狮子电力公司(The Lion Electric Company)
合并财务报表
December 31, 2021, 2020 and 2019
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独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号1232) | 2 |
合并财务状况表 | 3 |
合并损失表和全面损失表 | 4 |
合并权益变动表 | 5 |
合并现金流量表 | 6 |
合并财务报表附注 | 7 - 77 |
独立注册报告
会计师事务所
致本公司股东及董事
狮子电力公司(The Lion Electric Company)
对合并财务报表的几点看法
本公司已审核所附狮电公司(“贵公司”)于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日之综合财务状况表、截至二零二一年十二月三十一日止三个年度各年度之相关综合亏损及全面损益表、权益及现金流量变动表及相关附注(统称“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表按照国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则(IFRS),在所有重要方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合财务状况,以及截至2021年12月31日的三年中每一年的综合业务结果和综合现金流量。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要,也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
自2014年以来,我们一直担任本公司的审计师。
加拿大Montréal
2022年2月24日
狮子电力公司(The Lion Electric Company)
合并财务状况表
截至2021年12月31日和2020年12月31日
(美元)
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| 备注 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
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资产 | | | | | |
当前 | | | | | |
现金 | | | 241,702,030 | | — |
应收账款 | 5 | | 37,899,085 | | 18,505,072 |
盘存 | 6 | | 115,978,979 | | 38,073,303 |
预付费用 | | | 5,440,461 | | 1,078,148 |
流动资产 | | | 401,020,555 | | 57,656,523 |
非电流 | | | | | |
财产、厂房和设备 | 7 | | 32,668,158 | | 5,446,807 |
使用权资产 | 8 | | 60,902,362 | | 7,498,724 |
无形资产 | 9 | | 81,899,830 | | 42,090,843 |
合同资产 | 13 | | 14,113,415 | | 14,327,709 |
非流动资产 | | | 189,583,765 | | 69,364,083 |
总资产 | | | 590,604,320 | | 127,020,606 |
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负债 | | | | | |
当前 | | | | | |
银行负债 | | | — | | 91,076 |
贸易和其他应付款项 | 12 | | 40,409,565 | | 12,404,614 |
以股份为基础的薪酬责任的当期部分 | 15 | | — | | 35,573,558 |
长期债务和其他债务的当期部分 | 11 | | 13,015,584 | | 55,342,183 |
租赁负债的流动部分 | 8 | | 7,728,923 | | 1,814,635 |
流动负债 | | | 61,154,072 | | 105,226,066 |
非电流 | | | | | |
基于股份的赔偿责任 | 15 | | — | | 35,126,025 |
长期债务和其他债务 | 11 | | 62,086 | | 118,539 |
可转换债务工具 | 16 | | — | | 18,866,890 |
租赁负债 | 8 | | 54,480,394 | | 5,904,473 |
认股权证义务 | 13 | | 106,225,934 | | 31,549,033 |
普通股,可伸缩的 | 4, 22 | | — | | 25,855,509 |
非流动负债 | | | 160,768,414 | | 117,420,469 |
总负债 | | | 221,922,486 | | 222,646,535 |
股东权益(不足) | | | | | |
股本 | | | 418,709,160 | | 32,562,541 |
可转换债务工具的转换期权, 税后净额 | 16 | | — | | 1,472,520 |
缴款盈余 | | | 122,637,796 | | — |
赤字 | | | (169,755,726) | | | (126,430,406) | |
累计平移调整 | | | (2,909,396) | | | (3,230,584) | |
股东权益合计(不足) | | | 368,681,834 | | (95,625,929) | |
股东权益(不足)和负债总额 | | | 590,604,320 | | 127,020,606 |
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附注是综合财务报表的组成部分。
狮子电力公司(The Lion Electric Company)
合并损失表和全面损失表
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(美元)
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| 备注 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
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收入 | 23 | | 57,710,204 | | 23,422,623 | | 30,862,476 |
销售成本 | | | 57,664,749 | | 20,277,309 | | 20,777,779 |
毛利 | | | 45,455 | | | 3,145,314 | | | 10,084,697 | |
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行政费用 | 14,15 | | 78,422,622 | | 59,941,972 | | 2,936,013 |
销售费用 | 14,15 | | 27,719,888 | | 15,721,328 | | 5,892,146 |
交易成本 | 4 | | 13,654,851 | | — | | — |
其他 | | | — | | — | | 132,732 |
营业收入(亏损) | | | (119,751,906) | | | (72,517,986) | | | 1,123,806 | |
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融资成本 | 17 | | 8,332,477 | | 8,667,405 | | 4,112,475 |
汇兑损失(收益) | | | 1,036,840 | | | (681,194) | | | 78,663 | |
认股权证义务公允价值变动 | 13 | | (85,795,903) | | | 16,847,470 | | | — | |
所得税前亏损 | | | (43,325,320) | | (97,351,667) | | | (3,067,332) | |
所得税 | 18 | | — | | | — | | | 4,000 | |
净亏损 | | | (43,325,320) | | | (97,351,667) | | | (3,071,332) | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | |
随后将重新分类为净亏损的项目 | | | | | | | |
外币折算调整 | | | 321,188 | | | (4,630,873) | | | 234,375 | |
综合损失 | | | (43,004,132) | | | (101,982,540) | | | (2,836,957) | |
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每股亏损 | | | | | | | |
每股基本亏损 | 19 | | (0.27) | | | (0.88) | | | (0.03) | |
稀释每股亏损 | 19 | | (0.27) | | | (0.88) | | | (0.03) | |
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附注是综合财务报表的组成部分。
狮子电力公司(The Lion Electric Company)
合并权益变动表
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(除股数外,以美元计算)
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| 备注 | | 股份数量 | | 分享 资本 | | 缴款盈余 | | 转换 选项 | | 赤字 | | 累计 翻译 调整,调整 | | 总股本 (不足之处) |
| | | | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ |
2021年1月1日的余额 | | | 110,551,314 | | 32,562,541 | | — | | 1,472,520 | | (126,430,406) | | | (3,230,584) | | (95,625,929) | |
从以股份为基础的赔偿责任转移 | 15 | | — | | — | | 130,276,188 | | — | | — | | — | | 130,276,188 |
将可收回普通股从负债中转移 | 4, 22 | | 17,994,857 | | 29,072,804 | | — | | — | | — | | — | | 29,072,804 |
基于股份的薪酬 | 15 | | — | | — | | 14,930,617 | | — | | — | | — | | 14,930,617 |
因行使认股权及认股权证而发行的股份 | 15, 13 | | 1,505,110 | | 23,693,949 | | (22,569,009) | | | — | | — | | — | | 1,124,940 |
通过私募方式发行股票 | 4 | | 20,040,200 | | 196,255,491 | | — | | — | | — | | — | | 196,255,491 |
赎回可转换债务工具的转换选择权 | 4, 16 | | — | | — | | — | | (1,472,520) | | | — | | — | | (1,472,520) | |
企业合并交易中的股票发行 | 4 | | 39,911,231 | | 137,124,375 | | — | | — | | — | | — | | 137,124,375 |
净亏损 | | | — | | — | | — | | — | | (43,325,320) | | | — | | (43,325,320) | |
其他综合损失 | | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | | — | | — | | — | | — | | — | | 321,188 | | 321,188 | |
2021年12月31日的余额 | | | 190,002,712 | | 418,709,160 | | 122,637,796 | | — | | (169,755,726) | | | (2,909,396) | | 368,681,834 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年1月1日的余额 | | | 110,551,314 | | 32,562,541 | | — | | — | | (29,078,739) | | | 1,400,289 | | 4,884,091 |
发行可转换债务工具 | 16 | | — | | — | | — | | 1,472,520 | | — | | — | | 1,472,520 |
净亏损 | | | — | | — | | — | | — | | (97,351,667) | | | — | | (97,351,667) | |
其他综合损失 | | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | | — | | — | | — | | — | | — | | (4,630,873) | | (4,630,873) |
2020年12月31日的余额 | | | 110,551,314 | | 32,562,541 | | — | | 1,472,520 | | (126,430,406) | | (3,230,584) | | (95,625,929) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2019年1月1日的余额 | | | 101,338,727 | | 26,333,635 | | — | | — | | (26,007,407) | | 1,165,914 | | 1,492,142 |
股本的发行和与业主的交易 | | | 9,212,587 | | 6,228,906 | | — | | — | | — | | — | | 6,228,906 |
净亏损 | | | — | | — | | — | | — | | (3,071,332) | | — | | (3,071,332) |
其他综合收益 | | | | | | | | | | | | | | | — |
外币折算调整 | | | — | | — | | — | | — | | — | | 234,375 | | 234,375 |
2019年12月31日的余额 | | | 110,551,314 | | 32,562,541 | | — | | — | | (29,078,739) | | 1,400,289 | | 4,884,091 |
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附注是综合财务报表的组成部分。
狮子电力公司(The Lion Electric Company)
合并现金流量表
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(美元)
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| 注意事项 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
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经营活动 | | | | | | | |
净亏损 | | | (43,325,320) | | | (97,351,667) | | | (3,071,332) | |
非现金项目: | | | | | | | |
折旧-财产、厂房和设备 | 7 | | 1,717,977 | | 764,068 | | 313,342 |
折旧-使用权资产 | 8 | | 2,606,013 | | 1,444,204 | | 653,210 |
摊销--无形资产 | 9 | | 935,560 | | 487,876 | | 249,658 |
摊销-合同资产 | 13 | | 284,625 | | — | | — |
基于股份的薪酬 | 15 | | 71,081,047 | | 65,248,941 | | 1,421,973 |
普通股增值费用,可收回 | 17 | | 2,031,863 | | 4,791,806 | | 2,746,799 |
与取得经销权有关的应付购进价款余额的增值和重估费用 | 17 | | 125,290 | | 582,018 | | 494,581 |
增值费用其他 | 17 | | — | | — | | 44,391 |
可转换债务工具的增值费用 | 17 | | 2,503,097 | | 1,034,927 | | — |
认股权证义务公允价值变动 | 13 | | (85,795,903) | | 16,847,470 | | — |
未实现汇兑损失(收益) | | | 17,973 | | | 7,893 | | (145,872) |
非现金营运资金项目净变动 | 20 | | (83,150,851) | | (20,915,636) | | | (10,110,689) | |
经营活动中使用的现金流 | | | (130,968,629) | | | (27,058,100) | | | (7,403,939) | |
投资活动 | | | | | | | |
购置房产、厂房和设备 | | | (19,825,006) | | | (2,897,237) | | | (1,759,828) | |
无形资产的收购 | | | (44,956,423) | | | (16,539,159) | | | (12,349,283) | |
与无形资产相关的政府援助 | | | 2,182,923 | | 2,842,172 | | 1,403,325 |
联系资产、其他成本 | | | — | | | (199,790) | | | — | |
用于投资活动的现金流 | | | (62,598,506) | | | (16,794,014) | | | (12,705,786) | |
融资活动 | | | | | | | |
信贷安排净变动 | | | (19,188,863) | | | 7,272,073 | | 6,283,827 |
研发贷款应收税收抵免和应收补贴 | | | 2,934,384 | | | 9,699,300 | | 3,489,336 |
偿还研发税贷款 应收信贷和补贴 | | | (2,829,254) | | | (3,242,248) | | (2,385,259) |
长期债务增加 | | | 15,775,473 | | 15,021,339 | | 7,572,316 |
偿还长期债务 | | | (41,611,760) | | | (1,659,855) | | | (1,517,192) | |
发行可转换债务工具所得款项 扣除发行成本后的净额 | 16 | | — | | | 18,698,168 | | — |
偿还可转换债务工具 | 16 | | (23,903,068) | | | — | | — |
支付租赁负债 | 8 | | (2,093,371) | | | (1,327,707) | | | (619,267) | |
通过私人发行股票所得收益 配售,扣除发行成本后的净额 | 4 | | 196,255,491 | | — | | — |
股票发行 | | | — | | — | | 7,429,973 |
股份赎回 | | | — | | — | | (150,020) |
行使股票期权发行股票所得款项 | | | 1,124,940 | | — | | — |
通过企业合并交易发行股票所得款项 | 4 | | 308,232,870 | | — | | — |
融资活动的现金流 | | | 434,696,842 | | 44,461,070 | | 20,103,714 |
汇率变动对外币现金持有的影响 | | | 663,399 | | | (531,924) | | | 59,927 | |
现金净增 | | | 241,793,106 | | 77,032 | | | 53,916 | |
现金(银行透支),年初 | | | (91,076) | | | (168,108) | | | (222,024) | |
现金(银行透支),年终 | | | 241,702,030 | | (91,076) | | | (168,108) | |
与经营活动相关的现金流的其他信息: | | | | | | | |
已缴所得税 | | | — | | — | | 4,000 |
支付的利息 | | | 5,722,466 | | 3,249,129 | | 1,143,828 |
根据租赁负债支付的利息 | | | 443,740 | | 277,375 | | 52,296 |
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附注是综合财务报表的组成部分。
7
狮子电力公司(The Lion Electric Company)
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
1-报告实体和业务性质
狮电公司(“狮电”或“本公司”)及其附属公司(统称“本集团”)的主要业务包括设计、开发、制造及分销专门制造的全电动中型及重型市区车辆,包括电池系统、底盘、客车车身及货车车厢。该集团还经销卡车和客车零部件。
本公司根据“商业公司法”(魁北克)注册成立,是本集团的最终母公司。它的注册办事处和主要营业地点是921,加拿大魁北克省圣杰罗姆的Chemin de la Riviere-du-Nord。这些经审计的综合财务报表(“综合财务报表”)是截至2021年12月31日和2020年12月31日以及截至2021年、2020年和2019年12月31日的财政年度,包括本公司及其子公司的账目。该公司是一家公开上市的实体,其股票在多伦多证券交易所和纽约证券交易所交易,代码为LEV。
2-提交依据和符合国际财务报告准则的声明
该等综合财务报表乃根据国际会计准则委员会(“IASB”)颁布的国际财务报告准则(“IFRS”)编制,并为报告目的以美元(“美元”)表示。
这些合并财务报表已获董事会批准于2022年2月24日发布。
3-会计政策摘要
3.1总体考虑因素
综合财务报表采用于2021年12月31日生效的重要会计政策和计量基础编制,概述如下。在合并财务报表中列报的所有期间都使用了这些报表。
8
狮子电力公司(The Lion Electric Company)
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
3-会计政策摘要(续)
3.2合并基础
合并财务报表包括本公司及其全资子公司截至2021年12月31日的账目。所有子公司的报告日期均为12月31日。子公司为本集团有权控制财务及经营政策的所有实体。本集团于面临或有权因参与被投资公司而获得及行使控制可变回报,并有能力透过其对被投资公司的权力影响该等回报。
集团公司之间的所有交易和余额在合并时被冲销,包括集团公司之间交易的未实现损益。当集团内部资产出售的未实现亏损在合并时转回时,标的资产也会从集团的角度进行减值测试。为确保与本集团采纳的会计政策一致,子公司财务报表中报告的金额已在必要时进行了调整。
公司的主要子公司、它们的注册管辖范围以及公司在每个子公司中的所有权份额如下:
| | | | | | | | |
子公司 | 法团的司法管辖权 | 所有权百分比 |
狮子控股美国公司 | 特拉华州 | 100% |
北方起源收购公司(Northern Genesis Acquisition Corp.) | 特拉华州 | 100% |
美国狮子电气公司(The Lion Electric Co USA Inc.) | 特拉华州 | 100% |
狮子电气制造美国公司。 | 特拉华州 | 100% |
狮子电气金融加拿大公司。 | 魁北克 | 100% |
狮子电子金融美国公司。 | 特拉华州 | 100% |
3.3分类和列报方式的变化
于截至2021年12月31日止财政年度,本集团更改了研发税收抵免及应收补贴方面的信贷安排及贷款分类,该等贷款以前计入银行负债及其他负债,现计入综合财务状况表内长期债务及其他债务的当期部分。这一分类的改变是为了巩固融资安排,并更好地反映那些流动性低于银行透支的债务的性质。这一分类变化具有追溯力,并对截至2020年12月31日的会计年度的比较数字进行了调整,以反映这一变化,而不影响净亏损和每股净亏损。
9
狮子电力公司(The Lion Electric Company)
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
3-会计政策摘要(续)
3.3分类和列报方式的变化(续)
下表仅就受影响的行项目显示了以前公布的数字、因这一变化而进行的调整以及调整后的数字:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已出版 | | 调整,调整 | | 2020年调整后 |
| $ | | $ | | $ |
银行负债 | 28,733,983 | | (28,642,907) | | 91,076 |
长期债务和其他债务的当期部分 | 26,699,276 | | 28,642,907 | | | 55,342,183 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已出版 | | 调整,调整 | | 2020年调整后 |
| $ | | $ | | $ |
本期债务利息支出 | 1,934,580 | | (1,934,580) | | — |
长期债务利息支出 | 1,078,970 | | 1,934,580 | | | 3,013,550 | |
3.4外币折算
本位币和列报货币
合并财务报表以美元列报。母公司及其子公司的功能货币为加元,但NGA(下文注4进一步定义)和Lion Electric Manufacturing USA Inc.除外,其功能货币为美元。报告期内,本集团各实体的本位币保持不变。
外币交易和余额
外币交易按交易日期的现行汇率(即期汇率)换算为各自集团实体的本位币。结算这类交易和按年终汇率重新计量外币计价的货币项目所产生的汇兑损益在综合损失表中确认。
非货币项目于年终不会重新换算,并按历史成本(按交易日的汇率换算)计量,但按公允价值计量的非货币项目除外,该等非货币项目按公允价值厘定当日的汇率换算。
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
3-会计政策摘要(续)
3.4外币折算(续)
本集团的加元财务报表以美元换算如下:资产和负债按报告日的有效结算率换算,收入和费用按期间的平均汇率换算。股本账户按发行/赎回时的有效汇率折算。将本集团账目换算成报告货币所产生的汇兑收益或亏损在其他全面亏损中作为外币换算调整列报,并作为股东权益的单独组成部分列报。
3.5收入
集团的主要收入来源是销售全电动中型和重型城市车辆。为确定是否确认收入,集团遵循5步流程:
-确定与客户的合同;
-确定履行义务;
-确定交易价格;
-将交易价格分配给履约义务;以及
-在履行履约义务时确认收入。
本集团于某一时间点确认收入,即本集团将货物控制权转移至客户以履行其履约义务之时,此情况通常发生于货物交付予客户及客户确认接受时。
本集团为其产品的某些部件提供一年至八年不等的缺陷保修。当确认相关产品的收入时,将计入保修费用津贴。该津贴基于保修条款、本集团的历史经验以及管理层对未来更换或维修费用的估计。相应的费用记入销货成本。
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
3-会计政策摘要(续)
3.6销售成本和毛利
销售成本包括所有原材料成本、直接零部件成本、材料成本和劳动力成本、制造转换成本(包括工具和机械等制造设备的折旧成本)、设施间运输和物流成本、产品开发成本的摊销、给客户的外发运费以及预留的预计保修费用。销售成本还包括购买转售成品的成本、与采购、接收和检验活动有关的成本、仓储成本、产品工程成本、与制造活动相关的保险、关税和关税、保修费用的调整,以及当存货的账面价值超过其估计可变现净值时减记存货的费用,以及为超过预测需求的陈旧和现有存货拨备的费用。毛利是收入减去销售成本的结果。
3.7行政费用
行政费用包括非制造业设施租赁、基于股份的薪酬,以及管理、信息技术、人力资源、会计、法律、投资者关系和其他一般行政职能的员工福利。行政费用还包括专业费用、非制造业折旧费用、非制造业相关保险成本(包括董事和高级职员保险)。管理费用在服务使用时或在其产生之日在合并损失表中确认。
3.8销售费用
销售费用包括与Lion的巴士和卡车销售队伍和员工福利成本、基于股份的薪酬、业务发展、售后销售以及广告、营销和通信相关的工资和其他类似费用。销售费用在使用服务时或在服务产生之日在综合损失表中确认。
3.9员工福利
员工福利包括工资、薪金、附加福利、佣金、带薪缺勤和奖金。这些短期利益在提供服务时在销售成本、管理费用和销售费用中确认。
3.10交易成本
交易成本包括银行、法律和其他与以下相关的专业费用
NGA业务合并。
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
3-会计政策摘要(续)
3.11财务成本
财务成本主要包括Lion未偿债务的利息、租赁负债的利息以及可收回普通股的非现金增值费用,以及与收购经销商权利相关的应付购买价格余额的非现金增值和重估费用。
3.12借款成本
直接归因于收购、建造或生产符合资格的资产的借款成本在完成该资产并为其预期用途或出售做好准备所必需的期间资本化。符合条件的资产必须需要相当长的一段时间才能为其预期用途做好准备。当资产完成并可供使用时,借款成本的资本化就停止了。其他借款成本在发生期间支出,并在财务成本中报告。
3.13现金及现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金和活期存款,以及其他短期、高流动性的投资,这些投资可随时转换为已知金额的现金,并受价值变化风险微乎其微的影响。截至2021年12月31日,公司仅持有现金。
3.14应收账款
应收账款包括客户在正常业务过程中应支付的金额,以及政府计划下的可退还税收抵免和赠款。演出费一般在一年内收到。
应收账款最初按公允价值确认,随后按摊销成本减去减值计量。本集团根据预期信贷损失模式,根据收款历史及客户特定信贷风险维持预期信贷损失拨备。应收账款是扣除信贷损失准备后列报的。
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
3-会计政策摘要(续)
3.15库存
产成品、在制品和原材料库存以成本和可变现净值中的较低者计价。成本是使用产成品和在制品的特定识别成本法确定的,而原材料成本是使用加权平均成本法确定的。扣除供应商回扣以确定采购成本。
存货成本包括将存货带到目前位置和状况所发生的所有采购、转换和其他成本,还包括采购价格和与采购原材料和采购产成品成本直接相关的其他成本。库存成本还包括与材料转化为产成品直接相关的成本,如直接人工,以及固定和可变生产间接费用的系统分配,包括制造折旧费用。固定生产间接费用在库存成本中的分配以生产设施的正常产能为基础。因生产设施低于正常产能而产生的成本不计入存货账面价值,直接计入销售成本。正常产能是指在正常情况下,本财年预计能实现的平均产量。
可变现净值代表正常业务过程中的估计销售价格减去进行销售所需的估计成本。如果原材料和在制品库存预计将以成本价或高于成本价出售,则不减记原材料和在制品库存。任何存货减记到可变现净值的金额和存货的所有损失都在减记或亏损发生的当年确认为费用。由于可变现净值增加而导致的任何存货冲销的金额被确认为在发生冲销的当年确认为费用的存货金额的减少。
3.16财产、厂房和设备
物业、厂房及设备最初按成本(扣除政府拨款)入账,其后按成本减去任何累计折旧及任何累计减值亏损入账。一项财产、厂房和设备的成本包括任何直接可归因于将资产转移到使其能够以管理层预期的方式运行所需的地点和条件的支出。自建资产成本包括材料成本和直接人工成本、场地准备成本、初始交付和搬运成本、安装和组装成本,以及将资产带到资产能够按管理层预期的方式运行所需的位置和条件所直接归因于的任何其他成本。
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截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
3-会计政策摘要(续)
3.16财产、厂房和设备(续)
物业、厂房及设备减去其估计剩余价值后,按其估计使用年限采用直线折旧。应用了以下估计的使用寿命:
| | | | | |
租赁权的改进 | 使用年限或剩余租赁期较早的 |
机器设备 | 7000台或5年 |
铁道车辆 | 5年 |
计算机设备 | 5年 |
家具和办公设备 | 10年 |
生产模具 | 1250台 |
主模式和模板 | 7000台 |
原型 | 3年 |
当本集团处于能够按管理层预期的方式运作所需的地点和条件时,本集团开始对物业、厂房和设备进行折旧。因此,在建工程不会摊销,如果有任何迹象表明其可能受损,则需进行减值测试(见附注3.19)。
本公司每年审核估计剩余价值、估计使用年限及折旧方法,评估所产生的任何变动将作为估计变动予以应用,并按预期计入。
3.17租赁资产
于合约开始时,本集团评估合约或合约的一部分是否转让一段时间内使用资产(标的资产)的权利以换取对价,以评估合约是否为租约或包含租约。为确定是否实现这一目标,工作组评估了以下关键因素:
-合同是否包含已识别的资产,该资产要么在合同中明确标识,要么在向集团提供资产时通过标识隐含地指定;
-考虑到集团在合同规定的范围内的权利,集团是否有权在整个使用期内从使用确定的资产中获得基本上所有的经济利益;
-集团是否有权在整个使用期内指导已确定资产的使用(如何使用以及出于什么目的)。
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3.17租赁资产(续)
租约作为承租人的计量和确认
短期或低价值租约
本集团已选择以直线法确认租期为12个月或以下的租约及租赁低价值资产为租赁期内的开支。
所有其他租约
于租赁开始日,本集团于综合财务状况表确认使用权资产及租赁负债。
使用权资产按成本计量,该成本包括租赁负债的初步计量、本集团产生的任何初步直接成本、租赁结束时拆除和移除资产的任何成本估计以及在租赁开始日期之前支付的任何租赁付款(扣除收到的任何奖励)。本集团按直线法对使用权资产进行折旧,自租赁开始日起至使用权资产使用年限结束或租赁期结束(以较早者为准)。本集团亦根据国际会计准则第36号资产减值评估使用权资产的减值。
租赁负债按确认日剩余租赁付款的现值计量,使用租赁中隐含的利率(如果该利率随时可得)或本集团的递增借款利率进行贴现。一般情况下,本集团采用增量借款利率作为贴现率。递增借款利率为本集团在类似期限内借入同等金额,并以类似证券取得等值资产所需支付的估计利率。如果承租人实体的风险状况与本集团的风险状况不同,该比率将进行调整。
计量租赁负债所包括的租赁付款包括固定付款(包括实质固定付款)、基于指数或费率的浮动付款、根据剩余价值担保预计应支付的金额以及合理确定将行使的期权产生的付款。
租赁负债随后通过减少账面金额以计入已支付的款项,并增加账面金额以计入增值费用来计量。增值费用在租赁期综合损失表的财务成本中列示。
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3.17租赁资产(续)
当本集团对本集团是否行使购买、延期或终止选择权的评估发生变化而导致租赁条款发生变化时,或当指数或费率变化导致未来租赁付款发生变化,或本集团对剩余价值担保项下预期应支付金额的估计发生变化时,租赁负债将重新计量。当租赁负债被重新计量时,相应的调整反映在使用权资产中,如果使用权资产已经完全折旧,则反映在合并损失表中。
3.18无形资产
初步识别
有效寿命无限期的经销商权利
使用寿命不确定的经销商权利最初按成本记录,不摊销。由于取得经销权是基于特定产品的未来销售,本集团已选择根据财务负债模式计量成本,据此,合同项下所有可变付款的公允价值在初始确认具有相应负债的资产时记录。相关负债的任何重新计量都在收益(亏损)中确认。该成本还包括任何直接可归因于收购的成本。直接应占成本包括将资产置于其工作条件下直接产生的专业费用。
经销商权利须接受如下所述的资产减值测试。每个时期都会对使用寿命进行审查,以确定事件和环境是否继续支持无限期的使用寿命评估。
收购的软件
所获得的计算机软件许可是根据获取和安装特定软件所发生的成本来资本化的。
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3.18无形资产(续)
初步认可(续)
内部开发的无形资产
研究阶段的支出被确认为已发生的费用。直接归因于电动汽车项目开发阶段的成本和软件开发项目发生的成本,只要满足下列确认要求,即确认为无形资产:
-开发成本可以可靠计量;
-该项目在技术上和商业上都是可行的;
-集团有意并有足够资源完成该项目;
-集团有能力使用或出售无形资产;以及
-无形资产将产生未来可能的经济效益。
不符合这些资本化标准的开发成本在发生时计入费用。
直接归属成本包括发生的员工成本以及相关间接费用和分包商费用的适当部分。
后续测量
所有有限寿命无形资产均按成本减去累计摊销和减值损失列报。有限寿命无形资产减去其估计剩余价值,使用直线法在其估计使用年限内摊销。应用了以下估计的使用寿命:
本集团每年审阅估计剩余价值、估计可用年限及摊销方法,并将评估所产生的任何变动作为估计变动按预期基准计算。此外,它们还需接受如下所述的减损测试。
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3.19无形资产、财产、厂房设备和使用权资产减值测试
就减值评估而言,资产被归类于有很大程度独立现金流入(现金产生单位)的最低水平。因此,一些资产单独进行减值测试,另一些资产则在现金产生单位层面进行测试。已获分配使用年限不确定的无形资产的现金产生单位(由本集团管理层厘定为相当于其营运分部)至少每年进行减值测试。当事件或环境变化显示账面金额可能无法收回时,所有其他个别资产或现金产生单位均会进行减值测试。
减值亏损确认为资产或现金产生单位的账面金额超过其可收回金额的金额,后者是公允价值减去销售成本和在用价值中的较高者。为了确定使用价值,管理层估计每个现金产生单位的预期未来现金流,并确定合适的利率,以计算这些现金流的现值。用于减值测试程序的数据直接与本集团最新批准的预算挂钩,并根据需要进行调整,以排除未来重组和资产增值的影响。贴现因素是为每个现金产生单位单独确定的,反映了管理层对各自风险状况的评估,例如市场和特定资产的风险因素。
现金产生单位的减值损失按比例计入现金产生单位的资产。所有资产随后将重新评估以前确认的减值损失可能不再存在的迹象。如果现金产生单位的可收回金额超过其账面金额,减值费用将被冲销。
3.20政府援助
与流动费用有关的政府援助计入相关费用的减少,而与购置非流动资产有关的援助计入相关非流动资产的减少。
政府援助于发生当期开支或资本开支的年度累算,前提是本集团合理地确定会收到该等援助。
3.21研发税收抵免
与流动费用相关的税收抵免计入相关费用的减少,而与收购或开发非流动资产相关的税收抵免计入相关非流动资产的减少。
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3.21研发税收抵免(续)
只要本集团合理地确定将收到该等抵免,则应报销税项抵免将在支出发生的年度累计。抵扣税额必须经税务机关审批,后续给予的金额有可能与最初记录的金额不同。
3.22金融工具
再认与再认
金融资产及金融负债于本集团成为该金融工具合约条款订约方时确认。
当金融资产现金流的合同权利到期,或金融资产及其所有重大风险和报酬转移时,金融资产就不再确认。金融负债在消灭、解除、注销或期满时不再确认。
金融资产
金融资产的分类和初始计量
除不包含重大融资成分并按国际财务报告准则第15号交易价格计量的应收贸易账款外,所有金融资产最初均按经交易成本调整后的公允价值计量(如适用)。
金融资产,分为以下几类:
-摊销成本;
-损益公允价值(FVTPL);
-通过其他全面收益(FVOCI)实现的公允价值。
于所列期内,本集团并无任何归类为FVTPL或FVOCI的金融资产。
分类由以下两个因素决定:
-实体管理金融资产的业务模式;
--金融资产的合同现金流特征。
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3.22金融工具(续)
金融资产分类和初始计量(续)
在综合损失表中确认的与金融资产有关的所有收入和支出均在财务成本中列报,但应收贸易账款减值在行政费用中列报。
金融资产的后续计量
按摊销成本计算的金融资产
如果金融资产满足下列条件(且未指定为FVTPL),则按摊余成本计量:
-它们是在一种商业模式下持有的,其目标是持有金融资产并收取其合同现金流;
-金融资产的合同条款产生的现金流仅为未偿还本金的本金和利息支付。
在初步确认后,使用有效利息法按摊余成本计量。如果贴现的效果不重要,则省略贴现。现金、应收贸易款项、来自“电动校车部署支持计划”和“零排放卡车和巴士计划”的奖励应收款项以及其他政府援助应收款项都属于这一类。
金融资产减值
本集团对其按摊余成本列账的金融资产采用预期信贷损失减值模式。预期信贷损失金额于每个报告日期更新,以反映自最初确认有关金融工具以来的信贷风险变化。
本集团采用按摊余成本计量的金融资产使用年限的简化法核算预期信贷损失。资产寿命内的预期信贷损失是指金融工具在其预期寿命内可能经历的所有违约事件的预期信贷损失。对预期信贷损失的评估反映了有关过去事件、当前情况以及对事件和经济状况的预测的合理和合理的信息,并考虑了应收账款的具体因素、经济的一般状况以及财务状况表日期对当时状况的当前和预期升值,包括资金的时间价值(如有)。
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3.22金融工具(续)
金融负债分类与计量摊销成本
本集团按摊销成本计量的金融负债包括银行透支、信贷便利、贸易及其他应付款项(不包括非金融负债)、研发税项贷款及应收补贴、长期债务、可转换债务工具及可收回普通股。
金融负债最初按公允价值计量,并(如适用)按交易成本进行调整,除非本集团通过损益按公允价值指定金融负债。随后,除衍生品和FVTPL指定的金融负债外,金融负债按实际利息法按摊销成本计量。
在综合损失表中报告的所有利息相关费用以及工具公允价值变动(如果适用)均计入财务成本。
金融负债的分类和计量.FVTPL.权证
本集团厘定该等认股权证(包括向客户发行的认股权证、公开认股权证及私募认股权证)为衍生工具,应根据国际会计准则32-金融工具:呈列及国际财务报告准则9-金融工具分类为负债,并按FVTPL计量。FVTPL指定的衍生工具和金融负债随后按公允价值列账,损益在综合损失表中确认。
向客户发出的认股权证
发行给客户的权证的既有部分最初按公允价值记录,然后在每个报告日期重新估值,并在开始时确认相应的合同资产。相应的合同资产作为与客户及其附属公司产生的每美元收入的百分比的收入的减少额摊销。
认股权证的未授权部分代表基于客户及其附属公司特定支出水平的追溯数量折扣。收入将根据工作订单中规定的价格确认,扣除基于预期授予的认股权证部分的批量折扣的估计价值,使用最初的公允价值。于每个报告日期,本集团将回顾经验、有关客户及其联属公司预期订单的最新资料,以及其他合理预见限制的潜在影响,以采用预期值法估计及拨备折扣,而收入只会在极有可能不会出现重大逆转的情况下才会确认。
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3.22金融工具(续)
金融负债的分类和计量-FVTPL-权证(续)
私人和公共认股权证
认股权证最初按公允价值记录,然后在每个报告日期重新估值。
估计公允价值需要确定最合适的估值模型,该模型能够反映金融工具的重要特征。这一估计还需要确定估值模型中最合适的投入,包括权证的预期寿命、波动性和股息率,并对它们做出假设。用于估算权证的假设和模型在附注13中披露。
复合金融工具
本集团发行的复合金融工具(可转换债务工具)的组成部分根据合同安排的实质内容以及金融负债和股权工具的定义分别分类为金融负债和权益部分。于发行日期,负债部分按公允价值确认,公允价值按类似不可转换票据的可用借款利率估计。
随后,负债部分采用实际利息法按摊余成本计量,直至转换或到期清偿为止。归类为权益部分的转换选择权的价值在发行之日通过从整个复合工具的公允价值中减去负债部分的金额来确定。这一金额在扣除所得税影响后在权益中确认,随后不会重新计量。当行使转换选择权时,可转换债务工具的权益部分将转移至股本。若转换选择权于可转换债务工具到期日仍未行使,则可转换债务工具的权益部分将转至另一权益账户。在转换或转换期权到期时,不会确认任何损益。
与发行可转换债务工具有关的交易成本按初始账面值的比例分配给负债和权益部分。与权益部分相关的交易成本直接在权益中确认。与负债组成部分有关的交易成本计入负债组成部分的账面金额,并按实际利息法在可转换债务工具期限内摊销。
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3-会计政策摘要(续)
3.23以股份为基础的员工薪酬
2021年5月6日前授予的股票期权
2021年5月6日之前授予的股票期权在授予日按公允价值使用Black-Scholes期权定价模型进行计量。股票期权的公允价值被确认为归属期间的支出,并相应增加负债,因为本集团可能被要求以现金结算期权。该负债于每个报告日期按公允价值重新计量,并在净收益(亏损)中确认公允价值变动,并在本集团综合财务状况表中以股份为基础的补偿负债、既有期权的当前负债和非既有期权的非流动负债项下记录。截至2021年5月6日,本集团股票期权计划中的现金结算选择权被取消。
2021年5月6日之后授予的股票期权和限制性股票单位
股票期权和限制性股票单位(“RSU”)是股权结算的基于股份的付款,在授予日按公允价值计量。对于股票期权,补偿成本是使用Black-Scholes期权定价模型来衡量的,并在奖励的获得期内支出。对于RSU,补偿成本按授予日相关普通股的公允价值计量,并在授予的归属期间支出。RSU可以根据公司在归属日期的股价以现金结算,或者根据公司的选择通过交付从库房发行的普通股或在公开市场购买的普通股进行结算。预计RSU将以在公开市场上购买的普通股进行结算。
补偿费用在净收益(亏损)中确认,贡献盈余相应增加。股票期权和RSU的补偿费用的计量是扣除估计罚没的净额。计划参与者在行使股票期权时支付的任何对价都记入股本。在行使股票期权或归属RSU时,以前贷记入缴盈余的相应金额将转移到股本中。根据本综合财务报表附注19,稀释的股票期权和RSU在计算稀释后每股收益时被考虑在内。
递延股份单位计划
公司为公司董事会的独立成员制定了递延股份单位计划,他们以递延股份单位(“DSU”)的形式获得部分薪酬。这些DSU是股权结算奖励,并根据授予日相关普通股的公允价值在净亏损中完全确认。
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3.24准备金、或有资产和或有负债
产品保修、法律纠纷、繁重合同或其他索赔之拨备于本集团因过去事件而具有目前法律或推定责任时确认,本集团有可能需要经济资源流出,而金额可可靠估计。流出的时间或金额可能仍不确定。只有在为重组制定并实施了详细的正式计划,或者管理层至少向受其影响的人宣布了该计划的主要特征时,重组条款才会得到承认。不确认未来营业亏损的拨备。
拨备是根据报告日期可获得的最可靠证据,包括与当前债务相关的风险和不确定性,按清偿当前债务所需的估计支出计量的。如果有许多类似的债务,在结算时需要资金外流的可能性是通过将债务类别作为一个整体来考虑来确定的。在货币的时间价值是实质性的情况下,拨备折现到其现值。本集团几乎肯定会就该义务向第三方收取的任何补偿均确认为单独资产。但是,这项资产不得超过相关拨备的金额。在目前债务可能导致的经济资源外流被认为是不可能的或遥不可及的情况下,不承认任何责任。
3.25所得税
综合损益表中确认的税费包括未直接在权益中确认的递延税金和当期税金之和。
本期税和递延税的计算以报告期末已经颁布或实质颁布的税率和税法为基础。递延所得税采用资产负债表债务法计算。
递延税项资产确认的范围可能是相关税项损失或可抵扣的暂时性差额将用于抵扣未来的应纳税所得额。此乃根据本集团对未来经营业绩之预测(经重大非应课税收入及开支及任何未使用税项亏损或抵免之具体使用限额调整)而作出评估。
递延税负通常是全额确认的,尽管国际会计准则第12号(所得税)规定了有限的免税。由于该等豁免,本集团不会就与商誉或其于附属公司的投资有关的暂时性差额确认递延税项。本集团不会抵销递延税项资产及负债,除非其拥有法律上可强制执行的权利,并打算按净额结算。
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3.26股本
普通股被归类为股本中的股本。直接可归因于发行股票的增量成本确认为扣除任何税收影响后从股本中扣除。
缴入盈余用于记录与股权结算相关的累计补偿费用
基于股份的薪酬交易记录。在行使股票期权和授予RSU和DSU时,以前贷记入缴盈余的相应金额将转移到股本中。
赤字包括当年和上一年的所有亏损。与母公司所有者的所有交易都在权益中单独记录。
累计换算调整包括本集团综合财务报表换算成美元(列报货币)所产生的外币换算差额。
可转换债务工具的转换期权代表复合金融工具的权益部分。
3.27每股收益
每股基本收益(亏损)是通过普通股股东可获得的净收益(亏损)除以该年度的加权平均流通股数量来计算的。
每股摊薄收益(亏损)是通过调整本年度流通股的加权平均数来计算的,以包括所有潜在的稀释权证、股票期权以及RSU和DSU转换为普通股时将发行的加权平均数。
3.28分部报告
该集团只有一个运营部门:在加拿大和美国制造和销售电动汽车。本集团设有一个营运部门,以狮子山的营运架构及资源分配决策程序为基础。
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
3-会计政策摘要(续)
3.29在应用会计政策和估计不确定性方面的重大管理判断
重大管理判断
以下是对综合财务报表有最重大影响的本集团会计政策应用中的重大管理层判断。
企业合并的会计处理
本公司将该交易(定义见附注4)视为一项资本交易,相当于发行本公司股份以换取NGA的货币净资产。这项交易并不构成IFRS 3“企业组合”中定义的企业合并,因为NGA是一个非经营实体,不符合IFRS 3对企业的定义。因此,交易完成后,NGA股东持有的NGA普通股每股流通股被兑换成一股新发行的公司普通股,购买NGA普通股的每股流通权证被转换为认股权证,以每股11.50美元的价格收购公司的一股普通股。该等认股权证被分类为负债,并按公允价值计量。判断用于确定交易的会计处理和权证的分类。
内部开发无形资产资本化
区分新定制项目的研究和开发阶段,并确定是否满足开发成本资本化的确认要求需要判断。资本化后,管理层监控确认要求是否继续得到满足,以及是否有任何资本化成本可能减损的指标。
递延税项资产的确认
递延税项资产可确认的程度是基于对本集团未来可利用递延税项资产的应纳税所得额概率的评估。此外,在评估不同税收管辖区的任何法律或经济限制或不确定性的影响时,需要做出重大判断。
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截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
3-会计政策摘要(续)
3.29在应用会计政策和估计不确定性方面的重大管理层判断(续)
估计不确定度
有关对确认和计量资产、负债、收入和费用有最重大影响的估计和假设的信息如下。实际结果可能大相径庭。
应收税额抵免
本集团应收税项抵免的计算涉及对若干项目的估计及判断,而该等项目的税务处理须待有关税务机关发出评税通知书,并已收取或用于支付其他应付的所得税后才能最终决定。
非金融资产减值
管理层根据预期的未来现金流估计每项资产或现金产生单位的可收回金额,并使用利率对其进行贴现。估计的不确定性涉及对未来经营业绩的假设和适当贴现率的确定。
租契
确认租赁需要判断和使用估计和假设。判断用于确定是否有合理的确定性将行使租约延期或取消选择权。此外,管理层的估计被用来确定租赁条款和确定租赁负债的适当利率。
折旧资产的使用年限
管理层根据资产的预期效用,在每个报告日期审查其对折旧资产使用年限的估计。这些估计中的不确定性与可能改变某些软件和计算机设备效用的技术过时有关。随着技术的发展,技术过时也会影响开发成本。
盘存
管理层考虑到每个报告日期可获得的最可靠证据,估计存货的可变现净值。这些库存的未来变现可能会受到未来技术或其他市场驱动的变化的影响,这些变化可能会降低未来的售价。
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
3-会计政策摘要(续)
3.29在应用会计政策和估计不确定性方面的重大管理层判断(续)
公允价值计量
管理层使用各种估值技术来确定无法获得活跃市场报价的金融工具的公允价值。这涉及到制定与市场参与者将如何为该工具定价相一致的估计和假设。管理层尽可能将其假设建立在可观察到的数据上,但这并不总是可用的。在这种情况下,管理层使用可用的最佳信息。估计公允价值可能与报告日期在公平交易中实现的实际价格不同。
基于股份的薪酬和私募认股权证义务
管理层使用Black-Scholes估值模型评估股票期权和非公开认股权证债务的公允价值。Black-Scholes模型要求管理层对包括无风险利率、波动性和预期期权或认股权证期限在内的投入做出估计和假设。
3.30本集团尚未生效、未及早采纳的现行标准、修订和解释
对“国际会计准则”第1号财务报表列报的修正
2020年7月14日,国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则1:财务报表列报》的窄范围修正案,以明确如何将债务和其他负债归类为流动负债或非流动负债。修正案(仅影响财务状况表中负债的列报)澄清,将负债分类为流动负债或非流动负债,应以报告期结束时存在的推迟结算至少12个月的权利为基础,并明确只有报告期结束时存在的权利才应影响负债的分类;澄清分类不受有关实体是否会行使推迟清算负债权利的预期的影响;并明确结算指的是将现金、股权工具、资产负债表、资产负债表和资产负债表中存在的权利推迟结算至少12个月的权利,并明确只有报告期末存在的权利才应影响负债的分类;澄清分类不受有关实体是否会行使推迟清算负债权利的预期的影响;并明确结算是指将现金、股权工具、这些修正案将从2023年1月1日或之后的年度报告期开始生效,并将被要求追溯实施。允许提前申请。该公司目前正在评估这项修订对其综合财务报表的影响,但预计不会产生重大影响。
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截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
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3-会计政策摘要(续)
3.30本集团尚未生效和未及早采纳的现行标准、修订和解释(续)
修订“国际会计准则”第37号,准备金、或有负债和或有资产
2020年5月12日,国际会计准则理事会发布了对“国际会计准则第37号”条款、或有负债和或有资产的修正案,以澄清实体在评估合同是否繁重时必须考虑的成本。修正案明确规定,履行合同的成本包括与合同直接相关的成本,包括增量成本(直接人工、材料)和与履行合同直接相关的其他成本的分配(房地产、厂房和设备折旧费的分配)。这些修正案将从2022年1月1日或之后开始的年度报告期生效。允许提前申请。本公司已确定,采纳此项修订将不会对其截至采纳之日的综合财务报表产生重大影响。
对国际会计准则1、财务报表列报和国际财务报告准则实务报表2的修正,作出重大判断
2021年2月11日,国际会计准则委员会发布了对“国际会计准则1财务报表列报”和“国际财务报告准则实务报表2”的修正案,以作出重大判断,为确定披露哪种会计政策提供指导。修正案要求实体披露重要会计政策,而不是重大政策。修正案澄清,如果一个实体的财务报表使用者需要会计政策信息来理解财务报表中的其他重要信息,那么会计政策信息就是重要的。在评估会计政策信息的重要性时,实体需要考虑交易规模、其他事件或条件及其性质,即使相关金额并不重要。这些修正案将从2023年1月1日或之后的年度报告期开始生效,并将被要求前瞻性地实施。允许提前申请。该公司目前正在评估这项修订对其综合财务报表的影响,但预计不会产生重大影响。
国际会计准则第8号修正案,会计政策,会计估计变更和差错
2021年2月11日,国际会计准则理事会发布了对国际会计准则第8号“会计政策、会计估计的变化和错误”的修正案,以明确如何区分必须追溯适用的会计政策变化和前瞻性会计核算的会计估计变化。修正案明确了会计估计的定义为“财务报表中受计量不确定性影响的货币量”。修正案澄清,如果会计估计的变化不能导致纠正前期错误,则会计估计的变化是用于制定会计估计的投入的变化或计量技术的变化。
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(除股数外,以美元计算)
3-会计政策摘要(续)
3.30本集团尚未生效和未及早采纳的现行标准、修订和解释(续)
国际会计准则第8号修正案,会计政策,会计估计变更和差错(续)
这些修订将从2023年1月1日或之后开始的年度报告期以及在该期间开始或之后发生的会计政策变化和会计估计变化生效。允许提前申请。该公司目前正在评估这项修订对其综合财务报表的影响,但预计不会产生重大影响。
“国际会计准则”第12号修正案,所得税
2021年5月6日,国际会计准则委员会发布了与单一交易产生的资产和负债相关的递延税金(对国际会计准则第12号的修正案)。该修正案涉及当一个实体通过确认资产和负债来对租赁或退役债务等交易进行会计处理时,确认递延税金。这项修正的目的是缩小国际会计准则第12号第15段和第24段中的初始确认豁免范围,使其不适用于同时产生应税和可抵扣暂时性差异的交易,只要为暂时性差异确认的金额相同。这些修正案将从2023年1月1日或之后开始的年度报告期生效。允许提前申请。该公司目前正在评估这项修订对其综合财务报表的影响,但预计不会产生重大影响。
对“国际财务报告准则3,企业合并”的修正
2020年5月12日,国际会计准则理事会发布了参考概念框架(IFRS 3修正案)。修订内容包括更新财务报告概念框架对“国际财务报告准则”3的引用。它明确指出,IFRS 3禁止确认或有资产,并为IFRS 3中的负债和或有负债的确认原则增加了一个新的例外,这些负债和或有负债属于IAS 37拨备、或有负债和或有资产或单独发生的IFRIC 21征费的范围。这一例外要求实体分别适用“国际会计准则第37号”或“国际财务报告准则21”中的标准,以确定在收购日是否存在现有债务,然后再确认收购日的负债。适用这一例外将意味着IFRS 3负债和或有负债将保持不变。这些修正案对2022年1月1日或之后的报告期内发生的业务合并有效。
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3-会计政策摘要(续)
3.30本集团尚未生效和未及早采纳的现行标准、修订和解释(续)
在批准这些合并财务报表之日,国际会计准则理事会已经发布了其他几项新的但尚未生效的标准和对现有标准的修订和解释。该等标准或对现有标准的修订均未获本集团及早采纳。
管理层预计,所有相关公告将在公告生效之日或之后开始的第一个期间采用。由于预期新准则、修订及诠释不会对本集团的综合财务报表产生重大影响,故本年度未予采纳的新准则、修订及诠释均未予披露。
4、业务合并、重组方案、注册表
于2021年5月6日,本公司成功完成与北方创世收购公司(“NGA”)的业务合并及重组计划(“交易”),并于2020年11月30日公布。
该公司将这项交易视为一项资本交易,相当于发行本公司股票,以换取NGA的货币净资产。这项交易并不构成IFRS 3“企业组合”中定义的企业合并,因为NGA是一个非经营实体,不符合IFRS 3对企业的定义。因此,交易完成后,NGA股东持有的NGA普通股每股流通股被兑换成一股新发行的公司普通股,购买NGA普通股的每股流通权证被转换为认股权证,以每股11.50美元的价格收购公司的一股普通股。总共发行了39,911,231股普通股,以换取NGA已发行普通股,27,111,741股NGA认股权证转换为27,111,741股本公司的认股权证。该等认股权证被分类为负债,并按公允价值计量。因此,截至交易结束之日,公司合并了以下各项:
•Cash of $308,232,870
·贸易和其他应付款1655636美元
·已发行认股权证负债,公允价值169,452,859美元
·已发行股本137,124,375美元
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(除股数外,以美元计算)
4-业务合并、重组方案、登记说明书(续)
作为交易结束的一部分,该公司提交了修订和合并章程,其中规定,除其他事项外,设立不限数量的优先股和1:4.1289的股票拆分将于2021年5月6日生效。因此,这些综合财务报表中列报的所有股票、股票期权、认股权证和每股信息都进行了调整,以追溯反映所有列报期间的股票拆分情况。
除交易结束外,同时进行的私募发行20,040,200股普通股(股票拆分后)也完成,总收益为200,402,000美元(或每股10.00美元),扣除股票发行成本后净收益为196,255,491美元。截至2021年5月6日,17,994,857股与股东回购(看跌期权)相关的账面金额为29,072,804美元的可收回普通股在交易结束时从非流动负债重新归类为股权,因为公司的一致股东协议根据交易结束时有效的条款终止,并且此类回购权利在交易结束时或交易结束前不能行使。
在这项交易中,该公司还偿还了欠加拿大国民银行的非循环定期贷款和循环信贷安排垫款,以及魁北克投资公司的可转换债务工具。
在进行这项交易的同时,该公司向美国证券交易委员会提交了一份F-4注册声明和随后的修正案,并向加拿大证券监管机构提交了一份非发售招股说明书。交易完成后,从2021年5月7日起,该公司在纽约证券交易所和多伦多证券交易所上市。
13,654,851美元的交易成本与交易的完成直接相关,主要由法律、银行和其他专业费用组成。
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(除股数外,以美元计算)
5-应收账款
应收账款包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| $ | | $ |
贸易应收账款,毛额 | 25,373,946 | | 8,692,439 |
信贷损失拨备 | — | | — |
贸易应收账款净额 | 25,373,946 | | 8,692,439 |
| | | |
来自“电动校车部署支持计划”和“零排放卡车和公交车计划”的奖励应收 | 3,904,401 | | 5,216,118 |
其他应收政府援助 | 903,356 | | 724,367 |
金融资产 | 30,181,703 | | 14,632,924 |
| | | |
应收商品税 | 2,791,995 | | 943,523 |
其他应收税额抵免 | 38,650 | | 38,486 |
应收研发税收抵免 | 4,886,737 | | 2,890,139 |
非金融资产 | 7,717,382 | | 3,872,148 |
| 37,899,085 | | 18,505,072 |
所有的金额都被认为是短期的。应收贸易账款的账面净值被认为是其公允价值的合理近似值。
截至2021年12月31日,四个客户的欠款分别占应收贸易账款总额的15.77%、13.51%、10.98%和10.02%(截至2020年12月31日,两个客户分别占38.5%和26.5%)。
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
6-库存
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 十二月三十一日, 2020 |
| $ | | $ |
原料 | 97,094,671 | | 26,136,700 |
在制品 | 14,122,704 | | | 6,970,369 |
成品 | 4,761,604 | | 4,966,234 |
| 115,978,979 | | 38,073,303 |
本年度确认为费用的存货成本共计55597 004美元(2020年为19523781美元),并在合并损失表的销售成本中确认。
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(除股数外,以美元计算)
7-财产、厂房和设备
本集团物业、厂房及设备及其账面金额详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 租赁权的改进 | | 机器设备 | | 铁道车辆 | | 计算机设备 | | 家具和办公设备 | | 生产模具 | | 主模式和模板 | | 原型 | | 在建工程正在进行中 | | 总计 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ |
总账面金额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年1月1日的余额 | 1,966,151 | | 1,988,193 | | 407,579 | | 1,294,565 | | 488,489 | | 416,858 | | 525,953 | | 78,370 | | – | | 7,166,158 |
加法 | 15,102,271 | | 4,186,427 | | 905,507 | | 1,702,475 | | 303,078 | | 1,051,343 | | 440,320 | | – | | 5,336,280 | | 29,027,701 |
转账 | – | | 283,185 | | – | | – | | (283,185) | | – | | – | | – | | – | | — |
外币折算调整 | (13,817) | | (36,664) | | (4,360) | | (4,058) | | 4,962 | | (5,518) | | (336) | | 339 | | (34,361) | | (93,813) |
2021年12月31日的余额 | 17,054,605 | | 6,421,141 | | 1,308,726 | | 2,992,982 | | 513,344 | | 1,462,683 | | 965,937 | | 78,709 | | 5,301,919 | | 36,100,046 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
折旧 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年1月1日的余额 | 774,384 | | 96,356 | | 120,439 | | 363,142 | | 125,071 | | 114,635 | | 46,954 | | 78,370 | | — | | 1,719,351 |
折旧 | 847,151 | | 165,129 | | 104,269 | | 396,321 | | 54,747 | | 132,470 | | 17,890 | | – | | — | | 1,717,977 |
转账 | – | | 84,588 | | – | | – | | (84,588) | | – | | – | | – | | — | | — |
外币折算调整 | (2,844) | | (2,234) | | (302) | | (1,363) | | 1,579 | | (656) | | 41 | | 339 | | — | | (5,440) |
2021年12月31日的余额 | 1,618,691 | | 343,839 | | 224,406 | | 758,100 | | 96,809 | | 246,449 | | 64,885 | | 78,709 | | — | | 3,431,888 |
账面金额2021年12月31日 | 15,435,914 | | 6,077,302 | | 1,084,320 | | 2,234,882 | | 416,535 | | 1,216,234 | | 901,052 | | — | | 5,301,919 | | 32,668,158 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总账面金额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年1月1日的余额 | 935,981 | | 1,123,911 | | 249,217 | | 534,977 | | 250,312 | | 330,075 | | 470,725 | | 76,823 | | — | | 3,972,021 |
加法 | 960,722 | | 799,539 | | 145,672 | | 711,348 | | 221,472 | | 76,128 | | 43,462 | | — | | — | | 2,958,343 |
外币折算调整 | 69,448 | | 64,743 | | 12,690 | | 48,240 | | 16,705 | | 10,655 | | 11,766 | | 1,547 | | — | | 235,794 |
2020年12月31日的余额 | 1,966,151 | | 1,988,193 | | 407,579 | | 1,294,565 | | 488,489 | | 416,858 | | 525,953 | | 78,370 | | — | | 7,166,158 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
折旧 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年1月1日的余额 | 324,332 | | 64,534 | | 57,037 | | 182,205 | | 67,343 | | 87,259 | | 40,305 | | 73,964 | | — | | 896,979 |
折旧 | 421,329 | | 28,996 | | 59,138 | | 168,399 | | 53,551 | | 24,337 | | 5,548 | | 2,770 | | — | | 764,068 |
外币折算调整 | 28,723 | | 2,826 | | 4,264 | | 12,538 | | 4,177 | | 3,039 | | 1,101 | | 1,636 | | — | | 58,304 |
2020年12月31日的余额 | 774,384 | | 96,356 | | 120,439 | | 363,142 | | 125,071 | | 114,635 | | 46,954 | | 78,370 | | — | | 1,719,351 |
账面金额2020年12月31日 | 1,191,767 | | 1,891,837 | | 287,140 | | 931,423 | | 363,418 | | 302,223 | | 478,999 | | — | | — | | 5,446,807 |
年内,根据分期付款式合同收购了价值为零的机车车辆(2020年为61,106美元)。
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
7--房地产、厂房和设备(续)
折旧在合并损失表中确认如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| $ | | $ | | $ |
销售成本 | 315,489 | | 88,615 | | 154,682 |
行政费用 | 1,402,488 | | | 675,453 | | 158,660 |
| 1,717,977 | | 764,068 | | 313,342 |
截至2021年12月31日,该公司用于购置物业、厂房和设备的合同采购债务为35102660美元,而截至2020年12月31日为零。
8-租赁义务
本集团已就租赁物业及车辆订立租赁协议。租约的初始期限为1.2至15年,一些租约在该日期之后有续签的选择权。租赁条款是单独协商的,涵盖了一系列不同的条款和条件。
使用权资产
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 处所 | | 铁道车辆 | | 总计 |
| $ | | $ | | $ |
2021年1月1日的余额 | 7,353,957 | | 144,767 | | 7,498,724 |
加法 | 56,006,523 | | 568,498 | | 56,575,021 |
折旧费用 | (3,031,148) | | | (103,704) | | | (3,134,852) | |
外币折算调整 | (31,909) | | | (4,622) | | | (36,531) | |
2021年12月31日的余额 | 60,297,423 | | 604,939 | | 60,902,362 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 处所 | | 铁道车辆 | | 总计 |
| $ | | $ | | $ |
2020年1月1日的余额 | 6,371,563 | | 202,401 | | 6,573,964 |
加法 | 2,177,758 | | 19,204 | | 2,196,962 |
折旧费用 | (1,366,378) | | | (77,826) | | | (1,444,204) | |
外币折算调整 | 171,014 | | 988 | | 172,002 |
2020年12月31日的余额 | 7,353,957 | | 144,767 | | 7,498,724 |
37
狮子电力公司(The Lion Electric Company)
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
8-租赁义务(续)
使用权资产(续)
折旧在合并损失表中确认如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| $ | | $ | | $ |
销售成本 | 1,709,607 | | 851,507 | | 443,781 |
行政性 | 315,724 | | 133,525 | | 166,971 |
卖 | 1,109,521 | | | 459,172 | | 42,459 |
资本化为财产、厂房和设备 | (528,839) | | — | | — |
| 2,606,013 | | 1,444,204 | | 653,211 |
租赁负债
| | | | | |
| $ |
2021年1月1日的余额 | 7,719,108 |
加法 | 56,575,021 |
租赁费 | (2,093,371) | |
外汇收益 | (42,772) | |
外币折算调整 | 51,331 | |
2021年12月31日的余额 | 62,209,317 |
当前部分 | 7,728,923 |
非流动部分 | 54,480,394 |
| | | | | |
2020年1月1日的余额 | 6,669,787 |
加法 | 2,196,962 |
租赁费 | (1,327,707) | |
外币折算调整 | 180,066 |
2020年12月31日的余额 | 7,719,108 |
当前部分 | 1,814,635 |
非流动部分 | 5,904,473 |
38
狮子电力公司(The Lion Electric Company)
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
8-租赁义务(续)
租赁负债(续)
综合损失表中确认的行政费用金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| $ | | $ | | $ |
与变动租赁付款、短期租赁和未计入租赁负债的低价值资产有关的费用 | 27,942 | | 84,685 | | 45,493 |
有关租赁负债利息开支的资料见附注17及20,与租赁负债有关的合约未贴现付款见附注24。
可变支付金
一些房产租赁需要偿还出租人支付的部分财产税、保险和运营费用,如电力、维护、行政和安全;这些金额根据空间的使用和损耗而有所不同。最终的租金是每年确定的。
续订和终止选项
部分租约包括可由本集团选择行使的续期或终止选择权。这些选项用于最大限度地提高集团活动的运营灵活性。该等期权在许多情况下并未反映于计量租赁负债,因为该等期权并不合理地确定本集团将行使该等期权。集团的做法是确保空间或车辆满足其随时间发展的需求。
剩余价值担保
预计应支付的剩余价值担保以及预计不应支付的剩余价值担保已从租赁负债计算中剔除,因为它们并不重要。
39
狮子电力公司(The Lion Electric Company)
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
9-无形资产
本集团无形资产及其账面金额详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 软件 | | 开发成本(A) | | 经销商权利(B) | | 总计 |
| $ | | $ | | $ | | $ |
总账面金额 | | | | | | | |
2021年1月1日的余额 | 2,152,616 | | 35,672,946 | | 5,463,882 | | 43,289,444 |
附加物,单独收购 | 1,369,776 | | — | | — | | 1,369,776 |
添加,内部开发 | 698,381 | | 38,758,535 | | — | | 39,456,916 |
附加费、借款成本(C) | — | | 31,850 | | — | | 31,850 |
外币折算调整 | (3,485) | | (184,329) | | 71,825 | | (115,989) |
2021年12月31日的余额 | 4,217,288 | | 74,279,002 | | 5,535,707 | | 84,031,997 |
| | | | | | | |
摊销 | | | | | | | |
2021年1月1日的余额 | 539,821 | | 658,780 | | — | | 1,198,601 |
摊销 | 640,321 | | 295,239 | | — | | 935,560 |
外币折算调整 | (2,567) | | 573 | | — | | (1,994) |
2021年12月31日的余额 | 1,177,575 | | 954,592 | | — | | 2,132,167 |
| | | | | | | |
账面金额2021年12月31日 | 3,039,713 | | 73,324,410 | | 5,535,707 | | 81,899,830 |
40
狮子电力公司(The Lion Electric Company)
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
9--无形资产(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 软件 | | 开发成本(A) | | 经销商权利(B) | | 总计 |
| $ | | $ | | $ | | $ |
总账面金额 | | | | | | | |
2020年1月1日的余额 | 1,255,871 | | 21,140,220 | | 5,356,051 | | 27,752,142 |
附加物,单独收购 | 827,855 | | — | | — | | 827,855 |
添加,内部开发 | — | | 12,788,264 | | — | | 12,788,264 |
附加费、借款成本(C) | — | | 612,962 | | — | | 612,962 |
外币折算调整 | 68,890 | | 1,131,500 | | 107,831 | | 1,308,221 |
2020年12月31日的余额 | 2,152,616 | | 35,672,946 | | 5,463,882 | | 43,289,444 |
| | | | | | | |
摊销 | | | | | | | |
2020年1月1日的余额 | 196,388 | | 475,120 | | — | | 671,508 |
摊销 | 322,493 | | 165,383 | | — | | 487,876 |
外币折算调整 | 20,940 | | 18,277 | | — | | 39,217 |
2020年12月31日的余额 | 539,821 | | 658,780 | | — | | 1,198,601 |
| | | | | | | |
账面金额2020年12月31日 | 1,612,795 | | 35,014,166 | | 5,463,882 | | 42,090,843 |
A.本年度确认的4,474,977美元(2020年为5,360,126美元)的政府援助是开发成本的降低,包括根据加拿大2021年零紧急工资补贴计划获得的补贴(2020年为2,455,588美元)。
B.于截至2019年12月31日止年度,为取得美国若干地区的经销商权利,本集团与一家私人公司订立协议。根据本协议的条款,本集团必须支付1,000,000美元的买断和一笔盈利金额,两项付款的总额以6,000,000美元为限。本协议在以下日期中较早的日期到期:当600万美元的最高金额得到全额支付时或2022年5月7日,即使没有达到最高金额也是如此。买断和赚取的收入将根据特定类型的巴士在特定地区的销售情况和协议中规定的金额按时间表支付。截至2021年12月31日,集团根据协议支付了3,433,203美元(截至2020年12月31日为2,818,203美元)。
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狮子电力公司(The Lion Electric Company)
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
9--无形资产(续)
于初步确认时,经销商权利按财务负债模式入账,根据该模式,合同下所有可变付款的公允价值被记录为成本,相应的负债计入长期债务(附注11)。这笔成本还包括778,697美元的直接归属费用,以获得经销商权利。
具有无限期使用期限的经销商权利预计将无限期地为本集团提供经济利益,因为它允许本集团向美国某些地区的最终客户销售产品,条件是经销商许可证每年续期。管理层打算无限期续签经销商执照。
C.2021年和2020年,用于资本化借款成本的利率在2.35%到27.5%之间。
摊销在合并损失表中的分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| $ | | $ | | $ |
销售成本 | 295,239 | | 165,383 | | 116,307 |
行政费用 | 640,321 | | 322,493 | | 133,351 |
| 935,560 | | 487,876 | | 249,658 |
42
狮子电力公司(The Lion Electric Company)
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
10-金融资产和负债
10.1金融资产和金融负债类别
金融工具的分类总结如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分类 | | 2021年12月31日 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | | $ | | $ |
金融资产 | | | | | |
现金 | 摊销成本 | | 241,702,030 | | – |
贸易和其他应收款 | 摊销成本 | | 25,373,946 | | 8,692,439 | |
来自“电动校车部署支持计划”和“零排放卡车和公交车计划”的奖励应收 | 摊销成本 | | 3,904,401 | | 5,216,118 | |
其他应收政府援助 | 摊销成本 | | 903,356 | | 724,367 | |
| | | | | |
金融负债 | | | | | |
银行透支 | 摊销成本 | | — | | 91,076 | |
信贷安排 | 摊销成本 | | — | | 18,209,335 | |
应收研发税收抵免和补贴贷款 | 摊销成本 | | 10,564,590 | | 10,433,572 | |
贸易和其他应付款项 | 摊销成本 | | 33,343,630 | | 9,413,387 | |
长期债务 | 摊销成本 | | 2,513,080 | | 26,817,815 | |
可转换债务工具 | 摊销成本 | | – | | 18,866,890 | |
认股权证义务 | FVTPL | | 106,225,934 | | 31,549,033 | |
普通股,可伸缩的 | 摊销成本 | | – | | 25,855,509 | |
10.2金融工具的公允价值
在综合财务状况表中未按公允价值计量的当前金融工具包括贸易和其他应收账款、“电动校车部署支持计划”和“零排放卡车和巴士计划”应收账款、其他政府应收援助、银行透支、信贷安排、研发税收抵免贷款和应收补贴以及贸易和其他应付账款。由于该等工具的短期到期日及/或合约条款,其账面值被视为其公允价值的合理近似值。
43
狮子电力公司(The Lion Electric Company)
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
10-金融资产和负债(续)
10.2金融工具公允价值(续)
截至2021年12月31日,长期债务(可转换债务工具和普通股,于2020年12月31日可收回)的公允价值基于贴现现金流量,与其账面价值没有实质性差异,因为最初用于公允价值确定的假设没有重大变化。因此,它们的本金金额接近其公允价值。截至2021年12月31日,私募认股权证的公允价值采用Black-Scholes期权定价模型确定,公开认股权证的公允价值采用其市值确定。其他认股权证债务的公允价值按附注13所述厘定。
截至2021年12月31日,公司股价上涨5.0%的影响将增加私人认股权证和向客户发行的认股权证的公允价值,合并亏损相应增加5813251美元,价值下降5.0%将减少亏损(5659857美元)。截至2021年12月31日,公司股价每增加或减少5%,将对公共认股权证的公允价值产生2181,388美元的影响,对合并亏损也有相应的影响。
10.3公允价值层次结构
公允价值计量按照以下级别分类:
第一级:同一资产或负债在活跃市场的未调整报价;
第2级:第1级内可观察到的资产或资产的报价以外的其他输入
法律责任;以及
第3级:投入是资产或负债的不可观察的投入。
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狮子电力公司(The Lion Electric Company)
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
10-金融资产和负债(续)
10.3公允价值层次结构(续)
本集团的金融工具在公允价值层次上分类如下:
| | | | | |
| 公允价值层次 |
按公允价值计量的金融工具 | |
认股权证义务-公开 | 1级 |
认股权证义务-私人 | 2级 |
认股权证义务-向客户发行认股权证 | 3级 |
按摊余成本计量的金融工具 | |
长期债务 | 2级 |
可转换债务工具 | 2级 |
普通股,可伸缩的 | 2级 |
11-长期债务和其他债务
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| $ | | $ |
信贷安排(附注11.1) | — | | 18,209,335 |
研发税收抵免贷款和应收补贴(附注11.2) | 10,564,590 | | | 10,433,572 | |
加拿大经济发展局(EDC)无担保贷款,2022年1月至2022年2月到期(注11.3) | 24,397 | | 242,771 | |
购买机车车辆的担保贷款,2023年12月至2024年8月到期(附注11.4) | 95,949 | | | 130,683 | |
初始定期贷款,按银行最优惠利率加9%(11.45%)计息,2021年4月到期(附注11.1) | — | | | 15,708,000 | |
额外的定期贷款,按银行的最优惠利率计息 另加3%(5.45%),2021年4月到期(附注11.1) | — | | | 7,854,000 | |
与收购有关的应付购价余额 不计利息的经销商权利(附注9) | 2,392,734 | | | 2,882,361 | |
| 13,077,670 | | 55,460,722 |
长期债务和其他债务的当期部分 | 13,015,584 | | | 55,342,183 | |
长期债务和其他债务的长期部分 | 62,086 | | | 118,539 | |
45
狮子电力公司(The Lion Electric Company)
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
11-长期债务和其他债务(续)
11.1信贷安排
循环信贷协议
2021年8月11日,Lion与以加拿大国民银行(National Bank Of Canada)为代表的贷款机构银团(作为行政代理和抵押品代理,包括蒙特利尔银行和魁北克Caisses Desjardins du魁北克联合会)签订了一项新的信贷协议(《循环信贷协议》)。循环信贷协议最初规定了最高本金为1亿美元的承诺循环信贷安排,并于2022年1月25日进行了修订,其中包括将该协议下可用本金的最高金额提高到2亿,000,000美元。循环信贷协议项下的信贷安排可用于为营运资金及其他一般企业用途提供融资,并可根据借款基础提取,借款基准由符合资格的账户(包括投保或投资级账户)和符合惯例的资格和排除标准、预付利率和准备金组成。循环信贷安排项下的信贷安排目前以浮动利率计息,利率参考加拿大最优惠利率,或根据银行承兑的CDOR利率(如为加元),或美国基本利率或定期担保隔夜融资利率(SOFR)(如以美元为适用),另加相关适用保证金。循环信贷协议将于2024年8月11日到期。循环信贷协议项下的义务以Lion及其若干附属公司的几乎所有财产和资产的优先担保权益、抵押权和留置权为抵押(受某些例外和限制的限制)。循环信贷协议包括对狮子会及其子公司活动的某些习惯性肯定契约、限制和负面契约,但某些例外情况除外。, 篮子和门槛。循环信贷协议还规定了习惯违约事件,在每种情况下,都受到习惯宽限期、篮子和重要性门槛的限制。最后,循环信贷协议还要求Lion保持一定的财务比率,即始终有形净值测试和基于最低可获得性测试的弹性固定费用覆盖率。截至2021年12月31日,没有根据循环信贷协议提取任何金额。
运营设施
2019年2月25日,Lion与加拿大国民银行签订了一项信贷协议,该协议于2019年9月23日、2020年5月15日、2020年8月25日、2020年12月2日和2020年12月18日进行了修订(《信贷协议》)。就结束业务合并及私募而言,狮子山已悉数偿还信贷协议项下的所有欠款,而信贷协议及所有相关抵押亦已终止(附注4)。
46
狮子电力公司(The Lion Electric Company)
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
11-长期债务和其他债务(续)
11.1信贷安排(续)
运营设施(续)
信贷协议规定了以下信贷:
I.27,489,000加元(35,000,000加元)经营循环贷款,按加拿大最优惠利率加1%(3.45%)加元垫款计息,或按美国最优惠利率加1%(4.75%)美元垫款计息;
截至2020年12月31日,运营循环设施如下:
-加元预付款12,367,015美元(加元15,603,789加元);
-美元预付款5842320美元(加元7438442加元)。
2.35,343,000加元(45,000,000加元)定期贷款安排,利息为加拿大最优惠利率加加元垫款9%或美元最优惠利率加9%(注11);以及
3.7,854,000美元(加元10,000,000加元)的额外定期贷款安排,利息为加拿大最优惠利率加加元垫款3%,或美国最优惠利率加美元垫款3%(注11)。
经营性循环信贷安排包括一项备用信用证的子安排,总上限为392,700美元(500,000加元)(或以其他核准货币计算的等价物)。
本集团亦可使用一项总额为196,350加元(250,000加元)的酌情信用卡融资(按19.15%计息,按要求支付,并可由银行随时续期或注销)及一项酌情对冲融资(“对冲融资”),以减低衍生工具项下的外币汇率风险及利率风险,总授权金额最高可达785,400加元(1,000,000加元)。
信贷安排以98,175,000加元(125,000,000加元)作为本集团有形及无形、现有及未来动产普遍性的抵押品及抵押权益的抵押。根据信贷协议的条款,本集团须遵守若干财务契约,即维持至少314,169美元(加元400,000加元)的最低正现金结余或可用信贷,以实现最低总债务与未计利息、税项、折旧及摊销前利润(EBITDA)的比率不超过4:1,维持至少1.10:1的固定费用覆盖比率,以及不产生超过其财务模式的102%的资本开支。2020年,修订了信贷协议,该行在2021年3月30日之前免除遵守总债务与EBITDA的比率,在2021年9月29日之前免除固定费用覆盖率。
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狮子电力公司(The Lion Electric Company)
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
11-长期债务和其他债务(续)
11.2应收研发税收抵免和补贴贷款
2021年5月6日,Lion与Finalta Capital Fund,L.P.(“Finalta”)签订了一项新的贷款协议(“Finalta贷款协议”),修订和重申了之前作为贷款人与Finalta签订的两(2)项贷款协议,日期分别为2018年12月和2020年5月,以资助政府计划下的某些可退还税收抵免和赠款。
Finalta贷款协议
截至2021年12月31日,在Finalta贷款协议管辖的贷款下,有10,564,590美元(13,393,787加元)未偿还。
Finalta贷款协议规定最高本金约为13,500,000加元的综合贷款安排,并按7.50%的年利率计息。Finalta贷款协议将于2022年5月31日到期,并可能延长一(1)年。
本协议项下的债务以税收抵免和政府赠款中的优先担保权益、抵押权和留置权以及几乎所有其他财产和资产的次级担保权益、抵押权和留置权作为担保,最高可达17,037,000美元(21,600,000加元)。
Finalta贷款协议包括对Lion活动的某些惯常限制和负面契约,但有某些例外、篮子和门槛。Finalta贷款协议还规定了习惯违约事件,在每种情况下,都受到习惯宽限期、篮子和重要性门槛的限制。一旦发生违约事件,在违约事件持续期间,Finalta有权要求立即偿还Finalta贷款协议项下欠它的所有款项,和/或它可以行使其其他权利、补救措施和/或资源。
与Finalta Capital Fund的贷款协议-2020年5月
2020年5月,Lion作为贷款人与Finalta完成了一项融资,涉及政府计划下某些可退还的税收抵免和赠款的融资。2020年5月Finalta贷款提供循环信贷安排,最高本金为10,210,200美元(13,000,000加元)。该贷款按9.0%的固定年利率计息(减去一定的担保成本)。2020年5月Finalta贷款在其中指定的某些情况下于2022年5月31日或更早到期,包括在适用的治疗期内未治愈的违约事件发生时。其义务以税收抵免和政府拨款中的第一优先权担保权益、抵押权和留置权以及实质上所有其他财产和资产的第二优先权担保权益、抵押权和留置权作为担保。截至2020年12月31日,2020年5月Finalta贷款下有9,591,623美元(12,212,405加元)未偿还。
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狮子电力公司(The Lion Electric Company)
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
11-长期债务和其他债务(续)
11.2研发税收抵免和应收补贴贷款(续)
与Finalta Capital Fund的贷款协议-2018年12月
2018年12月,Lion完成了与Finalta作为贷款人的本金2,122,151美元(2,702,000加元)的融资,涉及政府计划下某些可退还的税收抵免和赠款的融资。2018年12月Finalta贷款的利息相当于Finalta金融机构的最优惠利率加6.55%,如果满足某些金融契约,利率可能会降低。
2018年12月Finalta贷款于(A)贷款协议涵盖的上一财年结束后18个月到期,(B)Lion收到融资税收抵免的日期或(C)发生在适用治疗期内未治愈的违约事件时(以较早者为准)到期。2018年12月Finalta贷款下的债务以税收抵免和政府赠款的第一优先权担保权益、抵押权和留置权以及几乎所有其他财产和资产的第二优先权担保权益、抵押权和留置权作为担保。
截至2020年12月31日,2018年12月Finalta贷款下有841,949美元(1,072,000加元)未偿还。
49
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
11-长期债务和其他债务(续)
11.3加拿大经济发展局(EDC)贷款
截至2021年12月31日和2020年12月31日,该集团的加拿大经济发展部贷款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 账面价值 | 名义价值 | 利息/贴现率 | 分期付款 |
| 成熟性 | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
EDC无抵押贷款,用于购买制造设备 | 2022年1月 | $ | 14,670 | | | $ | 178,670 | | $ | 14,705 | | | $ | 190,723 | | 不含利息,以12%的折扣 | 到期时支付最后一期14,712美元(18,652加元) |
EDC无担保贷款,用于在美国营销产品 | 2022年2月 | $ | 6,215 | | | $ | 41,298 | | $ | 6,304 | | | $ | 44,399 | | 不含利息,以12%的折扣 | 到期后按月分期付款3,179美元(4,030加元)和最后一期3,266美元(4,141加元) |
EDC购买模具的无抵押贷款 | 2022年2月 | $ | 3,512 | | | $ | 22,803 | | $ | 3,574 | | | $ | 24,859 | | 不含利息,以15%的折扣 | 到期分期付款为每月1,783美元(2,260加元),最后一期为1,791美元(2,271加元) |
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
11-长期债务和其他债务(续)
11.4购置铁道车辆的担保贷款
截至2021年12月31日及2020年12月31日,本集团与收购铁道车辆融资相关的贷款划分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成熟性 | 账面价值 | 安防 | 利率,利率 | 分期付款 |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
贷款64,521美元,用于购置铁道车辆 | 2023年12月 | $ | 21,025 | | | $ | 30,744 | | 由账面净值为25,339美元的融资资产担保 | 4.25 | % | 每月分期付款854美元(加元1087加元) |
58,753美元贷款,用于购置铁道车辆 | 2024年8月 | $ | 33,371 | | | $ | 44,934 | | 由账面净值为30,547美元的融资资产担保 | 3.40 | % | 须按月分期付款 $1,021 (CA$1,300) |
贷款61,106美元,用于购置铁道车辆 | 2024年8月 | $ | 41,553 | | | $ | 55,005 | | 由账面净值为44,256美元的融资资产担保 | 2.35 | % | 每月分期付款1,279美元(加元1,629加元) |
11.5与电池制造厂和创新中心相关的贷款
与魁北克投资公司达成的融资协议
2021年7月1日,本公司与魁北克投资公司签订了一项有息担保贷款协议(“智商贷款”),用于建设其在魁北克省的电池制造厂和创新中心项目。智商贷款提供高达50,000,000加元的融资,其中高达30%的支出可在满足与公司相关的某些标准以及电池制造厂和创新中心设施的运营的情况下获得减免。IQ贷款将按固定利率计息,利率相当于魁北克投资基金的资金成本,并将在该日期开始的15年内偿还。这笔IQ贷款包含某些肯定和否定的契约,包括与公司的劳动力、运营和研发活动以及总部设在魁北克省的地点有关的契约,以及某些财务契约。智商贷款项下的债务以公司及其某些子公司的几乎所有财产和资产的担保权益、抵押权和留置权为抵押(受某些例外和限制的限制)。截至2021年12月31日,智商贷款没有提取任何金额。
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
11-长期债务和其他债务(续)
11.5电池制造厂和创新中心相关贷款(续)
与加拿大政府战略创新基金的融资协议
2021年8月19日,本公司与加拿大政府战略创新基金就其在魁北克省的电池制造厂和创新中心项目的建设订立了一项无抵押无息贷款协议(“SIF贷款”)。SIF贷款提供了高达49,950,000加元的融资,其中高达30%的支付额可在满足与公司相关的某些标准以及电池制造厂和创新中心设施的运营的情况下获得减免。SIF贷款从2026年开始在15年内偿还。SIF贷款包含一些肯定和否定的契约,包括与公司的劳动力、运营和研发活动以及总部设在加拿大的地点有关的契约。截至2021年12月31日,SIF贷款中没有提取任何金额。
12-贸易和其他应付款
贸易和其它应付款包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| $ | | $ |
贸易账户 | 25,504,588 | | 8,193,582 |
应计应付负债 | 7,839,042 | | 1,219,805 |
金融负债 | 33,343,630 | | 9,413,387 |
| | | |
保修津贴 | 502,982 | | 381,752 |
应付薪金和假期 | 4,576,361 | | 1,566,103 |
源头扣除额 | 869,935 | | 399,370 |
应付销售税 | 636,939 | | 470,113 |
递延收入 | 479,718 | | 173,889 |
非金融负债 | 7,065,935 | | 2,991,227 |
| 40,409,565 | | 12,404,614 |
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
13股认股权证义务
13.1向客户发出的认股权证
于2020年7月1日,就与亚马逊物流公司订立总购买协议及工作订单(统称为“MPA”)而言,本公司向Amazon.com NV Investment Holdings LLC(“担保持有人”)发出认股权证,以购买本公司普通股(“认股权证”),该认股权证根据其中所载条款及条件,根据Amazon.com,Inc.及其联属公司在本集团产品或服务上的总支出金额授予。
在认股权证持有人的选举中,认股权证的任何既得部分可通过支付适用的行使价格以现金方式行使,或以认股权证的现金价值为基础的净发行基础上行使。行使认股权证相当于每股5.66美元。认股权证授予认股权证持有人收购最多35,350,003股本公司普通股的权利。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,部分认股权证初步归属,可行使5,302,511股普通股。保证书的剩余部分根据亚马逊公司及其附属公司在集团产品或服务上的总支出分三批授予。保证书的有效期为8年。完全归属认股权证需要在认股权证期限内在集团产品或服务上花费至少11亿美元,并在发生某些事件(包括集团控制权变更或因公终止MPA)时加速归属。
认股权证的公允价值是利用Black-Scholes期权定价模型确定的,并考虑了以下假设:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | | |
行使价(美元) | 5.66 | | 5.66 |
股价(美元) | 9.94 | | 10.00 |
波动性(%) | 40% | | 40% |
无风险利率(%) | 1.27% | | 0.69% |
预计认股权证寿命(年) | 6.50 | | 7.50 |
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
13股认股权证义务(续)
13.1向客户发行认股权证(续)
本集团已确认以下合同资产和认股权证债务:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 十二月三十一日, 2020 |
| $ | | $ |
合同资产 | | | |
期初余额 | 14,327,709 | | 13,427,493 |
摊销 | (284,625) | | | – |
外币折算调整 | 70,331 | | 900,216 |
期末余额 | 14,113,415 | | 14,327,709 |
| | | |
认股权证义务 | | | |
期初余额 | 31,549,033 | | 13,227,703 |
公允价值调整 | 492,091 | | 16,847,470 |
外币折算调整 | (1,169,680) | | | 1,473,860 |
期末余额 | 30,871,444 | | 31,549,033 |
13.2作为企业合并交易的一部分发行的权证
交易于2021年5月6日完成后,购买NGA普通股的每份已发行认股权证将转换为收购该公司一股普通股的认股权证,价格为每股11.50美元。共有27,111,741份NGA认股权证转换为本公司的27,111,741份认股权证,其中15,972,672份为公开交易,11,139,069份为非公开买卖。截至2021年12月31日,共有27,111,623份未偿还认股权证,其中15,972,664份是公开交易的,11,138,959份是私人发行的。
每份公开认股权证使持有者有权以每股11.50美元的价格购买一股普通股。公开认股权证在企业合并交易完成后30日开始可行使,并将在企业合并交易完成后五年内失效,或者在赎回或清算时更早到期。在公开认股权证可行使后,本公司可赎回已发行的公开认股权证,整体价格为每份公开认股权证0.01美元,但条件是本公司普通股的最后报告销售价格在30个交易日内的任何20个交易日内等于或超过每股18.00美元,该30个交易日自公开认股权证可行使后至本公司发出有关赎回通知的日期前第三个交易日结束。
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狮子电力公司(The Lion Electric Company)
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
13股认股权证义务(续)
13.2作为企业合并交易一部分发行的权证(续)
公共认股权证的公允价值是根据其市场交易价格确定的,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 5月6日, 2021 |
权证价格(美元) | 2.73 | | 6.00 |
每份私募认股权证使持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股普通股,并在企业合并交易完成后30天内可行使,并将在企业合并交易完成后五年到期。只要该等私人认股权证由NGA保荐人或其获准受让人持有,本公司便不能赎回该等认股权证。私募认股权证的公允价值是利用Black-Scholes期权定价模型确定的,并考虑了以下假设:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 5月6日, 2021 |
| | | |
行使价(美元) | 11.50 | | 11.50 |
股价(美元) | 9.94 | | 16.17 |
波动性(%) | 40% | | 29% |
无风险利率(%) | 1.27% | | 0.91% |
预计认股权证寿命(年) | 4.33 | | 5.00 |
预期波幅乃参考认股权证预期年期内可比股价的历史数据厘定。
本集团已确认以下认股权证责任:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公开认股权证 | | 私人认股权证 | | 总计 |
| $ | | $ | | $ |
2021年5月6日期初余额 | 95,836,032 | | 73,616,827 | | 169,452,859 |
公允价值调整 | (48,935,404) | | | (37,352,590) | | | (86,287,994) | |
练习 | — | | | (442) | | | (442) | |
外币折算调整 | (3,938,953) | | | (3,870,980) | | | (7,809,933) | |
2021年12月31日的余额 | 42,961,675 | | 32,392,815 | | 75,354,490 |
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
14-员工福利支出
下表汇总了截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中记录并计入行政和销售费用的员工福利费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| $ | | $ | | $ |
工资及薪金(附注14.1) | 24,316,116 | | 6,651,138 | | 4,726,926 |
以股份为基础的薪酬(附注15) | 71,081,047 | | 65,248,941 | | 1,421,973 |
| 95,397,163 | | 71,900,079 | | 6,148,899 |
14.1政府援助
在旨在缓解新冠肺炎危机影响的措施中,2020年,集团有资格获得加拿大紧急工资补贴计划下的赠款,集团申请并获得了3,680,007美元(4,932,324加元)的补贴。在补贴总额中,2,455,588美元(3,291,232加元)作为开发费用资本化的工资和薪金的减少额入账,其余金额作为综合损失表中相关工资和薪金的减少额入账。
以15股为基础的薪酬
15.1股票期权
本集团为其主要雇员、高级管理人员及顾问制定了一项股票期权计划(“该计划”),根据该计划,本集团已授权授予购买其普通股的期权,最多占已发行普通股的10%。
股票期权期限由董事会决定,最长不超过10年。根据该计划的条款,每个期权的行使价格不能低于授予日普通股的公允价值。除非董事会另有决定,否则根据该计划授予的期权在四年内授予,自授予之日起一周年起计算。期权赎回价值是股份的公允市值超过期权行权价格的部分,股份的公允价值根据上次批准的财务报表确定。
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
基于15股的薪酬(续)
15.1股票期权(续)
更改结算方式
自2021年5月6日起,公司股票期权计划中的现金结算选择权被取消。因此,股票补偿负债于2021年5月6日重新计量为公允价值,公允价值变动在净收益(亏损)中确认,由此产生的公允价值130,276,188美元转移到股东权益内的缴入盈余(亏损)。Black-Scholes期权定价模型使用了以下主要加权假设,以重新衡量截至2021年5月6日与股票期权相关的基于股票的薪酬负债:
| | | | | |
| May 6, 2021 |
| |
行权价格(加元) | 1.17 |
股价(加元) | 19.73 |
波动性(%) | 40% |
无风险利率(%) | 1.40% |
预期期权寿命(年) | 7.58 |
下表汇总了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的未完成选择以及这些年结束时的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 股票期权数量 | | 加权平均行权价 | | 股票期权数量 | | 加权平均行权价 | | 股票期权数量 | | 加权平均行权价 |
| | | CA$ | | | | CA$ | | | | CA$ |
突出,年初 | 10,375,195 | | 1.17 | | 10,605,039 | | 0.93 | | 5,902,399 | | 0.93 |
授与 | 294,854 | | 21.86 | | 412,890 | | 6.90 | | 4,702,640 | | 0.93 |
练习 | (1,505,000) | | 0.93 | | — | | — | | — | | — |
没收 | (92,900) | | 6.90 | | — | | — | | — | | — |
取消 | — | | — | | (642,734) | | 0.93 | | — | | — |
出色,年终 | 9,072,149 | | 1.82 | | 10,375,195 | | 1.17 | | 10,605,039 | | 0.93 |
可锻炼,年终 | 5,054,976 | | 1.06 | | 5,220,437 | | 0.93 | | 2,877,418 | | 0.93 |
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
基于15股的薪酬(续)
15.1股票期权(续)
下表汇总了与未偿还股票期权相关的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 股票期权数量 | | 剩余合同期限(年) | | 可行使的股票期权数量 |
行权价格 | | | | | |
加元0.93加元(2018年发行) | 4,792,398 | | 5.94 | | 3,316,799 |
加元0.93加元(2019年发行) | 3,664,907 | | 7.77 | | 1,634,954 |
加元6.90加元(2020年发行) | 319,990 | | 8.71 | | 103,223 |
15.45加元(2021年发行) | 26,389 | | 9.65 | | — |
23.02加元(2021年发行) | 253,865 | | 9.49 | | — |
13.29加元(2021年发行) | 14,600 | | 9.94 | | — |
| 9,072,149 | | | | 5,054,976 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
| 股票期权数量 | | 剩余合同期限(年) | | 可行使的股票期权数量 |
行权价格 | | | | | |
加元0.93加元(2018年发行) | 5,312,160 | | 6.86 | | 4,205,458 |
加元0.93加元(2019年发行) | 4,650,145 | | 8.78 | | 1,014,979 |
加元6.90加元(2020年发行) | 412,890 | | 9.71 | | — |
| 10,375,195 | | | | 5,220,437 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 |
| 股票期权数量 | | 剩余合同期限(年) | | 可行使的股票期权数量 |
行权价格 | | | | | |
加元0.93加元(2018年发行) | 5,902,399 | | 7.88 | | 2,877,418 |
加元0.93加元(2019年发行) | 4,702,640 | | 9.08 | | — |
| 10,605,039 | | | | 2,877,418 |
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
基于15股的薪酬(续)
15.1股票期权(续)
下表汇总了截至2021年12月31日的年度股票期权授予的Black-Scholes期权定价模型中使用的假设的加权平均值,以及估值中用于重新衡量截至2020年12月31日和2019年12月31日的基于股票的薪酬负债的加权假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
预期每股股息(加元) | — | | — | | — |
行权价格(加元) | 21.86 | | 1.20 | | 0.93 |
股价(加元) | 21.86 | | 12.73 | | 0.93 |
预期波动率(%) | 40% | | 40% | | 50% |
无风险利率(%) | 1.16% | | 0.59% | | 1.67% |
预期期权寿命(年) | 7.50 | | 7.80 | | 8.70 |
预期波动率是通过参考股票期权预期寿命内可比公司股价的历史数据来确定的。
下表汇总了综合财务状况表中记录的基于股份的薪酬负债:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| $ | | $ |
基于股份的薪酬责任,当前 | — | | 35,573,558 |
基于股份的补偿责任,非流动 | — | | 35,126,025 |
| — | | | 70,699,583 | |
截至2020年12月31日,每个期权的加权平均内在价值为10.51加元。
与股票期权相关的补偿费用在2021财年合并损益表中确认为70,793,763美元(2020年-65,248,941美元;2019年-1,421,973美元),其中56,461,189美元(2020年-55,072,814美元;2019年-1,104,185美元)计入行政费用,14,332,574美元(2020-10,176,127美元;2019年-317,788美元)计入销售费用与股票期权相关的补偿支出56,150,430美元增加了截至2021年5月6日的基于股票的补偿负债的公允价值(在2021年5月6日转移到缴款盈余之前),14,643,333美元直接记录在缴款盈余中。当标的股票发行时,以前计入缴入盈余的金额将转移到股本中。
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截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
基于15股的薪酬(续)
15.2限售股单位
2021年6月,本公司批准了一项面向本集团高级管理人员和其他主要员工的限制性股份单位(“RSU”)计划。RSU代表个人在归属日期获得一股本公司普通股的权利,而无需向本公司支付任何金钱代价。
所有RSU在最长三年的归属期限内归属,它们可以根据归属日期的公司股价以现金结算,或者根据公司的选择通过交付从库房发行或在公开市场购买的普通股进行结算。预计RSU将以在公开市场上购买的普通股进行结算。截至2021年12月31日,所有未偿还的RSU均未归属。
RSU的补偿成本按授予日相关普通股的公允价值计量,并在授权期内支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 限售股单位数 | | 加权平均行权价 | | 限售股单位数 | | 加权平均行权价 |
| | | CA$ | | | | CA$ |
突出,年初 | — | | — | | — | | — |
授与 | 36,247 | | 18.59 | | | | |
出色,年终 | 36,247 | | 18.59 | | — | | — |
既得,年终 | — | | — | | — | | — |
截至2021年12月31日,所有RSU的平均剩余合同寿命约为2.9年。
与RSU有关的补偿费用在2021财政年度合并损失表中确认为77,861美元,其中47,720美元在行政费用中,30,141美元在销售费用中,相应的增加在贡献盈余中记录。当标的股票发行时,以前计入缴入盈余的金额将转移到股本中。
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
基于15股的薪酬(续)
15.3递延股份单位
2021年6月,本公司批准了一项面向本集团高级管理人员和其他主要员工的递延股份单位(“DSU”)计划。DSU代表个人在归属日期获得一股公司普通股的权利,而无需向公司支付任何金钱代价。
除董事会另有决定外,所有DSU均在授予日归属,它们可以根据归属日的公司股价以现金形式结算,通过交付从库房发行或在公开市场购买的普通股,由公司选择,或两者兼而有之。截至2021年12月31日,所有未偿还的DSU均已归属。
DSU的补偿成本按授予日相关普通股的公允价值计量,并在授权期内支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 递延股份单位数 | | 加权平均行权价 | | 递延股份单位数 | | 加权平均行权价 |
| | | CA$ | | | | CA$ |
突出,年初 | — | | — | | — | | — |
授与 | 18,755 | | 14.07 | | | | |
出色,年终 | 18,755 | | 14.07 | | — | | — |
既得,年终 | 18,755 | | 14.07 | | — | | — |
与DSU有关的补偿费用在2021年财政年度合并损失表中的行政费用中确认为209,423美元,缴款盈余也相应增加。当标的股票发行时,以前计入缴入盈余的金额将转移到股本中。
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
16-可转换债务工具
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月可兑换 贷款 | | 2020年9月可兑换 债券 | | 总计 敞篷车 债务 仪器 | | 转换 选择权 |
| $ | | $ | | $ | | $ |
2021年1月1日的余额 | 3,676,252 | | 15,190,638 | | 18,866,890 | | 1,472,520 |
增值费用 | 483,050 | | 2,020,047 | | 2,503,097 | | – |
外币折算调整 | 216,480 | | 844,081 | | 1,060,561 | | . |
还款 | (4,375,782) | | | (18,054,766) | | | (22,430,548) | | | (1,472,520) | |
2021年12月31日的余额 | – | | – | | – | | – |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月可兑换 贷款 | | 2020年9月可兑换 债券 | | 总计 敞篷车 债务 仪器 | | 转换 选择权 |
| $ | | $ | | $ | | $ |
期初余额 | – | | – | | – | | – |
2020年3月发行可转换贷款 | 3,741,675 | | – | | 3,741,675 | | – |
2020年3月可转换贷款的转换选择权 | (422,940) | | | – | | (422,940) | | | 422,940 |
2020年9月发行可转换债券 | – | | 15,340,000 | | 15,340,000 | | – |
2020年9月可转换债券的转换选择权 | – | | (1,049,580) | | | (1,049,580) | | | 1,049,580 |
增值费用 | 278,725 | | 886,250 | | 1,164,975 | | – |
减去:融资费 | (70,376) | | | (313,131) | | | (383,507) | | | – |
外币折算调整 | 149,168 | | 327,099 | | 476,267 | | – |
期末余额 | 3,676,252 | | 15,190,638 | | 18,866,890 | | 1,472,520 |
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
16-可转换债务工具(续)
2020年3月可转换贷款
于2020年3月,本公司通过向魁北克投资公司发行本金3,741,675美元(加元5,000,000加元)的无抵押可转换贷款(“2020年3月可转换贷款”)完成融资。2020年3月的可转换贷款利息为7.5%,到期日为2025年3月3日。融资结束时发生了70,376美元(94,043加元)的融资费用,作为直接成本。这一余额被资本化,并与2020年3月发行可转换贷款收到的收益进行了净额对比。由于该金融工具符合国际会计准则第32号-金融工具:列报(“国际会计准则第32号”)下的“固定为固定”准则,因此转换选择权于发行日被分类为权益工具,其后并无重新计量。2020年3月可换股贷款的债务部分以估计公允价值3,318,735加元(4,400,000加元)计入,发行时的实际利率为10.76%,剩余价值422,940美元(600,000加元)记为单独的股权组成部分。2021年5月6日,公司全额偿还了2020年3月的可转换贷款(包括应计利息)。
2020年9月可转换债券
于2020年9月,本公司通过向魁北克投资公司发行本金为15,340,000美元(20,000,000加元)的无抵押可转换债券(“2020年9月可转换债券”)完成融资。2020年9月发行的可转换债券利息为15%,到期日为2023年9月1日。融资结束时发生了313,131美元(417,675加元)的融资费用,作为直接成本。这一余额被资本化,并与2020年9月发行可转换债券收到的收益相抵销。由于该金融工具符合国际会计准则第32号下的“固定换固定”标准,因此转换选择权在发行日被归类为权益工具,其后不会重新计量。2020年9月可换股债券的债务部分以估计公允价值14,290,420加元(18,600,000加元)入账,发行时的实际利率为20.52%,剩余价值1,049,580美元(1,400,000加元)作为单独的权益组成部分入账。2021年5月6日,公司全额偿还了2020年9月的可转换债券(包括应计利息)。
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
17-财务成本
报告期的财务费用包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| $ | | $ | | $ |
长期债务利息 | 3,042,675 | | 1,978,623 | | 813,538 |
租赁负债利息 | 876,321 | | 259,055 | | 44,850 |
可转换债务工具的利息 | 2,503,097 | | 1,034,927 | | — |
与取得经销权有关的应付购进价款余额的增值和重估费用 | 125,290 | | 582,018 | | 494,581 |
普通股增值费用,可收回 | 2,031,863 | | 4,791,806 | | 2,746,799 |
其他 | (246,769) | | | 20,976 | | 12,707 |
| 8,332,477 | | 8,667,405 | | 4,112,475 |
18-所得税
实际税率对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| $ | | $ | | $ |
所得税前亏损 | (43,325,320) | | (97,351,667) | | (3,067,332) | |
加拿大法定综合所得税率 | 26.50% | | 26.50% | | 26.60% |
预期所得税退税 | (11,481,210) | | (25,798,192) | | (815,910) |
不可扣除的以股份为基础的员工薪酬 | 18,836,477 | | 17,290,969 | | 378,232 |
认股权证义务公允价值变动 | (22,735,914) | | 4,464,840 | | — |
不可抵扣的增值费用 | 538,444 | | 1,359,632 | | 763,670 |
未确认递延税项资产变动 | 13,867,662 | | 2,755,878 | | (492,129) |
适用于子公司的美国税率的影响 | 223,297 | | 25,754 | | 34,128 |
不可扣除的费用 | 818,490 | | | 43,810 | | 135,707 |
其他 | (67,246) | | (142,691) | | 302 |
| — | | — | | 4,000 |
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
18-所得税(续)
递延所得税资产和(负债)的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| $ | | $ |
财产、厂房和设备 | (472,000) | | (1,007,000) |
使用权资产 | (12,443,000) | | (1,973,000) |
无形资产 | (19,761,000) | | (10,190,000) |
与取得经销权有关的进货价款余额 | 577,000 | | 557,000 |
租赁负债 | 12,719,000 | | 2,032,000 |
非资本损失结转 | 15,674,000 | | 5,641,000 |
研发经费结转 | 874,000 | | 4,682,000 |
递延融资成本 | (182,000) | | — |
融资费和其他费用 | 3,014,000 | | 258,000 |
| — | | — |
本集团有未使用的研发支出结转,未确认递延税项资产达57,051,000美元(于2020年12月31日为12,286,000美元)。研发支出可以无限期结转。此外,本集团还可获得联邦政府不退还的投资税收抵免,金额为9,074,000美元(截至2020年12月31日为4,827,000美元),在2037至2041年间到期。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度里,递延税项资产确认了所有可用的未使用亏损。
本集团亦透过其在美国的附属公司结转未使用税项亏损15,416,000美元(于2020年12月31日为6,382,000美元),未确认递延税项资产。这些损失可以无限期结转。
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
19-每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| $ | | $ | | $ |
净亏损 | (43,325,320) | | | (97,351,667) | | | (3,071,332) | |
已发行普通股基本加权平均数 | 162,245,092 | | 110,551,314 | | 106,386,720 |
每股基本亏损 | (0.27) | | | (0.88) | | | (0.03) | |
| | | | | |
已发行普通股基本加权平均数 | 162,245,092 | | 110,551,314 | | 106,386,720 |
加上股票期权、RSU、DSU和权证的稀释影响 | — | | — | | — |
稀释后的已发行普通股加权平均数 | 162,245,092 | | 110,551,314 | | 106,386,720 |
稀释每股亏损 | (0.27) | | | (0.88) | | | (0.03) | |
在上述截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度计算中,不包括所有未偿还的股票期权、认股权证义务、RSU和DSU(截至2020年12月31日的年度的可转换债券的转换期权),这些被认为是反稀释的,因为它们将具有减少每股亏损的效果。
20-补充现金流披露
非现金流动资金项目净变动情况详列如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| $ | | $ | | $ |
盘存 | (78,629,302) | | | (24,531,634) | | | (2,425,104) | |
应收账款 | (17,359,223) | | | (1,135,798) | | (8,898,565) |
预付费用 | (4,407,403) | | | (756,600) | | | (152,908) | |
贸易和其他应付款(1) | 17,245,077 | | 5,508,396 | | | 1,365,888 | |
| (83,150,851) | | | (20,915,636) | | | (10,110,689) | |
(1)包括与购置无形资产有关的554,310美元应付款,以及与购置物业、厂房和设备有关的截至2021年12月31日的年度的8,797,575美元。
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狮子电力公司(The Lion Electric Company)
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
20-补充现金流披露(续)
本集团因融资活动而产生的负债变动可分类如下(可转换债务工具见附注16,普通股见附注22,可收回):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信贷安排 | | 应收研发税收抵免和补贴贷款 | | 长期债务 | | 租赁负债 | | 总计 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ |
2021年1月1日的余额 | 18,209,335 | | 10,433,572 | | 26,817,815 | | 7,719,108 | | 63,179,830 |
现金流: | | | | | | | | | |
还款 | (19,188,863) | | (2,829,254) | | (41,611,760) | | (2,969,809) | | (66,599,686) |
收益 | — | | 2,934,384 | | 15,775,473 | | — | | 18,709,857 |
非现金: | | | | | | | | | |
增值(重估)费用 | — | | — | | 125,290 | | 876,321 | | 1,001,611 |
借款成本,在无形资产内资本化 | — | | — | | 2,516 | | 117 | | 2,633 |
非货币性附加 | — | | — | | — | | 56,575,021 | | 56,575,021 |
未实现外汇收益 | — | | — | | (16,732) | | (42,772) | | (59,504) |
外币折算调整 | 979,528 | | 25,888 | | 1,420,478 | | 51,331 | | 2,477,225 |
2021年12月31日的余额 | — | | 10,564,590 | | 2,513,080 | | 62,209,317 | | 75,286,987 |
| | | | | | | | | |
2020年1月1日的余额 | 10,345,924 | | 3,564,637 | | 11,783,882 | | 6,669,787 | | 32,364,230 |
现金流: | | | | | | | | | |
还款 | — | | (3,242,248) | | (1,659,855) | | (1,605,082) | | (6,507,185) |
收益 | 7,272,073 | | 9,699,300 | | 15,021,339 | | — | | 31,992,712 |
非现金: | | | | | | | | | |
增值费用 | — | | — | | 582,018 | | 259,055 | | 841,073 |
借款成本,在无形资产内资本化 | — | | — | | 41,161 | | 18,320 | | 59,481 |
非货币性附加 | — | | — | | 61,106 | | 2,196,962 | | 2,258,068 |
未实现汇兑损失 | — | | — | | 7,893 | | — | | 7,893 |
外币折算调整 | 591,338 | | 411,883 | | 980,271 | | 180,066 | | 2,163,558 |
2020年12月31日的余额 | 18,209,335 | | 10,433,572 | | 26,817,815 | | 7,719,108 | | 63,179,830 |
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
20-补充现金流披露(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信贷安排 | | 应收研发税收抵免和补贴贷款 | | 长期债务 | | 租赁负债 | | 总计 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ |
2019年1月1日的余额 | 3,738,300 | | 2,319,945 | | 504,641 | | 981,330 | | 7,544,216 |
现金流: | | | | | | | | | |
还款 | | | (2,385,259) | | (1,517,192) | | (671,548) | | (4,573,999) |
收益 | 6,283,827 | | 3,489,336 | | 7,572,316 | | — | | 17,345,479 |
非现金: | | | | | | | | | |
增值费用 | — | | — | | 538,973 | | 44,850 | | 583,823 |
借款成本,在无形资产内资本化 | — | | — | | 82,112 | | 7,431 | | 89,543 |
非货币性附加 | — | | — | | 4,521,723 | | 6,139,201 | | 10,660,924 |
未实现外汇收益 | — | | — | | (145,872) | | — | | (145,872) |
外币折算调整 | 323,797 | | 140,615 | | 227,181 | | 168,523 | | 860,116 |
2019年12月31日的余额 | 10,345,924 | | 3,564,637 | | 11,783,882 | | 6,669,787 | | 32,364,230 |
21-关联方交易
21.1与关键管理人员的交易
主要管理人员包括有权和责任直接或间接规划、指导和控制本集团活动的个人,由执行管理团队成员和董事会成员组成。关键管理人员的报酬包括以下费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| $ | | $ | | $ |
薪金(包括奖金) | 2,137,182 | | 650,950 | | 477,916 |
股份支付 | 47,956,085 | | 62,190,367 | | 999,616 |
总薪酬 | 50,093,267 | | 62,841,317 | | 1,477,532 |
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
21笔关联方交易(续)
21.2与具有重大影响力的股东公司的交易
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| $ | | $ | | $ |
管理费 | — | | — | | 22,609 |
于截至2019年12月31日止年度向本集团提供的服务向当时具有重大影响力的股东公司支付管理费。此类服务于2019年下半年结束。
这些交易以其交换金额计量,交换金额是关联方确定和同意的对价金额。除非另有说明,否则这些交易均不包含特殊条款或条件。没有给出任何保证。管理费记在行政费用中。
22.股本
22.1授权
法定股本如下:
-不限数量的普通股,每股有一项投票权,参与,没有面值。
-不限数量的优先股,可按一个或多个系列发行。
授权股本从2021年5月6日起进行了修改,创建了不限数量的优先股,可分成一个或多个系列发行。
已发出22.2份
所有已发行和已发行普通股均已全额支付。
截至2019年12月31日止年度,本集团发行10,712,158股普通股以换取现金。这些已发行股份中的一部分,相当于1,499,571股普通股,以普通股的负债形式列示,由于股东可能要求赎回,因此可以收回(附注22.3)。
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
22.股本(续)
22.3普通股,可伸缩
在交易结束时,可收回的普通股的回购(卖权)权利从非流动负债重新归类为权益,因为在交易结束时回购(卖权)权利不再存在(附注4)。
下表汇总了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日可收回的普通股以及截至那时的年度内的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 数 | | $ | | 数 | | $ | | 数 | | $ |
普通股,可伸缩的 | | | | | | | | | | | |
年初余额 | 17,994,857 | | | 25,855,509 | | | 17,994,857 | | | 20,050,896 | | | 16,709,530 | | | 14,936,455 | |
已发行并已缴足股款的股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,499,571 | | | 1,054,999 | |
赎回的股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | (214,244) | | | 12,538 | |
重新归类为股权 | (17,994,857) | | | (29,072,804) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
增值费用 | — | | | 2,031,863 | | — | | | 5,130,685 | | | — | | | 3,202,831 | |
外币折算调整 | — | | | 1,185,432 | | | — | | | 673,928 | | | — | | | 844,073 | |
余额,年终 | — | | | — | | | 17,994,857 | | | 25,855,509 | | | 17,994,857 | | | 20,050,896 | |
根据截至2021年5月6日有效的公司一致股东协议的条款,持有可收回普通股的股东有权要求公司在2022年6月15日以每股EBITDA的价格回购所有这些股票,该价格基于使用经审计的12月31日合并财务报表计算的EBITDA,乘以10,但须符合一致股东协议中包含的条款和条件(包括并非该股东持有的所有股份都已出售给另一位持有该等股份的认购权的股东)。2021年合并财务报表),然后除以交易日的流通股数量。
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狮子电力公司(The Lion Electric Company)
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
22.股本(续)
22.3可伸缩普通股(续)
于截至2019年12月31日止年度,一名持有214,244股普通股的股东根据一致股东协议行使权利,要求本公司以现金回购其股份,总收购价为150,020美元。
在2021年5月6日之前,受惠于股东的回购(看跌)权的普通股被归类为金融负债。财务负债最初按公允价值计量。
在每个报告期,负债都是按摊销成本衡量的,直到2021年5月6日。在截至2021年12月31日的年度的合并亏损中记录了2031,863美元的增值费用。截至2020年12月31日的年度,合并亏损中记录了4791,806美元的增值费用(2019年为2,746,799美元),338,879美元被资本化为无形资产(2019年为456,032美元)。
23-实体范围的披露
该集团有一个可报告的运营部门,即在加拿大和美国的电动汽车制造和销售。
本集团来自外部客户的收入分为以下地理区域:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
来自外部客户的收入 | $ | | $ | | $ |
加拿大 | 37,484,524 | | 11,594,344 | | 11,732,218 |
美国 | 20,225,680 | | 11,828,279 | | 19,130,258 |
| 57,710,204 | | 23,422,623 | | 30,862,476 |
截至2021年12月31日止年度,本集团10.1%的收入依赖一名客户(2020年12月31日:三名客户,分别为16.4%、13.4%和10.7%;2019年12月31日:一名客户,10.15%)。
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狮子电力公司(The Lion Electric Company)
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
23--全实体范围的披露(续)
本集团的非流动资产分配到地理区域如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 加拿大 | | 美国 | | 总计 |
| $ | | $ | | $ |
财产、厂房和设备 | 18,035,651 | | | 14,632,507 | | | 32,668,158 | |
使用权资产 | 7,446,976 | | | 53,455,386 | | | 60,902,362 | |
无形资产 | 76,127,010 | | | 5,772,820 | | | 81,899,830 | |
合同资产 | 14,113,415 | | | — | | | 14,113,415 | |
| 115,723,052 | | | 73,860,713 | | | 189,583,765 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 加拿大 | | 美国 | | 总计 |
| $ | | $ | | $ |
财产、厂房和设备 | 5,050,367 | | | 396,440 | | | 5,446,807 | |
使用权资产 | 5,586,207 | | | 1,912,517 | | | 7,498,724 | |
无形资产 | 36,615,165 | | | 5,475,678 | | | 42,090,843 | |
合同资产 | 14,327,709 | | | — | | | 14,327,709 | |
| 61,579,448 | | | 7,784,635 | | | 69,364,083 | |
地理区域是根据销售地点和长期资产的位置确定的。
24-金融工具风险和资本管理
24.1金融风险管理目标和政策
基于本集团的活动以及持有金融工具的结果,本集团面临各种财务风险。风险类型主要有市场风险、信用风险和流动性风险。
本集团按类别划分的金融资产及负债摘要载于附注10。
集团的风险管理由总部与董事会密切合作进行协调,重点是通过将对金融市场的风险敞口降至最低,积极确保集团的中短期现金流。
本集团并无积极从事金融资产买卖以作投机用途,亦无订立期权。本集团面临的最重大财务风险如下所述。
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狮子电力公司(The Lion Electric Company)
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
24-金融工具风险和资本管理(续)
24.2市场风险
本集团的金融工具使其面临经营、投资和融资活动产生的市场风险,特别是货币风险和利率风险:
外币
该集团的大部分交易都是加元。汇率风险来自本集团以外币计价的销售(主要以美元计价)和购买(以美元和欧元计价)。本集团因现金、贸易及其他应收款项、信贷安排及贸易及其他以外币计价的应付款项而面临货币风险。
本集团面临货币风险的外币金融资产及负债披露如下。显示的金额是以美元为单位向密钥管理部门报告的金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 资产 | | 负债 | | 资产 | | 负债 |
| $ | | $ | | $ | | $ |
银行透支 | — | | — | | — | | 48,880 |
贸易应收账款 | 10,338,493 | | — | | 4,497,469 | | — |
来自“电动校车部署支持计划”和“零排放卡车和公交车计划”的奖励应收 | — | | | — | | | 2,860,000 | | | — | |
信贷安排 | — | | | — | | | — | | | 5,842,320 | |
贸易和其他应付款项 | — | | | 6,813,836 | | | — | | | 1,079,926 | |
长期债务-与获得经销商权利有关的应付购买价格余额 | — | | | 2,392,734 | | | — | | | 2,882,361 | |
| 10,338,493 | | | 9,206,570 | | | 7,357,469 | | | 9,853,487 | |
根据2021年12月31日的余额计算,外币增加或减少10%对本集团金融工具的综合亏损和股东权益的影响约为120,000美元(于2020年12月31日为250,000美元)。
利率敏感度
本集团承担固定及变动利率的金融资产及负债的利率风险。部分长期债务按固定利率计息,因此本集团面临利率波动导致公允价值变动的风险。
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狮子电力公司(The Lion Electric Company)
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
24-金融工具风险和资本管理(续)
24.2市场风险(续)
利率敏感度(续)
信贷安排、研发贷款、应收税项抵免及补贴以及定期贷款按浮动利率计息,因此,本集团面临利率波动带来的现金流风险。本集团持续分析其现金流风险及利息波动。
根据截至2021年12月31日的余额,对利率正负1%变化的敏感性将影响利润或亏损以及股本131,000美元(截至2020年12月31日约为552,000美元)。
24.3信用风险分析
信用风险是指交易对手未能履行对本集团的义务的风险。本集团面临各种金融工具的风险,例如向客户发放应收账款。本集团对信贷风险的最大风险敞口仅限于综合财务状况表上确认的金融资产的账面金额。
本集团持续监察个别或按集团识别的客户及其他交易对手的违约情况,并将该等资料纳入其信贷风险控制。如以合理成本取得外部信用评级及/或有关客户及其他交易对手的报告,则会获得及使用该等评级及/或报告。本集团的政策是只与信誉良好的交易对手打交道。
本集团管理层认为,所呈报各报告日期的所有未减值或逾期的金融资产均具有良好的信用质量。该集团从未经历过信贷损失。因此,信用风险不被认为是重大的。
24.4流动性风险分析
在正常业务过程中,本集团订立合同义务,要求本集团于未来期间支付现金。流动资金风险是本集团可能无法履行其合约义务。
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
24-金融工具风险和资本管理(续)
24.4流动性风险分析(续)
如果本集团进入股票市场的渠道受到阻碍,无论是由于整体经济状况低迷或与本集团特定事项相关,本集团的流动资金和经营业绩可能会受到不利影响。多年来,本集团从融资活动和销售中产生现金流。本集团透过实施其资本管理政策,管理其资本开支、预测、预算及营运现金流,并在需要时维持充足的信贷额度,从而减低流动资金风险。
除购买义务外,所有承诺都已反映在我们的综合财务状况表中,采购义务包括在下面的合同债务表中。
下表列出了我们在2021年12月31日和2020年12月31日的合同义务(包括适用的利息支付)的到期日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 账面金额 | | 合同现金流 | | 不到1年 | | 1至3年之间 | | 4至5年间 | | 5年以上 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ |
研发税收抵免和应收补贴贷款(1) | 10,564,590 | | | 10,564,590 | | | 10,564,590 | | | — | | | — | | | — | |
贸易和其他应付款项 | 33,343,630 | | | 33,343,630 | | | 33,343,630 | | | — | | | — | | | — | |
经销商权利 | 2,392,734 | | 2,392,734 | | 2,392,734 | | — | | — | | — |
长期债务 | 120,346 | | | 123,098 | | | 59,266 | | | 63,832 | | | — | | | — | |
购买和其他义务 | – | | 91,585,031 | | | 91,585,031 | | | — | | | — | | | — | |
租赁义务 | 62,209,317 | | | 87,389,875 | | | 7,953,283 | | | 16,046,201 | | | 12,345,355 | | | 51,045,036 | |
合同义务总额 | 108,630,617 | | 225,398,958 | | 145,898,534 | | 16,110,033 | | 12,345,355 | | 51,045,036 |
(1)指根据Finalta贷款协议(附注11.2)管理的贷款的未偿还金额
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狮子电力公司(The Lion Electric Company)
合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
24-金融工具风险和资本管理(续)
24.4流动性风险分析(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 账面金额 | | 合同现金流 | | 不到1年 | | 1至3年之间 | | 4至5年间 | | 5年以上 |
| $ | | $ | | $ | | | | | | $ |
银行透支 | 91,076 | | 91,076 | | 91,076 | | — | | — | | — |
信贷安排 | 18,209,335 | | 18,209,335 | | 18,209,335 | | — | | — | | — |
应收研发税收抵免和补贴贷款 | 10,433,572 | | | 10,433,572 | | | 10,433,572 | | | — | | | — | | | — | |
贸易和其他应付款项 | 9,413,387 | | | 9,413,387 | | | 9,413,387 | | | — | | | — | | | — | |
长期债务 | 26,817,815 | | | 27,141,693 | | | 27,019,000 | | | 104,647 | | | 18,046 | | | — | |
可转换债务工具 | 18,866,890 | | | 30,828,063 | | | — | | | 25,244,960 | | | 5,583,103 | | | — | |
普通股,可伸缩的 | 25,855,509 | | | 25,855,509 | | | — | | | 25,855,509 | | | — | | | — | |
租赁义务 | 7,719,108 | | 8,437,469 | | 1,814,635 | | 3,611,369 | | 2,784,335 | | 227,130 |
总计 | 117,406,692 | | 130,410,104 | | 66,981,005 | | 54,816,485 | | 8,385,484 | | 227,130 |
24.5资本管理
集团的资本管理目标是:
·确保集团有能力继续经营下去;
·为股东提供充足的回报;
·保持最佳资本结构,使集团有融资选择来完成其项目。
本集团的资本包括股东权益总额、现金/银行透支、信贷安排、长期债务、可转换债务工具及可收回普通股,详见综合财务状况表。
作为其资本结构管理的一部分,本集团将股票期权和限制性股份单位的经济价值考虑在内(附注15)。
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
24-金融工具风险和资本管理(续)
24.5资本管理(续)
本集团按整体融资结构(即权益及财务负债)厘定资本额。本集团管理资本结构,并根据经济状况的变化和标的资产的风险特征进行调整。为维持或调整资本结构,本集团可能会调整向股东派发股息的金额、向股东返还资本、发行新股、回购股份或出售资产以减少债务。
董事会并没有为管理层确立量化的资本回报率标准,而是依赖于本集团管理团队的专业知识来维持业务的未来发展。
本集团于报告期内作为资本管理的金额摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| $ | | $ |
银行透支 | — | | 91,076 |
信贷安排 | — | | 18,209,335 |
长期债务 | 2,513,080 | | 26,817,815 |
可转换债务工具 | – | | 18,866,890 |
普通股,可伸缩的 | – | | 25,855,509 |
减去:现金 | 241,702,030 | | — |
净负债总额 | (239,188,950) | | 89,840,625 |
| | | |
股东权益(不足) | 368,681,834 | | (95,625,929) |
作为企业合并交易的一部分发行的权证 | 75,354,490 | | — |
净负债总额 | (239,188,950) | | 89,840,625 |
总市值 | 204,847,374 | | (5,785,304) |
| | | |
净负债总额与总资本比率 | (117)% | | (1553)% |
截至2021年12月31日,本公司履行了其银行协议条款下的所有义务(附注11)。
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合并财务报表附注
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(除股数外,以美元计算)
24-金融工具风险和资本管理(续)
24.5资本管理(续)
管理层不断检讨其资本管理方法,并认为鉴于本集团的相对规模,此方法是恰当的。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,公司的资本管理方法没有变化。
25 - COVID-19
2020年3月,新冠肺炎发布法令,宣布进入大流行病状态,以及联邦、省和市政府为保护公众而采取的众多措施,对专家组的运营产生了影响。这种大流行状态可能会导致资产或负债发生重大变化,和/或对未来的业务产生重大影响。
围绕新冠肺炎大流行的不确定性依然很大。新冠肺炎疫情在2020年和2021年对全球经济产生了重大负面影响,未来可能还会继续如此。在大流行期间产生的全球情况继续存在,可能会对Lion的业务和行业产生长期的不利影响。鉴于这次大流行的动态性质,正如新冠肺炎变异株的出现、感染率和疫苗接种率以及继续波动的政府法规和措施所证明的那样,新冠肺炎(包括目前流行的变异株以及未来可能出现的其他变异株)对狮子座的业务或全球经济以及狮子座运营和销售其产品的市场(包括加拿大和美国)的全面影响,将取决于狮子座无法预测的未知未来发展。因此,截至这些合并财务报表之日,管理层继续密切关注不断变化的情况。