Q4 2021 Earnings Call February 24, 2022

我们在本新闻稿中所作的陈述构成了“前瞻性陈述”，这一术语在1995年“私人证券诉讼改革法”和其他证券法中有定义。这些前瞻性陈述涉及我们的运营、经济表现、财务状况、目标、信念、未来增长战略、投资目标、计划和当前预期，例如我们(1)2022年的指导以及我们对增长的预期，包括按部门划分的收入、有机收入、有机数量和其他指标(包括数据中心租赁)的增长机会和增长率，(2)有关新冠肺炎疫情对我们和我们客户影响的预期和假设，包括对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流的影响。(3)与Project Summit有关的预期收益；(4)对我们资本分配战略的预期，包括我们未来的投资、杠杆率、AFFO派息率、股息支付和可能的资金来源(包括房地产货币化)和资本支出；(5)对尚未完成的收购和投资的预期；(6)与我们的业务、经营结果和财务状况有关的其他前瞻性陈述。这些前瞻性陈述会受到各种已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，您不应依赖这些陈述，除非它们是关于我们目前的意图和我们目前的预期的陈述，这些陈述可能会发生，也可能不会发生。当我们使用诸如“相信”、“期望”、“预期”、“估计”、“计划”、“打算”或类似的表达方式时，我们就是在作前瞻性陈述。尽管我们认为我们的前瞻性陈述是基于合理的假设，但我们的预期结果可能无法实现。, 实际结果可能与我们的预期大不相同。此外，可能导致实际结果与预期不同的重要因素包括，但不限于：(I)新冠肺炎疫情的严重程度和持续时间及其对全球经济的影响，包括其对我们、我们所服务的市场以及我们的客户和我们在这些市场内开展业务的第三方的影响；(Ii)我们作为美国联邦所得税目的的房地产投资信托基金保持纳税资格的能力；(Iii)客户对我们的存储和信息管理服务的偏好和需求的变化，包括从纸张和磁带存储转向需要更少物理空间的替代技术的结果；(Iv)我们是否有能力执行我们的战略增长计划，包括我们按计划投资、将新的数字信息技术纳入我们的产品、在新产品上获得令人满意的回报、继续我们的收入管理、拓展国际业务、以令人满意的条件完成收购、有效地整合被收购的公司以及通过合资企业发展我们的业务；(V)我们的资本支出金额的变化；(Vi)我们筹集债务或股本的能力和债务成本的变化；。(Vii)成本和我们遵守法律、法规和客户要求(包括与数据安全和隐私问题有关的法律、法规和要求)的能力。, (Ii)在我们未能保护客户信息或我们的内部记录或信息技术系统的事件中可能出现的诉讼或纠纷的影响，以及此类事件对我们的声誉和竞争能力的影响；(Ix)我们的存储和信息管理服务的价格相对于提供此类存储和信息管理服务的成本的变化；(X)我们国际子公司经营所在国家的政治和经济环境的变化，以及全球政治气候的变化，特别是在我们整合业务和转移业务的过程中；(X)我们的国际子公司经营的国家的政治和经济环境的变化，以及全球政治气候的变化，特别是在我们整合业务和搬家的过程中；(X)我们的国际子公司经营的国家的政治和经济环境的变化，以及全球政治气候的变化，特别是在我们整合业务和转移业务的过程中(Xi)我们在债务工具中履行现有债务义务和限制的能力；(Xii)服务中断或设备损坏以及电力成本对我们的数据中心运营的影响；(Xiii)与我们业务所需的房地产相关的成本或潜在负债；(Xiv)我们采用新IT系统的失败；(Xv)影响我们财务状况或目前未考虑到的运营结果的竞争或经济条件的其他趋势；(十六)在提交给美国证券交易委员会的定期报告中描述的其他风险，包括年报第I部分第1A项中的“风险因素”。除法律另有规定外，我们没有义务更新本报告中出现的任何前瞻性陈述。非GAAP衡量标准的调整：在本新闻稿中，Iron Mountain讨论了(1)调整后EBITDA、(2)调整后每股收益(“调整后每股收益”)、(3)运营资金(“FFO NAREIT”)、(4)FFO(正常化)。, (5)调整后的营业收入(AFFO)。这些措施不符合美国公认的会计原则(“公认会计原则”)。这些非GAAP衡量标准是补充指标，旨在加强我们的披露，并提供我们认为对投资者重要的额外信息，这些信息是除根据GAAP报告的其他财务业绩衡量标准之外(但不是替代)，如营业收入、可归因于铁山公司的净收入(亏损)或经营活动的现金流量(根据GAAP确定)。这些措施与1934年证券交易法(修订后的证券交易法)下的法规G所要求的适当的GAAP措施的协调，以及它们的定义在本新闻稿的后面部分包括在内。2份前瞻性陈述

2021财年成就全年净收入增长32%；创纪录的收入、AFFO和调整后的EBITDA有机存储租金收入全年增长+2.6%，第四季度增长3.6%，反映出定价和积极的销量趋势相结合的持续效益全球总销量同比增长+2.4%，全年调整后EBITDA同比增长11%，达到创纪录的7.44亿立方英尺；第四季度，调整后的EBITDA同比增长15%来自GDS和资产生命周期管理收入的强劲表现同比超过20%全球数据中心团队全年租赁49兆瓦，远远超过30兆瓦的全年目标，第四季度租赁27兆瓦

4(1)调整后的EBITDA和AFFO与其各自的GAAP措施的调整可分别在第15页和第17至20页的补充财务信息中找到。强劲的第四季度和2021财年(百万美元，除每股数据外)截至12/31/21 12/31/20 Y/Y%变动12/31/21 12/31/20 Y/Y%变动仓储租金收入$725$6974%$2,870$2,754 4%服务收入$434$362 20%$1,621$1,393 16%总收入$1,160$1,0609%$4,492$4,147 8%净收益(亏损)$61$247(BPS AFFO$267$191 40%$1,012$888 14%每股AFFO$0.92$0.66 39%$3.48$3.07 13%

资料来源：摩根大通房地产投资信托基金(J.P.Morgan REIT)每周美国房地产报告2022年2月4日和公司报告5份资产负债表状况良好·约20亿美元流动性·~90%固定利率债务·4.8%加权平均利率·7.1年加权平均到期日资产负债表亮点截至12月31日/21年净租赁调整后杠杆率~5.4x5.3 x 5.9倍

6·投资于增值性并购，并通过成长性资本支出再投资于业务·资本循环的成长性资本以及与调整后的EBITDA增长一致的债务融资·长期目标AFFO支付率为低至60倍·将股息维持在当前水平，直到达到AFFO支付率，并在此基础上增加股息·长期目标杠杆率为4.5倍-5.5倍的资本分配战略

(除每股数据外，以百万美元为单位)2021年业绩2022年业绩Y/Y%变化总收入4,492$5,125-$5,27514%-17%调整后的EBITDA 1,635$1,800-$1,850 10%-13%AFFO 1,012$1,085-$1,120 7%-11%每股AFFO$3.48$3.70-$3.82 6%-10%7 2022指导铁山不提供其讨论的非GAAP措施的对账汇率对铁山的交易、损失或收益的影响与房地产和其他收入或费用的处置有关。如果没有这些信息，铁山认为和解是没有意义的。

创纪录的季度业绩，营收11.6亿美元，调整后EBITDA为4.31亿美元；全年营收44.9亿美元，调整后EBITDA 16.35亿美元；TAM扩张至1200亿美元；新增长领域显示出巨大潜力，全球数字解决方案和资产生命周期管理收入同比增长超过20%数据中心：2021年全年租赁49兆瓦，远远超过我们的30兆瓦目标。截至年底，我们宣布了ITRenew交易，该交易于2022年第一季度完成，我们拥有177兆瓦的可租赁装机容量，另外还有427兆瓦正在建设或持有以供开发。对于2022年全年，我们预计收入为4.5亿美元，并预计这将在AFFO的基础上增长展望：持续强劲的增长趋势，指导中点假设收入增长16%，调整后的EBITDA增长12%8个关键要点