补充财务信息2021年第四季度Investors.ironMountain.com
目录第一部分-第四季度收益新闻稿第三季度2021年第四季度收益新闻稿第二部分-公司概况6第三部分-财务亮点财务和运营亮点7有机收入增长8第四部分-运营指标全球存储第9卷季度运营业绩10全年运营业绩11第五节-资产负债表,经营和调整报表合并资产负债表12合并经营报表13合并全年经营报表14净收益(亏损)与调整后EBITDA的对账15报告每股收益与调整后每股收益的对账16净收益(亏损)与FFO和AFFO的对账17净收益(亏损)与FFO和AFFO全年的对账19第六节-存储和服务业务明细21存储和服务全年业务明细22节租赁到期和租赁活动摘要24数据中心运营组合25数据中心扩展和开发活动26第IX节-资本化和债务到期日概况27资本化债务到期日概况第X节资本支出和收购资本支出和投资28业务和客户收购29第十一节附录和定义31除每股外的所有数字,兆瓦(MW)、千瓦(KW)和设施计数(以2000秒为单位),除非注明所有以报告美元表示的数字(除非注明),否则由于对截至2021年12月31日的季度的所有数字进行四舍五入,数字可能不是英尺,除非注明未经审计的投资人。ironMountain.com 2021财年第四季度补充财务信息2
铁山报告2021年第四季度和全年业绩--全年净收入增长32%;季度和年度收入、AFFO和调整后EBITDA实现创纪录的季度和年度收入增长-发布2022年全年指导;收入增长中值为16%,调整后EBITDA增长12%--波士顿-2022年2月24日-全球领先的创新存储、数据中心基础设施、资产生命周期管理和信息管理服务公司铁山公司(NYSE:IRM)宣布创纪录的财务和电话会议/网络广播细节、收益电话会议演示和补充财务信息(包括本新闻稿中使用的某些大写术语的定义)可在Iron Mountain的投资者关系网站上查阅。本文包括非GAAP衡量标准与适当GAAP衡量标准的对账。我们很高兴在第四季度实现了非凡的业绩,这标志着创纪录的一年,无论是收入还是盈利能力--尽管COVID仍然影响着我们的一些传统服务。这一创纪录的结果反映了我们不断扩大和广泛的产品供应、我们存储业务的持续弹性、深厚的客户关系以及我们团队的实力,“铁山公司总裁兼首席执行官威廉·L·米尼说,”尽管面临着与疫情相关的挑战,我们世界各地的登山者仍然把我们的客户放在第一位。这种客户至上的理念为我们的公司带来了加速增长,因为我们解决了越来越多与客户的数字转型和资产保护计划相关的关键问题。当我们展望未来时, 我们对继续为我们的客户和股东创造有意义的价值的能力从未像现在这样有信心。“截至2021年12月31日12/31/20 Y/Y%变化12/31/21 12/31/20 Y/Y%变化存储租金收入$725$6974%$2,870$2,754 4%服务收入$434$362 20%$1,621$1,393 16%总收入$1,160美元1,754 4%服务收入$434$362 20%$1,621$1,393 16%总收入$1,160美元1,754 4%服务收入$434$362 20%$1,621$1,393 16%总收入$1,160美元1,754 4%服务收入$434$36220%$1,621$1,393 16%总收入$1,160$1,47611%调整后的EBITDA利润率37.1%35.3%+180个基点36.4%35.6%+80个基点AFFO$267$191 40%$1,012$88814%AFFO$0.92$0.66 39%$3.48$3.07 13%·第四季度报告的总收入为11.6亿美元,而2020年第四季度为10.6亿美元,增长9.4%。剔除外汇兑换(FX)的影响,在服务收入增长20.4%的推动下,报告的总收入与上年相比增长了9.9%,而存储租赁收入增长了4.5%。不包括汇率的影响,全年报告的总收入增长了8.3%,或6.8%。·第四季度的净收入为6150万美元,而2020年第四季度为2.468亿美元。净收入中包括以下项目:2021年第四季度与实施项目峰会相关的◦重组费用为7,670万美元,而2020年第四季度为6,570万美元。2021年第四季度PP&E处置/减记的◦收益为3,770万美元,而2020年第四季度为2.854亿美元,主要与公司的资本回收计划有关。·全年净收入为4.527亿美元, 相比之下,2020年为3.431亿美元。截至2021年和2020年的全年分别包括以下项目:◦重组费用为2.064亿美元,而去年同期为1.944亿美元。◦无形减值费用2,300万美元,与2020年第一季度与美术业务相关的商誉减记相关。出售/减记PP&E的◦收益,净额为1.72亿美元,而之前的净收益为3.635亿美元,主要与公司的资本回收计划有关。◦其他收入净额为1.928亿美元,主要与剥离公司知识产权管理业务的销售收益有关,而其他费用净额为1.435亿美元,主要与债务清偿费用和外币兑换损失有关。第一节-第四季度收益新闻稿Investors.ironMountain.com 2021年第四季度补充财务信息3
·第四季度调整后的EBITDA为4.307亿美元,而2020年第四季度为3.742亿美元,增长15.1%。在不变货币的基础上,调整后的EBITDA增长了15.4%,这是由于服务收入和项目峰会带来的好处的强劲增长。就全年而言,调整后的EBITDA为16.35亿美元,而2020年全年为14.76亿美元,增长10.8%。在不变货币的基础上,调整后的EBITDA增长了9.1%。·公布的每股收益-从可归因于铁山公司(Iron Mountain Inc.)的第四季度净收益(亏损)中完全稀释为0.21美元,而2020年第四季度为0.86美元。就全年而言,报告的每股收益-从可归因于铁山公司的净收益(亏损)中完全摊薄-为1.55美元,而2020年全年为1.19美元。·第四季度调整后每股收益为0.43美元,而2020年第四季度为0.29美元。调整后的EPS反映了2021年第四季度和2020年第四季度分别为17.7%和15.1%的结构性税率。就全年而言,调整后每股收益为1.51美元,而2020年全年为1.19美元。·第四季度每股FFO(正常化)为0.74美元,而2020年第四季度为0.60美元,增长23.3%。就全年而言,每股FFO(正常化)为2.76美元,而2020年全年为2.42美元,增长14.0%。·第四季度AFFO为2.67亿美元,而2020年第四季度为1.908亿美元,增长40.0%,原因是2021年EBITDA有所改善,以及2020年第四季度经常性资本支出水平上升,因为公司赶上了大流行导致的延迟活动。就全年而言,AFFO为10.12亿美元,而2020年全年为8.875亿美元,增长14.0%。·第四季度每股AFFO为0.92美元, 与2020年第四季度的0.66美元相比,增长了38.7%,这是由于2021年EBITDA的改善以及2020年第四季度经常性资本支出水平的提高,因为公司赶上了因大流行而延迟的活动。就全年而言,每股AFFO为3.48美元,而2020年全年为3.07美元,增长13.4%。·第四季度全球RIM业务收入增长8.1%,不包括汇率的影响,与2020年第四季度相比增长8.6%。不包括外汇因素的影响,全年总收入增长7.5%或5.9%。与2020年相比,全球RIM调整后的EBITDA利润率在第四季度增加了160个基点,全年增加了100个基点。盈利能力的提高是由收入管理、生产率和创纪录的销量水平推动的。·第四季度全球数据中心业务收入增长24.7%,不包括外汇的影响,与2020年第四季度相比增长了25.3%。不包括汇率的影响,全年总收入增长17.0%,或16.2%。铁山在第四季度执行了27兆瓦的新租赁和扩建租赁,使2021年全年的新建和扩建租赁活动总量达到49兆瓦。2022年2月24日,铁山董事会宣布第一季度每股现金股息为0.6185美元。2022年第一季度的股息将于2022年4月6日支付,登记在册的股东将于2022年3月15日支付。指导铁山发布了2022年全年指导,包括成交交易;详情汇总如下表。2022年指导(1)(百万美元,每股数据除外)2022年指导Y/Y%改变总收入$5,125-$5,27514%-17%调整后EBITDA$1800-$185010%-13%AFFO$1085-$1, 120 7%-11%每股AFFO$3.70-3.82 6%-10%(1)Iron Mountain没有对其作为年度指导或长期展望一部分讨论的非GAAP措施进行调整,因为此类调整所需的某些重要信息在没有做出不合理努力的情况下是无法获得的,或者根本就没有,包括最显著的汇率对Iron Mountain交易的影响,以及与房地产处置和其他收入或支出相关的亏损或收益。如果没有这些信息,铁山认为和解是没有意义的。铁山公司(纽约证券交易所市场代码:IRM)是创新存储、资产生命周期管理和信息管理服务的全球领先企业。铁山成立于1951年,受到全球超过22.5万客户的信任,帮助客户攀登更高的™,实现业务转型。通过数字转型、数据中心、安全记录存储、信息管理、资产生命周期管理、安全销毁以及艺术品存储和物流等一系列服务,铁山帮助企业揭露其暗藏的数据,使客户能够快速、安全地从其存储的数字和物理资产中释放价值和智能,同时帮助他们实现环境目标。要了解更多关于铁山的信息,请访问:www.ironMountain.com,并在Twitter和LinkedIn上关注@IronMountain。第一节-第四季度收益新闻稿Investors.ironMountain.com 2021年第四季度补充财务信息4
根据1995年私人证券诉讼改革法的安全港声明:我们在本年度报告中所作的陈述构成了“前瞻性陈述”,这一术语在1995年私人证券诉讼改革法和其他证券法中有定义。这些前瞻性陈述涉及我们的运营、经济表现、财务状况、目标、信念、未来增长战略、投资目标、计划和当前预期,例如我们(1)对新冠肺炎(定义如下)对我们和我们的客户的影响的预期和假设,包括对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流的影响,(2)对未来股息支付的承诺,(3)存储在我们的记录数量的预期变化,(4)收入、有机收入的预期增长,包括2022年综合有机仓储租赁收入增长率和综合有机总收入增长率,以及调整后的EBITDA(定义如下),(5)预期我们的增长组合中的利润将增加,包括我们的高增长市场,(6)与我们的收入管理计划和持续改进计划相关的预期,(7)与我们拥有的工业房地产资产货币化相关的预期,作为我们资本循环计划的一部分,(8)识别和完成收购并推动投资资本回报的预期能力,(9)预期的资本支出,(10)与(11)与本公司业务、经营业绩、财务状况有关的其他前瞻性陈述。这些前瞻性陈述会受到各种已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响,您不应依赖这些陈述,除非它们是关于我们目前的意图和我们目前的期望的陈述。, 这可能会发生,也可能不会发生。当我们使用诸如“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“计划”、“打算”或类似的表达方式时,我们就是在作前瞻性陈述。尽管我们认为我们的前瞻性陈述是基于合理的假设,但我们的预期结果可能无法实现,实际结果可能与我们的预期大不相同。此外,可能导致实际结果与预期不同的重要因素包括,但不限于:(I)新冠肺炎疫情的严重程度和持续时间及其对全球经济的影响,包括其对我们、我们服务的市场以及我们的客户和我们在这些市场内开展业务的第三方的影响;(Ii)我们作为美国联邦所得税目的房地产投资信托基金(REIT)保持纳税资格的能力;(Iii)客户对我们的存储和信息管理服务的偏好和需求的变化,包括从纸张和磁带存储转向需要更少物理空间的替代技术的结果;(Iv)我们是否有能力执行我们的战略增长计划,包括我们按计划投资、将新的数字信息技术纳入我们的产品、在新产品上获得令人满意的回报、继续我们的收入管理、拓展国际业务、以令人满意的条件完成收购、有效地整合被收购的公司以及通过合资企业发展我们的业务;(V)我们的资本支出金额的变化;(Vi)我们筹集债务或股本的能力以及债务成本的变化;。(Vii)成本以及我们遵守法律、法规和客户要求(包括与数据安全和隐私问题有关的法律、法规和要求)的能力。, 以及消防、安全和环境标准;(Viii)我们未能保护客户信息或我们的内部记录或信息技术(“IT”)系统的事件可能引起的诉讼或纠纷的影响,以及此类事件对我们的声誉和竞争能力的影响;(Ix)我们的存储和信息管理服务的价格相对于提供该等存储和信息管理服务的成本的变化;(Viii)我们的存储和信息管理服务的价格相对于提供该等存储和信息管理服务的成本的变化;(Viii)我们的存储和信息管理服务的价格相对于提供该等存储和信息管理服务的成本的变化;(X)我们国际子公司所在国家的政治和经济环境的变化,以及全球政治气候的变化,特别是在我们整合业务和跨境转移记录和数据的过程中;(Xi)我们遵守现有债务义务和债务工具限制的能力;(Xii)服务中断或设备损坏以及电力成本对我们的数据中心运营的影响;(Xiii)与我们的业务所需的房地产相关的成本或潜在负债;(Xiv)我们采用新的IT系统的失败;(Xv)意外事件,包括气候变化引起的意外事件,可能会扰乱我们的业务并对我们的声誉和经营业绩产生不利影响;(Xvi)竞争或经济形势的其他趋势影响我们的财务状况或目前未考虑的经营业绩;及(Xvii)在提交给美国证券交易委员会的定期报告中描述的其他风险,包括本年度报告第I部分1A项“风险因素”项下描述的其他风险。除法律另有规定外,我们没有义务更新本报告中出现的任何前瞻性陈述。非GAAP衡量标准的调整:在本新闻稿中,Iron Mountain讨论了(1)调整后的EBITDA,(2)调整后的每股收益(“调整后每股收益”), (3)运营资金(“FFO NAREIT”)、(4)FFO(标准化)和(5)调整后的运营资金(“AFFO”)。这些措施不符合美国公认的会计原则(“公认会计原则”)。这些非GAAP衡量标准是补充指标,旨在加强我们的披露,并提供我们认为对投资者重要的额外信息,这些信息是除根据GAAP报告的其他财务业绩衡量标准之外(但不是替代),如营业收入、可归因于铁山公司的净收入(亏损)或经营活动的现金流量(根据GAAP确定)。这些措施与1934年证券交易法(修订后的证券交易法)下的法规G所要求的适当的GAAP措施的协调,以及它们的定义在本新闻稿的后面部分包括在内。投资者关系经理Gillian Tiltman Sarah Barry高级副总裁投资者关系经理Gillian.tiltman@ironMountain.com sarah.barry@ironMountain.com电话:(617)286-4881(617)237-6597第一季度至第四季度收益新闻稿Investors.ironMountain.com Q4 2021补充财务信息5
事实和数字2021年全年45亿美元收入225,000+客户账户约25,000名员工~1,450家设施全球8900万+媒体7.4亿+百万立方英尺全球存储量第四季度收入和毛利润组合地理收入组合66%20%5%9%北美欧洲拉丁美洲亚洲业务收入组合63%37%存储租赁服务业务调整后的毛利组合77%23%存储租赁服务产品收入组合62%10%7%4%7%2%8%12%6%3%3%1%50%Healthcare联邦法律金融保险生命科学能源商业服务其他部分第二部分-公司简介投资人.ironMountain.com Q4 2021补充财务信息6
Financial Highlights Q4 2021 Q3 2021 Q2 2021 Q1 2021 Q4 2020 Storage Rental Revenue $725,177 $718,614 $718,272 $708,056 $697,294 Service Revenue $434,410 $411,534 $401,484 $373,984 $362,359 Total Revenues $1,159,587 $1,130,148 $1,119,756 $1,082,040 $1,059,653 Adjusted EBITDA $430,734 $417,769 $405,631 $380,565 $374,247 Adjusted EBITDA Margin 37.1 % 37.0 % 36.2 % 35.2 % 35.3 % Net Income (Loss) Attributable to Iron Mountain Incorporated $61,648 $67,683 $275,285 $45,603 $247,411 Reported EPS - Fully Diluted $0.21 $0.23 $0.95 $0.16 $0.86 Adjusted EPS $0.43 $0.40 $0.38 $0.32 $0.29 FFO (Normalized) $216,757 $208,836 $199,963 $181,338 $173,483 FFO (Normalized) per Share $0.74 $0.72 $0.69 $0.63 $0.60 AFFO $267,032 $263,484 $245,992 $235,391 $190,771 AFFO per Share $0.92 $0.90 $0.85 $0.81 $0.66 Dividend per Share $0.62 $0.62 $0.62 $0.62 $0.62 TTM AFFO Payout Ratio 71.2 % 76.8 % 80.7 % 80.1 % 80.4 % Weighted Average Common Shares Outstanding - Diluted 291,811 291,482 291,079 289,528 289,161 Net Lease-Adjusted Leverage Ratio 5.3x 5.4x 5.3x 5.5x 5.3x Operating Highlights Q4 2021 Q3 2021 Q2 2021 Q1 2021 Q4 2020 Organic Storage Rental Revenue Growth 3.6 % 2.3 % 2.5 % 1.7 % 1.7 % Organic Service Revenue Growth 17.6 % 17.7 % 25.5 % (4.8) % (12.1) % Total Volume - Storage 743,886 744,280 733,086 728,616 726,430 Storage Facility Capacity Utilization 80.9 % 81.8 % 84.0 % 82.3 % 81.9 % Records Management Retention Rate 94.1 % 94.4 % 94.4 % 94.4 % 93.7 % Storage Revenue / Sq. Ft $7.86 $7.83 $7.93 $7.88 $7.78 Storage NOI / Sq. Ft $6.45 $6.39 $6.43 $6.33 $6.16 Data Center: Leasable Megawatts 176.4 156.6 144.7 136.4 129.8 Leased % - Stabilized 91.2 % 89.4 % 88.4 % 88.5 % 89.0 % Leased % - Total 89.3 % 85.0 % 83.0 % 85.2 % 87.4 % Kilowatts Leased - New/Expansion 27,199 8,989 3,610 9,035 7,435 Churn 0.8 % 3.9 % 1.9 % 2.3 % 3.9 % Number of Facilities 19 19 15 15 15 Number of Markets 16 16 13 13 13 Section III - Financial Highlights investors.ironmountain.com Q4 2021 Supplemental Financial Information 7
Organic Revenue Growth (1) Q4 2021 Q3 2021 Full Year 2021 Reported Constant Currency Organic Revenue Reported Constant Currency Organic Revenue Reported Constant Currency Organic Revenue Storage Rental 4.0% 4.5% 3.6% 3.2% 2.2% 2.3% 4.2% 2.8% 2.6% Service 19.9% 20.4% 17.6% 20.9% 19.7% 17.7% 16.4% 14.7% 13.2% Total Revenues 9.4% 9.9% 8.5% 9.0% 7.9% 7.4% 8.3% 6.8% 6.1% Total Organic Revenue Growth 1.0% (7.2)% (3.4)% (3.4)% (0.6)% 9.7% 7.4% 8.5% Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 (8.0)% (4.0)% 0.0% 4.0% 8.0% 12.0% Organic Storage Rental Revenue Growth 3.0% 2.3% 2.5% 1.7% 1.7% 2.5% 2.3% 3.6% Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% Organic Service Revenue Growth (2.3)% (23.1)% (13.5)% (12.1)% (4.8)% 25.5% 17.7% 17.6% Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 (30.0)% (20.0)% (10.0)% 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% (1) Constant Currency and excluding impact from business acquisitions and divestitures. Section III - Financial Highlights investors.ironmountain.com Q4 2021 Supplemental Financial Information 8
全球存储卷记录和信息管理相邻业务消费者和其他2020年第一季度2020第二季度2020第三季度2020第四季度2020第一季度2021第二季度2021 640,000 660,000 680,000 700,000 720,000 740,000 760,000第一季度2020第二季度2020第三季度2020第四季度2020第一季度2021第二季度2021第四季度2021记录和信息管理712,388 712,009 711,148 708,981 708,587 710,790 720,0第四部分-运营指标投资人。ironMountain.com 2021第四季度补充财务信息9
Fourth Quarter 2021 Y/Y % Change Q4 2021 Q3 2021 Q4 2020 Reported Constant Currency Organic Growth (1) Global RIM Business Storage Rental $622,507 $621,615 $600,419 3.7% 4.2% 2.5% Service 397,853 373,962 343,568 15.8% 16.2% 14.7% Total Revenues $1,020,360 $995,577 $943,987 8.1% 8.6% 6.9% Adjusted EBITDA $452,559 $442,798 $404,398 Adjusted EBITDA Margin 44.4 % 44.5 % 42.8 % Global Data Center Business Storage Rental $78,787 $72,411 $66,872 17.8% 18.6% 14.6% Service 11,439 16,176 5,501 107.9% 116.8% 116.8% Total Revenues $90,226 $88,587 $72,373 24.7% 25.3% 22.4% Adjusted EBITDA $38,388 $35,097 $31,764 Adjusted EBITDA Margin 42.5 % 39.6 % 43.9 % Corporate and Other Business Storage Rental $23,884 $24,587 $30,003 (20.4)% (20.5)% 2.3% Service 25,118 21,397 13,290 89.0% 91.3% 52.5% Total Revenues $49,001 $45,984 $43,293 13.2% 13.5% 21.3% Adjusted EBITDA $(60,213) $(60,126) $(61,916) Total Consolidated Storage Rental $725,177 $718,614 $697,294 4.0% 4.5% 3.6% Service $434,410 411,534 362,359 19.9% 20.4% 17.6% Total Revenues $1,159,587 $1,130,148 $1,059,653 9.4% 9.9% 8.5% Adjusted EBITDA $430,734 $417,769 $374,247 Adjusted EBITDA Margin 37.1 % 37.0 % 35.3 % (1) Constant Currency and excluding impact from business acquisitions and divestitures. Section IV - Operational Metrics investors.ironmountain.com Q4 2021 Supplemental Financial Information 10
2021年全年Y/Y%2021年全年报告持续的货币有机增长(1)全球RIM企业存储租金$2,471,894$2,373,783 4.1%2.6%1.9%服务1,504,269 1,325,497 13.5%%11.8%11.2%总收入$3,976,163$3,699,280%5.9%5.2%调整后EBITDA$1,734,227$1,574,069调整后EBITDA利润率43.6%42.6%.7%总收入$326,898$279,312 17.0%16.2%15.5%调整后EBITDA$137,349$126,576调整后EBITDA利润率42.0%45.3%公司和其他业务存储租金$108,633$116,613(6.8)%(7.5)%4.8%服务79,837 52,065 53.3%50.5%24.6%总收入$188,470$168,678 11.7%10.5%11.71,621,412 1,393,179 16.4%14.7%13.2%总收入4,491,531美元4,147,270 8.3%6.8%6.1%调整后EBITDA$1,634,699美元1,475,721调整后EBITDA利润率36.4%35.6%(1)不变货币,不包括业务收购和资产剥离的影响。第四部分-运营指标投资人。ironMountain.com 2021第四季度补充财务信息11
合并资产负债表2020年12月31日12/31流动资产:现金和现金等价物$255,828$205,063应收账款,净额961,419,859,344预付费用和其他224,020 205,380流动资产总额$1,441,267$1,269,787财产,厂房和设备:财产,厂房和设备$8,647,303$8,246,337减少:累计折旧(3,979,159)(3,743,894)净资产8,340,620美元8,377,037总资产14,450,031美元14,149,267美元负债和股本流动负债:长期债务的流动部分$309,428$193,759应付账款369,145 359,863美元应计费用和其他流动负债1,032,537 1,146,288递延收入307,470 295,785流动负债总额2,018,580美元1,995,695长期债务,扣除当前部分8,965,863
季度合并营业报表2021年第四季度第三季度季度/季度变化%2020年第四季度Y/Y%变化收入:存储租赁$725,177$718,614 0.9%$697,294 4.0%服务434,410 411,534 5.6%362,359 19.9%总收入$1,159,587$1,130,148 2.6%$1,059,653 9.4%营业费用:销售成本(不包括折旧和摊销)$4595 96 8.6%236,438 11.0%折旧和摊销173,277 174,818(0.9)%168,3832.9%收购和整合成本9,3491,138 721.7%--重组费用76,740 50,432 52.2%65,681 16.8%(收益)出售/减记PP&E的亏损,净额(37,720)(935)3,934.2%(285,366)(86.8)%营业收入(亏损)196,402美元181,436 8.2%利息支出净额104,510 103,809 0.7%105,127(0.6)%其他费用(收入),净额7,214(18,501)(139.0)%77,108(90.6)%扣除所得税拨备(收益)前净收益(亏损)$84,678美元96,128(11.9)%243美元所得税拨备(收益)23,217 28,017(17.1)%(3695)(728.3)%净收益(亏损)$61,461$68,111(9.8)%减去:可归因于非控股权益的净(亏损)收入(187)428(143.7)%(656)(71.5)%可归因于铁山公司的净收益(亏损)$61,648$67每股可归因于铁山公司的净收益(亏损):基本$0.21$0.23(8.7)%$0.86(75.6)%稀释后$0.21$0.23(8.7)%$0.86(75.6)%加权平均未偿还普通股290,064 289,762 0.1%288,419 0.6%加权平均未偿还普通股291,811 291161 0.9%第五节--资产负债表, 运营和调整报表投资人.ironMountain.com 2021第四季度补充财务信息13
2021年全年合并营业报表2020年全年%变化收入:存储租赁$2,870,119$2,754,091 4.2%服务1,621,412 1,393,179 16.4%总收入$4,491,531$4,147,270 8.3%运营费用:销售成本(不包括折旧和摊销)(1)$1,887,229$1,757,342 7.4%销售,一般和行政(2)1,022,559 949,215 7.7%折旧和摊销680,422 652,069 4.3%收购和整合成本12,764--重组费用206,426 194,3966.2%无形减值-23,000(100.0)%(收益)出售/减记PP&E亏损,净额(172,041)(363,537)(52.7)%总运营费用$3,637,359$3,212,485 13.2%净收益(亏损)(192,804)143,545(234.3)%扣除所得税拨备(收益)前的净收益(亏损)$629,015$372,705 68.8%所得税拨备(收益)176,290 29,609 495.4%净收入(亏损)$452,725$343,096 32.0%减去:可归因于非控股权益的净收入(亏损)2,506 403 521.8%可归因于铁山公司的净收入(亏损)$450,219$342,693 3.19 30.3%加权平均未偿还普通股-基本289,457 288,183 0.4%加权平均未偿还普通股-摊薄290,975 288,643 0.8%(1)包括2020年全年与新冠肺炎相关的760万美元直接和增量成本。(2)包括2020年全年与新冠肺炎相关的160万美元直接成本和增量成本。第五节-资产负债表、经营报表和调整投资。ironMountain.com 2021第四季度补充财务信息14
净收益(亏损)与调整后EBITDA Q4 2021年Q3 2021Q/Q%变动净收益(亏损)$61,461$68,111(9.8)%$246,755(75.1)%加/(减):利息支出,净104,510,103,809 0.7%105,127(0.6)%所得税拨备(收益)23,217 28,017(17.1)%(3,(728.3)%折旧和摊销173,277174,818(0.9)%168,3832.9%收购和整合成本9,3491,138 721.7%--重组费用76,740 50,43252.2%65,68116.8%(收益)出售/减记PP&E的亏损,净额(包括房地产)(37,720)(935)3,934.2%(285,净额,不包括我们在未合并合资企业中的亏损(收益)份额3,255(21,517)(115.1)%74,212(95.6)%基于股票的薪酬支出15,088 12,64419.3%2,216 580.9%我们在未合并合资企业的调整后EBITDA对帐项目中所占份额1,5571,252 24.4%175 789.3%调整后EBITDA$430,734净收益(亏损)$452,725$343,096 32.0%加/(减):利息支出,净额417,961418,535(0.1)%所得税拨备(收益)176,290,609 495.4%折旧和摊销680,422,652,069 4.3%收购和整合成本12,764000(100.0)%(收益)出售/减记PP&E的亏损,净额(包括房地产)(172,041)(363537)(52.7)%其他(收入)费用,净额,不包括我们在未合并合资企业中的亏损(收益)份额(205746)133,611(254.0)%基于股票的薪酬支出61,001 34,272 78.0%新冠肺炎成本(1)-9, 285(100.0)%我们在调整后EBITDA对账项目中的份额来自我们的未合并合资企业4,8971,385 253.6%调整后EBITDA$1,634,699$1,475,721 10.8%(1)增加的和直接可归因于新冠肺炎大流行的成本,一旦大流行结束,预计不会再次发生的成本(“新冠肺炎成本”)。这些成本包括为我们的员工购买个人防护设备和我们设施的增量清洁成本,以及其他直接成本。第五节-资产负债表、经营报表和调整投资。ironMountain.com 2021第四季度补充财务信息15
季度调整报告的每股收益与调整后的每股收益2021年第四季度第三季度季度/季度%变化报告的每股收益--从可归因于铁山公司的净收入(亏损)中完全稀释$0.21$0.23(9.0)%$0.86(75.4)%增加/(减去):收购和整合成本0.03--重组费用0.26 0.17 52.0%0.23 14.3%处置/减记损失净额(含房地产)(0.13)--(0.99)(86.9)%其他费用(收入),净额,(115.2)%0.26(95.7)%基于股票的补偿费用0.050.0419.2%0.01 417.0%对账项目和离散税目的税项影响(1)(0.01)0.02(167.3)%(0.06)(79.5)%调整后每股收益从净收入(亏损)中完全摊薄可归因于铁山公司$0.43$0.40 8.0%$0.29 47.3%全年报告的每股收益与调整后的每股收益2021年全年2020年全年的变化报告的每股收益--从可归因于铁山公司的净收入(亏损)中完全摊薄$1.55$1.19 30.3%加/(减):收购和整合成本0.04--重组费用0.71 0.67 6.0%无形减值-0.08(100.0)%(收益)处置/写入亏损净(含房地产)(0.59)(1.26)(53.2)%其他(收入)费用,净额, 不包括我们在未合并合资企业中所占份额的亏损(收益)(0.71)0.46(254.3)%基于股票的补偿支出0.21 0.12 75.0%新冠肺炎成本-0.03(100.0)%对账项目和离散税目的税收影响(1)0.28(0.11)(354.5)%可归因于非控股权益的收益(亏损)--调整后每股收益从可归因于以下公司的净收益(亏损)中完全摊薄铁山公司$1.51$1.19 26.9%(1)截至12月31日的季度和年度,我们的实际税率与我们的结构性税率(或调整后的实际税率)之间的差额,这主要是由于(I)上述核对项目影响了我们报告的未计提所得税拨备(收益)前的净收益(亏损)和(Ii)其他离散税项。在计算截至2021年12月31日和2020年12月31日的季度和年度的调整后每股收益时,我们的结构性税率分别为17.7%和15.1%,截至2021年9月30日的季度和年初的结构性税率为16.5%。对账项目和离散税项的税收影响是使用本季度对全年年度结构性税率的估计来计算的。这可能导致本期调整加上之前报告的季度调整不等于全年调整的总和。第五节-资产负债表、经营报表和调整投资。ironMountain.com 2021第四季度补充财务信息16
净收益(亏损)与FFO和AFFO Q4 2021 Q3 2021 Q/Q%变动2020年第四季度Y/Y%变动净收入$61,461$68,111(9.8)%$246,755(75.1)%加/(减):房地产折旧(1)77,423 79,463(2.6)%74,618 3.8%房地产销售亏损,税后净额(36,859)748((87.2)%基于数据中心租赁的无形资产摊销(2)10,910,458 4.3%10,464 4.3%FFO$112,935$158,780(28.9)%$43,589 159.1%加/(减):收购和集成成本9,3491,138 721.7%--重组费用76,740 50,432 52.2%65,681 16.8%(收益)处置/写入损失净额(不包括房地产)(861)(1668)(48.4)%2881(130.2)%其他费用(收入),净额,不包括我们在未合并的合资企业中应占的亏损(收益)3,255(21,517)(115.1)%74,212(95.6)%基于股票的补偿费用15,088 12,644 19.3%2,216 580.9%房地产融资租赁折旧3,844 3,740 2.8%3706 3.7%对账项目和离散税项的税收影响(3)(3586)5,304(167.6)%(18795)(80.9)%我们在我们未合并合资企业的FFO(标准化)对账项目中的份额(8)(17)(53.0)%(7)14.3%FFO(标准化)$216,757$208,83.8%$173,每股收益24.9%(完全稀释股份):FFO$0.39$0.55(28.4)%$0.15 160.0%FFO(正常化)$0.74$0.72 2.8%$0.60 23.3%加权平均未偿还普通股-Basic 290,064289,7620.1%288,419 0.6%加权平均未偿还普通股291,81291,482 0.1%289,161 0.9%建筑改善、改善租赁和机架安装), 不包括与房地产融资租赁相关的折旧。(2)包括数据中心就地租赁无形资产摊销费用和数据中心租户关系无形资产摊销费用。(3)表示(I)上述调节项目对我们报告的未计提所得税拨备(收益)前净收益(亏损)和(Ii)其他离散税项的税务影响。第五节-资产负债表、经营报表和调整投资。ironMountain.com 2021第四季度补充财务信息17
净收益(亏损)与FFO和AFFO的季度对账(续)2021年第四季度第三季度Q/Q%变化2020年第四季度Y/Y%变化FFO(正常化)$216,757$208,836 3.8%$173,483 24.9%加/(减):非房地产折旧36,535 37,128(1.6)%34,461 6.0%摊销费用(1)36,181 36,361(0.5)%38)%与摊销永久提现费用和高于和低于市值的租赁相关的收入减少2,274 2,251 1.0%2,267 0.3%非现金租金支出(收入)2,165 3,722(41.8)%1,896 14.2%对账到标准化现金税13,009 8,133 60.0%(938)(1,486.9)%我们在AFFO未合并合资企业对账项目中所占份额1,747 1,021 71.2%830 1,131.11)%AFFO$267,032$263,484 1.3%$190,771 40.0%每股金额(完全稀释股份):AFFO$0.92$0.90 1.2%$0.66 38.7%加权平均未偿还普通股-基本290,064 289,762 0.1%288,419 0.6%加权平均未偿还普通股-稀释后291,811 291,482 0.1%289,161 0.9%(1)包括客户关系价值,入职成本、客户关系的获取以及其他无形资产。不包括2021年第四季度、2021年第三季度和2020年第四季度分别摊销的840万美元、770万美元和700万美元的资本化佣金。第五节-资产负债表、经营报表和调整投资。ironMountain.com 2021第四季度补充财务信息18
净收益(亏损)与FFO和AFFO的全年对账2021年全年净收益变化净收益$452,725$343,096 32.0%加/(减):房地产折旧(1)307,717 298,943 2.9%房地产销售亏损,扣除税后净额(142,892)(365,709)(60.9)%基于数据中心租赁的无形资产摊销(2)42,3967 106.9%加/(减):收购和整合成本12,764--重组费用206,426 194,3966.2%无形减值-23,000(100.0)%(收益)出售/减记PP&E的亏损,净额(不包括房地产)(3751)2,523(248.7)%其他(收入)费用,净额,不包括我们在未合并的合资企业中应占的亏损(收益)份额(205,746)133,新冠肺炎成本-9,285(100.0)%房地产融资租赁折旧14,635 13,801 6.0%对账项目和离散税项的税收影响(3)56,822(31,825)(278.5)%我们在未合并合资企业中对账项目的FFO份额(38)(38)-FO(标准)$801,996美元$2.76$2.42 14.0%未偿还加权平均普通股-基本289,457288,183 0.4%加权平均未偿还普通股摊薄290,975288,643 0.8%(1)包括与自有房地产资产(土地改善,建筑物,建筑物改善,租赁)有关的折旧费用(2)包括数据中心就地租赁无形资产摊销费用和数据中心租户关系无形资产摊销费用。(3)表示(I)上述对帐项目的税务影响, 这影响了我们报告的扣除所得税拨备(收益)前的净收益(亏损)和(Ii)其他离散税目。第五节-资产负债表、经营报表和调整投资。ironMountain.com 2021第四季度补充财务信息19
净收益(亏损)与FFO和AFFO(续)的全年对账2021年全年FFO(正常化)$801,996$697,99214.9%加/(减):非房地产折旧142,720 134,819 5.9%摊销费用(1)142,278 137,817 3.2%递延融资成本摊销16,548 17,376(4.8)%与摊销相关的收入减少%对标准化现金税的调节27,801 21,508 29.3%我们在未合并合资企业中对账项目所占的比例4,649,064 336.9%:经常性资本支出148,201 143,092 3.6%AFFO$1,011,899$887,534 14.0%每股AFFO$3.48$3.07 13.4%加权平均未偿还普通股-基本289,457 288,183 0.4%入职成本、客户关系的获取以及其他无形资产。不包括2021年和2020年分别摊销的3,080万美元和2,410万美元资本化佣金。第五节-资产负债表、经营报表和调整投资。ironMountain.com 2021第四季度补充财务信息20
季度存储租赁和服务业务详细信息2021年第四季度第三季度2021年季度/季度%变化存储租赁业务详细信息2021年第四季度Y/Y%更改存储租赁业务详细信息总存储租赁收入$725,177$718,614 0.9%$697,294 4.0%加:终止/永久提取费用7,763 5,612 38.3%5,739 35.3%调整后存储租赁活动总收入$732,940$724,225 1.2%$703,033549 87,613 1.1%91,733(3.5)%存储租赁人工5,7877,120(18.7)%6,966(16.9)%其他存储租赁支出10,4818,206 27.7%11,151(6.0)%存储租赁销售成本$208,512 207,4520.5%$203,150 2.6%存储租赁毛利$524,429$516,773 1.5%499美元884 4.9%存储租赁毛利率71.6%71.4%20 bps 71.1%50 bps存储租赁已分配间接费用35,685 35,026 1.9%40,697(12.3)%总存储租赁调整后EBITDA$488,743$481,747 1.5%$459,186 6.4%存储租金103,695 104,513(0.8)%93,300 11.1%存储租赁净营业收入$592,438$586,260%1.1%534 5.6%$362,359 19.9%:终止/永久退出费用7,7635,612 38.3%5,739 35.3%调整后服务活动总收入$426,647$405,922 5.1%$356,620 19.6%:服务费用服务租金2,7132,838(4.4)%3,088(12.1)%其他设施成本7,3527,508(2.1)%6,315.76677 3.6%其他服务费用75,437 80,699(6.5)%57,932 30.2%服务销售成本$270,567$274,211(1.3)%$246,072 10.0%服务毛利$156,080$131,712 18.5%$110,548 41.2%服务毛利率36.6%32.4%420 bps 31.0%560 bps服务分配间接费用23,669,900(1.0)%25,012(5.4)%81222.8%85元, 534 54.8%第六部分-存储和服务协调投资人.ironMountain.com 2021第四季度补充财务信息21
全年存储租赁和服务业务详情2021年全年2020全年%更改存储租赁业务详情总存储租赁收入$2,870,119$2,754,091 4.2%加上:终止/永久提取费用27,253 21,000 29.8%调整后存储租赁活动总收入$2,897,372$2,775,091 4.4%减少:存储租赁费用$405,223$362,639 11.7%其他设施成本350,823 331,331毛利率71.5%72.6%(110个基点)存储租赁分配管理费用147,909 158,858(6.9)%总存储租赁调整后EBITDA$1,924,265$1,856,377 3.7%存储租金405,223 362,639 11.7%存储租赁净营业收入$2,329,504$2,219,016 5.0%服务业务详情总服务收入$1,621,412$1,393,179 16.4%减少:终止/永久退出9%服务人工741,897 712,898 4.1%其他服务费用280,434 239,635 17.0%服务销售成本$1,062,047$989,837 7.3%服务毛利$532,112$382,342 39.2%服务毛利率33.4%27.9%550个基点服务分配间接费用96,121 93,576 2.7%服务调整后EBITDA$435,991$288,766 51.0%第六部分-存储和服务调节投资者。
全球房地产投资组合和租赁义务全球房地产投资组合(1)自有设施租赁设施(2)总建筑面积英国“金融时报”建筑面积英国“金融时报”建筑面积英国“金融时报”截至2021年9月30日的总数(3)273 25,465 1 191 69,486 1,464 94,951新增和扩建--20 988 20 988处置和迁出(10)(583)(27)(727)(37)(1,310)截至2021年12月31日的总数(4)263 24,883 1,184 69,746 1,447 94,629总数%18.2%26.3%81.8%73.7%前五大市场(4)263 24,883 1,184 69,746 1,447 94,629总数%18.2%26.3%81.8%73.7%(FT.)拥有的前五大市场,国际(以平方英尺表示)(FT.)新泽西北部1,947巴黎,法国807芝加哥1,282蒙特利尔,加拿大552波士顿1,258墨西哥城,墨西哥452达拉斯966多伦多,加拿大434休斯顿917利马,秘鲁434设施租赁到期(5)(占租赁总面积的百分比)5.7%4.1%4.0%5.3%2.3%3.4%5.3%4.7%62.4%2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030此后加权平均剩余营业租赁义务:(2)在20幢租赁楼宇的增建和扩建中,有8幢是售后回租。(3)反映了由于房地产基础的改善而对前几个时期进行的调整。(4)包括11个自有数据中心设施和5个租赁数据中心设施,面积270万平方英尺。和0.6M平方英尺。FT。(五)包括融资和经营租赁义务。第七部分-房地产指标投资人。ironMountain.com 2021第四季度补充财务信息23
数据中心客户租约到期年份租约到期总数总兆瓦到期百分比年化GAAP TCV租金到期百分比2022 556 15.1%47,646 14.7%2023 350 22.7 12.6%63,540 19.6%2024 237 12.9 7.2%32,704 10.1%2025 77 20.0 11.1%43,748 13.5%2026 63 20.0 11.1%33,746 10.4%2027 1047,216 14.6%此后14 48.5 26.9%48,715 15.1%总计1,320 180.1 100.0%$323,744 100.0%威尔:4.0年期数据中心租赁活动摘要2021年第四季度全年交易计数GAAP MRR kW$/kW/月交易计数GAAP MRR kW$/kW/月签订的新建/扩展租赁$2,543 27,199$93 168$5,166 48,833$106开始租赁26 2,053 23,404 88 154%(0.2)%GAAP标记到市场2.8%2.4%LON-2数据中心渲染(伦敦,英国)第八部分-数据中心客户和投资组合指标投资人。ironMountain.com 2021第四季度补充财务信息24
数据中心运营组合稳定预先稳定的可租赁兆瓦总租赁率由MW Boyers和其他WPA-1和其他14.277.6%--14.277.6%凤凰AZP-1 41.0 100.0%--41.0 100.0%AZP-2 22.0 100.0%--22.0 100.0%AZS-1 5.7 48.3%--5.7 48.3%--5.7 48.3%总凤凰68.7 95.7%--68.7 95.7%丹佛DEN-1 11.3 57.3%--11.3 57.3%新泽西NJE-1 15.1 100.0%1.2 8.3%16.3 93.3%北弗吉尼亚VA-1 12.4 100.0%--12.4 100.0%VA-2 4.0 100.0%6.0 71.9%10.083.1%阿姆斯特丹机场-1 12.7 83.5%1.1 40.9%13.8 80.1%伦敦-19.1 92.8%--9.1 92.8%法兰克福-1 9.0 100.0%--9.0 100.0%法兰克福-2 2.4 100.0%--2.4 100.0%新加坡SIN-1 6.9 100.0%--6.9 100.0%印度Werks合资公司1.5 40.1%0.8-2.3 26.3%数据中心总资产167.3 91.2%9.153.5%176.4 89.3%总潜在容量-兆瓦2021年第四季度可租赁176.4 129.8在建项目55.149.9持有用于开发372.2 196.4总数据中心投资组合603.6 376.1第八节-数据中心客户和投资组合指标投资者.ironMountain.com 2021年第四季度补充财务信息25
在建数据中心扩建和开发活动项目/设施兆瓦2021年第四季度预租投资百分比(百万美元)累计投资(百万美元)预期投资总额(百万美元)预期完成预期稳定兆瓦用于发展数据中心扩建阿姆斯特丹机场管理系统-1阶段4 5.0--$0.5$6.1$45.0 2023年第一季度2024年第四季度4.6凤凰城AZP-2阶段5 7.0 1.0 14.3%$13.5$32.5$100.0 2022年第四季度第一季度2023年19.0北弗吉尼亚州第三阶段12.0 12.0 100.0%$6.8$6.8$72.5 Q2 2022 14.0法兰克福法兰克福机场第二阶段第一阶段2.2 1.4 62.9%$4.2$4.2$9.6 Q1 2022 Q3 2022 6.0印度(2)WEB Werks 0.7-1.6所有其他设施23.6总扩展26.9 14.4 53.5%$25.1$49.6$227.1 68.8新开发阿姆斯特丹AMS-2-10.6芝加哥CHI-2-36.0法兰克福(1)法兰克福机场第一阶段第二阶段9.0 9.0 100.0%-2022年第四季度第二季度2024年第三阶段9.0 9.0 100.0%-2022年第四季度伦敦伦敦第二阶段第一阶段9.0--$9.4$17.5$70.7 2023年第一季度18.0北弗吉尼亚退伍军人管理局未来阶段-222.0印度(2)Werks JV1.2-16.8新开发项目28.2 18 63.8%$9.4$17.5$70.7 303.4总开发项目55.132.4 58.8%$34.4$67.1$297.8 372.2(1)法兰克福机场1号是一家未合并的合资企业;建设成本由铁山管理建设的合资企业提供资金。(2)代表印度一家未合并的合资企业;在三个市场经营三家工厂。第八部分-数据中心客户和投资组合指标投资人。ironMountain.com 2021第四季度补充财务信息26
资本化高级信贷安排截至2021年12月31日的总市值$1,953,125#未偿还股份289,757未偿还$203,125截至21/12的股价$52.33信贷信函$3,039总市值$15,162,987剩余能力$1,746,961净债务(1)$9,108,623利差(Prime)0.75%总企业价值$24,271,610利差(LIBOR)1./3/2023年信贷工具固定费用覆盖率2.4倍净租赁-调整后杠杆率5.3倍调整后EBITDA(2)14.8x固定利率债务与浮动利率债务90%10%固定利率债务浮动利率信用评级标准普尔穆迪公司BB-BA3高级信贷工具BB BA3展望稳定最新更新12/10/2021 12/13 2021总债务加权平均利率加权平均利率4.8%加权平均到期日7.1年美元计价82.8%债务期限概况($396$32$547$696$1,000$1,325$1,000$1,300$1,100$1,350澳元定期贷款A/R证券化美元定期贷款B抵押无担保票据2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032(1)净债务计算为长期债务的当前部分3.094亿美元加上长期债务净额$(2)调整后EBITDA的企业总价值是在过去12个月的基础上计算的。(3)不包括递延融资成本、融资租赁、应付票据和其他。第九节-资本和债务期限概况投资人.ironMountain.com 2021第四季度补充财务信息27
季度资本支出2021Q32021Q/Q%变化2020年第四季度Y/Y%变化增长:数据中心$99,604$72,65137.1%$64,799 53.7%房地产51,88321,033 146.7%21,336 143.2%创新和其他21,633 6,302 243.3%13,137 64.7%增长资本支出总额$173,120$99,986 73.1%$99,273 74.4%经常性:房地产$23,634497(23.6)%32,925(52.4)%数据中心6,411 3,913 63.9%7,876(18.6)%经常性资本支出总额45,714美元37,995 20.3%63,567(28.1)%增长和经常性资本支出总额218,834美元137,981 58.6%162,840 34.4%预付和应计资本支出净变化(26,728)(14,591)83.2%(739)(20.8)%用于增长和经常性资本支出的现金总额192,106美元123,390 55.7%129,101 48.8%全年资本支出2021 2020全年%变化增长:数据中心308,701美元216,491 42.6%房地产112,441 67,217 67.3%创新和其他37,078 18,810 97.1%增长资本支出总额458,220美元302,518 51.5%经常性:房地产67美元数据中心13,347 15,959(16.4)%经常性资本支出总额148,201美元143,092 3.6%增长和经常性资本支出总额606,421美元445,610 36.1%预付和应计资本支出净变化4661(7,347)(163.4)%用于增长和经常性资本支出的现金总额611,082美元438,263 39.4%TTM经常性资本支出占收入的百分比数据中心)3.3%3.5%3.7%3.7%3.2%Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 TTM数据中心经常性资本支出占数据中心收入的百分比5.7%5.5%5.0%4.8%4.1%2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021第X部分-资本支出和收购投资者。ironMountain.com Q4 2021补充财务信息28
季度业务收购2021年第四季度2021QQQ/Q%变化2020年第4季度同比变化业务收购-174,199(100.0)%--业务收购应计和收购现金变化246(6,170)(104.0)%--收购支付的现金总额,净现金收购$246$168,029(99.9)%--全年业务收购2021全年2020全年%改变业务收购$224,192$118,496 89.2%业务收购应计项目和现金收购的变化(20,194)85(23,857.4)%为收购支付的现金总额,扣除现金收购净额203,998美元118,581 72.0%第X节-资本支出和收购投资人。ironMountain.com 2021年第四季度补充
季度客户收购2021年第四季度2021年第四季度同比%变化客户收购客户关系收购-2,747(100.0)%--客户收购2,254 1,330 69.5%2,375(5.1)%合同履行成本14,825 14,6761.0%29,315(49.4)%客户关系、客户激励、和合同履行成本$17,079$18,753(8.9)%$31,690(46.1)%客户获取应计费用变化1,092(1,588)(168.7)%817 33.6%用于获取客户关系、客户诱因、和合同履行成本$18,171$17,165 5.9%$32,507(44.1)%2021年全年客户获取%2020年全年更改客户获取客户关系$4,800$1,734 176.8%客户激励7,402 10,644(30.5)%合同履行成本58,524 60,020(2.5)%客户关系获取、客户激励和合同履行总成本$70,726$72,398(2.3)%客户获取累计变化成本和合同履行成本$71,818$75,010(4.3)%第X节-资本支出和收购投资人。ironMountain.com 2021第四季度补充财务信息30
非GAAP衡量标准和定义非GAAP衡量标准是一种补充指标,旨在加强我们的披露,并提供我们认为投资者在评估我们的财务表现时需要考虑的其他重要信息。这些非GAAP计量应被视为根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)报告的其他财务业绩计量的补充,但不能作为替代,例如营业收入、持续经营的收入(亏损)、持续经营活动的净收入(亏损)或持续经营活动的现金流量(根据GAAP确定)。收购和整合成本:收购和整合成本是指与我们已经完成或极有可能完成的业务收购的完成和整合活动直接相关的运营支出,包括(I)完成业务收购的咨询、法律和专业费用,以及(Ii)将被收购的业务整合到我们现有业务中的成本,包括搬迁、遣散费、设施升级和系统集成成本(统称为“收购和整合成本”)。收购和整合成本不包括与组建合资企业相关的成本或与获得客户关系相关的成本。调整后每股收益,或调整后每股收益:我们将调整后每股收益定义为从可归因于铁山公司的净收益(亏损)中完全摊薄的报告每股收益(包括我们在未合并合资企业的调整后亏损(收益)中的份额),不包括某些项目,特别是:(I)收购和整合成本;(Ii)重组费用;(Iii)无形减值;(Iv)(收益)处置/减记财产、厂房和设备的损失, (I)净额(包括房地产);(V)其他(收入)支出,净额;(Vi)以股票为基础的薪酬支出;(Vii)新冠肺炎成本;及(Viii)对账项目和离散税项的税务影响。我们认为这些被排除的项目不能代表我们正在进行的经营业绩,我们在预测未来业绩时也不会考虑这些项目。我们相信,在比较我们过去、现在和未来的业绩时,调整后的每股收益对我们当前和潜在的投资者都有价值。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率:我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息支出、净额、所得税、折旧和摊销拨备(收益)前的净收益(亏损)(包括我们在未合并合资企业中的调整后EBITDA份额),不包括我们认为不能反映我们核心经营业绩的某些项目,特别是:(I)收购和整合成本;(Ii)重组费用;(Iii)无形减值;(Iv)处置/写入损失(五)其他(收入)费用, 净额;(Vi)基于股票的薪酬支出;(Vii)新冠肺炎成本。调整后的EBITDA利润率通过调整后的EBITDA除以总收入来计算。我们还在10-Q/10-K的“运营结果-部门分析”项下显示了每个可报告运营部门的调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率。我们将当前或预计调整后EBITDA的倍数与我们的贴现现金流模型结合使用,以确定我们估计的企业整体估值,并评估收购目标。我们相信,调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率为我们当前和潜在的投资者提供了有关我们产生现金流以支持商业投资的能力的相关和有用的信息。这些措施是我们用来评估和评估业务经营业绩的内部报告系统的组成部分。调整后的EBITDA不包括利息支出、净额和所得税拨备(福利)。这些费用与我们的资本和税收结构相关,我们在评估核心业务的运营盈利能力时不会考虑这些因素。调整后的EBITDA也不包括折旧和摊销费用,以消除资本投资的影响,我们通过比较资本支出与产生的增量收入和占总收入的百分比来评估资本投资。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率应被视为根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)报告的其他财务业绩指标的补充,但不能替代这些指标,例如营业收入、净收益(亏损)或经营活动的现金流量(根据GAAP确定)。调整后的运营资金, 或AFFO:AFFO的定义是:(1)不包括(1)非现金租金支出(收入),(2)非房地产资产折旧,(3)与客户关系价值(CRV)、入账成本、收购客户关系和其他无形资产相关的摊销费用(资本化内部佣金除外),(4)递延融资成本和债务折价/溢价的摊销,(5)与永久提款费用及以上摊销相关的收入减少--以及(2)包括经常性资本支出。我们还对这些项目进行调整,以归因于我们在未合并合资企业中的份额。我们相信,AFFO作为一种被广泛认可的REITs运营指标,作为与其他REITs(包括每股)相比的有意义的补充业绩衡量指标,对投资者是有帮助的。AFFO应被视为根据GAAP报告的其他财务业绩指标的补充,但不应作为替代,例如营业收入、净收益(亏损)或经营活动的现金流量(根据GAAP确定)。每股AFFO:AFFO除以加权平均完全稀释的运营流通股资金,或FFO(NAREIT)和FFO(正常化):运营资金(FFO)由全美房地产投资信托协会(NAREIT)定义为净收益(亏损),不包括房地产资产折旧、房地产销售损失和收益、税后净额和基于数据中心租赁的无形资产摊销,并根据我们的FFO(NAREIT)不会使房地产折旧生效,因为这些金额是根据GAAP计算的, 将财产的成本分摊到其使用年限内。由于维护良好的房地产资产的价值历来是根据当时的市场状况增减的,我们认为FFO(NAREIT)为投资者提供了对我们经营业绩的更清晰的看法。我们的GAAP指标与FFO(NAREIT)最直接的可比性是净收益(亏损)。虽然NAREIT已经公布了FFO的定义,但我们修改了FFO(NAREIT),这在寻求提供最有意义地反映其特定业务的财务指标的REITs中很常见(“FFO(正常化)”)。我们对FFO(正常化)的定义不包括我们认为不能反映我们核心经营业绩的某些项目,特别是:(I)购置和整合成本;(Ii)重组费用;(Iii)无形减值;(Iv)(收益)处置/减记财产、厂房和设备的损失,净额(不包括房地产);(V)其他(收入)费用,净额;(Vi)基于股票的薪酬支出;(Vii)新冠肺炎成本;(Viii)实物。(九)对账项目和离散税目的税收影响。第十一节-附录和定义Investors.ironMountain.com 2021第四季度补充财务信息31
每股FFO(正常化):FFO(正常化)除以加权平均完全稀释后的流通股。服务调整后EBITDA:服务调整后EBITDA的计算方法是将不包括终止和永久提取的服务收入减去分配给服务业务的直接费用和管理费用。终止和永久撤回不包括在此计算中,因为它们包括在存储NOI计算中。存储调整后EBITDA:存储调整后EBITDA的计算方法是将存储收入(包括终止和永久提款费用)减去分配给存储业务的直接费用和管理费用。其他定义业务部门全球记录和信息管理(“Global RIM”)业务:为全球63个国家的客户提供(I)实物记录和保健信息服务、生命记录服务、信使业务以及敏感文件的收集、处理和处置(统称为“记录管理”)的存储和轮换;(Ii)作为公司灾难恢复计划一部分的备份计算机介质的存储和轮换,包括服务和信使业务(“数据保护和恢复”);服务器和计算机备份服务;全球数字解决方案(GDS),为客户信息的整个生命周期开发、实施和支持全面的存储和信息管理解决方案,包括管理实物记录、将文档转换为数字格式和信息的数字存储,主要在美国和加拿大;(Iv)安全碎纸机;(Iii)全球数字解决方案(GDS),为客户信息的整个生命周期开发、实施和支持全面的存储和信息管理解决方案,包括管理实物记录、将文档转换为数字格式和信息的数字存储,主要在美国和加拿大, 这包括按计划提取客户在我们提供的特别设计的安全容器中积累的办公记录,这是我们硬拷贝记录管理操作的自然延伸,完成了记录的生命周期。与我们的粉碎行动相辅相成的是,将产生的废纸出售给第三方回收商。通过将粉碎设施和由定制卡车组成的移动粉碎单元相结合,我们能够为美国、加拿大和南非的客户提供安全的粉碎服务,(V)安全IT资产处置(“Secure ITAD”)是资产生命周期管理的一个组成部分,通过以下服务提供过时IT资产的安全处置:行业领先的安全物流和保管链、环保的资产处理和回收、数据清理和资产整修服务,通过资产再营销实现价值回收。我们的服务侧重于保护和消除客户数据,同时保持强大、可听见和透明的保管链。我们能够在30多个国家和地区提供这项服务,(Vi)通过利用数据分析和机器学习的战略合作伙伴关系,为北美31个市场的消费者提供按需代客存储(“Consumer Storage”),以提供有效的客户获取和方便无缝的消费者存储体验。全球数据中心业务:通过安全、可靠和灵活的数据中心选项,提供企业级数据中心设施和超大规模就绪容量,以保护任务关键型资产并确保客户IT基础设施的持续运行。我们的全球数据中心业务覆盖美国九个市场:科罗拉多州丹佛;密苏里州堪萨斯城;马萨诸塞州波士顿;博耶斯, 公司及其他业务:主要由相邻业务及其他公司项目组成。邻近的业务包括(I)娱乐和媒体,帮助业界客户存储、保护和交付各种类型的实体媒体,并提供数字内容存储库系统,存储、分发和存档遍布美国、加拿大、法国、中国香港特别行政区和英国的主要媒体资产(“娱乐服务”)和(Ii)在美国、加拿大和欧洲处理、安装和储存艺术品的技术专长(“美术”)。我们的公司和其他业务部门还包括与高管和员工职能相关的成本,包括财务、人力资源和IT,这些成本使整个企业受益。资本支出和投资:我们的业务需要资本支出来支持我们预期的存储租赁收入和服务收入增长,以及持续运营、新产品和服务以及更高的盈利能力。我们的大部分资本都用于支持业务线的增长和我们的持续运营。另外, 我们投资资本购买或建设房地产。我们还投入资金支持产品和服务的开发和改进,以及旨在提高我们盈利能力的项目。这些支出通常相对较少,性质上是可自由支配的。我们将我们的资本支出分类如下:增长投资:数据中心-主要与新建数据中心设施(包括购买土地和开发设施)或现有建筑的容量扩展投资相关的支出。房地产-主要与土地、建筑、建筑改善、租赁改善和机架结构投资有关的支出,以增加我们的收入或实现运营效率。创新和其他-用于重大新产品和服务、重组(包括项目峰会)和收购整合的可自由支配的资本支出。经常性:房地产-主要与房地产资产组成部分的更换有关的支出,如楼房、建筑改善、租赁改善和机架结构。第十一节-附录和定义Investors.ironMountain.com 2021第四季度补充财务信息32
非房地产-主要与更换集装箱和碎纸箱、仓库设备、固定装置、计算机硬件或支持维持现有收入或避免成本增加的第三方或内部开发的软件资产有关的支出。数据中心-与升级或重新配置现有数据中心资产相关的支出。管理费用构成:已分配管理费用-包括与存储和服务业务运营直接相关的管理费用,分配方式如下:现场运营成本-根据收入的百分比分配给存储和服务运营。坏账费用-根据收入的百分比分配给存储和服务运营。运输成本-全部分配给服务运营。不变货币:调整前期归一化外汇影响的结果。新冠肺炎成本:直接归因于新冠肺炎大流行的增量成本,预计在大流行结束后不会再次发生(“新冠肺炎成本”)。这些成本包括为我们的员工购买个人防护设备和我们设施的增量清洁成本,以及其他直接成本。债券固定费用覆盖率:计算方法为TTM调整后的EBITDA除以预定摊销,与未偿债务相关的利息支出。客户诱因:代表免费搬家费用和永久取款费。数据中心业务定义可租赁兆瓦-表示可供客户使用的关键电力容量(以兆瓦为单位)。租赁百分比计算-计算方式为合同项下的兆瓦除以可租赁的兆瓦。每月经常性收入(MRR)-定义为现有已开始的客户租赁下的经常性合同收入,包括租金、电力, 以及其他经常性数据中心服务。预租-在建设完成前签署的数据中心容量租约。预加固-最近投入使用的建筑,尚未达到85%的租赁率或24个月的使用期。租金流失率-表示在此期间未续签或终止的数据中心租约。租金流失是根据期间终止的MRR计算的,与期初的总MRR相比。TCV-“合同总价值”代表有效合同在合同期限内的总合同收入,不包括续签或延期,但包括固定电费。总潜在兆瓦-全部建成时现有和计划的临界电力容量的总量,以兆瓦为单位。WALE-“加权平均租赁到期日”(以年为单位)是以收入为基础计算的,使用所有就地合同的年度GAAP收入(不包括公用事业报销)。信贷设施固定费用覆盖率:计算方法为LTM调整后的EBITDA加上租金费用除以预定摊销、与未偿债务和优先股相关的利息费用(如果有)以及租金费用。净租赁-调整后杠杆率:计算方法为净负债,包括租赁债务的资本化价值加上租金费用除以EBITDA加上租金费用。有机收入增长:我们的有机收入增长率是一项非GAAP指标,代表着我们收入(不包括业务收购的影响)的同比增长率, 资产剥离和外币汇率波动。我们的有机收入增长率包括收购客户关系的影响。记录管理保留率:一减去一年期间因客户终止和破坏而从库存中移除的总立方英尺记录数除以期初存储的总记录立方英尺数的结果。重组费用:与项目峰会相关的运营支出,这是我们在2019年第四季度宣布的转型计划,旨在加快铁山战略的执行。每平方英尺存储版本/NOI:存储收入(或存储NOI)除以存储产品的季度建筑面积平均值。服务利润和利润率:指可归因于全球服务业务的毛利和利润率。计算方法如下:服务调整后的EBITDA+分配的管理费用=服务利润(美元)/总服务收入(包括终止费和永久退出费)=服务利润率(%)存储净营业收入或存储NOI:XI节-附录和定义投资人。ironMountain.com 2021年第四季度补充财务信息33
存储NOI的定义是租赁活动的收入(存储租赁收入、终止费和永久提款费)减去存储租赁成本。仓储租赁成本包括设施成本(不含租金)、仓储租赁人工、其他仓储成本和分配的管理费用。STORAGE NOI是房地产投资信托基金(REIT)行业的常用工具,使投资者能够了解和评估该公司房地产产生的收益。仓储利润和利润率:可归因于全球仓储业务的毛利和利润率。计算方法如下:存储净营业收入+分配的管理费用-存储租金=存储利润(美元)/总存储收入(不包括终止和永久提取费用)=存储利润率(%)税率:有效税率-该季度作为税费或福利计算的GAAP税率(包括离散项目),除以该季度的税前利润。结构性税率--根据预测的普通收入和预测的税费/收益估算整个会计年度的税率,不包括任何重大的不寻常或不经常发生的项目(即离散项目)和已确认的财务税后净额项目(即停产业务)。物理存储总量:铁山全面的物理存储产品组合,包括记录管理硬拷贝记录、数据保护磁带、消费者和其他,以及邻近的企业(美术和娱乐服务),以立方英尺为单位进行绝对计量。第十一节-附录和定义Investors.ironMountain.com 2021第四季度补充财务信息34