bk-20211231


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财务摘要			2

管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析：
运营结果：
一般信息			3
概述			3
人力资本			3

财务亮点摘要			5
冠状病毒大流行对我们业务的影响			6
手续费及其他收入			7
净利息收入			10
非利息支出			13
所得税			13
审查业务细分			14
国际业务			22
关键会计估计			25
综合资产负债表审查			27
流动资金和股息			37


资本			41
交易活动和风险管理			46
资产/负债管理			48
风险管理			50
监督和监管			57
其他事项			74
风险因素			75


补充信息(未经审计)：
GAAP和非GAAP财务计量说明(未经审计)			103
费率/流量分析(未经审计)			106

前瞻性陈述			107

词汇表			109

财务报告内部控制管理报告			110
独立注册会计师事务所报告			111


						页面
财务报表：
合并损益表						113
合并全面收益表						115
合并资产负债表						116
合并现金流量表						117
合并权益变动表						118

合并财务报表附注：
注1--重要会计和报告政策摘要						121
附注2-会计变更和新的会计准则						133
附注3--收购和处置						134
附注4-证券						135
附注5-贷款和资产质量						140
附注6-租赁						145
附注7-商誉和无形资产						147
附注8--其他资产						149
注9-存款						150
附注10--合同收入						150
注11-净利息收入						152
附注12--所得税						153
附注13--长期债务						154
附注14-可变利息实体和证券化						154
附注15-股东权益						155
附注16--其他全面收益(亏损)						159
附注17-基于股票的薪酬						160
附注18-雇员福利计划						162
注19-公司财务信息(母公司)						168
附注20-公允价值计量						170
注21-公允价值选项						180
附注22--承付款和或有负债						181
附注23-衍生工具						186
注24-业务细分						193
注25-国际业务						196
附注26-合并现金流量表的补充资料						197

独立注册会计师事务所报告						198
董事、执行委员会及其他行政人员						202

性能图表						203


(百万美元，每股金额除外，除非另有说明)	2021			2020			2019
选定的损益表信息：
手续费及其他收入(a)	$	13,313		$	12,831		$	13,274
净利息收入	2,618			2,977			3,188
总收入	15,931			15,808			16,462
信贷损失准备金	(231)			336			(25)
非利息支出	11,514			11,004			10,900
所得税前收入	4,648			4,468			5,587
所得税拨备	877			842			1,120
净收入	3,771			3,626			4,467
与合并投资相关的非控股权益应占净(收益) 管理资金	(12)			(9)			(26)
优先股股息	(207)			(194)			(169)
适用于纽约银行普通股股东的净收入梅隆公司	$	3,552		$	3,423		$	4,272
适用于纽约银行普通股股东的每股收益梅隆公司：
基本信息	$	4.17		$	3.84		$	4.53
稀释	$	4.14		$	3.83		$	4.51
平均已发行普通股和普通股等价物(单位：千):
基本信息	851,905			890,839			939,623
稀释	856,359			892,514			943,109
12月31日
托管和/或管理的资产(“AUC/A”)(以万亿为单位)(B)	$	46.7		$	41.1		$	37.1
管理资产(“AUM”)(以十亿计)(C)	2,434			2,211			1,910
选定的比率：
普通股权益回报率	8.9		%	8.7		%	11.4		%
有形普通股权益回报率-非GAAP(d)	17.1			17.0			23.2
税前营业利润率	29			28			34
净息差	0.68			0.84			1.10
每股普通股现金股息	$	1.30		$	1.24		$	1.18
普通股派息率(e)	32		%	33		%	26		%
普通股股息率	2.2		%	2.9		%	2.3		%
12月31日
每股普通股收盘价	$	58.08		$	42.44		$	50.33
市值	$	46,705		$	37,634		$	45,331
普通股每股账面价值	$	47.50		$	46.53		$	42.12
每股普通股有形账面价值-非GAAP(d)	$	24.31		$	25.44		$	21.33
全职员工	49,100			48,500			48,400
已发行普通股(单位：千)	804,145			886,764			900,683
监管资本比率 (f)
普通股一级(“CET1”)比率	11.2		%	13.1		%	11.5		%
一级资本充足率	14.0			15.8			13.7
总资本比率	14.9			16.7			14.4
第1级杠杆率	5.5			6.3			6.6
补充杠杆率(“SLR”)(g)	6.6			8.6			6.1

一般信息

在本年度报告中，提及的“我们”、“纽约梅隆银行”、“公司”和类似术语指的是纽约梅隆银行公司及其合并子公司。术语“母公司”指的是纽约梅隆银行公司，而不是其子公司。

以下内容应与本报告中包含的合并财务报表一并阅读。由于“前瞻性陈述”和“风险因素”标题下描述的因素，纽约梅隆银行未来业务的实际结果可能与本文包含的某些前瞻性陈述中估计或预期的结果不同，投资者应阅读这两个标题。

本年度报告中使用的某些业务术语在词汇表中进行了定义。

本年度报告一般讨论2021年和2020年的项目以及2021年和2020年的比较。关于2019年项目的讨论以及2020年与2019年之间的比较未包括在本年度报告中，可在我们的2020年年度报告中找到，该报告作为截至2020年12月31日的年度Form 10-K的展品提交。

概述

我们由亚历山大·汉密尔顿于1784年创立，是第一家在纽约证券交易所(纽约证券交易所代码：BK)上市的公司。纽约梅隆银行拥有235多年的历史，是一家全球性公司，为35个国家和地区的金融机构、公司和个人投资者管理和服务资产。

在2021年第四季度，我们修订了我们的业务部门披露，将我们以前的投资服务业务部门分解为两个新的业务部门，证券服务和市场和财富服务。我们的投资和财富管理业务部门和其他部门不受重新分割的影响。

纽约梅隆银行有三个业务部门，证券服务、市场和财富服务以及投资和财富管理，这三个部门在投资生命周期内提供一整套能力和深厚的专业知识，使公司能够提供买方和卖方的解决方案。

其他市场参与者，以及全球领先的机构和财富管理客户。

下图显示了我们的三个业务部门和业务线，其余业务在另一个部门。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1390777/000139077722000043/bk-20211231_g1.jpg

有关我们业务部门的更多信息，请参阅“业务部门回顾”和合并财务报表附注24。

人力资本

我们永恒的抱负是建立一支最好的全球团队-一支包括不同视角、背景和经验的团队，并代表我们服务的日益多样化的市场和客户。我们的核心目标是使我们的团队能够尽其所能，做出独特的贡献，并在公平的环境中建立有目的的职业生涯，在这种环境中，他们得到公平、尊严和尊重。

多样性和包容性

多样性和包容性对我们作为一家公司的身份、我们的员工作为全球团队成员的体验以及我们为所有利益相关者提供服务的方式都是不可或缺的。我们的多元化和包容性战略不是孤立的，而是植根于我们的业务战略、运营模式、人才体验和客户价值主张。

为了增加我们人才库的多样性，我们与专业协会、教育机构、智囊团和非营利性组织合作，深化

与黑人、西班牙裔/拉丁裔、亚洲人、LGBT+、神经多样化的个人、残疾人以及来自其他代表性不足背景的人才接触。我们的目标是通过要求不同的候选人名单，创建中性的职位描述，以及让不同的面试小组参与进来，来实现公平的包容。我们将多样性和包容性纳入我们的人才审查流程、继任计划和发展目标，以改善晋升准备，促进和留住各种背景的人才。

在最高层，我们的执行委员会制定了多样性和包容性目标，并制定了具体目标，以提高高级领导人的多样性，并在全球范围内增加女性代表和美国执行委员会成员中不同种族和/或种族的代表。执行委员会成员的可变薪酬取决于相对于这些目标的表现。

截至2021年底，女性占纽约梅隆银行全球员工总数的40%，占纽约梅隆银行美国员工总数的43%。此外，纽约梅隆银行(BNY Mellon)36%的美国员工来自未被充分代表的种族和/或种族背景。

截至2021年底，纽约梅隆银行执行委员会中26%的成员是女性，18%的执行委员会成员来自代表性不足的种族和/或种族背景。

我们的董事会致力于促进和保持其多样性。截至2021年底，我们的董事会中有31%是女性，38%的董事会由代表不足的族裔和/或种族背景的个人组成。此外，纽约梅隆银行的六个董事会常务委员会中有四个由基于种族或性别的多元化董事担任主席。

留住、培训和发展

我们寻求通过提供有益的员工体验来吸引和留住员工。我们认识到员工寻求支持、安全和包容的工作场所，我们不断评估我们的员工敬业度和福利计划，以努力满足这些期望。我们为美国员工提供401(K)计划，并在全球范围内提供符合市场惯例的其他固定缴款退休计划。我们还为某些现任和前任员工维护固定福利计划，其中一些计划被冻结(包括在美国)。截至2021年12月31日，我们大约有43,000名参与者

在我们的401(K)计划中，包括前雇员。此外，我们冻结的美国固定收益养老金计划覆盖了大约9,100美国参与者和我们的非美国固定福利计划(有些被冻结)覆盖了大约14,400非美国参与者。

在职业生涯的关键转折点，从实习到高管管理，我们提供项目和发展机会，帮助员工在我们的组织内推进他们的职业生涯和进步。我们广泛的培训和发展机会旨在使员工在我们的组织中获得专业成长和晋升。

我们与员工一起鼓励创新，对他们的贡献表示赞赏，并就如何建设一个更有价值、更具包容性的工作场所收集反馈。例如，我们定期通过全员工调查收集反馈。

员工福祉、健康和安全

纽约梅隆银行(BNY Mellon)对员工福利的整体方法旨在打造一支健康、有弹性和充满活力的员工队伍。我们的计划旨在为员工提供轻松获取资源的途径，以帮助改善他们的身体健康、情绪弹性、财务状况和社会关系。此外，我们致力于确保我们所有设施中员工和客户的安全。在冠状病毒大流行期间，我们很早就启动了业务连续性计划，并限制了旅行和亲自参加活动和大型会议等活动。我们迅速将绝大多数员工(包括高级管理人员和关键人员)转变为在家工作，这为我们为少数重要的办公室员工创造社交距离开辟了空间。这些重要的办公室工作人员主要扮演着不能远程完成的角色。自2020年3月以来，我们的绝大多数全球员工都在家工作。我们正在采取保守和慎重的方式来评估，当新冠肺炎疫情消退时，我们将如何以及何时让员工返回我们的办公室。这种分阶段的、企业范围的方法是以原则为基础的，并将根据情况进行集中协调和本地化。我们的指导原则是坚持政府/司法指导方针、设施准备、业务职能优先顺序以及员工安全和福祉。

我们组装了一个全面的支持您现在新冠肺炎的框架，该框架传达了目前支持我们员工的一系列措施。这包括扩大员工援助计划福利、远程医疗覆盖范围、增加后备受抚养人护理福利、虚拟托儿服务以及供经理和员工围绕生活平衡需求进行支持性对话的工具包。

员工和国际运营

在全球范围内，截至2021年12月31日，纽约梅隆银行及其子公司约有49100名全职员工。

通过我们的多语种销售、营销和客户服务团队，我们为自己提供敬业的服务而感到自豪。在…Dec. 31, 2021在我们的员工总数(全职和兼职员工)中，约有50%位于美国以外，在欧洲、中东和非洲(EMEA)约有9,800名员工，亚太地区(“APAC”)约有14,600名员工，全球其他地区(主要是巴西)约有800名员工。

财务亮点摘要

我们报告称，2021年适用于纽约梅隆银行普通股股东的净收入为36亿美元，或每股稀释后普通股4.14美元，其中包括与诉讼准备金和遣散费相关的8500万美元，或每股稀释后普通股0.10美元的负面影响，部分被处置收益(反映在投资和其他收入中)所抵消。. 2020年，适用于纽约梅隆银行普通股股东的净收入为34亿美元，或每股稀释后普通股3.83美元，包括2020年第四季度与诉讼准备金、遣散费、业务销售亏损(反映在投资和其他收入中)和房地产费用相关的1.59亿美元或每股稀释后普通股0.18美元的负面影响。

2021年成果亮点

•截至2021年12月31日，AUC/A总额为46.7万亿美元，而2020年12月31日为41.1万亿美元。14%的增长主要反映了客户净流入和更高的市值，但部分被美元走强的不利影响所抵消。(见第7页开始的“手续费和其他收入”。)

•截至2021年12月31日，AUM总计2.4万亿美元，而2020年12月31日为2.2万亿美元。10%的增长主要反映了更高的市值和净流入。(见第19页开始的“投资和财富管理业务部分”。)

•2021年投资服务费总额为83亿美元，而2020年为80亿美元，增幅为3%。这一增长主要反映了市场价值和客户活动的增加，以及美元走弱的有利影响，但部分被货币市场手续费减免所抵消。(见第15页开始的“证券服务业务部分”和第17页开始的“市场和财富服务业务部分”。)

•2021年投资管理和绩效费用总额为36亿美元，而2020年为34亿美元，增幅为7%。这一增长主要反映了更高的市值、美元走弱的有利影响、更高的股票收入和净流入，但部分被更高的货币市场手续费减免所抵消。(见第19页开始的“投资和财富管理业务部分”。)

•2021年外汇收入总计7.99亿美元，而2020年为7.74亿美元。3%的增长主要反映了成交量的增加，但部分被较低的波动性所抵消。(见第7页开始的“手续费和其他收入”。)

•2021年净利息收入总计26亿美元，而2020年为30亿美元，减少了12%。减少的主要原因是赚取利息的资产利率下降，但资金和存款利率下降以及存款、贷款和证券余额增加的好处部分抵消了这一下降。2021年净息差为0.68%，2020年为0.84%。(见第10页开始的“净利息收入”。)

•2021年信贷损失拨备为2.31亿美元，而2020年为3.36亿美元。减少的主要原因是宏观经济预测有所改善。(见第35页开始的“信贷损失拨备”。)

•2021年非利息支出总额为115亿美元，而2020年为110亿美元。5%的增长主要反映在增长、基础设施和

效率举措、更高的收入相关费用以及美元走弱的不利影响，部分被较低的入住率(包括2020年录得的房地产费用的影响)和较低的遣散费所抵消。(参见第13页的“非利息支出”。)

•2021年所得税拨备为8.77亿美元(实际税率为18.9%)。(参见第13页的“所得税”。)

•截至2021年12月31日，证券投资组合的未实现税前净收益(包括相关对冲的影响)为3.84亿美元，而2020年12月31日为32亿美元。这一下降主要是由于市场利率上升所致。(见第28页开始的“证券”。)

•根据标准化方法计算的CET1比率在2021年12月31日为11.2%，在高级方法下为13.1%. 减少的主要原因是普通股回购、可供出售证券的未实现亏损、股息支付、外币换算和较高的风险加权资产(“RWA”)，但部分被通过收益产生的资本所抵消。(见第41页开始的“资本论”。)

•截至2021年12月31日，一级杠杆率为5.5%，而2020年12月31日为6.3%。这一下降反映了在普通股回购的推动下，普通股股东权益减少，以及平均资产增加。(见第41页开始的“资本论”。)

冠状病毒大流行对我们业务的影响

冠状病毒大流行在2020年和2021年对全球宏观经济环境和市场产生了重大影响。

自2020年3月以来，我们的绝大多数员工都在家工作。它们已经完全投入运营，对我们客户的服务中断最小。然而，我们继续依赖在家工作的安排可能会导致运营风险增加。

短期利率在2020年第一季度大幅下降，并一直保持在较低的水平，直到2021年，这导致2021年的净利息收入低于2020年，货币市场手续费减免幅度高于2020年。与2020年相比，这部分被更高的平均存款余额和更高的货币市场余额所抵消。关于货币市场手续费减免的进一步讨论见“手续费和其他收入”。

自2020年第一季度以来，股票市场水平持续反弹，并在整个2021年稳步上升，导致2021年投资和财富管理、证券服务和市场和财富服务的资产性费用比2020年有所增加。

在2020年宏观经济前景显著恶化导致信贷拨备水平上升之后，2021年宏观经济前景继续改善，导致信贷损失拨备和信贷损失拨备收益减少。

我们和其他CCAR公司在2020年的大部分时间里暂停了公开市场普通股回购，但继续执行季度普通股股息。对普通股分红和股份回购的限制于2021年6月30日结束。2021年，纽约梅隆银行将普通股季度现金股息从每股0.31美元提高到0.34美元，并以每股50.91美元的平均价格回购了8970万股普通股，总计46亿美元。

有关冠状病毒大流行当前和潜在影响的进一步讨论，请参阅“风险因素--额外风险--冠状病毒大流行正在对我们造成不利影响，并给我们的业务带来重大风险和不确定因素，大流行对我们的最终影响将取决于高度不确定和无法预测的未来事态发展。”

与2020年相比，手续费收入增长了4%。这一增长主要反映了投资服务费以及投资管理和绩效费用的增加，但部分被更高的货币市场费用减免所抵消。不包括货币市场手续费减免，手续费收入增长了9%(非GAAP)。有关非GAAP衡量标准的对账，请参阅第103页开始的“补充信息-GAAP和非GAAP财务衡量标准的解释”。

与2020年相比，2021年的投资和其他收入增加了2000万美元。这一增长主要反映了战略股权投资的收益、2020年录得的业务销售亏损和2021年的处置收益，但部分被可再生能源投资税前亏损和减值所抵消。

潘兴(Pershing)和资产服务(Asset Servicing)业务的时间费用在2020年录得，证券净收益较低。

货币市场免收手续费

鉴于短期利率持续较低，货币市场共同基金手续费和其他类似费用将被免除，以保护投资者免受负回报的影响。这些费用减免主要影响了潘兴和投资管理公司的费用收入，但也降低了分销和服务费用。2020年下半年，减免手续费也开始影响我们其他业务的手续费收入。货币市场手续费减免对短期利率变化高度敏感，难以预测。

下表列出了货币市场手续费减免对我们的综合手续费收入(扣除分销和服务费用)的影响。2021年，在低短期利率的全年影响下，货币市场手续费减免的净影响为9.16亿美元，高于2020年的3.37亿美元。


货币市场免收手续费
(单位：百万)	2021		2020
投资服务费	$	(547)	$	(209)
投资管理费和履约费(a)	(429)		(142)
配送费和维修费	(51)		(17)
手续费总收入	(1,027)		(368)
减去：分销和服务费用	111		31
货币市场手续费减免的净影响	$	(916)	$	(337)

按行业划分对投资服务费的影响(b):
资产维修	$	(105)	$	(10)
发行人服务	(62)		(9)
潘兴	(343)		(186)
库务署	(37)		(4)
对按行业划分的投资服务费的总影响	$	(547)	$	(209)

按行业划分对费用收入的影响业务(b):
资产维修	$	(176)	$	(18)
发行人服务	(83)		(13)
潘兴	(401)		(227)
库务署	(52)		(6)
投资管理(a)	(303)		(100)
财富管理	(12)		(4)
按行业划分的对费用收入的总体影响	$	(1,027)	$	(368)

(A)2019年货币市场费用减免为4900万美元。

(B)用于管理报告目的的业务线收入反映了业务之间转移的收入的影响。

我们预计，根据截至2021年12月31日的隐含远期汇率和与2021年持平的货币市场余额平均水平，2022年，扣除分销和服务费用后，我们预计将收回大部分货币市场手续费减免。减免手续费将继续取决于短期利率和货币市场余额水平。

投资服务费

与2020年相比，投资服务费增加了3%，主要反映了更高的市场价值和客户活动，以及美元走弱的有利影响，但部分被更高的货币市场手续费减免所抵消。截至12月31日，AUC/A总额为46.7万亿美元，

2021年，与2020年12月31日相比增长了14%，主要反映了客户净流入和更高的市值，但部分被美元走强的不利影响所抵消。截至2021年12月31日，AUC/A由37%的股权证券和63%的固定收益证券组成，截至2020年12月31日，股权证券占36%，固定收益证券占64%。

有关更多详情，请参阅“业务分类回顾”中的“证券服务业务分类”和“市场和财富服务业务分类”。

投资管理费和履约费

与2020年相比，投资管理和绩效费用增加了7%，主要反映了更高的市值、美元走弱的有利影响、更高的股票收入和净流入，但部分被更高的货币市场费用减免所抵消。2021年和2020年的绩效费用均为1.07亿美元。在不变货币基础上(非GAAP)，投资管理和绩效费用与2020年相比增长了4%。

截至2021年12月31日，资产管理规模为2.4万亿美元，与2020年12月31日相比增长了10%，主要反映了更高的市值和净流入。

有关投资管理和绩效费用、AUM和AUM流量的驱动因素的更多详细信息，请参阅“业务部门回顾”中的“投资和财富管理业务部门”。

外汇收入

外汇收入主要由客户交易量和这些交易实现的价差推动，这两者都受到市场波动和外币对冲活动的影响。2021年，外汇收入比2020年增长了3%，主要反映了交易量的增加，但部分被较低的波动性所抵消。外汇收入主要反映在证券服务业务部门，其次是市场和财富服务业务部门、投资和财富管理业务部门和其他部门。

融资相关费用

与融资相关的费用主要在市场和财富服务以及证券服务业务部门报告，包括资本市场费用、贷款承诺费和与信贷相关的费用。与2020年相比，2021年融资相关费用下降了8%，主要反映了承销费用的下降。

配送费和维修费

共同基金的分销和服务费主要基于基金中的平均资产和我们管理或管理的基金的销售，主要在投资管理业务中报告。这些费用(包括12b-1手续费)随净销售额的总体水平、不同股票类别之间的相对销售额、基金市值和货币市场手续费减免而波动。

2021年分销和服务费为1.12亿美元，而2020年为1.15亿美元。分配和服务费对任何一个时期收入的影响被支付给其他金融中介机构的分配和服务费用部分抵消，以支付其分配和服务共同基金的成本。分配和维修费用在损益表中记为非利息费用。

投资和其他收入

投资和其他收入包括综合投资管理基金的收入或损失、种子资本收益或损失、其他交易收入或损失、可再生能源投资损失、公司和银行拥有的人寿保险合同收入、其他投资收益或损失、处置收益或损失、加拿大帝国商业银行梅隆合资公司的费用报销、其他收入或损失以及证券净收益或损失。综合投资管理基金的收益或亏损应与可归因于非控股权益的净收益或亏损一起考虑，非控股权益反映的是综合基金中我们没有经济利益的部分，并在综合损益表中作为单独的项目反映在净收益之下。其他交易

收入或亏损主要包括与我们在投资管理基金中的种子资本投资有关的市场风险对冲活动、非外币衍生品和固定收益交易以及其他对冲活动的影响。对可再生能源的投资造成了投资和其他收入的损失，这些损失被计入所得税拨备的福利和抵免所抵消。其他投资损益包括非随时出售的战略股权、私募股权和其他投资的公允价值变动。我们CIBC Mellon合资企业的费用报销涉及纽约梅隆银行代表CIBC Mellon合资企业发生的费用。其他收入或损失包括各种杂项收入。

下表提供了投资和其他收入的组成部分。


投资和其他收入
(单位：百万)	2021		2020		2019
综合投资管理基金收益	$	32	$	84	$	56
种子资本收益(a)	40		23		14
其他交易收入	6		13		77
可再生能源投资(亏损)	(201)		(129)		(120)
公司/银行拥有的人寿保险	140		148		138
其他投资收益(b)	159		35		841
处置收益(亏损)	13		(61)		—
合资企业的费用报销	96		85		79
其他收入	46		85		29
证券净收益(亏损)	5		33		(18)
总投资和其他收入	$	336	$	316	$	1,096

(A)包括对纽约梅隆银行基金的投资收益(亏损)，这些基金对冲递延奖励。

(B)包括战略股权、私募股权和其他投资。

2021年投资和其他收入为3.36亿美元，而2020年为3.16亿美元。这一增长主要反映了战略股权投资的收益、2020年录得的业务销售亏损和2021年的处置收益，但被可再生能源投资税前亏损和减值、潘兴和资产服务业务2020年录得的一次性费用以及较低的证券净收益部分抵消。


平均余额和利率	2021					2020
(百万美元)	平均余额			利息		平均费率		平均余额			利息			平均费率
资产
生息资产：
美国联邦储备委员会(Federal Reserve)和其他央行的计息存款：
国内办事处	$	47,070		$	60	0.13	%	$	45,186		$	121		0.27	%
驻外办事处	66,276			(137)		(0.21)		49,246			(71)			(0.14)
存放在美联储和其他央行的有息存款总额	113,346			(77)		(0.07)		94,432			50			0.05
银行(主要是外资银行)的有息存款	20,757			48		0.23		19,165			134			0.70
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券(a)	28,530			120		0.42		30,768			545			1.77
贷款：
国内办事处	55,073			892		1.62		44,137			942			2.13
驻外办事处	5,741			66		1.15		11,091			200			1.81
贷款总额(b)	60,814			958		1.58		55,228			1,142			2.07
证券：
美国政府的义务	34,383			261		0.76		27,242			278		(c)	1.02		(c)
美国政府机构的义务	72,552			985		1.36		75,430			1,328		(c)	1.76		(c)
州和政区 (d)	2,623			54		2.01		1,418			36		(c)	2.51		(c)
其他证券：
国内办事处(d)	17,145			333		1.94		14,335			300		(c)	2.09		(c)
驻外办事处	30,183			123		0.41		29,402			212		(c)	0.72		(c)
其他证券合计(d)	47,328			456		0.96		43,737			512		(c)	1.17		(c)
总投资证券(d)	156,886			1,756		1.12		147,827			2,154			1.46
证券交易(主要是国内证券交易)(d)	6,690			53		0.80		7,106			93			1.31
总证券(d)	163,576			1,809		1.11		154,933			2,247			1.45
生息资产总额(d)	$	387,023		$	2,858	0.74	%	$	354,526		$	4,118		1.16	%
非息资产	65,209							58,792
总资产	$	452,232						$	413,318
负债和权益
有息负债：
有息存款：
国内办事处	$	124,716		$	(27)	(0.02)	%	$	105,984		$	176		0.17	%
驻外办事处	112,493			(148)		(0.13)		106,836			(15)			(0.01)
有息存款总额	237,209			(175)		(0.07)		212,820			161			0.08
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券(a)	13,716			(4)		(0.03)		14,862			283			1.90
贸易负债	2,590			8		0.31		2,177			15			0.68
其他借款资金：
国内办事处	160			5		2.99		849			15			1.81
驻外办事处	223			3		1.48		199			1			0.26
其他借款资金合计	383			8		2.11		1,048			16			1.52
商业票据	3			—		0.07		1,082			7			0.66
应付款给客户和经纪自营商	16,887			(2)		(0.01)		17,789			28			0.16
长期债务	25,788			392		1.52		26,888			622			2.31
有息负债总额	$	296,576		$	227	0.08	%	$	276,666		$	1,132		0.41	%
无息存款总额	86,606							69,124
其他无息负债	24,381							23,879
总负债	407,563							369,669



纽约梅隆银行公司股东权益总额	44,358							43,430
非控制性权益	311							219

负债和权益总额	$	452,232						$	413,318
净利息收入(FTE)-非GAAP(d)(e)				$	2,631						$	2,986
净息差(FTE)-非GAAP(d)(e)						0.68	%							0.84	%
减去：税额调整				13							9
净利息收入(简写为GAAP)				$	2,618						$	2,977
净息差(简写为GAAP)						0.68	%							0.84	%
归属于外国办事处的资产百分比(f)	30		%					30		%
可归因于外国办事处的负债百分比(f)	31		%					32		%


平均余额和利率	2019
(百万美元)	平均余额			利息			平均费率
资产
生息资产：
美国联邦储备委员会(Federal Reserve)和其他央行的计息存款：
国内办事处	$	20,288		$	433		2.13	%
驻外办事处	41,451			15			0.04
存放在美联储和其他央行的有息存款总额	61,739			448			0.73
银行(主要是外资银行)的有息存款	14,666			265			1.81
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券(a)	36,705			2,154			5.87
贷款：
国内办事处(b)	40,439			1,459			3.61
驻外办事处	10,884			330			3.03
贷款总额(b)(c)	51,323			1,789			3.49
证券：
美国政府的义务	20,040			409		(d)	2.04		(d)
美国政府机构的义务	66,519			1,663		(d)	2.50		(d)
州和政区(e)	1,569			46		(d)	2.89		(d)
其他证券：
国内办事处(e)	10,504			383		(d)	3.65		(d)
驻外办事处	21,616			248		(d)	1.15		(d)
其他证券合计(e)	32,120			631		(d)	1.97		(d)
总投资证券(e)	120,248			2,749			2.29
证券交易(主要是国内证券交易)(e)	5,808			156			2.69
总证券(e)	126,056			2,905			2.30
生息资产总额 (b)(e)	$	290,489		$	7,561		2.60	%
非息资产	55,466
总资产	$	345,955
负债和权益
有息负债：
有息存款：
国内办事处	$	78,698		$	958		1.22	%
驻外办事处	93,191			636			0.68
有息存款总额	171,889			1,594			0.93
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券(a)	12,463			1,437			11.53
贸易负债	1,479			35			2.33
其他借款资金：
国内办事处	1,655			59			3.54
驻外办事处	240			—			0.20
其他借款资金合计	1,895			59			3.11
商业票据	2,485			55			2.22
应付款给客户和经纪自营商	15,595			238			1.53
长期债务	28,110			942			3.35
有息负债总额	$	233,916		$	4,360		1.86	%
无息存款总额	51,529
其他无息负债	19,244
总负债	304,689



纽约梅隆银行公司股东权益总额	41,047
非控制性权益	219

负债和权益总额	$	345,955
净利息收入(FTE)-非GAAP(b)(e)(f)				$	3,201
净息差(FTE)-非GAAP(b)(e)(f)							1.10	%
减去：税额调整				13
净利息收入(简写为GAAP)				$	3,188
净息差(简写为GAAP)							1.10	%
归属于外国办事处的资产百分比(g)	31		%
可归因于外国办事处的负债百分比(g)	34		%

与2020年相比，总的非利息支出增加了5%。这一增长主要反映了对增长、基础设施和效率举措的增量投资、更高的收入相关支出以及美元走弱的不利影响，但部分被入住率下降(包括2020年录得的房地产费用的影响)和遣散费下降所抵消。对增长、基础设施和效率计划的投资主要包括员工、软件和设备，以及专业、法律和其他购买服务的费用。

我们预计，在收入相关费用上升的推动下，2022年非利息支出将会增加，包括与恢复费用减免相关的更高的分销和服务费用、通胀压力的影响，以及对增长、基础设施和效率机会投资的影响。

所得税

纽约梅隆银行在2021年和2020年分别记录了8.77亿美元(18.9%的实际税率)和8.42亿美元(18.8%的实际税率)的所得税拨备。有关更多信息，请参见合并财务报表附注12。

审查业务细分

我们有一个内部信息系统，为我们的主要业务部门和其他部门产生产品和服务线上的绩效数据。2021年第四季度，我们将以前的投资服务业务部门分解为两个新的业务部门，证券服务和市场和财富服务。证券服务业务部门包括资产服务和发行商服务业务。市场和财富服务业务部门包括潘兴、国库服务以及清算和抵押品管理业务。我们的投资和财富管理业务部门和其他部门不受重新分割的影响。此外，我们现在提供每个业务部门的投资服务费，以及每个业务部门的其他费用、总手续费收入、投资和其他收入以及总手续费和其他收入。对前几个期间进行了修订，以反映这些变化。

业务分类会计原则

我们的业务分类数据是根据内部管理会计基础确定的，而不是用于综合财务报告的公认会计原则(“GAAP”)。这些计量原则旨在使各业务部门的报告结果跟踪其经济表现。

有关我们业务部门的会计原则、每个业务部门的主要产品和服务、按业务部门划分的主要收入类型以及我们业务部门的列报和分析方式的信息，请参阅合并财务报表附注24。

当组织发生变化或收入和费用分配方法得到改进时，业务部门的结果可能会被重新分类。改进通常反映在预期的基础上。

我们业务部门的业绩可能会受到客户和其他活动的影响，这些活动因季度而异。在第一季度，员工支出通常会增加，这反映了长期股票的归属。

对符合退休条件的员工的奖励。在第三季度，员工支出通常会增加，反映出员工业绩的年度增长。在第三季度，由于客户股息支付水平的提高，存托凭证收入通常会更高，而由于客户活动减少，与数量相关的费用可能会下降。在第四季度，我们通常会产生更高的业务开发和营销费用；然而，由于冠状病毒大流行的影响，2020年是一个例外。在我们的投资和财富管理业务部门，第四季度和第一季度的绩效费用通常较高，因为这两个季度代表着许多符合绩效费用资格的关系的测量期结束。

我们业务部门的业绩也可能受到以外币计价的财务业绩换算成美元的影响。我们主要受到以英镑和欧元计价的活动的影响。在综合基础上，在我们的证券服务、市场和财富服务业务部门，我们以外币计价的支出通常多于收入。然而，我们的投资和财富管理业务部门通常以外币计价的收入多于支出。总体而言，汇率波动对投资和财富管理业务部门同比增长率的影响大于证券服务、市场和财富服务业务部门。然而，单独来看，汇率波动预计不会对合并基础上的净收入产生重大影响。

投资和财富管理业务部门的手续费收入受到全球市场波动的影响，证券服务、市场和财富服务业务部门的费用收入受到影响的程度较小。2021年12月31日，我们估计，全球股市全年平均变化5%，对手续费收入的影响不到1%，普通股每股收益稀释0.04美元至0.07美元。

综合明细表见综合财务报表附注24，显示我们业务部门对我们整体盈利能力的贡献。


										2021		2020
										v.v.		v.v.
(除非另有说明，否则以百万美元为单位)	2021			2020			2019			2020		2019
收入：
投资服务费：
资产维修	$	3,876		$	3,635		$	3,565		7	%	2	%
发行人服务	1,061			1,100			1,129			(4)		(3)
投资服务费总额	4,937			4,735			4,694			4		1
外汇收入	574			602			457			(5)		32
其他费用(a)	113			182			176			(38)		3
手续费总收入	5,624			5,519			5,327			2		4
投资和其他收入	194			159			134			不适用		不适用
总费用和其他收入	5,818			5,678			5,461			2		4
净利息收入	1,426			1,697			1,896			(16)		(10)
总收入	7,244			7,375			7,357			(2)		—
信贷损失准备金	(134)			215			(11)			不适用		不适用
非利息支出(不包括无形资产摊销)	5,820			5,522			5,416			5		2
无形资产摊销	32			34			41			(6)		(17)
总非利息费用	5,852			5,556			5,457			5		2
所得税前收入	$	1,526		$	1,604		$	1,911		(5)	%	(16)	%

税前营业利润率	21		%	22		%	26		%

证券借贷收入(b)	$	173		$	170		$	163		2	%	4	%

按业务分类的总收入:
资产维修	$	5,699		$	5,705		$	5,634		—	%	1	%
发行人服务	1,545			1,670			1,723			(7)		(3)
按业务分类的总收入	$	7,244		$	7,375		$	7,357		(2)	%	—	%

选定的平均余额：
平均贷款	$	8,756		$	9,225		$	8,323		(5)	%	11	%
平均存款	$	200,482		$	177,853		$	143,176		13	%	24	%

选定指标：
期末AUC/A(以万亿为单位)(C)	$	34.6		$	30.6		$	27.4		13	%	12	%
期末借出证券市值(单位：十亿)(D)	$	447		$	435		$	378		3	%	15	%

为我们的客户提供各种功能以及数据和分析解决方案。我们在代理和本金的基础上提供外汇、证券借贷和融资解决方案。我们的机构证券借贷计划是美国和非美国证券的最大贷款人之一，为34个不同市场约5.1万亿美元的可贷资产池提供服务。我们市场领先的流动性服务门户使机构客户能够进行现金投资，并包括基金研究和分析。

发行商服务业务包括公司信托和存托凭证。我们的公司信托业务提供全方位的发行人和相关投资者服务，包括受托人、支付机构、受托机构、托管和其他金融服务。我们是债务资本市场的领先供应商，为投资者、债券持有人和贷款人提供定制化和市场化的解决方案。我们的存托凭证业务通过提供服务和增值解决方案来推动全球投资，这些解决方案能够实现、促进和增强跨境交易、清算、结算和所有权。我们是世界上最大的存托凭证服务提供商之一，与来自50多个国家和地区的领先公司建立了合作伙伴关系。

对财务结果的审查

与2020年12月31日相比，34.6万亿美元的AUC/A增长了13%，主要反映了更高的市值和更多的客户流入，但部分被美元走强的不利影响所抵消。

总收入为72亿美元，与2020年相比下降了2%。按行业划分的总收入驱动因素如下所示。

资产服务收入为57亿美元，与2020年相比略有下降，主要反映出净利息收入下降和货币市场手续费减免增加，但部分被更高的市值和客户活动以及战略股权投资收益所抵消。

与2020年相比，发行人服务收入为15亿美元，下降7%，主要反映货币市场手续费减免增加和公司信托净利息收入下降，但部分被更高的存托凭证收入所抵消。

市场和监管趋势正在推动可投资资产转向费用更低的资产管理产品，从而降低我们客户的利润率。这些动态也对我们的投资服务费产生了负面影响。然而，与此同时，随着客户和其他市场参与者寻求遵守法规并降低运营成本，这些趋势提供了额外的外包机会。

与2020年相比，非利息支出59亿美元增长了5%，主要反映了对增长、基础设施和效率计划的投资、更高的收入相关支出以及美元走弱的不利影响。

2020年与2019年相比

总收入为74亿美元，与2019年相比增长不到1%。按行业划分的总收入驱动因素如下所示。

与2019年相比，资产服务收入为57亿美元，增长1%，主要反映外汇波动性和交易量增加，市值和余额增加，但净利息收入下降部分抵消了这一影响。

发行人服务收入为17亿美元，与2019年相比下降了3%，主要反映了存托凭证收入和公司信托净利息收入的下降。

与2019年相比，非利息支出56亿美元增长了2%，主要反映了对技术的持续投资和更高的诉讼费用，但部分被遣散费和业务发展(差旅和营销)费用的下降所抵消。


										2021		2020
										v.v.		v.v.
(除非另有说明，否则以百万美元为单位)	2021			2020			2019			2020		2019
收入：
投资服务费：
潘兴	$	1,737		$	1,734		$	1,668		—	%	4	%
库务署	662			641			584			3		10
清算和抵押品管理	918			896			904			2		(1)
投资服务费总额	3,317			3,271			3,156			1		4
外汇收入	88			79			69			11		14
其他费用 (a)	131			166			184			(21)		(10)
手续费总收入	3,536			3,516			3,409			1		3
投资和其他收入	47			62			56			不适用		不适用
总费用和其他收入	3,583			3,578			3,465			—		3
净利息收入	1,158			1,228			1,230			(6)		—
总收入	4,741			4,806			4,695			(1)		2
信贷损失准备金	(67)			100			(5)			不适用		不适用
非利息支出(不包括无形资产摊销)	2,655			2,577			2,600			3		(1)
无形资产摊销	21			37			39			(43)		(5)
总非利息费用	2,676			2,614			2,639			2		(1)
所得税前收入	$	2,132		$	2,092		$	2,061		2	%	2	%

税前营业利润率	45		%	44		%	44		%

按业务分类的总收入:
潘兴	$	2,314		$	2,332		$	2,287		(1)	%	2	%
库务署	1,293			1,327			1,275			(3)		4
清算和抵押品管理	1,134			1,147			1,133			(1)		1
按业务分类的总收入	$	4,741		$	4,806		$	4,695		(1)	%	2	%

选定的平均余额：
平均贷款	$	38,344		$	32,432		$	29,021		18	%	12	%
平均存款	$	102,948		$	83,442		$	57,515		23	%	45	%

选定指标：
期末AUC/A(以万亿为单位)(B)	$	11.8		$	10.2		$	9.5		16	%	7	%

潘兴:
期末AUC/A(单位：万亿)	$	2.6		$	2.5		$	2.1		4	%	19	%
净新增资产(美国平台)(以十亿计)(C)	$	161		$	116		$	111		不适用		不适用
平均活跃结算账户(单位：千)	7,257			6,883			6,555			5	%	5	%

库务署:
日均美元支付量	235,971			221,755			225,145			6	%	(2)	%

清算和抵押品管理:
三方抵押品管理平均余额(单位：十亿)	$	4,260		$	3,566		$	3,446		19	%	3	%

业务细分描述

市场和财富服务业务部门由三个不同的业务部门组成：潘兴、库务以及清算和抵押品管理，向金融机构、公司、基金会和捐赠基金、公共基金和政府机构等实体提供业务服务和技术解决方案。有关市场和财富服务费收入驱动因素的信息，请参阅合并财务报表附注10.

潘兴提供执行、清算、托管、业务和技术解决方案，为全球经纪自营商、财富管理公司和注册投资顾问(“RIA”)提供运营支持。

我们的国库服务业务是为金融机构、公司和公共部门提供全球支付、流动性管理和贸易融资服务的领先提供商。

我们的清算和抵押品管理业务在全球清算和结算股权和固定收益交易，并在全球范围内担任三方回购抵押品的托管人。我们是美国政府证券清算的主要提供商，也是非美国政府证券清算的提供商。我们的抵押品服务包括抵押品管理、行政管理和隔离。我们提供创新的解决方案和行业专业知识，帮助金融机构和机构投资者解决流动性、融资、风险和资产负债表方面的挑战。我们是领先的三方抵押品管理服务提供商，全球平均服务金额为4.3万亿美元，其中截至2021年12月31日，美国三方回购市场的规模约为3.1万亿美元。

对财务结果的审查

与2020年12月31日相比，11.8万亿美元的AUC/A增长了16%，主要反映了客户净流入和更高的市值。

总收入为4.7美元，与2020年相比下降了1%。按行业划分的总收入驱动因素如下所示。

潘兴23亿美元的收入与2020年相比下降了1%，主要反映了更高的货币市场手续费豁免、清算量下降以及业务损失的影响，但这部分被更高的客户活动、市场价值和余额所抵消。

与2020年相比，财政部服务收入为13亿美元，下降了3%，主要反映出货币市场手续费减免增加和净利息收入下降，但部分被更高的支付量所抵消。

清算和抵押品管理收入为11亿美元，与2020年相比下降了1%，主要反映出净利息收入和日内信贷费用下降，但部分被余额推动的非美国抵押品管理费上升所抵消。

与2020年相比，非利息支出27亿美元增长了2%，主要反映了对增长、基础设施和效率计划的投资，与收入相关的支出增加，以及美元走弱的不利影响。

2020年与2019年相比

总收入为48亿美元，与2019年相比增长了2%。按行业划分的总收入驱动因素如下所示。

潘兴23亿美元的收入与2019年相比增长了2%，主要反映了更高的余额、更高的清算收入以及股票市场的积极影响，但部分被更高的货币市场手续费减免所抵消。

与2019年相比，财政部服务收入为13亿美元，增长了4%，主要反映了存款和货币市场余额的增加。

清算和抵押品管理收入11亿美元与2019年相比增长了1%，主要反映了抵押品管理和清算量的增长以及净利息收入的增加，但部分被2019年出售股权投资导致的投资收入下降所抵消。

与2019年相比，非利息支出为26亿美元，下降了1%，主要反映了业务发展(差旅和营销)和遣散费的下降。


										2021		2020
										v.v.		v.v.
(百万美元)	2021			2020			2019			2020		2019
收入：
投资管理费	$	3,483		$	3,261		$	3,307		7	%	(1)	%
演出费用	107			107			83			—		29
投资管理费和履约费(a)	3,590			3,368			3,390			7		(1)
配送费和维修费	112			137			178			(18)		(23)
其他费用(b)	80			(58)			(101)			不适用		不适用
手续费总收入	3,782			3,447			3,467			10		(1)
投资和其他收入(c)	67			48			18			不适用		不适用
总费用和其他收入 (c)	3,849			3,495			3,485			10		—
净利息收入	193			197			222			(2)		(11)
总收入	4,042			3,692			3,707			9		—
信贷损失准备金	(13)			20			(1)			不适用		不适用
非利息支出(不包括无形资产摊销)	2,796			2,668			2,610			5		2
无形资产摊销	29			33			37			(12)		(11)
总非利息费用	2,825			2,701			2,647			5		2
所得税前收入	$	1,230		$	971		$	1,061		27	%	(8)	%

税前营业利润率	30		%	26		%	29		%
调整后的税前营业利润率 – 非GAAP(d)	33		%	29		%	32		%

按业务分类的总收入:
投资管理	$	2,834		$	2,596		$	2,562		9	%	1	%
财富管理	1,208			1,096			1,145			10		(4)
按业务分类的总收入	$	4,042		$	3,692		$	3,707		9	%	—	%

选定的平均余额:
平均贷款	$	12,120		$	11,728		$	12,143		3	%	(3)	%
平均存款	$	18,068		$	17,340		$	14,923		4	%	16	%


AUM趋势
(单位：十亿)	2021		2020		2019
按产品类型划分的AUM(a):
权益	$	187	$	170	$	154
固定收益	267		259		224
索引	467		393		339
负债驱动型投资	890		855		728
多资产和另类投资	228		209		192
现金	395		325		273
总AUM	$	2,434	$	2,211	$	1,910

AUM中的更改(a):
AUM期初余额	$	2,211	$	1,910	$	1,722
净流入(流出)：
长期策略：
权益	(12)		(10)		(16)
固定收益	17		10		6
负债驱动型投资	36		22		(1)
多资产和另类投资	(2)		(4)		(1)
长期积极策略流入(流出)总额	39		18		(12)
索引	(7)		6		(32)
长期战略流入(流出)总额	32		24		(44)
短期战略：
现金	70		49		8
净流入(流出)总额	102		73		(36)
净市场影响	143		186		191
净汇率影响	(22)		42		33

AUM期末余额	$	2,434	$	2,211	$	1,910

财富管理客户资产(b)	$	321	$	286	$	266

(A)不包括投资和财富管理业务部门以外管理的资产。

(B)将AUM和AUC/A包括在财富管理业务范围内。

业务细分描述

我们的投资和财富管理业务部门由两个不同的业务线组成，投资管理和财富管理，截至2021年12月31日，这两个业务线的总资产规模为2.4万亿美元。

纽约梅隆银行投资管理公司是一家领先的全球资产管理公司，由我们的八家专业投资公司和全球分销网络组成，向全球机构和零售客户提供高度多元化的投资策略组合。

我们的投资管理模式提供来自八家受人尊敬的投资公司的专业知识，这些公司提供涵盖每一个主要资产类别的解决方案，并得到成熟的管理和

纽约梅隆银行的全球业务。每家投资公司都有自己独特的文化、投资理念和专有的投资流程。这种方法为我们的客户带来了来自经验丰富的投资专业人士的清晰、独立的思维。

这些投资公司提供广泛的主动管理股权、固定收益、另类投资和负债驱动投资，以及被动产品和现金管理。我们的七家拥有多数股权的投资公司如下：Alcenta、ARX、Dreyfus Cash Investment Strategy、Insight Investment、Mellon、Newton Investment Management和Walter Scott。纽约梅隆银行(BNY Mellon)拥有Siguler Gucff的非控股少数股权。

2021年9月，投资管理公司将梅隆在固定收益、股票和多资产以及流动性管理方面的能力分别调整为Insight Investment、Newton Investment Management和Dreyfus Cash Investment Strategy。此外，纽约梅隆银行日本投资管理公司(BNY Mellon Investment Management Japan)的日本股票团队预计将在2022年加入牛顿投资管理公司(Newton Investment Management)的能力。

除投资公司外，投资管理公司还拥有多个全球分销实体，负责分销由投资公司开发和管理的投资产品，并负责管理和分销我们的美国共同基金和某些离岸货币市场基金。

纽约梅隆银行财富管理公司提供投资管理、托管、财富和财产规划、私人银行服务、投资服务和信息管理。截至2021年12月31日，纽约梅隆财富管理公司(BNY Mellon Wealth Management)拥有3210亿美元的客户资产，在美国和国际设有30多个办事处。

财富管理客户包括个人、家庭和机构。机构包括家族理财室、慈善捐赠计划、捐赠基金和基金会。我们与客户合作，跨越几代人和市场周期建立、管理和维持财富。

财富业务以一个全面的财富管理框架而脱颖而出，该框架名为

积极财富，寻求赋予客户建立和维持长期财富的能力。

投资和财富管理业务部门的业绩受到按产品类型划分的每日、每月和季度平均资产管理水平的推动。指定期间的AUM总体水平由以下因素决定：

•AUM的起始水平；

•期内因新业务赢利和现有客户流入而减少的新资产净流量，减去客户流失和现有客户流出；以及

•市场价格升值或贬值、汇率和投资公司收购或资产剥离的影响。

AUM的混合是股票和固定收益市场的历史增长率以及我们投资公司因客户资产配置决定而累积的净流量的结果。积极管理的股权、多资产和另类资产产生的手续费百分比通常高于固定收益和负债驱动型投资和现金。此外，主动管理的资产通常比指数化或被动管理的同类资产产生更高的管理费。市场和监管趋势导致对收费较低的资产管理产品和绩效收费的需求增加。

投资管理费取决于AUM的总体水平和组合，以及以管理这些资产所收取的管理费基点(百分之一)表示的管理费。管理费通常根据为单个客户管理的整体资产水平或按个别资产类别和风格制定费用时间表。对于机构客户来说，这是最常见的，我们通常为个人账户管理大量资产。

绩效费用通常是按投资组合业绩超过基准指数或同行业绩的百分比计算的。

投资管理和绩效费用有机增长的一个关键驱动因素是

净新的AUM流量。整体市场状况也是关键驱动因素，其中一个重要的长期经济驱动因素是全球金融资产的增长。

净利息收入由贷款额和存款额以及客户利率和内部资金转账利率之间的利差决定。投资和财富管理业务部门的费用主要由员工以及分销和服务费用推动。

对财务结果的审查

与2020年12月31日相比，2.4万亿美元的资产管理规模增长了10%，主要反映了更高的市值和净流入。

2021年长期策略净流入320亿美元，受负债驱动型投资和固定收益基金流入推动，部分被股票和指数基金流出所抵消。2021年短期策略资金流入为700亿美元。

总收入为40亿美元，与2020年相比增长了9%。

与2020年相比，投资管理公司28亿美元的收入增长了9%，主要反映了更高的市值、美元走弱的有利影响、更高的股票收入和客户流入，但部分被更高的货币市场手续费减免所抵消。

财富管理收入为12亿美元，与2020年相比增长了10%，主要反映了更高的市场价值。

2021年，投资和财富管理业务产生的收入包括38%来自非美国来源，而2020年这一比例为41%。

与2020年相比，28亿美元的非利息支出增长了5%，主要反映了美元走弱、对增长计划的投资以及更高的收入相关支出的不利影响。

细分市场描述

其他细分市场主要包括：

•租赁组合；

•公司财务活动，包括我们的证券投资组合；

•衍生品和其他交易活动；

•法人和银行所有的人寿保险；

•可再生能源和其他企业投资；以及

•某些商业出口。

收入主要反映：

•租赁业务的净利息收入(费用)和租赁相关收益(亏损)；

•净利息收入(费用)、衍生工具和其他公司财务活动；

•特定业务退出的其他收入；

•来自公司和银行拥有的人寿保险的投资和其他收入、与投资证券和其他资产(包括可再生能源)相关的收益(损失)；以及

•消除部门之间提供的某些服务的结果而产生的手续费收入，这些服务也提供给第三方。

费用包括：

•支持租赁、投资和融资活动的直接费用；以及

•非直接归属于证券服务、市场和财富服务以及投资和财富管理业务的费用。

对财务结果的审查

2021年税前亏损为2.52亿美元，而2020年为2.08亿美元。

与2020年相比，投资和其他收入减少了2200万美元，主要反映了可再生能源投资的税前亏损和减值，以及证券净收益的下降，但被2020年录得的股权投资收益和业务出售亏损部分抵消。

与2020年相比，净利息支出增加了1400万美元，主要反映了企业的财务活动。

与2020年相比，非利息支出增加了2800万美元，主要反映了员工支出的增加。

国际业务

我们的主要国际业务包括证券服务业务部门的资产服务、市场和财富服务业务部门的全球支付服务以及投资和财富管理业务部门的投资管理。

我们的客户包括中央银行和主权国家、金融机构、资产管理公司、保险公司、公司、地方当局以及高净值个人和家族理财室。通过我们的全球办事处网络，我们对当地的需求和文化需求有了深刻的了解，我们为自己提供专业的

通过我们的多语种销售、营销和客户服务团队提供优质服务。

截至2021年12月31日，我们约50%的员工(全职和兼职员工)在美国以外，其中EMEA约有9,800名员工，亚太地区约有14,600名员工，全球其他地区(主要是巴西)约有800名员工。

我们是全球领先的资产管理公司。截至2021年12月31日，我们的国际业务管理着纽约梅隆银行60%的资产管理规模，截至2020年12月31日，我们的国际业务管理着56%的资产管理规模。

在欧洲，我们保持为可转让证券和另类投资基金的集体投资承诺提供服务的能力。我们为欧洲各地的投资公司、金融机构和机构投资者提供全方位的定制解决方案。

我们是非美国政府证券、固定收益和股票清算的提供商，直接在欧洲市场结算证券交易，并在非欧洲市场使用高质量和成熟的当地代理网络。

我们拥有向美国以外的金融机构和中央银行提供贸易和现金服务的丰富经验。此外，我们还向金融机构、公司和中央银行提供广泛的服务和信托产品。在新兴市场，我们在托管、全球支付和发行商服务方面处于领先地位，随着市场的成熟推出其他产品。对于更成熟的市场，我们的重点是全球投资服务。

我们也是一家全方位的全球外汇服务提供商，活跃于全球100多种货币的交易。我们在欧洲、亚洲和北美的交易柜台为客户提供服务。

我们的财务业绩，以及我们的AUC/A和AUM水平，都受到外币兑换成美元的影响。我们主要受到以英镑和欧元计价的活动的影响。如果美元对这些货币贬值，换算影响是更高水平的手续费收入、净利息收入、非利息支出以及AUC/A和AUM。相反，如果美元升值，手续费收入，净利息收入，

非利息支出和AUC/A/A和AUM将会更低。


外汇汇率美元兑美元	2021		2020		2019
即期汇率(12月31日)：
英镑	$	1.3543	$	1.3663	$	1.3199
欧元	1.1373		1.2267		1.1231
年平均增长率：
英镑	$	1.3755	$	1.2836	$	1.2770
欧元	1.1994		1.1414		1.1195

2021年，国际客户占营收的38%，而2020年这一比例为37%。2021年来自国际业务的净收入为18亿美元，而2020年为20亿美元。

2021年，欧洲、中东和非洲地区的收入为41亿美元，而2020年为40亿美元。4%的增长反映了证券服务、市场和财富服务以及投资和财富管理业务部门收入的增加。证券服务业务部门收入的增长主要反映了市场价值和客户活动的增加以及美元走弱的有利影响，但净利息收入和外汇收入的下降部分抵消了这一影响。市场和财富服务业务部门收入的增长主要是由于客户活动增加。投资和财富管理业务部门收入的增长主要反映了美元走弱和市值上升的有利影响。

证券服务、投资和财富管理以及市场和财富服务业务部门分别占欧洲、中东和非洲地区收入的52%、29%和19%。2021年来自EMEA的净收入为10亿美元，而2020年为12亿美元。

2021年亚太地区的收入为11.4亿美元，而2020年为11.7亿美元。2%的下降主要反映了投资和财富管理业务部门收入的下降，但证券服务业务部门收入的增加部分抵消了这一下降。投资和财富管理收入的减少主要是由较低的绩效费用和AUM流出推动的，但部分被较高的市值所抵消。

证券服务、市场和财富服务以及投资和财富管理业务部门分别创造了亚太地区收入的52%、31%和17%。2021年亚太地区的净收入为4.45亿美元，而2020年为4.62亿美元。

有关我们国际业务的更多信息，包括确定结果时使用的某些关键主观假设，请参见合并财务报表附注25。

国家风险敞口

下表列出了纽约梅隆银行(BNY Mellon)按国家(不包括美国)列出的前10大风险敞口。截至12月1日。

2021年3月31日，以及某些风险状况较高的国家，并在内部风险管理的基础上列报。作为我们内部国家风险管理流程的一部分，我们监控我们在这些国家和其他国家的风险敞口。

下面的国家风险敞口反映了本公司基于承担责任的实体的居住国对交易对手或义务人立即违约的风险。如果存在信用风险缓解，则提供风险缓解的实体的居住国是风险国。证券风险国一般以证券发行人的住所为基础。

关键会计估计

我们的重要会计政策载于合并财务报表附注1。其中某些政策包括关键的会计估计，这要求管理层对本质上不确定并可能在随后的时期发生变化的事项的影响做出主观或复杂的判断。我们的关键会计估计是与信贷损失、商誉和其他无形资产以及诉讼和监管或有事项相关的估计。管理层已与公司审计委员会讨论了关键会计估计的制定和选择。

信贷损失拨备

信贷损失准备包括发生信贷损失的金融资产，并按摊销成本计量，包括贷款和与贷款相关的承诺、持有至到期证券、某些证券融资交易和银行存款。信贷损失拨备的目的是将这些资产的账面价值调整到我们预计在资产寿命内发生的估计信贷损失金额。同样，贷款相关承诺和其他表外金融工具的信贷损失拨备旨在计入我们预计在资产负债表日起在这些投资组合中确认的信贷损失。

采用定量的方法和定性的框架来估算信用损失拨备。

我们估计的量化部分使用模型和方法，根据产品类型、抵押品类型和其他信用趋势和风险特征对金融资产进行分类，包括有关过去事件、当前状况的相关信息，以及对影响记录金额可收回性的未来经济状况的合理和可支持的预测。对于数量部分，我们将投资组合细分为各种主要部分，包括商业贷款和租赁融资、商业房地产、金融机构、住宅抵押贷款等。我们债务证券投资组合的细分是按主要资产类别划分的，并受到证券是结构性还是非结构性(即直接债务)以及发行人类型的影响。这个

每个主要投资组合或资产类别的信用损失计算的组成部分包括违约概率、违约损失和违约风险敞口(视情况而定)，它们的值取决于宏观经济环境中变量的预测行为。我们利用多情景宏观经济预测，其中包括三种情景的权重：基线情景、上行情景和下行情景，并允许我们使用广泛的经济变量来制定我们的估计。我们的基准方案反映了每个全球区域的可能性能，其他两个方案是相对于基准方案设计的。这种方法包含了一个跨越资产寿命的合理和可支持的预测期，这个预测期既包括每个经济投入变量的初步估计经济前景部分，也包括回归部分。这两个组成部分的长度取决于基础金融工具、情景和基础经济投入变量。一般来说，在每种情景下，每个经济投入变量的初始经济展望周期都在几个月到两年之间。特定于情景的预测恢复到长期历史均值的速度是基于观察到的经济变量输入水平均值回归的历史模式，这些模式反映在我们的模型参数估计中。某些宏观经济变量，如失业率或房价，在收缩后需要更长的时间才能恢复，尽管具体的复苏时间是根据具体情况而定的。特定于情景的预测偏离历史均值越远，回归的时间通常就越长。以季度为基础，并在发达的治理结构内, 我们根据当前的经济状况更新这些情景，并可能根据我们的经济前景调整情景权重。本公司在估算信贷损失拨备时使用其最佳判断来评估这些经济状况和亏损数据，这些估算会根据相关外部或公司特定历史数据的变化进行定期调整。

在我们估计的数量部分，如果资产的风险特征与资产组合或资产类别不再一致，我们会使用单独的评估方法来衡量预期的信用损失。对于这些资产，我们没有使用宏观经济模型计算，而是考虑了支付状况、抵押品价值、债务人的财务状况、担保人的支持、收回预定本金的可能性等因素。

到期的利息支付，以及复苏预期(如果可以合理估计的话)。对于贷款，我们将预期信贷损失衡量为贷款的摊余成本基础与借款人预期未来现金流的现值之间的差额，如果贷款依赖抵押品，则预期未来现金流通常按贷款的实际利率贴现，或抵押品的公允价值贴现。考虑到不良贷款的风险特征，我们一般会考虑不良贷款以及已经或预计将被修改和归类为问题债务重组的贷款，以便进行单独评估。

可供出售的债务证券按公允价值记录。当可供出售债务证券处于未实现损失状况时，我们采用一种方法来识别和估计未实现损失状况的信用损失部分。对预期信贷损失的衡量是在安全水平上进行的，并基于我们对现金流的最佳单一估计，在贴现的基础上；然而，我们没有具体使用上面总结的宏观经济预测模型和情景。

我们估计的信贷损失拨备的定性部分是为了计入可能没有完全计入数量部分的预期损失。通过既定的治理结构，管理层根据对各种内部和环境因素的评估来确定每个时期的质量津贴，这些因素包括：情景权重和敏感性风险、信贷集中风险、经济状况和其他考虑因素。我们已经并可能继续针对特殊风险进行调整。

如果实际结果与预测或管理层的判断不同，信贷损失拨备可能比未来的冲销和回收更多或更少。

我们的信贷损失拨备对许多因素很敏感，最明显的是分配给每个借款人的信用评级，以及宏观经济预测假设，这些假设纳入了我们对贷款组合预期寿命内的信贷损失的估计。因此，随着宏观经济环境和相关预测的变化，信贷损失拨备可能会发生实质性变化。以下敏感度分析不代表

管理层对我们投资组合或经济环境恶化的预期，但作为评估信贷损失拨备对关键投入变化的敏感性的假设情景提供。如果商业地产价值增加10%，所有其他信贷评级提高一个等级，量化免税额将减少3700万美元；如果商业房地产房地产价值下降10%，所有其他信贷评级下降一个等级，量化免税额将增加8300万美元。我们基于多情景的宏观经济预测用于确定2021年12月31日的信贷损失拨备，包括三种情景。基准情景反映了GDP增长持平、劳动力市场持续温和复苏以及2022年年中之前商业房地产价格稳定，这些价格在2022年下半年开始上升。上行情景反映了GDP增长和劳动力市场复苏的速度加快，以及商业房地产价格比基线更高。下行情景考虑到2022年第一季度GDP负增长，随后在2022年全年企稳，2022年全年失业率上升，商业房地产价格低于基线。在整个2021年，我们对基线方案的权重最大，其余的权重导致对下行方案的权重略高于对上行方案的权重。从敏感性的角度来看，在2021年12月31日，如果我们对下行情景应用100%的权重，信贷损失的定量拨备将高出约1.1亿美元。

商誉和其他无形资产

我们最初根据会计准则编纂(“ASC”)805记录在购买收购中获得的所有资产和负债，包括商誉、无限期无形资产和其他无形资产。企业合并。商誉、无限期使用的无形资产和其他无形资产随后根据美国会计准则350进行会计核算，无形资产-商誉和其他。商誉和无形资产的初始计量需要对收购资产和负债的公允价值估计作出判断。商誉(截至2021年12月31日为175亿美元)和无限期无形资产(截至2021年12月31日为26亿美元)不摊销，但每年或更频繁地接受减值测试，如果事件或情况表明它们更有可能摊销

受伤了。其他无形资产在其估计使用年限内摊销，并在事件或情况显示可能无法实现账面价值时计提减值。

纽约梅隆银行的业务部门包括六个根据ASC 350进行年度商誉减值测试的报告单位。无形资产-商誉和其他.

商誉减值测试将报告单位的估计公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值，则认为报告单位的商誉没有减损。然而，如果报告单位的账面金额超过其估计公允价值，则将记录减值亏损。巨额商誉减值费用不会对我们的财务状况或监管资本比率产生重大影响，但会对我们的经营业绩产生不利影响。此外，由于监管限制，公司的子公司银行可能被限制向母公司分配可用现金，导致母公司需要发行额外的长期债务。

在2021年第二季度，我们使用收益法对所有六个报告单位进行了年度商誉减值测试，以估计每个报告单位的公允价值。收益法中使用的估计现金流是基于管理层截至2021年3月31日的预测。适用于这些现金流的贴现率为10%，并计入了6%的市场股权风险溢价。估计的现金流将延伸到未来很久，而且从本质上讲，很难在如此长的时间框架内进行估计。

由于六家报告单位的年度商誉减值测试，没有确认商誉减值。本公司所有六个报告单位的公允价值均大大高于各自报告单位的账面价值。投资管理报告部门拥有73亿美元的分配商誉，是投资和财富管理部门的两个报告单元之一，比账面价值高出约25%。对于投资管理报告股，未来假设的微小变化，如贴现率、AUM和运营成本水平或组合的变化

保证金，可能产生非现金商誉减值。

无形资产会计中的关键判断包括使用年限以及商誉和无限期无形资产或其他需要摊销的无形资产之间的分类。

使用折现现金流分析估计的无限期无形资产的公允价值与其账面价值相比，至少每年评估一次减值。如果事件和情况表明可能出现减值，则对其他摊销无形资产(截至2021年12月31日为4.02亿美元)进行减值评估。对其他无形资产的这种评估最初将基于未贴现的现金流预测。

有关商誉、无形资产以及年度和中期减值测试的更多信息，请参阅合并财务报表附注1和7。

诉讼和监管意外情况

在确定诉讼和监管或有事项的应计负债时，需要作出重大估计和判断。有关我们政策的更多信息，请参阅合并财务报表附注22中的“法律诉讼”。

综合资产负债表审查

我们的主要风险管理目标之一是保持一个在整个市场周期中保持强劲的资产负债表，以满足我们主要利益相关者的期望，包括我们的股东、客户、债权人和监管机构。

我们还寻求承担总体流动性风险，包括日内流动性风险，这些风险保持在我们的风险偏好之内。我们资产负债表管理战略的目标是保持一个资产负债表，其特点是强大的流动性和资产质量，随时可以以有竞争力的利率获得外部资金来源，以及强大的资本结构，支持我们的冒险活动，并足以吸收潜在的损失。在管理资产负债表时，会适当考虑在优化盈利的同时，平衡维持充足流动资金水平与遵守适用法规和监管预期这两个相互冲突的需求。

截至2021年12月31日，总资产为4440亿美元，而2020年12月31日为4700亿美元。总资产的减少主要是由于美联储(Federal Reserve)和其他央行的计息存款减少，但部分被更高的贷款所抵消。截至2021年12月31日，存款总额为3200亿美元，而2020年12月31日为3420亿美元。这一下降主要反映了非美国和美国办事处有息存款的减少，但部分被更高的无息存款(主要是美国办事处)所抵消。截至2021年12月31日，有息存款总额占总生息资产的比例为60%，2020年12月31日为63%。

截至2021年12月31日，可用资金总额为1,550亿美元，其中包括银行的现金和到期，美联储(Federal Reserve)和其他央行的计息存款，银行的计息存款和出售的联邦基金，以及根据转售协议购买的证券。相比之下，截至2020年12月31日，可用资金为1,960亿美元。2021年12月31日，可用资金总额占总资产的比例为35%，2020年12月31日为42%。有关我们可用资金的更多信息，请参阅“流动性和股息”。

截至2021年12月31日，证券为1,590亿美元，占总资产的36%，而截至2020年12月31日，证券为1,560亿美元，占总资产的33%。这一增长主要反映了对美国国债的投资，但部分被机构住宅抵押贷款支持证券(“RMBS”)的减少和未实现的税前收益所抵消。有关我们证券组合的其他资料，请参阅综合财务报表附注“证券”及附注4。

截至2021年12月31日，贷款为680亿美元，占总资产的15%，而截至2020年12月31日，贷款为560亿美元，占总资产的12%。这一增长主要是由保证金较高的贷款、资本募集融资和财富管理贷款推动的。有关我们贷款组合的更多信息，请参阅“贷款”和合并财务报表附注5。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，长期债务总额为260亿美元。赎回和到期以及对冲长期债务公允价值的下降部分被发行所抵消。有关长期债务的更多信息，请参阅“流动性和股息”和合并财务报表附注13。

纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon Corporation)的股东权益总额从2020年12月31日的460亿美元降至2021年12月31日的430亿美元。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注“资本”和附注15。

证券

在讨论我们的证券组合时，我们包括了某些信用评级信息，因为这些信息可以表明我们面临的信用风险程度。评级分类的重大变化可能意味着我们的信用风险增加，并可能伴随着信用损失拨备的增加和/或我们证券投资组合公允价值的减少。


证券组合	Dec. 31, 2020			2021 更改中未实现得(损)		Dec. 31, 2021					公允价值占摊销的百分比成本(a)		未实现得(损)			浮动百分比率 (b)		收视率(c)
																						Bbb+/ BBB-		BB+ 和较低
(百万美元)	公平价值					摊销成本 (a)		公平价值										AAA/ AA-		A+/ A-						不额定
代理RMBS	$	61,740		$	(1,231)	$	50,500	$	50,735		100	%	$	235		12	%	100	%	—	%	—	%	—	%		—	%
美国财政部	26,958			(464)		40,583		40,582			100		(1)			46		100		—		—		—			—
主权债务/主权担保(d)	13,452			(177)		14,289		14,312			100		23			13		80		4		15		1			—
机构商业抵押贷款支持证券(MBS)	11,685			(300)		12,170		12,291			101		121			23		100		—		—		—			—
超国家	7,208			(74)		7,653		7,646			100		(7)			53		100		—		—		—			—
外国担保债券(e)	6,725			(65)		6,236		6,238			100		2			38		100		—		—		—			—
抵押贷款债券(CLO)	4,703			—		5,424		5,421			100		(3)			100		99		—		—		1			—
美国政府机构	6,577			(123)		5,462		5,420			99		(42)			24		100		—		—		—			—
非机构商业性MBS	2,992			(97)		3,083		3,114			101		31			25		100		—		—		—			—
非机构RMBS	2,387			(42)		2,684		2,793			104		109			43		80		3		—		8			9
外国政府机构(f)	4,132			(54)		2,694		2,686			100		(8)			17		92		8		—		—			—
州和政区	2,324			(67)		2,557		2,529			99		(28)			5		89		10		—		—			1
其他资产支持证券(“ABS”)	3,164			(44)		2,205		2,190			99		(15)			12		100		—		—		—			—
公司债券	1,994			(82)		2,099		2,066			98		(33)			16		16		67		17		—			—
商业票据/CD	249			—		—		—			—		—			—		—		—		—		—			—
其他	1			—		1		1			100		—			—		—		—		—		—			100
总证券	$	156,291	(g)	$	(2,820)	$	157,640	$	158,024	(g)	100	%	$	384	(g)(h)	29	%	96	%	2	%	2	%	—	%		—	%

截至2021年12月31日，我们证券投资组合(包括相关对冲)的公允价值为1580亿美元，而2020年12月31日为1563亿美元。这一增长主要反映了对美国国债的投资，但部分被机构RMBS的减少和未实现的税前收益所抵消。

截至2021年12月31日，证券投资组合的未实现净收益(包括相关对冲的影响)为3.84亿美元，而2020年12月31日为32亿美元。未实现净收益的减少主要是由较高的市场利率推动的。

截至2021年12月31日，可供出售证券的公允价值总计1,012亿美元，扣除套期保值后，占证券投资组合的64%。持有至到期证券的公允价值总计

截至2021年12月31日，568亿美元，占证券投资组合的36%。

截至2021年12月31日，我们可供出售证券投资组合的未实现收益(税后)，扣除套期保值后，计入累计其他综合收益的未实现收益为3.62亿美元，而2020年12月31日为15亿美元。未实现收益(扣除税收)的减少主要是由较高的市场利率推动的。

截至2021年12月31日，我们投资组合中96%的证券评级为AAA/AA-，而2020年12月31日这一比例为95%。

按证券类别划分的税前证券净收益(亏损)见合并财务报表附注4。见合并财务报表附注20，按公允价值层次分类的证券。

股权投资

我们有几项股权投资记录在其他资产中。这些投资包括权益法投资，包括可再生能源、符合条件的保障性住房项目投资、联邦储备银行股票、种子资本和其他投资。下表列出了2021年12月31日和2020年12月31日的账面价值。


股权投资	Dec. 31,
(单位：百万)	2021		2020
可再生能源投资	$	1,027	$	1,206
符合条件的保障性安居工程投资	1,153		1,145
权益法投资：
加拿大帝国商业银行梅隆	687		698
Siguler废话	252		223
权益法投资总额	939		921
联邦储备银行股票	472		479
其他股权投资(a)	449		290
种子资本(b)	357		365
联邦住房贷款银行股票	7		7
股权投资总额	$	4,404	$	4,413

(A)包括战略股权、私募股权和其他投资。

(B)包括对纽约梅隆银行对冲递延奖励的基金的投资。

有关某些种子资本投资和我们的私募股权投资的公允价值的更多信息，请参阅合并财务报表附注8。

可再生能源投资

我们投资可再生能源项目是为了获得预期的税后回报，其中包括根据项目运营分配的可再生能源税收抵免、税收减免和现金分配。这些投资的税前亏损记录在综合收益表的投资和其他收入中。相应的税收优惠和抵免计入综合损益表的所得税拨备。

一年之内。截至2021年12月31日，17%的金融机构敞口在90天内到期，而2020年12月31日这一比例为18%。

此外，截至2021年12月31日，66%的金融机构风险敞口是有担保的。例如，证券业客户和资产管理公司经常以托管的有价证券为抵押借款。

截至2021年12月31日，为交易商提供的与三方回购活动相关的有担保日内信贷总额为164亿美元，并被纳入证券行业投资组合。交易商以市值超过未偿还信贷金额的高质量流动抵押品来担保未偿还的日内信贷。有担保的日内信贷安排约占

在金融机构投资组合中的风险敞口，每年都会进行审查和重新批准。

资产管理公司的投资组合敞口是高质量的，截至2021年12月31日，99%的敞口符合我们的投资级等值评级标准。这些敞口通常是短期流动性工具，其中大部分是受监管的共同基金。

我们的银行风险敞口主要与我们的全球贸易融资有关。这些风险敞口本质上是短期的，99%的风险敞口将在不到一年的时间内到期。截至2021年12月31日，我国银行风险敞口的投资级百分比为88%，而2020年12月31日为85%。我们的非投资级敞口主要是在巴西的贸易融资贷款。

截至2021年12月31日，商业投资组合的风险敞口为140亿美元，比2020年12月31日减少了1%，主要原因是无资金承诺减少，但整个投资组合的贷款增加部分抵消了这一影响。

我们的信贷策略是专注于投资级客户，这些客户是我们非信贷服务的活跃用户。下表汇总了金融机构和商业投资组合中投资级风险敞口的百分比。


投资级百分比	Dec. 31,
	2021		2020		2019
金融机构	96	%	95	%	95	%
商业广告	94	%	92	%	96	%

理财贷款

截至2021年12月31日，我们的财富管理贷款敞口为103亿美元，而2020年12月31日为90亿美元。理财贷款

主要是向高净值个人提供贷款，其中大部分由客户的投资管理账户或托管账户担保。

财富管理抵押贷款

截至2021年12月31日，我们的财富管理抵押贷款敞口为86亿美元，而2020年12月31日为84亿美元。财富管理抵押贷款主要包括向高净值个人发放的贷款，这些贷款由住宅物业担保。理财抵押贷款主要是只收利息、利率可调的抵押贷款，最初的加权平均贷款与价值比率(Loan-to-Value Ratio)为61%。截至2021年12月31日，逾期抵押贷款不到1%。

截至2021年12月31日，财富管理抵押贷款组合的地理集中度如下：加利福尼亚州-21%；纽约-16%；佛罗里达州-9%；马萨诸塞州-9%；其他-45%。

截至2021年12月31日，我们的商业房地产敞口总额为93亿美元，截至2020年12月31日，我们的商业房地产敞口总额为92亿美元。我们的创收商业地产设施主要面向经验丰富的业主，并基于现有现金流采用适度杠杆结构。我们的商业地产贷款活动还包括建设和翻新设施。我们的客户群包括经验丰富的开发商和房地产资产的长期持有者。贷款是根据现有的或预计的现金流批准的，并有评估和对当地市场状况的了解作为支持。开发贷款的结构是适度杠杆的，在许多情况下，涉及对开发商的一定程度的追索权。

截至2021年12月31日，无担保投资组合由房地产投资信托基金(REITs)和房地产运营公司组成，这两家公司都主要是投资级的。

截至2021年12月31日，我们的商业房地产投资组合包括以下集中度：纽约地铁-38%；房地产投资信托基金(REITs)和房地产运营公司-34%；以及其他-28%。

租赁融资

截至2021年12月31日，租赁融资组合敞口总额为7.31亿美元，截至2020年12月31日，为10亿美元。截至2021年12月31日，大约99%的租赁敞口是投资级或相当于投资级的，包括由多元化资产支持的敞口，主要是房地产和

大型运输设备。我们租赁剩余价值敞口的最大组成部分是飞机和货运相关的火车车厢。资产既有国内的，也有国外的，主要集中在德国和美国。

大约63%的投资组合另外由高评级证券和/或投资级发行人的信用证担保。2021年12月31日的交易对手评级等价物如下：

•43%为A级或A级以上，或等同；

•56%的人是血脑屏障；以及

•1%为非投资级。

其他住宅按揭

其他住宅抵押贷款组合主要由1-4个家庭住宅抵押贷款组成，截至2021年12月31日，贷款总额为2.99亿美元，截至2020年12月31日，贷款总额为3.89亿美元。

透支

透支主要涉及托管和证券清算客户，一般在两个工作日内偿还。

资本募集融资

资本募集融资包括向私募股权基金提供的贷款，这些贷款由基金投资者的资本承诺和基金募集资本的权利担保。


信贷损失拨备活动	2021			2020
(百万美元)
信贷损失准备期初余额	$	501		$	216
2016-13年度采用ASU的影响	不适用			(55)			(a)
信贷损失准备金	(231)			336
冲销：
贷款：




财富管理抵押贷款	(1)			—

其他住宅按揭	(1)			(1)
其他贷款	(16)			—
其他金融工具	—			(1)
总冲销	(18)			(2)
恢复：
贷款：


金融机构	2			—


其他住宅按揭	6			5

其他金融工具	—			1
总回收率	8			6
净(冲销)回收	(10)			4











信贷损失准备期末余额	$	260		$	501

贷款损失拨备	$	196		$	358
与贷款有关的承担的免税额	45			121
金融工具拨备(b)	19			22
信贷损失拨备总额	$	260		$	501
贷款总额	$	67,787		$	56,469
平均未偿还贷款	$	60,814		$	55,228
未偿还贷款净额(冲销)与平均未偿还贷款之比	(0.02)		%	0.01		%
收回贷款净额(冲销)至贷款损失拨备总额和与贷款有关的承付款	(4.15)			0.84
贷款损失拨备占贷款总额的百分比	0.29			0.63
贷款损失拨备和与贷款有关的承诺占贷款总额的百分比	0.36			0.85
按贷款类别划分的平均贷款净额(冲销)(c):
财富管理抵押贷款：	(0.01)		%	不适用
年内净额(冲销)	$	(1)		不适用
平均未偿还贷款	$	8,046		不适用
其他贷款：	(0.77)		%	不适用
年内净额(冲销)	$	(16)		不适用
平均未偿还贷款	$	2,088		不适用

在宏观经济预测改善的推动下，2021年信贷损失准备金为2.31亿美元。2020年信贷损失拨备为3.36亿美元，主要反映商业房地产投资组合的额外准备金，以及冠状病毒大流行带来的具有挑战性的宏观经济前景。

贷款损失拨备和贷款相关承诺拨备代表管理层对我们信贷组合中终身预期损失的估计。这一评估过程受到许多评估和判断的影响。如果实际结果与预测或管理层的判断不同，信贷损失拨备可能会高于或低于未来的冲销。

根据对“关键会计估计”及综合财务报表附注1所述信贷损失拨备的评估，我们已将贷款拨备及与贷款有关的承担拨备分配如下。


贷款损失和与贷款有关的承担拨备(a)
	2021				2020
(百万美元)	$		%		$		%
商业地产	$	199	82	%	$	430	89	%
金融机构	13		5		10		2
商业广告	12		5		16		3
其他住宅按揭	7		3		13		3
财富管理抵押贷款	6		2		7		1
资本募集融资	2		1		—		—
理财贷款	1		1		1		1
租赁融资	1		1		2		1
总计	$	241	100	%	$	479	100	%

(A)分配给保证金贷款、透支和其他贷款的津贴在2021年12月31日和2020年12月31日都微不足道。我们很少在这些类型的贷款上蒙受损失。

信贷损失拨备的分配具有内在的判断性，无论损失的性质如何，整个信贷损失拨备都可用于吸收信贷损失。

不良资产

下表列出了我们的不良资产。


不良资产	Dec. 31,
(百万美元)	2021			2020
不良贷款：
其他住宅按揭	$	39		$	57
财富管理抵押贷款	25			30


商业地产	54			1


不良贷款总额	118			88
拥有的其他资产	2			1
不良资产总额	$	120		$	89
不良资产比率	0.18		%	0.16		%
贷款损失/不良贷款拨备	166.1			406.8
贷款损失/不良资产准备	163.3			402.2
贷款损失和与贷款有关的承诺/不良贷款拨备	204.2			544.3
贷款损失和与贷款有关的承诺/不良资产拨备	200.8			538.2

与2020年相比，2021年不良资产增加了3100万美元，主要反映出商业房地产贷款增加，但其他住宅抵押贷款减少部分抵消了不良资产的影响。

有关以非权责发生制方式发放贷款的政策，请参阅合并财务报表附注1中的“不良资产”。

存款

我们通过证券服务、市场和财富服务以及投资和财富管理部门的业务接收客户存款，我们依赖这些存款作为低成本和稳定的资金来源。

截至2021年12月31日，存款总额为3,197亿美元，较2020年12月31日的3,415亿美元减少6%。这一下降主要反映了非美国和美国办事处有息存款的减少，但部分被更高的无息存款(主要是美国办事处)所抵消。

截至2021年12月31日，无息存款为937亿美元，而2020年12月31日为838亿美元。有息存款主要是活期存款，截至2021年12月31日，存款总额为2260亿美元，而2020年12月31日为2577亿美元。

截至2021年12月31日，外国客户在国内办事处的存款总额为654亿美元，截至2020年12月31日，外国客户在国内办事处的存款总额为640亿美元。

截至2021年12月31日，外国办事处的存款总额为1,121亿美元，截至2020年12月31日，存款总额为1,304亿美元。这些存款主要是隔夜存款。

未投保存款是指国内存款账户中超过联邦存款保险公司(“FDIC”)保险限额的部分。国内存款账户中未投保的存款一般为活期存款，2021年12月31日时存款总额为1,862亿美元，2020年12月31日时为1,853亿美元。

下表列出了未投保的国内和国外定期存款的金额，按到期前的剩余时间分列。


截至2021年12月31日的未投保定期存款
(单位：百万)	国内		外国
少于3个月	$	168	$	279
3至6个月	36		6
6-12个月	21		12
超过12个月	—		—
总计	$	225	$	297

短期借款

我们的资金来源主要是存款，其次是其他短期借款和长期债务。短期借款包括根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券，向客户和经纪自营商支付的款项，商业票据和其他借入的资金。某些短期借款，例如根据回购协议出售的证券，需要交付证券作为抵押品。

根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券包括与固定收益结算公司(“FICC”)的回购协议活动，我们在FICC记录利息支出总额，但期末余额和平均余额反映了可强制净额结算协议下的抵消影响。这项活动主要涉及政府证券、抵押转售和回购协议，这些协议是与新加入FICC并与FICC结算的客户签署的。

对客户和经纪交易商的应付款项代表等待再投资的资金和按需支付的卖空收益。应付款给客户和

经纪自营商受到客户交易活动和市场波动的推动。

纽约梅隆银行可以发行自发行之日起397天内到期的商业票据，到期前不可赎回，也不得自愿提前还款。

其他借款资金主要包括证券服务业务中的子托管账户余额透支、融资租赁负债以及潘兴子公司在信用额度下的借款。在货币市场共同基金流动性工具(MMLF)计划下，波士顿联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of Boston)的借款也包括在2020年的其他借款基金中。透支通常与结算的时间差异有关。

流动资金和股息

纽约梅隆银行将流动性定义为母公司及其子公司迅速有效地获得资金或将资产转换为现金的能力，或者以合理的成本展期或发行新债务的能力，特别是在市场压力时期，并以合理的成本履行其短期(最多一年)债务的能力。融资流动性风险是指纽约梅隆银行无法在不对日常运营或我们的财务状况产生不利影响的情况下，以合理成本满足预期和意外现金流和抵押品需求的现金和抵押品义务的风险。资金流动性风险可能来自资金错配、无法将资产转换为现金的市场约束、无法持有或筹集现金、隔夜存款较低、存款流失或或有流动性事件。

经济状况的变化或面临的信贷、市场、运营、法律和声誉风险也会影响纽约梅隆银行的流动性风险状况，并在我们的流动性风险框架中予以考虑。有关更多信息，请参阅“风险管理-流动性风险”。

母公司的政策是在每个季度末获得足够的未支配现金和现金等价物，以支付到期日和其他预计的债务赎回、净利息支付和随后18个月的净税款支付，并提供足够的抵押品来满足受“联邦储备法”第23A条约束的交易。

截至2021年12月31日，母公司遵守了这一政策。

我们监测和控制重要法人实体、分支机构、货币和业务线内部和之间的流动性敞口和资金需求，并考虑到(除其他因素外)对实体之间流动性转移的任何适用限制。

纽约梅隆银行(BNY Mellon)还管理着潜在的日内流动性风险。我们根据现有和预期的日内流动性资源(如现金余额、日内剩余资金)监控和管理日内流动性

信贷能力、日内应急资金和可用抵押品)，使纽约梅隆银行能够在正常和合理严峻的压力条件下履行其日内义务。

我们将内部流动性管理的可用资金定义为现金和银行到期、美联储和其他央行的有息存款、银行的有息存款和出售的联邦基金，以及根据转售协议购买的证券。下表列出了我们在期末和平均基础上的可用资金总额。

截至2021年12月31日，可用资金总额为1548亿美元，而2020年12月31日为1962亿美元。这主要是由于美国联邦储备委员会(Federal Reserve)和其他央行的计息存款减少所致。

2021年和2020年，平均非核心资金来源，如根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券、交易负债、其他借入的资金和商业票据，分别为167亿美元和192亿美元。这一下降主要是因为根据回购协议、商业票据和其他借入资金购买的联邦基金和出售的证券减少，但部分被更高的交易负债所抵消。

2021年平均有息国内存款为1247亿美元，2020年为1060亿美元。2021年，外国平均存款(主要来自我们的欧洲业务，包括证券服务、市场和财富服务部门)为1125亿美元，而2020年为1068亿美元。这一增长主要反映了客户活动的增加。

2021年，客户和经纪自营商的平均应付款为169亿美元，2021年为178亿美元

2020年。客户和经纪自营商的应付款项受到客户交易活动和市场波动的推动。

2021年和2020年的平均长期债务分别为258亿美元和269亿美元。

平均无息存款从2020年的691亿美元增加到2021年的866亿美元，主要反映了客户活动。

我们的证券服务、市场和财富服务业务部门的客户活动大幅减少，将减少我们获得存款的机会。有关可能影响我们存款余额的其他因素，请参阅“资产/负债管理”。

流动资金来源

母公司的主要流动资金来源是进入债务和股票市场、从子公司分红，以及在一切照常的情况下通过与我们的中间控股公司(“IHC”)的承诺信贷安排向母公司提供的手头现金和其他现金。

截至2021年12月31日，长期债务总额为259亿美元，截至2020年12月31日，长期债务总额为260亿美元。47亿美元的赎回和到期日，以及对冲长期债务公允价值的下降，部分被52亿美元的发行所抵消。母公司有23亿美元的长期债务，将于2022年到期。

下表列出了2021年发行的长期债券。


债务发行
(单位：百万)	2021
高级注释：
2026年到期的0.75%优先债券	$	700
2024年到期的0.85%优先债券	700
2024年到期的0.50%优先债券	600
2026年到期的1.05%优先债券	500
2031年到期的1.65%优先债券	500
2028年到期的1.65%优先债券	500
2031年到期的1.80%优先债券	500
2029年到期的1.90%优先债券	400
SOFR+26个基点的优先债券，2024年到期	400
SOFR+20个基点的优先票据，2024年到期	400
债务发行总额	$	5,200

SOFR-复合担保隔夜融资利率

BPS-基点

2022年1月，母公司发行了8.5亿美元2027年到期的固定利率优先票据，年利率为2.05%，固定利率为4.5亿美元。

2032年到期的优先票据，年利率2.50%。

2021年，母公司发行了第一系列非累积永久优先股，并赎回了E系列非累积永久优先股的所有流通股。有关母公司优先股活动的更多信息，请参阅“资本”，有关母公司优先股的更多信息，请参见合并财务报表附注15。

纽约梅隆银行可能会发行纸币和存单。截至2021年12月31日和2020年12月31日，未偿还票据总额为3000万美元。截至2021年12月31日，没有未偿还的CD，截至2020年12月31日，未偿还的CD为1亿美元。

纽约梅隆银行还发行自发行之日起397天内到期的商业票据，到期前不可赎回或自愿提前还款。截至2021年12月31日和2020年12月31日，没有未偿还的商业票据。2021年平均未偿还商业票据为300万美元，2020年为11亿美元。

在2021年12月31日之后，我们的美国银行子公司可以向母公司宣布股息

大约15亿美元，不需要监管豁免。此外，截至2021年12月31日，母公司的非银行子公司拥有约23亿美元的流动资产。对我们从子公司获得资金的能力的限制在“监督和监管-资本规划和压力测试-股息的支付、股票回购和其他资本分配”以及合并财务报表附注19中有更详细的讨论。

潘兴有限责任公司有未承诺的信贷额度，用于流动性目的，由母公司担保。潘兴有限责任公司有两个单独的未承诺信贷额度，总计3.5亿美元。2021年，这些项目下的平均借款总额为100万美元。潘兴有限公司是纽约梅隆银行在英国的间接子公司，拥有两个单独的未承诺信贷额度，总计2.64亿美元。2021年，这些项目下的平均借款总额为4600万美元。

双杠杆率是我们对子公司的股权投资除以我们合并的母公司股本的比率，其中包括我们的非累积永久优先股。简而言之，双杠杆率衡量的是子公司股权由母公司债务融资的程度。随着双重杠杆率的提高，这可能反映出为了支付利息和债务到期日，对公司现金流的更大需求。纽约梅隆银行的双杠杆率是在考虑到其主要子公司(如中央银行存款和政府证券)持有的高水平未担保可用流动资产、公司基于现金产生费用的商业模式(2021年手续费收入占总收入的81%)以及我们银行子公司的股息能力的情况下进行管理的。我们的双倍杠杆率在2021年12月31日和2020年12月31日分别为119.3%和114.3%，在管理层设定的目标范围内。

资金的用途

母公司资金的主要用途是回购普通股、支付股息、支付借款本金和利息、收购以及对子公司的额外投资。

2021年，我们为普通股和优先股支付了13亿美元的股息。2021年，我们的普通股股息支付率为32%。

2021年，我们以每股50.91美元的平均价格回购了8970万股普通股，总成本为46亿美元。

流动性覆盖率(“LCR”)

美国监管机构已经制定了一项LCR，要求包括纽约梅隆银行在内的某些银行组织在30天的时间范围内保持最低数量的无担保优质流动资产(HQLA)，足以承受假设的标准化严重流动性压力情景下的现金净流出。

下表显示了纽约梅隆银行在2021年12月31日的合并HQLA，以及2021年第四季度的平均HQLA和平均LCR。


合并HQLA和LCR	Dec. 31, 2021
(数十亿美元)
证券(a)	$	124
现金(b)	102
整合的HQLA总数(c)	$	226

合并HQLA总数-平均值(c)	$	227
平均LCR	109		%

(A)主要包括美国政府支持的企业的证券、美国财政部、主权证券、美国机构和投资级公司债券。

(B)主要包括存放在中央银行的现金。

(C)综合HQLA在调整前列报。在减记和流动性受困的影响后，截至2021年12月31日，合并后的HQLA总计1,550亿美元，2021年第四季度平均为1,590亿美元。

纽约梅隆银行和我们每一家受影响的国内银行子公司在整个2021年都符合至少100%的美国LCR要求。

现金流量表

以下汇总了综合现金流量表上反映的活动。虽然这些信息可能有助于突出某些宏观趋势和业务战略，但在分析我们净收益和净资产的变化时，现金流分析可能没有那么重要。我们相信，除了传统的现金流分析之外，这里关于流动性、股息和资产负债管理的讨论可能会提供更多的信息。

评估我们的流动性状况和相关活动的有用背景。

2021年，经营活动提供的净现金为28亿美元，而2020年为50亿美元。2021年和2020年，运营提供的现金流主要来自收益。2021年，业务提供的现金流被交易资产和负债的变化以及应计项目和其他净额的变化部分抵消。

2021年，投资活动提供的净现金为197亿美元，而2020年用于投资活动的净现金为785亿美元。2021年，投资活动提供的现金净额主要反映了存放在美联储和其他央行的有息存款的变化，部分

被贷款净变化和证券组合净增加所抵消。2020年，用于投资活动的净现金主要反映了存放在美联储(Fed)和其他央行的有息存款的变化，以及可供出售和持有至到期证券投资组合的净增加。

2021年，用于融资活动的净现金为220亿美元，而2020年融资活动提供的净现金为755亿美元。2021年，用于融资活动的净现金主要反映存款、偿还长期债务和普通股回购的变化，部分被长期债务的发行所抵消。2020年，融资活动提供的现金净额主要反映存款的变化。

纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon Corporation)的股东权益总额从2020年12月31日的458亿美元降至2021年12月31日的430亿美元。这一减少主要反映了普通股回购、股息支付和可供出售证券的未实现亏损，但部分被收益所抵消。

我们以每股50.91美元的平均价格回购了8970万股普通股，2021年回购总额达到46亿美元。

2020年12月，美联储将适用于包括我们在内的参与全面资本分析和审查(CCAR)银行控股公司(BHC)的普通股股息和公开市场普通股回购的限制延长至2021年第一季度，并进行了一定的修改。纽约梅隆银行(BNY Mellon)对股息和股票回购的临时限制在2021年6月30日之后结束。在这些临时限制取消后，纽约梅隆银行继续受到压力资本缓冲(SCB)框架的约束，该框架将在以下情况下对资本分配施加增量限制

纽约梅隆银行基于风险的资本比率降至缓冲区。有关CCAR的其他信息，请参阅“监督和监管-资本规划和压力测试-股息、股票回购和其他资本分配的支付”。

2021年6月，我们的董事会授权在2021年第三季度至2022年第四季度的六个季度内回购至多60亿美元的普通股。这项新的股份回购计划取代了所有先前授权的股份回购计划。

2021年，母公司发行了130万股存托股票，每股相当于母公司第一系列非累积永久优先股的1/100权益。母公司用净收益的一部分赎回了其E系列非累积永久优先股的所有流通股。有关母公司优先股的更多信息，请参见合并财务报表附注15。

资本充足率

监管机构根据既定的量化衡量标准，为银行控股公司(“BHC”)和银行(包括纽约梅隆银行和我们的银行子公司)设定一定的资本金水平。母公司要保持其金融控股公司(“FHC”)的地位，我们的美国银行子公司和纽约梅隆银行(BNY Mellon)必须符合“资本充足”的条件。截至2021年12月31日和2020年12月31日，纽约梅隆银行和我们的美国银行子公司资本充足。未能达到监管标准，包括“资本充足”状态或更广泛的资本充足率规则，可能会导致我们的活动受到限制，并对我们的财务状况产生不利影响。请参阅“纽约梅隆银行受监管的实体和辅助监管要求”和“风险因素-资本和流动性风险-未能满足监管标准，包括”资本良好“和”管理良好“状态或资本充足率和流动性规则中对这些问题的讨论，这可能会导致我们的活动受到限制，并对我们的业务和财务状况产生不利影响。”

美国银行机构的资本金规定是以巴塞尔银行监管委员会(BCBS)采用的框架为基础的，该框架不时进行修订。有关这些资本要求的更多信息，请参阅“监督和监管”。

我们在标准化方法下确定的CET1比率在2021年12月31日为11.2%，在高级方法下在2020年12月31日为13.1%。减少的主要原因是普通股回购、可供出售证券的未实现亏损、股息支付、外币换算和较高的RWA，但部分被通过收益产生的资本所抵消。

截至2021年12月31日，一级杠杆率为5.5%，而2020年12月31日为6.3%。这一下降反映了在普通股回购的推动下，普通股股东权益减少，以及平均资产增加。

资本比率取决于期末资产负债表的规模以及资产投资的水平和类型。资产负债表规模根据客户和市场活动水平的不同而不同。一般来说，当服务客户更活跃地交易证券时，

存款余额和资产负债表整体较高。此外，当市场经历剧烈波动或压力时，我们的资产负债表规模可能会随着客户存款水平的增加而大幅增加。

除其他事项外，我们的资本比率必须遵守对模型校准的所有必要改进，监管机构对用作RWA计算一部分的某些模型的批准，其他改进，监管机构的进一步实施指导，市场惯例和标准，以及纽约梅隆银行可能对其业务做出的任何改变。由于这些因素的影响，我们的资本比率可能会发生重大变化，而且可能会随着时间和时期的不同而波动。

根据“先进方法”，我们的营运亏损风险模型是以外部亏损为依据的，包括对香港金融机构的罚款和罚款。

金融服务业，特别是那些与我们经营的业务相关的行业，因此外部亏损已经影响到，并可能在未来影响我们必须持有的资本额。

下表列出了我们的资本构成和RWA。


资本构成和风险加权资产	Dec. 31,
(单位：百万)	2021		2020
CET1：
普通股股东权益	$	38,196	$	41,260
对以下各项进行调整：
商誉和无形资产(a)	(18,649)		(18,697)
养老基金净资产	(400)		(319)
权益法投资	(300)		(306)
递延税项资产	(55)		(54)
其他	(46)		(9)
CET1总数	18,746		21,875
其他一级资本：
优先股	4,838		4,541
其他	(99)		(106)
第1级资本总额	$	23,485	$	26,310
二级资本：
次级债	$	1,248	$	1,248
信贷损失拨备	250		490
其他	(11)		(10)
总二级资本-标准化方法	1,487		1,728
超出预期信贷损失	—		247
减去：信贷损失拨备	250		490
二级资本总额-高级方法	$	1,237	$	1,485
总资本：
标准化方法	$	24,972	$	28,038
先进的方法	$	24,722	$	27,795

风险加权资产：
标准化方法	$	167,608	$	163,848
高级方法：
信用风险	$	98,310	$	98,262
市场风险	3,069		4,226
操作风险	63,688		63,938
高级方法总数	$	165,067	$	166,426

第1级杠杆率的平均资产	$	430,102	$	417,982
单反的总杠杆风险敞口	$	354,033	$	304,823

(A)减去与无形资产和可扣税商誉相关的递延税项负债。

下表列出了影响CET1资本的因素。


CET1代	2021
(单位：百万)
CET1-期初	$	21,875
适用于纽约梅隆银行公司普通股股东的净收入	3,552
商誉和无形资产，扣除相关递延税项负债	48
生成的总CET1	3,600
部署的资本：
普通股回购	(4,567)
普通股股息支付	(1,126)
已部署的总资本	(5,693)
其他全面亏损：
可供出售资产的未实现亏损	(1,151)
外币折算	(378)
现金流套期保值未实现亏损	(6)
固定福利计划	307

其他综合损失合计	(1,228)
额外实收资本(a)	305
其他附加(扣减)：
养老基金净资产	(81)
嵌入商誉	6
递延税项资产	(1)
其他	(37)
其他扣除额合计	(113)
部署的Net CET1	(3,129)
CET1-期末	$	18,746

(A)主要涉及股票奖励、股票期权的行使和为员工福利计划发行的股票。

下表显示了普通股权益增加或减少1亿美元，或RWA、季度平均资产或总杠杆敞口增加或减少10亿美元对2021年12月31日合并资本比率的影响。


综合资本充足率对2021年12月31日的敏感度
	增加或减少
(单位：基点)	1亿美元共同之处股权		10亿美元的RWA、季度平均资产或总杠杆敞口
CET1：
标准化方法	6	Bps	7	Bps
先进的方法	6		7

一级资本：
标准化方法	6		8
先进的方法	6		9

总资本：
标准化方法	6		9
先进的方法	6		9

第1级杠杆	2		1

单反	3		2

从2020年4月1日到2021年3月31日，BHC被允许暂时将美国国债排除在SLR计算中使用的总杠杆敞口之外。这一暂时排除使我们在2020年12月31日的合并SLR增加了72个基点。临时排除也影响了TLAC和LTD的计算。纽约梅隆银行(BNY Mellon)和纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)作为托管银行，将继续能够将某些央行配置排除在SLR计算中使用的总杠杆敞口之外。

压力资本缓冲

2021年8月，美联储宣布，纽约梅隆银行的SCB要求为2.5%，相当于监管下限，自2021年10月1日起生效。渣打银行取代了静态的2.5%的资本保存缓冲，用于CCAR BHC的标准化资本比率。渣打银行不适用于银行子公司，这些子公司仍然受到2.5%的静态资本保护缓冲的约束。有关更多信息，请参阅“监督和监管”。

渣打银行的最终规则一般不要求事先批准超过公司资本计划分配的普通股回购，只要这种分配符合适用的资本要求和缓冲，包括渣打银行。

总吸收损耗容量(“TLAC”)

以下汇总了纽约梅隆银行对外TLAC和对外长期债务(“LTD”)比率的最低要求，以及目前适用的缓冲。


	作为RWA的百分比(a)	占总杠杆敞口的百分比
符合条件的外部TLAC比率	监管最低18%外加缓冲(b)等于2.5%的总和、方法1 G-SIB附加费(目前为1%)和反周期资本缓冲(如果有的话)	监管最低7.5%外加缓冲(c)等于2%
符合条件的外部限制比率	监管最低6%，外加方法1或方法2 G-SIB附加费中较大的一个(目前为1.5%)	4.5%

(A)RWA是标准化方法和高级方法中较大的一种。

(B)仅使用CET1即可满足缓冲要求。

(C)仅使用第一级资本即可满足缓冲要求。

外部TLAC由母公司的一级资本和其发行的合格无担保有限公司组成，剩余期限至少为一年，并满足某些其他条件。合格有限公司由符合条件的无担保债务证券的未偿还本金余额组成，两年内应支付的金额可减记，满足某些其他条件。2016年12月31日之前发行的债券已被永久取消，否则这些工具只会因为包含不允许的加速权或受外国法律管辖而不符合条件。

下表显示了我们的对外TLAC和外部LTD比率。


TLAC和LTD比率	Dec. 31, 2021
	最低要求所需		最小比率使用缓冲区
					比率
符合条件的外部TLAC：
作为RWA的百分比	18.0	%	21.5	%	28.0	%
作为总杠杆敞口的百分比	7.5	%	9.5	%	13.3	%

符合条件的外部有限公司：
作为RWA的百分比	7.5	%	不适用		11.9	%
作为总杠杆敞口的百分比	4.5	%	不适用		5.6	%

不适用-不适用。

如果纽约梅隆银行(BNY Mellon)维持基于风险的比率或杠杆TLAC措施高于最低要求水平，但基于风险的比率或杠杆低于具有缓冲的最低水平，我们将面临股息、股票回购和基于缺口和合格留存收入的可自由支配高管薪酬方面的限制。

2021年6月，随着美联储发布2021年CCAR压力测试，我们宣布了一项经董事会批准的股票回购计划，从2021年第三季度开始，持续到2022年第四季度，回购至多60亿美元的普通股。这项新的股份回购计划取代了所有先前授权的股份回购计划。

股票回购可以通过公开市场回购、私下协商的交易或其他方式进行，包括通过旨在遵守规则10b5-1的回购计划和其他衍生工具、加速股票回购和其他结构性交易。任何普通股回购的时间和确切金额将取决于各种因素，包括市场状况和普通股交易价格；公司的资本状况、流动性和财务业绩；资本的其他用途；以及法律和法规的限制和考虑。

交易活动和风险管理

我们的交易活动专注于为我们的客户充当做市商，根据沃尔克规则为客户交易提供便利，并降低风险对冲。为客户进行做市活动的风险由我们的交易员管理，并通过头寸限制制度、风险值(VaR)方法和其他市场敏感度衡量标准限制总风险敞口。VaR是指在特定的置信水平下，在规定的时间范围内，由于不利的市场波动而造成的潜在价值损失。我们使用的VaR的计算

以下介绍的管理层假设持有期为一天，采用99%的置信度，并结合了非线性产品特征。VaR便于对不同风险特征的投资组合进行比较。VaR还捕捉到了全公司层面上聚合风险的分散。

VaR代表着一项关键的风险管理措施，重要的是要注意VaR的固有限制，包括：

•VaR没有估计可能出现极端波动的较长时间范围内的潜在损失；

•VaR没有考虑市场流动性的潜在变异性；以及

•市场风险因素之前的走势可能不会对未来所有的市场走势产生准确的预测。

有关VaR方法的更多信息，请参阅合并财务报表附注23。

下表显示了使用历史模拟VaR模型计算出的指定期间交易组合的VaR金额。


变量 (a)	2021						Dec. 31, 2021
(单位：百万)	平均值		最低要求		极大值
利率	$	2.1	$	1.5	$	3.5	$	1.7
外汇	2.6		1.9		4.1		2.7
权益	0.1		—		0.9		0.1
信用	1.7		1.1		2.8		1.7
多元化经营	(3.2)		不适用		不适用		(2.7)
整体投资组合	3.3		2.4		5.2		3.5


变量 (a)	2020						Dec. 31, 2020
(单位：百万)	平均值		最低要求		极大值
利率	$	3.1	$	1.7	$	11.3	$	1.8
外汇	2.9		1.7		6.3		3.0
权益	0.6		—		2.3		0.7
信用	2.7		1.2		12.1		2.1
多元化经营	(4.8)		不适用		不适用		(3.7)
整体投资组合	4.5		2.3		14.3		3.9

(a) 风险敞口不包括本公司综合投资管理基金和种子资本投资的影响。

N/M-因为对于不同的风险成分，最小和最大可能出现在不同的日期，所以计算最小和最大的投资组合多样化效果没有意义。

VaR的利率成分代表其价值主要由利率水平驱动的工具。这些工具包括但不限于美国国债、掉期、掉期、远期利率协议、交易所交易的期货和期权以及其他利率衍生产品。

VaR的外汇部分代表其价值主要随货币汇率或利率水平或波动而变化的工具。这些工具包括但不限于货币余额、现货和远期交易、货币期权和其他货币衍生产品。

VaR的权益成分由以国内外普通股或其他权益挂钩工具的形式代表所有权权益的工具组成。这些工具包括但不限于普通股、交易所交易基金、优先股、上市股票期权(看跌期权)、场外股票期权、股票总回报掉期、股票指数期货和其他股票衍生产品。

VaR的信用成分代表其价值主要由信用利差水平(即特殊违约风险)驱动的工具。这些工具包括但不限于，具有公司和市政信用利差敞口的证券。

VaR的多样化组成部分是组合投资组合和抵消头寸时产生的风险降低收益，以及风险因素变动的相关行为。

在2021年期间，利率风险产生了平均总VaR的32%，外汇风险产生了平均总VaR的40%，股票风险产生了平均总VaR的2%，信用风险产生了平均总VaR的26%。在2021年期间，我们的每日交易损失有两次超过了我们计算的整体投资组合的VaR金额。

下表显示了过去五个季度我们的交易收入或亏损在特定范围内的交易日数。


交易收入(亏损)分配(a)
	截至的季度
(百万美元)	Dec. 31, 2021	Sept. 30, 2021	June 30, 2021	March 31, 2021	Dec. 31, 2020

收入范围：	天数
低于$(2.5)	—	—	—	—	2
$(2.5) – $0	3	2	7	6	12
$0 – $2.5	27	23	22	17	11
$2.5 – $5.0	21	30	25	21	26
超过5.0美元	12	9	10	17	11

(A)交易收入(亏损)包括主要与我们客户的现汇和远期外汇交易、衍生品和证券交易有关的已实现和未实现损益，不包括任何相关佣金、承销费和净利息收入。

交易资产包括债务和股权工具以及衍生资产，主要是利率和外汇合约，不被指定为套期保值工具。截至2021年12月31日，交易资产为166亿美元，截至2020年12月31日，交易资产为153亿美元。

交易负债包括债务和权益工具以及衍生工具，主要是利率和外汇合同，不被指定为对冲工具。截至2021年12月31日，交易负债为55亿美元，截至2020年12月31日，交易负债为60亿美元。

根据我们的衍生品合约公允价值方法，假设基于AA信用曲线的时间贴现，对每个头寸进行初始的“风险中性”估值。此外，我们在得出衍生品的公允价值时会考虑信用风险。

我们在衡量衍生品头寸的公允价值时，反映了外部信用评级以及我们和我们的交易对手的可观察到的信用违约互换利差。因此，我们衍生品头寸的估值对我们自身以及我们交易对手的信用利差目前的变化很敏感。

截至2021年12月31日，我们的场外衍生品资产(包括对冲关系中的资产)28亿美元，其中包括2900万美元的信用估值调整(CVA)扣除。我们的场外衍生品负债(包括对冲关系中的债务)34亿美元，其中包括与我们自己的信用利差相关的200万美元的借记估值调整(DVA)。扣除套期保值后，2021年CVA增加了100万美元，DVA保持不变，这使得2021年的投资和其他收入-其他交易收入减少了100万美元。2021年期间，没有已实现亏损从CVA准备金中注销。

截至2020年12月31日，我们的场外衍生品资产(包括对冲关系中的资产)38亿美元，其中包括3400万美元的CVA扣除额。我们的场外衍生品债务(包括对冲关系中的债务)48亿美元，其中包括与我们自己的信用利差相关的100万美元的DVA。扣除套期保值后，2020年CVA减少了500万美元，DVA保持不变。这些调整的净影响使2020年的投资和其他收入-其他交易收入增加了500万美元。2020年，没有已实现亏损从CVA准备金中冲销。

下表概述了过去五个季度外汇和利率衍生工具交易对手的信用评级分布情况，显示了与这些交易活动相关的交易对手信用水平。交易对手信用评级的重大变化可能会改变纽约梅隆银行面临的信用风险水平。


外汇和其他交易对手风险评级概况(a)
	截至的季度
	Dec. 31, 2021		Sept. 30, 2021		June 30, 2021		March 31, 2021		Dec. 31, 2020

评级：
AAA至AA-	51	%	52	%	52	%	45	%	46	%
A+到A-	27		17		19		26		28
BBB+到BBB-	18		25		24		22		18
BB+和较低(b)	4		6		5		7		8
总计	100	%	100	%	100	%	100	%	100	%

(A)代表相当于内部信贷评级的信贷评级机构。

(B)非投资级。

资产/负债管理

我们多元化的业务活动包括处理证券，接受存款，投资证券，放贷，根据需要筹集资金为资产提供资金，以及

其他交易记录。这些活动带来的市场风险包括利率风险和外汇风险。我们的主要市场风险是受到美元利率和某些外币利率变动的影响。我们积极管理利率敏感性，并使用盈利模拟和贴现现金流模型来识别利率敞口。

收益模拟模型是用于评估基线情景和假设利率情景之间税前净利息收入变化的主要工具。利率敏感度是通过计算在12个月的测量期内不同情景之间税前净利息收入的变化来量化的。

基准情景纳入了市场的远期利率预期和管理层对客户存款利率、信用利差、贷款和证券提前还款行为的变化以及截至2021年12月31日用于利率风险管理的衍生品金融工具的影响的假设。这些假设是通过结合历史分析和未来预期定价行为发展出来的，本质上是不确定的。由于利率变化的时间、幅度和频率，以及市场状况和管理层战略的变化等因素，实际结果可能与预期结果大不相同。客户存款水平和组合是影响基准净利息收入以及假设利率情景的关键假设。盈利模拟模型假设存款水平和组合是静态的，并假设管理层不会采取任何行动来减轻利率变化的影响。通常，基准方案使用本季度的平均存款余额。

在下表中，我们使用盈利模拟模型来评估各种假设利率情景与基准情景相比的影响。从2021年第三季度开始，我们改进了情景分析，用反映瞬时利率震荡影响的情景取代了渐进式利率上升情景。在每一种新的情况下，所有货币的利率都会瞬间调高或调低。这些情景假设在预测开始时汇率会发生即时变化。长期利率被定义为所有期限等于或大于三年的短期利率。

被定义为等于或少于三个月的所有期限。在适用的情况下插入临时期限点。改进后的方案旨在提供与行业实践一致的信息。

下表显示了纽约梅隆银行的净利息收入敏感性。2020年12月31日的敏感度已更新，以反映瞬时利率冲击变动的影响。


净利息收入的估计变化 (单位：百万)	Dec. 31, 2021		Sept. 30, 2021		Dec. 31, 2020
与基准相比，高达100个基点的速率冲击	$	688	$	840	$	777
长期上升100个基点，短期保持不变	204		239		239
短期上涨100个基点，长期保持不变	483		601		538
长期下跌50个基点，短期保持不变	(98)		(117)		(131)
与基准相比下降100个基点的速率冲击	392		794		687

与9月1日相比，上升速度敏感性的下降。302021年是由资产收益率变化与存款利率变化的预测差异推动的，考虑到基线情景中预期的加息和更高的净利息收入。

虽然净利息收入敏感度情景的计算假设存款余额是静态的，以便于进行持续的逐期比较，但最近由货币政策驱动的存款流入中，很可能有一部分会在短期利率上升的环境下流失。无息存款对短期利率的变化特别敏感。

为了说明净利息收入对存款流失的敏感性，我们注意到，美元计价的无息存款瞬间减少50亿美元，将使上表中上升100个基点情景中的净利息收入敏感性减少约7500万美元。如果假定径流是有息存款和无息存款的混合，影响会更小。

此外，鉴于短期利率持续较低，货币市场共同基金手续费和其他类似费用将被免除，以保护投资者免受负回报的影响。有关货币市场免收手续费影响的更多细节，请参阅“手续费和其他收入”。

有关影响存款增长或收缩的因素的讨论，请参阅“风险因素--资本和流动性风险--如果我们不能有效地管理流动性，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。”

我们还从我们的资产和负债中预测未来的现金流在长期范围内，然后使用与现行利率即时平行的冲击来贴现这些现金流。这一指标通过贴现所有未来现金流，反映了资产负债表利率的结构性敏感性。这些贴现现金流的总和就是权益的经济价值(“EVE”)。下表显示了EVE将如何应对利率变化。


EVE的估计变化	Dec. 31, 2021

费率更改：
与基准相比上升200个基点	(8.9)	%
与基准相比高出100个基点	(2.0)	%

对利率变化对我们资产负债表的影响进行不对称的会计处理可能会造成这样一种情况，即利率上升可能会对报告的股本和监管资本产生不利影响，即使在经济上可能不会对我们的经济资本状况产生影响。例如，利率的提高将导致我们可供出售证券组合的价值下降。在这个例子中，我们的固定负债没有相应的变化，尽管从经济上讲，这些负债随着利率的上升而变得更有价值。

这些结果并未反映出，随着利率预期的变化，管理层可以采取哪些策略来限制影响。

为了管理外汇风险，我们用以同一货币计价的负债工具为外币计价的资产提供资金。如果以同一货币计价的负债不可用或不需要，我们使用各种外汇合约，并将在外国市场投资产生的换算收益或损失对收益的影响降至最低。我们使用远期外汇合约来保护我们在海外业务中的净投资价值。截至2021年12月31日，海外业务的净投资总额为140亿美元，涉及18种外币。

概述

纽约梅隆银行在全球金融市场中扮演着至关重要的角色，有效的风险管理是我们成功的关键。风险管理始于强大的风险文化，我们通过政策和行为准则加强我们的文化，这些政策和行为准则植根于我们追求卓越、诚信、多样化力量和领导勇气的核心价值观。

这些价值观对我们的成功至关重要。它们不仅解释了我们的立场和我们共同的文化，而且帮助我们在全球范围内思考和行动。它们代表了我们对客户、社区、股东和彼此做出的承诺。

纽约梅隆银行的风险识别流程是理解和管理我们六大主要风险类别风险的基础：操作风险、市场风险、信用风险、流动性风险、模型风险和战略风险。每个业务和公司员工区域都负责识别风险。每季度对公司的风险进行汇总、审查和评估，以确定对纽约梅隆银行最重要的一组风险。风险识别过程的输出为我们的风险框架要素提供信息，例如我们的风险偏好、企业范围的压力测试和资本规划。

纽约梅隆银行的风险偏好表达了我们愿意承担的总体风险水平，以平衡风险和回报的方式实现我们的目标，同时考虑我们的风险能力，并保持在整个市场周期中保持弹性的资产负债表。它指导纽约梅隆银行的风险承担活动，并为关键的决策过程提供信息，包括我们追求业务战略的方式和我们管理风险的方法。监控我们风险状况的风险偏好声明和相关关键风险指标至少每年更新一次，并由董事会风险委员会批准。

纽约梅隆银行根据CCAR和根据多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(“多德-弗兰克法案”)发布的增强审慎标准的要求，作为其内部资本充足率评估流程的一部分，进行企业范围的压力测试。企业范围的压力测试考虑公司的业务线、产品、地理区域和风险类型，将基础模型和

对一系列压力情景的预测。有关资本计划和压力测试的更多细节包括在“监督和监管”中。

三道防线

纽约梅隆银行的三道防线模型是我们风险管理框架的重要组成部分，以明确整个组织的角色和责任。

纽约梅隆银行的第一道防线包括高级管理层、商业和公司员工，不包括风险管理、合规和内部审计领域的管理层和员工。第一线的高级管理层负责维护和实施有效的风险管理框架，并确保纽约梅隆银行根据其战略和风险承受能力适当地管理风险，包括建立明确的风险识别、衡量、管理和控制的责任和问责。

风险与合规是独立的第二道防线。它负责建立一个框架，概述纽约梅隆银行的预期，并为有效管理纽约梅隆银行的风险提供指导，同时还独立测试、审查和挑战第一线。Risk&Compliance提供对风险管理和合规性的独立监督，涉及三个视角：业务部门；区域和法人实体；企业范围的风险或合规性纪律，对公司内的每个风险或合规性类型或主题应用一致的标准。

首席风险官同时向公司董事会的首席执行官和风险委员会汇报工作。

内部审计是纽约梅隆银行的第三道防线，是一项独立、客观的保证职能，直接向公司董事会审计委员会报告。它通过采用系统的、纪律严明的、基于风险的方法来评估和改进公司的风险管理、控制和治理过程的有效性，从而帮助公司实现其目标。内部审计的工作范围包括审查和评价风险管理程序、内部控制系统、信息系统和治理过程的充分性、有效性和可持续性。

风险委员会完全由独立董事组成，并定期开会，审查和评估有关公司固有风险的控制程序。它还审查和评估公司的风险管理活动以及公司的风险政策和活动。风险委员会的角色和职责在其章程中有更详细的描述，该章程的副本可在我们的网站上获得，Www.bnymellon.com.

审计委员会也完全由独立董事组成。审计委员会定期开会，对财务报表和财务报告程序的完整性、遵守法律和监管要求、独立注册会计师的资格和独立性以及独立注册会计师和内部审计职能的履行情况进行监督审查。审计委员会还审查管理层对内部控制充分性的评估。审计委员会的职能载于

在它的章程中有更多的细节，它的副本可以在我们的网站上找到，Www.bnymellon.com.

SRCC是公司最高级别的风险治理小组，负责监督所有风险管理、合规和道德活动和流程，包括企业风险管理框架。该委员会由首席风险官担任主席，成员包括首席执行官、首席财务官和总法律顾问。

SRCC下设16个小组委员会：

•反洗钱监督委员会：负责协调公司反洗钱法律法规的遵守情况，执行公司反洗钱计划。

•亚太地区高级风险和控制委员会：该地区最高级别的风险治理小组，负责监督风险和控制事项。

•资产负债委员会(“ALCO”)：负责资产负债表监督的高级管理委员会，包括资本、流动性和利率风险管理。

•资产负债表风险委员会(以下简称“BSRC”)：审查并执行与公司资产、负债和资本相关的资产负债表风险管理框架。BSRC审查相关控制和流程的充分性，根据风险偏好监控风险管理，并批准相关政策文件。

•合规和道德监督委员会：对合规和道德职能的运作提供治理和监督，管理和报告与合规风险相关的问题，以及合规和道德流程、政策、程序和标准。

•合同管理委员会：公司跨业务客户合同管理政策的治理和升级机构，监督相关政策、基础设施、风险考虑和运营。

•信用投资组合管理委员会：7个投资组合管理委员会，受同一章程和规则管辖，管理、监测和审查信用风险的一个主要投资组合部分，包括承保标准、投资组合限制和组成、集中度、信用战略、质量和风险敞口。

•欧洲、中东和非洲地区高级风险和控制委员会：该地区最高级别的风险治理小组，负责监督风险和控制事项。

•企业项目管理委员会：主要的公司治理和监督机构，负责监管、业务风险和控制项目，这些项目没有在技术监督委员会会议上进行其他审查。

•运营风险委员会：监督运营风险框架和政策，审查和监控项目产出和指标，监控重大运营风险问题的解决，包括风险和控制环境的变化，并向SRCC上报关切。

•潘兴商业风险委员会：潘兴最高级别的风险治理小组，负责监督风险和控制事宜。

•产品审批和评审委员会：负责审批引进新产品和修改或淘汰现有产品的提案。

•监管监督委员会：在公司的监管监督计划内提供战略指导、监督、挑战和跨监管补救措施的协调。

•可解析性指导委员会：监督恢复和解决方案规划，包括但不限于纽约梅隆银行运营的相关司法管辖区所有恢复和解决方案规划要求的项目治理和监督框架。

•战略风险委员会：审议对公司风险状况有重大影响的重大战略举措的提案，包括但不限于收购、对现有产品的重大变更、重大新产品、重大业务流程变更和复杂交易。

•技术风险委员会(Technology Risk Committee)：监督对现有业务实践或活动中观察到的技术风险和控制问题的审查和评估，或我们各业务部门和支持运营中新的业务实践或活动所产生的技术风险和控制问题的审查和评估，以协助业务管理层和公司员工管理和监测技术风险和控制问题。

风险类型概述

了解、识别、衡量和缓解风险是纽约梅隆银行成功管理的基本要素。我们的主要风险类别包括：


风险类型			描述
可操作的			内部流程、人员和系统不充分或失败或外部事件造成损失的风险。运营风险包括合规风险和技术风险。
市场			纽约梅隆银行金融投资组合因市场价格、利率和利差的不利变动而造成的潜在价值损失。
信用			如果我们的任何借款人或其他交易对手拖欠对我们的义务，损失的风险。信用风险存在于我们的大部分资产中，但主要集中在贷款和证券账簿，以及贷款承诺、信用证和证券借贷赔偿等表外风险敞口。
流动性			纽约梅隆银行无法以合理的成本履行预期和意外现金流的现金和抵押品义务，而不会对日常运营或财务状况产生不利影响的风险。流动性风险可能来自现金流错配、无法将资产转换为现金的市场约束、无法在市场上筹集现金、存款流失或或有流动性事件。
模型			不正确设计/应用模型方法或市场、信贷或流动性压力造成的不准确所造成的潜在损失。
战略			不良业务决策、业务决策执行不力或对金融业和经营环境变化缺乏反应所产生的风险。战略和/或业务风险还可能来自接受新业务、推出或修改产品、战略财务和风险管理决策、业务流程变化、复杂交易、收购/剥离/合资企业以及重大资本支出/投资。

操作风险

在提供一系列全面的产品和服务时，我们面临着操作风险。操作风险可能由(但不限于)与交易处理相关的错误、违反

内部控制系统和合规要求、纽约梅隆银行以外员工或人员的欺诈或因系统故障或其他事件造成的业务中断。运营风险还可能包括未经授权访问机密信息或内部或外部威胁(如网络攻击)导致我们的技术和信息系统遭到破坏。操作风险还包括可能出现的潜在法律或监管行动。在运营事件的情况下，我们可能遭受财务损失和声誉损害。

为了应对这些风险，我们保持了全面的政策和程序，以及旨在提供良好运营环境的内部控制框架。考虑到我们的财政实力、我们经营的商业环境和市场，以及我们业务的性质，并考虑到竞争和监管等因素，这些控制措施旨在适当程度上管理操作风险。

操作风险的组织框架以强大的风险文化为基础，该文化融合了治理和风险管理活动，包括：

•企业责任--企业经理有责任根据其风险状况和纽约梅隆银行的政策和程序，维持有效的内部控制体系。

•公司操作风险管理是独立的二线职能部门，负责为纽约梅隆银行制定风险管理政策和工具，以评估、衡量、监控和管理操作风险。操作风险管理框架的主要目标是促进有效的风险管理，识别新出现的风险，推动控制的持续改进和资本的优化。

•技术风险是操作风险的一个子集。技术风险管理是独立的运营风险管理职能，负责对技术足迹进行独立的风险监督。该功能以一种凝聚和整体的方式将技术、弹性和数据的二线独立风险监督结合在一起。这些领域是密切相关的，因此可以带来专业知识。

来承担纽约梅隆银行一些最重大的风险敞口。该职能还对公司内部的多个网络和数字计划进行综合独立评估。他们与企业和法律实体合作，以促进对技术运营可能发生的运营风险的更好理解和更准确评估。技术风险管理也是推动纽约梅隆银行评估、测量和监控信息和技术风险的全球技术政策、关键控制和方法发展的催化剂。

•运营弹性是公司的首要任务。我们的企业弹性战略的基础是业务服务框架，由企业弹性办公室管理，并由弹性风险管理部门进行二线监督。在此框架下，业务管理层负责维护有效的恢复能力，而技术和运营部门负责与业务协调地成功执行。弹性战略的要素包括业务服务框架、IT资产管理、应用程序转型和大型机现代化，以及灾难恢复测试和业务连续性能力。我们还关注我们最重要的服务提供商的恢复能力。这些能力旨在使公司能够通过预防、响应和从业务中断和威胁中恢复的能力，向我们的客户提供服务。

•合规和金融犯罪风险也是操作风险的一个子集。它被定义为金融机构因不遵守法律、法规、规则、相关的自律组织标准、行为准则或组织行为标准而遭受法律或监管制裁、重大财务损失或声誉损失的风险。我们寻求通过一个全面、综合的合规和道德管理框架来履行所有义务，该框架由整体风险管理原则驱动，由合规和道德监督委员会和反洗钱监督委员会管理。

市场风险

我们的业务活动倾向于将我们对市场风险的直接敞口降至最低，此类风险主要限于支持客户的交易活动带来的市场波动。更大的直接市场风险被假定为投资组合中的利率和信用利差风险，既作为远期资产/负债管理和净利息收入的一种手段，也通过与纽约梅隆银行资产负债表状况相关的利率风险，后者对利率的不利变动非常敏感。

本公司具有与金融抵押品、基础证券融资和衍生工具头寸的价值变化相关的间接市场风险敞口。抵押品保证金审核委员会负责审核及批准与抵押衍生工具协议及证券融资交易有关的收受或支付抵押品的标准。

对市场风险的监督由SRCC和BSRC执行，并通过执行审查会议进行。交易组合的压力测试结果在市场每周风险会议期间进行审查，风险管理、财务和销售与交易部门的高级经理出席了会议。与公司财务和投资组合管理职能相关的风险管理框架的监督由BSRC执行。这种监督的细节由BSRC下属的财政部风险委员会(Treasury Risk Committee)负责。

市场业务风险委员会(Business Risk Committee For The Markets)负责审查所有市场业务部门面临的关键风险和控制问题以及相关举措。商业风险委员会(Business Risk Committee)会议期间还讨论了交易VaR和交易强调的VaR风险敞口。

最后，风险量化审查小组审查该公司的VaR模型的回测结果。

信用风险

我们发放直接信贷是为了培养客户关系，也是为了从商业活动产生的存款中获得利息收入的一种方法。我们延期并在一天内招致

信用风险敞口，以方便我们的各种加工活动。

为了平衡我们活动的价值和追求这些活动所产生的信用风险，我们为涉及信用风险的活动设定和监控内部信用限额，最常见的是风险敞口的大小和交易对手的质量。对于由不断变化的市场利率和价格驱动的信贷敞口，敞口措施包括针对此类潜在变化的附加措施。

我们在交易对手、行业、国家和投资组合层面管理信用风险敞口。交易对手风险敞口级别的信用风险通过我们的信用审批框架进行管理，包括公司首席风险官在内的四个审批级别。必要的批准是基于考虑中的总风险敞口的大小和相对风险。信用风险小组负责批准所有信用风险敞口的规模、条款和期限，以及持续监测交易对手的信誉。此外，它还负责挑战和批准每个风险敞口的内部风险评级。

基本信用指标的计算基于统计上可能的信用损失的预测，用于帮助确定适当的贷款损失准备金，并衡量客户的盈利能力。信用损失考虑三个基本因素：可能发生违约时的估计风险敞口大小，到期前违约的可能性，以及我们将遭受的损失的严重程度，通常称为“鉴于违约造成的损失”。对于机构贷款，我们的大部分信用风险都是由机构贷款造成的，没有资金的承诺被分配了一个给定的违约百分比的使用量。借款人/交易对手由企业指定评级，并由信用投资组合经理以18级的等级提出质疑、审查和批准，这转化为按比例调整的违约概率。此外，根据反映交易结构的违约评级(以5级为标准)，交易将被分配损失，包括担保、抵押品和头寸的相对资历的影响。

风险和合规建模和分析小组负责计算方法和估计这些方法中用于确定预期损失的投入。这些方法和输入

定期评估估计的适当性和准确性。当新的技术和数据可用时，风险和合规性建模和分析小组在适当的情况下合并这些技术或数据。

纽约梅隆银行(BNY Mellon)寻求通过审慎的承销和仅在风险调整后回报保证的情况下使用资本，来限制表内和表外的信贷风险。我们寻求通过辛迪加、资产出售、信用增强以及积极的抵押和净额结算协议来管理风险和改善我们的投资组合多样化。此外，我们还有一个独立的信用风险审查组，这是内部审计中的一个独立小组，由经验丰富的贷款审查员组成，他们及时审查贷款文件和分配给贷款的信用评级。

流动性风险

充足的流动性对于纽约梅隆银行代表客户处理支付以及结算和清算交易的能力至关重要。公司的流动性状况可能受到多种因素的影响，包括资金错配、影响我们将投资组合转换为现金的能力的市场状况、无法发行债务或展期资金、核心存款的流失，以及额外的抵押品申报要求等或有流动性事件。此外，信用评级下调不仅会导致存款外流(存款是我们资金的主要来源)，还会提高我们对担保交易的保证金要求，并对我们的整体品牌产生更广泛的不利影响，这可能会进一步削弱我们为即将到期的债务进行再融资的能力。经济状况的变化或暴露于其他风险也会影响我们的流动性。

董事会批准流动性风险承受能力，并负责监督本公司的流动性风险管理。Alco为董事会批准的管理流动性的战略、政策和程序的适当执行提供治理。高级管理层负责执行董事会批准的由ALCO监督的流动性管理战略、政策和程序，并定期向董事会报告公司的流动性状况。BSRC提供对与资产和负债相关的流动性风险的独立风险监督的治理，并建立

相关的控制框架。财政部风险委员会由独立的风险管理担任主席，负责验证和批准内部压力测试方法和假设，独立的流动性风险职能负责提供对流动性风险管理的持续审查和监督。

纽约梅隆银行积极管理和监控其现金头寸、投资组合的质量、日内流动性头寸和潜在的流动性需求，以支持在正常和压力条件下及时支付和清偿债务。本公司坚持一系列压力测试措施，以维持与风险偏好相关的充足流动性，包括流动性覆盖率和内部流动性压力测试。

模型风险

模型创建了管理风险的基础设施。在它们的多重功能中，模型帮助我们对证券进行估值，对债务人的信用质量进行评级，确定资本需求，并监控流动性趋势。模型风险事件可能是由错误的设计、误用或环境条件导致的，这些错误设计、误用或环境条件使我们的假设无效或使模型不适合使用。当这种情况发生时，公司可能面临运营、市场、信贷和流动性风险以及声誉损害造成的损失和其他不利后果。我们的目标是维持一个低风险的环境。

纽约梅隆银行的流程旨在确定模型风险事件发生的条件，并建立控制措施，旨在最大限度地减少或防止模型风险事件发生时的损失。这些流程包括执行开发模型的标准、验证新模型并审查对现有模型的更改的流程，以及监控模型整个生命周期的性能。

模型风险管理是一项独立的风险管理职能，负责执行董事会批准的模型管理战略、政策和程序。高级管理人员负责定期报告公司的

为董事会风险委员会建模基础设施。董事会批准风险容忍度，并负责监督。

在监控模型风险时，我们会评估多个维度，包括设计质量、控制的健壮性和表现不佳的迹象。基于这些衡量标准，我们创建了一个总体指标，该指标旨在衡量公司建模环境的健康状况，并围绕其设定阈值。这使我们能够管理模型风险，不仅在单个模型层面上，而且在公司所有业务的总体上也是如此。

战略风险

我们的战略包括但不限于，改善我们业务的有机增长，推动高质量的解决方案和运营效率，以及扩展技术支持的解决方案。要成功实现我们的战略，我们需要通过市场领先的解决方案提供专业知识和洞察力，以推动规模经济，吸引、培养和留住有能力执行我们战略的优秀人才，同时保护我们健康稳定的财务状况。我们必须了解和满足市场和客户的期望，提供财务上可行、可扩展的合适产品和产品，并将其整合到我们的业务模式中。如果做不到这一点，可能会影响我们的增长战略和我们为现有客户提供服务的能力，导致潜在的财务损失或诉讼。

我们和我们的客户所在市场的变化可能会迅速发展。新技术或颠覆性技术的引入、地缘政治事件和经济放缓都是可能产生市场不确定性的事件。未能预见或参与特定市场内的变革性变化，或未能对市场状况或客户偏好做出适当和迅速的反应，可能会导致战略定位不良和潜在的负面财务影响。虽然我们必须继续创新并应对不断变化的市场和客户需求，但我们必须以不影响我们的财务状况或危及我们的基本业务战略的方式这样做。

不断演变的监管环境

纽约梅隆银行在美国和其他34个国家从事银行、投资咨询和其他金融活动，并在其运营的司法管辖区受到广泛监管。全球监管机构通常负责确保金融机构的安全和稳健，保护客户的利益，包括银行实体的储户和共同基金和其他集合工具的投资者，维护证券和其他金融市场的完整性，并促进相关国家的系统弹性和金融稳定。不过，他们一般并无责任保障股东或非存户债权人的利益。本讨论概述了适用于我们的部分法律法规的实质内容。某些其他法律法规的影响，如税法，在本年度报告的其他部分进行了讨论。这些标准或其应用的变化是无法预测的，但可能会对我们的业务和运营结果产生实质性影响。

过去10年，金融服务业一直是全球监管加强的对象，这种加强监管的环境可能会在未来继续下去。我们的企业受到了大量全球改革措施的影响。

政治发展已经并可能继续导致多德-弗兰克法案及其实施条例的关键方面以及与环境、社会和治理(“ESG”)事项有关的法律或法规的立法和监管方面的变化。

冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)

2020年3月27日，CARE法案颁布。CARE法案提供经济刺激和紧急救济，以应对冠状病毒大流行的影响。CARE法案允许金融机构在符合某些条件的情况下，选择暂停(I)美国公认会计原则(GAAP)对与冠状病毒大流行相关的贷款修改的要求，否则将被视为问题债务重组(TDR)，以及(Ii)任何关于因冠状病毒大流行而修改的贷款是

TDR。这些救济措施于2022年1月1日到期。欲了解该公司选择如何实施这些救济措施的更多信息，请参见“合并财务报表附注1--问题债务重组/贷款修改”。

增强的审慎标准

美联储已通过规则(“SIFI规则”)来实施影响美国系统重要性金融机构(“SIFI”)的流动性要求、资本压力测试和整体风险管理要求。纽约梅隆银行(BNY Mellon)必须遵守增强的流动性和整体风险管理标准，其中包括根据预计的30天资金需求，维持高流动性资产的缓冲。流动性缓冲是对LCR和净稳定资金比率(NSFR)规则的补充，下文将讨论这一规则，美联储将其描述为对这些流动性标准的“补充”。

单一交易对手信用额度

2018年，美联储(Federal Reserve)批准了一项最终规则，对包括纽约梅隆银行(BNY Mellon)在内的国内BHC(即G-SIB)等组织实施单一交易对手信用限额(SCCL)。SCCL适用于涵盖公司及其所有子公司对单个交易对手及其所有附属公司和关联实体的信用风险敞口。该规定于2020年1月1日开始适用于纽约梅隆银行(BNY Mellon)。

最后的规则规定了两个主要信贷敞口限额：(I)担保国内BHC对任何非关联交易对手的净信贷敞口总额不得超过其一级资本的25%；以及(Ii)美国G-SIB对任何“主要交易对手”(定义为G-SIB或非银行SIFI)的净信贷敞口总额不得超过其一级资本的15%。

根据我们建立的每日监测程序，自2020年1月1日生效以来，纽约梅隆银行一直遵守两个主要暴露限值。对于违反SCCL规则的行为，最终规则规定了90天的治愈期(或在美联储事先通知的情况下，期限更长或更短)。在治疗期内，公司不得与特定交易对手进行额外的信贷交易，除非

该公司已获得美联储(Federal Reserve)临时提高信贷敞口上限。

资本规划和压力测试

支付股息、股票回购和其他资本分配

母公司是独立于其银行和其他子公司的法人实体。因此，母公司主要依赖其子公司的股息、利息、分派和其他付款，包括从IHC获得的信贷扩展，以履行其义务(包括与其证券有关的义务)，并在董事会宣布的范围内为其股东回购股票和支付普通股和优先股息提供资金。各种联邦和州法律法规限制了我们的美国银行子公司在未经监管部门同意的情况下向母公司支付的股息金额。如果适用的联邦监管机构认为，其管辖范围内的存款机构正在或即将从事不安全或不健全的做法(取决于银行的财务状况，可能包括支付股息)，监管机构可以在通知和听证后要求银行停止和停止这种做法。联储局、联邦存款保险公司及货币监理署(下称“监理署”)(统称“机构”)均表示，如果派息会令存款机构的资本下降至不足的水平，派息便会构成不安全及不健全的做法。此外，根据经修订的“联邦存款保险法”(“外国直接投资法”)，如果受保存款机构(“IDI”)的资本不足或支付股息会导致该机构资本不足，则该机构不得支付任何股息。此外，这些机构还发布了政策声明，规定FDIC保险的存款机构及其控股公司通常只应从当前运营收益中支付股息。

一般来说，我们的美国银行子公司可能支付的股息金额，包括支付给母公司的股息，限于根据“近期收益”测试和“未分配利润”测试计算的金额中较小的一个。根据最近的收益测试，如果实体在任何日历年宣布和支付的所有股息的总和超过当年的净收入，则不得支付股息

与前两个年度的留存净收入相结合，但事先获得监管部门批准的除外。根据未分配利润测试，支付的股息不得超过实体的“未分配利润”(通常是未作为股息支付或转移到盈余的累计净利润)。我们银行子公司向母公司支付股息的能力也可能受到适用于这些子公司的资本充足率标准的影响，这些标准包括最低要求和缓冲。

IHC向母公司分发或发放信用的能力也有特定的限制。如果某些关键资本、流动性和操作风险指标被违反，IHC不得向母公司支付股息。此外，如果我们预计的财政资源严重恶化，以至于母公司迫在眉睫，IHC向母公司提供的承诺信贷额度将自动终止，所有未偿还的金额都将到期。

纽约梅隆银行的资本分配受到美联储的监督。这种监督的主要组成部分是美联储(Federal Reserve)的CCAR，执行其资本计划规则。该规定要求纽约梅隆银行(BNY Mellon)每年向美联储(Federal Reserve)提交一份资本计划。我们还被要求每季度收集和报告某些相关数据，以便美联储能够监测年度资本计划的进展情况。

2020年3月4日，美联储(Federal Reserve)敲定了渣打银行(SCB)的一项规则，该规则对资本计划规则进行了修改。SCB规则消除了反对公司CCAR资本计划的量化理由，并引入了SCB，该规则于2020年10月1日成为CCAR公司季度资本金要求的一部分。最终的规则用渣打银行在美国资本规则的标准化方法风险加权框架(“标准化方法”)下对资本比率的要求取代了2.5%的资本保护缓冲，该框架基于九个季度CCAR监管严重不利情况下公司CET1比率的最大预期降幅加上四个季度计划的普通股股息占RWA的百分比。渣打银行的下限为2.5%。包括纽约梅隆银行在内的每家CCAR公司都将在6月30日之前收到有关其SCB的通知，SCB将于适用日历年的10月1日生效。2021年8月，美联储(Federal Reserve)宣布纽约梅隆银行(BNY Mellon)对渣打银行(SCB)的要求为2.5%，

这相当于监管下限。SCB规则要求，如果根据公司自己的基准情景预测，这些分配会导致公司低于适用的缓冲要求，则公司应减少计划的资本行动，并允许公司在预测高于资本缓冲限制的情况下增加某些计划的资本分配。渣打银行规则还取消了事先批准超过公司资本计划中分配的资本分配的要求，前提是此类分配不会导致违反公司的资本比率，包括适用的缓冲。此外，渣打银行规则规定，如要求公司重新提交其资本计划，除新发行资本工具的资本分配外，任何股息、股票回购或其他资本分配都必须事先获得批准。2021年6月30日后，纽约梅隆银行(BNY Mellon)结束了美联储(Fed)因冠状病毒大流行而实施的股息和股票回购临时限制。从2021年第三季度开始，纽约梅隆银行继续受到渣打银行框架下的正常限制。有关我们股票回购计划的信息，请参阅“资本”。

这些机构在2020年修订了“合格留存收入”的定义，以限制在银行组织的资本比率低于适用的缓冲要求时，资本分配受到突然和严重限制的可能性。如果一家银行组织的资本缓冲低于其适用缓冲要求的100%，其分配和酌情奖金支付将受到缺口金额及其合格留存收入的限制。根据最终规则，合格留存收入的定义是：(I)银行组织前四个日历季度的净收入，扣除尚未反映在净收入中的任何分配和相关税收影响，以及(Ii)银行组织前四个季度的净收入的平均值，两者中的较大者被定义为(I)银行组织前四个日历季度的净收入，扣除尚未反映在净收入中的任何分配和相关税收影响后的净收入。美联储对TLAC缓冲要求中“合格留存收入”的定义进行了相应的修改。有关TLAC的更多信息，请参阅下面的“总吸收损耗能力”。

监管压力测试要求

除了CCAR压力测试要求外，美联储法规还包括补充性的多德-弗兰克法案压力测试

(“DFAST”)。CCAR和DFAST的要求在很大程度上是重叠的，美联储在协调的基础上在BHC层面实施这些要求。根据这些根据经济增长、监管救济和消费者保护法案(“改革法案”)于2019年修订的DFAST法规，我们必须接受由美联储进行的年度监管压力测试。BHC被要求每年进行一次公司运营的压力测试。此外，纽约梅隆银行被要求每年进行一次公司运营的压力测试(尽管该行被允许将其压力测试结果的某些报告和披露与纽约梅隆银行的结果结合起来)。我们每年的公司压力测试结果都会报告给适当的监管机构并公布。

资本要求-一般

作为一家BHC，我们受到美国资本规则的约束，由美联储(Federal Reserve)管理。我们的银行子公司受美国联邦储备委员会(美联储)、纽约梅隆银行(BNY Mellon，N.A.)和纽约梅隆银行信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company，National Association)等全国性银行子公司的类似资本金要求的约束。考虑到银行资产的风险水平和表外风险敞口，这些要求旨在确保银行组织拥有充足的资本。

尽管美国有详细的资本金规定，但这些机构仍有很大的自由裁量权，可以根据需要为各类BHC或银行设定更高的资本金要求，或为个别BHC或银行设定更高的资本金要求。

美国资本规则-基于风险的最低资本比率和资本缓冲

美国资本规定要求纽约梅隆银行等受高级方法风险加权框架(“高级方法”)约束的银行机构同时使用标准化方法和高级方法来满足最低的基于风险的资本比率。有关这些要求的详细信息，请参阅“资本”。此外，对于CCAR公司，这些最低比率还得到(I)SCB(如上所述，对于纽约梅隆银行，其为2.5%)的补充，在公司的标准化方法资本比率的情况下，以及(Ii)在公司的高级方法资本的情况下，2.5%的资本保存缓冲

比率。保本缓冲只能满足CET1资本。

当系统性脆弱性显著高于正常水平时，SCB和资本保存缓冲可以通过施加反周期资本缓冲扩大到额外的2.5%。对于纽约梅隆银行(BNY Mellon)等国际活跃的银行来说，反周期资本缓冲要求的门槛是该行拥有私营部门信贷敞口的每个司法管辖区部署的反周期资本缓冲的加权平均值。美联储(Federal Reserve)在与OCC和FDIC协商后，确认了目前美国风险敞口的反周期资本缓冲水平为0%，并指出，未来对缓冲的任何修改通常都将受到12个月的分阶段实施的限制。任何因美国以外的风险敞口而产生的反周期资本缓冲要求的门槛，通常也将受到12个月的分阶段实施。

对于G-SIB，就像纽约梅隆银行一样，美国资本规则的缓冲也得到了G-SIB基于风险的资本附加费的补充，这是根据两种方法(称为“方法1”和“方法2”)计算的附加费中较高的一个。方法1以巴塞尔银行监管委员会(“BCBS”)框架为基础，考虑了G-SIB的规模、互联性、跨司法管辖区活动、可替代性和复杂性。方法2使用类似的投入，但经过校准，导致更高的附加费，并以对短期批发资金的依赖程度取代可替代性。2021年适用于纽约梅隆银行的G-SIB附加费为1.5%。

美国资本规则--资本要素的扣除和调整

美国的资本规则规定了对CET1资本的一些扣除和调整。例如，这些措施包括规定所有可供出售的债务证券的未实现损益不得为了监管资本的目的，应从CET1中扣除依赖于未来应税收入和对非综合金融实体的重大投资的递延税项资产，只要任何一个此类类别超过CET1的10%或所有此类类别合计超过CET1的15%，就应从CET1中扣除递延税项资产。

此外，在2020年10月，这些机构敲定了一项规则，一般要求包括纽约梅隆银行在内的某些Advanced Approach银行组织从二级资本中扣除，但在某些例外情况下，对担保债务工具(包括TLAC工具)的直接、间接和合成敞口。该规定于2021年4月1日生效。

美国资本规则-高级方法基于风险的资本规则

根据美国资本规则的高级方法框架，信用风险加权通常基于风险敏感型方法，主要依赖于内部信用模型和参数的使用，而在标准化方法下，信用风险加权通常基于主要因交易对手类型和资产类别而异的监管风险加权。纽约梅隆银行(BNY Mellon)被要求遵守高级方法报告和公开披露。为了确定我们是否满足美国资本规则下基于风险的最低资本要求，我们的CET1比率、一级资本比率和总资本比率是根据标准化方法和高级方法框架计算的每个比率中的较低者。

美国资本规则-标准化方法

标准化方法使用一系列旨在对风险敏感的风险加权类别，以资本比率的分母计算风险加权资产。标准化方法的风险权重通常在0%到1250%之间。标准化方法下较高的风险权重适用于各种风险敞口，包括某些证券化敞口、股权敞口、对证券公司的索赔以及对场外衍生品交易对手的敞口。

根据美国资本规则，证券金融交易，包括我们作为代理并向证券贷款人提供证券置换赔偿的交易，被视为回购类型的交易。规则不允许银行机构使用简单的VaR方法计算回购类型交易的风险敞口金额，或使用内部模型计算标准化方法下回购类型交易的交易对手信用风险敞口金额(尽管这些方法在高级方法中是允许的)。在.之下

根据标准化方法，银行组织可以使用抵押品削减法确认担保回购交易(包括代理证券借贷交易)的金融抵押品在其他交易中的信用风险缓解效益。要应用抵押品削减法，银行机构必须确定交易对手和所张贴抵押品的风险敞口金额和相关风险权重。

杠杆率

美国资本规定要求所有银行组织的杠杆率最低为4%，包括纽约梅隆银行在内的Advanced Approach银行组织的基于巴塞尔III的SLR为3%。与一级杠杆率不同，SLR在分母中包括某些表外风险敞口，包括衍生品合约未来潜在的信用风险敞口，以及无条件可取消承诺名义金额的10%。

美国G-SIB(包括纽约梅隆银行)必须遵守增强的SLR，这要求我们将SLR维持在5%以上(包括目前3%的最低要求加上2%以上的缓冲)，并要求这些BHC的银行子公司至少保持6%的SLR，才能符合下文讨论的迅速纠正行动规定的“资本充足”资格。截至2021年12月31日，我们的SLR为6.6%，我们主要银行子公司纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)的SLR为7.6%。

根据改革法案，这些机构于2019年11月19日敲定了一项规则，将某些央行存款排除在包括纽约梅隆银行(BNY Mellon)和纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)在内的托管银行的总杠杆敞口、SLR分母以及相关的TLAC和Ltd措施之外。根据最终规则，符合资格的中央银行包括联邦储备银行、欧洲中央银行或经济合作与发展组织(“经合组织”)成员国的中央银行，前提是对经合组织成员国的敞口的风险加权为零，并且该国家的主权债务没有违约，过去五年也没有违约。从SLR分母中剔除的中央银行存款等于存放在符合条件的中央银行的所有存款在适用季度的平均日余额，金额等于资产负债表内的金额。

与受托账户或托管和保管账户相关的存款负债。该规定于2020年4月1日起生效。

2018年4月11日，美联储(Federal Reserve)和OCC发布了一份拟议规则制定的联合通知，将重新调整适用于美国G-SIB及其某些IDI子公司的增强单反标准。拟议的规则将用相当于公司基于风险的G-SIB附加费50%的缓冲来取代目前适用于所有美国G-SIB的2%SLR缓冲。

对于受美联储或OCC监管的美国G-SIB的IDI子公司，该提案将用至少3%的SLR加上适用于其顶级控股公司的G-SIB附加费的50%来取代目前要求这些机构在迅速纠正行动框架下被视为“资本充足”的6%SLR门槛。拟议的规则还将对美国G-SIB的TLAC SLR缓冲器和LTD要求进行相应更改。美联储(Federal Reserve)和OCC尚未发布最终规则。

BCBS对巴塞尔协议III组成部分的修订

2017年12月，BCBS发布了对巴塞尔III的修订，旨在降低RWA的变异性，提高银行基于风险的资本比率的可比性。在其他措施中，最终修订包括：(1)建立修订后的信用风险标准化方法，提高标准化方法的粒度和风险敏感性；(2)调整基于内部评级的信用风险方法，取消对某些资产类别使用先进的基于内部评级的方法，并为计算RWA设立投入下限；(3)用基于银行收入和历史损失衡量的修订后的操作风险标准化方法取代先进的操作风险衡量方法；(Iv)修订杠杆率敞口指标，为G-SIB设立“杠杆率缓冲”，设定为G-SIB基于风险的资本附加费的50%，并允许国家酌情在有限的情况下排除中央银行的存款(见上文“杠杆率”)；以及(V)在标准化方法的基础上引入新的72.5%的产出下限。

2019年1月，BCBS发布了修订后的市场风险最低资本金要求。而当

尽管美国监管机构已经实施或发布了实施这些修订后的巴塞尔标准的某些方面的建议，但美国监管机构将在多大程度上以及以何种方式实施这些标准仍存在不确定性。

衡量交易对手信用风险敞口的标准化方法

2019年11月19日，这两家机构联合发布了最终规则，修订了美国资本规则，实施了一种计算衍生品合约曝险金额的新方法，称为交易对手信用风险标准化方法(SA-CCR)。最终规则还将SA-CCR纳入SLR下总杠杆敞口的衍生品敞口金额的确定，以及美国资本规则下的清算交易框架。高级方法公司的SA-CCR规则的强制合规日期是2022年1月1日。

总吸收损耗能力

美联储(Federal Reserve)在顶级控股公司对包括纽约梅隆银行(BNY Mellon)在内的美国G-SIB施加了外部TLAC和相关要求。

美国G-SIB必须保持符合条件的最低外部TLAC等于(I)18%的RWA加上相当于2.5%的RWA、根据方法1计算的G-SIB附加费和任何适用的反周期缓冲之和的缓冲(仅使用CET1)；以及(Ii)其总杠杆敞口(SLR的分母)的7.5%加上等于2%的缓冲(仅使用Tier 1 Capital满足)。

美国G-SIB还必须保持最低外部合格LTD等于(I)6%的RWA加上G-SIB附加费(使用方法1和方法2中的较大者计算)和(Ii)总杠杆敞口的4.5%。要被视为符合条件的有限公司，除其他要求外，债务工具必须是无担保的，不是结构性票据，并且自发行之日起至少有一年的到期日。此外，在2016年12月31日或之后发行的LTD不得(I)没有加速权利，除非发行人不付款或破产或资不抵债，以及(Ii)受美国法律管辖。然而，美国G-SIB在2016年12月31日之前发行的债券将永久保留，只有在以下情况下这些证券才不符合资格

包含不允许的加速权利或受外国法律管辖的。

此外，美国G-SIB的顶级控股公司不得为附属债务出具某些担保，不得产生子公司担保的负债，不得向第三方发行短期债务，也不得与外部交易对手签订衍生品和某些其他金融合同。某些负债的上限为美国G-SIB合格外部TLAC票据价值的5%。美联储(Federal Reserve)曾考虑要求美国G-SIB的国内子公司实施内部TLAC，但尚未提出有关这些工具的规则。

外国司法管辖区可能会对美国G-SIB的外国子公司施加内部TLAC要求。欧盟资本要求法规2(“CRR2”)要求非欧盟G-SIB(包括纽约梅隆银行)的欧盟重要子公司保持最低水平的内部亏损吸收能力。就本条例而言，纽约梅隆银行(BNY Mellon SA/NV)被视为欧盟重要子公司，并有内部TLAC要求。

立即采取纠正措施

经1991年联邦存款保险公司改善法(FDICIA)修订的外国直接投资法(FDI Act)要求各机构对不符合特定资本金要求的存款机构采取“迅速纠正行动”。FDICIA为FDIC保险的银行设立了五个资本类别：“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“资本严重不足”和“资本严重不足”。外国直接投资法案对机构持有的资本越少，对运营、管理和资本分配施加的限制就越多。虽然这些规定只适用于纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)和北卡罗来纳州纽约梅隆银行(BNY Mellon，N.A.)等银行，但美联储有权根据任何银行子公司的资本不足状况，对母公司BHC采取适当行动。在某些情况下，如果我们的一家银行子公司资本金不足，母公司将被要求为资本恢复计划的执行提供担保。

这些机构的迅速纠正行动框架(“PCA规则”)包含了对注射吸毒者的“资本充足”门槛。根据这些规则，IDI必须拥有

在“资本”披露中详细说明的资本比率，以满足被视为“资本充足”的量化比率要求。

流动性标准-巴塞尔III和美国规则

纽约梅隆银行受美国LCR规则的约束，该规则旨在确保纽约梅隆银行和某些国内银行子公司在严重流动性压力的情况下，保持足够的未支配HQLA水平，相当于它们在30天内的预期现金净流出。截至2021年12月31日，母公司及其国内银行子公司符合适用的LCR要求。

2020年10月20日，这些机构发布了最终的NSFR规则，该规则实施了适用于包括纽约梅隆银行(BNY Mellon)在内的大型国际活跃银行组织的量化长期流动性要求。根据最终规则，纽约梅隆银行的NSFR将表示为其可用稳定资金与其所需稳定资金金额的比率，纽约梅隆银行将被要求维持1.0的NSFR。NSFR最终规则的生效日期为2021年7月1日，但某些披露要求除外，这些要求将于2023年开始适用。截至2021年12月31日，纽约梅隆银行(BNY Mellon)符合NSFR规则。

另外，如上所述，SIFI规则对总资产在1000亿美元或以上的BHCs提出了额外的流动性要求，包括纽约梅隆银行(BNY Mellon)，包括对流动性风险管理的独立审查；建立现金流预测；应急资金计划和流动性风险限制；在多种压力情景下的流动性压力测试，以及根据公司的具体产品和概况量身定做的时间期限；以及维持无担保的高流动性资产的流动性缓冲，足以满足一系列压力情景下预计的30天现金净流出。

沃尔克规则

通常被称为“沃尔克规则”的“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)的条款禁止包括纽约梅隆银行(BNY Mellon)在内的“银行实体”从事自营交易，并限制我们对私募股权和对冲基金(“担保基金”)的赞助和投资，包括我们拥有或向担保基金提供种子资本的能力。此外，沃尔克规则限制我们使用担保基金进行某些交易(包括

纽约梅隆银行(BNY Mellon)同时担任保荐人/管理人和托管人的某些美国基金)。这些限制会受到某些例外情况的约束。

有关自营交易的限制，除其他事项外，对真正的流动性风险管理和减低风险的对冲活动，以及某些类别的豁免工具(包括政府证券)，均有有限的例外情况。备兑基金的所有权权益一般限制在任何个别基金成立超过一年后的任何时间，其未清偿所有权权益的总数或价值的3%。担保基金中所有此类所有权权益的合计价值不得超过银行组织一级资本的3%，该等权益可从其一级资本中扣除。沃尔克规则(Volcker Rule)2019年修正案(下文讨论)取消了根据承销和做市豁免持有的第三方担保基金所有权权益受总限额和资本扣除限制的要求，但保留了对纽约梅隆银行(BNY Mellon)发起或组织的担保基金所有权权益的这些要求。

沃尔克规则的规定还要求我们制定和维护合规计划。2019年，这两家机构、商品期货交易委员会(CFTC)和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)修改了实施沃尔克规则的规定。有关纽约梅隆银行的修订影响最大的方面涉及适用于交易资产和交易负债敞口适中的机构的合规要求，这些机构的交易资产和交易负债低于200亿美元，超过10亿美元。具体地说，在其他修订中，这样的“适度交易”银行不再需要提交年度CEO证明和量化指标。此外，与沃尔克规则(Volcker Rule)相关的全面六支柱合规计划将不再适用于“适度交易”银行；相反，这些银行被允许根据其活动的规模和性质调整其合规计划。根据修订后的沃尔克规则，纽约梅隆银行被视为“适度交易”银行.最后修订还澄清和修订了某些定义、要求和豁免。最终规则的强制性遵守日期是2021年1月1日。

2020年6月25日，沃尔克规则(Volcker Rule)的第二套修正案公布，主要集中在对银行实体投资、赞助备兑基金以及与备兑基金建立其他关系的限制。一般而言，这些改变为某些类型的投资工具在备兑基金定义中确立了新的免责条款，修改了某些现有免责条款的资格标准，并澄清和修改了与备兑基金的投资、赞助和交易有关的其他条款。修正案于2020年10月1日生效。

衍生品

多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)第七章对纽约梅隆银行(BNY Mellon)运营的场外衍生品市场施加了全面的监管结构，包括与交易商的业务行为、交易报告、保证金和记录保存有关的要求。第七条还要求担任掉期交易商的人，包括纽约梅隆银行，必须向CFTC注册，并接受CFTC的监督、审查和执法权力。此外，第七条要求担任基于证券的掉期交易商的人必须在美国证券交易委员会注册。纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)正在注册为基于证券的掉期交易商。

此外，由于纽约梅隆银行受到美联储的监管，我们必须遵守美国关于其场外掉期交易的变动和初始保证金的审慎保证金规则。此外，纽约梅隆银行的多家子公司也受到欧洲和亚洲地方当局的场外衍生品监管。

美国证券交易委员会关于互惠基金的规定

美国证券交易委员会监管规定对共同基金、交易所交易基金(ETF)和其他注册投资公司提出了要求。其中，这些规定要求共同基金(货币市场基金除外)按月向美国证券交易委员会提供投资组合范围和持仓水平的持仓数据。

这些规定还规定了流动性风险管理要求，旨在降低基金无法满足股东赎回的风险，并将赎回对剩余股东的影响降至最低。

恢复和解决方案规划

根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的要求，纽约梅隆银行(BNY Mellon)等大型金融机构必须定期向美联储(Fed)和联邦存款保险公司(FDIC)提交一份计划–称为165(D)解决方案–在发生重大财务困境或破产时迅速、有序地解决问题。此外，某些大型IDI，如纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)，需要定期向FDIC提交一份单独的计划，以便在该机构倒闭的情况下进行解决。这些决议计划的公开部分可在美联储和联邦存款保险公司的网站上查阅。纽约梅隆银行还维持着一项全面的复苏计划，其中描述了如果面临财务压力，它可以采取的避免破产的行动。

2019年10月，美联储(Federal Reserve)和联邦存款保险公司(FDIC)发布了一项最终规则，修改了165(D)决议计划的某些要求。最后一项规定要求纽约梅隆银行(BNY Mellon)等美国G-SIB每两年交替提交全面和更有限的有针对性的解决方案。纽约梅隆银行于2021年7月1日提交了一份有针对性的解决方案。纽约梅隆银行的下一份完整解决方案将于2023年7月1日提交。最终规则不会对完整解决方案的组件或信息要求进行实质性修改。

如果美联储和联邦存款保险公司共同认定我们的165(D)决议计划不可信，并且我们未能及时解决不足之处，联邦存款保险公司和联邦储备银行可能会联合对我们的增长、活动或运营施加更严格的资本、杠杆或流动性要求或限制。如果我们继续不能充分弥补任何缺陷，我们可能会被要求剥离监管机构认为必要的资产或业务，以促进我们有序的解决。

我们的165(D)决议计划所载的决议策略是单一切入点策略，根据该策略，若干主要营运附属公司将获提供充足的资本及流动资金，以便在出现重大财务压力或倒闭时运作，而只有我们的母公司控股公司才会申请破产。根据我们的单一入口点解决策略，我们成立了IHC，以便在发生重大财务困境或倒闭时，向某些关键子公司提供资本和流动资金资源。在……里面

此外，我们有一项具有约束力的支持协议，要求IHC提供这种支持。支持协议要求母公司将其公司间贷款和大部分现金转移到IHC，并要求母公司继续持续向IHC转移现金和其他流动金融资产。

纽约梅隆银行(BNY Mellon)和其他美国G-SIB也受到监管机构对美联储规则和指导下复苏和清盘准备的更高预期。美联储(Federal Reserve)将对我们在复苏和解决准备方面的能力进行审查，作为其对纽约梅隆银行(BNY Mellon)持续监督的一部分。

在欧洲经济区，“欧洲联盟银行复苏和清盘指令”(“BRRD”)为复苏和清盘规划提供了法律框架，包括一套协调一致的权力，以解决或实施范围内机构的清偿，例如非欧洲经济区银行的欧洲经济区子公司。BRRD赋予欧洲经济区相关监管机构各种权力，包括(I)在清盘前介入的权力，以要求机构采取补救措施以避免清盘的需要；(Ii)清盘工具和促进破产实体清盘的权力，例如“自救”机构债务(包括某些存款义务)的权力；(Iii)要求公司改变结构以消除清盘障碍的权力；以及(Iv)要求范围内机构编制复苏计划的权力。根据BRRD，决议机构(而不是机构本身)负责根据相关机构提供的信息起草决议计划。

根据BRRD，范围内机构必须维持对自有资金(定义为监管资本)和合格负债(MREL)的最低要求，这些负债可以减记或接受纾困，以吸收亏损。MREL是在个案的基础上为每一家受BRRD约束的机构设定的，适用于所有在欧盟注册的信贷机构和受BRRD约束的某些其他公司。

银行决议和恢复指令2(BRRD2)于2019年6月27日生效，成员国被要求在2020年12月28日之前实施其大部分新条款。BRRD2引入的主要变化包括纳入金融稳定委员会(“FSB”)标准

这包括将TLAC纳入欧盟现有的MREL规则，扩大BRRD暂停工具，并在整个欧盟范围内引入对决议暂停权的合同承认要求。

包括英国在内的一些司法管辖区已经要求在合同上承认决议暂停权。虽然英国是欧盟成员国(以及随后的英国退欧过渡期，该过渡期于2020年12月31日结束)，但英国在当地立法和监管中调换了BRRD和BRRD2的大部分要求。尽管我们预计英国的复苏和解决机制在短期内将大致与欧盟机制保持一致，但随着时间的推移，各自的机制可能会出现分歧。

合格金融合同决议暂缓执行规则

这些机构的规定要求美国G-SIB(及其子公司和受控实体)和外国G-SIB的美国业务修改其涵盖的合格金融合同(“QFC”)，从而在必要时促进美国特别决议制度的应用。

法规允许这些G-SIB通过使用国际掉期和衍生品协会(“ISDA”)2018年美国决议搁置议定书(“议定书”)、ISDA 2015通用搁置议定书(“议定书”)或通过执行对承保QFC的适当双边修正案来遵守(在相关交易对手同意下)所涵盖的QFC。纽约梅隆银行已被确认从事涵盖的合格金融机构活动的实体遵守了议定书，并在必要时执行了涵盖合格金融机构的双边修正案。

网络安全与计算机安全监管

纽约州金融服务部(“NYSDFS”)要求受NYSDFS监管的金融机构(包括纽约梅隆银行)建立网络安全计划，采用书面的网络安全政策，指定一名首席信息安全官，并制定政策和程序，以确保第三方可访问或持有的信息系统和非公开信息的安全。NYSDFS规则还包括保护机密性、完整性和可用性的各种其他要求

信息系统，以及每年提交一份合规证书。

2021年11月，这些机构最终敲定了一项规则，对银行组织的重大计算机安全事件提出了通知要求。根据最终规则，包括纽约梅隆银行(BNY Mellon)、纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)和北卡罗来纳州纽约梅隆银行(BNY Mellon，N.A.)在内的BHC、成员国银行或全国性银行，必须在发生事件后36小时内通知美联储(Federal Reserve)或OCC(视情况而定)。这些事件可能导致银行组织无法向其主要客户群提供服务，扰乱银行组织的业务线，如果这些银行倒闭将导致重大损失，或中断运营，而这些事件的失败将威胁美国的金融稳定。

保险托管机构或银行控股公司的破产；有序清算机构

如果FDIC在破产或某些其他情况下被指定为IDI(如纽约梅隆银行或北卡罗来纳州BNY Mellon)的管理人或接管人，FDIC有权：

•未经存管机构债权人批准，将存管机构的资产、负债转移给新的债务人，包括新组建的“过桥”银行；

•根据合同条款强制执行存款机构的合同条款，而不考虑因任命联邦存款保险公司担任该职位而触发的任何条款；或

•拒绝或否认存款机构为当事一方的任何合同或租赁，其履行被联邦存款保险公司认定为负担沉重，其拒绝或拒绝由联邦存款保险公司决定，以促进对存款机构的有序管理。

此外，根据联邦法律，在任何接管人对此类机构的“清算或其他决议”中，国内存款负债持有人对IDI的债权和某些行政费用债权将优先于针对此类机构的其他一般无担保债权，包括该机构的债务持有人的债权。因此，无论联邦存款保险公司是否

如果银行试图否认纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)或北卡罗来纳州纽约梅隆银行(BNY Mellon，N.A.)的任何债务义务，债券持有人将受到与银行储户不同的对待，而且如果有什么不同的话，可能会得到大大低于银行储户的待遇。

“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)为具有系统重要性的金融公司(包括BHC及其附属公司)创建了一个清算机制(称为“有序清算机构”(Order Cleaning Authority))。根据有序清算授权，FDIC可以被任命为具有系统重要性的机构及其破产的非银行子公司的接管人，目的是清算该实体，前提是除其他条件外，确定该机构违约或有违约危险，并且该破产对美国金融体系的稳定构成风险。

如果FDIC被任命为有序清算权下的接管人，那么接管人的权力，以及债权人和其他与该机构打交道的各方的权利和义务，将根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的有序清算权条款确定，而不是根据否则适用的破产法确定。有序清算机构规定的破产管理人的权力是基于联邦存款保险公司根据“外国直接投资法”作为存款机构的管理人的权力。然而，有序清算权下有关债权人权利的条款在某些方面进行了修改，以减少与根据美国破产法处理债权人债权的差异，而不是与在新授权下处理这些债权的差异。尽管如此，这两个制度在债权人权利方面存在重大差异，包括联邦存款保险公司有权在某些情况下无视债权人债权的严格优先权，使用行政债权程序来确定债权人的债权(与破产程序中使用的司法程序相反)，以及联邦存款保险公司有权将该机构的资产或负债转移给第三方或“桥梁”实体。

储户偏好

根据美国联邦法律，IDI的接管人对行政费用的索赔以及美国存款负债持有人(包括在美国和存款机构外国分行支付的外国存款)的债权优先于该机构的其他无担保债权人的债权，包括非美国分行的储户。

因此，如果有什么不同的话，这类储户收到的资金可能比存款机构美国办事处的储户少得多。

与关联公司的交易

一方面，纽约梅隆银行的银行子公司与母公司及其非银行子公司和附属公司之间的交易受到某些限制、限制和要求，其中包括对可能发生的交易的类型和金额(包括我们的银行子公司的信贷延期和资产购买)的限制，通常要求这些交易是以独立条款进行的。在这方面，纽约梅隆银行的银行子公司与母公司及其非银行子公司和附属公司之间的交易受到某些限制、限制和要求，其中包括对可能发生的交易的类型和金额的限制(包括我们的银行子公司的信贷延期和资产购买)。一般而言，纽约梅隆银行子公司向任何非银行附属机构(包括母公司)提供的信贷必须由指定数量的指定抵押品担保，对于与单一附属机构的交易，总计不得超过相关银行资本和盈余的10%，对于与所有附属机构的交易，不得超过相关银行资本和盈余的20%。此外，衍生工具交易及证券借贷交易所产生的联属信贷风险亦有限制。

存款保险

我们的美国银行子公司，包括纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)和纽约州纽约梅隆银行(BNY Mellon，N.A.)，接受存款，这些存款在适用的限额内享有FDIC保险的好处。目前，FDIC为每家投保银行的存款账户提供保险的上限为每位储户25万美元。根据外国直接投资法案，如果发现IDI从事了不安全和不健全的做法，处于不安全或不健全的状态，无法继续运营，或者违反了银行联邦监管机构施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件，FDIC可以终止存款保险。

联邦存款保险公司的存款保险基金(DIF)的资金来自对IDI的评估。FDIC根据一家银行的平均合并总资产减去IDI在评估期内的平均有形权益来评估DIF保费。对于较大的机构，如纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)和北卡罗来纳州的纽约梅隆银行(BNY Mellon)，评估是基于骆驼评级和前瞻性金融措施来确定的，以计算

评估利率，可由联邦存款保险公司调整，以及评估基数。

根据FDIC的规定，包括纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)和北卡罗来纳州纽约梅隆银行(BNY Mellon，N.A.)在内的托管银行可以从其评估基数中扣除100%的现金和存款余额，以及按照标准化方法风险权重为0%转售的协议出售的证券、出售的联邦基金和购买的证券，并可以扣除此类资产类型的50%，标准化方法风险权重大于0%，最高可达20%(含20%)。这一评估基数扣除不得超过被归类为交易账户并被银行确认为与受托账户或托管和保管账户直接相关的存款的平均价值。

共同控制的托管机构的力量来源和责任来源

法律规定，BHC必须成为其银行子公司的力量源泉。在我们可能决定不提供这种支持的时候，美联储(Federal Reserve)可能需要这样的支持。此外，纽约梅隆银行(BNY Mellon)向其银行子公司提供的任何贷款，在向储户付款的权利和其银行的某些其他债务方面，都将从属于该银行。在BHC破产的情况下，BHC向联邦银行监管机构作出的维持附属银行资本的任何承诺，将由破产受托人承担，并有权优先获得偿付。此外，在某些情况下，纽约梅隆银行的IDI子公司可能要对纽约梅隆银行的另一家IDI子公司造成的损失负责。如果纽约梅隆银行的一家全国银行子公司或纽约梅隆银行的股本出现减值，作为这些银行股东的纽约梅隆银行可能会被要求支付这种不足之处。

激励性薪酬安排建议

多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)第956条要求联邦监管机构就某些金融机构的激励性薪酬做法制定法规或指导方针，包括纽约梅隆银行(BNY Mellon)。2016年4月，一项联合提议的规则发布，取代了2011年的一项提议，该提议必须由六个机构分别批准。目前尚不清楚最终实施的时间框架(如果有的话)。

反洗钱与美国爱国者法案

政府金融机构政策的一个主要重点是打击洗钱和恐怖主义融资。2001年的“美国爱国者法案”包含了许多针对金融机构的反洗钱要求，这些要求适用于纽约梅隆银行、经纪交易商和投资顾问子公司以及由我们的子公司提供咨询或赞助的共同基金和私人投资公司。这些规定要求金融机构有义务维持广泛的反洗钱计划，其中包括内部控制、独立测试、合规管理人员、培训和客户尽职调查程序，以及适当的政策、程序和控制，以发现、防止和报告洗钱、恐怖分子融资和其他可疑活动，并核实客户的身份。其中一些规定对与非美国金融机构或个人保持代理或私人银行关系的金融机构提出了具体的尽职调查要求。

2021年1月，修订《银行保密法》(BSA)的《2020年反洗钱法》(AMLA)颁布。AMLA旨在全面改革和现代化美国反洗钱法律。除其他事项外，AMLA为金融机构制定了基于风险的AML合规方法；要求美国财政部为评估BSA合规的技术和内部流程制定标准；并扩大与执法和调查相关的权力，包括大幅扩大对某些BSA违规行为的现有制裁，并建立BSA举报人激励和保护措施。AMLA包含许多法定条款，需要额外的规则制定、报告和其他措施，其中几项条款的规则制定过程已经开始。作为反洗钱法的一部分，公布了反洗钱和打击资助恐怖主义的第一批全政府优先事项(“反洗钱/反恐优先事项”)。这些AML/CFT优先事项需要在规则制定过程完成后和最终法规生效之日纳入银行基于风险的BSA合规计划。除其他事项外，AMLA的影响将取决于

完成规则制定过程并发布实施指南。

金融罪案执法网络(“FinCEN”)

FinCEN根据BSA发布了适用于包括纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)和北卡罗来纳州纽约梅隆银行(BNY Mellon)在内的涵盖金融机构的规则，提出了有效的AML计划的五大支柱：制定内部政策、程序和相关控制；指定一名合规官员；全面和持续的培训计划；对合规情况进行独立审查；以及客户尽职调查(CDD)。CDD要求覆盖的金融机构实施和维护进行CDD的基于风险的程序，包括在2018年5月11日或之后开立新账户时识别和核实每个法人客户的任何受益所有者。

NYSDFS反洗钱和反恐条例

NYSDFS还发布了法规，要求包括纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)在内的受监管机构维持一个交易监控计划，以监控潜在的BSA和AML违规行为以及可疑活动报告，以及一个观察名单过滤程序，以阻止适用制裁计划禁止的交易。

这些规定要求受监管机构维持监测和过滤交易的计划，以发现潜在的BSA和AML违规行为，并防止与受制裁实体的交易。这些规定还要求各机构每年提交董事会决议或高级管理人员合规调查结果，确认为确保遵守规定而采取的步骤。

隐私和数据保护

Gramm-Leach-Bliley法案的隐私条款一般禁止包括纽约梅隆银行在内的金融机构出于某些目的(主要是营销)向第三方披露消费者客户的非公开个人财务信息，除非客户有机会“选择退出”披露。“公平信用报告法”(Fair Credit Reporting Act)限制子公司之间出于营销目的共享信息。

在欧盟，隐私法主要由一般数据保护条例(GDPR)监管，该条例自2018年5月25日起对每个欧盟成员国直接具有约束力并适用。与之前的欧盟数据保护立法相比，GDPR包含了更强的合规义务，并增加了对违规行为的惩罚。

收购/交易

联邦和州法律对涉及存款机构或BHC的合并和收购规定了通知和批准要求。经格拉姆-利奇-布莱利法案(Gramm-Leach-Bliley Act)和多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)修订的1956年银行控股公司法(Bank Holding Company Act)要求BHC直接或间接收购超过5%的任何类别有表决权的股份或商业银行、储蓄和贷款协会(BHC)的全部或几乎所有资产，必须事先获得美联储的批准。在审核银行收购及合并申请时，银行监管当局会考虑多项因素，包括交易、财务及管理资源的竞争效果，包括合并后机构的资本状况、社区的方便程度及需要等因素，包括申请人根据1977年“社区再投资法案”(下称“社区再投资法案”)的纪录、有关机构在打击清洗黑钱活动方面的成效，以及对美国银行或金融体系稳定的风险。此外，纽约梅隆银行必须事先获得美联储的批准，才能直接或间接拥有或控制资产在100亿美元或以上的从事“金融性质”活动的公司的任何有表决权的股份。

大型金融机构监管的评级体系

美国联邦储备委员会(Federal Reserve)对大型金融机构(LFI)的监管评级体系，除其他实体外，适用于所有合并资产总额在1000亿美元或以上的BHC，包括纽约梅隆银行(BNY Mellon)。

LFI评级体系包括一个四级评级等级和三个成分评级。这四个级别是：大致符合预期；有条件达到预期；不足-1；不足-2。成分评级被分配给：资本规划和头寸；流动性风险管理

和职位；以及治理和控制。根据允许增加活动、规定加快程序或为“管理良好”的公司提供其他好处的各种法规，一家公司必须被评为“大体上达到预期”或“有条件地达到预期”，才能被视为“管理良好”。

纽约梅隆银行的监管实体和辅助监管要求

纽约梅隆银行根据BHC法案注册为金融控股公司。我们受到美联储的监管。一般而言，金融控股公司法令将金融控股公司的业务活动局限于银行业务、管理或控制银行、为附属公司进行若干服务活动、从事银行业务附带活动、以及从事任何活动、或收购和保留从事任何活动的任何公司的股份，而该等活动属金融性质或与金融活动相辅相成，并不会对存款机构或整体金融体系的安全及稳健性构成重大风险。

金融控股公司维持金融控股公司地位的能力取决于：(I)其美国存托机构子公司根据适当监管机构的迅速纠正行动条例(上文在“迅速纠正行动”中讨论)持续获得“资本充足”和“管理良好”的资格；(Ii)金融控股公司本身根据适用的美联储法规持续获得“资本充足”和“管理良好”的资格；以及(Iii)其美国存托机构子公司根据CRA继续保持至少“令人满意”的评级。

如果金融控股公司不能继续满足金融控股公司地位的所有要求，它将失去从事新活动或进行收购的能力，这取决于它未能满足哪些要求，而这些活动或收购通常不允许没有金融控股公司地位的金融控股公司开展新活动或进行收购。截至2021年12月31日，根据适用的比率和规则，纽约梅隆银行和我们的美国银行子公司资本充足。

纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)是纽约梅隆银行(BNY Mellon)最大的银行子公司，是一家纽约州特许银行，是美联储系统的成员，受到美联储、联邦存款保险公司(FDIC)和联邦存款保险公司(FDIC)的监管、监督和审查

纽约自卫队。纽约梅隆银行的全国性银行子公司北卡罗来纳州纽约梅隆银行和纽约梅隆银行信托公司全国协会被特许为全国性银行协会，接受OCC的主要监管、监督和审查。

我们在美国经营着多家从事证券承销和其他经纪自营商活动的经纪自营商。这些公司是在美国证券交易委员会注册的经纪自营商，也是证券行业自律组织金融行业监管局(FINRA)的成员。纽约梅隆银行的非银行子公司从事与证券相关的活动，受其开展业务所在国家的监管机构的监管。

纽约梅隆银行的某些公共财政和咨询活动受到市政证券规则制定委员会的监管，根据美国证券交易委员会的市政顾问规则，如果他们就发行市政证券或就某些投资策略或市政衍生品向市政实体或某些其他人提供建议，则必须在美国证券交易委员会注册。

纽约梅隆银行的某些子公司在CFTC注册为商品池运营商，介绍经纪人和/或商品交易顾问，因此受到CFTC的监管。纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)在CFTC临时注册为掉期交易商(定义见“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act))，并以同样身份成为美国国家期货协会(NFA)的会员。作为掉期交易商，纽约梅隆银行受到CFTC和NFA的监管、监督和审查。

我们的某些子公司是根据1940年修订的投资顾问法案注册的投资顾问，因此受到美国证券交易委员会的监督。它们还必须遵守美国联邦和州的各种法律和法规，以及它们开展业务的任何国家的法律和法规。我们的子公司为根据1940年经修订的“1940年投资公司法”(“40年法案”)在美国证券交易委员会注册的公共投资公司(包括纽约梅隆银行系列基金和纽约梅隆交易所交易基金)以及未根据“40年法案”注册的私人投资公司提供咨询服务。

我们的某些投资管理、信托和托管业务为员工福利计划提供服务，这些计划受美国劳工部(DOL)管理的1974年修订的《雇员退休收入保障法》(ERISA)约束。ERISA对受托人施加与所提供的服务和支付的费用相关的某些法定职责、责任、披露义务和限制(如适用)。

美国证券交易委员会监管最大利益

2019年，美国证券交易委员会通过了最佳利益规则(REG BI)和表格CRS关系摘要(Form CRS)。REG BI的合规日期为2020年6月30日，它要求经纪自营商在向任何此类客户推荐任何证券交易或投资策略时，必须符合散户客户的“最佳利益”。Form CRS也有2020年6月30日的合规日期，要求注册投资顾问和经纪自营商向散户投资者提供关于他们与投资专业人士关系性质的简要摘要，并补充其他更详细的披露。纽约梅隆银行受影响的经纪交易商和投资顾问子公司更新了他们的政策和程序，以符合REG BI和/或Form CRS。

交易所买卖基金规则

2019年，美国证券交易委员会宣布采用了40号法案下的规则6c-11(以下简称ETF规则)，允许满足一定条件的交易所交易基金(ETF)在没有事先获得美国证券交易委员会豁免指令的情况下组织和运营，并要求ETF进行某些披露，包括ETF的溢价、折扣和买卖价差信息的历史数据，以及ETF的每日投资组合持有量。在该规则下，交易所交易基金(ETF)可以在没有事先获得美国证券交易委员会豁免指令的情况下进行组织和运营，并要求ETF披露某些信息，包括ETF的溢价、折扣和买卖价差信息的历史数据，以及ETF的每日投资组合持有量。ETF规则于2019年12月23日生效。ETF规则还要求使用定制篮子的ETF制定书面政策和程序，确立定制篮子符合ETF及其股东的最佳利益。根据ETF规则，纽约梅隆银行已经推出了多只ETF。

“脱欧”对英国监管框架的影响

英国于2020年1月31日脱离欧盟，过渡期截止到2020年12月31日(即《脱欧过渡期》)。12月31日在英国生效并适用的现有欧盟法规，

2020年，被“陆上”纳入英国监管框架(并根据英国情况进行适当调整)，成为“保留的欧盟法律”。2021年1月1日或之后生效的欧盟规则和法规不适用于英国境内的金融活动。在英国退欧过渡期结束后，英国和欧盟的金融服务监管框架开始分道扬镳。

根据2021年4月全面生效的欧盟-英国贸易合作协定，欧盟和英国同意尽最大努力确保金融服务领域国际商定的监管标准在各自领土上得到实施和应用，并建立金融服务结构性监管合作框架。

在英国，《2021年金融服务法案》于2021年4月生效，并对英国金融服务监管框架进行了多次修改，包括针对信贷机构和投资公司的审慎框架。特别是，《2021年金融服务法案》赋予英国信贷机构的审慎监管局(PRA)和英国投资公司的金融市场行为监管局(FCA)实质性的审慎规则制定权力。针对信贷机构和英国投资公司保诚制度(UK IFPR)的英国版欧盟资本金要求监管(UK CRR2)于2022年1月1日生效。

有关英国IFPR的更多信息，请参阅下面的“投资公司指令和投资公司法规”。

我们通过纽约梅隆银行伦敦分行、纽约梅隆银行(国际)有限公司(一家在英国注册和授权的信贷机构)以及我们的一些投资公司在英国保持业务。我们通过纽约梅隆银行(BNY Mellon SA/NV)和我们的一些投资公司在欧盟保持业务。纽约梅隆银行总部设在比利时，在其他一些欧盟国家设有分支网络。纽约梅隆银行(BNY Mellon SA/NV)拥有提供银行和投资服务的通用银行执照。我们已经对纽约梅隆银行/内华达州的业务进行了调整。

以便我们可以为在欧盟注册的客户提供更广泛的服务。

美国境外的运营和法规。

在欧洲，纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)的分行除了受到上述美国监管机构的监督外，还受到其设立国家的监管。纽约梅隆银行(BNY Mellon SA/NV)是一家根据比利时法律成立的公共有限责任公司，持有比利时国家银行颁发的银行执照，并被授权作为信贷机构开展所有银行和储蓄活动。欧洲中央银行(“ECB”)负责直接监管欧元区的重要银行和银行集团，包括纽约梅隆银行(BNY Mellon SA/NV)。作为单一监管机制的一部分，欧洲央行的监管是与相关的国家审慎监管机构(BNY Mellon SA/NV案例中的比利时国民银行)一起进行的。纽约梅隆银行(BNY Mellon SA/NV)在比利时以及通过其在丹麦、法国、德国、英国、爱尔兰、意大利、卢森堡、荷兰和西班牙的分支机构开展活动。

我们在英国的某些金融服务业务受到FCA和PRA的监管和监督。PRA负责对开展PRA监管活动的公司(包括银行)进行授权和审慎监管。PRA授权的公司在行为上也受到FCA的监管。相比之下，FCA授权的公司(如投资管理公司)将FCA作为其审慎和行为目的的唯一监管机构。因此，FCA授权的公司必须遵守FCA审慎和行为规则以及FCA的商业原则，而双重监管的公司必须遵守FCA的行为规则和FCA原则，以及适用的PRA审慎规则和PRA的商业原则。

PRA监管我们在英国注册的银行纽约梅隆银行(国际)有限公司，以及纽约梅隆银行伦敦分行。纽约梅隆银行在英国注册的某些子公司有权在英国开展投资业务。他们的投资管理谘询活动，以及零售投资产品的销售和推广，均受金融管理局规管。某些英国投资基金，包括投资

纽约梅隆银行(BNY Mellon)的基金在FCA注册，并向英国的散户投资者出售。

我们银行子公司的外国分支机构和我们的国际子公司可能从事的活动类型受到美联储施加的各种限制。该等外国分行及国际附属公司亦须遵守其经营国家的法律及监管当局的规定，就银行附属公司而言，亦可能须受其经营所在司法管辖区的资本监管规定所规限。

在欧盟，银行业联盟的某些方面已在包括比利时在内的大多数司法管辖区生效。银行业联盟的关键组成部分包括单一监管机制和单一解决机制。单一决议机制在银行业联盟中以一致的方式实施BRRD，包括设立单一决议委员会和单一决议基金。

欧盟的主要审慎架构由“资本要求指令5”(“CRD5”)及“资本要求规例2”(“CRR2”)提供，两者均实施“巴塞尔协议III”框架的多项元素。

除其他事项外，CRD5包括要求某些在欧盟拥有超过400亿欧元资产的非欧盟银行集团建立一个单一的“欧盟中间母公司承诺”(“EU IPU”)，作为该集团中所有欧盟信贷机构和某些欧盟投资公司的欧盟控股公司。纽约梅隆银行符合CRD5的相关标准，并被要求在2023年12月30日之前建立欧盟议会联盟结构。纽约梅隆银行继续评估欧盟议会联盟的要求和遵守该要求的潜在解决方案。

CRR2包括有关杠杆率、NSFR、MREL(包括更接近最终FSB TLAC标准)、修订后的巴塞尔市场风险框架、交易对手信用风险、对中央交易对手的敞口、对集体投资业务的敞口、大额敞口以及报告/披露要求的规定。

我们的证券服务、市场和财富服务以及投资和财富管理业务在许多方面都受到严格的监管

除其他事项外，该公司还在世界各地拥有与客户资产和客户资金的保护、行政和管理有关的司法管辖区。

欧盟各项修订和/或拟议的指令和法规已经或将对我们许多产品和服务的提供产生重大影响，包括金融工具市场指令II和金融工具市场法规(统称为MiFID II)、另类投资基金经理指令(AIFMD)、集体投资可转让证券承诺指令(UCITS V)、中央证券托管条例、场外衍生品监管、中央对手方和贸易再交易。这些欧盟指令和法规可能会影响我们的运营和风险状况，但也可能为提供纽约梅隆银行的产品和服务提供新的机会。这些欧盟指令和条例中的一些需要立法当局和/或重要的次级立法进行审查或最终确定。这给业务影响带来了不确定性。

针对投资公司的新审慎制度

在欧盟，IFD/IFR，以前被称为“投资公司的新审慎制度”，是一个为投资公司量身定做的、比例更大的审慎制度。IFD/IFR于2021年6月26日开始适用。纽约梅隆银行(BNY Mellon)有几家在英国注册的投资公司，这些公司受到英国IFPR的约束。

IFD/IFR和英国IFPR的主要变化是，大多数投资公司的资本要求不再基于巴塞尔对银行的标准，如信用风险、市场风险或操作风险。相反，资本金要求基于的因素更多地是针对投资公司面临的风险量身定做的。

欧洲存款保险计划

2015年11月，欧盟委员会(European Commission)提议为欧元区成员国设立欧洲存款保险计划(EDIS)。根据EDIS的提议，现有的欧元区国家存款担保计划将在几年内过渡到适用于欧元区的共同或基于欧盟再保险的存款担保计划。

自2015年以来，由于一些成员国的反对，EDIS没有得到实质性的推进，其采用仍不确定。

欧洲金融市场和市场基础设施

欧盟继续制定有关金融市场和市场基础设施的提案和法规。MIFID II适用于在欧洲经济区开展业务的金融机构，并要求进行重大改革以遵守相关监管要求，包括广泛的交易报告和市场透明度义务，以及更加关注金融机构如何与客户开展业务和向客户披露信息。欧盟MiFID II规则的一系列修订(所谓的快速解决方案)将于2022年2月28日生效，其中包括对成本和费用披露以及客户沟通方式的改变。在英国，一套类似的修订于2021年7月生效，适用于大多数修订后的规则。

欧洲的基金监管

AIFMD对我们的另类基金经理客户、我们的存托业务和欧洲各地提供的其他产品以及我们的投资管理业务都有直接影响。AIFMD对存托机构施加了更高的义务，这会产生操作上的影响。

我们在欧洲为受监管基金提供服务的业务以及我们在欧洲的投资管理业务也受到修订后的UCITS V指令的影响。

根据2020年生效的AIFMD和UCITS V下的存托保管职责规定，欧盟委员会承认在核算托管链中的资产时使用综合账户结构，但要求纽约梅隆银行等存托机构和受托人保存自己的账簿和记录。

取代银行同业拆息(“ibor”)，包括伦敦银行同业拆息

英国金融市场行为监管局(FCA)和伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)管理人宣布，2023年6月30日之后，最常用的美元LIBOR设置的发布将停止发布或不再具有代表性。自2021年12月31日起，所有其他LIBOR设置的发布都不再发布，也不再具有代表性。此外，美国银行监管机构还发布了指导意见，强烈鼓励银行组织在2021年12月31日之前停止在新合同中使用美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)作为参考利率。因此，金融市场参与者已开始从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他ibor转向替代参考利率。2021年12月31日的过渡事件对纽约梅隆银行的业务影响微乎其微，但剩余的美元LIBOR过渡将影响我们资产负债表上引用IBOR的资产和负债，我们管理的与投资管理业务中的IBOR相关的投资，以及在我们的市场和财富服务以及证券服务业务中引用IBOR的产品的运营服务。

我们正在努力为我们和我们的客户提供从ibor到替代参考利率的有序过渡。因此，我们创建了一个由高级管理层监督的全球过渡计划，重点放在评估和监测停止使用参考IBOR和过渡到替换基准对我们的业务运营和财务状况的影响；识别和评估受影响的金融工具和合同的范围以及随之而来的风险；以及实施技术系统、模型和分析来支持过渡。此外，我们继续积极与我们的监管机构和客户接触，并参与中央银行和行业工作组。

尽管距离2023年6月30日的停止日期越来越近，但有关从IBOR和/或利率基准改革过渡的一些未知因素仍然可能影响我们的业务。有关各种风险的进一步讨论，请参阅“风险因素-市场风险-从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他ibor的转移和替换可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。”

投资我们发行的证券涉及一定的风险，您应该慎重考虑。下面的讨论阐述了可能影响我们的业务、财务状况或经营结果的最重要的风险因素。其中一些风险是相互关联的，其中一个风险的发生可能会加剧另一些风险的影响。此外，下文或我们向美国证券交易委员会提交或提交的其他报告中讨论的其他因素也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。我们不能向您保证，以下或我们报告中其他地方描述的风险因素涉及我们可能面临的所有潜在风险。这些风险因素还用于描述可能导致我们的结果与本文包含的前瞻性陈述或引用本年度报告的其他文件或陈述中描述的结果大不相同的考虑因素。请参阅“前瞻性陈述”。

摘要

我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到各种风险类型和考虑因素的重大不利影响，包括操作风险、市场风险、信用风险、资本和流动性风险、战略风险和其他风险，包括以下原因：

操作风险

•我们的运营和交易处理过程中的错误或延迟，或第三方的错误或延迟。

•我们的风险管理框架、模型和流程在识别或减轻风险和减少潜在损失方面可能并不有效。

•未能吸引、留住和激励员工。

•我们的基础设施或第三方基础设施内的通信或技术中断或故障，导致信息丢失、延迟我们获取信息的能力或影响我们向客户提供服务的能力。

•网络安全事件，或我们的计算机系统、网络和信息或第三方的故障，可能导致信息被盗、丢失、未经授权访问、披露、使用或更改信息、系统或网络故障，或失去获取信息的机会。

•我们受到广泛的政府规则制定、政策、监管和监督。

会影响我们的运营。新规章制度的改变和引入迫使我们改变我们管理企业的方式，未来也可能迫使我们改变管理方式。

•监管或执法行动或诉讼。

•对我们的控制和程序的失败或规避。

市场风险

•我们的大部分收入依赖于收费业务，我们的收费收入可能会受到市场活动放缓、金融市场疲软、表现不佳和/或储蓄率或投资偏好的负面趋势的不利影响。

•金融市场和整体经济的疲软和波动。

•利率和收益率曲线的变化已经并可能在未来继续对我们的盈利能力产生重大不利影响。

•我们可能会遭遇与动荡和非流动性市场状况相关的证券亏损，从而减少我们的收益。

•从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他同业拆借利率(IBOR)过渡到新的水平。

信用风险

•我们的任何重要客户或交易对手(其中许多是主要的金融机构或主权实体)的失败或被认为是软弱，以及我们承担的信用、交易对手和集中风险，都可能使我们蒙受损失。

•如果我们对信贷损失(包括贷款和与贷款相关的承诺准备金)的拨备不足，或者如果我们对未来经济状况的预期恶化，我们可能会蒙受损失。

资本和流动性风险

•未能有效管理我们的流动性。

•不符合监管标准，包括“资本充足”和“管理良好”，或更普遍的资本充足率和流动性规则。

•母公司是一家非经营性控股公司，因此依赖于来自

其附属公司及其国际控股公司的信贷延伸，以履行其义务，包括其证券方面的义务，并为股份回购和向其股东支付股息提供资金。

•我们向股东返还资本的能力取决于我们董事会的裁量权，可能会受到美国银行业法律和法规的限制，包括那些管理资本和资本规划的法律和法规，特拉华州法律的适用条款，以及我们未能及时足额支付优先股股息。

•我们的信用评级或我们主要银行子公司(纽约梅隆银行或北卡罗来纳州纽约梅隆银行)的信用评级的任何实质性降低都可能增加我们和我们的评级子公司的融资和借款成本。

•根据标题II有序清算权适用我们的标题I优先决议策略或决议可能会对母公司的流动性和财务状况以及母公司的证券持有人产生不利影响。

战略风险

•新的业务线、新的产品和服务或变革性或战略性的项目计划使我们面临新的或额外的风险，以及无法实施这些计划。

•我们在业务的各个方面都面临竞争，这可能会对我们保持或提高盈利能力产生负面影响。

•我们的战略交易存在风险和不确定性。

附加风险

•冠状病毒大流行正在对我们造成不利影响，并给我们的业务带来重大风险和不确定性，大流行对我们的最终影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，无法预测。

•不良事件、宣传、政府审查或其他声誉损害。

•对气候变化的担忧可能会对我们的业务产生不利影响，影响客户活动水平，损害我们的声誉。

•气候变化、恐怖主义行为、流行病、全球冲突和其他地缘政治事件的影响。

•税法的改变或对我们在历史交易中的纳税状况的挑战可能会对我们的净收入和有效税率产生不利影响。

•管理我们财务报表编制和未来事件的会计准则的变化可能会对我们报告的财务状况、经营结果、现金流和其他财务数据产生实质性影响。

操作风险

我们的运营和交易处理过程中的错误或延迟，或第三方的错误或延迟，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和声誉产生重大不利影响。

要求我们每天都要及时准确地处理大量交易。我们处理或执行的交易在操作上很复杂，可能涉及众多各方、司法管辖区、法规和系统，因此容易出现执行和处理错误和失败。与自动化流程相比，人工流程本身更容易出现人为和其他处理错误、渎职、欺诈和其他不当行为，因此使用手动流程通常会增加执行和处理错误和失败的风险。随着我们的业务以越来越快的速度发展到更复杂、更庞大的交易，我们还必须发展我们的流程、控制、劳动力和技术，以准确和及时地执行这些交易，这可能会增加出错或重大运营延迟的风险。当确实发生错误或延迟时，可能很难及时检测和补救。在自动化过程中使用自动化、人工智能和其他新兴技术会放大任何此类错误或延误的影响，因为鉴于所涉交易的速度和数量，未能及时发现和应对与自动化过程有关的操作错误可能会产生严重后果。

因此，运营错误或重大运营延迟可能会对我们开展业务或服务客户的能力产生重大负面影响，这可能会因为潜在的更高费用和更低的收入而对我们的运营结果产生不利影响，降低我们的资本比率，为我们或我们的客户造成负债，或者对我们的声誉造成负面影响。一个操作错误影响了一个大的

交易的数量可能会对金融市场产生不利的连锁反应，这可能会加剧错误对我们的不利影响。

与我们有业务往来或为我们的业务活动提供便利的附属公司或第三方也可能是执行和处理错误、故障或重大操作延迟的根源。在某些司法管辖区，我们可能被认为对这些附属公司或第三方的操作错误、欺诈、故障或延误负有法律责任或刑事责任。此外，作为法规的结果，包括“另类投资基金经理指令”和“集体投资可转让证券V的承诺”，在欧洲经济区，我们作为托管人，公司可能因子托管人犯下的错误或欺诈而面临归还风险，这些错误或欺诈导致客户证券的损失或延迟返还。如果我们不是作为欧洲经济区托管人，但如果我们向欧洲经济区托管人提供托管服务，根据合同，我们可能会承担与托管人类似的责任。

我们的风险管理框架、模型和流程在识别或减轻风险和减少潜在损失方面可能并不有效。

我们的风险管理框架旨在识别和减轻我们面临的风险和损失。我们已经建立了全面的政策和程序以及内部控制框架，旨在为我们面临的各种风险(包括操作风险、信用风险、市场风险、流动性风险、模式风险和战略风险)提供良好的运营环境。我们还建立了框架，以减少因与我们有业务往来或为我们的业务活动提供便利的关联公司或第三方的行动而给我们带来的风险和损失。然而，与任何风险管理框架一样，我们当前和未来的风险管理战略都存在固有的局限性，包括我们可能没有适当预测或识别的风险。

我们的监管机构仍然专注于确保金融机构建立和维持强有力的风险管理政策。监管者对我们风险模型和框架质量的看法会影响监管者对我们的评价，如果我们的监管者看了我们的风险模型和框架，我们将面临不利的监管和监督发展的风险，包括执法行动，以及与补救工作相关的成本增加。

如果补救措施不够充分或没有及时完成。准确、及时的全企业风险信息对于提高管理层在危机时刻的决策能力是必不可少的。如果我们的风险管理框架或治理结构被证明是无效的，或者如果我们的全企业管理信息不完整或不准确，我们可能会遭受意外损失，这可能会对我们的运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。

在某些情况下，我们依靠模型来衡量、监控和预测风险。然而，这些模型本质上是有限的，因为它们涉及技术，包括使用历史数据、趋势、假设和判断，这些技术既不能预测我们经营的市场中的每一个经济和金融结果，也不能预测这些结果的细节和时机，特别是在严重的市场低迷或压力事件期间，如2020年3月和新冠肺炎大流行期间所经历的那些情况。这些模型可能无法恰当地捕捉所有相关风险或准确预测未来事件或风险暴露。我们的模型、系统或流程开发或实施不成功的风险，以及与模型的监督、监测和应用相关的风险无法完全消除。我们用来评估和控制市场风险敞口的模型也反映了对不同资产类别或其他市场指标价格之间相关性程度的假设。2008年的金融危机和随之而来的监管改革突显了管理意想不到的风险的重要性和一些局限性。在市场压力或其他不可预见的情况下，以前不相关的指标可能会变得相关，或者之前相关的指标可能会朝着不同的方向移动。这些类型的市场波动有时会限制我们对冲策略的有效性，并导致我们蒙受重大损失，未来可能会这样做。

此外，我们的业务和我们运营的市场都在不断发展。我们可能无法完全理解我们的业务或金融市场变化的影响，或者无法充分或及时地增强我们的风险框架来应对这些变化。如果我们的风险框架因未能跟上金融市场、监管要求、我们的业务、我们的交易对手、客户或服务提供商的变化或其他原因而无效，我们可能会蒙受损失。

声誉受损，面临巨额补救费用，或发现自己不符合适用的法规或合同要求或监督期望。

我们风险管理框架的一个重要方面是创建一种可持续的风险文化，这种文化适合我们作为一家主要金融机构的角色，在这种文化中，所有员工都充分了解我们业务的每一个方面都存在风险，以及管理风险的重要性，因为风险与他们的工作职能有关。如果我们不能创造适当的环境，让我们所有的员工都能敏感地管理风险，我们的业务可能会受到不利影响。有关如何监控和管理风险管理框架的更多信息，请参阅“风险管理-概述”。

如果我们不能吸引、留住和激励员工，我们的业务可能会受到不利影响。

我们的成功在很大程度上取决于我们是否有能力吸引新员工，留住和激励现有员工，拥有多元化和包容性的工作场所，并在加强监管限制的情况下继续向员工提供有竞争力的薪酬。在我们从事的大多数活动中，对最熟练员工的竞争可能会非常激烈，我们可能无法招聘和留住关键人员。此外，我们所依赖的第三方供应商和服务提供商在吸引和留住员工方面可能面临挑战，这可能会对我们的运营和恢复能力产生负面影响。

我们依靠某些具有主题专业知识的员工来协助实施重要的计划。随着技术和风险管理在金融行业日益受到关注，对技术人员和风险人员的竞争也愈演愈烈，这可能会限制我们执行某些战略举措的能力。

我们吸引、留住和激励主要高管和其他员工的能力可能会受到移民政策持续变化以及适用于激励和其他薪酬计划的限制(包括延期、追回要求和其他激励薪酬限制)的负面影响。其中一些限制可能不适用于我们的一些竞争对手和与我们竞争人才的其他机构，特别是因为我们更经常与金融技术提供商和

其他实体可能不是公开交易或受监管的银行组织，在这两种情况下，它们对薪酬的限制可能都不会与我们相同。

员工技能、市场知识、行业经验的丧失以及寻找替代者的成本可能会损害我们的业务。此外，我们当前或未来的办公室内和远程工作安排方法可能无法满足当前或未来员工的需求或期望，与竞争对手提供的安排相比可能不被认为是有利的，也可能不利于协作的工作环境，这可能会对我们吸引、留住和激励员工的能力产生不利影响。如果我们不能继续吸引、留住和激励高素质的员工，我们的业绩，包括我们的竞争地位，可能会受到不利影响。

我们的基础设施或第三方基础设施内的通信或技术中断或故障导致信息丢失、延迟我们获取信息的能力或影响我们向客户提供服务的能力，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们使用通信和信息系统来开展业务。我们的业务高度依赖于我们处理海量数据的能力，这些数据需要我们的技术平台提供全球能力和规模。如果我们的技术或通信出现故障，或者行业公用事业公司或我们的服务提供商的技术或通信出现故障，我们在过去和将来都会经历生产和系统中断或故障，或其他重大运营延迟。任何此类中断、故障或延迟都可能对我们进行交易或为客户提供服务的能力产生不利影响，这可能会使我们承担损害赔偿责任，导致业务损失，损害我们的声誉，使我们受到监管审查或制裁，或使我们面临诉讼，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。冠状病毒的流行大大增加了远程工作安排的普遍性，如果我们的员工或第三方员工在远程工作时使用的技术和通信系统出现故障，我们也会面临类似的风险。影响我们通信或信息系统的安全或技术中断、故障或延迟也可能

对我们管理风险敞口或扩大业务的能力造成不利影响。这些事件是不可预测的，原因很多，但并非所有事件都在我们的控制之下，其中包括人为错误、渎职和其他不当行为，以及第三方的业务中断。

升级我们的计算机系统、软件和网络使我们面临由于计算机系统、软件和网络的复杂性和互连性而导致的中断、故障或延误的风险。如果这些电脑系统、软件和网络未能妥善升级或维修，可能会导致更容易受到网络攻击，特别是考虑到近年来网络攻击的频率和严重性越来越高，以及影响第三方软件和信息服务提供商的网络攻击日益普遍。此外，我们和第三方已经开始整合云技术，随着我们对该技术的依赖不断增长，它可能会对我们的系统和平台的运营起到至关重要的作用。因此，我们正受到与使用云技术相关的不断变化的风险的影响。尽管有识别此类风险的计划和流程，但不能保证不会发生任何此类中断、故障或延迟，或者即使它们确实发生了，也不能保证为减轻其影响而采取的措施是否及时或足够。

我们继续评估和加强我们的业务连续性和运营弹性能力，并增加了对技术的投资，以稳步提升这些能力，包括我们恢复和维持运营的能力。但是，不能保证不会发生技术中断，包括与升级和维护相关的故障，也不能保证我们的业务连续性和运营恢复能力将使我们能够维持运营并适当地应对事件。有关操作风险的讨论，请参阅“风险管理-风险类型概述-操作风险”。

与我们有业务往来或为我们的业务活动提供便利的第三方，包括交易所、结算所、金融中介机构或为我们的运营提供服务或安全解决方案的供应商，也可能是我们面临的技术风险的来源，包括故障、容量限制、攻击(包括针对第三方服务提供商的网络攻击)、其自身系统的故障或延迟或其他损害我们

能够处理交易并与客户和交易对手沟通。此外，我们还面临这样的风险，即我们的第三方服务提供商常见的供应商的技术中断或其他信息安全事件可能会阻碍他们向我们提供产品或服务的能力。如果集中在单一供应商提供的单一独特产品或服务上，这种风险可能会加剧。我们可能无法有效监控或减轻与第三方服务提供商使用通用供应商相关的运营风险，这可能导致对客户和客户的潜在责任、监管罚款、处罚或其他制裁、增加运营成本或损害我们的声誉。

随着我们业务领域的发展，无论是由于技术的引入、对客户的新服务提供要求，还是与这些服务提供相关的法规变化，都可能出现对我们的业务运营产生重大影响的不可预见的风险。所使用的技术可能会变得越来越复杂，并依赖于编程代码的持续有效性和输入数据的完整性。快速的技术变化和竞争压力要求我们在技术上进行持续的重大投资，不仅是为了开发有竞争力的新产品和服务或采用新技术，而且是为了维持我们现有的业务。我们的财务业绩在一定程度上取决于我们以具有竞争力的价格及时开发和营销这些新产品和服务的能力，以及采用或开发使我们的产品与众不同或提供成本效益的新技术的能力。在引入和部署关键技术系统之前和期间，如果未能对关键业务变更进行充分的审查和考虑，或者未能将运营能力与不断变化的客户承诺和期望充分结合起来，将使我们面临对我们服务和留住客户的能力以及我们的运营产生不利影响的风险。我们在增强技术方面产生的成本可能是巨大的，最终可能不会提高我们的竞争力或盈利能力。

由于全球各地的金融实体、中央代理、结算代理和机构、交易所和技术系统变得更加相互依赖和复杂，技术故障如果显著降低、删除或损害一个或多个金融实体或供应商的系统或数据，可能会对交易对手或其他市场参与者产生实质性影响，包括

我们。一家机构经历的破坏性事件、失败或延迟可能会扰乱整个金融体系的运转。

网络安全事件，或我们的计算机系统、网络和信息或第三方的故障，可能导致信息被盗、丢失、未经授权访问、披露、使用或更改信息、系统或网络故障，或失去获取信息的机会。任何此类事件或失败都可能对我们开展业务的能力造成不利影响，损害我们的声誉并造成损失。

我们一直是，我们预计将继续是企图的网络攻击、计算机病毒或其他恶意软件、拒绝服务努力、网络钓鱼攻击和其他信息安全威胁的目标，包括未经授权的访问尝试和针对第三方服务提供商的网络攻击。对远程工作安排的持续依赖，以及我们的员工相应地使用移动和云技术，使我们面临许多网络风险，包括针对远程工作、移动和云技术的未遂网络攻击。尽管我们部署了广泛的复杂防御措施，但我们可能会因为网络安全事件而遭受实质性的不利影响或破坏。

网络安全事件可能是由授权或未经授权访问我们的系统或我们的客户或交易对手的信息(可能包括机密或专有信息)的个人或团体的故意或无意行为造成的。这些个人或团体可能包括员工、供应商和客户，以及其他怀有恶意的人。恶意行为者还可能试图将个人置入纽约梅隆银行，或欺诈性诱使员工、供应商、客户或我们系统的其他用户披露敏感信息，以获取我们或我们客户的数据。如果网络安全事件导致信息被盗、丢失、未经授权访问、披露、使用或更改信息、系统或网络故障，或无法访问信息，则可能需要我们重建丢失的数据(这可能是不可能的)，向客户赔偿数据和信用监控服务，或者导致客户业务损失或我们的计算机或系统以及我们客户和交易对手的计算机或系统受损。这些影响可能既昂贵又耗时，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

虽然我们试图减轻这些风险，以确保我们系统和信息的完整性，并不断发展我们的网络安全能力，但我们可能无法预见或实施针对所有网络安全威胁的有效预防措施，或无法检测到所有此类威胁，特别是因为所使用的技术经常变化，或者直到它们推出后才被认识到。此外，攻击的来源多种多样，包括参与有组织犯罪或可能与恐怖组织或敌对外国政府有关联的恶意行为者，或合法各方(包括供应商、客户、金融市场公用事业公司和其他金融机构)的交叉污染。随着此类攻击变得越来越频繁和严重，针对我们供应商的攻击风险一直在上升。

如果不能针对业务、市场和交易产品的类型、规模和复杂性、交易场所的准入以及我们的市场互联性，保持足够的技术基础设施和应用程序并进行有效的网络安全控制，可能会影响运营并阻碍我们的生产力和增长，这可能会导致我们的收益下降，或者可能影响我们履行监管义务的能力，从而导致监管罚款和制裁。我们可能需要花费大量额外资源来修改、调查或补救网络安全威胁引起的漏洞或其他暴露。尽管我们有能力识别并试图减轻网络攻击的影响，但成功的网络攻击可能会发生，并在被发现之前持续很长一段时间。此外，由于对网络安全事件的任何调查本质上都是不可预测的，因此特定网络安全事件的程度和调查该事件的路径可能不会立即明朗。可能需要相当长的时间才能完成这样的调查，并了解有关该事件的可靠信息。虽然此类调查仍在进行中，但我们可能不一定知道危害的程度或最佳补救方法，某些错误或行动在被发现和补救之前可能会重复或加剧，与公众、客户、监管机构和其他利益相关者的沟通可能不够及时或准确，任何或所有这些都可能进一步增加网络安全事件的成本和后果。

此外，我们依靠各种措施来保护我们的知识产权和专有信息，包括版权、商标、专利以及对访问和分发的控制。这些措施可能无法防止对我们的知识产权或专有信息的挪用或侵犯，以及由此导致的竞争优势的丧失。此外，如果第三方对我们提出侵犯或挪用其通过专利或其他方式获得的专有权的索赔，我们可能需要花费大量资源来为此类索赔辩护，开发替代运营方法，支付巨额金钱损害赔偿金，从第三方获得许可，或者可能停止提供一种或多种产品或服务。此外，我们在多个司法管辖区开展业务，这些司法管辖区对知识产权和专有信息的保护水平可能无法与美国相媲美。这些司法管辖区提供的保护可能不那么成熟和/或可预测。因此，在这些司法管辖区，国内或外国行为者，包括私人行为者以及与国家行为者有关联或受其控制的行为者，可能窃取数据、专有信息、技术和知识产权的风险也可能增加。任何数据、专有信息、技术或知识产权被盗都可能对我们的运营和声誉产生负面影响，包括扰乱我们在这些司法管辖区的业务活动。

我们还受与客户、员工和其他人的信息保护和隐私相关的法律法规的约束，任何不遵守这些法律法规的行为都可能使我们承担责任、加强监管和/或声誉损害。

我们受到广泛的政府规则制定、政策、监管和监督的影响，这些都会影响我们的运营。新规章制度的改变和引入迫使我们改变我们的业务管理方式，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

作为一家在国际上活跃的大型金融服务公司，我们在高度监管的环境中运营，并受到全面的法律和监管制度的影响，影响到我们业务和运营的方方面面，包括美国国内外政府机构的监督以及相关监管指导和

监管监督影响着我们如何分析某些商业机会、我们的监管资本和流动性要求、我们某些核心活动的收入状况、我们提供的产品和服务、我们如何监控和管理操作风险，以及我们如何促进良好的治理和控制环境。我们经营所处的监管框架和环境的任何变化，以及应对这些变化所需的重大管理层关注和资源，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响，并产生其他负面后果。

不断变化的监管环境以及未来监管时间和范围的不确定性可能会导致我们做出暂停、减少或退出现有业务、活动或计划的决定，这可能会导致潜在的收入损失或重大重组或相关成本或风险敞口。我们还面临因引入新法规或修改现有法规而受到新的或更严格要求的风险，这可能要求我们持有更多资本或流动资金，或对我们的业务或盈利产生其他不利影响。此外，与严重市场低迷或不可预见的压力事件相关的监管反应可能会改变或扰乱我们计划中的未来战略和行动。

美国和全球各国政府、机构和监管机构的货币、税收和其他政策对利率、货币、大宗商品定价(包括石油)、对国际贸易和旅行征收关税或其他限制以及整体金融市场表现都有重大影响，这些都可能影响我们的业务和运营结果。这些政策的变化是我们无法控制的，可能很难预测，我们无法确定任何此类变化将对我们的业务、财务状况或运营结果产生的最终影响。影响金融市场准入的法律或监管变化也可能对我们产生不利影响。例如，根据《外国公司问责法》，美国证券交易委员会必须禁止交易被美国证券交易委员会认定为连续三年聘请了位于外国司法管辖区的审计师，而上市公司会计监督委员会已认定该公司无法进行全面检查或调查的公司的证券。2021年12月，PCAOB做出了如下决定：

中国大陆和香港。作为这项立法的结果，位于中国大陆、香港或可能位于其他司法管辖区的公司可能决定或最终被要求将其证券从美国金融市场退市或以其他方式移除，这将对我们的业务，特别是我们的发行者服务业务线产生不利影响。

美国银行机构的监管和监督重点主要是保护银行系统和联邦担保存款的安全和稳健，而不是保护我们证券的投资者。不同司法管辖区的监管和监督标准和期望可能不同，否则可能不符合和/或可能在一个司法管辖区内(相对于国家金融服务提供商与非国家金融服务提供商)和/或跨司法管辖区以不协调的方式应用。此外，银行业监管机构在持续审查和执行适用的银行法律、法规和指导方针方面拥有广泛的监管自由裁量权，可能会限制我们从事某些活动或收购的能力，或者可能要求我们限制资本分配、维持更多资本或持有更高流动性的资产。

美国的资本金规定要求我们和我们的美国银行子公司遵守严格的资本金要求，这可能会限制增长、活动或运营，引发资产或运营的剥离，或者限制我们向股东返还资本的能力。见-我们向股东返还资本的能力取决于我们董事会的裁量权，可能会受到美国银行业法律和法规的限制，包括那些管理资本和资本规划的法律和法规，特拉华州法律的适用条款，以及我们未能及时足额支付优先股股息。

LCR和NSFR要求我们大量持有高质量、通常收益率较低的流动资产。在计算LCR和NSFR时，我们还必须确定哪些存款应被视为稳定存款。稳定的存款必须满足一系列要求，并通常在LCR和NSFR下得到优惠待遇。纽约梅隆银行(BNY Mellon)使用定性和定量分析来识别核心稳定矿藏。我们的LCR和NSFR可能会由于与此分析相关的固有不确定性(包括法规变化或

来自我们监管机构的其他指导)。除了面临潜在的监管后果(可能是重大的)外，我们可能需要通过清算投资组合中的资产或筹集额外债务来弥补这一缺口，每一项都可能对我们的净利息收入产生实质性的负面影响。此外，NSFR可能要求纽约梅隆银行(BNY Mellon)调整负债结构的构成，以纳入更多较长期的债务，这将对净利息收入和利润率产生不利影响。

我们制定并提交计划，以便在发生重大财务困境或破产时迅速有序地解决问题，并向美联储和联邦存款保险公司提交计划。如果机构认定我们未来提交的文件不可信或不利于根据美国破产法有序解决问题，而我们未能及时解决任何此类缺陷，我们可能会受到更严格的资本或流动性要求或对我们的增长、活动或运营的限制，或者可能被要求剥离资产或运营，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的全球活动还受到各种非美国监管机构的广泛监管，包括我们所在司法管辖区的政府、证券交易所、中央银行和其他监管机构，这些监管机构涉及客户资产和客户资金的保护、行政和管理、市场监管、复苏和解决方案规划和支付以及金融市场基础设施等。

在我们运营的司法管辖区内有效的各种法律、法规、规则和指令对我们提供的许多产品和服务都有影响。这些法律、法规、规则和指令的实施和修订影响了我们的运营和风险状况。例如，影响我们在欧盟和英国业务的关键监管框架在许多方面继续存在分歧。这些法规在性质和范围上的进一步分歧可能会对我们的运营结果和业务前景产生不利影响。

此外，在我们的全球业务中，我们必须遵守与腐败和非法支付和洗钱有关的规则和法规，以及由美国外国资产控制办公室(Office Of Foreign Assets Control)和世界各地的类似机构和政府机构实施的经济制裁和禁运计划，以及法律

与某些个人、团体和国家做生意有关的法律，如美国“反海外腐败法”、“美国爱国者法”、2012年“减少伊朗威胁和叙利亚人权法”以及英国“反贿赂法”。虽然我们已经并将继续在培训和合规监控方面投入大量资源，但我们业务、员工、客户和客户以及与我们打交道的供应商和其他第三方的地理多样性带来了我们可能被发现违反此类规则、法规或法律的风险，任何此类违规行为都可能使我们受到重大处罚，或对我们的声誉造成不利影响。此外，这些规则可能会影响我们与某些个人、实体、团体和国家开展业务的能力，这可能会对我们的某些业务和运营结果产生实质性的不利影响。

由于最近实施了与数据保护相关的法律法规，包括欧盟GDPR、2018年加州消费者隐私法和纽约金融服务部的网络安全法规，我们需要分配额外的时间和资源来遵守这些法律法规，我们在数据泄露情况下的潜在不合规和报告义务的责任大幅增加。此外，在我们运营的司法管辖区，我们的业务越来越多地受到与隐私、监视、加密和数据本地化相关的法律法规的约束。为了遵守这些法律和法规，我们可能需要改变我们的信息安全和数据隔离的政策、程序和技术，这可能会使我们更容易受到操作故障的影响，并可能因违反这些法律和法规而受到罚款。

不遵守适用于我们和我们业务的法律、法规或政策或达到监管预期，可能会导致监管或政府当局的民事或刑事制裁或执法程序、金钱处罚和声誉损害，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。如果确实发生违反法律或法规要求的情况，可能会损害我们的声誉，增加我们的法律和合规成本，并最终对我们的运营结果产生不利影响。目前影响我们和我们子公司的法律、法规或政策，监管预期，或监管和政府当局对法律法规的解释

可能随时发生变化，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

有关监管环境对我们业务的潜在影响的其他信息，请参阅“监督和监管”。

监管或执法行动或诉讼可能会对我们的运营结果产生重大不利影响，或损害我们的业务或声誉。

与许多主要金融机构一样，我们及其附属公司是美国和海外交易对手、客户、其他第三方、税务机关和监管机构以及其他政府机构以及司法部(DoJ)和州总检察长的询问、调查、诉讼和诉讼的对象。有关我们参与的重大法律和监管程序的讨论，请参阅合并财务报表附注22中的“法律程序”。对于包括我们在内的许多金融服务业公司来说，这些调查和诉讼的数量以及所寻求的处罚和罚款金额一直居高不下。我们可能会受到更严格的监管审查、询问或调查，并可能受到与客户相关的询问或索赔，涉及可能导致费用增加或声誉损害的广泛的全行业担忧。监管机构和其他政府当局也可能更有可能采取执法行动，或寻求承认不当行为或认罪，以解决调查或调查，如果公司之前曾受到其他政府调查或执法行动的话。目前金融机构与政府实体进行大额和解的趋势可能会对其他金融机构在类似行动中的结果产生不利影响，特别是在政府官员宣布大额和解将被用作其他和解的基础或模板的情况下。另外，全球政策制定者继续关注客户资产的保护，以及避税和逃税。

美国联邦和州监管和执法制度的复杂性，加上我们业务的全球范围和世界范围内税收和监管环境的日益积极，也意味着单一事件可能会导致大量重叠的调查和监管程序，要么是由美国的多个联邦和州机构进行的，要么是由多个联邦和州机构进行的

不同司法管辖区的监管机构和其他政府实体或税务机关。无论事件的最终结果如何，回复询问、调查、诉讼和诉讼都是耗时和昂贵的，可能会分散我们高级管理层对我们业务的注意力。这类诉讼的结果可能很难预测或估计，直到诉讼的后期，这可能会持续数年。

我们的某些子公司正在接受监管机构的定期检查、特别调查和潜在的诉讼程序。如果在审查、调查或程序中发现合规失败或其他违规行为，监管机构可以对违规行为采取行动并实施制裁，例如，监管协议、停止和停止令、民事罚款或终止许可证，并可能导致投资者或客户提起诉讼，其中任何一项都可能导致我们的收益下降。

我们的业务涉及客户或其他人可能起诉我们的风险，声称我们或他们认为我们对其负有责任的第三方未能根据合同履行义务，或以其他方式未能履行被视为对他们负有的义务，包括被视为受托或合同义务。在信贷、股票或其他金融市场价值恶化或特别不稳定的时期，或者客户或投资者遭受损失时，这种风险可能会加剧。作为一家上市公司，我们还面临联邦证券法规定的索赔风险。我们股票价格的波动增加了这种风险。

监管机构、税务机关和法院越来越多地寻求让金融机构对其客户的不当行为负责，因为这些监管机构和法院已经认定，金融机构应该检测到客户从事了不当行为，尽管金融机构对这种不当行为没有直接了解。

针对我们的诉讼可能导致诉讼、执法行动、禁令、和解、损害赔偿、罚款或处罚，这可能会对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响，或要求我们的业务发生变化。在许多此类法律行动中，都提出了重大金钱损害赔偿的索赔，而在监管事项中，可能会寻求归还、处罚和/或其他补救制裁的索赔。虽然我们为我们的

根据适用的会计准则，我们对诉讼和监管事项的风险敞口可能是不可预测的，当这些事项发展到出现可能且可合理估计的或有损失的阶段时，可能会有超过任何应计金额或超过合理可能披露的任何或有损失的重大损失风险敞口。在诉讼取得重大进展之前，这种或有损失可能是不可能的，也不可能合理估计，这可能需要几年时间，而且可能发生在接近解决问题的时候。

上述风险中的每一个都可能导致加强监管，并影响我们吸引和留住客户或保持进入资本市场的能力。

我们的控制和程序的失败或规避可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和声誉产生重大不利影响。

管理层定期审查和更新我们的内部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何管制制度，无论其设计和运作如何完善，都部分建基於某些假设，只能提供合理的保证，而非绝对的保证，确保制度的目标会达致。任何未能或规避我们的控制和程序，或未能遵守与控制和程序相关的法规，都可能对我们的业务、声誉、运营结果和财务状况产生重大不利影响。此外，如果我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大弱点，或被要求重述我们的财务报表，我们可能会被要求实施昂贵且耗时的补救措施，并可能失去投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心。此外，个人，无论是雇员还是承包商，都有可能规避既定的控制机制，例如，为了超过风险敞口、流动性、交易或投资管理限制，或实施欺诈。

市场风险

我们的大部分收入依赖于收费业务，我们的收费收入可能会受到市场活动放缓、金融市场疲软、

表现不佳和/或储蓄率或投资偏好的负面趋势。

我们的主要运营重点是收费业务，这与商业银行机构不同，商业银行机构的大部分收入来自贷款和其他传统的生息产品和服务。2021年，我们81%的总收入是收费的。我们的收费业务包括投资和财富管理、托管、企业信托、存托凭证、清算、抵押品管理和金库服务，这些都是竞争激烈的业务。

我们许多产品和服务的费用是根据所处理的交易量、管理和/或管理的资产的市值、证券出借量和利差，以及提供的其他服务的费用计算的。企业行为、跨境投资、全球并购活动、新债和新股发行以及二级市场交易量等，都会影响我们的手续费收入水平。如果这些活动的数量因客户活动减少、金融市场疲软或其他原因而减少，我们的收费收入也将减少，这将对我们的运营结果产生负面影响。

如果我们的投资和财富管理业务由于市场状况疲软或表现不佳(相对于竞争对手或基准)而出现投资回报低下，我们管理的投资组合的市场价值将(相对)降低，我们保留现有资产和/或吸引新客户资产的能力可能会受到影响。市场和监管趋势也导致对较低手续费投资和财富管理产品和服务的需求增加，以及较低的绩效费用结构，这两者已经并可能继续影响我们的手续费收入。这些动态中的一些也对我们的市场和财富服务以及证券服务业务的费用产生了负面影响，这些动态中的任何一个也可能在未来发生。资本市场交易量的大幅下降将减少我们处理的交易数量和我们借出的证券数量，因此也将对我们的运营业绩产生不利影响。我们的业务通常受益于个人将储蓄投资于共同基金和其他集体基金、单位投资信托基金或交易所交易基金(ETF)，或者为固定缴款计划做出更多贡献。

当我们的投资管理收入下降时，我们的投资管理报告部门的公允价值可能会下降，过去也曾出现过下降，投资管理报告部门是我们投资和财富管理部门的两个报告部门之一。如果投资管理报告部门的公允价值低于其账面价值，我们将被要求计入减值费用。

金融市场和经济普遍的疲软和波动可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

作为一家金融机构，我们的投资管理、财富管理、潘兴、存托凭证和市场，包括证券借贷，业务对经济和市场状况特别敏感，包括资本和信贷市场。当这些市场波动或具有破坏性时，我们可能会经历按市值计价的资产的下降，包括我们的证券投资组合和种子资本，以及我们管理的产生投资和财富管理费用的投资组合的市值缩水。我们的运营结果，包括投资和财富管理费，可能会受到美国和世界其他地区金融市场和总体经济状况的重大影响。

我们为客户进行的外汇交易产生的收入主要由客户交易量和这些交易实现的价差推动，这两者都受到市场波动和外汇对冲活动的影响。我们客户的跨境投资活动可能会因经济和政治不确定性而减少，包括管理跨境交易的法律或法规的变化，如货币管制或关税。我们一些产品的成交量和/或价差往往从汇率波动中受益，在货币波动性较低的时期可能会减少。这样的收入还取决于我们管理与我们执行的货币交易和程序定价相关的风险的能力。

各种因素影响全球经济和金融市场，包括利率及其相关收益率曲线、商品定价、市场和政治不稳定、不稳定的债务和股票市场价值、通货膨胀和与通胀趋势有关的预期、美元强势、

对国际贸易或旅行征收关税或其他限制，高失业率和政府预算赤字(包括在美国，包括联邦、州和市政各级)，以及其他国家可能出现的主权债务违约、商业和消费者信心下降带来的蔓延风险。对消费者造成任何经济压力，以及对金融市场缺乏信心，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。此外，全球经济和金融市场可能受到广泛的突发卫生事件或大流行病的不利影响，例如冠状病毒大流行、自然灾害、与气候有关的事件、战争行为或其他地缘政治事件(或对可能发生此类事件的担忧)。我们尤其面临以下与这些因素有关的风险，其中一些风险因素在单独的风险因素中进行了更详细的讨论：

•全球各国的地缘政治紧张局势和经济不稳定，有时会增加对低风险投资的需求，尤其是对美国公债和美元的投资。从历史上看，“避险”增加了纽约梅隆银行的资产负债表，这对我们基于杠杆的监管资本措施产生了负面影响，并可能继续产生负面影响。从历史上看，持续的“避险”曾引发交易、资本市场和跨境活动的下降，这可能会减少我们的收入，对我们的运营业绩、财务状况产生负面影响，如果长期维持下去，还会对我们的业务产生负面影响。

•随着我们管理的资产和/或投资业绩的增加，我们的投资管理和财富管理业务赚取的费用也更高。这些费用还受到管理资产构成的影响，与其他资产类别相比，某些资产类别的费用更高。不确定和不稳定的资本市场，特别是下跌，可能会导致我们管理的资产从较高收费产品转向较低收费产品和/或减少，原因是投资者决定撤出资产，或者由于市场下跌导致管理资产价值的简单下降。

•导致交易量下降的市场状况可能会对我们某些业务(如清算、结算、支付和交易)的收入和盈利能力产生不利影响。

•不确定和不稳定的资本市场，特别是股票价格的下跌，可能会降低我们在证券(包括养老金和其他退休后计划资产)投资的价值，并对我们的股价和信贷供应产生下行压力，而不考虑我们潜在的财务实力。

•我们为自己的账户持有的衍生工具用于对冲和管理我们对市场风险的敞口，包括与我们的产品和业务相关的利率风险、股价风险、外汇风险和信用风险，这些风险可能不会像预期或预期的那样表现，导致更高的已实现亏损和不可预见的流动性压力。我们基于衍生品的对冲策略也依赖于此类衍生品交易对手的表现。这些交易对手可能会因为各种原因而无法履行义务，从而导致担保不足的头寸出现亏损。

•我们用来估计预期信贷损失的过程受到不确定性的影响，因为它需要使用统计模型和困难、主观和复杂的判断，包括对经济状况的预测，以及这些状况可能如何削弱借款人和其他人履行义务的能力。在不确定和动荡的经济环境下，我们估计信贷损失的能力可能会受损，这可能会对我们的整体盈利能力和经营业绩产生不利影响。有关我们的市场风险管理的讨论，请参阅“风险管理-风险类型概述-信用风险”。

利率和收益率曲线的变化已经并可能在未来继续对我们的盈利能力产生重大不利影响。

我们的收入，也就是所谓的“净利息收入”，是从我们的生息资产(如我们发放的贷款和我们在投资证券投资组合中持有的证券)赚取的利息收入与我们的有息负债(如存款和借款)产生的利息支出之间的差额而获得的。此外，我们可能会分别从某些有息资产和有息负债上赚取净利息收入，例如逆回购协议和回购协议。我们的净息差是净利息收入除以平均生息资产的结果，它对短期和长期利差的变化很敏感。

“收益率曲线”)。当收益率曲线变陡时，我们的净利息收入往往会增加，而当收益率曲线变平或反转时，我们的净利息收入往往会减少。收益率曲线趋平本身或与当前的低利率环境一起，可能会通过压缩我们的净息差继续对我们的收入和运营结果产生不利影响，特别是如果我们无法用可比收益率的资产取代我们的高收益到期资产，这将限制我们增长净利息收入的能力。

自2020年初以来的利率下调已经对我们产生了不利影响，长期较低的利率或未来的任何降息都可能进一步对我们的净利息收入和经营业绩产生不利影响，原因是：

•持续压缩我们的净息差，这取决于我们的资产负债表状况；

•限制我们实现与历史平均水平一致的净利息收入的能力；

•我们基于利差的收入持续疲软，导致继续自愿豁免某些货币市场共同基金的特定费用和相关的分销费用，以防止此类基金的收益率变得不经济；或

•如果抵押贷款提前还款速度加快，我们持有的固定利率抵押贷款支持证券的价值将受到不利影响，这可能是再融资活动造成的。

利率上升可能会引发以下一种或多种情况，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响，包括：

•在利率大幅上升导致业绩、收益和费用下降的情况下，债券和固定收益基金的流动性减少；

•拖欠、破产或违约的数量增加，不良资产和净冲销增加，因为借款人可能更难支付更高的利息；

•从我们的固定收益基金或独立账户赎回更多，因为客户将资金转移到回报率更高的投资中；

•存款水平下降，这可能会降低我们的LCR和NSFR；

•我们股东权益中累积的其他综合收益的减少，因此

由于长期利率上升对我们投资组合中的可供出售证券的影响，我们的有形普通股权益，这可能对我们基于风险和基于杠杆的监管资本比率产生负面影响；或

•更高的融资成本。

关于我们面临的利率和市场风险的更详细的讨论包含在“风险管理”中。

我们可能会遭遇与动荡和非流动性市场状况相关的证券损失，减少我们的收益，并影响我们的财务状况。

我们拥有不同持有量、类型和期限的投资证券组合。截至2021年12月31日，其中约64%的证券被归类为可供出售证券，这些证券以公允价值记录在我们的资产负债表上，未实现收益或亏损报告为累计其他综合收益(扣除税收)的组成部分。截至2021年12月31日，我们持有至到期投资组合中的证券(按摊销成本记录在我们的资产负债表上)约占我们证券投资组合的36%。我们的可供出售证券投资组合，在一定程度上没有对冲，可能比完全由美国国债组成的投资组合或更传统的贷款组合具有更大的波动性。

由于我们的托管和信托银行业务模式，与许多其他美国主要金融机构相比，我们的投资证券组合在我们综合总资产中所占的比例更大(截至2021年12月31日约为36%)。因此，我们的资本水平、经营业绩和财务状况都受到与我们的投资证券组合相关的风险的重大影响。

我们为可供出售证券和持有至到期证券的当前预期信用损失预留准备金。如果信用损失超过我们的信用损失准备金，将会影响我们的经营业绩。其中许多证券在2008年金融危机期间经历了流动性、估值和信用质量的显著恶化，未来可能会经历类似的恶化。

根据美国资本规定，可供出售投资证券公允价值的税后变化包括在CET1资本中。由于持有至到期的证券不受公允价值会计约束，这些工具的公允价值变动(其他

超过预期的信贷损失)同样不包括在CET1资本的确定中。因此，相对于那些在可供出售会计分类中保持较低比例合并总资产的主要金融机构，我们的CET1资本的可变性可能会增加。

一般来说，可供出售证券的公允价值是根据从第三方来源获得的市场价格确定的。在市场混乱期间，如果交易变得不那么频繁和/或市场数据变得不那么容易观察，我们的某些投资证券可能很难估值。因此，估值可能包括不太容易观察到的输入和假设，或者需要更多的估计和判断，以及更复杂的估值方法。这些价值可能不会在市场交易中最终实现，而且随着市场状况的变化和估值假设的修改，这些价值可能会非常迅速地变化。价值的下降可能会对我们的经营结果或财务状况产生实质性的不利影响。预期信贷损失的估计部分取决于管理层对特定发行人的财务状况和前景的评估、对未来现金流的预测以及特定证券的可回收性。管理层对此类评估的结论具有高度的判断性，包括对未来现金流的假设和预测，随着假设、事实和情况的变化，这些假设和预测最终可能被证明是不正确的。另一方面，在发行人信誉没有显著恶化的情况下，我们对持有至到期的证券可以采取的行动有限。因此，我们清算价值不断恶化的持有至到期证券的能力可能会受到限制，这将对我们证券投资组合的公允价值产生负面影响。如果我们的决定改变了我们不出售公允价值低于摊销成本的可供出售证券的意图或能力，我们可能需要确认公允价值和摊销成本之间的全部差额的收益损失。

有关我们的投资证券组合的信息，请参阅“综合资产负债表回顾-证券”。

伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他伦敦银行同业拆借利率(IBOR)的转换和替换可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

英国金融市场行为监管局(FCA)和伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)管理人宣布，2023年6月30日之后，最常用的美元LIBOR设置的发布将停止发布或不再具有代表性。自2021年12月31日起，所有其他LIBOR设置的发布都不再发布，也不再具有代表性。此外，美国银行监管机构还发布了指导意见，强烈鼓励银行组织在2021年12月31日之前停止在新合同中使用美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)作为参考利率。因此，金融市场参与者开始远离ibor。这一转变进一步得到了欧盟基准法规要求的支持，该法规不再允许ibor依赖于贡献银行提交的报价或估计，而这些报价或估计不是基于交易的数据。

美国和其他国家的各种监管机构、行业团体和其他市场参与者正在参与制定、引入和鼓励使用替代利率来取代某些基准的举措。然而，在2021年底之前，后续税率的引入和采用一直很缓慢。在美国，有担保隔夜融资利率(SOFR)已被美联储召集的替代参考利率委员会确定为美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的替代基准利率。然而，伦敦银行同业拆借利率过渡的最终影响仍然存在很大的不确定性，包括接受和使用SOFR或其他替代基准利率。这些新利率的特点与它们寻求取代的基准并不相同，不会产生与那些基准完全相同的经济效果，而且与那些基准相比，在各种市场条件下的表现可能会有所不同。例如，在冠状病毒大流行期间，与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)相比，SOFR的波动性更大。SOFR市场，包括掉期市场，尚未发展成为强劲的市场，随着2023年6月30日停止日期的临近，这可能会带来持续的风险。

如果某一基准被终止，而尚未成功引入替代利率来取代该基准，这可能会导致金融市场普遍混乱，导致证券、衍生品和其他工具的定价波动，并抑制资本市场活动，所有这些都可能对我们的运营业绩产生不利影响。这一切都可能导致金融市场普遍混乱，导致证券、衍生品和其他工具的定价波动，并抑制资本市场活动，所有这些都可能对我们的运营业绩产生不利影响。过渡到SOFR和其他替代方案

利率或基准可能导致LIBOR(就尚未过渡的LIBOR挂钩工具而言)或适用的替代基准利率表现不同，或产生其他无法预测的后果。倘若任何该等基准或其他参考财务指标大幅改变或终止(例如，当LIBOR及其他ibor停止发布时)，或不再被确认为可接受的基准，则某些金融工具或合约的适用利率或付款金额的计算可能存在不确定性，具体取决于管理工具的条款。此外，即使后备利率的计算方法是明确的，由此产生的利率或支付金额也可能与基于原始基准应用的利率或支付金额不同。

由于我们的业务活动和基础运营，涉及LIBOR和其他基准利率的变化可能会对我们产生不利影响。我们在各种协议和工具中使用基准汇率，并负责在各种身份和我们的业务职能中使用基准汇率。我们可能会受到客户、交易对手、投资者或监管机构的索赔，他们声称，尽管利率环境存在任何不确定性，但我们没有正确履行我们的责任。我们还可能面临与解释和实施后备条款有关的索赔。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)过渡对现有浮息金融工具和合约的契约机制提出了各种挑战，这些工具和合约参考LIBOR，并在适用的背景不再公布或被视为具有代表性后到期。其中一些工具和合约没有提供替代基准利率，这使得LIBOR停止后未来的基准利率会是什么变得不明朗。此外，某些合约可能需要不同于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)最广泛使用的替代方案的备用利率。

从伦敦银行间同业拆借利率(Libor)和其他ibor转而引发的利率波动，可能会对浮动利率融资的可用性或成本产生不利影响。我们可能会在一种产品上蒙受损失，或者不得不为我们拥有或发行的证券支付更多或更少的费用。我们也可能无法成功修改或重新谈判基于国际银行同业拆借利率的协议和文书，包括由于未能从交易对手那里获得必要的同意，这可能会对

影响。在某些情况下，此类影响包括根据文件能够确定的最后一个国际银行间同业拆借利率(IBOR)，以固定利率(而不是浮动利率)有效计息的协议和票据。多种因素可能会影响从现有的基于IBOR的利率向替代基准利率的过渡，例如，作为替代基准利率和基于IBOR的利率基础的交易是类似的担保(或无担保)交易，还是类似的期限。

现有的基于IBOR的基准利率和替代基准利率(或固定在最后确定的IBOR利率的利率)之间的差异可能会导致我们的套期保值无效。此外，与LIBOR或其他基准相关的不确定性可能导致(在某些情况下已经导致)价格波动、资本要求增加、某些产品失去市场份额、不利的税收或会计后果、更高的合规、法律和运营成本、估计我们净利息收入的难度增加、与客户披露、酌情行动或备用条款谈判相关的风险，以及业务连续性、系统和模式的中断，所有这些都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。在某些情况下，替代基准利率的使用也可能受到合同、法律或法规的限制或禁止。

不能保证我们、其他市场参与者、客户和供应商将为实际终止IBOR做好充分准备，不能保证基于IBOR或与IBOR挂钩的现有资产和负债将成功过渡到替代基准利率，或者不能保证将为一个或多个替代基准利率开发适当的系统和分析，其中任何一个都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。

信用风险

我们的任何重要客户或交易对手(其中许多是主要的金融机构或主权实体)的失败或感觉到的弱点，以及我们承担的信用、交易对手和集中风险，都可能使我们蒙受损失，并对我们的业务产生不利影响。

我们与许多不同行业的客户和交易对手有联系，特别是金融机构，这是交易、清算和

融资、提供托管服务、证券出借服务或者其他关系。我们经常与金融行业的全球客户和交易对手以及主权国家和其他政府或半政府实体进行交易。我们的直接风险敞口包括向客户提供有担保和无担保的信贷，以及使用我们的资产负债表。除了传统的信贷活动外，我们还提供日内信贷，以方便我们的各种处理、结算和中介活动。我们从事融资或其他交易的能力可能会受到其他金融机构或主权实体的行为和商业稳健性的不利影响，因为一个或多个金融机构或一般金融服务业的违约或不履行(甚至有关此类违约或不履行的不确定性)过去曾导致整个市场的流动性问题，并可能导致我们或其他机构(包括我们的交易对手和/或客户)未来的亏损或违约。2008年金融危机期间金融机构的整合和倒闭增加了我们客户和交易对手风险的集中度。

由于我们是几家行业清算或结算交易所和中央交易对手票据交换所的会员，我们可能需要在其他会员不履行义务或违约的情况下为义务和责任提供担保或提供资金支持。这些义务可能仅限于与违约成员打交道的成员，或限于我们向结算或结算外汇担保基金供款的金额(或其倍数)，或者在少数情况下，义务可能是无限的。

当我们向客户提供与提供现金管理、清算、托管和其他服务相关的信贷时，如果客户遇到信用困难，我们将面临潜在的损失。我们通常也无法对关联客户或交易对手进行净风险敞口，也可能无法对同一法人实体的多个产品进行净风险敞口。此外，我们可能会因一个实体或产品而蒙受损失，即使我们对该实体的一个附属公司的风险敞口是过度抵押的。此外，并非我们所有的客户或交易对手的风险敞口都是安全的。

在我们的代理证券借贷计划中，我们代表我们的客户，证券贷款人，与我们客户的交易对手(包括经纪自营商)进行证券借贷交易的代理。

作为借款人，证券由我们的客户出借，证券贷款以现金或交易对手发行的证券为抵押。通常，在现金抵押品的情况下，我们的客户授权我们作为他们的代理人，根据每位客户的投资指导和指示，将现金抵押品投资于经批准的投资。此类获批投资可能包括与回购交易对手进行的逆回购交易。在许多情况下，在我们代表客户进行的证券贷款中，我们同意更换借款人因借款人的某些违约(主要是借款人资不抵债)而未能归还的客户借出的证券。因此，如果借款人未能归还给客户的借出证券(我们有义务更换并归还给客户的借出证券)的市值超过了客户批准的投资清算所产生的收益以及该客户的现金和非现金抵押品，我们可能要对购买任何替换证券所需的差额负责。此外，在某些情况下，我们还可能承担与如上所述的逆回购交易的已批准投资相关的损失风险。在这两种情况下，我们，而不是我们的客户，在证券借贷交易中以及在适用的情况下，在逆回购交易中面临违约交易对手的风险。有关证券借贷赔偿的进一步讨论，请参阅综合财务报表附注22内的“承担及或有负债-表外安排”。

有时，我们承担单个债务人、交易对手或集团层面的集中信用风险，可能使我们暴露在单一市场或政治事件或一系列相关事件中。例如，我们可能会面临经济状况不断恶化的国家的公司或某些行业的公司违约的风险。我们的商业房地产投资组合也使我们面临集中的信用风险，包括纽约地铁市场。这样的浓度可能是实质性的。我们的重大交易对手风险敞口每天都在变化，我们风险敞口重大的交易对手或相关交易对手集团在任何报告期内也各不相同；然而，我们最大的风险敞口往往是对美国境内外的其他金融机构、清算组织和政府实体。交易对手风险敞口的集中给我们和我们的客户带来了重大风险，因为我们的交易对手风险敞口的失败或被察觉到的弱点，会给我们和我们的客户带来重大风险。

交易对手(在某些情况下是我们客户的交易对手)有可能使我们面临财务损失的风险。市场对特定金融机构或主权发行人财务实力的认知变化可能会迅速发生，往往基于多种因素，难以预测。

虽然我们的整体业务都受到这些相互依存关系的影响，但我们的几项业务尤其敏感，包括我们的货币和其他贸易活动、我们的证券借贷和证券金融业务，以及我们的投资管理业务。如果我们遭遇上述任何损失，可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。

我们还面临这样的风险，即我们针对第三方的权利可能并不是在所有情况下都可以强制执行。此外，我们持有其证券或债务的第三方的信用质量恶化，包括第三方为保证其在衍生品合约和其他协议下对我们的义务而提供的抵押品价值的恶化，可能会导致损失和/或不利影响我们将这些证券或债务再抵押或以其他方式使用于流动性目的的能力。在市场压力和流动性不足的时期，与客户和交易对手在抵押品估值方面的纠纷可能会显着增加。此外，金融市场流动性或透明度的中断可能会导致我们无法出售、辛迪加或变现我们头寸的价值，从而导致集中度增加。无法降低头寸不仅可能增加与此类头寸相关的市场和信用风险，还可能增加我们资产负债表上的RWA水平，从而增加我们的资本金要求和融资成本，所有这些都可能对我们业务的运营和盈利产生不利影响。

根据美国监管机构对信贷敞口的限制，包括扩大信贷敞口的衡量标准，我们被要求将我们的敞口限制在特定的义务人或群体，包括金融机构。这些监管信用风险敞口限制可能会对我们的业务产生不利影响，并可能要求我们修改我们的运营模式或我们使用的政策和做法。

如果我们对信贷损失(包括贷款和与贷款相关的承诺准备金)的拨备不足，或者如果我们对未来经济状况的预期恶化，我们可能会蒙受损失。

当我们贷款、承诺贷款或提供信贷或与交易对手签订另一份合同时，我们会招致信用风险，或者如果借款人不偿还贷款或交易对手未能按照协议条款履行，我们就会承担损失的风险，这就是说，如果我们的借款人没有偿还贷款，或者我们的交易对手没有按照他们的协议条款履行义务，我们就会招致信用风险，或者损失的风险。当我们的借款人全部或部分拖欠对我们的贷款义务，或者当我们的贷款组合的信用质量显著恶化时，我们的收入和盈利能力就会受到不利影响。我们通过收益计提信用损失准备金，以备未来潜在的信用损失。贷款损失拨备和贷款相关承诺拨备是管理层对相关信贷敞口有效期内当前预期信贷损失的估计，考虑到有关过去事件、当前状况的相关信息，以及对影响我们贷款和贷款承诺可收回性的未来经济状况的合理和可支持的预测。我们使用定量方法和定性框架来确定贷款损失拨备和贷款相关承诺拨备。在这个定性框架内，管理层在评估内部风险因素和环境因素时应用判断，以计算贷款组合的每个组成部分的额外津贴。就像任何这样的判断一样，我们可能无法识别这些因素或准确估计它们的影响。我们不能保证未来是否会发生与我们的信用风险相关的冲销。当前和未来的市场和经济发展可能会增加违约率和违约率，并对我们的信贷组合的质量产生负面影响。, 这可能会影响我们的冲销。虽然我们的估计考虑了目前的情况以及我们预计它们在投资组合的生命周期内将如何变化，但实际情况可能比这些估计中预期的更糟糕，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。请参阅“关键会计估计”。

资本和流动性风险

如果我们不有效地管理我们的流动性，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

纽约梅隆银行的运营模式和整体战略在很大程度上依赖于我们进入金融市场、公用事业和全球资本市场的渠道。如果没有这样的通道，将很难代表我们的客户处理支付以及结算和清算交易。

我们流动性状况的恶化，无论是实际的还是感知的，都会影响参与者与我们交易的意愿，从而影响我们的市场准入。我们流动性的变化可能由各种因素造成，如资金错配、市场约束导致无法将资产转换为现金、无法发行债务、核心存款流失以及额外抵押品过帐等或有流动性事件。经济状况的变化或面临的信贷、市场、运营、法律和声誉风险也会影响我们的流动性。

我们的业务在一定程度上取决于我们是否有能力为预期和意外的现金流以合理的成本履行我们的现金和抵押品义务。我们还必须在日内管理流动性风险，以确保我们能够在工作日获得所需资金，通常是实时支付或清偿眼前的债务。我们通过各种投资管理和投资服务业务接受客户存款，我们依赖这些存款作为一种低成本和稳定的资金来源。我们继续接受这些存款和其他短期资金来源的能力受到许多因素的影响，这些因素包括全球证券市场的交易量和波动性、我们准备为这些存款支付的相对利率，以及相对于我们客户可用的替代短期投资而言，这些存款或其他短期债务的安全性的看法。如果我们的商业活动水平大幅下降，我们的信用评级被大幅下调，利率上升，或者我们受到重大负面新闻或重大监管行动或诉讼等原因，我们可能会失去存款。我们的流动性也可能受到客户提取存款的不利影响，以应对金融市场的波动和中断或压力事件。如果我们损失了大量存款，我们可能需要用更昂贵的资金来取代这些资金，和/或减少资产，这将减少我们的净利息收入。

在市场动荡期间，客户对短期信贷的需求程度往往会增加。例如，由于不利的市场或经济状况，我们作为托管人的共同基金的投资者可能会进行大规模的赎回活动。然后，我们可能会向我们的基金客户提供日内信贷，以促进他们支付此类赎回的能力。此外，在市场动荡期间，提款低于承诺的循环

我们向机构客户提供的信贷安排可能会大幅增加，就像2020年3月发生的那样。这样的客户需求可能会对我们基于杠杆的资本比率产生负面影响，在市场持续波动的时候，可能会导致基于杠杆的比率大幅下降。

此外，我们进入债务和股权资本市场的机会是流动性的一个重要来源。通常是我们无法控制的事件或情况，例如市场混乱、政府财政和货币政策，或证券购买者或交易对手对我们或基金市场失去信心，可能会限制我们进入资本市场的机会，增加我们的借款成本，对我们的流动性产生不利影响，或削弱我们执行业务计划的能力。此外，与我们互动的结算组织、监管机构、客户和金融机构可能会根据市场看法或市场状况行使要求额外抵押品的权利，这可能会进一步损害我们获得资金的机会和成本。市场对主权违约风险的看法也可能导致货币市场和资本市场效率低下，这可能进一步影响纽约梅隆银行的资金可获得性和成本。相反，过多的流动性流入可能会增加利息支出，限制我们的财务灵活性，并以一种可能对我们的资本比率产生负面影响的方式增加我们的总资产规模。

根据美国的资本规定，适用于美国G-SIB的资本附加费的规模在一定程度上是基于其对短期批发融资的依赖，包括某些类型的存款融资，这可能会增加此类融资的成本。此外，某些非美国当局要求大型银行在其运营的国家设立独立的子公司，并在外国子公司保持独立的资本和流动性。这些要求可能会阻碍我们集中有效地管理资金和流动性的能力，要求我们总体上持有更多的资本和流动性。

此外，我们的融资成本可能会受到我们为满足适用的LCR和NSFR要求、降低G-SIB附加费、满足TLAC规则下符合条件的长期未偿债务金额、履行我们解决计划下的义务或满足非美国司法管辖区与某些子公司流动性预先定位相关的监管要求而可能采取的行动的影响。

如果我们无法使用上述方法筹集资金，我们可能需要融资、减少或清算未担保资产，如我们的中央银行存款和银行存款，或我们投资组合中的证券，以满足资金需求。我们可能无法出售我们的部分资产，或者我们可能不得不以低于市值的价格出售资产，这两种情况中的任何一种都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，如果其他市场参与者寻求同时出售类似资产，我们出售资产的能力可能会受到损害，这可能会在流动性或其他市场危机中发生。此外，如果我们遇到现金流错配、存款流失或由于我们无法将资产转换为现金或进入资本市场而受到市场约束，我们的流动性可能会受到严重影响。在市场不明朗时期，我们的客户存款水平近年来有上升的趋势；然而，由于这些存款具有很高的潜在流失率，我们历来将这些所谓的超额存款存入中央银行和其他高流动性和低收益的工具。

如果我们无法继续通过存款融资或以优惠条件进入资本市场，或者如果我们的借贷成本上升或未能有效管理我们的流动性，我们的流动性、净息差、财务业绩和状况可能会受到重大不利影响。在某些情况下，这可能需要我们通过发行优先股或普通股来筹集额外资本，这可能会稀释现有股东的所有权，和/或减少普通股回购或我们的普通股股息以保存资本。有关我们的流动性的进一步讨论，请参阅“流动性和股息”。

如果不能满足监管标准，包括“资本良好”和“管理良好”的状态，或者更广泛的资本充足率和流动性规则，可能会导致我们的活动受到限制，并对我们的业务和财务状况产生不利影响。

根据美国和国际监管资本充足率规则和其他监管要求，纽约梅隆银行及其子公司银行必须达到包括资产、负债和某些表外项目的量化指标在内的门槛，这取决于监管机构对组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。正如在“监督和监管”一文中所讨论的那样，纽约银行

梅隆在美联储注册为BHC和FHC。金融控股公司维持其金融控股公司地位的能力取决于许多因素，包括其美国银行子公司根据银行机构的迅速纠正行动条例以及适用的联邦储备委员会条例，是否有资格持续地被评为“资本充足”和“管理良好”。如果一家金融控股公司或其美国银行子公司未能达到“资本充足”和“管理良好”的资格，如果在一段时间内得不到补救，将导致其失去金融控股公司的地位，并可能影响客户对其的信心，从而损害其竞争地位。此外，不能继续满足金融控股公司地位的所有要求的金融控股公司可能会失去从事新活动或进行一般不允许在没有金融控股公司地位的情况下进行收购或继续此类活动的能力。

如果我们的一家银行子公司未能保持其“资本充足”的地位，可能会导致FDIC更高的评估，并可能产生声誉和相关的业务后果。

如果我们或我们的子公司银行未能满足美国和国际最低资本规定和其他监管要求，我们可能无法在业务运营中配置资本或向股东分配资本，这可能会对我们的业务产生不利影响。

如果不能满足当前或未来的任何资本或流动性要求，包括美国资本规则、LCR、NSFR或监管机构在实施巴塞尔III框架其他部分时提出的要求，可能会对我们的财务状况产生重大不利影响。遵守美国和国际监管资本和流动性要求可能会影响我们向股东返还资本的能力，并可能通过要求我们清算资产、增加借款、发行额外股本或其他证券，或者停止或改变某些业务，从而影响我们的运营，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。

最后，我们的监管资本比率、流动性指标和相关组成部分基于我们目前对适用规则的解释、预期和理解，并受持续的监管审查、某些统计模型的监管批准、对我们的

模型，以及进一步的实施指南。这些正在进行的审查或美国资本规则、LCR、NSFR、决议规划流程和相关修订的继续实施导致的任何修改都可能导致我们的风险加权资产、资本组成部分、流动性流入和流出、HQLA或计算这些指标的其他要素发生变化，这可能会影响这些比率。此外，由于操作风险目前不仅基于我们的历史运营亏损经验，而且还根据银行业正在发生的事件来衡量，我们的操作风险加权资产水平可能大幅增加或以其他方式保持在较高水平，并可能受到重大波动的影响，对我们的资本比率产生负面影响。这些因素造成的不确定性最终可能会影响我们实现目标、监管要求和监管标准的能力。

母公司是一家非营运控股公司，因此依赖其附属公司的股息和其国际控股公司的信贷扩展来履行其义务，包括其证券方面的义务，并为股份回购和向其股东支付股息提供资金。

母公司是一家非经营性控股公司，其主要资产和收入来源是其主要的美国银行子公司-纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)和北卡罗来纳州的纽约梅隆银行(BNY Mellon)-以及包括潘兴(Pershing)和IHC在内的其他子公司。母公司是一个独立于其银行、IHC和其他子公司的法人实体。因此，母公司主要依赖其子公司的股息、利息、分派和其他付款，包括从IHC获得的信贷扩展，以履行其义务(包括与其证券有关的义务)，并在董事会宣布的范围内为股票回购和向股东支付普通股和优先股息提供资金。

我们的银行和其他子公司向母公司(通过股息或其他方式)和某些附属公司融资或以其他方式提供资金的程度有各种限制。这些限制中的每一个都会减少可用于履行父母义务的资金数额。我们的许多子公司，包括我们的银行子公司，都受到法律和法规的限制，这些法规限制股息支付或授权监管机构阻止或

减少从这些子公司流向母公司或其他子公司的资金流。此外，如果派发股息会构成不安全和不健全的做法，或派发股息会令其资本下降至不足的水平，我们的银行附属公司将不会获准派发股息。我们的子公司也可能选择限制向母公司支付股息，以增加自己的资本或流动性水平。我们的银行子公司在向非银行关联公司放贷或与非银行关联公司进行交易方面也受到限制，最低监管资本和流动性要求，以及使用存放在银行或经纪账户中的资金为其业务提供资金的能力受到限制。见合并财务报表附注“监督管理”、“流动性与股息”及附注19。此外，我们在法人基础上评估和管理流动性，这可能会对我们利用一个法人实体的流动性满足另一个法人实体(包括母公司)的流动性要求的能力造成法律和其他限制。

IHC向母公司分发或发放信用的能力也有特定的限制。如果某些关键资本、流动性和操作风险指标被违反，IHC不得向母公司支付股息，如果母公司即将清盘，IHC向母公司提供的承诺信贷额度将自动终止，所有未偿还金额都将到期。见“我们的标题I优先决议策略或标题II有序清算权下的决议的应用可能会对母公司的流动性和财务状况以及母公司的证券持有人产生不利影响。”

由于母公司是控股公司，在附属公司清盘或资本重组时，母公司及其债权人(包括其证券持有人)对任何附属公司资产份额的权利将受制于子公司债权人(就我们的银行附属公司而言，包括其存款人)的优先债权，但母公司本身可能是对子公司拥有公认债权的债权人除外。母公司发行的证券的持有者从这些分配中受益的权利也将低于那些优先债权。因此，母公司发行的证券实际上将从属于我们子公司的所有现有和未来债务。

我们向股东返还资本的能力取决于我们董事会的裁量权

并可能受到美国银行业法律法规的限制，包括管理资本和资本规划的法律法规、特拉华州法律的适用条款以及我们未能及时足额支付优先股股息。

我们普通股和优先股的持有者只有权获得董事会可能宣布从合法可用于此类支付的资金中获得的股息或其他资本分配。尽管我们在历史上曾宣布普通股和优先股派发现金股息，但我们并没有被要求这样做。除了董事会的批准外，我们采取某些行动的能力，包括我们宣布股息或回购普通股的能力，可能会受到与CCAR程序以及美联储资本和TLAC规则下的缓冲相关的限制。通过CCAR程序，我们可能被要求在一般金融市场或经济恶化或我们的风险状况(包括业务战略或风险敞口的重大变化)、财务状况或公司结构发生变化时重新提交我们的资本计划。例如，在2020年冠状病毒大流行方面，美联储要求包括我们在内的所有受CCAR约束的银行机构根据美联储发布的最新监管情景重新提交资本计划，并对此类银行机构的资本分配和股票回购施加临时限制。在CCAR程序之外，美联储还可以限制我们进行资本分配的能力，并让我们受到其他监管或执法行动的影响。

如果美联储(Federal Reserve)认定我们的资本规划过程薄弱或未能达到监管预期，可能会产生各种不利后果，包括但不限于评级下调、持续加强的监管审查、与补救活动相关的费用，以及潜在的执法行动。

未能与我们的竞争对手一起增加股息，或任何减少或取消我们普通股股息的行为都可能对我们普通股的市场价格产生不利影响，影响我们的股本回报率和市场对纽约梅隆银行的看法。

我们将被禁止宣布或支付普通股股息，或购买、赎回或以其他方式收购我们的普通股，但受某些条件限制

在例外情况下，如果我们没有宣布和支付A系列优先股当时的股息期(如果是股息)或最近完成的股息期(如果是回购)，或者我们的D系列、F系列、G系列、H系列或I系列优先股的前一次股息期(如果是股息)或最近完成的股息期(如果是回购)的股息。

此外，现在或将来适用于我们的监管资本规则(包括美国资本规则基于风险的资本要求、SLR、压力资本缓冲、增强的SLR、TLAC规则和美国G-SIB附加费)可能会限制或以其他方式限制我们如何利用资本，包括普通股股息和股票回购，并可能要求我们增加或改变未偿还监管资本工具的组合。

任何提高监管资本比率或改变资本构成的要求都可能要求我们清算资产或以其他方式改变我们的业务和/或投资计划，这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。此外，任何维持较高资本水平的要求都可能限制我们以普通股股息或股票回购的形式向股东返还资本的能力。

我们的信用评级或我们主要银行子公司(纽约梅隆银行或北卡罗来纳州纽约梅隆银行)的信用评级的任何实质性降低都可能增加我们和我们的评级子公司的融资和借款成本，并对我们的业务、财务状况和运营结果以及我们发行的证券的价值产生重大不利影响。

我们的债务和优先股以及我们的主要银行子公司纽约梅隆银行和北卡罗来纳州纽约梅隆银行的债务和存款目前被主要评级机构评为投资级。这些评级机构定期评估我们和我们被评级的子公司。他们的信用评级基于一系列因素，包括我们的财务实力、业绩、前景和运营，以及不完全在我们控制范围内的因素，包括影响整个金融服务业和美国政府的条件。评级机构使用不同的模型和公式来评估被评级公司的财务实力，评级机构不时在其

自由裁量权，改变了这些模型。评级机构模型、一般经济状况、监管发展或其他我们无法控制的情况的变化，可能会对评级机构对其分配给我们或我们的被评级子公司的评级或前景的判断产生负面影响。因此，我们或我们的评级子公司可能无法维持我们各自的信用评级或对我们证券的展望。

我们的信用评级或我们被评级子公司的信用评级的大幅下调(在没有通知的情况下随时可能发生)可能会对我们进入信贷市场的机会、相关的融资和借款成本、我们的信用利差、我们的流动性以及某些交易收入产生重大不利影响，特别是在交易对手信用至关重要的业务中。此外，就某些场外衍生工具合约及其他交易协议而言，交易对手可能会要求吾等或吾等获评级的附属公司提供额外抵押品，或在信用评级下调至某些评级水平以下时终止该等合约、协议及抵押品融资安排，从而削弱我们的流动资金。如果评级机构在更广泛的市场不稳定时期下调评级，我们应对事件的选择可能会更加有限，成本也会更高，可能会很大。我们融资和借贷成本的增加，或我们流动性的减损，可能会对我们的运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。我们的信用评级大幅下调也可能减少愿意或获准与我们做生意或向我们放贷的投资者和交易对手的数量，并对我们已经发行或未来可能发行的证券的价值产生不利影响。

我们无法预测评级机构可能采取的行动，或者我们可能选择或被要求采取的行动，这可能会对我们产生不利影响。有关信用评级下调的影响的进一步讨论，请参阅综合财务报表附注23中的“场外衍生工具或有特征的披露”。

根据标题II有序清算权适用我们的标题I优先决议策略或决议可能会对母公司的流动性和财务状况以及母公司的证券持有人产生不利影响。

2017年，关于我们在《多德-弗兰克法案》(Dodd-Frank Act)第一章下的单一入口点解决策略，家长签订了具有约束力的支持

与某些关键子公司达成协议，以便在发生重大财务困境或破产时向其提供资本和流动性资源。支持协议要求母公司持续向IHC转移现金和其他流动金融资产，但须符合母公司为满足其近期现金需求而保留的一定金额，以换取IHC发行的无担保附属融资票据以及向母公司承诺的信贷额度，以偿还其近期债务。父母和IHC在支持协议下的义务是有保障的。

如果我们预计的流动性资源恶化得如此严重，以至于母公司即将破产，IHC向母公司提供的承诺信贷额度将自动终止，所有未偿还的金额都将到期并支付，支持协议将要求母公司将其大部分剩余资产(子公司股票和用于支付破产费用的现金储备除外)转移给IHC。因此，在严重的财政压力期间，母公司可能无法履行其债务和偿付义务(包括其证券)，导致母公司比其他情况下更早根据破产法寻求保护。

如果母公司进入破产程序，我们的单一切入点策略是成功的，我们的重要实体将不会受到破产程序的影响，其债权人也不会遭受损失，而母公司的证券持有人，包括无担保债务持有人，可能面临重大损失，可能包括他们全部投资的损失。在单一进入点策略中，母公司将是唯一进入清盘程序的法律实体，其目的是给母公司的无担保优先债务证券和其他证券的持有者带来比在不同清盘策略下更大的损失风险。

此外，如果单一入场点策略不成功，我们的流动资金和财政状况将会受到不利影响，因此，所有证券持有人的处境可能比没有实施该策略时更糟糕。

此外，多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)第二章规定了在纽约梅隆银行(BNY Mellon)等具有系统重要性的大型金融机构倒闭时的有序清算程序，以避免或减轻对美国的严重不利影响。

金融系统。具体地说，如果纽约梅隆银行违约或有违约危险，并且满足某些特定条件，FDIC可能会被指定为有序清算机构的接管人，我们将根据该机构而不是美国破产法进行清算。

美国监管机构已经表示，单一切入点策略可能是解决纽约梅隆银行(BNY Mellon)等大型金融机构在Title II下的理想策略，其方式类似于我们在Title I决议计划下的首选策略，使母公司的股东、无担保债务持有人和其他无担保债权人蒙受损失，同时允许控股公司的子公司继续运营并保持偿付能力。根据这一战略，假设母公司进入破产程序，其子公司仍有偿付能力，子公司层面的损失将由母公司吸收，并最终由母公司的证券持有人(包括母公司无担保债务证券的持有人)承担，而母公司子公司的第三方债权人预计不会遭受损失。因此，母公司的证券持有人(包括无担保债务证券的持有者和其他无担保债权人)可能面临超过其他情况的损失。

战略风险

新的业务线、新的产品和服务或变革性或战略性的项目计划使我们面临新的或额外的风险，如果不能实施这些计划，可能会影响我们的运营结果。

我们不时推出新的业务，在现有的业务范围内提供新的产品和服务，或承担转型或战略项目。与这些努力相关的风险和不确定性很大。我们投入大量时间和资源来开发和营销新的业务线、产品和服务，并执行我们的转型和战略计划。例如，我们投入了大量资源为我们的客户开发新的技术解决方案，包括与实时电子支付和全球抵押品管理相关的倡议。如果这些技术解决方案不成功，可能会对我们的声誉、业务和运营结果造成负面影响。2021年，我们还宣布了一项战略举措，开发多资产数字托管和

传统和数字资产的管理平台，包括加密货币。开发和提供新产品和服务，包括与数字资产相关的产品和服务，增加了我们的运营风险敞口。在新的资产类别中，这些风险往往会增加。与传统资产或更成熟的产品和服务相比，一些与数字资产相关的产品或服务可能会带来增量或独特的风险，特别是围绕网络安全暴露、第三方依赖，以及短期内的监管风险。

监管要求可能会影响计划是否能够以及时且对客户有吸引力的方式推向市场。新业务线或新产品或服务的开发和引入以及价格和盈利目标的初步时间表可能无法实现。此外，我们的收入和成本可能会波动，因为新业务或产品和服务通常需要启动成本，而收入可能需要时间来发展，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。

管理和监督转型或战略性项目倡议的成功完成需要大量的努力和资源。这些计划往往对管理层和数量有限的具有主题专业知识的员工提出了很高的要求，可能会涉及大量的实施成本，并会增加运营风险，因为我们制定和实施了相关的控制和程序，员工学会了在新的系统、控制和程序下处理交易和运营。如果不能正确执行这些转型或战略计划，可能会对我们的业务、声誉和运营结果产生不利影响。

法律、监管和声誉风险也可能存在于处理新产品或市场，或业务集中在此类产品或市场的客户和客户方面，在这些情况下，存在监管不确定性或不同或相互冲突的监管规定，具体取决于监管机构或司法管辖区。我们可能会投入大量时间和资源，针对新产品或市场扩大现有或创建新的合规和风险管理系统。

我们在业务的各个方面都面临竞争，这可能会对我们保持或提高盈利能力产生负面影响。

我们经营的业务在世界各地竞争激烈。规模更大、地域更分散的公司，以及在开发和设计新技术方面投入大量资源、不受同一水平监管的金融科技公司，可能能够以比我们更具竞争力的价格提供金融产品和服务。由于竞争对手愿意以更低的价格提供可比或改进的产品或服务，价格压力可能会导致我们对产品和服务收取的价格降低，这可能会(在某些情况下已经)对我们维持或提高盈利能力产生负面影响。

此外，技术进步使其他类型的非存款机构，如金融科技公司、外包公司和数据处理公司，能够提供与我们某些业务领域竞争的各种产品和服务，包括我们的清算、结算、支付和交易活动。未来，金融科技公司或许能够通过获得类似银行的特许(如OCC的金融科技特许)或提供加密货币来提供传统的银行产品和服务。

此外，新的或颠覆性的技术可能会迅速影响市场，以及我们的客户在市场内互动和交易的方式。例如，不需要中介的新技术(包括分布式分类账)的紧急情况、采用和发展，以及机器人流程自动化的进步，可能会对支付处理和其他金融服务的竞争产生重大影响。我们既不能预测或参与特定市场的变革，也不能像我们的同行那样成功地采用这些技术，这可能会降低我们的竞争力，并导致潜在的负面财务影响。这些领域中任何一个领域的竞争加剧，都可能需要我们在业务上进行额外的资本投资，以保持竞争力。

此外，法规可能会影响我们以经济高效的方式或根本不影响我们开展某些业务的能力。适用于美国最大的金融服务机构的更严格的法律和法规，包括美国资本规则，可能会使我们相对于我们的非美国竞争对手和不受相同法律法规约束的美国竞争对手处于竞争劣势。请参阅“监督和监管”。

我们的战略交易存在风险和不确定性，可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。

为了实现我们的战略目标，我们不时地收购、处置或投资(包括通过合资关系)公司和企业，并与第三方服务提供商建立战略联盟或其他合作关系，为客户提供产品和服务，未来也可能这样做。我们进行或完成战略交易的能力在某些情况下需要监管部门的批准，我们不能确定何时、是否或以什么条款和条件批准任何所需的监管部门批准。此外，就我们追求战略交易的程度而言，不能保证交易会在预期的时间内完成，或者根本不能保证。如果战略交易没有完成，或者如果战略交易未能实现股东价值最大化，或者没有获得所需的监管批准，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

每次收购都会带来整合挑战，包括成功留住和吸收客户和关键员工，利用一定的收入协同效应，整合被收购公司的员工、文化、控制职能、系统和技术。在某些情况下，收购涉及进入新的业务或新的地理或其他市场，这些情况也带来了风险和不确定性，在我们可能在这些新领域缺乏经验的情况下。我们可能需要花费大量的时间和资源来整合这些收购。预期的集成效益可能需要比预期更长的时间才能实现，整合控制功能、平台和系统所需的时间和成本可能会大大超出我们的估计。如果我们不能成功整合战略收购，包括以及时和具有成本效益的方式进行，我们可能无法实现预期的好处，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，我们可能会招致费用、成本、损失、罚款、税金和其他与我们所有权日期之前被收购企业的行为相关的责任(包括与法律和监管索赔、调查和诉讼的辩护和/或和解相关的费用、费用、损失、罚款、税款和其他责任)，这些费用、成本、损失、罚款、税款和其他债务可能无法通过赔偿或其他方式追回。如果我们在一笔交易中支付的购买价格

如果收购超过收购资产的公允价值减去我们承担的负债，那么我们可能需要在合并资产负债表上确认商誉。商誉是一种无形资产，根据适用要求不符合纳入监管资本的条件。此外，如果收购价值下降，我们可能需要记录减值费用。

每一次处置都会带来挑战，包括以一种经济高效且不会对我们或我们的客户造成干扰的方式分离被处置的业务、产品和系统。此外，评估、谈判或执行潜在出售我们的公司或业务的过程中涉及的固有不确定性可能会导致重要客户、员工和业务合作伙伴的流失，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

合资企业、非控股投资、战略联盟和其他合作可能会增加财务、法律、声誉、运营、监管和/或合规风险。我们可能依赖于合资伙伴、与我们合作的公司、控股股东或管理层，他们的商业利益、战略或目标可能与我们的不一致。合资伙伴、与我们合作的公司、控股股东或管理层的业务决策或其他行动或遗漏可能会对我们的投资价值(或在战略联盟或其他合作的情况下，影响我们的产品或服务的价值)产生不利影响，影响我们的运营结果，导致针对我们的诉讼或监管行动，并以其他方式损害我们的声誉和品牌。

附加风险

冠状病毒大流行正在对我们造成不利影响，并给我们的业务带来重大风险和不确定性，大流行对我们的最终影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，无法预测。

冠状病毒大流行对全球经济产生了负面影响，减少了固定收益市场的流动性，造成金融和股票市场的大幅波动和混乱，扰乱了全球供应链，对许多经济体的许多企业和通货膨胀趋势产生了不利影响，增加了失业率，扰乱了许多行业的企业。这导致了

我们的许多市场和财富服务以及证券服务业务对我们的交易处理和清算能力的需求增加，以及我们投资和财富管理业务管理的资产水平和组合的波动性。此外，政府应对疫情的行动对利率环境产生了重大影响，与疫情前相比，利率环境降低了我们的净利差和净利息收入。由于低利率环境，我们已经批准并预计将继续批准货币市场手续费减免。如果短期利率上升，我们收回货币市场手续费减免的能力可能会受到利率环境变化的程度、市场动态的变化以及其他我们无法控制的因素的负面影响。大流行的影响还导致并可能继续导致信贷损失拨备更加不稳定。疫情的持续影响，包括新的冠状病毒变种的不确定影响，也可能导致信贷损失和冲销增加，特别是如果我们的信用敞口增加，更多的客户和客户经历信用恶化，以及其他资产减记和减值的风险增加，包括但不限于股权投资、商誉和无形资产。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性的不利影响。

此外，我们、我们的客户和其他行业参与者对在家工作能力的依赖，以及由于居家订单或跨司法管辖区的操作预防措施而可能无法在运营设施中保留关键员工，疾病和隔离带来了更高的网络安全、信息安全和运营风险。我们向客户和客户提供服务的能力的任何中断都可能导致收入下降或业务损失，以及对我们的客户和客户的潜在责任、监管罚款、处罚或其他制裁、增加运营成本或损害我们的声誉。

这场大流行导致风险加权资产的波动性增加，因为我们经历了存款水平上升和资产负债表增长。我们对这场流行病的反应，以及美联储(Federal Reserve)适用于我们和其他CCAR公司的资本规划要求，在过去限制了我们的资本分配，未来也可能限制我们的资本分配。

此次大流行对我们的业务、财务状况、运营结果、流动性以及监管资本的影响程度将取决于未来的发展，这些情况具有高度的不确定性和可预测性，包括流感的范围和持续时间、新型冠状病毒变种的出现、有效医疗和疫苗的推出、我们在家工作安排的有效性、政府当局和其他第三方应对此次大流行的行动，以及对我们、我们的客户和客户以及第三方的直接和间接影响。由于大流行对美国或全球经济造成不利影响，或者对我们的业务、财务状况、流动性或运营结果产生不利影响，它可能还会增加本文所述的许多其他风险。

我们的业务可能会受到不良事件、宣传、政府审查或其他声誉损害的负面影响。

我们在正常业务过程中面临声誉、法律和监管风险。损害我们声誉的原因有很多，包括纽约梅隆银行、其他金融机构或金融市场发生的事件引起的负面宣传或负面信息(无论是否属实)，未能遵守法律和法规要求或提供适当的服务和质量标准，或未能适当描述我们的产品和服务，与我们如何在商业活动中或与敏感行业的客户关系中解决社会和可持续性问题有关的社会和环境行动，我们员工据称的行为或员工使用社交媒体的所谓财务报告。例如，影响我们或我们客户数据的网络安全事件可能会对我们的声誉和客户对纽约梅隆银行的信心、我们的网络安全防御以及业务连续性和弹性能力产生负面影响。我们的声誉也可能因与我们有业务往来的附属公司、合资企业或供应商或其他第三方未能遵守法律或法规而受到损害。我们的声誉可能会因有关纽约梅隆银行的负面宣传或负面信息而受到严重损害，无论这些信息是否属实，这些信息可能会由媒体发布或广播，或发布在社交媒体、非主流新闻服务或其他网站上

互联网论坛。通过这些渠道，特别是社交媒体传播信息的速度和普及程度，可能会放大与负面宣传相关的风险。损害我们的声誉可能会影响客户、评级机构、监管机构、员工、股东和其他利益相关者的信心，进而可能对我们的业务和运营结果产生影响。

此外，监管机构、税务机关、立法机构和执法机构对金融服务公司的政府审查仍处于较高水平。媒体报道和其他公开声明，包括在社交媒体或其他互联网论坛上发布的信息，指控某种形式的不当行为(在某些情况下，包括与纽约梅隆银行没有直接关系的媒体报道和公开声明)，往往会导致某种类型的调查或诉讼。某些执法机构最近要求承认不当行为，在某些情况下还要求刑事认罪，作为解决他们对金融机构提起的问题的一部分。涉及纽约梅隆银行的任何此类解决方案都可能导致更多的民事诉讼，可能会对我们在某些产品和某些司法管辖区开展业务的声誉和能力产生不利影响，并可能产生其他负面影响。

对气候变化的担忧可能会对我们的业务产生不利影响，影响客户活动水平，损害我们的声誉。

气候变化是一个关键的风险驱动因素，可能会在短期、中期和长期对全球经济、金融部门和我们利益攸关方的多样化网络产生重大影响。这些担忧已经并将继续促使世界各国政府努力减轻气候变化的影响。由于这些担忧，消费者和企业也在改变他们的行为和商业偏好。与气候变化相关的新的政府法规或指导，以及消费者和企业行为和商业偏好的变化，可能会影响我们是否以及以什么条款和条件从事某些活动或提供某些产品或服务。政府和监管对气候变化的关注也可能导致我们受到与气候变化有关的新的或更严格的监管要求的约束，例如与业务弹性有关的要求。

或针对各种气候压力情景进行压力测试。任何此类新的或更高的要求都可能导致监管、合规或其他成本增加，或更高的资本金要求。在向低碳经济转型的过程中，立法或公共政策的变化以及消费者情绪的变化可能会对我们客户的业务和财务状况产生负面影响，这可能会减少这些客户的收入，并增加与这些客户的贷款和其他信用敞口相关的信用风险。此外，我们的声誉可能会因为我们或我们的客户参与与气候变化相关的某些行业或项目而受到损害，我们可能面临来自个人或团体的压力，要求我们停止在这些行业或项目中开展业务。如果我们对气候变化的反应被认为无效或不足，我们吸引和留住员工的业务、声誉和能力也可能受到损害。

自然灾害、气候变化、恐怖主义行为、流行病、全球冲突和其他地缘政治事件的影响可能会对我们的业务和运营产生负面影响。

在开展业务以及维持和支持我们的全球业务(包括客户、交易对手、供应商和其他第三方)时，我们面临敌对行动爆发、恐怖主义行为、自然灾害、气候变化、流行病(如冠状病毒)、全球冲突或其他可能对我们的业务和运营产生负面影响的类似灾难性事件造成的损失风险。我们还可能受到不利的政治、经济、法律或其他事态发展的影响，包括但不限于社会或政治不稳定、政府政策或中央银行政策的变化、制裁、征收、国有化、没收资产、价格、资本和外汇管制、对国际贸易和旅行征收关税或其他限制，以及法律法规的变化。

虽然我们已经制定了业务连续性和灾难恢复计划，但此类事件仍可能损坏我们的设施，扰乱或延迟正常的业务运营(包括通信、技术和对我们设施的实际访问)，对我们的员工造成伤害或造成旅行限制，对我们的客户、供应商和交易对手造成类似的影响。尽管我们努力维持业务连续性和灾难

如果发生灾难性事件，我们的远程工作安排失败或以其他方式受损，我们的服务和与客户互动的能力可能会受到影响。如果我们无法实施和维持远程工作安排，例如，由于我们的信息技术基础设施出现内部或外部故障，或者员工患病或不可用的比率增加，我们的业务连续性状况将受到不利影响，我们的业务将受到中断。

灾难性事件，包括气候变化引起的事件，如果这些事件导致资本市场活动减少、资产价格水平下降、一般经济活动中断或金融市场结算功能中断，也可能对我们的产品和服务的购买产生负面影响，这可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。此外，此类灾难性事件可能导致(在某些情况下已经导致)更高的市场波动性，以及违约、破产或违约的增加，这可能导致我们经历更高水平的不良资产、净冲销和信贷损失拨备，对我们的业务和运营产生负面影响。此外，我们投资于可再生能源项目，这些项目已经并可能在未来受到极端天气事件、自然灾害和其他灾难性事件的不利影响。

税法的变化或对我们在历史交易中的纳税状况的挑战可能会对我们的净收入、有效税率以及我们的整体经营业绩和财务状况产生不利影响。

在我们的业务过程中，我们收到来自美国和非美国税务当局关于我们应缴税款的询问和质疑。如果我们不能成功地为这些询问和挑战辩护，我们可能需要调整应税收入或扣除额的时间或金额，或者调整收入在税收管辖区之间的分配，所有这些都可能需要更多的税收拨备，或者以其他方式对收益产生负面影响。随着事件的发展，概率和结果会进行评估，并在必要时对准备金进行调整，但准备金可能被证明是不足的，因为我们不一定能准确预测任何挑战、和解或诉讼的结果，或者它将对我们或我们的业务产生负面影响的程度。未来的税法或现行税法的到期或变化，或世界各地对这些法律的解释，也可能对我们的

营业收入或净收入。我们为应对或依赖税法的这种变化而采取的行动可能会影响我们的税收状况，从而可能导致收入下降。此外，在税法发生任何变化时，我们必须认识到这种变化对我们的递延税项资产和负债的影响。美国税率的提高可能会导致我们的递延税净负债增加，而我们在这一变化颁布期间的净收入会减少。此外，税率或税法的变化也可能影响我们向股东返还资金的方法和金额。详情见合并财务报表附注12。

管理我们财务报表编制和未来事件的会计准则的变化可能会对我们报告的财务状况、经营结果、现金流和其他财务数据产生实质性影响。

财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)、美国证券交易委员会(Standard Chartered Bank)和银行监管机构会不时更改管理财务报表编制或解释的财务会计和报告准则。这些变化很难预测，可能会对我们记录和报告财务状况、运营结果、现金流和其他财务数据的方式产生重大影响。在某些情况下，财务会计准则委员会、美国证券交易委员会和银行监管机构可能会改变管理我们财务报表编制的财务会计和报告准则，或可能要求我们追溯应用新的或修订的准则的财务会计和报告准则，这可能会导致我们重述前期财务报表和相关披露。

此外，我们的会计政策和方法是我们记录和报告财务状况和经营结果的基础。这个

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层在假设的基础上作出估计，并使用对未来经济和市场状况的判断，这些情况会影响我们财务报表中报告的金额和相关披露。需要估计的金额是信贷损失、商誉和其他无形资产以及诉讼和监管或有事项的拨备。在其他影响中，这种估计的变化可能导致未来商誉和无形资产的减值，并建立信贷损失拨备，以及诉讼和监管或有事项。在进行年度商誉测试时，我们可能会使用收益法来估计每个报告单位的公允价值。收益法中使用的估计现金流是基于管理层的预测。估计的现金流将延伸到未来很久，而且从本质上讲，很难在如此长的时间框架内进行估计。可能显著影响现金流估计的因素包括，我们管理的资产的市场价值、客户行为和自然减员、收入增长趋势的变化、某些货币市场费用减免做法、成本结构和技术、监管和立法变化、特定的行业或市场部门条件、竞争和利率变化。未来，假设的微小变化，如现金流估计、贴现率或长期增长率的变化，或长期宏观经济低迷，可能会产生重大的非现金商誉减值。如果实际或随后发生的事件与我们使用的假设、判断和估计大不相同，我们报告的财务状况、经营结果和现金流可能会受到重大负面影响。

关于GAAP和非GAAP财务计量的解释

纽约梅隆银行在本年度报告中列入了某些有形基础上的非GAAP财务措施，作为GAAP信息的补充，这些信息不包括商誉和无形资产，扣除递延税项负债后的净额。我们相信有形普通股权益的回报–非公认会计准则对投资者来说是额外有用的信息，因为它提供了一种能够产生收入的资产的衡量标准，以及每股普通股的有形账面价值。–非公认会计原则是额外有用的信息，因为它反映了有形资产相对于已发行普通股的水平。

纽约梅隆银行(BNY Mellon)提出了费用收入的衡量标准，不包括货币市场费用豁免-非公认会计原则(Non-GAAP)。我们相信，这一措施对于投资者评估当前利率和市场状况对手续费收入增长率和我们业务表现的影响是有用的信息。

在不变货币基础上列报投资管理费和绩效费用的增长率，使投资者能够评估外币汇率变化的重要性。在不变货币基础上的增长率是通过将本期外币汇率应用于上一期收入来确定的。我们相信，作为GAAP信息的补充，这一陈述将使投资者更清楚地了解相关收入结果，而不会受到外币汇率波动的影响。

纽约梅隆银行还计入了调整后的税前营业利润率–非GAAP，这是投资和财富管理业务部门的税前营业利润率，扣除分配和服务费用后，该费用被传递给分销或为我们管理的资金提供服务的第三方。我们认为，在评估投资和财富管理业务部门相对于行业竞争对手的表现时，这一衡量标准是有用的。


速率/体积分析 (a)	2021年高于(低于)2020年						2020年高于(低于)2019年
	由于						由于
(单位：百万)	平均值平衡		平均值率		网络变化		平均值平衡		平均值率			网络变化
利息收入
生息资产：
美国联邦储备委员会(Federal Reserve)和其他央行的计息存款：
国内办事处	$	5	$	(66)	$	(61)	$	260	$	(572)		$	(312)
驻外办事处	(29)		(37)		(66)		2		(88)			(86)
存放在美联储和其他央行的有息存款总额	(24)		(103)		(127)		262		(660)			(398)
银行(主要是外资银行)的有息存款	10		(96)		(86)		65		(196)			(131)
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券	(37)		(388)		(425)		(302)		(1,307)			(1,609)
贷款：
国内办事处	205		(255)		(50)		123		(640)			(517)
驻外办事处	(76)		(58)		(134)		6		(136)			(130)
贷款总额	129		(313)		(184)		129		(776)			(647)
证券：
美国政府的义务	64		(81)		(17)		117		(248)		(b)	(131)		(b)
美国政府机构的义务	(49)		(294)		(343)		202		(537)		(b)	(335)		(b)
州和政区(c)	26		(8)		18		(4)		(6)		(b)	(10)		(b)
其他证券：
国内办事处(c)	55		(22)		33		112		(195)		(b)	(83)		(b)
驻外办事处	6		(95)		(89)		73		(109)			(36)
其他证券合计(c)	61		(117)		(56)		185		(304)		(b)	(119)		(b)
总投资证券(c)	102		(500)		(398)		500		(1,095)			(595)
证券交易(主要是国内证券交易)(c)	(5)		(35)		(40)		29		(92)			(63)
总证券(c)	97		(535)		(438)		529		(1,187)			(658)
利息收入总额(c)	$	175	$	(1,435)	$	(1,260)	$	683	$	(4,126)		$	(3,443)
利息支出
有息负债：
有息存款：
国内办事处	$	26	$	(229)	$	(203)	$	250	$	(1,032)		$	(782)
驻外办事处	(1)		(132)		(133)		81		(732)			(651)
有息存款总额	25		(361)		(336)		331		(1,764)			(1,433)
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券	(21)		(266)		(287)		234		(1,388)			(1,154)
贸易负债	2		(9)		(7)		11		(31)			(20)
其他借款资金：
国内办事处	(16)		6		(10)		(22)		(22)			(44)
驻外办事处	—		2		2		—		1			1
其他借款资金合计	(16)		8		(8)		(22)		(21)			(43)
商业票据	(4)		(3)		(7)		(21)		(27)			(48)
应付款给客户和经纪自营商	(1)		(29)		(30)		30		(240)			(210)
长期债务	(24)		(206)		(230)		(39)		(281)			(320)
利息支出总额	$	(39)	$	(866)	$	(905)	$	524	$	(3,752)		$	(3,228)
净利息收入变动情况(c)	$	214	$	(569)	$	(355)	$	159	$	(374)		$	(215)

本年度报告中的一些陈述是前瞻性的。这些陈述包括有关非GAAP措施的有用性、纽约梅隆银行未来结果、我们的业务、财务、流动性和资本状况、运营结果、流动性、风险和资本管理和流程、目标、战略、展望、目标、预期(包括有关我们的业绩结果、费用、不良资产、产品、汇率波动的影响、货币市场费用减免的影响、趋势对我们业务的影响、监管、技术、市场、经济或会计发展的影响以及这些发展对我们业务的影响、法律诉讼和其他或有事项)的陈述。这些前瞻性表述包括但不限于以下各项：净利息收入、估计(包括有关支出、我们信贷组合和资本比率中固有的亏损)、意图(包括有关资本回报和支出，包括我们对技术和养老金支出的投资)、目标、机会、潜在行动、增长和举措，包括冠状病毒大流行对上述任何公司的潜在影响。

在本报告中，纽约梅隆银行或其高管可能发表的任何其他报告、任何新闻稿或任何书面或口头声明，如“估计”、“预测”、“计划”、“项目”、“预期”、“可能”、“目标”、“预期”、“打算”、“继续”、“寻求”、“相信”、“计划”、“目标”、“可能”、“应该”、“将会”、“可能，“可能”、“将会”、“战略”、“协同效应”、“机遇”、“趋势”、“雄心”、“目标”、“目标”、“未来”、“潜在”、“展望”以及类似含义的词语可能表示前瞻性陈述。

由于多种因素(包括“风险因素”中讨论的因素)，实际结果可能与明示或暗示的结果大不相同，例如：

•我们的运营和交易处理过程中的错误或延迟，或第三方的错误或延迟，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和声誉产生重大不利影响；

•我们的风险管理框架、模型和流程在识别或减轻风险和减少潜在损失方面可能并不有效；

•如果我们不能吸引、留住和激励员工，我们的业务可能会受到不利影响；

•我们的基础设施或第三方基础设施内的通信或技术中断或故障，导致信息丢失、延迟我们获取信息的能力或影响我们向客户提供服务的能力，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响；

•网络安全事件，或我们的计算机系统、网络和信息或第三方的故障，可能导致信息被盗、丢失、未经授权访问、披露、使用或更改信息、系统或网络故障，或失去获取信息的机会。任何此类事件或失败都可能对我们开展业务的能力造成不利影响，损害我们的声誉并造成损失；

•我们受到广泛的政府规则制定、政策、监管和监督。会影响我们的运营。新的规章制度的改变和引入迫使我们改变我们的经营方式，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响，在未来也可能迫使我们改变经营方式，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响；

•监管或执法行动或诉讼可能对我们的经营结果产生重大不利影响，或损害我们的业务或声誉；

•控制和程序的失败或规避可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和声誉产生重大不利影响；

•我们的大部分收入依赖于收费业务，我们的收费收入可能会受到市场活动放缓、金融市场疲软、储蓄率或投资偏好表现不佳和/或负面趋势的不利影响；

•金融市场和经济总体上的疲软和波动可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响；

•利率和收益率曲线的变化已经并可能在未来继续对我们的盈利能力产生重大不利影响；

•我们可能会遭遇与动荡和非流动性市场状况相关的证券损失，减少我们的收益，影响我们的财务状况；

•从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他伦敦银行间同业拆借利率(IBOR)的转换和替换可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响；

•我们的任何重要客户或交易对手(其中许多是主要的金融机构或主权实体)的失败或感觉到的弱点，以及我们承担的信用、交易对手和集中风险，都可能使我们蒙受损失，并对我们的业务产生不利影响；

•如果我们对信贷损失(包括贷款和与贷款相关的承诺准备金)的拨备不足，或者如果我们对未来经济状况的预期恶化，我们可能会蒙受损失；

•如果我们不能有效地管理我们的流动性，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响；

•未能达到监管标准，包括“资本充足”和“管理良好”的地位，或更广泛的资本充足率和流动性规则，可能会导致我们的活动受到限制，并对我们的业务和财务状况产生不利影响；

•母公司是一家非经营性控股公司，因此依赖其子公司的股息和其国际控股公司的信贷扩展来履行其义务，包括其证券方面的义务，并为股票回购和向其股东支付股息提供资金；

•我们向股东返还资本的能力取决于我们董事会的裁量权，可能会受到美国银行业法律和法规的限制，包括那些管理资本和资本规划的法律和法规，特拉华州法律的适用条款，以及我们未能及时足额支付优先股股息；

•我们的信用评级或我们主要银行子公司(纽约梅隆银行或北卡罗来纳州纽约梅隆银行)的信用评级的任何实质性降低都可能增加我们和我们的评级子公司的融资和借款成本，并对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们发行的证券的价值产生重大不利影响；

•根据标题II有序清算权适用我们的标题I优先决议策略或决议可能会对母公司的流动性和财务状况以及母公司的证券持有人产生不利影响；

•新的业务线、新的产品和服务或变革性或战略性的项目计划使我们面临新的或额外的风险，如果不能实施这些计划，可能会影响我们的运营结果；

•我们在业务的各个方面都面临竞争，这可能会对我们保持或提高盈利能力产生负面影响；

•我们的战略交易存在风险和不确定性，可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响；

•冠状病毒大流行正对我们造成不利影响，并给我们的业务带来重大风险和不确定因素，大流行对我们的最终影响将取决于未来的发展，而这些发展是高度不确定和无法预测的；

•我们的业务可能会受到不良事件、宣传、政府审查或其他声誉损害的负面影响；

•对气候变化的担忧可能会对我们的业务产生不利影响，影响客户活动水平，损害我们的声誉；

•自然灾害、气候变化、恐怖主义行为、流行病、全球冲突和其他地缘政治事件的影响可能会对我们的业务和运营产生负面影响；

•税法的改变或对我们在历史交易中的纳税状况的挑战可能会对我们的净收入、有效税率以及我们的整体经营业绩和财务状况产生不利影响；以及

•管理我们财务报表编制和未来事件的会计准则的变化可能会对我们报告的财务状况、经营结果、现金流和其他财务数据产生实质性影响。

投资者应考虑2021年年报中讨论的所有风险因素，以及纽约梅隆银行根据交易法提交给美国证券交易委员会的任何后续报告。所有前瞻性陈述仅在此类陈述发表之日发表，纽约梅隆银行没有义务更新任何陈述，以反映此类前瞻性陈述发表之日之后的事件或情况，或反映意想不到的事件的发生。纽约梅隆银行网站或本文提及的任何其他网站的内容不在本报告之列。

托管和/或管理的资产(“AUC/A”)-我们根据保管或托管安排直接或间接代表客户持有的资产，或我们为客户提供行政服务的资产。以下类型的管理资产不包括在AUC/A中，而且从历史上看也没有包括在AUC/A中：业绩和风险分析、转移代理和资产聚合服务。如果我们为客户的资产提供不止一项AUC/A服务，则该资产的价值仅在AUC/A总额中计算一次。

管理资产(“AUM”)-包括我们的客户或客户实益拥有的资产，即我们以各种身份持有的主动或被动管理的资产，以及支持客户负债的对冲的价值。这些资产和负债不在我们的资产负债表上。

骆驼-国际银行评级体系，银行监管机构根据六个因素对机构进行评级。这六个因素是资本充足率、资产质量、管理质量、收益、流动性和对市场风险的敏感性。

抵押品管理-旨在简化抵押和加快买卖双方证券转让的综合计划。

信用估值调整(“CVA”)-场外衍生品交易对手信用风险的市值。

借方估值调整(“DVA”)-场外衍生工具交易的信贷风险市值。

存托凭证-通常代表非美国公司公开交易股权的可转让证券。

经济资本– 吸收潜在亏损所需的资本额，反映在一年内保持偿债能力并具有目标债务评级的可能性。

全球系统重要性银行(“G-SIB”)-一家金融机构，由于其规模、复杂性和系统的相互关联性，其陷入困境或无序倒闭将对更广泛的金融体系和经济活动造成重大干扰。

优质流动资产(“HQLA”)-美国LCR规则中确定的未担保资产类型，美国银行机构称这些资产能够在流动性紧张期间转换为现金，几乎不会出现预期价值损失。

投资级-代表穆迪的长期评级为Baa3或更高；和/或标准普尔、惠誉或DBRS的长期评级为BBB-或更高；如果未评级，则为使用我们的内部风险评级的同等评级。低于这些水平的工具被认为是非投资级的。

房地产投资信托基金(“REIT”)-投资者拥有的公司、信托或协会，向投资者出售股票并投资于创收财产。

回购协议(“回购”)-一种用于筹集短期资金的工具，借此出售证券，并与卖方达成协议，在晚些时候回购证券。

逆回购协议– 购买证券，并约定在特定的未来日期以更高的价格出售这些证券。

子保管人-签约在选定国家或地理区域提供特定托管相关服务的当地提供商(如银行)。

纽约梅隆银行管理层负责建立和维护对纽约梅隆银行财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》第13a-15(F)条中有定义。

纽约梅隆银行的管理层，包括首席执行官和首席财务官，已经评估了截至2021年12月31日纽约梅隆银行对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时，管理层使用了特雷德韦内部控制-综合框架委员会赞助组织委员会(2013年)提出的标准。基于这样的评估，管理层认为，截至2021年12月31日，纽约梅隆银行对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。

独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所(KPMG LLP)已经发布了一份关于纽约梅隆银行财务报告内部控制有效性的报告。毕马威会计师事务所审计了纽约梅隆银行2021年的财务报表，该报表包括在本年度报告中的“财务报表”和“合并财务报表附注”项下。这份报告从第111页开始。

公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行；(2)提供合理的保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理的保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。


	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2021		2020		2019
手续费及其他收入
投资服务费	$	8,284	$	8,047	$	7,900
投资管理费和履约费	3,588		3,367		3,389
外汇收入(a)	799		774		564
融资相关费用	194		212		196
配送费和维修费	112		115		129
手续费总收入(a)	12,977		12,515		12,178
投资和其他收入(a)	336		316		1,096
总费用和其他收入	13,313		12,831		13,274
净利息收入
利息收入	2,845		4,109		7,548
利息支出	227		1,132		4,360
净利息收入	2,618		2,977		3,188
总收入	15,931		15,808		16,462
信贷损失准备金	(231)		336		(25)
非利息支出
员工	6,337		5,966		6,063
软件和设备	1,478		1,370		1,222
专业、法律和其他购买的服务	1,459		1,403		1,345
子托管和结算	505		460		450
净入住率	498		581		564
配送和维修	298		336		374
银行评估费	133		124		125
业务拓展	107		105		213
无形资产摊销	82		104		117
其他	617		555		427
总非利息费用	11,514		11,004		10,900
收入
所得税前收入	4,648		4,468		5,587
所得税拨备	877		842		1,120
净收入	3,771		3,626		4,467
与合并投资相关的非控股权益应占净(收益) 管理资金	(12)		(9)		(26)
适用于纽约梅隆银行公司股东的净收入	3,759		3,617		4,441
优先股股息	(207)		(194)		(169)
适用于纽约银行普通股股东的净收入梅隆公司	$	3,552	$	3,423	$	4,272


	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2021		2020		2019
净收入	$	3,771	$	3,626	$	4,467
其他综合收益(亏损)，税后净额：
外币折算调整	(376)		508		151
可供出售资产的未实现(亏损)收益：
期内产生的未实现(亏损)收益	(1,147)		1,202		512
重新分类调整	(4)		(25)		14
可供出售资产的未实现(亏损)收益总额	(1,151)		1,177		526
确定的福利计划：
在此期间产生的先前服务成本	—		—		(1)
期内产生的净收益(亏损)	219		(107)		(87)

计入定期净收益成本的先前服务信用、净亏损和初始债务摊销	88		77		34
总固定福利计划	307		(30)		(54)
现金流量套期保值未实现(亏损)净收益	(6)		5		3
扣除税后的其他综合(亏损)收入总额(a)	(1,226)		1,660		626
综合收益总额	2,545		5,286		5,093
可归因于非控股权益的净(收益)	(12)		(9)		(26)
归属于非控股权益的其他综合(收益)	(2)		(2)		(3)
适用于纽约梅隆银行公司股东的综合收益	$	2,531	$	5,275	$	5,064


	Dec. 31,
(百万美元，每股除外)	2021		2020
资产
现金和银行应付款项，扣除信贷损失准备金#美元。3及$4	$	6,061	$	6,252
存放在美联储和其他央行的有息存款	102,467		141,775
在银行的有息存款，扣除信贷损失准备金#美元。2及$3(包括受限的$3,822及$3,167)	16,630		17,300
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券	29,607		30,907
证券：
持有至到期日，按摊销成本计算，扣除低于$的信贷损失准备金1而且少于$1(公允价值为$56,775及$49,224)	56,866		47,946
可供出售，按公允价值计算(摊销成本为#美元100,774及$105,141，扣除信贷损失准备金$10及$11)	101,839		108,495
总证券	158,705		156,441
交易资产	16,577		15,272
贷款	67,787		56,469
信贷损失拨备	(196)		(358)
净贷款	67,591		56,111
房舍和设备	3,431		3,602
应计应收利息	457		510
商誉	17,512		17,496
无形资产	2,991		3,012
其他资产，扣除应收账款信贷损失准备金#美元4及$4(包括$1,187及$1,009，按公允价值计算)(a)	22,409		20,955
总资产	$	444,438	$	469,633
负债
存款：
无息(主要是美国办事处)	$	93,695	$	83,854
美国写字楼的有息存款	120,903		133,479
非美国办事处的有息存款	105,096		124,212
总存款	319,694		341,545
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券	11,566		11,305
贸易负债	5,469		6,031
应付款给客户和经纪自营商	25,150		25,085
商业票据	—		—
其他借款资金	749		350
应计税款和其他费用	5,767		5,696
其他负债(包括与贷款有关的承付款的信贷损失准备金#美元)。45及$121，还包括$496及$1,110，按公允价值计算)(a)	6,721		7,517
长期债务(包括#美元—及$400，按公允价值计算)	25,931		25,984
总负债	401,047		423,513
暂时性权益
可赎回的非控股权益	161		176
永久权益
优先股-面值$0.01每股；授权100,000,000股票；已发行48,826和45,826股票	4,838		4,541
普通股-面值$0.01每股；授权3,500,000,000股票；已发行1,389,397,912和1,382,306,327股票	14		14
额外实收资本	28,128		27,823
留存收益	36,667		34,241
累计其他综合亏损，税后净额	(2,213)		(985)
减去：库存量为585,252,546和495,542,796普通股，按成本价计算	(24,400)		(19,833)
纽约梅隆银行公司股东权益总额	43,034		45,801
综合投资管理基金不可赎回的非控制性权益	196		143
永久股本总额	43,230		45,944
总负债、临时权益和永久权益	$	444,438	$	469,633


	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2021		2020		2019
经营活动
净收入	$	3,771	$	3,626	$	4,467
可归因于非控股权益的净(收益)	(12)		(9)		(26)
适用于纽约梅隆银行公司股东的净收入	3,759		3,617		4,441
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
信贷损失准备金(a)	(231)		336		(25)
养老金计划缴费	(6)		(25)		(45)
折旧及摊销	1,867		1,630		1,315
递延税金(福利)	257		(193)		(69)
证券(收益)净亏损	(5)		(33)		18
交易性资产和负债的变动	(1,898)		(496)		(5,167)
应计项目和其他净额变动	(905)		202		(372)
经营活动提供的净现金	2,838		5,038		96
投资活动
银行有息存款的变动	1,225		(1,393)		(970)
美国联邦储备委员会(美联储)和其他央行的计息存款变化	35,073		(42,857)		(26,763)
购买持有至到期的证券	(8,921)		(29,651)		(8,822)
持有至到期证券的偿付	11,339		9,291		5,149
持有至到期证券的到期日	1,872		7,097		3,192
购买可供出售的证券	(54,239)		(68,430)		(46,435)
出售可供出售的证券	13,545		13,316		11,444
可供出售证券的还款金额	12,775		10,476		7,516
可供出售证券的到期日	17,221		27,592		26,504
贷款净变动	(11,350)		(1,271)		1,486
贷款和其他房地产的销售	1		15		147
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券的变化	1,233		(708)		16,615
种子资本投资净变化	171		18		74
购置房舍和设备/资本化软件	(1,215)		(1,222)		(1,210)
出售房舍和设备所得收益	34		—		—
出售权益法投资所得收益	—		—		849
收购，扣除现金后的净额	(170)		—		—
处置，扣除现金后的净额	8		—		—
其他，净额	1,070		(728)		676
投资活动提供(用于)的现金净额	19,672		(78,455)		(10,548)
融资活动
存款的变动	(17,896)		77,523		20,663
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券的变化	418		(361)		(2,822)
支付给客户和经纪自营商的应付款项的变化	128		5,977		(981)
其他借款资金变动情况	397		(270)		(2,651)
商业票据的变动	—		(3,959)		2,020
发行长期债券的净收益	5,186		2,993		2,993
偿还长期债务	(4,650)		(5,200)		(5,250)
行使股票期权所得收益	50		46		65
普通股发行	13		12		21
发行优先股	1,287		1,567		—
收购库存股	(4,567)		(989)		(3,327)
优先股赎回	(1,000)		(583)		—
支付的普通股现金股息	(1,126)		(1,117)		(1,120)
优先派发现金股息	(197)		(179)		(169)
优先股折价摊销	10		15		—
其他，净额	(15)		33		17
融资活动提供的现金净额(用于)	(21,962)		75,508		9,459
汇率变动对现金的影响	(84)		61		2
现金变化、银行到期和限制性现金
现金变化、银行到期和限制性现金	464		2,152		(991)
期初现金和银行到期现金及限制性现金	9,419		7,267		8,258
期末现金和银行到期现金及限制性现金	$	9,883	$	9,419	$	7,267
现金和银行到期现金以及限制性现金
期末现金和银行到期(无限制现金)	$	6,061	$	6,252	$	4,830
期末限制性现金	3,822		3,167		2,437
期末现金和银行到期现金及限制性现金	$	9,883	$	9,419	$	7,267
补充披露
支付的利息	$	233	$	1,236	$	4,400
已缴所得税	473		1,341		989
已退还的所得税	42		60		669


	纽约梅隆银行公司股东												不可赎回非控制性的利益整合投资管理资金		总计永久股权			可赎回的非- 控管兴趣/ 临时股权
(单位为百万，不包括每分担额)	优先股		普普通通库存		其他内容实缴资本		留用收益		累计其他综合(亏损)、净额对税收的影响		财务处库存
2020年12月31日的余额	$	4,541	$	14	$	27,823	$	34,241	$	(985)	$	(19,833)	$	143	$	45,944	(a)	$	176
向非控股股东发行的股份	—		—		—		—		—		—		—		—			48
从非控股权益中赎回附属股份	—		—		—		—		—		—		—		—			(94)
非控股权益的其他净变动	—		—		(36)		—		—		—		41		5			29
净收入	—		—		—		3,759		—		—		12		3,771			—
其他综合(亏损)收入	—		—		—		—		(1,228)		—		—		(1,228)			2
分红：
普通股价格为$1.30每股(b)	—		—		—		(1,126)		—		—		—		(1,126)			—
优先股	—		—		—		(197)		—		—		—		(197)			—
普通股回购	—		—		—		—		—		(4,567)		—		(4,567)			—

根据员工福利计划发行的普通股	—		—		18		—		—		—		—		18			—

优先股赎回	(1,000)		—		—		—		—		—		—		(1,000)			—
已发行优先股	1,287		—		—		—		—		—		—		1,287			—
行使的股票奖励和期权	—		—		323		—		—		—		—		323			—
优先股折价摊销	10		—		—		(10)		—		—		—		—			—

2021年12月31日的余额	$	4,838	$	14	$	28,128	$	36,667	$	(2,213)	$	(24,400)	$	196	$	43,230	(a)	$	161


	纽约梅隆银行公司股东												不可赎回非控制性的利益整合投资管理资金		总计永久股权			可赎回的非- 控管兴趣/ 临时股权
(单位为百万，不包括每分担额)	优先股		普普通通库存		其他内容实缴资本		留用收益		累计其他综合(亏损)、净额对税收的影响		财务处库存
2019年12月31日的余额	$	3,542	$	14	$	27,515	$	31,894	$	(2,638)	$	(18,844)	$	102	$	41,585	(a)	$	143
采用ASU 2016-13的影响，金融工具--信贷损失	—		—		—		45		(5)		—		—		40			—
2020年1月1日调整后的余额	3,542		14		27,515		31,939		(2,643)		(18,844)		102		41,625			143
向非控股股东发行的股份	—		—		—		—		—		—		—		—			80
从非控股权益中赎回附属股份	—		—		—		—		—		—		—		—			(31)
非控股权益的其他净变动	—		—		12		—		—		—		32		44			(18)
净收入	—		—		—		3,617		—		—		9		3,626			—
其他综合收益	—		—		—		—		1,654		—		—		1,654			2
分红：
普通股价格为$1.24每股(b)	—		—		—		(1,117)		—		—		—		(1,117)			—
优先股	—		—		—		(179)		—		—		—		(179)			—
普通股回购	—		—		—		—		—		(989)		—		(989)			—

根据员工福利计划发行的普通股	—		—		26		—		—		—		—		26			—

优先股赎回	(583)		—		—		—		—		—		—		(583)			—
已发行优先股	1,567		—		—		—		—		—		—		1,567			—
行使的股票奖励和期权	—		—		270		—		—		—		—		270			—
优先股折价摊销	15		—		—		(15)		—		—		—		—			—
其他	—		—		—		(4)		4		—		—		—			—
2020年12月31日的余额	$	4,541	$	14	$	27,823	$	34,241	$	(985)	$	(19,833)	$	143	$	45,944	(a)	$	176


	纽约梅隆银行公司股东												不可赎回非控制性的利益整合投资管理资金		总计永久股权			可赎回的非- 控管兴趣/ 临时股权
(单位为百万，不包括每分担额)	优先股		普普通通库存		其他内容实缴资本		留用收益		累计其他综合(亏损)、净额对税收的影响		财务处库存
2018年12月31日的余额	$	3,542	$	14	$	27,118	$	28,652	$	(3,171)	$	(15,517)	$	101	$	40,739	(a)	$	129
2018-02年度与采用ASU有关的若干税务影响的重新分类	—		—		—		90		(90)		—		—		—			—

2019年1月1日调整后余额	3,542		14		27,118		28,742		(3,261)		(15,517)		101		40,739			129
向非控股股东发行的股份	—		—		—		—		—		—		—		—			77
从非控股权益中赎回附属股份	—		—		—		—		—		—		—		—			(48)
非控股权益的其他净变动	—		—		6		—		—		—		(25)		(19)			(18)
净收入	—		—		—		4,441		—		—		26		4,467			—
其他综合收益	—		—		—		—		623		—		—		623			3
分红：
普通股价格为$1.18每股(b)	—		—		—		(1,120)		—		—		—		(1,120)			—
优先股	—		—		—		(169)		—		—		—		(169)			—
普通股回购	—		—		—		—		—		(3,327)		—		(3,327)			—
根据以下条件发行的普通股：
员工福利计划	—		—		28		—		—		—		—		28			—
直接购股和股息再投资计划	—		—		11		—		—		—		—		11			—
行使的股票奖励和期权	—		—		352		—		—		—		—		352			—
2019年12月31日的余额	$	3,542	$	14	$	27,515	$	31,894	$	(2,638)	$	(18,844)	$	102	$	41,585	(a)	$	143

注1-重要会计和报告政策摘要

业务性质

纽约梅隆银行是在国内和国际市场提供广泛金融产品和服务的全球领先企业。通过我们的三我们的主要业务包括证券服务、市场和财富服务以及投资和财富管理，我们为机构、公司和高净值个人提供服务。有关我们业务线的主要产品和服务以及其他信息，请参阅附注24。

陈述的基础

纽约梅隆银行(BNY Mellon)是一家全球金融服务公司，其会计和财务报告政策符合美国公认会计原则(GAAP)和主流行业惯例。

管理层认为，为公平列报所列期间的财务状况、经营业绩和现金流，已作出所有必要的调整。对前几个期间进行了某些非实质性的重新分类，以便将其置于与本期列报可比的基础上。

预算的使用

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层根据对未来经济和市场状况的假设进行估计，这些假设会影响我们财务报表中报告的金额和相关披露。我们最重要的估计与我们的信贷损失、商誉和其他无形资产以及诉讼和监管意外事件的拨备有关。尽管我们目前的估计考虑到了目前的情况以及我们预计它们在未来会发生怎样的变化，但实际情况可能比预期的更糟糕，这是合理的。

这可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。

外币折算

以外币计价的资产和负债按资产负债表日的汇率换算成美元。交易损益包括在损益表中。对功能货币不是美元的外国实体的投资的换算收益和损失计入其他全面收益(“OCI”)的外币换算调整。收入和费用交易按适用的每日汇率或加权平均每月汇率折算，当应用每日汇率不切实际时。

被收购的企业

损益表和资产负债表包括根据会计准则汇编(ASC)805按照收购会计方法核算的被收购企业的结果，企业合并，以及自收购之日起的股权投资。或有购买对价按其公允价值计量，并于购置日入账。或有对价负债的公允价值随后的任何变化都通过损益表记录。

整固

我们根据ASC810评估实体的可能合并，整固。我们首先确定我们在实体中是否有可变利益，即吸收实体部分预期损失或获得实体预期收益部分的投资或其他利益。我们的可变利益可能包括决策者或服务提供商费用、直接和间接投资以及关联方的投资，包括共同控制下的关联方。如果确定我们在该实体中没有可变权益，则不需要进一步分析，并且不合并该实体。

如果我们持有该实体的可变权益，则执行进一步的分析以确定该实体是可变权益实体(VIE)还是投票模型实体(VME)。

在评估一个实体是否为VIE时，我们会考虑各个实体的基本事实和情况。如果股权投资者：

·没有足够的风险股权供该实体在没有额外从属财政支持的情况下为其活动提供资金；或

·缺乏以下一项或多项控股权特征：

·通过投票权或类似权利指导一个实体的活动，从而对该实体的经济表现产生最重大影响的权力；

·承担实体预期损失的义务；以及

·有权获得该实体的预期剩余收益。

当管理文件或合同安排发生变化时，我们将重新考虑和评估我们是否是VIE的主要受益者，这些文件或合同安排将在纽约梅隆银行和其他投资者之间重新分配吸收预期损失或获得预期剩余回报的义务。当纽约梅隆银行处置其在VIE中的任何部分可变权益、我们在VIE中获得额外的可变权益、向其他投资者发行额外的可变权益或当其他投资者清算他们在VIE中的可变权益时，这种情况可能会发生。

如果确定我们在实体中拥有控股权，我们就合并VIE。我们在VIE中拥有控股权的前提是：(1)我们有权指导VIE的活动，从而对VIE的经济表现产生最重大的影响；(2)我们有义务承担VIE的损失或有权获得VIE可能对该VIE产生重大影响的利益。

对于不符合VIE定义的实体，该实体被视为VME。如果我们能够控制被投资人的财务和运营政策，我们就可以合并这些实体，如果我们在该实体中拥有50%或更多的投票权权益，就可能发生这种情况。

有关我们可变权益的额外披露，请参阅附注14。

权益法投资，包括可再生能源投资

不到多数但至少20%所有权的股权投资按权益法核算，并计入其他资产。这些投资的收益在所赚取的期间反映为投资服务费、投资管理和绩效费用或投资和其他收入(视情况而定)。

被确定为非临时性的股权投资的价值损失，通过将股权投资的账面价值降低到其公允价值来确认。

有限责任公司投资可再生能源项目采用权益会计法核算。假设的账面价值清算(“HLBV”)方法被用来确定在每个时期确认的税前亏损。HLBV估计每个期初和期末的清算价值，差额在权益法下确认为损失金额。

税前亏损在损益表的投资和其他收入中报告。相应的税收优惠和抵免被记录为损益表上所得税拨备的减少。

有关我们的可再生能源投资金额，请参阅附注8。以下是除可再生能源投资外，我们最重要的权益法投资。


权益法投资于Dec. 31, 2021
(百万美元)	所有权百分比		账面价值
加拿大帝国商业银行梅隆全球证券服务公司(CIBC Mellon)	50	%		$	687
Siguler废话	20	%		$	252

受限现金和证券

根据联邦和其他监管要求，现金和证券可能是分开的，由我们的经纪-交易商实体持有的多余客户资金组成。限制性现金包括在资产负债表上银行的有息存款，以及在对帐时与现金和银行到期的现金一起计入的存款。

合并现金流量表的期初和期末余额。

根据回购协议购买的证券和根据回购协议出售的证券

根据回售协议购买的证券和根据回购协议出售的证券被计入抵押融资。一般来说，这些协议是按证券随后转售或回购的金额加上应计利息记录的。

根据转售协议购买的证券完全以高质量流动性证券为抵押。抵押品需求受到监控，并根据需要接收或提供额外的抵押品。因此，这些交易的信用风险微乎其微，通常不会被分配信用损失准备金。

如果存在可强制执行的净额结算协议，与相同交易对手和相同到期日签署的回售和回购协议将按净额在资产负债表上报告。

证券–债务

债务证券在购买时被分类为可供出售、持有至到期或交易证券。当我们打算无限期持有债务证券时，或当证券可能被用于战术资产/负债目的，并可能不时出售以有效管理利率敞口、提前还款风险和流动性需求时，债务证券被归类为可供出售证券。当我们打算并且有能力持有债务证券到到期日时，债务证券被归类为持有至到期日证券。当我们打算转售债券时，债务证券被归类为交易型证券。

可供出售证券按公允价值计量。除非确认预期信贷损失，否则公允价值与摊销成本之间的差额(即归类为可供出售资产的未实现损益)在扣除税项后计入保证金或从保证金中扣除。出售可供出售证券的已实现损益在损益表的投资和其他收入中报告。出售债务证券的成本是根据特定的识别方法确定的。持有至到期的证券有

按摊销成本计量，其中包括预期的信贷损失(如果有的话)。

由于采用ASU 2016-13，估计与可供出售和持有至到期债务证券相关的信贷损失的会计政策从2020年第一季度开始发生变化。金融工具.信用损失：金融工具信用损失的测量。公司确认可供出售证券和持有至到期证券的预期信用损失的政策包含在下面的“信用损失拨备-证券-债务”和“信用损失拨备-其他”中。

交易证券按公允价值计量，计入资产负债表上的交易资产。交易收入包括已实现和未实现的损益。卖空交易产生的负债，即交割证券的义务，按公允价值计入交易负债。

购买证券的收入通常在其合同期限内根据溢价的摊销和折价的增加按水平收益率进行调整。

对于在证券化金融资产中享有实益权益且信用质量不高的债务证券，ASC 325，投资-其他，规定现金流按当前收益率贴现，用于合计实益利息。当预期现金流出现不利变化时，确认信用损失。

如果我们打算出售该证券，或者我们很可能被要求在收回其成本基础之前出售该证券，该证券将减记为公允价值，未实现亏损的信贷和非信贷部分将在收益中确认，并随后在证券有效期内按有效收益率计入利息收入。在减记后，证券公允价值的后续增加包括在保险业保单中。

证券–权益

未合并且未按权益法入账的股权证券投资按公允价值计量，公允价值变动通过收益确认。

除非有两个可用例外中的一个适用。第一个例外是范围例外，允许联邦储备银行(Federal Reserve Bank)股票、联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)股票和交易所会员资格保持成本核算，减值。第二个实用性例外是，对于公允价值不容易确定的股权投资，可以进行选择。对于本公司已选择实用性例外的某些投资，该等投资将按经减值调整后的成本(如有)计入资产负债表上的其他资产，加上或减去同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化，任何该等变化反映在投资和其他收入中。公允价值易于厘定的权益证券归类于交易性资产，公允价值变动反映在其他交易收入中，并计入综合收益表中的投资和其他收入。

贷款

贷款按摊销成本报告，扣除任何未赚取的收入以及递延费用和成本。某些贷款发放和前期承诺费，以及某些直接贷款发放和承诺成本，将作为相关贷款期限内的收益率调整递延和摊销。持有待售贷款以成本或公允价值中较低者为准。

问题债务重组/贷款修改

如果债务人正在经历财务困难，债权人给予债务人本来不会考虑的特许权，修改后的贷款被认为是问题债务重组(TDR)。TDR可以包括从债务人向债权人转让房地产或其他资产，或修改贷款期限。与TDR相关的信贷损失按照单独的评估方法核算(见下文“信贷损失拨备”)。预期TDR的信贷损失一般与TDR类似，并在合理预期将与借款人签订TDR，以及我们预计修改将影响付款时间或金额和/或付款期限时确认。

由于冠状病毒大流行，提供了两种形式的贷款救济，将贷款分类为

TDRS：冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)和机构间指南(定义如下)。根据CARE法案或机构间指导，金融机构可能会考虑符合条件的贷款修改。本公司已选择同时适用CARE法案和机构间指南(如适用)，为借款人提供贷款修改减免，以应对冠状病毒大流行。

CARE法案于2020年3月27日成为法律，该法案规定，在满足某些条件的情况下，金融机构可以选择暂时暂停美国GAAP对与冠状病毒大流行相关的贷款修改的要求，这些修改截至2019年12月31日是现行的，否则将被识别并视为TDR。2020年12月27日，2021年综合拨款法案签署成为法律，延长了CARE法案设定的期限，根据该期限，暂停考虑由冠状病毒大流行的影响引发的TDR识别和会计。这一延长期于2022年1月1日结束。

各银行业监管机构在2020年4月7日发布的《与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构关于贷款修改和报告的跨机构声明(修订)》(《跨机构指导意见》)中发布了关于贷款修改处理的指导意见，根据该指导意见，金融机构可以适用美国公认会计原则(GAAP)对贷款修改的要求。根据本指南，如果贷款修改与冠状病毒大流行有关，且修改计划实施时借款人已在，并且修改包括不超过六个月的延期付款，则贷款修改不被视为TDR。

不良资产

商业贷款在本金或利息逾期时被置于非权责发生状态。90天数或更长时间，或当有合理怀疑将收取利息或本金时。

当第一留置权或第二留置权住房抵押贷款达到90拖欠天数，它将受到个人信用损失的评估，并被置于非应计状态。

当一笔贷款处于非权责发生制状态时，以前应计和未收回的利息将冲销本期利息收入。非权责发生贷款的利息收入被确认为利息收入，或者当我们认为本金的最终可收回性存在疑问时，将其计入本金。非权责发生制贷款通常在本金和利息变为流动并在一段特定时期内保持流动时恢复为权责发生制。

下面的“信用损失准备”提供了关于不良贷款信用损失的个人评估的附加信息。

信贷损失拨备

由于采用ASU 2016-13,2020年第一季度开始，估计以摊销成本计量的金融资产(包括贷款和与贷款相关的承诺)相关信贷损失的会计政策发生了变化。金融工具.信用损失：金融工具信用损失的测量。这一ASU还包括关于可供出售债务证券信用损失的有针对性的修正案。厘定免税额的会计政策已被确定为“重要的会计估计”，因为它要求我们作出许多复杂和主观的估计和假设，而这些估计和假设涉及的数额是具有判断性和内在不确定的。

信用质量由管理层监督，并反映在信用损失拨备范围内。这一拨备代表管理层对截至资产负债表日期的金融工具预期合同期限内预期信贷损失的估计。津贴方法旨在为评估津贴的适当性提供程序纪律。

采用定量的方法和定性的框架来估算信用损失拨备。定性框架在下面的“信贷损失拨备--其他”中有更详细的描述。我们估计的量化部分使用模型和方法，根据产品类型、抵押品类型和其他信用趋势和风险特征对金融资产进行分类，包括有关过去事件、当前状况的相关信息，以及对影响记录金额可收回性的未来经济状况的合理和可支持的预测。

可以使用各种方法来确定津贴，包括贴现现金流方法、损失率方法、违约概率方法或我们认为合适的其他方法。对于我们的大多数金融资产，我们使用违约概率法估计预期的信贷损失。当存在类似的风险特征时，我们以集合(池)为基础来衡量金融资产的预期信贷损失。对于与其他资产不具有共同风险特征的金融资产，预期信用损失是基于个人评估方法来衡量的。

在我们的估计中，除了我们的小型房屋净值信贷组合、可供出售的债务证券和单独评估的金融资产外，我们使用了多情景宏观经济预测，其中包括三种情景的权重：基线情景、上行情景和下行情景，并允许我们使用广泛的经济变量来制定我们的估计。我们的基准方案反映了每个全球区域的可能性能，其他两个方案是相对于基准方案设计的。这种方法包含了一个跨越资产寿命的合理和可支持的预测期，这个预测期既包括每个经济投入变量的初步估计经济前景部分，也包括回归部分。这两个组成部分的长度取决于基础金融工具、情景和基础经济投入变量。一般来说，在每种情景下，每个经济投入变量的初始经济展望周期都在几个月到两年之间。特定于情景的预测恢复到长期历史均值的速度是基于观察到的经济变量输入水平均值回归的历史模式，这些模式反映在我们的模型参数估计中。某些宏观经济变量，如失业率或房价，在收缩后需要更长的时间才能恢复，尽管具体的复苏时间是根据具体情况而定的。特定于情景的预测偏离历史均值越远，回归的时间通常就越长。在一个成熟的治理结构内，我们每季度都会根据当前的经济状况更新这些情景，并可能根据我们的经济前景调整情景权重。

信贷损失拨备 – 贷款和与贷款有关的承诺

贷款信贷损失拨备作为贷款估值拨备，与贷款有关的信贷损失拨备计入其他负债。贷款和与贷款有关的承诺的信贷损失拨备的组成部分包括以下三个要素：

•由商业房地产担保的较高风险评级和合格评级的商业和机构信贷和贷款的集合津贴部分；

•住宅按揭贷款的汇集免税额部分；以及

•特定于资产的津贴部分，涉及单独评估的贷项#美元。1百万或更多。

第一个要素是为商业房地产担保的较高风险评级和合格评级的商业和机构信贷和贷款提供的集合津贴部分，基于我们使用违约概率方法建立的预期信用损失模型，该模型已根据经济状况的预测进行了调整。在对这些贷款进行信用评级之前，会对这些贷款进行个人信用分析。分段是基于贷款的风险特征以及如何监控风险而建立的。在估计风险条款及由此对计量预期信贷损失的影响时，我们会考虑潜在提前还款的影响以及借款人延期选择权的影响。借款人评级至少每年审查一次，并映射到第三方数据库，包括评级机构以及违约和恢复数据库，以支持持续的一致性和有效性。风险评级较高的贷款和与贷款相关的承诺每季度审查一次。

对于较高风险评级和合格评级的商业和机构信贷，每笔贷款的预期损失包括借款人的信用评级、贷款评级和到期日。违约造成的损失源自贷款评级，包含回收预期，对于无资金支持的贷款敞口，则包括违约贷款使用情况的估计(违约情况下的使用量)。借款人的违约概率是根据相关的信用评级得出的。违约概率和违约情况下的损失被应用于违约时的估计贷款金额，以确定

零用钱。对于每个不同的参数，我们为投资组合的每个部分开发了特定的信用模型，包括商业贷款和租赁融资、金融机构和其他。我们在开发这些参数时使用了内部和外部数据。

对于以商业房地产为抵押的贷款，使用了单独的建模方法，该方法考虑了抵押品特定数据和贷款期限，以及不同宏观经济情景下按地理区域和物业类型划分的商业房地产市场因素。用统计方法模拟每一处房产的财产价值和收益，并估计每笔贷款的违约概率、违约损失和预期信用损失。模型产出是通过使用基线、上行和下行宏观经济情景来建立的，以产生预计的财产价值和收入。

第二个元素是住宅按揭贷款的汇集免税额部分，是透过首先将我们的按揭组合分为两类而厘定的：(I)我们的财富管理按揭及(Ii)我们作为其他住宅按揭披露的遗留按揭组合。然后，我们将模型应用于每个投资组合，以预测提前还款、违约率和损失严重程度。我们考虑了历史损失经验，使用了贷款水平、多期违约模型，该模型按产品类型进一步细分每个投资组合，包括第一留置权固定利率抵押贷款、第一留置权可调利率抵押贷款、第二留置权抵押贷款和纯利息抵押贷款。我们计算了截至贷款合同到期日的抵押贷款损失，并嵌入了上述合理的、可支持的预测和宏观经济变量投入。对于房屋净值信用额度，违约概率和违约损失基于第三方数据库的外部数据，因为投资组合规模较小，内部数据有限。我们的传统抵押贷款组合和房屋净值信用额度组合代表了我们抵押贷款的小部分。

第三个要素是个人评估信用，基于对#美元贷款的个人分析。1百万或更多，这些贷款不再与其他贷款分享风险特征。在衡量预期信用损失程度时，我们考虑的因素包括支付状况、抵押品价值、借款人的财务状况、担保人的支持、收回预定本金的可能性以及

到期的利息支付，预计对陷入困境的借款人的支付结构或期限的修改，以及如果可以合理估计的话收回。我们将预期信贷损失衡量为贷款的摊余成本基础与借款人预期未来现金流的现值之间的差额，如果贷款依赖抵押品，则预期未来现金流通常按贷款的实际利率贴现，或抵押品的公允价值贴现。考虑到不良贷款的风险特征，我们一般会考虑不良贷款以及已经或预计将被修改和归类为问题债务重组的贷款，以便进行单独评估。

信贷损失拨备 – 证券 – 债务

在估计预期的信贷损失时，我们将可供出售和持有至到期的债务证券投资组合按主要资产类别进行细分。这受证券是结构化的还是非结构化的(即直接债务)以及发行人类型的影响。

对于资产负债表日有未实现亏损的可供出售债务证券，如果我们确定存在信用损失，则将该金额确认为可供出售证券的信用损失拨备，并对信用损失准备进行相应的调整。我们在个人安全水平评估信用损失，如果公允价值超过摊余成本，我们不确认信用损失，如果我们确定存在信用损失，我们将损失的确认限制在公允价值和摊销成本之间的差额。在我们确定是否存在预期的信用损失时，我们会定期进行审查，并检查每个投资组合特有的各种定量和定性因素，包括未实现损失头寸的严重程度、机构评级、信用增强、现金流恶化和其他因素。然后，对预期信用损失的衡量是基于对将从债务证券中收取的现金流现值的最佳估计。一般来说，现金流按债务证券隐含的实际利率贴现。现金流量现值因时间推移而发生的变化在信贷损失准备中确认。

我们估计持有至到期日债务证券的预期信贷损失，所用的方法与以下第一个免税额元素中所述的方法类似。

“信贷损失拨备--贷款和与贷款有关的承诺”，见上文。持有至到期债务证券的信用损失准备计入持有至到期证券。每个主要投资组合或资产类别的信用损失计算的组成部分包括违约概率和违约损失，它们的值取决于宏观经济环境中变量的预测行为。对于结构性债务证券，我们估计了个人安全水平的预期信贷损失，并使用现金流模型预测本金损失。一般来说，现金流按债务证券隐含的实际利率贴现。差额反映在信贷损失准备中，而由于时间推移导致的现金流现值的变化在信贷损失准备中确认。

我们目前不要求测量和记录美国国债、机构债务证券和其他债务证券的预期信用损失估计，这些证券满足某些条件，这些条件是基于担保、信用评级和其他信用质量因素的组合。这些资产在我们已建立的治理结构中定期进行监控，以确定是否需要进行任何更改。

信贷损失拨备--其他金融工具

我们还使用类似的基于风险评级的建模方法估计与保证金贷款、逆回购协议、证券贷款赔偿和第三方金融机构存款相关的预期信贷损失，这一方法在上文“信贷损失拨备-贷款和与贷款相关的承诺”中的第一个拨备要素中描述。逆回购协议的信用损失准备计入根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券；证券借贷赔偿的信用损失准备记录在其他负债中，第三方金融机构存款的信用损失准备以现金记录，并由银行或银行的计息存款计入。我们的逆回购协议是短期的，在必要时，我们的交易对手会持续进行过度抵押，并及时补充抵押品。因此，我们估计在资产负债表日(如果有的话)与资产的未抵押部分相关的预期信贷损失，如果存在

合理预期交易对手不会按照回购协议的条款补充抵押品。这种方法也适用于融资融券安排和证券借贷赔偿。

信贷损失拨备 – 其他

鉴于我们的非权责发生制政策要求在被认为无法收回时冲销应收利息，我们不会将我们的信用损失计量方法应用于与我们的贷款、债务证券和第三方金融机构资产存款相关的应计利息余额。与该等工具相关的应计应收利息，连同其他计息工具，均计入综合资产负债表。与各主要贷款类别相关的应计应收利息在我们的信用质量披露附注5中披露。

我们针对与购买的金融资产相关的信贷损失的政策要求在有效购买日期之前进行评估，以确定在发起和购买日期之间，或就债务证券而言，在发行和购买日期之间的期间内，信用质量是否发生了超过轻微的下降。如果我们购买的金融资产的信用质量恶化幅度不大，则使用上述方法对预期信用损失进行计量，并将信用损失记录为购买日的信用损失拨备。购买后，预期现金流的变化(有利和不利)通过调整拨备立即在净收入中确认。我们对各种因素进行评估，以确定信用质量是否出现了明显的下降，这些因素因购买的资产类型的不同而有所不同。这些因素包括风险评级和/或机构评级的变化、抵押品恶化、支付状况、购买价格、信用利差和其他因素。我们在2021年或2020年没有购买任何此类资产，截至2021年12月31日或2020年12月31日也没有拥有此类资产。

我们对应收账款采用单独的信用损失方法，以估计与这些短期应收账款相关的预期信用损失，这些短期应收账款在历史上并未导致重大信用损失。应收账款的信用损失准备反映在其他资产中。

我们估计的信贷损失拨备的定性部分是为了计入可能没有完全计入数量部分的预期损失。通过既定的治理结构，管理层根据对各种内部和环境因素的评估来确定每个时期的质量津贴，这些因素包括：情景权重和敏感性风险、信贷集中风险、经济状况和其他考虑因素。我们还可能对特殊风险进行调整。一旦总体而言确定，我们的质量津贴随后被分配给我们的每个金融工具投资组合，但债务证券和基于各自工具的定量津贴余额在其他资产中携带的那些工具除外。这笔额外的信贷损失拨备的分配具有内在的判断性，无论损失的性质如何，整个信贷损失拨备都可用于吸收信贷损失。

房舍和设备

房舍和设备按成本减去累计折旧和摊销计算。折旧及摊销以直线法计算自有资产的估计使用年限，而就租赁改善而言，则按租赁设施的剩余年期或改善的估计经济年限中较短者计算折旧及摊销。对于拥有和资本化的资产，估计的使用寿命范围为二至40好几年了。维护和维修在发生时计入费用，而重大改进在其确定的使用年限内资本化并摊销至运营费用。

租赁

我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。使用权(“ROU”)资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁款项的义务。投资收益资产及租赁负债乃根据某些租赁修订于生效日期或租赁修订日期的租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。对于所有租约，我们使用一个贴现率，该贴现率代表基于类似条款和某些租约在租约开始日或修改日可获得的信息的抵押借款利率。

在确定租赁付款现值时的修改。除租赁付款外，ROU资产的确定还可能包括与租赁奖励和最初发生的直接成本相关的某些调整。只有在合理确定我们将行使延长或终止租约的选择权时，才会将延长或终止租约的选择权包括在ROU资产和租赁负债的确定中。

经营性租赁的租赁费用在租赁期内按直线确认，而融资租赁的租赁费用则采用实际利息法确认。当事件或情况显示账面金额可能无法收回时，营运单位资产会被审核减值。对于经营租赁，如果被认为减值，ROU资产将被减记，剩余余额随后按直线法摊销，这导致租赁费用确认类似于融资租赁。

对于所有租赁，我们已选择将合同租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行核算，并将其计入租赁负债的计算中。非租赁可变部分，如维护费用和其他可变成本，包括非指数或费率上升，已被排除在计算之外，并单独披露。此外，对于某些设备租赁，我们应用投资组合方法来核算运营租赁ROU资产和负债。

对于转租活动，租金收入被报告为占用费用净额的一部分，因为这项活动不是一项重要的商业活动，是本公司惯例的一部分。

就直接融资租赁而言，未赚取收入在租赁期间以递减金额递增，以提供租赁净投资的恒定回报率。我们利用了2018年12月31日之前达成的杠杆租赁交易。这些租约是根据ASC 842授予的，租契，将于2019年1月1日生效，除非随后修改租约，否则将继续根据先前的指导进行核算。杠杆租赁收入的确认基准是在净投资为正数的年度，在扣除相关递延税项负债的基础上实现租赁未偿还投资的恒定收益。租赁设备销售剩余价值的损益计入投资和

其他收入。被视为非临时性的杠杆租赁剩余价值的减值反映在净利息收入中。考虑到该等租约的性质及重大假设的数目，倘若任何假设于未来期间发生重大变动，则该等租约的收入确认存在相关风险。

软件

我们利用与获得的软件和内部使用的软件开发项目相关的成本，这些项目提供新的或显著改进的功能。我们利用那些有望带来长期运营优势的项目，例如更换系统或新应用程序，从而显著提高运营效率或功能。与内部使用软件项目相关的所有其他成本都在发生时计入费用。资本化的软件记录在资产负债表上的其他资产中。我们将资本化软件的摊销记录在损益表的软件和设备费用中。

已确认的无形资产和商誉

已确认的具有可估计年限的无形资产按照资产的可识别现金流量的模式摊销，如果现金流量模式不可估计，则在其剩余的估计受益期内使用直线法进行摊销。当事件或环境变化可能影响资产的基础时，应评估具有可估计年限的无形资产是否可能减值。具有无限期寿命的商誉和无形资产不摊销，而是每年评估减值，或者更经常地是在事件和情况表明它们更有可能受损的情况下进行评估，以确定生命是否不再是无限期的，是否应该摊销。商誉减值金额(如有)由报告单位的账面价值超过其公允价值确定。对已确认的无形资产和商誉进行估值和减值测试的会计政策已被确定为“关键会计估计”，因为它要求我们做出许多复杂和主观的估计。有关商誉和无形资产的额外披露，请参阅附注7。

对符合条件的保障性安居工程的投资

通过有限责任实体对符合条件的保障性安居工程的投资入账

利用比例摊销法。根据比例摊销法，投资的初始成本按收到的税收抵免和其他税收优惠的比例摊销至所得税拨备。净投资业绩，包括税收抵免和收到的其他利益，在损益表中确认为所得税拨备的一个组成部分。此外，为符合条件的保障性住房项目提供资金的承诺价值包括在资产负债表上的其他资产中，未提供资金的部分计入负债。

种子资本

种子资本投资一般被归类为其他资产，并按公允价值列账，除非我们因拥有控股财务权益而需要合并被投资方。种子资本投资的未实现损益计入投资和其他收入。我们抵押贷款债券(CLO)中的某些风险保留投资被归类为可供出售的证券。

非控制性权益

非控股权益代表由纽约梅隆银行以外的各方拥有的合并实体的一部分。包括在永久股权中的非控股权益根据非控股股东应占的收入或亏损以及对这些股东的任何分配进行调整。可赎回非控股权益报告为临时权益，代表目前可赎回或预期可赎回的股权分类股份支付安排所产生的赎回价值。我们确认可赎回非控股权益的赎回价值发生变化，并将账面价值调整为等于赎回价值。

手续费收入

投资服务费收入以及投资管理和绩效费用收入基于与客户签订的合同中规定的条款，并扣除费用减免后显示，不包括代表第三方收取的任何金额。收入在通过将商品或服务的控制权转让给客户而履行履约义务时或作为履行义务时确认。履行义务可以在一段时间内履行，也可以在某个时间点履行。收入

通过衡量我们在履行履行义务方面的进展，以反映向客户转移货物和服务的方式，来确认随时间履行的履行义务。在某一时间点履行履约义务的收入在客户获得承诺的货物或服务控制权的时间点确认。确认的收入金额反映了我们预期有权用承诺的货物和服务换取的对价。由政府当局评估的税收，既是对特定的创收交易征收的，也是与特定的创收交易同时进行的，是从客户那里征收的，不包括在收入中。

绩效费用在赚取绩效费用的期间确认，并成为可确定的。绩效费用受到限制，直到所有不确定因素得到解决，之前记录的金额不可能逆转。绩效费用通常以适用投资组合超过基准指数或同业业绩的业绩的百分比计算。当投资组合的表现低于基准或未能产生积极的表现时，随后几年的表现通常必须超过这一缺口，才能赚取费用。如果本年度或未来几年的未来业绩门槛没有达到，应开出的金额将被追回，因为这些费用可能无法收回。当确定将收取这些费用时，就会确认这些费用。如果多年绩效合同规定赚取的费用在绩效期间按比例计费，则只确认赚取的费用中不可退还的部分。

此外，我们使用直线法确认外包合同项下不可退还的实施费用的收入，从持续服务通过合同关系的预期期限执行期间开始。相关客户保证金或最低手续费收入金额以下的递增实施直接设置成本，将在确认相关实施费用的同期递延和摊销。如果客户提前终止外包合同，与该合同相关的未摊销递延递增直接启动成本和未摊销递延实施费用将在合同终止期间确认。

我们记录外汇收入、融资相关费用和其他收入，当服务是根据合同条款提供和赚取的，当金额确定并合理确保可收入性时，我们会记录外汇收入、融资相关费用和其他收入。

净利息收入

生息资产收入和计息负债费用根据相关金融工具的实际收益率确认。溢价的摊销和折扣的增加包括在利息收入中，并在发生时根据提前付款进行调整，因此，有效收益率在证券的整个合同期限内保持不变。资产产生的负利息和负债产生的负利息分别作为抵销利息收入和抵销利息支出列示。

养老金

纽约梅隆银行养老金计划的衡量日期为12月31日。计划资产是根据公允价值确定的，公允价值通常代表可观察到的市场价格。预计福利义务是根据假设贴现率下的预计福利分配的现值确定的。所使用的贴现率是基于市场上可获得的高质量公司债券的收益率曲线。定期养老金支出或信贷净额包括服务成本(如果适用)、基于假设贴现率的利息成本、基于精算得出的市场相关价值的计划资产预期回报、先前服务成本的摊销以及前几年精算损益的摊销。

精算损益包括由于与假设不同的人口或投资经验、贴现率或其他假设的变化而导致的预计福利义务或计划资产金额的变化所产生的收益或损失。在精算损益超过10预计福利义务或计划资产的市场相关价值中较大的%，超出的部分通常在在职员工的未来服务期内确认。美国养老金计划和英国最大的外国养老金计划下的福利应计被冻结。这些冻结计划的未来未确认精算损益超过阈值金额为

在计划参与者的平均预期寿命内摊销，最高可达15好几年了。

我们对计划资产的预期长期回报率是基于每个适用资产类别的预期回报率。预期回报是对每个资产类别的预期配置进行加权，并基于对股票和固定收益市场预期回报的预测，这应该会跟踪这些市场的长期历史回报。我们还考虑了美国和全球经济的增长前景，以及当前和未来的利率。

用于确定计划资产预期收益的市场相关价值是以计划资产的公允价值为基础的，该公允价值根据计划资产的预期收益和实际业绩之间的差额进行了调整。计划资产的实际经验和预期收益之间的差额作为市场相关价值的调整计入五-年期间。

有关退休金的额外披露，请参阅附注18。

基于股票的薪酬

与股份支付相关的薪酬支出在适用的归属期间以直线方式在损益表的员工费用中确认。

当员工退休时，授予一定的股票补偿。具有此功能的新津贴将在员工有资格退休的第一个日期之前支出。我们在记录与股票支付奖励相关的补偿成本时估计没收。

遣散费

纽约梅隆银行(BNY Mellon)通过纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon Corporation)补充失业福利计划为美国员工提供离职福利。这些福利提供给因与个人业绩无关的业务原因而离职的合格员工。基本离职福利一般以员工连续受益服务年限为基础。美国境外员工的遣散费是根据当地协议和法律要求确定的。遣散费入账

当管理层承诺采取将导致分离的行动，并且可以合理估计责任金额时。

所得税

我们将当期税项负债或资产通过费用或抵免计入当期税额拨备，用于当年预计应缴或可退还的税款。递延税项资产和负债计入可归因于资产和负债账面金额与各自税基之间差异的未来税项后果。递延税项资产和负债采用制定的税率计量，该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。如果所有或部分递延税项资产极有可能无法变现，则应设立递延税项估值拨备。未达到更有可能的确认门槛的税务状况将导致流动或递延税项资产减少，和/或记录流动或递延税项负债。与所得税有关的利息和罚金记为所得税费用。

衍生金融工具

衍生品以公允价值计入资产负债表，包括期货、远期、利率互换、外币互换和期权以及类似产品。未实现收益头寸的衍生品被确认为资产，而未实现亏损头寸的衍生品被确认为负债。衍生品按交易对手净额报告，并在考虑现金抵押品后，在符合可依法强制执行的净额结算协议的范围内。在限定套期保值关系中被指定并有效的衍生品被归类在资产负债表上的其他资产或其他负债中。所有其他衍生品都归类于资产负债表上的交易资产或交易负债。交易衍生品的收益和损失一般包括在外汇收入或投资和其他收入中，视情况而定。

我们为非交易目的订立各种衍生金融工具，主要是作为我们资产/负债管理过程的一部分。这些非交易衍生品被指定为三种对冲活动之一：公允价值、现金流或净投资对冲。与公允价值对冲相关的衍生工具的损益记录在

收入以及与被套期保值相关的相关套期保值项目价值的任何变化。现金流对冲的收益和损失记录在保监处，直到在同一时期重新分类为收益对冲项目影响收益。与外国业务的对冲净投资相关的外币交易损益，扣除其税收影响后，在保监处内计入累计外币换算调整。

要符合套期保值会计的资格，每种套期保值关系都必须在降低与被套期保值的风险相关的风险方面非常有效，无论是前瞻性的还是回溯性的。我们正式记录所有关系，包括套期保值工具和套期保值项目，以及我们进行每笔套期保值交易的风险管理目标和战略。在开始时，我们会评估与我们的每个套期保值相关的无效的潜在原因，以确定我们是否可以预期套期保值在交易的整个生命周期内都是高度有效的。在对冲初期，我们记录用于持续评估有效性的方法，并且我们至少每季度监测持续的对冲有效性。

对于符合条件的公允价值对冲，衍生工具公允价值的变化以及与被对冲的指定风险相关的对冲项目价值的变化在收益中确认。某些被排除在有效性评估之外的金额被记录在保监处，并在衍生工具的有效期内通过摊销方法在收益中确认。当我们确定套期保值不再有效或衍生品到期、出售或管理层终止衍生品的套期保值指定时，我们就会前瞻性地终止套期保值会计。这些衍生工具的后续损益将计入外汇收入或其他交易收入(视情况而定)。对于终止的公允价值套期保值，套期保值项目的累计损益按收益率在套期保值项目的剩余寿命内摊销。

对于符合条件的现金流对冲，衍生工具公允价值的变化记录在保监处，直到重新分类为同期的收益，被对冲的项目影响收益。如果对冲关系终止，当之前对冲的现金流影响收益时，价值变化将从保险重新分类为收益。如果现金流对冲会计是

如果由于预测的交易不再可能发生而导致停产，则保险业监理处报告的金额将立即重新分类为当期收益。

影响收益的衍生金额与影响收益的套期项目在同一收益表行确认，主要是利息收入、利息支出、外汇收入和员工支出。

与外国业务中符合条件的净投资对冲相关的外币交易损益在保监处扣除税收影响后的累计外币换算调整中记录。该公司利用远期汇率法评估被指定为其净投资对冲的外币衍生品的有效性。

有关衍生金融工具的额外披露，请参阅附注23。

普通股每股收益

普通股每股收益采用两级法计算，在这种方法下，收益分配给普通股股东和参与证券的持有者。根据两级法，包含不可没收的股息或股息等价物权利的未授予股票补偿奖励被视为参与证券。

每股基本收益的计算方法是，将分配给纽约梅隆银行普通股股东的净收入除以已发行普通股和基于股票的既得补偿奖励的平均数，在这些奖励中，接受者要么满足明确的归属条款，要么满足退休资格要求。

稀释后每股普通股收益是根据库存股方法或两类法中稀释程度较高的一种方法计算的。假设行使股票期权，并使用库存股方法发行与股票补偿奖励相关的股票(如果稀释)，我们将普通股的平均流通股数量增加假定的普通股发行数量。稀释后每股收益的计算方法是，将分配给纽约梅隆银行普通股股东的净收入除以调整后的平均已发行普通股数量。

现金流量表

我们把现金定义为现金和银行到期的现金。套期保值活动产生的现金流与套期保值项目属于同一类别。从权益法被投资人收到的分配在现金流量表上被归类为经营活动的现金流入。权益法投资的超额收益在现金流量表上归类为投资活动产生的现金流量。

注2-会计变革与新的会计准则

为了在总收入中合并类似性质的项目，并简化我们的损益表列报，2021年，我们进行了以下报告修改。重新分类对各业务部门的综合总收入或总收入没有影响。以前的期间进行了重新分类，以便与本期列报具有可比性。

•其他交易收入从外汇和其他交易收入重新归类为投资和其他收入。

•外汇和其他交易收入更名为外汇收入。

•外币重新计量的影响从投资和其他收入重新分类为外汇收入。

•综合投资管理基金的收益(亏损)重新归类为投资和其他收入。

•投资和其他收入从手续费收入中重新分类，单独报告，证券净收益(亏损)与投资和其他收入合并。

此外，合并投资管理基金的资产和负债在合并资产负债表上分别重新分类为其他资产和其他负债。重新分类对总资产或总负债没有影响。以前的期间进行了重新分类，以便与本期列报具有可比性。

下表汇总了重新分类对综合损益表的影响。


合并损益表重新分类
	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2020		2019
在重新分类之前
外汇和其他交易收入	$	789	$	654
手续费总收入	$	12,714	$	13,236
投资和其他收入	$	184	$	968
证券净收益(亏损)	$	33	$	(18)
综合投资管理基金收益	$	84	$	56

重新分类后
外汇收入	$	774	$	564
手续费总收入	$	12,515	$	12,178
投资和其他收入	$	316	$	1,096

下表汇总了重新分类对合并资产负债表的影响。


合并资产负债表重新分类	Dec. 31, 2020
(单位：百万)
在重新分类之前
其他资产	$	20,468
综合投资管理基金的资产，按公允价值计算	$	487
其他负债	$	7,514
综合投资管理基金的负债，按公允价值计算	$	3

重新分类后
其他资产	$	20,955
其他负债	$	7,517

此外，在2021年第四季度，我们将以前的投资服务业务细分为两个新的业务部门，证券服务和市场和财富服务。有关更多信息，请参见附注24。

注3-收购和处置

我们有时会将收购的初始付款和后来的或有付款与交易结束后的收入或收入增长挂钩。或有付款为$52021年将达到100万。

在2021年12月31日，我们可能有义务支付额外的对价如果使用合理的假设和估计，这一数字可能在1美元至1美元之间。15百万至$45百万在接下来的时间里 3年份.

2021年的交易量

2021年10月1日，纽约梅隆银行(BNY Mellon)完成了对基金行业商业解决方案提供商里程碑集团Pty Ltd.的收购，该公司包括在证券服务业务部门。

2021年10月29日，纽约梅隆银行完成了对Nykredit的存托和托管活动的收购，Nykredit包括在证券服务业务部门。

2021年12月23日，纽约梅隆银行(BNY Mellon)完成了对最佳资产管理公司(Optimal Asset Management)的收购，该公司是一家投资顾问公司，开发了专利软件，为投资者提供定制的投资解决方案，特别是直接指数解决方案，该解决方案包括在市场和财富服务业务部门。

与2021年收购相关的商誉和无形资产总额为99百万美元和$70分别为百万美元。

2020年的交易情况

2020年第四季度，纽约梅隆银行(BNY Mellon)达成协议，出售二法人实体。这些销售是在2021年第一季度和第三季度完成的。纽约梅隆银行记录的税后亏损总额为#美元。342020年第四季度这些交易的销售额为100万美元，42021年第三季度实现百万美元收益。

2019年的交易

2019年11月8日，纽约梅隆银行与海角金融网络有限责任公司(PIN)的其他持有者一起完成了他们在PIN中权益的出售。纽约梅隆银行录得1美元的税后收益。622出售这项股权投资的百万美元。

注4-证券

下表列出了2021年12月31日和2020年12月31日的摊销成本、未实现损益总额和证券的公允价值。


2021年12月31日的证券			毛收入未实现				公平价值
	摊销成本
(单位：百万)			收益		损失
可供销售：
美国财政部	$	28,966	$	771	$	328	$	29,409
机构住宅抵押贷款支持证券(“RMBS”)	14,333		270		73		14,530
主权债务/主权担保	13,367		79		67		13,379
机构商业抵押贷款支持证券(MBS)	8,102		345		42		8,405
超国家	7,599		24		50		7,573
外国担保债券	6,236		25		23		6,238
抵押贷款债券(CLO)	4,441		3		5		4,439
非机构商业性MBS	3,083		65		23		3,125
非机构RMBS	2,641		132		25		2,748
外国政府机构	2,694		9		17		2,686
美国政府机构	2,464		99		27		2,536
州和政区	2,543		11		40		2,514
其他资产支持证券(“ABS”)	2,205		7		22		2,190
公司债券	2,099		19		52		2,066

其他债务证券	1		—		—		1
可供出售的证券总额(a)(b)	$	100,774	$	1,859	$	794	$	101,839
持有至到期：
代理RMBS	$	36,167	$	428	$	388	$	36,207
美国财政部	11,617		36		103		11,550
代理商业MBS	4,068		41		52		4,057
美国政府机构	2,998		—		71		2,927
克洛斯	983		—		1		982
主权债务/主权担保	922		18		2		938

超国家	54		—		—		54
非机构RMBS	43		2		—		45
州和政区	14		1		—		15
持有至到期的证券总额	$	56,866	$	526	$	617	$	56,775
总证券	$	157,640	$	2,385	$	1,411	$	158,614

(A)可供出售证券的摊销成本扣除信贷损失准备金#美元10百万美元。信贷损失拨备主要涉及CLO。

(B)包括未实现的毛利$455未实现亏损总额和未实现亏损总额为100万美元75在与从可供出售证券转移到持有至到期证券相关的累计其他综合收益中记录的百万美元。未实现的收益主要与美国国债、机构RMBS和机构商业MBS有关。未实现亏损主要与美国国债和机构RMBS有关。未实现的收益和损失将在证券的合同期限内摊销为净利息收入。


2020年12月31日的证券			毛收入未实现
	摊销成本						公平价值
(单位：百万)			收益		损失
可供销售：
美国财政部	$	23,557	$	1,358	$	21	$	24,894
代理RMBS	21,919		479		51		22,347
主权债务/主权担保	12,202		190		1		12,391
代理商业MBS	8,605		625		2		9,228
超国家	7,086		75		1		7,160
外国担保债券	6,658		68		1		6,725
克洛斯	4,706		7		10		4,703
外国政府机构	4,086		49		—		4,135
美国政府机构	3,680		174		1		3,853
其他ABS	3,135		32		3		3,164
非机构商业性MBS	2,864		159		6		3,017
非机构RMBS	2,178		157		9		2,326
州和政区	2,270		39		1		2,308
公司债券	1,945		50		1		1,994
商业票据/存单(“存单”)	249		—		—		249
其他债务证券	1		—		—		1
可供出售的证券总额(a)(b)	$	105,141	$	3,462	$	108	$	108,495
持有至到期：
代理RMBS	$	38,355	$	1,055	$	14	$	39,396
美国财政部	2,938		90		—		3,028
美国政府机构	2,816		4		6		2,814
代理商业MBS	2,659		105		2		2,762
主权债务/主权担保	1,050		42		—		1,092
非机构RMBS	58		3		—		61

超国家	55		—		—		55
州和政区	15		1		—		16
持有至到期的证券总额	$	47,946	$	1,300	$	22	$	49,224
总证券	$	153,087	$	4,762	$	130	$	157,719

(A)可供出售证券的摊销成本扣除信贷损失准备金#美元11百万美元。信贷损失拨备主要涉及CLO。

(B)包括未实现的毛利$75未实现亏损总额和未实现亏损总额为100万美元44在与从可供出售证券转移到持有至到期证券相关的累计其他综合收益中记录的百万美元。未实现的收益和损失主要与代理RMBS有关，将在证券的合同期限内摊销为净利息收入。

下表列出了已实现的收益、损失和减值。


证券净收益(亏损)
(单位：百万)	2021		2020		2019
已实现毛利	$	28	$	46	$	23
已实现总亏损	(23)		(13)		(39)
已确认的严重减值	—		—		(2)
证券净收益(亏损)合计	$	5	$	33	$	(18)

下表列出了按类型划分的税前证券净收益(亏损)。


证券净收益(亏损)
(单位：百万)	2021		2020		2019
外国政府机构	$	1	$	8	$	(3)
超国家	1		7		(2)
美国财政部	(3)		8		(13)
其他	6		10		—
证券净收益(亏损)合计	$	5	$	33	$	(18)

2021年，美国国债、机构RMBS、机构商业MBS、CLO和美国政府机构的摊销成本合计为$13.410亿美元，公允价值为13.810亿美元从可供出售的证券转移到持有至到期的证券，以减少利率变化对累积的其他综合收益的影响。

2020年，机构商业MBS的总摊销成本为$448百万美元，公允价值为$501100万美元从可供出售的证券转移到持有至到期的证券，以减少利率变化对累积的其他综合收入的影响。

信贷损失拨备--证券

与证券有关的信贷损失拨备为#美元。102021年12月31日为百万美元，11截至2020年12月31日，为100万美元，主要与可供销售的CLO投资组合有关。

信用质量指标-证券

截至2021年12月31日，证券投资组合的未实现亏损总额主要是由于从购买之日起信用利差增加，以及某些从可供出售证券转移到持有至到期的证券，在转移之日利率上升。

具体地说，$75截至2021年12月31日的未实现亏损百万美元和44下表中反映的2020年12月31日的100万美元与之前从可供出售转移到持有至到期的某些证券有关。未实现的亏损将在证券的合同期限内摊销为净利息收入。这一转移为这些证券创造了一个新的成本基础。因此，如果这些证券自转让之日起出现未实现亏损，相应的公允价值和未实现亏损将反映在下表持有至到期证券组合中。我们不打算出售这些证券，我们也不太可能不得不出售这些证券。

质押资产

截至2021年12月31日，纽约梅隆银行(BNY Mellon)抵押资产为144亿美元，包括$112在美联储贴现窗口承诺作为潜在借款抵押品的10亿美元和7在联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)作为借款抵押品的10亿美元。截至2021年12月31日，质押资产的组成部分包括#美元。12610亿美元的证券，12十亿美元的贷款，5亿美元的交易资产和1数十亿美元的银行有息存款。

如果在美联储贴现窗口没有借款，美联储通常允许银行自由地将资产移入和移出其

质押资产账户用于出售或抵押资产作其他用途。纽约梅隆银行(BNY Mellon)定期将资产移入和移出其在美联储(Federal Reserve)的质押资产账户。

截至2020年12月31日，纽约梅隆银行(BNY Mellon)已质押的资产为141亿美元，包括$113在美联储贴现窗口承诺作为潜在借款抵押品的10亿美元和5在联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)作为借款抵押品的10亿美元。截至2020年12月31日，质押资产的组成部分包括#美元。12410亿美元的证券，11十亿美元的贷款，610亿美元的交易资产，且不到1数十亿美元的银行有息存款。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，质押资产包括2410亿美元和18分别为10亿美元，接受者被允许出售或再认购交付的资产。

我们还获得证券作为抵押品，包括转售协议下的收据、借入的证券、衍生品合同和托管协议，条款允许我们将证券出售或转借给他人。在2021年12月31日和2020年12月31日，收到的可以出售或再抵押的证券的市值为$12210亿美元和121分别为10亿美元。我们通常通过向第三方交割的方式出售或补充这些证券。截至2021年12月31日和2020年12月31日，出售或再抵押的证券抵押品的市值为美元。7810亿美元和84分别为10亿美元。

受限现金和证券

根据联邦和其他法规或要求，现金和证券可能是分开的。在2021年12月31日和2020年12月31日，根据联邦和其他法规或要求分离的现金为$410亿美元和3分别为10亿美元。限制性现金包括在综合资产负债表上银行的有息存款中。根据联邦和其他法规或要求隔离的证券为$42021年12月31日的10亿美元和6截至2020年12月31日，10亿美元。限制性证券来源于根据转售协议购买的证券，并包括在综合资产负债表上根据转售协议出售的联邦基金和根据转售协议购买的证券中。

注5-贷款与资产质量

贷款

下表提供了我们贷款组合的详细信息。


贷款	Dec. 31,
(单位：百万)	2021		2020 (a)
商业广告	$	2,128	$	1,429
商业地产	6,033		6,020
金融机构	10,232		11,131
租赁融资	731		990
理财贷款	9,792		8,202
财富管理抵押贷款	8,200		8,085
其他住宅按揭	299		389
资本募集融资	2,284		220
其他	2,541		1,904
透支	3,060		2,683
保证金贷款	22,487		15,416
贷款总额(b)	$	67,787	$	56,469

(一)2021年，我们开始披露资本募集融资贷款，并分别披露理财贷款和理财抵押贷款。上一时期被修订为具有可比性。

(B)扣除未赚取收入$的净额2402021年12月31日为百万美元，274截至2020年12月31日，100万美元主要与租赁融资有关。

我们在下表中按应收融资类别披露与我们的贷款和资产质量相关的信息。

信贷损失拨备

2020年1月1日，我们通过了ASU 2016-13，金融工具-信用损失：金融工具信用损失的测量.

贷款和与贷款有关的承诺的信贷损失拨备的活动情况如下。这不包括与其他金融工具相关的信贷损失拨备中的活动，包括现金和银行到期、银行的有息存款、根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券、持有至到期的证券、可供出售的证券和应收账款。

2019年，贷款损失和与贷款相关的承诺拨备在ASC 450项下入账。或有事件, 吸收截至资产负债表日期的贷款组合中固有的损失，也称为已发生损失方法。我们招致损失方法的关键要素包括

贷款修改

由于冠状病毒大流行，为将贷款归类为TDR提供了两种形式的救济：“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARE法”)，其相关条款由2021年“综合拨款法”和“机构间指导意见”延长。有关CARE法案、2021年综合拨款法案和机构间指导的更多细节，请参见注释1。根据CARE法案或机构间指导，金融机构可能会考虑符合条件的贷款修改。该公司选择同时适用CARE法案和机构间指导(如果适用)，为借款人提供贷款修改减免，以应对冠状病毒大流行。我们修改了$的贷款1042021年为100万美元，404到2020年，这一数字将达到100万。几乎所有的修改都是短期贷款支付预付款或修改后的本金和/或利息支付。这些贷款主要是

住宅抵押贷款和商业房地产贷款。在2020年，我们还修改了#美元的贷款56通过提供长期贷款付款修改和延长期限，2020年将有600万美元的贷款，其中大部分是商业房地产贷款。我们没有确认任何修改为TDR。2021年没有长期的修改。根据CARE法案或机构间指导修改的贷款的未付本金余额为#美元。1502021年12月31日为百万美元，92截至2020年12月31日，为100万人。

信用质量指标

我们的信贷战略是专注于投资级客户，这些客户是我们非信贷服务的活跃用户。每个客户都会被分配一个内部信用评级，如果可能，会根据多个维度映射到相当于外部评级机构级别的内部信用评级，这些维度会被持续评估，并且可能会随着时间的推移而变化。

收视率。理财贷款是根据其他类型资产的质押向精选客户提供的。对于以其他资产为抵押的贷款，我们仔细分析了债务人的信用质量，但我们并不认为这部分理财贷款组合是投资级的。

财富管理抵押贷款

财富管理抵押贷款的信用质量指标与外部评级无关。财富管理抵押贷款通常是向高净值个人发放的贷款，主要由住宅物业担保。这些贷款主要是只收利息、利率可调的抵押贷款，加权平均贷款与价值比率为61起始时的百分比。拖欠率是财富管理投资组合中衡量信贷质量的关键指标。在2021年12月31日，不到1有%的抵押贷款逾期了。

截至2021年12月31日，财富管理抵押贷款组合包括以下地理集中：加利福尼亚州– 21%；纽约– 16%；佛罗里达州– 9%；马萨诸塞州– 9%；和其他– 45%.

租赁融资

截至2021年12月31日，租赁融资组合由多元化良好的资产支持的敞口组成，主要是大型运输设备和房地产。我们租赁剩余价值敞口的最大组成部分是飞机和货运相关的火车车厢。资产既有国内的，也有国外的，主要集中在德国和美国。

其他住宅按揭

其他住宅按揭组合主要包括1至4个家庭的住宅按揭贷款，总额为2992021年12月31日为百万美元，389截至2020年12月31日，为100万人。这些贷款通常与外部评级无关。

透支

透支主要涉及托管和证券结算客户，总额为#美元。3.12021年12月31日的10亿美元和2.720亿美元，2020年12月31日。透支每天都会发生，一般在二工作日。

其他贷款

其他贷款主要包括以股票、共同基金和固定收益证券完全抵押的消费者贷款。

保证金贷款

我们有一块钱22.52021年12月31日的担保保证金贷款为10亿美元，相比之下，15.4截至2020年12月31日，10亿美元。保证金贷款是以有价证券为抵押的，借款人被要求每天的抵押品保证金保持在超过100贷款价值的%。我们很少在这些类型的贷款上蒙受损失。

资本募集融资

资本募集融资包括向私募股权基金提供的贷款，这些贷款由基金投资者的资本承诺和基金募集资本的权利担保。

逆回购协议

2021年12月31日和2020年12月31日的逆回购协议完全有高质量的抵押品担保。因此，有一种不是2021年12月31日和2020年12月31日与这些资产相关的信贷损失拨备。

注6-租赁

我们为公司办公室、数据中心和某些设备提供运营和融资租赁。我们的租约的剩余租期最长可达17年限，其中一些包括延长或终止租约的选项。在我们的一些公司办公地点，我们可能会就部分或全部空间和/或租期达成转租安排。

下表列出了租赁费用的构成。


租赁费	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2021		2020		2019
经营租赁费用	$	236	$	263	$	266

可变租赁费用	39		47		39
转租收入	(33)		(35)		(33)
融资租赁费用：
ROU资产摊销	3		1		7


租赁总费用	$	245	$	276	$	279

下表显示了与租赁相关的现金流信息。


现金流信息	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2021		2020		2019
为计入负债的金额支付的现金：

营业租赁的营业现金流	$	260	$	284	$	285
融资租赁产生的现金流	$	13	$	1	$	20

有关非现金营运及/或融资租赁交易的资料，请参阅附注26。

下表列出了租赁负债的到期日。


租赁负债的到期日	运营中租契		金融租契
(单位：百万)
截至12月31日的年度，
2022	$	225	$	24
2023	194		—
2024	147		—
2025	139		—
2026	146		—
2027年及其后	825		—
租赁付款总额	1,676		24
减去：推定利息	215		—
总计	$	1,461	$	24

注8-其他资产

下表提供了合并资产负债表中列示的其他资产的组成部分。


其他资产	Dec. 31,
(单位：百万)	2021		2020
公司/银行拥有的人寿保险	$	5,359	$	5,301
应收账款	4,178		3,619
软件	2,096		1,884
预付养老金资产	1,946		1,556
未能交付	1,561		1,371
符合条件的保障性安居工程投资	1,153		1,145
可再生能源投资	1,027		1,206
权益法投资	939		921
应收所得税	538		599
预付费用	476		477
联邦储备银行股票	472		479
综合投资管理基金资产	462		487		(a)
其他股权投资(b)	449		290
种子资本(c)	357		365
套期保值衍生产品的公允价值	206		19
其他(d)	1,190		1,236
其他资产总额	$	22,409	$	20,955	(a)

(A)2021年，我们将综合投资管理基金的资产按公允价值重新分类为其他资产。有关更多信息，请参见注释2。

(B)包括战略股权、私募股权和其他投资。

(C)包括对纽约梅隆银行对冲递延奖励的基金的投资。

(D)截至2021年12月31日和2020年12月31日，其他资产包括$7百万美元和$7分别为百万股联邦住房贷款银行股票，按成本计算。

非随时流通的股权证券

非随时流通的股本证券不具有容易确定的公允价值。该等投资的估值采用计量替代方案，即投资按成本减去任何减值，以及同一发行人的相同或相似投资的有序交易中可见的价格变动所导致的正负变化进行估值。可观察到的价格变动在综合损益表的投资和其他收入中记录。我们的非现成流通股本证券总额为$2642021年12月31日为百万美元，129截至2020年12月31日，为100万美元，并包括在上表中的其他股权投资中。

下表列出了对非随时流通股本证券的调整。


对非流通股证券的调整							最新生活
(单位：百万)	2021		2020		2019		最新生活
向上调整	$	105	$	21	$	4	$	158
向下调整	—		—		(3)		(4)
净调整数	$	105	$	21	$	1	$	154

符合条件的保障性安居工程投资

我们投资保障性住房项目主要是为了满足公司根据《社区再投资法案》的要求。我们在符合条件的保障性安居工程上的总投资为$。1.22021年12月31日的10亿美元和1.1截至2020年12月31日，10亿美元。为符合条件的保障性住房项目未来投资提供资金的承诺总额为#美元。5432021年12月31日为百万美元，514截至2020年12月31日，收入为100万美元，并计入合并资产负债表上的其他负债。为未来投资提供资金的承诺摘要如下：2022年--#美元224 million; 2023 – $195 million; 2024 – $97 million; 2025 – $2 million; 2026 – $1百万元；及2027年及以后-$24百万美元。

已确认的税收抵免和其他税收优惠为#美元。1482021年为100万美元，1372020年为100万美元，1482019年将达到100万。

所得税准备金中包括的摊销费用为#美元。1242021年为100万美元，1132020年为100万美元，1212019年将达到100万。

按每股资产净值(“资产净值”)估值的投资

在我们的投资和财富管理业务部门，我们对我们管理的某些基金进行种子资本投资。我们还持有私募股权投资，主要是符合沃尔克规则的小企业投资公司(“SBIC”)，以及某些其他公司投资。种子资本、私募股权和其他企业投资计入综合资产负债表中的其他资产。其中某些投资的公允价值是使用我们在基金中的所有权权益的每股资产净值来估计的。

注9-存款

面额25万元或以上的定期存款总额为$5492021年12月31日为百万美元，1.2截至2020年12月31日，10亿美元。

截至2021年12月31日，总定期存款的预定到期日为#美元。5762022年为100万美元，22023年为100万美元，1到2024年将达到100万。不是定期存款计划在2024年之后到期。

注10-合同收入

证券服务、市场和财富服务以及投资和财富管理业务部门的手续费和其他收入主要是根据费用明细表中规定的托管和/或管理的资产水平(“AUC/A”)、管理的资产(“AUM”)和客户驱动的交易水平而变化的。

投资服务费主要基于AUC/A的市值；客户账户、余额和交易量；证券出借量和利差；以及其他服务的费用。根据资产市值计算的某些费用按月或按季计算欠款。投资服务费还包括基于交易的费用，这些费用由客户的行动推动，并在某个时间点交付。这些基于交易的费用通常在交易日确认。其他合同投资服务费由AUC/A金额或账户或证券头寸数量驱动，按月或按季度计费。

证券服务、市场和财富服务业务部门的几乎所有服务都是随着时间的推移而提供的。这些服务的收入使用经过时间法确认，等于预期发票金额，该金额通常代表为我们迄今完成的业绩提供给客户的价值。

投资管理费取决于AUM的整体水平和组合。管理费以基点表示，是为管理这些资产而收取的。管理费通常根据所管理资产的总体水平和这些资产投资的产品而定。

投资管理费收入还包括基于交易和基于账户的费用。这些费用，连同分销和服务费，在服务完成后确认。客户通常按月或按季收取服务费用。

绩效费用通常以适用投资组合超过基准指数或同业业绩的业绩的百分比计算。绩效费用在计量期末可确定时确认。

有关我们的主要业务部门、证券服务、市场和财富服务、投资和财富管理以及提供的主要服务的更多信息，请参见附注24。

来自客户的应收账款和合同资产都包括在合并资产负债表上的其他资产中。

合同负债是指在根据某些合同提供服务之前收到的付款，金额为#美元。1632021年12月31日为百万和$167截至2020年12月31日，为100万人。合同负债计入综合资产负债表中的其他负债。截至2020年12月31日，2021年确认的与合同负债相关的收入为$113百万美元。

合同资产和负债的变化主要与任何一方在合同项下的表现有关。

合同费用

获得被认为可以收回的合同的增量成本被资本化为合同成本。这些成本来自支付销售激励措施，主要是财富管理业务，总额为#美元。642021年12月31日为百万美元，73截至2020年12月31日，为100万人。资本化的销售奖励是根据资产相关的商品或服务的转移摊销的，通常是平均数。九年了。资本化销售奖励的摊销总额为#美元，主要包括在合并损益表的工作人员费用中。202021年为100万美元，212020年为100万美元，222019年将达到100万。

当履行合同的成本与现有合同或特定预期合同直接相关、产生或增强将用于履行履约义务且可收回的资源时，履行合同的成本被资本化。这类成本通常是启动成本，包括在合同开始时发生的任何直接成本，以便履行履约义务，总额为#美元。232021年12月31日为百万美元，15截至2020年12月31日，为100万人。这些资本化成本在预期合同期内按直线摊销，通常范围为七至九年了。摊销包括在合并损益表上的专业、法律和其他购买的服务和其他费用中，总额为#美元。12021年为100万美元，52020年和2019年将达到100万。

未履行的履行义务

除了根据ASC 606进行实际权宜之计的选举之外，我们没有任何未履行的履行义务，与客户签订合同的收入。实际的权宜之计选择适用于(I)原来预期期限为一年或以下的合同，以及(Ii)我们确认收入与我们有权为所提供的服务开具发票的金额的合同。

注11-净利息收入

下表提供了综合损益表中显示的净利息收入的组成部分。


净利息收入	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2021		2020		2019
利息收入
存放在美联储和其他中央银行的存款	$	(77)	$	50	$	448
银行存款	48		134		265
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券	120		545		2,154
贷款	958		1,142		1,789
证券：
应税	1,702		2,118		2,701
免征联邦所得税	42		28		36
总证券	1,744		2,146		2,737
证券交易	52		92		155
利息收入总额	2,845		4,109		7,548
利息支出
国内办事处的存款	(27)		176		958
在外国办事处的存款	(148)		(15)		636
根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券	(4)		283		1,437
贸易负债	8		15		35
其他借款资金	8		16		59
商业票据	—		7		55
客户应付款	(2)		28		238
长期债务	392		622		942
利息支出总额	227		1,132		4,360
净利息收入	2,618		2,977		3,188
信贷损失准备金	(231)		336		(25)
扣除信贷损失拨备后的净利息收入	$	2,849	$	2,641	$	3,213

注12-所得税

所得税规定的组成部分如下：


所得税拨备	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2021		2020		2019
当期税费：
联邦制	$	160	$	465	$	592
外国	353		407		484
州和地方	107		163		113
当期税费总额	620		1,035		1,189
递延税费(福利)：
联邦制	208		(145)		(3)
外国	22		16		(13)
州和地方	27		(64)		(53)
递延税费(福利)合计	257		(193)		(69)
所得税拨备	$	877	$	842	$	1,120

税前收入的构成如下：


税前收入	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2021		2020		2019
国内	$	2,965	$	2,698	$	3,516
外国	1,683		1,770		2,071
税前收入	$	4,648	$	4,468	$	5,587

我们递延纳税净负债的组成部分如下：


递延纳税净负债	Dec. 31,
(单位：百万)	2021		2020
折旧及摊销	$	2,149	$	2,197
养老金义务	451		299
其他负债	260		233
可再生能源投资	238		278
证券估值	81		118

股权投资	58		61
租赁	(2)		23
其他资产	(36)		(57)
贷款信贷损失	(61)		(118)
未扣除税款的准备金	(126)		(118)
雇员福利	(281)		(259)
美国外国税收抵免	(83)		(62)
估值免税额	83		62
递延纳税净负债	$	2,731	$	2,657

截至2021年12月31日，纽约梅隆银行(BNY Mellon)拥有83美国有数百万外国税收抵免结转，这些抵免将于2029年开始到期。我们认为，这些外国税收抵免带来的好处更有可能得不到实现。因此，我们记录了#美元的估值免税额。83百万美元。我们相信是这样的

我们更有可能完全变现我们剩余的递延税项资产。这一结论是基于历史财务业绩和利润预测得出的。

截至2021年12月31日，我们大约有1已永久再投资于海外且未记录当地分配税拨备的外国子公司应占收益的10亿美元。如果这些收入汇回国内，截至2021年12月31日的估计税负将高达美元。120百万美元。

法定的联邦所得税税率与我们的有效所得税税率相一致，如下所示：


实际税率	截至12月31日的年度，
	2021		2020		2019
联邦利率	21.0	%	21.0	%	21.0	%
州和地方所得税，扣除联邦所得税优惠后的净额	2.3		1.8		0.9
国外业务	0.8		1.5		2.4
税收抵免	(4.6)		(4.1)		(3.2)
免税所得	(1.0)		(1.0)		(0.7)

美国联邦存款保险公司(“FDIC”)评估	0.3		0.3		0.2
股票薪酬	(0.1)		—		(0.4)
其他-网络	0.2		(0.7)		(0.2)
实际税率	18.9	%	18.8	%	20.0	%


未确认的税务头寸
(单位：百万)	2021		2020		2019
1月1日期初余额，-毛	$	119	$	173	$	103
上期纳税头寸：
增加	18		45		60
减少	(3)		(14)		(3)
本期税务头寸	9		15		17
聚落	(5)		(100)		(4)

截至12月31日的期末余额，-毛	$	138	$	119	$	173

截至2021年12月31日，我们的总储税额为$138百万美元，而不是$119截至2020年12月31日，为100万人。如果这些税收储备是不必要的，$138100万美元将影响未来一段时期的实际税率。我们确认所得税费用中与所得税相关的应计利息和罚金(如果适用)。截至2021年12月31日的资产负债表中包括应计利息(如适用)#美元。39百万美元。截至2021年12月31日的年度，与利息相关的额外税费为#美元。12百万美元，而去年同期为$15截至2020年12月31日的一年为100万美元。

在未来12年内，不确定税收头寸的总储备金可能会减少，这是合理的。

未来五年到期的长期债务总额如下：2022年--美元2.3 billion; 2023 – $7.0 billion; 2024 – $4.9 billion; 2025 – $2.410亿美元；以及2026年--美元2.7十亿美元。

附注14-可变利益主体与证券化

我们在可变权益实体(“VIE”)中拥有不同的权益，其中包括对零售、机构和另类投资基金的投资，包括我们提供资产管理服务的CLO结构，其中一些是整合的。

我们从这些基金中赚取管理费，以及某些基金的绩效费用，还可能为新基金提供启动资金。这些资金是

资金主要来自我们客户对基金股权或债务的投资。

此外，我们还投资于符合条件的保障性住房和可再生能源项目，这些项目旨在主要通过实现税收抵免来产生回报。这些项目的结构是有限合伙和有限责任公司，也是VIE，但不是合并的。

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日合并资产负债表中包括的增量资产和负债。任何合并VIE的净资产仅可用于清偿VIE的负债和任何投资者的所有权清算请求，包括我们投资于VIE的任何种子资本。

注15-股东权益

普通股

纽约梅隆银行有3.510亿股法定普通股，面值为$0.01每股。2021年12月31日，804,145,366普通股已发行。

普通股回购计划

2020年3月，我们和金融服务论坛的其他成员宣布暂停股票回购至2020年第二季度末，以保留资本和流动性，以进一步实现利用资本和流动性支持客户和客户的目标。2020年6月，美联储宣布，它要求包括我们在内的参与全面资本分析和审查(CCAR)的公司更新并重新提交其资本计划，因此，除非得到美联储的批准，否则参与公司不得在2020年第三季度进行公开市场普通股回购。2020年9月，美联储(Federal Reserve)将公开市场普通股回购的限制延长至2020年第四季度。在2020年第三季度和第四季度，参与CCAR的公司也受到普通股股息的限制。

2020年12月，美联储公布了第二轮CCAR压力测试结果，并将适用于包括我们在内的参与CCAR公司的普通股股息和公开市场普通股回购限制延长至2021年第一季度，并进行了一定的修改。

2021年3月，美联储将这些限制延长至2021年第二季度。对股息和股票的临时限制

2021年6月30日之后，纽约梅隆银行(BNY Mellon)的回购结束。在这些临时限制取消后，纽约梅隆银行继续受制于压力资本缓冲框架，如果纽约梅隆银行的基于风险的资本比率下降到缓冲区，该框架将在增量的基础上对资本分配施加限制。

该公司宣布了2021年第一季度的普通股股息，并在该季度内被授权进行公开市场普通股回购，金额最高约为$625100万美元，低于美联储修改后的分配限制。

2021年6月，在美联储发布2021年CCAR压力测试的同时，我们宣布了一项由董事会批准的股票回购计划，规定回购至多$6.010亿股普通股，从2021年第三季度开始，一直持续到2022年第四季度。这项新的股份回购计划取代了所有先前授权的股份回购计划。

2021年7月，我们的董事会批准了一项10普通股季度现金股息增加%，从1美元增加到1美元0.31至$0.34每股。

股票回购可以通过公开市场回购、私下协商的交易或其他方式进行，包括通过旨在遵守规则10b5-1的回购计划和其他衍生工具、加速股票回购和其他结构性交易。在2021年，我们回购了89.7百万股普通股，平均价格为$50.91每股普通股，总计$4.6十亿美元。截至2021年12月31日，根据2021年股票回购计划，包括员工福利计划回购在内，可以购买的股票的最高美元价值总计为美元。2.75十亿美元。

优先股不受偿债基金运作的约束，不能转换为我们的普通股或任何其他类别或系列的其他证券的股份，也不能交换为普通股或任何其他类别或系列的其他证券。我们可以选择全部或部分赎回A系列优先股。根据我们的选择权，我们还可以在2023年6月股息支付日或之后的任何股息支付日全部或部分赎回D系列优先股，在2026年9月股息支付日或之后的任何股息支付日全部或部分赎回F系列优先股，在2025年9月股息支付日或之后的任何股息支付日全部或部分赎回G系列优先股，在任何股息支付日全部或部分赎回H系列优先股，在2026年3月股息支付日或之后，以及在2026年12月股息支付日或之后的任何股息支付日(全部或部分)，系列I优先股。D系列、F系列、G系列、H系列或I系列优先股可以在监管资本处理事件后90天内的任何时候全部赎回，但不能部分赎回。优先股的赎回

股票须事先获得美联储的批准。

暂时性权益

临时股本为$1612021年12月31日为百万美元，176截至2020年12月31日，为100万人。临时股本是指因基于股权分类的支付安排而记录的可赎回非控股权益的赎回价值，这些安排目前可以赎回或预计可以赎回。

资本充足率

监管机构根据既定的量化衡量标准，为银行控股公司(“BHC”)和银行(包括纽约梅隆银行和我们的银行子公司)设定一定的资本金水平。为了保持母公司作为金融控股公司的地位，我们在美国的银行子公司和纽约梅隆银行(BNY Mellon)必须符合“资本充足”的条件。截至2021年12月31日和2020年12月31日，纽约梅隆银行和我们的美国银行子公司资本充足。

我们最大的合并银行子公司纽约梅隆银行的监管资本比率如下所示。


综合和最大银行子公司监管资本比率(a)	Dec. 31,
	2021		2020
综合监管资本比率：
普通股一级(“CET1”)比率	11.2	%	13.1	%
一级资本充足率	14.0		15.8
总资本比率	14.9		16.7
第1级杠杆率	5.5		6.3
补充杠杆率 (“SLR”) (b)(c)	6.6		8.6

纽约梅隆银行监管资本比率：
CET1比率	16.5	%	17.1	%
一级资本充足率	16.5		17.1
总资本比率	16.5		17.3
第1级杠杆率	6.0		6.4
单反(b)	7.6		8.5

(A)对于我们的CET1、一级资本和总资本比率，根据美国资本规则，我们的有效资本比率是根据标准化和高级方法计算的比率中的较低者。一级杠杆率基于一级资本和季度平均总资产。要使纽约梅隆银行符合“资本充足”的标准，其一级资本比率和总资本比率必须分别至少为6%和10%。对于我们最大的银行子公司纽约梅隆银行来说，其CET1、一级资本、总资本和一级杠杆率必须分别至少为6.5%、8%、10%和5%，才有资格被称为“资本充足”。

(B)SLR是根据一级资本和总杠杆风险敞口计算的，其中包括某些表外风险敞口。要想让纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)符合“资本充足”的标准，其SLR必须至少达到6%。

未能达到监管标准，包括“资本充足”状态或更广泛的资本充足率规则，可能会导致我们的活动受到限制，并对我们的财务状况产生不利影响。如果纽约梅隆银行(BNY Mellon)等BHC或纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)或北卡罗来纳州纽约梅隆银行(BNY Mellon，N.A.)等银行未能满足最低资本金要求或未能达到“资本充足”的要求，将实施监管制裁和限制。

下表列出了我们根据标准化和高级方法确定的资本构成和风险加权资产(“RWA”)、用于杠杆资本目的的平均资产以及用于SLR目的的杠杆敞口。


监管资本比率组成部分	Dec. 31,
(单位：百万)	2021		2020
CET1：
普通股股东权益	$	38,196	$	41,260
对以下各项进行调整：
商誉和无形资产(a)	(18,649)		(18,697)
养老基金净资产	(400)		(319)
权益法投资	(300)		(306)
递延税项资产	(55)		(54)
其他	(46)		(9)
CET1总数	18,746		21,875
其他一级资本：
优先股	4,838		4,541


其他	(99)		(106)
第1级资本总额	$	23,485	$	26,310

二级资本：
次级债	$	1,248	$	1,248
信贷损失拨备	250		490
其他	(11)		(10)
总二级资本-标准化方法	1,487		1,728
超出预期信贷损失	—		247
减去：信贷损失拨备	250		490
二级资本总额-高级方法	$	1,237	$	1,485

总资本：
标准化方法	$	24,972	$	28,038
先进的方法	$	24,722	$	27,795

风险加权资产：
标准化方法	$	167,608	$	163,848
高级方法：
信用风险	$	98,310	$	98,262
市场风险	3,069		4,226
操作风险	63,688		63,938
高级方法总数	$	165,067	$	166,426

第1级杠杆率的平均资产	$	430,102	$	417,982
单反的总杠杆风险敞口	$	354,033	$	304,823

(A)减去与无形资产和可扣税商誉相关的递延税项负债。

下表列出了纽约梅隆银行和我们最大的银行子公司纽约梅隆银行超过美国资本规则规定的资本门槛的资本额。


2021年12月31日资本超过门槛
(单位：百万)	整合		(a)	纽约梅隆银行
CET1	$	4,499		$	12,436	(a)
一级资本	6,724			10,465		(a)
总资本	4,859			7,890		(a)
第1级杠杆率	6,281			3,752		(b)
单反	5,783			4,606		(b)

(A)以最低要求标准为基础，并配有适用的缓冲器。

(B)以资本充裕的标准为基础.

附注17-基于股票的薪酬

我们的长期激励计划规定向纽约梅隆银行的员工和董事发放限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)和其他基于股票的奖励，包括期权。2021年12月31日，根据2019年4月批准的长期激励计划，我们可能会发布23,481,182新的基于股票的奖励，所有这些奖励都可以作为限制性股票或RSU发行。与退休资格归属相关的基于股票的薪酬支出总计为$642021年为100万美元，432020年为100万美元，842019年将达到100万。

限制性股票、RSU和绩效股票单位

限制性股票和RSU是根据我们的长期激励计划授予的，收件人不收取任何费用。这些奖励可能会被没收，直到某些限制失效，包括继续受雇一段特定的时间。限制性股票的接受者有权享有投票权，通常也有权获得普通股的股息。在适用的限制失效后，RSU使收件人有权获得普通股份额。接受者通常有权获得现金支付，相当于在RSU未偿还期间对标的普通股支付的任何股息，但没有投票权。

限制性股票和RSU的公允价值等于我们普通股在授予之日的公允市场价值。费用在授权期内确认，这通常是零至四年了。确认的限制性股票和RSU的总补偿费用为#美元。2602021年为100万美元，1882020年为100万美元，2222019年将达到100万。在综合损益表中确认的与薪酬成本相关的所得税利益总额为#美元。622021年为100万美元，452020年为100万美元，532019年将达到100万。

纽约梅隆银行执行委员会成员被授予648,9732021年的性能共享单位(“PSU”)，402,486 in 2020 and 576,8552019年。2021年执行委员会PSU将根据两个独立且截然不同的衡量标准进行授予，即业绩状况和市场状况拆分70%基于有形普通股股东权益回报率(“ROTCE”)和30股东总回报(“TSR”)的百分比。使用蒙特卡罗模拟对TSR部分进行估值

方法，而ROTCE部分是根据授予之日的公平市场价值计量的。每种情况只影响其适用部分(70%/30%)。业绩和市场状况是在以下情况下进行衡量的三年以确定要授予的PSU总数的最终百分比。最终授予的PSU总额将是PSU奖项中两个独立的、不同的表现和基于市场的部分的总和，但上限为150授予的PSU总数的百分比。最终支付取决于人力资源和薪酬委员会的裁量权。这些奖励被归类为股权，由于这种自由裁量权，ROTCE部分按市价计价。

2019年和2020年PSU奖悬崖背心三年授予的股票数量是根据支付表确定的，支付表参考了与平均收入增长和平均营业利润率相关的业绩条件，两者均已调整，并由人力资源和薪酬委员会酌情决定。由于这种自由裁量权，这些奖励被归类为股权，并按市价与收益挂钩。

下表总结了我们2021年的非既得性PSU、限制性股票和RSU活动。


非既得PSU、限制性股票和RSU活动	数量股票(a)	加权平均公允价值授予日期
2020年12月31日的未归属PSU、限制性股票和RSU	12,536,899	$	49.35
授与	7,557,597	42.67
既得	(4,789,555)	51.00
没收	(622,954)	45.24
截至2021年12月31日的未归属PSU、限制性股票和RSU	14,681,987	$	45.55

(A)包括从执行委员会PSU和董事董事会股票奖励中赚取的股息股份。

As of Dec. 31, 2021, $281预计与非既得PSU、限制性股票和RSU有关的未确认补偿成本总额将在#年的加权平均期间确认2.2好几年了。

授予的限制性股票、RSU和PSU的总公允价值为#美元。2402021年为100万美元，2632020年为100万美元，2782019年将达到100万。从归属的股票减税实现的实际超额税收(费用)收益总计为$(8)2021年，百万美元，(4)，2020年为100万美元，112019年将达到100万。

附注18-员工福利计划

纽约梅隆银行已经确定了福利和/或固定缴费退休计划和其他提供医疗福利的退休后计划。

固定收益养老金计划涵盖大约9,100美国雇员和大约14,400非美国员工。

纽约梅隆银行有一美国的合格养老金计划和几个不合格的固定收益养老金计划，以及海外的几个养老金计划。

自2015年6月30日起，根据美国限定和非限定定义福利应计福利

计划被冻结了。这一变化导致这些计划的参与者在2015年6月30日之后不会根据服务或工资获得额外的福利。自2010年12月31日起，这些计划之前对新参与者关闭。

自2018年12月31日起，根据我们最大的外国计划，福利应计被冻结，该计划涵盖某些英国员工。这一变化导致该计划的参与者在2018年12月31日之后不会根据服务或薪酬获得额外的福利。大多数英国员工目前只在固定缴费的基础上获得福利。受养老金计划冻结影响的英国员工于2019年1月1日开始在固定缴费的基础上获得福利。

我们预计将在2022年为我们的退休后医疗计划提供现金捐助，金额为美元10100万美元用于国内计划，而不到$1一百万美元用于国外计划。

投资策略和资产配置

我们负责管理国内和国际上的各种员工养老金和退休后医疗福利计划。国内计划由纽约梅隆银行(BNY Mellon)的福利管理委员会(Benefits Administration Committee)管理，该委员会是一个指定的受托人。在符合以下条件的情况下，纽约梅隆银行的福利投资委员会(BNY Mellon‘s Benefits Investment Committee)负责计划资产的投资，该委员会是国内计划的另一名受托人。福利投资委员会的职责包括投资所有国内固定收益计划资产，以及确定向所有国内固定缴款计划参与者提供的投资选择。福利投资委员会定期审查投资业绩、资产配置和投资经理的适宜性。此外，福利投资委员会还监督外国固定福利计划的地区治理委员会。

我们对美国和外国计划的投资目标是最大化总回报，同时保持广泛多样化的投资组合，主要目的是履行未来福利支付的义务。我们的计划主要投资于固定收益和股权证券。一般来说，对于国内计划的投资组合，固定收益证券的范围可以在35%至100计划资产、股权证券和另类投资的百分比范围为0%至65计划资产和现金等价物的百分比可持有的金额范围为0%至10计划资产的%。根据经济状况(当前及预测)、过渡性重新分配的时间及专业顾问的意见，核准范围内的实际资产分配不时有所不同。

我们的养老金资产投资如下：


资产配置	国内					外国
	2021		2020				2021		2020
固定收益	60	%	62	%			82	%	82	%
股票	37		36				8		8
另类投资	2		2				9		9
现金	1		—		(a)		1		1
养老金福利总额	100	%	100	%			100	%	100	%

(一)分配比例不足1%。

在2021年12月31日和2020年12月31日，我们的养老金计划中没有持有纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon Corporation)的股票。美国退休后医疗保健计划的资产投资于保险合同。

计划资产的公允价值计量

根据ASC 715，薪酬--退休福利，我们为其养老金计划资产的公允价值计量建立了一个三级层次结构，其基础是截至计量日期的资产估值投入的透明度。估值层次结构与ASC 820中的指导一致，公允价值计量，详见附注20。

以下是对按公允价值计量的资产所使用的估值方法的说明，以及根据估值层次对这类资产的一般分类。

现金和货币

这一类别主要由外币余额组成，并包括在估值层次结构的第一级。外币按现行汇率按月折算。

普通股、优先股和共同基金

这些投资包括股票和共同基金，并按个别证券交易活跃市场(如果有)报告的收盘价估值。普通股、优先股和共同基金包括在估值层次的第一级。

集体信托基金

集合信托基金包括没有现成市场的混合和美国股票基金

引语。基金的公允价值是基于投资组合中的证券，这些证券通常是基金在出售证券时合理预期获得的金额。这些资金使用每日或每月可观察到的投入进行估值。集合信托基金包括在估值等级的第二级。

固定收益投资

固定收益投资包括美国国债、美国政府机构、主权政府债务、州和政治分支、美国公司债券、超国家和外国公司债务基金。在流动性高的场外交易(“OTC”)市场上活跃交易的美国国债和某些主权债务证券的估值是按照交易该证券的活跃市场报告的收盘价进行估值，并将其列为估值等级的第一级。美国政府机构、主权政府债务、州和政治部门、美国公司债券、超国家和外国公司债务基金的估值基于收益率和信用评级相似的可比证券的报价。当没有相同或类似债券的报价时，债券使用贴现现金流进行估值，这些现金流最大限度地增加可观察到的投入，如类似工具的当前收益率，但包括对某些可能无法观察到的风险(如信贷和流动性风险)的调整。美国政府机构、主权政府债务、州和政治部门、美国公司债券、超国家和外国公司债务基金主要包括在估值层次的第二级。

以每股资产净值计算的其他资产，作为实际的权宜之计

作为一种实际的权宜之计，资产净值计量的其他资产包括基金的基金、风险资本和合伙企业权益以及其他基金。这些基金没有现成的市场报价。基金的基金的公允价值是基于投资组合中基金的资产净值，这反映了基金持有的标的投资的价值减去其负债。标的投资的公允价值通常是基金在出售投资组合中那些难以估值或流动性不佳的投资时可能合理预期获得的金额。这些基金要么按日计价，要么按月计价。风险投资的公允价值

而合伙权益是基于基金经理提供的养老金计划对标的基金公允价值的所有权百分比。这些基金通常按季度估值。

下表按标题和ASC 820列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日各主要计划资产类别的公允价值。公允价值计量、估值层次。


按公允价值经常性计量的计划资产- 2021年12月31日的国内计划
(单位：百万)	1级		2级		3级		总公允价值
普通股和优先股：
美国股票	$	1,115	$	—	$	—	$	1,115
非美国股权	213		—		—		213

集体信托基金：
美国股票	—		615		—		615
混合的	—		588		—		588
固定收益：
美国公司债券	—		2,863		—		2,863
美国国债	342		—		—		342
州和政区	—		115		—		115
政府主权义务	6		46		—		52
美国政府机构	—		39		—		39
超国家	—		12		—		12
其他	—		18		—		18


公允价值层次结构中的国内计划总资产	$	1,676	$	4,296	$	—	$	5,972
以资产净值衡量的其他资产：
基金的基金							150
风险资本和合伙企业权益							7
国内计划总资产，按公允价值计算							$	6,129


按公允价值经常性计量的计划资产- 2021年12月31日的对外计划
(单位：百万)	1级		2级		3级		总公允价值
企业债基金	$	—	$	1,325	$	—	$	1,325
股票型基金	—		154		—		154
主权/政府债务基金	—		147		—		147
现金和货币	18		—		—		18
公允价值层次结构中的国外计划总资产	$	18	$	1,626	$	—	$	1,644
以资产净值计量的其他资产							163
国外计划总资产，按公允价值计算							$	1,807


按公允价值经常性计量的计划资产- 2020年12月31日的国内计划
(单位：百万)	1级		2级		3级		总公允价值
普通股和优先股：
美国股票	$	578	$	—	$	—	$	578
非美国股权	147		—		—		147

集体信托基金：
美国股票	—		1,285		—		1,285
混合的	—		712		—		712
固定收益：
美国公司债券	—		2,866		—		2,866
美国国债	228		—		—		228
州和政区	—		50		—		50
政府主权义务	—		47		—		47
美国政府机构	—		31		—		31
其他	—		37		—		37
共同基金	1		—		—		1

公允价值层次结构中的国内计划总资产	$	954	$	5,028	$	—	$	5,982
以资产净值衡量的其他资产：
基金的基金							135
风险资本和合伙企业权益							15
国内计划总资产，按公允价值计算							$	6,132


按公允价值经常性计量的计划资产- 2020年12月31日的对外计划
(单位：百万)	1级		2级		3级		总公允价值
企业债基金	$	—	$	1,305	$	—	$	1,305
主权/政府债务基金	—		156		—		156
股票型基金	—		146		—		146
现金和货币	21		—		—		21
公允价值层次结构中的国外计划总资产	$	21	$	1,607	$	—	$	1,628
以资产净值计量的其他资产							158
国外计划总资产，按公允价值计算							$	1,786

以每股资产净值计算的其他资产，作为实际的权宜之计

作为一种实际的权宜之计，某些养老金和退休后计划资产被投资于基金的基金、风险资本和合伙企业的权益以及其他使用资产净值估值的合同。根据与基金经理的基金达成的协议，基金的基金投资可以在资产净值赎回。


2021年12月31日以资产净值计算的资产
(百万美元)	公平价值		资金不足承诺		救赎频率，频率	赎回通知期
基金的基金(a)	$	150	$	—	每月	30-45日数
风险资本和合伙企业权益(b)	128		$	—	不适用	不适用


其他合约(c)	42		—		不适用	不适用
总计	$	320	$	—


以资产净值计算的资产在2020年12月31日的价值
(百万美元)	公平价值		资金不足承诺		救赎频率，频率	赎回通知期
基金的基金(a)	$	135	$	—	每月	30-45日数
风险资本和合伙企业权益(b)	138		—		不适用	不适用


其他合同(c)	35		—		不适用	不适用
总计	$	308	$	—

(a)基金的基金包括多策略对冲基金，它们利用投资策略，既投资于长期投资，也投资于短期投资。

(b)风险资本和合伙企业权益没有赎回权。这些基金的分配将在基础投资清算时收到。

(c)其他合同包括投资于保险公司集合账户的资产，这些资产由资产管理公司私下估值。

不适用-不适用。

固定缴款计划

我们在美国和某些非美国地区发起固定缴款计划，所有这些计划都是根据当地法律管理的。最重要的固定缴款计划是纽约梅隆银行公司在美国发起的401(K)储蓄计划，该计划基本上覆盖了所有美国员工。

根据纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon Corporation)2021年401(K)储蓄计划，该公司将美元与美元参与者的捐款进行匹配，最高可达7员工合格基本工资的%，金额限额为$16,000每位参与者。此外，每年的非选任捐款为#美元。750是向年收入低于10万美元的参与者发放的，这些参与者至少获得了一年将于2021年投入使用。在2020年和2019年，该公司100第一个的百分比4员工合格基本工资的百分比外加50下一个的%2参与者缴纳的符合资格的薪酬的百分比，最高匹配缴费为5%，受法定限制。此外，每年的非选择性缴费相当于2符合条件的基本工资的百分比是在2020年和2019年支付的。

在2021年12月31日和2020年12月31日，纽约梅隆银行公司(Bank Of New York Mellon Corporation)拥有401(K)储蓄计划9.5百万和10.8百万股我们的普通股。总资产的公允价值为#美元。9.42021年12月31日的10亿美元和8.2截至2020年12月31日，10亿美元。我们记录的费用是$2582021年为100万美元，2492020年为100万美元，2442019年为100万美元，主要用于对我们的固定缴款计划的缴费。

我们还有一项员工持股计划，涵盖在2008年7月1日或之前聘用的某些国内全职员工。员工持股计划与固定收益养老金计划协同工作。员工在退休时有权根据员工持股计划或此类固定收益养老金计划获得较高的福利。根据固定收益养老金计划支付的福利由根据员工持股计划赚取的福利的等值抵消。

在2021年12月31日和2020年12月31日，员工持股计划拥有4.0百万和4.3百万股我们的普通股。员工持股计划总资产的公允价值为#美元。2362021年12月31日为百万美元，187截至2020年12月31日，为100万人。本公司不得向员工持股计划作出贡献。

福利投资委员会任命受托顾问公司作为独立受托顾问，以(I)作出与继续审慎地根据计划提供纽约梅隆银行或其附属公司的普通股作为计划下的投资选项(计划发起人决定除外)有关的所有受托决定，以及(Ii)选择和监督纽约梅隆银行或其附属公司作为计划下的投资选项提供给参与者的任何主动或被动管理的投资，自我定向账户除外。

附注19-公司财务信息(母公司)

根据我们的单一入口点解决策略，我们成立了一家中间控股公司(“IHC”)，以便在发生重大财务困境或倒闭时向某些关键子公司提供资本和流动资金资源。2017年，我们与主要子公司和其他相关实体达成了具有约束力的支持协议，要求国际HC提供支持。支持协议要求母公司在持续的基础上将现金和其他流动金融资产转移到IHC，但必须保留一定的金额

母公司需要满足其近期的现金需求。父母和IHC在支持协议下的义务是有保障的。IHC向母公司提供了无担保的次级融资票据，以及承诺的信贷额度，允许母公司提取偿还短期债务所需的资金。因此，在一切照常的情况下，母公司预计将继续获得支付股息、回购普通股、偿还债务和履行其他义务所需的资金。如果我们预计的流动性资源恶化得如此严重，以至于母公司即将破产，IHC向母公司提供的承诺信贷额度将自动终止，所有未偿还的金额都将到期并支付，支持协议将要求母公司将其大部分剩余资产(子公司股票和用于支付破产费用的现金储备除外)转移给IHC。因此，在严重的财政压力期间，母公司可能无法履行其债务和偿付义务(包括其证券)，导致母公司比其他情况下更早根据破产法寻求保护。

根据联邦和州银行法，我们的银行子公司受到股息限制。根据这些法规，任何一年的股息如果超过银行当年的净利润和前两年的留存净利润，都必须事先获得监管部门的同意。此外，这些银行子公司在扣除逾期六个月或以上的所有贷款本金超过信贷损失拨备的金额后，不得申报超过定义的手头净利润的股息。

股息的支付也受到银行的最低资本金要求和缓冲的限制。截至2021年12月31日，我们的银行子公司超过了这些要求。

在2021年12月31日之后，我们的美国银行子公司可以向母公司宣布大约$1.510亿美元，而不需要监管豁免。此外，截至2021年12月31日，母公司的非银行子公司拥有约美元的流动资产。2.3十亿美元。

银行子公司宣布股息为#美元。2.52021年将达到10亿美元，1.52020年达到10亿美元，3.2十亿

2019年。美联储(Federal Reserve)和货币监理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)发布了额外的指导方针，要求BHC和全国性银行持续评估与各自运营收入、资本需求、资产质量和整体财务状况相关的现金股息水平。

联储局有关控股公司派发现金股息的政策规定，作为审慎的银行业务，控股控股公司不应维持现金股息率，除非其可供普通股股东使用的净收入足以支付股息，而预期的盈利保留率似乎与控股公司的资本需求、资产质素及整体财务状况一致。如果支付股息会构成不安全或不健全的银行行为，美联储也可以禁止股息。

2020年12月，美联储公布了第二轮CCAR压力测试结果，并将适用于包括我们在内的参与CCAR BHC的普通股分红和公开市场普通股回购的限制延长至2021年第一季度，并进行了一定的修改。2021年3月，美联储将这些限制延长至2021年第二季度。纽约梅隆银行(BNY Mellon)对股息和股票回购的临时限制在2021年6月30日之后结束。在这些临时限制取消后，纽约梅隆银行继续受制于压力资本缓冲框架，如果纽约梅隆银行的基于风险的资本比率下降到缓冲区，该框架将在增量的基础上对资本分配施加限制。

2021年6月，在美联储发布2021年CCAR压力测试的同时，我们宣布了一项由董事会批准的股票回购计划，规定回购至多$6.0从2021年第三季度开始，一直持续到2022年第四季度，普通股达到10亿美元。这项新的股份回购计划取代了所有先前授权的股份回购计划。

《联邦储备法》(Federal Reserve Act)限制我们的保险子公司银行向母公司及其某些非银行附属机构发放信贷，并要求为其提供抵押品。此外，这些银行对纽约梅隆银行及其附属公司的股票和其他证券的投资金额也有限制，并限制这些银行接受其证券作为贷款抵押品。银行向我们的每一家附属公司提供的信贷仅限于10该银行监管资本的%，以及纽约梅隆银行和所有此类附属公司的合计20%，抵押品必须介于100%和130信用证金额的%，取决于抵押品的类型。

如果母公司的某一家全国性银行或纽约梅隆银行的股本出现减值，母公司作为这些银行的股东，可能需要支付这种不足之处。

母公司为潘兴有限责任公司和潘兴有限公司子公司的已承诺和未承诺信贷额度提供担保。上述母公司担保是完全和无条件的，并包含与次级债务母公司担保有关的标准条款。此外，母公司还根据需要为其合并子公司的债务提供担保或赔偿。一般来说，这些赔偿中没有规定的名义金额，预计不会发生触发赔偿义务的或有事件。因此，我们无法估计在这些赔偿下的最高赔付金额。然而，我们认为，根据这些担保和赔偿，我们必须支付任何实质性付款的可能性微乎其微。母公司还为本公司全资融资子公司梅隆融资公司发行的债务提供担保，该债务于2021年解散。截至2020年12月31日，梅隆融资公司(Mellon Funding Corporation)没有发行未偿债务。

母公司2020和2019年的财务数据包括梅隆基金公司(Mellon Funding Corporation)用于财务报告，因为该实体的功能有限，而且纽约梅隆银行(BNY Mellon)无条件担保其义务。

母公司的简明财务报表如下：

简明损益表-纽约梅隆银行公司(母公司)


	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2021		2020		2019
来自银行子公司的股息	$	2,490	$	1,485	$	3,209
来自非银行子公司的股息	1,106		1,199		2,075
银行子公司的利息收入	—		—		4
非银行子公司的利息收入	30		53		153
持有待售证券的(损失)	—		—		(11)
其他收入	56		50		39
总收入	3,682		2,787		5,469
利息支出(包括#美元)6, $30及$64，分别发给子公司)	339		520		941
其他费用	153		168		197
总费用	492		688		1,138
子公司未分配净收入中的所得税前收益和权益	3,190		2,099		4,331
(福利)所得税	(92)		(289)		(208)
未分配净收入中的权益：
银行子公司	282		1,278		(139)
非银行子公司	195		(49)		41
净收入	3,759		3,617		4,441
优先股股息和赎回费用	(207)		(194)		(169)
适用于纽约梅隆银行公司普通股股东的净收入	$	3,552	$	3,423	$	4,272

浓缩资产负债表--纽约梅隆银行公司(母公司)


	Dec. 31,
(单位：百万)	2021		2020
资产：
现金和银行到期款项	$	356	$	330
证券	4		6

对附属公司和相联公司的投资和垫款：
银行	34,721		36,431
其他	37,748		38,064
小计	72,469		74,495
法人人寿保险	786		782
其他资产	623		202
总资产	$	74,238	$	75,815
负债：
递延补偿	$	435	$	417

附属公司借款	3,585		2,176
其他负债	1,283		1,866
长期债务	25,901		25,555
总负债	31,204		30,014
股东权益	43,034		45,801
总负债和股东权益	$	74,238	$	75,815

现金流量表简明表-纽约梅隆银行公司(母公司)


	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2021		2020		2019
经营活动：
净收入	$	3,759	$	3,617	$	4,441
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：

子公司未分配净(收益)亏损权益	(477)		(1,229)		98
应计应收利息变动	75		(17)		(12)
应计应付利息变动	(15)		(26)		(17)
应缴税款的变动(a)	(142)		(281)		331
其他，净额	(260)		368		(107)
经营活动提供的净现金	2,940		2,432		4,734
投资活动：



收购子公司、投资子公司和垫付给子公司(b)	870		(1,442)		1,495

投资活动提供(用于)的现金净额	870		(1,442)		1,495
融资活动：

发行长期债券所得款项	5,186		2,993		1,745
偿还长期债务	(4,250)		(3,950)		(4,250)
子公司垫款的变动	820		1,195		242
普通股发行	63		58		86
发行优先股	1,287		1,567		—
收购库存股	(4,567)		(989)		(3,327)
优先股赎回	(1,000)		(583)		—
支付的现金股息	(1,323)		(1,296)		(1,289)

净现金(用于)融资活动	(3,784)		(1,005)		(6,793)
现金和银行到期款项的变动	26		(15)		(564)
年初银行的现金和到期款项	330		345		909
现金和银行年底到期	$	356	$	330	$	345
补充披露
支付的利息	$	354	$	546	$	958
已缴所得税	—		3		2
已退还的所得税	1		—		—

(a) 包括从子公司收到的税款#美元。212021年为100万美元，7362020年为100万美元，8232019年将达到100万。

(B)包括$10现金流出百万美元，扣除美元8802021年现金流入百万美元，3,715现金流出百万美元，扣除美元2,2732020年现金流入量为百万美元，2,139现金流出百万美元，扣除美元3,6342019年现金流入百万。

注20-公允价值计量

公允价值被定义为在计量日期市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收取的价格。公允价值计量采用三级层次结构，以截至计量日期的资产或负债估值投入的透明度为基础。在评估负债时，纽约梅隆银行自身的信誉也会被考虑在内。

公允价值侧重于在当前市场条件下，在计量日期市场参与者之间的有序交易(即非强制清算或不良出售)中的退出价格。如果资产或负债的交易量和活动水平大幅下降，改变估值技术或使用多种估值技术可能是合适的。在这种情况下，在当前市场条件下，决定有意愿的市场参与者在测量日进行交易的价格取决于事实和情况，需要使用重大判断。目标是从公允价值加权指标中确定在当前市场条件下最能代表公允价值的范围内的合理点位。

公允价值的确定

我们已经建立了确定公允价值的程序。公允价值以活跃市场的报价(如有)为基础。对于无法获得近期外汇交易报价的金融工具，我们根据贴现现金流分析、与类似工具的比较以及金融模型的使用来确定公允价值。贴现现金流分析取决于估计的未来现金流和利率水平。基于模型的定价使用利率、汇率、期权波动性和其他因素的可观测价格(如果有)的输入。模型通过独立的内部风险管理功能进行基准测试和验证。我们的估值过程考虑了交易对手信用质量、流动性、集中度和模型参数的可观性等因素。可以进行估值调整，以公允价值记录金融工具。

大多数衍生品合约都是使用根据可观察到的市场数据进行校准的模型进行估值的，并采用标准的市场定价理论进行估值。估值模型通过使用信用违约互换(CDS)市场隐含的交易对手信用利差，对每笔交易对交易对手的预期敞口进行贴现，从而纳入了交易对手的信用风险。我们还使用纽约梅隆银行调整了对交易对手的预期负债。信用违约互换市场所暗示的自己的信用利差。因此，我们衍生品头寸的估值对我们自身以及我们交易对手的信用利差目前的变化很敏感。

在某些情况下，在不活跃或不太活跃的市场交易的工具可能看不到最近的价格。在评估了受流动性问题影响的金融工具估值的不确定性后，我们对其价值进行了调整。流动性调整的确定包括外部报价的可用性、自最近一次可用报价以来的时间以及该工具的价格波动性。

某些财务模型中的某些参数不能直接观察到，因此是基于管理层的估计和判断。这些金融工具的交易通常不那么活跃。我们应用估值调整来降低基于模型的估计值的误差和修正的可能性。例如，无法观察到相关性和回收率等参数的产品。

上述在不活跃或不太活跃的市场交易的工具的方法可能产生的当前公允价值计算可能不表明可变现净值或反映未来公允价值。我们相信我们确定公允价值的方法是适当的，并且与其他市场参与者是一致的。然而，使用不同的方法或不同的假设对某些金融工具进行估值可能会导致对公允价值的不同估计。

估值层次结构

公允价值计量采用三级估值层次结构，根据截至计量日期的资产或负债估值投入的透明度进行披露。下面介绍这三个级别。

1级：估值方法的投入是对活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。一级资产和负债包括某些债务和股权证券、活跃在交易所交易的衍生金融工具和高流动性的政府债券。

2级：1级价格以外的可观察投入，例如活跃市场中类似资产和负债的报价，非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价，以及在金融工具的大部分完整期限内可观察到或可直接或间接证实的投入。二级资产和负债包括债务工具。

它们的交易频率低于交易所交易的证券和衍生金融工具，后者的模型输入可以在市场上观察到，或者可以由市场观察到的数据来证实。这一类别的例子包括MBS、公司债务证券和场外衍生品合约。

3级：估值方法的投入是不可观察的，对公允价值计量具有重要意义。

金融工具在估值层次中的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。

估值方法

以下说明按公允价值计量的工具所使用的估值方法，以及根据估值层次对该等工具的一般分类。

证券

我们主要根据具有合理价格透明度水平的定价来源来确定公允价值。如果在活跃的市场上有报价，我们会将证券归类在估值层次的第一级。证券既包括多头头寸，也包括空头头寸。一级证券包括在流动性高的场外交易市场、货币市场基金和交易所交易股票中交易活跃的美国国债和某些主权债务证券。

如果没有报价的市场价格，公允价值主要通过使用可观察到的交易数据、市场数据、具有相似特征的证券的报价或折现现金流的定价模型来确定。这类工具的例子通常被归类在估值层次的第二级，包括MBS、州和政治部门、某些主权债务、公司债券和外国担保债券。

具体地说，定价来源获取类似类型证券的最近交易(例如，年份、在证券化结构中的位置)，并确定诸如交易类型的折扣率和提前还款速度等变量，并将这些变量应用于类似类型的债券。我们认为这些是当前市场上可观察到的交易，并将这类证券归类为2级。定价来源不再为任何特定的证券定价

当他们确定没有足够的可观察数据来提供对价格的诚意意见时，安全。

在2021年12月31日，大约99我们%的证券是根据价格透明程度合理的定价来源进行估值的。其余的证券通常使用可观察到的投入进行估值。有关证券的额外披露载于附注4。

在某些情况下，如果估值投入的活动有限或透明度较低，我们会将这些证券归类在估值层次的第三级。截至2021年12月31日，我们有不是包括在估值层次的第三级中的工具。

衍生金融工具

我们将交易所交易衍生金融工具按报价进行分类，将其归入估值层次的第一级。例子包括交易所交易的股票和外汇期权。由于很少有其他类别的衍生品合约在交易所上市，我们的大部分衍生品头寸都是使用容易观察到的市场参数作为基础的模型进行估值的，我们将它们归类到估值层次的第二级。此类衍生金融工具包括掉期和期权、外汇现货和远期合约以及信用违约互换。

在缺乏双向流动的市场中，使用具有重大不可观察到的市场参数的模型估值的衍生品被归入估值层次的第三级。例子可能包括长期掉期和期权，其中参数在较长期限内可能无法观察到；以及某些高度结构化的产品，其中相关性风险无法观察到。截至2021年12月31日，我们有不是3级衍生品。衍生工具的额外披露载于附注23。

种子资本

在我们的投资和财富管理业务部门，我们对我们管理的某些基金进行种子资本投资。种子资本一般包括在合并资产负债表上的其他资产中。在适用的情况下，我们根据基金公布的资产净值对种子资本进行估值。

对于其他类型的基金投资，我们会考虑我们所有权权益中固有的所有权利和义务，包括报告的资产净值以及其他影响我们在基金中权益的公允价值的因素。

证券化的权益

对于在交易资产(股权工具和长期债务)中分类的证券化权益，我们使用贴现现金流模型，该模型通常包括与证券化资产相关的预计融资费用假设、估计净信贷损失、提前还款假设和向第三方投资者支付的估计。当可用时，我们会将我们的公允价值估计和假设与市场活动和证券化投资组合的实际结果进行比较。这些对证券化的兴趣于2021年到期。

以资产净值计量的其他资产

我们持有私募股权投资，主要是SBIC，这些投资符合沃尔克规则(Volcker Rule)。那里

这些投资伙伴关系没有现成的市场报价。SBIC的公允价值是基于我们对基础投资公允价值的持股百分比，由合伙企业经理提供。这些投资通常按季度进行估值。我们的SBIC私募股权投资按资产净值估值，这是公允价值的实际权宜之计。

下表按合并资产负债表上的标题和三级估值层次列出了2021年12月31日和2020年12月31日按公允价值计价的金融工具。我们在某些表格中加入了信用评级信息，因为这些信息表明了我们面临的信用风险程度，评级分类的重大变化可能会增加我们的风险。


2021年12月31日按公允价值经常性计量的资产												总载客量价值
(百万美元)	1级			2级			3级			网目(a)
可供出售的证券：
美国财政部	$	29,409		$	—		$	—		$	—	$	29,409
代理RMBS	—			14,530			—			—		14,530
主权债务/主权担保	6,017			7,362			—			—		13,379
代理商业MBS	—			8,405			—			—		8,405
超国家	—			7,573			—			—		7,573
外国担保债券	—			6,238			—			—		6,238
克洛斯	—			4,439			—			—		4,439
非机构商业性MBS	—			3,125			—			—		3,125
非机构RMBS	—			2,748			—			—		2,748
外国政府机构	—			2,686			—			—		2,686
美国政府机构	—			2,536			—			—		2,536
州和政区	—			2,514			—			—		2,514
其他ABS	—			2,190			—			—		2,190
公司债券	—			2,066			—			—		2,066

其他债务证券	—			1			—			—		1
可供出售证券总额	35,426			66,413			—			—		101,839
交易资产：
债务工具	1,447			2,750			—			—		4,197
股权工具	9,766			—			—			—		9,766
未被指定为套期保值的衍生资产：
利率	6			3,253			—			(1,424)		1,835
外汇	—			6,279			—			(5,501)		778
股权和其他合同	—			49			—			(48)		1
未被指定为套期保值的衍生资产总额	6			9,581			—			(6,973)		2,614
总交易资产	11,219			12,331			—			(6,973)		16,577
其他资产：
指定为对冲的衍生资产：

外汇	—			206			—			—		206
指定为套期保值的衍生资产总额	—			206			—			—		206
其他资产(b)	438			325			—			—		763
其他资产总额	438			531			—			—		969
按资产净值计量的资产(b)												218
总资产	$	47,083		$	79,275		$	—		$	(6,973)	$	119,603
净额结算前占总资产的百分比	37		%	63		%	—		%


于2020年12月31日按公允价值经常性计量的资产												总载客量价值
(百万美元)	1级			2级			3级			网目 (a)
可供出售的证券：
美国财政部	$	24,894		$	—		$	—		$	—	$	24,894
代理RMBS	—			22,347			—			—		22,347
主权债务/主权担保	5,909			6,482			—			—		12,391
代理商业MBS	—			9,228			—			—		9,228
超国家	—			7,160			—			—		7,160
外国担保债券	—			6,725			—			—		6,725
克洛斯	—			4,703			—			—		4,703
外国政府机构	—			4,135			—			—		4,135
美国政府机构	—			3,853			—			—		3,853
其他ABS	—			3,164			—			—		3,164
非机构商业性MBS	—			3,017			—			—		3,017
非机构RMBS	—			2,326			—			—		2,326
州和政区	—			2,308			—			—		2,308
公司债券	—			1,994			—			—		1,994
商业票据/CD	—			249			—			—		249
其他债务证券	—			1			—			—		1
可供出售证券总额	30,803			77,692			—			—		108,495
交易资产：
债务工具	1,803			3,868			—			—		5,671
股权工具(b)	5,775			—			—			—		5,775
未被指定为套期保值的衍生资产：
利率	5			4,477			—			(1,952)		2,530
外汇	—			7,688			—			(6,392)		1,296
股权和其他合同	—			2			—			(2)		—
未被指定为套期保值的衍生资产总额	5			12,167			—			(8,346)		3,826
总交易资产	7,583			16,035			—			(8,346)		15,272
其他资产:
指定为对冲的衍生资产：

外汇	—			19			—			—		19
指定为套期保值的衍生资产总额	—			19			—			—		19
其他资产(c)(d)	504			285			—			—		789
其他资产总额	504			304			—			—		808
按资产净值计量的资产(c)												201
总资产	$	38,890		$	94,031		$	—		$	(8,346)	$	124,776
净额结算前占总资产的百分比	29		%	71		%	—		%

注21-公允价值期权

我们选择公允价值作为选定金融资产和负债(包括综合投资管理基金的资产和负债、某些长期债务和与某些股权投资相关的附属票据)的替代计量，这些资产和负债在其他方面不需要按公允价值计量。

下表按公允价值列出综合投资管理基金的资产和负债。


合并投资的资产负债管理资金，按公允价值计算
	Dec. 31,
(单位：百万)	2021		2020
综合投资管理基金资产：
交易资产	$	443	$	482
其他资产	19		5
综合投资管理基金总资产	$	462	$	487
综合投资管理基金负债情况：

其他负债	$	3	$	3
综合投资管理基金负债总额	$	3	$	3

综合投资管理基金的资产和负债计入综合资产负债表的其他资产和其他负债。我们使用活跃市场中相同资产或负债的报价或类似资产或负债的报价等可观察到的投入对其综合投资管理基金的资产和负债进行估值。也可以使用非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价。因此，公允价值最能反映纽约梅隆银行在综合投资管理基金的经济表现中所持有的利益。资产和负债的公允价值变动计入综合投资管理基金的收入(亏损)，计入综合收益表的投资和其他收入。

我们选择了公允价值期权，价格为$240数以百万计的长期债务。这笔长期债务于2021年到期。这笔长期债务的公允价值为$。400截至2020年12月31日，为100万人。使用可观察到的市场投入对长期债务进行估值，并将其计入估值等级的第二级。

下表列出了计入综合损益表投资和其他收入的其他交易收入中记录的长期债务的公允价值变动。


长期债务公允价值变动(a)
	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2021		2020		2019
投资和其他收入--其他交易收入	$	—	$	(13)	$	(16)

(A)公允价值的变动大致被包括在投资和其他收入-其他交易收入中的经济对冲所抵消。

我们选择了公允价值期权，价格为$15与某些股权投资相关的百万次级票据。这些附属票据的公允价值为$。152021年12月31日为100万。附属票据使用可观察到的市场投入进行估值，并包括在估值层次的第二级。

附注22-承付款和或有负债

表外安排

在正常业务过程中，未偿还的各种承担和或有负债没有反映在随附的综合资产负债表中。

我们的主要交易和表外风险是证券、外币和利率风险管理产品、商业贷款承诺、信用证和证券贷款赔偿。我们承担这些风险是为了降低利率和外币风险，为客户提供满足信贷和流动性需求的能力，并对冲外币和利率风险。这些项目在不同程度上涉及资产负债表上未确认的信贷、外币和利率风险。我们的表外风险的管理和监控方式与表内风险的管理和监控方式类似。

下表总结了我们的表外信用风险。


表外信用风险	Dec. 31, 2021		Dec. 31, 2020
(单位：百万)
贷款承诺	$	46,183	$	47,577
备用信用证(“SBLC”)(a)	1,971		2,265
商业信用证	56		60
证券借贷赔偿(b)(c)	487,298		469,121

(a)扣除总计$的参与净额1282021年12月31日为百万美元，154截至2020年12月31日，为100万人。

(b)不包括纽约梅隆银行(BNY Mellon)代表加拿大帝国商业银行梅隆银行(CIBC Mellon)客户代理的证券的赔偿，总额为$672021年12月31日的10亿美元和62截至2020年12月31日，10亿美元。

(c)包括投资于弥偿回购协议的现金抵押品，由本行作为证券借贷代理持有，金额为$482021年12月31日的10亿美元和41截至2020年12月31日，10亿美元。

未提取的贷款承诺、备用信用证和商业信用证以及证券借贷赔偿的潜在损失总额等于提取时的名义总金额，不考虑任何抵押品的价值。

由于许多贷款承诺预计将到期而不会动用，因此总额不一定代表未来的现金需求。贷款承诺到期日摘要如下：$27.110亿美元，在不到一年的时间里18.6在一到五年内达到10亿美元，516在五年内达到百万美元。

SBLC主要支持公司客户的债务，并以#美元的现金和证券为抵押。1722021年12月31日为百万美元，194 million at Dec. 31, 2020. At Dec. 31, 2021, $1.410亿的SBLC将在一年内到期，价值601在一到五年内达到百万，无五年多了。

在开立SBLC以及外国和其他担保时，我们必须承认对出具担保时承担的义务的公允价值承担的责任。负债的公允价值与其他资产中的相应资产一起记录，估计为合同客户费用的现值。与SBLC以及外国担保和其他担保(如果有)有关的损失的估计负债包括在与贷款有关的承诺拨备中。

SBLC的付款/绩效风险使用历史绩效和内部评级进行监控

标准。纽约梅隆银行的历史经验是，SBLC通常在没有资金的情况下到期。投资级以下的SBLC受到密切监控，以确定付款/履约风险。下表按投资级别显示了SBLC：


备用信用证	Dec. 31, 2021		Dec. 31, 2020

投资级	85	%	82	%
非投资级	15	%	18	%

商业信用证通常是一种短期票据，用于为卖方向买方发货的商业合同提供资金。虽然商业信用证取决于特定条件的满足情况，但如果买方违约，则意味着信用风险。基础事务。因此，合同总额不一定代表未来的现金需求。商业信用证总额为$。562021年12月31日为百万美元，60截至2020年12月31日，为100万人。

我们预计许多贷款承诺和信用证将在不需要预付任何现金的情况下到期。与担保相关的收入往往取决于债务人的信用评级和交易结构，包括抵押品(如果有的话)。与贷款有关的承付款的免税额为#美元。452021年12月31日为百万美元，121截至2020年12月31日，为100万人。

证券借贷交易是一种完全抵押的交易，在这种交易中，证券所有者同意根据预先安排的合同条款，以公开、隔夜或定期的方式，将证券借给借款人(通常是通过代理人，在我们的案例中是纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon))，通常是经纪交易商或银行。

我们通常会借出有价证券，并对借款人违约进行赔偿。我们一般要求借款人提供最低价值为102%借券的公允价值，每天都受到监控，从而降低了信用风险。在证券借贷交易中也可能出现市场风险。这些风险是通过限制可以承担的风险水平的政策来控制的。证券借贷交易一般只与评级较高的交易对手进行。证券借贷赔偿

是由以下抵押品担保的$511十亿在…Dec. 31, 2021和$493十亿在…Dec. 31, 2020.

纽约梅隆银行(BNY Mellon)和加拿大帝国商业银行(CIBC)的合资企业加拿大帝国商业银行(CIBC Mellon)从事证券借贷活动。加拿大帝国商业银行梅隆银行(CIBC Mellon)、纽约梅隆银行(BNY Mellon)和加拿大帝国商业银行(CIBC)共同和分别就特定类型的借款人违约向证券贷款人进行赔偿。在2021年12月31日和2020年12月31日，$6710亿美元和62纽约梅隆银行代表CIBC Mellon客户担任代理的加拿大帝国商业银行梅隆银行(CIBC Mellon)分别有10亿美元的借款由#美元的抵押品担保。7110亿美元和66分别为10亿美元。如果发生违约时，借款人的抵押品不足以支付其相关债务，与赔偿有关的某些损失可以由弥偿人承担。

未结算回购和逆回购协议

在正常的业务过程中，我们签订回购协议和逆回购协议，在未来的日期结算。在回购协议中，纽约梅隆银行(BNY Mellon)在结算时从交易对手那里获得现金，并向交易对手提供证券作为抵押品。在逆回购协议中，纽约梅隆银行(BNY Mellon)在结算时向交易对手预付现金，并从交易对手那里获得证券作为抵押品。这些交易在结算日记入综合资产负债表。在2021年12月31日，我们有$2.610亿美元未结清的回购协议和9.1数十亿未结算的逆回购协议。

行业集中度

在2021年12月31日，我们有相当大的行业集中度与信贷敞口相关。下表列出了我们在金融机构和商业投资组合中的信贷敞口。


金融机构投资组合风险敞口 (单位：十亿)	Dec. 31, 2021
	贷款		资金不足承诺		总曝光量
证券业	$	1.7	$	17.5	$	19.2
资产管理公司	1.7		7.1		8.8
银行	5.8		1.5		7.3
保险	0.2		3.4		3.6
政府	0.1		0.2		0.3
其他	0.7		0.9		1.6
总计	$	10.2	$	30.6	$	40.8


商业投资组合暴露 (单位：十亿)	Dec. 31, 2021
	贷款		资金不足承诺		总曝光量
制造业	$	0.6	$	3.9	$	4.5
能源和公用事业	0.4		3.9		4.3
服务和其他	1.0		3.2		4.2
媒体和电信	0.1		0.9		1.0
总计	$	2.1	$	11.9	$	14.0

证券借贷主要集中于经纪自营商，通常以现金和/或证券为抵押。

赞助会员回购计划

纽约梅隆银行是固定收益清算公司(“FICC”)赞助会员计划的发起会员，我们根据FICC政府证券部规则(“FICC规则”)提交纽约梅隆银行与我们的赞助会员客户之间符合条件的隔夜回购和逆回购美国国债和机构证券交易(“赞助会员交易”)，以便通过FICC进行创新和清算。我们还向FICC保证及时、全额支付和履行我们的赞助会员客户在FICC规则下与此类客户的赞助会员交易相关的各自义务。我们通过获得赞助会员客户抵押品的担保权益和赞助会员交易下的权利，将本担保项下的信用风险降至最低。有关我们的回购和逆回购协议的更多信息，请参阅附注23中的“抵消资产和负债”。

赔偿安排

我们为承销协议、收购和剥离协议、贷款和承诺的销售以及其他类似类型的安排以及与提供金融服务相关的索赔和法律诉讼提供了标准陈述，但上述未包括在内。购买保险是为了减轻其中某些风险。一般来说，这些赔偿中没有规定的或名义上的金额，预计不会发生触发赔偿义务的或有事件。此外，这些交易的交易对手通常会向我们提供类似的赔偿。我们无法开发出一种

估计这些赔偿项下的最高赔付金额有几个原因。除了在大多数此类赔偿中缺乏明示或名义金额外，我们还无法预测可能引发赔偿的事件的性质或某一事件的赔偿水平。然而，我们认为，我们不得不为这些赔偿支付任何实质性款项的可能性微乎其微。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们没有根据这些安排记录任何重大负债。

清算和交收交易所

我们是几家行业清算或结算交易所的非控股股权投资者和/或会员，外汇、证券、衍生品或其他交易通过这些交易所进行结算。其中一些行业清算和结算交易所要求其会员在其他会员不履行义务的情况下为其义务和债务提供担保和/或提供流动性支持。我们认为，清算或结算交易所(我们是其成员)破产的可能性微乎其微。此外，某些结算交易所实施了损失分摊政策，使交易所能够将结算损失分摊给交易所成员。在损失发生之前，无法量化这种按市值计价的损失。由于任何按市值计价的损失而产生的任何辅助成本都无法量化。此外，我们还赞助客户成为清算和结算交易所的会员，并保证他们的义务。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们没有根据这些安排记录任何重大负债。

法律程序

在正常业务过程中，纽约梅隆银行及其子公司经常被列为未决和潜在法律行动的被告或当事人。我们还受到政府和监管机构的审查、信息收集请求、调查和诉讼(正式和非正式)。在许多这类法律行动中，往往主张要求巨额金钱损害赔偿，而要求归还、恢复原状、处罚和/或其他补救行动或制裁的要求可能是在政府和监管事项中提出的。考虑到这类事件的复杂性和特殊事实，预测它们的最终结果本来就很困难。

以及每一件事的争议情况。然而，根据我们目前的了解和理解，我们不认为由这些问题产生的判决、和解或命令(无论是单独的还是在实施适用准备金和保险覆盖范围后的整体判决、和解或命令)会对纽约梅隆银行的综合财务状况或流动性产生重大不利影响，尽管它们可能对我们在特定时期的运营结果产生实质性影响。

鉴于诉讼和监管事项的结果本身具有不可预测性，特别是在(I)所要求的损害赔偿数额巨大或不确定、(Ii)诉讼程序处于早期阶段或(Iii)事项涉及新的法律理论或大量当事人的情况下，诉讼和监管事项的时间安排或最终解决方案自然存在相当大的不确定性，包括与每个此类事项相关的可能最终损失、罚款、罚款或业务影响(如果有的话)。根据适用的会计准则，当诉讼和监管事项发展到出现可能且可合理估计的或有损失的阶段时，我们将为诉讼和监管事项建立应计项目。在这种情况下，可能会出现超过应计金额的损失。我们会定期监察可能影响应计金额的事态发展，并会适当调整应计金额。如果有关的或有损失既不可能也不能合理估计，我们不会建立应计项目，我们将继续监测此事是否有任何事态发展，使或有损失既可能又可以合理估计。我们认为，我们用于法律诉讼的应计项目是适当的，总的来说，对纽约梅隆银行的综合财务状况并不重要，尽管未来的应计项目可能会对特定时期的经营结果产生实质性影响。此外，如果我们有可能从第三方收回估计损失的一部分，我们将记录一笔应收账款，最高可达可能收回的应计金额。

对于本文所述的某些事项，在未来可能出现合理的或有可能发生的损失(无论是超过相关的应计负债，还是没有应计负债)，纽约梅隆银行目前无法估计合理可能的损失范围。对于这里描述的那些问题，纽约梅隆银行能够估计

合理可能的损失，这种合理可能的损失的总范围最高可达$600百万超过与该等事宜有关的应累算负债(如有的话)。对于合理可能的亏损以外币计价的情况，我们的估计每季度根据现行汇率进行调整。在估计合理的可能损失时，我们不考虑潜在的恢复。

以下描述了涉及纽约梅隆银行的某些司法、监管和仲裁程序：

抵押贷款证券化信托程序

在MBS投资者提起的多起法律诉讼中，纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)被列为被告，指控受托人根据监管协议负有广泛职责，包括调查和追查违反陈述和担保索赔的责任，针对MBS交易的其他各方。三2014年12月、2015年12月和2017年2月开始的诉讼正在纽约联邦法院待决；以及四2016年5月、2021年9月(两起相关案件)和2021年10月开始的诉讼正在纽约州法院待决。

与R.Allen Stanford有关的事项

2005年12月下旬，潘兴有限责任公司(“潘兴”)成为斯坦福集团有限公司(“SGC”)的清算公司，SGC是一家注册经纪交易商，是由R.Allen Stanford(“Stanford”)最终控制的实体集团的一部分。同样由斯坦福控股的斯坦福国际银行(Stanford International Bank)发行了存单(CDS)。据称，一些投资者从他们的SGC账户中电汇资金购买CD。2009年，美国证券交易委员会(SEC)指控斯坦福大学经营与CD销售相关的庞氏骗局，SGC被置于破产程序。据称购买CD的人已经提交了二可能对潘兴提起集体诉讼：2009年11月在德克萨斯州联邦法院提起诉讼，2016年5月在新泽西州联邦法院提起诉讼。2021年11月5日，法院驳回了在新泽西州提起的集体诉讼。三路易斯安那州和新泽西州联邦法院仍有针对潘兴的诉讼，这两个法院分别于2010年1月、2015年10月和2016年5月提起诉讼。买方声称，潘兴作为SGC的清算公司，协助斯坦福大学实施欺诈计划，并主张合同、法定和普通法索赔。2019年3月，一群投资者在新泽西州联邦法院对纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)提起了可能的集体诉讼，提出了与之前相同的指控

对潘兴提起的诉讼。2021年11月12日，法院驳回了针对纽约梅隆银行的集体诉讼。所有向联邦法院提起的针对潘兴的案件和针对纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)的案件都已在德克萨斯州联邦法院合并，以便于发现。2020年7月，在被禁止向金融行业监管局(FINRA)索赔后，一家投资公司向德克萨斯州联邦法院提起了针对潘兴的诉讼。此操作已解决。许多被指控的斯坦福CD购买者在FINRA仲裁程序中提出了类似的要求。

巴西邮政诉讼

纽约梅隆银行在巴西提供资产服务的子公司BNY Mellon Servicos Financeiros DTVM S.A.(“DTVM”)担任某些投资基金的管理人，该投资基金投资了一家名为Postais-Instituto de Seguridade Social dos DoS Correios e Teleégrafos(“Postais”)的邮政工人公共养老基金。2014年8月22日，POSTAIS在巴西里约热内卢起诉DTVM，指控其与DTVM担任管理人的POSTAIS基金相关的损失。Postais声称，DTVM未能正确履行职责，包括对经理进行尽职调查并对其实施控制。2015年3月12日，邮政公司在里约热内卢对DTVM和纽约梅隆银行行政管理有限公司提起诉讼。(“Ativos”)指控未能正确履行与DTVM为管理人、Ativos为管理人的另一只基金有关的职责。2015年12月14日，巴西邮政工人协会(Associacão dos Profitais dos Correios，简称ADCAP)在圣保罗对DTVM和其他被告提起诉讼，指控DTVM不当造成邮政投资损失。2017年3月20日，该诉讼在没有偏见的情况下被驳回，ADCAP提出上诉。2021年8月4日，上诉法院推翻了驳回决定，将诉讼发往州下级法院。2015年12月17日，邮报公司提交了三里约热内卢对DTVM和Ativos提起诉讼，指控它们未能正确履行投资于其他几只基金的职责。2021年5月20日，在其中一起诉讼中，法院输入了一笔美元3针对DTVM和Ativos的百万判决。 2021年8月23日，DTVM和Ativos对5月20日的决定提出上诉。2016年2月4日，POSTAIS在巴西利亚对DTVM、Ativos和纽约梅隆银行Alocação de PatrimôJohnson Ltd.提起诉讼。(“Alocação de Patrimô蔚来”)，一家投资管理子公司，指控未能妥善履行以下方面的职责和对损失承担责任

对被告为管理人和/或管理人的各种基金的投资。2018年1月16日，巴西联邦检察院(MPF)在圣保罗对DTVM提起民事诉讼，指控DTVM未能正确履行POSTAIS投资的某些基金的管理人或POSTAIS自身投资组合的控制人的某些职责，从而对POSTAIS的损失承担责任。2018年4月18日，法院在没有偏见的情况下驳回了这起诉讼。2021年8月4日，上诉法院推翻驳回，将诉讼发回下级法院。此外，行政法庭--大学法庭(“TCU”)已发起三为裁定以下损失的法律责任而进行的法律程序三由DTVM管理的投资基金，波斯塔利斯是该基金的投资者之一。9月1日2020年9月9日，TCU在其中一项诉讼中做出决定，认定DTVM和两名前Postais董事连带承担约$45百万美元。交通投诉组亦对数码管越南船民处以约#元罚款。2百万美元。DTVM已对这一决定提出行政上诉。2019年10月4日，Postais和另一家养老基金在圣保罗提交了针对DTVM和Ativos的仲裁请求，声称对DTVM担任管理人、Ativos担任管理人的投资基金的损失负有责任。2021年3月26日，DTVM和Ativos提起诉讼，质疑仲裁法院就其对此案的管辖权做出的裁决。2019年10月25日，邮政公司在里约热内卢对DTVM和蔚来公司提起诉讼，指控其对另一只基金的损失负责，该基金由DTVM担任管理人，Alocação de Patrimô蔚来和Ativos担任管理人。2020年6月19日，里约热内卢联邦法院对DTVM、POSTAIS和其他多名被告提起诉讼，指控DTVM对DTVM在DTVM担任管理人的投资基金中的某些POSTAIS损失承担责任。2021年2月10日，Postais和另一家养老基金在里约热内卢提起诉讼，向DTVM送达了服务，指控另一只投资基金的损失负有责任，DTVM是该基金的管理人，另一名被告是管理人。

巴西西尔维拉多诉讼

DTVM担任Fundo de Invstiento em Direitos Creditórios Multisetorial Silverado Maximum(“Silverado Maximum Fund”)的管理人，该基金投资于商业信用应收账款。2016年6月2日，Silverado Maximum Fund以管理人身份起诉DTVM，以及

德意志银行(Deutsche Bank S.A.)-Alemão银行(Banco Alemão)作为托管人和Silverado Gestão e Invstientos Ltd.以投资经理的身份。基金声称，每名被告均未能履行各自的职责，并给基金造成损失，被告须对此承担连带责任。

德国税务问题

德国当局正在调查过去的“CUM/EX”交易，这些交易涉及在股息日或前不久购买股权证券，但在股息日之后结算，可能导致无端退还预扣税。德国当局认为，过去的CUM/EX交易可能导致了避税或逃税。纽约梅隆银行(BNY Mellon)的欧洲子公司已接到德国当局关于某些第三方投资基金可能进行CUM/EX交易的调查，其中一家子公司收购了担任这些第三方投资基金的存托和/或基金管理人的实体。我们已收到当局提出的有关收购前活动的信息要求，并正在全力配合这些要求。2019年8月，波恩地区法院下令将其中一家子公司加入为起诉无关个人被告的次要当事人。审判于2019年9月开始。2020年3月，法院表示，为了加快审判的结束，它将避免对该子公司采取行动。法庭裁定两名无关的个别被告罪名成立，并裁定有关第三方投资基金的Cum/Ex买卖活动违法。在2020年11月和12月，我们收到了来自德国税务当局的二级责任通知，总额约为$150我们收购的实体为存托机构和/或基金管理公司的各种基金的收购前活动相关的百万美元。我们已对通知提出上诉。在收购标的实体方面，我们从卖方那里获得了赔偿责任，我们打算在必要时追究这些责任。

注23-衍生工具

我们使用衍生品来管理对市场风险的敞口，包括利率风险、股票价格风险和外汇风险，以及信用风险。我们的交易活动专注于充当一个市场-

为我们的客户制造产品，并根据沃尔克规则促进客户交易。

衍生金融工具的名义金额表示交易的美元金额；然而，信用风险要小得多。我们进行信用审查，并达成净额结算协议和抵押品安排，以将衍生金融工具的信用风险降至最低。我们建立抵销头寸，以降低对外币、利率和股票价格风险的敞口。

使用衍生金融工具涉及对交易对手的依赖。交易对手未能履行其在衍生品合同下的义务是我们在从事衍生品合同时承担的风险。有几个不是2021年录得的交易对手违约损失。

套期保值衍生品

我们利用利率互换协议来管理利率波动带来的风险敞口。我们将公允价值对冲作为一种利率风险管理策略，通过将与可供出售证券和长期债务相关的某些固定利率利息支付转换为浮动利率来降低公允价值变异性。我们还利用利率掉期和远期外汇合约作为现金流对冲，以管理我们对利率和汇率变化的风险敞口。

可供出售的对冲证券包括美国财政部、机构和非机构商业MBS、主权债务/主权担保债券、公司债券和外国担保债券。在2021年12月31日，$24.4可供出售证券的10亿面值通过被指定为公允价值对冲的利率掉期进行对冲，名义价值为#美元。24.5十亿美元。

套期保值的固定利率长期债务工具的原始到期日一般为五至30好几年了。在公允价值对冲关系中，固定利率债务通过“接受固定利率，支付可变利率”掉期进行对冲。在2021年12月31日，$22.210亿面值的债务通过被指定为公允价值对冲的利率掉期进行对冲，名义价值为#美元。22.2十亿美元。

此外，我们利用远期外汇合约作为对冲，以减轻外汇风险敞口。我们使用远期外汇。

交易活动(包括衍生品交易)

我们的交易活动专注于为我们的客户充当做市商，根据沃尔克规则为客户交易提供便利，并降低风险的经济套期保值。在我们的交易活动中使用的衍生品的公允价值变化在综合损益表的外汇收入、投资和其他收入中记录。

下表列出了我们的外汇收入和其他交易收入。


外汇收入和其他交易收入	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2021		2020			2019
外汇收入	$	799	$	774	(a)	$	564	(a)
其他交易收入	6		13		(a)	77		(a)

(A)于2021年，我们将综合损益表中收入总额内的若干项目重新分类，并重新分类过往期间，使其与本期列报相若。有关更多信息，请参见注释2。

外汇收入包括买卖外币、货币远期、期货和期权以及外币重新计量的收入。其他交易收入反映了现金工具交易的结果，包括固定收益和股票证券，以及与非外汇衍生品的交易和经济对冲活动。

我们还使用衍生金融工具作为降低风险的经济套期保值，这种套期保值并未正式指定为会计套期保值。这包括对冲我们一些资产负债表敞口中固有的外币、利率或市场风险，如种子资本投资和存款，以及某些投资管理费收入流。我们还使用总回报掉期在经济上对冲公司递延补偿计划产生的债务，根据该计划，参与者推迟补偿，并赚取与他们选择的投资业绩挂钩的回报。这些总回报掉期的收益或亏损记录在合并损益表的员工费用中，收益为#美元。352021年为100万美元，222020年为100万美元，362019年将达到100万。

我们通过头寸限制系统、基于历史模拟和其他市场敏感性的风险值(VaR)方法来管理交易风险。

措施。风险由一个独立于交易的独立部门每天监测和报告给高级管理层。基于某些假设，VaR方法旨在计入所有交易头寸的公允价值不利变化带来的潜在隔夜税前美元损失。该计算假定一-天数持有期，利用99%置信度，并结合了非线性产品特性。VaR模型是用于开发经济资本结果的几个统计模型之一，这些结果被分配到各行各业，用于计算风险调整后的业绩。

VaR方法不评估可归因于非常金融、经济或其他事件的风险。因此，风险评估过程包括许多基于投资组合中的风险因素和管理层对市场状况的评估的压力情景。还执行了基于历史市场事件的附加压力情景。压力测试可能包括市场流动性减少的影响，以及历史上观察到的相关性和极端情景的细分。VAR和其他统计指标、压力测试和敏感性分析被纳入其他风险管理材料。

交易对手信用风险和抵押品

我们通过定期检查交易对手的财务报表、与交易对手管理层进行保密沟通以及定期监测可公开获得的信用评级信息来评估交易对手的信用风险。这些信息和其他信息被用来开发专有信用评级指标，用于评估信用质量。

抵押品要求是在对每个交易对手的信用质量进行全面审查后确定的。抵押品通常以现金和/或高流动性政府证券的形式持有或质押。抵押品需求每天都会受到监控和调整。

有关衍生金融工具的额外披露载于附注20。

场外衍生工具或有特征的披露

某些场外衍生品合约和/或抵押品协议包含在评级下调时触发的信用风险或有特征，其中交易对手有权要求额外抵押品或在净负债状况下终止合同。

下表显示了净负债头寸中包含信用风险或有特征的场外衍生品合约的总公允价值和已过帐的抵押品价值。


	Dec. 31, 2021		Dec. 31, 2020
(单位：百万)	Dec. 31, 2021		Dec. 31, 2020
净负债头寸的场外衍生品公允价值合计(a)	$	3,606	$	5,235
已过帐的抵押品	$	5,388	$	5,568

(A)在考虑现金抵押品之前。

包含信用风险或有特征的场外衍生品合约的总公允价值可能会因市场状况的变化、交易对手交易的构成、新业务或或有特征的变化而随季度波动。

我们最大的银行子公司纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)签订了我们绝大多数的场外衍生品合约和/或抵押品协议。因此，如果纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)的长期发行人评级被下调，或有特征可能会被触发。

下表显示了根据提前终止条款的合同的公允价值，这些合同在三个关键评级触发因素的净负债头寸中。


潜在结清风险敞口(公允价值)(a)
	Dec. 31, 2021		Dec. 31, 2020
(单位：百万)
如果纽约梅隆银行的评级改为：(b)
A3/A-	$	56	$	79
BaA2/BBB	$	563	$	813
BA1/BB+	$	1,778	$	2,859

(A)如果纽约梅隆银行的长期发行人评级立即降至指定水平，这些金额代表潜在的总平仓价值，并不反映所公布的抵押品。

(B)代表穆迪/标普的评级。

如果纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)的债务评级在2021年12月31日和2020年12月31日降至投资级以下，现有的抵押品安排将需要我们额外提供1美元的抵押品。71百万美元和$41分别为百万美元。

纽约梅隆银行的回购协议和证券借贷交易主要遇到与流动性相关的风险。我们被要求在协议中按预定的条件质押抵押品。如果我们为这些交易质押的抵押品的公允价值下降，我们可能需要向交易对手提供额外的抵押品，从而减少可用于可能出现的其他流动性需求的资产数量。纽约梅隆银行(BNY Mellon)还在我们面临信用风险的三方回购市场提供三方抵押品代理服务。为了减轻这一风险，我们要求交易商充分保证盘中信用。

附注24-业务细分

我们有一个内部信息系统，为我们的产品和服务线产生性能数据三主营业务部门和其他部门。

2021年第四季度，我们将以前的投资服务业务部门分解为两个新的业务部门，证券服务和市场和财富服务。证券服务业务部门包括资产服务和发行商服务业务。市场和财富服务业务部门包括潘兴、国库服务以及清算和抵押品管理业务。我们的投资和财富管理业务部门和其他部门不受重新分割的影响。对以前的期间进行了修订。

我们主要业务的主要产品和服务以及收入类型以及对其他部门的描述如下所示。

证券服务板块

业务范围

初级产品和服务

主要收入类型

资产维修

托管、信托和托管、会计、ETF服务、中级办公室解决方案、转让代理、私募股权和房地产基金服务、外汇、证券借贷、流动性/借贷服务、大宗经纪和数据分析

-投资服务费(包括证券借贷收入)

-净利息收入

--外汇收入

-融资相关费用

发行人服务

公司信托(受托人、支付机构、受托机构、托管和其他金融服务)和存托凭证(发行人服务以及对经纪人和投资者的支持)

-投资服务费
-净利息收入
--外汇收入

市场和财富服务细分市场

业务范围

初级产品和服务

主要收入类型

潘兴

清算和托管、投资、财富和退休解决方案、技术和企业数据管理、交易服务和大宗经纪

-投资服务费
-净利息收入

库务署

综合现金管理解决方案，包括支付、外汇、流动性管理、应收账款处理和应收账款管理以及贸易融资和处理

-投资服务费
-净利息收入
--外汇收入

清算和抵押品管理

清算(包括美国政府和全球清算服务)和全球抵押品管理(包括三方服务)

-投资服务费
-净利息收入

投资和财富管理部门

业务范围

初级产品和服务

主要收入类型

投资管理

多元化投资管理策略和投资产品分销

-投资管理费
-演出费用
-配送费和维修费

财富管理

投资管理、托管、财富和遗产规划、私人银行服务、投资服务和信息管理

-投资管理费
-净利息收入

其他细分市场

描述

主要收入类型

包括租赁组合、公司财务活动(包括证券组合、衍生工具和其他交易活动)、公司和银行拥有的人寿保险、可再生能源和其他公司投资以及某些业务退出。

-投资和其他收入

-其他交易收入

-证券净收益(亏损)

-净利息收入(费用)

企业会计原则

我们的业务数据是在内部管理会计的基础上确定的，而不是用于合并财务报告的公认会计准则(GAAP)。这些衡量原则的设计是为了使企业报告的结果将跟踪其经济表现。

当组织发生变化或收入和费用分配方法得到改进时，业务部门的结果可能会被重新分类。改进通常反映在预期的基础上。

企业的会计政策与附注1所述相同。

我们部门的结果是在内部管理报告的基础上提出和分析的。

•收入金额反映每项业务产生的手续费和其他收入，并包括部门之间提供的服务的收入，这些服务也提供给第三方。根据收入转移协议在企业之间转移的手续费和其他收入包括在每个部门的其他费用中。

•与特定客户群相关的收入和费用包括在这些业务中。例如，与客户使用托管产品相关的外汇活动包括在证券服务部分。

•净利息收入是根据每项业务产生的资产和负债收益分配给各业务的。我们采用资金转移定价系统，根据资金的利息敏感度和到期日特征，将资金与每项业务的具体资产和负债相匹配。

•与各自信贷组合相关的信贷损失拨备反映在每个分部中。

•与限制性股票和RSU相关的激励费用分配给这些部门。

•支持和其他间接费用，包括不提供给第三方或不受收入转移协议约束的部门之间提供的服务，根据内部开发的方法分配给企业，并反映在非利息费用中。

•经常性FDIC费用根据每个企业产生的平均存款分配给企业。

•诉讼费用一般记录在收费发生的业务中。

•证券投资组合的管理是包含在其他细分市场中的共享服务。因此，与证券组合估值相关的损益通常计入其他部分。

•客户存款是我们证券投资组合的主要资金来源。我们通常会将所有利息收入分配给产生存款的企业。因此，与2009年重组的证券投资组合部分相关的增值已计入业务业绩。

•资产负债表上的资产和负债及其相关的收入或费用是专门分配给每一家企业的。具有净负债头寸的部门已被分配资产。

•商誉和无形资产反映在单个企业内部。

正如综合财务报表附注1和5所述，纽约梅隆银行的贷款和贷款相关承诺的信贷损失拨备(ACL)作为贷款的估值津贴列示，并计入贷款相关承诺的其他负债。截至2021年12月31日，纽约梅隆银行的贷款损失拨备为1.96亿美元，贷款相关承诺拨备为4,500万美元。纽约梅隆银行(BNY Mellon)使用定量方法和定性框架来确定具有相似风险特征(集合津贴)的贷款和与贷款相关的承诺的ACL。在估计数量部分时，纽约梅隆银行使用模型和方法，根据产品类型、抵押品类型和其他信用趋势和风险特征对金融资产进行分类，包括有关过去事件、当前状况的相关信息，以及对影响记录金额可收回性的未来经济状况的合理和可支持的预测。贷款及与贷款有关的承担限额的数量部分由以下三个部分组成：(1)较高风险评级和合格评级的商业和机构信贷以及以商业房地产为抵押的汇集免税额；(2)住宅按揭贷款的汇集免税额；以及(3)涉及100万美元或以上个别评估信贷的特定资产免税额。在估计由商业房地产担保的高风险评级和合格评级的商业和机构信贷和贷款的集合拨备的定量组成部分时，纽约梅隆银行使用了一种方法，将违约概率(PD)和违约损失(LGD)应用于估计的违约贷款金额。对于每个商业和机构信贷, 预期损失考虑了信用的风险评级。对于商业地产担保的每笔贷款，预期损失考虑抵押品特定数据和贷款期限，以及按地理区域和物业类型划分的商业地产市场因素。该方法结合了在一个合理和可支持的预测期内对资产生命周期内的经济投入变量进行多情景宏观经济预测。合理和可支持的预测期既包括每个经济投入变量的初步估计经济前景组成部分，也包括回归组成部分。为了捕捉PD和LGD模型中投资组合的独特风险，以及用于估计违约贷款金额的模型，纽约梅隆银行根据贷款的风险特征和风险监控方式将投资组合划分为主要组成部分。ACL的一部分由基于各种内部和外部因素的定性调整组成，旨在捕捉未在量化模型中反映但可能影响估计信贷损失衡量的预期损失。

以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了设计，并测试了与纽约梅隆银行流程相关的某些内部控制的操作有效性，以确定、评估和衡量诉讼和监管意外事件的应计项目以及合理可能的损失。我们对纽约梅隆银行进行了调查，以了解任何断言或非断言的诉讼、索赔和评估，以及诉讼和监管或有事项的个人应计项目的重大变化。我们向纽约梅隆银行的监管机构进行了询问，并审查了监管报告，以了解监管活动的发展和可能导致监管罚款或处罚评估的相关事项。我们获得并阅读了直接从纽约梅隆银行的内部法律顾问和一些外部法律顾问那里收到的信件，这些信件确定并描述了纽约梅隆银行可能面临的某些法律或监管程序。对于已经达成和解的案件，我们对纽约梅隆银行记录的诉讼和监管或有应计项目与支付金额进行了回溯测试分析。我们评估了诉讼和监管或有事项的应计费用，并评估了为评估获得的审计证据的充分性而执行的程序的累积结果。我们还评估了披露内容中包含的信息。

董事

琳达·Z·库克

杰弗里·A·戈尔茨坦

伊丽莎白·E·罗宾逊

首席执行官兼董事会成员

卡纳皮风险投资公司(Canapi Ventures)高级顾问

已退休的全球财务主管

港湾能源公司，

资本基金；以及Hellman&荣誉顾问

高盛股份有限公司

一家全球独立的石油和天然气公司

弗里德曼有限责任公司

一家全球性的金融服务公司

一家私募股权公司

约瑟夫·J·埃切瓦里亚

塞缪尔·C·斯科特三世

椅子

K.Gowrappan古鲁古鲁

退休的董事长、总裁和

纽约梅隆银行公司

该公司前首席执行官

该公司首席执行官

退休的首席执行官

Verizon Media Group，媒体

Ingredion Inc.(前身为玉米

德勤律师事务所

Verizon Communications，Inc.

Products International，Inc.)，

一家全球性的审计、咨询、金融服务提供商

全球配料解决方案提供商

咨询、风险管理、税务及相关

拉尔夫·伊佐

服务

尊敬的董事长、总裁兼首席执行官，

弗雷德里克·O·特雷尔

公共服务企业集团公司

高级顾问

托马斯·P·吉本斯(托德)

多元化的能源控股公司

Centerbridge Partners，LP，

首席执行官

一家私人投资管理公司

纽约梅隆银行公司

埃德蒙·F·(泰德)·凯利

已退休的中国石油天然气集团公司董事长

阿尔弗雷德·W·佐拉(Alfred W.(Al)Zollar)

M·艾米·吉利兰

自由互助集团，

执行顾问：

通用动力信息公司总裁

一家多线保险公司

西里斯资本集团(Siris Capital Group，LLC)

技术，通用动力的一个业务部门

一家私募股权公司

公司，一家技术网络提供商

桑德拉·E·奥康纳(Sandie)

以及系统和专业服务

前首席监管事务官

国防、情报、联邦机构和州政府

摩根大通

和地方政府客户

一家金融控股公司

执行委员会和其他执行官员

乔伦·安德森*

森蒂尔·库马尔*

布莱恩·鲁恩

全球人力资源主管

首席风险官

纽约梅隆银行首席执行官

政府证券服务公司及

詹姆斯(吉姆)T·克劳利

库尔蒂斯·R·库里姆斯基*

清算和抵押品管理和信贷

潘兴首席执行官

公司控制器

服务

布里奇特·E·恩格尔*

弗朗西斯(弗兰克)·拉萨拉*

阿卡什·沙阿*

首席运营和技术官

发行商服务部首席执行官

首席增长官

托马斯·P·吉本斯*

杰弗里·兰道*

汉娜克·斯密茨*

首席执行官

全球企业计划负责人

投资管理部首席执行官

哈尼·A·卡布拉维*

J·凯文·麦卡锡*

罗宾·文斯*

国际主席

总法律顾问

全球市场首席执行官

基础设施

凯瑟琳·M·基廷*

艾米丽·波特尼*

投资者解决方案和

首席财务官

亚当·沃斯(Adam Vos)

财富管理

纽约梅隆银行市场首席执行官

罗曼·雷格尔曼*

资产服务和

数字业务负责人


股票回购-2021年第四季度				总股份数回购为公开的一部分已宣布的计划或计划	截至2021年12月31日，根据公开宣布的计划或计划可能尚未购买的股票的最高近似美元价值
(百万美元，每股除外；普通股以千股为单位)	总股份数已回购	平均价格每股
2021年10月	17,359	$	55.95	17,359		$	3,028
2021年11月	4,547	59.48		4,547		2,757
2021年12月	126	56.93		126		2,750
2021年第四季度 (a)	22,032	$	56.68	22,032		$	2,750	(b)


管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
经营成果


2021年12月31日的国家风险敞口	有息存款											总曝光量
(单位：十亿)	各国央行		银行		放贷(a)			证券(b)		其他(c)
前十大国家/地区风险敞口：
德国	$	21.0	$	1.2	$	0.7		$	4.4	$	0.4	$	27.7
英国(“UK”)	13.1		0.2		1.0			4.2		3.1		21.6
日本	7.8		1.0		—			0.5		0.1		9.4
比利时	8.2		0.9		0.1			0.1		—		9.3
加拿大	—		2.6		0.4			3.7		1.2		7.9
荷兰	4.1		—		0.2			1.8		0.1		6.2
中国	—		2.0		1.5			—		0.2		3.7
卢森堡	1.4		0.1		0.8			—		1.4		3.7
爱尔兰	0.9		0.2		0.3			0.2		1.5		3.1
法国	—		—		—			2.8		0.2		3.0
前10个国家/地区的总风险敞口	$	56.5	$	8.2	$	5.0		$	17.7	$	8.2	$	95.6	(d)

选择国家/地区风险敞口：
巴西	$	—	$	—	$	0.8		$	0.1	$	0.2	$	1.1
俄罗斯	—		0.1		—		(e)	—		—		0.1


证券净溢价摊销和折价递增(a)
(百万美元)	2021		2020		2019
与证券有关的可摊销购买溢价(扣除折扣后)：
年终余额	$	1,972	$	2,283	$	1,319
预计年底剩余平均寿命(以年为单位)	4.4		3.9		4.3
摊销	$	698	$	568	$	364
与先前证券组合重组相关的可增加折扣：
年终余额	$	109	$	130	$	163
预计年底剩余平均寿命(以年为单位)	6.1		5.6		6.3
吸积	$	43	$	38	$	54


总曝险-综合	Dec. 31, 2021						Dec. 31, 2020 (a)
(单位：十亿)	贷款		资金不足承诺		总计暴露		贷款		资金不足承诺		总计暴露
金融机构	$	10.2	$	30.6	$	40.8	$	11.1	$	32.8	$	43.9
商业广告	2.1		11.9		14.0		1.4		12.7		14.1

理财贷款	9.8		0.5		10.3		8.3		0.7		9.0
财富管理抵押贷款	8.2		0.4		8.6		8.1		0.3		8.4
商业地产	6.0		3.3		9.3		6.0		3.2		9.2
租赁融资	0.7		—		0.7		1.0		—		1.0
其他住宅按揭	0.3		—		0.3		0.4		—		0.4
透支	3.1		—		3.1		2.7		—		2.7
资本募集融资	2.3		1.5		3.8		0.2		0.1		0.3
其他	2.6		—		2.6		1.9		—		1.9
保证金贷款	22.5		—		22.5		15.4		0.1		15.5
总计	$	67.8	$	48.2	$	116.0	$	56.5	$	49.9	$	106.4


金融机构投资组合风险敞口 (数十亿美元)	Dec. 31, 2021										Dec. 31, 2020
	贷款		资金不足承诺		总计暴露		库存百分比等级		到期百分比		贷款		资金不足承诺		总计暴露
证券业	$	1.7	$	17.5	$	19.2	97	%	99	%	$	2.3	$	21.6	$	23.9
资产管理公司(a)	1.7		7.1		8.8		99		89		1.3		6.4		7.7
银行	5.8		1.5		7.3		88		99		6.7		1.1		7.8
保险	0.2		3.4		3.6		100		10		0.1		2.8		2.9
政府	0.1		0.2		0.3		100		61		0.1		0.2		0.3
其他	0.7		0.9		1.6		98		60		0.6		0.7		1.3
总计(a)	$	10.2	$	30.6	$	40.8	96	%	87	%	$	11.1	$	32.8	$	43.9


商业投资组合风险敞口	Dec. 31, 2021										Dec. 31, 2020
(数十亿美元)	贷款		资金不足承诺		总计暴露		库存百分比等级		到期百分比		贷款		资金不足承诺		总计暴露
制造业	$	0.6	$	3.9	$	4.5	96	%	21	%	$	0.5	$	4.1	$	4.6
能源和公用事业	0.4		3.9		4.3		93		3		0.3		3.9		4.2
服务和其他	1.0		3.2		4.2		95		37		0.6		3.8		4.4
媒体和电信	0.1		0.9		1.0		91		8		—		0.9		0.9
总计	$	2.1	$	11.9	$	14.0	94	%	19	%	$	1.4	$	12.7	$	14.1


按资产类别划分的商业地产投资组合构成	Dec. 31, 2021				Dec. 31, 2020
	总计暴露		百分比安稳(a)		总计暴露		百分比安稳(a)
(数十亿美元)
住宅	$	3.6	81	%	$	3.3	86	%
办公室	2.6		77		2.8		75
零售	0.9		58		1.0		52
混合用途	0.7		37		0.7		22
酒店	0.5		23		0.6		20
医疗保健	0.4		25		0.4		25
其他(b)	0.6		45		0.4		27
总商业地产(b)	$	9.3	66	%	$	9.2	65	%


贷款组合于2021年12月31日到期	在 1年		介于 1年和5年		介于 5年和15年		之后 15年		总计
(单位：百万)
商业广告	$	1,496	$	584	$	48	$	—	$	2,128
商业地产	711		3,603		1,715		4		6,033
金融机构	9,162		1,029		41		—		10,232
租赁融资	55		147		529		—		731
理财贷款	9,544		189		59		—		9,792
财富管理抵押贷款	6		42		436		7,716		8,200
其他住宅按揭	—		10		175		114		299
透支	3,060		—		—		—		3,060
资本募集融资	727		1,460		97		—		2,284
其他	2,523		—		18		—		2,541
保证金贷款	22,487		—		—		—		22,487
总计	$	49,771	$	7,064	$	3,118	$	7,834	$	67,787


2021年12月31日到期1年以上贷款组合的利率特征
(单位：百万)	固定费率		浮动利率		总计
商业广告	$	84	$	548	$	632
商业地产	221		5,101		5,322
金融机构	28		1,042		1,070
租赁融资	672		4		676
理财贷款	21		227		248
财富管理抵押贷款	3,068		5,126		8,194
其他住宅按揭	262		37		299
资本募集融资	—		1,557		1,557
其他	—		18		18
总计	$	4,356	$	13,660	$	18,016


可用资金	Dec. 31, 2021			Dec. 31, 2020			平均值
(百万美元)							2021			2020			2019
现金和银行到期款项	$	6,061		$	6,252		$	5,922		$	4,506		$	5,084
存放在美联储和其他央行的有息存款	102,467			141,775			113,346			94,432			61,739
银行的有息存款	16,630			17,300			20,757			19,165			14,666
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券	29,607			30,907			28,530			30,768			36,705
可用资金总额	$	154,765		$	196,234		$	168,555		$	148,871		$	118,194
可用资金总额占总资产的百分比	35		%	42		%	37		%	36		%	34		%


经营成果(续)


经营成果(续)


经营成果(续)


经营成果(续)


资本数据 (百万美元，每股除外；普通股以千股为单位)	2021			2020


12月31日：
纽约梅隆银行股东权益与总资产比率	9.7		%	9.8		%
纽约梅隆银行普通股股东权益与总资产比率	8.6		%	8.8		%
纽约梅隆银行股东权益总额	$	43,034		$	45,801
纽约梅隆银行普通股股东权益总额	$	38,196		$	41,260
纽约梅隆银行有形普通股股东权益-非GAAP(a)	$	19,547		$	22,563
普通股每股账面价值	$	47.50		$	46.53
每股普通股有形账面价值-非GAAP(a)	$	24.31		$	25.44
每股普通股收盘价	$	58.08		$	42.44
市值	$	46,705		$	37,634
已发行普通股	804,145			886,764

全年：

每股普通股现金股息	$	1.30		$	1.24
普通股派息率(b)	32		%	33		%
普通股股息率	2.2		%	2.9		%


综合和最大银行子公司监管资本比率	Dec. 31, 2021								Dec. 31, 2020
	资本充足			最低要求			资本比率		资本比率
						(a)
综合监管资本比率: (b)
高级方法：
CET1比率	不适用		(c)	8.5	%		11.4	%	13.1	%
一级资本充足率	6	%		10			14.2		15.8
总资本比率	10			12			15.0		16.7
标准化方法：
CET1比率	不适用		(c)	8.5	%		11.2	%	13.4	%
一级资本充足率	6	%		10			14.0		16.1
总资本比率	10			12			14.9		17.1
第1级杠杆率	不适用		(c)	4			5.5		6.3
单反(d)(e)	不适用		(c)	5			6.6		8.6

纽约梅隆银行监管资本比率: (b)
高级方法：
CET1比率	6.5	%		7	%		16.5	%	17.1	%
一级资本充足率	8			8.5			16.5		17.1
总资本比率	10			10.5			16.5		17.3
第1级杠杆率	5			4			6.0		6.4
单反(d)	6			3			7.6		8.5


普通股权益报酬率和有形普通股权益对账	2021			2020			2019
(百万美元)
适用于纽约梅隆银行普通股股东的净收入公司-GAAP	$	3,552		$	3,423		$	4,272
新增：无形资产摊销	82			104			117
减去：无形资产摊销的税收影响	20			25			28
适用于纽约梅隆银行普通股股东的调整后净收益，不包括无形资产摊销--非GAAP	$	3,614		$	3,502		$	4,361

平均普通股股东权益	$	39,695		$	39,200		$	37,505
减去：平均商誉	17,492			17,331			17,329
平均无形资产	2,979			3,051			3,162
附注：递延税项负债--可抵税商誉	1,178			1,144			1,098
递延税项负债--无形资产	676			667			670
平均有形普通股股东权益-非GAAP	$	21,078		$	20,629		$	18,782

普通股股东权益报酬率(简写为GAAP)	8.9		%	8.7		%	11.4		%
有形普通股股东权益回报率-非GAAP	17.1		%	17.0		%	23.2		%


每股普通股账面价值和有形账面价值对账	Dec. 31,
(百万美元，每股金额除外，除非另有说明)	2021		2020		2019
纽约梅隆银行年底股东权益-GAAP	$	43,034	$	45,801	$	41,483
减去：优先股	4,838		4,541		3,542
纽约梅隆银行年底普通股股东权益-GAAP	38,196		41,260		37,941
减去：商誉	17,512		17,496		17,386
无形资产	2,991		3,012		3,107
附注：递延税项负债--可抵税商誉	1,178		1,144		1,098
递延税项负债--无形资产	676		667		670
纽约梅隆银行年底有形普通股股东权益-非GAAP	$	19,547	$	22,563	$	19,216

年终已发行普通股(单位：千)	804,145		886,764		900,683

普通股每股账面价值(简写为GAAP)	$	47.50	$	46.53	$	42.12
每股普通股有形账面价值-非GAAP	$	24.31	$	25.44	$	21.33


手续费收入对账					2021 vs.
(百万美元)	2021		2020		2020
手续费收入	$	12,977	$	12,515	4	%
减少：货币市场手续费减免	(1,027)		(368)
费用收入，不包括货币市场费用减免-非GAAP	$	14,004	$	12,883	9	%


恒定货币调节-合并					2021 vs.
(百万美元)	2021		2020		2020
投资管理和绩效费用(简写为GAAP)	$	3,588	$	3,367	7	%
外币汇率变动的影响	—		70
调整后的投资管理和绩效费用--非GAAP	$	3,588	$	3,437	4	%


恒定货币对账–投资和财富管理业务板块					2021 vs.
(百万美元)	2021		2020		2020
投资管理费和履约费–公认会计原则	$	3,590	$	3,368	7	%
外币汇率变动的影响	—		70
调整后的投资管理和绩效费用--非GAAP	$	3,590	$	3,438	4	%


税前营业利润率调节–投资与财富管理业务细分市场
(百万美元)	2021			2020			2019
所得税前收入(简写为GAAP)	$	1,230		$	971		$	1,061

总收入(GAAP)	$	4,042		$	3,692		$	3,707
更少：配送费和维修费	300			338			376
调整后总收入，扣除分销和服务费用-非GAAP	$	3,742		$	3,354		$	3,331

税前营业利润率(简写为GAAP)(a)	30		%	26		%	29		%
调整后的税前营业利润率，扣除分销和服务费用-非GAAP(a)	33		%	29		%	32		%


适用于纽约梅隆银行普通股股东的净收入公司用于计算每股收益	截至12月31日的年度，
(单位：百万)	2021		2020		2019
适用于纽约梅隆银行公司普通股股东的净收入	$	3,552	$	3,423	$	4,272
减去：分配给参与证券的收益	2		6		18
适用于纽约梅隆银行普通股股东的净收益，在计算基本和稀释每股普通股收益时需要进行调整后	$	3,550	$	3,417	$	4,254


纽约银行已发行普通股和普通股平均等价物梅隆公司	截至12月31日的年度，
(单位：千)	2021	2020	2019
基本信息	851,905	890,839	939,623
普通股等价物	4,900	2,425	5,087
减去：参与证券	(446)	(750)	(1,601)
稀释	856,359	892,514	943,109

反稀释证券(a)	642	4,968	4,014


适用于纽约银行普通股股东的每股收益梅隆公司	截至12月31日的年度，
(美元)	2021		2020		2019
基本信息	$	4.17	$	3.84	$	4.53
稀释	$	4.14	$	3.83	$	4.51


截至2021年12月31日，未实现损失头寸(不计信贷损失准备金)的可供出售证券	少于12个月				12个月或更长时间				总计
	公平价值		未实现损失		公平价值		未实现损失		公平价值		未实现损失
(单位：百万)
美国财政部	$	16,855	$	235	$	1,944	$	93	$	18,799	$	328
主权债务/主权担保	6,040		66		58		1		6,098		67
代理RMBS	4,089		44		457		29		4,546		73
超国家	3,093		44		305		6		3,398		50
代理商业MBS	2,233		39		585		3		2,818		42
外国担保债券	2,694		23		—		—		2,694		23
克洛斯	1,808		3		318		2		2,126		5
非机构RMBS	1,573		20		345		5		1,918		25
州和政区	1,848		40		13		—		1,861		40
美国政府机构	1,780		27		—		—		1,780		27
其他ABS	1,383		20		201		2		1,584		22
外国政府机构	1,446		17		15		—		1,461		17
公司债券	1,247		42		198		10		1,445		52
非机构商业性MBS	947		16		222		7		1,169		23

可供出售的证券总额 (a)	$	47,036	$	636	$	4,661	$	158	$	51,697	$	794


截至2020年12月31日，未实现损失头寸(不计信贷损失准备金)的可供出售证券	少于12个月				12个月或更长时间				总计
	公平价值		未实现损失		公平价值		未实现损失		公平价值		未实现损失
(单位：百万)
美国财政部	$	4,253	$	21	$	—	$	—	$	4,253	$	21
代理RMBS	850		4		1,965		47		2,815		51
克洛斯	1,849		6		579		4		2,428		10
主权债务/主权担保	1,349		1		135		—		1,484		1
超国家	1,041		1		132		—		1,173		1
非机构RMBS	973		3		103		6		1,076		9
代理商业MBS	440		1		266		1		706		2

其他ABS	449		2		226		1		675		3
非机构商业性MBS	468		4		170		2		638		6
外国担保债券	468		1		90		—		558		1
公司债券	282		1		—		—		282		1
州和政区	273		1		2		—		275		1
美国政府机构	160		1		—		—		160		1

可供出售的证券总额(a)	$	12,855	$	47	$	3,668	$	61	$	16,523	$	108


2021年12月31日持有至到期的证券组合					收视率(a)
			未实现净收益(亏损)								BB+ 和较低		A1+/A2/SP-1
(百万美元)	摊销成本				AAA/ AA-		A+/ A-		Bbb+/ BBB-						不额定
代理RMBS	$	36,167	$	40	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%	—	%
美国财政部	11,617		(67)		100		—		—		—		—		—
代理商业MBS	4,068		(11)		100		—		—		—		—		—
美国政府机构	2,998		(71)		100		—		—		—		—		—
克洛斯	983		(1)		100		—		—		—		—		—

主权债务/主权担保(b)	922		16		100		—		—		—		—		—
超国家	54		—		100		—		—		—		—		—
非机构RMBS	43		2		23		59		2		15		—		1
州和政区	14		1		5		2		5		—		—		88

持有至到期证券总额	$	56,866	$	(91)	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%	—	%


2020年12月31日持有至到期的证券组合					收视率(a)
			未实现净收益(亏损)								BB+ 和较低		A1+/A2/SP-1
(百万美元)	摊销成本				AAA/ AA-		A+/ A-		Bbb+/ BBB-						不额定
代理RMBS	$	38,355	$	1,041	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%	—	%
美国财政部	2,938		90		100		—		—		—		—		—
美国政府机构	2,816		(2)		100		—		—		—		—		—
代理商业MBS	2,659		103		100		—		—		—		—		—
主权债务/主权担保(b)	1,050		42		98		—		—		—		2		—

非机构RMBS	58		3		28		55		2		14		—		1
超国家	55		—		100		—		—		—		—		—
州和政区	15		1		6		2		6		—		—		86

持有至到期证券总额	$	47,946	$	1,278	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%	—	%


2021年12月31日的证券到期日分布和收益率
	1年内				1-5年				5-10年				十年后				总计
(百万美元)	金额		产率(a)		金额		产率(a)		金额		产率(a)		金额		产率(a)		金额		产率(a)
可供销售：
美国财政部	$	1,352	1.32	%	$	13,637	1.00	%	$	11,413	1.13	%	$	3,007	3.06	%	$	29,409	1.25	%
主权债务/主权担保	3,615		0.64		8,038		0.52		1,718		0.37		8		(0.12)		13,379		0.53
超国家	793		0.63		5,518		0.51		1,240		0.65		22		(0.09)		7,573		0.54
外国担保债券	1,511		1.07		3,826		0.49		901		0.03		—		—		6,238		0.56
外国政府机构	770		0.90		1,783		0.60		133		0.22		—		—		2,686		0.67
美国政府机构	—		—		1,783		0.91		639		1.66		114		1.91		2,536		1.13
州和政区	197		3.37		559		1.79		1,495		1.56		263		2.27		2,514		1.82
公司债券	153		2.20		380		2.67		1,494		1.60		39		2.00		2,066		1.84
其他债务证券	—		—		—		—		—		—		1		3.73		1		3.37
抵押贷款支持证券：
代理RMBS																	14,530		1.51
非机构RMBS																	2,748		3.43
代理商业MBS																	8,405		2.08
非机构商业性MBS																	3,125		2.30
克洛斯																	4,439		1.30
其他ABS																	2,190		1.63
可供出售的证券总额	$	8,391	0.94	%	$	35,524	0.76	%	$	19,033	1.06	%	$	3,454	2.90	%	$	101,839	1.27	%
持有至到期：
美国财政部	$	1,469	1.84	%	$	7,748	1.37	%	$	2,400	1.13	%	$	—	—	%	$	11,617	1.38	%
美国政府机构	—		—		970		1.31		1,880		1.58		148		1.88		2,998		1.51
主权债务/主权担保	173		0.30		668		1.00		81		0.59		—		—		922		0.83

超国家	—		—		54		0.54		—		—		—		—		54		0.54
州和政区	1		5.57		1		5.70		4		4.65		8		4.80		14		4.89
抵押贷款支持证券：
代理RMBS																	36,167		2.34
非机构RMBS																	43		1.47
代理商业MBS																	4,068		2.32
克洛斯																	983		1.28
持有至到期的证券总额	$	1,643	1.68	%	$	9,441	1.33	%	$	4,365	1.32	%	$	156	2.04	%	$	56,866	2.06	%
总证券	$	10,034	1.06	%	$	44,965	0.88	%	$	23,398	1.11	%	$	3,610	2.86	%	$	158,705	1.55	%


截至2021年12月31日的年度信贷损失拨备活动(a)									理财贷款		财富管理抵押贷款		其他住宅抵押贷款		资本呼叫融资		其他		总计
(单位：百万)	商业广告		商业广告房地产		金融院校		租赁融资
期初余额	$	16	$	430	$	10	$	2	$	1	$	7	$	13	$	—	$	—	$	479
冲销	—		—		—		—		—		(1)		(1)		—		(16)		(18)
恢复	—		—		2		—		—		—		6		—		—		8
净回收	—		—		2		—		—		(1)		5		—		(16)		(10)
规定(b)	(4)		(231)		1		(1)		—		—		(11)		2		16		(228)
期末余额	$	12	$	199	$	13	$	1	$	1	$	6	$	7	$	2	$	—	$	241
以下项目的津贴：
贷款损失	$	3	$	171	$	6	$	1	$	1	$	5	$	7	$	2	$	—	$	196
与贷款相关的承诺	9		28		7		—		—		1		—		—		—		45
单独评估损害：
贷款余额(c)	$	—	$	111	$	—	$	—	$	—	$	18	$	1	$	—	$	—	$	130
贷款损失拨备	—		5		—		—		—		—		—		—		—		5


截至2020年12月31日的年度信贷损失拨备活动(a)									理财贷款(b)		财富管理抵押贷款			其他住宅抵押贷款		外国(c)		总计
(单位：百万)	商业广告		商业广告房地产		金融院校		租赁融资						(b)
从2019年12月31日开始	$	60	$	76	$	20	$	3	$	5	$	15		$	13	$	24	$	216
2016-13年度采用ASU的影响	(43)		14		(6)		—		(5)		(7)			2		(24)		(69)
2020年1月1日的余额	17		90		14		3		—		8			15		—		147
冲销	—		—		—		—		—		—			(1)		—		(1)
恢复	—		—		—		—		—		—			5		—		5
净回收	—		—		—		—		—		—			4		—		4
规定(d)	(1)		340		(4)		(1)		1		(1)			(6)		—		328
期末余额	$	16	$	430	$	10	$	2	$	1	$	7		$	13	$	—	$	479
以下项目的津贴：
贷款损失	$	6	$	324	$	6	$	2	$	1	$	6		$	13	$	—	$	358
与贷款相关的承诺	10		106		4		—		—		1			—		—		121
单独评估损害：
贷款余额	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	20	(e)	$	—	$	—	$	20
贷款损失拨备	—		—		—		—		—		—			—		—		—


截至2019年12月31日的年度信贷损失拨备活动							租赁融资		理财贷款和抵押贷款		其他住宅抵押贷款		全其他			外国		总计
(单位：百万)	商业广告		商业广告房地产		金融院校
期初余额	$	81	$	75	$	22	$	5	$	21	$	16	$	—		$	32	$	252
冲销	(12)		—		—		—		(1)		(1)		—			—		(14)
恢复	—		—		—		—		—		3		—			—		3
净(冲销)回收	(12)		—		—		—		(1)		2		—			—		(11)
规定	(9)		1		(2)		(2)		—		(5)		—			(8)		(25)
期末余额	$	60	$	76	$	20	$	3	$	20	$	13	$	—		$	24	$	216
以下项目的津贴：
贷款损失	$	11	$	57	$	5	$	3	$	18	$	13	$	—		$	15	$	122
与贷款相关的承诺	49		19		15		—		2		—		—			9		94
单独评估损害：
贷款余额	$	—	$	—	$	—	$	—	$	15	$	—	$	—		$	—	$	15
贷款损失拨备	—		—		—		—		—		—		—			—		—
对减损进行集体评估：
贷款余额	$	1,442	$	5,575	$	4,852	$	537	$	16,035	$	494	$	13,598	(a)	$	12,405	$	54,938
贷款损失拨备	11		57		5		3		18		13		—			15		122


逾期贷款和仍在应计利息	Dec. 31, 2021								Dec. 31, 2020
	逾期天数						总计逾期		逾期天数						总计逾期
(单位：百万)	30-59		60-89		≥90				30-59		60-89		≥90
财富管理抵押贷款	$	24	$	—	$	—	$	24	$	12	$	1	$	—	$	13
理财贷款	33		—		—		33		42		—		—		42
商业地产	3		—		—		3		19		16		—		35
金融机构	31		—		—		31		11		—		—		11
其他住宅按揭	2		1		—		3		3		1		—		4
逾期贷款总额	$	93	$	1	$	—	$	94	$	87	$	18	$	—	$	105