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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
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☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至2021年12月31日的财年
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或 |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金档案编号001-03970
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(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | 23-1483991 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (税务局雇主识别号码) |
白杨教堂路350号 | 坎普希尔, | 宾夕法尼亚州 | 17011 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号 717-763-7064
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值1.25美元
| | HSC | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是 ý No o
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是o 不是 ý
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ý No o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ý No o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ý | 加速文件管理器 | o |
非加速文件服务器 | o | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐ No ý
截至2021年6月30日,公司非关联公司持有的公司有表决权股票的总市值为$1,617,067,000
注明截至最后实际可行日期,注册人所属的每一类普通股的流通股数量:
| | | | | | | | |
班级 | | 在2022年1月31日未偿还 |
普通股,每股面值1.25美元 | | 79,225,394 |
以引用方式并入的文件
2022年委托书的精选部分通过引用并入本报告的第三部分。
哈斯科公司
表格10-K
索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | | |
第1项。 | 公事。 | 1 |
第1A项。 | 风险因素。 | 10 |
1B项。 | 未解决的员工评论。 | 20 |
第二项。 | 财产。 | 21 |
第三项。 | 法律诉讼。 | 21 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露. | 21 |
补充 物品。 | 注册人的执行人员(根据S-K条例第401(B)项的指示3)。 | 22 |
第二部分 | | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。 | 24 |
第六项。 | [已保留]. | 24 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。 | 25 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 41 |
第八项。 | 财务报表和补充数据。 | 42 |
第九项。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧。 | 100 |
第9A项。 | 控制和程序。 | 100 |
第9B项。 | 其他信息。 | 100 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露. | 101 |
第三部分 | | |
第10项。 | 董事、高管和公司治理。 | 101 |
第11项。 | 高管薪酬。 | 101 |
第12项。 | 若干实益拥有人及管理层的担保所有权及相关股东事宜。 | 101 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性。 | 102 |
第14项。 | 首席会计师费用和服务。 | 102 |
第四部分 | | |
第15项。 | 展览表和财务报表明细表。 | 103 |
第16项。 | 表格10-K摘要。 | 109 |
签名 | 110 |
术语表
除文意另有所指外,“Harsco”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”是指合并后的Harsco公司。公司可以在本年度报告中使用Form 10-K的其他术语,包括合并财务报表和附注,定义如下:
| | | | | | | | | | | |
术语 | | 描述 | |
AOCI | | 累计其他综合收益(亏损) | |
AXC | | 前Harsco Industrial Air-X-Changers业务 | |
冲浪板 | | 哈斯科公司董事会 | |
CARE法案 | | 冠状病毒援助、救济和经济安全法 | |
CCIR | | 交叉货币利率掉期 | |
铈 | | Harsco清洁地球分部 | |
CERCLA | | 1980年综合环境响应、赔偿和责任法 | |
清洁地球 | | CEHI收购公司及其子公司 | |
新冠肺炎 | | 新冠肺炎冠状病毒大流行 | |
信贷协议 | | 管理高级担保信贷安排的信贷协议 | |
DEA | | 美国禁毒署 | |
DTSC | | 加州有毒物质控制部 | |
EBITDA | | 未计利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA) | |
ESOL | | Stericycle环保解决方案业务 | |
FASB | | 财务会计准则委员会 | |
他 | | Harsco环境分部 | |
Ibor | | 银行同业拆息 | |
ICM | | 巴西增值税的税种 | |
IKG | | 前Harsco Industrial IKG业务 | |
ISDA | | 国际掉期和衍生工具协会 | |
伦敦银行间同业拆借利率 | | 伦敦银行间同业拆借利率 | |
MEPP | | 多雇主养老金计划 | |
新定期贷款 | | 2021年3月根据高级担保信贷安排筹集5亿美元定期贷款B | |
NPPC | | 定期养老金净成本(收入) | |
保监处 | | 其他全面收益(亏损) | |
PA副局长 | | 宾夕法尼亚州环境保护局 | |
pk | | 前Harsco Industrial Patterson-Kelley业务 | |
RCRA | | 《资源保护和回收法案》 | |
循环信贷安排 | | 高级担保信贷安排下的7亿美元多年期循环信贷安排 | |
柔 | | 使用权 | |
SBB | | 瑞士联邦铁路系统 | |
姐妹会 | | 巴林最高环境委员会 | |
美国证券交易委员会 | | 证券交易委员会 | |
高级注释 | | 5亿美元5.75%债券,2027年7月31日到期 | |
高级担保信贷安排 | | 主要借款来源包括新定期贷款和循环信贷安排 | |
温泉 | | 巴西圣保罗州国家税务部门 | |
定期贷款A | | 根据高级担保信贷安排发放的2.8亿美元定期贷款,未偿还余额于2021年3月10日偿还 | |
定期贷款B | | 根据高级担保信贷安排发放的定期贷款,未偿还余额于 March 10, 2021 | |
TSDF | | 根据《资源保护和回收法》颁发的处理、储存和处置设施许可证 | |
美国公认会计原则 | | 美国普遍接受的会计原则 | |
第一部分
项目1.业务
我们的公司-我们的愿景
HARSCO公司是一家市场领先的全球工业和特种废弃物环境解决方案供应商。我们的两个可报告的业务部门是Harsco Environmental和Harsco Clean Earth,我们是一家单一主题的环境解决方案公司,在我们所服务的市场中处于领先地位。
近年来,我们一直在努力转变我们的投资组合,同时加强我们的财务业绩,我们也进行了投资,以实现这些目标并发展公司。这些投资包括有针对性的有机投资,以及加速了我们业务转型的并购。收购Clean Earth和ESOL,以及在2019年出售我们的能源相关业务,以及我们打算出售我们的铁路业务,都是我们公司的重要战略步骤。因此,我们2021年持续运营的收入100%来自我们的两个专注于环境的部门。还需要注意的是,这些交易降低了公司投资组合的复杂性和业务周期性。
更广泛地说,我们致力于通过可持续发展的视角来看待每一个客户的需求。我们的客户越来越期待更多可定制的解决方案,以应对其行业内的环境挑战。该公司正在通过帮助我们的客户建立更好的业务,以及更广泛地说,更好的环境来回应这一需求。我们的前进战略是明确的:继续打造一家领先的全球环境解决方案公司。
细分市场信息
该公司目前的业务包括两个可报告的业务部门:Harsco环境公司和Harsco清洁地球公司。截至2019年,该公司还报告了由三项业务组成的Harsco工业部门,这三项业务分别于2019年和2020年出售。此外,截至2021年第四季度,该公司报告了Harsco铁路线段。该公司已宣布有意出售铁路业务。Harsco Industrial和Harsco Rail的历史业绩被计入停产运营。
该公司使用“管理方法”报告部门信息,基于管理层组织和报告企业内部部门以作出经营决策、评估业绩和分配资本的方式。该公司的报告部门是根据产品、服务和服务市场的不同而确定的。有关分部以及国际和国内业务的财务信息包含在附注16,按分部和地理区域划分的信息,第二部分,第8项,“财务报表和补充数据”。
我们按业务部门划分的收入如下,下面将进一步介绍通过这些业务部门提供的产品和服务。
Harsco环境
业务概述
我们的Harsco环境部门可以追溯到其在工业循环和环境资源管理方面的最早努力。在别人只看到浪费和花费的地方,我们在近100年前看到了机会和价值。他以市场洞察力为基础,以对环境的尊重、资源的高效利用和对未来的乐观为基础。
今天,他是一家为全球钢铁和金属行业提供环境服务和材料加工的首屈一指的全球供应商。他与其全球客户群合作,通过管理客户的主要废物或副产品流,提供对生产至关重要的现场运营支持和资源回收服务。我们的服务支持金属制造流程,为我们的客户带来显著的运营和财务效率,并使他们能够专注于其核心炼钢业务。
他在大约30个国家和地区的大约150个地点为70名客户提供服务。我们多元化的客户群包括我们所在地区最大的钢铁生产商,服务于小型钢厂和综合业务的组合。近年来,HE大大扩展了业务范围,在印度等领头羊新兴市场签署了新的服务合同,并进一步加强了我们在美洲和欧洲的足迹。因此,我们的全球投资组合是平衡和多样化的,我们的运营成本和收入经常以当地货币计价,这在一定程度上缓解了外汇风险。
除了为客户提供关键服务外,我们还为相关废物或副产品流提供零浪费解决方案-这是我们价值主张的重要组成部分。我们将加工过的材料重新用于其他用途,和/或将这些材料转化为可行的产品,通过我们的生态产品、™产品和功能在其他市场销售。我们的生态产品TM产品组合包括道路和屋顶材料、磨料、农产品和骨料。随着环境法规的增加和市场对垃圾填埋越来越反感,这种专业知识对我们的客户来说越来越重要。
客户和服务合同
我们为我们的客户提供30多项服务,我们的现场工作是根据长期合同进行的。这些合同通常包括固定费用或最低账单,在经济疲软时期降低我们的投资风险,以及浮动费用,这些费用通常与一个地点生产或处理的金属或废物的数量挂钩。重要的是,我们合同下的可变费用与钢材价格无关。此外,近年来,我们加强了合同条款和承保实践,以努力从我们的投资中获得充分和及时的回报,以及实现其他目标。这些措施,加上各种改进措施,提升了我们的网站组合结果,并推动了我们整个业务的更一致的业绩。
我们的合同续约率很高,许多客户关系持续了几十年。我们今天最大的客户包括安赛乐米塔尔、塔塔、热道、太钢和河北钢铁公司。我们在多个地点为我们的大多数主要客户提供服务,通常是根据多个合同。我们客户关系的长短反映了我们的价值主张。客户选择本公司是为了(1)实现运营和财务效率;(2)集中精力从事金属制造和支持终端市场产品需求;(3)获得本公司开发的工艺创新和技术;以及(4)利用我们的下游产品应用和技术诀窍。在过去三年中,他每年都有一个客户贡献了这一细分市场10%以上的收入,这也是根据多个地点的许多长期合同。
2021年12月31日,该公司的服务合同估计,按照目前的生产水平,未来的收入为34亿美元,而2020年12月31日为35亿美元,减少的主要原因是合同到期的时间。这些合同价值为公司提供了预期长期收入的坚实基础。其中约21%的收入预计将在2022年12月31日之前确认;约39%的收入预计将在2023年1月1日至2025年12月31日之间确认;约20%的收入预计将在2026年1月1日至2028年12月31日之间确认;其余收入预计将在此后确认。预计未来收入不包括预期的合同续签、预计销量增长和特别服务,以及来自屋顶颗粒、磨料产品、筑路材料、添加剂和特种回收技术服务的未来收入。
现场服务
他提供广泛的服务,其中大部分解决了我们客户的环境挑战。总体而言,这些服务既减少了垃圾填埋场,也减少了我们客户场地的碳足迹。2021年,现场服务约占高等教育收入的86%。我们最重要的服务摘要如下:
资源回收、金属回收与炉渣优化
资源回收、金属回收和炉渣优化是我们提供的服务的核心组成部分。我们收集钢水废料或副产品(渣),并将其运输进行冷却、处理和调理。然后我们从废流中回收有价值的金属,这些金属以适合通过客户的制造过程进行回收的形式返回给我们的客户。最后,剩余的非金属加工材料被转化为环境产品,为其他客户创造新的额外收入来源。
废品管理
我们管理客户废品库存,并通过使废品更清洁、更密集来升级废品。改进的废料特性减少了用电量,与回收材料的使用相结合,为我们的客户提供了可持续发展的好处。
物资搬运与物流
我们为客户安全高效地运输原料,包括半成品和成品。我们的跟踪技术还提供对物料位置、数量和产品质量的实时分析。
熔炼车间和熔炉服务
熔炼车间和熔炉服务使熔融金属生产过程平稳高效地运行。这些服务包括容器下清洁和清除钢包渣(废物)和一般熔化车间碎屑。
ECOProducts™
他从工业废流中创造出增值的下游产品。我们制造这些产品并成功打入相关终端市场的经验是公司的一个重要优势。这些零废物解决方案保护了我们的自然资源,并减少或消除了垃圾填埋场的处置。2021年,生态产品约占HE收入的12%,我们的主要生态产品包括:
路面与材料
钢渣由于其天然的形状和互锁性能,在沥青路面上使用时具有许多优点,从高抗滑性到更好的耐久性。该公司以矿渣为基础的沥青产品,开发和销售名称为SteelPhalt™,在整个道路使用寿命内保持良好的路面特性,允许更长的更换间隔和更低的维护成本。该公司还销售一种矿渣集料,这是天然石材的一种可持续和低成本的替代品。这种集料通常用作二级道路的非粘结路面基层材料和其他地方的底基层材料。
磨料和屋面材料
我们的芦苇矿物业务是美国最大的屋面颗粒供应商之一,与美国领先的瓦片制造商建立了合作伙伴关系。近100年前,我们开创了回收发电厂燃煤废物的工艺。通过公司的专有工艺,我们生产出优质的屋面颗粒,这是沥青屋面瓦片的关键原材料。
里德也是美国最大的磨料制造商之一,使用煤炭、铜渣和碎玻璃,用于表面处理市场。我们的黑人美女® Sure/Cut™磨料在行业内广受认可,可用作喷砂材料,用于在涂抹新面漆之前去除表面的油漆、铁锈和其他涂层。
冶金添加剂
该公司定制设计的炼钢添加剂可促进炼钢过程中液态渣的形成,从而提高客户的生产率,并帮助实现当今优质应用所需的钢材规格。
农业和草坪产品
我们生产土壤调理剂和肥料,主要是从不锈钢渣中提取,以优化作物产量和草坪性能。交叉®和ArowSil®我们的产品是以硅、钙和镁为基础的领先产品品牌,主要销往美洲。这些产品的配方是为了解决土壤中的营养缺乏和毒性问题,以及帮助植物抵御外界压力和疾病。
水泥外加剂
钢渣是天然的胶凝材料,通常与其他材料混合,生产环保、高性能的水泥产品。用矿渣骨料制成的水泥可以达到渗透性和其他性能,可以与用传统骨料制成的混凝土相媲美。
Altek集团
Altek是一家总部位于英国的市场领先产品制造商,使铝生产商和回收商能够管理关键废物流并从中提取价值,减少废物产生,提高运营效率。对铝业来说,经济高效地回收金属和其他有价值的材料变得越来越重要。Altek的产品和技术解决了这一挑战,其最新的AluSalt®创新为客户提供了一项突破性技术,将盐渣废物转化为有价值的产品,解决了铝市场中最大的环境问题之一。
增长战略
我们已经确定了满足退货门槛的有吸引力的机会,以扩大我们的服务组合,我们的机会渠道仍然很重要。此外,我们已经开始努力扩大我们的下游产品业务,并计划继续投资于创新,以支持我们的业务可持续性。
我们的主要增长计划摘要如下:
•进一步渗透现有场地。鉴于我们广泛的服务能力,我们看到了在现有站点签订附加服务合同的潜力。
•新网站。我们继续在某些市场寻求新的服务合同,特别是在新兴经济体,因为环保意识的提高或钢铁消费(生产)的增长,这些经济体的外包机会很大。
•对下游产品的投资。我们看到了扩大某些产品业务的大量机会,我们对欧洲新的SteelPhalt™(道路材料)工厂的投资就是最近的一个例子。
•创新。我们处于行业创新的前沿。我们的创新计划专门致力于帮助我们的客户在不断加强的监管中解决他们最紧迫的环境挑战。这一计划包括开发新的客户或行业解决方案,无论是内部还是外部解决方案,并扩大我们业务中现有技术的使用。
竞争对手
他主要与少数私人持股企业竞争客户在全球范围内外包的服务。我们还在我们的每个地区市场与许多规模较小的私人持股企业竞争,在某种程度上,还与可能决定自己提供某些服务的客户竞争。
我们相信,HE通过支持我们的服务产品的创新技术,以及通过在我们的全球产品组合中分享最佳实践而开发的运营专业知识,使自己从竞争对手中脱颖而出。我们的安全实践和业绩也支持我们的业务,我们的长期合作关系和我们的下游产品解决方案也是如此。
哈斯科清洁地球
业务概述
2019年6月,公司收购了美国最大的特种废物处理公司之一Clean Earth,CE为危险废物、土壤和疏浚材料提供处理和有益的再利用解决方案。2020年4月,该公司收购了ESOL,这是一家老牌废物运输、处理和服务提供商,主要为工业、零售和医疗保健市场的客户提供全面的处理解决方案组合。这些收购加速了Harsco向全球、市场领先的单一主题环境解决方案平台的转变。
总而言之,CE现在运营着19个RCRA Part B许可的TSDF设施,并支持全美各地为期10天的转运设施,为超过9万个客户地点提供服务,同时使用超过700辆汽车。它还持有500多个至关重要的许可证,行政长官处理的废物被回收或有益地重新利用。
特种废物许可证具有相当大的价值,行政长官有能力利用日益严格的处理这种废物的法规。这些动态提供了经常性收入,并支持了有吸引力的潜在增长。CE还在一个分散的市场中运营,那里可能会出现收购机会。因此,随着我们继续扩大作为环境解决方案公司的重点,我们将CE视为一个增长平台。
整合
到2022年底,该公司预计将整合并充分实现收购ESOL所确定的协同效应和利润改善潜力。预计这些改进将通过运输和处置效率、采购和运营节省以及商业利益来实现。
顾客
CE为不同的客户群提供低成本、合规的解决方案。这些客户包括许多行业的废物发生器,包括化工、电力、航空航天、医疗、零售和金属,以及综合废物公司和经纪商。行政长官还为联邦、州和地方政府以及与大型基础设施和重建项目有关的开发商提供服务。2021年和2020年,CE有一个客户贡献了这一细分市场10%以上的收入。
业务范围
危险废物
CE提供危险废物的测试、跟踪、处理、回收和处置服务,运营着19个RCRA B部分许可的TSDF设施和多个废水处理许可证,使公司能够处理各种复杂的危险废物,包括有毒、活性和易燃材料,如工业废水、制造业污泥、油性混合物、化学品、杀虫剂、石棉制药废物,以及含有全氟和多氟烷基物质(“PFAS”)的垃圾填埋场渗滤液。剩下的设施处理数量有限的其他废物,包括电子产品、电池和灯泡。这些业务拥有独特和差异化的处理技术,例如应用于喷雾罐和医疗废物回收。2021年,这一业务约占CE收入的82%。
泥土和疏浚物料
CE每年在13个地点处理大约300万吨受污染的土壤。这些土壤受到重金属、多氯联苯、杀虫剂、全氟辛烷磺酸或其他化学物质的污染,相关的清理工作往往是基础设施改善、私人重建、工业场地修复和/或地下储油罐拆除的结果。CE通过不同的过程处理和回收这些土壤,然后这些材料适合作为建筑填料或垃圾填埋场的盖子进行有益的再利用。行政长官亦经营一间设施处理疏浚物料,即积聚在水道底部的沉淀物,为环境(清理)或维修(保持深度)目的而清除。经过处理后,这些材料还可以作为填充材料进行有益的再利用。2021年,这一业务约占CE收入的18%。
营运及许可证
CE为危险和非危险废物提供了一套符合法规的处理解决方案,这些解决方案可以根据需要量身定做
满足客户的特定要求。这些解决方案包括土壤修复和回收、疏浚材料稳定和有益再利用、危险和非危险废物稳定和固化、燃料混合、管理和回收、电池和电子废物回收,以及安全的电子数据销毁。
此外,CE还持有500多份工艺、治疗和操作许可证,其中包括上述许可证。这一许可证组合很难复制,这使得这些许可证在这个监管严格的行业中具有重要价值和至关重要的资产。CE在未来获得新的许可或允许对新的废物流或工艺进行修改的能力仍然是该业务的重要增长杠杆。
积压
行政长官的积压订单的美元价值不包括在内,原因是所提供的服务周期短,收入也因收到材料的时间和组成的不同而不同。
生长
在监管加强和污染物和危险材料清单不断增加的推动下,有利的潜在市场动态以及投资预计将在未来几年推动CE的增长。我们还预计将通过新的处理解决方案和现有技术的扩展(包括许可证修改和在新地理市场的应用)渗透到市场。最后,CE处于有利地位,将受益于维护和环境疏浚的积极前景,随着时间的推移,我们预计收购将成为CE的重要增长杠杆。CE在一个非常分散的、地区驱动的市场中运营,因此,我们预计将寻求可能提供更大规模和/或新能力的收购机会,以及为公司带来协同效应和诱人的财务回报。
竞争
鉴于特种废物行业的分散性质,CE与许多公司竞争。我们规模较大的同行包括危险材料行业的Clean Harbors、Heritage Environmental Services和U.S.Ecology,以及污染材料市场的GFL环境和Impact Environmental。CE通过服务可靠性和响应速度、其多样化的运营能力和合规的解决方案,以及它通过提供相对于其运营地区的其他处置替代方案提供的环境优势解决方案所提供的价值,将自己与竞争对手区分开来。
环境、社会和治理(“ESG”)
我们致力于打造一家全球、市场领先的环境解决方案公司,保护我们的环境,坚持道德和负责任的商业实践,并支持我们的客户也这样做。ESG是我们业务战略和运营的核心-我们的员工受到启发,开发对环境产生积极影响并支持公司增长的创新产品和服务。
我们的ESG重点领域包括:
•创新解决方案。我们通过提供满足客户环境和业务目标的服务和产品,帮助客户解决最紧迫的可持续性挑战。我们为各种客户、行业、工业副产品和特种废物(包括钢、铝、土壤、水、电子产品、燃料、电池等)提供材料处理、回收和再利用的解决方案。
•欣欣向荣的环境。我们致力于减少或消除对全球环境的影响,在我们的运营中提供最高质量的环境管理,并通过不断改进努力改善我们的环境足迹。我们的企业环境政策概述了我们的环境管理承诺。我们也希望所有与该公司有业务往来的第三方都能分享我们的环境标准。
•安全的工作场所。安全是我们所做的一切最重要的事情--我们每天的目标是让我们的人民安然无恙地返回家园。我们建立了一流的安全文化,我们的跨部门执行安全委员会负责实施最佳实践,目标是消除我们业务活动中的所有事故。
•鼓舞人心的人。我们投资于员工的职业发展,因为我们知道,视角、背景和人才的多样性会增强我们的业务。我们还致力于在我们生活和工作的地方建设强大、可持续的社区。
•卓越的公司治理。从日常业务到ESG问题,卓越的公司治理是我们管理和运营公司的基础。我们的行为准则和核心价值观是我们所做一切的核心。通过这些政策和准则,我们为每位员工配备了工具、培训和指导,使他们能够始终以正确的方式做正确的事情。对我们ESG实践的监督由公司董事会的治理委员会提供。
有关我们的ESG倡议和成就的更多详细信息,请参阅我们最新的ESG报告。这份于2021年5月发布的报告是我们迄今最全面的可持续发展报告,可在公司网站(www.harco.com/sustability)以及其他相关政策中找到。除非在此特别说明,否则本公司网站上的文件和信息不会以引用方式并入本文档。
哈斯科商业系统(“HBS”)
我们的哈佛商学院是一套反映和支持我们公司战略的共享流程。这些可重复和可复制的标准和实践是高绩效公司的标志。共同语言具有内在价值,定义的业务系统在很大程度上消除了关于什么是成功的模棱两可的问题。我们的哈佛商学院的要素包括:
环境、健康和安全;持续改进;人才开发;战略规划;收购和资产剥离.
收购和资产剥离
鉴于公司已经发展成为一家单一主题的环境解决方案公司,收购和资产剥离一直是我们业务战略的重要组成部分。这些行动支持了公司的增长雄心,同时降低了业务周期性和投资组合的复杂性。
2021年第四季度,公司得出结论并宣布其铁路业务不再与我们的战略方向保持一致,现在是开始正式评估战略选择并打算出售该业务的合适时机。因此,Rail被重新分类为持有待售,并报告为报告的所有年度的停产运营。
2020年4月,该公司完成了从Stericycle,Inc.手中以4.29亿美元现金(包括交易结束后的调整)收购ESOL的交易。ESOL是一家成熟的废物运输、处理和服务提供商,主要为工业、零售和医疗保健市场的客户提供全面的处理解决方案组合。ESOL的网络包括13个获准的TSDF设施和48个为期10天的换乘设施,为超过9万个客户地点提供服务,使用的车队超过700辆。收购ESOL进一步推动了我们向市场领先的单一主题环境解决方案平台的转型。ESOL的结果包含在CE中。
2019年6月,该公司以约6.28亿美元现金从Compass Diversified Holdings手中收购了Clean Earth。此次收购扩大了公司的环境服务能力,同时为公司进入
专业市场,具有诱人的有机增长和经常性收入特征,是未来收购增长的平台。
此外,2019年,公司以约6亿美元(2019年7月)和约6000万美元现金完成了AXC业务(2019年7月)和PK业务(2019年11月)的出售。2020年1月,该公司以8,500万美元出售了IKG业务,其中包括一张面值为4,000万美元的应收票据。这些资产剥离加速了公司业务组合向全球领先的环境解决方案和服务提供商的转变,并大大降低了公司在美国能源市场周期性中的风险敞口。
季节性
该公司的业务可能会受到季节性波动的影响。对HE提供的服务和解决方案的需求会受到与天气条件、钢铁行业供应链库存管理以及客户运营中断相关的季节性变化的影响。这些影响的时间因地区而异,然而,在每年的第二季度和第三季度,全球范围内的客户对高等教育的总体需求往往最强烈。与此同时,行政长官提供的服务也可以随着天气、建筑活动、零售支出和城市垃圾收集计划的季节性波动而变化。因此,每年第一季度和第四季度对CE服务的需求往往最疲软。
由于这些因素,公司每年第二季度和第三季度的收入和收益通常高于第一季度和第四季度。此外,公司的现金流也受到季节性的影响。该公司下半年的运营现金流历来高于上半年,原因是营运资金管理、第四季度因前几个季度收入增加而产生的应收款项以及某些现金支付的时间安排,包括奖励补偿和养老金缴款。
环境合规性
本公司于2019年和2020年分别收购Clean Earth和ESOL后,其全球业务受各种环境法规的约束,相关环境法规的范围扩大。CE所在的行业受到联邦、州和地方当局严格的环境法规的约束,这些法规对特种废物的处理和处置进行了监管。设施和运营许可或来自这些当局的批准才能维持运营。这些许可证的性质因司法管辖区而异,并根据特定地点的活动而定。这些许可证通常很难获得。这一动态,加上对特种废物处理和处置的更多监管,对我们的CE业务是有利的。
影响我们业务的最重要的美国联邦环境法规是RCRA。RCRA创建了一个从摇篮到坟墓的系统,管理危险废物的运输、处理、储存和处置。根据RCRA,每个危险废物处理设施都必须持有RCRA许可证,并遵守规定的运营实践。这项立法由美国环境保护局(“EPA”)管理,尽管其权力可能被授权给具有类似或更严格环境标准的州EPA。
该公司还受到美国和该公司运营的外国的空气和水质量控制立法的约束。《清洁水法》对美国水道和下水道的污染物排放进行了监管,必要时,我们必须获得并遵守许可,才能从我们的设施排放废水。同样,美国的“清洁空气法”(Clean Air Act)控制向空气中排放污染物,并要求某些排放必须获得许可。
公司认为遵守所有适用的环境法规对其业务至关重要。从历史上看,本公司一直能够续期并保留维持其运营所需的所有许可证,并且在遵守相关环境法规方面没有遇到重大困难。该公司还预计不会为遵守或改善未来的环境绩效而进行任何实质性的资本支出。虽然环境法规可能会增加或扩大,但我们无法预测未来环境法规的范围、相关成本以及对公司业务的整体影响。
有关环境事项的更多信息,见第二部分第8项“财务报表和补充数据”附注12“承付款和或有事项”。
人力资本资源
截至2021年12月31日,我们在超过35个国家和地区拥有约12,000名员工(不包括临时工)。这些员工中的大多数由工会代表,通过大约90个集体谈判协议。
我们的业务有赖于我们吸引和留住优秀员工的能力。为了吸引和留住人才,我们努力创造一个多元化、包容性和支持性的工作场所,同时为员工提供职业成长和发展的机会。
企业价值观
跨越文化、时区和组织界限,我们的价值观是连接我们所有人的纽带。作为我们共享公司文化的基石,这些价值观反映了我们作为一家企业的总体方向和宗旨:
•员工关怀-我们致力于安全、有吸引力的工作环境、具有市场竞争力的福利计划和个人发展投资。我们必须像对待自己一样对待我们的员工,我们必须在整个组织中吸引和留住最优秀的人才。
•致胜热情-我们热衷于通过为员工、客户和股东创造非凡价值来致胜。卓越不是一种行为,而是一种习惯。
•让客户满意-我们坚持不懈地追求客户满意,倾听客户的需求,始终如一地提供超出客户预期的价值。
•包容性-我们努力创造一个所有人都积极参与的环境。我们多元化的全球员工队伍是我们最宝贵的资产。我们必须营造一种氛围,鼓励每一位员工投入工作,贡献自己的才华和经验。
•诚信--我们坚定不移地遵守道德原则。我们的行为符合道德规范,符合我们所服务的客户的利益。我们尊重他人,尊重他人,诚实高于一切。
•尊重-我们尊重所有个人及其贡献。哈斯科不会容忍任何形式的歧视或骚扰。我们的员工有权拥有一个安全、尊重的工作场所。我们的管理层有权提供它。
健康、安全和健康
我们致力于员工的健康、安全和健康。我们热衷于建立一种所有员工都对安全负责的所有权和责任感文化。我们评估我们的安全流程、计划和程序,以持续改进我们的安全绩效。我们在全球范围内为员工及其家人提供各种健康和健康计划。
为了应对新冠肺炎疫情,我们与传染病和公共卫生专家协商,制定并实施了强有力的原则和标准,以确保我们不仅遵守政府规定,而且为员工创造安全的工作环境,以确保我们的员工以及我们所在的社区的最佳利益。
薪酬和福利
我们为员工提供有竞争力的薪酬和福利计划。除了工资外,这些计划还可能包括奖金、股票奖励、退休计划(包括养老金和储蓄计划)、健康储蓄和灵活支出账户、带薪休假、带薪育儿假、残疾计划、弹性工作时间和员工援助计划等项目,这些计划因员工级别和所在国家而异。
多样性、公平性、参与性和包容性
多样性、公平性、参与性和包容性(“Dee&I”)是公司价值观和流程的组成部分,支持招聘、招聘、培训、留用和晋升。 为了推进公司对Dee&I的承诺,公司在2021年采取了以下步骤:
•成立了DIE&I理事会,由我们的首席执行官、高级副总裁兼首席人力资源官共同担任主席,并由我们每个业务部门的10名跨职能负责人组成。Dee&I理事会负责直接制定和推动公司的Dee&I战略和随后的关键举措。
•成立了有史以来第一个员工资源小组--Harsco妇女组织,其使命是通过个人和职业发展、指导和赋权,促进整个公司女性的进步。
•将关键管理层的激励性薪酬与具体DeE&I战略目标的实现挂钩。
人才培养与接班
我们相信,我们的发展过程确保了领导地位的长期连续性。因此,我们每年都会进行人才评估,以获取执行我们的战略所需的组织能力,创建量身定制的发展计划,并了解我们继任准备的深度。 我们的目标是为组织内的各种人才库做好准备,以便挑选和提拔关键人才。 此外,我们全年将继续通过技术培训、专业发展和技能提升对员工进行投资。
企业信息
该公司成立于1956年。该公司的全球总部和执行办事处设在宾夕法尼亚州17011,坎普希尔白杨教堂路350号,其主要电话号码是7177637064。
公司的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据经修订的1934年证券交易法第13(A)或15(D)条向美国证券交易委员会提交或提交给美国证券交易委员会的此类报告的任何修正案,在这些报告以电子方式提交给美国证券交易委员会后,在合理可行的情况下尽快可在公司网站Investors.harco.com上查阅。此外,美国证券交易委员会还维护一个网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交文件的发行人的报告、代理和其他信息,网址为www.sec.gov。
现有信息
我们的网站地址是www.harco.com。我们的主要公司治理文件,如我们的商业行为准则,以及我们的董事会的组成和结构,可以在我们的网站上“我们的公司”页面的“公司治理”副标题下查看。此外,有关我们的企业可持续发展计划的更多信息也可以通过“我们的公司”页面访问。公司网站上发布的信息并未纳入公司的美国证券交易委员会申报文件中。
第1A项。风险因素。
下文所述的风险和不确定因素可能会对公司的经营业绩、财务状况、流动性和现金流产生重大不利影响。以下关于风险的讨论包含前瞻性陈述,以下列出的风险并不是公司面临的唯一风险。公司的业务运营还可能受到公司目前不知道的其他因素或公司目前认为不重要的因素的影响。
战略和运营风险
这个 公司 可能 不 BE 有能力的 至 成功 集成 这个 ESOL 和 打扫 地球 做生意。
2020年4月6日,公司完成了对ESOL的收购。在收购之前,ESOL是作为Stericycle的一个部门运营的。此次收购的成功,以及公司实现预期收益的能力,在很大程度上取决于能否成功整合ESOL和清洁地球业务,并改善ESOL业务的经营业绩。自收购以来,该公司实现了重大的整合里程碑,但整合仍在进行中,部分原因是在持续的大流行期间整合业务存在困难。这种整合是复杂和耗时的,如果整合失败,可能会导致公司无法完全实现收购ESOL的预期好处。该公司在完成整合过程时可能遇到的潜在困难包括:(I)无法成功地将前ESOL业务的运输网络与Clean Earth设施整合;(Ii)与整合两项业务的复杂系统、技术和操作程序相关的复杂性和意想不到的问题;以及(Iii)对内部控制环境进行任何必要的修改。
尽管我们宣布打算进行剥离铁路部门的程序,但我们可能无法以有利的条件完成交易,或者根本无法完成交易,我们寻求剥离资产可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
2021年11月2日,我们宣布打算从2022年上半年开始剥离我们的铁路部门。我们宣布和进行我们铁路部门的资产剥离过程涉及各种风险和不确定因素,包括我们可能无法成功确定该部门的收购人、无法达成交易协议以及我们可能达成的任何协议可能不是以有利的条款和/或由于监管或其他因素而无法完成的风险。此外,资产剥离过程的宣布和实施可能会对我们的铁路部门造成干扰,并给我们的铁路部门带来不确定性,包括影响铁路部门与现有和未来客户、供应商和员工的关系,这可能会对铁路部门的运营和财务状况产生不利影响,可能会增加以有利条件成功完成交易的难度。如果我们无法完成对铁路部门的剥离或以不利的条款完成交易,我们可能会遭受负面宣传,我们的铁路和其他业务可能会受到影响,我们的运营业绩、财务状况或现金流可能会受到不利影响,我们股票的市值可能会下跌。此外,剥离过程可能需要管理层投入大量时间和资源。因此,资产剥离过程可能会将管理层的注意力从监督和探索可能对我们的其他业务和运营有利的机会上转移,从而对我们的其他业务和运营产生不利影响,并损害我们的运营业绩、财务状况或现金流和我们股票的市值。
公司业务的季节性可能导致季度业绩波动。
从历史上看,公司运营提供的大部分现金流都是在下半年产生的。这是因为该公司的业务倾向于遵循季节性模式,因此今年第二季度和第三季度的收入通常较高。如果公司不能成功地管理现金流和其他季节性因素对业务的影响,其经营业绩可能会受到影响。
客户 浓缩度 和 相关 学分 和 商业广告 风险,再加上合同的长期性, 可能 不利的是 影响 这个 公司的 结果 的 运营, 金融 条件 和现金 流动。
在截至2021年12月31日的一年中,公司在Harsco环境部门的五大客户约占该部门收入的32%,占公司综合收入的18%。在截至2021年12月31日的一年中,公司在清洁地球部门的前五大客户约占该部门收入的29%,占公司综合收入的12%。该公司经常与其顶级客户签订不同期限和范围的合同。由于公司与这些客户之间的范围、性质和不同程度的关系,双方之间可能会产生分歧,并可能导致公司与客户之间的分歧,从而可能影响公司业务中的多个地区。
清洁地球部门可能与覆盖美国多个地区的客户签订长期合同。如果与美国某个地区的客户发生纠纷,可能会影响公司与该客户相关的收入
另一个地区。Harsco环境部门可能会在长期合同开始时产生资本支出或其他成本,预计这些成本将在合同有效期内收回。其中一些合同规定预付款,以协助该公司支付这些成本和开支。如果在长期合同有效期内与客户发生纠纷,可能会影响公司接受付款或以其他方式收回已发生的成本和开支的能力。
最后,Harsco环境部门和Harsco清洁地球部门都有几个大客户,如果大客户遇到财务困难或申请破产或破产保护,可能会对公司的运营业绩、现金流和资产估值产生不利影响。
这个 公司 可能 输掉 客户 或 BE 所需 至 减缩 价格 AS a 结果 的 竞争。
该公司经营的行业竞争激烈。下面是一些例子:
•Harsco环境部门主要通过续签合同和签订新合同来维持。由于竞争,本公司可能无法按历史价格水平续签合同,或无法按历史价格获得额外合同。如果公司不能以历史价格续签合同,或以较低的价格续签合同,或者如果其客户终止合同,收入和经营结果可能会下降。
•与Harsco环境部门一样,Harsco清洁地球部门主要通过续签合同和签订新合同来维持。Harsco清洁地球部门面临着来自以下公司的竞争:这些公司拥有比公司更多的资源,地理位置更靠近废弃场,拥有自留式终端处置资产,并且可能提供我们不提供的服务。为了竞争,公司可能被要求将价格水平降低到历史价格水平以下,或者以低于历史价格的价格获得额外的合同。
•铁路业务与在国际和国内生产类似产品的公司竞争。某些国际竞争对手将他们的产品出口到美国,然后以更低的价格出售,这可能是因为劳动力成本较低和政府对出口的补贴。此外,某些竞争对手可能会不时以低于生产成本的价格出售产品,试图增加他们的市场份额。这种做法可能会限制铁路业务对其产品和服务收取的价格。不利的汇率也可能对铁路业务与国际竞争对手收取的价格相匹配的能力产生不利影响。如果铁路业务无法与竞争对手收取的价格相匹敌,它可能会失去客户。
如果Harsco清洁地球部门无法获得或续签其与监管机构的经营许可证或许可证协议,其业务将受到不利影响。
Harsco清洁地球部门的设施使用地方、州和联邦政府各级不同监管机构颁发的许可证和执照进行运营。未能及时获得运营这些设施所需的许可证和许可证,或未能及时续签或遵守其许可证、许可证和场地租赁协议,可能会阻止或限制本公司提供某些服务的能力,从而对其业务造成重大不利影响。不能保证本公司将继续成功地及时获得许可证或许可证申请批准,保持对其许可证、许可证和租赁协议的遵守,并及时获得许可证续签。
根据公司保留部分风险的保险单,高于预期的索赔可能会对经营业绩和现金流产生不利影响。
该公司保留了很大一部分财产、工人赔偿、英国雇主责任、汽车以及一般和产品责任损失的风险。已记录准备金,反映最终损失的未贴现估计负债,包括已发生但未报告的索赔。这些估计中固有的假设是基于该公司的索赔和损失历史、关于潜在价值的现有索赔的详细分析以及当前的法律和立法趋势。如果实际索赔高于管理层的预测,则可能需要增加公司的保险准备金,并将在确定需要改变期间计入收入。
Harsco清洁地球部门的保险单并不涵盖其可能遇到的所有损失、成本或责任。
Harsco清洁地球部门保持保险覆盖范围,但这些保单并不涵盖其所有潜在的损失、成本或债务。该公司可能因无法投保或未投保的风险或超过现有保险覆盖范围而蒙受损失,这将严重影响其财务业绩。例如,该公司的污染法律责任保险不包括与罚款、罚款或评估相关的费用。该公司的保险单也有免赔额和自我保留限额,这可能使其面临巨额财务支出。该公司获得和维持足够保险的能力可能会受到其无法控制的保险市场状况的影响。如果发生未完全投保的事件,可能会对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。此外,Harsco清洁地球部门的业务要求它维持各种类型的保险。如果此类保险无法获得或不能以经济上可接受的条款获得,清洁地球部门和我们的业务可能会受到实质性和不利的影响。
Harsco清洁地球部门参与的废物管理行业面临各种经济、商业和监管风险。
Harsco清洁地球部门未来的经营业绩可能会受到以下因素的影响:在激烈的价格竞争中有利可图地利用其设施和劳动力的能力;在经济收缩或行业整合期间保持或增加市场份额的能力;从降低成本计划中实现收益的能力;投资于处理各种废水的新技术;从现有和收购的销售办事处和服务中心通过Harsco清洁地球部门的设施产生增量垃圾的能力;以足以抵消其设施运营成本的收入获得足够数量的废物
户外建设可能会因天气变冷而受到限制,疏浚可能会因美国东北部某些水道的环境限制而受到限制,但在本质上可能是周期性的。如果这些周期性行业大幅放缓,Harsco清洁地球部门从它们那里获得的业务可能会减少。
如果 这个 哈斯科 打扫 地球 细分市场 失败 至 依从 使用 适用 环境保护 法律 和 规章制度, 它的 业务 可能 BE 不利的是 受影响。
管理Harsco清洁地球部门业务的监管框架非常广泛。如果该公司的运营导致空气、地下水或土壤受到污染,或使其员工或公众受到污染,该公司可能被追究责任。公司可能对其收购所涉及的资产、业务或运营之前存在的条件造成的损害承担责任。此外,如果其产生、运输或安排运输、处置或处理在由他人运营的设施中造成环境污染的危险物质,或者如果其前身产生、运输或作出此类安排而本公司为继承人,则该公司可能承担责任。环境损害责任可能对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。本公司亦可能因客户对该等废流的性质作出失实陈述而导致对该等废流的不当处理负上法律责任。
联邦、州和地方政府的严格法规对Harsco清洁地球部门的运输、处理、储存、处置和有益利用活动产生了重大影响。许多复杂的法律、规则、命令和监管解释规范着环境保护、健康、安全、噪音、视觉影响、气味、土地使用、分区、交通和相关事项。本公司还可能受到有关保护某些海洋和鸟类物种、它们的栖息地和湿地的法律的约束。为了按照这些环境法律和法规进行运营,它可能会招致巨额成本。环境法律或法规的变化或对现有法律、法规或许可活动的执行或解释的变化可能需要公司投入大量资本或其他支出,以修改现有的经营许可证或许可证,或获得额外批准或限制运营。提高合规标准或要求改变运营做法或技术的新环境法律或法规可能会带来巨额成本和/或限制公司的运营。
Harsco清洁地球部门的收入主要来自联邦、州和地方法律法规对其客户提出的保护公众健康和环境的要求。如果联邦、州和地方各级放宽或降低遵守管理受污染土壤、疏浚材料和危险废物的法律法规的要求,对Harsco清洁地球部门服务的需求可能会大幅减少,公司的收入和收益可能会减少。
购买价格的增加(或销售价格的降低)或钢材或其他材料和商品的可用性可能会影响公司的盈利能力。
本公司产品和服务的盈利能力可能会受到原材料(包括钢材和其他材料和商品)采购价格、供应商成本或自身劳动力成本变化的影响。如果原材料成本、供应商成本或劳动力成本增加,而成本不能转嫁给公司的客户,则经营结果将受到不利影响。此外,钢铁或其他材料或服务供应的减少可能会影响公司及时提供产品和服务的能力。如果该公司不能获得必要的原材料,那么收入和现金流可能会受到不利影响。
Harsco环境部门提供的某些服务可回收、加工和销售回收的金属和矿物以及其他高价值金属副产品给其客户。副产品材料的销售价格是以市场为基础的,并根据其组成部分的当前公允价值而变化。因此,销售此类副产品材料所产生的收入金额根据出售的商品组件的公允价值而有所不同。
公司战略风险投资的成功取决于战略风险投资伙伴对其战略风险投资义务的令人满意的表现。
作为其战略增长计划的一部分以及遵守当地法律,该公司成立了各种战略合资企业。战略风险合作伙伴之间的意见或观点分歧可能会导致决策延迟或无法就可能对风险企业的业务和运营产生不利影响的重大问题达成一致。有时,为了建立或维护关系,或更好地确保合资企业的成功,公司可能会承担战略合资企业的风险或责任,而这些风险或责任未必与其预期获得的回报成比例。这些和其他战略合资企业的成功在很大程度上还取决于公司的战略风险投资伙伴能否令人满意地履行其战略风险投资义务,包括他们承担战略风险投资所需的营运资金、股权或信贷支持的义务,以及支持他们的赔偿和其他合同义务的义务。
如果公司的战略合资伙伴因财务或其他困难而未能令人满意地履行其战略合资义务,战略合资企业可能无法充分履行或交付其合同服务。在这种情况下,公司可能需要进行额外的投资和提供额外的服务,以确保合同服务的充分履行和交付。这些额外的债务可能会导致利润减少,或者在某些情况下,公司在战略合资企业方面的负债增加或重大亏损。此外,尽管公司通常对潜在的战略合作伙伴或合资企业进行尽职调查,但战略风险合作伙伴不遵守适用的法律、规则或法规可能会对其业务产生负面影响,在政府合同的情况下,可能会导致罚款、处罚、停职甚至除名。意外的战略风险发展可能会对经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
如果公司不能维护安全的工作场所,它可能会面临重大的经营风险和危险。
该公司的运营设施可能是固有危险的工作场所。Harsco清洁地球部门运营接受、加工和/或处理客户提供的材料的设施。Harsco Environmental Segment在客户的钢铁生产地点开展业务,这些地点往往涉及极端条件。如果发生严重意外或死亡,或安全纪录恶化,它可能没有资格竞投某些工程,而现有的服务安排可能会被终止。此外,由职业安全与健康管理局或类似的外国机构实施的监管改革可能会给公司带来额外的成本。危险和索赔方面的不利经历可能导致(其中包括)人员受伤或死亡所造成的责任,这可能对本公司在现有或潜在新客户中的声誉以及其未来业务前景产生负面影响。
公司根据当前和预期的工作量维持员工队伍。 如果公司没有收到未来的合同授予或如果这些授予被推迟,可能会导致重大成本,这可能会对运营结果、财务状况、流动性和现金流产生重大不利影响。
除其他事项外,公司对未来业绩的估计取决于公司是否以及何时将获得某些新的合同授予,包括公司对其员工的利用程度。公司员工利用率受到多种因素的影响,包括:
•管理自然减员的能力;
•能够预测服务需求,使公司能够保持适当规模的员工队伍;
•能够将员工从已完成的项目过渡到新项目或在不同部门之间过渡;以及
•需要将资源投入非创收活动,如培训或业务发展。
虽然该公司的估计是基于善意判断,但这些估计可能是不可靠的,可能会根据最新获得的信息经常发生变化。在大型国内和国际项目的情况下,时间往往不确定,特别是很难预测该公司是否以及何时会获得合同。合同授予时间的不确定性可能会给公司的员工规模与合同需求相匹配带来困难。如果预期的合同授予被推迟或没有收到,公司可能会因裁员或设施或设备冗余而产生成本,这可能会对运营结果、财务状况、流动性和现金流产生重大不利影响。
工会纠纷或其他劳资问题可能会对公司的运营和财务业绩产生不利影响。
根据不同期限和到期日的各种集体谈判协议,公司相当一部分员工由多个国家的工会代表。不能保证公司员工当前或未来的任何问题都会得到解决,也不能保证公司不会遇到未来的罢工、停工或其他类型的与工会或公司员工的冲突。当美国和其他国家的集体谈判协议到期时,公司可能无法令人满意地重新谈判。如果公司未能重新谈判现有的集体谈判协议,公司可能会遇到罢工、停工或其他类型的与工会的冲突。此外,现有的集体谈判协议可能不会阻止罢工或工作。
未来公司设施的停工。本公司还可能受到与本公司业务或集体谈判协议无关的全国总罢工或停工的影响。由于任何原因,公司设施的停工或其他生产限制可能对公司的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。此外,公司的许多客户和供应商都加入了工会,可能会遇到缺乏合格员工的情况。公司客户或供应商遭遇的罢工或停工以及劳动力短缺可能会对公司的业务和供应链、运营结果和财务状况产生不利影响。
公司的知识产权组合可能不会阻止竞争对手独立开发类似或重复的产品和服务。
本公司的专利和其他知识产权可能不能阻止竞争对手独立开发或销售类似或重复的产品和服务,也不能保证本公司为保护本公司的知识产权而投入的资源是否足够,也不能保证本公司的知识产权组合足以阻止挪用或不当使用本公司的技术。该公司还可能在一些国家面临竞争,在这些国家,该公司没有保护其知识产权组合。本公司还可能面临未经授权访问本公司信息技术系统或产品的企图,目的是不正当地获取商业秘密或机密商业信息。由于此类事件而导致的公司商业秘密和其他机密商业信息被盗或未经授权使用或发布,可能会对公司的竞争地位和公司在研发方面的投资价值产生不利影响。本公司可能无法确保或保留在某些软件分析或服务产品中使用数据的所有权或权利。此外,公司可能成为包括非执业实体在内的第三方积极和机会主义实施专利的目标。不管这类索赔的是非曲直,对侵权索赔的回应可能既昂贵又耗时。如果公司被发现侵犯了任何第三方权利,公司可能会被要求支付巨额损害赔偿金,或者可能被禁止提供公司的一些产品和服务。此外,不能保证公司将来能够从第三方获得或续签所需的许可证,也不能保证这些许可证能够以合理的条款获得。
增加了 信息 技术 安全性 威胁 和 更多 老练 电脑 犯罪 体式 a 风险 至 这个 公司及其供应商, 系统, 网络、产品 和服务.
该公司依赖信息技术系统和网络进行各种商业活动,其中一些由第三方(我们统称为我们的“关联第三方”)管理。此外,公司及其关联的第三方收集和存储敏感数据,其中可能包括姓名和地址、银行账户信息以及其他类型的个人信息或敏感业务信息。这些信息技术系统和网络的安全运行,以及这些数据的处理和维护对公司的业务运营和战略至关重要。
对我们的系统和相关第三方系统的威胁可能源于员工或第三方的人为错误、欺诈或恶意,也可能源于意外的技术故障。在全球范围内,这些类型的威胁在数量和严重程度上都有所增加,预计这些趋势将继续下去。这些威胁对公司系统和网络的安全以及公司数据的机密性、可用性和完整性构成风险。如果对本公司或我们的关联第三方的信息技术系统和网络的攻击成功,可能会使本公司和本公司的员工、客户、经销商和供应商面临滥用信息或系统、泄露机密信息、操纵和破坏数据、生产停机和运营中断的风险。2021年,关联的第三方成为网络安全攻击的目标。这次攻击没有导致任何员工的个人身份信息被盗,但它导致了内部报告系统方面的后勤挑战。
任何这些事件的发生都可能对公司的声誉、竞争地位、业务、经营结果和现金流产生不利影响。虽然我们有与入侵事件相关的网络安全保险,涵盖某些费用,但此类事件引起的损害和索赔可能不在保险范围内,或可能超过任何可用保险的金额。
此外,各种隐私和安全法律规定了对这些信息的保护,安全漏洞可能导致诉讼、监管行动、潜在责任以及实施进一步数据保护措施的成本和运营后果。举例来说,欧洲联盟(下称“欧盟”)的“一般资料保护规例”(下称“一般资料保护规例”)将欧盟资料保护法例的适用范围扩大至所有处理欧盟居民资料的公司,而不论该公司身处何处。适用于我们的新法规和政策或现有法规和政策的潜在合规成本可能会对我们的运营结果产生实质性影响。
宏观经济和行业风险
新冠肺炎等疾病和健康流行病的爆发已经并可能继续对公司的业务收入、财务状况、经营业绩和/或股票价格产生负面影响。
新冠肺炎,以及政府、企业和个人为应对疫情所采取的行动,已经并将继续给公司带来挑战。在疫情的不同阶段,航空公司和外国政府暂停或限制了往返大多数国家的旅行,某些企业和其他扰乱全球供应链的活动也发生了长时间的关闭。此外,我们还经历了因新冠肺炎而暂时关闭网站和其他供应链中断的情况。
新冠肺炎继续在各个地区以不同的方式影响全球经济活动,并将继续构成公司或其员工、承包商、供应商、客户和其他业务伙伴可能在无限期内被阻止开展某些业务活动的风险,包括政府当局可能要求或强制或公司或其客户选择的关闭,以此作为限制冠状病毒疾病传播的预防措施。此外,强制政府授权措施或公司选择作为预防措施的其他措施可能会导致公司的客户无法完成购买或其他活动。
新冠肺炎可能会继续对公司的运营产生不利影响,鉴于未来潜在扩散或缓解的程度和时间以及保护措施的实施或放松存在不确定性,公司无法合理估计对公司未来运营业绩、现金流、财务状况或股价的影响。
负面的经济状况可能会对公司产品和服务的需求以及公司客户及时履行对公司的义务的能力产生不利影响。
负面的经济状况,包括金融市场的信贷紧缩,可能会导致企业推迟支出,这可能会影响公司的客户,导致他们取消、减少或推迟与公司的现有和未来订单。此外,经济状况可能会影响公司的客户,导致他们关闭由Harsco环境部门提供服务的地点,或导致他们的财务状况恶化到无法及时履行对公司的义务的地步。这些事件中的一个或多个可能会对公司的经营业绩和收回应收账款的能力产生不利影响。
周期性的行业和经济状况可能会对公司的业务产生不利影响。
该公司的业务在所服务的每个行业都受到普遍的经济放缓和周期性条件的影响。例如:
•HARSCO环境部门可能受到钢厂生产长期放缓、产能过剩、钢铁生产商破产或接管以及外包做法变化的不利影响;
•Harsco环境部门的资源回收和矿渣优化技术业务也可能受到客户生产长期放缓或其材料销售价格下降的不利影响,这些价格在某些情况下是基于市场的,并根据正在销售的组件的当前公允价值而变化。因此,出售这类回收材料产生的收入根据出售的商品组件的公允价值而有所不同;
•Harsco环境部门的磨料和屋面材料业务可能会受到经济状况的不利影响,这些经济状况减缓了住宅屋顶的更换速度,或者受到工业和基础设施翻新行业放缓的影响;
•长时间的减速可能会导致产生的废物数量减少,从而减少清洁地球部门收集的危险废物;以及
•资本约束和借贷成本增加也可能对公司所有业务部门客户的财务状况和运营产生不利影响。
此外,递延税项资产的利用最终取决于在未来期间产生足够的收入,以确保这些资产的回收。该公司终端市场的周期性和不利的经济状况可能会对利用递延税项资产所必需的未来收入水平产生负面影响。
汇率波动可能会对公司的业务产生不利影响。
美元与公司目前开展业务的大约25种其他货币之间的汇率波动可能会对公司在任何特定会计期间的经营业绩产生不利影响。该公司的主要外汇敞口在欧盟、英国、中国和巴西。在给定结构的情况下,
在公司运营中,美元相对于公司收入所用外币的价值增加,通常会对资产和负债的换算金额、运营结果和现金流产生负面影响。该公司的外汇风险增加了其财务状况、经营业绩和现金流波动的风险。如果以下地区的货币相对于美元发生重大变化,公司的财务状况、经营业绩或现金流可能会受到重大影响。
与2020年同期相比,2021年全年主要货币对美元的平均价值变化如下,影响了公司的收入和收入:
•英镑走强7%;
•欧元升值3%;
•人民币升值7%;
•巴西雷亚尔贬值4%
与2020年12月31日的汇率相比,2021年12月31日的主要货币币值变化如下:
•英镑下跌1%;
•欧元贬值7%;
•人民币升值3%;
•巴西雷亚尔贬值7%
为了说明汇率变化对公司某些关键市场的影响,如果使用2020年的平均汇率,2021年的收入将减少约1%或2100万美元,营业收入将增加不到1%或100万美元。在2020年的类似比较中,如果使用2019年的平均汇率,收入将增加2%,约2400万美元,营业收入将增加约390万美元。
货币变动还导致以当地货币计价的资产和负债换算成美元的金额与上期末不同。一般来说,如果美元相对于公司开展业务的国家的货币贬值,相关资产、负债以及股东权益的换算金额将会增加。相反,如果美元相对于公司开展业务的国家的货币走强,相关资产、负债和股东权益的换算金额将会减少。
虽然公司从事外汇远期合约和其他对冲策略,以减轻外汇交易风险,但对冲策略可能不会成功,或可能无法完全抵消这些风险。此外,公司制造业务的竞争条件可能会限制公司在不利的汇率波动下提高产品价格的能力。在美国制造的产品在国内和出口市场的销售可能会受到美元相对于其他货币价值的影响。美元的任何长期走强都可能抑制对这些产品的需求,并减少销售。相反,美元的任何长期疲软都可能改善对这些产品的需求,增加销售。
法律和监管风险
这个 公司的 全球 在场 学科 它 至 a 品种 的 风险 产生 从… 正在做什么 业务 在国际上。
该公司在大约30个国家和地区开展业务,在截至2021年12月31日的一年中,45%的收入来自美国以外的地区(基于产生收入的设施的所在地)。此外,截至2021年12月31日,公司约59%的财产、厂房和设备位于美国以外。公司的全球足迹使其面临各种风险,这些风险可能对公司的经营业绩、财务状况、流动性和现金流产生不利影响。这些包括但不限于以下内容:
•公司所在国家的周期性经济衰退;
•由于英国退出欧盟,英国与欧盟之间仍在发展中的关系发生了复杂的变化;
•实施或增加货币兑换管制和硬通货短缺;
•海关事项和贸易政策或关税条例的变化;
•公司开展业务所在国家的监管要求发生变化;
•税收条例的变化,某些司法管辖区税率的提高,以及潜在的不利税收后果,包括对汇回收入的限制,不利的预扣税款要求和“双重征税”;
•付款周期较长,应收账款收款困难;
•遵守各种美国和外国政府法律、管制和法规的复杂性;
•本公司开展业务的地区或国家的政治、经济和社会不稳定、内乱和政治动乱、恐怖行动和武装敌对行动;
•关于隐私和数据安全的日益复杂的法律法规,包括欧盟的GDPR;
•公司开展业务所在国家的通货膨胀率;
•遵守外国司法管辖区复杂的劳动法;
•各种国际司法管辖区的法律,限制子公司向关联公司支付股息和汇入收益的权利和能力,除非满足特定条件;
•与国际政府有关的主权风险,包括但不限于政府停止支付利息或拒绝偿还债务、将私营企业国有化或改变外汇规定;
•当地商业惯例、文化考虑以及国际政治和贸易紧张局势带来的不确定因素;以及
•影响本公司所在地区或国家的公共卫生问题或其他灾难,包括往返于该等地区或国家的旅行和/或进出口。
如果公司不能成功地管理与其全球业务相关的风险,公司的经营业绩、财务状况、流动性和现金流可能会受到负面影响。
由于本公司业务的国际性,本公司可能会因违反某些法律而受到不利影响。
美国“反海外腐败法”(“FCPA”)和非美国司法管辖区的类似反贿赂法律一般禁止公司及其中间人为获取或保留业务的目的向官员支付不当款项。FCPA还对上市的美国公司及其外国附属公司实施会计准则和要求,其中包括防止公司资金被转移到行贿和其他不正当支付,并防止建立可以进行不正当支付的“账外”行贿基金。“反海外腐败法”(FCPA)还对上市的美国公司及其外国附属公司实施会计准则和要求,其中包括防止公司资金被转移到行贿和其他不当支付上,并防止建立“账外”行贿基金。本公司在防止员工或代理人的鲁莽或犯罪行为方面可能不成功,并可能因本公司可能收购的业务或业务的雇员或代理人在收购前的行为而承担责任。违反这些法律或对这些违规行为的指控可能会扰乱公司的运营,需要管理层的大量参与,并对公司的运营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。如果公司被发现对违反这些法律负有责任(无论是由于自己的行为、疏忽还是由于他人的行为或疏忽),公司还可能受到严厉的刑事或民事处罚或其他制裁;归还;进一步改变或加强其程序、政策和控制;人事变动和其他补救行动。
此外,该公司受美国的出口管制和经济禁运规则和法规的约束,包括由财政部外国资产管制办公室管理的针对禁运国家的出口管理条例和贸易制裁,以及由商务部管理的其他法律和法规。这些规定限制了公司营销、销售、分销或以其他方式转让其
将产品运往被禁止的国家或个人。不遵守这些规则和规定可能会导致重大的民事和刑事处罚,包括罚款和返还利润、强制法院指定的监督员、拒绝出口特权以及禁止参与美国政府合同。
针对公司的人身伤害索赔的负面结果可能会对运营结果和财务状况产生不利影响。
在过去的几十年里,该公司被列为指控暴露在空气中的石棉造成人身伤害的法律诉讼中的许多被告之一(在大多数情况下约为90人或更多)。在诉讼中,原告将据称含有石棉的各种设备或产品的制造商、分销商和安装商等列为被告。针对该公司的大部分石棉投诉都是在纽约提出的。几乎所有的纽约诉状都包含了针对大约90名被告的2000万美元或2500万美元的标准损害赔偿要求,无论个别原告声称的健康状况如何,也没有具体指出该公司的任何产品是原告接触石棉的来源。如果该公司被发现在上述任何行动中负有责任,并且该责任超过了该公司的保险范围,则运营结果、现金流和财务状况可能会受到不利影响。
公司的持续运营受到与安全、健康和环境事务相关的广泛法律、法规、规则和条例的约束,这些法律、法规和条例给公司带来了巨大的成本和负债,未来的法律和政府标准可能会增加这些成本和负债。
本公司受各种国际、联邦、州和地方法律以及政府法规、规则和条例的约束,这些法规、规则和条例对其产品中包含的和/或在其制造过程中使用的某些材料的使用进行管理。其中许多法律和政府标准规定了广泛的义务,要求公司承担巨额合规成本,并对违规行为处以巨额罚款和/或刑事制裁。
此外,这些法律和标准可能会发生变化,并可能变得更加严格。虽然无法预测法律或其他政府标准的变化,但制定、提议或采用更严格的法律或政府标准可能需要公司改变其流程,例如,通过减少或取消在其流程中使用受监管的部件或材料。如果没有投入大量的时间和资源,该公司可能无法开发新的流程来遵守此类法律和法规变化(如果有的话)。此外,这样的法律和法规变化也可能影响本公司产品用户的购买决定,这些产品含有受管制的材料或涉及在此过程中使用此类材料。如果适用的法律和政府标准变得更加严格,公司的经营业绩、流动性和财务状况可能会受到重大不利影响。
该公司受各种环境法律的约束,现有或未来针对该公司的环境索赔的成功可能会对公司的经营业绩和现金流产生不利影响。
除了上述关于Harsco清洁地球部门的环境和安全考虑因素外,本公司的运营一般还须遵守与保护健康、安全和环境有关的各种联邦、州、地方和国际法律、法规和条例,包括管理向空气和水的排放、固体和危险副产品的处理和处置做法、受污染场地的补救和维护安全工作场所的法律、法规和条例。这些法律对不遵守规定的行为施加惩罚、罚款和其他制裁,并对过去和目前的泄漏、处置或其他释放或接触危险材料造成的反应费用、财产损害和人身伤害承担责任。本公司可能因不遵守这些法律或承担补救或其他费用或损害赔偿责任而招致巨额费用。公司未来可能会受到更严格的环境法律的约束,遵守更严格的环境要求可能需要公司进行重大支出或承担公司目前没有预料到的债务。
该公司目前参与了一系列环境补救调查和清理工作,并与其他公司一起,被确定为联邦“超级基金”法律规定的某些副产品处置地点的“潜在责任方”。在几个地点,公司目前正在进行环境补救,公司很可能会同意支付资金,以资助某些其他的补救活动。此外,亦有可能会对本公司不利的某些事项作出决定,并会找出其他需要补救的地点。这些事项中的每一个都受到各种不确定因素的影响,财务风险敞口取决于以下因素:
•环境法律和法规要求的不断演变;
•技术的可获得性和应用性;
•成本在潜在责任方之间的分配;
•所需的补救活动年限;及
•选择的补救方法。
该公司产品的性质可能导致重大的产品责任和保修索赔,这可能会损害其业务。
该公司的客户将其部分产品用于可能造成伤害或生命损失以及对财产、设备或环境造成损害的潜在危险应用场合。此外,公司的产品对于一些最终用户来说是生产过程中不可或缺的一部分,公司产品的任何故障都可能导致暂停运营,包括公司业务部门历史上销售的产品,只要公司保留对此类历史产品的责任。事故可能发生在已经或正在使用公司设备和服务的地点。对此类事故的调查,即使最终发现公司及其产品不是此类事故的原因,也需要公司花费大量的时间、精力和资源。该公司不能保证其产品完全没有缺陷。本公司可能被列为产品责任或其他可能提出巨额索赔的诉讼的被告。此外,本公司不能保证保险将可用或足以支付任何或所有产生的债务。该公司未来也可能无法将保险维持在它认为必要的水平和它认为合理的费率。
金融、税收和金融市场风险
本公司的高级担保信贷安排和其他融资安排施加的限制可能会限制本公司的经营和财务灵活性。
管理该公司尚未完成的融资安排的协议施加了一些限制。根据本公司的高级担保信贷安排,本公司必须每季度遵守某些财务契约。这些公约还对股息、收购、对合资企业、不受限制的子公司的投资、负债以及对公司资产施加留置权施加了限制。一旦发生违约,本公司的贷款人和本公司其他融资安排的对手方可终止其对本公司的承诺,并宣布所有借款金额以及应计利息和费用立即到期和应付。如果出现这种情况,该公司可能无法支付这些款项,或被迫要求修订该公司的融资安排,使这些安排的条款对该公司来说更为繁重。此外,根据公司其他义务的交叉违约条款,这也可能触发违约事件。因此,一项或多项现有或未来融资安排下的违约可能会对本公司造成重大后果。
本公司在其衍生金融安排中面临交易对手风险。
该公司将利率掉期和外币远期合约等衍生金融工具用于各种目的。该公司将利率互换与某些债务发行结合使用,以确保固定或浮动利率。该公司使用外币远期合约作为全球计划的一部分,以最大限度地减少外币营业收入和资产负债表风险。特别是,该公司使用外币远期合约来对冲承诺,如外币债务、公司购买承诺和某些出口销售交易的外币现金流。外国公司的无担保合同
2021年12月31日到期的货币兑换远期合约在不同时间到期至2023年,并与主要金融机构到期。本公司亦可订立衍生工具合约,以对冲商品风险。如果公司衍生金融工具的一个或多个交易对手未能履行其义务,可能会对公司的经营业绩、财务状况、流动性和现金流产生不利影响。
该公司的浮动利率债务使其面临利率风险,这可能导致该公司的偿债义务大幅增加。
截至2021年12月31日,该公司的总债务为14亿美元。在这一数额中,大约62%的人有浮动利率,大约38%的人有固定利率。总债务的加权平均利率约为3.8%。以截至2021年12月31日的债务水平计算,浮动利率每提高1个百分点,每年将增加680万美元的利息支出,而由于某些信贷协议的利率下限,可变利率每降低1个百分点,利息支出将减少50万美元。浮动利率每增加一个百分点,利息支出就会额外增加870万美元。如果公司不能成功地管理其对浮动利率的风险敞口,包括通过公司已经实施的利率掉期,即使借款金额保持不变,其偿债义务也可能增加,进而可能对其经营业绩和财务状况产生负面影响。
该公司在多个司法管辖区缴税,并可能承担额外的税负,这可能对公司的经营业绩和现金流产生重大不利影响,并影响公司在海外的竞争能力。
该公司在许多司法管辖区缴纳美国联邦、美国各州和国际收入、工资、财产、销售和使用、增值税、燃油税和其他类型的税。税率的变化、新税法的颁布、税收法规的修订以及与税务机关的索赔或诉讼可能导致大幅增加的税款,因此可能对公司的经营业绩、财务状况和流动性产生重大不利影响。
该公司的税费和负债还可能受到其他因素的影响,例如业务运营、收购、投资、进入新地区的变化、公司间交易、国外收益的相对数额、在可能无法实现相关税收优惠的司法管辖区发生的亏损,以及递延税项资产及其估值的变化。在评估和估计公司的税费和负债时,需要作出重大判断。许多交易和计算的最终税收决定是不确定的。例如,名为《2017年美国减税和就业法案》(简称《税法》)的立法要求进行历史上并不需要的复杂计算,在解释税法条款时做出重大判断,计算中的估计,以及准备和分析以前不相关或不定期产生的信息。美国财政部、美国国税局(IRS)和其他标准制定机构将继续解释或发布关于如何应用或管理税法条款的指导意见。随着未来指引的发布,本公司可能需要对以前记录的金额进行调整,这些调整可能会对本公司在进行调整期间的综合财务报表产生重大影响。
公司的固定收益NPPC直接受到股票和债券市场的影响。 这些市场的下降趋势可能会对公司的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
除了直接影响公司业务的经济问题外,股票和债券市场(特别是英国和美国)表现的变化还会影响在确定年度NPPC、养老金负债和公司固定收益养老金计划中的资产估值时使用的精算假设。金融市场恶化很可能会对公司的NPPC以及养老金资产和负债产生负面影响。这可能导致股东权益的减少和公司法定资金需求的增加。
1B项。未解决的员工评论。
没有。
项目2.财产
公司及其子公司的业务在国内和国际地点的自有和租赁物业中进行。该公司的执行办事处位于宾夕法尼亚州坎普希尔白杨教堂路350号,邮编:17011。下表描述了该公司较重要物业的位置和主要用途。
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位置 | | 主要产品/服务 | | 利息 |
Harsco环境分部 | | | | |
中国太原市 | | 环境服务 | | 租赁 |
英国罗瑟勒姆 | | 环境服务 | | 拥有 |
美国肯塔基州德拉克斯伯勒 | | 生态产品-屋顶颗粒/磨料 | | 拥有 |
萨弗,美国宾夕法尼亚州 | | 环境服务 | | 拥有 |
英国切斯特菲尔德 | | 铝渣和废料处理系统 | | 拥有 |
Harsco清洁地球分部 | | | | |
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美国新泽西州米德尔塞克斯 | | 污染物质处理 | | 租赁 |
哈德逊,美国新泽西州 | | 危险废物处理 | | 自有/租赁 |
美国特拉华州新城堡 | | 污染物质处理 | | 租赁 |
乔治王子,美国马里兰州 | | 污染物质处理 | | 拥有 |
马歇尔,美国肯塔基州 | | 危险废物处理 | | 拥有 |
美国密歇根州韦恩 | | 危险废物处理 | | 拥有 |
美国阿拉巴马州伯明翰 | | 危险废物处理 | | 拥有 |
英格尔伍德(Inglewood),加利福尼亚州,美国 | | 危险废物处理 | | 拥有 |
兰乔·科尔多瓦(Rancho Cordova),美国加利福尼亚州 | | 危险废物处理 | | 拥有 |
印第安纳波利斯,印第安纳州,美国 | | 危险废物处理 | | 租赁 |
美国密歇根州底特律 | | 危险废物处理 | | 拥有 |
美国密苏里州堪萨斯城 | | 危险废物处理 | | 拥有 |
美国内华达州芬利 | | 危险废物处理 | | 拥有 |
美国宾夕法尼亚州哈特菲尔德 | | 危险废物处理 | | 拥有 |
普罗维登斯,美国罗德岛 | | 危险废物处理 | | 拥有 |
美国德克萨斯州阿瓦隆 | | 危险废物处理 | | 拥有 |
美国德克萨斯州休斯顿 | | 危险废物处理 | | 拥有 |
肯特郡,华盛顿州,美国 | | 危险废物处理 | | 拥有 |
美国华盛顿州塔科马 | | 危险废物处理 | | 拥有 |
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Harsco环境部门主要在客户所有的场地上运营,并在世界各地设有行政办事处,包括美国宾夕法尼亚州的Camp Hill和英国的Leatherhead。Harsco清洁地球部门在宾夕法尼亚州的普鲁士国王设有行政办事处。上表包括本公司拥有或租赁的主要物业。除上述设施外,该公司还在其他一些较小的工厂、仓库和办公室开展业务。本公司认为其目前进行手术的所有物业状况令人满意,适合其预定用途。
第3项法律诉讼
有关法律诉讼的资料载于附注12,承付款和或有事项,载于第二部分第8项,“财务报表和补充数据”。
第四项矿山安全信息披露
不适用。
补充项目。有关我们高管的信息。
下面列出的是公司在2022年2月24日的管理人员以及与他们每个人相关的某些信息。任何一位高管之间都没有家庭关系。
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名字 | | 年龄 | | 在公司的职位 |
行政人员: | | | | |
尼古拉斯·格拉斯伯格三世 | | 58 | | | 董事长、总裁兼首席执行官 |
安舒曼·阿加 | | 46 | | | 高级副总裁兼首席财务官 |
塞缪尔·C·芬尼斯 | | 47 | | | 副总裁兼公司总监 |
| | | | |
罗素·C·霍赫曼 | | 57 | | | 高级副总裁兼总法律顾问、首席合规官兼公司秘书 |
温迪·利文斯顿 | | 48 | | | 高级副总裁兼首席人力资源官 |
大卫·斯坦顿 | | 56 | | | 高级副总裁兼集团总裁-Harsco Clean Earth |
F·尼古拉斯·格拉斯伯格三世-自2018年10月22日起担任董事长、总裁兼首席执行官。总裁兼首席执行官,2014年8月1日至2018年10月22日。Grasberger先生于2013年4月至2014年11月担任高级副总裁兼首席财务官,并于2014年4月至
2014年8月。在2013年加入Harsco之前,Grasberger先生在2011年3月至2013年4月期间担任芬纳公司跨国精密聚合物事业部董事董事总经理。2009年4月至2009年11月,他担任阿姆斯特朗建筑产品公司执行副总裁兼首席执行官。2005年1月至2009年3月,他担任阿姆斯特朗世界工业公司高级副总裁兼首席财务官。在加入阿姆斯特朗之前,Grasberger先生曾担任Kennamtal Inc.副总裁兼首席财务官,在此之前,他曾在亨氏公司担任企业财务主管和董事(Standard Chartered Bank)企业规划流程主管。他的职业生涯始于USX公司。2019年6月,格拉斯伯格先生加入路易斯安那太平洋公司董事会。
安舒曼·阿加 -Aga先生于2021年8月从Cubic Corporation加盟Harsco,自2017年以来一直担任Cubic Corporation执行副总裁兼首席财务官。在加入CUBE之前,阿加先生是AECOM在美洲数十亿美元的设计和咨询服务业务的高级副总裁兼首席财务官。在西门子工作的17年间,他还担任过一系列财务领导职位。阿加先生拥有罗林斯学院克拉默商学院工商管理硕士学位和特洛伊大学金融学学士学位。
塞缪尔·C·芬尼斯-自2016年8月16日起担任副总裁兼公司总监。Fenice先生监督所有公司会计政策和程序的管理,包括内部和外部公司报告。Fenice先生于2002年加入Harsco的内部审计团队,此后在财务部门担任逐步负责的职务,包括两届临时公司总监。Fenice先生拥有宾夕法尼亚州立大学会计学学士学位,是一名注册会计师。
拉塞尔·C·霍赫曼-自2015年5月以来,担任高级副总裁兼总法律顾问、首席合规官和公司秘书。曾担任副总裁、临时总法律顾问、首席合规官和公司秘书
2015年3月至2015年5月。2013年7月至2015年3月担任副总法律顾问。在2013年加入Harsco之前,Hochman先生曾在Pitney Bowes Inc.和总部位于纽约的领先律师事务所担任高级法律职务。Hochman先生拥有联合大学奥尔巴尼法学院的法学博士学位和康奈尔大学的学士学位。
温迪·利文斯顿-自2020年9月2日起担任高级副总裁兼首席人力资源官。在加入公司之前,Livingston女士在波音公司任职,于2020年4月至2020年7月担任临时高级人力资源部副总裁。在此之前,她曾于2017年2月至2020年4月担任企业人力资源部副总裁,并于2016年2月至2017年2月担任人才与领导力副总裁。Livingston女士拥有秘鲁国立学院工商管理:市场营销和管理理学学士学位;林登伍德大学人力资源管理理学硕士学位;参加了康奈尔大学仅限提名的现代CHRO角色计划;并被人力资源管理协会(SHRM)认证为人力资源专业人士。
大卫·斯坦顿 -高级副总裁兼集团总裁-Harsco Clean Earth自2020年3月2日以来。在2020年3月加入本公司之前,Stanton先生在苏伊士公用事业公司任职,从2010年9月到2020年3月担任总裁。从2008年1月到2010年6月,斯坦顿先生担任一家早期公司的首席执行官,专注于开发和商业化先进的水再利用技术。在他职业生涯的早期,他逐步地
负责泰科国际和西南水务的运营和财务工作。斯坦顿先生拥有康奈尔大学电气工程理学学士学位。
第二部分
第五项注册人普通股市场、相关股东事项及发行人购买股权证券。
HARSCO公司的普通股在纽约证券交易所上市,交易代码为HSC。截至2021年12月31日,已发行股票为79,215,546股。2021年,该公司的普通股交易价格在13.29美元至23.73美元之间,年底收于16.71美元。截至2021年12月31日,大约有24,949名股东。欲了解有关公司股权补偿计划的更多信息,请参见第二部分第8项“财务报表和补充数据”中的附注14“基于股票的补偿”、第三部分第11项“高管薪酬”和第三部分第12项“某些实益所有者的担保所有权和管理层及相关股东事项”。
股票表现图表
*于2016年12月31日在股票或指数上投资100美元,包括股息的再投资。
截至12月31日的财年。
版权所有©2022标准普尔(Standard&Poor‘s),标准普尔全球(S&P Global)旗下子公司。版权所有。
版权所有©2022 S&P Dow Jones Indices LLC,S&P Global的分支机构。版权所有。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2016年12月 | 2017年12月 | 2018年12月 | 2019年12月 | 2020年12月 | 2021年12月 |
哈斯科公司 | 100.00 | | 137.13 | | 146.03 | | 169.19 | | 132.21 | | 122.87 | |
标准普尔小盘股600 | 100.00 | | 113.23 | | 103.63 | | 127.24 | | 141.60 | | 179.58 | |
道琼斯美国多元化行业指数(Dow Jones US Diversified Industrials) | 100.00 | | 93.41 | | 69.98 | | 88.80 | | 99.85 | | 109.82 | |
发行人购买股票证券
2018年5月2日,公司宣布董事会通过股份回购计划,授权公司在2021年4月24日之前回购最多7500万美元的公司普通股流通股。在截至2021年12月31日的一年中,公司没有根据这一计划购买任何普通股。
Item 6. [已保留].
第七项管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下讨论应与本年度报告第二部分第8项“财务报表和补充数据”中以Form 10-K格式提供的Harsco公司合并财务报表一并阅读。
本年度报告中表格10-K的第7项所包含的金额以百万为单位进行四舍五入,所有百分比均以实际金额为基础计算。因此,由于四舍五入的原因,可能存在细微的差异。
前瞻性陈述
该公司的业务性质,以及它经营的国家和地区的数量,使其受到不断变化的经济、竞争、监管和技术条件、风险和不确定因素的影响。根据1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节的“安全港”条款,公司就可能导致未来结果与前瞻性陈述预期的结果大不相同的重要因素(包括本文中表达或暗示的预期和假设)提出以下警告。本文中包含的前瞻性陈述可能包括:有关管理层对业绩的信心和战略的陈述;对新的和现有的产品、技术和机会的预期;以及对增长、销售、现金流和收益的预期。前瞻性陈述可以通过使用“可能”、“可能”、“预期”、“预期”、“打算”、“相信”、“可能”、“估计”、“展望”、“计划”或其他类似术语来识别。
可能导致实际结果与前瞻性陈述中暗示的结果大不相同的因素包括但不限于:(1)公司经营所处的全球商业环境的变化,包括总体经济条件的变化或由于新冠肺炎以及政府和市场对新冠肺炎的反应而发生的变化;(2)货币汇率、利率、商品和燃料成本以及资本成本的变化;(3)股票和债券市场表现的变化,这些变化可能会影响公司养老金计划中资产的估值以及养老金资产、负债和费用的会计;(4)政府法律法规的变化,包括环境、职业健康和安全、税收和进口关税标准和金额;(5)市场和竞争的变化,包括定价压力、市场需求和对新产品、服务和技术的接受程度;(6)在公司经营的一个或多个国家中,公司没有能力或未能保护其知识产权不受侵犯;(7)未能有效地预防、检测公司的网络安全基础设施的漏洞,或从漏洞中恢复;(8)由于政治不稳定、公民抗命、武装敌对、公共卫生问题或其他灾难,公司在一个或多个国家的业务受到意外干扰;(9)与劳资纠纷相关的中断和与工会组织相关的运营成本增加;(10)季节性的影响;(6)在公司开展业务的一个或多个国家或地区未能或未能保护其知识产权不受侵犯;(7)未能有效地预防、发现或恢复公司的网络安全基础设施的漏洞;(8)由于政治不稳定、公民抗命、武装敌对行动、公共卫生问题或其他灾难而造成的意外业务中断(11)公司能否在预期的时间框架内成功签订新合同并完成新的收购或战略合作;。(12)公司谈判、完成, 并整合战略交易;(13)未能进行并完成2021年11月2日宣布的铁路部门剥离令人满意的程序;(14)资本或大宗商品市场可能出现严重波动;(15)未能留住关键管理层和员工; (16)与客户、承包商和分包商的任何纠纷的结果;(17)公司客户的财务状况,包括客户(特别是那些杠杆率可能很高、流动性不足或其业务受到新冠肺炎重大影响的客户)维持信用可获得性的能力;(18)环境整治事项的实施;(19)与无形资产相关的风险和不确定性;(20)公司美国证券交易委员会报告中不时列出的其他风险因素。关于这些以及其他潜在风险因素的进一步讨论可在本年度报告的表格10-K第I部分第1A项“风险因素”中找到。该公司告诫说,这些因素可能不是详尽的,其中许多因素超出了公司的控制或预测能力。因此,不应依赖前瞻性陈述作为对实际结果的预测。除非法律要求,否则公司不承担更新前瞻性陈述的责任。
高管概述
该公司是为工业、零售和医疗废物流提供环境解决方案的市场领先的全球供应商。该公司的业务包括两个可报告的部门:Harsco环境部门和Harsco Clean Earth部门。该公司是一家单一主题的环境解决方案公司,在我们所服务的市场中处于领先地位。Harsco环境部门主要根据长期合同运营,为全球钢铁和金属行业提供关键的环境服务和材料加工,包括金属行业内制造副产品的零废物解决方案。Harsco清洁地球部门提供废物管理服务,包括运输、特种废物处理、回收以及针对危险废物、土壤和疏浚材料的有益再利用解决方案。该公司在大约30个国家和地区设有办事处,其中包括美国。该公司成立于1956年。
2021年3月10日,本公司修订了其高级担保信贷安排,其中包括将循环信贷安排的到期日延长至2026年3月10日,并提高了总净杠杆率公约中规定的某些水平。此外,公司还发行了一笔新的定期贷款,用所得资金全额偿还未偿还的定期贷款A和定期贷款B。新的定期贷款将于2028年3月10日或更早到期,即公司2027年到期的5.75%优先债券的到期日之前91天,如果该等优先债券当时尚未偿还或尚未进行再融资,则该贷款将于2028年3月10日或更早到期。更多详情见第二部分第8项“财务报表”中的附注8,债务。
2021年11月,该公司宣布打算探索铁路业务的战略替代方案,并打算出售该业务。因此,(I)Harsco铁路段的资产和负债的账面价值已在综合资产负债表中分类为持有待售资产和持有待售资产的负债;(Ii)Harsco铁路段的经营业绩已在综合经营报表中反映为所有列报期间的停产经营;及(Iii)所有披露均已更新以反映这些变化。
2021年的亮点包括(有关影响这些亮点的关键驱动因素的更多信息,请参阅下面对运营业绩以及流动性和资本资源中包括的细分和合并结果的讨论):
•截至2021年12月31日的年度收入比截至2020年12月31日的年度增长约20%。这一增长的主要驱动因素是收购员工持股、Harsco环境部门和Harsco清洁地球部门销量的增加以及外币兑换的影响。
•截至2021年12月31日的一年,持续运营的营业收入比截至2020年12月31日的一年增加了9170万美元。这一增长的主要驱动因素是Harsco环境部门和清洁地球部门销量的增加;对ESOL的收购;主要与ESOL收购相关的收购和整合成本,这些成本是在2020年发生的,没有重复;以及在Harsco环境部门收回了980万美元的巴西销售和使用税收支出。
•在截至2021年12月31日的一年里,Harsco公司来自持续经营的稀释后每股普通股收益为0.28美元,比截至2020年12月31日的一年的持续经营稀释后每股普通股亏损0.63美元有所增加。这一增长的主要驱动因素是上文提到的持续经营的营业收入。
•截至2021年12月31日的年度,经营活动提供的现金流为7,220万美元,比截至2020年12月31日的年度增加1,840万美元。这一增长的主要驱动力是净收入增加,净营运资本的不利变化部分抵消了这一增长。净营运资本出现不利变化的主要原因包括客户预付款减少以及主要用于铁路业务的合同资产增加,这与继续签订长期合同以及主要在Harsco环境部门销售和收取应收账款的时机有关,但部分被应付账款的计时所抵消。
•截至2021年12月31日止年度,购置物业、厂房及设备的资本开支为1.583亿美元,较截至2020年12月31日止年度增加3,810万美元或31.7%。
在业务的良好潜在增长特征和公司为进一步补充增长而进行的投资的支持下,公司对其业务保持积极的前景。财务业绩受到了始于2020年的全球新冠肺炎疫情的影响。该公司采取措施保护所有利益相关者,并将新冠肺炎的运营和财务影响降至最低。这一业务压力在2020年第二季度和第三季度最为显著,虽然复苏的速度因终端市场而异,各种经济压力依然存在,如供应链挑战以及劳动力供应和通胀,但自2020年年中以来,公司的财务业绩有了显著改善。有关新冠肺炎对公司潜在影响的更多信息,请参阅第一部分第1A项“风险因素”。
2022年,公司预计我们的两个报告部门都将持续增长并增加营业收入,这得益于:
•他:在钢铁产量增加和生态产品增长的支持下,对环境服务的需求有所改善。从长远来看,公司预计Harsco环境部门的增长将受到支持全球钢铁消费增加的经济增长以及支持客户环境解决方案需求的投资和创新的推动。
•CE:由于其危险废物处理业务的有机增长以及不断改善的效益和整合努力,预计2022年的业绩将有所改善;尽管目前存在与劳动力、运输和材料通胀相关的挑战;以及处置限制。2022年以后,公司预计这一细分市场将受益于积极的潜在市场趋势、进一步的增长机会和运营协同机会,以及这项业务较少的周期性和重复性。随着时间的推移,这些动态预计将为公司的投资提供有利的回报。
经营成果
按细分市场划分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2021 | | 2020 | | 变化 | | % |
哈斯科环境公司(Harsco Environmental) | | $ | 1,068.1 | | | $ | 914.4 | | | $ | 153.6 | | | 16.8 | % |
Harsco清洁地球 | | 780.3 | | | 619.6 | | | 160.7 | | | 25.9 | |
| | | | | | | | |
总收入 | | $ | 1,848.4 | | | $ | 1,534.0 | | | $ | 314.4 | | | 20.5 | % |
按地区划分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2021 | | 2020 | | 变化 | | % |
北美 | | $ | 1,061.4 | | | $ | 869.5 | | | $ | 191.9 | | | 22.1 | % |
西欧 | | 442.3 | | | 377.1 | | | 65.2 | | | 17.3 | |
拉丁美洲(a) | | 132.3 | | | 119.5 | | | 12.9 | | | 10.8 | |
亚太 | | 110.8 | | | 87.6 | | | 23.2 | | | 26.5 | |
中东和非洲 | | 81.3 | | | 63.4 | | | 17.9 | | | 28.2 | |
东欧 | | 20.2 | | | 17.0 | | | 3.2 | | | 18.9 | |
总收入 | | $ | 1,848.4 | | | $ | 1,534.0 | | | $ | 314.4 | | | 20.5 | % |
(A)包括墨西哥。
按部门划分的营业收入(亏损)和营业利润率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2021 | | 2020 | | 变化 | | % |
哈斯科环境公司(Harsco Environmental) | | $ | 103.4 | | | $ | 59.0 | | | $ | 44.4 | | | 75.2 | % |
| | | | | | | | |
Harsco清洁地球 | | 25.6 | | | 16.1 | | | 9.5 | | | 59.3 | |
公司 | | (40.7) | | | (78.4) | | | 37.7 | | | 48.1 | |
营业总收入 | | $ | 88.4 | | | $ | (3.3) | | | $ | 91.7 | | | 2,773.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
哈斯科环境公司(Harsco Environmental) | | 9.7 | % | | 6.5 | % |
Harsco清洁地球 | | 3.3 | | | 2.6 | |
综合营业利润率 | | 4.8 | % | | (0.2) | % |
Harsco环境部门:
| | | | | | | | |
对收入的重大影响(单位:百万) | | |
收入-2020 | | $ | 914.4 | |
价格/成交量变动的净影响,主要归因于成交量变动。 | | 138.3 | |
外币兑换。 | | 20.8 | |
新合同和丢失合同的净影响。 | | (5.6) | |
其他的。 | | 0.2 | |
收入-2021年 | | $ | 1,068.1 | |
以下因素导致截至2021年12月31日的年度营业收入发生变化。
积极影响营业收入的因素:
•截至2021年12月31日的年度,客户根据环境服务合同改善的整体钢铁产量对营业收入产生了积极影响。
•在截至2021年12月31日的一年中,生态产品的贡献增加,对营业收入产生了积极影响。
•在截至2021年12月31日的一年中,巴西销售和使用税支出为980万美元,这对营业收入产生了积极影响。
•截至2020年12月31日的一年的经营业绩受到940万美元员工解雇成本的负面影响,而截至2021年12月31日的一年为290万美元。
•外币换算对截至2021年12月31日的年度营业收入没有显著影响。
负面影响营业收入的因素:
•与原材料、劳动力、设备租赁、运费和维护相关的成本增加的影响。
Harsco清洁地球分部:
该公司于2020年4月6日收购了ESOL,经营结果反映在CE中。
| | | | | | | | |
对收入的重大影响(单位:百万) | | |
收入-2020 | | $ | 619.6 | |
收购ESOL的影响。 (b) | | 134.2 | |
价格/成交量变动的净影响,主要归因于成交量变动。 | | 25.6 | |
其他的。 | | 0.9 | |
收入-2021年 | | $ | 780.3 | |
(B)包括截至2021年3月31日的三个月的员工持股净收入。
以下因素导致截至2021年12月31日的年度营业收入发生变化。
积极影响营业收入的因素:
•在截至2021年12月31日的一年中,危险废物业务的数量和组合都很有利。
•收购ESOL为2021年第一季度的营业收入贡献了700万美元。
负面影响营业收入的因素:
•截至2021年12月31日的年度,主要由于新冠肺炎的影响,土壤和疏浚料量减少。
•增加截至2021年12月31日的年度销售、一般和管理费用,主要用于支持扩大的业务。
•与劳动力、运输和材料相关的成本增加的影响。
•一年中部分时间焚烧市场容量受到限制。
企业成本:
除了上述对部门营业收入产生积极或消极影响的因素外,在截至2020年12月31日的一年中,与收购相关的和整合成本约为4850万美元,这些成本在本年度没有重复,对公司的公司职能产生了积极影响。这部分被增加的保险和赔偿费用所抵消。
合并结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括每股信息和百分比) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
总收入 | | $ | 1,848.4 | | | $ | 1,534.0 | | | $ | 1,204.4 | |
服务和产品销售成本 | | 1,490.6 | | | 1,242.3 | | | 930.1 | |
销售、一般和行政费用 | | 272.2 | | | 284.4 | | | 205.2 | |
研发费用 | | 1.0 | | | 0.5 | | | 0.9 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他(收入)费用,净额 | | (3.7) | | | 10.1 | | | (8.2) | |
持续经营的营业收入(亏损) | | 88.4 | | | (3.3) | | | 76.4 | |
利息收入 | | 2.2 | | | 2.1 | | | 1.9 | |
利息支出 | | (63.2) | | | (58.2) | | | (34.0) | |
未使用的债务承诺费和修改费以及债务清偿损失 | | (5.5) | | | (1.9) | | | (7.7) | |
固定收益养老金收入(费用) | | 15.6 | | | 7.1 | | | (5.6) | |
持续经营带来的所得税收益(费用) | | (9.1) | | | 8.7 | | | (12.7) | |
未合并实体净收益(亏损)权益 | | (0.3) | | | 0.2 | | | 0.3 | |
持续经营的收入(亏损) | | 28.1 | | | (45.4) | | | 18.6 | |
出售停业业务的收益 | | — | | | 18.3 | | | 569.1 | |
停业收入(亏损) | | (25.9) | | | 20.4 | | | 52.9 | |
停产企业的所得税优惠(费用) | | 0.5 | | | (15.2) | | | (128.5) | |
非持续经营所得(亏损),税后净额 | | (25.4) | | | 23.4 | | | 493.6 | |
净收益(亏损) | | 2.7 | | | (22.0) | | | 512.2 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他全面收益(亏损)合计 | | 84.1 | | | (55.3) | | | (0.1) | |
综合(收益)损失总额 | | 86.8 | | | (77.3) | | | 512.2 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
可归因于Harsco公司普通股股东的持续经营的每股普通股摊薄收益(亏损) | | 0.28 | | | (0.63) | | | 0.13 | |
持续经营的有效所得税税率 | | 24.2 | % | | 16.0 | % | | 41.0 | % |
合并结果的对比分析
总收入
2021年的收入比2020年增加了3.144亿美元,增幅为20%。2020年的收入比2019年增加了3.297亿美元,增长了27%。这些增加是由於下列重要项目所致:
| | | | | | | | | | | | | | |
收入变化(单位:百万) | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
收购ESOL和Clean Earth的影响。 | | $ | 134.2 | | | $ | 500.9 | |
HARSCO环境部门价格/成交量变化的净影响,主要归因于成交量变化。 | | 138.3 | | | (73.7) | |
HARSCO清洁地球部门价格/销量变化的净影响,主要归因于销量变化。 | | 25.6 | | | (36.1) | |
外币兑换。 | | 20.8 | | | (24.4) | |
新合同和失去的合同(包括退出的表现不佳的合同)在Harsco环境部门的净影响。 | | (5.6) | | | (21.3) | |
| | | | |
其他的。 | | 1.1 | | | (15.7) | |
收入的总变动 | | $ | 314.4 | | | $ | 329.7 | |
服务成本和产品销售成本
2021年销售的服务和产品成本比2020年增加了2.483亿美元,增幅为20%。2020年销售的服务和产品成本比2019年增加了3.122亿美元,增幅为34%。这些增加是由於下列重要项目所致:
| | | | | | | | | | | | | | |
服务和产品销售成本的变化(单位:百万) | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
收购ESOL和Clean Earth的影响。 | | $ | 104.0 | | | $ | 409.5 | |
由于收入变化导致的成本变化(不包括ESOL和Clean Earth收购和外币换算的影响,以及销售价格中包括商品成本的波动)。 | | 119.1 | | | (81.9) | |
外币兑换。 | | 19.2 | | | (18.3) | |
其他的。 | | 6.0 | | | 2.9 | |
服务和产品销售成本的总变动 | | $ | 248.3 | | | $ | 312.2 | |
销售、一般和行政费用
2021年的销售、一般和行政费用比2020年减少了1220万美元,降幅为4%。减少的主要原因是,2020年与收购ESOL相关的收购和整合成本在2021年没有重复,但被与ESOL业务相关的销售、一般和行政费用的增量影响以及2021年更高的薪酬成本部分抵消。
2020年的销售、一般和行政费用比2019年增加了7930万美元,增幅为39%。这一增长主要涉及2020年内约2,400万美元的增量收购相关和整合成本,主要涉及收购ESOL,并计入分别于2020年4月和2019年6月发生的与ESOL和Clean Earth收购相关的销售、一般和管理费用。这些增长被2019年进入破产管理的一名英国客户的可疑账户拨备以及旅行和娱乐费用的减少部分抵消了这一拨备,这一拨备在2020年没有重复。
其他(收入)费用,净额
下面详细介绍了本综合业务报表标题的主要组成部分。更多信息见第二部分第8项“财务报表和补充数据”附注18,其他(收入)费用净额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 其他(收入)费用 |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
员工离职福利成本 | | $ | 4,766 | | | $ | 10,249 | | | $ | 4,226 | |
净收益 | | (8,902) | | | (3,723) | | | (6,303) | |
或有对价调整 | | — | | | 2,386 | | | (7,681) | |
| | | | | | |
减值资产减值 | | 1,005 | | | 776 | | | 632 | |
退出活动的其他成本 | | 663 | | | 533 | | | 1,166 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他收入 | | (1,254) | | | (149) | | | (234) | |
其他(收入)费用合计(净额) | | $ | (3,722) | | | $ | 10,072 | | | $ | (8,194) | |
利息支出
2021年的利息支出为6320万美元,比2020年增加500万美元或9%。这一增长主要与未偿还借款增加有关。
2020年的利息支出为5820万美元,与2019年相比增加了2420万美元,增幅为71%。增加主要与2019年6月发行优先票据及2020年4月发行定期贷款A有关的未偿还借款及加权平均利率上升有关。
更多信息见第二部分第8项“财务报表和补充数据”附注8“债务和信贷协议”。
未使用的债务承诺费、修正费和债务清偿损失
在2021年期间,公司分别确认了550万美元的费用和其他成本,这些费用和其他成本主要与修订后的高级担保信贷安排有关。
于2020年,本公司确认了190万美元与经修订的高级担保信贷安排相关的费用和开支。
2019年,公司确认了670万美元的费用和其他成本,这些费用和其他成本与公司在收购CE之前没有发行高级票据的情况下安排的未使用的过渡性融资承诺有关。此外,该公司确认了100万美元与修订高级担保信贷安排有关的费用。
更多信息见第二部分第8项“财务报表和补充数据”附注8“债务和信贷协议”。
固定收益养老金收入(费用)
2021年的固定收益养老金收入为1560万美元,而#年的固定收益养老金收入为710万美元。2020。这一变化主要是由于2020年12月31日计划资产价值上升所致。
年固定收益养老金收入2020为710万美元,而#年固定收益养老金支出为560万美元2019。这一变化主要是2019年12月31日计划资产价值上升的结果。
持续经营带来的所得税收益(费用)
2021年持续运营的所得税支出为910万美元,而2020年持续运营的所得税收益为870万美元。2021年与持续运营相关的有效所得税税率为24.2%,而2020年为16.0%。所得税支出和有效税率的增加主要是由于营业收入的增加,包括公司战略支出的费用减少,2021年不允许的利息支出,以及确认2020年净营业亏损结转而不是2021年发生的净营业亏损结转,但被2021年因确认递延税项资产而记录的680万美元的巴西税收优惠以及各国收入组合的变化所抵消。
2020年持续运营的所得税收益为870万美元,而2020年持续运营的所得税支出为1270万美元2019。2020年与持续运营相关的有效所得税税率为16.0%,而2010年为41.0%2019。与持续经营相关的所得税支出和实际所得税率下降的主要原因是收购和整合成本增加,新冠肺炎的影响导致营业收入减少,以及与收购Clean Earth相关的假定净营业亏损的估计使用量增加而带来的270万美元的有利所得税调整。
更多信息见第二部分第8项“财务报表和补充数据”中的附注11,所得税。
出售停业业务的收益
2020年1月,该公司出售了IKG,并确认了1830万美元的税前销售收益(或约900万美元的税后收益)。
2019年7月,公司以6亿美元现金完成了对AXC的出售,并确认了5.279亿美元的税前销售收益(约4.21亿美元税后)。2019年11月,该公司以6000万美元现金完成了PK的出售,并确认了4120万美元的税前销售收益(或约3300万美元的税后收益)。
这些交易已在综合经营报表中记录为非持续经营。
停业收入(亏损)
前Harsco铁路分部及前Harsco工业部的经营业绩、与该等出售直接相关的成本、因出售前Harsco工业部而须强制偿还的利息开支的分配,以及因强制偿还债务而产生的递延融资成本的注销,均已在综合经营报表中反映为各列报期间的非持续经营。此外,本标题还包括可直接归因于前Harsco工业部门留存或有负债的成本。2021年亏损的主要驱动因素是确认Harsco Rail业务某些合同3340万美元的远期损失拨备。更多信息见第二部分第8项“财务报表和补充数据”附注3“购置和处置”。
其他全面收益(亏损)合计
2021年其他综合收入总额为8410万美元,而2020年其他综合收入总额为5530万美元。增长的主要原因是美国和英国养老金计划的贴现率较高,以及美国养老金计划的资产回报率高于预期。
2020年其他综合亏损总额为5530万美元,而2019年其他综合亏损总额为10万美元。下降的主要原因是美国和英国养老金计划的贴现率较低。
流动性与资本资源
现金流汇总
该公司目前预计将有足够的财务流动性和借款能力来支持这些战略。该公司目前预计,运营和业务需求将通过运营提供的现金以及主要根据高级担保信贷安排不时借款来满足。由于历史上季节性现金流的模式、各种项目的资金以及新冠肺炎的影响,公司不时通过借款补充运营提供的现金。公司根据经营趋势和战略举措定期评估资本需求。
下表汇总了综合现金流量表中反映的公司经营、投资和融资活动的现金流量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
提供(使用)的现金净额由: | | | | | | |
经营活动 | | $ | 72.2 | | | $ | 53.8 | | | $ | (0.2) | |
投资活动 | | (124.4) | | | (520.6) | | | (132.2) | |
融资活动 | | 60.2 | | | 487.0 | | | 125.7 | |
汇率变动对现金的影响 | | (0.5) | | | (0.2) | | | (0.8) | |
现金和现金等价物净变化 | | $ | 7.5 | | | $ | 19.9 | | | $ | (7.4) | |
经营活动提供(使用)的现金 —2021年经营活动提供的净现金为7,220万美元,比2020年增加1,840万美元。这一增长的主要驱动力是净收入增加,净营运资本的不利变化部分抵消了这一增长。净营运资本出现不利变化的主要原因包括客户预付款减少以及铁路业务合同资产的增加,这与长期合同的继续签订以及主要发生在Harsco环境部门的应收账款的销售和收取时间有关,但部分被应付账款的计时所抵消。
现金流量表合并报表的经营活动现金流量部分还包括标题、其他资产和负债。本标题所列各时期的主要内容摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
提供(使用)的现金净额由: | | | | | | |
所得税的变化 | | $ | 4.8 | | | $ | (1.1) | | | $ | 5.3 | |
预付费用的变动 | | (1.8) | | | (7.4) | | | (13.0) | |
或有对价负债的变动 | | — | | | 0.3 | | | (8.2) | |
合同损失准备金的变动 | | 13.6 | | | (2.1) | | | (2.2) | |
其他 (a) | | 5.0 | | | 9.2 | | | (6.5) | |
其他资产和负债合计变动 | | $ | 21.6 | | | $ | (1.1) | | | $ | (24.6) | |
(A)其他主要涉及个别意义不大的其他应计项目。
投资活动使用的现金-2021年投资活动使用的净现金为1.244亿美元,比2020年减少3.962亿美元。这一减少反映了2020年购买ESOL业务的情况,但被2020年出售IKG业务的收益和2021年净资本支出的增加部分抵消。
融资活动提供(使用)的现金-2021年融资活动提供的净现金为6020万美元,比2020年减少4.267亿美元。这一下降反映了与2020年用于购买ESOL业务的现金相比,2021年净现金借款为4.237亿美元。
现金需求
公司预计在2021年12月31日与合同义务和商业承诺相关的未来付款包括:
•与我们合并资产负债表中包括的短期借款和长期债务有关的本金支付。有关短期借款和长期债务的更多信息,见第二部分第8项“财务报表和补充数据”中的附注8,减记和信贷协议。
•根据2021年12月31日的借款、利率和外币汇率(包括目前有效的利率掉期),长期债务的预计利息支付预计每年约为5800万美元。浮动利率债务利率和外币汇率可能会发生变化。
这超出了公司的控制范围,并可能导致实际利息、支出和支付与预计金额不同。
•购买义务代表购买物业、厂房和设备、库存和在正常业务过程中为满足运营要求而作出的其他承诺。截至2021年12月31日,公司尚有1.983亿美元的未偿还购买承诺,其中1.408亿美元将在未来12个月内履行。
•经营租赁负债包括在我们的综合资产负债表中。更多信息见第二部分第8项“财务报表和补充数据”中的附注9,租赁。
•预计雇主对下一年固定福利养老金计划的缴费。有关更多信息,请参阅第二部分第8项“财务报表和补充数据”中的附注10,雇员福利计划。
•预计应付现金净额为130万美元,相当于截至2021年12月31日未偿还外币兑换合约的公允价值。外币兑换合约按公允价值计入综合资产负债表。更多信息见第二部分第8项“财务报表和补充数据”中的附注15,“金融工具”。
•截至2021年12月31日,除上述合同义务外,该公司还有490万美元的潜在长期纳税义务,包括利息和罚款,与不确定的税收状况有关。由于与这些潜在的长期税收负债相关的未来现金流存在高度不确定性,本公司无法估计将在几年内与各自的税务当局进行结算。
表外安排
下表汇总了公司在2021年12月31日的或有商业承诺。该等金额并未计入综合资产负债表,因为管理层并不知悉目前的情况,显示本公司须就该等或有商业承诺付款。
2021年12月31日的商业承诺
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 每期商业承诺期满金额 |
(单位:百万) | | 总计 | | 少于 1年 | | 1-3 年数 | | 3-5 年数 | | 超过5个 年数 | | 不定 期满 |
履约保证金 | | $ | 234.5 | | | $ | 226.9 | | | $ | 3.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4.1 | |
备用信用证 | | 66.1 | | | 49.8 | | | 8.2 | | | 3.2 | | | 4.9 | | | — | |
担保 | | 218.8 | | | 0.2 | | | 1.1 | | | 4.2 | | | 209.5 | | | 3.8 | |
| | | | | | | | | | | | |
商业承诺总额(b) | | $ | 519.4 | | | $ | 276.9 | | | $ | 12.8 | | | $ | 7.4 | | | $ | 214.4 | | | $ | 7.9 | |
(B)包括前哈斯科铁路段的总承担额190.8元。
某些具有连续性的商业承诺没有到期日,因此被认为是无限期的。有关更多信息,见第二部分第8项“财务报表和补充数据”中的附注15,“金融工具”。
现金的来源和用途
该公司的主要流动资金来源是高级担保信贷安排下的业务和借款提供的现金,以及资产出售的现金收益。此外,该公司还在世界各地提供其他银行信贷服务。该公司预计将继续利用所有这些来源来满足未来运营和增长计划的现金需求。
| | | | | | | | | | | | | | |
高级担保信贷安排及票据摘要: (单位:百万) | | 12月31日 2021 | | 12月31日 2020 |
按类型: | | | | |
循环信贷安排 | | $ | 362.0 | | | $ | 281.0 | |
定期贷款B | | — | | | 218.2 | |
定期贷款A | | — | | | 280.0 | |
新定期贷款 | | 497.5 | | | — | |
5.75厘高级债券 | | 500.0 | | | 500.0 | |
总计 | | $ | 1,359.5 | | | $ | 1,279.2 | |
按分类: | | | | |
当前 | | $ | 5.0 | | | $ | 10.5 | |
长期的 | | 1,354.5 | | | 1,268.7 | |
总计 | | $ | 1,359.5 | | | $ | 1,279.2 | |
高级担保信贷安排
2021年3月修正案
2021年3月,本公司修订了其高级担保信贷安排,其中包括将循环信贷安排的到期日延长至2026年3月10日,并修改了其总净杠杆率契约的某些方面。由于这一修订,到2021年12月,净债务与合并调整后的EBITDA比率契约增加到5.75,然后每季度下降,直到2022年12月达到4.50,2023年3月达到4.00。 此外,该公司根据高级担保信贷安排发行了新的定期贷款,作为额外部分,本金总额为5亿美元。 新定期贷款的年利率为基准利率加码1.25%,利率下限为零,利率为伦敦银行同业拆借利率的2.25%,下限为0.50%。从2021年9月30日开始,新定期贷款的本金每季度摊销0.25%。新定期贷款的收益用于全额偿还高级担保信贷安排下的未偿还定期贷款A和定期贷款B,这两笔贷款分别于2024年6月28日和2024年12月8日到期。 新的定期贷款将于2028年3月10日或更早到期,比公司5.75%的优先债券(2027年到期)的到期日提前91天,如果这些优先债券当时尚未偿还或尚未进行再融资的话。
2021年10月,本公司修订了其高级担保信贷安排,其中包括就终止伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)做出某些修订。
截至2021年12月31日,本公司遵守了高级担保信贷安排的所有契诺。于截至2021年、2020年及2019年12月31日止十二个月内,本公司分别确认550万美元、190万美元及100万美元与修订 综合经营报表中未使用的债务承担、修正费和债务清偿损失中的高级担保信贷安排。 2021年的数额包括注销之前记录的270万美元递延融资成本。 该公司资本化了与2021年3月修正案相关的780万美元费用。
此外,于2022年2月22日,本公司修订了其高级信贷安排(“第三次修订和重新签署的信贷协议”第9号修正案),以重置净债务与综合调整后EBITDA比率契约的水平。 这一修订的结果是,在截至2022年3月31日的季度,净债务与合并调整后的EBITDA比率契约被设定为5.75,然后每季度减少0.25,直到截至2023年12月31日的季度及以后达到4.00。此外,在完成前Harsco铁路段的资产剥离后,净债务与合并调整后的EBITDA比率契约将额外减少0.25,但前提是不会低于4.00。
见附注20第二部分第8项“财务报表和补充数据”和第9B项其他信息,以讨论第三次修订和重新签署的信贷协议的第9号修正案。
信贷协议施加某些限制,包括但不限于对本公司可能产生的债务或留置权的类型和金额的限制;对增加股息支付的限制;对回购本公司股票的限制以及对本公司某些收购的限制。
关于高级抵押信贷融资,本公司的债务基本上由本公司目前和未来的所有全资境内子公司(“担保人”)担保。除某些例外情况外,高级信贷安排下的所有债务以及该等债务的担保均由公司的几乎所有资产和担保人的资产担保。
信贷协议要求对新期限贷款进行某些强制性预付款(除某些例外情况外),其依据是某些出售或分配资产的现金收益净额,以及某些伤亡和谴责事件(在某些情况下受再投资权和某些其他例外的限制);任何债务发行的现金收益净额(不包括允许的债务发行);以及信贷协议定义的某一会计年度超额现金流量的百分比。
循环信贷安排
循环信贷安排(一项总部位于美国的计划)下的借款,年利率比基本利率高出50至150个基点,或比信贷协议中定义的调整后LIBOR高出150至250个基点,但下限为0%。循环信贷安排下任何未偿还的本金都将于2026年3月10日到期并支付。
下表显示了截至2021年12月31日循环信贷安排下的未偿还金额和可用信贷。
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| | 2021年12月31日 |
(单位:千) | | 设施 限值 | | 杰出的 天平 | | 未偿还信用证 | | 可用 信用 |
循环信贷安排(一项总部设在美国的计划) | | $ | 700,000 | | | $ | 362,000 | | | $ | 29,824 | | | $ | 308,176 | |
其他
于2019年,本公司于综合经营报表未使用承诺额、修订费及清偿债务亏损中确认670万美元,作为本公司在收购Clean Earth之前未发行优先票据时安排的过渡性融资承诺的费用及其他成本。 高级票据是在清洁地球收购完成之前发行的,因此过渡性融资承诺没有得到利用。
现金流的确定性
从历史上看,公司运营提供的大部分现金流都是在下半年产生的。公司未来现金流的确定性得到了公司高等教育服务合同的长期性、清洁地球部门收入的经常性以及公司产生的总体可自由支配现金流(运营现金流加上资产出售的现金超过维持目前收入水平所需的资本开支)的支持。从历史上看,该公司将这些可自由支配的现金流用于与增长相关的资本支出、战略收购和偿还债务。
公司提供的产品和服务类型不受快速技术变化的影响,这增加了相关现金流的稳定性。此外,公司相信其投资组合中的每一项业务都是公司服务的行业和主要市场中的领先者。由于这些因素,公司对公司未来从运营中产生正现金流的能力充满信心。
债务契约
高级担保信贷安排包含综合净债务与综合调整后EBITDA比率契约,截至2021年12月31日不超过5.75,以及最低综合调整EBITDA与综合利息费用比率契约,不低于3.0。截至2021年12月31日,公司遵守了这些公约,净杠杆率为4.6比1.0,利息覆盖率为4.4比1.0。根据截至2021年12月31日生效的余额和契约,该公司可以将净债务增加3.386亿美元,同时仍然遵守这些债务契约。或者,调整后的EBITDA可以减少5890万美元,公司将继续遵守这些公约。本公司已评估新冠肺炎对其财务状况、经营业绩及现金流的负面影响,并相信基于目前的展望,本公司将继续遵守该等公约。然而,公司对遵守这些公约的估计在未来可能会随着经济状况的恶化而改变,包括新冠肺炎及其相关影响的结果。
现金管理
该公司在世界各地有各种现金管理系统,在经济上合理且法律允许的情况下,将现金集中在各种银行账户中。这些集中的现金余额然后被重新部署到其他业务,以减少短期借款,并为营运资本需求或资本支出提供资金。由于现金余额的暂时性,它们通常投资于可以随意提取的银行存款,或者投资于流动性很强的短期银行定期存款和政府债务。本公司的政策是使用本公司经营的各个国家中最大的银行。本公司会监察银行的信誉,并在适当时调整银行业务,以减少或消除对信誉较差银行的风险敞口。
截至2021年12月31日,该公司的合并现金和现金等价物包括由非美国子公司持有的8080万美元。截至2021年12月31日,大约4%的公司合并现金和现金等价物受到监管限制,这些限制将阻止与子公司之间以及子公司之间的资金转移。非美国子公司也在合并后的战略企业中持有2440万美元的现金和现金等价物。战略合资协议可能需要获得战略合资伙伴的批准,才能在子公司之间转移资金。虽然公司剩余的非美国现金和现金等价物可以在子公司之间转移,但这些非美国现金余额的大部分将用于支持公司非美国业务的持续营运资金需求和持续增长。
关键会计政策和关键会计估计的应用
该公司对其财务状况和经营结果的讨论和分析是以综合财务报表为基础的,这些报表是根据美国公认会计原则编制的。在编制这些合并财务报表时,公司需要做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断。该公司持续评估其重要的会计估计,包括与固定收益养老金福利、应收票据和应收账款、业务合并和商誉的公允价值估计、长期资产减值、存货、收入确认-成本成本法、保险准备金和所得税相关的估计。如有必要,这些估计的变化的影响将反映在变化期间各分部的经营业绩中。本公司根据过往经验及各种其他被认为在当时情况下属合理的假设作出估计,其结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并不容易从其他来源显现。在不同的结果、假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
公司认为以下关键会计政策受到公司在编制综合财务报表时使用的更重要的判断和估计的影响。管理层已与董事会审计委员会讨论了以下所述关键会计估计的制定和选择,并在本管理层的财务状况讨论和分析中审查了本公司与这些估计相关的披露。这些项目应与第二部分第8项“财务报表和补充数据”附注1“重要会计政策摘要”一并阅读。
固定收益养老金福利
该公司已在几个国家和地区制定了固定收益养老金计划。这些计划中最大的是在英国和美国。公司对这些计划的资金政策是出资数额足以满足英国和美国法律规定的最低资金要求,外加公司可能确定为适当的任何额外数额。
折现率假设和计划资产的实际表现与计划资产的预期长期回报率相比的变化是公司固定收益养老金计划资金状况变化的主要驱动因素。这些因素是精算损失(收益)的组成部分,影响保险公司确认的金额,因为这样的精算变化不会直接反映在综合经营报表上,而是根据美国公认会计原则随着时间的推移摊销。
关键估计-确定福利养老金福利
固定收益养老金计划的会计要求使用精算假设。使用的主要假设包括贴现率和计划资产的预期长期回报率。每项假设每年都会进行审查,并代表管理层当时的最佳估计。这些假设被选择来代表一段时间内的平均预期体验,在任何一年中,由于资本市场和整体经济的变化,这些假设可能与实际体验有所不同。这些差异将影响无基金福利义务的金额和确认的NPPC。
在计算公司在2021年12月31日英国和美国固定收益养老金计划的预计福利义务时使用的贴现率分别为1.8%和2.7%,全球加权平均贴现率为2.1%。选择的贴现率代表等值水平的利率,使用收益率曲线现货利率(以逐年预期现金流为基础),使用优质公司债券的收益率曲线。年度NPPC是使用
年初的贴现率。2021年NPPC的贴现率为1.4%,英国计划为1.4%,美国计划为2.4%,全球加权平均计划为1.6%。
计划资产的预期长期回报率是通过与公司顾问一起评估资产回报预期以及养老金计划资产回报的实际、长期和历史结果来确定的。一般来说,净现值会随着预期长期资产收益率的降低而增加。2021年和2020年,全球加权平均预期长期资产收益率分别为5.1%和5.6%。这一比率是根据积极管理的投资组合的预期资产回报模型确定的。
由于精算假设的变化以及金融市场状况导致的计划资产回报的变化,未来可能会出现NPPC的变化。在所有其他假设不变的情况下,使用2021年12月31日的计划数据,计划资产的贴现率和预期长期回报率每增加或减少四分之一个百分点,2022年年度税前固定收益NPPC(费用)将增加或减少如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的计划 | | 英国计划 |
贴现率 | | | | |
增长四分之一个百分点 | | 增加10万元 | | 减少了一千万美元 |
下降了四分之一个百分点 | | 减少10万元 | | 增加千万元 |
预期长期计划资产收益率 | | | | |
增长四分之一个百分点 | | 减少50万美元 | | 减少230万美元 |
下降了四分之一个百分点 | | 增加50万元 | | 增加230万元 |
如果影响这些估计数的情况发生变化,可能需要增加或减少养老金净额债务。此外,某些事件可能导致养老金义务在年度计量日期以外的时间发生变化。当福利计划被修改或计划削减或结算时,就会发生这种情况。
更多信息见第二部分第8项“财务报表和补充数据”附注10,雇员福利计划。
应收帐款
应收账款以可变现净值表示,即应收账款的面值减去预期信贷损失准备。由于客户不能或不愿意支付所需款项而造成的预期终身损失,将保留预期信贷损失拨备。
该公司的应收账款预期信用损失拨备方法是根据历史收集经验、当前和未来的经济和市场状况以及对客户贸易应收账款现状的审查而制定的。如有需要,本公司会调整损失率计算方法,以顾及当前情况及对未来经济及市场情况的合理及可支持的预期。该公司通常评估与其应收账款的合同期限相对应的一段时期的未来经济状况。此外,还建立了特定的津贴金额,以记录为违约概率较高的客户提供的适当拨备。
在2020年1月1日采用预期信用损失准备方法之前,本公司根据特定的识别方法和历史收集经验(视情况而定)建立了坏账准备。截至2021年12月31日和2020年12月31日,应收贸易账款分别为3.779亿美元和3.553亿美元,分别扣除730万美元和750万美元的准备金。
关键估算-应收票据和应收账款
评估应收账款的变现能力需要相当多的判断,包括每个客户目前的信誉、相关逾期余额的账龄以及任何不付款的事实和情况。公司在2021年、2020年和2019年的预期信贷损失和坏账拨备分别为60万美元、200万美元和710万美元。
至少在季度的基础上,对客户账户进行收款分析。准备金是根据上文所述的预期信贷损失拨备方法建立的。准备金是基于本公司可获得的事实,并随着获得更多信息而重新评估和调整。与公司管理层讨论具体问题,储备额的任何重大变化或余额的注销都必须得到指定的公司人员的批准。所有批准的项目都受到监控,以确保在适当的时间段内进行记录。此外,储备余额的任何重大变化都会得到审查,以确保获得适当的公司批准。
如果公司客户的财务状况恶化,导致他们无法付款,则可能需要额外的津贴。相反,客户付款能力的提高可能会导致坏账拨备的减少。与这两种情况有关的坏账准备的变化将通过确定变化期间持续经营的营业收入来记录。
更多信息见第二部分第8项“财务报表和补充数据”附注4“应收账款和应收票据”。
企业合并和商誉的公允价值估计
本公司采用收购会计方法对企业合并进行会计核算,该方法要求一旦获得控制权,所有收购的资产和承担的负债,包括应占非控股权益的金额,都应在收购之日按各自的公允价值入账。在2020年,公司收购了ESOL的100%股份,ESOL是一家老牌的废物运输、处理和服务提供商,主要为工业、零售和医疗保健市场的客户提供全面的处理解决方案组合。2019年,本公司收购了Clean Earth的100%流通股,Clean Earth是美国最大的特种废物处理和危险废物有益再利用解决方案提供商之一,以及土壤和疏浚材料。更多信息见第二部分第8项“财务报表和补充数据”附注3“购置和处置”。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司的商誉余额分别为8.831亿美元和8.89亿美元。该公司自10月1日起进行年度商誉减值测试。
关键评估-业务合并和商誉
收购会计方法要求购买价格超过可确认资产和负债的公允价值的部分计入商誉。在确定收购资产和承担的负债的公允价值时,需要对现金流预测、收入增长率、客户流失率、折现率和使用寿命的时间和金额进行大量估计和假设。这样的估计是基于被认为是合理的假设,在适当的情况下,包括独立第三方评估公司的协助。在从收购之日起最长一年的计量期内,公司可能会记录对收购的资产和承担的负债的调整,并与商誉进行相应的抵销。有关收购价格分配的更多信息,请参见第二部分第8项“财务报表和补充数据”中的附注3“收购和处置”。
根据美国公认会计原则,商誉不摊销,如果存在减值指标或决定出售业务,商誉至少每年或更频繁地进行减值测试。商誉在报告单位层面进行分配和减值评估,报告单位层面被定义为可获得离散财务信息的运营部门或运营部门以下的一个水平。在确定损害指标是否已经发生时,需要进行大量的判断。这些指标可能包括报告单位层面的现金流下降或经营亏损、法律因素或商业环境的重大不利变化、监管机构的不利行动或评估、意想不到的竞争、关键人员的流失或更有可能预期报告单位或报告单位的很大一部分将被出售或以其他方式处置等。
在应用商誉减值测试时,本公司可以选择进行定性测试或定量测试。在定性测试下,本公司评估定性因素,以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值。定性因素可能包括但不限于经济状况、行业和市场因素、成本因素、报告单位的整体财务表现以及其他实体和报告单位特定事件。如果在评估这些定性因素后,本公司确定报告单位的公允价值“很可能”低于账面价值,本公司将进行定量测试。
商誉减值测试的量化方法包括将每个报告单位的当前公允价值与包括商誉在内的账面净值进行比较。公司使用贴现现金流模型(“DCF模型”)来估计报告单位的当前公允价值,因为管理层认为预测的运营现金流是当前公允价值的最佳指标。贴现现金流模型的准备涉及许多重要的假设和估计,包括未来收入和营业利润率增长、加权平均资本成本(“WACC”)、税率、资本支出、养老金资金、业务举措的影响和营运资本预测。这些假设和估计在不同的报告单位之间可能有很大差异。贴现现金流模型基于早年批准的长期计划以及以后几年的历史关系和预测。WACC利率是根据内部和外部因素得出的,这些因素包括但不限于公司股票的平均市场价格、已发行股票、公司债务的账面价值、长期无风险利率以及市场和特定规模的风险溢价。由于上述诸多变数以及公司商誉的相对规模,假设的差异可能会对公司年度商誉减值测试的结果产生重大影响。如果报告单位的账面净值超过当前公允价值,则减值费用将确认为公允价值与账面净值之间的差额。
本公司2021年年度减值测试的表现并未导致本公司商誉出现任何减值。
有关更多信息,请参阅第二部分第8项“财务报表和补充数据”中的附注1,重要会计政策摘要和附注7,商誉和其他无形资产。
长期资产减值(商誉除外)
当事件和情况表明资产(或资产组)的账面价值可能减值时,对长期资产(或资产组)进行减值审查。2021年、2020年和2019年,与减值长期资产(或资产组)相关的持续运营的税前收入计入其他(收益)支出,扣除综合经营报表后的净额分别为100万美元、80万美元和60万美元。
关键估计-资产减值
长期资产(或资产组)减值的确定涉及基于对未来资产(或资产组)业绩的短期和长期预测的重大判断。如果与一项资产(或资产组)相关的未贴现现金流没有超过该资产的账面价值,则减值损失估计将基于该资产(或资产组)的账面价值与公允价值之间的差额。公允价值一般基于本公司对意愿方之间交易中资产(或资产组)可买卖金额的估计。如果无法获得资产(或资产组)或类似资产的报价市场价格,则公允价值估计通常使用贴现现金流模型计算。如果情况发生变化,影响这些估计,可能需要额外的减值费用,并将在确定变化的期间通过收入计入。
本公司没有实质性改变其计算本年度长期资产减值的方法。美国公认会计原则要求考虑所有估值技术,这些技术可以在没有不必要的成本和努力的情况下获得市场参与者的投入。贴现现金流模型的使用仍然是确定公允价值的适当方法;但是,也必须对报价市场价格等方法进行评估。
由于客户订单的时间安排,Harsco环境部门的Altek集团2021年业绩低于预期,该公司在2021年第四季度测试了Altek资产集团的可回收性。该资产组别主要由无形资产组成,于计量日期的账面价值为3,990万美元。资产组账面价值的可回收性是基于估计的未来现金流量,同时考虑到各种假设和估计,包括资产的未来用途、资产的剩余使用年限以及最终处置资产。Altek资产组的未贴现估计现金流超过账面价值,因此未录得减值。如果实际结果证明与公司的假设和判断不一致,可能导致Altek无形资产在未来期间减值。
更多信息见附注18,其他(收入)费用,净额见第二部分第8项“财务报表和补充数据”。
盘存
存货结存根据存货成本与其可变现净值或估计市值(视情况而定)之间的差额,对估计陈旧或无法销售的存货进行调整。截至2021年12月31日和2020年12月31日,库存分别为7,050万美元和6,100万美元,分别扣除510万美元和470万美元的储备。
关键估计-库存
在评估库存余额的实现情况时,公司需要对未来的需求做出判断,并将这些判断与当前或承诺的库存水平进行比较。如果实际市场状况被确定为不如管理层预测的那样有利,可能需要额外的库存减记,并将在确定期间通过持续运营的营业收入计入。此外,该公司还记录储备,以将其美国库存余额的很大一部分调整为后进先出库存估值方法。在全年调整这些储备时,本公司估计其年终库存成本和数量。在每年的12月31日,准备金都会进行调整,以反映实际的年终库存成本和数量。在通货膨胀期间,后进先出费用通常会增加,而在通货紧缩期间,后进先出费用通常会减少。这些年终调整导致2021年的税前支出为50万美元,2020年的税前收入为20万美元,2019年的税前收入为40万美元。
本公司没有实质性改变其计算库存储备的方法。更多信息见第二部分第8项“财务报表和补充数据”附注5,存货。
收入确认-成本比成本法
对于符合美国公认会计原则(GAAP)规定的特定标准的与客户签订的某些合同,公司会利用一种基于成本的输入法(“成本比法”)来衡量进展情况,并在一段时间内确认收入。该输入法的基础是成本-成本法(“Cost-to-Cost Method”)。
要求公司对与产品设计、制造和交付相关的收入和成本进行估算。
关键估算-收入确认-成本比法
公司使用成本比法来衡量进度,因为这是最好地描述控制权转移给客户的方法,这发生在公司根据合同产生成本时。根据成本比法,完工进度的依据是完工时发生的成本与估计总成本的比率,其中包括已发生的实际成本和预计完成的成本。使用成本比法对与客户签订的合同进行会计处理需要在以下方面做出重大判断:评估风险、估计合同收入(如果适用,还包括估计可变对价,以及估计与性能相关的任何违约金或罚金);估计合同成本(包括估计设计机器的工程成本以及制造机器的材料、劳动力和间接制造成本);对进度和技术项目作出假设;根据客户的预期正确执行工程和设计阶段;人力和材料资源的可用性和成本;生产率;以及评估是否存在重要的融资部分。由于完成某些合同可能需要几年时间,而且这些合同需要执行的工作的范围和性质,主要是在前Harsco铁路段的业务中,估计完成时的总收入和成本本身就很复杂,并受许多变量的影响。因此,随着经验的积累和更多信息的获得,估计数可能会发生变化,即使合同项下的工作范围可能没有变化。需要对合同预计总销售额或预计总成本进行调整时, 任何与先前估计不同的变化都会在本期收益中确认,以计入此类变化到目前为止的影响。如果使用成本比法估计的合同总成本超过了总销售额的估计,则在确定亏损时,合同的全部亏损拨备计入当期收益。2021年,铁路轨道维护设备收入约为1.02亿美元,采用成本比法确认,净利润或亏损包括在综合经营报表中非持续业务的收入(亏损)中。
该公司前身为Harsco Rail Segment公司目前正在根据与SBB和德国国家铁路公司(Deutsche Bahn)签订的大型长期固定价格合同制造高度工程化的设备。SBB是英国大部分铁路的基础设施管理公司(“Network Rail”),德国国家铁路公司(Deutsche Bahn)是该公司的基础设施管理公司。在工程后期,2021年第四季度,该公司在为这些合同的某些部分开发原型/初始单元方面取得了重大进展,这在材料需求和相关成本影响方面提供了清晰的信息。因此,在2021年第四季度,该公司确认了与这些合同相关的预计远期损失准备金3340万美元。拨备的主要驱动因素是最近所有合同的预期成本上涨,包括根据这些合同进行某些设备制造和组装的欧洲供应商的成本上涨。此外,根据本季度与客户谈判的现状以及原型建造延迟和由此导致的延迟交付时间表,提高了网络铁路合同交付延迟的违约金估计数。估计的远期损失准备金是该公司根据目前可获得的信息作出的最佳估计。该公司完成这些合同的总体成本估计可能会增加,这将导致在这个时候产生额外的估计远期损失拨备。
与SBB的第一份合同已经完成,截至2021年12月31日,与SBB的第二份合同完成了78%。截至2021年12月31日,与Network Rail和Deutsche Bahn的合同分别完成了42%和18%。
保险准备金
该公司保留了美国工人赔偿、英国雇主责任、汽车、一般和产品责任损失的很大一部分风险。截至2021年12月31日和2020年12月31日,该公司分别记录了2830万美元和2730万美元的负债,涉及已索赔和未索赔的保险索赔。在2021年12月31日和2020年,
410万美元和520万美元分别计入与保险承运人承保的索赔有关的保险负债,而保险承运人已记录相应的应收账款。
关键估计--保险准备金
保险准备金是根据反映最终损失(包括已发生但未报告的索赔)的未贴现估计负债的精算计算入账的。这些估计中固有的假设是基于该公司的索赔和损失历史、关于潜在价值的现有索赔的详细分析以及当前的法律和立法趋势。如果实际索赔与管理层预测的不同,可能需要增加或减少保险准备金,并将在确定变化期间通过持续经营的营业收入记录。在2021年、2020年和2019年,该公司记录了保险准备金调整,使自我保险计划持续运营的税前保险费用分别减少了20万美元、130万美元和80万美元。该公司已经制定了改善索赔体验的计划,例如纪律严明的索赔和保险诉讼管理,以及针对工作场所安全的重点方法。
本公司并无重大改变其于所述年度计算保险准备金的方法。目前尚无任何已知的趋势、需求、承诺、事件或可能发生的不确定性对上述方法或假设产生重大影响。有关更多信息,请参阅第二部分第8项“财务报表和补充数据”中的附注1,重要会计政策摘要。
所得税
该公司的所得税支出、递延税项资产和负债以及不确定税收状况的准备金反映了管理层对应缴税款的最佳估计。在公司运营的司法管辖区内,公司需缴纳各种国际、联邦、州和地方所得税。在确定所得税支出时,该公司对每个季度末的年度有效所得税税率进行最佳估计,并将该税率应用于所得税前年初至今的收入(亏损),以得出年初至今的所得税拨备(不包括任何单独记录的税目无法实现税收优惠的亏损辖区)。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,公司持续经营所得的年度有效所得税率分别为24.2%、16.0%和41.0%。
关键估计数-所得税
年度有效所得税税率是通过确认本公司运营的所有司法管辖区目前颁布的税率、免税期、税收抵免、资本损失和税收减免以及某些免税收入和不可扣除的费用来估计的。季度所得税拨备纳入了今年迄今拨备与上一季度相比的任何变化。
公司记录的递延税项资产达到公司认为这些资产更有可能变现的程度。在作出该等决定时,本公司会考虑所有可获得的证据,包括现有递延税项负债的未来冲销、预计未来的应税收入、可行而审慎的税务筹划策略及近期的财务经营业绩。如果公司确定未来无法实现递延所得税资产,则计入估值津贴。若未来出现足够的正面证据显示全部或部分递延税项资产符合较高的变现可能性标准,则估值免税额将在得出该结论期间相应减少。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的估值津贴分别为9240万美元和1.086亿美元,主要与养老金负债、NOL、外国税收抵免结转和外币换算的递延税项资产有关,这些资产的变现能力不确定。2021年,本公司通过AOCI记录的与本年度养老金调整相关的估值津贴减少了1930万美元,在公司确定这些资产更有可能实现的巴西减少了680万美元,由于外币换算调整的影响减少了350万美元,但被与英国税率变化相关的1440万美元估值津贴增加部分抵消,以及与不允许的利息支出相关的480万美元估值津贴减少了480万美元。
来自不确定税务状况的所得税利益可在根据其技术价值进行审查(包括任何相关上诉或诉讼程序的解决方案)后更有可能维持的情况下确认。2021年12月31日和2020年12月31日的未确认税收优惠分别为310万美元和290万美元,不包括应计利息和罚款。未确认的所得税优惠可能会由于诉讼时效的失效或由于各州和国际司法管辖区悬而未决的税务问题的最终解决而减少。
本公司没有实质性地改变本年度或季度计算所得税支出、递延税项资产和负债以及不确定税收状况准备金的方法。更多信息见第二部分第8项“财务报表和补充数据”中的附注11,所得税。
最近采用和最近发布的会计准则
关于最近采用和最近发布的会计准则的信息包括在附注2“最近采用和最近发布的会计准则”第二部分第8项“财务报表和补充数据”中。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。
有关市场风险的定量和定性披露,请参阅第一部分第1A项“风险因素”中标题为“汇率波动可能对本公司的业务产生不利影响”、“本公司在其衍生金融安排中面临交易对手风险”和“本公司的可变利率负债使其承受利率风险,这可能导致本公司的偿债义务大幅增加”的风险因素。
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表及补充数据索引
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Harsco公司合并财务报表: | |
管理层关于财务报告内部控制的报告 | 43 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238 ) | 44 |
合并资产负债表 | 47 |
合并业务报表 | 48 |
综合全面收益表(损益表) | 49 |
合并现金流量表 | 50 |
合并权益变动表 | 52 |
合并财务报表附注 | 53 |
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补充数据(未经审计): | |
两年季度业绩摘要 | 99 |
管理层关于财务报告内部控制的报告
根据1934年证券交易法第13a-15(F)或15d-15(F)条的规定,Harsco Corporation的管理层及其合并子公司(“本公司”)负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。公司对财务报告的内部控制是在公司主要执行人员和主要财务官的监督下设计的程序,目的是根据美国公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部报告目的编制公司综合财务报表提供合理保证。
公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:
•与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录有关;
•提供合理保证,保证必要时记录交易,以便根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制综合财务报表,并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及
•提供合理保证,防止或及时发现可能对公司合并财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者对政策和程序的遵守程度可能会恶化。
管理层已根据建立的框架评估了截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。 根据这一评估,管理层认定,公司对财务报告的内部控制自2021年12月31日起生效。
公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)审计,该公司的报告载于本年度报告(Form 10-K)第二部分第8项。
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/s/F.尼古拉斯·格拉斯伯格三世(Nicholas GRASBERGER III) | | /s/安硕曼AGA |
尼古拉斯·格拉斯伯格三世 董事长、总裁兼首席执行官 | | 安舒曼·阿加 高级副总裁兼首席财务官 |
2022年2月24日 | | 2022年2月24日 |
独立注册会计师事务所报告
致HARSCO公司股东和董事会
财务报表与财务报告内部控制之我见
本公司已审核所附Harsco Corporation及其附属公司(“贵公司”)于2021年12月31日及2020年12月31日之综合资产负债表,以及截至2021年12月31日止三个年度各年度之相关综合经营表、全面收益(亏损)表、权益变动表及现金流量表,包括列于第15(A)(2)项(统称“综合财务报表”)之指数所载相关附注及财务报表附表。我们还审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制-集成框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表按照美国公认的会计原则,在所有重要方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三个年度的运营结果和现金流量。此外,我们认为,本公司于2021年12月31日在所有重要方面维持对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制-集成框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,并对随附的管理层财务报告内部控制报告中所包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的职责是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。该等准则要求吾等计划及执行审计工作,以合理保证综合财务报表是否无重大错报(不论是否因错误或欺诈所致),以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)公司的财务报告内部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理保证,记录交易是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
以下传达的关键审计事项是指已传达或要求传达至审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项,且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达以下关键审计事项,就关键审计事项或与该等事项相关的账目或披露提供单独意见。
商誉减值评估-环境和清洁地球报告单位
如综合财务报表附注1和7所述,截至2021年12月31日,公司的综合商誉余额为8.831亿美元,与环境和清洁地球报告单位相关的商誉分别为3.992亿美元和4.839亿美元。该公司从10月1日起进行年度商誉减值测试,如果存在减值指标,或者如果决定出售业务,则进行更频繁的商誉减值测试。如果在评估质量因素后,公司认为报告单位的公允价值“很可能”低于账面价值,本公司会将报告单位的当前公允价值与账面价值(包括商誉)进行比较。本公司使用贴现现金流模型来估计报告单位的当前公允价值。贴现现金流模型的编制涉及许多重要假设和估计,包括未来收入、营业利润率增长、加权平均资本成本、税率、资本支出、养老金资金、业务举措的影响和营运资本预测。
我们决定执行与环境和清洁地球报告单位商誉减值评估相关的程序是一项重要审计事项的主要考虑因素是管理层在制定报告单位的公允价值计量时的重大判断;这反过来又导致审计师在执行程序和评估管理层对未来收入、营业利润率增长和加权平均资本成本的假设时做出高度的判断、主观性和努力。此外,审计工作还涉及使用具有专门技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层商誉减值评估有关的控制措施的有效性,包括对公司环境和清洁地球报告单位估值的控制。这些程序还包括(I)测试管理层制定公允价值估计的流程,(Ii)评估贴现现金流量模型的适当性,(Iii)测试模型中使用的基础数据的完整性和准确性,以及(Iv)评估管理层使用的与未来收入、营业利润率增长和加权平均资本成本有关的假设。评估管理层对未来收入和营业利润率增长的假设涉及评估管理层使用的假设是否合理,考虑到(I)报告单位当前和过去的业绩,(Ii)与外部市场和行业数据的一致性,以及(Iii)这些假设是否与审计其他领域获得的证据一致。具有专业技能和知识的专业人员被用来协助评估公司的贴现现金流模型和资本假设的加权平均成本。
使用成本比法确认收入-Harsco Rail
如合并财务报表附注1和附注3所述,Harsco Rail的产品总收入为2.662亿美元,其中包括大约1.02亿美元与使用成本比法随时间确认的收入有关。该公司使用成本比法来衡量进度,因为管理层认为这是最好地描述控制权转移给客户的措施,而这种转移是在合同下发生的成本发生的。使用成本比法对与客户签订的合同进行会计处理需要在以下方面做出重大判断:评估风险;估计合同收入(包括可变对价的估计(如果适用,还包括估计与性能相关的任何违约金或罚金);估计合同成本(包括设计机器的工程成本和制造机器的材料、劳动力以及间接制造成本);对进度和技术项目做出假设;根据客户的预期、人力和材料资源的可用性和成本正确执行工程和设计阶段;提高生产率;以及评估是否存在重要的融资部分。
我们确定使用Harsco Rail的成本比法执行与收入确认相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是管理层在制定估计可变对价和完成合同的成本时的重大判断;这反过来又导致审计师在执行程序和评估与清偿损害赔偿、设计机器的工程成本以及制造机器的材料、劳动力和管理费用制造成本相关的程序和评估管理层的假设时具有高度的主观性和努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与收入确认过程有关的控制措施的有效性,包括控制合同估计收入和成本的确定。这些程序还包括评估和测试管理层为某些未平仓合同制定估计可变对价和完工成本的流程,其中包括评估管理层使用的与违约金相关的假设的合理性、设计机器的工程成本以及制造机器的材料、劳动力和间接制造成本。评估假设的合理性包括评估管理层合理估计可变对价和完成合同的成本的能力,方法是测试管理层评估公司正确制定估计可变对价的能力的过程,包括评估与客户谈判的可能性和救济金额,以及完成合同的成本,包括将已完成合同的实际成本与类似合同完成时的估计成本进行比较,使用迄今的实际成本评估完成合同剩余成本的合理性,以及实际观察未完成合同的进展。
/s/ 普华永道会计师事务所
宾夕法尼亚州费城
2022年2月24日
至少从1933年开始,我们就一直担任本公司的审计师。我们还无法确定我们开始担任本公司审计师的具体年份。
哈斯科公司
合并资产负债表
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(单位为千,份额除外) | | 12月31日 2021 | | 12月31日 2020 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 82,908 | | | $ | 76,454 | |
受限现金 | | 4,220 | | | 3,215 | |
贸易应收账款净额 | | 377,881 | | | 355,313 | |
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其他应收账款 | | 33,059 | | | 31,208 | |
盘存 | | 70,493 | | | 61,001 | |
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预付费用 | | 31,065 | | | 30,645 | |
持有待售资产的当期部分 | | 265,413 | | | 247,477 | |
其他流动资产 | | 9,934 | | | 10,510 | |
流动资产总额 | | 874,973 | | | 815,823 | |
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财产、厂房和设备、净值 | | 653,913 | | | 630,354 | |
使用权资产,净额 | | 101,576 | | | 92,495 | |
商誉 | | 883,109 | | | 889,048 | |
无形资产净额 | | 402,801 | | | 435,116 | |
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递延所得税资产 | | 17,883 | | | 10,368 | |
持有待售资产 | | 71,234 | | | 69,906 | |
其他资产 | | 48,419 | | | 50,177 | |
总资产 | | $ | 3,053,908 | | | $ | 2,993,287 | |
负债 | | | | |
流动负债: | | | | |
短期借款 | | $ | 7,748 | | | $ | 7,450 | |
长期债务的当期到期日 | | 10,226 | | | 13,576 | |
应付帐款 | | 186,126 | | | 164,102 | |
应计补偿 | | 48,165 | | | 44,382 | |
应付所得税 | | 6,378 | | | 3,403 | |
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经营租赁负债的当期部分 | | 25,590 | | | 23,117 | |
持有待售资产负债的流动部分 | | 161,999 | | | 127,927 | |
其他流动负债 | | 155,159 | | | 153,998 | |
流动负债总额 | | 601,391 | | | 537,955 | |
长期债务 | | 1,359,446 | | | 1,271,189 | |
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退休计划负债 | | 93,693 | | | 231,335 | |
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经营租赁负债 | | 74,571 | | | 67,126 | |
持有待售资产的负债 | | 8,492 | | | 52,851 | |
环境责任 | | 28,435 | | | 29,424 | |
递延税项负债 | | 33,826 | | | 36,192 | |
其他负债 | | 48,284 | | | 53,816 | |
总负债 | | 2,248,138 | | | 2,279,888 | |
承诺和或有事项 | | | | |
哈斯科公司股东权益 | | | | |
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普通股,面值$1.25(已发出115,906,393和115,430,042分别于2021年12月31日和2020年12月31日的股票) | | 144,883 | | | 144,288 | |
额外实收资本 | | 215,528 | | | 204,078 | |
累计其他综合损失 | | (560,139) | | | (645,741) | |
留存收益 | | 1,794,510 | | | 1,797,759 | |
库存股,按成本计算(36,690,847和36,505,672分别于2021年12月31日和2020年12月31日的股票) | | (846,622) | | | (843,230) | |
Harsco公司股东权益总额 | | 748,160 | | | 657,154 | |
非控制性权益 | | 57,610 | | | 56,245 | |
总股本 | | 805,770 | | | 713,399 | |
负债和权益总额 | | $ | 3,053,908 | | | $ | 2,993,287 | |
请参阅合并财务报表附注。
哈斯科公司
合并业务报表
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| | 截至十二月三十一日止的年度 | | |
(单位为千,每股除外) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
持续运营的收入: | | | | | | | | |
服务收入 | | $ | 1,700,896 | | | $ | 1,400,648 | | | $ | 1,058,373 | | | |
产品收入 | | 147,503 | | | 133,385 | | | 145,996 | | | |
总收入 | | 1,848,399 | | | 1,534,033 | | | 1,204,369 | | | |
持续运营的成本和支出: | | | | | | | | |
售出服务成本 | | 1,369,073 | | | 1,140,303 | | | 822,043 | | | |
产品销售成本 | | 121,483 | | | 101,988 | | | 108,054 | | | |
销售、一般和行政费用 | | 272,233 | | | 284,442 | | | 205,177 | | | |
研发费用 | | 956 | | | 534 | | | 886 | | | |
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其他(收入)费用,净额 | | (3,722) | | | 10,072 | | | (8,194) | | | |
总成本和费用 | | 1,760,023 | | | 1,537,339 | | | 1,127,966 | | | |
持续经营的营业收入(亏损) | | 88,376 | | | (3,306) | | | 76,403 | | | |
利息收入 | | 2,231 | | | 2,129 | | | 1,946 | | | |
利息支出 | | (63,235) | | | (58,196) | | | (34,024) | | | |
未使用的债务承诺费、修改费和债务清偿损失 | | (5,506) | | | (1,920) | | | (7,704) | | | |
固定收益养老金收入(费用) | | 15,640 | | | 7,073 | | | (5,556) | | | |
所得税和权益收入前持续经营的收入(亏损) | | 37,506 | | | (54,220) | | | 31,065 | | | |
持续经营带来的所得税收益(费用) | | (9,089) | | | 8,673 | | | (12,728) | | | |
未合并实体净收益(亏损)权益 | | (302) | | | 186 | | | 273 | | | |
持续经营的收入(亏损) | | 28,115 | | | (45,361) | | | 18,610 | | | |
停止运营: | | | | | | | | |
出售停业业务的收益 | | — | | | 18,281 | | | 569,135 | | | |
停业收入(亏损) | | (25,863) | | | 20,350 | | | 52,937 | | | |
停产企业的所得税优惠(费用) | | 477 | | | (15,245) | | | (128,464) | | | |
非持续经营所得(亏损),税后净额 | | (25,386) | | | 23,386 | | | 493,608 | | | |
净收益(亏损) | | 2,729 | | | (21,975) | | | 512,218 | | | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | | (5,978) | | | (4,366) | | | (8,299) | | | |
可归因于Harsco公司的净收益(亏损) | | $ | (3,249) | | | $ | (26,341) | | | $ | 503,919 | | | |
归属于Harsco公司普通股股东的金额: | | | | | | | | |
持续经营收入(亏损),税后净额 | | $ | 22,137 | | | $ | (49,727) | | | $ | 10,311 | | | |
非持续经营所得(亏损),税后净额 | | (25,386) | | | 23,386 | | | 493,608 | | | |
HARSCO公司普通股股东应占净收益(亏损) | | $ | (3,249) | | | $ | (26,341) | | | $ | 503,919 | | | |
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已发行普通股加权平均股份 | | 79,234 | | | 78,939 | | | 79,632 | | | |
可归因于Harsco公司普通股股东的每股基本收益(亏损): |
持续运营 | | $ | 0.28 | | | $ | (0.63) | | | $ | 0.13 | | | |
停产经营 | | (0.32) | | | 0.30 | | | 6.20 | | | |
可归因于Harsco公司普通股股东的每股基本收益(亏损) | | $ | (0.04) | | | $ | (0.33) | | | $ | 6.33 | | | |
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已发行普通股的稀释加权平均股份 | | 80,289 | | | 78,939 | | | 81,375 | | | |
可归因于Harsco公司普通股股东的稀释后每股收益(亏损): |
持续运营 | | $ | 0.28 | | | $ | (0.63) | | | $ | 0.13 | | | |
停产经营 | | (0.32) | | | 0.30 | | | 6.07 | | | |
可归因于Harsco公司普通股股东的稀释后每股收益(亏损) | | $ | (0.04) | | | $ | (0.33) | | | $ | 6.19 | | (a) | |
(a) 由于四舍五入的原因,不是总和。
请参阅合并财务报表附注。
哈斯科公司
综合全面收益表(损益表)
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| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净收益(亏损) | | $ | 2,729 | | | $ | (21,975) | | | $ | 512,218 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | |
外币换算调整,扣除递延所得税净额$(23), $1,284及$2,507分别在2021年、2020年和2019年 | | (10,994) | | | 20,760 | | | 15,498 | |
现金流对冲工具的净收益(亏损),扣除递延所得税净额$(797), $79及$1,438分别在2021年、2020年和2019年 | | 2,816 | | | (2,123) | | | (5,106) | |
| | | | | | |
养老金负债调整,扣除递延所得税净额$(5,409), $384和$(3,244)分别在2021年、2020年和2019年 | | 92,252 | | | (73,938) | | | (10,478) | |
有价证券未实现收益(亏损),扣除递延所得税净额$(12), $2和$(11)分别在2021年、2020年和2019年 | | 31 | | | (6) | | | 28 | |
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其他全面收益(亏损)合计 | | 84,105 | | | (55,307) | | | (58) | |
综合收益(亏损)总额 | | 86,834 | | | (77,282) | | | 512,160 | |
减去:可归因于非控股权益的综合收益 | | (4,480) | | | (7,178) | | | (7,327) | |
可归因于HARSCO公司的全面收益(亏损) | | $ | 82,354 | | | $ | (84,460) | | | $ | 504,833 | |
See accompanying notes to consolidated financial statements.
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| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动的现金流: | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 2,729 | | | $ | (21,975) | | | $ | 512,218 | |
对净收益(亏损)与经营活动提供(使用)的现金净额进行调整: |
折旧 | | 131,449 | | | 125,765 | | | 119,803 | |
摊销 | | 35,224 | | | 33,937 | | | 18,592 | |
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提前清偿债务损失 | | 2,668 | | | — | | | 5,314 | |
递延所得税费用(福利) | | (16,930) | | | 1,115 | | | 6,815 | |
未合并实体权益(收入)损失净额 | | 302 | | | (186) | | | (273) | |
来自未合并实体的股息 | | 269 | | | 216 | | | 125 | |
停产业务的销售收益 | | — | | | (18,281) | | | (569,135) | |
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其他,净额 | | 2,062 | | | 310 | | | 1,764 | |
扣除企业收购和处置后的资产和负债变化: |
应收账款 | | (19,781) | | | 34,221 | | | (3,464) | |
收购应收所得税退款,可退还给卖方 | | 2,870 | | | (11,032) | | | — | |
应收保险款项 | | — | | | — | | | 195,000 | |
盘存 | | (7,783) | | | (12,281) | | | (42,484) | |
合同资产 | | (43,510) | | | (28,376) | | | (21,795) | |
使用权资产 | | 28,300 | | | 25,400 | | | 15,164 | |
应付帐款 | | 14,118 | | | (14,452) | | | 13,407 | |
应计应付利息 | | (411) | | | (2,422) | | | 14,723 | |
应计补偿 | | 6,469 | | | 2,921 | | | (15,759) | |
合同预付款和其他客户预付款 | | (14,311) | | | 10,492 | | | (4,172) | |
经营租赁负债 | | (27,307) | | | (24,785) | | | (14,740) | |
保险责任 | | — | | | — | | | (195,000) | |
应付所得税-出售停产企业的收益 | | — | | | (12,373) | | | 12,373 | |
退休计划负债,净额 | | (45,786) | | | (33,257) | | | (24,022) | |
其他资产和负债 | | 21,556 | | | (1,139) | | | (24,617) | |
经营活动提供(使用)的现金净额 | | 72,197 | | | 53,818 | | | (163) | |
投资活动的现金流: | | | | | | |
购置物业、厂房及设备 | | (158,326) | | | (120,224) | | | (184,973) | |
出售业务所得收益 | | — | | | 37,219 | | | 658,414 | |
购买企业,扣除所获得的现金* | | — | | | (432,855) | | | (623,495) | |
出售资产所得收益 | | 16,724 | | | 6,204 | | | 17,022 | |
无形资产支出 | | (358) | | | (317) | | | (1,311) | |
应收票据收益 | | 6,400 | | | — | | | |
购买权益法投资 | | — | | | — | | | (2,364) | |
利率互换终止的付款 | | — | | | — | | | (2,758) | |
外币远期外汇合约结算净收益(付款) | | 10,940 | | | (10,519) | | | 7,273 | |
其他投资活动,净额 | | 171 | | | (152) | | | — | |
投资活动使用的净现金 | | (124,449) | | | (520,644) | | | (132,192) | |
融资活动的现金流: | | | | | | |
短期借款,净额 | | 935 | | | 1,612 | | | (5,398) | |
本期到期日和长期债务: | | | | | | |
加法 | | 540,663 | | | 638,717 | | | 848,314 | |
减量 | | (464,848) | | | (139,887) | | | (661,620) | |
| | | | | | |
支付给非控股权益的股息 | | (3,103) | | | (2,978) | | | (4,712) | |
出售(购买)非控股权益 | | — | | | (561) | | | 4,026 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
基于股票的薪酬-已支付的员工税 | | (3,392) | | | (4,303) | | | (11,234) | |
为国库购入普通股 | | — | | | — | | | (31,838) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
支付或有代价 | | (1,588) | | | (2,342) | | | — | |
递延融资成本 | | (7,828) | | | (1,928) | | | (11,272) | |
其他融资活动,净额 | | (601) | | | (1,372) | | | (532) | |
融资活动提供的现金净额 | | 60,238 | | | 486,958 | | | 125,734 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
汇率变动对现金的影响,包括限制性现金 | | (527) | | | (195) | | | (793) | |
现金和现金等价物净增加(减少),包括限制性现金 | | 7,459 | | | 19,937 | | | (7,414) | |
期初的现金和现金等价物,包括限制性现金 | | 79,669 | | | 59,732 | | | 67,146 | |
期末现金和现金等价物,包括限制性现金 | | $ | 87,128 | | | $ | 79,669 | | | $ | 59,732 | |
| | | | | | |
补充现金流信息: | | | | | | |
应付账款中包括的购置房产、厂房和设备的应计项目变动 | | $ | 4,253 | | | $ | 3,559 | | | $ | 5,164 | |
| | | | | | |
*购买企业,扣除收购的现金 | | | | | | |
营运资金 | | $ | 532 | | | $ | (33,387) | | | $ | (26,663) | |
财产、厂房和设备 | | 823 | | | (102,258) | | | (77,295) | |
商誉 | | (1,232) | | | (153,562) | | | (330,230) | |
取得的长期债务 | | — | | | — | | | 605 | |
其他非流动资产和负债,净额 | | (123) | | | (143,648) | | | (189,912) | |
用于收购企业的净现金 | | $ | — | | | $ | (432,855) | | | $ | (623,495) | |
请参阅合并财务报表附注。
哈斯科公司
合并权益变动表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位,不包括每股和每股金额) | | 普通股 | | 其他内容 实收资本 | | 留用 收益 | | 累计其他 全面 收益(亏损) | | 非控制性 利益 | | |
| 已发布 | | 财务处 | | 总计 |
余额,2019年1月1日 | | $ | 141,842 | | | $ | (795,821) | | | $ | 190,597 | | | $ | 1,298,752 | | | $ | (567,107) | | | $ | 45,113 | | | $ | 313,376 | |
采用新会计准则 | | | | | | | | 21,429 | | | (21,429) | | | | | — | |
净收入 | | | | | | | | 503,919 | | | | | 8,299 | | | 512,218 | |
宣布的现金股息: | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
非控制性权益 | | | | | | | | | | | | (4,693) | | | (4,693) | |
其他全面收益(亏损)总额,扣除递延所得税净额#美元690 | | | | | | | | | | 914 | | | (972) | | | (58) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
出售合并子公司的投资 | | | | | | | | | | | | 4,026 | | | 4,026 | |
战略风险退出 | | | | | | | | | | | | (3,694) | | | (3,694) | |
行使股票增值权,净额11,246股票 | | 20 | | | (117) | | | (20) | | | | | | | | | (117) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票单位和其他股票授予的归属,净额196,102股票 | | 402 | | | (2,882) | | | (402) | | | | | | | | | (2,882) | |
业绩份额单位归属,净额529,213股票 | | 1,136 | | | (8,235) | | | (1,149) | | | | | | | | | (8,248) | |
库存股回购,1,766,826股票 | | | | (31,838) | | | | | | | | | | | (31,838) | |
扣除没收后的未赚取股票薪酬摊销 | | | | | | 11,569 | | | | | | | | | 11,569 | |
余额,2019年12月31日 | | 143,400 | | | (838,893) | | | 200,595 | | | 1,824,100 | | | (587,622) | | | 48,079 | | | 789,659 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | | | | | | | (26,341) | | | | | 4,366 | | | (21,975) | |
宣布的现金股息: | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
非控制性权益 | | | | | | | | | | | | (2,978) | | | (2,978) | |
其他全面收益(亏损)总额,扣除递延所得税净额#美元1,749 | | | | | | | | | | (58,119) | | | 2,812 | | | (55,307) | |
购买非控股权益 | | | | | | (4,527) | | | | | | | 3,966 | | | (561) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
行使股票增值权,净额6,236股票 | | 11 | | | (24) | | | (11) | | | | | | | | | (24) | |
限制性股票单位和其他股票授予的归属,净额138,225股票 | | 288 | | | (1,108) | | | (288) | | | | | | | | | (1,108) | |
业绩份额单位归属,净额265,151股票 | | 589 | | | (3,205) | | | (589) | | | | | | | | | (3,205) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
扣除没收后的未赚取股票薪酬摊销 | | | | | | 8,898 | | | | | | | | | 8,898 | |
余额,2020年12月31日 | | 144,288 | | | (843,230) | | | 204,078 | | | 1,797,759 | | | (645,741) | | | 56,245 | | | 713,399 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | | | | | | | (3,249) | | | | | 5,978 | | | 2,729 | |
宣布的现金股息: | | | | | | | | | | | | | | |
非控制性权益 | | | | | | | | | | | | (3,116) | | | (3,116) | |
其他全面收益(亏损)总额,扣除递延所得税净额$(6,241) | | | | | | | | | | 85,602 | | | (1,497) | | | 84,105 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
行使股票增值权,净额28,789股票 | | 58 | | | (376) | | | (58) | | | | | | | | | (376) | |
限制性股票单位和其他股票授予的归属,净额193,260股票 | | 382 | | | (1,983) | | | (382) | | | | | | | | | (1,983) | |
业绩分享单位的归属,69,127净股份 | | 155 | | | (1,033) | | | (155) | | | | | | | | | (1,033) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
扣除没收后的未赚取股票薪酬摊销 | | | | | | 12,045 | | | | | | | | | 12,045 | |
余额,2021年12月31日 | | $ | 144,883 | | | $ | (846,622) | | | $ | 215,528 | | | $ | 1,794,510 | | | $ | (560,139) | | | $ | 57,610 | | | $ | 805,770 | |
请参阅合并财务报表附注。
哈斯科公司
合并财务报表附注
1. 重要会计政策摘要
整固
合并财务报表包括Harsco公司(“本公司”)的所有账户、本公司拥有控股权的所有实体以及根据美国公认会计原则要求合并的可变利益实体。合并实体之间的公司间账户和交易已被取消。公司管理层对公司的所有活动进行了评估,得出的结论是,后续事件按照美国公认会计原则的要求在公司的综合财务报表和票据中得到了正确的反映。
重新分类
对上一年度的金额进行了某些重新分类,以符合本年度的分类。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金、活期存款和流动性强、原始到期日不超过三个月的短期投资。
受限现金
该公司已将现金限制在#美元。4.2百万美元和$3.2该等限制分别于2021年12月31日及2020年12月31日生效,而该等限制主要涉及为本公司业绩提供某些担保而提供的抵押品。
应收帐款
应收账款按可变现净值表示,即应收账款的面值减去预期信贷损失准备。由于客户不能或不愿意支付所需款项而造成的预期终身损失,将保留预期信贷损失拨备。
该公司的应收账款预期信用损失拨备方法是根据历史收集经验、当前和未来的经济和市场状况以及对客户贸易应收账款现状的审查而制定的。如有需要,本公司会调整损失率计算方法,以顾及当前情况及对未来经济及市场情况的合理及可支持的预期。该公司通常评估与其应收账款的合同期限相对应的一段时期的未来经济状况。此外,还建立了特定的津贴金额,以记录为违约概率较高的客户提供的适当拨备。
盘存
存货的核算采用先进先出平均成本法(“FIFO”)或后进先出法(“LIFO”)。按平均成本和先进先出法核算的存货,以成本或可变现净值中较低者为准。按后进先出法核算的存货以成本和市场中的较低者为准。有关更多信息,请参见附注5,库存。
折旧
物业、厂房及设备按成本入账,并在资产的估计使用年限内折旧,主要采用直线法。当财产、厂房和设备退役时,退役费用按累计折旧的幅度计入折旧准备,余额计入收入。待出售的长期资产在被归类为待售资产时不会折旧。
租契
公司根据不可撤销的租赁协议租赁某些财产和设备。公司确定合同或安排在开始时是否包含租赁。所有租赁均被评估并归类为经营性或融资性租赁。如果符合下列条件之一,租赁被归类为融资租赁:(1)标的资产的所有权在租赁期结束时转让给公司;(2)租赁包含购买公司合理预期将行使的标的资产的选择权;(3)租期是标的资产剩余经济寿命的大部分;(4)租赁支付金额的现值和公司担保的任何剩余价值实质上等于或超过标的资产的全部公允价值;(4)租赁支付金额的现值和公司担保的任何剩余价值实质上等于或超过标的资产的全部公允价值;(4)租赁支付金额的现值和公司担保的任何剩余价值实质上等于或超过标的资产的全部公允价值;或(V)标的资产具有专门性,预计在租赁期结束时没有出租人的其他用途。不符合任何被归类为融资租赁的标准的租赁被归类为经营性租赁。
经营租赁在综合资产负债表中作为使用权资产、经营租赁负债的净额、当期部分和经营租赁负债计入。净收益资产和经营租赁负债根据开始日租赁期内未来租赁付款的现值确认。由于该公司的大部分租约没有提供隐含利率用于确定未来付款的现值,因此该公司使用递增借款利率。这一递增借款利率反映了本公司在与租赁期限相称的贷款期内的信誉,以及与相关资产所在各自司法管辖区的此类贷款相关的标准贷款做法。ROU资产还包括支付的任何租赁款项,不包括任何租赁奖励和产生的初始直接成本。租赁条款可能包括在合理确定公司将行使选择权时延长或终止租约的选择权。最低租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认,包括租金减免期和租金节假日。本公司的某些租约会按指数按年变动,或会作出金额在租约开始时无法轻易厘定的调整。虽然租赁负债不会因为这些成本的变化而重新计量,但变化被视为可变租赁付款,并在产生该等付款的义务的期间确认。
融资租赁包括物业、厂房和设备、净额;合并资产负债表中长期债务和长期债务的当期到期日。融资租赁成本按出租人收取的实际利率在与资产相关的折旧费用和租赁负债的利息费用之间分摊。
该公司与租赁和非租赁组成部分都有租赁协议,公司已选择将其作为单一租赁组成部分进行核算。此外,本公司已选择不在综合资产负债表中记录预期期限为12个月或以下的短期租赁。某些租赁协议包括固定的升级,而其他协议则包括根据通胀定期调整的租金支付。有关租赁的其他信息,请参阅附注8(债务和信贷协议)和附注9(租赁)。
企业合并与商誉
本公司采用收购会计方法对企业合并进行会计核算,该方法要求一旦获得控制权,所有收购的资产和承担的负债,包括应占非控股权益的金额,都应在收购之日按各自的公允价值入账。购买价格超过可确认资产和负债公允价值的部分计入商誉。在确定收购资产和承担的负债的公允价值时,需要对现金流预测、收入增长率、客户流失率、折现率和使用寿命的时间和金额进行大量估计和假设。这样的估计是基于被认为是合理的假设,并在适当的情况下,包括独立第三方评估公司的协助。在从收购之日起最长一年的计量期内,公司可能会记录对收购的资产和承担的负债的调整,并与商誉进行相应的抵销。
根据美国公认会计原则,商誉不摊销,如果存在减值指标或决定出售业务,商誉至少每年或更频繁地进行减值测试。商誉在报告单位层面进行分配和减值评估,报告单位层面被定义为可获得离散财务信息的运营部门或运营部门以下的一个水平。在确定损害指标是否已经发生时,需要进行大量的判断。这些指标可能包括报告单位层面的现金流下降或经营亏损、法律因素或商业环境的重大不利变化、监管机构的不利行动或评估、意想不到的竞争、关键人员的流失或更有可能预期报告单位或报告单位的很大一部分将被出售或以其他方式处置等。
在应用商誉减值测试时,本公司可以选择进行定性测试或定量测试。在定性测试下,本公司评估定性因素,以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值。定性因素可能包括但不限于经济状况、行业和市场因素、成本因素、报告单位的整体财务表现以及其他实体和报告单位特定事件。如果在评估这些定性因素后,本公司确定报告单位的公允价值“很可能”低于账面价值,本公司将进行定量测试。
商誉减值测试的量化方法包括将每个报告单位的当前公允价值与账面价值(包括商誉)进行比较。公司使用贴现现金流模型(“DCF模型”)来估计报告单位的当前公允价值,因为管理层认为预测的运营现金流是当前公允价值的最佳指标。贴现现金流模型的准备涉及许多重要的假设和估计,包括未来收入和营业利润率增长、加权平均资本成本(“WACC”)、税率、资本支出、养老金资金、业务举措的影响和营运资本预测。这些假设和估计在不同的报告单位之间可能有很大差异。贴现现金流模型基于早年批准的长期计划以及以后几年的历史关系和预测。WACC费率是根据内部和外部因素得出的,这些因素包括但不是
这些信息仅限于公司股票的平均市场价格、已发行股票、公司债务的账面价值、长期无风险利率以及市场和特定规模的风险溢价。由于上述诸多变数以及公司商誉的相对规模,假设的差异可能会对公司年度商誉减值测试的结果产生重大影响。如果报告单位的账面净值超过本公司对当前公允价值的确定,则减值费用将确认为公允价值与账面价值之间的差额。有关更多信息,请参阅附注7,商誉和其他无形资产。
长期资产减值(商誉除外)
当事件和情况表明某项资产或资产组的账面价值可能无法收回时,对长期资产或资产组进行减值审查。当事件和情况表明资产或资产组的账面价值可能减值时,对长期资产或资产组进行减值审查。本公司的政策是在确定资产或资产组的账面金额超过使用该资产或资产组及其最终处置所产生的预期未贴现未来现金流的总和时,确定是否存在减值亏损。减值损失是指资产或资产组的账面价值超出其公允价值的金额,通常由公开市场交易或通过使用贴现现金流模型确定。待处置的长期资产或资产组以账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者报告。更多信息见附注18,其他(收入)费用,净额。
递延融资成本
本公司发生了债务发行成本,这些成本被确认为综合资产负债表上长期债务的减少。债务发行成本在相关债务的合同期限内摊销并确认为利息支出,如适用,则根据合同条款在较短的期限内摊销并确认为利息支出。每当债务从原来的条款修改时,都会评估是否发生了会计修改或清偿,以确定与债务修改相关的债务发行成本的会计处理。
收入确认
该公司确认的收入描述了承诺的服务和产品向客户的转移,其数额反映了公司预期从这些服务或产品的交换中获得的对价。服务收入包括Harsco清洁地球部门和Harsco环境部门的服务组成部分。产品收入包括Harsco环境部门的一部分。
哈斯科环境公司-该部门根据长期合同提供现场服务,包括材料物流;钢铁和金属制造中的产品质量改进和资源回收;制造和销售工业磨料和屋面颗粒产品;以及制造铝渣和废料处理系统。
•服务收入是随着时间的推移确认的,因为客户同时获得了公司业绩带来的好处。公司采用基于完成的工作(处理的钢水吨数、处理的材料重量等)的产出方法。衡量进展,这被认为是最好地描述向客户转移价值和公司赚取的收入的情况。交易价格是以合同条款为基础的,合同条款可以包括固定部分和可变部分。固定部分在合同期内确认为赚取(通常为每月)。可变部分在执行服务时被识别,并且基于执行的服务量而不同。鉴于这些安排的长期性,大多数合同允许根据宏观经济指标的变化,包括大宗商品价格的变化,定期调整可变部分或固定部分和可变部分。当无法直接观察到独立销售价格时,交易价格将利用预期成本加保证金方法分配给履约义务。金额通常在提供服务时按月计费和支付。
•产品收入在控制权转移给客户时确认。对于国内订单,控制权通常在装运地点转让,并根据出口销售合同中包括的国际商业条款转让。交易价格基于合同条款,这些条款通常是固定的,当独立销售价格不能直接观察到时,利用调整后的市场评估方法分配给履约义务。金额在每笔交易完成时开具账单并支付。
•随着控制权转移到客户手中,铝渣和废料处理系统业务的产品收入通常会随着时间的推移而确认。随着时间的推移控制转让,因为铝渣和废铝系统是定制的,没有替代用途,公司有可强制执行的付款权利。本公司采用基于已发生成本的输入法(“成本对成本法”)来衡量进度,这被认为是最能描述向客户转移价值和本公司赚取的收入的方法。交易价格基于合同条款,合同条款通常是固定的,当独立销售价格不能直接观察到时,利用调整后的市场评估方法分配到履约义务。公司可能会定期收到
与关键里程碑相关的付款,任何剩余的对价在交易完成时开具账单并支付。
Harsco清洁地球-该部门为危险废物、土壤和疏浚材料提供特殊废物处理和有益的再利用解决方案。
•收入是随着时间的推移确认的,因为客户同时获得了公司业绩带来的好处。本公司采用基于收到的待加工材料数量的产出方法来衡量进度,这被认为是最能描述向客户转移价值和本公司赚取的收入的方法。交易价格是以合同条款为基础的,合同条款主要根据数量而变化,并在提供服务时确认。当无法直接观察到独立销售价格时,交易价格将利用预期成本加保证金方法分配给履约义务。金额通常按月计费和支付。
哈斯科铁路-这项业务销售铁路轨道维修设备、售后零件、Protran/安全设备,并提供铁路轨道维修服务。
•对于标准铁路轨道维护设备的销售,收入在控制权移交给客户时确认。对于国内订单,控制权通常在装运地点转让,并根据出口销售合同中包括的国际商业条款转让。在某些铁路轨道维护设备的销售中,收入是随着时间的推移确认的,因为这些设备是高度定制化的,没有替代用途,公司有可强制执行的付款权利。前Harsco铁路段使用成本比法来衡量进度,因为这是最好地描述控制权转移给客户的方法,这发生在前Harsco铁路段根据合同产生成本时。根据成本比法,完工进度的依据是完工时发生的成本与估计总成本的比率,其中包括已发生的实际成本和预计完成的成本。使用成本比法对与客户签订的合同进行会计处理需要在以下方面做出重大判断:评估风险、估计合同收入(包括估计可变对价(如果适用,还包括估计与性能相关的任何违约金或罚金)、估计合同成本(包括估计设计机器的工程成本以及制造机器的材料、劳动力和间接制造成本);对进度和技术项目做出假设;根据客户的预期正确执行工程和设计阶段;人力和材料资源的可用性和成本;生产率;以及评估是否存在重要的融资部分。由于某些合同可能需要几年的时间才能完成,以及这些合同需要执行的工作的范围和性质, 估计完工时的总收入和成本本身就很复杂,并受许多变量的影响。交易价格基于合同条款,通常是固定的,当独立销售价格不能直接观察到时,利用调整后的市场评估或预期成本加保证金方法分配给履约义务。对于某些交易,公司会收到与关键里程碑相关的定期付款。在有限的情况下,这些付款的目的是提供融资,此类交易被视为包括重要的融资组成部分。任何剩余的对价都将在交易完成时开具账单并支付。2021年,采用成本比法确认铁路轨道维护设备收入约1.02亿美元,其净利润或亏损计入综合经营报表中非持续业务的收入(亏损)。
•对于售后零件销售和Protran/安全设备,收入在控制权移交给客户时确认。对于国内订单,控制权通常在装运地点转移给客户,并根据出口销售合同中包括的国际商业条款。交易价格基于合同条款,通常是固定的,当独立销售价格不能直接观察到时,利用调整后的市场评估方法分配到履约义务。金额在每份合同完成时开具账单并支付。
•对于铁路轨道维护服务,收入是随着时间的推移确认的,因为客户同时获得了公司业绩带来的好处。公司根据完成的工作(英尺、里程、工作班次等)采用适当的输出方法。衡量进展,这被认为是最好地描述向客户转移价值和公司赚取的收入的情况。交易价格基于合同条款,这些条款通常是可变的。可变部分在执行服务时被识别,并且基于服务的价值而不同。鉴于这些安排的长期性,大多数合约允许根据宏观经济指标的变化进行定期调整。当无法直接观察到独立销售价格时,交易价格将利用预期成本加保证金方法分配给履约义务。金额通常在提供服务时按月计费和支付。
本公司已选择在持续的基础上使用以下实用的权宜之计:
•如果公司在合同开始时预计,公司将承诺的货物或服务转让给客户与客户为该货物或服务付款之间的时间不超过一年,则公司没有针对重大融资部分的影响调整承诺的对价金额;以及(B)如果公司在合同开始时预期,公司将承诺的货物或服务转让给客户,而客户支付该货物或服务的期限不超过一年,则公司没有调整承诺对价金额;以及
•如果相关合同的期限为一年或更短,或者对价完全可变,公司已选择排除与未履行履行义务有关的披露。因此,公司对未履行的履约义务的披露仅限于与Harsco环境部门的金属服务相关的固定费用部分。
公司从客户那里收取的、在特定创收交易中征收并与之同时征收的、由政府当局评估的税款不包括在收入中。此外,在某些合同中,公司在控制权移交给客户后为运输和搬运活动提供便利。公司已选择将所有运输和搬运活动记录为履行合同的成本。在确认收入时尚未发生运输和搬运成本的情况下,应计相应的运输和搬运成本。
所得税
该公司按照资产负债法核算所得税,这要求确认已包括在合并财务报表中的事件的预期未来税收后果的递延税项资产和负债。根据此方法,递延税项资产及负债乃根据综合财务报表与资产及负债税基之间的差额,采用预期差额将拨回的年度的现行税率厘定。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。
在公司认为这些资产更有可能变现的情况下,公司将记录递延税项资产。在作出该等决定时,本公司会考虑所有可获得的正面及负面证据,包括现有递延税项负债的未来冲销、预计未来应课税收入、税务筹划策略及近期财务业绩。如果公司确定未来无法实现递延所得税资产,则计入估值津贴。若未来出现足够的正面证据显示全部或部分递延税项资产符合较高的变现可能性标准,则估值免税额将在得出该结论期间相应减少。
本公司根据税收法律法规的解释编制和归档纳税申报单,并根据这些解释记录所得税拨备。在本公司经营的许多司法管辖区估计本公司的税务拨备和提交纳税申报表时可能存在不确定性,因此这些解读可能会导致不确定的税务状况。不确定税务状况所带来的税务利益,当该状况根据其技术价值经审查(包括任何相关上诉或诉讼程序的解决方案)后更有可能得以维持时,才予以确认。在随后的每个期间,公司都会确定现有的或新的不确定税务头寸是否更有可能达到确认门槛,并进行相应的调整。
公司在随附的综合营业报表中确认所得税支出中与未确认税收优惠相关的利息和罚款。不确定税务状况的负债计入综合资产负债表中的其他负债。
以上各段所述的重大假设和估计是每年实际税率的重要贡献者。
有关更多信息,请参阅附注11,所得税。
应计保险和损失准备金
该公司保留了某些美国工人赔偿、英国雇主责任、汽车、一般和产品责任损失的很大一部分风险。在2021年、2020年和2019年,公司记录了与这些承保范围相关的持续业务的保险费用为$25.6百万,$21.1百万美元和$12.5分别为百万美元。已记录的准备金反映了未贴现的估计负债,包括已发生但未报告的索赔。当已确认的责任由第三方保险承保时,本公司将记录应收保险索赔,以反映承保责任。准备金估计数的变动计入确定期间的净收益(亏损)。在2021年、2020年和2019年期间,公司记录了保险准备金调整,降低了税前保险费用
从自我保险计划的持续运营中节省了$0.2百万,$1.3百万美元和$0.8分别为百万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司已记录负债$28.3百万美元和$27.3100万美元,分别与已索赔和未索赔的保险索赔有关。包括在2021年12月31日和2020年12月31日的余额为#美元。4.1百万美元和$5.2分别为保险公司承保的已确认负债的100万美元。预计在一年内支付的金额已计入综合资产负债表中的其他流动负债,其余计入其他负债。
外币折算
公司在美国以外的子公司的财务报表,除了那些位于高通胀经济体的子公司和那些以美元为实体运营所处的主要经济环境的货币的实体外,都是以当地货币作为功能货币来计量的。这些子公司的资产和负债按资产负债表日的汇率换算。由此产生的换算调整计入累计换算调整账户,该账户是综合资产负债表上AOCI的一个单独组成部分。收入和支出项目按月平均汇率换算。外币交易的损益计入持续经营的营业收入。对于在高通胀经济体中运营的子公司,以及以美元为其运营所处主要经济环境的货币的实体,持续运营的营业收入包括外币交易和资产负债表换算调整的损益。
金融工具与套期保值
该公司在世界各地的业务在正常业务过程中都会受到相关外币波动的影响。该公司寻求通过使用远期外汇合约来减少对外币波动的风险敞口。本公司并无持有或发行金融工具作交易用途,而本公司的政策是禁止使用衍生工具作投机用途。公司设有外币风险管理委员会,定期开会监测外币风险。
该公司执行外汇远期合约,以对冲公司购买承诺的交易,对冲预测交易的可变现金流,以及以外币计价的出口销售。这些合同通常是90但是,在适当的情况下,可以使用较长期的合同。对于那些被指定为合格现金流对冲的合同,损益记录在综合资产负债表的AOCI中。
该公司将利率掉期与某些债务发行结合使用,以确保固定利率。利率掉期按公允价值记录在综合资产负债表上,价值变动归因于掉期利差的影响以及AOCI记录的交易对手信用的变化。
在综合资产负债表上计入AOCI的金额重新分类为对冲预测交易影响收入的同期或多个期间的收入。这些合同的现金流与被套期保值交易的现金流分类一致(例如,与购买固定资产对冲合同有关的现金流包括在投资活动的现金流中,等等)。该公司还签订了某些未被指定为套期保值的远期外汇合约。这些合同的损益根据公平市场价值的变化在运营中确认。对于确定承诺的公允价值套期保值,衍生工具的损益和被对冲的确定承诺的抵销损益目前在运作中确认。
有关更多信息,请参阅附注15,金融工具。
每股收益
基本每股收益是用已发行普通股的加权平均股份计算的,而稀释后的每股收益反映了基于股票的薪酬的稀释效应。当公司报告持续经营的净亏损时,稀释证券不包括在每股亏损的计算中,因为影响将是反稀释的。在财务报表发布之前发生的任何股票拆分和股票分红,所有股票和每股金额都将重新列报。更多信息见附注13,股本。
预算在编制财务报表中的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
新冠肺炎的影响
从2020年初开始,全球整体经济状况受到新冠肺炎的重大影响。自疫情爆发以来,该公司在美国和其他国家作为某些基本服务的提供商运营,自2020年第二季度以来整体业务状况有所改善。新冠肺炎的最终持续时间和对公司及其客户运营的影响目前尚不清楚,尽管公司继续在美国和其他国家作为某些基本服务的提供商运营。
在截至2021年12月31日的年度内,公司没有记录任何与新冠肺炎相关的长期资产减值、无限期资产减值、商誉减值、重大库存减记或与当前预期信贷损失相关的增量应收账款准备金。然而,这种收费在未来时期是可能的,这可能会对公司未来的经营业绩、现金流或财务状况产生不利影响。
2. 最近采用和最近发布的会计准则
2021年采用了以下会计准则:
2021年1月1日,该公司采纳了财务会计准则委员会(FASB)发布的变化,旨在通过消除与投资、期间分配和中期计算有关的某些例外,并澄清现有的指导意见,以提高应用的一致性,从而降低复杂性,简化根据美国公认会计原则(GAAP)计算的所得税会计。这些变化并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
以下会计准则已发布,并将于未来日期对公司生效:
2020年3月,FASB发布了一些变化,为公司提供可选的指导,以减轻与从预计将停止的参考利率过渡相关的潜在会计负担。为回应对ibor风险的关注,尤其是伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)停止的风险,全球多个司法管辖区的监管机构已采取参考利率改革措施,以确定更容易观察到或以交易为基础、较不容易受到操纵的替代参考利率。这些变化为将美国公认会计原则应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,如果满足某些标准的话。2021年1月,FASB发布了额外的澄清修改。这些变化可以在不晚于2022年12月31日通过,并允许提前采用。管理层认为这些变化不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。
2020年8月,FASB发布了修订,简化了某些具有负债和股权特征的金融工具的会计处理,包括可转换工具和实体自有股权合同。这些变化将于2022年1月1日生效。管理层得出的结论是,这一标准不会对公司的合并财务报表产生影响。
2021年11月,FASB发布了提高实体接受政府援助透明度的变化。这些变化要求披露交易的性质,包括重要的条款和条件、使用的会计政策以及受交易影响的财务报表项目。这些变化将于2022年1月1日生效。除规定的扩大披露外,采用这些变化不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
3. 收购和处置
哈斯科铁轨段
2021年11月,该公司宣布有意出售铁路业务。前Harsco铁路段历史上一直是一个单独的可报告部分,主要业务在美国、欧洲和亚太地区。
前Harsco Rail Segment截至2021年和2020年12月31日的资产负债表状况在综合资产负债表中以持有待售资产和持有待售资产负债的形式列示,摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 12月31日 2021 | | 12月31日 2020 |
贸易应收账款净额 | | $ | 33,689 | | | $ | 52,077 | |
其他应收账款 | | 4,740 | | | 3,045 | |
盘存 | | 103,560 | | | 112,013 | |
合同资产的当期部分 | | 94,597 | | | 52,240 | |
其他流动资产 | | 25,442 | | | 27,703 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 39,524 | | | 37,855 | |
使用权资产,净额 | | 3,108 | | | 4,354 | |
商誉 | | 13,026 | | | 13,026 | |
无形资产净额 | | 3,081 | | | 3,449 | |
递延所得税资产 | | 6,064 | | | 4,906 | |
其他资产 | | 6,432 | | | 6,316 | |
包含在待售资产中的铁路总资产 | | $ | 333,263 | | | $ | 316,984 | |
| | | | |
应付帐款 | | $ | 46,076 | | | $ | 53,937 | |
应计补偿 | | 2,171 | | | 1,503 | |
经营租赁负债的当期部分 | | 1,619 | | | 1,745 | |
合同预付款的当期部分 | | 62,401 | | | 37,462 | |
其他流动负债 | | 49,732 | | | 33,280 | |
合同预付款 | | — | | | 44,731 | |
经营租赁负债 | | 1,775 | | | 2,734 | |
递延税项负债 | | 5,736 | | | 4,461 | |
其他负债 | | 982 | | | 925 | |
计入待售资产负债的铁路总负债 | | $ | 170,492 | | | $ | 180,778 | |
T前Harsco铁路段的业绩作为非持续运营列报,因此,已被排除在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度持续运营和细分业绩之外。前Harsco铁路段的非持续运营收入(亏损)(扣除税后)中包含的某些关键选定财务信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
直接归因于前Harsco铁路段的金额: | | |
服务收入 | | $ | 32,425 | | | $ | 31,642 | | | $ | 30,254 | |
产品收入 | | 266,221 | | | 298,189 | | | 269,119 | |
售出服务成本 | | 17,272 | | | 23,480 | | | 21,883 | |
产品销售成本 | | 251,897 | | | 235,040 | | | 192,310 | |
停业收入(亏损) | | (19,967) | | | 23,096 | | | 25,406 | |
分配给前Harsco铁路段的额外金额: | | |
销售、一般和行政费用(a) | | $ | 178 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | |
(A)本公司已将直接应占交易成本分配给非持续经营。
公司保留了以前分配给前Harsco铁路段的公司间接费用#美元4.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,作为合并运营报表销售、一般和管理费用的一部分。
该公司原来的Harsco Rail部门目前正在与SBB和德国国家铁路公司(Deutsche Bahn)签订大型长期固定价格合同,制造高度工程化的设备。SBB是英国大部分铁路的基础设施管理公司(“Network Rail”),德国国家铁路公司(Deutsche Bahn)是德国国家铁路公司(Deutsche Bahn)。在工程后期,2021年第四季度,该公司在为这些合同的某些部分开发原型/初始单元方面取得了重大进展,这在材料需求和相关成本影响方面提供了清晰的信息。因此,在2021年第四季度,本公司确认了与这些合同相关的估计远期损失准备金#美元。33.4百万美元。拨备的主要驱动因素是最近所有合同的预期成本上涨,包括根据这些合同进行某些设备制造和组装的欧洲供应商的成本上涨。此外,根据本季度与客户谈判的现状以及原型建造延迟和由此导致的延迟交付时间表,提高了网络铁路合同交付延迟的违约金估计数。估计的远期损失准备金是该公司根据目前可获得的信息作出的最佳估计。该公司完成这些合同的总体成本估计可能会增加,这将导致在这个时候产生额外的估计远期损失拨备。
与SBB的第一份合同已经完成,第二份合同是78截至2021年12月31日完成百分比。与Network Rail和Deutsche Bahn的合同是42%和18截至2021年12月31日,分别完成%。
以下精选财务信息包括在可归因于前Harsco铁路段的现金流量合并报表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
非现金经营项目 | | | | | | |
折旧及摊销 | | $ | 4,329 | | | $ | 5,450 | | | $ | 4,876 | |
投资活动的现金流 | | | | | | |
购置物业、厂房及设备 | | 1,406 | | | 7,962 | | | 15,274 | |
ESOL
2020年4月6日,公司完成对100ESOL是一家成熟的废物运输、处理和服务提供商,主要为工业、零售和医疗保健市场的客户提供全面的处理解决方案组合,该公司从Stericycle,Inc.获得ESOL%的股份,价格为$429.0百万现金,包括结账后调整。此外,作为收购的一部分,公司与Stericycle,Inc.签订了非竞争协议。在收购ESOL的同时,公司与Stericycle,Inc.签订了一项协议,涉及某些Stericycle,Inc.客户,这些客户根据单一合同安排接受ESOL和其他Stericycle,Inc.业务的服务。与向这些客户提供的服务有关的收入通过Stericycle公司的计费系统集中开具发票,ESOL的收入部分减去管理费后分配给该公司。
为员工持股收购的资产和承担的负债记录的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 四月六日 2020 | | 测算期调整 | | 最终估价 |
现金和现金等价物 | | $ | 0.4 | | | $ | — | | | $ | 0.4 | |
应收贸易账款 | | 124.1 | | | (1.5) | | | 122.6 | |
库存 | | 5.0 | | | — | | | 5.0 | |
其他流动资产 | | 0.7 | | | (0.7) | | | — | |
财产、厂房和设备 | | 105.3 | | | (3.9) | | | 101.4 | |
使用权资产,净额 | | 56.0 | | | — | | | 56.0 | |
商誉 | | 152.0 | | | 1.3 | | | 153.3 | |
无形资产 | | 161.0 | | | — | | | 161.0 | |
其他资产 | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
应付帐款 | | (48.6) | | | (1.5) | | | (50.1) | |
应计费用 | | (17.5) | | | (1.8) | | | (19.3) | |
经营租赁负债的当期部分 | | (16.6) | | | — | | | (16.6) | |
其他流动负债 | | (6.4) | | | (0.2) | | | (6.6) | |
环境责任 | | (24.4) | | | — | | | (24.4) | |
递延所得税 | | (15.5) | | | (1.5) | | | (17.0) | |
经营租赁负债 | | (39.4) | | | — | | | (39.4) | |
员工持股可确认净资产总额 | | 436.3 | | | (9.8) | | | 426.5 | |
竞业禁止协议 | | 2.5 | | | — | | | 2.5 | |
员工持股可确认净资产总额,包括竞业禁止协议 | | $ | 438.8 | | | $ | (9.8) | | | $ | 429.0 | |
商誉主要归因于将ESOL业务与公司现有的清洁地球业务合并后,危险废物处理设施的地理规模扩大带来的预期运营效率和协同效应,以及与ESOL集合的劳动力相关的价值。该公司预计将达到$36.8到2030年,100万的商誉可以在所得税中扣除。
下表详细说明了ESOL和竞业禁止协议的可识别无形资产估值和摊销期限:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 加权平均摊销期 | | 四月六日 2020 | | 测算期调整 | | 最终估价 |
许可证及权利 | | 22年份 | | $ | 138.0 | | | $ | — | | | $ | 138.0 | |
客户关系 | | 10年份 | | 23.0 | | | — | | | 23.0 | |
员工持股可确认无形资产总额 | | | | 161.0 | | | — | | | 161.0 | |
竞业禁止协议 | | 4年份 | | 2.5 | | | — | | | 2.5 | |
取得的可识别无形资产总额 | | | | $ | 163.5 | | | $ | — | | | $ | 163.5 | |
本公司采用收益法下的方法对可确认无形资产进行估值,包括多期超额收益法、分配者法和有无法。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度包括ESOL直接收购和整合成本$49.0百万美元和$7.3分别计入销售费用、一般费用和行政费用,在公司职能范围内,在综合经营报表中计入销售费用、一般费用和行政费用。除了综合经营报表中反映的收购和整合成本外,与发行债务为收购提供资金相关的债务发行成本在收购日之后的摊销净额中反映为综合资产负债表上的长期债务。
清洁地球
2019年6月28日,公司收购了100Clean Earth是美国最大的特种废物处理和危险废物、土壤和疏浚材料有益再利用解决方案提供商之一,其企业估值约为$625在无现金、无债务的基础上,根据正常的营运资本调整,达到100万欧元。该公司转移了大约$628百万现金对价,并同意在交易结束后的一段时间内向卖方补偿任何假设的净营业亏损,最高可达五年。在2021年12月31日和2020年12月31日,预期偿还的现值约为$8百万美元和$11分别为百万美元。更多详情见脚注18,净额其他(收入)费用。
为清洁地球收购的资产和承担的负债记录的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 六月二十八日 2019 | | 测算期调整 | | 最终估价 |
现金和现金等价物 | | $ | 42.8 | | | $ | (39.2) | | | $ | 3.6 | |
贸易应收账款净额 | | 63.7 | | | (1.2) | | | 62.5 | |
其他应收账款 | | 0.8 | | | 1.3 | | | 2.1 | |
其他流动资产 | | 8.7 | | | (1.4) | | | 7.3 | |
财产、厂房和设备 | | 75.6 | | | 1.4 | | | 77.0 | |
使用权资产,净额 | | 14.4 | | | 11.4 | | | 25.8 | |
商誉 | | 313.8 | | | 16.8 | | | 330.6 | |
无形资产 | | 261.1 | | | (18.9) | | | 242.2 | |
其他资产 | | 4.0 | | | (2.8) | | | 1.2 | |
应付帐款 | | (23.0) | | | (0.1) | | | (23.1) | |
应付收购对价 | | (39.2) | | | 39.2 | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他流动负债 | | (18.0) | | | (1.7) | | | (19.7) | |
递延税项净负债 | | (51.2) | | | 5.5 | | | (45.7) | |
经营租赁负债 | | (11.1) | | | (8.4) | | | (19.5) | |
其他负债 | | (6.5) | | | (2.1) | | | (8.6) | |
清洁地球可识别净资产总额 | | $ | 635.9 | | | $ | (0.2) | | | $ | 635.7 | |
商誉归因于战略利益,包括扩大经营和财务规模,以及公司期望实现的产品和市场多样化。该公司预计将达到$16.3到2033年,100万的商誉可以在所得税中扣除。
下表详细说明了Clean Earth可识别无形资产的估值和摊销期限:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 加权平均摊销期 | | 六月二十八日 2019 | | 测算期调整 | | 最终估价 |
许可证 | | 18年份 | | $ | 176.1 | | | $ | (6.0) | | | $ | 170.1 | |
客户关系和积压 | | 8年份 | | 33.4 | | | (12.9) | | | 20.5 | |
航权 | | 基于使用情况 (b) | | 25.6 | | | — | | | 25.6 | |
商号 | | 12年份 | | 26.0 | | | — | | | 26.0 | |
| | | | | | | | |
清洁地球可识别无形资产总额 | | | | $ | 261.1 | | | $ | (18.9) | | | $ | 242.2 | |
(B)本公司估计,根据目前的使用情况,预期使用年限为27好几年了。
该公司采用以收入为基础的方法对可识别无形资产进行估值,该方法采用多期超额收益法或特许权使用费减免法。
截至2019年12月31日的年度包括清洁地球直接收购成本$15.2在公司职能范围内,在综合经营报表中,销售、一般和行政费用包括在销售、一般和行政费用中。除了综合经营报表中反映的收购成本外,与发行债务为收购提供资金相关的债务发行成本在收购日之后的摊销净额中反映为综合资产负债表上的长期债务。
哈斯科工业部门
2019年5月,该公司宣布有意剥离组成Harsco工业部门的业务;AXC、IKG和PK。这些出售代表着战略转变,加速了公司业务组合向领先的环境解决方案和服务提供商的转变。2019年7月,公司以1美元的价格出售了AXC600百万现金,并确认销售收益为$527.9百万欧元(约合美元)的税前421税后(百万美元)。2019年11月,公司以大约$1的价格出售PK60百万现金,并确认销售收益为$41.2百万欧元(约合美元)的税前33税后(百万美元)。2020年1月,该公司以#美元的价格出售IKG85.0百万美元,包括面值为#美元的应收票据40.0百万美元,并确认了一美元18.4百万美元的销售税前收益(约合美元9税后(百万美元)。2019年AXC和PK的销售收益以及2020年IKG的销售收益已作为停产业务记录在合并运营报表中。
Harsco工业部门历史上是一个单独的可报告部门,主要业务在北美和拉丁美洲。根据美国公认会计原则,前Harsco工业部门的业绩作为非持续运营列报,因此,已从截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度持续运营和部门业绩中剔除。包括在前Harsco工业部门非持续运营净收入中的某些关键精选财务信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
直接归因于前Harsco工业部门的金额: | | |
总收入 | | $ | — | | | $ | 10,203 | | | $ | 306,972 | |
产品销售成本 | | — | | | 8,082 | | | 224,811 | |
停产业务的销售收益 | | — | | | 18,281 | | | 569,135 | |
停业收入(亏损) | | (3,510) | | | (1,578) | | | 27,823 | |
分配给前Harsco工业部门的额外金额: | | |
销售、一般和行政费用(c) | | $ | 3,510 | | | $ | 2,695 | | | $ | 8,429 | |
利息支出(d) | | — | | | — | | | 11,237 | |
提前清偿债务损失 (e) | | — | | | — | | | 5,314 | |
(C)本公司将直接应占交易成本分配给非持续经营。此外,本标题还包括可直接归因于前Harsco工业部门留存或有负债的成本。
(D)公司分配利息支出,包括重新分类为公司利率掉期收入的一部分、递延融资成本摊销和#美元。2.7百万美元与利率掉期终止有关,这直接归因于强制偿还出售AXC产生的某些债务。
(E)公司拨出$5.3由于直接归因于强制偿还出售AXC产生的某些债务,因此对停产业务的递延融资成本进行了100万美元的核销。
公司保留了以前分配给前Harsco工业部门的公司管理费用$4.02019年作为合并经营报表销售、一般和行政费用的一部分。
4. 应收账款和应收票据
应收账款包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | |
(单位:千) | | 12月31日 2021 | | 12月31日 2020 |
应收贸易账款 | | $ | 385,143 | | | $ | 362,801 | |
减去:预期信贷损失拨备 | | (7,262) | | | (7,488) | |
贸易应收账款净额 | | $ | 377,881 | | | $ | 355,313 | |
| | | | |
其他应收账款(a) | | $ | 33,059 | | | $ | 31,208 | |
(a)其他应收账款包括员工应收账款、保险应收账款、税金索赔和退款以及其他未计入应收账款净额的杂项应收账款。
与应收贸易账款有关的坏账准备如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
与应收贸易账款相关的预期信用损失和坏账准备 | | $ | 589 | | | $ | 1,961 | | | $ | 7,123 | |
2019年的可疑账户拨备主要包括Harsco环境部门中与英国入境管理部门客户有关的一项拨备,随后于2020年注销。
在2021年12月31日,$8.0公司的应收账款中有100万美元已逾期12个月或更长时间。5.4这笔预留金额中的一百万美元。最终仍将收取剩余余额。
2020年1月,该公司以#美元的价格出售IKG85.0百万美元,包括现金和应收票据,可在结账后进行调整。应收买方的票据面值为#美元。40.0百万,利息为2.50%,以实物支付,2027年1月31日到期。任何未付本金,连同任何应计但未付的利息,都应在到期日支付。根据应收票据协议的规定,如果控制权发生变化或超额现金流的百分比发生变化,则需要提前付款。由于在应收票据条款下没有计划付款,余额不被归类为流动,并包括在综合资产负债表上的其他资产的标题中。应收票据的初始公允价值为$。34.3这是一项非现金交易,是根据预期偿还时间(第3级),使用各种贴现现金流方案的平均值计算得出的。应收票据随后按摊销成本计量。估值模型的关键输入包括:预计的现金流时间和数量、形式债务评级、期权调整利差和美国国债现货汇率。在截至2021年12月31日的12个月内,本公司收到一笔$6.4百万美元与超额现金流相关。截至2021年12月31日,应收票据的摊销成本为$。31.0百万美元,而公允价值为$32.3百万美元。
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 12月31日 2021 | | 12月31日 2020 |
应收票据 | | $ | 31,025 | | | $ | 35,806 | |
5. 盘存
库存包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
(单位:千) | | 12月31日 2021 | | 12月31日 2020 |
成品 | | $ | 8,323 | | | $ | 7,749 | |
在制品 | | 5,393 | | | 2,795 | |
原材料和外购件 | | 21,188 | | | 20,259 | |
物料和供应品 | | 35,589 | | | 30,198 | |
总库存 | | $ | 70,493 | | | $ | 61,001 | |
以成本或市场中较低的价格估价的: | | | | |
后进先出基础 | | $ | 14,133 | | | $ | 14,690 | |
先进先出基础 | | 7,567 | | | 5,485 | |
平均成本法 | | 48,793 | | | 40,826 | |
总库存 | | $ | 70,493 | | | $ | 61,001 | |
在后进先出的基础上,2021年12月31日和2020年12月31日的存货价值约为$13这比按当前成本估值的这类库存的金额少了100万美元。曾经有过不是在2021年、2020年或2019年期间,由于减少了以后进先出为基础的某些库存量,对净收入产生了重大影响。
6. 物业、厂房和设备
物业、厂房和设备包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 估计数 有用的寿命 | | 12月31日 2021 | | 12月31日 2020 |
土地 | | — | | $ | 73,067 | | | $ | 73,237 | |
土地改良 | | 5-20年份 | | 16,970 | | | 17,500 | |
建筑物及改善工程(a) | | 5-30年份 | | 221,236 | | | 224,909 | |
机器设备(b) | | 3-20年份 | | 1,507,214 | | | 1,512,966 | |
未完工建筑 | | — | | 63,816 | | | 39,587 | |
总财产、厂房和设备 | | | | 1,882,303 | | | 1,868,199 | |
减去:累计折旧 | | | | (1,228,390) | | | (1,237,845) | |
财产、厂房和设备、净值 | | | | $ | 653,913 | | | $ | 630,354 | |
(A)建筑物和改善工程包括租约改善工程,这些改善工程会在租约的较短使用年限或最初租约期内摊销。(B)包括信息技术硬件和软件。
2020年第三季度,由于政府下令改善该地区的环境条件,Harsco Environmental Segment在中国的一家客户停止了其钢铁厂现场的炼钢作业,以便将运营搬迁到一个新的地点。该公司将继续在新地点为同一客户提供服务。与前一地点相关的闲置设备的账面净值约为#美元。20百万美元。客户已经与政府签订了一项协议,根据协议,客户将获得因强制停机而蒙受的损失的赔偿。公司继续与客户讨论赔偿事宜,预计谈判将会旷日持久。虽然客户最初表示他们不会提供赔偿,但公司和客户仍在继续讨论,公司正在评估其法律地位。此外,可能还有其他途径寻求恢复,包括直接向当地政府寻求救济。在这一点上,考虑到与客户正在进行的讨论以及其他途径,该公司相信它将收回设备的账面价值,因此不认为截至2021年12月31日它有资产减值。然而,公司将继续评估事实和情况的变化,并在必要时记录任何减值费用。
7. 商誉和其他无形资产
按分部划分的商誉
下表反映了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度按部门划分的商誉账面金额的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 哈斯科环境公司(Harsco Environmental) 细分市场 | | 哈斯科 清洁地球 细分市场 | | 整合 总计 |
2019年12月31日的余额 | | $ | 395,113 | | | $ | 330,230 | | | $ | 725,343 | |
商誉变更(a) | | 1,480 | | | 152,417 | | | 153,897 | |
| | | | | | |
外币折算 | | 9,808 | | | — | | | 9,808 | |
2020年12月31日的余额 | | 406,401 | | | 482,647 | | | 889,048 | |
商誉变更 | | — | | | 1,232 | | | 1,232 | |
外币折算 | | (7,171) | | | — | | | (7,171) | |
2021年12月31日的余额 | | $ | 399,230 | | | $ | 483,879 | | | $ | 883,109 | |
(A)与收购员工持股有关的商誉变化,以及Harsco环境部门的非实质性收购。见附注3,收购和处置。
本公司确定报告单位公允价值的方法见附注1,重要会计政策摘要。本公司2021年年度减值测试的表现并未导致本公司任何报告单位减值。
无形资产
无形资产净值总计为#美元。402.82021年12月31日为百万美元,435.1截至2020年12月31日,这一数字为100万。下表按主要类别反映了这些无形资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
(单位:千) | | 总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 总运载量 金额 | | 累计 摊销 |
与客户相关 | | $ | 104,322 | | | $ | 54,057 | | | $ | 105,222 | | | $ | 46,267 | |
许可证 | | 309,069 | | | 34,822 | | | 308,705 | | | 18,955 | |
相关技术 | | 39,886 | | | 13,415 | | | 40,274 | | | 9,654 | |
商号 | | 30,738 | | | 6,842 | | | 30,779 | | | 4,272 | |
航权 | | 26,139 | | | 1,675 | | | 26,139 | | | 1,044 | |
专利 | | 179 | | | 138 | | | 192 | | | 139 | |
竞业禁止协议 | | 2,500 | | | 1,094 | | | 2,500 | | | 469 | |
其他 | | 3,407 | | | 1,396 | | | 3,335 | | | 1,230 | |
总计 | | $ | 516,240 | | | $ | 113,439 | | | $ | 517,146 | | | $ | 82,030 | |
无形资产的摊销费用为#美元。32120万,$30.6百万美元和$15.22021年、2020年和2019年分别为100万。下表显示了基于当前无形资产的未来五个会计年度的预计摊销费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 |
预计摊销费用(b) | | $ | 31,600 | | | $ | 31,600 | | | $ | 31,100 | | | $ | 30,900 | | | $ | 28,900 | |
(B)这些估计摊销费用金额并未反映未来外币汇率波动的潜在影响。
8. 债务和信贷协议
该公司的长期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | |
(单位:千) | | 12月31日 2021 | | 12月31日 2020 |
高级担保信贷安排(a): | | | | |
新的定期贷款,利率为2.752021年12月31日的百分比 | | $ | 497,500 | | | $ | — | |
定期贷款A,利率为3.502020年12月31日的百分比 | | — | | | 280,000 | |
定期贷款B,利率为3.252020年12月31日的百分比 | | — | | | 218,188 | |
循环信贷安排,平均利率为2.5%和2.8%at 分别于2021年12月31日和2020年12月31日 | | 362,000 | | | 281,000 | |
5.752027年7月31日到期的优先债券百分比 | | 500,000 | | | 500,000 | |
其他金额不一的应付融资(包括资本租赁),主要到期至2026年,加权平均利率为4.7%和5.02021年12月31日和2020年12月31日分别为 | | 28,389 | | | 21,344 | |
债务总额 | | 1,387,889 | | | 1,300,532 | |
减去:递延融资成本 | | (18,217) | | | (15,767) | |
债务总额,扣除递延融资成本 | | 1,369,672 | | | 1,284,765 | |
减去:长期债务的当前到期日 | | (10,226) | | | (13,576) | |
长期债务 | | $ | 1,359,446 | | | $ | 1,271,189 | |
(A)与高级担保信贷安排有关的长期债务的当前部分为#美元5.0百万美元和$10.5100万美元,其余部分分别在2021年12月31日和2020年12月31日反映为长期债务。
2022年12月31日之后四年的长期债务期限如下:
| | | | | | | | |
(单位:千) | | |
2023 | | $ | 17,331 | |
2024 | | 9,351 | |
2025 | | 7,560 | |
2026 | | 368,558 | |
为债务利息支付的现金为#美元。60.9百万,$59.5百万美元和$27.62021年、2020年和2019年分别为100万。
高级担保信贷安排
2021年3月修正案
2021年3月,本公司修订了其高级担保信贷安排,其中包括将循环信贷安排的到期日延长至2026年3月10日,并修改了其总净杠杆率契约的某些方面。由于这项修订,净债务与综合调整后EBITDA比率契约增加到5.75到2021年12月,然后按季度减少,直到达到4.50在2022年12月和4.00在2023年3月。此外,公司根据高级担保信贷安排发放了新的定期贷款,作为额外部分,本金总额为#美元。500百万美元。这笔新的定期贷款的年利率为1.25基本利率上浮%,下限为零,或2.25高于伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)%,受0.50%地板。新期限贷款须按季度摊销本金0.25%,从2021年9月30日开始。新定期贷款的收益用于全额偿还高级担保信贷安排下的未偿还定期贷款A和定期贷款B,这两笔贷款分别于2024年6月28日和2024年12月8日到期。新期限贷款将于2028年3月10日或更早到期,即本公司贷款到期日前91天。5.752027年到期的高级债券的百分比,如果该等高级债券当时尚未偿还或尚未再融资的话。
2021年10月,本公司修订了其高级担保信贷安排,其中包括就终止伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)做出某些修订。
截至2021年12月31日,本公司遵守了高级担保信贷安排的所有契诺。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的12个月内,公司确认了5.5百万,$1.9百万美元和$1.0于综合经营报表内,与修订高级抵押信贷安排有关的费用及开支(分别为未使用债务承担、修订费用及清偿债务损失)分别为百万元。2021年的数额包括注销#美元。2.7之前记录的递延融资成本为100万美元。该公司资本化的手续费为#美元。7.8与2021年3月修正案相关的100万美元。
此外,于2022年2月22日,本公司修订了其高级信贷安排(“第三次修订和重新签署的信贷协议”第9号修正案),以重置净债务与综合调整后EBITDA比率契约的水平。作为这项修订的结果,净债务与综合调整后EBITDA比率契约被设定为5.75截至2022年3月31日的季度,然后按季度减少0.25直到到达4.00截至2023年12月31日及以后的季度。此外,在完成对前Harsco铁路段的剥离后,净债务与合并调整后的EBITDA比率契约将额外减少0.25然而,如果它不会低于4.00.
关于第三次修订和重新签署的信贷协议第9号修正案的讨论,见附注20后续事件和第9B项其他信息。
信贷协议施加若干限制,包括但不限于对本公司可能产生的留置权债务的类型和金额的限制;对增加股息支付的限制;对回购本公司股票的限制以及对本公司某些收购的限制。
关于高级抵押信贷融资,本公司的债务基本上由本公司目前和未来的所有全资境内子公司(“担保人”)担保。除某些例外情况外,高级信贷安排下的所有债务以及该等债务的担保均由公司的几乎所有资产和担保人的资产担保。
信贷协议要求根据某些出售或分配资产的现金收益净额,以及某些伤亡和谴责事件(在某些情况下,受再投资权和某些其他例外的限制)、任何债务发行的现金收益净额(不包括允许的债务发行),以及信贷协议定义的某一会计年度超额现金流量的百分比,对新定期贷款进行某些强制性预付款。
循环信贷安排
循环信贷贷款是一项总部位于美国的计划,其借款的年利率从50至150较基本利率加码基点或150至250比调整后的伦敦银行同业拆借利率高出基点,但须符合0%地板。循环信贷安排下任何未偿还的本金都将于2026年3月10日到期并支付。
下表显示了截至2021年12月31日循环信贷安排下的未偿还金额和可用信贷。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 2021年12月31日 |
(单位:千) | | 设施 限值 | | 杰出的 天平 | | 未偿还信用证 | | 可用 信用 |
循环信贷安排 | | $ | 700,000 | | | $ | 362,000 | | | $ | 29,824 | | | $ | 308,176 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他
在2019年,公司确认了$6.7本公司于收购Clean Earth之前未发行优先票据时安排的过渡性融资承诺相关费用及其他成本,包括综合经营报表中未使用的承诺费、修订费及清偿债务损失中的百万元开支,这些费用及其他成本与本公司安排的过渡性融资承诺相关的费用及其他成本。在收购Clean Earth之前没有发行优先票据的情况下,本公司安排了与过渡融资承诺相关的费用和其他成本。高级票据是在清洁地球收购完成之前发行的,因此过渡性融资承诺没有得到利用。
短期借款总额为#美元。7.7百万美元和$7.52021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。截至2021年12月31日和2020年,短期借款主要由银行透支和其他第三方债务组成。2021年12月31日和2020年12月31日的短期借款加权平均利率为3.3%和3.4%。
9. 租契
租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
融资租赁: | | | | | | |
摊销费用 | | $ | 2,510 | | | $ | 1,523 | | | $ | 1,234 | |
租赁负债利息 | | 495 | | | 184 | | | 50 | |
经营租约 | | 32,544 | | | 28,537 | | | 13,754 | |
| | | | | | |
可变和短期租约 | | 47,780 | | | 40,953 | | | 22,201 | |
转租收入 | | (53) | | | (202) | | | (198) | |
持续运营的租赁费用总额 | | $ | 83,276 | | | $ | 70,995 | | | $ | 37,041 | |
与租赁有关的补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | | |
经营活动使用的现金流--经营租赁(a) | | $ | 33,645 | | | $ | 28,057 | | | $ | 15,143 | |
融资活动使用的现金流--融资租赁 | | 2,847 | | | 1,367 | | | 1,317 | |
以租赁义务换取的净收益资产: | | | | | | |
经营租约(b) | | $ | 42,442 | | | $ | 69,044 | | | $ | 65,525 | |
融资租赁 | | 11,495 | | | 6,220 | | | 2,658 | |
(A)现金流包括为非持续经营的经营租赁支付的现金。
(B)现金流包括大约#美元的净资产56在2020年收购ESOL时记录了100万美元。有关更多信息,请参见附注3,收购和处置。
与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | |
经营租契(C): | | | | | | |
经营租赁ROU资产 | | $ | 101,576 | | | $ | 92,495 | | | |
经营租赁负债的当期部分 | | 25,590 | | | 23,117 | | | |
经营租赁负债 | | 74,571 | | | 67,126 | | | |
| | | | | | |
融资租赁: | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
财产、厂房和设备、净值 | | $ | 17,185 | | | $ | 8,434 | | | |
长期债务的当期到期日 | | 3,756 | | | 1,683 | | | |
长期债务 | | 13,736 | | | 6,867 | | | |
| | | | | | |
(C)2021年经营租赁ROU资产和经营租赁负债包括一美元15百万美元的调整,以记录ESOL的某些租赁。自2020年4月6日ESOL被收购以来,这些租赁一直被错误地视为短期租赁而不是经营租赁。
有关租约的补充补充资料如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
其他信息: | | | | |
加权平均剩余租赁期限-经营租赁(年) | | 7.14 | | 8.22 |
加权平均剩余租赁期限-融资租赁(年) | | 5.88 | | 8.20 |
加权平均贴现率-经营租赁 | | 5.9 | % | | 6.1 | % |
加权平均贴现率-融资租赁 | | 4.6 | % | | 5.1 | % |
租赁负债的到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 经营租约 | | 金融 租契 |
截至12月31日的年度: | | | | |
2022 | | $ | 30,347 | | | $ | 4,483 | |
2023 | | 24,959 | | | 4,311 | |
2024 | | 18,612 | | | 3,901 | |
2025 | | 12,923 | | | 2,834 | |
2026 | | 8,641 | | | 1,733 | |
2026年之后 | | 31,890 | | | 3,078 | |
租赁付款总额 | | 127,372 | | | 20,340 | |
减去:推定利息 | | (27,211) | | | (2,848) | |
租赁总负债 | | $ | 100,161 | | | $ | 17,492 | |
该公司的租约(不包括短期租约)的剩余期限不到一年至29 几年,其中一些包括延长到最长时间的选项10其中一些条款包括在一年内终止的选择权。截至2021年12月31日,公司还有尚未开始的物业和设备的额外经营租赁,估计净资产收益率和租赁负债约为$17预计2022年第一季度和第二季度租赁开始时将确认100万美元。本公司的任何租约并无重大剩余价值保证或重大限制性契诺。
10. 员工福利计划
养老金福利
该公司有覆盖一定数量员工的固定福利养老金计划。受薪雇员的界定福利一般是根据服务年资和雇员在特定受雇期间的补偿水平而厘定的。涵盖小时工的固定福利养老金计划通常为每一年的服务提供规定数额的福利。公司参与的MEPP为某些加入工会的员工提供福利。本公司对合格计划的资金政策符合法定规定,通常等于所得税的扣除额。根据公司养老金委员会的建议,定期自愿缴费。
对于大多数美国固定收益养老金计划和大多数国际固定收益养老金计划,不再授予应计服务。作为这些计划的替代,公司建立了确定的缴款计划,规定公司为参与计划的员工的缴费提供特定的匹配金额。对于美国员工,此匹配基于员工缴费,最高可达4合格薪酬的%。此外,公司可能会为符合条件的员工提供酌情缴费。有过不是为2021年、2020年和2019年提供的酌情缴款。对于非美国员工,这一匹配取决于6符合条件的薪酬的%,另加2%用于保险和行政费用。
2021年、2020年和2019年美国和国际计划的持续运营NPPC如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的计划 | | 国际计划 |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
定期养老金净成本(收入): | | | | | | | | | | |
固定收益养老金计划: | | | | | | | | | | |
服务成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 39 | | | $ | 1,805 | | | $ | 1,642 | | | $ | 1,308 | |
利息成本 | | 4,813 | | | 7,381 | | | 10,551 | | | 12,652 | | | 17,599 | | | 22,148 | |
计划资产的预期回报率 | | (12,199) | | | (11,368) | | | (10,297) | | | (45,018) | | | (41,013) | | | (37,218) | |
已确认的前期服务成本 | | — | | | — | | | — | | | 582 | | | 512 | | | 326 | |
已确认损失 | | 5,538 | | | 5,100 | | | 5,585 | | | 18,119 | | | 14,723 | | | 14,345 | |
| | | | | | | | | | | | |
结算/削减损失(收益) | | — | | | — | | | 129 | | | (6) | | | 18 | | | 19 | |
固定收益养老金计划成本(收益) | | (1,848) | | | 1,113 | | | 6,007 | | | (11,866) | | | (6,519) | | | 928 | |
多雇主养老金计划 | | 640 | | | 620 | | | 727 | | | 1,035 | | | 969 | | | 1,167 | |
固定缴款计划 | | 5,660 | | | 4,769 | | | 2,523 | | | 4,196 | | | 3,994 | | | 5,349 | |
定期养老金净成本(收入) | | $ | 4,452 | | | $ | 6,502 | | | $ | 9,257 | | | $ | (6,635) | | | $ | (1,556) | | | $ | 7,444 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,综合资产负债表上确认的固定收益养恤金计划和金额的财务状况变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的计划 | | 国际计划 |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
福利义务的变化: | | | | | | | | |
年初的福利义务 | | $ | 296,660 | | | $ | 294,693 | | | $ | 1,119,552 | | | $ | 984,665 | |
服务成本 | | — | | | — | | | 1,805 | | | 1,642 | |
利息成本 | | 4,813 | | | 7,381 | | | 12,652 | | | 17,599 | |
计划参与者的缴费 | | — | | | — | | | 15 | | | 18 | |
修正 | | — | | | — | | | — | | | 1,088 | |
精算(收益)损失 | | (8,063) | | | 25,212 | | | (58,567) | | | 129,410 | |
定居点/削减量 | | — | | | — | | | (269) | | | (256) | |
已支付的福利 | | (16,403) | | | (17,675) | | | (39,831) | | | (43,952) | |
外币的影响 | | — | | | — | | | (13,159) | | | 29,379 | |
收购/剥离 | | — | | | (12,951) | | | — | | | (41) | |
| | | | | | | | |
年终福利义务 | | $ | 277,007 | | | $ | 296,660 | | | $ | 1,022,198 | | | $ | 1,119,552 | |
计划资产变更: | | | | | | | | |
年初计划资产公允价值 | | $ | 226,125 | | | $ | 226,268 | | | $ | 957,177 | | | $ | 860,321 | |
计划资产实际收益率 | | 19,005 | | | 24,975 | | | 40,382 | | | 95,132 | |
雇主供款 | | 4,219 | | | 3,528 | | | 25,077 | | | 21,955 | |
计划参与者的缴费 | | — | | | — | | | 15 | | | 18 | |
定居点/削减量 | | — | | | — | | | (269) | | | (256) | |
已支付的福利 | | (16,402) | | | (17,675) | | | (39,220) | | | (43,527) | |
外币的影响 | | — | | | — | | | (9,910) | | | 23,534 | |
收购/剥离 | | — | | | (10,971) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
计划资产年末公允价值 | | $ | 232,947 | | | $ | 226,125 | | | $ | 973,252 | | | $ | 957,177 | |
| | | | | | | | |
年终资金状况 | | $ | (44,060) | | | $ | (70,535) | | | $ | (48,946) | | | $ | (162,375) | |
影响美国计划2021年精算损益的重要项目包括:由于自上一计量日期以来计划资产公允价值的实际回报大于假设,以及用于衡量福利义务的贴现率与上一年相比增加,部分抵消了由于死亡率改善预测假设的更新而导致的资金状况的减少。
影响国际计划(主要是英国计划)2021年精算损益的重要项目是,由于用于衡量福利义务的贴现率与上一年相比有所增加,资金状况有所改善。
在合并资产负债表中确认的固定收益养老金计划金额包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的以下金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的计划 | | 国际计划 |
| | 12月31日 | | 12月31日 |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
非流动资产 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,046 | | | $ | — | |
流动负债 | | 1,999 | | | 1,970 | | | 967 | | | 907 | |
非流动负债 | | 42,061 | | | 68,565 | | | 50,025 | | | 161,468 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
AOCI | | 114,874 | | | 135,281 | | | 410,114 | | | 487,682 | |
在AOCI中确认的固定收益养老金计划金额包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的以下金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的计划 | | 国际计划 |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净精算损失 | | $ | 114,874 | | | $ | 135,281 | | | $ | 400,497 | | | $ | 477,238 | |
前期服务成本 | | — | | | — | | | 9,617 | | | 10,444 | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | 114,874 | | | $ | 135,281 | | | $ | 410,114 | | | $ | 487,682 | |
该公司预计2022年将为美国和国际固定收益计划支付的缴款总额为$2.0百万美元和$24.7分别为百万美元。
未来的福利支付
未来十年固定收益养老金计划的预期福利支付如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2026-2030 |
美国的计划 | | $ | 27.2 | | | $ | 16.7 | | | $ | 16.6 | | | $ | 16.5 | | | $ | 16.4 | | | $ | 78.7 | |
国际计划 | | 40.9 | | | 41.9 | | | 43.1 | | | 44.5 | | | 45.9 | | | 245.3 | |
养老金净定期成本和固定收益养老金义务假设
用于确定2021年、2020年和2019年固定收益养老金计划的加权平均精算假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的计划 12月31日 | | 国际计划 12月31日 | | 全局加权平均 12月31日 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
贴现率 | | 2.4 | % | | 3.2 | % | | 4.2 | % | | 1.4 | % | | 2.1 | % | | 2.9 | % | | 1.6 | % | | 2.4 | % | | 3.2 | % |
计划资产的预期长期回报率 | | 6.8 | % | | 7.0 | % | | 7.3 | % | | 4.7 | % | | 5.2 | % | | 5.5 | % | | 5.1 | % | | 5.6 | % | | 5.9 | % |
2022年NPPC的固定收益养老金计划资产的预期长期回报率为6.3对于美国的计划和4.4%用于国际计划。2022年预期的全球长期资产回报率为4.7%.
用于确定固定收益养老金计划义务的加权平均精算假设
2021年12月31日和2020年12月31日情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的计划 | | 国际计划 | | 全局加权平均 |
| | 12月31日 | | 12月31日 | | 12月31日 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
贴现率 | | 2.7 | % | | 2.4 | % | | 1.9 | % | | 1.4 | % | | 2.1 | % | | 1.6 | % |
由于应计服务不再授予美国固定收益计划和大多数国际固定收益养老金计划,因此补偿增长率对2021年12月31日和2020年12月31日的固定收益养老金义务或截至2021年、2020年和2019年的固定收益养老金计划NPPC没有重大影响。
美国的贴现率是使用收益率曲线确定的,该收益率曲线是从包含大约1100美元计价的AA级公司债券的宇宙中产生的,所有这些债券都是不可赎回的(或者可以通过完整条款赎回),不包括10偏离预期收益率最高的债券10%,在每个持续时间组内与预期收益率的偏差最小。然后,贴现率被发展为等值水平汇率,其产生的现值与使用现货汇率对预计福利支付进行贴现的现值相同。对于国际
按照计划,贴现率与当地市场的公司债券收益率保持一致,当地市场通常是AA级的公司。这一过程和选择寻求将现金流入与预期福利支付的时间和金额近似。
累积利益义务
截至2021年12月31日和2020年12月31日,所有固定收益养老金计划的累计收益义务如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的计划 | | 国际计划 |
| | 12月31日 | | 12月31日 |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
累积利益义务 | | $ | 277.0 | | | $ | 296.7 | | | $ | 1,016.1 | | | $ | 1,113.4 | |
累积福利义务超过计划资产的固定收益养老金计划
截至2021年12月31日和2020年12月31日,累计福利义务超过计划资产的固定收益养老金计划的预计福利义务、累计福利义务和计划资产公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的计划 | | 国际计划 |
| | 12月31日 | | 12月31日 |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
预计福利义务 | | $ | 277.0 | | | $ | 296.7 | | | $ | 988.6 | | | $ | 1,115.7 | |
累积利益义务 | | 277.0 | | | 296.7 | | | 984.7 | | | 1,109.8 | |
计划资产的公允价值 | | 232.9 | | | 226.1 | | | 939.3 | | | 953.5 | |
公司在2021年和2020年12月31日的美国固定收益养老金计划的资产配置,以及按资产类别划分的计划资产的长期目标配置如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 长期目标 分配 | | 计划资产百分比 12月31日 |
美国计划资产类别 | | | 2021 | | 2020 |
国内股权证券 | | 18%-28% | | 22.8 | % | | 30.8 | % |
国际股权证券 | | 17%-27% | | 22.5 | % | | 26.5 | % |
固定收益证券 | | 41%-51% | | 45.9 | % | | 33.4 | % |
现金和现金等价物 | | 少于5% | | — | % | | 0.7 | % |
其他(a) | | 4%-14% | | 8.8 | % | | 8.6 | % |
(A)本标题下的投资包括多元化的全球资产配置基金和信贷催收基金。
固定收益养老金计划资产在各类股票、固定收益证券以及现金和现金等价物之间进行分配,专业投资经理的业绩受到积极监控。主要的投资目标是资产的长期增长,以满足当前和未来的福利义务。公司定期进行资产/负债建模研究,并相应地调整资产类别之间和资产类别内的投资,以确保长期投资战略与福利义务的概况保持一致。
该公司定期审查长期预期资产回报假设,考虑各种因素,包括长期实现的历史投资回报、计划资产的目标配置以及基于积极管理投资组合的资产回报模型的未来预期。该模型模拟1,000不同的资本市场结果结束20好几年了。2022年和2021年美国固定收益养老金计划的预期资产回报率假设为6.3%和6.8%。
美国固定收益养老金计划的资产包括310,000股票于2021年12月31日及330,0002020年12月31日公司普通股的股份,价值$5.2百万美元和$5.9分别为百万美元。这些股份代表2.2%和2.6分别占2021年12月31日和2020年12月31日美国计划总资产的比例。
公司国际固定收益养老金计划在2021年12月31日和2020年12月31日的资产配置和按资产类别划分的计划资产的长期目标配置如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
国际计划资产类别 | | 长期目标 分配 | | 计划资产百分比 12月31日 |
| | 2021 | | 2020 |
股权证券 | | 26.5 | % | | 27.9 | % | | 32.0 | % |
固定收益证券 | | 65.5 | % | | 63.6 | % | | 49.5 | % |
现金和现金等价物 | | — | | | 0.7 | % | | 0.2 | % |
其他(b) | | 8.0 | % | | 7.8 | % | | 18.3 | % |
(B)此标题下的投资包括多元化增长基金和房地产基金。
截至2021年12月31日,英国固定收益养老金计划的国际固定收益养老金计划资产总额约为96国际固定收益养老金计划资产的%。英国计划的资产在各种股票、固定收益证券以及现金和现金等价物之间进行配置,专业投资经理的业绩受到积极监控。主要的投资目标是资产的长期增长,以满足当前和未来的福利义务。公司定期进行资产/负债建模研究,并相应地调整资产类别内的投资额,以确保长期投资战略与福利义务的概况保持一致。
对于国际长期回报率假设,该公司考虑了无风险投资(主要是政府债券)目前的预期回报水平,与投资组合所投资的其他资产类别相关的风险溢价的历史水平,以及对每一资产类别和计划费用的未来回报的预期。然后,根据目标资产配置对每种资产类别的预期回报率进行加权,以得出预期的长期资产回报率。2022年和2021年英国固定收益养老金计划的预期资产回报率假设为4.3%和4.7%。剩余的国际固定收益养老金计划,计划资产约为4%的国际固定收益养老金计划资产,都是在专业投资经理的指导下,有着相似的投资目标。
公司美国固定收益养老金计划在2021年12月31日的资产按资产类别的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 总计 | | 1级 | | | | 按资产净值估值的投资(C) |
国内股票: | | | | | | | | |
普通股 | | $ | 5,180 | | | $ | 5,180 | | | | | $ | — | |
共同基金-股票 | | 48,411 | | | 48,411 | | | | | — | |
国际股票: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
共同基金-股票 | | 50,783 | | | 50,783 | | | | | — | |
固定收益投资: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
互惠基金-债券 | | 105,114 | | | 105,114 | | | | | — | |
其他-共同基金 | | 9,371 | | | 9,371 | | | | | — | |
现金和货币市场账户 | | 1,624 | | | 1,624 | | | | | — | |
其他-合伙企业/合资企业 | | 12,464 | | | — | | | | | 12,464 | |
总计 | | $ | 232,947 | | | $ | 220,483 | | | | | $ | 12,464 | |
(C)以每股资产净值(或其等值)作为实际权宜之计以公允价值计量的若干投资并未归类于公允价值层级。
公司的美国固定收益养老金计划资产在2020年12月31日按资产类别的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 总计 | | 1级 | | | | 按资产净值估值的投资 |
国内股票: | | | | | | | | |
普通股 | | $ | 5,934 | | | $ | 5,934 | | | | | $ | — | |
共同基金-股票 | | 63,651 | | | 63,651 | | | | | — | |
国际股票: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
共同基金-股票 | | 59,933 | | | 59,933 | | | | | — | |
固定收益投资: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
互惠基金-债券 | | 75,441 | | | 75,441 | | | | | — | |
其他-共同基金 | | 8,944 | | | 8,944 | | | | | — | |
现金和货币市场账户 | | 1,691 | | | 1,691 | | | | | — | |
其他-合伙企业/合资企业 | | 10,531 | | | — | | | | | 10,531 | |
总计 | | $ | 226,125 | | | $ | 215,594 | | | | | $ | 10,531 | |
公司国际固定收益养老金计划在2021年12月31日的资产按资产类别的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | | | |
股权证券: | | | | | | | | | | |
共同基金-股票 | | $ | 271,811 | | | $ | — | | | $ | 271,811 | | | | | |
固定收益投资: | | | | | | | | | | |
互惠基金-债券 | | 613,243 | | | — | | | 613,243 | | | | | |
保险合同 | | 5,684 | | | — | | | 5,684 | | | | | |
其他: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他共同基金 | | 75,651 | | | — | | | 75,651 | | | | | |
现金和货币市场账户 | | 6,863 | | | 6,863 | | | — | | | | | |
总计 | | $ | 973,252 | | | $ | 6,863 | | | $ | 966,389 | | | | | |
按资产类别划分的公司国际固定收益养老金计划资产在2020年12月31日的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | | | |
股权证券: | | | | | | | | | | |
共同基金-股票 | | $ | 306,959 | | | $ | — | | | $ | 306,959 | | | | | |
固定收益投资: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
互惠基金-债券 | | 467,285 | | | — | | | 467,285 | | | | | |
保险合同 | | 6,282 | | | — | | | 6,282 | | | | | |
其他: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他共同基金 | | 174,921 | | | — | | | 174,921 | | | | | |
现金和货币市场账户 | | 1,730 | | | 1,730 | | | — | | | | | |
总计 | | $ | 957,177 | | | $ | 1,730 | | | $ | 955,447 | | | | | |
以下是按公允价值计量的固定收益养老金计划投资所使用的估值方法的说明:
•第1级公允价值计量-对计息现金的投资按成本列示,接近公允价值。货币市场账户和某些共同基金的公允价值是基于该计划在年末所持股票的报价资产净值。境内和国际股票、公司债券、票据和可转换债券的公允价值,按个别证券交易活跃市场报告的收盘价计价。
•第2级公允价值计量-投资顾问根据共同基金标的资产的当前市值,根据共同基金报告的与共同基金经审计的财务报表一致的信息,对在活跃市场中没有报价资产净值的共同基金投资的公允价值进行估值。有关这些共同基金的更多信息可从其单独的审计财务报表中获得。对美国国库券和担保证券的投资是根据信用评级相似的发行人目前可获得的可比证券收益率进行估值的。
多雇主养老金计划
该公司通过Harsco环境部门,根据涵盖工会代表员工的集体谈判协议条款,向几个MEPP做出贡献,其中许多员工是临时员工。该公司向MEPPS提供的总捐款为#美元。1.7百万,$1.6百万美元和$1.9截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
11. 所得税
当期所得税支出或福利代表公司所得税申报单上预期报告的金额,递延所得税支出或福利代表递延税收净资产和负债的变化。递延税项资产及负债乃根据资产及负债的财务报表与税基之间的差额厘定,该差额由制定的所得税税率计量,而该等差额将于上述差额倒置时生效。估值免税额被适当记录,以将递延税项资产减少到被认为比不变现的可能性更大的金额。
税法中包括全球无形低税收入(“GILTI”)条款。该公司选择在其发生期间对GILTI税进行会计处理。GILTI条款要求该公司在其美国所得税申报单中包括外国子公司超过其有形资产允许回报率的收益。
综合经营报表中报告的所得税和权益收入前持续经营的收入(亏损)包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国 | | $ | (34,462) | | | $ | (87,315) | | | $ | (38,969) | |
国际 | | 71,968 | | | 33,095 | | | 70,034 | |
所得税和权益收入前持续经营的总收入(亏损) | | $ | 37,506 | | | $ | (54,220) | | | $ | 31,065 | |
合并经营报表中报告的所得税费用(福利)包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
所得税费用(福利): | | | | | | |
目前应支付的费用: | | | | | | |
美国联邦政府 | | $ | — | | | $ | (12,116) | | | $ | 902 | |
美国各州 | | 507 | | | 468 | | | 220 | |
国际 | | 22,295 | | | 16,518 | | | 21,132 | |
目前应缴所得税总额 | | 22,802 | | | 4,870 | | | 22,254 | |
延期的美国联邦政府 | | (4,594) | | | (10,558) | | | (9,367) | |
延期的美国政府 | | (18) | | | (3,078) | | | (2,575) | |
延期国际 | | (9,101) | | | 93 | | | 2,416 | |
持续经营的所得税支出(收益)总额 | | $ | 9,089 | | | $ | (8,673) | | | $ | 12,728 | |
缴纳所得税的现金为#美元。21.7百万,$34.9百万美元和$115.62021年、2020年和2019年分别为100万。2021年现金付款减少的主要原因是与2020年出售IKG的收益以及2019年出售AXC和PK的收益相关的付款不会在2021年重现。
综合经营报表中报告的正常预期美国法定联邦所得税支出(收益)与持续经营的实际所得税支出(收益)的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国联邦所得税支出(福利),法定税率为21% | | $ | 7,877 | | | $ | (11,386) | | | $ | 6,523 | |
美国各州所得税,扣除联邦所得税优惠后的净额 | | (310) | | | (2,015) | | | (1,290) | |
美国其他国内扣除和抵免 | | (415) | | | (1,312) | | | (596) | |
国际收入和汇款的实际税率差异 | | 4,488 | | | 7,872 | | | 7,536 | |
不确定的税收状况、或有事项和清算 | | 783 | | | 289 | | | 310 | |
年初递延税项资产变现变动 | | (5,035) | | | (1,501) | | | 2,343 | |
美国不可扣除的费用 | | 936 | | | 2,300 | | | 2,461 | |
美国税制改革的影响 | | — | | | — | | | 1,644 | |
净营业亏损结转 | | | | (2,696) | | | — | |
国家递延税率变动 | | 592 | | | (40) | | | (3,354) | |
| | | | | | |
员工股份支付 | | 173 | | | (184) | | | (2,817) | |
其他,净额 | | — | | | — | | | (32) | |
持续经营的所得税支出(收益)总额 | | $ | 9,089 | | | $ | (8,673) | | | $ | 12,728 | |
于2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日,公司持续经营收入(亏损)的年度有效所得税率为24.2%, 16.0%和41.0%。
该公司持续经营业务的国际收入扣除所得税和股权收入为#美元。72百万美元和$33.12021年和2020年分别为100万。在2021年,该公司记录了$6.8在巴西Harsco环境公司确认递延税项资产所产生的100万所得税收益。巴西有3年的累计收入,预计将把递延税项资产用于未来的收入。该公司的国际所得税总支出从1美元减少到1美元。16.6从2020年的100万美元增加到2000万美元13.22021年,主要是由于巴西2021年的所得税优惠,部分抵消了营业收入的改善。
该公司2021年和2020年在国际收益和汇款方面的所得税支出差额为#美元4.5百万美元和$7.9分别为100万美元,其中包括美国对国际视为汇款的所得税支出#美元0.1百万美元和$0.1分别为百万美元。减少的主要原因是收入构成的变化。
在扣除所得税和股权收入之前,该公司在美国的持续经营亏损为1美元。34.5百万美元和$87.32021年和2020年分别为100万。该公司在美国的所得税优惠总额从1美元减少到1美元。25.3百万英寸
2020 to $4.12021年,主要是由于公司战略支出的费用减少,确认了2021年不再发生的净营业亏损结转,以及不允许的利息支出。
导致公司在2021年12月31日和2020年12月31日的递延税项资产和负债的暂时性差异对所得税的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 (a) | | 2020 (a) |
(单位:千) | | 资产 | | 负债 | | 资产 | | 负债 |
折旧及摊销 | | $ | — | | | $ | 80,278 | | | $ | — | | | $ | 87,681 | |
使用权资产 | | | | 25,759 | | | | | 23,406 | |
经营租赁负债 | | 25,431 | | | | | 22,868 | | | |
费用应计项目 | | 24,949 | | | — | | | 22,136 | | | — | |
盘存 | | 3,400 | | | — | | | 2,721 | | | — | |
应收账款拨备 | | 5,504 | | | — | | | 4,903 | | | — | |
递延收入 | | — | | | 4,124 | | | — | | | 4,425 | |
营业亏损结转 | | 65,935 | | | — | | | 66,703 | | | — | |
税收抵免结转 | | 18,608 | | | — | | | 15,630 | | | — | |
| | | | | | | | |
养老金 | | 23,298 | | | — | | | 49,740 | | | — | |
货币调整 | | 5,075 | | | — | | | 4,829 | | | — | |
递延融资成本 | | 359 | | | — | | | — | | | 269 | |
第163(J)条不准许的利息开支 | | 4,843 | | | — | | | — | | | — | |
退休后福利 | | 335 | | | — | | | 340 | | | — | |
基于股票的薪酬 | | 7,396 | | | — | | | 6,696 | | | — | |
其他 | | 1,470 | | | — | | | 1,954 | | | — | |
小计 | | 186,603 | | | 110,161 | | | 198,520 | | | 115,781 | |
估值免税额 | | (92,385) | | | — | | | (108,563) | | | — | |
递延所得税总额 | | $ | 94,218 | | | $ | 110,161 | | | $ | 89,957 | | | $ | 115,781 | |
(a)不包括在卢森堡境内结转的约11亿美元法定亏损,本公司认为这些属性的利用很遥远,因此没有记录递延税项资产或相应的估值拨备。
截至2021年12月31日,受税收影响的NOL总额为#美元。65.9百万美元。来自国际运营的受税收影响的NOL为$40.9百万美元。其中,$32.0百万美元可以无限期结转8.92022年至2041年期间,将有100万人在不同时间到期。受税收影响的美国州NOL为$16.0百万美元。其中,$3.62022年至2026年期间,有100万美元在不同时间到期,3.22027年至2031年期间,有100万美元在不同时间到期,4.72032年至2036年期间,有100万人在不同时间到期,4.52037年至2041年期间,有100万人在不同时间到期。截至2021年12月31日,美国联邦NOL的受税收影响金额总计为$9.0百万美元。其中,$7.2百万美元可以无限期结转1.82033年至2034年期间,将有100万人在不同时间到期。
免税额为$92.4百万美元和$108.6截至2021年12月31日和2020年12月31日,分别为100万美元,主要与养老金负债、NOL、外国税收抵免结转和外币换算的递延税项资产有关,这些资产的变现能力不确定。2021年,本公司记录的估值免税额减少了#美元。19.3通过AOCI记录的与本年度养恤金调整有关的100万美元,估值津贴减少#美元6.8在巴西,公司确定这些资产更有可能变现,并将估值津贴减少#美元。3.5外币换算调整的影响为100万美元,由#美元部分抵消14.4与英国税率变化相关的百万估值免税额增加,以及$4.8与不允许的利息支出相关的百万估值免税额增加。
税法引入了过渡税和领土税制,从2018年开始生效。地区税制影响着公司未来的整体全球资本和法人结构、营运资本和汇回计划。该公司声称,所有外国收益将无限期地再投资,以满足当地的现金需求。因此,该公司打算将分配限制在以前在美国纳税的收益,或有资格获得税法规定的100%红利扣除的收益,以及不会产生任何重大外国税的收益。因此,本公司没有确认其在外国子公司投资的递延税项负债。
本公司在所得税支出或福利中确认与未确认所得税优惠相关的应计利息和罚金支出。公司确认所得税支出为#美元。0.4百万,$0.2百万美元和$0.32021年、2020年和2019年期间分别为利息和罚款100万英镑。本公司已累计应计$1.7百万,$1.4百万美元和$1.2分别于2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日支付利息和罚款100万美元。
2019年1月1日至2021年12月31日未确认所得税优惠余额变动对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 无法识别 所得税 优势 | | 延期 所得税 优势 | | 无法识别 所得税 福利,扣除后的净额 递延收入 税收优惠 |
余额,2019年1月1日 | | $ | 2,422 | | | $ | (26) | | | $ | 2,396 | |
与本年度相关的税务职位增加(包括货币换算调整) | | 414 | | | (7) | | | 407 | |
增加与前几年相关的税务头寸(包括货币换算调整) | | 681 | | | — | | | 681 | |
| | | | | | |
时效到期日 | | (326) | | | 2 | | | (324) | |
聚落 | | (62) | | | 9 | | | (53) | |
2019年12月31日的余额 | | 3,129 | | | (22) | | | 3,107 | |
与本年度相关的税务职位增加(包括货币换算调整) | | 596 | | | (2) | | | 594 | |
| | | | | | |
与往年相关的其他减税情况 | | (771) | | | — | | | (771) | |
时效到期日 | | (58) | | | 2 | | | (56) | |
| | | | | | |
2020年12月31日的余额 | | 2,896 | | | (22) | | | 2,874 | |
| | | | | | |
与本年度相关的税务职位增加(包括货币换算调整) | | 316 | | | (1) | | | 315 | |
增加与前几年相关的税务头寸(包括货币换算调整) | | 500 | | | — | | | 500 | |
| | | | | | |
时效到期日 | | (585) | | | 1 | | | (584) | |
| | | | | | |
未确认的所得税优惠总额,如果确认,将影响2021年12月31日的有效所得税税率 | | $ | 3,127 | | | $ | (22) | | | $ | 3,105 | |
在接下来的12个月内,有可能高达$0.4100万未确认的所得税优惠将在所得税审查结清和各种诉讼时效到期后予以确认。
本公司按照其所在司法管辖区的税法规定提交所得税申报单。除极少数例外,该公司在2015年前不再接受美国和国际税务机关的所得税审查。
12. 承诺和或有事项
环境
该公司参与了一系列环境修复调查和清理工作,并与其他公司一起被确定为某些副产品处置场所的“潜在责任方”。虽然这些事项中的每一项都受到各种不确定因素的影响,但本公司很可能会同意为其中某些活动提供资金,而其中一些事项可能会做出对本公司不利的决定。本公司已评估其潜在责任,其财务风险取决于环境法律和法规要求的持续演变、技术的可获得性和应用、潜在责任方之间的成本分配、所需补救活动的年限以及所选择的补救方法等因素。
该公司每季度评估其对未来环境补救费用的责任。 虽然未来期间在已确定地点发生的实际成本可能与估计不同(考虑到评估环境风险的内在不确定性),但本公司预计,本公司在环境问题上合理可能发生的超过应计金额的任何成本都不会对本公司的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
下表汇总了与公司环境责任的地点和未贴现金额相关的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 12月31日 2021 | | 12月31日 2020 |
环境负债的流动部分(a) | | $ | 7,338 | | | $ | 6,862 | |
长期环境负债 | | 28,435 | | | 29,424 | |
环境总负债 | | $ | 35,773 | | | $ | 36,286 | |
(A)环境负债的流动部分包括在综合资产负债表的其他流动负债项目内。
环境责任主要与2020年4月6日收购的ESOL业务有关。 作为ESOL收购的一部分,该公司接管了某些被关闭的场地的控制权,这些场地正在作为正在进行的环境补救计划的一部分进行监测。 有关更多详细信息,请参阅附注3,收购和处置。
法律诉讼
在正常业务过程中,公司是各种索赔和诉讼的被告或当事人,包括以下讨论的索赔和诉讼。
2018年3月28日,美国环境保护局(EPA)对ESOL位于密歇根州底特律的场外废物管理设施进行了检查。2021年11月23日,美国环保署提议民事罚款1美元。390,092作为拟议的行政同意令的一部分,该命令指控该地点存在不正当的空气排放。拟议的行政同意令和民事处罚中的指控仅涉及本公司购买ESOL业务之前的一段时间。该公司正在积极反驳这些指控。本公司相信,根据ESOL购买协议以及本公司购买的陈述和保修保险单项下的赔偿权利,与此问题有关的任何损失均可根据适用的免赔额予以赔偿。
2020年1月27日,美国环保署就位于纽约金斯县和皇后区的纽敦溪超级基金(Newtown Creek Superfund)网站向本公司和其他几家公司发布了潜在责任通知。该通知声称,以前由公司子公司拥有或运营的某些设施可能导致有害物质排放到纽敦溪或其荷兰杀戮支流中。大约自2011年以来,该网站一直受到CERCLA响应活动的影响。美国环保署预计最早将于2024年提出全站性清理计划,并于2021年7月宣布,将推迟对小溪下游两英里的潜在早期行动做出决定,直到全站性研究完成。本公司是收到通知的大约二十(20)个潜在责任方之一,但据信可能存在其他PRP。本公司强烈反驳该通知的指控,目前并不认为此事会对本公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。
2018年6月25日和26日,DTSC对ESOL位于加利福尼亚州兰乔科尔多瓦的设施进行了合规执法检查,该设施当时属于Stericycle,Inc.。2020年2月14日,DTSC向加利福尼亚州高级法院萨克拉门托分部提起诉讼,指控检查违反了加州危险废物控制法和设施的危险废物许可证。2020年8月27日,DTSC发布了拒绝危险废物设施许可证申请的通知。2020年9月25日,公司提起行政上诉。2021年9月28日,DTSC计划在2021年10月28日举行公开听证会,作为其违规评分程序(VSP)计划的一部分,以听取分配给该设施的合规性级别分配的证词。该公司将有能力对这一过程导致的任何不利的许可证诉讼提出司法挑战。DTSC的调查和导致合规层分配的合规问题早在公司收购ESOL业务之前就已经在进行,公司在收购时就知道调查以及调查中提出的许多问题。因此,公司因此由Stericycle公司赔偿与此事相关的某些罚款和其他成本和开支。因此,行政上诉和公开听证程序将由Stericycle公司领导。公司没有就这些指控的违规行为累积任何金额,也无法估计它可能造成的合理可能损失或合理可能损失的范围。
正如之前披露的那样,该公司与SCE就加工储存在Al Hafeerah工厂的加工副产品盐饼问题举行了持续的会议。该公司生产盐饼的巴林业务已经停止运营。2018年第一季度,SCE批准了盐饼加工设施的环境影响评估和技术可行性研究。该设施已于2021年第三季度完成调试,盐饼的加工已经开始。该公司先前已设立一笔为数$的储备。7.5这仍然是本公司对解决这一问题将产生的最终成本的最佳估计。公司继续评估这一储备,估计成本的任何未来变化都可能对公司在任何一个时期的经营业绩产生重大影响。
2018年7月27日,巴西联邦和里约热内卢州检察院(MPF和MPE)对本公司的客户之一(CSN)、本公司的巴西子公司Volta Redonda市和巴西环境保护局(Instituto Estadual Do Ambiente)提起民事公诉,要求实施各种措施,限制和减少客户拥有的矿渣在巴西的堆积。2018年8月6日,Volta Redonda的第三联邦法院授予MPF和MPE禁令,要求CSN和公司的巴西子公司限制送到现场的矿渣数量。由于客户拥有现场和位于现场的矿渣,本公司认为遵守这一禁令是钢铁生产商的责任。2019年3月18日,法院发布命令,对该公司处以罚款5,000每天巴西雷亚尔(约合1美元)1每天1000个)和CSN20,000每天巴西雷亚尔(约合1美元)4每天1000美元),直到禁令的要求得到满足。2019年11月1日,法院发布了一项额外命令,增加了评估的罚款
致本公司25,000每天巴西雷亚尔(约合1美元)5每天1000元),并将评定给CSN的罚款提高到100,000每天巴西雷亚尔(约合1美元)20每天1000个)。法院还额外评估了#美元的罚款。10,000,000巴西雷亚尔(约合美元)2百万美元)对CSN和本公司进行联合起诉。该公司正在对罚款和潜在的禁令提出上诉。本公司和CSN都在继续与政府当局就禁令和相关案件的可能解决方案进行讨论。本公司不相信在这一点上与此有关的损失是可能的或可估量的。
2018年10月19日,当地环保部门发布了针对本公司在荷兰Ijmuiden客户现场运营的执法行动。执法行动指控该公司在现场违反了环境许可证,该许可证限制了任何可见粉尘排放的释放。2022年1月12日,行政最高法院维持了公司对这些执法行动的质疑,因为这些执法行动涉及现场的倾渣区。因此,迄今对该公司提出的所有罚款均已无效,迄今支付的所有罚款必须退还。这一命令不能上诉。2021年10月14日左右,该公司在荷兰阿姆斯特丹地区法院收到了关于此事的传票和两份起诉书。阿姆斯特丹检察官办公室对该公司发出了两份起诉书,指控该公司违反了与2018年至2020年5月期间在现场发生的粉尘排放和/或事件有关的违规行为。诉讼援引了允许对被指控的违规行为处以罚款的条款,并寻求10万欧元的罚款,但金额较小。2022年2月2日,检察官宣布,他们将进一步调查与此事相关的居民诉求。该公司正在积极反驳所有针对它的指控,并与其客户合作,以确保排放的控制。该公司从其客户那里获得了合同赔偿权利,并相信这些权利将实质上涵盖任何罚款或罚款。
DEA调查
在公司收购ESOL之前,Stericycle公司通知公司,DEA已经向Stericycle公司送达了行政传票,并在加利福尼亚州兰乔科尔多瓦的一家设施执行了搜查令,在印第安纳州印第安纳波利斯的一家设施执行了行政检查令。本公司已确定,DEA和DTSC已启动调查,至少部分涉及从Stericycle,Inc.转移到本公司的零售客户那里收集、运输和销毁受管制物质的ESOL业务。与这些调查有关,DEA还于2020年7月2日对德克萨斯州奥斯汀的一家ESOL设施执行了搜查令。公司正在配合这些调查,这些调查主要涉及公司拥有ESOL业务之前的一段时间。自收购ESOL业务以来,该公司对ESOL与受控物质相关的合规计划进行了严格的审查,并对受控物质从零售客户运输到DEA注册设施进行销毁的方式进行了重大改变。本公司并未就该等调查累积任何金额,亦无法估计其可能招致的合理可能损失或合理可能损失的范围(如有)。这类调查的性质是不确定和不可预测的。虽然本公司的立场是,根据员工持股购买协议以及本公司购买的陈述和保证保险单,本公司对因这些事项而产生的部分或全部责任(如果有的话)有追索权,但不能保证本公司的立场最终会占上风。
巴西税务纠纷
该公司与巴西联邦、州和市政税务机关发生了多起税务纠纷。这些纠纷处于法律程序的不同阶段,包括行政复审阶段和催收行动阶段,包括对固定金额的本金和罚款的评估,以及每月按法定金额增加的利息费用,并根据本金和罚款的总额进行评估。此外,败诉一方在追回诉讼或上诉法院阶段,可能会被收取法律规定的法律费用,这些费用通常是按应支付的总分摊金额的百分比计算的,包括罚款和利息。许多索赔涉及ICMS、服务和社会保障税收纠纷。评估金额中最大的比例涉及战略与国际管理中心提出的索赔,涵盖2002年1月至2005年5月期间。
2009年10月,本公司收到了关于圣保罗州就2004年1月至2005年5月期间向该州客户提供的服务征收ICMS的最终行政决定的通知。截至2021年12月31日,spa就此案评估的主要税额为#美元。1.1百万美元,加上迄今评估的罚款、利息和费用,将这一数额额外增加$15.4百万美元。2018年6月4日,圣保罗州上诉法院裁定《水疗中心》胜诉,但裁定分摊罚金应降至#美元。1.1百万美元。在计算罚款的应计利息后,本公司估计,这项裁决将本案目前的全部潜在责任减少到约#美元。7百万美元。所有这些金额都包括外币换算的影响。该公司已就有利于水疗中心的裁决向高等法院提出上诉。由于多个法庭判例对本公司有利,以及本公司有上诉的能力,本公司不认为有可能出现损失。
另一起涉及SPA的ICMS税务案件涉及2002年1月至2003年12月的税期。2018年12月,审理此案的行政法庭维持了该公司的责任。该公司已向司法阶段提出上诉。
税务机关在2005年8月评定的总金额为$4.5百万美元(这项索赔的金额是在分摊之日估值的,因为它尚未达到收款阶段),本金为#美元。1.1100万美元,在该日期之前评估的罚款和利息将该金额额外增加$3.4百万美元。2018年12月6日,行政法庭将适用罚款降至#美元。0.8百万美元。在计算当前罚金的应计利息后,公司估计本案目前的总负债约为#美元。5百万美元。所有这些金额都包括外币换算的影响。由于多个法庭判例对本公司有利,本公司不认为有可能发生损失。
本公司仍然相信,由于本公司客户的赔偿义务,以及该等客户根据巴西法律的要求,就2009年10月通知所作的资产质押,这些索赔已有足够的承保范围。
2020年12月30日,该公司收到巴西伊帕廷加市政当局的评估,声称为数美元。1.92015年至2020年期间未缴纳的服务税为100万美元。在计算了应计利息和罚金后,该公司估计,目前该案的潜在总负债约为#美元。3百万美元。2021年1月18日,该公司对该评估提出了质疑。由于有多种防御措施可供选择,本公司不认为有可能发生损失。
该公司打算继续其做法,在各种替代方案(包括司法上诉)下积极为自己辩护。该公司将继续按季度评估与这些索赔有关的潜在责任;然而,无法预测这些与税务有关的纠纷在巴西的最终结果。不是由于认为或有损失不太可能发生,公司在综合财务报表中记录了上述争议的损失拨备,公司预计与巴西税务争议有关的公司合理可能发生的任何成本都不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
巴西劳资纠纷
该公司在巴西通过Harsco环境部门受到持续的集体谈判和个人劳工索赔的约束,这些索赔包括,公司未能支付某些地点的加班和休假所需金额。该公司正针对这些索赔积极为自己辩护;然而,诉讼本质上是不可预测的,特别是在外国司法管辖区。虽然公司目前预计这些索赔的最终解决方案不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性不利影响,但无法预测这些劳资纠纷的最终结果。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司已经建立了$3.2百万美元和$4.3在综合资产负债表中分别计入被认为是可能和可估计的金额的百万美元。
其他
该公司被列为众多被告之一(大约90或更多)在美国的法律诉讼中,指控过去几十年暴露在空气中的石棉造成的人身伤害。在诉讼中,原告将据称含有石棉的各种设备或产品的制造商、分销商和安装商等列为被告。
该公司认为,对其提出的索赔毫无根据。该公司从来不是石棉纤维的生产商、制造商或加工商。过去使用的公司产品的任何含石棉部分都是从供应商处购买的,石棉被封装在其他材料中,因此,如果发生空气接触,则不会造成伤害,也与未决行动中声称的伤害类型无关。
在2021年12月31日,大约有17,240针对本公司的石棉人身伤害诉讼待决。在这些行动中,大约16,610提交给纽约最高法院(纽约县),大约120在纽约州其他最高法院县和大约510都是在其他州的法院立案的。
这些诉讼中的大多数投诉通常遵循一种表格,其中包含#美元的标准损害赔偿要求。20百万或$25无论个人原告声称的健康状况如何,也没有指明任何具体的公司产品。
在2021年12月31日,大约16,550在纽约最高法院(纽约县)提起的诉讼中,最高法院于2002年12月为那些无法证明自己患有恶性疾病或明显身体损伤的人提起的所有未决和未来的石棉诉讼都列入了暂缓/不活跃的案卷。剩下的
大约60纽约县正在审理为原告创建的积极或危急情况下的案件,这些原告可以证明自己患有恶性疾病或身体受损。
本公司根据各项主要及超额保单投保责任保险,并相信如有需要,该等保单将可为上述石棉行动最终可能招致的任何责任提供实质保障。石棉行动的费用和开支由该公司的保险公司支付。
鉴于石棉诉讼在美国持续存在,该公司预计未来将继续收到更多索赔。公司打算继续积极为这些索赔和案件辩护。截至2021年12月31日,公司已被解雇约28,360审前规定或者即决判决的案件。
由于这起诉讼的不可预测性,无法预测美国与石棉相关的诉讼的最终结果,以及不是由于或有亏损被认为是不可能或不可估量的,因此损失准备金已记录在公司的综合财务报表中。尽管存在这种不确定性,虽然特定时期的运营结果和现金流可能会受到石棉相关行动的不利影响,但公司预计,公司与石棉诉讼相关的合理可能发生的任何成本都不会对公司的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
该公司还面临各种其他索赔和法律程序,这些索赔和法律程序涉及在正常业务过程中出现的各种事项。管理层认为,所有该等事项均已由保险或已设立的准备金充份承保,若未获承保,则无价值或属该等类别,或涉及不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流造成重大不利影响的金额。
保险责任是在某一特定事件很可能发生了责任,并且与该事件相关的损失金额可以合理估计的情况下记录的。保险准备金主要是根据精算计算估算的,反映了最终损失的未贴现估计负债,包括已发生但未报告的索赔。这些估计中固有的假设是基于该公司的索赔和损失历史、关于潜在价值的现有索赔的详细分析以及当前的法律和立法趋势。如果实际索赔与管理层预测的不同,可能需要保险准备金的变化(增加或减少),并将在确定变化的期间通过收入记录。当已确认的责任由第三方保险承保时,本公司将记录应收保险索赔,以反映承保责任。保险理赔应收账款计入综合资产负债表上的保险理赔应收账款和其他应收账款。有关应计保险和损失准备金的更多信息,请参阅附注1,重要会计政策摘要。
13. 股本
公司的法定股本包括150,000,000普通股和普通股4,000,000面值均为$的优先股股票1.25每股。优先股可按董事会确定的条款连续发行。不是优先股已经发行。下表汇总了该公司的普通股:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 股票 已发布 | | 财务处 股份(A) | | 杰出的 股票 |
出色,2019年1月1日 | | 113,473,951 | | | 33,928,928 | | | 79,545,023 | |
| | | | | | |
为既得限制性股票单位发行的股份 | | 321,965 | | | 125,863 | | | 196,102 | |
为既得业绩单位发行的股份 | | 908,566 | | | 379,353 | | | 529,213 | |
行使股票增值权 | | 15,865 | | | 4,619 | | | 11,246 | |
| | | | | | |
购买的库存股 | | — | | | 1,766,826 | | | (1,766,826) | |
杰出,2019年12月31日 | | 114,720,347 | | | 36,205,589 | | | 78,514,758 | |
| | | | | | |
为既得限制性股票单位发行的股份 | | 229,413 | | | 91,188 | | | 138,225 | |
为既得业绩单位发行的股份 | | 471,412 | | | 206,261 | | | 265,151 | |
行使股票增值权 | | 8,870 | | | 2,634 | | | 6,236 | |
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| | | | | | |
杰出,2020年12月31日 | | 115,430,042 | | | 36,505,672 | | | 78,924,370 | |
| | | | | | |
为既得限制性股票单位发行的股份 | | 305,535 | | | 112,275 | | | 193,260 | |
为既得业绩单位发行的股份 | | 124,077 | | | 54,950 | | | 69,127 | |
行使股票增值权 | | 46,739 | | | 17,950 | | | 28,789 | |
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未偿还,2021年12月31日 | | 115,906,393 | | | 36,690,847 | | | 79,215,546 | |
(A)本公司根据基于股票的补偿计划并根据董事会授权的股份回购计划,回购与发行股票相关的股份。
以下是用于计算普通股每股基本收益的普通股平均股数与用于计算综合营业报表中显示的稀释后每股普通股收益的股票的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位为千,每股数据除外) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
可归因于Harsco公司普通股股东的持续经营收益(亏损) | | $ | 22,137 | | | $ | (49,727) | | | $ | 10,311 | |
| | | | | | |
加权平均流通股-基本 | | 79,234 | | | 78,939 | | | 79,632 | |
股权薪酬的稀释效应 | | 1,055 | | | — | | | 1,743 | |
加权平均流通股-稀释 | | 80,289 | | | 78,939 | | | 81,375 | |
每股普通股持续运营的收益(亏损),可归因于Harsco公司普通股股东: |
基本信息 | | $ | 0.28 | | | $ | (0.63) | | | $ | 0.13 | |
| | | | | | |
稀释 | | $ | 0.28 | | | $ | (0.63) | | | $ | 0.13 | |
以下平均流通股薪酬单位不包括在稀释后每股收益的计算中,因为这种影响是反摊薄的,或者不符合绩效股票单位的市场条件:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
限制性股票单位 | | — | | | 714 | | | — | |
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股票增值权 | | 826 | | | 2,474 | | | 491 | |
绩效共享单位 | | 865 | | | 887 | | | 124 | |
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14. 基于股票的薪酬
修订后的2013年股权和激励计划(“2013计划”)授权 i最高可达9.9本公司普通股中有100万股用于支付股票期权形式的激励性薪酬奖励或其他股权奖励,如限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)、股票增值权(“SARS”)或绩效股票单位(“PSU”)。中的9.9百万股授权,最多6.5根据2013年计划的定义,可能会发行100万股作为期权或SARS以外的奖励。修订后的《2016年非雇员董事长期股权薪酬计划》(《2016计划》)授权发放最多800千股公司普通股,用于股权奖励。这两个计划都已得到公司股东的批准。在2021年12月31日,有2.4根据2013年计划,可授予股权奖励的股份为100万股,其中1.8有100万股可用于期权或SARS以外的奖励。在2021年12月31日,有430根据2016年计划,可授予股权奖励的股票数量为1000股。
限售股单位
董事会批准授予基于绩效的RSU作为董事、高级管理人员和某些关键员工薪酬的长期股权部分。RSU不需要接收方支付,补偿成本是根据授予日公司普通股的市场价格计算的,一般在归属期间入账。2019年、2020年和2021年授予官员和某些关键员工的RSU按比例授予三年或在获得指定的退休或服务年限标准后。授予非雇员董事的RSU的授权期为一年每个董事单位在根据2016年计划颁发的奖励归属后以及参与者根据先前计划终止作为支付宝的服务后,将交换同等数量的公司普通股。RSU没有现金支付的选项。
下表汇总了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度发放的RSU和记录的持续运营补偿费用: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | RSU(A) | | 加权平均公允价值 | | 费用 |
(千美元,单位除外) | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
董事: | | | | | | | | | | |
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2018 | | 43,821 | | | 20.54 | | | — | | | — | | | 280 | |
2019 | | 14,211 | | | 25.33 | | | — | | | 120 | | | 240 | |
2020 | | 34,986 | | | 10.29 | | | 120 | | | 240 | | | — | |
2021 | | 23,224 | | | 21.53 | | | 333 | | | — | | | — | |
员工: | | | | | | | | | | |
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2016 | | 536,773 | | | 7.09 | | | — | | | — | | | 245 | |
2017 | | 286,251 | | | 13.70 | | | — | | | 85 | | | 763 | |
2018 | | 242,791 | | | 19.93 | | | 142 | | | 706 | | | 1,064 | |
2019 | | 270,864 | | | 22.25 | | | 1,239 | | | 1,270 | | | 1,524 | |
2020 | | 522,087 | | | 8.22 | | 1,093 | | | 1,244 | | | — | |
2021 | | 343,125 | | | 18.62 | | 1,892 | | | — | | | — | |
总计 | | | | | | $ | 4,819 | | | $ | 3,665 | | | $ | 4,116 | |
(A)代表原先发出的裁决数目。
截至2021年12月31日的年度RSU活动如下:
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| | 股份数量 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
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截至2020年12月31日的未归属资产 | | 686,287 | | | $ | 11.84 | |
授与 | | 366,349 | | | 18.81 | |
既得 | | (307,543) | | | 13.33 | |
没收 | | (32,249) | | | 14.16 | |
截至2021年12月31日未归属 | | 712,844 | | | 14.68 | |
截至2021年12月31日,与未归属RSU相关的未确认补偿费用总额为#美元6.0百万美元,将在以下加权平均期内确认1.9年份.
RSU在2021年、2020年和2019年获得的总公允价值为$4.1百万,$4.3百万美元和$4.7分别为百万美元。
股票增值权
董事会批准根据2013年计划向高级人员和某些关键员工授予SARS。严重急性呼吸系统综合症一般是按比例分配的。三-从授予之日起或在指定的退休或服务年限标准之日起计的一年,并不迟于十年在授予日期之后。SARS的行权价格等于授予日Harsco普通股的公允价值。行使时,公司普通股的发行基于公司普通股的公允价值高于香港特别行政区行使价格的增幅。SARS没有现金支付的选择权。
在2019年,该公司发布了SARS覆盖范围216,1003月份的股票和13,244根据2013年计划,7月份的股票。在2020年间,该公司发布了涵盖以下内容的SARS785,1523月份的股票和20,526根据2013年计划,在10月份。
在2021年期间,该公司发布了184,641根据2013年计划,3月份的股票。
每笔SAR赠款的公允价值在授予日使用Black-Scholes定价模型进行估算,假设条件如下:
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| | 无风险利率 | | 股息收益率 | | 预期寿命(年) | | 波动率 | | 香港特别行政区批准价(Sar Grant Price) | | 香港特别行政区的公允价值 | | | | |
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2019年3月助学金 | | 2.52 | % | | — | % | | 6.0 | | 46.2 | % | | 22.51 | | | 10.62 | | | | | |
2019年7月助学金 | | 1.84 | % | | — | % | | 6.0 | | 47.1 | % | | 27.39 | | | 12.80 | | | | | |
2020年3月助学金 | | 0.76 | % | | — | % | | 6.0 | | 45.2 | % | | 10.29 | | | 3.03 | | | | | |
2020年10月助学金 | | 0.44 | % | | — | % | | 6.0 | | 60.3 | % | | 14.89 | | | 8.12 | | | | | |
2021年3月赠款 | | 0.91 | % | | — | % | | 6.0 | | 61.9 | % | | 18.58 | | | 10.48 | | | | | |
2020年3月的赠款的公允价值是使用蒙特卡洛模拟方法估计的,因为行权价格大于授予日Harsco普通股的公允价值。
截至2021年12月31日的年度SARS活动情况如下:
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| | 股份数量 | | 加权平均行权价 | | 合计内在价值(单位:百万)(B) | | |
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杰出,2020年12月31日 | | 2,401,131 | | | $ | 14.37 | | | $ | 11.7 | | | |
授与 | | 184,641 | | | 18.58 | | | | | |
练习 | | (107,413) | | | 10.81 | | | | | |
没收/过期 | | (84,304) | | | 17.31 | | | | | |
未偿还,2021年12月31日 | | 2,394,055 | | | 14.75 | | | 8.6 | | | |
(B)内在价值的定义是,当市场价格超过行使价格时,内在价值是现时市值与行使价格之间的差额。
2021年、2020年和2019年SARS的总内在价值为$0.6百万,$0.5百万美元,以及$0.3分别为百万美元。
下表汇总了截至2021年12月31日有关尚未解决和可行使的SARS的相关信息:
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| | 非典的突出表现 | | 非典型肺炎可操控 |
可执行价格范围 | | 既得 | | 非既得利益者 | | 加权平均每股行权价 | | 加权平均剩余合同寿命(以年为单位) | | 可行数 | | 加权平均每股行权价 |
$7.00 - $14.89 | | 807,168 | | | 443,256 | | | $ | 9.87 | | | 6.53 | | 807,168 | | | $ | 9.48 | |
$16.53 - $22.70 | | 727,909 | | | 221,624 | | | 19.12 | | | 5.31 | | 727,909 | | | 19.01 | |
$23.25 - $26.92 | | 194,098 | | | — | | | 24.80 | | | 2.61 | | 194,098 | | | 24.80 | |
| | 1,729,175 | | | 664,880 | | | 14.75 | | | 5.73 | | 1,729,175 | | | 15.21 | |
与SARS相关的持续运营的总薪酬支出为#美元。1.8百万,$1.7百万美元和$1.8截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。截至2021年12月31日,与非既得性非典型肺炎相关的未确认补偿费用总额为#美元。2.2百万美元,这笔钱将在以下加权平均期内确认1.8好几年了。
加权平均授权日截至2021年12月31日的非归属SARS的公允价值如下:
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| | 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
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非既得股,2020年12月31日 | | 877,947 | | | $ | 4.50 | |
授与 | | 184,641 | | | 10.48 | |
既得 | | (348,340) | | | 5.33 | |
没收 | | (49,368) | | | 5.77 | |
非既得股,2021年12月31日 | | 664,880 | | | 5.63 | |
绩效份额单位
董事会批准向高级管理人员和某些关键员工授予PSU,这些PSU可能根据本公司过去一年的股东总回报而赚取三-年度业绩期间。PSU根据本公司的业绩在每个业绩期末支付,该业绩是通过确定本公司普通股的股东总回报相对于特定同业公司集团的股东总回报的百分位数排名来衡量的。所使用的同行公司集团是标准普尔600工业指数(S&P600 Industrial Index)。在履约期结束后,PSU的付款将根据PSU协议中规定的比额表进行,范围可能为0%至200初始拨款的%。PSU没有现金付款的选项。
于截至2019年12月31日止年度,本公司授予233,112三月份的股票,6,1897月份的股票和38,006根据2013年计划,8月份的股票。于截至二零二零年十二月三十一日止年度内,本公司授予513,9953月份的股票和11,194根据2013年计划,10月份的股票。于截至2021年12月31日止年度内,本公司授予316,959根据2013年计划,3月份的股票。授予的PSU的公允价值在授予日使用蒙特卡罗定价模型进行估算,假设条件如下:
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| | 无风险利率 | | 股息收益率 | | 预期寿命(年) | | 波动率 | | PSU的公允价值 |
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2019年3月助学金 | | 2.48 | % | | — | % | | 2.82 | | 33.8 | % | | 29.04 | |
2019年7月助学金 | | 1.75 | % | | — | % | | 2.50 | | 34.3 | % | | 40.07 | |
2019年8月助学金 | | 1.57 | % | | — | % | | 2.41 | | 34.9 | % | | 23.38 | |
2020年3月助学金 | | 0.56 | % | | — | % | | 2.81 | | 36.0 | % | | 4.40 | |
2020年10月助学金 | | 0.17 | % | | — | % | | 2.20 | | 53.7 | % | | 17.01 | |
2021年3月赠款 | | 0.25 | % | | — | % | | 2.83 | | 50.7 | % | | 25.38 | |
与PSU相关的持续运营的总薪酬支出为#美元。5.1百万,$3.2百万美元和$4.8截至年底的年收入为百万美元
分别为2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。截至2021年12月31日,与未归属PSU相关的未确认补偿费用总额为$5.6百万美元,这笔钱将在以下加权平均期内确认1.9好几年了。
在截至2021年12月31日的一年中,公司的非既得性PSU活动摘要如下:
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| | 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
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非既得股,2020年12月31日 | | 696,318 | | | $ | 11.85 | |
授与 | | 316,959 | | | 25.38 | |
| | | | |
| | | | |
没收 | | (44,839) | | | 15.47 | |
既得,未发行 (c) | | (214,645) | | | 26.84 | |
非既得股,2021年12月31日 | | 753,793 | | | 13.05 | |
(C)2019年发行的PSU的计量期于2021年12月31日结束,该等股份归属但不会发行,直至董事会于2022年初认证计量期结果。总计0预计将发行股票。
15. 金融工具
表外风险
作为公司业绩和保险公司的抵押品,公司在备用信用证、债券、银行担保和履约担保项下负有或有责任,金额为#美元。519.4百万,$410.6百万美元和$281.8分别为2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。备用信用证、债券和银行保函的有效期从1一年又一年过去5好几年了。但大多数法律的有效期一般长达2好几年了。某些问题没有计划的到期日期。本公司向各银行和保险公司支付的费用从0.4%至3.8每年票据面值的%。如果公司被要求在2021年12月31日为目前未偿还的信用证、债券和银行担保获得替代备用信用证、债券和银行担保,公司认为重置成本将在目前的费用结构内。
该公司的货币风险约为30国家。该公司在2021年的主要外汇敞口是在欧盟、英国、巴西和中国。
表外风险-第三方担保
与本公司随时准备按第三方担保行事的义务相关的任何负债均计入综合资产负债表上的其他流动负债或其他负债(视情况而定)。对这些负债的任何确认都不会对公司2021年、2020年或2019年的财务状况或运营业绩产生实质性影响。
在正常业务过程中,提供的法律赔偿主要与公司产品和服务的性能以及所售产品和服务的专利和商标侵权有关。这些赔偿通常涉及各个产品或服务的性能(关于功能,而不是价格),因此不是责任的确认与此类担保的公允价值有关。
衍生工具与套期保值活动
该公司使用包括外币远期合约、利率掉期和CCIR在内的衍生工具来管理某些外币和利率风险。衍生工具被本公司视为风险管理工具,不用于交易或投机目的。所有衍生工具均按公允价值计入综合资产负债表。衍生品公允价值变动的会计处理取决于衍生品的预期用途、本公司是否已选择在套期保值关系中指定衍生品并应用套期保值会计,以及套期保值关系是否满足应用套期保值会计所需的标准。衍生品
被指定并符合条件的对冲预期未来现金流或其他类型的预测交易中的可变性风险,被视为现金流对冲。套期会计一般规定在套期工具上确认损益的时间与确认现金流对冲中被套期保值预测交易的收益影响的时间相匹配。即使对冲会计不适用,或者公司选择不应用对冲会计,公司也可以签订旨在对其某些风险进行经济对冲的衍生品合同。
该公司主要采用市场方法进行经常性公允价值计量,并努力利用现有的最佳信息。因此,该公司利用估值技术,最大限度地利用可观察到的投入,如远期利率、利率、公司的信用风险和交易对手的信用风险,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。该公司能够根据观察这些投入的能力对公允价值余额进行分类。外汇远期合约、利率掉期和CCIR基于基于市场投入的定价模型(第2级)。模型输入是可以验证的,估值技术不涉及重大的管理判断。
公允价值是在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格(退出价格)。该公司利用市场数据或公司认为市场参与者将在评估资产或负债时使用的假设,包括有关风险和评估技术投入中固有风险的假设。
公允价值层次区分(1)基于从独立来源获得的市场数据制定的市场参与者假设(可观察到的投入),以及(2)实体自己基于在相关情况下可获得的最佳信息(不可观察到的投入)对市场参与者假设的假设。公允价值体系由三个大的层次组成,这三个层次对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第一级),对不可观察到的投入给予最低优先权(第三级)。
公允价值层次的三个层次如下所述:
•第1级-活跃市场的未调整报价,在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。
•第2级-第1级内可直接或间接观察到的资产或负债的报价以外的投入,包括活跃市场中类似资产或负债的报价;非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价;资产或负债中可观察到的报价以外的投入(例如利率);以及主要来自可观测市场数据或以相关或其他方式证实的投入。
•级别3-既对公允价值计量重要又不可观察的输入。
在使用多个级别的投入来计量公允价值的情况下,层次分类基于对整个公允价值计量具有重要意义的最低级别的投入。公司对某一特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要判断,并考虑资产或负债特有的因素。
在综合资产负债表中作为资产和负债入账的未偿还衍生工具合约的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 资产负债表位置 | | 被指定为套期保值工具的衍生工具的公允价值 | | 未被指定为套期保值工具的衍生工具的公允价值 | | 总公允价值 |
2021年12月31日 | | | | | | | | |
资产衍生品(第2级): | | | | | | | | |
外币外汇远期合约 | | 其他流动资产 | | $ | 719 | | | $ | 1,405 | | | $ | 2,124 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
总计 | | | | $ | 719 | | | $ | 1,405 | | | $ | 2,124 | |
负债衍生工具(第2级): |
外币外汇远期合约 | | 其他流动负债 | | $ | 560 | | | $ | 2,905 | | | $ | 3,465 | |
利率互换 | | 其他流动负债 | | 4,157 | | | — | | | 4,157 | |
| | | | | | | | |
总计 | | | | $ | 4,717 | | | $ | 2,905 | | | $ | 7,622 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 资产负债表位置 | | 被指定为套期保值工具的衍生工具的公允价值 | | 未被指定为套期保值工具的衍生工具的公允价值 | | 总公允价值 |
2020年12月31日 | | | | | | | | |
资产衍生品(第2级): | | | | | | | | |
外币外汇远期合约 | | 其他流动资产 | | $ | 900 | | | $ | 2,777 | | | $ | 3,677 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
总计 | | | | $ | 900 | | | $ | 2,777 | | | $ | 3,677 | |
负债衍生工具(第2级): |
外币外汇远期合约 | | 其他流动负债 | | $ | 950 | | | $ | 4,098 | | | $ | 5,048 | |
利率互换 | | 其他流动负债 | | 3,959 | | | — | | | 3,959 | |
利率互换 | | 其他负债 | | 3,718 | | | — | | | 3,718 | |
总计 | | | | $ | 8,627 | | | $ | 4,098 | | | $ | 12,725 | |
该公司的所有衍生品在综合资产负债表中以毛额记录,而不是抵销。该公司的所有利率掉期、CCIR和某些外币远期合约都是根据ISDA文件进行交易的。每个ISDA主协议允许在发生违约时净结清欠款。本公司受可强制执行的总净额结算安排约束的衍生资产和负债,如果抵销,将产生$0.92021年12月31日和2020年12月31日的净负债不会导致净资产或净负债。
衍生工具对综合经营报表和综合全面收益(亏损)报表的影响如下:
指定为对冲工具的衍生工具
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在以下项目中确认的金额 衍生品保监处 | | 金额重新分类的地点 从AOCI到收入 | | 金额从 将AOCI转换为有效收益部分或股权 |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
外币外汇远期合约 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (41) | | | 产品收入/销售服务成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 44 | |
外币外汇远期合约 | | 309 | | | (930) | | | (1,186) | | | 停业收入(亏损) | | (129) | | | (1,026) | | | (550) | |
利率互换 | | — | | | — | | | — | | | 停业收入(亏损) | | — | | | — | | | 2,741 | |
利率互换 | | (42) | | | (3,889) | | | (8,209) | | | 利息支出 | | 3,474 | | | 2,589 | | | (520) | |
CCIR(A) | | — | | | 39 | | | (42) | | | 利息支出 | | — | | | 1,015 | | | 1,219 | |
| | $ | 267 | | | $ | (4,780) | | | $ | (9,478) | | | | | $ | 3,345 | | | $ | 2,578 | | | $ | 2,934 | |
(a)金额代表与AOCI余额相关的外币换算变化。
合并经营报表上确认的损益位置和金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2021 |
(单位:千) | | | | | | 利息支出 | | 停业收入(亏损) |
合并经营报表中列示的行项目总额,其中记录了现金流量套期的影响 | | | | | | $ | (63,235) | | | $ | (25,863) | |
利率互换: | | | | | | | | |
损益从AOCI重新分类为收入 | | | | | | (3,474) | | | — | |
收益或(损失)从AOCI重新分类为收益,其结果是由于无效而在收益中确认的预测交易额 | | | | | | 89 | | | — | |
外汇合约: | | | | | | |
损益从AOCI重新分类为收入 | | | | | | — | | | 129 | |
根据公允价值变动确认的收益中不包括在有效性测试之外的金额 | | | | | | — | | | 62 | |
不包括在基于摊销方法的收益中确认的有效性测试的金额 | | | | | | — | | | (2) | |
| | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2020 |
(单位:千) | | | | | | 利息支出 | | 停业收入(亏损) |
合并经营报表中列示的行项目总额,其中记录了现金流量套期的影响 | | | | | | $ | (58,196) | | | $ | 20,350 | |
利率互换: | | | | | | | | |
损益从AOCI重新分类为收入 | | | | | | (2,589) | | | — | |
| | | | | | | | |
外汇合约: | | | | | | | |
损益从AOCI重新分类为收入 | | | | | | — | | | 1,026 | |
根据公允价值变动确认的收益中不包括在有效性测试之外的金额 | | | | | | — | | | 197 | |
不包括在基于摊销方法的收益中确认的有效性测试的金额 | | | | | | — | | | 31 | |
CCIR: | | | | | | | |
损益从AOCI重新分类为收入 | | | | | | (1,015) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2019 |
(单位:千) | | | | 售出的服务成本 | | 利息支出 | | 停业收入(亏损) |
合并经营报表中列示的行项目总额,其中记录了现金流量套期的影响 | | | | $ | 822,043 | | | $ | (34,024) | | | $ | 52,937 | |
利率互换: | | | | | | | | |
损益从AOCI重新分类为收入 | | | | — | | | 520 | | | — | |
收益或(损失)从AOCI重新分类为收入,因为预测的交易不再可能发生 | | | | — | | | — | | | (2,741) | |
外汇合约: | | | | | | | | |
损益从AOCI重新分类为收入 | | | | (44) | | | — | | | 550 | |
根据公允价值变动确认的收益中不包括在有效性测试之外的金额 | | | | — | | | — | | | 509 | |
| | | | | | | | |
CCIR: | | | | | | | | |
损益从AOCI重新分类为收入 | | | | — | | | (1,219) | | | — | |
| | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在衍生工具收益中确认的损益的位置 | | 截至12月31日的12个月衍生工具收益中确认的损益金额(B) |
(单位:千) | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
外币外汇远期合约 | | 服务和产品销售成本 | | $ | 10,761 | | | $ | (9,052) | | | $ | 6,807 | |
(B)这些收益(损失)抵消了主要由于公司间或第三方外币风险敞口而在服务成本和销售产品中确认的金额。
外币外汇远期合约
该公司以多种货币开展业务,因此受到与汇率变动相关的固有风险的影响。以外币计价的资产和负债按各自资产负债表日的汇率换算成美元,收入和支出项目按各自期间的平均汇率换算。
该公司使用衍生工具来对冲与外币波动相关的现金流。未偿还的外币远期合约是一项全球性计划的一部分,该计划旨在通过抵消公司与各子公司、供应商或客户之间某些未来付款的外币风险,将外币兑换营业收入和资产负债表风险降至最低。无担保合同是与主要金融机构签订的。如果合同对手方不履行合同,本公司可能面临信用损失。本公司评估交易对手的信誉,预计交易对手不会违约。外汇远期合约用于对冲某些出口销售交易的外币债务、公司购买承诺和外币现金流等承诺。
用于对冲外币计价资产负债表项目的衍生品公允价值的变化直接反映在收益中,同时抵消了被对冲项目的交易损益。如果符合套期保值会计标准,用于对冲与外币承诺相关的预期现金流的衍生品可以被视为适当的现金流对冲。被指定为现金流对冲的衍生品的损益在AOCI(股权的一个单独组成部分)中递延,并以与对冲交易对收益影响的时间相匹配的方式重新分类为收益。所有套期保值的无效部分(如果有)目前在收益中确认。
确认的损益抵消了主要由于公司间或第三方外汇风险而销售的服务和产品的成本中确认的金额。截至2021年12月31日和2020年12月31日,外币远期合约名义金额为#美元。425.8百万美元和$460.5分别为百万美元。这些合约主要对冲英镑、英镑和欧元兑其他货币,到期至2023年3月。
除外币远期合约外,公司还指定某些贷款作为对国际子公司净投资的对冲。该公司录得税前净收益为#美元。2.7百万,$0.4百万美元和$7.72021年、2020年和2019年分别与AOCI净投资对冲相关的100万美元。
利率掉期
该公司将利率掉期与某些可变利率债券发行结合使用,以确保固定利率。公允价值的变动归因于掉期利差的影响以及交易对手信用的变动,计入AOCI。
于2021年12月31日,本公司签订了一系列利率互换协议,有效期至2022年,并具有将2.0亿美元新定期贷款从浮动利率转换为固定利率的效果。掉期提供的固定利率在利率计算中取代调整后的LIBOR利率,范围为2.71% for 2021 to 3.122022年为%。2019年,本公司在发行高级债券的同时终止了某些利率掉期。该公司支付了$2.8百万美元,并确认了损失$2.7在综合经营报表中,与终止非持续业务的收入(亏损)相关的收入(亏损)为100万美元。在2021年第四季度,利率掉期被认为无效,因此公允价值随后的变化计入了当期收益。
交叉货币利率掉期
公司可能会将CCIR与某些债务发行结合使用,以确保固定的本币利率。根据这些CCIR,本公司收取基于固定或浮动美元利率的利息,并根据合同金额分别以美元和当地货币支付固定当地货币利率的利息。到期时,还需要在货币之间支付本金。公允价值的变动归因于掉期利差的影响以及交易对手信用的变动,计入AOCI。归因于外币波动影响的价值变化记录在综合经营报表中,并抵消了货币波动对债务本金的影响。截至2021年12月31日或2020年12月31日,本公司没有未偿还的CCIR。
其他金融工具的公允价值
由于这些资产和负债的短期到期日,现金和现金等价物、应收账款、应付账款、应计负债和短期借款的账面价值接近公允价值。截至2021年12月31日和2020年12月31日,包括当前到期日在内的长期债务的公允价值总额为#美元。1,394.2百万美元和$1,324.9分别为100万美元,而账面价值为1美元1,387.9百万美元和$1,300.5分别为百万美元。债务的公允价值为
基于为类似问题使用基于市场的投入(第2级)的定价模型,或基于为相同剩余期限的债务提供给公司的当前利率。
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。该公司将现金和现金等价物存放在高质量的金融机构,并根据政策限制任何一家机构的信贷风险敞口。
与应收账款有关的信用风险集中存在于该公司的Harsco环境部门,该部门在世界各地有几个大客户,拥有大量应收账款余额。全球钢铁或铁路行业的整合可能导致公司信用风险的集中度增加。清洁地球部门还向几个美国客户销售了大量产品。
该公司通常不需要抵押品或其他担保来支持客户应收账款。如果公司一个或多个大客户的应收账款无法收回,可能会对公司的经营业绩或现金流产生重大影响。
16. 按细分市场和地理区域划分的信息
该公司使用“管理方法”报告有关经营部门的信息,这种方法基于管理层组织和报告企业内部部门的方式,以作出经营决策和评估业绩。该公司的可报告部门是根据产品、服务和服务市场的不同而确定的。2021年,该公司拥有二可报告的细分市场。这些细分市场以及提供的产品和服务类型包括:
哈斯科环境公司(Harsco Environmental)
该部门为全球钢铁和金属行业提供环境服务和材料加工。该部门与其全球客户群合作,通过管理客户的主要废物或副产品流,提供对生产至关重要的现场运营支持和资源回收服务。该部门的服务支持金属制造流程,为客户带来显著的运营和财务效率,并使他们能够专注于核心的炼钢业务。此外,这一细分市场从工业废流中创造出增值的下游产品。
Harsco清洁地球
该部门是美国最大的特种废物处理公司之一,为危险废物、土壤和疏浚材料提供加工和有益的再利用解决方案。
其他信息
分部损益的计量基础是营业收入。没有显著的部门间销售。截至2021年12月31日和2020年12月31日的公司资产主要包括现金、预付税款、衍生工具的公允价值和美国递延所得税。来自非附属客户或净财产、厂房和设备的收入占合并总额10%或以上(至少在一个时期内)的国家/地区如下:
按地理区域划分的信息(a)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 来自非关联客户的收入 |
| | 截至12月31日的12个月 |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国 | | $ | 1,008,689 | | | $ | 830,699 | | | $ | 420,956 | |
英国 | | 117,529 | | | 116,425 | | | 126,660 | |
| | | | | | |
所有其他 | | 722,181 | | | 586,909 | | | 656,753 | |
总计(包括公司) | | $ | 1,848,399 | | | $ | 1,534,033 | | | $ | 1,204,369 | |
(A)根据产生收入的设施的所在地,将收入归入个别国家。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 物业、厂房和设备、净值 |
| | 12月31日 |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 |
美国 | | $ | 267,174 | | | $ | 253,994 | |
中国 | | 108,496 | | | 109,617 | |
| | | | |
| | | | |
所有其他 | | 278,243 | | | 266,743 | |
总计(包括公司) | | $ | 653,913 | | | $ | 630,354 | |
2021年和2020年,没有客户提供的收入超过公司综合收入的10%。一2019年,客户提供的收入超过公司综合收入的10%。
2021年、2020年和2019年,Harsco环境段一根据多个工厂的多份长期合同,该客户提供的收入超过该部门收入的10%。如果涉及本公司客户的一些钢铁行业较大的公司发生额外的合并,将导致本公司信用风险的集中度增加。任何一份合同的损失都不会对公司的财务状况或现金流产生重大不利影响,但可能会对季度或年度经营业绩产生重大影响。
在2021年和2020年,Harsco清洁地球一客户提供的收入超过该部门收入的10%,并且在2019年,不是客户超过该部门收入的10%。失去这一客户不会对公司的财务状况或现金流产生重大不利影响,但可能会对季度或年度经营业绩产生重大影响。
按细分市场划分的运营信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12个月 |
| | 12月31日 |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入(b) | | | | | | |
哈斯科环境公司(Harsco Environmental) | | $ | 1,068,083 | | | $ | 914,445 | | | $ | 1,034,847 | |
Harsco清洁地球 | | 780,316 | | | 619,588 | | | 169,522 | |
| | | | | | |
总收入 | | $ | 1,848,399 | | | $ | 1,534,033 | | | $ | 1,204,369 | |
营业收入(亏损)(b) | | | | | | |
哈斯科环境公司(Harsco Environmental) | | $ | 103,402 | | | $ | 59,006 | | | $ | 112,298 | |
Harsco清洁地球 | | 25,639 | | | 16,096 | | | 20,009 | |
公司 | | (40,665) | | | (78,408) | | | (55,904) | |
营业总收入(亏损) | | $ | 88,376 | | | $ | (3,306) | | | $ | 76,403 | |
总资产 | | | | | | |
哈斯科环境公司(Harsco Environmental) | | $ | 1,386,087 | | | $ | 1,322,731 | | | $ | 1,296,061 | |
Harsco清洁地球 | | 1,278,472 | | | 1,279,387 | | | 745,410 | |
公司 | | 56,086 | | | 74,185 | | | 28,455 | |
停产运营 | | 333,263 | | | 316,984 | | | 297,541 | |
总资产 | | $ | 3,053,908 | | | $ | 2,993,287 | | | $ | 2,367,467 | |
折旧(b) | | | | | | |
哈斯科环境公司(Harsco Environmental) | | $ | 105,830 | | | $ | 100,971 | | | $ | 104,840 | |
Harsco清洁地球 | | 19,672 | | | 17,450 | | | 4,932 | |
公司 | | 1,900 | | | 2,022 | | | 2,737 | |
总折旧 | | $ | 127,402 | | | $ | 120,443 | | | $ | 112,509 | |
摊销(b) | | | | | | |
哈斯科环境公司(Harsco Environmental) | | $ | 8,052 | | | $ | 7,825 | | | $ | 7,286 | |
Harsco清洁地球 | | 24,180 | | | 22,814 | | | 7,923 | |
公司(c) | | 2,710 | | | 2,961 | | | 2,500 | |
全额摊销 | | $ | 34,942 | | | $ | 33,600 | | | $ | 17,709 | |
资本支出(b) | | | | | | |
哈斯科环境公司(Harsco Environmental) | | $ | 137,228 | | | $ | 99,056 | | | $ | 153,694 | |
Harsco清洁地球 | | 18,403 | | | 12,612 | | | 5,870 | |
公司 | | 1,289 | | | 488 | | | 1,762 | |
资本支出总额 | | $ | 156,920 | | | $ | 112,156 | | | $ | 161,326 | |
(B)本公司对ESOL的收购于2020年4月6日完成,本公司对Clean Earth的收购于2019年6月28日完成。前Harsco铁路段和前Harsco工业部的经营结果已在所有呈列期间的综合经营报表中反映为非持续经营。有关更多详细信息,请参阅附注3,收购和处置。
(C)公司摊销费用涉及递延融资成本的摊销。
扣除所得税和股权收入前的部门营业收入与持续经营的综合收入(亏损)的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12个月 |
| | 12月31日 |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
分部营业收入 | | $ | 129,041 | | | $ | 75,102 | | | $ | 132,307 | |
一般公司费用 | | (40,665) | | | (78,408) | | | (55,904) | |
持续经营的营业收入 | | 88,376 | | | (3,306) | | | 76,403 | |
利息收入 | | 2,231 | | | 2,129 | | | 1,946 | |
利息支出 | | (63,235) | | | (58,196) | | | (34,024) | |
固定收益养老金收入(费用) | | 15,640 | | | 7,073 | | | (5,556) | |
未使用的债务承诺费、修改费和债务清偿损失 | | (5,506) | | | (1,920) | | | (7,704) | |
所得税和权益收入前持续经营的收入(亏损) | | $ | 37,506 | | | $ | (54,220) | | | $ | 31,065 | |
17. 收入确认
该公司确认的收入描述了承诺的服务和产品向客户的转移,其数额反映了公司预期从这些服务或产品的交换中获得的对价。服务收入包括Harsco清洁地球部门和Harsco环境部门的服务组成部分。产品收入包括Harsco环境部门的一部分。有关更多信息,请参阅附注1,重要会计政策摘要,收入确认。
按主要地理市场以及主要产品和服务类别划分的公司收入摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12个月 |
| | 2021年12月31日 |
(单位:千) | | 哈斯科 环境细分市场 | | 哈斯科 清洁地球段 | | | | 合并合计 |
初级地理市场(a)(b): | | | | | | | | |
北美 | | $ | 281,124 | | | $ | 780,317 | | | | | $ | 1,061,441 | |
西欧 | | 442,286 | | | — | | | | | 442,286 | |
拉丁美洲(c) | | 132,349 | | | — | | | | | 132,349 | |
亚太 | | 110,790 | | | — | | | | | 110,790 | |
中东和非洲 | | 81,337 | | | — | | | | | 81,337 | |
东欧 | | 20,196 | | | — | | | | | 20,196 | |
总收入 | | $ | 1,068,082 | | | $ | 780,317 | | | | | $ | 1,848,399 | |
| | | | | | | | |
主要产品和服务小组 (a): | | | | | | | | |
与金属制造资源回收有关的环境服务;以及相关的物流服务 | | $ | 920,579 | | | $ | — | | | | | $ | 920,579 | |
生态产品 | | 132,389 | | | — | | | | | 132,389 | |
铝渣和废铝加工的环境体系 | | 15,114 | | | — | | | | | 15,114 | |
废物处理和再利用解决方案 | | — | | | 780,317 | | | | | 780,317 | |
| | | | | | | | |
总收入 | | $ | 1,068,082 | | | $ | 780,317 | | | | | $ | 1,848,399 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12个月 |
| | 2020年12月31日 |
(单位:千) | | Harsco环境分部 | | 哈斯科 清洁地球段 | | | | 合并合计 |
初级地理市场(a)(b): | | | | | | | | |
北美 | | $ | 249,904 | | | $ | 619,588 | | | | | $ | 869,492 | |
西欧 | | 377,066 | | | — | | | | | 377,066 | |
拉丁美洲(c) | | 119,457 | | | — | | | | | 119,457 | |
亚太 | | 87,608 | | | — | | | | | 87,608 | |
中东和非洲 | | 63,427 | | | — | | | | | 63,427 | |
东欧 | | 16,983 | | | — | | | | | 16,983 | |
总收入 | | $ | 914,445 | | | $ | 619,588 | | | | | $ | 1,534,033 | |
主要产品和服务小组(a): | | | | | | | | |
与金属制造资源回收有关的环境服务;以及相关的物流服务 | | $ | 781,060 | | | $ | — | | | | | $ | 781,060 | |
生态产品 | | 120,432 | | | — | | | | | 120,432 | |
铝渣和废铝加工的环境体系 | | 12,953 | | | — | | | | | 12,953 | |
废物处理和再利用解决方案 | | — | | | 619,588 | | | | | 619,588 | |
| | | | | | | | |
总收入 | | $ | 914,445 | | | $ | 619,588 | | | | | $ | 1,534,033 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12个月 |
| | 2019年12月31日 |
(单位:千) | | Harsco环境分部 | | 哈斯科 清洁地球段 | | | | 合并合计 |
初级地理市场(b): | | | | | | | | |
北美 | | $ | 294,367 | | | $ | 169,522 | | | | | $ | 463,889 | |
西欧 | | 386,593 | | | — | | | | | 386,593 | |
拉丁美洲(c) | | 146,040 | | | — | | | | | 146,040 | |
亚太 | | 128,949 | | | — | | | | | 128,949 | |
中东和非洲 | | 60,402 | | | — | | | | | 60,402 | |
东欧 | | 18,496 | | | — | | | | | 18,496 | |
总收入 | | $ | 1,034,847 | | | $ | 169,522 | | | | | $ | 1,204,369 | |
主要产品和服务小组: | | | | | | | | |
与金属制造资源回收有关的环境服务;以及相关的物流服务 | | $ | 888,851 | | | $ | — | | | | | $ | 888,851 | |
生态产品 | | 127,874 | | | — | | | | | 127,874 | |
铝渣和废铝加工的环境体系 | | 18,122 | | | — | | | | | 18,122 | |
废物处理和再利用解决方案 | | — | | | 169,522 | | | | | 169,522 | |
| | | | | | | | |
总收入 | | $ | 1,034,847 | | | $ | 169,522 | | | | | $ | 1,204,369 | |
(A)本公司于2020年收购ESOL,并于2019年收购Clean Earth。这两项研究的结果都包括在Harsco清洁地球部分。前Harsco铁路部分和Harsco工业部分的经营结果已在综合经营报表中反映为非持续经营。有关更多详细信息,请参见附注3,收购和处置。
(B)根据产生收入的设施的所在地,将收入归入个别国家。
(C)包括墨西哥。
该公司可能会在盈利收入(合同预付款)之前收到付款,这些收入包括在综合资产负债表上的其他流动负债和其他负债中。公司可以在能够以合同形式向客户开具发票之前确认收入(合同资产),这些收入包括在综合资产负债表上的其他流动资产中。当支付权变为无条件时,合同资产转移到应收账款净额。合同资产和合同垫款在每个报告期结束时逐个合同报告为净头寸。
该公司的合同资产总额为#美元。3.12021年12月31日为百万美元,2.5截至2020年12月31日,这一数字为100万。增加的主要原因是在将合同资产转移到应收账款之后确认的额外合同资产。该公司的合同预付款总额为#美元。4.12021年12月31日为百万美元,2.7截至2020年12月31日,这一数字为100万。增加的主要原因是,在此期间,新收到的合同预付款的收入超过了确认以前收到的合同预付款的收入。在截至2021年12月31日的年度内,公司确认了大约$15收入中有100万美元与以前包括在合同预付款中的金额有关。
截至2021年12月31日,Harsco环境部门有剩余的、固定的、未履行的履约义务,预计合同期限超过一年,总额为#美元。82.8百万美元。其中,$20.1预计到2022年12月31日将完成100万美元,19.7到2023年12月31日,百万美元19.0到2024年12月31日,百万美元16.6在2025年12月31日之前达到100万美元,其余的在2025年12月31日之前。这些数额不包括任何浮动费用、指数化的固定费用以及预期在一年内履行的任何履约义务。
18. 其他(收入)费用,净额
本综合运营报表标题的主要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净收益 | | | | | | |
Harsco环境分部 | | $ | (8,902) | | | $ | (3,723) | | | $ | (6,303) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
员工离职福利成本 | | | | | | |
Harsco环境分部 | | 2,852 | | | 9,389 | | | 1,254 | |
清洁地球段 | | 433 | | | 833 | | | 1,960 | |
公司 | | 1,481 | | | 27 | | | 1,012 | |
员工离职福利总成本 | | 4,766 | | | 10,249 | | | 4,226 | |
退出活动的其他成本 | | | | | | |
Harsco环境分部 | | 640 | | | 504 | | | 970 | |
清洁地球段 | | 23 | | | — | | | — | |
公司 | | — | | | 29 | | | 196 | |
退出活动的其他成本合计 | | 663 | | | 533 | | | 1,166 | |
减值资产减值 | | | | | | |
Harsco环境分部 | | 942 | | | 776 | | | 632 | |
清洁地球段 | | 63 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
减值资产减值总额 | | 1,005 | | | 776 | | | 632 | |
或有对价调整 | | | | | | |
Harsco环境分部 | | — | | | — | | | (8,506) | |
Harsco清洁地球分部 | | — | | | 112 | | | 825 | |
公司 | | — | | | 2,274 | | | — | |
或有对价调整总额 | | — | | | 2,386 | | | (7,681) | |
其他收入 | | (1,254) | | | (149) | | | (234) | |
其他(收入)费用合计(净额) | | $ | (3,722) | | | $ | 10,072 | | | $ | (8,194) | |
净收益
净收益来自出售多余的财产(主要是土地、建筑物和相关设备)和非核心资产。2021年,与主要在西欧出售的资产相关的收益。2020年,与出售资产相关的收益主要在拉丁美洲和西欧。2019年,与主要在亚太地区和北美出售的资产相关的收益;以及西欧一家子公司大幅清算导致的累计换算调整。
员工离职福利成本
作为退出或处置活动的一部分提供的一次性福利安排的非自愿终止福利成本及相关负债,在适当管理层批准正式重组计划并传达给受影响员工时确认。此外,与正在进行的福利安排相关的成本,或者在某些法律要求规定最低所需福利的国家/地区,当成本是可能的和可估量的时,将予以确认。2021年的员工离职福利成本主要与主要在西欧和亚太地区的Harsco环境部门以及主要在北美的Harsco公司部门有关。2020年的员工离职福利成本主要与主要在西欧、北美、拉丁美洲和亚太地区的Harsco环境部门有关。2019年的员工离职福利成本主要与Harsco清洁地球部门(主要在北美)和Harsco环境部门(主要在亚太地区和西欧)有关。
退出活动的其他成本
与退出或处置活动相关的成本包括终止合同的成本以及与退出或处置活动相关的其他成本。当一个实体终止合同或当一个实体终止合同时,确认终止合同的成本
使用合同规定的权利。这包括在合同期限结束前终止合同的费用,或在合同剩余期限内继续发生但不给实体带来经济利益的费用。与撤离或处置活动相关的其他成本(例如,合并或关闭设施以及搬迁设备或员工的成本)在产生负债期间按其公允价值确认和计量。2021年,退出成本主要发生在Harsco环境部门,主要发生在北美。2020年和2019年,几个地区的Harsco环境部门发生了退出成本。
减值资产减记
减值资产减值是指资产的账面价值超过其公允价值的金额。公允价值是根据预期未来可变现现金流(包括预期销售价格)估计的。非现金减值资产减记计入综合现金流量表的其他净额,作为调整,将净收益(亏损)与经营活动提供的净现金进行核对。在报告的所有年度中,减值资产减记主要发生在几个地区的Harsco环境部门。
或有对价调整
该公司于2019年收购了Clean Earth。收购的负债中包括先前收购Clean Earth所产生的或有负债。2018年,公司收购了纳入Harsco环境部门的Altek,收购价格包括基于Altek截至2021年的业绩的或有对价。在相关或有事项结清之前,公司每个季度都会评估被收购业务实现业绩目标的可能性,以及由此产生的或有对价的公允价值和任何未来的调整(增加或减少)都包括在经营业绩中。该公司对Clean Earth的收购包括一项协议,在长达五年的交易结束后的一段时间内,向卖方补偿任何假定的净营业亏损。2020年,公司记录了与这些净营业亏损的预期偿还相关的调整。
其他收入
2021年的其他收入主要与之前在Harsco环境区段退出的一个地点获得的补偿有关。
19. 累计其他综合损失构成
AOCI包括在股东权益合并报表中。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,扣除所得税影响和活动后的AOCI构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | AOCI的组成部分-税网 |
(单位:千) | | 累计外汇换算调整 | | 指定为套期保值工具的衍生工具的有效部分 | | 养老金债务的累计未确认精算损失 | | 有价证券未实现亏损 | | 总计 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | | (143,340) | | | (3,717) | | | (440,562) | | | (3) | | | (587,622) | |
更改类别前的保监处 | | 7,854 | | (a) | (3,709) | | (b) | (96,684) | | (c) | (6) | | | (92,545) | |
从AOCI重新分类的税后净额 | | 12,906 | | | 1,586 | | | 22,746 | | | — | | | 37,238 | |
总保险金额 | | 20,760 | | | (2,123) | | | (73,938) | | | (6) | | | (55,307) | |
减去:可归因于非控股权益的保监处 | | (2,812) | | | — | | | — | | | — | | | (2,812) | |
可归因于HARSCO公司的保险单 | | 17,948 | | | (2,123) | | | (73,938) | | | (6) | | | (58,119) | |
2020年12月31日的余额 | | $ | (125,392) | | | $ | (5,840) | | | $ | (514,500) | | | $ | (9) | | | $ | (645,741) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | AOCI的组成部分-税网 |
(单位:千) | | 累计外汇换算调整 | | 指定为套期保值工具的衍生工具的有效部分 | | 养老金债务的累计未确认精算损失 | | 有价证券未实现亏损 | | 总计 |
2020年12月31日的余额 | | $ | (125,392) | | | $ | (5,840) | | | $ | (514,500) | | | $ | (9) | | | $ | (645,741) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
更改类别前的保监处 | | (10,994) | | (a) | 441 | | (b) | 69,517 | | (c) | 31 | | | 58,995 | |
从AOCI重新分类的税后净额 | | | | 2,375 | | | 22,735 | | | | | 25,110 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
总保险金额 | | (10,994) | | | 2,816 | | | 92,252 | | | 31 | | | 84,105 | |
另外:可归因于非控股权益的保监处 | | 1,497 | | | — | | | — | | | | | 1,497 | |
可归因于HARSCO公司的保险单 | | (9,497) | | | 2,816 | | | 92,252 | | | 31 | | | 85,602 | |
2021年12月31日的余额 | | $ | (134,889) | | | $ | (3,024) | | | $ | (422,248) | | | $ | 22 | | | $ | (560,139) | |
(A)主要是外币波动。
(B)定期重估的主要净变动。
(C)主要因年度精算重新计量和外币换算而产生的变化。
从AOCI重新分类的2021年和2020年的金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 上受影响的标题 合并业务报表 |
(单位:千) | |
固定收益养老金项目摊销(d): | | | | | | |
精算损失 | | $ | 23,657 | | | $ | 19,623 | | | 固定收益养老金收入(费用) |
| | | | | | |
服务前成本 | | 582 | | | 511 | | | 固定收益养老金收入(费用) |
养老金资产转移--停业业务 | | — | | | 5,363 | | | 出售停业业务的收益 |
结算/削减损失 | | (72) | | | (110) | | | 停产经营 |
结算/削减损失 | | — | | | 18 | | | 固定收益养老金收入(费用) |
税前合计 | | 24,167 | | | 25,405 | | | |
税收优惠 | | (1,432) | | | (2,659) | | | |
固定收益养恤金项目的总重新分类(扣除税收) | | $ | 22,735 | | | $ | 22,746 | | | |
累计外币换算调整确认: |
子公司大量清算的收益 (e) | | $ | — | | | $ | 12,906 | | | 其他(收入)费用,净额 |
| | | | | | |
现金流对冲工具摊销: |
外币外汇远期合约 | | $ | (129) | | | $ | (1,026) | | | 停产经营 |
| | | | | | |
CCIR | | — | | | 1,015 | | | 利息支出 |
利率互换 | | 3,474 | | | 2,589 | | | 利息支出 |
| | | | | | |
税前合计 | | 3,345 | | | 2,578 | | | |
税收优惠 | | (970) | | | (992) | | | |
现金流套期保值工具的整体重新分类 | | $ | 2,375 | | | $ | 1,586 | | | |
|
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(四)这些AOCI分量已包括在NPPC的计算中。有关更多信息,请参阅附注10,员工福利计划。
(E)不会对税务造成影响。
20. 后续事件
高级担保信贷安排修正案
于2022年2月22日,本公司于二零一六年十一月二日订立第九号修正案(“第三次修订及重订信贷协议之第九号修正案”),日期为二零一六年十一月二日(该修正案已于2022年2月22日前修订、补充或以其他方式修订,并经第九号修正案“高级担保信贷安排”进一步修订),由北卡罗来纳州美国银行担任行政代理及抵押品代理、贷款方及其他方。第9号修正案重置了净债务与合并调整后EBITDA比率契约的要求水平,从截至2022年3月31日的季度开始,到截至2023年12月31日的季度结束。作为这项修订的结果,净债务与综合调整后EBITDA比率契约被设定为5.75截至2022年3月31日的季度,然后按季度减少0.25直到到达4.00截至2023年12月31日及以后的季度。此外,在收盘时,
剥离前Harsco铁路段,净债务与合并调整后EBITDA比率契约将额外减少0.25然而,如果它不会低于4.00.
两年季度业绩摘要(未经审计)
(单位:百万,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 (a) | |
季刊 | | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 | |
收入 | | $ | 447.3 | | | $ | 468.7 | | | $ | 470.4 | | | $ | 462.1 | | |
毛利(b) | | 89.9 | | | 93.2 | | | 95.0 | | | 79.7 | | |
可归因于Harsco公司的净收益(亏损) | | 0.1 | | | 13.4 | | | 7.6 | | | (24.4) | | |
可归因于Harsco公司普通股股东的每股基本收益(亏损): |
持续运营 | | $ | (0.02) | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.13 | | |
停产经营(c) | | 0.02 | | | 0.06 | | | 0.03 | | | (0.43) | | |
可归因于Harsco公司普通股股东的每股基本收益(亏损) | | $ | — | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.10 | | (d) | $ | (0.31) | | (d) |
可归因于Harsco公司普通股股东的稀释后每股收益(亏损): |
持续运营 | | $ | (0.02) | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.13 | | |
停产经营(c) | | 0.02 | | | 0.06 | | | 0.03 | | | (0.43) | | |
HARSCO公司普通股股东每股摊薄亏损 | | $ | — | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.09 | | | $ | (0.30) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 (a) | |
季刊 | | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 | |
收入 | | $ | 320.4 | | | $ | 365.6 | | | $ | 416.6 | | | $ | 431.5 | | |
毛利(b) | | 62.3 | | | 62.1 | | | 80.5 | | | 86.8 | | |
可归因于Harsco公司的净收益(亏损) | | 0.1 | | | (10.6) | | | (9.6) | | | (6.3) | | |
可归因于Harsco公司普通股股东的每股基本收益(亏损): |
持续运营 | | $ | (0.17) | | | $ | (0.25) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.09) | | |
停产经营(c) | | 0.17 | | | 0.12 | | | — | | | 0.01 | | |
可归因于Harsco公司普通股股东的每股基本收益(亏损) | | $ | — | | | $ | (0.13) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.08) | | |
HARSCO公司普通股股东的稀释后每股收益: |
持续运营 | | $ | (0.17) | | | $ | (0.25) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.09) | | |
停产经营(c) | | 0.17 | | | 0.12 | | | — | | | 0.01 | | |
可归因于Harsco公司普通股股东的稀释后每股收益(亏损) | | $ | — | | | $ | (0.13) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.08) | | |
(a)由于四舍五入,季度之和可能不等于全年。
(b)毛利的定义是收入减去与销售或提供的产品或服务直接相关或分配的成本和费用。
(c)停止主要与本公司前Harsco铁路段有关的业务。
(d)由于四舍五入的原因,不是总和。
第九条会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧。
没有。
第9A项。控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
截至2021年12月31日,在公司管理层(包括公司首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,根据修订后的1934年“证券交易法”第13a-15条,对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。在这一评估的基础上,这些官员得出结论,公司的披露控制和程序是有效的,以确保公司根据1934年“证券交易法”(经修订)提交或提交的报告中要求披露的信息:(1)在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告;(2)积累并酌情传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关披露要求的决定。
对以前报告的重大缺陷的补救
在我们于2020年4月6日收购ESOL之前,该业务的前所有者Stericycle,Inc.在财务报告的内部控制中发现了两个重大缺陷,部分原因与ESOL有关。第一个重大弱点与在支持Stericycle Inc.的内部控制过程(包括ESOL)的系统的用户访问和程序变更管理方面的一般信息技术控制没有全面实施和监控有关。第二个重大弱点与没有充分设计、实施和监测与处置过程的收入和成本有关的控制措施,包括某些一般信息技术控制措施有关。该公司为ESOL系统设计和实施了一般信息技术控制,并实施了额外的控制措施,以加强废物处理设施的登记程序,并对订单和发票流程以及处置流程的成本进行监控。根据我们的测试结果,管理层得出的结论是,在2021年期间,这些控制措施经过了充分的设计,并有效地运行了一段时间。管理层得出的结论是,以前发现的重大弱点已得到补救。
财务报告内部控制的变化
如上所述,在“弥补以前报告的重大弱点”一节中,公司对财务报告的内部控制在最近一个会计季度发生了变化,这些变化对公司对财务报告的内部控制产生了重大影响,或有可能对其产生重大影响。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层关于财务报告内部控制的报告包含在第二部分第8项“财务报表和补充数据”中。公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册的公共会计师事务所普华永道会计师事务所进行审计,其报告载于第二部分第8项“财务报表和补充数据”中。
第9B项。其他信息。
高级担保信贷安排修正案
于二零二二年二月二十二日,本公司订立日期为二零一六年十一月二日之第三份经修订及重订信贷协议之第九号修正案(“第九号修正案”)(该修正案于2022年2月22日前经修订、补充或以其他方式修订,并经第九号修正案“高级担保信贷安排”进一步修订),由北卡罗来纳州美国银行担任行政代理及抵押品代理、贷款方及其他方。 第9号修正案重置了净债务与合并调整后EBITDA比率契约的要求水平,从截至2022年3月31日的季度开始,到截至2023年12月31日的季度结束。这一修订的结果是,在截至2022年3月31日的季度,净债务与合并调整后的EBITDA比率契约被设定为5.75,然后在截至2023年12月31日及以后的季度,净债务与合并调整后的EBITDA比率契约每季度减少0.25,直到达到4.00。此外,在完成前Harsco铁路段的资产剥离后,净债务与合并调整后的EBITDA比率契约将额外减少0.25,但前提是不会低于4.00。
上文对第9号修正案的描述通过参考协议的实际条款对其整体进行了限定。第9号修正案的副本作为附件10(A)(Xv)附于本文件,并以引用方式并入本文件。
若干根据高级担保信贷安排提供资金或其他服务的代理人及贷款人,及其若干联营公司,不时向本公司及/或其联属公司提供各种财务咨询、商业及投资银行服务,并收取惯常费用及佣金。
项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目要求的有关公司高管的信息在本年度报告的表格10-K(根据S-K条例第401项的一般指示)的第I部分末尾作为一个补充项目列出,标题为“注册人的高管”,并通过引用并入本文。本项目要求的其它信息引用自将包括在本公司2022年股东大会最终委托书(“2022年委托书”)的“公司治理”、“提案1:董事董事被提名人的选举”、“董事会会议和委员会”和“审计委员会报告”章节中的披露内容,该说明书将根据美国证券交易委员会第14A条的规定在不迟于2021年12月31日结束的财政年度结束后120天提交。“2022年委托书”将在公司截至2021年12月31日的财政年度结束后120天内根据美国证券交易委员会条例第14A条提交。
本公司的行为准则(“守则”)适用于本公司的所有高级管理人员、董事和员工,可在本公司的互联网网站www.harco.com上查阅。本公司拟在其网站上披露对本守则的任何修订或授予本公司高管或董事的本守则条文的任何豁免。任何提出要求的人都可以免费获得本守则的印刷版。要索取该规范的副本,请致电(717)730-3683与公司负责公司沟通的副总裁联系。
第11项高管薪酬
本项目要求的有关高管和董事薪酬的信息在此引用自将包括在2022年委托书中题为“薪酬讨论与分析”、“2021年薪酬讨论与分析”和“非雇员董事薪酬”部分的披露内容。本项目要求的其他信息通过引用将包括在2022年委托书标题为“薪酬委员会联锁和内部人参与”和“薪酬委员会报告”部分的披露内容并入本文。
第十二条某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项。
本项目要求的有关某些实益所有人和管理层的担保所有权的信息在此引用自将包括在2022年委托书中题为“董事、管理层和某些实益所有人的股份所有权”一节中的披露内容。
股权补偿计划信息通过引用将包括在2022年委托书的题为“股权补偿计划信息(截至2021年12月31日)”一节中的披露内容并入本文。
第十三条特定关系和关联交易,董事独立性。
本项目所需的关于某些关系和相关交易的信息在此引用自将包括在2022年委托书的标题为“与相关人士的交易”一节中的披露内容。本项目要求的有关董事独立性的信息在此引用自将包括在2022年委托书“公司治理”一节中的披露内容。
第14项首席会计师费用及服务
本项目要求的有关主要会计费用和服务的信息在此引用自将包括在2022年委托书中题为“独立审计师为审计和非审计服务开出的费用”一节中的披露内容。
第四部分
项目15.证物和财务报表明细表
(a)1.综合财务报表及补充数据索引位于第二部分第8项“财务报表及补充数据”之下。
2.以下财务报表附表应与第二部分第8项“财务报表和补充数据”下的合并财务报表一并阅读:
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| 页面 |
附表二--202年的估值和资格账目1, 2020 and 2019 | 104 |
由于所需信息不适用,或所需信息已包括在合并财务报表中,因此省略了上述所列以外的财务报表明细表。
附表II估值及合资格账目
持续运营
(单位:千)
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A栏 | | B栏 | | C栏 | | D栏 | | E栏 |
| | | | 附加(扣减) | | 附加(扣减) | | |
描述 | | 余额为 开始于 期间 | | 收费至 成本和 费用 | | 由于 货币 翻译 调整 | | 其他 | | 末尾余额 期间的 |
2021年: | | | | | | | | | | |
预计信贷损失和坏账准备 | | $ | 7,488 | | | $ | 589 | | | $ | (206) | | | $ | (609) | | (a) | $ | 7,262 | |
递延税项资产--估值免税额 | | 108,563 | | | (4,252) | | | (3,502) | | | (8,424) | | (b) | 92,385 | |
2020年: | | | | | | | | | | |
预计信贷损失和坏账准备 | | $ | 13,265 | | | $ | 1,961 | | | $ | (104) | | | $ | (7,634) | | (a) | $ | 7,488 | |
递延税项资产--估值免税额 | | 100,245 | | | 6,936 | | | 1,305 | | | 77 | | (b) | 108,563 | |
2019年: | | | | | | | | | | |
坏账准备 | | $ | 4,396 | | | $ | 7,123 | | | $ | 370 | | | $ | 1,376 | | (a) | $ | 13,265 | |
递延税项资产--估值免税额 | | 112,706 | | | (8,545) | | | 860 | | | (4,776) | | (b) | 100,245 | |
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(a)包括核销以前预留的应收账款余额。此外,2020年包括收购ESOL,2019年包括收购Clean Earth。在2020年1月1日采用预期信用损失准备方法之前,本公司根据特定的识别方法和历史收集经验(视情况而定)建立了坏账准备。
(b)包括减少$19.3通过AOCI记录的与养恤金调整有关的100万美元,增加#美元14.4与2021年英国税率变化相关的100万英镑。包括减少$15.5与美国法定期限到期的外国税收抵免结转有关的100万美元,增加了$13.0通过AOCI记录的与养恤金调整有关的100万美元和增加#美元3.7与2020年英国税率变化相关的100万美元。包括减少$5.62019年与某些外国休眠实体由于合并和清算而失去某些税收属性有关的100万美元。
提交给10-K表格的证物清单
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| | 展品说明 |
2(a) | | 股票购买协议,日期为2019年5月8日,由Calrissian Holdings,LLC,CEHI Acquisition Corporation,CEHI Acquisition Corporation,Compass Group Diversified Holdings LLC的股票和期权持有人以及仅为其中第9(R)节的目的,本公司(通过参考本公司日期为2019年5月13日的8-K表格当前报告第001-03970号合并而成)。* |
2(b) | | 资产购买协议,日期为2019年5月8日,由E&C FinFan,Inc.和Chart Industries,Inc.之间签署,日期为2019年5月8日,仅就第11.19节而言,Chart Industries,Inc.(通过参考本公司日期为2019年5月13日的8-K表格的当前报告,委员会档案号第001-03970号合并而成)。* |
2(c) | | Harsco Corporation、Harsco México Holding、S.A.de C.V.和Sidero Inc.之间的买卖协议,日期为2020年1月9日(合并内容参考公司目前提交的日期为2020年1月15日的8-K表格,委员会档案号第001-03970号)。* |
2(d) | | Harsco Corporation、Harsco墨西哥控股公司、S.A.de C.V.和Sidero Inc.之间于2020年1月30日签署的买卖协议修正案(合并内容参考公司截至2020年3月31日的10-Q表格季度报告,委员会档案号第001-03970号)。 |
2(e) | | 股票购买协议,日期为2020年2月6日,由Stericycle,Inc.,CEI Holding,LLC签署,仅与第11.16条有关,HARSCO Corporation(通过参考该公司于2020年2月12日提交的当前8-K表格报告第001-03970号合并而成)。* |
3(a) | | 重述公司注册证书(参考公司截至2013年6月30日的Form 10-Q季度报告,委员会档案号第001-03970号)。 |
3(b) | | 1997年9月25日提交的指定证书(通过引用附件3.A并入公司截至1997年12月31日的10-K表格年度报告,委员会档案号第001-03970号)。 |
3(c) | | 2015年4月29日重新注册证书的修订证书(通过参考本公司日期为2015年5月22日的8-K/A表格当前报告,委员会档案号第001-03970号合并而成)。 |
3(d) | | 章程,经2014年10月28日修订(引用本公司日期为2014年10月28日的当前8-K表格报告,委员会档案号第001-03970号)。 |
4(a) | | 公司证券说明。 |
4(b) | | 普通股证书样本表格(参照1994年12月15日公司在表格S-3上注册声明的附件4(H),注册号33-56885)。 |
4(c) | | 契约,日期为2019年6月28日,由Harsco Corporation、其中点名的附属担保人和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人(通过参考本公司日期为2019年7月5日的8-K表格当前报告,委员会档案号第001-03970号合并而成)。 |
4(d) | | 2027年到期的5.75厘优先债券表格(作为上文附件4.1的一部分)。 |
*附表及类似附件已根据S-K规例第601(B)(2)项略去。应要求,公司将向美国证券交易委员会提供任何此类时间表和附件的副本。 |
材料合同.信贷和承销协议 |
10(a)(i) | | 修订和重新签署了日期为2012年3月2日的5年期信贷协议,其中包括Harsco Corporation、其中点名的贷款人花旗银行(Citibank,N.A.)作为行政代理、苏格兰皇家银行(RBS Securities Inc.)作为辛迪加代理、三菱东京日联银行(Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ,Ltd.)、汇丰银行(HSBC Bank USA)、国民协会(National Association)、荷兰国际集团(ING Bank N.V.)、都柏林分行、摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和劳埃德TSB银行(Lloyds TSB Bank PLC)作为文件代理(通过参考公司当前的报告合并 |
10(a)(ii) | | 2013年9月12日修订并重新签署的于2012年3月2日签订的5年期信贷协议的第1号修正案,由Harsco Corporation、其中指名的贷款人、花旗银行(Citibank,N.A.)作为行政代理、苏格兰皇家银行(RBS Securities Inc.)作为辛迪加代理,以及三菱东京日联银行(Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ,Ltd.)、汇丰银行(HSBC Bank USA)、国民协会(National Association)、荷兰国际集团(ING Bank N.V.)都柏林分行、摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和劳埃德TSB银行(Lloyds TSB Bank PLC)作为文件代理委员会档案第001-03970号)。 |
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| | 展品说明 |
10(A)(Iii) | | 2013年12月20日修订并重新签署的于2012年3月2日签订的5年期信贷协议的第2号修正案,由Harsco Corporation、其中指名的贷款人、花旗银行(Citibank,N.A.)作为行政代理、苏格兰皇家银行(RBS Securities Inc.)作为辛迪加代理,以及三菱东京日联银行(Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ,Ltd.)、汇丰银行(HSBC Bank USA)、国民协会(National Association)、荷兰国际集团(ING Bank N.V.)都柏林分行、摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和劳埃德TSB银行(Lloyds TSB Bank PLC)作为文件代理委员会档案第001-03970号)。 |
10(a)(iv) | | 截至2015年3月27日,特拉华州哈斯科公司(Harsco Corporation)作为借款人、贷款方和北卡罗来纳州花旗银行(Citibank,N.A.)作为行政代理修订并重新签署的为期5年的信贷协议的第3号修正案(合并内容参考本公司于2015年4月1日提交的当前8-K表格报告,委员会档案号第001-03970号)。 |
10(a)(v) | | HARSCO公司、本公司一方的子公司、花旗银行(作为行政代理)、其他代理方和贷款方(日期为2015年12月2日)之间的修订和重述协议,包括HARSCO公司、其中点名的贷款人花旗银行、加拿大皇家银行(发行贷款人)和花旗银行(行政代理和抵押品代理)之间于2015年12月2日签署的第二次修订和重述信贷协议(合并内容参考本公司目前的报告#年#月#日起合并为修订和重述信用协议);修订和重述协议日期为2015年12月2日;修订和重述协议日期为2015年12月2日;修订和重述协议由HARSCO公司、本公司一方的子公司、花旗银行(作为行政代理)、其他代理方和贷款方(日期为2015年12月2日)签署。 |
10(a)(vi) | | 修订和重述协议和担保和抵押品协议第一修正案,日期为2016年11月2日,由本公司、本公司的子公司、作为行政代理和抵押品代理的花旗银行(Citibank N.A.)以及贷款方签订(合并内容参考本公司于2016年11月8日提交的当前8-K表格报告,委员会文件第001-03970号)。 |
10(A)(Vii) | | 第1号修正案,日期为2017年12月8日,由Harsco Corporation、本公司的子公司、作为行政代理和抵押品代理的花旗银行(Citibank N.A.)及其贷款方(通过参考本公司日期为2017年12月13日的8-K表格当前报告第001-03970号合并而成)。 |
10(A)(Viii) | | 第2号修正案,日期为2018年6月18日,在本公司、作为行政代理和抵押品代理的本公司子公司、作为行政代理和抵押品代理的花旗银行及其贷款方之间(通过参考本公司日期为2018年6月21日的当前8-K表格报告,第001-03970号委员会文件合并)。 |
10(a)(ix) | | 第3号修正案,日期为2018年6月18日,在本公司、作为行政代理和抵押品代理的本公司子公司、作为行政代理和抵押品代理的花旗银行及其贷款方之间(通过参考本公司日期为2018年6月21日的当前8-K表格报告,第001-03970号委员会文件合并)。 |
10(a)(x) | | 第4号修正案,日期为2019年6月28日,由Harsco Corporation、本公司的子公司、作为行政代理和抵押品代理的花旗银行(Citibank N.A.)及其贷款方(通过参考本公司日期为2019年7月5日的8-K表格当前报告第001-03970号合并而成)。 |
10(a)(xi) | | 第5号修正案,日期为2020年3月31日,由Harsco Corporation、本公司的子公司、作为行政代理和抵押品代理的花旗银行(Citibank N.A.)及其贷款方(通过参考本公司于2020年3月31日提交的当前8-K表格报告第001-03970号合并而成)。 |
10(A)(Xii) | | 第6号修正案,日期为2020年6月26日,由Harsco Corporation、本公司的子公司、作为行政代理和抵押品代理的花旗银行(Citibank N.A.)及其贷款方(通过引用本公司于2020年6月26日提交的当前8-K表格报告第001-03970号合并而成)。 |
10(A)(Xiii) | | Harsco Corporation、作为行政代理和抵押品代理的本公司的子公司、作为行政代理和抵押品代理的北卡罗来纳州花旗银行以及贷款方之间于2021年3月10日修订和重新签署的第三次修订和重新签署的信贷协议的第7号修正案(通过参考本公司日期为2021年3月10日的当前8-K表格报告合并而成)。委员会档案第001-03970号)。 |
10(A)(Xiv) | | 于2021年10月27日与本公司、本公司各附属公司及北卡罗来纳州美国银行(行政代理)签订的第三次修订及重新签署的信贷协议的第8号修正案(通过参考本公司截至2021年9月30日的10-Q表格季度报告的附件10.1合并而成)。委员会档案第001-03970号)。 |
10(a)(xv) | | 第9号修正案,日期为2022年2月22日,由Harsco Corporation、本公司一方的子公司、作为行政代理和抵押品代理的花旗银行(Citibank N.A.)以及其贷款方签署。 |
材料合同-管理合同和补偿计划 |
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| | 展品说明 |
10(b) | | 2009年1月1日修订和重述的HARSCO公司补充退休福利计划(合并时参考公司截至2008年12月31日的Form 10-K年度报告,委员会档案号第001-03970号)。 |
10(c) | | HARSCO公司与Dauphin存款银行和信托公司于1987年7月1日签订的关于补充退休福利计划的信托协议(通过参考该公司截至1987年12月31日的10-K表格年度报告第001-03970号委员会文件合并而成)。 |
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10(d) | | HARSCO Corporation 2013年股权和激励性薪酬计划(合并内容参考公司于2013年4月26日提交的8-K表格的当前报告,委员会档案号第001-03970号)。 |
10(e) | | Harsco Corporation 2013年股权和激励薪酬计划的第1号修正案(合并内容参考公司目前的8-K表格报告,日期为2017年5月1日,委员会档案号第001-03970号)。 |
10(f) | | HARSCO公司股票增值权协议表格(于2013年5月10日及以后生效)(合并内容参考公司截至2013年6月30日的10-Q表格季度报告,委员会档案号第001-03970号)。 |
10(g)(i) | | HARSCO CORPORATION 1995年非雇员董事股票计划于2004年1月27日修订并重述(合并内容参考2004年3月23日附件A A-1至A-9页委员会文件第001-03970页的委托书)。 |
10(g)(ii) | | HARSCO公司1995年非雇员董事股票计划第1号修正案(通过参考公司截至2008年12月31日的10-K表格年度报告,委员会档案号第001-03970号合并而成)。 |
10(h)(i) | | HARSCO公司非雇员董事递延薪酬计划(已于2008年12月31日修订和重订)(引用公司截至2008年12月31日的10-K表格年度报告,委员会档案号第001-03970号). |
10(h)(ii) | | HARSCO公司非雇员董事递延薪酬计划第一修正案(合并内容参考公司截至2016年12月31日的10-K表格年度报告,委员会档案号第001-03970号)。 |
10(i) | | HARSCO非合格退休储蓄和投资计划B部分-截至2009年1月1日的修订和重述(通过参考公司截至2008年12月31日的Form 10-K年度报告第001-03970号合并而成)。 |
10(j) | | 控制权让渡协议变更表格(引用本公司截至2014年9月30的10-Q表格季度报告,委员会档案号第001-03970号)。 |
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10(k) | | 2013年3月20日致F.Nicholas Grasberger,III的通知函(引用公司截至2013年3月31日的Form 10-Q季度报告,委员会档案号第001-03970号)。 |
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10(l) | | 2014年3月14日致David Everitt的通知信(合并内容参考公司截至2014年3月31日的Form 10-Q季度报告,委员会档案号第001-03970号). |
10(m) | | 2014年4月8日致F.N.Grasberger的通知函(引用公司截至2014年6月30日的Form 10-Q季度报告,委员会档案号第001-03970号)。 |
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10(n) | | 2014年8月1日致F.N.Grasberger的通知函(引用公司截至2014年9月30日的Form 10-Q季度报告,委员会档案号第001-03970号)。 |
10(o) | | 股票增值权协议表(于2014年4月28日或之后生效)(合并内容参考本公司截至2014年6月30日的10-Q表季度报告,证监会档案号第001-03970号)。 |
10(p) | | 业绩单位协议表(于2015年4月28日或之后生效,适用于授予)(通过参考公司截至2015年3月31日的10-Q表格季度报告,委员会档案号第001-03970号合并而成)。 |
10(q) | | 股票增值权协议表(于2015年4月28日或之后生效)(合并内容参考本公司截至2015年3月31日的10-Q表季度报告,证监会档案号第001-03970号)。 |
10(r)(i) | | 2016年非雇员董事长期股权薪酬计划(参照本公司日期为2016年5月6日的S-8表格,委员会档案号第001-03970号合并而成)。 |
10(r)(ii) | | 2016年非雇员董事长期股权薪酬计划第一修正案(引用本公司截至2016年6月30日的10-Q表格季度报告,委员会档案号第001-03970号)。 |
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| | 展品说明 |
10(s) | | 2016年非雇员董事长期股权薪酬计划修正案第2号(通过引用本公司日期为2021年8月3日的S-8表格附件10.3并入。委员会档案第001-03970号)。 |
10(t) | | 限售股协议表格(非员工董事)(合并内容参考公司截至2016年6月30日的10-Q表格季度报告,委员会档案号第001-03970号)。 |
10(u) | | 业绩单位协议表(于2016年4月26日或之后生效,适用于授予)(通过参考公司截至2016年3月31日的10-Q表格季度报告,委员会档案号第001-03970号合并而成)。 |
10(v) | | 限售股协议表格(于2016年4月26日或之后生效)(合并内容参考本公司截至2016年3月31日的Form 10-Q季度报告,委员会档案号第001-03970号)。 |
10(w) | | 股票增值权协议表(于2016年4月26日或之后生效)(合并内容参考本公司截至2016年3月31日的10-Q表季度报告,委员会档案号第001-03970号)。 |
10(x) | | 业绩单位协议表(于二零一七年二月十六日或之后生效)(参照本公司截至二零一六年十二月三十一日的10-K表格年报第001-03970号委员会档案号合并而成)。 |
10(y) | | 限售股协议表格(于二零一七年二月十六日或之后生效)(以参考本公司截至二零一六年十二月三十一日的10-K表格年度报告第001-03970号委员会档案号并入)。 |
10(z) | | 股票增值权协议表(于二零一七年二月十六日或之后生效)(以参考本公司截至二零一六年十二月三十一日的10-K表格年报第001-03970号文件合并)。 |
10(aa) | | PSU奖励协议表(适用于2018年3月2日或之后授予的奖励)(合并时参考本公司日期为2018年3月8日的8-K表格,委员会档案号第001-03970号)。 |
10(ab) | | RSU奖励协议表(适用于2019年3月6日或之后授予的奖励)(合并内容参考公司截至2019年3月31日的Form 10-Q季度报告,委员会档案号第001-03970号)。 |
10(ac) | | PSU奖励协议表(适用于2019年3月6日或之后授予的奖励)(合并内容参考公司截至2019年3月31日的Form 10-Q季度报告,委员会档案号第001-03970号)。 |
10(ad) | | 特别行政区奖励协议表格(适用于2019年3月6日或之后授予的奖励)(合并内容参考本公司截至2019年3月31日的10-Q表格季度报告,委员会档案号第001-03970号)。 |
10(ae) | | 特雷西·L·麦肯齐和HARSCO公司将于2020年7月1日签订的咨询协议表(合并时参考该公司日期为2020年5月12日的8-K表格,委员会档案号第001-03970号)。 |
10(af) | | 2013年股权激励薪酬计划第2号修正案(引用本公司于2020年7月31日提交的S-8表格,委员会档案号第001-03970号)。 |
10(ag) | | RSU奖励协议表(适用于2020年3月10日或之后授予的奖励)(合并内容参考公司截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告,委员会档案号第001-03970号)。 |
10(ah) | | PSU奖励协议表(适用于2020年3月10日或之后授予的奖励)(合并内容参考本公司截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告,委员会档案号第001-03970号)。 |
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| | 展品说明 |
10(ai) | | 特别行政区奖励协议表格(适用于2020年3月10日或之后授予的奖励)(合并内容参考本公司截至2020年3月31日的10-Q表格季度报告,委员会档案号第001-03970号)。 |
10(aj) | | 限售股协议表格(非员工董事)(合并内容参考公司截至2020年6月30的10-Q表格季度报告,委员会档案号第001-03970号)。 |
董事赔偿协议 |
10(bb) | | 董事赔偿协议表(参照公司截至2017年12月31日的Form 10-K年报,委员会档案号001-03970并入)。 |
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21 | | 注册人的子公司。 |
23 | | 独立注册会计师事务所同意。 |
31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的第13a-14(A)和15d-14(A)条的认证(首席执行官)。 |
31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的第13a-14(A)和15d-14(A)条的认证(首席财务官)。 |
32 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条规定的认证(首席执行官和首席财务官)。 |
101.Def | | 定义Linkbase文档 |
101.Pre | | 演示文稿Linkbase文档 |
101.Lab | | 标签Linkbase文档 |
101.Cal | | 计算链接库文档 |
101.Sch | | 架构文档 |
101.Ins | | 实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
以上所列以外的展品将被省略,原因是这些展品不适用或不具实质性。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
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| | | 哈斯科公司 (注册人)
|
日期 | 2022年2月24日 | | /s/安硕曼AGA |
| | | 安舒曼·阿加 高级副总裁兼首席财务官 (首席财务官) |
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日期 | 2022年2月24日 | | /s/塞缪尔·C·芬尼斯(Samuel C.Fenice) |
| | | 塞缪尔·C·芬尼斯 副总裁兼公司总监 (首席会计官) |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 容量 | | 日期 |
/s/F.尼古拉斯·格拉斯伯格三世(Nicholas GRASBERGER III) | | 董事董事长、总裁兼首席执行官 (首席行政主任) | | 2022年2月24日 |
尼古拉斯·格拉斯伯格三世 | | | | |
/s/安硕曼AGA | | 高级副总裁兼首席财务官 (首席财务官) | | 2022年2月24日 |
安舒曼·阿加 | | | | |
/s/David C.Everitt | | 引领董事 | | 2022年2月24日 |
大卫·C·埃维特 | | | | |
/s/詹姆斯·F·厄尔 | | 董事 | | 2022年2月24日 |
詹姆斯·F·厄尔 | | | | |
/s/凯西·G·埃迪 | | 董事 | | 2022年2月24日 |
凯西·G·埃迪 | | | | |
/s/Carolann I.Haznedar | | 董事 | | 2022年2月24日 |
卡罗兰·I·哈兹内达尔 | | | | |
/s/马里奥·隆希 | | 董事 | | 2022年2月24日 |
马里奥·隆希 | | | | |
/s/小埃德加·M·珀维斯(Edgar M.Purvis,Jr.) | | 董事 | | 2022年2月24日 |
埃德加·M·珀维斯(Edgar M.Purvis,Jr.) | | | | |
/s/约翰·S·奎恩(John S.Quinn) | | 董事 | | 2022年2月24日 |
约翰·S·奎恩 | | | | |
/s/菲利普·C·威德曼(Phillip C.Widman) | | 董事 | | 2022年2月24日 |
菲利普·C·威德曼 | | | | |