美国 个国家
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格 10-Q/A
修正案 第1号
根据第13或15(D)节的季度 报告
1934年证券交易法
| 对于
截至的季度 |
佣金
文件号 |
纳入研究前沿
(注册人名称与其章程中规定的准确 )
(State or other jurisdiction of 公司 或组织) |
(I.R.S. Employer 标识 编号) | |
| (主要执行机构地址 ) | (ZIP 代码) |
注册人的电话号码，包括区号(516)364-1902
| 根据该法第12(B)条登记的证券 ： | Exchange的名称 | |
| 班级标题 | 在注册的 上 | |
| 普通股 ，面值0.0001美元 | 纳斯达克股票市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券 ：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示 。是☐否☒
如果注册人不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告，请用复选标记表示 。是☐否☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒否☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人 被要求提交和发布此类文件的较短时间内)按照S-T法规(本章232.405节)第405条规定提交和发布的每个互动数据文件以电子方式提交和发布。是☒否☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司 还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
| 大型 加速文件服务器☐ | 已加速 文件服务器☐ |
| 较小的报告公司
|
新兴
成长型公司 |
如果 是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐否☒
根据该法第12(B)条登记的证券 ：
| 每个班级的标题 | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
|
|
显示 截至最后可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量：截至2022年2月24日，已发行的流通股数量为31,650,396股普通股 ，每股票面价值0.0001美元。
说明 注本Form 10-Q/A第1号修正案修订了我们最初于2021年11月4日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告(原始Form 10-Q)，该季度报告截至2021年9月30日。本10-Q/A表对原10-Q表第一部分的第1、2、4项进行了修改和重述，并在原10-Q表中增加了第II部分的第1A项，原10-Q表中的其他项不作修改 。在第1项中，本表格10-Q/A包括我们重述的截至2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合中期财务报表，包括某些附注。重述涉及公司在2021年9月30日资产负债表上被归类为现金等价物的某些投资 ，公司认为这些投资不符合现金等价物 。该等投资已重新分类，现列报为有价证券，现金流量表 亦反映截至2021年9月30日止九个月该等有价证券的买卖活动，简明综合财务报表附注1及11亦已修订。此重述不影响截至2021年9月30日的三个月和九个月的运营业绩、每股盈亏或股东权益 。此重述仅涉及将某些投资从现金重新分类为有价证券， 不会影响公司任何时期的净收益/亏损，也不会对流动性和资本资源 产生任何实质性影响。
公司在年终报告过程中执行某些特定的内部控制时发现了此错误。 管理层重新评估了截至2021年9月30日其披露控制程序的有效性， 得出结论认为，公司的管理季度审查控制在现金等价物和有价证券分类的评估 方面存在重大缺陷。有关我们在财务报告方面的内部控制的重大弱点以及我们补救重大弱点的计划的说明，请参阅第二部分-第4项。本 表格10-Q/A第1号修正案的控制和程序。
此外，根据美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的规定，原10-Q表格第二部分第6项已修改 ，以包含我们的首席执行官和代理临时首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302和906条的要求提供的当前日期的证明。表格10-Q/A中的本修订号1未针对提交原始表格10-Q后发生的事件进行更新 ，但以反映前述规定。
| 目录表 | 页面 | |
| 简明综合资产负债表-2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日 | 3 | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表(未经审计) | 4 | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的股东权益简明综合报表(未经审计) | 5 | |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月简明合并现金流量表(未经审计) | 6 | |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 7-12 | |
| 第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 13-16 | |
| 项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 16 | |
| 项目4.控制和程序 | 17 | |
| 第二部分-其他资料 | ||
| 项目6.展品 | 17 | |
| 签名 | 18 |
| 2 |
纳入研究前沿
压缩 合并资产负债表
| 资产 | 2021年9月30日(未经审计) (重述) | December 31, 2020 (See Note 1) | ||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金 和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 有价证券 | - | |||||||
| 特许权使用费
应收账款，扣除准备金#美元 | ||||||||
| 预付 费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产合计 | ||||||||
| 固定资产净额 | ||||||||
| 经营租赁ROU资产 | ||||||||
| 存款及其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 经营租赁负债的当前 部分 | $ | $ | ||||||
| 应付帐款 | ||||||||
| 应计 费用和其他 | ||||||||
| 递延 收入 | - | |||||||
| 流动负债合计 | ||||||||
| 营业 租赁负债，扣除当期部分 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 普通股 股票，面值$每股；授权已发行和已发行的股份 in 2021 and in 2020 | ||||||||
| 追加 实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益合计 | ||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | $ | ||||||
参见 简明合并财务报表附注。
| 3 |
纳入研究前沿
精简 合并业务报表
(未经审计)
| 截至9月30日的9个月， | 截至9月30日的三个月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 手续费收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 研发 | ||||||||||||||||
| 总费用 | ||||||||||||||||
| 营业收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他收入-购买力平价贷款减免 | - | - | ||||||||||||||
| 净投资收益 | ||||||||||||||||
| 净收入 (亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| 普通股基本和稀释后净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| 已发行普通股加权平均数 | ||||||||||||||||
参见 简明合并财务报表附注。
| 4 |
纳入研究前沿
精简 股东权益合并报表
(未经审计)
截至2020年9月30日和2021年9月30日的9个月
| 普通股 股 | 附加 实缴 | 累计 | ||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||
| BALANCE，2020年1月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 行使期权和 认股权证 | - | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
| 平衡，2020年9月30日 | 31,575,786 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 余额，2021年1月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 期权的行使 | - | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
| 余额，2021年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
截至2020年9月30日和2021年9月30日的三个月
| 普通股 股 | 其他内容 实缴 | 累计 | ||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||
| 平衡，2020年7月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
| 平衡，2020年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 余额，2021年7月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 净收入 | - | - | - | |||||||||||||||||
| 余额，2021年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
参见 简明合并财务报表附注。
| 5 |
纳入研究前沿
压缩 现金流量表合并表
(未经审计)
| 截至九月三十日的九个月， | ||||||||
| 2021 | ||||||||
| (重述) | 2020 | |||||||
| 经营活动的现金流 ： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 调整 ，将净亏损与经营活动中使用的净现金进行核对： | ||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 有价证券未实现亏损 | - | |||||||
| 其他 收入-PPP贷款减免 | - | ( | ) | |||||
| 坏账 费用 | - | |||||||
| 资产负债变动情况： | ||||||||
| 特许权使用费 应收款项 | ( | ) | ||||||
| 预付 费用和其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付账款和应计费用 | ( | ) | ||||||
| 递延 收入 | ||||||||
| 净额 经营活动中使用的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动的现金流 ： | ||||||||
| 固定资产购置量 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 固定资产销售收益 | - | |||||||
| 购买有价证券 | ( | ) | - | |||||
| 出售有价证券 | - | |||||||
| 净额 投资活动提供的现金(用于) | ( | ) | ||||||
| 融资活动产生的现金流 ： | ||||||||
| 行使 期权所得收益 | ||||||||
| PPP计划资金收益 | - | |||||||
| 净额 融资活动提供的现金 | ||||||||
| 现金和现金等价物净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初现金 和现金等价物 | ||||||||
| 期末现金 和现金等价物 | $ | $ | ||||||
参见 简明合并财务报表附注。
| 6 |
纳入研究前沿
简明合并财务报表附注
2021年9月30日
(未经审计)
注 1.陈述依据
随附的 未经审计简明合并财务报表是根据美国中期财务信息公认会计 原则(“GAAP”)以及S-X法规第8-03条的说明编制的。因此， 它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为， 所有被认为是公平陈述所必需的调整都已包括在内。所有这些调整都是正常的经常性调整。 截至2021年9月30日的三个月和九个月的运营结果不一定代表截至2021年12月31日的财年可能预期的结果 。截至2020年12月31日的简明综合资产负债表来源于该日的 经审计综合财务报表。欲了解更多信息，请参阅截至2020年12月31日的财政 财政年度与研究前沿公司(以下简称“公司”)有关的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表和附注 。
重述
这些截至2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合中期财务报表(包括某些附注)已重述。 重述涉及本公司在资产负债表上被分类为现金等价物的若干投资的列报方式的改变，而该等投资被本公司认定为不符合现金等价物的资格。此类投资已重新分类， 现在作为有价证券列示。这一重述不影响截至2021年9月30日的三个月和九个月的运营结果、每股收益或亏损或 股东权益。这些 投资的重新分类对截至2021年9月30日及截至2021年9月30日的9个月的简明综合资产负债表和简明综合现金流量表的影响如下：
简并资产负债表和现金流量表简表
| 2021年9月30日 | ||||||||||||
| 据报道， | 调整，调整 | 如上所述 | ||||||||||
| 资产负债表： | ||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 有价证券 | ||||||||||||
| 现金流量表： | ||||||||||||
| 有价证券未实现亏损 | - | |||||||||||
| 用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 购买有价证券 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||
| 出售有价证券 | - | |||||||||||
| 投资活动提供的净现金(用于) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
注： 2.业务
Research Frontiers Inc.(“Research Frontiers”或“公司”)在单一业务部门运营，该部门 从事技术和设备的开发和营销，以控制光线流动。这类装置通常称为“光 阀”或悬浮颗粒装置(“SPD”)，使用的胶体颗粒要么包含在液体 悬浮液中，要么包含在薄膜中，薄膜通常包裹在两片玻璃或塑料之间，在其正面有透明的导电涂层 。两张纸中至少有一张是透明的。SPD技术是由Research Frontiers发明的一种灵活的光控薄膜实现的，它允许用户即时、精确地手动或自动控制玻璃/塑料的阴影。 SPD技术有许多产品应用，包括用于家庭和建筑的SPD-™窗、遮阳板、天窗和室内隔断；汽车窗、遮阳板、后视镜、仪表板和导航系统； 飞机窗户；博物馆陈列。SPD-智能光控薄膜 目前正在为建筑、汽车、船舶、航空航天和家电应用开发或使用。
公司主要利用其现金、现金等价物和出售普通股所产生的投资、 行使期权和认股权证的收益以及收取的特许权使用费来资助其SPD轻阀的研发、营销 计划以及其他营运资金用途。公司的营运资金和资本需求取决于众多 因素，包括研发活动的结果、竞争和技术发展、专利申请的时间和成本 、新被许可人的发展以及公司与现有被许可人关系的变化。 公司营运资金需求对上述每个因素的依赖程度无法量化；研发活动和相关成本的增加将增加此类要求；增加新的被许可人可能会提供额外的 与现有被许可方关系的变化将产生有利或不利的影响 具体取决于此类变化的性质。自成立以来，我们已出现经常性亏损，预计还将继续出现亏损 ，原因是与我们的SPD技术研究和持续开发相关的成本和费用，以及我们的公司常规和 管理费用。到目前为止，我们的资本需求和运营资金主要来自出售我们的普通股、 行使期权和认股权证以及收取的特许权使用费。截至2021年9月30日，我们的营运资本约为420万美元， 现金和现金等价物约为300万美元, 股东权益约为430万美元，累计亏损约为1.189亿美元。根据我们目前的运营情况，经未来12个月的任何非经常性现金支出调整后，我们预计的现金流缺口约为每季度400,000-450,000美元。 经调整后，未来12个月的非经常性现金支出约为400,000-450,000美元。基于我们目前对未来12个月现金流短缺的预期 ，我们的营运资金将支持我们未来23个月的活动。
| 7 |
如果 我们的经营活动无法产生足够的现金或无法筹集更多资金，我们可能会被要求 推迟、减少或严重缩减我们的运营，或以其他方式阻碍我们持续的业务努力，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和长期前景产生实质性的不利 影响。公司可能寻求通过未来的股权发行获得额外资金 。无法保证此类融资和资金的可用性或条款 。本公司的最终成功和产生正现金流将取决于本公司的被许可人将使用本公司技术的产品商业化，并为此支付持续的版税。 到目前为止，本公司还没有从其被许可人那里获得足够的收入来为其运营提供资金。
最近的 全球事件：
2020年3月11日，世界卫生组织宣布这种新型冠状病毒(“新冠肺炎”)为全球大流行，并建议在全球范围内采取控制和缓解措施。因此，随着新冠肺炎病毒继续扩散，以及我们运营所在的联邦、州和地方政府继续采用新规则，公司预计其设施的运营将继续 受到一定程度的影响。为了保护员工和社区，公司已经制定了增强的程序，例如限制国际和国内旅行，采取各种措施来确保我们设施内的社会距离，包括在可用的情况下远程工作，以及增加我们设施内的清洁和消毒程序。
自疫情爆发以来，由于使用我们技术的产品生产延迟，收入 受到负面影响。使用我们技术的大多数产品 都是由欧洲和亚洲的海外授权商生产的，他们也同样受到了大流行的影响。 新冠肺炎等公共卫生危机造成的中断可能会导致使用我们技术的产品的销售活动减少 ，从而导致销售这些产品所欠我们的版税减少。目前无法合理估计潜在业务中断的持续时间 和相关的财务影响，但可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。扣除之前在2020年全部注销的预留金额后，本公司 在2020年增加了无法收回特许权使用费应收款项的拨备，直到可以更好地确定某些被许可人在受新冠肺炎影响的地区的应收款项 。
与新冠肺炎危机相关的是，国会通过了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(简称“CARE法案”)，总统签署了该法案，其中包括为受疫情影响的企业提供救济。该公司申请了 ，并从根据CARE法案提供的Paycheck保护计划(“PPP贷款”)中获得了202,052美元的收益。购买力平价贷款旨在为因新冠肺炎疫情而受损的企业提供经济援助，根据购买力平价贷款发放后前24周内发生的某些费用，本金有可能 得到减免。本公司已收到通知 这笔贷款已被免除。因此，本公司在截至2020年12月31日的年度记录了202,052美元的其他收入，即估计可免除的购买力平价贷款 。截至2020年9月30日的三个月和九个月，本公司估计这笔贷款已分别免除7,912美元和202,052美元。
注 3.专利费
由于这些项目的可恢复性存在不确定性， 公司将承担与开发、收购或实施专利相关的费用。
注 4.收入确认
公司 根据ASC 606，与客户的合同收入确认收入(主题606)。该标准为与客户签订的所有合同提供了单一的 综合收入确认模型，并取代了现有的收入确认指南。收入 标准包含实体将应用来确定收入计量和确认时间的原则。 基本原则是，实体将确认收入，以描述向客户转让商品或服务的金额， 该实体预期有权获得的金额换取这些商品或服务。
| 8 |
ASC 606采用五步法确定收入确认，包括：1)确认合同；2)确认 履行义务；3)确定交易价格；4)分配交易价格；5)确认 收入。
公司确定其许可协议规定了三项履约义务，其中包括：(I)授予其专利 产品组合的使用权(以下简称“授予使用权”)；(Ii)随时待命的技术支持(“技术支持”)，包括转让 商业秘密和其他专有技术、生产材料、扩大支持、分析测试等；以及(Iii)获得可能在合同期间某个时候开发的新知识产权(“IP”)此类新改进是在未指定的基础上进行的，可在合同期内的任何时间向被许可方 提供。
当 合同包含多个履约义务时，公司需要根据每个履约义务的相对独立售价将总对价分配给每个履约义务 ，如果无法观察到，则估算独立售价。我们的绩效义务不提供独立销售 价格，因为我们不单独销售任何服务，也没有竞争对手提供的 定价。因此，确定我们的授权履行义务的独立售价的最佳方法 是通过将可比许可协议的平均版税费率与我们的许可协议进行比较来确定的。 可比许可协议必须考虑几个因素，包括：(I)正在许可的材料，(Ii)许可材料的市场申请 ，以及(Iii)许可协议中可以增加或降低协议风险/回报性质的财务条款 。
根据上述版税费率比较，任何高于平均版税费率的定价都将与 技术支持和新改进性能义务相关。该公司集中大量时间和资源为其被许可方提供 技术支持和新改进服务，这进一步支持了使用版税分析得出的结论 。
技术支持和新改进性能义务在许可协议期限内同时终止。为了确定交易价格和确认收入，公司合并了技术支持和新改进绩效义务 ，因为它们具有相同的转让模式和相同的期限。我们拥有一支由科学家和其他专业人员组成的员工 ，他们全年的主要工作职责是：(I)随时响应我们被许可方的技术支持需求， 和(Ii)对我们的技术进行改进，作为新的改进提供给我们的被许可方。由于 满足技术支持和新改进绩效义务所产生的成本在全年平均发生，因此在初始合同期内，技术支持和新改进服务的价值将随着这些绩效义务的履行而确认 。如果协议在初始合同期结束时未终止，它将按与初始 合同相同的条款续订一年。因此，与此续订合同相关的任何费用或最低年度版税义务将 与初始合同在额外的一年期限内进行类似的分配。
我们 在履行合同中的履行义务时确认收入。对于在某个时间点履行的绩效义务 ，收入在履行绩效义务时确认。由于IP被确定为功能性许可 ，因此使用许可的价值在许可协议生效的合同期限的第一期确认。 技术支持和新改进义务的价值在整个合同期内根据履行义务的履行情况进行分配 。如果该协议在合同期结束时未终止，它将按与原协议相同的条款续订 ，期限为一年。因此，与此 续订合同相关的任何费用或最低年度版税(MAR)将在该额外年度以类似方式分配。
公司的许可协议具有可变的版税费用结构(这意味着版税是销售额的固定百分比， 在不同时期有所不同)，并且通常包括最低年度版税承诺。如果被许可方的许可产品销售额 超过MAR，公司会将手续费收入确认为已赚取的金额。通常，此类 销售的版税为售价的10%-15%。虽然这是可变对价，但它受ASC 606 10-55-65中可变对价的确认 的销售/使用版税例外，因此在后续销售或使用发生或MAR期间 开始之前不会确认。
| 9 |
因为 立即确认授予使用履约义务：(I)合同期限的第一期通常会有比采用ASC 606之前使用的会计指导下的交易价格更高的 百分比的交易价格分配，以及(Ii)根据ASC 606确认的交易价格将比采用ASC 606之前使用的会计指导下的交易价格少 。在合同期限的初始期限之后，剩余期限的收入将基于技术支持和新改进义务的履行情况 。由于我们的大多数许可协议从1月1日开始 ，因此我们第一季度根据ASC 606确认的合同收入将高于采用ASC 606之前使用的会计 指导。
截至2021年9月30日， 公司在ASC 606项下没有任何合同资产。
某些 合同费用由公司在赚取费用的期间之前累计或支付给公司，从而导致递延 收入(合同负债)。这些超额金额被记录为递延收入，并在未来期间确认为收入 为赚取的收入。合同资产是指未开单的应收账款，计入应收账款内，在压缩的合并资产负债表上净额列示。
公司在单一业务部门运营，该部门从事技术和设备的开发和营销，以控制 光的流动。我们的收入来源来自该技术的许可，所有这些许可协议都有类似的条款 和条款。该公司的许可费收入大部分来自参与汽车市场 的几家被许可方的活动。该公司目前认为，汽车市场将是未来几年其特许权使用费收入的最大来源 。该公司从这个市场获得的特许权使用费收入可能受到多种因素的影响，包括影响汽车行业需求的各种 趋势以及OEM产品线中新技术的引进速度。除 这些宏观因素外，公司在汽车市场的特许权使用费收入也可能受到特定因素的影响，如公司的SPD-SmartGlass技术是作为特定车辆的标准设备还是可选设备出现，SPD-SmartGlass出现的额外车型的数量 ，车辆上每个车窗的大小和使用SPD SmartGlass的车窗数量 ，制造商生产的车辆总数的波动，以及
截至2021年9月30日 ，该公司有六个许可协议处于初始多年期限(“初始期限”)， 继续履行未来的履行义务。其中一个协议的初始期限将于2021年12月31日结束，四个 协议将于2022年12月31日结束，一个协议将于2024年12月31日结束。本公司目前预计所有这些协议将在初始期限结束时 每年续签。截至2021年9月30日，在 履行六项许可协议的剩余履行义务后确认的收入总额为313,000美元。这些剩余履行义务的收入 预计将在其初始期限的剩余期限内平均确认。
注 5.手续费收入
费用 收入是指公司根据与公司开发的技术相关的各种许可和其他协议赚取的金额。 建筑和汽车市场的较高费用收入主要来自Research Frontiers在2018年就到期的特许权使用费支付和当前的 政府特别合同对两个被许可人提起的诉讼的一次性 和解。
在 2021年前9个月中，4个被许可人占公司手续费收入的10%或更多；这些被许可人约占同期确认的手续费收入的24%、21%、12%和11%。2020年前9个月，5家被许可方占本公司手续费收入的10%或更多；这些被许可方约占18%、17%、13%。在此期间确认的手续费收入的12%和12% 。
在截至2021年9月30日的三个月内，三个被许可人占本公司手续费收入的10%或更多；这些被许可人占同期确认的手续费收入的约35%、31%和17%。在截至2020年9月30日的三个月内，6个 持牌人占本公司手续费收入的10%或更多；这些持牌人约占同期确认的手续费收入的18%、15%、12%、12%、11%、 和11%。
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注 6.股票薪酬
公司已向顾问授予期权/认股权证。GAAP要求所有基于股票的薪酬都应在 财务报表中确认为费用，并且此类成本应按授予之日的奖励公允价值计量。这些奖励通常在授予之日起12至60个月内按比例授予 ，公司使用Black-Scholes方法按季度向运营收取期权的当前市值 。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内，没有与授予顾问的期权或认股权证相关的费用。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内，公司没有向员工或董事授予期权。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内，没有记录与向员工和董事授予限制性股票有关的薪酬支出 。
截至2021年9月30日 ，根据公司股东于2019年6月批准的2019年股权激励计划，可供未来授予的股票数量为683,500股。
注 7.所得税
自 成立以来，公司发生了运营亏损，因此没有记录所得税费用。与净营业亏损结转和其他递延税项相关的福利已全部保留，因为公司 更有可能无法实现盈利运营，并能够利用净营业亏损结转带来的好处。
基本 每股净收益(亏损)不包括任何摊薄。它基于 期间已发行普通股的加权平均数。每股摊薄净收益(亏损)反映了发行普通股的证券或其他合同被行使或转换为普通股时可能发生的摊薄。本公司的每股摊薄亏损分别等于 截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月以及截至2020年9月30日的三个月的每股基本亏损，因为所有普通股 等价物(即期权和认股权证)在这些时期都是反摊薄的。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，未包括 的期权和认股权证数量(因为其影响是反稀释)分别为2,406,651和2,498,251。
注 9.公平
在截至2021年9月30日的9个月内，公司从行使未偿还期权和认股权证中获得86,262美元的收益 ，并发行了39,500股与这些行使相关的股本。此外，在截至2021年9月30日的9个月内，该公司发行了35,110股股本，与以无现金方式行使101,000份已发行 期权有关。截至2021年9月30日的三个月内，没有行使任何期权或认股权证。
在截至2020年9月30日的9个月内，公司从行使未偿还期权和认股权证中获得284,207美元的收益 ，并发行了83,152股与这些行使相关的股本。此外，在截至2020年9月30日的9个月内，本公司发行了238,372股股本，用于无现金行使450,091份已发行的 期权。在截至2020年9月30日的三个月内，没有行使未偿还期权或认股权证。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内， 公司没有出售任何股权证券。
截至2021年9月30日，共有1,399,991份权证和1,006,660份期权未平仓。
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注 10.租赁
公司在一开始就确定安排是否为租赁。这一决定通常取决于该安排是否明确或隐含地传达了在一段时间内控制已确定固定资产使用的权利，以换取对价。 如果公司获得指示使用标的资产并从使用标的资产中获得几乎所有经济利益的权利，则转让对标的资产的控制。 如果公司获得指示使用标的资产并从使用标的资产中获得几乎所有经济利益的权利，则转让对标的资产的控制权。可变租赁和短期租赁的租赁费用在发生债务时确认 。
公司拥有某些设施和设备的运营租赁，截至2021年9月30日，加权平均剩余租赁期为3.5年。 经营租赁计入 简明综合资产负债表的使用权租赁资产、其他流动负债和长期租赁负债。使用权租赁资产和负债在每个租赁开始日 根据各自租赁期的租赁付款现值确认。该公司没有既定的增量 借款利率，因为它没有任何债务。该公司在易于确定的情况下使用所述的租赁借款利率。当租赁协议中隐含的 利率无法轻易确定时，该公司对公共债务采用基于市场 的利率。截至2021年9月30日，与营业租赁相关的加权平均贴现率为5.5%。
截至2021年9月30日的三个月和九个月的运营 租赁费用分别约为55,000美元和165,000美元。公司 在截至2021年9月30日的三个月和九个月没有重大可变租赁成本或转租收入。在本公司 于2019年1月1日采纳新的租赁会计指引后，本公司记录了约900,000美元的新使用权租赁资产和约110万美元的相关租赁负债。
截至2021年9月30日的经营租赁负债到期日 如下：
采油租赁到期日一览表
| 2021年9月30日 | ||||
| 截至2021年12月31日的本年度剩余时间 | $ | |||
| 截至2022年12月31日止的年度 | ||||
| 截至2023年12月31日止的年度 | ||||
| 截至2024年12月31日止的年度 | ||||
| 截至2025年12月31日及以后的年度 | ||||
| 租赁付款总额 | ||||
| 减去：归属租赁权益 | ( | ) | ||
| 租赁负债现值 | $ | |||
附注 11.有价证券
公司将有价证券投资分类为购买时可交易、可供出售或持有至到期，并 定期重新评估此类分类。交易证券按公允价值列账，未实现持有损益计入收益 。持有至到期证券按成本入账，并根据相关证券有效期内溢价或折扣的摊销或增加进行调整 。可供出售证券的未实现持有损益不计入收益 ，在实现之前作为累计其他综合收益(亏损)的单独组成部分报告。在确定 已实现损益时，卖出证券的成本是根据具体的确认方法计算的。 投资的利息和股息在资产负债表日应计。
公允 价值被定义为在计量日期市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债的价格(即“退出价格”) 。公允价值计量根据投入的可靠性分为三级 如下：一级投入是指本公司在计量日有能力获得的相同资产或负债在活跃市场上的报价 。资产或负债的活跃市场是指 资产或负债的交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。 第2级投入是资产或负债的报价以外的投入，可以直接 或间接观察到。第2级投入包括活跃市场中类似资产或负债的报价、资产或负债可观察到的报价 以外的投入(例如，在通常报价区间或当前 市场可观察到的利率和收益率曲线)、标的金融工具的合同价格以及其他相关经济指标。3级投入是资产或负债的 不可观察的投入。无法观察到的投入用于计量公允价值，在可观察到的投入 不可用的范围内，从而考虑到在计量日期资产或负债的市场活动很少(如果有的话)的情况。
截至2021年9月30日，所有投资均被归类为1级交易证券，包括以下内容：
投资明细表 被归类为一级交易证券
| 2021年9月30日 | ||||
| 交易证券的价值 | ||||
| 投资 | 投资 | |||
| 共同基金 | ||||
| 普特南短期债券 | $ | |||
| Putnam超短期收入 | ||||
| $ | ||||
| 未实现亏损 | $ | |||
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项目 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
关键会计政策
以下会计政策对于了解我们的财务状况和经营结果非常重要，应将其理解为讨论和分析我们的经营业绩和财务状况的一个组成部分。有关其他会计政策， 请参阅我们2020年12月31日合并财务报表的附注2“重要会计政策摘要”。
公司根据ASC 606《与客户签订合同的收入》确认收入。该公司确定其 许可协议规定了三项履行义务：(I)授权使用、(Ii)技术支持和(Iii)新改进。
确定我们的授权履行义务的独立销售价格的 最佳方法是将可比许可协议的平均 版税费率与我们的许可协议进行比较。根据上文 所述的版税费率比较，高于或超过平均版税费率的任何定价都将与技术支持和新改进绩效义务相关。
我们 在履行合同中的履行义务时确认收入。对于在某个时间点履行的绩效义务 ，收入在履行绩效义务时确认。由于IP被确定为功能性许可 ，因此使用许可的价值在许可协议生效的合同期限的第一期确认。 由于满足技术支持和新改进履行义务所产生的成本在 全年平均发生，因此技术支持和新改进服务的价值在整个合同期内确认为履行这些履行义务 。
公司在单一业务部门运营，该部门从事技术和设备的开发和营销，以控制 光的流动。我们的收入来源来自该技术的许可，所有这些许可协议都有类似的条款 和条款。
公司已签订许可协议，涵盖使用公司SPD技术的产品。当被许可方销售许可产品的版税 超过其合同最低年度版税时，超出的金额将被公司确认为赚取期间的 手续费收入。某些费用由公司应计或在赚取费用的 期间之前支付给公司，从而导致递延收入。
特许权使用费 应收账款减去坏账准备。该备抵是估计的无法收回的应收账款，通常是由于被许可人潜在的资不抵债而 到期的。该津贴包括已明确确定违约风险的某些被许可方的金额 。本公司至少每季度评估一次应收账款的可回收性，并在必要时记录适当的坏账拨备 。
公司历来使用Black-Scholes期权定价模型来确定每个期权授予的估计公允价值。 Black-Scholes模型包括有关股息收益率、预期波动性、预期寿命和无风险利率的假设。 这些假设反映了我们的最佳估计，但这些项目涉及基于市场状况的不确定性，一般不在我们 控制范围之内。因此，如果本期使用其他假设，基于股票的薪酬支出可能会受到重大影响 。此外，如果管理层在未来几年使用不同的假设，基于股票的薪酬支出可能会在未来几年受到实质性影响。
在 情况下，本公司可向顾问发行期权或认股权证，以指定 股价购买本公司普通股。这些期权或认股权证可以根据执行的特定服务或满足的性能标准授予。在会计 中，对于为获取或销售商品或服务而向非员工发行的股权工具， 公司必须根据服务 期间的公允价值，或使用Black-Scholes期权定价模型确定的此类期权或认股权证授予的期间，记录咨询费用 ，并使用Black-Scholes期权估值模型按季度按市价计价。
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求我们作出估计和假设，即 影响于简明合并财务报表日期的资产负债额和或有负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额的披露。(b r}根据GAAP编制简明合并财务报表要求我们作出估计和假设： 影响于简明合并财务报表日期的资产负债额和或有负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额)。实际结果可能与这些 估计值不同。关键估计的一个例子是基于此类税收优惠将在未来期间实现的不确定性 记录的递延税项全额估值免税额。
最近的 全球事件：
2020年3月11日，世界卫生组织宣布这种新型冠状病毒(“新冠肺炎”)为全球大流行，并建议在全球范围内采取控制和缓解措施。因此，随着新冠肺炎病毒继续扩散，以及我们运营所在的联邦、州和地方政府继续采用新规则，公司预计其设施的运营将继续 受到一定程度的影响。为了保护员工和社区，公司已经制定了增强的程序，例如限制国际和国内旅行，采取各种措施来确保我们设施内的社会距离，包括在可用的情况下远程工作，以及增加我们设施内的清洁和消毒程序。
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自疫情爆发以来，由于使用我们技术的产品生产延迟，收入 受到负面影响。使用我们技术的大多数产品 都是由欧洲和亚洲的海外授权商生产的，他们也同样受到了大流行的影响。 新冠肺炎等公共卫生危机造成的中断可能会导致使用我们技术的产品的销售活动减少 ，从而导致销售这些产品所欠我们的版税减少。目前无法合理估计潜在业务中断的持续时间 和相关的财务影响，但可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。扣除之前在2020年全部注销的预留金额后，本公司 在2020年增加了无法收回特许权使用费应收款项的拨备，直到可以更好地确定某些被许可人在受新冠肺炎影响的地区的应收款项 。
与新冠肺炎危机相关的是，国会通过了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(简称“CARE法案”)，总统签署了该法案，其中包括为受疫情影响的企业提供救济。该公司申请了 ，并从根据CARE法案提供的Paycheck保护计划(“PPP贷款”)中获得了202,052美元的收益。购买力平价贷款旨在为因新冠肺炎疫情而受损的企业提供经济援助，根据购买力平价贷款发放后前24周内发生的某些费用，本金有可能 得到减免。本公司已收到通知 这笔贷款已被免除。因此，本公司在截至2020年12月31日的年度记录了202,052美元的其他收入，即估计可免除的购买力平价贷款 。截至2020年9月30日的三个月和九个月，本公司估计这笔贷款已分别免除7,912美元和202,052美元。
运营结果
概述
该公司的大部分手续费收入来自参与汽车市场的几家被许可方的活动。 公司目前认为，汽车市场将是未来几年其特许权使用费收入的最大来源。 公司从这个市场获得的特许权使用费收入可能受到多种因素的影响，包括影响汽车行业需求的各种趋势以及OEM产品线中新技术的引进速度。除了这些宏观因素外，公司在汽车市场的特许权使用费收入也可能受到特定因素的影响，例如公司的SPD-SmartGlass 技术是作为特定车辆的标准设备还是可选设备，SPD-SmartGlass 出现的额外车型的数量，车辆上每个车窗的大小和使用SPD-SmartGlass的车辆的车窗数量，制造商生产的车辆总数的波动，以及 定价或汇率变化。在赚取许可费用的会计期间 之前向公司支付的某些许可费将在未来期间确认为费用收入 ，从而确认当前会计期间的递延收入。此外，被许可方通过将 这些预付款应用于所赚取的版税付款，来抵消其在指定期限内销售许可产品的部分或全部版税付款。
在 2019年和2020年，本公司通过向戴姆勒销售使用本公司技术的Magic Sky Control Option(以及向迈凯轮汽车销售SPD-SmartGlass产品)获得了特许权使用费收入，这增加了本公司的特许权使用费收入。 随着各种车型推出更高的车辆生产量，预计生产效率将持续并加速提高，本公司预计本公司的每平方英尺定价将会降低该公司预计 近期将从其他原始设备制造商(原始设备制造商)引进更多新的汽车和飞机型号，在游艇和其他船舶、火车、博物馆和更大的建筑项目中使用本公司技术的产品销量持续增长，从而产生额外的特许权使用费收入。
因为 本公司的许可协议通常规定被许可人在销售许可产品的季度结束后45天内支付许可使用费(本公司最近的一些许可协议 规定按月付款)，并且由于客户订单与销售许可产品和在家庭、办公楼、汽车、飞机、船只或任何其他产品中安装之间通常相隔一段时间，因此， 本公司的许可协议通常规定被许可人在销售许可产品的季度结束后45天内支付版税(本公司最近的一些许可协议 规定按月付款)，而且客户订单与销售许可产品和家庭、办公楼、汽车、飞机、船只或任何其他产品的安装之间通常相隔一段时间，在被许可方与其客户之间发生经济活动时与公司从此类活动中获得版税之间可能存在 延迟。
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正如附注2中讨论的 ，公司目前没有能力评估新冠肺炎疫情是否可能对我们的近期财务业绩产生重大 影响。使用该公司技术的大多数产品都是由欧洲和亚洲的海外授权商生产的，这些授权商也同样受到疫情的影响。新冠肺炎造成的中断可能会导致使用我们技术的产品的 销售活动减少，从而导致销售这些产品所欠我们的版税减少。 目前无法合理估计潜在业务中断和相关财务影响的持续时间。
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比
截至2021年9月30日的三个月，公司许可活动的手续费收入为723,465美元，而截至2020年9月30日的三个月为165,628美元 ，这两个季度相比增加了557,837美元。汽车、建筑和展示市场较高的手续费收入被飞机市场较低的手续费收入部分抵消。建筑和汽车市场较高的 费用收入主要来自Research Frontiers 在2018年就到期的特许权使用费支付以及当前汽车领域的特殊政府合同对两个被许可人提起的诉讼的一次性和解。
截至2021年9月30日的三个月的运营费用增加了98,600美元，从截至2020年9月30日的三个月的472,424美元增加到571,024美元。 这一增长是由于应收未付特许权使用费(136,000美元) 的法律费用增加，以及分配的设施费用(22,000美元)增加，部分抵消了工资和相关费用(44,000美元)和已支付预扣外国税款(8,000美元)的减少。
截至2021年9月30日的三个月，研发支出从截至2020年9月30日的三个月的136,649美元减少到135,215美元，减少了1,434美元。这一减少是分配的设施和保险费的结果。
截至2021年9月30日的三个月，公司的净投资收入为4388美元，而截至2020年9月30日的三个月为1310美元。差额主要是由於利率变动及投资市值变动所致。
此外，在截至2020年9月30日的三个月中，该公司记录了7912美元的其他收入，这是预计在该日期之前免除的购买力平价贷款部分。在截至2021年9月30日的三个月里，没有PPP贷款减免。
由于上述因素，本公司截至2021年9月30日的三个月的净收益为21,614美元(每股普通股0.00美元)，而截至2020年9月30日的三个月为净亏损434,223美元(每股普通股0.01美元)。
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月相比
截至2021年9月30日的9个月，公司许可活动的手续费收入为1,050,526美元，而截至2020年9月30日的9个月的手续费收入为697,914美元 ，这两个时期之间增加了352,612美元。汽车、建筑和展示市场较高的手续费收入被飞机市场较低的手续费收入部分抵消。建筑和汽车市场较高的 费用收入主要来自Research Frontiers 在2018年就到期的特许权使用费支付以及当前汽车领域的特殊政府合同对两个被许可人提起的诉讼的一次性和解。
截至2021年9月30日的9个月，运营费用减少225,130美元，从截至2020年9月30日的9个月的1,928,828美元降至1,699,698美元。减少的原因是工资及相关费用减少(241,000美元)，坏账费用减少(53,000美元)，折旧和分摊保险费减少(45,000美元)和分摊保险费(15,000美元)，但被较高的法律费用(136,000美元)部分抵消。
截至2021年9月30日的9个月，研发支出从截至2020年9月30日的9个月的466,698美元减少到420,203美元，减少了46,495美元。这一减少是由于工资总额和相关成本较低(31,000美元)以及分配的 保险成本较低(14,000美元)的结果。
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截至2021年9月30日的9个月，公司的净投资收入为5747美元，而截至2020年9月30日的9个月为33762美元。 截至2021年9月30日的9个月，公司的净投资收入为5747美元，而截至2020年9月30日的9个月为33762美元。出现差异的主要原因是利率下降以及市值变化和可供投资的现金余额减少 。
此外，本公司于截至2020年9月30日的9个月录得202,052美元的其他收入，相当于估计截至该日期可获豁免的购买力平价贷款部分。在截至2021年9月30日的9个月里，没有PPP贷款减免。
由于上述因素，本公司截至2021年9月30日的9个月的净亏损为1,063,628美元(每股普通股0.03美元)，而截至2020年9月30日的9个月为1,457,798美元(每股普通股0.05美元)。
财务状况、流动性和资本资源
公司主要利用其现金、现金等价物、有价证券、短期投资和 投资收益为其研发、营销活动和其他营运资金用途提供资金。公司的营运资金和资本需求取决于众多因素，包括但不限于研发活动的结果、竞争和技术发展、专利申请的时间和成本、新被许可人的发展 以及公司与现有被许可人关系的变化。无法量化公司营运资金需求对上述每个因素的依赖程度 ；研发活动和相关成本的增加将 增加此类需求；增加新的被许可方可能会提供额外的营运资金或营运资金需求， 与现有被许可方关系的变化将产生有利或负面影响，具体取决于此类变化的性质。
在截至2021年9月30日的9个月中，公司的现金和现金等价物余额减少了4,566,181美元，主要原因是用于购买有价证券的现金3,433,633美元，以及用于运营的现金1,867,844美元，部分被出售有价证券的现金 出售有价证券的收益650,000美元和行使期权和认股权证的现金86,262美元所抵消。 截至9月30日，出售有价证券的现金为650,000美元，行使期权和认股权证的现金为86,262美元。 截至9月30日，现金用于购买有价证券3,433,633美元，以及用于运营的现金1,867,844美元。
我们的 季度预计现金流缺口(基于我们当前的运营，经未来12个月的任何非经常性现金支出调整后)约为每季度400,000-450,000美元。我们预计至少在未来23个月内将拥有足够的营运资金 。我们未来可能会设法减少一些运营费用，以减少我们的现金流缺口。
公司预计将使用其现金为其SPD轻型阀的研发、扩大的营销计划以及 其他营运资金用途提供资金。该公司相信，目前的现金和现金等价物将为其运营提供资金，直至2023年年中。 不能保证支出不会超过预期金额，也不能保证在需要时会有额外的融资 ，或者如果有，不能保证其条款对公司有利或可以接受。本公司最终的成功 和产生正现金流将取决于本公司被许可人将使用本公司技术的产品商业化的程度 以及为此支付的持续版税。到目前为止，该公司还没有从其许可证持有人那里获得足够的 收入来为其运营提供全部资金。
第 项3.关于市场风险的定量和定性披露
第3项要求的 信息已在本公司截至2020年12月31日的年度报告10-K表的第7A项中披露 。关于市场风险的披露没有实质性变化。
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第 项4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的我们的 披露控制和程序旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息 在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告 。我们设计了披露控制和程序，以确保 我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和主要财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。 我们的首席执行官和代理临时首席财务官在我们管理层其他成员的协助下，审查了截至2021年9月30日我们的披露控制和程序的有效性，并根据他的评估，已得出结论， 我们的披露控制和程序在财务报告的内部控制方面存在重大缺陷，这是本公司在年终内部控制程序中发现的 。重大缺陷是指财务报告的 内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得年度或 中期财务报表的重大错报有可能无法得到及时预防或发现。截至2021年9月30日，公司在现金等价物和有价证券分类评估方面的管理季度审查控制存在重大缺陷 。在第二季度, 该公司投资了两个共同基金，这两个共同基金不包括原始到期日为三个月或更短的证券 。虽然购买的证券具有很高的流动性，但它们不符合公认会计准则(GAAP)对现金等价物的定义 ，本应作为有价证券列报。公司对中期报告的季度控制程序 在公司年终财务报告流程之前不足以及时识别这一变化。 公司已修改其临时控制程序，以纳入与年终审查程序一致的投资报告的具体程序和控制 。
财务报告内部控制变更
在截至2021年9月30日的三个月内，我们对财务报告的内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所定义)没有 发生重大影响或合理地可能对我们对财务报告的内部控制产生重大影响的 变化。参见上文概述的财务报告内部控制的重大弱点说明 披露控制评估和程序。
前瞻性 陈述
本报告和所有公开传播的有关公司的信息，包括上文“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中包含的叙述 ，包括修订后的“1934年证券交易法”第21E节所指的“前瞻性 陈述”，受该节规定的安全避风港 的约束。 本报告和所有公开传播的有关公司的信息，包括上述“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中包含的叙述 ，包括“1934年证券交易法”(修订)第21E条所指的前瞻性 陈述。提醒读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，因为它们仅在本文发布之日起 发表，不作保证。
第 部分II.其他信息
项目1A。风险因素
我们的运营和财务结果受各种风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流、前景和/或我们普通股的交易价格产生不利影响。尽管下面列出的风险和不确定性是我们认为重大的， 我们目前未知的重大风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响 。在评估我们的业务和对我们证券的投资时，除了本报告中提供的其他信息以及我们不时提交给美国证券交易委员会的其他报告外，您还应该考虑以下风险因素：
与我们的业务相关的风险
我们发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷。如果我们不能保持有效的财务报告内部控制系统，我们的财务报告的准确性和时效性可能会受到不利影响。
2022年2月18日，我们的董事会在与管理层讨论后决定，我们分别于2021年8月5日和2021年11月4日向美国证券交易委员会提交的截至2021年6月30日和2021年9月30日的季度的未经审计简明合并财务报表需要重述，以 更正某些现金等价物作为有价证券的分类。管理层在编制本公司截至2021年12月31日的年度财务报表时确认了董事会重述该等财务报表的决心 。
我们的管理层负责建立 并保持对财务报告的充分内部控制，旨在为财务报告的可靠性 提供合理保证，并根据公认会计 原则编制供外部使用的财务报表。我们的管理层同样需要每季度评估我们内部控制的有效性，并 披露通过评估这些内部控制发现的任何变化和重大弱点。重大缺陷是指财务报告的内部控制存在 缺陷或缺陷的组合，因此有合理的可能性 我们的年度或中期财务报表的重大错报将无法得到及时预防或发现。
如本文件的其他部分所述，我们已 发现与现金等价物和有价证券分类相关的财务报告内部控制存在重大缺陷 。由于这一重大缺陷，我们的管理层得出结论，截至本报告所涉期间结束时，我们对财务报告的内部控制 无效。
我们正在采取措施补救此处描述的材料 缺陷。但是，如果我们不能及时纠正我们的重大弱点，或者我们在内部控制或披露控制方面发现其他 重大弱点或重大缺陷，我们可能无法及时可靠地提供所需的 财务信息，并且我们可能会错误地报告财务信息。如果我们的财务报表没有及时提交 ，我们可能会受到股东、纳斯达克、美国证券交易委员会或其他监管机构的不利行动。 财务报告的内部控制存在重大缺陷或重大缺陷可能会对我们的声誉或投资者对我们的看法产生不利影响，这可能会对我们的股票交易价格产生负面影响。此外，我们可能会 产生额外成本，以弥补财务报告内部控制中的重大缺陷或重大缺陷。
我们不能向您保证，我们正在采取的措施 将弥补已确定的重大弱点，或者未来不会因未能实施和保持对财务报告的充分内部控制而出现任何其他重大弱点或财务业绩重述 。此外， 即使我们成功地加强了控制和程序，将来这些控制和程序也可能不足以 防止或识别违规或错误或促进我们的财务报表的公允列报。
物品 6.展品
| 31.1 | 第13a-14(A)/15d-14(A)条对约瑟夫·M·哈拉里的证明--随函存档。 |
| 32.1 | 第1350条约瑟夫·M·哈拉里的证书-随函存档。 |
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签名
根据 1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由其正式授权的签名人 代表其签署。
| 纳入研究前沿 | |
| (注册人) | |
| /s/ 约瑟夫·M·哈拉里 | |
| 约瑟夫·M·哈拉里(Joseph M.Harary)，总裁兼首席执行官、代理临时首席财务官兼财务主管 | |
| (首席执行官和首席财务官 ) |
日期： 2022年2月24日
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