立即释放
狮子电气宣布第四季度和2021财年业绩
魁北克省蒙特利尔-2022年2月24日-全电动中型和重型城市车辆的领先制造商狮子电气公司(纽约证券交易所股票代码:LEV)(多伦多证券交易所股票代码:LEV)(以下简称“Lion”或“公司”)今天公布了截至2021年12月31日的第四季度和2021财年的财务和运营业绩。莱昂斯公司按照“国际财务报告准则”(“IFRS”)以美元报告其业绩。
2021年第四季度财务亮点
·交付车辆71辆,比去年同期交付的46辆增加25辆。
·收入为2290万美元,比2020年第四季度的1350万美元增加了940万美元。
·毛利润为220万美元,比2020年第四季度的250万美元下降了50万美元。
·2021年第四季度净收益为2830万美元,而2020年第四季度净亏损5300万美元。2021年第四季度的净收益包括与认股权证义务公允价值非现金减少相关的4660万美元收益,以及与非现金股票薪酬相关的500万美元费用,而2020年第四季度与非现金股票薪酬相关的费用为3190万美元。
·调整后的EBITDA1为负750万美元,而2020年第四季度为零,主要是对某些非现金项目进行了调整,如认股权证义务公允价值的变化和基于股份的薪酬。
·资本支出,包括与Joliet Facility和Lion Campus相关的支出,为1920万美元,增加了1830万美元,而2020年第四季度为90万美元。
·收购无形资产(主要包括研发活动)达到970万美元,增加290万美元,而2020年第四季度为680万美元。
·截至2021年12月31日,Lion拥有2.417亿美元的现金,并可获得承诺的循环信贷安排,最高本金为1亿美元(2022年1月25日,最高本金增加到2亿美元),以及加拿大联邦和魁北克政府提供的与Lion园区相关的最高约1亿加元(各约为5000万加元)的支持。
业务动态
·路上有550多辆车,行驶里程超过900万英里。
·截至2022年2月24日,车辆订单2共2325辆全电动中重型城市车辆,包括300辆卡车和2025辆公交车,根据管理层的估计,总订单价值约为5.75亿美元。
·截至2022年2月24日,LionEnergy订购了278个充电站和相关服务,总订单价值约为300万美元。
·在美国和加拿大运营的11个体验中心
·拥有位于伊利诺伊州Joliet的新租赁的90万平方英尺的美国制造设施(“Joliet设施”),并继续进行租户改善工作以及
1调整后的EBITDA是非国际财务报告准则的财务计量。请参阅本新闻稿的“非国际财务报告准则衡量标准和其他绩效指标”部分。
2请参阅本新闻稿的“非国际财务报告准则衡量标准和其他绩效指标”部分。
安装关键生产设备和其他设备。汽车生产预计将于2022年下半年开始。
·魁北克米拉贝尔(Mirabel Quebec)的电池制造厂和创新中心(“狮子园”)的建设正在推进,为电池厂购买关键设备的工作已经开始。电池组和模块的生产预计将于2022年下半年开始。
·推出LionCapital Solutions,这是一个新的部门,致力于为客户提供专门为中重型电动汽车市场量身定做的灵活融资解决方案。
截至2022年2月24日,Lion约有1000名员工,其中约300人在其工程和研发部门。
他说:“我们为过去一年取得的进步感到自豪,这标志着我们向上市公司的过渡。除了在北美交付车辆外,我们还巩固了我们在全电动校车领域的主导地位,继续加强巴士和卡车的订单2,并推进了更多车辆平台的开发。我们还开始在伊利诺伊州的Joliet建设我们90万平方英尺的最先进的制造工厂,最终将有能力每年为美国市场生产多达2万辆Lion汽车。此外,我们还开始了狮子校区的建设,这里将是我们5 GHz电池厂和创新中心的所在地,“Lion创始人兼首席执行官Marc Bedard评论道。在我们展望2022年的时候,我要感谢所有员工的持续奉献,以及他们的灵活性、敏捷性和创新性,这对于我们加强作为电动汽车行业领导者的地位至关重要。我相信,我们采取的举措将加快增长,同时对我们生活的社会产生具体的、长期的影响。“Marc Bedard总结道。
精选2021财年第四季度经营业绩说明
收入
在截至2021年12月31日的三个月里,收入达到2290万美元,比去年同期增加了940万美元。收入增加的主要原因是汽车销量增加了25辆,从46辆增加到25辆(全部是校车;加拿大28辆,美国18辆)截至2020年12月31日的三个月,增加到71辆(57辆校车和14辆卡车;加拿大43辆,美国28辆)截至2021年12月31日的三个月。截至2021年12月31日的三个月的收入受到持续的全球供应链挑战的影响,这要求该公司推迟某些汽车的最终组装,并导致库存水平上升。尽管截至2021年12月31日的三个月的交货量连续高于2021财年前一季度的交货量,但我们仍预计2022财年第一季度的制造和交货量将受到供应链挑战的影响,但我们预计随着本财年的推进,这些问题将会减少。
在截至2021年12月31日的一年中,收入达到5770万美元,比截至2020年12月31日的一年增加了3430万美元。收入的增长主要是因为汽车销量从80辆增加到116辆(全部是校车;加拿大47辆,美国33辆)在截至2020年12月31日的一年中,增加到196辆(151辆校车和45辆卡车;加拿大有134辆汽车,美国有62辆汽车)截至2021年12月31日的年度。截至2021年12月31日的年度收入为
受到持续不断的全球供应链挑战的影响,这要求公司推迟某些车辆的最终组装,并导致库存水平上升。
销售成本
截至2021年12月31日的三个月,销售成本为2070万美元,比去年同期的1100万美元增加了970万美元。与上一季度相比增加的主要原因是销售量增加和生产水平提高,与未来几个季度产能提升相关的固定制造成本增加,以及持续的全球供应链挑战的影响。
在截至2021年12月31日的一年中,销售成本为5770万美元,比截至2020年12月31日的一年增加了3740万美元。这一增长主要是由于销售量的增加和生产水平的提高,与未来几个季度产能提升相关的固定制造成本的增加,以及持续的全球供应链挑战的影响。
毛利
在截至2021年12月31日的三个月中,毛利润减少了30万美元,从去年同期的250万美元下降到截至2021年12月31日的三个月的220万美元。减少的主要原因是与未来几个季度产能提升有关的固定制造成本增加的影响,以及全球供应链持续挑战的影响,但销售量增加对毛利的积极影响部分抵消了这一影响。
在截至2021年12月31日的一年中,毛利润减少了310万美元,降至零,而截至2020年12月31日的一年毛利润为310万美元。减少的主要原因是与未来几个季度产能提升有关的固定制造成本增加的影响,以及全球供应链持续挑战的影响,但销售量增加对毛利的积极影响部分抵消了这一影响。
行政费用
截至2021年12月31日的三个月,行政费用(包括430万美元的非现金股份薪酬)减少了1920万美元,从截至2020年12月31日的三个月的3130万美元减少到截至2021年12月31日的三个月的1220万美元。减少的主要原因是基于非现金股份的薪酬减少了2510万美元,但部分被反映狮子山公司向上市公司转型的开支增加以及狮子山公司总部能力因预期业务活动增加而扩大所抵消。截至2021年12月31日的三个月的行政费用还包括与按照反映狮子山公司上市公司地位的条款购买董事和高级职员(“D&O”)保险有关的90万美元的费用,这一数字大大高于该公司以前是一家私人公司时发生的费用。
在截至2021年12月31日的一年中,行政费用(其中包括5670万美元的非现金股份薪酬)增加了1850万美元,从截至2020年12月31日的一年的5990万美元增加到7840万美元。增加的主要原因是
这反映了狮子山公司向上市公司的转型,以及狮子山公司总部能力的扩大,以预期业务活动的预期增加,以及基于非现金股份的薪酬。截至2021年12月31日的一年的行政费用还包括与按照反映狮子山公司上市公司地位的条款购买董事和高级职员(“D&O”)保险有关的250万美元的费用,这一数字大大高于该公司以前是一家私人公司时发生的费用。
销售费用
在截至2021年12月31日的三个月里,销售费用(包括60万美元的非现金股票薪酬)增加了60万美元,从截至2020年12月31日的三个月的420万美元增加到截至2021年12月31日的三个月的480万美元。这一增长主要是由于Lion公司扩大销售队伍的影响,以及与体验中心相关的费用增加,但部分被基于非现金股份的薪酬减少190万美元所抵消。
在截至2021年12月31日的一年中,销售费用(包括1440万美元的非现金股票薪酬)增加了1200万美元,从截至2020年12月31日的一年的1570万美元增加到2770万美元。这一增长主要是由于基于非现金股份的薪酬增加了420万美元,以及Lion公司预计生产能力将提高而扩大了销售队伍,以及与体验中心相关的费用因新体验中心的开业和运营而增加。
交易成本
截至2021年12月31日的年度的交易成本为1370万美元,发生在2021年第二季度,与公司于2021年5月6日完成业务合并和重组计划有关,根据该计划,Lion成为一家上市公司(“业务合并”),主要由法律、银行和其他专业费用组成。
融资成本
在截至2021年12月31日的三个月里,融资成本比上一年同期减少了190万美元,这是因为作为业务合并结束的一部分,2021年5月6日发生的某些债务偿还或这些相关债务的普通股重新分类导致这一时期的平均未偿债务大幅减少。
在截至2021年12月31日的一年中,财务成本减少了30万美元,从截至2020年12月31日的一年的870万美元降至830万美元。这一下降主要是由于可伸缩普通股(在业务合并前已发行)的增加费用降低,部分抵消了因平均未偿债务金额增加和可转换债务工具利息支出增加而导致的借款成本增加(直到2021年5月6日作为业务合并结束的一部分,这些相关债务的相应偿还或普通股重新分类之前),以及与新体验中心开业的租赁债务相关的利息成本增加。
外汇(收益)损失
列报所有期间的汇兑损益主要涉及将以外币计价的货币净资产重估为相关Lion实体的功能货币。在截至2021年12月31日的三个月里,外汇损失为230万美元,而去年同期则增加了40万美元,这主要是由于在截至2021年12月31日的三个月里,加元相对于美元走强。
截至2021年12月31日的一年,外汇亏损为100万美元,而截至2020年12月31日的年度收益为70万美元,这主要是由于与2020年相比,2021年加元兑美元走强。
认股权证义务的公允价值变动
认股权证债务的公允价值变化从截至2020年12月31日的三个月的亏损1730万美元转为截至2021年12月31日的三个月的收益4660万美元。截至2021年12月31日的三个月的收益与2020年7月向一名客户发行的认股权证以及作为2021年5月6日业务合并结束的一部分而发行的公共和私人认股权证有关,主要原因是狮子股权的市场价格与之前的估值相比有所下降。
在截至2021年12月31日的一年中,认股权证债务的公允价值变化带来了8580万美元的收益,而截至2020年12月31日的一年则亏损了1680万美元,这与2020年7月向客户发行的认股权证以及2021年5月6日作为业务合并结束的一部分而发行的公共和私人认股权证有关。截至2021年12月31日的年度收益主要是由于与之前的估值相比,Lion股权的市场价格下降。
净收益(亏损)
截至2021年12月31日的三个月的净收益与上一时期的净亏损相比,主要是由于认股权证义务的公允价值减少,以及基于股票的补偿(包括在行政和销售费用中)减少。
在截至2021年12月31日的一年中,净亏损减少了5400万美元,从截至2020年12月31日的一年的9740万美元减少到4330万美元。与截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度净亏损减少,这主要是由于与认股权证义务的公允价值相关的收益,但行政和销售费用(包括基于股份的补偿)和交易成本的增加部分抵消了这一收益。
董事会最新消息
2021年11月11日,伊恩·罗伯逊先生辞去董事会职务。2022年2月24日,克里斯托弗·贾拉特先生也辞去了董事会职务。罗伯逊和贾拉特都是Northern Genesis Acquisition Corp.的代表,自2021年5月以来一直担任董事会成员。因此,董事会现在由皮埃尔·拉罗切尔、马克·贝达尔、希拉·科琳·贝尔、皮埃尔-奥利维尔·佩拉斯、米歇尔·林盖特、洛伦佐·罗西亚和皮埃尔·威尔基组成。希拉·科琳·贝尔(Sheila Colleen Bair)被任命为提名和公司治理委员会主席,皮埃尔·威尔基(Pierre Wilkie)被任命为人力资源和薪酬委员会主席。
电话会议
电话会议和网络直播将于2022年2月25日上午8:30举行。(东部时间)讨论结果。
要参加电话会议,请拨打(236)714-3941或(833)329-1697(免费)。投资者介绍和电话会议的现场网络直播还将在www.thelionElectric.com的“投资者”栏目的“活动和介绍”页面下收看。该活动的档案将在电话会议后不久的一段时间内提供。
财务报告
本新闻稿应与本公司截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度经审计的年度综合财务报表和相关说明以及2021年财政年度的相关年度MD&A一起阅读,该年度MD&A将由公司向适用的加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会提交,并将在SEDAR上以及我们的网站www.thelionElectric.com上查阅。
合并财务状况表
截至2021年12月31日和2020年12月31日
(经审计,美元)
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| Dec 31, 2021 | | Dec 31, 2020 |
| $ | | $ |
资产 | | | |
当前 | | | |
现金 | 241,702,030 | | — |
应收账款 | 37,899,085 | | 18,505,072 |
盘存 | 115,978,979 | | 38,073,303 |
预付费用 | 5,440,461 | | 1,078,148 |
流动资产 | 401,020,555 | | 57,656,523 |
非电流 | | | |
财产、厂房和设备 | 32,668,158 | | 5,446,807 |
使用权资产 | 60,902,362 | | 7,498,724 |
无形资产 | 81,899,830 | | 42,090,843 |
合同资产 | 14,113,415 | | 14,327,709 |
非流动资产 | 189,583,765 | | 69,364,083 |
总资产 | 590,604,320 | | 127,020,606 |
| | | |
负债 | | | |
当前 | | | |
银行负债 | — | | 91,076 |
贸易和其他应付款项 | 40,409,565 | | 12,404,614 |
以股份为基础的薪酬责任的当期部分 | — | | 35,573,558 |
长期债务和其他债务的当期部分 | 13,015,584 | | 55,342,183 |
租赁负债的流动部分 | 7,728,923 | | 1,814,635 |
流动负债 | 61,154,072 | | 105,226,066 |
非电流 | | | |
基于股份的赔偿责任 | — | | 35,126,025 |
长期债务和其他债务 | 62,086 | | 118,539 |
可转换债务工具 | — | | 18,866,890 |
租赁负债 | 54,480,394 | | 5,904,473 |
认股权证义务 | 106,225,934 | | 31,549,033 |
普通股,可伸缩的 | — | | 25,855,509 |
非流动负债 | 160,768,414 | | 117,420,469 |
总负债 | 221,922,486 | | 222,646,535 |
股东权益(不足) | | | |
股本 | 418,709,160 | | 32,562,541 |
可转换债务工具的转换期权, 税后净额 | — | | 1,472,520 |
缴款盈余 | 122,637,796 | | — |
赤字 | (169,755,726) | | | (126,430,406) | |
累计平移调整 | (2,909,396) | | | (3,230,584) | |
股东权益合计(不足) | 368,681,834 | | (95,625,929) | |
股东权益(不足)和负债总额 | 590,604,320 | | 127,020,606 |
合并收益表(亏损)和综合收益表(亏损)
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和三年
(美元)
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| (未经审计) | | (经审计) |
| 截至三个月 | | 年终 |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| $ | | $ | | $ | | $ |
收入 | 22,870,406 | | 13,504,187 | | 57,710,204 | | 23,422,623 |
销售成本(1) | 20,690,602 | | 11,030,245 | (1) | 57,664,749 | | 20,277,309 |
毛利 | 2,179,804 | | | 2,473,942 | | | 45,455 | | | 3,145,314 | |
| | | | | | | |
行政费用 | 12,181,342 | | 31,346,004 | | 78,422,622 | | 59,941,972 |
销售费用 | 4,789,563 | | 4,151,931 | | 27,719,888 | | 15,721,328 |
交易成本 | — | | — | | 13,654,851 | | — |
营业亏损 | (14,791,101) | | | (33,023,993) | | | (119,751,906) | | | (72,517,986) | |
| | | | | | | |
融资成本 | 1,193,959 | | 3,064,288 | | 8,332,477 | | 8,667,405 |
汇兑损失(收益) | 2,336,548 | | | (398,133) | | | 1,036,840 | | | (681,194) | |
认股权证义务公允价值变动 | (46,587,319) | | | 17,291,531 | | | (85,795,903) | | | 16,847,470 | |
净收益(亏损) | 28,265,711 | | | (52,981,679) | | | (43,325,320) | | | (97,351,667) | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | |
随后将重新分类为净收益(亏损)的项目 | | | | | | | |
外币折算调整 | 3,734,078 | | | (3,875,896) | | | 321,188 | | | (4,630,873) | |
当期综合收益(亏损) | 31,999,789 | | | (56,857,575) | | | (43,004,132) | | | (101,982,540) | |
| | | | | | | |
每股收益(亏损) | | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | 0.15 | | | (0.48) | | | (0.27) | | | (0.88) | |
稀释后每股收益(亏损) | 0.14 | | | (0.48) | | | (0.27) | | | (0.88) | |
(1)截至2020年12月31日的三个月的销售成本已经调整,不包括与截至2020年9月30日的九个月发生和核算的制造和运输成本有关的大约120万美元的金额,这些成本在截至2020年12月31日的三个月期间作为公司年终审计程序的一部分被资本化为库存。包括上述项目的影响在内,截至2020年12月31日的三个月的销售成本约为980万美元。
合并现金流量表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和三年
(美元)
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| (未经审计) | | (经审计) |
| 截至三个月 | | 年终 |
| Dec 31, 2021 | | Dec 31, 2020 | | Dec 31, 2021 | | Dec 31, 2020 |
| $ | | $ | | $ | | $ |
经营活动 | | | | | | | |
当期净收益(亏损) | 28,265,711 | | | (52,981,679) | | | (43,325,320) | | | (97,351,667) | |
非现金项目: | | | | | | | |
折旧-财产、厂房和设备 | 630,129 | | 319,743 | | 1,717,977 | | 764,068 |
折旧-使用权资产 | 811,101 | | 383,545 | | 2,606,013 | | 1,444,204 |
摊销--无形资产 | 201,757 | | 243,946 | | 935,560 | | 487,876 |
摊销-合同资产 | — | | — | | 284,625 | | — |
基于股份的薪酬 | 5,080,008 | | 31,860,931 | | 71,081,047 | | 65,248,941 |
普通股增值费用,可收回 | — | | 1,364,034 | | 2,031,863 | | 4,791,806 |
与取得经销权有关的应付购进价款余额的增值和重估费用 | (102,831) | | 132,710 | | 125,290 | | 582,018 |
可转换债务工具的增值费用 | — | | 683,330 | | 2,503,097 | | 1,034,927 |
认股权证义务公允价值变动 | (46,587,319) | | | 17,291,531 | | (85,795,903) | | | 16,847,470 | |
未实现汇兑损失(收益) | 250,524 | | | 224,153 | | | 17,973 | | | 7,893 | |
非现金营运资金项目净变动 | (47,189,473) | | | (19,704,636) | | | (83,150,851) | | | (20,915,636) | |
经营活动中使用的现金流 | (58,640,393) | | | (20,182,392) | | | (130,968,629) | | | (27,058,100) | |
投资活动 | | | | | | | |
购置房产、厂房和设备(1) | (10,436,899) | | | (912,267) | | | (19,825,006) | | | (2,897,237) | |
无形资产收购(一) | (9,174,252) | | | (6,845,430) | | | (44,956,423) | | | (16,539,159) | |
与无形资产相关的政府援助 | 236,369 | | 2,535,445 | | | 2,182,923 | | 2,842,172 |
联系资产、其他成本 | — | | | (199,790) | | | — | | | (199,790) | |
用于投资活动的现金流 | (19,374,782) | | | (5,422,042) | | | (62,598,506) | | | (16,794,014) | |
融资活动 | | | | | | | |
信贷安排净变动 | — | | | 11,807,226 | | | (19,188,863) | | | 7,272,073 |
研发贷款应收税收抵免和应收补贴 | — | | 91,000 | | 2,934,384 | | | 9,699,300 |
偿还研发税贷款 应收信贷和补贴 | (83,542) | | (612,530) | | (2,829,254) | | | (3,242,248) |
长期债务增加 | — | | 7,431,395 | | 15,775,473 | | 15,021,339 |
偿还长期债务 | (131,024) | | | (669,615) | | | (41,611,760) | | | (1,659,855) | |
发行可转换债务工具所得款项 扣除发行成本后的净额 | — | | 268,408 | | — | | 18,698,168 |
偿还可转换债务工具 | — | | | — | | (23,903,068) | | | — |
支付租赁负债 | (433,421) | | | (380,339) | | | (2,093,371) | | | (1,327,707) | |
通过私人发行股票所得收益 配售,扣除发行成本后的净额 | — | | — | | 196,255,491 | | — |
行使股票期权发行股票所得款项 | 400,341 | | — | | 1,124,940 | | — |
通过企业合并交易发行股票所得款项 | — | | — | | 308,232,870 | | — |
融资活动的现金流 | (247,646) | | 17,935,545 | | 434,696,842 | | 44,461,070 |
汇率变动对外币现金持有的影响 | 2,118,127 | | | (534,361) | | | 663,399 | | | (531,924) | |
现金净增 | (76,144,694) | | | (8,203,250) | | | 241,793,106 | | 77,032 | |
现金(银行透支),年初 | 317,846,724 | | | 8,112,174 | | | (91,076) | | | (168,108) | |
现金(银行透支),年终 | 241,702,030 | | (91,076) | | | 241,702,030 | | (91,076) | |
与经营活动相关的现金流的其他信息: | | | — | | | | | — |
已缴所得税 | — | | — | | — | | — |
支付的利息 | 1,479,447 | | 1,224,080 | | 5,722,466 | | 3,249,129 |
根据租赁负债支付的利息 | 139,517 | | 91,899 | | 443,740 | | 277,375 |
(1)截至2021年12月31日,房地产、厂房和设备购置8797575美元,无形资产554,310美元计入贸易和其他应付款。
非国际财务报告准则衡量标准和其他业绩衡量标准
本新闻稿引用了调整后的EBITDA,这是一个非IFRS财务指标,以及其他业绩指标,包括该公司的订单,定义如下。这些措施不是“国际财务报告准则”规定的公认措施,没有“国际财务报告准则”规定的标准化含义,因此不太可能与其他公司提出的类似措施相提并论。相反,这些措施是作为补充信息提供的,通过从管理层的角度进一步了解公司的经营结果来补充这些国际财务报告准则措施。因此,不应孤立地考虑这些信息,也不应将其作为根据国际财务报告准则报告的公司财务信息分析的替代。
“调整后的EBITDA”被定义为扣除财务成本、所得税费用或利益、折旧和摊销前的净收益(亏损),经股票补偿、认股权证债务公允价值变动、汇兑(收益)损失和交易以及其他非经常性费用调整后的净收益(亏损)。调整后的EBITDA旨在作为对业绩的补充衡量,既不是IFRS要求的,也不是根据IFRS列报的。莱昂公司认为,调整后的EBITDA的使用为投资者提供了一个额外的工具,用于评估正在进行的经营结果和趋势,并将莱昂公司的财务指标与可比公司的财务指标进行比较,后者可能会向投资者提供类似的非国际财务报告准则的财务指标。然而,读者应该意识到,在评估调整后的EBITDA时,Lion可能会产生与计算调整后的EBITDA时排除的费用类似的未来费用。此外,Lion公司提出的这些措施不应被解读为Lion公司未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。莱昂公司对调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司计算的其他类似计价指标相比较,因为所有公司可能不会以相同的方式计算调整后EBITDA。读者应回顾国际财务报告准则最直接的可比性财务指标--净收益(亏损)与公司根据公司的MD&A第13.0条提交的调整后EBITDA的核对情况,该条规定截至2021年12月31日的3个月和12个月,题为“经营业绩-调整后EBITDA的调整”。
本新闻稿还提到了该公司关于车辆和充电站的“订单”。本公司的订单簿以单位数量或未来预计就该数量确认的销售金额表示,由管理层根据已签署的采购订单、已由客户正式确认的订单或已由适用客户和公司正式联合申请政府补贴或经济激励的产品来确定,这些订单是由管理层根据已签署的采购订单或已由适用客户和本公司正式联合申请政府补贴或经济激励的产品确定的,并以数量或未来预计可确认的销售金额表示,并由管理层根据已签署的采购订单或已得到客户正式确认的订单或产品确定。本公司的订单簿是指尚未交付但管理层合理预期将在可合理确定的时间内交付的产品,对于充电站,还包括尚未完成但管理层合理预期将在产品交付方面完成的服务。当公司的订单簿表示为销售额时,该金额由管理层根据适用订单的当前规格或要求确定,假定此类规格或要求不变,如果产品或服务的定价在未来可能发生变化,则代表管理层在报告该估计时对预期定价的合理估计。订单簿旨在作为业绩的补充衡量标准,既不是国际财务报告准则或任何其他适用证券法规的要求,也不是根据其提出的,也不是在财务报告中披露的,也不是从财务报告中得出的。
本公司的报表。莱昂公司认为,其订单的披露为投资者评估公司的业绩和趋势提供了一个额外的工具。Lion对其订单簿的计算可能无法与其他公司计算的其他类似指标相比较,因为所有公司可能都不会以相同的方式计算其订单簿、订单积压或订单接收。此外,Lion提出这一措施不应被解读为Lion表示其订单中包括的所有车辆和充电站都将转化为实际销售。在某些情况下,公司订单中包含的部分车辆或充电站可能会在一定期限内取消。此外,将公司的订单簿转换为实际交付和销售还面临一些风险。例如,客户可能会拖欠已具有约束力的采购订单,而公司可能无法将其订单簿中包含的订单转换为销售。将公司的订单转化为实际交付和销售也可能受到政府补贴和经济激励措施变化的影响。举例来说,已公布的向美国学生运输公司(“STA”)的附属公司加拿大学生运输公司(“STC”)订购1,000辆LionC全电动校巴的有条件采购订单,将是该公司迄今最大的单笔采购订单,这取决于根据加拿大基础设施零排放交通基金(“ZETF”)向STC提供的无偿供款是否令人满意,而STC就此向STC提交的正式申请构成Lion客户根据ZETF提出的第一项申请。结果, 该公司订单的实现可能会受到其无法控制的变量的影响,可能不会完全实现。请参阅公司截至2021年12月31日的3个月和12个月的MD&A第3.0节,题为“有关前瞻性陈述的谨慎”的第3.0节,截至2021年12月31日的3个月和12个月的公司MD&A的第10.0节,题为“订单”的第10.0节,以及截至2021年12月31日的3个月和12个月的公司MD&A的第23.0节,题为“风险因素”。
由于这些限制,调整后的EBITDA和订单簿不应单独考虑,也不应作为根据国际财务报告准则计算的业绩衡量标准的替代品。莱昂公司主要依靠莱昂国际财务报告准则的结果,并在补充的基础上使用调整后的EBITDA和订单,从而弥补了这些限制。读者不应依赖任何单一的财务指标来评估Lion的业务。
调整后EBITDA的对账
下表对截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月以及截至2021年和2020年12月31日的年度的净收益(亏损)与调整后的EBITDA进行了核对:
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| 截至12月31日的三个月, | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) | | (单位:千) |
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收入 | $22,870 | | | $13,504 | | | $57,710 | | | $23,423 | |
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净收益(亏损) | $28,266 | | | ($52,982) | | | ($43,325) | | | ($97,352) | |
融资成本 | 1,194 | | | 3,064 | | | 8,332 | | | 8,667 | |
折旧及摊销 | 1,643 | | | 947 | | | 5,260 | | | 2,696 | |
基于股份的薪酬(1) | 5,080 | | | 31,861 | | | 71,081 | | | 65,249 | |
认股权证债务公允价值变动(2) | (46,587) | | | 17,292 | | | (85,796) | | | 16,847 | |
外汇(收益)损失(3) | 2,337 | | | (398) | | | 1,037 | | | (681) | |
交易和其他非经常性费用(4) | 616 | | | 212 | | | 15,815 | | | 233 | |
所得税 | – | | – | | – | | – |
调整后的EBITDA | ($7,453) | | | ($4) | | | ($27,596) | | | ($4,340) | |
(1)指截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度经审核综合财务报表附注15所述,与根据狮子山购股权计划向参与者发行购股权及按公允价值重估有关而确认的非现金开支。
(2)指截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度经审核综合财务报表附注13所述认股权证债务公平值的非现金变动。
(3)表示与外汇换算有关的非现金损失(收益)。
(4)截至2021年12月31日止年度,指与于2021年5月6日完成的业务合并有关的交易成本,如年度经审核综合财务报表附注4所述,与融资交易有关的专业费用,以及其他非经常性专业费用。于截至2020年12月31日止年度,指与融资交易有关的专业费用及其他非经常性专业费用。
截至2021年12月31日的年度,调整后的EBITDA包括与按照反映Lion上市公司地位的条款购买D&O保险有关的250万美元的支出,这一支出大大高于该公司以前是一家私人公司时发生的相应支出。
关于狮子电器
狮子电气是一家创新的零排放汽车制造商。该公司为学校、辅助设施和公共交通部门创造、设计和制造全电动5级至8级商用城市卡车和全电动巴士和小型巴士。Lion是北美电动运输领域的领先者,设计、制造和组装其车辆的许多零部件,包括底盘、电池组、卡车客舱和公交车车身。
Lion Vehicles一直积极寻求新的可靠技术,具有独特的功能,这些功能专门适合其用户和他们的日常需求。莱昂相信,过渡到全电动汽车将导致我们的社会、环境和整体生活质量的重大改善。狮子股票在纽约证券交易所和多伦多证券交易所交易,代码为LEV。
有关前瞻性陈述的注意事项
本新闻稿包含适用证券法定义的“前瞻性信息”和“前瞻性陈述”(统称为“前瞻性陈述”)。本新闻稿中包含的任何非历史事实的陈述,包括有关莱昂公司的信念和期望的陈述,都是前瞻性陈述,应予以评估。
前瞻性陈述可以通过使用诸如“相信”、“可能”、“将会”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“应该”、“将会”、“可能”、“计划”、“项目”、“潜在”、“似乎”、“寻求”、“未来”等词语来识别。“目标”或其他类似表述以及任何其他预测或指示未来事件或趋势或不是历史事件的表述,尽管并不是所有前瞻性表述都包含这样的标识性词汇。这些前瞻性陈述包括有关公司的订单和公司将其转化为实际销售的能力、公司的长期战略和未来增长、公司在魁北克的电池工厂和创新中心项目及其美国制造设施,以及预期推出的新型电动汽车的声明。这些前瞻性陈述基于一些估计和假设,Lion认为这些估计和假设在做出时是合理的,包括Lion将能够留住和聘用关键人员并保持与客户、供应商和其他业务合作伙伴的关系,Lion将继续按正常流程运营业务,Lion将能够实施其增长战略,Lion将能够成功和及时地完成其美国制造设施以及魁北克电池工厂和创新中心的建设,Lion将不会遭受任何进一步的供应链挑战或任何实质性的中断Lion将能够保持其竞争地位,Lion将继续改进其运营、财务和其他内部控制和系统,以管理其增长和规模,其运营结果和财务状况不会受到不利影响,Lion将能够受益, 他说,Lion未来可以直接或间接(包括通过其客户)从政府补贴和经济激励中获得更多资金,而且在未来需要时,Lion将能够按照Lion可以接受的条款通过股权或债务融资获得额外资金。该等估计和假设是由狮子会根据管理层的经验,以及他们对历史趋势、现状和预期未来发展的看法,以及在当时情况下被认为适当和合理的其他因素而作出的。然而,不能保证这些估计和假设将被证明是正确的。
从本质上讲,前瞻性陈述包含风险和不确定因素,因为它们与事件有关,并取决于未来可能发生或可能不发生的情况。狮子座认为,这些风险和不确定因素包括:美国或加拿大总体经济、商业、市场、金融、政治或法律条件的任何不利变化,包括全球新冠肺炎疫情和新冠肺炎变种出现的后果,以及不同国家之间疫苗接种率的不同;无法成功和经济地大规模制造和分销其车辆,并满足客户的业务需求;任何增加狮子牌产品产量和满足项目建设及其他项目时间表的能力;无法降低狮子山能源销售的电动汽车的总拥有成本。对关键管理的依赖和任何吸引和/或留住关键人员的能力;无法执行公司的增长战略;用于制造Lion产品的关键部件所包括的原材料价格的任何不利波动和波动;对关键供应商的依赖以及任何无法维持
不间断的原材料供应;任何与向客户提供收费解决方案有关的用户期望或其他困难;任何无法维持公司的竞争地位;任何无法随着时间的推移降低供应成本;任何无法维持和提升公司声誉和品牌;任何由于产品保修索赔或产品召回而导致的重大产品维修和/或更换;任何信息技术系统故障或任何网络安全和数据隐私泄露或事件;任何导致公司无法将其订单转化为实际销售的事件或情况,包括减少、取消或歧视性地应用政府补贴和经济激励措施或减少对此类补贴的需求;任何无法确保足够的保险覆盖范围或潜在的保险成本增加;自然灾害、流行病或大流行爆发、抵制和地缘政治事件;可能不时对公司提起的任何法律诉讼的结果。
与莱昂公司业务有关的这些和其他风险和不确定因素在该公司2021财务年度MD&A年度报告中题为“风险因素”的第23.0节中有更详细的描述。其中许多风险超出了Lion管理层的控制或预测能力。本新闻稿中包含的所有前瞻性陈述都明确地受到本文中包含的警告性陈述和公司2021财年年度MD&A以及提交给适用的加拿大监管证券管理机构和证券交易委员会的其他文件中包含的风险因素的限制。
由于这些风险、不确定性和假设,读者不应过度依赖这些前瞻性陈述。此外,前瞻性陈述仅在其发表之日起发表。除非适用的证券法律另有要求,否则Lion公司不承担任何义务,也不明确不承担任何责任,无论是由于新信息、未来事件或其他原因而更新、修改或审查任何前瞻性信息。
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