附件99.1
VivoPower International PLC报告截至2021年12月31日的6个月的财务业绩
尽管新冠肺炎中断,但仍执行了关键战略举措
收入,GP和EBITDA下降,原因是关键市场,特别是澳大利亚的新冠肺炎严格长时间关闭
与GHH和Bodiz签署的Tembo e-LV套件的最终分销合作伙伴关系
获得了美国太阳能投资组合的全部所有权,更名为Caret,并推出了加密企业Caret Decimal
伦敦,2022年2月24日(环球社)-VivoPower国际公司(纳斯达克:VVPR)(以下简称“VivoPower”,“公司”)今天公布了截至2021年12月31日的半年业绩。
截至2021年12月31日的半年重点:
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由于新冠肺炎的严格封锁影响了项目和交付,集团收入下降了11%,至1,890万美元。 |
● |
因此,集团毛利润同比下降85%,至50万美元,集团毛利率从16%降至3%。 |
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基本集团调整后的EBITDA亏损为490万美元,与上一季度的120万美元利润相比有所下降。 |
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天宝e-LV分销合作伙伴网络扩展到六大洲,增加了3350套转换套件的预购 |
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通过计划推出可再生能源推动的数字资产开采业务,Caret Decimal确保了对美国太阳能合资企业的完全控制权 |
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B公司重新认证完成,并连续第二年被Real Leaders Impact Awards评为全球最具影响力的公司 |
VivoPower执行主席兼首席执行官Kevin Chin说:“我们的半年业绩反映出我们又一个时期受到关键市场长期封锁的不利影响,特别是在澳大利亚(从2021年7月起进一步收紧了澳大利亚的国际和州际国内边界)。这些封锁和边境限制导致项目和交付出现重大延误,导致收入低于预算。这包括由于澳大利亚的Bluegrass太阳能项目造成的110万美元的一次性毛利率亏损,该项目由于COVID相关的州际边境关闭和严格的COVID相关规章制度而直接无利可图。此外,额外的新冠肺炎相关合规成本以及供应链和物流成本的增加侵蚀了我们的毛利率。由于这些因素,我们决定推迟部分预算运营支出和资本支出投资,直到何时解除封锁和重新开放边境的情况变得更加明朗。在撰写本文时,我们高兴地注意到,包括澳大利亚在内的我们的主要市场已经宣布从2022年2月下旬起重新开放国际边境,我们已经做好了预期的准备。
“尽管过去6个月我们对Aevitas和Tembo业务部门的计划都大幅缩减,但我们在美国太阳能业务(已更名为Caret)方面取得了重大进展。在此期间,我们获得了业务的100%所有权,更名为新品牌,宣布了新的Power-to-X战略,并签署了意向书,与经验丰富的纽约加密集团Decimal Digital共同组建了一家可再生动力加密货币开采公司Caret Decimal。作为这笔交易的一部分,我们预计将向Caret Decimal提供206.5兆瓦的太阳能开发场地,价值2,000万美元,以Caret Decimal的股权形式收到。在平衡日期之后,Caret Decimal已经签署了收购Decimal Digital资产的意向书,其中包括1000台采矿钻机和相关合同。Caret Decimal已经聘请了融资顾问,并正在进行Caret Decimal级别的5000多万美元融资。
我们很高兴成功地通过了B公司的重新评估,并保留了我们的B公司地位。此外,我们很自豪能够获得两项大奖的认可。发送连续一年被评为“真正领袖影响力大奖”评选的全球100大影响力企业之一。维护我们B公司和Impact的领导地位是董事会和管理团队持续优先考虑的问题。本着这一精神,我很高兴地宣布,我们已提名董事董事会非执行董事彼得·吉文斯(Peter Jeavons)为公司高级独立董事。此外,马修·卡希尔(Matthew Cahir)将退出董事会,专注于他的执行角色。这样做的理由是确保独立董事在董事会中占绝对多数,并确保他们有足够的权力履行受托责任。适当时,我们还将寻求任命另一名独立非执行董事。“
本新闻稿包含的财务报表表格中提供了IFRS(“国际财务报告准则”)与非IFRS财务指标的对账。对这些措施的解释也包括在下面“关于非国际财务报告准则财务措施”的标题下。
关于非国际财务报告准则财务计量
我们的初步结果包括某些非IFRS财务指标,包括调整后的EBITDA、调整后的税后净亏损和调整后的每股收益。管理层认为,使用这些非IFRS财务计量与我们过去的财务业绩具有一致性和可比性,便于对我们的经营业绩进行逐期比较,也便于与同行公司进行比较,其中许多公司使用类似的非IFRS或非GAAP(“公认会计原则”)财务计量来补充其IFRS或GAAP结果。非国际财务报告准则的结果仅供补充信息之用,以帮助理解我们的经营结果。非国际财务报告准则的结果不应被认为是根据国际财务报告准则列报的财务信息的替代品,可能与其他公司使用的非国际财务报告准则或非公认会计准则不同。
本新闻稿中包含的题为“调整后(基本)EBITDA与IFRS财务措施相符”和“调整后(基本)税后净亏损与调整后(基本)每股收益与IFRS财务措施相符”的表格提供了非IFRS财务措施与根据IFRS计算和提交的最新直接可比财务措施的对账。
调整后(基础)EBITDA与“国际财务报告准则”财务措施的对账
截至12月31日的六个月 |
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(千美元) |
2021 |
2020 |
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净亏损 |
(10,031 | ) | (382 | ) | ||||
所得税 |
(815 | ) | 366 | |||||
财务费用净额/(收入) |
3,021 | (2,259 | ) | |||||
基于股份的薪酬 |
1,284 | 704 | ||||||
重组和其他非经常性成本 |
514 | 1,900 | ||||||
折旧及摊销 |
1,173 | 889 | ||||||
调整后(基础)EBITDA |
(4,854 | ) | 1,218 |
调整后(基础)税后净亏损和调整后(基础)每股收益与IFRS财务指标的对账
截至12月31日的六个月 |
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(除每股金额外,以千美元计算) |
2021 |
2020 |
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净亏损 |
(10,031 | ) | (382 | ) | ||||
重组和其他非经常性成本 |
514 | 1,900 | ||||||
调整后(基础)税后净利润/(亏损) |
(9,517 | ) | 1,518 | |||||
集团基本每股收益(美元/股) | (0.49 | ) | (0.03 | ) | ||||
重组和其他非经常性成本(每股美元) | 0.02 | 0.13 | ||||||
集团调整后(基础)每股收益(美元) | (0.47 | ) | 0.10 |
关于VivoPower
VivoPower是一家可持续能源解决方案公司,专注于电池存储、定制和加固车队应用的电力解决方案、太阳能和关键电力技术和服务。该公司的核心目标是为其客户提供全包式脱碳解决方案,使他们能够迈向净零碳状态。VivoPower是一家经过认证的B公司,在澳大利亚、加拿大、荷兰、英国、美国和阿拉伯联合酋长国开展业务。
前瞻性陈述
本通讯包括某些可能构成美国联邦证券法规定的“前瞻性陈述”的陈述。前瞻性陈述包括但不限于提及对未来事件或环境的预测、预测或其他特征的陈述,包括任何潜在的假设。“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“计划”、“项目”、“应该”、“将会”以及类似的表述可以识别前瞻性陈述,但没有这些词语并不意味着陈述不具有前瞻性。前瞻性陈述可能包括,例如,关于本通讯中描述的事件或交易的好处以及由此带来的预期回报的陈述。这些陈述是基于VivoPower管理层目前的期望或信念,可能会受到风险、不确定性和环境变化的影响。由于经济、商业、竞争和/或监管因素的变化,以及影响VivoPower公司业务运营的其他风险和不确定性,实际结果可能与本文中表述或暗示的结果大不相同。这些风险、不确定因素和意外情况包括商业条件的变化、客户需求的波动、会计解释的变化、对快速增长的管理、来自其他产品和服务供应商的激烈竞争、一般经济条件的变化、地缘政治事件和管理变化以及VivoPower公司提交给美国证券交易委员会的文件中陈述的其它因素。应根据此类风险阅读此处列出的信息。VivoPower没有义务, 并明确表示不承担任何因新信息、未来事件、假设变化或其他原因而对其前瞻性陈述进行更新或更改的义务。
联系人
股东查询
邮箱:Shareners@vivopower.com
传媒查询
邮箱:vivoppower@secnewgate.co.uk
索菲·莫雷洛/杰西卡·霍德森·沃克/理查德·比克内尔
截至2021年12月31日的6个月的财务业绩
在截至2022年6月30日的本财年上半年,公司及其子公司(“集团”)的收入为1890万美元,毛利润为50万美元,营业亏损为730万美元,净亏损为1000万美元。与上一年同期相比,该集团的收入为2130万美元,毛利润为330万美元,营业亏损为40万美元,净亏损为40万美元。
管理层从五个可报告的部门分析我们的业务:关键电力服务、电动汽车、可持续能源解决方案、太阳能和公司办公室。关键电力服务公司由VivoPower的全资子公司Aevitas代表。反过来,Aevitas全资拥有J.A.Martin Electrical Pty Limited(“J.A.Martin”)和Kenshaw Electrical Pty Limited(“Kenshaw”),这两家公司都在澳大利亚运营,专注于关键电力、控制和配电系统(包括太阳能发电场)的设计、供应、安装和维护。电动汽车的代表是Tembo e-LV B.V.(“Tembo”),这是一家总部位于荷兰的专业电池电动和越野车公司,为全球矿业和其他坚固的工业客户提供电动汽车(“EV”)。可持续能源解决方案(“SES”)是为客户设计、评估、销售和实施可再生能源基础设施,包括独立设计和支持Tembo电动汽车。Solar以Caret为代表,由美国38个处于开发阶段的太阳能项目组成。公司办公室是公司的公司职能,包括维持纳斯达克上市公司上市的成本,遵守适用的美国证券交易委员会报告要求,以及相关的投资者关系,位于英国。
以下是按可报告部门划分的持续运营结果:
(未经审计) |
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截至2021年12月31日的六个月(美元千元) |
批判性 电源 服务 |
电式 车辆 |
太阳能
|
塞斯 |
公司 |
总计 |
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与客户签订合同的收入 |
18,007 | 938 | - | - | - | 18,945 | ||||||||||||||||||
销售成本: |
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COVID 19项目中断 |
(1,097 | ) | - | - | - | - | (1,097 | ) | ||||||||||||||||
其他销售成本 |
(16,125 | ) | (1,217 | ) | - | - | - | (17,342 | ) | |||||||||||||||
销售总成本 |
(17,222 | ) | (1,217 | ) | - | - | - | (18,439 | ) | |||||||||||||||
毛利 |
785 | (279 | ) | - | - | - | 506 | |||||||||||||||||
一般和行政费用 |
(1,595 | ) | (2,196 | ) | (22 | ) | (495 | ) | (3,618 | ) | (7,926 | ) | ||||||||||||
从太阳能开发中获益 |
40 | - | - | 52 | - | 92 | ||||||||||||||||||
其他收入 |
986 | 204 | - | - | - | 1,190 | ||||||||||||||||||
折旧及摊销 |
(904 | ) | (264 | ) | - | (1 | ) | (4 | ) | (1,173 | ) | |||||||||||||
营业利润/(亏损) |
(688 | ) | (2,535 | ) | (22 | ) | (444 | ) | (3,622 | ) | (7,311 | ) | ||||||||||||
重组和其他非经常性成本 |
26 | (203 | ) | (139 | ) | - | (198 | ) | (514 | ) | ||||||||||||||
财政收入 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
财务费用 |
(2,980 | ) | - | 39 | (29 | ) | (51 | ) | (3,021 | ) | ||||||||||||||
所得税前利润/(亏损) |
(3,642 | ) | (2,738 | ) | (122 | ) | (473 | ) | (3,871 | ) | (10,846 | ) | ||||||||||||
所得税 |
199 | 616 | - | - | - | 815 | ||||||||||||||||||
该期间的利润/(亏损) |
(3,443 | ) | (2,122 | ) | (122 | ) | (473 | ) | (3,871 | ) | (10,031 | ) |
(未经审计) |
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截至2020年12月31日的6个月 |
批判性 电源 服务 |
电式 车辆 |
太阳能 |
塞斯 |
公司 |
总计 |
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与客户签订合同的收入 |
20,889 | 411 | 49 | - | - | 21,349 | ||||||||||||||||||
销售成本: |
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COVID 19项目中断 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
其他销售成本 |
(17,581 | ) | (448 | ) | - | - | - | (18,029 | ) | |||||||||||||||
销售总成本 |
(17,581 | ) | (448 | ) | - | - | - | (18,029 | ) | |||||||||||||||
毛利 |
3,308 | (37 | ) | 49 | - | - | 3,320 | |||||||||||||||||
一般和行政费用 |
(1,208 | ) | (130 | ) | (633 | ) | - | (1,859 | ) | (3,830 | ) | |||||||||||||
太阳能开发的收益/(损失) |
24 | - | (307 | ) | - | - | (283 | ) | ||||||||||||||||
其他收入 |
1,307 | - | - | - | - | 1,307 | ||||||||||||||||||
折旧及摊销 |
(869 | ) | (17 | ) | (2 | ) | - | (1 | ) | (889 | ) | |||||||||||||
营业利润/(亏损) |
2,562 | (184 | ) | (893 | ) | - | (1,860 | ) | (375 | ) | ||||||||||||||
重组和其他非经常性成本 |
- | (364 | ) | - | - | (1,536 | ) | (1,900 | ) | |||||||||||||||
财政收入 |
3,517 | - | - | - | - | 3,517 | ||||||||||||||||||
财务费用 |
(1,187 | ) | 9 | (13 | ) | - | (67 | ) | (1,258 | ) | ||||||||||||||
所得税前利润/(亏损) |
4,892 | (539 | ) | (906 | ) | - | (3,463 | ) | (16 | ) | ||||||||||||||
所得税 |
(456 | ) | 90 | - | - | - | (366 | ) | ||||||||||||||||
该期间的利润/(亏损) |
4,436 | (449 | ) | (906 | ) | - | (3,463 | ) | (382 | ) |
收入
截至2022年6月30日的本财年上半年总收入为1890万美元,低于上一财年上半年的2130万美元。
关键电力服务业务Kenshaw和J.A.Martin同期的收入为1,800万美元,比同期的2,090万美元下降了14%,主要原因是澳大利亚长达6个月的新冠肺炎长时间和严格的封锁对业务活动造成了影响,造成这一结果的主要原因是澳大利亚的关键电力服务公司Kenshaw和J.A.Martin的收入为1,800万美元,比同期的2,090万美元下降了14%。
新收购的电动汽车业务的收入为90万美元,而上一季度为40万美元,这相当于自2020年11月收购以来的两个月收入。虽然进行了一些送货,但新冠肺炎的关闭对商业活动产生了不利影响。
按地理区域划分的收入如下:
(未经审计) |
截至六个月 12月31日 |
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(千美元) |
2021 |
2020 |
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澳大利亚 |
18,007 | 20,938 | ||||||
荷兰 |
938 | 411 | ||||||
总收入 |
18,945 | 21,349 |
销售成本
截至2022年6月30日的本财年上半年的销售成本为1840万美元,而上一财年上半年的销售成本为1800万美元。本年度上半年的销售成本包括与关键电力服务销售相关的1610万美元材料和劳动力,以及与电动汽车相关的120万美元。此外,关键电力服务的销售成本包括蓝草太阳能项目110万美元的非经常性成本,这是由于新冠肺炎边境限制暂时阻止网站访问造成的。在上一会计年度的上半年,销售成本包括与关键电力服务相关的1760万美元材料和劳动力成本,以及与电动汽车相关的50万美元。
毛利
毛利润等于收入减去销售成本,截至2021年12月31日的6个月毛利润总计50万美元,而上一财年上半年为330万美元。由于新冠肺炎对供应链和运营效率的影响,以及新冠肺炎边境限制对蓝草太阳能项目的110万美元(6.1%)影响,关键电力服务毛利率在本财年上半年降至4.4%,而截至2020年12月31日的六个月为15.8%。电动汽车毛利率从9.0%降至29.7%。毛利率为负反映了在小批量产品开发阶段缺乏规模经济和定制测试套件组件和组装。
一般和行政费用
一般费用和行政费用主要包括运营费用,包括董事费用、员工工资和福利、专业费、保险费、差旅费、IT、办公费和其他费用。截至2022年6月30日的本财年上半年的一般和行政费用为790万美元,而上一财年为380万美元,同比增长107%。这是因为公司职能部门增加了员工人数,以支持业务的超大规模发展,并计入了收购后Tembo之前仅两个月的一般和行政费用。经Tembo成本年化调整,不包括授予关键员工的股票激励奖励的非现金影响,一般和行政费用从340万美元增加到660万美元,增长96%。
太阳能开发的得失
在截至2022年6月30日的本财年上半年,澳大利亚VivoPower Pty Limited和Critical Power Services在太阳能开发方面的收益为10万美元,而上一财年上半年亏损30万美元。
其他收入
截至2022年6月30日的本财年上半年的其他收入为110万美元,其中包括澳大利亚关键电力服务公司的100万美元新冠肺炎救济赠款,比上一财年减少了30万美元。此外,在本财年上半年,电动汽车部门还收到了20万美元的研发赠款。
折旧及摊销
截至2022年6月30日的本财年上半年,折旧和摊销费用分别为70万美元和50万美元,而上一财年上半年分别为50万美元和40万美元。摊销成本与2016年收购VivoPower Australia和Aevitas以及2020年11月收购Tembo产生的无形资产摊销相关。
重组和其他非经常性成本
重组和其他非经常性成本本质上是一次性发生的,因此不代表企业的正常交易活动。这些成本被单独披露,以便提请财务信息读者注意,并在未来期间进行可比性。
截至2022年6月30日的本财年上半年的运营结果包括50万美元的重组和其他非经常性成本,其中包括20万美元的电动汽车拨备,用于对遗留的投产前测试套件组件进行额外补救,以及20万美元的公司重组成本。
可归因于Bluegrass太阳能项目的110万美元一次性亏损未计入本部分,但根据国际财务报告准则关于受COVID影响的业绩的指导,计入了高于线的毛利率。
财务费用
在截至2022年6月30日的本财年上半年,财务支出为300万美元,其中包括母公司向AWN控股有限公司(AWN)的贷款利息140万美元,以及母公司与AWN(前身为Arowana International Limited)的再融资母公司贷款的160万美元外币亏损,该贷款由澳元计价的子公司Aevitas O Holdings Pty,Ltd持有。上一财年上半年的净财务收入为230万美元,其中包括母公司250万美元的外币收益为工具持有人同意将可转换优先股和可转换贷款票据重组为Aevitas优先股而应计股息和利息的损失权利提供100万美元的抵免,被母公司向AWN贷款的130万美元利息所抵消。
所得税费用
在截至2021年12月31日的期间,该公司在英国、美国、荷兰和澳大利亚分别按19%、21%、25%和30%的税率缴纳所得税,并使用估计数来确定其所得税拨备。
财务状况
截至2021年12月31日,房地产、厂房和设备增加了170万美元,达到430万美元,原因是增加了240万美元,其中包括肯肖新租赁场所的200万美元,被60万美元的折旧所抵消。
无形资产增加了60万美元,从2021年6月30日的4740万美元增加到2021年12月31日的4810万美元,原因是Tembo的电动汽车产品开发成本资本化70万美元,Caret的太阳能项目开发成本资本化50万美元,被无形资产摊销50万美元和澳元计价无形资产汇率变动导致的减少10万美元所抵消。
递延税项资产增加了50万美元,达到300万美元,这是由于确认了Tembo公司开发阶段的可收回税收损失。
由于关键电力服务项目完成的时间,截至2021年12月31日的贸易和其他应收账款为1130万美元,自2021年6月30日以来减少了140万美元。截至2021年12月31日的140万美元库存包括坦博正在进行的工作。
目前持有110万美元的限制性现金,作为向客户提供银行担保的担保,以支持电力服务合同规定的履约义务。
截至2021年12月31日的贸易和其他应付款为990万美元,自2021年6月30日以来增加了100万美元,原因是工资支付的时机、供应商合同以及关键电力服务公司的Bluegrass太阳能项目的额外成本应计。
截至2021年12月31日,该公司的未偿还贷款和借款为2520万美元,而截至2021年6月30日为2310万美元,其中包括:
12月31日 |
6月30日 |
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(千美元) |
2021 |
2021 |
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流动负债: |
||||||||
其他借款 |
260 | 36 | ||||||
债务人发票融资安排 |
- | - | ||||||
动产抵押 |
93 | 88 | ||||||
融资协议 |
164 | 59 | ||||||
银行贷款 |
150 | 152 | ||||||
租赁负债 |
682 | 669 | ||||||
股东贷款 |
1,458 | - | ||||||
2,807 | 1,004 | |||||||
非流动负债: |
||||||||
融资协议 |
- | 183 | ||||||
银行贷款 |
77 | 159 | ||||||
动产抵押 |
213 | 244 | ||||||
租赁负债 |
1,012 | 326 | ||||||
股东贷款 |
21,090 | 21,175 | ||||||
22,392 | 22,087 | |||||||
总计 |
25,199 | 23,091 |
截至2021年12月31日,公司与公司最大股东AWN的贷款本金余额为2110万美元,自2021年6月30日以来没有变化,根据当前条款,本金在2023年1月之前不会到期。为了帮助短期流动性,AWN同意将每月70万美元利息支付的结算时间从2021年11月1日推迟到2022年4月30日,以换取在不支付利息期间将利率和额度费用从总计8.8%提高到12.0%。
此外,在2021年12月,AWN以10%的利率额外提供了100万美元的短期贷款,此后又同意以相同的条款额外提供300万美元的短期贷款,这两笔贷款都将于2022年4月30日偿还,同时本公司安排较长期的融资解决方案。
由于肯肖新租赁场所的资本化,租赁负债已从2021年6月30日的100万美元增加到2021年12月31日的170万美元。
2021年6月30日,Aevitas Group Limited的可转换优先股和可转换贷款票据的持有人行使了将债务工具转换为VivoPower International PLC普通股的权利。根据转换,公司于2021年7月21日发行了VivoPower International PLC的2,005,190股限制性普通股,合同价格为10.20美元。在已发行的新普通股中,有1,959,339股是向AWN Holdings Limited发行的。本次发行后,AWN控股有限公司持有的VivoPower International PLC的实益所有权增至49.1%。
现金流
现金和现金等价物已从2021年6月30日的860万美元减少到2021年12月31日的330万美元。
经营活动中使用的现金净额为480万美元,包括690万美元的营业现金流出,但由于关键电力服务项目完成的时间影响,贸易和其他应收账款减少140万美元,JA Martin的Bluegrass项目超支导致贸易和其他应付账款增加80万美元,以及其他营运资金余额净减少20万美元。
280万美元的投资活动现金流出包括160万美元的房地产、厂房和设备投资,主要用于租赁Kenshaw的新物业设施,Tembo的电动汽车产品开发成本的70万美元资本支出,以及Caret的太阳能项目开发成本的50万美元资本支出。
融资活动的现金流入为250万美元,主要包括AWN和其他相关方的160万美元短期贷款和70万美元的租赁负债净额,以及超过租赁付款的新借款。
业务概述
VivoPower是一家可持续能源解决方案公司,专注于电池存储、定制和加固车队应用的电力解决方案、太阳能和关键电力技术和服务。该公司的核心目标是为其客户提供全包式脱碳解决方案,使他们能够迈向净零碳状态。VivoPower是一家经过认证的B公司,在澳大利亚、加拿大、荷兰、英国、美国和阿拉伯联合酋长国开展业务。
关键电源服务
VivoPower的澳大利亚全资子公司J.A.Martin和Kenshaw为商业和工业客户提供关键的能源基础设施发电和配电解决方案,包括电力和控制系统的设计、供应、安装和维护。40多年来,他们一直是客户信任的权力顾问。J.A.Martin和Kenshaw的总部都位于新南威尔士州的猎人谷地区,这是澳大利亚人口最稠密的工业带,也是新南威尔士州政府的猎人-中央海岸可再生能源区所在地。由于新南威尔士州是澳大利亚新冠肺炎病例最多的州,新冠肺炎疫情对运营效率、商业活动和更广泛的商业信心的影响在过去6个月里明显负面。这在一定程度上被太阳能和基础设施行业持续强劲的活动所抵消。
在截至2021年12月31日的6个月中,这些业务的收入为1,800万美元,同比下降14%,主要原因是供应链持续中断,技能短缺加剧,运营效率低下,以及新冠肺炎疫情导致的项目开工持续延误。
本财年上半年毛利率降至4.4%,而截至2020年12月31日的六个月毛利率为15.8%。新冠肺炎对供应链的影响导致材料成本增加,而新冠肺炎公共卫生方向影响了劳动力的可用性和效率。毛利率也受到新冠肺炎边境限制对J.A.Martin蓝草项目110万美元(6.1%)影响的影响。由于技能短缺影响了劳动力成本,以及与流行病相关的费用(如清洁和个人防护设备)增加,间接成本增加。本财年上半年的一般和行政费用为160万美元,而截至2020年12月31日的6个月为120万美元。营业利润下降到亏损70万美元,而上一季度的利润为260万美元。
从长远来看,预计J.A.Martin和Kenshaw都将受益于结构性变化推动的行业的持续顺风,如可再生能源、云基础设施和医疗保健。这些行业的现有客户和新客户的业务可能会抵消矿业和重工业等面临重大逆风或经历结构性下滑的行业活动的任何下降。猎人谷地区具有独特的特点,使其成为新南威尔士州政府规划的可再生能源区的理想地点。该地区拥有良好的可再生资源,有机会利用现有的发电站、修复的采矿用地、电网基础设施、港口和运输基础设施以及熟练的劳动力。
J.A.Martin通过与领先的EPC Grupo Gransole的关系,继续专注于快速增长的太阳能农场领域。2021年9月,该公司获得了完成新南威尔士州西南部里维里纳地区119兆瓦直流希尔斯顿太阳能农场所有电气工程的合同。这使得J.A.Martin已建成和签约的太阳能发电场总数超过450兆瓦。此外,J.A.Martin凭借其工作质量以及与主要承包商和政府公用事业公司的密切关系,继续赢得供水和排污基础设施领域的合同。
肯肖公司在新南威尔士州一个新的新冠肺炎大规模疫苗接种中心完成发电机的供应和安装后,深思熟虑地将重点放在新行业并不断增长的声誉得到了认可。除了这个重要的社区设施,Kenshaw还参与了许多其他医疗基础设施相关项目,继续赢得云基础设施领域的持续服务和维护合同,并达成协议,将于2022年初向数据中心客户供应四台2750千伏安的应急备用发电机。最后,该公司在2021年12月下旬完成了办公场所的搬迁,将业务从三座不同的建筑合并为一座,并获得了几乎两倍的建筑面积。预计合并业务和增加建筑面积带来的效率将足以抵消额外的占用成本。
除了关键的电力服务部门已经提供的解决方案外,这些企业还在发展合作伙伴关系,寻找供应商,培养员工技能,以期负责提供电力服务和基础设施,以支持VivoPower的电动汽车和SES产品,包括现场可再生发电、电池和微电网、电动汽车充电站和紧急备用电源解决方案。最近,这两家公司与Relectrify签订了一份谅解备忘录,Relectrify是使用第二代电动汽车电池的电池存储系统的领先供应商,以探索未来将第二代电池从VivoPower自己的电动汽车部署到Relectrify系统的潜力。
电动汽车
天宝e-LV是一家专业的电池电动和越野车公司,为全球客户设计和制造坚固耐用的定制轻型电动汽车解决方案,包括采矿、基础设施、石油和天然气、公用事业和政府服务部门。在过去的六个月里,Tembo在很大程度上将注意力集中在进一步开发转换套件上,以使丰田陆地巡洋舰能够转换为全电动汽车。该公司的工程部目前正在开发这套设备。为此,该公司目前正在研究正确的硬件和软件配置,以便所有组件都得到协调,并在安装后能够满足合作伙伴所需的车辆规格。
过去一段时间以新冠肺炎大流行施加的限制为标志。尽管如此,坦博一直能够很好地度过这段时期。然而,显然,由于2021年上半年苏伊士运河被封锁,以及对技术零部件,特别是芯片的高需求,正确选择供应商交付基本产品至关重要。除了供应商和产品的选择外,在零部件和运输方面的成本增加也需要格外小心。
在截至2021年12月31日的6个月中,VivoPower与Bodiz International Group LLC(350套Tembo e-LV转换套件)和GHH Group GmbH(3000套Tembo e-LV转换套件)签署了Tembo电动轻型汽车(“e-LV”)产品的分销协议。这使得计划在未来几年交付的套件总数超过7800套。预计未来六个月将进一步增长。除了购买上述设备的意向外,Tembo还收到了用于矿业的100%电动和燃油动力丰田陆地巡洋舰的订单,进一步证实了Tembo与其合作伙伴以及矿业最终用户的良好关系。
可持续能源解决方案(“塞斯”)
VivoPower的可持续能源解决方案(“SES”)部门包括公司在2020年8月战略转型时宣布的以客户为中心的整体可持续能源解决方案业务。
该公司新的以客户为中心的SES业务的核心是专注于向工业客户和其他大型能源用户提供全面的SES的战略,该战略包括三个关键要素:
● |
电动汽车和电池租赁; |
● |
对客户场所(如仓库和仓库)进行关键电力“电力改造”,以优化电动汽车电池充电,包括可再生能源发电(包括太阳能)、电池储存和微电网;以及 |
● |
电动汽车电池的重复使用和回收(包括潜在的第二生命应用,作为客户现场关键电力需求的一个要素)。 |
在澳大利亚,SES业务利用VivoPower的关键电力服务业务(J.A.Martin和Kenshaw)的经验和能力向客户提供解决方案,而在其他市场,它打算与经验丰富的当地关键电力服务公司合作。
在截至2021年12月31日的六个月内,公司继续与英超足球俱乐部托特纳姆热刺有限公司(“THFC”)共同开发其首个全套SES项目,评估英国THFC体育场和训练场的太阳能、电池和微电网解决方案。此外,它还创造了一些SES项目机会,包括在基础设施(特别是港口)和采矿部门。
鉴于SES业务部门在上个财政年度下半年才刚刚成立,它已经产生了无形的收入,到目前为止还没有产生任何重大成本。VivoPower预计未来会有显著的增长,这也需要在人力和技术方面进行投资。该公司继续积极为VivoPower集团公司的新客户和现有客户(通过J.A.Martin和Kenshaw)发起新的SES项目。
太阳能
该公司在其太阳能业务方面的主要目标仍然是其美国太阳能项目组合的增值和货币化,以期利用所得资金支持公司SES战略的实施。
VivoPower的美国太阳能项目组合由其全资子公司Caret LLC(“Caret”)持有,Caret LLC(“Caret”)以前是与创新太阳能系统公司(“ISS”)的附属公司的合资企业。Caret拥有一个多元化的投资组合,在美国9个州总共有38个太阳能项目,总潜在发电能力为1.8GWdc。
2020年6月,该公司宣布,它已接管管理控制权,并接管了Caret(当时名为Innovative Solar Ventures I,LLC)的经理和开发人员职责。本公司经深思熟虑后认为,ISS严重违反了合资企业协议的条款,未能在合理时间内纠正该违规行为,因此采取了这一行动。随后,VivoPower在2021年7月宣布,它已达成和解,使公司获得了之前由ISS拥有的投资组合中剩余50%股权的全部所有权。此后不久,该公司将名称从创新太阳能风险投资公司I,LLC更名为Caret LLC。
在撰写本文时,Caret投资组合中共有12个项目正在积极开发中,总装机容量为682兆瓦,其中11个位于德克萨斯州,1个位于新墨西哥州。这些项目的地理位置多样化,战略上位于太阳能项目普及率相对较低的地区。每个Caret项目都已经达到或接近后期开发阶段,主要的互联和环境研究已经完成,并获得了长达40年的土地。这些项目都没有计入价值,继续按成本计价,尽管有三个总计206.5兆瓦-DC的项目预计将贡献给一家名为Caret Decimal的新加密货币开采企业,价值2,000万美元。
其他26个项目总计约1,162兆瓦-DC,此前已停止。在撰写本文时,该公司已经开始对这些项目进行重新评估,以期开发加密项目。
在截至2021年12月31日的6个月中,VivoPower还完成了几项旨在提高正在进行的Caret项目的经济价值的关键举措。值得一提的是,该公司成功磋商了8幅土地的新土地契约条款,这将大大降低项目运营期内的运营成本。旨在进一步降低运营费用的额外努力,包括与地方当局谈判减税措施,正在进行中。
与Caret的Power-to-X战略一致,2021年12月,该公司宣布,Caret已与经验丰富的数字资产挖掘团队签署意向书,推出可再生动力数字资产挖掘业务Caret Decimal。在这笔交易中,Caret将向Caret Decimal贡献其在得克萨斯州科特尔县和哈德曼县的项目的最初206.5兆瓦直流电力。这些网站价值2000万美元,将用于100%可再生动力数字资产开采,以换取Caret Decimal的股权。一旦全面投入运营,这些地点预计将拥有4398Petahash的产能和3.3万台采矿钻机的机队。
VivoPower认为,Caret项目的Power-to-X潜力是实现Caret产品组合价值最大化的战略途径,尽管孤立的太阳能开发不再是该公司的核心活动。Caret项目货币化产生的任何收益,无论是否用于Power-to-X应用,预计都将重新投资于该公司的核心SES战略。
财务表格如下
VivoPower International PLC
综合全面收益表
截至2021年12月31日的6个月
(未经审计)
截至12月31日的六个月 |
||||||||
(除每股金额外,以千美元计算) |
2021 |
2020 |
||||||
与客户签订合同的收入 |
18,945 | 21,349 | ||||||
销售成本: |
||||||||
COVID 19中断 |
(1,097 | ) | - | |||||
其他销售成本 |
(17,342 | ) | (18,029 | ) | ||||
销售总成本 |
(18,439 | ) | (18,029 | ) | ||||
毛利 |
506 | 3,320 | ||||||
一般和行政费用 |
(7,926 | ) | (3,830 | ) | ||||
出售资产的损益 |
92 | (283 | ) | |||||
其他收入 |
1,190 | 1,307 | ||||||
财产、厂房和设备折旧 |
(645 | ) | (475 | ) | ||||
无形资产摊销 |
(528 | ) | (414 | ) | ||||
营业(亏损)/利润 |
(7,311 | ) | (375 | ) | ||||
重组和其他非经常性成本 |
(514 | ) | (1,900 | ) | ||||
财政收入 |
- | 3,517 | ||||||
财务费用 |
(3,021 | ) | (1,258 | ) | ||||
(亏损)/所得税前利润 |
(10,846 | ) | (16 | ) | ||||
所得税 |
815 | (366 | ) | |||||
当期(亏损)/利润 |
(10,031 | ) | (382 | ) | ||||
其他综合收益 |
||||||||
随后可能重新分类为损益的项目: |
||||||||
直接在权益中确认的货币换算差异 |
430 | 1,005 | ||||||
当期综合(亏损)/收入合计 |
(9,601 | ) | 623 | |||||
每股收益 |
美元 |
美元 |
||||||
基本信息 |
(0.49 | ) | (0.03 | ) | ||||
稀释 |
(0.49 | ) | (0.03 | ) |
在截至2020年12月31日的6个月的净亏损40万美元中,20万美元归因于本公司,20万美元归因于Tembo的非控股权益。
VivoPower International PLC
合并财务状况表
截至2021年12月31日
12月31日 |
6月30日 |
|||||||
2021 |
2021 |
|||||||
(千美元) |
未经审计 |
已审核 |
||||||
资产 |
||||||||
非流动资产 |
||||||||
财产、厂房和设备 |
3,612 | 2,575 | ||||||
无形资产 |
48,094 | 47,449 | ||||||
递延税项资产 |
3,014 | 2,495 | ||||||
非流动资产总额 |
54,720 | 52,519 | ||||||
流动资产 |
||||||||
现金和现金等价物 |
3,293 | 8,604 | ||||||
受限现金 |
1,112 | 1,140 | ||||||
贸易和其他应收款 |
11,298 | 12,712 | ||||||
库存 |
1,415 | 1,537 | ||||||
流动资产总额 |
17,118 | 23,993 | ||||||
总资产 |
71,838 | 76,512 | ||||||
权益和负债 |
||||||||
流动负债 |
||||||||
贸易和其他应付款项 |
9,907 | 8,917 | ||||||
所得税负担 |
83 | 708 | ||||||
条文 |
2,544 | 2,802 | ||||||
贷款和借款 |
2,807 | 1,004 | ||||||
流动负债总额 |
15,341 | 13,431 | ||||||
非流动负债 |
||||||||
贷款和借款 |
22,392 | 22,087 | ||||||
条文 |
177 | 165 | ||||||
递延税项负债 |
391 | 411 | ||||||
非流动负债总额 |
22,960 | 22,663 | ||||||
总负债 |
38,301 | 36,094 | ||||||
权益 |
||||||||
股本 |
251 | 222 | ||||||
股票溢价 |
98,642 | 76,229 | ||||||
累计翻译储备 |
(11 | ) | (1,465 | ) | ||||
其他储备 |
(5,889 | ) | 15,314 | |||||
(累计亏损)/留存收益 |
(59,456 | ) | (49,882 | ) | ||||
总股本 |
33,537 | 40,418 | ||||||
权益和负债总额 |
71,838 | 76,512 |
VivoPower International PLC
合并现金流量表
截至2021年12月31日的6个月
(未经审计)
截至12月31日的六个月 |
||||||||
(千美元) |
2021 |
2020 |
||||||
所得税前利润/(亏损) |
(10,846 | ) | (16 | ) | ||||
所得税 |
(349 | ) | (38 | ) | ||||
财务费用 |
3,021 | (2,259 | ) | |||||
财产、厂房和设备折旧 |
645 | 475 | ||||||
无形资产摊销 |
528 | 414 | ||||||
太阳能开发的收益/(损失) |
- | 324 | ||||||
其他储备变动 |
109 | 40 | ||||||
贸易和其他应收账款减少 |
1,411 | 671 | ||||||
增加/(减少)贸易和其他应付款项 |
810 | (5,608 | ) | |||||
库存增加 |
122 | (102 | ) | |||||
(减少)/增加拨备 |
(246 | ) | (647 | ) | ||||
用于经营活动的现金净额 |
(4,794 | ) | (6,746 | ) | ||||
投资活动的现金流 |
||||||||
购置房产、厂房和设备 |
(1,682 | ) | (495 | ) | ||||
收购附属公司 |
- | (1,053 | ) | |||||
基本建设项目的投资 |
(1,206 | ) | - | |||||
出售基本工程项目所得款项 |
- | 182 | ||||||
净现金(用于投资活动)/来自投资活动 |
(2,888 | ) | (1,366 | ) | ||||
融资活动的现金流 |
||||||||
发行股本 |
135 | 26,358 | ||||||
关联方借款/(偿还) |
1,638 | (112 | ) | |||||
租赁借款/(还款) |
699 | (171 | ) | |||||
债务人融资借款/(偿还) |
224 | (408 | ) | |||||
其他借款偿还 |
(188 | ) | - | |||||
权益工具利息、股息 |
- | (2,894 | ) | |||||
从/(向)受限现金转账 |
28 | (83 | ) | |||||
财务费用 |
(84 | ) | (247 | ) | ||||
融资活动产生的现金净额/(用于)融资活动的现金净额 |
2,452 | 22,443 | ||||||
现金和现金等价物净增加/(减少) |
(5,230 | ) | 14,331 | |||||
汇率变动对现金持有量的影响 |
(81 | ) | 243 | |||||
期初的现金和现金等价物 |
8,604 | 2,824 | ||||||
期末现金和现金等价物 |
3,293 | 17,398 |
VivoPower International PLC
合并权益变动表
截至2021年12月31日的6个月
(未经审计)
(千美元) |
分享 资本 |
分享 补价 |
其他 储量 |
累计 翻译保留 |
留用 收益 |
非- 控管 利息 |
总计 权益 |
|||||||||||||||||||||
2020年7月1日 |
163 | 40,215 | 21,408 | (3,307 | ) | (40,773 | ) | 184 | 17,890 | |||||||||||||||||||
本期综合亏损总额 |
- | - | - | - | (381 | ) | - | (381 | ) | |||||||||||||||||||
外汇谈国外业务的翻译 |
- | - | - | 3,511 | (2,506 | ) | - | 1,005 | ||||||||||||||||||||
股权工具 |
- | - | (2,894 | ) | - | - | - | (2,894 | ) | |||||||||||||||||||
员工持股方案 |
7 | - | 439 | - | - | - | 446 | |||||||||||||||||||||
发行股份 |
40 | 28,710 | (2,394 | ) | - | - | - | 26,356 | ||||||||||||||||||||
其他储备 |
- | - | 20 | - | (43 | ) | (23 | ) | ||||||||||||||||||||
非控股权益 |
- | - | - | - | - | 1,632 | 1,632 | |||||||||||||||||||||
2020年12月31日 |
210 | 68,925 | 16,579 | 204 | (43,704 | ) | 1,816 | 44,030 | ||||||||||||||||||||
本期综合亏损总额 |
- | - | (241 | ) | - | (7,190 | ) | - | (7,431 | ) | ||||||||||||||||||
外汇谈国外业务的翻译 |
- | - | - | (1,669 | ) | - | - | (1,669 | ) | |||||||||||||||||||
股权工具 |
- | - | (247 | ) | - | - | - | (247 | ) | |||||||||||||||||||
员工持股方案 |
2 | 962 | (332 | ) | - | - | - | 632 | ||||||||||||||||||||
发行股份 |
9 | 5,606 | (410 | ) | - | - | - | 5,205 | ||||||||||||||||||||
其他股票发行 |
1 | 736 | (35 | ) | - | - | - | 701 | ||||||||||||||||||||
非控股权益 |
- | - | - | - | 1,012 | (1,816 | ) | (804 | ) | |||||||||||||||||||
At June 30, 2021 |
222 | 76,229 | 15,314 | (1,465 | ) | (49,882 | ) | - | 40,418 | |||||||||||||||||||
本期综合亏损总额 |
- | - | - | - | (10,031 | ) | - | (10,031 | ) | |||||||||||||||||||
外汇谈国外业务的翻译 |
- | - | (102 | ) | 1,454 | 430 | - | 1,782 | ||||||||||||||||||||
员工持股方案 |
4 | 1,671 | (599 | ) | - | - | - | 1,076 | ||||||||||||||||||||
发行股份 |
25 | 20,742 | (20,502 | ) | - | - | - | 265 | ||||||||||||||||||||
其他储备 |
- | - | - | - | 27 | 27 | ||||||||||||||||||||||
2021年12月31日 |
251 | 98,642 | (5,889 | ) | (11 | ) | (59,456 | ) | - | 33,537 |