杆头等近净形状金属零件的制造。
我们的产品主要由我们的公司客户员工销售。我们相信我们是全球领先的胶体二氧化硅供应商之一。
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附加信息
国际运营
我们通过全资子公司,或在某些情况下,通过与当地合作伙伴的合资企业,直接在美国以外的大约100个国家开展业务。在某些国家,我们的出口业务将选定的产品出售给分销商、代理商或被许可人,尽管就我们的总收入而言,这些销售量并不是很大。总的来说,我们在美国境外开展的业务与在美国开展的业务类似。
我们在美国以外的业务运营受到外国业务常见风险的影响,包括贸易和外国投资法、国际商业法律和法规、税法、货币汇率以及经济和政治条件可能发生的变化。我们国际业务的盈利能力普遍低于我们在美国业务的盈利能力,这是由于(I)在众多不同的外国司法管辖区经营的额外成本,这些地区的法律法规各不相同,(Ii)在某些地区进口某些原材料和制成品的成本较高,(Iii)在某些经营地点规模较小的国际业务规模较小,以及(Iv)对某些国家/地区的分销商和代理商的额外依赖,这可能会对我们的利润率产生负面影响。在某些地区,销售和技术支持方面的投资也必须相应增加,以促进我们国际业务的增长。
竞争
总体而言,我们全球工业报告部门的业务竞争的市场由几家大公司领导,其余市场由较小的实体服务,专注于更有限的地理区域或较小的产品和服务子集。我们在这一领域的业务以其已证明的价值、技术专长、创新、数字技术、化学配方、全球客户支持、检测设备、监测能力以及配料和计量设备为基础进行竞争。通过结合我们的数字化端到端水管理和卫生解决方案、数据驱动的洞察力和个性化服务,我们的全球工业企业提供成果,帮助我们的客户优化用水和能源使用,提高生产率,提高食品安全,实现可持续发展和净零目标,同时优化运营总成本。
我们的全球机构和专业报告部门和其他部门的业务有两类重要的竞争对手。首先,我们与少数直接或通过国内或国际规模的分销商销售的大公司竞争。其次,我们有许多规模较小的地区或本地竞争对手,他们专注于更有限的地理位置、产品线和/或最终用户细分市场。我们主要通过提供卓越的价值、优质的客户支持、培训、服务以及创新和差异化的产品来帮助我们的客户保护他们的品牌声誉和提高他们的运营效率。
在全球医疗保健和生命科学可报告的细分市场中,医疗保健业务在地理上与主要专注于较小范围的产品类别的公司竞争,很少有全球规模的竞争对手。生命科学业务在欧洲市场与几个中型和地区性竞争对手竞争,在北美与两个大型和其他中型或地区性竞争对手竞争。在北美和欧洲以外,竞争对手更加分散,提供的服务或覆盖范围不如Ecolab。我们在这一领域的业务通过改善卫生状况、关键手术室和病房空间的数字化项目以及提供直接影响全球客户患者的关键投入的定制方法,使我们的客户获得成功。
销售额
我们的产品、系统和服务主要由经过公司培训的直接现场销售人员在国内和国际市场销售,他们还建议和协助我们的客户正确和最有效地使用产品和系统,以满足全方位的清洁和卫生、水处理和过程化学需求。独立的第三方分销商和销售代理(在较小程度上)被用于几个市场,如上面的细分市场描述所述。
客户和产品类别
我们相信,我们的业务在物质上并不依赖于一个客户。此外,虽然我们拥有多元化的客户基础,在2021年、2020年或2019年,没有客户或分销商占我们综合收入的10%或更多,但我们确实有客户和独立的第三方分销商,他们的损失可能会对受影响财报期的运营业绩产生重大不利影响;然而,我们认为此类事件不太可能对我们的财务状况产生重大不利影响。在选举政府单位时,我们业务的任何实质性部分都不受重新谈判或终止的约束。
我们在全球机构和专业报告部门销售了一类产品,占过去三年综合净销售额的10%或更多。2021年、2020年和2019年,洗衣产品的销售额分别约占合并净销售额的10%、11%和13%。
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目录表
人力资本
截至2021年12月31日,Ecolab拥有约47,000名员工,其中包括约25,000名销售和服务以及1,200名研发和工程员工。大约42%的员工在北美,21%在欧洲,8%在亚太地区,18%在拉丁美洲,4%在印度,中东和非洲,7%在大中国。
我们致力于发展一种多样化、公平、包容的文化,并在我们共同努力满足客户需求的同时,充分利用我们员工的才华。我们相信提供全面的培训和职业发展机会,并公平地补偿和奖励我们的员工。我们对员工、承包商和客户安全的承诺在我们所做的一切中都是显而易见的,从我们的运营方式,到我们开发的产品和我们服务的客户。此外,我们致力于促进我们的员工、我们的客户及其客户的健康和福祉,为提高他们工作和生活所在社区的生活质量的计划和倡议做出贡献。为支持这些总体目标,重点关注的领域包括:
多样性、公平性和包容性:我们一直坚信,多元化、公平和包容的员工队伍是我们的员工、我们的公司、我们的客户和我们的社区共享成功的关键基础。为了奠定坚实的基础,我们努力将多样性和包容性融入到所有人员流程中,包括招聘、晋升做法、培训和发展以及总奖励。为了帮助指导我们的工作并确保对进步的广泛承诺,Ecolab利用了一个多元化理事会,该理事会由我们公司的高级领导人组成,并由我们的首席执行官担任主席。我们每月审查关键指标和做法,包括不同的代表、招聘做法和在理事会以及高级管理人员和业务领导中的留任。我们设定的多样性目标等于或高于市场可获得性,并要求所有招聘活动的名单多样化。作为我们2030年影响目标的一部分,我们承诺了以下几点:
● | 致力于联合国可持续发展目标5:妇女和女孩的性别平等 |
● | 维护Ecolab在美国的薪酬公平并在全球扩张 |
● | 将管理层性别多样性提高到35%,最终目标是实现性别平等 |
● | 将管理级别的种族/种族多样性提高到25%,因为我们寻求在所有级别满足美国劳动力的充分代表性 |
我们拥有一个充满活力且不断壮大的员工资源小组(ERGs)社区,帮助员工与同事建立联系,参与职业发展和领导力发展体验,并为推动我们在多元化、公平和包容性方面的工作提供重要见解。这些由员工领导的ERG创建社区并关注多样性的几个方面,包括性别、种族/族裔、性别认同、性取向、能力/残疾、服兵役等。我们欢迎并鼓励所有员工加入、参与或成为我们12个ERG中的任何一个的领导者。
员工培训和发展:在我们的核心,Ecolab的增长植根于数十年的科学、学习和创新。我们有雄心勃勃的解决方案团队,我们不断寻找方法来帮助我们的员工学习和成长。除了严格的技术、职能和特定业务培训课程外,我们的全球企业旗舰发展计划旨在深化领导能力,并为关键领导角色的继任者做好准备。
安全、健康和健康:在Ecolab,员工和承包商的安全是我们的首要任务,并植根于我们的公司价值观中。我们的安全目标很简单:零事故、零伤害、零违规。我们传达的是,这是所有员工每天承诺、拥有和交付的集体目标。我们的领导团队和遍布全球的安全、健康和环境专业人员网络为员工提供经过验证的安全计划、流程和平台支持。了解潜在和潜在的风险是改善安全结果的关键组成部分。我们的全球安全仪表板跟踪我们在一系列领先和落后的安全指标上的表现,并帮助我们衡量我们安全计划的有效性。
此外,Ecolab还为美国员工及其家人提供了Be Well计划,通过在整个Ecolab中创建健康文化的同时,做出积极的生活方式选择,赋予、教育和支持他们个人通向整体福祉的旅程。在过去的几年里,我们扩大了我们的服务范围,包括全面的儿童和老年人照顾者资源,以帮助员工平衡工作需求和个人责任。在持续的新冠肺炎疫情环境中,为了确保我们员工的安全,我们继续帮助我们的全球员工获得疫苗和新冠肺炎检测,为能够在家远程工作的员工提供了选择,并为在现场、工厂和仓库地点工作的员工实施了额外的安全措施。
工作的未来:Ecolab致力于为所有员工建立一流的、蓬勃发展的工作环境-从那些在现场为客户工作的员工,到那些在我们的制造设施工作的员工,再到在办公室环境中工作的员工-我们的重点延伸到我们劳动力的所有部分。Ecolab未来的工作将采用增强的工具和技术以及不断发展的实践,以优化性能、工作效率和协作。随着我们准备欢迎更多的员工回到我们的Ecolab办公室工作,我们将提供一种混合工作模式,在平衡不断发展的工作实践和规范的同时,保留我们认为是我们成功的核心和基础的实践。
有关我们的人力资本管理指标和重点领域的更多详细信息,请参阅我们的网站,了解有关我们的人力资本管理指标和重点领域、多样性、股权和包容性计划以及其他信息和指标的更多详细信息,包括我们最新的企业责任GRI报告和EEO-1报告。
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目录表
专利和商标
我们拥有并许可许多专利、商标和其他知识产权,包括我们最近收购Purolite的知识产权。虽然我们有一个积极的计划,通过申请专利或商标并在适当时采取法律行动来保护我们的知识产权,以防止侵权,但我们不相信我们的整体业务在本质上依赖于任何个别专利或商标。
● | 与我们的TRASAR和3D TRASAR技术相关的专利,这对我们的全球工业报告部门来说是重要的。美国和外国的专利至少在2024年之前保护我们的关键TRASAR和3D TRASAR技术的各个方面。 |
● | 与Ecolab、Nalco和3D TRASAR相关的商标,这些商标对我们所有需要报告的部门来说都是重要的。Ecolab、Nalco和3D TRASAR商标已在我们所有的主要市场注册或申请,我们预计将无限期地保留这些商标。 |
季节性
由于我们经营部门的季节性销售量和业务组合波动,我们的季度经营业绩存在变化无常。第II部分,第8项,附注20,标题为“季度财务数据”的本表格10-K在此并入作为参考。
对设备的投资
我们没有不寻常的营运资金要求。我们过去曾投资于过程控制和监控设备,未来也将继续投资,这些设备主要由客户用来分配我们的产品以及监控水系统的系统组成。对这类设备的投资在本10-K表格的《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》中的“投资活动”标题下进行了讨论。
制造和分销
我们的大部分产品和相关设备都是在公司运营的制造设施中生产的。有些产品也是由第三方代工厂为我们生产的。其他产品和设备是从第三方供应商那里购买的。有关产品/设备采购的更多信息见上述分部讨论,有关我们制造设施的更多信息见第一部分第2项。10-K表格中的“财产”。
通过我们的制造工厂、配送中心网络和第三方物流服务提供商向客户送货。我们使用普通承运人、我们自己的送货工具和分销商进行运输。有关我们的工厂和分销设施的更多信息位于第一部分第2项下。10-K表格中的“财产”。
原材料
用于生产我们产品的原材料是无机化学产品,包括碱、酸、杀生剂、磷酸盐、磷材料、硅酸盐和盐;以及有机化学品,包括酸、醇、胺、脂肪酸、表面活性剂、溶剂、单体和聚合物。Healthcare购买塑料薄膜和零部件,以制造服务于手术和感染预防市场的医疗设备。消除虫害公司使用的杀虫剂是根据合同或采购订单从生产商或其经销商那里作为成品购买的。我们还为我们的制成品购买包装材料,并为我们的专用清洁设备和系统购买部件。我们采购了1万多种原材料,其中最大的一种原材料占原材料购买量的不到4%。我们的原材料,除了我们生产的几种特殊化学品外,通常是按年度合同采购的,通常可以从全球范围内的不同供应商那里获得充足的数量。我们遇到了新冠肺炎大流行影响供应链中断的情况,影响了某些原材料的供应;然而,我们认为这是短期的。如果可行,可以使用全球采购,以便转移采购或生产地点,以将产品成本控制在具有全球竞争力的水平。
研究与开发
我们的研发计划主要包括开发和验证新产品、工艺、技术和设备的性能,提高现有产品、工艺、技术和设备的效率,改进服务计划内容,评估产品的环境兼容性和技术支持。主要学科包括分析和配方化学、微生物学、数据科学和预测分析、工艺和包装工程、数字和远程监控工程以及产品分配技术。我们的主要产品基本上都是由我们的研究、开发和工程人员开发的。
我们相信,持续的研究和开发活动对于保持我们在行业中的领先地位至关重要,并将在我们寻求与新客户和现有客户开展更多业务时为我们提供竞争优势。
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合资企业
随着时间的推移,我们建立了合作伙伴关系或合资企业,以满足当地的所有权要求,实现更快的运营规模,扩大我们为客户提供更全面整合产品的能力,或为我们的业务或客户提供其他好处。2021年期间,合资企业对我们综合净收入的影响总计约为3%。我们将继续评估伙伴关系和合资企业的潜力,以帮助我们扩大地理、技术和产品覆盖范围。
环境和监管方面的考虑
我们的企业受到与保护环境和公众健康有关的各种立法和法规的约束。虽然我们与政府当局合作,并采取商业上可行的措施,以满足法规要求,避免或限制环境影响,但我们的业务中存在一些固有风险。其中的风险包括与运输和管理危险材料、废物处理和工厂现场清理相关的成本,如果我们被发现违反法律,则被罚款和处罚,以及修改、中断或停止某些操作或类型的操作,包括产品召回和重新配制。同样,对我们某些产品和服务的需求取决于或可能受到政府法律法规的限制。这些法律法规的变化,包括空气、水、化学品和产品法规的变化,可能会影响我们一些产品或服务的销售。除了制造和交付产品的成本增加外,如果我们无法满足客户对产品的需求,生产法规或产品法规的变化可能会导致我们的业务中断,并可能造成经济或相应的损失。
此外,虽然我们目前不知道有任何此类情况,但不能保证未来的立法或执法政策不会对我们的综合经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。对我们来说最重要的环境和法规问题将在下面讨论。
配料立法:州、地方和外国司法管辖区颁布了各种法律和法规,涉及销售含有磷、挥发性有机化合物或其他可能影响人类健康或环境的成分的产品。例如,根据加州65号提案,某些含有加州列出的化学物质的产品必须披露标签。几个国家正在推进通过研究和开发更安全的化学品和更安全的化学工艺来促进污染预防的化学品管理倡议。
到目前为止,一些州已经颁布了清洁产品的环保采购计划,近年来其他几个州的立法机构也在考虑这一计划。在过去的几年里,美国国会每年都会提出清洁产品成分披露立法,但一直没有通过,有几个州正在考虑这方面的进一步规定。2017年,加利福尼亚州通过了2017年清洁产品知情权法案,要求在2020年和2021年前分别在网上和标签上实现成分透明度。纽约州也提出了类似的成分披露监管规定。美国政府正在通过各种举措监测“绿色化学”倡议,包括其“环境设计”(“DFE”)/“更安全的选择”计划。DFE/Safer Choice有三个广泛的工作领域(在DFE/Safer Choice标签上认可更安全的产品,开发工业过程的最佳实践,以及评估更安全的化学品),我们在不同程度上参与了这些工作。我们的全球机构和全球工业清洁产品受到法规的约束,并可能因进行所需的关注化学品的替代分析而产生额外的市场停留费用。到目前为止,我们通常能够通过重新制定或修改标签来遵守这些立法要求。到目前为止,此类立法尚未对我们的综合经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
TSCA:美国的主要化学品管理法--《有毒物质控制法》(TSCA)--40年来首次更新,2016年通过了《21世纪弗兰克·R·劳滕贝格化学品安全法》(“LCSA”)。LCSA对1976年的原始立法进行了现代化改造,旨在建立公众对商业中化学物质安全的更大信心,提高美国环境保护局(EPA)监管现有和新化学物质的能力和权威,并防止进一步的州行动或REACH等其他通知程序(见下文)。对于Ecolab来说,TSCA的变化主要影响美国新化学物质的测试和提交成本。此外,环保局可能会更积极地使用现有的TSCA工具来管理令人担忧的化学品。我们预计,遵守TSCA下的新要求可能与欧盟REACH相关的成本相似,下文将对此进行讨论。
到达:欧洲联盟颁布了化学品注册、评估和授权管理框架,旨在管理化学品安全风险。REACH在芬兰赫尔辛基成立了欧洲化学品管理局(ECHA),负责评估数据以确定危险和风险,并管理这一授权化学品在欧洲销售和分销的计划。我们满足了所有REACH注册要求。为了帮助管理这一计划,我们一直在简化我们的产品线,并与化学品供应商合作,以符合注册要求。此外,韩国、台湾、土耳其等国家也在实施类似要求。我们的潜在成本尚未完全量化,但预计不会对我们在任何一个报告期的综合运营业绩或现金流或我们的财务状况产生重大不利影响。
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GHS:2003年,联合国通过了一项关于化学品危险通报和标签的标准,称为《全球化学品统一分类和标签制度》。GHS旨在通过一个全球系统促进国际贸易,增加危险化学品的安全处理和使用,该系统根据化学品的内在危险对其进行分类,并通过标准化的产品标签和安全数据表(“SDSS”)传达有关这些危险的信息。到2021年,我们开展业务的大多数国家都采用了与GHS相关的立法。合规的主要成本围绕着对产品进行重新分类以及修订SD和产品标签。我们已经达到了适用的最后期限,并正在努力采取分阶段的方法,以降低在其余国家(例如秘鲁、智利、印度)实施全球统一制度的成本。预计我们的潜在成本不会对我们在任何一个报告期内的综合运营业绩或现金流或我们的财务状况产生重大不利影响。
杀虫剂和杀生剂立法:管理农药生产和/或使用的各种国际、联邦和州环境法律和法规。我们制造和销售某些消毒、消毒和材料保存产品,这些产品可以杀死或减少坚硬环境表面、加工液和某些食品上的微生物(细菌、病毒、真菌)。根据《联邦杀虫剂、杀菌剂和灭鼠剂法案》(FIFRA)的现行定义,此类产品构成“杀虫剂”或“抗微生物杀虫剂”,该法案经1996年的“食品质量保护法”修订,该法案是管理农药的制造、标签、处理和使用的主要联邦法规。我们在美国环境保护署(EPA)保持着数百项产品注册。注册需要满足一定的有效性、毒性和标签要求,并支付持续的注册费。此外,销售这些产品的每个州都需要注册并支付费用。总体而言,各州没有施加与FIFRA要求不同的实质性要求。然而,加利福尼亚州和其他某些州已经采取了额外的监管计划,加州对该州的农药销售总量征税。虽然到目前为止,遵守有关农药的规定的成本并未对我们的综合运营结果、财务状况或现金流产生实质性的不利影响,但这些产品在获得必要批准方面的成本和延误仍在继续增加。预计支付给美国环保局和各州以获得或维护农药注册的总费用不会对我们在任何一个报告期内的综合运营结果或现金流或我们的财务状况产生重大影响。
在欧洲,《杀生产品条例》制定了一项评估和授权销售杀生活性物质和产品的计划。我们正在与供应商和行业团体合作管理这些要求,并通过及时提交活性物质和杀生剂产品的档案,满足了该计划的所有相关截止日期。预计在多年分阶段实施期间将产生的注册成本将是巨大的;然而,这些成本预计不会对我们在任何一个报告期的综合运营结果或现金流或我们的财务状况产生重大影响。亚洲新兴的杀生剂法规也是如此。
此外,消除有害生物还适用于它通常从第三方购买的限制使用的杀虫剂。该企业必须遵守与使用这类杀虫剂有关的某些标准,并遵守使用这类杀虫剂的雇员的许可证。此类法规主要由各州或地方司法机关根据联邦法规执行。在遵守这些要求方面,我们没有遇到实质性的困难。
FDA抗菌产品要求:联邦、州、地方和外国司法管辖区颁布了各种法律和法规,对我们制造和销售的某些产品进行管理,以控制人类、动物和食品上的微生物生长。在美国,这些要求通常由美国食品和药物管理局(FDA)管理。然而,美国农业部和美国环保局也可能分享应用于食品的抗菌剂的监管管辖权。FDA制定了这些产品类别的法规,以确保产品质量、安全和有效性。FDA还一直在扩大适用于此类产品的要求,包括提议对非处方药防腐药物产品进行监管,当FDA最终敲定时,可能会对与抗菌手部护理产品相关的额外要求和相关成本施加要求。FDA与食品安全现代化法案相关的法规可能会对安全产品线提出额外要求。到目前为止,这些要求还没有对我们的综合经营结果、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。
医疗器械和药品要求:作为医疗器械和人体药物的制造商、分销商和营销商,我们还受到FDA以及我们销售产品的州、地方和外国政府相应监管机构的监管。这些规定管理医疗器械和医药产品的开发、测试、制造、包装、标签、分销和营销。我们还被要求向FDA注册为医疗器械和药品制造商,遵守上市后报告(例如,不良事件报告、MDR和召回)要求,并遵守FDA当前的良好制造实践和质量体系法规,这些法规要求我们为我们打算在美国进行商业分销的产品的设计和生产建立质量体系,并满足我们的制造、测试和控制活动的记录保存要求。欧盟国家要求在其管辖范围内销售的某些产品获得“CE标志”,这是遵守质量保证标准的国际象征,并符合某些要求(例如,医疗器械指令93/42/EE、医疗器械法规(EU)2017/745和国际标准化组织13485)。我们已获得CE认证,可以在欧洲销售各种医疗器械和医药产品。我们在欧洲以外的其他国际业务也受到政府监管和特定国家的规章制度的约束。联邦、州和地方各级的监管机构已经、目前正在考虑并预计将继续对医疗器械和药品实施监管。无法预测未来任何此类法规的潜在影响, 也不能保证未来的法律或法规不会增加我们产品的成本或禁止销售或使用某些产品。
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设备:Ecolab的产品由受州和地方监管要求以及UL、NSF和其他批准要求的设备分配。对于某些数字连接产品,适用联邦通信委员会(“FCC”)和相应的国际要求。我们既有专门的制造设施,也有设备的第三方生产。我们正在制定程序,以监测和管理不断变化的监管制度,并协助设备系统的合规性。到目前为止,这些要求还没有对我们的综合经营结果、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。
其他环境法规:我们的制造工厂受联邦、州、地方或外国司法管辖,涉及向环境中排放有害物质以及此类物质的运输、处理和处置。适用于我们在美国的活动的主要联邦法规是《清洁空气法》、《清洁水法》和《资源保护和恢复法》。我们还必须遵守1986年的《超级基金修正案和重新授权法》,该法对排放到空气、土地和水中的有害物质提出了某些报告要求。我们生产和销售到欧洲的产品还必须遵守关于电子废物的指令(WEEE指令2012/19/EU)和限制物质的指令(RoHS指令2011/65/EU)。类似的法律要求也适用于Ecolab在全球的设施。我们进行资本投资和支出是为了遵守环境法律法规,促进员工安全,并执行我们宣布的环境可持续发展原则。到目前为止,此类支出尚未对我们的综合经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。我们在全球环境、健康和安全项目上的资本支出在2021年约为2,800万美元,2020年约为1,800万美元。全球为2022年的项目编制了大约5000万美元的预算。预计支出的增加反映出恢复到新冠肺炎大流行之前的历史年度支出水平。
气候变化已经或正在考虑在国际、国家、区域和州各级实施与气候变化有关的各种法律和条例,特别是与减少温室气体排放有关的法律和条例。我们目前还没有确定这些法律中的任何一项会直接影响Ecolab;但是,作为公司政策问题,我们支持在保持经济增长的同时减少温室气体排放的平衡方法。
此外,气候相关风险在我们的企业风险管理流程和年度业务重要性风险评估中进行评估,这与金融稳定委员会(FSB)气候相关财务披露特别工作组(TCFD)的建议保持一致。我们在我们的年度气候变化报告中报告了TCFD的披露,该报告位于https://www.ecolab.com/sustainability/sustainability-reporting-resources.我们正在评估TCFD建议的进一步应用,使之与TCFD建议的时间表保持一致。
Ecolab认识到气候变化给我们的组织带来了潜在的风险和潜在的机遇。Ecolab已采取步骤,进一步确定和评估这些风险和机会的性质和规模。Ecolab在过去三年一直专注于评估气候风险,导致我们在2021年进行了与TCFD一致的气候风险评估。我们将继续努力评估更多与气候相关的风险和机会,包括探索我们的供应链弹性。随后,Ecolab将审查我们的分析结果,并针对任何相关的气候变化风险制定适应和管理计划,以进一步受益于确定的客户影响机会。
为了进一步支持我们的气候承诺,我们在2019年宣布了新的目标,即到2030年将温室气体排放量减少一半,到2050年实现净零排放,与联合国全球契约1.5⁰C的商业雄心保持一致。2020年,我们进一步承诺到2030年转向100%可再生能源,并设定了一个以科学为基础的目标,以解决我们的第一、第二和第三个温室气体排放范围。我们的SBT承诺,到2030年,我们将在2018年基础年的基础上,将范围1和范围2的绝对排放量减少50%,并与代表范围3排放量70%的供应商合作,制定到2024年基于科学的减排目标。
除了管理我们的运营和供应链可持续性绩效外,我们还与世界各地300多万个客户地点的客户合作,通过我们在清洁和卫生、水、纸张和能源服务方面的高效解决方案减少能源和温室气体排放。为了展示我们的全球团队致力于帮助我们的客户茁壮成长并在世界上产生积极影响,我们制定了2030年的目标,帮助我们的客户减少温室气体排放600万吨。
Ecolab认识到气候和水之间的关系。作为我们2030年影响目标的一部分,我们承诺恢复50%以上的取水,并在高风险流域获得水管理联盟标准认证。此外,我们的目标是将整个企业单位生产的净用水量减少40%。我们还通过向客户提供节水解决方案来扩大我们的影响,并制定了到2030年帮助客户每年节约超过3000亿加仑水的目标。
环境补救与诉讼:与众多其他潜在责任方(“PRP”)一起,我们目前参与了联邦综合环境响应、补偿和责任法案(“CERCLA”)或美国19个地点的州类似法规规定的废物处置场地清理活动。此外,我们在美国以外的三个地点也有类似的责任。一般来说,根据CERCLA,我们和其他PRP实际上向超级基金站点贡献了危险物质,我们和其他PRP共同和个别地承担与清理该站点相关的费用。通常,PRPS将与环境保护局合作,商定并实施现场补救计划。
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目录表
根据我们在这类环境程序方面的经验分析、我们在上段所述地点存放的所有危险物质的估计份额,以及我们对我们认为有经济能力支付其份额的其他PRP将作出的贡献的估计,我们已经对与该等已知地点相关的未来可能成本进行了我们的最佳估计。在确定应计项目时,不包括潜在的保险报销。应计项目不会打折。由于环境补救和相关监管过程中固有的不确定性,无法预测何时支付应计款项。
在我们的产品没有造成伤害的诉讼中,我们也被列为被告,但索赔人希望监控未来的潜在伤害。我们不能肯定地预测任何此类侵权索赔的结果,或者我们或我们的产品未来可能参与到这类事情中,也不能保证发现以前未知的情况不需要花费大量费用。在这些化学品暴露的每个案例中,我们的保险公司已经代表我们接受了索赔(无论有没有保留),我们的财务风险应限于我们的免赔额;然而,我们无法预测未来可能需要抗辩的索赔数量,我们可能无法继续维持此类保险。
我们还被列为多起因接触危险物质造成人身伤害的诉讼的被告,包括与我们的产品和服务有关的声称人身伤害的多方诉讼。虽然根据目前的信息,我们不认为这些诉讼中的任何一起对我们来说都是实质性的,但不能保证这些环境问题不会对我们的综合运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响,无论是单独的还是总体的。
2021年,我们用于污染修复的全球净支出约为50万美元,2020年约为60万美元。截至2021年12月31日,我们在全球范围内为未来可能的补救支出(不包括潜在的保险报销)应计总额约为600万美元。我们定期审查我们对污染补救成本的敞口,并根据需要调整我们的应计项目。虽然这些问题的最终解决可能导致成本低于或高于当前应计项目,从而对我们未来报告期的综合财务业绩产生影响,但我们相信这些问题的最终解决不会对我们的综合运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。
可用信息。
我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。美国证券交易委员会维护一个网站,其中包含报告、委托书和信息声明,以及其他有关发行人(包括我们)的信息,这些信息以电子方式提交给美国证券交易委员会,网址为https://www.sec.gov.
有关本公司的一般信息,包括Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告,以及对这些报告的任何修订和展示,在我们向美国证券交易委员会提交或提供这些信息后,可在合理可行的范围内尽快通过我们的网站https://investor.ecolab.com免费获取。
此外,以下治理材料可在我们的网站https://investor.ecolab.com/corporate-governance:上找到:(I)我们董事会的审计、薪酬、财务、治理和安全、健康和环境委员会的章程;(Ii)我们董事会的公司治理原则;以及(Iii)我们的行为准则。
我们在整个报告中包含了我们的网站地址,仅供参考。我们网站上包含的信息,包括本报告中确定的企业责任、EEO-1和气候报告,并未通过引用纳入本报告。
关于我们的执行官员的信息。
下表所列人员为我们的现任执行干事。军官每年选举一次。任何董事或行政人员之间没有家族关系,在过去十年中,没有行政人员参与适用的证券交易委员会法规所述的任何法律程序。
名字 |
| 年龄 |
| 办公室 |
| 自2017年1月1日以来担任的职位 |
---|---|---|---|---|---|---|
小道格拉斯·M·贝克 | 63 | 董事会执行主席 | 2021年1月至今 | |||
董事会主席兼首席执行官 | Jan. 2017 – Dec. 2020 | |||||
克里斯托夫·贝克 | 54 | 总裁与首席执行官 | 2021年1月至今 | |||
总裁和首席运营官 | Apr. 2019 – Dec. 2020 | |||||
常务副秘书长总裁、总裁-实业 | May 2018 – Mar. 2019 | |||||
执行副总裁总裁和总裁-全球纳尔科水务 | May 2017 – May 2018 | |||||
执行副总裁总裁和总裁-全球水和流程服务 | Jan. 2017 – May 2017 | |||||
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目录表
名字 |
| 年龄 |
| 办公室 |
| 自2017年1月1日以来担任的职位 |
---|---|---|---|---|---|---|
拉里·L·伯杰 | 61 | 常务副总裁兼首席技术官 | 2017年1月至今 | |||
詹妮弗·J·布拉德韦 | 45 | 高级副总裁与公司主控人 | 2022年1月至今 | |||
高级副总裁和全球机构主计长 | Jan. 2020 – Dec. 2021 | |||||
总裁副财务长,北美机构 | May 2018 – Dec. 2019 | |||||
总裁副主计长,美国机构 | Feb. 2017 – Apr. 2018 | |||||
金融董事,机构美国分销 | Jan. 2017 – Feb 2017 | |||||
达雷尔·R·布朗 | 58 | 执行副总裁总裁和总裁-环球实业 | 2019年4月至今 | |||
总裁、总裁常务副总裁--能源服务 | Jan. 2018 – Mar. 2019 | |||||
环球下游与健康化学执行副总裁总裁 | Apr. 2017 – Dec. 2017 | |||||
总裁和总裁常务副主任-欧洲 | Jan. 2017 – Mar. 2017 | |||||
安吉拉·M·布希 | 55 | 总裁常务副总裁-企业战略与业务发展 | 2018年8月至今 | |||
高级副总裁-企业发展 | Jan. 2017 – Aug. 2018 | |||||
亚历山大·A·德布 | 54 | 执行副总裁总裁和总裁-全球市场 | 2021年2月至今 | |||
常务副秘书长总裁和总裁-西欧 | Apr. 2020 – Jan. 2021 | |||||
高级副总裁和欧洲工业部总经理 | Oct. 2018 – Apr. 2020 | |||||
高级副总裁和欧洲餐饮部总经理 | June 2017 – Oct. 2018 | |||||
总裁副总经理兼欧洲纺织护理部总经理 | Jan. 2017 – June 2017 | |||||
马基尔·杜伊瑟(1) | 50 | 总裁常务副总兼首席供应链官 | 2020年2月至今 | |||
斯科特·D·柯克兰 | 48 | 首席财务官 | 2022年1月至今 | |||
高级副总裁与公司主控人 | June 2019 – Dec. 2021 | |||||
高级副总裁-金融,全球能源服务 | Jan. 2017 – May 2019 | |||||
劳里·M·马什 | 58 | 总裁常务副总裁-人力资源部 | 2017年1月至今 | |||
迈克尔·C·麦考密克 | 59 | 常务副秘书长、总法律顾问总裁 | 2017年10月至今 | |||
常务副秘书长总裁总法律顾问兼助理秘书长 | Mar. 2017 – Sep. 2017 | |||||
首席合规官、副总法律顾问和助理秘书 | Jan. 2017 – Feb. 2017 | |||||
蒂莫西·P·穆尔赫里 | 59 | 执行副总裁总裁和总裁-全球机构和专业服务 | 2020年1月至今 | |||
常务副主任总裁和总裁-环球机构 | 2018年7月– Jan. 2020 | |||||
常务副秘书长总裁、总裁--地区 | 1月1日2017 – June 2018 | |||||
盖尔·彼得森 | 43 | 高级副总裁-全球营销与传播 | 2021年1月至今 | |||
总裁副总裁-全球医疗市场营销 | 2017年7月– Dec. 2020 | |||||
总裁副总--企业战略 | Jan. 2017 – June 2017 | |||||
伊丽莎白·A·西默迈尔 | 57 | 执行副总裁总裁和总裁-全球医疗和生命科学 | 2019年12月至今 | |||
总裁常务副总裁-全球营销与传播与生命科学 | Jan. 2017– Dec. 2019 |
(1)在2020年2月加入Ecolab之前,Duijser先生自2018年11月起受聘于全球健康、卫生和家居产品供应商利洁时集团(Reckitt Benckier Group Plc),担任首席供应官。杜伊瑟先生从亚马逊公司加盟RB,亚马逊公司是一家全球电子商务、云计算、数字流媒体和人工智能服务提供商,2017年至2018年在亚马逊公司担任总裁全球工程副总裁。
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目录表
前瞻性陈述
本10-K表包括第一部分题为“业务”的第1项,以及第二部分第7项中的MD&A,包含1995年私人证券诉讼改革法所指的前瞻性陈述。这些陈述包括对以下项目的预期:
● | 与我们的重组和其他举措有关的现金支出的数额、资金和时机,以及这些举措节省的资金 |
● | 未来现金流、获得资本的途径、有针对性的信用评级指标以及信用评级下调的影响 |
● | 现金储备的充分性 |
● | 现金用途,包括股息、股份回购、债务偿还、资本投资和战略性业务收购 |
● | 全球市场风险 |
● | 我们业务的长期潜力 |
● | 汇率和利率变动的影响 |
● | 客户保留率 |
● | 坏账经历、交易对手不履行和信用风险集中造成的损失 |
● | 争议、索赔和诉讼 |
● | 环境意外情况 |
● | 遵守法律法规的影响和成本 |
● | 可持续性和人力资本目标 |
● | 养老金计划资产回报率 |
● | 对养老金和退休后医疗保健计划的缴费 |
● | 摊销费用 |
● | 新会计公告的影响 |
● | 所得税,包括税收属性、估值免税额、不确定的税收状况、永久再投资主张和商誉扣除 |
● | 基于股份的薪酬费用的确认 |
● | 经营租约项下的付款 |
● | 未来福利计划付款 |
● | 市场地位 |
● | 新冠肺炎疫情的影响,包括全球经济复苏、供应短缺、通胀和交付产品成本 |
在不限制前述的情况下,诸如“可能会导致”、“预计会”、“将会”、“将会继续”、“预计”、“我们相信”、“我们预计”、“估计”、“项目”(包括其否定或变体)、“打算”、“可能”或类似术语等词汇或短语通常是前瞻性表述。前瞻性陈述也可能代表着对我们具有挑战性的目标。这些陈述代表了我们对各种未来事件的预期或信念,是基于当前的预期,这些预期涉及许多风险和不确定因素,可能导致实际结果与此类前瞻性陈述的结果大不相同。我们告诫,不应过分依赖这种前瞻性陈述,因为这些陈述只说明了所作日期的情况。关于可能导致结果与任何前瞻性陈述中所表达的结果不同的这些因素和其他因素的进一步讨论,见本表格10-K题为“风险因素”的项目1A。除非适用法律另有要求,否则我们没有义务更新我们的前瞻性陈述。
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目录表
第1A项。风险因素。
以下是可能影响我们财务业绩的重要因素,并可能导致我们未来的实际结果与我们的预期结果或其他预期大不相同,包括在本10-K表格中的任何前瞻性陈述中所表达的那些。见上文题为“前瞻性陈述”的一节。
我们还可以参考这一披露,以确定可能导致结果与其他前瞻性陈述中所表达的结果大不相同的因素,包括在口头陈述中所作的陈述,包括向公众开放的电话会议和/或网络广播。
经济和经营风险
新冠肺炎大流行和应对措施已经产生了实质性的不利影响,我们预计可能会继续对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响,大流行病的全面影响将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有很高的不确定性,无法预测。
从2020年3月开始,新冠肺炎大流行对全球经济产生了迅速而重大的负面影响,包括餐饮服务、酒店和旅游业大幅下滑。为缓解疫情而采取的措施(如在家点餐和其他应对措施)严重影响了我们的餐厅和酒店业客户,并对这些细分市场对我们的产品和服务的需求产生了负面影响,对我们的业务和运营业绩造成了实质性的不利影响。虽然这些措施中的许多在2021年第三季度有所放松,推动了消费者流量和单位内就餐的增加,但新冠肺炎变体的传播导致第四季度的活动受到限制,特别是在疫苗接种率滞后的地区,继续影响消费者活动。人们仍然担心,我们的市场可能会看到案件长期死灰复燃,引发政府强制的额外封锁或类似限制。此外,新冠肺炎疫情继续对宏观经济环境产生实质性影响,包括劳动力短缺、物流网络中断和产能限制导致供应链显著中断,其持续时间和最终影响仍存在不确定性。
我们预计新冠肺炎大流行的全面影响,包括其对我们业务的影响程度、运营结果和财务状况,将取决于未来的发展,这些发展仍不确定且无法预测,例如疾病的严重程度、疫情的持续时间、疫苗的分发、接受度和效力、疫情死灰复燃的可能性(包括新出现的变种)、政府当局可能采取的旨在将疫情传播降至最低或刺激经济和其他意想不到的后果的行动。除了对我们产品和服务的需求减少外,新冠肺炎疫情已经并将继续对我们的业务产生某些负面影响,包括但不限于以下几点:
● | 我们依赖全球员工队伍,并采取措施保护我们的员工、客户和其他与我们有业务往来的人的健康和安全,同时继续有效地管理我们的员工并维持业务运营。我们采取了额外的措施,并招致了额外的 保护我们员工的健康和安全的费用,以遵守适用的政府要求和安全指南。此外,如果我们的大部分员工由于疾病、隔离、政府行动或应对疫情的其他限制或措施而无法安全有效地工作,或者如果高级管理层或我们的董事会成员在很长一段时间内无法履行职责,我们的业务运营可能会中断。如果我们的一家制造工厂爆发重大疫情,可能会对我们及时制造和发货产品的能力造成不利影响。我们在整个业务运营中采取的健康和安全措施可能不足以防止新冠肺炎在我们的员工、客户和其他人中传播。因此,我们可能面临运营中断并产生额外费用,包括投入更多资源帮助被诊断为新冠肺炎的员工,以及进一步改变健康和安全协议及流程,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。 |
● | 我们的大量员工,以及客户和其他与我们有业务往来的人,继续远程工作,以应对新冠肺炎疫情。如果我们的业务运营因远程工作安排而受到负面影响,包括由于网络安全风险或我们技术基础设施的其他中断,我们的业务运营可能会中断,我们可能会经历对我们业务不利影响的风险增加。此外,如果我们的主要运营设施因新冠肺炎而关闭或出现工人短缺,无论是暂时的还是持续的,我们的业务运营可能会受到严重干扰。 |
● | 我们必须遵守2021年9月9日发布的14042号行政命令的强制性疫苗接种和工作场所安全协议,以及更安全的联邦劳动力工作组根据该命令发布的后续指导。该行政命令目前被搁置,等待司法审查。这项规定如果可执行,将广泛适用于要求按涵盖合同覆盖的联邦承包商员工、履行与覆盖合同相关的职责的人员以及与覆盖员工在同一工作场所工作的人员接种新冠肺炎疫苗,但根据适用法律合法有权获得住宿的人员除外。同样,我们也可能被要求将我们的义务传递给某些分包商和供应商。如果在法院的质疑中幸存下来,指导意见仍有待各政府机构和其他实体的解释,关于行政命令和相关指导意见的具体适用的问题仍然存在。因此,如果我们对其适用于我们员工的理解与我们联邦客户的解释不同,或者,尽管我们做出了强有力的员工疫苗接种努力,但我们覆盖的员工中有足够多的人不愿遵守这一要求,我们可能会因为这一要求而增加成本、业务中断和自然减员。此外,如果我们或我们受影响的分包商和供应商不能在规定的时间内完全遵守,或者如果这些分包商和供应商选择终止合同而不是遵守,我们可能会面临潜在的违约索赔、业务损失和罚款评估。 |
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● | 为应对新冠肺炎疫情,我们在整个业务范围内实施的成本管理和各种成本控制措施可能会阻碍我们业务战略的执行,包括推迟计划的资本支出,并可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。 |
● | 我们相信,我们为预期的信贷损失做了适当的准备;然而,我们不能确定应收账款的损失或延迟收回不会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。 |
我们的业绩可能会受到某些原材料供应困难或原材料成本波动的实质性不利影响。
我们业务中使用的原材料价格起伏不定,近年来,我们经历了原材料成本大幅上升的时期。原材料价格的变化、无法获得充足和合理价格的原材料或该等原材料的替代品、或无法以有利的条件获得或续签供应协议对我们的业务造成了重大的不利影响,并可能在未来对我们的综合运营业绩、财务状况或现金流产生重大的不利影响。此外,经济活动和条件的波动和中断可能会扰乱或推迟我们供应商的业绩,从而影响我们以优惠价格或优惠条件获得原材料的能力,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的业绩取决于我们所服务的市场的持续活力。
经济衰退,特别是我们较大的市场,包括食品服务、酒店、旅游、医疗保健、食品加工、炼油、纸浆和造纸、采矿和钢铁行业的衰退,可能会对我们的最终用户产生不利影响。在过去的两年里,我们经历了新冠肺炎疫情对我们为餐厅、酒店、住宿和娱乐行业的全方位服务客户提供的产品和服务的需求的负面影响。前几年,疲软的全球经济环境,特别是欧洲,也对我们的某些终端市场产生了负面影响。在这些经济活动疲弱的时期,我们的客户和潜在客户可能减少或停止购买清洁和消毒产品以及水处理和过程化学品,这已经并可能继续对我们的业务、财务状况、运营业绩或现金流产生重大不利影响。
我们的业绩受到普遍的全球经济因素的影响。
全球经济、资本流动、利率和货币走势等经济因素,特别是我们面临的外汇风险,过去曾影响我们的业务,未来可能对我们的业务产生重大不利影响。例如,新冠肺炎影响了大多数产品的全球供应链,并导致全球资本市场中断和波动,这增加了资金成本,并可能对资金获取产生潜在不利影响。新冠肺炎也在外汇市场造成了类似的波动,增加了由于汇率大幅波动而对收益造成不利影响的风险。俄罗斯、土耳其和阿根廷等拥有Ecolab业务的国家最近发生的政治和经济动荡,也可能对我们的综合业务业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响,因为它们会对包括我们主要终端市场在内的经济活动产生负面影响,并进一步压低当地货币对美元的汇率,导致我们海外业务的销售额和收益减少,这些业务以当地货币产生,然后转换成美元。
我们经常受到信息技术系统故障、网络中断和数据安全漏洞的影响。
我们在很大程度上依赖信息技术系统和基础设施来运营我们的业务。我们的信息技术系统的规模和复杂性使它们容易受到故障、恶意入侵和随机攻击。收购导致系统进一步分散,并使我们的系统基础设施更加复杂。同样,员工或其他有权访问我们的系统的人违反数据安全规定,可能会使敏感数据暴露给未经授权的人或公众。虽然我们在数据和信息技术保护方面进行了投资,但我们经历了非实质性的网络安全攻击和事件,无法保证我们的努力将防止故障、网络安全攻击或系统中的漏洞,这些故障、网络安全攻击或漏洞可能导致声誉损害、业务中断或法律和监管成本;可能导致第三方索赔;可能导致损害或挪用我们的知识产权、商业机密或敏感信息;或者可能对我们的业务产生不利影响。我们的某些客户产品包括数字组件,例如对某些客户操作的远程监控。如果这些远程监控系统遭到破坏,可能会暴露客户数据,引发潜在的第三方索赔和声誉损害。随着我们完成企业资源规划系统升级的实施,可能会有其他相关的挑战和风险。
我们依赖关键人员来领导我们的业务;在新冠肺炎疫情之后,劳动力市场非常有活力。
我们的持续成功将在很大程度上取决于我们吸引、留住和培养高素质人才的能力,以及我们的高管和某些其他关键员工的努力和能力,特别是那些负责销售和销售管理的员工,以推动业务增长、发展和盈利。随着我们不断发展业务、进行收购、扩大我们的地域范围并提供新的产品和服务,我们需要必要的组织人才来确保高管和关键员工的有效继任,以实现我们业务的增长、发展和盈利目标。如果出于任何原因,我们无法吸引、留住或培养这些高级管理人员或关键员工,并成功执行领导层的组织变革和管理过渡,我们的运营可能会受到实质性和不利的影响。更广泛地说,在新冠肺炎大流行之后,劳动力市场许多领域对合格人才的期望发生了变化。有鉴于此,如果我们不能以符合我们历史运营模式的条款和条件吸引和留住员工,我们的业务可能会中断或我们的成本可能会增加,这可能会对我们的业务产生重大和不利的影响。
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我们重要的非美国业务使我们面临全球经济、政治和法律风险,这些风险可能会影响我们的盈利能力。
我们在美国以外有重要的业务,包括合资企业和其他联盟。我们在大约170个国家开展业务,到2021年,我们大约48%的净销售额来自美国以外的地区。我们的国际业务存在固有的风险,包括:
● | 外汇管制和货币限制; |
● | 货币波动和贬值; |
● | 关税和贸易壁垒; |
● | 出口关税和配额; |
● | 原材料、能源和公用事业的可获得性和定价变化; |
● | 当地经济状况的变化; |
● | 法律法规的变化,包括实施影响国际商业交易的经济或贸易制裁; |
● | 英国退欧的影响以及其他欧盟成员国发生类似事件的可能性; |
● | 管理国际业务的困难以及遵守国际法和外国法律的负担; |
● | 要求将当地所有权或管理纳入我们的业务; |
● | 与我们的合资伙伴的经济和商业目标不同; |
● | 面临可能的征用、国有化或其他政府行动; |
● | 限制我们从子公司汇回股息的能力; |
● | 政治局势不稳定、军事行动、内乱、恐怖主义行为、不可抗力、战争或其他武装冲突; |
● | 那些政府一直对美国企业怀有敌意的国家。 |
美国或外国政府国际贸易政策的变化,包括征收或继续征收关税,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。2018年,美国对来自中国等国的某些进口商品征收关税,导致中国等国征收报复性关税。虽然美国和中国在2020年1月签署了第一阶段贸易协议,其中包括暂停和取消关税,但美国参议院随后在2021年通过了旨在对抗中国的技术野心的立法,类似的立法也于2022年在众议院提出。美国、中国或其他国家征收的任何新关税或这些国家中任何一个国家采取的任何额外报复措施,都可能增加我们的成本,减少我们的销售和收益,或以其他方式对我们的业务产生不利影响。
此外,由于法律法规的解释和应用以及知识产权和合同权的可执行性存在不确定性,我们在一些国家面临着地方政府无法执行我们的知识产权和合同权的风险。我们还经常面临经济不确定性的风险,这影响了我们在一些国家的业务。国际业务的其他风险还包括在人员配备和管理当地业务方面的困难,包括管理对当地客户和分销商的信贷风险。
此外,我们在美国以外的业务要求我们遵守许多美国和非美国的法律和法规,包括反腐败法,如美国《反海外腐败法》和英国《反贿赂法》,以及美国和非美国的经济制裁法规。我们有与这些法律和法规相关的内部政策和程序;然而,这些政策和程序可能不会始终保护我们免受员工或代表的不当行为或鲁莽行为的影响,特别是在最近收购的业务可能没有接受过适用合规政策和程序方面的大量培训的情况下。违反此类法律法规可能导致破坏性调查、巨额罚款和制裁,这可能对我们的综合运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。2022年2月,在俄罗斯入侵乌克兰之后,美国和其他国家宣布了对俄罗斯的制裁。到目前为止,美国和其他国家宣布的对俄罗斯的制裁包括:限制在受影响地区销售或进口商品、服务或技术,禁止旅行和冻结资产,影响在俄罗斯的有关联的个人和政治、军事、商业和金融组织,切断俄罗斯最大的银行与美国金融系统的联系,禁止一些俄罗斯企业在美国市场融资,并阻止俄罗斯银行进入金融市场。如果冲突进一步升级,美国和其他国家可能会实施更广泛的制裁并采取其他行动。虽然很难预测到目前为止宣布的制裁可能对Ecolab产生的影响,但美国或其他国家实施的任何进一步制裁或采取的任何行动, 俄罗斯采取的任何报复措施,如限制俄罗斯对该地区国家的能源供应,都可能增加我们的成本,减少我们的销售和收益,或者以其他方式对我们的业务产生不利影响。
作为一家全球企业,我们的整体成功在一定程度上取决于我们在不同的经济、社会、法律和政治条件下取得成功的能力。我们可能无法继续成功地制定和实施在我们开展业务的每个地点都有效的政策和战略,这可能会对我们的综合运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。
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严重的公共卫生疫情可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。
我们的业务可能会受到公共卫生流行病影响的不利影响。除了新冠肺炎疫情,美国和其他国家已经经历了,而且未来可能会经历寨卡病毒、禽流感、SARS和H1N1流感等公共卫生疫情。此类传染病的长期发生可能导致餐饮服务、酒店和旅游业大幅下滑,还可能导致卫生或其他政府当局对旅行施加限制,进一步影响我们的终端市场。这些事件中的任何一项都可能导致对我们一些产品和服务的需求大幅下降,并对我们的业务产生实质性和不利的影响。有关新冠肺炎疫情对我们财务结果影响的不确定性将在本10-K表格第二部分第7项“全球经济和政治环境”的“管理讨论和分析”中进一步讨论。
战略风险
如果我们未能成功执行关键业务计划,包括重组和我们的企业资源规划(“ERP”)系统升级,我们的业务可能会受到实质性的不利影响.
我们继续执行关键的业务举措,包括重组和投资以开发业务系统,作为我们不断努力提高效率和回报的一部分。特别是,我们正在实施机构推进计划和加速2020计划,以简化和自动化流程和任务,降低复杂性和管理层,整合设施,并通过利用技术和结构改进专注于关键的长期增长领域,如本10-K表格附注3“特别(收益)和收费”所述。此外,我们正在继续实施我们的企业资源规划系统升级,预计将在未来几年分阶段继续进行。这些升级包括销售、供应链和某些财务职能,预计将提高某些财务和相关交易流程的效率。这些升级涉及复杂的业务流程 其中某些流程的设计和失败可能会导致业务中断。如果我们正在投资的项目或我们正在推行的计划未能成功执行,我们的综合经营业绩、财务状况或现金流可能会受到重大和不利的影响。
我们的增长依赖于我们在价值、创新和客户支持方面成功竞争的能力.
我们有许多全球、国家、地区和本地的竞争对手。我们的竞争力在一定程度上取决于提供高质量和高附加值的产品、技术和服务。我们还必须继续识别、开发和商业化创新、有利可图和高附加值的产品,用于利基应用和商业数字应用。我们已经在商业数字产品产品方面进行了重大投资,我们的文化和专业知识必须继续发展,以开发、支持和盈利地部署商业数字产品,这些产品正成为我们业务中日益重要的一部分。我们不能保证我们能够实现我们的技术发展目标,也不能保证我们的竞争对手的技术发展不会使我们的某些产品、技术或服务在未来处于竞争劣势。此外,我们正在开发的某些新产品将在我们目前没有竞争的市场上提供,而且不能保证我们能够在这些新市场上成功竞争。如果我们不能及时和盈利地引入新技术或将我们的数字产品商业化,我们可能会失去市场份额,我们的综合运营结果、财务状况或现金流可能会受到实质性和不利的影响。
我们客户和供应商的整合可能会对我们的业绩产生实质性的不利影响。
近年来,餐饮服务、酒店、旅游、医疗保健、能源、生命科学、食品加工和纸浆造纸行业以及我们所服务的其他行业的客户和供应商进行了整合,这一趋势可能会继续下去。这种整合可能会对我们留住客户的能力以及我们的定价、利润率和综合运营结果产生实质性的不利影响。
我们与客户签订了多年合同,这可能会影响我们的业绩。
我们与一些客户签订的多年合同包括影响我们定价灵活性的条款。不能保证这些限制不会对我们的利润率和综合经营业绩产生重大不利影响。
我们可能没有意识到收购Purolite的预期好处。
我们最近收购了Purolite,该公司在高度监管的生命科学、制药和生物制药行业运营,拥有广泛的国际业务,使整合执行复杂化。如果我们难以整合Purolite业务或失去关键员工或客户,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
如果我们在整合收购方面不成功,我们的业务可能会受到实质性的不利影响.
作为我们长期战略的一部分,我们寻求收购互补业务。不能保证我们将找到有吸引力的收购候选者,或者成功地有效地管理被收购企业与现有企业的整合。如果该等被收购业务的基本业务表现恶化、该等交易的预期协同效应未能实现或我们未能成功将新业务整合至我们的现有业务,我们的综合经营业绩、财务状况或现金流可能会受到重大不利影响。
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法律、监管和合规风险
我们的业务有赖于我们遵守法律和政府法规以及履行合同承诺的能力,如果不这样做,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响;我们可能会受到法律和法规变化的实质性不利影响.
我们的业务受到许多与环境相关的法律法规的约束,包括不断变化的气候变化标准,以及我们产品的制造、储存、分销、销售和使用,以及我们的业务行为,包括就业和劳动法以及反腐败法。遵守这些法律法规使我们面临潜在的财务责任,并增加了我们的运营成本。违反这些法律法规可能会使我们承担财务责任,这可能会对我们的运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。随着更严格的标准,对我们的产品和运营的监管继续加强,导致运营成本增加,如果发生违规行为,可能会承担责任。对我们来说,与环境和产品注册法律法规相关的潜在成本是不确定的,因为可能的污染和清理成本的大小和类型未知,法律和法规的复杂性和不断演变的性质,以及遵守的时间和费用。现行法律(包括税法)、法规和政策的改变可能会对我们目前的做法施加新的限制、成本或禁令,这将对我们的综合运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。劳工和就业法律法规的变化,以及法院和行政机构的相关裁决,可能会对我们的运营产生实质性的不利影响,并使我们面临潜在的财务责任。
诉讼辩护,特别是某些类型的诉讼,如反垄断、专利侵权、人身伤害、产品责任、违反合同、工时和集体诉讼,即使最终成功,也可能代价高昂且耗时,如果不成功,可能会对我们的综合运营结果、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。
化学品泄漏或泄漏可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。
作为化学产品的制造商和供应商,在生产、运输、储存或使用过程中,化学品有可能以液体或气体的形式意外溢出、释放或排放。这样的排放可能导致环境污染以及对人类或动物健康的危害。因此,这样的披露可能会对我们的综合运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。
根据我们上游能源业务的分离和拆分,潜在的赔偿责任可能会对我们的业务和财务报表产生重大和不利的影响。
关于我们上游能源业务的分离和随后的剥离,我们与冠军X控股公司和冠军X公司(f/k/a Apergy Corporation,并与冠军X控股公司一起)签订了分离和分销协议,以及若干其他协议,以管理未来的分离和相关交易以及我们与冠军X的关系。这些协议规定了每一方的具体赔偿和某些其他义务,并可能导致冠军X和我们之间的纠纷。如果我们被要求在这些协议规定的情况下赔偿X锦标赛,我们可能会承担重大的相关责任。此外,对于冠军X已同意根据这些协议赔偿我们的责任,不能保证我们对冠军X拥有的赔偿权利将足以保护我们免受此类责任的全额赔偿,或者冠军X将能够完全履行其赔偿义务。这些风险中的每一个都可能对我们的业务产生负面影响,我们的综合运营结果、财务状况或现金流可能会受到实质性的不利影响。
非常事件可能会对我们的业务造成重大影响。
如果发生(A)诉讼或索赔,(B)大客户或分销商的损失或破产,(C)反复或长期的联邦政府停摆或类似事件,(D)战争(包括影响我们市场的恐怖主义行为或敌对行动),(E)自然灾害或人为灾难,(F)缺水或(G)影响我们的运营或能源、食品服务、酒店和旅游业的恶劣天气条件,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
虽然我们拥有多样化的客户基础,没有客户或分销商占我们综合收入的10%或更多,但我们确实有客户和独立的第三方分销商,他们的损失可能会对我们受影响收益期间的综合运营结果或现金流产生重大不利影响。
政府关门可能会中断或推迟新产品的发布、现有产品的注册续签以及原材料或产品的进出口许可证的获得,从而对我们的综合运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
战争(包括恐怖主义行为或敌对行动)、自然灾害或人为灾难、缺水或影响能源、食品服务、酒店、旅行、医疗保健、食品加工、纸浆造纸、采矿、钢铁和其他行业的恶劣天气条件都可能导致客户的业务下滑,进而对我们的综合运营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。特别是,美国墨西哥湾沿岸是一个拥有大量炼油、石化和化工业务的地区,这些业务为我们提供原材料,也是我们下游和水务运营部门的重要客户基础。飓风或其他影响墨西哥湾沿岸的恶劣天气事件,如2021年2月德克萨斯州和墨西哥湾沿岸的冬季冰冻,可能会对我们以合理成本获得原材料的能力产生实质性的不利影响,或者根本不影响,并可能对我们与该地区客户的业务产生不利影响。
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金融风险
如果我们的上游能源业务的分离和分拆或因预期剥离资产而进行的某些内部交易被确定为全部或部分应纳税,我们和我们的股东可能会产生重大的纳税义务。
关于2020年6月3日完成的上游能源业务的分离和剥离,我们获得了外部税务律师的意见,即相关的合并和交换要约对我们和我们的股东来说将符合免税交易的条件,但向Ecolab股东支付现金而不是零碎股份的情况除外。我们没有寻求或获得美国国税局(IRS)对这些交易的税收后果的裁决。律师的意见对国税局或法院没有约束力,后者可能不同意意见。即使合并和交换要约在其他方面符合免税交易的条件,如果发生影响Ecolab或冠军X公司的某些事件,它们也可能对我们征税。虽然冠军X公司已同意不采取可能导致交易不符合免税交易资格的某些行动,并通常有义务赔偿我们在违反本协议时的任何税收后果,但如果我们无权获得赔偿或如果赔偿义务未得到履行,潜在的税收责任可能会对我们产生实质性的不利影响。如果合并或交换要约被确定为应纳税,我们可能需要缴纳巨额税款,参与交换要约的每一位我们普通股的美国持有者都可以被视为在应税交易中交换了Ecolab股票。
税法的变化和意想不到的纳税义务可能会对我们缴纳的税款和我们的盈利能力产生实质性的不利影响。
我们在美国和其他司法管辖区缴纳所得税和其他税,我们的运营、计划和业绩受到世界各地税收和其他举措的影响。特别是,我们受到美国税法变化或相关权威解释的影响。虽然新税收立法的最终通过还不确定,但任何此类立法都可能包括提高美国公司收入的税率。此外,我们亦须面对美国以外地区税法的改变,以及代表成员国联盟的经济合作与发展组织(下称“经合组织”)和欧盟委员会等组织就与税务有关的事宜所采取的行动,而这些组织会影响我们所在国家的税务政策。例如,大约有140个国家同意了经合组织的双支柱基础侵蚀和利润转移项目(“BEPS”)。这一框架预计将从2023年开始在一些国家实施,重点是一些问题,包括将居住国的收入税权转移到来源国,以及建立最低15%的全球税率。一些BEPS和相关建议,如果在美国和我们开展业务的外国成为法律,可能会增加我们的税务合规的负担和成本,增加我们在这些司法管辖区产生的税额和我们的全球有效税率。此外,我们受到美国国税局或其他税务机关就我们的税务审计提出的悬而未决的和解或任何未来调整的影响,所有这些都将取决于它们的时间、性质和范围。提高所得税税率, 所得税法的变化或税收问题的不利解决可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
未来的事件可能会影响我们的递延纳税状况,包括利用外国税收抵免和被视为无限期再投资的国际附属公司的未分配收益。
我们根据现有证据评估递延税项资产的可回收性和递延税项负债的必要性。这一过程涉及管理层对假设的重大判断,这些假设可能会根据税法的变化或未来预计经营业绩与实际结果之间的差异而发生变化。如果我们在作出决定时根据现有证据确定部分或全部递延税项资产很有可能无法变现,则我们必须为递延税项资产建立估值准备。在作出这一决定时,我们对截至每个报告期结束的所有正面和负面证据进行评估。递延税项资产估值准备的未来调整(增加或减少)是根据递延税项净资产预期变现的变化而厘定的。递延税项资产的变现最终取决于税法规定的结转或结转期间是否存在足够的应纳税所得额。由于用于确定估值免税额的重大估计以及事实和情况可能发生的变化,我们有可能需要在未来的报告期内记录对估值免税额的调整。估值准备或递延税项负债额的变动可能会对我们的综合经营业绩或财务状况产生重大不利影响。此外,如果我们改变对国际关联公司未分配收益的永久再投资的主张,可能需要建立递延纳税责任。
我们的负债可能会限制我们的运营和我们对现金流的使用,任何未能遵守适用于我们负债的公约的行为都可能对我们的流动性和财务报表产生重大和不利的影响。
截至2021年12月31日,我们的未偿债务约为88亿美元,其中约17亿美元为浮动利率债务。我们的债务水平和相关的偿债义务可能会产生负面影响,包括:
● | 要求我们将大量业务现金流用于支付债务本金和利息,这减少了我们可用于收购和资本投资等其他目的的资金; |
● | 降低我们对业务和市场状况变化的规划或反应的灵活性; |
● | 使我们面临利率风险,因为我们的部分债务是可变利率的。例如,在2021年12月31日,浮动利率债务的平均利率每提高一个百分点,未来的利息支出将每年增加约1,700万美元;以及 |
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● | 如果我们不能维持独立评级机构给予我们的信用评级,将增加我们的资金成本,并对我们的流动性和进入资本市场的机会产生重大和不利的影响。 |
如果我们增加新的债务,上述风险可能会增加。
我们产生了与无形资产摊销相关的大量费用,并可能需要报告与纳尔科交易和其他收购相关的商誉减值或其他资产减值造成的损失。
我们预计未来将继续完成精选的收购和合资交易。就收购及合资交易而言,适用的会计规则一般要求被收购企业的有形及无形资产按其公允价值计入收购公司的资产负债表。商誉以外的无形资产需要在其预计使用年限内摊销,这项费用可能会很大。收购公司支付的收购价格超过被收购企业有形和无形资产公允价值的任何部分,均记作商誉。若其后确定来自被收购业务的预期未来现金流量可能低于被收购业务的资产及商誉的账面价值,则该等资产或商誉可能被视为减值。在这种情况下,根据适用的会计规则,收购公司可能需要在其资产负债表上减记资产或商誉的价值,以反映减值的程度。这种资产或商誉的减记通常在收购公司发生减记的会计期间的经营报表中确认为非现金费用。截至2021年12月31日,我们的商誉为81亿美元,保存在各种报告单位中,包括纳尔科和普罗莱特交易的商誉。如果我们确定与纳尔科交易或任何其他先前或未来的收购或合资企业交易相关的任何资产或商誉已经减值,我们将被要求记录因减值而产生的损失。减值损失可能很大,并可能对我们的综合经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
项目1B。未解决的员工评论。
我们没有来自证券交易委员会工作人员的悬而未决的评论。
项目2.财产
我们的制造理念是在存在经济、工艺或质量保证优势的地方制造产品,或者在专有制造技术要求内部生产的地方制造产品。目前,我们销售的大多数产品都是在我们的工厂生产的。我们定位我们的制造地点和仓库,以便能够随时接触到我们的客户。
我们的制造工厂为我们所有的运营部门生产化学产品以及医疗器械和设备,尽管有害生物消除公司从外部供应商那里购买了他们的大部分产品和设备。我们的化工生产流程包括将采购的原材料混合成粉末、液体和固体形式的成品。此外,来自反应化学的中间体用于某些混合物,也可直接包装成成品。我们的设备和设备制造业务包括利用采购的部件和组件生产化学产品分配器和注射器以及其他机械设备、医疗设备、洗碗机机架、相关杂货、洗碗机整修以及水监测和维护设备系统。
下表介绍了我们更重要的物理资产,面积约为70,000平方英尺或更多,正在进行生产活动,以及某些在专业化和供应来源方面很重要的其他设施。总体而言,位于美国的制造工厂为我们的美国市场服务,位于美国以外的工厂为我们的国际市场服务。然而,大多数美国工厂确实生产出口产品。
植物配置文件
美国伊利诺伊州乔利埃特 |
| 610,000 |
| 全球机构和专业、全球工业、全球医疗和生命科学 |
| 拥有 |
美国北卡罗来纳州阿什维尔 | 478,000 | 全球工业、全球医疗和生命科学 | 租赁 | |||
中国太仓 |
| 468,000 |
| 全球机构和专业、全球工业、全球医疗和生命科学 |
| 拥有 |
中国洪州 | 430,125 | 全球医疗与生命科学 | 拥有 | |||
法国,塞辛岛 |
| 360,000 |
| 全球机构和专业、全球工业、全球医疗和生命科学 |
| 拥有 |
曼德拉斯,希腊 | 355,435 | 全球工业、全球医疗和生命科学 | 拥有 | |||
罗马尼亚维多利亚市 | 343,605 | 全球医疗与生命科学 | 拥有 |
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美国伊利诺伊州南贝洛伊特 |
| 313,000 |
| 全球机构和专业、全球工业、全球医疗和生命科学等 |
| 拥有 |
中国江海 |
| 296,000 |
| 全球工业 |
| 拥有 |
法国夏隆 |
| 280,000 |
| 全球机构和专业、全球工业 |
| 拥有 |
清算,伊利诺伊州 |
| 270,000 |
| 全球工业、全球医疗和生命科学、其他(胶体) |
| 拥有 |
南京,中国 |
| 240,000 |
| 全球工业 |
| 拥有 |
美国德克萨斯州加兰德 |
| 239,000 |
| 全球机构和专业、全球工业 |
| 拥有 |
美国宾夕法尼亚州费城 | 232,000 | 全球医疗与生命科学 | 拥有 | |||
美国西弗吉尼亚州马丁斯堡 |
| 228,000 |
| 全球机构和专业、全球工业 |
| 拥有 |
美国宾夕法尼亚州埃尔伍德市 |
| 222,000 |
| 全球工业 |
| 拥有 |
韦弗盖特,英国 |
| 222,000 |
| 全球机构和专业、全球工业 |
| 拥有 |
西班牙塞拉 |
| 218,000 |
| 全球机构和专业、全球工业、全球医疗和生命科学 |
| 拥有 |
美国北卡罗来纳州格林斯伯勒 |
| 193,000 |
| 全球机构与专业、全球医疗与生命科学 |
| 拥有 |
美国德克萨斯州弗雷斯诺 |
| 192,000 |
| 全球工业 |
| 拥有 |
智利圣地亚哥 | 188,000 | 全球机构和专业、全球工业、全球医疗和生命科学 | 拥有 | |||
美洲拉斯维加斯,多米尼加共和国 |
| 182,000 |
| 全球机构与专业、全球医疗与生命科学 |
| 拥有 |
美国佛罗里达州杰克逊维尔 |
| 181,000 |
| 全球机构与专业、全球医疗与生命科学 |
| 租赁 |
美国洛杉矶加里维尔 |
| 178,000 |
| 全球工业 |
| 拥有 |
新加坡古尔巷 | 169,000 | 全球工业 |
| 拥有 | ||
纽韦金,荷兰 |
| 168,000 |
| 全球机构和专业、全球工业 |
| 拥有 |
多明尼加拉罗曼纳 |
| 160,000 |
| 全球机构与专业、全球医疗与生命科学 |
| 租赁 |
英国米德尔顿 | 157,575 | 全球工业、全球医疗和生命科学 | 拥有 | |||
特森德罗,比利时 |
| 153,000 |
| 全球机构和专业、全球工业 |
| 拥有 |
澳大利亚切尔滕纳姆 |
| 145,000 |
| 全球机构和专业、全球工业 |
| 拥有 |
苏萨诺,巴西 |
| 142,000 |
| 全球机构和专业、全球工业、全球医疗和生命科学 |
| 拥有 |
美国佐治亚州麦克多诺 |
| 141,000 |
| 全球机构和专业、全球工业 |
| 拥有 |
达拉,澳大利亚 |
| 138,000 |
| 全球机构和专业、全球工业 |
| 拥有 |
伯灵顿,加拿大 |
| 136,000 |
| 全球工业 |
| 拥有 |
美国明尼苏达州伊根市 |
| 133,000 |
| 全球机构和专业、全球工业、全球医疗和生命科学等 |
| 拥有 |
亨廷顿,美国 |
| 127,000 |
| 全球机构和专业、全球工业、全球医疗和生命科学 |
| 拥有 |
意大利罗扎诺 |
| 126,000 |
| 全球机构和专业、全球工业 |
| 拥有 |
美国加利福尼亚州工业城市 |
| 125,000 |
| 全球机构和专业、全球工业、全球医疗和生命科学 |
| 拥有 |
密西索加,加拿大 |
| 120,000 |
| 全球机构和专业、全球工业 |
| 租赁 |
美国伊利诺伊州Elk Grove村 |
| 115,000 |
| 全球机构和专业 |
| 租赁 |
比贝斯海姆,德国 |
| 109,000 |
| 全球机构和专业、全球工业、全球医疗和生命科学 |
| 拥有 |
美国德克萨斯州沃斯堡 |
| 101,000 |
| 全球机构和专业 |
| 租赁 |
南非约翰内斯堡 |
| 100,000 |
| 全球机构和专业、全球工业、全球医疗和生命科学 |
| 拥有 |
英国安多弗 | 99,762 | 全球工业、全球医疗和生命科学 | 拥有 | |||
皮拉尔,阿根廷 | 96,000 | 全球机构和专业、全球工业 | 拥有 | |||
汉密尔顿,新西兰 |
| 96,000 |
| 全球机构和专业、全球工业 |
| 拥有 |
印度Konnagar | 88,000 | 全球工业 |
| 拥有 |
24
目录表
克维纳纳,澳大利亚 |
| 87,000 |
| 全球机构和专业、全球工业 |
| 拥有 |
韩国阳山 |
| 85,000 |
| 全球工业 |
| 拥有 |
库蒂特兰,墨西哥 |
| 76,000 |
| 全球机构和专业、全球工业、全球医疗和生命科学 |
| 拥有 |
巴鲁埃里,巴西 |
| 75,000 |
| 全球机构和专业、全球工业、全球医疗和生命科学 |
| 租赁 |
锡特雷普,印度尼西亚 | 74,000 | 全球工业 | 拥有 | |||
爱尔兰穆林加 |
| 74,000 |
| 全球机构和专业、全球工业 |
| 租赁 |
莫斯塔,马耳他 |
| 73,000 |
| 全球机构与专业、全球医疗与生命科学 |
| 租赁 |
法国奥巴涅 |
| 65,000 |
| 全球机构与专业、全球医疗与生命科学 |
| 租赁 |
德国西格斯多夫 |
| 56,000 |
| 全球机构和专业、全球工业、全球医疗和生命科学 |
| 拥有 |
意大利维罗纳 |
| 55,000 |
| 全球机构与专业、全球医疗与生命科学 |
| 拥有 |
广州,中国 |
| 55,000 |
| 全球机构和专业、全球工业 |
| 拥有 |
泰国纳瓦纳科恩 |
| 53,000 |
| 全球机构和专业、全球工业 |
| 租赁 |
莱尔马,墨西哥 |
| 49,000 |
| 全球工业 |
| 拥有 |
马里博尔,斯洛文尼亚 |
| 46,400 |
| 全球机构和专业、全球工业 |
| 拥有 |
英国利兹 |
| 25,000 |
| 全球机构和专业 |
| 拥有 |
巴格兰,英国 |
| 24,400 |
| 全球机构与专业、全球医疗与生命科学 |
| 租赁 |
野田,日本 |
| 22,000 |
| 全球机构和专业、全球工业、全球医疗和生命科学 |
| 拥有 |
一般来说,我们的制造设施足以满足我们现有的内部生产需求。我们继续对我们的工厂进行投资,以维持可行的运营,并在必要时增加产能,以满足业务需求。
我们的大多数制造工厂也是配送中心。此外,我们在世界各地运营配送中心,其中大部分是租赁的,并利用第三方物流服务提供商来促进我们的产品和服务的分销。
我们的公司总部由我们在明尼苏达州圣保罗拥有的一座17层建筑组成。我们还在明尼苏达州伊根市拥有一个占地90英亩的园区,里面有一个重要的研发中心、一个数据中心和培训设施,以及我们的几个行政职能。我们还在伊利诺伊州的内珀维尔和北卡罗来纳州的格林斯伯勒拥有重要的业务,我们的水和造纸运营部门在那里设有主要行政办公室和研究中心,我们的专业运营部门在那里设有主要行政办公室和研究中心。我们的下游运营部门租赁了德克萨斯州糖地的行政和研究设施,并在德克萨斯州弗雷斯诺保留了公司拥有的额外研究设施。
重要的地区性行政和/或研究机构位于巴西坎皮纳斯、荷兰莱顿和我们拥有的印度浦那,以及我们租用的阿联酋迪拜、德国蒙海姆、新加坡、上海、中国和瑞士苏黎世。我们在美国也有一个小型租赁销售办公室网络,在世界其他地区也有。
项目3.法律诉讼
本表格10-K第二部分第8项附注16“承诺和或有事项”中引用了对法律程序的讨论,应将其视为第一部分第三项“法律程序”的组成部分。
关于其他与环境有关的法律程序的讨论以参考的方式列入上文第一部分第1项,标题为“环境和管制方面的考虑”。
第4项矿山安全信息披露
不适用。
25
目录表
第II部
第5项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
市场信息
我们的普通股在纽约证券交易所上市,代码为“ECL”。我们的普通股也在某些其他美国交易所以未上市的方式进行交易。
持有者
2022年1月31日,我们有5185名普通股持有者。
发行人购买股票证券
股份总数 | 最大数量 |
| ||||||||
作为以下项目的一部分购买 | 可能还没有的股票 |
| ||||||||
总人数 | 平均支付价格 | 公开宣布 | 根据以下条款购买 |
| ||||||
期间 | 购买的股份(%1) | 每股(2) | 计划或计划(3) | 计划或计划(3) |
| |||||
October 1-31, 2021 |
| 129,385 | $212.9777 |
| 128,312 |
| 5,850,187 | |||
2021年11月1日至30日 |
| 1,658 | 227.1901 |
| - |
| 5,850,187 | |||
2021年12月1日至31日 |
| 3,948 | 221.9420 |
| - |
| 5,850,187 | |||
总计 |
| 134,991 | $213.4145 |
| 128,312 |
| 5,850,187 |
(1) | 包括从员工和/或董事手中重新收购的6,679股,以满足股票期权的行使价或为履行我们的股票激励计划下的法定纳税义务而交出的股票。 |
(2) | 每股支付的平均价格包括与公开宣布的计划购买相关的经纪佣金加上此类其他重新收购的股票的价值。 |
(3) | 正如2015年2月24日宣布的那样,我们的董事会授权回购至多20,000,000股票。根据市场条件,我们预计将在公开市场或私下协商的交易中,包括根据规则10b5-1和加速股份回购计划,回购这些授权下尚未确定到期日的所有股票。 |
第六项。[已保留].
第七项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下管理层讨论和分析(“MD&A”)提供了我们认为有助于了解我们的经营业绩、现金流和财务状况的信息。我们提供有关材料销售驱动因素的定量信息,包括数量和定价变化的影响,以及收购和外币变化在公司和可报告部门层面的影响。我们还提供有关特殊(收益)和费用、离散税目和其他重要因素的定量信息,我们认为这些因素有助于理解我们的结果。这样的数量驱动因素得到了意在定性的评论的支持。定性因素一般根据估计的重要性进行排序。
讨论应结合本表格10-K中所列的合并财务报表和相关附注阅读。我们的综合财务报表是根据美国公认会计准则编制的。本讨论包含各种非公认会计准则财务指标,也包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的各种前瞻性陈述。我们请读者参考本MD&A结尾处题为“非GAAP财务措施”的章节以及本10-K表第1项和第1A项下的“前瞻性陈述”和“风险因素”。我们还请读者参考本MD&A“运营结果”一节中的表格,以了解非GAAP措施与美国GAAP的对账信息。
结果的可比性
Purolite收购
2021年12月1日,我们以37亿美元现金的总代价收购了Purolite。Purolite是全球领先且发展迅速的高端离子交换树脂供应商,用于分离和提纯制药和工业应用的解决方案。Purolite总部设在宾夕法尼亚州普鲁士国王,业务遍及30多个国家。据报道,普鲁莱特属于我们的生命科学运营部门。收购和整合费用记录在特别(收益)和费用中。
26
目录表
此外,Purolite收购的其余影响,包括经营业绩、与收购相关的摊销和与交易相关的利息支出,也被排除在调整后的业绩中。
冠军X交易
2020年6月3日,我们完成了之前宣布的上游能源业务(“冠军X业务”)的分离,通过反向莫里斯信托交易(“交易”)剥离了冠军X控股公司(“冠军X”),由Ecolab作为全资子公司成立,以持有冠军X业务,随后立即将冠军X(“合并”)与冠军X公司(F/k/a Apergy Corporation,“Apergy”)的一家全资子公司合并。
冠军X业务符合报告为非持续业务的标准,因为冠军X的分离是业务的战略转变,对我们的运营和财务业绩产生了重大影响。因此,我们报告冠军X的历史业绩,包括运营、现金流和相关资产和负债的结果,作为本文所述所有期间的非持续业务。除非另有说明,随附的MD&A已修订,以反映冠军X业务,因为非持续业务和上一年余额已相应修订,以仅反映持续业务。
可报告细分市场的可比性
于2020年第一季度生效,并预计上游能源业务将分离,我们从全球能源运营部门创建了上游和下游运营部门,这也是一个需要报告的部门。在拆分冠军X之后,我们不再报告之前持有冠军X业务的上游能源部门。
下游运营部门已合并为全球工业可报告部门。此外,在2020年第一季度,我们宣布了领导层变动,允许共享监督并专注于医疗保健和生命科学运营部门,并设立了全球医疗保健和生命科学可报告部门。这一部门由医疗保健运营部门和生命科学运营部门组成,前者之前汇总在全球机构可报告部门,后者之前汇总在全球工业可报告部门。此外,纺织品护理运营部门,目前在其他报告,以前已汇总到全球工业报告部门。我们还将全球机构可报告部门重命名为全球机构和专业可报告部门。我们进行了其他非实质性的改变,包括某些客户的转移和可报告部门之间的成本分配。
收购和资产剥离的影响
收购调整增长率不包括我们收购后前12个月被收购业务的业绩、我们剥离业务在剥离前12个月的业绩以及委内瑞拉所有可比时期的运营业绩。作为分离的一部分,我们还与冠军X签订了主交叉供应和产品转让协议,以提供、接收或转让某些产品,期限最长为36个月。根据本协议向冠军X销售的产品记录在公司部门的产品和设备销售以及相关的销售成本中。作为计算收购和资产剥离影响的一部分,这些交易将从合并业绩中剔除。
固定货币外汇汇率
管理层根据固定汇率评估我们的非美元本位币国际业务的销售和营业收入表现,从而消除汇率波动对我们国际业务的影响。固定货币金额在每年年初根据管理层确定的外币汇率换算成美元进行更新,所有期间都使用这样的汇率列报。本MD&A“分类业绩”部分提供的公共货币汇率数据反映的是以相应期间的实际公共平均汇率折算的金额,仅供参考。
执行摘要
2021年,我们在新冠肺炎感染影响商业活动并进一步扰乱全球供应链的环境下实现了强劲的销售业绩,这些因素加在一起影响了全球复苏。交付产品成本、通货膨胀和其他供应限制显着增加,但我们采取了非常措施,确保向客户供应我们的关键产品和服务。机构和专科及其他部门的两位数销售额增长,加上工业部门的强劲增长,抵消了医疗保健和生命科学部门的下降,而去年的增长非常强劲。更快的定价和更高的销量抵消了交付产品成本和供应限制的显著上升,包括德克萨斯州冰冻和飓风艾达的影响,以及与去年较低的可变薪酬的比较。
销售额
报告的销售额从2020年的118亿美元增长到2021年的127亿美元,增幅为8%。按外币固定汇率计算,固定货币销售额比上年增长6%。收购调整后的固定货币销售额比上一年增长了5%。
27
目录表
毛利率
我们报告的毛利率为2021年销售额的40.2%,而我们2020年的毛利率为41.4%。剔除特殊(收益)的影响以及Purolite交易的费用和影响,2021年和2020年的销售成本中都包括了Purolite交易的费用和影响,我们的调整后毛利率在2021年为40.9%,2020年为41.8%。
营业收入
2021年报告的营业收入增长了15%,达到16亿美元,而2020年为14亿美元。调整后的营业收入,不包括特殊(收益)和费用的影响以及Purolite交易的影响,在2021年增长了11%。以外币固定汇率计算,2021年调整后的固定货币营业收入增长8%。
可归因于Ecolab每股普通股的持续运营收益(“EPS”)
报告的持续运营稀释后每股收益在2021年增长了17%,达到3.91美元,而2020年为3.33美元。特别(收益)和费用对这两年都有影响。2021年特别(利得)和收费包括新冠肺炎相关收费、重组收费、债务再融资收费、收购整合收费、诉讼等收费。2020年特别(利得)和收费包括债务再融资费用、重组费用、处置和减值费用、医疗保健产品召回费用、收购和整合费用、新冠肺炎相关费用、以及诉讼等费用。2019年特别(收益)和费用主要受重组费用、离散税目、收购和整合费用以及诉讼和其他费用的影响。Purolite交易的影响为每股0.02美元,稀释了报告的持续业务每股收益(不包括特别费用),因为自2021年12月1日收购以来的销售额被与收购相关的摊销和利息支出所抵消。经调整的持续业务稀释每股收益(不包括特别收益和费用的影响),2021年Purolite交易和离散税项的影响较2020年的4.02美元增加17%至4.69美元。
资产负债表
我们仍致力于长期维持A级评级指标,并分别得到标准普尔、穆迪投资者服务公司和惠誉目前A-/A3/A级信用评级的支持。我们强劲的资产负债表使我们能够继续以有吸引力的利率获得资本。
净债务与EBITDA之比
2021年和2020年,我们的净债务与利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)之比分别为3.4和2.4。我们认为这些比率是本组织业务和财务健康状况的重要指标。对账信息见第44页“净债务与息税折旧摊销前利润”表。
现金流
2021年,持续运营运营活动的现金流为21亿美元,而2020年为17亿美元。我们继续从运营中产生强劲的现金流,使我们能够为持续运营、业务投资、收购、债务偿还、养老金义务提供资金,并通过股票回购和股息支付向股东返还现金。
分红
我们在2021年12月将季度现金股息增加了6%,使宣布的年度股息达到每股1.95美元。这一增长代表着我们连续第30年提高股息率,也是我们连续第85年支付现金股息。我们出色的派息历史反映了我们的长期增长和发展、强劲的现金流、稳健的财务状况以及对我们未来几年的业务前景的信心。
关键会计估计
我们的综合财务报表是根据美国公认会计准则编制的。根据美国公认会计原则,我们采用了各种会计政策来编制合并财务报表。本公司主要会计政策于综合财务报表附注(“附注”)附注2披露。
按照美国公认会计原则编制我们的合并财务报表,要求我们做出影响合并财务报表和附注中报告金额的估计和假设。如果估计符合以下两个标准,则被认为是关键的:(1)估计要求对作出会计估计时高度不确定的事项作出假设,(2)我们在本期合理地用于会计估计的不同估计,或会计估计合理地可能在不同时期发生的变化,对我们的财务状况或经营结果的列报产生重大影响。
2020年3月,新冠肺炎被世界卫生组织宣布为大流行。随着大流行的影响继续发展,对未来事件及其影响的估计和假设无法确定,因此需要作出判断。这些估计数和假设可能在未来期间发生变化,并将在合并财务报表中确认
28
目录表
新事件发生时的信息,以及已知的其他信息。如果实际结果与这些估计和假设大不相同,我们未来的财务报表可能会受到影响。
除了符合“关键”估计标准的估计外,我们在编制财务报表和相关披露时还进行了许多其他会计估计。所有估计数,无论是否被认为是关键的,都会影响资产、负债、收入或支出的报告数额以及或有资产和负债的披露。估计数是根据财务报表印发前的经验和其他资料计算的。随着情况的变化和更多信息的了解,即使是从不被认为关键的估计中,也可能出现实质性不同的结果。我们的关键会计估计包括以下内容:
收入确认
收入是指因转让货物或提供服务而预期收到的对价金额。产品和出售设备的收入在履行与客户的合同条款下的义务时确认,这通常发生在产品转让或设备交付时。服务和租赁设备的收入在提供服务时确认,或者客户从租赁设备获得收益时确认,这是随着时间的推移。随着时间的推移,使用输入法确认服务收入,并与提供服务的时间保持一致。通常情况下,收入是使用迄今发生的成本来确认的,因为外地销售和服务组织提供的努力代表提供的服务,这与控制权的转移相对应。租赁设备的收入在专题842租赁下入账,并在租赁合同期限内以直线方式确认。
我们的税收政策并没有规定一般的回报权。我们主要根据历史经验和合同期的预期业绩,记录客户计划和激励措施的收入减少估计数,包括定价安排、促销和其他基于数量的激励措施。根据市场情况,我们可能会增加客户激励措施,这可能会降低激励期间的毛利率。我们还根据特定情况和信用条件记录产品退货和信用的估计准备金。我们根据对预期未来信贷损失的估计来计提坏账准备。
收入标准可适用于具有类似特征的合同组合,但合理的是,对该组合适用该标准的效果与在单个合同一级适用该标准的效果不会有太大差别。我们主要按地理区域在每个运营部门内应用投资组合方法。投资组合办法的应用侧重于那些对收入确认时间或确认的收入数额有最重大会计后果的特征。我们确定了关于组合方法要评估的关键标准,包括相关的可交付成果、客户的特征以及货物和服务的时间和转移,这些标准在运营部门中最紧密地保持一致。此外,业务运营的责任,以及关于如何进入市场和提供产品的运营决策,都是在运营部门一级进行的。有关收入确认的其他信息,请参阅附注18。
诉讼与环境责任
我们的业务和运营受到广泛的环境法律法规的约束,其中包括空气排放、废水排放、有害物质的使用和处理、废物处理以及土壤和地下水污染的调查和补救。环境责任的一些风险在我们的运营中是固有的。
当损失可能且可以合理估计时,我们记录与未决诉讼、环境索赔和其他或有事项有关的负债。用于记录此类负债的估计是基于我们对未来可能成本的最佳估计。我们记录代表估计范围内我们认为最有可能的点的金额,或者当该范围内的任何金额都不是比任何其他金额更好的估计值时的最小金额。在我们的环境责任或其他保险损失的应计项目中,一般不会预期潜在的保险补偿。当恢复被认为是确定的时,预期的保险收益被记录为应收账款。虽然诉讼和环境或有事项的最终解决可能会产生与当前应计项目不同的金额,因此会对我们未来报告期的综合财务业绩产生影响,但我们相信最终结果不会对我们的综合财务状况产生重大影响。有关我们的承诺和或有事项的更多信息,请参阅附注16。
精算确定的负债
养老金和退休后医疗福利计划
我们养老金和退休后福利义务的衡量取决于管理层确定并由我们的精算师使用的各种假设。这些假设影响到未来缴款和支出的数额和时间。
在编制所需估计数时使用的重要假设是贴现率、预期资产回报率、预计工资和医疗保健费用增长以及死亡率表。
● | 我们美国计划的贴现率假设是使用收益率曲线进行评估的,该曲线由一系列不可赎回的公司债券的收益率子集构建,这些债券在平均可用穆迪投资者服务公司、标准普尔和惠誉评级时的平均评级为AA。贴现率是通过将计划的预计现金流与债券收益率曲线相匹配来计算的。在2021年和2020年,我们通过应用 |
29
目录表
该收益率曲线上的特定现货利率与计划的负债现金流有关。我们认为,这种方法通过将计划负债现金流的时间与收益率曲线上相应的现货利率保持一致,提供了对服务和利息成本的更准确衡量。在确定我们2021年的美国养老金义务时,我们的加权平均贴现率从2020年底的2.48%上升到2.86%。在确定2021年我们的美国退休后医疗保健义务时,我们的加权平均贴现率从2020年底的2.37%增加到2.75%。 |
● | 计划资产的预期回报率反映了资产配置、投资策略和投资顾问的观点,并代表了我们对计划资产的预期长期回报。我们用于确定美国养老金和退休后医疗费用的美国计划资产的加权平均预期回报率在2021年为7.00%,2020年为7.25%,2019年为7.25%。 |
● | 预计工资和医疗保健成本的增长是基于我们的长期实际经验、短期前景和假设的通胀。我们在确定2021年、2020年和2019年的美国养老金支出时使用的加权平均预测工资增长为4.03%。 |
● | 就退休后福利衡量而言,截至2021年12月31日,覆盖的医疗保健人均成本的年增长率假设为65岁之前的费用为6.75%,65岁后的费用为7.25%。假设税率每年都在下降,直到2029年达到4.5%,此后保持在这些水平。 |
● | 在确定我们的美国养老金和2021年美国退休后医疗保健义务时,我们使用了最新的死亡率表MP-2021年预测量表(适用于PRI-2012死亡率表)。 |
与我们的假设不同的实际结果的影响,以及假设的变化,反映在未确认的精算损失中,并在未来期间摊销,因此,通常将影响我们未来期间的已确认费用。实际经验的重大差异或假设的重大变化可能会对未来的养老金和其他退休后债务和费用产生重大影响。截至2021年12月31日,我们的美国合格和非合格养老金计划的未确认净精算亏损从截至2020年12月31日的6.91亿美元(均为税前)降至3.97亿美元,主要原因是本年度的净精算收益。
假设我们的重大美国计划的福利水平没有变化,也没有摊销损益,截至2021年12月31日的贴现率或预期资产回报率假设的下降对2021年12月31日的固定福利义务和2022年费用的影响如下所示。费用数额反映了将精算收益作为其他全面收入的组成部分进行的会计处理,并确认了对剩余服务期间收入的影响:
对美国养老金计划的影响 | ||||||||||
增加 | 更高 | |||||||||
假设 | 已录制 | 2022 | ||||||||
(百万) | 变化 | 义务 | 费用 | |||||||
贴现率 |
| -0.25 pts | $65.6 | $3.3 | ||||||
预期资产收益率 |
| -0.25 pts | 不适用 | 5.3 |
对美国退休后的影响 | ||||||||||
医疗福利计划 | ||||||||||
增加 | 更高 | |||||||||
假设 | 已录制 | 2022 | ||||||||
(百万) | 变化 | 义务 | 费用 | |||||||
贴现率 |
| -0.25 pts |
| $4.4 |
| $0.1 | ||||
预期资产收益率 |
| -0.25 pts |
| 不适用 | - |
我们的国际养老金义务和基础计划资产约占我们全球养老金计划的三分之一,其中大部分金额位于英国和欧元区国家。我们使用与我们的美国计划假设类似的假设来衡量我们的国际养老金义务,然而,所使用的假设因国家/地区的具体要求和信息而有所不同。
请参阅附注17,以进一步讨论我们的会计政策、估计、资金状况、缴费和我们的养老金和退休后计划债务的整体财务状况。
自我保险
在全球范围内,我们都有不同的财产和伤亡损失免赔额保单。根据保单条款和条件,我们为超过这些免赔额的损失投保,并为超过这些免赔额的金额记录了负债和抵销应收账款。我们为符合条件的参与员工的健康保险索赔提供自我保险,但受某些免赔额和限制的限制。我们在精算的基础上确定我们的索赔负债。
30
目录表
所得税
厘定年度有效所得税率、递延税项资产及负债、根据递延税项净资产及不确定税项入账的估值免税额,均须作出判断。
有效所得税率
我们的有效所得税率是基于我们经营业务的各个司法管辖区提供的年收入、法定税率和税务规划。我们的年度有效所得税税率包括准备金拨备的影响。我们承认在与税务机关达成和解后有超过50%的可能性实现的税收优惠。我们会根据不断变化的事实和情况调整这些储备。
税务条例要求项目在不同的时间列入我们的纳税申报单,而不是在我们的财务报表中反映的项目。因此,我们财务报表中反映的实际所得税税率与我们纳税申报单中报告的税率不同。其中一些差异是永久性的,比如不能在我们的纳税申报单上扣除的费用,还有一些是暂时性的差异,比如折旧费用。
递延税项资产和负债及估值免税额
递延税项资产及负债乃根据资产及负债的财务报告及课税基准之间的暂时性差异而厘定,并采用预期该等差异将转回的年度的现行税率。基于对正负两方面现有证据的评估,我们确认税收资产,如净营业亏损结转和税收抵免结转,其程度被认为更有可能实现这些好处。决定递延税项资产可变现的相关因素包括历史结果、未来应课税收入来源、暂时性差异的预期冲销时间、税务筹划策略以及各种税项属性的到期日。
不确定的税收状况
我们已就某项税务事宜就不确定的税务情况订立责任,可能要经过数年才能审核及最终解决。开放税务审计的纳税年数因税务管辖范围而异。美国国税局(“IRS”)已完成对截至2016年的美国联邦所得税申报单的审查,目前正在对2017和2018年度进行审计。除了美国联邦考试外,我们还在美国几个州和外国司法管辖区进行持续的审计活动。
我们采取的税收立场是基于我们对适用的联邦、州和国际司法管辖区的税收法律和法规的解释。我们相信我们的纳税申报表正确地反映了我们业务的税务后果,我们对不确定的税收头寸的负债对于所采取的头寸是适当的和足够的。由于这些审查的最终结果不确定,对于不符合权威指导要求的更可能的确认和计量门槛的金额,我们保留了可能减少的税收优惠(包括相关利息和罚款)。考虑到新的立法、法规、判例法和审计结果,全年都会审查不确定税收状况的负债。任何特定问题的解决可能导致对其他资产负债表账户的抵销、现金支付或收据和/或税费调整。不确定税务状况的负债在综合资产负债表中以其他非流动负债的形式列示。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们对不确定税收头寸的总负债分别为2500万美元和2100万美元。有关所得税的更多信息,请参阅附注13。
长期资产、无形资产与商誉
可长期使用且可摊销的无形资产
所收购的长期使用及可摊销无形资产于收购日按其各自的公允价值按美国公认会计原则所界定的公允价值要求入账。这要求我们对其未来现金流的现值做出重大估计和假设,如增长率、特许权使用费或贴现率。
我们回顾了我们的长期无形资产和可摊销无形资产,这些资产的净值分别为68亿美元和53亿美元,分别于2021年和2020年12月31日,当重大事件或业务环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时,进行减值。此类情况可能包括资产或资产组的市场价格大幅下降,资产或资产组的使用方式发生重大不利变化,或与资产或资产组的使用有关的运营或现金流亏损的历史记录。当一项资产或资产组的账面金额超过预期使用该资产或资产组及其最终处置所产生的预期未来未贴现现金流量时,可能会发生减值损失。应计入的减值损失金额(如有)按该资产或资产组的账面金额超过其估计公允价值计算。
我们使用直线法确认与我们的可摊销无形资产相关的摊销费用,包括我们的客户关系。在为我们的客户关系确定适当的摊销方法时,我们会考虑各种因素,包括预计的销售数据、客户流失率和关键客户关系的长度。
31
目录表
在全球范围内,我们拥有广泛的客户基础。我们对重要客户的保留率与我们的收购假设保持一致,包括从我们的Nalco、Anios、CID Lines和Purolite交易中获得的客户基础,这些交易构成了我们大部分未摊销客户关系。我们的历史保留率,再加上我们与客户保持长期关系的一贯记录,支持了我们对可预见的未来从收购的客户群中产生持续销售的预期。如果我们的客户保留率或其他收购后的经营活动发生重大变化,我们将评估引起变化的事件的财务影响和重要性,这些事件可能导致我们的客户关系无形资产减值,或在减值的情况下加速摊销。
此外,我们定期重新评估我们的长期和可摊销无形资产的估计剩余使用寿命。预计可用寿命的变化将影响在收益中记录的折旧和摊销费用。我们的长期或可摊销无形资产的账面价值或估计剩余使用年限没有重大变化。
商誉与无限寿命无形资产
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的商誉总额分别为81亿美元和60亿美元。我们于第二季度按年度在报告单位层面测试我们的商誉减值。我们的报告单位与我们的11个运营部门保持一致。
对于我们的2021年年度商誉减值评估,我们使用包含假设的贴现现金流分析为我们的11个报告单元中的每个单位完成了量化减值评估,包括未来的经营业绩、长期增长和贴现率。我们对2021年的商誉减值评估显示,我们每个报告单位的估计公允价值远远超过各自报告单位的账面价值。当重大事件或业务环境的变化显示报告单位的账面值可能高于其公允价值时,我们评估是否有必要在预定年度评估之间的过渡期测试我们的报告单位的减值。此外,在2021年下半年没有发现任何事件表明有必要更新我们在2021年第二季度为我们的11个报告单位中的任何一个所达成的任何分析或结论。于列报的任何期间内,商誉并无减值。
纳尔科的商标是我们唯一的无限生命无形资产。在2021年第二季度,我们使用特许权使用费贴现现金流减免方法完成了对纳尔科商标的年度减值评估,该方法纳入了包括未来销售预测、特许权使用费费率和折扣率在内的假设。我们对纳尔科商号2021年的减值评估显示,纳尔科商号的估计公允价值远远超过其12亿美元的账面价值。纳尔科商标名无形资产自被收购以来一直没有减值。
行动的结果
净销售额
| 百分比变化 | |||||||||||||||||
(百万) | 2021 | 2020 | 2019 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
产品和设备销售 | $10,153.3 |
| $9,466.6 |
| $10,129.0 |
| ||||||||||||
服务和租赁销售 | 2,579.8 | 2,323.6 | 2,433.0 | |||||||||||||||
报告的GAAP净销售额 | 12,733.1 | 11,790.2 | 12,562.0 | 8 | % | (6) | % | |||||||||||
普鲁莱特对净销售额的影响 | 12.0 | - | - | |||||||||||||||
非GAAP调整后的净销售额 | 12,721.1 | 11,790.2 | 12,562.0 | 8 | % | (6) | % | |||||||||||
外币折算的影响 |
| 111.7 |
|
| 332.1 |
| 241.2 | |||||||||||
非公认会计准则调整后的固定货币销售额 | $12,832.8 | $12,122.3 | $12,803.2 | 6 | % | (5) | % | |||||||||||
|
销售额同比变化的百分比如下所示:
(百分比) | 2021 | 2020 | |||||||
卷 |
| 3 | % |
| (9) | % | |||
价格变动 |
| 2 |
| 2 | |||||
收购调整后的固定货币销售额变化 |
| 5 |
| (7) | |||||
收购和资产剥离 |
| 1 |
| 2 | |||||
固定货币销售额变动 |
| 6 |
| (5) | |||||
外币折算 |
| 2 |
| (1) | |||||
报告的GAAP净销售额变化 |
| 8 | % |
| (6) | % |
由于四舍五入,金额不一定相加。
32
目录表
销售成本(COS)和毛利率(毛利率)
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| 毛收入 | |||||||||||||||
(百万元/百分率) | COS | 保证金 | COS | 保证金 | COS | 保证金 | ||||||||||||||
产品和设备销售成本 | $6,100.9 | $5,481.3 | $5,617.5 | |||||||||||||||||
销售服务费和租赁费 | 1,514.9 | 1,424.5 | 1,428.3 | |||||||||||||||||
报告的GAAP COS和毛利率 | 7,615.8 | 40.2 | % | 6,905.8 | 41.4 | % | 7,045.8 | 43.9 | % | |||||||||||
特别(收益)和费用 | 93.9 | 48.2 |
| 38.5 |
| |||||||||||||||
普鲁伊特对COS的影响 | 7.6 | - | - | |||||||||||||||||
非GAAP调整后的COS和毛利率 | $7,514.3 | 40.9 | % | $6,857.6 | 41.8 | % | $7,007.3 | 44.2 | % |
我们的COS价值和相应的毛利如上所示。我们的毛利定义为销售额减去销售成本除以销售额。
我们报告的2021年、2020年和2019年的毛利率分别为40.2%、41.4%和43.9%。我们2021年、2020年和2019年报告的毛利率分别受到9390万美元、4820万美元和3850万美元的特别(收益)和费用的负面影响。影响COS的特殊(收益)和收费项目如下表所示。
剔除特别(收益)和费用的影响以及Purolite交易的影响,我们2021年调整后的毛利率为40.9%,而2020年调整后的毛利率为41.8%。这一下降主要反映了定价和销量的增加,但这被交付产品成本大幅上升和供应限制(包括德克萨斯州冰冻和飓风艾达的影响)所抵消。
剔除特别(收益)和费用的影响,我们调整后的毛利率在2020年和2019年分别为41.8%和44.2%。这一下降主要反映了销量下降、运营杠杆减少和不利的业务组合的影响,这些因素抵消了定价的影响。
销售、一般及行政费用(“SG&A”)
(百分比) |
| 2021 | 2020 | 2019 | |||||
SG&A比率 |
| 26.8 | % | 28.1 | % | 28.3 | % |
与2020年相比,2021年SG&A比率(SG&A费用占报告净销售额的百分比)下降的主要原因是净销售额增加、成本节约举措和坏账减少,但与去年相比,可变薪酬的增加部分抵消了这一影响。与2019年相比,2020年SG&A比率下降的主要原因是激励性薪酬下降、可自由支配的支出削减和成本节约举措抵消了销售额下降的影响。
特别(收益)和费用
综合损益表中列报的特别(收益)和费用包括下列项目:
(百万) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
销售成本 | ||||||||||||
重组活动 |
| $24.7 |
| $7.4 | $20.4 | |||||||
收购和整合活动 | 4.2 | 3.9 | 7.6 | |||||||||
新冠肺炎活动,网络 | 64.7 | 12.5 | - | |||||||||
其他 | 0.3 | 24.4 | 10.5 | |||||||||
销售成本小计 |
| 93.9 |
| 48.2 |
|
| 38.5 | |||||
特别(收益)和费用 | ||||||||||||
重组活动 |
| 11.9 |
| 71.4 | 93.2 | |||||||
收购和整合活动 | 29.9 | 8.5 | 5.6 | |||||||||
处置和减值活动 | - | 41.4 | - | |||||||||
新冠肺炎活动,网络 | 42.4 | 23.6 | - | |||||||||
其他 |
| 18.4 |
| 34.7 | 21.4 | |||||||
特别(收益)和费用小计 |
| 102.6 |
| 179.6 |
|
| 120.2 | |||||
营业收入小计 | 196.5 | 227.8 | 158.7 | |||||||||
其他(收入)支出 | 37.2 | 0.4 | 9.5 | |||||||||
利息支出,净额 | 33.1 | 83.8 | 0.2 | |||||||||
特别(收益)和费用合计 | $266.8 | $312.0 | $168.4 |
33
目录表
出于部门报告的目的,特殊(收益)和费用不分配给可报告的部门,这与我们的内部管理报告一致。
重组活动
重组活动主要与机构推进计划和加速2020有关,下文将对这两项计划进行说明。这些活动已列入综合损益表的销售成本、特别(收益)和费用以及其他(收入)费用的组成部分。重组负债已被归类为综合资产负债表中其他流动负债和其他非流动负债的组成部分。
与我们的重组费用相关的更多细节载于附注3。
机构发展计划
我们于2020年批准了一项专注于机构业务的重组计划(“机构计划”),旨在加强我们的机构销售和服务结构,并允许销售团队通过利用我们在数字技术方面的持续投资来获取份额和渗透率,同时最大限度地提高服务效率。2021年2月,我们扩大了机构计划,预计这些重组费用将于2023年完成,预计总成本为6500万美元(税后5000万美元),或稀释后每股0.17美元。预计这些费用主要是遣散费和设施关闭的现金支出。我们还预计与设备处置相关的非现金费用。实际成本可能与这些估计值不同,具体取决于所采取的行动。
2021年,我们记录的重组费用总额为1,260万美元(税后1,020万美元),或稀释后每股0.04美元,主要与遣散费、设备处置和办公室关闭有关。根据机构计划,我们已经记录了4780万美元(税后3660万美元),或累计重组费用的稀释后每股0.13美元。截至2021年12月31日,与机构计划相关的负债为510万美元。大部分税前费用是现金支出净额,预计将在几个月至几个季度内支付,资金继续来自业务活动。
机构计划已累计节省了4100万美元的成本,预计到2024年,持续运营每年节省的成本将达到5000万美元。
加速2020年
2018年,我们正式启动了加快2020年的重组计划(以下简称《计划》),以利用技术和系统投资以及组织变革。该计划的目标是通过进一步利用技术和结构改进,进一步简化和自动化流程和任务,减少复杂性和管理层,整合设施,并将重点放在关键的长期增长领域。在2020年间,我们扩大了额外成本和节约计划,以进一步利用技术和结构改进。在建立了单独的机构计划之后,我们现在预计重组活动将在2022年底之前完成,预计这段时间的总成本为2.55亿美元(税后1.95亿美元),或稀释后每股0.67美元,经修订后用于持续运营。预计费用主要是用于遣散费和与团队重组有关的一些设施关闭费用的现金支出。实际成本可能与这些估计值不同,具体取决于所采取的行动。
2021年,我们记录的重组费用为530万美元(税后620万美元),或稀释后每股0.02美元。截至年底,与该计划有关的负债为3270万美元。根据该计划,我们已记录了2.445亿美元(税后1.9亿美元)或每股稀释后0.66美元的累计重组费用。大部分税前费用是现金支出净额,预计将在几个月至几个季度内支付,资金继续来自业务活动。
该计划累计节省了3亿美元的成本,预计到2022年,持续运营每年节省的成本为3.15亿美元。
其他重组活动
在2021年,我们产生了1870万美元(税后1700万美元)的重组费用,或每股稀释后0.06美元,与其他非实质性重组活动相关。这些费用主要与遣散费和资产注销有关。
在2020年,我们产生了180万美元(税后120万美元)的重组费用,或每股稀释后不到0.01美元,与其他非实质性重组计划相关。这些费用包括遣散费、设施关闭成本(包括资产处置)和咨询费。
2019年,与2019年之前签订的重组计划相关的重组净收益为150万美元(税后110万美元),或稀释后每股不到0.01美元。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,不包括Accelerate 2020和机构计划的所有其他重组计划的重组负债余额分别为460万美元和590万美元。负债减少主要是由遣散费推动的。其余负债预计将在几个月至几个季度内支付,并将继续由业务活动提供资金。2021年与所有其他重组计划(不包括加速2020和机构计划)相关的现金支付为1050万美元。
34
目录表
与收购和整合相关的成本
在2021年综合收益表的特别(收益)和费用中报告的收购和整合成本包括2990万美元(税后2350万美元)或稀释后每股0.08美元。费用涉及Purolite Corporation(“Purolite”)、Copal Invest NV,包括其主要经营实体CID Lines(统称为“CID Lines”)和Bioquell PLC(“Bioquell”)的收购,包括整合成本以及咨询和法律费用。在2021年综合收益表的产品和设备销售成本中报告的收购和整合成本包括420万美元(税后330万美元)或稀释后每股0.01美元,与在Purolite库存中确认公允价值增加有关。在进行收购的同时,我们产生了80万美元(税后60万美元),或每股稀释后收益不到0.01美元的特别收益和2021年在利息支出中报告的费用。
2020年期间,在特别(收益)和综合收益表费用中报告的收购和整合成本包括850万美元(税后690万美元)或稀释后每股0.02美元。费用与CID Lines、Bioquell和实验室Anios(“Anios”)收购有关,包括整合成本以及咨询和法律费用。在2020年综合收益表的产品和设备销售成本中报告的收购和整合成本包括390万美元(税后320万美元)或稀释后每股0.01美元,与确认CID Lines库存、遣散费和关闭设施的公允价值增加有关。随着我们的收购,我们产生了70万美元(税后60万美元),或每股稀释后不到0.01美元的特别(收益)和2020年在利息支出中报告的费用。
2019年期间,在特别收益(收益)和综合收益表费用中报告的收购和整合成本包括560万美元(税后410万美元)或稀释后每股0.01美元。费用主要与收购Bioquell和Anios有关,包括整合成本、咨询和法律费用。在2019年综合收益表的产品和设备销售成本中报告的收购和整合成本包括760万美元(税后560万美元)或稀释后每股0.02美元,与在Bioquell库存和设施关闭成本中确认公允价值增加有关。与我们的收购一起,我们产生了20万美元(税后10万美元),或每股稀释后不到0.01美元的特别(收益)和2019年在利息支出中报告的费用。
处置和减值费用
在特别(收益)和综合收益表费用中报告的出售和减值费用包括4,140万美元(税后4,150万美元),或2020年稀释后每股0.14美元。2020年,由于新冠肺炎对经济环境和少数股权法投资的流动性的影响,我们为少数股权法投资记录了2,860万美元(税后2,860万美元)或每股稀释后减值0.1美元。此外,我们记录了与出售Holchem Group Limited(“Holchem”)有关的1280万美元(税后1290万美元)或每股稀释后0.04美元的费用,用于2020年的销售亏损和相关交易费用。有关出售的进一步资料载于附注4。
新冠肺炎活动
顾客对洗手液产品的需求在新冠肺炎一开始就激增。我们努力满足快速增长的需求,并售出了绝大多数消毒剂库存。然而,与新冠肺炎变异相关的客户重新开业延迟和消费者活动导致了一小部分过剩的洗发水库存。我们在2021年期间记录了6000万美元的库存储备,用于多余的消毒剂库存和估计的处置成本。在2021年和2020年,我们分别记录了3,680万美元和5,710万美元的费用,以保护某些直接受到新冠肺炎疫情影响的员工的工资。我们还记录了2021年和2020年与员工新冠肺炎测试和相关费用相关的费用分别为1,650万美元和240万美元。此外,我们获得了补贴和政府援助,在2021年和2020年分别记录为(620万美元)和(2340万美元)的特别(收益)。新冠肺炎疫情费用记入产品和设备销售成本、服务和租赁销售成本以及合并损益表中的特别收益和费用。2021年和2020年,与新冠肺炎疫情相关的税后净费用(收益)总额分别为8,130万美元或每股稀释后0.28美元和2,740万美元或每股稀释后0.09美元。
其他经营活动
于2021、2020及2019年,我们分别录得特别费用30万美元(税后20万美元)或每股摊薄不足0.01美元、2,440万美元(税后1,600万美元)或每股摊薄0.06美元及1,050万美元(税后710万美元)或每股摊薄0.02美元,主要与欧洲医疗保健产品召回有关。
2021年录得的其他特别费用1,840万美元(税后1,410万美元)或每股摊薄0.05美元、2020年录得的3,470万美元(税后3,390万美元)或每股摊薄0.12美元及2019年录得的2,140万美元(税后1,620万美元)或每股摊薄0.06美元主要涉及特定法律储备及相关法律费用,但被2019年的诉讼和解部分抵销,该等费用在特别收益(税后)及综合收益表的费用中记录。我们还在2020年记录了一笔720万美元或每股稀释后0.02美元的特别费用,与冠军X的分离有关,作为综合收益表的税项支出。
35
目录表
其他(收入)支出
2021年期间,我们发生了3720万美元(税后2870万美元)的结算费用,或与向退休人员一次性支付美国养老金计划相关的每股稀释后收益0.10美元,计入综合收益表上的其他(收入)费用。
在2020年和2019年,我们分别记录了40万美元(税后30万美元)或每股稀释后不到0.01美元和950万美元(税后720万美元)或每股稀释后0.02美元的其他支出,这些支出分别与冠军X分离和加速2020年的养老金削减和和解有关。这些费用已作为其他(收入)费用的组成部分列入综合损益表。
利息支出,净额
于二零二一年及二零二零年,我们在综合收益表上分别录得3,230万美元(税后2,840万美元)或每股摊薄0.10美元及8,310万美元(税后6,400万美元)或每股摊薄0.22美元与债务再融资费用相关的利息开支。此外,在2021年、2020年和2019年期间,由于收购和整合成本,记录了一笔无形的利息支出。
营业收入和营业收入利润率
|
| 百分比变化 | |||||||||||||||||||
(百万) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
报告的GAAP营业收入 | $1,598.6 | $1,395.7 | $1,845.2 | 15 | % | (24) | % | ||||||||||||||
特别(收益)和费用 |
| 196.5 | 227.8 | 158.7 |
|
| |||||||||||||||
普鲁莱特对营业收入的影响 | 3.8 | - | - | ||||||||||||||||||
非公认会计准则调整后的营业收入 |
| 1,798.9 | 1,623.5 | 2,003.9 |
| 11 |
| (19) | |||||||||||||
外币折算的影响 |
| 18.9 | 52.8 | 37.2 |
|
| |||||||||||||||
非公认会计准则调整后的固定货币营业收入 | $1,817.8 | $1,676.3 | $2,041.1 | 8 | % | (18) | % | ||||||||||||||
(百分比) |
| 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||
报告的GAAP营业收入利润率 | 12.6 | % | 11.8 | % | 14.7 | % | |||||||||||||||
非公认会计准则调整后的营业收入利润率 | 14.1 | % | 13.8 | % | 16.0 | % | |||||||||||||||
非GAAP调整后的固定货币营业收入利润率 | 14.2 | % | 13.8 | % | 15.9 | % |
我们的营业收入和相应的营业收入利润率显示在前面的表格中。营业收入利润率定义为营业收入除以销售额。
我们报告的营业收入与2021年相比增长了15%,主要是由于定价和销量的增加,这抵消了交付产品成本和供应限制的大幅上升,包括德克萨斯州冰冻和飓风艾达的影响以及与去年相比更高的可变薪酬。与2020年相比,我们报告的运营收入下降了24%,主要是由于新冠肺炎疫情对业绩的整体负面影响,导致销售额下降和运营杠杆降低,不利的业务组合,抵消了成本节约、有利的定价和更高的可变薪酬。我们报告的2021年、2020年和2019年的营业收入受到特别收益和费用的影响。剔除特别(收益)和费用的影响以及Purolite交易的影响,2021年调整后的营业收入比2020年调整后的营业收入增长11%,2020年调整后的营业收入比2019年调整后的营业收入下降19%。
其他(收入)支出
(百万) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
报告的GAAP其他(收入)费用 | ($33.9) | ($55.9) | ($77.0) | ||||||||
特别(收益)和费用 | 37.2 |
| 0.4 |
| 9.5 | ||||||
非GAAP调整后的其他(收入)费用 | ($71.1) | ($56.3) | ($86.5) |
2021年、2020年和2019年,我们报告的其他收入分别为3390万美元、5590万美元和7700万美元。撇除于2021年、2020年及2019年期间在特别(收益)及费用中记录的结算及削减的影响,我们经调整的其他收入分别为7,110万美元、5,630万美元及8,650万美元,反映与未来支付员工退休金债务相关的利息成本下降。
利息支出,净额
(百万) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
已报告的GAAP利息支出,净额 | $218.3 | $290.2 | $190.7 | ||||||||
特别(收益)和费用 | 33.1 |
| 83.8 |
| 0.2 | ||||||
普鲁伊特对利息支出的影响 | 3.5 | - | - | ||||||||
非公认会计准则调整后利息支出,净额 | $181.7 | $206.4 | $190.5 |
36
目录表
2021年、2020年和2019年,我们报告的净利息支出分别为2.183亿美元、2.902亿美元和1.907亿美元。
在2021年、2020年和2019年,我们分别产生了3310万美元(税后2900万美元),或每股稀释后0.10美元,8380万美元(税后6460万美元),或每股0.22美元,以及20万美元(税后10万美元),或每股不到0.01美元的利息支出特别费用,与我们的债务再融资和收购相关。
经特别(收益)和费用以及Purolite交易调整后,与2020年相比,2021年利息支出下降的主要原因是平均债务水平和平均利率下降。与2019年相比,我们2020年调整后的净利息支出增加,主要是由于未偿债务增加。
所得税拨备
下表汇总了我们的税率:
(百分比) |
| 2021 | 2020 |
| 2019 | ||||
报告的GAAP税率 | 19.1 | % | 15.2 | % | 16.7 | % | |||
税率影响: | |||||||||
特别(收益)和费用 |
| 0.1 | 0.7 |
|
| 0.6 |
| ||
离散税目 | (0.3) | 3.8 | 3.0 | ||||||
普罗莱特税的影响 |
| - | - |
|
| - |
| ||
非公认会计准则调整后税率 |
| 18.9 | % | 19.7 | % |
| 20.3 | % |
2021年、2020年和2019年,我们报告的税率分别为19.1%、15.2%和16.7%。我们税率的变化包括特别(收益)和费用以及离散税项的税收影响,这影响了我们历史报告税率的可比性,因为我们的特别(收益)和费用中包括的金额来自税率不同的税收管辖区,而离散税项在不同时期不一定是一致的。特殊(收益)和收费以及离散税目的税收影响可能会继续影响我们未来报告税率的可比性。
我们确认了2021年与离散税目相关的净税费580万美元。这包括与在附属公司之间转移某些无形财产相关的2510万美元的非现金递延税费。基于股份的薪酬超额税收优惠为2910万美元。这项税收优惠的金额可能会随着股票价格和奖励活动的变化而变化。其余980万美元的独立纳税支出主要用于提交联邦、州和外国纳税申报单以及其他所得税调整,包括税法变化、审计结算和其他估计变化的影响。
我们确认2020年与离散税目相关的净收益总额为5580万美元。与基于股份的薪酬相关的税收优惠超额税收优惠贡献了5730万美元。我们记录了非美国和美国司法管辖区准备金的变化,原因是审计和解和诉讼时效到期,导致了980万美元的税收优惠。此外,我们确认了1130万美元的税收支出净额,主要用于提交上一年的联邦、州和外国纳税申报单以及其他所得税调整。
我们确认2019年与离散税目相关的净收益总额为5770万美元。2019年,基于股份的薪酬超额税收优惠贡献了4230万美元。我们确认了与当地税法变化相关的1,560万美元的税收优惠,其中主要包括因瑞士联邦税法《瑞士税制改革和AHV融资法》的通过而带来的3,040万美元的税收优惠,以及因发布关于外国股息征税的最终财政部法规而产生的1,020万美元的税收支出。我们记录了非美国和美国司法管辖区准备金的变化,这是由于审计和解和诉讼法规导致的,导致了1380万美元的税收优惠。我们最终完成了2015年和2016年的美国国税局审计,这也导致了1100万美元的离散税务支出。剩余的离散税收支出主要与非美国司法管辖区估计的变化有关。
我们2019年至2021年调整后税率的变化主要是由全球税务规划项目和地理收入组合推动的。我们调整后税率的未来可比性可能会受到各种因素的影响,包括但不限于全球税收规则的其他变化、进一步的税务筹划项目和地理收入组合。
非持续经营净收益,税后净额
(百万) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
已报告的GAAP非持续经营净(亏损)收入,税后净额 | $- | ($2,172.5) | $133.3 | ||||||||
调整: | |||||||||||
特别(收益)和费用 | - | 2,210.7 | 74.3 | ||||||||
离散税净费用(福利) | - |
| 22.7 |
| (0.7) | ||||||
非公认会计准则调整后的非持续经营净收益,税后净额 | $- | $60.9 | $206.9 |
在非持续业务中报告的特别费用主要包括冠军X分离费用。
37
目录表
可归因于Ecolab的持续运营净收入
百分比变化 |
| |||||||||||||||
(百万) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2021 | 2020 | |||||||
报告的可归因于Ecolab的持续运营的GAAP净收入 | $1,129.9 | $967.4 | $1,425.6 | 17 | % | (32) | % | |||||||||
调整: | ||||||||||||||||
特殊(收益)和税后费用 |
| 213.5 |
| 254.1 |
| 128.3 | ||||||||||
离散税净(福利)费用 | 5.8 | (55.8) | (57.7) | |||||||||||||
普鲁莱特对净收入的影响 |
| 5.6 |
| - |
| - | ||||||||||
可归因于Ecolab的持续运营的非GAAP调整后净收入 | $1,354.8 | $1,165.7 | $1,496.2 | 16 | % | (22) | % |
持续运营的稀释每股收益
百分比变化 |
| |||||||||||||||
(美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2021 | 2020 | |||||||
报告的GAAP稀释了持续运营的每股收益 | $ 3.91 | $ 3.33 | $ 4.87 | 17 | % | (32) | % | |||||||||
调整: | ||||||||||||||||
特殊(收益)和税后费用 |
| 0.74 |
| 0.88 |
| 0.45 | ||||||||||
离散税净(福利)费用 |
| 0.02 |
| (0.19) |
| (0.20) | ||||||||||
普鲁伊特对稀释每股收益的影响 | 0.02 | - | - | |||||||||||||
来自持续运营的非GAAP调整稀释每股收益 | $4.69 | $ 4.02 | $ 5.12 | 17 | % | (21) | % |
由于四舍五入,每股金额不一定相加。
与2021年相比,货币换算对报告和调整后稀释每股收益产生了0.11美元的有利影响,而在2020年与2019年进行比较时,货币换算对报告和调整后稀释后每股收益产生了不利的0.05美元影响。
38
目录表
细分市场表现
我们可报告部分中包括的非美元功能货币国际金额是根据管理层为2021年制定的固定货币汇率换算成美元的。固定汇率和实际汇率之间的差额在下表中报告为“外币折算的影响”。所有其他可报告分部的会计政策均与美国公认会计原则及附注2所述的会计政策一致。有关我们的可报告分部的其他资料载于附注19。
下表显示了我们可报告部门2021、2020和2019年的固定货币净销售额和营业收入。
净销售额 |
| 百分比变化 |
| |||||||||||||
(百万) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2021 | 2020 | |||||||
全球工业 | $6,304.9 |
| $6,048.2 |
| $6,087.9 | 4 | % | (1) | % | |||||||
全球机构和专业 |
| 3,978.2 |
| 3,629.0 |
| 4,477.2 |
| 10 | (19) | |||||||
全球医疗与生命科学 | 1,195.4 | 1,241.1 | 1,017.6 | (4) | 22 | |||||||||||
其他 |
| 1,226.9 |
| 1,103.4 |
| 1,220.5 |
| 11 | (10) | |||||||
公司 | 139.4 | 100.6 | - | 39 | 100 | |||||||||||
按固定货币计算的小计 |
| 12,844.8 |
| 12,122.3 |
| 12,803.2 |
| 6 | (5) | |||||||
外币折算的影响 |
| (111.7) |
| (332.1) |
| (241.2) |
| |||||||||
报告的净销售额合计 |
| $12,733.1 | $11,790.2 | $12,562.0 |
| 8 | % | (6) | % | |||||||
营业收入 |
| 百分比变化 |
| |||||||||||||
(百万) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2021 | 2020 | |||||||
全球工业 | $1,031.0 |
| $1,123.1 |
| $921.3 | (8) | % | 22 | % | |||||||
全球机构和专业 |
| 556.9 |
| 324.0 |
| 945.8 |
| 72 | (66) | |||||||
全球医疗与生命科学 | 160.9 | 218.3 | 129.2 | (26) | 69 | |||||||||||
其他 |
| 187.3 |
| 132.8 |
| 169.7 |
| 41 | (22) | |||||||
公司 |
| (318.6) |
| (349.7) |
| (283.6) |
| (9) | 23 | |||||||
按固定货币计算的小计 |
| 1,617.5 |
| 1,448.5 |
| 1,882.4 |
| 12 | (23) | |||||||
外币折算的影响 |
| (18.9) |
| (52.8) |
| (37.2) |
| |||||||||
报告的营业收入总额 |
| $1,598.6 | $1,395.7 | $1,845.2 |
| 15 | % | (24) | % |
下表协调了收购和资产剥离在我们的可报告部门内的影响。
截至的年度 | ||||||||||||
12月31日 | ||||||||||||
净销售额 | 2021 | 2020 | ||||||||||
(百万) |
| 固定货币 | 收购和资产剥离的影响 | 调整后的收购 | 固定 | 收购和资产剥离的影响 | 调整后的收购 | |||||
全球工业 | $6,304.9 | (65.9) | $6,239.0 | $6,048.2 | (37.1) | $6,011.1 | ||||||
全球机构和专业 |
| 3,978.2 | (14.2) | 3,964.0 | 3,629.0 | - | 3,629.0 | |||||
全球医疗与生命科学 | 1,195.4 | (44.5) | 1,150.9 | 1,241.1 | (1.2) | 1,239.9 | ||||||
其他 |
| 1,226.9 | - | 1,226.9 | 1,103.4 | - | 1,103.4 | |||||
公司 | 139.4 | (139.4) | - | 100.6 | (100.6) | - | ||||||
按固定货币计算的小计 |
| 12,844.8 | (264.0) | 12,580.8 | 12,122.3 | (138.9) | 11,983.4 | |||||
外币折算的影响 |
| (111.7) | (332.1) | |||||||||
报告的净销售额合计 |
| $12,733.1 | $11,790.2 | |||||||||
营业收入 | 2021 | 2020 | ||||||||||
(百万) |
| 固定货币 | 收购和资产剥离的影响 | 调整后的收购 | 固定 | 收购和资产剥离的影响 | 调整后的收购 | |||||
全球工业 | $1,031.0 | (3.4) | $1,027.6 | $1,123.1 | (2.6) | $1,120.5 | ||||||
全球机构和专业 |
| 556.9 | 2.2 | 559.1 | 324.0 | - | 324.0 | |||||
全球医疗与生命科学 |
| 160.9 | 10.2 | 171.1 | 218.3 | (0.2) | 218.1 | |||||
其他 | 187.3 | - | 187.3 | 132.8 | - | 132.8 | ||||||
公司 |
| (122.1) | - | (122.1) | (121.9) | - | (121.9) | |||||
非公认会计准则调整后的固定货币营业收入 |
| 1,814.0 | 9.0 | 1,823.0 | 1,676.3 | (2.8) | 1,673.5 | |||||
特别(收益)和费用 |
| 196.5 | 227.8 | |||||||||
按固定货币计算的小计 |
| 1,617.5 | 1,448.5 | |||||||||
外币折算的影响 |
| (18.9) | (52.8) | |||||||||
报告的营业收入总额 |
| $1,598.6 | $1,395.7 |
39
目录表
全球工业
| 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
按固定货币计算的销售额(百万) | $6,304.9 | $6,048.2 | $6,087.9 | |||||||||
按公币计算的销售额(百万) | 6,237.8 | 5,867.1 | 5,978.8 | |||||||||
卷 |
| 2 | % | (3) | % | |||||||
价格变动 |
| 2 | % | 2 | % | |||||||
收购调整后的固定货币销售额变化 | 4 | % | (1) | % | ||||||||
收购和资产剥离 |
| - | % | 1 | % | |||||||
固定货币销售额变动 |
| 4 | % | (1) | % | |||||||
外币折算 | 2 | % | (1) | % | ||||||||
公共货币销售额变化 |
| 6 | % | (2) | % | |||||||
以固定货币计算的营业收入(百万) | $1,031.0 | $1,123.1 | $921.3 | |||||||||
以公共货币计算的营业收入(百万) | 1,016.3 | 1,086.8 | 901.6 | |||||||||
固定货币营业收入变动 | (8) | % | 22 | % | ||||||||
固定货币营业收入利润率 |
| 16.4 | % |
| 18.6 | % |
| 15.1 | % | |||
收购调整后固定货币营业收入变化 |
| (8) | % |
| 22 | % | ||||||
收购调整后的固定货币营业收入利润率 |
| 16.5 | % |
| 18.6 | % | * | |||||
公共货币营业收入变动 | (6) | % | 21 | % | ||||||||
*没有意义
由于四舍五入,金额不一定相加。
净销售额
2021年,Global Industrial的固定货币销售额有所增长,原因是市场状况复苏、强劲的定价和新业务的赢得以及食品和饮料业务的良好增长抵消了纸张和水业务的强劲增长,但下游销售增长的下降抵消了这一增长。2020年销售额的下降受到北美和亚太地区地区下降的影响,但被所有其他地区的增长部分抵消。
在操作分段级别,水2021年固定货币销售额增长6%,因为强劲的新业务赢得和加速定价利用了复苏的市场。水务固定货币销售额在2020年下降了2%。在食品饮料、轻工制造和数据中心的良好增长带动下,2021年轻工业水处理销售额稳步增长,2020年小幅增长。在初级金属的推动下,重工业销售额在2021年录得强劲增长,受终端市场需求下降的影响,2020年的销售额略有下降。食品饮料2021年固定货币销售额增长3%(经收购调整后为2%),主要反映了定价加速、市场复苏和新业务的成功。在全球范围内,我们实现了饮料、酿造和乳制品的强劲增长。固定货币销售额在2020年增长了5%(收购调整后为3%),这是因为股票收益和定价抵消了总体持平的行业趋势。下游2021年和2020年固定货币销售额分别下降3%和8%,原因是COVID的需求下降以及2021年德克萨斯州冰冻和飓风艾达的影响,而运输燃料需求和添加剂使用的大幅减少影响了2020年的业绩。纸在定价上涨、强劲的新业务赢得和电子商务活动增加的推动下,2021年固定货币销售额增长了11%。尽管工业纸板市场状况疲软,减少了主要地区的销量,但2020年固定汇率销售持平。
营业收入
Global Industrial的固定货币营业收入和固定货币营业收入利润率在2021年下降,2020年与前几个时期相比有所上升。
与2020年相比,2021年收购调整后的固定货币运营收入利润率下降了2.1个百分点,因为加速定价带来的1.8个百分点的积极影响被交付产品成本大幅上升和供应限制(包括德克萨斯州冻结和飓风艾达的影响)的3.4个百分点的负面影响所抵消。收购调整后的固定货币营业收入利润率在2020年有所增加,这是因为成本节约、定价、交付产品成本较低和可变薪酬较低的有利影响抵消了销量下降的负面影响。
40
目录表
全球机构和专业
| 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
按固定货币计算的销售额(百万) | $3,978.2 | $3,629.0 | $4,477.2 | |||||||||
按公币计算的销售额(百万) | 3,955.9 | 3,562.5 | 4,416.1 | |||||||||
卷 |
| 7 | % | (21) | % | |||||||
价格变动 |
| 2 | % | 2 | % | |||||||
收购调整后的固定货币销售额变化 | 9 | % | (20) | % | ||||||||
收购和资产剥离 |
| - | % | 1 | % | |||||||
固定货币销售额变动 |
| 10 | % | (19) | % | |||||||
外币折算 | 1 | % | - | % | ||||||||
公共货币销售额变化 |
| 11 | % | (19) | % | |||||||
以固定货币计算的营业收入(百万) | $556.9 | $324.0 | $945.8 | |||||||||
以公共货币计算的营业收入(百万) | 554.7 | 320.1 | 936.8 | |||||||||
固定货币营业收入变动 | 72 | % | (66) | % | ||||||||
固定货币营业收入利润率 |
| 14.0 | % |
| 8.9 | % |
| 21.1 | % | |||
收购调整后固定货币营业收入变化 |
| 73 | % |
| (66) | % | ||||||
收购调整后的固定货币营业收入利润率 |
| 14.1 | % |
| 8.9 | % | * | |||||
公共货币营业收入变动 | 73 | % | (66) | % | ||||||||
*没有意义
由于四舍五入,金额不一定相加。
净销售额
2021年全球机构和专业的固定货币销售额增加,原因是机构运营部门的强劲增长反映了市场的复苏、新业务的赢得(包括从Ecolab科学认证计划中获得的收益)、创新和加速定价,以及2020年的下降,原因是机构业务大幅下降 由于新冠肺炎大流行的影响。
在操作分段级别,体制性2021年固定货币销售额增长15%,原因是机构运营部门强劲增长,反映出美国和欧洲市场的复苏,新业务的赢得,包括从Ecolab科学认证计划、创新和加速定价中获得的收益。2020年,固定货币销售额下降27%,反映出手部和表面卫生销售强劲,但被单位内餐饮以及国内和国际旅行强制削减的负面影响所抵消,这些负面影响显著减少了全年提供全方位服务的餐厅的客流量、酒店入住率以及客户访问其他娱乐设施的次数。专业2021年固定汇率销售额下降3%,因为食品零售额的下降抵消了快速服务销售额的温和增长。快速服务销售显示出小幅增长,因为新业务的成功抵消了新冠肺炎限制和劳动力短缺的影响。与2020年强劲的消毒剂需求以及导致店内服务和相关产品使用减少的客户劳动力短缺相比,食品零售额有所下降。固定货币销售额在2020年增长了8%(经收购调整后为5%),这是由于食品零售业的强劲增长,受益于杂货店为应对新冠肺炎疫情而继续扩大清洁协议和频率以及新客户的增加,这部分被快速服务销售的适度下降所抵消,其中手部和表面消毒剂的强劲销售被新冠肺炎疫情对餐厅数量的相关影响所抵消。
营业收入
我们全球机构和专业部门的固定货币运营收入在2021年有所增长,2020年与前几个时期相比有所下降。固定货币营业收入利润率在2020年下降后,在2021年有所上升。
2021年,收购调整后的固定货币营业收入利润率上升了5.2个百分点,因为更高的销量、更快的定价和有利的组合带来的6.9个百分点的积极影响抵消了与去年较低的可变薪酬和更高的交付产品成本相比2.4个百分点的负面影响。收购调整后的固定货币营业收入利润率在2020年内下降,这是由于利润率受到销量下降、不利组合和更高的坏账费用的负面影响,抵消了成本节约的积极影响。
41
目录表
全球医疗与生命科学
| 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
按固定货币计算的销售额(百万) | $1,195.4 | $1,241.1 | $1,017.6 | |||||||||
按公币计算的销售额(百万) | 1,181.6 | 1,185.5 | 974.1 | |||||||||
卷 |
| (9) | % | 18 | % | |||||||
价格变动 |
| 2 | % | 1 | % | |||||||
收购调整后的固定货币销售额变化 | (7) | % | 19 | % | ||||||||
收购和资产剥离 |
| 3 | % | 2 | % | |||||||
固定货币销售额变动 |
| (4) | % | 21 | % | |||||||
外币折算 | 4 | % | - | % | ||||||||
公共货币销售额变化 |
| 0 | % | 21 | % | |||||||
以固定货币计算的营业收入(百万) | $160.9 | $218.3 | $129.2 | |||||||||
以公共货币计算的营业收入(百万) | 159.2 | 205.7 | 121.6 | |||||||||
固定货币营业收入变动 | (26) | % | 69 | % | ||||||||
固定货币营业收入利润率 |
| 13.5 | % |
| 17.6 | % |
| 12.7 | % | |||
收购调整后固定货币营业收入变化 |
| (22) | % |
| 67 | % | ||||||
收购调整后的固定货币营业收入利润率 |
| 14.9 | % |
| 17.6 | % | * | |||||
公共货币营业收入变动 | (23) | % | 69 | % | ||||||||
*没有意义
由于四舍五入,金额不一定相加。
净销售额
与2020年强劲的销售额相比,2021年全球医疗保健和生命科学的固定货币销售额有所下降,当时销售额受益于新冠肺炎相关的强劲需求,并在2020年有所增长,原因是销量和价格收益推动了增长。
在操作分段级别,医疗保健2021年固定货币销售额下降5%(经收购调整后为8%),与2020年强劲的新冠肺炎相关手和表面消毒销售以及2021年较温和的选择性外科手术活动相比,这是由于年内COVID变种的增加。2020年固定货币销售额增长18%(收购调整后为16%)。与新冠肺炎大流行相关的手和表面消毒销售的强劲增长抵消了延迟的择期手术手术的不利影响。生命科学2021年,固定货币销售额下降了5%(收购调整后为4%),这是因为定价的加速被销量的下降所抵消,而2020年的强劲表现是由去年新冠肺炎的异常需求推动的。2020年固定货币销售额增长35%,主要得益于对生物净化装置的强劲需求、业务胜利以及我们针对制药和个人护理市场的清洁和消毒计划的定价,其中欧洲市场增长强劲,北美市场增长温和。
营业收入
我们全球医疗和生命科学部门的固定货币运营收入在2021年下降,2020年与前几个时期相比有所增长。2021年固定货币营业收入利润率下降,2020年上升。
2021年,收购调整后的固定货币营业收入利润率下降了2.7个百分点,因为定价加速带来的1.8个百分点的积极影响被去年强劲的销量下降带来的3.5个百分点的负面影响所抵消。收购调整后的固定货币营业收入利润率在2020年有所增加,原因是销量增长强劲,可自由支配支出和定价减少,但部分被交付产品成本上升的负面影响所抵消。
42
目录表
其他
| 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
按固定货币计算的销售额(百万) | $1,226.9 | $1,103.4 | $1,220.5 | |||||||||
按公币计算的销售额(百万) | 1,218.6 | 1,075.1 | 1,193.0 | |||||||||
卷 |
| 9 | % | (11) | % | |||||||
价格变动 |
| 2 | % | 2 | % | |||||||
收购调整后的固定货币销售额变化 | 11 | % | (10) | % | ||||||||
收购和资产剥离 |
| - | % | - | % | |||||||
固定货币销售额变动 |
| 11 | % | (10) | % | |||||||
外币折算 | 2 | % | - | % | ||||||||
公共货币销售额变化 |
| 13 | % | (10) | % | |||||||
以固定货币计算的营业收入(百万) | $187.3 | $132.8 | $169.7 | |||||||||
以公共货币计算的营业收入(百万) | 186.2 | 130.2 | 165.2 | |||||||||
固定货币营业收入变动 | 41 | % | (22) | % | ||||||||
固定货币营业收入利润率 |
| 15.3 | % |
| 12.0 | % |
| 13.9 | % | |||
收购调整后固定货币营业收入变化 |
| 41 | % |
| (21) | % | ||||||
收购调整后的固定货币营业收入利润率 |
| 15.3 | % |
| 12.0 | % | * | |||||
公共货币营业收入变动 | 43 | % | (21) | % | ||||||||
*没有意义
由于四舍五入,金额不一定相加。
净销售额
2021年,由于受益于新业务的胜利和市场的复苏,有害生物消除公司的强劲增长带动了其他公司固定货币销售额的增长。2020年固定货币销售额下降,销售业绩下降主要影响到北美和欧洲。
在操作分段级别,消灭虫害2021年固定货币销售额增长11%,反映出食品和饮料工厂、餐馆和酒店市场的强劲增长。固定货币销售额在2020年下降了2%,食品和饮料厂、杂货店和医疗设施的销售增长被新冠肺炎疫情影响下餐厅和酒店业的影响所抵消,餐厅和酒店业因部分或全部关闭客户以及供应商准入有限而受到影响。纺织品护理固定汇率销售额在2021年增长了10%,2020年下降了27%。胶体技术集团固定汇率销售额在2021年增长了16%,2020年下降了18%。
营业收入
与前一年相比,2021年其他固定货币营业收入有所增加,2020年有所下降。2021年,固定货币营业收入利润率上升,2020年下降。
2021年,收购调整后的其他固定货币运营收入利润率上升了3.3个百分点,因为更高的销量和更高的定价带来的4.4个百分点的积极影响抵消了与去年较低的可变薪酬相比的1.1个百分点的负面影响。收购调整后的固定货币营业收入利润率在2020年下降,反映出销量较低和不利的组合对利润率产生了负面影响,这抵消了成本节约和定价的积极影响。
公司
与我们的内部管理报告一致,第39页表格中的公司金额包括根据分拆后与交易签订的长期供应协议对冠军X的销售,如附注5中所述,特别来自纳尔科合并的无形资产摊销和未分配到我们的可报告部门的特别(收益)和费用。包含在特别(收益)和费用中的项目显示在第33页的表格中。
43
目录表
财务状况、现金流和流动性
财务状况
截至2021年12月31日的总资产为212亿美元,而截至2020年12月31日的总资产为181亿美元。
截至2021年12月31日,总负债为140亿美元,而截至2020年12月31日,总负债为119亿美元。截至2021年12月31日,总债务为88亿美元,截至2020年12月31日,总债务为67亿美元。请参阅本MD&A中“流动性和资本资源”部分对我们债务活动的进一步讨论。
我们的净债务与EBITDA之比如下表所示。EBITDA是一项非GAAP指标,将在本MD&A的“非GAAP财务指标”部分进一步讨论。
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
(比率) | ||||||||||||
净债务与EBITDA之比 |
| 3.4 |
| 2.4 |
| 2.3 | ||||||
(百万) |
| |||||||||||
债务总额 | $8,758.2 | $6,686.6 | $6,353.6 | |||||||||
现金 |
| 359.9 | 1,260.2 | 118.8 | ||||||||
净债务 | $8,398.3 | $5,426.4 | $6,234.8 | |||||||||
包括非控股权益在内的净收益 | $1,144.0 | $984.8 | $1,442.9 | |||||||||
所得税拨备 |
| 270.2 | 176.6 | 288.6 | ||||||||
利息支出,净额 |
| 218.3 | 290.2 | 190.7 | ||||||||
折旧 |
| 604.4 | 594.3 | 569.1 | ||||||||
摊销 |
| 238.7 | 218.4 | 206.2 | ||||||||
EBITDA |
| $2,475.6 | $2,264.3 | $2,697.5 |
现金流
经营活动
美元零钱 |
| |||||||||||||||||||
(百万) |
| 2021 | 2020 |
| 2019 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||||||
经营活动提供的现金 | $2,061.9 | $1,741.8 | $2,046.7 | $320.1 | ($304.9) |
在新冠肺炎疫情期间,我们继续从运营中产生强劲的现金流,使我们能够为持续的运营、收购、业务投资和养老金义务提供资金,并通过股息支付和股票回购向股东返还现金。
与2020年相比,2021年经营活动提供的现金增加3.2亿美元,主要原因是净收入增加1.59亿美元,与收入增加相关的应计税费增加9400万美元,可变薪酬应计项目增加,但营运资本投资增加8300万美元部分抵消了这一增长。与2019年相比,2020年经营活动提供的现金减少3.05亿美元,主要是由于新冠肺炎的影响导致净收入减少4.58亿美元,但营运资本改善1.6亿美元部分抵消了这一影响。
下表显示了养恤金和退休后计划缴款、与重组有关的现金活动、支付所得税的现金和支付利息的现金对业务现金流的影响:
美元零钱 |
| |||||||||||||||||||
(百万) | 2021 | 2020 |
| 2019 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||||||||
养恤金和退休后计划缴款 |
|
| $60.2 | $70.7 |
| $186.0 |
| ($10.5) |
| ($115.3) | ||||||||||
重组付款 |
| 78.3 |
| 71.1 |
| 82.5 |
| 7.2 |
| (11.4) | ||||||||||
缴纳所得税 |
| 275.7 |
| 366.9 |
| 337.4 |
| (91.2) |
| 29.5 | ||||||||||
利息支付 |
| 208.7 |
| 262.5 |
| 189.4 |
| (53.8) |
| 73.1 |
44
目录表
投资活动
美元零钱 |
| |||||||||||||||||||
(百万) |
| 2021 | 2020 |
| 2019 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||||||
用于投资活动的现金 | ($4,579.7) | ($857.7) | ($1,129.6) | ($3,722.0) | $271.9 |
用于投资活动的现金主要受企业收购和处置的时机以及企业资本投资的影响。
2021年、2020年和2019年,为收购支付的现金总额,扣除获得的现金和从处置中收到的现金,分别为39.24亿美元、3.71亿美元和3.85亿美元。我们的收购和资产剥离将在附注4中进一步讨论。我们继续瞄准与我们的增长战略相辅相成的战略性业务收购,并预计未来将继续进行资本投资和收购,以支持我们的长期增长。
我们继续在业务上进行资本投资,包括商品销售、客户设备和制造设施。2021年、2020年和2019年的资本支出总额分别为6.43亿美元、4.89亿美元和7.31亿美元。
融资活动
美元零钱 |
| |||||||||||||||||||
(百万) |
| 2021 | 2020 |
| 2019 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||||||
融资活动提供(用于)的现金 | $1,603.2 | ($340.2) | ($1,346.6) | $1,943.4 | $1,006.4 |
我们来自融资活动的现金流主要反映了债务的发行和偿还、普通股回购、与我们的股权激励计划相关的普通股发行收益以及股息支付。
2021年,我们发行了28亿美元的面值债券,收到了27.75亿美元的长期债务收益,偿还了9亿美元的长期债务。2020年,我们发行了18.5亿美元的面值债券,收到了18.56亿美元的长期债务收益,偿还了15.7亿美元的长期债务。我们在2019年偿还了4.01亿美元的长期债务。发行债券所得款项用于收购Purolite、偿还未偿债务、偿还商业票据和一般企业用途。此外,我们发行了3.94亿美元的商业票据和2021年应付票据,并分别于2020年和2019年偿还了6600万美元和2.52亿美元。
回购股份的目的是部分抵消我们的股权补偿计划和在收购中发行的股票的稀释效应,以管理我们的资本结构,并有效地向股东返还资本。我们在2021年、2020年和2019年分别回购了1.07亿美元、1.46亿美元和3.54亿美元的股票。
商业票据和应付票据偿还、长期债务借款和长期债务偿还对融资现金流的影响如下表所示:
美元零钱 |
| |||||||||||||||||||
(百万) | 2021 | 2020 |
| 2019 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||||||||
商业票据和应付票据的净发行(偿还) |
| $393.6 | ($65.5) |
| ($252.0) |
| $459.1 |
| $186.5 | |||||||||||
长期债务借款 |
| 2,775.0 |
| 1,855.9 |
| — |
| 919.1 |
| 1,855.9 | ||||||||||
长期偿债 |
| (1,017.9) |
| (1,570.0) |
| (400.6) |
| 552.1 |
| (1,169.4) |
2021年12月,我们将季度股息率提高了6%。这代表了30个这是我们连续一年增加了股息。我们已经连续85年为普通股支付股息。我们在2021年、2020年和2019年分别支付了5.66亿美元、5.61亿美元和5.53亿美元的股息。过去三年每年按季度公布的普通股每股现金股利如下:
第一 | 第二 | 第三 | 第四 |
|
| |||||||||||||||
季度 | 季度 | 季度 | 季度 | 年 | ||||||||||||||||
2021 | $0.48 | $0.48 | $0.48 | $0.51 | $1.95 | |||||||||||||||
2020 |
| $0.47 | $0.47 | $0.47 | $0.48 | $1.89 | ||||||||||||||
2019 |
| $0.46 | $0.46 | $0.46 | $0.47 | $1.85 |
45
目录表
流动性与资本资源
我们目前预计在未来12个月内可合理预见的所有现金需求,包括预定的债务偿还、对业务的新投资、股票回购、股息支付、可能的业务收购以及养老金和退休后缴费,以及在需要时额外的短期和/或长期借款。我们继续预计我们的运营现金流将保持强劲。
截至2021年12月31日,我们手头有3.6亿美元的现金和现金等价物,其中1.81亿美元是在美国境外持有的。截至2020年12月31日,我们手头有12.6亿美元的现金和现金等价物,其中5900万美元是在美国境外持有的。我们将继续根据未来的发展评估我们的现金状况。
截至2021年12月31日,我们拥有20亿美元的多年期信贷安排,该安排将于2026年4月到期。该信贷安排是与不同的银行银团建立的,支持我们的美国和欧元商业票据计划。根据我们的美国商业票据计划和我们的欧元商业票据计划,可以发行的商业票据的总金额不得超过20亿美元。截至年底,我们在美国计划下有4亿美元的未偿还商业票据,而在欧元计划下没有未偿还的商业票据。截至2021年12月31日或2020年12月31日,我们的信贷安排下没有借款。截至2021年12月31日,这两个项目都被标准普尔评为A-2级,穆迪评为P-2级,惠誉评为F-1级。
我们有一份3.05亿美元的定期信贷协议,我们利用这份协议在2020年第二季度偿还了3.03亿美元。信贷协议已于2020年6月到期。
此外,我们与主要国际银行和金融机构有未承诺的信贷额度。这些信贷额度支持我们日常的全球融资需求,主要是我们的全球现金池结构。我们有1.18亿美元的银行担保信用证、担保债券和担保未偿还,以支持我们的商业交易。我们没有任何其他重要的无条件购买义务或商业承诺。
截至2021年12月31日,标准普尔和惠誉对我们的长期信用评级均为A-(稳定前景),穆迪对我们的长期信用评级为A3(稳定前景)。我们信用评级的降低可能会限制或排除我们在当前计划下发行商业票据的能力,或者也可能对我们未来续签现有信贷安排或谈判新的信贷安排的能力产生不利影响,并可能增加这些安排的成本。
我们遵守了我们的债务契约以及我们的信贷协议和契约的其他要求。
下表汇总了截至2021年12月31日我们的各项义务时间表:
按期间到期的付款 |
| |||||||||||||||
较少 | 更多 |
| ||||||||||||||
比 | 2-3 | 4-5 | 比 |
| ||||||||||||
(百万) | 总计 | 1年 | 年份 | 年份 | 5年 |
| ||||||||||
应付票据 | $ 8 | $ 8 |
| |||||||||||||
一次性过渡税 |
| 83 |
|
| 13 | 70 |
| |||||||||
长期债务 |
| 8,347 |
| 2 |
| 1,150 |
| 1,396 |
| 5,799 | ||||||
经营租约 |
| 450 |
| 138 |
| 157 | 74 |
| 81 | |||||||
利息* |
| 3,644 |
| 234 |
| 456 |
| 418 |
| 2,536 | ||||||
总计 | $ 12,532 | $ 382 | $ 1,776 | $ 1,958 | $ 8,416 |
* | 浮动利率债务的利息是使用2021年底的利率计算的。 |
截至2021年12月31日,我们对不确定税收头寸的总负债为2500万美元。我们无法合理估计负债在较长时期内增加或减少的数额,也无法合理估计负债是否需要现金清偿。因此,这些数额已被排除在合同债务表之外。
我们没有要求我们的合格养老金计划在2021年承担最低现金缴费义务。我们被要求根据当地法律要求为某些国际养老金福利计划提供资金。我们估计,到2022年,将为我们的国际计划提供约4900万美元的捐款。这些数额已被排除在合同债务表之外。
我们以长期经营租赁的形式租赁某些销售和行政办公设施、配送中心、研究和制造设施以及其他设备。车辆租赁的期限通常较短。车辆租赁有剩余价值要求,历史上主要通过出售车辆的收益来满足。
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目录表
市场风险
我们在正常业务过程中订立合约安排(衍生工具),以管理外币风险和利率风险。我们不会出于投机或交易的目的而进行衍生品交易。我们对衍生品的使用受到内部政策的约束,这些政策为控制、交易对手风险以及持续的监控和报告提供了指导方针,旨在减少与我们损益表和现金流上的外汇和利率变动相关的波动性。
我们签订外币远期合约,以对冲某些公司间的财务安排,并对冲汇率波动对与以美元以外货币计价的现金流相关交易的影响。我们使用净投资对冲作为对冲工具,以管理与我们在海外业务的投资相关的风险。截至2021年12月31日,我们总共有11.5亿欧元的优先票据被指定为净投资对冲。
我们订立交叉货币掉期衍生工具合约,以对冲我们在某些欧元计价的功能货币附属公司的投资所带来的某些欧元计价风险。我们使用净投资对冲作为对冲工具,以管理与我们在海外业务的投资相关的风险。截至2021年12月31日,我们有4.25亿欧元的交叉货币掉期衍生品合约未平仓,被指定为净投资对冲。
我们使用固定利率债务和浮动利率债务的组合来管理利息支出。为了帮助管理借贷成本,我们可能会签订利率互换协议。根据该等安排,吾等同意按指定时间间隔交换固定利息与浮动利息之间的差额,而该等差额是根据商定的名义本金计算的。截至2021年12月31日,我们有12.5亿美元的未偿还利率互换。
有关我们套期保值活动的进一步信息,请参阅附注9。
根据对我们的外汇和利率衍生工具及其他金融工具的敏感度分析(假设市场利率变动10%),汇率或利率的变动将增加/减少我们的财务状况和流动资金约2.78亿美元。对我们经营业绩的影响将被对冲项目的影响大大抵消。
全球经济和政治环境
新冠肺炎
2020年3月,新冠肺炎被世界卫生组织宣布为大流行。新冠肺炎大流行正在继续影响主要的经济和金融市场,各行业正面临着因努力应对这一大流行病而带来的经济状况的挑战,包括供应短缺、通货膨胀和其他挑战,例如引入疫苗接种任务所造成的挑战。虽然美国政府的许多限制在整个2021年都有所放松,但在许多其他地区,特别是疫苗接种率滞后的地区,对活动的限制仍在继续,继续影响这些地区的消费者活动。人们仍然担心,我们的市场可能会再次出现病例,引发政府强制的进一步封锁或类似的活动限制,例如,由于出现一种变种,现有疫苗对这种变种没有那么有效,或者可能更容易传播,特别是对那些没有接种疫苗的人。这些情况已经并将继续对世界各地的市场状况和客户需求产生负面影响。
我们预计,即使不均衡,全球经济也会持续复苏。我们还经历了持续大幅的交付产品成本上涨。虽然我们预计第四季度影响我们和世界其他地区的挑战将持续到2022年第一季度,但假设成本通胀率和COVID影响在下半年逐步缓解,我们相信我们的持续行动应有助于我们在2022年实现更好的业绩。
全球经济
我们大约一半的销售额在美国以外。我们的国际业务使我们受到经济状况和外币汇率变化以及一些国家政治不确定性的影响,这些变化可能会影响未来的经营业绩。
阿根廷继续经历消极的经济趋势,表现为多次通货膨胀率上升、阿根廷比索贬值和借款利率上升。根据美国公认会计原则,阿根廷被归类为高通胀经济体,美元是我们在阿根廷的子公司的功能货币。2021年,阿根廷的销售额不到我们综合销售额的1%。截至2021年底,阿根廷持有的资产不到我们合并资产的1%。
2022年2月,美国和欧盟对俄罗斯入侵乌克兰实施了各种经济制裁。如果冲突升级,美国和其他国家可能会实施更广泛的制裁或采取进一步行动。虽然很难预测制裁对Ecolab可能产生的影响,但美国或其他国家实施的任何进一步制裁或采取的任何行动,或俄罗斯采取的任何报复措施,都可能增加我们的成本,减少我们的销售和收益,或以其他方式对我们的业务产生不利影响。2021年,对俄罗斯和乌克兰的净销售额约占合并净销售额的1%。
新会计公告
有关新会计声明的资料载于附注2。
47
目录表
非公认会计准则财务衡量标准
本MD&A包括未按照美国公认会计原则计算的财务指标。这些非GAAP衡量标准包括:
● 固定货币销售额
● 调整后的净销售额
● 调整后的固定货币销售额
● 收购调整后的固定货币销售额
● 调整后的销售成本
● 调整后的毛利率
● 固定货币营业收入
● 固定货币营业收入利润率
● 调整后的营业收入
● 调整后的营业利润率
● 调整后的固定货币营业收入
● 调整后的固定货币营业收入利润率
● 收购调整后的固定货币营业收入
● 收购调整后的固定货币营业收入利润率
● 调整后的其他(收入)费用
● | 调整后利息支出,净额 |
● EBITDA
● 调整后的税率
● 调整后的非持续经营业务净收益,扣除税金
● 可归因于Ecolab的调整后持续运营净收入
● 持续运营的调整后稀释每股收益
我们提供这些措施作为有关我们经营业绩的附加信息。我们在内部使用这些非GAAP衡量标准来评估我们的业绩,并在做出财务和运营决策时,包括在激励性薪酬方面。我们相信,我们提出的这些措施为投资者提供了关于我们经营结果的更大透明度,并且这些措施对于逐期比较结果是有用的。
我们的非公认会计准则调整后的净销售额财务指标不包括普鲁莱特销售额。我们的销售成本、毛利、营业收入、其他(收入)支出和利息支出的非GAAP调整财务指标不包括特别(收益)和费用的影响,以及(其他(收入)支出除外)Purolite交易的影响,我们的税率、可归因于Ecolab的持续运营净收入和持续运营的稀释每股收益的非GAAP衡量标准进一步排除了离散税项的影响。我们将项目计入特别(收益)和费用以及离散税项,我们认为这些项目会显著影响对经营业绩的跨期评估,而不一定反映与历史趋势和未来业绩相关的成本和/或收入。税后特别(收益)和费用是通过将适用的当地司法税率适用于相应的税前特别(收益)和费用而得出的。
EBITDA被定义为包括非控制性利息、所得税准备、净利息支出、折旧和摊销在内的净收入的总和。EBITDA用于我们的净债务与EBITDA的比率,我们认为这是我们组织运营和财务健康的重要指标。
我们根据固定的外汇汇率来评估我们国际业务的表现。本表格10-K中包含的固定货币金额是根据管理层在2021年初确定的固定外币汇率换算成美元的。我们还提供基于国际用途的公共货币汇率的细分结果。
我们的可报告部门不包括纳尔科合并产生的无形资产摊销的影响,也不包括特别(收益)和费用的影响,因为这些没有分配给公司的可报告部门。
收购调整增长率不包括我们收购后前12个月被收购业务的业绩,不包括我们剥离前12个月被剥离业务的业绩,以及委内瑞拉所有可比时期的运营业绩。此外,作为分离的一部分,我们还与冠军X签订了主交叉供应和产品转让协议,以提供、接收或转让某些产品,期限最长为36个月。根据本协议向冠军X销售的产品记录在公司部门的产品和设备销售以及相关的销售成本中。作为计算收购和资产剥离影响的一部分,这些交易将从合并业绩中剔除。
这些非GAAP计量与美国GAAP不一致,也不是美国GAAP的替代品,可能与其他公司使用的非GAAP计量不同。投资者在评估我们的业务时不应依赖任何单一的财务指标。我们建议投资者结合本MD&A中包含的美国GAAP衡量标准来看待这些衡量标准,并且我们已将报告的美国GAAP金额与非GAAP金额进行了对账。
48
目录表
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。
题为“市场风险”和“全球经济和政治环境”的讨论引自本表格10-K第二部分第7项。
项目8.财务报表和补充数据
管理层的报告
致我们的股东:
管理层对财务报表的责任
管理层对合并财务报表的完整性和客观性负责。这些报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的,因此包括基于管理层最佳估计和判断的某些金额。
董事会通过其完全由独立董事组成的审计委员会采取行动,负责确定管理层在编制财务报表方面履行其责任,并对财务报告进行内部控制。审计委员会建议董事会任命本公司的独立注册会计师事务所,但须经股东批准。它定期与管理层、内部审计师和独立注册会计师事务所举行会议。
独立注册会计师事务所已对本年报所载综合财务报表进行审计,并已就该等综合财务报表是否在各重大方面公平地反映本公司的财务状况、经营业绩及现金流量发表意见,该等财务状况及经营成果及现金流量于本年报分开呈交。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中有定义。在包括首席执行干事和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,于#年根据2013年框架对财务报告内部控制的设计和运作有效性进行了评价。内部控制--综合框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据#年框架下的评价内部控制--综合框架,管理层得出结论,财务报告内部控制自2021年12月31日起生效。
2021年12月1日,公司完成对普鲁莱特的收购。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注4。根据美国证券交易委员会的工作人员指导,公司可以在收购的第一年将收购排除在其财务报告内部控制评估之外,而管理层被选为将普鲁莱特排除在其截至2021年12月31日的财务报告内部控制评估之外。Purolite的总资产和总收入不包括在管理层评估之外,分别占截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度相关综合财务报表金额的约2%和不到1%。
公司的独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所已经审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性,这份报告包括在本报告中。
克里斯托夫·贝克 | 斯科特·D·柯克兰 |
总裁与首席执行官 | 首席财务官 |
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目录表
独立注册会计师事务所报告
致Ecolab Inc.董事会和股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已审计了Ecolab Inc.及其附属公司(“贵公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合资产负债表,以及截至2021年12月31日止三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益表、权益表及现金流量表,包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表按照美国公认的会计原则,在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三个年度的经营业绩和现金流量。我们还认为,截至2021年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
会计原则的变化
如综合财务报表附注2所述,本公司于2019年更改了租赁的会计处理方式。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,以及对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
正如管理层的《财务报告内部控制报告》中所述,管理层已将Purolite Corporation(以下简称Purolite)排除在2021年12月31日的财务报告内部控制评估之外,因为它是在2021年被公司以收购业务合并的形式收购的。我们还将Purolite排除在对财务报告的内部控制的审计之外。Purolite是一家全资子公司,其总资产和总收入不包括在管理层评估和我们对财务报告的内部控制审计之外,分别占截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的相关综合财务报表金额的约2%和不到1%。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
50
目录表
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的本期综合财务报表审计产生的事项,且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
商誉减值评估-下游报告股
如综合财务报表附注2所述,截至2021年12月31日,商誉的账面价值为81亿美元,其中一部分分配给下游报告单位。在2021年第二季度,管理层完成了对其11个报告单位的年度商誉减值评估。商誉减值评估是使用贴现现金流分析完成的,该分析纳入了包括未来经营业绩、长期增长和贴现率在内的假设。如果年度或中期商誉评估结果显示报告单位的账面金额大于其公允价值,本公司将就报告单位的账面金额超过其公允价值的金额确认减值损失,但不超过分配给该报告单位的商誉账面金额。
我们决定执行与下游报告单位商誉减值评估相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是(I)管理层在确定下游报告单位的公允价值时的重大判断;(Ii)核数师在执行程序和评估管理层与贴现率相关的重大假设方面的高度判断、主观性和努力;以及(Iii)审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层商誉减值评估有关的控制措施的有效性,包括对管理层对下游报告单位的估值进行控制。这些程序还包括(I)测试管理层确定下游报告单位公允价值的程序;(Ii)评估贴现现金流量分析的适当性;以及(Iii)评估管理层使用的与贴现率相关的重大假设的合理性。评估管理层与贴现率相关的重大假设涉及评估使用的重大假设是否合理,考虑到可比业务的资本成本和相关行业因素。具有专门技能和知识的专业人员被用来协助评估(1)贴现现金流分析的适当性和(2)贴现率重大假设的合理性。
收购Purolite Corporation-评估美国客户关系无形资产
如综合财务报表附注4所述,于2021年12月1日,本公司以现金净额36.98亿美元收购Purolite。此次收购导致9亿美元的客户关系无形资产被记录,其中很大一部分分配给了美国客户关系无形资产。收购的客户关系无形资产的公允价值使用贴现现金流分析进行估计。客户关系无形资产估值中使用的重要投入和假设包括预计收入、缴款资产费用、因摊销而节省的税款、所得税税率、客户流失率和贴现率。
我们确定与收购Purolite获得的美国客户关系无形资产的估值有关的执行程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是:(I)管理层在确定收购的美国客户关系无形资产的公允价值时的重大判断;(Ii)审计师在执行程序和评估管理层的重大假设方面的高度主观性和努力,这些假设与预计收入、出资资产费用、摊销所节省的税款、所得税税率、客户流失率和贴现率有关;(3)审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员。
51
目录表
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与收购会计有关的控制的有效性,包括对管理层对美国客户关系无形资产估值的控制。这些程序还包括(I)阅读购买协议;(Ii)测试管理层确定美国客户关系无形资产公允价值的程序;(Iii)评估贴现现金流量分析的适当性;(Iv)测试贴现现金流量分析中使用的基础数据的完整性和准确性;以及(V)评估管理层使用的与预计收入、贡献资产费用、摊销所节省的税款、所得税税率、客户流失率和贴现率有关的重大假设的合理性。评估管理层有关预计收入和所得税税率的重大假设涉及评估管理层使用的重大假设是否合理,考虑到(I)Purolite目前和过去的业绩;(Ii)与外部市场和行业数据的一致性;以及(Iii)这些重大假设是否与审计其他领域获得的证据一致。具有专业技能和知识的专业人员被用来协助评估(I)贴现现金流分析的适当性和(Ii)与缴款资产费用、摊销所节省的税款、客户流失率和贴现率有关的重大假设的合理性。
/s/
2022年2月25日
自1970年以来,我们一直担任该公司的审计师。
52
目录表
合并损益表
(百万,不包括每股金额) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||
产品和设备销售 | $ | $ | $ | |||||||
服务和租赁销售 | | | | |||||||
净销售额 | | | | |||||||
产品和设备销售成本 | | | | |||||||
销售服务费和租赁费 | | | | |||||||
销售成本(包括特别费用(A)) | | | | |||||||
销售、一般和行政费用 | |
| |
| | |||||
特别(收益)和费用 | |
| |
| | |||||
营业收入 | |
| |
| | |||||
其他(收入)支出(B) | ( | ( | ( | |||||||
利息支出净额(C) | | | | |||||||
所得税前收入 | |
| |
| | |||||
所得税拨备 | |
| |
| | |||||
持续经营的净收入,包括非控制性权益 | | | | |||||||
可归因于非控股权益的持续经营净收益 | | | | |||||||
可归因于Ecolab的持续运营净收入 | |
| |
| | |||||
非持续经营的净收益(亏损),税后净额(附注5)(D) | - |
| ( |
| | |||||
可归因于Ecolab的净收益(亏损) | $ | ($ | $ | |||||||
每股普通股可归属于Ecolab的收益(亏损) | ||||||||||
基本信息 | ||||||||||
持续运营 | $ | $ | $ | |||||||
停产经营 | $ - | ($ | $ | |||||||
Ecolab的收益 | $ | ($ | $ | |||||||
稀释 | ||||||||||
持续运营 | $ | $ | $ | |||||||
停产经营 | $ - | ($ | $ | |||||||
Ecolab的收益 | $ | ($ | $ | |||||||
加权平均已发行普通股 | ||||||||||
基本信息 | |
| |
| | |||||
稀释 | |
| |
| | |||||
(a) | 销售成本包括以下特别费用$ |
(b) | 其他(收入)费用包括$ |
(c) | 利息费用,净额包括特别费用$ |
(d) | 非持续经营的净收益(亏损),税后净额包括非控股权益$ |
附注是综合财务报表的组成部分。
53
目录表
综合全面收益表
(百万) |
| 2021 | 2020 | 2019 | ||||||||
| ||||||||||||
可归因于Ecolab的净收益(亏损) | $ | ($ | $ | |||||||||
可归因于非控股权益的持续经营净收益 | | | | |||||||||
可归因于非控股权益的非持续经营净收益 | - | | - | |||||||||
可归因于Ecolab的净收益(亏损),包括非控股权益 |
| $ | ($ | $ | ||||||||
| ||||||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额 |
| |||||||||||
| ||||||||||||
外币折算调整 |
| |||||||||||
外币折算 |
|
|
| ( |
| |
| ( | ||||
冠军X的分离 | - | | - | |||||||||
净投资套期收益(亏损) |
|
|
| |
| ( |
| | ||||
外币折算调整总额 |
|
|
| |
| |
| ( | ||||
| ||||||||||||
衍生工具和对冲工具 |
|
|
| |
| ( |
| ( | ||||
| ||||||||||||
养恤金和退休后福利 |
| |||||||||||
本期净精算收益(损失) |
|
|
| |
| ( |
| ( | ||||
结算费 |
|
|
| |
| - |
| - | ||||
养恤金和退休后前期服务福利 | | | ( | |||||||||
精算损失净额和上期服务贷项摊销净额 |
|
|
| |
| |
| ( | ||||
养恤金和退休后福利总额 |
|
|
| |
| ( |
| ( | ||||
| ||||||||||||
小计 |
|
|
| |
| |
| ( | ||||
| ||||||||||||
全面收益(亏损)总额,包括非控股权益 |
|
|
| |
| ( |
| | ||||
可归属于非控股权益的全面收益 |
|
|
| |
| |
| | ||||
可归因于Ecolab的全面收益(亏损) |
| $ | ($ | $ |
附注是综合财务报表的组成部分。
54
目录表
合并资产负债表
(百万,不包括每股金额) | 2021 | 2020 | |||||
资产 | |||||||
流动资产 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
应收账款净额 |
| |
| | |||
盘存 |
| |
| | |||
其他流动资产 | | | |||||
流动资产总额 |
| |
| | |||
财产、厂房和设备、净值 |
| |
| | |||
商誉 |
| |
| | |||
其他无形资产,净额 |
| |
| | |||
经营性租赁资产 | | | |||||
其他资产 | | | |||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债和权益 | |||||||
流动负债 | |||||||
短期债务 | $ | $ | |||||
应付帐款 | | | |||||
薪酬和福利 | | | |||||
所得税 | | | |||||
其他流动负债 | | | |||||
流动负债总额 | | | |||||
长期债务 | | | |||||
退休后保健和养恤金福利 | | | |||||
递延所得税 | | | |||||
经营租赁负债 | | | |||||
其他负债 | | | |||||
总负债 | | | |||||
承付款和或有事项(附注16) | |||||||
权益(A) | |||||||
普通股 | | | |||||
额外实收资本 | | | |||||
留存收益 | | | |||||
累计其他综合损失 | ( | ( | |||||
库存股 | ( | ( | |||||
Ecolab股东权益总额 | | | |||||
非控股权益 | | | |||||
总股本 | | | |||||
负债和权益总额 | $ | $ |
(a) | 普通股, |
附注是综合财务报表的组成部分。
55
目录表
合并现金流量表
(百万) | 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
经营活动 | |||||||||||
包括非控股权益在内的净收益(亏损) | $ | ($ | $ | ||||||||
减去:包括非控股权益在内的非持续经营业务的净收益(亏损) | - | ( | | ||||||||
包括非控股权益在内的持续经营净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
将净收入与业务活动提供的现金进行核对的调整: | |||||||||||
折旧 |
|
| | | | ||||||
摊销 |
|
| | | | ||||||
递延所得税 |
|
| ( | ( | ( | ||||||
基于股份的薪酬费用 |
|
| | | | ||||||
养恤金和退休后计划缴款 |
|
| ( | ( | ( | ||||||
养老金和退休后计划费用,净额 |
|
| | | | ||||||
重组费用,扣除已支付的现金 |
|
| ( | | | ||||||
债务再融资 | | | - | ||||||||
其他,净额 |
|
| | | | ||||||
扣除收购影响后的营业资产和负债变动: | |||||||||||
应收账款 |
|
| ( | | ( | ||||||
盘存 |
|
| ( | ( | | ||||||
其他资产 |
|
| ( | | ( | ||||||
应付帐款 |
|
| | | | ||||||
其他负债 |
|
| | ( | | ||||||
业务活动提供的现金--持续业务 |
|
| | | | ||||||
业务活动提供的现金--非连续性业务 | - | | | ||||||||
经营活动提供的现金 | | | | ||||||||
投资活动 | |||||||||||
资本支出 |
|
| ( | ( | ( | ||||||
出售的财产和其他资产 |
|
| | | | ||||||
收购和对关联公司的投资,扣除所获得的现金 |
|
| ( | ( | ( | ||||||
剥离业务 | - | | | ||||||||
其他,净额 | ( | ( | ( | ||||||||
用于投资活动的现金--持续经营 |
|
| ( | ( | ( | ||||||
投资活动提供(用于)的现金--非持续经营 | - | | ( | ||||||||
用于投资活动的现金 | ( | ( | ( | ||||||||
融资活动 | |||||||||||
商业票据和应付票据的净发行(偿还) |
|
| | ( | ( | ||||||
长期债务借款 |
|
| | | - | ||||||
长期偿债 |
|
| ( | ( | ( | ||||||
重新获得的股份 |
|
| ( | ( | ( | ||||||
已支付的股息 |
|
| ( | ( | ( | ||||||
员工股票期权的行使 |
|
| | | | ||||||
债务再融资 | ( | ( | - | ||||||||
其他,净额 | | ( | | ||||||||
由筹资活动提供(用于)的现金--持续经营 |
|
| | ( | ( | ||||||
用于筹资活动的现金--非连续性业务 | - | ( | ( | ||||||||
融资活动提供(用于)的现金 | | ( | ( | ||||||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
| |
| ( |
| | ||||
(减少)现金及现金等价物增加 |
|
| ( | | ( | ||||||
期初现金和现金等价物--持续经营 | | | | ||||||||
期初现金和现金等价物--非连续性业务 | - | | | ||||||||
期初现金及现金等价物 |
|
| | | | ||||||
期末现金和现金等价物--持续经营 | | | | ||||||||
期末现金和现金等价物--非连续性业务 | - | - | | ||||||||
期末现金和现金等价物 | $ | $ | $ | ||||||||
补充现金流量信息 | |||||||||||
已缴纳的所得税 | $ | $ | $ | ||||||||
支付的净利息 |
|
| |
| |
| |
2019年现金流量的列报与本年度的列报一致。经营活动、投资活动或财务活动提供或(用于)的现金没有变化。
附注是综合财务报表的组成部分。
56
目录表
合并权益表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||
(百万,不包括每股金额) |
| 普通股 |
| 其他内容 |
| 保留 |
| AOCI |
| 财务处 |
| Ecolab股东 |
| 非控制性 |
| 总计 | ||||||||
平衡,2018年12月31日 | $ |
| $ |
| $ |
| ($ |
| ($ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||||||
采用新的会计准则(A) | ( |
| ( |
|
| ( | ||||||||||||||||||
净收入 |
|
|
| |||||||||||||||||||||
全面收益(亏损)活动 | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||
宣布的现金股利(B) | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||
非控股权益的变更 | ( | |||||||||||||||||||||||
股票期权和奖励 |
|
|
| |||||||||||||||||||||
重新获得的股份 | ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||
平衡,2019年12月31日 |
|
|
|
| ( |
| ( |
|
|
| ||||||||||||||
采用新的会计准则(C) | ( |
| ( |
|
| ( | ||||||||||||||||||
净(亏损)收益 | ( |
| ( |
|
| ( | ||||||||||||||||||
全面收益(亏损)活动 |
|
|
| |||||||||||||||||||||
宣布的现金股利(B) | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||
冠军X的分离 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||
非控股权益的变更 | ( | |||||||||||||||||||||||
股票期权和奖励 |
|
|
| |||||||||||||||||||||
重新获得的股份 | ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 |
|
|
|
| ( |
| ( |
|
|
| ||||||||||||||
净收入 | | | | | ||||||||||||||||||||
全面收益(亏损)活动 | |
| |
| ( |
| | |||||||||||||||||
宣布的现金股利(B) | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||
股票期权和奖励 |
|
| | | |
| |
| | |||||||||||||||
重新获得的股份 | ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 | $ | $ | $ | ($ | ($ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
(a) | 2019年,在通过ASU 2018-02,损益表-报告全面收入(主题220):从累积的其他全面收入中重新分类某些税收影响后,公司将减税和就业法案造成的搁浅税收影响从累积的其他全面收入重新归类为留存收益。此外,在采用ASU 2016-02租赁(主题842)后,本公司已为经营租赁确定使用权资产和租赁负债,应用该标准的累积影响在采用期间开始时的留存收益中确认。 |
(b) | 宣布的每股普通股股息为$ |
(c) | 2020年,在通过ASU 2016-13《金融工具--信贷损失(专题326):金融工具信贷损失的计量》后,公司对采用该准则的期间开始时对留存收益的累积影响进行了重新分类。 |
有关采用新会计准则的更多信息,请参阅附注2。
普通股活动
2021 | 2020 | 2019 |
| |||||||||||
普普通通 | 财务处 | 普普通通 | 财务处 | 普普通通 | 财务处 |
| ||||||||
截至十二月三十一日止的年度 |
| 库存 |
| 库存 | 库存 |
| 库存 |
| 库存 |
| 库存 |
| ||
股票,年初 |
| | ( |
| | ( |
| | ( | |||||
股票期权 |
| | |
| | |
| | | |||||
股票奖励 |
| | |
| | | | | ||||||
重新获得的股份 | - | ( | - | ( | - | ( | ||||||||
冠军X的分离 | - | - | - | ( | - | - | ||||||||
股票,年终 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
附注是综合财务报表的组成部分。
57
目录表
合并财务报表附注
1.业务性质
Ecolab是保护人类和重要资源的水、卫生和感染预防解决方案和服务的全球领先者。该公司提供全面的解决方案、数据驱动的洞察力和个性化服务,以促进食品安全、维护清洁和安全的环境、优化水和能源的使用,并为食品、医疗保健、酒店和工业市场的客户提高运营效率和可持续性
该公司的清洁和消毒计划、产品和灭虫服务为餐饮服务、食品和饮料加工、酒店、医疗保健、政府和教育、零售、纺织品护理和商业设施管理部门的客户提供支持。该公司的产品和技术还用于水处理、污染控制、节能、炼油、初级金属制造、造纸、采矿等工业过程。
于二零二零年六月三日,本公司以反向莫里斯信托交易(“交易”)的形式完成其上游能源业务(“冠军X业务”)的分离,该交易透过分拆由Ecolab作为全资附属公司成立的冠军X控股有限公司(“冠军X”)来持有冠军X业务,紧随其后的是冠军X与冠军X公司(F/K/a Apergy Corporation,“Apergy”)的全资附属公司合并(“合并”)。
如附注5所述,2020年间,冠军X业务符合被报告为非持续运营的标准,因为冠军X业务的分离是业务的战略转变,对公司的运营和财务业绩产生了重大影响。因此,公司报告了冠军X的历史业绩,包括运营结果、现金流和相关资产和负债,作为非持续业务。除另有注明外,综合财务报表附注已全部修订,以反映拆分冠军X的影响,而所有过往年度结余亦已相应修订,以反映持续经营。
自2020年第三季度与冠军X分离后,本公司不再报告之前持有冠军X业务的上游能源部门。该公司与
由于预期上游能源业务将会分离,并于2020年第一季度生效,本公司在全球能源营运业务的基础上设立了上游和下游营运部门,这也是一个需要报告的部门。在拆分冠军X之后,公司不再报告之前持有冠军X业务的上游能源部门。
下游运营部门已合并为全球工业可报告部门。此外,在2020年第一季度,该公司宣布了领导层变动,允许共享监督并专注于医疗保健和生命科学运营部门,并设立了全球医疗保健和生命科学可报告部门。这一部门由医疗保健运营部门和生命科学运营部门组成,前者之前汇总在全球机构可报告部门,后者之前汇总在全球工业可报告部门。此外,纺织品护理运营部门,目前在其他报告,以前已汇总到全球工业报告部门。该公司还将全球机构可报告部门更名为全球机构和专业可报告部门。该公司进行了其他非实质性的变化,包括某些客户的迁移和可报告部门之间的成本分配。
2021年12月1日,公司收购Purolite,总代价为美元
该公司与
除因采用新会计准则而产生的变化外,本公司一直将会计政策应用于这些综合财务报表中列报的所有期间。
58
目录表
2.重大会计政策
合并原则
综合财务报表包括本公司的账目及本公司拥有控股权的所有附属公司的账目。对公司、合资企业或合伙企业的投资,如公司不拥有控制权,但有能力对经营和财务决策施加重大影响,则采用权益会计方法进行报告。替代会计方法适用于本公司对公司、合营企业及合伙企业的投资既不构成对被投资方的控制权或对被投资方产生重大影响的情况,也不适用于公允价值不容易确认的投资的情况。根据替代方法入账的投资按成本入账,并根据被投资方发行的相同或类似证券的减值(如有)或可观察到的价格变化进行调整。国际子公司在其美国公认会计原则11月30日财政年度结束的基础上列入财务报表,以促进此类实体及时纳入公司的综合财务报告。所有的公司间交易和利润在合并中被抵消。
预算的使用
公司财务报表的编制要求管理层作出某些估计和假设,这些估计和假设会影响截至财务报表日期的资产和负债报告金额以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计不同。该公司的关键会计估计包括收入确认、精算确定的负债、所得税、长期资产、无形资产和商誉。
2020年3月,冠状病毒2019年(新冠肺炎)被世界卫生组织宣布为大流行。随着大流行的影响继续发展,对未来事件及其影响的估计和假设无法确定,因此需要作出判断。这些估计和假设可能在未来期间发生变化,并将在合并财务信息中确认,因为有新的事件发生和更多信息已知。如果实际结果与这些估计和假设有很大不同,公司未来的财务报表可能会受到影响。
外币折算
公司非美元功能货币国际子公司的财务状况和报告的经营业绩是以当地货币作为功能货币来衡量的。这些业务的资产和负债按每个财政年度结束时的有效汇率换算。因期间汇率变动而产生的与资产和负债相关的换算调整计入累计其他股东权益综合损失。损益表账目按年内通行的平均汇率换算。如附注19经营分部及地理资料所述,本公司根据固定汇率评估其国际业务;然而,期间汇率的变动会影响综合业务的报告收入金额。
信用风险集中
信用风险是指如果交易对手未能按合同约定履行义务,将在报告日确认的会计损失。本公司相信,因信贷风险集中而招致重大损失的可能性微乎其微。存在信用风险的主要金融工具如下:
现金和现金等价物-本公司在各大银行维持现金存款,这笔存款可能会不时超过保险限额。与主要银行的财务状况有关的损失的可能性被认为是最小的。此外,该公司的投资政策限制了对信用风险集中和市场状况变化的风险敞口。
应收帐款-不同行业和地区的大量客户,以及建立合理信用额度的做法,限制了信用风险。根据历史趋势和经验,预期信贷损失拨备足以弥补预期信贷风险损失。
外币和利率合约及衍生工具-信用风险敞口受到内部政策和对交易对手风险的积极监测的限制。此外,该公司还利用由主要国际银行和金融机构组成的多元化集团作为交易对手。本公司预计这些交易对手中的任何一方都不会有不良表现。
现金和现金等价物
现金等价物包括购买时期限不超过三个月的高流动性投资。
应收账款与预期信贷损失准备
应收账款按发票金额减去预期信贷损失准备入账,一般不计息。本公司的预期信贷损失准备通过按年龄分析应收账款余额并应用历史核销和催收经验来估计预期未来信贷损失金额。该公司的估计单独考虑了宏观经济趋势以及客户应收账款的具体情况和信用状况。当确定应收账款不能收回时,账户余额将从备抵中注销。
59
目录表
该公司对预期发货退货和与定价或发货数量有关的信用额度为$
下表汇总了预期信贷损失准备中的活动:
(百万) | 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
期初余额 | $ | $ | $ | ||||||||
采用新标准 | | | - | ||||||||
坏账支出 |
| |
| |
| | |||||
核销 |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他(A) |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
期末余额(B) | $ | $ | $ |
(a) | 其他数额主要是货币换算和已获得余额变化的影响。 |
(b) | 2021年和2020年预期信贷损失余额拨备反映准备金增加,主要是由于新冠肺炎大流行导致的机构客户基础增加。 |
库存估价
存货按成本或可变现净值中较低者计价。某些美国库存成本是在后进先出(“LIFO”)的基础上确定的。后进先出库存表示
物业、厂房及设备
不动产、厂房和设备资产按成本列报。销售和客户设备主要包括公司清洁和消毒产品的各种分配系统、仓储洗衣机以及过程控制和监控设备。由本公司资本化的某些分配系统以大量资产为基础进行会计核算,因此设备作为一个整体资本化和折旧,并在完全折旧时注销。该公司利用内部和外部成本开发或购买计算机软件。与资本化软件相关的数据转换、培训和维护发生的成本在发生时计入费用。重大更新和改进的支出大大延长了现有厂房和设备的使用寿命,并对其进行了资本化和折旧。修理费和维护费在发生时记入费用。当厂房和设备报废或处置时,成本和相关的累计折旧从账目中扣除,任何由此产生的收益或损失在收入中确认。
折旧是在资产的估计使用年限内使用直线方法计入业务的,范围为
商誉及其他无形资产
商誉
商誉产生于本公司的收购,代表超过所收购净资产公允价值的额外购买对价。该公司的报告单位是其运营部门。该公司在第二季度对商誉进行年度减值评估。如果情况发生变化或发生的事件表明报告单位的账面价值更有可能超过其公允价值,本公司将在下一年度评估之前完成对该报告单位的中期商誉评估。如果年度或中期商誉评估结果显示报告单位的账面金额大于其公允价值,本公司将就报告单位的账面金额超过其公允价值的金额确认减值损失,但不超过分配给该报告单位的商誉账面金额。
60
目录表
在2021年第二季度,本公司完成了对每个
该公司各应报告部门的商誉账面价值变动如下:
全球 | 全球 | ||||||||||||||||
全球 | 体制性 | 医疗保健和 | |||||||||||||||
(百万) |
| 工业 |
| 专业(&S) |
| 生命科学 | 其他 |
| 总计 |
| |||||||
2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
本年度业务合并(A) |
| | - | - | - | | |||||||||||
上一年业务合并(B) | - | - | | - | | ||||||||||||
性情 | ( | - | - | - | ( | ||||||||||||
外币折算的影响 |
| | | | |||||||||||||
2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
本年度业务合并(A) | | | | - | | ||||||||||||
上一年业务合并(B) | ( | - | - | - | ( | ||||||||||||
外币折算的影响 | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ |
(a) | 代表与本年度和前一年收购相关的商誉。2021年,大约$ |
(b) | 表示截至上一年年底被视为初步收购的采购价格分配调整。 |
其他无形资产
纳尔科商标是该公司唯一的无限期无形资产,在第二季度进行年度减值测试。在2021年第二季度,公司使用特许权使用费贴现现金流减免方法完成了对纳尔科商标的年度减值评估,该方法纳入了包括未来销售预测、特许权使用费费率和折扣率在内的假设。公司2021年纳尔科商号减值评估显示,纳尔科商号的估计公允价值超过其
该公司需要摊销的无形资产包括客户关系、商标、专利和其他主要通过商业收购获得的技术。在企业收购中收购的无形资产的公允价值主要使用收购时的贴现现金流量法进行估计。无形资产在其估计寿命内按直线摊销。应摊销无形资产的加权平均使用寿命为和
截至2021年12月31日,按应摊销资产类型划分的加权平均使用寿命如下:
(年)
客户关系 |
| |
商标 |
| |
专利 |
| |
其他技术 |
|
61
目录表
直线摊销法反映了无形资产成本与收益的比例与公司在每个报告期内获得的经济利益的比例的适当分配。本公司于每个报告期评估其须摊销的无形资产的剩余使用年限,以确定事件及情况是否需要更改估计的剩余摊销期间。如果对无形资产剩余使用年限的估计发生变化,该无形资产的剩余账面价值将在修订后的剩余使用年限内预期摊销。最近三年与其他无形资产有关的摊销费用总额和未来估计摊销费用如下:
(百万) | |||
2019 | $ | ||
2020 |
| | |
2021 |
| |
|
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| |
长寿资产
当重大事件或业务环境变化显示资产或其分配至的资产组的账面价值可能无法收回时,本公司会审核其长期及可摊销无形资产的减值。此类情况可能包括资产或资产组的市场价格大幅下降、资产或资产组的使用方式发生重大不利变化或与资产或资产组的使用相关的现金流损失的历史。当一项资产或资产组的账面金额超过预期使用该资产或资产组及其最终处置所产生的预期未来未贴现现金流量时,可能会发生减值损失。应计入的减值损失金额(如有)按资产或资产组的账面价值超过其公允价值计算。
此外,本公司定期重新评估其长期资产的估计剩余使用年限。估计可用寿命的变化将影响在收益中记录的折旧和摊销金额。本公司的长期或可摊销无形资产的账面金额或估计剩余可用年限并无重大变化。
租金和租约
会计原则的变化
本公司于2019年1月1日前瞻性地采用了会计准则编码主题842租赁。这一采用改变了公司对租赁的会计处理方式。会计政策及附注14已就预期基础上的变化作出修订。
承租人
本公司决定租约在安排开始时是否存在。在评估合同是否为租赁或包含租赁时,本公司评估该安排是否转让了在一段时间内控制已确定资产的使用权,以换取对价。本公司将租赁部分与非租赁部分分开核算(例如,公共区域维护成本)。经营租赁在综合资产负债表中计入经营租赁资产、其他流动负债和经营租赁负债。
经营租赁资产及经营租赁负债乃根据未来最低租赁付款于开始日期估计租赁期的现值计量及确认。当可用或可确定时,本公司使用租约中隐含的费率。当租赁中隐含的利率无法确定时,本公司使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定未来付款的现值。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认。可变租赁付款不包括在租赁负债中,并确认为已发生。该公司将房地产、车辆和其他设备确定为主要的租赁类别。具有类似标的资产类别的某些租赁被计入租赁组合。
本公司不记录12个月或以下租期的经营租赁资产或负债。这些租赁付款将继续在租赁期内的综合收益表中确认为已发生。
该公司的许多租约包括续签或取消的选择权,这些选择权由该公司自行决定。续订条款可将租期延长至
出租人
本公司将租赁部分和非租赁部分分开核算。非租赁部分,如产品和服务收入,列在主题606《与客户的合同收入》下,详情请参阅附注18。租赁设备的收入在租赁期内以直线方式确认。销售成本包括折旧费用
62
目录表
对于经营租赁下的资产。这些资产在其预计使用寿命内进行折旧。初始租赁条款的范围为
租赁合同传达了客户在合同规定的一段时间内控制设备的权利。确实有
所得税
所得税在确定财务报表收入的交易期间确认,递延所得税计提资产和负债的账面金额及其税基之间的暂时性差异的税收影响。当其变现能力存在不确定性时,公司将计入减值准备,以减少其递延税项资产。决定递延税项资产可变现的相关因素包括历史结果、未来应课税收入来源、暂时性差异的预期冲销时间、税务筹划策略以及各种税项属性的到期日。公司根据美国公认会计原则确认和计量标准指南记录所得税不确定因素的负债。本公司选择了期间成本法,并考虑了估计的全球无形低税收入(“GILTI”)对税费的影响。本公司在所得税拨备中确认与所得税不确定性相关的利息和罚款。
有关所得税的其他信息,请参阅附注13。
基于股份的薪酬
本公司于授出日按公允价值计量以股份为基础的奖励的补偿开支,并确认预期归属的奖励在服务期内的补偿开支。向符合退休资格的受助人(年龄55岁,具有规定的服务年限)提供的大部分赠款是使用非实质性归属方法记入支出的,并在赠款发放之日起六个月内全额支出。此外,该公司还包括根据预计将授予的未支付赔偿金数量的估计,确认的补偿支出金额中的没收估计。
所有超额税收优惠或不足在综合损益表中确认为离散所得税项目。超额税收优惠的程度受股票价格和股票期权行使情况的影响。有关股权薪酬计划的其他资料,请参阅附注12。
重组活动
该公司的重组活动与提高其效率、效力和增强竞争力的计划有关。这些重组计划包括与涉及与员工有关的遣散费、合同终止费用以及资产减记和处置的重大行动相关的净成本。雇员解雇费用主要基于政策和遣散费计划,包括裁员以及遣散费、福利和重新安置服务的相关费用。这些费用反映在可能采取行动和金额可评估的季度,这通常是管理层批准相关行动的时候。合同终止费用包括在各自期限结束前终止租赁的费用和其他合同终止费用。资产减记和处置包括租赁改善减记、与合并业务和资产处置相关的其他资产减记。有关重组活动的更多信息,请参阅附注3。
收入确认
收入是指因转让货物或提供服务而预期收到的对价金额。
产品和售出的设备
产品和出售设备的收入在履行与客户的合同条款下的义务时确认,这通常发生在产品转让或设备交付时。
服务和租赁设备
服务和租赁设备的收入在提供服务时确认,或者客户从租赁设备获得收益时确认,这是随着时间的推移。随着时间的推移,使用输入法确认服务收入,并与提供服务的时间保持一致。通常,收入是使用迄今发生的成本确认的,因为外地销售和服务组织提供的努力代表提供的服务,这与控制权的转移相对应。租赁设备的收入在专题842租赁下入账,并在租赁合同期限内以直线方式确认。
63
目录表
其他考虑事项
与客户签订的合同可能包括多项履约义务。对于具有多个履约义务的合同,根据产品和服务的独立销售价格分配对价。独立销售价格通常基于向客户收取的价格或使用预期成本加利润率。判断用于确定公司合同中包含的服务金额,该金额基于在履约义务活动上花费的时间。工作水平,包括预计将收取的利润率,用于确定服务收入的数额。根据合同条款,当未来的履约义务尚未发生时,公司可能会推迟确认收入。
由政府当局评估的税项,既对特定创收交易征收,又与特定创收交易同时征收,由本公司向客户收取,不包括在收入中。当对产品的控制权转移到客户手中时,与外运运费相关的运输和搬运成本在销售成本中确认。
确认收入时使用的其他估计包括将可变对价分配给客户计划和奖励产品,包括在记录销售时的定价安排、促销和其他基于数量的激励措施。这些估计数主要基于历史经验和合同期的预期执行情况。根据估计这些数额的确定性,这些数额包括在合同的交易价格和相关的剩余履约债务中。本公司在可能收取转让货物或提供服务所需的对价时确认收入。
该公司的收入政策没有规定一般的回报权。在确认收入时使用的估计包括产品发货到客户收到产品之间的延迟、所有权转移时以及随后期间签发的贷项通知单的金额。根据市场情况,公司可能会增加客户激励措施,这可能会降低激励期间的毛利率。
普通股每股收益
用于计算Ecolab每股普通股应占基本收益和摊薄收益的加权平均流通股差额是与公司股权补偿计划相关的摊薄的结果。如下表所示,该等股权补偿计划下的若干购股权及已发行单位并未计入计算Ecolab每股普通股应占摊薄收益,因为它们不会产生摊薄效应。
Ecolab每股应占基本收益和摊薄收益的计算如下:
(百万,不包括每股) | 2021 | 2020 | 2019 | ||||||||
可归因于Ecolab的持续运营净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
非持续经营的净亏损 | - | ( | | ||||||||
可归因于Ecolab的净收益(亏损) | $ | ($ | $ | ||||||||
加权平均已发行普通股 | |||||||||||
基本信息 |
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稀释性股票期权和单位的影响 |
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稀释 |
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每股普通股可归属于Ecolab的收益(亏损) | |||||||||||
基本每股收益 | |||||||||||
持续运营 | $ | $ | $ | ||||||||
停产经营 | $ - | ($ | $ | ||||||||
可归因于Ecolab的收益(亏损) | $ | ($ | $ | ||||||||
稀释每股收益 | |||||||||||
持续运营 | $ | $ | $ | ||||||||
停产经营 | $ - | ($ | $ | ||||||||
可归因于Ecolab的收益(亏损) | $ | ($ | $ | ||||||||
不包括在稀释每股收益计算中的反稀释证券 |
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| |
| |
| | ||||
由于四舍五入,金额不一定相加。 |
64
目录表
持有待售资产
资产和负债被归类为持有以待出售,并在资产负债表上单独列报,前提是满足下列出售计划的所有标准:(1)有权批准行动的管理层承诺出售资产的计划;(2)以目前的状况,资产可立即出售,但仅受出售此类资产的惯常条款的限制;(3)已经启动了寻找买家的积极方案和完成出售资产计划所需的其他行动;(4)出售资产是可能的,预计在一年内完成;(5)资产正在以相对于其当前公允价值合理的价格进行积极营销;(6)完成计划所需的行动表明,计划不太可能发生重大变化或计划将被撤回。冠军X业务符合在分拆前立即进行出售的标准。冠军X业务之前被记录在全球能源可报告部门,该部门从2020年开始成为上游能源可报告部门,随后在非持续运营中被报告。持有待售的资产和负债分别作为非持续经营的流动资产、非持续经营的长期资产、非持续经营的流动负债和非持续经营的长期负债计入公司的综合资产负债表。
停产运营
非持续经营包括期内处置或于期末被分类为持有待售的活动,代表对本公司的经营及财务业绩已产生或将会产生重大影响的战略转变。冠军X业务符合被报告为非持续业务的标准,因为这是业务的战略转变,对公司的运营和财务业绩产生了重大影响。冠军X业务在综合损益表中作为非持续业务列报。有关更多信息,请参阅附注5:停产。
其他重要会计政策
下表列出了财务报表其他附注中所述的其他重要会计政策,包括附注编号:
政策 | 注意事项 | |
公允价值计量 |
| 8 |
衍生工具和套期保值交易 |
| 9 |
基于股份的薪酬 |
| 12 |
研发支出 | 15 | |
法律或有事项 |
| 16 |
养恤金和退休后福利计划 | 17 | |
可报告的细分市场 | 19 |
新会计公告
尚未采用的标准: | |||||||||
|
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| 必填项 |
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| ||||
日期 | 日期 | 对环境的影响 | |||||||
标准 |
| 发行 | 描述 |
| 收养 |
| 财务报表 | ||
ASU 2020-04-参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响ASU 2021-01-参考汇率改革(主题848):范围 | 2020年3月 | 伦敦银行间同业拆借利率是一种广泛使用的金融产品定价参考利率,计划于2021年12月31日停产。本标准提供了可选的权宜之计和例外,如果在对合同、套期保值关系和其他交易进行会计处理时满足某些标准,这些交易参考了LIBOR或其他因参考汇率改革而预计将停止的参考利率。 | 在选择权和权宜之计于2022年12月31日到期之前,指南的应用是可选的。 | 公司没有选择任何权宜之计,采用这一标准预计不会对公司的财务报表产生实质性影响。 | |||||
ASU 2021-08-企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债 | 2021年10月 | 更新,通过解决实践中的多样性和与以下方面的不一致问题,改进与业务组合中客户获得的收入合同的会计处理 | 2023年1月1日 | 公司目前正在评估未来对公司财务报表的任何潜在影响。 | |||||
ASU 2021-10-政府援助(主题832):企业实体披露政府援助情况 | 2021年11月 | 更新以提高政府援助的透明度,包括披露援助的类型、实体对援助的核算以及援助对实体财务报表的影响。 | 2022年1月1日 | 公司目前正在评估未来对公司财务报表的任何潜在影响。 | |||||
65
目录表
采用的标准: | ||||||||
| 日期 |
|
| 日期 |
| 对环境的影响 | ||
标准 |
| 发行 | 描述 |
| 收养 |
| 财务报表 | |
ASU 2019-12-所得税(主题740):简化所得税会计 | 2019年12月 | 通过取消与期间内税收分配办法、中期所得税计算方法和确认外部基差递延税项负债有关的一般原则的某些例外,简化了所得税的会计处理。新准则还简化了特许经营税的会计处理,颁布了税法或税率的变化,并澄清了在商誉基础上导致递增的交易的会计处理。 | 2021年1月1日 | 采用这一标准并未对公司的财务报表产生实质性影响。 | ||||
没有其他已发布或生效的新会计声明对本公司的综合财务报表产生或预计会产生重大影响。
3.特别(收益)及收费
综合损益表中列报的特别(收益)和费用如下:
(百万) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
销售成本 | ||||||||||||
重组活动 |
| $ |
| $ | $ | |||||||
收购和整合活动 | | | | |||||||||
新冠肺炎活动,网络 | | | - | |||||||||
其他 | | | | |||||||||
销售成本小计 |
| |
| |
|
| | |||||
特别(收益)和费用 | ||||||||||||
重组活动 |
| |
| | | |||||||
收购和整合活动 | | | | |||||||||
处置和减值活动 | - | | - | |||||||||
新冠肺炎活动,网络 | | | - | |||||||||
其他 |
| |
| | | |||||||
特别(收益)和费用小计 |
| |
| |
|
| | |||||
营业收入小计 | | | | |||||||||
其他(收入)支出 | | | | |||||||||
利息支出,净额 | | | | |||||||||
特别(收益)和费用合计 | $ | $ | $ |
就分部报告而言,特殊(收益)和费用不分配给可报告的分部,这与公司的内部管理报告一致。
重组活动
重组活动主要与机构推进计划和加速2020有关,下文将对这两项计划进行说明。这些活动已列入综合损益表的销售成本、特别(收益)和费用以及其他(收入)费用的组成部分。重组负债已被归类为综合资产负债表中其他流动负债和其他非流动负债的组成部分。
机构发展计划
本公司于2020年批准了一项专注于机构业务的重组计划(“机构计划”),旨在加强我们的机构销售和服务结构,并允许销售团队通过利用我们在数字技术方面的持续投资来获取份额和渗透率,同时最大限度地提高服务效率。2021年2月,公司扩大了机构计划,预计这些重组费用将于2023年完成,预计总成本为$
66
目录表
本机构计划中设想的某些活动已于2020年获得批准,并作为Accelerate 2020的一部分列入其中。这些活动被重新归类为机构计划。在2021至2020年间,公司记录的重组费用为
自基本行动开始以来,与机构计划有关的重组活动包括:
员工 |
|
|
|
| ||||||||||||
终端 | 资产 | |||||||||||||||
(百万) |
| 费用 |
| 处置 |
| 其他 |
| 总计 | ||||||||
2020年活动 | ||||||||||||||||
已记录的费用和应计项目 | $ | $- | $ | $ | ||||||||||||
现金支付净额 |
| ( | - | ( | ( | |||||||||||
重组债务,2020年12月31日 |
| | - | - | | |||||||||||
2021年活动 | ||||||||||||||||
已记录的费用(收入)和应计项目 |
|
| ( | | |
| | |||||||||
现金支付净额 |
|
| ( | - | ( |
| ( | |||||||||
非现金净费用 |
|
| - | ( | - |
| ( | |||||||||
重组债务,2021年12月31日 | $ | $- | $ | $ |
加速2020年
2018年,公司正式启动了《加速2020年重组计划》(以下简称《计划》),以充分利用技术和系统投资以及组织变革。该计划的目标是通过进一步利用技术和结构改进,进一步简化和自动化流程和任务,减少复杂性和管理层,巩固设施,并将重点放在关键的长期增长领域。在2020年内,公司扩大了额外成本和节约计划,以进一步利用技术和结构改进。在制定了单独的机构计划后,公司现在预计重组活动将于2022年底完成,预计费用总额为#美元。
公司记录的重组费用为#美元。
自基本行动开始以来,与该计划有关的结构调整活动包括:
| 员工 |
|
|
|
| |||||||||||
终端 | 资产 | |||||||||||||||
(百万) |
| 费用 |
| 处置 |
| 其他 |
| 总计 | ||||||||
重组债务,2018年12月31日 | $ | $- | $ | $ | ||||||||||||
2019年活动 | ||||||||||||||||
入账费用 | | | | |||||||||||||
现金支付净额 |
| ( | | ( | ( | |||||||||||
非现金收费 |
| - | ( | ( | ( | |||||||||||
外币折算的影响 |
| ( | - | - | ( | |||||||||||
重组债务,2019年12月31日 | | - | | | ||||||||||||
2020年活动 | ||||||||||||||||
入账费用 | | | | |||||||||||||
现金支付净额 |
| ( | - | ( |
| ( | ||||||||||
非现金收费 |
| - | ( | - |
| ( | ||||||||||
外币折算的影响 |
| | - | - |
| |||||||||||
重组债务,2020年12月31日 | | - | | |||||||||||||
2021年活动 | ||||||||||||||||
入账费用 | | | | | ||||||||||||
现金支付净额 |
| ( | - | ( | ( | |||||||||||
非现金收费 |
| - | ( | - | ( | |||||||||||
重组债务,2021年12月31日 | $ | $- | $ | $ |
67
目录表
其他重组活动
于2021年期间,本公司录得重组费用$
除Accelerate 2020和机构计划外,所有其他重组计划的重组负债余额为#美元
与收购和整合相关的成本
在特别收益中报告的购置和整合费用以及综合损益表上的费用包括#美元。
2020年期间,在特别收益(收益)中列报的购置和整合费用和综合损益表的费用包括#美元
2019年期间,在特别收益(收益)中报告的购置和整合费用以及综合损益表中的费用包括#美元
处置和减值费用
在特别收益中列报的处置和减值费用以及综合损益表中的费用包括#美元。
新冠肺炎活动
顾客对洗手液产品的需求在新冠肺炎一开始就激增。该公司努力满足快速增长的需求,并售出了绝大多数消毒剂库存。然而,与新冠肺炎变异相关的客户重新开业延迟和消费者活动导致了一小部分过剩的洗发水库存。该公司记录的库存准备金为#美元。
其他经营活动
记入特别费用#美元的其他业务活动。
记入特别费用#美元的其他业务活动。
68
目录表
在合并损益表的特别(收益)和费用中记录。该公司还记录了一美元
其他(收入)支出
于2021年期间,本公司产生和解费用$
利息支出,净额
在2021至2020年间,公司记录的特别费用为
4.收购和处置
收购
该公司进行与其战略业务目标相一致的业务收购。被收购企业的资产和负债于其收购日期按公允价值计入综合资产负债表。收购价格的分配是基于对收购资产、承担的负债和支付的对价的公允价值的估计。购买对价减去所获得的现金或现金等价物的金额。2021年、2020年及2019年期间的收购对本公司的综合财务报表并不重要;因此,预计财务信息不会列报。
2021年活动
Purolite收购
2021年12月1日,公司收购Purolite,总代价为美元
收购Purolite作为一项业务合并入账,收购的资产和承担的负债在收购日按公允价值确认。所收购无形资产的公允价值乃采用适用于资产性质的贴现现金流量分析估计,该分析纳入对未来现金流量的预测及其他估值假设。在我们的客户关系无形资产估值中使用的重要投入和假设包括预计收入、缴款资产费用、因摊销而节省的税款、所得税税率、客户流失率和贴现率。对我们的商标和收购资产无形资产估值的重要投入和假设包括预计收入、资产生命周期、特许权使用费税率、因摊销而节省的税款、所得税税率、贴现率和估计可用寿命。某些有形资产、确定寿命的无形资产、租赁使用权资产和负债、养老金净负债、结转税项属性、递延所得税、所得税不确定性和商誉的公允价值计量是初步的,随着完成估值所需的信息的获取和分析,公允价值可能会发生变化。因此,本次交易的采购会计尚未完成,有待最终确定这些估值并完成全面会计政策一致性审查。记录的金额反映了公司截至2021年12月31日的最佳估计,可能会发生变化。
本公司与收购相关的某些交易和整合成本已支出,并反映在综合收益表中。与公司特别(收益)和费用有关的更多信息包括在附注3中。
下表汇总了截至收购日的Purolite收购资产和承担负债的初步价值,扣除收购现金后的净额:
(百万) | 2021 | |||
有形资产 | $ | |||
可识别无形资产 | ||||
客户关系 | | |||
商号 |
| | ||
获得的技术 | | |||
其他资产 |
| | ||
收购的总资产 |
| | ||
| ||||
商誉 | | |||
总负债 | | |||
转给卖方的净对价 |
| $ |
69
目录表
收购的有形资产主要由以下应收账款组成$
商誉为$
其他收购
2020年12月1日,本公司收购了VanBaerle Hygiene AG(“VanBaerle”),这是一家总部位于瑞士的企业,向餐厅、长期护理设施、酒店和洗衣店销售清洁产品和相关服务,主要用于机构应用。VanBaerle成为全球机构和专业报告部门的一部分。收购价格包括无形的预扣和或有对价,其中部分在2021年12月31日之前结算。截至2021年12月31日,未结清金额记入综合资产负债表的其他负债内。
2021年2月1日,该公司收购了TechTex Holdings Limited(“TechTex”),这是一家总部位于英国的企业,主要销售湿纸巾和其他非织造布产品,主要用于生命科学和医疗保健应用。TechTex成为全球医疗与生命科学报告板块的一部分。收购价格包括一笔在2021年12月31日之前结算的无形预扣金额。
2021年7月1日,该公司收购了全国雨刷联盟公司(“NWA”),这是一家总部位于美国的企业,销售用于医疗保健和机构应用的湿巾。NWA成为全球医疗保健和生命科学报告部分的一部分。
2021年9月1日,该公司收购了EPN Water Col,Ltd.(“EPN”),这是一家总部位于韩国的企业,销售化学产品并管理水处理化学注射设施的安装。EPN成为全球工业报告部门的一部分。
VanBearle收购的采购会计已于2021年第四季度完成,不会记录进一步的采购会计调整。除VanBaerle以外的其他收购的购买会计是初步的,随着公司最终确定某些有形资产、已确定的无形资产、租赁使用权资产和负债、结转税收属性、递延所得税、所得税不确定性和商誉的估值,可能会发生变化。本公司并不预期与收购VanBaerle、TechTex或EPN有关的任何商誉可扣税,而收购西澳银行所产生的商誉则预计可扣税。
2020年活动
CID线路获取
在2020年内,公司以总代价$收购了CID Lines
CID Lines的收购已作为一项业务组合入账,所收购的资产和假定的负债于收购日按公允价值确认。本公司与收购相关的某些交易和整合成本已支出,并反映在综合收益表中。与公司特别(收益)和费用有关的更多信息包括在附注3中。
下表汇总了截至收购日期的CID Lines收购资产和承担的负债的初步价值:
(百万) | 2020 | |||
有形资产 | $ | |||
可识别无形资产 | ||||
客户关系 | | |||
商标 |
| | ||
获得的技术和产品注册 |
| | ||
收购的总资产 |
| | ||
| ||||
商誉 | | |||
总负债 | | |||
转给卖方的净对价 |
| $ |
70
目录表
收购的有形资产主要由以下应收账款组成$
商誉为$
在2021年期间,公司记录了购买会计调整,减少了从收购CID Lines确认的商誉$
2019年活动
2019年,该公司收购了Bioquell,这是一家向生命科学和医疗行业销售生物去污产品和服务的生命科学企业。这项业务是全球医疗和生命科学可报告细分市场的一部分。于2018年内,本公司存入$
该公司还收购了领先的端到端在线客户培训解决方案提供商Lobster Ink。这项被收购的业务成为全球机构和专业报告部门的一部分。收购价格包括基于以下任何一个收入门槛实现的收益收购后的财政年度。收购日期收益的公允价值反映在为收购交换的整体购买对价中,并记录为或有对价。的确有
该公司还收购了Chemstar公司,这是一家为零售业提供清洁和消毒产品的领先供应商,专注于清洁化学品和食品安全。这项被收购的业务成为全球机构和专业报告部门的一部分。
该公司还收购了主要为医院、保健机构和牙科诊所销售、安装和服务医疗设备和相关化学品的Gallay Medical&Science公司。被收购的业务是全球医疗和生命科学可报告部门的一部分。
2019年收购的企业的收购前销售额为
这些收购的采购会计已于2020年完成,导致采购价格出现微不足道的调整。
收购
下表显示了2021、2020和2019年为其他收购支付的现金部分,不包括Purolite和CID Lines收购(如上文进一步披露):
(百万) | 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||||||
取得的有形资产(负债)净额 | $ | $- | ($ | |||||||||
可识别无形资产 | ||||||||||||
客户关系 |
|
| | - | | |||||||
商标 |
|
| | - | | |||||||
竞业禁止协议 |
|
| | - | - | |||||||
其他技术 | | - | | |||||||||
无形资产总额 |
|
| | - | | |||||||
商誉 |
|
| |
| - | | ||||||
总购进价格 |
|
| |
| - |
| | |||||
与收购有关的负债和或有对价(A) |
|
| ( |
| - |
| ( | |||||
为收购支付的现金净额,包括与收购有关的现金 | ||||||||||||
负债和或有对价 | $ | $- | $ |
71
目录表
2020年间,公司记录了与2019年收购相关的采购会计调整。由于这些购买会计调整,从这些收购中确认的无形资产和商誉净额增加了#美元。
从其他收购中获得的固定寿命无形资产的加权平均使用寿命为,
性情
在2020年第二季度,该公司完成了对Holchem的出售,Holchem是一家总部位于英国的食品和饮料、餐饮服务和酒店行业的卫生和清洁产品和服务供应商,总对价为$
如附注5所述,冠军X的分离符合报告为非连续性业务的标准。没有其他处置对公司2021年、2020年或2019年的综合财务报表有重大影响。
72
目录表
5.非持续经营
于2020年6月3日,本公司通过提出以Ecolab持有的冠军X普通股全部股份交换Ecolab已发行普通股的要约(“交换要约”)的方式完成了对冠军X的拆分。在超额认购的交换要约中,公司接受了大约
以下是作为分离的一部分转移到冠军X的资产和负债的摘要:
(百万) | ||||
资产: |
| |||
现金和现金等价物 |
| $ | ||
流动资产 |
| |||
非流动资产 |
| |||
负债: | ||||
流动负债 | ||||
非流动负债 | ||||
分配给冠军X的净资产 | ($ | |||
交换股份的公允价值 | ||||
从冠军X收到的现金 | ||||
收到的代价较少的净资产 | ( | |||
冠军X累计折算调整(“CTA”)核销 | ( | |||
分离损失 | ($ | |||
该公司将这笔交易作为一项出售进行会计处理,并确认了一项损失,该损失是基于冠军X公司的净资产超过实际收益。
如附注1所述,冠军X业务符合被报告为非持续业务的标准,因为冠军X业务的分离是业务的战略转变,对公司的运营和财务业绩产生了重大影响。冠军X业务的历史财务结果在公司的综合财务报表中作为非持续经营反映在列报的所有期间,资产和负债被追溯地重新分类为非持续经营的资产和负债。
本公司非持续经营的结果摘要如下:
(百万) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||
产品和设备销售 | $- | $ | $ | |||||||
服务和租赁销售 | - | | | |||||||
净销售额 | - | | | |||||||
产品和设备销售成本 | - | | | |||||||
销售服务费和租赁费 | - | | | |||||||
销售成本(包括特别费用) | - | | | |||||||
销售、一般和行政费用 | - | | | |||||||
特别(收益)和费用 | - | | | |||||||
营业收入 | - |
| ( |
| | |||||
其他(收入)支出 | - | | | |||||||
利息支出(收入),净额 | - | | | |||||||
所得税前收入 | - |
| ( |
| | |||||
所得税拨备 | - | | | |||||||
包括非控股权益在内的净亏损 | - |
| ( |
| | |||||
可归因于非控股权益的净收入 | - | | - | |||||||
非持续经营净亏损,税后净额 | $- | ($ | $ |
特别(收益)和费用$
该公司还确认了主要与与冠军X分离活动有关的摩擦成本有关的离散税项支出$
73
目录表
关于这项交易,本公司与冠军X和Apergy签订了协议,以实现分离并为分离后的关系提供框架,其中包括分离和分配协议、知识产权事项协议、员工事项协议、过渡服务协议和税务事项协议。过渡服务主要包括公司向冠军X提供与一般和行政服务有关的某些服务,期限最长为
该公司还与冠军X签订了主交叉供应和产品转让协议,以提供、接收或转让某些产品,期限最长为
74
目录表
6.资产负债表信息
12月31日 | 12月31日 | |||||||
(百万) |
| 2021 | 2020 | |||||
应收账款净额 | ||||||||
应收账款 | $ | $ | ||||||
预期信贷损失和其他应计项目准备 | ( | ( | ||||||
总计 | $ | $ | ||||||
盘存 | ||||||||
成品 | $ | $ | ||||||
原材料和零部件 | | | ||||||
按先进先出成本计算的库存 | | | ||||||
先进先出成本与后进先出成本之差 | ( | ( | ||||||
总计 | $ | $ | ||||||
其他流动资产 | ||||||||
预付资产 | $ | $ | ||||||
应收税金 | | | ||||||
衍生资产 | | | ||||||
其他 | | | ||||||
总计 | $ | $ | ||||||
财产、厂房和设备、净值 | ||||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建筑物和租赁设施的改进 | | | ||||||
机器和设备 | | | ||||||
商品销售和客户设备 | | | ||||||
大写软件 | | | ||||||
在建工程 | | | ||||||
| | |||||||
累计折旧 | ( | ( | ||||||
总计 | $ | $ | ||||||
其他无形资产,净额 | ||||||||
不受摊销影响的无形资产 | ||||||||
商号 | $ | $ | ||||||
应摊销的无形资产 | ||||||||
客户关系 | | | ||||||
商标 | | | ||||||
专利 | | | ||||||
其他技术 | | | ||||||
| | |||||||
累计摊销 | ||||||||
客户关系 | ( | ( | ||||||
商标 | ( | ( | ||||||
专利 | ( | ( | ||||||
其他技术 | ( | ( | ||||||
( | ( | |||||||
应摊销的无形资产净值 | | | ||||||
总计 | $ | $ | ||||||
其他资产 | ||||||||
递延所得税 | $ | $ | ||||||
养老金 | | | ||||||
衍生资产 | | - | ||||||
其他 | | | ||||||
总计 | $ | $ |
75
目录表
12月31日 | 12月31日 | |||||||
(百万) |
| 2021 | 2020 | |||||
其他流动负债 | ||||||||
折扣和回扣 | $ | $ | ||||||
应付股息 | | | ||||||
应付利息 | | | ||||||
除收入外的应缴税项 | | | ||||||
衍生负债 | - | | ||||||
重组 | | | ||||||
合同责任 | | | ||||||
| | |||||||
其他 | | | ||||||
总计 | $ | $ | ||||||
累计其他综合收益(亏损) | ||||||||
衍生金融工具未实现收益(亏损),税后净额 | $ | ($ | ||||||
未确认的养老金和退休后福利支出,税后净额 | ( | ( | ||||||
累计折算,税后净额 | ( | ( | ||||||
总计 | ($ | ($ |
7.债务及利息
短期债务
下表列出了该公司短期债务的组成部分,以及截至2021年12月31日和2020年12月31日的适用利率:
2021 | 2020 | ||||||||||||||
|
| 平均值 |
|
|
| 平均值 | |||||||||
携带 | 利息 | 携带 | 利息 | ||||||||||||
(百万) |
| 价值 | 费率 | 价值 | 费率 | ||||||||||
短期债务 | |||||||||||||||
商业票据 | $ | | % | $- | - | % | |||||||||
应付票据 |
| | | % |
| | | % | |||||||
长期债务,当前期限 |
| |
| | |||||||||||
总计 | $ | $ |
信用额度
截至2021年12月31日,该公司已有一笔
该公司拥有$
在2021年第四季度,该公司利用了
该公司有一笔美元
商业票据
该公司的商业票据计划被用作潜在的流动性来源,包括一美元
该公司拥有$
截至2021年12月31日,该公司的短期借款计划被标准普尔评为A-2,被穆迪评为P-2,被惠誉评为F-1。
76
目录表
应付票据
该公司的应付票据包括与主要国际银行和金融机构的未承诺信贷额度,主要用于支持全球现金池结构。截至2021年12月31日和2020年12月31日,该公司拥有
长期债务
下表列出了公司长期债务的组成部分,以及截至2021年12月31日和2020年12月31日的适用利率:
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
|
| ||||||||||||
陈述 | 有效 | 陈述 | 有效 | |||||||||||||||||
成熟性 | 携带 | 利息 | 利息 | 携带 | 利息 | 利息 | ||||||||||||||
(百万) | 按年 | 价值 | 费率 | 费率 | 价值 | 费率 | 费率 | |||||||||||||
长期债务 | ||||||||||||||||||||
公开票据(2021年本金金额) | ||||||||||||||||||||
2022 | $- | - | % | - | % | $ | | % | | % | ||||||||||
2023 | - | - | % | - | % | | | % | | % | ||||||||||
2023 | | | % | | % | - | - | % | - | % | ||||||||||
2024 | | | % | | % | | | % | | % | ||||||||||
2025 |
| |
| | % | | % |
| |
| | % | | % | ||||||
2026 | | | % | | % | | | % | | % | ||||||||||
2027 | | | % | | % | | | % | | % | ||||||||||
2027 | | | % | | % | - | - | % | - | % | ||||||||||
2030 | | | % | | % | | | % | | % | ||||||||||
2031 | | | % | | % | | | % | | % | ||||||||||
2032 | | | % | | % | - | - | % | - | % | ||||||||||
2041 | |
| | % | | % | |
| | % | | % | ||||||||
2046 | |
| | % | | % | |
| | % | | % | ||||||||
2047 | | | % | | % | | | % | | % | ||||||||||
2050 | | | % | | % | | | % | | % | ||||||||||
2051 | | | % | | % | - | - | % | - | % | ||||||||||
2021年高级票据($ | 2055 | | | % | | % | - | - | % | - | % | |||||||||
融资租赁义务和其他 |
| |
| | ||||||||||||||||
债务总额 |
| |
| | ||||||||||||||||
长期债务,当前期限 |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||
长期债务总额 | $ | $ |
公共注释
2021年8月,公司完成了一项非公开发行$
2021年12月,该公司发行了$
2021年第四季度,根据与新的34年期债券有关的注册权协议,该公司提交了一份注册声明,内容是关于将每一系列新的34年期债券交换根据修订后的1933年美国证券法注册的新发行债券的要约。登记声明被宣布为有效,几乎所有的新34年期债券都被交换了。每个新系列债券的条款与适用的新34年期债券系列的条款基本相同,但新债券的注册如上所述,适用于新34年期债券的转让限制、登记权和相关特别利息条款不适用于新债券。
与已交换的旧债券相比,新的34年期债券在延长到期日时的固定票面利率较低。旧债券与新34年期债券之间的条款并无其他重大改变。这笔交换被记为债务修改,向票据持有人支付的现金为#美元。
2021年9月,公司完成了美元的退役
77
目录表
公司可以选择以赎回价格赎回公司的公开票据,赎回价格包括应计利息和未付利息以及整体溢价。一旦发生控制权变更并伴随着公开票据评级下调至低于投资级评级的情况,本公司将被要求在指定时间内提出以相当于
契约与未来到期日
本公司遵守了本公司截至2021年12月31日的未偿债务下的所有契约。
截至2021年12月31日,未来五年长期债务的年度总到期日为:
(百万) |
|
| |
2022 | $ | ||
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| |
净利息支出
2021年、2020年和2019年发生的利息支出和利息收入如下:
(百万) | 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||||||
利息支出 | $ | $ | $ | |||||||||
利息收入 |
|
| ( |
| ( |
| ( | |||||
利息支出,净额 | $ | $ | $ |
利息支出一般包括与公司未偿还借款的利息相关的费用。利息支出还包括债务发行成本和债务贴现的摊销,这两项都在相关债务的期限内确认。
于2021年,本公司发行、交换及注销若干长期债务,产生债务再融资费用#美元。
于2020年内,本公司偿还若干长期债务,并产生债务再融资费用$
78
目录表
8.公允价值计量
公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、或有对价债务、商业票据、应付票据、外币远期合约、利率互换协议、交叉货币互换衍生工具合约和长期债务。
公允价值被定义为截至计量日期在市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的金额。已经为计量公允价值时使用的投入建立了一个等级,通过要求在可用时使用最可观察的投入,最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。该层次结构分为三个级别:
1级-投入是指在计量日期可获得相同资产或负债的活跃市场的报价。
2级-投入包括活跃市场报价以外的可观察投入。
3级-投入是难以观察到的投入,几乎没有或根本没有市场数据。
按经常性基础计量的资产和负债的账面金额和估计公允价值为:
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
(百万) | 携带 | 公允价值计量 | ||||||||||||||
| 金额 |
| 1级 | 2级 |
| 3级 | ||||||||||
资产 | ||||||||||||||||
外币远期合约 |
|
| $ | $- |
| $ |
| $- | ||||||||
利率互换协议 | | - | | - | ||||||||||||
交叉货币互换衍生品合约 | | - | $ | - | ||||||||||||
|
| |||||||||||||||
负债 | ||||||||||||||||
外币远期合约 | | - | | - | ||||||||||||
利率互换协议 | | - | | - | ||||||||||||
交叉货币互换衍生品合约 | | - | | - |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
(百万) | 携带 | 公允价值计量 | ||||||||||||||
| 金额 |
| 1级 | 2级 |
| 3级 | ||||||||||
资产 | ||||||||||||||||
外币远期合约 |
| $ |
| $- |
| $ |
| $- | ||||||||
负债 | ||||||||||||||||
外币远期合约 |
| |
| - |
| |
| - | ||||||||
外币远期合约的账面价值为公允价值,根据截至资产负债表日期的外币汇率确定,并归类为第二级。利率掉期合约的账面价值为公允价值,根据资产负债表日的当前远期利率确定,归类为第二级。交叉货币掉期衍生品合约用于部分对冲公司在海外业务中的净投资,以应对美元与欧元汇率的不利波动。交叉货币掉期衍生工具合约的账面价值按公允价值厘定,按收益法厘定,并以相关利率及外币现汇率及远期曲线作为资产负债表日的投入,并归类于第2级。为进行上述公允价值披露,衍生工具价值按毛数呈列。在附注9中进一步讨论公司衍生品的毛收入和净额列报情况。
或有对价债务在购置日确认并按公允价值计量,此后直至结清或到期。或有对价被归入第三级,因为基本公允价值是使用适用于每个或有对价的条款和条件的以收入为基础的估值方法确定的。预计转移的对价是基于公司对各种财务措施的预期。根据这些财务措施的实际结果,或有对价的最终支付可能偏离目前的估计数。2021年、2020年及2019年的或有对价对本公司的综合财务报表并不重要。
应收账款、应付账款、现金及现金等价物、商业票据及应付票据的账面价值因到期日较短而接近公允价值,因此被归类于第1级。
长期债务的公允价值以相同或类似债务工具(分类为第二级)的市场报价为基础。本公司持有的长期债务(包括本期债务)的账面金额及估计公允价值如下:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||
携带 | 公平 | 携带 | 公平 | |||||||||||
| 金额 |
| 价值 |
| 金额 |
| 价值 | |||||||
长期债务,包括本期债务 | $ | $ | $ | $ |
79
目录表
9.衍生工具及对冲交易
该公司使用外币远期合约、利率互换协议、交叉货币互换衍生工具合约和外币债务来管理与外币汇率、利率和海外业务净投资相关的风险。本公司并无持有投机性或作交易用途的衍生金融工具。公司按公允价值在资产负债表上将衍生品记录为资产和负债。公允价值的变动立即在收益中确认,除非衍生品符合条件并被指定为对冲。衍生工具的现金流量在现金流量表中与受指定对冲或非指定(经济)对冲关系的项目的现金流量分类在同一类别。该公司在开始时和持续的基础上评估对冲效果。如果衍生品不再被预期有效,对冲会计就会停止。
如果外币远期外汇合约和利率互换协议的交易对手不履行,本公司将面临信用风险。该公司通过使用信贷审批和信贷限额以及选择主要的全球银行和金融机构作为交易对手来监控其信用风险敞口。本公司并不预期任何该等交易对手会有不良表现,因此,并无必要就本公司的衍生工具余额记录估值减值。
衍生品头寸摘要
本公司的若干衍生产品交易须遵守主要净额结算安排,使本公司可与相同的交易对手净额结算合约。这些安排一般不需要抵押品,截至下表所示的适用日期,
有关净额计入综合资产负债表内的其他流动资产、其他资产、其他流动负债及其他负债。
下表汇总了公司未偿还衍生品的公允价值总额和净值:
衍生资产 | 衍生负债 | |||||||||||||||
12月31日 | 12月31日 | 12月31日 | 12月31日 | |||||||||||||
(百万) |
| 2021 | 2020 |
| 2021 | 2020 |
| |||||||||
指定为对冲工具的衍生工具 | ||||||||||||||||
外币远期合约 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率互换协议 | | - | | - | ||||||||||||
交叉货币互换衍生品合约 | | - | | - | ||||||||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具 | ||||||||||||||||
外币远期合约 | | | | | ||||||||||||
衍生工具总值 | | | | | ||||||||||||
综合资产负债表中的毛额抵销 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
衍生工具净值 | $ | $ | $ | $ |
下表总结了该公司未偿还衍生品的名义价值:
名义价值 | ||||||||
12月31日 | 12月31日 | |||||||
(百万) |
| 2021 |
| 2020 | ||||
外币远期合约 | $ | $ | ||||||
利率互换协议 | | - | ||||||
交叉货币互换衍生品合约 | | - |
现金流对冲
该公司利用外币远期合约来对冲外币汇率波动对预测外币交易的影响,包括库存购买和公司间特许权使用费、公司间贷款、管理费和其他付款。这些远期合约被指定为现金流对冲。该等合约的公允价值变动计入累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”),直至对冲项目影响盈利为止,届时损益在综合收益表中重新分类为与被对冲的相关风险相同的项目。影响AOCI的现金流对冲交易预计将在未来几年内发生
80
目录表
公允价值对冲
该公司使用固定利率和浮动利率债务的组合来管理利息支出。为协助管理利率变动风险及降低借贷成本,本公司可订立利率互换协议,根据利率互换协议,本公司同意按指定时间间隔交换固定及浮动利息之间的差额,以参考议定名义本金计算。这些公允价值套期保值的按市价计价计入利息(收入)支出的收益或损失,并被标的债务工具的收益或损失所抵消,该收益或损失也记录在利息(收入)支出中。这些公允价值对冲是非常有效的,因此,不会因为对冲无效而对收益产生影响。
2021年3月,本公司签订了一项利率互换协议,将美元
合并资产负债表中记录了与公允价值套期保值累计基础调整有关的下列金额:
包含套期保值项目的行项目 | 套期负债的账面金额 | 计入套期负债账面金额的公允价值套期调整累计金额 | ||||||||||||||||||
(百万) | 2021 |
| 2020 | 2019 | 2021 |
| 2020 | 2019 | ||||||||||||
长期债务 | $ | $- | $- | $ | $- | $- |
净投资对冲
该公司指定其未偿还的欧元
2021年7月和12月,该公司签订了名义金额为欧元的交叉货币掉期衍生品合同
Euronotes和交叉货币掉期衍生工具的重估收益和损失被指定为公司净投资的对冲,并已作为累计换算调整账户的组成部分计入,具体如下:
(百万) | 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||||||
重估收益(亏损),税后净额: | ||||||||||||
欧罗诺斯 | $ | ($ | $ | |||||||||
交叉货币互换衍生品合约 | | - | - | |||||||||
总重估收益(亏损),税后净额 | $ | ($ | $ |
81
目录表
未被指定为对冲工具的衍生工具
本公司亦使用外币远期合约抵销其在外国子公司持有的某些外币资产及负债(主要是应收账款及应付账款)价值变动的风险,该等资产及负债在每期期末重新计量。虽然这些合同是有效的经济套期保值,但它们不被指定为会计套期保值。因此,这些衍生工具的价值变动立即在收益中确认,从而抵消了相关外币资产和负债的当期收益影响。
所有衍生工具对收益的影响
在产品和设备销售成本(“COS”)、销售、一般和行政费用(“SG&A”)和利息费用净额(“利息”)中确认的所有衍生工具的损益汇总如下:
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||
(百万) | COS | SG&A | 利息 |
| COS | SG&A | 利息 | COS | SG&A | 利息 | |||||||||||
现金流套期保值关系中衍生产品的损益: | |||||||||||||||||||||
外币远期合约 | |||||||||||||||||||||
从AOCI重新分类为收入的损益金额 | ($ | $ | $- | $ | ($ | $- | $ | $ | $- | ||||||||||||
不计入根据公允价值变动确认的收益的有效性评估的金额 | - | - | | - | - | | - | - | | ||||||||||||
利率互换协议 | |||||||||||||||||||||
从AOCI重新分类为收入的损益金额 | - | - | ( | - | - | ( | - | - | ( | ||||||||||||
未被指定为套期保值工具的衍生工具的收益(损失): | |||||||||||||||||||||
外币远期合约 | |||||||||||||||||||||
在收入(A)中确认的收益(亏损)数额 | - | | - | - | ( | - | - | | ( | ||||||||||||
所有衍生工具的总收益(亏损) | ($ | $ | $ | $ | ($ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(a) | 未被指定为套期保值工具的衍生工具的收益(亏损)在SG&A记录的收益中确认,包括$( |
82
目录表
10.其他全面收益(亏损)信息
其他全面收益(亏损)包括净收益、外币折算调整、固定收益退休金及退休后计划调整、指定及有效作为现金流量对冲的衍生工具及指定及有效作为外币净投资对冲的非衍生工具的损益,并记入或记入股东权益中的AOCI账户。
下表提供了与该公司的衍生品和对冲工具以及养老金和退休后福利相关的其他综合收益(亏损)信息。有关公司衍生品和对冲交易的更多信息,请参阅附注9。有关公司养老金和退休后福利活动的更多信息,请参阅附注17。
(百万) | 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||||||
衍生工具和对冲工具 | ||||||||||||
衍生工具和套期保值工具的未实现收益(亏损) | ||||||||||||
在AOCI中确认的金额 | $ | ($ | $ | |||||||||
亏损(收益)从AOCI重新分类为收入 | ||||||||||||
COS | | ( | ( | |||||||||
SG&A |
| ( | | ( | ||||||||
利息(收入)费用净额 | ( | ( | ( | |||||||||
| ( | | ( | |||||||||
其他活动 |
| ( | ( | | ||||||||
税收影响 |
| ( | | | ||||||||
税后净额 | $ | ($ | ($ | |||||||||
养恤金和退休后福利 | ||||||||||||
在AOCI中确认的金额 | ||||||||||||
本期净精算收益(损失) | $ | ($ | ($ | |||||||||
从AOCI重新分类为收入的金额 | ||||||||||||
结算费 | | - | - | |||||||||
精算损失净额和上期服务贷项摊销净额 | | | | |||||||||
| | ( | ( | |||||||||
税收影响 |
| ( | | | ||||||||
税后净额 | $ | ($ | ($ |
11.股东权益
法定普通股,面值$
该公司拥有
股份回购授权
2015年2月,公司董事会授权回购至多
股份回购
在2021年、2020年和2019年,公司重新收购了
冠军X的分离
于2020年6月3日,本公司通过交换要约完成了冠军X的分拆,并将Ecolab拥有的全部冠军X普通股换取了Ecolab普通股的流通股。在超额认购的交换要约中,该公司接受了
83
目录表
12.股权薪酬计划
公司的股权补偿计划规定授予股票期权、基于业绩的限制性股票单位(“PBRSU”)和非基于业绩的限制性股票单位(“RSU”)和限制性股票奖励(“RSA”)。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日可供授予的普通股为
公司的年度长期激励股权薪酬计划由以下部分组成
股票期权
股票期权被授予,以在授予之日按每日平均股价购买公司股票。这些选项通常在以下时间内到期
股票期权活动和平均行权价摘要如下:
| 2021 | 2020 |
| 2019 |
| ||||||||||||
| 数量 |
| 锻炼 | 数量 | 锻炼 | 数量 | 锻炼 |
| |||||||||
选项 | 价格(A) |
| 选项 | 价格(A) | 选项 | 价格(A) |
| ||||||||||
突出,年初 |
| | $ | | $ |
| | $ | |||||||||
授与 |
| | | | |
| | | |||||||||
已锻炼 |
| ( | | ( | |
| ( | | |||||||||
取消 |
| ( | | ( | |
| ( | | |||||||||
冠军X的分离 |
| | | ( | |
| - | - | |||||||||
未完成,年终 |
| | $ | | $ |
| | $ | |||||||||
可锻炼,年终 |
| | $ | | $ |
| | $ | |||||||||
已归属和预期归属,年终 |
| | $ |
(a) | 代表每股加权平均价格。 |
2021年、2020年和2019年期间行使的期权的总内在价值(股票价格超过期权行权价格的金额)为#美元。
截至2021年12月31日,未偿还期权的总内在价值为$
格型(二项式)期权定价模型用于估计期权在授予日的公允价值。该公司的主要员工期权授予发生在第四季度。授予期权的加权平均授予日公允价值以及在确定授予日每项期权授予的基本公允价值时使用的重要假设如下:
| 2021 |
| 2020 | 2019 | ||||||||
期权的加权平均授予日公允价值 | ||||||||||||
按市价批出 | $ | $ | $ | |||||||||
假设 | ||||||||||||
无风险收益率 | | % | | % |
| | % | |||||
预期寿命 |
|
| 年份 |
| 年份 |
| 年份 | |||||
预期波动率 | | % | | % |
| | % | |||||
预期股息收益率 | | % | | % |
| | % |
无风险收益率是根据美国国债利率的收益率曲线确定的
84
目录表
PBRSU、RSU和RSA
与PBRSU相关的费用是根据授予之日公司普通股的高、低股价的平均值计算的,并根据未来没有分红的情况进行了调整。奖励基于公司实现了定义的业绩目标,并持续服务于
与基于非业绩的RSU和RSA的股票相关的费用是根据授予之日公司普通股的平均股价计算的,根据未来没有分红的情况进行了调整,并在限制失效期间以直线方式摊销。该公司目前有RSU,可在以下时间段内授予
非既得PBRSU和限制性股票活动摘要如下:
PBRSU | 授予日期 | RSA和 | 授予日期 | |||||||||||
奖项 | 公允价值(A) | RSU | 公允价值(A) | |||||||||||
2018年12月31日 |
| | $ |
| | $ | ||||||||
授与 |
| | | | | |||||||||
既得/赚取 |
| ( | | ( | | |||||||||
取消 |
| ( | | ( | | |||||||||
2019年12月31日 |
| | $ |
| | $ | ||||||||
授与 |
| | | | | |||||||||
既得/赚取 |
| ( | | ( | | |||||||||
取消 | ( | | ( | | ||||||||||
冠军X的分离 |
| ( | | ( | | |||||||||
2020年12月31日 |
| | $ |
| | $ | ||||||||
授与 | | | | | ||||||||||
既得/赚取 | ( | | ( | | ||||||||||
取消 | ( | | ( | | ||||||||||
2021年12月31日 | | $ |
| | $ |
(a) | 代表每股加权平均价格。 |
85
目录表
13.所得税
所得税前收入包括:
(百万) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
美国(美国) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
国际 |
| | | | ||||||||
总计 | $ | $ | $ |
所得税的拨备(福利)包括:
(百万) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
美国联邦和州政府 |
| $ |
|
| ($ |
|
| $ |
| |||
国际 |
| | | | ||||||||
总电流 |
| | | | ||||||||
美国联邦和州政府 |
| | | | ||||||||
国际 |
| ( | ( | ( | ||||||||
延期合计 |
| ( | ( | ( | ||||||||
所得税拨备 | $ | $ | $ |
该公司的总递延税项净资产和递延税项负债由以下部分组成:
12月31日(百万美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||||
递延税项资产 |
|
|
|
| ||||
养恤金和退休后福利 | $ | $ | ||||||
其他应计负债 | | | ||||||
租赁责任 |
|
| |
| | |||
信用结转 | | | ||||||
亏损结转 |
|
| |
| | |||
基于股份的薪酬 |
|
| |
| | |||
递延收入 | | | ||||||
其他,净额 |
|
| |
| | |||
估值免税额 |
|
| ( |
| ( | |||
递延税项资产总额 |
|
| |
| | |||
递延税项负债 | ||||||||
无形资产 |
|
| ( |
| ( | |||
财产、厂房和设备 |
|
| ( |
| ( | |||
租赁资产 | ( | ( | ||||||
融资 | ( | - | ||||||
其他,净额 |
|
| ( |
| ( | |||
递延税项负债总额 |
|
| ( |
| ( | |||
递延税项负债净额 | ($ | ($ |
截至2021年12月31日,该公司已结转联邦、州和国际税项净营业亏损$
此外,该公司有$
公司对某些递延税项资产有#美元的估值免税额。
2021年,该公司从多米尼加共和国的免税期获得了税收优惠。该公司获得了多米尼加共和国自由出口区全国委员会颁发的经营许可证,该许可证将于2036年4月到期。在多米尼加共和国,在自由区经营的公司不需要对出口收入缴纳所得税。2021年免税期带来的减税金额为
86
目录表
美国法定联邦所得税率与公司有效所得税率的对账如下:
| 2021 | 2020 | 2019 | ||||||
美国法定利率 | | % | | % | | % | |||
扣除联邦福利后的州所得税 | |
| |
| | ||||
海外业务 | ( |
| ( |
| | ||||
超额股票收益 | ( | ( | ( | ||||||
研发信贷 | ( |
| ( |
| ( | ||||
国外取得的无形收入 | ( | ( | ( | ||||||
更改估值免税额 | |
| |
| ( | ||||
无形资产的一次性转让 | | - | - | ||||||
其他,净额 | |
| |
| | ||||
有效所得税率 | | % | | % | | % |
公司实际所得税率的变化包括特别(收益)和费用以及个别税项的税收影响,这影响了公司历史有效所得税税率的可比性,因为特别(收益)和费用中包含的金额来自税率与美国法定税率不同的税收管辖区,而个别税项在不同时期不一定是一致的。特别(收益)和费用以及不同税目的税收影响可能会继续影响公司未来有效所得税税率的可比性。
本公司2021年的有效税率为
本公司2020年有效税率为
本公司2019年有效税率为
该公司初步记录的递延税款负债为#美元。
未确认税收优惠的总负债的期初和期末金额的对账如下:
(百万) |
| 2021 |
| 2020 | 2019 | |||||||
年初余额 | $ | $ | $ | |||||||||
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 |
| |
| |
| | ||||||
增加前几年的纳税状况 |
|
| |
| - |
| | |||||
本年度收购 | | - | - | |||||||||
前几年的减税情况 |
|
| - |
| ( |
| ( | |||||
因诉讼时效而减少的税务头寸 |
|
| ( |
| ( |
| ( | |||||
聚落 |
|
| ( |
| - |
| ( | |||||
外币折算 |
|
| ( |
| |
| ( | |||||
年终余额 | $ | $ | $ |
87
目录表
未确认的税收优惠总额,如果确认,将影响实际税率#美元。
该公司在美国各州和非美国司法管辖区提交美国联邦所得税申报单和所得税申报单。除极少数例外,该公司在2017年前不再接受税务机关的国家和外国所得税审查。美国国税局已经完成了对该公司截至2016年的美国联邦所得税申报单的审查,目前正在对2017和2018年度进行审计。除了美国联邦审查外,美国几个州和外国司法管辖区的审计活动也在进行中。本公司预计,由于上述年度关闭各种审计和法规,不确定的税务状况将发生变化。本公司认为这些变化不会在未来12个月内造成实质性影响。公司总负债的减少可能导致对其他资产负债表账户的抵销、现金支付和税费调整。在未来12个月内,这些事件和(或)上述未包括的其他事件的发生可能会因各种因素而变化。
该公司在其所得税拨备中确认了与未确认税收优惠相关的利息和罚款。在2021年、2020年和2019年期间,该公司发布了
14.租金及租契
承租人
该公司租赁销售和行政办公设施、配送中心、研究和制造设施,以及经营租赁中的车辆和其他设备。本公司的若干租赁安排为融资租赁,不论个别或整体而言均属无关紧要。
本公司的经营租赁成本如下:
(百万) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
经营租赁成本* | $ | $ | $ |
*包括非实质性的短期和可变租赁成本
截至2021年12月31日的经营租赁负债未来到期日如下:
(百万) | |||
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 | | ||
此后 |
| | |
租赁付款总额 | | ||
减去:推定利息 | | ||
$ |
本公司的经营租赁期限和贴现率如下:
12月31日 | 12月31日 | 12月31日 | ||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
加权平均剩余租赁年限(年) | ||||||||||||
加权平均贴现率 |
该公司的其他租赁信息如下:
12月31日 | 12月31日 | 12月31日 | ||||||||||
(百万) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | ||||||||||||
来自经营租赁的经营现金流 | $ | $ | $ | |||||||||
以租赁资产换取新的经营租赁负债 | | | |
88
目录表
出租人
该公司以经营租赁的形式向客户出租洗仓和水处理设备。
在不动产、厂房和设备中记录的营业租赁项下净资产总额为#美元。
该公司的经营租赁收入如下:
(百万) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
经营租赁收入* | $ | $ | $ |
*包括非实质性可变租赁收入
截至2021年12月31日,现有合同的经营租赁收入如下:
(百万) | |||
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 | | ||
此后 |
| | |
租赁总收入 | $ |
本公司通过重新配置资产来降低租赁期后的剩余价值风险。因此,本公司预计在剩余的使用年限内以及在初始合同终止日期之后,将从经营租赁资产中获得收入。
15.研发支出
16.承付款和或有事项
该公司面临各种索赔和或有事项,其中包括工人赔偿、一般责任(包括产品责任)、汽车索赔、医疗保健索赔、环境问题和诉讼。本公司亦须承担各种与所得税有关的索偿及或有事项,详情见附注13。本公司亦有合约义务,包括租赁承诺,详见附注14。
本公司在可能发生或有损失并可合理估计的情况下记录负债。如果对可能损失的合理估计是一个范围,则公司记录对损失的最可能估计,或者当该范围内的任何金额都不是比任何其他金额更好的估计时,记录最小金额。本公司披露或有负债,即使该负债不可能发生或其金额不可估测,或两者兼而有之,如有合理可能已招致重大损失。
保险
在全球范围内,该公司都有不同的财产和伤亡损失免赔额保单。根据保单条款和条件,本公司为超过这些免赔额的损失投保,并已就超过这些免赔额的金额记录了负债和抵销应收账款。本公司为符合资格的参保员工的健康保险索赔提供自我保险,但受某些免赔额和限制的限制。公司在精算的基础上确定其索赔负债。
89
目录表
诉讼与环境问题
本公司及其某些子公司是在正常业务过程中发生的各种诉讼、索赔和环境行动的一方。这些诉讼包括不时的反垄断、雇佣、商业、专利侵权、侵权、产品责任和工时诉讼,以及可能的义务,调查和减轻在不同地点处置或释放某些化学物质对环境的影响,例如超级基金地点和其他运营或关闭的设施。该公司已为某些诉讼、索赔和环境问题建立了应计项目。本公司目前认为,重大损失不存在超过与这些法律事项有关的应计金额的合理可能风险。由于诉讼本身是不确定的,可能会出现不利的裁决或事态发展,因此不能确定该公司最终可能不会产生超过记录负债的费用。未来不利的裁决、和解或不利的发展可能会导致未来的费用,这些费用可能会对公司在记录期间的经营业绩或现金流产生重大不利影响。本公司目前认为,未来与诉讼和法律索赔相关的费用(如有)不会对本公司的综合财务状况产生重大不利影响。
在Re TPC集团诉讼中
2019年11月27日,TPC Group,Inc.在德克萨斯州内克斯港拥有和运营的一家丁二烯生产工厂发生爆炸和火灾,导致德克萨斯州内克斯港及其附近的工厂和周围地区人员受伤、化学烟雾释放和广泛的财产损失。
Ecolab的子公司Nalco Company LLC向TPC提供用于TPC生产过程的工艺化学品。纳尔科没有运营、管理、维护或控制TPC工厂运营的任何方面。
在向TPC提供工艺化学品方面,纳尔科已在工厂爆炸引发的多起诉讼中被点名。在德克萨斯州奥兰治县悬而未决的多地区诉讼(MDL)程序中,Nalco与TPC和其他被告一起被指定为被告,其中包括对人身伤害、财产损失和商业损失的索赔(见Re TPC Group Litigation-A2020-0236-MDL,德克萨斯州奥兰治县)。此外,还对Nalco提起了许多其他诉讼,包括TPC集团诉Nalco,E0208239,德克萨斯州杰斐逊县,TPC的保险公司要求赔偿财产损失的代位权索赔。超过5000名原告(包括代位权问题)目前在175多起个人诉讼中对纳尔科提出索赔。
所有这些案件都提出了类似的指控,并要求对人身伤害、财产损失、商业损失和其他损害赔偿,包括惩罚性损害赔偿。该公司预计,所有这些案件都将合并到上文提到的奥兰治县MDL中进行预审。由于原告人数众多,诉讼还处于早期阶段,而且许多索赔没有具体说明损害赔偿金额,因此目前无法对任何损失或损失范围作出任何估计。
本公司认为针对Nalco Company LLC的这些索赔是没有根据的,并打算对这些索赔进行有力的辩护。该公司还认为,索赔应由保险承保,但有免赔额。然而,公司无法预测这些诉讼的结果,公司未来可能参与的这些事项,或未来可能发生的诉讼。
环境问题
该公司目前正在参与环境评估和补救工作,大约
17.退休计划
养老金和退休后医疗福利计划
该公司有一项非缴费、合格、固定收益的养老金计划,覆盖其大多数美国员工。该公司还拥有非缴费、不受限制的固定福利计划,这些计划为超过其美国养老金计划允许的限额的员工提供福利。各种国际子公司都有固定收益养老金计划。该公司为某些美国员工和退休人员提供退休后医疗福利。
不合格的计划没有资金,记录的不合格计划的福利义务为$
国际计划是根据当地国家的要求提供资金的。用于确定国际养老金计划资产和债务的计量日期为11月30日,也就是本公司国际子公司的会计年度末。
美国退休后医疗保健计划基于服务年限和保险选择(家庭或单身)进行缴费,退休人员缴费每年进行调整。用于确定美国退休后医疗保健计划资产和债务的衡量日期为12月31日。美国以外的某些员工受到政府资助的计划的保护,这些计划不需要全额资助。提供国际退休后保健福利的费用和义务并不显著。
90
目录表
下表列出了与公司养老金和退休后保健计划有关的财务信息:
美国 | 国际 | 美国退休后 |
| |||||||||||||||||||
养老金 | 养老金 | 医疗保健 |
| |||||||||||||||||||
(百万) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| |||||||||||||||
累计福利义务,年终 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
预计福利义务 | ||||||||||||||||||||||
预计福利义务,年初 |
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
服务成本 |
| | | | | | | |||||||||||||||
利息成本 |
| | | | | | | |||||||||||||||
参与者的贡献 |
| - | - | | | | | |||||||||||||||
削减和定居 |
| ( | ( | ( | ( | - | - | |||||||||||||||
图则修订 |
| - | - | | ( | - | - | |||||||||||||||
精算(收益)损失 |
| ( | | ( | | ( | | |||||||||||||||
通过收购假设 | - | - | | - | - | - | ||||||||||||||||
其他活动 | - | - | | | - | - | ||||||||||||||||
已支付的福利 |
| ( | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||
外币折算 |
| - | - | ( | | - | - | |||||||||||||||
预计福利义务,年终 |
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
计划资产 | ||||||||||||||||||||||
计划资产的公允价值,年初 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
计划资产的实际收益 | | | | | | | ||||||||||||||||
公司缴费 | | | | | | | ||||||||||||||||
参与者的贡献 | - | - | | | - | - | ||||||||||||||||
通过收购获得的 | - | - | | - | - | |||||||||||||||||
削减和定居 | ( | ( | ( | ( | - | - | ||||||||||||||||
已支付的福利 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
外币折算 | - | - | ( | | - | - | ||||||||||||||||
计划资产公允价值,年终 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
资金状况,年终 | ($ | ($ | ($ | ($ | ($ | ($ | ||||||||||||||||
在综合资产负债表中确认的金额: | ||||||||||||||||||||||
其他资产 | $ | $- | $ | $ | $- | $- | ||||||||||||||||
其他流动负债 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
退休后医疗保健和养老金福利 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
净负债 | ($ | ($ | ($ | ($ | ($ | ($ | ||||||||||||||||
在累计其他综合损失(收益)中确认的金额: | ||||||||||||||||||||||
未确认的精算净损失(收益) | $ | $ | $ | $ | ($ | $ | ||||||||||||||||
未确认的前期服务成本(收益)净额 | ( | ( | ( | ( | - | - | ||||||||||||||||
税(利)费 | ( | ( | ( | ( | | ( | ||||||||||||||||
累计其他综合亏损(收入),税后净额 | $ | $ | $ | $ | ($ | ($ | ||||||||||||||||
累计其他综合亏损(收益)变动情况: | ||||||||||||||||||||||
精算(收益)损失净额摊销 | ($ | ($ | ($ | ($ | ($ | ($ | ||||||||||||||||
摊销以前的服务费用 | | | | ( | - | | ||||||||||||||||
本期净精算损失(收益) | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||||||
本期前期服务费用 | - | - | | ( | - | - | ||||||||||||||||
削减和定居 | ( | ( | ( | ( | - | - | ||||||||||||||||
税(利)费 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||||||
外币折算 | - | - | ( | | - | - | ||||||||||||||||
其他综合亏损(收益) | ($ | $ | ($ | $ | ($ | $ |
预计将在2022年期间重新归类为期间费用净额的累计其他综合损失估计数如下:
美国邮政- |
| ||||||||||||
美国 | 国际 | 退休 | |||||||||||
(百万) | 养老金 | 养老金 | 医疗保健 |
| |||||||||
净精算损失 | $ | $ | $ | ||||||||||
以前的服务福利净额 | ( | ( | - | ||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
服务成本在综合损益表中与员工薪酬成本一起计入销售和销售成本,一般和行政费用计入综合损益表,而所有非服务成本在综合损益表中计入其他(收入)费用。
91
目录表
累计福利义务超过计划资产的计划的预计福利债务合计、累计福利债务和养恤金计划资产的公允价值如下:
12月31日(百万美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||||
预计福利债务总额 | $ | $ | ||||||
累积利益义务 |
| |
| | ||||
计划资产的公允价值 |
| |
| |
这些计划包括没有资金的美国不合格养老金计划,以及根据当地做法和要求提供资金的各种国际养老金计划。截至2021年12月31日,美国合格计划的计划资产超过了预计福利义务总额和累积福利义务。
在截至2021年12月31日的一年中,我们净福利义务的同比减少主要是由于对预计的福利付款进行贴现的影响。用于计算贴现率的投资级公司债券收益率增加,同比增加。此外,由于股票和固定收益投资的强劲回报,我们的养老金资产的公允价值同比增长,因为资产回报超过了养老金分配。
在截至2020年12月31日的一年中,这些计划的福利义务增加的最重要驱动因素是该公司的大多数计划经历了更高的精算损失。养恤金计划产生精算损失的主要原因是债券收益率下降,导致许多计划的贴现率下降。
净定期收益成本和计划假设
本公司业务的养老金和退休后医疗福利支出如下:
美国 | 国际 | 美国退休后 | ||||||||||||||||||||||||||||
养老金 | 养老金 | 医疗保健 | ||||||||||||||||||||||||||||
(百万) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||||||||
服务成本(A) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
受益义务的利息成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||||
计划资产的预期回报 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||
确认精算净损失(收益) | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( | |||||||||||||
以前任职福利的摊销 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | - | ( | ( | |||||||||||||||||||||
削减和定居(B) | | | | | | ( | - | - | | |||||||||||||||||||||
总费用(收益) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ($ | ($ |
(a) | 服务成本包括以下项目的停产运营$ |
(b) | 的结算费用$ |
于2021年期间,本公司产生和解费用$
计划假设 | 美国 | 国际 | 美国退休后 | |||||||||||||||||||||||||
养老金 | 养老金 | 医疗保健 | ||||||||||||||||||||||||||
(百分比) |
| 2021 | 2020 | 2019 |
| 2021 | 2020 | 2019 | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||
加权平均精算假设 | ||||||||||||||||||||||||||||
用于确定福利义务 | ||||||||||||||||||||||||||||
截至年底: | ||||||||||||||||||||||||||||
贴现率 | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | ||||||||||
预计加薪 | |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||||||||||
加权平均精算假设 | ||||||||||||||||||||||||||||
用于确定净成本: | ||||||||||||||||||||||||||||
现金余额计划的利息贷记利率 | | | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||||||
贴现率 | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||||
计划资产的预期回报 | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
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| | |||||||||||
预计加薪 | |
| |
| |
| |
| |
| |
美国计划的贴现率假设是使用债券收益率曲线构建的,该曲线由一批期限在以下范围内的优质、不可赎回的公司债券构成
92
目录表
该公司通过将沿该收益率曲线的特定现货利率应用于计划的负债现金流来衡量服务和利息成本。该公司相信,这种方法通过将计划负债现金流的时间与收益率曲线上相应的现货利率保持一致,从而提供了对服务和利息成本的更准确的衡量。
美国养老金计划使用的预期长期回报率是基于养老金计划的资产组合。本公司在决定采用的最终比率时,会考虑资产类别的预期长期实际回报、对通胀的预期,以及对积极管理资产的影响的估计。该公司还考虑历史回报。
用于本公司国际计划的预期长期回报率由每个地方司法管辖区确定,并基于在该司法管辖区持有的资产、所持资产类型的预期回报率以及投资提供的任何保证回报率。用于衡量国际养恤金债务的其他假设,包括贴现率,根据具体的当地要求和信息,在不同国家有所不同。
该公司使用截至各自美国和国际测量日期的最新可用死亡率表。
就退休后福利衡量而言,截至2021年12月31日,参保医疗保健人均费用的年增长率假设为
计划资产管理
公司在美国的投资战略和政策旨在最大限度地提高有足够资金来满足合格养老金计划的长期负债的可能性,同时在合格养老金计划的资产增长目标和将风险保持在合理水平之间取得平衡。目前的收入并不是这项政策的关键目标。
资产配置状况反映出本公司有能力及愿意接受合格退休金计划资产组合的表现出现相对较多短期波动,以换取较佳的长期回报、较低的退休金成本及较佳的长期资金状况。合格养老金计划的资产在许多资产类别和证券上都是多样化的。资产类别中选定的单个投资组合可以是非多元化的,同时保持计划总资产的多样化性质。该公司在其美国合格养老金计划资产中没有明显的风险集中度。
美国以外的有资金支持的退休计划的资产在每个当地司法管辖区进行管理,资产分配策略是根据当地的规则、法规和做法制定的。因此,没有提出总体目标资产配置。尽管非美国股权证券对公司来说都被认为是国际证券,但对于当地计划来说,一些股权证券被认为是国内证券。这些资金投资于各种股票、债券和房地产投资,在某些情况下,资产由保险公司管理,保险公司可能会提供有保证的回报率。该公司在其国际养老金计划的资产中没有明显的风险集中度。
公允价值层次结构用于将按公允价值计量的投资归类于公允价值层次结构中的三个级别之一。这种分类是基于在评估投资时使用的投入的可观测性。有关这些级别的定义,请参阅注释8。
该公司在美国的合格养老金计划资产的公允价值如下:
截至的公允价值 | 截至的公允价值 | |||||||||||||||||
(百万) | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||||
| 1级 |
| 2级 |
| 总计 | 1级 |
| 2级 |
| 总计 | ||||||||
现金 | $ | $- | $ | $ | $- | $ | ||||||||||||
股权证券: |
|
| ||||||||||||||||
大盘股 |
|
| | - | |
| | - | | |||||||||
小盘股权益 |
|
| | | |
| | | | |||||||||
国际公平 |
|
| | | |
| | | | |||||||||
固定收益: | ||||||||||||||||||
核心固定收益 |
|
| | | |
| | | | |||||||||
高收益债券 |
|
| | - | |
| | - | | |||||||||
新兴市场 |
|
| - | | |
| - | | | |||||||||
按公允价值计算的总投资 |
| | |
| |
| | |
| | ||||||||
按资产净值衡量的投资 |
|
| | | ||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
该公司拥有
93
目录表
该公司美国合格养老金计划资产计划的分配如下:
目标资产 |
| |||||||||||
资产类别 | 分配 | 百分比 | ||||||||||
百分比 | 计划资产的 | |||||||||||
12月31日 |
| 2021 | 2020 |
| 2021 | 2020 | ||||||
现金 | - | % | - | % | | % | | % | ||||
股权证券: | ||||||||||||
大盘股 | | | | | ||||||||
小盘股权益 | |
| |
| |
| | |||||
国际公平 | |
| |
| |
| | |||||
固定收益: | ||||||||||||
核心固定收益 | |
| |
| |
| | |||||
高收益债券 | |
| |
| |
| | |||||
新兴市场 | |
| |
| |
| | |||||
其他: | ||||||||||||
房地产 | |
| |
| |
| | |||||
私募股权 | |
| |
| |
| | |||||
不良债务 | | | | | ||||||||
总计 | | % | | % | | % | | % |
公司固定收益养老金计划的国际计划资产的公允价值如下:
截至的公允价值 |
| 截至的公允价值 | |||||||||||
(百万) | 2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 | ||||||||||
| 1级 |
| 2级 |
| 总计 |
| 1级 |
| 2级 |
| 总计 | ||
现金 | $ | $- | $ | $ | $- | $ | |||||||
股权证券: | |||||||||||||
国际公平 | - | | | - | | | |||||||
固定收益: | |||||||||||||
公司债券 |
| | | | | | | ||||||
政府债券 |
| | | | | | | ||||||
保险公司帐目 | - | | | - | | | |||||||
按公允价值计算的总投资 | | | | | | | |||||||
按资产净值衡量的投资 | | | |||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
该公司拥有
本公司固定收益养老金计划的国际计划资产的计划资产分配如下:
百分比 | ||||||
资产类别 | 计划资产的 | |||||
12月31日 | 2021 | 2020 | ||||
现金 | | % | | % | ||
股权证券: | ||||||
国际公平 | |
| | |||
固定收益: | ||||||
公司债券 | |
| | |||
政府债券 | |
| | |||
固定收益总额 | |
| | |||
其他: | ||||||
保险合同 | |
| | |||
债务证券 | | | ||||
房地产 | | | ||||
总计 | | % | | % |
94
目录表
现金流
截至2021年年底,公司对公司养老金和退休后医疗福利计划预计在未来五个会计年度每年以及此后五个会计年度总计支付的福利估计如下:
(百万) | 所有计划 | |||
2022 | $ | |||
2023 |
| | ||
2024 |
| | ||
2025 |
| | ||
2026 |
| | ||
2027 - 2031 |
| |
根据计划资金水平的不同,美国合格养老金计划为某些终止参与者提供了一种选择,以一次性支付的形式获得养老金福利。
该公司目前符合其美国养老金和退休后医疗保健计划的所有资金要求。本公司必须根据当地法律要求为某些国际养老金福利计划提供资金。有几个
本公司力求保持资产平衡,以满足养老金计划精算师预测确定的长期资金需求,同时满足ERISA规定的受托责任。该公司还考虑了对福利计划的供款的税收扣减。
储蓄计划和员工持股计划
该公司根据公司的401(K)储蓄计划、Ecolab储蓄计划和ESOP(“Ecolab储蓄计划”)为其大多数美国员工提供401(K)储蓄计划。
自2020年12月31日起,Ecolab储蓄计划和面向传统福利员工的员工持股计划(“传统计划”)合并为Ecolab储蓄计划的一部分。合并后,传统计划的参与者成为Ecolab储蓄计划的参与者和$
根据Ecolab储蓄计划,员工的税前缴费最高可达
该公司的配套捐款为
95
目录表
18.收入
收入确认
产品和售出的设备
产品收入来自清洁、消毒、水处理、工艺处理和胶体二氧化硅产品的销售。此外,该公司还销售可与其专业产品结合使用的设备。从产品和出售的设备确认的收入在与客户的合同中的义务履行时确认,这通常发生在产品转让或设备交付时。
服务和租赁设备
服务和租赁设备收入来自向客户提供服务或租赁设备。提供的服务包括安装或维修某些类型的设备、补充或替换客户所在地的员工人数的活动,或履行合同中包含的交付内容。全球工业细分服务与水处理和造纸工艺应用相关。全球机构和专业服务包括清洁和消毒计划以及洗涤工艺解决方案。全球医疗和生命科学部门的服务包括制药、个人护理、感染和遏制控制解决方案。其他项目的收入主要与检测、消灭和预防有害生物的服务有关。随着时间的推移,使用输入法确认服务收入,并与提供服务的时间保持一致。通常情况下,收入是使用迄今发生的成本来确认的,因为外地销售和服务组织提供的努力代表提供的服务,这与控制权的转移相对应。租赁设备确认的收入主要涉及根据专题842租赁在租赁合同期限内以直线方式确认的洗仓和水处理设备。在截至2020年6月30日的第二季度,公司提供了一次性租赁账单暂停约$
实用的权宜之计和豁免
收入标准可适用于具有类似特征的合同组合,如果在组合一级适用该标准的效果与在单个合同一级适用该标准的效果不会有太大不同是合理的。该公司主要在按地理区域划分的每个经营部门内采用投资组合方法。投资组合办法的应用侧重于那些对收入确认时间或确认的收入数额有最重大会计后果的特征。该公司确定了关于投资组合方法要评估的关键标准,包括相关的交付成果、客户的特征以及货物和服务的时间和转移,这些标准在经营部门内最紧密地保持一致。此外,业务运营的责任,以及关于如何进入市场和提供产品的运营决策,都是在运营部门一级进行的。
下表显示了按可报告部门划分的主要活动,公司从中产生收入。应报告分部已进行修订,以与本公司本年度的可报告分部保持一致。公司部分包括根据作为冠军X分离的一部分签订的主交叉供应和产品转让协议对冠军X的销售。欲了解有关公司可报告部门的更多信息,请参阅附注19。
按可报告部门的公共汇率计算的净销售额如下:
(百万) |
| 2021 | 2020 |
| 2019 |
| |||||
全球工业 | |||||||||||
产品和售出的设备 |
| $ | $ | $ |
| ||||||
维修和租赁设备 |
| | | |
| ||||||
全球机构和专业 |
|
| |||||||||
产品和售出的设备 | | | | ||||||||
维修和租赁设备 | | | | ||||||||
全球医疗与生命科学 | |||||||||||
产品和售出的设备 | | | | ||||||||
维修和租赁设备 | | | | ||||||||
其他 | |||||||||||
产品和售出的设备 | | | | ||||||||
维修和租赁设备 | | | | ||||||||
公司 | |||||||||||
产品和售出的设备 | | | - | ||||||||
维修和租赁设备 | | | - | ||||||||
总计 | |||||||||||
产品和售出设备总数 | $ | $ | $ | ||||||||
服务和租赁设备总数 | | | |
96
目录表
按公共汇率计算的按地理区域划分的净销售额如下:
全球工业 | 全球机构和专业 | |||||||||||||||||||||
(百万) |
| 2021 | 2020 |
| 2019 |
| 2021 | 2020 |
| 2019 |
| |||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
| |||||||||||||||
欧洲 |
| | | | | | |
| ||||||||||||||
亚太地区 |
| | | | | | |
| ||||||||||||||
拉丁美洲 |
| | | | | | |
| ||||||||||||||
伟大的中国 | | | | | | | ||||||||||||||||
印度、中东和非洲 | | | | | | | ||||||||||||||||
加拿大 | | | | | | | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
全球医疗与生命科学 | 其他 | |||||||||||||||||||||
(百万) | 2021 | 2020 |
| 2019 |
| 2021 | 2020 |
| 2019 |
| ||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
| |||||||||||||||
欧洲 | | | | | | |
| |||||||||||||||
亚太地区 | | | | | | |
| |||||||||||||||
拉丁美洲 | | | | | | |
| |||||||||||||||
伟大的中国 | | | | | | | ||||||||||||||||
印度、中东和非洲 | | | | | | | ||||||||||||||||
加拿大 | | | | | | | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
公司 | ||||||||||||||||||||||
(百万) | 2021 | 2020 |
| 2019 |
| |||||||||||||||||
美国 | $ | $ | $- | |||||||||||||||||||
欧洲 | | | - | |||||||||||||||||||
亚太地区 | | | - | |||||||||||||||||||
拉丁美洲 | | | - | |||||||||||||||||||
伟大的中国 | | | - | |||||||||||||||||||
印度、中东和非洲 | | | - | |||||||||||||||||||
加拿大 | | | - | |||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $- |
按地理区域划分的净销售额是根据销售来源确定的。没有任何一个外国国家或个人客户的销售额对公司的综合净销售额有重大影响。仓储洗涤产品的销售额约为
合同责任
从客户收到的付款是根据与客户签订的合同中确定的发票或账单时间表进行的。应收账款在对价权变得无条件时入账。合同责任涉及合同规定的履行(主要是服务义务)之前的账单。合同负债在履行履约义务时确认为收入,主要发生在下一季度。
12月31日 | 12月31日 | ||||||
(百万) |
| 2021 | 2020 | ||||
截至年初的合同负债 |
| $ | $ | ||||
本年度确认的收入来自: |
| ||||||
年初列入合同负债的金额 |
| ( | ( | ||||
在截至该年度止年度内,因扣除确认为收入的款项而产生的账单增加 | | | |||||
企业合并 | | | |||||
截至年底的合同负债 | $ | $ |
97
目录表
19.经营部门和地理信息
公司的组织结构由全球业务部门和全球区域领导团队组成。该公司的
该公司的经营部门具有相似的经济特征和未来前景、产品性质和生产流程、最终用途市场、分销渠道和监管环境,已汇总为
该公司的经营部门汇总如下:
全球工业
包括水、食品和饮料、造纸和下游运营部门。它主要为制造业、食品和饮料加工、运输、化工、初级金属和采矿、发电、纸浆和造纸、商业洗衣以及全球石油和石化行业的大型工业客户提供水处理和工艺应用以及清洁和消毒解决方案。基本的运营部门表现出相似的制造工艺、分销方法和经济特征。
全球机构和专业
包括机构和专业运营部门。它为餐饮服务、酒店、住宿、政府、教育和零售业提供专业的清洁和消毒产品。基本的运营部门表现出相似的制造工艺、分销方法和经济特征。
全球医疗与生命科学
包括医疗保健和生命科学运营部门。它为医疗保健、个人护理和制药行业提供专业的清洁和消毒产品。基本的运营部门表现出相似的制造工艺、分销方法和经济特征。
其他
包括提供检测、消灭和预防害虫(如啮齿动物和昆虫)的有害生物消除运营部门;生产和销售胶体二氧化硅的CTG运营部门,主要用于粘合和抛光应用的水中纳米二氧化硅颗粒;以及纺织品护理运营部门,该部门提供通过定制设计的程序、优质产品、点胶设备、水和能源管理和减少以及实时数据管理来管理整个洗涤过程的产品和服务。
公司
与公司的内部管理报告一致,下表中的公司金额包括根据作为冠军X分离的一部分签订的主交叉供应和产品转让协议对冠军X的销售,如附注5所述。公司还包括专门来自纳尔科合并的无形资产摊销,以及附注3所述的未分配到公司应报告部门的特别(收益)和费用。
可报告细分市场的可比性
于2020年第一季度生效,预计上游能源业务将分离,本公司从全球能源运营部门和报告部门创建了上下游运营部门和报告单位,这也是一个应报告的部门。下游营运分部先前计入全球能源报告分部,现已合并为全球工业报告分部。下表反映了全球能源报告部门的取消和下游运营部门的设立。此外,在2020年第一季度,该公司宣布了领导层变动,允许共享监督并专注于医疗保健和生命科学运营部门,并设立了全球医疗保健和生命科学可报告部门。这一部门由医疗保健运营部门和生命科学运营部门组成,前者之前汇总在全球机构可报告部门,后者之前汇总在全球工业可报告部门。此外,该表反映了在其他部门报告的纺织品护理运营部门,这些部门之前在全球工业可报告部门中汇总。该公司还将全球机构可报告部门更名为全球机构和专业可报告部门。该公司进行了其他非实质性的变化,包括某些客户的迁移和可报告部门之间的成本分配。这些更改反映在下表的“细分变更”一栏中。在冠军X分离后,公司不再报告上游能源部门,这反映在非持续运营中。
98
目录表
冠军X业务包括直接收入、运营支出和某些可直接归因于冠军X业务的其他支出,在公司的历史财务报表中反映为非持续业务。包括在历史上游能源分部业绩中的间接费用分配被重新分配到剩余分部。这些变动列于下表“中止的业务和相关的分配变动”一栏。
该公司根据固定汇率评估其非美元功能货币国际业务的表现,以消除汇率波动对其国际业务的影响。固定货币金额在每年年初根据管理层确定的外币汇率换算成美元进行更新,所有期间都使用这样的汇率列报。下表所示的“固定汇率变动”一栏反映的是与管理层在2021年初制定的固定汇率有关的先前报告的价值受到的影响,这些汇率已经从公司2020年10-K报表中反映的2020年汇率进行了更新。固定货币汇率和实际货币汇率之间的差额在下表“外币换算的影响”一栏中报告。表中“其他”一栏反映的是各部门之间的非实质性变化,主要是成本分配。
上述变化对之前报告的2020和2019年全年可报告部门净销售额和营业收入的影响汇总如下:
2020年12月31日 | |||||||||||||||||||
|
|
|
| ||||||||||||||||
2020年报告 | 固定 | 2020年报告 | |||||||||||||||||
价值在2020年 |
|
| 货币 |
| 估值为2021年 | ||||||||||||||
(百万) | 管理费率 |
| 其他 |
| 汇率变化 |
| 管理费率 | ||||||||||||
净销售额 |
|
|
| ||||||||||||||||
全球工业 | $ | ($ | $ | $ | |||||||||||||||
全球机构和专业 | | | | | |||||||||||||||
全球医疗与生命科学 | | | | | |||||||||||||||
其他 | | ( | | | |||||||||||||||
公司 | | - | ( | | |||||||||||||||
按固定汇率计算的小计 | | - | | | |||||||||||||||
外币折算的影响 | ( | - | ( | ( | |||||||||||||||
合并报告的GAAP净销售额 | $ | $- | $- | $ | |||||||||||||||
营业收入 | |||||||||||||||||||
全球工业 | $ | ($ | $ | $ | |||||||||||||||
全球机构和专业 | | ( | | | |||||||||||||||
全球医疗与生命科学 | | | | | |||||||||||||||
其他 | | ( | | | |||||||||||||||
公司 | ( | - | ( | ( | |||||||||||||||
按固定汇率计算的小计 | | - | | | |||||||||||||||
外币折算的影响 | ( | - | ( | ( | |||||||||||||||
合并报告的GAAP营业收入 | $ | $- | $- | $ |
99
目录表
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
停产 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2019年报 |
|
| 固定 |
| 2019年报 |
| 运营和 |
| 2019年修订 | ||||||||||||||||
价值2019年 |
| 细分市场 |
| 货币 |
| 价值在2020年 |
| 相关分配 |
| 价值在2020年 | ||||||||||||||||
(百万) | 管理费率 |
| 变化 |
| 汇率变化 |
| 管理费率 |
| 收费 |
| 管理费率 | |||||||||||||||
净销售额 |
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||
全球工业 | $ | $ | ($ | $ | ($ | $ | ||||||||||||||||||||
全球机构和专业 | | ( | ( | | - | | ||||||||||||||||||||
全球医疗与生命科学 | - | | ( | | - | | ||||||||||||||||||||
上游能源 | - | | | | ( | - | ||||||||||||||||||||
全球能源 | | ( | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
其他 | | | ( | | - | | ||||||||||||||||||||
按固定汇率计算的小计 | | - | ( | | ( | | ||||||||||||||||||||
外币折算的影响 | ( | - | | ( | | ( | ||||||||||||||||||||
合并报告的GAAP净销售额 | $ | $- | $- | $ | ($ | $ | ||||||||||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||||||||||||||||
全球工业 | $ | $ | ($ | $ | ($ | $ | ||||||||||||||||||||
全球机构和专业 | | ( | ( | | ( | | ||||||||||||||||||||
全球医疗与生命科学 | - | | ( | | ( | | ||||||||||||||||||||
上游能源 | - | | ( | | ( | - | ||||||||||||||||||||
全球能源 | | ( | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
其他 | | | ( | | ( | | ||||||||||||||||||||
公司 | ( | - | | ( | | ( | ||||||||||||||||||||
按固定汇率计算的小计 | | - | ( | | ( | | ||||||||||||||||||||
外币折算的影响 | ( | - | | ( | | ( | ||||||||||||||||||||
合并报告的GAAP营业收入 | $ | $- | $- | $ | ($ | $ |
100
目录表
可报告的细分市场信息
该公司每个可报告部门的财务信息如下:
净销售额 | 营业收入(亏损) | |||||||||||||||||||||
(百万) | 2021 | 2020 | 2019 | 2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||
全球工业 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
全球机构和专业 | | | | | | | ||||||||||||||||
全球医疗与生命科学 | | | | | | | ||||||||||||||||
其他 | | | | | | | ||||||||||||||||
公司 | | | - | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
按固定货币计算的小计 | | | | | | | ||||||||||||||||
外币折算的影响 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
合并报告的公认会计原则 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
公司经营部门的盈利能力由管理层根据营业收入进行评估。
该公司拥有一个集成的供应链功能,为其所有可报告的部门提供服务。因此,由于本公司并无在内部编制或使用该等资料,故并无提供及无法提供按可申报分部划分的资产及资本开支资料。此外,尽管折旧和摊销费用是每个可报告部门的经营业绩的组成部分,但它不能单独确定。
地理信息
按地理区域的公共汇率计算的长期资产,包括财产、厂房和设备以及使用权资产如下:
长期资产,净额 | ||||||||
(百万) | 2021 |
| 2020 |
| ||||
美国 | $ | $ | ||||||
欧洲 |
| | | |||||
亚太地区 | | | ||||||
伟大的中国 |
| | | |||||
拉丁美洲 |
| | | |||||
加拿大 |
| | | |||||
印度、中东和非洲 | | | ||||||
总计 | $ | $ | ||||||
|
|
|
|
|
长期资产的地理数据基于这些资产的物理位置。按地理区域划分的净销售额请参阅附注18。
101
目录表
20.季度财务数据(未经审计)
| 第一 |
| 第二 |
| 第三 |
| 第四 |
|
| |||||||
(百万,不包括每股) | 季度 | 季度 | 季度 | 季度 | 年 | |||||||||||
2021 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
运营费用 | ||||||||||||||||
销售成本(A) | | | | | | |||||||||||
销售、一般和行政费用 | | | | | | |||||||||||
特别(收益)和费用 | | | | | | |||||||||||
营业收入 | | | | | | |||||||||||
其他(收入)支出(B) | ( | | ( | ( | ( | |||||||||||
利息支出净额(C) | | | | | | |||||||||||
所得税前收入 | | | | | | |||||||||||
所得税拨备 | | | | | | |||||||||||
包括非控股权益在内的净收益 | | | | | | |||||||||||
可归因于非控股权益的净收入 | | | | | | |||||||||||
Ecolab的净收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
每股普通股可归属于Ecolab的收益 | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
稀释 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
加权平均已发行普通股 | ||||||||||||||||
基本信息 | | | | | | |||||||||||
稀释 | | | | | | |||||||||||
2020 | ||||||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
运营费用 | ||||||||||||||||
销售成本(A) | | | | | | |||||||||||
销售、一般和行政费用 | | | | | | |||||||||||
特别(收益)和费用 | | | | | | |||||||||||
营业收入 | | | | | | |||||||||||
其他(收入)支出(B) | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
利息支出净额(C) | | | | | | |||||||||||
所得税前收入 | | | | | | |||||||||||
所得税拨备 | | | | | | |||||||||||
持续经营的净收入,包括非控制性权益 | | | | | | |||||||||||
可归因于非控股权益的持续经营净收益 | | | | | | |||||||||||
可归因于Ecolab的持续运营净收入 | | | | | | |||||||||||
非持续经营的净收益(亏损),税后净额(D) | ( | ( | - | - | ( | |||||||||||
可归因于Ecolab的净收益(亏损) | $ | ($ | $ | $ | ($ | |||||||||||
每股普通股可归属于Ecolab的收益(亏损) | ||||||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||||||
持续运营 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
停产经营 | ($ | ($ | $ - | $ - | ($ | |||||||||||
可归因于Ecolab的收益(亏损) | $ | ($ | $ | $ | ($ | |||||||||||
稀释 | ||||||||||||||||
持续运营 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
停产经营 | ($ | ($ | $ - | $ - | ($ | |||||||||||
可归因于Ecolab的收益(亏损) | $ | ($ | $ | $ | ($ | |||||||||||
加权平均已发行普通股 | ||||||||||||||||
基本信息 | | | | | | |||||||||||
稀释 | | | | | |
每股金额不一定因每个离散期间和四舍五入的流通股计算方式的变化而合计。毛利的计算方法是净销售额减去销售成本。如附注5所述,冠军X的分离符合报告为非持续业务的标准,并且以前的期间符合本期列报。
102
目录表
(a) | 销售成本包括以下特别费用$ |
(b) | 其他(收入)费用包括$ |
(c) | 利息费用,净额包括特别费用$ |
(d) | 来自非持续经营业务的净收益,扣除税后包括$ |
第九项会计和财务披露方面的变更和分歧。
没有。
第9A项。控制和程序。
关于披露控制和程序的有效性的结论
截至2021年12月31日,我们在包括总裁、首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估(该术语在修订后的1934年证券交易法下的规则13a-15(E)中定义)。基于这一评估,我们的总裁、首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
请参阅本年度报告第49页《管理层财务报告内部控制报告》。
注册会计师事务所报告
“独立注册会计师事务所报告”请参阅本年报第50页。
财务报告内部控制的变化。
在2021年10月1日至12月31日期间,除收购Purolite外,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
我们正在继续实施我们的企业资源规划(“ERP”)系统升级,预计将在未来几年分阶段进行。这些升级包括供应链和某些财务功能,预计将提高某些财务和相关交易流程的效率。企业资源规划系统的这些升级将影响构成我们对财务报告的内部控制的程序,并将需要测试有效性。
项目9B。其他信息。
没有。
项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。
不适用。
103
目录表
第三部分
项目10.董事、行政人员和公司治理
有关我们董事的资料以参考方式纳入委托书内“建议1:董事选举”标题下的讨论。关于遵守经修订的1934年证券交易法第16(A)条的信息,通过引用纳入了位于委托书中标题“拖欠第16(A)条报告”下的讨论。关于我们的审计委员会的信息,包括审计委员会的成员和审计委员会的财务专家,通过参考纳入了“公司治理”标题下的讨论,以及委托书中的副标题“董事会委员会”和“审计委员会”。有关我们的行为准则的信息参考了委托书声明中“公司治理材料和行为准则”标题下的讨论内容。关于我们的执行官员的信息在本表格10-K的第一部分第1项的“关于我们的执行官员的信息”标题下列出,并通过引用并入本文。
第11项.行政人员薪酬
在委托书的下列标题下出现的信息通过引用并入本文:
● | 2021年的董事薪酬 |
● | 薪酬风险分析 |
● | 薪酬委员会联锁与内部人参与 |
● | 薪酬委员会报告 |
● | 薪酬问题的探讨与分析 |
● | 2021年薪酬汇总表 |
● | 2021年基于计划的奖项的授予 |
● | 2021年财政年度末的未偿还股权奖励 |
● | 2021年期权行权和股票归属 |
● | 2021年的养老金福利 |
● | 2021年不合格延期补偿 |
● | 终止或控制权变更时的潜在付款 |
● | 薪酬比率披露 |
104
目录表
第12项:某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项。
在代理声明中标题为“安全所有权”下出现的信息通过引用并入本文。
在本10-K表格的封面上,由我们的董事和管理人员持有的1,267,288股普通股,其中一些可能被认为是公司的“关联公司”,已被排除在我们普通股的市值计算之外。这一总数是指截至2021年6月30日,我们的董事和高管报告为实益拥有的股份中实际已发行和已发行的部分。
股权薪酬计划信息
| (a) |
|
|
| ||||
须提供的证券数目 | (b) | (c) |
| |||||
在行使以下权力时发出 | 加权平均练习 | 剩余证券数量 |
| |||||
未完成的选项, | 未偿还期权的价格, | 可供将来在以下条件下发行 |
| |||||
认股权证 | 认股权证 | 股权薪酬计划(不包括 |
| |||||
计划类别 | 和权利 | 和权利 | (A)栏所反映的证券) |
| ||||
股权薪酬计划获批 |
| |||||||
按证券持有人 | 7,450,107 | (1) | $ 160.91 | (1) | 7,544,458 | |||
总计 |
| 7,450,107 | $ 160.91 | 7,544,458 |
(1)包括212,143股普通股等价物,代表非雇员董事根据我们2001年非雇员董事股票期权及递延薪酬计划赚取的递延补偿股票单位;788,529股普通股等价物,根据我们2010年的股票激励计划,代表应付给员工的基于业绩的限制性股票单位;以及232,274股普通股等价物,代表我们2010年的股票激励计划下的应付给员工的限制性股票单位。本附注(1)所述的所有普通股等价物均未计入本表(B)栏内未偿还期权、认股权证及权利的加权平均行权价计算。
第十三条某些关系和相关交易,以及董事的独立性。
在委托书中标题为“董事独立标准和确定”和“关联人交易”下出现的信息通过引用并入本文。
第14项主要会计费用及服务
在委托书中标题为“审计费”的信息在此引用作为参考。
105
目录表
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
本项目所要求的下列资料作为本报告的一部分提交: | |||
(a)(1) | 财务报表。 | ||
文档: | 页: | ||
(i) | 独立注册会计师事务所报告。(PCAOB ID | 50 | |
(Ii) | 截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的综合收益表。 | 53 | |
(Iii) | 截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的综合全面收益表。 | 54 | |
(Iv) | 截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表。 | 55 | |
(v) | 截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表。 | 56 | |
(Vi) | 截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的综合权益报表。 | 57 | |
(Vii) | 合并财务报表附注. | 58 |
展品编号: |
| 文档: |
| 提交文件的方法: | ||
---|---|---|---|---|---|---|
(a)(2) | 财务报表明细表。 | |||||
所有财务报表附表都被省略,因为它们不适用,或者所需资料列于合并财务报表或合并财务报表附注中。没有合并的子公司的单独财务报表和汇总财务信息被省略,因为它们不符合本表格10-K所列的要求。 | ||||||
(a)(3) | 以下文件作为本报告的证物存档。在要求并支付不超过可从证券交易委员会获得副本的费用后,我们将向股东提供下列任何证物的副本。 | |||||
(2.1) | 合并和重组协议和计划,日期为2019年12月18日,由Ecolab Inc.、冠军X控股公司、Apergy Corporation和Athena Merge Sub,Inc. | 通过引用我们2019年12月18日的8-K表格的附件(2.1)并入。(档案编号001-9328) | ||||
(2.2) | 分离和分销协议,日期为2019年12月18日,由Ecolab Inc.、ChampoX Holding Inc.和Apergy Corporation签署. | 通过引用我们2019年12月18日的8-K表格的附件(2.2)并入。(档案编号001-9328) | ||||
(2.3) | 股票和资产购买协议,日期为2021年10月28日,由Ecolab Inc.、Purolite Corporation、特拉华州的一家公司(“Purolite”)、Stefan E.Brodie和Don B.Brodie(“创始人卖方”,与Purolite一起,“卖方”)和Stefan E.Brodie仅以卖方代表的身份签署。 | 通过引用我们2021年12月1日的8-K表格的附件(2.1)并入本公司。(档案编号001-9328) | ||||
(3.1) | 重述Ecolab Inc.的注册证书,日期为2013年1月2日。 | 通过引用我们2013年1月2日的8-K表格的附件(3.2)合并。(档案编号001-9328) | ||||
(3.2) | 附例,修订至2015年12月3日。 | 通过引用我们2015年12月3日的8-K表格的附件(3.1)而并入。(档案编号001-9328) |
106
目录表
展品编号: |
| 文档: |
| 提交文件的方法: | ||
---|---|---|---|---|---|---|
(4.1) | 普通股。 | 见附件(3.1)和(3.2) | ||||
(4.2) | 2017年10月2日生效的普通股证书格式. | 引用我们截至2017年9月30日的Form 10-Q季度报告的附件(4.1)。(档案编号001-9328) | ||||
(4.3) | 修订和重新签署的契约,日期为2001年1月9日,由Ecolab Inc.和纽约银行梅隆信托公司(前称纽约银行信托公司,N.A.)签订(作为J.P.Morgan Trust Company,N.A.及Bank One,N.A.的权益继承人),为受托人。 | 通过引用我们2001年1月23日的表格8-K的附件(4)(A)而并入。(档案编号001-9328) | ||||
(4.4) | 第二补充契约,日期为2011年12月8日,由Ecolab Inc.,ComputerShare Trust Company,N.A.(作为Wells Fargo Bank,National Association的继任者)和纽约梅隆银行信托公司(前身为纽约银行信托公司,N.A.)签署。(作为J.P.Morgan Trust Company,N.A.和Bank One,N.A.的权益继承人)作为最初的受托人。 | 通过引用我们2011年12月5日的8-K表格的附件(4.2)而并入。(档案编号001-9328) | ||||
(4.5) | 2041年到期的5.500%债券的表格。 | 包括在上图(4.4)中。 | ||||
(4.6) | 2015年1月12日,Ecolab Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作为富国银行的继任者,National Association)之间的契约,作为受托人。 | 通过引用我们2015年1月15日的8-K表格的附件4.1并入本文。(档案编号001-9328) | ||||
(4.7) | 第二份补充契约,日期为2015年7月8日,由Ecolab Inc.,ComputerShare Trust Company,N.A.(作为Wells Fargo Bank,National Association的继任者)担任受托人,Elevon Financial Services Limited作为付款代理,Elevon Financial Services Limited作为转让代理和登记员。 | 通过引用我们2015年7月8日的表格8-K的附件(4.2)而并入。(档案编号001-9328) | ||||
(4.8) | 票面利率为2.625%的欧元票据,2025年到期。 | 包括在上图(4.7)中。 | ||||
(4.9) | 第四补充契约,日期为2016年10月18日,由Ecolab Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作为Wells Fargo Bank的继任者,National Association)作为受托人。 | 通过引用2016年10月13日的8-K表格附件(4.2)并入。(档案编号001-9328) | ||||
(4.10) | 形式为2026年到期的2.700厘债券和2046年到期的3.700厘债券。 | 包括在上图(4.9)中。 | ||||
(4.11) | 第五份补充契约,日期为2016年12月8日,由Ecolab Inc.,ComputerShare Trust Company,N.A.(作为Wells Fargo Bank,National Association的继任者)担任受托人,Elevon Financial Services DAC英国分行作为付款代理,Elevon Financial Services DAC作为转让代理和登记员。 | 通过引用我们2016年12月1日的表格8-K的附件(4.2)而并入。(档案编号001-9328) | ||||
(4.12) | 票面利率为1.000的欧元票据,2024年到期。 | 包括在上图(4.11)中。 | ||||
(4.13) | 第七补充契约,日期为2017年11月27日,由Ecolab Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作为Wells Fargo Bank的继任者,National Association)作为受托人。 | 通过引用我们2017年11月30日的8-K表格的附件(4.2)而并入。(档案编号001-9328) | ||||
(4.14) | 2027年到期的3.250%债券的形式。 | 包括在上图(4.13)中。 | ||||
(4.15) | 票面利率为3.950的债券,2047年到期。 | 包括在上图(4.13)中。 | ||||
107
目录表
展品编号: |
| 文档: |
| 提交文件的方法: | ||
---|---|---|---|---|---|---|
(4.16) | 第八补充契约,日期为2020年3月24日,由Ecolab Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作为Wells Fargo Bank的继任者,National Association)作为受托人。 | 通过引用我们于2020年3月24日提交的Form 8-K表的附件(4.2)而并入。(File No. 001-9328) | ||||
(4.17) | 票面利率为4.800的债券,2030年到期。 | 包括在上图(4.16)中。 | ||||
(4.18) | 第九补充契约,日期为2020年8月13日,由Ecolab Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作为Wells Fargo Bank的继承者,National Association)作为受托人. | 通过引用Ecolab Inc.于2020年8月13日提交的Form 8-K中的附件(4.2)合并。(File No. 001-9328) | ||||
(4.19) | 票面利率为1.300的债券,2031年到期。 | 包括在上图(4.18)中。 | ||||
(4.20) | 票面利率为2.125的债券,2050年到期。 | 包括在上图(4.18)中。 | ||||
(4.21) | 第十补充契约,日期为2021年8月18日,由Ecolab Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作为Wells Fargo Bank的继承者,National Association)作为受托人。 | 通过引用我们于2021年8月19日提交的Form 8-K表的附件(4.2)而并入。(File No. 001-9328) | ||||
(4.22) | 票面利率为2.750的债券,2055年到期。 | 包括在上图(4.21)中。 | ||||
(4.23) | 第十一份补充契约,日期为2021年12月15日,由Ecolab Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.作为受托人。 | 通过引用Ecolab Inc.于2021年12月15日提交的Form 8-K中的附件(4.2)合并。(File No. 001-9328) | ||||
(4.24) | 2023年到期的0.900%债券的形式。 | 包括在上图(4.23)中。 | ||||
(4.25) | 2027年到期的1.650%债券的形式。 | 包括在上图(4.23)中。 | ||||
(4.26) | 2032年到期的2.125%债券的表格。 | 包括在上图(4.23)中。 | ||||
(4.27) | 票面利率为2.700的债券,2051年到期。 | 包括在上图(4.23)中。 | ||||
(4.28) | 证券说明。 | 引用本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告附件(4.20)。(档案编号001-9328) | ||||
根据S-K法规第601项(B)(4)(Iii)节的规定,我们不在此提交定义我们长期债务持有人权利的其他组成工具的副本,因为根据每个此类工具授权的证券总额在综合基础上低于我们总资产的10%。我们会应美国证券交易委员会的要求,向该委员会提供每一份此类文书的副本。 | ||||||
(10.1) | 第三次修订和重新启动了20亿美元的5年期循环信贷安排,日期为2021年4月16日,由Ecolab Inc.、贷款方Ecolab Inc.、发行方贷款方、行政代理和摇摆线银行美国银行,以及作为联合银团代理的花旗银行、摩根大通银行和三菱UFG银行共同代理。 | 引用本公司日期为2021年4月20日的8-K表格附件(10.1)。(档案编号001-9328) | ||||
108
目录表
展品编号: |
| 文档: |
| 提交文件的方法: | ||
---|---|---|---|---|---|---|
(10.2) | 构成全球商业票据计划的文件。 | |||||
(i) | 美国20亿美元的欧元-商业票据计划。 | |||||
(a) | 修订和重新签署的交易商协议,日期为2017年6月9日,由Ecolab Inc.、Ecolab Lux 1 S.R.L.、Ecolab Lux 2 S.?R.L.、Ecolab NL 10 B.V.和Ecolab NL 11 B.V.(作为发行人)、Ecolab Inc.(作为Ecolab Lux 1 S.?R.L.、Ecolab Lux 2 S.?R.L.、Ecolab NL 10 B.V.和Ecolab NL 11 B.V.发行的票据的担保人)、瑞士信贷证券(欧洲)有限公司(作为Arranger)和花旗银行欧洲分行,瑞士信贷证券(欧洲)有限公司、花旗全球市场欧洲股份公司、瑞士信贷证券公司和瑞士信贷国际(作为交易商)。 | 参考我们的10-Q表格截至2017年6月30日的季度的附件(10.1)(A)。(档案编号001-9328) | ||||
(b) | 修订和重新签署的票据代理协议,日期为2017年6月9日,由Ecolab Inc.、Ecolab Lux 1 S.R.L.、Ecolab Lux 2 S.R.L.、Ecolab NL 10 B.V.Ecolab NL 11 B.V.(作为发行人)、Ecolab Inc.(作为Ecolab Lux 1 S.R.L.、Ecolab Lux 2 S.R.L.、Ecolab NL 10 B.V.和Ecolab NL 11 B.V.发行的票据的担保人)和花旗银行伦敦分行(作为发行和支付代理)签订。 | 参考我们的10-Q表格截至2017年6月30日的季度的附件(10.1)(B)。(档案编号001-9328) | ||||
(c) | 由Ecolab Inc.、Ecolab Lux 1 S.R.L.、Ecolab Lux 2 S.R.L.、Ecolab NL 10 B.V.及Ecolab NL 11 B.V.(作为发行人)于2017年6月9日订立的契据. | 参考我们的10-Q表格截至2017年6月30日的季度的附件(10.1)(C)。(档案编号001-9328) | ||||
(d) | Ecolab Inc.于2017年6月9日签署的担保契约。 (由Ecolab Lux 1 S.R.L.、Ecolab Lux 2 S.R.L.、Ecolab NL 10 B.V.及Ecolab NL 11 B.V.发行的票据). | 参考我们的10-Q表格截至2017年6月30日的季度的附件(10.1)(D)。(档案编号001-9328) | ||||
(Ii) | 美国20亿美元的商业票据计划。 | |||||
(a) | 4(A)(2)计划商业票据交易商协议格式,日期为2014年9月22日。该计划的交易商是巴克莱资本公司、花旗全球市场公司、瑞士信贷证券(美国)有限公司、美国银行证券公司、瑞穗证券美国公司和富国银行证券公司。 | 参考我们的10-Q表格截至2014年9月30日的季度的附件(10.1)(A)。(档案编号001-9328) | ||||
(b) | Ecolab Inc.和美国银行全国协会于2017年9月18日签署的发行和支付代理协议(作为三菱UFG联合银行的继任者,自2021年6月7日起生效)。 | 引用本公司截至2017年9月30日的10号表格附件(10.1)(A)。(档案编号001-9328) | ||||
(c) | 公司商业票据--日期为2021年6月7日的主票据及其附件。 | 请参阅本公司截至2021年6月30日的10Q表格附件(10.3)(Ii)。(档案编号001-9328) | ||||
(10.3) | † | (i) | Ecolab Inc.2001年非员工董事股票期权和递延薪酬计划,经修订和重述,自2013年8月1日起生效。 | 引用本公司截至2013年12月31日的Form 10-K年度报告附件(10.6)。(档案编号001-9328) | ||
109
目录表
展品编号: |
| 文档: |
| 提交文件的方法: | ||
---|---|---|---|---|---|---|
† | (Ii) | 修订声明,日期为2016年5月5日,提交给Ecolab Inc.2001年非员工董事股票期权和延期薪酬计划,经修订和重述,自2013年8月1日起生效。 | 参考我们的10-Q表格截至2016年6月30日的季度的附件(10.1)。(档案编号001-9328) | |||
† | (Iii) | 与定期期权有关的主协议,经修订,自2004年5月1日起生效。 | 参考本公司截至2004年6月30日的10-Q表格附件(10)D(Ii)。(档案编号001-9328) | |||
† | (Iv) | 经修订的与定期期权有关的主协议第1号修正案,自2008年5月2日起生效。 | 参考本公司截至2008年9月30日的10-Q表格中的附件(10)B。(档案编号001-9328) | |||
(10.4) | † | 《董事赔偿协议》格式。对于我们的每一位董事来说,基本相同的协议都有效。 | 引用本公司截至2003年12月31日的Form 10-K年度报告附件(10)I。(档案编号001-9328) | |||
(10.5) | † | (i) | 经修订和重述的Ecolab高管死亡福利计划,自1994年3月1日起生效。 | 参考本公司截至二零零六年十二月三十一日止年度Form 10-K年报附件(10)H(I)。另见本文件附件(10.12)。(档案编号001-9328) | ||
† | (Ii) | Ecolab高管死亡福利计划第1号修正案,自1997年7月1日起生效。 | 引用本公司截至1998年12月31日的Form 10-K年报附件(10)H(Ii)。(档案编号001-9328) | |||
† | (Iii) | Ecolab高管死亡福利计划修正案第二次宣言,自1998年3月1日起生效。 | 引用本公司截至1998年12月31日的Form 10-K年报附件(10)H(Iii)。(档案编号001-9328) | |||
† | (Iv) | Ecolab高管死亡津贴计划第3号修正案,自2005年8月12日起生效。 | 通过引用我们2005年12月13日的表格8-K的附件(10)B并入。(档案编号001-9328) | |||
† | (v) | Ecolab高管死亡津贴计划第4号修正案,自2005年1月1日起生效。 | 参考本公司截至二零零九年十二月三十一日止年度Form 10-K年报附件(10)H(V)。(档案编号001-9328) | |||
† | (Vi) | Ecolab高管死亡福利计划第5号修正案,自2015年5月6日起生效。 | 参考我们的10-Q表格截至2015年6月30日的季度的附件10.2。(档案编号001-9328) | |||
† | (Vii) | Ecolab高管死亡福利计划第6号修正案,自2017年6月23日起生效. | 通过引用Ecolab于2017年6月23日发布的Form 8-K表10.1(Vii)合并。(档案编号001-9328) | |||
(10.6) | † | (i) | 经修订和重述的Ecolab执行长期残疾计划,自1994年1月1日起生效。 | 引用本公司截至2004年12月31日的Form 10-K年度报告附件(10)I。另见本文件附件(10.12)。(档案编号001-9328)。 | ||
† | (Ii) | Ecolab执行长期残疾计划第1号修正案,自2015年8月21日起生效。 | 参考我们的10-Q表格截至2015年9月30日的季度的附件10.1。(档案编号001-9328) | |||
(10.7) | † | (i) | 经修订和重述的Ecolab高管补充退休计划,自2022年1月1日起生效。 | 随函以电子方式提交。 | ||
(10.8) | † | (i) | 经修订和重述的Ecolab镜像储蓄计划,自2022年1月1日起生效。 | 随函以电子方式提交。 | ||
(10.9) | † | (i) | 经修订和重述的Ecolab Mirror养老金计划,自2022年1月1日起生效。 | 随函以电子方式提交。 |
110
目录表
展品编号: |
| 文档: |
| 提交文件的方法: | ||
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(10.10) | † | (i) | Ecolab Inc.不合格计划的行政文件,经修订和重述,自2022年1月1日起生效。 | 随函以电子方式提交。 | ||
(10.11) | † | (i) | Ecolab Inc.控制权补偿政策的变更,经修订和重述,自2010年2月26日起生效。 | 通过引用我们2010年2月26日的8-K表格的附件(10)并入。(档案编号001-9328) | ||
† | (Ii) | 经修订和重述的Ecolab Inc.控制变更监督政策第1号修正案,自2010年2月26日起生效。 | 参考本公司截至二零一一年十二月三十一日止年度Form 10-K年报附件(10.18)(Ii)。(档案编号001-9328) | |||
(10.12) | † | Ecolab管理激励计划说明。 | 引用本公司截至2015年12月31日的Form 10-K年度报告附件(10.16)。(档案编号001-9328) | |||
(10.13) | † | (i) | 经修订和重述的Ecolab Inc.2010年股票激励计划,自2013年5月2日起生效。 | 通过引用我们2013年5月2日的8-K表格附件(10.1)并入。(档案编号001-9328) | ||
† | (Ii) | 经修订和重述的Ecolab Inc.2010股票激励计划修正案声明,自2019年2月22日起生效,自2013年5月2日起生效。 | 引用本公司日期为2019年5月2日的10-Q表格附件(10.3)。(档案编号001-9328) | |||
† | (Iii) | 2010年5月6日通过的Ecolab Inc.2010年股票激励计划下的非法定股票期权协议样本。 | 通过引用我们2010年5月6日的8-K表格的附件(10)B并入。(档案编号001-9328) | |||
† | (Iv) | 2010年5月6日通过的Ecolab Inc.2010年股票激励计划下的限制性股票奖励协议样本。 | 通过引用我们2010年5月6日的8-K表格的附件(10)C并入。(档案编号001-9328) | |||
† | (v) | 2010年8月4日通过的Ecolab Inc.2010年股票激励计划下的限制性股票单位奖励协议样本表格。 | 参考本公司截至2010年9月30日的10-Q表格附件(10)A。(档案编号001-9328) | |||
† | (Vi) | Ecolab Inc.2010年股票激励计划下基于业绩的限制性股票单位奖励协议样本表格,于2018年12月4日通过。 | 引用本公司截至2018年12月31日的Form 10-K年度报告附件(10.15)(Viii)。(档案编号001-9328) | |||
† | (Vii) | 2019年12月3日通过的Ecolab Inc.2010年股票激励计划下的基于业绩的限制性股票单位奖励协议样本表格。 | 引用本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告附件(10.15)(Ix)。(档案编号001-9328) | |||
† | (Viii) | 2020年12月3日通过的Ecolab Inc.2010年股票激励计划下的基于业绩的限制性股票单位奖励协议样本表格。 | 合并于本公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告附件(10.13)(Ix)。(档案编号001-9328) | |||
† | (ix) | 2021年12月1日通过的Ecolab Inc.2010年股票激励计划下的基于业绩的限制性股票单位奖励协议样本表格。 | 随函以电子方式提交。 | |||
(10.14) | † | 2019年2月22日修订的奖励付款报销政策。 | 引用本公司截至2018年12月31日的Form 10-K年度报告附件(10.16)。(档案编号001-9328) | |||
(10.15) | † | 纳尔科公司死亡抚恤金协议格式和死亡抚恤金协议附录。 | 引用自2005年5月11日提交的纳尔科控股公司8-K表格中的附件(99.2)。(档案编号001-32342) | |||
111
目录表
展品编号: |
| 文档: |
| 提交文件的方法: | ||
---|---|---|---|---|---|---|
(10.16) | † | 员工事项协议,日期为2019年12月18日,由Ecolab,Inc.、ChampoX Holding Inc.和Apergy Corporation签署。 | 通过引用我们2019年12月18日的8-K表格的附件(10.1)并入。(档案编号001-9328) | |||
(10.17) | † | 日期为2019年7月22日的Mchiel Duijser聘书。 | 引用本公司截至2021年3月31日的Form 10-Q季度报告附件(10.1(I))。(档案编号001 9328) | |||
(10.18) | † | 签署Mchiel Duijser于2020年1月9日的奖金协议。 | 引用本公司截至2021年3月31日的Form 10-Q季度报告附件(10.1(Ii))。(档案编号001 9328) | |||
(10.19) | † | 定期信贷协议,日期为2021年11月19日,由Ecolab Inc.和JP Morgan Chase Bank,N.A.作为行政代理签署,Ecolab Inc.是不时作为银行的金融机构。 | 通过引用我们2021年11月23日的8-K表格的附件(10.1)而并入。(档案编号001 9328) | |||
(14.1) | 经2012年11月26日修订的Ecolab行为准则。 | 引用本公司截至2012年12月31日止年度Form 10-K年报附件(14.1)。(档案编号001-9328) | ||||
(21.1) | 子公司名单。 | 随函以电子方式提交。 | ||||
(23.1) | 独立注册会计师事务所同意。 | 随函以电子方式提交。 | ||||
(24.1) | 授权书。 | 随函以电子方式提交。 | ||||
(31.1) | 规则13a-14(A)首席执行官认证。 | 随函以电子方式提交。 | ||||
(31.2) | 规则13a-14(A)CFO认证。 | 随函以电子方式提交。 | ||||
(32.1) | 第1350节首席执行官和首席财务官证书。 | 随函以电子方式提交。 | ||||
(101.INS) | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | 随函以电子方式提交。 | ||||
(101.SCH) | 内联XBRL分类扩展架构。 | 随函以电子方式提交。 | ||||
(101.CAL) | 内联XBRL分类扩展计算链接库。 | 随函以电子方式提交。 | ||||
(101.DEF) | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase。 | 随函以电子方式提交。 | ||||
(101.LAB) | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase。 | 随函以电子方式提交。 | ||||
(101.PRE) | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase。 | 随函以电子方式提交。 | ||||
(104) | 封面交互数据文件。 | 格式为内联XBRL,包含在附件101中。 |
†这个展品是高管薪酬计划或安排。
项目16.表格10-K摘要
没有。
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,Ecolab Inc.已于25日正式安排下列签署人代表其签署本报告这是2022年2月1日。
Ecolab Inc. | ||
(注册人) | ||
发信人: | /s/Christophe Beck | |
克里斯托夫·贝克 | ||
总裁与首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已于25日由下列人士代表Ecolab Inc.以指定的身份签署这是2022年2月1日。
/s/Christophe Beck | 总裁与首席执行官 | |
克里斯托夫·贝克 | (董事首席执行官兼首席执行官) | |
/s/Scott D.Kirkland | 首席财务官 | |
斯科特·D·柯克兰 | (首席财务官) | |
珍妮弗·J·布拉德韦 | 高级副总裁与公司主控人 | |
詹妮弗·J·布拉德韦 | (妥为授权的人员及首席会计主任) | |
迈克尔·C·麦考密克 | 董事 | |
迈克尔·C·麦考密克 | ||
担任下列案件的事实律师: | ||
小道格拉斯·M·贝克、莎莉·L·巴拉德、芭芭拉·J·贝克、杰弗里·M·埃廷格、亚瑟·J·希金斯、迈克尔·拉森、David·W·麦克伦南、特雷西·B·麦基本、莱昂内尔·L·诺威尔、III、维多利亚·J·赖克、苏珊·M·魏特利诺和约翰·J·齐尔默 |
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