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美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格10-K
(标记一)
| | | | | | | | |
| ☒ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)节提交的截至本财政年度的年度报告 |
| 2021年12月31日 | 或 |
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的关于从_的过渡期的过渡报告。 |
委托文件编号：001-32991
华盛顿信托Bancorp，Inc..
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 罗德岛 | 05-0404671 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
| 布罗德街23号 | 西风， | 罗德岛 | 02891 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(401) 348-1200
(注册人电话号码，包括区号)
| | | | | | | | |
| 根据该法第12(B)条登记的证券： |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股，每股面值0.0625美元 | 洗 | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。☐是☒不是
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。☐是☒不是
勾选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。☒是 ☐不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。☒是 ☐不是
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制有效性的评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒是☐不是
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐是☒不是
截至2021年6月30日，注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值为$。877,303,362根据纳斯达克股票市场(其中包括华盛顿信托公司持有的38,551,577美元)的收盘价每股51.35美元，该公司将根据信托协议和其他工具收购Westly。
截至2022年1月31日，注册人普通股的流通股数量为每股面值0.0625美元17,331,382.
以引用方式并入的文件
注册人于2022年3月15日为将于2022年4月26日召开的年度股东大会提交的委托书的部分内容通过引用并入本10-K表格的第III部分。
表格10-K
华盛顿信托Bancorp，Inc.
截至2021年12月31日止的年度
目录
| | | | | | | | |
| 描述 | | 页面 数 |
第一部分 | | |
项目1 | 业务 | 4 |
第1A项 | 风险因素 | 17 |
项目1B | 未解决的员工意见 | 28 |
项目2 | 属性 | 28 |
第3项 | 法律诉讼 | 29 |
项目4 | 煤矿安全信息披露 | 29 |
第II部 | | |
第5项 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 29 |
项目6 | 已保留 | 30 |
项目7 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 31 |
第7A项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 65 |
项目8 | 财务报表和补充数据 | 66 |
项目9 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 138 |
第9A项 | 控制和程序 | 138 |
项目9B | 其他信息 | 138 |
第三部分 | | |
第10项 | 董事、高管与公司治理 | 139 |
项目11 | 高管薪酬 | 139 |
项目12 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 139 |
项目13 | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 139 |
项目14 | 首席会计费及服务 | 139 |
第IV部 | | |
项目15 | 展品、财务报表明细表 | 140 |
项目16 | 表格10-K摘要 | 144 |
签名 | | 145 |
| | |
前瞻性陈述
本报告包含的陈述属于“前瞻性陈述”。我们也可能在提交给美国证券交易委员会的其他文件、提交给股东的年度报告、新闻稿和其他书面材料，以及我们的高管、董事或员工的口头声明中做出前瞻性陈述。您可以通过使用“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“假设”、“展望”、“将会”、“应该”以及其他预测或指示未来事件和趋势且与历史事件无关的表达来识别前瞻性陈述。你不应该依赖前瞻性陈述，因为它们涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，其中一些是我们无法控制的。这些风险、不确定因素和其他因素可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的预期未来结果、表现或成就大不相同。
可能导致这些差异的一些因素包括：
•由于持续的新冠肺炎疫情，我们的业务和运营持续中断，消费者行为发生变化；
•政治、商业和经济条件的变化，包括通货膨胀，或立法或监管举措；
•由于经济假设的变化或不利的经济发展，未来信贷损失高于目前预期的可能性；
•国内和国际金融市场的波动性；
•利率变动或波动，以及贷存余额和组合的变化；
•管理的财富管理资产市值缩水或流出；
•证券和其他资产价值下降；
•贷款需求和可回收性的变化；
•违约率和冲销率上升；
•我们竞争的规模和性质的变化；
•法律、法规和会计原则、政策和准则的变化；
•运营风险，包括但不限于信息技术变化、网络安全事件、欺诈、自然灾害和未来的流行病；
•声誉风险；以及
•做出这种前瞻性陈述时使用的假设的变化。
此外，本年度报告表格10-K第1A项中“风险因素”项下描述的因素可能会导致这些差异。您应该仔细检查所有这些因素，并且您应该意识到可能还有其他因素会导致这些差异。这些前瞻性陈述是基于本报告发表之日的信息、计划和估计，我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映潜在假设或因素、新信息、未来事件或其他变化的变化。
第一部分
项目1.业务
华盛顿信托银行(Washington Trust Bancorp，Inc.)
华盛顿信托Bancorp，Inc.(“Bancorp”)是一家公共所有的注册银行控股公司，已选择成为一家金融控股公司，于1984年根据罗德岛州的法律成立。Bancorp的普通股在纳斯达克股票市场交易，代码为WASH。Bancorp拥有华盛顿信托公司(The Washington Trust Company)所有已发行的普通股，也就是成立于1800年的罗德岛特许金融机构Westly(“银行”)的全部普通股。Bancorp成立于1984年，是根据一项重组计划成立的，在重组计划中，Bancorp的已发行普通股换成了Bancorp的普通股。请参阅“子公司”标题下的其他信息。
本报告中提及的“华盛顿信托”或“公司”指的是Bancorp及其子公司。华盛顿信托公司向个人和企业提供全面的银行和金融服务产品线，包括商业、住宅和消费贷款、零售和商业存款产品，以及财富管理和信托服务。
华盛顿信托的会计和报告政策符合美国公认的会计原则(“GAAP”)和银行业的一般惯例。截至2021年12月31日，华盛顿信托的总资产为59亿美元，存款总额为50亿美元，股东权益总额为5.648亿美元。
借贷活动
截至2021年12月31日，华盛顿信托的总贷款组合达到43亿美元，占总资产的73%。该公司将贷款分类为商业贷款、住宅房地产贷款或消费者贷款。该公司的贷款活动主要在新英格兰南部进行，其次是其他州。华盛顿信托提供各种商业和零售贷款产品。贷款利率可以是固定的，也可以是可变的，并随风险程度、贷款期限、承保和服务成本、贷款金额以及与客户保持的其他银行关系的程度而变化。利率进一步受到竞争压力、当前利率环境、资金可获得性和政府监管的影响。
管理层评估承保标准的适当性，以应对国家和地区经济状况的变化，包括市场利率、能源价格、房地产价值趋势和就业水平等事项。根据管理层对这些事项的评估，承保标准和信用监测活动会因应这些条件的变化而不时提高。这些评估可能导致澄清偿债比率计算、改变地域和贷款类型集中度、修订房地产抵押品的贷款价值比(“LTV”)标准、改变信贷监控标准以及加强对建筑贷款的监控。
商业贷款
截至2021年12月31日，商业贷款组合占总贷款的53%。在发放商业贷款时，华盛顿信托偶尔会征求其他银行的参与。华盛顿信托还不时参与其他银行发起的商业贷款。在这种情况下，这些贷款由我们使用与我们自己发放的贷款相似的标准单独承销。我们参与了其他银行发起的商业贷款，还包括共享的国家信贷。共享的国家信贷被定义为参与由三家或更多银行共享的至少1亿美元的贷款或贷款承诺。商业贷款主要分为两大类：商业房地产和商业和工业贷款。
商业房地产贷款包括以房地产为担保的商业抵押贷款，其主要还款来源是与房地产相关的租金收入或房地产的出售、再融资或永久融资的收益。商业地产贷款还包括向企业发放的建设贷款，用于土地开发或工业、商业或住宅的现场建设。商业房地产贷款通常涉及对单个借款人或相关借款人群体的较大贷款余额。在…
2021年12月31日，商业房地产贷款占商业贷款组合总额的72%，占贷款组合总额的38%。
商业和工业贷款主要提供营运资金、设备融资和其他与业务相关的融资。商业和工业贷款通常以设备、存货、应收账款和/或一般商业资产为抵押。世行商业和工业贷款组合的一部分也以房地产为抵押。商业和工业贷款还包括由美国政府全额担保的Paycheck Protection Program贷款，向各州和政治部门提供的免税贷款，以及通过准公共公司发行的工业发展或收入债券，用于私人或非营利实体的利益，该实体而不是政府实体有义务偿还债务。截至2021年12月31日，商业和工业贷款占商业贷款组合总额的28%，占贷款组合总额的15%。
住宅房地产贷款
住宅房地产贷款组合由一至四户住宅物业担保的抵押贷款和房主建筑贷款组成，占2021年12月31日贷款总额的40%。住宅房地产贷款主要是由委托抵押贷款发起人员工发起的。住宅房地产贷款既可以出售给二级市场，也可以保留在银行的贷款组合中。向二级市场出售贷款为额外的贷款和其他银行活动提供资金。发放给二级市场的贷款出售给投资者，如联邦住房贷款抵押公司(FHLMC)、联邦国家抵押协会(FNMA)和其他机构投资者。华盛顿信托公司出售保留或释放服务的贷款。住宅房地产贷款也是以经纪人的身份面向各种投资者的，包括常规抵押贷款和反向抵押贷款。
住宅房地产贷款组合中还包括从其他金融机构购买并由其他金融机构提供服务的抵押贷款。这些贷款在购买时按照华盛顿信托的承保标准进行单独评估，并由新英格兰南部和其他州的一至四户住宅物业担保。截至2021年12月31日，由其他人提供服务的购买的住宅抵押贷款主要由位于马萨诸塞州的物业提供担保，占住宅房地产贷款组合总额的5%和贷款组合总额的2%。
消费贷款
截至2021年12月31日，消费贷款组合占总贷款的7%。消费贷款包括房屋净值贷款、信用额度和个人分期贷款。截至2021年12月31日，房屋净值额度和房屋净值贷款占消费者投资组合总额的93%。
消费贷款组合中还包括向以通用航空飞机担保的个人购买贷款。这些贷款是由我们在购买时单独承销的，使用的标准与自行发放的消费贷款所采用的标准类似。截至2021年12月31日，这些购买的贷款占消费贷款组合总额的4%，占贷款组合总额的0.2%。
存款活动
截至2021年12月31日，存款总额为50亿美元。存款是华盛顿信托公司的主要资金来源，主要来自我们分支机构网络周围的地区。本行向消费者、商业、非盈利及市政存款客户提供种类繁多、利率及条款各异的存款产品。华盛顿信托的存款账户包括无息活期存款、有息活期存款、NOW账户、货币市场账户、储蓄账户和定期存款。向客户提供各种退休存款账户。为客户提供的额外存款服务包括借记卡、自动柜员机、电话银行、网上银行、流动银行、远程存款及其他现金管理服务。来自市场外机构来源的经纪定期存款也被用作我们整体融资策略的一部分。
华盛顿信托公司是活期存款市场计划、保险现金清扫计划和存单账户注册服务计划的参与者。华盛顿信托利用这些存款清扫服务
将客户和客户资金存入有息活期账户、货币市场账户和/或其他参与银行发行的存单。客户和客户资金存放在一家或多家参加银行，以确保每个存款客户都有资格获得联邦存款保险公司(FDIC)的全额保险。作为项目参与者，我们从其他参与银行获得互惠金额的存款。我们认为这些互惠存款余额是市场内存款，有别于传统的市场外经纪存款。
投资安全活动
截至2021年12月31日，华盛顿信托的投资证券组合达到10亿美元，或总资产的18%，并设法产生利息收入，实施利率风险管理策略，并为资产负债表管理提供现成的流动性来源。
华盛顿信托公司可以根据适用的联邦法规、州法规和华盛顿信托公司内部投资政策中规定的指导方针，收购、持有和交易各种类型的投资证券。截至2021年12月31日，投资证券组合包括美国政府机构和政府支持的企业的义务，包括抵押贷款支持证券；个人名称发行人信托优先债务证券；以及公司债券。
批发融资活动
该银行是波士顿联邦住房贷款银行(“FHLB”)的成员。银行利用FHLB的预付款来满足短期流动性需求，并为贷款增长和证券投资组合的增加提供资金。作为FHLB的成员，银行必须拥有FHLB的最低存量，主要根据其从FHLB的借款水平定期计算。截至2021年12月31日，银行向FHLB支付的预付款为1.45亿美元。此外，截至2021年12月31日，世行在FHLB的借款能力剩余16亿美元，还有4000万美元的未使用信贷额度。银行向FHLB质押某些合格的投资证券和贷款作为抵押品。
额外的资金来源可以通过波士顿联邦储备银行(FRBB)和其他形式的借款获得，例如根据回购协议出售的证券。如上所述，在“存款活动”的标题下，该公司还利用市场外经纪定期存款作为其整体融资计划的一部分。
财富管理服务
华盛顿信托为个人和机构客户提供广泛的财富管理服务。这些服务包括投资管理；整体财务规划服务；个人信托和遗产服务，包括受托人、遗产代理人、托管人和监护人；遗产人遗产的结算；以及机构信托服务，包括托管和受托服务。财富管理服务主要通过本行及其注册投资顾问子公司提供。请参阅“子公司”标题下的其他信息。
截至2021年12月31日，管理下的财富管理资产总计78亿美元。这些资产不包括在合并财务报表中。2021年12月31日，华盛顿信托的财富管理收入占总收入的18%。财富管理收入的很大一部分在很大程度上依赖于财富管理AUA的价值，并与金融市场的表现密切相关。这部分财富管理收入被称为“以资产为基础”，包括信托和投资管理费。财富管理收入还包括“基于交易”的收入，例如佣金和其他服务费，这些费用主要不是来自资产价值。
附属公司
Bancorp的子公司包括银行和韦斯顿证券公司(“WSC”)。此外，Bancorp还拥有WT Capital Trust I和WT Capital Trust II的所有已发行普通股，这两个特殊目的金融实体成立的唯一目的是发行信托优先债务证券，并将收益投资于Bancorp的次级债券。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注12。
以下是对Bancorp主要运营子公司的描述：
韦斯特利的华盛顿信托公司
该银行最初成立于1800年，当时名为华盛顿银行，是总部设在罗德岛的最大的州特许银行，也是美国历史最悠久的社区银行。它目前的章程可以追溯到1902年。
该银行提供广泛的金融服务，包括商业、住宅和消费贷款、零售和商业存款产品，以及财富管理服务。银行的存款由联邦存款保险公司承保，受监管限制。该银行有一家注册投资顾问子公司华盛顿信托顾问公司(“WTA”)，在2021年11月之前一直被称为韦斯顿金融集团公司(Weston Financial Group，Inc.)。该行还有一家抵押银行子公司华盛顿信托抵押贷款公司(Washington Trust Mortgage Company LLC)，该子公司获准在罗德岛、马萨诸塞州、康涅狄格州和新罕布夏州开展业务。有关适用于WTMC的某些法规的讨论，请参阅“-监督和监管-消费者保护法规”。华盛顿信托在我们位于罗德岛以外的住宅抵押贷款办事处开展的住宅抵押贷款业务就是由该银行子公司执行的。
本行还有其他子公司，其主要职能是为被动投资提供服务，例如从本行获得的贷款和投资证券。此外，银行还有一家子公司，其成立的目的是持有、监控和处置某些丧失抵押品赎回权的财产。
韦斯顿证券公司
WSC是一家获得许可的经纪自营商，提供可变年金和服务529个大学储蓄计划，主要面向WTA客户。
市场面积
华盛顿信托的总部和总办事处设在罗德岛州华盛顿县的西风。华盛顿信托的主要存款聚集区由其分支机构网络所服务的社区组成。截至2021年12月31日，该行有10家分行位于罗德岛南部(华盛顿县)，13家分行位于罗德岛的大普罗维登斯地区，1家分行位于康涅狄格州东南部。2022年，我们计划在罗德岛州坎伯兰开设一家新的全方位服务分支机构。
如上所述，华盛顿信托公司的贷款活动主要在新英格兰南部进行，其次是其他州。除分行外，该行在其总办事处和罗德岛州普罗维登斯金融区设有商业贷款办事处。华盛顿信托公司还在马萨诸塞州东部(沙龙、伯灵顿、布伦特里和韦尔斯利)、康涅狄格州的格拉斯顿伯里和罗德岛的沃里克设有6个住宅抵押贷款办事处。
华盛顿信托公司通过其位于罗德岛的韦斯特利、纳拉甘西特和普罗维登斯、马萨诸塞州的韦尔斯利和康涅狄格州的纽黑文的办事处提供财富管理服务。
竞争
在银行和相关金融服务活动的所有方面，华盛顿信托公司在其市场领域都面临着相当大的竞争。
华盛顿信托在创造贷款和吸引存款方面都面临着激烈的竞争。竞争的主要因素是利率、融资条款、收费、提供的产品、个性化的客户服务、在线和移动访问账户，以及分支机构地点、自动取款机和分支机构工作时间的便利性。竞争来自商业银行、信用社、储蓄机构和网络银行，以及其他非银行机构。华盛顿信托面临着来自较大机构的激烈竞争，这些机构拥有相对更多的资源、更广泛的产品线和更大的交付系统。由于行业整合、非银行机构和金融科技公司产品和服务的可获得性增加、该行业的更大技术发展以及银行监管的持续变化，未来的竞争可能会加剧。
华盛顿信托在竞争激烈的财富管理服务市场运营。关键的竞争因素包括投资业绩、服务质量和水平，以及个人关系。财富管理服务业务的主要竞争对手是商业银行和信托公司、投资咨询公司、共同基金公司、在线和全方位服务的股票经纪公司以及其他金融公司。其中许多公司比华盛顿信托拥有更多的资源。
人力资本
截至2021年12月31日，华盛顿信托拥有623名相当于全职员工的员工。我们的员工是客户的第一个联系点，也是客户将我们视为值得信赖的财务顾问的原因。他们是社区领袖、品牌大使，是我们品质、诚信和社区价值观的化身。
我们努力创造一个让人们感到被重视和被赋予权力的环境。我们寻求为职业成长提供机会，我们对员工进行投资。我们根据市场趋势和内部薪酬公平评估薪酬，以确保我们提供公平和有竞争力的薪酬；提升和认可员工的工作成就；为员工提供大量的培训和职业发展机会，以提高他们的技能；提供灵活、广泛的福利方案，以满足员工的多样化需求；并提供政策和福利，帮助员工实现工作与生活的平衡。
我们致力于提供包容和相互尊重的文化，在这种文化中，所有观点和经验都是受欢迎的。我们庆祝我们的差异，并认识到多样性，无论是种族、性别、年龄还是其他因素，给华盛顿信托带来的价值。
我们维护着一本全面的员工手册，其中包括一系列人力资源和其他政策，包括骚扰政策和反报复政策，以促进对所有人都安全的工作场所，并支持一种人们认为自己可以报告事件而不担心报复的文化。此外，我们还有一个保密的举报人计划，将投诉转发给审计委员会和董事会，收到投诉后，我们会尽快采取必要的行动。
我们还禁止基于种族、肤色、民族、年龄、宗教、性别、怀孕/生育、国籍、性取向、性别认同或表达、残疾或被认为残疾、遗传信息、公民身份、退伍军人或军人身份或任何其他受联邦、州和/或地方法律保护的类别的歧视。我们的用人标准是人才和发展潜力，我们重视不同的背景和想法。
我们员工的安全、健康和健康是重中之重。新冠肺炎疫情对在保持成功运营的同时维护员工安全提出了独特的挑战。通过团队合作以及管理层和员工的适应性，我们将很大一部分员工转变为在远程位置高效工作。我们还为现场员工制定了各种协议和安全工作惯例。我们为潜在接触新冠肺炎或出现症状的员工提供额外的带薪休假。为了鼓励接种疫苗，并确保财务因素不会阻止员工接种疫苗，我们为接种疫苗和预约加强接种提供了带薪假期，并提供了额外的假期，以应对任何副作用。我们将继续在国家、州和地方层面关注和应对新冠肺炎的发展。而且，我们继续采取科学的、数据驱动的方法来实施我们的重返工作战略，重中之重是员工、客户和社区的安全。
统计信息披露
证券法指南3“银行控股公司的统计信息披露”要求的信息可在下面注明的页面中找到。
| | | | | | | | | | | | |
| 描述 | | 页面 | |
| I. | 资产、负债和股东权益的分配；利率和利差 | 34-37 | |
| 二、 | 投资组合 | | 43-44, 89 | |
| 三. | 贷款组合 | | 44-50, 92 | |
| 四、 | 贷款损失经验总结 | | 56-58, 101 | |
| V. | 存款 | | 59, 106 | |
| 六、六、 | 股本和资产回报率 | | 33 | |
监督和监管
以下讨论涉及适用于华盛顿信托的监管框架的要素。这一监管框架主要是为了保护存款机构、联邦存款保险体系和储户的安全和稳健，而不是保护Bancorp等银行控股公司的股东。
下面的讨论通过参考下面描述的法规、法规、政策和指南的全文进行了限定。？
新冠肺炎大流行相关
2010年3月27日，美国颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)，以应对新冠肺炎疫情带来的经济影响。
2020年12月27日，《冠状病毒应对和救济补充拨款法案》(简称《CRRSA法案》)签署成为法律，授权向小企业和消费者提供超过9000亿美元的经济援助。
2021年3月11日，“美国救援计划法案”签署成为法律，额外提供1.9万亿美元的“新冠肺炎”经济援助。ARP包括对州和地方政府、遭受重创的行业和社区的援助条款，对符合条件的个人的额外直接刺激付款，为小企业管理局(“SBA”)的Paycheck Protection Program(“PPP”)提供额外资金，以及其他条款。
参加Paycheck保护计划。截至2021年12月31日，华盛顿信托发起了2939笔PPP贷款，本金余额总计3.267亿美元，其中347笔贷款本金余额为3930万美元。与PPP一起，美联储创建了Paycheck Protection Program流动性工具(PPPLF)，这是一种为合格金融机构提供的贷款工具，这些机构可以将根据PPP发放的贷款作为抵押品使用该工具。PPPLF以0.35%的固定利率向存款机构发放信贷，期限与质押PPP贷款的到期日相符。华盛顿信托在2020年参与了PPPLF，自2020年12月31日以来就没有未偿还的PPPLF借款。
问题债务重组救济。CARE法案还提供了问题债务重组(TDR)会计减免，后来CRRSA法案延长了这一减免期限。从2020年3月1日到2022年1月1日，一家金融机构被允许选择暂停美国公认会计准则对与新冠肺炎大流行相关的贷款修改的要求，否则这些贷款将被归类为TDR，包括减值会计。本TDR减免适用于截至2019年12月31日逾期不超过30天的贷款在适用期间内发生的贷款修改期限。金融机构必须保存适用TDR减免的修改涉及的贷款额记录。华盛顿信托基金进行了这次选举。截至2021年12月31日，华盛顿信托处理了总计7.28亿美元的654笔贷款的延期付款修改，或称“延期”，其中2笔贷款仍在积极延期，总额为970万美元。根据修订后的CARE法案第4012条，这些延期中的大多数符合条件的贷款修改，因此不需要被归类为TDR。
暂停负面信用报告。任何信用信息提供者如同意延期付款、免除任何拖欠的信用或账户，或向受新冠肺炎疫情影响的消费者提供任何其他救济，如果信用义务或账户在住宿前是流动的，则必须报告信用义务或账户为流动信用义务或账户。
对Bancorp的监管
作为一家银行控股公司，Bancorp须根据经修订的1956年银行控股公司法(“BHCA”)和银行分部罗德岛商业监管部门(“国际扶轮银行分部”)的规定，接受美国联邦储备系统(“美联储”)理事会的监管、监督和审查。
除其他事项外，美联储有权命令银行控股公司停止和停止不安全或不健全的银行业务；评估民事罚款；以及命令银行控股公司终止非银行活动或终止对非银行子公司的所有权和控制权。
力量的源泉。根据经多德-弗兰克(Dodd-Frank)华尔街改革和消费者保护法案(“多德-弗兰克法案”)修订的BHCA，Bancorp必须作为银行的财务实力来源。当Bancorp可能没有资源向世行提供支持时，可能需要这种支持。在银行控股公司破产的情况下，银行控股公司向联邦银行监管机构作出的任何维持银行子公司资本的承诺都将由破产受托人承担，并有权优先获得偿付。
收购和活动。BHCA禁止银行控股公司在未经美联储事先批准的情况下，收购一家银行的全部或几乎所有资产，收购一家银行的控制权，与另一家银行控股公司合并或合并，或直接或间接拥有或控制另一家银行或银行控股公司的任何有表决权股份，如果收购后，收购银行控股公司将控制该另一家银行或银行控股公司任何类别有表决权股份的5%以上。
BHCA一般也禁止银行控股公司直接或间接从事银行业务、管理或控制银行或向其附属银行提供服务以外的活动。然而，在其他允许的活动中，银行控股公司可以直接或间接参与并控制从事美联储认定与银行业务或管理和控制银行密切相关的活动的公司，但须遵守某些通知要求。2005年，Bancorp根据1999年Gramm-Leach-Bliley法案(“GLBA”)的规定选择了金融控股公司的地位。作为一家金融控股公司，Bancorp被授权从事某些金融活动，而没有选择成为金融控股公司的银行控股公司可能不会从事这些活动。广义上，“金融活动”不仅包括银行、保险和证券活动，还包括商业银行业务，以及美联储在与财政部长协商后认定为金融活动的其他活动，或不会对存款机构或一般金融系统的安全和稳健构成重大风险的补充活动。目前，作为一家金融控股公司，Bancorp通过其子公司WSC根据这一授权从事经纪-交易商活动。
如果金融控股公司或金融控股公司的任何存款机构子公司未能保持良好的资本和管理水平，美联储可以对金融控股公司的行为或活动施加美联储认为适当的限制，在未事先获得美联储批准的情况下，该公司及其附属公司不得开始任何新的活动，也不得控制从事特别为金融控股公司授权的任何活动的任何公司的股份。该公司还必须与美联储达成协议，遵守所有适用的要求，才有资格成为一家金融控股公司。如果一家金融控股公司在180天或美联储(Federal Reserve)允许的较长时间内仍未遵守规定，美联储可以要求该金融控股公司剥离其承保的存款机构或从事银行控股公司不允许从事的活动的所有非银行子公司。如果金融控股公司的保险存款机构子公司未能根据社区再投资法(“CRA”)保持“令人满意的”或更好的业绩记录，金融控股公司
在评级上调至“令人满意”或更好之前，公司将被禁止从事特别为金融控股公司或收购从事此类活动的公司授权的新活动。
对收购Bancorp普通股的限制。《银行控制变更法案》禁止一个人或一群人获得对银行控股公司的“控制权”，除非美联储已经接到通知，并且没有反对这项交易。根据美联储建立的可推翻的控制权推定，收购银行控股公司的有表决权证券的控制权构成了根据《银行控制权变更法》的控制权的收购，要求事先通知美联储，前提是紧随交易完成后，收购人(或一致行动的人)将拥有、控制或持有银行控股公司10%或更多类别的有表决权证券，并且如果(I)银行控股公司已根据1934年《证券交易法》第12条注册证券，或(Ii)(I)银行控股公司已根据1934年《证券交易法》第12条注册证券，或者(Ii)收购人(或一致行动人)将拥有、控制或持有10%或更多的银行控股公司任何类别的有表决权证券，并且如果(I)银行控股公司已根据1934年证券交易法第12条注册证券，或(Ii)或持有在交易后立即投票该类别有表决权证券的更大百分比的权力。
此外，BHCA禁止任何公司在未事先获得美联储批准的情况下获得银行或银行控股公司的控制权。在其他情况下，根据“银行或银行控股条例”，如某公司拥有、控制或持有某银行或银行控股公司某类有投票权证券的百分之二十五或以上，或以任何方式控制该银行或银行控股公司过半数董事或受托人的选举，或联储局在发出通知及有机会进行聆讯后，决定该公司有权对该银行或银行控股公司的管理或政策施加控制性影响，则该公司即拥有该银行或该银行控股公司的控制权，而该公司有权投票表决该银行或该银行控股公司的某类有表决权证券，或以任何方式控制该银行或该银行控股公司的大多数董事或受托人的选举。联储局已确立控制权推定，根据该推定，收购银行控股公司某类有表决权证券5%或以上的控制权，连同联储局列举的其他因素，可构成就《银行控股条例》而言收购银行控股公司的控制权。
对银行的监管
银行受联邦存款保险公司、国际扶轮银行分部和康涅狄格州银行部的监管、监督和审查。本行还须遵守罗德岛州和康涅狄格州的各种商业和银行法规，以及消费者金融保护局(CFPB)发布的法规(由FDIC执行)。美联储还可能直接审查Bancorp的子公司，包括银行。
FDIC、国际扶轮银行分部和康涅狄格州银行部有权发布停止和停止令；终止存款保险；评估民事罚款；发布增资指令；对银行进行破产管理；以及对银行组织和机构相关方发起禁制令行动。
存款保险。银行的存款责任由联邦存款保险公司的存款保险基金(“存款保险基金”)为每位存户以相同权利和身份持有的存款提供最高25万美元的保险。存款保险费是根据资产计算的。FDIC计算老牌小银行的存款保险评估利率，通常是那些资产低于100亿美元、使用骆驼评级系统和其他因素投保至少五年的银行。CAMELS评级体系是一种监管评级体系，旨在考虑和反映银行可能面临的所有财务和运营风险，包括资本充足率、资产质量、管理能力、收益、流动性和对市场风险的敏感性。为了确定一家银行的评估率，七个财务比率中的每一个和骆驼成分评级的加权平均值都乘以相应的定价乘数。这些产品的总和被加到一个统一的数额上，得到的总和是机构的初始基本评估利率(取决于基于银行骆驼综合评级的最低或最高评估利率)。这种方法考虑了各种指标，包括机构的杠杆率、经纪存款比率、一年期资产增长率、税前净收入与总资产的比率以及与资产质量相关的考虑因素。
FDIC有权随时调整存款保险评估费率。此外，根据“联邦存款保险条例”，联邦存款保险公司可在其他情况下终止存款保险，包括发现该机构从事不安全及不健全的业务、处于不安全或不健全的状况以继续经营，或违反联邦存款保险公司施加的任何适用法律、规例、规则、命令或条件。2021年，FDIC为世行支付的保险费为160万美元。
收购和分支。银行要收购另一家银行或设立新的分行，必须事先获得国际扶轮银行部和联邦存款保险公司的批准。根据经多德-弗兰克法案修订的1994年里格尔-尼尔州际银行和分行效率法案，资本充足和管理良好的银行可以收购任何州的其他银行，但须遵守某些存款集中限制和其他条件。此外，多德-弗兰克法案授权州特许银行(如世界银行)在州际基础上设立新的分行，其程度与东道国特许银行设立分行的程度相同。
受保险的国有特许银行的活动和投资。FDIA通常将FDIC保险的州特许银行(如世行)可以进行的股权投资类型以及此类银行作为本金从事的活动类型限制在国家银行允许的活动范围内。此外，GLBA允许国家银行和国有银行在州法律允许的范围内，通过金融子公司从事金融控股公司子公司允许的某些活动。要组建一家金融子公司，国家特许银行必须“资本充足”，而且这些银行必须遵守一定的资本扣除、风险管理和关联交易规则等要求。
经纪存款。FDIA和FDIC的规定一般限制受保存款机构接受、续期或展期任何经纪存款的能力，除非该机构的资本类别“资本充足”，或经FDIC批准，“资本充足”。经纪存款超过总资产10%的存款机构可能需要增加FDIC存款保险费评估。然而，对于资本充足且骆驼综合评级为1或2的机构，互惠存款将从经纪存款中扣除。2018年颁布的“经济增长、监管救济和消费者保护法”(“经济增长法”)第202条修订了FDIA，免除了上限金额的互惠存款作为某些受保存款机构的经纪存款的待遇。
社区再投资法案。CRA要求FDIC评估银行在帮助满足其服务的整个社区(包括低收入和中等收入社区)的信贷需求方面的表现，这与其安全和稳健的银行业务相一致，并在评估某些申请时将这一记录纳入考虑。联邦存款保险公司的CRA法规一般基于三个关键评估测试下机构表现的客观标准：(I)贷款测试，评估机构在其服务领域贷款的记录；(Ii)投资测试，评估机构在社区发展项目、经济适用房和受益于中低收入个人和企业的计划上的投资记录；以及(Iii)服务测试，评估机构通过其分支机构、自动取款机和其他办事处提供服务的情况。如果一家机构未能获得至少“令人满意”的评级，可能会阻碍该行或Bancorp从事某些活动，包括从事GLBA允许的作为金融控股公司的活动，以及收购其他金融机构。在日期为2019年7月29日的最近一次检查中，世行获得了“满意”的评级。罗德岛和康涅狄格州也颁布了基本相似的社区再投资要求。
贷款限制。联邦法律限制银行向银行或其附属公司的董事和高管、拥有、控制或有权投票超过银行或银行附属公司任何类别证券10%的个人或公司，以及由这些人控制的实体提供信贷的权力。除其他事项外，向内部人士提供信贷的条款须与与非相联人士进行可比交易时的信贷承销程序大致相同，并须遵守不会较之宽松的信贷承销程序。此外，此类信贷延期的条款不得超过正常的还款风险或呈现其他不利特征，也不得超过对此类个人单独和总体贷款额度的某些限制，这些限制部分基于银行资本金的额度。
资本充足和安全稳健
监管资本要求。美联储(Federal Reserve)和联邦存款保险公司(FDIC)已经发布了适用于Bancorp和世行等美国银行组织的基于风险和杠杆率的资本规则。这些规则旨在根据资产负债表内和表外项目记录的交易，反映银行组织的资本和与其业务相关的风险程度之间的关系。由于银行组织的财务状况或实际或预期增长，美联储和联邦存款保险公司可能会不时要求银行组织将资本金维持在下文讨论的最低水平以上。
资本充足率规则定义了符合条件的资本工具，并将最低资本额规定为银行机构必须保持的资产的百分比。普通股第一级一般包括普通股和相关盈余、留存收益，在某些情况下并受某些限制、合并子公司的少数股权、商誉减去、其他不符合条件的无形资产和某些其他扣除。一级资本通常包括普通股一级资本、非累积永久优先股和相关盈余的总和，在某些情况下(受限制)，不符合普通股一级资本资格的合并子公司的少数股权减去某些扣除。二级资本一般包括混合资本工具、永久债务和强制性可转换债务证券、累积永久优先股、定期次级债务和中期优先股，并在受到限制的情况下计入贷款损失拨备。第一级和第二级资本减去某些必需扣除的总和代表符合条件的基于风险的资本总额。在多德-弗兰克法案的某些条款生效之前，银行控股公司被允许将信托优先证券和累计永久优先股纳入一级资本，但有限制。然而，美联储适用于银行控股公司的资本金规定永久不适用于非合格资本工具，包括信托优先证券，这些工具是由截至2009年12月31日总资产低于150亿美元的存款机构控股公司在2010年5月19日之前发行的，上限为一级资本的25%。根据这一规定，Bancorp目前未偿还的信托优先证券是始祖。此外, 根据2015年1月1日生效的规定，累积的其他全面收益(AOCI)(正值或负值)必须反映在一级资本中；然而，Bancorp和世行获准一次性永久选择，继续将AOCI排除在资本之外。Bancorp和世界银行进行了这次选举。
根据资本规定，基于风险的资本比率是通过将普通股一级资本、一级资本和总资本分别除以风险加权资产来计算的。资产和表外信贷等价物主要根据相对风险被分配几类风险权重中的一种。根据美联储适用于Bancorp的规则和FDIC适用于Bancorp的资本规定，Bancorp和Bank各自必须维持最低普通股一级资本与风险加权资产比率为4.5%，最低一级资本与风险加权资产比率为6.0%，最低总资本与风险加权资产比率为8.0%，最低杠杆率要求为4.0%。此外，这些规则要求机构建立普通股一级资本的资本保护缓冲，其金额高于“充分资本化”机构基于风险的最低资本要求(超过总风险加权资产的2.5%)，否则将面临支付股息、酌情发放奖金和进行股票回购的能力限制。
根据联邦存款保险公司的即时纠正措施规则，受联邦存款保险公司监管的机构如(I)总资本与风险加权资产比率为10.0%或以上；(Ii)一级资本与风险加权资产比率为8.0%或以上；(Iii)普通股一级资本比率为6.5%或以上；(Iv)杠杆资本比率为5.0%或以上；(V)不受任何书面协议、命令、资本指令或立即纠正行动指令的约束，以满足和维持任何资本衡量标准的特定资本水平。根据这一定义，世界银行被认为是“资本充足的”。
一般而言，银行在接到资本不足(即“资本不足”)的通知后，即须遵守FDIA第38条的即时纠正行动条款，例如(I)限制支付资本分配和管理费，(Ii)要求其联邦银行监管机构监督该机构的状况及其恢复资本的努力，(Iii)要求提交资本恢复计划，(Iv)限制该机构资产的增长，以及(V)要求监管机构事先批准某些扩张提议。被要求提交资本恢复计划的银行，必须同时提交控制该银行的每家公司的履约保函。资本严重不足的银行(即有形股本与总资产之比等于或低于2.0%)将受到进一步限制，通常会在90天内被置于托管或接管状态。
目前的资本金规定没有建立确定银行控股公司资本是否充足的标准。然而，为了处理监管申请和通知，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的Y法规规定，如果(I)在综合基础上，银行控股公司保持基于风险的总资本比率为10.0%或更高；(Ii)在综合基础上，银行控股公司被视为“资本充足”；(Ii)在综合基础上，银行控股公司被视为“资本充足”；(Ii)在综合基础上，银行控股公司的总风险资本比率保持在10.0%或更高
(I)本公司维持基于风险的一级资本比率为6.0%或以上；及(Iii)银行控股公司不受董事会发出的任何书面协议、命令、资本指示或即时纠正行动指示所规限，以满足及维持任何资本措施的特定资本水平；及(Iii)银行控股公司不受董事会发出的任何书面协议、命令、资本指示或即时纠正行动指示所约束。根据这一定义，Bancorp被认为是“资本充足的”。符合并选择使用下述社区银行杠杆框架的银行组织将被视为资本充足，只要它不受董事会发布的任何书面协议、命令、资本指令或迅速纠正行动指令的约束，以满足并维持任何资本衡量标准的特定资本水平。
经济增长法案第201条指示联邦银行监管机构建立有形资本与平均总合并资产之比不低于8.0%或高于10.0%的社区银行杠杆率。根据联邦银行机构发布的最终规则，自2020年1月1日起，总合并资产低于100亿美元，并满足其他资格标准(包括杠杆率(等于一级资本除以平均合并总资产)大于9.0%)的存托机构和存托机构控股公司，有资格选择加入社区银行杠杆率框架。选择使用社区银行杠杆率框架并将杠杆率维持在9.0%以上的社区银行组织，将被视为已满足银行机构资本规则中基于风险和杠杆资本的要求，并将被视为已满足联邦存款保险法第38条规定的资本充足率要求。最终规则包括两个季度的宽限期，在此期间，只要银行组织的杠杆率保持在8.0%以上，暂时未能满足任何资格标准(包括高于9.0%的杠杆率要求)的银行组织通常仍将被视为资本充足。在宽限期结束时，银行组织必须满足所有资格标准才能留在社区银行杠杆率框架中，否则必须遵守普遍适用的规则并进行报告。根据CARE法案第4012条的要求，联邦银行机构暂时降低了社区银行杠杆率，发布了两项临时最终规则，将社区银行杠杆率设定在8.0%。自2022年1月1日起生效, 社区银行杠杆率恢复到9.0%。该公司没有选择采用社区银行杠杆率。
安全和健康标准。联邦银行监管机构根据FDIA通过的指导方针确立了与内部控制和信息系统、内部审计系统、贷款文件、信贷承保、利率敞口、资产增长、资产质量、收益以及薪酬和福利有关的一般标准。一般而言，这些指南除其他事项外，还需要适当的系统和做法来识别和管理指南中规定的风险和暴露。指导方针禁止过高薪酬作为一种不安全和不健全的做法，并将当支付的金额与高管、员工、董事或主要股东提供的服务不合理或不成比例时，描述为过高薪酬。此外，联邦银行机构通过了一些规定，授权但不要求机构命令机构提交合规计划，该机构已收到机构的通知，称其不符合任何此类安全和稳健标准。如果在接到通知后，机构没有提交可接受的合规计划，或在任何实质性方面未能实施可接受的合规计划，机构必须发布命令，指示采取行动纠正不足之处，并可发布限制资产增长的命令，要求机构提高有形股本与资产的比率，或指示资本不足的机构应采取的其他类型的行动，根据FDIA的“迅速纠正行动”条款。见上文“监管资本要求”。如果机构不遵守这一命令，该机构可以寻求在司法程序中执行这一命令，并处以民事罚款。
股息限制
Bancorp是一个独立于银行及其其他子公司的法人实体。Bancorp的收入主要来自银行和Bancorp的其他子公司支付给它的股息。Bancorp的权利，以及Bancorp的股东通过支付股息或其他方式参与其子公司的资产或收益的任何分配的权利，须受子公司的债权人(就本行而言，包括本行的储户)的优先债权的约束，但Bancorp以债权人身份提出的某些债权可以得到承认的情况除外。
对银行控股公司股息的限制。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)有权禁止银行控股公司支付股息，如果这种支付被认为是不安全或不健全的做法。美联储已经普遍表示，让银行控股公司支付可能是一种不安全或不健全的做法
除非银行控股公司上一年的净收入足以为股息提供资金，并且预期的收益留存率与该组织的资本需求、资产质量和整体财务状况一致，否则将不会派发股息。此外，根据美联储(Federal Reserve)的资本规定，如果Bancorp不维持所需的资本保护缓冲，其支付股息的能力将受到限制。见上文“--资本充足率和安全稳健--监管资本要求”。
对银行派息的限制。如果联邦存款保险公司认为支付股息会构成不安全或不健全的做法，联邦存款保险公司有权利用其执法权力禁止银行支付股息。联邦法律还禁止银行支付股息，这将导致银行无法在形式上满足其适用的资本金要求。根据各种州监管限制，银行支付股息也受到限制。有关Bancorp和银行支付股息的能力的额外讨论，请参阅合并财务报表附注13。
银行控股公司与其联营公司进行的某些交易
有关银行控股公司及其非银行附属公司可向其受保存托机构附属公司借款、取得信贷或以其他方式与其进行“备兑交易”的程度，有多方面的法定限制。参保存管机构(及其子公司)不得向其非存托机构关联机构放贷或与其进行备兑交易，但涉及银行的未清偿“隐蔽交易”总额加上拟进行的交易总额超过下列限额的：(一)对于任何一家此类关联机构，该投保存管机构及其子公司的“隐蔽交易”总额不得超过该投保存托机构股本和盈余的10%；(四)保险存管机构及其子公司的“隐蔽交易”总额不得超过投保存托机构股本和盈余的10%；(二)保险存管机构(及其子公司)不得向其非存托机构放贷，不得与其进行备兑交易；(二)在所有关联机构的情况下，受保存托机构及其子公司的保险交易总额不得超过受保存托机构股本和盈余的20%。为此，法规对“担保交易”的定义包括：向关联公司贷款或扩大信用，购买或投资关联公司发行的证券，向关联公司购买资产，除非得到美联储的豁免，接受关联公司发行的证券作为向任何人或公司提供贷款或扩大信用的抵押品，代表关联公司签发担保、承兑或信用证，与关联公司进行的证券借款或借贷交易，使该关联公司面临信用风险。, 或与附属公司进行衍生品交易，从而对该附属公司造成信用风险敞口。“担保交易”也受某些抵押品安全要求的约束。银行和银行控股公司之间的“担保交易”以及其他类型的交易必须在至少与现行市场条款一样有利的条款和条件下进行，包括信用标准。如果银行组织选择使用上文“资本充足率和安全稳健-监管资本要求”中描述的社区银行杠杆率框架，银行组织将被要求以一级资本的百分比来衡量覆盖的交易金额，但须进行某些调整。此外，1970年“银行控股公司法”修正案第106条规定，为了进一步竞争，银行控股公司及其子公司不得在任何信贷扩展、租赁或出售任何类型的财产或提供任何服务方面从事某些搭售安排。
“消费者保障规例”
将军。Bancorp及本行须遵守旨在保护消费者及禁止不公平或欺骗性商业行为的联邦及州法律，包括经2003年公平及准确信贷交易法(“FACT法”)修订的“平等信贷机会法”、“公平住房法”、“居者有其屋保护法”、“公平信用报告法”、“GLBA法”、“贷款真实性法”(“TILA”)、“住房抵押贷款披露法”、“房地产结算程序法”、“国家防洪保险法”及各州的对应法律。这些法律法规规定了一定的披露要求，并规范了金融机构在吸收存款、发放贷款、收取贷款和提供其他服务时必须与客户互动的方式。此外，商品及期货事务监察委员会亦获广泛授权，禁止不公平、欺骗性或滥用的行为及做法，并获明确授权要求向消费者作出某些披露，以及草拟披露表格范本。不遵守消费者保护法律法规的金融机构可能会受到执法行动、罚款和其他处罚。FDIC检查银行是否遵守CFPB规则，并执行与银行有关的CFPB规则。
多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)规定了抵押贷款机构在发放住宅抵押贷款之前必须考虑的某些标准，包括核实借款人偿还此类抵押贷款的能力，并允许借款人声称违反了TILA的某些条款，作为丧失抵押品赎回权程序的辩护。此外，CFPB的合格抵押贷款规则要求华盛顿信托(Washington Trust)等债权人对消费者偿还以住宅为抵押的任何消费信贷交易的能力做出合理善意的决定。《经济增长法案》中的条款放宽了某些合并资产总额低于100亿美元的机构在住宅抵押贷款交易方面的某些要求。
隐私和客户信息安全。GLBA要求金融机构执行有关向非关联第三方披露消费者非公开个人信息的政策和程序。一般而言，本行必须向其客户提供初步及年度披露，解释本行有关披露该等非公开个人信息的政策及程序，除法律另有要求或准许外，本行除该等政策及程序另有规定外，不得披露该等信息。然而，如果金融机构仅根据GLBA的例外情况披露不需要提供选择退出的信息，并且自最近向消费者披露以来其隐私政策和程序没有变化，则该金融机构不需要提供年度披露。GLBA还要求银行制定、实施和维护全面的书面信息安全计划，旨在确保客户信息的安全性和保密性(根据GLBA的定义)，防止此类信息的安全或完整性受到预期的威胁或危害，并防止未经授权访问或使用可能对任何客户造成实质性伤害或不便的此类信息。如敏感资料在合理情况下可能被未经授权使用，本行亦须向敏感资料遭泄露的客户发出通知。大多数州，包括世行运营的州，都制定了关于违反数据安全和世行应对数据泄露的职责的立法。国会继续考虑要求消费者注意数据安全漏洞的联邦立法。此外, 我们市场区域内的各个州都颁布了关于其居民个人信息的数据安全规定。根据事实法案，银行必须制定和实施书面的身份盗窃预防计划，以检测、预防和减轻与开立某些账户或某些现有账户有关的身份盗窃。此外，“事实法”修订了“公平信用报告法”，一般禁止任何人利用从附属公司收到的信息向消费者进行推销，除非消费者得到通知，并有合理的机会和方法选择不进行此类招揽。
反洗钱
银行保密法。根据“银行保密法”(“BSA”)，金融机构必须建立系统，根据交易的规模和性质来检测某些交易。金融机构通常被要求向美国财政部报告任何涉及至少1万美元的现金交易。此外，金融机构如知道、怀疑或有理由怀疑任何涉及5,000元以上的交易或系列交易涉及非法资金、旨在逃避BSA的要求或没有合法目的，均须提交可疑活动报告。2001年通过提供拦截和阻挠恐怖主义所需的适当工具来团结和加强美国(“美国爱国者法案”)，该法案修订了BSA，以及各联邦监管机构的实施条例，已促使金融机构(如美国银行)在反洗钱合规、可疑活动、货币交易报告、客户身份核实和客户风险分析等方面采纳和实施额外的政策或修订现有的政策和程序。在评估收购银行或合并银行或购买资产、承担存款和其他债务的申请时，适用的联邦银行监管机构必须考虑申请人和目标公司的反洗钱合规记录。此外，根据美国爱国者法案，金融机构必须采取措施，监控它们的代理银行和私人银行关系，以及它们与“空壳银行”的关系(如果适用)。
外国资产管制办公室。美国实施的经济制裁影响到与指定的外国、国民和其他国家的交易。这些制裁由美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)实施，有许多不同的形式。然而，一般而言，它们包含以下一个或多个要素：(1)限制与受制裁国家的贸易或在该国家的投资，包括禁止
禁止从受制裁国家直接或间接进出口，并禁止“美国人”从事与受制裁国家或某些指定个人和实体有关的金融或其他交易；(Ii)通过禁止转让受美国管辖的财产(包括美国人拥有或控制的财产)，阻止受制裁国家的政府或特别指定国民拥有权益的资产；(Iii)限制与某些个人或实体的交易或涉及这些个人或实体的交易。被冻结的资产(例如，财产和银行存款)在没有外国资产管制处许可证的情况下，不能以任何方式支付、提取、抵销或转移。不遵守这些制裁可能会给华盛顿信托带来严重的法律和声誉后果。
对其他活动的规管
注册投资顾问及经纪交易商。WSC是一家注册经纪交易商，也是金融业监管局(FINRA)的成员。自来水公司受到美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)、FINRA和马萨诸塞州联邦的广泛监管、监督和审查。WSC是一家获得许可的经纪自营商，提供可变年金和服务529个大学储蓄计划，主要面向WTA客户。
WTA根据经修订的1940年投资顾问法案(“顾问法案”)注册为投资顾问。Advisers Act对注册投资顾问规定了许多义务，包括遵守Advisers Act的反欺诈条款以及由这些条款产生的受托责任。WTA必须维持合理设计的合规计划，以防止违反顾问法案，并遵守记录保存、运营和披露义务。
1974年雇员退休收入保障法。本银行及WTA均须遵守经修订的1974年“雇员退休收入保障法”(“ERISA”)及相关规定，就其部分客户而言，该银行及WTA是ERISA下的“受托人”。ERISA及经修订的1986年“国内税法”(“守则”)的相关条文对ERISA下的受托人施加责任，并禁止涉及银行或WTA(视情况而定)客户的每个ERISA计划的资产的某些交易，以及该等计划的受托人(和其他几个相关方)进行的某些交易。
上述法律法规一般赋予监管机构和机构广泛的行政权力，包括在WTA未能遵守此类法律法规的情况下限制或限制WTA开展业务的权力。如果发生这种不遵守规定的情况，可能实施的制裁包括停职个别员工、在特定时间内限制业务活动、撤销作为投资顾问、商品交易顾问和/或其他注册的注册，以及其他谴责和罚款。
抵押贷款。WTMC成立于2012年，是该行的抵押贷款银行子公司，获得在罗德岛、马萨诸塞州、康涅狄格州和新罕布夏州开展业务的牌照。WTMC受到这些州银行部门的监管、监督和审查。有关适用于WTMC的某些法规的说明，请参阅“-消费者保护法规”。
美国证券交易委员会(SEC)可获得的备案文件
根据交易法第13和15(D)条，定期报告和当前报告必须提交给美国证券交易委员会。您可以阅读和复制华盛顿信托公司从商业文件检索服务机构提交的任何报告、声明或其他信息，也可以在美国证券交易委员会维护的网站上阅读和复制，网址为https://www.sec.gov.此外，华盛顿信托公司还在其网站(www.washtrustbancorp.com)的投资者关系栏目免费提供其10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、当前8-K表格报告，并在以电子方式将这些材料提交给美国证券交易委员会后，在合理可行的范围内尽快展示这些报告并对其进行修正。华盛顿信托网站上的信息不会以引用方式并入本Form 10-K年度报告中。
第1A项。风险因素。
在对我们的普通股做出任何投资决定之前，除了本报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中包含的其他信息外，您还应该仔细考虑下面描述的风险。下面和我们提交的其他文件中描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。附加风险
我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的不确定性也可能影响我们的业务，特别是考虑到新冠肺炎大流行的瞬息万变的性质、遏制措施以及对经济和运营条件的相关影响。如果这些已知或未知的风险或不确定性实际发生，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到损害。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，您的投资可能会损失。这份报告的全部内容都受到这些风险因素的限制。
与新冠肺炎大流行相关的风险
新冠肺炎疫情以及为控制其传播而采取的措施可能会继续对我们的员工、客户、业务运营和财务业绩产生不利影响。
新冠肺炎大流行已经并可能继续影响国家经济以及我们开展业务的区域和本地市场。如果我们的劳动力中有很大一部分人因为生病而无法有效地工作，我们的业务运营可能会受到干扰。由于我们和我们的第三方服务提供商为员工制定了在家工作的安排，我们面临着更高的网络安全、信息安全和运营风险。与大流行应对相关的政府政策和指令可能会发生变化。由于在家工作安排和其他与流行病相关的应对措施导致的客户行为变化可能会影响对我们产品和服务的需求，这可能会对我们的收入产生不利影响。
新冠肺炎大流行将在多大程度上继续影响我们的业务、运营结果和财务状况，以及我们的监管资本和流动性比率，将取决于未来的事态发展，包括大流行的范围和持续时间，政府当局和其他第三方针对大流行所采取的行动，以及我们可能根据政府当局的要求或我们认为符合员工和客户最佳利益的进一步行动。目前还不能确定这些措施是否足以减轻大流行带来的风险。预计所有这些风险和不确定性至少会持续下去，直到疫情得到可证明和可持续的控制，当局停止遏制商业活动，消费者和企业信心恢复。
我们参与SBA的PPP可能会使我们面临声誉损害，以及SBA可能无法为与PPP贷款相关的部分或全部担保提供资金的风险。
截至2021年12月31日，我们的商业和工业贷款组合中包括347笔PPP贷款，账面价值(未偿还本金余额扣除未摊销递延贷款发放费和成本)为3800万美元。截至2022年2月15日，我们的贷款组合中仍有172笔账面价值为2190万美元的PPP贷款。我们依靠我们作为一家值得信赖和负责任的金融服务公司的声誉，在我们服务的社区中有效地竞争，任何公众或客户对我们参与购买力平价以及为应对新冠肺炎疫情而可能颁布的任何其他立法或监管举措和计划所产生的任何负面反应或诉讼或索赔，都可能对我们的业务产生不利影响。此外，如果SBA确定我们发起、资助或提供PPP贷款的方式存在缺陷，则SBA可以否认其担保责任，减少担保金额，或者，如果已经根据担保支付，则要求向我们追回与短缺或手续费相关的任何损失。
与我们的商业和行业相关的风险
商业和经济状况的变化，特别是新英格兰南部的商业和经济状况的变化，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
商业和经济状况的变化、失业水平的上升、下行的经济冲击或衰退的经济状况可能会导致客户信心受到侵蚀，一般商业活动减少，市场波动性增加。由此给消费者和企业带来的经济压力可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和股价产生不利影响。
我们主要服务于新英格兰南部的个人和企业，我们贷款的很大一部分是由新英格兰南部的房产担保的。担保银行贷款的房地产抵押品在借款人违约的情况下提供了另一种还款来源。经济的疲软或恶化
新英格兰南部，包括由于真实或威胁的战争行为、自然灾害和不利天气等原因，可能导致下列后果：
•贷款拖欠可能会增加；
•问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加；
•对我们产品和服务的需求可能会下降；
•我们贷款的抵押品可能会贬值，进而降低客户的借款能力，并降低获得贷款的抵押品的价值；
•贷款担保人的资产净值和流动性可能会下降，从而削弱他们履行对我们承诺的能力；以及
•我们继续发放房地产贷款的能力可能会受到损害。
利率波动可能会损害银行的业务。
该行的盈利和财务状况在很大程度上依赖于净利息收入，净利息收入是贷款和投资证券等生息资产的利息收入与存款和借款等有息负债的利息支出之间的差额。然而，某些资产和负债可能会对市场利率的变化做出不同的反应。此外，某些类型的资产和负债的利率可能会在更广泛的市场利率变化之前波动，而其他类型的资产和负债的利率可能会滞后。这些利率对许多我们无法控制的因素高度敏感，包括国内外的总体经济状况，以及各政府和监管机构的货币和财政政策。
在2022年1月的联邦公开市场委员会(Federal Open Market Committee)会议上，美联储(Federal Reserve)表示，预计将在2022年上调基准利率，部分原因是为了应对不断上升的通胀。当利率上升时，贷款预付额通常会下降，储户会将资金从成本相对较低的账户(如普通储蓄账户)转移到成本较高的账户(如存单)。当利率下降时，贷款预付款和抵押贷款支持证券的付款通常会增加，可能导致收益不得不以低于贷款或抵押贷款支持证券预付的利率进行再投资。利率的变化也会影响贷款和投资证券的价值。固定利率投资证券、抵押贷款支持证券和抵押贷款的价值通常会随着利率的上升而下降。
银行已采取资产和负债管理政策，以减轻利率变化对净利息收入的潜在不利影响，主要是通过改变贷款、投资、资金来源和衍生品的组合和期限。然而，即使有了这些政策，利率的变化也会影响我们的运营结果或财务状况。
我们的贷款组合包括商业贷款，这通常比其他类型的贷款风险更高。
截至2021年12月31日，商业贷款占我们贷款组合的53%。与住房抵押贷款相比，商业贷款通常具有更大的贷款余额，涉及更高的不还款或逾期还款风险。这些贷款可能缺乏标准化条款，并可能包括气球支付功能。借款人支付或再融资气球付款的能力可能会受到许多因素的影响，包括借款人的财务状况、当时的经济状况、利率和抵押品价值。这些贷款的偿还通常更依赖于经济和企业的成功运营。由于与商业贷款相关的风险，我们可能会经历比我们的投资组合更重地投资于住房抵押贷款的情况下更高的违约率。更高的违约率可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
如果贷款担保利息不能强制执行，我们可能会遭受损失和费用。
当我们发放贷款时，我们有时会获得留置权，如房地产抵押或其他资产质押，为我们提供抵押品的担保权益。如果发生贷款违约，我们可能会要求抵押品丧失抵押品赎回权，并强制执行担保权益，以获得偿还，消除或减轻我们的损失。授予我们的担保权益中的起草错误、记录错误、其他缺陷或不完善和/或法律变更可能导致授予我们的留置权无法执行。如果授予我们的担保权益不能强制执行，我们可能会招致损失或费用。
与我们的贷款活动相关的环境责任可能会导致损失。
在业务过程中，我们可能会通过丧失抵押品赎回权来获得担保我们发起的违约贷款的财产。虽然我们认为我们的授信程序包含了评估环境污染风险的适当程序，但这些物业存在被发现重大环境违规行为的风险，特别是与房地产担保的商业贷款有关的风险。在这种情况下，我们可能需要自费在受影响的物业纠正这些违规行为。这项补救行动的成本可能大大超过受影响物业的价值。我们可能没有针对前业主或其他责任方的足够补救措施，可能会发现很难或不可能出售受影响的物业。这些事件可能会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。
在某些情况下，我们可能会被要求回购抵押贷款或赔偿买家的损失，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
在出售按揭贷款时，我们须就按揭贷款及其发放方式，向购房者、担保人及保险公司(包括政府支持的实体)作出惯常的申述及保证。整体贷款销售协议要求我们在违反这些陈述或保证的情况下回购或替代抵押贷款，或赔偿买家的损失。此外，由于借款人提前拖欠按揭贷款，我们可能需要回购按揭贷款。如果回购和赔偿要求增加，而这些要求是有效的索赔，并且超过了我们对潜在损失的拨备，我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们的贷款信用损失拨备可能不足以弥补实际的贷款损失，增加贷款信用损失拨备会对我们的收益造成不利影响。
我们对贷款维持信贷损失拨备(“ACL”)，该拨备是基于与过去事件、当前经济状况和合理的可支持预测相关的内部和外部信息。历史信用损失经验为估计预期信用损失提供了依据。我们对贷款组合的质量和可回收性、借款人的信誉、标的抵押品的价值、贷款文件的可执行性、当前的经济状况以及合理和可支持的预测做出各种假设和判断。如果确定ACL的基础假设被证明是不正确的，ACL可能不足以弥补实际贷款损失，可能需要增加ACL以考虑不同的假设或不利的发展。此外，一笔或多笔贷款的问题可能需要大幅增加ACL。作为监管审查的一部分，联邦和州监管机构在审查我们的贷款组合时，可能会要求我们增加ACL。ACL的任何增加都将导致我们的净收入减少，可能还会导致我们的资本减少，并可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们面临流动性风险，这可能会对我们的资金水平产生负面影响。
我们必须维持足够的资金，以回应存款人和借款人的需要。为了管理流动性，除了核心存款增长以及贷款和投资的偿还和到期日之外，我们还利用了许多资金来源。市场状况或其他事件可能会对我们获得资金的渠道或融资成本产生负面影响，影响我们持续以合理成本及时、无不良后果地适应债务到期日和存款提取、履行合同义务或为资产增长和新业务计划提供资金的能力。
虽然我们维持流动资产组合，并已实施策略以维持充足和多样化的资金来源，以适应各种经济条件下资产、负债和表外承诺的计划和意外变化，但流动性水平或成本的重大、意外或长期变化可能会对我们产生重大不利影响。如果这些信贷市场的成本效益或供应能力长期下降，我们的资金需求可能需要我们通过其他方式获得资金和管理流动性。这些替代方案可能包括产生客户存款、证券化或出售贷款、延长批发借款期限、根据某些担保借款安排借款、利用与各种固定收益投资者建立的关系，以及进一步管理贷款增长和投资机会。这些替代融资方式可能会导致资金总成本增加，在压力较大的情况下可能无法获得，这将导致我们清算一部分流动资产组合，以满足任何融资需求。
受一般经济状况、利率和竞争压力的影响，我们的银行运作资金成本可能会增加。
存款是一种低成本、稳定的资金来源。我们与银行和其他金融机构争夺存款。如果由于一般经济状况、市场利率、竞争压力或其他原因，银行的存款额相对于其整体银行业务有所下降，银行未来可能不得不更多地依赖成本较高的借款作为资金来源，例如FHLB，或者以其他方式降低贷款增长或寻求贷款销售。较高的融资成本降低了我们的净息差、净利息收入和净收入。
我们流动性需求的一个重要组成部分是通过我们根据我们在FHLB的成员资格获得资金来满足的。FHLB是一个为其成员银行机构提供服务的合作社。加入FHLB的主要原因是为了获得资金。购买FHLB的股票是成员获得资金的一项要求。FHLB业绩或财务状况的任何恶化都可能影响我们获得资金的能力和/或要求华盛顿信托认为FHLB股票所需的投资受损。如果我们无法通过FHLB获得资金，我们可能无法满足我们的流动性需求，这可能会对我们的运营结果或财务状况产生不利影响。同样，如果我们认为我们在FHLB股票上的全部或部分投资受损，这样的行动可能会对我们的财务状况或运营结果产生不利影响。
我们是一家控股公司，股息、分配和其他付款都依赖于银行。
Bancorp是一个独立于银行的法人实体。Bancorp的收入主要来自银行支付给它的股息。Bancorp的权利，以及随后Bancorp的股东通过支付股息或其他方式参与银行资产或收益的任何分配的权利，必须受制于银行债权人(包括储户)的优先债权，除非Bancorp以债权人身份的某些债权可以得到承认。
我们普通股的持有者只有在董事会宣布时才有权获得红利。虽然我们在历史上宣布过普通股的现金股利，但我们不需要这样做，我们的董事会未来可能会减少或取消我们的普通股股息。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)有权禁止银行控股公司支付股息，如果这种支付被认为是不安全或不健全的做法。此外，如果联邦存款保险公司认为支付股息会构成不安全或不健全的做法，联邦存款保险公司有权利用其执法权力禁止银行支付股息。此外，如果我们不维持保本缓冲，我们派发股息的能力将会受到限制。股息的减少或取消可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。见项目“业务--监督和管制--股息限制”和“业务”-监督和监管--资本充足率和安全稳健--监管资本要求。“
我们的投资证券组合中存在固有的信用和市场风险。
我们维持着证券投资组合，其中可能包括美国政府支持的企业和机构的义务，包括抵押贷款支持证券；州和政治部门的义务；个人名称发行人信托优先债务证券；以及公司债券。我们通常只购买评级较高的证券，以求限制证券投资组合中的信贷损失。我们证券的估值和流动性可能会受到市场流动性下降、正常报价价差增加以及市场参与者不确定性增加的不利影响，这可能会降低我们证券的市值，即使是那些没有明显信用敞口的证券。我们证券的估值需要判断，随着市场状况的变化，证券价值也可能发生变化。估值的重大负面变动可能导致该公司证券组合的价值减值，从而可能对该公司的财务状况或经营业绩产生不利影响。
一家或多家信用评级机构可能下调美国政府机构和政府支持的企业证券的评级，可能会对我们的运营、收益和财务状况产生重大不利影响。
未来可能下调美国政府的主权信用评级，以及美国政府相关债务的信誉下降，可能会影响我们获得由受影响工具担保的资金的能力，并影响这些资金可用时的定价。评级下调也可能对此类工具的市场价值产生不利影响。我们无法预测这些机构的信用评级或信誉的任何变化是否、何时或如何影响经济状况。这样的收视率
这些行动可能会给我们带来严重的不利影响。除其他事项外，美国政府主权信用评级的下调可能会对我们的投资证券组合的价值产生不利影响，并可能引发要求为与这些证券相关的交易提供额外的抵押品。下调美国政府的主权信用评级或相关机构、机构或工具的信用评级，将大大加剧我们面临的其他风险，以及对业务、财务状况和运营结果的任何相关不利影响。
其他金融机构的稳健可能会对我们产生不利影响。
我们从事日常融资交易的能力可能会受到其他金融机构的行动和商业稳健性的不利影响。由于交易、清算、交易对手和其他关系，金融服务机构是相互关联的。我们与许多不同的交易对手有风险敞口，我们经常与金融行业的交易对手进行交易，包括经纪商和交易商、其他商业银行、投资银行和其他金融机构。因此，一家或多家金融服务机构或整个金融服务业的违约，甚至谣言或问题，都可能导致整个市场的流动性问题，以及我们或其他机构和组织的亏损或违约。其中许多交易使我们在交易对手或客户违约时面临信用风险。此外，当我们持有的抵押品无法清算或清算价格不足以收回应付给我们的全部金融工具风险时，我们的信用风险可能会加剧。不能保证任何此类损失不会对我们的经营业绩造成实质性的不利影响。
LIBOR的变更和替换可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
Libor在美国被广泛用作各种商业和金融合约的基准，包括贷款、证券、资金来源、利率掉期和其他衍生品。伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的授权和监管管理人ICE Benchmark Administration(简称IBA)最近宣布，将就停止使用LIBOR的计划进行咨询。IBA打算在2023年6月结束发布剩余的LIBOR男高音。金融服务监管机构发布了关于持续使用LIBOR的指导意见，鼓励银行在切实可行的情况下尽快退出LIBOR，并在2021年12月31日之后不要进行参考LIBOR的新交易。金融服务监管机构和行业团体合作制定了替代参考利率指数或参考利率，例如有担保隔夜融资利率(SOFR)。向新的参考汇率过渡需要改变合约、风险和定价模型、估值工具、系统、产品设计和对冲策略。伦敦银行间同业拆借利率公司已经成立了一个跨职能的项目团队来解决伦敦银行间同业拆借利率的过渡问题。
自.起2021年12月31日，该公司一般不再进行参照伦敦银行同业拆借利率的新交易。截至2021年12月31日，我们大约有330种金融工具参考LIBOR(主要是商业贷款)，表内金额为16亿美元，300种衍生工具(贷款相关衍生品和现金流对冲工具)参考LIBOR，名义总金额为24亿美元。2021年第四季度末，该公司开始处理参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的贷款修改，以将其过渡到新的参考利率，主要是SOFR。
鉴于过渡的复杂性，以及伦敦银行同业拆借利率和重置参考利率之间的不同风险特征，公司继续评估过渡的影响，这最终可能对公司的业务、财务状况或运营业绩产生不利影响。
市场变化或经济衰退可能会对我们的收费服务需求和所管理的财富管理资产水平产生不利影响。
经济低迷可能会影响从收费服务中赚取的收入和对收费服务的需求。
抵押贷款银行业务的收入在很大程度上取决于抵押贷款发放量和销售量。利率和房地产市场状况的变化可能会对住宅抵押贷款的发放量、销售量和相关的抵押贷款银行活动产生不利影响。
财富管理服务的收入在很大程度上取决于AUA的水平，而AUA主要是有价证券。导致客户清算投资的市场波动，以及较低的资产价值，可以降低
这可能会降低本公司管理和管理的资产水平，并减少本公司的财富管理收入，从而可能对本公司的经营业绩产生重大不利影响。
我们的财富管理业务受到高度监管，监管机构有能力限制或限制我们的活动，并对我们的业务行为处以罚款或停职。
我们通过世行和WTA提供财富管理服务。WTA是根据《投资顾问法案》注册的投资顾问。“投资顾问法案”对注册投资顾问规定了许多义务，包括受托、记录保存、运营和披露义务。我们还必须遵守ERISA的条款和规定，就某些客户而言，我们是ERISA下的“受托人”。ERISA和联邦税法的适用条款对ERISA下的受托人施加了一些责任，并禁止涉及作为客户的每个ERISA计划的资产的某些交易，以及此类计划的受托人(和某些其他相关方)进行的某些交易。与机构和其他客户的投资合同通常可由客户在提前30至60天通知后终止，也不会受到处罚。这些法律或法规的变化可能会对我们的盈利能力和运营模式产生重大不利影响。
我们的信息库面临持续且日益严重的安全风险，包括我们维护的与客户相关的信息。
在正常的业务过程中，我们依靠电子通讯和信息系统来开展业务和存储敏感数据，包括客户的财务信息。我们的电子通讯和信息系统基础设施可能容易受到网络攻击、黑客攻击、身份盗窃或恐怖活动的影响。我们实施并定期审查和更新广泛的内部控制和程序系统以及公司治理政策和程序，旨在保护我们的业务运营，包括所有机密客户信息的安全和隐私。此外，我们依赖各种第三方服务提供商的服务来满足我们的数据处理和通信需求。无论我们的控制设计或实施得多么好，我们都不能绝对保证在每种情况下保护我们的业务运营不受各种问题的影响。这些控制的失败或规避可能会对我们的业务运营和财务状况产生重大不利影响。
我们定期评估和测试我们的安全系统和备灾能力，包括后备系统，但风险正在大幅上升。我们还审查和评估我们的第三方服务提供商的网络安全风险。因此，网络安全和继续加强我们的控制和程序，以保护我们的系统、数据和网络免受攻击、未经授权的访问或重大损害，仍然是优先事项。因此，我们可能需要花费额外的资源来加强我们的保护措施，或者调查和补救任何信息安全漏洞或暴露。任何对我们系统安全的破坏都可能导致我们的运营中断、未经授权访问机密客户信息、巨额监管成本、诉讼风险和其他责任。信息泄露可能会对客户信心造成负面影响，损害我们的声誉，削弱我们吸引和留住客户的能力。
我们依赖其他公司提供我们业务基础设施的关键组件。
第三方供应商提供我们业务基础设施的关键组件，如互联网连接、网络接入和核心应用处理。虽然我们仔细选择了这些第三方供应商，但我们不控制他们的行为。这些第三方造成的任何问题，包括他们出于任何原因没有向我们提供他们的服务或他们的服务表现不佳，都可能对我们向客户提供产品和服务或以其他方式高效地开展业务的能力产生不利影响。更换这些第三方供应商还可能带来重大延迟和费用。
我们可能无法成功实施未来的信息技术系统增强，这可能会对我们的业务运营和盈利能力产生不利影响。
我们在加强信息技术系统方面投入了大量资源，以便在适当的水平上提供功能和安全。我们可能无法成功实施和集成未来的系统增强功能，这可能会对按照法律和法规要求提供及时准确的财务信息的能力造成不利影响，这可能会导致监管机构的制裁。这种制裁可能包括罚款和暂停我们股票的交易等。此外，未来的系统
改进可能会产生高于预期的成本和/或导致运营效率低下，这可能会增加与实施和持续运营相关的成本。
如果不能正确利用未来实施的系统增强功能，可能会导致减损费用，从而对我们的财务状况和运营结果产生不利影响，并可能导致修复或更换有缺陷组件的巨额成本。此外，在系统实施期间和之后，我们可能会产生巨额培训、许可、维护、咨询和摊销费用，并且任何此类费用可能会持续很长一段时间。
如果我们不能使我们的产品和服务适应不断发展的行业标准和消费者偏好，我们的业务可能会受到不利影响。
金融服务业正经历着快速的技术变革，不断推出由技术驱动的新产品和服务。包括加密货币和支付系统在内的新技术的广泛采用可能需要大量支出来修改或调整我们现有的产品和服务。引入新的或修改的产品或服务可能需要大量的时间和资源。我们可能无法成功地开发或引入新的或修改的产品和服务，将新的产品或服务集成到我们现有的产品中，响应或适应消费者行为、偏好、支出、投资和/或储蓄习惯的变化，获得市场对我们产品和服务的接受，在应对以更低价格提供产品和服务的压力时降低成本，或者充分发展和维护忠诚客户。依赖互联网和移动技术的产品和服务可能会让我们面临欺诈和网络安全风险。在开发和实施新的或修改的产品或服务时，如果不能成功管理这些风险，可能会对我们的业务和声誉产生不利影响。
我们可能会因为无效的风险管理流程和策略而蒙受重大损失。
我们寻求通过一个风险和控制框架来监测和控制我们的风险敞口，该框架包括各种独立但相辅相成的财务、信贷、运营、合规和法律报告系统；内部控制；管理审查流程；以及其他机制。在某些情况下，对公司风险的管理取决于分析和/或预测模型的使用，而分析和/或预测模型又依赖于假设和估计。如果用来减低这些风险的模型不足够，或假设或估计不准确或有其他缺陷，该公司可能未能充分防范风险，并可能蒙受损失。此外，可能存在或将来发展的风险，即公司没有适当地预见、识别或减轻风险，这可能导致意外亏损，公司的经营业绩或财务状况可能受到重大不利影响。
损害我们的声誉可能会严重损害我们的业务，包括我们的竞争地位和业务前景。
作为一家值得信赖和负责任的金融服务公司，我们与客户、员工、供应商、第三方服务提供商和其他与我们开展业务或未来潜在业务的人开展业务的方方面面都依赖于我们在市场范围内的声誉。如果我们的声誉受损，我们吸引和留住客户和员工的能力可能会受到不利影响。我们实际或认为未能解决各种问题可能会导致声誉风险，从而对我们和我们的业务前景造成损害。这些问题还包括但不限于法律和法规要求；妥善维护客户和员工个人信息；记录保存；洗钱；销售和交易行为；道德问题；适当解决潜在的利益冲突；以及正确识别我们产品固有的法律、声誉、信用、流动性和市场风险。如果不能妥善解决这些问题，还可能导致额外的监管限制和法律风险，这可能会增加诉讼索赔和损害赔偿的规模和数量，或者使我们面临执法行动、罚款和罚款，并导致我们产生相关的成本和支出。此外，任何对我们声誉的损害都可能影响我们保持和发展开展业务所需的业务关系的能力，这反过来又可能对我们的财务状况、经营业绩和我们普通股的市场价格产生负面影响。
我们可能无法在竞争日益激烈的行业中有效竞争。
我们与金融和非金融服务公司竞争，包括传统银行、网上银行、金融技术公司以及投资管理和财富咨询公司，包括商业银行和信托公司。
公司、投资顾问公司、共同基金公司、股票经纪公司。这些公司在竞争的基础上，除其他因素外，提供的产品和服务的规模、位置、质量和类型、价格、技术、品牌认知度和声誉。新兴技术有可能进一步加剧竞争，加速金融服务业的颠覆。近年来，金融科技公司等非金融服务公司开始提供传统上由金融机构提供的服务。这些公司试图利用技术和移动平台来增强公司和个人借钱、存钱和投资的能力。许多这些非金融服务竞争对手的监管约束较少，成本结构可能比我们更低。我们的长期成功有赖于我们有能力制定和执行战略计划和举措；开发有竞争力的产品和技术；以及吸引、留住和培养一支高技能的员工队伍。我们成功吸引和留住财富管理客户的能力取决于我们与竞争对手的投资产品、投资表现水平、客户服务以及营销和分销能力的竞争能力。如果我们不成功，我们的经营业绩和财务状况可能会受到负面影响。
我们可能无法吸引和留住关键人员。
我们的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住关键人员的能力。与客户和客户有定期直接联系的某些关键人员通常会建立对我们的业务非常重要的牢固关系。此外，该公司依赖主要人员管理和运营其业务，包括主要的创收职能，如贷款和存款产生以及财富管理服务。金融服务业对合格人才的争夺可能非常激烈，我们可能无法聘用或留住我们赖以成功的关键人员。我们经常在市场上与不受全面监管的实体竞争人才，包括在激励性薪酬结构方面。我们一名或多名关键人员的意外服务损失可能会对我们的业务产生重大不利影响，因为他们的技能、对我们所在市场的了解、多年的行业经验以及迅速找到合格的替代人员的难度。此外，关键人员的流失可能会危及我们与客户和客户的关系，并可能导致客户流失。此类账户的损失可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
自然灾害、恐怖主义行为和其他外部事件可能会损害我们的业务。
自然灾害可能会扰乱我们的运营，导致我们的财产受损，降低或摧毁我们贷款的抵押品价值，并对我们所在的经济体产生负面影响，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。飓风、暴风雪、洪水、火灾或地震等重大自然灾害可能会对我们开展业务的能力产生重大不利影响，我们的保险覆盖范围可能不足以补偿可能发生的损失。恐怖主义行为、战争、内乱或未来的大流行都可能对我们的业务或整个经济造成干扰。虽然我们已建立并定期测试灾难恢复程序，但任何此类事件的发生都可能对我们的业务、运营和财务状况产生重大不利影响。
气候变化以及相关的立法和监管举措可能会导致运营变化和支出，这可能会对我们的业务产生重大影响。
气候变化目前和预期的影响正在引起人们对全球环境状况的日益关注。因此，政治和社会对气候变化问题的关注度增加。近年来，世界各国政府都达成了国际协议，试图通过限制温室气体排放来降低全球气温。美国国会、州立法机构以及联邦和州监管机构继续提出和推进许多旨在减轻气候变化影响的立法和监管倡议。这些协议和措施可能导致征收税费，需要购买排放信用，以及实施重大的运营变化，每一项都可能需要我们花费大量资本，并产生合规、运营、维护和补救成本。消费者和企业也可能因为这些担忧而自行改变自己的行为。对我们客户的影响可能会根据他们的特定属性而有所不同，包括对碳密集型活动的依赖或在其中扮演的角色。我们在做出贷款和其他决策时考虑这些风险的努力，包括通过增加与气候友好型公司的业务，可能无法有效地保护我们免受新法律法规或消费者或企业行为变化的负面影响。
如果我们被要求减记与收购相关的商誉或其他无形资产，我们的盈利能力将受到负面影响。
根据公认会计原则，如果被收购公司的收购价格超过公司净资产的公允价值，超出的部分将作为商誉或其他可识别的无形资产计入收购人的资产负债表。商誉必须至少每年评估一次减值情况。只要发生事件或环境变化表明资产或资产组的账面金额可能无法收回，长期无形资产就会摊销，并进行可恢复性测试。我们的股价和市值持续大幅下降、我们预期的未来现金流大幅下降、商业环境发生重大不利变化、增长速度放缓或其他因素都可能导致商誉减损。如有需要，任何减值金额的减记将计入减值发生期间的经营业绩。不能保证未来对商誉或无形资产的评估不会导致减值和相关减记的结果，这将对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
会计准则的变化会对我们的财务报表产生重大影响。
我们的会计政策和方法是我们记录和报告财务状况和经营结果的基础。财务会计准则委员会(“FASB”)或监管机构会不时更改管理我们财务报表编制的财务会计和报告准则。这些变化预计将持续下去，并可能对我们记录和报告财务状况和经营结果的方式产生重大影响。在某些情况下，我们可能被要求追溯应用新的或修订的标准，导致我们重复上期财务报表。此外，会计标准的重大变化可能需要昂贵的技术变革、额外的培训和人员，以及将对我们的运营结果产生负面影响的其他费用。
税收法律法规的变化和对税收法律法规解释的不同可能会对我们的财务报表产生不利影响。
我们可能会受到税法变化的影响，这可能会影响我们的有效所得税税率和我们的递延税收净资产。我们的递延税项净资产采用制定的税率计量，预计该税率将适用于预计收回或结算临时差额的年度的应税收入。本公司定期评估递延税项资产，以确定本公司有能力实现收益的可能性。在确定递延税项资产和负债的适当确认和估值时，需要管理层的判断，包括对未来应税收入的预测，以及该收入的性质。一场变革法定税率的降低可能导致公司递延税项资产的减少或增加。公司递延税项资产的减少可能对公司的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
地方、州或联邦税务机关可能会与我们不同地解释税收法律和法规，并挑战我们在纳税申报单上采取的税收立场。这可能会导致收入、扣减、积分的处理方式不同，和/或这些项目的计时方式不同。治疗上的差异可能会导致支付额外的税款、利息、罚款或诉讼费用，这可能会对我们的结果产生实质性的不利影响。
我们股票的市场价格和交易量可能会波动。
我们普通股的价格会因各种因素而大幅波动。此外，我们普通股的交易量可能会波动，导致价格发生重大变化。我们不能保证我们普通股的市场价格不会大幅波动或下跌。可能导致我们普通股价格波动或下跌的一些因素包括，但不限于，报告的经营业绩的实际或预期变化，证券分析师的建议，我们普通股的交易活动水平，我们过去和未来的股息和股票回购做法，竞争对手提供的新服务或交付系统，我们竞争对手的商业合并，投资者认为可与华盛顿信托公司相媲美的公司的运营和股价表现，与金融、信贷、抵押贷款和房地产市场趋势或发展有关的新闻报道，以及金融服务业。
我们将来可能需要筹集更多资金，而这些资金在需要时可能无法获得。
监管部门要求我们保持充足的资本水平，以支持我们的运营。我们未来可能需要筹集更多的资本，为我们提供足够的资本资源和流动性，以满足我们的
承诺和业务需求。如有需要，我们是否有能力筹集额外资本，除其他因素外，还须视乎当时资本市场的情况(这些情况并非我们所能控制)，以及我们的财政表现。我们不能向您保证，我们将以可接受的条件或根本不能获得这样的资本。我们无法在需要时以可接受的条件筹集足够的额外资本，这可能会使我们受到某些活动限制或监管机构可以采取的各种执法补救措施，包括对我们支付股息或进行收购的能力的限制，监管机构发布增资指令，以及FDIC终止存款保险。
我们公司章程中的某些条款可能具有反收购效力。
罗德岛州法律、我们的公司章程和章程以及联邦银行法(包括监管批准要求)的条款可能会使第三方更难收购我们，即使这样做会被认为对我们的股东有利。这些条款的结合可能会抑制非协商合并或其他业务合并，这反过来可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
与我们的监管环境相关的风险
我们在一个高度监管的行业中运营，法律法规或法律法规的变化可能会限制或限制我们的活动，并可能对我们的运营产生实质性的不利影响。
我们受到联邦和州政府的广泛监管和监督。联邦和州法律和法规管理着许多影响我们的事项，包括银行和银行控股公司的所有权或控制权的变更；维持充足的资本和金融机构的财务状况；允许的信贷和投资延期的类型、金额和条款；我们开展抵押贷款银行活动的方式；允许的非银行活动；存款准备金的水平；以及对股息支付的限制。联邦存款保险公司和我们获准开展业务的州的银行部门或部门有权发布同意令，以防止或补救受其监管的银行的不安全或不健全的做法或违法行为，而美联储对银行控股公司也拥有类似的权力。此外，WTA是一家注册投资顾问子公司，受联邦和州证券法和信托法的监管。这些限制和其他限制限制了我们开展业务和获得融资的方式。
联邦法规规定了保险存款机构的最低资本金要求，包括基于风险的最低资本金和杠杆率，并定义了计算这些比率的“资本金”。最低资本要求是：(I)普通股第一级资本比率为4.5%;；(Ii)第一级至风险资产资本比率为6%;；(Iii)总资本比率为8%;；及(Iv)第一级杠杆率为4%。该规定还设立了2.5%的“资本节约缓冲”.如果机构的资本水平低于保本缓冲金额，则在支付股息、进行股票回购和支付酌情奖金方面将受到限制。实施这些资本要求可能需要我们保持更高的资本，从而导致较低的股本回报率，如果我们无法遵守这些要求，我们可能需要获得额外的资本来遵守或导致监管行动。
适用于我们的法律、规章制度和监管指导意见、政策要经常修改和变化。这些变化可能会对我们产生负面和实质性的影响。这些变化可能会使我们承担额外的成本，包括合规成本；限制我们可能提供的金融服务和产品的类型；和/或提高非银行机构提供竞争金融服务和产品的能力。不遵守法律、法规、政策或监管指导可能会导致联邦和州当局采取执法和其他法律行动，包括刑事和民事处罚、失去FDIC保险、吊销银行执照或作为投资顾问的注册、监管机构的其他制裁、民事罚款和/或声誉损害，这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。请参阅“业务-监督和监管”。
我们受到许多旨在保护消费者的法律的约束，包括社区再投资法案和公平贷款法，不遵守这些法律可能会导致各种各样的制裁。
《社区再投资法》、《平等信贷机会法》、《公平住房法》和其他公平贷款法律法规对金融机构提出了社区投资和非歧视性贷款的要求。消费者金融保护局、司法部和其他联邦机构
负责本法律法规的执行。根据《社区再投资法》、《平等信贷机会法》、《公平住房法》或其他公平贷款法律法规，监管机构对一家机构业绩的成功挑战可能导致各种各样的制裁，包括损害赔偿和民事罚款、禁令救济、对合并和收购的限制、对扩张的限制以及对进入新业务线的限制。私人当事人还可以在私人集体诉讼中根据公平贷款法对机构的表现提出质疑。这些行动可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
我们可能会受到执法行动的影响，即使不遵守是无意或无意的。
金融服务业在审查过程中受到银行监管机构的严格审查，并积极执行联邦和州法规，特别是在抵押贷款相关做法和其他消费者合规事项、遵守反洗钱、银行保密法和外国资产控制办公室(Office Of Foreign Assets Control)法规，以及对某些外国和国民的经济制裁方面。对违反法律、法规和不安全、不健全的行为，可以采取执法行动。我们维持旨在确保我们遵守适用法律和法规的制度和程序；然而，一些法律/法规框架规定对不遵守行为处以罚款或处罚，即使不遵守行为是无意或无意的，即使当时有旨在确保遵守的制度和程序。 如果不遵守这些和其他法规以及与之相关的监管预期，可能会导致罚款、处罚、诉讼、监管制裁、声誉损害或业务受到限制。
我们面临着重大的法律风险，无论是来自监管调查和诉讼，还是来自针对我们的私人诉讼。
作为金融服务业的参与者，我们业务的许多方面都涉及重大的法律责任风险。我们不时被指名为被告或以其他方式卷入各种法律程序，包括集体诉讼和其他诉讼或与第三方的纠纷。不能保证未来与私人当事人的诉讼不会增加。目前针对我们的待决行动可能导致判决、和解、罚款、处罚或其他对我们不利的结果，这可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响，或对我们造成严重的声誉损害。
1B项。未解决的员工评论。
没有。
项目2.财产
华盛顿信托公司的总部和总办事处位于罗德岛州华盛顿县西区布罗德街23号。
截至2021年12月31日，华盛顿信托公司在位于罗德岛南部(华盛顿县)的10个分支机构、位于罗德岛大普罗维登斯地区的13个分支机构和位于康涅狄格州东南部的1个分支机构开展业务。2022年，我们计划在罗德岛州坎伯兰开设一家新的全方位服务分支机构。
此外，还有一些办公室与分支机构位置没有关联。华盛顿信托公司在马萨诸塞州东部(沙龙、伯灵顿、布伦特里和韦尔斯利)、康涅狄格州的格拉斯顿伯里和罗德岛的沃里克设有6个住宅抵押贷款办事处。华盛顿信托公司还在罗德岛普罗维登斯金融区设有执行办公室、商业贷款办公室和财富管理服务办公室；在马萨诸塞州韦尔斯利和康涅狄格州纽黑文设有另外两个财富管理服务办公室。此外，华盛顿信托公司在罗德岛的韦斯特利有一个就业和培训中心，两个运营设施，以及在康涅狄格州的斯通宁顿的一个贷款服务设施。
截至2021年12月31日，该公司的10个设施已拥有，26个已租赁，1个分支机构在租赁土地上拥有。租约到期日从7个月到19年不等，某些租约的附加续订选项从3年到5年不等。此外，银行在租用的空间内有一台自有的场外自动取款机。该公司的所有物业均被认为状况良好，足以作其用途。
银行还在零售店和其他地点使用ATM机，主要是在罗德岛，其次是康涅狄格州东南部。这些自动柜员机是根据与第三方供应商的合同操作的。
有关房舍和设备以及租赁的更多信息，见合并财务报表附注7和8。
第3项法律诉讼
九广铁路公司涉及日常业务所引起的各种索偿和法律程序。管理层根据其与法律顾问就该等事宜迄今的发展所作的检讨，认为最终处置该等事宜不会对该公司的综合财务状况或经营业绩造成重大影响。
第四项矿山安全信息披露
不适用。
第二部分
第五项注册人普通股市场、相关股东事项及发行人购买股权证券。
Bancorp的普通股在纳斯达克股票市场交易，代码为WASH。截至2022年1月31日，有1482名Bancorp普通股持有者登记在册。
Bancorp(包括1984年前的Bancorp)已连续100多年录得季度股息。由于Bancorp支付给股东的股息的主要资金来源是从银行获得股息，因此未来的股息将取决于银行的收益、财务状况、资金需求、适用的政府政策和法规，以及董事会认为合适的其他此类事项。管理层相信，该行将继续产生足够的收益，继续按季度支付股息。
见第三部分第12项“某些受益所有者的担保所有权和管理层及相关股东事项”中关于股权补偿计划信息的其他披露。在2021年12月31日的第四季度，Bancorp没有回购任何股票。
股票表现图表
下图是比较公司普通股累计股东总回报与纳斯达克银行股指数和纳斯达克股票市场(美国)累计总回报的折线图，该图表将公司普通股的累计股东总回报与纳斯达克银行股指数和纳斯达克股票市场(美国)的累计总回报进行了比较。自2016年12月31日至2021年12月31日。所列结果假设该公司普通股和每个指数在2016年12月31日的价值为100.00美元。总回报假设股息进行再投资。
股票表现图及下表所示的股价表现并不一定代表未来的价格表现。图表中使用的信息是从第三方供应商处获得的，该来源被认为是可靠的，但本公司对此类信息中的任何错误或遗漏不承担任何责任。
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| 截至12月31日的期间， | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| 华盛顿信托银行(Washington Trust Bancorp，Inc.) | $100.00 | | $97.78 | | $90.20 | | $106.18 | | $93.65 | | $122.58 | |
| 纳斯达克银行股 | $100.00 | | $105.46 | | $88.40 | | $109.95 | | $101.70 | | $145.34 | |
| 纳斯达克股票市场(美国) | $100.00 | | $129.73 | | $126.08 | | $172.41 | | $250.08 | | $305.63 | |
第6项保留。
第七项管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下分析旨在使读者进一步了解该公司在所示期间的综合财务状况和经营业绩。为全面理解本分析，应与本年度报告中10-K表格的其他部分一起阅读，包括第一部分，“第1项业务”和第二部分，“第8项，财务报表和补充数据”。
与2019年有关的信息包括在公司截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中，从第34页第二部分第7项开始。《管理层对经营业绩和财务状况的讨论与分析》，于2021年2月25日提交给美国证券交易委员会。
概述
该公司通过设在罗德岛、马萨诸塞州东部和康涅狄格州的办事处、自动取款机、电话银行、移动银行和互联网网站(www.washtrust.com)向个人和企业提供全面的银行和金融服务系列，包括商业、住宅和消费贷款、零售和商业存款产品，以及财富管理服务。
我们最大的营业收入来源是净利息收入，即贷款和证券的利息与存款和借款的利息之间的差额。此外，我们还从多个来源获得非利息收入，包括财富管理服务、抵押贷款银行活动和存款服务。我们的主要非利息支出包括工资和员工福利成本、第三方供应商提供的外包服务、占用和设施相关成本以及其他管理费用。
我们继续利用我们强大的地区品牌来建立市场份额，并坚定不移地致力于提供优质服务。我们相信，未来增长的关键是为客户提供便捷的面对面服务和数字银行解决方案。2022年，我们计划在罗德岛州坎伯兰开设一家新的全方位服务分支机构。
风险管理
本公司有一个全面的企业风险管理(“ERM”)计划，通过该计划，本公司识别、衡量、监控和控制当前和新出现的重大风险。
董事会负责监督机构风险管理计划。企业风险管理计划能够聚合整个公司的风险，并确保公司拥有适当的工具、计划和流程，以支持明智的决策，在风险出现之前对其进行预测，并保持公司的风险状况与其风险战略一致。
董事会已经批准了一项针对每一类风险的ERM政策。风险类别包括：信用风险、利率风险、流动性风险、价格和市场风险、合规风险、战略和声誉风险以及操作风险。下面提供了每种风险类别的说明。
信用风险是指由于借款人或其他交易对手履行债务的财务能力、能力和意愿发生变化，借款人或其他交易对手可能无法按照其条款偿还贷款或其他合同义务的可能性。在某些情况下，保证偿还贷款的抵押品可能足以保证偿还，但在其他情况下，该公司可能会遭受重大的信贷损失，这可能会对其经营业绩产生不利影响。地铁公司对其贷款组合的可收集性作出各种假设和判断，包括借款人和交易对手的信誉，以及用作偿还贷款抵押品的房地产和其他资产的价值。投资证券也存在信用风险。有关公司贷款组合的信用风险和信用质量的进一步讨论，请参阅综合财务报表附注5和6。有关本公司证券组合的进一步讨论，请参阅综合财务报表附注4。
利率风险是指由于利率变化而对未来收益造成损失的风险。它之所以存在，是因为有息资产和有息负债的重新定价频率和幅度并不相同。有关其他信息披露，请参阅下面的“资产/负债管理和利率风险”部分。
流动资金风险是指该公司将没有能力以最经济的方式产生足够的现金，以满足其到期的负债义务和客户贷款需求的风险。有关流动性管理的详细披露，请参阅下面的“流动性和资本资源”一节。
价格和市场风险是指由于利率和其他相关市场利率和价格(如股票价格)的不利变化而产生的损失风险。如上所述，利率风险是该公司面临的最重大的市场风险。该公司还面临金融市场风险和住房市场风险。
合规风险是指由于未能遵守法律、规则、法规和良好银行业务标准而导致的监管制裁或财务损失的风险。可能使公司面临合规风险的活动包括但不限于与防止洗钱、隐私和数据保护、遵守所有适用的法律和法规以及雇佣和税务事宜有关的活动。
战略和声誉风险是指由于声誉受损、未能充分开发和执行业务计划以及未能评估业务、市场和产品中现有的和新的机会和威胁而造成损失的风险。
操作风险是指由于人为行为、内部制度和控制不完善或失败，以及市场状况、欺诈活动、自然灾害和安全风险等外部影响而造成的损失风险。
ERM是一项涵盖公司所有领域的总体计划。采用框架方法来分配责任，并确保风险管理生命周期中涉及的各种业务单位和活动得到有效整合。该公司采用了“三道防线”的概念，这是ERM的行业最佳实践。业务单位是管理风险的第一道防线。他们负责识别、测量、监控和控制当前和新出现的风险。他们必须报告并升级他们的担忧。信用风险管理、财务管理、信息保障和合规等公司职能构成了第二道防线。他们负责制定政策，审查和挑战业务部门的风险管理活动。他们在风险管理的规划和资源分配方面与业务部门密切合作。内部审计是第三道防线。它们为董事会提供独立的保证，保证一线和二线在履行风险管理责任方面的有效性。
有关可能对华盛顿信托公司未来的经营业绩和财务状况产生不利影响的其他因素，请参阅本年度报告10-K表格第1A项中“风险因素”一节。
经营成果
下表提供了汇总的综合业务报表：
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| (千美元) | | | | | 变化 | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | | | $ | % | | | |
| 净利息收入 | $141,435 | | $127,444 | | | | $13,991 | | 11 | % | | | |
| 非利息收入 | 87,394 | | 99,442 | | | | (12,048) | | (12) | | | | |
| 总收入 | 228,829 | | 226,886 | | | | 1,943 | | 1 | | | | |
| 信贷损失准备金 | (4,822) | | 12,342 | | | | (17,164) | | (139) | | | | |
| | | | | | | | | |
| 非利息支出 | 135,464 | | 125,384 | | | | 10,080 | | 8 | | | | |
| 所得税前收入 | 98,187 | | 89,160 | | | | 9,027 | | 10 | | | | |
| 所得税费用 | 21,317 | | 19,331 | | | | 1,986 | | 10 | | | | |
| 净收入 | $76,870 | | $69,829 | | | | $7,041 | | 10 | % | | | |
下表提供了性能指标和比率的摘要：
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| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | |
| 稀释后每股普通股收益 | $4.39 | | $4.00 | | |
| 平均资产回报率(净收入除以平均资产) | 1.32 | % | 1.22 | % | |
平均股本回报率(普通股股东可获得的净收入除以平均股本) | 14.03 | % | 13.51 | % | |
| 净利息收入占总收入的百分比 | 62 | % | 56 | % | |
| 非利息收入占总收入的百分比 | 38 | % | 44 | % | |
2021年净收入总计7690万美元，比2020年报告的6980万美元增长了10%。
2021年，净利息收入受益于较低的融资成本和批发资金余额的减少，以及加速摊销被SBA免除的PPP贷款的净递延费用余额，以及与商业贷款偿还相关的预付款罚金收入。非利息收入的下降反映了抵押贷款银行收入的下降，但财富管理收入的增加部分抵消了这一下降。2021年信贷损失拨备的减少反映了预测的经济状况的改善，贷款损失率的下降趋势，以及相对稳定的资产质量指标。非利息支出包括与预付收益更高的FHLB预付款相关的债务预付罚金支出，以及工资和员工福利支出的增加。
平均余额/净息差-全额应税等值(“FTE”)基础
下表显示了平均余额和利率信息。免税收入使用法定的联邦所得税税率(扣除相关的联邦税收优惠后，根据适用的州所得税调整)转换为FTE基础。可供出售证券的未实现收益(亏损)和持有待售抵押贷款的公允价值变动不包括在平均余额和收益率计算中。非权责发生贷款以及在这些贷款上确认的利息包括在为贷款提供的金额中。
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| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 | | |
| (千美元) | 平均余额 | | 利息 | | 成品率/成交率 | | 平均余额 | | 利息 | | 成品率/成交率 | | | | | | |
| 资产： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金、出售的联邦基金和短期投资 | $167,898 | | | $181 | | | 0.11 | % | | $160,427 | | | $459 | | | 0.29 | % | | | | | | |
| 持有供出售的按揭贷款 | 52,580 | | | 1,531 | | | 2.91 | | | 54,237 | | | 1,762 | | | 3.25 | | | | | | | |
| 应税债务证券 | 1,013,445 | | | 14,295 | | | 1.41 | | | 902,278 | | | 20,050 | | | 2.22 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| FHLB股票 | 21,422 | | | 436 | | | 2.04 | | | 45,235 | | | 2,240 | | | 4.95 | | | | | | | |
| 商业地产 | 1,643,107 | | | 49,551 | | | 3.02 | | | 1,632,460 | | | 52,231 | | | 3.20 | | | | | | | |
| 工商业 | 752,934 | | | 30,824 | | | 4.09 | | | 767,176 | | | 27,410 | | | 3.57 | | | | | | | |
总商业广告 | 2,396,041 | | | 80,375 | | | 3.35 | | | 2,399,636 | | | 79,641 | | | 3.32 | | | | | | | |
住宅房地产 | 1,571,459 | | | 52,884 | | | 3.37 | | | 1,488,343 | | | 55,866 | | | 3.75 | | | | | | | |
| 房屋净值 | 254,289 | | | 8,212 | | | 3.23 | | | 277,296 | | | 10,032 | | | 3.62 | | | | | | | |
| 其他 | 19,765 | | | 966 | | | 4.89 | | | 18,929 | | | 941 | | | 4.97 | | | | | | | |
总消费额 | 274,054 | | | 9,178 | | | 3.35 | | | 296,225 | | | 10,973 | | | 3.70 | | | | | | | |
贷款总额 | 4,241,554 | | | 142,437 | | | 3.36 | | | 4,184,204 | | | 146,480 | | | 3.50 | | | | | | | |
生息资产总额 | 5,496,899 | | | 158,880 | | | 2.89 | | | 5,346,381 | | | 170,991 | | | 3.20 | | | | | | | |
| 非息资产 | 341,067 | | | | | | | 358,569 | | | | | | | | | | | |
总资产 | $5,837,966 | | | | | | | $5,704,950 | | | | | | | | | | | |
| 负债和股东权益： | | | | | | | | | | | | | | | | |
有息活期存款 | $202,929 | | | $259 | | | 0.13 | % | | $159,366 | | | $806 | | | 0.51 | % | | | | | | |
| 现在帐目 | 765,584 | | | 491 | | | 0.06 | | | 593,105 | | | 368 | | | 0.06 | | | | | | | |
| 货币市场账户 | 984,278 | | | 2,413 | | | 0.25 | | | 839,915 | | | 5,402 | | | 0.64 | | | | | | | |
| 储蓄账户 | 521,143 | | | 282 | | | 0.05 | | | 415,741 | | | 265 | | | 0.06 | | | | | | | |
| 定期存款(市场内) | 702,303 | | | 7,749 | | | 1.10 | | | 742,236 | | | 13,138 | | | 1.77 | | | | | | | |
有息市场存款总额 | 3,176,237 | | | 11,194 | | | 0.35 | | | 2,750,363 | | | 19,979 | | | 0.73 | | | | | | | |
批发经纪定期存款 | 644,151 | | | 1,196 | | | 0.19 | | | 501,306 | | | 5,833 | | | 1.16 | | | | | | | |
有息存款总额 | 3,820,388 | | | 12,390 | | | 0.32 | | | 3,251,669 | | | 25,812 | | | 0.79 | | | | | | | |
| FHLB进展 | 370,881 | | | 3,800 | | | 1.02 | | | 920,704 | | | 15,806 | | | 1.72 | | | | | | | |
次级债券 | 22,681 | | | 370 | | | 1.63 | | | 22,681 | | | 641 | | | 2.83 | | | | | | | |
| PPPLF借款 | — | | | — | | | — | | | 66,492 | | | 233 | | | 0.35 | | | | | | | |
有息负债总额 | 4,213,950 | | | 16,560 | | | 0.39 | | | 4,261,546 | | | 42,492 | | | 1.00 | | | | | | | |
| 无息活期存款 | 934,626 | | | | | | | 759,841 | | | | | | | | | | | |
| 其他负债 | 143,197 | | | | | | | 167,861 | | | | | | | | | | | |
| 股东权益 | 546,193 | | | | | | | 515,702 | | | | | | | | | | | |
总负债和股东权益 | $5,837,966 | | | | | | | $5,704,950 | | | | | | | | | | | |
净利息收入(FTE) | | | $142,320 | | | | | | | $128,499 | | | | | | | | | |
| 利差 | | | | | 2.50 | % | | | | | | 2.20 | % | | | | | | |
| 净息差 | | | | | 2.59 | % | | | | | | 2.40 | % | | | | | | |
上表列示的利息收入金额包括对所示年度的应税等价物的以下调整：
| | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | | |
| 商业贷款 | $885 | | $1,055 | | | |
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净利息收入
净利息收入是我们营业收入的主要来源，2021年和2020年的净利息收入分别为1.414亿美元和1.274亿美元。净利息收入受利率水平和利率变动，以及有息资产和有息负债的数额和构成的变化的影响。与还贷相关的提前还款罚金收入计入净利息收入。
以下讨论通过调整免税贷款和证券的收入和收益率，使其与应税贷款和证券相当，从而在FTE的基础上提供净利息收入。
净利息收入、净息差(“NIM”)和贷款收益率的分析可能会受到定期确认与贷款偿还相关的提前还款罚金收入的影响。2021年和2020年，与贷款偿还相关的预付罚金收入分别为320万美元(或NIM受益6个基点)和30.3万美元(或NIM受益0个基点)。
净利息收入、净息差和贷款收益率的分析也受到计入利息收入的贷款和证券的溢价和折价净摊销水平变化的影响。此外，由于PPP贷款被SBA免除，相关的未摊销净费用余额加速并摊销，增加了净利息收入。市场利率的变化会影响贷款提前还款的水平和抵押贷款支持证券的付款情况。提前还款速度通常会随着市场利率的下降而增加，随着市场利率的上升而降低。提前还款速度的变化可能会增加或降低保费和折扣的净摊销水平，从而影响利息收入。正如合并现金流量表中指出的那样，2021年证券和贷款的溢价和折扣净摊销(净减少利息收入)为340万美元，比2020年减少230万美元。净摊销下降反映PPP贷款的递延费用净余额加速摊销，但部分被证券净溢价摊销增加所抵消。
2021年和2020年，小企业管理局免除的PPP贷款的递延费用净余额加速摊销，分别为540万美元(NIM受益10个基点)和42.3万美元(NIM受益0个基点)。
2021年FTE净利息收入为1.423亿美元，比2020年增加1380万美元，增幅为11%。2021年，平均计息负债余额的下降和平均生息资产的增长贡献了890万美元的净利息收入。融资成本的下降超过了资产收益率的下降，贡献了500万美元的净利息收入。
2021年NIM为2.59%，比2020年的2.40%上升了19个基点。NIM受益于较低的融资成本和平均批发融资余额的减少。它还受益于加速摊销小企业管理局免除的购买力平价贷款的净递延费用余额和贷款预付费。剔除加速净递延费用摊销对PPP贷款和商业贷款预付费收入的影响，2021年NIM为2.43%，而2020年为2.39%。
2021年的总平均证券余额比2020年的平均余额增加了1.112亿美元，增幅为12%。2021年FTE证券回报率为1.41%，比2020年的2.22%下降了81个基点，反映了对相对低收益债务证券的购买和市场利率的降低。
总平均贷款余额比2020年平均余额增加5740万美元，增幅为1%。这反映了平均住宅房地产贷款余额的增长。2021年总贷款收益率为3.36%，较2020年的3.50%下降14个基点。全部贷款的收益率受益于净递延费用的加速摊销。
小企业管理局免除的购买力平价贷款余额和商业贷款预付费收入。剔除这些项目对这两个时期的影响，2021年总贷款收益率为3.16%，比2020年的3.48%下降了32个基点。收益率反映了市场利率的下降。
与2020年的平均余额相比，2021年FHLB预付款的平均余额减少了5.498亿美元，即60%。2021年此类预付款的平均利率为1.02%，比2020年的1.72%下降了70个基点，反映了高收益FHLB预付款的到期日和回报以及较低的市场利率。
平均计息存款总额中包括场外经纪定期存款，较2020年增加1.428亿美元，增幅为28%。2021年，批发经纪定期存款的平均利率为0.19%，比2020年的1.16%下降了97个基点，反映出市场利率的下降。
不包括批发经纪定期存款的市场上平均计息存款比2020年的平均余额增加了4.259亿美元，增幅为15%，这主要是由于平均低成本存款类别的增长，但部分被成本较高的促销定期存款的到期日所抵消。2021年市场上生息存款平均利率为0.35%，比2020年的0.73%下降38个基点，主要原因是市场利率下降导致市场上有息存款重新定价下调。
2021年无息活期存款平均余额比2020年平均余额增加1.748亿美元，增幅23%。见“资金来源”标题下的附加披露。
交易量/利率分析-利息收入和费用(FTE基础)
下表提供了在FTE基础上有关我们在所示期间的利息收入和利息支出变化的某些信息。可归因于数量和费率的净变化已按比例分配。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 由于以下原因造成的更改 | | |
| 截至2021年12月31日的年度与2020年 | 卷 | | 费率 | | 净变化量 | | | | | | |
| 生息资产的利息： | | | | | | | | | | | |
| 现金、出售的联邦基金和短期投资 | $21 | | | ($299) | | | ($278) | | | | | | | |
| 持有供出售的按揭贷款 | (52) | | | (179) | | | (231) | | | | | | | |
| 应税债务证券 | 2,237 | | | (7,992) | | | (5,755) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| FHLB股票 | (852) | | | (952) | | | (1,804) | | | | | | | |
| 商业地产 | 332 | | | (3,012) | | | (2,680) | | | | | | | |
| 工商业 | (516) | | | 3,930 | | | 3,414 | | | | | | | |
总商业广告 | (184) | | | 918 | | | 734 | | | | | | | |
住宅房地产 | 2,959 | | | (5,941) | | | (2,982) | | | | | | | |
| 房屋净值 | (792) | | | (1,028) | | | (1,820) | | | | | | | |
| 其他 | 41 | | | (16) | | | 25 | | | | | | | |
总消费额 | (751) | | | (1,044) | | | (1,795) | | | | | | | |
贷款总额 | 2,024 | | | (6,067) | | | (4,043) | | | | | | | |
利息收入总额 | 3,378 | | | (15,489) | | | (12,111) | | | | | | | |
| 有息负债的利息： | | | | | | | | | | |
| 有息活期存款 | 178 | | | (725) | | | (547) | | | | | | | |
| 现在帐目 | 123 | | | — | | | 123 | | | | | | | |
| 货币市场账户 | 784 | | | (3,773) | | | (2,989) | | | | | | | |
| 储蓄账户 | 60 | | | (43) | | | 17 | | | | | | | |
| 定期存款(市场内) | (671) | | | (4,718) | | | (5,389) | | | | | | | |
有息市场存款总额 | 474 | | | (9,259) | | | (8,785) | | | | | | | |
| 批发经纪定期存款 | 1,293 | | | (5,930) | | | (4,637) | | | | | | | |
有息存款总额 | 1,767 | | | (15,189) | | | (13,422) | | | | | | | |
| FHLB进展 | (7,140) | | | (4,866) | | | (12,006) | | | | | | | |
| 次级债券 | — | | | (271) | | | (271) | | | | | | | |
| PPPLF借款 | (117) | | | (116) | | | (233) | | | | | | | |
利息支出总额 | (5,490) | | | (20,442) | | | (25,932) | | | | | | | |
净利息收入(FTE) | $8,868 | | | $4,953 | | | $13,821 | | | | | | | |
信贷损失准备金
信贷损失拨备是管理层对ACL的充分性进行审查的结果。ACL是管理层对截至报告日期的预期终身信贷损失的估计，包括对当前预测的经济状况的考虑。估计适当的ACL水平必然涉及高度判断。
2021年的收益中确认了480万美元的信贷损失(或福利)负拨备，而2020年的信贷损失(或费用)正拨备为1230万美元。2021年信贷损失拨备和相关ACL的减少反映了预测的经济状况的改善，贷款损失率的下降趋势，以及相对稳定的资产质量指标。2020年信贷损失拨备较高的原因是新冠肺炎大流行的出现对经济状况产生了负面影响。
2021年，净冲销总额为41.7万美元，占平均贷款的0.01%，而2020年为110万美元，占平均贷款的0.03%。
截至2021年12月31日，贷款的ACL为3910万美元，占总贷款的0.91%，而截至2020年12月31日，贷款ACL为4410万美元，占总贷款的1.05%。有关贷款ACL的详细信息，请参阅“资产质量”标题下的其他讨论。
非利息收入
非利息收入是华盛顿信托的重要收入来源。非利息收入的主要类别如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| (千美元) | | | 变化 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | | $ | % |
非利息收入: | | | | | |
| 财富管理收入 | $41,282 | | $35,454 | | | $5,828 | | 16 | % |
| | | | | |
| 抵押银行业务收入 | 28,626 | | 47,377 | | | (18,751) | | (40) | |
| 卡交换费 | 4,996 | | 4,287 | | | 709 | | 17 | |
| 存款账户手续费 | 2,683 | | 2,742 | | | (59) | | (2) | |
| 贷款相关衍生收益 | 4,342 | | 3,991 | | | 351 | | 9 | |
| 银行自营寿险收入 | 2,925 | | 2,491 | | | 434 | | 17 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他收入 | 2,540 | | 3,100 | | | (560) | | (18) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 非利息收入总额 | $87,394 | | $99,442 | | | ($12,048) | | (12 | %) |
非利息收入分析
2021年，财富管理服务收入占总非利息收入的47%，而2020年这一比例为36%。财富管理收入的很大一部分依赖于财富管理AUA的价值，并与金融市场的表现密切相关。这部分财富管理收入被称为“以资产为基础”，包括信托和投资管理费。财富管理收入还包括“基于交易”的收入，例如佣金和其他服务费，这些费用主要不是来自资产价值。
财富管理收入的类别如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| (千美元) | | | | 变化 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | | $ | % |
| 财富管理收入： | | | | | |
| 基于资产的收入 | $40,215 | | $34,363 | | | $5,852 | | 17 | % |
| 基于交易的收入 | 1,067 | | 1,091 | | | (24) | | (2) | |
| 财富管理总收入 | $41,282 | | $35,454 | | | $5,828 | | 16 | % |
由于基于资产的收入增长，2021年财富管理收入比2020年增加了580万美元，增幅为16%。基于资产的收入的增加与2021年平均澳元余额的增加相关。
下表显示了财富管理AUA的变化：
| | | | | | | | |
| (千美元) | 2021 | 2020 |
| 财富管理AUA： | | |
| 期初余额 | $6,866,737 | | $6,235,801 | |
| 净投资增值和净收益 | 931,302 | | 774,265 | |
| 客户资产净流出 | (13,828) | | (143,329) | |
| | |
| 期末余额 | $7,784,211 | | $6,866,737 | |
截至2021年12月31日，财富管理AUA总额为78亿美元，比2020年12月31日增加9.175亿美元，增幅为13%，主要原因是净投资增值。2021年AUA平均余额比2020年平均余额增长19%。
2021年，抵押贷款银行收入占非利息收入总额的33%，而2020年为48%。按揭银行收入的构成及向二级市场出售的贷款额如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| (千美元) | | | | 变化 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | | $ | % |
| 抵押贷款银行收入： | | | | | |
贷款销售实现收益，净额(1) | $33,752 | | $42,008 | | | ($8,256) | | (20 | %) |
公允价值变动净额(2) | (5,558) | | 5,998 | | | (11,556) | | (193) | |
贷款费收入，净额(3) | 432 | | (629) | | | 1,061 | | 169 | |
| 抵押贷款银行总收入 | $28,626 | | $47,377 | | | ($18,751) | | (40 | %) |
| | | | | |
出售给二级市场的贷款(4) | $953,436 | | $1,139,761 | | | ($186,325) | | (16 | %) |
(1)包括贷款销售收益、为他人发放贷款的佣金收入、服务权收益和远期贷款承诺收益(亏损)。
(2)代表为出售及远期贷款承诺而持有的按揭贷款的公允价值变动。
(3)代表贷款服务费用收入，扣除服务权摊销和估值调整后的净额。
(4)包括中介贷款(为他人发放的贷款)。
2021年抵押贷款银行业务收入比2020年减少了1,880万美元，降幅为40%。这些收入依赖于抵押贷款发放量，对利率和房地产市场状况很敏感。按揭银行收入包括持有以供出售的按揭贷款和远期贷款承诺的公允价值变动，这些变动主要基于二手市场的当前市场价格，并与抵押贷款渠道规模的变化相关。按揭银行业务收入下跌，主要是由於现行市场定价下降及销售量下降。2021年出售给二级市场的抵押贷款总额为9.534亿美元，而2020年为11亿美元，因为更大比例的贷款来自2021年的投资组合。
与2020年相比，信用卡交换费增加了70.9万美元，涨幅为17%，这主要是由于交易量的增加。
银行拥有的人寿保险收入(“BOLI”)包括在2021年和2020年分别确认52.6万美元和22.9万美元与收到人寿保险收益相关的收入。不包括这两个时期的这些金额，BOLI的收入比2020年增加了13.7万美元，增幅为6%，反映出2021年以700万美元收购了BOLI。
其他收入比2020年减少56万美元，降幅为18%。其他收入包括与2021年诉讼和解相关的100万美元收入，以及与2020年出售低收入住房税收抵免投资有限合伙权益相关的140万美元收益。不包括这两个时期的这些项目，其他收入比2020年减少了16万美元，降幅为9%。
非利息支出
下表显示了非利息费用比较：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| (千美元) | | | | 变化 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | | $ | % |
| 非利息支出： | | | | | |
| 薪金和员工福利 | $87,295 | | $82,899 | | | $4,396 | | 5 | % |
| 外包服务 | 13,296 | | 11,894 | | | 1,402 | | 12 | |
| 净入住率 | 8,449 | | 8,023 | | | 426 | | 5 | |
| 装备 | 3,905 | | 3,831 | | | 74 | | 2 | |
| | | | | |
| 法律、审计和专业费用 | 2,859 | | 3,747 | | | (888) | | (24) | |
| FDIC存款保险费 | 1,592 | | 1,818 | | | (226) | | (12) | |
| 广告和促销 | 1,843 | | 1,469 | | | 374 | | 25 | |
| 无形资产摊销 | 890 | | 914 | | | (24) | | (3) | |
| | | | | |
| 债务提前还款罚金 | 6,930 | | 1,413 | | | 5,517 | | 390 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他 | 8,405 | | 9,376 | | | (971) | | (10) | |
| 总非利息费用 | $135,464 | | $125,384 | | | $10,080 | | 8 | % |
非利息费用分析
2021年的工资和员工福利支出比2020年增加了440万美元，增幅为5%，这在很大程度上反映了年度绩效增长、人员配备水平的增加以及基于绩效的薪酬支出的增加。这些增长被与投资组合的住宅房地产贷款相关的递延劳动力成本(一种抵消费用)的增加部分抵消。
2021年的外包服务支出比2020年增加了140万美元，增幅为12%，反映了第三方服务和处理成本的增加。
2021年的法律、审计和专业费用比2020年减少了88.8万美元，降幅为24%，反映出法律费用的下降。
2021年债务预付罚金支出为690万美元，而2020年为140万美元，这是由于预付收益更高的FHLB预付款造成的。
2021年的其他费用减少了97.1万美元，比2020年减少了10%。2020年的其他费用中包括一笔63万美元的费用，这笔费用与从商业客户账户上提取的伪造支票有关。不包括这一项目的影响，其他费用比2020年减少了341000美元，降幅为4%。
所得税
下表列出了该公司在所示期间的所得税支出和实际税率：
| | | | | | | | | |
| (千美元) | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | |
| 所得税费用 | $21,317 | | $19,331 | | |
| 有效所得税率 | 21.7 | % | 21.7 | % | |
2021年有效税率基本保持不变。实际税率与联邦税率21%不同，主要是由于州所得税支出，部分被免税收入、BOLI收入、联邦税收抵免以及与基于股票的奖励结算相关的超额税费或福利的确认所抵消。
截至2021年12月31日，该公司的递延税净资产为1400万美元，而截至2020年12月31日为1220万美元。本公司已确定，任何递延税项资产均不需要估值津贴，因为这些资产很可能主要通过未来冲销现有应纳税临时差额或通过抵销预计未来应纳税所得额来变现。2021年递延税项净资产增加，主要反映与可供出售证券公允价值暂时下降相关的递延税项资产增加。
有关所得税的更多信息，请参见合并财务报表附注10。
细分市场报告
该公司通过商业银行和财富管理服务两个可报告的业务部门管理其运营。
2021年第四季度，本公司重新评估了与同期实施新的预算编制和盈利系统相关的可报告业务部门和相关分配方法。管理层决定将以前在公司部门报告的活动分配给商业银行和财富管理服务运营部门是合适的。公司股包括与财务处有关的活动，财务处负责管理投资组合和批发资金需求，以及以前没有分配给业务部门的某些行政和行政费用。本报告中包含的上一年度分部信息已被重述，以反映对可报告业务分部和相关分配方法的这一变化。有关业务部门的额外披露，请参阅合并财务报表附注19。
商业银行
下表汇总了商业银行业务部门的运营情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | 变化 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | | $ | % |
| 净利息收入 | $141,493 | | $127,545 | | | $13,948 | | 11 | % |
| 贷款损失准备金 | (4,822) | | 12,342 | | | (17,164) | | (139) | |
| 扣除信贷损失拨备后的净利息收入 | 146,315 | | 115,203 | | | 31,112 | | 27 | |
| 非利息收入 | 44,748 | | 63,612 | | | (18,864) | | (30) | |
| 非利息支出 | 103,856 | | 94,128 | | | 9,728 | | 10 | |
| 所得税前收入 | 87,207 | | 84,687 | | | 2,520 | | 3 | |
| 所得税费用 | 18,575 | | 17,989 | | | 586 | | 3 | |
| 净收入 | $68,632 | | $66,698 | | | $1,934 | | 3 | % |
商业银行业务的净利息收入比2020年增加了1390万美元，增幅为11%。净利息收入主要受益于较低的资金成本、加速摊销小企业管理局免除的购买力平价贷款的递延费用净余额以及与偿还贷款相关的提前还款罚金收入，并受到贷款和证券收益率下降的负面影响。
2021年的收益中确认了480万美元的信贷损失负拨备(或福利)，而2020年的正拨备(或费用)为1230万美元。信贷损失拨备的减少反映了预测的经济状况的改善，损失率的下降趋势，以及相对稳定的资产质量指标。请参阅下面“资产质量”标题下的其他讨论。
来自商业银行部门的非利息收入比2020年减少了1890万美元，降幅为30%，这在很大程度上反映了抵押贷款银行收入的下降。见上文标题“非利息收入”下的附加讨论。
商业银行非利息支出比2020年增加了970万美元，增幅为10%，这在很大程度上反映了债务预付罚金支出、工资和员工福利以及外包服务的增加。请参阅上面标题“非利息费用”下的附加讨论。
财富管理服务
下表汇总了财富管理服务业务部门的运营情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | 变化 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | | $ | % |
| 净利息支出 | ($58) | | ($101) | | | $43 | | (43 | %) |
| | | | | |
| 非利息收入 | 42,646 | | 35,830 | | | 6,816 | | 19 | |
| 非利息支出 | 31,608 | | 31,256 | | | 352 | | 1 | |
| 所得税前收入 | 10,980 | | 4,473 | | | 6,507 | | 145 | |
| 所得税费用 | 2,742 | | 1,342 | | | 1,400 | | 104 | |
| 净收入 | $8,238 | | $3,131 | | | $5,107 | | 163 | % |
与2020年相比，财富管理服务部门的非利息收入增加了680万美元，增幅为19%，这是因为基于资产的收入增加了。请参阅上文“非利息收入”标题下有关财富管理收入的进一步讨论。
与2020年相比，财富管理服务部门的非利息支出增加了352000美元，增幅为1%，主要反映了工资和员工福利支出的增加，但部分被法律费用的下降所抵消。请参阅上面标题“非利息费用”下的附加讨论。
财务状况
摘要
下表显示了选定的财务状况数据：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | 变化 |
| 十二月三十一日， | 2021 | 2020 | | $ | % |
| 现金和银行到期款项 | $175,259 | | $194,143 | | | ($18,884) | | (10 | %) |
| 总证券 | 1,042,859 | | 894,571 | | | 148,288 | | 17 | |
| 贷款总额 | 4,272,925 | | 4,195,990 | | | 76,935 | | 2 | |
| 贷款信贷损失准备 | 39,088 | | 44,106 | | | (5,018) | | (11) | |
| 总资产 | 5,851,127 | | 5,713,169 | | | 137,958 | | 2 | |
| 总存款 | 4,980,051 | | 4,378,353 | | | 601,698 | | 14 | |
| FHLB进展 | 145,000 | | 593,859 | | | (448,859) | | (76) | |
| 股东权益总额 | 564,808 | | 534,195 | | | 30,613 | | 6 | |
截至2021年12月31日，总资产达到59亿美元，比2020年底增加1.38亿美元，增幅为2%。
证券投资组合增加了1.483亿美元，增幅为17%，反映出买入，但部分被称为证券的还款和公允价值暂时下降所抵消。
贷款总额增加7690万美元，增幅为2%，这是因为贷款来源和购买被小企业管理局免除的偿付、偿还和购买力平价贷款部分抵消。
存款总额增加6.017亿元，增幅为14%，反映所有市场内存款类别均有增长，但有关增幅因批发经纪定期存款减少而被部分抵销。FHLB预付款比2020年12月31日减少了4.489亿美元，降幅为76%，因为由于市场存款增加，需要更低水平的批发资金。
截至2021年12月31日，股东权益为5.648亿美元，比2020年12月31日的余额增加3060万美元，增幅为6%，反映出扣除股息声明后的净收益以及股东权益中累积的其他全面收益部分的下降。
证券
I投资安全活动由投资委员会监督，该委员会的成员也是资产/负债委员会(“ALCO”)的成员。资产和负债管理目标是影响公司投资活动的主要因素。不过，该公司亦认识到，投资活动本身存在某些特定风险。证券组合的管理符合监管指引和既定的公司内部投资政策，这些政策对特定的风险因素(如市场风险、信用风险和集中度、流动性风险和操作风险)提供了限制，以帮助监控与证券投资相关的风险。投资委员会和美洲法律合作组织的活动报告定期提交给董事会。
该公司的证券组合的管理目的是产生利息收入、实施利率风险管理策略，以及为资产负债表管理提供现成的流动资金来源。证券被指定为可供出售、持有至到期或在购买时交易。该公司并不维持交易证券的投资组合。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司没有指定持有至到期的证券。可供出售的证券可能会根据市场状况、提前还款风险、利率波动、流动性或资本要求的变化而出售。可供出售的债务证券以公允价值报告，任何未实现的收益和损失不包括在收益中，在实现之前作为股东权益的一个单独组成部分报告(扣除税后)。
公允价值的确定
该公司使用独立的定价服务来获得报价。独立定价服务提供的价格通常基于活跃市场的可观察市场数据。市场是活跃的还是不活跃的，取决于特定证券类别的交易活动水平。管理层审查独立定价服务的文档，以了解定价方法的适当性。管理层还根据类似证券的当前交易水平审查独立定价服务提供的价格是否合理。如果价格看起来不寻常，就会重新检查，并确认或修正其价值。此外，管理层定期对证券进行独立的价格测试，以确保适当的估值，并验证我们对证券定价方式的理解。截至2021年12月31日和2020年12月31日，管理层未对定价服务提供的价格进行任何调整。
我们的公允价值计量一般使用第2级投入，代表活跃市场中类似资产或负债的报价、相同或相似资产或负债在活跃市场中的报价，以及所有重大投入假设在活跃市场中均可观察到的模型衍生估值。
有关确定投资证券公允价值的更多信息，请参阅合并财务报表附注4和15。
证券组合
持有证券的账面金额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | | 2020 | | |
| 金额 | | % | | 金额 | | % | | | | |
| 可供出售的债务证券： | | | | | | | | | | | |
美国政府资助企业的义务 | $196,454 | | | 19 | % | | $131,669 | | | 15 | % | | | | |
美国政府机构和政府支持企业发行的抵押贷款支持证券 | 824,962 | | | 79 | | | 740,305 | | | 83 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 个人名称发行人信托优先债务证券 | 9,138 | | | 1 | | | 12,669 | | | 1 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 公司债券 | 12,305 | | | 1 | | | 9,928 | | | 1 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 可供出售的债务证券总额 | $1,042,859 | | | 100 | % | | $894,571 | | | 100 | % | | | | |
截至2021年12月31日，证券投资组合达到10亿美元，占总资产的18%，而截至2020年12月31日，证券投资组合为8.946亿美元，占总资产的16%。证券投资组合中最大的组成部分是抵押贷款支持证券，这些证券都是由美国政府机构或美国政府支持的企业发行的。
该证券投资组合较2020年底增加1.483亿美元，或17%，反映出买入美国政府机构和美国政府支持的债务证券，包括抵押贷款支持证券总计5.994亿美元，加权平均收益率为1.67%。这些购买部分被抵押贷款支持证券(MBS)和所谓证券的例行还款，以及可供出售证券公允价值的暂时下降所抵消。
截至2021年12月31日，可供出售债务证券的账面价值包括890万美元的未实现净亏损，而截至2020年12月31日的未实现净收益为1300万美元。自2020年底以来，可供出售债务证券的公允价值下降主要集中在美国政府机构和美国政府支持的企业(包括抵押贷款支持证券)的义务上，并归因于购买时以来利率的相对变化。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注4。
联邦住房贷款银行股票
世行是FHLB的成员，FHLB是一个为其成员银行机构提供服务的合作社。加入世行的主要原因是为了获得可靠的批发资金来源，以便管理利率风险。购买FHLB股票是会员获得资金的一项要求。世行根据收到的资金量购买FHLB股票，并将购买视为必要的长期投资，目的是为了资产负债表流动性，而不是为了投资回报。
截至2021年12月31日，世行对FHLB股票的投资总额为1300万美元，而截至2020年12月31日为3030万美元。FHLB的股票不存在市场，因此，它是按成本计价的。FHLB股票可在FHLB会员资格终止五年后按面值赎回，但FHLB或其监管机构联邦住房金融委员会(Federal Housing Finance Board)可能会施加限制，以维持FHLB的资本充足性。虽然银行目前无意终止其FHLB成员资格，但是否有能力赎回其在FHLB股票上的投资将取决于FHLB施加的条件。管理层监控投资以确定是否存在减值。根据FHLB的资本充足率和流动性状况，管理层认为，截至2021年12月31日，其FHLB股票的账面价值没有相关减值。
贷款
截至2021年12月31日，贷款总额为43亿美元，比2020年底增加7690万美元，增幅为2%。截至2021年12月31日，不包括购买力平价贷款的贷款总额为42亿美元，比去年同期增加2.387亿美元，增幅为6%。
2020年12月31日，在很大程度上反映了住宅房地产投资组合的增长。
下表列出了该公司贷款组合的构成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | | 2020 | | | | | | |
| 金额 | % | | 金额 | % | | | | | | | | | |
| 商业广告： | | | | | | | | | | | | | | |
商业地产 (1) | $1,639,062 | | 38 | % | | $1,633,024 | | 39 | % | | | | | | | | | |
工商业(2) | 641,555 | | 15 | | | 817,408 | | 19 | | | | | | | | | | |
| 总商业广告 | 2,280,617 | | 53 | | | 2,450,432 | | 58 | | | | | | | | | | |
| 住宅房地产： | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地产(3) | 1,726,975 | | 40 | | | 1,467,312 | | 35 | | | | | | | | | | |
| 消费者： | | | | | | | | | | | | | | |
房屋净值 | 247,697 | | 6 | | | 259,185 | | 6 | | | | | | | | | | |
其他(4) | 17,636 | | 1 | | | 19,061 | | 1 | | | | | | | | | | |
| 总消费额 | 265,333 | | 7 | | | 278,246 | | 7 | | | | | | | | | | |
| 贷款总额 | $4,272,925 | | 100 | % | | $4,195,990 | | 100 | % | | | | | | | | | |
(1)商业房地产包括主要由创收财产担保的商业抵押，以及建设和开发贷款。建设和开发贷款是向企业发放的，用于土地开发或工业、商业或住宅的现场建设。
(2)商业和工业贷款包括对企业和个人的贷款，其中一部分全部或部分以房地产为抵押。工商业还包括购买力平价贷款。
(3)住宅房地产由一至四户住宅物业担保的抵押贷款和房主建筑贷款组成。
(4)其他包括以通用航空飞机担保的个人贷款和其他个人分期付款贷款。
以下是对该公司截至2021年12月31日的贷款组合的到期日和利率敏感度的分析：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 商业广告 | | | 消费者 | | | |
| 克雷(1) | C&I | 商业总金额 | 住宅房地产(2) | 房屋净值 | 其他 | 总消费者 | 总计 | |
| 到期金额： | | | | | | | | | |
| 一年或一年以下 | $277,579 | | $123,519 | | $401,098 | | $38,872 | | $2,804 | | $2,747 | | $5,551 | | $445,521 | | |
| 一到五年后 | 700,330 | | 302,654 | | 1,002,984 | | 169,233 | | 9,373 | | 8,382 | | 17,755 | | 1,189,972 | | |
| 五年到十五年后 | 661,153 | | 214,910 | | 876,063 | | 485,461 | | 13,619 | | 5,285 | | 18,904 | | 1,380,428 | | |
| 十五年后 | — | | 472 | | 472 | | 1,033,409 | | 221,901 | | 1,222 | | 223,123 | | 1,257,004 | | |
| 总计 | $1,639,062 | | $641,555 | | $2,280,617 | | $1,726,975 | | $247,697 | | $17,636 | | $265,333 | | $4,272,925 | | |
| | | | | | | | | |
一年后到期金额的利率条款： | | | | | | | | | |
预定费率 | $156,915 | | $176,545 | | $333,460 | | $634,593 | | $25,185 | | $13,545 | | $38,730 | | $1,006,783 | | |
可变或可调整的费率 | 1,204,568 | | 341,491 | | 1,546,059 | | 1,053,510 | | 219,708 | | 1,344 | | 221,052 | | 2,820,621 | | |
(1)包括建筑和开发贷款，这些贷款将在建设期结束后转换为还款条件，并将重新分类为商业房地产或商业和工业类别。
(2)包括房主建筑贷款。房主建筑贷款的到期日是根据他们在建设完成后的合同常规抵押贷款偿还条款计算的。
一般来说，贷款的实际到期日由于提前还款而大大短于合同到期日，就以房地产为抵押的贷款而言，则是由于借款人在出售物业时偿还贷款所致。当市场贷款利率高于现有组合贷款的利率时，房地产担保贷款的平均寿命往往会延长，相反，当现有组合贷款的利率高于市场贷款利率时，房地产担保贷款的平均寿命往往会缩短。在后一种情况下，随着收益率较高的贷款以较低的利率偿还或再融资，组合贷款的平均收益率往往会下降。由于按照行业惯例，银行可以在商业贷款到期日或紧接到期之前续签很大一部分贷款，在很大程度上续签这些贷款，这是因为银行可以按照行业惯例，在商业贷款到期日或之前续签很大一部分贷款
在类似或修订条款的情况下，银行实际收到的本金预计将大大低于任何特定时期的合同到期金额。在其他情况下，由于借款人无法履行贷款的合同条款，贷款或部分贷款可能无法偿还。
新冠肺炎大流行相关
截至2021年12月31日，华盛顿信托处理了总计7.28亿美元的654笔贷款的延期付款修改，或称“延期”，其中2笔贷款仍在积极延期，总额为970万美元。根据修订后的CARE法案第4012条，这些延期中的大多数符合条件的贷款修改，因此不需要被归类为TDR。延期得到了谨慎的承保，并在有保证的情况下导致贷款风险评级下调。管理层通过其季度关注的资产审查来监控积极的延期。请参阅下面“商业房地产贷款”标题下的其他信息。
截至2021年12月31日，华盛顿信托已经发起了2939笔PPP贷款，本金余额总计3.267亿美元，并处理了2580笔PPP贷款的SBA豁免，本金余额总计2.835亿美元。截至2021年12月31日，PPP贷款的账面价值达3800万美元，其中包括130万美元的未摊销净贷款发放费余额。请参阅下面“商业和工业贷款”标题下的其他信息。
商业贷款
截至2021年12月31日，商业贷款组合占总贷款的53%。
在发放商业贷款时，我们可能会偶尔征求其他银行的参与。银行还参与其他银行发起的商业贷款。在这种情况下，这些贷款由我们使用与我们自己发放的贷款相似的标准单独承销。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们参与其他银行商业贷款的金额分别为4.516亿美元和4.088亿美元。我们参与了其他银行发起的商业贷款，还包括共享的国家信贷。
商业贷款分为两大类，商业房地产和商业和工业贷款。商业房地产贷款包括以房地产为担保的商业抵押贷款，其主要还款来源是与房地产相关的租金收入或房地产的出售、再融资或永久融资的收益。商业房地产贷款还包括向企业发放的建设贷款，用于土地开发或工业、商业或住宅的现场建设。商业和工业贷款主要提供营运资金、设备融资和其他与业务相关的融资。商业和工业贷款通常以设备、存货、应收账款和/或一般商业资产为抵押。世行的一部分商业和工业贷款也是以房地产为抵押的。商业和工业贷款还包括由美国政府全额担保的PPP贷款，向各州和政治区提供的免税贷款，以及通过准公共公司发行的工业发展或收入债券，这些债券是为了私人或非营利性实体的利益而发行的，在这些实体而不是政府实体有义务支付偿债。
商业地产贷款
截至2021年12月31日，商业地产(CRE)贷款总额为16亿美元，比2020年12月31日的余额增加600万美元，增幅为0.4%。截至2021年12月31日和2020年12月31日，CRE贷款中分别包括1.224亿美元和1.112亿美元的建设和开发贷款。2021年，CRE的贷款来源和预付款总额约为3.65亿美元，很大程度上被偿付和首付所抵消。
截至2021年12月31日，CRE贷款组合中包括的未偿还国家共享信贷余额总计350万美元。截至2021年12月31日，余额被包括在商业贷款信用质量和当前合同付款条款的合格评级类别中。
下表按物业位置列出了CRE贷款的地理摘要：
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| (千美元) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 未偿余额 | 占总数的百分比 | | 未偿余额 | 占总数的百分比 |
| 康涅狄格州 | $643,182 | | 39 | % | | $649,919 | | 40 | % |
| 马萨诸塞州 | 464,018 | | 28 | | | 468,947 | | 29 | |
| 罗德岛 | 408,496 | | 25 | | | 431,133 | | 26 | |
| 小计 | 1,515,696 | | 92 | | | 1,549,999 | | 95 | |
| 所有其他州 | 123,366 | | 8 | | | 83,025 | | 5 | |
| 总计 | $1,639,062 | | 100 | % | | $1,633,024 | | 100 | % |
下表按房产类型细分汇总了CRE贷款：
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| (千美元) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 数数 | 未偿余额 | 占总数的百分比 | | 数数 | 未偿余额 | 占总数的百分比 |
| CRE投资组合细分： | | | | | | | |
| 多户住宅 | 127 | | $474,229 | | 29 | % | | 137 | | $524,874 | | 32 | % |
| 零售 | 121 | | 389,487 | | 24 | | | 136 | | 339,569 | | 21 | |
| 办公室 | 57 | | 216,602 | | 13 | | | 73 | | 290,756 | | 18 | |
| 热情好客 | 31 | | 184,990 | | 11 | | | 40 | | 157,720 | | 10 | |
| 工业和仓库 | 35 | | 137,254 | | 8 | | | 28 | | 97,055 | | 6 | |
| 医疗保健 | 13 | | 128,189 | | 8 | | | 15 | | 109,321 | | 7 | |
| 商业混合用途 | 20 | | 38,978 | | 2 | | | 22 | | 42,405 | | 2 | |
| 其他 | 36 | | 69,333 | | 5 | | | 38 | | 71,324 | | 4 | |
CRE贷款总额 | 440 | | $1,639,062 | | 100 | % | | 489 | | $1,633,024 | | 100 | % |
| | | | | | | |
平均CRE贷款规模 | | $3,725 | | | | | $3,340 | | |
未偿还的最大一笔个人CRE贷款 | | $39,945 | | | | | $32,200 | | |
下表汇总了CRE贷款延期情况：
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| (千美元) | | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | | | 数数 | 天平 | 未偿还余额的百分比(1) | | 数数 | 天平 | 未偿还余额的百分比(1) |
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CRE延迟总数 | | | | | 2 | | $9,720 | | 1 | % | | 38 | | $176,402 | | 11 | % |
(1)截至指定日期，CRE延期支付的金额占未偿还CRE投资组合余额的百分比。
截至2021年12月31日，主动延期的CRE贷款与酒店部门的两笔贷款保持着一种关系。这种主动延期是一种仅限本金的延期付款，借款人继续支付利息。酒店业是管理层此前认为受到新冠肺炎疫情重大影响的一个细分市场。这种积极的延期预计将在2022年第一季度到期。
商业和工业贷款
截至2021年12月31日，商业和工业贷款为6.416亿美元，比2020年12月31日的余额减少1.759亿美元，降幅为22%。其中包括购买力平价贷款净减少1.618亿美元。不包括购买力平价贷款，C&I贷款在2021年减少了1410万美元，因为大约1.25亿美元的贷款来源被支付、偿还和线路利用率下降所抵消。
截至2021年12月31日，C&I贷款组合中包括的未偿还国家共享信贷余额总计4080万美元。所有这些贷款都被包括在商业贷款信用质量的及格评级类别中，在2021年12月31日的合同支付条款中是现行的。
下表按行业分类汇总了C&I贷款：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 数数 | 未偿余额 | 占总数的百分比 | | 数数 | 未偿余额 | 占总数的百分比 |
| C&I投资组合细分： | | | | | | | |
| 医疗保健和社会援助 | 101 | | $174,376 | | 27 | % | | 253 | | $200,217 | | 24 | % |
| 业主占用和其他房地产 | 185 | | 72,957 | | 11 | | | 268 | | 74,309 | | 9 | |
| 制造业 | 65 | | 55,341 | | 9 | | | 146 | | 88,802 | | 11 | |
| 教育服务 | 28 | | 52,211 | | 8 | | | 53 | | 64,969 | | 8 | |
| 零售 | 79 | | 47,290 | | 7 | | | 192 | | 63,895 | | 8 | |
运输和仓储 | 31 | | 35,064 | | 5 | | | 42 | | 24,061 | | 3 | |
娱乐性和娱乐性 | 37 | | 32,087 | | 5 | | | 91 | | 29,415 | | 4 | |
金融保险 | 59 | | 31,279 | | 5 | | | 106 | | 26,244 | | 3 | |
| 住宿和餐饮服务 | 114 | | 28,320 | | 4 | | | 271 | | 47,020 | | 6 | |
信息 | 14 | | 25,045 | | 4 | | | 32 | | 28,394 | | 3 | |
专业的、科学的、技术的 | 69 | | 8,912 | | 1 | | | 265 | | 39,295 | | 5 | |
公共行政 | 16 | | 5,441 | | 1 | | | 26 | | 23,319 | | 3 | |
其他 | 281 | | 73,232 | | 13 | | | 772 | | 107,468 | | 13 | |
C&I贷款总额 | 1,079 | | $641,555 | | 100 | % | | 2,517 | | $817,408 | | 100 | % |
| | | | | | | |
C&I平均贷款规模 | | $595 | | | | | $325 | | |
未偿还的最大一笔个人C&I贷款 | | $18,721 | | | | | $19,500 | | |
截至2021年12月31日，我们在C&I贷款上没有积极的延期。
购买力平价贷款包括在C&I投资组合中。下表列出了按行业划分的PPP贷款摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 数数 | 未偿余额 | 占总数的百分比 | | 数数 | 未偿余额 | 占总数的百分比 |
| 按细分市场划分的PPP贷款： | | | | | | | |
| 住宿和餐饮服务 | 69 | | $13,687 | | 36 | % | | 209 | | $23,678 | | 12 | % |
| 医疗保健和社会援助 | 36 | | 6,926 | | 18 | | | 173 | | 47,354 | | 24 | |
专业的、科学的、技术的 | 34 | | 2,464 | | 6 | | | 220 | | 20,031 | | 10 | |
信息 | 6 | | 2,034 | | 5 | | | 20 | | 2,478 | | 1 | |
| 零售 | 22 | | 1,698 | | 4 | | | 134 | | 12,107 | | 6 | |
娱乐性和娱乐性 | 12 | | 1,693 | | 4 | | | 61 | | 3,386 | | 2 | |
| 制造业 | 11 | | 1,274 | | 3 | | | 89 | | 23,321 | | 12 | |
| 业主占用和其他房地产 | 20 | | 709 | | 2 | | | 115 | | 9,241 | | 5 | |
| 教育服务 | 8 | | 312 | | 1 | | | 32 | | 9,681 | | 5 | |
金融保险 | 6 | | 299 | | 1 | | | 55 | | 2,000 | | 1 | |
运输和仓储 | 9 | | 138 | | — | | | 21 | | 2,059 | | 1 | |
公共行政 | 1 | | 21 | | — | | | 4 | | 483 | | — | |
其他 | 113 | | 6,764 | | 20 | | | 573 | | 43,961 | | 21 | |
购买力平价贷款总额(包括在C&I贷款组合中) | 347 | | $38,019 | | 100 | % | | 1,706 | | $199,780 | | 100 | % |
| | | | | | | |
| 平均购买力平价贷款规模 | | $110 | | | | | $117 | | |
| 购买力平价贷款未摊销净费用 | | $1,267 | | | | | $3,893 | | |
截至2022年2月15日，PPP贷款的账面价值降至2190万美元，其中包括78万美元的未摊销贷款发放费净余额。
住宅房地产贷款
截至2021年12月31日，住宅房地产贷款组合占总贷款的40%。
住宅房地产贷款既可以出售给二级市场，也可以保留在银行的贷款组合中。我们还以经纪人的身份为各种投资者提供住宅房地产贷款，包括常规抵押贷款和反向抵押贷款。
下表为住宅房地产贷款发放活动情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 |
| 金额 | 占总数的百分比 | | 金额 | 占总数的百分比 |
在投资组合中保留的来源 (1) | $756,343 | | 45 | % | | $502,120 | | 30 | % |
供出售予二手市场的原产地 (2) | 933,324 | | 55 | | | 1,171,906 | | 70 | |
| 总计 | $1,689,667 | | 100 | % | | $1,674,026 | | 100 | % |
(1)包括房主建筑贷款的全部承诺额。
(2)包括中介贷款(为他人发放的贷款)。
由于市场利率较低，2021年和2020年住宅房地产贷款发放、再融资和销售活动都有所增加。
下表为住宅房地产贷款销售活动情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 |
| 金额 | 占总数的百分比 | | 金额 | 占总数的百分比 |
| 保留维修权的贷款出售 | $591,550 | | 62 | % | | $849,467 | | 75 | % |
随服务权出售的贷款被释放 (1) | 361,886 | | 38 | | | 290,294 | | 25 | |
| 总计 | $953,436 | | 100 | % | | $1,139,761 | | 100 | % |
(1)包括中介贷款(为他人发放的贷款)。
贷款在出售时保留或释放服务。在保留维修权的情况下出售的贷款导致维修权资本化。还款权包括在其他资产中，随后摊销，以抵消估计偿还期内抵押贷款银行的收入。截至2021年12月31日和2020年12月31日，资本化维修权净余额分别为980万美元和740万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，为其他人服务的住宅抵押贷款余额(不包括在综合资产负债表中)分别为15亿美元和12亿美元。
截至2021年12月31日，投资组合中持有的住宅房地产贷款达到17亿美元，比2020年12月31日的余额增加2.597亿美元，增幅为18%，反映出来自投资组合的贷款比例较高，以及购买了3930万美元的贷款，加权平均收益率为2.74%。购买的贷款是按照华盛顿信托公司的承保标准单独评估的，主要由马萨诸塞州的物业担保。
以下为按物业位置划分的住宅房地产贷款地理摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 金额 | | 占总数的百分比 | | 金额 | | 占总数的百分比 |
马萨诸塞州 | $1,207,789 | | | 70 | % | | $994,800 | | | 68 | % |
| 罗德岛 | 365,831 | | | 21 | | | 331,713 | | | 23 | |
康涅狄格州 | 132,430 | | | 8 | | | 122,102 | | | 8 | |
| 小计 | 1,706,050 | | | 99 | | | 1,448,615 | | | 99 | |
| 所有其他州 | 20,925 | | | 1 | | | 18,697 | | | 1 | |
总计(1) | $1,726,975 | | | 100 | % | | $1,467,312 | | | 100 | % |
(1)包括截至2021年12月31日和2020年12月31日从其他金融机构购买和偿还的住宅抵押贷款，总额分别为7870万美元和1.318亿美元。
截至2021年12月31日，我们没有主动延期住宅房地产贷款。
消费贷款
消费贷款包括房屋净值贷款、信用额度和个人分期贷款。截至2021年12月31日，房屋净值信贷额度和房屋净值贷款占消费者投资组合总额的93%。我们的房屋净值额度和房屋净值贷款发放活动主要在新英格兰南部进行。世行估计，合并的房屋净值信用额度和房屋净值贷款余额中，约有60%是第一留置权头寸或从属于华盛顿信托公司的其他抵押贷款。
截至2021年12月31日，消费贷款组合总额为2.653亿美元，比2020年12月31日减少1290万美元，降幅为5%。截至2021年12月31日和2020年12月31日，购买的消费贷款，包括向以通用航空飞机担保的个人提供的贷款，分别达到940万美元和1000万美元。
截至2021年12月31日，我们没有主动推迟消费贷款。
投资银行拥有的人寿保险
截至2021年12月31日和2020年12月31日，Boli分别达到9260万美元和8420万美元。2021年的增长包括购买BOLI的700万美元。Boli提供了一种缓解不断增加的员工福利成本的方法。该公司预计将从BOLI合同中受益，因为预计随着时间的推移，现金退还价值和死亡抚恤金将实现免税增长。购买人寿保险单会在综合资产负债表上产生一项可赚取收入的资产，为公司提供每月免税收入。BOLI计划面临的最大风险是保险公司的信用风险。为了降低这一风险，所有航空公司都要完成年度财务状况审查。博利投资于优质保险公司的“总账”。截至2021年12月31日，所有这些普通账户运营商都被A.M.Best，Moody‘s和Standard and Poors，Inc.(“S&P”)等信用评级机构评为投资级。博利按现金退回价值计入综合资产负债表。BOLI现金退还价值的增加在合并损益表中作为非利息收入的一个组成部分报告。
资产质量
管理层使用所有可用的信息持续监控贷款组合的资产质量。本行董事局透过财务委员会和审计委员会两个委员会监察信贷风险管理。财务委员会对信贷发放职能负有主要监督责任，包括批准信贷发放政策、审查管理层的信贷发放活动以及批准大额风险贷款申请。审计委员会监督管理层执行的各种制度和程序，以监测贷款组合的信贷质量、进行信贷审查计划、维持贷款评级系统的完整性，以及确定ACL的充分性。审计委员会还批准建立ACL的政策和方法。这些委员会向董事会报告各自监督职能的结果。此外，董事会定期接收有关资产质量衡量和趋势的信息。
不良资产
不良资产包括非应计贷款和通过丧失抵押品赎回权或收回财产(“OREO”)获得的财产。
下表显示了不良资产和附加资产质量数据：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | 2020 | | | |
| 商业广告： | | | | | |
商业地产 | $— | $— | | | |
工商业 | — | — | | | |
总商业广告 | — | — | | | |
| 住宅房地产： | | | | | |
住宅房地产 | 13,576 | 11,981 | | | |
| 消费者： | | | | | |
房屋净值 | 627 | 1,128 | | | |
其他 | — | 88 | | | |
总消费额 | 627 | 1,216 | | | |
| 非权责发生制贷款总额 | 14,203 | 13,197 | | | |
通过丧失抵押品赎回权或收回财产而获得的财产，净额 | — | — | | | |
| 不良资产总额 | $14,203 | $13,197 | | | |
| | | | | |
| 不良资产占总资产的比例 | 0.24% | 0.23% | | | |
| 不良贷款占总贷款的比例 | 0.33% | 0.31% | | | |
| 逾期贷款总额占贷款总额的比例 | 0.24% | 0.30% | | | |
| 贷款信贷损失拨备占贷款总额的比例 | 0.91% | 1.05% | | | |
| 累计逾期90天或以上的贷款 | $— | $— | | | |
不良资产总额从2020年12月31日起增加了100万美元，全部为非权责发生贷款。截至2021年12月31日，OREO没有持有任何房产。
非权责发生制贷款
除若干正在收回的担保良好的贷款外，当该等贷款的本金及/或利息逾期90天或以上时，或管理层认为适当的较早时间，该等贷款将被置于非应计项目，并暂停确认利息。当贷款的本金和利息已持续一段时间，借款人已证明有能力遵守还款条件，并且管理层认为贷款完全可收回时，贷款就不再是应计项目。在2021年期间，该公司没有改变其关于将贷款置于非权责发生状态的做法或政策。
2021年，如果非权责发生状态的贷款按照其原始条款是流动的，本应确认的利息收入约为64.7万美元，而2020年为84.4万美元。2021年和2020年，包括在综合损益表中的这些贷款的利息收入分别约为52.8万美元和41.6万美元。
下表显示了非权责发生制贷款中的活动：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 |
| 期初余额 | $13,197 | | | $17,408 | |
| 添加到非应计项目状态 | 7,813 | | | 3,644 | |
| 贷款恢复应计状态 | (1,216) | | | (3,282) | |
| 已注销的贷款 | (661) | | | (1,317) | |
| 转至其他自有房地产的贷款 | — | | | (313) | |
| 付款、收益和其他更改 | (4,930) | | | (2,943) | |
| 期末余额 | $14,203 | | | $13,197 | |
下表提供了有关非权责发生制贷款的其他详细信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 逾期天数 | | | | 逾期天数 | | |
| 超过90岁 | 90岁以下 | 总计 | % (1) | | 超过90岁 | 90岁以下 | 总计 | % (1) |
商业广告： | | | | | | | | | |
商业地产 | $— | | $— | | $— | | — | % | | $— | | $— | | $— | | — | % |
工商业 | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | — | |
总商业广告 | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | — | |
住宅房地产： | | | | | | | | | |
住宅房地产 | 4,662 | | 8,914 | | 13,576 | | 0.79 | | | 5,172 | | 6,809 | | 11,981 | | 0.82 | |
| 消费者： | | | | | | | | | |
| 房屋净值 | 108 | | 519 | | 627 | | 0.25 | | | 644 | | 484 | | 1,128 | | 0.44 | |
| 其他 | — | | — | | — | | — | | | 88 | | — | | 88 | | 0.46 | |
| 总消费额 | 108 | | 519 | | 627 | | 0.24 | | | 732 | | 484 | | 1,216 | | 0.44 | |
| 非权责发生制贷款总额 | $4,770 | | $9,433 | | $14,203 | | 0.33 | % | | $5,904 | | $7,293 | | $13,197 | | 0.31 | % |
(1)非权责发生贷款占相应类别内未偿还贷款总额的百分比。
没有重大承诺向贷款在2021年12月31日处于非权责发生状态的借款人提供额外资金。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，非应计贷款的构成均为100%住宅和消费贷款。
截至2021年12月31日，非应计住宅房地产抵押贷款达到1360万美元，比2020年底增加160万美元。截至2021年12月31日，非应计住宅抵押贷款余额主要由马萨诸塞州、罗德岛和康涅狄格州的房产担保。截至2021年12月31日，非权责发生制住宅房地产贷款总额中包括4笔贷款，这些贷款是为投资组合购买的，并由其他人提供服务，总额为120万美元。管理层监督其第三方服务商的催收努力，作为其评估不良贷款可收回性的一部分。
问题债务重组
在解决问题贷款的过程中，地铁公司可能会选择重组某些贷款的合约条款。当满足两个条件时，修改或续订的贷款被视为TDR：1)借款人遇到财务困难；2)为借款人的利益做出让步，否则借款人或具有类似信用风险特征的交易不会考虑这些优惠。决定重组一笔贷款，而不是积极执行贷款的收回，可能会增加公司最终收回的可能性，从而使公司受益。
根据管理层对贷款可收回性的评估，TDR分为应计和非应计两类。在重组时已经处于非应计状态的贷款通常保持非应计状态大约6个月，然后管理层才会考虑将这些贷款恢复到应计状态。若借款人未能遵守重组条款，且管理层认为借款人不太可能在短期内恢复合规状态，且本金和利息的全额收回存在疑问，则应计重组贷款被置于非应计状态。
TDR从重组之日起至少一年内都是这样报告的。在重组后的几年里，如果重组不涉及低于市场的利率优惠，并且贷款在合理的一段时间内按照修改后的合同条款履行，TDR将被从这一分类中删除。
截至2021年12月31日，没有重大承诺向贷款已重组的借款人提供额外资金。
请参阅综合财务报表附注5，以披露公司根据经修订的CARE法案第4013条选择对符合条件的贷款修改进行核算的情况。不符合CARE法案规定的TDR会计减免资格的贷款修改被归类为TDR。
下表列出了截至指定日期的TDR信息。以下金额包括未偿还本金余额、扣除冲销和未摊销递延贷款发放费和成本后的净额。应计利息不包括在以下列出的账面金额中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | | | | | |
| 数数 | 金额 | | 数数 | 金额 | | | | | | |
| 累计TDR | | | | | | | | | | | |
| 商业广告： | | | | | | | | | | | |
商业地产 | 4 | $10,603 | | | 3 | $1,792 | | | | | | | |
工商业 | 1 | 2,792 | | | 5 | 6,814 | | | | | | | |
总商业广告 | 5 | 13,395 | | | 8 | 8,606 | | | | | | | |
| 住宅房地产： | | | | | | | | | | | |
住宅房地产 | 4 | 2,372 | | | 8 | 3,932 | | | | | | | |
| 消费者： | | | | | | | | | | | |
房屋净值 | 2 | 561 | | | 3 | 788 | | | | | | | |
其他 | — | — | | | 1 | 14 | | | | | | | |
总消费额 | 2 | 561 | | | 4 | 802 | | | | | | | |
| 累计TDR | 11 | 16,328 | | | 20 | 13,340 | | | | | | | |
| 非应计TDR | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 住宅房地产： | | | | | | | | | | | |
住宅房地产 | 5 | 2,748 | | | 5 | 2,273 | | | | | | | |
| 消费者： | | | | | | | | | | | |
房屋净值 | 1 | 71 | | | 1 | 72 | | | | | | | |
其他 | — | — | | | — | — | | | | | | | |
总消费额 | 1 | 71 | | | 1 | 72 | | | | | | | |
| 非应计TDR | 6 | 2,819 | | | 6 | 2,345 | | | | | | | |
| 总TDR | 17 | $19,147 | | | 26 | $15,685 | | | | | | | |
截至2021年12月31日，TDR的构成为70%的商业和30%的住宅和消费者，而截至2020年12月31日，这一比例分别为55%和45%。
截至2021年12月31日，商业TDR达到1340万美元，比2020年底增加480万美元。这一增长反映了一个商业关系的重组，以及总计970万美元的两笔贷款，这些贷款没有资格获得额外的TDR会计减免，但部分被收益所抵消。
截至2021年12月31日，住宅和消费TDR为580万美元，比2020年底减少了130万美元。
ACL包括了截至2021年12月31日和2020年12月31日TDR的具体准备金，分别为14.8万美元和15.9万美元。
逾期贷款
下表按类别列出了逾期贷款：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | | 2020 |
| 金额 | | % (1) | | 金额 | | % (1) |
| 商业广告： | | | | | | | |
商业地产 | $— | | | — | % | | $265 | | | 0.02 | % |
工商业 | 3 | | | — | | | 3 | | | — | |
总商业广告 | 3 | | | — | | | 268 | | | 0.01 | |
| 住宅房地产： | | | | | | | |
住宅房地产 | 9,622 | | | 0.56 | | | 10,339 | | | 0.70 | |
| 消费者： | | | | | | | |
房屋净值 | 765 | | | 0.31 | | | 1,667 | | | 0.64 | |
其他 | 21 | | | 0.12 | | | 118 | | | 0.62 | |
总消费额 | 786 | | | 0.30 | | | 1,785 | | | 0.64 | |
| 逾期贷款总额 | $10,411 | | | 0.24 | % | | $12,392 | | | 0.30 | % |
(1)逾期贷款占相应类别内未偿还贷款总额的百分比。
截至2021年12月31日，逾期贷款(逾期30天或以上的贷款)的构成为100%住宅和消费贷款，0%商业贷款，而截至2020年12月31日，这一比例分别为98%和2%。逾期贷款总额比2020年底减少了200万美元。
截至2021年12月31日，逾期贷款总额包括940万美元的非权责发生贷款，而截至2020年12月31日的逾期贷款总额为850万美元。所有在2021年12月31日和2020年12月31日逾期90天或以上的贷款都被归类为非应计项目。
潜在问题贷款
根据银行监管机构提供的准则，公司将某些贷款分类为“不合格”、“可疑”或“损失”。潜在问题贷款包括截至2021年12月31日逾期不到90天的分类应计商业贷款，以及有关相关借款人可能信用问题的已知信息导致管理层对该等借款人是否有能力遵守当前偿还贷款条款并可能导致在未来某个时候披露此类贷款为不良贷款的其他贷款。
潜在问题贷款不包括在上述非应计项目或TDR金额中。使用综合财务报表附注5中“信用质量指标”标题下描述的方法对它们进行损失风险评估。管理层无法预测经济状况或其他因素可能在多大程度上影响借款人和潜在的问题贷款。因此，不能保证其他贷款不会
逾期90天或更长时间，被置于非应计项目，进行重组，或要求增加津贴覆盖范围和贷款损失拨备。
截至2021年12月31日，没有潜在的问题贷款，而截至2021年9月30日，潜在问题贷款为1270万美元。截至2021年9月30日的潜在问题贷款余额包括与两个商业房地产关系相关的三笔贷款。2021年第四季度，对一笔两笔贷款的关系进行了重组，并将其归类为应计TDR；对第二笔一笔贷款的关系进行了清偿。
贷款信贷损失准备
贷款的ACL是管理层目前对贷款预期年限内预期信贷损失的估计。贷款的ACL是通过在收益中确认的信贷损失拨备来建立的。贷款的ACL因贷款冲销而减少，而通过收回先前冲销的金额而增加。
按揭证券公司的一般做法是及早找出有问题的信贷，并在确定不可能收回贷款本金时，在切实可行范围内尽快确认全部或部分撇账。当抵押品被认为不足以支持贷款的账面价值时，依赖抵押品的个别分析贷款的全部或部分冲销被确认。当最新的评估显示价值随后增加时，公司不承认回收。
评估一般是根据独立评估公司在收取过程中或借款人信用状况其他恶化的情况下对房地产抵押品依赖型商业贷款按“原样”确定的价值而获得的。新的评估通常是针对TDR或非应计贷款，或者在管理层认为有必要的情况下进行的。该公司继续就评估师的专业资格保持适当的专业标准，并有一套内部审查程序来监测评估的质量。
对于正在收集过程中的住宅房地产贷款和房地产抵押品依赖型消费贷款，估值是从独立评估公司获得的，其价值是按“原样”确定的。
下表提供了有关该公司贷款组合和相关津贴的更多详细信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 贷款 | 相关津贴 | 津贴/贷款 | | 贷款 | 相关津贴 | 津贴/贷款 |
| 个别分析贷款 | $21,080 | | $682 | | 3.24 | % | | $18,252 | | $379 | | 2.08 | % |
| 集合(集体评估)贷款 | 4,251,845 | | 38,406 | | 0.90 | | | 4,177,738 | | 43,727 | | 1.05 | |
| 总计 | $4,272,925 | | $39,088 | | 0.91 | % | | $4,195,990 | | $44,106 | | 1.05 | % |
管理层采用一种流程和方法来评估贷款的ACL，既评估定量因素，也评估定性因素。评估定量因素的方法论由两个基本部分组成。第一个组成部分涉及将贷款汇集到投资组合部分，以获得具有相似风险特征的贷款。第二个组成部分涉及单独分析的贷款，这些贷款与汇集到投资组合部分中的贷款不具有相似的风险特征。
个别分析贷款的ACL是使用贴现现金流(“DCF”)方法计算的，该方法基于贷款的合同有效利率，或贷款的可观察市场价格，或如果贷款依赖抵押品，则按抵押品的公允价值计算。
集合贷款的ACL是使用DCF方法来衡量的，以估计每个集合投资组合部门的信贷损失。该方法在给定违约框架的情况下，将违约概率和损失纳入其中。违约损失是根据历史信用损失经验估算的。违约概率是使用包含计量经济学因素的回归模型来估计的。管理层利用预测的计量经济学因素和一年的合理、可支持的预测期和一年的直线回归期来估计每个贷款组合部分的违约概率。DCF方法结合了违约概率、
在违约情况下的损失，提前还款速度和贷款的剩余寿命，以估计每笔贷款的准备金。对每个投资组合部分的所有贷款水平准备金的总和进行汇总，并得出损失率因子。集合贷款的定量损失因素还补充了某些定性风险因素，反映了管理层对损失可能与定量损失率所代表的损失有何不同的看法。
截至2021年12月31日，贷款的ACL为3910万美元，比2020年12月31日的余额减少了500万美元，降幅为11%。截至2021年12月31日，贷款ACL占总贷款的百分比，也称为准备金覆盖率，为0.91%，而2020年12月31日为1.05%。
2021年在收益中确认了480万美元的信贷损失(或福利)负拨备，而2020年从收益中计入的信贷损失(或费用)正拨备为1230万美元。2021年信贷损失拨备和相关ACL的减少反映了预测的经济状况的改善，贷款损失率的下降趋势，以及相对稳定的资产质量指标。2020年信贷损失拨备较高的原因是新冠肺炎大流行的出现对经济状况产生了负面影响。
2021年的净冲销总额为41.7万美元，占平均贷款的0.01%，而2020年的净冲销总额为110万美元，占平均贷款的0.03%。
贷款的ACL是一个估计值，最终损失可能与管理层的估计值不同。恶化的条件或假设可能会导致贷款的ACL进一步增加；反之，改善的条件或假设可能会导致贷款的ACL进一步减少。
下表按投资组合细分介绍了贷款ACL的分配情况。贷款的总ACL可用于吸收贷款组合中任何部分的损失。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 分配的ACL | 贷款的ACL | 贷款占总投资组合的比例(1) | | | 分配的ACL | 贷款的ACL | 贷款占总投资组合的比例(1) | |
| 商业广告： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 商业地产 | $18,933 | | 1.16 | % | 38 | % | | | $22,065 | | 1.35 | % | 39 | % | |
| 工商业 | 10,832 | | 1.69 | | 15 | | | | 12,228 | | 1.50 | | 19 | | |
| 总商业广告 | 29,765 | | 1.31 | | 53 | | | | 34,293 | | 1.40 | | 58 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 住宅房地产： | | | | | | | | | |
| 住宅房地产 | 7,860 | | 0.46 | | 40 | | | | 8,042 | | 0.55 | | 35 | | |
| 消费者： | | | | | | | | | |
| 房屋净值 | 1,069 | | 0.43 | | 6 | | | | 1,300 | | 0.50 | | 6 | | |
| 其他 | 394 | | 2.23 | | 1 | | | | 471 | | 2.47 | | 1 | | |
| 总消费额 | 1,463 | | 0.55 | | 7 | | | | 1,771 | | 0.64 | | 7 | | |
| | | | | | | | | |
| 贷款期末信用损失准备总额 | $39,088 | | 0.91 | % | 100 | % | | | $44,106 | | 1.05 | % | 100 | % | |
(1)各类别未偿还贷款占未偿还贷款总额的百分比。
下表反映了ACL在本年度贷款方面的活动：
| | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | 2020 | 2019 | | |
| 期初余额 | $44,106 | | $27,014 | | $27,072 | | | |
| 采用ASC 326 | — | | 6,501 | | — | | | |
| 冲销： | | | | | |
| 商业广告： | | | | | |
商业地产 | — | | 356 | | 1,028 | | | |
工商业 | 307 | | 586 | | 21 | | | |
总商业广告 | 307 | | 942 | | 1,049 | | | |
| 住宅房地产： | | | | | |
住宅房地产 | 107 | | 99 | | 486 | | | |
| 消费者： | | | | | |
房屋净值 | 183 | | 224 | | 390 | | | |
其他 | 66 | | 52 | | 95 | | | |
总消费额 | 249 | | 276 | | 485 | | | |
| 总冲销 | 663 | | 1,317 | | 2,020 | | | |
| 恢复： | | | | | |
| 商业广告： | | | | | |
商业地产 | — | | 51 | | 125 | | | |
工商业 | 41 | | 24 | | 168 | | | |
总商业广告 | 41 | | 75 | | 293 | | | |
| 住宅房地产： | | | | | |
住宅房地产 | 89 | | 20 | | — | | | |
| 消费者： | | | | | |
房屋净值 | 91 | | 52 | | 72 | | | |
其他 | 25 | | 25 | | 22 | | | |
总消费额 | 116 | | 77 | | 94 | | | |
| 总回收率 | 246 | | 172 | | 387 | | | |
| 净冲销 | 417 | | 1,145 | | 1,633 | | | |
| 计入收益的准备金 | (4,601) | | 11,736 | | 1,575 | | | |
| 期末余额 | $39,088 | | $44,106 | | $27,014 | | | |
| | | | | |
| 净冲销与平均贷款之比 | 0.01 | % | 0.03 | % | 0.04 | % | | |
自2020年1月1日起，华盛顿信托公司采用了ASC 326，要求ACL根据贷款剩余全部预期寿命内的当前预期信贷损失计算，并考虑宏观经济条件的预期未来变化。采用修改后的回溯法，采用ASC326的规定。因此，上表中2020年1月1日之前的信息未进行调整，并继续根据采用ASC 326之前生效的GAAP报告。
资金来源
我们的资金来源包括存款、经纪定期存款、FHLB预付款、其他借款以及贷款和投资证券的销售、到期和支付收益。该公司利用资金发起和购买贷款，购买投资证券，开展业务，扩大分支机构网络，并向股东支付股息。
存款
该公司向消费者和企业客户提供种类繁多的存款产品。存款为世行提供了重要的资金来源，也是持续不断的手续费收入来源。
本行是活期存款市场计划、保险现金清扫计划和存单账户注册服务计划的参与者。本行利用这些存款清缴服务，将客户及客户资金存入有息活期账户、货币市场账户及/或其他参与银行发行的定期存款。客户和客户资金存放在一家或多家参加银行，以确保每个存款客户都有资格享受FDIC保险的全部金额。作为项目参与者，我们从其他参与银行获得互惠金额的存款。我们认为这些互惠存款余额是市场内存款，有别于传统的市场外批发经纪存款。
下表为存款汇总表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | 变化 |
| 十二月三十一日， | 2021 | | 2020 | | $ | % |
| 无息活期存款 | $945,229 | | | $832,287 | | | $112,942 | | 14 | % |
| 有息活期存款 | 251,032 | | | 174,290 | | | 76,742 | | 44 | |
| 现在帐目 | 867,138 | | | 698,706 | | | 168,432 | | 24 | |
| 货币市场账户 | 1,072,864 | | | 910,167 | | | 162,697 | | 18 | |
| 储蓄账户 | 555,177 | | | 466,507 | | | 88,670 | | 19 | |
| 定期存款(市场内) | 773,383 | | | 704,855 | | | 68,528 | | 10 | |
| 市场内存款总额 | 4,464,823 | | | 3,786,812 | | | 678,011 | | 18 | |
| 批发经纪定期存款 | 515,228 | | | 591,541 | | | (76,313) | | (13) | |
| 总存款 | $4,980,051 | | | $4,378,353 | | | $601,698 | | 14 | % |
截至2021年12月31日，存款总额达到50亿美元，2021年增加6.017亿美元，增幅为14%。根据监管报告要求，世行估计，截至2021年12月31日，其未投保存款总额为13亿美元。
截至2021年12月31日，场外经纪定期存款总额为5.152亿美元，比2021年减少7630万美元，降幅为13%。不包括场外经纪定期存款，市场内存款比2020年12月31日的余额增加了6.78亿美元，增幅为18%，所有存款类别都出现了增长。市场上的存款余额受益于联邦政府为应对新冠肺炎疫情而出台的刺激计划。
下表为截至2021年12月31日，在指定期限内到期的25万美元或以上的定期存单金额：
| | | | | |
| (千美元) | |
| 三个月或更短时间 | $26,130 | |
| 三个月至六个月以上 | 29,468 | |
| 超过6个月至12个月 | 60,148 | |
| 超过12个月 | 68,540 | |
| 定期存款总额 | $184,286 | |
借款
借款主要由FHLB垫款组成，这些垫款用作流动性和利率风险管理目的的资金来源。
截至2021年12月31日，FHLB预付款总额为1.45亿美元，比2020年底的余额减少4.489亿美元，原因是由于市场存款增加，需要较低水平的批发资金。关于某些FHLB预付款和债务预付罚金的其他披露见经营业绩部分“非利息支出”项下的其他披露。
有关FHLB预付款的更多信息，请参见合并财务报表附注12。
流动性与资本资源
流动性管理
流动性是指金融机构满足到期负债义务和客户贷款需求的能力。该公司的主要流动性来源是市场存款，2021年市场存款约占总平均资产的70%。虽然通常首选的融资策略是吸引和保留低成本存款，但这样做的能力受到市场竞争利率和条款的影响。其他资金来源包括酌情使用购买的负债(例如，FHLB定期预付款和经纪定期存款)、投资证券组合的现金流和偿还贷款。被指定为可供出售的证券也可能因应短期或长期流动性需求而出售，尽管管理层目前无意这样做。
该公司有一套详细的流动资金政策和应急资金计划，以便对意外的流动资金需求作出迅速和全面的反应。管理层使用压力测试方法来估计或有资金需求，这可能是由于超出“一切照常”现金流的资金意外流出所致。在管理层的估计中，风险集中在两大类：(1)市场存款余额的流失；(2)贷款承诺的意外减少。在这两类中，存款余额的潜在流失将对或有流动性产生最重大的影响。因此，我们的压力测试情景强调试图在选定的时间范围内量化存在风险的存款。除了这些意外的流出风险外，在计算或有流动资金是否充足时，还会考虑其他几个“一切如常”的因素，包括：(1)贷款和投资证券的付款收益；(2)到期的债务；以及(3)到期的定期存款。该公司已与FRBB建立了抵押借款能力，并与FHLB保持了超出正常业务过程中所用水平的额外抵押借款能力。借款能力受到可抵押资产的数量和类型的影响。
下表按来源列出了截至指定日期的未使用资金能力：
| | | | | | | | |
| (千美元) | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | 2020 |
| 额外的筹资能力： | | |
波士顿联邦住房贷款银行(1) | $1,642,377 | | $969,735 | |
波士顿联邦储备银行(2) | 16,919 | | 20,678 | |
| 无担保投资证券 | 702,963 | | 594,998 | |
| 总计 | $2,362,259 | | $1,585,411 | |
(1)截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别向FHLB质押了账面价值22亿美元和21亿美元的贷款，以及账面价值分别为1.632亿美元和1.286亿美元的可供出售的证券，从而产生了这一额外的借款能力。
(2)截至2021年12月31日和2020年12月31日，账面价值分别为820万美元和1,260万美元的贷款。可供出售的账面价值分别为1350万美元和1490万美元的证券被质押给FRBB，从而产生了额外的未使用借款能力。
除了上述金额外，世行还可以从FHLB获得4000万美元的未使用信贷额度。
ALCO建立和监测内部流动性措施，以管理流动性敞口。2021年期间，流动性保持在ALCO设定的目标范围内。根据对上述流动资金考虑因素的评估，管理层相信该公司的资金来源满足预期的资金需求。
2021年，经营活动提供的净现金为1.08亿美元，净收益为7690万美元，并进行了抵押贷款银行相关调整，以将净收入与经营活动提供的净现金进行核对。2021年，用于投资活动的净现金总额为2.409亿美元，反映出资金外流，为购买债务证券提供资金，以及贷款的增加和购买。这些资金流出被证券到期、催缴和本金的净流入部分抵消。2021年，融资活动提供的净现金达到1.163亿美元，存款增长被FHLB预付款和向股东支付股息的净减少部分抵消。
有关现金来源和用途的详细信息，请参阅现金流量表合并报表。
资本资源
截至2021年12月31日，股东权益总额达到5.648亿美元，比2020年12月31日增加3060万美元。这一增长包括7690万美元的净收入，但被3680万美元的红利声明部分抵消。该公司宣布2021年的股息为每股2.10美元，比去年增加了每股5美分，增幅为2%。2021年的派息比率(宣布的每股股息与稀释后每股收益之比)为47.84%，而2020年为51.25%。
股东权益的变化还包括股东权益中AOCI部分净减少1260万美元。AOCI的净减少反映了可供出售的债务证券的公允价值暂时下降，但与养老金计划负债的年度重新计量相关的450万美元的增加部分抵消了这一影响。与养老金负债年度重新计量相关的增长主要是由于2021年市场利率上升导致用于衡量养老金计划负债现值的贴现率上升。
截至2021年12月31日，总股本与总资产的比率为9.65%，而2020年12月31日的比率为9.35%。截至2021年12月31日，每股账面价值为32.59美元，而2020年12月31日为30.94美元。
Bancorp和世行受到各种监管资本要求的约束，被认为资本充足，截至2021年12月31日，基于风险的总资本比率为14.01%，而2020年12月31日为13.51%。有关监管资本要求以及本公司选择监管指引提供的选项以推迟ASC 326对监管资本的估计影响的额外讨论，请参阅综合财务报表附注13。
合同义务和承诺
该公司签订了许多合同义务和承诺。下表汇总了我们截至2021年12月31日的合同现金义务和其他承诺：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 按期到期付款 |
| 总计 | | 少于 1年(1) | | 1-3年 | | 3-5年 | | 之后
5年 |
| 合同义务： | | | | | | | | | |
FHLB进展(2) | $145,000 | | | $110,000 | | | $35,000 | | | $— | | | $— | |
| 次级债券 | 22,681 | | | — | | | — | | | — | | | 22,681 | |
| 经营租约 | 36,498 | | | 3,957 | | | 7,509 | | | 5,263 | | | 19,769 | |
| 第三方申请处理 | 19,398 | | | 6,726 | | | 9,502 | | | 3,069 | | | 101 | |
| | | | | | | | | |
| 合同义务总额 | $223,577 | | | $120,683 | | | $52,011 | | | $8,332 | | | $42,551 | |
(1)管理层在管理流动资金时会考虑到期日或合同义务，并在正常业务过程中定期进行再融资。
(2)所有FHLB预付款都显示在与其预定到期日相对应的期间。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注12。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 承诺期到期金额-每期 |
| 总计 | | 少于
1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 之后
5年 |
| 其他承诺： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 提供信贷的承诺 | $1,006,620 | | | $344,823 | | | $81,874 | | | $128,802 | | | $451,121 | |
| 备用信用证 | 11,844 | | | 11,702 | | | 142 | | | — | | | — | |
按揭贷款承诺(1): | | | | | | | | | |
利率锁定承诺 | 49,800 | | | 49,800 | | | — | | | — | | | — | |
远期销售承诺 | 103,626 | | | 103,626 | | | — | | | — | | | — | |
贷款相关衍生品合约(1): | | | | | | | | | |
与客户进行利率互换 | 1,022,388 | | | 62,370 | | | 193,641 | | | 227,608 | | | 538,769 | |
与交易对手进行镜像互换 | 1,022,388 | | | 62,370 | | | 193,641 | | | 227,608 | | | 538,769 | |
风险参与协议 | 163,207 | | | — | | | 21,674 | | | 36,472 | | | 105,061 | |
| | | | | | | | | |
利率风险管理合同(1): | | | | | | | | | |
利率互换 | 320,000 | | | — | | | 20,000 | | | 300,000 | | | — | |
| 总承诺额 | $3,699,873 | | | $634,691 | | | $510,972 | | | $920,490 | | | $1,633,720 | |
(1)列报的金额代表名义金额。
有关衍生金融工具和具有表外风险的金融工具的更多信息，请参见合并财务报表附注14和22。
资产负债管理与利率风险
利率风险是指由于利率变化而对未来收益造成损失的风险。ALCO负责制定有关流动性和可接受的利率风险敞口的政策指导方针。ALCO定期向世行董事会报告流动性状况和利率风险问题。ALCO的目标是管理资产和资金来源，以产生与公司的流动性、资本充足率、增长、风险和盈利目标一致的结果。
该公司利用投资证券组合的规模和期限、批发融资组合的规模和期限、表外利率合约以及贷款和存款的定价和结构来管理利率风险。表外利率合约可能包括利率掉期、上限和下限。这些利率合约不同程度地涉及信用风险和利率风险。信用风险是指如果交易对手未能按照合同条款履行义务，可能发生损失的可能性。利率合同的名义金额是利息和其他付款所依据的金额。名义金额不交换，因此不应作为信用风险的衡量标准。更多信息见合并财务报表附注14和22。
ALCO使用收益模拟，通过显示利率变化对12个月、13至24个月和60个月的净利息收入的影响，来衡量公司在给定时间点的表内和表外金融工具所固有的利率风险。在这一点上，ALCO使用收益模拟来衡量公司表内和表外金融工具在特定时间点的固有利率风险，显示利率变化对12个月、13至24个月和60个月的净利息收入的影响。模拟假设公司资产负债表的规模和总体构成在模拟范围内保持不变，但在选定的利率情景下，某些存款组合从低成本核心储蓄转变为高成本定期存款。此外，模拟还考虑了不同金融工具的具体重新定价、到期日、看涨期权和提前还款特征，这些金融工具在不同的利率情景下可能会有所不同。ALCO定期审查金融工具类别的特点，以确保其准确性和一致性。
ALCO审查模拟结果，以确定该公司在模拟范围内对净利息收入下降的风险是否保持在既定的容忍水平之内，并制定适当的战略来管理这种风险。截至2021年12月31日和2020年12月31日，净利息收入模拟表明，在模拟范围内对不断变化的利率的风险敞口仍在公司设定的容忍水平之内。
所有变动都是根据利率“不变”情况下的预计净利息收入来衡量的，在这种情况下，该公司的资产负债表的组成和利率在60个月内保持稳定。除了衡量与不变利率情景相比净利息收入的变化，ALCO还衡量60个月内净利息收入和NIM的趋势，以确保这一收入来源在不同利率情景下的稳定性和充分性。
ALCO定期评估各种各样的利率变动情景结果，以评估利率风险敞口，包括显示收益率曲线最多500个基点的陡化或平坦化变化效果的情景，以及最多400个基点的利率平行变化。由于收入模拟假设该公司的资产负债表在模拟范围内保持不变，因此结果并不反映ALCO可以根据利率变化而实施的战略调整。
下表列出了在使用该公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的表内和表外金融工具进行市场利率平行变化的期间内，不变利率情景下净利息收入的估计变化。假设利率在12个月内同步上升100、200或300个基点或下降100个基点，但核心储蓄存款除外，由于核心储蓄存款在历史上对市场利率变动相对不敏感，因此假定这些存款的变动幅度较小。此外，存款被假定有一定的最低利率水平，低于这一水平的存款不会下降。应该指出的是，所显示的利率情景并不一定反映出ALCO对所示时期内利率“最有可能”变化的看法。
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| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 1-12个月 | | 13-24个月 | | 1-12个月 | | 13-24个月 |
| 降息100个基点 | (1.32) | % | | (5.42) | % | | (2.05) | % | | (4.73) | % |
| 加息100个基点 | 3.34 | | | 3.91 | | | 5.56 | | | 7.89 | |
| 加息200个基点 | 6.87 | | | 8.18 | | | 11.00 | | | 15.05 | |
| 加息300个基点 | 10.32 | | | 11.72 | | | 16.47 | | | 21.15 | |
ALCO估计，与不变的利率情景相比，净利息收入对利率下降的负敞口是由于与存款利率相比，盈利资产收益率下降得更快。如果市场利率下降并在一段时间内保持在较低水平，某些核心储蓄和定期存款利率可能会比其他市场利率下降得更慢、幅度更小。随着当前持有的资产到期或重新定价，资产收益率的下降速度可能会比存款成本更快，因为随着市场利率下降，抵押贷款相关提前还款和可赎回证券的现金流将会增加。
与利率不变的情况相比，净利息收入对利率上升的总体正敞口是由于短期内资产收益率的预计相对增长率比融资成本更快。出于模拟的目的，预计存款利率的变化在时机和幅度上都会落后于其他市场利率。ALCO对利率上升环境(包括涉及收益率曲线形状变化的环境)的利率风险敞口的估计，纳入了有关存款余额从低成本核心储蓄类别向高成本存款类别转变的某些假设，这是过去利率上升周期中资金组合转变的特征。
如上表所示，自2020年12月31日以来利率敏感度的相对变化主要归因于2021年第二季度执行的被指定为现金流对冲的利率掉期，以对冲与可变利率商业贷款池相关的利率风险。收入固定、支付浮动的利率掉期减少了对利率上升的积极敞口，同时它将在当前利率环境下提高收益，并在利率下降的情况下缓解风险。利率互换有效地固定了部分可变利率贷款资产。与2020年12月31日相比，2021年12月31日较长期固定利率资产的水平更高，也有助于降低对利率上升的积极敞口，因为在利率上升的环境下，它们不会重新定价。
虽然ALCO审查和更新模拟假设，并定期对模拟结果进行反向测试，以确保假设是合理的和最新的，但收入模拟可能并不总是被证明是准确的
利率风险指标或未来NIM。随着时间的推移，金融工具的重新定价、到期日和提前还款特征以及公司资产负债表的构成可能会发生与估计不同的程度的变化。模拟建模假设资产负债表是静态的，但如上所述，在利率上升的情况下，某些建模的存款组合从低成本的核心储蓄存款转变为成本较高的定期存款。
随着市场利率下降，银行业吸引了低成本的核心储蓄存款。ALCO认识到，这些增加的低成本余额水平中的一部分可能会在未来转移到更高收益的替代产品上，特别是如果利率上升和对金融市场的信心增强的话，并在上述利率上升模拟情景中将存款从这些低成本类别转移到更高成本的替代产品。在利率上升的环境下，存款余额也可能会流出到非银行机构，这可能会导致利率敏感度与公布的结果不同。另一个重要的模拟假设是核心储蓄存款对利率波动的敏感性。收益模拟结果假设核心储蓄存款利率和余额的变化都与短期利率的变化有关。短期利率变化与核心存款利率和余额变化之间的关系可能不同于ALCO在收入模拟中使用的估计。
还应注意的是，静态资产负债表假设不一定反映公司对未来资产负债表增长的预期，这是商业环境和客户行为的函数。
抵押贷款支持证券和住宅房地产贷款涉及一定程度的风险，即提前还款速度的不可预见的变化可能会导致相关现金流在不同的利率环境中出现显着差异。这些变化可能会影响与这些工具的现金流相关的再投资风险水平，以及它们的市场价值。提前还款速度的变化也可能增加或减少与这类工具相关的溢价或折扣的摊销，从而影响利息收入。
该公司亦监察其可供出售的债务证券的市值在不断变化的利率环境下的潜在变化。其目的是确定收益模拟可能无法反映的、但可能导致公司资本状况发生变化的市场价值敞口。结果是使用行业标准的分析技术和证券数据计算出来的。
下表汇总了该公司可供出售的债务证券在2021年12月31日和2020年12月31日因立即平行的利率变化而可能发生的市值变化：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | |
| 安全类型 | 下跌100个基点 | | 上涨200个基点 |
| 美国政府支持的企业证券的义务(可赎回) | $610 | | | ($28,698) | |
| | | |
美国政府机构和政府支持企业发行的抵押贷款支持证券 | 8,199 | | | (90,747) | |
| 信托优先债务和其他公司债务证券 | 1,357 | | | (60) | |
| 截至2021年12月31日的总市值变动 | $10,166 | | | ($119,505) | |
| 截至2020年12月31日的总市值变化 | $13,481 | | | ($69,538) | |
关键会计政策和估算
估计和假设在某些会计政策和程序的应用中是必要的，可能会受到重大变化的影响。关键会计政策被定义为涉及重大估计不确定性，并且已经或合理地可能对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响的政策。管理层认为其有关贷款信贷损失准备的会计政策是一项重要的会计政策。
贷款信贷损失准备
贷款的ACL是管理层在报告日期对贷款组合预期寿命内预期信贷损失的估计。贷款的ACL是通过一项关于信贷损失的拨备来建立的，该拨备在
合并损益表。此外，贷款的ACL因贷款冲销而减少，而通过收回先前冲销的金额而增加。截至2021年12月31日，贷款ACL总额为3910万美元，而2020年12月31日为4410万美元。我们ACL的很大一部分分配给了商业产品组合(CRE和C&I)。截至2021年12月31日和2020年12月31日，分配给总商业投资组合的ACL分别为2980万美元和3430万美元。
管理层采用一种流程和方法来评估贷款的ACL，既评估定量因素，也评估定性因素。评估量化因素的方法包括两个基本组成部分：将贷款汇集到具有相似风险特征的贷款的投资组合部分，以及识别与汇集到投资组合部分的贷款不具有相似风险特征的单独分析贷款。
对于集合贷款组合部分，本公司使用贴现现金流方法估计贷款预期寿命内的信贷损失。该方法在给定违约框架的情况下结合了违约概率和损失。违约损失是根据历史信用损失经验估算的。违约概率是利用包含计量经济学因素的回归模型来估计的。该模型利用具有一年合理可支持预测期和一年直线返回期的预测计量经济学因素来估计每个贷款组合部分的违约概率。DCF方法结合违约概率、违约情况下的损失、提前还款速度和贷款的剩余寿命来估计每笔贷款的准备金。
个别分析贷款的ACL是根据贷款的合同有效利率，或按贷款的可观察市场价格，或如果贷款依赖抵押品，则按抵押品的公允价值，使用贴现现金流方法计算的。
定量损失因素还补充了某些定性风险因素，反映了管理层对损失可能与定量损失率所代表的损失有何不同的看法。定性损失因子被应用于每个投资组合部分，其金额由规模相似的地区性银行同业集团的历史贷款冲销确定。
由于该方法是基于历史经验和趋势、当前的经济数据、合理和可支持的预测以及管理层的判断，因此可能会出现导致不同估计的因素。恶化的条件或假设可能会导致贷款的ACL进一步增加；反之，改善的条件或假设可能会导致贷款的ACL进一步减少。
在估计贷款的ACL时，管理层会考虑模型的敏感性，以及可能导致与管理层估计的金额大不相同的重大判断和假设。鉴于ACL分配集中于整个商业投资组合，以及管理层在得出定性损失因素时做出的重大判断，管理层分析了判断的变化可能产生的影响。影响的范围是，截至2021年12月31日，分配给商业贷款组合总额的ACL在1,600万美元至4,790万美元之间。敏感性和相关影响范围是一个假设分析，并不代表管理层对2021年12月31日在估计综合资产负债表上确认的贷款的ACL时使用的定性损失因素的判断或假设。
如果确定ACL的基础假设被证明是不正确的，ACL可能不足以弥补实际贷款损失，可能需要增加ACL以考虑不同的假设或不利的发展。此外，一笔或多笔贷款的问题可能需要大幅增加ACL。
近期发布的会计公告
有关最近发布的会计声明及其对公司财务报表的预期影响的详情，请参阅综合财务报表附注2。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。
有关市场风险的定量和定性披露的信息见第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，标题为“资产/负债管理和利率风险”。
项目8.财务报表和补充数据
财务报表和补充数据载于此。
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| 描述 | 页面 |
管理层关于财务报告内部控制的年度报告 | 67 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID：173) | 68 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | 71 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的综合收益表 | 72 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合全面收益表 | 73 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合股东权益变动表 | 74 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表 | 75 |
合并财务报表附注： | 77 |
注1-主要会计政策摘要 | 77 |
附注2--最近发布的会计声明 | 88 |
附注3-银行现金及到期款项 | 88 |
附注4-证券 | 89 |
附注5-贷款 | 92 |
附注6-贷款信贷损失拨备 | 101 |
注7-房舍和设备 | 102 |
附注8-租契 | 102 |
附注9-商誉和无形资产 | 103 |
附注10--所得税 | 104 |
附注11-存款 | 106 |
附注12--借款 | 106 |
附注13-股东权益 | 108 |
附注14-衍生金融工具 | 110 |
附注15-公允价值计量 | 113 |
附注16--与客户签订合同的收入 | 118 |
附注17-雇员福利 | 119 |
附注18-以股份为基础的薪酬安排 | 125 |
注19-业务细分 | 128 |
附注20-其他全面收益(亏损) | 130 |
注21-普通股每股收益 | 132 |
附注22--承付款和或有事项 | 133 |
附注23-母公司财务报表 | 136 |
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华盛顿信托银行公司及其子公司(以下简称“公司”)的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制。公司对财务报告的内部控制是在公司首席执行官和首席财务官的监督下设计的程序，目的是根据美国公认会计原则，为财务报告的可靠性和为外部报告目的编制公司的综合财务报表提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现所有的错报。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
截至2021年12月31日，管理层根据#年12月31日确定的标准评估了公司财务报告内部控制的有效性内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。根据这一评估，管理层得出结论，该公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制是有效的。
该公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制已由独立注册会计师事务所Crowe LLP审计，其报告如下所述。本报告对截至2021年12月31日公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。
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| /爱德华·O·汉迪三世 | | 罗纳德·S·奥斯伯格(Ronald S.Ohsberg) |
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| 爱德华·O·汉迪三世 董事长兼首席执行官 | | 罗纳德·S·奥斯伯格 高级执行副总裁， 首席财务官兼财务主管 |
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| 2022年2月24日 | | |
股东和董事会
华盛顿信托银行(Washington Trust Bancorp，Inc.)
罗德岛西风
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的“内部控制-综合框架：(2013)”中确立的标准，审计了Washington Trust Bancorp，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日的财务报告内部控制。我们认为，根据COSO发布的《内部控制-综合框架：(2013)》中确立的标准，截至2021年12月31日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准审计了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表、截至2021年12月31日的三年期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表和现金流量表，以及相关附注(统称为“财务报表”)和我们于2022年2月24日的报告，均为无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序；(2)提供合理保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用或处置公司资产的行为。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。.
/s/ Crowe LLP
新泽西州利文斯顿
2022年2月24日
股东和董事会
华盛顿信托银行(Washington Trust Bancorp，Inc.)
罗德岛西风
对财务报表的几点看法
我们审计了所附的华盛顿信托银行及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表、截至2021年12月31日的三个年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表和现金流量表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了该公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三年中每一年的运营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会(“COSO”)赞助组织委员会(“COSO”)发布的“内部控制-综合框架：(2013)”中确立的标准，对公司截至2021年12月31日的财务报告进行了内部控制审计，我们于2022年2月24日的报告表达了无保留意见。
说明性段落--会计原则的变更
正如综合财务报表附注1所述，由于采用ASC 326，本公司于2020年改变了信贷损失的会计处理方法。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
信贷损失准备--商业贷款总额的定性因素
如综合财务报表附注1所述，本公司在美国会计准则第326号“金融工具-信贷损失”项下计入信贷损失。ASC 326要求对金融资产的预期终身信贷损失进行计量，在报告日期以摊销成本计量。截至2021年12月31日，贷款信用损失准备余额为3910万美元。
管理层采用一种程序和方法来估算贷款的信贷损失准备(“ACL”)，该程序和方法既评估了定量因素，也评估了定性因素。评估量化因素的方法包括将贷款汇集到投资组合部分，以获得具有相似风险特征的贷款。集合贷款组合细分包括商业房地产、商业和工业、住宅房地产、房屋净值和其他消费贷款。
就集合贷款而言，本公司采用现金流贴现(“DCF”)方法估计贷款预期年期内的信贷损失。DCF方法结合违约概率、违约情况下的损失、贷款剩余寿命和提前还款速度假设来估计每笔贷款的准备金。损失率根据当前和预测的计量经济学假设进行调整，并在预测期过后恢复到平均值。这些定量损失因素还被某些定性风险因素补充，这些定性风险因素反映了管理层对损失与定量损失率所代表的损失有何不同的看法。定性损失因子被应用于每个投资组合部分，其金额由规模相似的地区性银行同业集团的历史贷款冲销确定。这些假设的改变可能会对该公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。
我们将对商业房地产以及商业和工业投资组合(商业贷款总额)集合贷款ACL的质量部分进行审计确定为一项重要的审计事项，因为确定信贷损失估计的方法使用管理层的主观判断，并受重大变异性的影响。执行审计程序以评估商业贷款的定性因素涉及审计师的高度判断，需要付出大量努力，包括需要更有经验的审计人员参与。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括：
•测试集合贷款ACL评估控制的有效性，包括解决以下问题的控制措施：
◦方法论和会计政策
◦用于确定定性损失因素的数据输入、判断和计算。
◦信息技术一般控制和应用程序控制。
◦管理层对定性因素的审查。
•对管理层的流程进行实质性测试，包括评估他们的判断和假设，以制定商业贷款减值集体评估ACL，其中包括：
◦评估公司在应用ASC 326时涉及的会计政策和假设的适当性。
◦测试计算的数学准确性。
◦测试计算中使用的数据的完整性和准确性。
◦对与定性因素有关的管理层判断的合理性进行评估，以确定它们的计算是否符合管理层的政策，并在一段时期内得到一致应用。我们的评估考虑了来自内部和外部来源的证据的权重，以及贷款组合的构成和表现。
/s/Crowe LLP
自2019年以来，我们一直担任该公司的审计师。
新泽西州利文斯顿
2022年2月24日
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华盛顿信托银行公司及其子公司 | |
合并资产负债表 | (千美元，面值除外)
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| 十二月三十一日， | 2021 | | 2020 |
| 资产： | | | |
| 现金和银行到期款项 | $175,259 | | | $194,143 | |
| 短期投资 | 3,234 | | | 8,125 | |
按公允价值持有供出售的按揭贷款 | 40,196 | | | 61,614 | |
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可供出售的债务证券，公允价值(摊销成本$1,051,800；扣除证券信贷损失准备金#美元0于2021年12月31日；摊销成本为$881,570；扣除证券信贷损失准备金#美元02020年12月31日) | 1,042,859 | | | 894,571 | |
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| 联邦住房贷款银行股票，按成本计算 | 13,031 | | | 30,285 | |
| 贷款： | | | |
| 贷款总额 | 4,272,925 | | | 4,195,990 | |
| 减去：贷款信贷损失拨备 | 39,088 | | | 44,106 | |
| 净贷款 | 4,233,837 | | | 4,151,884 | |
| 房舍和设备，净值 | 28,908 | | | 28,870 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 26,692 | | | 29,521 | |
| 对银行拥有的人寿保险的投资 | 92,592 | | | 84,193 | |
| 商誉 | 63,909 | | | 63,909 | |
| 可识别无形资产净额 | 5,414 | | | 6,305 | |
| 其他资产 | 125,196 | | | 159,749 | |
| 总资产 | $5,851,127 | | | $5,713,169 | |
| 负债： | | | |
| 存款： | | | |
| 无息存款 | $945,229 | | | $832,287 | |
| 有息存款 | 4,034,822 | | | 3,546,066 | |
| 总存款 | 4,980,051 | | | 4,378,353 | |
| 联邦住房贷款银行预付款 | 145,000 | | | 593,859 | |
| 次级债券 | 22,681 | | | 22,681 | |
| 经营租赁负债 | 29,010 | | | 31,717 | |
| 其他负债 | 109,577 | | | 152,364 | |
| 总负债 | 5,286,319 | | | 5,178,974 | |
| 承付款和或有事项(附注22) | | | |
| 股东权益： | | | |
普通股$.0625面值；授权60,000,000股份；17,363,457已发行及已发行的股份17,330,818于2021年12月31日发行的已发行股份，以及17,363,457已发行及已发行的股份17,265,337于2020年12月31日发行的已发行股票 | 1,085 | | | 1,085 | |
| 实收资本 | 126,511 | | | 125,610 | |
| 留存收益 | 458,310 | | | 418,246 | |
| 累计其他综合损失 | (19,981) | | | (7,391) | |
库存股，按成本价计算；32,639股票于2021年12月31日及98,120股票于2020年12月31日 | (1,117) | | | (3,355) | |
| 股东权益总额 | 564,808 | | | 534,195 | |
| 总负债和股东权益 | $5,851,127 | | | $5,713,169 | |
| | | | | |
华盛顿信托银行公司及其子公司 |
合并损益表 | (美元和股票(千美元和千股，每股除外) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | 2019 |
| 利息收入： | | | |
| 贷款利息和手续费 | $141,552 | | $145,425 | | $165,519 | |
| 持有作出售用途的按揭贷款利息 | 1,531 | | 1,762 | | 1,237 | |
| 债务证券的应税利息 | 14,295 | | 20,050 | | 26,367 | |
| 债务证券的免税利息 | — | | — | | 18 | |
| 联邦住房贷款银行股票股息 | 436 | | 2,240 | | 2,855 | |
| 其他利息收入 | 181 | | 459 | | 1,667 | |
| 利息和股息收入合计 | 157,995 | | 169,936 | | 197,663 | |
| 利息支出： | | | |
| 存款 | 12,390 | | 25,812 | | 37,101 | |
| 联邦住房贷款银行预付款 | 3,800 | | 15,806 | | 26,168 | |
| 次级债券 | 370 | | 641 | | 980 | |
| 其他利息支出 | — | | 233 | | — | |
| 利息支出总额 | 16,560 | | 42,492 | | 64,249 | |
| 净利息收入 | 141,435 | | 127,444 | | 133,414 | |
| 信贷损失准备金 | (4,822) | | 12,342 | | 1,575 | |
| 扣除信贷损失拨备后的净利息收入 | 146,257 | | 115,102 | | 131,839 | |
| 非利息收入： | | | |
| 财富管理收入 | 41,282 | | 35,454 | | 36,848 | |
| 抵押银行业务收入 | 28,626 | | 47,377 | | 14,795 | |
| 卡交换费 | 4,996 | | 4,287 | | 4,214 | |
| 存款账户手续费 | 2,683 | | 2,742 | | 3,684 | |
| 贷款相关衍生收益 | 4,342 | | 3,991 | | 3,993 | |
| 银行自营寿险收入 | 2,925 | | 2,491 | | 2,354 | |
| 证券已实现净亏损 | — | | — | | (53) | |
| | | |
| | | |
| 其他收入 | 2,540 | | 3,100 | | 1,245 | |
| 非利息收入总额 | 87,394 | | 99,442 | | 67,080 | |
| 非利息支出： | | | |
| 薪金和员工福利 | 87,295 | | 82,899 | | 72,761 | |
| 外包服务 | 13,296 | | 11,894 | | 10,598 | |
| 净入住率 | 8,449 | | 8,023 | | 7,821 | |
| 装备 | 3,905 | | 3,831 | | 4,081 | |
| 法律、审计和专业费用 | 2,859 | | 3,747 | | 2,535 | |
| FDIC存款保险费 | 1,592 | | 1,818 | | 618 | |
| 广告和促销 | 1,843 | | 1,469 | | 1,534 | |
| 无形资产摊销 | 890 | | 914 | | 943 | |
| | | |
| 债务提前还款罚金 | 6,930 | | 1,413 | | — | |
| | | |
| | | |
| 其他费用 | 8,405 | | 9,376 | | 9,849 | |
| 总非利息费用 | 135,464 | | 125,384 | | 110,740 | |
| 所得税前收入 | 98,187 | | 89,160 | | 88,179 | |
| 所得税费用 | 21,317 | | 19,331 | | 19,061 | |
| 净收入 | $76,870 | | $69,829 | | $69,118 | |
| | | |
| 普通股股东可获得的净收入 | $76,648 | | $69,678 | | $68,979 | |
| 加权平均已发行普通股-基本 | 17,310 | | 17,282 | | 17,331 | |
| 加权平均已发行普通股-稀释 | 17,455 | | 17,402 | | 17,414 | |
| 每股信息： | 普通股基本每股收益 | $4.43 | | $4.03 | | $3.98 | |
| 稀释后每股普通股收益 | $4.39 | | $4.00 | | $3.96 | |
| | | | | |
| 华盛顿信托银行公司及其子公司 | |
| 综合全面收益表 | (千美元) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净收入 | $76,870 | | | $69,829 | | | $69,118 | |
| 其他综合(亏损)收入，税后净额： | | | | | |
可供出售债务证券公允价值净变动 | (16,676) | | | 6,655 | | | 19,988 | |
现金流量套期保值公允价值净变动 | (2,566) | | | (654) | | | (984) | |
固定福利计划债务的净变化 | 6,652 | | | (2,155) | | | (1,932) | |
| 扣除税后的其他综合(亏损)收入总额 | (12,590) | | | 3,846 | | | 17,072 | |
| 综合收益总额 | $64,280 | | | $73,675 | | | $86,190 | |
| | | | | |
| 华盛顿信托银行公司及其子公司 | |
合并股东权益变动表 | (美元和股票(千美元和千股)) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通
股票
杰出的 | 普普通通
库存 | 实缴
资本 | 留用
收益 | 累计
其他
全面
(亏损)收入 | 财务处
库存 | 总计 |
| 2018年12月31日的余额 | 17,302 | | $1,081 | | $119,888 | | $355,524 | | ($28,309) | | $— | | $448,184 | |
| 会计原则变更的累积影响-ASC 842 | — | | — | | — | | 722 | | — | | — | | 722 | |
| 净收入 | — | | — | | — | | 69,118 | | — | | — | | 69,118 | |
| 扣除税后的其他综合收入总额 | — | | — | | — | | — | | 17,072 | | — | | 17,072 | |
宣布的现金股息($2.00每股) | — | | — | | — | | (35,001) | | — | | — | | (35,001) | |
| 基于股份的薪酬 | — | | — | | 3,124 | | — | | — | | — | | 3,124 | |
| | | | | | | |
行使股票期权，发行其他与薪酬相关的股权奖励，扣除已交出的奖励 | 61 | | 4 | | 269 | | — | | — | | — | | 273 | |
| 2019年12月31日的余额 | 17,363 | | $1,085 | | $123,281 | | $390,363 | | ($11,237) | | $— | | $503,492 | |
| | | | | | | |
| 会计原则变更的累积影响-ASC 326 | — | | — | | — | | (6,108) | | — | | — | | (6,108) | |
| 净收入 | — | | — | | — | | 69,829 | | — | | — | | 69,829 | |
| 扣除税后的其他综合收入总额 | — | | — | | — | | — | | 3,846 | | — | | 3,846 | |
宣布的现金股息($2.05每股) | — | | — | | — | | (35,838) | | — | | — | | (35,838) | |
| 基于股份的薪酬 | — | | — | | 3,766 | | — | | — | | — | | 3,766 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 行使股票期权，发行其他与薪酬相关的股权奖励，扣除已交出的奖励 | 27 | | — | | (1,437) | | — | | — | | 967 | | (470) | |
| | | | | | | |
| 根据2019年股票回购计划购买的库存股 | (125) | | — | | — | | — | | — | | (4,322) | | (4,322) | |
| 2020年12月31日的余额 | 17,265 | | $1,085 | | $125,610 | | $418,246 | | ($7,391) | | ($3,355) | | $534,195 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 净收入 | — | | — | | — | | 76,870 | | — | | — | | 76,870 | |
| 其他综合亏损总额，扣除税金后的净额 | — | | — | | — | | — | | (12,590) | | — | | (12,590) | |
宣布的现金股息($2.10每股) | — | | — | | — | | (36,806) | | — | | — | | (36,806) | |
| 基于股份的薪酬 | — | | — | | 3,316 | | — | | — | | — | | 3,316 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 行使股票期权，发行其他与薪酬相关的股权奖励，扣除已交出的奖励 | 66 | | — | | (2,415) | | — | | — | | 2,238 | | (177) | |
| | | | | | | |
| 2021年12月31日的余额 | 17,331 | | $1,085 | | $126,511 | | $458,310 | | ($19,981) | | ($1,117) | | $564,808 | |
| | | | | |
华盛顿信托银行公司及其子公司 | |
合并现金流量表 | (千美元) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | 2019 |
| 经营活动的现金流： | | | |
| 净收入 | $76,870 | | $69,829 | | $69,118 | |
| 将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： | | | |
| 信贷损失准备金 | (4,822) | | 12,342 | | 1,575 | |
| 房舍和设备折旧 | 3,411 | | 3,176 | | 3,291 | |
| | | |
| | | |
| 证券和贷款溢价和折价净摊销 | 3,446 | | 5,720 | | 4,492 | |
| 无形资产摊销 | 890 | | 914 | | 943 | |
| | | |
| 基于股份的薪酬 | 3,316 | | 3,766 | | 3,124 | |
行使股票期权和其他股权奖励的税收优惠(费用) | 182 | | (103) | | 248 | |
| 递延所得税费用(福利) | 2,155 | | (3,130) | | (1,491) | |
| 银行自营寿险收入 | (2,925) | | (2,491) | | (2,354) | |
| | | |
| 贷款销售净收益，包括公允价值变动 | (28,195) | | (48,005) | | (14,332) | |
| | | |
| 证券已实现净亏损 | — | | — | | 53 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 出售贷款所得，净额 | 934,516 | | 1,117,188 | | 530,713 | |
| 用于销售的贷款 | (887,341) | | (1,114,448) | | (525,675) | |
| | | |
经营性租赁使用权资产减少(增加) | 2,829 | | (2,729) | | 2,131 | |
(减)经营租赁负债增加 | (2,708) | | 2,856 | | (1,992) | |
| 其他资产减少(增加) | 38,935 | | (57,730) | | (27,961) | |
| (减少)其他负债增加 | (39,747) | | 49,323 | | 31,552 | |
| 经营活动提供的净现金 | 100,812 | | 36,478 | | 73,435 | |
| 投资活动的现金流： | | | |
| 购买： | 可供出售的债务证券：抵押贷款支持证券 | (347,913) | | (369,166) | | (178,797) | |
| 可供出售的债务证券：其他 | (251,443) | | (149,899) | | (27,520) | |
| | | | |
| | | | |
| 销售以下产品的收益： | 可供出售的债务证券：其他 | — | | — | | 11,877 | |
到期日、催缴和
本金支付如下： | 可供出售的债务证券：抵押贷款支持证券 | 337,751 | | 351,161 | | 147,620 | |
| 可供出售的债务证券：其他 | 82,800 | | 176,000 | | 108,306 | |
| | | | |
| 净赎回(购买)联邦住房贷款银行股票 | 17,254 | | 20,568 | | (4,785) | |
| 购买其他股权投资，净额 | (650) | | — | | — | |
| | | |
| | | |
| 贷款净增加 | (27,921) | | (241,418) | | (154,502) | |
| | | |
| 购买贷款 | (41,863) | | (51,659) | | (60,465) | |
| 出售因丧失抵押品赎回权或收回而获得的财产所得收益 | — | | 1,392 | | 2,000 | |
| 购置房舍和设备 | (3,490) | | (3,406) | | (3,132) | |
| 出售房产所得收益 | — | | — | | 213 | |
| 购买银行拥有的人寿保险 | (7,000) | | — | | — | |
| 交出银行拥有的人寿保险的收益 | 1,526 | | 787 | | 326 | |
| 出售房地产有限合伙企业股权投资所得款项 | 50 | | 1,400 | | — | |
| 房地产有限合伙企业股权投资 | — | | — | | (1,256) | |
| | | |
| 用于投资活动的净现金 | (240,899) | | (264,240) | | (160,115) | |
| | | | | |
华盛顿信托银行公司及其子公司 | |
| 合并现金流量表-(续) | (千美元) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | 2019 |
| 融资活动的现金流： | | | |
| 存款净增(减) | 601,698 | | 879,471 | | (25,166) | |
| | | |
| 联邦住房贷款银行预付款的收益 | 1,294,176 | | 1,988,500 | | 1,982,000 | |
| 偿还联邦住房贷款银行预付款 | (1,743,036) | | (2,536,105) | | (1,791,258) | |
| 支付保障计划贷款机制的收益 | — | | 200,628 | | — | |
| 还款保障计划贷款安排 | — | | (200,628) | | — | |
| | | |
| 购买的库存股 | — | | (4,322) | | — | |
| 行使股票期权和发行其他股权奖励的净收益，扣除已交出的奖励后的净额 | (177) | | (470) | | 273 | |
| 支付的现金股息 | (36,349) | | (35,499) | | (34,189) | |
| | | |
| 融资活动提供的现金净额 | 116,312 | | 291,575 | | 131,660 | |
| 现金及现金等价物净(减)增 | (23,775) | | 63,813 | | 44,980 | |
| 年初现金及现金等价物 | 202,268 | | 138,455 | | 93,475 | |
| 年终现金和现金等价物 | $178,493 | | $202,268 | | $138,455 | |
| | | |
| 非现金活动： | | | |
| 已注销的贷款 | $663 | | $1,317 | | $2,020 | |
| 转让给通过丧失抵押品赎回权或收回而获得的财产的贷款 | — | | 313 | | 2,000 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 在采用ASC 842的同时，确认了以下资产和负债： | | | |
| 经营性租赁使用权资产 | — | | — | | 28,923 | |
| 经营租赁负债 | — | | — | | 30,853 | |
| 在采用ASC 815的同时，将以下分类为持有至到期的合格债务证券转移到可供出售： | | | |
| 从持有到到期并可供出售的债务证券的公允价值 | — | | — | | 10,316 | |
| 补充披露： | | | |
| 利息支付 | $18,313 | | $45,294 | | $64,496 | |
| 缴纳所得税 | 19,641 | | 21,094 | | 19,759 | |
注1-重要会计政策摘要
陈述的基础
华盛顿信托Bancorp，Inc.(以下简称“Bancorp”)是一家公众所有的注册银行控股公司，已选择成为一家金融控股公司。Bancorp的子公司包括成立于1800年的罗德岛特许金融机构韦斯特利(The Bank)的华盛顿信托公司(Washington Trust Company)和韦斯顿证券公司(Weston Securities Corporation)。通过其子公司，Bancorp通过其设在罗德岛、马萨诸塞州东部和康涅狄格州的办事处提供完整的金融服务产品系列，包括商业、住宅和消费者贷款、零售和商业存款产品，以及财富管理服务。
合并财务报表包括Bancorp及其子公司(统称为“公司”或“华盛顿信托”)的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
Bancorp还拥有两家资本信托公司的普通股，这两家公司已经发行了信托优先证券。这些资本信托是可变利益实体，Bancorp不是主要受益人，因此不合并。资本信托的唯一资产是Bancorp发行的次级债券，资本信托用发行信托优先证券和普通股的收益收购了这些债券。Bancorp在资本信托中的权益(归类于其他资产)和次级债券包括在综合资产负债表中。次级债券的利息支出计入综合损益表。
本公司的会计及报告政策符合美国公认的会计原则(“GAAP”)及银行业的一般惯例。 在编制财务报表时，管理层必须作出估计和假设，这些估计和假设会影响截至资产负债表日期报告的资产和负债额以及该期间的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。管理层认为贷款信贷损失拨备是一个特别容易发生变化的重大估计。
短期投资
短期投资包括购买时到期日不超过三个月的高流动性投资，并被视为现金等价物。该公司的短期投资可能包括隔夜出售的联邦基金、根据转售协议购买的证券、货币市场共同基金和美国国库券。
证券
管理层在购买时决定证券的适当分类。管理层有积极意愿和能力持有至到期日的债务证券投资被归类为持有至到期日，并按摊销成本列账。未被归类为持有至到期日的证券被归类为可供出售。可供出售的证券包括可供出售的债务证券，以应对市场利率、流动性需求、资金来源的变化和其他类似因素的变化。这些资产已明确确认，并按公允价值列账。可供出售证券的公允价值变动，扣除适用所得税后，作为股东权益的单独组成部分报告。华盛顿信托目前没有指定持有至到期的证券，也没有维持交易组合。
溢价和折扣在证券期限内摊销和增加，方法与水平收益率法相似。摊销和增值计入证券利息收入。利息收入在赚取时确认。出售证券的已实现损益在交易日记录，并使用特定的识别方法确定。
证券的公允价值可以基于市场报价，也可以基于第三方定价服务。
本公司在债务证券的摊余成本基础上不计入应计利息，并在综合资产负债表中报告其他资产的应计利息。此外，地铁公司的预算亦不包括应计利息。
债务证券的信贷损失。
当任何本金或利息支付拖欠超过90天，或者如果利息或本金的全部收回变得不确定时，债务证券就处于非应计状态。以非应计项目为基础的债务担保的应计利息与利息收入相抵。截至2021年12月31日和2020年12月31日，没有非应计状态的债务证券，因此没有与2021年和2020年利息收入相反的债务证券相关的应计利息。
对于处于未实现亏损状态的可供出售的债务证券，管理层首先评估该公司是否打算出售，或是否可能要求该公司在收回其摊销成本基础之前出售该证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准，证券的摊余成本基础将通过信贷损失拨备计入收益，减记为公允价值。对于不符合这两个标准的可供出售的债务证券，管理层评估公允价值下降是否由信用损失或其他因素造成。在进行这项评估时，管理层既考虑了定量因素，也考虑了定性因素。
该公司持有的可供出售的债务证券中，有很大一部分是由美国政府机构和美国政府支持的企业发行的债务，包括抵押贷款支持证券。这些证券由美国政府明示或默示担保，获得主要信用评级机构的高评级，且有很长一段没有信用损失的历史。对于这些证券，管理层会考虑到长期没有信用损失的历史和其他因素，以评估即使美国政府违约也不付款的风险。因此，该公司对这些证券采用了零信用损失估计。对于不受美国政府机构和美国政府支持的企业担保的可供出售的债务证券，如个人名称发行人信托优先债务证券和公司债券，管理层利用基于可观察到的市场数据的第三方信用建模工具，帮助管理层识别与这些可供出售的债务证券相关的任何潜在信用风险。该模型估计了每种证券的违约概率、违约损失和违约风险敞口。此外，定性因素也被考虑，包括公允价值低于摊余成本的程度，评级机构对证券信用评级的变化，以及与证券具体相关的不利条件等因素。如果根据本次评估的结果存在信用损失，则记录ACL(对销资产)，以公允价值小于摊销成本基础的金额为限。没有通过ACL记录的任何减值都被认为是与市场相关的，并在扣除税款的其他全面收益中确认。
可供出售债务证券的ACL变动计入信贷损失拨备。当管理层认为可供出售的债务证券无法收回时，或当满足有关出售意向或要求的任何一项标准时，损失将计入ACL。
联邦住房贷款银行股票
世行是FHLB的成员。FHLB是一个合作社，向其成员银行机构提供服务，包括以预付款形式提供资金。作为会员要求，银行必须拥有最低数量的FHLB股票，主要根据其从FHLB的借款水平定期计算。FHLB的股票不存在市场，因此，它是按成本计价的。FHLB股票可按面值赎回五年在FHLB成员资格终止后，FHLB或其监管机构联邦住房金融委员会(Federal Housing Finance Board)可能会施加限制，以维持FHLB的资本充足性。虽然银行目前无意终止其FHLB成员资格，但是否有能力赎回其在FHLB股票上的投资将取决于FHLB施加的条件。世行监控其投资，以确定是否存在减值。根据FHLB的资本充足率和流动性状况，管理层认为，截至2021年12月31日，FHLB股票的账面价值不存在与综合资产负债表中计入的FHLB股票账面金额相关的减值。
其他股权投资
本公司投资于股权投资，公允价值不能轻易确定。此类股权投资归类于综合资产负债表中的其他资产。本公司已选择进行股权投资，而不以成本计算的公允价值，减去减值(如有)，加上或减去可见价格的变动。对于没有易于确定的公允价值的股权投资，每季度进行一次定性减值分析。如果股权投资被视为减值，减值损失在
股权投资的账面价值超过其估计公允价值的金额。减值损失在综合损益表中确认为其他非利息收入的减值。如果同一发行人相同或相似投资的可观察交易的金额大于确认减值亏损时确定的投资的账面价值，则减值亏损可以在随后的期间冲销。由可观察交易引起的任何减值损失或其他变化的冲销在合并损益表的其他非利息收入中确认。
按揭银行业务
持有供出售的按揭贷款
在二手市场已发放并拟供出售的住宅按揭贷款被分类为持有以供出售。根据ASC 825，“金融工具”允许不可撤销的选择权选择公允价值会计，以按合同对某些金融资产和负债进行初始和后续计量，否则根据其他会计准则，这些资产和负债可能不需要按公允价值计量。本公司已为持有以供出售的按揭贷款选择公允价值选项，以更好地配合贷款公允价值的变动与用以对其进行经济对冲的衍生远期销售承诺合约的公允价值变动。根据公允价值期权入账的待售按揭贷款的公允价值变动计入按揭银行收入。住宅贷款销售的收益和损失在销售时确认，并计入抵押贷款银行收入。与选择公允价值选择权的待售按揭贷款相关的前期费用和成本在按揭银行收入中确认为已收/已发生，不会递延。
经纪给不同投资者的抵押贷款的佣金在收到时予以确认，并计入抵押贷款银行收入。
贷款服务权
当持有待售的按揭贷款出售并保留服务时，按揭偿还权资产确认为独立资产。抵押贷款偿还权最初按公允价值记录。公允价值基于估值模型，该模型结合了市场参与者在估计未来净服务收入时将使用的假设，例如服务成本、贴现率、辅助收入、提前还款速度以及违约率和损失。抵押贷款偿还权包括在其他资产中，并在估计净服务收入期间摊销抵销抵押贷款银行收入。
抵押贷款偿还权根据其公允价值定期评估减值。减值是根据票据利率和贷款类型等同质特征对权利进行分层，在综合基础上计量的。公允价值是根据预期现金流的现值估计的，并纳入了对贴现率、提前还款速度和服务成本的假设。任何减值都通过估值拨备和抵押贷款银行收入的减少来确认。
贷款
组合贷款
贷款按未偿还本金列账，经部分冲销及扣除未摊销递延贷款发放费及成本后的净额调整。利息收入以未偿还本金为基础，按水平收益率计算，非权责发生状态的贷款除外。递延贷款发放费和成本作为相关贷款期限内收益的调整摊销。至于购入的贷款，在购买时并无信贷恶化的迹象，利息收入也是根据未偿还的本金按水平收益率计算，然后通过增加与贷款相关的任何折扣或摊销任何溢价来进一步调整。
非权责发生制贷款
除若干正在收回的担保良好的贷款外，当该等贷款的本金及/或利息逾期90天或以上时，或管理层认为适当的较早时间，该等贷款将被置于非应计项目，并暂停确认利息。担保良好的贷款允许保持应计状态，前提是保证全部收回本金和利息，并且贷款正在收回过程中。当管理层认为不能全额收回本金和利息时，贷款也被置于非权责发生制状态。当贷款处于非权责发生制状态时，以前应计但未收回的利息为
冲销本期收入。随后收到的非应计贷款的利息支付将用于贷款的未偿还本金余额或确认为利息收入，这取决于管理层对贷款最终可收回性的评估。当贷款的本金和利息已持续一段时间，借款人已证明有能力遵守还款条件，并且管理层认为贷款完全可收回时，贷款就不再是应计项目。
问题债务重组贷款
经修改或续签的贷款在满足以下两个条件时被视为问题债务重组(TDR)：1)借款人遇到财务困难；2)为借款人的利益做出让步，否则借款人或具有类似信用风险特征的交易不会考虑这些优惠。这些优惠可能包括修改债务条款，例如延期付款、延长到期日、减少本金余额、降低除正常市场利率调整以外的规定利率，或这些优惠的组合。债务可能会被分成两部分，重组后的债务的每一部分都有单独的条款。重组贷款，而不是积极强制收回贷款，可能会增加最终收回贷款的可能性，从而使公司受益。
根据管理层对贷款可收回性的评估，TDR分为应计和非应计两类。在重组时已经处于非应计状态的贷款通常保持非应计状态大约6个月，然后管理层才会考虑将这些贷款恢复到应计状态。若借款人未能遵守重组条款，且管理层认为借款人不太可能在短期内恢复合规状态，且本金和利息的全额收回存在疑问，则应计重组贷款被置于非应计状态。
TDR从重组之日起至少一年内都是这样报告的。在重组后的几年里，如果重组不涉及低于市场的利率优惠，并且贷款在合理的一段时间内根据修改后的合同条款履行，TDR将被从这一分类中删除。
本公司选择根据经冠状病毒应对和救济补充拨款法案(“CRRSA法案”)修订的“冠状病毒援助、救济和经济保障法”(“CARE法案”)第4013条对符合条件的贷款修改进行说明。从2020年3月1日到2022年1月1日，该公司获准根据GAAP暂停与COVID-10大流行相关的贷款修改以及截至2019年12月31日逾期不超过30天的贷款的TDR会计要求。符合条件的贷款修改不被归类为TDR，只要它们按照修改后的条款执行，就不会报告为逾期。利息收入继续得到确认，除非贷款处于非应计项目状态。
个别分析贷款
单独分析的贷款单独评估信用减值，包括非应计商业贷款、合理预期的TDR、已执行的TDR，以及基于潜在风险特征和管理层对个别贷款的酌情决定权的某些其他贷款。 分析这类贷款。TDR被认为是合理的预期，不晚于管理层得出结论认为修改是最佳行动方案，而且陷入困境的借款人至少有可能接受某种形式的让步以避免违约。
贷款信贷损失准备
贷款的ACL是通过在综合收益表中确认的信贷损失拨备来建立的。贷款的ACL也通过收回以前冲销的金额而增加，并通过贷款冲销而减少。当管理层认为未偿还本金余额不太可能收回时，确认贷款冲销。当抵押品被认为不足以支持贷款的账面价值时，依赖抵押品的个别分析贷款的全部或部分冲销通常被确认。
自2020年1月1日起，本公司采纳了ASC 326的规定，并修改了贷款ACL的会计政策。贷款的ACL是管理层对报告日期贷款预期年限内预期信贷损失的估计。该公司作出会计政策选择，将应计利息从贷款的摊余成本基础中剔除，并在综合资产负债表中报告其他资产的应计利息。此外，该公司在估计贷款信贷损失时，亦不计入应计利息。
贷款ACL的水平是基于管理层对来自内部和外部来源的所有相关信息的持续审查，这些信息涉及过去的事件、当前状况以及合理和可支持的预测。历史信用损失经验为违约损失的计算和预期信用损失的估计提供了依据。如下文进一步讨论的，对历史信息的调整是针对特定风险特征的不同，例如承保标准、投资组合、拖欠水平或期限的不同，以及环境条件的变化，这些变化可能不会反映在历史损失率中。
管理层采用一种流程和方法来评估贷款的ACL，既评估定量因素，也评估定性因素。评估定量因素的方法论由两个基本部分组成。第一个组成部分涉及将贷款汇集到投资组合部分，以获得具有相似风险特征的贷款。集合贷款组合细分包括商业房地产(包括商业建筑细分市场)、商业和工业(包括PPP细分市场)、住宅房地产、房屋净值和其他消费贷款。第二个组成部分涉及识别单独分析的贷款，这些贷款与汇集到投资组合部分中的贷款不具有相似的风险特征。个别分析贷款包括非权责发生制商业贷款、合理预期TDR及已执行TDR，以及根据潜在风险特征及管理层个别分析该等贷款的酌情权而厘定的若干其他贷款。
对于单独分析的贷款，根据贷款的合同有效利率或贷款的可观察市场价格，或如果贷款依赖抵押品，按抵押品的公允价值，使用贴现现金法来衡量ACL。管理层在衡量预期信用损失程度时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值、借款人的财务状况、担保人的支持以及到期收取预定本金和利息的可能性。对于抵押品依赖型贷款(主要通过出售抵押品来偿还)，管理层对出售抵押品的估计成本的公允价值进行调整。对于抵押品依赖型贷款(如应计TDR)，若抵押品主要通过操作抵押品来偿还，则估计销售成本不计入计量。管理层亦可调整评估价值以反映估计市值下跌，或对因知悉抵押品相关情况而导致的不可观察因素的评估价值应用其他折扣。
对于集合贷款，公司使用贴现现金流方法估计贷款预期寿命内的信贷损失。贷款期限不包括预期的延期、续签和修改，除非延期或续签选项包括在原始或修改的合同条款中，并且公司不能无条件取消。该方法在给定违约框架的情况下结合了违约概率和损失。默认触发因素包括贷款逾期90天或更长时间、发生注销、贷款被置于非应计状态、贷款在TDR中被修改或贷款被评为特别提及或分类的风险评级。违约损失是根据历史信用损失经验估算的。违约概率是利用包含计量经济学因素的回归模型来估计的。这些因素是根据每个投资组合部门的因素与历史信用损失的相关性来选择的。2021年第一季度，管理层更新了集合贷款的ACL方法，在确定每个贷款组合部门的违约概率时纳入了其他计量经济学因素。自2021年1月1日起，全国失业率(“NUR”)和国内生产总值(GDP)计量因子被用于商业房地产和其他消费贷款组合部分；NUR和全国房价指数计量因子被用于住宅房地产和房屋净值投资组合部分；努尔计量因子被用于商业和工业贷款组合部分。在2021年1月1日之前，只使用努尔来确定每个贷款组合部门的违约概率。要估计违约概率，请执行以下操作, 该模型利用了一年内合理且可支持的预测期内的预测计量经济学因素。在预测期过后，模型恢复到相应计量经济学因子的历史平均值，并在一年的返回期内直线回归相关的违约概率。DCF方法结合违约概率、违约情况下的损失、提前还款速度和贷款的剩余寿命来估计每笔贷款的准备金。对每个投资组合部分的所有贷款水平准备金的总和进行汇总，并得出损失率因子。
定量损失因素还补充了某些定性风险因素，反映了管理层对损失可能与定量损失率所代表的损失有何不同的看法。这些定性风险因素包括：1)贷款政策和程序的变化，包括其他地方在估计信贷损失时没有考虑的承保标准和收集、冲销和回收做法的变化；2)国际、国家、区域和地方的变化。
影响投资组合可回收性的经济和商业状况和发展，包括各个市场的状况；3)投资组合的性质和数量以及贷款条件的变化；4)贷款管理和其他相关人员的经验、能力和深度的变化；5)逾期贷款的数量和严重程度、非应计贷款的数量和严重程度以及不良分类或评级贷款的数量和严重程度的变化；6)机构信用审查系统的质量变化；7)抵押品依赖型贷款的基础抵押品价值的变化。8)任何信贷集中的存在和影响，以及这种集中程度的变化；以及9)其他外部因素，如法律和监管要求，对该机构现有投资组合中估计的信贷损失水平的影响。定性损失因子被应用于每个投资组合部分，其金额由规模相似的地区性银行同业集团的历史贷款冲销确定。
由于该方法是基于历史经验和趋势、当前的经济数据、合理和可支持的预测以及管理层的判断，因此可能会出现导致不同估计的因素。恶化的条件或假设可能会导致贷款的ACL进一步增加，反之，改善的条件或假设可能会导致贷款的ACL进一步减少。此外，各监管机构定期审查贷款的ACL。这些机构可能会根据他们在审查时对可获得的信息的判断，要求增加津贴。贷款的ACL是一个估计值，最终损失可能与管理层的估计值不同。
在2020年1月1日之前，贷款损失拨备是基于已发生损失的方法，代表管理层对截至资产负债表日期的贷款组合固有损失风险的估计。津贴水平是基于管理层对贷款组合的增长和构成、历史亏损经验、估计亏损出现时期(从最终违约事件发生到实际亏损被确认并予以冲销为止)、经济状况、资产质量和信贷质量水平和趋势的分析、个别贷款相对于合同条款的表现以及其他相关因素的持续审查得出的。
采用了一种方法来系统地衡量贷款组合中固有的估计贷款损失敞口金额，目的是建立足够的贷款损失拨备。该方法包括：(1)确定被视为减值的个别贷款的损失分摊；(2)根据历史亏损经验和估计亏损出现期间，对非减值贷款应用损失分摊系数，并对管理层认为历史亏损经验没有充分反映的各种风险进行调整。
被视为减值的贷款的损失分摊是根据贷款的合同有效利率或贷款的可观察市场价格，或如果贷款依赖抵押品，则按抵押品的公允价值采用贴现现金流量法计量的。对于集体评估的贷款，损失分摊系数是通过分析被视为与投资组合中的固有亏损风险相关的既定回顾期间内按贷款分类的历史损失经验而得出的。贷款按贷款类型、抵押品类型、拖欠情况和贷款风险评级(如适用)进行分类。对这些损失分摊系数进行了调整，以反映损失出现的时期。这些数额还补充了某些定性风险因素，反映了管理层对损失可能与历史损失率所代表的损失有何不同的看法。定性风险因素与上述ASC 326会计政策考虑的因素相同。
无资金承付款的信贷损失拨备
无资金承诺的ACL是管理层对预期合同期(或年限)的预期信用损失的估计，在预期合同期(或年限)内，公司因履行发放信贷的合同义务而面临信用风险，除非该义务可由公司无条件取消。出于监管资本的目的，房屋净值信用额度和商业需求贷款的无资金承诺被认为是无条件可取消的，因此不包括在估计无资金承诺的ACL的计算中。对于每个投资组合，估计的损失率和筹资因子被应用于相应的无资金承诺余额。对于每个投资组合，在确定贷款的ACL时，应用于无资金承诺的估计损失率与应用于相应资产负债表上金额的定量和定性损失率相同。适用于无资金承付款的估计资金因数代表资金发生的可能性，并以公司每个投资组合的平均历史利用率为基础。
无资金承担额的ACL计入综合资产负债表中的其他负债。未出资承担的ACL是通过综合损益表中确认的信贷损失拨备进行调整的。
房舍和设备
土地是按成本价运输的。房舍和设备按成本减去累计折旧计算。财务报告中的折旧是按资产估计使用年限的直线法计算的。租赁改进按预期租赁期限或改善的估计使用年限中较短者折旧。预期租赁条款包括在合理保证行使该等续期的范围内的租约续期选择权。主要增加和改进的支出被资本化，而当前的维护和维修费用则计入运营费用。预计楼宇及改善工程的使用年限由5至40好几年了。对于家具、固定装置和设备，估计使用寿命从3至20好几年了。
租契
该公司已承诺根据不可撤销的经营租约租用营业处所，并决定有关安排在开始时是否符合租约的定义。
经营租赁将于新租赁开始日通过确认经营租赁使用权(“ROU”)资产和经营租赁负债计入资产负债表。ROU资产代表在合同租赁期内使用标的资产的权利。经营租赁负债是指支付租赁所产生的租赁款项的义务。
该公司的租约并不提供隐含利率，因此该公司使用与相关租赁条款相称的递增抵押借款利率来确定经营租赁负债的现值。
该公司的经营租赁协议包含租赁和非租赁部分，这些部分通常单独核算。该公司的租赁协议不包含任何剩余价值担保。
12个月或以下的经营租赁计入综合资产负债表中记录的净资产收益率和经营租赁负债。经营租赁条款包括在合理确定该公司将行使该等选择权时延长的选择权，该选择权是在逐个租赁的基础上确定的。
经营性租赁的租赁费用在租赁期内以直线法确认。可变租赁组成部分，如消费者物价指数调整，在发生时计入费用，不包括在ROU资产和经营租赁负债中。
银行拥有的人寿保险
对BOLI的投资代表了人寿保险单对某些员工的生命的现金退保价值，这些员工提供了积极的同意，允许银行成为此类保单的受益者。保单现金价值的增加，以及收到的保险收益，都记录在非利息收入中，不需要缴纳所得税。保险公司的财务实力在购买BOLI之前和之后每年都会进行审查。
商誉与可确认无形资产
商誉是指收购价格超过被收购企业公允净值的部分。商誉不摊销，但在报告单位水平(定义为分部水平)进行减值测试，至少在第四季度每年或更频繁地在任何表明减值亏损更有可能发生的事件或情况发生时进行。在评估减值时，本公司可选择进行定性分析，以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值极有可能低于其账面价值。如在评估该等事件或情况的整体后，吾等认为申报单位的公允价值不大可能少于其账面值，则吾等将不会被要求进行减值测试。
量化减值分析要求将每个报告单位的公允价值与其账面价值进行比较，以确定潜在的减值。当报告单位的商誉账面价值超过其隐含公允价值时，就存在商誉减值。当商誉被评估为减值时，适用重大判断。这项判断包括但不限于选择适当的贴现率、识别相关的市场可比性以及制定现金流预测。各种公允价值技术的选择和加权可能导致公允价值更高或更低。判断适用于确定最能代表公允价值的权重。
收购中确定的无形资产包括咨询合同。无形资产的价值是根据它们预期产生经济效益的时间段计算的。无形资产在其估计寿命内摊销，采用的方法与本公司实现的经济效益数额大致相同。
只要发生表明账面金额可能无法收回的事件或情况，具有确定寿命的无形资产就会进行减值测试。如适用，本公司会将无形资产的账面价值与资产预期产生的未贴现现金流总和进行比较，以测试每项无形资产。如果资产的账面金额超过其未贴现的现金流量，则将就账面金额超过其公允价值的金额确认减值损失。减值将导致根据预期的贴现未来现金流量减记估计公允价值。正在摊销的无形资产的剩余使用寿命也会进行评估，以确定事件和情况是否需要修订剩余的摊销期限。
Long的减值-商誉以外的活资产
当事件或业务环境变化显示账面值可能无法悉数收回时，包括厂房及设备在内的长期资产会被检视减值。如确定存在减值，任何相关减值损失均按公允价值计算。待处置资产的减值损失(如有)是基于预计将收到的收益减去处置成本。
通过丧失抵押品赎回权或收回而获得的财产
通过丧失抵押品赎回权或收回财产而获得的财产，以成本或公允价值减去出售的估计成本中的较低者为准。该等资产的公允价值是根据独立评估和其他相关因素确定的。在丧失抵押品赎回权或收回资产时，任何减记到公允价值的减记都将计入贷款损失拨备。在丧失抵押品赎回权或收回房屋后，对市值下降和估计的销售费用保留估值津贴。在出售丧失抵押品赎回权的财产时，账面价值超过出售收益的任何部分都被确认为出售损失。任何超过丧失抵押品赎回权财产账面价值的销售收益首先作为估值津贴(如果有的话)的追回，其余的被确认为出售收益。估值津贴的变化、与这些房产所有权相关的费用以及出售这些房产的损益都包括在丧失抵押品赎回权的房产成本中。
实质收回的贷款只包括该公司已取得抵押品控制权，但尚未完成法律止赎程序的贷款。
房地产投资有限公司合伙企业
世行投资于翻新、拥有和运营低收入住房综合体的房地产有限合伙企业。银行既不积极参与房地产有限合伙企业，也不拥有房地产有限合伙企业的控股权。该等投资的账面价值记入综合资产负债表的其他资产。
房地产有限合伙企业的投资采用比例摊销法核算。对未来资本贡献的无资金承担在综合资产负债表的其他负债中确认和记录。根据比例摊销法，这笔投资在同一税期内摊销，并按预期分配给银行的总税收优惠比例摊销。摊销在合并损益表中确认为所得税费用的组成部分。此外，合伙企业产生的营业亏损和税收抵免也被记录为所得税费用的减少。
资产的转让和服务以及负债的清偿
对金融资产的转移和服务以及负债的清偿进行会计处理的基础是一贯采用侧重于控制的财务组成部分办法。这种方法将作为销售的金融资产的转让与作为担保借款的转让区分开来。当金融资产的控制权已经交出时，金融资产的转让被计入出售。在以下情况下，转让资产的控制权被视为交出：(1)资产已与公司隔离，(2)受让人获得转让资产的质押或交换权利，不受受让人的约束，并为公司提供微不足道的利益，(3)公司未通过在资产到期前回购资产的协议来保持对转让资产的有效控制。如果转让不符合出售标准，转让将作为担保借款和抵押品质押入账。
管理下的财富管理资产
AUA代表以受托或代理身份为财富管理客户持有的资产，不包括在综合资产负债表中，因为这些不是本公司的资产。
与客户签订合同的收入
ASC 606《与客户签订合同的收入》为与客户签订的合同提供了收入确认框架，除非这些合同在其他会计准则的范围内。
与客户签订的合同收入是根据与客户签订的合同中规定的对价来计量的。该公司在履行其履约义务时确认与客户签订合同的收入。履行义务通常在提供服务时得到满足，可以在某个时间点或在一段时间内满足。
本公司确认属交易性质的收入，而该等收入是在某个时间点赚取的。在某一时间点确认的收入包括卡交换费(与借记卡交易有关的费用收入)、自动柜员机费用、电汇费用、透支费用以及止付和退票费用。此类收入来自交易信息，并在交易发生时或在提供服务完成客户交易时立即确认为收入。
该公司在一段时间内确认收入，通常是每月一次，因为服务的履行和履行义务的履行。这些收入包括财富管理收入和存款账户服务费。财富管理收入分为基于资产的收入和基于交易的收入。基于资产的收入包括信托和投资管理费，这些费用是根据管理下的资产价值的一定比例赚取的。基于交易的收入包括纳税筹备费、佣金和其他服务费。存款户口手续费收入是指向在本行持有存款户口的客户收取的手续费。
在某些情况下，其他方也参与向我们的客户提供服务。如果公司是交易的委托人(本身或通过第三方代表其提供服务)，收入将根据从客户收到的总对价报告，任何相关费用均报告为非利息支出总额。如果公司是交易的代理人(将客户转介给另一方提供服务)，公司将报告保留作为收入的净手续费或佣金。
对于某些佣金和奖励，例如为获得客户合同而支付给我们财富管理服务和商业银行部门员工的佣金和奖励，合同成本资产被建立。合同成本资产在资产预期产生效益的预计使用年限内资本化和摊销。合同成本资产计入合并资产负债表中的其他资产。合同成本资产的摊销计入合并损益表中的薪金和员工福利费用。
养老金成本
养老金福利是使用净定期福利成本法核算的，这种方法确认了员工在大约服务期内的养老金福利的补偿成本。养老金福利成本和收益
债务包括各种精算和其他假设，包括贴现率、死亡率、计划资产回报率和赔偿增加。管理层每年评估这些假设，并在适当的时候根据当前的比率和趋势对这些假设进行修改。修改这些假设的影响记录在其他全面收益(亏损)中，并在未来期间摊销为定期净成本。
净定期福利成本中的服务成本部分在合并损益表中的薪金和员工福利费用中确认。定期福利净成本的所有其他组成部分在合并损益表的其他非利息支出中确认。
固定收益养老金计划的资金状况，以计划资产的公允价值和预计福利义务之间的差额衡量，在综合资产负债表中确认。固定福利计划资金状况的变化，包括精算损益以及以前的服务费用和贷项，在发生变化的当年的全面收益中确认。
基于股份的薪酬
基于股票的薪酬计划规定了股票期权和其他股权激励的奖励，包括限制性股票单位和绩效股票单位。
奖励的补偿费用根据授予之日的公允价值在服务期内确认。授予日期股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估算的。限制性股票单位和绩效股票单位的奖励按授予日Bancorp普通股的公平市场价值估值。绩效分摊单位薪酬费用基于最新的绩效假设，并随着假设的变化而调整。没收行为在发生时会得到确认。既得股权奖励是从库存股(如果有)或授权但未发行的股票中发行的。
超额税收优惠(费用)是指纳税申报表扣除项目与确认的基于股份的薪酬成本不同时产生的，这些薪酬成本是根据授予日期公允价值法在财务报表中确定的。与以股票为基础的奖励结算相关的超额税收优惠(费用)被记录为所得税费用的减少(增加)。以股票为基础的奖励结算的超额税收优惠(费用)作为一项经营活动在合并现金流量表中报告。
限制性股票单位的股息是不可没收的，每季度支付一次，与宣布并支付给普通股股东的股息一起支付。业绩股单位的股息根据可获得的最新业绩假设应计，并在奖励发放时支付(一旦授予)。
所得税
所得税费用按资产负债法厘定，递延税项资产及负债按现有资产及负债的财务报表账面值与其各自税基之间的差额所导致的未来税项后果确认。递延税项资产和负债采用制定的税率计量，该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。此外，该公司在其报税表上所持的不确定的税务立场，如在税务审查中被确认的可能性低于50%，则记录未确认税收优惠的负债。
本公司将与未确认的税收优惠有关的利息计入所得税费用。罚款，如果发生，将被确认为所得税费用的一个组成部分。
细分市场报告
该公司通过商业银行和财富管理服务两个可报告的业务部门管理其运营。有关这些部分的更多信息请参见附注19。
管理层使用分配方法将收入和费用分配给业务线。直接活动被分配到与活动相关的适当业务部门。间接活动，如公司、技术和其他支持职能，主要根据相当于全职人员的情况分配给业务部门
员工计算。
必要时，可以重述分部报告结果，以反映组织结构或分配方法的变化。任何可能影响任何业务部门报告业绩的估计和分配变化都不会影响公司整体的综合财务状况或经营业绩。
每股普通股收益(EPS)
EPS的计算采用两级法。两类法是一种收益分配公式，根据未分配收益中的股息和参与权来确定每类股票的每股收益。基于股票的奖励使持有者有权在归属前获得不可没收的股息，被视为参与证券(即限制性股票单位)，不受业绩衡量标准的约束。这些参与证券包括在收益分配中，用于根据该方法计算基本每股收益。未分配收入根据两级法分配给普通股股东和参与的证券，基于各自在总加权平均可用股份中所占的比例。在两类法下，普通股每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以已发行普通股的加权平均数量。每股摊薄收益是根据计算基本每股收益时确定的加权平均股数加上对已发行普通股的摊薄影响，采用库存股方法计算的。
综合收益
全面收益被定义为权益的所有变动，但不包括与股东的交易引起的变动。净收入是综合收益的一个组成部分。所有其他组成部分统称为其他全面收益(亏损)。其他全面收益(亏损)包括可供出售证券公允价值净变化、现金流对冲公允价值净变化和固定收益养老金计划债务净变化的税后影响。
现金流
就报告现金流而言，现金和现金等价物包括手头现金、银行应付金额和其他短期投资。
担保
备用信用证被认为是公司的担保。备用信用证是为保证客户向第三方履行义务而开具的有条件承诺。开立备用信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。根据备用信用证，公司须应受益人的要求向信用证的受益人付款，条件是客户未能履行与受益人签订的基础合同的条款。
衍生工具与套期保值活动
衍生品在资产负债表上确认为资产或负债，并按公允价值计量。衍生品公允价值变动的会计处理取决于衍生品的预期用途和由此产生的名称。
对于被指定为现金流对冲的衍生品，衍生品公允价值变动的有效部分计入其他全面收益(亏损)，随后在实现损益时重新分类为收益。
对于未被指定为套期保值的衍生品，衍生工具的公允价值变动在收益和非利息收入中确认。
符合套期保值会计条件的衍生工具应计净结算额根据被套期保值项目计入利息收入或利息支出。衍生工具公允价值的变化，包括不符合对冲会计条件的应计净结算，在非利息收入中报告。
当现金流对冲终止，但被对冲的现金流或预期交易仍将发生时，在其他全面收益(亏损)中累积的价值变化将在对冲交易影响收益的同一期间摊销或增加到收益中。
公允价值计量
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。ASC 820“公允价值计量和披露”建立了公允价值计量框架，并扩大了关于公允价值计量的披露。有关公允价值计量的规定披露已包括在附注15中。
注2-近期发布的会计公告
2021年采用的会计准则
所得税-ASC 745
会计准则更新号2019-12《所得税--简化所得税会计处理》(ASU 2019-12)于2019年12月发布，旨在简化所得税会计处理。ASU 2019-12在2020年12月15日之后的财年有效，允许提前采用。ASU 2019-12中的某些条款要求未来适用，其中一些条款要求通过对截至采纳年度初的留存收益进行累积效果调整来修改追溯应用，而其他条款则要求追溯适用于采纳后综合财务报表中列报的所有期间。本公司采纳了ASU 2019-12的规定，自2021年1月1日起生效，该规定对本公司的合并财务报表没有重大影响。
应收账款-ASC 310
会计准则更新号2020-08“对310-20分主题”应收款--不可退还的费用和其他成本“的编纂改进”(“ASU 2020-08”)于2020年10月发布，以进一步澄清和更新ASU 2017-08“应收账款--不可退还的费用和其他成本”(“ASU 2017-08”)中先前发布的指导意见(分主题310-20：购买的可赎回债务证券的溢价摊销)。ASU 2017-08通过要求溢价摊销至最早的赎回日期，缩短了某些以溢价购买的可赎回债务证券的摊销期限。该公司提前采用了ASU 2017-08的规定，自2017年1月1日起生效。ASU 2020-08要求，在每个报告期，如果个别可赎回债务证券的摊销成本超过发行人在下一个赎回日期应偿还的金额，则超额溢价应摊销至下一个赎回日期。ASU 2020-08在截至2020年12月15日的财年有效，不允许提前采用。ASU 2020-08的规定被要求前瞻性地适用。本公司采纳了ASU 2020-08的规定，自2021年1月1日起生效，并未对本公司的综合财务报表产生影响。
即将采用的会计准则
业务组合-ASC 805
会计准则更新号2021-08“与客户签订合同的合同资产和合同负债的会计核算”(“ASU 2021-08”)于2021年10月发布，以明确在企业合并中收购的合同成本资产和合同负债的会计处理。根据现行公认会计原则，收购方一般在收购日按公允价值确认在企业合并中收购的资产和承担的负债。ASU 2021-08的规定明确规定，在企业合并中取得的合同成本、资产和合同负债应按照美国会计准则第606条的规定进行会计处理，就好像收购人发起了合同一样。ASU 2021-08在2022年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期，允许提前采用。ASU 2021-08中的规定必须具有前瞻性地适用。采用ASU 2021-08预计不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
注3-银行的现金和到期款项
来自银行的现金和到期现金包括手头现金、收款过程中的现金项目、波士顿联邦储备银行(“FRBB”)和其他代理银行的存款现金以及向衍生品交易对手质押的现金。
世行维持一定的平均准备金余额，以满足FRBB的要求。这些准备金要求中的一部分或全部可以用金库现金来满足。自2020年3月26日起，FRBB降低了存款准备金率
将存款准备金率降至零，以消除存款机构(如银行)为满足准备金要求而在FRBB维持账户余额的需要。结果，出现了不是截至2021年12月31日和2020年12月31日，综合资产负债表中包括现金和银行应付的准备金余额。
现金和银行到期存款包括在其他银行的有息存款#美元。128.3百万美元和$138.4分别为2021年12月31日和2020年12月31日的100万。
限制性现金和银行到期余额是指质押给衍生品交易对手的现金抵押品。有关向衍生工具交易对手质押的现金抵押品的额外披露，请参阅附注14。
注4-证券
可供出售的债务证券
下表列出了按主要证券类型和证券类别分列的摊销成本、未实现持股收益总额、未实现持股损失总额、证券ACL和证券公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 信贷损失准备 | | 公允价值 |
| 可供出售的债务证券： | | | | | | | | | |
美国政府资助企业的义务 | $200,953 | | | $12 | | | ($4,511) | | | $— | | | $196,454 | |
美国政府机构和政府支持企业发行的抵押贷款支持证券 | 828,319 | | | 6,850 | | | (10,207) | | | — | | | 824,962 | |
| | | | | | | | | |
个人名称发行人信托优先债务证券 | 9,373 | | | — | | | (235) | | | — | | | 9,138 | |
公司债券 | 13,155 | | | — | | | (850) | | | — | | | 12,305 | |
| 可供出售的债务证券总额 | $1,051,800 | | | $6,862 | | | ($15,803) | | | $— | | | $1,042,859 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 信贷损失准备 | | 公允价值 |
| 可供出售的债务证券： | | | | | | | | | |
美国政府资助企业的义务 | $131,186 | | | $628 | | | ($145) | | | $— | | | $131,669 | |
美国政府机构和政府支持企业发行的抵押贷款支持证券 | 725,890 | | | 14,942 | | | (527) | | | — | | | 740,305 | |
| | | | | | | | | |
个人名称发行人信托优先债务证券 | 13,341 | | | — | | | (672) | | | — | | | 12,669 | |
公司债券 | 11,153 | | | — | | | (1,225) | | | — | | | 9,928 | |
| 可供出售的债务证券总额 | $881,570 | | | $15,570 | | | ($2,569) | | | $— | | | $894,571 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
可供出售债务证券的应计利息总额为#美元。2.3百万美元和$2.4截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为100万。
在2021年12月31日和2020年12月31日，公允价值为美元的证券332.0百万美元和$291.9100万美元分别被质押为FHLB借款、FRBB的潜在借款、某些公共存款和其他目的的抵押品。有关FHLB借款的其他讨论，请参见附注12。
可供出售的债务证券的到期日时间表如下。抵押贷款支持证券包括在加权平均到期日的基础上，并根据预期的提前还款进行调整。所有其他债务证券都包括在合同到期日的基础上。实际到期日可能与提交的金额不同，因为某些发行人有权催缴或预付债务，无论是否有催缴或预付罚款。
| | | | | | | | |
| (千美元) | 可供出售
|
| 2021年12月31日 | 摊销成本 | 公允价值 |
| 在一年或更短的时间内到期 | $159,936 | | $159,288 | |
在一年到五年后到期 | 383,094 | | 381,503 | |
在五年到十年后到期 | 403,300 | | 397,503 | |
十年后到期 | 105,470 | | 104,565 | |
总证券 | $1,051,800 | | $1,042,859 | |
上表包括摊销成本余额为#美元的债务证券。223.0百万美元，公允价值为$217.4截至2021年12月31日，可由发行人酌情赎回的债券为100万股。可赎回证券的最终到期日范围为2几年前15年头，呼叫功能范围从1月至2好几年了。
下表汇总了与证券销售相关的金额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | |
| 截至12月31日的期间， | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 销售收入 | $— | | | $— | | | $11,877 | |
| | | | | |
| 已实现毛利 | $— | | | $— | | | $— | |
| 已实现亏损总额 | — | | | — | | | (53) | |
| 证券已实现净亏损 | $— | | | $— | | | ($53) | |
可供出售债务证券减值评估
管理层定期评估投资证券的公允价值下降。债务证券的未实现亏损可能源于当前的市场状况、购买时以来的利率上升、投资的结构性变化。特定发行人盈利质量下降，或者发行人信用质量恶化。管理层同时评估定性和定量因素，以评估是否存在减损。
下表汇总了按证券处于持续未实现亏损状态的时间长度划分的临时减值证券：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
| 2021年12月31日 | # | 公平
价值 | 未实现
损失 | | # | 公平
价值 | 未实现
损失 | | # | 公平
价值 | 未实现
损失 |
美国政府资助企业的义务 | 12 | | $152,733 | | ($3,313) | | | 6 | | $43,202 | | ($1,198) | | | 18 | | $195,935 | | ($4,511) | |
美国政府机构和政府支持企业发行的抵押贷款支持证券 | 41 | | 514,419 | | (7,270) | | | 21 | | 108,983 | | (2,937) | | | 62 | | 623,402 | | (10,207) | |
个人名称发行人信托优先债务证券 | — | | — | | — | | | 3 | | 9,138 | | (235) | | | 3 | | 9,138 | | (235) | |
| 公司债券 | — | | — | | — | | | 4 | | 12,305 | | (850) | | | 4 | | 12,305 | | (850) | |
临时减值证券总额 | 53 | | $667,152 | | ($10,583) | | | 34 | | $173,628 | | ($5,220) | | | 87 | | $840,780 | | ($15,803) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
| 2020年12月31日 | # | 公平
价值 | 未实现
损失 | | # | 公平
价值 | 未实现
损失 | | # | 公平
价值 | 未实现
损失 |
美国政府资助企业的义务 | 6 | | $63,856 | | ($145) | | | — | | $— | | $— | | | 6 | | $63,856 | | ($145) | |
美国政府机构和政府支持企业发行的抵押贷款支持证券 | 16 | | 107,283 | | (527) | | | — | | — | | — | | | 16 | | 107,283 | | (527) | |
个人名称发行人信托优先债务证券 | — | | — | | — | | | 5 | | 12,669 | | (672) | | | 5 | | 12,669 | | (672) | |
| 公司债券 | — | | — | | — | | | 3 | | 9,928 | | (1,225) | | | 3 | | 9,928 | | (1,225) | |
临时减值证券总额 | 22 | | $171,139 | | ($672) | | | 8 | | $22,597 | | ($1,897) | | | 30 | | $193,736 | | ($2,569) | |
证券发行人的信贷质素恶化、金融服务业状况恶化、当前经济环境恶化或房地产价值下跌等，都可能进一步影响这些证券的公允价值，增加某些未变现亏损被列为信贷亏损的可能性，而该公司可能会招致资产减值。
美国政府机构和美国政府支持的企业证券(包括抵押贷款支持证券)的义务
美国政府机构和美国政府支持的债务证券(包括抵押贷款支持证券)的未实现亏损总额，主要是由于购买时以来利率的相对变化。这些证券的合同现金流由美国政府机构和美国政府支持的企业提供担保。这些证券的发行人继续及时支付本金和利息，截至2021年12月31日，这些证券中没有一种逾期。管理层认为，这些债务证券的未实现亏损是投资利差和利率变动的函数，而不是信用质量的变化。管理层预计将收回这些证券的全部摊销成本基础。此外，该公司并不打算出售这些证券，而且很可能不会要求该公司在收回其成本基础(可能是到期的成本基础)前出售这些证券。因此，在2021年12月31日，没有关于证券的ACL记录。
个人名称发行人信托优先债务证券
在2021年12月31日的未实现亏损头寸中包括的债务证券包括三由以下机构发行的信托优先证券三银行部门的个别公司。根据截至本报告提交日期可获得的信息，我们投资组合中持有的所有个人名称发行人信托优先债务证券继续按预期计息和付款，发行人没有延迟付款或违约。管理层经考虑发行人的财务状况、发行人报告的监管资本比率、信用评级(包括截至报告期日期的有效评级)以及报告期日期与本报告提交日期之间的信用评级变化等因素后，审查了该等证券的可回收性。截至2021年12月31日，有二个人名称发行人信托优先债务证券，摊销成本为$4.0百万美元和未实现亏损$129我们注意到，从2021年12月31日到本报告提交之日，没有再有1000家被标普评为低于投资级的公司被下调至投资级以下。管理层认为，这些债务证券的未实现亏损主要是由于投资利差和利率的变化，而不是债务证券发行人信用质量的实质性变化。管理层预计将收回这些证券的全部摊销成本基础。此外，该公司并不打算出售这些证券，而且很可能不会要求该公司在收回其成本基础(可能是到期的成本基础)前出售这些证券。因此，在2021年12月31日，没有关于证券的ACL记录。
公司债券
于2021年12月31日，本公司拥有四持有未实现亏损总计为美元的公司债券850一千个。这些投资级公司债券是由金融服务业的大公司发行的。这些证券的发行人继续按时支付利息，而这些证券中没有一种是
截止日期为2021年12月31日。管理层经考虑发行人的财务状况、发行人报告的监管资本比率、信用评级(包括截至报告期日期的有效评级)、报告期日期与本报告提交日期之间的信用评级变化以及其他信息后，审查了这些证券的可回收性。管理层认为，这些债务证券的未实现亏损主要是由于投资利差和利率的变化，而不是债务证券发行人的信用质量的变化。管理层预计将收回这些证券的全部摊销成本基础。此外，该公司并不打算出售这些证券，而且很可能不会要求该公司在收回其成本基础(可能是到期的成本基础)前出售这些证券。因此，在2021年12月31日没有记录信贷损失拨备。
注5-贷款
以下为贷款摘要：
| | | | | | | | |
| (千美元) | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | 2020 |
| 商业广告： | | |
商业地产 (1) | $1,639,062 | | $1,633,024 | |
工商业 (2) | 641,555 | | 817,408 | |
| 总商业广告 | 2,280,617 | | 2,450,432 | |
| 住宅房地产： | | |
住宅房地产(3) | 1,726,975 | | 1,467,312 | |
| 消费者： | | |
房屋净值 | 247,697 | | 259,185 | |
其他(4) | 17,636 | | 19,061 | |
| 总消费额 | 265,333 | | 278,246 | |
贷款总额(5) | $4,272,925 | | $4,195,990 | |
(1)商业房地产(“CRE”)包括主要由创收财产担保的商业抵押，以及建设和开发贷款。建设和开发贷款是向企业发放的，用于土地开发或工业、商业或住宅的现场建设。
(2)商业和工业贷款(“C&I”)包括对企业和个人的贷款，其中一部分全部或部分以房地产为抵押。C&I还包括$38.0百万美元和$199.8截至2021年12月31日和2020年12月31日，PPP贷款分别为100万笔。
(3)住宅房地产由一至四户住宅物业担保的抵押贷款和房主建筑贷款组成。
(4)其他包括以通用航空飞机担保的个人贷款和其他个人分期付款贷款。
(5)包括净未摊销贷款发放成本#美元6.7百万美元和$1.5分别于2021年12月31日和2020年12月31日为100万美元，从其他金融机构购买并由其他金融机构偿还的贷款的未摊销净保费为$414一千美元787截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为1000人。
贷款余额不包括应计应收利息#美元。10.3百万美元和$11.3截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为100万。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，贷款总额为2.210亿美元和2.1根据一揽子质押协议，分别向FHLB和FRBB质押了10亿美元作为抵押品，用于贴现窗口。有关借款的额外披露，见附注12。
如附注1所披露，该公司根据经CRRSA法案修订的CARE法案第4013条选择对符合条件的贷款修改进行核算。截至2021年12月31日，我们在654贷款总额为$727.7百万美元，其中有效延期仍在2贷款总额为$9.7百万美元。根据修订后的CARE法案第4013条，这些修改中的大多数符合资格的贷款修改，因此不需要被归类为TDR，也没有报告为逾期。请参阅下面关于TDR的其他披露。
信用风险集中
我们贷款组合的很大一部分集中在新英格兰南部的借款人身上，投资组合的很大一部分是以这一地区的房地产为抵押的。独户、住宅和消费者借款人履行还款承诺的能力通常取决于市场区域内的整体经济活动水平和房地产价值。商业借款人履行其还款承诺的能力取决于总体经济，以及该公司所在市场区域的房地产经济部门的健康状况。
逾期贷款
逾期状态基于贷款的合同付款条款。下表显示了逾期贷款的账龄分析，按贷款类别分类：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 逾期天数 | | | | | | |
| 2021年12月31日 | 30-59 | | 60-89 | | 超过90岁 | | 逾期合计 | | 当前 | | 贷款总额 |
| 商业广告： | | | | | | | | | | | |
商业地产 | $— | | | $— | | | $— | | | $— | | | $1,639,062 | | | $1,639,062 | |
工商业 | 3 | | | — | | | — | | | 3 | | | 641,552 | | | 641,555 | |
| 总商业广告 | 3 | | | — | | | — | | | 3 | | | 2,280,614 | | | 2,280,617 | |
| 住宅房地产： | | | | | | | | | | | |
住宅房地产 | 1,784 | | | 3,176 | | | 4,662 | | | 9,622 | | | 1,717,353 | | | 1,726,975 | |
| 消费者： | | | | | | | | | | | |
房屋净值 | 580 | | | 77 | | | 108 | | | 765 | | | 246,932 | | | 247,697 | |
其他 | 21 | | | — | | | — | | | 21 | | | 17,615 | | | 17,636 | |
| 总消费额 | 601 | | | 77 | | | 108 | | | 786 | | | 264,547 | | | 265,333 | |
| 贷款总额 | $2,388 | | | $3,253 | | | $4,770 | | | $10,411 | | | $4,262,514 | | | $4,272,925 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 逾期天数 | | | | | | |
| 2020年12月31日 | 30-59 | | 60-89 | | 超过90岁 | | 逾期合计 | | 当前 | | 贷款总额 |
| 商业广告： | | | | | | | | | | | |
商业地产 | $265 | | | $— | | | $— | | | $265 | | | $1,632,759 | | | $1,633,024 | |
工商业 | 1 | | | 2 | | | — | | | 3 | | | 817,405 | | | 817,408 | |
| 总商业广告 | 266 | | | 2 | | | — | | | 268 | | | 2,450,164 | | | 2,450,432 | |
| 住宅房地产： | | | | | | | | | | | |
住宅房地产 | 4,466 | | | 701 | | | 5,172 | | | 10,339 | | | 1,456,973 | | | 1,467,312 | |
| 消费者： | | | | | | | | | | | |
房屋净值 | 894 | | | 129 | | | 644 | | | 1,667 | | | 257,518 | | | 259,185 | |
其他 | 23 | | | 7 | | | 88 | | | 118 | | | 18,943 | | | 19,061 | |
| 总消费额 | 917 | | | 136 | | | 732 | | | 1,785 | | | 276,461 | | | 278,246 | |
| 贷款总额 | $5,649 | | | $839 | | | $5,904 | | | $12,392 | | | $4,183,598 | | | $4,195,990 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的逾期贷款中包括非应计贷款#美元。9.4百万美元和$8.5分别为百万美元。此外，所有在2021年12月31日和2020年12月31日逾期90天或以上的贷款都被归类为非应计项目。
非权责发生制贷款
以下是按贷款类别分类的非权责发生制贷款摘要：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | | 2020 |
| 商业广告： | | | |
商业地产 | $— | | | $— | |
工商业 | — | | | — | |
| 总商业广告 | — | | | — | |
| 住宅房地产： | | | |
住宅房地产 | 13,576 | | | 11,981 | |
| 消费者： | | | |
房屋净值 | 627 | | | 1,128 | |
其他 | — | | | 88 | |
| 总消费额 | 627 | | | 1,216 | |
| 非权责发生制贷款总额 | $14,203 | | | $13,197 | |
| 累计逾期90天或以上的贷款 | $— | | | $— | |
非权责发生贷款#美元4.8百万美元和$4.7截至2021年12月31日和2020年12月31日，就本金和利息的支付而言，分别有100万美元是当期的。此外，账面价值为#美元的非应计贷款不需要ACL。4.2百万美元和$3.0截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为100万。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，由一至四户住宅物业担保的非应计贷款总额为$1.5百万美元和$3.4分别有100万人处于丧失抵押品赎回权的过程中。
没有重大承诺向贷款在2021年12月31日处于非权责发生状态的借款人提供额外资金。
下表列出了非权责发生贷款确认的利息收入：
| | | | | | | | |
| (千美元) | 确认利息收入 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 |
| 商业广告： | | |
| 商业地产 | $— | | $— | |
| 工商业 | — | | 2 | |
| 总商业广告 | — | | 2 | |
| 住宅房地产： | | |
| 住宅房地产 | 459 | | 379 | |
| 消费者： | | |
| 房屋净值 | 52 | | 35 | |
| 其他 | 1 | | — | |
| 总消费额 | 53 | | 35 | |
| 总计 | $512 | | $416 | |
问题债务重组
已记录的TDR投资包括未偿还本金余额、扣除冲销和未摊销递延贷款发放费和成本后的净额。对于应计TDR，记录的投资还包括应计利息。
下表列出了记录的TDR投资和其他相关信息：
| | | | | | | | |
| (千美元) | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | 2020 |
| 累计TDR | $16,564 | | $13,418 | |
| 非应计TDR | 2,819 | | 2,345 | |
| 总TDR | $19,383 | | $15,763 | |
| | |
| 贷款ACL中包括的TDR的特定准备金 | $148 | | $159 | |
| 向持有TDR的借款人提供贷款的额外承诺 | $— | | $— | |
下表列出了所示期间发生的TDR以及修改前和修改后的记录投资：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | 未完成的记录投资 |
| 贷款数量 | | 预修改 | | 修改后 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 商业广告： | | | | | | | | | | | |
商业地产 | 2 | | | 3 | | | $9,859 | | | $1,798 | | | $9,859 | | | $1,798 | |
工商业 | — | | | 5 | | | — | | | 6,844 | | | — | | | 6,844 | |
| 总商业广告 | 2 | | | 8 | | | 9,859 | | | 8,642 | | | 9,859 | | | 8,642 | |
| 住宅房地产： | | | | | | | | | | | |
住宅房地产 | — | | | 11 | | | — | | | 5,943 | | | — | | | 5,943 | |
| 消费者： | | | | | | | | | | | |
房屋净值 | — | | | 4 | | | — | | | 873 | | | — | | | 873 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 总消费额 | — | | | 4 | | | $— | | | $873 | | | $— | | | $873 | |
| 总计 | 2 | | | 23 | | | $9,859 | | | $15,458 | | | $9,859 | | | $15,458 | |
下表显示了由修改类型指示的期间内发生的TDR：
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| (千美元) | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 |
| 低于市场的利率优惠 | $— | | | $— | |
| 延期付款 | — | | | 7,704 | |
| 到期/摊销特许权 | — | | | — | |
| 只支付利息 | 9,859 | | | 6,384 | |
组合 (1) | — | | | 1,370 | |
| | | |
| 总计 | $9,859 | | | $15,458 | |
(1) 此分类中包含的贷款是使用此表中列出的任何两项优惠的组合进行修改的。
下表显示了在过去12个月内修改的、存在付款违约的TDR的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 贷款数量 | | 记录的投资 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 商业广告： | | | | | | | |
| 商业地产 | — | | | 1 | | | $— | | | $850 | |
| 工商业 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 住宅房地产： | | | | | | | |
| 住宅房地产 | — | | | 2 | | | — | | | 1,299 | |
| 消费者： | | | | | | | |
| 房屋净值 | — | | | 2 | | | — | | | 118 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 总计 | — | | | 5 | | | $— | | | $2,267 | |
个别分析贷款
单独分析的贷款包括非应计商业贷款、合理预期的TDR、已执行的TDR，以及基于潜在风险特征和管理层对个别贷款的自由裁量权的某些其他贷款。 分析这类贷款。
截至2021年12月31日，个别分析贷款的账面价值为$21.1百万美元，其中$14.4100万被认为是抵押品依赖的。对于抵押品依赖型贷款，如管理层已确定抵押品有可能丧失抵押品赎回权，或借款人出现财务困难，而贷款的偿还将主要通过经营或出售抵押品来提供，则ACL是根据抵押品的公允价值与截至计量日期的贷款的摊销成本基础之间的差额来计量的。
下表列出了抵押品依赖型个别分析贷款的账面价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 账面价值 | 相关津贴 | | 账面价值 | 相关津贴 |
| 商业广告： | | | | | |
商业地产(1) | $10,603 | | $— | | | $1,792 | | $— | |
工商业(2) | — | | — | | | 451 | | — | |
| 总商业广告 | 10,603 | | — | | | 2,243 | | — | |
| 住宅房地产： | | | | | |
住宅房地产(3) | 3,803 | | 534 | | | 5,947 | | 38 | |
| 消费者： | | | | | |
房屋净值(3) | — | | — | | | 254 | | 183 | |
其他 | — | | — | | | — | | — | |
| 总消费额 | — | | — | | | 254 | | 183 | |
| 总计 | $14,406 | | $534 | | | $8,444 | | $221 | |
(1) 由创收财产担保。
(2) 由企业资产担保。
(3) 由一到四户住宅物业担保。
信用质量指标
商业广告
该公司利用内部评级系统为其每笔商业贷款分配风险。贷款的评级范围从1到10。这一级别可以分为三大类，包括1至6级的“通过”，7级贷款的“特别提及”，以及8级、9级或10级贷款的“分类”。贷款风险评级系统考虑的参数包括借款人的财务状况、借款人在贷款条款方面的表现、抵押品的充足性、担保的充足性和其他信用质量特征。至于非减值贷款，按揭证券公司在设立适当的贷款损失拨备时，会将风险评级与其他信贷属性一并考虑。有关更多信息，请参见注释6。
商业贷款类别说明如下：
通行证-信用质量可接受的贷款，定义为从高级或非常强大到地位较低的贷款。优良或非常强的信用质量的特征是现金抵押程度高或资产负债表流动性强。地位较低的贷款具有可接受的信用质量水平，但可能在抵押品充足率、现金流、业绩等各种信用指标方面表现出一些弱点，或者可能是在一个行业或已知风险程度较高的贷款类型中。这些弱点可能会通过次级还款来源(包括小企业管理局(SBA)担保)得到缓解。
特别提到-有潜在弱点的贷款值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致资产的偿还前景恶化，或者在未来某个日期导致银行作为债权人的地位恶化。特别提及的资产不属于不利分类，也不会使银行面临足够的风险，不足以保证不利分类。这些情况的例子包括但不限于过时或质量差的财务数据、流动性和杠杆的压力、经营业绩的亏损或负面趋势、边际现金流、入住率疲软或商业房地产的趋势以及频繁的拖欠。
分类贷款-根据银行业监管机构提供的指导方针，根据标准识别为“不合格”、“可疑”或“亏损”的贷款。“不合格”贷款定义了一些弱点，这些弱点可能导致付款违约或本金风险敞口，但目前还不确定。这类贷款往往依赖于抵押品清算、次要偿还来源或正常业务过程之外的事件。这些贷款受到密切关注，要么已经处于非应计项目状态，要么当管理层确定存在收回不确定性时，可能处于非应计项目状态。“可疑”贷款被置于非权责发生状态，有很高的损失概率，但损失的程度很难量化，因为依赖于价值难以确定的抵押品，或者依赖于一些缺乏确定性的近期事件。“损失”类别的贷款通常被认为是无法收回的，或者无法确定付款的时间或金额。“损失”并不意味着贷款没有收回价值，而是说，继续持有资产是不切实际或不可取的。
该公司的程序要求，只要有信息表明需要改变，就应修订贷款风险评级和分类。管理层每季度审查一份受关注的资产清单，其中通常包括风险评级为6级或更高的商业贷款、高杠杆交易贷款、高波动性商业房地产、新冠肺炎疫情导致积极延期的贷款，以及其他精选贷款。管理层的审查重点放在贷款的现状、风险评级的适当性和改善信用的策略上。
第三方每年进行一次信用审查计划，以对商业贷款组合的信誉、承保和信用风险管理实践的质量以及风险评级分类的适当性进行独立评估。这项审查的补充是对商业贷款组合进行有选择的有针对性的内部审查。
住宅和消费者
管理层使用贷款类型的拖欠信息，持续监控相对同质的住宅房地产和消费贷款组合。
此外，还利用其他技术对住宅房地产贷款和房屋净值消费贷款的信用恶化指标进行了监测。这些技术包括定期跟踪贷款，更新公平艾萨克公司(“FICO”)得分和更新估计贷款与价值比率(“LTV”)。LTV是根据地理位置、最初的评估价值和房价中值的变化等因素估计的，并考虑了贷款的年限。在确定住宅房地产和房屋净值消费信贷的定性损失因素时，将考虑这些分析的结果和其他信贷审查程序，包括选定的有针对性的内部审查。
下表按信用质量指标和贷款组合细分汇总了截至2021年12月31日该公司的贷款组合：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 按起始年度划分的定期贷款摊销成本 | | | |
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 之前 | 循环贷款摊销成本 | 循环贷款转为定期贷款 | 总计 |
| 商业广告： | | | | | | | | | |
| CRE： | | | | | | | | | |
经过 | $417,705 | | $212,649 | | $260,940 | | $206,164 | | $163,132 | | $266,067 | | $7,015 | | $2,202 | | $1,535,874 | |
特别提及 | 9,089 | | 489 | | 33,982 | | 28,432 | | — | | 20,273 | | 320 | | — | | 92,585 | |
分类 | — | | 958 | | — | | 2,685 | | 6,959 | | 1 | | — | | — | | 10,603 | |
总CRE | 426,794 | | 214,096 | | 294,922 | | 237,281 | | 170,091 | | 286,341 | | 7,335 | | 2,202 | | 1,639,062 | |
| C&I： | | | | | | | | | |
经过 | 116,959 | | 78,601 | | 104,827 | | 87,619 | | 51,579 | | 83,182 | | 89,686 | | 911 | | 613,364 | |
特别提及 | — | | — | | 606 | | 4,599 | | 6,195 | | 15,605 | | 1,186 | | — | | 28,191 | |
分类 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
C&I合计 | 116,959 | | 78,601 | | 105,433 | | 92,218 | | 57,774 | | 98,787 | | 90,872 | | 911 | | 641,555 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 住宅房地产： | | | | | | | | | |
| 住宅房地产： | | | | | | | | | |
当前 | 733,658 | | 353,742 | | 158,140 | | 85,656 | | 88,365 | | 297,792 | | — | | — | | 1,717,353 | |
逾期 | — | | 1,402 | | 1,167 | | 2,379 | | 763 | | 3,911 | | — | | — | | 9,622 | |
住宅房地产总量 | 733,658 | | 355,144 | | 159,307 | | 88,035 | | 89,128 | | 301,703 | | — | | — | | 1,726,975 | |
| 消费者： | | | | | | | | | |
| 房屋净值： | | | | | | | | | |
当前 | 10,434 | | 5,850 | | 3,703 | | 2,380 | | 1,064 | | 3,592 | | 211,488 | | 8,421 | | 246,932 | |
逾期 | — | | — | | 185 | | — | | — | | 245 | | 115 | | 220 | | 765 | |
总房屋净值 | 10,434 | | 5,850 | | 3,888 | | 2,380 | | 1,064 | | 3,837 | | 211,603 | | 8,641 | | 247,697 | |
| 其他： | | | | | | | | | |
当前 | 5,536 | | 3,264 | | 1,313 | | 407 | | 747 | | 6,090 | | 258 | | — | | 17,615 | |
逾期 | 21 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 21 | |
总计其他 | 5,557 | | 3,264 | | 1,313 | | 407 | | 747 | | 6,090 | | 258 | | — | | 17,636 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 贷款总额 | $1,293,402 | | $656,955 | | $564,863 | | $420,321 | | $318,804 | | $696,758 | | $310,068 | | $11,754 | | $4,272,925 | |
下表按信用质量指标和贷款组合细分汇总了截至2020年12月31日该公司的贷款组合：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 按起始年度划分的定期贷款摊销成本 | | | |
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 之前 | 循环贷款摊销成本 | 循环贷款转为定期贷款 | 总计 |
| 商业广告： | | | | | | | | | |
| CRE： | | | | | | | | | |
经过 | $283,341 | | $353,875 | | $260,917 | | $236,310 | | $136,490 | | $249,359 | | $10,333 | | $2,386 | | $1,533,011 | |
特别提及 | 756 | | 20,235 | | 39,387 | | 16,222 | | 11,318 | | 10,367 | | 771 | | — | | 99,056 | |
分类 | 957 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 957 | |
总CRE | 285,054 | | 374,110 | | 300,304 | | 252,532 | | 147,808 | | 259,726 | | 11,104 | | 2,386 | | 1,633,024 | |
| C&I： | | | | | | | | | |
经过 | 293,493 | | 95,775 | | 98,146 | | 56,792 | | 44,445 | | 91,128 | | 95,817 | | 1,296 | | 776,892 | |
特别提及 | 1,123 | | 722 | | 3,210 | | 6,839 | | 3,141 | | 14,853 | | 3,806 | | 56 | | 33,750 | |
分类 | 403 | | — | | — | | — | | — | | 6,363 | | — | | — | | 6,766 | |
C&I合计 | 295,019 | | 96,497 | | 101,356 | | 63,631 | | 47,586 | | 112,344 | | 99,623 | | 1,352 | | 817,408 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 住宅房地产： | | | | | | | | | |
| 住宅房地产： | | | | | | | | | |
当前 | 463,477 | | 253,228 | | 146,839 | | 155,976 | | 128,139 | | 309,314 | | — | | — | | 1,456,973 | |
逾期 | 238 | | 1,698 | | 1,310 | | 886 | | 110 | | 6,097 | | — | | — | | 10,339 | |
住宅房地产总量 | 463,715 | | 254,926 | | 148,149 | | 156,862 | | 128,249 | | 315,411 | | — | | — | | 1,467,312 | |
| 消费者： | | | | | | | | | |
| 房屋净值： | | | | | | | | | |
当前 | 9,838 | | 6,771 | | 3,898 | | 1,474 | | 1,217 | | 3,955 | | 219,085 | | 11,280 | | 257,518 | |
逾期 | — | | 35 | | 24 | | — | | — | | 186 | | 310 | | 1,112 | | 1,667 | |
总房屋净值 | 9,838 | | 6,806 | | 3,922 | | 1,474 | | 1,217 | | 4,141 | | 219,395 | | 12,392 | | 259,185 | |
| 其他： | | | | | | | | | |
当前 | 5,214 | | 2,241 | | 1,237 | | 1,544 | | 548 | | 7,850 | | 308 | | 1 | | 18,943 | |
逾期 | 19 | | 1 | | — | | — | | 88 | | 7 | | 3 | | — | | 118 | |
总计其他 | 5,233 | | 2,242 | | 1,237 | | 1,544 | | 636 | | 7,857 | | 311 | | 1 | | 19,061 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 贷款总额 | $1,058,859 | | $734,581 | | $554,968 | | $476,043 | | $325,496 | | $699,479 | | $330,433 | | $16,131 | | $4,195,990 | |
按照行业惯例，华盛顿信托可以在商业贷款到期时或之前续签。在上面的表格中，续订在获得批准之前要经过全面的信用评估，并报告为续订期间的原始续订。
贷款服务活动
出售并保留服务的贷款导致贷款偿还权资本化。下表列出了对贷款偿还权的分析：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 贷款服务
权利 | | 估值
津贴 | | 总计 |
| 2018年12月31日的余额 | $3,651 | | | $— | | | $3,651 | |
| 贷款偿还权资本化 | 902 | | | — | | | 902 | |
| 摊销 | (1,027) | | | — | | | (1,027) | |
| | | | | |
| 2019年12月31日的余额 | 3,526 | | | — | | | 3,526 | |
| 贷款偿还权资本化 | 6,569 | | | — | | | 6,569 | |
| 摊销 | (2,507) | | | — | | | (2,507) | |
| 增加减值准备 | — | | | (154) | | | (154) | |
| 2020年12月31日的余额 | 7,588 | | | (154) | | | 7,434 | |
| 贷款偿还权资本化 | 5,671 | | | — | | | 5,671 | |
| 摊销 | (3,438) | | | — | | | (3,438) | |
| 减值准备减少 | — | | | 154 | | | 154 | |
| 2021年12月31日的余额 | $9,821 | | | $— | | | $9,821 | |
下表列出了与贷款服务资产相关的估计摊销费用总额：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | |
| 截至12月31日的年度： | | 2022 | | $2,211 | |
| | 2023 | | 1,713 | |
| | 2024 | | 1,328 | |
| | 2025 | | 1,029 | |
| | 2026 | | 797 | |
| | 2027年及其后 | | 2,743 | |
| 预计摊销费用总额 | | $9,821 | |
出售给他人的贷款由该公司根据各种协议以收费方式提供服务。为他人提供的贷款不包括在综合资产负债表中。下表按贷款组合列出了为他人服务的贷款余额：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | | 2020 |
| 住宅房地产 | $1,509,319 | | | $1,231,201 | |
| 商业广告 | 119,873 | | | 155,935 | |
| 总计 | $1,629,192 | | | $1,387,136 | |
注6-贷款信贷损失准备
采用ASC 326
自2020年1月1日起，本公司采用修改后的追溯方法采纳ASC 326的规定。因此，前期比较信息没有进行调整，并继续根据采用ASC 326之前有效的公认会计准则(GAAP)进行报告。
下表显示了ACL中截至2021年12月31日的贷款活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 商业广告 | | | 消费者 | | | |
| 克雷 | C&I | 商业总金额 | 住宅房地产 | 房屋净值 | 其他 | | 总消费者 | 总计 |
期初余额 | $22,065 | | $12,228 | | $34,293 | | $8,042 | | $1,300 | | $471 | | | $1,771 | | $44,106 | |
| | | | | | | | | |
| 冲销 | — | | (307) | | (307) | | (107) | | (183) | | (66) | | | (249) | | (663) | |
| 恢复 | — | | 41 | | 41 | | 89 | | 91 | | 25 | | | 116 | | 246 | |
| 规定 | (3,132) | | (1,130) | | (4,262) | | (164) | | (139) | | (36) | | | (175) | | (4,601) | |
期末余额 | $18,933 | | $10,832 | | $29,765 | | $7,860 | | $1,069 | | $394 | | | $1,463 | | $39,088 | |
下表列出了截至2020年12月31日的年度贷款损失准备的活动情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 商业广告 | | | 消费者 | | | |
| 克雷 | C&I | 商业总金额 | 住宅房地产 | 房屋净值 | 其他 | 总消费者 | | 总计 |
期初余额 | $14,741 | | $3,921 | | $18,662 | | $6,615 | | $1,390 | | $347 | | $1,737 | | | $27,014 | |
| 采用ASC 326 | 3,405 | | 3,029 | | 6,434 | | 221 | | (106) | | (48) | | (154) | | | 6,501 | |
| 冲销 | (356) | | (586) | | (942) | | (99) | | (224) | | (52) | | (276) | | | (1,317) | |
| 恢复 | 51 | | 24 | | 75 | | 20 | | 52 | | 25 | | 77 | | | 172 | |
| 规定 | 4,224 | | 5,840 | | 10,064 | | 1,285 | | 188 | | 199 | | 387 | | | 11,736 | |
期末余额 | $22,065 | | $12,228 | | $34,293 | | $8,042 | | $1,300 | | $471 | | $1,771 | | | $44,106 | |
下表列出了截至2019年12月31日的年度贷款损失拨备中的活动情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 商业广告 | | | 消费者 | | | |
| 克雷 | C&I | 商业总金额 | 住宅房地产 | 房屋净值 | 其他 | 总消费者 | | 总计 |
期初余额 | $15,381 | | $5,847 | | $21,228 | | $3,987 | | $1,603 | | $254 | | $1,857 | | | $27,072 | |
| 冲销 | (1,028) | | (21) | | (1,049) | | (486) | | (390) | | (95) | | (485) | | | (2,020) | |
| 恢复 | 125 | | 168 | | 293 | | — | | 72 | | 22 | | 94 | | | 387 | |
| 规定 | 263 | | (2,073) | | (1,810) | | 3,114 | | 105 | | 166 | | 271 | | | 1,575 | |
期末余额 | $14,741 | | $3,921 | | $18,662 | | $6,615 | | $1,390 | | $347 | | $1,737 | | | $27,014 | |
注7-房舍和设备
以下是房舍和设备的摘要：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | | 2020 |
| 土地 | $5,921 | | | $5,921 | |
| 房产和装修 | 44,956 | | | 42,510 | |
| 家具、固定装置和设备 | 23,706 | | | 24,969 | |
| 总房舍和设备 | 74,583 | | | 73,400 | |
| 减去：累计折旧 | 45,675 | | | 44,530 | |
| 房舍和设备合计(净额) | $28,908 | | | $28,870 | |
房地和设备折旧为#美元3.4百万，$3.2百万美元和$3.3截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
注8-租契
该公司已承诺根据不可撤销的经营租约租用营业处所，并决定有关安排在开始时是否符合租约的定义。经营租赁使用权(“ROU”)资产为#美元。26.7百万美元和$29.5截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为100万。经营租赁负债总额为#美元。29.0百万美元和$31.7截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为100万。
截至2021年12月31日，有二尚未开始的经营租赁。截至2020年12月31日，共有不是尚未开始的经营租赁。
下表载列有关该公司经营租约的资料：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一号， | 2021 | | 2020 |
| 加权平均贴现率 | 3.36 | % | | 3.34 | % |
| 租约到期日的范围 | 7几个月-19年份 | | 7几个月-20年份 |
租约续订选项的范围 | 3几年-5年份 | | 1年份-5年份 |
加权平均剩余租期 | 12.9年份 | | 13.4年份 |
下表列出了截至2021年12月31日公司经营租赁条款下的未贴现年度租赁付款，包括与综合资产负债表中确认的经营租赁负债现值的对账：
| | | | | | | | |
| (千美元) | | |
| 截至12月31日的年度： | 2022 | $3,957 | |
| 2023 | 3,857 | |
| 2024 | 3,652 | |
| 2025 | 2,932 | |
| 2026 | 2,331 | |
| 2027年及其后 | 19,769 | |
经营租赁支付总额(1) | | 36,498 | |
| 减去：利息 | | 7,488 | |
经营租赁负债现值(2) | | $29,010 | |
(1)包括$1.4百万美元与延长租赁期限的选择权有关，这些选择权合理地确定将被行使。
(2)包括短期经营租赁负债#美元3.1百万美元。
下表列出了租赁费用总额和运营现金流的组成部分：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | 2019 |
| 租赁费： | | | |
| 经营租赁费用 | $4,015 | | $3,921 | | $3,724 | |
| 可变租赁费用 | 69 | | 56 | | 49 | |
租赁总费用(1) | $4,084 | | $3,977 | | $3,773 | |
| 已支付现金： | | | |
| 支付现金减少经营租赁负债 | $3,888 | | $3,791 | | $3,586 | |
(1)在综合损益表中计入占用费用净额。
注9-商誉与无形资产
下表列出了报告单位(或业务部门)级别的商誉账面价值：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | | 2020 |
| 商业银行部门 | $22,591 | | | $22,591 | |
| 财富管理服务细分市场 | 41,318 | | | 41,318 | |
| 总商誉 | $63,909 | | | $63,909 | |
商业银行部门的商誉余额来自于2002年收购第一金融公司(First Financial Corp.)。财富管理服务部门的商誉余额来自2005年收购Weston Financial Group，Inc.(“Weston”)和2015年收购Halsey Associates，Inc.(“Halsey”)。
下表列出了无形资产的组成部分：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | | 2020 |
| 总账面金额 | $20,803 | | | $20,803 | |
| 累计摊销 | 15,389 | | | 14,498 | |
| 净额 | $5,414 | | | $6,305 | |
截至2021年12月31日的无形资产余额包括2005年收购Weston和2015年收购Halsey产生的财富管理咨询合同。
收购韦斯顿银行产生的财富管理咨询合同将在一年内摊销。20-使用余额递减方法，基于从历史径流数据得出的当前客户群的预期消耗量。收购Halsey产生的财富管理咨询合同正以直线方式在一年内摊销。15-一年的寿命。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度摊销费用为890千美元，914一千美元943分别是上千个。
下表显示了截至2021年12月31日的无形资产年度摊销费用预估：
| | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， | 2022 | | | | | $860 | |
| 2023 | | | | | 843 | |
| 2024 | | | | | 826 | |
| 2025 | | | | | 702 | |
| 2026 | | | | | 476 | |
| 2027年及其后 | | | | | 1,707 | |
注10-所得税
下表显示了所得税费用(福利)的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 当期税费： | | | | | |
联邦制 | $17,032 | | | $19,248 | | | $17,298 | |
状态 | 2,130 | | | 3,213 | | | 3,254 | |
当期税费总额 | 19,162 | | | 22,461 | | | 20,552 | |
| 递延税费(福利)： | | | | | |
联邦制 | 1,822 | | | (2,375) | | | (1,294) | |
状态 | 333 | | | (755) | | | (197) | |
| 递延税费(福利)合计 | 2,155 | | | (3,130) | | | (1,491) | |
| 所得税总支出 | $21,317 | | | $19,331 | | | $19,061 | |
所得税总支出不同于将联邦所得税税率应用于所得税前收入所确定的金额。下表列出了差异的原因：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (千美元) | 金额 | 费率 | | 金额 | 费率 | | 金额 | 费率 |
| 按联邦法定税率计算的税费 | $20,619 | | 21.0 | % | | $18,724 | | 21.0 | % | | $18,518 | | 21.0 | % |
| 因以下原因导致的税收增加(减少)： | | | | | | | | |
扣除联邦税收优惠后的州所得税支出 | 1,943 | | 2.0 | | | 1,995 | | 2.2 | | | 2,417 | | 2.7 | |
免税收入净额 | (772) | | (0.8) | | | (803) | | (0.9) | | | (814) | | (0.9) | |
博利 | (614) | | (0.6) | | | (523) | | (0.6) | | | (494) | | (0.6) | |
基于股份的薪酬 | (159) | | (0.2) | | | 92 | | 0.1 | | | (221) | | (0.3) | |
| 投资低收入住房有限合伙企业 | (117) | | (0.1) | | | (118) | | (0.1) | | | — | | — | |
收到的股息扣除 | (28) | | — | | | (28) | | — | | | (36) | | — | |
联邦税收抵免 | — | | — | | | (93) | | (0.1) | | | (364) | | (0.4) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他 | 445 | | 0.4 | | | 85 | | 0.1 | | | 55 | | 0.1 | |
| 所得税总支出 | $21,317 | | 21.7 | % | | $19,331 | | 21.7 | % | | $19,061 | | 21.6 | % |
下表列出了产生递延税项资产和递延税项负债的临时性差异对税收的大致影响：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | | 2020 |
| 递延税项资产： | | | |
| 贷款信贷损失准备 | $9,381 | | | $10,585 | |
经营租赁负债 | 6,962 | | | 7,612 | |
递延补偿 | 5,091 | | | 4,646 | |
| 可供出售债务证券的未实现净亏损 | 2,146 | | | — | |
递延贷款发放费 | 2,044 | | | 2,654 | |
基于股份的薪酬 | 1,859 | | | 1,825 | |
| 现金流对冲 | 1,268 | | | 457 | |
| | | |
固定收益养老金义务 | 966 | | | 2,576 | |
其他 | 2,002 | | | 2,126 | |
递延税项资产 | 31,719 | | | 32,481 | |
| 递延税项负债： | | | |
经营性租赁使用权资产 | (6,406) | | | (7,085) | |
延期贷款发放成本 | (4,982) | | | (4,321) | |
还款权 | (2,357) | | | (1,784) | |
无形资产摊销 | (1,299) | | | (1,513) | |
| 房舍和设备折旧 | (1,237) | | | (1,215) | |
可供出售债务证券的未实现净收益 | — | | | (3,120) | |
其他 | (1,427) | | | (1,253) | |
递延税项负债 | (17,708) | | | (20,291) | |
| 递延税金净资产 | $14,011 | | | $12,190 | |
本公司的递延税项净资产计入综合资产负债表中的其他资产。管理层已确定，任何递延税项资产均不需要估值拨备，因为这些资产很可能主要通过未来冲销现有应税临时差额或通过抵消预计未来应纳税所得额来变现。该公司曾不是截至2021年12月31日和2020年12月31日，未确认的税收优惠。
该公司在美国联邦司法管辖区和各州司法管辖区提交所得税申报单。一般来说，在2018年之前的几年内，该公司不再接受税务机关对美国联邦收入和州税务的审查。
注11-存款
下表为存款汇总表：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | | 2020 |
| 无息活期存款 | $945,229 | | | $832,287 | |
| 有息活期存款 | 251,032 | | | 174,290 | |
| 现在帐目 | 867,138 | | | 698,706 | |
| 货币市场账户 | 1,072,864 | | | 910,167 | |
| 储蓄账户 | 555,177 | | | 466,507 | |
定期存款(1) | 1,288,611 | | | 1,296,396 | |
| 总存款 | $4,980,051 | | | $4,378,353 | |
(1)包括批发经纪定期存款余额#美元515,228及$591,541分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。
下表为定期存单预定到期日：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | 预定到期日 | | 加权平均费率 |
| 截至12月31日的年度： | 2022 | $1,004,817 | | | 0.52 | % |
| 2023 | 175,858 | | | 1.17 | |
| 2024 | 22,280 | | | 1.37 | |
| 2025 | 41,760 | | | 1.15 | |
| 2026 | 43,896 | | | 1.02 | |
| 2027年及其后 | — | | | — | |
| 2021年12月31日的余额 | | $1,288,611 | | | 0.66 | % |
面额25万元或以上的定期存款证184.3百万美元和$134.9分别为2021年12月31日和2020年12月31日的100万。
注12-借款
联邦住房贷款银行预付款
应付给FHLB的预付款为#美元145.0百万美元和$593.9分别为2021年12月31日和2020年12月31日的100万。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，世行可以获得40.0百万未使用的信贷额度，还有剩余的可用借款能力#1.610亿美元和969.7百万美元，分别与FHLB。银行向FHLB质押某些合格的投资证券和贷款作为抵押品。
下表列出了截至2021年12月31日未偿还FHLB预付款的到期日和加权平均利率：
| | | | | | | | | | |
| (千美元) | 排定
成熟性 | | | 加权
平均费率 |
| 2022 | $110,000 | | | | 0.35 | % |
| 2023 | 35,000 | | | | 0.45 | |
| 2024 | — | | | | — | |
| 2025 | — | | | | — | |
| 2026 | — | | | | — | |
| 2027年及其后 | — | | | | — | |
| 总计 | $145,000 | | | | 0.38 | % |
次级债券
次级债券总额为$22.72021年12月31日和2020年12月31日为100万人。
Bancorp赞助成立了WT Capital Trust I(“Trust I”)和WT Capital Trust II(“Trust II”)，这两家特拉华州法定信托成立的唯一目的是发行信托优先证券，并将所得资金投资于Bancorp的次级债券。Bancorp是信托公司所有普通股证券的所有者。根据公认会计原则，信托被视为未合并的子公司。
$8.3百万与Trust I相关的次级债券的利息相当于三个月期伦敦银行同业拆借利率费率加成1.45%，2035年9月15日到期。$14.4百万与信托II相关的次级债券的利息相当于三个月期伦敦银行同业拆借利率费率加成1.45%，2035年11月23日到期。这些债券可以根据Bancorp的选择按面值赎回，但须经适用的银行监管机构批准，并达到适用的指导方针或政策所要求的程度。
关于信托优先证券的监管资本处理的额外讨论见附注13。
注13-股东权益
股票回购计划
本公司于2021年11月10日通过的股票回购计划(“2021年回购计划”)授权回购最多850,000股票，或大约5%，占该公司已发行普通股的百分比。这项权力可不时行使，并可按市场情况所需的数额行使，并须视乎监管因素而定。回购股票的时间和实际数量将取决于各种因素，包括价格、公司和监管要求、市场状况以及其他公司流动性要求和优先事项。2021年回购计划将于2022年12月31日到期，可随时修改、暂停或中止。截至2021年12月31日，不是根据2021年回购计划，股票已被回购。
2020年回购计划于2021年10月31日到期，不是根据这一计划，股票被回购。
分红
Bancorp的主要流动性来源是从银行收到的股息。Bancorp和Bank是受监管的企业，它们的派息能力受到监管部门的审查和限制。对于银行向Bancorp发放的股息、贷款和垫款，存在一定的监管和法律限制。一般来说，在最低监管资本要求的情况下，银行有能力向Bancorp支付股息。如果FDIC和FRBB认为支付股息会构成不安全或不健全的做法，则FDIC和FRBB有权分别使用其执法权力禁止银行或银行控股公司支付股息。银行支付给Bancorp的股息为#美元。45.7百万美元和$43.1截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
保留股份
截至2021年12月31日，共有1,487,365根据2003年的股票激励计划和2013年的股票期权和激励计划，普通股被预留供发行。
监管资本要求
Bancorp和Bank分别受到FRBB和FDIC管理的各种监管资本要求的约束。如果Bancorp或银行未能达到最低资本金要求，监管当局可以启动某些强制性行动，这可能对该公司的财务报表产生直接的实质性影响。资本充足率指导方针和对银行的及时纠正措施规定涉及对资产、负债和根据监管会计惯例计算的某些表外项目的量化衡量。为了确保资本充足，这些量化措施要求最低金额和比率。
2021年12月31日的资本水平超过了被认为是“资本充足”的监管最低水平。
下表列出了公司和银行的实际资本金额和比率，以及相应的最低和资本充足的监管金额和比率，这些金额和比率在各自的时期内有效：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 实际 | | 资本充足率
目的 | | 在“及时纠正行动条例”下“资本充足” |
| 金额 | 比率 | | 金额 | 比率 | | 金额 | 比率 |
| 2021年12月31日 | | | | | | | | |
| 总资本(与风险加权资产之比)： | | | | | | | | |
公司 | $578,137 | | 14.01 | % | | $330,105 | | 8.00 | % | | 不适用 | 不适用 |
银行 | 565,087 | | 13.70 | | | 330,025 | | 8.00 | | | $412,532 | | 10.00 | % |
| 一级资本(相对于风险加权资产)： | | | | | | | | |
公司 | 546,362 | | 13.24 | | | 247,578 | | 6.00 | | | 不适用 | 不适用 |
银行 | 533,312 | | 12.93 | | | 247,519 | | 6.00 | | | 330,025 | | 8.00 | |
| 普通股一级资本(相对于风险加权资产)： | | | | | | | | |
公司 | 524,363 | | 12.71 | | | 185,684 | | 4.50 | | | 不适用 | 不适用 |
银行 | 533,312 | | 12.93 | | | 185,639 | | 4.50 | | | 268,146 | | 6.50 | |
一级资本(按平均资产计算)：(1) | | | | | | | | |
公司 | 546,362 | | 9.36 | | | 233,534 | | 4.00 | | | 不适用 | 不适用 |
银行 | 533,312 | | 9.14 | | | 233,434 | | 4.00 | | | 291,793 | | 5.00 | |
| | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | | | | | | | |
| 总资本(与风险加权资产之比)： | | | | | | | | |
公司 | 539,496 | | 13.51 | | | 319,532 | | 8.00 | | | 不适用 | 不适用 |
银行 | 534,288 | | 13.38 | | | 319,503 | | 8.00 | | | 399,379 | | 10.00 | |
| 一级资本(相对于风险加权资产)： | | | | | | | | |
公司 | 503,791 | | 12.61 | | | 239,649 | | 6.00 | | | 不适用 | 不适用 |
银行 | 498,583 | | 12.48 | | | 239,627 | | 6.00 | | | 319,503 | | 8.00 | |
| 普通股一级资本(相对于风险加权资产)： | | | | | | | | |
公司 | 481,792 | | 12.06 | | | 179,737 | | 4.50 | | | 不适用 | 不适用 |
银行 | 498,583 | | 12.48 | | | 179,721 | | 4.50 | | | 259,596 | | 6.50 | |
一级资本(按平均资产计算)：(1) | | | | | | | | |
公司 | 503,791 | | 8.95 | | | 225,209 | | 4.00 | | | 不适用 | 不适用 |
银行 | 498,583 | | 8.86 | | | 225,126 | | 4.00 | | | 281,407 | | 5.00 | |
(1)杠杆率。
除上表所述资本充足所需的最低监管资本外，该公司还须以普通股形式维持最低2.50%的资本保存缓冲，以避免对资本分配和酌情奖金的限制。在2021年12月31日和2020年12月31日，该公司的资本水平超过了最低监管资本要求加上资本保护缓冲。
Bancorp拥有两家资本信托公司的普通股，这两家公司已经发行了信托优先证券。根据公认会计原则，资本信托被视为未合并的子公司。在2021年12月31日和2020年12月31日，22.0根据FRBB的资本充足率指引，公司一级资本中包含了100万美元的信托优先证券，以供监管资本报告之用。
根据监管资本规则，该公司选择了一个选项，将ASC 326对其监管资本的估计影响推迟两年，随后的三年过渡期截至2024年12月31日。因此，截至2021年和2020年12月31日的资本比率和金额不包括ACL增加对归因于采用ASC 326的贷款和无资金支持的贷款承诺的影响。ASC 326于2020年1月1日生效，根据可归因于ASC 326的信贷损失的税后拨备(相对于递延期内发生的损失方法)进行了近似的税后拨备调整。延期结束时的累计差额将在2022年开始的三年过渡期内逐步计入监管资本。
附注14-衍生金融工具
本公司的衍生金融工具用于管理本公司已知或预期现金收入与其已知或预期现金支付的金额、时间和期限之间的差异，主要用于管理本公司的利率风险。此外，该公司亦订立利率衍生工具，以配合客户的业务需要。所有衍生品都在资产负债表上确认为资产或负债，并按公允价值计量。衍生品公允价值变动的会计处理取决于衍生品的预期用途和由此产生的名称。
利率风险管理协议
利率风险管理协议，例如上限、掉期和下限，是该公司利率风险管理策略的一部分。利率互换是指公司和另一方同意交换按名义本金计算的利息支付(例如，固定利率支付可变利率支付)的协议。利率上限和下限代表公司购买的期权，用于管理整个期权合同期限内支付的利率。与这些交易相关的信用风险是交易对手违约的风险。为尽量减低这方面的风险，该公司只与管理层认为信誉良好的高评级交易对手订立利率协议。这些协议的名义金额不代表双方交换的金额，因此不是潜在损失风险的衡量标准。
现金流对冲工具
截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司拥有名义总金额为#美元的利率掉期合同。20.0百万美元和$60.0分别被指定为现金流对冲的100万美元，以对冲与短期可变利率FHLB预付款相关的利率风险。其中一笔借款利率互换于2021年12月到期，其余将于2023年12月到期。
截至2021年12月31日，该公司拥有一份名义总金额为#美元的利率掉期合同。300.0被指定为现金流对冲的100万美元，用于对冲与可变利率商业贷款池相关的利率风险。贷款利率互换于2021年第二季度执行，2026年5月到期。
被指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值变动记录在其他全面收益中，随后在实现损益时重新分类为收益。
贷款相关衍生品合约
与客户签订利率掉期合约
该公司订立利率掉期合约，以协助商业贷款借款人管理其利率风险。与商业贷款借款人签订的利率互换合同允许他们将可变利率贷款付款转换为固定利率贷款付款。当该公司与商业贷款借款人订立利率掉期合约时，它同时与第三者订立“镜像”掉期合约。第三方将客户的固定利率贷款付款换成可变利率贷款付款。本公司保留与交易对手潜在失败相关的风险以及发起贷款所固有的风险。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，华盛顿信托与商业贷款借款人签订了名义金额为1美元的利率互换合同。1.010亿美元和991.0分别与第三方金融机构签订百万份和等额的“镜像”互换合约。这些衍生工具没有被指定为套期保值，因此，公允价值的变化在收益中确认。
风险分担协议
该公司已与其他银行就商业贷款安排订立风险分担协议。参与银行为与借款人相关的利率互换合约的履约提供担保。这些衍生工具没有被指定为套期保值，因此，公允价值的变化在收益中确认。
根据风险分担协议(即衍生资产)，本公司向参与银行支付费用，参与与商业借款人签订的利率掉期头寸相关的部分信用风险。根据风险参与协议(衍生品负债)，本公司承担或参与与商业借款人的利率掉期头寸相关的部分信用风险，并收取从另一家银行收取的费用。
截至2021年12月31日，风险参与-退出协议和风险参与-加入协议的名义金额为#美元。74.2百万美元和$163.2分别为100万美元和300万美元61.6百万美元和$92.7截至2020年12月31日，分别为100万。
按揭贷款承诺
利率锁定承诺扩大到借款人，并与持有供出售的抵押贷款的来源有关。为减低与利率锁定及持有作出售的按揭贷款有关的利率风险及定价风险，本公司订立远期销售承诺。远期销售承诺是延迟交付或净结算标的工具的合同，例如住宅房地产抵押贷款，卖方同意在指定的未来日期交付指定的工具，或者以指定的价格或收益率交付指定的工具，或者以标的工具的净现金等值交付标的工具。利率锁定承诺和远期销售承诺都是衍生金融工具，但不符合对冲会计标准，因此，这些承诺的公允价值变动反映在收益中。
截至2021年12月31日，利率锁定承诺和远期销售承诺的名义金额为#美元。49.8百万美元和$103.6分别为100万美元和300万美元167.7百万美元和$279.7截至2020年12月31日，分别为100万。
下表为综合资产负债表中衍生工具的公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 衍生资产 | | 衍生负债 |
| | 公允价值 | | | 公允价值 |
| 资产负债表位置 | 十二月三十一日，
2021 | 十二月三十一日，
2020 | | 资产负债表位置 | 十二月三十一日，
2021 | 十二月三十一日，
2020 |
| 被指定为现金流对冲工具的衍生品： | | | | | | | |
| 利率风险管理合同： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 利率互换 | 其他资产 | $182 | | $— | | | 其他负债 | $5,301 | | $1,958 | |
| | | | | | | |
| 未被指定为套期保值工具的衍生品： | | | | | | | |
| 贷款相关衍生品合约： | | | | | | | |
| 与客户进行利率互换 | 其他资产 | 32,361 | | 75,804 | | | 其他负债 | 2,015 | | 68 | |
| 与交易对手进行镜像互换 | 其他资产 | 2,001 | | 67 | | | 其他负债 | 32,480 | | 76,248 | |
| 风险分担协议 | 其他资产 | 1 | | 22 | | | 其他负债 | 2 | | 2 | |
| | | | | | | |
| 按揭贷款承诺： | | | | | | | |
| 利率锁定承诺 | 其他资产 | 1,256 | | 7,202 | | | 其他负债 | — | | — | |
| 远期销售承诺 | 其他资产 | 54 | | — | | | 其他负债 | 905 | | 2,914 | |
| 总金额 | | 35,855 | | 83,095 | | | | 40,703 | | 81,190 | |
减：偏移量(1) | | 2,167 | | 67 | | | | 2,167 | | 67 | |
| 衍生余额，扣除抵销后的净额 | | 33,688 | | 83,028 | | | | 38,536 | | 81,123 | |
减去：质押抵押品(2) | | — | | — | | | | 34,539 | | 74,698 | |
| 净额 | | $33,688 | | $83,028 | | | | $3,997 | | $6,425 | |
(1)与交易对手订立的利率风险管理合约及贷款相关衍生工具合约须遵守总净额结算安排。
(2)质押给衍生品交易对手的抵押品以现金形式存在。华盛顿信托未来可能需要根据未实现亏损头寸的潜在增加比例提供额外的抵押品。
下表列出了股东权益综合变动表和综合损益表中衍生工具的影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | (收益)扣除税后在其他综合收益中确认的亏损 | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | 2019 | | | | | | |
被指定为现金流对冲工具的衍生品： | | | | | | | | | | |
利率风险管理合同： | | | | | | | | | | |
利率上限 | $— | | $89 | | $52 | | | | | | | | |
利率互换 | (2,566) | | (893) | | (1,232) | | | | | | | | |
利率下限 | — | | 150 | | 196 | | | | | | | | |
| 总计 | ($2,566) | | ($654) | | ($984) | | | | | | | | |
被指定为现金流对冲的利率上限和利率下限合约将于2020年到期。
对于被指定为现金流量对冲工具的衍生品，有关从累计其他全面收益(亏损)重新分类为收益的金额和地点的额外披露，请参阅附注20。
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | 得(损)额
在衍生工具收益中确认 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 收入表所在地表 | 2021 | 2020 | 2019 |
未被指定为套期保值工具的衍生品： | | | | |
| 贷款相关衍生品合约： | | | | |
与客户进行利率互换 | 贷款相关衍生收益 | ($27,846) | | $60,938 | | $29,910 | |
与交易对手进行镜像互换 | 贷款相关衍生收益 | 31,547 | | (57,067) | | (26,043) | |
风险分担协议 | 贷款相关衍生收益 | 641 | | 120 | | 97 | |
外汇合约 | 贷款相关衍生收益 | — | | — | | 28 | |
| 按揭贷款承诺： | | | | |
利率锁定承诺 | 抵押银行业务收入 | (5,947) | | 6,106 | | 290 | |
远期销售承诺 | 抵押银行业务收入 | 5,383 | | (10,769) | | (1,818) | |
| 总计 | | $3,778 | | ($672) | | $2,464 | |
注15-公允价值计量
本公司使用公允价值计量来记录某些资产和负债的公允价值调整，并确定公允价值披露。按公允价值经常性记录的项目包括可供出售的证券、待售的抵押贷款和衍生品。此外，我们可能会不时被要求以公允价值记录非经常性基础上的其他资产，例如抵押品依赖型独立分析贷款、通过丧失抵押品赎回权或收回而获得的财产以及抵押服务权。这些非经常性公允价值调整通常涉及采用成本或市场会计或个别资产减记中的较低者。
公允价值是以市场为基础的计量，而不是特定于实体的计量。公允价值计量是根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定的。此外，GAAP根据估值信息的类型(“输入”)是可观察的还是不可观察的，规定了估值技术的层次结构。可观察到的投入反映了从独立来源获得的市场数据，而不可观察到的投入反映了公司的市场假设。这两种类型的投入创建了以下公允价值层次结构：
•级别1-报价完全相同活跃市场中的资产或负债。
•级别2-报价相似的活跃市场中的资产或负债；活跃市场中相同或相似资产或负债的报价；以及所有重要投入和重要价值驱动因素在活跃市场中均可观察到的模型衍生估值。
•级别3-从估值技术派生的估值，其中一个或多个重要投入或重要价值驱动因素看不见的这些数据反映了该公司的市场假设。
公允价值期权选择
GAAP允许不可撤销的选择权选择公允价值会计，用于按合同对某些金融资产和负债进行初始和后续计量。按揭证券公司已为持有作出售用途的按揭贷款选择公允价值选项，以更好地配合贷款公允价值的变动，以及用作经济对冲的远期销售承诺合约的公允价值变动。
下表列出根据公允价值选择入账的待售按揭贷款摘要：
| | | | | | | | |
| (千美元) | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | 2020 |
| 合计公允价值 | $40,196 | | $61,614 | |
总本金余额 | 39,201 | | 59,313 | |
| 公允价值与本金差额 | $995 | | $2,301 | |
根据公允价值选择权入账的待售按揭贷款的公允价值变动计入综合收益表中的按揭银行收入。公允价值的变化导致抵押贷款银行收入减少了#美元。1.32021年为100万美元，相比之下，抵押贷款银行收入增加了美元1.6到2020年，这一数字将达到100万。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，没有持有的抵押贷款逾期90天或更长时间出售。
评估技术
债务证券
可供出售的债务证券按公允价值经常性入账。如有资料，本公司会按市场报价厘定债务证券的公允价值；该等项目分类为1级。截至2021年12月31日及2020年12月31日，并无持有1级证券。
二级债务证券的交易频率低于交易所交易工具。这些证券的公允价值是使用矩阵定价确定的，这些输入可以在市场上观察到，或者可以主要从可观察到的市场数据中得出或得到可观察到的市场数据的证实。这一类别包括美国政府支持的企业的义务，包括抵押贷款支持证券、个人名称发行人信托优先债务证券和公司债券。
交易不活跃的债务证券，其公允价值是通过利用不可观察到的投入使用现金流来确定的，被归类为3级。截至2021年12月31日和2020年12月31日，没有持有3级证券。
持有供出售的按揭贷款
持有待售按揭贷款的公允价值是根据二手市场上类似贷款的当前市场价格估计的，因此被归类为2级资产。
抵押品依赖型个人分析贷款
抵押品依赖型个别分析贷款的公允价值是根据相关抵押品的评估公允价值确定的。这种抵押品主要包括房地产，其次是其他商业资产。对于预计将通过出售抵押品大幅偿还的抵押品依赖型贷款，管理层调整出售的估计成本的公允价值。管理层还可以调整评估价值，以反映估计的市场价值下降，或对由于其了解抵押品而产生的评估价值应用其他折扣。内部估值可用于确定其他企业资产的公允价值。依赖抵押品的个别分析贷款被归类为3级。
贷款服务权
在保留还本付息的情况下出售的贷款将确认还款权。还款权包括在综合资产负债表中的其他资产中，并在估计的偿还期内作为抵押银行收入的抵销摊销。贷款偿还权根据其公允价值每季度进行减值评估。如果账面价值超过估计公允价值，则存在减值。减值是根据票据利率和贷款类型等同类特征，通过对贷款偿还权进行分层，按合计基础计量的。公允价值是使用独立的估值模型估计的，该模型估计预期现金流的现值，并纳入贴现率和预付款率的假设。任何减值都通过估值拨备和抵押贷款银行收入的减少来确认。贷款偿还权被归类为3级。
衍生品
利率互换、上限和下限是在场外市场进行交易的，那里的市场报价并不容易获得。公允价值计量是使用独立估值软件确定的，该软件利用使用市场可观察到的输入(如远期汇率假设)贴现的未来现金流量的现值。该公司评估其交易对手的信用风险，以及该公司的信用风险。因此，在决定是否需要与信贷风险有关的公允价值调整时，会考虑该公司及其交易对手违约的可能性、其净风险敞口及剩余合约期等因素。交易对手风险敞口是
通过对受主净额结算协议约束的头寸进行净额结算，以及考虑担保头寸的抵押品金额(如果有的话)进行评估。该公司已确定，用于对其衍生头寸进行估值的大部分投入属于公允价值等级的第二级。然而，信用估值调整利用的是第3级投入。于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日，本公司已评估信贷估值调整对其衍生工具持仓整体估值的影响的重要性，并确定信贷估值调整对其衍生工具的整体估值并不重大。因此，本公司已将其衍生工具的整体估值列为2级。
远期贷款承诺(利率锁定承诺和远期销售承诺)的公允价值计量主要基于抵押贷款二级市场上类似资产的当前市场价格，因此被归类为2级资产。利率锁定承诺的公允价值也取决于贷款的最终结清。拖欠率是根据该公司的历史数据而厘定，并反映该公司对一项承担而导致结清贷款的可能性所作的最佳估计。虽然拉回利率属第三级投入，但地铁公司已评估拉出利率对其利率锁定承诺的整体估值的影响，并认为该等影响对整体估值并不重大。因此，该公司已将其利率锁定承诺列为第二级。
按公允价值经常性记录的项目
下表列出了按公允价值经常性报告的资产和负债余额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 总计 | | 相同资产在活跃市场的报价
(1级) | | 重要的其他可观察到的输入
(2级) | | 不可观测的重要输入
(3级) |
| 2021年12月31日 | | | |
| 资产： | | | | | | | |
| 可供出售的债务证券： | | | | | | | |
美国政府资助企业的义务 | $196,454 | | | $— | | | $196,454 | | | $— | |
美国政府机构和政府支持企业发行的抵押贷款支持证券 | 824,962 | | | — | | | 824,962 | | | — | |
| | | | | | | |
个人名称发行人信托优先债务证券 | 9,138 | | | — | | | 9,138 | | | — | |
| | | | | | | |
公司债券 | 12,305 | | | — | | | 12,305 | | | — | |
| | | | | | | |
| 持有供出售的按揭贷款 | 40,196 | | | — | | | 40,196 | | | — | |
| 衍生资产 | 33,688 | | | — | | | 33,688 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 经常性公允价值总资产 | $1,116,743 | | | $— | | | $1,116,743 | | | $— | |
| 负债： | | | | | | | |
| 衍生负债 | $38,536 | | | $— | | | $38,536 | | | $— | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 经常性公允价值负债总额 | $38,536 | | | $— | | | $38,536 | | | $— | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 总计 | | 相同资产在活跃市场的报价
(1级) | | 重要的其他可观察到的输入
(2级) | | 不可观测的重要输入
(3级) |
| 2020年12月31日 | | | |
| 资产： | | | | | | | |
| 可供出售的债务证券： | | | | | | | |
美国政府资助企业的义务 | $131,669 | | | $— | | | $131,669 | | | $— | |
美国政府机构和政府支持企业发行的抵押贷款支持证券 | 740,305 | | | — | | | 740,305 | | | — | |
| | | | | | | |
个人名称发行人信托优先债务证券 | 12,669 | | | — | | | 12,669 | | | — | |
| | | | | | | |
公司债券 | 9,928 | | | — | | | 9,928 | | | — | |
| | | | | | | |
| 持有供出售的按揭贷款 | 61,614 | | | — | | | 61,614 | | | — | |
| 衍生资产 | 83,028 | | | — | | | 83,028 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 经常性公允价值总资产 | $1,039,213 | | | $— | | | $1,039,213 | | | $— | |
| 负债： | | | | | | | |
| 衍生负债 | $81,123 | | | $— | | | $81,123 | | | $— | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 经常性公允价值负债总额 | $81,123 | | | $— | | | $81,123 | | | $— | |
在非经常性基础上按公允价值记录的项目
在2021年期间，二抵押品依赖于个别分析的贷款减记为公允价值。一笔账面价值为$的贷款3.12021年第四季度，全额支付了100万美元。账面价值为$的第二笔贷款533截至2021年12月31日，1000人已全部预订完毕。
下表列出了在2020年12月31日持有的资产的账面价值，这些资产在截至2020年12月31日的年度内减记为公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 总计 | | 相同资产在活跃市场的报价
(1级) | | 重要的其他可观察到的输入
(2级) | | 不可观测的重要输入
(3级) |
| 资产： | | | | | | | |
| 抵押品依赖型个人分析贷款 | $1,720 | | | $— | | | $— | | | $1,720 | |
| 还款权 | 7,434 | | | — | | | — | | | 7,434 | |
| | | | | | | |
| 在非经常性基础上按公允价值计算的总资产 | $9,154 | | | $— | | | $— | | | $9,154 | |
下表列出了按公允价值在非经常性基础上计量的资产的估值技术和不可观察的投入，公司利用第3级投入来确定公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 公允价值 | | 估价技术 | | 无法观察到的输入 | 利用的输入 |
| 2021年12月31日 | | |
| 抵押品依赖型个人分析贷款 | $— | | | 抵押品的评估 | | 销售成本折扣 | 14% |
| | | | | 评估调整 | 100% |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 公允价值 | | 估价技术 | | 无法观察到的输入 | 使用的投入范围(加权平均) |
| 2020年12月31日 | | |
| 抵押品依赖型个人分析贷款 | $1,720 | | | 抵押品的评估 | | 销售成本折扣 | 0% - 25% (11%) |
| | | | | 评估调整 | 0% - 100% (15%) |
| | | | | | |
还款权 | 7,434 | | | 贴现现金流 | | 贴现率 | 10% - 14% (10%) |
| | | | | 预付率 | 18% - 42% (21%) |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
金融工具的价值评估
仅披露公允价值的金融工具的估计公允价值和相关账面金额如下所示期间的估计公允价值和相关账面金额。这些表格不包括账面价值接近公允价值的金融工具，例如现金及现金等价物、FHLB股票、应计应收利息、银行拥有的人寿保险、未到期存款和应计应付利息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 账面金额 | 总计
公允价值 | 相同资产在活跃市场的报价
(1级) | 重要的其他可观察到的输入
(2级) | 不可观测的重要输入
(3级) |
| 2021年12月31日 |
| 金融资产： | | | | | |
| | | | | |
| 贷款，扣除贷款信贷损失拨备后的净额 | $4,233,837 | | $4,145,516 | | $— | | $— | | $4,145,516 | |
| | | | | |
| 财务负债： | | | | | |
| 定期存款 | $1,288,611 | | $1,294,053 | | $— | | $1,294,053 | | $— | |
| FHLB进展 | 145,000 | | 144,862 | | — | | 144,862 | | — | |
| 次级债券 | 22,681 | | 20,181 | | — | | 20,181 | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 账面金额 | 总计
公允价值 | 相同资产在活跃市场的报价
(1级) | 重要的其他可观察到的输入
(2级) | 不可观测的重要输入
(3级) |
| 2020年12月31日 |
| 金融资产： | | | | | |
| | | | | |
| 贷款，扣除贷款信贷损失拨备后的净额 | $4,151,884 | | $4,114,628 | | $— | | $— | | $4,114,628 | |
| | | | | |
| 财务负债： | | | | | |
| 定期存款 | $1,296,396 | | $1,302,128 | | $— | | $1,302,128 | | $— | |
| FHLB进展 | 593,859 | | 602,000 | | — | | 602,000 | | — | |
| 次级债券 | 22,681 | | 19,422 | | — | | 19,422 | | — | |
附注16-与客户签订合同的收入
下表汇总了合并损益表中列报的总收入以及在ASC 606范围内与客户签订的合同的相关金额。如下所示，我们很大一部分收入被明确排除在ASC 606的范围之外。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (千美元) | 收入(1) | ASC 606收入(2) | | 收入(1) | ASC 606收入(2) | | 收入(1) | ASC 606收入(2) |
| 净利息收入 | $141,435 | | $— | | | $127,444 | | $— | | | $133,414 | | $— | |
| 非利息收入： | | | | | | | | |
基于资产的财富管理收入 | 40,215 | | 40,215 | | | 34,363 | | 34,363 | | | 35,806 | | 35,806 | |
交易型财富管理收入 | 1,067 | | 1,067 | | | 1,091 | | 1,091 | | | 1,042 | | 1,042 | |
财富管理总收入 | 41,282 | | 41,282 | | | 35,454 | | 35,454 | | | 36,848 | | 36,848 | |
抵押银行业务收入 | 28,626 | | — | | | 47,377 | | — | | | 14,795 | | — | |
卡交换费 | 4,996 | | 4,996 | | | 4,287 | | 4,287 | | | 4,214 | | 4,214 | |
存款账户手续费 | 2,683 | | 2,683 | | | 2,742 | | 2,742 | | | 3,684 | | 3,684 | |
贷款相关衍生收益 | 4,342 | | — | | | 3,991 | | — | | | 3,993 | | — | |
银行自营寿险收入 | 2,925 | | — | | | 2,491 | | — | | | 2,354 | | — | |
证券已实现净亏损 | — | | — | | | — | | — | | | (53) | | — | |
其他收入 | 2,540 | | 2,148 | | | 3,100 | | 2,669 | | | 1,245 | | 1,184 | |
| 非利息收入总额 | 87,394 | | 51,109 | | | 99,442 | | 45,152 | | | 67,080 | | 45,930 | |
| 总收入 | $228,829 | | $51,109 | | | $226,886 | | $45,152 | | | $200,494 | | $45,930 | |
(1)如综合损益表所报告。
(2)与ASC 606范围内客户的合同收入。
下表显示了根据收入确认时间与客户签订的合同收入：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | 2020 | 2019 |
| 在某个时间点确认的收入： | | | |
| 卡交换费 | $4,996 | | $4,287 | | $4,214 | |
| 存款账户手续费 | 2,136 | | 2,103 | | 2,850 | |
| 其他收入 | 1,931 | | 2,494 | | 989 | |
| 随时间推移确认的收入： | | | |
财富管理收入 | 41,282 | | 35,454 | | 36,848 | |
存款账户手续费 | 547 | | 639 | | 834 | |
其他收入 | 217 | | 175 | | 195 | |
| ASC 606范围内的合同总收入 | $51,109 | | $45,152 | | $45,930 | |
应收账款主要包括客户就本公司已完全履行履约义务所提供的财富管理服务所应付的款项。应收账款总额为#美元。6.6百万美元和$4.8分别于2021年12月31日及2020年12月31日止，并计入综合资产负债表的其他资产。
递延收入根据ASC 606被视为合同负债，代表从客户那里收到的预付费用，公司仍有履行义务要履行这些费用。当履行义务得到履行时，合同负债在合同有效期内确认为收入。的余额
合同负债在2021年12月31日和2020年都微不足道，并计入综合资产负债表中的其他负债。
对于ASC 606范围内的佣金和奖励，如为获得客户合同而支付给我们财富管理服务和商业银行部门员工的佣金和奖励，将建立合同成本资产。合同成本资产在资产预期产生效益的预计使用年限内资本化和摊销。合同成本资产的账面价值为#美元。1.9百万美元和$1.5分别于2021年12月31日及2020年12月31日止，并计入综合资产负债表的其他资产。合同成本资产的摊销计入工资和员工福利费用综合损益表。
附注17-雇员福利
固定收益养老金计划
华盛顿信托公司为2007年10月1日之前受雇的某些合格员工保留了一个合格的养老金计划。华盛顿信托公司也有不合格的退休计划，根据计划的定义，为某些员工提供补充退休福利。固定收益养老金计划之前被修订，以冻结福利应计10-2023年12月结束的一年过渡期。
符合条件的养老金计划是在当前基础上提供资金的，符合1974年修订后的“雇员退休收入保障法”(“ERISA”)的要求。
养恤金福利成本和福利义务包括各种精算和其他假设，包括贴现率、死亡率、计划资产回报率和补偿增加。华盛顿信托每年都会对这些假设进行评估。
下表列出了这些计划的预计福利义务、计划资产的公允价值和资金(无资金)状态：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 合格
养老金计划 | | 不合格
退休计划 |
| 十二月三十一号， | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 福利义务的变化： | | | | | | | |
期初福利义务 | $94,742 | | | $83,141 | | | $17,973 | | | $16,438 | |
服务成本 | 2,369 | | | 2,164 | | | 208 | | | 170 | |
利息成本 | 2,004 | | | 2,505 | | | 337 | | | 465 | |
| 精算(收益)损失 | (4,011) | | | 10,378 | | | 102 | | | 1,803 | |
已支付的福利 | (5,556) | | | (3,334) | | | (903) | | | (903) | |
行政费用 | (140) | | | (112) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
期末福利义务 | 89,408 | | | 94,742 | | | 17,717 | | | 17,973 | |
| 计划资产变更： | | | | | | | |
计划资产期初公允价值 | 101,929 | | | 93,749 | | | — | | | — | |
计划资产实际收益率 | 6,814 | | | 11,626 | | | — | | | — | |
雇主供款 | — | | | — | | | 903 | | | 903 | |
已支付的福利 | (5,556) | | | (3,334) | | | (903) | | | (903) | |
行政费用 | (140) | | | (112) | | | — | | | — | |
计划资产期末公允价值 | 103,047 | | | 101,929 | | | — | | | — | |
| 期末有资金(无资金)状态 | $13,639 | | | $7,187 | | | ($17,717) | | | ($17,973) | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日，合格固定收益养老金计划的资金状况为#美元。13.6百万美元和$7.2分别为600万美元，并计入综合资产负债表中的其他资产。不合格固定福利退休计划的无资金状况为#美元。17.7百万美元和$18.0百万，
分别于2021年12月31日和2020年12月31日计入综合资产负债表中的其他负债。
不合格的退休计划规定指定拉比信托基金中的资产。可供出售的证券和为此目的指定的其他短期投资，账面价值为#美元16.7百万美元和$13.7截至2021年12月31日和2020年12月31日，合并资产负债表中分别包括100万美元。
下表列出了与合格养老金计划和非合格退休计划有关的累计其他全面收益(“AOCI”)中包括的金额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 合格
养老金计划 | | 不合格
退休计划 |
| |
| 十二月三十一号， | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 计入AOCI的税前净精算损失 | $3,920 | | | $12,051 | | | $8,027 | | | $8,648 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
合格养老金计划的累积福利义务为#美元。85.2百万美元和$87.9分别为2021年12月31日和2020年12月31日的100万。不合格退休计划的累计福利义务为#美元。16.42021年12月31日和2020年12月31日均为100万。
下表在税前基础上列出了净定期福利成本和在其他全面收益(亏损)中确认的其他金额的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 合格
养老金计划 | | 不合格
退休计划 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净定期收益成本： | | | | | | | | | | | |
服务成本(1) | $2,369 | | | $2,164 | | | $2,037 | | | $208 | | | $170 | | | $126 | |
利息成本(2) | 2,004 | | | 2,505 | | | 2,967 | | | 337 | | | 465 | | | 563 | |
计划资产的预期回报率(2) | (4,815) | | | (4,538) | | | (4,495) | | | — | | | — | | | — | |
摊销先前服务信用(2) | — | | | — | | | (16) | | | — | | | — | | | — | |
确认净精算损失(2) | 2,121 | | | 1,582 | | | 792 | | | 723 | | | 560 | | | 408 | |
| | | | | | | | | | | |
净定期收益成本 | 1,679 | | | 1,713 | | | 1,285 | | | 1,268 | | | 1,195 | | | 1,097 | |
在其他全面收入中确认的计划资产和福利义务的其他变化(在税前基础上)： | | | | | | | | | | | |
| 净(得)损 | (8,132) | | | 1,708 | | | 890 | | | (621) | | | 1,244 | | | 1,620 | |
以前的服务积分 | — | | | — | | | 16 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
在其他全面收益(亏损)中确认 | (8,132) | | | 1,708 | | | 906 | | | (621) | | | 1,244 | | | 1,620 | |
在净定期收益成本和其他综合收益(亏损)中确认的总额 | ($6,453) | | | $3,421 | | | $2,191 | | | $647 | | | $2,439 | | | $2,717 | |
(1)计入合并损益表中的薪金和员工福利费用。
(2)计入综合损益表的其他费用。
假设
下表列出了用于确定2021年12月31日和2020年12月31日福利义务的计量日期和加权平均假设：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合格
养老金计划 | | 不符合条件的退休计划 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 测量日期 | Dec 31, 2021 | | Dec 31, 2020 | | Dec 31, 2021 | | Dec 31, 2020 |
| 贴现率 | 3.00 | % | | 2.71 | % | | 2.90 | % | | 2.50 | % |
| 补偿增长率 | 3.75 | | | 3.75 | | | 3.75 | | | 3.75 | |
下表列出了用于确定截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度的净定期福利成本的测量日期和加权平均假设：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合格的养老金计划 | | 不符合条件的退休计划 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 测量日期 | Dec 31, 2020 | | Dec 31, 2019 | | Dec 31, 2018 | | Dec 31, 2020 | | Dec 31, 2019 | | Dec 31, 2018 |
| | | | | | | | | | | |
福利义务的等值单一贴现率 | 2.71 | % | | 3.42 | % | | 4.38 | % | | 2.51 | % | | 3.30 | % | | 4.28 | % |
服务成本当量单次贴现率 | 2.86 | | | 3.54 | | | 4.44 | | | 2.94 | | | 3.62 | | | 4.48 | |
利息成本的等值单一贴现率 | 2.16 | | | 3.07 | | | 4.12 | | | 1.97 | | | 2.93 | | | 3.98 | |
计划资产的预期长期回报 | 5.75 | | | 5.75 | | | 5.75 | | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
补偿增长率 | 3.75 | | | 3.75 | | | 3.75 | | | 3.75 | | | 3.75 | | | 3.75 | |
该计划资产的预期长期回报率是基于该公司根据该计划持有的资产类型和该计划的投资实践所认为的实际可实现的。该假设每年更新一次，考虑到资产配置、所持资产类型的历史资产回报趋势以及当前和预期的经济状况。未来对计划资产的长期回报率假设的下降将增加养老金成本，一般情况下，可能会增加向计划提供资金的要求。未来提高计划资产的长期回报率将产生相反的效果。
固定福利养老金计划的贴现率假设在衡量日期重置。通过将预期的未来福利支付流与基于精选的高质量固定收益债券的收益率曲线进行匹配，为每个计划选择贴现率。未来降低贴现率会增加养老金义务的现值，增加我们的养老金成本，而未来提高贴现率会产生相反的效果。
利息和服务成本的计算采用“即期利率法”。现汇汇率法在计算利息和服务成本时，对每笔预计福利付款分别应用贴现率。这种方法通过改善预计收益现金流与其对应的即期利率之间的相关性，提供了对服务和利息成本的更精确的衡量。
计划资产
下表显示了合格养老金计划资产的公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | |
| 公允价值计量使用 | | 资产位于
公允价值 |
| 2021年12月31日 | 1级 | | 2级 | | 3级 | |
| 资产： | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $7,532 | | | $— | | | $— | | | $7,532 | |
| 美国政府资助企业的义务 | — | | | 47,485 | | | — | | | 47,485 | |
| | | | | | | |
| 国家和政治分区的义务 | — | | | 2,233 | | | — | | | 2,233 | |
| 公司债券 | — | | | 6,636 | | | — | | | 6,636 | |
| 普通股 | 16,565 | | | — | | | — | | | 16,565 | |
| 共同基金 | 22,596 | | | — | | | — | | | 22,596 | |
| 计划总资产 | $46,693 | | | $56,354 | | | $— | | | $103,047 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | |
| 公允价值计量使用 | | 资产位于
公允价值 |
| 2020年12月31日 | 1级 | | 2级 | | 3级 | |
| 资产： | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $14,427 | | | $— | | | $— | | | $14,427 | |
美国政府资助企业的义务 | — | | | 29,449 | | | — | | | 29,449 | |
| | | | | | | |
| 国家和政治分区的义务 | — | | | 2,327 | | | — | | | 2,327 | |
| 公司债券 | — | | | 9,211 | | | — | | | 9,211 | |
| 普通股 | 17,150 | | | — | | | — | | | 17,150 | |
| 共同基金 | 29,365 | | | — | | | — | | | 29,365 | |
| 计划总资产 | $60,942 | | | $40,987 | | | $— | | | $101,929 | |
合格养老金计划使用公允价值计量来记录其投资组合中持有的证券的公允价值调整。
如果有，合格养老金计划使用报价的市场价格来确定证券的公允价值；这类项目被归类为第一级。这一类别包括现金和现金等价物，以及交易所交易的普通股和共同基金。
合格养老金计划中的二级证券包括具有报价的债务证券，这些证券的交易频率低于交易所交易工具，其价值是使用矩阵定价确定的，这些投入在市场上是可观察到的，或者可以主要从可观察到的市场数据中得出或得到可观察到的市场数据的证实。这一类别包括美国政府支持的企业的义务、州和政治部门的义务以及公司债券。
在估值投入活动有限或透明度较低的某些情况下，证券可能被归类为3级。截至2021年12月31日和2020年12月31日，合格养老金计划没有任何3级证券。
下表按资产类别列出了合格养老金计划的资产分配情况：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | | 2020 |
| 资产类别： | | | |
| 现金和现金等价物 | 7.3 | % | | 14.2 | % |
固定收益证券(1) | 54.7 | | | 40.2 | |
股权证券(2) | 38.0 | | | 45.6 | |
| 总计 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
(1)包括美国政府机构和美国政府支持的企业的义务，州和政治部门的义务以及公司债券。
(2)包括普通股和共同基金。
对合格固定收益养老金计划信托(“养老金信托”)的资产进行管理，以确保所有当前和未来的福利义务在到期时得到履行。它试图通过更好地将计划资产的特征与计划负债的特征相匹配来实现这一目标，同时努力减轻计划资金状况、缴费和费用的波动。由于合格计划下的福利应计项目将于2023年12月31日冻结，资产配置已经并将继续细化。
现金流入通常由投资组合持有的投资收益和雇主缴费组成，而现金流出的目的是支付计划福利和某些计划费用。我们会在每年尽早通知受托人雇主供款的预计时间表和福利付款的估计数字。
养老金信托基金的投资理念强调在较长的市场周期内结果的一致性，同时减少证券市场波动对投资结果的影响。养老金信托基金的资产应通过大量分散投资来保护，在各种资产类别中提供广泛的优质投资机会，并具有高度的流动性。
固定收益证券通常仅限于主要信用评级机构使用的前四大类别中的投资级证券。 高收益固定收益证券可以用来提供对这一资产类别的敞口，作为一种多元化工具。为降低固定收益证券投资组合年化收益率的波动性，将根据货币市场状况和利率预测，关注投资组合的期限结构。养老金信托基金的资产通常具有阶梯式到期日结构，避免在任何一年出现大规模集中。股权证券提供了分红和资本增值回报的机会。通过保持对大中小市值股票以及国际股票的广泛敞口，实现股权证券的适度多元化。股权证券的投资选择和组合应受到对经济活动、公司利润的预测以及在不同经济部门之间的配置的影响，同时确保有效的多元化。任何一家发行人的股权证券的公允价值都不允许超过。10养老金信托权益证券总公允价值的%。
现金流
投稿
“国税法”允许灵活安排计划缴费，因此通常可以提供一定范围的缴费。该公司预计2022年不会为合格养老金计划做出贡献。此外，该公司预计将出资#美元。9052022年向不合格退休计划支付数千英镑的福利。
预计未来的福利支付
下表列出了福利付款，这些付款反映了预计将酌情支付的未来服务：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 合格
养老金计划 | | 不合格
退休计划 |
| 截至12月31日的年度， | 2022 | $2,741 | | | $905 | |
| 2023 | 3,001 | | | 891 | |
| 2024 | 3,216 | | | 877 | |
| 2025 | 3,526 | | | 880 | |
| 2026 | 3,858 | | | 910 | |
| 2027年及其后 | 22,705 | | | 4,631 | |
401(K)计划
该公司的401(K)计划最多提供3几乎所有员工的员工缴费的百分比。此外，几乎所有在2007年9月30日之后聘用的员工，如果没有资格参加合格的固定收益养老金计划，都可以获得以下非选择性的雇主缴费：4赔偿的%。本计划下雇主的等额供款总额为$3.0百万，$2.8百万美元和$2.72021年、2020年和2019年分别为100万。
延期薪酬计划
修订及重订的非限制性递延补偿计划为董事及某些高级职员提供额外的退休及税务优惠。该计划的资金主要来自参与者的税前缴款。递延补偿计划的资产和负债在综合资产负债表中按公允价值入账。该计划的参与者承担标的资产的市场波动风险。与该计划有关的应计负债为#美元。21.2百万美元和$19.4分别于2021年12月31日及2020年12月31日止，并计入所附综合资产负债表的其他负债。相应的投资资产在合并资产负债表的其他资产中列报。
附注18-基于股份的薪酬安排
2013年股票期权与激励计划(简称《2013计划》)于2013年4月23日获股东批准。2013年计划允许向高级管理人员、员工、董事和其他关键人员授予股票期权和其他股权激励。如果控制权、伤残、退休或死亡(根据2013年计划的定义)发生变化，股票期权和股票奖励的归属可能会加快或可能受到比例归属的影响。
下表列出了股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位的综合收益表中确认的基于股票的薪酬支出和相关所得税优惠：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 基于股份的薪酬费用 | $3,316 | | | $3,766 | | | $3,124 | |
相关所得税优惠(1) | $978 | | | $801 | | | $982 | |
(1)包括$182一千美元248分别为2021年和2019年解决基于股票的薪酬奖励时确认的数千项超额税收优惠。包括$103在2020年以股份为基础的补偿奖励结算时确认的数千笔超额税费。
截至2021年12月31日，5.1与基于股票的薪酬安排(包括根据计划授予的股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位)相关的未确认薪酬成本总额的600万欧元。这一成本预计将在加权平均时期内确认1.9好几年了。
股票期权
每项股票期权的行权价格不得低于授予日Bancorp普通股的公允市值，期权期限不得超过十年。股票期权被指定为非限制性股票期权或激励性股票期权。一般来说，股票期权价格以现金支付，通过交付受让人已经拥有的普通股股票，或两者的组合来支付。对于根据2013年计划发行的非限制性股票期权授予，行使也可以通过从期权现金行使时本应交付的股票数量中扣留行使价格来完成。
华盛顿信托使用历史数据来估计期权定价模型中的股票期权行使和员工离职行为。已授予期权的预期期限来自期权估值模型的输出，代表已授予期权预期未偿还的时间段。预期波动性是基于华盛顿信托股票的历史波动性。股票期权合约期内的无风险利率以授予之日生效的美国国债收益率曲线为基础。
以下是在确定授予某些关键员工的股票期权奖励的授予日期公允价值时使用的假设：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 授予的期权 | 53,700 | | 81,530 | | 61,800 |
| 悬崖归属期限(年) | 3 | | 3 | | 3 |
| 预期期限(年) | 6.5 | | 6.5 | | 6.5 |
| 预期股息收益率 | 3.80 | % | | 3.69 | % | | 3.40 | % |
| 加权平均预期波动率 | 31.50 | % | | 29.89 | % | | 23.05 | % |
| 加权平均无风险利率 | 1.41 | % | | 0.46 | % | | 1.71 | % |
| 加权平均授权日公允价值 | $11.10 | | $5.75 | | $7.44 |
下表列出了截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度的未偿还股票期权摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期权数量 | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限(年) | | 合计内在价值(000) |
| 期初 | 326,245 | | | $42.44 | | | | | |
| 授与 | 53,700 | | | 54.59 | | | | | |
| 练习 | (47,365) | | | 31.87 | | | | | |
| 没收或过期 | (10,440) | | | 44.82 | | | | | |
| 期末 | 322,140 | | | $45.95 | | | 7.17 | | $3,422 | |
| 在期末： | | | | | | | |
| 可行使的期权 | 138,690 | | | $48.81 | | | 5.03 | | $1,112 | |
| 预计将在未来期间授予的期权 | 183,450 | | | $43.78 | | | 8.78 | | $2,310 | |
总内在价值是指标的股票的公允价值在行权日超过期权行权价格的金额。
下表列出了有关2021年12月31日未偿还期权和可行使期权的更多信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期权 | | 可行使的期权 |
| 行权价格区间 | 数量
股票 | | 加权平均
剩余寿命(年) | | 加权平均
行权价格 | | 股份数量 | | 加权平均
行权价格 |
| | | | | | | | | |
$20.01至$30.00 | 2,900 | | | 0.47 | | $23.27 | | | 2,900 | | | $23.27 | |
$30.01至$40.00 | 104,048 | | | 7.10 | | 33.25 | | | 30,198 | | | 35.76 | |
$40.01至$50.00 | 77,306 | | | 6.89 | | 46.67 | | | 21,406 | | | 41.49 | |
$50.01至$60.00 | 137,886 | | | 7.52 | | 55.60 | | | 84,186 | | | 56.24 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 总计 | 322,140 | | | 7.17 | | $45.95 | | | 138,690 | | | $48.81 | |
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度内行使的股票期权总内在价值为897千美元，46一千美元580分别是上千个。
限售股单位
2021年、2020年和2019年，公司授予董事和某些关键员工19,185, 27,385和26,070限制性股票单位，分别为3-年悬崖归属。
下表列出了截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度的限制性股票单位摘要：
| | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
| 期初 | 66,115 | | | $44.80 | |
| 授与 | 19,185 | | | 53.00 | |
| 既得 | (15,543) | | | 52.24 | |
| 没收 | (3,472) | | | 45.28 | |
| 期末 | 66,285 | | | $45.41 | |
绩效份额单位
公司向某些关键员工授予绩效股单位，提供了在一年内赚取普通股的机会。3-年份至5-年度业绩期间。归属及赚取的股份数目将视乎本公司是否达到业绩奖励协议所详述的某些业绩指标而定。
下表列出了截至2021年12月31日的未偿还绩效股票单位奖励摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 授予日期每股公允价值 | | 加权平均当前性能假设 | | 预期股数 |
| 授予的绩效份额单位： | 2021 | | $46.15 | | 140% | | 51,156 | |
| 2020 | | 34.22 | | 140% | | 65,632 | |
| 2019 | | 52.84 | | 118% | | 36,960 | |
| 2018 | | 54.25 | | 140% | | 5,824 | |
| 总计 | | | | | | | 159,572 | |
下表列出了截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度的绩效份额单位摘要：
| | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
| 期初 | 156,367 | | | $45.43 | |
| 授与 | 40,975 | | | 44.46 | |
| 既得 | (37,770) | | | 54.25 | |
| 没收 | — | | | — | |
| 期末 | 159,572 | | | $43.09 | |
附注19-业务部门
该公司通过商业银行和财富管理服务两个可报告的业务部门管理其运营。
2021年第四季度，本公司重新评估了与同期实施新的预算编制和盈利系统相关的可报告业务部门和相关分配方法。管理层决定将以前在公司部门报告的活动分配给商业银行和财富管理服务运营部门是合适的。公司股包括与财务处有关的活动，财务处负责管理投资组合和批发资金需求，以及以前没有分配给业务部门的某些行政和行政费用。本报告中包含的上一年度分部信息已被重述，以反映对可报告业务分部和相关分配方法的这一变化。
商业银行
商业银行业务包括商业、住宅和消费贷款业务；抵押银行业务；存款生成；现金管理业务；银行业务，包括客户支持和自动取款机、电话银行、网上银行和移动银行服务的运营；以及投资组合和批发融资业务。
财富管理服务
财富管理服务部门包括投资管理；整体财务规划服务；个人信托和房地产服务，包括受托人、遗产代理人、托管人和监护人；遗赠人遗产的结算；以及机构信托服务，包括托管和受托服务。
下表列出了华盛顿信托公司可报告业务部门的运营情况和总资产。
| | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | 商业广告
银行业 | 财富
管理
服务 | | 整合
总计 |
| 净利息收入(费用) | $141,493 | | ($58) | | | $141,435 | |
| 信贷损失准备金 | (4,822) | | — | | | (4,822) | |
| 扣除信贷损失准备后的净利息收入(费用) | 146,315 | | (58) | | | 146,257 | |
| 非利息收入 | 44,748 | | 42,646 | | | 87,394 | |
| 非利息支出： | | | | |
| 折旧及摊销费用 | 2,827 | | 1,474 | | | 4,301 | |
| 其他非利息支出 | 101,029 | | 30,134 | | | 131,163 | |
| 非利息费用总额 | 103,856 | | 31,608 | | | 135,464 | |
| 所得税前收入 | 87,207 | | 10,980 | | | 98,187 | |
| 所得税费用 | 18,575 | | 2,742 | | | 21,317 | |
| 净收入 | $68,632 | | $8,238 | | | $76,870 | |
| | | | |
| 期末总资产 | $5,776,754 | | $74,373 | | | $5,851,127 | |
| 用于长期资产的支出 | 3,246 | | 244 | | | 3,490 | |
| | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 | 商业广告
银行业 | 财富
管理
服务 | | 整合
总计 |
| 净利息收入(费用) | $127,545 | | ($101) | | | $127,444 | |
| 贷款损失准备金 | 12,342 | | — | | | 12,342 | |
| 扣除贷款损失准备后的净利息收入(费用) | 115,203 | | (101) | | | 115,102 | |
| 非利息收入 | 63,612 | | 35,830 | | | 99,442 | |
| 非利息支出： | | | | |
| 折旧及摊销费用 | 2,573 | | 1,517 | | | 4,090 | |
| 其他非利息支出 | 91,555 | | 29,739 | | | 121,294 | |
| 非利息费用总额 | 94,128 | | 31,256 | | | 125,384 | |
| 所得税前收入 | 84,687 | | 4,473 | | | 89,160 | |
| 所得税费用 | 17,989 | | 1,342 | | | 19,331 | |
| 净收入 | $66,698 | | $3,131 | | | $69,829 | |
| | | | |
| 期末总资产 | $5,639,669 | | $73,500 | | | $5,713,169 | |
| 用于长期资产的支出 | 3,125 | | 281 | | | 3,406 | |
| | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 | 商业广告
银行业 | 财富
管理
服务 | | 整合
总计 |
| 净利息收入(费用) | $133,762 | | ($348) | | | $133,414 | |
| 贷款损失准备金 | 1,575 | | — | | | 1,575 | |
| 扣除贷款损失准备后的净利息收入(费用) | 132,187 | | (348) | | | 131,839 | |
| 非利息收入 | 29,972 | | 37,108 | | | 67,080 | |
| 非利息支出： | | | | |
| 折旧及摊销费用 | 2,681 | | 1,553 | | | 4,234 | |
| 其他非利息支出 | 78,549 | | 27,957 | | | 106,506 | |
| 非利息费用总额 | 81,230 | | 29,510 | | | 110,740 | |
| 所得税前收入 | 80,929 | | 7,250 | | | 88,179 | |
| 所得税费用 | 17,121 | | 1,940 | | | 19,061 | |
| 净收入 | $63,808 | | $5,310 | | | $69,118 | |
| | | | |
| 期末总资产 | $5,219,578 | | $73,081 | | | $5,292,659 | |
| 用于长期资产的支出 | 2,610 | | 522 | | | 3,132 | |
注20-其他全面收益(亏损)
下表列出了其他综合收益(亏损)中的活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | 税前金额 | | 所得税 | | 税后净额 |
| 可供出售的债务证券： | | | | | |
可供出售债务证券的公允价值变动 | ($21,942) | | | ($5,266) | | | ($16,676) | |
| 重新分类为收益的证券净(收益)亏损 | — | | | — | | | — | |
| 可供出售债务证券公允价值净变动 | (21,942) | | | (5,266) | | | (16,676) | |
| | | | | |
| 现金流对冲： | | | | | |
现金流量套期保值的公允价值变动 | (3,067) | | | (736) | | | (2,331) | |
现金流对冲的净收益重新分类为收益(1) | (310) | | | (75) | | | (235) | |
| 现金流量套期保值公允价值净变动 | (3,377) | | | (811) | | | (2,566) | |
| 定义的福利计划义务： | | | | | |
固定福利计划义务调整 | 5,908 | | | 1,417 | | | 4,491 | |
精算损失净额摊销(2) | 2,844 | | | 683 | | | 2,161 | |
| | | | | |
| 固定福利计划债务的净变化 | 8,752 | | | 2,100 | | | 6,652 | |
| 其他综合损失合计 | ($16,567) | | | ($3,977) | | | ($12,590) | |
(1)税前金额在综合收益表中计入FHLB预付款的利息支出、次级债券的利息支出以及贷款的利息和费用。
(2)税前金额计入综合收益表中的其他费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 | 税前金额 | | 所得税 | | 税后净额 |
| 可供出售的债务证券： | | | | | |
可供出售债务证券的公允价值变动 | $8,784 | | | $2,129 | | | $6,655 | |
| 重新分类为收益的证券净(收益)亏损 | — | | | — | | | — | |
| 可供出售债务证券公允价值净变动 | 8,784 | | | 2,129 | | | 6,655 | |
| | | | | |
| 现金流对冲： | | | | | |
现金流量套期保值的公允价值变动 | (2,003) | | | (482) | | | (1,521) | |
现金流对冲净亏损重新分类为收益(1) | 1,136 | | | 269 | | | 867 | |
| 现金流量套期保值公允价值净变动 | (867) | | | (213) | | | (654) | |
| 定义的福利计划义务： | | | | | |
固定福利计划义务调整 | (5,093) | | | (1,197) | | | (3,896) | |
精算损失净额摊销(2) | 2,141 | | | 400 | | | 1,741 | |
| | | | | |
| 固定福利计划债务的净变化 | (2,952) | | | (797) | | | (2,155) | |
| 其他综合收益合计 | $4,965 | | | $1,119 | | | $3,846 | |
(1)税前金额在综合收益表中计入FHLB预付款的利息支出、次级债券的利息支出以及贷款的利息和费用。
(2)税前金额计入综合收益表中的其他费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 | 税前金额 | | 所得税 | | 税后净额 |
| 可供出售的债务证券： | | | | | |
可供出售债务证券的公允价值变动 | $26,074 | | | $6,127 | | | $19,947 | |
重新分类为收益的证券净亏损(1) | 53 | | | 12 | | | 41 | |
| 可供出售债务证券公允价值净变动 | 26,127 | | | 6,139 | | | 19,988 | |
| | | | | |
| 现金流对冲： | | | | | |
现金流量套期保值的公允价值变动 | (1,444) | | | (339) | | | (1,105) | |
现金流对冲净亏损重新分类为收益(2) | 159 | | | 38 | | | 121 | |
| 现金流量套期保值公允价值净变动 | (1,285) | | | (301) | | | (984) | |
| 定义的福利计划义务： | | | | | |
固定福利计划义务调整 | (3,710) | | | (872) | | | (2,838) | |
精算损失净额摊销(3) | 1,200 | | | 282 | | | 918 | |
摊销前服务信贷净额(3) | (16) | | | (4) | | | (12) | |
| 固定福利计划债务的净变化 | (2,526) | | | (594) | | | (1,932) | |
| 其他综合收益合计 | $22,316 | | | $5,244 | | | $17,072 | |
(1)税前金额在合并损益表中报告为证券已实现净亏损。
(2)税前金额在综合收益表中计入FHLB预付款的利息支出、次级债券的利息支出以及贷款的利息和费用。
(3)税前金额计入综合收益表中的其他费用。
下表显示了按构成部分、税后净值划分的累计其他综合收益(亏损)的变动情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 可供出售债务证券的未实现净收益(亏损) | | | 现金流对冲的未实现(亏损)净收益 | 固定福利计划债务的未实现(亏损)净收益 | 总计 |
| 2020年12月31日的余额 | $9,881 | | | | ($1,447) | | ($15,825) | | ($7,391) | |
| 改叙前的其他综合(亏损)收入 | (16,676) | | | | (2,331) | | 4,491 | | (14,516) | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | — | | | | (235) | | 2,161 | | 1,926 | |
| 净其他综合(亏损)收益 | (16,676) | | | | (2,566) | | 6,652 | | (12,590) | |
| | | | | | |
| 2021年12月31日的余额 | ($6,795) | | | | ($4,013) | | ($9,173) | | ($19,981) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 可供出售债务证券的未实现净收益 | | | 现金流对冲的未实现(亏损)净收益 | 固定福利计划债务的未实现(亏损)净收益 | 总计 |
| 2019年12月31日的余额 | $3,226 | | | | ($793) | | ($13,670) | | ($11,237) | |
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | 6,655 | | | | (1,521) | | (3,896) | | 1,238 | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | — | | | | 867 | | 1,741 | | 2,608 | |
| 净其他综合收益(亏损) | 6,655 | | | | (654) | | (2,155) | | 3,846 | |
| | | | | | |
| 2020年12月31日的余额 | $9,881 | | | | ($1,447) | | ($15,825) | | ($7,391) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 可供出售债务证券的未实现(亏损)净收益 | | | 现金流量套期保值未实现净收益(亏损) | 固定福利计划债务的未实现(亏损)净收益 | 总计 |
| 2018年12月31日的余额 | ($16,762) | | | | $191 | | ($11,738) | | ($28,309) | |
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | 19,947 | | | | (1,105) | | (2,838) | | 16,004 | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | 41 | | | | 121 | | 906 | | 1,068 | |
| 净其他综合收益(亏损) | 19,988 | | | | (984) | | (1,932) | | 17,072 | |
| | | | | | |
| 2019年12月31日的余额 | $3,226 | | | | ($793) | | ($13,670) | | ($11,237) | |
注21-普通股每股收益
下表列出了普通股每股收益的计算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (美元和股票(千美元和千股，每股除外) | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 普通股每股收益-基本： | | | | | |
| 净收入 | $76,870 | | | $69,829 | | | $69,118 | |
| 减去：分配给参与证券的股息和未分配收益 | (223) | | | (152) | | | (139) | |
普通股股东可获得的净收入 | $76,647 | | | $69,677 | | | $68,979 | |
| 加权平均普通股 | 17,310 | | | 17,282 | | | 17,331 | |
| 普通股每股收益-基本 | $4.43 | | | $4.03 | | | $3.98 | |
| 每股普通股收益-稀释后： | | | | | |
| 净收入 | $76,870 | | | $69,829 | | | $69,118 | |
| 减去：分配给参与证券的股息和未分配收益 | (222) | | | (151) | | | (139) | |
普通股股东可获得的净收入 | $76,648 | | | $69,678 | | | $68,979 | |
| 加权平均普通股 | 17,310 | | | 17,282 | | | 17,331 | |
| 普通股等价物的稀释效应 | 145 | | | 120 | | | 83 | |
加权平均稀释普通股 | 17,455 | | | 17,402 | | | 17,414 | |
| 每股普通股收益-稀释后 | $4.39 | | | $4.00 | | | $3.96 | |
加权平均普通股等价物，不包括在上面的普通股等价物中，因为它们是反稀释的，总计100,150, 223,506和100,643分别为截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。
附注22-承诺和或有事项
具有失衡风险的金融工具
该公司是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的当事人，以满足其客户的融资需求，并管理该公司在利率波动中的风险敞口。这些金融工具包括信贷承诺、备用信用证、远期贷款承诺、贷款相关衍生品合约和利率风险管理合约。这些工具在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信用风险因素。这些工具的合同或名义金额反映了该公司参与的程度，特别是金融工具的类别。
合同金额代表信用风险的金融工具(无资金承诺)
关于延长信贷的承诺
提供信贷的承诺是指只要没有违反合同中规定的任何条件，就向客户提供贷款的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。由于一些承诺额预计将到期而不动用，总承诺额不一定代表未来的现金需求。每一位借款人的信誉都是在个案的基础上进行评估的。获得的抵押品金额是基于管理层对借款人的信用评估。
备用信用证
备用信用证是为保证客户向第三方履行义务而开具的有条件承诺。这些备用信用证主要是为了支持银行商业客户的融资需求。开立备用信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。支持这些承诺的抵押品基本上与其他承诺相同。大多数备用信用证有效期为一年。未贴现的未来付款的最高潜在金额(未减去可能收回的金额)总计为#美元。11.8百万美元和$11.7截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为100万。截至2021年12月31日和2020年，没有备用信用证产生的对受益人的负债。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的几年里，备用信用证的手续费收入微不足道。
备用信用证的很大一部分是由质押抵押品支持的。获得的抵押品是根据管理层对客户的信用评估确定的。如公司须向受益人付款，客户须向公司偿还款项。
名义金额超过信用风险金额的金融工具
按揭贷款承诺
利率锁定承诺扩大到借款人，并与持有供出售的抵押贷款的来源有关。为减低与该等利率锁定及持有以供出售的按揭贷款有关的利率风险及定价风险，该公司订立远期销售承诺。利率锁定承诺和远期出售承诺都是衍生金融工具。
贷款相关衍生品合约
该公司在与商业借款人签订利率互换协议方面的信贷政策与用于贷款的信贷政策类似。与其他交易对手的利率互换一般受双边抵押条款的约束。
下表列出了存在表外风险的金融工具的合同金额和名义金额：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | |
| 十二月三十一日， | 2021 | | 2020 |
| 合同金额代表信用风险的金融工具： | | | |
| 提供信贷的承诺： | | | |
商业贷款 | $516,344 | | | $453,493 | |
房屋净值额度 | 367,784 | | | 319,744 | |
其他贷款 | 122,492 | | | 89,078 | |
| 备用信用证 | 11,844 | | | 11,709 | |
| 名义金额超过信用风险金额的金融工具： | | | |
| 按揭贷款承诺： | | | |
利率锁定承诺 | 49,800 | | | 167,671 | |
远期销售承诺 | 103,626 | | | 279,653 | |
| 贷款相关衍生品合约： | | | |
与客户进行利率互换 | 1,022,388 | | | 991,002 | |
与交易对手进行镜像互换 | 1,022,388 | | | 991,002 | |
风险参与协议 | 163,207 | | | 92,717 | |
| | | |
| 利率风险管理合同： | | | |
利率互换 | 320,000 | | | 60,000 | |
有关衍生金融工具的额外披露，请参阅附注14。
关于无资金承诺的ACL
无资金承诺的ACL是管理层对预期合同期(或年限)的预期信用损失的估计，在预期合同期(或年限)内，公司因履行发放信贷的合同义务而面临信用风险，除非该义务可由公司无条件取消。出于监管资本的目的，房屋净值信用额度和商业需求贷款的无资金承诺被认为是无条件可取消的，因此不包括在估计无资金承诺的ACL的计算中。对于每个投资组合，估计的损失率和筹资因子被应用于相应的无资金承诺余额。对于每个投资组合，在确定贷款的ACL时，应用于无资金承诺的估计损失率与应用于相应资产负债表上金额的定量和定性损失率相同。适用于无资金承付款的估计资金因数代表资金发生的可能性，并以公司每个投资组合的平均历史利用率为基础。
ACL关于截至2021年12月31日的年度无资金承付款的活动如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 商业广告 | | | 消费者 | | |
| 克雷 | C&I | 商业总金额 | 住宅房地产 | 房屋净值 | 其他 | 总消费者 | 总计 |
| 期初余额 | $907 | | $1,402 | | $2,309 | | $54 | | $— | | $19 | | $19 | | $2,382 | |
| | | | | | | | |
| 规定 | 360 | | (586) | | (226) | | 8 | | — | | (3) | | (3) | | (221) | |
| 期末余额 | $1,267 | | $816 | | $2,083 | | $62 | | $— | | $16 | | $16 | | $2,161 | |
ACL关于截至2020年12月31日的年度无资金承付款的活动如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 商业广告 | | | 消费者 | | |
| 克雷 | C&I | 商业总金额 | 住宅房地产 | 房屋净值 | 其他 | 总消费者 | 总计 |
| 期初余额 | $136 | | $144 | | $280 | | $6 | | $— | | $7 | | $7 | | $293 | |
| 采用ASC 326 | 817 | | 626 | | 1,443 | | 34 | | — | | 6 | | 6 | | 1,483 | |
| 规定 | (46) | | 632 | | 586 | | 14 | | — | | 6 | | 6 | | 606 | |
| 期末余额 | $907 | | $1,402 | | $2,309 | | $54 | | $— | | $19 | | $19 | | $2,382 | |
其他或有事项
诉讼
九广铁路公司涉及日常业务所引起的各种索偿和法律程序。管理层根据其与法律顾问共同审阅该等事宜的发展至今，认为最终处置该等事宜不会对本公司的综合资产负债表或损益表造成重大影响。
其他
在销售住宅房地产抵押贷款或代表第三方担任发端代理时，华盛顿信托通常会做出各种陈述和担保。具体的陈述和担保取决于交易的性质和买方的要求。当陈述和保证被违反时，可能会产生合同责任。在违反这些陈述和保证的情况下，华盛顿信托可能被要求回购住宅房地产抵押贷款(通常是未偿还本金余额加上应计利息)和已发现的缺陷，或者赔偿(“补偿”)投资者的损失。
在回购的情况下，公司将承担住宅房地产按揭贷款的任何后续信用损失。多年来，华盛顿信托经历了数量微不足道的回购要求。截至2021年12月31日和2020年12月31日，由于陈述和保修索赔而回购的贷款的账面价值为#美元。1.4百万美元和$1.1分别为百万美元。华盛顿信托公司(Washington Trust)已记录了一项估计负债，原因是该公司因收回保费而蒙受损失，并有义务回购之前出售的住宅房地产抵押贷款。负债余额为#美元。275一千美元300分别于2021年12月31日和2020年12月31日计入1000美元，并计入综合资产负债表中的其他负债。估计的任何变化都记录在综合损益表的抵押贷款银行收入中。
注23-母公司财务报表
下表仅提供母公司对Bancorp的财务报表，反映了在会计基础上对Bancorp的投资。母公司股东权益变动表仅与综合股东权益变动表相同，因此未予呈列。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 资产负债表 | (千美元，面值除外) |
| 十二月三十一日， | | 2021 | | 2020 |
| 资产： | | | | |
| 存入银行子公司的现金 | | $8,290 | | | $1,658 | |
| | | | |
| 按权益价值投资子公司： | | | | |
| 银行 | | 573,757 | | | 550,986 | |
| 非银行机构 | | 1,850 | | | 1,904 | |
| 银行子公司应收股息 | | 12,964 | | | 11,836 | |
| 其他资产 | | 747 | | | 124 | |
| 总资产 | | $597,608 | | | $566,508 | |
| 负债： | | | | |
| 次级债券 | | $22,681 | | | $22,681 | |
| 应付股息 | | 10,048 | | | 9,592 | |
| | | | |
| 其他负债 | | 71 | | | 40 | |
| 总负债 | | 32,800 | | | 32,313 | |
| 股东权益： | | | | |
普通股$.0625面值；授权60,000,000股份；17,363,457已发行及已发行的股份17,330,818于2021年12月31日发行的已发行股份，以及17,363,457已发行及已发行的股份17,265,337于2020年12月31日发行的已发行股票 | 1,085 | | | 1,085 | |
| 实收资本 | | 126,511 | | | 125,610 | |
| 留存收益 | | 458,310 | | | 418,246 | |
| 累计其他综合损失 | | (19,981) | | | (7,391) | |
库存股，按成本价计算；32,639股票于2021年12月31日及98,120股票于2020年12月31日 | (1,117) | | | (3,355) | |
| 股东权益总额 | | 564,808 | | | 534,195 | |
| 总负债和股东权益 | | $597,608 | | | $566,508 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 损益表 | (千美元) |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入： | | | | | |
| 来自子公司的股息： | | | | | |
| 银行 | $45,732 | | | $43,139 | | | $36,796 | |
| 非银行机构 | 11 | | | 17 | | | 27 | |
| 其他收入(亏损) | (102) | | | — | | | — | |
| 总收入 | 45,641 | | | 43,156 | | | 36,823 | |
| 费用： | | | | | |
| 次级债券的利息 | 370 | | | 641 | | | 980 | |
| 律师费和专业费 | 217 | | | 210 | | | 147 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他费用 | 405 | | | 349 | | | 337 | |
| 总费用 | 992 | | | 1,200 | | | 1,464 | |
| 所得税前收入 | 44,649 | | | 41,956 | | | 35,359 | |
| 所得税优惠 | 230 | | | 248 | | | 301 | |
| 子公司未分配收益(亏损)中的权益前收益 | 44,879 | | | 42,204 | | | 35,660 | |
| 子公司未分配收益(亏损)中的权益： | | | | | |
| 银行 | 32,045 | | | 27,603 | | | 33,445 | |
| 非银行机构 | (54) | | | 22 | | | 13 | |
| 净收入 | $76,870 | | | $69,829 | | | $69,118 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流量表 | (千美元) |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营活动的现金流： | | | | | |
| 净收入 | $76,870 | | | $69,829 | | | $69,118 | |
| 将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： | | | | | |
| 子公司未分配(收益)亏损中的权益： | | | | | |
| 银行 | (32,045) | | | (27,603) | | | (33,445) | |
| 非银行机构 | 54 | | | (22) | | | (13) | |
| 行使股票期权和其他股权奖励的税收优惠(费用) | 182 | | | (103) | | | 248 | |
| 递延所得税优惠 | (24) | | | — | | | — | |
| 应收股息增加 | (1,128) | | | (2,261) | | | (1,813) | |
| 其他资产减少(增加) | 50 | | | 109 | | | (43) | |
| 应计费用和其他负债增加(减少) | 31 | | | (31) | | | (15) | |
| | | | | |
| 其他，净额 | (182) | | | 193 | | | (195) | |
| 经营活动提供的净现金 | 43,808 | | | 40,111 | | | 33,842 | |
| 投资活动的现金流： | | | | | |
| | | | | |
| 购买其他股权投资，净额 | (650) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 用于投资活动的净现金 | (650) | | | — | | | — | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 购买的库存股 | — | | | (4,322) | | | — | |
| 行使股票期权和发行其他股权奖励的净收益，扣除已交出的奖励后的净额 | (177) | | | (470) | | | 273 | |
| | | | | |
| 支付的现金股息 | (36,349) | | | (35,499) | | | (34,189) | |
| 用于融资活动的净现金 | (36,526) | | | (40,291) | | | (33,916) | |
| 现金净增(减) | 6,632 | | | (180) | | | (74) | |
| 年初现金 | 1,658 | | | 1,838 | | | 1,912 | |
| 年终现金 | $8,290 | | | $1,658 | | | $1,838 | |
第九条会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧。
没有。
第9A项。控制和程序。
披露控制和程序
根据修订后的“交易法”(“交易法”)第13a-15条的要求，公司在公司管理层(包括公司主要高管和首席财务官)的监督和参与下，对公司截至2021年12月31日止期间的披露控制和程序进行了评估。基于这项评估，首席执行官和首席财务官得出结论认为，公司的披露控制和程序是有效的，旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在美国证券交易委员会规则和表格中规定的期限内记录、处理、汇总和报告；(Ii)积累并传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。该公司将继续审查和记录其披露控制和程序，并在其认为适当的情况下，在未来评估该等控制和程序的有效性时考虑这些变化。
财务报告的内部控制
公司管理层负责建立和保持对财务报告的充分内部控制，这一术语在交易法规则13a-15(F)中有定义。本公司的内部监控系统旨在为其管理层和董事会提供有关编制和公平列报已公布财务报表的合理保证。所有的内部控制系统，无论设计得多么好，都有其固有的局限性。因此，即使是那些被确定为有效的系统，也只能在财务报表的编制和列报方面提供合理的保证。本公司管理层使用下列标准评估了截至本报告所涉期间结束时其财务报告内部控制的有效性内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。此外，本公司截至本报告所述期间结束时对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所Crowe LLP审计。
在截至2021年12月31日的第四季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者很可能会对其产生重大影响。
第9B项。其他信息。
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所要求的信息将包括在为2022年4月26日召开的年度股东大会准备的Bancorp委托书(“委托书”)中，并以引用的方式并入本文中。
本公司维持一套适用于本公司所有董事、高级职员及雇员的道德守则，包括本公司主要行政人员、主要财务人员及主要会计人员。该道德准则可在该公司网站的投资者关系栏目中查阅，网址为：http://ir.washtrust.com，，标题为“公司治理”。
第11项高管薪酬
本项目所需信息将包括在委托书中，并通过引用并入本文。
第十二条某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项。
有关某些受益所有者和管理层的担保所有权的必要信息将包括在委托书中，并通过引用并入本文。
股权薪酬计划信息
下表提供了截至2021年12月31日根据我们现有的股权补偿计划(包括2003年计划和2013年计划)可能发行的Bancorp普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股权薪酬计划信息 |
| 计划类别 | 在行使未偿还证券时须发行的证券数目 期权、认股权证及权利(1) | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 | 根据股权补偿计划剩余可供未来发行的证券数量(不包括(A)栏中引用的证券) |
| (a) | (b) | (c) |
证券持有人批准的股权补偿计划(2) | 885,437 | | (3) | $45.95 | | (4) | 601,928 | | (5)(6) |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | — | | | 不适用 | | 不适用 | |
总计 | 885,437 | | | $45.95 | | | 601,928 | | |
(1)不包括任何已经反映在Bancorp流通股中的股票。
(2)由2003年计划和2013年计划组成。根据2013年计划，授予任何全价值奖励(期权或股票增值奖励以外的奖励)，就确定可供发行的股票数量而言，应被视为对每一股受奖励的此类股票给予1.85股股票的奖励。
(3)对于绩效股票奖励，包括的金额代表根据现有奖励可以发行的绩效股票的最大金额。根据业绩目标的实现情况，实际发行的股票可能会有所不同。
(4)反映根据2003年计划和2013年计划授予的未偿还股票期权的加权平均行权价。其他奖励类型没有行使价，因此不包括在内。
(5)仅包括2013年计划，因为根据2003年计划，没有可用于未来赠款的证券。
(6)2022年2月18日，公司董事会投票决定，在股东批准2022年长期激励计划后，将不再根据2013年计划授予进一步奖励。
第十三条特定关系和关联交易，董事独立性。
本项目所需信息将包括在委托书中，并通过引用并入本文。
第14项主要会计费用及服务
本项目所需信息将包括在委托书中，并通过引用并入本文。
第四部分
项目15.证物、财务报表明细表
| | | | | | | | |
| (a) | 作为本报告一部分提交的文件。 |
| 1. | 财务报表。为回应本年度报告第II部分第8项，本公司按表格10-K列出为回应本项目所需的公司财务报表。 |
| 2. | 财务报表明细表。本公司综合财务报表的所有其他附表及S-X规例第9条通常规定的所有附表已被略去，原因是所需资料不是必需的、不适用的，或已包括在综合财务报表或附注中。 |
| 3. | 展品。以下展品作为本10-K表格的一部分包括在内。 |
| (b) | 所有存档的展品和展品索引见上文(A)3。 |
| (c) | 财务报表明细表。没有。 |
展品索引
| | | | | |
| 展品编号 | |
| 3.1 | 重述的注册人注册章程-作为注册人截至2000年12月31日的财政年度10-K表格年度报告的附件3.a提交。(1) |
| 3.2 | 修订重新注册的公司章程-作为注册人截至2002年12月31日的财政年度10-K表格年度报告的附件3.b提交。(1) |
| 3.3 | 重新注册章程的修正案-作为注册人当前8-K表格报告的附件3.1提交给证券交易委员会，该报告于2016年5月11日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。(1) |
| 3.4 | 重新制定的公司章程修正案-于2021年5月6日作为注册人的10-Q表格季度报告的附件3.1提交。(1) |
| 3.5 | 修订及重订注册人附例-随函存档。
|
| 4.1 | 根据交易法第12节注册的股权证券说明-在截至2019年12月31日的财年以Form 10-K形式提交注册人年度报告的附件4.1。(1) |
| 10.1 | 经修订和重新修订的2003年股票激励计划-作为注册人当前8-K表格报告的附件10.1提交给2009年4月29日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的表格8-K。(1)(2) |
| 10.2 | 经修订和重新修订的2003年股票期权激励计划第一修正案-作为注册人截至2017年3月31日季度的Form 10-Q季度报告的附件10.1提交。(1)(2) |
| 10.3 | 华盛顿信托银行2003年股票激励计划下的非限定股票期权证书表格，经修订(员工)-作为注册人当前报告的第10.2号提交给2005年6月17日提交给证券交易委员会的8-K表格。(1)(2) |
| 10.4 | 华盛顿信托银行2003年股票激励计划(董事会成员)下的非限定股票期权证书表格--作为注册人目前8-K表格的第10.8号附件提交给证券交易委员会，该表格于2005年6月17日提交给证券交易委员会。(1)(2) |
| 10.5 | 不合格股票期权证书表格和华盛顿信托银行2003年股票激励计划下的条款和条件声明--在注册人截至2017年9月30日的季度10-Q表格季度报告中作为附件10.1提交。(1)(2) |
| 10.6 | 2013股票和奖励计划-作为注册人截至2017年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告的附件10.13提交。(1)(2) |
| 10.7 | 2013年股票期权和激励计划的第一修正案-作为注册人截至2017年3月31日的季度10-Q季度报告的附件10.2提交。(1)(2) |
| | | | | |
| 10.8 | 不合格股票期权证书表格和华盛顿信托银行2013年股票期权和非雇员董事激励计划的条款和条件声明-作为注册人截至2014年3月31日的季度10-Q季度报告的附件10.1提交。(1)(2) |
| 10.9 | 不合格股票期权证书表格和华盛顿信托银行2013年股票期权和员工激励计划的条款和条件声明-作为注册人截至2014年3月31日的季度报告Form 10-Q的附件10.2提交。(1)(2) |
| 10.10 | 华盛顿信托Bancorp，Inc.2013年股票期权和员工激励计划下的不合格股票期权证书和条款和条件声明-作为注册人截至2017年9月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.2提交。(1)(2) |
| 10.11 | 激励性股票期权证书表格和华盛顿信托银行2013年员工股票期权和激励计划的条款和条件声明-作为注册人截至2014年3月31日的季度报告Form 10-Q的附件10.8提交。(1)(2) |
| 10.12 | 华盛顿信托Bancorp，Inc.2013年非雇员董事股票期权和激励计划下的限制性股票协议表格-作为注册人截至2014年3月31日的季度10-Q表格季度报告的附件10.3提交。(1)(2) |
| 10.13 | 华盛顿信托Bancorp，Inc.2013年股票期权和非雇员董事激励计划下的限制性股票单位证书表格和条款和条件声明-作为注册人截至2014年3月31日的季度报告Form 10-Q的附件10.5提交。(1)(2) |
| 10.14 | 华盛顿信托Bancorp，Inc.2013年股票期权和员工激励计划下的限制性股票单位证书和条款和条件声明-作为注册人截至2017年6月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.1提交。(1)(2) |
| 10.15 | 华盛顿信托Bancorp，Inc.2013年员工股票期权和激励计划下的绩效股奖励协议表格-在注册人截至2014年3月31日的季度报告Form 10-Q中作为附件10.7提交。(1)(2) |
| 10.16 | 华盛顿信托Bancorp，Inc.2013年股票期权和激励计划下的绩效股奖励协议表格-作为注册人截至2017年9月30日的季度Form 10-Q季度报告的附件10.5提交。(1)(2) |
| 10.17 | 不合格股票期权证书表格和华盛顿信托银行2013年股票期权和员工激励计划的条款和条件声明-作为注册人截至2020年3月31日的季度报告Form 10-Q的附件10.2提交。(1)(2) |
| 10.18 | 华盛顿信托Bancorp，Inc.2013年股票期权和员工激励计划下的限制性股票单位证书表格-作为注册人截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度报告的附件10.3提交。(1)(2) |
| 10.19 | 华盛顿信托Bancorp，Inc.2013年股票期权和激励计划下的绩效股奖励协议表格-作为注册人截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度报告的附件10.4提交。(1)(2) |
| 10.20 | 威尔明顿信托公司(Wilmington Trust Company)作为特拉华州受托人和机构受托人，华盛顿信托银行(Washington Trust Bancorp，Inc.)作为保荐人，以及其中列出的管理人，于2005年8月29日修订和重新发布了WT Capital Trust I的信托声明，作为注册人当前8-K表格报告的附件10.1，于2005年9月1日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。(1) |
| 10.21 | 作为发行方的华盛顿信托银行公司和作为受托人的威尔明顿信托公司于2005年8月29日签署的契约，作为注册人于2005年9月1日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.2。(1) |
| 10.22 | 华盛顿信托Bancorp公司和威尔明顿信托公司于2005年8月29日签订的担保协议--作为注册人于2005年9月1日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.3。(1) |
| | | | | |
| 10.23 | 证明WT Capital Trust I的固定/浮动利率资本证券的证书日期为2005年8月29日-作为注册人于2005年9月1日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.4。(1) |
| 10.24 | 华盛顿信托银行公司于2005年8月29日发行的固定/浮动利率次级递延利息债券--作为注册人于2005年9月1日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.5。(1) |
| 10.25 | 威尔明顿信托公司(Wilmington Trust Company)作为特拉华州受托人和机构受托人，华盛顿信托银行(Washington Trust Bancorp，Inc.)作为保荐人，以及其中列出的管理人，于2005年8月29日修订和重新发布了2005年8月29日的WT Capital Trust II信托声明-作为注册人当前8-K表格报告的附件10.6，于2005年9月1日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。(1) |
| 10.26 | 作为发行方的华盛顿信托银行公司和作为受托人的威尔明顿信托公司于2005年8月29日签署的契约，作为注册人于2005年9月1日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.7。(1) |
| 10.27 | 华盛顿信托Bancorp公司和威尔明顿信托公司于2005年8月29日签订的担保协议--作为注册人于2005年9月1日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.8。(1) |
| 10.28 | 证明WT资本信托II的资本证券的证书(资本证券数量-10,000)，日期为2005年8月29日-作为注册人于2005年9月1日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.9。(1) |
| 10.29 | 证明WT资本信托II的资本证券的证书(资本证券数量-4,000)，日期为2005年8月29日，作为注册人于2005年9月1日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.10。(1) |
| 10.30 | 华盛顿信托银行(Washington Trust Bancorp，Inc.)2035年到期的固定/浮动利率次级债务证券，日期为2005年8月29日-作为注册人于2005年9月1日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.11。(1) |
| 10.31 | 修订及重订补充退休金福利计划-于截至2007年12月31日的财政年度，以表格10-K的注册人年报附件10.36的形式提交。(1)(2) |
| 10.32 | 修订及重订行政人员退休补充计划-于截至2007年12月31日的财政年度，以10-K表格的注册人年报附件10.37的形式提交。(1)(2) |
| 10.33 | 补充养老金福利计划修正案-作为注册人截至2013年12月31日的财政年度10-K表格年度报告的附件10.49提交。(1)(2) |
| 10.34 | 修订和重新制定了非限定延期补偿计划-作为2007年9月28日提交给美国证券交易委员会的S-8表格注册说明书(文件编号333-146388)的附件10.1。(1)(2) |
| 10.35 | 华盛顿信托公司非限定延期补偿计划的第一修正案，经修订和重新修订-作为注册人截至2008年9月30日季度的Form 10-Q季度报告的附件10.1提交。(1)(2) |
| 10.36 | 经修订和重新修订的华盛顿信托公司非限定延期补偿计划第二修正案-作为注册人截至2016年12月31日的财政年度10-K表格年度报告的附件10.34提交。(1)(2) |
| 10.37 | 华盛顿信托公司非限定延期补偿计划的第三修正案，经修订和重新修订-作为注册人截至2016年12月31日的财政年度10-K表格年度报告的附件10.35提交。(1)(2) |
| 10.38 | 华盛顿信托公司非限定递延补偿计划第四修正案，经修订和重新修订-作为注册人截至2014年6月30日的季度10-Q季度报告的附件10.1提交。(1)(2) |
| | | | | |
| 10.39 | 华盛顿信托公司非限定延期补偿计划第五修正案经修订和重新修订-作为注册人截至2014年12月31日的财政年度10-K表格年度报告的附件10.61提交。(1)(2) |
| 10.40 | 华盛顿信托公司非限定延期补偿计划第六修正案经修订和重新修订-作为注册人截至2015年6月30日的季度10-Q季度报告的附件10.2提交。(1)(2) |
| 10.41 | 经修订和重新修订的华盛顿信托公司非限定递延补偿计划的第七项修正案-作为注册人截至2017年12月31日的财政年度10-K表格年度报告的附件10.47提交。(1)(2) |
| 10.42 | 修订和重订的年度业绩计划，日期为2013年12月16日-截至2013年12月31日的财政年度，作为注册人年度报告10-K表格的附件10.50提交。(1)(2) |
| 10.43 | 修订和重订的财富管理业务建设奖励计划，日期为2014年3月3日-截至2013年12月31日的财政年度，作为注册人年度报告10-K表格的附件10.51提交。(1)(2) |
| 10.44 | 控制协议中的表格和变更条款-作为注册人截至2009年6月30日的季度的Form 10-Q季度报告的附件10.2提交。(1)(2) |
| 10.45 | 与一名高管签订的补偿协议，日期为2012年6月20日-2012年6月28日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为注册人目前8-K表格报告的附件10.1提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。(1)(2) |
| 10.46 | 与执行人员签订的控制条款变更协议，日期为2013年1月10日，作为注册人截至2012年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告的附件10.53提交。(1)(2) |
| 10.47 | 与一名高管签订的补偿协议，日期为2013年9月19日-2013年9月25日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为注册人当前8-K表格报告的附件10.1提交。(1)(2) |
| 10.48 | 变更控制协议第一修正案表格-作为注册人当前8-K表格报告的附件10.1提交给证券交易委员会，该表格于2014年8月5日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。(1)(2) |
| 10.49 | 修订和重新签署的控制协议变更表格-作为注册人截至2014年9月30日的季度的Form 10-Q季度报告的附件10.2提交。(1)(2) |
| 10.50 | 修订和重新签署的控制协议变更条款-作为注册人截至2014年9月30日季度的Form 10-Q季度报告的附件10.3提交。(1)(2) |
| 10.51 | 提交给高管的修订和重新实施的控制变更条款，日期为2015年6月1日-作为注册人截至2015年6月30日的季度Form 10-Q季度报告的附件10.1提交。(1)(2) |
| 10.52 | 与某些高管签订的分红协议的格式和条款-作为注册人截至2015年9月30日的季度的Form 10-Q季度报告的附件10.1。(1)(2) |
| 10.53 | 向某些高管提交的修订和重新实施的控制变更条款，日期为2016年9月22日-作为注册人截至2016年9月30日的季度Form 10-Q季度报告的附件10.1提交。(1)(2) |
| 10.54 | 提交给高管的限制性股票单位证书条款，日期为2017年6月1日-作为注册人截至2017年6月30日的季度Form 10-Q季度报告的附件10.2提交。(1)(2) |
| 10.55 | 提交给高管的修订和重新实施的控制变更条款，日期为2017年6月1日-作为注册人截至2017年6月30日的季度10-Q季度报告的附件10.3提交。(1)(2) |
| 10.56 | 与某些高管签订的业绩分享单位奖励协议条款，日期为2018年1月18日-截至2017年12月31日的财年，作为注册人年度报告10-K表的附件10.70提交。(1)(2) |
| | | | | |
| 10.57 | 提交给高管的修订和重新实施的控制变更条款，日期为2018年2月27日-作为注册人截至2017年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告的附件10.71。(1)(2) |
| 10.58 | 与某些高管签订的业绩分享单位奖励协议条款，日期为2019年1月17日-截至2018年12月31日的财年，作为注册人年度报告Form 10-K的附件10.72提交。(1)(2) |
| 10.59 | 修订和重新更改管制协议的条款-作为注册人截至2019年3月31日季度的Form 10-Q季度报告附件10.1提交(1)(2) |
| 10.60 | 与某些高管签订的业绩分享单位奖励协议条款，日期为2020年3月16日-作为注册人截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度报告的附件10.1提交。(1)(2) |
| 10.61 | 与某些高管签订的业绩分享单位奖励协议的条款，日期为2021年1月25日-作为注册人截至2020年12月31日的财政年度10-K表格年度报告的附件10.71(1)(2) |
| 10.62 | 与某些高管签订的绩效分享单位奖励协议条款，日期为2022年1月24日-特此提交。(2) |
| 10.63 | 零售贷款增长激励计划，日期为2021年3月15日-特此提交。(2) |
| 10.64 | 修订和重新制定的年度业绩计划，日期为2021年12月13日--兹提交。(2) |
| 10.65 | 修订并重新制定了财富管理业务建设激励计划，日期为2022年1月24日-特此提交。(2) |
| 21.1 | 注册人的子公司-特此提交。 |
| 23.1 | Crowe LLP的同意书-随函存档。 |
| 31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的首席执行官证书-兹提交。 |
| 31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席财务官的认证--兹提交。 |
| 32.1 | 兹提供根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的“美国法典”第18编第1350节规定的首席执行官和首席财务官证书。(3) |
| 101 | 以下材料摘自华盛顿信托银行截至2021年12月31日的年度报告10-K表格，其格式为内联XBRL格式；(I)综合资产负债表，(Ii)综合收益表，(Iii)综合全面收益表，(Iv)综合股东权益变动表，(V)综合现金流量表，以及(Vi)这些财务报表的相关附注--在此提交的是：(I)综合资产负债表，(Ii)综合收益表，(Iii)综合全面收益表，(Iv)综合股东权益变动表，(V)综合现金流量表，以及(Vi)这些财务报表的相关附注。 |
(1)未在此存档。根据根据交易法颁布的规则12B-32，请参考先前提交给美国证券交易委员会的文件，这些文件通过引用并入本文。
(2)管理合同或补偿计划或安排。
(3)这些证明不是为交易法第18条的目的而“存档”的，也不是通过引用并入任何根据证券法或交易法提交的文件中的。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | | 华盛顿信托Bancorp，Inc. |
| | | (注册人) |
| | | |
| 日期： | 2022年2月24日 | 通过 | /s/ 爱德华·O·汉迪三世 |
| | | 爱德华·O·汉迪三世 |
| | | 董事长兼首席执行官
(首席执行官) |
| | | |
| 日期： | 2022年2月24日 | 通过 | /s/ 罗纳德·S·奥斯伯格 |
| | | 罗纳德·S·奥斯伯格 |
| | | 高级执行副总裁、首席财务官兼财务主管
(首席财务官) |
| | | |
| 日期： | 2022年2月24日 | 通过 | /s/ 玛丽亚·N·简斯 |
| | | 玛丽亚·N·简斯 |
| | | 执行副总裁、首席财务官兼财务总监
(首席会计官) |
根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 日期： | 2022年2月24日 | | /s/ 约翰·J·鲍恩 |
| | | 约翰·J·鲍恩(John J.Bowen)，董事 |
| | | |
| 日期： | 2022年2月24日 | | /s/ 史蒂文·J·克兰德尔 |
| | | 史蒂文·J·克兰德尔，董事 |
| | | |
| 日期： | 2022年2月24日 | | 罗伯特·A·迪穆西奥(Robert A.DiMuccio) |
| | | 罗伯特·A·迪穆乔(Robert A.DiMuccio)，董事 |
| | | |
| 日期： | 2022年2月24日 | | /爱德华·O·汉迪三世 |
| | | 爱德华·O·汉迪三世，董事 |
| | | |
| 日期： | 2022年2月24日 | | /s/康斯坦斯·A·豪斯 |
| | | 康斯坦斯·A·豪斯，董事 |
| | | |
| 日期： | 2022年2月24日 | | /s/Joseph J.MarcAurele |
| | | 约瑟夫·J·马克·奥勒(Joseph J.MarcAurele)，董事 |
| | | |
| 日期： | 2022年2月24日 | | /s/凯瑟琳·E·麦基夫 |
| | | 凯瑟琳·E·麦基夫，董事 |
| | | |
| 日期： | 2022年2月24日 | | /s/Sandra Parrillo |
| | | 桑德拉·帕里洛(Sandra Parrillo)，董事 |
| | | |
| 日期： | 2022年2月24日 | | /s/John T.Ruggieri |
| | | 约翰·T·鲁杰里(John T.Ruggieri)，董事 |
| | | |
| 日期： | 2022年2月24日 | | /s/埃德温·J·桑托斯 |
| | | 埃德温·J·桑托斯，董事 |
| | | |
| 日期： | 2022年2月24日 | | /s/丽莎·M·斯坦顿 |
| | | 丽莎·M·斯坦顿(Lisa M.Stanton)，董事 |
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