☒	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

☐	根据《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

特拉华州		68-0551851
(述明或其他司法管辖权 公司或组织)		(税务局雇主 识别号码)
布莱克街1555号，250号套房 丹佛, 科罗拉多州		80202
(主要执行办公室地址)		(邮政编码)

每个班级的标题		交易 符号		各交易所名称 在其上注册的
A类普通股，每股票面价值0.001美元		PLTR		纽约证券交易所

大型加速文件服务器		☒加速文件管理器		☐
非加速 文件服务器		☐较小的报告公司		☐
新兴成长型公司		☐

				页面
		第一部分
第1项。		业务		5
第1A项。		风险因素		13
项目1B。		未解决的员工意见		73
第二项。		属性		73
第三项。		法律诉讼		73
第四项。		煤矿安全信息披露		73
		第II部
第五项。		注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券		74
第六项。		[已保留]		75
第7项。		管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析		76
第7A项。		关于市场风险的定量和定性披露		95
第八项。		财务报表和补充数据		97
项目9		会计与财务信息披露的变更与分歧		137
第9A项。		控制和程序		137
项目9B。		其他信息		138
项目9C。		关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露		138
		第三部分
第10项。		董事、高管与公司治理		139
第11项。		高管薪酬		139
第12项。		某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项		139
第13项。		某些关系和相关交易，以及董事的独立性		139
第14项。		首席会计师费用及服务		139
		第四部分
第15项。		展示和财务报表明细表		140
第16项。		表格10-K摘要		142

本表格的年报包含符合联邦证券法定义的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“可以”、“将会”、“打算”、“目标”、“目标”、“展望”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“可能”、“打算”、“目标”、“展望”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在“未来”或“继续”或这些词的否定或其他与我们的期望、战略、计划或意图有关的类似术语或表达。本年度报告所载的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述：

我们提醒您，上述列表可能不包含本年度报告中所作的所有前瞻性陈述。

你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本年度报告中包含的前瞻性陈述以表格为基础主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定性和其他因素的影响，包括标题为““以及在本年度报告表格的其他部分此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险和不确定因素时有出现，我们无法预测所有可能对本年报所载前瞻性陈述产生影响的风险和不确定因素。我们不能向您保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生，实际结果、事件或情况可能与此类前瞻性陈述中所描述的大不相同。

我们或任何其他人都不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。此外，本年度报告中关于表格的前瞻性陈述仅与截至作出声明之日的事件有关。我们不承担义务更新本年度报告中的任何前瞻性陈述。以表格形式反映本年度报告日期后发生的事件或情况或反映新的信息或意外事件的发生，除非法律另有要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、重组、合资企业、合作伙伴关系、渠道销售关系或投资的潜在影响。

此外，“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述基于截至本年度报告发布之日我们所掌握的信息。虽然我们认为这些信息构成了此类声明的合理基础，但此类信息可能是有限或不完整的，我们的声明不应被解读为表明我们已对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，告诫投资者不要过度依赖这些陈述。

最近的危机和系统性冲击，如大流行期间，我们向许多客户表明，延长实施新软件解决方案的成果通常需要较长的时间，这不是一个可行的选择。因此，客户越来越多地在内部软件开发工作中采用我们的软件，这些软件可以在几天内准备好，这可能需要几个月或几年的时间。请参阅标题为的部分的进一步讨论

Gotham使用户能够识别隐藏在数据集深处的模式，从信号情报来源到机密线人的报告。它还促进了在分析员和运营用户之间，帮助运营商计划和执行针对平台内已确定的威胁的真实世界响应。哥谭市现在被广泛用于政府职能。

我们始终优先考虑在客户最需要我们的地方与他们会面。我们建造阿波罗的初衷是让我们的软件无论客户在哪里都能持续交付：在云中，或者更恶劣的环境。今天，阿波罗使我们能够在整个业务范围内快速、安全地交付我们的软件和更新。

我们的销售和营销方法是围绕业务模式的前两个阶段建立的，如标题为“：客户获取(在获取阶段)和客户增长(在扩展阶段)。

我们的客户获取战略目标是大规模、大型政府和商业机构的机会。高安装成本、高故障风险、数据环境的复杂性以及与这些机会相关的长销售周期增加了竞争的进入门槛。问题越大、越复杂、对技术的要求越高，我们就越有可能成功。此外，我们已经开始将我们的平台的使用范围扩大到包括初创公司在内的早期和成长期公司，同时我们继续努力扩大我们的潜在市场的范围。

例如，Skywise是我们与空中客车公司合作开发的航空平台。我们与空中客车公司的合作涉及一项将Foundry平台分布在整个航空业的战略。我们的软件很快就被采用了。自2017年6月以来，Skywise在该平台上的航空公司已经从零扩展到一百多家。现在，每个人都是现有的或潜在的客户。

请参阅标题为讨论我们政府合同的条款。

我们相信，我们的知识产权对我们的业务是宝贵和重要的。我们依赖于专利、版权、商标、商业秘密、合同条款和保密程序，以保护我们的知识产权。

我们通常在确认收入的时间上经历季节性，这是由于我们合同的执行时间，以及在较小程度上某些验收标准的存在，因为历史上，由于我们客户的财政年度结束和采购周期，我们在第三和第四季度执行了许多合同，有时我们可能在敲定此类合同之前开始工作。请参阅“”

我们的人力资本目标包括招聘、留住、培训和激励员工。我们努力营造一种多元化和包容性的文化和环境，鼓励在员工满意度最突出的问题上进行积极对话和积极参与，并相信我们的员工有权在塑造公司的方向和成功方面发挥重要作用。员工发表意见的一种途径是通过亲和力小组：庆祝独特视角和背景并帮助指导我们的多样性、公平性和包容性(DEI)业务倡议的资源小组。我们还定期进行全公司范围的调查，以评估人们对我们的价值观和文化的情绪，以及我们员工的幸福感和整体健康状况。这些调查使Palantir能够获得可行的反馈，并推动人们的意识、讨论和变革。

我们的网站是https://www.palantir.com，，我们的投资者关系网站是https://investors.palantir.com，，我们的LinkedIn账户是@Palantir Technologies，我们的推特账户是@PalantirTech。我们已经并打算继续使用我们的网站、投资者关系网站、LinkedIn和Twitter账户作为披露材料的手段并遵守本公司在FD规则下的披露义务。在我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交以下文件后，可在我们的投资者关系网站上获得以下文件：年度报告表格表格季度报告关于表格的当前报告以及我们年度股东大会的委托书。这些文件也可以在我们的投资者关系网站上免费下载。美国证券交易委员会还维护着一个互联网网站，其中包含有关发行人的报告、委托书和其他信息，这些发行人和我们一样，是通过电子方式在美国证券交易委员会备案的。该网站网址为www.sec.gov。

我们在我们的投资者关系网站上网络直播我们与投资界成员一起参加或主办的财报电话会议和某些活动。此外，作为我们投资者关系网站的一部分，我们提供有关我们财务业绩的新闻或公告的通知，包括美国证券交易委员会备案文件、投资者事件、新闻和收益新闻稿以及博客。进一步的公司治理信息，包括我们的公司治理准则、商业行为和道德准则以及委员会章程，也可以在我们的投资者关系网站上的“治理”标题下找到。以上提供的网站内容不打算通过引用的方式并入本年度报告中或在我们提交给美国证券交易委员会的任何其他报告或文件中。此外，我们对这些网站的URL的引用仅用于非活动文本引用。

我们的运营结果依赖于对企业客户的销售，企业客户的产品购买决策部分或完全基于与平台功能不直接相关的因素或感知因素，其中包括客户对业务增长的预测、经济状况的不确定性(包括由于正在进行的这些因素包括：客户对我们的业务和平台的看法、资本预算、预期通过实施我们的平台而节省的成本、对此类客户内部开发的软件解决方案的潜在偏好、对我们业务和平台的看法、潜在竞争对手提供的更优惠的条款以及以前的技术投资。此外，我们潜在客户中的某些决策者和其他利益相关者倾向于在继续使用内部开发或现有软件方面拥有既得利益，这可能会使我们更难销售我们的平台和服务。由于这些和其他因素，我们的销售工作通常需要整个客户组织的广泛努力，大量人力资源、费用和时间的投资，包括我们的高级管理层，并且不能保证我们将成功地向潜在客户销售。如果我们对潜在客户的销售努力没有带来足够的收入来证明我们的投资是合理的，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

虽然我们通常提供长达五年的合同条款，但我们的客户有时会签订较短期的合同，例如订阅，可能不提供自动续订，并可能要求客户以延长期限。我们的客户在其现有协议的条款到期后，没有义务续订、升级或扩展与我们的协议。此外，我们的许多客户合同允许客户终止与我们的合同，通知期长短不一，通常为三到六个月。如果我们的一个或多个客户终止与我们的合同，无论是为了方便，在我们违约的情况下违约，或由于我们合同中指定的其他适用原因；如果我们的客户选择不与我们续签合同；如果我们的客户与我们续签合同期限更短或范围更小的合同；或者如果我们的客户以其他方式寻求以对我们不太有利的条款重新谈判其现有协议的条款，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。对于占我们收入或业务运营重要部分的客户来说，这种不利影响将更加明显。

此外，如果我们的客户没有正确或按预期使用我们的平台，可能会导致性能或结果不佳。我们的平台也可能被获得我们平台访问和使用权限的客户或其员工或第三方故意滥用或滥用。同样，我们的平台有时由IT部门较小或不太复杂的客户使用，这可能会导致性能低于客户预期的水平。由于我们的客户依赖我们的平台和服务来解决重要的业务目标和挑战，因此不正确或不正确地使用或配置我们的平台和运维服务，未能正确培训客户如何高效有效地使用我们的平台，或未能向客户提供适当的实施、分析或维护服务，可能会导致合同终止或减少客户付款、负面宣传或针对我们的法律索赔。例如，随着我们不断扩大客户基础，如果我们未能适当地提供这些服务，可能会导致失去扩大我们平台和服务的销售。

我们在竞争激烈的科技行业中竞争的能力取决于我们吸引、激励和留住合格人才的能力。我们高度依赖我们管理层的持续贡献和客户关系，特别是我们的首席执行官亚历山大·卡普的服务。卡普先生是我们创始团队的一员，自我们成立以来一直是我们发展不可或缺的一部分。我们认为，卡普先生的管理经验是难以替代的。我们所有的高管和许多关键人员都是雇员，并可随时终止与我们的雇佣关系。失去我们的关键人员和任何其他高管的服务，以及我们无法找到合适的继任者，可能会导致销售额下降，产品开发延迟，并损害我们的业务和运营。

延迟或不成功，这可能会对我们在美国和及时或根本不签订政府合同。

我们在美国主要市场面临着对合格人才的激烈竞争，特别是工程人员，我们的大部分人员都驻扎在美国市场，以及在其他地区我们希望在这些市场上扩大我们的行动。在这些竞争激烈的市场中，我们会产生与吸引、重新安置和留住人才相关的成本，包括在这些地点的黄金地段租赁房地产。此外，许多与我们竞争人才的公司拥有比我们更多的资源。如果我们股权奖励的感知价值下降，或者如果我们提供的股权和现金薪酬的组合没有竞争对手那么有吸引力，可能会对我们招聘和留住高技能人才的能力产生不利影响。此外，法律法规，如限制性移民法，可能会限制我们在美国以外招聘的能力。我们寻求通过我们的薪酬实践、公司文化和职业发展机会来留住和激励现有人员。如果我们不能吸引新的人员或留住现有的人员，我们的业务和运营可能会受到损害。

我们拥有一支日益壮大的直销队伍，我们的销售工作历来有赖于包括卡普先生在内的高级管理团队的重要直接参与。成功执行我们的战略，增加对现有客户的销售，识别并吸引新客户，并进入新的美国和市场将取决于我们成功建立和扩大我们的销售组织和运营的能力等。确定、招聘、培训和管理销售人员需要大量的时间、费用和关注，包括我们的高级管理层和其他关键人员，这可能会在短期和长期内对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们与客户的合同通常是但从历史上看，我们已经与我们的客户和合作伙伴达成了包括排他性条款的安排，我们预计未来将继续这样做。这些排他性条款限制了我们许可我们的平台并向特定客户提供服务的能力，或者在某些地理市场和行业中竞争的能力，这可能会限制我们的增长并对我们的业绩产生负面影响。此外，我们已经与客户建立了合资企业和战略联盟，如下所述，这也限制了我们在某些地理市场或行业垂直市场的竞争能力。

从历史上看，我们曾在有限的情况下与我们的客户达成独特的合同和定价安排，包括一些可能超出我们典型业务范围的安排，包括与物品。

我们平台的市场竞争非常激烈，我们预计这种竞争在未来将继续或增加。相当多的公司正在开发目前或未来可能与我们专有平台的部分或全部方面竞争的产品。我们可能无法成功说服潜在客户的管理团队部署我们的平台，而不是现有的软件解决方案或软件开发项目通常受到内部IT部门或其他竞争产品和服务的青睐。此外，我们的竞争对手包括大型企业软件公司、政府承包商和系统集成商，我们可能面临来自新兴公司以及以前没有进入这个市场的老牌公司的竞争。此外，我们可能需要在研究、开发、服务、营销和销售职能方面进行大量额外投资，以应对竞争，而且不能保证我们将来能够成功竞争。

此外，新的、创新的在研发方面进行重大投资的公司和大型公司可能会推出性能或功能更好、更易于实施或使用的产品，整合我们尚未开发或实施的技术进步，或者可能发明与我们的平台竞争的类似或卓越的平台和技术。我们现有的和潜在的竞争对手也可能在他们之间或与第三方建立合作关系，以进一步增强他们的资源。

我们的一些竞争对手已经或可能进行业务收购，使他们能够提供更具竞争力和更全面的解决方案。作为此类收购的结果，我们现有或潜在的竞争对手可能会比我们更快地加快采用更好地满足客户需求的新技术，投入更多资源将这些产品和服务推向市场，启动或经受住激烈的价格竞争，或者更快地开发和扩大他们的产品和服务。我们市场中的这些竞争压力，或者我们无法有效竞争，可能会导致订单减少，收入和利润率下降，并失去市场份额。此外，行业整合可能会影响客户对规模较小甚至是规模较小的软件公司，因此客户从这些公司购买的意愿。

我们增长战略的一个重要组成部分是增加我们平台对大型企业和政府实体的销售。向大型企业和政府实体销售涉及可能不存在(或在较小程度上存在)的风险实体。这些风险包括：

鉴于与艾滋病蔓延有关的不确定和迅速变化的局势我们采取了预防措施，旨在最大限度地减少病毒对我们的员工、客户和我们所在社区的风险，包括暂时关闭我们在全球的办事处并进行虚拟化，

推迟或取消可能对我们的业务产生负面影响的客户、员工或行业活动。然而，我们已经开始重新开放我们的办事处，并将继续监测以确定是否需要采取更多行动。而当疫情为我们的业务扩张提供了一定的新机遇，但也造成了许多负面阻力，给我们的业务和运营结果带来了风险。例如，这些风险和不确定性普遍扰乱了我们客户和潜在客户的运营，并可能继续扰乱他们的运营，包括旅行限制和/或业务关闭、金融市场的不确定性或对他们的业务和财务业绩的其他损害，这可能导致信息技术预算减少、采购决定延迟、销售周期延长、付款期限延长、付款时间延长以及项目推迟或取消，所有这些都将对我们的业务和运营业绩，包括销售和现金流产生负面影响。我们还不知道这一事件的净影响大流行影响了我们的业务，不能保证它不会产生实质性的负面影响。尽管我们继续监测情况，并可能随着获得更多信息和公共卫生指导而调整我们目前的政策，但大流行和/或我们采取的预防措施可能会造成行动和其他挑战，其中任何一项都可能损害我们的业务和行动结果。

从历史上看，我们的现场销售、运营和维护以及专业服务的很大一部分都是亲自进行的。目前，由于某些工作和旅行限制，尽管我们面临大流行病，而且我们采取了预防措施，但我们的许多外地销售和专业服务活动仍在远程进行，这导致我们的差旅和办公室支出减少。然而，我们预计，随着我们恢复这类旅行并继续重新开放我们的办事处，我们的差旅和办公室支出未来将增加，这可能会对我们的财务状况和业务结果产生负面影响。截至本年度报告表格日期我们还不知道这种限制和预防措施对我们吸引新客户或保留和扩大与现有客户的关系的能力产生的负面影响的程度。

此外,可能会无限期地中断我们客户和合作伙伴的运营，包括由于旅行限制和/或业务关闭，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。此外，执行政府命令或规则对我们的劳动力和业务的潜在影响疫苗接种，包括但不限于要求联邦承包商雇员的疫苗接种目前尚不清楚。

尽管我们的大多数员工在在大流行期间，我们确保软件平台有效运行的能力几乎没有受到影响。在当地情况允许的情况下，我们继续至少以有限的能力开放我们的办事处，并允许恢复商务旅行，同时继续密切监测大流行。远程工作安排可能会对以下方面产生负面影响：我们的运营；我们业务计划的执行；我们招聘、培训、管理和留住员工的能力；我们维护和加强公司文化的能力；开展业务所需的关键人员和其他员工的生产力和可用性；以及为我们提供关键服务的第三方服务提供商，或者由于疫情和相关政府行动导致我们的正常业务做法发生变化而导致运营失败的其他方面。如果发生自然灾害、停电、连接问题或其他影响员工远程工作能力的事件，我们可能很难或在某些情况下不可能在很长一段时间内继续我们的业务。远程工作的增加还可能导致消费者隐私、数据安全和欺诈风险的增加，以及我们对适用的法律和法规要求的了解，以及监管机构关于对于大流行病，可能会受到法律或监管方面的挑战，特别是在监管指南因应未来事态发展而演变的情况下。

更广泛地说，大流行已经并预计将继续对全球经济和金融市场造成不利影响，导致经济持续低迷，这可能会总体上减少技术支出，并可能对我们的平台和服务的需求产生不利影响。目前还不可能

估计以下方面的全面影响将对我们的业务产生影响，因为影响将取决于未来的发展，这些发展具有高度的不确定性，无法预测。

此外，在一定程度上，大流行对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响，它还可能会增加本文件中描述的许多其他风险这部分包括但不限于我们有能力增加对现有和新客户的销售，继续履行现有合同，开发和部署新技术，扩大我们的营销能力和销售组织，产生足够的现金流来偿还我们的债务，以及遵守管理我们债务的协议中的契约。

我们平台的市场正在迅速发展。我们未来的成功在很大程度上将取决于这一市场的增长和扩张，这一市场很难预测，并取决于许多因素，包括客户采用率、客户需求、不断变化的客户需求、竞争产品的进入、现有竞争产品的成功、潜在客户采用替代方法收集、存储和处理数据的意愿，以及他们在对传统数据收集、存储和处理软件进行重大投资后对新软件的投资意愿。用于计算我们的市场机会的估计和假设可能会随着时间的推移而发生变化，并且不能保证我们的市场机会估计所涵盖的任何特定数量或百分比的组织将为我们的平台和服务支付费用，或为我们创造任何特定的收入水平。即使我们竞争的市场符合规模估计和增长预测，我们的业务也可能无法达到我们预期的水平，或者根本无法控制的各种原因，包括我们行业的竞争。此外，如果我们或其他数据管理和分析提供商遇到安全漏洞或事件；客户数据丢失、损坏、不可用或未经授权访问；交付中断；或其他问题，整个市场，包括我们的平台，可能会受到负面影响。如果我们解决的挑战的软件没有得到广泛采用，或者由于缺乏客户接受度、技术挑战、疲软的经济状况(包括由于大流行)、安全或隐私问题、相互竞争的技术和产品、企业支出减少或其他情况，或者，如果市场发展但我们由于与我们平台相关的成本、性能和感知价值或其他因素而无法继续渗透，则可能导致收入减少，我们的业务、财务状况和运营结果可能受到不利影响。

改变我们的保险单，包括增加保费或征收高额免赔额或要求，可能会损害我们的财务状况。

人工智能由我们的一些技术平台支持或集成到我们的一些技术平台中，是我们业务中一个重要且潜在增长的元素。与许多正在开发的技术一样，人工智能带来了风险和挑战，可能会影响其进一步的开发、采用和使用，从而影响我们的业务。人工智能算法可能存在缺陷。数据集可能不充分、质量较差或包含有偏见的信息。不适当或有争议的数据做法，或反映数据科学家、工程师和我们系统的缺陷可能会削弱人们对人工智能解决方案的接受程度。如果人工智能应用程序帮助生产的建议、预测或分析有缺陷或不准确，我们可能会受到竞争损害、潜在的法律责任以及品牌或声誉损害。一些人工智能场景存在伦理问题。尽管我们的技术和商业实践旨在缓解其中许多风险，但如果我们启用或提供因其对人权、隐私、就业或其他社会问题的据称或实际影响而引起争议的人工智能解决方案，我们可能会经历品牌或声誉损害。

我们依赖于技术、基础设施和软件应用程序，包括为了托管或运行我们业务的某些关键技术平台特性或功能，包括我们的基于云的服务(包括Palantir Cloud)、客户关系管理活动、账单和订单管理以及财务会计服务，我们需要使用某些第三方产品，如AWS和Microsoft Azure。此外，我们依赖购买的计算机硬件来提供我们的平台和服务。我们无法控制我们使用的第三方设施的运营。如果这些第三方服务中的任何一项遇到错误、中断、安全问题或其他性能缺陷，如果它们被更新到使我们的平台变得不兼容，如果这些服务、软件或硬件因长期停机、中断、缺陷或其他原因而失败或不可用，或者如果它们不再以商业合理的条款或价格(或根本不再)提供，这些问题可能会导致我们的平台出现错误或缺陷，导致我们的平台失败，我们的收入和利润率可能下降，或者我们的声誉和品牌受损，我们可能面临法律或合同责任，我们的费用可能会增加，我们管理我们运营的能力可能会中断，我们管理销售和服务客户的流程可能会受到损害，直到确定、采购和实施同等的服务或技术(如果可用)，所有这些都可能花费大量时间和资源，增加我们的成本，并可能对我们的业务产生不利影响。许多第三方提供商试图对其对此类错误、中断、缺陷、性能缺陷或故障的责任进行限制，如果可强制执行，我们可能会对客户承担额外的责任，而对责任负责的第三方提供商可能无法赔偿这些责任。

故障、网络安全威胁、恐怖袭击、自然灾害、公共卫生危机大流行、地缘政治和类似事件或不当行为。此外，我们在旧金山湾区有业务运营，这是一个地震活跃的地区。尽管我们可能采取了任何预防措施，但在我们或我们的第三方供应商的托管设施、或我们所依赖的系统或第三方系统内发生灾难性灾难或其他意想不到的问题时，可能会导致我们的基础设施、技术或平台中断、性能问题或故障，这可能会对我们的业务产生不利影响。此外，我们进行正常业务运营的能力可能会受到严重影响。如果这些设施中的一处发生重大物理损坏，可能需要一段相当长的时间才能完全恢复我们的服务，我们的灾难恢复计划可能无法考虑到所有可能发生的情况。此外，这些中断产生的任何负面宣传都可能损害我们的声誉和品牌，并对我们的业务产生不利影响。

此外，我们可能成为知识产权侵权或挪用索赔的对象，这可能非常耗时和昂贵的和解或诉讼，并可能分散我们管理层的注意力和其他资源。如果我们被发现侵犯了专利、版权、商标或其他知识产权或侵犯了商标，这些索赔也可能使我们承担重大损害赔偿责任。协议或其他知识产权许可，并可能要求我们停止使用或重新命名我们的所有或部分平台。我们的任何专利、版权、商标或其他知识产权可能会受到其他人的挑战，或通过行政程序或诉讼而无效。

此外，我们的任何专利、著作权、商标或其他知识产权或专有权利可能会在诉讼或其他程序中受到挑战、缩小范围、宣布无效、不可执行或规避，包括在适用的情况下，反对， 审查、授予后审查、干扰、废止和派生程序，以及在外国司法管辖区的同等程序，这些知识产权或其他专有权利可能会丢失或不再为我们提供有意义的竞争优势。即使最终结果对我们有利，这样的诉讼可能会导致巨额成本，并需要我们管理层花费大量时间。第三方还可以合法和独立地开发与我们的平台类似或复制的产品、服务和技术。除了受知识产权法保护外，我们还依赖于我们通常与公司合作伙伴、员工、顾问、顾问、供应商和客户签订的保密或许可协议，并通常限制对我们专有信息的访问和分发。然而，我们不能确定我们已经与可能或曾经接触到我们的机密信息的所有各方签订了此类协议，或者我们已经签订的协议不会被违反或挑战，或者此类违规行为将被检测到。此外，条款可能很难执行，即使成功执行，也不一定完全有效。我们不能

我们的成功和竞争能力在一定程度上还取决于我们在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知识产权或其他专有权利的情况下运营的能力。软件和技术行业的公司，包括我们一些现有和潜在的竞争对手，拥有大量专利、版权、商标和商业秘密，并经常以侵犯、挪用或其他侵犯知识产权的指控为依据提起诉讼。此外，其中许多公司有能力投入大量资源来执行其知识产权，并为可能对其提出的索赔进行辩护。这类诉讼还可能涉及专利主张实体或公司，将其专利作为通过威胁提起代价高昂的诉讼来收取许可费的手段，或者运营或相关产品收入最低，而我们的专利可能对其几乎或根本没有威慑或保护作用。我们已经收到并可能在未来继续收到关于我们侵犯、挪用、滥用或以其他方式侵犯他人知识产权的通知，如果我们受到更大的曝光率，我们面临着更高的被侵犯知识产权、挪用或其他侵权索赔的风险，这在软件技术方面并不少见。可能存在涵盖我们的技术或业务方法的重要方面的第三方知识产权，包括已颁发的专利或未决的专利申请。还可能有第三方知识产权，包括商标注册和待处理的申请，涵盖我们在某些地区提供的商品和服务。我们还可能因收购以及将开源软件和其他第三方软件合并到我们的技术平台或为我们的技术平台进行新的品牌推广而面临更大的知识产权侵权、挪用或其他侵权索赔的风险，因为除其他外，我们对此类技术的开发过程或防范侵权、挪用或其他违规风险的谨慎程度较低。此外，我们现在、前任或未来雇员的前雇主可以声称，这些雇员向我们不正当地披露了这些前雇主的机密或专有信息。无论有无正当理由，任何知识产权主张都很难预测。, 和解或诉讼可能非常耗时和昂贵，可能会分散我们管理层的注意力和其他资源，并且可能不在我们所投保的保险范围内。这些索赔可能使我们承担重大损害赔偿责任，如果我们被发现故意侵犯第三方的知识产权，可能包括三倍的损害赔偿。这些索赔还可能导致我们不得不停止使用被发现侵犯第三方权利的技术、品牌或标记，任何必要的品牌重塑都可能导致商誉的损失。我们可能被要求为知识产权寻求许可，这可能不是以商业合理的条款或根本就不能获得的。即使有许可证，我们也可能被要求支付巨额版税，这将增加我们的费用。因此，我们可能被要求开发替代方案技术、品牌或标志，这可能需要大量的努力和费用。如果我们不能为我们业务的任何侵权方面许可权利或开发技术，我们将

根据特定开放源码许可证或其他许可证的条款对作品进行修改或派生，授予第三方某些进一步使用权。如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件结合在一起，根据开放源码许可证的某些条款，我们可能被要求发布我们专有软件的源代码。除了与许可要求相关的风险外，使用开放源码软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险，因为开放源码许可方通常不提供更新、保证、支持、赔偿、所有权保证或对软件来源的控制，并且是在基础。同样，一些开放源码项目具有已知的安全和其他漏洞以及体系结构不稳定性，或者由于它们的广泛可用性而受到安全攻击，并在基础。我们已经建立了帮助降低这些风险的流程，包括审查我们开发组织对使用开源软件的请求的审查流程，以及使用软件工具审查我们的开源软件的源代码，但我们不能确保所有开源软件在我们的平台上使用之前都已提交审批，或者此类软件工具将有效。此外，开源许可条款可能是模棱两可的，与使用开源软件相关的许多风险无法消除，如果处理不当，可能会对我们的业务产生负面影响。如果我们被发现不适当地使用开源软件，我们可能会被要求我们的平台，发布专有源代码，停止出售我们的平台的情况下无法及时完成，或采取其他补救行动可能转移资源从我们的发展努力，其中任何一项都可能对我们的业务、经营结果、财务状况和增长前景产生不利影响。此外，如果我们使用的开源软件不再由相关开源社区维护，那么对我们的软件进行必要的修改可能会更加困难，包括为解决安全漏洞而进行的修改，这可能会影响我们缓解网络安全风险或履行我们对客户的合同义务的能力。我们还可能面临版权所有者的索赔，要求强制执行管理软件的开源许可证条款，包括要求发布开源软件、衍生作品或使用此类软件开发的我们的专有源代码。无论有没有正当理由，此类索赔都可能导致诉讼、可能耗时且费用高昂的和解或诉讼，包括版权侵权索赔，可能会分散我们管理层的注意力和其他资源，可能需要我们租赁一些专有代码，或者可能需要我们投入额外的研发资源来更改我们的软件，其中任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。

安全、数据存储、保留、传输和删除、技术保护和个人信息。外国的数据保护、数据安全、隐私和其他法律法规可能会施加与美国不同的义务或更多的限制。这些美国联邦、州和外国的法律和法规，根据制度的不同，可能由私人当事人或政府实体执行，不断演变，可能会发生重大变化，在可预见的未来可能仍然不确定。此外，这些法律和法规的应用、解释和执行往往是不确定的，特别是在我们运营的新的和快速发展的软件和技术行业中，并且可能在国家/地区之间被解释和应用不一致，与我们当前的政策和实践不一致。许多提案正在等待美国联邦、州和外国立法和监管机构审议，这些提案可能会对我们的业务产生重大影响。例如，欧洲对允许公司将个人数据从欧洲经济区转移到包括美国在内的某些其他司法管辖区的机制提出法律挑战，可能会导致跨境转移数据的能力受到进一步限制，特别是在各国政府无法或不愿意达成新的或不愿达成允许跨境数据转移的现有协议的情况下。加利福尼亚州立法机构于2018年通过了加州消费者隐私法(CCPA)，加州选民随后通过了一项投票措施，随后于2020年建立了加州隐私权法案(CPRA)，该法案将共同规范加州居民个人信息的处理，并增加处理加州居民某些个人信息的实体的隐私和安全义务, 包括要求覆盖的公司向加州消费者提供新的披露，并为这些消费者提供新的能力某些个人信息的销售。CCPA于2020年1月1日生效，加州总检察长可能会提起执法行动，对违反CCPA的行为进行处罚。CPRA将于2023年1月1日生效，为一个新的专门监管机构-加州隐私保护局-注入执法权力，该机构最快将在立法日期后六个月开始执行行动。虽然《全面和平协议》和《全面和平协议》的各方面及其解释在实践中仍有待确定，但我们致力于履行它们适用的义务。更广泛地说，一些观察人士指出，CCPA可能标志着美国更严格隐私立法的开始，正如随后于2021年3月颁布并计划于2023年1月1日生效的弗吉尼亚州消费者数据保护法案(VCDPA)所观察到的那样，以及最近于2021年6月颁布的科罗拉多州隐私法案(CPA)将于2023年7月1日生效。VCDPA和CPA是全面的隐私法，与CCPA、CPRA和其他州提出的立法有相似之处。我们还不能完全预测CCPA、CPRA、VCDPA、CPA和其他新法律或法规对我们业务或运营的影响，但这些和世界各地所有隐私和数据保护法律法规的发展可能要求我们修改我们的数据处理实践和政策，并产生巨额成本和支出，以努力保持持续合规。在美国以外，我们运营的几乎每个司法管辖区都建立了自己的法律框架，涉及隐私、数据保护, 以及我们和/或我们的客户必须遵守的信息安全事项。这些司法管辖区的法律和法规广泛适用于收集、使用、存储、保留、披露、安全、转移和其他处理识别或可能用于识别或定位个人的数据。包括欧盟在内的一些国家和地区正在考虑或已经通过立法，规定与隐私、数据保护和信息安全相关的重大义务，这可能会增加提供我们的平台和服务的成本和复杂性，包括2018年5月生效的欧洲一般数据保护条例(GDPR)。遵守GDPR或其他出现的数据保护法律、指令和法规可能会导致我们产生巨额运营成本，或要求我们持续修改我们的数据处理做法。对于最严重的侵权行为，GDPR可能会导致高达上一财政年度全球年收入4%的行政罚款或高达2000万欧元(以较高者为准)的行政罚款或罚款，并可能导致政府实体或其他相关方对我们提起诉讼，并可能以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

除政府监管外，自律标准和其他行业标准可能在法律上或合同上适用于我们，或被辩称适用于我们，或者我们可能选择遵守这些标准或促进我们的客户遵守这些标准。由于隐私、数据保护和信息安全是我们行业的关键竞争因素，我们可能会在我们的网站、营销材料或其他环境中就我们的数据安全措施以及我们对这些标准的遵从性或我们促进客户遵守这些标准的能力发表声明。我们还预计将继续有关于隐私、数据保护和信息安全的新的拟议法律法规，我们还无法确定这些未来法律、法规和标准的影响，或对或现有法律法规、行业标准或可能对我们的业务产生的其他义务。新的法律、修正案或现有的法律法规、行业标准以及合同和其他义务可能会要求我们产生额外的成本并限制我们的业务运营。随着这些与隐私、数据保护和信息安全相关的法律制度继续发展，它们可能会导致越来越多的公众审查，以及不断升级的执法和制裁水平。此外，由于与隐私、数据保护和信息安全相关的法律、标准、合同义务和其他义务的解释和应用存在不确定性，因此我们可能会以与我们的数据管理实践、我们的政策或程序或我们平台的功能不一致的方式来解释和应用这些法律、标准、合同义务和其他义务，或者我们可能无法按照这些义务正确地制定或实施我们的实践、政策、程序或功能。如果是这样的话，除了罚款、诉讼和其他索赔的可能性外，我们还可能被要求从根本上改变我们的业务活动和做法，或者修改我们的平台，这可能会对我们的业务产生不利影响。我们可能无法以商业上合理的方式或根本无法进行此类更改和修改，并且我们履行现有义务、进行增强或开发新平台和功能的能力可能会受到限制。此外，遵守适用于我们客户业务的法律、法规和政策的成本和其他负担可能会限制我们平台的使用和采用，并减少对我们平台的总体需求。

这些现有和拟议的法律和法规的遵守成本可能很高，可能会降低我们的平台和服务的效率或价值，延误或阻碍新产品的开发，导致负面宣传，增加我们的运营成本，要求我们修改数据处理做法，限制我们的运营，施加巨额罚款和处罚，需要大量的管理时间和注意力，或者将我们的数据或技术置于危险之中。我们或我们的平台未能或被认为未能遵守美国、欧盟或其他政府或任何涉及隐私、数据保护或信息安全的区域、国家或超国家层面机构，或任何导致实际或怀疑丢失或未经授权访问、获取、使用、发布或转移个人信息、个人数据或其他客户或敏感数据或信息的安全事件，可能会导致政府调查、调查、执法行动和起诉、私人索赔和诉讼、赔偿或其他合同义务、其他补救措施，包括罚款或要求我们修改或停止现有业务做法、或不利宣传，以及相关成本和法律责任，此等可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。

到目前为止，我们的成功主要来自相对稳定和发达国家的客户，但我们正在进入#年的新市场和新兴市场。国家/地区，包括应对措施以及国防、执法、国家安全和其他政府机构，作为我们增长战略的一部分。这些新的和新兴的市场可能涉及不确定的商业、技术和经济风险，即使我们投入大量资源，也可能难以或不可能打入。

我们目前在美国和世界各地的某些国家拥有销售人员以及销售和服务业务。如果我们在招聘、培训、管理或留住员工方面遇到困难员工，特别是销售管理和销售人员员工，我们可能会遇到销售效率或市场渗透率方面的困难，市场。我们说服客户扩大对我们平台的使用或与我们续订他们的订阅、许可或维护和服务协议的能力与我们与客户的直接接触等相关。在我们受到限制或无法参与的程度上由于我们有限的销售队伍和服务能力，我们可能无法将对现有客户的销售额提高到我们在美国经历的同样程度。

我们的运营使我们面临各种风险和挑战，包括：

除了上述因素外，外国政府可能会采取行政、立法或监管行动，这可能会对我们在某些国家销售我们的平台的能力造成实质性干扰。例如，外国政府可能会要求当地承包商履行一定比例的主要合同，或者向政府支持的当地客户提供特殊激励，让他们从当地竞争对手那里购买产品，即使他们的产品不如我们的产品。此外，美国政府和外国政府都可以通过投资审查或其他法规来监管我们技术的获取或进口，或我们进入某些外国市场或与外国第三方建立伙伴关系。该等规例可适用于某些合资企业、平台伙伴关系和战略联盟，这可能是我们长期业务战略不可或缺的一部分。

遵守适用于我们的法律和法规运营增加了我们在外国司法管辖区开展业务的成本。我们可能无法跟上外国政府要求和法律的变化，因为它们经常变化。不遵守这些规定可能会使我们面临调查、制裁、执法行动、返还利润、罚款、损害赔偿、民事和刑事处罚、禁令或其他附带后果。在许多外国，其他人从事我们的国内政策和程序或适用于我们的美国法规所禁止的商业行为是很常见的。此外，尽管我们实施了旨在确保遵守这些法律和政策的政策和程序，但不能保证我们的所有员工、承包商、合作伙伴和代理都会遵守这些法律和政策。我们的员工、承包商、合作伙伴或代理违反法律或关键控制政策可能会导致收入确认延迟、财务报告错误、政府制裁、罚款、处罚或禁止我们平台的进口或出口。此外，对任何行动做出回应都可能导致管理层的注意力和资源显著转移，并导致专业费用的增加。执法行动和制裁，或在任何可能的民事或刑事诉讼中未能胜诉，可能会损害我们的业务、声誉、财务状况和运营结果。

此外，我们正在扩大业务，包括与现有商业客户的合作，进入亚洲、欧洲、中东和其他国家，这可能会对数据传输施加限制，并可能限制外国加密技术的进口和使用。这些风险中的任何一个都可能损害我们的运营，减少我们的销售，对我们的业务、经营结果、财务状况和增长前景产生不利影响。

我们的一些商业伙伴也有并受到上述风险的影响。即使我们能够成功地管理我们自己的风险如果我们的业务合作伙伴不能成功管理这些风险，我们的业务可能会受到不利影响。

我们的业务受到我们所在的联邦、州、地方和外国政府的监管。在某些司法管辖区，外国政府施加的监管要求可能比美国更为严格。不遵守适用的法规或要求可能使我们面临调查、行政诉讼、制裁、执法行动、返还利润、罚款、损害赔偿、诉讼、民事和刑事处罚、终止合同、将我们排除在销售渠道或销售机会之外、禁令或其他后果。此类事项可包括但不限于与涉嫌违反与反腐败要求、游说或要求、出口或其他贸易管制、数据

随着我们的规模不断扩大，随着我们的业务在员工人数、范围和地理覆盖范围上的扩大，以及我们的平台和服务变得更加复杂，我们的法律纠纷和咨询的数量和重要性可能会增加。此外，如果客户未能根据我们的协议条款向我们付款，我们可能会受到不利影响，因为通过诉讼执行我们的合同条款的成本。诉讼或其他诉讼可能既昂贵又耗时，可能会分散我们的资源和领导层对主要业务运营的注意力。我们的诉讼结果也不能肯定地预测。如果我们不能在诉讼中获胜，我们可能会产生巨额金钱损害赔偿或罚款，或者我们的平台或业务实践的不良变化，因此，我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到实质性和不利的影响。此外，如果我们因未决诉讼而应计或有损失，并确定有可能发生，我们在财务报表中就这些事项反映的任何披露、估计和准备金可能无法反映诉讼或其他此类事项的最终处置或财务影响。这些诉讼还可能导致负面宣传，这可能会损害客户和公众对我们业务的看法，无论指控是否属实，或者我们最终是否被判负有责任。有关我们涉及的某些诉讼的更多信息，请参见在本年度报告表格其他部分所包括的综合财务报表中

我们在美国和中国有业务，与政府或半政府实体打交道并向其销售产品国家，包括那些已知经历腐败的国家，特别是东亚、东欧、非洲、南美和中东的某些新兴国家，以及我们的销售工作可能涉及更多地区。

腐败问题在每个国家和司法管辖区都构成风险，但在许多国家，特别是在发展中经济体的国家，企业从事《反海外腐败法》或其他适用法律法规禁止的做法可能更为常见，我们在这些国家的活动增加了我们的一名员工或第三方业务合作伙伴、代表和代理人未经授权付款或提出付款的风险，这可能违反包括《反海外腐败法》在内的各种法律。《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他适用的反贿赂和反腐败法律也可能要求我们对我们的第三方业务合作伙伴、代表和代理人实施的腐败和贿赂行为负责。我们和我们的第三方业务合作伙伴、代表和代理可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动，即使我们没有明确授权进行此类活动，我们也可能被要求对我们的员工或此类第三方的腐败或其他非法活动负责。《反海外腐败法》或其他适用的法律法规还要求我们保持准确的账簿和记录，并保持旨在防止任何此类行为的内部控制和合规程序。虽然我们已经实施了政策和程序来解决此类法律的合规性问题，但我们不能向您保证，我们的员工或代表我们工作的其他第三方不会从事违反我们的政策或适用法律的行为，我们可能最终要对此承担责任。违反《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他法律可能会导致举报人投诉、媒体不利报道、调查、征收巨额法律费用、丧失出口特权以及严厉的刑事或民事制裁, 包括暂停或取消美国政府承包合同的资格，我们可能会承担其他责任和对我们声誉的不利影响，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和增长前景产生负面影响。此外，对任何执法行动的回应可能会导致管理层的注意力和资源大量转移，以及巨额国防费用和其他专业费用。我们违反这些法律的风险增加，因为我们的随着我们在海外司法管辖区的销售和运营增加，我们的业务也在扩大。

我们的产品受美国出口管制，我们将加密技术融入我们的某些产品中。我们的受控软件产品和基础技术只有在获得所需的出口授权的情况下才能出口到美国以外的地方，在某些情况下可能包括许可要求。此外，我们当前或未来的产品可能根据商务部出口管理条例(“EAR”)分类，或被归类为符合美国国际武器贸易条例(“ITAR”)的国防物品。我们的大多数产品，包括我们的核心软件平台，都被归类为EAR，通常不需要特定的许可证就可以出口，加密软件的EAR例外。如果产品或产品组件被归类为ITAR，或不符合EAR加密例外，则只有在我们获得适用的出口许可证或有资格获得其他许可证例外的情况下，这些产品才能出口到美国以外。在某些情况下，我们提供的服务可能被归类为国防服务，受ITAR的约束，与我们提供的产品是分开的。遵守EAR、ITAR和其他有关我们产品出口的适用法规要求，包括我们产品的新版本和/或服务性能，可能会导致我们产品在市场，阻止我们的客户使用操作自

我们还注意到，如果我们或我们的业务合作伙伴或交易对手，包括许可人和被许可人、主承包商、分包商、分许可人、供应商、客户、运输合作伙伴或承包商，未能获得适当的进口、出口或许可证或许可证，尽管我们有这样做的监管要求或合同承诺，或者如果我们在必要时未能获得此类合同承诺，我们也可能受到负面影响，因为声誉损害以及其他负面后果，包括政府调查和处罚。例如，违反美国制裁或出口管制法律的行为可能会导致罚款或处罚，包括每一次违规行为的重大民事和刑事处罚，具体取决于违规行为的情况。

此外，除美国外，许多国家还对某些加密和其他技术的进出口进行监管，包括进出口许可和许可要求，并颁布了可能限制我们分发我们的平台的能力或限制我们的客户在这些国家实施我们的平台的能力的法律。任何新的出口限制、新的立法、经济制裁的变化，或现有法规的执行或范围的转变，或这些法规针对的国家、个人或技术，都可能导致现有客户减少使用我们的平台运营，减少新客户对我们平台的采用运营，限制了我们向新市场的扩张，以及收入的减少。

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响合并财务报表和附注中报告的金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下是合理的各种其他假设，如标题为它们的结果构成了对资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源不容易看出的收入和费用金额做出判断的基础。如果我们的假设发生变化，或者如果实际情况与我们的假设不同，我们的运营结果可能会受到不利影响，这可能会导致我们的运营结果低于证券分析师和投资者的预期，导致我们A类普通股的交易价格下降。在编制我们的合并财务报表时使用的重要判断、估计和假设包括或未来可能包括与收入确认和所得税有关的判断、估计和假设。

我们记录了一项资产，用于未来来自未使用的美国联邦、州和净营业亏损(“NOL”)和税收抵免，但须有全额估值津贴。联邦的，州的。和征税机构经常对不良贷款和税收抵免结转福利施加限制。因此，我们可能无法使用我们的NOL和税收抵免。一般而言，根据1986年《美国国税法》(以下简称《守则》)第382条的规定，公司发生所有权变更时，其利用其所有权的能力受到限制为抵销未来应纳税所得额。未来我们的股票所有权的变化，其中一些不在我们的控制范围内，可能会导致根据守则第382条的所有权变化。如果我们现有的NOL因所有权变更而受到限制，我们使用NOL的能力可能会受到守则第382条的限制，并且我们上一年的一定数量的NOL可能会在没有利益的情况下到期。法律的变化也可能影响我们使用NOL和税收抵免结转的能力。

还有一种风险是，我们现有的NOL或税收抵免到期或对其用于抵消未来所得税负债的限制可能会因法律或法规的变化而导致，特别是在对大流行。

各州和一些地方征税管辖区对销售税和使用税有不同的规则和条例，这些规则和条例受到不同解释的影响，这些解释可能会随着时间的推移而改变。我们在多个司法管辖区收取和汇出美国的销售税和使用税、增值税(“增值税”)以及商品和服务税(“GST”)。然而，我们有可能面临销售税、增值税或商品及服务税审计，而且我们对这些税收的负债可能会超过我们作为国家和税务机关仍然可以断言，我们有义务从客户那里收取额外的税款，并将这些税款汇给这些当局。我们还可能在各州接受审计，我们没有为其累积纳税义务的司法管辖区。一个或多个州或国家可能寻求对我们施加增加的或新的销售、使用或其他税收义务，或者可能确定此类税收应该由我们支付，但尚未由我们支付。

我们很大一部分收入来自与联邦、州、地方和外国政府和政府机构的合同，我们相信我们业务的成功和增长将继续依赖于我们成功采购政府合同。例如，我们一直直接或通过其他政府承包商向美国联邦政府机构销售收入，我们一直并预计将继续从销售中获得很大一部分收入。我们感觉到的与美国政府的关系在某些方面可能会对我们的业务前景产生不利影响地理位置或某些政府。

作为政府承包商，我们必须遵守与政府合同的形成、管理和履行以及政府合同车辆的包含有关的法律、法规和合同条款，这些都会影响我们和我们的合作伙伴与政府机构开展业务的方式。由于实际或被认为不遵守政府合同法律、法规或合同条款，我们可能会受到审计和内部调查，这可能会证明我们的业务在财务上代价高昂，转移了管理时间，或者限制了我们继续向政府客户销售我们的平台和服务的能力。这些法律和法规可能会给我们的业务带来其他额外成本，以及未能遵守这些或其他适用的法规和要求，包括在过去，可能会导致我们的渠道合作伙伴要求损害赔偿、罚款、终止合同以及暂停或禁止在一段时间内与政府机构签订政府合同。任何此类损害、处罚、中断或限制我们与政府开展业务的能力都可能对我们的业务、运营结果、财务状况、公众看法和增长前景产生不利影响，并可能产生实质性的不利影响。

联邦、州、地方和外国政府和政府机构可能会实施对我们的盈利能力产生负面影响的采购政策。采购政策的变化更有利于采购、不同的定价或评估标准或基于客户对我们定价的看法的政府合同谈判报价可能会影响我们在此类合同上的利润率的可预测性，或使我们更难在某些类型的项目上竞争。

美国政府机构，包括我们的客户，经常授予大型开发项目和服务合同，以构建定制软件，而不是确定商业产品的固定价格合同。我们销售商业项目和服务，不承包发展性服务。根据《美国联邦法典》第10篇第2377节；第41篇美国法典第3307条，美国政府被要求在可行的最大限度内采购商业物品和服务，美国政府可以决定采购商业项目和服务不可行的，开发项目和服务。为了挑战政府采购开发项目和服务而不是商业项目和服务的决定，我们将被要求在机构一级和/或向政府问责局提交投标抗议。这可能会导致与政府机构法律和合同办公室的有争议的沟通，并可能升级为联邦法院的诉讼。然而，未来任何挑战或潜在诉讼的结果无法确定地预测，与美国政府的任何纠纷或诉讼可能不会以有利于我们的方式解决；此外，无论是否以有利于我们的方式解决，此类纠纷或诉讼都可能导致巨额费用，并分散我们技术和管理人员的精力。这些诉讼可能会对我们的声誉和与政府客户的关系造成不利影响，还可能导致负面宣传，从而损害客户和公众对我们业务的看法。FASA的实施导致我们与美国联邦政府的业务显著增加。对FASA的任何更改或废除，或有管辖权的法院对FASA的相反解释，都将对我们在美国联邦政府合同中的竞争地位产生不利影响。

在我们的A类普通股上市之前，我们的A类普通股没有公开市场。从历史上看，其他新上市公司的证券市场价格波动很大。我们A类普通股的公开交易价格可能会因各种因素而波动，包括本表格年度报告中列出的因素其中一些是我们无法控制的。这些波动可能会导致您失去对我们A类普通股的全部或部分投资，因为您可能无法以或高于您支付的价格出售您的股票。可能导致我们A类普通股公开交易价格波动的因素包括：

虽然我们的注册权根据我们于2020年8月24日订立的修订及重订投资者权利协议，要求我们登记他们所拥有的股份以供在美国公开出售，根据该协议的条款，我们作为修订及重订投资者权利协议订约方的联属公司，包括我们的创办人及若干与Peter Thiel有关联的实体，将保留促使我们登记他们持有的股份以供转售的权利，直至该等权利根据我们经修订及重订的投资者权利协议终止为止。我们为登记额外股份而提交的任何登记声明，无论是由于注册权或其他原因，也无论是与行使股票期权、结算RSU或行使或结算其他奖励或其他其他事项有关，都可能导致我们A类普通股的交易价格下跌或波动。

创始人及其附属公司因发行我们的F类普通股而产生。请参阅“ “下面。根据纽约证券交易所公司治理规则，“受控公司”是指个人、集团或另一家公司拥有超过50%投票权的公司。如果我们的创办人及其关联公司或其他股东获得了公司超过50%的投票权，由于投票权的集中以及我们的创建者及其关联公司作为一个集团行事的能力，我们未来可能能够依靠纽约证券交易所公司治理规则下的“受控公司”豁免。如果我们是一家受控公司，我们将有资格、也可以选择不遵守纽约证交所的某些公司治理标准。这些标准包括要求我们的董事会中的大多数董事是独立董事，但必须符合某些条件期间，以及要求我们的薪酬、提名和治理委员会完全由独立董事组成。在这种情况下，如果我们股东的利益与持有多数投票权的股东群体的利益不同，我们的股东将无法获得与受纽约证券交易所所有公司治理标准约束的公司的股东相同的保护，我们的独立董事影响我们的业务政策和公司事务的能力可能会降低。

股东批准。我们的创建者及其附属公司也持有我们已发行的B类普通股的绝大部分。因为我们的B类普通股和A类普通股之间的投票权比例，即使不考虑F类普通股的投票权，我们的创始人及其关联公司也会根据他们目前的所有权集体控制我们股本的相当大一部分投票权，并可能因行使目前未偿还的认股权证和股票期权或RSU的结算而在未来大幅增加他们对B类普通股的所有权。

因为根据我们B类普通股和A类普通股之间的投票权比例，即使F类普通股转换为B类普通股，我们的创始人也将根据他们目前的所有权，共同控制我们股本的相当大一部分投票权。B类普通股持有者未来的转让一般将导致这些股份转换为A类普通股，但有限的例外情况除外，例如出于遗产规划目的而进行的某些转让以及相关实体之间的转让。随着时间的推移，将B类普通股转换为A类普通股的效果将增加那些长期保留股份的B类普通股个人持有者的相对投票权。如果我们的创办人及其关联公司单独或集体地在较长一段时间内保留其持有的相当大一部分B类普通股，他们未来可以单独或共同地继续控制我们的A类普通股和B类普通股的相当大一部分合并投票权，即使不使用F类普通股，这种投票权可以使B类普通股的持有者能够有效地控制所有有待股东批准的事项。我们B类普通股的股票可以永久流通股。

持有股票，如我们的A类普通股，可能不被某些机构投资者的投资政策所允许，或者可能对某些机构投资者的投资组合经理不太有吸引力。此外，2017年7月，富时罗素和标准普尔宣布，将停止允许大多数采用双层或多股权资本结构的新上市公司被纳入其指数。受影响的指数包括罗素2000指数和标准普尔500指数，标准普尔MidCap 400指数和标准普尔SmallCap 600指数，它们共同构成了标准普尔综合指数1500。我们的多类别资本结构可能会使我们没有资格

我们的独立注册会计师事务所已经正式证明了我们对财务报告的内部控制的有效性，从本年报开始截至2021年12月31日的年度。任何未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响，并可能导致我们A类普通股的市场价格下降。

使一些活动更耗时、成本更高。例如，《交易法》要求我们提交关于我们的业务和经营结果的年度、季度和当前报告。由于遵守适用于上市公司的规章制度涉及的复杂性，我们管理层的注意力可能会从对我们的业务进行管理，这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。虽然我们已经聘请了更多的员工来帮助我们遵守这些要求，但我们未来可能需要招聘更多的员工或聘请外部顾问，这将增加我们的运营费用。此外，作为一家受到额外规章制度和监督的上市公司，我们可能没有像私营公司那样的灵活性。

由于在本年报表格内披露资料以及上市公司需要提交的其他文件，我们的业务和财务状况将变得更加明显，这可能会导致威胁或实际诉讼的风险增加，包括竞争对手和其他第三方。如果此类索赔成功，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害，即使索赔不会导致诉讼或以有利于我们的方式解决，这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源可能会转移我们管理的资源，损害我们的业务、财务状况和运营结果。

自然灾害或其他灾难性事件可能会对我们的运营造成损害或中断，商业和全球经济，因此可能会对我们产生负面影响。我们的业务运作受到自然灾害、地震、洪水、火灾、电力短缺、流行病等最近蔓延的影响。恐怖主义、政治动荡、电信故障、破坏、网络攻击、地缘政治不稳定、战争、气候变化的影响(如干旱、野火、风暴加剧和海平面上升)，以及其他我们无法控制的事件。尽管我们维持危机管理和灾难应对计划，但此类事件可能会使我们难以或不可能向客户提供我们的服务，可能会减少对我们服务的需求，可能会使现有客户无法或不愿履行他们对我们的合同要求，包括他们的付款义务，并可能导致我们招致巨额损失

由于外币汇率的变化，特别是欧元和英镑的变化，我们的经营业绩和现金流会受到波动的影响。我们期待我们的短期内业务将继续增长，我们正在持续监测我们的外汇风险敞口，以确定我们是否应该考虑对冲计划。今天，我们的合同以美元或当地货币计价，而我们的运营费用通常以当地货币计价。此外，随着我们扩大我们的运营方面，我们的运营费用中很大一部分可能会以当地货币计价。因此，美元升值和外币贬值可能会导致相当于我们收入的美元减少。