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_________________________
表格10-K
_________________________
(标记一)
S 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2021
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期 至
委托文件编号：001-37415
_________________________
Evolent Health，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
_________________________
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉华州 | | | | | | | | 32-0454912 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | | | | | | | (税务局雇主
识别号码) |
| | | | | | | | |
| 北格拉贝路800号 | , | 500套房 | , | 阿灵顿 | , | 维吉尼亚 | | 22203 |
| (主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
(571) 389-6000
注册人的电话号码，包括区号
_________________________
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| Evolent Health，Inc.A类普通股，每股票面价值0.01美元 | EVH | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是S No ☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐不是S
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是S No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是S No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器S加速文件服务器☐非加速文件服务器☐较小的报告公司☐ 新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。S
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是S
截至注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日，注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值(根据股票在该日期在纽约证券交易所的收盘价)为#美元1.6十亿美元。
截至2022年2月18日，有90,827,306注册人已发行的A类普通股的股份。
引用成立为法团的文件
年度股东大会委托书精选部分，定于 June 9, 2022, havE通过引用的方式并入本表格10-K的第III部分，其范围在此陈述。此类委托书将在注册人截至2021年12月31日的财政年度的120天内提交给美国证券交易委员会。
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Evolent Health，Inc.
目录表
| | | | | | | | |
| 项目 | | 页面 |
| 第一部分 | |
| | |
| 1. | 业务 | 1 |
| 1A. | 风险因素 | 18 |
| 1B. | 未解决的员工意见 | 41 |
| 2. | 属性 | 41 |
| 3. | 法律诉讼 | 41 |
| 4. | 煤矿安全信息披露 | 41 |
| 第II部 | |
| | |
| 5. | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 42 |
| 6. | 已保留 | 43 |
| 7. | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 43 |
7A. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 63 |
| 8. | 财务报表和补充数据 | 65 |
| 9. | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 121 |
9A. | 控制和程序 | 121 |
9B. | 其他信息 | 122 |
| 9C. | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 123 |
| 第三部分 | |
| | |
| 10. | 董事、高管与公司治理 | 124 |
| 11. | 高管薪酬 | 124 |
| 12. | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 124 |
| 13. | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 124 |
| 14. | 首席会计费及服务 | 124 |
| 第四部分 | |
| | |
| 15. | 展示、财务报表明细表 | 125 |
| 16. | 表格10-K摘要 | 129 |
| | |
| 签名 | 130 |
说明性说明
在本10-K年度报告中，除文意另有所指外，“Evolent”、“Company”、“We”、“Our”和“Us”均指Evolent Health，Inc.及其合并子公司。Evolent Health LLC是Evolent Health，Inc.的子公司，我们通过它开展业务。自成立以来，Evolent Health LLC一直拥有我们所有的运营资产和几乎所有的业务。Evolent Health，Inc.是一家控股公司。
与本年度报告中使用的10-K表格相同：
•“ACA”系指《患者保护和平价医疗法案》；
•“Accordion”指Accordion Health，Inc.
•“负责任的护理组织”或“ACO”，是指由医生、医院和其他卫生保健提供者组成的组织，他们自愿走到一起，为他们的医疗保险患者提供协调的护理；
•“Aldera”指Aldera Holdings，Inc.；
•“上缴安排”是指保健支付安排，在这种安排下，医疗服务提供者在一定时期内按每个病人获得固定数额的费用，而不是按服务或按程序支付；
•“CMS”指医疗保险和医疗补助服务中心；
•“DGCL”指特拉华州的一般公司法；
•“电子病历”指电子病历；
•“Evolent Health Holdings”是指Evolent Health Holdings，Inc.的前身；
•“EVH Passport”是指本公司的全资子公司JUSTY Holdings，Inc.；
•“Evolent Care Partners”指本公司的全资子公司Evolent Care Partners(“ECP”)；
•“交易法”系指经修订的1934年证券交易法；
•“创始人”系指咨询委员会公司(“咨询委员会”)和匹兹堡大学医学中心(“UPMC”)；
•“联邦贸易委员会”指美国联邦贸易委员会；
•“公认会计原则”是指美利坚合众国公认的会计原则；
•“健康保险交易所”是指为个人提供购买标准化和政府监管的健康保险单的市场的组织；
•“HIPAA”系指《健康保险可转移性和责任法案》；
•“HITECH法案”是指卫生信息技术促进经济和临床卫生法案；
•“IPO”是指我们于2015年6月以每股17.00美元的公开发行价首次公开发行1320万股A类普通股；
•“新世纪健康”系指本公司的全资子公司NCIS控股公司；
•“纽约证券交易所”指纽约证券交易所；
•“提供重组”是指在我们的IPO之前的2015年进行的重组，我们的前身Evolent Health Holdings，Inc.与Evolent Health，Inc.合并；
•“合作伙伴”是指我们的客户，除非我们另有说明或上下文中另有暗示；
•“基于绩效”是指与我们的合作伙伴签订的基于风险的合同，其中Evolent承担护理费用的财务责任，范围从上行和下行到所有或几乎全部，在规定的范围内承担受Evolent管理控制和合同保护的护理成本责任；
•“药房福利管理”或“PBM”是指处方药计划的管理，包括开发和维护批准开出的药物清单、与药房签订合同、与药品制造商谈判折扣和回扣以及处理处方药索赔付款；
•“人口健康”是指寻求改善全人类健康的保健方法；
•“美国证券交易委员会”系指美国证券交易委员会；
•“证券法”系指经修订的1933年证券法；
•“第三方管理”或“TPA”是指为一个单独的实体处理保险索赔或管理员工福利计划的某些方面；
•“True Health”指True Health新墨西哥州公司，以前是Evolent Health，Inc.的全资子公司；
•“TPG”指TPG Global，LLC及其附属公司，包括TPG Growth II BDH，LP和TPG Eagle Holdings，L.P.中的一家或两家；
•“TRA”指所得税应收账款协议。见“第二部分--第8项.财务报表和补充数据--附注15”，了解应收税协定的进一步细节；
•“UHC”指大学健康护理公司d/b/a护照健康计划；
•“UR”是指利用审查；
•“Valence Health”指Valence Health，Inc.，不包括Cicerone Health Solutions，Inc.；
•“以价值为基础的护理”是指以高质量和高成本效益护理为重点的保健管理战略，其目标是促进健康的生活方式，改善患者体验，减少可预防的入院和紧急就诊；
•“VIE”是指可变利益实体；以及
•“重大决策”指的是重大决策，有限责任公司是本公司的全资子公司。
前瞻性陈述--警示性语言
本报告以及我们或代表我们所作的其他书面或口头声明中的某些陈述属于《1995年私人证券诉讼改革法》(PSLRA)所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述是指不是历史事实的陈述，但不限于包括任何可能预测、预测、指示或暗示未来结果、业绩或成就的陈述，可以包含以下词语：“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“目标”、“预测”、“潜在”、“继续”、“计划”、“项目”、“将”、“应该”、“可能”、““可能”和其他具有类似含义的词语或短语，与讨论未来的经营或财务业绩有关。特别是，这些陈述包括与未来行动、我们业务的趋势、预期服务、未来业绩或财务结果、未决交易的结束以及或有事件(如法律诉讼)的结果有关的陈述。我们要求得到PSLRA为前瞻性声明提供的安全港所提供的保护。
这些声明只是基于我们目前对未来事件的预期和预测。前瞻性表述涉及风险和不确定因素，可能导致实际结果、活动水平、业绩或成就与前瞻性表述中包含的结果大不相同。可能导致实际结果大相径庭的风险和不确定性，其中一些在前瞻性陈述中有所描述，包括：
•我们从我们最大的合作伙伴那里获得的收入的很大一部分，以及我们与任何重要合作伙伴或多个合作伙伴的关系或合同的潜在损失、不续签、终止或重新谈判；
•基于价值的护理市场的演变；
•卫生保健监管框架的不确定性，包括政策变化的潜在影响；
•我们提供创新产品和服务的能力；
•与已完成和未来的收购、投资、联盟和合资企业相关的风险，转移管理资源，或导致意外成本或稀释我们的股东；
•我们预期因出售护照的某些资产而获得的财务利益可能无法实现；
•我们合作伙伴的增长和成功，这很难预测，并受制于我们无法控制的因素，包括政府资金削减和其他政策变化、我们合作伙伴计划的投保人数、保费定价降低、风险会员中的选择偏见以及控制和必要时降低医疗保健成本的能力；
•与我们维持医疗总成本和新世纪健康基于业绩的合同和产品的盈利能力有关的风险，包括资本计价和风险承担合同；
•我们有能力有效地管理我们的增长，保持有效的成本结构，并成功地实施成本削减措施；
•新冠肺炎大流行和其他突发公共卫生事件的潜在负面影响；
•我们有能力收回我们合作伙伴关系中的重大前期成本；
•我们有能力吸引新的合作伙伴并成功捕捉新的增长机会；
•我们与合作伙伴达成的风险分担安排越来越多；
•我们估计目标市场规模的能力；
•我们有能力维持和提升我们的声誉和品牌认知度；
•医疗保健行业的整合；
•竞争可能限制我们在行业内保持或扩大市场份额的能力；
•与政府付款人审计和行动有关的风险，包括举报人索赔；
•由于合同中的排他性条款，我们有能力与供应商合作；
•与我们的离岸业务相关的风险；
•我们有能力控制医疗保健成本，及时提高保费费率，为政策福利保持充足的准备金，或维持具有成本效益的提供者协议；
•我们对关键人员的依赖，以及我们吸引、聘用、整合和留住关键人员的能力；
•额外商誉和无形资产减值对我们经营业绩的影响；
•我们的负债，我们偿还债务的能力，以及我们获得额外融资的能力；
•我们未来实现盈利的能力；
•诉讼的影响，包括正在进行的集体诉讼；
•未来的重大弱点可能会影响我们得出结论，即我们对财务报告的内部控制无效，我们可能无法编制及时和准确的财务报表；
•隐私和数据保护法的限制和惩罚；
•由于我们的系统故障或错误以及数据中心的服务中断而导致的数据丢失或损坏；
•隐私和数据保护法的限制和惩罚；
•充分保护我们的知识产权，包括商标；
•任何涉嫌侵犯、挪用或侵犯第三方专有权利的行为；
•我们使用的“开源”软件；
•我们有能力保护我们的商业秘密、专有技术和其他专有信息的机密性；
•我们对第三方和授权技术的依赖；
•我们使用、披露、识别或许可数据以及整合第三方技术的能力；
•我们依赖互联网基础设施、带宽提供商、数据中心提供商、其他第三方和我们自己的系统为我们的合作伙伴提供服务；
•我们依赖第三方供应商托管和维护我们的技术平台；
•我们有义务向我们IPO前的某些投资者支付款项，以换取我们未来可能享受的某些税收优惠；
•我们利用此处所述应收税金协议下的利益的能力；
•我们根据应收税金协议支付的义务可能会加速或可能超过我们实现的税收优惠；
•我们与某些IPO前投资者之间的协议条款；
•2024年和2025年可转换票据的有条件转换功能，如果触发，可能需要我们以现金结算2024年或2025年可转换票据；
•可以现金结算的可转换债务证券的会计处理方法的影响；
•A类普通股价格的潜在波动性；
•我国证券集体诉讼的潜在影响；
•如果大量股票被出售或可供出售，我们的A类普通股价格可能会下降；
•我们第二次修订和重述的公司注册证书和第三次修订和重述的章程中的条款以及特拉华州法律中阻止或阻止战略交易的条款，包括对我们的收购；
•我们某些投资者不受限制地与我们竞争的能力；
•我们第二次修订和重述的公司注册证书中的条款，可能限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷中获得有利的司法论坛的能力；以及
•我们不打算对我们的A类普通股支付现金股息。
这里包含的风险并不是包罗万象的。尽管我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。有关可能影响我们的业务和财务业绩的潜在因素的更多信息，请参阅本年度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他期间和当前文件中的“前瞻性声明-警示语言”、“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”或类似标题的章节。此外，我们的经营环境瞬息万变，竞争激烈。新的风险因素不时出现，管理层不可能预测到所有这些风险因素。
此外，无法评估所有风险因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险和不确定性，投资者不应过度依赖前瞻性陈述作为对实际结果的预测。此外，我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，以反映本报告日期之后发生的事件或情况。
市场数据和行业预测与预测
我们在本年度报告的10-K表格中使用市场数据、行业预测和预测，特别是在“第一部分--项目1--商业”中。我们已从某些可公开获得的信息来源获得市场数据，包括公开可获得的独立行业出版物和其他第三方来源。除非另有说明，否则本年度报告中有关我们的行业和我们经营的市场的陈述，包括我们的总体预期和竞争地位、商业机会和市场规模、增长和份额，都是基于独立的行业组织和其他第三方来源(包括行业出版物、调查和预测)的信息、来自我们内部研究和管理层估计的数据。我们相信第三方汇编的数据是可靠的，但我们没有独立核实这些信息的准确性，也不能保证任何预测的金额都会实现。任何预测都是基于各种专业人士的数据(包括第三方数据)、模型和经验，并基于各种假设，所有这些假设都可能在不另行通知的情况下发生变化。虽然我们并不知悉有关本文所载行业数据的任何错误陈述，但预测、假设、期望、信念、估计及预测涉及风险及不确定因素，并可能因各种因素而有所改变，包括在“前瞻性陈述--警示语言”标题下及“第I部分--第1A项”中所述的那些因素。风险因素。
第一部分-财务信息
项目1.业务
市场机遇
我们是基于价值的医疗保健新时代的市场领导者，在这个时代，领先的医疗系统和医生组织，我们称为提供者，以及医疗计划，我们称为付款人，正在将其商业模式从传统的按服务收费(FFS)报销转变为日益整合的对人口的临床和财务责任。我们将我们的供应商和付款人客户称为合作伙伴。我们认为，这种以降低成本、提高质量和满意度为目标的医疗服务提供和财务责任的整合，是基于价值的医疗服务的核心。我们认为，在传统FFS医疗保健的价格压力、激励基于价值的医疗模式的市场环境、以消费者为重点的保险计划(如Medicare Advantage)的增长以及数据和技术创新的推动下，这种整合的步伐正在加快。
2020年，美国医疗保健市场的支出为4.1万亿美元，其中约20%的支付与绩效或基于价值的医疗模式挂钩。我们认为，在传统FFS医疗保健的价格压力、激励基于价值的护理模式以及数据和技术创新的政策和市场环境的推动下，向基于价值的护理的转变正在加速。我们认为，向基于价值的护理的过渡正在影响市场所有细分市场中提供者和付款人的商业模式，包括Medicare、Medicaid和商业业务线。
我们相信，通过重新调整支付者和提供者之间的业务，有一个重要的机会来提高护理成本和质量。提供商处于有利地位，能够引领这一向基于价值的医疗服务的过渡，因为他们控制着大部分医疗保健提供成本，他们在消费者中的主要地位，以及他们强大的本地品牌。在基于价值的安排中成功运营的提供商可以使其收入来源多样化，获得卓越的经济效益，并提高他们提供的护理质量。
我们还相信，成功地将其业务模式从FFS报销模式演变为基于价值的护理的支付者可以获得有意义的竞争优势。成功地将护理提供和融资与提供者结合在一起的支付者将获得市场优势，因为其人口的医疗费用降低，同时护理质量也得到改善。
提供者和付款人的商业模式从FFS向基于价值的医疗模式的转变需要执行两个功能的基础设施：(I)创造临床价值的能力，这通常被定义为在保持或提高质量的同时降低医疗成本，这优于FFS，以及(Ii)用于运营基于价值的业务的管理平台。除了这种基础设施，我们认为，基于价值的安排的参与者还需要可持续的合同机制，使各方能够在基于价值的安排中获得创造的临床价值和足够的生命，以提供基础设施投资的回报。
我们的业务
我们的历史
Evolent成立于2011年，由我们的管理团队UPMC、宾夕法尼亚州匹兹堡的综合交付系统UPMC和咨询委员会公司的成员创立，旨在使提供商能够追求基于价值的商业模式，并发展其竞争地位和市场机会。从那时起，我们通过有机和收购实现了增长。2016年2月1日，公司与UHC达成战略联盟。2016年10月，我们收购了Valence Health。Valence Health总部设在伊利诺伊州芝加哥，成立于1996年，提供TPA服务、基于价值的管理、人口健康和咨询服务，尤其专注于医疗补助和儿科市场。2016年11月1日，公司完成了对Aldera的收购，Aldera是Valence Health TPA平台的主要供应商和主要软件提供商。2018年1月，我们在新墨西哥州收购了一项专注于小企业和大企业的商业健康计划True Health。2018年10月，我们收购了新世纪健康公司，该公司是全国人口健康领域的领先者，根据绩效安排为联邦医疗保险、商业和医疗补助成员管理专门护理，主要专注于肿瘤学和心血管护理。2021年10月，我们收购了领先的科技先期护理规划服务提供商VITAL Decitions。
2021年1月11日，本公司的全资子公司Evolent Health LLC、EH Holdings和True Health与Bright Health Management，Inc.(“Bright Healthcare”)签订了一项股票购买协议(“True Health SPA”)，据此，EH Holdings同意将其在True Health的所有股权出售给Bright Healthcare。True Health SPA预期的交易已于2021年3月31日完成(“True Health结束”)，除与索赔处理和其他健康计划行政职能有关的预先存在的服务协议外，公司在交易结束后并未继续参与True Health。
截至2021年第一季度，本公司认定True Health符合非持续运营标准，因此，截至2020年12月31日的True Health资产和负债以及截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度运营结果不包括在综合财务报表中的持续运营。
由于于2021年1月11日签署了出售True Health的协议，该公司进行了组织变革，包括重新评估其可报告的部门。本公司于2021年第一季度生效，管理其运营并在两个可报告的部门之间分配资源如下：
•Evolent Health Services，其中包括我们的行政简化解决方案和一些支持人口健康的基础设施；以及
•临床解决方案，包括我们的专业护理管理和面向医生的总护理成本解决方案，以及新世纪健康、生命决策和Evolent Care Partners品牌。
Evolent Health Services概述
我们的Evolent Health Services部门包括我们基于价值的集成护理平台，旨在帮助我们的客户以更具成本效益的方式管理和管理患者的健康。在2016年收购Valence Health和Aldera后，我们投资升级了平台并将其与身份识别集成在一起®和我们的临床解决方案共同打造一个以价值为基础的综合护理平台。
我们的全面健康计划管理服务帮助区域和国家付款人和提供者整合运营、管理和利用各种财务和行政管理服务所需的基础设施，如健康计划服务、风险管理、分析和报告以及领导和管理。该解决方案的经济模型主要是基于费用的，并围绕关键运营指标定义了服务级别协议。Evolent Health Services提供的服务包括：
•健康计划服务：健康计划服务是一套全面的服务，包括第三方管理、登记和计费支持、医疗和利用管理、第三方支付和计划完整性支持以及提供商网络合同服务。其他与健康计划相关的服务包括销售和营销、产品开发、精算以及监管和合规。
•药房福利管理: 我们的专业团队支持提供者计划产品中的处方药部分，并带来与护理提供模式紧密结合的全国购买力和专用资源。与我们认为的传统PBM不同，我们的解决方案集成到患者护理中，并利用人群健康杠杆，包括通用使用率、提供商管理和使用率管理，以降低药房成本。
•风险管理:我们的风险管理服务为支付方提供成功管理风险所需的能力，包括分析、数据和与支付方流程的运营集成，以及持续的绩效管理。
•分析和报告：我们的分析和报告服务提供衡量、告知和改进绩效所需的持续和临时分析团队和报告，包括人口健康分析、市场分析、网络评估、人员配备模型、医生效率、临床交付优化和患者参与度。
•领导力和管理：我们的本地和国家人才帮助我们的合作伙伴有效地管理其基于价值的业务的绩效。
身份®是我们的专有技术系统，用于聚合和分析数据、管理护理工作流程并与患者互动。身份®将我们的流程与我们的合作伙伴和其他第三方的流程联系起来，创建一个互联的临床交付生态系统，对患者群体进行分层，标准化临床工作流程，并实现高质量、高成本效益的护理。IDENTFI®的可配置性和广泛功能有助于增强我们的合作伙伴从我们的服务中获得的好处，并提高我们合作伙伴现有技术架构的有效性。身份识别功能的亮点®包括以下内容：
•数据和集成服务：来自不同来源的数据，如急诊医生，以及实验室和药房数据，被收集、组装、集成和维护，为卫生保健专业人员提供对患者的整体看法。
•临床和商业内容：将临床和业务内容应用于集成数据，以创建可操作的信息，从而优化临床和财务表现。
•电子病历集成：来自IDENTFI®的数据和临床见解将反馈给合作伙伴EMR，以提高提供者和患者的满意度，提高工作流程效率，促进临床文档和编码，并在护理点提供临床支持。
•申请：一套基于云的应用程序管理基于价值的模式的临床、财务和运营方面。我们的应用程序可根据提供商的临床、财务和管理需求进行扩展
合伙人。由于我们的合作伙伴需要更多功能，因此通常通过Identity®将其部署为应用程序。
临床解决方案
我们的临床解决方案部门有两个主要解决方案：(I)专业护理管理服务，和(Ii)总护理成本管理。我们不时地将我们的解决方案包装在各种上市品牌下，以创造产品差异化。我们的合作伙伴可能会让我们根据特定需求提供一种或多种类型的解决方案。
我们医疗服务总成本管理服务的核心要素包括：(I)人口健康表现，支持提供以患者为中心的经济高效的医疗服务；(Ii)提供网络协调，包括发展高性能的提供网络。我们的总医疗费用解决方案侧重于初级保健提供者，他们是获得医疗保健的人群的主要接触点。
我们的专业护理管理服务支持范围广泛的专业护理交付利益相关者从按服务收费向基于价值的护理过渡，独立于他们的成熟阶段和特定的市场动态。我们专注于肿瘤和心脏病市场，目的是帮助提供者和支付者提供更高质量、更负担得起的医疗服务，我们为肿瘤和心脏病患者从诊断到高级护理规划服务提供全面的质量管理。
专科护理管理服务解决方案
我们的特殊护理管理服务解决方案的基础来自于我们在2018年收购了新世纪健康，该公司是全国人口健康领域的领先者，根据绩效以及技术和服务安排为联邦医疗保险、商业和医疗补助成员管理特殊护理。从那时起，我们继续投资于该解决方案，以扩大、深化和扩展其能力。我们对内部能力进行了投资，并收购了资产，以扩大我们为客户提供更多价值的能力，并与我们临床解决方案战略方法的演变保持一致。例如，2021年10月1日，我们完成了对领先的科技型提前护理规划服务提供商VITAL Decitions的收购。增加重要决策的专业患者参与服务旨在通过提高患者护理质量以及增加患者参与、远程医疗和临终管理方面的功能，帮助增强我们的解决方案在我们的特殊护理管理服务解决方案中的影响力。
自2002年成立以来，新世纪健康公司一直专注于肿瘤学和心脏病学市场，这两个领域是医疗保险总支出最大的两个专科。利用临床数据分析、预测建模和决策支持工具，新世纪健康公司在这些市场开发了专有的临床路径。通过其专有的专业护理管理平台进行管理，新世纪健康结合了高性能的专家网络和增强的临床路径，为患者、提供者和付款人提供更高质量和更负担得起的护理，我们认为这是基于价值的护理的标志。从历史上看，新世纪健康公司专注于医疗保险市场，并提供基于绩效的合同以及技术和服务安排，主要面向整个医疗保险市场中联邦医疗保险HMO部分的支付者。最近，新世纪健康与医疗补助健康计划签订了基于绩效的合同。
新世纪健康提供了一种旨在应对市场挑战的差异化方法，其基础是(I)高性能提供者网络，(Ii)循证临床路径的设计，以及(Iii)利用我们专有的特殊护理管理技术。
(i)高性能提供商网络
我们开发高性能的提供商网络，利用工具、能力和激励措施来协调和支持医生。我们开发和管理全面的专科网络，提供医生参与和支持，并确定提供商的财务激励一致性。主要功能包括：
•与专家直接签订合同便于护理。
•全面的专业网络包括多名下游专家。
•激励财务付款以实现高质量和低成本的使用。
•最大限度地减少“购买并付款”的激励措施通过共享储蓄方法。
•专用提供商运营提供工作人员来支持实践。
•临床反应小组为实习人员提供现场临床教育。
•专用中央呼叫中心促进转介并帮助解决索赔问题。
•提供成熟的系统正在进行的提供商教育和培训。
•提高利用率和价值提前护理计划。
(Ii)设计循证临床路径
我们设计了高质量的循证临床路径，以推动提供者的行为，以更低的成本提高护理质量。我们的专业人群健康重点领域、肿瘤学和心脏病学的透明路径开发过程旨在实现以下目标：
•减少不必要的临床变异。
•支持循证治疗的医生临床决策。
•增加耐心参与。
•促进总护理费用管理。
我们的临床路径基于具有独立科学顾问委员会的国家指南、具有原创出版物的内部临床专业知识和在全国大会上的陈述。我们采用了一种不基于否认的协作审查流程，其中包括基于1-5级药物的定制临床审查和主动监测对治疗的反应。我们使用质量指标和临床基准来不断改进我们的路径。我们通过最大限度地减少“购买并付款”的激励和共享储蓄方法来激励对质量的财务支付。
(Iii)利用专有的特殊护理管理技术
我们利用定制的专业护理管理工作流平台CareProTM，提供临床决策支持和管理提供者提供高质量的护理，同时旨在实现显著的成本节约。我们的技术由临床决策支持门户组成，该门户提供对路径依从性的个别治疗计划的监督。我们的平台集成了临床分析和协议、药房管理、医生参与、网络管理和索赔支付，以推动合作伙伴取得更好的结果。主要属性包括：
•决策支持门户根据所分配的角色(例如，心脏病专家与肿瘤专家)提供特定于专业的临床经验。
•定制的规则引擎允许基于临床相关性的多个专科的灵活性和自动化决策，例如，考虑基于特定付款人和提供者的严格水平。
•工作流功能促进组织内部和组织间的无缝协作，将付款人和结算所连接起来，进行系统的数据交换。
•护士分诊 系统利用专有技术基础设施。
•整体灵活性支持在60天内推出现有专业的新业务。
护理总成本管理解决方案
我们的护理总成本管理解决方案是基于UPMC在成立时做出的知识产权贡献而开发的。自那以后，我们继续投资于该解决方案，以扩大、深化和扩大其能力。
我们的总护理成本管理解决方案使提供者能够管理他们根据与付款人签订的基于价值的合同或与CMS签订的ACO合同可能负责的人群。这一解决方案寻求通过初级保健医生管理和协调的有针对性的干预措施来确定和管理高费用患者，从而降低特定人群的总护理费用。我们的护理总成本管理解决方案的经济模型主要是基于绩效的，我们相信这将通过使我们的激励与我们的合作伙伴保持一致来增强我们影响提供商行为的能力。我们对不同的解决方案包使用不同的上市品牌名称，并且可能会继续使用，这取决于我们寻求解决的市场。这些进入市场的品牌名称包括：(I)基于价值的服务，其中我们主要支持基于价值的运营中的医疗系统，以及(Ii)Evolent Care Partners，其中我们为医生提供加入Evolent专有付款人合同工具、分级风险池和运营模式的机会。
我们将此解决方案中的产品称为基于价值的护理服务。我们以价值为基础的护理服务的核心要素包括：(I)人口健康表现，支持提供以患者为中心的经济高效的护理服务；(Ii)提供网络协调，包括发展高性能的提供网络。我们将变革管理流程和医生主导的持续转型集成到所有基于价值的服务中，以在我们的合作伙伴中建立参与度、集成度和一致性，从而成功地提供基于价值的护理并维持绩效。我们已将以下描述的流程标准化，并能够在我们的合作伙伴群中利用我们的专业知识。通过我们实现的技术和临床集成，我们的解决方案作为我们合作伙伴核心业务的内置组件交付，而不是作为附加解决方案交付。
(i)人口健康绩效
Popular Health Performance是一套集成的技术支持的解决方案，在提供者管理健康的需求显著扩大的环境中支持提供高质量的医疗服务。这些解决方案包括：
•临床方案：护理流程和持续的临床创新，使提供商能够在正确的时间针对给定患者进行正确的干预。
•专科护理团队：多学科团队，通过电话从中央位置或整个当地市场部署，以运营临床项目、吸引患者和支持医生。
•患者参与度：综合技术和流程，使外展能够让患者参与他们自己的护理过程。
•质量和风险编码：让医生参与寻找机会，以弥合护理方面的差距，并改进临床文件工作。
(Ii)交付网络对齐
我们帮助我们的合作伙伴建立开发和维护协调的、财务上一致的提供商网络所需的能力，该网络可以提供基于价值的合同所需的高质量服务。这些功能包括：
•高性能网络：支持构建、维护和优化提供商和临床集成网络所需的功能。
•价值补偿模式：制定和支持与质量结果、支付者共享储蓄安排和健康计划绩效挂钩的医生激励支付计划。
•综合专业伙伴关系：支持优化网络推荐模式所需的技术支持的战略、分析和工作人员。
收入来源
我们的大部分收入来自经常性的多年合同，我们称之为平台和运营。截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，平台和运营服务分别占我们综合收入的98.8%、98.7%和97.8%。我们相信，我们的平台和运营合同的经常性、多年性质使我们能够对未来的收入有很强的可见性。给定平台和运营合同中的收入通常取决于：(I)Evolent签约管理的成员数量，(Ii)服务的人群类型(例如Medicare、Medicaid、Commercial)，以及(Iii)我们的合作伙伴从我们那里利用的服务和技术应用的深度和广度。在涉及临床解决方案的情况下，我们通常选择：(Iv)与我们的合作伙伴一起参与或共同拥有风险分担安排，根据该安排，我们将分享部分上升和下降的临床表现，或通过按人头计算拥有部分承保结果。我们相信，基于绩效的合同使我们合作伙伴的激励与我们自己的激励一致，使我们能够从合同中获得更大的价值。我们相信，我们正处于利用这些协调一致的运营伙伴关系的早期阶段。我们认为，我们的付款人和提供者合作伙伴目前的基于价值的护理安排只占他们总机会的相对较小的一部分。
我们的商业模式得益于规模，因为我们利用我们专门构建的技术支持的解决方案和集中资源，以及我们合作伙伴会员基础的增长。虽然我们对集中化资源和技术的绝对投资可能会随着时间的推移而增加，但我们预计它在收入中所占的百分比将会减少，因为我们能够在更广泛的合作伙伴群体中扩展这一投资。我们希望随着现有合作伙伴在现有业务中增加会员数量，通过扩大我们向现有合作伙伴提供的服务数量，通过增加新的合作伙伴，并通过风险分担安排获取价值，与现有合作伙伴一起增长。
我们收入的另一部分，我们称之为转型，通常由与我们经常性收入关系相关联的实施服务组成。由于经常性多年合同的性质，随着我们增加更多合作伙伴，转型收入已降至截至2021年12月31日的年度总收入的约1%。
重要活动
2021年8月2日，本公司的全资子公司Evolent Health LLC和EV ThUnder Merge Sub，LLC与本公司就本公司收购重要决策达成最终协议。2021年10月1日，我们完成了以4650万美元现金收购至关重要的决策，并发行了180万股A类普通股。重大决策报告纳入Evolent的专业护理管理产品新世纪健康，并整合到公司的临床解决方案部门。
竞争优势
我们相信，我们处于有利地位，能够从上述医疗保健支付和提供方面发生的变革中受益。我们相信，这种奖励更好地利用信息来推动患者结果的环境符合我们的商业模式、最近的投资和其他竞争优势。
早期创新者
我们相信，在提供基于价值的全面护理解决方案方面，我们是创新者。我们成立于2011年，在ACA实施之前，在Medicare ACOs或Medicare捆绑支付计划等计划迅速扩大之前。自成立以来，我们投入了大量资金来扩大我们的产品范围。
高成本肿瘤学和心脏病学市场的差异化服务
2016年至2017年，心血管疾病和癌症约占美国医疗总支出的15%。主要的成本驱动因素之一是肿瘤学药物的支出，从2016年的450亿美元增长到2020年的720亿美元，增长了60%。我们提供全面的基于绩效的解决方案，我们相信该解决方案可为客户提供相对于历史支出有意义的节省，同时提高护理质量。截至2021年12月31日，我们的特殊护理管理解决方案通过我们的Performance套件和New Century Health Technology and Services套件覆盖了Medicare、Medicaid和商业市场的约1840万人，我们相信我们的解决方案是当今市场上最全面的解决方案之一。
全面的端到端解决方案
我们为我们的合作伙伴提供端到端、专为目的而构建的技术支持的解决方案，以实现基于价值的支付模式的成功。我们相信，提供将临床和行政管理结合在一起的全面和集成的解决方案，可以使支付者和提供者加快采用基于价值的护理的道路。
市场体验深度
凭借在联邦医疗保险、医疗补助和商业市场的经验，我们的深度和多样化的专业知识使我们能够在广泛的医疗保健市场为各种类型的客户提供服务，包括医疗系统、提供者、医生、健康计划、ACO、委托安排和其他付款人。
专有技术
我们的集成专有技术标识®使我们能够提供互联交付生态系统，实施可复制的临床流程，扩展我们基于价值的服务，并利用多种类型的基于价值的支付关系。
我们利用定制的专业护理管理工作流平台CareProTM，提供临床决策支持和管理提供者提供高质量的护理，同时旨在实现显著的成本节约。我们的技术由临床决策支持门户组成，该门户提供对路径依从性的个别治疗计划的监督。我们的平台集成了临床分析和协议、药房管理、医生参与、网络管理和索赔支付，以推动合作伙伴取得更好的结果。
我们相信，我们正在为我们的合作伙伴在数据分析、行政服务和护理管理等领域创造规模效益。我们预计IDENTFI®和CareProTM使我们能够为我们的合作伙伴提供更高水平的效率。
提供商-传统品牌标识
我们相信，我们的提供者传统品牌身份和起源使我们在基于价值的护理服务领域有别于我们的竞争对手。我们相信，我们的解决方案会引起潜在合作伙伴的共鸣，这些合作伙伴寻求与供应商合作的成熟解决方案，试图将摩擦降至最低，并促进护理团队的方法。我们的分析和临床解决方案植根于UPMC的经验，在Evolent Health，Inc.成立之前的15年里，UPMC发展了一个由提供商主导的综合交付网络，并成长为该国最大的提供商拥有的健康计划之一。我们独特的地位允许在多个支付者之间共享数据和医疗服务集成，而不考虑支付者，我们认为这是传统的支付者孤岛解决方案所不可能实现的。
合作伙伴关系驱动的商业模式
我们的业务模式建立在与领先提供商和支付者的战略合作伙伴关系基础上，这些提供商和支付者正试图发展他们最关键的两个业务功能：如何提供护理和如何获得补偿。这种伙伴关系模式能够实现文化协调，整合到提供者的护理交付和支付工作流程、合同关系以及临床和成本改善的循环中，并分享财务利益。在某些情况下，我们还同意与我们的合作伙伴一起参与风险分担或其他支持安排，以通过基于绩效的关系增加我们的利益一致性。
久经考验的领导团队
我们在建立一支行业领先的管理团队方面进行了重大投资。我们的高级领导团队在医疗保健行业拥有丰富的经验，在为医疗保健提供者和付款人提供可衡量的临床、财务和运营改善方面有着良好的记录。我们的首席执行官塞斯·布莱克利自2011年8月以来一直担任我们的总裁。在联合创立该公司之前，Blackley先生于2007年6月至2011年8月期间担任顾问委员会企业发展和战略规划部门的董事高管。
增长机会
通过我们现有的嵌入式合作伙伴基础实现多种增长途径
我们通过以下途径建立了具有多种内嵌增长动力的多年合作伙伴关系模式：
•现有覆盖人口的生活增长；
•合作伙伴扩展到新的基于价值的护理产品线，以实现新利润池的增长；
•向现有合作伙伴交叉销售其他解决方案；以及
•通过与我们的合作伙伴一起参与上行风险分担安排，获取通过各种基于价值的安排创造的价值。
快速增长的转型潜在市场的早期阶段
我们相信，我们现有的合作伙伴代表了一小部分可以从我们的解决方案中受益的提供商和付款人。美国的护理提供和支付模式的转变很快，但仍处于早期阶段。2020年，大约20%的医疗费用是通过绩效或基于价值的医疗计划支付的，据估计，这一数字还将继续增长。
我们相信，在我们的总成本护理解决方案中有巨大的市场机会。截至2021年12月31日，我们的解决方案服务于联邦医疗保险共享储蓄计划ACO可分配人口的不到1%。此外，我们认为CMS ACO覆盖的人口将继续增长，而且解决方案将与基于私人支付者价值的安排相关。
我们相信，在我们的专业护理管理服务解决方案中存在着巨大的市场机会。截至2021年12月31日，新世纪健康为大约7000万总人口中的大约140万名医疗补助管理保健和联邦医疗保险HMO患者提供了服务。这代表着约占总人口2%的市场份额。我们认为，在肿瘤学和心脏病学中，为Medicare HMO市场服务的付款人采用这一解决方案的比例非常低，但很可能会增加，因为这些专科的支出增长高于整体医疗支出的增长。此外，我们相信我们的特殊护理管理解决方案可扩展到医疗补助和其他业务领域。
利用精选的政府主导项目的增长
自2016年以来，美国由政府主导的项目管理的人数出现了显著增长。具体地说，2021年医疗保险受益人数达到6200万人，比2016年增长11%。我们可变费用经济模式的性质使我们能够从政府管理的生活的这种增长中受益。我们收入的很大一部分要归功于政府推动的项目，主要是医疗补助，其次是医疗保险。
能够通过提供临床结果来获取额外价值
通过我们目前的解决方案，我们只获得了市场上可解决的临床和行政资金的一部分。我们认为，随着时间的推移，有一个重要的机会来获取越来越多的医疗费用，即用于医疗费用的保费美元的剩余部分，我们已经开始在某些基于业绩的关系中这样做。我们相信，允许我们通过各种风险分担安排参与医疗节省的商业模式，使降低成本和提高质量的激励措施保持一致，将使我们能够发展并使自己有别于其他供应商。我们预计，考虑到基于价值的医疗保健仍处于萌芽阶段和支离破碎的性质，我们与医疗保健提供者合作和分担风险的方式可能会随着时间的推移而继续发展。
扩展产品以满足不断变化的市场需求
我们的合作伙伴可能需要多种业务服务才能在基于价值的服务环境中运营，但我们目前没有提供这些服务，包括但不限于：
•医生就业；
•PBM扩展，包括额外的专业药房管理能力；
•除肿瘤学和心脏病学以外的其他专业业务，包括肾脏、肌肉骨骼和胎儿-产妇医学护理；
•现场或专科诊所服务；以及
•消费者参与度和数字外延。
有选择地进行战略收购和投资
我们相信，我们竞争格局的性质提供了有意义的收购和投资机会。我们的行业正处于其生命周期的早期阶段，有多家公司试图利用护理提供模式的转变和各种形式的新利润池。我们相信，我们的合作伙伴将需要端到端解决方案，我们相信，我们不仅通过有机增长，而且通过收购利基供应商和大型企业的非核心部分，扩大了我们的产品范围，从而很好地满足了这一需求。我们也可能不时寻求与我们目前提供的服务或与我们的技术能力互补的服务相关的业务收购和投资机会。作为执行我们战略的一个例子，2021年10月1日，我们完成了对重要决策公司的收购，后者是一家领先的技术型提前护理规划服务提供商。收购关键决策预计将深化两家组织的能力，允许交叉销售，增强对合作伙伴的价值主张，并有机会提高合并后组织的利润率。
销售和市场营销
我们向全美的付款人和供应商营销和销售我们的服务。鉴于我们伙伴关系的性质，我们的销售团队与我们的领导团队和主题专家密切合作，与我们的合作伙伴的领导层和董事会建立长期的关系。我们专注的业务开发团队与我们的合作伙伴密切合作，不断寻找更多的服务机会。
合作伙伴关系
我们的业务建立在与主要付款人和提供者的战略合作伙伴关系基础上，这些付款人和提供者正试图发展他们最关键的两个业务职能：如何提供护理和如何获得补偿。伙伴关系模式使文化协调一致，整合到护理提供和支付工作流程中，建立合同关系，并通过共享财务利益实现临床和成本改善的周期。
我们寻求与规模可观的市场中的领先支付者和提供者合作，我们相信这创造了一个增长周期，受益于向基于价值的护理的长期过渡。
截至2021年12月31日，我们与44个运营合作伙伴建立了合同关系。我们将运营合作伙伴定义为与公司签订的合同中的个人健康计划或提供者实体，其依据是特定的州级地理位置以及关系是基于承保人寿的费用还是基于管理下的人寿的人头费用。我们的某些合作伙伴以当地和高度分散的方式运作，需要在地方一级进行谈判和订立合同，以扩展为新的安排，因此根据这一定义，可能被视为多个实体，具体取决于合作伙伴的业务要求。
下表汇总了截至2021年12月31日或2020年12月31日或2019年12月31日的年度中，至少占我们综合收入10.0%的合作伙伴：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 (1) | | 2020 (1) | | 2019 (1) |
库克县卫生和医院系统(2) | 28.0 | % | | 22.3 | % | | 11.6 | % |
佛罗里达蓝色医疗保险公司(3) | 14.1 | % | | 不适用 | | 不适用 |
护照(4) | * | | 19.0 | % | | 23.0 | % |
| 新墨西哥州健康连接 | * | | * | | 13.4 | % |
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(1)这一分母不包括分别在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中重新归类为非持续运营的True Health保费收入4480万美元、1.174亿美元和1.717亿美元。
(2)库克县健康和医院系统使用由Evolent Health Services提供的管理简化解决方案和由新世纪健康提供的特殊护理管理解决方案，前者占我们截至2021年12月31日年度综合收入的9.0%，后者占我们截至2021年12月31日年度综合收入的19.0%。
(3)在截至2021年12月31日的年度内增加的客户。佛罗里达蓝色医疗保险公司利用我们由新世纪健康公司提供的特殊护理管理解决方案。
(4)代表EVH Passport/UHC通过Molina关闭的收入。自Molina于2020年9月1日结业后，本公司并未从EVH Passport获得任何实质收入。然而，作为Molina交易的一部分，我们与Molina签订了一份新合同，条款类似于我们之前与EVH Passport签订的截至2020年12月31日的服务合同，该合同约占我们截至2020年12月31日年度综合收入的9.7%。
*占各自余额的不到10.0%
截至2021年12月31日，我们与运营合作伙伴的平均合同关系约为5.2年，平均每份合同剩余0.8年的业绩。
我们与运营合作伙伴之间关系的合同包括关键条款，其中可能包括履约期、收费率、预付帐单条款、服务级别协议、终止条款、排他性条款和优先购买权条款。通常，这些合同规定按规定的费率乘以我们的合作伙伴管理的成员数量计算出每月付款。具体费率取决于合作伙伴采用的面向市场的解决方案以及他们所使用的服务和技术应用的数量。在某些情况下，我们有责任从我们收到的收入中支付特定范围的医疗服务的全部或几乎所有医疗费用。我们的一些合同允许向我们的合作伙伴预付账单。在我们的某些合同中，一定比例的收入存在风险，如果未达到某些服务级别，可以退还给合作伙伴。我们监控我们对服务级别的遵守情况，以确定是否会提供退款，并记录这些退款的估计。此外，我们的某些合同规定，如果我们未能达到指定的执行目标，合同将终止，我们将受到经济处罚。另外，新世纪健康的合同通常为期一年。虽然它们通常包含每年续签的条款，但我们不能向您保证任何或所有这些合同将在任何特定年份续签。
虽然我们的合同收入不能得到保证，因为我们的某些合同在通知期过后可以由我们的合作伙伴方便地终止，但在某些情况下，某些合作伙伴将被要求向我们支付解约费。在我们的某些合同中，终止费用和相关通知期限是根据合作伙伴采用的面向市场的解决方案的范围和合同期限确定的。我们的大多数合同包括针对某些违规行为的治疗期，在此期间，我们可能会尝试解决任何可能触发合作伙伴终止合同的能力的问题。然而，我们的某些合同也可以在某些事件发生时立即终止。例如，如果我们未能在指定时间内实现目标绩效指标，合作伙伴可能会终止我们的某些合同。如果我们一再未能提供六个月至一年以上的特定服务级别，合作伙伴可能会立即终止我们的某些合同。如果我们失去适用的许可证、破产、失去责任保险、资不抵债、申请破产或被州或联邦政府当局排除、暂停或除名，合作伙伴可能会立即终止我们的某些合同。此外，如果合作伙伴失去适用的许可证、破产、失去责任保险、资不抵债、申请破产或获得州或联邦政府当局的排除、暂停或除名，我们与该合作伙伴的合同实际上可能被终止。任何合同的损失、终止或重新谈判都可能对我们的结果产生负面影响。此外，随着我们合作伙伴的业务对市场动态和财务压力做出反应, 随着我们的合作伙伴就他们所从事的业务和他们参与的计划做出战略性的商业决策，我们预计我们的某些合作伙伴将不时地寻求调整他们与我们的协议。
合同通常包含排他性或其他限制性条款，这可能会限制我们在特定时间段和特定地理区域内与其他供应商合作或向其提供服务或从其他供应商购买服务的能力。排他性和其他限制性条款是在个别基础上谈判的，取决于许多因素，包括合同的期限和范围。这些排他性和其他限制性条款的期限通常对应于
合同。这些排他性或其他限制性规定通常适用于我们的卫生系统合作伙伴的特定竞争对手或特定州或整个州内的特定地理区域，但有某些例外，例如，包括在受限地理区域有业务但总部设在其他地方的雇主计划实体的例外情况。因此，这些排他性条款可能会阻止我们与某些潜在合作伙伴建立关系。
与我们合作伙伴的合同将其他义务强加给我们。例如，我们通常同意，根据合作伙伴合同提供的所有服务以及提供此类服务的所有员工都将遵守合作伙伴的政策和程序。此外，在大多数情况下，我们已同意就某些第三方索赔对我们的合作伙伴进行赔偿，其中可能包括我们的服务侵犯了此类第三方的知识产权的索赔。
竞争
我们解决方案的市场是分散的、竞争激烈的，其特点是快速发展的技术标准、客户需求以及新产品和服务的频繁推出。我们的竞争对手既有规模较小的利基公司，也有资金雄厚、技术先进的大型实体。我们的合作伙伴也可以选择部分或全部从我们那里获得解决方案功能。我们的服务解决方案基于几个因素进行竞争，包括产品和服务的广度、深度和质量，使用产品和服务提供临床、财务和运营业绩改进的能力，服务的质量和可靠性，易用性和便利性，品牌认知度以及将服务与现有技术整合的能力。我们还基于价格和协调一致的性能关系进行竞争。
政府监管
我们的业务受到广泛、复杂和快速变化的联邦和州法律法规的约束。各个联邦和州机构有权发布法规，解释和执行医保法。虽然我们相信我们在所有实质性方面都遵守适用的医疗保健和保险法律和法规，但这些法规在不同的司法管辖区可能会有很大差异，对现有法律和法规的解释可能会定期变化。联邦和州立法机构也可能颁布各种立法提案，这些提案可能会对我们业务的某些方面产生实质性影响。以下是影响我们运营的主要联邦和州法律法规摘要：
医疗改革
2010年3月，ACA和我们统称为医疗改革的2010年《医疗保健和教育和解法案》签署成为法律。医疗改革包含的条款已经改变，并将继续以实质性的方式改变健康保险业。例如，医疗改革包括要求拥有50名以上雇员的雇主向其员工提供团体健康保险，否则将面临税收处罚；禁止保险公司以先前存在的健康状况作为拒绝医疗保险申请的理由提供个人主要医疗计划；医疗损失率要求，要求每家医疗保险公司将保费收入的一定比例用于报销临床服务和提高医疗质量的活动；建立医疗保险交易所，以便利获得和购买医疗保险；以及补贴和费用分摊抵免，以使某些收入水平以下的人更容易负担得起医疗保险。
医疗改革修改了许多联邦法律中的各种条款，包括《法典》、1974年《雇员退休收入保障法》和《公共卫生服务法》。卫生与公众服务部、劳工部和财政部正在实施医疗改革。ACA的大部分规定于2014年1月1日生效。自颁布以来，ACA面临着国会的多次废除和取代努力，最高法院面临的多项挑战，以及数十项修正案，包括废除与个人强制购买保险相关的税收处罚，以及ACA最初征收的其他三项税收(针对雇主赞助的保险、健康保险公司和医疗器械公司的某些税收)。另外，2020年12月，美国第五巡回上诉法院裁定，ACA的个人授权违宪，但并未使法律的其余部分无效；而2021年6月，最高法院裁定，原告(两名个人和几个州)缺乏对ACA个人授权的合宪性提出质疑的资格，使案件的是非曲直问题悬而未决。
在拜登上任的第一年，拜登政府推翻了特朗普政府与ACA相关的几项行政命令-例如，一项指示联邦机构修改ACA的实施方式，另两项之前削减了ACA市场推广和注册的资金。目前尚不清楚新政府还将通过法规或未来的行政命令实施哪些其他变化，以及这些变化可能如何影响我们的合作伙伴和我们的业务。也不知道国会将推进哪些立法--例如，在本届国会，我们看到了一系列提案，从适度扩大医疗保险福利(听力、牙科、视力)和药品定价改革，到广泛的改革，如“全民医疗保险”等，以及介于两者之间的其他提案。由于ACA和更广泛的医保法仍然存在不确定性，我们无法确定或预测它们对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能产生的影响。
此外，国会、州立法机构和第三方付款人可以继续审查和评估替代医疗保健提供和支付系统，并在未来提出和通过立法或政策变化或实施，对医疗保健提供系统产生更多根本性变化，包括与联邦医疗保险和医疗补助计划有关的变化。我们不能向您保证任何变化的最终内容、时间或效果，目前也不可能估计任何此类潜在立法或变化的影响。医疗改革给个人健康保险市场和我们的业务带来了深刻的变化，我们预计这些变化将继续下去。
斯塔克定律
我们受制于联邦和州的“自我推荐”法律。斯塔克法是一项联邦法规，禁止医生将患者纳入联邦医疗保险或医疗补助的项目，转介给与医生有经济关系的实体，除非这种关系属于指定的例外情况。斯塔克法是一项严格责任法规，即使当事人没有诱导医生转诊的不当意图，也会被违反。斯塔克法律与我们的业务相关，因为我们经常组织各种安排，根据这些安排，(A)医生和医院共同投资并拥有ACO、临床综合网络和其他实体，这些实体与第三方付款人签订基于价值的合同，或(B)医生由医院或医院附属公司支付与基于价值的合同相关的护理管理、医疗或其他服务的费用。我们评估这些投资和补偿安排何时根据斯塔克法律创建财务关系，并设计旨在满足斯塔克法律或联邦医疗保险共享储蓄计划豁免的例外情况的结构。
反回扣法
在美国，有联邦和州的反回扣法律，一般禁止支付或收受回扣、贿赂或其他报酬，以换取转介患者或其他与健康有关的业务。美国联邦医疗保健计划的反回扣法规规定，个人或实体故意或故意索要、提供、收受或支付任何回扣、贿赂或其他报酬，以直接或间接地交换或诱使个人向某人推荐任何物品或服务，以提供或安排提供任何物品或服务，而根据联邦医疗保健计划或购买、租赁或订购，或安排或建议购买、租赁或订购任何物品或服务，或可根据联邦医疗保健计划支付全部或部分费用的项目。对违规行为的惩罚包括刑事处罚和民事制裁，如罚款、监禁和可能被排除在联邦医疗保健计划之外。反回扣法规提出了与斯塔克法类似的合规问题。虽然《反回扣法令》规定了避风港，但它们与《史塔克法》的例外情况不同，因为遵守避风港并不是强制性的。如果一项安排不在安全港范围内，必须根据其具体事实对其进行评估，以评估监管当局是否可能采取这样的立场，即该安排的一个目的是促使转介联邦医疗保健计划业务。我们的业务安排牵涉到反回扣法规，原因与它们提出斯塔克法律问题的原因相同。我们评估我们代表医院合作伙伴制定的投资和补偿安排是否符合安全港或联邦医疗保险共享储蓄计划豁免。如果不是, 我们会考虑监管当局在尝试找出这类安排背后的用意时可能会考虑的因素。我们还设计了商业模式，以降低任何此类安排可能被视为滥用并引发反回扣法规索赔的风险。
反垄断法
反垄断法旨在防止竞争对手共同操纵价格。然而，竞争对手往往通力合作，以降低医疗保健成本，提高质量。为了平衡这些相互竞争的目标，反垄断执法机构建立了一个监管框架，根据该框架，如果竞争对手网络(如ACO或临床集成网络)在财务或临床上进行了整合，就可以避免声称本身存在价格操纵。在这种情况下，我们评估将应用于我们正在帮助创建和支持的提供商网络的财务和临床集成测试，包括必须假设为财务集成的任何财务风险的性质和程度，以及必须实施以实现临床集成的计划类型。然而，即使一个网络是整合的，它仍然受到一项“理性法则”的检验，以确定其活动总体上是否有利于竞争。理性规则分析中的关键因素是市场份额和排他性。我们专注于网络规模、组成和合同政策，以加强我们的合作伙伴的地位，即他们的网络符合理性规则测试。
联邦民事虚假申报法和州虚假申报法
联邦民事虚假索赔法案规定，除其他事项外，任何个人或实体如故意提出或导致提交虚假或欺诈性的联邦医疗保健计划付款索赔，都将承担责任。《虚假索赔法》中的“虚假索赔”或“告密者”条款允许个人代表联邦政府提起诉讼，指控被告向联邦政府提交了虚假索赔，并分享任何金钱追回。我们与销售和营销我们服务的方式相关的活动，包括我们的提供商主导的风险调整解决方案，可能会受到这些法律的审查。
HIPAA、隐私和数据安全法规
通过代表我们的合作伙伴处理数据，我们受到隐私和数据安全相关法律(包括HIPAA、HITECH法案和相关州法律)的特定合规义务的约束。我们还受制于联邦和州安全违规通知法，以及监管受保护个人信息处理的州法律，包括管理社会安全号码和相关标识的收集、使用和披露的法律。
实施HIPAA和HITECH法案的条例建立了统一的标准，管理某些电子保健交易的进行，并保护由保健提供者、保健计划和保健信息交换所维护或传输的可单独识别的健康信息的安全和隐私，所有这些都被称为“覆盖实体”，及其“业务伙伴”(包括代表覆盖实体提供涉及使用或披露受保护健康信息的服务的任何人，并且不是覆盖实体劳动力的成员)。我们的合作伙伴的健康计划通常将涵盖实体，作为他们的业务伙伴，他们可能要求我们通过签订必要的业务伙伴协议来合同地遵守这些标准的某些方面。
HIPAA医疗欺诈标准
HIPAA医疗欺诈法规创造了一类联邦犯罪，包括医疗欺诈和与医疗保健事项有关的虚假陈述，被称为“联邦医疗保健犯罪”。除其他事项外，HIPAA医疗欺诈法规禁止执行欺诈任何医疗福利计划的计划，而HIPAA虚假陈述法规禁止隐瞒与医疗福利、项目或服务的支付有关的重大事实或作出重大虚假陈述。被发现协助或教唆违反HIPAA联邦医疗保健罪行的实体，根据法规被视为犯下了罪行，并可作为主犯受到惩罚。
医疗保险和医疗补助
联邦医疗保险是一项联邦计划，为65岁及以上的人以及某些其他个人提供医院和医疗保险福利。医疗补助计划由联邦和州政府共同资助，并由各州根据一项批准的计划进行管理，该计划为符合条件的个人提供医院和其他医疗福利。随着我们通过新的和现有的合作伙伴增加我们对联邦医疗保险和医疗补助业务的敞口，我们也增加了对我们和我们的合作伙伴参与的联邦医疗补助和联邦医疗保险计划的政府政策和监管变化的敞口。对于我们提供的与Medicaid和Medicare计划相关的某些服务，我们受到CMS和州政府机构的监管。
由于我们的一些合作伙伴是政府计划的参与者，我们的服务在过去和未来可能会再次接受政府实体或承包商的定期调查和审计，以确保其符合联邦医疗保险和其他标准和要求。作为调查或审计的结果，CMS可能会要求保费和其他退款，禁止我们继续营销或在计划中登记会员，将我们排除在一个或多个计划之外，或者在我们未能遵守CMS法规或Medicare合同要求时对我们实施其他制裁。
适用于我们和其他联邦医疗补助和医疗保险计划参与者的法规和要求是复杂的，可能会发生变化。2021年10月，CMS医疗保险和医疗补助创新中心(CMMI)发布了一份白皮书，概述了其新的战略方向。主要主题包括更加重视卫生公平，简化CMMI模型组合，推进新的目标，到2030年使“所有联邦医疗保险受益人”和“绝大多数联邦医疗补助受益人”进入医疗关系，并对医疗质量和总成本负责。我们无法量化或预测这一新的战略方向对CMMI模型的可用性或功能、参与CMS计划或修改其规则和法规的可能影响， 关于我们的业务、财务状况、经营业绩和前景的法律变化或对现有法律的新解释。
在最近的选举后，国会以及州和地方立法机构可能会提出并通过立法或政策变化或实施，以实现与联邦医疗保险和医疗补助计划有关的其他根本性变化。法律的这种变化，或对现有法律的新解释，可能会对我们的经营方法和成本产生重大影响。此外，执法活动的扩大可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。展望未来，我们预计CMS和国会将继续密切审查联邦医疗保险计划的每个组成部分，并修改该计划的条款和要求。无法预测这种国会或监管活动的结果，这两种活动都可能对我们产生不利影响。同样，我们无法预测悬而未决或未来的联邦或州立法或法院程序是否会改变联邦医疗补助和医疗保险计划的各个方面，也无法预测这些变化将对我们的业务运营或财务结果产生什么影响，但影响可能是实质性的不利影响。
消费者保护法
联邦贸易委员会、联邦通信委员会和各州总检察长正在越来越多地适用联邦和州消费者保护法，以规范通过网站或其他方式收集、使用、存储和披露个人或患者信息，并规范网站内容的呈现，并规范直接营销，包括电话销售和电话通信。法院还可以采用联邦贸易委员会颁布的公平信息做法标准，这些标准涉及消费者的通知、选择、安全和访问。
州隐私法
除了根据HIPAA发布的联邦法规外，一些州还制定了隐私和安全法规或法规，我们称之为州隐私法，管理个人医疗信息或记录的使用和披露，在某些情况下，比HIPAA发布的法规更严格。这些州的隐私法包括对医疗保险提供者和代理人的监管，对履行某些行政职能的组织的监管，如UR或TPA，发布隐私实践通知，以及向执法当局报告和提供准入。在这些情况下，可能有必要修改我们的操作和程序，以符合这些更严格的州隐私法。如果我们不遵守适用的州隐私法，我们可能会受到额外的制裁。
其他州法律
州保险法要求某些健康计划行政活动的许可证，包括处理、处理和裁决健康保险索赔的TPA许可证，以及提供医疗管理服务的UR代理许可证。鉴于我们向某些合作伙伴提供的服务的性质和范围，我们需要维护TPA和UR代理许可证，并确保此类许可证每年都保持良好的信誉。此外，许多州的法律规定了医疗保健服务的即时付款义务。这些法律一般规定了索赔支付流程，并为提交、支付和上诉步骤设定了具体的时间框架。未能满足这些要求和时间框架可能会导致拒绝、延迟索赔以及可能的利息和监管处罚。该公司还根据佛蒙特州的法律成立了一家专属自保保险公司，并受该州专属自保保险法的约束。
保险子公司和被投资人必须获得其开展业务所在司法管辖区的许可，并受其管辖。例如，EVH Passport受到肯塔基州特定法律法规的监管，并间接受到其他与医疗保健相关的法律法规的影响。国家法规规定了最低资本金或受限的现金储备要求。
知识产权
我们的持续增长和成功在一定程度上取决于我们保护我们的知识产权和专有技术的能力，包括我们的身份®软件和CareProTM站台。我们主要通过版权、商标和商业秘密、知识产权许可证和其他合同权利(包括与我们的员工、独立承包商、顾问和与我们有业务往来的公司签订的保密、保密和发明转让协议)来保护我们的知识产权。
然而，这些知识产权和程序可能不会阻止其他人创建具有竞争力的在线存在或以其他方式与我们竞争。我们可能无法获得、维护和执行我们的业务所依赖的知识产权，第三方声称我们侵犯了他们的知识产权，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。关于我们的知识产权立场的其他信息，见“第一部分--第1A项”。风险因素--与我们的业务和行业有关的风险。
研究与开发
我们的研发支出主要包括我们在增强软件的功能和可用性、识别®以及开发程序和流程方面的战略投资，以最大限度地提高医疗服务的效率和效果。我们还利用与IDENTFI®和CarePro TM相关的软件开发成本。我们的研发支出和资本化的软件开发成本还包括新世纪健康、Accordion、Valence Health和Aldera开发的产品套件。
环境焦点
我们相信，作为行业领导者和合作伙伴，我们在社会上扮演着重要的角色。虽然我们的环境足迹不大，但环境可持续性和负责任的资源使用对公司现在和未来都很重要。我们继续
评估我们的实际办公空间，并优先考虑我们所在建筑的能效和环境设计。截至2021年12月31日，我们在弗吉尼亚州阿灵顿和芝加哥的办事处获得了LEED Gold认证，我们在印度浦那的地区办事处也获得了iNFHRA卓越可持续发展评级。
人力资本管理
我们相信，我们对人力资本的承诺和投资使我们能够继续努力，大幅降低医疗总成本，提高临床质量，并简化管理。截至2021年12月31日，我们在全球拥有约3,500名员工。我们没有一个员工由工会代表，我们也不是任何集体谈判协议的缔约方。我们在管理业务时重点关注以下关键措施和目标，以部署和发展我们的人力资本战略：
•员工薪酬和激励措施
•员工培训和职业发展
•员工福祉
•多样性、公平性和包容性
员工薪酬和激励措施
我们的目标是吸引和留住最高素质的医疗人才。我们相信按绩效支付薪酬，并将我们的薪酬安排为每年激励和奖励组织中所有级别的出色业绩。确保我们的员工得到公平的补偿，并有适当的激励措施来满足和超越他们的潜力，这是我们人力资本管理不可或缺的一部分。我们每年进行市场薪酬公平评估和薪酬审查，并继续积极努力减少在我们的招聘、招聘做法、绩效评估和晋升机会中可能导致薪酬不平等的无意识偏见。
员工培训和职业发展
我们相信，继续培养和发展我们的人才对于公司的持续增长以及我们个人人才的增长都是非常重要的。通过由我们的学习和开发团队管理的公司门户，所有员工都可以获得培训计划。我们的学习和发展门户使员工能够查找点播内容、查看和参加实时学习会议。此外，在2020年期间，我们启动了内部流动性计划。这一举措为员工提供了在当前团队内以及整个公司申请职位的可见性和机会。2021年，我们在人力资本管理系统中提供了人才简档，以继续支持这一倡议。我们相信，这一计划将继续有助于提高整个组织的机会和人才的透明度，使员工能够在与其职业目标一致的领域发展，并专注于随着时间的推移增加我们公司高层的多样性。
员工幸福感
我们相信，我们有责任帮助维护员工的健康和福祉。我们为员工提供全面的福利，包括：医疗保险、牙科、视力、PTO和401K计划。此外，我们还提供100%带薪产假、育儿假、生育支持、糖尿病和高血压项目。随着新冠肺炎疫情持续影响我们的员工，我们继续支持整个员工群体在家工作。我们继续通过我们的保险提供商和Talkspace提供更多的心理健康服务，在家庭办公室工作设置支持，定期员工反馈调查，促进社会改善参与度的个人影响日，员工危机基金，全年的整体健康倡议，包括瑜伽、烹饪课程、冥想和健康挑战。
多样性、公平性和包容性
我们相信，Evolent是一家更强大的公司，拥有不同的员工，并鼓励招聘和留住人才，无论性别、国籍、种族或其他受保护阶层，专注于表现最好的人才。2021年，我们继续在已有的多样性、公平和包容性倡议的基础上，继续创造一个更加公平的工作空间。这一举措包括对整个组织的多样性、公平和包容性领导力进行额外培训，雇用一名多样性、公平和包容性主管，侧重于多样性以及侧重于薪酬、职务说明、招聘、职业发展和发展的组织内部审查。2021年，我们推出了一项新的发展计划，重点是整个企业的顶级多元化员工。我们相信，我们对多样性、公平和包容性的持续承诺使我们能够吸引、培养和留住医疗保健领域的最高素质人才。下表显示了我们根据以下各年的最新参与度调查(结果基于自我认同)在实现多样性、公平性和包容性目标方面的进展情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 性别(全球代表权) | | | | | |
| 女人 | 62 | % | | 67 | % | | 68 | % |
| 男人 | 38 | % | | 33 | % | | 32 | % |
| 少数族裔(美国代表) | | | | | |
| 黑人或非裔美国人 | 21.8 | % | | 23.7 | % | | 20.9 | % |
| 亚洲人 | 13.8 | % | | 11.6 | % | | 13.2 | % |
| 西班牙裔或拉丁裔 | 12.1 | % | | 11.2 | % | | 11.4 | % |
| 两个或更多的比赛 | 2.7 | % | | 2.8 | % | | 2.6 | % |
| 印第安人或阿拉斯加原住民 | 0.2 | % | | 0.3 | % | | 0.2 | % |
| 夏威夷原住民或其他太平洋岛民 | 0.4 | % | | 0.2 | % | | 0.3 | % |
| 领导力代表(董事或以上管理层) | | | | | |
| 女人 | 50 | % | | 46 | % | | 44 | % |
| 少数族裔 | 29 | % | | 28 | % | | 27 | % |
| 员工自我认同(美国代表) | | | | | |
| LGBTQ+ | 7.2 | % | | 6.8 | % | | 4.6 | % |
| 老兵 | 2.4 | % | | 2.6 | % | | 2.4 | % |
| 残障人士 | 4.8 | % | | 5.1 | % | | 4.3 | % |
此外，我们的供应商多元化使命是主动识别、与获得认证的小企业以及少数族裔、女性、退伍军人、LGTBQ+和残疾人拥有的企业建立关系，并从这些企业购买商品和服务，以帮助公司实现其公司目标。
总体而言，我们相信我们的文化，以及我们的内部计划和倡议，使我们能够有效地执行我们的人力资本战略。
关于我们的执行官员的信息
截至2022年2月23日，我们的高管如下：
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| 名字 | | 年龄 | | 职位 |
| 赛斯·布莱克利 | | 43 | | 首席执行官 |
| 约翰·约翰逊 | | 38 | | 首席财务官 |
| 史蒂夫·图特沃尔 | | 49 | | 首席运营官 |
| 乔纳森·温伯格 | | 54 | | 总法律顾问 |
| Aammaad Shams | | 38 | | 企业控制器 |
赛斯·布莱克利是我们的联合创始人，自2020年10月以来一直担任我们的首席执行官，从2011年8月到晋升，他一直担任我们的总裁。在联合创立该公司之前，Blackley先生于2007年6月至2011年8月期间担任顾问委员会企业发展和战略规划部门的董事高管。布莱克利的职业生涯始于麦肯锡公司华盛顿办事处的一名分析师。布莱克利先生拥有北卡罗来纳大学教堂山分校的商学学士学位和哈佛商学院的工商管理硕士学位。
约翰·约翰逊自2019年7月以来一直担任我们的首席财务官。在担任首席财务官之前，约翰逊先生于2019年3月至2019年6月期间担任新世纪健康代理首席财务官。在担任新世纪健康公司职务之前，强生先生于2018年1月至2019年3月在Evolent Health担任企业业绩主管高级副总裁，于2016年4月至2017年12月在Evolent Health担任企业业绩副总裁总裁。在加入本公司之前，Johnson先生于2015年12月至2016年4月担任Riverend Analytics LLC的管理合伙人，并于2013年2月至2015年11月担任PSA Healthcare战略副总裁总裁。约翰逊先生拥有康奈尔大学物理学学士学位。
史蒂夫·图特沃尔自2020年6月以来一直担任我们的首席运营官。自2018年1月以来，图特沃尔还一直担任Evolent Health Services的首席执行官。Tutewohl先生曾于2017年1月至2017年12月担任本公司的首席精算师。在本公司收购Valence Health之前，Tutewohl先生于1996年10月至2017年1月期间担任Valence Health的战略客户总监。Tutewohl先生获得了威斯康星大学的风险管理、数学和精算学学士学位。
乔纳森·温伯格自2014年1月以来一直担任我们的总法律顾问。在加入Evolent之前，Weinberg先生是考文垂医疗保健公司(安泰公司)的高级副总裁和副总法律顾问。1999年至2013年，负责监督法律部和公司风险管理部的日常管理工作。在加入考文垂之前，温伯格先生是Epstein Becker and Green，P.C.公司的合伙人和合伙人，在1992年至2002年期间专门从事管理保健业务。温伯格先生在威斯康星大学麦迪逊分校获得历史和政治学学士学位，并在美国天主教大学获得法学博士学位。
Aammaad Shams自2020年6月起担任我们的财务总监。在担任财务总监之前，Shams先生于2020年1月至2020年6月期间担任公司助理财务总监。沙姆斯先生还于2018年4月至2019年6月担任技术会计高级董事，并于2019年7月至2019年12月担任会计高级董事。在加入本公司之前，Shams先生是毕马威会计师事务所的董事律师，于2015年6月至2018年3月期间担任毕马威会计师事务所的会计咨询服务业务。沙姆斯先生是弗吉尼亚州的注册公共会计师。
企业信息
Evolent于2011年8月开始业务运营。注册人Evolent Health，Inc.于2014年12月在特拉华州注册成立。我们于2015年6月完成首次公开募股，我们的A类普通股在纽约证券交易所上市，代码为EVH。Evolent Health，Inc.是一家控股公司，其主要资产是其在Evolent Health LLC持有的所有A类普通股，其唯一业务是担任Evolent Health LLC的唯一管理成员。我们几乎所有的业务都是通过Evolent Health LLC及其合并子公司进行的，Evolent Health LLC的财务结果在Evolent Health，Inc.的财务报表中进行了合并。
网站以访问我们的报告
我们的互联网网址是www.volventhealth.com。除了这份10-K表格年度报告中包含的关于我们和我们子公司的信息外，还可以在我们的网站上找到关于我们的信息，包括关于我们公司治理的信息
原则和实践。我们的投资者关系网站ir.volenthealth.com包含大量关于我们的信息，包括为投资者提供的财务和其他信息。我们鼓励投资者访问我们的网站，因为我们经常在网站上更新和发布关于我们公司的新信息，这些信息可能被视为重要信息。我们的网站和网站中包含或链接到我们网站的信息不是本Form 10-K年度报告的一部分。
我们在以电子方式向美国证券交易委员会存档或向美国证券交易委员会提供材料后，在合理可行的范围内尽快在合理可行的范围内免费在我们的网站上或通过我们的网站免费提供我们的年度报告(Form 10-K)、季度报告(Form 10-Q)、当前报告(Form 8-K)以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提供的报告的修订版。
第1A项。风险因素
以下摘要重点介绍了可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响的一些主要风险。这一总结并不完整，下面总结的风险并不是我们面临的唯一风险。下面将更全面地讨论这些风险。这些风险包括但不限于以下风险：
•我们很大一部分收入来自我们最大的合作伙伴。
•在美国，基于价值的医疗保健市场正在迅速发展。
•医疗保健监管和政治框架是不确定和不断发展的。
•如果我们无法提供新的和创新的产品和服务，或者我们的产品和服务未能跟上行业标准、技术和合作伙伴需求的进步，我们的合作伙伴可能会终止或无法与我们续签关系，我们的收入和运营结果可能会受到影响。
•我们已经进行并进入，并可能在未来进行和进入收购、投资、联盟和合资企业，这些可能难以整合、转移管理资源、导致意外成本或稀释我们的股东。
•我们预期通过将Passport的某些资产出售给Molina而获得的财务利益可能无法实现。
•我们的收入和业务的增长在一定程度上依赖于我们合作伙伴的增长和成功，以及我们业务的某些收入，这些收入很难预测，并且受到我们无法控制的因素的影响，包括政府资金削减和其他政策变化。
•未能准确承保基于绩效的合同可能会导致我们的专业护理管理解决方案的盈利能力下降。
•如果我们不能有效地管理我们的增长和成本结构，我们的业务和运营结果可能会受到损害。
•新冠肺炎疫情等突发公共卫生事件已经并可能在未来对我们的业务以及我们的客户和供应商的业务产生不利影响。
•我们的离岸支持和专业服务可能难以管理，或者可能无法实现我们的成本降低目标。
•如果我们失去了管理团队的关键成员或员工，或者无法吸引和留住我们需要的员工，我们的薪酬成本将会增加，我们的业务和经营业绩将受到不利影响。
•我们已经记录了大量的商誉，我们可能永远不会实现我们无形资产的全部价值，导致我们记录可能对我们的运营业绩产生负面影响的减值。
•我们可能需要获得可能无法获得的额外融资，或者如果有的话，可能会导致我们股东的所有权减少。
•我们过去经历了净亏损，未来可能无法实现盈利。
•我们正在并可能成为诉讼、法律程序、政府调查、审查、审计或调查的对象，这些可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
•我们通常会在合作伙伴关系中产生巨大的前期成本，如果我们无法随着时间的推移发展或发展这些合作伙伴关系，我们就不太可能收回这些成本，我们的运营业绩可能会受到影响。
•如果我们不继续吸引新的合作伙伴并成功抓住新的机会，我们可能无法实现我们的财务预测，我们的运营结果将受到损害。
•随着我们与合作伙伴达成越来越多和种类越来越多的风险分担安排，我们的收入和盈利能力可能会受到限制和负面影响。
•如果我们用来确定我们服务的目标市场规模的估计和假设不准确，我们未来的增长率可能会受到影响，我们的业务也会受到损害。
•如果我们不能保持和提高我们的声誉和品牌认知度，我们的业务和运营结果将受到损害。
•医疗保健行业的整合可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
•我们面临着激烈的竞争，这可能会限制我们在行业内保持或扩大市场份额的能力，如果我们不保持或扩大我们的市场份额，我们的业务和经营业绩将受到损害。
•根据虚假索赔法案，我们的产品可能会受到CMS和其他政府付款人和举报人索赔的审计。
•我们的一些合作伙伴和创始人合同中的排他性和优先购买权条款可能会禁止我们在未来与某些其他提供商合作，因此可能会限制我们的增长。
•我们受隐私和数据保护法的约束。
•数据丢失或损坏可能会对我们的声誉和关系造成不利影响。
•我们的业务面临网络安全风险，如果我们无法维护机密数据的安全和隐私，我们可能面临重大责任，我们的声誉和业务将受到损害。
•如果我们无法为我们的技术和产品获得、维护和执行知识产权保护，或者如果我们的知识产权保护范围不够广泛，其他人可能能够开发和执行
将与我们基本相似的技术和产品商业化，我们成功将我们的技术和产品商业化的能力可能会受到不利影响。
•如果我们的商标和商号没有得到充分的保护，我们可能无法在我们感兴趣的市场上建立知名度，我们的业务可能会受到不利影响。
•第三方可能会提起诉讼，指控我们侵犯了他们的知识产权。
•开源软件可能会对我们提供服务的能力产生不利影响，并可能使我们面临诉讼。
•如果我们不能保护我们的商业秘密、专有技术和其他专有信息的机密性，我们的技术和产品的价值可能会受到不利影响。
•我们依赖于授权给我们的某些技术。我们不控制这些技术的知识产权，我们对这些技术的任何权利或授权给我们的权利的任何丧失都可能阻止我们开发和/或商业化我们的产品。
•对我们使用或许可数据的能力的任何限制，或我们未能许可数据和集成第三方技术的任何限制，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
•我们依赖互联网基础设施、带宽提供商、数据中心提供商、其他第三方和我们自己的系统为我们的合作伙伴提供服务，这些第三方或我们自己的系统提供的服务的任何故障或中断都可能使我们面临诉讼，并对我们与合作伙伴的关系产生负面影响，对我们的品牌和我们的业务产生不利影响。
•我们依赖第三方供应商托管和维护我们的技术平台。
•我们此前发现，我们的财务报告内部控制存在重大缺陷。虽然重大弱点已得到补救，但如果我们在未来发现更多重大弱点，我们和我们的审计师可能会得出结论，我们对财务报告的内部控制无效，我们可能无法编制及时和准确的财务报表，任何这些都可能对我们的投资者信心和我们的股价造成不利影响。
•如果任何税收优惠被拒绝，我们将不会退还根据TRA支付的任何款项。
•我们被要求为未来可能享受的某些税收优惠向IPO前的某些投资者支付费用，预计这些金额将是实质性的。
•我们可能无法实现将B类普通股换成我们的A类普通股所产生的全部或部分税收优惠，或使用以前由Evolent Health Holdings和TPG的一家关联公司持有的NOL以及根据TRA支付的税款。
•在某些情况下，我们在TRA下的支付可能会加快或大大超过我们在TRA所规定的税收属性方面实现的税收优惠。
•我们与若干首次公开招股前投资者之间的协议是在关联关系的背景下达成的，可能包含与与非关联第三方的可比协议不同的条款。
•2025年债券的有条件转换功能如果被触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
•可能以现金结算的可转换债务证券的会计方法，如2024年债券和2025年债券，可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响。
•我们预计我们的股价将会波动，可能会大幅波动或下跌。
•我们受到证券集体诉讼的影响，此类诉讼的不利结果可能会对我们的财务状况产生不利影响。
•我们A类普通股的市场价格可能会下降，这是因为在转换我们的可转换票据时可以发行大量A类普通股，或者通过出售或发行大量A类普通股。
•特拉华州法律的某些条款、我们的第二份修订和重述的公司证书、我们的第三份修订和重述的章程以及我们的某些合同可能会阻止第三方收购我们。
•我们的第二次修订和重述的公司注册证书和股东协议包含放弃我们的利益和期望参与由我们的某些首次公开募股前投资者确定或呈现给我们的某些公司机会的条款。
•我们的第二份修订和重述的公司注册证书指定特拉华州的法院为我们股东可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛，这可能限制我们的股东在与我们或我们的董事、高管或员工的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
•我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。
我们的业务、运营和财务状况都面临着各种风险。在评估您对我们证券的投资时，您应仔细考虑以下所述的风险和不确定性，以及本Form 10-K年度报告中的所有其他信息，包括本Form 10-K中其他部分包含的经审计的年度财务报表及其附注。以下描述的风险和不确定性是我们目前认为可能对公司产生重大影响的风险和不确定性。我们不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能成为影响公司的重要因素。如果发生以下任何风险，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景都可能受到重大不利影响。在这种情况下，我们的证券价格可能会下跌，你可能会损失部分或全部投资。本10-K表格中的一些陈述，包括以下风险因素的陈述，构成前瞻性陈述。请参阅题为“前瞻性陈述--警示语言”的部分。
与我们的商业和行业相关的风险
我们很大一部分收入来自我们最大的合作伙伴。失去、终止或重新谈判我们与一个重要合作伙伴或多个合作伙伴的关系或合同，可能会对我们的业绩产生负面影响。
从历史上看，我们总收入的很大一部分依赖于有限数量的合作伙伴。就收入而言，我们最大的合作伙伴库克县健康和医院系统占我们截至2021年12月31日的年度收入的28.0%。库克县健康和医院系统目前正在根据重新采购流程或其他方式为某些健康计划服务或任何其他重要合作伙伴进行征求建议书(RFP)，或者不续签或重新谈判我们的任何重要合作伙伴合同，这可能会对我们的业绩产生不利影响。2020年5月，我们当时最大的合作伙伴Passport没有获得下一个合同期的肯塔基州管理医疗补助合同，这对我们的业绩产生了不利影响。我们不能向您保证将来不会与其他合作伙伴发生类似的情况，因为我们的客户通常是县或市运营机构，他们通常需要运行公共采购流程来续订。
在正常业务过程中，我们进行积极的讨论和重新谈判，有时需要就我们提供的服务和我们的合作伙伴协议条款(包括我们的费用)与我们的合作伙伴参加重新采购或其他RFP活动。随着我们的合作伙伴的业务对市场动态和财务压力做出反应，当我们的合作伙伴就他们所追求的业务线和他们参与的计划做出战略业务决策时，我们的某些合作伙伴已经重新谈判、终止或不续签，我们预计未来将有更多的合作伙伴寻求与我们重新谈判、终止或不续签他们的协议。这些讨论和未来的讨论已经导致并可能导致我们最初的合作伙伴合同所设想的费用减少和服务范围的变化，从而对我们的收入、业务和前景产生并可能产生负面影响。此外，我们可能无法通过竞争性的市场标准重新采购或RFP流程成功赢得新合同或续签现有合同。
由于我们很大一部分收入依赖于有限数量的合作伙伴，我们依赖于这些合作伙伴的信誉。我们的合作伙伴面临着一系列风险，包括政府支付者支付费率的降低、高于预期的医疗保健成本以及进入新业务线时财务结果的不可预测性，特别是在高风险人群中，例如根据ACA建立的计划以及老年、盲人和残疾人医疗补助计划。如果我们合作伙伴的财务状况下降，我们的信用风险可能会增加。如果我们的一个或多个重要合作伙伴(包括库克县)宣布破产、被宣布破产或受到州或联邦法律或法规的限制，不能继续部分或全部业务，这可能会对我们的持续收入、应收账款的可收回性产生不利影响，并影响我们的坏账准备金和净收益(损失)。
虽然我们与许多合作伙伴签订了长期合同，但这些合同可能会因各种原因而在期限届满前终止，例如监管环境的变化和我们的表现不佳，但取决于某些条件。例如，在指定的期限后，为了方便起见，我们的合作伙伴可以在通知期限过后且合作伙伴支付了解约费后终止其中某些合同。我们的某些合同可在发生某些事件后立即终止。例如，如果我们未能在指定时间内实现目标绩效指标，合作伙伴可能会终止我们的某些合同。如果我们一再未能提供六个月至一年以上的特定服务级别，合作伙伴可能会立即终止我们的某些合同。如果我们失去适用的许可证、破产、失去责任保险或被州或联邦政府当局排除、暂停或除名，合作伙伴可能会立即终止我们的某些合同。此外，如果合作伙伴失去适用的许可证、破产、失去责任保险、资不抵债、申请破产或获得州或联邦政府当局的排除、暂停或除名，我们与该合作伙伴的合同实际上可能被终止。此外，如果我们破产或申请破产，我们的某些合同可能会立即终止。如果我们与合作伙伴的任何合同被终止，我们可能无法收回终止合同下应支付的所有费用，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。此外，我们的某些合同规定，如果我们未能达到指定的执行目标，合同将终止，我们将受到经济处罚。分开, 新世纪健康的合同，包括重要的决定，通常为期一年。虽然它们通常包含每年续签的条款，但我们不能保证任何或所有这些合同都会在任何特定的年份续签。我们预计，未来的合同将包含与本款所述条款类似的规定。美国基于价值的医疗保健市场继续发展，这使得对我们的产品和服务的需求很难预测。
在美国，基于价值的医疗保健市场正在迅速发展。我们未来的财务表现将在一定程度上取决于这个市场的增长，以及我们适应这个市场新兴需求的能力。我们很难准确预测我们目标市场的未来增长率和规模。
我们经营的市场的快速发展性质，以及其他我们无法控制的因素，降低了我们准确评估我们的长期前景和预测年度业绩的能力。我们认为，对我们产品和服务的需求在很大程度上是由传统FFS医疗保健的价格压力推动的，监管环境正在激励价值-
基于护理模式、零售保险的快速扩张、互联网的更广泛使用以及技术的进步。广泛接受以价值为基础的护理模式对我们未来的增长和成功至关重要。由于缺乏接受度、技术挑战、竞争产品或其他因素导致对我们产品和服务的需求减少，将导致收入增长率降低或收入减少，这两种情况中的任何一种都可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。例如，新世纪健康的很大一部分收入来自管理医疗行业的客户，包括风险承担提供商以及国家和地区管理医疗公司。该行业商业实践的变化可能会对新世纪健康产生负面影响。例如，如果新世纪健康的管理保健客户寻求直接向其订户提供服务，而不是与新世纪健康签订此类服务合同，新世纪健康可能会受到不利影响。
医疗保健监管和政治框架是不确定和不断发展的。
医疗保健法律和法规正在迅速演变，未来可能会发生重大变化，包括拜登新政府的结果，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。例如，2010年3月通过了ACA，这是一项医疗改革措施，旨在增加拥有医疗保险的美国人的数量，并降低医疗相关成本。ACA包括各种医疗改革条款和要求，这些条款和要求极大地改变了政府和私营保险公司为医疗保健提供资金的方式。自颁布以来，ACA面临着国会的多次废除和取代努力，最高法院面临的多项挑战，以及数十项修正案，包括废除与个人强制购买保险相关的税收处罚，以及ACA最初征收的其他三项税收(针对雇主赞助的保险、健康保险公司和医疗器械公司的某些税收)。另外，2020年12月，美国第五巡回上诉法院裁定，ACA的个人授权违宪，但并未使法律的其余部分无效；而2021年6月，最高法院裁定，原告(两名个人和几个州)缺乏对ACA个人授权的合宪性提出质疑的资格，使案件的是非曲直问题悬而未决。
在拜登上任的第一年，拜登政府推翻了特朗普政府与ACA相关的几项行政命令-例如，一项指示联邦机构修改ACA的实施方式，另两项之前削减了ACA市场推广和注册的资金。目前尚不清楚新政府还将通过法规或未来的行政命令实施哪些其他变化，以及这些变化可能如何影响我们的合作伙伴和我们的业务。也不知道国会将推进哪些立法--例如，在本届国会，我们看到了一系列提案，从适度扩大医疗保险福利(听力、牙科、视力)和药品定价改革，到广泛的改革，如“全民医疗保险”等，以及介于两者之间的其他提案。由于ACA和更广泛的医保法仍然存在不确定性，我们无法确定或预测它们对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能产生的影响。
此外，CMS、国会、州立法机构和第三方付款人可以继续审查和评估替代的医疗保健提供和支付系统，并在未来提出和通过立法或政策变化或实施，对医疗保健提供系统产生更多的根本性变化，包括与Medicare和Medicaid计划有关的变化。2021年10月，CMS医疗保险和医疗补助创新中心(CMMI)发布了一份白皮书，概述了其新的战略方向。主要主题包括更加重视卫生公平，简化CMMI模型组合，推进新的目标，到2030年使“所有联邦医疗保险受益人”和“绝大多数联邦医疗补助受益人”进入医疗关系，并对医疗质量和总成本负责。我们无法确切地量化或预测这一新的战略方向对CMMI模型的可用性或功能、对CMS计划的参与或对其规则和条例的修改、法律的变化或对现有法律的新解释、对我们的经营方法和成本的可能影响。
此外，执法活动的扩大可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。展望未来，我们预计CMS和国会将继续密切审查联邦医疗保险计划的每个组成部分，并修改该计划的条款和要求。无法预测这种国会或监管活动的结果，这两种活动都可能对我们产生不利影响。同样，我们无法预测悬而未决的或未来的联邦或州立法或法院程序是否会改变医疗保健提供系统的各个方面，包括联邦医疗补助和医疗保险计划，也无法预测这些变化将对我们的业务运营或财务业绩产生什么影响，但影响可能是实质性的不利影响。
作为最近医疗保健立法变化的另一个例子，2020年12月27日颁布的综合拨款法案(“CAA”)包含了影响团体健康计划的条款，包括保护计划参与者免受意外医疗账单的影响，以及确保医疗计划价格的透明度。CAA禁止计划签订直接或间接限制计划披露特定于提供者的费用和护理质量信息的服务协议。CAA还将要求某些医疗计划服务提供商遵守某些ERISA费用披露规则。此外，从2022年1月1日起生效的《无意外法案》(作为CAA的一部分)提供了防止意外医疗账单的保护，禁止计划和提供者对网络外提供者在网络内设施执行的紧急护理以及网络外提供者在网络内设施执行的非紧急和辅助服务向患者开出余额账单，但非紧急和辅助服务的某些通知和同意例外情况除外。新法律还赋予患者额外的保护，包括要求提供者在提供物品或服务(包括合理预期与预定物品或服务一起提供)之前，向参保患者的健康计划(或直接向未参保患者)提供物品或服务的预期费用的善意估计。
服务或合理预期将由另一提供商提供的服务)。《无意外法案》还规定了在此类物品和服务的实际收费大大高于计划估计的情况下的争议解决程序，并将禁止提供者向患者收取超出网络外提供者提供服务的网络内成本分摊金额的金额，但某些例外情况除外。几个州也颁布了全面的突击开票法，CAA按照现有的州要求对州政府确定的付款金额进行了规定。
我们无法预测新的立法、法规、司法行动和/或行政行动对ACA和其他医疗改革举措的这些变化，包括CAA和无意外法案以及州法律，最终将如何影响医疗行业，以及可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生什么潜在影响。
除了这些医疗保健法律和法规外，我们还受其他各种法律和法规的约束，其中包括州保险法的其他方面、与自我转介有关的斯塔克法、虚假申报法中的举报人条款、反回扣法、反垄断法以及隐私和数据保护法。我们已经确定了过去的违规情况，不能保证我们不会在未来确定其他情况，也不能保证不会确定对任何违规行为的任何监管调查结果。有关更多信息，请参阅“第一部分--项目1.企业--保健法律和法规”。如果根据这些或其他法律或作为政府审查或审计的一部分，我们受到诉讼、责任或处罚，我们的业务可能会受到不利影响。
如果我们无法提供新的和创新的产品和服务，或者我们的产品和服务未能跟上行业标准、技术和合作伙伴需求的进步，我们的合作伙伴可能会终止或无法与我们续签关系，我们的收入和运营结果可能会受到影响。
我们的成功依赖于提供高质量的产品和服务，医疗保健提供者使用这些产品和服务来改善临床、财务和运营绩效。如果我们不能适应快速发展的行业标准、技术以及日益复杂和多样化的合作伙伴需求，我们现有的技术可能会变得不受欢迎或过时，这可能会损害我们的声誉。我们必须继续以及时和具有成本效益的方式在我们的人员和技术上投入大量资源，以加强我们现有的产品和服务，并推出现有合作伙伴和潜在的新合作伙伴将需要的新的高质量产品和服务。如果我们的创新没有响应现有合作伙伴或潜在新合作伙伴的需求，没有及时抓住市场机会，没有有效地推向市场，或者显著增加了我们的运营成本，我们的运营业绩也会受到影响。如果我们新的或修改过的产品和服务创新没有对合作伙伴的偏好、新兴行业标准或法规变化做出反应，没有及时抓住市场机会或没有有效地推向市场，我们可能会失去现有合作伙伴或无法获得新的合作伙伴，我们的运营业绩可能会受到影响。此外，如果我们的任何合作伙伴在执行工作开始后终止与我们的关系，我们不仅会失去在执行工作上投入的时间、精力和资源，而且还会失去在同一时期内利用这些资源与其他合作伙伴建立关系的机会。在某些情况下，我们根据对长期关系的预期为我们的服务定价，当合作伙伴比我们预期的更早终止关系时，我们就会失去在该关系上投入的资源以及我们预期的收益。
我们还聘请第三方供应商来开发、维护和增强我们的技术解决方案，因此，我们开发和实施新技术的能力取决于我们聘请合适供应商的能力。我们可能还需要从第三方获得软件或技术许可，以维护、扩展或修改我们的技术服务平台。然而，不能保证我们将能够以可接受的条件或根本不能达成这样的协议。我们服务平台的功能在一定程度上取决于我们与第三方应用程序和数据管理系统的集成能力，我们的合作伙伴使用这些应用程序和数据管理系统并从中获取数据。这些第三方可能终止与我们的关系，更改其应用程序和平台的功能，限制我们对其应用程序和平台的访问，或以不利的方式更改管理其应用程序、数据管理系统和应用程序编程接口的使用以及对这些应用程序和平台的访问的条款。
我们已经进行并进入，并可能在未来进行和进入收购、投资、联盟和合资企业，这些可能难以整合、转移管理资源、导致意外成本或稀释我们的股东。
随着我们业务的持续增长，我们可能会继续收购或投资于补充我们现有产品和服务、增强我们的市场覆盖率或技术能力或提供增长机会的公司、业务、产品或技术。这可能包括收购或投资与我们目前的业务无关的公司、业务、产品或技术，而我们在这些公司、业务、产品或技术方面以前的运营经验有限或没有。这以及其他收购、投资、联盟或合资企业已经导致并可能给我们的运营结果、财务状况、业务和前景带来新的重大风险。这些新风险可能包括与各种风险分担安排相关的收入和前景的变化性增加。此外，在任何其他交易完成后，我们A类普通股的市场价格也可能受到历史上没有影响我们A类普通股市场价格的因素的影响。
我们不断评估潜在的收购目标和投资。然而，不能保证这些潜在的收购或投资中的任何一项都会完成。收购、投资和联盟，包括我们最近收购的重要决策有限责任公司，可能会给我们的业务带来许多风险，这些风险可能会对我们的财务状况和运营结果产生负面影响，包括：
•难以转换平台或整合所购买的业务、产品或技术；
•整合过程中可能出现的大量意想不到的整合成本、延迟和挑战；
•关键客户的流失，而这些客户又受到业务风险和财务混乱的影响；
•关键员工的流失，特别是被收购业务的员工流失；
•难以留住或发展被收购企业的客户；
•对我们与客户、供应商、其他合作伙伴的现有业务关系的不利影响，与监管机构保持一致；
•与在新的地理区域和新的市场或业务线开展业务的业务的整合和运作有关的挑战；
•被收购企业的意外财务损失，包括医疗保健成本高于预期的风险；
•未能实现潜在的成本节约或其他财务利益或收购的战略利益，包括未能完成任何拟议或预期的交易；以及
•由于与客户和其他第三方的合同纠纷、侵犯知识产权、侵犯数据隐私或其他索赔以及此类责任或索赔未能获得赔偿，以及我们的人员在任何相关诉讼中分心，本公司承担的责任(包括收购的诉讼)和收购业务的费用。
我们可能无法整合通过收购或投资获得的业务、产品、技术或人员，或整合或完成任何其他此类交易，而不会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。交易协议可能会对我们或被收购企业开展业务的能力施加限制。我们无法控制的事件，包括运营变化或法规变化，也可能对我们实现预期收入、协同效应、收益和成本节约的能力产生不利影响。此外，被收购企业或公司在交易完成前后的收入可能低于预期。交易对手方可以与客户和其他商业伙伴签订合同，这可能需要获得这些当事人的同意才能进行交易。如果不能获得这些同意，本公司可能会损失未来的潜在收入，并可能失去对其业务和任何合并后的公司的业务具有重大意义的权利。任何此类中断都可能限制我们实现交易预期好处的能力。任何整合都可能是不可预测的，或者受到延迟或情况变化的影响，我们和任何目标可能无法按照我们的期望执行。
我们还成立了一些合资企业。我们与任何合资伙伴之间的冲突或分歧可能会对合资企业预期实现的利益产生负面影响，或最终可能威胁到该合资企业的持续能力。我们还面临额外的风险和不确定性，因为我们可能依赖并受制于与并非完全在我们控制之下的合资伙伴有关的责任、损失或声誉损害。
对于这些收购、投资、联盟或合资企业，我们可能会产生与无形资产相关的重大成本、债务、摊销费用或即时的大笔注销或其他减值或费用(就像我们在截至2020年12月31日的一年中与我们对GlobalHealth的投资相关的4710万美元减值费用一样，这代表了我们投资的总价值)、承担债务或发行股票(就像我们在之前的交易中所做的那样)，从而稀释我们现有股东的所有权。
我们预期通过将Passport的某些资产出售给Molina而获得的财务利益可能无法实现。
2020年9月1日，EVH Passport和Molina完成了Molina的关闭，Passport Medicaid合同更新到Molina。如果某些条件没有得到满足，我们可能无法实现我们预期从交易中获得的经济利益。我们最终收到的与Molina APA完成的交易、EVH Passport的清盘和相关交易相关的现金金额可能会受到许多因素的不利影响，包括第三方的诉讼、针对2021年肯塔基州医疗补助奖励的持续抗议的结果和相关诉讼的结果、Passport到2020年的表现以及医疗补助在肯塔基州联邦公开登记的结果。此外，在交易时，该公司估计从EVH Passport获得的资本回报总额在1.3亿至1.7亿美元之间。鉴于某些结果，该公司目前预计总资本回报估计在1.7亿美元至1.9亿美元之间，但需得到肯塔基州保险部的监管批准，我们无法控制或预测这种资本回报的时间。
我们的收入和业务的增长在一定程度上依赖于我们合作伙伴的增长和成功，以及我们业务的某些收入，这些收入很难预测，并且受到我们无法控制的因素的影响，包括政府资金削减和其他政策变化。
我们与我们的合作伙伴签订协议，根据这些协议，我们的大部分费用是可变的，包括取决于我们合作伙伴每月医疗计划覆盖的成员数量、我们合作伙伴的扩展和我们提供的服务以及基于绩效的衡量标准的费用。合作伙伴的医疗保健计划覆盖的成员数量经常受到我们无法控制的因素的影响，例如我们的合作伙伴或第三方的行为。此外，我们合作伙伴的持续支付费用可能会受到我们合作伙伴的总体财务状况的负面影响。因此，这些协议下的收入是不可预测的。如果我们的一个或多个合作伙伴的计划覆盖的会员数量大幅减少，或者如果新计划的会员登记人数低于预期，就像我们的佛罗里达医疗补助合作伙伴的情况一样，这种减少将导致我们的预期收入减少，这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外，我们合作伙伴的增长预测受到重大不确定性的影响，所基于的假设和估计可能被证明是不准确的。即使我们的合作伙伴竞争的市场达到了估计的规模和增长预测，他们的健康计划成员也可能无法以类似的速度增长，如果有的话。此外，根据我们的某些服务合同，部分收入与合作伙伴继续参与我们无法控制的特定付款人计划有关。如果合作伙伴停止参与或被取消参与任何此类计划的资格，这将导致我们在相关合同下的预期收入减少。
此外，向基于价值的护理的过渡对我们的合作伙伴来说可能是一个挑战。例如，完全放弃或其他提供人风险安排对提供人来说有过财务挑战的历史。如果保费定价面临压力，或如果我们的合作伙伴在承担风险的健康计划中产生选择偏差，并且在这样做时，他们承担的保费、资本总额或其他风险分担安排不能充分反映成员的健康状况，则我们的合作伙伴在基于价值的护理方面也可能遇到困难。我们的合作伙伴可能会选择不继续利用附属的健康计划或补贴损失以补偿他们的报销率。此外，我们的合作伙伴合同下的收入可能与我们的预测不同，因为合同因原因或在特定的生命周期事件中终止，或者因为合同最初签署后偶尔达成的费用减免。
我们的合作伙伴很大一部分收入来自第三方私人、联邦和州政府支付者，包括医疗补助计划。我们某些协议下的收入可能会受到负面影响，原因是政府资金削减影响了政府资助的项目、报销费率的变化和保费价格的降低，以及我们的合作伙伴无法控制并在必要时降低医疗保健成本，所有这些都不在我们的控制范围之内。由于我们合作伙伴的某些收入高度依赖第三方付款人偿还资金的费率和机制，因此此类付款人降低费率可能会对我们合作伙伴的流动性产生不利影响，导致他们无法按照商定的付款条件向我们付款。新冠肺炎疫情可能会加剧这些风险。有关更多信息，请参阅“风险因素--卫生保健监管和政治框架是不确定和不断演变的”。
未能准确承保基于绩效的合同可能会导致我们的专业护理管理解决方案的盈利能力下降。
新世纪健康是我们在专业护理管理解决方案中使用的品牌名称，其部分收入来自于这样的安排，即它承担治疗(肿瘤和心脏病患者)总成本的一部分，以换取固定费用。这些合同通常被称为“基于绩效的合同”。如果公司不能准确承保新世纪健康和控制相关成本的医疗成本风险，公司的盈利能力可能会下降。此外，提供癌症护理的成本非常难以预测，部分原因是新药和现有药物的使用迅速变化以及诊断和治疗方案的变化。新世纪健康基于性能的产品的竞争环境可能会导致定价压力，这可能会导致新世纪健康降低费率。此外，客户对保证金水平的需求或预期可能会导致新世纪健康降低费率。如果降低按业绩计算的合同率，而不同时减少承保服务或预期的基本护理趋势，则可能导致新世纪健康的营业利润率下降。
如果我们不能有效地管理我们的增长和成本结构，我们的业务和运营结果可能会受到损害。
自成立以来，我们通过有机和收购的方式显著扩大了我们的业务。如果我们在继续扩张时不能有效地管理我们的增长并保持有效的成本结构，我们的产品和服务质量可能会受到影响。到目前为止，我们的增长增加了对我们的管理、我们的运营和财务系统以及基础设施和其他资源的巨大需求。我们还必须继续改进我们现有的业务和财务管理系统，包括我们的报告系统、程序和控制。这些改进需要大量的资本支出，并对我们的管理提出了越来越高的要求。我们可能不会成功地管理或扩大我们的业务或
维护充足的财务和运营系统及控制。如果我们不能成功地管理这些流程，包括代表我们的合作伙伴及时处理索赔，我们的业务和运营结果可能会受到损害。
新冠肺炎疫情等突发公共卫生事件已经并可能在未来对我们的业务以及我们的客户和供应商的业务产生不利影响。
疫情、大流行或类似的严重公共卫生问题，以及政府当局为解决这一问题而采取的措施，可能会严重扰乱或阻止我们在很长一段时间内正常运营，从而和/或与任何相关的经济和/或社会不稳定或困境一起，对我们的运营结果、现金流和财务状况产生重大不利影响。
到目前为止，由于我们提供的服务的性质、我们终端市场和我们的重要客户的市场动态，我们的业务尚未受到持续的全球新冠肺炎疫情及其在美国和国际市场造成的波动和不确定性的实质性影响。新冠肺炎最终将在多大程度上影响我们的业务，这将取决于未来的发展，这些发展具有高度的不确定性，无法充满信心地预测。可能决定影响严重程度的因素包括大流行的范围、严重程度和持续时间，包括由于更具传染性的变种(如奥密克戎)导致的新冠肺炎病例死灰复燃，员工的流动性和生产力，以及遏制新冠肺炎或治疗其影响的行动(包括联邦、州和地方指示留在家里或被迫关闭企业和疫苗的有效性)等。疫情造成的长期经济衰退或衰退可能会对我们的许多合作伙伴造成不利影响，进而可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生不利影响。
新冠肺炎疫情已经并可能从多个方面影响我们的业务、财务状况、现金流或运营结果，包括：
•由于大流行，州医疗补助机构可能会面临预算压力，这可能会对我们的某些医疗补助健康计划客户的付款产生负面影响，并可能导致我们产生额外的坏账支出。
•大流行病对某些伙伴的影响可能导致延迟或减少对我们的付款。
•由于我们的员工和合作伙伴的员工在家工作并远程访问我们的系统，我们可能会面临更高的安全和隐私风险，包括网络攻击和隐私事件的风险。
•资本市场的波动可能会对我们以可接受的条件进入这些市场的能力产生负面影响，或者根本没有。
•由于增加医疗补助会员或降低使用率而给我们的业务带来的任何好处，可能在未来一段时间内或整个时期都不会持续。
围绕新冠肺炎的固有不确定性，部分原因是快速变化的政府指令、公共卫生挑战和进展以及市场对此的反应，这也使得我们的管理层更难估计我们业务的潜在影响和未来业绩。我们无法预测新冠肺炎疫情的最终影响，但它可能对我们的业务产生实质性的不利影响，包括我们的财务状况、运营业绩和/或现金流。
我们的离岸支持和专业服务可能难以管理，或者可能无法实现我们的成本降低目标。
我们使用某些离岸资源来提供某些支持和专业服务，这需要技术和后勤协调。如果我们无法在支持和专业服务方面保持可接受的质量标准，我们通过提高技术支持和专业服务的利润率来降低成本和推动增长的努力可能会受到负面影响，这将对我们的运营结果产生不利影响。我们的离岸资源及其为国内业务提供支持和专业服务的能力，受到联邦、州和地方各级的国内监管。在某些情况下，这些规定限制或禁止我们使用我们的离岸资源。因此，我们可能无法降低国内业务的成本，也无法完全实现我们的利润率提高目标。
如果我们失去了管理团队的关键成员或员工，或者无法吸引和留住我们需要的员工，我们的薪酬成本将会增加，我们的业务和经营业绩将受到不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们主要高管的持续服务和招聘更多高技能员工。有时，我们的高级管理团队可能会因高管的聘用或离职而发生变化，这可能会扰乱我们的业务。聘用具有所需技能的高管或更换我们的一名或多名高管或其他关键员工可能会涉及大量时间和成本，并可能显著推迟或阻碍我们业务目标的实现。
此外，我们行业对合格人才的竞争非常激烈，特别是在过去几个月。2021年，我们整个行业的工人离职人数急剧增加，这被称为“大辞职”，而建设、留住和替换人才的市场竞争更加激烈。与我们竞争人才的许多公司都比我们拥有更多的财政和其他资源。
我们曾经面临并可能继续面临吸引、聘用和留住具有适当资历的高技能人才的困难，可能无法填补职位空缺。为了吸引顶尖人才，我们必须提供有竞争力的薪酬和福利方案，我们相信我们还需要继续提供有竞争力的薪酬和福利方案，然后才能验证这些员工的生产率。我们已在有需要时提高雇员的薪酬水平，并预期会继续提高，以配合竞争。此外，通货膨胀的压力增加了我们的劳动力成本，而且可能会继续这样做。
此外，我们相信，到目前为止，我们的企业文化一直是我们成功的关键因素。然而，在这个“大辞职”的时期，我们已经并可能继续面临更高的员工流失率。由于我们的许多员工都在远程工作，我们可能会发现很难保持我们文化的重要方面，这可能会对我们留住和招聘对我们未来成功至关重要的人员的能力产生负面影响，并最终可能对我们的业务和执行我们战略的能力产生负面影响。为了成功地扩大我们的业务，我们必须有效地招聘、整合和激励新员工和留住现有员工，同时保持我们企业文化的有益方面。我们所有的员工都是“随意”的员工，我们或他们可以随时以任何理由终止他们的雇佣关系，恕不另行通知。我们可能不能以足够快的速度招聘新员工来满足我们的需求。如果我们不能有效地管理我们的招聘需求并成功整合新员工，我们满足预测的效率和能力以及员工的士气、生产力和留任率可能会受到影响，我们的业务和运营结果可能会受到损害。此外，如果关键人员离职，我们股价的波动或表现不佳可能会影响我们吸引继任者的能力。
我们已经记录了大量的商誉，我们可能永远不会实现我们无形资产的全部价值，导致我们记录可能对我们的运营业绩产生负面影响的减值。
该公司有三个报告单位。我们的总资产包括大量商誉。2021年12月31日，我们的合并资产负债表上有4.263亿美元的商誉。商誉不摊销，但至少每年审查减值迹象，并考虑财务业绩和其他相关因素。
虽然我们的年度商誉减值测试在10月31日进行，但我们有监控临时触发事件的流程。根据公认会计原则，当事件或环境变化显示账面值可能无法收回时，我们会审核我们的减值商誉。可能被认为是环境变化的因素表明，我们商誉的账面价值可能无法收回，这些因素包括宏观经济状况、行业和市场考虑因素、我们的整体财务表现(包括对我们当前和预计的现金流、收入和收益的分析)、我们股价的持续下跌以及其他相关实体事件，包括战略、客户或诉讼的变化。我们的减值测试的详细讨论包括在“第二部分--第8项.财务报表和补充数据--附注9.”中。
在截至2019年12月31日和2020年6月30日的三个月内，公司分别记录了1.998亿美元和2.151亿美元的减值费用，这是因为肯塔基州卫生和家庭服务内阁宣布，EVH Passport在下一个合同期没有获得肯塔基州管理的医疗补助合同。当存在商誉减值的其他迹象时，我们可能需要确认未来由于市场状况或与我们业绩相关的其他因素造成的额外减值，包括我们的预测结果、投资策略、利率或作为商誉减值分析一部分的假设的变化。我们未来可能记录的任何进一步减值费用都可能对我们的运营业绩产生重大影响。
我们可能需要获得可能无法获得的额外融资，或者如果有的话，可能会导致我们股东的所有权减少。
我们可能需要筹集更多资金，以便：
•为意外的周转资金需求提供资金；
•发展或加强我们的技术基础设施和现有的产品和服务；
•为战略关系提供资金，包括合资企业和共同投资；
•为更多的实施活动提供资金；以及
•获得互补的业务、技术、产品或服务。
额外的融资可能不会以对我们有利的条款提供，或者根本不会。如果没有足够的资金或不能以可接受的条件提供资金，我们为扩张战略提供资金、利用意想不到的机会、开发或增强技术或服务或以其他方式应对竞争压力的能力可能会受到极大限制。如果我们通过以下方式筹集额外资金
通过发行股权或可转换债务证券，我们当时的股东的所有权可能会减少，这些证券的持有人可能拥有比我们当时的股东更高的权利、优惠或特权。此外，我们所欠下的任何债务，以及与之有关的协议所载的限制性契约，可能：
•使我们难以履行我们的义务，包括支付任何债务的利息；
•限制我们获得额外融资以经营我们业务的能力；
•要求我们将很大一部分现金流用于偿还债务，降低了我们使用现金流为资本支出和营运资本及其他一般业务需求提供资金的能力；
•限制我们计划和应对业务和医疗保健行业变化的灵活性；
•使我们相对于我们的竞争对手处于竞争劣势；
•限制我们进行收购的能力；以及
•增加我们在普遍不利的经济和行业条件下的脆弱性，包括利率变化或我们的业务或经济下滑。
任何此类事件的发生都可能导致我们的流动资金大幅减少，并削弱我们支付任何债务的到期金额的能力，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们过去经历了净亏损，未来可能无法实现盈利。
我们过去遭受了巨大的净亏损，随着我们继续投资发展我们的业务并与合作伙伴建立关系，开发我们的平台和开发新的解决方案，我们的运营费用未来可能会增加。这些努力可能会被证明比我们目前预期的更昂贵，我们可能无法成功地增加足够的收入来抵消这些更高的支出。此外，随着我们继续扩大我们的合作伙伴基础，我们可能会因为基于绩效的合同中错误预测的承保，或者因为与签订合作伙伴协议相关的大量成本通常是预先产生的，而我们的某些合作伙伴协议下的收入在提供服务的每个期间确认，所以我们可能会招致更多的损失。因此，我们可能需要通过股权和债务融资筹集额外资本，以便为我们的运营提供资金。我们也可能无法像预期的那样提高业务的毛利率。如果我们不能在遇到这些风险和困难时有效地管理它们，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。
我们正在并可能成为诉讼、法律程序、政府调查、审查、审计或调查的对象，这些可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们正在并可能在未来成为诉讼、诉讼、政府调查、审查、审计或调查的对象，包括我们的合作伙伴可能对我们提出的索赔，无论是否有正当理由。例如，2019年8月8日，公司的一名股东对公司提起集体诉讼，根据1934年证券交易法第10(B)和20(A)条提出索赔。其中一些事项和索赔可能会导致巨额的辩护成本和潜在的重大判决，其中一些我们没有或无法投保。我们通常打算大力为自己辩护；然而，我们不能肯定未来可能出现的任何索赔或其他问题的最终结果。对我们不利的这类问题的解决可能导致我们不得不支付巨额罚款、判决或和解，如果没有保险，或者如果罚款、判决和和解超过保险水平，可能会对我们的收益和现金流产生不利影响，从而对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和A类普通股的每股交易价格产生实质性的不利影响。某些诉讼、诉讼、政府查询、审查、审计或调查或此类事项的解决可能会影响我们某些保险覆盖范围的可用性或成本，这可能会对我们的运营结果和现金流产生不利影响，使我们面临更多未投保的风险，并对我们吸引董事和高级管理人员的能力产生不利影响。
我们通常会在合作伙伴关系中产生巨大的前期成本，如果我们无法随着时间的推移发展或发展这些合作伙伴关系，我们就不太可能收回这些成本，我们的运营业绩可能会受到影响。
我们投入大量资源与我们的合作伙伴建立关系。我们的一些合作伙伴进行了一项重要而漫长的评估过程，通常是为了确定我们的产品和服务是否满足他们独特的医疗系统需求，这在过去导致建立合作伙伴关系的时间较长。我们的努力包括教育我们的合作伙伴关于我们的产品和服务的用途、技术能力和好处。因此，我们的经营业绩将在很大程度上取决于我们能否提供成功的合作伙伴体验，并说服我们的合作伙伴随着时间的推移发展他们与我们的关系。不能保证我们能够成功地将我们转型服务的客户转变为我们平台和运营服务的合作伙伴。如果我们无法向现有合作伙伴销售更多的产品和服务，无法与新的合作伙伴建立和保持良好的关系，或者无法充分发展我们合作伙伴在平台上的生活，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。随着我们的增长，我们的客户获取成本可能会超过我们积累的经常性收入，我们可能无法通过规模经济来降低总运营成本，从而无法实现盈利。例如，我们的一些合作伙伴关系需要大量的前期投资，包括在新市场的情况下，基础设施投资，以满足准备和运营要求，这些要求已经超过了我们的收入增长。在……下面
根据ASC 606收入标准，我们在实施阶段产生的某些设置成本可能会推迟到P&O阶段，可能会与相关收入一起推迟。如果合伙企业的经济状况发生变化，以至于我们不太可能完全收回这些成本，我们可能需要注销部分或全部递延成本和收入，我们的经营业绩可能会受到影响。此外，我们估计了完成相关合作伙伴关系转型阶段的成本和时间。这些估计反映了我们的最佳判断。任何增加的或意想不到的成本或意外的延误，包括由我们无法控制的因素造成的延误，都可能导致我们的运营业绩受到影响。
如果我们不继续吸引新的合作伙伴并成功抓住新的机会，我们可能无法实现我们的财务预测，我们的运营结果将受到损害。
为了发展我们的业务，我们必须不断吸引新的合作伙伴，并成功地抓住新的机会。我们做到这一点的能力在很大程度上取决于我们的销售和营销努力的成功。潜在的合作伙伴可能会寻找其他选择。因此，我们必须证明，我们的产品和服务为潜在合作伙伴提供了可行的解决方案。如果我们不能提供高质量的解决方案，并让个别合作伙伴相信我们的价值主张，我们可能无法留住现有合作伙伴或吸引新的合作伙伴。此外，由于医疗保健和技术行业的快速发展，以及我们现有和潜在竞争对手可用的大量资源，我们可能有有限的时间为我们的产品和服务实现并保持相当大的市场份额。如果我们产品和服务的市场下滑或增长速度慢于我们的预期，如果我们未能成功转换新的增长机会，或者如果使用我们解决方案的单个合作伙伴的数量减少或未能如我们预期的那样增加，我们的收入、运营结果、财务状况、业务和前景可能会受到损害。
随着我们与合作伙伴达成越来越多和种类越来越多的风险分担安排，我们的收入和盈利能力可能会受到限制和负面影响。
我们将某些风险分担安排作为我们与某些合作伙伴的合同安排的一部分，我们预计未来将加入越来越多和多样化的风险分担安排。例如，作为我们支持某些合作伙伴战略的一部分，我们达成了上行和下行风险分担安排。通过我们的专业护理管理服务，我们通过基于绩效的安排从支付者那里接收成员，在这些安排中，我们承担与提供肿瘤和心脏病服务的合同定价相关的风险。如果我们面对与病人护理或药品有关的成本增加而无法调整我们的费率，我们可能会在这些安排下蒙受损失。
随着市场的发展，我们希望与我们的合作伙伴采取类似和新的风险分担策略。截至2021年12月31日，Evolent拥有约1,170万美元的受限现金和与风险分担安排相关的受限投资。这些安排包括并可能包括提供信用证、贷款、再保险安排、股权投资和其他资本扩展，而我们现在或可能面临无法收回任何此类贷款或其他资本扩展的全部或部分的风险。这些和任何其他潜在的风险分担安排可能会限制我们的收入、运营结果、财务状况、业务和前景，并对其产生负面影响。
此外，我们未能与潜在合作伙伴就令人满意的风险分担解决方案达成一致，可能会对我们吸引新合作伙伴的能力产生负面影响。在我们投资和建立新的合资企业和战略联盟时，我们还可能被要求作出额外的出资。
如果我们用来确定我们服务的目标市场规模的估计和假设不准确，我们未来的增长率可能会受到影响，我们的业务也会受到损害。
市场机会估计和增长预测受到重大不确定性的影响，并基于可能被证明不准确的假设和估计。我们对服务市场规模和预期增长的估计和预测可能被证明是不准确的。即使我们竞争的市场达到了我们的规模估计和预测增长，我们的业务也可能无法以类似的速度增长，如果有的话。
我们对我们服务的市场机会的估计是基于我们提供的战略方法将对潜在合作伙伴具有吸引力的假设。潜在的合作伙伴可能会寻求不同的战略选择，也可能根本不会。此外，我们的假设可能会受到医疗法律法规变化的影响。如果我们的假设被证明是不准确的，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
如果我们不能保持和提高我们的声誉和品牌认知度，我们的业务和运营结果将受到损害。
我们相信，保持和提高我们的声誉和品牌认知度对于我们与现有合作伙伴的关系以及我们吸引新合作伙伴的能力至关重要。推广我们的品牌可能需要我们进行大量投资，我们
预计，随着我们的市场竞争日益激烈，这些营销计划可能会变得越来越困难和昂贵。我们的营销活动可能不会成功或增加收入，如果这些活动增加了收入，增加的收入可能无法抵消我们产生的费用，我们的运营结果可能会受到损害。此外，任何损害我们或我们管理层声誉的因素，包括未能达到我们合作伙伴的期望，或涉及或围绕本公司或我们的合资伙伴、投资者或战略联盟合作伙伴之一的任何不利宣传或诉讼，都可能使我们更难吸引新的合作伙伴。同样，由于我们现有的合作伙伴经常充当我们与潜在新合作伙伴的推荐人，任何质疑我们或我们员工工作质量的现有合作伙伴都可能削弱我们获得其他新合作伙伴的能力。因此，我们合作伙伴附属健康计划的财务困境可能会对我们的声誉造成不利影响。此外，任何不利的政府付款人审计所产生的负面宣传都可能损害我们的声誉。如果我们不能成功地维护和提高我们的声誉和品牌认知度，我们的业务可能无法增长，我们可能会失去与合作伙伴的关系，这将损害我们的业务、运营结果和财务状况。
医疗保健行业的整合可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
许多医疗行业参与者和支付者正在进行整合，以创建具有更大市场力量的更大、更一体化的医疗服务提供系统。我们预计，监管和经济条件将导致未来医疗保健行业的进一步整合。随着整合的加速，我们合作伙伴组织的规模经济可能会增长。如果合作伙伴在整合后经历了可观的增长，它可能会确定不再需要依赖我们，并可能会减少对我们的产品和服务的需求。此外，随着医疗服务提供商进行整合，以创建更大、更综合、具有更大市场力量的医疗服务提供系统，这些服务提供商可能会尝试利用其市场力量来谈判降低我们的产品和服务的费用。合并还可能导致我们的合作伙伴收购或未来开发与我们的产品和服务竞争的产品和服务。最后，如果我们的任何合作伙伴被收购或以其他方式变更所有权，我们不能向您保证新的所有者不会寻求重新谈判或终止与我们的协议。任何这些合并的潜在结果都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们面临着激烈的竞争，这可能会限制我们在行业内保持或扩大市场份额的能力，如果我们不保持或扩大我们的市场份额，我们的业务和经营业绩将受到损害。
我们产品和服务的市场是分散的、竞争激烈的，其特点是快速发展的技术标准、客户需求以及新产品和服务的频繁推出。我们的竞争对手既有规模较小的利基公司，也有资金雄厚、技术先进的大型实体。
我们的竞争基于几个因素，包括产品和服务的广度、深度和质量，通过使用产品和服务提供临床、财务和运营业绩改进的能力，服务的质量和可靠性，易用性和便利性，品牌认知度以及将服务与现有技术整合的能力。我们的一些竞争对手更成熟，受益于更高的品牌认知度，拥有更大的客户基础，拥有更多的财务、技术和营销资源。其他竞争对手拥有专有技术，将他们的产品和服务与我们的产品和服务区分开来。我们的竞争对手正在不断开发产品和服务，这些产品和服务可能会变得更高效，或者对我们现有的合作伙伴和潜在的合作伙伴具有吸引力。此外，一些保健信息技术提供商已开始将增强的分析工具和功能纳入其核心产品和服务中，供保健提供者使用。由于这些竞争优势，我们的竞争对手和潜在竞争对手可能能够更快地对市场力量做出反应，为他们的品牌、产品和服务开展更广泛的营销活动，并向我们现有的合作伙伴和潜在的合作伙伴提供更具吸引力的报价。
我们也在价格的基础上竞争。我们受到定价压力的影响，其中包括行业内的竞争、医疗行业参与者的整合、管理型医疗组织的做法、政府行动以及我们的合作伙伴经历的财务压力。如果我们的价格面临巨大的下行压力，我们的业务利润将会减少，我们的运营结果将受到不利影响。
我们不能确定在这种竞争的环境中，我们是否能够留住现有的合作伙伴或扩大我们的合作伙伴基础。如果我们不保留现有的合作伙伴或扩大我们的合作伙伴基础，或者如果我们必须重新谈判现有的合同，我们的业务、财务状况和运营结果将受到损害。此外，我们预计，随着医疗信息技术和医疗行业的整合，竞争将继续加剧。如果我们的一个或多个竞争对手或潜在竞争对手与另一个竞争对手合并或合作，竞争格局的变化也可能对我们有效竞争的能力产生不利影响，并可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
根据虚假索赔法案，我们的产品可能会受到CMS和其他政府付款人和举报人索赔的审计。
我们支持具有Medicare Advantage、Medicaid和Exchange产品的提供者赞助的健康计划，以及参与付款人委托风险安排或CMS下一代ACO模型的健康系统和医生团体。我们预计CMS和其他政府付款人将继续审查和审计我们的服务结果，包括风险调整产品，重点是识别可能的虚假索赔。
此外，我们的审查过程和编码程序的某些方面可能会受到《虚假申报法》或《反回扣法规》的约束。任何此类审计或索赔的负面结果都可能对我们的业务、财务状况、运营结果或前景产生重大不利影响，并可能损害我们的声誉。
我们的一些合作伙伴和创始人合同中的排他性和优先购买权条款可能会禁止我们在未来与某些其他提供商合作，因此可能会限制我们的增长。
我们的一些合作伙伴和创始人合同包括排他性和优先购买权条款。任何带有排他性、优先购买权或其他限制性条款的创始人合同可能会限制我们与某些潜在合作伙伴(包括我们创始人的竞争对手)开展业务的能力。例如，根据UPMC知识产权协议，如果我们与某些被排除的提供商进行业务往来，将导致其下的许可证丢失。具有排他性或其他限制性条款的合作伙伴合同可能会限制我们在特定时间段内与其他提供商合作或向其提供服务或从其他供应商购买服务的能力。这些排他性或其他限制性条款通常适用于我们卫生系统合作伙伴的特定竞争对手或特定州或整个州内的特定地理区域。因此，这些排他性条款可能会阻止我们与潜在合作伙伴建立关系，并可能导致我们的业务、财务状况和运营结果受到损害。
我们还与UPMC的一家附属公司签订了经销商、服务和竞业禁止协议，根据该协议，我们被禁止向某些第三方和某些地区提供产品或服务。这些限制可能会导致我们的业务、财务状况和经营结果受到损害，如果我们发现在限制期间向该等第三方或在该地区提供产品或服务是有利的。
与数据保护隐私、网络安全、知识产权和技术相关的风险
我们必须遵守有关健康信息传输、安全和隐私的隐私和数据保护法律，这些法律可能会对我们获取个人数据的方式施加限制，如果我们无法完全遵守此类法律，我们将受到惩罚。
如下所述，我们必须遵守许多管理收集、使用、披露、存储和传输与我们提供服务相关的个人身份健康信息的联邦和州法律法规。这些法律法规，包括政府机构对它们的解释，经常会发生变化，可能会对我们的业务产生负面影响。
•HIPAA扩大了对个人健康信息隐私和安全的保护，并要求通过交换电子健康信息的标准。卫生与公众服务部根据HIPAA通过的标准包括电子交易和代码集标准、提供者、雇主、医疗计划和个人的唯一识别符、安全、电子签名、隐私和执法标准。HIPAA下的隐私法规还为患者提供了与了解和控制如何使用和披露其受保护的健康信息有关的权利。作为向受HIPAA约束的实体提供服务的机构，我们作为“业务伙伴”直接受本条例的某些条款约束。如果我们不能妥善保护委托给我们的受保护健康信息的隐私和安全，我们可能被发现违反了与客户的合同，并受到美国卫生与公众服务部民权办公室(OCR)的调查。如果OCR发现我们未能遵守适用的HIPAA隐私和安全标准，我们可能面临民事和刑事处罚，这可能会对我们产生实质性的不利影响。此外，OCR还对Business Associates进行合规性审计，以便主动执行HIPAA隐私和安全标准。OCR已成为一个日益活跃的监管机构，并已表示有意继续这一趋势。OCR有权酌情施加惩罚，而不需要试图通过非正式手段解决违规行为；此外，OCR可以要求公司签订解决协议和纠正行动计划，实施持续的合规要求。OCR执法活动可能导致财务责任和声誉损害, 对这类执法活动的响应可能会消耗大量的内部资源。
•HITECH法案是《2009年美国复苏和再投资法案》的一部分，于2010年2月22日生效，该法案规定了违反医疗信息安全的通知要求，并加大了对违反HIPAA的处罚力度。HITECH法案要求对所有违规行为进行个人通知，对500多名个人进行媒体违规通知，并至少每年向
卫生与公众服务部。不遵守HITECH法案可能会导致罚款和处罚，这可能会对我们产生实质性的不利影响。
•许多其他联邦和州法律可能适用于限制使用和保护个人身份信息以及员工个人信息的隐私和安全。这些法律包括州医疗隐私法、州社会安全号码保护法以及联邦和州消费者保护法。在许多情况下，这些不同的法律不会被HIPAA先发制人，可能会受到法院和政府机构的不同解释，给我们和我们的合作伙伴带来复杂的合规问题，并可能使我们面临额外的费用、不利的宣传和责任，其中任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。
•联邦和州消费者保护法越来越多地被联邦贸易委员会和各州总检察长应用，以规范通过网站或其他方式收集、使用、存储和披露个人或个人身份信息，并规范网站内容的呈现。
隐私倡导者、监管机构和其他人持续关注数据保护和隐私问题，拥有数据保护和隐私法律的司法管辖区数量一直在增加。此外，正在进行公共政策讨论，讨论去身份、匿名或假名健康信息的标准是否足够，重新身份识别的风险是否足够小，以充分保护患者隐私。这些讨论可能会进一步限制此类信息的使用。不能保证这些举措或未来举措不会对我们获取和使用数据或开发或营销当前或未来服务的能力产生不利影响。
我们和我们的第三方供应商和分包商为确保遵守隐私和数据保护法而采取的安全措施可能无法保护我们的设施和系统免受安全漏洞、破坏或盗窃行为、计算机病毒、错位或丢失的数据、编程和人为错误或其他类似事件的影响。根据HITECH法案，作为商业伙伴，我们还可能对我们的分包商的隐私和安全漏洞和失败负责。尽管我们通过与分包商的协议提供了适当的保护，但我们对他们的行为和做法的控制仍然有限。分包商侵犯个人可识别健康信息的隐私或安全可能会导致针对我们的执法行动，包括刑事和民事责任。我们不遵守规定可能会导致刑事和民事责任，因为现在对商业伙伴采取执法行动的可能性更大。针对我们的执法行动可能代价高昂，可能会中断正常运营，这可能会对我们的业务产生不利影响。
由于我们的系统故障或错误或我们数据中心的服务中断而导致的数据丢失或损坏可能会对我们的声誉和与现有合作伙伴的关系产生不利影响，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
由于我们收集和管理的数据量很大，系统中的硬件故障或错误可能会导致数据丢失或损坏，或导致我们收集的信息不完整或包含我们的合作伙伴认为重要的不准确信息。像我们这样的复杂软件可能包含错误或故障，只有在引入软件或发布更新和新版本之后才能检测到这些错误或故障。我们不断推出新软件，并对现有软件进行更新和增强。尽管我们进行了测试，但我们可能会发现软件中的缺陷或错误。此外，我们可能会遇到与我们获得的软件和技术的集成有关的缺陷或错误。任何缺陷或错误都可能使我们面临对合作伙伴和政府承担责任的风险，并可能导致新产品和服务的推出延迟、导致成本增加和开发资源转移、需要修改设计、降低市场接受度或合作伙伴对我们的产品和服务的满意度，或者对我们的声誉造成损害。
此外，我们的合作伙伴可能会将我们的软件与其他公司的产品一起使用。因此，当问题发生时，可能很难确定问题的根源。即使我们的软件不会导致这些问题，这些错误的存在也可能会导致我们产生巨大的成本，转移我们技术人员对产品开发工作的注意力，影响我们的声誉，并导致严重的合作伙伴关系问题。
我们的业务面临网络安全风险，如果我们无法维护机密数据的安全和隐私，我们可能面临重大责任，我们的声誉和业务将受到损害。
我们的服务涉及收集、存储和分析机密信息，包括员工、医疗保健提供者和其他人的知识产权和个人信息，以及我们合作伙伴患者的受保护健康信息。由于这些信息的极端敏感性，我们的计算机、网络和通信系统基础设施的安全功能非常重要。在某些情况下，我们向第三方提供此类信息，例如向为我们的技术平台提供托管服务的服务提供商提供此类信息，而我们可能无法控制此类信息的使用或此类第三方采用的安全保护措施。我们可能需要花费大量的资本和其他资源来防范安全漏洞或缓解安全漏洞造成的问题。尽管我们实施了旨在帮助确保数据安全并遵守适用法律和规则的安全措施，我们的设施和系统以及我们的第三方提供商的设施和系统仍容易受到网络攻击、安全漏洞、破坏或盗窃行为(包括员工)、计算机病毒、错位或
数据丢失、编程和/或人为错误、停电、硬件故障或其他类似事件。此外，我们越来越多地使用移动和云技术，包括由于新冠肺炎疫情而转向在家工作，这加剧了这些网络安全和隐私风险，包括来自网络攻击的风险，如网络钓鱼、垃圾邮件、黑客攻击、社交工程和恶意软件。如果发生实际或预期的安全漏洞，或者如果我们不能及时有效地解决此类漏洞，市场对我们安全措施有效性的看法可能会受到损害，我们可能会失去销售和合作伙伴，这可能会对我们的业务、运营和财务业绩产生实质性的不利影响。
如果网络攻击成功绕过我们或我们第三方提供商的安全系统，我们可能需要花费大量资源来补救任何损害，并防止未来发生此类事件，中断我们的运营，损害我们的声誉和我们与合作伙伴的关系，使我们或其他第三方面临丢失或滥用机密信息的风险，减少对我们产品和服务的需求，或通过诉讼和监管行动使我们承担重大责任。虽然我们为某些安全和隐私损害和索赔费用提供保险，但我们可能不会投保或维持足以补偿所有责任的保险，并且此类保险可能无法以可接受的条款续期，或者根本不能续保，而且在任何情况下，保险范围都不会解决安全事件可能造成的声誉损害。
网络攻击在复杂性和数量上继续发展，并可能在很长一段时间内保持不被检测到。此外，用于未经授权获取信息或破坏信息技术系统的技术经常发生变化。我们已经并将继续看到行业范围的漏洞，例如2021年12月报告的Log4j漏洞，这在未来可能会影响我们或其他方的系统。我们预计未来将继续经历这样的漏洞。试图防范网络安全风险的成本和应对网络攻击的成本都是巨大的。这可能需要我们花费大量资源来继续修改或加强我们的保护措施，并补救任何损害。
新的数据安全法律法规正在迅速实施和发展，我们可能无法及时遵守这些要求，这些要求可能与我们目前的流程不兼容。更改我们的流程可能既耗时又昂贵，如果不能及时实施所需的更改，可能会使我们承担不遵守规定的责任。
如果我们无法为我们的技术和产品获得、维护和执行知识产权保护，或者如果我们的知识产权保护范围不够广泛，其他人可能能够开发和商业化与我们基本相似的技术和产品，我们成功将我们的技术和产品商业化的能力可能会受到不利影响。
我们的业务依赖于专有技术和内容，包括软件、数据库、机密信息和专有技术，对它们的保护对我们业务的成功至关重要。我们依靠商标、商业秘密和版权法以及保密程序和合同条款的组合来保护我们专有技术和内容的知识产权。随着时间的推移，我们可能会通过额外的商标、专利和其他知识产权申请增加我们在保护我们知识产权方面的投资，这可能是昂贵和耗时的。有效的商标、商业秘密和版权保护的开发和维护是昂贵的，无论是从初始和正在进行的注册要求来看，还是从维护我们权利的成本来看。然而，这些措施可能不足以为我们提供有意义的保护。如果我们不能保护我们的知识产权和其他专有权利，我们的竞争地位和我们的业务可能会受到损害，因为第三方可能能够将与我们基本相同的技术和软件产品商业化并使用，而不会产生我们所产生的开发和许可成本。我们拥有或许可的任何知识产权都可能受到挑战、无效、规避、侵犯或挪用，我们的商业秘密和其他机密信息可能以未经授权的方式泄露给第三方，或者我们的知识产权可能不足以让我们利用当前的市场趋势或以其他方式为我们提供竞争优势，这可能会导致代价高昂的重新设计工作、某些产品的中断或其他竞争损害。
监管未经授权使用我们的知识产权是困难和昂贵的。我们不时地寻求分析我们竞争对手的产品和服务，并可能在未来寻求加强我们的权利，防止潜在的侵权行为。然而，我们为保护我们的专有权利而采取的步骤可能不足以防止侵犯或挪用我们的知识产权。我们可能无法检测到未经授权使用我们的知识产权，或采取适当的步骤来执行我们的知识产权。任何不能切实保护我们的知识产权的行为都可能损害我们的竞争能力，并减少对我们技术和产品的需求。此外，我们未能开发和妥善管理新的知识产权，可能会对我们的市场地位和商业机会产生不利影响。此外，我们的一些产品和服务依赖于由第三方开发或授权的技术和软件，我们可能无法在未来以合理的条款或根本无法维持与此类第三方的关系或建立类似的关系。
我们还可能被要求在越来越多的司法管辖区保护我们的专有技术和内容，这一过程成本高昂，可能不会成功，或者我们可能不会在每个地方都这样做。此外，并不是每个国家都有有效的知识产权保护，一些外国的法律对知识产权的保护也可能不如美国。知识产权立法的变化可能会带来额外的不确定性
在美国和其他地方颁布的，以及适用的法院和机构对知识产权法的解释。因此，尽管我们作出了努力，但我们可能无法获得和维护为我们提供竞争优势所需的知识产权。因此，如果我们不能获得、维护和执行我们的知识产权，可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
如果我们的商标和商号没有得到充分的保护，我们可能无法在我们感兴趣的市场上建立知名度，我们的业务可能会受到不利影响。
我们拥有或许可的注册或未注册商标或商号可能被质疑、侵犯、规避、宣布通用、失效或被确定为侵犯或稀释其他商标。我们可能无法保护我们在这些商标和商品名称上的权利，我们需要这些权利来与潜在合作伙伴建立知名度。此外，第三方可以在将来申请注册与我们的商标相似或相同的商标。如果他们成功注册或发展了此类商标的普通法权利，而我们未能成功挑战此类第三方权利，我们可能无法在某些相关国家/地区使用这些商标将我们的技术或产品商业化。如果我们不能根据我们的商标和商号建立名称认可，我们可能无法有效竞争，我们的业务可能会受到不利影响。
第三方可能会提起法律诉讼，指控我们侵犯或以其他方式侵犯他们的知识产权，其结果将是不确定的，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的商业成功取决于我们在不侵犯第三方知识产权或专有权利的情况下开发和商业化我们的服务和使用我们的专有技术的能力。知识产权纠纷的辩护成本可能很高，并可能导致我们的业务、经营业绩和财务状况受到影响。随着美国医疗保健市场的扩大和更多专利的发放，可能会有与我们的产品和技术相关的专利颁发给第三方，而我们并不知道，或者我们必须挑战才能继续目前预期的运营，这一风险增加了。无论是否值得，我们都可能面临指控，指控我们、我们的合作伙伴、我们的被许可人或受我们赔偿的各方侵犯或以其他方式侵犯第三方的专利、商标、版权或其他知识产权。这种主张可以由寻求获得竞争优势的竞争者提出，也可以由其他当事人提出。此外，近年来，个人和团体开始购买知识产权资产，目的是提出侵权索赔，并试图从我们这样的公司获得和解。我们还可能面临指控，即我们的员工挪用了其前雇主或其他第三方的知识产权或专有权利。我们可能有必要提起诉讼为自己辩护，以确定第三方知识产权或专有权利的范围、可执行性和有效性，或确立我们各自的权利。无论关于我们侵犯专利或其他知识产权的指控是否具有可取之处，这样的指控都可能是耗时的。, 分散管理层的注意力和财政资源，而且评估和辩护的代价可能很高。任何此类诉讼的结果都很难预测，可能要求我们停止商业化或使用我们的产品或技术，获得许可证，修改我们的服务和技术，同时开发非侵权替代品，或招致重大损害赔偿，和解费用，或面临临时或永久禁令，禁止我们营销或提供受影响的产品和服务。如果我们需要第三方许可，可能无法以合理的条款或根本无法获得许可，并且我们可能必须为我们的产品和服务支付大量版税、预付费用或授予知识产权交叉许可。我们还可能不得不重新设计我们的产品或服务，使其不侵犯第三方知识产权，这可能是不可能的，或者可能需要大量的金钱支出和时间，在此期间，我们的技术和产品可能无法商业化或使用。即使我们达成协议，赔偿我们的此类费用，赔偿方也可能无法履行其合同义务。如果我们不能或根本不能以合理的条款或根本不能获得被侵权技术的第三方许可，或者从其他来源获得类似的技术，我们的收入和收益可能会受到不利影响。
在正常的业务过程中，我们不时受到与知识产权有关的法律程序和索赔的影响。我们目前不会受到第三方侵犯其知识产权的任何索赔。一些第三方可能比我们更有效地承担复杂诉讼的费用，因为他们拥有更多的资源。即使解决方案对我们有利，与知识产权索赔相关的诉讼或其他法律程序也可能导致我们产生巨额费用，并可能分散我们的技术和管理人员的正常责任。此外，可能会公布听证会、动议或其他临时程序或事态发展的结果，如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的，可能会对我们A类普通股的价格产生重大不利影响。此外，任何法律程序的启动和继续产生的任何不确定因素都可能对我们筹集继续运营所需资金的能力产生重大不利影响。因此，第三方声称我们侵犯了他们的知识产权，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们使用“开源”软件可能会对我们提供服务的能力产生不利影响，并使我们面临可能的诉讼。
我们在产品和服务中使用开源软件。将开源软件整合到其产品中的公司有时会面临对开源软件的使用和/或对开源许可条款的遵从性的质疑。因此，我们可能会受到要求拥有我们认为是开放源码软件的所有权或声称不遵守开放源码许可条款的各方的诉讼。一些开源软件许可证要求分发包含开源软件的软件的用户以不利条款或免费向此类软件公开披露全部或部分源代码和/或提供开源代码的任何衍生作品，其中可能包括用户有价值的专有代码。虽然我们监控开源软件的使用，并努力确保任何软件的使用都不会要求我们披露我们的专有源代码或违反开放源代码协议的条款，但此类使用可能会无意中发生，部分原因是开放源代码许可条款经常是模棱两可的。任何披露我们专有源代码或支付违约赔偿金的要求都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响，并可能帮助我们的竞争对手开发与我们相似或更好的产品和服务。
如果我们不能保护我们的商业秘密、专有技术和其他专有信息的机密性，我们的技术和产品的价值可能会受到不利影响。
我们可能无法充分保护我们的商业秘密、专有技术和其他专有信息。尽管我们尽合理努力保护这些专有信息和技术，但我们的员工、顾问和其他各方可能会无意或故意将我们的信息或技术泄露给竞争对手。强制要求第三方非法获取和使用我们的任何专有信息或技术是昂贵和耗时的，结果是不可预测的。此外，美国以外的法院有时不太愿意保护商业秘密、技术诀窍和其他专有信息。我们在一定程度上依赖与我们的员工、顾问和其他各方签订的保密、保密和发明转让协议来保护我们的商业秘密、专有技术和其他知识产权和专有信息。这些协议可能不是自动执行的，或者它们可能被违反，而我们可能没有足够的补救措施来应对这种违反。此外，第三方可以独立开发类似或同等的专有信息，或以其他方式获取我们的商业秘密、专有技术和其他专有信息。
我们依赖于授权给我们的某些技术。我们不控制这些技术的知识产权，我们对这些技术的任何权利或授权给我们的权利的任何丧失都可能阻止我们开发和/或商业化我们的产品。
我们是许多许可协议的缔约方，根据这些协议，我们被授予对我们的业务至关重要的知识产权权利，我们预计未来可能需要签订额外的许可协议。我们依赖这些许可来使用可能对我们的业务至关重要的各种专有技术，包括但不限于根据我们与UPMC之间的知识产权和开发服务许可协议或UPMC IP协议以及我们与UPMC之间的技术许可协议或UPMC技术协议获得许可的那些技术。根据UPMC知识产权协议，UPMC的某些专有分析模型和专有技术是以非独家的方式从UPMC授权给我们的；根据UPMC技术协议，UPMC的专有技术平台、相关的专有技术和IDENTFI®商标是以不可撤销的、非独家的基础从UPMC授权给我们的；在每种情况下，都受到某些持续的领土、时间和使用限制。我们使用这些技术和专有技术以及使用许可技术中声明的软件的权利取决于这些许可条款的延续和遵守。我们现有的许可协议强加给我们，我们预计未来的许可协议将强加给我们各种排他性义务。如果我们未能履行这些协议下的义务，适用的许可方可能有权终止我们的许可，在这种情况下，我们可能无法开发或商业化许可所涵盖的产品或技术。
根据许可协议，我们与许可人之间可能会发生关于知识产权的纠纷，包括：
•根据许可协议授予的权利范围和其他与解释有关的问题；
•我们的技术和工艺是否以及在多大程度上侵犯了不受许可协议约束的许可方的知识产权；
•我们在使用与我们的服务和技术有关的许可技术方面的义务，以及哪些活动满足这些义务；
•我们的活动是否符合许可人对我们使用许可技术的权利施加的限制；以及
•由我们的许可人、我们和我们的合作伙伴共同创造或使用知识产权而产生的发明和专有技术的所有权。
如果围绕我们许可的知识产权的争议妨碍或损害我们以可接受的条款维持目前的许可安排的能力，我们可能无法获得同等的替代许可安排，或无法成功开发受影响的产品和技术并将其商业化。
其他地方描述的与我们的知识产权有关的风险也适用于我们许可的知识产权，如果我们或我们的许可人未能获得、维护和执行这些权利，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。在某些情况下，我们无法控制我们许可的知识产权的起诉、维护或执行，可能没有足够的能力就此类知识产权咨询和参与起诉和维护过程，我们的许可人可能无法采取我们认为必要或可取的步骤来获取、维护和执行许可的知识产权，因此，我们保持我们在产品和技术方面的竞争优势的能力可能会受到重大影响。
对我们使用或许可数据的能力的任何限制，或我们未能许可数据和集成第三方技术的任何限制，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
对于我们的应用程序中使用的某些技术和数据，以及构建和运行这些应用程序的某些技术平台，包括根据UPMC IP协议和UPMC技术协议，我们依赖来自第三方的许可。我们预计，未来在开发我们的产品和服务时，我们可能需要从第三方获得额外的许可证。此外，我们还从政府实体、公共记录和我们的合作伙伴那里获取部分数据，用于特定的合作伙伴活动。我们相信，我们拥有使用纳入我们产品和服务的数据的所有必要权利。但是，我们不能向您保证，我们的信息许可证将允许我们将该信息用于所有潜在或预期的应用和产品。此外，我们的某些产品依赖于维护我们的数据和分析平台，其中填充了我们的合作伙伴在其同意下向我们披露的数据。如果这些合作伙伴根据适用法律撤销对我们维护、使用、取消身份识别和共享此数据的同意，我们的数据资产可能会降级。
未来，数据提供商可以出于任何原因从我们手中撤回他们的数据或限制我们的使用，包括如果有竞争理由这样做，如果通过了限制使用数据的法律，或者如果发布了限制使用我们目前在产品和服务中使用的数据的司法解释。此外，数据提供商未来可能无法遵守我们的质量控制标准，导致我们为适当使用数据而招致额外费用。如果大量数据提供商撤回或限制他们的数据，或者如果他们未能遵守我们的质量控制标准，如果我们无法确定合适的替代数据提供商并与其签订合同并将这些数据源整合到我们的服务产品中，我们向合作伙伴提供产品和服务的能力将受到重大不利影响，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们还集成到我们的专有应用程序中，并使用第三方软件来维护和增强内容生成和交付，以及支持我们的技术基础设施。这些软件有些是专有软件，有些是开源软件。这些技术在未来可能无法以商业合理的条款提供给我们，或者根本无法获得，而且一旦集成到我们自己的专有应用程序中，可能很难被取代。这些许可证中的大多数只有在双方同意的情况下才能续签，如果我们违反了许可证的条款，并且未能在指定的时间内纠正违规，则可能会被终止。我们无法获得、维护或遵守这些许可证中的任何一项，可能会推迟开发，直到能够识别、许可和集成同等技术，这将损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们的大多数第三方许可证都是非排他性的，我们的竞争对手可能会获得使用这些许可证所涵盖的任何技术的权利，以便与我们直接竞争。我们使用第三方技术使我们面临更大的风险，包括但不限于与将新技术集成到我们的解决方案中相关的风险、我们的资源从开发我们自己的专有技术中转移出来，以及我们无法从授权技术中产生足以抵消相关采购和维护成本的收入。此外，如果我们的数据供应商选择在未来停止对许可技术的支持，我们可能无法修改或调整我们自己的解决方案。
我们依赖互联网基础设施、带宽提供商、数据中心提供商、其他第三方和我们自己的系统为我们的合作伙伴提供服务，这些第三方或我们自己的系统提供的服务的任何故障或中断都可能使我们面临诉讼，并对我们与合作伙伴的关系产生负面影响，对我们的品牌和我们的业务产生不利影响。
我们交付产品和服务的能力，特别是我们基于云的解决方案，取决于第三方对互联网和其他电信服务基础设施的开发和维护。这包括以必要的速度、数据容量和安全维持可靠的网络连接，以提供可靠的互联网接入和服务以及可靠的电话和传真服务。因此，我们的信息系统需要持续投入大量资源来维护和改进现有系统并开发新系统，以跟上信息技术的持续变化、新出现的网络安全风险和威胁、不断演变的行业和监管标准以及我们合作伙伴不断变化的偏好。
我们的服务旨在按照我们的服务级别承诺不间断地运行。然而，我们过去在这些系统中经历过有限的中断，包括暂时降低我们服务性能的服务器故障，未来我们可能会经历更严重的中断。我们依赖于内部系统和第三方
供应商，包括带宽和电信设备供应商，提供我们的服务。我们不为其中一些服务维护多余的系统或设施。这些系统中的中断，无论是由于系统故障、计算机病毒、物理或电子入侵或其他灾难性事件，都可能影响我们服务的安全性或可用性，并阻止或抑制我们合作伙伴访问我们服务的能力。由于更多地使用移动和云技术，这些系统可能面临更大的中断风险，包括由于新冠肺炎大流行而转向在家工作。
如果这些系统或设施中的一个或多个发生灾难性事件，我们可能会经历一段较长的系统不可用时间，这可能会导致补救这些问题的大量成本，或者对我们与合作伙伴的关系、我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。为了不间断地运营，我们和我们的服务提供商都必须防范：
•火灾、断电等自然灾害造成的损失；
•电信故障；
•软件和硬件错误、故障和崩溃；
•安全漏洞、计算机病毒和类似的破坏性问题；以及
•其他潜在的干扰。
第三方提供商提供的网络接入、电信或主机代管服务的任何中断，或第三方提供商的系统或我们自己的系统无法处理当前或更高使用量的任何故障，都可能严重损害我们的业务。我们对我们的第三方供应商实行有限的控制，这增加了我们在他们提供的服务出现问题时的脆弱性。与这些第三方技术和信息服务或我们自己的系统相关的任何错误、故障、中断或延迟都可能对我们与合作伙伴的关系产生负面影响，对我们的业务产生不利影响，并可能使我们承担第三方责任。虽然我们为我们的业务提供保险，但我们保单下的保险范围可能不足以补偿我们可能发生的所有损失。此外，我们不能保证我们将继续能够以可接受的成本获得足够的保险范围。
我们的互联网连接的可靠性和性能可能会因使用率增加或拒绝服务攻击而受到损害。由于部分基础设施受损，互联网经历了各种中断和其他延迟，未来可能会面临中断和延迟。这些中断和延误可能会降低互联网的使用水平，以及我们提供基于互联网的服务的互联网的可用性。
我们依赖第三方供应商托管和维护我们的技术平台。
我们依赖第三方供应商托管和维护我们的技术平台，包括标识®。因此，我们提供服务和运营业务的能力取决于我们与第三方供应商保持关系并建立新的关系，以满足我们不断变化的业务需求。我们与这些供应商关系的任何恶化，或我们未来未能与供应商达成协议，都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。尽管我们在供应商的设施中采取了预防措施，但如果发生自然灾害、在没有充分通知的情况下关闭设施或其他意想不到的问题，包括与新冠肺炎大流行有关的问题，都可能导致我们的服务长时间中断。这些服务中断事件可能会导致我们的平台对我们的合作伙伴不可用，并削弱我们提供服务和管理我们与新的和现有合作伙伴的关系的能力，这反过来又可能对我们的运营结果产生重大影响。
如果我们的供应商不能或不愿意提供必要的服务来支持我们的业务，或者如果我们与这些供应商的协议终止，我们的运营可能会严重中断。为方便起见，许可方可能会单方面终止某些供应商协议，如果终止此类协议，我们可能无法在未来以合理的条款或根本无法达成类似的关系。在将此类服务过渡到我们自己或其他第三方供应商时，我们还可能招致巨额成本、延误和业务中断。此外，第三方供应商可能无法提供满足我们不断变化的业务需求所需的服务。
财务报告内部控制的相关风险
我们此前发现，我们的财务报告内部控制存在重大缺陷。虽然重大弱点已得到补救，但如果我们在未来发现更多重大弱点，我们和我们的审计师可能会得出结论，我们对财务报告的内部控制无效，我们可能无法编制及时和准确的财务报表，任何这些都可能对我们的投资者信心和我们的股价造成不利影响。
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。公司对财务报告的内部控制包括政策和程序，这些政策和程序为以下各项的可靠性提供合理保证
财务报告以及根据美国公认会计原则为外部报告目的编制财务报表。
重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，因此存在一种合理的可能性，即我们的年度或中期财务报表的重大错报将无法得到及时防止或发现。
我们为设计和实施有效的控制环境所做的努力可能不足以识别或防止未来发生重大缺陷或重大缺陷。任何新发现的重大弱点都可能导致我们的财务报表或披露的错误陈述，这将导致我们的年度或中期综合财务报表的重大错误陈述，而这是无法预防或发现的。无论控制系统的设计和运作有多好，都只能合理地保证控制系统的目标能够实现。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评价都不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而造成的错误陈述，也不能绝对保证所有控制问题和所有舞弊情况都会被发现。此外，如果我们在财务报告的内部控制中发现未来的重大弱点，或者如果我们无法及时遵守要求我们作为上市公司的要求，包括萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求，我们可能无法准确地报告我们的财务业绩，或在美国证券交易委员会要求的时间框架内报告它们。我们还可能成为纽约证交所、美国证券交易委员会或其他监管机构的调查对象。
与我们的结构有关的风险
我们被要求为未来可能享受的某些税收优惠向IPO前的某些投资者支付费用，预计这些金额将是实质性的。
根据我们在首次公开招股时签订的一项交换协议，我们授予TPG、顾问委员会和Ptolemy Capital(统称“投资者股东”)一项交换权，允许接受新发行的公司A类普通股交换(“B类交换”)，以换取同等数量的公司B类普通股(后来被注销)和同等数量的Evolent Health LLC的B类普通股。本公司从相关投资者股东处收到的B类普通股同时交换为Evolent Health LLC等值数量的A类普通股，而Evolent Health LLC注销了其在B类交易所收到的B类普通股，从而增加了本公司在Evolent Health LLC的经济权益。
截至2019年12月31日，投资者股东和某些其他股东持有的所有B类普通股已被交换(连同同等数量的股份)为我们的A类普通股。这些交换导致我们在Evolent Health LLC的资产份额的税基增加，否则本公司将无法获得这些资产。此外，我们预计，由于“第二部分-第8项.财务报表和补充数据-附注15--应收税金协议”中所述的交易，我们将获得某些NOL。这些税基和NOL的增加可能会减少我们未来可能被要求支付的税额，尽管美国国税局(IRS)可能会对全部或部分税基增加和NOL提出质疑，法院可以支持这种挑战。
我们与投资者股东及若干其他投资者(“TRA持有人”)订立了TRA，涉及Evolent Health LLC的资产及Evolent Health LLC前成员的某些NOL的税基递增。根据TRA，我们将向TRA持有人支付美国联邦、州、地方和非美国所得税中节省的现金金额的85%，该金额是由于B类普通股换取A类普通股股票(假设B类普通股(交易所除外)在首次公开募股后未发生转让而计算)的税基增加所致，以及根据TRA本身支付的某些其他福利。
TRA还要求我们支付美国联邦、州、地方和非美国所得税中节省的现金金额的85%，该金额是由于使用Evolent Health Holdings和TPG的一家关联公司的NOL而实现的，这些NOL可归因于我们首次公开募股之前的期间，并扣除了我们根据TRA支付义务应归因于我们的任何推定利息。
我们根据TRA支付的款项可能是相当可观的。假设相关税法没有重大变化，并根据我们目前的经营计划和其他假设，包括我们对截至发售重组日期我们资产的计税基准的估计，以及每个完成的交换所导致的估计计税基准上升，我们估计根据TRA我们将需要支付的总金额约为1.098亿美元。这一估计金额包括与上述上市前NOL的未来使用有关的TRA项下未来可能支付的约1,720万美元，以及与Evolent Health LLC与我们已完成的二次发行和非公开销售相关的交易相关的约9,260万美元未来可能支付的与Evolent Health LLC资产的税基提升相关的潜在支付。根据《税务条例》，我们须缴交的实际款额可能会大大高于这些假设款额，因为未来的潜在付款会因我们的税务状况、相关的课税基础分析、我们产生足够未来应课税款额的能力而有所不同。
为了能够从上述税务属性中受益，我们的应税收入的性质和时间，以及我们实现现金节省时适用的所得税税率，都可以归因于我们对上述税务属性的确认和利用。根据TRA支付的款项不以我们现有投资者是否继续拥有我们的任何股权为条件。
如果任何税收优惠被拒绝，我们将不会退还根据TRA支付的任何款项。
如果国税局在根据《税法》付款后的任何时间成功挑战B类交易所导致的税基增加或IPO前NOL的存在或金额，我们将不会获得退还根据TRA支付的任何款项(尽管未来根据TRA支付的款项(如果有)将被计入任何未报销的款项，以反映IRS任何此类成功挑战的结果)。因此，在某些情况下，我们可能被要求根据TRA支付超过我们节省的现金税款。
我们可能无法实现将B类普通股换成我们的A类普通股所产生的全部或部分税收优惠，或使用以前由Evolent Health Holdings和TPG的一家关联公司持有的NOL以及根据TRA支付的税款。
我们能否实现由于B类交易所和根据TRA支付的税基增加而预期可获得的税收优惠，以及我们利用Evolent Health Holdings和TPG的关联公司首次公开募股前的NOL和TRA下的利息扣除的能力，都取决于一些假设，包括我们在该等扣除期间每年获得足够的应税收入，以及适用的法律或法规没有不利变化。如果我们的实际应税收入不足或适用的法律或法规发生不利变化，我们可能无法实现所有或部分预期收益，我们的现金流和股东权益可能会受到负面影响。有关更多信息，请参阅“第二部分--第8项.财务报表和补充数据--附注15--应收税金协议”中的讨论。
在某些情况下，我们在TRA下的支付可能会加快或大大超过我们在TRA所规定的税收属性方面实现的税收优惠。
TRA规定，一旦控制权发生某些变化，或者如果我们在任何时间选择提前终止TRA，或者我们严重违反了TRA下的义务，我们将被要求立即向某些现任或前任股东支付相当于预期未来税收优惠现值的款项。该等付款将基于TRA所载的某些估值假设及被视为事项，包括假设我们有足够的应课税收入以充分利用该等税务优惠。即使在某些情况下，在根据TRA加速付款时没有实际使用任何税基递增扣减和NOL，福利也是可以支付的。因此，TRA下的支付可能在预期未来税收优惠实际实现(如果有的话)之前数年支付，并且可能显著大于我们在TRA所规定的税收属性方面实现的好处。在这些情况下，我们在TRA下的义务可能会对我们的流动性产生重大负面影响。我们可能无法根据TRA为我们的债务融资，我们产生的任何债务可能会限制我们的子公司向我们分配支付这些债务的能力。此外，我们在TRA下的义务可能会延迟、推迟或阻止某些合并、资产出售、其他形式的业务合并或其他控制变化，这可能符合我们A类普通股持有人的最佳利益。
我们与若干首次公开招股前投资者之间的协议是在关联关系的背景下达成的，可能包含与与非关联第三方的可比协议不同的条款。
我们与若干上市前投资者的合同协议是在关联关系的背景下谈判达成的，在这种关联关系中，该等上市前投资者的代表及其关联公司构成了我们董事会的重要组成部分。因此，财务条款及该等协议的其他条款，例如吾等及该等首次公开发售前投资者的契约、合约责任及终止及违约条款，对吾等的利益可能不及吾等在类似情况下与非关联第三方谈判时可能获得的条款，后者可能会对吾等的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响。
与我们可转换票据相关的风险
2025年债券的有条件转换功能如果被触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果2025年票据的有条件转换功能被触发，该等票据的持有人将有权在指定期间内根据他们的选择随时转换该等票据。如果一个或多个持有人选择转换他们的2025年票据，除非我们选择通过只交付A类普通股来履行我们的转换义务(不是支付现金而不是交付任何零碎的股票)，我们将被要求通过支付现金来偿还部分或全部转换义务，这可能会对我们的流动性产生不利影响。此外，即使持有者不选择转换他们的票据，我们也可能需要根据
适用的会计规则将2025年票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债而不是长期负债，这将导致我们的营运资本净额大幅减少。
与我们A类普通股所有权相关的风险
我们预计我们的股价将会波动，可能会大幅波动或下跌。
我们A类普通股的交易价格一直并可能继续波动，并受到各种因素的广泛波动，这些因素包括：
•经济和政治条件或事件；
•更广泛的股票市场的市场状况，或者特别是我们行业的市场状况，包括新冠肺炎相关影响的结果；
•本公司季度财务报告和经营业绩的实际或预期波动；
•我们满足持续资本需求和意外现金需求的能力；
•未来发生的债务；
•由我们或我们的竞争对手推出新产品和服务；
•合作伙伴的业务发展；
•出具新的或变更后的证券分析师报告或建议；
•大量出售我们的库存；
•关键人员的增减；
•监管发展；以及
•诉讼和政府调查。
这些因素和其他因素可能会导致我们A类普通股的市场价格和需求大幅波动，这可能会限制或阻止投资者随时出售他们持有的A类普通股，包括他们在转换我们的可转换票据时获得的任何A类普通股，并可能在其他方面对我们A类普通股的流动性产生负面影响。此外，在过去，当一只股票的市场价格波动时，该股票的持有者曾对发行该股票的公司提起证券集体诉讼。我们是，也可能不时成为此类诉讼的对象，我们可能会在诉讼中招致巨额费用。这样的诉讼还可能转移我们管理层的时间和注意力，使他们不再关注我们的业务。
我们A类普通股的交易市场也将受到行业或证券分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的股票评级，或者如果我们的运营结果没有达到他们的预期，我们的股价可能会下跌。
我们受到证券集体诉讼的影响，此类诉讼的不利结果可能会对我们的财务状况产生不利影响。
2019年8月8日，公司的一名股东对公司提起集体诉讼，根据1934年证券交易法第10(B)和20(A)条提出索赔。修改后的申诉于2020年1月10日提交，第二次修订后的申诉于2020年6月8日提交，第三次修订后的申诉现在命名为普利茅斯县退休制度诉Evolent Health，Inc.，Frank Williams，Nicholas McGrane，Seth Blackley，于2021年12月2日提交。该案声称，该公司的管理人员对其与护照的业务做出了虚假或误导性的陈述。该公司提交了一项动议，要求驳回第二次修订后的申诉，弗吉尼亚州东区于2021年3月24日部分批准和部分驳回了这项动议。此案进入了发现阶段，但发现再次被搁置，等待对该公司于2021年12月17日提交的第三项驳回动议的决定。驳回动议的简报已于2022年2月10日完成，口头辩论将于2022年3月11日举行。我们和个人对这些说法提出异议，并打算积极为此事辩护。这起诉讼可能会导致巨额费用，并已经并可能继续导致管理层的资源和注意力转移，这可能会损害我们的业务和我们普通股的价值。
我们A类普通股的市场价格可能会下降，这是因为在转换我们的可转换票据时可以发行大量A类普通股，或者通过出售或发行大量A类普通股。
我们A类普通股的市场价格可能会下降，原因是我们在转换可转换票据时大量出售我们A类普通股的股票，或者人们认为这种出售可能发生。这些出售，或这些出售可能发生，也可能使我们在未来通过以我们认为合适的时间和价格出售股权或股权挂钩证券来筹集额外资本变得更加困难。自.起2022年2月18日, 90,827,306我们A类普通股的股票已经发行。我们保留了最多1330万股A类普通股，以供在转换我们的可转换票据时发行。同样，我们或我们的股东在公开市场上出售或发行大量我们的A类普通股可能导致我们A类普通股的市场价格大幅下降。
特拉华州法律的某些条款、我们的第二份修订和重述的公司证书、我们的第三份修订和重述的章程以及我们的某些合同可能会阻止第三方收购我们。
除其他事项外，我们的第二个修订和重述的公司证书和我们的第三个修订和重述的附则：
•禁止股东在书面同意下采取行动；
•授权发行我国董事会可以发行的“空白支票”优先股，以增加股本流通股的数量，使收购变得更加困难和昂贵；
•禁止在董事选举中进行累积投票，否则将允许不到多数股东投票选举董事候选人；
•规定股东特别会议只能由董事会、本公司董事长或首席执行官召开或在其指示下召开；以及
•要求股东对任何股东提案或董事提名者提前发出通知。
此外，DGCL第203条可能会影响“有利害关系的股东”在成为“有利害关系的股东”后三年内从事某些业务合并的能力。我们在第二次修订和重述的公司注册证书中选择不受DGCL第203条的约束。然而，我们第二次修订和重述的公司注册证书包含的条款与DGCL第203条具有相同的效力，除了它们规定TPG、UPMC和咨询委员会及其受让人将不被视为“有利害关系的股东”，因此不受此类限制。
这些条款和其他条款可能会阻止、推迟或阻止涉及我们公司控制权变更的交易，或者可能会使股东更难选举他们选择的董事，或者导致我们采取他们想要的其他公司行动。我们某些合同中的条款也可能阻止第三方收购我们。此外，如果我们被某些竞争对手收购，某些合作伙伴将有权终止。
我们的第二次修订和重述的公司注册证书和股东协议包含放弃我们的利益和期望参与由我们的某些首次公开募股前投资者确定或呈现给我们的某些公司机会的条款。
UPMC及其附属公司可能从事与我们类似的活动或业务线，或在与我们相同的企业机会领域拥有权益。我们的第二次修订和重述的公司注册证书和股东协议规定，UPMC及其关联公司没有任何义务不(1)直接或间接地从事与我们相同或相似的业务活动或业务线，包括那些被视为与我们竞争的业务活动或业务线，或(2)与我们的任何客户、客户或供应商做生意。如果UPMC或其任何关联公司了解到潜在的商业机会可能是我们的公司机会，他们没有义务与我们沟通或向我们提供此类公司机会。我们第二次修订和重述的公司注册证书和股东协议还规定，在法律允许的最大范围内，UPMC及其关联公司将不会因将该公司机会转给另一个人或以其他方式不向我们传达有关该公司机会的信息而违反任何受托责任或以其他方式对我们承担责任，并且我们放弃并放弃任何关于该等商业机会构成本应向我们展示的公司机会的主张。如果UPMC将有吸引力的业务机会分配给自己或其附属公司，而不是分配给我们，这些潜在的利益冲突可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或前景产生实质性的不利影响。
我们的第二份修订和重述的公司注册证书指定特拉华州的法院为我们股东可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛，这可能限制我们的股东在与我们或我们的董事、高管或员工的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
本公司第二份经修订及重述的公司注册证书规定，除有限的例外情况外，特拉华州衡平法院是以下事宜的唯一及专属法院：(A)代表吾等提起的任何衍生诉讼或法律程序；(B)任何声称违反吾等任何董事、高级职员或其他雇员对吾等或本公司股东所负受信责任的诉讼；(C)根据DGCL、本公司第二份经修订及重述的公司注册证书或本公司第三份经修订及重述的附例的任何规定而针对吾等提出的任何诉讼；(D)任何旨在解释、适用、执行或确定我们第二次修订和重述的公司注册证书或第三次修订和重述的公司章程的有效性，或(E)根据内部事务原则对我们提出索赔的任何其他行动。我们将这些程序中的每一个称为涵盖程序。此外，我们的第二份修订和重述的公司注册证书规定，如果任何诉讼的主题是涵盖的法律程序，在未经我们的董事会批准的情况下，在特拉华州指定法院以外的法院提起，我们称之为外国诉讼，索赔一方将被视为同意(1)在任何此类法院提起的任何诉讼中，指定特拉华州法院对执行上述专属法院规定的任何诉讼具有个人管辖权，以及(2)在任何此类强制执行诉讼中，通过向索赔方送达法律程序文件，提出诉讼的一方将被视为同意(1)在任何此类法院提起的任何诉讼中，通过向该索赔方送达法律程序文件，该当事人将被视为同意(1)在任何此类法院提起的任何诉讼中，为执行上述排他性法院条款而提起的任何诉讼，将被视为同意(1)特定特拉华州法院的个人管辖权。
作为索赔一方的代理人在涉外诉讼中的律师。任何购买或以其他方式获得本公司股本股份权益的个人或实体将被视为已知悉并同意这些规定。这些条款可能会限制股东在司法法庭上提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们和我们的董事、高级管理人员和员工的此类诉讼。或者，如果法院发现我们的第二份修订和重述的公司注册证书中的这些条款不适用于一种或多种指定类型的诉讼或法律程序，或者对于一种或多种特定类型的诉讼或诉讼程序，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类问题相关的额外费用，这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。
我们目前打算保留我们未来的收益，如果有的话，在可预见的未来，为我们业务的发展和增长提供资金。我们不打算向A类普通股的持有者支付任何股息。因此，我们A类普通股价格的资本增值，如果有的话，将是您投资我们A类普通股的唯一收益来源。有关我们股利政策的讨论，请参阅“第二部分--第5项：注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股票证券--股息”。
项目1B。未解决的员工意见
不适用。
项目2.财产
我们的公司总部和管理人员位于弗吉尼亚州的阿灵顿，在那里我们占据了大约29,000平方英尺的办公空间。我们还在美国各地和印度浦那租用办公室。我们租赁了所有的设施，我们没有任何不动产。如“第二部分--第8项.财务报表和补充数据--附注12--租赁”所述，截至2021年12月31日止年度的经营租赁租金支出总额，扣除分租收入后为1,800万美元。
项目3.法律诉讼
“第二部分--项目8.财务报表和补充数据--附注11--承付款和或有事项--诉讼事项”中的讨论以引用的方式并入本部分第二部分的项目1。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场和股利信息
市场信息
我们的A类普通股在纽约证券交易所交易，代码为“EVH”。
持有者
截至2022年2月18日，我们A类普通股的记录持有人有50人。记录持有者的数量不包括实益拥有股票且其股票由经纪人、银行或其他被指定人登记持有的个人或实体，但包括作为一个记录持有者的每个此类经纪人、银行或其他被指定人。
分红
我们没有就我们的普通股宣布或支付任何现金股息。在可预见的未来，我们预计不会为我们的A类普通股支付任何现金股息。未来派发现金股息的时间和金额(如有)由我们的董事会定期评估，并将取决于(其中包括)我们当前和预期的收益、财务状况、预计的现金流和预期的融资需求。
性能图表
下图将截至2021年12月31日的过去5年我们A类普通股的股东累计总回报与同期纳斯达克医疗保健指数和纽约证交所综合指数的累计总回报进行了比较。此图表假设以2016年12月31日收盘价计算，对我们的A类普通股纳斯达克医疗保健指数和纽约证交所综合指数的投资为100美元，并假设股息再投资(如果有的话)。
下图中显示的比较基于历史数据。我们警告，下图中显示的股价表现不一定表明，也不打算预测我们A类普通股的潜在未来表现。
最近出售未注册证券、发行人购买股权证券或关联购买或其他股东事项
2021年11月15日，我们发行了15,642股A类普通股，根据公司与责任关怀组织有限公司之间的协议条款，我们发行了与或有对价收益条款相关的A类普通股。根据证券法第4(A)(2)条和规则506(B)，此次发行根据证券法豁免注册，作为不涉及公开发行的发行人的交易。我们确定，交易中A类普通股的购买者是经认可的投资者。该公司没有就与交易相关发行的A类普通股的发行和贡献进行一般征集或广告宣传。
项目6.保留
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下管理层对公司财务状况和经营业绩的讨论和分析(“MD&A”)旨在帮助读者了解公司的财务状况和经营业绩。MD&A是对“第II部分-第8项.财务报表和补充数据”以及“第I部分--第1A项”中所列综合财务报表和附注的补充，并应与其一并阅读。风险因素。
引言
背景
Evolent Health，Inc.是一家控股公司，其主要资产是其在Evolent Health LLC持有的所有A类普通股，其唯一业务是担任Evolent Health LLC的唯一管理成员。我们几乎所有的业务都是通过Evolent Health LLC及其合并的子公司进行的。Evolent Health LLC的财务结果合并在Evolent Health，Inc.的财务报表中。
业务概述
在以价值为基础的医疗保健新时代，我们是市场领先者，在这个时代，医疗保健的提供越来越多地由风险支付模式提供资金。我们为医疗保健提供者(包括独立医生和医疗系统)以及付款人(包括医疗计划和其他承担风险的组织)提供综合解决方案，目标是共同的：在降低成本的同时提高医疗保健质量和结果。我们认为，以价值为基础的医疗服务是医疗服务支付和提供的必要衔接。我们认为，这种融合的步伐正在加快，原因是传统FFS医疗保健的价格压力、激励基于价值的医疗模式的市场环境、以消费者为重点的保险计划的增长，如Medicare Advantage和管理的Medicaid，以及数据和技术的创新。
我们是Value-Based Care的早期创新者，由我们的管理团队UPMC成员于2011年创立，UPMC是一家总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡的集成交付系统，以及咨询委员会公司。
今天，我们管理我们的运营并在两个可报告的部门分配资源：Evolent Health Services和临床解决方案。该公司的EHS部门为健康计划管理和人口健康管理提供了一个综合的行政和临床平台。我们的临床解决方案部门满足了广泛的临床需求，为肿瘤学和心脏病学的专科护理管理和整体总护理成本改进提供了量身定做的解决方案。我们在临床解决方案部门的经济机会，我们认为是重要的，主要基于(A)管理的医疗费用总额，以及(B)相对于基准或目标我们能够产生的节省金额。这些伙伴关系，我们称之为基于业绩的安排，既包括按人头计价的安排，也包括分享储蓄的安排。我们还通过收费提供我们的技术和服务平台来创造临床解决方案的收入。我们以新世纪健康的品牌推出我们的专科护理管理，以Evolent Care Partners的品牌推出我们的总成本护理解决方案。
我们所有的收入都在美国确认，我们几乎所有的长期资产都位于美国。
我们自成立以来就出现了运营亏损，部分原因是我们在支持我们增长的资源上投入了大量资金。我们打算积极投资于我们合作伙伴的成功，扩大我们的地理足迹，进一步发展我们的能力。我们还预计在可预见的未来将继续出现运营亏损，如果我们无法实现收入增长和成本管理目标，我们可能无法实现盈利。
最近发生的事件
Evolent Health对新冠肺炎的回应
2020年3月11日，世界卫生组织(世卫组织)宣布新型冠状病毒(新冠肺炎)株为全球大流行，并建议在全球范围内采取控制和缓解措施。尽管对新冠肺炎疫情的应对--包括出现变异毒株--仍在迅速演变，但它已导致各方采取激进行动，以减少疫情的传播，这种疫情严重扰乱了经济中很大一部分领域的活动。我们正在继续关注新冠肺炎疫情及其对我们业务的影响。
由于我们提供的服务的性质以及我们终端市场和我们的重要客户的市场动态，到目前为止，新冠肺炎疫情尚未对我们的财务状况、运营结果或我们的前景产生实质性影响。截至2021年12月31日，我们拥有2.663亿美元的现金和现金等价物，截至财务报表发布之日，我们相信我们目前的现金余额足以满足我们未来12个月的流动性需求。新冠肺炎危机也影响了全球资本获取，并导致金融市场大幅波动。美国和全球经济的显著恶化可能会对我们未来的流动性需求产生重大不利影响。尽管到目前为止，新冠肺炎大流行对我们的业务影响还不严重，但大流行对我们的合作伙伴和全球经济的长期影响是不确定的，将取决于各种因素，包括大流行的范围、严重程度和持续时间，包括因奥密克戎等传染性更强的变种而导致的新冠肺炎病例死灰复燃以及疫苗的有效性。疫情造成的长期经济衰退或衰退可能会对我们的许多合作伙伴造成不利影响，进而可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生不利影响。
在此次疫情中，Evolent的重点一直是其员工及其家人的健康和安全，以及确保我们继续为我们的合作伙伴提供不间断的高质量服务。Evolent在总法律顾问、首席合规官和首席人才官的领导下，在应急准备团队的监督下，部署了对新冠肺炎的多方面响应，重点是在不中断服务交付或运营的方式下保持员工队伍。Evolent正在密切监测和监督任何与客户运营服务级别协议不符或存在缺陷的问题，并继续根据州和联邦的任务、紧急法律和命令以及可用的财务支持机会审查合同业务要求。Evolent也注意到新冠肺炎对其供应商和分包商的影响，我们将继续与他们合作，履行我们对Evolent客户的集体义务。我们要求分包商和供应商提供新冠肺炎业务连续性认证，确认将履行运营和财务义务，旨在确保隐私和安全风险或事件能够得到缓解和及时披露。
埃沃伦特已经自愿返回办公室。完全接种疫苗的员工和那些提供了经批准的宗教或医疗豁免的员工可以亲自返回公司办公室。
新冠肺炎影响综述
在评估新冠肺炎对我们业务的影响时，我们考虑了除其他因素外，我们提供的服务的性质、终端市场趋势和前景以及特定客户的趋势。在评估我们的健康计划合作伙伴时，我们专注于成员和医疗利用趋势的可能变化。
就收入而言，我们提供的两项最重要的服务是特殊护理管理和行政简化服务。由于这两项服务都向我们的客户及其成员提供关键服务，而且实施这些服务的准备时间相对较长，我们目前预计相关合同不会因疫情而受到任何重大影响。
我们服务的三个关键终端市场是医疗补助、医疗保险和商业。
在2020年和2021年间，由于新冠肺炎疫情，我们看到终端市场的会员资格和医疗利用发生了变化。大流行最初导致美国到2020年7月的失业率大幅上升，但此后稳步下降至2021年12月大流行前的水平。从历史上看，随着个人失去获得雇主赞助的医疗保健并转向政府赞助的医疗保健，医疗补助的参保率在失业率上升的时期有所增加。此外，在医疗补助方面，许多州(包括伊利诺伊州和马里兰州)在大流行期间制定了新的规则，取消了医疗补助健康计划取消非付费成员的能力，并免除了某些资格要求，这些共同导致了大流行期间成员数量的增加。总体而言，截至2021年12月31日，我们在平台上的生活中有超过50%是医疗补助，我们通常根据每月每个会员的模式获得与这些生活相关的收入，我们在该市场的会员数量增加后，我们的业务获得了适度的净收益。我们无法预测这一潜在好处的规模，也无法预测它将持续多久。
在医疗利用方面，在世界卫生组织宣布疫情后，许多州强制要求推迟非基本医疗程序，以便医院能够专注于为新冠肺炎患者提供护理。在所有市场，我们的合作伙伴在截至2020年12月31日和2021年12月31日的一年中，非基本护理方面的费用有所下降，但部分被新冠肺炎患者护理成本的增加所抵消。随着大流行的进展，我们继续密切监测医疗利用趋势。从宣布大流行后的2020年第一季度末开始，一直持续到2021年，我们看到我们的业务从较低的使用率趋势中获得了适度的好处。然而，我们不能肯定地预测使用率下降对我们业务的净影响，因为随着消费者行为的变化(例如，如果新型冠状病毒受到现有疫苗或其他措施的控制)，我们可能会经历使用率激增。
总体而言，我们无法确定或预测新冠肺炎疫情对我们的业务、运营结果、流动性或资本资源产生的整体影响的性质、持续时间或范围。我们正在积极监测正在进行的情况，如果法律要求或我们认为符合我们员工或合作伙伴的最佳利益，我们可能会采取进一步行动来改变我们的运营。
顾客
下表汇总了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，至少占我们综合收入10.0%的合作伙伴：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 (1) | | 2020 (1) | | 2019 (1) |
库克县卫生和医院系统(2) | 28.0 | % | | 22.3 | % | | 11.6 | % |
| 新墨西哥州健康连接 | * | | * | | 13.4 | % |
佛罗里达蓝色医疗保险公司(3) | 14.1 | % | | 不适用 | | 不适用 |
护照(4) | * | | 19.0 | % | | 23.0 | % |
————————
(1)这一分母不包括分别在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中重新归类为非持续运营的True Health保费收入4480万美元、1.174亿美元和1.717亿美元。
(2)库克县健康和医院系统使用由Evolent Health Services提供的管理简化解决方案和由新世纪健康提供的特殊护理管理解决方案，前者占我们截至2021年12月31日年度综合收入的9.0%，后者占我们截至2021年12月31日年度综合收入的19.0%。
(3)在截至2021年12月31日的年度内增加的客户。佛罗里达蓝色医疗保险公司利用我们由新世纪健康公司提供的特殊护理管理解决方案。
(4)代表EVH Passport/UHC通过Molina关闭的收入。自Molina于2020年9月1日结业后，本公司并未从EVH Passport获得任何实质收入。然而，作为Molina交易的一部分，我们与Molina签订了一份新合同，条款类似于我们之前与EVH Passport签订的截至2020年12月31日的服务合同，该合同约占我们截至2020年12月31日年度综合收入的9.7%。
*占各自余额的不到10.0%
交易记录
该公司已经进行了几笔交易，其中一些交易可能会影响与去年的比较。以下是对其中某些交易的讨论。
关键决策的获取
2021年8月2日，本公司的全资子公司Evolent Health LLC和EV ThUnder Merge Sub，LLC与本公司就本公司收购重要决策达成最终协议。2021年10月1日，我们完成了以4650万美元现金收购至关重要的决策，并发行了180万股A类普通股。重大决策报告纳入Evolent的专业护理管理产品新世纪健康，并整合到公司的临床解决方案部门。这笔交易于2021年10月1日完成。关于重大决策交易的额外讨论，请参阅“第二部分-财务报表-附注4”。
2021年纸币的兑换和偿还
2021年债券于2021年12月1日到期时，本金金额为2,670万美元的未偿还2021年债券经持有人选择，将2021年债券的本金总额2,630万美元转换为普通股，并现金偿还2021年债券的本金总额40万美元。已发行股份按转换日期的报价交易价格估值，总公允价值为2,850万美元，导致债务清偿亏损2,200,000美元，于综合经营报表及全面收益(亏损)中计入偿还债务亏损。有关2021年票据的转换和偿还的额外讨论，请参阅“第二部分--第8项.财务报表--附注10”。
出售True Health新墨西哥州
2021年1月11日，本公司的全资子公司Evolent LLC、EH Holdings和True Health与Bright Healthcare签订了SPA，根据该协议，EH Holdings同意将其在True Health的所有股权出售给Bright Healthcare，收购价为2200万美元外加基于风险的超额资本，但须满足包括监管批准在内的惯常成交条件。在True Health关闭一周年之后，购买价格将部分根据实际医疗索赔经验进行惯例的购买价格调整。True Health关闭于2021年3月31日，公司在关闭后没有继续参与True Health，除了先前存在的关于索赔处理和其他健康计划行政职能的服务协议。截至2021年第一季度，本公司认定True Health符合ASC 205规定的非持续经营标准，因此，截至2020年12月31日的True Health资产和负债以及列报的所有期间的经营结果均被归类为非持续经营，不包括在综合财务报表中的持续经营。有关True Health销售的其他讨论，请参阅“第二部分--第8项--财务报表--附注5”。
此外，在出售True Health的同时，该公司进行了组织变革，包括重新评估其可报告的部门。从2021年第一季度开始，该公司将其之前的服务部门分为两个部门。该公司的演化健康服务部门(“EHS”)包括我们的行政简化解决方案和一些支持性的人口健康基础设施。我们的临床解决方案部门包括我们的专业护理管理和面向医生的总护理成本解决方案，以及新世纪健康和Evolent Care Partners品牌。请参阅“第二部分--第8项--财务报表--附注22，进一步讨论我们的经营业绩”。
护照
2019年12月30日，UHC、Passport Health Solutions，LLC(Passport Health Solutions，LLC)、本公司和EVH Passport完成了一项交易，EVH Passport收购了UHC的几乎所有资产，并承担了UHC的几乎所有负债，包括Passport Medicaid合同。EVH Passport支付的收购价包括向赞助商发放的7,000万美元现金和EVH Passport 30%的股权；然而，上述现金收购价中的1,620万美元被扣留，直到PHS I向EVH Passport交付某些自有不动产和修缮。
2020年9月1日，EVH Passport和Molina完成了Molina的关闭，Passport Medicaid合同续签给Molina。因此，EVH Passport开始逐步结束业务。与Molina交易有关，Molina在托管中存入2,000万美元现金，随后于2021年1月向EVH Passport发放。在Molina交易完成之前，本公司将其在EVH Passport的投资作为一个未合并的可变利益实体按权益会计方法入账。作为Molina交易的结果，本公司得出结论认为，发生了一次复议事件，EVH Passport被确定为具有投票权的利益实体，而Evolent拥有EVH Passport的控股权；因此，本公司于2020年9月1日在其合并财务报表中合并了EVH Passport。本公司将合并作为资产收购入账，因为本公司得出结论，合并所获得的资产不符合根据公认会计准则归类为企业的标准。继EVH Passport于本公司综合财务报表内完成及合并后，EVH Passport根据EVH Passport的股东协议条款赎回保荐人于EVH Passport的股权，因此EVH Passport成为本公司的全资附属公司。在交易进行时，该公司估计EVH Passport的资本回报在1.3亿至1.7亿美元之间。根据某些结果，该公司目前预计资本回报估计在1.7亿美元至1.9亿美元之间，这还有待肯塔基州保险部的监管部门批准。关于护照交易的其他讨论，请参阅“第二部分-财务报表-附注4”。
偿还和终止现有信贷协议
2021年1月8日，本公司偿还了与Ares Capital Corporation的信贷协议项下的所有未偿还款项，并终止了该协议。根据信贷协议就预付款向Ares Capital Corporation支付的总金额为9,860万美元，其中包括970万美元的整体保费以及20万美元的应计利息。除支付信贷协议外，公司还以1370万美元结算了与债务相关的未偿还认股权证。关于偿还信贷协议的其他讨论，请参阅“第二部分-财务报表-附注10”。
重新定位平面
我们不断评估提高运营有效性和效率的机会，以更好地使我们的支出与收入保持一致，同时继续对我们认为对我们的长期目标至关重要的解决方案、系统和人员进行投资。在整个2020年，我们剥离或同意剥离我们的大部分健康计划资产，包括EVH Passport的资产，这是公司的一个重要收入来源。在进行这些资产剥离的同时，我们还与第三方供应商签订了合同
审查我们的运营模式和组织设计，以提高我们的盈利能力，通过我们的解决方案创造价值，并投资于未来的战略机会。
在2020年第四季度，我们承诺采取某些运营效率和盈利行动，以实现这些目标(“重新定位计划”)。这些行动包括在整个业务范围内进行组织变革，以及预计将导致裁员的其他盈利举措、重新调整资源以及其他潜在的运营效率和成本削减举措，这些举措将为公司带来未来的好处。重新定位计划于2021年第四季度结束。
下表按主要成本类型(以千为单位)汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度与重新定位计划相关的总成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 截至2021年12月31日的累计发生金额 |
| 2021 | | 2020 | |
| 遣散费和解雇抚恤金 | $ | 185 | | | $ | — | | | $ | 185 | |
| 办公空间整合 | 2,742 | | | — | | | 2,742 | |
| 专业服务 | 4,391 | | | 1,275 | | | 5,666 | |
| 总计 | $ | 7,318 | | | $ | 1,275 | | | $ | 8,593 | |
关键会计政策和估算
我们已确定以下会计政策对于了解我们的经营结果和财务状况至关重要。在应用这些关键会计政策编制我们的财务报表时，管理层必须使用关于未来结果或其他发展的关键假设、估计和判断，包括一个或多个未来事件的可能性、时间或数量。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。在持续的基础上，我们根据历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他信息来评估我们的假设、估计和判断。关于其他重要会计政策的详细讨论，见“第二部分--项目8.财务报表和补充数据--附注2”。
商誉
我们确认收购价格加上被收购方任何非控股权益的公允价值超过可确认为商誉的可确认净资产的公允价值。商誉不摊销，但至少每年审查减值迹象，并考虑财务业绩和其他相关因素。我们在报告单位层面进行商誉减值测试。公司有三个报告单位，我们的年度商誉减值审查在每年第四季度进行。我们在年度测试之间进行减值测试，如果发生事件或情况发生变化，我们认为很可能会使报告单位的公允价值低于其账面价值。
我们的商誉减值分析首先评估定性因素，以确定是否存在导致本公司断定报告单位的公允价值低于其账面价值的事件或情况。定性因素包括宏观经济、行业和市场考虑因素、整体财务表现、行业、法律和其他相关事件以及影响报告单位的因素。此外，作为这项评估的一部分，我们可能会对计量报告单位公允价值时使用的假设和投入应用敏感性，从而进行量化分析以支持上述定性因素。
如果本公司确定报告单位的公允价值更有可能低于账面价值，则需要进行量化商誉评估。在量化评估中，相关报告单位的公允价值被确定并与账面价值进行比较。如果公允价值大于账面价值，则账面价值被视为可收回，无需采取进一步行动。如果公允价值估计低于账面价值，商誉将按账面金额超过报告单位公允价值的金额被视为减值，并在我们的综合经营报表和全面收益(亏损)中计入商誉减值。我们使用贴现现金流分析和市场多重分析来估计报告单位公允价值。贴现现金流分析依赖于对预期未来现金流、加权平均资本成本、贴现率、预期长期增长率和营业利润率的重大判断和假设。这些假设基于对未来收入和收益的估计，并考虑了推动收入增长率、营业利润率、资本支出和营运资本要求等关键假设的一般经济和市场状况等因素。加权平均资本成本以基于市场的因素/投入为基础，但也考虑了报告单位现金流预测的具体风险特征。这些估计和假设的重大变化可能导致我们报告单位和无形资产的估计公允价值下降，并增加减值费用的风险
收入。当事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时，具有有限年限的无形资产就会被评估为减值。
2021年10月31日，本公司进行了2021财年的年度商誉减值审查。基于我们的定性评估，我们没有确定足够的减值指标来表明我们的单一报告单位的公允价值低于账面价值。因此，不需要进行商誉减值量化分析。
收入确认
具有多重履行义务的合同
我们与客户的合同可能包含多个性能义务，主要是当客户同时请求转换服务以及平台和运营服务时，因为这些服务彼此不同。当一份合同有多个履约义务时，我们使用预期成本差法根据相对独立的销售价格将交易价格分配给每个履约义务。这种办法既需要估计履行履约义务所需的努力程度，也需要估计在可变定价模式下将收到的费用。在确定独立销售价格时，我们还会考虑客户人口统计数据、当前市场状况、服务范围以及我们的整体定价策略和目标。
委托人VS代理人
我们使用第三方来协助履行我们的履约义务。为了确定我们是安排中的委托人还是代理人，我们在逐个合同的基础上审查每个第三方关系。当我们的角色是安排另一个实体为客户提供服务时，我们就是代理。在这些情况下，我们在提供服务之前不控制服务，并在净收益的基础上确认收入。当我们在将控制权移交给客户之前控制商品或服务时，我们是委托人。当我们是安排中的委托人时，我们以总收入为基础确认收入。
所得税
在决定我们的所得税拨备、我们的递延税项资产和负债以及根据我们的递延税项净资产记录的任何估值津贴时，需要有重大的管理层判断。我们估计我们的实际当期税费，包括永久费用和福利，以及因不同项目处理而产生的暂时性差异，如出于税收和账面会计目的的递延收入。这些暂时性差异导致了递延税项资产和负债，这些资产和负债计入了我们的综合资产负债表。
我们评估我们的递延税项资产从未来的应税收入中收回的可能性，同时考虑到与其可回收性相关的正面和负面证据。如果我们认为这些递延税项资产不太可能收回，我们就建立估值津贴。在我们增加某一期间的估值准备的范围内，我们在作出该决定的期间的综合经营报表中计入一项费用。
在评估是否需要估值免税额时，我们考虑了所有可获得的证据，包括最近的经营业绩、对未来应纳税收入的预测、我们利用亏损和信贷结转的能力，以及税务筹划策略的可行性。在截至2021年12月31日的三年中，对具有递延税项净资产头寸的司法管辖区评估的一个重要客观积极证据是累计税前收入。此外，我们认为亏损和贷记结转并未到期未使用，我们的大部分亏损和贷记结转在2032年前不会到期。
截至2021年12月31日，我们已确定，除了与变现现有美国递延税项资产相关的估值津贴外，我们更有可能实现与我们的递延税项资产相关的收益。
截至2021年12月31日，扣除递延税项资产后的递延税项负债净额为70万美元，扣除我们1.013亿美元的估值拨备。
对于所得税的不确定性，我们只在以下情况下才确认纳税状况：基于其技术价值，该纳税状况很可能在最终与适用税务机关达成和解后得以维持。待确认的税收优惠是指在与充分了解所有相关信息的适用税务机关进行最终结算时实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。
截至2021年12月31日，我们的未确认总收益为60万美元。我们对不确定税务状况的评估基于各种因素，包括但不限于事实或情况的变化、税法的变化、审计中有效解决的问题，以及
新的审计活动。如果实际结算与这些估计不同，或者我们在未来期间调整这些估计，我们可能需要确认可能对我们的财务状况和运营结果产生重大影响的额外税收优惠或费用。
我们是一家控股公司，我们的资产包括我们在Evolent Health LLC的直接所有权，我们是该公司的管理成员。Evolent Health LLC产生的应税收入或亏损按比例分配给其单位的持有人，包括我们。因此，对于我们在Evolent Health LLC的任何应税收入中的可分配份额，我们必须缴纳美国联邦、州和地方所得税。由于2019年B类单位的交换，我们成为Evolent Health LLC的唯一所有者，其实体分类从合伙企业变为因美国联邦、州和地方所得税目的而被视为独立于其所有者的实体。在B类单位交换之后，Evolent Health LLC产生的任何应纳税收入或损失都必须在公司的联邦、州和地方所得税申报单上报告和纳税。Evolent Health LLC直接拥有公司子公司，这些子公司在2019年的运营中要缴纳美国和外国的税。
索偿准备金和按业绩计算的安排
业绩安排和索赔准备金反映了业绩安排下的实际付款和已发生但未报告的索赔的最终费用，包括已报告的索赔的预期发展情况、已报告但尚未支付的(已报告的索赔正在处理中)以及主要由奖励应计项目和支付给保健专业人员和设施的其他款项组成的其他医疗费用和应付服务。该公司采用在每个报告期一致适用的精算原则和假设，并确认对最终负债的精算最佳估计以及不利偏差幅度。这种做法符合精算业务标准，即负债在中等不利条件下是适当的。
估计储量的过程涉及本公司相当程度的判断，截至任何给定日期，本质上都是不确定的。作出这种估计和确定由此产生的负债的方法不断得到审查，随着经验的发展或新信息的了解，调整反映在确定这些调整的期间的当前业务结果中。
企业合并
在每个报告期内收购的公司反映在公司的业绩中，从其各自的日期起生效
在本报告所述期间结束时进行的采购。本公司根据收购日的估计公允价值，将购买代价的公允价值分配给收购的资产和承担的负债。我们对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设，但这些假设本质上是不确定和不可预测的，因此，实际结果可能与估计不同。用于评估某些可识别资产的关键估计包括但不限于预期的长期收入、未来的预期运营费用、资本成本和适当的贴现率。
购买对价的公允价值超过被收购实体收购的资产和承担的负债的公允价值的部分计入商誉。商誉被分配给受益于业务合并产生的协同效应的报告单位。如本公司取得有关在收购日(可能最长为自收购日起计一年)的事实及情况的新资料，本公司可记录对所收购的资产及承担的负债作出的调整，并将相应的商誉抵销。在计量期结束或收购资产或承担负债的价值最终确定后(以先发生者为准)，随后的任何调整均记入本公司的综合经营报表和全面收益(亏损)。
对于记为负债的或有代价，本公司最初按收购日期的公允价值计量金额，并在需要时将负债调整为每个报告期的公允价值。或有对价的公允价值变动，除计量期调整外，在本公司的综合经营报表和全面收益(亏损)中确认为或有对价和补偿资产的公允价值变动。收购相关费用和收购后重组成本从业务合并中单独确认，并在发生时计入费用。
采用新会计准则
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量并随后发布了修改ASU 2016-13的额外指导。该准则要求一家实体改变其计量和确认某些金融资产(包括应收贸易账款、某些非贸易应收账款、客户垫款和某些表外信贷敞口)的摊余成本信贷损失的会计方法，用预期信贷损失确认模型取代现有的“已发生损失”框架。新标准导致了根据过去的事件、当前的状况以及合理和可支持的预测更早地确认信贷损失。该标准适用于2019年12月15日之后开始的会计年度的实体，包括此类会计年度内的过渡期。我们采用修改后的回溯法从2020年1月1日起采用本标准的要求，并记录了
截至2020年1月1日的累计影响调整300万美元留存收益(累计亏损)。在我们以前的应收贸易账款和非贸易应收账款的会计政策中，我们根据具体的识别对可疑账户进行了拨备。在新会计准则下，我们利用几个因素来发展历史损失，包括日程表老化、客户信誉和历史付款经验，然后根据当前条件和在计量拨备时合理和可支持的预测进行调整。此外，对于客户预付款和某些表外信贷敞口，我们通过贴现现金流方法评估拨备。有关当前预期信贷损失的其他披露，请参阅附注7。
2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，简化所得税的会计核算。ASU中的修正案删除了对不同财务报表组成部分的损益进行期间内税收分配的某些例外情况，以及对中期亏损确认所得税的方法和对外部基差确认递延税项负债的方法。此外，新的指导方针简化了特许经营税的会计核算，并澄清了导致商誉计税基础上升的交易的会计处理。本公司从2021年第一季度开始采用这一准则，这对我们的合并财务报表没有产生实质性影响。
2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，可转换票据和合同在实体自有权益中的会计。ASU简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理，包括实体自身权益中的可转换工具和合同。具体地说，ASU取消了具有现金转换特征的可转换债务或具有有益转换特征的可转换工具的分离模型，并不再允许在计算每股收益时使用库存股方法。因此，在采纳ASU的指导之后，我们将不会在股权中单独呈现此类债务的嵌入转换特征。相反，我们将把可转换债务工具完全作为债务入账，除非(I)可转换债务工具包含需要作为衍生工具进行分拆的特征，或(Ii)可转换债务工具以相当高的溢价发行。此外，ASU取消了与实体自有股本合同(例如认股权证)有关的某些股权分类条件，并修订了与计算可转换工具和实体自有股本合同每股收益有关的某些指导方针。本ASU中的指导可采用完全追溯方法或修改后的追溯方法，并在2021年12月15日之后开始的财政年度和这些财政年度内的过渡期生效。我们将在2022财年第一季度采用ASU，并预计使用修改后的追溯法。本公司目前正在评估ASU 2020-06年度对其财务状况、经营业绩或现金流的影响(如果有的话)，然而，无法使用库存股方法核算2024年票据和2025年票据转换后可发行的股份将对我们的摊薄每股收益产生不利影响。
行动的结果
Evolent Health，Inc.是一家控股公司，其主要资产是Evolent Health LLC的所有A类公共部门，自成立以来，Evolent Health LLC一直拥有我们的所有运营资产和几乎所有业务。Evolent Health LLC的财务结果合并在Evolent Health，Inc.的财务报表中。
我们运营结果的关键组成部分
收入
我们的收入主要来自转型服务以及平台和运营服务。
转型服务收入
转型服务包括实施服务，我们通过实施服务帮助客户启动其人口健康或健康计划计划。在某些情况下，转型服务还可以包括与我们为退出某一业务线或人口的客户支持某些一次性清盘活动相关的收入。改造服务通常在12个月内完成。我们通常收到固定的转型服务费用，并使用输入法根据所发生的小时数与履行我们的绩效义务所需的总估计小时数相比较，随着时间的推移确认收入。
平台和运营服务收入
平台和运营服务通常是与客户达成的多年协议，以提供各种临床和管理解决方案。在我们的临床解决方案部门，我们的解决方案旨在降低我们合作伙伴的医疗费用，并包括我们的总护理成本和特殊护理管理服务。在我们的Evolent Health Services部门，我们的解决方案旨在提供全面的健康计划运营和索赔处理服务，还包括为主要接受TPA服务的客户提供过渡或用完服务。
我们在这些安排中的绩效义务是提供一整套服务，包括访问我们的平台，该平台是为满足我们客户和成员的专门需求而定制的。一般来说，我们将对履约义务适用系列指导，因为我们已经确定，每一次增量都是不同的。我们主要对这些服务使用可变的费用结构，通常包括根据指定的每个成员每月费率计算的月付金额，乘以我们的合作伙伴在基于价值的护理安排下管理的成员数量或计划保费的百分比。我们的安排还可能包括与服务水平协议、共享医疗储蓄安排和其他业绩衡量标准有关的其他可变费用。可变对价是根据我们的历史经验和当时的最佳判断，使用最可能的金额来估计的。
在我们的临床解决方案部门，我们达成了可能包括基于绩效的安排和/或收益分享功能的标题安排。当我们对我们范围内的服务建立控制权时，我们按毛数确认字幕收入，当我们无法控制我们范围内的服务时，我们按净额确认字幕收入。
由于我们安排的性质，如果不确定性得到解决后，收入可能会出现重大逆转，某些估计可能会受到限制。我们使用时间流逝产出法确认平台和运营服务的收入。固定对价在合同期限内按比例确认。根据该系列指导意见，我们将可变对价分配给与费用有关的期间。
具有多重履行义务的合同
我们与客户的合同可能包含多个性能义务，主要是当客户同时请求转换服务以及平台和运营服务时，因为这些服务彼此不同。当一份合同有多个履约义务时，我们使用预期成本差法根据相对独立的销售价格将交易价格分配给每个履约义务。这种办法既需要估计履行履约义务所需的努力程度，也需要估计在可变定价模式下将收到的费用。在确定独立销售价格时，我们还会考虑客户人口统计数据、当前市场状况、服务范围以及我们的整体定价策略和目标。
在正常业务过程中，我们的可报告部门彼此之间进行交易。虽然部门间交易被视为第三方交易，以确定部门业绩，但作为交易对手的部门确认的收入和费用在合并时被冲销，不影响合并结果。
收入成本(不包括折旧和摊销)
我们的收入成本包括直接费用和为客户提供直接支持服务的共享资源。成本主要包括与员工相关的费用(包括薪酬、福利和基于股票的薪酬)、TPA支持和其他服务费用以及其他专业费用。在某些情况下，我们的收入成本还包括对提供者的索赔和按人头计算的付款，以及通过基于绩效的安排支付药物治疗和其他医疗保健支出。在2020年9月1日合并EVH Passport之后，我们的收入成本包括EVH Passport运营耗尽的综合影响，主要包括根据实际索赔支付更新EVH Passport的索赔准备金。
销售、一般和行政费用
我们的销售、一般和行政费用包括与员工相关的费用(包括薪酬、福利和基于股票的薪酬)，用于销售和营销、公司发展、财务、法律、人力资源、公司信息技术、专业费用和与这些职能领域相关的其他公司费用。销售、一般和管理费用还包括与我们的集中式基础设施和研发活动相关的成本，以支持我们的网络开发能力、索赔处理服务，包括PBM管理、技术基础设施、临床项目开发和数据分析。
折旧及摊销费用
折旧和摊销费用包括与提高Evolent Health LLC的资产和负债公允价值相关的无形资产摊销、作为我们各种业务合并的一部分记录的无形资产摊销、资产收购以及财产和设备的折旧，包括资本化软件的摊销。
靠平台和PMPM费用生活
Evolent Health Services Living on Platform是通过对我们基于价值的护理和全面健康计划管理平台上的成员进行汇总来计算的。在我们的Performance套件中，临床解决方案在平台上的寿命是通过将临床解决方案在平台上的寿命相加来计算的，而新世纪医疗技术和服务套件在平台上的寿命是在平台上计算的。在我们的Performance Suite中，临床解决方案在平台上的寿命是通过将为肿瘤学专业护理服务承保的成员和为非ASO安排的合同覆盖的心脏病专业护理服务的成员相加而计算的。新世纪健康科技和服务套餐平台寿命的计算方法是，将肿瘤专科护理服务承保的会员、心脏病专科护理服务承保的会员和ASO安排合同的高级护理规划服务会员的总和计算出来。涵盖多个类别的成员将计入每个类别。
Evolent Health Services Average per Members Per Month(“PMPM”)费用定义为报告期内与Evolent Health Services部门有关的平台和运营收入除以报告期内开始和结束Evolent Health Services部门成员的平均数除以该期间的月数。临床解决方案绩效套件平均PMPM费用定义为报告期内与我们的临床解决方案绩效套件有关的平台和运营服务收入除以报告期内开始和结束的临床解决方案绩效套件成员的平均数除以该期间的月数。新世纪健康科技及服务套餐平均PMPM费用定义为报告期内与新世纪健康科技及服务套装有关的平台及营运收入除以报告期内新世纪健康科技及服务套装会员人数的平均数除以该期间的月数。
管理层使用Lives on Platform和PMPM费用，因为我们相信它们提供了对我们服务的单位经济性的洞察。我们相信，这些衡量标准对投资者也很有用，因为它们可以进一步洞察一段时期内的经营业绩。我们相信，这些衡量标准对投资者也很有用，因为它们可以进一步洞察一段时期内的经营业绩。
Evolent Health，Inc.合并结果
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| (除百分比外，以千为单位) | 截至12月31日止年度， | | 较上一期间的变动 | | 截至12月31日止年度， | | 较上一期间的变动 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| 收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 转型服务 | $ | 11,204 | | | $ | 11,990 | | | $ | (786) | | | (6.6)% | | $ | 11,990 | | | $ | 15,203 | | | $ | (3,213) | | | (21.1)% |
| 平台和运营服务 | 896,753 | | | 912,649 | | | (15,896) | | | (1.7)% | | 912,649 | | | 671,919 | | | 240,730 | | | 35.8% |
| 总收入 | 907,957 | | | 924,639 | | | (16,682) | | | (1.8)% | | 924,639 | | | 687,122 | | | 237,517 | | | 34.6% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 费用 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入成本(不包括以下单独列示的折旧和摊销费用) | 657,551 | | | 696,581 | | | (39,030) | | | (5.6)% | | 696,581 | | | 513,033 | | | 183,548 | | | 35.8% |
| 销售、一般和行政费用 | 219,499 | | | 210,412 | | | 9,087 | | | 4.3% | | 210,412 | | | 236,448 | | | (26,036) | | | (11.0)% |
| 折旧及摊销费用 | 60,037 | | | 60,835 | | | (798) | | | (1.3)% | | 60,835 | | | 60,323 | | | 512 | | | 0.8% |
| 处置资产和合并时的损益 | — | | | 698 | | | (698) | | | (100.0)% | | 698 | | | (9,600) | | | 10,298 | | | (107.3)% |
| 债务清偿损失净额 | — | | | 4,789 | | | (4,789) | | | (100.0)% | | 4,789 | | | — | | | 4,789 | | | 100.0% |
| 商誉减值 | — | | | 215,100 | | | (215,100) | | | (100.0)% | | 215,100 | | | 199,800 | | | 15,300 | | | 7.7% |
| 或有对价及弥偿资产的公允价值变动 | 13,281 | | | 3,860 | | | 9,421 | | | 244.1% | | 3,860 | | | (3,997) | | | 7,857 | | | (196.6)% |
| 总运营费用 | 950,368 | | | 1,192,275 | | | (241,907) | | | (20.3)% | | 1,192,275 | | | 996,007 | | | 196,268 | | | 19.7% |
| 营业亏损 | $ | (42,411) | | | $ | (267,636) | | | $ | 225,225 | | | 84.2% | | $ | (267,636) | | | $ | (308,885) | | | $ | 41,249 | | | (13.4)% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 转型服务收入占总收入的百分比 | 1.2 | % | | 1.3 | % | | | | | | 1.3 | % | | 2.2 | % | | | | |
| 平台和运营服务收入占总收入的百分比 | 98.8 | % | | 98.7 | % | | | | | | 98.7 | % | | 97.8 | % | | | | |
| 收入成本占收入的百分比 | 72.4 | % | | 75.3 | % | | | | | | 75.3 | % | | 74.7 | % | | | | |
| 销售、一般和行政费用占总收入的百分比 | 24.2 | % | | 22.8 | % | | | | | | 22.8 | % | | 34.4 | % | | | | |
截至2021年12月31日的年度业绩与2020年的业绩比较
收入
与2020年相比，截至2021年12月31日的财年总收入减少了1,670万美元，降幅为1.8%，至9.08亿美元。
与2020年相比，截至2021年12月31日的年度，转型服务收入减少了80万美元，降幅为6.6%，降至1,120万美元，主要原因是实施活动的时间和数量。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，转型服务收入分别占我们总收入的1.2%和1.3%。
与2020年相比，截至2021年12月31日的一年，平台和运营服务收入减少了1,590万美元，降幅为1.7%，至8.968亿美元。这一减少主要是由于与2020年相比，EVH Passport的业务减少，主要被新合作伙伴的增加和与其他现有合作伙伴的扩张所抵消。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，平台和运营服务收入分别占我们总收入的98.8%和98.7%。
下表显示了Evolent在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内按细分市场和终端市场分类的收入(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 进化健康服务 | | 临床解决方案 |
| 医疗补助 | $ | 215,236 | | | $ | 236,634 | | | $ | 205,833 | | | $ | 274,028 | |
| 医疗保险 | 26,358 | | | 68,505 | | | 363,053 | | | 257,092 | |
| 商业和其他 | 68,219 | | | 77,221 | | | 29,258 | | | 11,159 | |
| 总计 | $ | 309,813 | | | $ | 382,360 | | | $ | 598,144 | | | $ | 542,279 | |
在截至2021年12月31日的年度，我们的Evolent Health Services部门的收入比2020年减少了7,250万美元，原因是EVH Passport服务的整合和用完，但部分被新增加的合作伙伴所抵消。在截至2021年12月31日的一年中，我们临床解决方案部门的收入比2020年增加了5590万美元，这是由于增加了包括佛罗里达蓝色医疗保险公司在内的新合作伙伴，以及在现有的新世纪健康技术和服务套件合作伙伴中扩展到新市场。
下表显示了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的平台寿命以及截至2021年12月31日和2020年12月31日的PMPM费用(平台寿命以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 住在平台上 | | PMPM平均费用 |
| 十二月三十一日， | | 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 进化健康服务 | 1,586 | | | 1,898 | | | $ | 17.25 | | | $ | 17.63 | |
| 临床解决方案 | | | | | | | |
| 性能套件 | 1,502 | | | 1,602 | | | 32.33 | | | 28.55 | |
| 新世纪健康技术与服务套装 | 16,894 | | | 6,286 | | | 0.39 | | | 0.43 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们分别有44个和37个运营合作伙伴。
收入成本
下表按部门汇总了截至2021年12月31日的年度与2020年的收入总成本(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 进化健康服务 | | 临床解决方案 | | 公司 | | 总计 |
| 总计 | $ | 198,190 | | | $ | 216,004 | | | $ | 456,912 | | | $ | 474,803 | | | $ | 2,449 | | | $ | 5,774 | | | $ | 657,551 | | | $ | 696,581 | |
与2020年相比，截至2021年12月31日的一年，收入成本减少了3900万美元，降幅为5.6%，至6.576亿美元。由于人员成本降低，收入成本减少了约2320万美元，临床解决方案部门的索赔活动减少了840万美元，专业费用减少了400万美元，技术服务、TPA费用、经纪费用和其他成本减少了410万美元。这些下降的主要驱动因素是EVH Passport相对于2020年的逐步减少。截至2021年12月31日的年度收入成本包括与EVH Passport逐步关闭相关的约50万美元，其中包括Passport索赔准备金的减少。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，大约230万美元和180万美元的总人事成本可归因于基于股票的薪酬支出。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，收入成本分别占服务收入总额的72.4%和75.3%。我们的收入成本占我们总服务收入的百分比下降，这是因为我们的服务组合向更高毛利率的服务转变，剥离我们的健康计划和我们的重新定位计划。我们预计，根据我们的增长构成，我们的收入成本占服务收入总额的比例将在较长期内下降。
销售、一般和行政费用
下表汇总了截至2021年12月31日的一年中我们按部门划分的一般和行政销售总额，与2020年相比(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 进化健康服务 | | 临床解决方案 | | 公司 | | 总计 |
| 总计 | $ | 86,480 | | | $ | 81,778 | | | $ | 34,696 | | | $ | 24,033 | | | $ | 98,323 | | | $ | 104,601 | | | $ | 219,499 | | | $ | 210,412 | |
与2020年相比，截至2021年12月31日的一年，销售、一般和管理费用增加了910万美元，增幅为4.3%，达到2.195亿美元。在截至2021年12月31日的一年中，专业费用分别比2020年增加了1480万美元，这主要是由于重新定位计划和股东咨询服务。在截至2021年12月31日的一年中，由于员工人数的减少，人员成本同期减少了130万美元，由于2020年第三季度EVH Passport的租约终止，其他费用减少了280万美元，由于交易的时间和数量，法律费用减少了210万美元。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，员工总成本中分别约有1440万美元和1280万美元可归因于基于股票的薪酬支出。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，收购和遣散费分别占销售、一般和行政费用总额的约440万美元和920万美元。与2020年相比，截至2021年12月31日的年度，销售、一般和行政费用分别占总收入的24.2%和22.8%。虽然我们的销售、一般和管理费用预计将随着业务的增长而增长，但从长远来看，由于2020年第四季度推出的成本节约措施，我们预计这些费用占我们总收入的比例将会下降。
折旧及摊销费用
与2020年相比，截至2021年12月31日的一年中，折旧和摊销费用减少了80万美元，降幅为1.3%，至6000万美元。减少的主要原因是现有技术无形资产的摊销减少了390万美元，但内部使用软件的摊销费用增加了260万美元，客户关系的摊销费用增加了60万美元，这部分抵消了这一减少。我们预计，随着我们继续利用内部使用的软件并摊销因资产收购和业务合并而产生的无形资产，未来期间的折旧和摊销费用将会增加。
债务清偿损失净额
2020年8月，作为发行2024年债券的一部分，该公司发行了2024年债券的本金总额8420万美元，以换取2021年债券的本金总额8420万美元。这些汇兑被记为清偿债务，导致清偿债务净亏损480万美元，其中包括向票据持有人支付的现金总额250万美元，计入综合业务报表上的清偿债务损失净额。
处置资产和合并时的损益
于2019年，本公司透过一间非全资拥有的合并附属公司，与一名非关联方订立协议，为服务提供者、独立医生协会及其他提供者团体提供服务及支援。于截至2020年12月31日止年度内，本公司出售其于附属公司的权益，并在出售资产及合并综合经营报表方面录得640万美元亏损(收益)。本次交易完成后，本公司并无继续与该实体有任何关系。
2020年9月1日，EVH Passport和Molina完成了Molina的关闭，Passport Medicaid合同更新到Molina。因此，本公司认定EVH Passport为有投票权的权益实体，而Evolent拥有EVH Passport的控股权；因此，本公司于2020年9月1日合并EVH Passport，并在其综合财务报表中记录出售资产及合并所产生的570万美元交易购买收益(亏损)。
商誉减值
在截至2020年12月31日的年度内，我们在综合经营报表上记录了2.151亿美元的非现金减值费用，这是因为我们确定EHS部门两个报告单位之一的商誉隐含公允价值低于账面金额。请参阅“第二部分--第8项。财务报表-附注9“有关商誉减值费用的进一步详情。
或有对价和补偿性资产的公允价值变动
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，我们分别录得或有对价和赔偿资产的公允价值变动收益1,330万美元和390万美元。这一差异是由于签订认股权证协议而产生的或有负债的公允价值与2021年收购重要决定所获得的负债相比发生变化的结果。
截至2020年12月31日的年度业绩与2019年的业绩比较
收入
与2019年相比，截至2020年12月31日的年度总收入增加了2.384亿美元，增幅为34.6%，达到9.246亿美元。
与2019年相比，截至2020年12月31日的年度转型服务收入减少320万美元，降幅21.1%，至1200万美元，主要原因是实施活动的时间安排。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，转型服务收入分别占我们总收入的1.3%和2.2%。
与2019年相比，截至2020年12月31日的一年，平台和运营服务收入增加了2.416亿美元，增幅为36.0%，达到9.126亿美元，这主要是由于现有合作伙伴的会员数量增加、向现有合作伙伴交叉销售新服务以及增加新合作伙伴所致。截至2020年12月31日和2019年12月31日，平台和运营服务收入分别占我们总收入的98.7%和97.8%。
下表显示了Evolent在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内按细分市场和终端市场分类的收入(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 进化健康服务 | | 临床解决方案 |
| 医疗补助 | $ | 236,634 | | | 267,222 | | | $ | 274,028 | | | 75,675 | |
| 医疗保险 | 68,505 | | | 73,671 | | | 257,092 | | | 199,817 | |
| 商业和其他 | 77,221 | | | 68,012 | | | 11,159 | | | 2,725 | |
| 总计 | $ | 382,360 | | | 408,905 | | | $ | 542,279 | | | 278,217 | |
截至2020年12月31日止年度，我们来自Evolent Health Services部门的收入较2019年减少2,650万美元，原因是出售非战略性资产被来自Passport的较高收入所抵消。在截至2020年12月31日的一年中，我们临床解决方案部门的收入比2019年增加了2.641亿美元，这是由于增加了包括佛罗里达蓝色医疗保险公司在内的新合作伙伴，以及在现有的新世纪健康技术和服务套件合作伙伴中扩展到新市场。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们分别有37个和39个运营合作伙伴。
收入成本
下表按部门汇总了截至2020年12月31日的年度与2019年的收入总成本(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 进化健康服务 | | 临床解决方案 | | 公司 | | 总计 |
| 总计 | 216,004 | | | 257,409 | | | $ | 474,803 | | | $ | 246,843 | | | $ | 5,774 | | | $ | 8,781 | | | $ | 696,581 | | | $ | 513,033 | |
与截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度的收入成本增加了183.5美元，即35.8%，达到6.966亿美元。由于我们创收服务的增长和与绩效安排相关的额外付款，同期收入成本增加了约1.871亿美元，由于我们项目的性质和时间安排，专业费用增加了540万美元，但由于人员费用期间减少了810万美元，部分抵消了这一增加
在一段时间内。截至2020年12月31日的年度收入成本包括与EVH Passport清盘相关的约1190万美元(1190万美元)，包括Passport索赔准备金的减少。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，员工总成本中分别约有180万美元和270万美元可归因于基于股票的薪酬支出。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，收入成本分别占服务收入总额的75.3%和74.7%。我们的收入成本占我们总服务收入的百分比增加，这是因为我们的服务组合在2020年期间转向毛利率较低的服务，主要是新世纪健康。
销售、一般和行政费用
下表提供了截至2020年12月31日的年度我们按部门划分的一般和管理销售总额摘要，与2019年相比(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 进化健康服务 | | 临床解决方案 | | 公司 | | 总计 |
| 总计 | $ | 81,778 | | | $ | 127,608 | | | $ | 24,033 | | | $ | 17,178 | | | $ | 104,601 | | | $ | 91,662 | | | $ | 210,412 | | | $ | 236,448 | |
与截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度的销售、一般和行政费用减少了2,600万美元，降幅为11.0%，至2.104亿美元。在截至2020年12月31日的年度内，由于员工人数减少，人员成本同期减少3,370万美元，但由于我们项目的时间安排导致法律和专业费用增加610万美元，以及主要由于我们合并Passport而导致租赁成本增加300万美元，这部分抵消了这一减少。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，员工总成本中分别约有1280万美元和1290万美元可归因于基于股票的薪酬支出。截至2019年12月31日的年度，再保险协议下的让渡费用为1,400万美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，收购和遣散费分别约占销售、一般和行政费用总额的920万美元和2790万美元。与2019年相比，销售、一般和行政费用分别占截至2020年12月31日的年度总收入的22.8%和34.4%。
折旧及摊销费用
与2019年相比，截至2020年12月31日的一年，折旧和摊销费用增加了50万美元，增幅为0.8%，达到6080万美元。这一增长主要是由于内部使用软件的摊销费用增加了560万美元，但由于2019年通过业务合并和资产收购获得的资产发生变化，现有技术无形资产摊销减少了430万美元，部分抵消了这一增加。
债务清偿损失净额
2020年8月，作为发行2024年债券的一部分，该公司发行了2024年债券的本金总额8420万美元，以换取2021年债券的本金总额8420万美元。这些汇兑被记为清偿债务，导致清偿债务净亏损480万美元，其中包括向票据持有人支付的现金总额250万美元，计入综合业务报表上的清偿债务损失净额。
2020年8月，我们还用1,390万美元现金回购了1,400万美元的2021年债券，并在清偿债务方面录得了无形的收益。
处置资产和合并时的损益
于2019年，本公司透过一间非全资拥有的合并附属公司，与一名非关联方订立协议，为服务提供者、独立医生协会及其他提供者团体提供服务及支援。于截至2020年12月31日止年度内，本公司出售其于附属公司的权益，并在出售资产及合并综合经营报表方面录得640万美元亏损(收益)。本次交易完成后，本公司并无继续与该实体有任何关系。
2020年9月1日，EVH Passport和Molina完成了Molina的关闭，Passport Medicaid合同更新到Molina。因此，本公司认定EVH Passport为有投票权的权益实体，而Evolent拥有EVH Passport的控股权；因此，本公司于2020年9月1日合并EVH Passport，并在其综合财务报表中记录出售资产及合并所产生的570万美元交易购买收益(亏损)。
2019年5月24日，本公司就GlobalHealth订立了一项合资安排。该公司确定，它对该实体有重大影响，但它对该实体没有控制权。因此，投资按照权益会计方法入账，公司在每个报告期内按比例分配实体收益和亏损份额。在截至2019年12月31日的年度内，完成GlobalHealth交易后，我们在出售资产方面录得960万美元的非现金收益。
商誉减值
于截至2020年12月31日止年度，由于我们确定服务分部三个报告单位中的一个单位的商誉隐含公允价值低于账面金额，因此我们在综合经营报表上记录了2.151亿美元的非现金减值费用。在截至2019年12月31日的年度内，我们在同一报告单位记录了1.998亿美元的非现金减值费用。这两笔费用都与我们在EVH Passport的投资价值有关。见“第二部分--项目8.财务报表--附注9”，了解商誉减值费用的进一步详情。
或有对价和补偿性资产的公允价值变动
与2019年12月31日相比，我们在2020年12月31日年度录得或有对价和弥偿资产公允价值变动的(收益)亏损分别为390万美元和(400万美元)。这一差异是由于订立认股权证协议产生的或有负债的公允价值与2016年、2018年和2019年期间因业务合并和资产收购而获得的负债的公允价值相比发生变化的结果。有关认股权证协议公允价值的资料，请参阅本表格10-K中的“第二部分--第8项.财务报表--附注19”。
对非经营性结果的讨论
利息收入
利息收入包括投资于货币市场基金的现金的利息以及我们的短期和长期投资的利息。截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，我们分别录得40万美元、260万美元和340万美元的利息收入。由于2020年11月24日偿还了4,000万美元的护照票据，2021年利息收入减少。
利息支出
我们的利息支出主要归因于我们与Ares Capital Corporation签订的2021年票据、2024年票据、2025年票据和信贷协议。于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，我们分别录得利息开支(包括递延融资成本摊销)约2,540万美元、2,830万美元及1,460万美元。截至2021年12月31日止年度的利息开支较2020年减少，主要是由于2021年1月终止《阿瑞斯信贷协议》，部分抵销了于2020年8月发行2024年票据所抵销的影响。截至2020年12月31日止年度的利息支出较2019年增加，主要是由于2019年12月《阿瑞斯信贷协议》生效所致。有关利息支出的资料，请参阅本表格10-K中的“第二部分--第8项.财务报表--附注10”。
权益法投资减值准备
截至2020年6月30日，俄克拉荷马州保险事业部(OID)通知GlobalHealth，Inc.，为应对新冠肺炎疫情，OID要求GlobalHealth，Inc.在2020年5月15日之前增加监管资本盈余。否则，如果不能获得额外的融资，它将被置于破产管理程序。某些投资者同意在必要时提供流动资金，以将法定资本储备增加到不低于300%。与这项投资有关，GlobalHealth，Inc.将GlobalHealth，Inc.的100%股权转让给新的投资者，没有任何代价。这笔交易于2020年5月13日完成。作为这项交易的结果，我们在截至2020年12月31日的年度综合经营报表中记录了大约4710万美元的非现金减值费用，这是我们在权益法投资减值方面的总投资价值。
权益法被投资人的收益(亏损)
该公司在每个报告期内按比例分配被投资人的收益和亏损。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，本公司权益法投资的收益(亏损)比例分别约为1,320万美元、1,000万美元和(950万美元)。与2020年相比，在截至2021年12月31日的年度中，权益法投资收益的变化主要是由于公司在2020年对Passport的投资，以及在2021年出售我们在佛罗里达的股权投资对象会员的收益。权益法投资收益(亏损)变动
截至2020年12月31日的年度与2019年相比，主要是由于本公司在2020年内对Passport的投资以及我们对Global Health，Inc.的投资所产生的收入。
转让会籍所得利益
在截至2021年12月31日的一年中，EVH Passport从Molina获得了4600万美元的现金支付，这是根据D-SNP业务和Molina的医疗补助计划在2021年计划开放投保期后超过特定门槛的投保人数量计算的。50%的款项是在截至2021年12月31日的年度内收到的，其余50%是在2022年第一季度收到的。
偿债损失
2021年1月8日，本公司偿还了与Ares Capital Corporation的信贷协议项下的所有未偿还款项，并终止了该协议。根据信贷协议就预付款向Ares Capital Corporation支付的总金额为9,860万美元，其中包括970万美元的整体保费以及20万美元的应计利息。作为这项交易的结果，公司记录了1,920万美元的债务偿还亏损，包括剩余的未摊销债务发行成本950万美元、整体溢价和法律费用。
2021年债券于2021年12月1日到期时，本金金额为2,670万美元的未偿还2021年债券经持有人选择，将2021年债券的本金总额2,630万美元转换为普通股，并现金偿还2021年债券的本金总额40万美元。已发行股份按转换日期的报价交易价格估值，总公允价值为2,850万美元，导致债务清偿亏损2,200,000美元，于综合经营报表及全面收益(亏损)中计入偿还债务亏损。
所得税拨备(福利)
本公司于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度分别录得50万美元、240万美元及2280万美元的所得税开支(利益)，实际税率分别为1.6%、0.7%及6.9%。我们的实际税率与我们的法定税率之间的差异主要是由于本公司保留了针对其递延税项净资产记录的全部估值备抵，但某些不确定的活着的组成部分除外。
非持续经营亏损，税后净额
截至2021年12月31日，本公司确定True Health符合ASC 205规定的持有待售标准，因此，截至2020年12月31日的True Health资产和负债，以及所列所有时期的经营结果被归类为非持续经营，不包括在综合财务报表中的持续经营。True Health关闭发生在2021年3月31日。
在截至2021年12月31日的年度内，公司记录了870万美元的购进价格调整，这些调整计入了综合经营报表和全面收益(亏损)的非持续业务亏损。
下表汇总了本公司True Health业务的经营结果，这些业绩包括在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度综合经营报表中的非持续业务亏损中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入 | | | | | |
| 平台和运营 | $ | 38 | | | $ | 356 | | | $ | 145 | |
| 保费 | 44,795 | | | 117,377 | | | 171,742 | |
| 总收入 | 44,833 | | | 117,733 | | | 171,887 | |
| | | | | |
| 费用 | | | | | |
收入成本(不包括以下单独列示的折旧和摊销费用)(1) | 5,885 | | | 18,343 | | | 6,633 | |
| 理赔费用 | 33,954 | | | 87,951 | | | 135,774 | |
销售、一般和行政费用(2) | 5,764 | | | 18,576 | | | 26,617 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 折旧及摊销费用 | 160 | | | 640 | | | 590 | |
| 总运营费用 | 45,763 | | | 125,510 | | | 169,614 | |
| 营业收入(亏损) | (930) | | | (7,777) | | | 2,273 | |
| 利息收入 | 112 | | | 531 | | | 581 | |
| 利息支出 | (4) | | | (12) | | | 21 | |
| 其他损失 | (25) | | | (1) | | | (3) | |
| 所得税和非控股权益前收益(亏损) | (847) | | | (7,259) | | | 2,872 | |
| 所得税优惠(拨备) | (326) | | | (1,185) | | | 1,259 | |
| 净收益(亏损) | $ | (521) | | | $ | (6,074) | | | $ | 1,613 | |
————————
(1)收入成本包括公司与True Health之间的公司间支出，这些支出记录在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，与索赔处理和其他健康计划行政职能的现有服务协议相关的综合运营报表的持续运营收入分别为280万美元、1360万美元和660万美元。
(2)销售、一般和行政费用包括公司和True Health之间的公司间费用，这些费用记录在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度中，与索赔处理和其他健康计划行政职能的现有服务协议相关的综合运营报表上的持续运营收入分别为110万美元、640万美元和600万美元。
对综合财务状况的审查
流动性与资本资源
自成立以来，该公司发生了运营亏损和运营现金净流出。截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度，本公司分别录得营运亏损4,240万美元、2.676亿美元及3.089亿美元。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，由经营活动提供(用于)的现金净额和限制性现金分别为3,870万美元、1,620万美元和4,260万美元。
截至2021年12月31日，该公司拥有2.663亿美元的现金和现金等价物，以及8870万美元的限制性现金和限制性投资。
我们相信，我们目前的现金和现金等价物将足以满足我们未来12个月的营运资本和资本支出需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的收入增长率、我们销售和营销活动的扩张，以及我们为支持我们的投资努力和向其他市场扩张而支出的时机和规模。我们也可能寻求投资或收购互补的业务、应用程序或技术。
现金流
以下是截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的现金流量摘要 (以千计)取自“第二部分--第8项.财务报表--现金流量表合并报表”中的财务报表：
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| 截至12月31日止年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营活动提供(使用)的现金净额和限制性现金 | $ | 38,747 | | | $ | (16,225) | | | $ | (42,645) | |
| 投资活动提供的净现金和限制性现金(用于) | (15,786) | | | 261,072 | | | (181,634) | |
| 用于融资活动的净现金和限制性现金 | (29,548) | | | (11,862) | | | (35,545) | |
经营活动
截至2021年12月31日的年度，来自经营活动的现金流量为3870万美元，主要是由于我们的净亏损3760万美元，偿还和终止我们的信贷协议和2021年票据的损失2130万美元，资产处置收益680万美元，会员转移收益4590万美元，非现金项目包括折旧和摊销费用6000万美元，基于股票的薪酬费用1670万美元，或有对价和赔偿资产的公允价值变化1330万美元。我们的运营现金流入受到客户和供应商付款时间的影响。除了这些非现金项目外，应收账款和合同成本资产的增加以及索赔和业绩安排准备金的减少为我们的现金流出贡献了约2,890万美元的应计负债。这些现金流出被较高的应付帐款以及大约1080万美元的应计薪酬和雇员福利部分抵消。
截至2020年12月31日止年度，经营活动中使用的现金流量为1,620万美元，主要原因是我们的净亏损3.342亿美元，但被非现金项目部分抵销，包括商誉减值2.151亿美元、权益法投资减值4710万美元、折旧和摊销费用6150万美元、基于股票的薪酬支出1460万美元以及资产处置和合并亏损70万美元。我们的运营现金流入受到客户和供应商付款时间的影响。除了这些非现金项目外，应收账款和合同成本资产的增加以及索赔准备金的减少为我们的现金流出贡献了大约9450万美元。这些现金流出被应付帐款、应计费用和应计报酬以及雇员福利的增加部分抵消，贡献了约2350万美元。
于截至2019年12月31日止年度的经营活动中使用的现金流量为4,260万美元，主要原因是本公司净亏损3.056亿美元，但由非现金项目部分抵销，包括商誉减值1.998亿美元、折旧及摊销费用6,090万美元、基于股票的薪酬支出1,560万美元及递延税项负债减少2,310万美元。我们的运营现金流出受到客户和供应商付款时间的影响。合同成本资产的增加，加上应付帐款和应计负债，为我们的现金流出贡献了大约5040万美元。这些现金流出被应收账款减少以及应计报酬、雇员福利和索赔准备金增加约4910万美元部分抵消。
投资活动
在截至2021年12月31日的一年中，用于投资活动的现金流量为1,580万美元，主要原因是用于收购重要决策的现金流量为4,650万美元，以及用于内部使用软件和购买物业和设备的投资2,500万美元，部分被转让会员资格和解除护照托管所产生的4,300万美元和权益法投资回报1,420万美元所抵消。
截至2020年12月31日止年度，来自投资活动的现金流为2.611亿美元，主要归因于初步合并EVH Passport的现金流量1.598亿美元、主要由EVH Passport持有的投资到期及出售的现金流量1.434亿美元，但被内部使用软件投资及物业和设备购买2,950万美元、出售非战略资产230万美元及购买投资1,120万美元部分抵销。
于截至2019年12月31日止年度，用于投资活动的现金流为1.816亿美元，主要由于购买物业及设备3,550万美元、为资产收购、业务合并及权益法投资支付现金9,610万美元、为满足监管资本要求而垫付的金额4,640万美元及购买投资1,110万美元，部分被客户为满足监管资本要求而预付的540万美元所抵销。
融资活动
在截至2021年12月31日的一年中，用于融资活动的现金流量为2950万美元，主要与偿还和终止我们的信贷协议以及结算我们与Ares Capital Corporation的未偿还认股权证协议9840万美元有关，部分被代表我们的合作伙伴用于索赔处理服务的净营运资本余额增加6120万美元和行使股票期权的现金收益增加1330万美元所抵消。
在截至2020年12月31日的一年中，用于融资活动的现金流量为1,190万美元，主要涉及根据EVH Passport的股东协议条款赎回EVH Passport的保荐人股权2,000万美元，作为EVH Passport逐步清盘和回购我们的2021年票据的一部分，1,660万美元的预扣和为限制性股票单位背心支付的税款，以及代表我们的合作伙伴为索赔处理服务持有的营运资本余额减少600万美元，部分被可转换债务收益3,010万美元抵消。代表合作伙伴为处理索赔而持有的周转资金余额的变化是转账金额，根据处理索赔的时间不同，可能会在不同时期有很大波动。
截至2019年12月31日止年度，用于融资活动的现金流为3,550万美元，主要是由于代表我们的合作伙伴为理赔处理而持有的营运资本余额增加1.043亿美元，以及为限制性股票单位的背心预扣和支付的260万美元税款，但被信贷协议下借款的净收益6260万美元部分抵销。
非持续经营产生的现金流
所有期间的合并现金流量表没有进行调整，以单独披露与非持续经营有关的现金流量。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内，与True Health业务相关的现金流如下：
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| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营活动提供(用于)的现金流 | $ | 5,002 | | | $ | 6,852 | | | $ | (6,642) | |
| 投资活动提供的现金流(用于) | (2,494) | | | 2,636 | | | (7,172) | |
| 用于融资活动的现金流 | — | | | — | | | (2,500) | |
合同义务
我们相信，手头的现金和现金等价物以及来自运营的现金流将足以执行我们的业务战略，并满足2022年租赁义务、资本支出、营运资本和偿债的预期要求。截至2021年12月31日，我们估计的合同债务(以千计)如下：
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| 2022 | | 2023-2024 | | 2025-2026 | | 2027+ | | 总计 |
设施经营性租赁(1) | $ | 10,950 | | | $ | 18,221 | | | $ | 17,493 | | | $ | 40,225 | | | $ | 86,889 | |
| 与供应商合同有关的采购义务 | 6,466 | | | 3,554 | | | — | | | — | | | 10,020 | |
| 债务利息和解约金 | 6,684 | | | 13,376 | | | 2,588 | | | — | | | 22,648 | |
| 债务本金偿还 | — | | | 117,051 | | | 172,500 | | | — | | | 289,551 | |
| 合同债务总额 | $ | 24,100 | | | $ | 152,202 | | | $ | 192,581 | | | $ | 40,225 | | | $ | 409,108 | |
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(1)设施的经营租赁包括尚未开始的租赁到期的110万美元。
在截至2021年12月31日的年度内，在上述合同义务中，与2020年12月31日相比，唯一的重大变化是偿还和终止了我们的信贷协议，结算了我们与Ares Capital Corporation的认股权证协议，以及转换和偿还了我们的2021年票据。关于我们长期债务的更多信息，请参阅“第二部分--第8项.财务报表--附注10”中的讨论。
应收账款净额
应收账款按原始发票金额减去任何潜在坏账准备入账。在截至2021年12月31日的一年中，由于新客户的影响，应收账款净额增加了7130万美元，但部分被从现有客户收到现金的时间所抵消。
受限现金和受限投资
8870万美元的受限现金和受限投资是按成本列账的，其中包括为其他实体持有的7320万美元制药和索赔管理服务现金，380万美元作为设施租赁保证金所需的信用证抵押品，截至2021年12月31日为风险分担安排而与金融机构持有的1170万美元。见“第二部分--第8项--财务报表--附注2”，了解该公司受限现金结存的详细情况。
商誉与无形资产
我们确认收购价格加上被收购方任何非控股权益的公允价值超过可确认为商誉的可确认净资产的公允价值。已确认的无形资产于收购日按其估计公允价值入账，并采用反映无形资产经济利益使用模式的摊销法在其各自的估计可用年限内摊销。总账面价值增加7,730万美元的商誉和4,430万美元的无形资产，主要是由2021年10月收购重要决策推动的。见“第二部分--第8项--财务报表--附注9”，了解该公司受限现金结存的详细情况。
资本的用途
我们现金的主要用途是经营和扩大我们的业务。该公司预计在可预见的将来不会对我们的A类普通股支付现金股息。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。
利率风险
截至2021年12月31日，该公司拥有3.549亿美元的现金和现金等价物以及限制性现金和限制性投资，其中包括在FDIC参与银行的银行存款3.528亿美元，在国际银行的银行存款220万美元。
利率的变化会影响我们的现金和现金等价物(包括受限现金)赚取的利息。我们的投资(包括限制性投资)被归类为持有至到期，因此不受利率风险的影响。我们不为交易或投机目的进行投资，也没有使用任何衍生金融工具来管理我们的利率风险敞口。
截至2021年12月31日，我们有2.896亿美元的未偿还可转换票据本金总额，这些票据是固定利率工具，不受利率波动的影响。关于我们长期债务的更多信息，请参阅“第二部分--第8项.财务报表--附注10”中的讨论。
外币兑换风险
从2018年开始，我们面临与收入和运营费用相关的外币风险，这些风险以美元以外的货币计价，主要是印度卢比。总体而言，我们是美元以外货币的净支付者。因此，汇率的变化，特别是美元的走强，可能会在未来对我们以美元表示的经营业绩产生负面影响。目前，我们还没有进入，但在未来，我们可能会进入，衍生品或其他金融工具，试图对冲我们的外汇兑换风险。很难预测套期保值活动会对我们的运营结果产生什么影响。截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，我们分别确认了8.4万美元、4.4万美元和5.2万美元的外币折算亏损。
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引
| | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号34) | 66 |
合并资产负债表 | 68 |
合并经营表和全面损益表(亏损) | 69 |
合并股东权益变动表 | 71 |
合并现金流量表 | 73 |
合并财务报表附注 | 75 |
独立注册会计师事务所报告
致Evolent Health，Inc.的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了Evolent Health，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表、截至2021年12月31日的三个年度的相关综合经营报表和全面收益(亏损)、股东权益(亏损)和现金流量变化以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据下列标准审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2022年2月23日的报告，对公司财务报告的内部控制表达了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
物质的侧重点
如财务报表附注5所述，随附的综合财务报表已就非持续经营作出追溯调整。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
索赔准备金--见财务报表附注23
关键审计事项说明
该公司记录了已发生但未报告的索赔的最终成本准备金(IBNR)，包括已报告的索赔的预期发展情况、已报告但尚未支付的索赔(已报告的索赔正在进行中)以及其他医疗费用和应付服务。该公司采用在每个报告期一致适用的精算原则和假设，并确认对最终负债的精算最佳估计以及不利偏差幅度。负债主要是使用通过比较索赔发生日期和支付索赔日期得出的完成因数来计算的。主要假设包括当前支付体验、趋势因素和完成因素。完成率受几个关键项目的影响，包括1)电子(自动裁决)与人工索赔处理的变化，2)供应商索赔提交率，3)成员资格，以及4)产品组合。该公司使用历史完成率，结合对当前趋势和运营因素的分析，制定当前的完成率估计。该公司通过对当前已支付索赔数据应用当前完成系数估计数来估计每个月发生的索赔的负债。这一办法隐含地假定历史完成率将是本期的有用指标。
对于最近几个月，以及对于没有足够的已支付索赔历史来制定完成系数的较新业务，公司预计将更多地依赖反映预期索赔支付模式的医疗成本趋势和预期损失率分析，以及其他相关的运营考虑因素或授权分析。对于每个报告期，该公司将用于建立索赔准备金的关键假设与实际经验进行比较。当实际经验与这些假设不同时，索赔准备金通过本期净收入进行调整。此外，该公司还评估可能影响关键假设的预期未来发展和新兴趋势。确定这一负债的过程要求公司作出关键的会计估计，其中包括相当大的判断，反映了预测未来索赔付款时固有的变异性。这些估计对公司主要假设的变化高度敏感，特别是完工率和医疗成本趋势。截至2021年12月31日，索赔准备金为1.713亿美元。
我们将IBNR储备确定为一项重要的审计事项，因为IBNR储备的开发涉及管理层的重大评估。这需要审计师高度的判断和更大程度的努力，包括需要我们的精算专家参与。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与索赔准备金有关的审计程序包括以下内容：
•我们测试了与索赔准备金相关的控制措施的有效性，包括管理层对IBNR准备金的开发和报告的控制。
•我们测试了作为精算分析基础的基础数据，包括索赔滞后三角形和成员数据，以测试精算估计的输入是完整和准确的。
•在我们精算专家的协助下，我们通过以下方式评估了管理层用来估算IBNR准备金的精算方法和假设的合理性：
–制定独立的IBNR储量估计，并将我们的估计与管理层的估计进行比较。
–将管理层2021年9月30日对预期发展和索赔最终成本的假设与2021年第四季度发生的实际情况进行比较，以确定确定索赔准备金时的潜在偏差。
/s/ 德勤律师事务所
弗吉尼亚州麦克莱恩
2022年2月23日
自2019年以来，我们一直担任本公司的审计师。
Evolent Health，Inc.
合并资产负债表
(单位：千，共享数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 266,280 | | | $ | 319,002 | |
| 受限现金和受限投资 | 75,685 | | | 14,374 | |
应收账款净额(1) | 130,604 | | | 124,064 | |
预付费用和其他流动资产(1) | 51,391 | | | 56,295 | |
| 非连续性业务的流动资产 | — | | | 33,914 | |
| 流动资产总额 | 523,960 | | | 547,649 | |
| 受限现金和受限投资 | 12,977 | | | 6,654 | |
| 对权益法被投资人的投资 | 5,458 | | | 6,498 | |
| 财产和设备，净额 | 81,365 | | | 86,240 | |
| 使用权资产--经营性 | 50,203 | | | 57,799 | |
预付费用和其他非流动资产(1) | 6,790 | | | 5,773 | |
| 合同成本资产 | 32,624 | | | 26,687 | |
| 无形资产，净额 | 279,784 | | | 264,992 | |
| 商誉 | 426,297 | | | 349,029 | |
| 非持续经营业务的非流动资产 | — | | | 20,379 | |
| 总资产 | $ | 1,419,458 | | | $ | 1,371,700 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 负债 | | | |
| 流动负债： | | | |
应付帐款(1) | $ | 96,084 | | | $ | 31,975 | |
应计负债(1) | 107,241 | | | 73,242 | |
| 扣除贴现后的短期债务 | — | | | 26,557 | |
| 经营租赁负债--流动 | 7,069 | | | 7,357 | |
| 应计薪酬和雇员福利 | 51,861 | | | 47,163 | |
| 递延收入 | 11,944 | | | 10,187 | |
索偿准备金和按业绩计算的安排(1) | 171,294 | | | 178,827 | |
| 停产业务的流动负债 | — | | | 27,986 | |
| 流动负债总额 | 445,493 | | | 403,294 | |
| 长期债务，扣除贴现后的净额 | 215,676 | | | 263,343 | |
| 其他长期负债 | 5,531 | | | 22,081 | |
| 经营租赁负债--非流动负债 | 57,722 | | | 62,526 | |
| 递延税项负债，净额 | 1,403 | | | 679 | |
| 非持续经营业务的非流动负债 | — | | | 177 | |
| 总负债 | 725,825 | | | 752,100 | |
承付款和或有事项(见附注11) | | | |
| 股东权益 | | | |
A类普通股--$0.01票面价值；750,000,000授权股份；90,758,318和85,894,450分别发行的股份 | 908 | | | 859 | |
| 追加实收资本 | 1,340,989 | | | 1,229,320 | |
| 累计其他综合收益(亏损) | (362) | | | (278) | |
| 留存收益(累计亏损) | (626,779) | | | (589,178) | |
库存股，按成本计算；1,537,582分别发行的股份 | (21,123) | | | (21,123) | |
| 股东权益总额 | 693,633 | | | 619,600 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 1,419,458 | | | $ | 1,371,700 | |
(1) 这些细目所列相关方的应占数额见附注20。
Evolent Health，Inc.
合并业务表和全面收益表(亏损)
(单位为千，每股数据除外)
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| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入 | | | | | |
转型服务(1) | $ | 11,204 | | | $ | 11,990 | | | $ | 15,203 | |
平台和运营服务(1) | 896,753 | | | 912,649 | | | 671,919 | |
| 总收入 | 907,957 | | | 924,639 | | | 687,122 | |
| | | | | |
| 费用 | | | | | |
收入成本(不包括以下单独列示的折旧和摊销费用) (1) | 657,551 | | | 696,581 | | | 513,033 | |
销售、一般和行政费用(1) | 219,499 | | | 210,412 | | | 236,448 | |
| 折旧及摊销费用 | 60,037 | | | 60,835 | | | 60,323 | |
| 处置资产和合并时的损益 | — | | | 698 | | | (9,600) | |
| 债务清偿损失净额 | — | | | 4,789 | | | — | |
| 商誉减值 | — | | | 215,100 | | | 199,800 | |
| 或有对价及弥偿资产的公允价值变动 | 13,281 | | | 3,860 | | | (3,997) | |
| 总运营费用 | 950,368 | | | 1,192,275 | | | 996,007 | |
| 营业亏损 | (42,411) | | | (267,636) | | | (308,885) | |
| 利息收入 | 407 | | | 2,633 | | | 3,406 | |
| 利息支出 | (25,425) | | | (28,325) | | | (14,555) | |
| 权益法投资减值 | — | | | (47,133) | | | — | |
| 权益法被投资人的损益 | 13,179 | | | 10,039 | | | (9,465) | |
| 转让会籍的收益 | 45,938 | | | — | | | — | |
| 偿债损失 | (21,343) | | | — | | | — | |
| 其他费用，净额 | (146) | | | (118) | | | (489) | |
| 所得税前持续经营亏损 | (29,801) | | | (330,540) | | | (329,988) | |
| 所得税拨备(福利) | 483 | | | (2,368) | | | (22,795) | |
| 持续经营亏损 | (30,284) | | | (328,172) | | | (307,193) | |
非持续经营所得(亏损)，税后净额(2) | (7,317) | | | (6,074) | | | 1,613 | |
| 净亏损 | (37,601) | | | (334,246) | | | (305,580) | |
| 非控股权益应占净亏损 | — | | | — | | | (3,609) | |
| Evolent Health，Inc.普通股股东应占净亏损 | $ | (37,601) | | | $ | (334,246) | | | $ | (301,971) | |
| | | | | |
| 普通股每股亏损 | | | | | |
| 基本的和稀释的 | | | | | |
| 持续运营 | $ | (0.35) | | | $ | (3.86) | | | $ | (3.73) | |
| 停产经营 | (0.09) | | | (0.08) | | | 0.02 | |
| 非控制性权益 | — | | | — | | | 0.04 | |
| Evolent Health，Inc.普通股股东应占每股基本亏损和稀释后每股亏损。 | $ | (0.44) | | | $ | (3.94) | | | $ | (3.67) | |
| | | | | |
| 加权平均已发行普通股 | | | | | |
| 基本的和稀释的 | 86,067 | | | 84,928 | | | 82,364 | |
| | | | | |
| 综合损失 | | | | | |
| 净亏损 | $ | (37,601) | | | $ | (334,246) | | | $ | (305,580) | |
| 其他综合亏损，扣除税项后，与以下各项有关： | | | | | |
| 外币折算调整 | (84) | | | (44) | | | (52) | |
| 全面损失总额 | (37,685) | | | (334,290) | | | (305,632) | |
| 可归因于非控股权益的全面损失总额 | — | | | — | | | (3,609) | |
| Evolent Health，Inc.普通股股东应占全面亏损总额 | $ | (37,685) | | | $ | (334,290) | | | $ | (302,023) | |
————————
(1)这些细目所列未合并关联方的应占数额见附注20。
(2)包括$6.8截至2021年12月31日止年度处置停产业务亏损百万.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Evolent Health，Inc. |
| 合并股东权益变动表 |
| (单位：千) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类普通股 | | B类普通股 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 留存收益(累计亏损) | | 库存股 | | 股东权益总额
归功于Evolent Health，Inc. | | 非控制性权益 | | 总股本(赤字) |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的余额 | 79,172 | | | $ | 792 | | | 3,190 | | | $ | 31 | | | $ | 1,093,174 | | | $ | (182) | | | $ | 50,009 | | | $ | — | | | $ | 1,143,824 | | | $ | 45,532 | | | $ | 1,189,356 | |
| 基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,006 | | | — | | | — | | | — | | | 16,006 | | | — | | | 16,006 | |
| 股票期权的行使 | 138 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1,091 | | | — | | | — | | | — | | | 1,092 | | | — | | | 1,092 | |
| 已归属的限制性股票单位，扣除因纳税而扣缴的股份 | 363 | | | 4 | | | — | | | — | | | (2,613) | | | — | | | — | | | — | | | (2,609) | | | — | | | (2,609) | |
| 股票报废 | (5) | | | — | | | (44) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 为护照收益发行的A类普通股 | 43 | | | — | | | — | | | — | | | 800 | | | — | | | — | | | — | | | 800 | | | — | | | 800 | |
| 可归因于NCI的业务合并金额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,500 | | | 6,500 | |
| 为权益法投资和资产收购发行的股票 | 1,732 | | | 18 | | | — | | | — | | | 23,538 | | | — | | | — | | | — | | | 23,556 | | | — | | | 23,556 | |
| B类普通股的交换 | 3,146 | | | 31 | | | (3,146) | | | (31) | | | 42,377 | | | | | | | — | | | 42,377 | | | (42,377) | | | — | |
| B类交易所的税收影响 | — | | | — | | | — | | | — | | | (22) | | | — | | | — | | | — | | | (22) | | | — | | | (22) | |
| 外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (52) | | | — | | | — | | | (52) | | | — | | | (52) | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (301,971) | | | — | | | (301,971) | | | (3,609) | | | (305,580) | |
| 非控股权益的重新分类 | — | | | — | | | — | | | — | | | (643) | | | — | | | — | | | — | | | (643) | | | 643 | | | — | |
| 截至2019年12月31日的余额 | 84,589 | | | 846 | | | — | | | — | | | 1,173,708 | | | (234) | | | (251,962) | | | — | | | 922,358 | | | 6,689 | | | 929,047 | |
| 2016-03年度采用ASU后的累积效果调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,970) | | | — | | | (2,970) | | | — | | | (2,970) | |
| 基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,606 | | | — | | | — | | | — | | | 14,606 | | | — | | | 14,606 | |
| 股票期权的行使 | 416 | | | 4 | | | — | | | — | | | 2,573 | | | — | | | — | | | — | | | 2,577 | | | — | | | 2,577 | |
| 已归属的限制性股票单位，扣除因纳税而扣缴的股份 | 462 | | | 5 | | | — | | | — | | | (1,856) | | | — | | | — | | | — | | | (1,851) | | | — | | | (1,851) | |
| 合并权益法投资 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21,123) | | | (21,123) | | | — | | | (21,123) | |
| 股票报废 | (188) | | | (2) | | | — | | | — | | | (683) | | | — | | | — | | | — | | | (685) | | | — | | | (685) | |
| 为支付收益发行的A类普通股 | 616 | | | 6 | | | — | | | — | | | 4,179 | | | — | | | — | | | — | | | 4,185 | | | — | | | 4,185 | |
| 2024年债券的权益部分，扣除发行成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | 36,793 | | | — | | | — | | | — | | | 36,793 | | | — | | | 36,793 | |
| 资产的处置 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,689) | | | (6,689) | |
| 外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (44) | | | — | | | — | | | (44) | | | — | | | (44) | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (334,246) | | | — | | | (334,246) | | | — | | | (334,246) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Evolent Health，Inc. |
| 合并股东权益变动表 |
| (单位：千) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类普通股 | | B类普通股 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 留存收益(累计亏损) | | 库存股 | | 股东权益总额
归功于Evolent Health，Inc. | | 非控制性权益 | | 总股本(赤字) |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | | | | |
| 2020年12月31日的余额 | 85,895 | | | 859 | | | — | | | — | | | 1,229,320 | | | (278) | | | (589,178) | | | (21,123) | | | 619,600 | | | — | | | 619,600 | |
| 基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,711 | | | — | | | — | | | — | | | 16,711 | | | — | | | 16,711 | |
| 股票期权的行使 | 1,490 | | | 15 | | | — | | | — | | | 13,274 | | | — | | | — | | | — | | | 13,289 | | | — | | | 13,289 | |
| 已归属的限制性股票单位，扣除因纳税而扣缴的股份 | 492 | | | 5 | | | — | | | — | | | (3,855) | | | — | | | — | | | — | | | (3,850) | | | — | | | (3,850) | |
| 为收购而发行的股份 | 1,771 | | | 18 | | | — | | | — | | | 56,608 | | | — | | | — | | | — | | | 56,626 | | | — | | | 56,626 | |
| 2021年纸币的兑换 | 1,095 | | | 11 | | | — | | | — | | | 28,481 | | | — | | | — | | | — | | | 28,492 | | | — | | | 28,492 | |
| 为支付收益发行的A类普通股 | 16 | | | — | | | — | | | — | | | 450 | | | — | | | — | | | — | | | 450 | | | — | | | 450 | |
| 外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (84) | | | — | | | — | | | (84) | | | — | | | (84) | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (37,601) | | | — | | | (37,601) | | | — | | | (37,601) | |
| 截至2021年12月31日的余额 | 90,759 | | | $ | 908 | | | — | | | $ | — | | | $ | 1,340,989 | | | $ | (362) | | | $ | (626,779) | | | $ | (21,123) | | | $ | 693,633 | | | $ | — | | | $ | 693,633 | |
Evolent Health，Inc.
合并现金流量表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营活动提供(用于)的现金流 | | | | | |
| 净亏损 | $ | (37,601) | | | $ | (334,246) | | | $ | (305,580) | |
| 对净亏损与经营活动中使用的净现金和限制性现金进行核对的调整： | | | | | |
| 或有对价及弥偿资产的公允价值变动 | 13,281 | | | 3,860 | | | (3,997) | |
| (收益)处置资产的损失 | 6,786 | | | 698 | | | (9,600) | |
| 权益法被投资人的(收益)损失 | (13,179) | | | (10,039) | | | 9,465 | |
| 折旧及摊销费用 | 60,037 | | | 61,475 | | | 60,913 | |
| 权益法投资减值 | — | | | 47,133 | | | — | |
| 基于股票的薪酬费用 | 16,711 | | | 14,606 | | | 15,618 | |
| 递延税项优惠 | (526) | | | (1,132) | | | (23,124) | |
| 合同成本资产摊销 | 13,041 | | | 21,195 | | | 5,723 | |
| 递延融资成本摊销 | 18,045 | | | 14,780 | | | 9,370 | |
| 客户为监管资本要求垫付的利息 | (323) | | | (1,869) | | | (1,300) | |
| 转让会籍的收益 | (45,938) | | | — | | | — | |
| 商誉减值 | — | | | 215,100 | | | 199,800 | |
| 偿债损失 | 21,343 | | | 4,789 | | | — | |
| 其他当期经营性现金流入(流出)，净额 | 715 | | | 2,744 | | | (264) | |
| 资产和负债变动，扣除收购： | | | | | |
| 应收账款、净资产和合同资产 | (5,779) | | | (47,017) | | | 6,326 | |
| 预付费用及其他流动和非流动资产 | 5,599 | | | 7,340 | | | 791 | |
| 合同成本资产 | (18,979) | | | (11,400) | | | (23,057) | |
| 应付帐款 | 7,250 | | | 3,547 | | | (5,480) | |
| 应计负债 | (324) | | | 8,801 | | | (21,852) | |
| 应计薪酬和雇员福利 | 3,538 | | | 11,143 | | | 9,246 | |
| 递延收入 | (739) | | | (8,943) | | | (756) | |
| 索偿准备金和按业绩计算的安排 | (3,799) | | | (36,108) | | | 33,555 | |
| 经营性资产使用权 | 8,844 | | | 11,934 | | | (20,811) | |
| 经营租赁负债 | (6,522) | | | (2,782) | | | 27,724 | |
| 其他长期负债 | (2,734) | | | 8,166 | | | (5,355) | |
| 经营活动提供(使用)的现金净额和限制性现金 | 38,747 | | | (16,225) | | | (42,645) | |
| 由投资活动提供(用于)的现金流 | | | | | |
| 为资产收购和业务合并支付的现金 | (49,012) | | | (300) | | | (8,575) | |
| 转让会员资格和解除护照托管的收益 | 42,996 | | | — | | | — | |
| 用于实施资金的贷款 | — | | | 1,000 | | | 5,400 | |
| 处置非战略性资产和剥离停产业务，净额 | 3,490 | | | (2,287) | | | — | |
| 权益法投资回报率 | 14,218 | | | — | | | — | |
| 监管资本要求的客户预付款 | — | | | — | | | (46,400) | |
| 对权益法被投资人的投资 | — | | | — | | | (87,480) | |
| 初始合并对现金和现金等价物以及受限现金的影响 | — | | | 159,755 | | | — | |
| 购买投资 | (2,995) | | | (11,170) | | | (11,125) | |
| 投资的到期日和销售 | 500 | | | 143,441 | | | 2,575 | |
| 投资于内部使用的软件以及购买财产和设备 | (24,983) | | | (29,473) | | | (35,534) | |
| 其他投资活动 | — | | | 106 | | | (495) | |
| 投资活动提供的净现金和限制性现金(用于) | (15,786) | | | 261,072 | | | (181,634) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 用于融资活动的现金流 | | | | | |
| 与代表合作伙伴处理索赔有关的周转资金结余变化 | 61,162 | | | (6,044) | | | (104,268) | |
| 在资产购置中从第三方托管收到的金额 | — | | | — | | | 500 | |
| 偿还和终止信贷协议，包括认股权证的结算 | (98,420) | | | — | | | — | |
| 发行长期债券所得收益，扣除发行成本 | — | | | 30,062 | | | 62,648 | |
| 认股权证法律责任的发行 | — | | | — | | | 7,092 | |
| 偿还和回购2021年票据和融资费 | (429) | | | (16,606) | | | — | |
| 行使股票期权所得收益 | 13,289 | | | 2,577 | | | 1,092 | |
| 分发给赞助商 | (1,300) | | | (20,000) | | | — | |
| 为归属限制性股票单位代扣代缴的税款 | (3,850) | | | (1,851) | | | (2,609) | |
| 用于融资活动的净现金和限制性现金 | (29,548) | | | (11,862) | | | (35,545) | |
| 汇率对现金及现金等价物和限制性现金的影响 | (52) | | | 65 | | | 30 | |
| 现金及现金等价物和限制性现金净增(减) | (6,639) | | | 233,050 | | | (259,794) | |
期初的现金及现金等价物和限制性现金(1) | 361,581 | | | 128,531 | | | 388,325 | |
截至期末的现金和现金等价物以及限制性现金(1) | $ | 354,942 | | | $ | 361,581 | | | $ | 128,531 | |
————————
(1)由于在2021年第一季度完成了对True Health的出售，综合经营报表、综合资产负债表和相关财务信息反映了公司的运营以及True Health的资产和负债，因为所列所有期间都是非持续经营。现金流量和全面收益未作调整，已列入列报的所有期间的综合现金流量表和综合全面收益表(损失表)。请参阅注5。
Evolent Health，Inc.
合并财务报表附注
注1。组织
Evolent Health，Inc.于2014年12月在特拉华州注册成立，并通过其子公司支持领先的医疗系统和医生组织将其业务模式从传统的服务补偿费用转变为基于价值的护理，我们认为这是对人口的综合临床和经济责任。
自成立以来，该公司在运营中出现了亏损。截至2021年12月31日，公司拥有不受限制的现金和现金等价物$266.3百万美元。本公司相信，自财务报表可供发布之日起，该公司在未来12个月内有足够的流动资金。
该公司总部设在弗吉尼亚州的阿灵顿。
Evolent Health LLC治理
我们的业务通过Evolent Health LLC进行。Evolent Health，Inc.是一家控股公司，其唯一业务是担任Evolent Health LLC的唯一管理成员。因此，它控制着Evolent Health LLC的业务和事务，并负责其业务的管理。
共同单位的发行
作为Evolent Health LLC的唯一管理成员，Evolent Health LLC只能向我们发行A类普通股。B类公共单位只能发放给我们允许的个人或实体。发行乙类公用事业单位，应以现金或其他对价交换。B类公共单位不得作为B类公共单位转让，除非转让给某些允许的受让人，并符合Evolent Health LLC第三次修订和重述的运营协议中规定的转让限制。任何此类转让都必须伴随着同等数量的B类普通股的转让。截至2021年12月31日和2020年12月31日，有不是B类公用事业单位突出。
注2.列报依据、主要会计政策摘要和会计原则变更
陈述的基础
公司的综合财务报表是根据美国公认会计准则编制的。我们的合并财务报表包括所有子公司的账目。所有的公司间账户和交易在合并中被取消。截至2020年12月31日的综合资产负债表是从截至该日的经审计财务报表得出的，反映了出售True Health的影响。有关这笔交易的完整摘要，请参阅附注5。
重要会计政策摘要
对我们的财务状况、经营结果和现金流的确定有重大影响的某些GAAP政策概述如下。
会计估计和假设
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响截至财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期的收入和支出。这些估计数本身就会发生变化，实际结果可能与这些估计数不同。在随附的综合财务报表中，估计数用于但不限于资产(包括无形资产、商誉和长期资产)、负债、与企业合并和资产收购有关的对价、收入确认(包括可变对价)、具有多项履约义务的合同中履约义务的估计销售价格、索赔准备金和基于业绩的安排、信贷损失、资产折旧年限、长期资产减值、股票薪酬、递延所得税和估值津贴、或有负债、应税股票交易中的收购价分配和无形资产的使用年限。
运营细分市场
运营部门被定义为企业的组成部分，它可能确认收入和支出，这些收入和支出可以获得离散的财务信息，这些信息由首席运营决策者(CODM)定期评估，以决定如何
分配资源和评估绩效。由于于2021年1月11日签署了出售True Health的协议，该公司进行了组织变革，包括重新评估其可报告的部门。于2021年第一季度生效，该公司将之前的服务部门分成二细分市场。该公司的Evolent Health Services部门(“EHS”)包括我们的行政简化解决方案和支持人口健康的基础设施。我们的临床解决方案部门包括我们的专业护理管理和面向医生的总护理成本解决方案，以及新世纪健康和Evolent Care Partners品牌。请参阅附注22，进一步讨论我们按部门划分的经营业绩。
现金和现金等价物
我们认为所有原始到期日为三个月或以下的高流动性工具均为现金等价物。本公司在FDIC参与银行的银行存款中实际持有我们所有的现金，成本接近公允价值。货币市场基金持有的现金和现金等价物按公允价值列账，公允价值与成本大致相同。
受限现金和受限投资
限制性现金和限制性投资包括截至2021年12月31日和2020年12月31日用于抵押各种合同债务的现金和投资(以千计)如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 (1) |
设施租赁的信用证抵押品(2) | $ | 3,769 | | | $ | 3,510 | |
向金融机构提供抵押品(3) | 11,662 | | | 4,743 | |
索赔处理服务(4) | 73,226 | | | 12,064 | |
| 其他 | 5 | | | 711 | |
| 受限现金和受限投资合计 | $ | 88,662 | | | $ | 21,028 | |
| | | |
| 流动受限现金 | 75,685 | | | 14,374 | |
| 当前受限现金和受限投资总额 | $ | 75,685 | | | $ | 14,374 | |
| | | |
| 非流动受限现金 | 12,977 | | | 6,654 | |
| 非流动受限现金和受限投资总额 | $ | 12,977 | | | $ | 6,654 | |
————————
(1)金额不包括$0.6百万美元的非经常限制性投资和0.1截至2020年12月31日，索赔处理服务目前的限制性现金中有100万美元被重新归类为非连续性业务。
(2)代表与租赁协议一起要求的信用证抵押品相关的受限现金。有关我们的租赁承诺的进一步讨论，请参阅附注12。
(3)代表金融机构为分担风险和其他安排而持有的抵押品。截至2021年12月31日和2020年12月31日，大约11.7百万美元和美元4.7分别有100万的抵押品金额存放在FDIC参与银行账户中。公允价值计量的讨论见附注19，风险分担安排的讨论见附注11。
(4)代表公司代表合作伙伴持有的与索赔处理服务相关的现金。这些是转账金额，根据处理索赔的时间不同，这些金额可能会有很大波动。
下表对合并资产负债表内报告的现金和现金等价物和限制性现金进行了对账，合计为截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并现金流量表中显示的相同数额的总和(千)。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
| 现金和现金等价物 | $ | 266,280 | | | $ | 340,490 | |
| 受限现金和受限投资 | 88,662 | | | 21,707 | |
| 包括在受限现金和受限投资中的受限投资 | — | | | (616) | |
合并现金流量表中显示的现金和现金等价物及限制性现金总额(1) | $ | 354,942 | | | $ | 361,581 | |
————————
(1)由于True Health的出售完成，综合经营报表、综合资产负债表和相关财务信息反映了本公司的业务以及True Health的资产和负债，因为所列所有期间都是非持续经营。现金流量和全面收益未作调整，已列入列报的所有期间的综合现金流量表和综合全面收益表(损失表)。请参阅注5。
应收账款及备抵
应收账款按原始发票金额减去任何潜在坏账准备入账。我们根据我们对各种因素的评估来估计坏账准备和未开单应收账款准备，这些因素包括历史经验、应收账款余额的年龄、客户的信用质量、当前的经济状况以及其他可能影响我们向客户收取的能力的因素。
财产和设备，净额
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销。财产和设备的折旧和摊销以资产的估计使用年限或租赁期中较短的一种为依据，采用直线法计算。以下按资产分类汇总了估计的使用寿命：
| | | | | | | | |
| 计算机硬件 | | 3年份 |
| 计算机软件 | | 1年 |
| 家具和设备 | | 3 - 7年份 |
| 内部使用软件开发成本 | | 5年份 |
| 租赁权改进 | | 使用年限或剩余租赁期较短 |
当一个项目被出售或报废时，成本和相关的累计折旧或摊销被剔除，由此产生的收益或损失(如果有)在我们的综合经营报表和全面收益(亏损)中计入资产处置和合并的收益(损失)。
当事件或情况显示我们的长期资产(包括物业及设备)的账面价值可能无法完全收回时，我们会定期检讨该等资产的账面价值以计提减值。对于将持有和使用的长期资产，当长期资产组的账面价值无法收回并超过公允价值时，确认减值。长期资产组之账面值如超过预期因使用及最终处置该资产组而产生之未贴现现金流量总和，则不可收回。减值损失是指长期资产组的账面价值超过其公允价值的金额。
软件开发成本
该公司将开发内部使用软件的成本资本化，主要包括员工和第三方为各自项目投入时间的人员和相关费用(包括基于股票的薪酬和员工税收和福利)。内部使用的软件成本在应用程序开发阶段进行资本化--即研究阶段已完成，且管理层已致力于开发将用于预期目的的软件的项目。在随后大幅升级和增强软件功能的过程中产生的任何成本也将计入资本。资本化的软件成本包括在资产和设备中，在我们的合并资产负债表上是净额。内部使用软件成本的摊销在其估计使用年限内以直线方式记录，并在项目基本完成且软件已准备好达到预期目的时开始。
研发成本
研发成本主要包括从事研发活动的员工的人事和相关费用(包括基于股票的薪酬和员工税收和福利)以及第三方费用。所有这些费用都作为已发生的费用计入费用。我们将研发努力集中在支持我们的技术基础设施、临床程序开发、数据分析和网络开发能力的活动上。研究和开发成本在我们的综合经营报表和全面收益(亏损)中记录在销售、一般和行政费用中，为#美元15.5百万，$15.1百万美元和美元19.8截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
企业合并
在每个报告期内收购的公司反映在公司的业绩中，从它们各自的收购日期到报告期结束。本公司根据收购日的估计公允价值，将购买代价的公允价值分配给收购的资产和承担的负债。我们对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设，但这些假设本身就是不确定和不可预测的，因此，实际结果可能会不同。
从估计中。用于评估某些可识别资产的关键估计包括但不限于预期长期收入、未来预期运营费用、资本成本和适当的贴现率。
购买对价的公允价值超过被收购实体收购的资产和承担的负债的公允价值的部分计入商誉。商誉被分配给受益于业务合并产生的协同效应的报告单位。如本公司取得有关在收购日(可能最长为自收购日起计一年)的事实及情况的新资料，本公司可记录对所收购的资产及承担的负债作出的调整，并将相应的商誉抵销。于计量期结束或收购资产或承担负债的价值最终确定后(以先发生者为准)，任何后续调整均记入本公司的综合经营报表及全面收益(亏损)。
对于记为负债的或有代价，本公司最初按收购日期的公允价值计量金额，并在需要时在每个报告期将负债调整为公允价值。或有对价的公允价值变动(计量期调整除外)确认为营业收入或费用。与收购相关的费用从业务合并中单独确认，并在发生时计入费用。
权益法投资
对于未合并但本公司对其经营或财务决策有重大影响的实体，本公司按照权益会计方法对投资进行会计处理。根据权益会计法，公司将在被投资方报告期间确认其在被投资方收益或亏损中所占的份额。本公司亦考虑其投资是否有任何非暂时性减值指标按权益法入账。这些投资计入综合资产负债表上的权益法投资，综合资产负债表上权益法投资的损益计入综合经营表和全面收益(亏损)的损益。
权益法投资减值准备
本公司会考虑若干因素以决定其非暂时性权益法投资的投资公允价值是否有所减少。如有证据显示非暂时性的价值损失，权益法投资将减记至公允价值。本公司可通过考虑最近的被投资人股权交易、贴现现金流分析和最近的经营业绩来估计其权益法投资的公允价值。如果投资的公允价值低于账面价值，管理层在确定是否发生了非临时性减值时，会考虑几个因素。公允价值的估计以及非暂时性减值是否已发生需要应用重大判断，未来结果可能与目前的假设不同。有关权益法投资减值的额外讨论，请参阅附注17。
商誉
我们确认收购价格加上被收购方任何非控股权益的公允价值超过可确认为商誉的可确认净资产的公允价值。商誉不摊销，但至少每年审查减值迹象，并考虑财务业绩和其他相关因素。我们在报告单位层面进行商誉减值测试。在出售True Health之后，该公司拥有三报告单位和我们的年度商誉减值审查在每年第四季度进行。我们在年度测试之间进行减值测试，如果发生事件或情况发生变化，我们认为很可能会使报告单位的公允价值低于其账面价值。
我们的商誉减值分析首先评估定性因素，以确定是否存在导致本公司断定报告单位的公允价值低于其账面价值的事件或情况。如果本公司确定报告单位的公允价值更有可能低于账面价值，则需要进行量化商誉评估。在量化评估中，相关报告单位的公允价值被确定并与账面价值进行比较。如果公允价值大于账面价值，则账面价值被视为可收回，无需采取进一步行动。如果公允价值估计低于账面价值，商誉将按账面金额超过报告单位公允价值的金额被视为减值，并在我们的综合经营报表和全面收益(亏损)中计入商誉减值。关于2021年至2020年期间进行的商誉减值测试的进一步讨论，见附注9。
无形资产，净额
已确认的无形资产于收购日按其估计公允价值入账，并采用反映无形资产经济利益使用模式的摊销法在其各自的估计可用年限内摊销。
以下按资产分类汇总了估计的使用寿命：
| | | | | |
| 企业商号 | 10 - 20年份 |
| 客户关系 | 10 - 25年份 |
| 技术 | 5年份 |
| 提供商网络合同 | 3 - 5年份 |
如果情况显示本公司可能无法收回资产的账面价值，则对无形资产进行减值审查。本公司通过确定该资产或集团的使用和最终处置预期产生的未贴现现金流是否超过评估日期的账面价值来评估可回收性。如果未贴现现金流量不足以弥补账面价值，本公司将减值损失计量为长期资产或集团的账面价值超过其公允价值的部分。有关我们无形资产的其他讨论，请参阅附注9。
索偿准备金和按业绩计算的安排
索赔准备金和业绩安排反映了业绩安排下的付款估计数和已发生但未报告的索赔的最终费用，包括已报告的索赔的预期发展情况、已报告但尚未支付的(已报告的索赔正在进行中)和其他医疗费用和应付服务，这些费用和服务主要由奖励应计项目和支付给保健专业人员和设施的其他款项组成。该公司采用在每个报告期一致适用的精算原则和假设，并确认对最终负债的精算最佳估计以及不利偏差幅度。这种做法符合精算业务标准，即负债在中等不利条件下是适当的。
估计储量的过程涉及本公司相当程度的判断，截至任何给定日期，本质上都是不确定的。不断审查作出这种估计和确定由此产生的负债的方法，并随着经验的发展或新的信息的了解，在确定这些方法的期间，在当前的业务结果中反映调整。关于我们的索赔准备金和基于业绩的安排的额外讨论，见附注23。
偏移权
某些客户安排赋予公司法律权利，对客户的应付金额和应付索赔进行净额支付。截至2021年12月31日和2020年，大约42%和—应收账款总额的%已从应付索赔中扣除。此外，截至2021年12月31日，大约55我们的应收账款的%，净额最终可以在净额的基础上进行结算，一旦净额计算的标准得到满足。
长期债务
根据我们的信贷协议借入的可转换票据和金额按扣除债务贴现和发行成本后的成本计入综合资产负债表中的长期债务。债务贴现和发行成本在票据的合同期限内使用直线法摊销为综合经营报表和综合收益(亏损)的利息支出，如果该方法与实际利率法没有实质性差异的话。现金利息每季度或每半年支付一次，我们根据年息率按月应计利息支出。有关我们的可转换票据和信贷协议的进一步讨论，请参阅附注10。
租契
本公司签订各种办公场所、数据中心和设备租赁协议，以开展正常业务运营。在任何合同开始时，公司对协议进行评估，以确定合同是否包含租赁。如果合同包含租赁，公司将评估租赁期限以及租赁是经营性租赁还是融资性租赁。大多数租赁包括一个或多个续订选项，或者可能有终止选项。本公司决定该等选择权是否合理地确定将于租约开始时行使。租金支出在综合经营报表和综合收益(亏损)中按直线原则确认。初始租期为12个月或以下的租约不计入综合资产负债表。
由于我们的大部分租赁没有提供隐含利率，我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。在容易确定的情况下，我们使用隐含利率。此外，本公司将所有租赁和非租赁组成部分视为所有类别标的资产的单一组合租赁组成部分。
本公司亦就其租用的部分办公空间订立分租协议。分租应占租金收入属非实质性收入，并于各租约条款中抵销租金开支。
有关其他租赁披露，请参阅附注12。
收入确认
我们的收入来自两个来源：(1)转型服务和(2)平台和运营服务。转型服务包括实施服务，我们通过实施服务帮助客户启动其人口健康或健康计划计划，或实施某些平台和运营服务。在某些情况下，转型服务还可以包括与我们为退出某一业务线或人口的客户支持某些一次性清盘活动相关的收入。平台和运营服务通常包括与客户的多年安排，以持续提供各种人口健康、健康计划运营、特殊护理管理和索赔处理服务，以及向主要接受TPA服务的客户提供过渡或用完服务。当服务的控制权转移到我们的客户手中时，收入就会确认。
我们使用在会计准则编纂(ASC)主题606中概述的以下5步模型，与客户签订合同的收入(“ASC 606”)，以确定我们与客户签订的合同的收入确认：
•确定与客户的合同
•确定合同中的履约义务
•确定成交价
•将交易价格分配给履约义务
•在实体履行履约义务时(或作为)确认收入
有关收入确认相关政策的进一步讨论，请参阅附注6。
收入成本(不包括折旧和摊销)
我们的收入成本包括直接费用和为客户提供直接支持服务的共享资源。成本主要包括与员工相关的费用(包括薪酬、福利和基于股票的薪酬)、TPA支持和其他服务费用以及其他专业费用。在某些情况下，我们的收入成本还包括对提供者的索赔和按人头计算的付款，以及通过首字母协议支付的药物治疗和其他医疗保健支出。
基于股票的薪酬
本公司发起一项基于股票的激励计划，规定向本公司或其合并子公司的员工、供应商和非员工董事发放基于股票的奖励。我们以股票为基础的奖励通常授予四年制期权期和股票期权到期10自授予之日起数年。
根据我们的激励性薪酬计划，我们支出基于股票的奖励的公允价值。股票期权的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯期权估值方法确定的。奖励的公允价值按直线法按业绩或服务期间(一般与归属期间相对应)支出，并确认为额外实收资本的增加。以股票为基础的薪酬费用反映在我们综合经营报表和全面收益(亏损)中的收入和销售成本、一般和行政费用中。此外，如果适用，我们将内部使用软件开发的人员费用资本化，其中包括基于股票的薪酬成本。我们承认基于股票的奖励没收发生时。
所得税
当资产和负债在财务报表和税务报告中具有不同的价值时，递延所得税根据制定的税率确认。估值津贴按需要的程度进行记录。在确定是否需要估值免税额，以及如果需要的话，确定这种估值免税额的数额时，需要作出相当大的判断和使用估计数。在评估是否需要估值拨备时，我们会考虑多项因素，包括：递延税项资产及负债的性质及性质；过往结转年度的应课税收入；暂时性差额的未来冲销；可使用的结转时间长短；以及我们为避免因未使用而到期的税务优惠而采取的任何税务筹划策略。
我们使用确认阈值和计量属性来确认和计量纳税申报单中采取或预期采取的不确定税收头寸的财务报表。为了确认这些好处，税务机关审查后，税收状况必须更有可能持续下去。如果适用，我们将任何未确认的税收风险应计利息和罚款确认为所得税费用的一个组成部分。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们确定的不确定所得税头寸余额不会对合并财务报表产生实质性影响。我们在美国和印度的不同司法管辖区均须缴税，并因有NOL结转可用而在2011年度及其后所有期间继续接受税务管辖区的审查。
我们是一家控股公司，我们的资产包括我们在Evolent Health LLC的直接所有权，我们是该公司的管理成员。在2019年12月26日B类单位交换之前，Evolent Health LLC被归类为合伙企业，适用于美国联邦和适用的州和地方所得税，因此不需要缴纳美国联邦、州和地方所得税。Evolent Health LLC产生的应税收入或亏损按比例分配给其单位的持有人，包括我们。因此，对于我们在Evolent Health LLC的任何应税收入中的可分配份额，我们必须缴纳美国联邦、州和地方所得税。由于2019年B类单位的交换，我们成为Evolent Health LLC的唯一所有者，其实体分类从合伙企业变为因美国联邦、州和地方所得税目的而被视为独立于其所有者的实体。在B类单位交换之后，Evolent Health LLC产生的任何应纳税收入或损失只需在公司的联邦、州和地方所得税申报单上报告和纳税。Evolent Health LLC直接拥有公司子公司，这些子公司在2019年的运营中要缴纳美国和外国的税。
每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)的计算方法是：A类普通股股东可获得的净收益(亏损)除以A类普通股流通股的加权平均数。
对于净收益期间，当影响不是反稀释时，我们通过将A类普通股股东可获得的净收益除以A类普通股的加权平均数量加上假设我们的可转换票据的A类普通股的加权平均数量，以及所有潜在的稀释性普通股的影响来计算稀释后每股收益，这些影响主要包括普通股期权和使用库存股方法的未归属限制性股票奖励和我们的可交换B类普通股。对于净亏损期间，在计算稀释每股收益(亏损)时使用的股份代表基本股份，因为使用潜在的稀释股份将是反稀释的。
公允价值计量
公允价值是指假设于计量日期在最有利的市场有秩序的交易，出售资产或支付转移负债所得的价格。我们的综合资产负债表包括按成本和大约公允价值列账的各种金融工具(主要是非货币市场基金持有的现金、限制性现金、应收账款、应付账款、应计费用和其他负债)。
有关公允价值计量的进一步讨论，见附注19。
注3.近期发布的会计准则
采用新会计准则
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量并随后发布了修改ASU 2016-13的额外指导。该准则要求一家实体改变其计量和确认某些金融资产(包括应收贸易账款、某些非贸易应收账款、合同资产、持有至到期证券、客户垫款和某些表外信贷敞口)的信贷损失的会计方法，用预期信贷损失确认模型取代现有的“已发生损失”框架。新标准导致根据过去的事件、当前状况以及合理和可支持的预测更早地确认信贷损失。我们采用修改后的追溯法从2020年1月1日起采用本标准的要求，并记录了累计效果调整数$3.0截至2020年1月1日的留存收益(累计亏损)。2020年1月1日开始的报告期的结果反映采用ASU 2016-13，而上期数额没有调整，并将继续按照我们的历史会计惯例进行报告。有关当前预期信贷损失的其他披露，请参阅附注7。
2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，简化所得税的核算。ASU中的修正案删除了对不同财务报表组成部分的损益进行期间内税收分配的某些例外情况，以及对中期亏损确认所得税的方法和对外部基差确认递延税项负债的方法。此外，新的指导方针简化了特许经营税的会计处理，并明确了
导致商誉计税基础提高的交易。本公司从2021年第一季度开始采用这一准则，这对我们的合并财务报表没有产生实质性影响。
2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，可转换票据和合同在实体自有权益中的会计。ASU简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理，包括实体自身权益中的可转换工具和合同。具体地说，ASU取消了具有现金转换特征的可转换债务或具有有益转换特征的可转换工具的分离模型，并不再允许在计算每股收益时使用库存股方法。因此，在采纳ASU的指导之后，我们将不会在股权中单独呈现此类债务的嵌入转换特征。相反，我们将把可转换债务工具完全作为债务入账，除非(I)可转换债务工具包含需要作为衍生工具进行分拆的特征，或(Ii)可转换债务工具以相当高的溢价发行。此外，ASU取消了与实体自有股本合同(例如认股权证)有关的某些股权分类条件，并修订了与计算可转换工具和实体自有股本合同每股收益有关的某些指导方针。本ASU中的指导可采用完全追溯方法或修改后的追溯方法，并在2021年12月15日之后开始的财政年度和这些财政年度内的过渡期生效。我们将在2022财年第一季度采用ASU，并预计使用修改后的回溯法。本公司目前正在评估ASU 2020-06年度对其财务状况、经营业绩或现金流的影响(如果有的话)，然而，无法使用库存股方法核算2024年票据和2025年票据转换后可发行的股份将对我们的摊薄每股收益产生不利影响。
近期会计公告尚未生效
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08，企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债要求购买方在收购日按照美国会计准则第606条确认和计量在企业合并中取得的合同资产和合同负债。与客户签订合同的收入。这种方法不同于目前要求以公允价值计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。这一新标准在2022年12月15日之后开始的中期和年度期间生效，并允许及早采用。我们目前正在评估采用对我们合并财务报表的影响。
注4.交易记录
企业合并
重大决策
2021年10月1日，公司完成了对重要决策的收购，包括100%的有投票权的股权。VITAL Decitions是一家领先的科技先期护理规划服务提供商，确保对患有严重疾病的患者的护理与其整个健康旅程中的价值观和不断变化的偏好保持一致，特别是在他们接近临终决定的时候。预计这笔交易将深化我们的能力，使我们能够跨客户交叉销售，并增强我们对合作伙伴的价值主张。
合并对价总额，扣除手头现金和某些结账调整，为#美元117.7百万美元，基于公司A类普通股2021年10月1日在纽约证券交易所的收盘价。合并对价包括$46.5百万现金对价，1.8百万股A类普通股，公允价值为$56.6截至2021年10月1日，收入为100万美元，收入最高可达45.0百万，公允价值为$14.6截至2021年10月1日。有关盈利对价的公允价值厘定的其他资料，请参阅附注18。
购买价格是根据截至2021年10月1日的估计公允价值分配给所获得的资产和承担的负债，如下(以千计)：
| | | | | |
| 购买注意事项： |
| 现金 | $ | 46,500 | |
| 已发行A类普通股的公允价值 | 56,626 | |
| 或有对价的公允价值 | 14,600 | |
| 总对价 | $ | 117,726 | |
| |
| 收购的有形资产： | |
| 现金和现金等价物 | $ | 1,430 | |
| 应收账款 | 3,301 | |
| | | | | |
| 预付费用和其他流动资产 | 78 | |
| 其他非流动资产 | 2,564 | |
| 收购的有形资产总额 | 7,373 | |
| |
| 取得的可确认无形资产： | |
| 客户关系 | 32,500 | |
| 技术 | 5,000 | |
| 企业商号 | 2,500 | |
| 取得的可确认无形资产总额 | 40,000 | |
| |
| 承担的负债： | |
| 应付帐款 | 93 | |
| 应计负债 | 661 | |
| 应计薪酬和雇员福利 | 970 | |
| 递延税项负债，净额 | 499 | |
| 递延收入 | 2,000 | |
| 经营租赁负债 | 2,712 | |
| 承担的总负债 | 6,935 | |
| |
| 商誉 | 77,288 | |
| 取得的净资产 | $ | 117,726 | |
如上表所示，收购的应收款的公允价值接近合同总金额，预计可全额收回。与客户关系、技术和公司商标相关的可识别无形资产将在其初步估计的使用年限内按直线摊销。13几年来，5年头，还有15分别是几年。客户关系主要归因于与现有客户的现有合同。这项技术主要包括一个专有的高级护理计划文档门户，患者可以在其中输入信息，并填充医生/患者对话以供以后参考。企业商标名反映了我们认为品牌名称在市场上所承载的关键决定的价值。无形资产的公允价值采用收益法和特许权使用费宽免法确定。收益法根据资产预计产生的现金流的现值估计该资产的公允价值。预计现金流按反映实现现金流和货币时间价值的相对风险的要求回报率进行贴现。免收特许权使用费方法通过计算一个实体需要花费多少来租赁类似资产来估计资产的公允价值。商誉按收购日期总对价的公允价值与收购净资产的公允价值之间的差额计算，代表吾等预期因收购而取得的未来经济利益。商誉主要归因于交叉销售机会和获得的集合劳动力，并全部分配给临床解决方案部门。商誉被认为是一种无限期的活体资产。$69.6交易中记录的商誉中有100万美元可在税收方面扣除。
上述数额反映了管理层对购置的有形资产和无形资产以及承担的负债的公允价值的估计。任何必要的调整将在收购之日起一年内完成。
股权投资
护照
2019年5月28日，UHC、Passport Health Solutions，LLC(“Passport Health Solutions，LLC”)、本公司和EVH Passport订立了一项资产购买协议(“Passport APA”)，其中规定将UHC和Passport健康解决方案有限责任公司的几乎所有资产，包括UHC的肯塔基州医疗补助合同(“Passport Medicaid合同”)，出售给EVH Passport，购买价为$70.0百万美元的现金和发行一份30向路易斯维尔大学、路易斯维尔大学内科医生、大学医学中心、犹太传统卓越基金会、诺顿医疗保健公司和路易斯维尔/杰斐逊县初级保健协会(统称“赞助商”)支付EVH Passport的%权益(“Passport购买价”)。
2019年6月18日，公司出资1美元40.0根据与UHC的协议，以预付监管资本要求的形式向UHC支付100万欧元(“护照票据”)。护照钞票的固定息率为6.5年利率。此外，On
2019年6月6日，本公司与UHC与一家保险公司(“担保人”)签订了赔偿协议(“赔偿协议”)。担保人出具了一份金额为#美元的履约保证金。25.0100万美元，以确保UHC在其医疗补助合同下的表现。根据弥偿协议，如担保发生损失，本公司及UHC须对担保人负上最高保证金金额的连带责任，并另加担保人的若干费用。该债券的原定到期日为2020年6月30日，在截至2020年6月30日的三个月内延长至2020年12月31日。该债券于2020年10月发行。
2019年12月30日，UHC、PHS I、本公司和EVH Passport完成了Passport APA预期的交易(“Passport结束”)。护照闭幕式上，$16.2百万的现金护照购买价被扣留，直到小灵通一号向EVH Passport交付某些自有的不动产和没有所有产权负担的改进。此外，在Passport结束时，EVH Passport和UHC签订了一项协议，规定在EVH Passport被认证为Medicare Advantage组织并且D-SNP业务可以转移到EVH Passport之前，EVH Passport管理和承担UHC的双重合格特殊需求业务(“DNP业务”)的财务风险。2020年10月1日，D-SNP业务从UHC转移到EVH Passport。在护照关闭时，EVH Passport承担了UHC在护照票据和赔偿协议下的义务。
2020年7月16日，EVH Passport、Evolent Health LLC和Molina Healthcare，Inc.(“Molina”)签订了一项资产购买协议(“Molina APA”)，根据该协议，EVH Passport向Molina出售某些资产，包括EVH Passport的某些知识产权以及EVH Passport在Passport Medicaid合同下的权利。2020年9月1日，EVH Passport与Molina完成了Molina APA计划的交易(“Molina成交”)，与Molina签订了Passport Medicaid合同。因此，EVH Passport开始逐步结束业务。关于Molina的关闭，Molina存入了$20.0代管现金100万美元，后来于2021年1月发放给EVH Passport。此外，在Molina结案时，Molina和EVH Passport签订了一项协议，规定在Molina的肯塔基州健康计划获得联邦医疗保险优势组织认证并将D-SNP业务转移到Molina之前，Molina承担D-SNP业务的财务风险。直到2021年1月1日，公司和EVH Passport继续管理D-SNP业务，当时Molina负责D-SNP业务的管理，直到D-SNP业务于2021年9月1日正式移交给Molina。
在Molina交易完成之前，本公司将其在EVH Passport的投资作为一个未合并的可变利益实体按权益会计方法入账。作为交易的结果，本公司得出结论认为，发生了复议事件，EVH Passport被确定为有投票权的利益实体，而Evolent拥有EVH Passport的控股权；因此，本公司于2020年9月1日在其合并财务报表中合并了EVH Passport。该公司将这笔交易作为资产收购入账，因为该公司得出结论认为，由于合并而获得的资产不符合根据公认会计准则归类为企业的标准。继Molina于本公司的综合财务报表中完成及合并EVH Passport后，EVH Passport于2020年11月16日赎回保荐人于EVH Passport的股权，金额为$20.0根据EVH Passport的股东协议的条款，EVH Passport将以现金支付百万欧元，因此EVH Passport成为本公司的全资附属公司。
作为合并的一部分，公司记录的资产主要包括现金和现金等价物以及有限现金和现金等价物#美元。159.8百万美元，可供出售的证券为$88.6百万美元，与证券未结清销售有关的应收账款#美元43.0百万美元和其他资产50.2和负债总额，主要包括索赔准备金和按业绩计算的安排#美元164.8百万美元和应计负债#美元50.0百万美元。在逐渐减少的活动之后，任何剩余的资本将分配给公司，但须得到肯塔基州保险部的监管批准。此外，护照票据在合并后被取消，截至2020年12月31日，美元的未偿还本金余额40.0百万张护照票据已由EVH Passport全额偿还，包括约$3.6百万美元的应计利息。
2021年第一季度，根据Molina APA的条款，EVH Passport从Molina收到了一笔现金付款，金额为#美元23.0根据2021年计划年度开放投保期后，D-SNP Business和Molina的医疗补助计划中超过特定门槛的参保人数计算。这笔款项在综合业务报表和综合收益(亏损)表上记入会员转移时的收益。上述金额代表50根据Molina APA条款，EVH Passport有资格根据此类参与者的数量获得付款的百分比。剩下的50在截至2021年12月31日的年度内，由于不存在与变现相关的剩余不确定因素，本公司在截至2021年12月31日的年度内收到了2022年第一季度的应收账款，并在综合资产负债表和综合经营报表和全面收益(亏损)中记录了成员转移收益。
资产处置损失
于2019年内，本公司透过一间合并附属公司与一名无关人士订立协议，为服务提供者、独立医生协会及其他提供者团体提供服务及支持。于二零二零年第一季，本公司出售其于附属公司的权益，并于出售资产时录得亏损#美元。6.4在综合经营报表和全面收益(亏损)中的收入为100万美元。本次交易完成后，本公司并无继续与该附属公司有任何关系。
注5.停产运营
2021年1月11日，本公司的全资子公司Evolent Health LLC、EH Holdings和True Health与Bright Health Management，Inc.(“Bright Healthcare”)签订了一项股票购买协议(“True Health SPA”)，据此，EH Holdings同意将其在True Health的所有股权出售给Bright Healthcare。True Health SPA预期的交易已于2021年3月31日完成(“True Health结束”)，除与索赔处理和其他健康计划行政职能有关的预先存在的服务协议外，公司在交易结束后并未继续参与True Health。
截至2021年第一季度，本公司认定True Health符合ASC 205规定的非持续经营标准，因此，截至2020年12月31日的True Health资产和负债，以及列报的所有时期的经营结果均被归类为非持续经营，不包括在综合财务报表中的持续经营。
在截至2021年12月31日的年度内，公司记录了对True Health收盘的收购价格调整为$8.7其中100万美元计入综合经营报表和全面收益(亏损)的非持续经营亏损。
下表汇总了公司True Health业务的经营结果，这些业绩包括在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的综合经营报表和全面收益(亏损)中的非持续经营亏损：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入 | | | | | |
| 平台和运营 | $ | 38 | | | $ | 356 | | | $ | 145 | |
| 保费 | 44,795 | | | 117,377 | | | 171,742 | |
| 总收入 | 44,833 | | | 117,733 | | | 171,887 | |
| | | | | |
| 费用 | | | | | |
收入成本(不包括以下单独列示的折旧和摊销费用)(1) | 5,885 | | | 18,343 | | | 6,633 | |
| 理赔费用 | 33,954 | | | 87,951 | | | 135,774 | |
销售、一般和行政费用(2) | 5,764 | | | 18,576 | | | 26,617 | |
| 折旧及摊销费用 | 160 | | | 640 | | | 590 | |
| 总运营费用 | 45,763 | | | 125,510 | | | 169,614 | |
| 营业收入(亏损) | (930) | | | (7,777) | | | 2,273 | |
| 利息收入 | 112 | | | 531 | | | 581 | |
| 利息支出 | (4) | | | (12) | | | 21 | |
| 其他损失 | (25) | | | (1) | | | (3) | |
| 所得税和非控股权益前收益(亏损) | (847) | | | (7,259) | | | 2,872 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税优惠(拨备) | (326) | | | (1,185) | | | 1,259 | |
| 净收益(亏损) | $ | (521) | | | $ | (6,074) | | | $ | 1,613 | |
————————
(1)收入成本包括公司与True Health之间的公司间费用，这些费用记录在合并业务报表中持续业务的收入中，以及与索赔处理和其他健康计划行政职能的现有服务协议有关的全面收益(亏损)$2.8百万，$13.6百万美元和美元6.6截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
(2)销售、一般和行政费用包括公司和True Health之间的公司间费用，这些费用记录在综合经营报表的持续运营收入中，以及与索赔处理和其他健康计划行政职能的现有服务协议有关的全面收益(亏损)$1.1百万，$6.4百万美元和美元6.0截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
所有期间的合并现金流量表没有进行调整，以单独披露与非持续经营有关的现金流量。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内，与True Health业务相关的现金流如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营活动提供(用于)的现金流 | $ | 5,002 | | | $ | 6,852 | | | $ | (6,642) | |
| 投资活动提供的现金流(用于) | (2,494) | | | 2,636 | | | (7,172) | |
| 用于融资活动的现金流 | — | | | — | | | (2,500) | |
下表汇总了截至2020年12月31日综合资产负债表中已停产的True Health业务的当前和长期资产和负债：
| | | | | |
| 资产 | |
| 流动资产： | |
| 现金和现金等价物 | $ | 21,488 | |
| 受限现金和受限投资 | 63 | |
| 应收账款净额 | 3,437 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 5,198 | |
| 按摊销成本计算的投资 | 3,728 | |
| 流动资产总额 | 33,914 | |
| 受限现金和受限投资 | 616 | |
| 按摊销成本计算的投资 | 10,919 | |
| 预付费用和其他非流动资产 | 59 | |
| 无形资产，净额 | 3,080 | |
| 商誉 | 5,705 | |
| 总资产 | $ | 54,293 | |
| |
| 负债 | |
| 流动负债： | |
应付帐款(1) | 93 | |
| 应计负债 | 11,265 | |
| 应计薪酬和雇员福利 | 1,115 | |
| 递延收入 | 4,140 | |
| 索偿准备金和按业绩计算的安排 | 9,858 | |
| 流动负债总额 | 26,471 | |
| 其他长期负债 | 128 | |
————————
(1)应付帐款不包括$1.5截至2020年12月31日，公司与True Health签订了一项现有的索赔处理和其他健康计划行政职能服务协议，涉及100万美元。
注6.收入确认
我们的收入来自两个来源：(1)转型服务和(2)平台和运营服务。
转型服务收入
转型服务包括实施服务，我们通过实施服务帮助客户启动其人口健康或健康计划计划。在某些情况下，转型服务还可以包括与我们为退出某一业务线或人口的客户支持某些一次性清盘活动相关的收入。改造服务通常在12个月内完成。我们通常收到固定的转型服务费用，并使用输入法根据所发生的小时数与履行我们的绩效义务所需的总估计小时数相比较，随着时间的推移确认收入。
平台和运营服务收入
平台和运营服务通常是与客户达成的多年协议，以提供各种临床和管理解决方案。在我们的临床解决方案部门，我们的解决方案旨在降低我们合作伙伴的医疗费用，并包括我们的总护理成本和特殊护理管理服务。在我们的Evolent Health Services部门，我们的解决方案旨在提供全面的健康计划运营和索赔处理服务，还包括向主要接受第三方管理(TPA)服务的客户提供过渡或用完服务。
我们在这些安排中的绩效义务是提供一整套服务，包括访问我们的平台，该平台是为满足我们客户和成员的专门需求而定制的。一般来说，我们将对履约义务适用系列指导，因为我们已经确定，每一次增量都是不同的。我们主要对这些服务使用可变的费用结构，通常包括根据指定的每个成员每月费率计算的月付金额，乘以我们的合作伙伴在基于价值的护理安排下管理的成员数量或计划保费的百分比。我们的安排还可能包括与服务水平协议、共享医疗储蓄安排和其他业绩衡量标准有关的其他可变费用。可变对价是根据我们的历史经验和当时的最佳判断，使用最可能的金额来估计的。由于我们安排的性质，如果不确定性得到解决后，收入可能会出现重大逆转，某些估计可能会受到限制。我们使用时间流逝产出法确认平台和运营服务的收入。固定对价在合同期限内按比例确认。根据该系列指导意见，我们将可变对价分配给与费用有关的期间。
在我们的临床解决方案部门，我们达成了可能包括基于绩效的安排和/或收益分享功能的标题安排。当我们对我们范围内的服务建立控制权时，我们按毛数确认字幕收入，当我们无法控制我们范围内的服务时，我们按净额确认字幕收入。
具有多重履行义务的合同
我们与客户的合同可能包含多个性能义务，主要是当客户同时请求转换服务以及平台和运营服务时，因为这些服务彼此不同。当一份合同有多个履约义务时，我们使用预期成本差法根据相对独立的销售价格将交易价格分配给每个履约义务。这种办法既需要估计履行履约义务所需的努力程度，也需要估计在可变定价模式下将收到的费用。在确定独立销售价格时，我们还会考虑客户人口统计数据、当前市场状况、服务范围以及我们的整体定价策略和目标。
委托人与代理人
我们偶尔会使用第三方来帮助履行我们的履约义务。为了确定我们是安排中的委托人还是代理人，我们在合同的基础上审查每个第三方关系。当我们将第三方提供的商品和服务整合到我们的整体服务中时，我们在客户交付之前控制提供给客户的商品和服务。因此，我们是本金，我们将在毛收入基础上确认收入。在某些情况下，我们作为代理，在第三方的服务交付给客户之前不对其进行控制，从而在净收益的基础上确认收入。
收入的分类
下表显示了Evolent在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内按细分市场和终端市场分类的收入(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 进化健康服务 | | 临床解决方案 |
| 医疗补助 | $ | 215,236 | | | $ | 236,634 | | | 267,222 | | | $ | 205,833 | | | $ | 274,028 | | | 75,675 | |
| 医疗保险 | 26,358 | | | 68,505 | | | 73,671 | | | 363,053 | | | 257,092 | | | 199,817 | |
| 商业和其他 | 68,219 | | | 77,221 | | | 68,012 | | | 29,258 | | | 11,159 | | | 2,725 | |
| 总计 | $ | 309,813 | | | $ | 382,360 | | | 408,905 | | | $ | 598,144 | | | $ | 542,279 | | | 278,217 | |
分配给剩余履约义务的交易价格
对于期限超过一年的合同，我们已拨出约$178.8截至2021年12月31日未偿还的交易价格与履行义务之比为百万。我们不包括在计算中完全分配给根据系列指导原则核算的完全未履行的履约义务的可变对价。因此，余额代表了我们的长期合同中的固定对价的价值，我们预计这些价值将在未来一段时间内确认为收入，不包括我们的平台和运营收入的大部分，这主要是根据附注2中讨论的可变对价得出的。我们预计将在45%, 70%和86分别在2022年、2023年和2024年12月31日之前支付这些剩余履约债务的10%，剩余余额将在此后确认。然而，由于我们现有的合同可能会被取消或重新谈判，包括由于我们无法控制的原因，我们实际收到的收入可能少于或高于这一估计，承认的时间可能不像预期的那样。
合同余额
合同余额包括应收账款、合同资产和递延收入。合同资产是在服务对价的权利不是以时间流逝为条件的情况下记录的。当对价权变得无条件时，与未开票应收账款有关的合同资产转移到应收账款。我们根据我们获得无条件付款的权利的时间将合同资产分类为流动或非流动。我们的合同资产通常被归类为流动资产，并记录在我们综合资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。我们的应收账款被归类为应收账款，净额在我们的综合资产负债表上，我们的非流动应收账款在我们的综合资产负债表上归类为预付费用和其他非流动资产。
递延收入包括预付客户款项和超过确认收入的账单。我们根据预期确认收入的时间将递延收入分为当期收入和非当期收入。我们的当前递延收入在我们的综合资产负债表中计入递延收入，非当期递延收入计入我们综合资产负债表中的其他长期负债。
下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日的应收账款、合同资产和与客户合同的递延收入信息(单位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 (1) |
短期应收账款(2) | $ | 129,012 | | | $ | 118,730 | |
长期应收账款(2) | 4,877 | | | 4,554 | |
| 短期合同资产 | — | | | 329 | |
| 短期递延收入 | 11,944 | | | 10,187 | |
| 长期递延收入 | 4,437 | | | 3,593 | |
————————
(1)金额不包括$3.4百万美元的短期应收账款和4.1截至2020年12月31日，将100万短期递延收入重新归类为非连续性业务。
(2)不包括应收药房索赔和应收保费。
截至2021年12月31日的年度递延收入变化如下(单位：千)：
| | | | | |
| 递延收入 | |
| 期初余额 | $ | 13,780 | |
| 由于履行了业绩义务，改叙为收入 | (10,175) | |
| 在履行履约义务之前收到的现金 | 12,776 | |
| 截至期末的余额 | $ | 16,381 | |
上期已履行(或部分履行)履约义务确认的收入为#美元。28.3百万美元和美元12.1截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元，主要原因是净收益份额以及其他估计的变化。
合同成本资产
我们的销售团队赚取的某些奖金和佣金被认为是与客户签订合同的增量成本，我们预计这些合同是可以收回的。资本化的合同收购成本被归类为非流动资产，并计入合并资产负债表中的合同成本资产。摊销费用计入销售、一般和行政费用以及相应的综合经营报表和全面收益(亏损)。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司拥有5.2百万美元和美元3.3在综合资产负债表的合同成本资产中记录的累计摊销净额，分别为合同购置成本资产的净额。此外，公司还记录了摊销运营费用为$1.9百万，$1.9百万美元和美元1.0截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
在我们的平台和运营安排中，在我们开始履行对客户的履行义务之前，我们会产生与实施我们的平台相关的某些成本。我们希望收回的成本被认为是履行合同的成本。我们的合同履行成本主要包括我们的员工人力成本和第三方供应商成本。资本化的合同履行成本被归类为非流动成本，并记录在我们合并资产负债表上的合同成本资产中。摊销费用计入所附综合经营报表和全面收益(亏损)的收入成本内。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司拥有27.4百万美元和美元23.4分别为合同履行成本资产，扣除在合并资产负债表合同成本资产中记录的累计摊销后的净额。此外，公司记录的摊销费用为#美元。11.1百万，$13.0百万美元和美元4.7截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
这些成本被递延，然后在我们确定为合同期限较短的一段受益期内按直线摊销五年。优惠期是基于我们的技术、我们客户安排的性质和其他因素。
注7.信贷损失
我们主要通过收入交易的应收账款、按摊余成本持有的投资以及监管资本和其他应收票据的客户预付款来承担信贷损失。我们根据过去的事件、当前的状况以及合理和可支持的预测来估计预期的信贷损失。预期信贷损失是在这些资产的剩余合同期限内衡量的。作为我们对当前和前瞻性经济状况考虑的一部分，我们考虑了新冠肺炎疫情对我们客户和其他第三方支付能力的影响。在截至2021年12月31日的一年中，我们没有观察到拖欠贷款的显著增加。鉴于我们的业务性质、我们过去在衰退和衰退前收集数据的经验，以及我们对新冠肺炎疫情对我们业务的预测影响，在截至2021年12月31日的年度内，我们没有记录由于新冠肺炎疫情而导致我们的津贴发生重大变化。
来自收入交易的应收账款
应收账款是指因向客户或第三方提供货物或服务而欠本公司的款项。应收账款归类为应收账款，在公司综合资产负债表上为净额，而非流动应收账款归类为预付费用和公司综合资产负债表上的其他非流动资产。
我们通过积极审查交易对手相对于合同条款、到期日和业务战略的余额来监控我们持续的信贷敞口。我们的活动包括及时对账、纠纷解决和付款确认。我们可能会聘请法律顾问追讨拖欠的应收账款。此外，公司将根据拖欠率建立一般准备金。每个拖欠期限的历史损失率是在30天逾期间隔内确定的，然后根据拖欠情况应用于报告日期余额的构成。然后，应用历史损失率所隐含的拨备将根据当前情况和合理和可支持的预测在必要时进行调整。
根据截至2021年12月31日我们的贸易应收账款、非贸易应收账款和合同资产的账龄分析，90%为当前版本，2%的人逾期不到60天，其中3逾期不足120天且在2020年12月31日59%为当前版本，24%的人逾期不到60天，其中37逾期不足120天的百分比。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们报告的综合资产负债表总额为171.5百万美元和美元173.7应收账款、某些非贸易应收账款包括在预付费用和其他资产中，扣除津贴净额为3.4百万美元和美元7.1分别为100万美元。下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度我们的应收账款、某些非贸易应收账款和合同资产的信贷损失准备变化(单位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 |
| 期初余额 | $ | (7,056) | | | $ | (41) | |
| 获取护照 | — | | | (2,582) | |
| 累计过渡平差 | — | | | (2,815) | |
| 信贷损失准备金 | (2,411) | | | (3,283) | |
冲销(1) | 6,093 | | | 1,665 | |
| 截至期末的余额 | $ | (3,374) | | | $ | (7,056) | |
(1)截至2021年12月31日的年度冲销主要是由于之前作为护照交易的一部分全额保留的冲销余额。
注8.财产和设备，净额
以下是我们的财产和设备摘要(单位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 计算机硬件 | $ | 21,970 | | | $ | 18,866 | |
| 家具和设备 | 3,581 | | | 3,559 | |
| 内部使用软件开发成本 | 159,587 | | | 137,085 | |
| 租赁权改进 | 15,325 | | | 15,586 | |
| 总资产和设备 | 200,463 | | | 175,096 | |
| 累计折旧和摊销费用 | (119,098) | | | (88,856) | |
| 财产和设备合计(净额) | $ | 81,365 | | | $ | 86,240 | |
该公司资本化了$22.5百万，$24.6百万美元和美元30.9截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的内部使用软件开发成本分别为百万美元。资本化的内部使用软件开发费用的账面净值为#美元71.2百万美元和美元75.3分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。
与财产和设备有关的折旧费用为#美元。30.6百万，$28.3百万美元和美元23.32021年、2020年和2019年12月31日终了年度分别为100万美元，其中与资本化内部使用软件开发成本有关的摊销费用为#美元26.5百万，$24.3百万美元和美元18.7分别为100万美元。
注9.商誉和无形资产净额
商誉
商誉具有估计的无限期寿命，并不摊销；相反，至少每年或每当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时，都会对商誉的减值进行审查。
在出售True Health之后，该公司拥有三报告单位，每个单位都有不连续的财务信息。我们的资产和负债用于我们报告单位的业务，并与之相关。因此，每次对报告单位进行商誉减值分析时，都必须估计权益账面价值和未来现金流量。因此，我们的资产、负债和现金流被分配到报告单位，使用合理和一致的分配方法。
我们的年度商誉减值审查在每个财年的10月31日进行年。我们评估可能导致我们相信我们每个报告单位的估计公允价值可能低于账面价值的定性因素，并引发量化评估，包括但不限于(I)宏观经济状况，(Ii)行业和市场因素，(Iii)我们的整体财务表现，包括对我们当前和预计的现金流、收入和收益的分析，(Iv)股价的持续下跌和(V)其他相关实体特定事件，包括管理层、战略、合作伙伴或诉讼的变化。
2021年商誉减值测试
2021年10月31日，本公司进行了2021财年的年度商誉减值审查。根据我们的定性评估，吾等并无确定足以显示我们三个报告单位中任何一个的公允价值低于其各自账面值的减值指标。因此，不需要进行商誉减值量化分析。
2020商誉减值测试
截至2020年3月31日，本公司评估自其2019年年度商誉减值测试以来是否有其他事件或情况变化，表明报告单位的公允价值很可能低于报告单位的账面金额，需要在2019年10月31日之后进行额外的中期减值评估。考虑到公司A类普通股的股价在截至2020年3月31日的三个月内大幅下跌，公司确定存在减值指标，并于2020年3月31日进行了中期商誉减值评估。作为这次测试的结果，公司确定有不是截至2019年12月31日确认减值的报告单位的商誉减值。
2020年5月，肯塔基州健康和家庭服务内阁(CHFS)宣布，EVH Passport没有获得下一合同期的肯塔基州管理医疗补助合同，Passport Medicaid合同将于2020年12月31日到期。由于本公告，本公司确定自其2019年年度商誉减值测试以来发生的事件或情况变化表明其公允价值更有可能一智能交通系统的二EHS部门的报告单位少于报告单位的账面金额，从而触发了中期量化评估。
于进行这项中期量化评估时，吾等采用现金流量贴现估值法(“收益法”)估计报告单位的公允价值。在量化分析中确定估计公允价值时，我们根据管理层的估计和长期计划预测了未来的现金流量，并根据公司的加权平均资本成本应用了贴现率。这种分析要求我们对收入、支出、固定资产和营运资本要求、资本市场假设、现金流和贴现率做出判断。
截至2020年5月31日，我们确定被审查的报告单位的估计公允价值低于其账面价值。因此，我们记录了一笔非现金商誉减值费用#美元215.1截至2020年6月30日的三个月和六个月的综合运营报表和全面收益(亏损)为100万美元。此外，本公司审阅了截至2020年6月30日的中期商誉减值分析，并未发现任何可能与本公司截至2020年5月31日的结论相矛盾或改变的额外资料或事件。
在截至2020年9月30日的三个月内，我们评估了可能表明我们每个报告单位的公允价值可能低于账面价值的定性因素。在截至2020年9月30日的三个月内，我们并未发现任何会触发量化商誉减值测试的定性因素。
在公司截至2020年10月31日的年度减值分析中，公司得出结论，之前的减值费用为$199.8百万美元和美元215.1在截至2019年12月31日和2020年6月30日的三个月内分别录得百万美元一我们的二EHS部门的报告单位给该具体报告单位留下了有限的公允价值缓冲。因此，本公司选择放弃定性评估，直接对该特定报告单位的商誉减值测试进行量化评估。这次选举并不妨碍管理层在随后的任何时期进行定性评估。就其余报告单位而言，经评估整体事件及情况(包括吾等先前估值的结果、护照遗失及新冠肺炎的轻微影响)后，本公司并不认为于报告期内发生任何事件或情况变化，以致任何报告单位的公允价值极有可能低于其账面值。因此，该公司得出结论，不需要进行量化评估。
在执行2020年10月31日的减损测试时一在上述具体报告单位中，我们采用现金流量贴现估值法(“收益法”)来估计报告单位的公允价值。在使用收益法确定估计公允价值时，我们根据管理层的估计和长期计划预测未来现金流量，并根据公司的加权平均资本成本应用贴现率。这种分析要求我们对收入、支出、固定资产和营运资本要求、资本市场假设、现金流和贴现率做出判断。截至2020年10月31日，我们确定特定报告单位的估计公允价值大于其账面价值，因此商誉没有受到损害。
截至2020年12月31日，本公司评估自其年度商誉减值测试以来是否有其他事件或情况变化，表明报告单位的公允价值很可能低于报告单位的账面金额，需要在2020年10月31日之后进行中期减值评估。“公司”(The Company)
由于确定没有此类指标，因此，截至2020年12月31日，我们没有进行中期商誉减值评估。
商誉的变更
下表按可报告部分汇总了列报期间商誉账面金额的变化(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| EHS | | 临床解决方案 | | 已整合 |
截至2019年12月31日的余额(1) | $ | 431,684 | | | $ | 134,675 | | | $ | 566,359 | |
商誉处置(2) | (2,200) | | | — | | | (2,200) | |
| 减损 | (215,100) | | | — | | | (215,100) | |
| 外币折算 | (30) | | | — | | | (30) | |
2020年12月31日的余额(1) | 214,354 | | | 134,675 | | | 349,029 | |
| 获得的商誉 | — | | | 77,288 | | | 77,288 | |
| 外币折算 | (20) | | | — | | | (20) | |
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | 214,334 | | | $ | 211,963 | | | $ | 426,297 | |
————————
(1)扣除迄今累计减值#美元575.5百万美元和美元360.4分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。
(2)出售合并子公司时的商誉注销。
无形资产，净额
我们截至2021年12月31日和2020年12月31日的无形资产详情(以千计，加权平均使用寿命除外)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 加权平均剩余使用寿命 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净值 | | 加权平均剩余使用寿命 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净值 |
| 企业商号 | 12.4 | | $ | 25,800 | | | $ | 7,693 | | | $ | 18,107 | | | 13.2 | | $ | 23,300 | | | $ | 6,271 | | | $ | 17,029 | |
客户关系(1) | 14.9 | | 311,019 | | | 72,697 | | | 238,322 | | | 16.2 | | 278,519 | | | 57,716 | | | 220,803 | |
| 技术 | 2.0 | | 87,922 | | | 73,378 | | | 14,544 | | | 1.8 | | 82,922 | | | 63,507 | | | 19,415 | |
| 低于市场租金，净额 | 1.3 | | 1,218 | | | 950 | | | 268 | | | 2.3 | | 1,118 | | | 648 | | | 470 | |
提供商网络合同(1) | 2.2 | | 16,417 | | | 7,874 | | | 8,543 | | | 2.9 | | 12,175 | | | 4,900 | | | 7,275 | |
| 无形资产总额，净额 | | | $ | 442,376 | | | $ | 162,592 | | | $ | 279,784 | | | | | $ | 398,034 | | | $ | 133,042 | | | $ | 264,992 | |
————————
(1)金额不包括$2.2百万美元和美元0.9客户关系和提供商网络合同分别为百万份，扣除累计摊销后，加权平均剩余使用寿命为15年和10自2020年12月31日起重新归类为非连续性运营的月份。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的与无形资产有关的摊销费用为29.4百万，$32.3百万美元和美元37.1分别为百万美元，不包括$0.2百万，$0.6百万美元和美元0.6分别在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内，与停产业务相关的摊销费用为百万美元。
截至2021年12月31日的无形资产未来摊销估计数(以千计)如下：
| | | | | |
| 2022 | $ | 29,102 | |
| 2023 | 26,798 | |
| 2024 | 20,913 | |
| 2025 | 19,403 | |
| 2026 | 19,153 | |
| 此后 | 164,415 | |
| 无形资产未来摊销总额 | $ | 279,784 | |
如果情况显示本公司可能无法收回资产的账面价值，则对无形资产进行减值审查。在截至2021年12月31日的年度内，我们没有发现需要对我们的无形资产进行减值测试的任何情况。
注10.长期债务
2024年笔记
2020年8月，该公司发行了美元117.1百万美元ITS本金总额3.50%2024年到期的可转换优先债券(“2024年债券”)，与其未偿还2021年债券的某些持有人和某些新投资者私下协商的交换和/或认购协议。该公司发行了$84.22024年发行的债券本金总额为百万元84.22021年债券的本金总额为百万元，现金支付总额为$2.5百万美元，并发行了$32.8新发行债券本金总额为百万元，面值为现金。我们招致了$3.0与2024年债券相关的债务发行成本，我们正在使用直线法在2024年债券的合同期限内将其摊销为非现金利息支出。2024年债券的私募已于2020年8月19日结束。
2024年债券持有人有权获得现金利息支付，从2020年12月1日开始，每半年支付一次，在每年的6月1日和12月1日支付一次，利率相当于3.50年利率。债券将于2024年12月1日到期，除非在该日期前按照其条款提前回购、赎回或转换。到期时，票据的本金可以通过公司A类普通股的股份进行结算。我们记录的利息支出为#美元。4.1百万美元和美元1.5截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
2024年债券可由公司选择转换为现金、公司A类普通股股票或公司A类普通股的现金和股票的组合，初始转换率为每1,000美元2024年债券本金54.8667股A类普通股，相当于初始转换价格约为$1,000。18.23每股公司A类普通股。总括而言，2024年发行的债券最初可兑换为6.42,000,000股本公司A类普通股(不包括本公司根据基本变更或根据管治契约发出赎回通知而转换后可发行的任何股份)。在某些情况下，转换率可能会调整。转换后，公司将支付或交付(视情况而定)公司A类普通股的现金或股票，或现金和A类普通股的组合，由公司选择。
根据公司的选择，选择以现金或公司A类普通股的股票，或现金和公司A类普通股的股票的组合结算2024年票据，导致2024年票据的账面价值分为债务部分和股权部分。债务部分被确定为#美元。78.9百万美元，未计发行成本，基于相同期限的不可转换债务工具的公允价值。股本部分被确定为#美元。38.1未扣除发行成本的百万欧元，并计入额外实收资本。权益部分是债务本金总额与债务部分公允价值之间的差额。发行成本为$1.7百万美元和美元1.3100万美元按收益分配比例分配给债务和股权部分。连同$的股权部分38.1百万，$1.7发行成本中的100万美元将在2024年票据的合同期限内使用实际利息方法摊销为综合经营报表和全面收益(亏损)的利息支出。在额外实收资本内记录的权益部分，只要符合权益分类的条件，就不会重新计量。该公司记录了$7.9百万美元和美元2.7截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度分别与债务折价摊销有关的利息支出和分配给债务组成部分的发行成本。
2024年债券持有人可要求公司在发生基本变动时，以相等于以下价格回购全部或部分债券100.0正回购的票据本金的%，另加任何应计利息及未付利息，但不包括基本变动购回日期。公司可能不会在2023年3月1日之前赎回2024年债券。公司可以选择在2023年3月1日或之后赎回全部或部分2024年债券，条件是公司最后报告的A类普通股的销售价格至少为130.0当时有效的转换价格的%，至少20交易
天数(不论是否连续)30在紧接本公司发出赎回通知日期前一个交易日结束的连续交易日(包括该期间的最后一个交易日)，赎回价格相等于100.0将赎回的票据本金的%，另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。
信贷协议
于2019年12月30日，本公司与本公司、作为借款人(“借款人”)的Evolent Health LLC、作为担保人的本公司若干附属公司、不时作为贷款人的贷款人以及作为行政代理和抵押品代理的Ares Capital Corporation与本公司订立信贷协议(“信贷协议”)，据此，贷款人同意以(I)本金总额为$的初步有担保定期贷款的形式向借款人发放信贷。75.0(二)本金总额最高达#美元的延迟提取担保定期贷款安排50.0(“DDTL贷款”，以及与初始定期贷款贷款一起，称为“高级信贷贷款”)，但须满足特定条件。借款人于2019年12月30日根据初始定期贷款安排借入了这笔贷款。关于信贷协议，本公司于2019年12月30日与本公司、借款人、其他担保人及抵押品代理人订立担保协议，并由本公司及每名其他担保人订立担保协议，以抵押品代理人为抵押方的利益。除若干例外情况外，高级信贷安排由本公司及本公司的国内附属公司担保。除若干例外情况外，优先信贷融资以借款人及每位担保人(本公司除外)的所有股本及借款人及每位担保人的几乎所有资产的优先抵押权益作抵押。
初始定期贷款的收益用于为护照、行政助理计划进行的交易提供资金，并支付与此相关的费用和开支。在公司满足特定条件的情况下，DDTL融资的收益被允许用于偿还或回购公司的2.002021年12月1日到期的可转换优先票据的百分比，并为允许的收购提供资金。根据信贷协议的条款，初始定期贷款和DDTL融资机制下的任何贷款将于下列日期中最早的日期到期：(A)2024年12月30日，(B)信贷协议下所有未偿还款项本应申报或自动到期并应支付的日期，以及(C)91)于2021年可换股票据到期日前3天发行，除非满足若干流动资金条件(前述为“到期日”)。根据高级信贷安排，每笔贷款的利率是根据借款人的选择，按欧洲美元利率加8.00%，或基本利率加7.00%。承诺费：1.00借款人每季度就DDTL贷款的未使用部分支付每年%的欠款。
高级信贷安排下的未偿还款项可由借款人选择预付，但须支付适用的保费，包括在高级信贷安排关闭两周年前就某些预付款支付的全额保费，以及在某些情况下就预付金额支付的催缴保障保费，详情如下：(I)4.00在高级信贷安排结束两周年后但在高级信贷安排结束三周年之前预付本金的百分比；(Ii)3.00在高级信贷安排结束三周年后但在高级信贷安排结束四周年之前预付本金的百分比；及2.00在高级信贷安排结束四周年后，但在高级信贷安排结束五周年之前，预付本金的百分比。高级信贷安排项下的未清偿款项须于发生某些事件及条件时强制预付，包括非一般过程资产处置、收取若干意外损失赔偿、发行若干债务及控制权变更交易。
高级信贷安排包括惯常借款条件、肯定、否定和报告契约、陈述和担保，以及违约事件，包括对其他重大债务的交叉违约。此外，本公司在某些时间须遵守若干财务契约，其中包括自高级信贷安排结束时开始的最低净收入测试及最低流动性测试，以及自截至2021年3月31日的财政季度最后一天开始的总担保杠杆率。如果发生违约事件，贷款人将有权采取执法行动，包括取消抵押品的抵押品赎回权和加快高级信贷安排下的欠款。我们招致了$4.7与本信贷协议相关的债务发行成本为100万欧元，计入长期债务，扣除我们综合资产负债表上的贴现，并在协议有效期内摊销为利息支出。该公司记录了$2.2截至2020年12月31日的年度与债务折价摊销和发行成本相关的利息支出为100万欧元。
2020年8月19日，公司信贷协议修正案生效。修订内容包括允许本公司在与发行2024年票据有关的兑换交易中使用现金、允许发行2024年票据和允许某些票据回购，以及实施对某些最低流动资金门槛的修订。
2021年1月8日，本公司偿还了根据Ares Capital Corporation欠下的所有未偿还款项，并终止了与Ares Capital Corporation的信贷协议。根据信贷协议向Ares Capital Corporation支付的与预付款有关的总金额为
$98.6100万美元，其中包括$9.7百万美元的全额保费以及$0.2百万美元的应计利息。作为这项交易的结果，公司在偿还债务方面记录了#美元的损失。19.2100万美元，即剩余的未摊销债务发行成本#美元9.5百万美元，全额保费和美元35数以千计的法律费用。
认股权证协议
连同本公司订立信贷协议，本公司订立认股权证协议，据此，本公司同意向认股权证持有人出售合共1,513,786A类普通股，每股收购价相当于$8.05。权证持有人可随时行使认股权证，直至三十天在信贷协议到期后。本公司可全权酌情选择以现金支付持有人，金额根据A类普通股的公平市值厘定，以换取在行使认股权证时可发行的A类普通股的股份，而不是交付股份。
于2021年1月8日，本公司以$结算与信贷协议有关的未清偿认股权证13.7百万美元。
2025年笔记
2018年10月，公司发行了美元172.5百万美元ITS本金总额1.502025年到期的可转换优先票据(“2025年票据”)以私募方式出售给符合1933年证券法(“证券法”)第144A条所指的合格机构买家(“证券法”)。2025年发行的债券按面值发行，净收益为$166.6百万美元。我们招致了$5.9与2025年债券相关的债务发行成本为100万美元。私募完成#美元150.02025年债券的本金总额为百万元，于2018年10月22日发行，本公司完成额外发售及出售$22.52025年债券的本金总额将于2018年10月24日发行，这是根据最初购买者全面行使其购买额外债券的选择权而定的。
2025年债券持有人有权获得现金利息支付，从2019年4月15日开始，每半年支付一次，于2019年4月15日和10月15日拖欠，利率相当于1.50年利率。公司记录的利息支出为#美元。2.6截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。债券将于2025年10月15日到期，除非在该日期前按照其条款提前回购、赎回或转换。
在紧接2025年4月15日前一个营业日的营业结束之前，2025年票据的持有人只有在满足某些条件的情况下才可以选择转换，这在公司与作为受托人的美国银行全国协会之间日期为2018年10月22日的契约中有描述。在2025年4月15日或之后的任何时间，直至紧接到期日前一个营业日的营业结束，持有人可以选择按转换率转换其票据的全部或任何部分。
2025年债券的初始转换率为每1,000美元债券本金持有29.9135股A类普通股，相当于初始转换价格约为1,000美元。33.43每股公司A类普通股。总而言之，2025年发行的债券最初可转换为5.22,000,000股本公司A类普通股(不包括本公司于转换后可发行的任何股份，涉及重大重大变更或管理契约所述的赎回通知)。在某些情况下，转换率可能会调整。转换后，公司将支付或交付(视情况而定)公司A类普通股的现金或股票，或现金和A类普通股的组合，由公司选择。
根据公司的选择，选择以现金或公司A类普通股的股票，或现金和公司A类普通股的股票的组合结算2025年票据，导致2025年票据的账面价值分为债务部分和股权部分。债务部分被确定为#美元。100.7百万美元，未计发行成本，基于相同期限的不可转换债务工具的公允价值。股本部分被确定为#美元。71.8在扣除发行成本前为100万欧元，并计入额外实收资本内。权益部分是债务本金总额与债务部分之间的差额。发行成本为$3.4百万美元和美元2.5100万美元按收益分配比例分配给债务和股权部分。连同$的股权部分71.8百万，$3.4发行成本中的100万美元将在2025年票据的合同期限内使用实际利息方法摊销为综合经营报表和全面收益(亏损)的利息支出。在额外实收资本内记录的权益部分，只要符合权益分类的条件，就不会重新计量。该公司记录了$10.0百万，$9.2百万美元和美元8.5截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的利息支出分别为与债务折价摊销有关的利息支出和分配给债务组成部分的发行成本。
2025年债券的持有人可要求公司在发生根本变化时回购全部或部分债券，价格等于100.0正回购的票据本金的%，另加任何应计利息及未付利息，但不包括基本变动购回日期。公司可能不会在2022年10月20日之前赎回2025年债券。公司可选择在2022年10月20日或之后以现金赎回全部或任何部分2025年债券，如果最后一次报告的出售
公司A类普通股的价格至少已经达到130.0当时有效的转换价格的%，至少20任何期间的交易日(不论是否连续)30在紧接本公司发出赎回通知日期前一个交易日结束的连续交易日(包括该期间的最后一个交易日)，赎回价格相等于100.0将赎回的票据本金的%，另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。
2021年笔记
2016年12月，该公司发行了$125.0百万美元ITS本金总额2.00%2021年到期的可转换优先票据(“2021年票据”)以私募方式向符合证券法第144A条所指的合资格机构买家发行。2021年发行的债券按面值发行，净收益为$120.4百万美元。我们招致了$4.6与2021年债券相关的债务发行成本，我们使用直线法在2021年债券的合同期限内摊销为非现金利息支出，因为该方法与实际利息法没有实质性差异。2021年债券的私募已于2016年12月5日完成。
2021年债券持有人有权获得现金利息支付，从2017年6月1日开始，每半年支付一次，于2017年6月1日和12月1日拖欠，利率相当于2.00年利率。2021年债券于2021年12月1日到期。我们记录的利息支出为#美元。0.5百万，$1.7百万美元和美元2.5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。我们记录了与递延融资成本摊销相关的非现金利息支出#美元。0.2百万，$0.6百万美元和美元0.9截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
2020年8月，作为发行2024年债券的一部分，公司发行了$84.22024年发行的债券本金总额为百万元84.22021年债券的本金总额为100万英镑。除了总计#美元的现金支付外，这些交易所没有现金对价。2.5向交换票据持有人支付了100万美元。这些汇兑被记为清偿债务，导致清偿债务净亏损#美元。4.8100万美元，包括现金支付总额#美元2.5向交换票据持有人支付了100万美元。
2020年8月，我们还回购了美元14.02021年发行的百万元钞票13.9数百万现金，并记录了清偿债务的非物质收益。
2021年债券于2021年12月1日到期时，本金为$的未偿还2021年债券26.7根据持有者的选择，通过将#美元转换为26.32021年普通股票据和现金偿还本金总额为百万美元0.42021年发行的债券本金总额为百万美元。已发行股份按转换日期的报价交易价格估值，总公允价值为#美元。28.5百万美元，导致债务清偿损失#美元2.2在本公司综合经营报表及全面收益(亏损)的债务偿还亏损中入账的百万欧元。
可转换优先票据的账面价值
2025年债券和2024年债券按其截至2021年12月31日的账面净值记录在随附的综合资产负债表中。然而，2025年债券和2024年债券是由合格机构买家私下交易的(根据证券法第144A条的含义)，其公允价值是第2级投入。2025年票据和2024年票据还嵌入了转换选择权和或有利息拨备，这些没有作为单独的金融工具记录下来。下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的长期可转债账面价值(单位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
| 2024年笔记 | | | |
| 账面价值 | $ | 89,361 | | | $ | 81,462 | |
| 未摊销债务贴现和发行成本 | 27,690 | | | 35,589 | |
| 本金金额 | $ | 117,051 | | | $ | 117,051 | |
| 剩余摊销期限(年) | 2.9 | | 3.9 |
公允价值(1) | $ | 195,445 | | | $ | 153,220 | |
| | | |
| 2025年笔记 | | | |
| 账面价值 | $ | 126,315 | | | $ | 116,349 | |
| 未摊销债务贴现和发行成本 | 46,185 | | | 56,151 | |
| 本金金额 | $ | 172,500 | | | $ | 172,500 | |
| 剩余摊销期限(年) | 3.8 | | 4.8 |
公允价值(1) | $ | 177,251 | | | $ | 147,488 | |
| | | |
| 2021年笔记 | | | |
| 账面价值 | $ | — | | | $ | 26,557 | |
| 未摊销债务贴现和发行成本 | — | | | 180 | |
| 本金金额 | $ | — | | | $ | 26,737 | |
| 剩余摊销期限(年) | 0.0 | | 0.9 |
公允价值(1) | $ | — | | | $ | 26,470 | |
————————
(1)票据的公允价值是根据最接近各自资产负债表日期的可用交易价格得出的。
注11.承付款和或有事项
承付款
信用证
截至2021年12月31日和2020年12月31日，本公司与一家银行签订了不可撤销的备用信用证，金额为$15.4百万美元和美元8.3万元，分别为监管部门、房地产和风险分担协议的受益者。因此，我们持有美元15.4百万美元和美元8.3截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别有100万受限制现金和受限制投资作为抵押品。信用证的当前到期日在2022年1月至2032年3月之间，并将在没有修改的情况下自动延长一年，并将在自到期日起每一年期限后继续自动延长，除非银行选择不超过初始或任何延长的到期日。
弥偿
公司的客户协议一般包括一项条款，根据该条款，公司同意就以下第三方索赔为其合作伙伴辩护：(A)因公司疏忽或故意不当行为造成的死亡、人身伤害或个人财产损害；(B)因此类托管服务协议而导致的公司前任或现任员工；(C)在特定条件下侵犯知识产权的索赔；以及(D)公司违反适用法律的索赔，并就与此类索赔相关的任何损害赔偿和费用赔偿合作伙伴。截至目前，本公司并无因该等弥偿而产生任何重大成本，亦未在随附的综合财务报表中应计任何与该等责任有关的负债。
首次公开募股前投资者注册权协议
我们与顾问委员会、UPMC、TPG和另一家投资者签订了注册权协议，根据证券法登记出售我们A类普通股的股票，包括以B类普通股和B类普通股换取的股票。在符合某些条件和限制的情况下，本协议为这些投资者提供了一定的需求、搭载和搁置注册权。根据登记权协议授予的登记权将在作为登记权一方的股份持有人不再持有任何有权享有登记权的股份之日终止。根据本协议规定的合同义务，我们于2016年7月28日向美国证券交易委员会提交了S-3表格登记声明，并于2016年8月12日宣布生效。
除承保折扣和佣金及任何转让税外，我们将支付所有与索要、搭载或货架登记有关的费用，但须受特定条件及限制所限。注册权协议包括惯例赔偿条款，包括我们对A类普通股的参与持有人及其董事、高级职员和雇员的任何损失、索赔、损害赔偿或责任，以及根据证券法、州法律或其他规定该等持有人可能承担的费用。于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，吾等并无因投资者股东进行二次发售或以其他方式出售股份而招致任何开支。
担保
关于Molina的关闭，本公司继续向Molina提供与护照医疗补助合同有关的行政支持服务，直至2020年底。在Molina关闭后，EVH Passport开始与包括肯塔基州保险部(“KY DOI”)在内的监管机构就其在2021年全年的运营清盘进行合作。作为清盘过程的一部分，本公司作为EVH Passport的母公司，为KY DOI的利益签订了担保，以在EVH Passport无法履行其清盘债务或义务的情况下履行任何EVH Passport责任或义务。截至2021年12月31日，没有任何资金来自这一担保。
再保险协议
作为Passport结案的一部分，EVH Passport和UHC签订了一项协议，规定在EVH Passport被认证为Medicare Advantage组织并且D-SNP业务可以转移到EVH Passport之前，D-SNP业务的财务风险由EVH Passport管理和承担。2020年10月1日，D-SNP业务从UHC转移到EVH Passport。
在Molina结案时，Molina和EVH Passport达成了一项协议，规定在Molina的肯塔基州健康计划获得联邦医疗保险优势组织认证并将D-SNP业务转移给Molina之前，Molina承担D-SNP业务的财务风险。直到2021年1月1日，公司和EVH Passport继续管理D-SNP业务，当时Molina负责D-SNP业务的管理，直到D-SNP业务于2021年9月1日正式移交给Molina。
以下是截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度根据再保险协议承担的保费及索偿金额(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 承担的再保险保费 | $ | 23,179 | | | $ | 19,130 | | | $ | 83,325 | |
| 分出的再保险费 | (1,614) | | | (3,275) | | | — | |
| 承担的索赔 | 20,468 | | | 14,812 | | | 72,594 | |
| 放弃的索赔 | — | | | (422) | | | — | |
| 与索赔相关的行政费用 | 2,159 | | | — | | | 14,024 | |
| 因再保险协议而增加(减少)的索偿准备金和按表现计算的安排 | 2,166 | | | 1,465 | | | (3,293) | |
| 期间开始时可归因于再保险协议的索偿准备金和按业绩计算的安排 | 4,002 | | | — | | | 1,243 | |
| 合并对可归因于再保险协议的理赔和按业绩计算的安排的影响 | — | | | (502) | | | — | |
| 已支付(已收到)再保险付款 | 6,078 | | | (3,039) | | | 4,536 | |
| 期末可归因于再保险协议的索赔和履约安排的应付款项 | $ | 90 | | | $ | 4,002 | | | $ | — | |
UPMC经销商协议
本公司与UPMC是2011年8月31日签订的经销商、服务及竞业禁止协议的缔约双方，该协议于2013年6月27日经双方修订及重述(经本协议日期修订，称为“UPMC经销商协议”)。根据UPMC经销商协议的条款，UPMC已指定本公司为某些服务的非独家经销商，但须遵守UPMC经销商协议中规定的某些条件和限制。考虑到公司在UPMC经销商协议下的义务，并受协议中描述的某些条件的限制，UPMC已同意不直接向公司的20个客户名单中的特定客户销售某些产品和服务。
或有事件
应收税金协议
关于发售重组，本公司与其若干投资者订立应收税项协议(“TRA”)，该协议规定本公司向该等投资者支付85本公司因B类普通单位交换相关的税基增加以及未来使用首次公开发售前的NOL而获得的税收优惠金额(如有)的百分比。
由于上述项目，以及Evolent Health，Inc.处于完全估值准备状态，因此与本公司首次公开募股前历史亏损和交易所带来的税基增加收益相关的递延税项资产尚未变现，因此，本公司并未根据TRA记录负债。
诉讼事宜
我们不时会处理一些在日常业务过程中出现的法律纠纷，包括雇佣索赔。当发生或有损失的可能性变得可能，并且损失金额可以合理估计时，我们应对或有损失承担责任。我们继续审查应计项目并对其进行调整，以反映正在进行的谈判、和解、裁决、法律顾问的咨询意见以及其他相关信息。只要获得新的信息，并且我们对索赔、诉讼、评估、调查或法律程序的可能结果的看法发生变化，我们应计负债的变化将在作出此类决定的期间记录下来。
2019年8月8日，公司的一名股东向亚历山大省弗吉尼亚州东区美国地区法院提出了针对公司的集体诉讼，根据1934年证券交易法第10(B)和20(A)条提出索赔。修改后的申诉于2020年1月10日提交，第二次修订后的申诉于2020年6月8日提交，第三次修订后的申诉现在命名为普利茅斯县退休制度诉Evolent Health，Inc.，Frank Williams，Nicholas McGrane，Seth Blackley，于2021年12月2日提交。该案声称，该公司的管理人员对其与护照公司的业务作出了虚假或误导性的陈述。该公司提交了一项动议，要求驳回第二次修订后的申诉，弗吉尼亚州东区于2021年3月24日部分批准和部分驳回了这项动议。此案进入了发现阶段，但发现再次被搁置，等待对该公司于2021年12月17日提交的第三项驳回动议的决定。驳回动议的简报已于2022年2月10日完成，口头辩论将于2022年3月11日举行。 根据公司的调查，我们认为该案件几乎没有法律或事实价值。然而，任何诉讼的结果都是不确定的。
2021年6月8日，公司的一名股东向特拉华州衡平法院提起衍生品诉讼，指控公司董事会在监督公司与护照健康计划的关系方面存在疏忽，对一些现任和前任董事会成员以及名义上的被告公司提起诉讼。本案是林肯郡警察养老基金，派生代表Evolent Health，Inc.诉布莱克利、威廉姆斯、斯科特、霍尔德、法纳、达马托、达菲、费尔特、萨梅、霍巴特和佩森被告于2021年8月27日提出驳回起诉书的动议，原告于2021年10月26日提出修改后的起诉书作为回应。被告于2021年12月17日提出动议，要求驳回修改后的起诉书。随后，双方同意搁置该案，等待对公司关于驳回第三项经修正的申诉的动议作出决定，该动议目前在#年悬而未决。普利茅斯县退休制度诉Evolent Health，Frank Williams，NickMcGrane和Seth Blackley，在联邦地区法院。根据公司的调查，我们认为该案件几乎没有法律或事实价值。然而，任何诉讼的结果都是不确定的。
信用和集中度风险
该公司面临与现金和现金等价物以及应收账款相关的高度集中的信用风险。截至2021年12月31日，大约99.4我们$的%354.9数百万现金和现金等价物、限制性现金和限制性投资存放在FDIC参与银行的银行存款中，大约0.6%的资产存放在国际银行。虽然该公司与信用评级较高的金融机构保持现金和现金等价物，但它在联邦保险的金融机构的这些存款经常超过联邦保险的限额。到目前为止，该公司还没有在现金和现金等价物方面出现任何已实现的亏损。
本公司还面临大量应收账款风险，因为我们应收账款的很大一部分来自我们的少数合作伙伴。下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日至少占我们综合贸易应收账款10.0%的合作伙伴：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 库克县卫生和医院系统 | * | | 61.5 | % |
佛罗里达蓝色医疗保险公司(1) | 46.4 | % | | 不适用 |
| 莫利纳医疗保健 | 10.4 | % | | * |
————————
(1)在截至2021年12月31日的年度内增加的客户。
此外，由于我们很大一部分收入来自与我们的经营合作伙伴的少量合同关系，公司面临着相当集中的收入风险。
下表汇总了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，至少占我们综合收入10.0%的合作伙伴：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 (1) | | 2020 (1) | | 2019 (1) |
| 库克县卫生和医院系统 | 28.0% | | 22.3 | % | | 11.6 | % |
| 新墨西哥州健康连接 | * | | * | | 13.4 | % |
佛罗里达蓝色医疗保险公司(2) | 14.1 | % | | 不适用 | | 不适用 |
护照(3) | * | | 19.0 | % | | 23.0 | % |
————————
(1)分母不包括$44.8百万，$117.4百万美元和美元171.7截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，True Health保费收入中的100万分别重新归类为非持续运营。
(2)在截至2021年12月31日的年度内增加的客户。
(3)代表EVH Passport/UHC通过Molina关闭的收入。自Molina于2020年9月1日结业后，本公司并未从EVH Passport获得任何实质收入。然而，作为Molina成交的一部分，我们与Molina签订了一份新合同，条款与我们之前与EVH Passport签订的服务合同类似，截至2020年12月31日，该合同约占9.7占我们截至2020年12月31日的年度综合收入的1%。
*占各自余额的不到10.0%
我们很大一部分收入来自我们最大的合作伙伴。失去、终止或重新谈判我们与任何重要合作伙伴或多个合作伙伴的关系或合同，可能会对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
注12.租契
公司签订各种办公场所、数据中心和设备租赁协议，以开展正常业务运营。在任何合同开始时，公司对协议进行评估，以确定合同是否包含租赁。如果合同包含租赁，公司将评估租赁期限以及租赁是经营性租赁还是融资性租赁。大多数租赁包括一个或多个续订选项，或者可能有终止选项。本公司决定该等选择权在租赁开始时是否合理地确定会被行使。此外，一些租约还包含升级条款。租金支出在租赁期内的综合经营报表和综合收益(亏损)中以直线方式确认。初始期限为12个月或以下的租赁不会记录在我们的综合资产负债表中。
由于我们的大部分租赁没有提供隐含利率，我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。在容易确定的情况下，我们使用隐含利率。此外，本公司将所有租赁和非租赁组成部分视为所有类别标的资产的单一组合租赁组成部分。这个
该公司还就其租用的一些办公空间签订了转租协议。应占分租的无形租金收入于各自租约条款的租金开支中抵销。
该公司根据经营租赁协议租赁办公空间、计算机和其他设备，该协议将于不同日期到期，直至2031年。根据租赁协议，除基本租金外，该公司一般还负责运营和维护费用以及相关费用。其中几项协议包括租户改善津贴、租金免税期或租金上升条款。当该等项目包括在租赁协议中时，我们在综合资产负债表上记录递延租金资产或负债，相当于租金支出与未来应支付的最低租赁付款之间的差额。与这些项目相关的租金支出在租赁条款中以直线方式确认。该公司的主要办公地点是弗吉尼亚州的阿灵顿，自2013年以来一直是该公司的总部。弗吉尼亚州阿灵顿的写字楼租约将于2032年1月到期。作为Valence Health交易的一部分获得的某些租赁包括在伊利诺伊州芝加哥的办公地点的现有转租协议。
就各种租赁协议而言，公司需要维持#美元。3.8百万美元和美元3.5截至2021年12月31日和2020年12月31日的信用证金额为100万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司持有美元3.8百万美元和美元3.5综合资产负债表上的限制性现金和限制性投资分别为100万美元，作为信用证的抵押品。
下表汇总了截至2021年12月31日的我们的主要办公租赁(以千为单位，但不包括期限)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 租赁终止期限(年) | | 未来最低租赁承诺额 | | 所需信用证金额 |
| 弗吉尼亚州阿灵顿 | | 10.1 | | $ | 35,581 | | | $ | 1,579 | |
| 伊利诺伊州河滨 | | 9.3 | | 41,408 | | | 232 | |
| 爱迪生，新泽西州 | | 4.3 | | 2,180 | | | 222 | |
| 印度浦那 | | 1.7 | | 1,382 | | | — | |
| 加利福尼亚州布雷亚市 | | 0.4 | | 462 | | | — | |
下表汇总了我们租赁费用的组成部分(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营租赁成本 | $ | 12,991 | | | $ | 15,848 | | | $ | 13,903 | |
| 使用权资产摊销 | — | | | 299 | | | 598 | |
| 利息支出 | — | | | 3 | | | 26 | |
| 可变租赁成本 | 5,036 | | | 5,097 | | | 4,177 | |
| 总租赁成本 | $ | 18,027 | | | $ | 21,247 | | | $ | 18,704 | |
截至2021年12月31日的租赁负债到期日(以千计)如下：
| | | | | |
| 经营租赁费用 |
| 2022 | 10,916 | |
| 2023 | 9,258 | |
| 2024 | 8,968 | |
| 2025 | 8,653 | |
| 2026 | 7,988 | |
| 此后 | 39,972 | |
| 租赁付款总额 | 85,755 | |
| 更少： | |
| 利息 | 20,964 | |
| 租赁负债现值 | $ | 64,791 | |
我们的加权平均贴现率和加权剩余租赁期限(以年为单位)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 加权平均贴现率 | 6.38 | % | | 6.44 | % | | 6.25 | % |
| 加权平均剩余租期 | 8.8 | | 9.4 | | 9.9 |
注13.普通股每股收益(亏损)
下表列出了普通股股东可获得的基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法(单位为千，每股数据除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 持续经营亏损 | $ | (30,284) | | | $ | (328,172) | | | $ | (307,193) | |
| 非持续经营所得(亏损)，税后净额 | (7,317) | | | (6,074) | | | 1,613 | |
| 净亏损 | (37,601) | | | (334,246) | | | (305,580) | |
| 更少： | | | | | |
| 非控股权益应占净亏损 | — | | | — | | | (3,609) | |
| 普通股股东可用净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | (37,601) | | | $ | (334,246) | | | $ | (301,971) | |
| | | | | |
| 加权平均已发行普通股-基本普通股和稀释普通股 | 86,067 | | | 84,928 | | | 82,364 | |
| | | | | |
| 每股普通股收益(亏损) | | | | | |
| 基本的和稀释的 | | | | | |
| 持续运营 | $ | (0.35) | | | $ | (3.86) | | | $ | (3.73) | |
| 停产经营 | (0.09) | | | (0.08) | | | 0.02 | |
| 非控制性权益 | — | | | — | | | 0.04 | |
| Evolent Health，Inc.普通股股东的每股基本和稀释后收益(亏损)。 | $ | (0.44) | | | $ | (3.94) | | | $ | (3.67) | |
不包括在上述加权平均普通股计算中的反摊薄股份(以千计)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 可交换B类普通股 | — | | | — | | | 1,399 | |
| 限制性股票单位(“RSU”)、业绩基础RSU和杠杆股票单位(“LSU”) | 1,807 | | | 797 | | | 813 | |
| 股票期权 | 2,036 | | | 1,141 | | | 1,324 | |
| 可转换优先票据 | 12,602 | | | 11,206 | | | 10,361 | |
| 总计 | 16,445 | | | 13,144 | | | 13,897 | |
注14.基于股票的薪酬
2011年和2015年股权激励计划
本公司根据《Evolent Health Holdings，Inc.2011年股权激励计划》(《2011计划》)和《2015年度Evolent Health，Inc.综合激励薪酬计划》(《2015计划》)，颁发包括股票期权、业绩股票期权、限制性股票单位、业绩限制性股票单位和杠杆股票单位在内的奖励。我们假设2011年的计划与Evolent Health Holdings与Evolent Health，Inc.的合并有关。2011年的计划允许向我们的董事、员工和其他服务提供商授予一系列基于股权和现金的奖励。2011计划于2013年9月23日修订，以增加授权的股份数量9.1百万美元的公司普通股。截至2021年12月31日和2020年，4.8百万份股票期权和3.8根据2011年计划，已发行了100万股限制性股票，扣除没收后的净额。
2015年5月1日，董事会批准并批准了2015年计划，该计划规定发布最多6.0向公司及其合并子公司的雇员和非雇员董事发放公司A类普通股100万股。2015年计划于2018年6月13日和2021年4月15日进行了修订，以增加授权的股份数量10.5百万美元和15.4分别为100万美元。经股东于2018年批准经修订的2015年计划后，2011年计划自动终止，且不会再根据2011年计划授予其他奖励。2011年计划继续管理以前根据2011年计划颁发的奖项。截至2021年12月31日，2.8上百万的股票期权，4.5百万RSU，1.1百万LSU和0.3根据2015年计划，已经发放了100万个PSU，扣除没收后的净额。截至2020年12月31日，2.8百万股票期权，3.5百万个RSU和1.2根据2015年计划，已经发放了100万个LSU，扣除没收后的净额。
我们的股票薪酬遵循员工模式，奖励以公司股票形式授予公司或其合并子公司的员工和非员工董事。在2018年采用ASU 2018-07之后，我们也遵循了员工模式，对从非员工那里获得商品和服务的奖励进行基于股票的补偿。
基于股票的薪酬费用
在我们的合并财务报表中，按奖励类型和行项目划分的总薪酬支出如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 奖项类型 | | | | | |
| 股票期权 | $ | 1,337 | | | $ | 2,927 | | | $ | 4,237 | |
| 基于业绩的股票期权 | — | | | 75 | | | 448 | |
| RSU | 9,606 | | | 7,763 | | | 8,877 | |
| 基于性能的RSU | 2,471 | | | — | | | (388) | |
| LSU | 3,297 | | | 3,841 | | | 2,444 | |
| 按奖励类型划分的总薪酬费用 | $ | 16,711 | | | $ | 14,606 | | | $ | 15,618 | |
| | | | | |
| 行项目 | | | | | |
| 收入成本 | $ | 2,263 | | | $ | 1,811 | | | $ | 2,673 | |
| 销售、一般和行政费用 | 14,448 | | | 12,795 | | | 12,945 | |
| 按财务报表行项目分列的薪酬支出总额 | $ | 16,711 | | | $ | 14,606 | | | $ | 15,618 | |
不是在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，股票薪酬被资本化为软件开发成本。
我们所有基于股票的激励计划的未确认薪酬支出总额(以千为单位)和按奖励类型划分的预期加权平均期间(以年为单位)如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 未确认的补偿费用 | | 加权平均期间(年) |
| 股票期权 | $ | 512 | | | 0.57 |
| RSU | 26,104 | | | 1.69 |
| LSU | 2,422 | | | 1.19 |
| 基于性能的RSU | $ | 4,121 | | | 3.17 |
| 总计 | $ | 33,159 | | | |
股票期权
除下文所述的基于业绩的股票期权外，根据激励性薪酬计划授予的期权一般受四年制服务等级化归属期25%的获奖者在每一年的服务后获奖，最长任期为10好几年了。关于我们选项的信息在以下披露中提供。
截至2019年12月31日的年度，我们股票期权奖励使用的期权价格假设如下：
| | | | | |
| 加权-授予的每个期权的平均公允价值 | $ | 6.52 | |
| 假设： | |
| 预期期限(以年为单位) | 6.25 |
| 预期波动率 | 51.6 | % |
| 无风险利率 | 1.9% - 2.7% |
| 股息率 | — | % |
期权的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯期权估值模型根据上表披露的假设确定的。股息率以期权预期期限内的预期股息率为基础。预期波动率是基于最近一段时间的历史波动率，与公司奖励的估计预期期限相称，因为我们自己的股票价格历史有限。无风险利率以授予时生效的美国国债收益率曲线为基础。预期寿命表示股票期权预期未偿还的时间段，并基于简化方法。在简化方法下，期权的预期寿命被推定为归属日期和合同期限结束之间的中点。由于缺乏足够的历史行权数据，我们使用了简化的方法来提供一个合理的基础，以便以其他方式估计股票期权的预期寿命。
关于我们的股票期权的信息(以千为单位)，包括加权平均剩余合同期限(以年为单位)和总内在价值(以千为单位)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限 | | 聚合内在价值 |
| 截至2020年12月31日的未偿还债务 | 4,070 | | | $ | 9.32 | | | 5.25 | | $ | 12,578 | |
| 已锻炼 | (1,490) | | | 8.92 | | | | | |
| 被没收 | (31) | | | 15.23 | | | | | |
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | 2,549 | | | $ | 9.49 | | | 3.99 | | $ | 46,342 | |
| | | | | | | |
| 已归属并预计在2021年12月31日之后归属 | 2,549 | | | $ | 9.49 | | | 3.99 | | $ | 46,342 | |
| | | | | | | |
| 自2021年12月31日起可行使 | 2,301 | | | $ | 9.11 | | | 3.71 | | $ | 42,717 | |
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度内归属的期权总公平价值为4.9百万，$3.6百万美元和美元5.9分别为100万美元。2021年、2020年和2019年期间行使的期权的内在价值总额为#美元20.8百万，$2.2百万美元和美元0.6分别为100万美元。我们发行新股是为了满足认购权的行使。
基于业绩的股票期权奖励
于2016年3月，本公司授予约0.3向某些员工提供数百万份基于绩效的期权，以激励员工继续取得长期成功，并使高管薪酬与我们股东的利益更紧密地联系在一起。每项赠款均须按市场原则转归，详情如下：
•如果公司A类普通股在纽约证券交易所的平均收盘价至少为美元，则受期权奖励的三分之一的股票将被授予13.35连续两年每股收益90天期间；
•如果公司A类普通股在纽约证券交易所的平均收盘价至少为美元，则受期权奖励的三分之一的股票将被授予16.43连续两年每股收益九十日间期间；及
•如果公司A类普通股在纽约证券交易所的平均收盘价至少为美元，则受期权奖励的三分之一的股票将被授予19.51连续两年每股收益九十一天的时间。
此外，满足基于市场的业绩障碍的每批期权的百分比也受到服务完成时间表的限制。有资格授予的期权的合计百分比基于以下每个服务完成日期：
•502019年3月1日授予期权的股份的百分比，以及
•502020年3月1日授予期权的股份的百分比。
我们使用蒙特卡罗模拟法在以下假设下衡量了基于业绩的股票期权的公允价值：无风险利率1.83%，波动率65%，预期期限为十年和股息收益率0%，因为我们目前不派发股息，也不预期在预期的期权期限内派发股息。这些投入导致授予的每个期权的加权平均公允价值为#美元。6.68。在2016年期间，所有平均股价里程碑都已实现，因此现在只需履行服务完成义务。
关于我们基于业绩的股票期权(股票和总内在价值以千为单位，加权平均剩余合同期限以年为单位)的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限 | | 聚合内在价值 |
| 截至2020年12月31日的未偿还债务 | 268 | | | $ | 10.27 | | | 6.17 | | $ | (326) | |
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | 268 | | | 10.27 | | | 4.16 | | 5,620 | |
| | | | | | | |
| 已归属并预计在2021年12月31日之后归属 | 268 | | | $ | 10.27 | | | 4.16 | | $ | 5,620 | |
限售股单位
以下描述的基于绩效的RSU除外，以及授予我们的非雇员董事的RSU除外一年在归属期间，根据激励补偿计划授予的RSU通常受四年制服务等级化归属期25%的奖励在每一年服务后授予，并颁发给参与者，不受任何考虑。在2018年，我们还向某些RSU授予了一年制归属期间与新世纪健康交易相关联。关于我们的RSU(不包括基于绩效的RSU)的信息如下(单位为千，加权平均授予日期公允价值除外)：
| | | | | | | | | | | |
| 总RSU数 | | 加权平均授予日期公允价值 |
| 截至2020年12月31日的未偿还债务 | 1,737 | | | $ | 10.13 | |
| 授与 | 1,276 | | | 21.10 | |
| 被没收 | (243) | | | 12.74 | |
| 既得 | (683) | | | 10.68 | |
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | 2,087 | | | $ | 16.35 | |
于截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度内，我们授予RSU加权平均授权日公平价值为$21.10, $8.88及$10.66分别代表我们普通股在授予日的加权平均收盘价。
截至二零二一年十二月三十一日、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度内归属的总公平价值为7.3百万，$6.1百万美元和美元7.3分别为100万美元。
杠杆式股票单位奖
在2020至2019年间，公司授予0.5百万美元和0.7分别向某些员工发放百万股杠杆股，以激励员工继续取得长期成功，并使高管薪酬与我们股东的利益更紧密地联系在一起。每项授权书均须在授权日三周年后的第二个营业日按股价归属，详情如下：
•如果股价上涨了33.3%, 75%的股份将归属于
•如果股价上涨了50%, 100%的股份将归属于
•如果股价上涨了100%, 150%的股份将归属于
•如果股价上涨了200%, 200%的股份将被授予(这是可能的最大归属金额)
我们的杠杆股票单位奖励使用的价格假设如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2020 | | 2019 |
| 加权-每个杠杆股票单位的平均公允价值 | $ | 8.90 | | | $ | 6.52 | |
| 假设： | | | |
| 预期期限 | 10年份 | | 10年份 |
| 预期波动率 | 62.1 | % | | 51.7 | % |
| 无风险利率 | 0.85% | | 2.54% |
| 股息率 | — | % | | — | % |
杠杆股票单位的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯估值模型和上表披露的假设确定的。股息率以奖励预期期限内的预期股息率为基础。预期波动率是基于最近一段时间的历史波动率，与公司奖励的估计预期期限相称，因为我们自己的股票价格历史有限。无风险利率以授予时生效的美国国债收益率曲线为基础。预期寿命是指奖项预计将突出的时间段，并基于简化方法。根据简化方法，授标的预期期限被推定为归属日期和合同期限结束之间的中点。由于缺乏足够的历史活动数据，我们使用了简化的方法，以提供一个合理的基础，以便以其他方式估计奖励的预期寿命。
关于我们的杠杆式股票单位奖励(以千计的股票和总内在价值，以年为单位的加权平均剩余合同期限)的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 杠杆股单位 | | 加权平均授予日期公允价值 | | 加权平均剩余合同期限 | | 聚合内在价值 |
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | 1,084 | | | $ | 11.07 | | | 7.68 | | $ | 17,993 | |
| | | | | | | |
| 已归属并预计在2021年12月31日之后归属 | 1,084 | | | $ | 11.07 | | | 7.68 | | $ | 17,993 | |
基于性能的RSU
于2021年期间，本公司授予0.3向某些员工提供数百万个基于绩效的回复单位，以激励员工继续取得长期成功，并使高管薪酬与我们股东的利益更紧密地联系在一起。一个二和三年制累计调整后的EBITDA目标获得批准，并于2021年1月1日开始实施。股票的赚取是基于业绩高于和低于业绩目标的滑动比例。浮动比额表以累计调整后息税折旧摊销前利润的最低业绩要求为基础。如果没有实现最低绩效目标，则不会获得绩效份额。如果100达到绩效目标的%，然后按目标支付奖励，如果达到最高绩效，则200已赚取目标股票的%。如果累计调整后EBITDA在浮动比例上落在不同级别之间，则实际累计调整后EBITDA支付百分比应通过直线基础上百分比之间的线性内插来确定。该公司获得的股份二和三年制累计经调整EBITDA业绩将根据各自的股东总回报(“TSR”)进行调整。赚取的股份将进行调整-10如果TSR性能处于底部四分位数，则为%，并将调整+10如果TSR性能处于上四分位数，则为%。TSR代表股票价格在两个业绩期间的每一个阶段的升值。
我们基于业绩的股票单位奖励所使用的价格假设如下：
| | | | | | | | | | | |
| 第一批 | | 第二批 |
| 加权-授予的每个基于业绩的股票单位的平均公允价值 | $ | 20.64 | | | $ | 20.69 | |
| 假设： | | | |
| 预期期限 | 2年份 | | 3年份 |
| 预期波动率 | 89.5 | % | | 77.7 | % |
| 无风险利率 | 0.12 | % | | 0.25 | % |
| 股息率 | — | % | | — | % |
基于业绩的股票单位的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯估值模型根据上表披露的假设确定的。股息率以奖励预期期限内的预期股息率为基础。预期波动率是基于最近一段时间的历史波动率，与公司奖励的估计预期期限相称，因为我们自己的股票价格历史有限。无风险利率以授予时生效的美国国债收益率曲线为基础。预期寿命是指奖项预计将突出的时间段，并基于简化方法。根据简化方法，授标的预期期限被推定为归属日期和合同期限结束之间的中点。由于缺乏足够的历史活动数据，我们使用了简化的方法，以提供一个合理的基础，以便以其他方式估计奖励的预期寿命。
关于我们基于业绩的限制性股票单位奖励(以千计的股票和总内在价值，以年为单位的加权平均剩余合同期限)的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以业绩为基础的股票单位 | | 加权平均授予日期公允价值 | | 加权平均剩余合同期限 | | 聚合内在价值 |
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | 319 | | | $ | 20.67 | | | 9.16 | | $ | 2,233 | |
| | | | | | | |
| 已归属并预计在2021年12月31日之后归属 | 319 | | | $ | 20.67 | | | 9.16 | | $ | 2,233 | |
注15.所得税
所得税支出(利益)为$0.5百万，$(2.4)百万元，及(22.8)分别在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度确认了100万欧元。
我们在所得税前持续经营的亏损如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 国内 | $ | (32,719) | | | $ | (332,373) | | | $ | (331,033) | |
| 外国 | 2,918 | | | 1,833 | | | 1,045 | |
| 所得税前持续经营亏损 | $ | (29,801) | | | $ | (330,540) | | | $ | (329,988) | |
所得税费用(福利)的组成部分(以千为单位)包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 当前 | | | | | |
| 联邦制 | $ | (1,469) | | | $ | (2,305) | | | $ | 185 | |
| 州和地方 | 1,449 | | | 200 | | | 14 | |
| 外国 | 1,027 | | | 721 | | | 399 | |
| 当期税费(收益)合计 | 1,007 | | | (1,384) | | | 598 | |
| 延期 | | | | | |
| 联邦制 | (5,866) | | | (38,258) | | | (27,307) | |
| 州和地方 | (4,021) | | | (9,565) | | | (5,046) | |
| 外国 | (493) | | | (303) | | | 6 | |
| 递延税费(福利)合计 | (10,380) | | | (48,126) | | | (32,347) | |
| 更改估值免税额 | 9,856 | | | 47,142 | | | 8,954 | |
| 税费(收益)合计 | $ | 483 | | | $ | (2,368) | | | $ | (22,795) | |
美国法定税率与我们的有效税率的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美国法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 扣除美国联邦税收优惠后的美国州所得税 | 1.9 | % | | 2.9 | % | | 5.0 | % |
| 按美国以外的汇率计算的外国收益 | 0.3 | % | | — | % | | (0.1) | % |
| 更改估值免税额 | (33.1) | % | | (14.3) | % | | (2.7) | % |
| 净营业亏损结转准备的收益 | — | % | | 1.1 | % | | — | % |
| 不可扣除商誉减值 | — | % | | (11.5) | % | | (15.6) | % |
| 非控制性权益 | — | % | | — | % | | (0.3) | % |
| 不可扣除的超额补偿 | (10.1) | % | | (0.3) | % | | (0.5) | % |
| 股票薪酬的超额税收优惠(不足) | 8.1 | % | | (0.3) | % | | (0.2) | % |
| 可转换债务清偿 | (1.5) | % | | — | % | | — | % |
| 不确定税收状况的变化 | 0.2 | % | | — | % | | 0.1 | % |
| 免税分红 | — | % | | — | % | | (1.4) | % |
| 州利率的变化 | 6.8 | % | | 1.3 | % | | (0.7) | % |
| 返回到规定 | 6.6 | % | | (0.8) | % | | 1.0 | % |
| 改变对国内子公司的无限期再投资主张 | — | % | | 1.0 | % | | 2.6 | % |
| 分税制结算 | (1.1) | % | | — | % | | — | % |
| 其他，净额 | (0.7) | % | | 0.6 | % | | (1.3) | % |
| 实际税率 | (1.6) | % | | 0.7 | % | | 6.9 | % |
递延税项结余反映资产及负债的账面金额及其课税基础之间的暂时性差异的影响，并按预期收回或清偿暂时性差额时生效的税率列报。
公司递延税项资产和负债的重要组成部分(以千计)如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 递延税项资产 | | | |
| 启动成本和组织成本 | $ | 103 | | | $ | 117 | |
| 商誉 | 18,774 | | | 23,778 | |
| 经营租赁负债 | 15,968 | | | 15,963 | |
| 应计费用 | 10,345 | | | 7,434 | |
| 基于股票的薪酬 | 8,714 | | | 8,530 | |
| 净营业亏损结转 | 130,242 | | | 123,604 | |
| 联邦和州研究税收抵免 | 1,828 | | | 1,828 | |
| 固定资产 | 480 | | | 131 | |
| 利息扣除限额 | 7,795 | | | 2,452 | |
| 外部基础差异 | 1,972 | | | 197 | |
| 其他 | 9,236 | | | 8,428 | |
| 小计 | 205,457 | | | 192,462 | |
| 估值免税额 | (101,345) | | | (89,723) | |
| 递延税项资产总额 | 104,112 | | | 102,739 | |
| | | |
| 递延税项负债 | | | |
| 内部开发的软件成本 | 12,501 | | | 12,973 | |
| 无形资产 | 48,677 | | | 49,053 | |
| 使用权资产--经营性 | 12,284 | | | 13,122 | |
| 合同履行成本 | 8,317 | | | 6,375 | |
| 可转债 | 17,604 | | | 20,411 | |
| 其他 | 5,387 | | | 1,484 | |
| 递延税项负债总额 | 104,770 | | | 103,418 | |
| 递延税项净资产(负债) | $ | (658) | | | $ | (679) | |
我们的估值免税额的变化(以千计)如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 |
| 年初余额 | $ | 89,723 | | | $ | 50,519 | |
| 计入成本和费用 | 9,856 | | | 47,142 | |
记入(贷记)其他账户(1) | 1,766 | | | (7,938) | |
| 年终余额 | $ | 101,345 | | | $ | 89,723 | |
(1)记入(贷记)其他账户的金额包括$1.8在截至2021年12月31日的年度内计入停止运营的百万美元和8.6百万贷记额外实收资本，部分抵消$0.7在截至2020年12月31日的年度内，计入留存收益的百万美元。
截至2021年12月31日止年度，实际税率为(1.6)%，记录的相应税费为#美元。0.5百万美元。本公司于2021年录得的所得税支出主要涉及外国税项及计入的估值准备对本公司递延税项净资产的影响，但不确定的活着部分和预计将在净营业亏损结转期以外冲销的部分除外。
截至2020年12月31日止年度，实际税率为0.7%，相应的税收优惠记录为$2.4百万美元。本公司于2020年录得的所得税优惠主要涉及《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARE法案”)的影响。2020年3月27日，为应对新冠肺炎疫情，CARE法案签署成为法律。CARE法案允许将2018年、2019年和2020年发生的净营业亏损(“NOL”)追溯到之前五个纳税年度的每一年，以追回之前缴纳的联邦所得税。该公司记录了与结转新世纪健康2018年NOL相关的所得税优惠，作为其2013年和2014年缴纳的税款的联邦所得税退税申请的一部分。除上述NOL结转外，CARE法案中包含的其余所得税条款对本公司没有重大影响。
截至2019年12月31日止年度，实际税率为6.9%，相应的税收优惠记录为$22.8百万美元。我们2019年的有效税率受到不可抵扣商誉减值的税项支出、本年度亏损的估值准备变化的影响，并被公司收购所有剩余类别产生的税收影响部分抵消
B单位的Evolent Health LLC，导致其于2019年12月26日成为美国联邦和州收入方面的一个被忽视的实体。Evolent Health LLC税务地位的变化带来了公司通过Evolent Health LLC对某些美国公司子公司的投资而产生的递延税负转回带来的税收优惠，但这一优惠被估值津贴的增加所抵消。公司从2020年1月1日起提交了一份综合纳税申报单，这导致了一项税收优惠，抵消了估值津贴的变化，因为我们美国公司子公司的递延纳税负债被用作未来应纳税收入的来源，以支持公司的递延纳税资产。我们的估值免税额评估是在没有考虑#美元递延税项负债的情况下进行的。1.9对于不能用来抵销无限期递延税项资产的某些无限期递延税项部分或预计将在净营业亏损结转期以外冲销的部分，已确定的百万美元，因为这些不被视为实现我们的递延税项资产的未来应纳税收入来源。
截至2021年12月31日，该公司拥有203.7百万美元的联邦政府和290.8百万州NOL结转可用于抵消分别于2032年和2022年开始到期的未来应纳税所得额和美元292.9百万联邦政府和美元196.0无限期结转期的州不良贷款中，任何一年的使用量不得超过应纳税所得额的80%。然而，由于根据我们的评估，这种税收优惠很可能无法实现，我们已经针对这些NOL建立了估值免税额。此外，《国税法》第382条规定，在公司所有权发生或将来可能发生某些变化的情况下，对NOL的使用进行限制。这可能导致公司使用NOL的能力受到年度限制，并可能导致美国联邦所得税比没有此类限制的情况下更早到期。
截至2021年12月31日，该公司拥有2.1百万美元和美元0.3用于联邦和州所得税目的的数百万研发抵免，这些抵免可能分别从2037年和2028年开始到期，未使用。该公司已为这些信用建立了估值津贴。
我们未确认的税收优惠的变化(以千计)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 年初余额 | $ | 678 | | | $ | 753 | | | $ | 934 | |
| 诉讼时效失效 | (69) | | | (75) | | | (181) | |
| 年终余额 | $ | 609 | | | $ | 678 | | | $ | 753 | |
我们在美国和印度的不同司法管辖区都要纳税。由于有NOL结转可用，2011纳税年度及所有后续期间仍需接受美国联邦和州税务管辖区的审查。截至2021年12月31日的未确认税收优惠余额包括$0.6由于抵销对本公司估值免税额的影响，如果确认，将不会影响整体有效税率的税收优惠。本公司尚未确认因目前的NOL状况而产生的与不确定税务状况相关的利息和罚款。该公司已经确认了$0.7截至2020年12月31日的不确定税收头寸为100万美元，0.8截至2019年12月31日。本公司及其子公司目前在美国任何州或地方司法管辖区或任何外国司法管辖区均不接受任何纳税年度的所得税审计。
应收税金协议
根据发行重组，B类交易所增加了我们在Evolent Health LLC有形和无形资产中所占份额的税基。这些税基的增加增加了我们的折旧和摊销扣减，并创造了其他税收优惠，因此，可能会减少我们在未来需要支付的税额。此外，由于要约重组，我们可以获得Evolent Health Holdings(以及TPG的一家附属公司)的某些NOL。
关于发行重组，我们与B类普通单位的持有者签订了TRA。协议要求我们向这些持有者支付85我们在美国联邦、州和地方以及外国所得税(视情况而定)中节省的现金的百分比，是由于B类交易所(假设没有发生B类公共单位的发售后转让)后未来税基增加而产生的任何扣减，或者是由于根据TRA付款后计入利息或未来税基增加而产生的扣减。我们将这些付款作为或有负债进行会计处理，并将在可能实现时在我们的综合经营和全面收益(亏损)报表中确认它们。此外，根据同一协议，我们将向Evolent Health Holdings的前股东支付85由于使用Evolent Health Holdings(和TPG的关联公司)的NOL而实现的美国联邦、州和地方以及外国所得税节省的现金金额(如果有)的百分比，可归因于要约重组前的时期，约为$79.3100万美元，以及可归因于根据协议支付的任何款项的计入利息的扣除。
我们将受益于剩下的15任何已实现的现金节省的%。TRA于发售重组完成后生效，并将继续有效，直至所有该等税务优惠均已使用或届满，或直至协议终止。关于TRA所涉问题的进一步讨论，见附注11。
注16.员工福利计划
我们发起了一项符合纳税条件的401(K)退休计划，为符合条件的美国员工提供在税收优惠的基础上为退休储蓄的机会。我们根据计划文件和修订后的1986年《国税法》第401(A)节规定的各种限制，为该计划提供相应的捐款。该公司赚了$5.4百万，$6.2百万美元和$2.6百万分别为2021年、2020年和2019年12月31日终了年度的401(K)计划缴款。2020年12月31日终了年度的捐款总额为净额#美元0.2来自非持续运营的100万美元。
注17.对权益法被投资人的投资
本公司持有按权益法入账的合营企业及其他实体的所有权权益。本公司评估其在这些实体中的权益，以确定它们是否符合VIE的定义，以及本公司是否需要合并这些实体。VIE由其主要受益人合并，该受益人既有权指导对VIE的经济表现影响最大的活动，也有(Ii)可能对VIE具有重大潜在意义的可变利益。为了确定公司持有的可变权益是否可能对VIE产生重大影响，公司考虑了有关公司参与VIE的性质、规模和形式的定性和定量因素。本公司已确定其于该等实体的权益符合浮动权益的定义，但本公司并不是主要受益人，因为其无权指挥活动，因此，本公司并无合并VIE。
截至2021年12月31日及2020年12月31日，本公司在权益法投资方面的经济权益介乎4%和39%，以及4%和38%，其权益法投资的投票权在25%和40%。该公司确定，它对这些实体有重大影响，但它对任何实体都没有控制权。因此，投资按照权益会计方法入账，公司在每个报告期内按比例分配实体的收益和亏损。该公司从这些投资中获得(损失)的比例份额约为#美元。13.2百万，$10.0百万美元和$(9.5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
本公司与上述若干实体签订服务协议，以提供若干管理、营运及支援服务，以协助管理其服务项目。与这些服务协议相关的收入为15.9百万，$192.8百万美元和美元41.5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
未整合的VIE
全球
截至2020年3月31日，俄克拉荷马州保险部门(OID)通知GlobalHealth，Inc.，为应对新冠肺炎疫情，OID要求GlobalHealth，Inc.在2020年5月15日之前增加监管资本盈余。否则，如果不能获得额外的融资，它将被置于破产管理程序。某些投资者同意在必要时提供流动性，以将法定资本公积金增加到不低于300%。在这笔投资中，GlobalHealth，Inc.将100GlobalHealth，Inc.%的股权出售给新投资者，无需对价。这笔交易于2020年5月13日完成。作为这笔交易的结果，我们记录了大约#美元的非现金减值费用47.11,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，
注18.非控制性权益
紧随于2015年5月的发售重组及首次公开招股后，本公司拥有70.3Evolent Health LLC的百分比。公司的所有权比例随着A类或B类普通股和B类交易所的发行而变化。为了说明公司对Evolent Health LLC所有权的任何变化，我们记录了非控股权益和Evolent Health，Inc.应占股东权益之间的重新分类。
2020年9月1日，关于EVH Passport的合并，公司确认了一美元25.7发起人的百万非控股权益30EVH Passport的股权百分比，代表非控股权益于合并日期的公允价值。根据股东与保荐人的协议，本公司须收购保荐人的30$的%所有权权益20.0在2021年12月31日或该日后。2020年11月16日，本公司收购了赞助商的30%的股权，并将非控股权益重新分类为Evolent Health，Inc.应占的股东权益。由于此次交易，公司记录了$5.7截至2020年12月31日的年度合并收益百万资产处置收益(亏损)和综合经营报表合并收益。
截至2020年12月31日的年度非控股权益变动(以千计)如下：
| | | | | |
| 期初非控股权益余额 | $ | 6,689 | |
| 发行非控制性权益 | 25,749 | |
| 资产的处置 | (6,689) | |
| 赎回保荐人股权 | (25,749) | |
| 截至期末的非控股权益余额 | $ | — | |
注19.公允价值计量
公认会计原则将公允价值定义为假设于计量日期在最有利的市场有秩序的交易，出售资产或支付转移负债所得的价格(退出价格)。GAAP还建立了一个分层披露框架，对计量公允价值时使用的投入的可观察性水平进行优先排序和排名。这些层级包括：
•第1级--估值方法的投入是指截至报告日期相同工具在活跃市场上的报价；
•第2级--估值方法的投入不是活跃市场的报价，在报告日期可直接或间接观察到，公允价值可通过使用模型或其他估值方法确定；以及
•第三级--在资产或负债的市场活动很少或没有市场活动的情况下，对估值方法的投入是不可观察的投入。
在某些情况下，用于计量公允价值的投入可能属于公允价值等级的不同级别。在这种情况下，公允价值层次结构内的水平基于对公允价值计量重要的最低投入水平。我们对特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要进行判断，并考虑被计量的特定资产或负债的特定因素。
经常性公允价值计量
根据公认会计原则，某些资产和负债需要按公允价值按经常性原则入账。下表汇总了公司按公允价值经常性计量的资产和负债(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 负债 | | | | | | | |
或有对价(1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28,700 | | | $ | 28,700 | |
| 按经常性基础计量的负债公允价值总额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28,700 | | | $ | 28,700 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 资产 | | | | | | | |
现金和现金等价物(2) | $ | 5,877 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,877 | |
| 按经常性基础计量的资产公允价值总额 | $ | 5,877 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,877 | |
| | | | | | | |
| 负债 | | | | | | | |
认股权证(3) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13,730 | | | $ | 13,730 | |
| 按经常性基础计量的负债公允价值总额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13,730 | | | $ | 13,730 | |
(1) 指与附注4所述的重大决策交易有关的收益对价的公允价值。
(2)表示截至2020年12月31日货币市场基金持有的现金和现金等价物以及受限现金和受限投资。
(3) 表示的公允价值1,513,786可根据附注10所述认股权证协议发行的股份。认股权证已于2021年1月交收。
本公司确认报告期间开始时层次结构内各层级之间的任何转移。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，分别没有公允价值水平之间的转移。
在缺乏可观察到的市场价格的情况下，公允价值基于可获得的最佳信息，并在很大程度上涉及判断，并考虑了内部和外部因素的组合，包括对不良表现和流动性风险的适当风险调整。
如附注4所述，收购重大决策包括一项额外股权对价拨备，视公司在截至2022年12月31日的三个月内获得某些年化业绩指标而定。或有权益代价的公允价值是根据实物期权方法(收益方法的一种形式)估计的，该方法估计了本公司根据协议实现未来收入的可能性。重大决策或有对价的公允价值计量中使用的重大不可观察的投入是风险中性(概率加权)溢价对价和适用的贴现率。单独大幅增加风险中性(概率加权)收益对价或降低贴现率将导致或有对价的公允价值大幅上升。
连同附注10所述的信贷协议，本公司订立认股权证协议，据此同意向认股权证持有人出售合共1,513,786A类普通股。权证的公允价值是基于Black-Scholes模型估计的，该模型结合了股票的恒定价格变化、货币的时间价值、期权的执行价格和期权到期的时间。权证的公允价值计量中使用的重大不可观察的输入是股价波动率和年度无风险利率。单独大幅提高股票价格或折扣率将导致或有对价的公允价值大幅上升。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，公司使用第3级投入来确定公允价值的按公允价值计量的负债变化如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 |
| 期初余额 | $ | 13,730 | | | $ | 16,975 | |
| 加法 | 14,600 | | | — | |
| 聚落 | (13,730) | | | (3,500) | |
| 已实现和未实现损失净额 | 14,100 | | | 255 | |
| 截至期末的余额 | $ | 28,700 | | | $ | 13,730 | |
下表汇总了截至本报告所述期间的公允价值(以千计)、估值技术和我们的第3级公允价值计量的重大不可观察的输入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 公平 | | 估值 | | 意义重大 | | 假设或 |
| 价值 | | 技术 | | 不可观测的输入 | | 输入范围 |
| 或有对价 | $ | 28,700 | | | 实物期权方法 | | 风险中性预期溢价考虑因素 | | $ | 30,935 | |
| | | | | 贴现率 | | 6.04 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 公平 | | 估值 | | 意义重大 | | 假设或 |
| 价值 | | 技术 | | 不可观测的输入 | | 输入范围 |
| 认股权证 | $ | 13,730 | | | 布莱克-斯科尔斯 | | 股价波动 | | 62.2 | % |
| | | | | 年无风险利率 | | 0.2 | % |
非经常性公允价值计量
除按公允价值按经常性基础记录的资产和负债外，本公司还按照公认会计准则的要求按公允价值按非经常性基础记录某些资产和负债。一般而言，由于减值费用的影响，资产在非经常性基础上按公允价值入账。这包括在业务合并或资产收购、商誉、无形资产、物业、厂房和设备、持有至到期投资和权益法投资中记录的资产和负债。虽然这些项目并非按公允价值经常列账，但会持续监察减值指标，以显示当前账面值大于公允价值。在这些情况下，资产被视为减值并减记为当前公允价值。
其他公允价值披露
由于这些项目及金融工具的到期日相对较短，现金及现金等价物(非货币市场基金持有的现金及现金等价物)、限制性现金、应收账款、预付开支、应付账款、应计负债及应计补偿的账面值接近其公允价值。
关于2024年票据、2025年票据和2021年票据的公允价值的信息，见附注10。
注20。关联方
下文所述实体被视为关联方，与这些实体的余额和/或交易在我们的合并财务报表中报告。
如附注17所述，本公司于若干按权益会计方法入账的实体拥有经济权益，包括自2020年9月1日起并入本公司财务报表的EVH Passport。在每个报告期内，公司都会按比例分摊被投资方的收益和亏损。此外，Evolent还与某些实体签订了服务协议，以提供某些管理、运营和支持服务，以帮助这些实体管理其服务内容。
该公司还与其创始投资者之一UPMC合作。公司与UPMC的关系是一种分包商关系，UPMC同意执行与某些客户承诺相关的某些任务(主要是TPA服务)。这种关系目前正在逐渐淡出水面。
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日我们关联方的资产和负债(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
| 资产 | | | |
| 应收账款净额 | $ | 2,719 | | | $ | 9,474 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 15 | | | 51 | |
| 预付费用和其他非流动资产 | 4,877 | | | 4,554 | |
| | | |
| 负债 | | | |
| 应付帐款 | $ | 1,967 | | | $ | 2,509 | |
| 应计负债 | 1,120 | | | 1,520 | |
| 索偿准备金和按业绩计算的安排 | 734 | | | 435 | |
下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度我们关联方的收入和支出(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入 | | | | | |
| 转型服务 | $ | — | | | $ | 5,416 | | | $ | 4,009 | |
| 平台和运营服务 | 45,082 | | | 226,339 | | | 60,325 | |
| | | | | |
| 费用 | | | | | |
| 收入成本(不包括折旧和摊销费用) | 3,063 | | | 2,863 | | | 28,954 | |
| 销售、一般和行政费用 | 285 | | | 113 | | | 991 | |
注21.重新定位和其他变化
我们不断评估提高运营有效性和效率的机会，以更好地使我们的支出与收入保持一致，同时继续对我们认为对我们的长期目标至关重要的解决方案、系统和人员进行投资。在整个2020年，我们剥离或同意剥离我们的大部分健康计划资产，包括EVH Passport的某些资产，这是公司的一个重要收入来源。在进行这些资产剥离的同时，我们与第三方供应商签订了合同，以审查我们的运营模式和组织设计，以提高我们的盈利能力，通过我们的解决方案创造价值，并投资于未来的战略机会。
在2020年第四季度，我们承诺采取某些运营效率和盈利行动，以实现这些目标(“重新定位计划”)。这些行动包括在整个业务范围内进行组织变革，以及预计将导致裁员的其他盈利举措、重新调整资源以及其他潜在的运营效率和成本削减举措，这些举措将为公司带来未来的好处。重新定位计划于2021年第四季度结束。
下表按主要成本类型(以千为单位)汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度与重新定位计划相关的总成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | 截至2021年12月31日的累计发生金额 |
| 2021 | | 2020 | |
| 遣散费和解雇抚恤金 | $ | 185 | | | $ | — | | | $ | 185 | |
| 办公空间整合 | 2,742 | | | — | | | 2,742 | |
| 专业服务 | 4,391 | | | 1,275 | | | 5,666 | |
| 总计 | $ | 7,318 | | | $ | 1,275 | | | $ | 8,593 | |
注22。细分市场报告
我们根据首席执行官CODM管理运营的方式来定义我们的可报告部门，以分配资源和评估业绩，从截至2021年3月31日的三个月开始。我们将我们的业务分类为二可报告的细分市场如下：
•Evolent Health Services，其中包括我们的行政简化解决方案和一些支持性的人口健康基础设施；以及
•临床解决方案，包括我们的专业护理管理和面向医生的总护理成本解决方案，以及新世纪健康和Evolent Care Partners品牌。
在正常业务过程中，我们的可报告部门彼此之间进行交易。虽然部门间交易被视为第三方交易，以确定部门业绩，但作为交易对手的部门确认的收入和费用在合并时被冲销，不影响合并结果。
CODM使用符合美国公认会计原则和调整后EBITDA的收入作为相关部门业绩衡量标准，以评估各部门的业绩并分配资源。
调整后的EBITDA是一项部门业绩财务指标，提供了我们业务整体运营的有用视角，可能不同于其他公司使用的类似标题的部门业绩财务指标。
调整后的EBITDA定义为Evolent Health，Inc.扣除利息收入、利息支出、(拨备)所得税收益、折旧和摊销费用前的普通股股东应占净亏损，调整后不包括权益法投资减值、会员转让收益、债务偿还损失、债务清偿损失、商誉减值、权益法投资收益(亏损)、或有对价和补偿性资产公允价值变动、非控股权益应占净亏损、其他收入(费用)、净额、重新定位成本、基于股票的补偿费用、遣散费、合同成本资产摊销、战略和股东咨询服务。与收购相关的成本和非持续经营的收益(损失)。
管理层认为收入和调整后EBITDA是在报告期内一致地评估和比较我们各部门的持续经营业绩的适当指标，因为它们消除了不能反映每个部门核心经营业绩的项目的影响。
下表显示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度的细分市场信息(单位：千)。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的分部信息(包括分部合计经调整EBITDA)已重新列报，以符合附注2所述的报告结构变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 进化健康服务 | | 临床解决方案 | | 网段间
淘汰 | | 小计 | | 公司(1) | | 已整合 |
| 收入 | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日止的年度 | | | | | | | | |
| 转型服务 | $ | 11,204 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11,204 | | | $ | — | | | $ | 11,204 | |
| 平台和运营服务 | 300,423 | | | 598,144 | | | (1,814) | | | 896,753 | | | — | | | 896,753 | |
| 总收入 | $ | 311,627 | | | $ | 598,144 | | | $ | (1,814) | | | $ | 907,957 | | | $ | — | | | $ | 907,957 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日止年度 | | | | | | | | |
| 转型服务 | $ | 11,990 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11,990 | | | $ | — | | | $ | 11,990 | |
| 平台和运营服务 | 373,144 | | | 542,279 | | | (2,774) | | | 912,649 | | | — | | | 912,649 | |
| 总收入 | $ | 385,134 | | | $ | 542,279 | | | $ | (2,774) | | | $ | 924,639 | | | $ | — | | | $ | 924,639 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止年度 | | | | | | | | |
| 转型服务 | $ | 15,203 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,203 | | | $ | — | | | $ | 15,203 | |
| 平台和运营服务 | 394,328 | | | 278,217 | | | (626) | | | 671,919 | | | — | | | 671,919 | |
| 总收入 | $ | 409,531 | | | $ | 278,217 | | | $ | (626) | | | $ | 687,122 | | | $ | — | | | $ | 687,122 | |
| | | | | | | | | | | |
| 进化健康服务 | | 临床解决方案 | | 小计 | | 公司(1) | | 细分市场合计 | | |
| 截至2021年12月31日止的年度 | | | | | | | | |
| 调整后的EBITDA | $ | 17,063 | | | $ | 82,920 | | | $ | 99,983 | | | $ | (33,666) | | | $ | 66,317 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日止年度 | | | | | | | | |
| 调整后的EBITDA | $ | 57,731 | | | $ | 26,864 | | | $ | 84,595 | | | $ | (36,022) | | | $ | 48,573 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止年度 | | | | | | | | |
| 调整后的EBITDA | $ | (561) | | | $ | 12,523 | | | $ | 11,962 | | | $ | (25,793) | | | $ | (13,831) | | | |
————————
(1)公司包括各种财务、人力资源、法律、行政和其他公司基础设施费用。
下表显示了我们对截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度的合并部门调整后EBITDA与Evolent Health，Inc.普通股股东应占净亏损的对账(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| Evolent Health，Inc.普通股股东应占净亏损 | $ | (37,601) | | | $ | (334,246) | | | $ | (301,971) | |
| 更少： | | | | | |
| 利息收入 | 407 | | | 2,633 | | | 3,406 | |
| 利息支出 | (25,425) | | | (28,325) | | | (14,555) | |
| (拨备)所得税优惠 | (483) | | | 2,368 | | | 22,795 | |
| 折旧及摊销费用 | (60,037) | | | (60,835) | | | (60,323) | |
| 权益法投资减值 | — | | | (47,133) | | | — | |
| 转让会籍的收益 | 45,938 | | | — | | | — | |
| 偿债损失净额 | (21,343) | | | — | | | — | |
| 债务清偿损失 | — | | | (4,789) | | | — | |
| 商誉减值 | — | | | (215,100) | | | (199,800) | |
| 权益法被投资人的损益 | 13,179 | | | 10,039 | | | (9,465) | |
| 处置资产所得(损) | — | | | (698) | | | 9,600 | |
| 或有对价及弥偿资产的公允价值变动 | (13,281) | | | (3,860) | | | 3,997 | |
| 非控股权益应占净亏损 | — | | | — | | | 3,609 | |
| 其他收入(费用)，净额 | (146) | | | (118) | | | (489) | |
| 采购会计调整 | — | | | — | | | (1,915) | |
| 重新定位成本 | (7,318) | | | (1,275) | | | — | |
| 基于股票的薪酬费用 | (16,711) | | | (14,606) | | | (15,618) | |
| 遣散费 | (198) | | | (8,986) | | | (17,350) | |
| 合同成本资产摊销 | (476) | | | (3,944) | | | (2,876) | |
| 战略和股东咨询费用 | (6,513) | | | — | | | — | |
| 采购成本 | (4,194) | | | (2,116) | | | (10,769) | |
停止经营的收益(损失)(1) | (7,317) | | | (6,074) | | | 1,613 | |
| 调整后的EBITDA | $ | 66,317 | | | $ | 48,573 | | | $ | (13,831) | |
————————
(1)包括$6.8截至2021年12月31日的年度处置停产业务收益百万美元。
按部门分列的资产信息不是CODM使用的业绩的关键衡量标准。因此，我们没有按分部披露资产信息。
注23.索偿准备金和按业绩计算的安排
该公司根据与其护理和特殊护理管理服务的总成本有关的绩效安排，为其向提供者和药店支付的债务保留准备金。
我们EHS和临床解决方案部门的索赔和绩效安排准备金反映了绩效安排下的实际支付和已发生但未报告的索赔的最终成本，包括已报告索赔的预期发展、已报告但尚未支付的索赔(已报告索赔正在进行中)以及主要由激励应计项目和支付给医疗保健专业人员和设施的其他金额组成的其他医疗费用和服务。如附注11进一步讨论的，索赔准备金和按业绩计算的安排也反映了再保险协议项下的估计欠款。
该公司采用每个报告期一贯适用的精算原则和假设，并确认对最终负债的精算最佳估计以及不利偏差幅度。这种做法符合精算业务标准，即负债在中等不利条件下是适当的。
这一负债主要包括已发生但未报告的数额和正在处理的已报告索赔，包括已报告索赔的预期发展情况。与其护理和特殊护理管理服务总费用有关的准备金负债主要是使用通过比较索赔发生日期和支付索赔日期而得出的“完成因数”计算的。完成率受几个关键项目的影响，包括：1)电子(自动裁决)与人工索赔处理的变化；2)供应商索赔上交率；3)会员资格；4)产品组合。
该公司对与其护理和特殊护理管理服务总成本相关的准备金的政策是，使用历史完成系数，结合对当前趋势和运营因素的分析，制定完成系数的当前估计。该公司通过对当前已支付索赔数据应用当前完成系数估计数来估计每个月发生的索赔的负债。这一办法隐含地假定历史完成率将是本期的有用指标。
对于最近几个月，以及对于没有足够的已支付索赔历史来制定完成系数的较新业务，公司预计将更多地依赖反映预期索赔支付模式和其他相关运营考虑因素的医疗成本趋势和预期损失率分析，或授权分析。医疗成本趋势主要受到医疗服务利用率和单位成本的影响，而医疗服务利用率和单位成本受医疗福利水平和组合的变化(包括住院、门诊和药房)、自付费用和免赔额的影响、提供者做法的变化以及消费者人口统计和消费行为的变化的影响。授权分析在授权级别的基础上预测成本，还考虑到共同支付费用和免赔额、治疗单位成本和历史中止率的影响。
在每个报告期内，该公司将用于建立索赔准备金和业绩安排准备金的主要假设与实际经验进行比较。当实际经验与这些假设不同时，索赔准备金和按业绩计算的安排通过本期净收入进行调整。此外，该公司还评估可能影响关键假设的预期未来发展和新兴趋势。确定这一负债的过程要求公司作出关键的会计估计，其中包括相当大的判断，反映了预测未来索赔付款时固有的变异性。这些估计对公司主要假设的变化高度敏感，特别是完工率和医疗成本趋势。
2021年和2020年12月31日终了年度的索偿和业绩安排准备金活动情况如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 |
| EHS(1) | | 临床解决方案(1) | | 总计 | | EHS(1) | | 临床解决方案(1) | | 总计(2) |
| 期初余额 | $ | 56,296 | | | $ | 122,531 | | | $ | 178,827 | | | $ | 4,265 | | | $ | 50,245 | | | $ | 54,510 | |
| | | | | | | | | | | |
| 与本年度相关的已发生成本 | 8,669 | | | 449,172 | | | 457,841 | | | (7,542) | | | 428,139 | | | 420,597 | |
| 与上一年度相关的已发生成本 | 7,036 | | | 73 | | | 7,109 | | | 2,853 | | | 25 | | | 2,878 | |
| 与本年度相关的已支付成本 | 20,801 | | | 337,647 | | | 358,448 | | | 106,093 | | | 358,478 | | | 464,571 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 与上一年度相关的已付费用 | 25,544 | | | 100,075 | | | 125,619 | | | 2,123 | | | 7,475 | | | 9,598 | |
| 年内的变动 | (30,640) | | | 11,523 | | | (19,117) | | | (112,905) | | | 62,211 | | | (50,694) | |
| | | | | | | | | | | |
| 合并对索赔准备金和按业绩计算的安排的影响 | — | | | — | | | — | | | 164,297 | | | — | | | 164,297 | |
其他调整(3) | (38) | | | 11,622 | | | 11,584 | | | 639 | | | 10,075 | | | 10,714 | |
| 期末余额 | $ | 25,618 | | | $ | 145,676 | | | $ | 171,294 | | | $ | 56,296 | | | $ | 122,531 | | | $ | 178,827 | |
————————
(1)提供特殊护理管理和EVH Passport的成本在我们的运营报表中记录在收入成本中。
(2)金额不包括$9.9截至2020年12月31日，与重新归类为停产业务的索赔准备金有关的100万美元。
(3)对索赔准备金和业绩安排的其他调整反映了应付给设施的金额和代表我们支付的索赔欠我们的付款人伙伴的金额的应计项目的变化。
注24.季度运营业绩(未经审计)
未经审计的综合季度运营业绩(除每股数据外，以千计)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 |
| 12月31日 | | 9月30日 | | 6月30日 | | 3月31日 |
| 2021 | | | | | | | |
| 总收入 | $ | 248,358 | | | $ | 222,471 | | | $ | 222,057 | | | $ | 215,071 | |
| 总运营费用 | 260,572 | | 229,052 | | 229,728 | | 231,016 |
| 持续经营净亏损 | 3,053 | | (13,040) | | (9,107) | | (11,190) |
| 非持续经营的净收益(亏损)，税后净额 | (8,700) | | — | | | — | | | 1,383 |
| Evolent Health，Inc.普通股股东应占净亏损 | (5,647) | | (13,040) | | (9,107) | | (9,807) |
| | | | | | | |
| 每股普通股收益(亏损) | | | | | | | |
| 基本的和稀释的 | | | | | | | |
| 持续运营 | $ | 0.03 | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.11) | | | $ | (0.13) | |
| 停产经营 | (0.09) | | | — | | | — | | | 0.01 | |
| | | | | | | |
| 2020 | | | | | | | |
| 总收入 | $ | 246,536 | | | $ | 239,572 | | | $ | 217,299 | | | $ | 221,232 | |
| 总运营费用 | 246,804 | | 256,020 | | 443,128 | | 246,323 |
| 持续经营净亏损 | (10,637) | | (37,035) | | (202,013) | | (78,487) |
| 非持续经营净亏损，税后净额 | (3,166) | | (1,135) | | (1,508) | | (265) |
| 非控股权益应占净收益(亏损) | 822 | | (822) | | — | | | — | |
| Evolent Health，Inc.普通股股东应占净亏损 | (14,625) | | (37,348) | | (203,521) | | (78,752) |
| | | | | | | |
| 普通股每股亏损 | | | | | | | |
| 基本的和稀释的 | | | | | | | |
| 持续运营 | $ | (0.13) | | | $ | (0.43) | | | $ | (2.37) | | | $ | (0.93) | |
| 停产经营 | (0.04) | | (0.01) | | (0.01) | | — | |
注25。补充现金流信息
以下是截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的补充现金流信息(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 补充披露非现金投融资活动 | | | | | |
| 与企业合并相关发行的A类和B类普通股 | $ | 56,626 | | | $ | — | | | $ | 23,556 | |
| 计价期间调整/业务合并对商誉的增加/减少 | — | | | 2,200 | | | (351) | |
| 为支付收益发行的A类普通股 | 450 | | | 4,185 | | | 800 | |
| 为偿还债务而发行的A类普通股 | 28,492 | | | — | | | — | |
| 转让会籍所得利益 | (22,969) | | | — | | | — | |
| 应计财产和设备购置 | 784 | | | 11 | | | (527) | |
| 对资产收购或业务合并的考虑 | 14,600 | | | — | | | 16,000 | |
| 租契的效力 | | | | | |
| 来自经营租赁的经营现金流 | 13,845 | | | 13,708 | | | 12,330 | |
| 以租赁资产换取经营租赁负债 | (2,583) | | | (2,170) | | | 30,463 | |
| B类交换的影响 | | | | | |
| B类交易所导致的非控股权益减少 | — | | | — | | | 42,377 | |
| 证券发行和交易所导致的递延税项负债减少 | — | | | — | | | (22) | |
| | | | | |
| 补充披露 | | | | | |
| 支付利息的现金 | 7,113 | | | 13,352 | | | 5,037 | |
| 缴税现金，净额 | 551 | | | 9,679 | | | 1,484 | |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本年度报告10-K表格所涉期间结束时，我们的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》(经修订)规则13a-15(E)和15d-15(E)所界定)的有效性。首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)在其他管理层成员的协助下，审查了截至2021年12月31日我们的披露控制和程序的有效性，并根据他们的评估得出结论，披露控制和程序在该日期有效。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责根据《交易所法案》第13a-15(F)条的规定，建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性和根据美国公认会计准则编制外部财务报表提供合理保证。
在美国证券交易委员会规则允许的情况下，我们将截至2021年12月31日的财务报告内部控制评估中排除了重大决策。这一排除考虑了美国证券交易委员会关于新收购实体的指导意见，该指导意见可能允许公司将被收购实体排除在收购后第一年的财务报告内部控制评估之外。重大决策是在2021年第四季度通过业务合并收购的，是一家全资子公司，其不计入管理层评估的总资产占截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度相关综合财务报表金额的8.8%，不计入管理层评估的总收入占相关综合财务报表金额的0.5%。
在管理层的监督和参与下，我们使用特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会在内部控制-综合框架中提出的标准，评估了截至2021年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。
财务报告内部控制的变化
于截至2021年12月31日止年度内，我们对财务报告的内部控制并无重大影响，或合理地可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
尽管由于新冠肺炎疫情，我们的大多数员工都在远程工作，但我们的财务报告内部控制没有受到任何实质性影响。我们正在持续监测和评估新冠肺炎在我们内部控制方面的情况，以最大限度地减少对其设计和运营有效性的影响。
内部控制的内在局限性
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制将防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论构思和运作得有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实，即决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外，可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾来规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标。随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。
独立注册会计师事务所报告
致Evolent Health，Inc.的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了Evolent Health，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为，截至2021年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日年度的综合财务报表以及我们2022年2月23日的报告，对该等财务报表表达了无保留意见。
如中所述管理层财务报告内部控制年度报告，管理层在其评估中不包括对重大决策的财务报告的内部控制，这些决策于2021年10月1日获得，其财务报表占截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度总资产的9%和综合财务报表金额的1%。因此，我们的审计不包括对重大决策的财务报告的内部控制。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
弗吉尼亚州麦克莱恩
2022年2月23日
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本第10项所要求的有关董事的资料在此并入，以参考Evolent Health，Inc.将于2022年6月9日举行的股东周年大会的最终委托书，该最终委托书由Evolent Health，Inc.根据第14A条于截至2021年12月31日的年度后120天内向美国证券交易委员会提交(“2022年委托书”)。
第10项要求提供的与执行人员有关的信息出现在本年度报告10-K表格和我们的2022年委托书中的“第I部分--第1项.业务--关于我们执行人员的信息”中。
我们已经通过了适用于我们所有董事、高级管理人员和员工的商业行为和道德准则，包括我们的首席执行官和首席财务官。《商业行为和道德准则》发布在我们的投资者关系网站(ir.volenthealth.com)的“公司治理”下。我们打算通过在我们的网站上发布此类信息来满足美国证券交易委员会关于道德准则修订或豁免的披露要求。
项目11.高管薪酬
本第11条所要求的信息通过引用我们的2022年委托书并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本第12条所要求的信息通过引用我们的2022年委托书并入本文。
第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性
本第13条所要求的信息通过引用我们的2022年委托书并入本文。
项目14.主要会计费用和服务
本条款14所要求的信息通过引用我们的2022年委托书并入本文。
第四部分
项目15.展品
(A)作为本报告的一部分，提交了下列文件：
(一)本办法第八项包括注册人的下列财务报表和独立注册会计师事务所的报告：
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号34)
合并资产负债表
合并经营表和全面损益表(亏损)
合并股东权益变动表(亏损)
合并现金流量表
合并财务报表附注
(2)在美国证券交易委员会适用的会计法规中作出规定的所有财务报表附表，要么已包括在财务报表中，要么不是相关指示所要求的，要么不适用，因此已被省略。
(3)以下《证据索引》中所列的证据已提交本报告，或通过引用将其并入本报告。
Evolent Health，Inc.
展品索引
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2.1* | | 由Evolent Health，Inc.、Electra Merger Sub，LLC、Valence Health，Inc.、North Bridge Growth Management Company LLC和Philip Kamp以证券持有人代表的身份，由Evolent Health，Inc.、Electra Merger Sub，LLC、Valence Health，Inc.和Philip Kamp之间于2016年7月12日提交的、作为公司于2016年7月14日提交给美国美国证券交易委员会的Form 8-K报告的证据2.1的合并协议和计划，并通过引用并入本文. |
| | |
2.2* | | 由Evolent Health，Inc.、Electra Merger Sub，LLC、Valence Health，Inc.、North Bridge Growth Management Company LLC和Philip Kamp以证券持有人代表的身份于2016年10月3日提交的作为公司8-K报表的附件2.2提交的合并协议和合并计划的第一修正案，日期为2016年10月3日，并通过引用并入本文. |
| | |
2.3* | | Evolent Health，Inc.、Evolent Health LLC、Element Merge Sub，Inc.、NCIS Holdings，Inc.和新世纪投资有限责任公司之间于2018年9月7日签署的合并协议和计划，其中规定的身份作为公司于2018年9月12日提交给美国证券交易委员会的8-K表格报告的附件2.1提交，并通过引用并入本文. |
| | |
2.4* | | 资产购买协议，日期为2019年5月28日，由University Health Care，Inc.，d/b/a Passport Health Plan，Passport Health Solutions，LLC，Evolent Health，Inc.和JUSTUSTY Holdings，Inc.签署，日期为2019年5月28日，作为公司于2019年8月9日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格报告的附件2.4提交，并通过引用并入本文. |
| | |
2.5* | | 由University Health Care，Inc.、d/b/a Passport Health Plan、Passport Health Solutions、LLC、JUSTUSTY Holdings，Inc.和Evolent Health，Inc.共同于2019年12月30日提交的资产购买协议第一修正案，日期为2019年12月30日，作为公司报告的附件2.1于2019年12月31日提交给美国证券交易委员会，并通过引用并入本文. |
| | |
2.6* | | 作为代表，Evolent Health，Inc.，Evolent Health LLC，EV ThunderMerge Sub，LLC，Windrose Health Investors III，L.P.，Val Decitions Acquisition，LLC和Windrose Health Investors，LLC作为代表，于2021年8月2日由Evolent Health Inc.、Evolent Health LLC、EV ThUnder Merge Sub，LLC，LLC和Windrose Health Investors，LLC之间的购买协议和合并协议及计划，作为公司于2021年8月4日提交给美国美国证券交易委员会的8-K表格报告的附件2.1提交，并通过引用并入本文. |
| | |
3.1 | | Evolent Health，Inc.的第二次修订和重新注册的公司注册证书，作为公司于2016年6月15日提交给美国证券交易委员会的8-K表格报告的附件3.1，并通过引用并入本文. |
| | |
3.2 | | Evolent Health，Inc.于2021年6月10日提交的作为公司于2021年6月10日提交给美国美国证券交易委员会的Form 8-K报告的附件3.1的第二次修订和重新注册的公司证书的修正证书，通过引用并入本文。 |
| | |
3.3 | | Evolent Health，Inc.的第三次修订和重新修订的章程，作为公司于2020年12月14日提交给美国证券交易委员会的Form 8-K报告的附件3.1，并通过引用并入本文. |
| | |
4.1 | | A类普通股证书表格，作为公司2015年5月18日向美国证券交易委员会提交的S-1表格登记说明书第1号修正案的附件4.1，通过引用并入本文. |
| | |
4.2 | | 注册权协议，日期为2015年6月4日，由Evolent Health，Inc.、TPG Growth II BDH，L.P.、TPG Eagle Holdings，L.P.、UPMC、Consulting Board Company和Ptolemy Capital，LLC之间签订，作为2015年6月10日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告的8-K表的证据4.1提交，并通过引用并入本文. |
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| | | | | | | | |
4.3 | | 作为受托人的Evolent Health，Inc.和作为受托人的美国银行全国协会于2018年10月23日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K的附件4.1，日期为2018年10月22日的契约，通过引用并入本文. |
| | |
4.4 | | 2025年到期的1.50%可转换优先票据的表格，作为契约附件A(上文4.5项)，该表格作为2018年10月23日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告的8-K表格的附件4.1提交，并通过引用并入本文. |
| | |
4.5 | | 由Evolent Health，Inc.和Momentum Health Group，LLC于2019年5月24日签署的注册权协议，作为2019年5月28日提交给美国证券交易委员会的公司8-K表格报告的证据4.1提交，并通过引用并入本文。 |
| | |
4.6 | | 注册人证券说明。 |
| | |
4.7* | | 作为受托人的Evolent Health，Inc.和美国银行全国协会之间的、日期为2020年8月19日的契约，于2020年8月25日作为公司当前报告的8-K表的附件4.1提交给美国证券交易委员会，并通过引用并入本文. |
| | |
4.8* | | 2024年到期的3.50%可转换优先票据的格式(包括作为附件A的附件4.1)，作为2020年8月25日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告的表格8-K的附件4.2，并通过引用并入本文. |
| | |
10.1 | | 第三次修订和重新签署的Evolent Health LLC经营协议，日期为2015年6月4日，作为2015年6月10日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K的附件10.3，并通过引用并入本文. |
| | |
10.2 | | 应收所得税协议，日期为2015年6月4日，由Evolent Health，Inc.、Evolent Health LLC和Evolent Health，Inc.的某些股东之间签订的，作为2015年6月10日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.4提交，并通过引用并入本文. |
| | |
10.3 | | 由Evolent Health，Inc.、TPG Growth II BDH，L.P.、TPG Eagle Holdings，L.P.、UPMC和Consulting Board Company签署并于2015年6月4日提交的股东协议，日期为2015年6月4日，作为2015年6月10日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.1，并通过引用并入本文. |
| | |
10.4 | | VP Health，Inc.2011年股权激励计划，作为公司于2015年5月5日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书的附件10.8，通过引用并入本文. |
| | |
10.5+ | | Evolent Health，Inc.2011年股权激励计划修正案1，作为公司于2015年5月5日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书的附件10.9，通过引用并入本文. |
| | |
10.6+ | | Evolent Health，Inc.2015年综合股权激励计划，作为公司于2015年5月18日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册说明书修正案1的10.9号附件，通过引用并入本文. |
| | |
10.7+ | | Evolent Health，Inc.2015年综合股权激励计划修正案，作为公司于2018年4月27日提交给美国证券交易委员会的关于附表14A的最终委托书的附录B提交，并通过引用并入本文. |
| | |
10.8+ | | Evolent Health，Inc.2015年综合激励薪酬计划下的高管期权奖励协议表格，于2015年6月10日提交给美国证券交易委员会，作为公司当前报告的8-K表格的附件10.5提交，并通过引用并入本文. |
| | |
10.9+ | | Evolent Health，Inc.2015年综合激励薪酬计划下的高管限制性股票奖励协议表格，作为2015年6月10日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告的8-K表格的附件10.6，并通过引用并入本文. |
| | |
10.10+ | | Evolent Health，Inc.2015年综合激励薪酬计划下的非员工董事限制性股票奖励协议表格，作为2015年6月10日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告的8-K表格的附件10.7，并通过引用并入本文. |
| | |
10.11+ | | Evolent Health，Inc.2011年股权激励计划下的无保留股票期权协议表格，于2015年6月10日提交给美国证券交易委员会，作为公司当前报告的8-K表格的附件10.8提交，并通过引用并入本文. |
| | |
10.12† | | 修订和重新签署了UPMC与Evolent Health，Inc.之间的HealthPlaNet技术许可协议，日期为2013年6月27日，作为2015年5月5日提交给美国证券交易委员会的公司S-1表格注册声明的附件10.12提交，并通过引用并入本文. |
| | |
10.13† | | 修订和重新签署了UPMC与Evolent Health，Inc.之间的知识产权许可和开发服务协议，日期为2013年6月27日，作为2015年5月5日提交给美国证券交易委员会的公司S-1表格注册声明的附件10.13，并通过引用并入本文. |
| | |
10.14 | | 修订和重新签署了顾问委员会公司与Evolent Health，Inc.之间的《知识产权许可和数据访问协议》，日期为2013年6月27日，作为2015年5月5日提交给美国证券交易委员会的公司S-1表格登记声明的附件10.15，并通过引用并入本文. |
| | |
10.15 | | 北格勒办事处和Evolent Health，Inc.之间的租约，日期为2012年7月31日，作为公司于2015年5月5日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书的附件10.18，并通过引用并入本文. |
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10.16 | | 北格里布办事处和Evolent Health，Inc.之间的地契第一修正案，日期为2013年3月1日，作为2015年5月5日提交给美国证券交易委员会的S-1表格登记声明的附件10.19提交，并通过引用并入本文. |
| | |
10.17 | | 北格里布办事处和Evolent Health，Inc.之间的地契第二修正案，日期为2014年4月1日，作为2015年5月5日提交给美国证券交易委员会的S-1表格登记声明的附件10.20提交，并通过引用并入本文. |
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10.18 | | 董事赔偿协议表，作为2015年5月26日向美国证券交易委员会提交的公司登记说明书S-1号修正案第2号附件10.20，通过引用并入本文. |
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10.19+ | | Evolent Health，Inc.2015年综合激励薪酬计划下的高管绩效期权奖励协议表格，作为公司于2016年5月16日向美国证券交易委员会提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1，并通过引用并入本文. |
| | |
10.20+ | | Evolent Health，Inc.2015年综合激励薪酬计划下的非员工董事限制性股票单位协议表格，作为公司于2017年8月7日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.1，通过引用并入本文. |
| | |
10.21+ | | Evolent Health，Inc.2015年综合激励薪酬计划下的杠杆股奖励协议表格，作为公司于2019年2月28日向美国证券交易委员会提交的10-K表格年度报告的附件10.26提交，并通过引用并入本文. |
| | |
10.22* | | Passport Health Plan，Inc.、Evolent Health LLC和Molina Healthcare，Inc.于2020年7月16日签署的资产购买协议，作为公司于2020年8月7日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.1，通过引用并入本文. |
| | |
10.23 | | 由Evolent Health，Inc.于2020年12月21日签署的合作协议，由Envolent Health Inc.、Engage Capital旗舰大师基金LP、Engage Capital Co-Invest XI，LP、Engage Capital特殊情况基金LP、Engage Capital旗舰基金LP、Engage Capital旗舰基金有限公司、Engage Capital LLC、Engage Capital Holdings，LLC和Glenn W.Well签署，作为2020年12月22日提交给美国证券交易委员会的本公司8-K报表的附件10.1，并通过引用并入本文. |
| | |
10.24+ | | Evolent Health，Inc.和Frank Williams先生之间于2021年1月27日签署的离职和控制权变更协议，作为2021年1月29日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K/A的附件10.1，并通过引用并入本文. |
| | |
10.25+ | | Evolent Health，Inc.和Seth Blackley先生之间于2021年1月27日签署的离职和控制权变更协议，作为2021年1月29日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K/A的证据10.2，并通过引用并入本文. |
| | |
10.26+ | | Evolent Health，Inc.和John Johnson先生之间于2021年1月27日签署的离职和控制权变更协议，作为2021年1月29日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K/A的附件10.3，并通过引用并入本文. |
| | |
10.27+ | | Evolent Health，Inc.和Jonathan Weinberg先生之间于2021年1月27日签署的离职和控制权变更协议，作为2021年1月29日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K/A的附件10.4，并通过引用并入本文. |
| | |
10.28+ | | Evolent Health，Inc.和Steve Tutewohl先生之间于2021年1月27日签署的离职和控制权变更协议，作为2021年2月26日提交给美国证券交易委员会的公司Form 10-K年度报告的附件10.32. |
| | |
10.29+ | | Evolent Health，Inc.修订并重新制定了2015年综合股权激励计划，该计划于2021年4月30日提交给美国证券交易委员会，作为公司关于附表14A的最终委托书的附录D提交，并通过引用并入本文. |
| | |
10.30+ | | Evolent Health，Inc.2015年综合激励薪酬计划下的绩效股票单位奖励协议表格，作为公司于2021年5月6日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.2。 |
| | |
10.31+ | | 根据Evolent Health，Inc.2015年综合激励薪酬计划，执行主任限制性股票单位奖励协议的形式。 |
| | |
16.1 | | 普华永道会计师事务所的信函，日期为2019年4月9日，作为公司当前报告的附件16.1于2019年4月10日提交给美国证券交易委员会的Form 8-K，并通过引用并入本文. |
| | |
21.1 | | Evolent Health，Inc.的子公司 |
| | |
23.1 | | 独立注册会计师事务所同意。 |
| | |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的证明. |
| | |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条核证首席财务官. |
| | |
32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明. |
| | |
| | | | | | | | |
32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明. |
| | |
| 101.INS | | XBRL实例文档 |
| | |
| 101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 |
| | |
| 101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| | |
| 101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| | |
| 101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| | |
| 101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| | |
| 104 | | 本季度报告的封面位于Form 10-K，格式为内联XBRL |
†本公司要求对本展品的某些部分进行保密处理的请求已被接受。
+构成管理合同或其他补偿计划或安排。
*公司同意应美国证券交易委员会的要求，根据S-K法规第601(B)(2)项，向美国证券交易委员会补充提供任何遗漏的时间表或展品的副本。
项目16.表格10-K摘要
不适用。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| Evolent Health，Inc. |
| | |
| 发信人： | 约翰·约翰逊 |
| 姓名： | 约翰·约翰逊 |
| 标题： | 首席财务官 |
日期：2022年2月23日
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
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| 赛斯·布莱克利 | | 董事首席执行官兼首席执行官 | | 2022年2月23日 |
| 赛斯·布莱克利 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
| 约翰·约翰逊 | | 首席财务官 | | 2022年2月23日 |
| 约翰·约翰逊 | | (首席财务官) | | |
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| /s/Aammaad Shams | | 企业控制器 | | 2022年2月23日 |
| Aammaad Shams | | (首席会计主任) | | |
| | | | |
| /s/Craig Barbarosh | | 董事 | | 2022年2月23日 |
| 克雷格·巴巴罗什 | | | | |
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| 布里奇特·达菲 | | 董事 | | 2022年2月23日 |
| M.Bridget Duffy，医学博士 | | | | |
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| 发稿/David·法纳 | | 董事 | | 2022年2月23日 |
| David·法纳 | | | | |
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| /s/Peter Grua | | 董事 | | 2022年2月23日 |
| 彼得·格鲁阿 | | | | |
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| /s/黛安·霍尔德 | | 董事 | | 2022年2月23日 |
| 黛安·霍尔德 | | | | |
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| /s/Kim Keck | | 董事 | | 2022年2月23日 |
| 金·凯克 | | | | |
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| /s/谢丽尔·斯科特 | | 董事 | | 2022年2月23日 |
| 谢丽尔·斯科特 | | | | |
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| /s/Tunde SoTunde | | 董事 | | 2022年2月23日 |
| 马里兰州通德·索通德 | | | | |
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| /s/弗兰克·威廉姆斯 | | 董事 | | 2022年2月23日 |
| 弗兰克·威廉姆斯 | | | | |
