lumn-202112310000068622错误—2021财年http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201613Memberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201613MemberP1YP1Y3http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligations00000686222021-01-012021-12-310000068622LUMN:A6.5 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2021
或
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from to
委托文档号001-03040
QWest公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
科罗拉多州 | | 84-0273800 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
CenturyLink大道100号, | 梦露, | 路易斯安那州 | | 71203 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
(318) 388-9000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
债券利率6.5%,2056年到期 | | CTBB | | 纽约证券交易所 |
债券将于2057年到期,利率6.75% | | CTDD | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
注册人是Lumen Technologies,Inc.的全资子公司。(以前称为CenturyLink)符合表格10-K的一般指示I(1)(A)和(B)中规定的条件,因此根据一般指示I(2)提交本表格并减少披露。
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内遵守了此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☒ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
2022年2月24日,一普通股的股票表现出色。QWest公司的普通股都不是由非关联公司持有的。
通过引用并入的文件:无。
审计师姓名:毕马威会计师事务所审计师位置:科罗拉多州丹佛市审计师事务所ID:185
目录
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第一部分 | |
关于前瞻性陈述的特别说明 | 3 |
项目1.业务 | 5 |
第1A项。风险因素 | 13 |
项目1B。未解决的员工意见 | 25 |
项目2.财产 | 25 |
项目3.法律诉讼 | 26 |
项目4.矿山安全信息披露 | 26 |
第II部 | |
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 27 |
第六项。[已保留] | 27 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 27 |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
项目8.合并财务报表和补充数据 | 39 |
合并业务报表 | 41 |
合并资产负债表 | 42 |
合并现金流量表 | 43 |
股东权益合并报表 | 44 |
合并财务报表附注 | 45 |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 76 |
第9A项。控制和程序 | 76 |
项目9B。其他信息 | 77 |
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 76 |
第三部分 | |
项目10.董事、高级管理人员和公司治理 | 78 |
项目11.高管薪酬 | 78 |
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项 | 78 |
第十三项特定关系和关联交易与董事独立性 | 78 |
项目14.首席会计师费用和服务 | 78 |
第四部分 | |
项目15.证物和财务报表附表 | 79 |
项目16.商业和财务信息摘要 | 81 |
签名 | 82 |
除文意另有所指外,(I)在本报告中提及的“QC”是指QWest Corporation,(Ii)提及的“Qwest”、“We”、“Us”、“Company”及“Our”指的是Qwest Corporation及其合并的子公司,(Iii)提及的“QSC”指的是我们的直接母公司Qwest Services Corporation及其合并的子公司,(Iv)提及的“QCII”指的是QSC的直接母公司和我们的间接母公司QWest Communications International Inc.及其合并的子公司,以及(V)提及的“Lumen Technologies”,鲁门科技公司或“Lumen”是指QCII的直接母公司和我们的最终母公司Lumen Technologies,Inc.及其合并的子公司,包括Level 3母公司LLC,简称“Level 3”。
第一部分
关于前瞻性陈述的特别说明
本报告和我们根据联邦证券法提交的其他文件包括,我们和我们管理层未来的口头或书面声明或新闻稿可能包括关于我们的业务、财务状况、经营业绩或前景的前瞻性声明。这些“前瞻性”陈述由联邦证券法界定,并受联邦证券法的“安全港”保护。这些声明包括:
•对我们预期的未来经营结果、现金流或财务状况的预测;
•有关我们的交易、投资、产品开发、参与政府计划、量子光纤扩建计划和其他计划的预期影响的声明,包括与这些计划相关的协同效应或成本;
•关于我们的流动性、盈利能力、利润率、税收状况、税收资产、税率、资产价值、或有负债、增长机会、增长率、收购和剥离机会、业务前景、监管和竞争前景、市场份额、产品能力、投资和支出计划、业务战略、债务杠杆、资本分配计划、融资选择和来源以及定价计划的陈述;
•有关新冠肺炎疫情带来的健康和经济挑战可能如何影响我们的业务、财务状况、经营业绩或前景的声明;以及
•对我们的期望、信念、未来计划和战略、预期的发展和其他非历史事实的类似陈述,其中许多都通过诸如“可能”、“将”、“将”、“可能”、“应该”、“计划”、“相信”、“预期”、“预计”、“估计”、“预测”、“计划”、“建议”、“目标”、“打算”、“可能,“寻求”,“希望”,或关于未来的变体或类似的表达。
这些前瞻性陈述是基于我们对未来发展和事件作出这些陈述之日的判断和假设,其中许多发展和事件是我们无法控制的。这些前瞻性陈述及其所依据的假设(1)不是对未来结果的保证,(2)本质上是投机性的,(3)受许多风险和不确定因素的影响。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者如果我们的基本假设被证明是不正确的,那么实际事件和结果可能与我们在这些陈述中预期、估计、预测或暗示的情况大不相同。我们所有的前瞻性陈述都是有保留的,因为下文提及的因素可能会导致我们的实际结果与我们在该等前瞻性陈述中预期、估计、预测或暗示的结果大不相同。这些因素包括但不限于:
•来自各种竞争性供应商的竞争的影响,包括对我们更成熟的服务的需求减少和定价压力增加;
•新技术、新兴技术或竞争技术的影响,包括那些可能使我们的产品不那么可取或过时的技术;
•我们有能力成功和及时地实现我们的关键运营要求,包括简化和整合我们的网络、简化和自动化我们的服务支持系统、实现我们的量子光纤扩建计划、加强我们与客户的关系以及实现预期的成本节约;
•我们保护我们网络的能力,以及避免可能的网络攻击、安全漏洞、服务中断、系统故障或影响我们网络或服务可用性和质量的类似事件的不利影响的能力;
•正在进行的通信业监管变化的影响,包括与内容责任标准、运营商间赔偿、普遍服务、服务标准、宽带部署、数据保护、隐私和网络中立有关的立法、监管或司法程序的结果;
•我们有能力有效地留住和聘用关键人员,并在不停工的情况下以合理的条件成功谈判集体谈判协议。
•客户对我们产品和服务的需求可能发生变化,包括对高速数据传输服务的需求增加;
•我们有能力成功地保持现有产品和服务的质量和盈利能力,并在及时和具有成本效益的基础上推出有利可图的新产品;
•我们有能力产生足够的现金流,为我们的财务承诺和目标提供资金,包括我们的资本支出、运营成本、债务偿还、股息、养老金缴款和其他福利支付;
•我们有能力成功和及时地实施我们的企业战略,包括我们的去杠杆化战略;
•经营计划、公司战略或资本分配计划的变化,无论是基于现金流、现金需求、财务业绩、财务状况、市场状况或其他方面的变化;
•Lumen的养恤金、保健、离职后或其他福利费用增加的负面影响,包括因市场、利率、死亡率、人口结构、法规的变化造成的费用增加;
•影响我们或我们行业的客户投诉、政府调查、安全漏洞或服务中断的潜在负面影响;
•我们以有利条件进入信贷市场的不利变化,无论是由于我们财务状况的变化、较低的债务信用评级、市场不稳定或其他原因造成的;
•我们履行债务义务和契诺条款和条件的能力,包括我们按照这些条款和条件进行现金转移的能力;
•我们有能力与证券持有人、主要业务伙伴、供应商、供应商、房东和金融机构保持良好的关系;
•Lumen满足不断变化的环境、社会和治理(“ESG”)期望和基准,并有效沟通和实施其ESG战略的能力;
•我们向陷入财务困境的客户收取应收账款或继续与其开展业务的能力,包括但不限于那些受到新冠肺炎疫情造成的经济混乱的不利影响的客户;
•我们继续使用或更新用于开展业务的知识产权的能力;
•涉及我们或我们的附属公司(包括Lumen Technologies)的法律或监管程序中的任何不利发展;
•税收、通信、养老金、医疗保健或其他法律或法规的变化,政府支持计划或一般政府资金水平的变化,包括最近颁布的促进宽带支出的联邦立法所引起的变化;
•会计政策、惯例或假设变化的影响,包括可能需要未来额外减值费用的变化;
•新冠肺炎中断和疫苗接种政策可能对我们的业务、运营、现金流和公司计划产生影响的持续不确定性;
•恶劣天气、恐怖主义、流行病、流行病、骚乱、社会动荡或其他天灾人祸或骚乱的影响;
•如果我们的财务报告内部控制存在弱点或不足,或未能按预期运行,可能产生的不利影响;
•更一般因素的影响,如利率、通货膨胀、汇率、经营成本、公共政策、金融分析师的观点或一般市场、劳动力、经济或地缘政治条件的变化;以及
•本报告“风险因素”部分或本报告其他部分或我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中提到的其他风险。
我们目前认为不重要的、我们目前未知的或未来出现的其他因素或风险也可能导致我们的实际结果与我们的预期结果大相径庭。鉴于这些不确定性,告诫投资者不要过度依赖我们的前瞻性陈述,这些陈述仅反映了所作日期的情况。我们没有义务以任何理由公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或事态发展、情况变化或其他原因。此外,我们的任何前瞻性陈述中包含的有关我们意图的任何信息都反映了我们在该前瞻性陈述发表之日的意图,并以现有的法规、技术、行业、竞争、经济和市场条件以及我们截至该日期的假设为基础。我们可以根据这些因素、我们的假设或其他方面的任何变化,随时更改我们的意图、战略或计划(包括我们的资本分配计划),而无需通知。
项目1.业务
业务概述和目的
我们是一家以设施为基础的综合通信公司,主要致力于为我们的客户提供一系列通信产品和服务。我们的具体产品和服务在下面的“运营--产品和服务”标题下详细介绍。
我们的最终母公司Lumen Technologies,Inc.与其大多数子公司有现金管理安排或贷款安排,包括信用额度、附属公司义务、资本出资和股息。根据这些安排,我们的大部分现金余额按日垫付,由Lumen的一家关联公司进行集中管理,大多数关联交易被视为在交易记录时已结算。在每个期末产生的净余额在我们的综合资产负债表中报告为对关联公司的预付款或来自关联公司的预付款。我们可能会不时地宣布并向我们的母公司QSC支付股息。股息是根据上述现金管理程序结算的,这具有减少我们对关联公司的预付款或增加我们从关联公司的预付款的净效果。
我们于1911年根据科罗拉多州的法律注册成立。我们的主要执行办公室位于路易斯安那州门罗市百年林克大道100号,邮编:71203,电话号码是(3183889000)。
关于适用于我们业务的某些风险的讨论,见本报告第一部分第1A项中的“风险因素”。本项目1中的财务摘要信息应结合本报告第二部分项目8中我们的合并财务报表及其附注以及本报告第二部分项目7中“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”阅读,并以此为参考加以限定。
财务亮点
下表汇总了我们合并运营的结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百万美元) |
营业收入 | $ | 6,951 | | | 7,313 | | | 8,052 | |
运营费用 | 3,843 | | | 4,602 | | | 5,168 | |
营业收入 | $ | 3,108 | | | 2,711 | | | 2,884 | |
净收入 | $ | 2,107 | | | 1,707 | | | 1,827 | |
下表汇总了我们综合资产负债表中的某些精选财务信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
| (百万美元) |
总资产 | $ | 18,370 | | | 18,659 | |
长期债务总额(1) | 2,156 | | | 3,334 | |
股东权益总额 | 11,635 | | | 10,098 | |
_______________________________________________________________________________
(1)长期债务总额不包括应付票据-附属公司。有关我们的长期债务总额的更多信息,请参阅本报告第二部分第8项下的附注6--长期债务和应付票据--附属于我们的合并财务报表。关于我们全部债务的信息,见本报告第二部分项目7“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--流动资金和资本资源--未来合同债务”。
我们几乎所有的长期资产都位于美国,我们所有的综合运营收入几乎都来自位于美国的客户。
运营
基于本报告第二部分第8项附注1-我们的综合财务报表的主要会计政策背景和摘要所述的原因,我们相信我们有一个应报告的分部。
产品和服务
虽然我们的大多数定制客户互动涉及多种集成技术和服务,但我们根据驱动它们的核心技术来组织我们的产品和服务。截至2021年12月31日,我们报告了以下类别的相关收入:语音和其他、光纤基础设施、IP和数据服务以及附属服务,下面将对每个类别进行更详细的描述。
语音和其他
•语音服务。我们为我们的客户提供完整的传统时分复用(“TDM”)语音服务组合,包括主速率接口(“PRI”)服务、本地入站服务、交换一加、免费、长途和国际服务;
•专线。我们提供专线服务,这是一种专门用于连接两个或更多组织站点的直接电路或通道。专线服务为站点间频繁传输大量数据提供了高速、安全的解决方案,包括无线回程传输;
•连接美国基金(“CAF”)。在2015年至2021年12月31日期间,我们从FCC的CAF计划的CAF II获得了联邦支持款项;以及
•其他。我们继续提供基于旧平台的某些服务,以支持我们的客户过渡到较新的技术,如会议服务。
光纤基础设施服务
•基于光纤和基于DSL的宽带服务。我们的宽带服务通过现有的电话线或光缆提供具有成本效益的互联网连接,同时客户可以享受高速数据传输。我们相当部分的宽频用户位于有线电话业务的本地服务区内;以及
•光学服务。我们为需要端到端解决方案的客户提供高带宽光纤波长网络,以获得可扩展的带宽,连接站点或提供对云计算资源的高速访问。
IP和数据服务
•以太网。我们提供基于以太网技术的一系列强大的网络服务。以太网服务包括点对点和多点设备配置,可促进跨城市区域和更大的企业级广域网络的数据传输。我们的以太网技术也被无线服务提供商使用,通过连接到他们的塔的光纤电缆进行数据传输。
关联服务
•附属服务。我们为我们的附属公司提供某些电信服务,我们也向外部客户提供这些服务。有关这些服务的详细说明,请参阅上面列出的我们的产品和服务。此外,我们还为附属公司提供应用程序开发和支持服务、网络支持和技术服务。
我们可能会不时更改产品和服务的分类。
我们的网络
我们和Lumen的网络包括光纤和铜缆、高速传输设备、电子设备、语音交换机、数据交换机和路由器以及各种其他设备,我们通过该网络提供大部分产品和服务。我们用租赁资产运营我们的部分网络,用授权软件运营我们相当一部分的设备。
我们和Lumen将我们的网络视为我们最关键的资产之一。我们和Lumen已经投入了大量资源,并计划继续投入大量资源,以(I)简化我们的网络和传统系统并使其现代化,(Ii)扩大我们和Lumen的网络,以满足对增强型或新产品的需求。
虽然我们或Lumen拥有我们的大部分网络,但我们从其他几家通信公司租用了相当一部分的核心光纤网络,这些安排将需要定期更新或更换,以支持我们目前的网络运营。
与其他大型通信公司一样,我们经常受到不同程度的网络攻击,在正常业务过程中,我们不时会遇到服务中断的情况。我们开发和维护旨在防止网络攻击和网络中断的系统和程序。这些系统和程序的开发、维护和运行成本高昂,需要随着技术变化和绕过安全措施的努力变得更加复杂和迅速发展而不断监测和更新。
有关我们的系统、网络资产、网络风险、资本支出要求和对第三方的依赖的更多信息,请参阅本报告第一部分第1A项下的“风险因素”。
竞争
我们在一个充满活力和竞争激烈的市场中竞争,在这个市场中,对高速、安全的数据服务的需求持续增长。我们预计,在这些不断变化的市场条件下,来自各种来源的竞争将继续激烈。除了来自大型通信提供商的竞争外,我们还面临来自越来越多来源的竞争,包括系统集成商、云服务提供商、软件网络公司、基础设施公司、有线电视公司、设备提供商、经销商和较小的利基提供商等。
我们的竞争能力取决于有效地增强和更好地整合我们现有的产品,及时和具有成本效益地推出新产品,满足不断变化的客户需求,提供高质量的信息安全以建立客户信心和打击网络攻击,将我们的核心技术扩展到新的应用中,并预见新兴的标准、商业模式、软件交付方法和其他技术变化。
根据适用的市场和请求的服务,竞争可能会很激烈,特别是如果市场中的一个或多个竞争对手具有更适合客户需求的网络资产,提供更快的传输速度或更低的价格,或者在某些市场中,是在市场上提供服务的历史更长的现有通信提供商。
对于我们的传统语音服务,无线语音、社交网络和电子消息服务的提供商是主要的竞争对手,因为许多客户越来越依赖这些提供商进行通信,导致我们看到的传统传统语音服务的长期系统性下降。其他潜在的竞争来源包括能够通过各种手段部分或完全绕过我们的本地网络的非运营商系统。软件的发展使新的竞争对手能够提供负担得起的网络产品,而这些产品过去需要更昂贵的硬件投资。我们预计,所有这些趋势将继续给我们的网络使用带来下行压力。
此外,1996年的《电信法》规定,现有的本地电话运营商有义务允许竞争者将其设施与ILEC的网络互连,并采取旨在促进竞争的各种其他步骤,包括有义务(I)真诚地谈判互连协议,(Ii)提供对ILEC网络的特定部分的非歧视性“非捆绑”接入,以及(Iii)允许竞争者将其工厂实际或虚拟地配置在ILEC的财产上。作为上述监管和技术发展的结果,我们还面临着来自竞争激烈的本地交换运营商或CLEC的竞争,特别是在人口稠密的地区。CLEC通过以下方式提供竞争服务:(I)转售ILEC的本地服务,(Ii)使用ILEC的非捆绑网络元素,(Iii)运营其自己的设施,或(Iv)其组合。
提供宽带和其他数据服务的竞争仍然很激烈。市场对我们宽带服务的需求可能会受到先进的无线数据传输技术和其他系统的不利影响,这些系统提供的平均宽带传输速度通常比我们传统的基于铜缆的基础设施更快。我们的网络扩展和创新战略主要集中在应对这些竞争压力上。随着住宅和企业客户对娱乐、通信和工作效率的高速连接需求日益增加,我们预计未来几年对我们网络的需求将继续增加。为了满足这些需求并保持竞争力,我们将继续在网络容量、安全性、可靠性、灵活性和设计创新方面进行投资,以提供具有竞争力的高速服务。
关于竞争压力的其他资料载于本报告第一部分项目1A“风险因素--商业风险”标题下。
销售和市场营销
我们的企业销售和营销方法围绕着用先进的技术和网络解决方案解决复杂的客户问题-努力使核心网络服务与数字工具兼容。我们还依靠我们的呼叫中心人员和各种渠道合作伙伴来促进满足客户需求的服务的销售。为了满足不同客户的需求,我们的服务包括独立服务和捆绑服务,旨在提供完整的集成服务。
我们对企业客户的销售和营销方法包括承诺为各种规模的企业、批发和政府客户提供全面的通信和IT解决方案,从小型企业办公室到精选的企业客户。我们的营销计划包括主要通过直销代表、呼入呼叫中心、电话营销和第三方,包括电信代理商、系统集成商、增值转售商和其他电信公司来营销我们的产品和服务。我们通过数字广告、活动、网站促销和公共关系来支持我们的分销。我们在当地服务区域内的大多数较大的人口中心都设有当地办事处。这些办事处为我们当地市场的社区提供销售和客户支持服务。
同样,我们对大众市场客户的销售和营销方法强调以客户为导向的销售、营销和服务,并在当地开展业务。我们的方法包括主要通过直销代表、入站呼叫中心、电话销售和第三方,包括零售商、卫星电视提供商、门到门销售代理和数字营销公司来营销我们的产品和服务。
我们通常向内部IT部门的成员或其他具有深厚技术经验的高度成熟的客户推销我们的业务服务。这些人通常通过与我们或快速发展的竞争对手签订合同,或通过部署内部解决方案来满足他们的IT需求。
研究、开发和知识产权
由于我们行业的动态性质,我们优先投资于开发新产品、改进现有产品和授权第三方知识产权,以预测和满足客户不断变化的需求。专利许可使我们可以自由地运营我们的业务,而不会有专利技术持有者中断的风险。我们或我们的附属公司计划在我们增强和开发产品和服务的同时继续提交新的专利申请,我们计划继续寻找机会,通过战略收购和许可来扩大我们的专利组合。
除了直接或通过我们的附属公司拥有专利权外,我们还拥有用于开展业务的各种商号、商标、版权和其他知识产权的权利。我们的服务经常使用他人的知识产权,包括授权软件。我们偶尔也会在我们认为适当的时候将我们的知识产权授权给其他人。
关于与拥有和使用知识产权有关的各种诉讼风险的信息,见本报告第一部分项目1A中的“风险因素--商业风险”,以及本报告第二部分项目8中的附注14--我们合并财务报表中的承付款、或有事项和其他项目。
规范我们的业务
我们的国内业务受联邦通信委员会(“FCC”)、各州监管委员会的监管,偶尔也受地方机构的监管。一般来说,在我们提供受监管服务的大多数领域,我们必须从这些机构获得并保持运营许可证。关于与下文讨论的条例有关的风险的信息,见本报告第一部分项目1A中的“风险因素--法律和监管风险”。
联邦通信委员会、州监管委员会和其他监管我们业务的机构的组成和领导层的变化可能会对我们的收入、费用、竞争地位和前景产生重大影响。这些机构的组成和领导层的变化往往很难预测,这使得未来的规划更加困难。
以下描述讨论了一些影响我们运营的主要法规,但其他各种法规可能会对我们产生重大影响。关于更多信息,见本报告第一部分项目1A中的“风险因素”。
联邦法规
一般信息
FCC监管我们提供的州际服务,包括我们为批发网络传输和运营商间补偿收取的商业数据服务费,包括我们向其他通信公司收取的与州际电话呼叫的发起和终止相关的州际接入费。此外,FCC还监管我们与国际通信服务、隐私、公共安全和网络基础设施相关的业务的几个方面,包括我们对本地电话号码的访问和使用以及我们提供的紧急911服务。如果我们不遵守FCC的适用规定,我们可能会受到实质性的处罚。
FCC近年来通过的许多法规仍需接受司法审查和额外的规则制定,因此增加了确定这些变化对我们和我们的竞争对手的最终影响的难度。
普遍服务
2015年,Lumen Technologies接受了美国联邦通信委员会每年约5亿美元的资金,为期六年,为我们或Lumen是CAF第二阶段高成本支持计划ILEC的37个州中的33个州的约120万农村家庭和企业部署语音和宽带基础设施提供资金。由于接受了33个州的CAF第二阶段支持付款,我们有义务在某些特定的里程碑最后期限之前做出大量资本支出来建设基础设施。根据FCC 2020年1月的命令,Lumen Technologies选择在2021年之前再获得一年的CAF第二阶段资金。
2020年初,FCC创建了农村数字机会基金(RDOF),这是一个新的联邦支持计划,旨在取代CAF第二阶段计划。2020年12月7日,FCC在其RDOF第一阶段拍卖中分配了92亿美元的支持付款,用于在10年内将高速宽带部署到520多万个未提供服务的地点。Lumen Technologies赢得了RDOF第一阶段支持付款的投标,每年支付2600万美元。Lumen技术公司预计,RDOF第一阶段计划下的支持付款将在收到FCC批准其待决申请后不久开始。假设Lumen Technologies按照Lumen公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第二部分第8项附注2--拉丁美洲和ILEC业务的计划剥离中描述的条款,及时完成其待完成的ILEC业务资产剥离,则这些款项的一部分将应计买方。
关于CAF第二阶段方案的潜在财务影响的更多信息,见本报告第二部分项目7“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”。
宽带监管
2015年2月,联邦通信委员会通过了一项命令,将宽带互联网接入服务(BIAS)归类为1934年通信法第二章下的服务,并适用新的法规。2017年12月,FCC投票废除了将偏见归类为标题II服务的做法,并先发制人,阻止各州对宽带实施实质性监管。反对这一改变的人向联邦法院提起上诉。几个州也反对这一变化,并提出、实施或颁布了专注于各州互联网服务监管的法律或命令。2019年10月,联邦法院维持了FCC的分类决定,但撤销了部分优先购买权裁决。各个法院正在考虑或已经就州宽带监管的可执行性问题做出裁决,预计还会就此问题提起更多诉讼和上诉。此外,拜登政府和各种消费者利益团体的成员都主张将偏见重新归类为标题II。这些悬而未决的司法问题和对额外监管的呼声目前尚不清楚,尽管对我们的互联网运营实施更严格的监管可能会阻碍我们有效运营数据网络的能力,限制我们实施确保高质量服务所需的网络管理实践的能力,增加运营、维护和升级网络的成本,否则会对我们当前的运营产生负面影响。
国家对国内经营的监管
从历史上看,包括我们在内的ILEC一直被监管为“公共运营商”,州监管委员会通常对州内语音电信服务及其相关设施行使管辖权。近年来,大多数州都减少了对ILEC的监管。国家监管委员会通常继续(I)设定电信公司之间交换流量的费率,(Ii)管理旨在补贴向高成本农村地区提供服务的支持计划,(Iii)监管ILEC的购买和销售,(Iv)要求ILEC根据公开申报的费率提供服务,其中规定了受监管服务的条款、条件和价格,(V)限制ILEC借入和质押其资产的能力,(Vi)监管ILEC与其附属公司之间的交易,以及(Vii)实施各种其他服务标准。在大多数州,交换和业务数据服务以及互连服务受到价格监管,尽管监管的程度因服务类型和地理区域而异。此外,与传统电话服务相比,我们的互联网协议语音服务受到的监管更宽松。
数据私隐规例
各种外国、联邦和州法律规范我们对客户数据的存储、维护和使用,包括广泛的消费者保护、数据保护、隐私、知识产权和类似法律。数据隐私法规很复杂,而且在不同的司法管辖区有所不同。我们必须遵守不同司法管辖区在我们某些国内市场采用的各种司法数据隐私法规。这些法律的适用、解释和执行往往是不确定的,在不同司法管辖区之间的解释和适用可能不一致。这些法规要求谨慎处理个人和客户数据,并可能对我们的业务产生重大影响。我们已采取数据处理政策和做法,以符合数据隐私要求,并拥有专门用于遵守不断变化的数据隐私法规的资源。
其他规例
我们的网络和物业受到众多联邦、州和地方法律法规的约束,包括管理危险材料的使用、储存和处置、向环境中排放污染物以及污染补救的法律法规。我们在这些法律下的或有负债在附注14--承付款、或有事项和其他项目中有进一步说明。某些联邦和州机构,包括总检察长,监督和行使与消费者保护问题有关的监督。我们还受制于规范我们的挖沟和建筑作业的法规,或者要求我们获得许可证、执照或特许经营权才能运营的法规。这些法规由市政、县、州、联邦或其他地区政府机构制定,因此在不同的司法管辖区之间可能会有很大的差异。这样的规定还可能要求我们支付大量费用。
季节性
总体而言,我们的业务不受季节性的实质性影响。然而,我们与网络相关的运营费用在今年第二季度和第三季度普遍较高。有时,与天气有关的问题会导致我们在一些市场修复网络和响应服务呼叫的成本增加。这些成本的数额和时间受到任何一年的天气模式的影响,但通常在第三季度达到最高水平,并与我们市场的严重风暴造成的损害有关。
员工
截至2021年12月31日,我们约有12,400名员工,其中约5,300人是美国通信工人协会(“CWA”)或国际电气工人兄弟会(“IBEW”)的成员。请参阅本报告第一部分第1A项中的“风险因素--商业风险”和本报告第二部分第8项中的附注16--我们合并财务报表中的“工会合同”,以讨论与我们的劳动关系有关的风险以及有关某些合同到期时间的更多信息。
附加信息
有关可能影响我们收入的监管、技术和竞争因素的进一步信息,请参阅上文第1项下的“管制”、上文第1项下的“竞争”和下文第1A项下的“风险因素”。关于我们各项服务的财务捐助的更多信息,见本报告第二部分项目7“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”。
有关我们和我们的最终母公司鲁门科技公司的更多信息,请参阅鲁门科技公司提交给美国证券交易委员会的定期报告,这些报告可以通过访问下列网站获得:“网站访问和重要投资者信息”。
网站访问和重要投资者信息
Lumen‘s,我们的网站是Www.lumen.com。我们经常在我们网站的“投资者关系”部分发布重要的投资者信息,网址为Ir.lumen.com。本季度报告不包含本公司网站上包含的信息或可能通过本网站获取的信息。您可以在本公司网站的“投资者关系”栏目免费索取本公司或本公司最终控股股东Lumen Technologies,Inc.提交的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对该等报告的所有修订的电子副本(Ir.lumen.com)在“财务”标题下和“美国证券交易委员会申报”副标题下。这些报告也可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上看到。
在提交本报告时,我们的首席执行官和首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案及其相关规定对我们的财务披露进行了证明。
作为一个大型复杂组织,我们不时会受到诉讼、纠纷、政府或内部调查、同意法令、服务中断、安全漏洞或其他不利事件的影响。我们通常只在确定这些披露对投资者具有重大意义或适用法律要求的其他情况下才公开披露这些事件(及其最终结果)。
我们通常通过发布新闻稿、向美国证券交易委员会公开备案或在可公开访问的会议或电话会议上披露信息来披露重大非公开信息。尽管如此,我们已经并打算继续使用我们的网站和社交媒体账户来增加我们的披露。
您也应该知道,虽然我们会在不同的时间回答证券分析师提出的问题,但有选择地向他们披露任何重要的非公开信息或其他机密信息是违反我们的政策的。因此,您不应假设我们同意分析师就我们过去或预期业绩发布的任何声明或报告。如果证券分析师发布的报告包含任何预测、预测或意见,则此类报告不是我们的责任。
除非另有说明,否则本报告和我们根据联邦证券法提交的其他文件中包含的有关我们对技术或通信行业的看法和预期的信息,都是基于我们使用来自行业来源的数据做出的估计,以及我们基于我们经营的市场和整个行业的管理层的知识和经验做出的假设。您应该知道,我们没有独立核实来自行业或其他第三方来源的数据,也不能保证其准确性或完整性。
第1A项。风险因素
以下讨论确定了可能(I)对我们的业务、财务状况、运营结果或前景产生重大不利影响或(Ii)导致我们的实际结果与我们的预期结果、预测或其他预期大不相同的重大因素。以下信息应与本年度报告的其他部分一并阅读,包括项目7中的“关于前瞻性报表的特别说明”、“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及项目8中我们的合并财务报表和相关附注。本报告第一部分第1A项中提及的“附注”是指本报告第二部分第8项中所列的合并财务报表附注。请注意,以下讨论并不打算全面列出我们面临的所有风险或不确定因素。我们的运营或实际结果也可能同样受到其他风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素目前我们不知道,我们目前认为是无关紧要的,未来会出现或不是我们特有的。此外,以下描述的某些风险仅适用于我们业务的一部分或部分。
商业风险
我们可能无法创造客户期望的全球数字体验。
我们的客户期望我们创建和维护全球数字体验,包括:(I)我们产品的自动化和简化,(Ii)客户自助服务选项,以及(Iii)对我们的产品、服务和客户支持的数字访问。要做到这一点,我们必须完成目前正在进行的业务数字化转型。有效的数字化转型是一个复杂、动态的过程,需要有效地分配资源和确定优先顺序、简化我们的产品组合、加快产品部署、淘汰过时的系统、迁移数据以及相应的劳动力和系统开发。我们不能向您保证,我们将能够实现开发或提供客户期望的全球数字体验所需的成功数字转型。如果我们无法做到这一点,我们可能会失去现有客户或无法吸引新客户,这两种情况都可能阻碍我们实现财务目标。
集成或现代化我们现有的应用程序和系统的挑战可能会损害我们的性能。
为了取得成功,我们需要集成、升级和发展我们现有的应用程序和系统,包括过去收购的许多遗留系统。我们不能向您保证,我们将能够整合我们的遗留IT系统、使我们的基础设施现代化、及时淘汰老化的系统或部署主数据管理平台。这些现代化努力将需要有效地分配资源、发展能力、接触专题专家、发展可持续的业务模式以及法律、隐私和安保人员之间的成功协作。未能及时完成这些计划可能会对我们造成负面影响:(I)客户和员工体验,(Ii)履行法规、法律或合同义务的能力,(Iii)网络稳定性,(Iv)实现预期效率的能力,(V)及时修复基础设施和应对服务中断的能力,或(Vi)以所需的速度和规模为客户提供价值的能力。
我们在竞争激烈的行业中运营, 现有和未来的竞争压力可能会损害我们的业绩。
我们的每个商业和大众市场产品都面临着日益激烈的竞争,在不断变化的市场条件下,来自各种来源的数字化集成和快速上市的压力越来越大,这增加了与我们竞争的公司的数量和种类。我们目前和潜在的一些竞争对手:(I)提供可替代我们传统有线服务的产品或服务,包括无线宽带、无线语音和非语音通信服务;(Ii)提供更全面的通信产品和服务;(Iii)拥有更大的营销、工程、研究、开发、技术、供应、客户关系、财务或其他资源;(Iv)以比我们更低的成本进行运营或筹集资金;(V)受到比我们更少的监管;(Vi)拥有更强大的品牌名称,(Vii)与主要客户有更深或更长期的关系,(Viii)可能被视为拥有对客户或员工更具吸引力的ESG概况,或(Ix)拥有比我们更大的业务,这任何一项都可能使他们能够更成功地竞争客户、战略合作伙伴和收购。近年来,竞争压力降低了我们许多产品和服务的市场价格,持续的竞争压力可能会给市场价格带来进一步的下行压力。
如果我们不能及时开发和销售满足不断变化的客户需求的创新技术解决方案,我们成功竞争的能力可能会受到阻碍。
技术和通信业一直并将继续受到重大技术变革的影响,这些变革使越来越多的公司能够与我们竞争。其中许多技术变化是(I)取代或减少对我们某些服务的需求,(Ii)使具有竞争力的产品或服务得以开发,(Iii)使客户能够减少或绕过使用我们的网络,或(Iv)降低利润率。例如,随着服务提供商继续投资于5G网络和服务,他们的5G服务可能会减少对我们网络服务的需求。越来越多的客户要求更先进的技术产品,以适应他们不断变化的需求。为了保持竞争力,我们将需要准确地预测和应对技术的变化,继续开发对客户有吸引力的产品和服务,维护和扩大我们的网络,使其能够支持客户对更高传输容量和速度的需求,并以具有成本效益的方式停止生产过时的产品和服务。我们这样做的能力可能会受到各种因素的限制,包括我们现有网络、技术、资金或人员的限制。如果我们在这方面失败了,我们可能会失去客户或无法吸引新客户。
我们可能无法吸引、培养和留住拥有适当技能和技术专长的领导者和员工。
我们可能无法吸引和留住拥有适当技能集以及技术、管理和开发专业知识的有技能和积极性的领导者和员工来执行我们的转型、创新和战略增长计划。我们在一个竞争激烈且不断扩张的行业中运营。我们的员工数量有限,在某些成长型市场上存在对高素质人才的竞争。我们的竞争对手会定期瞄准我们的员工,这些员工拥有非常抢手的技能,未来可能还会继续这样做。此外,在很大程度上是受新冠肺炎疫情的推动,远程工作安排的可用性增加,扩大了能够竞争我们员工和员工候选人的公司池。我们相信,我们的一些竞争对手拥有比我们更多的资源和更少的成本限制,有时能够提供超出我们能力的补偿、福利或住宿。因此,我们可能无法经济高效地聘用和留住拥有市场领先技能的员工。不能保证我们招聘和留住合格人员的努力一定会成功。如果我们无法做到这一点,这种失败可能会对我们的运营和财务状况产生实质性的不利影响。
新冠肺炎疫情导致我们改变了员工做法,包括让绝大多数员工在家工作。我们打算在2022年重新开放我们的办公室,在“混合”的工作环境下,这意味着我们的一些员工将至少在可预见的未来的一段时间内拥有远程工作的灵活性。混合工作环境可能会削弱我们维持协作和创新文化的能力,并可能导致员工之间的中断,包括工作效率下降、现场和非现场员工之间的协作面临挑战,以及潜在的员工不满和自然流失。如果我们安全地重新开放办公室并在混合工作环境下运营的尝试不成功,我们的业务可能会受到不利影响。此外,法院支持的任何州或联邦疫苗授权都可能使留住或吸引反对疫苗接种授权且没有资格获得豁免的员工变得更加困难。
疫情和过去几年发生的其他事件提高了员工对薪酬、工作场所灵活性和工作与家庭平衡的期望。这些发展加剧了我们上述的某些挑战,使我们吸引和留住顶尖人才变得相对困难。我们预计这些事态发展不会对我们产生实质性的不利影响,但我们不能保证这一点。
如果我们的声誉受到损害,我们可能会受到损害。
我们相信Lumen和QWest的品牌名称和我们的声誉是帮助我们吸引和留住客户和有才华的员工的重要企业资产。然而,我们的公司声誉很容易受到与客户或竞争对手发生纠纷、网络攻击或服务中断、内部控制缺陷、交付失败、合规违规、政府调查或法律程序等事件的实质性损害。影响我们竞争对手之一的类似事件可能会给我们整个行业带来负面宣传,间接损害我们的业务。如果客户、供应商、员工、倡导团体、监管机构、投资者、媒体、社交媒体影响者或其他人批评我们的服务、运营或公共职位,我们也可能遭受声誉损害。
我们的品牌和声誉可能会受到我们对各种企业环境、社会和治理(ESG)倡议的公开承诺的影响,包括我们的政治贡献、我们的倡导立场以及我们对可持续性、包容性和多样性的目标。我们在ESG问题上采取或不采取的立场可能会对我们吸引或留住客户和员工的能力产生负面影响。同样,任何未能实现我们的ESG承诺都可能损害我们的声誉,并对我们产生不利影响。请参阅Lumen提交的截至2021年12月31日的年度10-K表格中描述的ESG考虑事项。
关于我们的负面或不准确的信息存在风险,即使是基于谣言或误解,也可能对我们的业务产生不利影响。修复对我们声誉的损害可能是困难、昂贵和耗时的。损害我们的声誉还可能降低Lumen品牌的价值和有效性,并可能降低投资者对我们的信心,对我们的证券价值产生重大不利影响。
我们可能会受到网络攻击的伤害。
我们业务的几个特点增加了我们对网络攻击的脆弱性,包括(I)我们对网络进行业务的实质性依赖,(Ii)我们通过系统传输大量数据,以及(Iii)我们对敏感客户数据的处理和存储。
对我们系统的网络攻击可能来自各种来源,包括外国、第三方、供应商或员工的欺诈、恶意或破坏,以及外部各方试图访问存储在我们网络中或通过我们的网络传输的敏感数据。网络攻击可以采取多种形式,包括计算机黑客攻击、计算机病毒、勒索软件、蠕虫或其他破坏性或破坏性软件、拒绝服务攻击或其他恶意活动。网络攻击可能会危及个人可识别的客户数据或受保护的健康信息,从而牵涉到严格的国内外数据保护法。这些威胁也可能是由于其他非关联运营商拥有、运营或控制的系统发生故障或遭到破坏,以至于我们依赖他们来运营我们的业务。各种其他因素可能会加剧这些风险,包括(I)我们以数字形式维护存储在连接到互联网的服务器上的信息,(Ii)我们使用开放的软件定义的网络,(Iii)我们的网络由遗留和收购的资产组成的复杂性,(Iv)我们客户的规模和复杂性及其服务需求的增长,(V)由于对数据服务的更大需求而增加了对我们网络的使用,以及(Vi)我们在远程地点工作的员工人数增加。
与其他知名科技和通信公司一样,我们和我们的客户一直是网络攻击的目标。尽管我们努力防止这些事件发生,但其中一些攻击导致了安全漏洞,尽管到目前为止,这些漏洞都没有对我们的运营业绩或财务状况造成实质性的不利影响。然而,您应该意识到,由于几个因素,包括网络攻击的日益复杂和网络攻击工具的更广泛可获得性,入侵的风险可能会继续增加。已知和新发现的软件和硬件漏洞在不断演变,这增加了检测和成功防御它们的难度。你应该进一步意识到,美国公司目前可用的网络攻击防御措施不太可能阻止高度坚定、高度复杂的黑客的入侵。因此,你应该假设我们将无法实施安全屏障或其他预防性措施来击退所有未来的网络攻击。
尽管Lumen Technologies维持的保险范围可能会根据保单条款和条件(包括自我保险免赔额、覆盖范围限制和货币覆盖上限)涵盖我们的网络风险的某些方面,但此类保险范围可能无法获得或不足以弥补我们的损失。
网络攻击可能(I)扰乱我们网络和系统的正常功能,进而扰乱我们客户的运营,(Ii)导致我们、我们的员工、我们的客户或我们客户的最终用户的专有、机密、敏感、机密或其他有价值的信息被破坏、丢失、被盗、挪用或被挪用或泄露,(Iii)要求我们在数据泄露时通知客户、监管机构或公众,(Iv)要求我们为客户未来的服务提供积分,或提供昂贵的激励来留住客户;(V)使我们受到客户或监管机构的损害、罚款、处罚、执照或许可撤销或其他补救措施的索赔,(Vi)损害我们的声誉或导致业务损失,(Vii)导致行业认证的损失,或(Viii)需要大量的管理层关注或财务资源来补救由此产生的损害或改变我们的系统。任何或所有上述事态发展都可能对我们产生实质性的不利影响。
我们可能会受到网络或各种平台中断或我们服务的其他故障的损害。
我们还容易受到网络、托管、云或IT平台中断以及我们的产品或服务(包括基本和增强型911紧急服务)无法以预期方式执行的影响。这些停机或其他故障可能会导致上面列出的对网络攻击的几种相同的不利影响,包括失去客户、发放信用或退款以及监管罚款。此漏洞可能会因几个因素而增加,包括老化的网络元素、人为错误、我们网络中的变化、新产品或技术的引入、我们的供应商或供应链中的漏洞、异常员工以及硬件和软件限制。补救任何服务中断、中断、延误或中断的过程可能比计划的更昂贵、更耗时、更具破坏性和资源密集型。在我们的正常业务过程中,我们不时会遇到服务中断的情况。我们未来可能会经历更严重的干扰。此类中断导致的销售延迟、利润率下降、罚款或客户流失可能会对我们的业务、声誉、运营结果、财务状况、现金流和股票价格产生负面影响。
我们的几项服务收入继续下降,我们抵消这些下降的努力可能不会成功。
主要由于上文讨论的竞争和技术变化,我们经历了本地语音、长途语音、网络接入和专线收入的长期系统性下降。因此,我们经历了长期的综合收入下降(不包括收购),无法实现足以完全抵消下降的成本节约。最近,我们从更广泛的产品和服务中获得的收入有所下降。到目前为止,我们无法扭转年度收入损失(不包括收购)。此外,与传统通信服务相比,我们最近提供的大多数产品和服务的利润率较低,寿命可能较短,其中一些产品和服务的增长预计将放缓或不会增长。因此,我们可能无法成功实现实现未来收入增长的目标。
我们的运营、财务业绩和流动性在很大程度上依赖于主要供应商、供应商和其他第三方。
如果我们与第三方的某些安排被终止,包括下文进一步描述的安排,我们开展业务的能力可能会对我们产生重大不利影响。
依赖其他通信提供商。要在我们的某些市场提供某些服务,我们必须从其他通信运营商或云公司的基础设施购买服务或租赁网络容量,或将我们的网络与其他通信运营商或云公司的基础设施互连,这些公司通常在这些市场与我们竞争。我们对这些供电或联网安排的依赖,限制了我们对服务交付和质量的控制。此外,我们面临其他运营商可能不愿或无法在未来继续或续订这些安排的风险。当另一家航空公司是可能从终止协议或强制提价中受益的竞争对手时,这些风险就会增加。此外,我们的某些业务还为其他通信提供商提供大量的语音或数据流量。他们对我们服务的依赖使我们面临这样的风险,即他们可能会将所有或部分流量从我们的网络转移到他们拥有或租赁的替代网络,从而减少我们的收入。
依赖关键供应商和供应商。我们依赖数量有限的供应商和供应商直接或通过其他供应商向我们提供与我们的网络基础设施相关的设备和服务,包括光缆、软件、光电设备、传输电子设备、数字交换机、路由设备、客户驻地设备和相关组件。我们还依赖软件和服务供应商或其他方来帮助我们运营、维护和管理我们的业务,包括计费、安全、供应和一般运营。如果这些供应商中的任何一个遭遇业务中断、安全漏洞、诉讼或其他问题,干扰他们及时交付产品或服务的能力,我们的运营可能会受到严重影响。如果供应商的专有技术是我们网络的组成部分,我们从其他供应商购买关键网络组件的灵活性可能有限。
新冠肺炎疫情和其他因素导致我们在业务中使用的半导体和其他某些供应短缺。到目前为止,这些短缺对我们的财务业绩的负面影响还不是很大。然而,如果这些短缺加剧,可能会以各种方式对我们的财务业绩产生实质性影响,包括增加我们的费用、推迟我们的网络扩展计划或干扰我们提供产品和服务的能力。
对关键许可方的依赖。我们依赖从第三方授权的关键技术来提供我们的某些产品和服务。我们与这些许可方的协议可能会到期或终止,其中一些许可可能无法在未来以我们可以接受的条款提供给我们,或者根本无法获得。此外,如果我们将许可技术整合到我们的网络中,我们从替代许可方部署不同技术的灵活性可能有限。
依赖关键客户合同。我们有几份复杂的、高价值的国内和全球客户合同。这些合同经常受到各种因素的影响,这些因素可能会减少或消除这些合同的盈利能力。此外,如果我们不能在主要合同到期时续签,我们将受到不利影响。
依赖土地所有者。我们依靠政府机构、铁路公司、公用事业公司、运营商和其他第三方授予的通行权、主机代管协议、特许经营权和其他授权,将我们的部分网络设备放置在各自物业的上方、上方或下方。其中很大一部分授权将在未来五到十年内失效,除非我们能够延长或续签它们。此外,我们的一些业务受到市政当局或其他政府当局强加的许可证和特许经营要求的约束。如果这些授权中的任何一个被取消、终止或失效,或者如果土地所有者要求涨价,我们的运营可能会受到不利影响。我们不能向您保证,当这些安排的期限届满时,我们将能够成功地延长这些安排,或达成可能需要的新安排,以实现我们的网络扩展机会。
气候变化可能会扰乱我们的运营,导致我们产生大量额外的资本和运营成本,或者对我们的业务产生负面影响。
我们的大量国内设施位于沿海国家,这使它们面临与严重热带风暴、飓风和龙卷风相关的风险,我们的许多其他设施也面临地震、洪水、火灾、龙卷风或其他类似伤亡事件的风险。这些事件可能造成重大损害,包括输电线路倒塌、设施被淹、停电、燃料短缺、网络拥堵、延误或故障、财产和设备损坏或毁坏以及工作中断。由于大量的免赔额、承保范围的限制和排除以及有限的可获得性,我们通常只通过保险追回一部分损失。
气候变化可能会增加未来自然灾害和其他极端天气事件的频率或严重程度,这将增加我们对上述风险的敞口,并可能扰乱我们从主要供应商和供应商的供应链。此外,对气候变化的担忧可能导致新的或增加的法律和监管要求,以减少或减轻气候变化的影响,这可能导致成本大幅增加,并需要在设施和设备方面进行额外投资,从而对我们的业务和运营产生负面影响。此外,任何未能实现我们在减少对环境影响方面的目标或监管任务的情况都可能导致上述不利影响。
未来的收购或战略投资和资产处置可能会对我们或我们证券的持有者产生不利影响。
为了执行我们和Lumen的业务战略,Lumen未来可能会不时尝试寻求其他收购或扩张机会,包括战略投资。这类交易可能会带来重大风险和不确定因素,包括难以找到合适的公司以可接受的条款收购或投资、可能违反我们和我们联营公司债务工具的契诺、获得的收入不足以抵消承担的债务、意外费用、资本返还不足、监管或合规问题、潜在的违规行为、将新物业整合到我们和我们联营公司的运营中的困难,以及尽职调查中未发现的其他不明问题。
此外,在过去,Lumen Technologies或我们曾因各种原因处置过资产或资产组,未来我们可能会不定期处置其他资产或资产组。如果我们同意进行任何此类资产剥离,我们可能会遇到将这些资产与我们保留的资产和业务分开的运营困难,这可能导致我们的运营中断或要求损害赔偿等。此外,这种处置可能会减少我们可用于支持我们支付分配、资本支出、债务到期日或其他承诺的现金流。
疾病的爆发或类似的公共卫生威胁,如最近的新冠肺炎大流行,可能会对我们产生实质性的不利影响。
疾病的爆发或类似的公共卫生威胁,如最近的新冠肺炎疫情及其对全球经济的有害影响,可能会对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。新冠肺炎病毒的变种可能会带来这样的风险,即我们或我们的员工、承包商、供应商、客户和其他业务合作伙伴可能会无限期地被阻止通过既定流程以预期水平开展业务活动。与疫情有关的未来事件是不可预测和超出我们控制的,它可能会继续影响我们的运营和业绩,因为它对我们的产品和服务和网络使用的需求、我们的客户继续及时向我们付款的能力、我们依赖的其他第三方、我们的员工、我们合同下的表现以及我们产品和服务的供应链或分销渠道都有影响。此外,由于与大流行有关的财务、家庭和健康负担,我们的许多员工继续面临挑战,这可能对他们继续就业或充分参与的能力或意愿产生负面影响。如果疫情加剧或经济状况恶化,疫情对我们的不利影响可能在未来变得更加明显,并可能对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
此外,如果这些风险和不确定性中的任何一个对我们产生不利影响,它们也可能会加剧本节所述的许多其他风险。风险因素。
由于新冠肺炎传播的不确定和不断变化的情况,我们已经采取了一定的预防措施,这可能会对我们产生实质性的不利影响。
我们在本年度报告中为保护我们的员工和客户而采取的预防措施可能会使我们更难(I)及时和高效地向客户提供产品和服务,(Ii)为我们正在进行的网络和产品简化项目投入足够的资源,(Iii)有效地监控和维护我们的网络,(Iv)保持有效的内部控制,(V)降低与信息技术或网络安全相关的风险,(Vi)保持一致的文化,以及(Vii)以其他方式运营和管理我们的事务。因此,这些措施最终可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
影响我们非合并关联公司的不利事态发展可能会间接影响我们。
我们的合并业务只是我们的母公司Lumen合并业务的一部分。我们与Lumen的附属公司进行各种公司间交易,这些关联公司不是我们合并后的公司集团的成员。对这些非综合联属公司产生不利影响的事件或发展不会直接影响我们根据公认会计原则报告的综合财务状况或业绩,但如果该等发展干扰该等非综合联属公司提供我们或我们的附属公司有权获得的服务或支付金额的能力,则可能会间接对我们造成不利影响。出于这些原因,我们敦促您审查Lumen公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第1A项中包含的风险因素披露。
我们还面临着其他商业风险。
我们还面临其他业务风险,其中包括:
•向几个州的不同客户提供一套复杂的产品的组织在管理和管理方面的困难;以及
•恐怖主义、暴乱、破坏公物或社会动荡的不利影响。
法律和监管风险
我们受制于一个广泛的、不断变化的监管框架,这可能会产生运营或合规成本。
正如本年度报告中其他部分更详细地解释的那样,我们的国内业务由FCC监管,其他联邦、州和地方机构则由各种不同的外国和国际机构监管。我们不能向您保证,我们将成功地获得或保留在我们各个市场开展业务所需的所有监管许可证。即使我们是,根据这些许可证和相关的数据存储、通信和转让法律强加给我们的规定服务标准和条件可能会增加我们的成本,限制我们的运营灵活性或导致第三方索赔。
我们受到各种国际、联邦、州和地方法律、规则和条例的许多要求和解释,这些法律、规则和条例往往非常详细,有时相互冲突。因此,我们不能确保我们在任何一个时间点都会被视为始终遵守所有这些要求。
各个政府机构,包括对我们的业务有管辖权的州总检察长,过去都会定期调查我们的商业行为,要么是为了回应客户投诉,要么是主动调查,预计未来还会继续这样做。其中一些调查在过去曾导致巨额罚款。有时,我们通过签署同意法令来解决这类问题,这些法令是法院命令,经常约束我们未来的具体行为。如果我们违反了这些同意法令,我们不仅面临合同补救,而且还面临藐视法庭诉讼的司法执行,其中任何一项都可能产生实质性的不利后果。此外,未来的调查可能导致执法行动、诉讼、罚款、和解或声誉损害,或者可能导致我们改变销售做法或运营。
我们参与FCC的CAF第二阶段和RDOF计划使我们面临一定的财务风险。如果我们在CAF第二阶段和RDOF计划结束前没有遵守FCC的措施,我们可能会受到重大处罚。
我们为各种联邦、州和地方机构提供产品或服务。如果我们不遵守适用于这些计划的复杂的政府法规和法律,或我们的政府合同条款,可能会导致我们遭受重大负面宣传或处罚,在很长一段时间内被暂停或禁止参加未来的政府计划或合同,在某些情况下可能导致我们的FCC执照被吊销。此外,某些政府机构往往保留为方便起见或在没有资金时终止合同的权利。如果我们的政府合同因任何原因被终止,或者如果我们被暂停或禁止参加政府项目或合同,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
适应和响应不断变化的监管要求在历史上对我们的运营产生了重大影响。我们相信,不断发展的监管发展和监管不确定性可能会继续对我们的业务产生实质性影响。特别是,如果美国国会按照某些政府官员、立法领袖和消费者利益团体目前提出的建议,修改或取消目前联邦法律对专用网络提供商(如我们)针对在专用网络上存储或传输的第三方内容提出的索赔的责任限制,我们的业务可能会受到实质性影响。如果目前悬而未决的加强对互联网服务提供商的监管或进一步加强数据隐私法的提案得到实施,我们也可能受到实质性影响。此外,监管我们收到的支持计划付款或我们对某些受监管服务收取的费用的联邦和州机构可以并不时地减少我们收到或可以收取的金额。这些法律的多变性也可能阻碍我们和我们的客户规划未来或制定长期战略的能力。
在我们的网络上存储或传输的第三方内容可能导致责任或损害我们的声誉。
虽然我们在大多数服务合同中不对第三方内容承担责任,但作为专用网络提供商,我们可能面临与在我们的网络上存储或传输的第三方内容相关的法律索赔。此类指控可能涉及诽谤、侵犯隐私、侵犯版权或协助和教唆网上赌博或色情等受限制活动的指控。尽管我们认为根据现行法律,我们对这类索赔的责任是有限的,但针对其他运营商的诉讼已经成功,我们不能向您保证我们的抗辩会获胜。此类第三方内容还可能导致负面宣传,损害我们的声誉。此外,如上所述,尚未提出的修改法律的建议可能会大大增加我们的法律风险。
悬而未决的法律程序可能会对我们产生实质性的不利影响。
有几个针对我们及其附属公司的潜在实质性诉讼悬而未决。这些法律程序的结果不能肯定地预测。自任何给定日期起,我们在诉讼程序中的损失可能超过我们的应计负债。由于上述每个原因,附注14-承诺、或有事项及其他项目中所述的任何诉讼程序,以及附注14中未描述的当前诉讼或未来诉讼,都可能对我们的业务、声誉、财务状况、经营业绩、我们证券的交易价格以及我们进入资本市场的能力产生重大不利影响。我们不能向您保证这些事情对我们的最终影响。
我们在保护和执行我们的知识产权方面可能不会成功。
我们依靠各种专利、著作权、商号、商标、服务标志、商业秘密和其他类似的知识产权,以及保密协议和程序,来建立和保护我们的专有权利。然而,由于各种原因,这些步骤可能不能充分保护我们,包括由于执行这些权利的能力的内在限制。如果我们不能成功地保护或执行我们的知识产权,我们的业务、竞争地位、经营业绩和财务状况都可能受到不利的影响。
我们被指控侵犯了他人的知识产权,未来可能会面临类似的指控。
我们经常收到第三方的通知,或在第三方提起的诉讼中被点名,声称我们侵犯了或正在侵犯他们的知识产权。我们目前正在对其中几个通知和索赔做出回应,并预计这一全行业的趋势将继续下去。如果这些索赔成功,我们可能会被要求支付巨额金钱损失,停止使用适用的技术,或支付专利费以继续使用适用的技术。如果我们被要求采取其中一项或多项行动,我们的收入或利润率可能会下降,我们的运营可能会受到实质性损害,或者我们可能会被要求停止销售或重新设计我们的一项或多项产品或服务,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。同样,我们有时可能需要从第三方获得某些专利或其他知识产权的使用权,才能提供新的产品和服务。如果我们不能以合理的条件从第三方获得使用任何所需技术的权利,我们提供新产品和服务的能力可能会被禁止、限制、变得更昂贵或延迟。.
如果不延长或重新谈判我们的集体谈判协议或停工,可能会对我们产生实质性影响。
截至2021年12月31日,我们大约43%的员工是以工会为代表的各种谈判单位的成员。尽管我们与这些工会达成了协议,但我们无法预测我们未来就这些协议进行谈判的结果。我们可能无法达成新的协议,工会员工可能会罢工、工作放缓或其他劳工行动,这可能会实质性地破坏我们提供服务的能力,增加我们的成本。即使我们成功达成新的或替代的协议,它们也可能会给我们带来巨大的新成本,损害我们的竞争地位。
金融风险
我们的巨额债务水平使我们面临着广泛的风险。
截至2021年12月31日,我们有22亿美元的未偿还合并无担保债务(不包括融资租赁债务、未摊销折扣、净债务和未摊销债务发行成本,以及应付票据-关联公司)。
我们的巨额债务和相关的偿债义务可能在几个方面对我们产生不利影响,包括:
•要求我们将业务现金流的很大一部分用于支付债务的利息和本金,从而减少了我们可用于其他目的的资金,包括收购、资本支出、战略举措和股息;
•妨碍我们把握商机、为不断变化的市场、行业、竞争或经济状况作出计划或作出反应的能力;
•使我们更容易受到经济或行业衰退的影响,包括利率上升(特别是关于我们的浮动利率债务);
•使我们与杠杆率较低的公司相比处于竞争劣势;
•对其他各方对Lumen的看法产生不利影响,包括但不限于现有或潜在的客户、供应商、员工或债权人;
•使我们更难或更昂贵地获得任何必要的未来融资或再融资,包括可能迫使我们出售资产或采取其他不太可取的行动筹集资金的风险;以及
•增加了我们可能无法履行债务协议中包含的金融或非金融契约或及时偿还所有必要债务的风险,这两种情况都可能导致我们的部分或全部未偿债务加速增长。
如果我们增加借款或我们的信用评级或我们附属公司的信用评级被下调,这些因素中的每一个因素的影响都可能加剧。受制于若干限制及限制,本公司债务工具及附属公司债务工具的现行条款容许本公司或该等附属公司招致额外债务。
我们预计会定期要求融资,我们不能向您保证,我们将能够以我们可以接受的条款或根本不接受的条款获得此类融资。
我们预计,未来将定期需要融资,为现有债务再融资,并可能用于其他目的。我们安排额外融资的能力,除其他因素外,将视乎我们的财政状况、表现和信贷评级,以及当时的市况和其他非我们所能控制的因素。当前的市场状况可能受到(I)一般市场状况的不利影响,例如国内或海外主权或公司债务市场的中断、地缘政治不稳定、贸易限制、流行病、经济收缩或有限增长或美国或国外其他类似的不利经济发展,以及(Ii)通信业的特定状况。国内或全球金融市场的不稳定不时导致资本市场的周期性波动和中断。由于这些原因和其他原因,我们不能保证将以我们可以接受的条件提供任何这些用途的额外资金,或者根本不能。
如果我们无法支付所需的债务或对债务进行再融资,我们可能不得不考虑其他选择,如出售资产、发行额外证券、减少或终止我们的股息支付、削减或推迟成本或以其他方式减少我们的现金需求,或者与我们的贷款人谈判重组我们适用的债务。我们目前和未来的债务工具可能会限制,或者市场或商业状况可能会限制我们以有利的条件完成其中一些行动的能力,或者根本没有。由于这些和其他原因,我们不能向你保证我们能够充分或及时地执行这些步骤,或者根本不能。
我们是高度复杂的债务结构的一部分,这可能会影响我们投资者的权利。
根据各种债务和融资安排,流明技术公司及其各子公司欠下巨额债务,其中某些债务和融资安排由其他主要子公司担保。Lumen Technologies,Inc.近一半的债务由其某些主要的国内子公司担保,其中一些子公司已将其几乎所有的资产(包括它们各自的某些子公司)质押,以确保其担保。Lumen Technologies,Inc.的其余债务既没有担保,也没有担保。Level 3 Finding,Inc.近一半的债务(I)由其几乎所有资产的质押担保,(Ii)由其某些附属公司在担保基础上担保。Level 3 Finding,Inc.的其余债务不以其任何资产担保,但由其某些附属公司担保。截至本报告之日,Qwest Communications International Inc.的两家直接或间接子公司(包括我们)以及Embarq Corporation及其一家子公司也欠下了大量债务。Lumen Technologies,Inc.的近400家子公司中的大多数既没有借钱,也没有为Lumen Technologies,Inc.或其附属公司的任何债务提供担保。因此,我们合并债务工具的投资者应该意识到,(I)确定他们作为债权人的权利的优先顺序是一件复杂的事情,这在很大程度上取决于发行或担保(如果有)适用债务的实体的资产和盈利能力,以及(Ii)此类债务的很大一部分在结构上从属于Lumen Technologies,Inc.的非担保人子公司的所有债务,但以作为债务人的子公司的价值为限。
我们和我们的附属公司的各种债务协议包括限制和契约,这些限制和契约可能(I)限制我们进行运营或借入额外资金的能力,(Ii)限制我们从事公司间交易的能力,以及(Iii)在某些情况下导致我们加快偿还义务.
根据我们及其附属公司的合并债务和融资安排,债务发行人必须遵守各种契约和限制,其中最具限制性的是Lumen Technologies,Inc.和Level 3 Finding,Inc.的债务。
流明技术公司的高级担保信贷安排和担保票据存在几个重大限制,限制了它借入额外资金或发行担保、向股东支付股息或其他分配、发放贷款、创建资产留置权、出售资产、与其附属公司进行交易以及进行合并或合并的能力。这些限制性公约可能会对我们运营或重组业务、进行收购、资产剥离或战略交易或以其他方式实施我们的计划和战略的能力产生实质性的不利影响。
Level 3 Finding,Inc.的债务和融资安排包含基本上类似的限制,这些限制限制了它们作为一个独立的受限集团独立运营。因此,这些公约中的某些条款可能会严重限制我们从Level 3接收现金、从Level 3向我们的其他关联实体分配现金或在我们的全资实体之间进行其他交易的能力。
Lumen Technologies,Inc.的高级担保信贷安排以及定期贷款债务包含财务维护契约。
如果我们或我们的关联公司未能遵守上述限制性或财务契约,可能会导致违约事件,如果不治愈或免除违约,可能会加速我们的债务偿还义务。我们的某些债务工具有交叉违约或交叉加速条款。如果存在,这些条款对流动性的影响可能会比单一债务工具违约或加速可能产生的影响更广泛。
我们的现金流可能不足以满足我们所有的现金需求。
我们的业务是资本密集型的。我们预计将继续需要大量资金来执行我们的量子光纤扩建计划,并以其他方式维护、升级和扩大我们的网络基础设施,这是基于几个因素,包括(I)客户服务要求的变化;(Ii)我们继续需要扩大和改进我们的网络,以保持竞争力和满足客户需求;以及(Iii)我们的监管承诺。我们还将继续需要大量现金来实现我们的固定承诺和其他业务目标,包括但不限于为我们的运营成本、维护费用、债务偿还、纳税义务、定期养老金缴费和其他福利支付提供资金。我们不能向您保证,我们未来来自经营活动的现金流将足以满足我们目前设想的所有现金需求。
我们在职和退休员工的养老金和医疗福利成本的增加可能会对我们产生实质性影响。
截至2021年12月31日,我们有相当数量的在职员工参加了由Lumen Technologies发起的合格养老金计划,该计划承担了Qwest Communications International Inc.前身养老金计划下的义务。截至目前,Lumen的养老金计划和我们的其他退休后福利计划从会计角度来看资金严重不足。我们通过Lumen Technologies贡献的金额不受隔离或限制,可能用于向Lumen其他子公司的员工提供福利。Lumen维持我们的养老金和医疗保健计划的成本以及这些计划未来的资金需求受到多个因素的影响,包括我们适用的计划信托基金的投资回报;现行利率和贴现率的变化或用于计算我们计划的资金状况的其他因素;医疗保健成本的总体增加或根据我们的医疗保健计划提交的具体索赔;我们计划参与者的寿命和支付选择;计划福利的变化;以及继续实施、修改或可能废除根据该计划颁布的现行联邦医疗保健和养老金融资法律和法规的影响。如果利率在持续一段时间内保持在历史低位,我们的计划融资成本可能会大幅上升。根据这些计划增加的成本可能会降低Lumen的盈利能力,并增加其对养老金计划的资金承诺,这反过来可能会影响我们的流动性。
有关Lumen的养老金计划和Lumen的其他退休后福利计划的资金状况的更多信息,请参见附注9--员工福利。
我们在披露控制和程序或财务报告的内部控制方面的失误可能会对我们造成实质性的不利影响。
我们坚持(I)旨在为美国证券交易委员会报告的准确性和完整性提供合理保证的披露控制和程序,以及(Ii)旨在为我们财务报表的可靠性和遵守美国公认会计原则(“公认会计原则”)提供合理保证的财务报告内部控制。我们不能向你保证这些措施会有效。我们的管理层此前发现了与我们的收入交易会计相关的重大弱点。尽管我们在2019年成功弥补了这一重大缺陷,但补救成本高昂,导致我们请求延期,以便及时提交截至2018年12月31日的Form 10-K年度报告。
如果我们被要求记录无形资产减值,我们将被要求在收益中记录大量费用,并减少我们的股东权益。
截至2021年12月31日,在本年报包含的综合资产负债表中反映的综合资产总额中,约有52%由商誉、客户关系和其他无形资产组成。如果我们的无形资产被确定在未来减值,我们可能需要在确定发生减值期间将额外的重大非现金费用计入收益。任何此类费用反过来都可能对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们定期将现金转移到Lumen Technologies进行集中管理,这使我们面临一定的风险。
我们由Lumen Technologies控制,这是我们的终极母公司。根据我们与Lumen的现金管理安排,我们定期将现金转移到Lumen,我们在合并资产负债表上将其确认为对附属公司的预付款。虽然Lumen定期偿还这些预付款,以满足我们全年的现金需求,但在任何给定的时间点,Lumen可能会根据这一安排欠我们一大笔钱。因此,对Lumen产生不利影响的事态发展可能会对我们收集这些预付款的能力产生不利影响。
此外,我们打算继续向我们的直接股东分配我们合并现金流的很大一部分,从而减少我们用于偿还债务或其他目的的资本资源。投资于我们的债务证券的这些和其他风险在我们发行时分发的披露文件中有更全面的描述。
我们还面临着其他金融风险。
我们面临其他金融风险,其中包括以下风险:
•我们信用评级的下调或有关我们、我们的关联公司或我们的行业的不利财务分析师报告可能会对我们未偿还债务证券的流动性或市场价格产生不利影响;以及
•如果我们提高价格或减少其他费用不能抵消劳动力和用品成本的上升,当前的通胀可能会对我们的利润率产生负面影响,或者(Ii)如果通胀环境导致我们的客户推迟或减少他们在我们产品或服务上的支出,我们的收入可能会受到负面影响。
一般风险因素
不利的总体经济、社会或环境条件可能会对我们产生负面影响。
不利的总体经济、社会或环境状况,包括不稳定的经济和信贷市场,或由贸易战、流行病、流行病、战争、社会动荡、骚乱、内乱、自然灾害、恐怖袭击、环境灾难、政治不稳定或其他因素导致的经济活动低迷,可能会对我们的业务或运营产生负面影响。虽然很难预测这些总体经济、社会或环境状况的最终影响,但它们可能会对我们的一些产品和服务的需求产生不利影响,并可能导致客户转向价格更低的产品和服务,或者由于各种原因推迟或放弃购买我们的产品和服务。任何一种或多种情况都可能继续压低我们的收入。此外,我们的客户可能会遇到财务困难或无法获得足够的信贷,这可能会对他们及时向我们付款的能力产生负面影响。
股东或债权人的维权努力可能会对我们的业务造成实质性的破坏。
虽然我们一直欢迎我们的股东提供建设性意见,并为此目的定期与我们的股东进行对话,但Lumen级别的维权股东可能会不时进行委托书征集、提出股东建议或以其他方式试图实施改变或获得Lumen及其附属公司(包括我们)的控制权。对这些行动的回应可能是昂贵和耗时的,可能会扰乱Lumen和我们的运营,并转移我们董事会和管理层的注意力。如果维权股东主张采取不得到其他股东、Lumen董事会或管理层支持的行动,这些不利影响可能会加剧。最近债券持有人的行动主义有所增加,这可能会增加根据Lumen‘s和我们的债务协议提出索赔的风险。
我们还面临着其他一般性风险。
作为一家经营复杂的大型全国性企业,我们面临着各种其他一般风险,其中包括我们正在进行的一项或多项税务审计或审查可能导致的纳税义务与我们在合并财务报表中确认的纳税义务存在重大差异的风险。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们的物业、厂房和设备主要由电话线、电缆、中央办公设备、土地和与我们业务相关的建筑物组成。我们的总财产、厂房和设备由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
土地 | 2 | % | | 2 | % |
纤维、导管和其他外部设备(1) | 43 | % | | 50 | % |
中央办公室和其他网络电子设备(2) | 34 | % | | 30 | % |
支持资产(3) | 18 | % | | 16 | % |
在建工程(4) | 3 | % | | 2 | % |
总财产、厂房和设备 | 100 | % | | 100 | % |
_______________________________________________________________________________
(1)光纤、导管等植物外部由光纤和金属光缆、导管、电杆等支撑结构组成。截至2021年12月31日,光纤、导管和其他外部设备与2020年12月31日相比有所减少,原因是我们一部分基于铜的基础设施退役,取而代之的是我们的量子光纤基础设施。
(2)中心局和其他网络电子设备包括电路和分组交换机、路由器、传输电子设备和为客户提供服务的电子设备。
(3)支助资产包括建筑物、计算机和其他行政和支助设备。
(4)在建工程包括为在建但尚未投入使用的上述类别的建筑和财产持有的库存。
我们拥有业务所需的电信设备的很大一部分。然而,当租赁安排比购买资产更有利时,我们根据各种融资和经营租赁安排向第三方租赁某些设施、厂房和设备及软件。我们还在主要大都市地区拥有和租赁行政办公室,主要是在我们的当地服务区域内。我们几乎所有的网络电子设备都位于我们在当地服务区域内拥有或租赁的建筑物或土地上。在我们当地服务区域之外,我们的资产通常位于房地产上,根据与房产所有者或其他对房产有权利的人达成的协议。我们可能会因这些协议的终止或到期或与我们在此类协议下的权利的法律挑战相关的原因而失去我们在一个或多个此类协议下的权利。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的净资产、厂房和设备分别约为82亿美元和83亿美元。如需更多信息,请参阅本报告第二部分第8项下的附注8--我们合并财务报表的财产、厂房和设备。
项目3.法律程序
关于我们参与的法律程序的信息,见本报告第二部分第8项下的附注14--我们合并财务报表中的承付款、或有事项和其他项目。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第II部
除文意另有所指外,(I)在本报告中提及的“QC”是指QWest Corporation,(Ii)提及的“Qwest”、“We”、“Us”、“Company”及“Our”指的是Qwest Corporation及其合并的子公司,(Iii)提及的“QSC”指的是我们的直接母公司Qwest Services Corporation及其合并的子公司,(Iv)提及的“QCII”指的是QSC的直接母公司和我们的间接母公司QWest Communications International Inc.及其合并的子公司,以及(V)提及的“Lumen Technologies”,或者“Lumen Technologies,Inc.”或“Lumen”是指QCII的直接母公司和我们的最终母公司Lumen Technologies,Inc.及其合并的子公司,包括Level 3母公司LLC,简称“Level 3”。
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
不适用。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本报告第二部分第7项中对“附注”的所有提及均指本报告第二部分第8项中所列的合并财务报表附注。本报告中的某些陈述属于前瞻性陈述。有关前瞻性陈述的因素,请参阅紧接本报告第一部分第1项之前的“关于前瞻性陈述的特别说明”,以及本报告第一部分第1A项中的“风险因素”,以讨论适用于我们的业务、财务状况、经营结果、流动性和前景的某些风险因素。
概述
我们是一家以设施为基础的综合通信公司,主要致力于向我们的商业和大众市场客户提供一系列通信产品和服务。本公司的具体产品及服务详情载于本报告第一部分第1项附注3-收入确认及下文“营运-产品及服务”标题下。
我们的最终母公司Lumen Technologies,Inc.与其大多数子公司有现金管理安排或贷款安排,包括信用额度、附属公司义务、资本出资和股息。作为这些现金管理安排的一部分,关联公司向某些其他关联公司提供信用额度。这些信贷额度和公司间债务下的未偿还金额不时不同。根据这些安排,我们的大部分现金余额每天都会预付,由Lumen的服务公司附属公司进行集中管理。我们可能会不时地向我们的直属母公司QSC申报和支付股息,使用这些预付款欠我们的现金,这具有减少这些预付款金额的净效果。我们在合并资产负债表上将这些转移的余额报告为对关联公司的预付款。
截至2021年12月31日,我们为大约270万宽带用户提供了服务。我们计算宽带用户的方法可能无法与其他公司的方法相比较。
由于附注1--重要会计政策的背景和摘要中所述的原因,我们已确定我们有一个应报告的部分。
产品、服务和收入
我们将我们的产品、服务和收入归类为以下四类:
•语音和其他,主要包括本地语音服务、专线和其他传统服务。这一类别还包括CAF II支助付款和其他营业收入。这些支持付款是政府补贴,旨在补偿我们在高成本地区提供某些宽带和电信服务,或以折扣方式向低收入、教育和医疗保健客户提供服务。在截至2021年12月31日的12个月内,我们从截至2021年12月31日的CAF II计划中获得了约1.45亿美元的收入。
•光纤基础设施服务包括基于高速光纤和基于低速DSL的宽带业务,以及光网络业务;
•IP和数据服务,主要由以太网服务组成;以及
•关联服务,这是我们还向外部客户提供的通信服务。此外,我们还为我们的附属公司提供应用程序开发和支持服务、网络支持和技术服务。
我们会不时地改变我们产品和服务的分类,未来我们可能会做出类似的改变。
影响我们运营的趋势
我们的综合业务一直受到并预计将继续受到以下全公司趋势的影响:
•客户对自动化产品和服务的需求以及竞争压力将要求我们继续投资于新技术和自动化流程,以改善客户体验并降低我们的运营费用。
•日益数字化的环境以及在线视频和游戏的增长需要强大、可扩展的网络服务。我们正在根据需求和盈利能力继续增强我们的产品能力并简化我们的产品组合,以使客户能够获得更大的带宽。
•企业继续采用分布式、大规模的运营模式。我们正在扩展和增密我们的光纤网络,将更多的建筑物连接到我们的网络,以创造收入机会,并降低与从其他运营商租赁网络相关的成本。
•行业整合,再加上监管、技术和客户偏好的变化,正在显著减少对我们传统语音服务的需求,并通过降低音量或费率来压力一些其他收入来源,而其他进步,如边缘计算提供的更低延迟的需求或5G网络的实施,预计将创造机会。
•我们的几项新的、技术更先进的服务的运营利润率低于我们传统的网上有线服务的运营利润率,其中一些服务可能通过其他运营商与客户连接。
•我们传统的有线服务和其他更成熟的服务的下滑,使得我们有必要对我们的成本结构进行适当的调整,以保持竞争力。
新冠肺炎大流行的影响
为了应对新冠肺炎疫情带来的安全和经济挑战,我们已经采取了各种措施来确保网络基础设施的可用性,促进员工的安全,使我们能够继续向全球客户提供我们的产品和服务,并加强我们的社区。到目前为止,这些步骤包括:
•Lumen Technologies接受了FCC的“保持美国人连接承诺”,根据该承诺,我们免除了某些滞纳金,并暂停了某些大众市场客户在2020年第二季度末之前不付款的数据上限和服务终止的应用;
•为我们现场技术人员和客户的安全制定新的协议,包括我们的“安全连接”计划;
•采取严格的员工在家工作政策,并大幅限制非必要的商务旅行;每一项都保持不变;
•持续监控我们的网络,以增强其应对使用模式变化的能力;
•在我们的几个社区捐赠产品或服务,以增强他们提供必要支持服务的能力;以及
•采取措施在远程工作环境中维护我们的内部控制以及系统和数据的安全性。
随着大流行的继续和疫苗接种率的增加,我们预计将修改我们的应对措施或采取更多步骤来适应变化的情况。
自2020年3月以来,为应对大流行而采取的社会距离、商业和学校关闭、旅行限制和其他行动对我们、我们的客户和我们的业务都产生了影响。特别是,从2020年下半年开始,一直持续到2022年初,我们对租赁足迹进行了合理化,停止使用因新冠肺炎疫情而未充分利用的6个租赁物业位置。吾等决定,吾等不再需要租赁空间,并由于合约剩余期限有限,故吾等既无意图亦无能力将物业转租。因此,我们在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别产生了约100万美元和3100万美元的加速租赁成本。结合我们改善长期盈利能力的计划,我们预计将在2022年继续我们的房地产合理化努力,并产生额外的成本。此外,正如在本文其他地方进一步讨论的那样,我们正在跟踪疫情的影响,例如(I)我们某些收入来源的增加和其他收入来源的减少(包括滞纳金收入),(Ii)自大流行开始以来,我们每个季度的信贷损失准备金增加,(Iii)加班费用增加,(Iv)由于半导体和我们业务中使用的某些其他供应短缺而造成的运营挑战,以及(V)我们的成本转换计划的延迟。我们还经历了某些客户的延迟决策。到目前为止,这些变化并未对我们的财务业绩或财务状况产生实质性影响。然而,我们继续监测全球中断,并与我们的供应商合作,以降低供应链风险。
我们打算在2022年重新开放我们的办公室,在一个“混合”的工作环境下,这将允许我们的一些员工至少在可预见的未来的一段时间内灵活地远程工作。
关于这一大流行的影响的更多信息,见本报告项目1A。
经营成果
下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度综合业务结果:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| (百万美元) |
营业收入 | $ | 6,951 | | | 7,313 | |
运营费用 | 3,843 | | | 4,602 | |
营业收入 | 3,108 | | | 2,711 | |
其他费用,净额 | (292) | | | (409) | |
所得税前收入 | 2,816 | | | 2,302 | |
所得税费用 | 709 | | | 595 | |
净收入 | $ | 2,107 | | | 1,707 | |
营业收入
下表汇总了我们在四个收入类别下记录的综合运营收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 更改百分比 |
| 2021 | | 2020 | |
| (百万美元) | |
语音和其他 | $ | 2,099 | | | 2,281 | | | (8) | % |
光纤基础设施 | 1,990 | | | 2,033 | | | (2) | % |
IP和数据服务 | 473 | | | 512 | | | (8) | % |
关联服务 | 2,389 | | | 2,487 | | | (4) | % |
营业总收入 | $ | 6,951 | | | 7,313 | | | (5) | % |
与截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度总营业收入减少3.62亿美元。营业收入的下降主要是由于我们的语音、传统宽带、以太网和专线服务的减少,但光纤宽带服务的增长略有抵消。由于为我们的附属公司提供服务的员工数量减少,附属公司服务收入也有所下降。
运营费用
下表汇总了我们的综合运营费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 更改百分比 |
| 2021 | | 2020 | |
| (百万美元) | | |
服务和产品成本(不包括折旧和摊销) | $ | 1,722 | | | 1,995 | | | (14) | % |
销售、一般和行政 | 354 | | | 564 | | | (37) | % |
运营费用--附属公司 | 758 | | | 728 | | | 4 | % |
折旧及摊销 | 1,009 | | | 1,315 | | | (23) | % |
总运营费用 | $ | 3,843 | | | 4,602 | | | (16) | % |
这些费用分类可能无法与其他公司的费用分类进行比较。
服务和产品成本(不包括折旧和摊销)
服务和产品成本(不包括折旧和摊销)是为客户提供产品和服务所发生的费用。这些费用包括:与运营和维护网络直接相关的员工费用(如工资、工资、福利和专业费用);设施费用(包括我们使用其他运营商的网络向客户提供服务而招致的第三方电信费用);租金和水电费;设备费用(如调制解调器费用);普遍服务基金的费用(这是为促进以合理和负担得起的费率向所有消费者提供电信服务而设立的国家基金);一些与公司运营直接相关的法律和其他费用。
截至2021年12月31日的年度,服务和产品成本(不包括折旧和摊销)比截至2020年12月31日的年度减少2.73亿美元。我们服务和产品成本的下降主要是由于员工人数减少、网络费用减少以及房地产和加速租赁费用的减少导致工资和工资以及与员工相关的费用减少。
销售、一般和行政
销售、一般和行政费用是指在向客户销售产品和服务时发生的费用、公司管理费用和其他运营费用。这些费用包括:直接归因于销售产品或服务的与员工有关的费用(如工资、工资、内部佣金、福利和专业费用)和与员工有关的行政职能费用;营销和广告费用;财产和其他营业税费;外部佣金;与一般事务有关的法律费用;坏账费用;以及其他销售、一般和行政费用。
与截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度销售、一般及行政开支减少2.1亿美元至2021年第三季度出售土地的7500万美元收益。此外,费用的减少是由于坏账费用降低、营销和广告成本降低以及物业税降低所致。
运营费用--附属公司
自Lumen收购我们以来,我们因使用Lumen Technologies及其子公司提供的电信服务、营销和员工相关支持服务而产生了关联费用。
运营费用-与截至2020年12月31日的年度相比,附属公司在截至2021年12月31日的年度增加了3,000万美元,这主要是由于我们的附属公司向我们提供的服务水平有所提高。
折旧及摊销
下表提供了我们折旧和摊销费用的详细信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 更改百分比 |
| 2021 | | 2020 | |
| (百万美元) | |
折旧 | $ | 833 | | | 834 | | | — | % |
摊销 | 176 | | | 481 | | | (63) | % |
折旧及摊销总额 | $ | 1,009 | | | 1,315 | | | (23) | % |
年度折旧费用受几个因素的影响,包括我们折旧成本基础的变化、我们对某些网络资产剩余经济寿命的估计的变化以及新工厂的增加。与截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度折旧费用减少了100万美元。由于年率折旧寿命变化的影响,折旧费用减少了3700万美元,但这主要是由于折旧资产净增长而增加了3200万美元而被抵消。
与截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度的摊销费用减少3.05亿美元,这主要是由于某些客户关系无形资产在2021年第一季度末全面摊销导致减少2.92亿美元,以及与同期软件的年率可摊销寿命变化相关的减少1000万美元。
其他合并结果
下表汇总了我们的其他费用、净费用和所得税费用总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 更改百分比 |
| 2021 | | 2020 | |
| (百万美元) | |
利息支出 | $ | (181) | | | (279) | | | (35) | % |
利息支出--联营公司,净额 | (105) | | | (74) | | | 42 | % |
其他(费用)收入,净额 | (6) | | | (56) | | | (89) | % |
其他费用合计(净额) | $ | (292) | | | (409) | | | (29) | % |
所得税费用 | $ | 709 | | | 595 | | | 19 | % |
利息支出
与截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度的利息支出减少了9800万美元。这主要是由於平均长期债务由46亿元减至27亿元,以及平均利率由6.56%降至6.37%。有关我们债务的更多信息,请参阅下面的附注6-长期债务和应付票据-关联公司和流动性和资本资源。
利息支出--联营公司,净额
利息支出-与截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度净增加3100万美元。利息支出-联属公司净额的增加主要是由于我们联属公司的平均未偿还预付款增加,产生的利息与应付给我们联属公司的票据的利率相同。我们附属公司的这些未清偿预付款在2021年第三季度末之前结清。见附注6--长期债务和应付票据--关联方。
其他(费用)收入,净额
下表汇总了我们的净其他(费用)收入总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | | 更改百分比 |
| (百万美元) | | |
债务清偿损失 | $ | (8) | | | (63) | | | | | (87) | % |
利息收入,附属公司 | — | | | 1 | | | | | NM |
其他 | 2 | | | 6 | | | | | (67) | % |
其他(费用)收入合计,净额 | $ | (6) | | | (56) | | | | | (89) | % |
_______________________________________________________________________________
NM 大于200%的百分比以及正值和负值之间的比较或与零值之间的比较被认为是没有意义的。
这两个期间的债务清偿损失与附注6--长期债务和应付票据--关联公司讨论的优先票据赎回有关。
所得税费用
截至2021年12月31日的年度所得税支出为7.09亿美元,实际税率为25.2%,而截至2020年12月31日的年度为5.95亿美元,实际税率为25.8%。
有关所得税的其他信息,请参阅附注12--所得税。
关键会计政策和估算
我们的合并财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。在编制这些综合财务报表时,管理层需要做出影响我们资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。我们已确定某些政策和估计对我们的业务运营以及对我们过去或现在与(I)关联交易和(Ii)所得税相关的运营结果的了解至关重要。这些政策和估计被认为是关键的,因为它们对我们的合并财务报表产生了重大影响,或者它们有可能产生重大影响,并且因为它们需要我们做出重大判断、假设或估计。我们认为,根据当时掌握的信息,在计入下文所述项目时所作的估计、判断和假设是合理的。然而,不能保证实际结果不会与这些估计不同。
关联交易
我们确认公司间费用与我们的附属公司向我们开出的账单金额相同,我们确认我们向我们的附属公司收取的服务的公司间收入。
由于我们向联属公司及其他联属公司交易提供的服务的重要性,本报告所载营运、财务状况及现金流的结果并不一定代表倘若吾等于所述期内作为独立实体营运所应取得的营运结果、财务状况及现金流。有关更多信息,请参阅附注13-关联交易。
所得税
我们被包括在Lumen Technologies的综合联邦所得税申报单中。根据Lumen的税收分配政策,Lumen将我们的合并结果视为独立的纳税人。这项政策要求我们通过改变我们的一般公司间义务来解决我们的纳税义务,这是基于我们单独的应纳税所得额。我们也被包括在Lumen提交的合并州纳税申报单中,同样的支付和分配政策也适用。我们报告的递延税项资产和负债主要是由于应用了单独的回报分配法而确定的,因此这些金额的结算取决于我们的母公司Lumen,而不是税务机关。Lumen确实有权随时改变其关于结算这些资产和负债的政策。
我们的所得税拨备包括递延至未来期间的税收后果金额。我们记录递延所得税资产和负债,反映可归因于税收抵免结转的未来税项后果,以及资产和负债的账面价值与该等资产和负债的计税基础之间的差异。递延税项是根据制定的税率计算的,该税率预计将适用于差额预计将影响应税收入的年度。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收益中确认。
递延税项的计量往往涉及与实现计税基础有关的重大判断的行使。我们的递延税项资产和负债反映了我们的评估,即在提交的纳税申报单中采取的税收头寸和由此产生的纳税基础,如果经过税务机关审计,更有可能得到维持。评估我们预计适用的税率,并确定暂时性差异预计会影响应税收入的年份,需要对我们未来在业务所在州之间的收入分配做出判断。我们在衡量递延税项资产和负债时所涉及的做法或判断的任何变化,都可能对我们的财务状况或经营结果产生重大影响。更多信息见附注12--所得税。
流动性与资本资源
现金来源及用途概述
我们是Lumen Technologies,Inc.的间接全资子公司。因此,与Lumen的流动性和资本资源有关或影响Lumen的流动性和资本资源的因素可能会对我们产生实质性影响,包括对我们的信用评级、我们进入资本市场的机会以及金融市场对我们的看法的变化。
我们的最终母公司Lumen Technologies,Inc.与其大多数子公司有现金管理安排或贷款安排,包括信用额度、附属公司义务、资本出资和股息。作为这些现金管理安排的一部分,关联公司向某些其他关联公司提供信用额度。这些信贷额度和公司间债务下的未偿还金额不时不同。根据这些安排,我们的大部分现金余额每天都会预付,由Lumen的服务公司附属公司进行集中管理。我们可能会不时地向我们的直接母公司QSC申报和支付股息,有时超过适用法律允许的范围内我们的收入,使用根据这些预付款欠我们的现金,这具有减少这些预付款金额的净效果。我们的债务契约目前没有限制我们可以向QSC支付的股息金额。鉴于我们与最终母公司Lumen Technologies,Inc.的现金管理安排,以及Lumen Technologies,Inc.因此而欠我们的金额,我们流动性的一个重要组成部分取决于Lumen偿还对我们的债务的能力。
我们预计我们未来的流动资金需求将通过(I)我们的经营活动提供的现金,(Ii)Lumen Technologies欠我们的金额,(Iii)我们在到期时为QC的债务证券进行再融资的能力,以及(Iv)Lumen Technologies或其附属公司的资本贡献、垫款或贷款,如果他们有可用资金或他们愿意和能够出资、垫款或贷款的范围。
资本支出
我们不断地产生资本支出,以增强和更新我们的网络,在我们的市场上有效地竞争,并扩大和改进我们的服务。Lumen Technologies根据各种因素评估资本支出项目,包括预期的战略影响(如对收入增长、生产率、费用、服务水平和客户保留率的预测影响)和预期的投资回报。Lumen的综合资本投资额及其所占份额受Lumen服务和产品的需求、经营活动产生的现金流、其他用途所需的现金以及监管方面的考虑因素(如Lumen的CAF二期或RDOF基础设施建设要求)的影响。有关鲁门资本支出总额的更多信息,请参见其提交给美国证券交易委员会的年度和季度报告。
关于我们资本支出的更多信息,请参阅本报告第一部分第1项和第1A项中的“业务”和“风险因素”。
债务和其他融资安排
截至2021年12月31日,我们的面值约为22亿美元的未偿债务总额,其中不包括(I)融资租赁、未摊销保费、净债务和未摊销债务发行成本,以及(Ii)我们的应付票据-关联公司。
根据市场条件,并在可行的情况下,未来QWest Corporation可能会不时发行债务证券,主要是为我们即将到期的部分债务进行再融资。任何新借款的可获得性、利率和其他条款将取决于信用评级机构给予QWest公司的评级等因素。
截至本报告之日,QWest公司优先无担保债务的信用评级如下:
| | | | | |
代理处 | 信用评级 |
标准普尔 | BBB- |
穆迪投资者服务公司 | Ba2 |
惠誉评级 | BB |
Lumen‘s和QWest Corporation的信用评级由评级机构不时审查和调整。有关我们的定期贷款和优先票据债务的更多信息,请参阅附注6-长期债务和应付票据-关联公司。
应付票据-附属公司
公司间票据(在附注6-长期债务和应付票据-关联公司中定义)是Qwest Corporation与我们的最终母公司Lumen Technologies,Inc.的关联公司签订的9.65亿美元。本行在公司间票据项下所欠未偿还本金余额及其应累算利息已到期,并须于即期付款,但如无要求付款,则于2022年6月30日支付。利息按Lumen Technologies,Inc.及其子公司的综合未偿债务的加权平均年利率计算。截至2021年12月31日,加权平均利率为4.800。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司间票据在我们的综合资产负债表中作为流动负债反映在应付票据-附属公司项下。截至2021年12月31日和2020年12月31日,2,900万美元和2,800万美元的应计利息分别反映在我们综合资产负债表的其他流动负债中。
有关这一债务的更多信息,见附注6--长期债务和应付票据--附属公司。
未来的合同义务
截至2021年12月31日,我们估计的未来债务包括当前债务和长期债务。关于债务,如附注6-长期债务和应付票据-关联公司所述,我们有22亿美元的长期债务,没有当前到期日,以及上文讨论的与应付票据-关联公司相关的12亿美元债务,所有这些都归类为流动债务。如附注4-租赁所述,根据我们的经营租约,我们目前的债务为3,600万美元,长期债务为6,800万美元。如附注14--承付款、或有事项和其他项目所述,我们目前与通行权协定和采购承付款有关的债务为5900万美元,长期债务为1.59亿美元。此外,我们目前有400万美元的资产报废债务和2400万美元的长期债务。
分红
我们定期向直接母公司支付股息,这会减少我们用于偿还债务和其他目的的资本资源。欲了解更多信息,请参阅(I)我们的现金流量和股东权益合并报表和(Ii)附注17-股东权益。
养恤金和退休后福利义务
Lumen Technologies根据其现有的固定收益养老金计划和退休后福利计划承担重大义务。截至2021年12月31日,Lumen的合格和非合格固定收益养老金计划和合格退休后福利计划的会计未到位状况分别约为11亿美元和28亿美元。有关我们和Lumen的养老金和退休后福利安排的更多信息,请参阅Lumen截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K第II部分第8项的合并财务报表的附注9-员工福利和附注9-员工福利。
我们有相当一部分在职和退休员工参加了Lumen的合格养老金计划和退休后福利计划。2014年12月31日,QWest Communications International Inc.(“QCII”)养老金计划和一家附属公司的养老金计划合并为CenturyLink退休计划,现更名为Lumen综合养老金计划。我们的供款并不单独或仅限于支付给我们员工的金额,并可用于向我们附属公司的其他员工提供福利。在养老金计划合并前,上述员工参加了QCII养老金计划。
Lumen的合格养老金计划支付的福利是通过持有该计划所有资产的信托支付的。根据目前的法律和情况,Lumen Technologies预计其合格的养老金计划在2022年不需要任何缴费。Lumen的合格养老金计划在2023年及以后所需的缴费金额将取决于多种因素,其中大多数因素超出了他们的控制范围,包括计划投资收益、现行利率、人口统计经验、计划福利的变化以及资金法律法规的变化。流明技术公司除了要求的捐款外,偶尔还会进行自愿捐款,并保留在未来这样做的权利。Lumen Technologies表示,预计2022年不会自愿为合格养老金计划的信托做出贡献。
Lumen的几乎所有退休后医疗保健和人寿保险福利计划都没有资金,由Lumen Technologies用可用现金支付。
我们合并资产负债表上的关联债务、流动负债和非流动负债的净额主要是指在计划合并前QCII的养老金计划和退休后福利计划相关费用的累计分配。2015年,我们同意了一项计划,以解决未偿还的养老金和退休后附属公司债务,在30年内与QCII实现净余额。根据该计划,付款计划按月进行。截至2021年12月31日的一年,我们按照计划向QCII支付了4600万美元的和解款项。联属公司债务净额的变化反映在我们综合现金流量表上的经营活动中。在截至2022年的一年中,我们预计将根据该计划向QCII支付总计6100万美元的和解款项。
2021年,Lumen的养老金计划资产扣除行政费用后的预期年长期回报率为5.5%。2022年,Lumen对这些资产的预期年长期回报率为5.5%。然而,实际回报可能会有很大不同。
更多信息,见本报告第一部分项目1A中的“风险因素--财务风险”。
连接美国基金和农村数字机会基金
自2015年以来,Lumen通过CAF第二阶段每年获得约5亿美元,该计划于2021年12月31日结束。为了获得这笔CAF资金,我们被要求在2021年底之前满足13个州的某些特定基础设施建设要求,这需要大量的资本支出。
2020年初,FCC创建了RDOF,这是一个新的联邦支持计划,旨在取代CAF第二阶段计划。2020年12月7日,FCC在其RDOF第一阶段拍卖中分配了92亿美元的支持付款,用于在10年内将高速宽带部署到520多万个未提供服务的地点。Lumen Technologies赢得了RDOF第一阶段支持付款的投标,每年支付2600万美元。我们预计RDOF第一阶段计划下的支持付款将在收到FCC预期批准我们的待定申请后不久开始支付。
联邦官员提议对当前的计划和法律进行可能对我们产生影响的改革,包括旨在增加宽带接入、增加宽带提供商之间的竞争、降低宽带成本以及重新采用类似于奥巴马政府时期采用的“网络中立”规则的提议。2021年11月,美国国会通过立法,拨款650亿美元,主要通过联邦政府资助的州拨款,改善宽带的可负担性和接入能力。截至本报告之日,美国商务部仍在制定有关这些拨款的指导方针,因此现在推测这项立法对我们的潜在影响还为时过早。
关于这些方案的更多信息,见本报告第一部分第1项中的“商业监管”和本报告第一部分第1A项中的“风险因素--金融风险”。
历史现金流信息
下表汇总了我们的合并现金流活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | |
| (百万美元) |
经营活动提供的净现金 | $ | 3,033 | | | 3,071 | | | (38) | |
投资活动提供的现金净额(用于) | (751) | | | 754 | | | (1,505) | |
用于融资活动的现金净额 | (2,293) | | | (3,814) | | | (1,521) | |
经营活动
与截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的一年,经营活动提供的现金净额减少了3800万美元,这主要是由于应收账款减少所致。由于应收账款和与利息支出、应付账款、工资和奖金相关的付款的收款时间不同,经营活动提供的现金在不同时期受到变动期的影响。 有关我们的经营业绩的更多信息,请参阅上面的“经营业绩”。
投资活动
与截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度,投资活动提供的现金净额(用于)增加了15亿美元,这主要是由于2020年从关联公司收到的资金用于偿还我们的部分优先票据,这反过来又减少了我们在2020年对关联公司的预付款余额。此外,2021年我们对关联公司预付款余额的增加导致投资活动中使用的净现金进一步增加。资本支出的减少略微抵消了这一活动。
融资活动
与截至2020年12月31日的年度相比,在截至2021年12月31日的年度中,用于融资活动的现金净额减少了15亿美元,这主要是由于长期债务的偿还减少以及向母公司支付的股息减少,但这部分被关联公司预付款净偿还的增加所抵消。
有关我们的未偿债务证券和融资活动的更多信息,请参阅附注6-长期债务和应付票据-关联公司。
其他事项
我们受制于各种法律程序和其他或有负债,个别或合计可能会对我们的财务状况、未来的经营业绩或现金流产生重大影响。更多信息见附注14--承付款、或有事项和其他项目。
Lumen Technologies卷入了几个我们不是其中一方的法律程序,如果解决这些程序,可能会对其业务和财务状况产生实质性的不利影响。作为Lumen Technologies的全资子公司,我们的业务和财务状况可能会受到类似的影响。你可以在鲁门提交给美国证券交易委员会的季度和年度报告中找到对这些法律诉讼的描述。由于我们不是任何事项的当事方,截至2021年12月31日,我们没有就这些事项产生任何责任。
市场风险
截至2021年12月31日,我们面临着浮动利率长期债务债券利率变化、修订和重报循环本票以及某些外币波动的市场风险。
管理层定期审查我们对利率波动的风险敞口,并定期实施管理风险敞口的策略。我们不时使用衍生工具(I)将我们对变动或浮动利率的风险敞口掉期为固定利率,或(Ii)将支付固定利率的责任掉期为浮动利率。截至2021年12月31日,我们没有未偿还的此类工具。我们制定了风险评估以及衍生工具活动的审批、报告和监督的政策和程序。截至2021年12月31日,我们没有持有或发行用于交易或投机目的的衍生金融工具。
截至2021年12月31日,我们有大约20亿美元的长期未偿债务(不包括融资租赁和其他债务),这些债务按固定利率计息,因此不存在利率风险。截至2021年12月31日,我们有2.15亿美元的浮动利率债务受到伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)变化的影响。假设伦敦银行同业拆借利率相对于这笔债务增加100个基点,我们的年度税前收益将减少200万美元。截至2021年12月31日,我们有大约12亿美元的债务,这是欠我们最终母公司Lumen Technologies,Inc.的一家附属公司的债务。应付票据附属公司以浮动利率计息,该利率基于Lumen在利息期间未偿还借款的加权平均年利率,因此面临潜在的利率风险。
在评估我们的市场风险时,分析方法存在某些固有的缺陷。如果市场状况与分析中使用的假设不同,实际价值可能与我们不时披露的值大不相同。我们的分析只纳入了2021年12月31日存在的风险敞口。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
本报告第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析--市场风险”中的信息被并入本文作为参考。
项目8.合并财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
致董事会和股东
QWest公司:
对合并财务报表的几点看法
我们审计了QWest公司及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表,截至2021年12月31日的三年期间各年度的相关合并经营报表、现金流量和股东权益表,以及相关附注(统称为合并财务报表)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对合并财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给负责治理的人员,并且:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
对收入的测试
正如综合财务报表附注3所述,该公司在截至2021年12月31日的一年中录得70亿美元的营业收入。收入的处理和记录依赖于多个信息技术系统。
我们将评估审计证据对收入的充分性视为一项关键的审计事项。由于大量数据以及收入会计系统的数量和复杂性,在评价审计证据对收入的充分性时,需要复杂的审计师判断。需要专门的技能和知识来测试用于处理和记录收入的信息技术系统。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们应用审计师的判断来确定对收入的处理和记录执行的程序的性质和范围,包括测试的IT系统。我们对设计进行了评估,并测试了与收入处理和记录有关的某些内部控制的运作效果。这包括对用于处理和记录收入的信息技术系统进行手动和自动控制。对于选定的交易,我们将记录的收入金额与公司内部数据、已执行合同和其他相关第三方数据的组合进行了比较。此外,我们聘请了具有专门技能和知识的IT专业人员,他们协助设计和执行与公司用于处理和记录收入的某些IT系统相关的审计程序。我们通过评估所执行程序的结果来评估所获得的审计证据的充分性,包括所获得的证据的相关性和可靠性。
/s/毕马威律师事务所
自2002年以来,我们一直担任该公司的审计师。
科罗拉多州丹佛市
2022年2月24日
QWest公司
合并业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百万美元) |
营业收入 | | | | | |
营业收入 | $ | 4,562 | | | 4,826 | | | 5,179 | |
营业收入-附属公司 | 2,389 | | | 2,487 | | | 2,873 | |
营业总收入 | 6,951 | | | 7,313 | | | 8,052 | |
运营费用 | | | | | |
服务和产品成本(不包括折旧和摊销) | 1,722 | | | 1,995 | | | 2,333 | |
销售、一般和行政 | 354 | | | 564 | | | 659 | |
运营费用--附属公司 | 758 | | | 728 | | | 812 | |
折旧及摊销 | 1,009 | | | 1,315 | | | 1,364 | |
总运营费用 | 3,843 | | | 4,602 | | | 5,168 | |
营业收入 | 3,108 | | | 2,711 | | | 2,884 | |
其他(费用)收入 | | | | | |
利息支出 | (181) | | | (279) | | | (380) | |
利息支出--联营公司,净额 | (105) | | | (74) | | | (62) | |
其他(费用)收入,净额 | (6) | | | (56) | | | 26 | |
其他费用合计(净额) | (292) | | | (409) | | | (416) | |
所得税前收入 | 2,816 | | | 2,302 | | | 2,468 | |
所得税费用 | 709 | | | 595 | | | 641 | |
净收入 | $ | 2,107 | | | 1,707 | | | 1,827 | |
见合并财务报表附注。
QWest公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (百万美元) |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2 | | | 14 | |
应收账款减去#美元的备付金38及$61 | 301 | | | 364 | |
其他 | 187 | | | 122 | |
流动资产总额 | 490 | | | 500 | |
财产、厂房和设备,扣除累计折旧#美元6,879及$8,347 | 8,180 | | | 8,309 | |
商誉和其他资产 | | | |
商誉 | 9,360 | | | 9,360 | |
其他无形资产,净额 | 199 | | | 343 | |
其他,净额 | 141 | | | 147 | |
商誉和其他资产总额 | 9,700 | | | 9,850 | |
总资产 | $ | 18,370 | | | 18,659 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
长期债务当期到期日 | $ | — | | | 948 | |
应付帐款 | 206 | | | 292 | |
来自关联公司的预付款 | 55 | | | 592 | |
应付票据-附属公司 | 1,187 | | | 1,130 | |
应计费用和其他负债 | | | |
薪金和福利 | 138 | | | 178 | |
所得税和其他税 | 94 | | | 95 | |
其他 | 182 | | | 186 | |
递延收入的当期部分 | 174 | | | 183 | |
流动负债总额 | 2,036 | | | 3,604 | |
长期债务 | 2,156 | | | 2,386 | |
递延信贷和其他负债 | | | |
递延所得税,净额 | 1,276 | | | 1,249 | |
附属公司债务,净额 | 597 | | | 637 | |
其他 | 670 | | | 685 | |
递延信贷和其他负债总额 | 2,543 | | | 2,571 | |
承付款和或有事项(附注14) | | | |
股东权益 | | | |
普通股-一QWest服务公司持有的无面值股票 | 10,050 | | | 10,050 | |
留存收益 | 1,585 | | | 48 | |
股东权益总额 | 11,635 | | | 10,098 | |
总负债和股东权益 | $ | 18,370 | | | 18,659 | |
见合并财务报表附注。
QWest公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百万美元) |
经营活动 | | | | | |
净收入 | $ | 2,107 | | | 1,707 | | | 1,827 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 1,009 | | | 1,315 | | | 1,364 | |
递延所得税 | 27 | | | 41 | | | 100 | |
坏账准备 | 27 | | | 66 | | | 51 | |
关联票据的应计利息 | 57 | | | 61 | | | 61 | |
提前偿还债务的净亏损 | 8 | | | 63 | | | — | |
流动资产和流动负债变动情况: | | | | | |
应收账款 | 36 | | | 88 | | | (19) | |
应付帐款 | (41) | | | (58) | | | (50) | |
应计所得税和其他税项 | (1) | | | 1 | | | (46) | |
其他流动资产和负债,净额 | (176) | | | (220) | | | 60 | |
其他流动资产和负债--联属公司,净额 | — | | | — | | | 1 | |
其他非流动资产和负债变动,净额 | (13) | | | 52 | | | 15 | |
附属公司债务的变化,净额 | (12) | | | (70) | | | (49) | |
其他,净额 | 5 | | | 25 | | | 17 | |
经营活动提供的净现金 | 3,033 | | | 3,071 | | | 3,332 | |
投资活动 | | | | | |
资本支出 | (797) | | | (1,091) | | | (1,055) | |
对关联公司预付款的变化 | — | | | 1,842 | | | (694) | |
出售财产、厂房和设备及其他资产所得收益 | 46 | | | 3 | | | 26 | |
投资活动提供的现金净额(用于) | (751) | | | 754 | | | (1,723) | |
融资活动 | | | | | |
发行长期债务的净收益 | — | | | 115 | | | — | |
偿还长期债务 | (1,186) | | | (2,796) | | | (12) | |
已支付的股息 | (570) | | | (1,725) | | | (1,600) | |
附属公司预付款的变化 | (537) | | | 592 | | | — | |
用于融资活动的现金净额 | (2,293) | | | (3,814) | | | (1,612) | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | (11) | | | 11 | | | (3) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 15 | | | 4 | | | 7 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 4 | | | 15 | | | 4 | |
| | | | | |
补充现金流信息: | | | | | |
已缴纳所得税,净额 | $ | (697) | | | (556) | | | (539) | |
支付的利息(净额为#美元的资本化利息19, $29及$27) | $ | (188) | | | (310) | | | (378) | |
补充投资活动的非现金信息: | | | | | |
出售财产、厂房和设备以换取应收款 | $ | 56 | | | — | | | — | |
现金、现金等价物和受限现金: | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2 | | | 14 | | | 2 | |
受限现金--非流动现金 | 2 | | | 1 | | | 2 | |
总计 | $ | 4 | | | 15 | | | 4 | |
见合并财务报表附注。
QWest公司
合并股东权益报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百万美元) |
普通股 | | | | | |
期初余额 | $ | 10,050 | | | 10,050 | | | 10,050 | |
期末余额 | 10,050 | | | 10,050 | | | 10,050 | |
留存收益(累计亏损) | | | | | |
期初余额 | 48 | | | 67 | | | (182) | |
净收入 | 2,107 | | | 1,707 | | | 1,827 | |
采用的累积效果ASU 2016-13,信贷损失计量,净额为$(1)税 | — | | | 3 | | | — | |
采用的累积净影响ASU 2016-02, 租契 | — | | | — | | | 22 | |
分红 | (570) | | | (1,725) | | | (1,600) | |
其他 | — | | | (4) | | | — | |
期末余额 | 1,585 | | | 48 | | | 67 | |
股东权益总额 | $ | 11,635 | | | 10,098 | | | 10,117 | |
见合并财务报表附注。
QWest公司
合并财务报表附注
除文意另有所指外,在本报告中,提及的“QC”指的是QWest公司,提及的“QWest”、“WE”、“Us”及“Our”指的是QWest公司及其合并的子公司,提及的“QSC”指的是我们的直接母公司QWest服务公司及其合并的子公司,提及的“QCII”指的是QSC的直接母公司和我们的间接母公司QWest Communications International Inc.及其合并的子公司,而提及的“Lumen”或“Lumen Technologies”指的是QCII的直接母公司和我们的最终母公司Lumen Technologies,Inc.及其合并的子公司。
(1) 主要会计政策的背景和摘要
一般信息
我们是一家综合性通信公司,主要致力于向我们的大众市场和商业客户提供广泛的通信服务。我们的具体产品和服务在本报告的附注3-收入确认中详细说明。
我们的综合营业收入的大部分来自于14-亚利桑那州、科罗拉多州、爱达荷州、爱荷华州、明尼苏达州、蒙大拿州、内布拉斯加州、新墨西哥州、北达科他州、俄勒冈州、南达科他州、犹他州、华盛顿州和怀俄明州。我们将这一地区称为我们的本地服务区。
陈述的基础
随附的合并财务报表包括我们的账目和我们子公司的账目。公司间金额和与我们合并子公司的交易已被取消。与我们的非合并关联公司(在此称为关联公司)的交易并未被取消。
我们对某些前期金额进行了重新分类,以符合本期的列报,包括按产品和服务类别划分的收入。有关更多信息,请参阅附注3-收入确认。这些变化对任何时期的总营业收入、总营业费用或净收入没有影响。
细分市场
我们的业务被整合到Lumen Technologies并作为其一部分进行报告。流明的首席运营决策者是我们的首席运营决策者,但仅根据我们向美国证券交易委员会提交的季度和年度报告对我们的财务信息进行汇总审查。因此,我们不会定期向CODM提供我们的离散财务信息。因此,我们有一可报告的部分。
重要会计政策摘要
预算的使用
我们的合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。这些会计原则要求我们做出某些估计、判断和假设。我们认为,我们在对特定项目和事项进行核算时所作的估计、判断和假设是合理的,是基于作出这些估计、判断和假设时所掌握的信息。这些估计、判断和假设可能会对截至合并资产负债表日期的资产、负债和股东权益组成部分的报告金额,以及我们其他合并财务报表所列期间的收入、费用和现金流量组成部分的报告金额产生重大影响。我们还在评估中对与受威胁或未决的税收和法律事务有关的潜在损失进行估计。更多信息见附注12--所得税和附注14--承付款、或有事项和其他项目。
对于与所得税无关的事项,如果亏损被认为是可能的,并且金额可以合理估计,我们将为估计亏损确认费用。如果我们有可能从第三方追回一部分估计损失,我们将对可恢复性进行单独评估,并在也被认为有可能追回的情况下减少估计损失。
就与所得税有关的事项而言,若吾等经有关税务机关审核后认为不确定税务状况的影响更有可能持续,则吾等确认最大金额的利益更有可能持续。如果不确定的税收状况持续的可能性低于50%,则不会确认该状况的任何部分。利息是根据不确定的税务状况产生的未确认收益金额确认的。
对于所有这些和其他事项,实际结果可能与我们的估计大不相同。
收入确认
我们的大部分综合收入来自与客户的合同,主要是通过提供通信和其他服务。与客户签订合同的收入在会计准则编纂(“ASC”)606项下入账。我们还从租赁安排(主要是光纤容量协议)和政府补贴支付中赚取收入,这两项都没有计入ASC 606。
当承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时,收入被确认,金额反映了我们预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务。收入是根据以下五步模型确认的:
•与客户签订的合同的标识;
•确定合同中的履行义务;
•交易价格的确定;
•将交易价格分配给合同中的履行义务;以及
•当我们履行一项业绩义务时,确认收入。
我们为企业和住宅客户提供一系列的通信服务,包括本地语音、VPN、以太网、数据、宽带、专线(包括专用接入)、网络接入、传输、语音、信息技术、视频等附属服务。我们为各种企业提供这些服务,包括全球/国际、企业、批发、政府、中小型企业客户。某些合同还包括设备销售,这对我们的业务并不重要。
当我们提供适用的服务或控制权转移时,我们确认服务收入。推迟确认在提供服务之前收到的某些付款。这些预付款包括某些激活和某些安装费。如果激活和安装费用不是单独的履约义务,我们根据历史经验将它们确认为实际或预期合同期限内的收入,范围为一至五年视服务而定。在大多数情况下,与新合同一起谈判的现有合同的终止费或其他费用将在新合同期限内递延和确认。
对于接入服务,我们通常提前一个月向客户收取固定的月费,并确认收入,因为在合同期限内提供的服务与客户接受的服务一致。对于使用和其他辅助服务,我们通常按欠款计费,并在使用或交付发生时确认收入。在大多数情况下,我们提供的服务的发票金额构成了单独计费的价格。
在某些情况下,客户可能被允许修改他们的合同。我们对范围或价格的变化进行评估,以确定修改是否应被视为单独的合同,修改是终止现有合同并创建新合同,还是更改现有合同。
对客户合同进行评估,以确定履行义务是否可分离。如果履约义务被认为是可分离的,并且存在单独的收益过程,我们预期与客户一起收到的总交易价格将根据每个履约义务的相对独立销售价格分配给每个履约义务。然后,与每项绩效义务相关的收入被确认为赚取的收入。
我们定期在我们的网络上销售光纤容量。这些事务被构造为不可撤销的使用权,通常被称为病毒,其是在特定期限内使用指定量的容量或光纤的独占权利,通常10至20好几年了。在大多数情况下,我们将光容量转让收到的现金对价记为ASC 606收入,该收入根据货币的时间价值进行调整,并在协议期限内按比例确认。转让暗光纤所收到的现金对价被计入非ASC 606租赁收入,我们也在协议期限内按比例确认这一收入。我们不确认我们的光容量资产与其他非拥有的光容量资产的任何同期交换的收入。
关于第三方供应商向最终用户提供的产品和服务,我们审查我们、供应商和最终用户之间的关系,以评估收入应按毛收入还是按净额报告。在评估收入应按毛数还是净额报告时,我们会考虑我们是否在交易中担任委托人,并控制用于履行与交易相关的履行义务的商品和服务。
我们根据与某些客户签订的合同作出了服务水平承诺。如果由于性能或服务问题或其他服务中断或条件导致该等服务水平未达到或存在争议,我们将估计将发放的信用额度,并在未达到服务水平承诺的期间记录相应的收入减少。
客户付款是根据我们的客户合同中包括的账单计划进行的,通常是按月进行的。
我们推迟(或资本化)增量合同收购和履行成本,并在平均合同寿命内确认(或摊销)此类成本。我们为客户支付的延期合同成本的平均摊销期限约为30几个月的大众市场和29几个月的时间做生意。每期对这些递延成本进行监测,以反映假设的任何重大变化。
有关更多信息,请参阅附注3-收入确认。
关联交易
我们向我们的附属公司提供电信服务,我们也向外部客户提供电信服务。此外,我们还为我们的附属公司提供应用程序开发和支持服务。我们向联营公司提供的服务在我们的综合经营报表中被确认为营业收入-联营公司。我们还从我们的附属公司购买服务,包括电信服务、营销和与员工相关的支持服务。我们的联营公司向我们提供的服务被确认为运营费用-我们综合经营报表上的联属公司。由于我们向我们的联属公司及我们的联属公司提供的服务的重要性,本报告所载的营运结果、财务状况及现金流并不一定代表本公司假若在报告期内作为独立实体运作所会取得的营运结果、财务状况及现金流。
我们确认公司间费用与我们的附属公司向我们开出的账单金额相同,我们确认我们向我们的附属公司收取的服务的公司间收入。有关更多信息,请参阅附注13-关联交易。
我们的最终母公司Lumen Technologies,Inc.与其大部分子公司有现金管理安排或贷款安排,包括信用额度、附属公司债务、资本出资和股息。作为这些现金管理安排的一部分,关联公司向某些其他关联公司提供信用额度。这些信贷额度和公司间债务下的未偿还金额不时不同。根据这些安排,我们的大部分现金余额每天都会转移,由Lumen的服务公司附属公司进行集中管理。有时,我们可能会使用这些预付款欠我们的现金向我们的直系母公司QSC申报和支付股息,这具有减少这些预付款金额的净效果。我们在合并资产负债表上将这些转移的余额报告为对关联公司的预付款。支付的股息反映在我们的综合股东权益表上,综合现金流量表反映了作为投资活动的联属公司预付款的变化以及作为融资活动的联属公司预付款的变化。对往来联营公司的预付款的利息使用我们的应付票据-联属公司的当前利率进行评估。
我们合并资产负债表上的关联债务、流动负债和非流动负债的净额主要是指在计划合并前QCII的养老金计划和退休后福利计划相关费用的累计分配。2015年,我们同意了一项计划,以了结未偿还的关联公司债务,与QCII的净余额超过30一年的期限。根据该计划,付款计划按月进行。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,我们支付了和解款项$46百万美元和美元71按照计划,分别向QCII发放100万美元。联属公司债务净额的变化反映在我们综合现金流量表上的经营活动中。
在正常的业务过程中,我们通过母公司QSC将资产转移到各种附属公司和从各个附属公司转移资产,这些资产通过我们的权益记录。我们的政策是根据账面价值记录资产转移。
QWest公司目前欠我们的最终母公司Lumen Technologies,Inc.的一家附属公司一张循环本票。有关其他信息,请参阅附注6--长期债务和应付票据--关联公司中的“应付票据-关联公司”。
广告费
与广告相关的成本作为已发生的费用计入我们的综合经营报表中的销售、一般和行政费用。我们的广告费用是$24百万,$25百万美元和美元28截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
法律费用
在我们正常的业务过程中,我们会产生聘请和保留外部法律顾问的费用,以便就监管、诉讼和其他事项向我们提供建议。我们在收到相关服务时支出这些费用。
所得税
我们的结果包括在Lumen Technologies合并的联邦所得税申报单和某些合并的州所得税申报单中。Lumen Technologies根据单独的回报分配方法向我们分配所得税费用,这导致所得税费用与我们是独立实体时的费用大致相同。我们报告的递延税项资产和负债,如下文所述和附注12-所得税中所述,主要是由于应用了单独的回报分配方法而确定的,因此这些金额的结算取决于我们的母公司Lumen Technologies,Inc.,而不是税务当局。我们目前的预期是,根据Lumen Technologies,Inc.的现行政策,绝大多数递延税项资产和负债将通过我们的一般公司间债务清偿。流明技术公司有权随时改变其关于结算这些资产和负债的政策。
所得税准备金包括当前应缴税额、递延至未来期间的税后影响金额以及对不确定税收状况的负债进行的调整。我们记录递延所得税资产和负债,反映由于资产和负债的账面价值与该等资产和负债的计税基础之间的差异而产生的未来税务后果。递延税项是根据制定的税率计算的,该税率预计将适用于差额预计将影响应税收入的年度。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收益中确认。
我们在必要时设立估值免税额,以将递延所得税资产减少到我们认为更有可能收回的金额。每个季度,我们都会评估是否需要保留我们递延税项资产的全部或部分估值拨备。更多信息见附注12--所得税。
现金和现金等价物
现金及现金等价物包括可随时转换为现金且不受利率波动重大风险影响的高流动性投资。因此,我们合并财务报表中报告的现金和现金等价物的价值接近其公允价值。我们的现金收入每天都会转移到Lumen Technologies,Inc.,我们的最终母公司将为我们的现金支付需求提供资金。转移到Lumen Technologies,Inc.的净现金已在我们的合并资产负债表中反映为对附属公司的预付款。
账面透支发生在支票已经签发,但没有提交到我们的受控支付银行账户进行支付时。支付银行账户使我们可以推迟支付已签发支票的资金,直到支票被提示付款。在开出的支票提交付款之前,账面透支将计入我们综合资产负债表上的应付帐款。这项活动包括在我们合并现金流量表的经营活动部分。有几个不是账面透支包括在2021年12月31日或2020年12月31日应付账款中。
受限现金
限制性现金主要包括用于抵押某些业绩和经营义务的现金和投资。受限现金在合并资产负债表中记为流动或非流动资产,视限制的持续时间和存在限制的目的而定。
应收账款与信用损失准备
应收账款是根据客户提供服务的应得金额或已购买的应收账款和其他应收账款减去信贷损失准备确认的。我们使用损失率方法来估计我们的信贷损失拨备。有关我们估算信贷损失准备的方法的更多信息,请参阅附注5--金融工具的信贷损失。
如果我们的帐款逾期未付,我们一般认为是逾期。30几天。当认为不可能收回时,我们的逾期帐款将从我们的信用损失准备金中注销。以前核销的账款的任何收回通常被确认为收到期间坏账支出的减少。应收账款的账面价值扣除信贷损失准备后接近公允价值。
物业、厂房及设备
作为Lumen Technologies,Inc.间接收购的结果,收购时收购的物业、厂房和设备是根据其截至收购日期的估计公允价值进行记录的。随后购买和建造的财产、厂房和设备按成本入账。财产、厂房和设备的折旧主要采用直线组法。在直线组法下,用于提供电信服务的资产(包括我们的物业、厂房和设备的大部分)具有相似的物理特征、用途和预期使用寿命,将汇集在一起用于折旧和跟踪。使用等寿命组程序来确定每个水池的平均剩余使用寿命。一般来说,在直线组法下,当一项资产在正常经营活动过程中出售或报废时,从财产、厂房和设备中扣除成本,并计入累计折旧,而不确认损益。只有在出售不寻常的情况下,才会在我们的合并经营报表中确认收益或亏损。租赁改进按资产的使用年限或预期租赁期中较短的时间摊销。维护和修理的支出在发生时计入费用。利息在网络和其他内部资本项目的建设阶段资本化。与员工相关的网络建设成本和其他内部使用资产也在建设阶段资本化。内部使用的财产、厂房和设备用品按平均成本入账,但重要的个别项目除外,其成本是根据具体身份确定的。
我们每年进行内部审查,以评估我们的财产、厂房和设备折旧寿命的合理性。我们的审查使用的模型考虑了实际使用情况、物理损耗、更换历史、关于技术发展的假设,在某些情况下,还考虑了精算确定的概率来估计我们资产基础的剩余使用寿命。我们剩余的使用年限评估评估了实物报废之前可能出现的资产使用价值损失。许多客户之间共享的资产可能会随着这些客户减少对网络的使用而失去服务价值。但是,在所有客户不再使用该资产并且我们确定该资产没有替代用途之前,该资产不会报废。
当事实和情况显示长期有形资产的账面价值可能无法收回时,我们会审核该等资产的减值。就评估而言,长期资产与其他资产及负债在最低水平归类,其可识别现金流与其他资产及负债的现金流基本无关,经营无重大变动。只有当资产组的账面金额不可收回且超过其估计公允价值时,才会确认减值损失。将持有和使用的资产组的可回收性通过将资产组的账面金额与资产组预计产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来评估。如果该资产组的账面价值不可收回,我们将就该资产组的账面价值超出其估计公允价值的金额确认减值费用。
商誉、客户关系和其他无形资产
因业务合并而产生的无形资产,例如商誉、客户关系及资本化软件,最初按估计公允价值入账。在客户关系于2021年3月完全摊销之前,我们主要在估计寿命内摊销这些资产10年份,根据客户类型,使用年数和位数方法。我们使用直线法在估计寿命范围内摊销资本化的软件7好几年了。其他非因企业合并而产生的无形资产最初按成本入账。
内部使用的软件,无论是我们购买的还是由我们开发的,都是在其估计的使用寿命内使用直线方法进行资本化和摊销。我们已经将与软件相关的某些成本资本化,例如员工在项目上投入时间的成本以及材料和服务的外部直接成本。与用于内部目的的软件相关的成本在项目达到开发阶段时才计入费用。对内部使用软件的后续添加、修改或升级只有在它们允许软件执行以前没有执行的任务的情况下才会被资本化。软件维护、数据转换和培训费用在发生费用的期间计入费用。我们每年审查我们的资本化软件的剩余经济寿命。资本化的软件包括在我们合并资产负债表中的其他无形资产净值中。
我们被要求至少每年评估一次商誉减值,如果发生了表明减值可能已经发生的事件或情况变化,则更频繁地评估减值。我们被要求在报告单位权益的账面价值超过报告单位权益的估计公允价值(仅限于商誉余额)的期间减记商誉价值。减值评估是在报告单位一级进行的。我们已经确定,我们的业务包括一报告单位,与我们确定的我们的业务包括一运营部门。有关更多信息,请参阅附注2-商誉、客户关系和其他无形资产。
养恤金和退休后福利
我们的在职和退休员工中有相当一部分参加了Lumen综合养老金计划。2014年12月31日,QCII养老金计划和一家关联公司的养老金计划合并为CenturyLink退休计划,CenturyLink退休计划现更名为Lumen合并养老金计划。在养老金计划合并前,上述员工参加了QCII养老金计划。此外,我们的某些员工还参加了Lumen的退休后医疗保健和人寿保险福利计划。Lumen Technologies向我们及其其他附属公司分配与养老金和退休后医疗保健和人寿保险福利相关的服务成本。我们通过Lumen Technologies贡献的金额不单独或仅限于支付给我们员工的金额,并可能用于向Lumen Technologies的其他员工提供福利。对我们的服务成本的分配是基于我们目前在该计划下获得福利的员工。
有关符合条件的养老金、退休后和其他离职后福利计划的更多信息,请参阅Lumen公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告。
最近采用的会计公告
在2021年期间,我们采用了会计准则更新(ASU)2020-09债务(话题470)根据美国证券交易委员会第33-10762号新闻稿对美国证券交易委员会段落的修订," ("ASU 2020-09"), ASU 2020-01 "投资-股权证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323)以及衍生工具和对冲(主题815)-澄清主题321、主题323和主题815之间的相互作用)" ("ASU 2020-01") and ASU 2019-12 "简化所得税的会计核算(主题740)。 ("ASU 2019-12")" During 2020, we adopted ASU 2016-13, “金融工具信用损失计量”("ASU 2016-13"). During 2019, we adopted ASU 2016-02, “租赁(ASC 842)”("ASU 2016-02").
下面将对其中的每一个进行进一步描述。
债务
2021年1月1日,我们采用了ASU 2020-09。本指南修订和取代了各种美国证券交易委员会指南,以反映美国证券交易委员会发布的第33-10762号版本,其中包括对适用于包括信用增强(如附属担保)的登记债券发行的财务披露要求的修订。采用ASU 2020-09对我们的合并财务报表没有影响。
投资
2021年1月1日,我们通过了ASU 2020-01。除其他事项外,本ASU澄清,公司应考虑要求公司在紧接应用权益法之前或停止使用权益法之前或之后,为了应用根据主题321的计量备选方案而应用或停止使用第323主题下的权益法会计的可观察交易。截至2021年12月31日,我们确定,在本报告涵盖的报告期内,没有应用或停止使用权益法。采用ASU 2020-01对我们的综合财务报表没有影响。
所得税
2021年1月1日,我们采用了ASU 2019-12。本会计准则删除了投资、期间内分配和中期计算的某些例外情况,并增加了指导,以降低所得税会计的复杂性。采用ASU 2019-12年度并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
金融工具信用损失的计量
我们于2020年1月1日采用了ASU 2016-13年度,并确认了截至采用之日对我们留存收益的累计调整3百万美元,扣除税收影响后的净额。有关详情,请参阅附注5-金融工具的信贷损失。
租契
我们于2019年1月1日采用ASU 2016-02,使用ASU 2018-11规定的非比较过渡选项,并确认ASC 842截至2019年1月1日的累积效果过渡调整(讨论如下)。此外,我们选择在新准则内应用过渡指引允许的实际权宜之计,其中包括:(I)允许我们延续历史租赁分类;(Ii)不要求我们重新评估任何到期或现有合同是否为租赁或包含租赁;以及(Iii)不要求我们重新评估任何现有租赁的先前资本化的初始直接成本是否符合ASC 842的资本化资格。我们还选择应用与土地地役权相关的实际权宜之计,使我们能够继续在现有协议上对土地地役权进行会计处理。我们没有选择在行使承租人购买选择权或评估现有租赁的使用权资产减值的可能性方面应用事后实际的权宜之计。
2019年3月5日,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2019-01,《租赁(ASC 842):编纂改进》(“ASU 2019-01”),自2019年12月15日之后的财年起对上市公司生效。新的ASU将ASC 842中关于由非制造商或经销商的出租人确定标的资产的公允价值的指导与现有指导一致。因此,在租赁开始时,标的资产的公允价值是其成本,反映了可能适用的任何数量或交易折扣。然而,如果在获得标的资产和租赁开始之间有一段很长的时间,公允价值 (in ASC 820, "公允价值计量我们从2019年1月1日起采用了ASU 2019-01。
此外,我们还记录了一美元22对截至2019年1月1日的累计赤字进行累计调整,以应对新会计准则的影响。
近期发布的会计公告
2021年11月,财务会计准则委员会发布了ASU 2021-10,“政府援助(专题832):企业实体关于政府援助的披露”(“ASU 2021-10”)。这些修正案预计将要求企业实体披露其接受的某些类型的政府援助的信息,从而提高财务报告的透明度。ASU 2021-10将于2022财年第一季度对我们生效,并允许及早采用。截至2021年12月31日,我们预计在2022财年第一季度初步应用ASU 2021-10的累积效果不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08《企业合并(主题805):来自与客户的合同的合同资产和合同负债的会计处理》(ASU 2021-08),其中要求实体应用主题606来确认和计量企业合并中的合同资产和合同负债。ASU 2021-08将于2023财年第一季度对我们生效,并允许提前采用。截至2021年12月31日,我们预计2023年1月1日首次应用ASU 2021-08的累积效果不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2021年7月,FASB发布了ASU 2021-05《租赁(主题842):出租人-某些租赁费用可变的租赁》(ASU 2021-05),对出租人的租赁分类要求进行了修订,使其与ASC主题840下的实践保持一致。根据这一ASU,出租人应将不依赖于参考指数或费率的可变租赁报酬的租赁归类并核算为经营性租赁;当租赁被归类为经营性租赁时,出租人不确认租赁的净投资,不取消确认标的资产,因此不确认销售损益。ASU 2021-05将于2022财年第一季度对我们生效,并允许及早采用。截至2021年12月31日,我们预计2022年1月1日首次应用ASU 2021-05的累积效果不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2020年8月,财务会计准则委员会发布了ASU 2020-06号文件,“带有转换和其他期权的债务(分专题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有权益合同(分专题815-40):实体自有权益中可转换工具和合同的会计处理”(“ASU 2020-06”),通过取消现行ASC所要求的主要分离模式,简化了可转换工具的会计处理。因此,更多的可转换债务工具将报告为单一负债工具,更多的可转换优先股将报告为单一股权工具,无需单独核算嵌入的转换功能。ASU 2020-06将于2022财年第一季度对我们生效,并允许提前采用。截至2021年12月31日,我们预计2022年1月1日最初应用ASU 2020-06的累积效果不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU 2020-04”或“参考汇率改革”),旨在减轻与全球市场范围参考汇率过渡期有关的合同修改的会计负担。在符合某些标准的情况下,ASU 2020-04为符合条件的实体提供了对2022年12月31日之前的合同修改和套期保值会计关系应用权宜之计和例外的选项。这些修改立即生效,可能适用于2022年12月31日或之前签订或评估的合同修改和套期保值关系。ASU 2020-04在有限的时间内提供了可选的指导,以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。根据我们对截至2021年12月31日的关键材料合同的审查,我们预计ASU 2020-04年度不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
(2) 商誉、客户关系和其他无形资产
商誉、客户关系和其他无形资产包括:
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| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
| (百万美元) |
商誉 | $ | 9,360 | | | 9,360 | |
客户关系,减去累计摊销美元5,699及$5,611 | $ | — | | | 88 | |
其他无形资产,减去累计摊销#美元1,876及$1,831 | 199 | | | 255 | |
其他无形资产总额,净额 | $ | 199 | | | 343 | |
截至2021年12月31日,商誉、客户关系和其他无形资产的账面总额为17.1十亿美元。
基本上,我们所有的商誉都来自Lumen收购我们,当时收购价格超过了收购净资产的公允价值。
我们每年评估我们的商誉减值,或在某些情况下更频繁地评估我们的商誉,例如当事件或情况变化表明可能存在减值时。只有当我们的评估确定我们报告单位的权益账面价值超过其公允价值时,我们才被要求减记商誉价值。我们的年度商誉减值评估日期为10月31日,届时我们将在我们的报告单位评估商誉。在审查报告单位的标准时,我们确定我们是一报告单位。
在2021年10月31日、2020年10月31日和2019年10月31日,我们同时考虑了市场法和贴现现金流法估计了股权的公允价值。市场法包括使用上市公司的可比倍数,这些公司的服务与我们的相当。贴现现金流量法是以预计现金流量的现值和最终价值为基础的,该最终价值等于预测期后所有标准化现金流量的现值。根据我们进行的评估,我们权益的估计公允价值比我们权益的账面价值高出约42%, 48%和65分别为2021年10月31日、2020年10月31日和2019年10月31日。我们得出的结论是,截至2021年10月31日、2020年和2019年10月31日,商誉没有受到损害。
由于Lumen的低股价是减值测试的触发因素,我们在截至2019年3月31日的季度中仅使用市场法估计了我们业务的公允价值。应用这种方法,我们利用了电信行业内的公司比较和分析师报告。我们在截至2019年3月31日的季度使用的市盈率方法纳入了与今年剩余时间的预测结果相关的重大估计和假设,包括收入、费用和实现某些成本协同效应。在开发市场倍数时,我们也考虑了我们行业参与者观察到的趋势。截至2019年3月31日,根据我们如上所述进行的评估,我们得出结论,我们的商誉没有受到损害。
我们评估商誉的公允价值估计纳入了重大判断和假设,包括预测收入和支出、资本成本和控制溢价。在开发市场倍数时,我们还考虑了我们行业参与者观察到的趋势和其他需要做出重大判断的定性因素。对这些因素的替代估计、判断和解释可能会导致关于是否需要减值费用的不同结论。
我们每年审查用于摊销其他无形资产的估计寿命和方法。根据我们年度审查的结果,实际摊销费用可能与我们的估计大不相同。截至2021年12月31日,加权平均剩余使用寿命为2大写软件的年头。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的无形资产摊销费用总额为176百万,$481百万美元和美元533分别为100万美元。
我们估计,截至2022年12月31日至2026年12月31日的年度无形资产摊销总费用如下:
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| (百万美元) |
截至十二月三十一日止的年度: | |
2022 | $ | 86 | |
2023 | 62 | |
2024 | 13 | |
2025 | 12 | |
2026 | 5 | |
(3) 收入确认
从2021年第一季度开始,我们将我们的产品、服务和收入归类为以下类别:
•语音和其他,主要包括本地语音服务、专线和其他传统服务。这一类别还包括连接美国基金第二阶段(“CAF II”)支持付款和其他运营收入。我们从联邦CAF II计划中获得支持付款。这些支持付款是政府补贴,旨在补偿我们在高成本地区提供某些宽带和电信服务,或以折扣方式向低收入、教育和医疗保健客户提供服务。在截至2021年12月31日的12个月中,我们记录了大约1452021年12月31日结束的CAF II计划的收入为100万美元。
•光纤基础设施服务包括基于高速光纤和基于低速DSL的宽带业务,以及光网络业务;
•IP和数据服务,主要由以太网服务组成;以及
•关联服务,这是我们还向外部客户提供的通信服务。此外,我们还为我们的附属公司提供应用程序开发和支持服务、网络支持和技术服务。
总收入与客户合同收入的对账
下表按产品和服务类别提供了我们的总收入,以及不受ASC 606限制的收入金额。“与客户签订合同的收入”(“ASC 606”),但受其他会计准则管辖:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 总收入 | | 对非ASC 606收入的调整(1) | | 与客户签订合同的总收入 |
| (百万美元) |
语音和其他 | $ | 2,099 | | | (334) | | | 1,765 | |
光纤基础设施 | 1,990 | | | (120) | | | 1,870 | |
IP和数据服务 | 473 | | | — | | | 473 | |
关联服务 | 2,389 | | | (29) | | | 2,360 | |
总收入 | $ | 6,951 | | | (483) | | | 6,468 | |
| | | | | |
收入的时机 | | | | | |
在某一时间点转移的货物和服务 | | | | | $ | 30 | |
随时间推移执行的服务 | | | | | 6,438 | |
与客户签订合同的总收入 | | | | | $ | 6,468 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 总收入 | | 对非ASC 606收入的调整(1) | | 与客户签订合同的总收入 |
| (百万美元) |
语音和其他 | $ | 2,281 | | | (352) | | | 1,929 | |
光纤基础设施 | 2,033 | | | (123) | | | 1,910 | |
IP和数据服务 | 512 | | | — | | | 512 | |
关联服务 | 2,487 | | | (4) | | | 2,483 | |
总收入 | $ | 7,313 | | | (479) | | | 6,834 | |
| | | | | |
收入的时机 | | | | | |
在某一时间点转移的货物和服务 | | | | | $ | 46 | |
随时间推移执行的服务 | | | | | 6,788 | |
与客户签订合同的总收入 | | | | | $ | 6,834 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 总收入 | | 对非ASC 606收入的调整(1) | | 与客户签订合同的总收入 |
| (百万美元) |
语音和其他 | $ | 2,496 | | | (376) | | | 2,120 | |
光纤基础设施 | 2,115 | | | (121) | | | 1,994 | |
IP和数据服务 | 568 | | | — | | | 568 | |
关联服务 | 2,873 | | | — | | | 2,873 | |
总收入 | $ | 8,052 | | | (497) | | | 7,555 | |
| | | | | |
收入的时机 | | | | | |
在某一时间点转移的货物和服务 | | | | | $ | 54 | |
随时间推移执行的服务 | | | | | 7,501 | |
与客户签订合同的总收入 | | | | | $ | 7,555 | |
_______________________________________________________________________________
(1)包括不在ASC 606范围内的监管收入和租赁收入。
我们没有任何一个外部客户占我们总综合运营收入的10%以上。我们几乎所有的综合收入都来自位于美国的客户。
客户应收账款和合同余额
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的客户应收账款、合同资产和合同负债余额:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| (百万美元) |
客户应收账款(1) | $ | 298 | | | 346 | |
合同资产 | 10 | | | 13 | |
合同责任 | 317 | | | 300 | |
_______________________________________________________________________________
(1)反映客户应收账款毛额,包括附属公司应收账款毛额#美元328百万美元和美元396百万美元,扣除信贷损失准备金净额$30百万美元和美元50亿美元,分别于2021年12月31日和2020年12月31日。
合同责任包括我们从客户那里收到的对价或在提供未来承诺的商品或服务之前预先开出的账单。我们推迟将这一对价确认为收入,直到我们履行了对客户的相关履约义务。合同负债包括提前一个月支付的经常性服务,以及在实际或预期合同期限内递延和确认的安装和维护费用,范围为一至五年视服务而定。合同负债包括在我们综合资产负债表的递延收入中。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,我们确认了199百万美元和美元223分别有百万美元的收入包括在#美元的合同负债中300百万美元和美元338分别截至2021年1月1日和2020年1月1日。
履约义务
截至2021年12月31日,我们预计未来将确认的与部分或全部未履行的现有客户合同相关的履约义务相关收入约为$188百万美元。我们预计将认识到大约97到2024年,占收入的1%,此后确认余额。
这些金额不包括(I)合同未履行的履约义务的价值,这些合同的收入确认为我们有权为所提供的服务开具发票的金额(例如,与要完成的专业或技术服务相关的未承诺使用或非经常性费用),以及(Ii)被归类为不受ASC 606约束的租赁安排的合同.
合同费用
下表提供了我们的合同采购成本和履行成本的变化:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 采购成本 | | 履行成本 |
| (百万美元) |
期初余额 | $ | 73 | | | 54 | |
已招致的费用 | 49 | | | 27 | |
摊销 | (58) | | | (34) | |
期末余额 | $ | 64 | | | 47 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 采购成本 | | 履行成本 |
| (百万美元) |
期初余额 | $ | 86 | | | 64 | |
已招致的费用 | 49 | | | 23 | |
摊销 | (62) | | | (33) | |
期末余额 | $ | 73 | | | 54 | |
收购成本包括因获得合同而支付给员工的佣金。履行成本包括与向客户提供、安装和激活通信服务相关的第三方成本和内部成本,包括为这些活动消耗的人力和材料。
延期收购和履行成本根据在平均合同期限内以直线方式转移的服务摊销30大众市场客户的月数和平均合同期限29对商业客户来说是几个月。摊销履行成本包括在服务和产品成本中,摊销收购成本包括在我们综合经营报表中的销售、一般和管理费用中。预计将在未来12个月内摊销的这些递延成本包括在我们综合资产负债表上的其他流动资产中。预计将在未来12个月后摊销的递延成本包括在我们综合资产负债表的其他非流动资产中。递延收购和履行成本按年度进行减值评估。
(4) 租契
我们主要向或向第三方租赁各种办公设施、代管设施和设备。初始租期为12个月或以下的租约不计入资产负债表;我们按租赁期的直线原则确认这些租约的租赁费用。
我们确定一项安排在开始时是否为租赁,以及该租赁是否符合融资租赁或经营租赁的分类标准。租赁相关资产或使用权资产在租赁开始日确认,金额与各自的租赁负债相当。租赁相关负债按剩余的合同固定租赁付款的现值确认,并使用我们的递增借款利率进行贴现。作为计算租赁负债现值的一部分,我们使用递增借款利率,因为租赁中隐含的利率不容易确定。用于租赁会计的递增借款利率以我们的无抵押利率为基础,并进行调整,以近似于我们在与确认租赁期限类似的期限内以抵押基础借款的利率。我们根据租赁期限的长短和租赁所在的报告实体,使用投资组合方法将递增借款利率应用于租赁组成部分。经营租赁费用在租赁期内按直线法确认,而可变租赁付款则在发生时计入费用。经营租赁资产计入我们综合资产负债表中的其他、商誉净额和其他资产。目前的经营租赁负债计入综合资产负债表中其他应计费用和其他负债项下。非流动经营租赁负债计入综合资产负债表中其他递延信贷及其他负债。
我们的一些租赁安排包括租赁部分、非租赁部分(包括公共区域维护成本)和执行成本(包括房地产税和保险费)。我们通常根据每个组件的估计独立价格单独核算每个组件。对于主机托管租赁,我们将租赁和非租赁组件作为单个租赁组件进行核算。
我们的许多租赁协议包含续订选择权;然而,我们不确认续期期间的使用权资产或租赁负债,除非我们确定在开始或触发事件发生时合理地确定续签租约。某些租约还包括购买租赁房产的选项。资产的折旧年限和租赁改进受到预期租赁期的限制,除非有合理确定将行使的所有权转让或购买选择权。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
租赁费用包括以下费用:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| (百万美元) |
经营成本和短期租赁成本 | $ | 26 | | | 67 | |
融资租赁成本: | | | |
使用权资产摊销 | 1 | | | 5 | |
租赁负债利息 | — | | | — | |
融资租赁总成本 | 1 | | | 5 | |
总租赁成本 | $ | 27 | | | 72 | |
我们租赁各种设备、办公设施、零售网点等网络场所。这些租约几乎没有例外,提供了固定的或基于消费者物价指数的续签和升级选项。任何租金减免,连同租金上升,均包括在租赁期内以直线基础计算的租金开支。大多数租约的租期包括初始的不可撤销期限加上合理保证的续期选择项下的任何期限。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度,我们的总租金开支为27百万,$72百万美元和美元53分别为100万美元。我们还收到了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的分租租金收入$10百万,$12百万美元和美元10分别为100万美元。
与租赁有关的补充综合资产负债表信息和其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
租赁(百万美元) | 资产负债表上的分类 | 2021 | | 2020 |
资产 | | | | |
经营性租赁资产 | 其他,净额 | $ | 69 | | | 67 | |
融资租赁资产 | 财产、厂房和设备,扣除累计折旧后的净额 | 5 | | | 8 | |
租赁资产总额 | $ | 74 | | | 75 | |
| | | | |
负债 | | | | |
当前 | | | | |
运营中 | 其他 | $ | 33 | | | 28 | |
金融 | 长期债务当期到期日 | 1 | | | 1 | |
非电流 | | | | |
运营中 | 其他 | 63 | | | 76 | |
金融 | 长期债务 | 1 | | | 4 | |
租赁总负债 | $ | 98 | | | 109 | |
| | | | |
加权平均剩余租赁年限(年) | | | |
经营租约 | | 4.2 | | 4.4 |
融资租赁 | | 6.3 | | 6.3 |
加权平均贴现率 | | | |
经营租约 | | 3.97 | % | | 4.71 | % |
融资租赁 | | 6.21 | % | | 6.62 | % |
与租赁有关的补充合并现金流量表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| (百万美元) |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | |
经营租赁的经营现金流 | $ | 36 | | | 32 | |
融资租赁的营运现金流 | — | | | 5 | |
融资租赁的现金流融资 | 1 | | | — | |
补充租赁现金流披露 | | | |
经营租赁以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | 18 | | | 19 | |
截至2021年12月31日,租赁负债到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
| 经营租约 | | 融资租赁 |
| (百万美元) |
2022 | $ | 36 | | | 1 | |
2023 | 23 | | | — | |
2024 | 18 | | | — | |
2025 | 12 | | | — | |
2026 | 6 | | | — | |
此后 | 9 | | | 1 | |
租赁付款总额 | 104 | | | 2 | |
减去:利息 | (8) | | | — | |
总计 | 96 | | | 2 | |
减:当前部分 | (33) | | | (1) | |
长期部分 | $ | 63 | | | 1 | |
截至2021年12月31日,我们尚未开始的运营或融资租赁不到100万美元。
经营租赁收入
我们以经营租赁的形式将各种数据传输能力、办公设施、交换设施和其他网络站点出租给第三方。租赁和分租收入计入综合经营报表的营业收入。
截至2021年12月31日止的年度, 2020年和2019年,我们的总租金收入为324百万,$312百万美元和美元320百万,分别代表5%, 4%和4分别占我们截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度营业收入的1%。
(5) 金融工具的信贷损失
根据ASC 326,金融工具--信贷损失我们汇总具有类似风险特征的金融资产,以使我们的预期信用损失与此类资产的信用质量或在整个生命周期内的恶化保持一致。我们定期监控我们的聚合金融资产中的某些风险特征,并在内部和外部风险因素发生变化的情况下相应地修订其构成。与其他金融资产不具有共同风险特征的金融资产分别进行评估。我们按摊余成本计量的金融资产主要由应收账款组成。
我们使用损失率方法来估计我们的信贷损失拨备。我们对当前预期信贷损失率的确定始于我们对历史损失经验占应收账款的百分比的审查。我们根据将应收账款确认为信用损失的平均天数来衡量我们的历史损失期。当资产特性和当前状况与历史时期相比发生变化时,由于我们的信贷和催收策略、某些类别的账龄余额或信贷损失和追回政策的变化,我们会进行定性和定量的评估,以调整我们的历史损失率。我们使用回归分析来利用历史经验和预测期内的经济数据来制定预期损失率。我们根据应收帐款收款的平均天数来衡量我们的预测期。为了确定当前的信用损失准备,我们将历史信用损失率和预期信用损失率结合起来,并将其应用于期末应收账款。
如果客户的财务状况出现意外恶化或经济状况发生意外变化(包括新冠肺炎或其他宏观经济事件引起的变化),我们会评估是否需要调整信贷损失拨备。任何由此产生的调整都将影响进行调整期间的收益。
要评估历史上观察到的违约率、当前状况和预测的经济状况之间的相关性,需要做出判断。对这些因素的不同解释可能会导致关于信贷损失准备金的不同结论。信贷损失额对环境变化和预测的经济状况很敏感。我们过去的信用损失经验、当前状况和对经济状况的预测也可能不能代表客户未来的实际违约经验,我们可能会使用与其他公司不同的方法。
结合2021年第一季度的内部重组,如附注3-收入确认所述,我们根据客户的性质、他们的行业、用于授予信贷条款的政策以及他们的历史和预期信用损失模式,将具有类似信用风险特征的某些资产汇集在一起。此外,我们重新评估了投资组合重组的历史损失期。
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度我们的应收账款组合信贷损失准备的活动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 业务 | | 大众市场 | | 总计 | | | | |
| (百万美元) | | | | |
2021年1月1日期初余额(2) | $ | 25 | | | 36 | | | 61 | | | | | |
预期损失准备金 | 10 | | | 17 | | | 27 | | | | | |
从津贴中扣除的冲销 | (19) | | | (35) | | | (54) | | | | | |
已收集的追讨款项 | 3 | | | 1 | | | 4 | | | | | |
截至2021年12月31日的期末余额 | $ | 19 | | | 19 | | | 38 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 业务 | | 消费者 | | 总计 | | | | |
| (百万美元) | | | | |
2020年1月1日期初余额(1) | $ | 17 | | | 18 | | | 35 | | | | | |
预期损失准备金 | 30 | | | 36 | | | 66 | | | | | |
从津贴中扣除的冲销 | (22) | | | (26) | | | (48) | | | | | |
已收集的追讨款项 | 4 | | | 4 | | | 8 | | | | | |
截至2020年12月31日的期末余额 | $ | 29 | | | 32 | | | 61 | | | | | |
______________________________________________________________________
(1)期初余额包括采用新的信贷损失标准的累计影响。
(2)由于我们于2021年1月1日对报告类别进行了内部重组,我们的应收账款投资组合发生了变化,以适应我们管理客户方式的变化。以前列入消费者和企业投资组合的信贷损失准备金为#美元32百万美元和美元4由于这一变化,2021年1月1日,分别有100万人被重新归类为大众市场信贷损失拨备。
在截至2021年12月31日的一年中,我们减少了业务和大众市场应收账款组合的信贷损失准备金,主要是由于2021年的注销活动增加,以及从2020年起与新冠肺炎相关的限制和应收账款余额下降导致的先前延迟的缓解。
截至2020年12月31日止年度,我们增加了业务及消费者应收账款投资组合的信贷损失准备,这是由于某些类别的账龄余额的历史和预期亏损经历在此期间有所增加,这主要是由于新冠肺炎导致的经济放缓。减少注销(扣除回收)是由于新冠肺炎法规和计划进一步推动了我们截至2020年12月31日的年度信贷损失拨备的增加。
(6) 长期债务和应付票据-附属公司
下表反映了(I)Qwest公司及其子公司的综合长期债务,包括融资租赁、未摊销保费、净债务和未摊销债务发行成本以及(Ii)应付票据-附属公司:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至12月31日, |
| 利率(2) | | 到期日(2) | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (百万美元) |
高级笔记 | 6.500% - 7.750% | | 2025 - 2057 | | $ | 1,986 | | | 3,170 | |
定期贷款(1) | Libor+2.00% | | 2027 | | 215 | | | 215 | |
融资租赁 | 五花八门 | | 五花八门 | | 2 | | | 6 | |
未摊销保费,净额 | | | | | 6 | | | 5 | |
未摊销债务发行成本 | | | | | (53) | | | (62) | |
长期债务总额 | | | | | 2,156 | | | 3,334 | |
较少的当前到期日 | | | | | — | | | (948) | |
长期债务,不包括本期债务 | | | | | $ | 2,156 | | | 2,386 | |
应付票据-附属公司 | 4.800% | | 2022 | | $ | 1,187 | | | 1,130 | |
_______________________________________________________________________________
(1)QWest公司的定期贷款利率为2.110%和2.150截至2021年12月31日和2020年12月31日。
(2)截至2021年12月31日。
还款
2021年12月1日,QWest公司到期支付美元950百万美元ITS本金6.750高级注释百分比。
优先债券的赎回
2021年2月16日,QWest Corporation全额赎回所有美元235未偿还本金总额7.0002056年到期的优先债券百分比。
2020年12月14日,QWest Corporation全额赎回所有美元775未偿还本金总额6.1252053年到期的优先债券百分比(“6.125%备注“)。
2020年10月26日,QWest Corporation赎回了所有剩余的美元160未偿还本金总额6.6252055年到期的优先债券百分比(“6.625%备注“)。
2020年9月16日,Qwest Corporation部分赎回美元250未偿还本金总额6.625高级注释百分比。
2020年8月7日,QWest Corporation赎回了所有剩余的美元300未偿还本金总额6.8752054年到期的优先债券百分比(“6.875%备注“)。
2020年6月29日,Qwest Corporation部分赎回美元200未偿还本金总额6.875高级注释百分比。
2020年1月15日,QWest Corporation完全赎回(I)所有 $850未偿还本金总额 6.875% S2033年到期的优先票据;及(Ii)全部 $250未偿还本金总额 7.1252043年到期的优先债券百分比。
于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,优先票据的赎回导致亏损$8百万美元和美元63分别为100万美元。
定期贷款
2015年,我们获得了一笔金额为#美元的定期贷款。100在CoBank ACB的100万美元。2020年10月23日,我们借了1美元215根据CoBank ACB提供的可变利率定期贷款100万美元,并用由此产生的净收益偿还了之前的$100向CoBank ACB提供百万定期贷款。此外,在2020年10月26日,我们将剩余的净收益部分用于上述赎回我们剩余的6.625%备注。这笔新定期贷款的未偿还本金金额加上任何应计和未付利息将于2027年10月23日到期。利息至少每季度支付一次,依据的是伦敦银行同业拆借利率或基本利率(如信贷协议中的定义)加上适用的利润率1.50%至2.50伦敦银行同业拆息贷款年利率及0.50%至1.50基本利率贷款的年利率取决于Qwest Corporation当时的优先无担保长期债务评级。
长期债务到期日
以下是我们截至2021年12月31日到期的长期债务本金总额(不包括未摊销保费、净未摊销债务发行成本和应付票据-附属公司):
| | | | | |
| (百万美元) |
2022 | $ | — | |
2023 | — | |
2024 | — | |
2025 | 250 | |
2026 | — | |
2027年及其后 | 1,953 | |
长期债务总额 | $ | 2,203 | |
应付票据-附属公司
Qwest Corporation目前欠我们的最终母公司Lumen Technologies,Inc.的一家附属公司一张循环本票,该票据向Qwest Corporation提供高达#美元的资金承诺965本金总额为百万元(“公司间票据”)。QWest Corporation根据公司间票据所欠的未偿还本金余额及其应计利息是到期并应于即期支付的,但如果没有提出要求,则于2022年6月30日支付。按照Lumen Technologies,Inc.及其子公司的综合未偿债务的加权平均年利率,在各自的利息期内对未偿还本金余额计提利息。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司间票据在我们的综合资产负债表中作为流动负债反映在“应付票据-关联公司”项下。根据公司间票据的条款,利息须于6月30日及12月31日(“利息期”)评估。在下一个利息期间的最后一天仍未支付的利息期间的任何分摊利息,应在该日资本化,并开始计息。截至2021年12月31日,美元223自加入公司间票据以来,已将此类权益中的100万英镑资本化。截至2021年12月31日和2020年12月31日,29百万美元和美元28百万美元的应计利息分别反映在综合资产负债表的其他流动负债中。
利息支出
利息支出包括长期债务总额的利息。下表列出了扣除资本化利息和利息支出后的总利息支出金额-附属公司,净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百万美元) |
利息支出: | | | | | |
总利息支出 | $ | 200 | | | 308 | | | 407 | |
资本化利息 | (19) | | | (29) | | | (27) | |
利息支出总额 | $ | 181 | | | 279 | | | 380 | |
利息支出--联营公司,净额 | $ | 105 | | | 74 | | | 62 | |
圣约
我们的优先债券是根据1990年4月15日和1999年10月15日的契约发行的。这些契约包含某些契约,包括但不限于:(I)禁止对我们的资产进行某些留置权;以及(Ii)对我们所有或几乎所有资产的合并或出售进行限制,这一限制要求继承人承担与这些票据有关的义务。这些契约不包含任何交叉违约条款。这些契约不包含任何金融契约或对我们根据该契约发行新证券的能力的限制。除了有限数量的系列债券外,我们通常可以选择赎回优先债券,通常是以固定的价格。
根据我们的定期贷款,我们必须保持债务与EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益)的比率不超过2.85:1.0,按照定期贷款文件中描述的方式确定和计算。定期贷款还包含负面质押契约,通常要求我们在定期贷款下同等和按比例获得任何垫款,如果我们为其他债券持有人的利益抵押资产或允许对我们的财产进行留置权。定期贷款还有交叉付款违约和交叉加速条款。如果存在,这些条款对流动性的影响可能会比单一债务工具违约或加速可能产生的影响更广泛。我们的债务与EBITDA比率可能会受到各种事件的不利影响,包括不可预见的或有事件,其中许多事件是我们无法控制的。这可能会降低我们的融资灵活性,因为根据我们债务协议的某些条款,我们可能会限制产生额外的债务,或者在某些情况下,可能会根据此类协议的某些条款导致违约。
我们的长期债务都不是由其他公司担保或担保的。
合规性
在2021年12月31日和2020年12月31日,我们相信我们在所有实质性方面都遵守了我们的重大债务协议中包含的金融契约。
(7) 应收帐款
下表列出了我们的应收账款余额的详细信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
| (百万美元) |
贸易应收款和购进应收款 | $ | 268 | | | 325 | |
应收账款应收款和未开票应收款 | 35 | | | 63 | |
其他 | 36 | | | 37 | |
应收账款总额 | 339 | | | 425 | |
减去:信贷损失准备金 | (38) | | | (61) | |
应收账款,减去备抵 | $ | 301 | | | 364 | |
我们面临着来自客户的集中信用风险。我们通常不需要抵押品来确保我们的应收账款余额。我们与其他电讯服务供应商订有协议,同意代表他们就该等供应商在我们本地服务范围内向客户提供的服务收费。我们主要根据追索权从其他电信服务提供商购买应收账款,并将这些金额计入我们的应收账款余额中。我们没有遇到与这些购买的应收账款相关的任何重大损失。
下表详细介绍了我们的信贷损失拨备:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 起头 天平 | | 加法 | | 扣除额 | | 收尾 天平 |
| (百万美元) |
2021 | $ | 61 | | | 27 | | | (50) | | | 38 | |
2020(1) | 39 | | | 66 | | | (44) | | | 61 | |
2019 | 41 | | | 51 | | | (53) | | | 39 | |
_______________________________________________________________________________
(1)2020年1月1日,我们通过了ASU 2016-13《金融工具信用损失计量》,并确认了截至采用美元之日对我们累计赤字的累计调整。3百万,净额为$1百万税收效应。这项调整包括在“扣除额”内。有关详情,请参阅附注5-金融工具的信贷损失。
(8) 物业、厂房及设备
净财产、厂房和设备由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可折旧 生命 | | 截至12月31日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | (百万美元) |
财产、厂房和设备: | | | | | |
土地 | 不适用 | | $ | 335 | | | 332 | |
纤维、导管和其他外部设备(1) | 15-45年份 | | 6,406 | | | 8,270 | |
中央办公室和其他网络电子设备(2) | 7-10年份 | | 5,106 | | | 4,964 | |
支持资产(3) | 3-30年份 | | 2,721 | | | 2,679 | |
在建工程(4) | 不适用 | | 491 | | | 411 | |
总财产、厂房和设备 | | | 15,059 | | | 16,656 | |
累计折旧 | | | (6,879) | | | (8,347) | |
净财产、厂房和设备 | | | $ | 8,180 | | | 8,309 | |
_______________________________________________________________________________
(1)光纤、导管等植物外部由光纤和金属光缆、导管、电杆等支撑结构组成。与2020年12月31日相比,2021年12月31日的光纤、导管和其他外部设备减少,原因是我们一部分基于铜的基础设施退役,取而代之的是我们的量子光纤基础设施。
(2)中心局和其他网络电子设备包括电路和分组交换机、路由器、传输电子设备和为客户提供服务的电子设备。
(3)支助资产包括建筑物、计算机和其他行政和支助设备。
(4)在建工程包括为建造而持有的库存,以及由于仍在施工而尚未投入使用的上述类别的财产。
我们记录的折旧费用为#美元。833百万,$834百万美元和美元831截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
(9) 员工福利
养恤金和退休后福利
QCII的退休后福利计划于2012年1月1日并入Lumen的退休后福利计划,2014年12月31日,QCII的合格养老金计划和一家关联公司的养老金计划合并为CenturyLink退休计划,现更名为Lumen合并养老金计划。根据目前的法律和情况,(I)Lumen Technologies在2021年不需要向Lumen综合养老金计划支付现金,(Ii)Lumen Technologies预计在2022年不需要支付现金。2022年及以后需要向Lumen合并养恤金计划缴款的数额将取决于计划投资的收益、普遍的贴现率、人口统计经验、计划福利的变化以及筹资法律和法规的变化。除了需要的捐款外,Lumen Technologies偶尔还会提供自愿捐款。流明技术公司做到了不是Idon‘我不会在2021年或2020年自愿捐款。
Lumen的合格养恤金计划在会计方面的无资金状况为#美元。1.110亿美元1.7截至2021年12月31日和2020年12月31日,其中包括合并后的QCII合格养老金计划。Lumen退休后福利计划在会计方面的无资金状况为#美元。2.810亿美元3.0截至2021年12月31日和2020年12月31日。
流明技术公司将当前的服务成本分配给与目前根据养老金和退休后福利计划获得福利的员工相关的子公司。分配给我们的净成本按月通过Lumen的公司间现金管理流程支付。
合并资产负债表上的关联债务、流动负债和非流动负债的净额主要是指在计划合并前QCII的养老金计划和退休后福利计划的支出净额的累计分配。2015年,我们同意了一项计划,以解决未偿还的养老金和退休后附属公司债务,与QCII的净余额超过30一年的期限。根据该计划,付款计划按月进行。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,我们支付的和解款项总额为$46百万美元和美元71根据该计划,QCII将分别获得100万美元。联属公司债务净额的变化反映在我们综合现金流量表上的经营活动中。
我们被分配了$38百万美元的养老金服务成本和10在截至2021年12月31日的年度内,退休后服务成本为百万美元,其中69占Lumen全年养老金和退休后服务总成本的百分比。合并的养老金净额和退休后服务成本包括在截至2021年12月31日的年度综合运营报表上的服务和产品成本以及销售、一般和行政费用。
我们被分配了$41百万美元的养老金服务成本和10在截至2020年12月31日的年度内,退休后服务成本为百万美元,其中70占Lumen全年养老金和退休后服务总成本的百分比。合并的养老金和退休后服务成本净额计入我们截至2020年12月31日的年度综合经营报表中的服务和产品成本以及销售、一般和行政费用。
我们被分配了$40百万美元的养老金服务成本和11在截至2019年12月31日的年度内退休后服务成本为百万美元,其中70占Lumen全年养老金和退休后服务总成本的百分比。合并的养老金和退休后服务成本净额计入我们截至2019年12月31日的年度综合经营报表中的服务和产品成本以及销售、一般和行政费用。
Lumen Technologies发起了一项非缴费合格固定收益养老金计划,该计划涵盖了我们某些合格的员工。Lumen综合养恤金计划还向某些雇员提供遗属和伤残津贴。2009年11月,在计划合并之前,对养老金计划进行了修改,在2009年12月31日之后不再为在职非代表性员工提供应计养恤金。此外,2009年1月1日后聘用的无代表员工没有资格参加这些计划。参加这些计划的在职非代表性员工将保留截至2009年12月31日获得的应计养老金福利,某些参与者将在2009年12月31日之后继续从其福利中获得利息抵免。当员工离开Lumen Technologies时,他们有资格获得他们的既得应计福利。该计划还为某些退休人员的合格受益人提供了死亡抚恤金;然而,对该计划进行了修改,从2010年3月1日起取消了2004年1月1日之前退休和2010年2月28日之后死亡的退休人员的这一福利,并取消了2003年12月31日之后退休的某些退休人员的合格受益人的死亡抚恤金。
Lumen Technologies维护退休后福利计划,为某些符合条件的退休人员提供医疗保健和人寿保险福利。QCII退休后福利计划于2012年1月1日并入Lumen的退休后福利计划。退休后职业保健和人寿保险计划的福利义务是根据福利计划的条款估计的。在计算这一债务时,Lumen Technologies考虑了许多假设、估计和判断,包括但不限于贴现率、医疗保健成本趋势率和计划修正案。2019年第三季度,我们续签了一项涵盖我们工会员工的集体谈判协议。新协议的条款对退休后福利计划没有实质性影响。
Lumen Technologies与其合格的无任职人员和1990年后的合格无任职人员之间的退休后医疗保健和人寿保险计划的条款由Lumen Technologies制定,并可由Lumen Technologies酌情更改。Lumen Technologies的做法是与其无代表的员工和1990年后无代表的退休人员分担提供医疗福利的部分成本。未占名额退休后保健福利的福利义务以目前书面计划文件的条款为基础,并根据预期继续与无限额雇员和1990年后无限额退休人员分摊费用而进行了调整。然而,Lumen在其1990年后无代表性退休人员医疗保健计划下的缴费上限为特定的美元金额。
2003年《医疗保险处方药、改进和现代化法案》
Lumen Technologies发起的退休后医疗保健计划有几个福利选项,提供Lumen Technologies认为在精算上等于或超过Medicare D部分的处方药福利。Lumen Technologies在计算其退休后福利义务和退休后定期福利净额时,认识到根据2003年《联邦医疗保险处方药、改善和现代化法案》获得的联邦补贴的影响。
其他福利计划
医疗保健和人寿保险
我们为几乎所有的在职员工提供医疗保健和人寿保险福利。我们在很大程度上是自筹资金支付医疗保健计划的费用。我们现有员工的医疗福利支出为$110百万,$132百万美元和美元171截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。雇员团体基本人寿保险计划已全额投保,保费由Lumen Technologies支付。
401(K)计划
流明科技发起了一项合格的固定缴费计划,涵盖了我们几乎所有的员工。根据这一计划,员工可以按计划和美国国税局(IRS)规定的最高限额缴纳年度薪酬的一定比例。目前,我们将员工缴费的一定比例等同于现金。我们认出了$29百万,$34百万美元和美元46截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度与该计划相关的支出分别为100万英镑。
(10) 基于股份的薪酬
以股份为基础的薪酬支出计入服务和产品成本,以及综合经营报表中的销售、一般和行政费用。
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度,我们录得以股份为基础的薪酬开支约为$15百万,$21百万美元和美元26分别为100万美元。我们从我们的薪酬支出中确认了一项所得税利益,约为$4百万,$5百万美元和美元6在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内分别为100万美元。
(11) 金融工具的公允价值
我们的金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、联营公司的预付款、应付帐款、应付票据联营公司和长期债务,不包括融资租赁和其他债务。由于属短期性质,我们的现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、联营公司的垫款、应付帐款及应付票据-联营公司的账面值与其公允价值相若。
公允价值被定义为在计量日期愿意并能够交易资产或负债的独立且知情的各方之间有序交易中出售资产或转移负债将收到的价格或支付的价格。我们使用估值技术,在确定公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入,然后根据FASB规定的公允价值等级,根据所用投入的可靠性对估计价值进行排名。我们根据现有的市场报价确定长期债务的公允价值,包括当前部分,如果没有,则基于使用当前市场利率的贴现未来现金流。
公允价值计量体系中的三个投入水平通常由财务会计准则委员会定义如下:
| | | | | | | | |
输入电平 | | 输入说明 |
| | |
1级 | | 可观察到的投入,如活跃市场的报价。 |
2级 | | 直接或间接可观察到的活跃市场报价以外的投入。 |
3级 | | 市场数据很少或根本不存在的不可观察的投入。 |
下表列出了我们长期债务的账面金额和估计公允价值,不包括融资租赁和其他债务,以及用于确定以下公允价值的投入水平:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| 输入 水平 | | 携带 金额 | | 公平 价值 | | 携带 金额 | | 公平 价值 |
| | | (百万美元) |
负债--长期债务(不包括融资、租赁和其他债务) | 2 | | $ | 2,154 | | | 2,298 | | | 3,328 | | | 3,532 | |
(12) 所得税
来自持续经营的所得税支出的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百万美元) |
所得税支出: | | | | | |
联邦和外国 | | | | | |
当前 | $ | 553 | | | 425 | | | 415 | |
延期 | 17 | | | 40 | | | 95 | |
州和地方 | | | | | |
当前 | 129 | | | 128 | | | 126 | |
延期 | 10 | | | 2 | | | 5 | |
所得税费用 | $ | 709 | | | 595 | | | 641 | |
持续经营的有效所得税税率与法定税率不同,如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (以百分比表示) |
实际所得税率: | | | | | |
联邦法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税--扣除联邦影响后的净额 | 3.7 | % | | 4.4 | % | | 4.1 | % |
其他 | 0.5 | % | | 0.4 | % | | 0.9 | % |
有效所得税率 | 25.2 | % | | 25.8 | % | | 26.0 | % |
造成大部分递延税项资产和递延税项负债的暂时性差异的税务影响如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
| (百万美元) |
递延税项负债: | | | |
财产、厂房和设备 | $ | (1,386) | | | (1,369) | |
无形资产 | (129) | | | (169) | |
其他 | (25) | | | — | |
递延税项负债总额 | (1,540) | | | (1,538) | |
递延税项资产: | | | |
因参加退休后福利计划而应支付给关联公司 | 274 | | | 284 | |
其他 | — | | | 15 | |
递延税项总资产 | 274 | | | 299 | |
递延税项资产减值准备 | (8) | | | (8) | |
递延税项净资产 | 266 | | | 291 | |
递延税项净负债 | $ | (1,274) | | | (1,247) | |
截至2021年12月31日,我们设立了1美元的估值免税额。8100万美元,因为这笔递延税项资产变现的可能性并不大。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,1.310亿美元1.2亿美元的递延税项净负债反映为美元1.310亿美元1.210亿美元的长期负债和2百万美元和美元2100万美元作为非流动递延税项资产反映在我们合并资产负债表上的其他净额中。
除了极少数例外,我们在2016年前的几年内不再接受美国联邦、州和地方或非美国税务机关的所得税审查。美国国税局以及州和地方税务机关保留审计任何有净营业亏损结转的期间的权利。
2021年和2020年1月1日至12月31日期间我们未确认的税收优惠总额(不包括利息和任何相关的联邦福利)的变化对账如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| (百万美元) |
期初未确认的税收优惠 | $ | 388 | | | 414 | |
因上一年度的税务头寸而增加 | — | | | — | |
因上一年度的税务头寸而减少 | (28) | | | (26) | |
期末未确认的税收优惠 | $ | 360 | | | 388 | |
如果确认,将影响实际所得税税率的未确认税收优惠总额(包括利息和联邦福利净额)为#美元。407百万美元和美元422分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。
我们的政策是在所得税支出中反映与未确认税收优惠相关的利息支出。我们的应计利息(扣除相关税收优惠前)约为#美元。75百万美元和美元60分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。
根据我们目前对各种因素的评估,包括(I)这些正在进行的审查的潜在结果,(Ii)特定司法管辖区的诉讼时效到期,(Iii)某些争议问题的谈判解决,以及(Iv)适用税收管辖区的行政做法,有合理的可能性先前采取的不确定税收头寸的相关未确认税收优惠可能 在接下来的12个月里不会改变。变化的实际数量,如果有的话,将取决于未来的发展和事件,其中许多是我们无法控制的。
我们花了$697百万,$556百万美元,以及$539分别在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度与所得税相关的百万美元。
(13) 关联交易
我们向我们的附属公司提供电信服务,我们也向外部客户提供电信服务。此外,我们还为我们的附属公司提供应用程序开发和支持服务以及网络支持和技术服务。
以下是我们向附属公司提供的服务的详细信息:
•电信服务。数据、宽带和语音服务,以支持我们附属公司的服务;
•应用程序开发和支持服务。信息技术服务主要包括开发、测试和实施支持订单录入、供应、计费、网络和财务系统所需的系统更改的人工费用,以及改进、维护和操作我们的业务支助系统和共享内部通信网络的费用;以及
•网络支持和技术服务。网络支持和技术服务涉及预测需求量和围绕网络利用和优化制定计划,制定和实施总体产品开发、供应和客户服务计划。
我们为我们向外部客户提供的服务向我们的联属公司收费,而我们只向我们的联属公司提供的其他服务通过应用完全分配成本(FDC)方法定价。FDC费率包括工资和工资、工资税、员工相关福利、杂项费用以及使用我们的建筑物、计算机和软件资产的费用。只要有可能,成本就会直接分配到我们的附属公司所使用的服务上。如果不能直接分配成本,则根据成本原因措施在所有附属公司之间分配成本;或者如果没有成本原因措施可用,则根据一般分配器分配这些成本。这些成本分摊方法是合理的。我们会不时调整在附属公司之间分配共享服务成本的基础。这种分配方法的变化通常是前瞻性的。
我们还从我们的附属公司购买服务,包括电信服务、保险、航班服务和其他支持服务,如法律、监管、财务和会计、税务、人力资源和高管支持。我们的附属公司根据FDC向我们收取这些服务的费用。
QWest Corporation目前欠我们最终母公司Lumen Technologies的一家附属公司一张循环本票。有关其他信息,请参阅附注6--长期债务和应付票据--关联公司中的“应付票据-关联公司”。
(14) 承付款、或有事项和其他项目
吾等须承担各种索偿、法律程序及其他或有负债,包括下述事项,个别或整体可能会对吾等的财务状况、未来经营业绩或现金流产生重大影响。当然,我们准备在有需要时就这些问题提出诉讼,并作出裁决,以及评估和考虑合理的和解机会。
不管是非曲直,诉讼可能既冗长又对我们的运营造成干扰,并可能导致巨额支出和转移管理层的注意力。我们按季度审查我们的诉讼应计负债,但根据适用的会计准则,只有在认为损失可能且可合理估计的情况下才确定应计负债,并仅在情况发生变化时才修订先前确定的应计负债,每种情况下都基于当时可获得的信息。因此,在任何给定的日期,我们可能会在诉讼程序中面临没有应计负债或应计负债不足的损失。我们在2021年12月31日和2020年12月31日因诉讼和非所得税或有事项应计的金额总计约为$19百万美元,并计入截至该日我们综合资产负债表中的“其他”流动负债和“其他负债”。建立应计项目并不意味着已拨出实际资金以满足特定的应急需要。因此,对应计金额的特定或有事项的解决可能不会对我们的运营结果产生影响,但可能会对我们的现金流产生不利影响。
主要诉讼程序
帐单实务诉讼
2017年6月,Lumen Technologies子公司的一名前雇员对Lumen Technologies(当时名为CenturyLink,Inc.)提起了雇佣诉讼。声称她被错误地解雇,因为她声称Lumen向一些零售客户收取未经授权的产品和服务。此后,部分基于这名前雇员的指控,提起了几起法律诉讼,包括在联邦和州法院提起的消费者集体诉讼,在联邦法院提起的一系列证券投资者集体诉讼,以及在联邦和路易斯安那州法院提起的几起股东派生诉讼。衍生品案件是代表CenturyLink公司对该公司某些现任和前任高级管理人员和董事提起的,并要求对涉嫌违反受托责任的行为进行赔偿。
消费者集体诉讼、证券投资者集体诉讼和联邦衍生品诉讼被移交给美国明尼苏达州地区法院,进行协调和合并的预审程序,如Re:CenturyLink Sales Practions and Securities Litigation。Lumen Technologies已经就消费者和证券投资者的集体诉讼达成和解,这些和解是最终的。衍生品诉讼仍悬而未决。
Lumen与多个州总检察长就相关索赔进行了讨论,并就州总检察长声称的某些消费者行为索赔达成了和解协议。尽管Lumen Technologies不同意在这些问题上提出的指控,但它一直愿意在适当的情况下考虑合理的和解。
其他法律程序、争议及或有事项
我们不时参与其他与我们业务相关的诉讼,包括专利侵权指控、主要与我们的费率或服务有关的监管听证会、与员工索赔有关的诉讼、各种税务问题、环境法问题、劳动监管机构的申诉听证会以及其他第三方侵权诉讼或商业纠纷。
我们目前正在为非执业实体对我们提起的几起专利侵权诉讼进行辩护,其中许多正在寻求实质性的赔偿。这些案件已经发展到不同的阶段,一或者,如果不能以其他方式解决,更多的可能在未来12个月内进入审判阶段。在适用的情况下,我们要求我们的供应商和供应商提供全部或部分赔偿。与所有诉讼一样,我们正积极为这些行动辩护,并理所当然地准备就这些问题进行诉讼,以作出判决,并评估和考虑所有合理的和解机会。
我们受到各种联邦、州和地方环境保护以及健康和安全法律的约束。我们不时地受到不同政府当局根据这些法律提起的司法和行政诉讼的约束。目前有几个这样的诉讼待决,但合理地预计都不会超过#美元。300,000罚金和罚金。
本标题下所述这些其他程序的结果是不可预测的。然而,基于目前的情况,我们认为,在考虑了现有的抗辩和任何保险覆盖或赔偿权利后,这些其他诉讼的最终解决方案不会对我们产生实质性的不利影响。
本说明中列出的事项并不反映我们所有的或有事项。上述事项的最终结果可能与我们在本附注中的某些陈述中预期、估计、预测或暗示的结果大不相同,而我们目前认为无关紧要的程序可能最终会对我们产生重大影响。
通行权
截至2021年12月31日,我们未来的租金承诺和通行权协议如下:
| | | | | |
| 通行权协议 |
| (百万美元) |
2022 | $ | 21 | |
2023 | 6 | |
2024 | 6 | |
2025 | 5 | |
2026 | 5 | |
2027年及其后 | 55 | |
未来最低付款总额 | $ | 98 | |
购买承诺
我们有几项主要用于营销活动和支持服务的承诺,这些承诺主要用于正常业务过程中,总额为$1202021年12月31日为100万人。在这笔金额中,我们预计购买$382022年,百万美元172023年至2024年,百万美元142025年至2026年为100万美元,512027年及以后将达到100万。这些金额并不代表我们未来的全部预期购买量,而只是代表我们在2021年12月31日之前签约承诺的那些项目。
(15) 其他财务信息
其他流动资产
下表显示了我们综合资产负债表中其他流动资产的详细情况:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
| (百万美元) |
预付费用 | $ | 50 | | | 40 | |
合同采购成本 | 43 | | | 47 | |
合同履行成本 | 31 | | | 28 | |
出售土地应收账款 | 56 | | | — | |
其他 | 7 | | | 7 | |
其他流动资产总额 | $ | 187 | | | 122 | |
其他非流动负债
下表显示了我们综合资产负债表中其他非流动负债的详细情况:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
| (百万美元) |
未确认的税收优惠 | $ | 435 | | | 448 | |
递延收入 | 111 | | | 108 | |
非流动经营租赁负债 | 63 | | | 76 | |
其他 | 61 | | | 53 | |
其他非流动负债总额 | $ | 670 | | | 685 | |
(16) 工会合同
截至2021年12月31日,大约43%的员工由美国通讯工人协会(“CWA”)或国际电气工人兄弟会(“IBEW”)代表。在截至2022年12月31日的12个月期间,没有任何集体谈判协议计划到期。我们相信,与我们员工的关系总体上继续保持良好。
(17) 股东权益
普通股
我们有一已发行和已发行的普通股(无面值)的份额,由QSC所有。
此外,在正常业务过程中,我们向QSC及其附属公司转移资产和负债,并通过我们的权益记录这些资产和负债。我们的政策是根据账面价值记录这些资产转移。
分红
我们宣布并向QSC支付了以下现金股息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (百万美元) |
向QSC宣布现金股息 | $ | 570 | | | 1,725 | | | 1,600 | |
向QSC支付现金股息 | 570 | | | 1,725 | | | 1,600 | |
向QSC宣布股息的现金支付时间由我们与QSC协商后自行决定。在适用法律允许的范围内,我们可以宣布并向QSC支付超过我们收入的股息。我们的债务契约没有限制我们可以向QSC支付的股息金额。支付的股息作为融资活动反映在我们的综合现金流量表上。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
披露控制和程序
吾等维持披露控制及程序(定义见1934年证券交易法(下称“交易法”)下颁布的第13a-15(E)条),旨在提供合理保证,确保吾等根据交易法提交或提交的报告中须披露的信息,会在美国证券交易委员会的规则及表格所指定的期限内予以记录、处理、汇总及报告。这些措施包括旨在确保积累这些信息并酌情传达给我们的管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的控制和程序,以便及时做出关于所需披露的决定。管理层在首席执行官Jeff·K·斯托里、执行副总裁总裁和首席财务官英德拉内尔·德夫的参与下,对截至2021年12月31日的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年12月31日,我们的披露控制和程序是有效的,可以合理地保证我们在本报告中要求披露的信息是以上述方式积累和传达的。
财务报告内部控制的变化
2021年第四季度,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(F)条)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
内部控制的内在局限性
我们或任何披露控制和程序系统的有效性受到某些限制,包括在设计、实施和评估控制和程序时行使判断力,在确定未来事件的可能性时使用的假设,以及无法完全消除不当行为。因此,不能保证我们的披露控制和程序将检测到所有错误或欺诈。根据其性质,我们或任何披露控制和程序系统只能就管理层的控制目标提供合理的保证。
财务报告的内部控制
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)条所定义),这一过程旨在为财务报告的可靠性提供合理保证,并根据美国公认的会计原则为外部目的编制财务报表。在管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)框架》对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据我们在COSO框架下的评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制于2021年12月31日生效。
管理层关于合并财务报表的报告
管理层已编制并负责我们截至2021年12月31日的年度综合财务报表的完整性和客观性。本报告所包括的综合财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的,必须包括使用我们的最佳判断和估计确定的金额。
我们的综合财务报表已由独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所审计,他们对综合财务报表发表了无保留意见。他们的审计是按照上市公司会计监督委员会(美国)的标准进行的。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
根据一般指令I(2)省略。
项目11.高管薪酬
根据一般指令I(2)省略。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
根据一般指令I(2)省略。
项目13.某些关系和关联交易与董事独立性
根据一般指令I(2)省略。
项目14.首席会计师费用和服务
审批前的政策和程序
Lumen董事会的审计委员会负责我们独立注册会计师事务所的任命、薪酬和监督工作。根据审计委员会的章程,审计委员会预先批准由我们的独立注册会计师事务所提供的所有审计和允许的非审计服务。批准可以作为审计委员会批准我们独立注册会计师事务所聘用范围的一部分,也可以是以个人为基础。对非审计服务的预先批准可以委托给审计委员会的一名或多名成员,但决定必须报告给审计委员会全体成员。我们的独立注册会计师事务所可能不会被聘请来执行交易所法案第10A(G)节规定的非审计服务。
支付给独立注册会计师事务所的费用
QCII于2002年5月首次聘请毕马威会计师事务所为我们的独立注册会计师事务所。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,向我们收取或分配的审计费用总额分别为150万美元和180万美元,用于专业会计服务,包括毕马威对我们年度合并财务报表的审计。
审计费是为审计我们当年10-K表格中包含的综合财务报表、审查该年度我们10-Q表格中包含的简明综合财务报表、慰问函、同意书以及协助和审查提交给美国证券交易委员会的文件而提供的专业服务所收取的费用。所显示的每一年的审计费用包括截至本文件提交之日已开具帐单的金额,以及预计此后将开具帐单的任何额外金额。
Lumen Technologies,Inc.的审计委员会事先批准了毕马威提供的上述所有服务。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
下面括号中标识的证据已在美国证券交易委员会备案,并通过引用并入本文。所有其他展品均作为本电子提交的一部分提供。(1)
| | | | | | | | |
展品 数 | | 描述 |
3.1 | | | 经修订和重述的QWest Corporation公司章程(通过参考Qwest Corporation于2013年5月13日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告(文件编号001-03040)的附件3.1而并入)。 |
3.2 | | | 修订和重新修订了QWest公司的章程(通过参考Qwest公司于2004年1月13日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告(文件编号001-03040)的附件3.3而并入)。 |
4.1 | | | 契约,日期为1990年4月15日,由Mountain States电话电报公司(现名为QWest公司)和芝加哥第一国民银行(通过引用Qwest公司提交给证券交易委员会的截至2002年12月31日的10-K表格年度报告(文件编号001-03040)的附件4.2合并而成)。 |
| a. | 第一补充契约,日期为1991年4月16日,由美国西部通信公司(现命名为QWest公司)和芝加哥第一国民银行(通过引用QWest公司提交给证券交易委员会的截至2002年12月31日的10-K表格年度报告(文件编号001-03040)的附件4.3合并)。 |
4.2 | | | 契约,日期为1990年4月15日,由西北贝尔电话公司(Qwest Corporation的前身)和芝加哥第一国民银行(通过引用CenturyLink,Inc.于2012年5月10日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告(文件编号001-07784)附件4.5(B)合并而成)。 |
| a. | 第一补充契约,日期为1991年4月16日,由美国西部通信公司(现命名为QWest公司)和芝加哥第一国民银行(通过引用QWest公司提交给证券交易委员会的截至2002年12月31日的10-K表格年度报告(文件编号001-03040)的附件4.3合并)。 |
4.3 | | 契约,日期为1999年10月15日,由美国西部通信公司(现名为QWest公司)和作为受托人的北卡罗来纳州第一银行信托公司(通过引用QWest公司于2000年3月3日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告(第001-03040号文件)附件4(B)合并而成)。 |
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(1)第4.1至4.3节中的某些项目(I)省略了管理已注销债务的补充契约或其他文书,或(Ii)指可能已被替换、获得或受类似变化影响的受托人。根据适用的美国证券交易委员会规则,我们不在此存档定义了我们某些长期债务持有人权利的某些文书的副本。
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展品 数 | | 描述 |
| a. | QWest Corporation和美国银行全国协会之间的第16份补充契约,日期为2016年8月22日,规定了QWest Corporation 2056年到期的6.5%票据的条款(通过参考Qwest Corporation于2016年8月22日提交给美国证券交易委员会的8-A表格(文件编号001-03040)的附件4.17并入)。 |
| b. | QWest Corporation和美国银行全国协会之间的第17份补充契约,日期为2017年4月27日,规定了Qwest Corporation 2057年到期的6.75%票据的条款(通过参考Qwest Corporation于2017年4月27日提交给美国证券交易委员会的8-A表格(文件编号001-03040)的附件4.18合并而成。 |
4.4 | | 修订和重新签署的信贷协议,日期为2020年10月23日,由Qwest Corporation、几个贷款人不时与作为行政代理的CoBank,ACB(通过引用Qwest Corporation于2021年3月3日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年报(1-03040号文件)附件4.4并入)修订和重新签署。 |
4.5* | | Qwest公司根据1934年修订的《证券交易法》第12节登记的证券说明。 |
31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。 |
31.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证首席财务官。 |
32.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行官证书。 |
32.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席财务官。 |
101* | | QWest公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中的财务报表,格式为内联XBRL:(I)综合经营报表,(Ii)综合资产负债表,(Iii)综合现金流量表,(Iv)综合股东权益报表和(V)综合财务报表附注。 |
104* | | 封面格式为内联XBRL,包含在附件101中。 |
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*附同存档的证物。
项目16.业务和财务信息摘要
不适用。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已于2022年2月24日正式授权以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | QWest公司 |
日期:2022年2月24日 | | 发信人: | | /s/Andrea Genschaw |
| | | | 安德里亚·根肖 |
| | | | 高级副总裁,主计长 (首席会计官)和董事
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根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
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签名 | | 标题 | | 日期 |
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/S/Jeff K.斯托里 | | 首席执行官和总裁(首席执行官) | | 2022年2月24日 |
Jeff·K·斯托里 | | | | |
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/s/Indrane Dev | | 常务副总裁兼首席财务官(首席财务官) | | 2022年2月24日 |
因德拉内尔·德夫 | | | | |
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/s/Stacey W.Goff | | 常务副秘书长总裁总法律顾问兼秘书长董事 | | 2022年2月24日 |
史黛西·W·戈夫 | | | | |
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/s/Andrea Genschaw | | 主计长(首席会计官)高级副总裁和董事 | | 2022年2月24日 |
安德里亚·根肖 | | | | |