ns-2021123100011108052021财年错误3P1YP1YP1YP1YP1Y305http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#DebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#DebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligations13.7581.10.872每个D系列优先股$31.73，外加任何未支付的D系列分配加上D系列部分期间分配每个D系列优先股$30.46，外加任何未支付的D系列分配加上D系列部分期间分配每个D系列优先股29.19美元，外加任何未支付的D系列分配加上D系列部分期间分配每名D系列优先股持有者可在任何时间以一对一的方式(加上任何未支付的D系列优先股分配)将其全部或任何部分D系列优先股转换为普通股，但受反稀释调整的影响，但每季度不得超过一次，只要任何转换基于D系列优先股购买价至少为5,000万美元(或相当于持有者所有D系列优先股的较低金额)。合伙企业可赎回全部或任何部分D系列优先股，赎回金额不少于5,000万美元，赎回价格相当于：(I)在2023年6月29日或之后但在2024年6月29日之前的任何时间，每个D系列优先股$31.73；(Ii)在2024年6月29日或之后但在2025年6月29日之前的任何时间，每个D系列优先股$30.46；(Iii)在任何时间每个D系列优先股$29.19另外，在每种情况下，适用的D系列优先股上的任何未付分配加上赎回期内按比例分配的天数(不超过90天)的总和(D系列部分期间分配)。持有者有权在如上所述的赎回之前转换单位。此外，在2028年6月29日或之后的任何时间，D系列优先股的每位持有人都有权要求合作伙伴赎回其持有的所有D系列优先股，赎回价格相当于每个D系列优先股29.19美元加上任何未支付的D系列分派加上D系列部分期间分派。如果D系列优先股的持有者行使赎回权，合伙企业可以选择以普通股支付最多50%的赎回权(普通股的成交量加权平均交易价格的93%)；前提是将发行的普通股总额不超过NuStar Energy当时普通股市值的15%。D系列优先股包括D系列优先股持有人可选择的赎回条款，以及D系列控制权变更(如合伙协议中定义的)时的赎回条款，这些都不在合伙企业的控制范围之内。因此，D系列优先股列在合并资产负债表的夹层部分。D系列优先股已在发行日计入扣除发行成本的公允价值。我们每季度重新评估D系列优先股在合并资产负债表中的列报情况。D系列优先股由其于发行日的账面价值增加至赎回价值，赎回价值基于D系列优先股持有人可于2028年6月29日或之后随时行使的赎回权，使用有效利率法，期限为10年。在计算单位净收入时，将累加视为分配，并从净收入中扣除，得出归属于共同单位的净收入。00011108052021-01-012021-12-310001110805NS：CommonLimitedPartnerMember2021-01-012021-12-310001110805NS：SeriesAPferredLimitedPartnerMember2021-01-012021-12-310001110805NS：SeriesBPferredLimitedPartnerMember2021-01-012021-12-310001110805NS：SeriesCPferredLimitedPartnerMember2021-01-012021-12-3100011108052021-06-30Iso4217：美元00011108052022-01-31Xbrli：共享00011108052021-12-3100011108052020-12-310001110805NS：SeriesAPferredLimitedPartnerMember2021-12-310001110805NS：SeriesAPferredLimitedPartnerMember2020-12-310001110805NS：SeriesBPferredLimitedPartnerMember2020-12-310001110805NS：SeriesBPferredLimitedPartnerMember2021-12-310001110805NS：SeriesCPferredLimitedPartnerMember2020-12-310001110805NS：SeriesCPferredLimitedPartnerMember2021-12-310001110805美国-GAAP：服务成员2021-01-012021-12-310001110805美国-GAAP：服务成员2020-01-012020-12-310001110805美国-GAAP：服务成员2019-01-012019-12-310001110805美国-GAAP：ProductMember2021-01-012021-12-310001110805美国-GAAP：ProductMember2020-01-012020-12-310001110805美国-GAAP：ProductMember2019-01-012019-12-3100011108052020-01-012020-12-3100011108052019-01-012019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00011108052019-12-3100011108052018-12-310001110805NS：首选限制合作伙伴成员2018-12-310001110805NS：CommonLimitedPartnerMember2018-12-310001110805Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001110805NS：首选限制合作伙伴成员2019-01-012019-12-310001110805NS：CommonLimitedPartnerMember2019-01-012019-12-310001110805Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001110805NS：SeriesDPferredLimitedPartnerMember2019-01-012019-12-310001110805NS：首选限制合作伙伴成员2019-12-310001110805NS：CommonLimitedPartnerMember2019-12-310001110805Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001110805NS：首选限制合作伙伴成员2020-01-012020-12-310001110805NS：CommonLimitedPartnerMember2020-01-012020-12-310001110805Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001110805NS：SeriesDPferredLimitedPartnerMember2020-01-012020-12-310001110805NS：首选限制合作伙伴成员2020-12-310001110805NS：CommonLimitedPartnerMember2020-12-310001110805Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001110805NS：首选限制合作伙伴成员2021-01-012021-12-310001110805NS：CommonLimitedPartnerMember2021-01-012021-12-310001110805Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001110805NS：SeriesDPferredLimitedPartnerMember2021-01-012021-12-310001110805NS：首选限制合作伙伴成员2021-12-310001110805NS：CommonLimitedPartnerMember2021-12-310001110805Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-31Xbrli：纯0001110805NS：管道分段成员NS：CentralWestRefined 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NonSegmentMember2021-12-310001110805美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-12-310001110805SRT：最小成员数SRT：ScenarioForecastMember2022-02-112022-02-110001110805SRT：最大成员数SRT：ScenarioForecastMember2022-02-112022-02-11 美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一)
☑根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告
截至的财政年度12月31日, 2021
或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期 至
佣金档案编号1-16417
NuSTAR Energy L.P.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 74-2956831 |
| (注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | |
19003 IH-10 West
圣安东尼奥, 德克萨斯州78257
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号 (210) 918-2000
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 公共单位 | | NS | | 纽约证券交易所 |
| A系列固定至浮动利率累计可赎回永续优先股 | | NSprA | | 纽约证券交易所 |
| B系列固定利率至浮动利率累计可赎回永久优先股 | | NSprB | | 纽约证券交易所 |
| C系列固定利率至浮动利率累计可赎回永续优先股 | | NSprC | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)项登记的证券：没有。
根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是þ不是o
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是o 不是þ
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是þ不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是þ不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | | þ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| | | |
| 非加速文件服务器 | | ☐ | | 规模较小的报告公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐不是þ
非关联公司持有的共同单位的总市值约为#美元。1.8根据2021年6月30日，也就是注册人最近完成的第二季度的最后一个工作日的最后销售价格计算。
截至2022年1月31日，未偿还的普通单位数量为110,101,839.
通过引用并入的文件：
注册人2022年单位持有人年会的委托书部分预计将在本表格10-K所涵盖的财政年度结束后120天内提交，并在其中描述的范围内通过引用将其并入第III部分。
NuSTAR Energy L.P.
表格10-K
目录
| | | | | | | | |
| 第一部分 |
| Items 1., 2. & 7 | 企业、物业和管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 3 |
| 概述 | 3 |
| 最新发展动态 | 5 |
| 趋势与展望 | 6 |
| 综合运营结果 | 7 |
| 业务细分和运营结果 | 8 |
| 流动性与资本资源 | 18 |
| 人力资本 | 27 |
| 属性 | 28 |
| 费率管制 | 28 |
| 环境、健康、安全和保安法规 | 29 |
| 关键会计政策 | 31 |
| 新会计公告 | 33 |
| 可用的信息 | 33 |
| | |
| 第1A项。 | 风险因素 | 33 |
| | |
| 1B项。 | 未解决的员工意见 | 47 |
| | |
| 第三项。 | 法律诉讼 | 47 |
| | |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 47 |
|
| 第二部分 |
| 第五项。 | 注册人普通单位、相关单位持有人事项和发行人购买股票证券的市场 | 48 |
| | |
| 第六项。 | 已保留 | 51 |
| | |
| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 51 |
| | |
| 第八项。 | 财务报表和补充数据 | 52 |
| | |
| 第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 103 |
| | |
| 第9A项。 | 控制和程序 | 103 |
| | |
| 第9B项。 | 其他信息 | 103 |
|
| 项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 103 |
| | |
| 第三部分 |
| 第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 104 |
| | |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 104 |
| | |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理和相关单位持有人事宜 | 104 |
| | |
| 第13项。 | 特定关系和关联交易与董事独立性 | 104 |
| | |
| 第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 104 |
|
| 第四部分 |
| 第15项。 | 展品和财务报表明细表 | 105 |
| |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 111 |
| |
签名 | 112 |
第一部分
除非另有说明，本报告中使用的术语“NuStar Energy”、“The Partnership”、“We”、“Our”和“Us”均指NuStar Energy L.P.、我们的一个或多个合并子公司或所有这些子公司作为一个整体。
关于前瞻性信息和其他免责声明的警告性声明
在本10-K表格中，我们做出某些前瞻性陈述，例如关于我们的计划、战略、目标、预期、估计、预测、预测、假设、意图、资源和新冠肺炎或冠状病毒的未来影响、对此的反应、经济活动以及产油国对我们业务的行动的陈述。虽然这些前瞻性陈述及其所依据的任何假设都是真诚作出的，反映了我们目前对业务发展方向的判断，但实际结果几乎总是与本报告中建议的任何估计、预测、预测、假设或其他未来表现大不相同，有时会有很大差异。这些前瞻性陈述通常可以通过“预期”、“相信”、“预期”、“计划”、“打算”、“估计”、“预测”、“预算”、“项目”、“将”、“可能”、“应该”、“可能”以及类似的表达方式来识别。这些陈述反映了我们对未来事件的当前看法，可能会受到各种风险、不确定性和假设的影响。 这可能会导致实际结果大相径庭。请阅读第1A项。“风险因素”，讨论其中某些风险、不确定性和假设。
如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者如果基本假设被证明是不正确的，我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中描述的大不相同。其他未知或不可预测的因素也可能对我们未来的业绩产生实质性的不利影响。提醒读者不要过度依赖这些前瞻性信息，这些信息截至本10-K表日止。我们不打算更新这些陈述，除非证券法要求我们这样做，我们没有义务公开发布对任何此类前瞻性陈述的任何修订结果，这些修订可能反映本报告日期之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。
本表格10-K包含其他公司的商号、商标和服务标志，这些都是其各自所有者的财产。仅为方便起见，本表格10-K中提及的商标和商号不带®或™符号。
项目1、2、7.企业、物业和管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
概述
NuSTAR Energy L.P.(NuSTAR Energy)是特拉华州的一家有限合伙企业。我们的主要执行办事处位于德克萨斯州圣安东尼奥19003 IH-10 West，邮编为78257，电话号码是(2109182000)。我们的业务是在NuStar GP，LLC董事会的指导下管理的，NuStar GP，LLC是我们的普通合伙人Riverway物流公司的普通合伙人，这两家公司都是我们的全资子公司。我们的有限合伙人权益包括以下内容：
•通用单位(纽约证券交易所：NS)；
•8.50%A系列固定利率至浮动利率累计可赎回永久优先股(纽约证券交易所代码：NSprA)；
•7.625%B系列固定利率至浮动利率累计可赎回永久优先股(纽约证券交易所代码：NSprB)；
•9.00%C系列固定利率至浮动利率累计可赎回永久优先股(纽约证券交易所代码：NSprC)；以及
•D系列累计可转换优先股。
我们主要从事石油产品和可再生燃料的运输、码头和储存以及无水氨的运输。我们也销售石油产品。本文中使用的术语“吞吐量”一般是指通过我们的管道、码头或储罐的原油、成品油或可再生燃料桶或氨(视情况而定)。
我们将我们的业务分为以下三个可报告的业务部门：管道、存储和燃料营销。截至2021年12月31日，我们的资产包括9935英里的管道和64个码头和储存设施，这些设施提供了大约5700万桶的存储能力。我们通过我们的全资子公司开展业务，主要是NuStar物流公司(NuSTAR物流)和NuStar管道运营伙伴公司(NuPOP)。我们的收入主要来自：
•通过我们的管道运输的关税；
•使用我们的码头和仓储设施以及相关辅助服务的费用；以及
•石油产品的销售量。
我们的重点是：
•保持安全、可靠的运营，继续我们强有力的安全和环境管理，并控制成本；
•通过战略性内部增长项目(包括增强可再生燃料)改善现有资产；
•继续以内部产生的现金流自负盈亏；以及
•降低我们的杠杆指标，以进一步加强我们的资产负债表。
以下因素影响我们的经营业绩：
•经济因素和价格波动；
•行业因素，如影响需求或生产的石油产品价格变化，或可能增加成本或限制经营的监管变化；
•影响我们的客户和他们服务的市场的因素，例如我们炼油公司客户的利用率和维护周转时间以及我们的原油生产客户的钻探活动；
•特定于公司的因素，例如影响我们资产吞吐量的设施完整性问题、维护要求和停机；以及
•影响由我们的资产运输和/或储存在我们资产中的产品的需求以及对我们销售的产品的需求的季节性因素。
请阅读第1A项。“风险因素”，进一步讨论这些因素如何影响我们的运营。
下图描绘了我们在2021年12月31日的资产：
最近的事态发展
2021年，我们继续采取措施降低杠杆指标，进一步加强资产负债表，将保护员工、保持安全可靠的运营、执行资本项目和遵守财务纪律放在首位。我们在2021年的最新举措包括出售我们的美国东部码头业务，如下所述，以及提前偿还我们的优先票据，这解决了我们的近期债务到期日问题，并改善了我们的债务指标。2021年，我们实现了使用内部产生的现金流为所有费用、分销要求和资本支出提供资金的目标，并实现了发布首份可持续发展报告的承诺。2022年1月，我们还将10亿美元无担保循环信贷协议的到期日延长至2025年4月27日。通过偿还我们的优先票据并延长我们的信贷协议，我们现在没有债务在2025年之前到期。
Point Tper终端销售协议。2022年2月11日，我们达成了一项协议，以6000万美元的价格将拥有我们Point Tper码头设施的全资子公司的股权出售给EverWind Fuels。该码头设施的存储容量为780万桶，包括在存储部分。我们预计在2022年上半年完成出售，并将利用销售收益来改善我们的债务指标。
债务修正和还款。2022年1月28日，我们修改并重述了我们的10亿美元无担保循环信贷协议，将到期日延长至2025年4月27日，取代基于LIBOR的利率，并修改其他条款。同样在2022年1月28日，我们修改了我们的1.00亿美元应收账款融资协议，将预定的终止日期延长至2025年1月31日，取代了基于LIBOR的利率，并修改了其他条款。2021年11月1日，我们用美国东部码头处置的收益偿还了2022年2月1日到期的2.5亿美元4.75%优先票据，定义如下。根据我们的循环信贷协议，我们用循环信贷协议下的借款偿还了2021年2月1日到期的3.0亿美元6.75%优先票据。合并财务报表附注12见第8项。有关更多信息，请参阅“财务报表和补充数据”。
美国东部的码头布置。2021年10月8日，我们完成了将9个美国码头和存储设施(包括我们所有的东北码头和佛罗里达州的一个码头(美国东部码头运营))以2.5亿美元现金(美国东部码头处置)出售给Sunoco LP的交易，并利用出售所得减少债务，改善我们的债务指标。这些码头的总存储容量为1,480万桶，并包括在存储部分。我们于2021年第三季录得非现金资产减值亏损9,570万美元及非现金商誉减值亏损3,410万美元，分别于截至2021年12月31日止年度的综合损益表的“资产减值亏损”及“商誉减值亏损”中列报。请参阅第8项合并财务报表附注4。有关更多信息，请参阅“财务报表和补充数据”。
休斯顿管道受损。2021年第三季度，我们在管道部门记录了5920万美元的非现金资产减值费用，这与我们从Mt.德克萨斯州贝尔维尤至德克萨斯州科珀斯克里斯蒂(休斯顿管道)。请参阅第8项合并财务报表附注4。有关更多信息，请参阅“财务报表和补充数据”。
新冠肺炎。从2020年3月开始，冠状病毒(新冠肺炎)对全球经济活动产生了严重的负面影响，显著降低了全球对石油产品的需求，并增加了原油价格的波动性。虽然包括美国在内的一些国家在2021年部署新冠肺炎疫苗取得了重大进展，这改善了这些国家的经济状况和前景，但更多的国家继续难以获得和/或向其民众传播疫苗，这继续阻碍着全球广泛的经济复苏。即使在美国，如果有足够比例的人没有接种疫苗，或者随着变种的出现，我们可能会继续在一些地区面临新冠肺炎病例激增的问题，这可能会减缓国内经济改善的步伐，并削弱我们的资产服务的市场的需求。我们继续密切监控我们的每个地点，以确保我们员工的安全以及每个地点的运营功能。
围绕新冠肺炎大流行的持续不确定性，包括其持续时间和对经济的挥之不去的影响，已经并可能继续造成波动，并可能对管理层在2022年及以后的估计和假设产生重大影响。
趋势与展望
随着美国继续从新冠肺炎的影响中恢复过来，恢复正常的活动和增长，我们继续看到稳定和改善的迹象，无论是在美国各地，还是在新星的足迹中。随着新冠肺炎疫苗接种继续让更多的人恢复正常的日常活动并开始旅行，美国成品油需求前景有所改善。然而，可能会出现可能大幅增加新冠肺炎案件数量的变体，这可能会进一步影响2022年的整体需求复苏。
2021年，对NuStar管道系统的成品油需求反弹至疫情前的水平或更高。我们预计，到2022年，我们的成品油管道系统的性能将达到或超过大流行前的100%水平。成品油需求的稳步复苏增加了美国炼油商对原油的需求，这也导致了我们某些原油管道的输油量增加。美国和海外原油需求的反弹反过来推动了全球原油价格的上涨，这反过来又改善了对美国页岩油生产的需求，特别是二叠纪盆地的需求。我们相信，与其他页岩业务相比，二叠纪盆地，特别是我们的系统，具有地质优势，包括更低的生产成本和更高的产品质量，随着原油需求、价格和产量继续复苏，这些优势已经并将在2022年继续惠及我们的资产。美国页岩产量的持续健康增长，加上全球需求的改善，随着时间的推移推动了美国的出口增长；然而，全球需求尚未反弹到大流行前的水平，这影响了我们的Corpus Christi原油系统以及我们的圣詹姆斯码头的原油产量。此外，我们预计将继续受益于我们在西海岸的可再生燃料分销系统的增长。随着我们完成计划中的坦克改装项目，我们预计将提供越来越多的加州可再生燃料。
新冠肺炎大流行继续产生挥之不去的影响，与其他因素结合在一起，可能会波及美国经济，包括通货膨胀率上升和供应链问题，这些问题在2021年期间不同程度地影响了某些行业和地理地区，并可能在2022年继续或恶化。对于2022年，为了应对不断上升的通胀，我们预计利率将会上升，这将增加与我们的可变利率债务相关的利息支出；然而，我们也预计我们的许多管道将从关税利率上调中受益。我们计划在这种动荡的环境中继续以财政纪律管理我们的运营，并继续致力于改善我们的债务指标。我们预计将继续使用内部产生的现金流为2022年全年的所有费用、分销要求和资本支出提供资金。
随着我们对几个因素的持续评估(其中许多因素是我们无法控制的)，我们对合作伙伴关系的整体和我们任何细分市场的前景都可能发生变化，因为我们的预期是建立在我们对几个因素的持续评估基础上的。这些因素包括但不限于围绕新冠肺炎大流行的不确定性，包括其持续时间和对经济的挥之不去的影响；围绕石油输出国组织和其他产油国未来生产决定的不确定性；经济和资本市场状况；我们客户炼油厂维护计划的变化和炼油厂计划外停机；原油价格；石油产品、可再生燃料和无水氨的供需情况；对我们运输和储存服务的需求；人员、设备、供应和服务的供应和成本。以及影响我们运营的法律法规的变化。
综合经营成果
以下关于我们行动结果的讨论应结合项目8阅读。本报告包括“财务报表和补充数据”，其中还包含合并财务报表附注24中有关我们部门的额外详细财务信息。关于我们2020-2019年业务成果的比较讨论可以在项目1、2和7中找到。我们于2021年2月25日向美国证券交易委员会(SEC)提交的10-K表格年度报告中包含了“商业、物业和管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
下表显示了我们截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的综合财务结果：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | |
| | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| (数千美元，不包括每个单位的数据) |
| 损益表数据： | | | |
| 收入： | | | | | |
| 服务收入 | $ | 1,157,410 | | | $ | 1,205,494 | | | $ | (48,084) | |
| 产品销售 | 461,090 | | | 276,070 | | | 185,020 | |
| 总收入 | 1,618,500 | | | 1,481,564 | | | 136,936 | |
| | | | | |
| 成本和费用： | | | | | |
| 与服务收入相关的成本 | 654,666 | | | 680,055 | | | (25,389) | |
| 与产品销售相关的成本 | 417,413 | | | 256,066 | | | 161,347 | |
| 资产减值损失 | 154,908 | | | — | | | 154,908 | |
| 商誉减值损失 | 34,060 | | | 225,000 | | | (190,940) | |
| 一般和行政费用 | 113,207 | | | 102,716 | | | 10,491 | |
| 其他折旧和摊销费用 | 7,792 | | | 8,625 | | | (833) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 总成本和费用 | 1,382,046 | | | 1,272,462 | | | 109,584 | |
| | | | | |
| 营业收入 | 236,454 | | | 209,102 | | | 27,352 | |
| | | | | |
| 利息支出，净额 | (213,985) | | | (229,054) | | | 15,069 | |
| | | | | |
| 债务清偿损失 | — | | | (141,746) | | | 141,746 | |
| 其他收入(费用)，净额 | 19,644 | | | (34,622) | | | 54,266 | |
| 所得税费用前收益(亏损) | 42,113 | | | (196,320) | | | 238,433 | |
| 所得税费用 | 3,888 | | | 2,663 | | | 1,225 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 38,225 | | | $ | (198,983) | | | $ | 237,208 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 每普通单位的基本和摊薄净亏损： | $ | (0.99) | | | $ | (3.15) | | | $ | 2.16 | |
概述
在截至2021年12月31日的一年中，我们录得净收益3820万美元，其中包括与我们的美国东部码头运营相关的非现金资产和商誉减值损失分别为9570万美元和3410万美元，休斯顿管道的非现金资产减值亏损5920万美元，以及与2019年塞尔比码头火灾相关的保险赔偿收益1490万美元。
截至2020年12月31日止年度，净亏损1.99亿美元，主要是由于2020年第一季度与我们的原油管道报告部门相关的2.25亿美元的非现金商誉减值费用，1.417亿美元的债务清偿亏损，主要是由于我们在2020年第三季度提前偿还了我们7.5亿美元无担保定期贷款信贷协议下的5.0亿美元未偿还借款，以及2020年12月出售我们的得克萨斯城码头的亏损3470万美元(
截至2021年12月31日的一年，营业收入比截至2020年12月31日的一年增加了2740万美元，这主要是由于2021年我们大部分管道的需求反弹，导致我们管道部门的运营收入增加。以下因素部分抵消了增长的影响：(I)2021年第一季度冬季风暴的影响；(Ii)新冠肺炎全球大流行的持续影响；以及(Iii)由于美国东部码头处置和德克萨斯城销售以及某些码头设施需求下降，2021年我们存储部门的运营收入下降。
公司项目
与截至2020年12月31日的一年相比，截至2021年12月31日的一年，一般和行政费用增加了1050万美元，主要是由于薪酬成本上升。
在截至2021年12月31日的一年中，利息支出净额比截至2020年12月31日的年度减少了1510万美元，主要是由于用上述2021年10月和2020年12月出售资产的收益偿还了未偿债务后，总体债务余额减少。此外，2021年的利息支出较低，原因是2020年9月偿还了7.5亿美元的无担保定期贷款信贷协议，2021年偿还了优先票据，这足以抵消2020年9月发行的12亿美元优先票据的利息支出。
在截至2021年12月31日的财年，我们录得其他收入净额1,960万美元，与其他支出相比，截至2020年12月31日的财年净收入为3,460万美元，主要原因是2021年与2019年塞尔比终端火灾相关的保险追偿收益1,490万美元，以及与2020年德克萨斯城出售相关的非现金亏损3,470万美元。
业务细分和运营结果
管段
我们的管道业务包括成品油、原油和无水氨的运输。截至2021年12月31日，我们拥有并运营：
•德克萨斯州、俄克拉何马州、堪萨斯州、科罗拉多州和新墨西哥州(统称中西部系统)总长3205英里的成品油管道和总长2230英里的原油管道；
•一条2050英里长的成品油管道，起始于堪萨斯州南部，终止于北达科他州的詹姆斯敦，向西延伸至内布拉斯加州的北普拉特，向东延伸至爱荷华州(东管道)；
•一条450英里长的成品油管道，起点是北达科他州马拉松石油公司(Marathon)曼丹炼油厂，终点是明尼苏达州明尼阿波利斯(North Pipeline)；以及
•一条2000英里长的无水氨管道，起始于路易斯安那州三角洲地区，然后向北穿过美国中西部到达密苏里州，然后向东和向西分叉，最终到达印第安纳州和内布拉斯加州(氨管道)。
下表列出了有关我们的管道资产的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 | | 吞吐量
截至12月31日的年度， |
| 区域/管道系统 | 长度 | | 终端机 | | 储罐容量 | | 2021 | | 2020 |
| (英里) | | | | (桶) | | (桶/天) |
| 中西部系统： | | | | | | | | | |
| 麦基精细化产品体系 | 2,276 | | | — | | | — | | | 167,029 | | | 146,379 | |
| 三江水系 | 373 | | | — | | | — | | | 106,526 | | | 94,892 | |
| 山谷管道系统 | 271 | | | — | | | | | 55,790 | | | 52,513 | |
| 其他 | 285 | | | — | | | — | | | 18,362 | | | 7,600 | |
| 中西部成品油管道 | 3,205 | | | — | | | — | | | 347,707 | | | 301,384 | |
| 科珀斯克里斯蒂原油管道系统 | 538 | | | 8 | | | 2,157,000 | | | 423,528 | | | 439,852 | |
| 麦基原油系统 | 598 | | | — | | | 1,039,000 | | | 146,248 | | | 126,323 | |
| 阿德莫尔系统 | 119 | | | — | | | 824,000 | | | 81,609 | | | 81,569 | |
| 二叠系原油系统 | 975 | | | 3 | | | 1,583,000 | | | 630,183 | | | 590,013 | |
| 中西部原油管道 | 2,230 | | | 11 | | | 5,603,000 | | | 1,281,568 | | | 1,237,757 | |
| 全中西系统 | 5,435 | | | 11 | | | 5,603,000 | | | 1,629,275 | | | 1,539,141 | |
| | | | | | | | | |
| 中东部系统： | | | | | | | | | |
| 东线管道 | 2,050 | | | 18 | | | 5,905,000 | | | 155,610 | | | 146,397 | |
| 北管道 | 450 | | | 4 | | | 1,502,000 | | | 50,365 | | | 47,128 | |
| 氨管道 | 2,000 | | | — | | | — | | | 31,507 | | | 29,933 | |
| 总中东部系统 | 4,500 | | | 22 | | | 7,407,000 | | | 237,482 | | | 223,458 | |
| | | | | | | | | |
| 总计 | 9,935 | | | 33 | | | 13,010,000 | | | 1,866,757 | | | 1,762,599 | |
管道的描述
中西部系统。中西部系统总长5435英里，包括成品油和原油管道。成品油管道总长度为3,205英里(中西部成品油管道)，输送汽油、馏分(包括柴油和喷气燃料)、可再生燃料、天然气液体和与之相连的炼油厂生产的其他产品，包括瓦莱罗能源公司(Valero Energy)的McKee、Corpus Christi和Three Rivers炼油厂。
这些原油管道的总长度为2230英里(中西部原油管道)，将原油和其他原料输送到它们所连接的炼油厂，包括Valero Energy的McKee、Three Rivers和Ardmore炼油厂，或者从二叠纪盆地和鹰福特页岩地区输送到我们的北滩海洋出口码头或德克萨斯州科珀斯克里斯蒂的第三方炼油厂。我们的科珀斯克里斯蒂原油管道系统由从鹰福特地区向德克萨斯州科珀斯克里斯蒂输送原油的管道组成，包括这些管道沿线的8个终端，总存储容量为220万桶。此外，科珀斯克里斯蒂原油管道系统还与第三方长途管道相连，这些管道将原油从二叠纪盆地地区输送到德克萨斯州的科珀斯克里斯蒂。
我们的二叠纪原油系统由位于德克萨斯州西部米德兰盆地的原油运输、管道连接和储存资产组成，这些资产将井口连接线路的收入汇总到盆地内的干线中，然后交付给地区枢纽和与第三方主线外卖管道的连接。该系统由975英里长的管道组成，覆盖约50万英亩由生产商控制的专用土地，约有320个接收点。二叠纪原油系统还包括德克萨斯州的三个码头，分别位于Big Spring、Stanton和Colorado City，以及几个卡车站和其他运营存储设施，总存储容量为160万桶。
中东部系统。中东部系统全长4500英里，由东管道、北管道和氨管道组成。
东管道全长2050英里，通过管道向北输送成品油和天然气液体到我们的码头和系统沿线的第三方码头，以及堪萨斯州的接收管道连接。东管道上的托运人获得
来自堪萨斯州、俄克拉何马州和德克萨斯州炼油厂的精炼产品。East Pipeline包括18个卡车装卸码头，存储能力为450万桶，以及位于堪萨斯州McPherson和El Dorado的两个油库，存储能力为140万桶。
北管道起源于北达科他州马拉松的曼丹炼油厂，从西向东延伸约450英里，终点是明尼苏达州的明尼阿波利斯。北管道包括四个卡车装卸码头，存储能力为150万桶。
这条2000英里长的氨管道起源于路易斯安那州三角洲地区，在那里它连接着密西西比河沿岸的三个第三方海运码头和三个无水氨工厂。这条线路然后向北穿过路易斯安那州和阿肯色州进入密苏里州，在密苏里州的赫尔曼分成两个分支，其中一个向东进入伊利诺伊州和印第安纳州，而另一个分支继续向北进入爱荷华州，然后向西进入内布拉斯加州。氨管道连接到多个第三方拥有的终端，其中包括工业设施交付地点。产品从路易斯安那州的无水氨厂供应到管道，进口产品通过海运码头交付。无水氨主要用作农业肥料。它还被用作生产其他氮衍生物肥料和炸药的原料。
管道运营
我们成品油和原油管道的成品油、原油和其他原料的运输按桶计价，氨管道的无水氨按吨计价。与这些管道系统包括的储存设施有关的费用主要与管道上的运输量有关，并包括在各自的管道运费中。因此，这些存储设施包含在此细分市场中，而不是存储细分市场中。
一般而言，我们原油和成品油管道上的托运人将石油产品运送到我们的管道，往返于：(I)连接到我们管道的炼油厂，(Ii)第三方管道或码头，以及(Iii)我们的码头，以便进一步运送到海运船只或管道。我们根据从管道始发点到交货点的运输向我们的托运人收取运费。
我们的管道由以下一个或多个联邦政府机构监管：联邦能源管理委员会(FERC)、地面运输委员会(STB)、交通部(DOT)、环境保护局(EPA)和国土安全部。此外，我们的管道受这些管道所经过的州的各自管辖。有关详细讨论，请参阅下面的“费率法规”和“环境、健康、安全和安保法规”。
我们的大部分管道都被认为是“公共运输”线路。共同承运人活动是指托运人要求运输服务并满足运输条件和规格的活动。我们石油产品管道运输的公布关税是(I)就州际管道运输向FERC提交的，(Ii)向州内管道运输的相关州当局提交的。
我们通过一种名为监控和数据采集(SCADA)系统的操作技术系统远程操作我们的管道。
成品油和原油的需求和来源
我们中西部成品油管道以及东部和北部管道的吞吐活动取决于这些管道服务的市场对成品油和其他产品的需求水平，以及有权使用这些管道的炼油商和营销者通过我们的管道供应需求的能力和意愿。对我们管道系统处理的可再生产品(如生物柴油和乙醇)的需求是由上述精炼产品的总体需求水平以及监管要求和我们客户增加使用可再生燃料的目标推动的。
通过中西部成品油管道和北部管道输送的大部分成品油都是来自与我们管道相连的炼油厂的汽油和柴油。随着这些产品价格的波动，对车用燃料的需求也会波动。价格波动的原因有很多，包括受一般经济状况影响的供需总体平衡等因素。在天气温暖的月份，汽油和柴油的价格通常会上涨，因为人们往往会更频繁地驾驶汽车，行驶更长的距离。
通过东管道输送的大部分成品油和天然气液体，以及北管道的一部分，最终被用作铁路、乙醇变性或农业运营的燃料，包括农业设备、灌溉系统、用于运输作物的卡车和作物干燥设施的燃料。农业用精炼产品的需求以及所需产品的相对组合受到东、北管道服务市场天气条件的影响。农业部门也受到政府农业政策和农作物大宗商品价格的影响。
尽管干旱时期抑制了农业对一些精炼产品的需求，特别是那些用于为农业设备提供燃料的产品，但在干旱时期，为灌溉系统提供动力的燃料需求往往会增加。供农业使用的成品油组合因季节而异，汽油需求在初夏见顶，柴油需求在夏末见顶，丙烷需求在秋季最高。
我们的成品油管道还依赖于直接或通过连接管道连接的炼油厂生产足够水平的成品油。炼油厂反过来又依赖于适当等级原油的充足供应。我们的某些中西部成品油管道直接连接到瓦莱罗能源炼油厂，并与瓦莱罗能源公司签订了长期产能协议。如果其中一家炼油厂的运营中断或大幅减少，可能会对我们的运营产生实质性的不利影响，尽管我们将努力通过为这些管道寻找替代客户来将影响降至最低。
北管道严重依赖马拉松位于北达科他州曼丹的炼油厂，该炼油厂主要运营北达科他州的原油(尽管它有能力加工其他原油)，马拉松炼油厂的运营中断可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。此外，北管道还从CHS Inc.运营的蒙大拿州劳雷尔炼油厂接收精炼产品。通过East Pipeline运输的大部分精炼产品是由分别由CHS Inc.、HollyFrontier Corporation和Phillips 66运营的位于堪萨斯州McPherson和El Dorado和俄克拉何马州庞卡城的三家炼油厂生产的。东管道还可以通过第三方连接管道获得墨西哥湾沿岸的产品供应，这些管道接收来自墨西哥湾沿岸炼油厂的产品。
除上述Valero Energy炼油厂及Marathon炼油厂外，倘若任何一家炼油厂停产，我们相信(假设成品油管道服务的市场对成品油的需求稳定)，其影响将是短期的，长期而言，我们的业务不会受到重大不利影响，因为该等停产可由其他炼油厂或其他来源取代。
我们的原油管道依赖于我们的客户继续获得足够的原油和对成品油的足够需求，以便我们的客户运营他们的炼油厂。原油产量(国内外)供应可能随原油价格波动。原油价格的变化也可能影响页岩油田的勘探和生产，这可能会影响服务于这些地区的原油管道的需求，比如我们的Corpus Christi原油管道系统和二叠纪原油系统。在价格持续低迷期间，或者在可能增加成本或对运营施加限制的监管改革的不确定性期间，生产商往往会减少资本支出和钻探活动，并将重点缩小到成本最有利地区的资产上。
此外，我们的某些原油管道，包括McKee系统，是我们客户炼油厂的主要原油来源。因此，这些“需求拉动”管道受原油价格变动的影响较小.例如，如果炼油商能够在地区需求健康的地区利用较低的原料价格，他们就可以从原油价格下跌中受益；然而，随着成品油库存的增加，炼油商通常会降低产量，这可能会降低他们能够从低原油价格中受益的程度。
新冠肺炎的影响以及欧佩克+的行动，包括原油价格波动和炼油厂生产率下降、钻井活动和总体消费者需求，主要在2020年对我们的原油和成品油管道的需求产生了负面影响。尽管我们大多数管道的需求在2021年恢复到大流行前的水平或更高，但新冠肺炎大流行对经济活动的挥之不去的影响可能会继续导致我们管道运输需求的波动。
无水氨的需求和来源
我们的氨气管道是目前美国唯一一条将无水氨输送到国家玉米地带的主要管道。这条管道与国内生产设施相连，也有能力将来自美国以外的产品直接接收到系统中。
我们氨管道的产量取决于氮肥使用的总体需求、天然气(无水氨的主要成分)的价格，以及直接使用无水氨作为作物生产肥料(直接使用)的需求水平。直接施用的需求取决于天气，因为当土壤太湿或太干时，直接施用是无效的。
玉米生产商有替代无水氨的肥料，如液体或干氮肥。液体氮肥和干氮肥在使用过程中都不太受天气条件的影响，但通常比无水氨更昂贵。此外，在所有氮衍生物肥料中，无水氨的含氮量最高。
由于持续强劲的农业需求和中西部人口密度较低的中心地区，对无水氨的需求一直不受新冠肺炎的负面影响。
顾客
如上所述，我们的客户包括综合石油公司、炼油公司和其他公司。瓦莱罗能源是我们管道部门的最大客户，在截至2021年12月31日的一年中，该部门收入约占总部门收入的26%。没有其他单一客户占我们管道部门总收入的很大一部分。
竞争和其他业务考虑因素
由于管道通常是原油和成品油中长途运输的最低成本方法，我们更重要的竞争对手是我们服务区域内主要综合和大型独立石油公司以及其他管道公司拥有和运营的普通承运人和专有管道。公共运输管道之间的竞争主要基于运输费用、客户服务质量和与最终用户的接近程度。卡车可能会在短途运输方面具有竞争力；然而，卡车运输成本使这种运输方式与长距离运输或更大容量的管道选择相比没有竞争力。
我们在中西部系统内的大部分成品油管道和某些原油管道与Valero Energy拥有的炼油厂物理上整合在一起，并且主要为这些炼油厂提供服务。因此，我们认为，我们不会在为我们服务的瓦莱罗能源炼油厂提供运输服务方面面临重大竞争。
我们的某些原油管道服务于鹰滩、二叠纪盆地和花岗岩洗涤地区受国内页岩油生产影响的地区和/或炼油厂。我们的管道还面临着来自这些地区其他原油管道和卡车运输的竞争。然而，通过我们与信誉良好的客户签订的长期合同和最低数量承诺，部分风险敞口得到了缓解。
东部和北部管道与麦哲伦中流合伙公司(Magellan Midstream Partners，L.P.)拥有的独立公共输送管道系统展开竞争，该系统位于东部管道以东约100英里处，与东部管道平行，靠近北部管道。东管道和北管道的某些输送终端与麦哲伦的终端直接竞争。与麦哲伦的竞争主要基于运输费、客户服务质量和与最终用户的接近程度。
氨管道的竞争对手包括中西部生产设施、氮肥替代品以及在某些市场条件下的驳船、卡车和铁路运输。
展望未来，我们看到人们对利用氨作为可再生能源发电为燃料电池汽车提供动力的兴趣与日俱增。虽然排放较低的“蓝色”和“绿色”氨的未来用途仍在开发中，但我们正在与现有和潜在客户合作开发这些项目，这可能会增加我们氨气管道的需求和利用率。
经营成果
下表列出了管道段的操作要点：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | |
| | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| 管道段： | (数千美元，不包括桶数据) |
| 原油管道吞吐量(桶/日) | 1,281,568 | | | 1,237,757 | | | 43,811 | |
| 成品油和氨管道吞吐量(桶/天) | 585,189 | | | 524,842 | | | 60,347 | |
| 总吞吐量(桶/天) | 1,866,757 | | | 1,762,599 | | | 104,158 | |
| | | | | |
| 吞吐量和其他收入 | $ | 762,238 | | | $ | 718,823 | | | $ | 43,415 | |
| 运营费用 | 202,481 | | | 198,010 | | | 4,471 | |
| 折旧及摊销费用 | 179,088 | | | 177,384 | | | 1,704 | |
| 资产减值损失 | 59,197 | | | — | | | 59,197 | |
| 商誉减值损失 | — | | | 225,000 | | | (225,000) | |
| 分部营业收入 | $ | 321,472 | | | $ | 118,429 | | | $ | 203,043 | |
与截至2020年12月31日的一年相比，截至2021年12月31日的一年中，管道部分的收入增加了4340万美元，日产量增加了104158桶。尽管2020年第一季度需求强劲，但在疫情爆发之前，由于新冠肺炎的限制，包括在家订购和关闭企业，今年剩余时间的需求严重减少。相比之下，2021年第一季度的业绩受到冬季风暴乌里(Uri)的负面影响，乌里带来了降雪和破坏性的冰，并在2021年2月导致德克萨斯州和周边各州大范围停电，以及新冠肺炎限制措施的挥之不去的影响。然而，到2021年第二季度，需求基本恢复到大流行前的水平。收入和产量增加的主要原因是2021年需求反弹，从而：
•我们的二叠纪原油系统收入增加2990万美元，日产量增加40170桶，其中包括来自剩余管道损失津贴的原油销售增加1750万美元；
•我们山谷管道系统的收入增加了470万美元，日产量增加了3277桶，再加上从2020年9月开始的更高的最低产量承诺；
•东线和北线的收入增加了1820万美元，日输油量增加了12450桶；
•我们McKee系统管道的收入增加了1300万美元，日产量增加了40575桶，但部分被2021年第一季度冬季风暴URI的影响所抵消；
•我们三河系统的收入增加了330万美元，日吞吐量增加了11634桶，再加上我们的成品油管道重新启动，将柴油运输到墨西哥的Nuevo Laredo码头，该码头于2020年第一季度末全面投入服务；以及
•由于强劲的农业需求，我们氨气管道的收入增加了310万美元，日产量增加了1574桶。
这些增幅被以下各项部分抵销：
•我们的Corpus Christi原油管道系统收入减少2210万美元，日产量减少16324桶，主要原因是2021年出口需求下降，与2020年大流行前的第一季度需求相比，2021年第一季度的影响最大；以及
•尽管我们的Ardmore系统的吞吐量持平，但收入减少了720万美元，这主要是因为与2020年相比，2021年以更高平均关税运输的桶减少了，而且客户合同在2021年第一季度末到期。产量持平，原因是2020年需求下降，冬季风暴乌里(Uri)导致移动的桶减少。
与截至2020年12月31日的一年相比，截至2021年12月31日的一年的运营费用增加了450万美元，主要原因是补偿费用增加了690万美元，保费增加了250万美元，但主要是我们的氨气管道的维护和监管费用减少了450万美元，部分抵消了这一增加。
在截至2021年12月31日的一年中，折旧和摊销费用比截至2020年12月31日的一年增加了170万美元，这主要是由于我们的二叠纪原油系统项目和其他已完成项目的完成。
2021年第三季度，我们记录了5920万美元的非现金资产减值费用，与休斯顿管道南段相关。在2020年第一季度，新冠肺炎疫情的负面影响，加上欧佩克+的行动，导致我们的单价和市值在2020年3月下降，因此，我们记录了与我们的原油管道报告部门相关的2.25亿美元的非现金商誉减值费用。请参阅“合并财务报表附注”第8项附注4和附注10。“财务报表和补充数据”以供进一步讨论。
存储段
我们的存储部门由我们的设施组成，为成品油、原油、特种化学品、可再生燃料和其他液体提供储存、处理和其他服务。截至2021年12月31日，我们在美国拥有并运营29个码头和储存设施，一个码头位于墨西哥新拉雷多，一个码头位于加拿大塔佩尔角，总存储容量为4420万桶。下表列出了截至2021年12月31日有关我们的码头和存储设施的信息：
| | | | | | | | | | |
| 设施 | | 储罐容量 | | |
| | (桶) | | |
| 科罗拉多州斯普林斯 | | 327,000 | | | |
| 丹佛，CO | | 110,000 | | | |
| 新墨西哥州阿尔伯克基 | | 250,000 | | | |
| 新墨西哥州罗萨里奥 | | 167,000 | | | |
| 卡图萨，好的 | | 359,000 | | | |
| 德克萨斯州阿伯纳西 | | 161,000 | | | |
| 德克萨斯州阿马里洛 | | 269,000 | | | |
| 德克萨斯州科珀斯克里斯蒂 | | 491,000 | | | |
| 科珀斯克里斯蒂，德克萨斯州(北滩) | | 3,962,000 | | | |
| 德克萨斯州爱丁堡 | | 345,000 | | | |
| 德克萨斯州埃尔帕索(A) | | 415,000 | | | |
| 德克萨斯州哈林根 | | 286,000 | | | |
| 德克萨斯州拉雷多 | | 218,000 | | | |
| 德克萨斯州圣安东尼奥(B) | | 379,000 | | | |
| 德克萨斯州南湖 | | 569,000 | | | |
| 新拉雷多，墨西哥 | | 268,000 | | | |
| 中西区码头 | | 8,576,000 | | | |
| | | | |
| 洛杉矶圣詹姆斯 | | 9,906,000 | | | |
| 德克萨斯州休斯顿 | | 87,000 | | | |
| 墨西哥湾沿岸码头 | | 9,993,000 | | | |
| | | | |
| 加州洛杉矶 | | 606,000 | | | |
| 加利福尼亚州匹兹堡 | | 398,000 | | | |
| 加利福尼亚州塞尔比 | | 2,672,000 | | | |
| 加利福尼亚州斯托克顿 | | 817,000 | | | |
| 波特兰，或 | | 1,348,000 | | | |
| 华盛顿州塔科马 | | 391,000 | | | |
| 华盛顿州温哥华(B) | | 774,000 | | | |
| 西海岸码头 | | 7,006,000 | | | |
| | | | |
| 加利福尼亚州贝尼西亚 | | 3,683,000 | | | |
| 德克萨斯州科珀斯克里斯蒂 | | 4,030,000 | | | |
| 德克萨斯州得克萨斯州 | | 3,141,000 | | | |
| 炼油厂储罐 | | 10,854,000 | | | |
| | | | |
| 加拿大塔佩尔角 | | 7,778,000 | | | |
| | | | |
| 总计 | | 44,207,000 | | | |
(a)我们在埃尔帕索精炼产品码头拥有67%的不可分割权益。储罐容量代表我们所有权权益所占容量的比例份额。
(b)位置包括两个航站楼设施。
主要码头和仓储设施说明
炼油厂储罐。我们拥有和运营总存储容量为1090万桶的原油储油罐，这些储油罐与Valero Energy在德克萨斯州科珀斯克里斯蒂和德克萨斯城以及加利福尼亚州贝尼西亚拥有的炼油厂物理上整合在一起，并为其提供服务。我们将炼油厂的储罐出租给瓦莱罗能源公司，以换取固定费用。
路易斯安那州圣詹姆斯。我们的圣詹姆斯码头位于路易斯安那州圣詹姆斯附近的密西西比河上，总存储容量为990万桶。该设施占地近900英亩，其中一些土地尚未开发。大多数储油罐和基础设施适合轻质到中型原油，其中一些储罐能够储存燃料油或加热原油。此外，该设施有一个驳船码头和两个船坞，我们可以容纳最多Aframax级船舶的出口。我们的圣詹姆斯码头连接着(I)墨西哥湾的海上管道，(Ii)可以从鹰滩、二叠纪盆地、其他国内页岩区和加拿大接收原油的长距离管道，以及(Iii)连接墨西哥湾炼油厂的管道。圣詹姆斯终点站还有两个单元火车轨道设施，由联合太平洋铁路公司提供服务。每个设施都有能力在24小时内同时卸载120节火车车厢。
塔佩尔点。我们拥有并运营着一个780万桶的终端和储存设施，位于新斯科舍省霍克斯伯里港附近的坎索海峡的塔珀点(Point Tper)。该设施是北美大西洋海岸最深的不结冰海运码头，可通过圣劳伦斯海道和五大湖系统进入东海岸、加拿大和美国中西部市场。该码头设施是北美最重要的码头设施之一，可容纳重载超大型原油运输船(ULCC)装卸原油、石油产品和石化产品。码头的原油和石油产品运输是完全自动化的。码头设施的使用以及相关服务，包括引航、拖船协助、绳索处理、下水服务、应急服务和其他船舶服务(所有这些都被视为可选服务)，需要单独收费。2022年2月11日，我们达成协议，出售拥有我们Point Tper工厂的全资子公司的股权，我们预计将在2022年上半年完成出售。
科珀斯克里斯蒂北滩。我们拥有并运营着位于德克萨斯州科珀斯克里斯蒂港口的400万桶原油储存和终端设施。该设施支持我们的管道，这些管道将原油从伊格尔福特和二叠纪盆地地区输送到科珀斯克里斯蒂出口或由第三方拥有的炼油厂。该设施还为我们的客户提供了分离和输送原油和加工凝析油的灵活性。这个设施可以进入四个码头，包括两个私人码头。我们可以容纳Suezmax级船只，并在所有四个码头同时将原油装载到船上。
我们将从鹰滩和二叠纪盆地地区向科珀斯克里斯蒂输送原油的管道，连同我们的科珀斯克里斯蒂北滩终点站，称为科珀斯克里斯蒂原油系统。
存储操作
我们通过储罐储存协议和吞吐协议产生存储部门收入，根据储罐储存协议，客户同意在一段时间内支付一定数量的储罐存储费用(存储终端收入)，根据吞吐协议，客户为通过我们码头的运量支付每桶费用(吞吐量终端收入)。我们的码头还提供混合、添加剂注射、搬运和过滤服务，我们对此收取额外费用。我们的一些设施收取费用提供海事服务，如引航、拖船协助、绳索处理、下水服务、紧急响应服务和其他船舶服务。
存储服务需求
我们成品油码头的运营在很大程度上取决于我们码头中储存的产品在这些资产服务的市场中的需求水平。对终端机服务的需求，一般会随成品油的需求而增加或减少，而成品油的需求则会随经济的相对强弱而增加或减少。此外，远期定价曲线可能会对需求产生影响。例如，原油交易商关注的不是当前的市场大宗商品价格，而是该价格是高于还是低于预期的未来市场价格：如果一种产品的未来价格被认为高于当前市场价格，或者是一个“期货溢价市场”，交易员更有可能购买和储存产品，以便在未来以更高的价格出售。另一方面，当当前的原油价格接近或超过预期的未来市场价格，即“现货溢价”时，交易商就不再被激励购买和储存产品以备将来销售。我们的存储终端收入在一定程度上不受需求波动的影响，这是由于合同规定的存储费率和最低数量承诺。
运往我们圣詹姆斯和科珀斯克里斯蒂北滩码头的原油通常会随着加拿大西部和巴肯、二叠纪和鹰滩页岩地区的原油生产率而增加或减少。此外，不同等级原油之间的市场价格关系影响了我们在圣詹姆斯终点站的单元列车设施的需求。
在新冠肺炎大流行之前，北美页岩油生产增加了从得克萨斯州墨西哥湾沿岸港口(包括我们的科珀斯克里斯蒂北滩设施)到距离美国东海岸和远至欧洲和亚洲的目的地的原油出口。尽管新冠肺炎的负面影响已被二叠纪和鹰福特页岩油业务的低盈亏平衡点部分缓解，但由于全球对成品油和原油的需求下降，科珀斯克里斯蒂的出口并未恢复到大流行前的水平。
在我们西海岸码头服务的市场上，对可再生柴油、可再生喷气燃料、乙醇和其他可再生燃料的需求持续增长，原因是新法规提出了积极的碳减排目标。由于这一需求增长预计将继续下去，我们已经完成并继续在我们的西海岸码头开发可再生燃料储存项目，以满足这一需求。
总体而言，美国的炼油厂生产率、钻井活动和总体消费者需求在2021年出现反弹，使我们对大部分码头和储存设施的需求恢复到大流行前的水平。此外，由于合同延长至2021年，我们的某些存储设施在2021年继续受益于2020年3月和4月出现的期货溢价市场。然而，大流行的不利影响继续影响全球需求，导致我们科珀斯克里斯蒂北滩设施的原油出口减少。新冠肺炎疫情以及欧佩克+未来的生产决定对经济活动的持续时间、严重程度和挥之不去的影响可能会继续导致对我们码头和储存设施的需求波动。
顾客
我们为世界上许多最大的原油生产商、综合石油公司、化工公司、石油贸易商和炼油商提供原油、成品油和其他产品的储存和终止服务。此外，我们存储资产的混合能力吸引了主要出于混合目的租用容量的客户。瓦莱罗能源(Valero Energy)和托克贸易有限责任公司(Trafigura Trading LLC)是我们存储部门的最大客户，分别占截至2021年12月31日的年度该部门总收入的约26%和19%。没有其他客户占存储部门总收入的很大一部分。
竞争和其他业务考虑因素
许多大型能源和化工公司拥有广泛的终端存储设施。虽然这类终端机通常与独立营办商拥有的终端机功能相同，但它们一般不会向第三者提供终接服务。在许多情况下，即使是拥有储存和终端设施的大型能源和化工公司也是独立码头运营商的重要客户，特别是位于关键运输环节(如深水港)附近具有成本效益的地点的码头。当主要能源和化工公司的专有存储设施由于大小限制、存储材料的性质或特殊处理要求而不够用时，也需要独立的终端存储。
独立的码头所有者通常以码头的位置和多功能性、服务和价格为基础进行竞争。位于有利位置的航站楼将能够访问往返于航站楼的各种具有成本效益的交通方式。运输方式通常包括水路、铁路、公路和管道。
终端的多功能性取决于操作员为不同产品提供复杂处理要求的能力。码头通常提供的服务包括，在规定的温度、湿度和其他条件下安全储存产品，以及在码头接收和交付产品，所有这些都必须符合适用的环境法规。码头运营商获得有吸引力的价格的能力往往取决于运营商拥有的设施的质量、多功能性和声誉。具有多种存储功能的运营商在使用前通常需要较少的修改，最终使存储成本对客户更具吸引力。在西海岸，监管重点继续增加该地区对可再生燃料的需求，同时，获得此类绿地项目的许可仍然困难，为我们现有的资产增加了更多价值。
我们的原油炼油厂储罐与瓦莱罗能源公司拥有的炼油厂实际集成在一起，并为其提供服务，我们已经与瓦莱罗能源公司签订了各种协议，管理这些储油罐的使用。因此，我们相信，我们向这些炼油厂提供的服务不会面临重大竞争。
经营成果
美国东部码头运营公司。2021年第三季度，我们记录了与我们的美国东部码头业务相关的非现金资产和商誉减值亏损，分别为9570万美元和3410万美元。这九个码头的总存储容量为1,480万桶，在2021年10月8日销售完成之前，都包括在存储部分。
出售德克萨斯城航站楼。2020年12月7日，我们以1.06亿美元的价格出售了我们在德克萨斯州得克萨斯州拥有两个航站楼的全资子公司的股权。这两个码头的总存储容量为300万桶，之前包括在我们的存储部门中。
塞尔比终点站火力。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，我们分别确认了400万美元和670万美元的业务中断保险收益，这些收益包括在综合损益表的“运营费用”中，并与2019年10月我们位于加利福尼亚州塞尔比的航站楼设施发生火灾有关。
下表介绍了存储细分市场的运营重点：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | |
| | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| 存储段： | (数千美元，不包括桶数据) |
| 吞吐量(桶/天) | 421,862 | | | 469,862 | | | (48,000) | |
| | | | | |
| 吞吐量终端收入 | $ | 122,331 | | | $ | 136,632 | | | $ | (14,301) | |
| 存储终端收入 | 305,337 | | | 357,810 | | | (52,473) | |
| 总收入 | 427,668 | | | 494,442 | | | (66,774) | |
| 运营费用 | 185,597 | | | 205,569 | | | (19,972) | |
| 折旧及摊销费用 | 87,500 | | | 99,092 | | | (11,592) | |
| 资产减值损失 | 95,711 | | | — | | | 95,711 | |
| 商誉减值损失 | 34,060 | | | — | | | 34,060 | |
| 分部营业收入 | $ | 24,800 | | | $ | 189,781 | | | $ | (164,981) | |
与截至2020年12月31日的一年相比，截至2021年12月31日的一年中，吞吐量码头收入减少了1430万美元，日吞吐量减少了4.8万桶，这主要是由于我们的Corpus Christi北滩码头收入减少了1870万美元，日吞吐量减少了67129桶。与我们的Corpus Christi原油管道系统产量下降一致，我们Corpus Christi北滩码头的产量下降是由于2021年出口需求和运往客户炼油厂(而不是我们码头)的数量减少，以及最低产量承诺的减少。由于2021年需求反弹，我们中西部码头的收入增加了450万美元，日产量增加了19834桶，部分抵消了这些减少。
与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的一年，存储终端收入减少了5250万美元，主要原因是：
•由于2020年12月德克萨斯城的出售，收入减少了3180万美元；
•由于2021年10月美国东部码头的处置，收入减少了1650万美元；以及
•我们的St.James和Point Tper码头的收入分别减少了1050万美元和500万美元，这主要是由于客户合同到期所致。
这些减幅被以下各项部分抵销：
•我们西海岸货柜码头的收入增加570万元，主要是由於完成工程、签订新合约、费率上升，以及吞吐量和手续费增加所致；以及
•我们中西部码头的收入增加了170万美元，这主要是因为我们的成品油管道重新启动，将柴油运输到墨西哥的Nuevo Laredo码头，该码头于2020年第一季度末开始全面服务。
与截至2020年12月31日的一年相比，截至2021年12月31日的一年的运营费用减少了2000万美元，这主要是由于2021年10月出售美国东部码头和2020年12月出售德克萨斯城导致运营费用总共减少了3040万美元。赔偿费用增加430万美元，保险费用增加350万美元，这部分抵消了这一减少，这是因为与塞尔比码头相关的2021年保费增加和业务中断保险回收减少270万美元。
与截至2020年12月31日的一年相比，截至2021年12月31日的一年的折旧和摊销费用减少了1160万美元，这主要是由于与2021年10月的美国东部码头处置和2020年12月的德克萨斯城出售相关的折旧和摊销费用下降。
燃料营销细分市场
燃料营销部门包括我们在墨西哥湾沿岸的加油业务，以及我们与中东系统相关的某些混合业务。燃料营销部门的运营结果在很大程度上取决于我们的成本和我们销售的产品的销售价格之间的差额。因此，与管道和存储部门的运营相比，这一部分的运营结果对大宗商品价格的变化更敏感。我们签订衍生品合约，试图减轻商品价格波动的影响。与商品价格风险相关的衍生金融工具的财务影响在列报的任何期间均不重大。新冠肺炎疫情在2021年和2020年造成了大宗商品价格和数量的波动，特别是对我们的混合业务和向邮轮销售船用燃料。
船用燃料销售的客户主要是船东，包括邮轮公司、营销人员和贸易商。在船用燃料的销售中，我们与沿途提供船用燃料的港口展开竞争。我们的一个客户是石油产品营销商，他是我们燃料营销部门的最大客户，在截至2021年12月31日的年度中约占该部门总收入的14%。在截至2021年12月31日的一年中，没有其他客户占燃料营销部门总收入的很大一部分。
经营成果
下表介绍了燃料营销部门的运营亮点：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | |
| | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| 燃料营销细分市场： | (几千美元) |
| 产品销售 | $ | 428,608 | | | $ | 268,345 | | | $ | 160,263 | |
| 货物成本 | 417,000 | | | 253,704 | | | 163,296 | |
| 毛利率 | 11,608 | | | 14,641 | | | (3,033) | |
| 运营费用 | 427 | | | 2,408 | | | (1,981) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 分部营业收入 | $ | 11,181 | | | $ | 12,233 | | | $ | (1,052) | |
| | | | | |
与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的一年，部门营业收入减少了110万美元，主要是因为我们加油业务的毛利率下降了480万美元，但部分被我们混合业务170万美元的毛利率以及我们在2021年第一季度收到的170万美元的信贷损失挽回(包括在运营费用中)所抵消。
流动性和资本资源
概述
我们的主要现金需求是分配给我们的合作伙伴、偿还债务、资本支出和运营费用。我们的合伙协议要求我们每季度将所有“可用现金”分配给我们的普通有限合伙人。在合伙协议中，“可用现金”通常被定义为季度末的手头现金，加上季度末之后发生的某些允许借款，减去我们董事会确定的现金储备，这取决于对我们优先股的分配要求。我们可以按照我们的合作伙伴协议的规定，保持我们与其他可用现金来源的分销水平，包括我们循环信贷协议下的借款和出售资产的收益。
在前几年，我们的目标是用当年经营活动提供的净现金为我们的可靠性资本支出和分配需求提供资金。如果我们没有从运营中产生足够的现金来实现这一目标，我们就使用手头的现金或其他现金流来源，如循环信贷协议下的借款、出售非战略性资产以及通过债务或股票发行筹集的资金。在2021年之前，我们的战略资本支出主要来自循环信贷协议下的借款、通过债务或股权发行筹集的资金和/或出售非战略资产。然而，我们通过发行债券或股票筹集资金的能力取决于许多我们无法控制的因素，包括我们进入这些市场的能力，以及围绕新冠肺炎疫情影响的持续时间和严重程度的持续不确定性。我们在第1A项中的风险因素。“风险因素”描述了这些资金来源固有的风险及其可获得性。
2020年，由于新冠肺炎疫情的负面影响以及与欧佩克+采取的行动相关的持续不确定性，我们采取措施保持和提高我们的流动性，我们继续优先考虑2021年的流动性，将我们10亿美元循环信贷协议的到期日延长至2025年4月27日；将我们1亿美元应收账款融资协议的预定终止日期延长至2025年1月31日；并于2021年10月8日出售我们的美国东部码头业务。与2020年相比，2021年我们的战略资本支出也减少了10%以上，在疫情爆发之初，为了减少我们的总体现金需求，我们的战略资本支出降低了约50%。在这种动荡的环境中，我们继续以财务纪律管理我们的运营，并监控我们的现金需求。
从2021年开始，为了应对行业预期的变化，包括继续降低杠杆率，再加上持续无法进入股市和新冠肺炎环境，我们将自己定位为使用全年内部产生的现金流为所有费用、分销要求和资本支出提供资金。我们在2021年实现了目标，我们预计2022年还会实现这一目标。
2022年以后，如果上述因素没有变化，包括重新进入股权资本市场，我们计划继续用内部产生的现金流为我们的费用、分配要求和资本支出提供资金，其中可能包括资产处置的收益。我们在2025年之前没有长期债务到期日，我们一直并预计将继续能够进入债务资本市场，为这些到期日进行再融资。我们的D系列累积可转换优先股(D系列优先股)从2023年开始可由我们选择赎回，这与这些单位分销率的提高不谋而合。从2028年开始，D系列优先股的持有人可以选择要求我们赎回他们的单位，我们已经开始采取措施，在可能的强制性赎回之前，在未来几年内逐步赎回D系列优先股。通过降低我们的杠杆率，主要是通过近年来处置非战略性资产，并继续增加我们内部产生的现金流超过我们的费用、分销要求和资本支出的金额，我们正在增加我们的财务灵活性。除上述项目外，我们还将继续评估其他流动性来源，以管理D系列优先股的可选或强制性赎回，包括发行普通或其他优先股。
关于我们2019年的现金流和其他财务状况变化的讨论可以在项目1.2.和7中找到。我们于2021年2月25日向美国证券交易委员会提交的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中包含了《商业、物业和管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度现金流
下表汇总了我们的经营、投资和融资活动的现金流量(请参阅我们第8项的现金流量表)。“财务报表和补充数据”)。
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | |
| (几千美元) |
| 现金净额由(用于)： | | | | | |
| 经营活动 | $ | 501,478 | | | $ | 525,998 | | | |
| 投资活动 | 75,978 | | | (98,084) | | | |
| 融资活动 | (725,579) | | | (291,384) | | | |
| 外汇汇率变动对现金的影响 | 136 | | | 916 | | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | $ | (147,987) | | | $ | 137,446 | | | |
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年中，经营活动提供的净现金超过了我们对单位持有人的分配、可靠性资本支出和战略资本支出。
在截至2021年12月31日的一年中，经营活动提供的净现金比截至2020年12月31日的一年减少了2450万美元，这主要是由于营运资本的变化。在截至2021年12月31日的一年中，我们的营运资本增加了1410万美元，而在截至2020年12月31日的一年中，我们的营运资本减少了1190万美元。营运资金需求主要受我们的应收账款和应付账款余额的影响，这些余额因付款时间的不同而有所不同。此外，由于2021年优先票据的偿还，与应计应付利息相关的付款时间发生了变化。经营活动的现金流包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的1910万美元和3500万美元的保险收益，分别与维修/清理成本和2019年塞尔比航站楼火灾造成的业务中断有关。
在截至2021年12月31日的一年中，我们记录了由投资活动提供的净现金7600万美元，而在截至2020年12月31日的一年中，投资活动使用的净现金为9810万美元，这主要是由于资产出售的收益增加了1.358亿美元。
在截至2021年12月31日的一年中，用于融资活动的净现金比截至2020年12月31日的一年增加了4.342亿美元，这主要是由于净债务偿还的增加。在截至2021年12月31日的一年中，我们有4.127亿美元的与优先票据到期日相关的净债务偿还，我们主要用出售资产的收益支付。在截至2020年12月31日的一年中，我们有1.08亿美元的净借款和4920万美元的支付，用于终止利率互换。
流动资金来源
发行年息率为5.75厘及6.375厘的优先债券
2020年9月14日，新星物流发行了6.0亿美元2025年10月1日到期的5.75%优先债券和6.0亿美元2030年10月1日到期的6.375%优先债券。我们收到了11.82亿美元的收益，扣除发行成本1800万美元，我们用于偿还定期贷款下的未偿还借款，以及提前还款保费(下文进一步讨论)，以及我们循环信贷协议下的未偿还借款，定义如下。该批5.75厘及6.375厘优先债券的利息每半年派息一次，由2021年4月1日开始，每年4月1日及10月1日派息一次。这些票据与NuStar物流现有的优先无担保债务和优先于现有的从属债务并列。这些票据包含可与我们的其他高级票据相媲美的条款，并由NuStar Energy和NuPOP提供担保。
循环信贷协议
截至2021年12月31日，NuStar物流的10亿美元无担保循环信贷协议(循环信贷协议)有8.848亿美元可供借款，还有1.105亿美元未偿还借款。截至2021年12月31日，根据循环信贷协议签发的信用证总额为470万美元。信用证限制了我们根据循环信贷协议可以借到的金额。循环信贷协议下的债务由NuStar Energy和NuPOP提供担保。
循环信贷协议受最高综合债务覆盖比率和最低综合利息覆盖比率要求的约束，这可能会将我们可以借入的金额限制为低于可供借款的总金额。在截至2021年12月31日的四个季度的滚动期内，允许的最高综合债务覆盖比率(见循环信贷协议)不得超过5.00至-1.00，最低综合利息覆盖比率(见循环信贷协议)不得低于1.75至-1.00。循环信贷协议还包含惯例限制性契约，例如对负债、留置权、合并、资产转让和某些投资活动的限制。截至2021年12月31日，我们的综合利息覆盖率为2.11倍，综合债务覆盖率为3.99倍。
在2022年1月28日，我们修订和重述了我们的无担保循环信贷协议，其中包括：(I)将到期日从2023年10月27日延长至2025年4月27日；(Ii)将可发行的信用证最高金额从4.0亿美元提高到5.0亿美元；(Iii)用习惯的有担保隔夜融资利率(SOFR)基准条款取代LIBOR基准条款；(Iv)取消在某些滚动期间允许我们的综合债务覆盖率增加0.50倍，在这些滚动期间，以及(V)在某些消极公约中增加篮子和例外。
2021年11月，标普全球评级确认了我们的信用评级和评级展望，2021年10月，惠誉评级确认了我们的信用评级和评级展望。2021年4月，穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investor Service Inc.)确认了我们的信用评级，并将评级展望从负面改为稳定。2020年8月，穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investor Service Inc.)将我们的信用评级从Ba2下调至Ba3，并将评级展望改为负面。此次评级下调导致我们的循环信贷协议利率上调0.25%，自2020年8月起生效。循环信贷协议的利率和应收账款融资协议项下的若干费用(定义见下文)是在我们的债务评级被某些信用评级机构下调(或上调)时唯一需要调整的债务安排。下表反映了我们债务目前的评级和展望：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 惠誉评级 | | 穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investor Service Inc.) | | 标普全球评级 |
| 收视率 | BB- | | Ba3 | | BB- |
| 展望 | 稳定 | | 稳定 | | 稳定 |
应收账款融资协议
NuSTAR Energy和NuStar Finance LLC(NuStar Finance)是NuStar Energy的特殊目的实体和全资子公司，是与第三方贷款人签订的1亿美元应收账款融资协议(应收账款融资协议)，以及与NuStar Energy的某些全资子公司达成的协议(连同应收账款融资协议，证券化计划)。应收账款融资协议项下可供借款之金额乃根据合资格应收账款之可获得性及其他习惯因素及条件而厘定。证券化计划包含各种惯常的肯定和否定契约以及违约、赔偿和终止条款，应收账款融资协议规定在某些特定事件发生时加快拖欠金额。
于2022年1月28日，应收账款融资协议作出修订，其中包括：(I)将预定终止日期由2023年9月20日延长至2025年1月31日；(Ii)降低计算借款利率的下限利率；及(Iii)以SOFR利率取代与LIBOR利率有关的条文。修订后，应收账款融资协议项下的借款按基本利率或SOFR利率(各自定义见应收账款融资协议)计息，由NuStar Finance选择。
定期贷款
2020年4月19日，NuStar Energy和NuStar物流与某些贷款人和橡树基金管理公司(Oaktree Fund Administration，LLC)签订了一项无担保定期贷款信贷协议，作为贷款人的行政代理。这笔定期贷款根据一项三年期无担保定期贷款信贷安排，提供了高达7.5亿美元的总承诺额。NuSTAR物流在2020年4月21日(初始贷款融资日期)提取了5.0亿美元(初始贷款)。我们利用最初贷款的收益，扣除原始发行折扣2250万美元(占总承诺额的3.0%)和发行成本1440万美元，偿还我们循环信贷协议下的未偿还借款。
于2020年9月16日，我们以发行5.75厘及6.375厘优先票据所得款项净额的一部分，偿还定期贷款项下尚未偿还的5.0亿美元借款，并支付相关的提前还款保费共9,760万美元。我们还确认了与未摊销债务发行成本、未摊销贴现和承诺费相关的4030万美元成本，导致2020年第三季度债务清偿亏损1.379亿美元。我们于2021年2月16日终止了定期贷款。
请参阅合并财务报表附注第8项附注12。“财务报表和补充数据”，以讨论我们的债务协议。
资产出售
我们利用2021年处置美国东部码头和2020年出售德克萨斯州码头的收益来减少债务，从而改善我们的债务指标。
物资现金需求
资本支出
我们的业务需要大量投资来维持、升级或增强我们现有资产的运营能力。我们的资本支出包括：
•战略性资本支出，例如通过建设或收购扩大或提升运营能力、提高效率或增加现有资产的盈利潜力的支出，以及与支持功能有关的某些资本支出；以及
•可靠性资本支出，如维持现有资产当前运营能力或延长其使用寿命所需的资本支出，以及维持设备可靠性和安全性所需的资本支出。
下表汇总了我们的资本支出：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 战略性资本支出 | | 可靠性资本支出 | | 总计 |
| (几千美元) |
| 截至12月31日的年度： | | | | | |
| 2021 | $ | 140,867 | | | $ | 40,266 | | | $ | 181,133 | |
| 2020 | $ | 159,507 | | | $ | 38,572 | | | $ | 198,079 | |
| | | | | |
预计截至2022年12月31日的年度 | $ 130,000 - 160,000 | | $ 35,000 - 45,000 | | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的战略资本支出主要包括我们的二叠纪原油系统的扩建项目和我们的西海岸生物燃料码头项目，以及2020年我们的Corpus Christi原油系统的扩建项目。战略性资本支出还包括在2020年提高圣詹姆斯和其他航站楼灵活性的项目。可靠性资本支出主要与我们码头的维护升级项目有关。
我们预计，在截至2022年12月31日的一年中，我们的战略资本支出将包括约5500万美元用于扩建项目，以适应二叠纪盆地的产量增长，约2500万美元用于满足西海岸生物燃料需求的项目，以及其他较小的项目。我们继续评估我们的资本预算，内部增长项目可以根据市场状况或客户需求加快或缩减。因此，我们2022年的实际资本支出可能会比上面提到的预期金额增加或减少。我们预计在2022年为我们所有的资本支出自筹资金。
养老金和其他退休后计划缴费
截至2021年12月31日，NuStar养老金计划资金充足，因此，我们在2021年没有做出任何可自由支配的贡献。2021年期间，我们为养老金和退休后福利计划贡献了30万美元，以资助当前的福利。我们将在2022年监测我们的资金状况，以确定法规或法律是否需要任何捐款，或者对于没有资金的计划，是否需要为当前的福利提供资金。我们预计2022年将为我们的养老金和退休后福利计划贡献约990万美元。2022年以后的养恤金和退休后福利计划的资金是不确定的，因为根据计划资产的公允价值和精算假设的变化，资金每年都不同。
分配
普通有限合伙人。分配款项将在每个季度结束后45天内支付给我们的普通有限合伙人，截止日期为每个季度结束后创纪录的日期。下表汇总了有关向我们的普通有限合伙人分配现金的信息，这些信息适用于分配所赚取的期间：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 单位现金分配 | | 现金分配总额 | | 记录日期 | | 付款日期 |
| | | | (几千美元) | | | | |
| 截至的季度： | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | $ | 0.40 | | | $ | 44,008 | | | 2022年2月8日 | | 2022年2月14日 |
| 2021年9月30日 | | 0.40 | | | 43,814 | | | 2021年11月8日 | | 2021年11月12日 |
| June 30, 2021 | | 0.40 | | | 43,814 | | | 2021年8月6日 | | 2021年8月12日 |
| March 31, 2021 | | 0.40 | | | 43,834 | | | May 10, 2021 | | May 14, 2021 |
截至2021年12月31日的年度 | | $ | 1.60 | | | $ | 175,470 | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | $ | 1.60 | | | $ | 174,873 | | | | | |
首选单位。我们优先股的分派将从任何合法可用资金中支付，从最初的发行日期开始累计，并于每年3月、6月、9月和12月的第15天(或下一个营业日)支付给每个付款月的第一个营业日的登记持有人。请参阅合并财务报表附注第8项附注17和附注18。有关更多信息，请参阅“财务报表和补充数据”。
下表提供了与A系列、B系列和C系列固定利率累计赎回永久优先股(统称为A、B和C系列优先股)分配相关的术语：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 单位 | | | | | | | | | | 每年固定分配率(每单位25.00美元清算优先权的百分比) | | 每年每单位固定分配率 | | 每年固定分配 | | 可选的赎回日期/分配费率变为浮动的日期 | | 浮动年利率(按
25.00美元清算
每个单位的首选项) |
| | | | | | | | | | | | | | (几千美元) | | | | |
| A系列首选单位 | | | | | | | | | | 8.50% | | $ | 2.125 | | | $ | 19,252 | | | 2021年12月15日 | | 三个月伦敦银行同业拆息加6.766厘 |
| B系列首选单元 | | | | | | | | | | 7.625% | | $ | 1.90625 | | | $ | 29,357 | | | June 15, 2022 | | 三个月伦敦银行同业拆息加5.643厘 |
| C系列首选设备 | | | | | | | | | | 9.00% | | $ | 2.25 | | | $ | 15,525 | | | 2022年12月15日 | | 三个月伦敦银行同业拆借利率加6.88% |
A系列优先股于2021年12月15日从固定分配率转换为浮动利率，指定期间的浮动利率如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | | 单位配送率 | | 总分销 |
| | | | (几千美元) |
| | | | |
| December 15, 2021 - March 14, 2022 | | $ | 0.43606 | | | $ | 3,951 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
已发行及尚未发行的23,246,650个D系列首选单位的分配率如下：(I)首两年(由2018年9月17日开始)每年9.75%，或每年5,760万元(每个分配期0.619元)；(Ii)三至五年，每年10.75%，或6,340万元(每个分销期0.682元)；及(Iii)较大者13.75%，即每年8,110万元(每个分配期0.872元)。当D系列优先股尚未发行时，合伙企业将被禁止支付任何初级证券(包括普通证券)的分派，除非D系列优先股(和任何平价证券)的全部累计分派已经或同时已经支付或留作支付，以便在最近的D系列优先股分派付款日期之前支付或拨备。超过0.635美元的D系列优先股分配可由合作伙伴自行决定以额外的D系列优先股支付，其余部分以现金支付。如果我们未能全额支付任何D系列优先股分配金额，则在我们全额支付此类分配之前，每个D系列优先股的适用分配率将增加0.048美元。我们还会受到其他要求的约束。
2022年1月，我们的董事会宣布A系列、B系列和C系列优先股以及D系列优先股的季度分配将于2022年3月15日支付。
债务义务
下表汇总了我们的债务义务：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 成熟性 | | 截至2021年12月31日的未偿债务 |
| | | | | | (几千美元) |
循环信贷协议，截至2021年12月31日为2.9% | April 27, 2025 (a) | | $ | 110,500 | |
| 5.75%优先债券 | 2025年10月1日 | | $ | 600,000 | |
| 6.00%优先债券 | June 1, 2026 | | $ | 500,000 | |
| 5.625厘优先债券 | April 28, 2027 | | $ | 550,000 | |
| 6.375厘优先债券 | 2030年10月1日 | | $ | 600,000 | |
次级票据，截至2021年12月31日为6.9% | 2043年1月15日 | | $ | 402,500 | |
| GoZone债券5.85%-6.35% | 2038 | 通过 | 2041 | | $ | 322,140 | |
应收账款融资协议，截至2021年12月31日，2.3% | 2025年1月31日(A) | | $ | 83,800 | |
(a)2022年1月28日，循环信贷协议到期日由2023年10月27日延至2025年4月27日，应收账款融资协议预定终止日期由2023年9月20日延至2025年1月31日。
2021年11月1日，我们用出售美国东部码头的收益偿还了2022年2月1日到期的2.5亿美元4.75%优先票据。我们使用循环信贷协议下的借款偿还了2021年2月1日到期的3.0亿美元6.75%优先票据和2020年9月1日到期的4.5亿美元4.8%优先票据。
2020年6月3日，NuStar物流完成了GoZone债券的再发行和转换，其中包括将利率从周利率转换为长期利率。我们没有从再发行中获得任何收益，再发行也没有增加我们的未偿债务。如下表所示，本金总额为7500万美元和1.038亿美元的某些系列GoZone债券要求债券持有人投标债券，以换取100%的本金外加2025年6月1日和2030年6月1日的应计和未付利息，之后这些债券可能会以新的利率进行发行。
下表汇总了截至2021年12月31日的GoZone债券：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 系列 | | 发布日期 | | 金额
杰出的 | | | | | | | |
利率，利率 | | 强制性
购买日期 | | 到期日 |
| | | | (几千美元) | | | | | | |
| 2008系列 | | June 26, 2008 | | $ | 55,440 | | | | | | | | | 6.10 | % | | June 1, 2030 | | June 1, 2038 |
| 2010系列 | | July 15, 2010 | | 100,000 | | | | | | | | | 6.35 | % | | 不适用 | | July 1, 2040 |
| 2010A系列 | | 2010年10月7日 | | 43,300 | | | | | | | | | 6.35 | % | | 不适用 | | 2040年10月1日 |
| 系列2010b | | 2010年12月29日 | | 48,400 | | | | | | | | | 6.10 | % | | June 1, 2030 | | 2040年12月1日 |
| 2011系列 | | 2011年8月9日 | | 75,000 | | | | | | | | | 5.85 | % | | June 1, 2025 | | 2041年8月1日 |
| | 总计 | | $ | 322,140 | | | | | | | | | | | | | |
我们相信，截至2021年12月31日，我们遵守了适用于我们债务义务的比率和公约。根据我们的某些债务协议，违约将被认为是我们其他债务义务下的违约事件。
担保人汇总财务信息。NuSTAR Energy没有业务，其资产主要由其间接拥有的子公司NuStar物流和NuPOP的100%所有权权益组成。NuStar物流发行的优先和次级票据由NuStar Energy和NuPOP全面无条件担保。NuStar Energy和NuPOP对优先票据的每一项担保与该担保人现有和未来的所有其他无担保优先债务具有同等的兑付权，在结构上从属于该担保人的任何子公司的所有现有和未来的债务和义务，这些子公司不担保票据，并优先于其对我们次级债务的担保。NuStar Energy和NuPOP对附属票据的每项担保在偿付权上与该担保人的所有其他现有和未来的次级债务同等，在偿付权利上从属于该担保人的所有其他现有和未来的优先债务，并在清算时优先于该担保人的所有其他现有和未来的优先债务。NuPOP将从保修中解脱
当它不再担保NuStar Energy或其任何子公司(包括NuStar物流)在任何银行信贷安排或公共债务工具下的任何义务时。优先票据和次级票据持有人的权利可能受到美国破产法或州欺诈性转让或转让法的限制。
下表列出了NuStar Energy、NuStar物流和NuPOP(统称为担保人Issuer Group)的综合损益表和资产负债表信息。担保人发行人集团之间的公司间项目已在以下汇总的综合财务信息中剔除，以及担保人发行人集团与非担保人子公司的公司间余额和活动，包括担保人发行人集团在非担保人子公司的投资余额。
| | | | | |
| 担保人发行人集团 |
| (几千美元) |
截至2021年12月31日的汇总综合资产负债表信息： | |
| 流动资产 | $ | 33,645 | |
| 长期资产 | $ | 2,791,481 | |
| 流动负债(A) | $ | 119,841 | |
| 长期负债，包括长期债务 | $ | 3,162,351 | |
| D系列优先有限合伙人 | $ | 616,439 | |
| |
截至2021年12月31日的年度综合损益表信息摘要： | |
| 收入 | $ | 837,493 | |
| 营业收入 | $ | 244,975 | |
| 利息支出，净额 | $ | (214,836) | |
| |
| 净收入 | $ | 33,704 | |
(a)不包括担保人Issuer Group欠非担保人子公司的公司间应付款净额10.045亿美元。
截至2021年12月31日，非担保人子公司的长期资产总额为21.803亿美元。在截至2021年12月31日的一年中，非担保人子公司的收入和净收入分别为7.81亿美元和450万美元。请参阅合并财务报表附注第8项附注12。“财务报表和补充数据”，以讨论我们的债务协议。
合同义务
下表列出了截至2021年12月31日我们的合同义务和承诺：
| | | | | | | | | | | |
| | 当前 | | 长期 |
| | (几千美元) |
| 长期债务到期日 | $ | — | | | $ | 3,168,940 | |
| 利息支付(A) | 192,461 | | | 1,705,420 | |
| 经营租约(B) | 12,252 | | | 84,739 | |
| 融资租赁(B) | 5,831 | | | 71,724 | |
| 购买义务(C) | 10,606 | | | 15,122 | |
| 总计 | $ | 221,150 | | | $ | 5,045,945 | |
(a)为我们的浮动利率长期债务计算的利息支付是根据利率和截至2021年12月31日的未偿还借款计算的。我们固定利率债务的利息支付是基于所述利率和截至2021年12月31日的未偿还借款。合并财务报表附注12见第8项。有关更多信息，请参阅“财务报表和补充数据”。
(b)我们的经营租赁主要包括各种码头设施的土地和码头租赁，以及我们的Point Tper码头设施的船舶租赁。我们的融资租赁主要包括我们Corpus Christi North Beach码头设施的码头租赁，剩余期限约为四年，以及三个额外的五年续约期，其中还包括对最低码头和码头吞吐量的承诺。请参阅合并财务报表附注第8项附注15。“财务报表和补充数据”，了解有关我们的经营和融资租赁的更多信息。
(c)购买义务是一种可强制执行并具有法律约束力的购买商品或服务的协议，其中规定了重要条款，包括(I)要购买的固定或最低数量，(Ii)固定、最低或可变价格规定，以及(Iii)交易的大致时间。请参阅备注14合并财务报表附注第8项。“财务报表和补充数据”，了解有关我们购买义务的更多信息。
D系列首选设备赎回功能
我们可赎回已发行及尚未赎回的23,246,650股D系列优先股的全部或任何部分，赎回金额不少于5,000万美元，赎回价格相当于：(I)在2023年6月29日或之后但在2024年6月29日之前的任何时间，每个D系列优先股$31.73，或不超过7.376亿美元；(Ii)在2023年6月29日或之后的任何时间，每个D系列优先股$30.46，或不超过7.081亿美元(Iii)在2025年6月29日或之后的任何时间，每个D系列优先股29.19美元，或最高6.786亿美元；在每种情况下，加上适用的D系列优先股的任何未付分红加上赎回期间按比例分配的天数(不超过90天)的总和(D系列部分期间分派)。如附注17所述，持有人可选择于赎回前将单位转换为第8项综合财务报表。“财务报表和补充数据。”
此外，在2028年6月29日或之后的任何时间，D系列优先股的每位持有人都有权要求我们赎回其持有的所有D系列优先股，赎回价格相当于每个D系列优先股29.19美元，或如果所有D系列优先股均已投标，则赎回价格约为6.786亿美元，外加任何未支付的D系列分配加上D系列部分期间分配。如果D系列优先股持有人行使赎回权，我们可以选择以普通股支付最多50%的赎回权(普通股的成交量加权平均交易价格的93%)；前提是将发行的普通股合计不超过NuStar Energy当时普通股市值的15%。
环境、健康和安全
如下文“环境、健康、安全和安保法规”所述，我们的运营受到广泛的国际、联邦、州和地方环境法律法规的约束，包括与向环境排放材料、废物管理、补救、燃料的特性和组成、气候变化和温室气体相关的法规。我们的运营还受到广泛的健康、安全和安保法律法规的约束，包括与工人和管道安全、管道和储罐完整性以及运营安全相关的法律法规。由于更严格的环境和安全法律法规不断出台或提出，预计未来环境、健康和安全事务所需的支出水平将会增加。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的环境事项应计项目余额及变动载于综合财务报表附注13第8项。“财务报表和补充数据。”我们相信，我们已经为我们的环境风险敞口积累了足够的资金。
或有事件
吾等受制于若干或有亏损，吾等相信任何特定申索或法律程序或所有事项的解决不会对吾等的经营业绩、财务状况或流动资金产生重大不利影响，如综合财务报表附注14第8项进一步披露。“财务报表和补充数据。”
人力资本
我们努力使NuStar成为一个安全、积极、包容和有益的工作场所，提供有竞争力的薪酬、福利、健康和健康计划，并为我们的员工提供在职业生涯中成长和发展的机会。
我们的员工
截至2021年12月31日，我们拥有1,267名员工，其中1,187名在美国，69名在加拿大，11名在墨西哥。我们1267名员工中有4.5%是根据集体谈判协议获得代表的。在美国，我们有496名员工在我们位于德克萨斯州圣安东尼奥的总部工作，其余691名员工在其他地点工作。
我们相信，拥有一支由具有广泛背景、经验和想法的不同员工组成的员工队伍将使我们的公司变得更加强大。截至2021年12月31日：
•19.8%的员工和31.2%的高级经理以上员工是女性；以及
•我们31.6%的美国员工和23.9%的高级经理及以上级别的美国员工是少数族裔(根据美国平等机会就业委员会的定义)。
员工福利与新星文化
我们通过明确的职业道路、专业培训、教育补偿、领导力和发展计划，以及有关安全、运营、道德(包括我们的商业行为和道德准则)、人力资源主题和网络安全的定期培训，为我们的员工提供发展和提高技能的机会。此外，我们通过提供有竞争力的薪酬、福利以及健康和健康计划来支持我们的员工，包括人寿保险和健康保险(医疗、牙科和视力)、处方药福利、灵活的支出账户、带薪病假、假期、短期和长期残疾、精神和行为健康资源、退休福利、教育报销、救灾基金、员工援助计划和员工表彰计划。我们还致力于支持我们运营的社区，我们通过各种活动，如筹款活动、社区清理项目和教育计划，为我们的员工组织参与和丰富我们社区的机会。
NuSTAR的文化围绕着我们的九个指导原则：安全、诚信、承诺、有所作为、团队合作、尊重、沟通、卓越和自豪。我们相信，这些原则是NuStar成功的基石，并帮助我们招聘和留住员工，使NuStar成为一个很棒的工作场所。NuSTAR曾12次入选“财富”杂志的“100家最适合工作的公司”榜单，5次入选“财富”杂志的“千禧一代最佳工作场所”榜单，2021年还被评为拉丁裔公司。领袖杂志的“最适合拉丁裔工作的公司”榜单。NuSTAR还被地区和当地出版物公认为最佳雇主。这些奖励中的许多都是基于对我们员工的机密调查。此外，我们还通过自愿离职率(非退休自愿离职员工占员工总数的百分比)来监控我们留住员工的能力。截至2021年12月31日，我们的自愿离职率为4.4%，我们的251名员工已在NuStar或其前身实体工作了至少20年。
安全问题
作为一家中游能源公司，安全是我们的第一要务。在管理我们的业务时，我们关注员工和承包商的安全，以及我们所在社区的安全。我们实施了安全计划和管理实践，以促进安全文化，包括对现场和办事处员工和承包商进行必要的培训，以及对现场员工和承包商进行具体的资格和认证。为了进一步强调NuStar安全的重要性，我们的董事会收到一份全面的年度报告和每月关于我们的健康、安全和环境表现的最新情况。我们董事会的薪酬委员会每年也一起评估我们的整体环境、社会和治理(ESG)表现以及我们的健康、安全和环境表现，作为以下之一
用于确定我们所有员工(包括我们的高管)年度奖励奖金的指标，我们认为这加强了保持安全、负责任的运营和专注于ESG卓越的重要性。
我们为NuStar的安全性能感到自豪。我们的工业安全统计数据远远好于美国劳工统计局(BLS)报告的数据。我们2021年的总可记录事故率(TRIR)为0.13，比劳工统计局最近报告的散装码头行业1.9的平均水平高14.6倍，比劳工统计局最近报告的管道运输行业1.0的平均水平高7.7倍，而我们2021天的限制或转移比率(DART)0.0远远超过劳工统计局最近报告的散装码头行业1.5的平均水平和劳工统计局最近报告的管道运输行业的0.5平均水平。NuSTAR还参与了职业健康和安全管理局(OSHA)的自愿保护计划(VPP)，该计划旨在促进有效的工作场所健康和安全。获得VPP星级认证需要严格的OSHA审查和审核，并需要每三到五年重新认证一次。截至2021年12月31日，我们大约91%的合格美国终端已获得VPP星级认证。NuSTAR还11次获得国际液体码头协会的安全优秀奖。在整个新冠肺炎疫情期间，我们继续关注安全，并采取措施保护我们的员工，保持安全、可靠的运营，以继续供应我们国家所需的能源。
可持续性报告
在2021年期间，我们发布了首份可持续发展报告，其中也涵盖了与上述类似的主题，包括我们的指导原则；运营和经济影响；新冠肺炎大流行应对；环境和安全方案、政策和统计；员工参与、发展和培训；多样性和包容性；社区参与；最近的奖项；人权和土著社区；以及治理事务。我们的可持续发展报告可以在https://sustainability.nustarenergy.com.上查看我们网站上包含的信息不是本Form 10-K年度报告的一部分。
特性
我们的主要属性在上面的标题“细分和操作结果”下描述，并且该信息通过引用结合于此。我们相信我们对我们所有的物业都有令人满意的所有权。虽然这些物业的所有权在某些情况下会受到产权负担的影响，例如一般与取得不动产有关的习惯权益、当期税项及其他负担和地役权的留置权，以及限制或其他产权负担(包括与历史业务有关的环境责任有关的限制或其他产权负担)，而我们或我们的前辈在收购该等物业时须受该等产权负担的影响，但我们相信这些负担均不会大幅减损该等物业的价值或我们对该等物业的权益，亦不会对该等物业在营运中的使用造成实质上的干扰。此外，我们相信，我们已经从公共当局和私人机构获得了足够的通行权拨款和许可，使我们能够在本报告所述的所有实质性方面经营我们的业务。我们对我们所有的管道、码头、原油储罐和相关设备进行定期维护，并在必要或适当的时候进行维修和更换。我们相信，我们的管道、码头、原油储罐和相关设备的建造和维护都符合适用的联邦、州和地方法律，以及美国石油学会、能源部和公认的行业惯例规定的法规和标准。
费率管制
我们的几条原油和成品油管道是州际公共运输管道，受到FERC根据州际商法(ICA)和1992年能源政策法案(EP法案)的监管。ICA及其实施条例授权FERC监管州际公共承运人管道的服务费率，并一般要求州际液体管道的费率和做法是公正、合理、不过度歧视和不适当优惠的。ICA还要求，规定公共承运人管道在其州际公共承运人液体管道上提供运输服务的费率，以及管理这些服务的规则和条例的关税，必须保存在FERC的档案中，并公开公布。“欧洲议会法案”认为在通过之前生效的某些税率是公正和合理的，并限制了在何种情况下可以对这种“祖辈”税率提出申诉。EP法案及其实施条例还允许州际公共运输液体管道每年将其费率索引至规定的最高水平，并要求此类管道在指数为负的情况下将其费率索引降至规定的最高水平。此外，FERC保留服务成本费率制定、基于市场的费率和结算利率，作为指数化方法的替代方案。
我们的氨管道受STB根据适用于此类管道的ICA(与适用于州际液体管道的ICA不同)的监管。根据该规定，氨管道与无水氨的州际运输有关的费率、分类、规则和惯例必须是合理的，并且在提供州际运输时
在交通运输方面，氨气管道不得对人、地、港、交通类型进行无理歧视。 与原油和成品油管道类似，氨管道的运输服务费率要求在我们的网站上公开公布，但该费率不需要向STB备案。STB没有规定类似于EP法案的索引方法，但STB下的费率必须是合理的，管道不得使人、地点、港口或交通类型受到不合理的歧视。
除了联邦监管机构的监督外，包括科罗拉多州、堪萨斯州、路易斯安那州、北达科他州和德克萨斯州在内的各个州都设有委员会，专注于在其境内提供服务的共同运营商管道的费率和做法。尽管适用的州法律和法规各不相同，但它们通常要求州内管道公布适用于州内服务的所有费率、规则和条例，并通常要求管道费率和做法是公正、合理和非歧视性的。
托运人可能会对我们管道上的关税、规章制度提出质疑。在大多数情况下，在没有托运人投诉的情况下，州委员会没有启动对管道费率或做法的调查。我们的关税或税率没有悬而未决的挑战或投诉。
环境、健康、安全和安保法规
我们的运营受到广泛的国际、联邦、州和地方环境法律法规的约束，包括与向环境排放材料、废物管理、补救、燃料的特性和组成、气候变化和温室气体相关的法规。2021年，我们在遵守环境法规方面的资本支出为640万美元，目前我们预计2022年的环境监管合规支出约为680万美元。
我们的运营还受到广泛的健康、安全和安保法律法规的约束，包括与工人和管道安全、管道和储罐完整性以及运营安全相关的法律法规。与我们的运营相关的主要环境、健康、安全和安保风险涉及未经授权排放到空气中、释放到土壤、地表水或地下水中、人身伤害和财产损失。我们采取了旨在遵守法律法规的政策、做法、系统和程序，以帮助最大限度地减少和减轻这些风险，限制此类事件可能导致的责任，防止重大环境或其他损害，确保我们员工和公众的安全，并确保我们的管道、码头和运营的安全。遵守环境、健康、安全和安保法律、法规和相关许可会增加我们的资本支出和运营费用，违反这些法律、法规或许可可能会导致重大的民事和刑事责任、禁令或其他处罚。未来的政府行动可能会导致更多限制性的法律法规，这可能会增加所需的资本支出和运营费用。目前，我们既无法估计未来可能的法规和/或立法对我们的财务状况或运营结果的影响(如果有的话)，也无法估计此类未来可能的支出或支出的金额和时间。额外合规支出、费用和负债的风险是受政府监管的行业固有的，包括中游能源。因此，不能保证将来不会发生重大支出、开支和债务。然而，虽然合规可能会影响我们的资本支出和运营费用, 我们相信，这种合规成本不会对我们的竞争地位、财务状况或运营结果产生实质性影响。此外，我们不认为我们的合规成本按比例高于在我们行业经营的其他公司的成本。
下面讨论的是适用于我们业务的主要美国环境、健康、安全和安保法律。遵守或违反这些法律和相关法规中的任何一项都可能导致巨额支出、费用和责任。
职业、安全和健康
我们必须遵守修订后的《职业安全与健康法》，以及保护工人安全和健康的类似或更严格的国际、州和地方法律法规。此外，我们有受职业安全和健康管理局的过程安全管理规定约束的作业。这些规定适用于涉及某些化学品达到或超过指定阈值的工艺。
燃料标准和可再生能源
国际、联邦、州和地方法律法规规范我们为客户运输和储存的燃料。这些法律或法规的变化可能会影响我们的收益，包括减少我们的吞吐量，或者要求资本支出和费用分开并单独储存燃料。此外，几个联邦和州计划要求、补贴或鼓励购买和使用竞争对手的燃料或能源、可再生能源、电动汽车发动机和可再生燃料，以及乙醇、生物柴油和可再生柴油等混合添加剂。随着时间的推移，这些计划可能会抵消预期的增长，或者减少某些市场对成品油，特别是汽油的需求。然而，可再生燃料的生产和使用的增加也可能为管道运输和燃料创造机会
混合。未来的其他立法变化可能同样会以无法预测的方式改变成品油的预期需求和供应预测。
危险物质和危险废物
联邦综合环境响应、补偿和责任法案，简称CERCLA或“超级基金”，以及类似或更严格的国际、州和地方法律法规，对危险物质的释放、威胁释放、处置和补救施加限制和责任。这一责任可以是连带的严格责任，而不考虑过错或最初释放或处置的合法性。根据这些法律和法规，设施的现任经营者、设施的过去所有者或经营者以及安排处置危险物质的各方可以承担责任。
我们目前拥有、租赁和运营，并在过去拥有、租赁和运营过处理、运输和储存危险物质的物业和设施。尽管我们遵守适用的要求和行业标准，但危险物质可能已被释放到我们的设施和物业之上或之下，或这些物质被带走处置的地点之上或之下。我们目前正在修复几个设施的地下污染，根据目前获得的信息，我们认为与这些补救活动相关的成本应该不会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。然而，补救项目的总成本可能很难估计，也不能保证未来补救活动的成本不会成为实质性的。此外，未来可能会修改适用的法律或法规，包括规定所需补救程度的法律或法规，以使其具有更多的限制性。因此，我们无法估计未来监管对我们的财务状况或经营结果的影响，或者为遵守这些可能的监管变化而需要的未来支出的金额和时机。
修订后的“联邦资源保护和回收法”以及类似或更严格的国际、州和地方法律法规对废物(包括危险废物)的处理和处置施加了限制和严格控制。我们产生危险废物，将来可能会将更多的废物(可能包括目前在作业过程中产生的废物)指定为危险废物。危险废物比非危险废物受到更严格的要求。
空气
修订后的“联邦清洁空气法”以及各种适用的国际、州和地方法律法规对排放到空气中的气体(包括温室气体排放)进行了限制和严格控制。这些法律和法规通常要求适用的联邦、州或地方当局颁发排放许可证，并规定监测和报告要求。这类法律和法规还可能要求建造或改装某些预计会产生或增加空气排放的作业或设施之前必须获得批准。
水
修订后的“联邦水污染控制法”(又称“清洁水法”)、联邦“溢油预防、控制和对策及设施响应计划规则”以及类似或更严格的国际、州和地方法律法规对向美国各州水域或水域排放污染物施加了限制和严格控制。一般禁止向水域排放污染物，除非根据适用的联邦或州当局颁发的许可证。《石油污染法》进一步规范了石油的排放，以及对溢油的反应和责任，《河流和港口法》则规范了穿越通航水域的管道。
管道和其他资产的完整性、安全性和安全性
我们的管道、储罐和其他作业必须遵守有关完整性、安全和安保的广泛的国际、联邦、州和地方法律和法规，包括美国法典第49章及其实施条例中的那些法律和法规。这些法律法规包括管道和危险材料安全管理局对管道安全设计、施工、操作、维护、检验、测试和腐蚀控制、控制室和操作人员资格认证计划的要求。此外，我们的海运码头作业必须遵守海岸警卫队的安全、诚信和保安法规和标准。我们的行动也受到国土安全部、化学设施、反恐标准以及运输安全管理局发布的安全指南和指令的约束。
尽管我们采取主动措施保护我们的公司、系统和数据免受网络攻击，例如实施多层安全、隔离的系统和用户访问、防病毒工具、漏洞扫描、监控和补丁管理、定期员工培训、网络钓鱼测试、渗透测试、内部风险评估、独立的第三方评估、测试我们的事件响应计划的桌面演习、加强供应商的网络调查和物理安全措施，但所有公司都面临网络攻击的风险。由于网络攻击总体上和针对我们行业的持续加速，美国和我们开展业务的其他国家的联邦、州和地方政府机构的监管行动有所增加。虽然我们相信我们有强大的网络安全程序和其他保障措施，但我们
如果我们的系统或我们的客户或供应商的系统出现重大故障、损害、破坏或中断，可能会对我们的运营以及我们的客户和供应商的运营产生重大影响。
关键会计政策
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层选择会计政策，并作出影响合并财务报表和附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。由于管理层作出的判断以及这些估计对实际结果与管理层假设的偏差的敏感性，下面的会计政策被认为是至关重要的。围绕新冠肺炎大流行的持续不确定性(包括持续时间和挥之不去的影响)以及围绕产油国未来生产决策的不确定性继续导致波动，并可能对管理层的估计和假设产生重大影响。关键会计政策应与第8项合并财务报表附注2一并阅读。“财务报表和补充数据”，其中总结了我们的重要会计政策。
长期资产减值
每当事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时，我们就测试长期资产的可回收性。我们使用相关资产或资产组产生的未贴现的估计净现金流量来评估可恢复性。如果评估结果显示未贴现现金流低于资产的账面价值(即资产不可收回)，我们将进行减值分析。如果我们打算持有资产以供继续使用，我们将减值金额确定为账面净值超出其公允价值的金额。如果我们的意图是出售资产，并且符合将资产归类为待售资产所需的标准，我们将减值金额确定为账面净值超出其公允价值减去出售成本后的金额。
在决定一项资产的账面价值是否存在减值时，我们作出多项主观假设，包括：
•是否存在可能表明资产的账面价值可能无法收回的事件或情况；
•资产的分组；
•持有、放弃或者出售资产的意图；
•关于一项资产或资产组的未贴现预期未来现金流的预测；以及
•如果存在减值，则为资产或资产组的公允价值。
我们对未贴现的未来现金流的估计包括：(I)独立的财务预测，这取决于管理层对收入和运营费用的估计；(Ii)长期增长率；以及(Iii)对资产使用寿命的估计。减值指标的识别和对未来未贴现现金流的估计是高度主观的，基于对未来运营和市场状况的众多假设，我们认为这些假设是合理的，但本质上是不确定的。我们的假设和估计背后的不确定性可能与实际结果大不相同，并可能导致对我们资产的可恢复性得出不同的结论。如果我们确定一项或多项资产受损，减值金额可能会对我们的运营业绩产生重大影响。
我们在2021年和2019年分别记录了1.549亿美元和3.057亿美元的长期资产减值费用。请参阅第8项合并财务报表附注4。有关减损费用的讨论，请参阅“财务报表和补充数据”。
商誉减值
我们每年或更频繁地对商誉进行评估，如果事件或情况变化有必要的话。我们可以选择首先进行定性的年度评估，以确定是否有必要进行商誉减值量化测试。定性评估除其他事项外，还包括行业和市场考虑因素、整体财务业绩、其他特定实体事件以及影响个别报告单位的事件。如果在评估每个报告单位的全部事件或情况后，我们确定账面价值很可能超过其公允价值，则我们将对该报告单位进行量化减值测试。
如果包含商誉的报告单位的账面价值超过其估计公允价值，我们确认商誉减值。为了估计报告单位的公允价值(包括商誉)，管理层必须做出影响报告单位公允价值总额的某些估计和假设，其中包括对市场状况、预计现金流、贴现率和增长率的评估。管理层对与报告单位有关的预计现金流的估计包括，但不限于，报告单位的未来收益，关于使用或处置
报告单位包括的资产、这些资产的估计剩余寿命以及维持这些资产现有服务潜力所需的未来支出。
我们使用收益法和市场法计算的加权平均值来计算我们每个报告单位的估计公允价值。收益法涉及通过使用贴现率对每个报告单位的估计未来现金流进行贴现来估计每个报告单位的公允价值，这与市场参与者的假设一致。市场法基于从观察到的上市公司股价和可比实体最近的并购交易数据中获得的信息来计量公允价值。我们的公允价值估计对典型的估值假设很敏感，特别是我们对用于收益法的加权平均资本成本的估计，以及用于市场法的指导上市公司和指导交易倍数的估计。
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，我们分别记录了3410万美元、2.25亿美元和3110万美元的商誉减值费用。请参阅“合并财务报表附注”第8项附注4和附注10。有关减损费用的讨论，请参阅“财务报表和补充数据”。
固定福利计划
我们根据精算估值估算养老金和其他退休后福利义务和成本。我们的养老金和其他退休后福利计划的年度衡量日期是12月31日。精算估值要求使用某些假设，包括贴现率、计划资产的预期长期回报率和预期补偿增长率。这些假设的变化主要受到我们无法控制的因素的影响。贴现率基于一系列年化个人贴现率所代表的假设收益率曲线。假设收益率曲线背后的每一笔债券发行，在平均穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investor Service Inc.)、标准普尔全球评级(S&P Global Ratings)和惠誉评级(Fitch Ratings)的所有可用评级时，都需要AA级的平均评级。计划资产的预期长期回报率是基于我们计划中持有的每一种投资资产类别的预期长期回报率的加权平均值，该加权平均值是根据历史数据和资本市场信息有效的假设确定的。薪酬预期涨幅代表平均长期薪资涨幅。
这些假设可能会对我们合并财务报表中报告的金额产生影响。特定假设每更改0.25%，将产生以下影响(以千美元计)：
| | | | | | | | | | | |
| 养老金
优势 | | 其他
退休后
优势 |
截至2021年12月31日，福利义务增加，原因是： | | | |
| 折扣率下降 | $ | 6,900 | | | $ | 600 | |
| 提高补偿率 | $ | 600 | | | 不适用 |
| | | |
截至2022年12月31日的年度期间福利净成本增加 结果来自： | | | |
| 折扣率下降 | $ | 500 | | | $ | 100 | |
| 计划资产预期长期收益率下降 | $ | 400 | | | 不适用 |
| 提高补偿率 | $ | 200 | | | 不适用 |
请参阅合并财务报表附注第8项附注21。“财务报表和补充数据”，以进一步讨论我们的养老金和其他退休后福利义务。
环境责任
当场地恢复和环境修复和清理义务已知或被认为可能且可以合理估计时，环境补救成本被支出，并建立相关应计项目。这些环境义务是基于使用当前可用的技术和应用当前法规以及我们自己的内部环境政策对未来可能的不可贴现成本的估计。环境责任并没有因可能从第三方收回而减少。环境成本包括初始现场勘测、补救和恢复的成本和持续监测成本，以及罚款、损害和其他成本(如果可以估算)。初始估计的调整会不时记录，以反映不断变化的情况和基于后续期间发展的额外信息的估计。由于未知因素，如补救的时间和程度、我们的责任与其他各方的比例、清理技术的改进以及未来环境法律法规可能改变的程度等未知因素，环境责任很难评估和估计。我们相信我们有
为我们的环境暴露积累了足够的资金。请参阅第八项合并财务报表附注13。环境事项应计金额的“财务报表和补充数据”。
或有事件
当有关诉讼、索偿及其他或有事项的负债成为可能且可合理估计时，我们应累算与该等负债有关的费用。此类估计可能基于第三方的建议或管理层的判断(视情况而定)。由于诉讼固有的不确定性，实际支付的金额可能与估计的金额不同，这种差额将在最终确定期间计入收入。请参阅合并财务报表附注8中的附注14。“财务报表和补充数据”，了解有关我们或有负债的更多信息。
新会计公告
管理层的讨论和分析、选定的财务数据和补充财务信息
2020年11月, 美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)发布最终规则，以更新、简化和增强S-K法规中的某些财务披露要求。除其他变化外，修订后的指导意见取消了以10-K表格提供五年期选定财务数据、两年季度财务数据表和合同债务表的要求，同时增加了披露重大现金需求和有关关键会计估计的额外信息的要求。规则更改于2021年2月10日生效，我们需要在截至2021年12月31日的财年提交的文件中应用修订后的规则。在生效日期之后的任何时间，都允许根据修订后的S-K条例项目提前申请。我们选择在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中应用与选定财务数据和季度财务信息相关的条款，并在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中应用剩余条款。
请参阅第8项合并财务报表附注3。“财务报表和补充数据”，以进一步讨论新的会计声明。
现有信息
我们的网址是www.nustarenergy.com。我们网站上包含的信息不是本报告的一部分。我们向美国证券交易委员会提交(或向其提交)的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告和当前表格8-K报告及其任何修订都可以在我们提交或提供此类材料后，在合理可行的情况下尽快免费在我们的网站上查阅(选择“投资者”链接，然后选择“美国证券交易委员会备案”链接)。我们还免费在我们的网站上张贴我们的公司治理准则、商业行为和道德准则、高级财务官的道德准则和我们董事会委员会的章程(选择“投资者”链接，然后选择“公司治理”链接)。
任何向NuStar Energy L.P.公司秘书(邮编：19003 IH-10 West，San Antonio，Texas 78257)提出书面请求的单位持有人均可获得我们的治理文件的印刷版，或发送电子邮件至Corporate esecretary@nustarenergy.com。
第1A项。危险因素
与我们的业务相关的风险
新冠肺炎疫情的持续影响、应对措施以及全球石油市场的发展可能会继续对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。
冠状病毒，即新冠肺炎，在2020年期间对全球经济活动产生了严重的负面影响，从2020年3月开始，这大大减少了对石油产品的需求，并增加了原油价格的波动性。虽然包括美国在内的一些国家在2021年部署新冠肺炎疫苗取得了重大进展，这改善了这些国家的经济状况和前景，但更多的国家继续难以获得和/或向其民众传播疫苗，这继续阻碍着全球广泛的经济复苏。即使在美国，如果有足够比例的人没有接种疫苗，或者随着变种的出现，我们可能会继续在一些地区面临新冠肺炎病例激增的问题，这可能会减缓国内经济改善的步伐，并削弱我们的资产服务的市场的需求。 新冠肺炎大流行和其他公共卫生危机也可能会增加下面风险因素中描述的许多其他风险。
围绕新冠肺炎大流行的持续不确定性，包括其持续时间和对经济的挥之不去的影响，以及围绕石油输出国组织(欧佩克+)未来产量决定的不确定性，已经并可能继续造成波动，并可能对管理层对2022年及以后的估计和假设产生重大影响。任何这些因素对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流的影响程度将取决于高度不确定和无法准确预测的未来发展，例如：新冠肺炎大流行或其他公共卫生危机的持续时间和严重程度
这些不确定性包括：石油输出国组织(OPEC+)未来生产决策的不确定性；经济和资本市场状况；客户炼油厂维护计划的变化以及炼油厂计划外停工；原油价格；原油、成品油、可再生燃料和无水氨的供求情况；对运输和储存服务的需求；对我们业务至关重要的人员、设备、用品和服务的可用性和成本；及时获得许可批准的能力；以及影响我们业务的法律法规的变化。
我们可能无法从运营中产生足够的现金，使我们能够向单位持有人支付季度分配。
我们每个季度可以分配给单位持有人的现金数量主要取决于我们从运营中产生的现金数量，其中包括：
•当前的宏观经济状况，以及我们一级市场的和特定的经济状况；
•原油、成品油、可再生燃料和无水氨的供求；
•在我们的管道中运输并储存在我们的终端和存储设施中的体积；
•我们客户的财务稳定和实力；
•我们收取的关税和/或合同规定的费率和费用以及我们为服务实现的收入；
•国内外政府法律、法规、制裁、禁运和税收；
•节能、效率和其他不断演变的优先事项的影响；
•天气事件对我们的运作和服务需求的影响；以及
•我们的营销、交易和套期保值活动的结果取决于成品油价格与原油和其他原料价格之间的关系，这些活动的波动取决于成品油价格和原油和其他原料价格之间的关系。
此外，我们可供分配的现金数额，亦视乎多项其他因素而定，包括：
•我们当前或未来融资协议中包含的偿债要求和对分配的限制；
•我们的资本支出；
•我们的运营成本；
•遵守环境、健康、安全和安保法律法规的成本；
•我们营运资金需求的波动；
•董事会酌情调整现金储备；
•股权资本和债务市场的可获得性和准入；以及
•用于资助我们收购的现金来源(如果有的话)。
此外，我们可以分配给普通单位持有人的现金总额进一步减少了与我们的首选单位相关的所需分配。
上面列出的一个或多个因素可能会进一步受到持续的新冠肺炎大流行或其他公共卫生危机的影响，以及产油国的行动，这些因素可能会减少我们的可用现金，以至于我们无法按当前水平支付分配，或者根本无法支付特定季度的分配。对单位持有人的现金分配主要取决于我们的现金流，包括准备金和营运资本借款的现金流，而不仅仅是受非现金项目影响的盈利能力；换句话说，我们可能能够在我们记录净亏损的期间进行现金分配，而在我们记录净收益的期间可能无法进行现金分配。
原油和成品油需求或供应的长期减少可能会对我们的经营业绩、现金流以及向我们的单位持有人进行分配的能力产生不利影响。
我们的业务最终依赖于我们通过管道运输并储存在码头的原油和成品油的需求和供应。原油和成品油(包括燃料油)的市场价格会随着全球和地区供应的变化而大幅波动，这些变化不是我们所能控制的。原油价格的上涨可能会导致对我们运输、储存和销售的成品油(包括燃料油)的需求下降，而持续的低价格可能会导致我们的管道和储存终端服务的市场的产量减少。
我们的管道和码头服务的市场对成品油需求的任何持续下降，超过我们现有的吞吐量和短缺协议的到期时间，都可能导致我们的管道和码头存储的产能大幅减少，这将减少我们的现金流，并削弱我们向单位持有人进行分配的能力。导致市场需求下降的因素包括：
•经济衰退、通货膨胀或其他不利的经济状况，导致消费者在汽油、柴油和旅行上的支出减少；
•总体上对全球经济活动、旅行和需求产生负面影响的事件，如为应对新冠肺炎疫情而发生的事件；
•更高的燃油税或其他直接或间接增加汽油成本的政府或监管行动；
•提高汽车发动机总体燃油经济性；
•要求逐步淘汰或减少使用汽油车辆的新的政府和监管行动或法院裁决；
•增加对替代燃料来源或电动汽车的使用和公众需求；
•提高原油市场价格，从而提高成品油价格，这可能会降低对成品油的需求，增加对替代产品的需求；
•减少种植乙醇的玉米英亩，这可能会减少对无水氨的需求。
同样，我们服务的市场中原油和成品油供应的任何持续减少都可能导致我们管道和码头存储的吞吐量大幅减少，这将减少我们的现金流，并削弱我们向单位持有人进行分配的能力。导致本港输油管道和货柜码头供应减少，以至使用率下降的因素包括：
•原油和成品油长期低价，导致我们的管道和储存终端服务的市场的勘探和开发活动减少，产量减少；
•影响石油和天然气生产国的宏观经济力量或采取的影响原油和成品油供应和价格的行动；
•生产者缺乏钻井服务、设备或技术人员以适应生产需要；
•法律、法规、制裁、税收发生变化，直接或间接延迟供应、生产或者增加成品油生产成本的；
•政治动乱或敌对行动、激进分子的干预以及由此引起的政府反应。
如果不能留住或替换现有客户和现有合同，使我们的管道和存储资产的利用率保持在当前或更有利的水平，我们的收入和现金流可能会减少到对我们向单位持有人进行季度分配的能力产生不利影响的水平。
我们的收入和现金流主要来自我们的客户根据吞吐量合同和存储协议支付的费用。未能续签或签订新合同或现有合同下的利用率大幅下降是由许多因素造成的，包括：
•原油价格持续低迷；
•原油供应或价格大幅下降；
•我们的管道和码头服务的市场对成品油的需求大幅下降；
•美国或其他国家的政治、社会或经济不稳定，对当地客户和我们开展业务的能力产生不利影响；
•与资产和能力相当的公司争夺客户；
•我们服务的客户的计划内周转或计划外维护；
•影响我们所服务的资产或客户的运营问题或灾难性事件；
•环境或监管程序或其他诉讼，迫使我们的资产或我们服务的客户的全部或部分业务停止；
•日益严格的环境、健康、安全和安保法规；
•我们现有客户决定将我们管道中运输的产品重新引导到我们管道没有服务的市场，或者通过我们管道以外的方式运输原油或成品油；以及
•我们目前的客户决定关闭、限制我们服务的一个或多个炼油厂的运营，或将其出售给选择不使用我们的管道和码头的买家。
根据特定时间的信贷和资本市场状况，我们可能无法以可接受的条款或根本无法获得资金，这可能会阻碍或阻止我们满足未来的资本需求，履行我们的债务义务，或向我们的单位持有人进行季度分配。
国内和全球金融市场和经济状况不时出现波动，并受到各种因素的干扰，包括消费者信心低迷、高失业率、地缘经济和地缘政治问题、疲软的经济状况、市场的不确定性以及对化石燃料相关公司的普遍负面情绪，或者具体而言，掌握有限合伙企业。例如，鉴于持续的新冠肺炎大流行，全球金融市场经历了大幅波动，预计这种波动将在大流行悬而未决期间持续下去。此外，与公司发行相比，主有限合伙企业债务和股权资本市场发行的投资者和贷款人更少，公众对化石燃料能源行业的负面情绪导致一些投资者和贷款人减少或停止对化石燃料能源公司的投资和贷款。其结果是，融资成本上升，资金可获得性减少，某些贷款人(其他贷款人可能拒绝以类似条款为现有债务进行再融资，甚至根本拒绝为我们这样的借款人提供资金)，减少或在某些情况下停止向我们这样的借款人提供资金。
一般来说，如果我们没有从运营中产生足够的现金来支付我们的支出，并且在需要时无法从外部来源获得资金，或者只有在不利的条件下才能获得资金，我们可能无法执行我们的增长战略，无法完成未来的收购或建设项目，也可能无法利用其他商业机会，并可能被要求执行我们的增长战略，完成未来的收购或建设项目，或利用其他商业机会。
减少投资或资本支出或出售资产，这可能会对我们的收入和运营结果产生实质性的不利影响，我们可能无法履行债务或向单位持有人支付分配。
我们未来的财务和经营灵活性可能会受到我们的重大杠杆作用、我们未来信用评级的任何下调、我们债务协议中的限制以及金融市场条件的不利影响。
截至2021年12月31日，我们的合并债务为32亿美元，我们有能力承担更多债务。除了我们债务的任何潜在的直接财务影响外，信用评级机构可能会对我们的债务大幅增加或其他不利的财务因素持负面看法，这可能导致评级下调、成本增加或我们无法进入资本市场，以及根据我们的循环信贷协议借入的金额的利率上升，以及我们的应收账款证券化计划的某些费用增加。
我们的循环信贷协议包含限制性契约，例如对负债、留置权、合并、资产转让和某些投资活动的限制。此外，该协议将我们的合并债务覆盖率(合并债务与合并EBITDA之比，每个都在协议中定义)限制在不超过5.00-1.00的范围内，并要求我们保持至少1.75-1.00的最低综合利息覆盖比率(如协议中定义的)。未能遵守任何限制性契约或最高综合债务覆盖率或最低综合利息覆盖率要求将构成违约事件，并可能导致我们在循环信贷协议和可能的其他协议下加快履行义务。我们的应收账款证券化计划、优先票据和其他债务义务还包含各种惯常的肯定和否定契约以及违约、赔偿和终止条款，并规定在某些特定事件发生时加速拖欠金额。我们未来可能签订的融资协议可能包含与我们就现有融资协议谈判达成的条款和比率要求类似或更具限制性的条款和比例要求。
我们的偿债义务、限制性契约、比率要求和到期日可能会对我们为未来的运营提供资金、进行收购、为我们的资本需求提供资金以及向我们的单位持有人支付现金分配的能力产生不利影响。此外，这种杠杆作用可能会使我们的经营结果更容易受到不利经济或运营条件的影响，限制我们在规划或应对业务和行业变化方面的灵活性，并使我们与负债比例较低的竞争对手相比处于竞争劣势。例如，在根据我们的某些债务协议发生违约的情况下，我们将被禁止向我们的单位持有人进行现金分配。
我们偿还债务的能力将取决于我们未来的财务和经营表现，以及我们进入资本市场的能力，这将受到当前经济状况以及金融、商业、监管和其他因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的。如果我们的经营业绩不足以偿还我们的债务，并且我们无法进入资本市场或以其他方式对我们的债务进行再融资，我们可能会被要求减少我们的分配，减少或推迟我们的业务活动、投资或资本支出，出售资产或发行额外的股本，这可能会对我们的财务状况、经营结果、现金流和向单位持有人分配的能力以及我们单位的交易价格产生实质性的不利影响。
利率的变化可能会对我们的业务和我们单位的交易价格产生不利影响。
我们在某些债务工具和我们的A、B和C系列优先股中通过可变利率条款对利率上升有很大的风险敞口。截至2021年12月31日，我们的合并债务约为32亿美元，其中26亿美元为固定利率，6亿美元为浮动利率。此外，我们的A系列优先股的分配率在2021年12月从固定利率转换为浮动利率，我们的B系列和C系列优先股计划分别在2022年6月和2022年12月转换为浮动利率。我们的经营业绩、现金流和财务状况可能会受到利率重大变化的重大不利影响，以及我们浮动利率债务工具和优先股中引用的浮动利率的不确定性可能会对该等融资安排的价值产生不利影响。
此外，尽管我们已将自己定位为使用内部产生的现金流为2022年的所有费用、分销要求和资本支出自筹资金，但我们历来主要通过循环信贷协议下的借款、通过债务或股权发行筹集的资金和/或出售非战略性资产来为我们的战略资本支出和任何收购提供资金。利率上升也可能对我们以经济上有吸引力的利率进入资本市场的能力产生负面影响。
此外，与其他以收益为导向的证券一样，主有限合伙企业的市场价格可能会受到隐含分配收益率等因素的影响。分配收益率经常被投资者用来比较和排序收益率导向型证券，以供投资决策之用。因此，利率的上升或下降可能会影响某些投资者是否决定投资于包括我们在内的主有限合伙企业单位，而不断上升的利率环境可能会对我们的单价产生不利影响，并削弱我们发行额外股本或产生债务为增长或其他目的(包括分配)提供资金的能力。
我们无法开发、资助和执行增长项目以及获得新资产，这可能会限制我们维持和增长对单位持有人的季度分配的能力。
我们维持和扩大对单位持有人分销的能力取决于我们现有业务和战略收购的增长。有关新增长项目的决策依赖于大量的估计，其中包括，获得客户的承诺的能力足以超过我们的资本成本，以证明项目成本是合理的，对我们服务的未来需求的预测，未来的供应变化，原油产量估计，大宗商品价格环境，国内外的经济状况，以及我们客户财务状况的潜在变化。我们对这些因素的预测可能会导致我们放弃某些投资，并将机会拱手让给那些根据不同预测进行投资或更容易获得财政资源的竞争对手。此外，动荡的市场状况导致我们重新评估某些计划项目的估算，并推迟某些项目的时间安排，直到情况好转。如果我们无法以经济上可接受的条件开发和执行扩张项目、实施业务发展机会、收购新资产并为此类活动融资，我们未来的增长将受到限制，这可能对我们的运营业绩和现金流产生重大不利影响，并相应地导致随着时间的推移分配减少。
未能按计划完成资本项目对我们的财务状况、经营业绩和现金流造成了不利影响。
虽然我们在项目的规划和建设阶段会产生融资成本，但项目至少在基本完工(如果有的话)之前不会产生预期的运营现金流。此外，我们对资本支出项目的预测运营结果是基于我们无法控制的未来市场基本面，包括总体经济条件的变化，原油、成品油和可再生燃料的供求情况，我们客户可获得价格诱人的原油、成品油和可再生燃料储存、运输或供应的替代解决方案，以及客户的总体需求。由於这些不明朗因素，与我们的基本工程有关的预期效益可能无法达致或可能延迟。反过来，这可能会对我们的运营业绩和现金流以及我们向单位持有人分配现金的能力产生负面影响。
虽然我们对每个资本支出项目进行评估和监控，并试图预见可能出现的困难，但与建设新设施(或改善和维修现有设施)相关的资本支出计划的延误或成本增加，对我们实现预期经营业绩的能力产生了不利影响。延误或成本增加是由许多我们无法控制的因素造成的，包括：
•不利的经济条件；
•与市场相关的项目债务或股权融资成本增加；
•严重的不利天气条件、自然灾害或其他事件(如飓风、设备故障、爆炸、火灾、泄漏或公共卫生事件)影响我们的设施或员工，或供应商和供应商的设施或员工；
•参与项目的交易对手、供应商、供应商、承包商或分包商不履行或延误，或与其发生纠纷；
•拒绝或延迟发放必要的监管批准和/或许可；
•延误或增加取得通行权或其他财产权的费用；
•第三方延误或未能完成相关项目的；
•抗议和其他激进分子对计划中或正在进行的项目的干预；
•计划外增加建筑材料成本或者人工成本；
•模块化部件和/或建筑材料运输短缺或中断；或
•缺乏足够熟练的劳动力，或劳资分歧导致计划外停工。
竞争的中游服务提供商，包括某些主要的能源和化工公司，拥有或有更多的财务资源来收购更适合满足客户需求的资产，这可能会削弱我们获得和留住客户的能力，或者降低我们资产的利用率，这可能会减少我们的收入和现金流，从而降低我们向单位持有人进行季度分配的能力。
我们在业务的各个方面都面临竞争，不能保证我们将能够有效地与我们的竞争对手竞争。我们的竞争对手包括大型能源和化工公司，其中一些公司比我们拥有更多的财力、更多的管道或存储终端、更大的管道或存储终端容量以及更多的供应渠道。我们的某些竞争对手在竞争收购或其他新的商业机会方面也具有优势，因为它们拥有财力和运营上的协同效应。由于行业竞争加剧或市场状况不佳，一些客户可能不愿续签或签订长期合同或规定最低吞吐量的合同，而其他客户则可能在未来不愿续签或签订合同。我们不能在现有合同到期时续签或更换很大一部分合同，不能就新收购、新建或扩大的资产签订合同，也不能对不断变化的市场状况做出适当反应，这将对我们的收入、现金流和向我们的单位持有人进行季度分配的能力产生负面影响。
我们的业务受到运营风险和中断的影响，我们无法为由此可能导致的所有潜在损失和责任投保或预测。
我们的业务以及我们的客户和供应商的业务都会受到操作风险和意外中断的影响，这些中断是由于自然灾害、恶劣天气条件(如飓风、龙卷风、风暴、洪水和地震)、事故、火灾、爆炸、危险材料泄漏、机械故障、网络攻击、恐怖主义行为以及其他我们无法控制的事件造成的。这些事件已经并可能在未来导致生命或设备损失、伤害或广泛的财产或环境破坏，以及我们或我们客户或供应商的运营中断。如果我们的任何设施或我们的客户或供应商的设施遭受重大损害或被迫关闭一段很长时间，这可能会对我们的运营结果和我们的整体财务状况产生重大不利影响。此外，我们的管道、码头和存储资产一般都是长期资产，有些已经使用多年。我们资产的年限和状况可能会导致未来的维护或维修支出增加。
由于市场状况以及我们和其他公司经历的损失，我们保单的保费和免赔额已经增加，并可能继续大幅增加；因此，越来越难，我们可能无法以合理的费率维持或获得我们希望的类型和金额的保险。此外，某些保险覆盖范围很广，可能会被进一步排除、完全不可用或仅在承保金额减少和费率较高的情况下才能获得。我们没有为我们的业务投保所有的危险和风险，而且我们投保的保险要求我们在赔偿我们遭受的损失之前达到免赔额。如果我们承担未投保或未完全投保的重大责任，或重大保险索赔的支付出现重大延误，则此类责任可能会对我们的财务状况产生重大不利影响。
我们面临交易对手信用风险。我们的客户、供应商或其他交易对手的不付款和不履行义务减少了我们的收入，增加了我们的费用，任何严重的不付款和不履行义务的程度都可能对我们开展业务的能力、经营业绩、现金流以及我们偿还债务和向单位持有人进行分配的能力产生负面影响。
疲软和动荡的经济状况以及普遍的金融压力降低了我们客户、供应商或其他交易对手的流动性，使他们更难履行对我们的义务。因此，由于我们向其提供信贷的客户不付款或不履行义务，我们将承担损失的风险。我们的客户遇到的财务问题限制了我们收回欠我们的款项的能力，或强制履行合同安排下欠我们的义务的能力。此外，承诺向我们提供关键产品或服务的供应商或其分包商的不履行义务会增加我们的成本，并可能导致重大中断或干扰我们成功开展业务的能力。虽然我们试图通过仓库管理员的留置权和其他安全保护措施来降低我们的风险，但由于来自其他各方的相互竞争的索赔，我们并不总是能够执行这样的留置权和保护措施。我们的客户、供应商或其他交易对手的拒付和不履行情况的任何大幅增加，或者我们无法执行仓库管理员的留置权和其他安全保护措施，都可能对我们的运营结果、现金流和向单位持有人进行分配的能力产生实质性的不利影响。
我们依靠我们的信息技术和运营技术系统来开展业务。这些系统的任何重大网络安全漏洞或其他重大中断都将导致我们的业务、财务业绩和声誉受损，增加我们的成本并使我们承担责任，并可能对我们向单位持有人进行分销的能力产生不利影响。
我们依靠我们的信息技术系统和运营技术系统来处理、传输和存储信息，如员工、客户和供应商数据，并开展几乎所有方面的业务，包括安全运营我们的管道和存储设施、记录和报告商业和金融交易以及接收和支付。我们还依赖由第三方托管的系统，我们对这些系统的可见性和可控性有限，并且可以访问或存储我们的某些员工、客户和供应商数据。这些网络和系统的安全对我们的运营和业务战略至关重要。
尽管我们采取主动措施保护我们、我们的系统和我们的数据免受网络攻击，例如实施多层安全、隔离的系统和用户访问、防病毒工具、漏洞扫描、监控和补丁管理、定期员工培训、网络钓鱼测试、渗透测试、内部风险评估、独立的第三方评估、测试我们的事件响应计划的桌面演习、加强供应商的网络调查和物理安全措施，但所有公司都面临网络攻击的风险。在各个行业和世界各地，国家支持的和犯罪组织报告的网络攻击的数量和复杂性都在继续增加，包括对管道等关键基础设施资产运营商以及为关键基础设施提供技术服务的第三方的攻击，在某些情况下，对目标公司开展业务的能力造成了相当大的负面影响。
与其他公司一样，我们认识到，尽管我们采取了安全措施，但由于各种外部威胁因素的攻击、内部员工错误或渎职，以及我们的服务提供商、供应商或客户遭受的网络安全事件，我们仍然受到网络安全事件的影响。此外，在新冠肺炎预防措施方面，我们的许多员工以及我们的服务提供商、供应商和客户一直在家里或其他远程工作地点工作，一些人可能会继续工作，这些地方的网络安全保护可能不那么强大，网络安全程序和保障措施可能不那么有效。此外，某些攻击技术和目标，如监视、情报收集或扩展
侦察可能会在很长一段时间内不被发现，这可能会增加事件的广度和负面影响。我们的系统或对我们的运营至关重要的第三方系统的重大故障、损害、破坏或中断可能会导致我们的运营中断；对我们的资产或环境造成物理损害；对员工或其他人造成物质、财务或其他伤害；安全事故；我们的声誉受损；客户或收入流失；补救行动成本增加；以及潜在的诉讼或监管罚款。如果发生故障、中断或类似事件，导致我们的系统和网络或供应商的信息(包括人员、客户和供应商信息)丢失或不当披露，过去或将来可能需要根据保护个人数据和隐私的相关合同义务和法律法规进行报告，还可能使我们承担相关合同义务、法律法规项下的诉讼或其他责任。如果我们的系统被攻破或员工、供应商或客户导致我们的系统出现故障，无论是由于疏忽错误或故意篡改或操纵我们的系统，我们的财务业绩也可能受到不利影响。
由于网络攻击总体上和针对我们的行业的持续加速，美国和我们开展业务的其他国家的联邦、州和地方政府机构的监管行动有所增加。管理网络安全、数据隐私和保护的不断演变的法律法规带来了日益复杂的合规挑战。尽管我们相信我们有强大的网络安全程序和其他保障措施，但我们不能保证它们的有效性，我们或我们的客户或供应商的系统发生重大故障、危害、破坏或中断可能会对我们的运营以及我们的客户和供应商的运营产生实质性影响。随着威胁的不断发展，网络安全、数据隐私和保护法律法规的不断发展，我们已经并预计将继续花费更多的资源来继续加强我们的网络安全、数据保护、业务连续性和事件应对措施，调查和补救网络事件的任何漏洞或后果，以及监管合规性。
有关未能维持产品质量规格的争议，或与我们的资产运营和我们向客户提供的服务相关的其他索赔，会导致不可预见的费用，并可能导致客户流失。
我们储存和运输的某些产品都是根据客户的精确规格生产的。如果我们收到的产品没有保持质量和纯度，或者产品的性能不符合我们客户要求的质量规格，客户已经并可能在未来寻求更换该产品或赔偿因该产品未能达到保修要求而产生的费用。如果我们的资产没有按照客户的预期运营，或者我们的服务没有达到客户的预期，我们还会面临，而且未来可能会面临客户的其他索赔。成功的索赔或一系列针对我们的索赔会导致不可预见的支出，并可能导致一个或多个客户的损失。
气候变化和燃料立法和其他限制“温室气体”排放的监管举措可能会减少对我们储存、运输和销售的一些产品的需求，增加我们的运营成本，或者降低我们扩大设施的能力。
美国的联邦和州立法和监管倡议，以及国际努力，已经并将继续努力解决气候变化问题，控制或限制温室气体排放。例如，美国现在是《巴黎协定》(Paris Agreement)的缔约国，并制定了一个整个经济体的目标，即在2030年将其温室气体净排放量在2005年的基础上减少50%-52%，并在不晚于2050年实现整个经济体的温室气体净零排放。美国还制定了到2035年达到100%无碳排放电力的目标。此外，许多州和地方领导人已经表示，他们打算加大努力控制或限制温室气体排放。为此，美国和其他政治机构颁布的增加成本、减少需求或以其他方式阻碍我们运营的气候变化法律或法规，可能直接或间接地对我们的业务产生不利的直接或间接影响。具体地说，某些监管变化已经发生，未来的变化可能会限制我们扩大业务的能力，并通过要求我们测量和报告我们的排放、在我们的设施上安装新的排放控制、获得许可以授权我们的排放、支付与我们的排放相关的税款或管理排放计划等方式，增加我们现有设施的运营和维护成本。气候变化立法的通过以及联邦和州监管机构的解释和行动导致对被认为会造成温室气体排放的碳氢化合物产品需求的减少，或者对其使用的限制，可能会减少我们可用于运输和储存的数量。这些发展可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。
此外，我们的某些混合业务可能要求我们购买可再生燃料积分。即使我们试图通过与客户签订的合同来减少此类收入损失或增加的成本，我们有时也无法收回这些收入或减少增加的成本，任何此类恢复取决于我们无法控制的事件，包括未来向联邦能源管理委员会(FERC)或其他监管机构提起的费率诉讼的结果，以及任何最终法律或法规的规定。气候变化立法或其他监管举措导致我们的收入减少或支出增加，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。
最后，地球大气中温室气体浓度的增加可能会产生具有重大物理影响的气候变化，例如风暴、洪水和其他气候事件的频率和严重程度增加。这些事件已经并可能在未来对我们的资产和业务产生不利影响，特别是那些位于沿海地区的资产和业务。
公众对气候变化、化石燃料和可持续性的情绪可能会对我们的业务、运营和吸引资本的能力产生不利影响。
我们的商业计划是基于这样的假设，即公众情绪和监管环境将继续促进碳基燃料的未来开发、运输和使用。公众对我们经营的行业的负面看法，以及环保活动人士和旨在限制气候变化的倡议的影响，可能会干扰我们的商业活动、运营和获得资本的机会。担心气候变化潜在影响的活动人士将注意力转向化石燃料能源公司的资金来源，这导致某些金融机构、基金和其他资金来源减少或停止向化石燃料能源行业的公司(如我们)放贷或投资。对我们行业的这种负面情绪可能会影响消费者的偏好，减少对我们运输和储存的产品的需求，并导致更严格的监管审查，这可能会导致联邦、州或地方层面的额外法律、法规、指导方针和执法解释。这些行动可能会导致运营延误或限制、运营成本增加、额外的监管负担和诉讼风险增加。
投资界成员也越来越关注能源行业的可持续性做法，包括与温室气体排放和气候变化相关的做法。此外，投资界的一些成员在投资我们的部门之前，会对我们这样的公司进行可持续性业绩筛选。为了应对有关可持续性披露和实践的越来越大的压力，我们和我们所在行业的其他公司发布了可持续发展报告，供投资者使用。这样的报告被一些投资者用来为他们的投资和投票决定提供信息，我们可能会继续面临越来越大的关于可持续性做法和披露的压力。向投资者提供此类信息的机构的不良可持续性评级可能会导致投资者对我们或我们的客户的负面情绪增加，并导致投资转向其他行业，这将对我们的单价和/或我们获得资金的机会和成本产生负面影响。
我们的运营受到联邦、州和地方法律法规的约束，在美国和我们开展业务的其他国家，与环境、健康、安全和安保有关，这些法律和法规要求我们投入大量资金。
我们的运营受到越来越严格的国际、联邦、州和地方环境、健康、安全和安保法律法规的约束。运输、储存和分发危险材料(包括石油产品)会带来将这些产品释放到环境中的风险，可能会导致响应行动的巨额支出、政府的重大处罚、对政府机构的责任(包括对自然资源的损害)、对私人的人身伤害或财产损失以及重大业务中断。此外，我们的管道设施受到各个联邦和州监管机构的管道完整性和安全法规以及网络安全指令的约束。近年来，随着对管道完整性、安全性和安保监管的日益关注，各种法规被提出或通过。这些法规的实施要求我们增加资本或其他支出，包括安装新的或修改的安全或安保措施，或执行新的或更广泛的检查和维护计划，未来法规的采用可能要求我们增加资本或其他支出。
立法行动和监管举措已经并可能在未来导致经营许可证的变更、运营的重大变化、资本支出和运营成本的增加、我们运输的货物成本增加和/或对我们处理的产品的需求减少。目前还不能确定地评估未来的影响。修改运营或安装污染控制设备或释放预防和遏制系统或其他环境、健康、安全或安保措施所需的支出可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和流动性产生实质性的不利影响，如果这些支出与所有成本一样，最终没有反映在我们收到的服务的关税和其他费用中。
我们拥有或租赁了许多物业，这些物业在我们收购之前曾用于运输、储存或分销产品多年；因此，这些物业是由第三方运营的，他们对产品和废物的处理、处置或释放不受我们的控制。环境法律法规可以强制要求在我们的设施、我们处理废物的第三方地点或废物已经迁移的地方进行评估或补救工作。环境法律和法规还要求我们对第三方的行为或采取的符合适用要求的行动承担连带责任，无论是疏忽还是过错。如果我们根据环境、健康、安全或保安法律或法规承担重大责任，这种责任可能会对我们的财务状况产生重大不利影响。
我们在美国以外经营资产，这使我们面临不同的法律和监管要求以及额外的风险。
我们收入的一部分来自我们位于加拿大和墨西哥北部的资产。我们在这两个地点的业务都受到我们所在国家/地区特有的各种风险的影响，这些风险可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。就任何特定国家而言，这些风险可能包括政治和经济不稳定，包括：内乱；劳工罢工；战争和其他武装冲突；通货膨胀；货币。
波动、贬值和兑换限制。社会、政治、劳动力或经济条件的任何恶化，包括我们开展业务的国家或地区恐怖组织和贩毒集团的威胁日益增加，或影响到与我们有业务往来的客户，以及在人员配备、获得必要设备和用品以及管理海外业务方面的困难，都可能对我们的运营或财务业绩产生不利影响。我们还面临国外和国内政府行动的风险，这些行动可能会：向我们收取额外成本；延迟许可或以其他方式阻碍我们的运营；限制或扰乱我们的运营市场，限制付款或限制资金流动；制裁或以其他方式限制我们与某些客户或个人或在某些国家开展业务的能力；或导致合同权利被剥夺。我们在美国以外的业务也可能受到贸易保护法、政策和措施的变化以及其他影响贸易和投资的监管要求的影响，包括《反海外腐败法》(Foreign Corrupt Practices Act)和禁止腐败支付的外国法律，以及旅行限制和进出口法规。
我们可能无法获得或续签目前或计划中的业务所需的许可证，这可能会抑制我们开展或扩大业务的能力。
我们的设施按照一系列联邦、州和地方许可、执照和批准进行运营，这些许可和批准的条款和条件包含大量的规定限制和性能标准，以便运营。这些限制和标准需要大量的监控、记录保存和报告，以证明符合基本的许可证、许可证或批准。不遵守或不完整的合规状态文件可能会导致罚款、处罚和禁令救济。此外，公众抗议、政治行动主义和响应性的政府干预加大了能源公司获得完成计划中的基础设施项目所需的许可的难度。政府机构拒绝或推迟发放新的或续签的许可证、执照或批准，或撤销或大幅修改现有的许可证、执照或批准，可能会对我们继续或扩大业务的能力以及我们的财务状况、经营结果、现金流和向我们的单位持有人进行分配的能力产生实质性的不利影响。
在我们收购这些资产之前，我们可能会受到资产负债的约束，但这些负债不在我们对资产卖家拥有的赔偿权利的覆盖范围内。
我们已经收购了资产和业务，在我们拥有之前的债务，我们并不总是得到卖家的赔偿。此外，在某些情况下，我们还对收购资产或企业的以前所有者和经营者进行了赔偿。我们的一些资产多年来一直被用来运输和储存原油和成品油，过去的释放可能需要花费高昂的未来补救。如果过去发生了重大释放或事件，卖方没有保留责任，或者卖方没有赔偿，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。相反，如果负债产生于我们出售的资产，如果买方对这些资产拥有针对我们的有效赔偿权利，我们可能会产生与这些负债相关的成本。
我们的州际公共运输管道受到FERC的监管，这可能会对我们收回管道运营的全部成本和我们能够从这些运营中获得的收入的能力产生不利影响。
FERC监管公共运输管道上州际石油运输的关税以及服务条款和条件。FERC要求这些费率是公正和合理的，管道不能对任何托运人进行不适当的歧视。FERC或托运人可能会对所需的管道费率备案提出质疑，包括费率以及服务条款和条件。此外，除了根据基于市场的费率权限制定的费率外，如果新的费率受到抗议并受到FERC的调查，FERC可以要求管道所有者退还超过被视为公平合理的费率的金额。此外，托运人可以投诉费率和服务条款和条件，即使在它们生效后，FERC也可以命令承运人将其费率预期地更改为公平合理的水平。投诉托运人还可以就投诉日期前两年期间遭受的损害获得赔偿。
我们能够对我们的州际管道使用FERC授权的各种费率更改方法，包括指数化费率、服务成本率、基于市场的费率和协商费率。通常，我们每年根据FERC指数方法调整费率，目前该方法允许管道在与通胀指数挂钩的规定上限水平内改变费率。在某些年份，该指数可能会导致负利率调整，或者该指数的变化可能不足以完全反映我们成本的实际增长。FERC的索引方法每五年进行一次审查和修订，最近一次五年审查发生在2020年。2020年12月17日，FERC确定了从2021年7月1日开始的五年内的指数水平，该指数将于2026年6月30日结束，为劳工局的制成品生产者价格指数(PPI-FG)加0.78%。2022年1月20日，FERC批准了对最终规则某些方面的重审，并将指数水平修订为PPI-FG-0.21%，有效期为2022年3月1日至2026年6月30日。FERC命令申报费率超过其基于PPI-FG减去0.21%的指数上限水平的管道从2022年3月1日起降低申报费率。随后的上诉审查可能会导致对指数的进一步修改。
FERC已授权我们对我们的一些管道收取基于市场的费率，这些管道不受服务成本或索引限制。然而，如果我们失去了以市场为基础的利率权威，我们可能需要在其他基础上制定利率，例如服务成本，这可能会减少我们的收入和现金流。此外，由于竞争限制了我们在各个市场的费率，我们可能会不时被迫降低一些费率以保持竞争力。
我们并不拥有管道和设施所在的所有土地，因此，我们可能会增加成本，或无法保留必要的土地用途。
与其他管道和存储物流服务提供商一样，我们的某些管道、存储终端和其他设施位于第三方和政府机构拥有的土地上，我们通过合同(而不是直接购买)获得了用于这些目的的权利。我们的许多通行权或其他财产权是永久的，但其他的是特定的时间段。此外，我们的一些设施位于租赁场所。我们无法按可接受的条款续签通行权合同或租赁或以其他方式保留财产权，或续签此类权利所增加的成本可能会对我们的财务状况、经营业绩和可供分配给我们的单位持有人的现金流产生不利影响。
电价的上涨可能会对我们的运营费用和我们向单位持有人进行分配的能力产生不利影响。
电力成本占我们运营费用的很大一部分。在截至2021年12月31日的一年中，我们的电力成本约为4640万美元，占全年运营费用的12%。我们的管道泵站和终端主要使用电力，这些电力是由各公用事业公司提供的。要求公用事业公司使用碳密集度较低的电力或增加污染控制设备也可能导致我们的电力成本增加，我们的现金流可能会受到不利影响，这可能会对我们向单位持有人进行分配的能力产生不利影响。
我们可能会因伦敦银行间拆放款利率(LIBOR)厘定方法的改变或以另一参考利率取代LIBOR而受到不利影响。
非美元LIBOR利率在2021年12月31日发布后停止发布，最常见期限(隔夜以及1、3、6和12个月)的美元LIBOR利率预计将在2023年6月30日发布后停止发布。监管机构强调，尽管在2023年6月30日之前继续发布美元LIBOR利率，但在2021年12月31日之后，不应签订使用美元LIBOR利率的新合约。因此，从广泛使用伦敦银行同业拆借利率(Libor)向替代利率的过渡已经开始，预计未来几年还将继续。此外，不能保证伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或任何特定货币和期限在任何特定日期之前都会继续发布。
随着我们的循环信贷协议的修改和重述，以及我们的应收账款证券化计划在2022年1月28日的修改，我们使用LIBOR作为确定利率的基准，大约有4亿美元的可变利率债务。此外，我们的A系列优先股的分配利率在2021年12月根据LIBOR从固定利率转换为浮动利率，我们的B系列和C系列优先股计划分别在2022年6月和2022年12月转换为基于LIBOR的浮动利率。虽然如果LIBOR不再公布，我们的可变利率负债和A、B和C系列优先股包含某些替代计算方法，但如果没有可变利率负债和A、B和C系列优先股持有人、A系列和B系列优先股各66-2/3%的持有人和C系列优先股的计算代理的同意，我们不能单方面将我们可变利率负债和A、B和C系列优先股的基于LIBOR的利率更改为替代基准利率，而且我们可能无法这样做。从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡的后果无法完全预测，但可能包括我们可变利率债务的成本增加，我们的A、B和C系列优先股以及与LIBOR挂钩的其他商业安排。此外，有关LIBOR作为基准利率的持续使用和可靠性的不确定性，以及取代LIBOR的不确定性，可能会扰乱金融市场，或对我们与LIBOR挂钩的安排的价值产生不利影响。
商誉或长期资产的减值可能会减少我们的收益。
截至2021年12月31日，我们拥有7亿美元的商誉和41亿美元的长期资产，包括房地产、厂房和设备、净资产和无形资产。美国公认的会计原则要求我们在发生表明商誉或长期资产可能受损的事件或情况时，对商誉和长期资产进行减值测试，如果是商誉，至少每年一次。损害我们的商誉或长期资产的费用会减少收益和合作伙伴的资本。任何导致对我们服务需求减少的事件都可能导致我们对未来现金流和业务增长率的估计减少，这可能导致我们记录减值费用以降低商誉价值。同样，任何事件或环境变化导致我们的长期资产的账面价值不再可以收回，我们可能需要记录减值费用以降低我们的长期资产的价值。
如果我们确定我们的商誉或长期资产受损，由此产生的费用将减少收益和合伙人的资本。例如，2021年10月，我们出售了美国东部码头业务，2021年第三季度，我们分别记录了与出售9570万美元和3410万美元相关的长期资产和商誉减值费用。我们还在2021年第三季度记录了5920万美元的长期资产减值费用，这与一段成品油管道有关，为了寻求商业机会，这段管道需要大量投资。
在美国投资的内在风险
作为一家大型有限合伙企业，我们没有公司和其他类型的组织可能需要积累现金和防止未来流动性不足的灵活性，这可能也会限制我们的增长。
与公司不同的是，我们的合伙协议要求我们在考虑到承诺和应急储备(包括增长和其他资本支出和运营成本、偿债要求以及与我们优先股相关的付款)后，每季度向我们的普通单位持有人分配所有可用现金。因此，我们比这些组织更有可能要求发行额外的债务和股权证券，为我们的增长计划提供资金，满足意外的现金需求，并偿还我们的债务和其他义务。
此外，如果我们发行与任何收购或增长资本支出相关的额外单位，对这些额外单位的分配支付可能会增加我们无法维持目前的单位分配水平的风险，我们的普通单位和其他有限合伙人权益的价值可能会随着我们单位现金分配的任何减少而下降。相应地，如果我们未来遇到流动性短缺，我们可能无法发行更多的股票来进行资本重组。
单位持有人的投票权有限，我们的合伙协议限制拥有我们任何类别单位20%或更多的某些单位持有人的投票权。
与公司普通股持有者不同，单位持有人对影响我们业务的事项只有有限的投票权，因此影响管理层关于我们业务的决策的能力也是有限的。我们的合伙协议中的一项条款进一步限制了单位持有人的投票权，该条款规定，拥有任何类别未偿还单位20%或更多的某些人持有的单位，在未经我们的普通合伙人事先批准的情况下，不能就任何事项投票。
我们可能会发行额外的股本证券，包括优先于我们共同单位的股本证券，这将稀释我们单位持有人现有的所有权利益。
我们的合伙协议允许我们在不经其他单位持有人批准的情况下发行无限数量的额外股本证券，只要新发行的股本证券不高于我们的优先股或与我们的优先股同等排名。经大多数D系列优先股持有者同意，我们可以发行不限数量的优先于我们的共同股，并与我们的优先股并列的股。然而，在某些情况下，我们可能需要获得每一类优先股的多数持有人的批准，才能发行与我们的优先股同等评级的股权证券。
我们增发单位或其他同等或高级股权将产生以下影响：
•我们的单位持有人对我们的比例所有权权益将会减少；
•每个单位可供分配的现金量可能会减少；
•可用于赎回或支付每个优先股的清算优先权的现金数额可能会减少；
•应纳税所得额与分配额之比可能提高；
•每个先前未完成的单位的相对投票实力可能会减弱；以及
•我们的普通单位和首选单位的市场价格可能会下降。
我们D系列优先股的持有者通常与我们的共同单位的持有者拥有相同的投票权，并且通常与我们的共同单位的持有者作为一个类别在转换后的基础上投票。虽然我们其他优先股的持有人也有投票权，但此类权利仅限于某些事项，并要求这些持有人与我们可能发行并拥有类似投票权的所有其他同等评级证券系列作为一个单独的类别进行投票。因此，我们优先股持有人的投票权可能会被大幅稀释，而这些同等级别的未来证券的持有者可能能够控制或显著影响我们优先股持有人有权投票的任何投票结果。我们的合伙协议包含在发生交易时对我们优先股(D系列优先股除外)持有人的有限保护，包括合并、出售、租赁或转让我们全部或几乎所有资产或业务，这可能会对我们优先股的持有人产生不利影响。
未来发行和销售与我们优先股同等级别的证券，或认为此类发行和出售可能发生的看法，可能会导致我们优先股和我们共同股的现行市场价格下降，并可能对我们在金融市场筹集额外资本的能力以及对我们有利的价格产生不利影响。此外，支付任何额外单位的分配可能会增加我们无法按照先前的单位分配水平进行分配的风险。在一定程度上，新单位优先于我们的共同单位，他们的发行将增加我们共同单位分配支付的不确定性。
如果我们没有在任何分配期内支付优先单位的分配，我们将无法申报或支付我们共同单位的分配，直到所有未支付的优先单位分配义务都已支付，并且我们的共同单位持有人无权获得该前期的分配。
我们优先选择的单位在分配权和清算时的权利上高于我们的普通单位。如果我们不在我们的首选单位上支付所需的分配，我们将无法申报或支付我们的公共单位的分配。此外，由于对我们优先单位持有人的分配是累积的，我们必须支付所有未支付的累积优先分配，然后才能向我们的普通单位持有人申报或支付任何分配。此外，由于对我们的共同单位持有人的分配不是累积的，如果我们不就我们的共同单位支付任何季度的分配，我们的共同单位持有人将无权获得任何前期的分配。此外，如果我们连续三个销售期没有支付D系列优先股所需的分派，我们D系列优先股的持有人在支付此类分派之前有某些额外的权利，包括将D系列优先股转换为普通单位的权利，任命一名董事进入我们董事会的权利，以及批准某些后续债务、收购或资产出售的权利。我们优先选择的单位的优惠和特权可能会对我们共同单位的市场价格产生不利影响，或者可能会使我们未来更难出售共同单位。
如果法院裁定单位持有人的诉讼构成了对我们业务的控制，单位持有人可能会失去法律上的责任保护，并被要求偿还错误分配给他们的分配。
根据特拉华州的法律，如果法院裁定单位持有人的行为构成参与对我们业务的“控制”，单位持有人将与普通合伙人一样对我们的义务承担责任。此外，根据特拉华州的法律，普通合伙人通常对合伙企业的义务负有无限责任，如其债务和环境责任，但合伙企业明确规定的、不向普通合伙人追索的合同义务除外。
此外，根据特拉华州的法律，如果分配会导致我们的负债超过我们资产的公允价值，我们就不能向我们的单位持有人进行分配。由于合伙人的合伙权益而欠合伙人的负债以及对合伙企业无追索权的负债不计入确定是否允许分配的目的。特拉华州法律规定，自不允许的分销之日起三年内，收到分销且在分销时知道这违反了特拉华州法律的有限合伙人将向我们承担偿还分销金额的责任。同样，在我们的合伙企业结束时，如果(A)我们没有按照以下顺序分配资产：(1)向债权人清偿我们的债务；(2)向合伙人和前合伙人清偿根据我们的合伙企业协议所欠的分配债务；(3)向合伙人退还他们的出资；最后，(4)按照合伙人在分配中所占的比例向合伙人支付，并且(B)有限合伙人在知道分配违反特拉华州法律时，该有限合伙人将有责任从特拉华州适用法律规定不允许的分配开始，在三年内偿还分配。
本公司普通股或优先股的购买者成为有限合伙人，并有责任承担转让有限合伙人的义务，向吾等提供普通股或优先股的购买者在成为有限合伙人时已知的出资，以及对于未知义务，如果责任可以从我们的合伙协议中确定的话。
纽约证交所不要求像我们这样的上市有限合伙企业遵守其某些公司治理要求。
我们目前在纽约证券交易所以“NS”为代码列出我们的共同单位，在纽约证券交易所以代码“NSprA”、“NSprB”和“NSprC”分别列出我们的某些首选单位。虽然我们的普通合伙人在董事会中保持了大多数独立董事，董事会审计委员会、薪酬委员会和提名/治理与冲突委员会的所有成员都是独立董事，但由于我们是公开交易的有限合伙企业，纽约证券交易所并不要求我们的普通合伙人董事会中必须有多数独立董事，也不要求我们有一个由独立董事组成的薪酬委员会或提名委员会。此外，未来发行任何额外的普通股或优先股或其他证券，包括向附属公司发行，都不受纽约证券交易所适用于公司的股东批准规则的约束。因此，纽约证券交易所对我们的单位持有人的保护不同于对某些公司的保护，这些公司受到纽约证券交易所所有公司治理要求的约束。
我们单位持有人的税务风险
如果出于联邦或州所得税的目的，我们被视为一家公司，或者我们被以其他方式缴纳了大量的实体税，那么我们可用于分配给单位持有人的现金将大幅减少。
对我们部门的投资预期的税后收益在很大程度上取决于我们在联邦所得税方面被视为合伙企业。尽管根据特拉华州的法律，我们是一家有限合伙企业，但在联邦所得税方面，除非我们满足“合格收入”要求，否则我们将被视为一家公司。根据我们目前的经营情况，我们相信我们满足了合格的收入要求。
如果我们被视为一家公司，我们将按公司税率缴纳联邦所得税，并可能按不同的税率缴纳州和地方所得税。对单位持有人的分配通常会像公司分配一样再次征税，没有收入、收益、损失、扣除或信用会流向单位持有人。因为我们会被征收一项税，作为一种
公司，我们的可分配现金流将大大减少。此外，在州一级，几个州正在评估通过征收州收入、特许经营权和其他形式的税收来对合伙企业征收实体税的方法。如果出于联邦所得税的目的，我们被视为一家公司，或者以其他方式受到实体层面的大量税收，那么我们可用于分配给单位持有人的现金将大幅减少，我们单位持有人的税后回报将大幅减少，这可能会导致我们单位的价值大幅缩水。
对上市合伙企业或对我们单位的投资的税收待遇可能会受到潜在的立法、司法或行政变化或不同解释的影响，可能会追溯适用。
目前美国联邦所得税对上市合伙企业(包括我们)或对我们单位的投资的待遇可能随时会因行政、立法或司法的变化或不同的解释而被修改。国会议员不时会提议并考虑对影响公开交易合伙企业的现行联邦所得税法进行这样的实质性修改，包括取消某些公开交易合伙企业的合伙企业税收待遇。
对联邦所得税法及其解释的任何更改都可能具有追溯力，可能会使我们更难或不可能满足某些公开交易的合伙企业在联邦所得税方面被视为合伙企业的例外，或者以其他方式对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。我们无法预测最终会否有任何额外的改变或其他建议获得通过。任何此类变化都可能对我们单位的投资价值产生负面影响。
如果美国国税局对2017年12月31日之后纳税年度的所得税申报单进行审计调整，它(和一些州)可能会直接向我们评估和收取任何税收、罚款和利息。如果我们承担这笔款项，我们可用于分配给单位持有人的现金可能会大幅减少。.
在2017年12月31日之后的纳税年度，如果美国国税局对我们的所得税申报单进行审计调整，它(和一些州)可能会评估和收取由此类审计调整直接从我们那里产生的任何税收、罚款和利息。在适用规则的可能范围内，我们的普通合伙人可以直接向美国国税局支付此类金额，或者，如果我们有资格，可以选择向每位单位持有人发出关于经审计和调整后的回报的修订后的附表K-1。不能保证这样的选举在任何情况下都是实际的、允许的或有效的。因此，我们目前的单位持有人可能会承担该审计调整所产生的部分或全部税务责任，即使这些单位持有人在审计的纳税年度内并不拥有我们的共同单位。如果作为任何此类审计调整的结果，我们支付税款、罚款和利息，我们可用于分配给单位持有人的现金可能会大幅减少。
单位持有人将被要求为他们在我们应税收入中的份额缴税，即使他们没有从我们那里获得现金分配。
单位持有人将被要求缴纳联邦所得税，在某些情况下，还需要为他们各自在我们应税收入中的份额缴纳州和地方所得税，无论单位持有人是否从我们那里获得现金分配。单位持有人从我们那里获得的现金分配可能不等于他们在我们应税收入中各自的份额，甚至不等于他们在我们应税收入中的份额所产生的实际纳税义务。
处置我们单位的税收收益或损失可能与预期的不同。
出售单位的单位持有人将确认等于变现金额与单位持有人在这些单位的纳税基础之间的差额的损益。对单位持有人的预先分配超过了单位的应纳税所得额，将减少单位持有人在该单位的纳税基础。因此，如果出售单位的价格高于单位持有人在该单位的纳税基础，即使单位持有人收到的价格低于单位的原始成本，出售单位的持有人也可以确认收益。变现金额的很大一部分，即使在出售时实现了应纳税净亏损，也可能是出售单位持有人的普通收入。
单位持有人扣除我们的利息支出的能力可能会受到限制。
在某些情况下，我们扣除可适当分配给某一行业或企业的债务所支付或应计的利息(“商业利息”)的能力可能是有限的。如果我们扣除商业利息的能力受到限制，在该限制生效的纳税年度分配给我们的单位持有人的应纳税所得额可能会增加。然而，在某些情况下，在未来的纳税年度，单位持有人可以在受这一限制的情况下使用部分商业利息扣除。未来的单位持有人应该咨询他们的税务顾问，了解这一业务利息扣除限制对我们单位投资的影响。
免税实体因拥有我们的单位而面临独特的税收问题，这可能会给它们带来不利的税收后果。
免税实体对我们单位的投资，如员工福利计划和个人退休账户(IRA)，带来了它们特有的问题。例如，我们几乎所有分配给免征美国联邦所得税的组织的收入，包括IRA和其他退休计划，都将是无关的企业应税收入，并将向它们征税。免税实体在投资我们的单位之前应该咨询税务顾问。
非美国单位持有者将在拥有我们单位的收入和收益方面受到美国的税收和扣缴。
非美国单位持有人对与美国贸易或企业有效相关的收入(有效相关收入)缴纳美国联邦所得税。单位持有人在我们的收入、收益、损失和扣除中的份额，以及从出售或处置我们的单位中获得的任何收益，通常将被视为有效关联的收入，并须缴纳美国联邦所得税。此外，对非美国单位持有人的分配将按最高适用的有效税率预扣。
此外，在从事美国贸易或业务的合伙企业中，权益的受让人通常被要求扣留转让人变现金额的10%，除非转让人证明该权益不是外国人。财政部条例规定，转让上市合伙企业的权益的“变现金额”通常是支付给代表转让人进行适用转让的经纪的总收益金额。财政部规例进一步规定，2022年1月1日之前发生的转让不会对公开交易合伙企业的权益转让施加预扣，而在该日期之后，如果通过经纪人进行转让，则对转让人的经纪人施加预扣义务。非美国单位持有人在投资我们的单位之前，应该咨询税务顾问。
我们将对购买公用事业单位的每一位购买者一视同仁地享受税收优惠，而不考虑购买的单位。美国国税局可能会对这种待遇提出质疑，这可能会对我们共同单位的价值产生不利影响。
由于我们不能匹配我们共同单位的转让方和受让方，我们采取了折旧和摊销立场，这可能不符合现有财政部规定的所有方面。美国国税局(IRS)对这些头寸的成功挑战可能会对单位持有人可获得的税收优惠金额产生不利影响。它还可能影响这些税收优惠的时间或单位持有人出售普通单位的收益金额，并可能对我们共同单位的价值产生负面影响，或导致单位持有人的纳税申报单的审计调整。
由于投资于我们的单位，单位持有人可能需要缴纳州和地方税以及报税表要求。
除了联邦所得税外，单位持有人还可能要缴纳其他税收，如州和地方所得税、非公司营业税和遗产税、遗产税或我们经营业务或拥有财产的各个司法管辖区征收的无形税收。在这些不同的司法管辖区中，单位持有人很可能被要求提交州和地方所得税申报单，并缴纳州和地方所得税。此外，单位持有人如未能遵守这些规定，可能会受到惩罚。我们将来可能会在其他州或外国拥有财产或开展业务。提交所有联邦、州和地方纳税申报单是每个单位持有人的责任。
我们每个月的收入、收益、损失和扣除项目都是根据我们共同单位的所有权，而不是根据特定共同单位的转让日期，在我们共同单位的转让方和受让方之间按比例分配的。美国国税局(IRS)可能会对这种待遇提出质疑，这可能会改变我们普通单位持有人之间收入、收益、损失和扣除项目的分配。
我们每个月的收入、收益、损失和扣除项目都是根据我们共同单位的所有权，而不是根据特定共同单位的转让日期，在我们共同单位的转让方和受让方之间按比例分配的。财政部的规定允许类似的月度简化惯例，但这样的规定并没有明确授权我们按比例分配方法的所有方面。如果美国国税局对我们的比例分配方法提出质疑，我们可能会被要求改变收入、收益、损失和扣除项目在普通单位持有人之间的分配。
我们采用了一定的估值方法来确定普通单位持有人的收入、收益、损失和扣除的分配。美国国税局可能会对这些方法或由此产生的拨款提出质疑，这样的挑战可能会对我们共同单位的价值产生不利影响。
在确定可分配给我们共同单位持有人的收入、收益、损失和扣除项目时，我们必须例行确定各自资产的公平市场价值。虽然我们可能会不时就估值事宜征询专业评估师的意见，但我们会使用基于我们共同单位市值的方法进行公平市值估计，以此作为衡量我们各自资产的公平市值的一种手段。美国国税局可能会对这些估值方法以及由此产生的收益、收益、损失和扣除的分配提出质疑。
美国国税局对这些方法或分配的成功挑战可能会对分配给我们普通单位持有人的应税收入或损失的金额、性质和时间产生不利影响。它还可能影响我们的单位持有人出售共同单位的收益金额，并可能对共同单位的价值产生负面影响，或者导致我们的共同单位持有人在没有额外扣除的情况下对纳税申报单进行审计调整。
单位持有人的单位是证券贷款的标的(例如，借给“卖空者”的贷款)，可被视为已处置这些单位。如果是这样的话，在贷款期间，单位持有人将不再被视为这些单位的合伙人，并可以确认处置的收益或损失。
由于没有具体的规则来规范借出合伙企业权益的联邦所得税后果，因此其单位是证券贷款标的的单位持有人可以被认为已经处置了借出的单位。在这种情况下，在贷款期间，单位持有人可能不再被视为这些单位的合伙人，并且单位持有人可以确认从这种处置中获得的收益或损失。而且在贷款期间，我们的任何收入，
与这些单位有关的收益、损失或扣除可能不会由单位持有人报告，单位持有人收到的关于这些单位的任何现金分配可以作为普通收入全额纳税。希望确保自己作为合伙人的地位并避免从向卖空者贷款中获得认可的风险的单位持有人被敦促咨询税务顾问，以讨论修改任何适用的经纪账户协议以禁止经纪人借入他们的单位是否可取。
将我们优先股的分配视为资本使用的保证付款，为优先股持有人创造了与我们普通单位持有人不同的税收待遇，此类分配没有资格享受合格上市合伙企业收入20%的扣减。
对我们首选单位的分配的税收处理是不确定的。将优先股持有人作为纳税合作伙伴，将优先股分配作为资本使用的保底支付，优先股持有人一般按普通收入纳税。优先单位的持有者将从这种担保付款的应计收入中确认应税收入，即使在没有同时分配的情况下也是如此。否则，优先股持有人一般不会分享我们的收入、收益、损失或扣除项目，我们也不会将我们的无追索权债务的任何份额分配给优先股持有人。如果出于税收目的，优先股被视为债务，而不是资本使用的担保付款，那么我们很可能会将分配视为向优先股持有人支付利息。
尽管我们预计我们的大部分收入将有资格享受合格上市合伙企业收入20%的扣除额，但财政部法规规定，可归因于资本使用担保付款的收入不符合合格业务收入20%的扣除额。因此，我们优先股持有人认可的资本使用担保付款的收入不符合合格业务收入20%的扣除额。
免税投资者(如员工福利计划和IRA)以及非美国人对首选单位的投资引发了他们特有的问题。对于向免税投资者使用资本的担保付款的待遇并不确定，出于美国联邦所得税的目的，此类付款产生的收入可能被视为无关的企业应税收入。非美国持有者从担保付款中获得的收入和从出售或处置我们的单位中获得的任何收益可能被视为有效关联的收入，并须缴纳美国联邦所得税。将我们的优先股出售或处置给优先股的非美国持有者的分配和任何收益可能需要缴纳预扣税。如果预扣金额超过实际应缴的美国联邦所得税金额，优先单位的非美国持有者可能被要求提交美国联邦所得税申报单，以寻求退还超出的部分。
我们敦促所有持有我们首选单位的人就拥有和出售我们首选单位的后果咨询税务顾问。
1B项。未解决的员工意见
没有。
项目3.法律诉讼
我们在诉讼中被列为被告，也是与我们的正常业务运营相关的其他索赔和法律程序的一方，包括监管和环境问题。由于诉讼固有的不确定性，不能保证任何特定索赔或诉讼的解决不会对我们的经营业绩、财务状况或流动资金产生重大不利影响。
在我们认为审慎的范围内，我们投保了各种商业风险；然而，我们不能向您保证，此类保险的性质和金额在任何情况下都足以保障我们免受未来因我们的业务活动而引起的法律诉讼所产生的责任。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第二部分
项目5.注册人共有单位、相关单位持有人事项和发行人购买股权证券的市场
公共单位分布
我们的共同单位在纽约证券交易所挂牌交易，代码为“NS”。到2022年2月8日收盘时，我们共有370个共同单位的记录持有者。下表列出了我们共同单位2021年和2020年季度现金分配的金额、记录日期和支付日期：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 现金分配 |
| | | | | | 每笔金额
公共单位 | | 记录日期 | | 付款日期 |
| 2021年 | | | | | | | | | |
| 第四季度 | | | | | $ | 0.40 | | | 2022年2月8日 | | 2022年2月14日 |
| 第三季度 | | | | | $ | 0.40 | | | 2021年11月8日 | | 2021年11月12日 |
| 第二季度 | | | | | $ | 0.40 | | | 2021年8月6日 | | 2021年8月12日 |
| 第一季度 | | | | | $ | 0.40 | | | May 10, 2021 | | May 14, 2021 |
| 2020年 | | | | | | | | | |
| 第四季度 | | | | | $ | 0.40 | | | 2021年2月8日 | | 2021年2月12日 |
| 第三季度 | | | | | $ | 0.40 | | | 2020年11月6日 | | 2020年11月13日 |
| 第二季度 | | | | | $ | 0.40 | | | 2020年8月7日 | | 2020年8月13日 |
| 第一季度 | | | | | $ | 0.40 | | | May 11, 2020 | | May 15, 2020 |
我们的合伙协议要求我们每季度将所有“可用现金”分配给我们的普通有限合伙人。这一术语在合伙协议中通常被定义为现金收入减去现金支出，包括向我们优先股的分配，以及普通合伙人自行决定建立的现金储备。见第7项。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，了解有关我们分销的更多信息。
首选单位分布
下表提供了与我们的A、B和C系列首选机组分配相关的术语：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 单位 | | | | | | | | | | 每年固定分配率(每单位25.00美元清算优先权的百分比) | | 每年每单位固定分配率 | | 每年固定分配 | | 可选的赎回日期/分配费率变为浮动的日期 | | 浮动年利率(按
25.00美元清算
每个单位的首选项) |
| | | | | | | | | | | | | | (几千美元) | | | | |
| A系列首选单位 | | | | | | | | | | 8.50% | | $ | 2.125 | | | $ | 19,252 | | | 2021年12月15日 | | 三个月伦敦银行同业拆息加6.766厘 |
| B系列首选单元 | | | | | | | | | | 7.625% | | $ | 1.90625 | | | $ | 29,357 | | | June 15, 2022 | | 三个月伦敦银行同业拆息加5.643厘 |
| C系列首选设备 | | | | | | | | | | 9.00% | | $ | 2.25 | | | $ | 15,525 | | | 2022年12月15日 | | 三个月伦敦银行同业拆借利率加6.88% |
A系列优先股于2021年12月15日从固定分配率转换为浮动利率，指定期间的浮动利率如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | | 单位配送率 | | 总分销 |
| | | | (几千美元) |
| | | | |
| December 15, 2021 - March 14, 2022 | | $ | 0.43606 | | | $ | 3,951 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
已发行及尚未发行的23,246,650个D系列首选单位的分派率如下：(I)首两年(由2018年9月17日开始)每年9.75%，或每年5,760万元(每个分销期0.619元)；(Ii)3至5年，每年10.75%，或6,340万元(每个分销期0.682元)；及(Iii)较大者13.75%，即每年8,110万元(每个分销期0.872元)。
我们优先股的分派将从任何合法可用资金中支付，从最初的发行日期开始累计，并于每年3月、6月、9月和12月的第15天(或下一个营业日)支付给每个付款月的第一个营业日的登记持有人。在分配权和清算权利方面，优先股的排名与我们所有其他类别的股权证券相当，并优先于我们所有其他类别的股权证券。请参阅合并财务报表附注第8项附注17和附注18。“财务报表和补充数据”，了解有关分配给我们首选单位持有人的更多信息。
性能图表
以下绩效图表不是“征集材料”，不被视为已向美国证券交易委员会提交，也不会通过引用的方式纳入新星能源公司根据1933年证券法或1934年证券交易法(经修订)提交的任何文件中。此图中包含的股票或单价表现不一定代表未来的股票或单价表现。
下图将提供给NuStar Energy普通单位持有者的五年累计总回报与标准普尔500指数和Alerian MLP指数的累计总回报进行了比较。假设在2016年12月31日对我们的共同单位和每个指数进行了100美元的投资(包括所有股息的再投资)，并跟踪其相对表现至2021年12月31日。
*2016年12月31日投资于股票或指数的100美元，包括股息再投资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一号， |
| 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
| NuSTAR Energy L.P. | 100.00 | | | 66.73 | | | 51.96 | | | 70.16 | | | 44.05 | | | 53.53 | |
| 标准普尔500指数 | 100.00 | | | 121.83 | | | 116.49 | | | 153.17 | | | 181.35 | | | 233.41 | |
| Alerian MLP指数 | 100.00 | | | 93.48 | | | 81.87 | | | 87.24 | | | 62.21 | | | 87.20 | |
出售未注册证券
于2021年第四季、2020年第四季、2019年第四季及2020年第一季，NuStar Energy在长期奖励计划下授予尚未授予的奖励时，根据一九三三年证券法(经修订)第4(A)(2)节的豁免，分别发行5,509个普通股、11,384个普通股、14,896个普通股及9个普通股。
2019年第四季度，NuStar Energy以每股28.44美元的价格向NuStar GP，LLC董事会主席威廉·E·格里希(William E.Greeey)发行了527,426个普通股，这是基于根据1933年证券法第4(A)(2)节修订的注册要求的豁免。我们把出售这些单位所得的1,500万元用作一般合伙用途。
项目6.保留
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们主要通过组合使用固定利率债券和可变利率债券来管理我们对不断变化的利率的敞口。我们的可变利率债务项下的借款使我们面临利率上升的风险。
2022年1月28日，我们修改并重述了我们的10亿美元无担保循环信贷协议，将到期日延长至2025年4月27日，取代基于LIBOR的利率，并修改其他条款。同样在2022年1月28日，我们修改了我们的1.00亿美元应收账款融资协议，将预定的终止日期延长至2025年1月31日，取代了基于LIBOR的利率，并修改了其他条款。请参阅合并财务报表附注第8项附注12。“财务报表和补充数据”了解更多信息。
2021年11月1日，我们偿还了2.5亿美元2022年2月1日到期的4.75%优先票据。下表列出了我们长期债务(不包括融资租赁)的本金现金流和按预期到期日计算的相关加权平均利率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 预期到期日 | | | | |
| | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 在那里-
之后 | | 总计 | | 公平
价值 |
| | (除利率外，以数千美元计) |
| 固定利率债务 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 600,000 | | | $ | 500,000 | | | $ | 1,472,140 | | | $ | 2,572,140 | | | $ | 2,858,794 | |
| 加权平均费率 | — | | | — | | | — | | | 5.8 | % | | 6.0 | % | | 6.0 | % | | 6.0 | % | | — | |
| 可变利率债务 | $ | — | | | $ | 194,300 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 402,500 | | | $ | 596,800 | | | $ | 600,359 | |
| 加权平均费率 | — | | | 2.5 | % | | — | | | — | | | — | | | 6.9 | % | | 5.4 | % | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | 预期到期日 | | | | |
| | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 在那里-
之后 | | 总计 | | 公平
价值 |
| | (除利率外，以数千美元计) |
| 固定利率债务 | $ | 300,000 | | | $ | 250,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 600,000 | | | $ | 1,972,140 | | | $ | 3,122,140 | | | $ | 3,396,542 | |
| 加权平均费率 | 6.8 | % | | 4.8 | % | | — | | | — | | | 5.8 | % | | 6.0 | % | | 5.9 | % | | — | |
| 可变利率债务 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 57,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 402,500 | | | $ | 459,500 | | | $ | 402,836 | |
| 加权平均费率 | — | | | — | | | 2.3 | % | | — | | | — | | | 7.0 | % | | 6.4 | % | | — | |
我们利用远期利率互换协议锁定了与预期债务发行相关的利息支付利率。请参阅“合并财务报表附注”第8项附注2和附注16。《财务报表和补充数据》，更详细地讨论我们的利率互换。
由于我们燃料营销部门的业务使我们面临大宗商品价格风险，我们还使用衍生工具试图缓解大宗商品价格波动的影响。与商品价格风险相关的衍生金融工具在列报的任何期间都不是重要的。
项目8.财务报表和补充数据
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责根据1934年证券交易法第13a-15(F)条的规定，建立和维护对财务报告的有效内部控制。我们的管理层评估了NuStar Energy L.P.截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性。在其评价中，管理层使用了#年特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会制定的标准。内部控制-综合框架(2013)。基于这一评估，管理层认为，截至2021年12月31日，根据这些标准，我们对财务报告的内部控制是有效的。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。因此，即使是那些被确定为有效的系统，也只能在财务报表的编制和列报方面提供合理的保证。
截至2021年12月31日，财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所(KPMG LLP)审计，该会计师事务所审计了我们在本10-K表格中包含的合并财务报表。毕马威会计师事务所(KPMG LLP)对我们财务报告内部控制有效性的证明见第56页。
独立注册会计师事务所报告
致NuStar GP，LLC董事会
NuStar Energy L.P.的单位持有人：
对合并财务报表的几点看法
我们审计了NuStar Energy L.P.及其子公司(合伙企业)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表，截至2021年12月31日的三年期间每年的相关合并损益表(亏损)、全面收益(亏损)表、现金流量表以及合伙人权益和夹层权益表，以及相关附注(统称为合并财务报表)。我们认为，合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了合伙企业截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三年期间每年的运营结果和现金流，符合美国公认会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对合伙企业截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2022年2月24日发布的报告对合伙企业财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。
意见基础
这些合并财务报表由合伙企业管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与合伙企业保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
识别与某些长期资产或资产组的可恢复性相关的触发事件
如附注2所述，每当事件或环境变化(触发事件)显示账面值可能无法收回时，合伙企业会测试长期资产(包括物业、厂房及设备)的减值情况。合伙企业使用相关资产或资产组考虑到资产的预期用途产生的未贴现的估计净现金流来评估可回收性。截至2021年12月31日，物业、厂房和设备的净余额为35.416亿美元，占总资产的68.7%，其中某些资产或资产组不受现有创收合同的支持，或历史上没有持续的创收活动。
我们将识别与某些长期资产或资产组的可恢复性相关的触发事件的评估确定为一项重要的审计事项。需要有挑战性的审计师判断，以评估对某些长期资产或资产组的触发事件的识别，这些资产或资产组没有得到现有创收合同的支持，或者历史上没有持续的创收活动。具体地说，这项评估包括对主观定性因素的评估，如资产或资产组的替代客户和替代用途，以及合伙企业对资产或资产组的意图。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们在合作伙伴关系的触发事件评估中对设计进行了评估，并测试了某些内部控制的操作有效性。这包括对确定触发事件风险较大的长期资产组的控制，以及在评估确定触发事件时对定性考虑因素的评估。我们检查了伙伴关系对确定为潜在触发事件进行评估的长期资产和资产组的分析，并评估了确定触发事件识别时考虑的因素。具体地说，我们通过评估内部和外部文档，评估了合伙企业对所考虑因素的评估，包括替代客户、资产或资产组的替代用途，以及合伙企业对资产或资产组的意图。评估的文档包括内部演示文稿、客户合同草案、公开的市场数据以及合作伙伴与潜在客户之间的沟通。
自2004年以来，我们一直担任该伙伴关系的审计师。
/s/毕马威会计师事务所
德克萨斯州圣安东尼奥
2022年2月24日
独立注册会计师事务所报告
NuStar GP，LLC董事会
NuStar Energy L.P.的单位持有人：
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对NuStar Energy L.P.及其子公司(合伙企业)截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2021年12月31日，公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了合伙企业截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表，截至2021年12月31日的三年期间每年的相关综合损益表(亏损)、全面收益(亏损)表、现金流量表、合伙人权益和夹层权益表以及相关附注(统称为合并财务报表)，我们于2022年2月24日的报告对以下各项发表了无保留意见
意见基础
合伙企业管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计对合伙企业的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与合伙企业保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行；(2)提供合理的保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理的保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/毕马威会计师事务所
德克萨斯州圣安东尼奥
2022年2月24日
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合并资产负债表
(单位数据除外，以千美元计)
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 5,637 | | | $ | 153,625 | |
| 应收账款 | 135,126 | | | 133,473 | |
| | | |
| 盘存 | 16,644 | | | 11,059 | |
| | | |
| 预付资产和其他流动资产 | 27,135 | | | 25,400 | |
| | | |
| 流动资产总额 | 184,542 | | | 323,557 | |
| 物业、厂房和设备，按成本计算 | 5,728,848 | | | 6,164,742 | |
| 累计折旧和摊销 | (2,187,206) | | | (2,207,230) | |
| 财产、厂房和设备、净值 | 3,541,642 | | | 3,957,512 | |
| 无形资产净额 | 557,785 | | | 630,209 | |
| 商誉 | 732,356 | | | 766,416 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他长期资产，净额 | 140,007 | | | 139,324 | |
| 总资产 | $ | 5,156,332 | | | $ | 5,817,018 | |
| 负债、夹层股权和合伙人股权 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 82,446 | | | $ | 71,731 | |
| | | |
| 融资租赁义务的当期部分 | 3,848 | | | 3,839 | |
| | | |
| 应计应付利息 | 34,139 | | | 50,847 | |
| 应计负债 | 79,818 | | | 77,770 | |
| 所得税以外的其他税种 | 14,475 | | | 16,998 | |
| | | |
| | | |
| 流动负债总额 | 214,726 | | | 221,185 | |
| 长期债务，减少流动部分 | 3,183,555 | | | 3,593,496 | |
| | | |
| 递延所得税负债 | 11,831 | | | 13,011 | |
| 其他长期负债 | 147,956 | | | 157,825 | |
| 总负债 | 3,558,068 | | | 3,985,517 | |
| | | |
承付款和或有事项(附注14) | | | |
| | | |
D系列优先有限合伙人(23,246,650截至以下日期的未清偿单位
2021年12月31日及2020年12月31日)(注17) | 616,439 | | | 599,542 | |
| | | |
合伙人权益(附注18)： | | | |
| 优先有限合伙人： | | | |
A系列(9,060,000截至2021年12月31日和2020年12月31日的未偿还单位) | 218,307 | | | 218,307 | |
乙组(15,400,000截至2021年12月31日和2020年12月31日的未偿还单位) | 371,476 | | | 371,476 | |
C系列(6,900,000截至2021年12月31日和2020年12月31日的未偿还单位) | 166,518 | | | 166,518 | |
普通有限合伙人(109,986,273和109,468,127公用事业单位未完成
分别截至2021年12月31日和2020年12月31日) | 299,502 | | | 572,314 | |
| | | |
| 累计其他综合损失 | (73,978) | | | (96,656) | |
| | | |
| | | |
| 合伙人权益总额 | 981,825 | | | 1,231,959 | |
| 总负债、夹层权益和合伙人权益 | $ | 5,156,332 | | | $ | 5,817,018 | |
请参阅合并财务报表附注。
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合并损益表(损益表)
(千美元，单位和单位数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入： | | | | | |
| 服务收入 | $ | 1,157,410 | | | $ | 1,205,494 | | | $ | 1,148,167 | |
| 产品销售 | 461,090 | | | 276,070 | | | 349,854 | |
| 总收入 | 1,618,500 | | | 1,481,564 | | | 1,498,021 | |
| 成本和费用： | | | | | |
| 与服务收入相关的成本： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 营业费用(不包括折旧和摊销费用) | 388,078 | | | 403,579 | | | 404,682 | |
| 折旧及摊销费用 | 266,588 | | | 276,476 | | | 264,564 | |
| 与服务收入相关的总成本 | 654,666 | | | 680,055 | | | 669,246 | |
| 与产品销售相关的成本 | 417,413 | | | 256,066 | | | 321,644 | |
| 资产减值损失 | 154,908 | | | — | | | — | |
| 商誉减值损失 | 34,060 | | | 225,000 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 一般和行政费用(不包括折旧和摊销费用) | 113,207 | | | 102,716 | | | 107,855 | |
| 其他折旧和摊销费用 | 7,792 | | | 8,625 | | | 8,360 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 总成本和费用 | 1,382,046 | | | 1,272,462 | | | 1,107,105 | |
| 营业收入 | 236,454 | | | 209,102 | | | 390,916 | |
| | | | | |
| 利息支出，净额 | (213,985) | | | (229,054) | | | (183,070) | |
| | | | | |
| 债务清偿损失 | — | | | (141,746) | | | — | |
| 其他收入(费用)，净额 | 19,644 | | | (34,622) | | | 3,742 | |
| 所得税费用前持续经营所得(亏损) | 42,113 | | | (196,320) | | | 211,588 | |
| 所得税费用 | 3,888 | | | 2,663 | | | 4,754 | |
| 持续经营的收入(亏损) | 38,225 | | | (198,983) | | | 206,834 | |
| 非持续经营亏损，税后净额 | — | | | — | | | (312,527) | |
| 净收益(亏损) | $ | 38,225 | | | $ | (198,983) | | | $ | (105,693) | |
| | | | | |
每个普通单位的基本和摊薄净(亏损)收入： | | | | | |
| 持续运营 | $ | (0.99) | | | $ | (3.15) | | | $ | 0.60 | |
| 停产经营 | — | | | — | | | (2.90) | |
总计(注19) | $ | (0.99) | | | $ | (3.15) | | | $ | (2.30) | |
| | | | | |
| 基本加权平均公用事业单位余额 | 109,585,635 | | | 109,155,117 | | | 107,789,030 | |
| 摊薄加权平均未偿还公用事业单位 | 109,585,635 | | | 109,155,117 | | | 107,854,699 | |
请参阅合并财务报表附注。
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
综合全面收益表(损益表)
(几千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净收益(亏损) | $ | 38,225 | | | $ | (198,983) | | | $ | (105,693) | |
| 其他全面收益(亏损)： | | | | | |
| 外币折算调整 | 601 | | | 1,410 | | | 3,527 | |
养老金和其他退休后福利调整的净收益(亏损)，扣除所得税(费用)福利净额($61), $28及$14 | 16,413 | | | (4,144) | | | (1,314) | |
| 现金流套期保值未实现亏损变动 | — | | | (30,291) | | | (19,045) | |
| 现金流套期损失重新分类为利息支出净额 | 5,664 | | | 4,265 | | | 3,814 | |
| 其他全面收益(亏损)合计 | 22,678 | | | (28,760) | | | (13,018) | |
| 综合收益(亏损) | $ | 60,903 | | | $ | (227,743) | | | $ | (118,711) | |
| | | | | |
| | | | | |
请参阅合并财务报表附注。
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合并现金流量表
(几千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营活动的现金流： | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 38,225 | | | $ | (198,983) | | | $ | (105,693) | |
对净收益(亏损)与由以下公司提供的现金净额进行调整 经营活动： | | | | | |
| 折旧及摊销费用 | 274,380 | | | 285,101 | | | 281,460 | |
| 单位薪酬的摊销 | 14,209 | | | 11,477 | | | 14,386 | |
| 债务相关项目摊销 | 12,490 | | | 11,463 | | | 5,209 | |
| (收益)出售或处置资产造成的损失 | (61) | | | 38,084 | | | 3,499 | |
| 从保险赔偿中获得的收益 | (14,860) | | | — | | | — | |
| 资产和商誉减值损失 | 188,968 | | | 225,000 | | | 336,838 | |
| | | | | |
| 债务清偿损失 | — | | | 141,746 | | | — | |
| | | | | |
| 递延所得税(福利)费用 | (1,369) | | | 212 | | | (476) | |
| | | | | |
流动资产及流动负债变动(附注20) | (14,147) | | | 11,928 | | | (44,765) | |
| 其他长期资产的减少(增加) | 9,867 | | | (8,101) | | | 22,020 | |
| (减少)其他长期负债增加 | (6,636) | | | 7,920 | | | (1,407) | |
| 其他，净额 | 412 | | | 151 | | | (2,314) | |
| 经营活动提供的净现金 | 501,478 | | | 525,998 | | | 508,757 | |
| 投资活动的现金流： | | | | | |
| 资本支出 | (181,133) | | | (198,079) | | | (533,568) | |
| 与资本支出有关的应付帐款变动 | 1,264 | | | (10,645) | | | (12,731) | |
| | | | | |
| 保险追讨收益 | 9,372 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 出售或处置资产所得收益 | 246,475 | | | 110,640 | | | 228,152 | |
| | | | | |
| 其他，净额 | — | | | — | | | (1,100) | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | 75,978 | | | (98,084) | | | (319,247) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| 定期贷款收益，扣除贴现和发行成本 | — | | | 463,045 | | | — | |
| 票据发行收益，扣除发行成本 | — | | | 1,182,035 | | | 491,580 | |
| 其他长期债务借款的收益 | 977,000 | | | 883,748 | | | 659,300 | |
| 短期债务借款收益 | — | | | 52,000 | | | 307,500 | |
| 定期贷款偿还，包括债务清偿费用 | — | | | (601,316) | | | — | |
| 其他长期偿债 | (1,389,700) | | | (1,813,963) | | | (928,900) | |
| 短期偿债 | — | | | (57,500) | | | (320,500) | |
| | | | | |
| 发行共同单位的收益 | — | | | — | | | 15,000 | |
| 分配给优先单位持有人 | (127,551) | | | (124,622) | | | (121,693) | |
| 分配给普通单位持有人 | (175,263) | | | (196,203) | | | (258,354) | |
| 终止利率掉期的付款 | — | | | (49,225) | | | — | |
| 单位薪酬预扣税款的缴纳 | (3,384) | | | (10,028) | | | (8,771) | |
| 现金账面透支减少 | (142) | | | (2,288) | | | (3,752) | |
| 其他，净额 | (6,539) | | | (17,067) | | | (9,060) | |
| 用于融资活动的净现金 | (725,579) | | | (291,384) | | | (177,650) | |
| 外汇汇率变动对现金的影响 | 136 | | | 916 | | | (524) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | (147,987) | | | 137,446 | | | 11,336 | |
| 截至期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 162,426 | | | 24,980 | | | 13,644 | |
| 截至期末的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 14,439 | | | $ | 162,426 | | | $ | 24,980 | |
请参阅合并财务报表附注。
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合伙人权益和夹层权益合并报表
(数千美元，不包括每个单位的数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 有限合伙人 | | | | | | 夹层股权 | | |
| | | 择优 | | | | 普普通通 | | 累计其他
综合损失 | | 合作伙伴权益总额 (注18) | | D系列优先有限合伙人(注17) | | 总计 |
| 截至2019年1月1日的余额 | | | $ | 756,301 | | | | | $ | 1,556,308 | | | $ | (54,878) | | | $ | 2,257,731 | | | $ | 563,992 | | | $ | 2,821,723 | |
| 净收益(亏损) | | | 64,134 | | | | | (227,386) | | | — | | | (163,252) | | | 57,559 | | | (105,693) | |
| 其他综合损失 | | | — | | | | | — | | | (13,018) | | | (13,018) | | | — | | | (13,018) | |
| 向合作伙伴分发： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 首选A、B和C系列 | | | (64,134) | | | | | — | | | — | | | (64,134) | | | — | | | (64,134) | |
常见($2.40每单位) | | | — | | | | | (258,354) | | | — | | | (258,354) | | | — | | | (258,354) | |
| 首选D系列 | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (57,559) | | | (57,559) | |
| 共同单位的发行 | | | — | | | | | 15,000 | | | — | | | 15,000 | | | — | | | 15,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 基于单位的薪酬 | | | — | | | | | 20,766 | | | — | | | 20,766 | | | — | | | 20,766 | |
| D系列优先单元增生 | | | — | | | | | (18,085) | | | — | | | (18,085) | | | 18,085 | | | — | |
| 其他 | | | — | | | | | (444) | | | — | | | (444) | | | (142) | | | (586) | |
| 截至2019年12月31日的余额 | | | 756,301 | | | | | 1,087,805 | | | (67,896) | | | 1,776,210 | | | 581,935 | | | 2,358,145 | |
| 净收益(亏损) | | | 64,134 | | | | | (323,865) | | | — | | | (259,731) | | | 60,748 | | | (198,983) | |
| 其他综合损失 | | | — | | | | | — | | | (28,760) | | | (28,760) | | | — | | | (28,760) | |
| 向合作伙伴分发： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 首选A、B和C系列 | | | (64,134) | | | | | — | | | — | | | (64,134) | | | — | | | (64,134) | |
常见($1.80每单位) | | | — | | | | | (196,203) | | | — | | | (196,203) | | | — | | | (196,203) | |
| 首选D系列 | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (60,748) | | | (60,748) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 基于单位的薪酬 | | | — | | | | | 22,219 | | | — | | | 22,219 | | | — | | | 22,219 | |
| D系列优先单元增生 | | | — | | | | | (17,626) | | | — | | | (17,626) | | | 17,626 | | | — | |
| 其他 | | | — | | | | | (16) | | | — | | | (16) | | | (19) | | | (35) | |
| 截至2020年12月31日的余额 | | | 756,301 | | | | | 572,314 | | | (96,656) | | | 1,231,959 | | | 599,542 | | | 1,831,501 | |
| 净收益(亏损) | | | 63,982 | | | | | (89,174) | | | — | | | (25,192) | | | 63,417 | | | 38,225 | |
| 其他综合收益 | | | — | | | | | — | | | 22,678 | | | 22,678 | | | — | | | 22,678 | |
| 向合作伙伴分发： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 首选A、B和C系列 | | | (63,982) | | | | | — | | | — | | | (63,982) | | | — | | | (63,982) | |
常见($1.60每单位) | | | — | | | | | (175,263) | | | — | | | (175,263) | | | — | | | (175,263) | |
| 首选D系列 | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (63,417) | | | (63,417) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 基于单位的薪酬 | | | — | | | | | 8,528 | | | — | | | 8,528 | | | — | | | 8,528 | |
| D系列优先单元增生 | | | — | | | | | (16,903) | | | — | | | (16,903) | | | 16,903 | | | — | |
| 其他 | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | (6) | |
| 截至2021年12月31日的余额 | | | $ | 756,301 | | | | | $ | 299,502 | | | $ | (73,978) | | | $ | 981,825 | | | $ | 616,439 | | | $ | 1,598,264 | |
请参阅合并财务报表附注。
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合并财务报表附注
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
1. 组织和运营
组织
NuSTAR Energy L.P.(纽约证券交易所代码：NS)是特拉华州的一家有限合伙企业，主要从事石油产品和可再生燃料的运输、终端和储存以及无水氨的运输。除非另有说明，本报告中使用的术语“NuStar Energy”、“NS”、“The Partnership”、“We”、“Our”和“Us”均指NuStar Energy L.P.、我们的一个或多个合并子公司或所有这些子公司作为一个整体。我们的业务是在NuStar GP，LLC董事会的指导下管理的，NuStar GP，LLC是我们的普通合伙人Riverwalk物流公司的普通合伙人，这两家公司都是我们的间接全资子公司。
运营
我们通过子公司开展业务，主要是NuStar物流公司(NuSTAR物流)和NuStar管道运营伙伴公司(NuPOP)。我们有三业务细分：管道、存储和燃料营销。
管道。我们拥有3,205几英里长的成品油管道和2,230长达数英里的原油管道，以及5.6百万桶原油存储能力，这构成了我们的中西部系统。此外，我们拥有2,500长达数英里的成品油管道，由东管道和北管道组成，以及一个2,000一英里长的氨气管道，构成了我们的中东部系统。东、北管道的库容为7.4百万桶。我们成品油和原油管道的成品油、原油和其他原料的运输按桶计税，氨管道的无水氨的运输按吨计税。
储藏室。我们在美国、加拿大和墨西哥拥有码头和仓储设施，44.2百万桶的存储能力。我们的码头和储存设施提供成品油、原油、特种化学品、可再生燃料和其他液体的收费储存、装卸和其他服务。
燃料营销。燃料营销部门包括我们在墨西哥湾沿岸的加油业务，以及我们与中东系统相关的某些混合业务。
最新发展动态
Point Tper终端销售协议。2022年2月11日，我们达成了一项协议，以#美元的价格将拥有我们Point Tper码头设施的全资子公司的股权出售给EverWind Fuels。60.0百万美元。终端设施的存储容量为7.8百万桶，并包括在存储部分。我们预计在2022年上半年完成出售，并将利用销售收益来改善我们的债务指标。有关更多信息，请参阅注释25。
债务修正。2022年1月28日，我们修改并重述了我们的美元1.010亿无担保循环信贷协议，将到期日延长至2025年4月27日，取代基于LIBOR的利率，并修改其他条款。同样在2022年1月28日，我们修改了我们的美元100.0百万应收账款融资协议将预定终止日期延长至2025年1月31日，取代基于LIBOR的利率并修改其他条款。有关更多信息，请参阅注释12。
美国东部的码头布置。2021年10月8日，我们完成了9个美国航站楼和仓储设施，包括我们所有的东北航站楼和佛罗里达州的一个航站楼(美国东部码头运营公司)以$收购Sunoco LP250.0百万现金(美国东部码头处置)。我们记录的资产和商誉减值损失为#美元。95.7百万美元和$34.12021年第三季度分别为100万。有关详细讨论，请参阅注释4。
休斯顿管道受损。在2021年第三季度，我们记录了长期资产减值费用$59.2与我们休斯顿成品油管道南段相关的百万美元。有关详细讨论，请参阅注释4。
高级笔记。2021年11月1日，我们偿还了我们的美元250.0百万美元4.752022年2月1日到期的优先票据，来自美国东部码头处置的收益。2021年2月1日，我们偿还了我们的美元300.0百万美元6.75本公司循环信贷协议项下借款的到期日优先票据的百分比。
目录
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合并财务报表附注-(续)
其他活动
塞尔比终点站火力。2019年10月15日，我们在加利福尼亚州塞尔比的航站楼设施经历了一场大火，烧毁了两个储油罐，并暂时关闭了航站楼。。财产损失是孤立的，2019年第四季度，我们蒙受了美元的损失。5.4百万美元，这代表了我们在各种保单下的免赔额的总和。我们收到了$的保险收益。28.5百万美元和$35.0截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。来自业务中断保险的收益为$4.0百万，$6.7百万美元和$1.3截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的百万美元，分别计入综合损益表中的“营业费用”。在截至2021年12月31日的一年中，我们录得收益$14.9保险赔偿金额超过我们到目前为止发生的费用的百万美元，这笔费用包括在综合损益表中的“其他收入(费用)，净额”中。与清理费用和业务中断有关的保险收入计入合并现金流量表中的“经营活动现金流量”。此外，我们还收到了$5.82022年1月保险收入为100万美元。我们相信我们有足够的保险来抵消额外的费用。
出售德克萨斯州城市码头. 2020年12月7日，我们出售了我们全资子公司的股权，这些子公司拥有二德克萨斯州得克萨斯州的航站楼，售价$106.0百万美元。我们记录了一笔非现金损失$。34.7并利用销售收益改善了我们的债务指标。请参阅注释4进行进一步讨论。
高级笔记。 2020年9月14日，新星物流发行美元600.0百万美元5.752025年10月1日到期的优先债券%；美元600.0百万美元6.3752030年10月1日到期的%优先债券。我们收到了$的收益1,182.0百万美元，扣除发行成本$18.0这笔款项我们用来偿还以下定义的定期贷款项下的未偿还借款，以及我们循环信贷协议项下的未偿还借款。2020年9月1日，我们偿还了我们的美元450.0百万美元4.80根据我们的循环信贷协议，到期时有借款的优先票据的百分比。请参阅附注12以作进一步讨论。
定期贷款信贷协议。2020年4月19日，NuStar Energy和NuStar物流与某些贷款人和橡树基金管理公司(Oaktree Fund Administration，LLC)签订了一项无担保定期贷款信贷协议，作为贷款人的行政代理(定期贷款)。这笔定期贷款的总承诺额最高可达#美元。750.0根据一项为期三年的无担保定期贷款信贷安排，贷款总额为300万美元。在2020年4月21日，我们抽出了500.0百万美元，我们在2020年9月16日偿还了。这笔还款需要一定的合同保费，我们确认损失了#美元。137.9到2020年第三季度，这一数字将达到100万。2021年2月16日，我们终止了定期贷款。有关定期贷款的进一步讨论，请参阅附注12。
出售圣尤斯特彻斯运营公司。2019年7月29日，我们出售了我们的圣尤斯特彻斯码头和加油业务(圣尤斯特彻斯业务)，净收益约为$230.0百万美元(圣尤斯特彻斯处置)。2019年，我们记录的长期资产和商誉减值费用总计为$336.8在我们的综合损失表中，与圣尤斯特彻斯业务有关的“非连续性业务亏损，扣除税金后的净额”为100万美元。在2019年第二季度，我们确定2018年出售的圣尤斯特里乌斯业务和欧洲业务符合报告为非持续业务的要求，因此，我们将某些余额重新分类为待售资产和待售负债，并将某些收入和费用重新分类为所有适用期间的非持续业务。
2. 重要会计政策摘要
整固
随附的合并财务报表代表合伙企业及其子公司的综合业务。合伙企业间的余额和交易已在合并中冲销。我们拥有不可分割权益的某些管道和码头的运营在随附的合并财务报表中按比例合并。
预算的使用
按照美国公认会计原则(GAAP)编制合并财务报表要求管理层做出影响合并财务报表和附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。管理层根据当前可获得的信息不断审查其估计数。管理层可能会因事实和情况的变化而修改估计。
现金和现金等价物
现金等价物都是高流动性的投资，收购时的原始到期日为三个月或更短。
目录
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合并财务报表附注-(续)
应收帐款
应收贸易账款按摊销成本计入，扣除当前预期信贷损失的估值拨备。我们在审查了各种信用指标(包括客户的信用评级)后，向某些客户提供信贷，并在认为必要时获得信用证、担保或抵押品。我们通过根据合同条款和到期日积极审查客户余额来监控我们的持续信用风险，并根据未偿还天数(这是我们的主要信用风险指标)汇集客户应收账款。我们的审核活动包括及时对账、解决争议和确认付款。
盘存
库存包括石油产品、材料和供应品。存货按成本或可变现净值中较低者计价。成本是用加权平均成本法确定的。除材料和供应品外，我们的库存包括一个终端产品类别-石油产品，我们将其包括在燃料营销部分。因此，我们在合计的基础上确定成本或可变现净值调整中的较低者。材料和供应品以平均成本或可变现净值中的较低者计价。
受限现金
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们已经限制了代表法律限制的资金的现金，这些资金不能用于一般用途，总额为$8.8在合并资产负债表中，包括在“其他长期资产，净额”中的600万美元。
物业、厂房和设备
我们记录了物业、厂房和设备的增加，包括可靠性和战略资本支出，按成本计算。与现有资产相关的维修和维护成本(性质较小且不延长现有资产的使用寿命)在发生时计入运营费用。物业、厂房及设备的折旧以直线方式记录于相关资产的估计使用年限内。当财产或设备报废、出售或以其他方式处置时，账面价值与净收益之间的差额在处置年度的合并损益表中确认为“其他收入(费用)、净额”或“非持续经营损失、税后净额”。在资产建造期间，我们将用于建造物业、厂房和设备的资金产生的间接成本和利息成本资本化。间接费用和资本化利息被记录为与其相关的资产的一部分，并作为折旧费用的一部分在资产的预计使用年限内摊销。
租赁-承租人
我们租赁业务中使用的资产，包括陆地、码头和海船。我们将所有租约记录在我们的综合资产负债表上，但初始租期为12个月或以下的租约除外，这些租约在租赁期内以直线方式支出。我们使用判断来确定合理确定的租赁期限，并考虑租赁资产的性质和用途以及租赁资产对我们业务的重要性等因素。我们根据递增借款利率计算租赁负债的现值，除非租赁中隐含的利率很容易确定。对于除其他管道和终端设备资产类别之外的所有资产类别，我们将租赁和非租赁组件组合在一起，并将它们作为单个租赁组件进行会计处理。
我们的某些租约受可变付款安排的约束，其中最值得注意的包括：
•船坞和码头费用，这是根据租赁码头的运量计算的，并包括在我们根据最低吞吐量要求计算的租赁费中。我们确认超额吞吐量在产生支付义务的期间的损益中收取的费用；以及
•消费物价指数调整，这些调整是根据开始日期的消费物价指数来衡量并计入我们的租赁付款计算中的。我们确认租赁支付的变化是由于支付该等款项期间损益的消费物价指数的变化所致。
关于我们承租人安排的进一步讨论见附注15。
商誉
我们每年在10月1日评估减值商誉，如果事件或环境变化表明商誉可能减值，我们会更频繁地评估商誉。我们可以选择首先评估定性因素，以确定是否有必要进行商誉减值量化测试。我们选择在2021年10月1日和2020年10月1日对所有报告单位绕过定性评估，并进行定量评估，结果确定商誉不受伤了。
我们将商誉减值计量为每个报告单位的账面价值超过其公允价值，不超过该报告单位的商誉账面价值。每个报告单位的账面价值等于确认的总资产。
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NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合并财务报表附注-(续)
(包括商誉)减去各报告单位已确认负债的总和。我们使用合理和可支持的方法，以一致的方式将资产和负债分配给适当的报告单位。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们已分配商誉的报告单位包括：
•原油管道；
•成品油管道；以及
•码头，不包括我们的Point Tper设施和我们的炼油厂原油储罐。
有关商誉账面余额及变动的讨论，请参阅附注4及附注10。
如果包含商誉的报告单位的账面价值超过其估计公允价值，我们确认商誉减值。为了估计报告单位的公允价值(包括商誉)，管理层必须做出影响报告单位公允价值总额的某些估计和假设，其中包括对市场状况、预计现金流、贴现率和增长率的评估。管理层对与报告单位相关的预计现金流的估计包括但不限于报告单位的未来收益、对资产使用或处置的假设、资产的估计剩余寿命以及维持资产现有服务潜力所需的未来支出。我们使用收益法和市场法计算的加权平均值来计算我们每个报告单位的估计公允价值。收益法通过使用与市场参与者的假设一致的贴现率对每个报告单位的估计未来现金流进行贴现，从而估计其公允价值。市场法基于从观察到的上市公司股价和可比实体最近的并购交易数据中获得的信息来计量公允价值。
管理层的估计是基于对未来运营和市场状况的大量假设，我们认为这些假设是合理的，但本质上是不确定的。我们的假设和估计背后的不确定性可能与实际结果大不相同，包括新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度，这可能导致对我们资产公允价值的不同确定。我们将继续监测业务，并酌情考虑进行额外的商誉中期分析。
长期资产减值
当事件或环境变化显示账面值可能无法收回时，我们会审查长期资产(包括物业、厂房和设备)的减值情况。我们使用相关资产或资产组产生的未贴现的估计净现金流量来评估可恢复性。如果评估结果显示未贴现现金流低于资产的账面价值(即资产不可收回)，我们将进行减值分析。如果我们打算持有资产以供继续使用，我们将减值金额确定为账面净值超出其公允价值的金额。如果我们的意图是出售资产，并且符合将资产归类为待售资产所需的标准，我们将减值金额确定为账面净值超出其公允价值减去出售成本后的金额。有关我们的长期资产减值费用的讨论，请参见附注4。我们相信，截至2021年12月31日，我们长期资产的账面价值是可以收回的。
所得税
我们是有限合伙企业，一般不缴纳联邦或州所得税。因此，我们的应税收入或损失可能与财务报告中报告的收入或损失有很大差异，通常包括在我们合作伙伴的联邦和州所得税申报单中。对于首次公开发行(IPO)后转让公开持有的普通单位，我们已作出国内税法(“守则”)第754条允许的选择，以调整我们标的资产中普通单位购买者的纳税基础，以反映单位的购买价格。这导致根据新单位持有人对公共单位的购买价格，向公共单位的购买者分配应税收入和费用，包括折旧扣除和出售资产的损益。
我们通过应税全资子公司进行某些业务。我们使用资产负债法来核算与我们的应税子公司相关的所得税。根据这一方法，我们确认递延税项资产和负债是由于现有资产和负债的账面金额与其各自税基之间的差异导致的未来税项后果。我们使用已制定的税率来衡量递延税金，这些税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。
根据税务立场的技术价值，经审核后，如果税务立场较有可能维持下去，我们便会确认该税务立场。我们在财务报表中记录了不确定的税收状况，最有可能实现的收益是最大的。我们有不是截至2021年12月31日和2020年12月31日，未确认的税收优惠。
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NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合并财务报表附注-(续)
NuSTAR Energy及其某些子公司在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。出于美国联邦和州的目的，以及我们主要的非美国司法管辖区，根据标准诉讼时效，需要审查的纳税年度为2016至2020年。
资产报废义务
我们在产生资产报废负债时，按有形长期资产报废的估计成本的公允价值记录资产报废义务负债，该负债通常是当资产被购买、建造或租赁时，当我们有法律义务产生报废资产的成本并且可以对该义务的公允价值作出合理估计时。如果在产生负债时不能作出合理估计，我们将在有足够信息估计公允价值时记录负债。
我们对某些资产负有资产报废义务，这是由于在资产报废时清理和/或处置这些资产的各种法律义务。但是，这些资产只要得到适当的维护和/或升级，就可以在较长的一段时间内使用。我们的做法和目前的意图是保持我们的资产，并继续根据技术进步对这些资产进行改进。因此，我们认为我们的资产具有不确定的寿命，用于估计资产报废义务，因为我们目前无法合理地估计这些资产的报废日期或日期范围。当可以合理估计任何资产的报废日期或日期范围时，我们估计进行报废活动的成本，并就这些成本的公允价值记录负债。
我们也有租约和通行权协议形式的法律义务，这些义务要求我们在协议终止时转移某些资产。然而，这些租约或通行权协议通常包含自动续期条款，可以无限期延长我们的权利，或者我们有其他法律手段可以延长我们的权利。截至2021年12月31日和2020年12月31日，与有租赁和通行权协议的终端资产报废相关的有条件资产报废义务的负债并不重要。
环境修复成本
当场地恢复和环境补救和清理义务已知或被认为是可能的且可以合理估计时，环境补救成本被支出并建立相关应计项目。这些环境义务是基于使用当前可用的技术和应用当前法规以及我们自己的内部环境政策对未来可能的不可贴现成本的估计。环境责任并没有因可能从第三方收回而减少。环境成本包括初始现场勘测、补救和恢复的成本和持续监测成本，以及罚款、损害和其他成本(如果适用且可估量)。初始估计的调整会不时记录，以反映不断变化的情况和基于后续期间发展的额外信息的估计。
收入确认
创收活动。 管道部分的收入来自精炼产品、原油和无水氨的州际和州内管道运输，以及适用的每桶原油或成品油和每吨氨的适用管道费率。管道部门产品销售产生的收入与过剩的管道损失备用量有关。
存储部门的收入包括储罐协议和吞吐协议，根据储罐协议，客户同意在一段时间内支付一定数量的储罐费用(存储终端收入)，根据吞吐协议，客户为通过我们码头的流量支付每桶费用(吞吐终端收入)。我们的码头还提供混合、添加剂注射、搬运和过滤服务，我们对此收取额外费用。我们的一些设施收取费用提供海事服务，如引航、拖船协助、绳索处理、下水服务、应急服务和其他船舶服务(所有这些都被认为是可选的服务)。在某些收入合同中，我们被认为是出租人。如果合同同时包含租赁和非租赁组件，例如当我们同时向客户提供存储容量和可选服务时，我们会将租赁和非租赁组件组合在一起，并根据主要组件对交易进行核算。
燃料营销部门的收入来自石油产品的销售。
在我们的流水线和存储领域，我们提供不间断和可中断的服务。我们管道部门内的不间断服务通常来自合同，这些合同包含客户的按需付费最低数量承诺(MVC)。与MVC签订的合同规定客户有义务支付最低金额。如果客户未能在适用的服务期内达到其MVC，则客户有义务根据差额支付差额费用。
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合并财务报表附注-(续)
实际运输量或储存量与该服务期的MVC之间的差额(差额付款)。作为交换，与MVC签订的这些合同使我们有义务随时准备将数量运送到客户的MVC。
在我们的存储细分市场中，不间断服务来自合同，其中包含客户预留的存储容量部分的固定月费。这些合同要求客户支付固定的月费，无论它是否使用我们的存储设施(即，按需付费的义务)，并且我们随时准备存储该数量。我们的流水线和存储段内的可中断服务通常在我们确定请求的容量可用时以及在一定程度上提供。客户通常按接收到的实际服务数量按单位付费。
对于我们的大多数合同，我们确认收入为我们有权开具发票的金额。一般来说，付款期限不超过30天。
履行义务。我们的大多数合同都包含单一的履约义务。对于我们的管道部门，单一的履约义务包括将客户的产品交付到目的地所需的多项活动。通常，随着产品批量的进出管道，我们会随着时间的推移来履行这一性能义务。我们的某些管道细分客户合同包括奖励定价结构，一旦客户超过累积量，该结构将为合同的剩余部分提供折扣率。获得未来折扣服务的能力代表着客户的一项实质性权利，这导致了这些合同中的第二项履行义务。
我们存储部门的性能义务包括接收、存储和交付客户产品所需的多项活动。我们通常会随着时间的推移来履行这一性能义务，因为产品数量是从储罐中运进或运出的(对于吞吐量终端收入而言)，或者随着时间的推移(对于存储终端收入而言)。
产品销售合同通常包括交付特定数量的商品的单一履约义务，我们在产品交付和客户获得商品控制权的某个时间点满足这一义务。
我们合同中描述的可选服务不向客户提供实质性权利，也不被视为合同中单独的履行义务。如果客户选择了可选服务，并且以其他方式满足了合同条款，则这些服务将成为现有履行义务的一部分。
交易价格。对于不间断服务，我们在合同开始时根据合同期限内保证的最低收入金额确定交易价格。对于可中断服务和可选服务，我们根据我们为客户提供的服务在适用期间的价值向客户开具发票的权利来确定交易价格。
在某些情况下，我们的客户向我们报销资本项目的费用，这一安排被称为援建贡献(CIAC)。通常，在这些情况下，我们会收到未来服务的预付款，这些款项包含在基础服务合同的交易价格中。
我们对要汇给政府当局的某些收入交易征税，可能包括销售税、使用税、增值税和一些消费税。这些税不包括在交易价格中，因此不包括在收入中。
交易价格的分配。我们将交易价格分配给存在于我们与客户的绝大多数合同中的单一履约义务。对于少数有第二履约义务的合同，例如包括奖励定价结构的合同，我们根据合同期限内预计交付的总数量和由此产生的预计总收入计算平均费率，并使用合同中适用的费率对其进行计费。在合同期限内，当产品数量交付给客户时，我们将平均费率应用于产品数量，从而将交易价格分配给这两项履约义务。确定受这些激励性定价合同约束的数量的时间和数量需要判断，这可能会影响分配给这两个独立业绩义务的收入金额。我们的估计基于我们对客户或其他来源提供的预期未来生产信息的分析，这些信息至少每季度更新一次。
我们的一些MVC合同包括允许客户将差额付款应用于未来服务期(结转期)的条款。在这些情况下，我们没有履行我们的履约义务，因为我们仍有义务应客户的要求履行这些服务，但受合同和/或容量的限制。我们至少每季度评估客户在结转期间利用任何不足付款的能力。如果我们收到欠款
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对于我们期望客户在结转期间使用的客户，我们将该金额作为合同责任延期支付。当客户使用差额付款、结转期结束或我们确定客户不能或不会使用差额付款(即损坏)时，我们将认为履行义务已履行，并将任何延期差额付款分配给我们的履约义务。 如果我们的合同不允许客户将差额付款应用于未来的服务期，我们会将差额款项分配给已履行履约义务的部分。
收入分配
我们的合伙协议包含将净收入分配给单位持有人的条款。我们每个季度报告期的净收入首先分配给优先有限合伙人单位持有人，金额等于各自报告期的赚取分配。我们将剩余的净收益或亏损分摊给普通单位持有人。
每个普通单位的基本和摊薄净收益(亏损)
每普通单位的基本和摊薄净收益(亏损)是按照两级法确定的。根据这一方法，所有收益将根据我们的有限合伙人和参与证券各自获得在此期间赚取的分派的权利分配给我们的有限合伙人和参与证券。参与的证券包括根据我们的长期激励计划授予的受限单位。
我们计算每个普通单位的基本净收入(亏损)的方法是，将归属于我们的普通有限合伙人的净收益(亏损)除以该期间未偿还的普通单位的加权平均数量。我们将普通股有限合伙人应占净收益(亏损)除以(I)当期未偿还普通股的加权平均数量和(Ii)当期未偿还稀释潜在普通股的影响之和，计算每普通股的稀释净收益(亏损)。稀释性潜在公共单位包括授予的或有可发行业绩单位和D系列优先单位。有关我们业绩单位的更多信息，请参见附注22；有关我们的D系列优先单位的更多信息，请参见附注17；有关计算每个普通单位的基本和稀释净收益(亏损)，请参见附注19。
衍生金融工具
当我们应用套期保值会计时，我们正式记录了套期保值工具和套期保值项目之间的所有关系。这一过程包括对套期保值工具和被套期保值交易的识别，被套期保值风险的性质，以及如何评估套期保值工具的有效性。为了符合套期保值会计的资格，在套期保值开始时，我们评估在我们的套期保值交易中使用的衍生品工具是否有望在抵消现金流变化方面非常有效。在指定的套期保值期内及至少每季度，我们会评估衍生工具是否高度有效，并继续符合对冲会计的资格。
我们订立远期掉期是为了对冲在掉期生效日期至发行预测债务期间，可归因于基准利率变化而产生的利息支付变化的风险。对于被指定并符合现金流对冲条件的远期利率掉期，我们在合并资产负债表中确认每个利率掉期的公允价值。我们将对冲的公允价值变动记录为累计其他综合收益(亏损)(AOCI)的一部分，只要这些现金流对冲保持高度有效。如果现金流量对冲在任何时候不再符合套期保值会计的要求，该套期保值的公允价值变动将从该日起在“利息支出净额”中确认。当预计利息支付发生或利息支付可能不发生时，AOCI中累积的金额将摊销为“利息支出，净额”。
我们在综合现金流量表中将与衍生工具相关的现金流量归类为营运现金流量，但与终止的远期利率掉期协议相关的收入或付款除外，这些收入或付款包括在融资活动的现金流量中。有关我们的衍生金融工具的更多信息，请参阅附注16。
基于单位的薪酬
我们长期激励计划的基于单位的薪酬记录在我们的综合资产负债表中，基于授予的奖励的公允价值，并确认为必要服务期内的补偿费用，主要是以直线为基础。没收我们以单位为基础的补偿奖励，在发生时被确认为对补偿费用的调整。基于单位的补偿费用包括在我们的综合损益表上的“一般和行政费用”中。我们目前未完成的大部分奖励被归类为股权奖励，因为我们打算通过发行我们的共同单位来解决这些奖励。有关我们基于单位的薪酬的更多信息，请参见附注22。
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外币折算
我们境外子公司的本位币是子公司所在国家的本币。境外子公司以本币计价的资产和负债按期末汇率折算成美元，收支项目按当期有效加权平均汇率折算成美元。这些换算调整计入合并资产负债表权益部分的“累计其他综合亏损”。外币交易的损益计入合并损益表中的“其他收入(费用)，净额”。
重新分类
我们对合并财务报表和附注中以前报告的某些金额进行了重新分类，以符合当期列报。
3. 新会计公告
可转换票据和合同在实体自有权益中的会计处理
2020年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布指导意见，旨在通过取消某些可转换债务工具和可转换优先股的会计模式来简化可转换工具的会计处理，要求在计算稀释后单位收益时考虑任何可能以现金或单位结算的可转换工具的潜在单位结算的影响，并修改可转换工具的披露要求。该指南在2021年12月15日之后的年度期间有效，并允许在2020年12月15日之后的年度期间提前采用。修订可以使用修改后的追溯方法或完全追溯方法来实施。我们在2022年1月1日采用了修改后的回溯法。虽然修订后的指引没有对我们的财务状况、经营业绩或采纳时的披露产生实质性影响，但单位收益指引的变化可能会导致我们的普通股稀释净收入(亏损)发生变化。
参考汇率改革
2020年3月，FASB发布了指导意见，旨在为受参考汇率改革影响的公司提供缓解。修订后的指南为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外，如果满足某些标准的话。最常见期限的美元LIBOR利率预计将在2023年6月30日发布后停止发布。截至2021年12月31日，大约0.6我们的可变利率债券中有10亿使用伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)作为确定利率的基准。此外，从2021年12月、2022年6月和2022年12月开始，我们A系列、B系列和C系列优先股的分配利率将分别从固定利率转换为基于LIBOR的浮动利率。FASB的指导从2020年3月12日起至2022年12月31日有效。我们在预期的基础上采纳了关于生效日期的指导意见。该指导方针对我们的财务状况、经营结果或过渡期的披露没有影响，但我们将继续评估其对2022年12月31日或之前修改的合同的影响。
4. 处置、中止业务和减值
美国东部码头部署
2021年8月1日，我们签订了一项协议(购买协议)，以#美元的价格将美国东部码头运营公司出售给Sunoco LP250.0百万现金。美国东部的码头业务包括以下地点的码头：佛罗里达州杰克逊维尔、马里兰州安德鲁斯空军基地、马里兰州巴尔的摩、马里兰州Piney Point、弗吉尼亚州弗吉尼亚海滩、新泽西州保尔斯伯勒和伊利诺伊州蓝岛以及新泽西州林登两个码头。美国东部码头运营公司的总存储容量为14.8100万桶，并包括在储存部分。我们认定这些资产与我们的核心资产不再具有协同效应。美国东部码头运营公司没有资格报告为非持续运营，因为此次出售并不代表战略转变，不会对我们的运营或财务业绩产生重大影响。我们于2021年10月8日完成了出售，并将出售所得用于减少债务，从而改善我们的债务指标。
美国东部码头业务符合我们在2021年第三季度签订采购协议时被归类为持有待售的标准。当时，我们分配了1美元的商誉。34.1根据其相对于码头报告单位的公允价值，该公司向美国东部码头运营公司支付了100万美元，该公司已与码头报告单位完全整合。我们通过将美国东部码头业务的公允价值与其账面价值进行比较，测试了分配的商誉的减值情况。我们的商誉减值测试结果表明，美国东部码头业务的账面价值超过了其公允价值，我们确认了相关的商誉减值费用#美元。34.12021年第三季度将分配的商誉减少到600万美元0。商誉减值损失在截至2021年12月31日的年度综合收益表的“商誉减值损失”中列报。我们相信每美元的销售价格250.0百万人提供了
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合理显示美国东部码头运营的公允价值，因为它代表了市场参与者之间有序交易中的退出价格。销售价格是非活跃市场中相同资产和负债的报价，因此，我们的公允价值估计属于公允价值等级的第二级。
我们将美国东部码头业务在商誉减值后的剩余账面价值与其公允价值减去出售成本进行了比较。我们确认了一项资产减值损失为#美元。95.7在截至2021年12月31日的年度综合损益表中，在“资产减值损失”中列报了2021年第三季度的资产减值损失。资产减值损失包括#美元。23.9百万美元与代表客户合同和关系的无形资产相关。
休斯顿管道受损
在2021年第三季度，我们记录了长期资产减值费用$59.2在我们的管道段内，有100万美元与我们从芒特山延伸的成品油管道相关。德克萨斯州贝尔维尤至德克萨斯州科珀斯克里斯蒂(休斯顿管道)。在2021年第三季度，我们发现了与休斯顿管道南段相关的损害迹象，具体地说，它的身体状况需要大量投资才能寻求商业机会。因此，我们将管道分成二独特的资产：北部和南部。我们对与南段相关的未贴现现金流的估计表明，它是不可回收的。由于上述因素，我们确定南段的账面价值超过了其公允价值，并将其账面价值降至1美元。0。我们在截至2021年12月31日的年度综合收益表的“资产减值损失”中计入了资产减值费用。我们确定输油管道的北段是不受伤了。
出售德克萨斯州城市码头
2020年12月7日，我们出售了我们全资子公司的股权，这些子公司拥有二德克萨斯州得克萨斯州的航站楼，售价$106.0百万(德克萨斯州城市拍卖会)。这两个码头的总存储容量为300万桶，之前包括在我们的存储部门中。我们记录了一笔非现金损失$。34.7在截至2020年12月31日的年度，我们的综合损益表中的“其他收入(费用)，净额”为100万美元，并利用销售所得减少债务，从而改善我们的债务指标。
出售圣尤斯特彻斯业务公司
2019年7月29日，我们出售了圣尤斯特里乌斯运营公司，净收益约为$230.0百万美元。圣尤斯特彻斯的处置包括位于加勒比海荷兰圣尤斯特图斯岛的1430万桶储存和终端设施以及相关资产。我们之前报告了存储部门的码头业务和燃料营销部门的加油业务。我们确认了出售$的非现金损失。3.9截至2019年12月31日的年度综合亏损表上的“非持续经营亏损，税后净额”为100万英镑。
损伤。2019年1月28日，美国财政部外国资产控制办公室(Office Of Foreign Assets Control)将当时是圣尤斯特里乌斯工厂客户的委内瑞拉石油公司(PDVSA)添加到其特别指定国民和封锁人员名单(SDN名单)中。将PDVSA列入SDN名单要求我们终止与PDVSA的合同。在结束这类合同之前，PDVSA是圣尤斯特彻斯码头的最大客户。针对PDVSA发布的制裁的影响，加上2019年3月期间发生的出售谈判的进展，导致我们评估与圣尤斯特里乌斯航站楼和加油业务相关的长期资产和商誉，以确定潜在的减值。
关于码头运营的长期资产，我们对未来预期现金流的估计包括近期出售的可能性，以及继续运营码头的可能性。航站楼长期资产的账面价值超过了我们对总预期现金流的估计，表明长期资产可能已经减值。为了确定减值金额，我们估计了长期资产的公允价值，以便与这些资产的账面价值进行比较。我们对公允价值的估计考虑了预期销售价格以及使用市场参与者的假设从收入和市场方法产生的估计。根据市场法和收益法得出的估计公允价值与预期销售价格一致。因此，我们得出的结论是，估计销售价格低于长期资产的账面价值，代表了于2019年3月31日的公允价值的最佳估计，我们记录了长期资产减值费用#美元。297.32019年第一季度将资产账面价值降至其估计公允价值。我们记录了一笔额外的减损费用#美元。8.42019年第二季度增长100万，主要是由于该季度发生的额外资本支出。
关于Statia加油报告单位的商誉，包括我们在圣尤斯特彻斯码头设施的加油业务，我们根据上文讨论的预期销售价格(包括加油业务)估计了公允价值。因此，我们得出结论，商誉受到了损害。我们将商誉减值作为
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报告单位的账面价值与其公允价值之间的差额。因此，我们确认商誉减值费用为#美元。31.12019年第一季度将商誉降至600万美元0为斯塔蒂亚掩体报告小组工作。
减值费用计入截至2019年12月31日的年度综合损益表中的“非持续经营亏损，税后净额”。
停止运营。 在2019年第二季度，我们确定与圣尤斯特彻斯业务相关的资产和负债符合分类为持有待售的标准。我们确定圣尤斯特彻斯业务符合报告为停产业务的要求，因为圣尤斯特彻斯处置和2018年11月出售欧洲业务共同代表着一个战略转变，将对我们的运营和财务业绩产生重大影响。这些出售是我们改善债务指标并为资本项目提供部分资金以发展我们在北美的核心业务的计划的一部分。因此，我们将某些余额重新分类为待售资产和待售负债。截至2019年12月31日的年度综合损失表反映圣尤斯特彻斯业务为非持续业务。
以下是综合收益(亏损)表中“非持续经营损失，税后净额”中所列主要项目类别的对账：
| | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度 |
| (几千美元) |
| |
| |
| |
| 收入 | $ | 248,981 | |
| 成本和费用： | |
| |
| |
| |
| |
| |
| 收入成本 | 220,595 | |
| 减值损失 | 336,838 | |
| 一般和行政费用(不包括折旧和摊销费用) | 1,231 | |
| |
| 总成本和费用 | 558,664 | |
| 营业亏损 | (309,683) | |
| 利息收入，净额 | 32 | |
| 其他费用，净额 | (2,775) | |
| 所得税费用前非持续经营亏损 | (312,426) | |
| 所得税费用 | 101 | |
| 非持续经营亏损，税后净额 | $ | (312,527) | |
合并现金流量表没有进行调整，以单独披露与非持续经营相关的现金流量。下表显示了与我们的停产业务相关的精选现金流信息：
| | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| (几千美元) |
| 资本支出 | $ | (27,954) | |
| |
| 重大非现金经营活动及其他调整： | |
| 折旧及摊销费用 | $ | 8,536 | |
| 资产减值损失 | $ | 305,715 | |
| 商誉减值损失 | $ | 31,123 | |
| 出售圣尤斯特彻斯分部的亏损 | $ | 3,942 | |
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5. 与客户签订合同的收入
合同资产和合同负债
下表提供了有关与客户签订的合同中的合同资产和合同负债的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 合同资产 | | 合同责任 | | 合同资产 | | 合同责任 | | 合同资产 | | 合同责任 |
| (几千美元) |
| 截至1月1日的余额： | | | | | | | | | | | |
| 当前部分 | $ | 2,694 | | | $ | (22,019) | | | $ | 2,140 | | | $ | (21,083) | | | $ | 2,066 | | | $ | (21,579) | |
| 非流动部分 | 932 | | | (47,537) | | | 1,003 | | | (40,289) | | | 539 | | | (38,945) | |
| 持有待售 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,357) | |
| 总计 | 3,626 | | | (69,556) | | | 3,143 | | | (61,372) | | | 2,605 | | | (85,881) | |
| | | | | | | | | | | |
| 练习： | | | | | | | | | | | |
| 加法 | 3,888 | | | (41,121) | | | 5,686 | | | (69,830) | | | 4,890 | | | (52,957) | |
| (3,977) | | | — | | | (4,828) | | | — | | | (4,352) | | | — | |
| 转入收入，包括在非持续经营中报告的金额 | (697) | | | 49,207 | | | (375) | | | 61,646 | | | — | | | 77,466 | |
| | | | | | | | | | | |
| 总计 | (786) | | | 8,086 | | | 483 | | | (8,184) | | | 538 | | | 24,509 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的余额： | | | | | | | | | | | |
| 当前部分 | 2,336 | | | (15,443) | | | 2,694 | | | (22,019) | | | 2,140 | | | (21,083) | |
| 非流动部分 | 504 | | | (46,027) | | | 932 | | | (47,537) | | | 1,003 | | | (40,289) | |
| | | | | | | | | | | |
| 总计 | $ | 2,840 | | | $ | (61,470) | | | $ | 3,626 | | | $ | (69,556) | | | $ | 3,143 | | | $ | (61,372) | |
合同资产涉及在预定账单之前履行的义务。在合并资产负债表中，流动合同资产计入“其他流动资产”，非流动合同资产计入“其他长期资产净额”。合同负债是指在履行合同规定的履约义务之前收到的款项，主要来自具有激励性定价结构的合同、CIAC付款以及与跨国公司签订的合同。合同负债的流动部分计入“应计负债”，合同负债的非流动部分计入合并资产负债表的“其他长期负债”。
剩余履约义务
下表列出了我们从与客户签订的尚未确认的剩余履约义务合同中获得的估计收入，这是我们截至2021年12月31日的合同承诺收入(以千美元为单位)：
| | | | | | | | |
| 2022 | | $ | 413,612 | |
| 2023 | | 277,278 | |
| 2024 | | 187,995 | |
| 2025 | | 131,877 | |
| 2026 | | 89,103 | |
| 此后 | | 92,064 | |
| 总计 | | $ | 1,191,929 | |
出于上述表格的目的，我们的合同承诺收入通常仅限于具有固定定价和固定数量条款和条件的客户合同，通常包括有MVC付款义务的合同。
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收入分解
下表对我们的收入进行了细分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (几千美元) |
| 管道段： | | | | | |
| 原油管道 | $ | 331,485 | | | $ | 329,105 | | | $ | 316,417 | |
| 成品油和氨管道(不包括出租人收入) | 430,753 | | | 387,793 | | | 376,588 | |
| 从与客户签订的合同中获得的管道部门总收入 | 762,238 | | | 716,898 | | | 693,005 | |
| 出租人收入 | — | | | 1,925 | | | 8,825 | |
| 管道区段总收入 | 762,238 | | | 718,823 | | | 701,830 | |
| | | | | |
| 存储段： | | | | | |
| 吞吐量码头 | 122,331 | | | 136,632 | | | 114,243 | |
| 仓储终端(不含出租方收入) | 263,883 | | | 316,496 | | | 298,984 | |
| 从与客户签订的合同中获得的总存储部门收入 | 386,214 | | | 453,128 | | | 413,227 | |
| 出租人收入 | 41,454 | | | 41,314 | | | 40,774 | |
| 存储部门总收入 | 427,668 | | | 494,442 | | | 454,001 | |
| | | | | |
| 燃料营销细分市场： | | | | | |
| 与客户签订合同的收入 | 428,608 | | | 268,345 | | | 342,215 | |
| | | | | |
| 合并和部门间消除 | (14) | | | (46) | | | (25) | |
| | | | | |
| 总收入 | $ | 1,618,500 | | | $ | 1,481,564 | | | $ | 1,498,021 | |
6. 信贷损失拨备
信贷损失准备的余额和变动情况如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | 2020 | | 2019 |
| | | | (几千美元) |
| 年初余额 | | | $ | 72 | | | $ | 9,412 | |
| 本期信贷损失准备金 | | | 441 | | | 2,322 | |
| 从免税额中扣除的冲销 | | | (513) | | | (11,662) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 截至年底的余额 | | | $ | — | | | $ | 72 | |
截至2021年12月31日的年度活动无关紧要，截至2021年12月31日的余额为0美元。
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7. 库存
库存包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (几千美元) |
| 石油产品 | $ | 12,456 | | | $ | 7,394 | |
| 材料和用品 | 4,188 | | | 3,665 | |
| 总计 | $ | 16,644 | | | $ | 11,059 | |
我们购买石油产品转售。我们的石油产品包括中间体、汽油、馏分和其他石油产品。材料和供应品主要包括我们管道和储存部分使用的混合和添加剂化学品以及维护材料。
8. 财产、厂房和设备
财产、厂房和设备由以下部分组成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预计使用寿命 | | 十二月三十一日， |
| | | 2021 | | 2020 |
| | (年) | | (几千美元) |
| 土地、建筑物和改善工程 | 0 | - | 40 | | $ | 366,525 | | | $ | 440,358 | |
| 管道、存储和终端 | 15 | - | 40 | | 4,897,041 | | | 5,253,507 | |
| 通行权 | 20 | - | 40 | | 353,262 | | | 359,441 | |
| 在建工程正在进行中 | | | | | 112,020 | | | 111,436 | |
| 总计 | | | | | 5,728,848 | | | 6,164,742 | |
| 减去累计折旧和摊销 | | | | | (2,187,206) | | | (2,207,230) | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | | | | $ | 3,541,642 | | | $ | 3,957,512 | |
增加到不动产、厂房和设备的资本化利息成本，包括与停产业务有关的金额，总计为#美元。3.9百万，$4.9百万美元和$8.9截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。不动产、厂房和设备的折旧和摊销费用合计为#美元。220.4百万，$228.8百万美元和$226.0截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的折旧和摊销费用，分别包括在综合损益表(亏损)的“非持续经营亏损，税后净额”中报告的折旧和摊销费用。
9. 无形资产
无形资产包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 加权平均摊销期 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | 成本 | | 累计
摊销 | | 成本 | | 累计
摊销 |
| | (年) | | (几千美元) |
| 客户合同和关系 | 17 | | $ | 793,900 | | | $ | (237,579) | | | $ | 863,900 | | | $ | (235,205) | |
| 其他 | 47 | | 2,359 | | | (895) | | | 2,359 | | | (845) | |
| 总计 | | | $ | 796,259 | | | $ | (238,474) | | | $ | 866,259 | | | $ | (236,050) | |
无形资产自收购之日起按公允价值入账。我们所有的无形资产都是按直线摊销的。无形资产的摊销费用为#美元。48.5截至2021年12月31日的年度为百万美元和51.4截至2020年12月31日和2019年12月31日的每一年都有100万美元。预计摊销费用总额为#美元。44.02022年为百万美元，38.02023年到2026年每年都有100万。
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10. 商誉
各分部商誉账面余额及变动情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 管道 | | 存储 | | 总计 |
| | (几千美元) |
| 截至2020年1月1日的余额 | $ | 704,231 | | | $ | 301,622 | | | $ | 1,005,853 | |
| | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度活动： | | | | | |
| 原油管道商誉减值损失 | (225,000) | | | — | | | (225,000) | |
| 德克萨斯州城市特卖会 | — | | | (14,437) | | | (14,437) | |
| | | | | |
| 截至2020年12月31日的余额： | | | | | |
| 商誉 | 704,231 | | | 287,185 | | | 991,416 | |
| 累计减值损失 | (225,000) | | | — | | | (225,000) | |
| 净商誉 | 479,231 | | | 287,185 | | | 766,416 | |
| | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度活动： | | | | | |
| 美国东部码头业务商誉减值损失 | — | | | (34,060) | | | (34,060) | |
| | | | | |
| 截至2021年12月31日的余额： | | | | | |
| 商誉 | 704,231 | | | 253,125 | | | 957,356 | |
| 累计减值损失 | (225,000) | | | — | | | (225,000) | |
| 净商誉 | $ | 479,231 | | | $ | 253,125 | | | $ | 732,356 | |
美国东部码头业务部。2021年10月8日，我们完成了美国东部码头业务的出售。在2021年第三季度，美国东部码头运营部门符合被归类为持有待售的标准，我们测试了分配的商誉减值。我们确认了一笔商誉减值费用为#美元。34.12021年第三季度为100万。有关处置的其他信息，请参阅附注4。
德克萨斯州大甩卖。2020年12月7日，我们完成了德克萨斯州的出售，与出售的码头相关的商誉计入了销售损失。有关此次促销的其他信息，请参阅附注4。
2020年减值。2020年3月，新冠肺炎疫情以及石油输出国组织(欧佩克+)等产油国采取的行动导致资本和大宗商品市场严重混乱，导致我们的单价大幅下降。因此，我们的股票市值大幅下跌。原油价格和石油产品需求的下降也导致我们一些商誉报告部门的预期收益下降。这些因素以及其他与新冠肺炎和欧佩克+相关的因素使我们得出结论，2020年3月发生了一些触发事件，要求我们在2020年3月31日之前执行商誉减值测试。我们确认了一笔商誉减值费用为#美元。225.02020年第一季度将达到100万美元，管道部分报告了这一数字。我们的评估没有发现任何其他有商誉减值风险的报告单位。
我们使用由收益法和市场法确定的价值加权平均值来计算我们每个报告单位的估计公允价值。收益法通过使用与市场参与者的假设一致的贴现率对每个报告单位的估计未来现金流进行贴现，从而估计其公允价值。市场法基于从观察到的上市公司股价和可比实体最近的并购交易数据中获得的信息来计量公允价值。为了估计商誉的公允价值，管理层必须做出影响报告单位公允价值总额的某些估计和假设，其中包括对市场状况、预计现金流、贴现率和增长率的评估。管理层对与报告单位相关的预计现金流的估计包括但不限于报告单位的未来收益、对报告单位包括的资产的使用或处置的假设、这些资产的估计剩余寿命，以及维持资产现有服务潜力所需的未来支出。公允价值计量中的假设反映了当前的市场环境、行业特定因素和公司特定因素。
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合并财务报表附注-(续)
我们某些长期资产的预期收益下降也是一个迹象，表明这些长期资产的账面价值可能无法收回。在进行商誉减值测试之前，我们测试了这些长期资产的可回收性，并确定它们在2020年3月31日是完全可回收的。
管理层的估计是基于对未来运营和市场状况的大量假设，我们认为这些假设是合理的，但本质上是不确定的。我们假设和估计的不确定性可能与实际结果大不相同，包括新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度。
11. 应计负债
应计负债包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (几千美元) |
| 员工工资和福利成本 | $ | 40,209 | | | $ | 27,805 | |
| 收入合同负债 | 15,443 | | | 22,019 | |
| | | |
| 经营租赁负债 | 10,346 | | | 10,890 | |
| | | |
| 环境成本 | 3,378 | | | 5,371 | |
| | | |
| 其他 | 10,442 | | | 11,685 | |
| 应计负债 | $ | 79,818 | | | $ | 77,770 | |
12. 债务
短期债务包括融资租赁的当期部分，余额为#美元。3.8截至2021年12月31日和2020年12月31日。有关更多信息，请参阅注释15。
长期债务包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 十二月三十一日， |
| | 成熟性 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | (几千美元) |
| 循环信贷协议 | April 27, 2025 (a) | | $ | 110,500 | | | $ | — | |
| 6.75%优先债券 | 2021年2月1日 | | — | | | 300,000 | |
| 4.75%优先债券 | 2022年2月1日 | | — | | | 250,000 | |
| 5.75%优先债券 | 2025年10月1日 | | 600,000 | | | 600,000 | |
| 6.00%优先债券 | June 1, 2026 | | 500,000 | | | 500,000 | |
| 5.625厘优先债券 | April 28, 2027 | | 550,000 | | | 550,000 | |
| 6.375厘优先债券 | 2030年10月1日 | | 600,000 | | | 600,000 | |
| 附属票据 | 2043年1月15日 | | 402,500 | | | 402,500 | |
| GoZone债券 | 2038 | 通过 | 2041 | | 322,140 | | | 322,140 | |
| 应收账款融资协议 | 2025年1月31日(A) | | 83,800 | | | 57,000 | |
| 公允价值净值调整、未摊销折扣和未摊销债务发行成本 | | 不适用 | | | (38,315) | | | (42,382) | |
| 长期债务总额(不包括融资租赁) | | | | | 3,130,625 | | | 3,539,258 | |
融资租赁(请参阅附注15) | | | | | 52,930 | | | 54,238 | |
| | | | | | | |
| 长期债务，减少流动部分 | | | | | $ | 3,183,555 | | | $ | 3,593,496 | |
(a)2022年1月28日，循环信贷协议到期日由2023年10月27日延至2025年4月27日，应收账款融资协议预定终止日期由2023年9月20日延至2025年1月31日。
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截至2021年12月31日的长期偿债(不含融资租赁)到期情况如下(单位：千美元)：
| | | | | |
| 2022 | $ | — | |
| 2023 (a) | 194,300 | |
| 2024 | — | |
| 2025 | 600,000 | |
| 2026 | 500,000 | |
| 此后 | 1,874,640 | |
| 总还款额 | 3,168,940 | |
| 公允价值净值调整、未摊销折扣和未摊销债务发行成本 | (38,315) | |
| 长期债务总额(不包括融资租赁) | $ | 3,130,625 | |
(a)2022年1月28日，循环信贷协议到期日由2023年10月27日延至2025年4月27日，应收账款融资协议预定终止日期由2023年9月20日延至2025年1月31日。
利息支付总额为#美元。220.0百万，$207.2百万美元和$183.8截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，分别为与债务义务相关的100万美元。我们摊销了总计$7.9百万，$11.4百万美元和$6.5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，债务发行成本和债务贴现分别达到100万美元。
循环信贷协议
截至2021年12月31日，NuStar物流的美元1.0十亿循环信贷协议(循环信贷协议)有$884.8可供借款的百万美元和$110.5未偿还的百万借款。根据循环信贷协议签发的信用证总额为#美元。4.7截至2021年12月31日，这一数字为100万。信用证限制了我们根据循环信贷协议可以借到的金额。循环信贷协议下的债务由NuStar Energy和NuPOP提供担保。
循环信贷协议受最高综合债务覆盖比率和最低综合利息覆盖比率要求的约束，这可能会将我们可以借入的金额限制为低于可供借款的总金额。在截至2021年12月31日的滚动期内，允许的最高综合债务覆盖率(见循环信贷协议)不得超过5.00比-1.00，最低综合利息覆盖率(见循环信贷协议)不得低于1.75比-1.00。循环信贷协议还包含惯例限制性契约，例如对负债、留置权、合并、资产转让和某些投资活动的限制。截至2021年12月31日，我们相信我们遵守了循环信贷协议中的契约。
在2022年1月28日修订之前(如下所述)，循环信贷协议根据我们的选择，基于替代基本利率或基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的利率计息。如果我们的债务评级被某些信用评级机构下调(或上调)，循环信贷协议的利率可能会有所调整。2020年8月，穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investor Service Inc.)将我们的信用评级从Ba2下调至Ba3。此次评级下调导致我们的循环信贷协议利率上调0.25%，自2020年8月起生效。循环信贷协议的利率和应收账款融资协议项下的若干费用(定义见下文)是在我们的债务评级被某些信用评级机构下调(或上调)时唯一需要调整的债务安排。截至2021年12月31日，我们循环信贷协议项下的加权平均利率为2.9%。截至2021年12月31日止年度，循环信贷协议项下借款之加权平均利率为2.7%.
2022年1月28日，我们修改并重述了我们的无担保循环信贷协议，其中包括：(I)将到期日从2023年10月27日延长至2025年4月27日；(Ii)将可发行的最高信用证金额从#美元提高到2025年4月27日。400.0百万至$500.0(Iii)以惯常的有抵押隔夜融资利率(SOFR)基准拨备取代LIBOR基准拨备；(Iv)取消某些滚动期(总净代价至少为5,000万美元的收购)允许我们的综合债务覆盖比率增加0.50倍的规定；及(V)增加某些负面公约的篮子和例外条款。2020年4月6日，我们修改了循环信贷协议，允许与下文讨论的GoZone债券相关的某些交易。2020年3月6日，我们修订了循环信贷协议，其中包括将可供借款的总金额从1.210亿美元至30亿美元1.0并提高循环信贷协议中所载适用利率定义中包含的利率。
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备注
NuSTAR物流高级笔记。 2021年11月1日，我们偿还了我们的美元250.0百万美元4.752022年2月1日到期的优先票据，来自美国东部码头处置的收益。我们偿还了我们的美元300.0百万美元6.752021年2月1日到期的优先债券和我们的美元450.0百万美元4.8%优先票据，2020年9月1日到期，根据我们的循环信贷协议借款。
2020年9月14日，新星物流发行美元600.0百万美元5.752025年10月1日到期的优先债券%；美元600.0百万美元6.3752030年10月1日到期的%优先债券。我们收到了$的收益1,182.0百万美元，扣除发行成本$18.0这笔款项将用于偿还以下定义的定期贷款项下的未偿还借款和提前还款保费，以及我们的循环信贷协议项下的未偿还借款。是次发行的5.75%和6.375%的优先票据增强了我们的流动性，以解决我们在2021年偿还的优先票据到期日。2019年5月22日，NuStar物流发行美元500.0百万美元6.02026年6月1日到期的%优先债券。我们收到净收益#美元。491.6根据我们的循环信贷协议，我们用这笔钱偿还了未偿还的借款。
利息每半年支付一次，每隔一年支付一次，利息为$600.0百万美元5.75%优先票据，$500.0百万美元6.0%优先票据，$550.0百万美元5.625%优先票据和$600.0百万美元6.375%优先票据(统称为NuStar物流高级票据)。
NuStar物流高级票据没有偿债基金要求。这些票据与NuStar物流现有的优先无担保债务和现有从属债务并列，并包含对NuStar物流产生担保债务能力的限制，除非也为NuStar物流高级票据持有人的利益提供相同的担保。此外，NuStar物流高级票据限制了NuStar物流及其子公司产生某些留置权担保的债务、进行某些售后回租交易以及进行某些合并、合并或资产出售的能力。根据NuStar物流的选择，NuStar物流高级票据可以随时以赎回价格全部或部分赎回，外加赎回日的应计和未付利息。如果我们发生控制权变更，如NuStar物流高级票据的补充契约所定义，适用优先票据的每个持有人可能要求我们以相当于回购票据本金的101%的价格回购全部或部分票据，外加回购日的任何应计和未付利息。NuStar物流高级票据由NuStar Energy和NuPOP提供全面和无条件的担保。
NuSTAR物流附属说明。 NuSTAR物流的美元402.5百万的固定利率至浮动利率的次级债券将于2043年1月15日到期(附属债券)。附属债券由NuStar Energy和NuPOP在无担保和从属的基础上提供全面和无条件的担保。自2018年1月15日起，附属债券利率转为年利率相当于相关季度利息期的三个月伦敦银行同业拆借利率的总和，自2018年4月15日起按季度支付6.734厘，除非根据票据条款延期付款。NuSTAR物流可以选择在一次或多次情况下推迟支付附属票据的利息，最长连续五年。递延利息将按当时适用于附属债券的利率累积额外利息，直至支付为止。如果NuStar物流选择推迟支付利息，NuStar Energy不能在推迟支付利息的期间向其单位持有人申报或进行现金分配。截至2021年12月31日，利率为6.9%.
附属债券没有偿债资金要求，并从属于NuStar物流和NuPOP现有的优先无担保债务。附属票据不包含对NuStar物流公司产生额外债务的能力的限制，包括优先偿还票据的债务。此外，附属票据不限制NuStar物流公司产生以留置权担保的债务或从事某些售后回租交易的能力。自2018年1月15日起，我们可以相当于以下价格的赎回价格赎回全部或部分附属债券100本金的%加上截至赎回日的应计和未付利息。
海湾机遇区收入债券
2008年、2010年和2011年，路易斯安那州圣詹姆斯教区根据2005年海湾机遇区法案，发行了与圣詹姆斯航站楼扩建相关的2008系列、2010系列、2010a系列、2010b系列和2011系列收入债券，总额为$365.4100万美元(统称为GoZone债券)。发行后，收益被存入受托人，并在我们要求偿还与圣詹姆斯码头相关的支出时支付给我们。2020年3月4日，NuStar物流偿还美元43.3上百万美元的GoZone债券和未使用的资金，这些债券是以信托形式持有的。NuSTAR物流有义务支付足以支付GoZone债券的本金、溢价(如果有的话)、利息和某些其他付款的金额。
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2020年6月3日，NuStar物流通过补充管理GoZone债券的原始契约和补充NuStar物流与圣詹姆斯教区之间的原始协议，完成了GoZone债券的再发行和转换，其中包括将利率从周利率转换为长期利率。关于重新发售和转换，我们终止了之前由多家银行代表我们签发的信用证，以支持与GoZone债券相关的所需付款，NuStar Energy和NuPOP为NuStar物流公司关于GoZone债券的义务提供担保。我们没有从再发行中获得任何收益，再发行也没有增加我们的未偿债务。
下表汇总了截至2021年12月31日的GoZone债券：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 系列 | | 发布日期 | | 金额
杰出的 | | | | | | | |
利率，利率 | | 强制性
购买日期 | | 到期日 |
| | | | (几千美元) | | | | | | |
| 2008系列 | | June 26, 2008 | | $ | 55,440 | | | | | | | | | 6.10 | % | | June 1, 2030 | | June 1, 2038 |
| 2010系列 | | July 15, 2010 | | 100,000 | | | | | | | | | 6.35 | % | | 不适用 | | July 1, 2040 |
| 2010A系列 | | 2010年10月7日 | | 43,300 | | | | | | | | | 6.35 | % | | 不适用 | | 2040年10月1日 |
| 系列2010b | | 2010年12月29日 | | 48,400 | | | | | | | | | 6.10 | % | | June 1, 2030 | | 2040年12月1日 |
| 2011系列 | | 2011年8月9日 | | 75,000 | | | | | | | | | 5.85 | % | | June 1, 2025 | | 2041年8月1日 |
| | 总计 | | $ | 322,140 | | | | | | | | | | | | | |
GoZone债券的利息从2020年6月3日开始计息，从2020年12月1日开始，每半年在6月1日和12月1日支付一次。2008系列、2010b系列和2011系列GoZone债券的持有者必须在适用的强制性购买日期投标他们的债券，以换取100%的本金外加应计和未付利息，之后这些债券可能会以新的利率发行。2010年和2010A系列GoZone债券均可在2030年6月1日或之后由圣詹姆斯教区根据我们的选择全部或部分赎回，赎回价格为赎回本金的100%加应计利息。2008系列、2010b系列和2011系列GoZone债券不受可选赎回的约束。
NuSTAR物流与圣詹姆斯教区签订的有关GoZone债券的协议包含：(I)限制NuStar物流及其子公司设立留置权或进行回租交易、合并、合并或资产出售的能力的习惯性限制性契约，以及(Ii)控制权变更条款，该条款规定每个持有人有权要求受托人在控制权变更时用NuStar物流提供的资金回购其持有的GoZone债券的全部或部分
应收账款融资协议
NuSTAR Energy和NuStar Energy的特殊目的实体和全资子公司NuStar Finance LLC(NuStar Finance LLC)是一项100.0与第三方贷款人签订的百万美元应收账款融资协议(应收账款融资协议)以及与NuStar Energy的某些全资子公司签订的协议(连同应收账款融资协议、证券化计划)。根据证券化计划，NuStar Energy的某些全资子公司(统称发起人)将其应收账款持续出售给NuStar Finance，NuStar Finance根据应收账款融资协议提供新收购的应收账款作为其循环借款的抵押品。NuSTAR Energy提供与证券化计划相关的履约保证。可供借款的金额取决于符合条件的应收账款的可获得性以及其他习惯因素和条件。证券化计划包含各种惯常的肯定和否定契约以及违约、赔偿和终止条款，应收账款融资协议规定在某些特定事件发生时加快拖欠金额。NuSTAR金融公司的唯一活动包括购买此类应收账款，并根据证券化计划提供这些应收账款作为抵押品。NuSTAR Finance是一个独立的法人实体，NuStar Finance的资产，包括这些应收账款，不能用于满足NuStar Energy、发起人或其附属公司债权人的债权。
于2022年1月28日，应收账款融资协议作出修订，其中包括：(I)将预定终止日期由2023年9月20日延长至2025年1月31日；(Ii)降低计算借款利率的下限利率；及(Iii)以SOFR利率取代与LIBOR利率有关的条文。2020年9月3日，对应收账款融资协议进行了修订，除其他事项外：(I)将可供借款的金额从125.0百万至$100.0百万美元，(Ii)规定未能满足综合债务覆盖率，如
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(I)按循环信贷协议厘定的利息，将构成应收账款融资协议所界定的违约事件；及(Iii)提高利率。
在上述2022年1月28日修订之前，NuStar Finance根据应收账款融资协议借款按应收账款融资协议定义的适用银行利率计息。修订后，应收账款融资协议项下的借款按基本利率或SOFR利率(各自定义见应收账款融资协议)计息，由NuStar Finance选择。截至2021年12月31日和2020年12月31日，应收账款总额为119.2百万美元和$110.6证券化计划中分别包括100万美元。截至2021年12月31日止年度，证券化计划下未偿还借款之加权平均利率为2.3%.
定期贷款信贷协议
2020年4月19日，NuStar Energy和NuStar物流与某些贷款人和橡树基金管理公司(Oaktree Fund Administration，LLC)签订了一项无担保定期贷款信贷协议，作为贷款人的行政代理。这笔定期贷款的总承诺额最高可达#美元。750.0根据一项为期三年的无担保定期贷款信贷安排，贷款总额为300万美元。NuSTAR物流吸引了$500.02020年4月21日(初始贷款融资日期)的百万美元(初始贷款)。我们利用了最初贷款的收益，扣除原来发行的折扣#美元。22.5百万(3.0占总承诺额的%)和发行成本为#美元14.4100万美元，用于偿还我们循环信贷协议项下的未偿还借款。定期贷款增强了我们的流动性，以解决近期优先票据到期的问题。
在2020年9月16日，我们使用了发行的净收益的一部分5.75%和6.375偿还$的优先票据百分比500.0定期贷款项下的未偿还借款100万美元，并支付相关的提前还款保费，总额为$97.6百万美元。我们还确认了成本为$40.3与未摊销债务发行费用、未摊销折扣和承诺费有关的100万美元，导致债务清偿损失#美元137.9到2020年第三季度，这一数字将达到100万。2021年2月16日，我们终止了定期贷款。
未偿还借款的总利息为12.0年利率为%，定期贷款需缴纳承诺费，承诺费为5.0平均每日未支取款项$的年利率250.0百万，直到2021年4月19日。
13. 健康、安全及环境事宜
我们的运营受到广泛的国际、联邦、州和地方环境法律法规的约束，包括与向环境排放材料、废物管理、补救、燃料的特性和组成、气候变化和温室气体相关的法规。我们的运营还受到广泛的健康、安全和安保法律法规的约束，包括与工人和管道安全、管道和储罐完整性以及运营安全相关的法律法规。与我们的运营相关的主要环境、健康、安全和安保风险涉及未经授权排放到空气中、释放到土壤、地表水或地下水中、人身伤害和财产损失。我们采取了旨在遵守法律法规的政策、做法、系统和程序，以帮助最大限度地减少和减轻这些风险，限制此类事件可能导致的责任，防止重大环境或其他损害，确保我们员工和公众的安全，并确保我们的管道、码头和运营的安全。遵守环境、健康、安全和安保法律、法规和相关许可会增加我们的资本支出和运营费用，违反这些法律、法规或许可可能会导致重大的民事和刑事责任、禁令或其他处罚。未来的政府行动和监管举措可能会导致更多限制性的法律法规，这可能会增加所需的资本支出和运营费用。额外合规支出、费用和负债的风险是受政府监管的行业固有的，包括中游能源。因此，不能保证重大支出, 今后不会发生费用和债务。
我们的大多数管道都受到以下一个或多个政府机构的联邦监管：联邦能源管理委员会(FERC)、地面运输委员会(STB)、交通部(DOT)、环境保护局(EPA)和国土安全部。此外，我们的管道受这些管道所经过的州的各自管辖。
由于未知因素，如补救的时间和程度、我们的责任与其他各方的比例、清理技术的改进以及环境和安全法律法规未来可能改变的程度等未知因素，环境和安全风险和责任很难评估和估计。虽然环境和安全成本可能会对任何一个时期的经营业绩产生重大影响，但我们相信这些成本不会对我们的财务状况产生重大不利影响。
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环境事项应计项目的余额和变动情况如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (几千美元) |
| 年初余额 | $ | 8,373 | | | $ | 7,938 | |
| 应计项目的附加额 | 2,044 | | | 3,692 | |
| 付款 | (2,669) | | | (3,257) | |
| | | |
| 截至年底的余额 | $ | 7,748 | | | $ | 8,373 | |
环境事项的应计项目包括在综合资产负债表中，如下所示：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (几千美元) |
| 应计负债 | $ | 3,378 | | | $ | 5,371 | |
| 其他长期负债 | 4,370 | | | 3,002 | |
| 环境事项的应计项目 | $ | 7,748 | | | $ | 8,373 | |
14. 承诺、或有事项和不确定性
承付款
截至2021年12月31日，适用于所有不可取消购买义务的未来最低租金支付如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期到期付款 | | |
| | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此后 | | 总计 |
| | (几千美元) |
| 购买义务 | $ | 10,606 | | | $ | 5,125 | | | $ | 2,226 | | | $ | 1,552 | | | $ | 753 | | | $ | 5,466 | | | $ | 25,728 | |
我们的购买义务主要包括与我们的管道相关的11年化学品供应协议(2022年终止)，以及与信息技术提供商的各种服务协议。
或有事件
我们有因各种诉讼、索赔和承诺而产生的或有负债。当损失被认为是可能的并且可以合理估计时，我们记录或有损失的应计项目。与在法律事务中捍卫合伙关系相关的法律费用在发生时计入费用。我们累积了$0.1百万美元和$2.6截至2021年12月31日和2020年12月31日的或有损失分别为100万美元。与这类事项相关的最终支付金额可能与记录的应计项目不同，而且此类支付的时间也不确定。我们至少每季度评估一次或有亏损，随着每件事情的进展和发展，我们会更频繁地评估，我们不相信任何特定索赔或诉讼或所有事项的解决会对我们的运营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响。
不确定性
冠状病毒，即新冠肺炎，在2020年期间对全球经济活动产生了严重的负面影响，从2020年3月开始大幅减少了对石油产品的需求，并增加了原油价格的波动性。虽然美国经济在2021年已经显示出企稳和改善的迹象，但围绕新冠肺炎疫情的持续不确定性已经并可能继续造成波动，并可能对管理层在2022年及以后的估计和假设产生重大影响。
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15. 租赁资产和负债
承租人安排
我们的经营租赁主要包括各种码头设施的土地和码头租赁。截至2021年12月31日，土地和码头租约的剩余期限一般为四年了并包括可扩展的选项，其中一些选项最高可达二十年，我们相当肯定会行使这些权力。在2020年间，我们修改了在我们的Point Tper码头设施租用三艘船为了延长他们的租赁期五年。修改和相关的重新计量产生了额外的租赁负债和使用权资产，总额为#美元。20.1百万美元。
我们融资租赁组合的主要组成部分是我们Corpus Christi North Beach码头设施的一个码头，其中包括对最低码头和码头吞吐量的承诺。码头租赁的剩余期限约为四年了和三额外的五年续期期，我们都有理由肯定会行使这些期限。
我们综合资产负债表中包含的使用权资产和租赁负债如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日， |
| | 资产负债表位置 | | 2021 | | 2020 |
| | | | (几千美元) |
| 使用权资产： | | | | | | |
| 运营中 | | 其他长期资产，净额 | | $ | 76,867 | | | $ | 87,443 | |
| 金融 | | 财产、厂房和设备，累计净值 摊销$13,561及$8,444 | | $ | 71,002 | | | $ | 73,319 | |
| | | | | | |
| 租赁负债： | | | | | | |
| 操作： | | | | | | |
| 当前 | | 应计负债 | | $ | 10,346 | | | $ | 10,890 | |
| 非电流 | | 其他长期负债 | | 65,060 | | | 74,899 | |
| 经营租赁负债总额 | | | | $ | 75,406 | | | $ | 85,789 | |
| 财务： | | | | | | |
| 当前 | | 融资租赁义务的当期部分 | | $ | 3,848 | | | $ | 3,839 | |
| 非电流 | | 长期债务，减少流动部分 | | 52,930 | | | 54,238 | |
| 融资租赁负债总额 | | | | $ | 56,778 | | | $ | 58,077 | |
截至2021年12月31日，我们的经营和融资租赁负债到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 经营租约 | | 融资租赁 |
| | (几千美元) |
| 2022 | | $ | 12,252 | | | $ | 5,831 | |
| 2023 | | 10,960 | | | 5,705 | |
| 2024 | | 10,656 | | | 5,217 | |
| 2025 | | 8,705 | | | 4,424 | |
| 2026 | | 5,876 | | | 3,979 | |
| 此后 | | 48,542 | | | 52,399 | |
| 租赁付款总额 | | $ | 96,991 | | | $ | 77,555 | |
| 减去：利息 | | 21,585 | | | 20,777 | |
| 租赁负债现值 | | $ | 75,406 | | | $ | 56,778 | |
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租赁费用，包括与停产业务有关的费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (几千美元) |
| 经营租赁成本 | | $ | 15,323 | | | $ | 16,814 | | | $ | 29,167 | |
| 融资租赁成本： | | | | | | |
| 使用权资产摊销 | | $ | 5,251 | | | $ | 4,700 | | | $ | 3,748 | |
| 租赁负债利息支出 | | $ | 2,081 | | | $ | 2,201 | | | $ | 2,212 | |
| 短期租赁成本 | | $ | 14,198 | | | $ | 15,359 | | | $ | 19,140 | |
| 可变租赁成本 | | $ | 4,939 | | | $ | 8,653 | | | $ | 6,990 | |
| 总租赁成本 | | $ | 41,792 | | | $ | 47,727 | | | $ | 61,257 | |
下表提供了有关我们租赁的其他信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 运营中
租契 | | 金融
租契 | | 运营中
租契 | | 金融
租契 | | 运营中
租契 | | 金融
租契 |
| (数千美元，不包括期限和利率数据) |
截至年底的年度
12月31日： | | | | | | | | | | | |
现金流出来自
经营活动 | $ | 12,829 | | $ | 2,090 | | $ | 14,487 | | $ | 2,208 | | $ | 27,567 | | $ | 2,027 |
现金流出来自
融资活动 | $ | — | | $ | 4,244 | | $ | — | | $ | 4,981 | | $ | — | | $ | 3,700 |
| 以租赁负债换取的使用权资产 | $ | 3,278 | | $ | 3,173 | | $ | 20,830 | | $ | 3,077 | | $ | 2,153 | | $ | 4,430 |
| 截至12月31日： | | | | | | | | | | | |
加权平均
剩余租期
(以年为单位) | 13 | | 18 | | 13 | | 19 | | 15 | | 20 |
加权平均
贴现率 | 3.2 | % | | 3.6 | % | | 3.2 | % | | 3.7 | % | | 3.6 | % | | 3.7 | % |
出租人安排
我们已经达成了某些收入安排，在这些安排中，我们被认为是出租人。根据这些安排中最大的一项，我们租赁我们的某些储罐，以换取固定费用，但须每年调整消费物价指数。经营租赁于2017年1月1日开始，初始条款为10具有连续自动续订条款的年份。我们确认了这些租赁的租赁收入为#美元。41.5百万，$41.3百万美元，以及$40.8截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为100万美元，计入综合损益表中的“服务收入”。截至2021年12月31日，我们预计收到的最低租赁付款总额为$195.6根据截至通过之日的消费者物价指数计算，这一数字为100万美元。我们将在剩余的初始租赁期内按比例确认这些付款。
下表显示了与我们的存储租赁资产相关的成本、累计折旧和使用年限信息，这些信息包括在我们的财产、厂房和设备的“管道、存储和码头”资产类别中：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预计使用寿命 | | 十二月三十一日， |
| | | 2021 | | 2020 |
| | (年) | | (几千美元) |
| 租赁存储资产，按成本计算 | 30 | | $ | 246,841 | | | $ | 241,664 | |
| 减去累计折旧 | | | (139,200) | | | (130,217) | |
| 租赁存储资产，净额 | | | $ | 107,641 | | | $ | 111,447 | |
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16. 衍生工具和公允价值计量
衍生工具
我们利用各种衍生工具来管理我们对利率风险和商品价格风险的敞口。我们的风险管理政策和程序旨在监控利率、期货和掉期头寸和场外头寸，以及实物商品交易量、等级、地点和交割时间表，以帮助确保我们的对冲活动应对市场风险。
商品价格风险。燃料营销部门的运营结果在很大程度上取决于我们的成本和我们销售的产品的销售价格之间的差额。因此，与管道和存储部门的运营相比，这一部分的运营结果对大宗商品价格的变化更敏感。由于我们的燃料营销业务使我们面临大宗商品价格风险，我们签订了衍生工具，以减轻大宗商品价格波动对我们运营的影响。与我们石油产品库存的商品价格风险相关的衍生金融工具以及购买和/或出售该等库存的相关公司承诺在本报告所述的任何期间都不是重大的。
利率风险。 我们是某些利率互换协议的缔约方，以管理我们对利率变化的敞口，其中包括与预期债务发行相关的远期利率互换协议。我们订立该等掉期是为了对冲在掉期生效日期至发行预测债务期间，因基准利率变动而须支付的利息出现波动的风险。根据掉期条款，我们支付加权平均固定利率和收到的利率基于三个月期美元伦敦银行同业拆借利率。这些掉期符合现金流对冲的条件，我们将其指定为现金流对冲。我们将按市值计价的调整记录为AOCI的一个组成部分，AOCI中的金额在“利息支出净额”中确认为预测的利息支付发生或如果利息支付可能不发生。2020年6月，关于GoZone债券的再发行和转换，我们终止了总名义金额为#美元的远期利率掉期。250.0百万美元，并支付了$49.2这笔款项将在相关的预计利息支付发生时摊销为“利息支出，净额”。终止付款计入综合现金流量表上融资活动的现金流量。有关更多信息，请参见注释2。在提前偿还我们的美元的同时250.0百万4.75%2022年2月1日到期的优先票据2021年第四季度，我们重新分类了损失$0.8从AOCI的百万美元到“利息支出，净额”。
与解除利率掉期协议相关的剩余公允价值金额见下表。这些金额在相关债务工具的剩余使用年限内按比例摊销，计入综合损益表中的“利息支出净额”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日， |
| 解除利率互换协议 | | 资产负债表位置 | | 2021 | | 2020 |
| | | | (几千美元) |
| | | | | | |
| 固定到浮动 | | 长期债务，减少流动部分 | | $ | — | | | $ | 1,363 | |
| 正向启动 | | 累计其他综合损失 | | $ | (36,486) | | | $ | (42,150) | |
我们的远期利率掉期对收益有以下影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (几千美元) |
| 现金流套期保值未实现亏损变动 | | $ | — | | | $ | (30,291) | | | $ | (19,045) | |
| 现金流套期损失重新分类为利息支出净额 | | $ | 5,664 | | | $ | 4,265 | | | $ | 3,814 | |
截至2021年12月31日，我们预计将损失重新分类为$2.1在未来12个月内，与解除远期利率互换协议相关的“利息支出净额”为100万美元。
公允价值计量
我们将用于计量公允价值的投入分为三级：第一级，定义为可观察的投入，如活跃市场中相同资产或负债的报价；第二级，定义为直接或间接可观察到的活跃市场中的报价以外的投入，如活跃市场中类似资产或负债的报价，或非活跃市场中相同资产或负债的报价；以及第三级，定义为几乎
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或者不存在市场数据。我们在确定所有估计公允价值时考虑交易对手信用风险和我们自己的信用风险。
我们在综合资产负债表中按账面金额确认现金等价物、应收账款、应付款项和债务。除融资租赁以外的长期债务外，这些金融工具的公允价值接近其账面价值。不包括融资租赁的长期债务的估计公允价值和账面金额如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
| | (几千美元) |
| 公允价值 | $ | 3,459,153 | | | $ | 3,799,378 | |
| 账面金额 | $ | 3,130,625 | | | $ | 3,539,258 | |
我们根据活跃市场的报价估算了我们的上市票据的公允价值；因此，我们确定我们的公开交易票据的公允价值属于公允价值等级的第一级。至于我们的其他债务，我们没有提供其报价的市场价格，我们已经使用类似类型借款安排的当前增量借款利率使用贴现现金流量分析来估计公允价值，并确定公允价值属于公允价值层次的第二级。账面价值包括公允价值净值调整、未摊销折价和未摊销债务发行成本。
17. D系列累计可转换优先股
已发行及未发行的D系列优先股
于2018年6月26日，合伙公司与由EIG Management Company LLC及FS/EIG Advisors，LLC管理的投资基金、账户及实体(统称买方)订立购买协议(D系列优先股购买协议)，以私募方式发行及出售D系列累计可转换优先股(D系列优先股)。以下是截至2021年12月31日我们已发行和未发行的D系列优先股的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 原始发行日期 | | 已发行和未发行的单位数量 | | 单位购进价格 |
| 初始成交 | | June 29, 2018 | | 15,760,441 | | | $ | 25.38 | |
| 二次收盘 | | July 13, 2018 | | 7,486,209 | | | $ | 25.38 | |
| 总计 | | | | 23,246,650 | | | |
D系列优先股的排名等同于其他类别的优先股，在分配权和清算后的权利方面高于合伙企业中的普通股。D系列优先单位通常与共同单位在转换后的基础上投票，并对伙伴关系协议中规定的有限数量的事项拥有一定的类别投票权。合伙企业必须在最初成交两周年后，不迟于收到持有D系列优先机组多数股权的持有人提出的注册D系列优先机组的书面请求后一年内，以其商业上合理的努力注册D系列优先机组。如果合伙企业未能在适用日期前使注册声明生效，合伙企业将被要求向持有人支付一定金额的违约金。
D系列优先机组分布
D系列优先股的分派从任何合法可用资金中支付，自发行日起累计，并于2018年9月17日开始的每年3月、6月、9月和12月的第15天(或下一个工作日)支付给记录持有人，每个付款月的第一个工作日。D系列首选单位的分配率如下：(I)9.75%, or $57.6百万，每年($0.619首两年(每分销期每单位)；。(Ii)。10.75%, or $63.4百万，每年($0.682每一分销期每单位)，为期三至五年；及(Iii)每年13.75%或8,110万元(每一分配期每单位$0.872)或其后按共同单位分派的款额较高13.75%或8,110万元。当D系列优先股尚未发行时，合伙企业将被禁止支付任何初级证券(包括普通证券)的分派，除非D系列优先股(和任何平价证券)的全部累计分派已经或同时已经支付或留作支付，以便在最近的D系列优先股分派付款日期之前支付或拨备。任何D系列优先单位分配超过$0.635每单位可由合伙方自行决定以额外的D系列优先单位支付，其余部分以现金支付。
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如果我们未能全额支付D系列优先股分配金额，则在我们全额支付此类分配之前，每个分销期的适用分配率应增加$0.048每个D系列首选设备。此外,如果我们连续三个分配期未能全额支付任何D系列优先股分配金额，则在我们全额支付此类分配之前：(I)D系列优先股的每个持有人可以选择将其D系列优先股一对一转换为普通单位，外加任何未支付的D系列分配(Ii)由持有大部分D系列优先股的持有人挑选的一名人士将成为我们董事会的额外成员；及(Iii)我们将不被允许产生任何债务(如循环信贷协议中的定义)，或从事任何超过$$的收购或资产出售。(Iii)我们将不被允许承担任何债务(如循环信贷协议中的定义)或从事任何超过$的收购或资产出售。50.0在未经持有大部分D系列优先股的持有人同意的情况下，购买了600万股D系列优先股。此外，我们将永久失去以额外的D系列优先单元的形式支付D系列优先单元的任何分配部分的能力。
2022年1月，我们的董事会宣布分配$0.682按D系列首选单位于2022年3月15日付款。
D系列首选单元转换和赎回功能
在2020年6月29日或之后，每个D系列优先股持有者可以一对一的方式(加上任何未支付的D系列分配)，随时将其D系列优先股的全部或任何部分转换为普通股，但受反稀释调整的影响，但不超过每季度一次，只要任何转换的金额至少为$50.0根据每单位购买价格(或代表持有者所有D系列首选单位的较小金额)计算的百万美元。
合作伙伴可赎回D系列优先股的全部或任何部分，金额不低于$50.0(I)在2023年6月29日或之后但在2024年6月29日之前的任何时间，每个D系列优先股$31.73；(Ii)在2024年6月29日或之后但在2025年6月29日之前的任何时间，每个D系列优先股$30.46；(Iii)在2025年6月29日或之后的任何时间，每个D系列优先股$29.19；在每个情况下，另加在每种情况下适用的D系列优先股的任何未偿还分派的总和；(Iii)在2025年6月29日或之后的任何时间，每个D系列优先股$31.73；(Ii)在2024年6月29日或之后但在2025年6月29日之前的任何时间，每个D系列优先股$30.4690)赎回期(D系列部分期间分布)。持有者有权在如上所述的赎回之前转换单位。
此外，在2028年6月29日或之后的任何时间，D系列优先股的每个持有人都有权要求合伙企业以相当于以下价格的赎回价格赎回该持有人持有的所有D系列优先股每个D系列优先股29.19美元，外加任何未支付的D系列分配加上D系列部分期间分配。如果D系列优先股持有人行使其赎回权，合伙企业可以选择支付最高50按普通单位计算的此类金额的%(计价应为93公用股成交量加权平均交易价格的百分比)；但发行的公用股合计不得超过15当时NuStar Energy普通股市值的30%。
D系列首选机组控制变更
在发生涉及控制权变更的特定事件时，D系列优先机组的每个持有者可以选择：(I)在一对一的基础上将其D系列首选单元转换为通用单元，外加任何未支付的D系列分配；(Ii)要求合伙企业赎回其D系列优先股，金额相当于(A)每个D系列优先股29.82美元加上(B)任何未付的D系列分配加上(C)在控制权变更事件之后、初始关闭四周年之前(但包括在内)结束的分配期的适用分配金额(Iii)如果合伙企业是尚存实体，且其共同单位继续上市，则继续持有其D系列优先股；或(Iv)如果该合伙企业将不是尚存实体，或将成为尚存实体但其共同单位将停止上市，则要求合伙企业以其商业上合理的努力，向条款与D系列优先股基本相似的尚存实体提供担保；但如果该合伙企业不能提供镜像担保，则每个持有人仍有权选择(I)或
D系列优先股会计处理
D系列优先股包括D系列优先股持有人可选择的赎回条款，以及D系列控制权变更(如合伙协议中定义的)时的赎回条款，这些都不在合伙企业的控制范围之内。因此，D系列优先股列在合并资产负债表的夹层部分。D系列优先股已在发行日计入扣除发行成本的公允价值。我们每季度重新评估D系列优先股在合并资产负债表中的列报情况。
D系列优先股可从发行日的账面价值增加至赎回价值，赎回价值基于D系列优先股持有人可在2028年6月29日或之后的任何时间使用有效利息法在以下期间内行使的赎回权。十年。在计算单位净收入时，
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累加的处理方式与分配相同，并从净收入中扣除，得出可归因于普通单位的净收入。
18. 合伙人权益
A、B和C系列首选机组
以下是我们截至2021年12月31日发行和发行的A系列、B系列和C系列固定利率累计赎回永久优先股(统称为A系列、B系列和C系列优先股)的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 单位 | | 原创
发行日期 | | 已发行和未发行的单位数量 | | 单价 | | 每年固定分配率(以美元的百分比表示)25.00单位清算优先权) | | 每年每单位固定分配率 | | 每年固定分配(以千美元为单位) | | 可选的赎回日期/分配费率变为浮动的日期 | | 浮动年利率(以$的百分比表示)25.00单位清算优先权) |
系列A 首选单位 | | 11月25日，
2016 | | 9,060,000 | | $ | 25.00 | | | 8.50 | % | | $ | 2.125 | | | $ | 19,252 | | | 2021年12月15日 | | 三个月伦敦银行同业拆息加6.766厘 |
B系列 首选单位 | | April 28, 2017 | | 15,400,000 | | $ | 25.00 | | | 7.625 | % | | $ | 1.90625 | | | $ | 29,357 | | | 六月十五日，
2022 | | 三个月伦敦银行同业拆息加5.643厘 |
C系列 首选单位 | | 2017年11月30日 | | 6,900,000 | | $ | 25.00 | | | 9.00 | % | | $ | 2.25 | | | $ | 15,525 | | | 2022年12月15日 | | 三个月伦敦银行同业拆借利率加6.88% |
A系列优先股于2021年12月15日从固定分配率转换为浮动利率，指定期间的浮动利率如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | | 单位配送率 | | 总分销 |
| | | | (几千美元) |
| | | | |
| December 15, 2021 - March 14, 2022 | | $ | 0.43606 | | | $ | 3,951 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
A、B和C系列优先股的分派将从任何合法可用资金中支付，从最初的发行日期开始累计，并于每年3月、6月、9月和12月的第15天(或下一个营业日)支付给每个付款月的第一个营业日的登记持有人。A系列、B系列和C系列优先股的排名彼此相等，与D系列优先股相当，在分配权和清算时的权利方面高于我们所有其他类别的股权证券。
2022年1月，我们的董事会宣布A、B和C系列优先股的季度分配将于2022年3月15日支付。
我们可于上述可选择的赎回日期当日或之后，就每个系列的A、B及C系列优先股，随时赎回任何尚未赎回的A、B及C系列优先股，全部或部分赎回价格为每只25.00美元，另加相当于至(但不包括)赎回日的所有累积及未付分派的金额，不论是否声明。我们还可以在发生某些评级事件或我们的合作协议中定义的控制权变更时赎回A、B和C系列优先股。在后一种情况下，如果我们选择不赎回A、B和C系列优先股，这些优先股持有人可能能够以当时适用的转换率将其A、B和C系列优先股转换为普通股。A、B和C系列优先股的持有者除了我们的合作协议中规定的某些例外情况外，没有投票权。
公共单位
共同单位的发行。2019年第四季度，我们发布了527,426普通单位，价格为$28.44每单位支付给NuStar GP，LLC董事会主席威廉·E·格里希(William E.Greeey)。我们用了#美元的收益15.0出售这些单位作一般合伙用途所得的百万元。
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下表显示了我们的公用事业单位数量的余额和变化情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 年初余额 | 109,468,127 | | | 108,527,806 | | | 107,225,156 | |
| 单位的发行 | — | | | — | | | 527,426 | |
基于单位的薪酬(请参阅注释22进行讨论) | 518,146 | | | 940,321 | | | 775,224 | |
| 截至年底的余额 | 109,986,273 | | | 109,468,127 | | | 108,527,806 | |
现金分配。我们每季度向普通单位持有人发放100我们“可用现金”的百分比，通常定义为现金收入减去现金支出，包括对我们优先股的分配，以及普通合伙人自行决定建立的现金储备。这些季度分配是在以下时间内申报和支付的45每个季度末之后的几天。普通单位持有人每个季度都会收到由董事会决定的分配，但受我们优先选择的单位的欠款分配(如果有的话)的限制。
下表汇总了有关向我们的普通有限合伙人分配现金的信息，这些信息适用于分配所赚取的期间：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 单位现金分配 | | 现金分配总额 | | 记录日期 | | 付款日期 |
| | | | (几千美元) | | | | |
| 截至的季度： | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | $ | 0.40 | | | $ | 44,008 | | | 2022年2月8日 | | 2022年2月14日 |
| 2021年9月30日 | | 0.40 | | | 43,814 | | | 2021年11月8日 | | 2021年11月12日 |
| June 30, 2021 | | 0.40 | | | 43,814 | | | 2021年8月6日 | | 2021年8月12日 |
| March 31, 2021 | | 0.40 | | | 43,834 | | | May 10, 2021 | | May 14, 2021 |
截至2021年12月31日的年度 | | $ | 1.60 | | | $ | 175,470 | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | $ | 1.60 | | | $ | 174,873 | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | | $ | 2.40 | | | $ | 259,136 | | | | | |
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累计其他综合收益(亏损)
AOCI中各组成部分的余额和变动情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外国
货币
翻译 | | 现金流对冲 | | 养老金和
其他
退休后
优势 | | 总计 |
| (几千美元) |
| 截至2019年1月1日的余额 | $ | (47,299) | | | $ | (893) | | | $ | (6,686) | | | $ | (54,878) | |
| 重新分类调整前的其他综合收益(亏损) | 3,527 | | | (19,045) | | | 1,000 | | | (14,518) | |
| 养老金费用净收益重新分类为其他收入，净额 | — | | | — | | | (2,314) | | | (2,314) | |
| 现金流套期保值净亏损重新分类为利息支出净额 | — | | | 3,814 | | | — | | | 3,814 | |
| | | | | | | |
| 其他综合收益(亏损) | 3,527 | | | (15,231) | | | (1,314) | | | (13,018) | |
| 截至2019年12月31日的余额 | (43,772) | | | (16,124) | | | (8,000) | | | (67,896) | |
| 重新分类调整前的其他综合收益(亏损) | 1,410 | | | (30,291) | | | (2,924) | | | (31,805) | |
| 养老金费用净收益重新分类为其他收入，净额 | — | | | — | | | (1,220) | | | (1,220) | |
| 现金流套期保值净亏损重新分类为利息支出净额 | — | | | 4,265 | | | — | | | 4,265 | |
| | | | | | | |
| 其他综合收益(亏损) | 1,410 | | | (26,026) | | | (4,144) | | | (28,760) | |
| 截至2020年12月31日的余额 | (42,362) | | | (42,150) | | | (12,144) | | | (96,656) | |
| 重新定级调整前的其他综合收益 | 601 | | | — | | | 17,721 | | | 18,322 | |
| 养老金费用净收益重新分类为其他收入，净额 | — | | | — | | | (1,308) | | | (1,308) | |
| 现金流套期保值净亏损重新分类为利息支出净额 | — | | | 5,664 | | | — | | | 5,664 | |
| | | | | | | |
| 其他综合收益 | 601 | | | 5,664 | | | 16,413 | | | 22,678 | |
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | (41,761) | | | $ | (36,486) | | | $ | 4,269 | | | $ | (73,978) | |
19. 每普通单位净收益(亏损)
如附注17所述，D系列优先股可在2020年6月29日或之后的任何时间由持有人选择转换为普通股。因此，我们使用IF转换方法计算了D系列优先股的稀释效应。假设转换D系列未偿还优先股的影响对截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的每一年度都是反摊薄的；因此，我们没有在计算每普通股的稀释净(亏损)收入时计入此类转换。
如果有可能实现业绩衡量标准，或有可能发行的业绩单位应计入摊薄潜在公共单位，除非这样做会产生反摊薄作用。于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，吾等确定业绩指标有可能达致，但效果将是反摊薄的；因此，吾等并未将任何或有发行的业绩单位作为摊薄公用单位计入以下计算。
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下表详细说明了每个普通单位的净收益(亏损)的计算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (千美元，单位和单位数据除外) |
| 净收益(亏损) | $ | 38,225 | | | $ | (198,983) | | | $ | (105,693) | |
| 分配给优先有限合伙人 | (127,399) | | | (124,882) | | | (121,693) | |
| 分配给普通有限责任合伙人 | (175,470) | | | (174,873) | | | (259,136) | |
| 向受限制单位分配等值权利 | (2,396) | | | (2,093) | | | (2,659) | |
| 超出收入(亏损)的分配 | $ | (267,040) | | | $ | (500,831) | | | $ | (489,181) | |
| | | | | |
| 分配给普通有限责任合伙人 | $ | 175,470 | | | $ | 174,873 | | | $ | 259,136 | |
| 分配超过收入(亏损)的分配 | (267,040) | | | (500,831) | | | (489,181) | |
D系列首选单位增长(请参阅注释17) | (16,903) | | | (17,626) | | | (18,085) | |
| 可归因于普通单位的净亏损 | $ | (108,473) | | | $ | (343,584) | | | $ | (248,130) | |
| | | | | |
| 基本加权平均公用事业单位余额 | 109,585,635 | | | 109,155,117 | | | 107,789,030 | |
| | | | | |
| 未完成的稀释公用事业单位： | | | | | |
| 基本加权平均公用事业单位余额 | 109,585,635 | | | 109,155,117 | | | 107,789,030 | |
| 稀释电位公共单位的影响 | — | | | — | | | 65,669 | |
| 摊薄加权平均未偿还公用事业单位 | 109,585,635 | | | 109,155,117 | | | 107,854,699 | |
| | | | | |
| 普通单位基本净亏损和摊薄净亏损 | $ | (0.99) | | | $ | (3.15) | | | $ | (2.30) | |
20. 补充现金流信息
流动资产和流动负债变动情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (几千美元) |
| 流动资产减少(增加)： | | | | | |
| 应收账款 | $ | (2,105) | | | $ | 14,589 | | | $ | (23,480) | |
| | | | | |
| 盘存 | (5,585) | | | 1,340 | | | (866) | |
| | | | | |
| 预付资产和其他流动资产 | (1,710) | | | (3,326) | | | (5,103) | |
| 流动负债增加(减少)： | | | | | |
| 应付帐款 | 10,202 | | | (25,455) | | | 8,068 | |
| | | | | |
| 应计应付利息 | (16,708) | | | 12,922 | | | 1,632 | |
| 应计负债 | 4,448 | | | 7,886 | | | (19,740) | |
| 所得税以外的其他税种 | (2,689) | | | 3,972 | | | (5,276) | |
| | | | | |
| 流动资产和流动负债的变动 | $ | (14,147) | | | $ | 11,928 | | | $ | (44,765) | |
流动资产和流动负债的上述变化不同于在适用的综合资产负债表中反映的数额之间的变化，原因是：
•资本支出应计金额的变化；
•外币折算的效果；
•终止计入融资活动现金流的利率掉期支付；
•应计补偿费用以完全归属的共同单位奖励支付的效果；
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•在综合资产负债表内将若干资产及负债重新分类为“持有供出售的资产”及“持有供出售的负债”(详情请参阅附注4)；及
•期内处置的流动资产和流动负债。
与利息和所得税有关的现金流如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (几千美元) |
| 利息支付的现金，扣除资本化金额后的净额 | $ | 218,181 | | | $ | 204,511 | | | $ | 176,859 | |
| 所得税支付的现金，扣除收到的退税净额 | $ | 5,491 | | | $ | 3,260 | | | $ | 6,817 | |
限制性现金计入合并资产负债表中的“其他长期资产，净额”。合并现金流量表上的“现金、现金等价物和限制性现金”计入合并资产负债表如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
| (几千美元) |
| 现金和现金等价物 | $ | 5,637 | | | $ | 153,625 | |
| 其他长期资产，净额 | 8,802 | | | 8,801 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 14,439 | | | $ | 162,426 | |
21. 员工福利计划
节俭计划
NuStar储蓄计划(The Thrift Plan)是一个限定缴款计划，于2006年6月26日生效。参加储蓄计划是自愿的，基本上我们所有的家庭雇员在受雇之日都是开放的。储蓄计划参与者可以以税前和/或税后员工缴费的形式向储蓄计划缴纳年薪总额的1%至30%。我们提供相当于每位参与者员工缴费的100%的等额缴费，最高不超过参保人年度总薪酬的6%。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，对节俭计划的相应捐款总额为#美元。7.6百万，$7.8百万美元和$7.6分别为百万美元。
NuStar超额储蓄计划(The Extra Thrift Plan)是一项非限定延期补偿计划，于2006年7月1日生效。超额储蓄计划为雇员提供福利，这些雇员的薪酬和/或年度供款在储蓄计划下受到守则中适用于合格退休计划的限制。
我们还为位于加拿大的某些国际员工维护其他固定缴费计划。在2019年7月29日圣尤斯特彻斯处置之前，我们维持了荷兰加勒比海地区国际员工的计划。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日，我们在这些计划上的总成本为0.6百万，$0.5百万美元和$0.9分别为百万美元。
养老金和其他退休后福利
NuStar养老金计划(以下简称养老金计划)是一项合格的非缴费固定收益养老金计划，为符合条件的美国员工提供根据现金余额公式计算的退休收入。根据现金结余公式，福利是根据年龄、归属服务年限和利息抵免来确定的，员工在达到三年归属服务后即可完全归属于其福利。在2014年1月1日之前，符合条件的员工可以通过现金余额公式或最终平均工资公式(FAP)获得保险。自2014年1月1日起，养老金计划被修订，自2013年12月31日起冻结FAP福利，展望未来，所有符合条件的员工都将受到上文讨论的现金余额公式的覆盖。
我们还维持着超额养老金计划(超额养老金计划)，这是一种非限定的递延补偿计划，为选定的管理层或其他高薪员工提供福利。超额储蓄计划和超额养老金计划都不打算构成“法典”第401节规定的合格计划或受“雇员退休收入保障法”约束的基金计划。
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养老金计划和超额养老金计划在下面的表格和讨论中统称为养老金计划。我们的其他退休后福利计划包括为2014年4月1日之前退休的美国员工提供缴费医疗福利计划，以及为2014年4月1日或之后退休的员工部分报销符合条件的第三方医疗保费。我们使用12月31日作为我们养老金和其他退休后计划的衡量日期。
截至2021年和2020年12月31日的年度，我们的养老金计划和其他退休后福利计划的福利义务变化、计划资产的公允价值变化、资金状况以及在合并资产负债表中确认的金额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金计划 | | 其他退休后
福利计划 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (几千美元) |
| 福利义务的变化： | | | | | | | |
| 福利义务，1月1日 | $ | 186,685 | | | $ | 167,257 | | | $ | 14,680 | | | $ | 13,196 | |
| 服务成本 | 9,978 | | | 9,174 | | | 593 | | | 529 | |
| 利息成本 | 4,084 | | | 4,693 | | | 326 | | | 399 | |
| 已支付利益(A) | (19,366) | | | (9,520) | | | (257) | | | (281) | |
| 参与者投稿 | — | | | — | | | 44 | | | 44 | |
| 精算(收益)损失 | (694) | | | 15,081 | | | 884 | | | 793 | |
| 其他 | (780) | | | — | | | — | | | — | |
| 福利义务，12月31日 | $ | 179,907 | | | $ | 186,685 | | | $ | 16,270 | | | $ | 14,680 | |
| 计划资产变更： | | | | | | | |
| 按公允价值计划资产，1月1日 | $ | 182,727 | | | $ | 159,036 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 计划资产实际收益率 | 26,425 | | | 21,758 | | | — | | | — | |
| 雇主供款 | 52 | | | 11,453 | | | 213 | | | 237 | |
| 已支付利益(A) | (19,366) | | | (9,520) | | | (257) | | | (281) | |
| 参与者投稿 | — | | | — | | | 44 | | | 44 | |
| 按公允价值计划资产，12月31日 | $ | 189,838 | | | $ | 182,727 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 资金状况对账： | | | | | | | |
| 12月31日计划资产的公允价值 | $ | 189,838 | | | $ | 182,727 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 减去：12月31日的福利义务 | 179,907 | | | 186,685 | | | 16,270 | | | 14,680 | |
| 截至12月31日的资金状况 | $ | 9,931 | | | $ | (3,958) | | | $ | (16,270) | | | $ | (14,680) | |
| 综合资产负债表中确认的金额(B)： | | | | | | | |
| 其他长期资产，净额 | $ | 14,945 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 应计负债 | (467) | | | (382) | | | (442) | | | (352) | |
| 其他长期负债 | (4,547) | | | (3,576) | | | (15,828) | | | (14,328) | |
| 养老金净资产(负债) | $ | 9,931 | | | $ | (3,958) | | | $ | (16,270) | | | $ | (14,680) | |
| | | | | | | |
| 累积利益义务 | $ | 171,899 | | | $ | 181,263 | | | $ | 16,270 | | | $ | 14,680 | |
(a)截至2021年12月31日的年度福利支付包括一次性支付#美元9.6在2021年10月8日处置美国东部码头和2020年12月7日德克萨斯州出售之后，养老金计划的参与者获得了100万美元。
(b)对于养老金计划，由于资产超过了未来12个月预期福利支付的现值，所有负债都是非流动的。对于超额养老金计划和其他退休后福利计划，因为有不是除资产外，流动负债是未来12个月预期福利支付的现值；其余为非流动负债。
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与我们养老金计划的福利义务相关的精算(收益)损失主要是由于用于确定福利义务的贴现率增加。2.84%至3.102021年为%，比2021年有所下降3.34%至2.84到2020年。我们计划资产的公允价值主要受该期间股票和债券市场表现所产生的计划资产回报的影响。
超额养老金计划有不是计划资产和累计福利义务#美元4.3百万美元和$3.8分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。累计福利义务是迄今赚取的福利的现值，而预计福利义务可能包括未来加薪假设。超额养恤金计划的预计福利义务为#美元。5.0百万美元和$3.8分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。
与我们的养老金计划和其他退休后福利计划相关的定期净福利成本(收入)的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金计划 | | 其他退休后福利计划 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (几千美元) |
| 服务成本 | $ | 9,978 | | | $ | 9,174 | | | $ | 9,549 | | | $ | 593 | | | $ | 529 | | | $ | 431 | |
| 利息成本 | 4,084 | | | 4,693 | | | 5,480 | | | 326 | | | 399 | | | 453 | |
| 计划资产的预期回报率 | (9,233) | | | (8,972) | | | (8,015) | | | — | | | — | | | — | |
| 摊销先前服务信用 | (2,057) | | | (2,057) | | | (2,057) | | | (1,145) | | | (1,145) | | | (1,145) | |
| 精算损失净额摊销 | 2,279 | | | 1,845 | | | 846 | | | 176 | | | 137 | | | 42 | |
| 其他 | (561) | | | 136 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 定期收益净成本(收益) | $ | 4,490 | | | $ | 4,819 | | | $ | 5,803 | | | $ | (50) | | | $ | (80) | | | $ | (219) | |
我们按预期根据我们的养老金计划和其他退休后福利计划获得福利的员工的平均剩余服务期以直线方式摊销先前服务成本和积分(上表中的“先前服务积分摊销”)。我们在预期将根据我们的养老金计划和其他退休后福利计划领取福利的在职员工的平均剩余服务期内，摊销超过计划资产的预计福利义务或市场相关价值(平滑资产价值)较大者10%的精算损益(上表“精算净亏损摊销”)。
定期福利净成本(收入)的服务成本部分在合并损益表上的“一般和行政费用”和“营业费用”中报告，而定期福利净成本(收入)的其余部分在“其他收入(费用)，净额”中报告。
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与我们的养老金计划和其他退休后福利计划相关的其他全面收益(亏损)的调整如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金计划 | | 其他退休后福利计划 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (几千美元) |
| 本年度产生的未确认净收益(亏损)： | | | | | | | | | | | |
| 精算净收益(亏损) | $ | 18,666 | | | $ | (2,159) | | | $ | 2,545 | | | $ | (884) | | | $ | (793) | | | $ | (1,559) | |
| | | | | | | | | | | |
| 净(收益)亏损重新分类为收入： | | | | | | | | | | | |
| 摊销先前服务信用 | (2,057) | | | (2,057) | | | (2,057) | | | (1,145) | | | (1,145) | | | (1,145) | |
| 精算损失净额摊销 | 2,279 | | | 1,845 | | | 846 | | | 176 | | | 137 | | | 42 | |
| 其他 | (561) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 净收益重新分类为收入 | (339) | | | (212) | | | (1,211) | | | (969) | | | (1,008) | | | (1,103) | |
| | | | | | | | | | | |
| 所得税(费用)福利 | (61) | | | 28 | | | 14 | | | — | | | — | | | — | |
| 其他全面收益(亏损)的合计变动 | $ | 18,266 | | | $ | (2,343) | | | $ | 1,348 | | | $ | (1,853) | | | $ | (1,801) | | | $ | (2,662) | |
在与我们的养老金计划和其他退休后福利计划有关的合并资产负债表上，作为“累计其他全面亏损”的一部分记录的金额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金计划 | | 其他退休后
福利计划 |
| 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | (几千美元) |
| 未确认的精算损失 | $ | (3,748) | | | $ | (24,878) | | | $ | (4,554) | | | $ | (3,846) | |
| 以前的服务积分 | 7,630 | | | 10,433 | | | 4,884 | | | 6,029 | |
| 递延税项资产 | 57 | | | 118 | | | — | | | — | |
累计其他综合收益(亏损)， 税后净额 | $ | 3,939 | | | $ | (14,327) | | | $ | 330 | | | $ | 2,183 | |
投资政策和战略
我们合格养老金计划资产的投资政策和战略包含了一种多元化的方法，预计将从资本增值和不断增长的当前收入中获得长期回报。这种方法认识到资产面临风险，养老金计划资产的市值可能每年都会波动。风险容忍度是基于我们在投资计划中抵御风险的财务能力和接受回报波动的意愿来确定的。根据投资回报目标和风险参数，养老金计划的资产组合包括股票和固定收益工具的多元化投资组合。每年都会对总资产分配情况进行审查。截至2021年12月31日，计划资产的目标分配为65股权证券百分比和35%的固定收益投资，允许一定的波动。
养老金计划的总体预期长期计划资产收益率是使用各种资产回报模型估算的。模型假设是利用历史数据得出的，假设资本市场在信息上是有效的。三个模型被用来推导出每种资产类别的长期预期收益。由于每种方法都有明显的优缺点和不同的结果，所以对这些方法的结果采用相等的加权平均。
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计划资产的公允价值
我们分三个级别披露养老金计划中每个主要计划资产类别的公允价值：级别1，定义为可观察的投入，如活跃市场中相同资产或负债的报价；级别2，定义为直接或间接可观察的投入，如活跃市场中类似资产或负债的报价，或非活跃市场中相同资产或负债的报价；以及级别3，定义为鲜有或没有市场数据的不可观察的投入。
养老金计划按公允价值计量的主要计划资产类别如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| | (几千美元) |
| 现金等值证券 | $ | 710 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 710 | |
| 股权证券： | | | | | | | |
| 美国大盘股基金(A) | — | | | 110,672 | | | — | | | 110,672 | |
| 国际股票指数基金(B) | 17,708 | | | — | | | — | | | 17,708 | |
| 固定收益证券： | | | | | | | |
| 债券市场指数基金(C) | 60,748 | | | — | | | — | | | 60,748 | |
| 总计 | $ | 79,166 | | | $ | 110,672 | | | $ | — | | | $ | 189,838 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| (几千美元) |
| 现金等值证券 | $ | 2,125 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,125 | |
| 股权证券： | | | | | | | |
| 美国大盘股基金(A) | — | | | 104,857 | | | — | | | 104,857 | |
| 国际股票指数基金(B) | 20,732 | | | — | | | — | | | 20,732 | |
| 固定收益证券： | | | | | | | |
| 债券市场指数基金(C) | 55,013 | | | — | | | — | | | 55,013 | |
| 总计 | $ | 77,870 | | | $ | 104,857 | | | $ | — | | | $ | 182,727 | |
(a)该基金是一只追踪标普500指数的低成本股票指数基金，不是主动管理的。公允价值是使用定价模型、具有相似特征的证券的报价或贴现现金流来估计的。
(b)该基金追踪总国际综合指数的表现。
(c)该基金追踪巴克莱资本美国综合债券指数(Barclays Capital U.S.Aggregate Bond Index)的表现。
对养恤金计划的缴费
在截至2021年12月31日的一年中，我们贡献了0.1百万美元和$0.2600万美元，分别用于养老金计划和其他退休后福利计划。在2022年期间，我们预计将贡献大约$9.5百万美元和$0.4600万美元，分别用于养老金计划和其他退休后福利计划。我们将在2022年监测我们的资金状况，以确定法规或法律是否需要任何捐款，或者对于没有资金的计划，是否需要为当前的福利提供资金。
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预计未来的福利支付
预计将在截至12月31日的年度支付下列福利付款，这些福利付款将酌情反映预期的未来服务：
| | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 | | 其他退休后福利计划 |
| | (几千美元) |
| 2022 | $ | 10,652 | | | $ | 442 | |
| 2023 | $ | 11,232 | | | $ | 497 | |
| 2024 | $ | 11,212 | | | $ | 531 | |
| 2025 | $ | 12,266 | | | $ | 582 | |
| 2026 | $ | 12,109 | | | $ | 640 | |
| 2027-2031 | $ | 65,477 | | | $ | 4,003 | |
假设
用于确定福利义务的加权平均假设如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金计划 | | 其他退休后福利计划 |
| 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 贴现率 | 3.10 | % | | 2.84 | % | | 3.08 | % | | 2.83 | % |
| 补偿增长率 | 3.99 | % | | 3.51 | % | | 不适用 | | 不适用 |
| 现金余额利息贷记率 | 2.00 | % | | 2.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
用于确定定期收益净成本(收入)的加权平均假设如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金计划 | | 其他退休后福利计划 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 贴现率 | 2.84 | % | | 3.34 | % | | 4.40 | % | | 2.83 | % | | 3.43 | % | | 4.53 | % |
预期长期增长率为 计划资产回报率 | 6.00 | % | | 6.50 | % | | 6.50 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
| 补偿增长率 | 3.51 | % | | 3.51 | % | | 3.51 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
| 现金余额利息贷记率 | 2.00 | % | | 2.00 | % | | 2.90 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
假定的医疗成本趋势率如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 假设明年的医疗成本趋势比率 | 6.84 | % | | 6.84 | % |
| 假定成本趋势率将下降的比率(最终趋势率) | 5.00 | % | | 5.00 | % |
| 利率达到最终趋势利率的年份 | 2028 | | 2028 |
我们为2014年4月1日之前退休的员工发起了一项缴费型退休后医疗保健计划。该计划对雇主在保险福利成本中所占份额的增加有年度限制(上限)。雇主成本增加的上限是每年2.5%。
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22. 基于单位的薪酬
概述
2019 LTIP。2019年4月，我们的共同单位持有人批准了2019年长期激励计划(2019年LTIP)，面向为我们和我们的子公司提供服务的NuStar Energy L.P.、NuStar GP，LLC及其各自附属公司的合格员工、顾问和董事。2019年LTIP允许授予(I)期权；(Ii)受限单位；(Iii)分配等价权(DER)；(Iv)业绩现金；(V)业绩单位；以及(Vi)单位奖励。DERS使参与者有权获得等同于在授予之前对任何奖励进行的现金分配的现金。2019年LTIP于2021年4月29日修订并重申，允许授予总计5,000,000通用单位，并可进行调整。2019年LTIP一般由我们董事会的薪酬委员会管理。截至2021年12月31日，共有2,179,072根据2019年LTIP，公共单位仍然可以授予。
其他计划。我们赞助NuStar GP，LLC第五次修订和重新修订的2000年长期激励计划(2000年LTIP)和NuStar GP Holdings，LLC长期激励计划(2006年LTIP)。随着2019年LTIP于2019年4月获得批准，2000年LTIP和2006年LTIP终止了新的赠款；然而，截至2021年12月31日，根据2000年LTIP和2006 LTIP授予的未归属限制单位奖励仍未完成。
下表汇总了与我们所有长期激励计划相关的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的单位
十二月三十一日， | | 补偿费用
截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | (几千美元) |
| 受限单位： | | | | | | | | | | | |
| 家政雇员 | 2,520,436 | | | 2,235,125 | | | 1,223,143 | | | $ | 11,892 | | | $ | 10,205 | | | $ | 9,437 | |
| 非雇员董事(NED) | 129,312 | | | 98,769 | | | 61,349 | | | 856 | | | 631 | | | 774 | |
| 国际雇员 | 21,760 | | | 19,987 | | | 10,243 | | | 139 | | | 58 | | | 711 | |
| 表演奖 | 33,695 | | | 87,122 | | | 161,561 | | | 3,047 | | | 1,291 | | | 4,172 | |
| | | | | | | | | | | |
| 单位奖 | — | | | — | | | — | | | 4,645 | | | — | | | 22,941 | |
| 总计 | 2,705,203 | | | 2,441,003 | | | 1,456,296 | | | $ | 20,579 | | | $ | 12,185 | | | $ | 38,035 | |
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受限制单位
我们的受限单位奖励被认为是幻影单位，因为它们代表着在归属时获得我们的共同单位的权利。我们根据预期的结算方式，将受限单位计入股权分类奖励或负债分类奖励。我们在授予时通过发行普通单位来解决的奖励是按股权分类的。我们在授予时以现金结算的奖励是按责任分类的。我们根据授予日共同单位的公允价值(对于国内雇员和非执行董事)或在每个报告期计量的共同单位的公允价值(对于国际雇员)按比率记录归属期间的补偿费用。就未偿还股权分类未归属受限单位支付的DER减少股本，类似于向单位持有人的现金分配，而就未偿还负债分类未归属受限单位支付的DER则计入费用。关于股权奖励的DERS，我们支付了$2.4百万，$2.1百万美元和$2.7截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，分别为现金100万美元。
家政雇员。授予家政员工的优秀受限单位为股权分类奖励，一般授予五年，从拨款日期后一年开始。这些奖励的公允价值是在授予之日计算的。
非雇员董事。授予非执行董事的未完成限制单位是股权分类奖励，三年。2019年1月1日，我们通过了修订的指导方针，允许在授予日计量这些奖励的公允价值。截至2019年1月1日授予NED的未归属限制单位按该日的公允价值计量。此前，这些奖励的公允价值等于我们共同单位在每个报告期的市场价格。
国际雇员。授予国际雇员的未完成的受限单位以现金结算，并作为责任分类奖励入账。这些奖项授予三年公允价值等于我们共同单位在每个报告期的市场价格。截至2021年12月31日的年度，我们批准10,396受限制单位及8,344被授予的受限单位。
我们的股权分类限制股奖励摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按授予日期公允价值计量 | | | | | | |
| 单位数 | | 加权平均单位公允价值 | | | | | | |
截至2019年1月1日的非既有单位(A) | 1,088,236 | | | $ | 29.00 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 授与 | 596,881 | | | 26.46 | | | | | | | |
| 既得 | (328,386) | | | 30.11 | | | | | | | |
| 没收 | (72,239) | | | 28.05 | | | | | | | |
截至2019年12月31日的非既有单位 | 1,284,492 | | | 27.48 | | | | | | | |
| 授与 | 1,454,998 | | | 12.10 | | | | | | | |
| 既得 | (374,847) | | | 28.47 | | | | | | | |
| 没收 | (30,749) | | | 26.75 | | | | | | | |
截至2020年12月31日的非既有单位 | 2,333,894 | | | 17.70 | | | | | | | |
| 授与 | 1,049,081 | | | 16.28 | | | | | | | |
| 既得 | (630,888) | | | 20.07 | | | | | | | |
| 没收 | (102,339) | | | 14.28 | | | | | | | |
截至2021年12月31日的非既有单位 | 2,649,748 | | | 16.57 | | | | | | | |
(A)经修订的指引通过后，非归属单位包括59,752发放给非执行董事的单位，按每单位$公允价值计量20.93.
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，我们授予的股权分类限制性单位奖励的总公允价值为$10.3百万，$4.6百万美元和$9.3分别为百万美元。我们发布了460,076, 275,146和242,199与这些奖励外套相关的普通单位，分别在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度扣除员工预扣税金要求。与我们的股权分类员工奖励相关的未确认薪酬成本总计为$42.0截至2021年12月31日，我们预计将在加权平均期内确认3.7好几年了。
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表现奖
绩效奖励颁发给我们的某些关键员工，代表在NuStar GP，LLC薪酬委员会确定的绩效期间实现绩效衡量时，有权获得我们的共同单位或现金。绩效衡量标准的实现决定了绩效奖励转换为我们的通用单位或现金的比率，对于某些奖励，其范围从0%到200%。
绩效奖励分三个年度递增(分批)，基于我们在每个适用年度的12月31日结束的绩效期间内完成薪酬委员会设定的绩效衡量标准的情况。因此，在薪酬委员会为每一批奖励确定业绩衡量标准之前，绩效奖励不会被认为是出于会计目的而发放的。绩效单位奖励是按授予日期公允价值计算的股权分类奖励。此外，由于授予的业绩单位奖励没有收到DER，这些奖励的授予日期公允价值被预期在归属期间支付给普通单位持有人的单位分配减去。绩效现金奖励作为负债入账，但可以按共同单位结算。我们按比例记录每个归属部分在其必要的服务期内的补偿费用(一年)如果有可能达到指定的绩效衡量标准。此外，实际或估计结果的变化如果影响预期转换为共同单位或以现金支付的绩效奖励数量，则确认为累计调整。归属的绩效单位是指截至上一年12月31日的绩效期间的绩效。
我们的表现奖摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 表演单位奖 |
| | | | | 为会计目的授予 |
| 表演现金奖 | | 总体性能
单位奖获得者 | | 表演单位奖 | | 加权平均授予日期单位公允价值 |
| (几千美元) | | | | | | |
截至2019年1月1日的未偿还款项 | $ | — | | | 158,326 | | | 80,690 | | | $ | 23.43 | |
| 授与 | — | | | 95,969 | | | 74,439 | | | 28.01 | |
| 既得 | — | | | (80,690) | | | (80,690) | | | 23.43 | |
| 没收 | — | | | (12,044) | | | — | | | — | |
截至2019年12月31日的未偿还款项 | — | | | 161,561 | | | 74,439 | | | 28.01 | |
| 授与 | 2,167 | | | — | | | 57,448 | | | 13.21 | |
| 业绩调整(A) | — | | | 72,951 | | | 72,951 | | | 28.01 | |
| 既得 | — | | | (147,390) | | | (147,390) | | | 28.01 | |
| | | | | | | |
截至2020年12月31日的未偿还款项 | 2,167 | | | 87,122 | | | 57,448 | | | 13.21 | |
| 授与 | 2,254 | | | 4,021 | | | 33,695 | | | 15.79 | |
| | | | | | | |
| 既得(B) | (672) | | | (53,427) | | | (53,427) | | | 13.21 | |
| 没收 | (51) | | | (4,021) | | | (4,021) | | | 13.21 | |
截至2021年12月31日的未偿还款项 | $ | 3,698 | | | 33,695 | | | 33,695 | | | 15.79 | |
(A)截至2020年12月31日的年度，在归属于198完成2019年目标的30%。
(B)截至2021年12月31日止年度，我们以普通单位结算绩效现金奖励，并发放26,704公共单位，扣除员工预扣税要求后的净额。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度，我们绩效单位奖励的总公允价值为$0.8百万，$4.2百万美元和$2.1分别为百万美元。截至2021年12月31日、2020和2019年12月31日的年度，我们发布31,366, 93,440和50,054普通单位对与绩效单位有关的奖励外衣，分别扣除职工税金要求。
2022年1月27日，我们对普通单位绩效现金奖励进行了结算，并与绩效单位奖励一起发放114,618公共单位，分别扣除员工预扣税金要求。
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单位奖
单位奖励是完全归属的普通单位的股权分类奖励。我们在2021年和2019年应计了补偿费用，这些费用在随后几年的第一季度以单位奖励的形式支付。我们根据授予日共同单位的公允价值来确定授予单位的数量。以下是我们的单位奖摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 批地日期 | | 授予日期公允价值 | | 单位奖获得者 | | 已发行的通用单位，扣除员工预扣税后的净额 |
| | (几千美元) | | | | |
| 2022年2月 | | $ | 4,645 | | | 280,685 | | | 186,190 | |
| 2020年2月和3月 | | $ | 22,941 | | | 834,224 | | | 571,735 | |
23. 所得税
与我们通过单独的应税全资公司子公司进行的某些持续业务相关的所得税支出部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (几千美元) |
| 当前： | | | | | |
| 美国 | $ | 3,755 | | | $ | 36 | | | $ | 3,741 | |
| 外国 | 221 | | | 2,415 | | | 1,489 | |
| 外国预扣税 | 1,281 | | | — | | | 101 | |
| 总电流 | 5,257 | | | 2,451 | | | 5,331 | |
| | | | | |
| 延期： | | | | | |
| 美国 | (93) | | | 300 | | | (490) | |
| 外国 | (531) | | | (621) | | | (168) | |
| 外国预扣税 | (745) | | | 533 | | | 182 | |
| 延期总额 | (1,369) | | | 212 | | | (476) | |
| | | | | |
| 减去：在非连续性业务中报告的金额 | — | | | — | | | 101 | |
| | | | | |
| 所得税费用 | $ | 3,888 | | | $ | 2,663 | | | $ | 4,754 | |
在我们的合并损益表中记录的所得税费用和通过对所得税费用前的收入应用适用的法定联邦所得税税率计算得出的所得税之间的差异是因为我们的大部分收入由于我们是有限合伙企业而不需要缴纳联邦所得税。我们记录了与我们的海外子公司预计将汇回国内的未分配收益金额相关的税收拨备。
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代表递延所得税资产和负债的重大暂时性差异的税收影响如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (几千美元) |
| 递延所得税资产： | | | |
| 净营业亏损 | $ | 20,005 | | | $ | 18,459 | |
| 雇员福利 | 83 | | | 134 | |
| 环境和法律保留地 | 47 | | | 105 | |
| | | |
| 资本损失 | 3,735 | | | 10,813 | |
| 其他 | 495 | | | 834 | |
| 递延所得税资产总额 | 24,365 | | | 30,345 | |
| 减去：估值免税额 | (23,718) | | | (28,211) | |
| 递延所得税净资产 | 647 | | | 2,134 | |
| | | |
| 递延所得税负债： | | | |
| 财产、厂房和设备 | (11,884) | | | (13,772) | |
| 外国预扣税 | (272) | | | (1,002) | |
| 其他 | (322) | | | (371) | |
| 递延所得税负债总额 | (12,478) | | | (15,145) | |
| | | |
| 递延所得税净负债 | $ | (11,831) | | | $ | (13,011) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2021年12月31日，我们的美国和外国公司业务出于税收目的有净营业亏损结转总额为$63.4百万美元和$6.9它们分别受到各种使用限制，对于美国损失，将于2025年至2034年到期，对于外国损失，将于2021年至2031年到期。然而，2017年12月31日之后产生的美国损失总额为美元。9.4百万美元，可以无限期结转。截至2021年12月31日，我们的美国公司业务出于税收目的结转的资本损失总额为$17.7100万美元，受使用限制，将于2024年到期。资本亏损结转减少了#美元。33.8截至2021年12月31日的一年，由于我们对德克萨斯州出售后结转亏损的估计发生了变化。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的估值津贴为$23.7百万美元和$28.2百万美元，分别与我们的净营业亏损和资本亏损的递延税项资产有关。我们根据我们对我们运营的各个司法管辖区的应税收入的预期以及我们可以使用这些未来扣减的期限来估计估值免税额。估值拨备反映了与我们在某些净营业亏损结转到期前利用这些净运营亏损的能力相关的不确定性。在2021年，有一美元4.9美国净营业亏损的估值拨备减少100万美元和#美元0.4由于我们对基于未来应纳税所得额将实现的亏损金额的估计发生变化，导致海外净营业亏损估值拨备增加了100万欧元，这是由于我们对基于未来应纳税所得额的结转亏损金额的估计发生了变化。
截至2021年12月31日记录的递延所得税净资产的实现取决于我们在美国产生未来应税收入的能力。我们认为，根据预期的未来应纳税所得额，截至2021年12月31日的递延所得税净资产更有可能实现。
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24. 细分市场信息
我们的可报告业务部门包括管道、存储和燃料营销部门。我们的细分市场代表着提供不同服务和产品的战略业务部门。我们根据每个部门各自的营业收入、扣除一般费用和行政费用以及某些非部门折旧和摊销费用之前的业绩来评估每个部门的业绩。一般和行政费用不分配给业务部门，因为这些费用主要涉及实体一级的总体管理。我们主要从事石油产品和可再生燃料的运输、码头和储存以及无水氨的运输。我们也销售石油产品。
可报告部门的运营结果如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (几千美元) |
| 收入： | | | | | |
| 管道 | $ | 762,238 | | | $ | 718,823 | | | $ | 701,830 | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
| 存储 | 427,668 | | | 494,442 | | | 454,001 | |
| | | | | |
| 助推营销 | 428,608 | | | 268,345 | | | 342,215 | |
| 合并和部门间消除 | (14) | | | (46) | | | (25) | |
| 总收入 | $ | 1,618,500 | | | $ | 1,481,564 | | | $ | 1,498,021 | |
| | | | | |
| 折旧及摊销费用： | | | | | |
| 管道 | $ | 179,088 | | | $ | 177,384 | | | $ | 166,991 | |
| 存储 | 87,500 | | | 99,092 | | | 97,573 | |
| | | | | |
| 分部折旧和摊销费用合计 | 266,588 | | | 276,476 | | | 264,564 | |
| 其他折旧和摊销费用 | 7,792 | | | 8,625 | | | 8,360 | |
| 折旧和摊销费用合计 | $ | 274,380 | | | $ | 285,101 | | | $ | 272,924 | |
| | | | | |
| 营业收入： | | | | | |
| 管道 | $ | 321,472 | | | $ | 118,429 | | | $ | 332,480 | |
| 存储 | 24,800 | | | 189,781 | | | 154,105 | |
| 助推营销 | 11,181 | | | 12,233 | | | 20,578 | |
| 合并和部门间消除 | — | | | — | | | (32) | |
| 部门总营业收入 | 357,453 | | | 320,443 | | | 507,131 | |
| 一般和行政费用 | 113,207 | | | 102,716 | | | 107,855 | |
| 其他折旧和摊销费用 | 7,792 | | | 8,625 | | | 8,360 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 营业总收入 | $ | 236,454 | | | $ | 209,102 | | | $ | 390,916 | |
按地理区域划分的收入如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (几千美元) |
| 美国 | $ | 1,582,672 | | | $ | 1,441,892 | | | $ | 1,465,135 | |
| 外国 | 35,828 | | | 39,672 | | | 32,886 | |
| 合并收入 | $ | 1,618,500 | | | $ | 1,481,564 | | | $ | 1,498,021 | |
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，瓦莱罗能源公司约占19%, or $308.5百万，20%, or $295.1百万美元，而且21%, or $307.2分别占我们收入的100万美元。这些收入包括在我们所有可报告的业务部门中。没有其他单一客户占我们综合收入的10%或更多。
目录
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合并财务报表附注-(续)
按地理面积净额计算的财产、厂房和设备总额如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (几千美元) |
| 美国 | $ | 3,428,441 | | | $ | 3,837,550 | |
| 外国 | 113,201 | | | 119,962 | |
| 合并财产、厂房和设备，净额 | $ | 3,541,642 | | | $ | 3,957,512 | |
按可报告部门划分的总资产如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (几千美元) |
| 管道 | $ | 3,441,272 | | | $ | 3,609,508 | |
| 存储 | 1,537,037 | | | 1,897,167 | |
| 助推营销 | 41,562 | | | 31,967 | |
| 部门总资产 | 5,019,871 | | | 5,538,642 | |
| | | |
| 其他合伙企业资产 | 136,461 | | | 278,376 | |
| 合并资产总额 | $ | 5,156,332 | | | $ | 5,817,018 | |
按报告部门划分的资本支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (几千美元) |
| 管道 | $ | 67,340 | | | $ | 122,512 | | | $ | 387,702 | |
| 存储 | 112,043 | | | 71,788 | | | 141,972 | |
| | | | | |
| 其他合伙企业资产 | 1,750 | | | 3,779 | | | 3,894 | |
| 资本支出总额 | $ | 181,133 | | | $ | 198,079 | | | $ | 533,568 | |
资本支出没有进行调整，单独披露与停产业务有关的资本支出，这些资本支出包括在总计#美元的存储部分。28.0截至2019年12月31日的年度为百万美元。
25. 后续事件
2022年2月11日，我们达成了一项协议，以#美元的价格将拥有我们Point Tper码头设施的全资子公司的股权出售给EverWind Fuels。60.0百万美元。在2022年2月期间，与潜在买家的销售谈判取得了重大进展，管理层在适当的权力下同意了出售。终端设施的存储容量为7.8百万桶，并包括在存储部分。我们预计在2022年上半年完成出售，并利用销售收益来改善我们的债务指标。成交时的账面价值预计将超过商定的收购价，并导致估计的非现金损失在#美元之间。40.0百万至$50.0这主要是由于自2005年收购Point Tper工厂以来积累的外币兑换损失。
第九项。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
披露控制和程序
在NuStar GP，LLC首席执行官和首席财务官的参与下，我们的管理层评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(根据1934年证券交易法第13a-15(E)条的规定)的有效性，并得出结论，我们的披露控制和程序自2021年12月31日起有效。
财务报告的内部控制
(a)管理层关于财务报告内部控制的报告。
管理层关于NuStar Energy L.P.财务报告内部控制的报告载于本表格10-K的第8项，并以引用方式并入本文。
(b)注册会计师事务所的认证报告。
毕马威会计师事务所(KPMG LLP)关于NuStar Energy L.P.财务报告的内部控制的报告见于本表格10-K的第8项，在此并入作为参考。
(c)财务报告内部控制的变化。
我们对财务报告的内部控制在上一财季没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
第9B项。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
第10项。董事、行政人员和公司治理
本第10项下要求披露的信息通过参考我们为2022年单位持有人年会提交的委托书的下列部分合并而成，该委托书预计将在本10-K表格所涵盖的财政年度结束后120天内提交(委托书)：“公司治理-董事会领导力和治理；”“公司治理-董事会委员会；”“公司治理-治理文件和道德准则；”“公司治理--董事候选人；”“公司治理--与董事会沟通；”“第1号董事选举提案”和“关于我们执行官员的信息。”
项目11.高管薪酬
本第11项下要求披露的信息通过参考委托书的下列部分合并：“公司治理--薪酬委员会联锁和内部人士参与”；“薪酬委员会报告”；“薪酬讨论和分析”；“薪酬风险评估”；“薪酬摘要表”；“薪酬比率”；“截至2021年12月31日的年度内基于计划的奖励的授予”；“2021年12月31日的杰出股权奖励”；“截至2021年12月31日的期权行使和归属单位”。“截至2021年12月31日年度的不合格延期补偿”、“控制权终止或变更时的潜在付款”和“董事补偿”。
项目12.某些受益业主和管理层的担保所有权及有关单位持有人事项
根据本第12条要求披露的信息通过引用我们委托书的以下部分并入：“担保所有权-管理层和董事的担保所有权”；“担保所有权-某些受益者的担保所有权”；以及“担保所有权-股权补偿计划信息”。
第十三项特定关系及关联交易和董事独立性
根据本条款第13条要求披露的信息通过参考我们委托书的以下部分合并而成：“公司治理--董事独立性”；“公司治理--董事会领导力和治理”；以及“某些关系和关联方交易”。
项目14.首席会计师费用和服务
我们的独立注册会计师事务所是毕马威会计师事务所, 德克萨斯州圣安东尼奥，审计师事务所ID：185.
根据本第14项要求披露的信息通过引用我们的委托书的以下部分并入：“毕马威费用”和“审计委员会预先批准政策”。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
| | | | | | | | | | | | | | |
| (a) | | (1) | | | 财务报表。NuStar Energy L.P.及其子公司的以下合并财务报表包含在本表格10-K的第二部分第8项中： |
| | | | 管理层关于财务报告内部控制的报告 独立注册会计师事务所报告(毕马威会计师事务所) 截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合损益表 截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合全面收益(亏损)表 截至2021年、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表 截至2021年、2020年和2019年12月31日的合作伙伴权益和夹层权益合并报表 合并财务报表附注 |
| | (2) | | | 财务报表明细表和其他财务信息。没有提交财务报表明细表，因为这些明细表不适用，或者因为合并财务报表或附注中包含了所需的信息。 |
| | (3) | | | 展品。 |
| | | | 以下内容作为本表格10-K的一部分提交或提供(视情况而定)： |
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展品
数 | | 描述 | | 通过引用并入本文
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| 3.01 | | 修订和重新签署的三叶草物流有限合伙证书(N/K/a NuStar Energy L.P.)，2002年1月1日生效 | | NuSTAR Energy L.P.截至2001年12月31日的Form 10-K年度报告(文件编号001-16417)，附件3.3 |
| | | | |
| 3.02 | | 瓦莱罗有限合伙企业证书修正案(N/K/a NuStar Energy L.P.)，日期为2007年3月21日，自2007年4月1日起生效 | | NuSTAR Energy L.P.于2007年3月27日提交的8-K表格的最新报告(文件编号001-16417)，附件3.01 |
| | | | |
| 3.03 | | 第八次修订和重新签署的NuStar Energy L.P.有限合伙协议，日期为2018年7月20日 | | NuSTAR Energy L.P.最新的Form 8-K报告于2018年7月20日提交(文件号001-16417)，附件3.1 |
| | | | |
| 3.04 | | | 修订和重新签署的三叶草物流业务有限合伙证书(N/K/a NuStar物流公司，L.P.)，日期为2002年1月7日，2002年1月8日生效 | | NuSTAR Energy L.P.截至2001年12月31日的Form 10-K年度报告(文件编号001-16417)，附件3.8 |
| | | | |
| 3.05 | | | 瓦莱罗物流有限公司有限合伙经营证书修正案证书(n/k/a NuStar物流公司，L.P.)，日期为2007年3月21日，自2007年4月1日起生效 | | NuSTAR Energy L.P.截至2007年3月31日季度的Form 10-Q季度报告(文件编号001-16417)，附件3.03 |
| | | | |
| 3.06 | | | 新星物流有限合伙企业证书修正案证书，日期为2014年3月18日，自2014年3月18日起生效 | | NuSTAR Energy L.P.截至2014年12月31日的Form 10-K年度报告(文件编号001-16417)，附件3.09 |
| | | | |
| 3.07 | | | 第二次修订和重新签署的三叶草物流业务有限合伙协议(N/K/a NuStar物流公司，L.P.)，日期为2001年4月16日 | | NuSTAR Energy L.P.截至2001年12月31日的Form 10-K年度报告(文件编号001-16417)，附件3.9 |
| | | | |
| 3.08 | | | 《三叶草物流业务有限合伙协议第二修正案》(N/k/a NuStar物流公司，L.P.)，自2001年4月16日起生效 | | NuSTAR Energy L.P.截至2001年6月30日季度的Form 10-Q季度报告(文件编号001-16417)，附件4.1 |
| | | | |
| 3.09 | | | 第二次修订和重新签署的三叶草物流业务有限合伙协议第二修正案(N/K/a NuStar物流公司，L.P.)，日期为2002年1月7日 | | NuSTAR Energy L.P.截至2001年12月31日的Form 10-K年度报告(文件编号001-16417)，附件3.10 |
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展品
数 | | 描述 | | 通过引用并入本文
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| 3.10 | | | Riverway物流有限合伙证书，L.P.，日期为2000年6月5日 | | NuSTAR Energy L.P.于2000年8月14日提交的S-1表格注册声明(文件编号333-43668)，附件3.7 |
| | | | |
| 3.11 | | | 首次修订和重新签署的Riverway物流有限合伙协议，日期为2001年4月16日 | | NuSTAR Energy L.P.截至2001年12月31日的Form 10-K年度报告(文件编号001-16417)，附件3.16 |
| | | | |
| 3.12 | | | 三叶草物流总公司成立证书(n/k/a NuStar GP，LLC)，日期为1999年12月7日 | | NuSTAR Energy L.P.于2000年8月14日提交的S-1表格注册声明(文件编号333-43668)，附件3.9 |
| | | | |
| 3.13 | | | 三叶草物流总公司成立证书修正案证书(n/k/a NuStar GP，LLC)，日期为2001年12月31日 | | NuSTAR Energy L.P.截至2001年12月31日的Form 10-K年度报告(文件编号001-16417)，附件3.14 |
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| 3.14 | | | Valero GP，LLC(n/k/a NuStar GP，LLC)成立证书修正案证书，日期为2007年3月21日，2007年4月1日生效 | | NuSTAR Energy L.P.截至2007年3月31日季度的Form 10-Q季度报告(文件编号001-16417)，附件3.02 |
| | | | |
| 3.15 | | | 第二次修订和重新签署的NuStar GP，LLC有限责任公司协议，日期为2018年7月20日 | | NuSTAR Energy L.P.最新的Form 8-K报告于2018年7月20日提交(文件号001-16417)，附件3.2 |
| | | | |
| 4.01 | | | 证券说明 | | * |
| | | | |
| 4.02 | | | Valero物流运营公司(作为发行方)、Valero L.P.(作为担保人)和纽约银行(作为受托人)之间关于高级债务证券的契约，日期为2002年7月15日 | | NuSTAR Energy L.P.于2002年7月15日提交的8-K表格的最新报告(第001-16417号文件)，附件4.1 |
| | | | |
| 4.03 | | 日期为2005年7月1日的第三次补充契约，日期为2002年7月15日的契约，在瓦莱罗物流运营公司、瓦莱罗公司、卡内布管道运营合伙公司和纽约银行信托公司之间修订和补充的第三份补充契约(日期为2005年7月1日)和纽约银行信托公司(The Bank of New York Trust Company，N.A.)。 | | NuSTAR Energy L.P.截至2005年6月30日的Form 10-Q季度报告(文件编号001-16417)，附件4.02 |
| | | | |
| 4.04 | | | 2008年3月31日，NuStar物流公司、NuStar能源公司、卡内布管道运营伙伴公司、纽约银行信托公司和富国银行全国协会之间的辞职、任命和接受文书 | | NuSTAR Energy L.P.截至2008年12月31日的Form 10-K年度报告(文件编号001-16417)，附件4.05 |
| | | | |
| 4.05 | | | 第八份补充契约，日期为2017年4月28日，由NuStar物流公司作为发行方，NuStar Energy L.P.作为担保人，NuStar Pipeline Operating Partnership L.P.作为关联担保人，Wells Fargo Bank，National Association作为继任受托人 | | NuSTAR Energy L.P.最新的Form 8-K报告于2017年4月28日提交(文件号001-16417)，附件4.4 |
| | | | |
| 4.06 | | | 截至2019年5月22日的第九份补充契约，发行方为NuStar物流公司，担保人为NuStar Energy L.P.，附属担保人为NuStar Pipeline Operating Partnership L.P.，后续受托人为全国协会富国银行(Wells Fargo Bank) | | NuSTAR Energy L.P.最新的Form 8-K报告于2019年5月22日提交(文件号001-16417)，附件4.3 |
| | | | |
| 4.07 | | 第十份补充契约，日期为2020年9月14日，发行方为NuStar物流公司，担保人为NuStar Energy L.P.，附属担保人为NuStar Pipeline Operating Partnership L.P.，后续受托人为全国协会富国银行(Wells Fargo Bank) | | NuSTAR Energy L.P.最新的Form 8-K报告于2020年9月14日提交(文件号001-16417)，附件4.3 |
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数 | | 描述 | | 通过引用并入本文
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| 4.08 | | 债券，日期为2013年1月22日，发行人为NuStar物流公司，担保人为NuStar Energy L.P.，受托人为全国富国银行协会，涉及次级债务证券 | | NuSTAR Energy L.P.最新的Form 8-K报告于2013年1月22日提交(文件号001-16417)，附件4.1 |
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| 4.09 | | 第一补充契约，日期为2013年1月22日，由NuStar物流公司作为发行方，NuStar Energy L.P.作为母公司担保人，NuStar Pipeline Operating Partnership L.P.作为关联担保人，富国银行作为受托人 | | NuSTAR Energy L.P.最新的Form 8-K报告于2013年1月22日提交(文件号001-16417)，附件4.2 |
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| 4.10 | | 注册权利协议，日期为2018年6月29日，由NuStar Energy L.P.及其买方签署 | | NuSTAR Energy L.P.最新的Form 8-K报告于2018年6月29日提交(文件号001-16417)，附件4.2 |
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| 10.01 | | | 在NuStar物流公司、NuStar Energy L.P.、NuStar Pipeline Operating Partnership L.P.、Wells Fargo Bank、National Association(作为行政代理)和贷款方之间，于2022年1月28日第二次修订和重新签署了为期5年的循环信贷协议 | | NuSTAR Energy L.P.最新的Form 8-K报告于2022年1月31日提交(文件编号001-16417)，附件10.01 |
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| 10.02 | | | 路易斯安那州圣詹姆斯教区与NuStar物流公司签订的租赁协议，日期为2008年6月1日 | | NuSTAR Energy L.P.最新的Form 8-K报告于2020年6月5日提交(文件号001-16417)，附件10.1 |
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| 10.03 | | | 路易斯安那州圣詹姆斯教区、NuStar物流公司、NuStar Energy公司和NuStar管道运营伙伴公司之间于2020年6月1日签订的第一份补充和修订租赁协议(2008年系列)。 | | NuSTAR Energy L.P.最新的Form 8-K报告于2020年6月5日提交(文件号001-16417)，附件10.2 |
| | | | |
| 10.04 | | | 路易斯安那州圣詹姆斯教区与NuStar物流公司签订的租赁协议，日期为2010年7月1日 | | NuSTAR Energy L.P.于2010年7月21日提交的8-K表格的最新报告(文件编号001-16417)，附件10.01 |
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| 10.05 | | | 第一补充和修订租赁协议(系列2010)，日期为2020年6月1日，由路易斯安那州圣詹姆斯教区、NuStar物流公司、NuStar Energy L.P.和NuStar管道运营伙伴公司L.P.签订。 | | NuSTAR Energy L.P.最新的Form 8-K报告于2020年6月5日提交(文件号001-16417)，附件10.4 |
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| 10.06 | | 路易斯安那州圣詹姆斯教区与NuStar物流公司签订的租赁协议，日期为2010年10月1日 | | NuSTAR Energy L.P.最新的Form 8-K报告于2020年6月5日提交(文件号001-16417)，附件10.5 |
| | | | |
| 10.07 | | 第一补充和修订租赁协议(2010A系列)，日期为2020年6月1日，由路易斯安那州圣詹姆斯教区、NuStar物流公司、NuStar Energy L.P.和NuStar管道运营伙伴公司L.P.签署。 | | NuSTAR Energy L.P.最新的Form 8-K报告于2020年6月5日提交(文件号001-16417)，附件10.6 |
| | | | |
| 10.08 | | | 路易斯安那州圣詹姆斯教区与NuStar物流公司签订的租赁协议，日期为2010年12月1日 | | NuSTAR Energy L.P.于2010年12月30日提交的8-K表格的最新报告(文件编号001-16417)，附件10.01 |
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| 10.09 | | 第一补充和修订租赁协议(2010b系列)，日期为2020年6月1日，由路易斯安那州圣詹姆斯教区、NuStar物流公司、NuStar Energy L.P.和NuStar管道运营伙伴公司L.P.签署。 | | NuSTAR Energy L.P.最新的Form 8-K报告于2020年6月5日提交(文件号001-16417)，附件10.8 |
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| 10.10 | | 路易斯安那州圣詹姆斯教区与NuStar物流公司之间的租赁协议，日期为2011年8月1日 | | NuSTAR Energy L.P.于2011年8月10日提交的8-K表格的最新报告(文件编号001-16417)，附件10.01 |
| | | | |
| 10.11 | | 第一补充和修订租赁协议(2011年系列)，日期为2020年6月1日，由路易斯安那州圣詹姆斯教区、NuStar物流公司、NuStar Energy L.P.和NuStar Pipeline Operating Partnership L.P.签订。 | | NuSTAR Energy L.P.最新的Form 8-K报告于2020年6月5日提交(文件号001-16417)，附件10.10 |
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| 10.12 | | | 截至2015年6月15日的购销协议，发起人为NuStar Energy Services，Inc.、NuStar物流公司、NuStar Pipeline Operating Partnership L.P.和NuStar Supply&Trading LLC，服务商为NuStar Energy L.P.，买方为NuStar Finance LLC | | NuSTAR Energy L.P.于2015年6月19日提交的8-K表格的最新报告(文件号001-16417)，附件10.1
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| 10.13 | | 应收账款融资协议，日期为2015年6月15日，由NuStar Finance LLC作为借款人、不时作为贷款人和集团代理的当事人、PNC银行、全国协会(作为行政代理)和NuStar Energy L.P.(作为初始服务机构)签署 | | NuSTAR Energy L.P.于2015年6月19日提交的8-K表格的最新报告(文件号001-16417)，附件10.2 |
| | | | |
| 10.14 | | | 综合修正案，日期为2016年1月15日，是上文提到的买卖协议的第一修正案和上文提到的应收款融资协议的第一修正案 | | NuSTAR Energy L.P.截至2015年12月31日的Form 10-K年度报告(文件编号001-16417)，附件10.26 |
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| 10.15 | | 第二次修订买卖协议，日期为2017年9月20日，由其中列出的发起人NuStar Energy L.P.，NuStar Finance LLC，Mizuho Bank，Ltd和PNC Bank，National Association | | NuSTAR Energy L.P.最新的Form 8-K报告于2017年9月20日提交(文件号001-16417)，附件10.01 |
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| 10.16 | | 截至2017年9月20日的应收款融资协议第二修正案，由NuStar Finance，LLC作为借款人，NuStar Energy L.P.作为初始服务机构，瑞穗银行(Mizuho Bank，Ltd.)和PNC银行(NNC Bank，National Association)共同完成 | | NuSTAR Energy L.P.最新的Form 8-K报告于2017年9月20日提交(文件号001-16417)，附件10.02 |
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| 10.17 | | 第三次应收账款融资协议修正案，日期为2018年3月28日，由NuStar Finance，LLC作为借款人，NuStar Energy L.P.作为初始服务机构，瑞穗银行(Mizuho Bank，Ltd.)和PNC银行(NNC Bank，National Association)共同完成 | | NuSTAR Energy L.P.最新的Form 8-K报告于2018年3月28日提交(文件号001-16417)，附件10.01 |
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| 10.18 | | 截至2019年4月29日的应收账款融资协议第四修正案，由NuStar Finance，LLC作为借款人，NuStar Energy L.P.作为初始服务机构，瑞穗银行(Mizuho Bank，Ltd.)和PNC银行(NNC Bank，National Association)共同完成 | | NuSTAR Energy L.P.最新的Form 8-K报告于2019年4月29日提交(文件号001-16417)，附件10.1 |
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数 | | 描述 | | 通过引用并入本文
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| 10.19 | | 第五项应收款融资协议修正案，日期为2020年9月3日，由NuStar Finance，LLC作为借款人，NuStar Energy L.P.作为初始服务商，以及PNC Bank，National Association | | NuSTAR Energy L.P.最新的Form 8-K报告于2020年9月3日提交(文件编号001-16417)，附件10.01 |
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| 10.20 | | 第六次应收款融资协议修正案，日期为2022年1月28日，由NuStar Finance，LLC作为借款人，NuStar Energy L.P.作为初始服务商，以及PNC Bank，National Association | | NuSTAR Energy L.P.最新的Form 8-K报告于2022年1月31日提交(文件号001-16417)，附件10.02 |
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| +10.21 | | NuSTAR GP，LLC第五次修订和重新发布2000年长期激励计划，修订和重述截至2016年1月28日 | | NuSTAR Energy L.P.截至2017年12月31日的Form 10-K年度报告(文件编号001-16417)，附件10.30 |
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| +10.22 | | NuStar GP的第一修正案，LLC第五次修订和重新修订了2000年长期激励计划，日期为2018年2月7日 | | NuSTAR Energy L.P.截至2017年12月31日的Form 10-K年度报告(文件编号001-16417)，附件10.31 |
| | | | |
| +10.23 | | NuStar GP，LLC第五次修订和重订2000年长期激励计划下的受限单位奖励协议格式 | | NuSTAR Energy L.P.截至2016年12月31日的Form 10-K年度报告(文件编号001-16417)，附件10.28 |
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| +10.24 | | 根据NuStar GP，LLC第五次修订和重新制定的2000年长期激励计划下的2018年非员工董事限制单位奖励协议的格式 | | NuSTAR Energy L.P.截至2018年9月30日季度的Form 10-Q季度报告(文件编号001-16417)，附件10.08 |
| | | | |
| +10.25 | | NuSTAR GP Holdings，LLC长期激励计划，自2007年4月1日起修订和重述 | | NuSTAR GP Holdings，LLC截至2007年6月30日的Form 10-Q季度报告(文件编号001-32040)，附件10.04 |
| | | | |
| +10.26 | | NuStar GP Holdings，LLC长期激励计划的第一修正案，日期为2018年2月7日 | | NuSTAR GP Holdings，LLC截至2017年12月31日的Form 10-K年度报告(文件编号001-32040)，附件10.46 |
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| +10.27 | | NuStar GP Holdings，LLC修订和重新制定的长期奖励计划下的转换奖励协议格式 | | NuSTAR Energy L.P.于2018年7月20日提交的8-K表格的最新报告(文件号001-16417)，附件10.1 |
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| +10.28 | | NuStar GP Holdings，LLC修订和重新制定的长期激励计划下的受限单位奖励协议的格式 | | NuSTAR Energy L.P.截至2018年9月30日季度的Form 10-Q季度报告(文件编号001-16417)，附件10.06 |
| | | | |
| +10.29 | | NuStar Energy L.P.2019年长期激励计划下的受限单位奖励协议格式 | | NuSTAR Energy L.P.最新的Form 8-K报告于2019年4月23日提交(文件号001-16417)，附件10.2 |
| | | | |
| +10.30 | | 新星能源有限公司2019年长期激励计划下非员工董事限制单位奖励协议格式 | | NuSTAR Energy L.P.最新的Form 8-K报告于2019年4月23日提交(文件号001-16417)，附件10.3 |
| | | | |
| +10.31 | | NuStar Energy L.P.2019年长期激励计划下2020年度绩效现金奖励协议的格式 | | NuSTAR Energy L.P.截至2020年6月30日季度的Form 10-Q季度报告(文件编号001-16417)，附件10.11 |
| | | | |
| +10.32 | | NuStar Energy L.P.2019年长期激励计划下2020个受限单位奖励协议的格式 | | NuSTAR Energy L.P.截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告(文件编号001-16417)，附件10.43 |
| | | | |
| +10.33 | | 修订并重新修订NuStar Energy L.P.2019年长期激励计划 | | NuSTAR Energy L.P.最新的Form 8-K报告于2021年4月30日提交(文件号001-16417)，附件10.1 |
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展品
数 | | 描述 | | 通过引用并入本文
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| +10.34 | | 根据修订和重订的NuStar Energy L.P.2019年长期激励计划，2021年绩效现金奖励协议的格式 | | NuSTAR Energy L.P.截至2021年6月30日季度的Form 10-Q季度报告(文件编号001-16417)，附件10.02 |
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| +10.35 | | 根据修订和重订的NuStar Energy L.P.2019年长期激励计划，2021年受限单位奖励协议的格式 | | * |
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| +10.36 | | 新星能源有限公司2019年长期激励计划下的2021年非员工董事限制单位奖励协议表格 | | * |
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| +10.37 | | NuSTAR Energy L.P.年度奖金计划 | | NuSTAR Energy L.P.截至2006年12月31日的Form 10-K年度报告(文件编号001-16417)，附件10.18 |
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| +10.38 | | NuStar Energy L.P.修订和重新签署的控制权变更协议格式 | | NuSTAR Energy L.P.最新的Form 8-K报告于2016年8月4日提交(文件号001-16417)，附件10.1 |
| | | | |
| +10.39 | | NuSTAR超额养老金计划，修订并重述，自2014年1月1日起生效 | | NuSTAR Energy L.P.截至2015年12月31日的Form 10-K年度报告(文件编号001-16417)，附件10.45 |
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| +10.40 | | NuStar超额养老金计划修正案，2018年10月9日生效 | | NuSTAR Energy L.P.截至2018年9月30日季度的Form 10-Q季度报告(文件编号001-16417)，附件10.04 |
| | | | |
| +10.41 | | NuSTAR超额节俭计划，修订并重述，自2008年1月1日起生效 | | NuSTAR Energy L.P.截至2008年12月31日的Form 10-K年度报告(文件编号001-16417)，附件10.30 |
| | | | |
| +10.42 | | NuStar超额节俭计划修正案，自2017年1月1日起生效 | | NuSTAR Energy L.P.截至2017年3月31日季度的Form 10-Q季度报告(文件编号001-16417)，附件10.02 |
| | | | |
| +10.43 | | NuStar超额节俭计划第2号修正案，2018年10月9日生效 | | NuSTAR Energy L.P.截至2018年9月30日季度的Form 10-Q季度报告(文件编号001-16417)，附件10.05 |
| | | | |
| 10.44 | | 修订和重新签署的飞机分时协议，日期为2009年9月4日，由NuStar物流公司和William E.Greehe.签订 | | NuSTAR Energy L.P.截至2009年12月31日的Form 10-K年度报告(文件编号001-16417)，附件10.24 |
| | | | |
| 10.45 | | | 修订和重新签署的飞机分时协议的第一修正案，日期为2017年8月18日，由NuStar物流公司和William E.Greehe.签订 | | NuSTAR Energy L.P.截至2017年9月30日季度的Form 10-Q季度报告(文件编号001-16417)，附件10.02 |
| | | | |
| 21.01 | | NuStar Energy L.P.子公司名单 | | * |
| | | | |
| 22.01 | | 担保证券的附属担保人和发行人 | | * |
| | | | |
| 23.01 | | 毕马威会计师事务所同意书日期为2022年2月24日 | | * |
| | | | |
| 24.01 | | 授权书(包括在本表格10-K的签名页内) | | * |
| | | | |
| 31.01 | | 规则13a-14(A)(根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条)对主要执行官员的认证 | | * |
| | | | |
| 31.02 | | 规则13a-14(A)(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条)对主要财务官的认证 | | * |
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展品
数 | | 描述 | | 通过引用并入本文
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| 32.01 | | 第1350条首席执行官证书(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条) | | ** |
| | | | |
| 32.02 | | 第1350条主要财务官证书(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条) | | ** |
| | | | |
| 101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | * |
| | | | |
| 101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | * |
| | | | |
| 101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | * |
| | | | |
| 101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | * |
| | | | |
| 101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | * |
| | | | |
| 101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | * |
| | | | |
| 104 | | | 封面交互数据文件-采用内联XBRL格式，包含在附件101中 | | * |
| | | | | |
| * | 谨此提交。 |
| |
| ** | 随信提供。 |
| |
| + | 识别根据表格10-K第15项要求作为证据存档的管理合同或补偿计划或安排。 |
10-K表格的电子版可在我们的网站上免费获取，网址为www.nustarenergy.com。
(选择“投资者”链接，然后选择“美国证券交易委员会备案”链接)。单位持有人如有书面要求，亦可按以下地址免费索取表格10-K的纸质副本。作为本表格10-K的一部分存档的展品副本可由记录的单位持有人获得，每页收费0.15美元，每次请求最低收费5美元。直接询问得克萨斯州圣安东尼奥IH-10 West 19003 IH-10 NuStar Energy L.P.公司秘书，邮编：78257或
电子邮箱：panatesecretary@nustarenergy.com。
项目16.表格10-K总结
不适用。
签名
根据“交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
| | | | | |
| |
| NuSTAR Energy L.P. |
| (注册人) |
| |
| 由以下人员提供： | Riverway物流公司，L.P.，其普通合作伙伴 |
| 作者：NuSTAR GP，LLC，其普通合作伙伴 |
| |
| 由以下人员提供： | /s/布拉德利·C·巴伦 |
| 布拉德利·C·巴伦 |
| 总裁兼首席执行官 |
| 2022年2月24日 |
| |
| 由以下人员提供： | /s/托马斯·R·肖夫(Thomas R.Shoaf) |
| 托马斯·R·肖夫(Thomas R.Shoaf) |
| 执行副总裁兼首席财务官 |
| 2022年2月24日 |
| |
| 由以下人员提供： | /s/豪尔赫·A·德尔·阿拉莫 |
| 豪尔赫·A·德尔·阿拉莫 |
| 高级副总裁兼财务总监 |
| 2022年2月24日 |
授权书
谨此声明，以下签名的每一人在此构成并任命布拉德利·C·巴伦、托马斯·R·肖夫和艾米·L·佩里或他们中的任何一人，每一人都有权在没有对方的情况下行事，他或她的真正合法的事实代理人和代理人，有充分的替代和再代理的权力，以他或她的名义、地点和替代，以任何和所有身份在本年度报告的表格10-K中签署任何或所有随后的修正案和补充文件，并有权在表格10-K中签署本年度报告的任何或所有后续修正案和补充文件，并有权以其名义、地点和代理在表格10-K中签署随后的任何或所有修正案和补充文件，并有权在没有对方的情况下行事及其他与此有关的文件，授予每名上述事实受权人及代理人全面权力，在其可能或可以亲自作出的一切意图及目的下，作出及执行在该处所内及周围所需及必须作出的每项作为及事情，特此确认及确认上述事实受权人及代理人或其一名或多名代理人凭藉本条例可合法地作出或安排作出的一切作为及事情。
根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
| | | | | | | | |
| 签名 | 标题 | 日期 |
| | |
| /s/威廉·E·格里希 | 董事会主席 | 2022年2月24日 |
| 威廉·E·格里希 | | |
| | |
| /s/布拉德利·C·巴伦 | 总裁、首席执行官 | 2022年2月24日 |
| 布拉德利·C·巴伦 | 军官与董事
(首席行政主任) | |
| | |
| /s/托马斯·R·肖夫(Thomas R.Shoaf) | 执行副总裁 | 2022年2月24日 |
| 托马斯·R·肖夫(Thomas R.Shoaf) | 和首席财务官
(首席财务官) | |
| | |
| /s/豪尔赫·A·德尔·阿拉莫 | 高级副总裁兼财务总监 | 2022年2月24日 |
| 豪尔赫·A·德尔·阿拉莫 | (首席会计官) | |
| | |
| /s/J.丹·贝茨 | 董事 | 2022年2月24日 |
| J·丹·贝茨 | | |
| | |
| /s/Jelynne LeBlanc Burley | 董事 | 2022年2月24日 |
| 杰琳·勒布朗·伯利(Jelynne LeBlanc Burley) | | |
| | |
| /s/威廉·B·伯内特(William B.Burnett) | 董事 | 2022年2月24日 |
| 威廉·B·伯内特 | | |
| | |
| /s/Ed A.Grier | 董事 | 2022年2月24日 |
| 埃德·A·格里尔 | | |
| | |
| /s/Dan J.Hill | 董事 | 2022年2月24日 |
| 丹·J·希尔 | | |
| | |
| /s/罗伯特·J·蒙克(Robert J.Munch) | 董事 | 2022年2月24日 |
| 罗伯特·J·蒙克 | | |
| | |
| /s/W.格雷迪·罗西尔(Grady Rosier) | 董事 | 2022年2月24日 |
| 格雷迪·罗西尔(W.Grady Rosier) | | |
| | |
| /s/小马丁·萨利纳斯(Martin Salinas，Jr.) | 董事 | 2022年2月24日 |
| 马丁·萨利纳斯(Martin Salinas，Jr.) | | |
| | |
