美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区。20549
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表格
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(标记一) |
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依据本条例第条提交的周年报告13或15(D)《证券交易所条例》1934 |
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截至的财政年度: |
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根据第(1)款提交过渡报告13或15(D)《证券交易所条例》1934 |
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关于从到的过渡期 |
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) |
(国际税务局雇主身分证号码) |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(注册人的电话号码,包括区号)
根据第(1)款登记的证券12(B)该法令:
每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
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根据第(1)款登记的证券12(G)该法案:无
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用复选标记表示注册人是否为规则中定义的知名经验丰富的发行人405证券法的一部分。
用复选标记表示注册人是否不需要根据第13或部分15(D)《法令》。是,☐不是
用复选标记表示注册人(1)已提交部门要求提交的所有报告13或15(D)#年《证券交易法》1934在前述期间12几个月(或注册人被要求提交此类报告的较短期限),以及(2)过去一直受到这样的备案要求的约束90几天。
用复选标记表示注册人是否已经以电子方式提交了根据规则要求提交的每个交互数据文件405《S-T规则》(§232.405本章)在前面的123个月(或登记人被要求提交此类档案的较短期限)。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。12b-2《交易所法案》。
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☑ |
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加速文件管理器 |
☐ |
非加速文件服务器 | ☐ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据第节提供的任何新的或修订的财务会计准则13(A)《交易法》。 |
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如规则所定义12b-2《法案》)。是,☐不是
截至6月30日,2021,注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值约为#美元。
截至2022年2月22日,注册人有
引用成立为法团的文件
注册人对其代理声明的部分内容2022年度股东大会,不迟于提交给证券交易委员会12012月后的几天 31, 2021,以引用方式并入本年度报告的表格10-K的第III部分。
目录表 |
页码 |
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项目编号 | 项目说明 | |
第一部分 | 1 | |
第1项。 | 业务 | 1 |
第1A项。 | 风险因素 | 18 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 31 |
第二项。 | 属性 | 31 |
第三项。 | 法律诉讼 | 31 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 31 |
第II部 | 31 | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 31 |
第六项。 | 已保留 | 33 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 33 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 53 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 55 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 100 |
第9A项。 | 控制和程序 | 100 |
项目9B。 | 其他信息 | 101 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 101 |
第三部分 | 101 | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 101 |
第11项。 | 高管薪酬 | 101 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 101 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 101 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 101 |
第IV部 | 102 | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 102 |
签名 | 106 |
本报告中提及的“我们”、“公司”和“Euronet”是指Euronet Worldwide,Inc.及其子公司,除非上下文另有说明。
业务概述
一般概述
Euronet是领先的电子支付处理提供商。我们为金融机构、代理商、零售商、商家、内容提供商、和个人消费者。我们的主要产品包括全面的自动柜员机(ATM)、销售点(POS)、卡外包、发卡和商户收购服务;软件解决方案和基于云的支付解决方案;电子支付产品的电子分销;外汇服务和国际支付服务。
核心业务细分市场
我们在以下三个部门运营,截至 2021年12月31日:
电子资金转账(“EFT”)处理段处理网络的交易 42,713 自动取款机和大约 438,000 遍布欧洲、非洲、中东、亚太地区和美国的POS终端。我们提供全面的电子支付解决方案,包括ATM取现和存款服务、ATM网络参与、外包ATM和POS管理解决方案、信用卡、借记卡和预付卡外包,以及发卡和商户收购服务。 除了我们的核心业务外,我们提供多种增值服务,包括自动柜员机和POS机动态货币兑换(“DCC”)、国内和国际自动柜员机附加费、广告、通过自动柜员机交付非现金产品(“数码内容”)、客户关系管理(“CRM”)、移动充值、账单支付、欺诈管理、汇款支付、无卡支付、纸币回收解决方案和退税服务。通过这一细分市场,我们还为电子支付和交易交付系统提供了一套集成的电子金融交易软件解决方案。在……里面 2021,EFT处理部门约占 20% Euronet的综合收入。
支付部在我们的全球分销网络中为各种预付费产品、卡和服务提供预付费移动通话时间和其他电子内容及支付处理服务的分销和处理。我们运营的网络包括大约 775,000 POS终端,可在欧洲、中东、亚太地区、美国和南美洲对预付费移动通话时间“充值”服务和其他数字媒体内容进行电子处理。我们还提供优惠券和实物礼物。在欧洲,礼品卡分销和处理服务在我们的大部分市场,在越来越多的市场中,数字代码分销。在……里面 2021,EPAY细分市场约占 34% Euronet的综合收入。
转账部分主要以Ria、AFEX和IME品牌提供全球消费者对消费者转账服务,以Xe品牌提供全球账户对账户转账服务。我们以Ria和IME品牌提供服务,通过发送代理、公司所有的商店(主要在北美、欧洲和马来西亚)和我们的网站(riamoneyfer.com和online.imeremit.com)组成的网络提供服务,通过全球代理网络支付汇款,包括大约 510,000 地点。XE是一家在其货币数据网站(www.xe.com和www.x-rate es.com)上提供外汇兑换信息的供应商。我们通过我们的网站(www.xe.com和https://transferxe.com)和Xe客服代表)提供全球账户对账户转账服务。除了……之外 除了向客户提供转账服务外,我们还为客户提供账单支付服务(主要在美国)、汇票等支付方式、为各种已发行支票提供全面的支票兑现服务,以及具有竞争力的外币兑换服务和移动充值服务。通过XE,我们为中小企业提供现金管理解决方案和外汇风险管理服务。以收入和交易额衡量,我们是全球最大的汇款公司之一。在……里面 2021,转账部分约占 46% Euronet的综合收入。
1 |
历史视角
业务细分概述
关于分部经营业绩的讨论,请参阅项目7--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析,以及合并财务报表附注17:业务分部信息。
EFT处理段
概述
我们的EFT处理部门提供全面的电子支付解决方案,包括ATM取现和存款服务、ATM网络参与、外包ATM和POS管理解决方案、信用卡、借记卡和预付卡外包、发卡和商户收购服务。除核心业务外,我们还提供各种增值服务,包括ATM和POSDCC、国内和国际附加费、外币发放、广告、ATM机数字内容销售、CRM、预付费手机充值、账单支付、转账、欺诈管理、国外汇款支付,无卡支付、纸币回收解决方案和退税服务。我们通过我们的Euronet-拥有自动取款机和POS终端,通过我们运营的合同自动取款机和POS终端代表我们的客户,或者,对于某些服务,作为独立的产品。通过这一细分市场,我们还为电子支付和交易交付系统提供了一套集成的电子金融交易软件解决方案。
收入来源
我们自动柜员机网络产生的主要收入来源是每月经常性管理费、基于交易的费用、附加费和从DCC交易中赚取的利润。根据我们的许多外包管理合同,我们获得固定的月费。EFT处理部门还从POS运营和商户管理、信用卡、借记卡、预付卡和会员卡的卡网络管理、预付费移动通话时间充值以及自动取款机和自动取款机广告上的其他电子内容中获得收入。我们主要在欧洲、非洲、中东、亚太地区和美国开展业务。自.起 2021年12月31日,我们做了手术 42,713 自动取款机与 37,729 在… 十二月三十一日, 2020年。这一增长在很大程度上是由于自动取款机重新启动,这些自动取款机因新冠肺炎疫情相关的旅游中断而暂时关闭。
2 |
我们监控持卡人在我们的网络上进行的交易数量。这些交易包括现金取款、余额查询、存款、预付费移动通话时间充值购买、DCC交易和某些被拒绝(未经授权)的交易。我们不向金融机构收取我们网络上的某些交易的账单,出于报告目的,我们已将这些交易排除在外。通过我们的网络处理的交易数量在过去的五年中,ORKS以大约 16.7% 如下表所示:
(单位:百万) |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
EFT每年处理分段事务处理 |
2,352 |
2,721 |
3,052 |
3,275 |
4,366 |
2020年和2021年交易量的增加是由于一名亚太客户的银行钱包和电子商务网站的低价值、数字发起的支付处理交易量大幅增加的结果。
我们的EFT处理部门的处理中心位于 德国、匈牙利、印度、中国和巴基斯坦。我们的处理中心运行两种专有交易交换软件: 我们的传统ITM软件,我们自1998年以来一直通过我们的软件解决方案部门使用并销售给金融机构,以及名为“REN”的创新交换软件包,该软件包在德国和印度托管,于2017年发布。处理中心运行一天24小时,一周七天。我们一直在逐步将我们所有的网络过渡到REN。
EFT加工产品和服务
外包管理解决方案
Euronet使用我们处理中心的电子金融交易处理软件为金融机构、商家、移动电话运营商和其他组织提供外包管理解决方案。我们的外包管理解决方案包括管理现有的ATM网络、开发新的ATM网络、管理POS网络、 管理自动存款终端、管理信用卡、借记卡和预付卡数据库以及其他金融处理服务。这些解决方案包括24小时监控每个自动取款机的状态和现金状况,管理每个自动取款机的现金水平,协调现金交付,并为必要的服务电话提供自动调度。我们还提供实时交易授权、高级监控、网络网关接入、网络切换、24小时客户服务、维护、现金结算和对账、预测和报告。由于我们的基础设施可以支持交易量的显著增加,新的外包管理解决方案协议应该会以更低的增量成本提供额外的收入。
我们的外包管理解决方案协议通常规定每月固定的管理费,在大多数情况下,还规定每笔交易的应付费用。这些协议下的交易手续费一般低于信用卡接受协议下的交易手续费。
Euronet品牌自动柜员机交易处理
我们的Euronet品牌ATM网络,也称为IAD网络,主要由一个处理中心管理,该中心使用我们市场领先的内部开发的软件解决方案。IAD网络中的自动柜员机能够为持有由金融机构和国际信用卡组织(如美国运通)发行或带有其标志的信用卡、借记和预付产品的持有者处理交易。®,Visa®,万事达卡®,JCB,Diners Club International®,探索® 和银联国际©以及国际ATM网络,如PLUS、Cirrus和PULSE®或覆盖北美的NYCE、Shazam、AFFN、STAR等国内电视网。这是通过我们与这些机构、国际信用卡、借记卡和预付卡发行商、国际卡协会和国内卡协会的协议和关系实现的。
3 |
当银行卡持卡人进行在Euronet拥有的自动取款机或自动取款机上进行交易交配矿床在终端,我们从持卡人的银行收取该交易的手续费。银行通过中央交换和结算网络直接或间接向我们支付这笔费用。当间接支付时,这笔费用被称为“交换费”。我们为成功的交易收取交易手续费,在某些情况下,为未完成的交易收取交易手续费D因为他们没有得到授权。发卡机构向我们支付的费用与发卡机构就自动柜员机交易向持卡人收取的任何费用无关。在某些情况下,我们可能还要向ATM机的持卡人收取直接接入费或附加费。直接接入费加在取现金额上,从持卡人的账户中扣除。
我们通常从客户那里收取费用或赚取保证金,用于六种类型的ATM交易:
信用卡接受或赞助协议
我们与金融机构和国际信用卡组织的协议一般规定,金融机构或组织发行的所有信用卡和借记卡都可以在我们在特定市场运营的所有自动取款机上使用。在大多数市场,我们在我们自己的电子货币或支付服务许可实体的赞助下运营。在某些市场,我们与一家金融机构签订了协议。我们被指定为接受国内卡和/或带有国际标志的卡的服务提供商(我们称之为“赞助协议”),例如Visa®和万事达卡®。这些卡接受或赞助协议允许我们直接从发卡机构或国际卡组织那里获得交易授权。我们的协议一般规定期限为三至七年,除非任何一方同意,否则将自动续签在终止日期前发出不续期通知。在某些情况下,协议可由任何一方提前六个月通知终止。我们通常能够在签署卡接受协议后30至90天内将金融机构连接到我们的网络。金融机构提供在自动柜员机上完成交易所需的现金,但我们将很大一部分现金提供给我们的IAD网络,以便自己为自动柜员机交易提供资金。Euronet一般对ATM网络中的现金负责。
根据我们的卡接受协议,我们收取的ATM交易费根据交易类型和特定发卡机构的交易数量而有所不同。我们的协议通常规定以当地货币支付,尽管交易费有时以欧元或美元计价车夫。交易费是向金融机构和信用卡组织收取的,付款期限通常不超过一个月。
动态货币兑换
我们通过我们的IAD网络、为金融机构外包运营的ATM网络以及金融机构的ATM网络或POS设备提供动态货币转换或DCC,作为一项独立服务。DCC是基础ATM或POS交易的一项功能,提供给使用国外借记或在一个国家发行的信用卡,使用的货币不是自动柜员机或POS机所在的货币。客户可以选择是以当地货币完成交易,还是通过DCC交易以客户本国货币完成交易。如果持卡人选择执行DCC交易,则在ATM上交付资金或通过POS终端完成交易时,收购人或处理机执行外汇兑换,这导致预定义数量的客户本国货币被计入他们的卡中。或者,客户可以让发卡银行转换交易,其中本地货币的金额被传送到发卡银行,并且发卡银行进行到客户本国货币的转换。
4 |
其他产品和服务
我们拥有或运营的自动取款机网络允许以较低的增量成本销售额外的金融和其他产品或服务。除了基本的现金取款和余额查询交易外,我们还开发了增值服务。这些增值服务包括手机充值、欺诈管理、账单支付、国内和国际附加费、客户关系管理、国外汇款支付、无卡支付、纸币回收、电子内容、票券、外币提取。和广告。我们致力于不断开发创新的新产品和服务,为我们的EFT处理客户提供服务。
Euronet为跨国商家提供符合单一欧洲支付区(SEPA)的跨境交易处理解决方案。环境保护局是这样一个地区,在这个地区,所有电子支付都可以用欧元支付和接受,无论是在国界之间还是在国界之内,无论在哪里,都是在相同的基本条件、权利和义务下进行的。这首单曲,c入门化的收购平台使商家能够从成本节约和更快、更高效的支付转移中受益。虽然许多欧洲国家不是欧元区的成员,但我们的平台也可以通过我们的多货币功能为这些国家的商家提供服务。
软件解决方案
我们还为电子支付和交易交付系统提供一整套集成软件解决方案。我们的软件产品的收入来自软件的许可、专业服务和维护费以及相关硬件的销售,主要是向世界各地的金融机构销售。
我们的软件产品是EFT处理部门产品线中不可或缺的一部分,我们在研究、开发、交付和客户支持方面的投资反映了我们对扩大内部和外部客户基础的持续承诺。我们的处理中心在EFT处理部分使用我们的专有软件,与第三方许可和维护选项相比,节省了成本并增加了价值。我们的专有软件包括 我们的传统ITM软件,我们自1998年以来一直通过我们的软件解决方案部门使用并销售给金融机构,以及我们于2017年发布的名为REN的创新交换软件包。
我们目前在我们的处理中心运营REN,为我们在欧洲的网络处理支付,我们正在逐步将我们在全球的所有网络过渡到REN。REN的私有云架构允许我们跨多个物理位置同时部署REN。随着2020年莫桑比克国家支付网络的REN基金会的启动,REN现在既面向内部资源,也面向外部客户。REN是可扩展的,将允许我们向更多的第三方提供支付和数字解决方案。除了支付处理,Ren还支持其他数字元素,包括物理和虚拟卡的发卡、忠诚度服务、 了解您的客户合规、实时结算、库存管理、风险和欺诈管理等服务。REN将被用作连接Euronet资产的平台,以提供数字支付解决方案,目前用于支付和转账领域。
EFT处理细分策略
EFT处理部门的战略是将ATM机和POS终端网络扩展到增长潜力最大的发达和发展中市场。此外,我们遵循支持战略,以增加增值(或补充)服务在我们现有客户群中的渗透率,包括DCC、附加费、无卡支付、纸币回收解决方案、退税服务、广告、欺诈管理、账单支付、移动充值、CRM和海外汇款支付。
5 |
我们通过POS终端提供预付费移动充值服务的EPAY部门提供的补充服务,加强了EFT处理部门的服务系列。我们计划继续扩大我们的技术和商业方法进入我们运营的其他市场,并进一步利用我们与移动电话运营商和金融机构的关系来促进这种扩张。
季节性
我们的EFT处理业务在本财年第三季度经历了最大的现金取款和DCC需求,恰逢旅游旺季。它还受到每年第四季度和第一季度季节性的影响,因为假日期间的交易量较高,假日之后的交易量较低。这种季节性增加是因为我们的做法是在夏季交通量显著增加的旅游地点季节性停用自动取款机。季节性停用包括在较慢的月份关闭自动柜员机,并导致该月电子转账处理部分的整体交易量较低。随着我们在旅游地区扩大IAD网络,季节性停用的财务影响也增加了,因为我们继续承担季节性停用的自动取款机的费用,尽管它们在较慢的月份不会产生交易。
重要客户和政府合同
EFT处理部门的个人客户占总合并收入的比例均不超过10%。在印度、巴基斯坦和印度尼西亚,我们与政府持有多数股权的银行和电信公司签订了合同,提供某些自动取款机驱动和交易交换服务、数字内容分发和移动通话时间充值服务。此外,某些国有银行是我们在印度的共享ATM网络的成员,我们为国有银行部分拥有的金融机构提供软件服务。在奥地利、克罗地亚、塞浦路斯、捷克共和国、丹麦、埃及、德国、匈牙利、爱尔兰、意大利、立陶宛、马耳他、波兰、葡萄牙、罗马尼亚、斯洛伐克、斯洛文尼亚、西班牙和英国,我们从政府持有多数股权的公司那里为某些ATM站点租赁土地和其他财产。在中国和希腊,我们与部分由政府所有的客户和金融机构签订了合同。
竞争
我们的主要EFT处理部门竞争对手包括金融机构拥有的自动柜员机网络和由当地银行财团组成的国家交换机,这些银行向特定国家的金融机构和独立的自动柜员机部署者提供外包和交易服务。此外,经营自动柜员机的资金雄厚的大型公司提供自动柜员机网络和外判服务,而那些提供信用卡外判、POS处理和商户收购服务的公司,也在不同市场与我们竞争。当地的小型运营商最近也开始提供服务,特别是在网络成瘾市场。这些竞争对手在我们的任何一个市场都没有占据主导的市场份额。我们的竞争优势 EFT处理部分包括提供服务的广度、网络可用性和响应时间、对金融机构及其客户的价格、自动取款机位置以及对其他网络的访问。
6 |
概述
我们目前为各种预付费产品、卡和服务提供预付费移动通话时间充值服务和其他电子内容和支付处理服务,该网络大约 775,000 POS终端覆盖约335,000 零售商分布在欧洲、中东、亚太地区、北美和南美。我们的支付宝业务处理中心位于这个英国、德国、意大利和美国。
自2003年以来,我们通过利用我们的深度技术,在新的和现有的市场上扩展了我们的预付费业务有与内容提供商、移动电话运营商和零售商建立和扩大关系的经验。我们提供我们在零售网络中提供多种产品,包括预付费移动通话时间、预付费借记卡、预付费礼品卡、预付费电子内容(如音乐、游戏和软件)、预付费代金券、交通支付、彩票支付、预付费长途电话以及通过与各种特许货币传送器建立合作伙伴关系提供账单支付处理协助。
收入来源
支付部分从电子内容的分发和电信服务提供商的预付费移动通话时间的销售和分发中产生佣金和手续费。在……里面 2021年,大约 70% 占总收入的比例,大约 74% 支付宝业务的毛利主要来自电子内容,而不是预付费移动通话时间(数字媒体产品)。
客户购买数字媒体预付费内容作为礼物或自用。购买内容通常有两种方式:(1)d(2)通过实体零售店、在线零售商或其他电子渠道,包括支付钱包、在线银行、移动应用程序和其他来源。
C我们使用移动电话的用户通常通过以下两种方式之一付费:(1)通过“后付费”帐户,在每个计费周期结束时对使用进行计费,或(2)通过“预付费”帐户,其中客户在使用之前通过贷记其帐户来预付费。
尽管美国和某些欧洲国家的移动电话运营商主要通过后付费账户提供服务,但欧洲和世界其他许多国家的规范是提供有线服务更少的预付费服务。
预付移动电话信用通常使用个人识别码(“PIN”)进行分配。我们通过两种方式分发PIN。 首先,我们建立与移动运营商和零售商的电子连接。 当开始向客户销售时,终端通过我们的交易处理平台向移动运营商请求PIN。 这些交易直接从移动运营商获取个人识别码。 客户向零售商付款,零售商有义务向我们结算购买的移动通话时间金额。 我们维护的系统知道零售商销售的手机充值金额,这反过来又允许我们向零售商收取手机充值销售的账单。
其次,我们向移动运营商购买个人识别码,并以电子方式发送到我们的处理平台。 我们与零售点的POS终端建立电子连接,我们的处理平台在购买移动充值时向终端提供PIN。 我们维护着监控每个航站楼交易水平的系统。 随着向客户销售预付费移动通话时间的完成,平台上的库存将减去购买的PIN。 客户支付和与零售商的结算与上述相同。
我们通过与零售商签署新合同来扩大我们的分销网络,并在一些市场通过收购现有网络来扩大我们的分销网络。我们继续专注于通过独立的销售组织扩大我们的分销网络,这些组织直接与其网络中的零售商签订合同,从零售商的POS终端分发预付费移动通话时间或其他数字媒体内容。我们继续将重点放在与连锁超市、便利店、加油站和其他较大规模的零售商的直接关系上,在这些零售商中,我们可以与零售商谈判多年协议。除了销售上述传统的手机充值量外,我们还将分销扩展到数字媒体产品和其他增值服务。我们利用我们现有的技术基础设施来销售数字媒体产品,这些产品已经通过我们的传统零售网络和新的零售网络,如电子渠道。在美国,大多数预付费数字媒体内容是为了赠送礼物而购买的;在美国以外的市场,消费者通常购买预付费数字媒体内容供自己使用。
7 |
我们在我们的国际POS网络上为两类客户处理预付费移动通话时间充值交易:分销商和零售商。这两种类型的客户交易都始于零售店中的消费者。零售商在商店中使用专门编程的POS终端、零售商的电子收银机(ECR)系统或连接到我们网络的基于Web的POS设备来购买预付费移动通话时间。消费者将从所选择的运营商中选择预定量的移动通话时间,零售商将该选择输入POS终端。消费者将向零售商支付该金额(以现金或零售商接受的其他支付方式)。然后,POS设备将选择的交易传输到我们的处理中心。使用我们与移动电话运营商保持的电子连接或从我们的个人识别码库存中提取,购买的移动通话时间将记入消费者的账户,或通过终端打印的个人识别码交付给消费者。在终端打印PIN的情况下,消费者必须拨打移动电话运营商的免费号码,才能将购买的通话时间激活到消费者的移动帐户。
我们与各种零售商和分销商的关系有一个不同之处,那就是我们对服务的收费方式。对于分销商和某些超大型零售商,我们收取加工费。然而,我们的大部分交易是与规模较小的零售商进行的。对于这些客户,我们从支付给移动电话运营商的每笔交易中扣留的佣金或折扣,我们与零售商分享佣金/折扣。
闭合循环礼品卡
封闭式(自有品牌)礼品卡通常被描述为商家专用的预付卡,专门用于在特定商家的地点购物。我们分销各种类别的封闭式礼品卡,包括餐饮、零售和数字媒体,如音乐、游戏和软件。通常,当消费者在零售店或网上充值资金(现金、借记卡或信用卡支付)或购买预装的价值礼品卡时,礼品卡就会被激活。
开环礼品卡
开环(网络品牌)礼品卡是与电子支付网络(如Visa)相关联的预付礼品卡®或万事达卡®),并在多个非附属地点(通常接受来自这些网络的卡的地方)兑现。它们不是特定于商家的。我们分发和发行一次性使用、不可重新加载的开环礼品卡,其中包含签证® 在我们的零售渠道中拥有品牌。消费者在零售店或网上购买预装的超值礼品卡后,必须拨打卡背面的免费电话才能激活它。
可重新加载的开环
我们分发Visa®和万事达卡®发行由绿点、NetSpend和其他发卡机构提供的借记卡。我们还管理和分发专有借记卡,允许零售商发行自己的可重复使用的商店品牌卡。开环可充值卡具有与银行支票账户类似的功能,包括直接存款、在接受信用卡、账单支付和自动柜员机接入的任何地方都可以购买。向消费者收取初始加载和重新加载交易、每月账户维护和其他交易的费用。
其他产品和服务
我们的POS网络用于分销其他产品和服务,包括游戏和软件、账单支付、彩票和交通产品。通过我们的Cadooz子公司,我们还向企业对企业(“B2B”)渠道分发优惠券和实物礼物,主要是为了激励员工和客户。在某些地方,用于预付费服务的终端还可以用于电子资金转账,以处理零售商品的信用卡、借记卡和预付卡支付。我们为他们的预付费内容提供商提供促销和广告 内容遍及我们的零售分销网络。我们还为我们的一些预付费礼品卡合作伙伴和电信内容提供商提供卡生产和处理服务。
8 |
我们通过安装在零售网点的POS终端或基于Web的POS设备提供预付费服务,或者,对于大型零售商,通过其ECR系统和我们的处理中心之间的直接连接提供预付费服务。在我们运营专有技术的市场(英国、德国、澳大利亚、波兰、爱尔兰、新西兰、西班牙、希腊、印度、意大利、巴西和美国),我们通常拥有和维护POS终端。在欧洲的某些国家,终端被卖给零售商或为零售商提供服务的分销商。我们与主要零售商就POS服务达成的协议通常有一到三年的期限。这些协议包括条款关于我们的网络与各自零售商的收银机或支付终端的连接或POS终端的维护,以及与所处理交易的结算和责任有关的义务。一般来说,我们与个别或小型零售商的协议期限较短,并规定任何一方可在提前三至六个月通知后终止协议。
在德国,分销商是销售手机充电宝的关键中间商。因此,我们在德国的业务基本上集中在并依赖于与我们的主要分销商的关系。终止我们与主要分销商的任何协议都可能对我们在德国的预付费业务产生实质性的不利影响。然而,我们一直在与德国独立零售商达成协议,以使我们对这些分销商的敞口多样化。
我们的POS网上处理的交易数量兽人 在过去的五年中以大约 27.4% 如下表所示:
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(单位:百万) |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
每年支付处理交易量 |
1,186 |
1,149 |
1,542 |
2,395 |
3,120 |
在2020年和2021年,亚洲额外的高容量、低利润率的数字媒体产品推动了处理交易的整体增长。
支付细分市场战略
在许多发达市场,移动充值交易正在下降,移动交易的交易费正在被移动运营商压低。易趣的战略是通过向移动运营商提供增值服务来保护发展中市场的利润率,并通过增加分销来减少我们对移动充值的依赖其他电子内容。新产品计划的重点是礼品卡商场、预付借记卡、交通和电子内容等产品,包括音乐、软件和游戏。新产品背后的战略执行包括与全球消费品品牌的关系发展。这一战略利用了支付宝业务的全球规模,允许全球品牌在我们开展业务的许多或所有国家销售。我们分销的全球品牌包括iTunes、Google Play、索尼和微软。
电信公司和其他内容提供商有大量机会通过使目前向其零售商提供的产品和服务多样化来增加收入。EPay正在通过其POS网络向世界各地的零售商和分销商部署更多内容。Eay网络的覆盖范围、能力和质量作为一个全球分销渠道很有吸引力。我们是全球最大的跨国运营商之一,相信我们与预付费内容提供商和零售商保持的现有关系具有明显的竞争优势。
季节性
随着产品组合的不断变化,由于假日期间的交易水平较高,而假日季节之后的交易水平较低,EPAY业务在每年第四季度和第一季度受到季节性影响。
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重要客户和政府合同
我们支付宝部门的个人客户占总合并收入的比例均不超过10%。在德国,ePay拥有六家国有彩票的技术和分销基础设施合同,它在德意志联邦共和国间接拥有的终端上部署Know Your Customer(或KYC)技术,并为柏林和斯图加特市提供支付处理服务,以及Cadooz与德国联邦铁路公司签订了合同,德国联邦铁路公司由德国政府持有多数股权。此外,佩奇与澳大利亚最大的收费公路网管理公司TransUrban Limited、支持澳大利亚新南威尔士州交通票务的Cubic以及运营新西兰所有收费公路的新西兰交通局签订了合同。EPAY在英国的邮局分发手机充值服务,这些邮局由政府所有。EPay在中东拥有合同,为沙特政府和阿联酋政府持有多数股权的公司处理移动通话时间,并通过迪拜政府和阿布扎比政府拥有的公司分发预付费电子内容。在印度,ePay部门通过印度国家银行分发预付费内容,并代表新德里的国有电信提供商Bharat Sanchar Nigam分发电信通话时间。没有其他的政府合同在支付段。
竞争
我们在所有市场都面临着预付费业务的竞争。我们与几家在我们的几个市场运营的跨国公司竞争。在其他市场,我们的竞争对手是规模较小的本地公司。香港所有市场的流动电话营办商均设有零售分销网络,在部分市场更设有网上分销,为本身的产品提供充值服务。
我们相信,我们的规模和市场份额是许多市场的竞争优势。此外,我们相信我们的处理平台是一种竞争优势。 我们有 极其灵活的技术平台,使我们能够根据个别零售商、移动运营商和数字媒体内容提供商的要求定制POS解决方案。我们的平台还能够提供处理以外的增值服务,这使我们成为内容提供商和零售商更有价值的合作伙伴。 我们向市场推出了新的数字产品,如在线媒体订阅的数字支付。 其中许多产品不是我们的竞争对手提供的,在许多国家,这些都是新产品。 我们正在利用成为这些产品的第一个市场的机会。
EPAY细分市场的主要竞争因素包括价格(即每笔交易向零售商支付的佣金水平)、产品范围和系统提供的正常运行时间。销售量大的大型零售商能够要求更大的佣金份额,这增加了服务之间的竞争供应商。我们看到一些移动运营商正在扩大他们的分销网络,以在线或通过移动设备提供充值服务,这为消费者提供了其他选择。
资金转账部分
概述
我们主要以Ria、IME等品牌提供全球转账服务、AFEX、和Xe。 RIA和IME通过一个全球网络提供消费者对消费者的汇款服务,该网络拥有超过 510,000 地点和我们的网站riamoneyfer.com和online.imeremit.com。我们的大部分转账都是通过派遣代理人在大约 48 国家,转账交付在165年完成 国家。消费者转账通过零售代理、公司所有的商店或在线进行,而转账的交付可以通过银行通讯员、零售商代理或某些自动取款机进行。我们的网站允许消费者使用银行账户或信用卡或借记卡在线汇款,直接支付到银行账户或提取现金。
此外,我们还以XE品牌提供全球账户对账户转账服务。我们通过我们的网站(www.xe.com)和客户服务代表提供汇款服务。XE还在其货币数据网站(www.xe.com和www.x-rate es.com)上提供外币兑换信息。通过XE,我们为中小企业提供现金管理解决方案和外汇风险管理服务。
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我们监控通过我们的转账网络进行的交易数量。在过去五年中,我们网络上处理的交易数量以大约 10.0% 如下表所示:
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(单位:百万) |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
每年的转账交易 |
92.2 |
107.6 |
114.5 |
116.5 |
135.1 |
我们的代理商网络包括各种代理商,包括沃尔玛、大中型区域零售商、便利店、博德加斯、多服务商店和电话中心,这些代理商主要分布在大量的移民人口。每笔Ria转账交易都使用Euronet的专有软件系统进行处理,并在流程的每一步检查安全性、完整性和符合联邦和州法规。发件人可以跟踪 通过Ria的客户服务代表,我们可以及时了解资金转移的进展情况,并通过我们广泛的支付网络(包括大型银行和非银行金融机构、邮局和大型零售商),将资金迅速交付给受益人。我们的转账部分处理中心位于 美国、英国、新西兰和马来西亚。
以收入和交易额衡量,我们是全球最大的汇款公司之一。我们的转账部分处理了大约 630亿美元 在资金转账中 2021.
收入来源
转账部分的收入来自收取交易费,以及以批发汇率购买外币并将外币出售给客户所赚取的保证金在零售交易所 费率。消费者对消费者产品的发送代理和接收代理各自赚取现金收集和分销服务的费用。 Euronet 在销售时将这些费用确认为直接运营成本。
汇款产品和服务
转账产品和服务主要通过三个渠道销售:在代理地点、公司所有的商店以及在riamoneyTransfer.com和xe.com上支持互联网的设备上。在网上交易中,客户使用银行账户或信用卡或借记卡,在我们在世界各地的大多数代理地点汇款,或直接汇款到银行账户。
通过我们的TeleRia服务,客户从代理位置提供的电话连接到我们的呼叫中心,代表通过电话收集信息并直接输入我们的安全专有系统。一旦数据采集完成,我们的中央系统就会自动将确认收据传真到代理位置,供客户查看和签名,然后客户向代理支付要转账的钱以及费用。然后,代理商将签名的收据传真回Ria,以完成交易。
通过我们的沃尔玛-2-沃尔玛转账服务,客户可以在沃尔玛之间转账在美国的艺术商店,我们的Ria业务执行转账,沃尔玛既是发货代理,也是支付方。RIA从这些交易中赚取的利润率明显低于其传统的转账;然而,这一安排为RIA的业务增加了大量交易。与沃尔玛达成的协议使Ria成为沃尔玛销售带有沃尔玛标志的美国国内转账的唯一方。该协议是有效的直到2026年4月。此后,除非任何一方有相反的通知,否则它将自动续签一年。该协议对每一方都施加了某些义务,其中最重要的是Ria的服务级别要求和沃尔玛的汇款合规要求。Ria如果违反这些要求,可能会导致沃尔玛承担赔偿义务或终止合同。然而,协议允许双方通过相互协议解决争端,而不终止协议。
除了转账,Ria还为客户提供账单支付服务、汇票等支付替代方案、各种已发行支票的全面支票兑现服务,以及具有竞争力的外币兑换服务和移动充值服务。这些服务都是通过我们公司拥有的商店提供的,而精选服务则是通过我们在某些市场的代理商提供的。
RIA汇票在全美得到广泛认可和兑换。我们的支票兑现服务包括工资和个人支票、本票、退税支票、政府支票、保险汇票和汇票。我们的账单支付服务为7,000多家公司提供及时的客户账单过帐服务,包括电力和天然气公用事业公司以及电话/无线公司。账单支付服务主要在美国提供。
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XE为高收入个人和中小企业提供账户对账户的国际支付服务,补充我们现有的C2C转账业务。XE拥有一个多渠道平台,允许客户在线或通过客服代表进行转账、跟踪支付和管理他们的国际支付活动。XE为中小企业提供现金管理解决方案和外汇风险管理服务。XE还在其网站上提供外币兑换订阅和广告。
资金转移细分策略
转账部门的战略是通过利用我们现有的银行和商家/零售商关系来扩大我们现有走廊中的代理和代理网络,从而增加处理的转账金额。此外,我们寻求从美国和国际上扩展到传统的美国至墨西哥走廊以外的高潜力资金转移走廊。此外,我们预计将继续利用通过我们的商店和代理提供预付费服务,并在我们在关键市场运营的选定预付费零售点和自动取款机提供汇款服务,从而与我们的Eay和EFT处理部门提供交叉销售机会。我们将继续对我们的系统进行投资,以支持这一增长。此外,我们正在将XE业务扩展到新的市场。
季节性
我们的转账业务受到季节性的显著影响,不同地区的季节性不同。在我们的大多数市场,在每年5月份和第四季度,恰逢各种节假日,我们的转账交易量都会增加。此外,在美国至墨西哥走廊,我们通常在5月至10月期间经历最大的运输量,恰逢工人迁移模式和各种假期的增加,而第一季度的运输量最低。
重要客户和政府合同
我们的转账部分没有任何个人客户占总合并收入的10%以上。资金转账部分与若干金融机构保持对应关系,这些金融机构的所有权包括往来国政府。这些国家包括亚美尼亚,奥地利、孟加拉国、白俄罗斯, 比利时、贝宁、不丹、玻利维亚,波斯尼亚-黑塞哥维那,博茨瓦纳、布基纳法索、布隆迪、喀麦隆, 佛得角, 乍得哥斯达黎加、科特迪瓦、古巴、吉布提、多米尼加共和国、厄瓜多尔、埃及、萨尔瓦多、厄立特里亚、埃塞俄比亚、斐济、加蓬、冈比亚、格鲁吉亚、加纳、危地马拉、几内亚、几内亚比绍、洪都拉斯、印度印度尼西亚, 意大利, 约旦、肯尼亚、吉尔吉斯斯坦、老挝,利比里亚,马达加斯加、马来西亚、马里、毛里塔尼亚、毛里求斯、墨西哥、摩尔多瓦、摩洛哥、缅甸、尼日尔、尼日利亚、巴基斯坦、菲律宾、波兰、罗马尼亚、俄罗斯、卢旺达、沙特阿拉伯、塞尔维亚、塞内加尔、塞拉利昂、斯里兰卡、苏里南、坦桑尼亚、泰国、多哥、突尼斯、土耳其、乌干达、乌克兰、乌兹别克斯坦、越南、也门、赞比亚和津巴布韦.
竞争
我们在转账和票据支付业务方面的主要竞争对手包括其他大型转账公司和电子转账机构,以及数百家规模较小的注册和未注册转账机构,以及某些主要的国家和地区银行、金融机构和独立的销售组织。我们的竞争对手包括西部联合公司,它是收入最高的竞争对手大约是我们收入的两倍。西部联合公司拥有强大的竞争对手其优势在于其更多的资源和扩张所需的资本。这可能会让他们向客户、代理商或通讯商提供更好的定价条件,这可能会导致我们失去现有或潜在的客户,或者可能迫使我们降低价格。除了传统的货币支付服务外,正在出现的新技术正在与传统的货币支付服务竞争,如储值卡、借记网络、基于网络的服务和数字货币。我们的持续增长还取决于我们与这些替代技术有效竞争的能力。
员工
我们有大约 8,800, 8,100 和 7,700 截至的雇员人数 2021年12月31日, 2020,以及 2019,分别为。我们相信,我们未来的成功将在一定程度上取决于我们继续招聘、留住和激励合格的管理、技术和行政员工的能力。目前,除了我们的一家西班牙子公司外,没有任何工会代表我们的任何员工。我们的员工在#年没有停工或罢工。 2021 我们认为与员工的关系很好。
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政府监管
如下文所述,我们的许多商业活动在我们目前的市场上都受到监管。在转账环节,我们受制于美国、美国各州和外国政府的各种法律法规。这些法律包括国际、联邦和州反洗钱和制裁法律法规、转账和支付工具许可法、欺诈法、涵盖消费者隐私、数据保护和信息安全以及消费者披露和消费者保护法的法律。我们的业务也受到越来越严格的要求,旨在帮助防止和发现各种非法金融活动,包括洗钱、恐怖分子融资、未经授权获取个人客户数据和其他非法活动。下面将讨论这些法律法规中意义更重大的部分。不遵守这些法律和要求可能会导致通过零售代理、公司拥有的商店或在线提供转账服务所需的许可证或注册丢失或暂停。更多讨论见项目1A--风险因素。
如果我们的活动进一步扩展到根据当地法律符合“金融活动”资格的领域,我们可能会受到许可,我们可能会被要求遵守各种条件才能获得此类许可。此外,银行监管机构对我们目前开展的活动的解读可能会在未来发生变化。我们监督我们的业务是否符合有关金融活动的适用法律或法规。
我们提供的某些欧洲产品,尤其包括我们的转账服务、商户收购和账单支付产品,都是受监管的支付服务,需要根据第二个支付服务指令,或PSD2,取代了2018年1月13日生效的支付服务指令(PSD)。私营部门司2作出的主要变化包括:设立了两种新的支付服务类型,将私营部门司关于透明度的规则扩大到私营部门司以前未涵盖的其他交易;当局在授权和监督支付机构和电子货币机构方面加强了合作和信息交流;增加了关于管理业务和安全风险以及通知事故的义务;增加了与投诉处理有关的义务;增加了关于支付安全的要求。 在一些成员国实施的PSD2也导致我们的一些欧洲许可机构需要经过重新授权程序。
PSD2需要许可证才能在欧洲经济区(“EEA”)成员国执行某些规定的“支付服务”,这种许可证可以通过许可证的传递(在服务自由或设立自由的基础上)扩展到欧洲经济区的其他成员国。获得许可证的条件包括最低资本要求、建立保障资金的程序以及某些治理和报告要求。此外,必须履行与内部控制和业务行为有关的某些义务,特别是消费者披露要求以及有关付款时间和结算的某些规则。我们在英国、法国、德国和西班牙都有支付机构许可证,并正在遵守这些要求。传统上,我们将英国、德国和西班牙的支付服务授权传递给几个成员国。由于英国脱欧,我们的英国支付机构不再能够将其许可证转移到欧洲经济区,相关的欧洲经济区业务在英国退欧过渡期结束之前被转移到我们的其他许可证。此外,在英国,我们已经获得了电子货币牌照。电子货币许可证允许Euronet发行电子货币,并提供与PSD2许可证持有者相同的支付服务。 电子货币牌照施加了与支付服务牌照类似的某些要求,包括最低资本要求、消费者信息披露和内部控制。在英国退欧过渡期结束之前,我们的电子货币许可证已经进入了超过25个欧洲经济区成员国。由于英国脱欧,我们已经重组了我们的英国电子货币机构在欧洲经济区成员国提供的受监管服务,并将它们过渡到我们仍然可以在欧洲经济区运营的其他支付服务许可证。这家电子货币机构将继续在英国运营,不会改变。
转账及支付工具牌照
美国的许可证要求通常是由各州银行部门推动的,这些部门管理着转账和支付工具的发行业务。典型的要求包括满足最低净值要求,将允许的投资(例如现金、代理应收账款和政府支持证券)保持在与未偿付款义务相称的水平,以及提交担保工具(通常以担保债券的形式),以抵消许可证持有人违约受托人义务的风险。我们被许多州监管机构要求提交许可活动的持续报告,最常见的是在季度或每月的基础上,这涉及代理和分支机构地点、运营和财务业绩、允许的投资和未偿传输负债的变化。监管机构利用这些定期报告来监督国家许可法的持续遵守情况。一些主要的州监管机构还对许可证持有人及其授权代表进行定期检查,一般每一到两年一次。考试通常是综合性的,涉及执照持有人关于州和联邦法规的安全和健全以及总体遵守情况。此类考试通常在执照持有人的总部或运营中心现场进行;然而,某些州也可能选择在非现场进行考试。
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汇款公司、支付工具发行商及其代理人必须遵守美国联邦、州和/或外国反洗钱法律法规。总而言之,我们的转账部分以及我们的代理网络受到不同的州和外国监管机构(外国资产办公室)发布的法规的约束 此外,我们也不会违反《金融管制条例》(“OFAC”)、经《美国爱国者法案》(“BSA”)修订的《银行保密法》、金融犯罪执法网络(“FinCEN”)以及影响我们汇款业务方方面面的任何现有或未来法规。
一个类似的sET的规定适用于我们在大多数发起交易的外国的转账业务。这些法律法规包括对资金进出一国的货币限制,关于提供的外币汇率的规则,以及我们必须遵守的其他限制或规则。
美国和海外的监管机构可能会对我们的转账部门的行为施加额外的规则,这可能会对我们的运营和我们的代理网络产生重大影响。在这方面,美国联邦政府已经实施了针对电子汇款的美国联邦法规,包括《电子资金转账法案》,该法案为国际汇款提供了消费者保护。消费者金融保护局(“CFPB”)通过了一项规则,为在国际上转账的消费者提供额外保护,包括披露要求、注销权利和消费者投诉的错误解决程序。根据美国联邦法律,任何消费者金融产品或服务提供商从事不公平、欺骗性或滥用行为或做法(统称为UDAAP)都是非法的。CFPB有权制定和执行规则,以防止与消费金融产品或服务交易有关的UDAAP。CFPB对我们遵守这些规则的情况进行审计,我们可能会因违反任何此类规则而受到罚款或处罚。
欺诈规则国家统计局
我们的转账部分受美国和我们所在的某些外国国家的无人认领或遗弃财产(即“欺诈”)规定的约束。这些法律要求我们交出Euronet代表其他人持有的财产,这些财产在指定的时间段(即“休眠”或“欺骗”期间)后仍无人认领。这种被遗弃的财产一般可归因于受益人未提出转账要求或未能议付汇票这一支付手段。我们已经制定了政策和计划,以帮助我们监控与每笔汇款或支付工具有关的必要信息,以便最终向订单所在的司法管辖区报告。最初收到的。在美国,货币服务公司每年报告无人认领的财产,截止日期通常为11月1日或之前。州银行部门监管机构通常会将对Euronet欺诈程序和相关文件的审查作为审查协议的一部分。
隐私和信息安全法规
我们的业务涉及收集和存储某些类型的个人客户受新闻发布会影响的数据美国和国外的象牙罪和安全法。在美国,我们受《格拉姆-利奇-布莱利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act,简称GLBA)和包括加州消费者隐私法案(California Consumer Privacy Act,简称CCPA)在内的多个州法律的约束,后者要求金融机构制定关于收集、处理、存储和披露被视为非公开个人信息的信息的政策。其他国家的法律包括欧盟的《一般数据保护条例(2016/679)》(GDPR),该条例于OM,2018年5月25日,以及其他国家的法律。
GDPR为收集和处理欧盟内个人的个人信息制定了严格的要求。GDPR规定了个人关于公司处理的个人信息的某些权利以及信息安全要求,并对违反其要求的人处以可能基于收入的巨额罚款。如果我们未能达到GDPR的要求,可能会导致实施可能影响我们财务业绩的罚款和处罚。
最近,随着身份盗窃的增加,公众对信息安全和消费者隐私的担忧得到了越来越多的关注,同时法律法规也在解决这一问题。我们相信我们遵守了这些法律和法规;然而,这是一个快速发展的领域,不能保证我们将继续满足现有和新的法规,这可能会对我们的转账部分业务产生实质性的不利影响。
14 |
制裁遵从性
除反洗钱法律法规外,我们的产品和服务还受到OFAC和提供我们产品和服务的其他司法管辖区颁布的经济和贸易制裁法律法规的约束。 制裁法律和条例禁止或限制与某些国家、地区、政府以及在某些情况下特定的外国国民,以及与某些个人和实体,如毒品贩子、恐怖分子和恐怖组织进行的交易,或与这些国家、地区、政府进行的交易或涉及这些交易或涉及的交易。这些制裁法律和条例要求对照政府观察名单--包括但不限于OFAC维持的观察名单--对交易进行筛选,并包括向政府机构提交交易和其他报告。
合规政策和计划
我们制定了基于风险的政策和计划,以符合现有和新的法律、法规和其他上述要求,包括为我们的办公室和代理配备专门的合规人员、培训计划、自动化监控系统和支持功能。为了帮助管理和监控我们的洗钱和恐怖分子融资风险,我们继续在许多国家每年对我们的合规计划进行独立审查。此外,我们继续加强我们的反清洗黑钱和反恐怖分子融资合规政策、程序和监察系统,以及我们的消费者保障政策和程序。
知识产权
我们的三个运营部门中的每一个都利用知识产权,这些知识产权受到不同程度的保护商标法、专利法和版权法,以及商业秘密保护、许可和保密协议。
“Ria”、“Ria Financial Services”、“Ria Envia”、“Xe”、“AFEX”、“IME”等品牌名称以及某些其他品牌名称的派生名称对我们的转账业务至关重要,是我们转账业务所在的大多数市场的注册商标和/或服务标志。消费者对这些品牌的看法是对我们转账业务的增长前景非常重要。我们还拥有一项基于信用卡的转账和账单支付系统的美国专利,该系统允许主要通过POS终端和集成收银机系统发起交易。
关于我们的EFT处理部分,我们已经注册或申请注册我们的商标,包括名称“Euronet”和“Bankomat”和/或我们的蓝色钻石徽标,以及这些交易在大多数市场上的其他商品名称使用了分界符。某些商标管理机构已通知我们,他们认为这些商标是通用商标,因此不受商标法的保护。这一决定不影响我们在这些市场使用Euronet商标的能力,但它将阻止我们阻止其他各方在与Euronet的竞争中使用它。我们已经在德国、英国和其他一些西欧国家的ATM机类别中注册了“Euronet”商标。我们已经提交了个人资料为我们的一些新软件产品和我们的处理技术申请和/或获得专利,包括某些充值服务和DCC服务。
15 |
此外,我们还提交了商标申请,将“epay”商标与“马德里议定书”结合起来,如果获得批准,将简化扩大epay商标国际保护范围的程序。我们不能确定我们是否有权在除我们注册商标的市场以外的任何市场使用EPAY商标;但是,在进入新市场之前,我们会进行搜索,以了解我们的使用权。我们已经为某些POS充值和其他支付宝技术提交了专利申请。某些专利已被授予,而其他专利已被拒绝或仍在等待中。我们还持有EPAY在美国的某些业务的专利许可证。
我们经营的领域的技术发展非常迅速,我们知道,许多其他公司也为与我们提供的产品、工艺和服务类似的产品、工艺和服务提交了专利申请。美国专利局的程序使我们很难预测我们的专利申请是否会获得批准或优先日期早于为类似产品或服务提交的其他专利。此外,近些年来,美国已经申请了许多“工艺专利”,涵盖了广泛的工艺用于转账、电子转账和预付加工行业。如果这些专利中的任何一项被认为涵盖已纳入我们系统的技术,我们可能被要求获得额外的许可并向此类专利的持有者支付版税以继续使用受影响的技术,或者在未获得许可的情况下被禁止继续提供此类服务。这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
关于我们的执行官员的信息
本公司每位行政人员的姓名、年龄、服务年限及职位 2022年2月22日 具体如下:
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名字 |
年龄 |
自那时起送达 |
担任的职位 |
迈克尔·J·布朗 |
65 |
1994年7月 |
董事长、首席执行官、总裁 |
里克·L·韦勒 |
64 |
2002年11月 |
执行副总裁总裁-首席财务官 |
斯科特·D·克拉森 |
55 |
May 2020 |
总法律顾问兼秘书 |
凯文·J·卡波内奇 |
55 |
2007年7月 |
执行副总裁总裁-EPAY软件和EFT亚太区首席执行官 |
胡安·C·比安奇 |
51 |
2007年4月 |
执行副总裁总裁-转账部门首席执行官 |
尼科斯·方塔斯 |
58 |
2009年9月 |
执行副总裁总裁-EFT欧洲、中东和非洲事业部首席执行官 |
马丁·L·布鲁克纳 |
46 |
2014年1月 |
高级副总裁-首席技术官 |
董事长兼首席执行官迈克尔·J·布朗和总裁。布朗先生是Euronet的创始人之一,自1996年以来一直担任我们的董事会主席兼首席执行官,自2014年12月以来一直担任总裁。他还在1994年与他人共同创立了我们的前身公司。自1996年12月我们成立以来,布朗先生一直是Euronet的董事的一员,之前曾在Euronet的前身公司的董事会任职。1979年,布朗创立了Innovative Software,Inc.,这是一家计算机软件公司,于1988年与Informix合并。布朗先生在1988年2月至1989年1月期间担任Informix的总裁兼首席运营官。1989年1月至1990年4月,他担任Informix工作站产品部总裁。1993年,布朗先生是可视化工具公司的创始投资者。1996年,Sybase软件公司收购了可视化工具公司。布朗先生于1979年在密苏里大学哥伦比亚分校获得电子工程学士学位,并于1997年在密苏里大学堪萨斯城分校获得分子和细胞生物学硕士学位。
瑞克·L·韦勒,执行副总裁总裁,首席财务官。韦勒先生自2002年11月加入Euronet以来,一直担任Euronet执行副总裁总裁兼首席财务官。2002年1月至2002年10月,他是业务发展公司Pivotal Associates的独资业主。1999年11月至2001年12月,韦勒先生担任ION ex电信公司的首席运营官。当地的交易所公司。他是一名注册会计师,并获得了中央密苏里大学的会计学学士学位。
16 |
斯科特·D·克拉森,总法律顾问兼秘书。先生。克拉森一直担任总法律顾问兼秘书Euronet自2020年5月加入本公司以来。在此之前,他在Stinson LLP和Shaok,Hardy and Bacon LLP从事公司法工作。他是堪萨斯州和密苏里州酒吧的成员。他在堪萨斯州立大学获得农业学士学位,在堪萨斯大学获得工商管理硕士学位,在哈佛法学院获得法学学位。
Kevin J.CAPONECCHI,执行副总裁总裁,EPAY软件和EFT亚太区首席执行官。卡波内奇于2007年7月加入Euronet,在2014年12月上任之前一直担任总裁的职务。在加入Euronet之前,Caponecchi先生在通用电气公司的子公司担任各种职务长达17年。2003年至2007年6月,卡波内奇先生担任通用电气全球信号公司的总裁,该公司为货运、客运和公共交通系统提供产品和服务。从1998年到2002年,Caponecchi先生担任GE Consumer技术总经理 & 实业,一家家用电器、照明产品和电气产品。卡波内奇拥有富兰克林和马歇尔学院的物理学学位,以及哥伦比亚大学的工业工程学位。
胡安·C·比安奇,执行副总裁总裁-转账部门首席执行官。比安奇先生加入了Euronet在2007年收购Ria之后。在收购之前,比安奇先生是Ria的首席执行官,他的整个职业生涯都是在Ria或AFEX Money Express度过的,AFEX Money Express是由RIA的创始人。比安奇先生于1992年在智利AFEX开始了他的职业生涯,加入了AFEX美国的1996年开始运营,2003年成为AFEX-Ria的首席运营官。比安奇先生在大学城安德烈斯·贝洛在智利完成了管理方面的高管课程加州大学洛杉矶分校的约翰·E·安德森商学院。
尼科斯·方塔斯,执行副总裁总裁-EFT欧洲、中东和非洲事业部首席执行官。方塔斯先生自2012年12月起担任本公司欧洲EFT加工部执行副总裁总裁。Fountas先生是在2005年公司收购希腊InStreamline S.A.(现为Euronet Card Services)之后加入Euronet的。他曾担任本公司希腊EFT子公司董事的董事总经理,负责Euronet的欧洲卡处理和跨境收购业务,直至2009年9月。2009年9月,方塔斯先生接任Euronet欧洲EFT处理部门董事的管理职务。在加入Euronet之前,Fountas先生在几家公司的IT管理和执行级别的职位上工作了20多年,其中包括IBM 12年。他拥有加拿大约克大学的计算机科学(荣誉)学位,以及亨利管理学院和IBM商业专业学院的工商管理研究生课程。
马丁·L·布鲁克纳,高级副总裁-首席技术官。布鲁克纳先生自2014年1月以来一直担任欧罗网的高级副总裁兼首席技术官。Bruckner先生于2007年加入Euronet,担任Transact GmbH的软件开发和IT运营主管。2009年,他被提升为Euronet Eay部门的首席技术官。在加入Euronet之前,Bruckner先生成立了自己的IT公司MLB Development GmbH,在那里他为多家欧洲公司开发软件系统。布鲁克纳先生拥有20多年的软件开发经验,15岁时发布了他的第一个软件产品(BBS系统)。他获得了罗斯托克大学的法学博士学位和比勒费尔德大学的法学学位。
我们的网站地址是www.euronetWorldwide.com和www.eeft.com。我们在以电子方式向美国证券交易委员会存档或向美国证券交易委员会提供这些文件后,在合理可行的范围内尽快在我们的网站上免费提供所有美国证券交易委员会公开备案文件,包括我们的年度报告(Form 10-K)、季度报告(Form 10-Q)、当前报告(Form 8-K)以及根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13(A)或15(D)节提交或提交的所有报告修正案。我们网站上的信息不是、也不应被视为本报告的一部分,也不应被纳入我们提交给美国证券交易委员会的任何其他文件中。此外,我们的美国证券交易委员会备案文件可通过美国证券交易委员会的埃德加备案系统可在www.sec.gov上访问。
我们审计、薪酬、公司治理和提名委员会的章程,以及商业行为准则 & 员工道德,包括首席执行官和首席财务官可在我们的网站www.euronetWorldwide.com的“公司治理/文件和章程”下的“面向投资者”部分查阅。
17 |
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响,包括下面将介绍这些内容。您应该仔细考虑下面描述的风险,然后再进行 投资决策。下面描述的风险和不确定性不一定是 按优先级或概率的顺序组织的。
如果实际发生以下任何风险,我们的业务、财务 作业的条件或结果可能会受到重大不利影响。在……里面 在这种情况下,我们普通股的交易价格可能会大幅下降。
本年度报告还包含涉及风险的前瞻性陈述 和不确定性。我们的实际结果可能与那些 在前瞻性陈述中预期的结果是一些 因素,包括下面描述的风险以及本年度的其他内容 报告。
因为我们是一家跨国公司,在许多地方经营着复杂的业务 在世界各地的市场上,我们都面临与以下相关的法律和操作风险 a 广泛的当地法律和法规 可能会对我们的运营产生不利影响的要求。
在美国以外的地区运营给我们的国际业务以及遵守当地法律和监管要求带来了困难。我们运营的金融交易处理网络向客户提供新的产品和服务,我们运营的市场的法律和法规不断发展,并受到快速变化的影响。尽管我们在我们认为合适的国家拥有知识渊博的当地员工,但我们不能向您保证,我们将继续被发现遵守所有适用的海关、货币兑换控制、数据保护、反洗钱、制裁、雇佣、转让定价和其他我们可能受到约束的法律或法规。我们也不能向您保证,这些法律不会以可能对我们的业务产生不利影响的方式进行修改。
为我们的 支付宝 细分市场,随着我们继续扩展我们的电子支付产品和服务,其中某些产品和/或服务可能会受到州、联邦或外国法律、规则和条例的监管。新付款产品和/或服务产品和/或服务可能会在我们提供此类支付产品和服务的司法管辖区内触发支付法规,这些产品和服务可能需要为EPAY和/或我们的合作伙伴实体分销或处理此类产品提供许可。如果这类产品受到更严格的监管,最终需要获得许可,我们的 支付宝 业务可能会受到不利影响。此外,如果礼券到期的规定在我们提供礼券的国家发生变化,收入 支付宝 来自未兑换代金券的确认可能会受到负面影响。
我们的转账服务受到我们运营所在的美国各州、美国联邦政府和我们运营的其他国家政府的监管。这些政府实体的法律、规则和法规的变化,以及我们获得或保留所需许可证的能力,可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
此外,不断变化的监管环境可能会改变不同司法管辖区的竞争格局,并对我们的财务业绩产生不利影响。如果政府实施新的法律或法规,或组织,如签证®和 万事达卡® 发布新规则,这实际上限制了我们提供DCC或SET的能力如果出现手续费和/或外币兑换价差,则我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响。此外,监管解释或做法的改变可能增加监管执法行动、罚款和处罚的风险,这种变化可能会在多个司法管辖区复制。
2018年3月,欧盟提出了针对欧盟内部跨境交易的额外规定,包括对DCC的具体规定。 2018年12月,欧盟委员会、欧洲理事会和欧洲议会同意立法,要求披露适用于DCC交易的外汇保证金,并最终披露DCC提供商和银行卡发行商提供的汇率之间的可比性。新立法于2020年4月生效。 这种监管可能会减少通过我们的网络进行的DCC交易数量和我们从此类交易中产生的利润水平,从而对我们的财务业绩产生实质性和不利的影响。
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欧盟通过了一项名为GDPR的规定,对欧盟内部个人个人信息的收集和处理提出了严格的要求。GDPR于2018年5月25日在整个欧盟范围内生效。GDPR为收集和处理欧盟内个人的个人信息制定了严格的要求,确立了个人关于公司处理的个人信息的某些权利以及信息安全要求,并对违反其要求的行为处以可能基于收入的巨额罚款。GDPR适用于将个人信息从欧盟转移到欧盟以外的国家,包括美国。我们方面如果未能满足GDPR的要求,可能会被处以罚款和处罚,这可能会对我们的财务业绩产生实质性和不利的影响。
我们的很大一部分业务在中环和东区。 欧洲国家,我们在中东、亚太地区、非洲都有子公司 以及南美,在那里,持续的政治、经济和 可能影响我们运营业绩的监管变化比 美国或西欧。
我们在中欧和东欧、中东、亚太地区、非洲和南美洲都有子公司。我们希望继续将我们的业务扩展到这些地区的其他国家。其中一些国家近年来经历了重大的政治、经济和社会变化,这些国家发生新的、不可预见的变化的风险仍然大于美国或西欧。最近某些东欧国家政治气候的变化增加了潜在的军事冲突可能对我们在该地区的业务产生不利影响并扰乱我们的自动取款机网络的风险。特别是,法律或法规的变化或对现有法律或法规的解释的变化,无论是由政府更迭或其他原因引起的,都可能对我们的业务、增长、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
例如,目前在我们设有子公司的任何国家都没有将利润汇回这些国家的限制,但未来可能会对从这些国家汇回的收益和投资施加或收紧外汇管制限制、税收或限制。如果外汇管制限制、税收或限制被强加或收紧,我们从受影响的子公司获得股息或其他付款的能力可能会降低,这可能会对我们产生实质性的不利影响。正如第7项-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析“流动性和资本资源”中所讨论的那样,根据现行的美国税法,将某些资产汇回美国可能会产生不利的税收后果。
此外,我们开展业务的许多国家的公司、合同、财产、破产、竞争、证券和其他法律和法规已经并将继续得到大幅修订。因此,新的法律和监管制度的解释和程序保障正在制定和确定的过程中,现有的法律和法规可能会适用不一致。此外,在某些情况下,可能无法以合理及时的方式获得这些法律和条例规定的法律补救措施。
我们在许多国际市场开展业务,税制复杂且不断变化 规则,包括增值税规则,这使我们不得不缴纳国际税 可能对我们的经营业绩产生不利影响的合规风险。
我们会在必要时听取法律和税务顾问的建议,以帮助确保遵守税务和监管规定问题,我们所在的大多数税务管辖区都有复杂和主观的规则来评估公司间服务、关联公司之间的跨境支付以及对所得税、增值税、转让税和股份登记税的相关影响。我们的海外子公司经常接受增值税审查,并不时进行全面的税务审查,如果审查导致对我们的产品和服务的不同解读、分配或估值,可能需要支付额外的税款。
此外,由于经济不景气,税收减少和/或政府支出减少。在我们开展业务的许多国家都有所增加。因此,各国政府可以提高税率或实施新的税收,以弥补税收收入和支出之间的差距。政府可以禁止或限制使用某些旨在最大限度地减少税收的法律结构。任何此类增税,无论是由我们还是我们的客户承担,都可能对我们的经营业绩或对我们产品和服务的需求产生负面影响。
我们可能会因违反美国《反海外腐败法》或其他类似的反腐败法律而受到不利影响。
我们在美国以外的国家的业务受到反腐败法律和法规的约束,包括《反海外腐败法》施加的限制。《反海外腐败法》和其他司法管辖区的类似反腐败法律,如英国《反贿赂法》,一般禁止公司及其中间人为了获得或保留业务的目的,向政府官员或商业企业员工支付不当款项。我们在世界上许多地区开展业务,这些地区在某种程度上经历了腐败,在某些情况下,严格遵守反腐败法可能会与当地的习俗和做法相冲突。
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未来的收购可能通过发行我们的普通股或可转换为我们普通股的证券来实现,这可能会极大地稀释我们现有股东的所有权比例。此外,与未来收购相关的发行的股票可能可以公开交易,这可能导致我们普通股的市场价格大幅下降。项目7《管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--机遇和挑战》阐述了我们扩大每个部门的能力所依赖的某些因素。如果这些因素中的任何一个阻碍了我们扩大业务的能力,我们的经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们的经营业绩在一定程度上取决于我们网络中自动取款机的交易量,以及我们处理这些交易所能收取的费用。我们一般对在我们经营的市场设立的自动柜员机交易手续费几乎没有控制权,因此无法控制这些手续费的任何可能的降低,这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
银行、客户和国际信用卡组织为在我们的自动取款机上处理的交易收取的交易费历来占我们收入的很大一部分。这些费用是由特定市场上所有银行之间的协议确定的。我们ATM业务未来的经营业绩取决于以下因素:
• 我们的自动柜员机处理和管理服务在目标市场的接受度;
• 维持我们收取的交易手续费水平;
• 信用卡和借记卡持卡人继续使用我们的自动柜员机;以及
• 我们有能力从交换费和其他增值服务中产生收入,包括动态货币兑换。
在我们开展业务的市场中,我们每笔交易收取的手续费金额是以各种方式设定的。我们与一些银行签订了信用卡受理协议或自动取款机管理协议,根据这些协议来确定费用。然而,我们在许多市场的很大一部分收入来自交换费、附加费或与现金提取相关的服务,这些服务是由中央ATM处理交换机或各种卡组织制定的。参与这些交换的银行或启用服务或交易的卡组织设定交换费和/或建立关于允许的服务的规则,我们在任何市场都不能对这些费用或规则产生重大影响,这些费用或规则可能会随着时间的推移而变化。在任何市场,交换费的大幅降低或我们通过ATM网络提供增值服务的能力受到限制,都可能对我们在该市场的业绩产生不利影响。
尽管我们认为发展中国家的交易量可能会增加,因为考虑到银行在这些市场发行的卡的数量,我们预计发展中市场中任何一台ATM的交易水平都不会大幅增加。我们可以尝试通过为我们的自动取款机收购好的地点,消除糟糕的地点,进入新的,更少的-来提高我们自动取款机网络上的整体交易水平-在我们的自动柜员机上提供的交易集合中增加了新的交易,包括新的增值服务。然而,我们可能不会成功地通过以下方式大幅提高交易水平这些措施。国际信用卡组织支付的每笔交易手续费过去在某些市场有所下降,竞争因素要求我们降低向客户收取的交易手续费。如果我们不能继续提高我们的交易水平,每笔交易的手续费普遍下降,我们的业绩将受到不利影响。
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如果消费者对我们的业务或品牌信心下降,我们的 业务可能会受到不利影响。
我们的业务依赖于客户对我们品牌的信心,以及我们在每个细分市场提供高效可靠的产品和服务的能力。对于我们的转账部门,客户对我们的业务或品牌的信心下降,或对作为转账手段的传统转账提供商的信心下降,可能会对交易量产生不利影响,进而预计会对我们的业务产生不利影响,并可能导致记录商誉和/或其他长期资产的减值费用。
资本市场和经济状况
新冠肺炎(冠状病毒)的爆发已经并可能继续对全球经济产生负面影响。此外,新冠肺炎疫情可能会扰乱或以其他方式对全球信贷市场和我们的业务产生负面影响,包括对我们产品和服务的需求。
新冠肺炎的重大爆发导致了广泛的健康危机,已经并可能继续对全球经济产生负面影响。此外,疫情对全球和地区的影响,包括官方或非官方的隔离以及政府对应对此类事件而采取的活动的限制,已经并可能继续对我们的运营产生负面影响,由于提供我们产品和服务的零售和其他地点的消费者流量减少或关闭,包括自愿或强制临时关闭我们的设施或我们的代理或 Customers; 我们供应链的中断,这可能会影响设备的成本或可用性;中断或限制我们旅行或营销和分销我们的产品的能力 服务; 和劳动力短缺。
例如,新冠肺炎疫情导致了国家内部和国家之间的旅行限制,包括对来自某些地点的旅行者的强制隔离要求,以及在我们开展业务的大多数国家中不同程度的社会疏远命令。尽管这些命令中的大多数在2020年初生效,但随着大流行在全球范围内蔓延和新变种的出现,新的命令继续实施或恢复。这些旅行限制和命令,以及大流行病造成的失业增加和普遍的经济不确定性,都对我们的财务业绩产生了负面影响。由于上述因素减少了我们自动柜员机网络上的这些高利润率交易,EFT运营部门的DCC和附加费交易量有所下降。对于邮局来说此外,如果向我们提供服务和产品的零售商和代理商的业务中断,可能会对他们继续经营和/或及时支付欠我们的款项的能力产生不利影响。所有这些因素反过来可能不仅影响我们的运营、财务状况以及对我们产品和服务的需求,还可能影响我们及时做出反应以减轻这一事件影响的整体能力。
新冠肺炎疫情可能扰乱或以其他方式对信贷市场产生负面影响,从而可能对资金的可获得性和成本产生不利影响。这种影响可能会限制我们为业务提供资金和履行义务的能力。
新冠肺炎爆发对我们的运营和财务业绩的程度和潜在影响将取决于未来的发展,包括病毒的持续时间、严重程度和传播,针对病毒变体的疫苗和治疗的有效性,政府当局可能采取的行动,以及对我们的供应链、客户、运营、劳动力和金融市场的影响,所有这些都是高度不确定和无法预测的。因此,疫情、大流行或其他健康危机(如新冠肺炎)的这些和其他潜在影响可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们受到商业周期、季节性和其他外部因素的影响 可能会对我们的业务产生负面影响。
我们任何市场的衰退经济环境或其他外部因素都可能对银行、移动电话运营商、内容提供商、零售商和我们的个人客户产生负面影响,并可能降低我们所有部门的交易水平,这反过来又会对我们的财务业绩产生负面影响。如果银行、移动电话运营商和内容提供商对其产品和服务的需求减少,或者如果我们提供服务的地点数量减少,我们处理的交易将减少,从而导致收入下降。此外,衰退的经济环境可能会降低我们网络上发生的交易水平,这将对我们的业务产生负面影响。
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我们的经验是,我们网络上的交易水平也会受到很大的季节性变化的影响。在EFT处理部分,主要是在欧洲,我们通常会遇到对动态货币的最大需求在本财政年度的第三季度,恰逢欧洲的旅游旺季,进行了转换。因此,我们在本财年第三季度的收入通常会高于本财年的其他季度。此外,本财年第四季度的交易水平一直较高,原因是自动取款机、预付产品和假日期间的转账服务。一般来说,交易水平在第一季度下降,在此期间,交易水平通常是我们今年经历的最低水平,这降低了我们记录的收入水平。 在转账部分,我们在5月至10月期间经历了交易水平的增加,恰逢某些节假日和这个工人迁移模式的增加。由于这些季节性变化,我们的季度运营业绩可能会出现实质性波动,并可能导致我们股票价格的波动。
此外,经济或政治不稳定、战争、内乱、恐怖主义、流行病和自然灾害可能会使向某一特定国家、从某一特定国家或在某一特定国家内转账变得更加困难。无法及时完成转账可能会对我们的业务造成不利影响。
经济周期可能会导致我们确认与收购相关的长期资产和商誉相关的减值费用,这将对我们的运营业绩产生不利影响。 我们的总资产包括约7.394亿美元的商誉和因收购而获得的无形资产,占总资产的16%。我们按照美国公认的会计原则的要求对商誉、无形资产和其他长期资产进行评估,以确定它们是否已减值。我们过去曾对商誉和收购的无形资产进行重大减值减值减记,未来可能会有额外的减值。如果我们的任何主要市场,包括澳大利亚、德国、希腊、马来西亚、印度、新西兰、美国、英国、波兰和罗马尼亚的经营业绩恶化,或者我们的计划没有像我们收购这些实体时预期的那样进展,或者如果资本市场压低了我们或类似公司的价值,我们可能需要记录额外的减值商誉、无形资产或其他长期资产的减记。这可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们有大量的债务和其他合同承诺,虽然 偿还这些债务的成本预计不会对我们的业务产生不利影响,如果我们产生更多债务,风险可能会增加。我们可能被要求提前还款 我们在信贷安排下的义务。
截至2021年12月31日,总负债为34.88亿美元,其中14.201亿美元为长期债务,总资产为47.443亿美元。由于各种因素,我们可能没有足够的资金来履行所有这些义务,其中一些因素可能是我们无法控制的。如果出现战略收购的机会,或者如果我们签订了要求安装或维修基础设施的新合同,例如如果处理中心、ATM机或POS终端的使用速度快于预期,我们可能需要为这些目的招致额外的债务,并为我们的营运资金需求提供资金,包括ATM网络现金,而我们可能无法获得这些资金。我们的负债水平可能会对投资者产生重要影响,包括:
• | 我们未来为营运资金、资本支出、偿债要求或其他目的获得任何必要融资的能力可能有限,或者可能无法获得融资; | |
• | 我们的一部分现金流必须专门用于支付债务和其他债务的本金和利息,不能用于我们的业务; | |
• |
我们的负债水平可能会限制我们在计划或应对业务和我们所在市场的变化方面的灵活性; | |
• |
我们的负债水平将使我们更容易受到一般经济状况变化和/或业务下滑的影响,从而使我们更难履行我们的义务;以及 | |
• | 由于我们的部分债务以可变利率计息,我们的实际偿债义务可能会因利率的不利变化而增加。 |
如果我们未能偿还所需的债务,或如果我们未能遵守我们的偿债协议中的其他公约,根据这些协议的条款,我们将违约。这种违约将允许债务持有人加快偿还这笔债务,并可能导致我们所拥有的其他债务的违约。
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我们信贷安排中的限制性条款可能会对我们产生不利影响。我们的信贷安排(定义如下)包含两个金融契约,我们必须遵守协议中的定义:(1)综合总杠杆率,(2)综合利息覆盖率。为了继续遵守我们的债务契约,我们可能被要求增加利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA),偿还债务,或者两者兼而有之。我们不能向您保证我们将有足够的资产、流动性或EBITDA来履行或避免这些义务,这可能会对我们的财务状况产生不利影响。
我们为增长获得额外融资或为任何现有债务再融资的能力,也取决于市场上的信贷供应,而市场在过去曾经历过严重的破坏。如果我们无法获得额外的融资,或者无法以可接受的条件获得此类融资,我们可能无法获得增长所需的融资,或者在必要时为我们的债务进行再融资。
因为我们的收入来自许多不同的国家 货币,我们的业务可能会受到当地通货膨胀和外币的不利影响 汇率和政策。
我们以美元报告业绩,尽管我们的大部分收入是以外币实现的。AS美元、欧元和其他货币之间的汇率波动,这些波动的影响可能对我们的运营结果或财务状况(以美元计)有实质性的不利影响。
我们有相当数量的自动取款机位于使用欧元的欧盟国家。其中一些国家不时会考虑退出欧盟,采用另一种货币。如果发生这样的事件,我们在该国银行和自动取款机网络中持有的现金从欧元转换为另一种货币可能会对我们的财务状况或运营结果产生不利影响,无论是最初的转换还是随后的货币汇率变化。在旅游旺季期间,当我们的ATM网络中的现金余额增加时,这种风险的大小就会增加。
我们的转账部门面临外币兑换风险,因为我们的客户在我们全球的零售和代理地点或在线账户中以一种货币存入资金,而我们通常以不同的目的地国家/地区的货币提供资金。虽然我们使用外币衍生工具合约来减低部分风险,但我们不能完全消除由收取款项至支付款项期间外币汇率变动所带来的影响。.
网络、实物资产和数据安全
如果欧盟适用的数据保护法规的最新发展要求我们停止将个人数据从欧盟转移到美国,我们的业务可能会受到不利影响。
2020年7月,欧洲法院宣布欧盟-美国隐私盾牌作为向美国转移个人数据的合法机制无效,原因是对欧盟执法机构的监控和欧盟个人缺乏司法补救的担忧(称为“Schrems II”裁决)。自2018年GDPR实施以来,Euronet一直依赖于另一种个人数据传输机制,称为标准合同条款(SCCs)。 2020年11月,欧洲数据保护委员会发布了一系列关于对SCC的补充措施的建议,Euronet目前正在执行这些建议。我们的汇款业务依赖于将欧盟个人的个人数据转移到美国,以便通过我们的代理网络向受益人支付汇款交易。如果我们无法将个人数据从欧盟转移到我们开展业务的美国或其他国家,那么它可能会影响我们提供服务的方式,并对我们的财务业绩产生不利影响。
因为我们的业务高度依赖于我们的 计算机网络和电信连接,重要技术 这些系统的中断将对我们的收入和财务造成不利影响 结果。
我们的业务涉及运营和维护复杂的计算机网络以及与金融机构、移动电话运营商、其他内容提供商、零售商和代理商的电信连接。这个,在此外,还需要维护计算机设备和基础设施,包括电信和电气系统,并整合和加强复杂的软件应用程序。这类业务存在固有的操作风险,可能导致我们的部分或全部处理系统临时关闭,例如电力供应故障、计算机硬件故障、安全漏洞和软件错误。我们处理中心的任何操作问题都可能对我们的操作产生重大不利影响网络。即使有了灾难恢复程序,这些风险也不能完全消除,任何在很长一段时间内阻碍我们系统运行的技术故障都将阻止我们在此期间处理交易,并将直接和不利地影响我们的收入和财务业绩。
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我们的系统会受到安全漏洞的影响。任何此类违规行为都可能导致我们遭受财务损失、责任、损害我们的声誉、诉讼、监管执法行动以及我们开展业务的能力受到限制。
我们在进行和管理电子、金融和移动交易时捕获、传输、处理和存储敏感信息,例如卡信息、个人密码和各种类型的个人信息。这些业务涉及某些固有的安全风险,特别是:电子截取和窃取信息以供公司外部人员(包括第三方供应商或我们自己的员工)用于欺诈性或其他信用卡交易的风险;以及在我们拥有或外包的网络上使用欺诈性卡的风险自动取款机和POS设备。我们将行业标准的加密技术和处理方法整合到我们的系统和软件中,并维护有关员工和其他人访问我们的计算机系统的控制和程序,以保持高度的安全性。虽然这种技术和方法减少了安全风险,但它们不能完全消除,因为犯罪分子应用越来越复杂的技术,试图在未经授权的情况下访问自动取款机、转账和电子金融交易网络处理的信息。我们的服务和基础设施越来越依赖互联网。计算机网络和互联网容易受到未经授权的访问、计算机病毒和其他破坏性问题的影响,例如拒绝服务攻击或由网络罪犯或国家支持的行为者实施的其他网络攻击。其他可能的攻击包括试图未经授权获取机密信息或破坏数据,通常是通过引入计算机病毒、勒索软件或恶意软件、网络攻击和其他手段,这些手段在不断演变,很难被发现。这些方还可能试图通过网络钓鱼计划或其他方法欺诈性引诱员工、客户、供应商或我们系统的其他用户披露敏感信息,以便访问我们或我们客户或客户的数据。此外,成本和时间框架实施新技术所需的时间可能会导致从提供这种技术到我们采用这种技术之间的一段时间间隔。此外,我们的控制、程序和技术可能无法检测到何时存在违规行为,导致我们缓解违规行为的能力延迟。正如我们之前在提交给美国证券交易委员会的文件中披露的那样,我们一直是计算机安全漏洞的主体,我们不能排除未来还会有更多漏洞被入侵的可能性。
我们的安全系统中的任何漏洞都可能导致进行欺诈性金融交易,我们可能会对此承担责任。我们投保了各种风险,包括盗窃和疏忽,但此类保险受到免赔额、免赔额和限额的限制,可能会让我们承担因安全漏洞而产生的部分或全部损失。
我们还收集、转移和保留个人数据,作为我们汇款业务的一部分。这些活动在美国和提供我们汇款服务的其他司法管辖区受某些隐私法律和法规的约束。我们维护旨在遵守适用法律要求的技术和操作保障措施。尽管有这些保障措施,但这些保障措施仍有可能被违反,导致不正当访问和披露敏感客户信息。根据州、联邦和外国的法律,要求消费者通知安全漏洞,补救安全漏洞的成本可能会很高。违反我们的安全策略或适用的法律导致客户数据泄露的要求可能使我们面临监管执法行动,使我们面临诉讼,限制我们提供转账服务的能力和/或对我们的声誉造成损害。
除了电子欺诈问题和我们的系统被破坏外,自动取款机或自动取款机中的现金可能被盗和破坏也给我们的自动取款机业务带来了风险。我们在人流量高的地点安装自动取款机,因此我们的自动取款机也是如此容易受到盗窃和破坏,以及通过向自动柜员机发送命令在没有卡的情况下分发现金而以电子方式破坏自动取款机的安全的攻击。 我们不断监控自动柜员机的安全,并采取措施保护我们的系统免受此类攻击和其他入侵,但我们不能确定我们的措施是否对犯罪分子使用的快速发展的新方法有效。尽管我们投保了此类风险,但此类保险中的免赔额、免赔额或限制可能会让我们承担因ATM机被盗或破坏而产生的部分或全部损失,或由于我们的ATM网络安全漏洞而造成的现金损失。此外,我们的保险索赔增加,这增加了我们的保险费。
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我们所依赖的第三方服务提供商的失败可能会导致经济损失。
我们依赖第三方服务提供商来支持我们业务的关键部分。我们还依赖第三方服务提供商为客户提供部分或全部特定服务。虽然我们仔细选择了这些第三方供应商,但我们不控制他们的行为。如果第三方未能提供这些服务,可能会对我们向客户提供的服务产生重大影响。此类故障可能会导致损失索赔、客户流失和声誉损害,具体取决于故障的持续时间和严重程度。第三方代表我们提供重要的运营服务。这些第三方供应商面临与我们类似的网络安全风险,他们自己的系统或员工出现故障或故障。我们的一个或多个供应商可能会遇到网络安全事件或运营中断,如果发生任何此类事件,第三方供应商可能无法在运营或财务上充分解决这一问题。我们的某些供应商可能有有限的赔偿义务,或者可能没有履行赔偿义务的财务能力。如果关键供应商不能及时满足我们的需求,或者该供应商提供的服务或产品被终止或延迟,如果我们不能快速且经济高效地为这些服务和产品开发替代来源,我们的客户可能会受到负面影响,并可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
竞争格局
我们在EFT处理部分、付款部分和转账方面的竞争 细分市场包括资金雄厚的大型公司和金融机构 比我们更早进入市场的公司。因此,我们可能会缺乏 占领日益增长的市场所需的财务资源和获得资金的途径 分享。
EFT处理段 -我们的主要EFT处理竞争对手包括银行拥有的自动柜员机网络和由当地银行财团组成的国家交换机,这些银行只向该国的银行和独立的自动柜员机部署者提供外包和交易服务。资金雄厚的大型公司提供ATM网络和外包服务,在各个市场与我们竞争。在某些情况下,这些公司还销售更广泛的信用卡和处理服务的范围比我们更广泛,在某些情况下,他们愿意打折自动取款机服务,以获得涵盖广泛服务的大笔合同。我们EFT处理部门的竞争因素包括网络可用性和响应时间、提供的服务的广度、银行及其客户的价格、自动取款机的位置以及对其他网络的访问。
支付线段 -我们在所有市场都面临支付宝业务的竞争。一些跨国公司在我们的几个市场开展业务,因此我们在许多国家与它们竞争。在其他市场,我们的竞争对手是规模较小的本地公司。销量大的主要零售商可以要求更大份额的保证金/佣金,或者直接与内容提供商谈判,这可能会压缩我们的利润率。此外,我们的某些内容提供商,包括移动电话运营商,已经与零售商签订了直接合同和/或开发了处理技术,减少或消除了对中间处理器和分销商的需求。
资金转账部分 -我们在转账和票据支付业务方面的主要竞争对手包括其他大型转账公司和电子货币传送器,以及一些主要的国家和地区银行、金融机构和独立的销售组织。我们的竞争对手包括西联汇款公司和速汇金国际公司。西联汇款公司拥有显著的竞争优势,因为它拥有更多的资源和扩张所需的资本。这可能会让他们向客户提供更好的定价条件,这可能会导致我们失去现有或潜在的客户,或者可能迫使我们降低价格。这些行动中的任何一项都可能对我们的收入产生不利影响。此外,我们的竞争对手可能有能力投入比我们更多的财务和运营资源来开发新技术,为他们的产品和服务提供更好的功能和特性。如果成功,他们的开发努力可能会使我们的产品和服务变得不那么可取,导致客户流失或我们可能要求的服务价格下降。除了传统的货币支付服务外,正在出现的新技术可能会有效地与传统的货币支付服务竞争,如储值卡,借记网络、基于网络的服务和数字货币。我们的持续增长取决于我们与这些替代技术有效竞争的能力。
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支付方面的发展可能会大幅减少我们的 交易水平和收入。
支付领域的某些发展可能会减少对自动取款机、预付费产品POS终端和汇款代理的需求。这类发展的一个例子是在零售交易中使用近场技术,如果市场广泛接受这种技术,就会减少对现金的需求,并可能对该市场的自动取款机交易水平产生负面影响。生物识别支付解决方案的进步可能会产生类似的不利影响。这些发展可能会降低我们在发生这些交易的市场上通过我们的网络体验的交易水平。金融机构、零售商和代理商可以选择提高客户使用我们服务的费用,这可能会导致我们的服务使用量下降,并对我们的收入产生不利影响。如果我们现有的ATM机、POS终端、代理商和其他分销方式的网络上的交易量不我们收入的增长将主要取决于对新网站和开发新市场的资本投资的增加,这将减少我们从收入中实现的利润率。
移动电话行业是一个快速发展的领域,其中技术发展,特别是新的计费模式和分销方法或服务的发展,可能会以一种戏剧性的方式影响对其他服务的需求。任何减少预付费移动通话时间需求或需求的新模式或技术的开发都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
在过去的几年中,我们EFT处理部门的竞争加剧了 几年来,增加了我们某些长期银行外包的风险 合同期满可以终止,也可以不续签。
多年来,我们开展业务的发展中市场已经成熟,导致竞争日益激烈。此外,随着中欧和东欧金融机构的整合继续,我们的某些客户已经或正在建立内部ATM管理和处理能力。由于这些事态的发展,关于续签合同的谈判变得越来越具有挑战性,在某些情况下,我们降低了费用,以延长合同的原定条款。在某些其他情况下,合同已经被金融机构终止,将来也可能被终止,导致收入大幅减少。合同终止付款(如果有的话)可能不足以替代与这些合同相关的收入和营业收入。
治理事项
我们有各种机制来阻止收购企图,这可能会 降低或消除我们的股东出售其股票的能力 控制权变更交易中的溢价。
我们的公司注册证书和章程以及特拉华州公司法的各种条款可能会阻止、推迟或阻止第三方对我们公司的控制权变更或收购企图,而我们的管理层和董事会对此表示反对。可能希望参与此类交易的公众股东可能没有这样做的机会。这些反收购条款可能会大大阻碍公众股东从控制权的变更或管理层和董事会的变动中受益的能力。这些规定包括:
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此外,我们被授权发行总计9000万股普通股,这可能会稀释现有股东的股权所有权和我们普通股的股价。 我们相信这是必要的维持足够数量的普通股可用授权股份,以便为我们提供灵活性,以便在董事会可能认为合适的情况下出于商业目的发行普通股。这些目的可能包括(I)宣布未来的股票分红或股票拆分,这可能会增加我们股票的流动性;(Ii)出售股票以获得额外资本或收购其他公司或业务,这可能会增强我们的增长战略,或使我们能够在需要时减少债务;(Iii)用于额外的股票激励计划;以及(Iv)其他真诚的目的。除非法律或纳斯达克全球精选市场规则要求股东批准,否则我们的董事会可以不通知股东或采取进一步行动,发行可用的普通股授权股票。增发普通股可能会大大稀释我们普通股当前持有者的股权。此外,随着时间的推移,所有已发行的股票都有可能公开交易,可能是以大笔交易的形式。这可能会导致普通股的市场价格被稀释。
额外的13.5百万普通股,约占26股%的 截至2021年12月31日的流通股可以增加到我们的总普通股中 通过行使期权或发行额外股份发行的已发行股票 根据现有的可转换债券和其他协议,持有我们普通股的股份。一旦发行,这些普通股可以交易到 并导致我们普通股的市场价格下降。
截至2021年12月31日,我们有4.3百万和50万我们的董事、高级管理人员和员工分别持有已发行的期权和限制性股票奖励,这使这些持有人有权获得同等数量的普通股。在这个数字中,1.5百万期权自2021年12月31日起授予并可行使。大约5.8百万我们的普通股可能会因我们的股票激励和员工股票购买计划而发行额外的股票。因此,根据我们普通股的当前交易价格,大约2.0百万通过行使期权和授予限制性股票奖励,股票可能会增加到我们目前已发行的普通股总数中,这可能会对我们股票的交易价格产生不利影响。
在4.8个国家中百万未偿还期权和限制性股票奖励总额,总计2.0百万选项和限制性股票奖励由可能被视为我们的关联公司并受规则144约束的人持有。因此,在行使其购股权或出售已失效限制的股份时,该等联属公司的股份将受规则第144条施加的交易限制所规限。根据期权和限制性股票奖励安排可发行的其余普通股将可以在公开市场自由交易。随着时间的推移,所有已发行的股票都有可能公开交易,可能是以大笔交易的形式。
在某些事件发生时,公司于2019年3月发行的可转换票据转换后,可能会再发行280万股普通股;在某些情况下,股份数量可发行的债券可能会更高。虽然我们已经声明,我们打算通过发行现金来结算这些票据的任何转换,以换取票据和发行普通股的换股价值超过本金,这将大大减少转换后发行的股份数量,如果我们的财务状况发生重大和不利的变化,如果票据被转换,我们可能无法按预期结算。
关键人员
留住我们公司的创始人和主要高管,以及 我们收购、寻找和留住合格的人才对我们的 持续的成功,以及任何无法吸引和留住此类人员的情况,都可能损害我们的运营。
我们战略的制定和实施在很大程度上取决于我们公司的联合创始人,迈克尔·J·布朗。留住布朗先生对我们继续取得成功很重要。此外,我们收购的企业的扩张能否成功,在很大程度上可能取决于这些企业的创始人或领导人能否留住。我们的成功在一定程度上也取决于我们能否聘用和留住高技能和合格的管理、运营、营销、财务和技术人员。在我们开展业务的市场上,对合格人才的竞争非常激烈,因此,我们不能向您保证,我们将能够继续招聘或留住所需的人员。
我们的官员和我们的一些关键人员已经签订了服务或雇用协议,其中包含不竞争、不披露和不征求意见的契约,这些契约授予具有长期归属要求的激励性股票期权和/或限制性股票。然而,这些合同中的大多数并不保证这些人将继续受雇于我们。我们关键人员的流失可能会对我们的业务、增长、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
30 |
没有。
我们的执行办公室位于堪萨斯州利伍德。自.起 2021年12月31日,我们还有 36 欧洲的主要办事处, 14 在亚太地区, 10 在北美, 三 在中东, 二 在南美和 一 在非洲。我们的写字楼租约一般规定的初始条款范围为2点到12点好几年了。
我们的EFT处理部门的处理中心位于 德国、匈牙利、印度、中国和巴基斯坦。我们为支付宝部门运营的处理中心位于这个英国、德国、意大利和美国。我们的汇款部分处理中心位于 美国、英国、新西兰和马来西亚。
本公司不时参与在其正常业务过程中出现的法律或监管程序。
关于合并财务报表第二部分第8项--财务报表和补充数据以及附注19--诉讼和或有事项的讨论,包括在本报告其他部分,以供参考。
目前,管理层并不认为个别或整体的法律或监管程序会对本公司的综合财务报表产生重大不利影响。根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”),当负债很可能已发生且损失金额可合理估计时,我们会记录负债。这些负债至少每季度审查一次,并进行调整,以反映谈判、和解、裁决、法律顾问咨询以及与特定案件或程序有关的其他信息和事件的影响。
不适用。
市场信息
我们的普通股每股面值0.02美元,在纳斯达克全球精选市场上市,代码为EEFT。
分红
自我们成立以来,我们的普通股没有支付过任何股息。在可预见的未来,我们不打算分配红利。
持有者
在… 2021年12月31日,我们有过 51 股东我们的普通股的记录,我们的优先股没有一个是未偿还的。这一数字不包括对经纪公司和结算机构可能登记在册的受益持有人人数的估计。
31 |
私募和发行股票
在.期间 2021我们没有发行任何没有根据1933年证券法登记的股权证券,这些证券以前没有在Form 10-Q的季度报告或当前的Form 8-K报告中报告。
下图比较了Euronet Worldwide Inc.过去五年普通股累计总回报的年度百分比变化与纳斯达克综合指数和纳斯达克美国基准金融服务TR指数。本报告假设于2016年12月31日将100美元投资于相关发行人的股票,并假设收到的股息立即投资于额外股票。该图表显示了在所显示的会计年度中每隔一年进行一次的100美元初始投资的价值。这个纳斯达克综合指数取代CRSP纳斯达克股市(美国公司)指数和纳斯达克美国基准金融服务TR指数取代CRSP纳斯达克由于CRSP指数数据不再可供访问,因此,本分析中的财务指数以及今后的数据将不再适用。到2020年为止,CRSP指数已包括在数据中。
以下绩效图表和相关文本仅提供给美国证券交易委员会,并未向其备案,不会被视为“征集材料”,不会被视为“征集材料”,也不会受到交易法第14A或14C规则或交易法第18条规定的责任的约束,也不会不得被视为通过引用被纳入根据1933年《证券法》或《交易法》提交的任何文件,除非我们明确将此类信息通过引用并入此类文件。
股权薪酬计划信息
回复FER至帕RT II,它em 8, 财务报表和副刊公文数据, 附注16,和第三部分,第12项,安全保护Y所有者若干实益拥有人及管理层及相关股东事宜,获取与我们的股权薪酬计划相关的信息。
32 |
下表提供了截至三个月内购买的公司普通股的相关信息 2021年12月31日.
|
||||||||||||||
期间 |
|
购买的股份总数 |
|
每股平均支付价格 |
|
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 |
|
根据该计划可购买的股票的最高美元价值(千)(1) |
||||||
2021年10月1日-10月31日 |
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
$ |
250,000 |
|
2021年11月1日-11月30日 |
|
1,000,000 |
|
|
110.56 |
|
|
1,000,000 |
|
|
139,435 |
|
||
2021年12月1日-12月31日 |
|
1,000,000 |
|
|
117.20 |
|
|
1,000,000 |
|
|
322,236 |
|
||
总计 |
|
2,000,000 |
|
|
$ |
113.88 |
|
|
2,000,000 |
|
|
|
以下讨论和分析应与本年度报告中其他表格10-K所列的合并财务报表和附注一并阅读。本表格10-K的这一部分一般讨论2021年和2020年的项目,以及2021年和2020年之间的年度比较。未包括在本10-K表中的2019年项目的讨论以及2020年与2019年的同比比较,可在截至2020年12月31日的财年10-K表年度报告的第二部分,第7项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中找到。
公司概况、地理位置以及主要产品和服务
Euronet是领先的电子支付提供商。我们提供付款和交易处理服务以及面向金融机构、零售商、服务提供商和个人消费者的分销解决方案。我们的主要产品包括全面的ATM、POS、卡外包、卡发行和商户收购服务、软件解决方案、预付费移动通话时间和其他电子支付产品的电子分销、外币兑换服务和全球转账服务。我们在以下三个细分市场开展业务:
1) EFT处理部分,为42,713个网络处理交易 自动取款机 和大约 438,000 遍布欧洲、中东、非洲、亚太地区和美国的POS终端。我们提供全面的电子支付解决方案,包括ATM取现和存款服务、ATM网络参与、外包ATM和POS管理解决方案、信用卡、借记卡和预付卡外包、DCC等增值服务。通过这一细分市场,我们还为电子支付和交易交付系统提供了一套集成的电子金融交易软件解决方案。
2) 支付宝 细分市场,为预付费移动通话时间和其他电子内容提供分发、处理和收集服务。我们运营的网络大约有 775,000在欧洲、中东、亚太地区、美国和南美洲提供预付费移动通话时间充值服务和其他电子内容的电子处理的POS终端。我们还在欧洲提供代金券和实物送礼服务。
33 |
3) 转账部分,主要以Ria、IME、AFEX和Xe品牌提供全球消费者对消费者转账服务,以及以Xe品牌提供全球账户对账户转账服务。我们以Ria和IME品牌提供服务,通过寄送代理、公司所有的商店(主要在北美、欧洲和马来西亚)和我们的网站(riamoneyfer.com和online.imeremit.com)组成的网络提供服务,通过全球代理网络支付汇款,其中包括大约 510,000地点。XE是一家提供外币兑换信息和FERS货币数据网站上的转账服务ES(xe.com和x-rates.com)。除了转账,我们还为客户提供账单支付服务(主要在美国),支付替代方案,如汇票和预付借记卡,为各种已发行支票提供全面的支票兑现服务,以及有竞争力的外币兑换服务和预付移动充值。通过我们的XE品牌,我们为中小企业提供现金管理解决方案和外汇风险管理服务。
我们有 六 欧洲的加工中心, 五 在亚太地区和二 在北美。我们有 36 欧洲的主要办事处, 14 在亚太地区, 10 在北美, 三 在中东, 二 在南美和 一 在非洲。我们的执行办公室位于美国堪萨斯州利伍德市。其中约有 73% 在我们以美元以外货币计价的收入中,外币汇率的任何重大变化都将可能对我们的运营结果产生重大影响(有关进一步讨论,请参见项目1A-风险因素和项目7A-关于市场风险的定量和定性披露)。
收入来源和现金流
Euronet的收入和收入主要来自ATM管理费、交易费、佣金和外汇保证金。每个经营部门的收入来源如下所述。
EFT处理段 -EFT Pro的收入Csing Segment,它代表了大约 20% 占截至该年度的合并总收入的百分比 十二月 31,2021,是来自持卡人在我们的自动柜员机专有网络上进行的交易收取的费用、我们向客户收取的固定管理费和交易费用、根据外包和跨境收购协议操作自动取款机和处理借记卡和信用卡的交易费用、DCC交易的外币兑换保证金、国内和国际附加费、外币配发和其他增值服务,如广告、预付费电信充值、账单支付和提供的汇款。 通过自动取款机。这一细分市场的收入还来自无卡支付、纸币回收、退税服务、许可费、专业服务和专有应用的维护费关于软件和相关硬件的销售。
支付线段 -支付部的收入,约占 34% 占截至该年度的合并总收入的百分比 2021年12月31日,主要来自佣金或加工费从移动电话运营商收取的用于处理和分发预付费移动通话时间的费用以及从分发其他电子内容、代金券和实物礼物中赚取的佣金。与其他电子产品相比,从分配预付费移动电话时间中赚取的支付部分收入的比例随着时间的推移而下降,数字媒体内容现在产生了大约70% 支付宝部门收入的百分比。这一细分市场提供的其他电子内容包括音乐、游戏和软件等数字内容,以及其他产品,包括预付费长途电话卡套餐、预付费互联网套餐、预付费借记卡、礼品卡、代金券、交通费、彩票付款、账单支付和转账。
资金转账部分 -转账部分的收入,约占 46% 占截至该年度的合并总收入的百分比 2021年12月31日,主要来自交易手续费以及购买外币所赚取的保证金以批发汇率向客户出售外汇,以零售汇率向客户出售外汇。我们有一个由代理商、客户服务代表、公司拥有的商店(主要在北美、欧洲和马来西亚)和RIA组成的发送代理网络,以及XE品牌的网站,以及主要由转移目的地国家的金融机构组成的全球代理网络。寄件人和代理商各自赚取现金收集和分发服务的费用,这些费用在销售时被确认为直接运营成本。
34 |
该公司提供一种名为Walmart-2-Walmart Money Transfer Service的转账产品,允许客户在美国的沃尔玛门店之间进行转账。我们的Ria业务执行转账,沃尔玛既是汇款代理,也是支付方。RIA从这些交易中赚取的利润率低于其传统的转账;然而,这一安排为RIA的业务增加了大量交易。与沃尔玛的协议使Ria成为沃尔玛销售美国国内转账品牌的唯一方沃尔玛马克。该协议有效期至2026年4月。此后,它将自动续订后续版本除非任何一方有相反的通知,否则本合同的期限为一年。该协议对每一方都施加了某些义务,其中最重要的是Ria的服务级别要求和沃尔玛的汇款合规要求。Ria如果违反这些要求,可能会导致沃尔玛承担赔偿义务或终止合同。然而,协议允许双方通过相互协议解决争端,而不终止协议。
35 |
3)转账部分的机会包括将我们的产品和服务组合扩大到全球的新客户和现有客户,这反过来可能会导致交易量的增加。扩张的机会取决于我们是否有能力有效地利用我们的银行账户网络进行数字转账交付,维护我们的实体代理网络,与我们的EFT和Eay部门的交叉销售机会,以及我们对高增长汇款走廊的渗透。在这些机会中继承的挑战包括保持遵守所有法规要求,保持所有必需的 许可证,确保预付给代理商的资金可收回,并继续依赖运营我们业务所需的技术。我们网络上处理的交易量受到我们客户群变化的影响,这种变化可能会随着全球员工迁移模式和无银行账户人口的变化而迅速变化。影响跨境移民模式的外国法规 转账市场会对我们在网络上增加交易数量的能力产生重大影响。
新冠肺炎
新冠肺炎的爆发--19(冠状病毒)大流行已导致我们在截至以下年度开展业务的大多数国家不同程度地关闭边境和商业、旅行限制和其他社会距离命令12月31日, 2021 and 2020。这些类型的命令于2020年上半年首次生效。由于新病例的数量和比率在全球各地波动,关闭、限制和其他社会距离令已被修改、撤销和/或重新实施。尽管新冠肺炎疫苗在美国和欧盟广泛可用,但在我们开展业务的世界许多地区,它们的供应仍然有限。此外,疫苗的接受率和长期有效性,特别是针对新变种疫苗的接受率和长期有效性仍然未知。由于这些限制,EFT部门的某些交易量出现了下降,特别是高利润率的跨境交易。EPay细分市场在某些市场经历了消费者流动限制的影响,而其他市场则受到了积极影响,在这些市场,我们拥有更高的数字分销组合或更集中的零售商,这些零售商被认为是必要的,并在疫情期间继续营业。资金转账ER Segment继续受到某些市场大流行相关限制的影响,这些限制限制了客户访问我们公司拥有的商店和代理网络的能力。
作为对COVID的回应-19 为了应对疫情引发的影响,我们实施了几项关键措施来抵消整个业务的影响,包括重新谈判某些第三方合同、减少差旅和减少资本支出。
截至2021年12月31日止年度的分部收入及营业收入a发送 2020
|
|
收入 |
|
营业收入(费用) |
||||||||||||
(单位:千) |
|
2021 |
|
2020 |
|
2021 |
|
2020 |
||||||||
EFT处理 |
|
$ |
591,138 |
|
|
$ |
468,726 |
|
|
$ |
(501 |
) |
|
$ |
(66,711 |
) |
支付宝 |
|
1,011,482 |
|
|
835,517 |
|
|
123,037 |
|
|
96,678 |
|
||||
转账 |
|
1,400,957 |
|
|
1,183,849 |
|
|
119,595 |
|
|
59,709 |
|
||||
总计 |
|
3,003,577 |
|
|
2,488,092 |
|
|
242,131 |
|
|
89,676 |
|
||||
公司服务、消除和其他 |
|
(8,134 |
) |
|
(5,392 |
) |
|
(58,115 |
) |
|
(43,054 |
) | ||||
总计 |
|
$ |
2,995,443 |
|
|
$ |
2,482,700 |
|
|
$ |
184,016 |
|
|
$ |
46,622 |
|
36 |
摘要
我们的年度综合收入增额通过 21% 为 2021 与 2020. 这个增加在年收入中 2021 主要是由于与2020年相比,2021年放宽了与新冠肺炎相关的旅行限制,这导致我们的电子转账处理部门对DCC、国内和国际附加费和其他增值服务的需求增加Ria核心业务处理的转账数量和我们的EPAY子公司处理的交易数量都出现了增长。
与2020年相比,我们2021年的年度综合运营收入增长了295%。年营业收入的增长 2021曾经是主要由于所有三个部门的交易量增加和收入相应增加,商誉和收购无形资产的非现金减值减少1.066亿美元。合同资产非现金减值增加3860万美元以及基于股票的薪酬和销售一般及行政费用增加,部分抵销了上述费用。
年可归属于Euronet的净收入 2021 曾经是 $70.7百万,或 $1.32 稀释后每股与净亏损的比较到Euronet的2020美元3.4 百万美元,或 $0.06每稀释后的股份。
外币汇率变动的影响
我们的收入和当地费用以我们经营实体的本位币记录,然后换算成美元进行报告;因此,我们在美国以外的收入受到美元走强的负面影响,而受到美元走弱的积极影响。考虑到按国家/地区和相关本位币计算的结果,我们的 2021 由于外币汇率的变化,合并营业收入比 2020。如果意义重大,我们在讨论中将在比较经营部门业绩时参考外币汇率波动的影响。
|
|
截至12月31日的年度平均折算率, |
|
2021增加百分比 |
|||||||
货币 |
|
2021 |
|
2020 |
|
||||||
澳元 |
|
$ |
0.7513 |
|
|
$ |
0.6904 |
|
|
9 |
% |
英镑 |
|
$ |
1.3755 |
|
|
$ |
1.2835 |
|
|
7 |
% |
加元 | $ | 0.7979 | $ | 0.7464 | 7 | % | |||||
欧元 |
|
$ |
1.1830 |
|
|
$ |
1.1412 |
|
|
4 |
% |
匈牙利福林 |
|
$ |
0.0033 |
|
|
$ |
0.0033 |
|
|
0 |
% |
印度卢比 |
|
$ |
0.0135 |
|
|
$ |
0.0135 |
|
|
0 |
% |
马来西亚林吉特 |
|
$ |
0.2415 |
|
|
$ |
0.2383 |
|
|
1 |
% |
新西兰元 |
|
$ |
0.7073 |
|
|
$ |
0.6504 |
|
|
9 |
% |
波兰兹罗提 |
|
$ |
0.2595 |
|
|
$ |
0.2571 |
|
|
1 |
% |
37 |
截至年度的经营业绩比较 2021年12月31日和2020年12月31日 -按运营细分市场
EFT处理段
下表汇总了截至本年度的EFT处理部门的运营结果 十二月 31, 2021 和 2020:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
按年变动 |
|||||||||||
(以千为单位的美元金额) |
|
2021 |
|
2020 |
|
增加(减少)金额 |
|
增加(减少)百分比 |
|||||||
总收入 |
|
$ |
591,138 |
|
|
$ |
468,726 |
|
|
$ |
122,412 |
|
|
26 |
% |
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
直接运营成本 |
|
354,254 |
|
|
302,637 |
|
|
51,617 |
|
|
17 |
% |
|||
薪金和福利 |
|
98,584 |
|
|
91,526 |
|
|
7,058 |
|
|
8 |
% |
|||
销售、一般和行政 |
|
47,832 |
|
|
35,388 |
|
|
12,444 |
|
35 |
% | ||||
商誉减值 |
— |
21,861 |
(21,861 |
) | N/m | ||||||||||
折旧及摊销 |
|
90,969 |
|
|
84,025 |
|
|
6,944 |
|
|
8 |
% |
|||
总运营费用 |
|
591,639 |
|
|
535,437 |
|
|
56,202 |
|
|
10 |
% |
|||
营业亏损 |
|
$ |
(501 |
) |
|
$ |
(66,711 |
) |
|
$ |
66,210 |
|
|
(99 |
)% |
已处理的交易数(百万) |
|
4,366 |
|
|
3,275 |
|
|
1,091 |
|
|
33 |
% |
|||
截至12月31日的活动自动柜员机 |
|
42,713 |
|
|
37,729 |
|
|
4,984 |
|
|
13 |
% |
|||
平均活动自动取款机 |
|
41,461 |
|
|
42,126 |
|
|
(665 |
) |
|
(2 |
)% |
_________________
N/M:没有意义
收入
EFT处理部门总收入是$591.1截至该年度的百万十二月 31, 2021, an 增加的$122.4百万或26% 与2020年同期相比。从2020年第一季度末开始,与新冠肺炎相关的政府强制关闭边境和企业、旅行限制和其他命令显著减少了整个欧洲的旅游业,这导致高利润率跨境交易和附加费交易从3月到十二月2020年。2021年期间,随着某些国家开始放松对新冠肺炎的限制,我们开始增加活跃ATM机的数量;然而,剩余的跨境旅行模式阻止了我们的DCC和附加费交易量恢复到新冠肺炎之前的水平。收入增额截至十二月三十一日止的年度,与2020年同期相比,跨境旅行以及相应的DCC和附加费收入增加,但被截至12月31日的年度部分抵消,包括两个月新冠肺炎前的DCC水平和附加费交易量与截至12月31日的年度相比,2021年,在整个时期都有不同程度的限制。外币走势增额收入大约增加了$12.3百万这一年的截至2021年12月31日,与2020年同期相比.
每台自动取款机的平均月收入增额至$1,188 截至2021年12月31日的一年,2020年同期为927美元。每笔交易的收入是$0.14截至12月31日的两个年度,2021 and 2020. 在截至2021年12月31日的一年中,每台自动取款机的平均月收入增额主要是由于较低由于我们从2020年第二季度开始修改我们的ATM机资产,DCC和国际附加费交易从2020年开始恢复,亚太地区的平均ATM数量被欧洲地区的增长部分抵消。
直接运营成本
EFT处理部门的直接运营成本为$354.3百万 这一年的告一段落12月31日, 2021,一个增加的$51.6百万 or 17% 与2020年同期相比. 直接运营成本主要包括站点租金、现金交付成本、现金供应成本、维护、保险、电信、支付方案处理费、数据中心运营相关人员,以及处理中心的设施相关成本和其他与处理中心相关的费用和支付给参与POS DCC交易的零售商户、银行和卡处理商的佣金。截至该年度为止12月31日, 2021, the 增加直接运营成本下降的主要原因是增加交易量,以及与修改我们的ATM机资产相关的成本。外币走势增额本年度直接运营成本减少约760万美元告一段落2021年12月31日 与2020年同期相比.
38 |
毛利
毛利润,即收入减去直接运营成本,减去已获得的合同成本减值,是2.369亿美元这一年的告一段落12月31日, 2021,增加了$7080万人或43%1.661亿美元2020年同期.毛利占收入的百分比(“毛利”)增加到40.1% 这一年的截至2021年12月31日,相比之下,35.4%与2020年同期相比。截至2021年12月31日止年度,毛利及毛利率的增长主要是由跨境交易增加及交易量整体增加所带动。
薪金和福利
工资和福利支出为 $98.6截至该年度的百万12月31日, 2021, an in折痕710万美元 or 8% c与2020年同期相比. 与2020年同期相比,截至2021年12月31日的年度薪金和福利增加主要是由于奖金支出增加和230万美元由于我们雇佣员工的国家的外汇流动,我们的收入增加了。 作为收入的百分比,这些费用下降到16.7% 截至2021年12月31日的年度,与19.5% 为2020年同期.
销售、一般和行政
全年的销售、一般及行政开支为4,780万美元告一段落12月31日, 2021, 增加了1,240万美元与2020年同期相比增长35%. 这些费用的增加主要是由于专业费用增加了530万美元和外汇变动增加了240万美元。作为收入的百分比,这些费用增加到8.1% 这一年的告一段落12月31日, 2021,相比之下,该数字为7.5%2020年同期.
商誉减值
由于新冠肺炎疫情的经济影响,本公司在2020年第二季度记录了与两个报告单位相关的2,190万美元的非现金商誉减值费用。Innova的非现金商誉减值费用为1,400万美元,这是由于增值税或增值税的退款活动直接与欧盟内的国际旅游业下降有关,而Pure Commerce的非现金商誉减值费用为790万美元,与亚太地区国际旅游业的下降有关。
折旧及摊销
截至该年度的折旧及摊销费用为9,100万美元12月31日、2021年,增长690万美元 or 8% 与2020年同期相比. 与2020年同期相比,在截至2021年12月31日的一年中,外汇变动使这些支出增加了220万美元,其余增加的部分由收购其他自动取款机和软件资产。这些费用占收入的百分比降至15.4%% 截至2021年12月31日止的年度,与17.9%2020年同期.
营业(亏损)
EFT处理部门出现运营亏损的50万美元截至2021年12月31日的年度,减少6620万美元或99%与2020年同期相比. O营业收入(亏损)占营业收入的百分比(“营业利润率”)降至(0.1%)截至该年度为止12月31日, 2021, 相比之下(14.2%)2020年同期. 每笔交易的营业(亏损)为少于($0.01)截至该年度为止12月31日,2021年,与 (0.02美元) 2020年同期. 截至该年度为止12月31日,2021年,运营亏损的减少和运营利润率的上升主要是由于我们在有限的运营地区放松了对新冠肺炎的限制和非现金商誉减值费用减少2,190万美元与上一时期同期相比,2021年1月和2月的旅游业减少部分抵消了这一减少额。
39 |
下表汇总了截至本年度支付宝业务的运营结果 2021年12月31日和 2020:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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按年变动 |
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|
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|
|
增加金额 |
|
增加百分比 |
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(以千为单位的美元金额) |
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2021 |
|
2020 |
|
|
|||||||||
总收入 |
|
$ |
1,011,482 |
|
|
$ |
835,517 |
|
|
$ |
175,965 |
|
|
21 |
% |
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
直接运营成本 |
|
760,891 |
|
|
630,391 |
|
|
130,500 |
|
|
21 |
% |
|||
薪金和福利 |
|
79,451 |
|
|
64,769 |
|
|
14,682 |
|
|
23 |
% |
|||
销售、一般和行政 |
|
39,602 |
|
|
35,789 |
|
|
3,813 |
|
11 |
% | ||||
折旧及摊销 |
|
8,501 |
|
|
7,890 |
|
|
611 |
|
8 |
% | ||||
总运营费用 |
|
888,445 |
|
|
738,839 |
|
|
149,606 |
|
|
20 |
% |
|||
营业收入 |
|
$ |
123,037 |
|
|
$ |
96,678 |
|
|
$ |
26,359 |
|
|
27 |
% |
已处理的交易(十亿) |
|
3.12 |
|
|
2.40 |
|
|
0.72 |
|
|
30 |
% |
收入
截至2021年12月31日的年度,支付宝业务总收入为10.115亿美元,较2020年同期增加1.76亿美元,增幅21%。收入的增长主要是由于数字媒体的持续增长带动了处理的交易数量的增加。年外汇走势使收入增加了大约2240万美元截至2021年12月31日的年度,与2020年同期相比。EPOY部门受到新冠肺炎疫情驱动的政府强制关闭和企业关闭的影响,主要是在零售店,这被亚洲数字媒体产品的增加所抵消 以及从被归类为基本业务并在大流行期间继续营业的企业获得的收入.
每笔交易的收入下降到$0.32 截至2021年12月31日的年度,与$0.352020年同期。每笔交易收入的下降主要是由于在我们每笔交易收入普遍较低的地区处理的移动交易数量的增加。
直接运营成本
支付宝部门直接运营成本为7.609亿美元 这一年的截至2021年12月31日,增加了1.305亿美元 or 21% 与2020年同期相比.直接营运成本主要包括因分销及销售预付流动电话时间及其他预付产品而向零售商户支付的佣金、营运POS终端机所产生的开支、售出代金券及兑现实物礼物的成本。直接运营成本的增加主要是由于2021年期间低价值移动充值交易的交易量增加、零售商佣金增加以及美元对主要外币走弱。外汇汇率变动增加了直接运营成本按大约$16.5截至2021年12月31日的年度,与2020年同期相比.
毛利
毛利润为2.506亿美元这一年的截至2021年12月31日,增加了45.5美元百万人或22%,而2.051亿美元2020年同期.毛利率增至24.8% 这一年的截至2021年12月31日,相比之下,这一比例为24.6% 2020年同期.毛利和毛利率的增长主要是由交易量的增加推动的。
40 |
薪金和福利
截至2021年12月31日的年度,薪酬和福利支出为7950万美元,增长了1,470万美元与2020年同期相比增长23%. 工资和福利的增加主要是由于为支持业务增长而增加的员工人数和奖金支出的增加。我们雇用员工所在国家的外汇走势增额这些费用由240万美元 截至2021年12月31日的年度,与2020年同期相比。在截至2021年12月31日的一年中,这些费用占收入的百分比增加到7.9%,而截至2020年12月31日的一年为7.8%。
销售、一般和行政
截至2021年12月31日的一年中,销售、一般和行政费用为3960万美元,增长了380万美元与2020年同期相比增长11%. 与2020年同期相比,外汇变动使截至2021年12月31日的一年增加了120万美元的支出. 作为收入的百分比,这些费用在本年度下降到3.9% 截至2021年12月31日,相比之下 4.3% 与2020年同期相比。
折旧及摊销
截至2021年12月31日的年度折旧和摊销费用为850万美元,增长60万美元 or 8% 与2020年同期相比. 折旧和摊销费用主要是指我们在零售店安装的POS终端的折旧和收购的无形资产的摊销。作为收入的百分比,这些费用下降到0.8% 截至2021年12月31日止的年度,相比之下,%2020年同期.
营业收入
支付部本年度的营业收入为1.23亿美元截至2021年12月31日,增加了2,640万美元 or 27% c与2020年同期相比. 营业利润率增至12.2全年百分比截至2021年12月31日,与11.6相比2020年同期为%. 每笔交易的营业收入为$0.04 两年都是截至2021年12月31日及2020. 截至2021年12月31日止年度的营业收入及营业利润率较上年同期增加2020主要是因为利润率较高的数字媒体交易数量增加.
资金转账部分
下表汇总了截至本年度我们的转账业务部门的运营结果 2021年12月31日 和 2020:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
按年变动 |
|||||||||||
(以千为单位的美元金额) |
|
2021 |
|
2020 |
|
增加(减少)金额 |
|
增加(减少)百分比 |
|||||||
总收入 |
|
$ |
1,400,957 |
|
|
$ |
1,183,849 |
|
|
$ |
217,108 |
|
|
18 |
% |
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
直接运营成本 |
|
793,218 |
|
|
649,033 |
|
|
144,185 |
|
|
22 |
% |
|||
已获得的合同成本减值 |
38,634 |
— | 38,634 | 不适用 | |||||||||||
薪金和福利 |
|
255,816 |
|
|
213,511 |
|
|
42,305 |
|
|
20 |
% |
|||
销售、一般和行政 |
|
157,955 |
|
|
142,161 |
|
|
15,794 |
|
|
11 |
% |
|||
商誉和已获得无形资产减值 |
|
— |
|
|
84,741 |
|
|
(84,741 |
) |
|
(100 |
)% |
|||
折旧及摊销 |
|
35,739 |
|
|
34,694 |
|
|
1,045 |
|
|
3 |
% |
|||
总运营费用 |
|
1,281,362 |
|
|
1,124,140 |
|
|
157,222 |
|
|
14 |
% |
|||
营业收入 |
|
$ |
119,595 |
|
|
$ |
59,709 |
|
|
$ |
59,886 |
|
|
100 |
% |
已处理的交易数(百万) |
|
135.1 |
|
|
116.5 |
|
|
18.6 |
|
|
16 |
% |
41 |
转账部分截至2021年12月31日的年度总收入为14.01亿美元,比2020年同期增加2.171亿美元,增幅为18%。收入的增长主要是由于美国向外和来自国际的汇款增加,但部分被美国国内业务和中东地区交易的减少所抵消。 每笔交易的收入增加到$10.37 截至该年度为止2021年12月31日,与 $10.16 在#年同期 2020. 外汇走势使收入增加了大约3,030万美元 这一年的截至2021年12月31日,与2020年同期相比.
直接运营成本
截至2021年12月31日的年度,资金转移部门的直接运营成本为7.932亿美元,比2020年同期增加1.442亿美元,增幅为22%。 直接业务成本主要包括支付给代表我们发起转账的代理人和将资金支付给客户目的地受益人的代理的佣金,以及不太重要的成本,如银行存管费。直接业务成本增加的主要原因是美国出境和国际转账交易的数量增加,以及代理佣金相应增加。外汇汇率变动增加了直接运营成本与2020年同期相比,截至2021年12月31日的年度增加约1530万美元.
已获得的合同成本减值
在2021年第四季度,我们确认了某些账面余额大于合同中估计剩余现金流的合同资产,并记录了相应的3860万美元的非现金减值以履行合同的成本。减值费用是与这些特定合同相关的客户交易量低于预期的结果,主要源于与新冠肺炎相关的中断。这些费用包括在毛利计算中。
毛利
毛利润为5.691亿美元这一年的截至2021年12月31日,增加34.3美元100%或6%,而5.348亿美元2020年同期.毛利率降至40.6% 这一年的截至2021年12月31日,相比之下,45.2% 2020年同期.毛利增加主要是由于交易量增加,而毛利减少主要是由于截至2021年12月31日止年度的3860万美元非现金合约资产减值费用及代理佣金较2020年同期增加所致。
薪金和福利
截至2021年12月31日的年度,薪金和福利支出为2.558亿美元增加4,230万美元 or 20% c与2020年同期相比. 工资和福利的增加主要是由于为支持业务增长而增加的员工人数和奖金支出的增加。我们雇用员工所在国家的外汇走势增额这些费用由610万美元 截至2021年12月31日的年度,与2020年同期相比。作为收入的百分比,这些费用增加到18.3%截至2021年12月31日的年度,相比之下,这一比例为18.0%为2020年同期.
销售、一般和行政
截至2021年12月31日的年度,销售、一般和行政费用为1.58亿美元,增长1,580万美元与2020年同期相比增长11%. 这些费用的增加主要是由于营销费用、专业费用和与旅行有关的费用增加。与2020年同期相比,外汇变动使截至2021年12月31日的一年增加了360万美元的支出. 在截至2021年12月31日的一年中,这些费用占收入的百分比降至11.3%,而2020年同期为12.0%。
42 |
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
按年变动 |
||||||||||
(以千为单位的美元金额) |
|
2021 |
|
2020 |
|
增加(减少)金额 |
增加(减少)百分比 |
|||||||
薪金和福利 |
|
$ |
50,988 |
|
|
$ |
34,336 |
|
|
$ |
16,652 |
48 |
% |
|
销售、一般和行政 |
|
6,582 |
|
|
8,306 |
|
|
(1,724 |
) |
(21 |
)% | |||
折旧及摊销 |
|
545 |
|
|
412 |
|
|
133 |
32 |
% |
||||
总运营费用 |
|
$ |
58,115 |
|
|
$ |
43,054 |
|
|
$ | 15,061 |
35 |
% |
企业运营费用
截至2021年12月31日的年度,公司总运营费用为5810万美元,增加了1510万美元,增幅为35%。与2020年同期相比。这一增长主要是由于截至2021年12月31日的一年,与2020年同期相比,基于股份的薪酬增加了1460万美元。
43 |
其他费用,净额
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
按年变动 |
||||||||||
(以千为单位的美元金额) |
|
2021 |
|
2020 |
|
(减少)金额 |
增加(减少)百分比 |
|||||||
利息收入 |
|
$ |
664 |
|
|
$ |
1,040 |
|
|
$ | (376 | ) |
(36 |
)% |
利息支出 |
|
(38,198 |
) |
|
(36,604 |
) |
|
(1,594 | ) |
4 |
% | |||
外币汇兑损失净额 |
|
(10,866 |
) |
|
(3,756 |
) |
|
(7,110 | ) |
189 |
% |
|||
其他收益,净额 |
|
59 |
|
|
869 |
|
(810 | ) |
(93 |
)% |
||||
其他费用,净额 |
|
$ |
(48,341 |
) |
|
$ |
(38,451 |
) |
|
$ | (9,890 | ) |
26 |
% |
外币汇兑损失净额
外币兑换活动包括某些外币兑换衍生工具合约的损益,以及重新计量以外币计价的资产和负债的影响。以我们每个子公司的当地货币以外的货币计价的资产和负债产生外币汇兑损益。因重新计量这些资产和负债而产生的外币汇兑损益计入净收益。我们的外汇汇兑收益或损失大部分是由于重新计量公司间贷款,这些贷款本质上不被视为长期投资,而且是以贷款一方的功能货币以外的货币计算的。例如,我们从由美元功能货币实体组成的公司部门向使用欧元作为功能货币的某些欧洲实体提供以欧元为基础的公司间贷款。随着美元兑欧元走强,我们的公司实体确认了外币汇兑损失,因为以美元计算,用于偿还贷款的欧元数量减少了。相反,在这个例子中,在美元疲软的时期,我们的公司实体将录得外汇兑换收益。
我们录得净外币汇兑损失1090万美元这一年的截至2021年12月31日,相比之下,2020年同期的净外币汇兑亏损为380万美元。这些已实现和未实现的外汇汇兑损失反映了美元对我们业务所在国家的货币在各自时期的波动。
44 |
所得税费用
我们报告和调整后的实际所得税税率计算如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||
(以千为单位的美元金额) |
|
2021 |
|
2020 |
||||
所得税前收入 |
|
$ |
135,675 |
|
|
$ |
8,171 |
|
所得税费用 |
|
(65,088 |
) |
|
(11,475 |
) |
||
净收入 |
|
$ |
70,587 |
|
|
$ |
(3,304 |
) |
有效所得税率 |
|
48.0 |
% |
|
140.4 |
% |
||
所得税前收入 |
|
$ |
135,675 |
|
|
$ |
8,171 |
|
调整:商誉和已获得无形资产减值 |
|
— |
|
|
(106,602 |
) | ||
调整:已获得的合同成本减值 | (38,634 | ) | — | |||||
调整:其他收益,净额 |
|
59 |
|
869 |
|
|||
调整:外币汇兑(亏损)收益,净额 |
|
(10,866 |
) |
|
(3,756 |
) | ||
调整后的所得税前收入 |
|
$ |
185,116 |
|
|
$ |
117,660 |
|
所得税费用 |
|
$ |
(65,088 |
) |
|
$ |
(11,475 |
) |
调整:可归因于外币汇兑损失的所得税优惠,净额 |
|
1,716 |
|
|
4,055 |
|
||
调整后的所得税支出 |
|
$ |
(66,804 |
) |
|
$ |
(15,530 |
) |
调整后的实际所得税税率 |
|
36.1 |
% |
|
13.2 |
% |
年调整后的实际所得税税率2021曾经是更高 高于适用的法定所得税率21%由于与预计使用美国税收优惠相关的估值免税额增加,在某些外国国家,我们的盈利历史有限,某些外国收入需要缴纳较高的当地法定税率,因此不确认来自亏损的税收优惠。年调整后的实际所得税税率2020曾经是较低高于适用的法定所得税率21%% 主要是因为为完成外国税务审计而释放了未确认的税收优惠。
我们根据制定的税法来确定所得税费用,这些税法适用于以下每个征税管辖区我们是做生意的。根据我们对这类法律的解释,并考虑现有事实和情况的证据以及基线经营预测,我们已累计了某些交易、商业企业、合同和组织结构的估计所得税影响,以及估计的未来时间差异的逆转。如果征税管辖区改变其法律或对我们的结论提出异议,或者管理层意识到新的事实或其他证据可能改变我们的结论,由此对我们的估计产生的影响可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
经调整的所得税前收入、经调整的所得税支出和经调整的有效所得税率是非美国公认会计准则财务指标,管理层认为这些指标有助于理解我们的有效所得税率与预期显著不同的原因。这些非美国公认会计原则的衡量标准被管理层用来在对报告期间的经营业绩进行定期审查时进行和评估其业务。
45 |
我们根据会计准则编纂(“ASC”)740-10-25对不确定税务状况的总负债和-30曾经是 $41.0百万截至2021年12月31日。ASC 740-10-25和-30的应用需要在评估未来所得税审查结果及其对公司估计有效所得税税率和递延税项资产价值的潜在影响时做出重大判断,例如与公司经营亏损净额结转有关的资产。由于审计审查的解决和某些诉讼时效的失效,未确认税利总额余额可能在未来12个月内发生重大变化,并因此对我们的综合财务报表产生重大影响。目前,由于潜在结果的不确定性,无法估计变化的范围。
可归因于非控股权益的净(收益)亏损
非控制性利益是指可归因于少数人的净收益或损失的消除以下非全资拥有的合并子公司的股东份额:
子公司 |
|
拥有百分比 |
|
细分市场-国家/地区 |
莫维卡加 |
|
95% |
|
Epay-西班牙 |
欧洲网中国 |
|
85% |
|
路透社-中国 |
Euronet巴基斯坦 |
|
70% |
|
EFT-巴基斯坦 |
Euronet Infinitium解决方案 |
|
65% |
|
EFT-印度 |
可归因于Euronet的净收益(亏损)
在截至2021年12月31日的一年中,Euronet的净收益为7070万美元,与2020年同期的净亏损相比增加了7410万美元。在截至2021年12月31日的一年中,净收益的增加主要是由于所有三个部门的交易量增加以及非现金商誉和无形资产减值费用减少1.06亿美元导致毛利润增加1.505亿美元,但被工资和福利增加8070万美元、所得税支出增加5360万美元、销售、一般和行政费用增加3030万美元、折旧和摊销费用增加870万美元、外汇损失增加710万美元所部分抵消。以及增加其他费用,总计200万美元。
翻译调整
折算损益是在合并前将境外实体的资产负债表从当地功能货币折算为美元报告货币的结果,并在全面(亏损)收益中记录。按照美国公认会计原则的要求,在此换算过程中,资产和负债账户按当前外币汇率换算,权益账户按历史汇率换算。历史汇率代表最初在我们的股票账户中创建余额时的有效汇率。通过使用这种汇率组合将资产负债表从本位币转换为美元,当前汇率和历史汇率之间的差异产生了这种换算调整。
我们录下了一张网损失浅谈《红楼梦》的翻译调整 7850万美元 为 2021 净收益为 $70.8百万 为 2020. 2021年期间,美元相对于主要外币走强,导致换算损失,计入综合(损失)收入。我n 2020与主要外币相比,美元走弱,导致换算收益计入综合(亏损)收入。
流动性与资本资源
营运资本
截至2021年12月31日,我们的营运资本为14.558亿美元,这是根据流动资产总额和流动负债总额之间的差额计算的,而截至2020年12月31日的营运资本为15.105亿美元。营运资本减少的主要原因是现金和现金等价物减少1.598亿美元,预付费用和其他流动资产减少7750万美元,应付贸易账款增加4590万美元,应付所得税增加2270万美元,其他营运资本余额增加290万美元,但被自动取款机现金增加1.323亿美元、应收贸易账款增加8550万美元以及应计费用和其他流动负债减少3630万美元所抵消。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的流动资产与流动负债的比率分别为1.79和1.81。
46 |
我们需要大量的营运资金来为运营提供资金。转账部分在收到代理商从客户那里收取的金额的好处之前,为我们的大部分消费者对消费者转账服务的支付提供资金。由于周末和银行假期,营运资金需求增加。因此,我们可能只根据以下日期报告转账部分的营运资金报告期结束。支付部产生了正的营运资金,但其中大部分受到与其客户收集和供应商汇款活动的管理有关的限制。在我们的EFT处理部门,我们通过各种现金供应安排获得操作我们的自动取款机所需的现金的很大一部分,这些金额没有记录在Euronet的综合资产负债表中。然而,在某些国家,我们通过循环信贷安排下的借款和运营现金流为运营ATM网络所需的现金提供资金。自.起 2021年12月31日,我们有大约 5.434亿美元 在我们的ATM网络中使用或指定使用的我们自己的现金,这些现金记录在Euronet的综合资产负债表上的ATM现金中。ATM现金从2020年12月31日的4.111亿美元增加到2021年12月31日的5.434亿美元,这是由于截至2021年12月31日自动取款机的活跃数量比2020年12月31日增加了13%。
截至2021年12月31日,公司拥有12.605亿美元的无限制现金,而截至2020年12月31日的现金为14.203亿美元. 非限制性现金减少的主要原因是自动取款机现金增加了1.323亿美元,因为非限制性现金被用来填充额外的现役自动取款机,根据股票回购计划回购的2.278亿美元股票,以及9220万美元的资本支出,被经营活动提供的4.066亿美元现金部分抵消。包括截至2021年12月31日自动取款机上的5.434亿美元现金,该公司可以获得1,803.9美元百万可用现金, 和$689.3百万可用 在信贷安排下,在2023年10月之前没有重大的长期债务本金支付。
于2021年3月,本公司订立协议,收购比雷埃夫斯银行的招商收购业务,以 €300百万美元,约合美元360百万美元N.收盘时间为#年上半年2022并取决于监管部门的批准、商业协议的最终敲定和惯常的成交条件。该公司预计将使用手头现金为收购价格提供资金。见附注6,如欲了解更多信息,请参阅我们的合并财务报表。
我们有现金,现金等价物和受限现金 $2,086.1百万 截至 2021年12月31日,其中 $1,558.2百万 在美国境外持有,预计将无限期再投资,继续用于海外业务。将这些资产汇回美国可能会带来负面的税收后果。
下表列出了我们的经营、投资和融资活动提供/使用的现金和现金等价物。 2021年12月31日 和 2020 (单位:千):
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||
流动性 |
|
2021 |
|
2020 |
||||
现金和现金等价物以及由(用于)提供的受限现金: |
|
|
|
|
||||
经营活动 |
|
$ |
406,576 |
|
|
$ |
253,505 |
|
投资活动 |
|
(98,109 |
) |
|
(105,531 |
) |
||
融资活动 |
|
(212,236 |
) |
|
35,398 |
|
||
外币汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 |
|
(109,637 |
) |
|
98,757 |
|||
(减少)增加现金、现金等价物和受限现金 |
|
$ |
(13,406 |
) |
|
$ |
282,129 |
|
营运现金流
现金流由以下人员提供经营活动是$406.6百万英尺或截至2021年12月31日的年度与2.535亿美元2020年同期。这个增加运营现金流的主要原因是增加在净收入和营运资金的波动主要与与支付部分的内容提供商、转账部分的代理机构以及电子转账处理部分的信用卡组织和银行的结算程序的时间安排有关。
47 |
投资活动现金流
现金流用于投资活动是$98.1百万 截至2021年12月31日止的年度与1.055亿美元在#年同期2020。我们用了$92.2百万购买物业和设备 截至2021年12月31日止的年度与9760万美元2020年同期.用于软件开发和其他投资活动的现金总额$5.9百万美元和780万美元 截至2021年12月31日止的年度 and 2020,分别为。
融资活动现金流
现金流用于融资活动是$212.2百万截至2021年12月31日止的年度与融资活动提供的现金流3,540万美元2020年同期.用于筹资活动的现金增加主要是由于$13.0截至2021年12月31日的年度债务净借款为100万美元,而2020年同期为2.652亿美元. 我们回购了$229.9在截至2021年12月31日的年度内,普通股为百万股,而回购的 $241.5 2020年同期为100万. $2.1在截至2021年12月31日的年度内,有100万股回购与结算限制性股票单位奖励和在我们开展业务的某些国家行使期权奖励有关。我们收到了$10.8100万美元和1810万美元 截至2021年12月31日的年度 and 2020,分别用于发行与我们的股票激励计划相关的股票。
其他资金来源
信贷安排-2018年10月17日,公司签订了一项10亿美元的无担保信贷协议(“信贷安排”),该协议将于2023年10月17日到期。该信贷安排允许以澳元、英镑、加拿大元、捷克克朗、丹麦克朗、欧元、匈牙利福林、日元、新西兰元、挪威克朗、波兰兹罗提、瑞典克朗、瑞士法郎和美元借款。该信贷安排包括2亿美元用于签发信用证,5000万美元用于美元Swingline贷款,以及9000万美元用于某些外币Swingline贷款。
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合同租赁义务 —本公司已订立具有合约约束力的经营及融资租赁承诺,以经营该业务。经营租赁费用为$55.6截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元和8310万美元。融资租赁费用对2021年或2020年并不重要。有关经营和融资租赁义务的其他信息,请参见注意事项13租赁计入合并财务报表。
在目前和预计的现金流水平下,我们预计运营产生的现金连同手头现金和我们信贷安排下的可用金额以及其他现有和潜在的未来融资将足以满足我们的债务、租赁和资本支出义务。如果我们的资本资源不足以履行这些义务,我们将寻求以我们可以接受的条款为我们的债务进行再融资和/或发行额外的股本。然而,我们不能保证我们将能够为我们的任何债务或其他义务的再融资或发行额外的股本获得有利的条件。
股份回购计划
公司董事会已经批准了一项股票回购计划,允许Euronet在2020年3月31日之前回购价值高达3.75亿美元的股票或1000万股股票。根据这一计划,该公司回购了全部3.75亿美元的股票。2019年3月11日,关于发行可转换票据,董事会批准了一项价值1.2亿美元的额外回购计划,该计划将在2021年3月11日之前回购公司普通股。根据这一计划,公司回购了1.106亿美元的股票。2020年2月26日,公司实施了回购计划,回购金额不超过2.5亿美元,但不超过5.0截至2022年2月28日的普通股为100万股。根据这一计划,该公司已经回购了2.278亿美元的股票。2021年12月8日,该公司实施了一项回购计划,在2023年12月8日之前回购价值高达3亿美元但不超过500万股的普通股。 截至2021年12月31日止的年度他公司回购了2.0百万按加权平均买入价回购计划下的股份$113.88 对于总价值为2.278亿美元。根据这些计划,回购可以在公开市场或私下谈判的交易中进行,包括衍生品交易,并可以根据规则10b5-1计划进行。
通货膨胀与功能货币
总体而言,我们开展业务的国家近年来经历了低而稳定的通胀。因此,这些市场的当地货币都是功能性货币。目前,我们认为通货膨胀不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响。我们不断审查我们开展业务的每个国家的通货膨胀率和功能货币。
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表外安排
我们在合并财务报表附注20“承诺”中描述了某些重要的表外项目。有时,我们为我们子公司的义务提供担保,有时我们与非关联第三方签订包含赔偿条款的协议,其条款可能会因每项协议的谈判条款而异。我们在此类赔偿条款下的责任可能会受到时间和实质性限制、金额上限和其他条件和抗辩的限制。到目前为止,我们并不知道受赔偿方或我们代表我们的子公司向其提供担保的一方提出了任何重大索赔,因此,截至2021年12月31日,没有记录任何负债。
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则编制财务报表,该准则要求管理层作出影响综合财务报表及附注中所报告金额的估计、判断和假设。管理层认为,如果会计政策和估计需要使用在作出估计时不确定的假设,并且估计的变化或不同估计的选择可能对公司的财务状况和经营结果产生重大影响,则会计政策和估计至关重要。我们最关键的估计和假设用于计算所得税,将收购价格分配给收购中收购的资产和承担的负债,以及无形资产和商誉的潜在减值。我们根据过往经验及各种其他被认为在当时情况下属合理的假设作出估计,而这些假设的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并非由其他来源轻易可见。实际结果可能与这些估计值大不相同。为公司所有重要会计政策的摘要,见注意事项3,重要会计政策和做法摘要,附于合并财务报表。
所得税会计
递延所得税效应为财务报告和所得税申报目的而在不同时期报告的交易的百分比记录在ASC主题740项下规定的资产和负债方法下, 所得税 (“ASC 740”)。这种方法考虑了递延收入或费用项目未来的税收后果,并在颁布后立即确认所得税法律的变化。综合经营报表的影响一般来自递延所得税的变动(扣除估值津贴)。以资产和负债的账面差额和计税基础差额衡量的兰斯表。
我们有重大的税收结转损失和其他暂时性差异,这些被记录为递延税项资产和负债。在未来期间可变现的递延税项资产,根据对每个实体或实体集团在特定税务管辖区的适当期间内产生足够应课税收入的能力的评估,在扣除估值准备后入账。
在评估递延税项资产的确认时,我们会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能变现。如附注中更全面的描述14,所得税,在合并财务报表中,递延税项资产总额 $270.9百万 截至 2021年12月31日,部分被估值免税额 $100.5百万。递延税项资产的最终变现取决于在这些临时差额可扣除期间产生的未来应纳税所得额。我们对递延税项负债的预定冲销、我们所经营的每个国家的历史和预计未来应纳税所得额以及在进行此评估时的税务筹划策略作出判断和估计。
根据递延税项资产可扣除期间的过往应课税收入水平及现时对未来应课税收入的预测,我们相信在扣除现有的估值免税额后,我们更有可能实现这些可扣除差额的好处。 2021年12月31日。如果我们有在我们经营的某个国家产生应税收入的历史,并且基线预测预计该国将继续产生应税收入,我们将减少我们预期实现的递延税项资产的估值免税额。
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此外,我们遵循ASC 740-10-25和-30的规定,以考虑所得税头寸的不确定性。应用这一准则需要管理层作出大量判断,并使用估计来确定税务状况的影响是否“更有可能”持续受到相关税务机关的审计。我们在评估和估计我们的税务状况时会考虑许多因素,这些因素可能需要定期调整,并且可能无法准确预测实际结果。由于税务审查的结论,为潜在风险预留的金额可能会发生重大变化,从而对我们的经营业绩产生重大影响,这是合理的可能性。
企业合并
根据ASC主题805, 企业合并 (“ASC 805”),我们将被收购实体的收购收购价分配给被收购的资产,包括可识别的无形资产和基于其在收购日的估计公允价值承担的负债。管理层对这些收购的资产和承担的负债应用各种估值方法,这些方法往往涉及很大程度的判断,特别是当被估值的特定项目不存在流动市场时。示例OF这类项目包括贷款、存款、可识别的无形资产以及在企业合并中获得或承担的某些其他资产和负债。管理层使用重大估计和假设对这类项目进行估值,包括预计现金流和贴现率。对于更大或更复杂的收购,我们通常会获得第三方估值,以帮助我们估计公允价值。使用不同的估值方法和假设可能会改变分配给所收购资产和负债以及相关摊销费用的金额和使用年限。在自收购日期起计不超过一年的计量期内,我们可以记录对收购资产和承担的负债的调整,并与商誉进行相应的抵销。在计量期结束时,任何后续调整均计入收益。
商誉和无形资产
根据ASC主题350, 无形资产-商誉和其他(“ASC 350”), 当事件或环境变化显示资产可能减值,或就商誉而言,报告单位的公允价值可能低于其账面价值时,我们至少每年或更频繁地评估包括商誉在内的无限寿命资产的账面价值。我们的年度减值测试在第四季度进行,并在报告单位层面进行。我们的年度商誉评估流程允许我们对所有报告单位进行定性评估,然后对那些被认为有必要进行商誉减值测试的报告单位进行量化商誉减值测试。本公司评估的定性因素包括:当地商业环境的经济状况、整体财务表现、最近一次量化测试的敏感性分析,以及其他被认为合适的实体特定因素。如果我们确定量化商誉减值测试是合适的,该测试涉及将报告单位的公允价值与其在扣除任何长期资产减值费用后的账面价值(包括商誉)进行比较。一般情况下,公允价值是根据折现的预计未来现金流量和市盈率确定的。如果报告单位的账面金额超过报告单位的公允价值,则确认商誉减值损失的金额等于超出的金额。确定报告单位的公允价值需要管理层在估计未来现金流和评估潜在市场和经济状况时做出重大判断。我们的业务很可能不会像预期那样表现,或者估计或假设可能发生变化,这可能导致在作出这些决定的年度内记录重大非现金减值费用。
新冠肺炎疫情以及随后的缓解措施,包括全球业务关闭、关闭边境和实施强制性的社交距离要求,从2020年上半年开始对我们的业务造成了前所未有的干扰。这些缓解努力,加上对旅游业的负面经济影响,导致我们的一些报告单位的收入和收益出现暂时或持续的下降,并有必要改变我们的预测前景。我们认为这些事件的总和构成了一个触发事件,需要我们在2020年6月1日进行中期商誉减值评估。我们得出结论,六个报告单位发生了触发事件,导致了定量减损测试。三个报告单位在电子转账部分,两个报告单位在转账部分,一个报告单位在EPAY部分。
这些报告单位的公允价值是根据贴现现金流模型(“贴现现金流模型”)和准则上市公司法(“市场法模型”)的加权结果确定的。在应用贴现现金流模型预测经营现金流时,涉及许多重要的假设和估计,包括预测的收入、预测的EBITDA利润率和贴现率。市场法模型中的重要假设和输入是EBITDA、EBITDA市场倍数和估计的控制溢价。折现现金流模型和市场方法模型使用公允价值层次结构中的第三级输入,因为它们包括需要重大管理假设的不可观察的输入。
2020年6月1日的量化测试结果是,六个报告单位中有三个单位的公允价值超过了各自的账面价值。对于其余三个报告单位,量化测试表明,每个报告单位的公允价值都低于各自的账面价值。因此,我们就XE、Innova和Pure Commerce报告部门记录了1.046亿美元的非现金商誉减值费用。总计2,190万美元的减值费用计入EFT分部,8,270万美元的减值费用计入资金转移分部。
在2020年6月1日之后到2021年年底,包括第四季度年度减值测试,管理层监测在报告单位一级是否发生了事件或情况变化,以表明商誉受损或进一步受损。没有减值迹象,也没有记录额外的非现金商誉减值费用。
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收购的有限寿命无形资产在其估计使用年限内摊销。当事件或情况显示无形资产的账面金额可能无法收回时,我们会评估无形资产的可收回减值能力。评估是在可识别现金流主要是 独立于其他资产和负债的现金流。这些资产的可回收性是通过账面金额与资产预期产生的未来未贴现现金流的比较来衡量的。如该等审核显示无形资产之账面值不可收回,则该等资产之账面值将减至其公允价值。除可回收性评估外,我们还定期审查有限年限无形资产的剩余估计可用年限。如果我们降低任何资产的估计使用寿命假设,剩余的未摊销巴拉NCE将在修订后的估计使用年限内摊销。
自.起 2021年12月31日,综合资产负债表包括 $641.6百万 和收购的无形资产,扣除累计摊销后,$97.8百万美元。截至2021年12月31日止年度,并无确认商誉减值或收购无形资产。
近期发布的会计公告
见第二部分第8项“财务报表和补充数据--注意事项3-重要会计政策和做法摘要。
前瞻性陈述
本文件包含构成《证券法》第27A条含义的前瞻性陈述。933和1934年证券交易法(“交易法”)第21E条。一般而言,“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“将会”以及类似的表述都是前瞻性表述。然而,由于缺乏这些,措辞或类似表述并不意味着该声明不具有前瞻性。本文件中除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述,包括但不限于, 关于以下事项的声明:
阿尔尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证这些预期将被证明是正确的。
提醒投资者,任何前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证,涉及风险和不确定因素。因此,实际结果可能与前瞻性陈述中的结果大不相同。这些不确定性因素包括但不限于全球金融市场状况和总体经济状况,包括新冠肺炎疫情的影响;针对新冠肺炎变种的疫苗和治疗的有效性;英国脱离欧盟在欧洲的影响以及特定国家和地区的经济状况;影响我们产品和服务市场的技术发展;我们的 成功推出新产品和服务的能力;外币汇率波动;我们的计算机系统或我们的客户或供应商的计算机系统,包括我们的金融处理网络或其他第三方的计算机系统受到任何攻击的影响;我们的任何系统或我们的供应商或其他第三方的系统中断;我们以有利可图的费率续签现有合同的能力;对带有国际标志的卡或通过交换网络进行的交易所应支付的费用的变化,例如自动取款机上的卡交易;我们遵守日益严格的监管要求的能力,包括反洗钱、反恐、反贿赂、制裁、消费者和数据保护以及欧盟的一般数据保护条例和第二次修订的支付服务指令要求;影响我们业务的法律和法规的变化,包括税法和移民法以及任何规范支付的法律,包括DCC交易;我们与业务伙伴的关系或由我们的业务伙伴收取的费用的变化;竞争;影响Euronet的索赔和其他或有损失的结果;借款成本、信贷可用性以及债务契约的条款和遵守情况;以及在资金来源到期时重新确定资金来源,以及替代资金的可获得性,以及上文所述和部分较全面描述的因素 I,项目 1A--风险因素。在本10-K表格中所作的任何前瞻性陈述仅说明截至本报告日期。除非法律另有要求,否则我们不打算也不承担任何义务更新任何前瞻性陈述,以反映此类陈述日期后的未来事件或情况。
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利率风险
截至12月31日, 2021,我们的未偿债务总额,不包括未摊销债务发行成本,是$1,434.6百万。在这一数额中,$468.2百万,扣除债务折扣后的净额,或 33% 在我们的债务总额中,与我们的或有可转换票据有关,这些票据具有固定的票面利率。本公司发行的5.25亿美元未偿还可转换票据本金按本金的0.75%的年利率应计现金利息。基于报价的市场价格,截至2021年12月31日,我们的固定利率可转换票据的公允价值为$589.3百万,而账面价值为$468.2百万。可转换票据的利息支出,包括递延债务发行成本的增加和摊销,加权平均利率为4.4%每年一次。更进一步,如的2021年12月31日,我们有过$283.4未偿还的百万美元在我们的信贷安排下,或 20%在我们的债务总额中。另外,$682.1百万, or 47% 在我们的债务总额中,与具有固定票面利率的优先债券有关。我们发行的6亿欧元高级债券的未偿还本金金额为现金利息,年利率为本金的1.375%。基于报价的市场价格,截至2021年12月31日,我们的固定利率优先债券的公允价值为$696.1百万,而账面价值为$682.1百万。剩下的$0.9百万,或少于0.1% 在我们的债务总额中,与某些子公司不时为营运资本需求提供资金的借款有关。这些安排一般在一年内到期,按浮动利率计息。
此外,自 2021年12月31日,我们有大约 700万美元 具有固定付款和利息条款的融资租赁,其到期年限为 2022 和 2026.
我们多余的现金投资于原始到期日为三个月或以下的工具,或投资于可随时提取而不受惩罚的存单;因此,随着投资到期并进行再投资,我们赚取的金额将随着基础短期利率的变化而增加或减少。
外币汇率风险
在过去几年里 2021年12月31日 和 2020, 73% 和 71% 我们的收入分别有一半来自非美元国家。我们预计,我们收入的很大一部分将继续来自美元以外的国家。
我们尤其容易受到美元对我们有重大业务的国家货币汇率波动的影响,这些国家主要是欧元、英镑、澳元、波兰兹罗提、印度卢比、新西兰元、马来西亚林吉特和匈牙利福林。自.起 2021年12月31日,我们估计这些外币汇率波动10%将对报告净值产生综合年化影响收入和营运资金约为$40 百万至$45 百万。通过将10%的调整系数应用于我们来自运营的非美元业绩、产生外币损益的公司间贷款以及需要从各自的功能货币转换为美元报告货币的营运资本余额,来估计这一影响。
此外,我们的资产负债表上还有其他非流动、非美元的资产和负债,在合并期间换算成美元。这些项目主要是与在美国以外的国家进行收购有关的商誉和无形资产。我们估计,外币汇率每波动10%,将对总的综合(损失)收入产生大约$165百万至 $170 百万由于这些项目在换算成美元期间的价值发生了变化。对于上述波动,美元走强会产生财务损失,而美元走弱会产生财务收益。
我们认为,这一量化措施具有内在的局限性,没有考虑任何政府行动或客户采购模式或我们的融资或运营战略的变化。由于我们的大部分收入和支出是以我们国际经营实体的功能货币产生的,我们以外币赚取的利润受到美元走弱的积极影响,而受到美元走强的负面影响。此外,我们的债务主要是美元;因此,随着外币汇率的波动,可用于偿还债务的金额也会增加或减少。
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我们使用衍生品来减少与外币汇率变化相关的风险,并通过向客户提供衍生品来促进外币风险管理服务。 衍生工具被用来管理与外币汇率相关的整体市场风险;然而,我们不会进行广泛的记录保存,以将衍生工具交易作为对冲来核算。由于衍生品合约的期限相对较短,我们主要将衍生品用作经济套期保值。由于我们没有根据会计准则将外币衍生品指定为对冲工具,因此我们在变动期内的收益中计入了外汇衍生品的损益。
我们的大多数消费者对消费者的转账业务涉及接收和支付不同的货币, 根据以批发汇率购买货币和以零售汇率向消费者出售货币之间的差额,我们赚取外币价差。我们签订外币远期和交叉货币掉期合约,以尽量减少与外币汇率波动相关的风险。与这些合同有关的公允价值变动计入综合经营报表的外币汇兑(损失)收益净额。自.起 2021年12月31日,我们有未偿还的外币衍生品合约,名义价值为 $222.1100万美元,主要是澳元、英镑、加拿大元、欧元和墨西哥比索,没有被指定为对冲,在几天内到期。
对于我们的XE业务向客户提供的衍生工具,我们汇总客户合同产生的外币风险,并通过与成熟金融机构交易对手签订抵销合同来对冲由此产生的净货币风险,作为更广泛外币投资组合的一部分。与总头寸组合有关的公允价值变动记入综合业务报表的收入。自.起 2021年12月31日,我们持有名义价值为 $1.010亿美元,主要是美元、欧元、英镑、澳元和新西兰元,没有被指定为对冲,大多数在未来12个月内到期。
我们使用较长期的外币远期合约,以减轻与某些外币计价的其他资产和负债头寸的外币汇率变化相关的风险。截至2021年12月31日,该公司有名义价值为$216.1 百万美元,主要是欧元。
请参阅备注12、衍生工具和套期保值活动在我们的综合财务报表中提供更多信息。
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页面 |
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独立注册会计师事务所报告 | 56 |
合并财务报表 | 59 |
合并资产负债表 | 60 |
合并业务报表 | 61 |
综合全面(亏损)收益表 | 62 |
合并权益变动表 | 63 |
合并现金流量表 | 64 |
合并财务报表附注 | 66 |
(1)组织 | 66 |
(2)准备依据 | 66 |
(3)主要会计政策和实务摘要 | 66 |
(4)结算资产和债务 | 72 |
(5)股东权益 | 73 |
(6)收购 | 74 |
(7)受限现金 | 76 |
(8)财产和设备,净额 | 76 |
(9)商誉和收购的无形资产,净额 | 77 |
(10)应计费用和其他流动负债 | 78 |
(11)债务义务 | 79 |
(12)衍生工具及对冲活动 | 81 |
(13)租契 | 84 |
(14)所得税 | 86 |
(15)估值及合资格账目 | 90 |
(16)存货图则 | 91 |
(17)业务分类信息 | 93 |
(18)金融工具和公允价值计量 | 97 |
(19)诉讼和或有事项 | 98 |
(20)承诺 | 99 |
(21)关联方交易 | 99 |
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致股东和董事会
Euronet全球公司:
关于新一轮金融危机的几点意见已整合财务报表与财务报告内部控制
我们审计了Euronet Worldwide,Inc.及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表,截至2021年12月31日的三年期间每一年的相关综合业务表、全面收益(亏损)、权益变化和现金流量,以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们还审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架 (2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
I不,不阁下认为,上述综合财务报表在各重大方面均公平地反映了本公司截至2021年12月31日及2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三年内各年度的经营结果及现金流量,符合美国公认会计原则。此外,我们认为,截至2021年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,以及对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是就公司的合并财务报表发表意见,并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
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公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是由本期审计产生的事项已整合已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的财务报表:(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
审计证据对收入的充分性
如合并财务报表附注3所述,该公司2021年的收入为30亿美元。该公司通过向金融机构、零售商、服务提供商和个人消费者(统称为服务)提供支付和交易处理和分销解决方案来赚取收入。这些服务通过设在43个国家和地区的66个不同的商业办事处,在3个不同的可报告经营部门向大约175个国家和地区的客户提供。
我们将评估审计证据对收入的充分性视为一项关键的审计事项。该公司的服务分布在世界各地,在不同的业务线之间,这要求审计师在评估审计证据相对于收入的充分性时做出特别主观的判断。此外,我们的审计团队由分布在世界各地的审计师组成。这就要求审计师在每个国家适用的审计程序和监督水平上作出特别具有挑战性的判断。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们运用审计师的判断来确定对收入执行的程序的性质和范围,包括确定执行这些程序的地点。 在选定的每个公司地点,我们:
— 评估设计并测试与公司收入流程相关的某些内部控制的运行效果,包括对准确记录收入金额的控制
— 评估了我们审计团队中除美国以外国家的审计员的培训和经验
— 通过将公司确认的金额与相关合同和/或支付和交易支持进行比较,测试了单个收入交易的样本。
我们通过评估所执行程序的结果,包括这些证据的适当性,来评估所获得的审计证据相对于收入的充分性。
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/s/
我们一直是公司的 从2003年开始。
2022年2月22日
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(以千为单位,不包括每股和每股数据)
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|
|
应付贸易帐款 |
|
|
|
|
|
||
应计费用和其他流动负债 |
|
|
|
|
|
||
经营租赁债务的当期部分 |
|
|
|
|
|
||
短期债务和长期债务的当期期限 |
|
|
|
|
|
||
应付所得税 |
|
|
|
|
|
||
递延收入 |
|
|
|
|
|
||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
||
债务债务,扣除当期部分 |
|
|
|
|
|
||
经营性租赁债务,扣除当期部分 |
|
|
|
|
|
||
递延所得税 |
|
|
|
|
|
||
其他长期负债 |
|
|
|
|
|
||
总负债 |
|
|
|
|
|
||
股本: |
|
|
|
||||
Euronet Worldwide,Inc.股东权益: |
|
|
|
||||
优先股,$ |
|
|
|
|
|
||
普通股,$ |
|
|
|
|
|
||
额外实收资本 |
|
|
|
|
|
||
按成本价发行的库存股 |
( |
) |
|
( |
) |
||
留存收益 |
|
|
|
|
|
||
累计其他综合损失 |
( |
) |
|
( |
) |
||
Euronet Worldwide,Inc.股东权益总额 |
|
|
|
|
|
||
非控制性权益 |
|
|
|
|
|
||
总股本 |
|
|
|
|
|
||
负债和权益总额 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
请参阅附带的合并财务报表。
59 |
Euronet全球公司。及附属公司
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||
|
|
2021 |
|
2020 |
|
2019 |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
||||||
直接运营成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已获得的合同成本减值 | ||||||||||||
薪金和福利 |
|
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|
|||
销售、一般和行政 |
|
|
|
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|
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商誉和已获得无形资产减值 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
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总运营费用 |
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营业收入 |
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其他收入(支出): |
|
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利息收入 |
|
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|
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|
|
|
|||
利息支出 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|||
外币汇兑(亏损)损益净额 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|
||||
其他得(损)利、Net |
|
|
|
|
|
( |
) | |||||
其他费用,净额 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|||
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税费用 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|||
网络收入(亏损) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
减去:净额亏损(收入)归属于非控股权益 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
网络收入(亏损)归功于Euronet Worldwide,Inc. |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
收益(亏损)Euronet Worldwide,Inc.股东每股收益: |
|
|
|
|
|
|
||||||
基本信息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
稀释 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
加权平均流通股: |
|
|
|
|
|
|
||||||
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
见合并财务报表附注。
60 |
Euronet全球公司。及附属公司
(单位:千)
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||
|
|
2021 |
|
2020 |
|
2019 |
||||||
净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
其他综合(亏损)收入 |
|
|
|
|
|
|
||||||
翻译调整 |
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
||||
综合(亏损)收益 |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
可归因于非控股权益的综合损失(收益) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
Euronet Worldwide,Inc.的综合(亏损)收入。 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见合并财务报表附注。
61 |
数量股票
杰出的
(普通股和财政部)
|
普普通通
库存
|
其他内容
已缴费
资本
|
财务处
库存
|
||||||||||||
截止日期的余额2018年12月31日
|
|
|
|
|
|
|
(
|
)
|
|||||||
净收益(亏损)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他综合损失
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
根据员工股票计划发行的股票
|
|
|
|
|
|
|
(
|
)
|
|||||||
基于股份的薪酬
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
发行可转换票据,税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
股份回购
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|||||||||||
可转换票据的赎回和转换,税后净额 |
|
|
|
|
(
|
)
|
|
|
|||||||
其他
|
|
|
|
|
(
|
)
|
|
|
|||||||
截至2019年12月31日的余额
|
|
|
|
|
|
|
(
|
)
|
|||||||
净(亏损)收益
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他综合收益
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
根据员工股票计划发行的股票
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
基于股份的薪酬
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
股份回购
|
(
|
) |
(
|
) | |||||||||||
2020年12月31日的余额
|
|
|
|
|
|
|
(
|
) | |||||||
净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
其他综合损失 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
根据员工股票计划发行的股票 |
|
|
|
|
|
|
(
|
) | |||||||
基于股份的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
股份回购 |
(
|
) |
|
|
|
|
(
|
) | |||||||
截止日期的余额 2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
(
|
) |
62 |
留存收益
|
累计其他
综合损失
|
非控制性
利益
|
总计
|
||||||||||||||||
截止日期的余额2018年12月31日
|
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
|
$
|
|
|
||||||||
净收益(亏损)
|
|
|
|
|
|
|
(
|
)
|
|
|
|
||||||||
其他综合损失
|
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
||||||||||
根据员工股票计划发行的股票
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
基于股份的薪酬
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
发行可转换票据,税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
股份回购
|
|
(
|
)
|
||||||||||||||||
可转换票据的赎回和转换,税后净额 |
|
(
|
)
|
||||||||||||||||
其他
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(
|
)
|
||||||||
截至2019年12月31日的余额
|
|
|
|
(
|
)
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
净(亏损)收益
|
(
|
) |
|
|
|
|
|
|
(
|
) | |||||||||
其他综合收益
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
根据员工股票计划发行的股票
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
基于股份的薪酬
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
股份回购
|
|
(
|
) | ||||||||||||||||
2020年12月31日的余额
|
|
|
|
|
|
(
|
) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
净收益(亏损)
|
|
|
|
|
|
|
|
(
|
) |
|
|
|
|
||||||
其他综合损失
|
|
|
|
|
|
(
|
) |
|
(
|
) |
|
|
(
|
) | |||||
根据员工股票计划发行的股票
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
基于股份的薪酬
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
股份回购
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(
|
) | ||||||
截止日期的余额 2021年12月31日
|
|
|
|
$
|
|
(
|
) |
$
|
|
|
$
|
|
|
|
63 |
Euronet全球公司。及附属公司
(单位:千)
|
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||
|
2021 |
|
2020 |
|
2019 |
||||||
净收益(亏损) |
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额: |
|
|
|
|
|
||||||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基于股份的薪酬 |
|
|
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|
|
|
|
|
|||
未实现汇兑损失(收益)净额 |
|
|
|
|
( |
) | |||||
商誉和已获得无形资产的非现金减值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
递延所得税 |
( |
) |
|
( |
) |
|
|
||||
提前清偿债务的损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
增加可转债贴现和摊销发债成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
周转资金变动,扣除购置额: |
|
|
|
|
|
||||||
应付所得税,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|||||
应收贸易账款 |
( |
) |
|
|
|
( |
) | ||||
预付费用和其他流动资产 |
|
|
( |
) |
|
( |
) | ||||
应付贸易帐款 |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
应计费用和其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|||||
非流动资产和负债的变动 |
|
|
( |
) |
|
( |
) | ||||
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
投资活动产生的现金流: |
|
|
|
|
|
||||||
收购,扣除收购现金后的净额 |
|
|
( |
) |
|
( |
) | ||||
购置财产和设备 |
( |
|
( |
) |
|
( |
) |
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购买其他长期资产 |
( |
|
( |
) |
|
( |
) |
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其他,净额 |
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|
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用于投资活动的现金净额 |
( |
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) |
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( |
) |
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融资活动的现金流: |
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发行股份所得款项 |
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股份回购 |
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( |
) |
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( |
) |
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来自循环信贷协议的借款 |
|
|
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|
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|
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|||
偿还循环信贷协议 |
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|||
偿还长期债务债务 |
|
|
|
|
( |
) |
|||||
短期债务净借款(偿还) |
|
|
( |
) |
|
( |
) | ||||
长期债务收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
发债成本 |
|
|
|
|
( |
) | |||||
其他,净额 |
( |
) |
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( |
) |
|
( |
) | |||
融资活动提供的现金净额(用于) |
( |
) |
|
|
|
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|
||||
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 |
( |
) |
|
|
|
( |
) | ||||
(减少)现金及现金等价物和限制性现金增加 |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
期初现金及现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
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|||
期末现金及现金等价物和限制性现金 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
64 |
Euronet全球公司。及附属公司
合并现金流量表(续)
(单位:千)
截至的年度 十二月三十一日, | |||||||||||
补充现金流披露: |
2021 |
|
2020 |
|
2019 | ||||||
期内支付的利息 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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$ |
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|
期内缴纳的所得税 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
请参阅随附 合并财务报表附注。
65 |
Euronet全球公司。及附属公司
Euronet Worldwide,Inc.(“公司”或“Euronet”)成立于1996年12月13日,是特拉华州的一家公司,接替成立于1994年的Euronet Holding N.V.成为集团控股公司。Euronet是领先的电子支付提供商。Euronet为金融机构、零售商、服务提供商和个人消费者提供支付和交易处理和分销解决方案。Euronet的主要产品包括全面的ATM、POS、卡外包、卡发行和商户收购服务、预付费移动通话时间和其他电子支付产品的电子分销以及国际支付服务。
综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)之规则及规定编制。合并财务报表包括Euronet及其全资和控股子公司的账户,所有重大的公司间余额和交易都已注销。Euronet对不受其控制但有能力产生重大影响的公司的投资,按照权益法入账。Euronet没有可变的利益实体。综合财务报表所涵盖期间与收购实体有关的业务的结果,自收购生效之日起反映。
根据美国公认会计原则编制合并财务报表时,管理层需要就已报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及已报告的收入和费用作出若干估计和假设。须受该等估计及假设影响的重大项目包括计算所得税、或有购买价格对价、估计长期资产及商誉的使用年限及潜在减值,以及将收购价格分配至收购及收入确认中收购的资产及承担的负债。实际结果可能与这些估计不同。
季节性
Euronet的EFT处理部门通常在本财年第三季度经历其对DCC服务的最大需求,通常与旅游季节重合。此外,由于节假日期间交易量较高,节假日后交易量较低,EFT处理和支付部分通常会在每年第四季度和第一季度受到季节性因素的影响。转账部分的季节性因世界不同地区而异。在大多数市场,Euronet通常从每年5月到第四季度对转账服务的需求增加,恰逢工人迁移模式和各种假期的增加,以及今年第一季度的最低交易水平。
外币
以子公司功能货币以外的货币计价的资产和负债在资产负债表日按汇率重新计量。由此产生的外币交易损益计入综合业务报表。我们的外汇汇兑收益或亏损大部分是由于重新测量公司间贷款本质上不被视为长期投资,而且使用的货币不是贷款一方的本位币。
功能货币不是美元的外国子公司的财务报表使用(I)期末资产和负债的有效汇率以及(Ii)当期收入和费用的加权平均汇率换算成美元。此类财务报表的折算所产生的调整在累计其他全面(亏损)收入中作为合并权益的单独组成部分反映。
66 |
现金等价物
本公司视所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资,以及本公司可随时酌情提取而不受惩罚的存单为现金等价物。
自动取款机现金
ATM现金是指ATM网络中的现金,包括在ATM机内、专用账户内或传输到ATM机中的现金。
结算资产和债务
结算资产是指从代理商收到或将收到的资金,用于未结算的资金转账,以及来自商家的未结算的预付交易。 看见注4将结算资产和债务列入合并财务报表,以便进一步讨论结算资产和债务。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧列报。于收购日期,收购中取得的物业及设备已按估计公允价值入账。
折旧一般采用直线折旧法计算各自资产的估计使用年限。
折旧率和摊销率一般如下:
自动取款机或自动取款机升级 |
|
计算机和软件 |
|
POS终端 |
|
车辆和办公设备 |
|
租赁权改进 |
|
商誉和其他她的无形资产
商誉-本公司按照财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)第350主题对商誉和其他无形资产进行会计处理, 无形资产-商誉和其他 (“ASC 350”)。根据ASC 350的要求,该公司在第四季度进行年度减值测试,并在事件或情况需要时进行测试。商誉在报告单位一级进行分配和减值评估,其定义为一个运营部门或一个部门低于运营细分市场的水平。
ASC 350为实体提供了首先评估定性因素的选项,以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的估计公允价值小于其账面价值的可能性更大(超过50%)。如果实体选择进行定性评估,并确定减值的可能性较大,则要求该实体进行现有的量化减值测试(如下所述),否则无需进一步分析。实体也可以选择不进行定性评估,而直接进行定量减值测试。本公司有一项年度商誉审查政策,对所有没有直接接受量化减值测试的报告单位进行定性评估。
根据定性评估,确定了可能影响报告单位估计公允价值的各种事件和情况(或因素)(类似于减值指标)。然后,这些因素根据它们对估计公允价值的影响类型进行分类,使用基于当前业务条件的积极、中性和不利类别。此外,本公司考虑报告单位最近完成的量化减值测试的结果,并比较(其中包括)每个报告单位本年度与前几年的加权平均资本成本(“WACC”)。
67 |
在量化减值测试下,减值评估涉及比较每个报告单位的当前公允价值和其账面价值,包括商誉。本公司在进行减值测试时,采用收益法或贴现现金流量模型(“贴现现金流模型”)和准则上市公司法(“市场法模型”)的加权结果来估计其报告单位的当前公允价值,因为管理层认为预测现金流量和EBITDA是此类公允价值的最佳指标。在应用贴现现金流模型预测营运现金流时,涉及一些重要的假设和估计,包括销售量、毛利率、税率、资本支出、贴现率和营运资本变动。这些假设中的大多数在各报告单位之间差别很大。市场法模型中的重要假设是预计的EBITDA、选定的市场倍数和估计的控制溢价。如果商誉的账面价值超过其公允价值,则将确认相当于该超出部分的减值损失。贴现现金流模型和市场方法模型使用公允价值层次结构中的第三级投入,因为它们包括需要重大管理假设的不可观察的投入。
其他无形资产 - 根据美国会计准则第350条,有限使用年限的无形资产在其估计使用年限内摊销。除非另有说明,否则在资产的估计使用年限内使用直线法计算摊销如下:
竞业禁止协议 |
|
商标和商品名称 |
|
软件 |
|
客户关系 |
|
每当事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时,本公司便会审核其长期资产的减值。如果发生此类事件或情况发生变化,如果资产的账面价值超过资产的使用及其最终处置预期产生的未贴现现金流的总和,则确认亏损。减值损失是指资产的账面价值超过资产公允价值的金额。
有关商誉和其他无形资产减值的更多信息,请参阅合并财务报表附注9,商誉和已获得无形资产净额。
其他资产
其他资产包括资本化的软件开发成本和新合同或续签合同的资本化付款。Euronet将新合同或续签合同的初始付款资本化,只要可以通过未来业务、合同最低限额和/或在提前终止的情况下支付罚款来收回。本公司的会计政策是将一份特定合同的资本化成本金额限制在与该合同有关的估计持续未来现金流量净额或客户提前终止合同时公司将收到的终止费中较小的一项。
ASC主题340, 其他资产和递延成本 ("ASC 340") 要求延期履行客户合同所需的增量成本,即合同资产,然后将这些合同资产摊销到费用中,作为预期收益的各个时期的直接运营成本的一部分。D预计合同成本在我们的根据相关合同的预期寿命,在流动或非流动其他资产内的资产负债表。2021年12月31日 and 2020,我们有过 $
68 |
可转换票据
本公司的可转换债务工具在转换时可按下列规定以现金结算ASC主题470, 债务 (“ASC 470”),要求发行该等可转换债务工具所得款项在债务和权益部分之间分配,以便对债务进行贴现,以反映公司的不可转换债务债务借款利率。此外,该公司适用ASC 470-20-35-13,其中要求债务折扣在可转换债务预计未偿还期间摊销,作为额外的非现金利息支出。
所得税
所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面值及其各自的课税基础与营业亏损及税项抵免结转之间的差额而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。
本公司在随附的综合经营报表中按净额列报收取并汇给政府当局的税款。
公允价值计量
本公司适用ASC主题820的规定, 公允价值计量 和披露 (“ASC 820”),关于资产和负债的公允价值计量。ASC 820定义了公允价值,建立了计量公允价值的框架,并要求披露有关公允价值计量的某些信息。本规定适用于任何其他会计声明要求或允许公允价值计量。有关所需的公允价值披露,请参阅综合财务报表附注18,金融工具及公允价值计量。
衍生工具和套期保值活动的会计
本公司根据ASC主题815对衍生工具和套期保值活动进行会计处理, 衍生工具和套期保值 (“ASC 815”),要求所有衍生工具在资产负债表上按公允价值确认为资产或负债。本公司主要在转账环节签订外币衍生产品合同,主要远期合约,以抵销与美元以外货币的转账结算资产和负债有关的外币风险、其交叉货币转账服务产生的向客户发出的衍生品合约,以及以美元以外货币计价的某些资产和负债头寸。根据ASC 815的规定,这些合同被视为衍生工具;然而,为了会计目的,本公司不将该等工具指定为套期保值。因此,这些合同价值的变化在合并业务报表中立即确认为外币汇兑收益(损失)净额的组成部分。
衍生工具产生的现金流量计入公司综合现金流量表的经营活动。本公司与信誉良好的金融机构订立衍生工具,并不使用衍生工具进行交易或投机。见合并财务报表附注12,衍生工具和套期保值活动,进一步讨论衍生工具.
69 |
基于股份的薪酬
本公司遵循ASC主题718的规定, 薪酬-股票 补偿 (“ASC 718”),对于股权分类奖励,这要求在授予日期确定基于股份的补偿的公允价值,并随后确认基于股份的补偿在赚取基于股份的补偿的期间内的相关费用(“必要服务期”)。
与授予非既得性股份或非既得性股份单位(“限制性股票”)相关的未来补偿支出金额以授予日Euronet普通股的市场价格为基础。授予日期E是赠款的所有关键条款和条件确定的日期,公司有或有义务将股权转让给提供必要服务的员工,通常是公司董事会或其薪酬委员会批准赠款的日期。只有服务条件的奖励的基于股份的补偿费用通常被确认为在必要的服务期内以“直线”为基础的费用。对于基于达到阶段性业绩条件而授予的奖励,费用按“分级归因法”确认。分级归因方法导致在每个单独归属部分的必要服务期内以直线方式确认费用一个奖项。该公司已选择在计算与其基于股份的支付安排相关的所得税优惠时使用“有无方法”。有关进一步披露,请参阅附注16,股票计划。
收入确认设置
当承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时,公司确认收入,该金额反映了公司预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务。销售税和使用税不包括在收入中。按业务部门分列的收入主要组成部分说明如下:
EFT处理 - EFT处理业务的收入主要来自自有和外包ATM、POS和卡处理网络的交易和管理费以及外币兑换保证金,以及销售用于电子支付和交易交付系统的EFT软件解决方案,以及从增值服务赚取的费用或保证金,包括动态货币兑换和国内和国际附加费。
基于交易的费用包括现金取款、借记卡或信用卡交易、余额查询、因相关发卡机构未授权而未完成的交易以及预付费移动通话时间充值的费用。外包服务通常是按每个自动取款机的固定月费加上基于交易的费用来计费的。基于交易的费用在处理交易时确认,外包管理费在合同期按比例确认。
C某件事 本公司不可撤销客户合同的一部分规定从客户收取预付费用和/或在协议期限内减少或增加本公司将提供的基本相同水平的服务的费用时间表。该公司根据合同期限内按比例提供的服务确认这些合同项下的收入。这通常导致“直线”(即每个期间的一致价值)收入确认合同的全部现金流,包括从客户收到的任何预付款,在收到时记为递延收入。
支付宝 - 付款部分产生的收入主要来自Commis与预付费移动通话时间和数字媒体产品的分发和/或处理相关的费用或加工费。这些费用和佣金来自移动运营商、内容供应商或分销商或零售商。佣金在公司提供服务期间确认为收入。支付给零售商的佣金部分通常记为直接经营成本。在销售某些产品时,公司是最重要的第三章原则上的债务人E安排;因此,产品的销售总值记为收入,采购成本记为直接业务成本。交易是通过POS终端网络处理的,并直接连接到零售商的电子支付系统。交易手续费在交易处理时确认。
转账 - R转账和其他服务的费用是指在以批发汇率购买货币并以零售汇率将货币出售给客户所赚取的保证金之外的交易费。收入和相关的直接运营成本在交易处理时确认。该公司有发起和分销代理,这是EA我会为各自的服务赚取费用。这些费用反映在直接运营成本中。
70 |
收入
递延收入-公司在业绩公布前收到或应付现金付款时,记录递延收入。截至2021年12月31日的年度递延收入余额增加的主要原因是$
收入的分解-下表列出了该公司按部门和地区分列的收入。本公司认为,按部门和地区分类最能说明收入和现金流的性质、数额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。按部门和地区分列的收入是基于管理层对部门业绩的评估,以及在部门和地区层面上的财务资源分配,包括资本和运营支持成本。两个部门和地区都受益于通过集中运作实现的协同效应,并受到各自部门的宏观经济、监管和政治因素的影响。和地区。根据ASC主题,公司在其XE业务中确认衍生工具的外汇收入815而不是ASC主题606。这些收入对公司的综合收入并不重要,包括在下表中。
|
截至2021年12月31日止的年度 |
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(单位:千) |
EFT处理 |
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支付宝 |
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转账 |
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总计 |
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欧洲 |
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北美 |
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亚太地区 |
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其他 |
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淘汰 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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截至2020年12月31日止年度 |
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(单位:千) |
EFT处理 |
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支付宝 |
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转账 |
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总计 |
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欧洲 |
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北美 |
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亚太地区 |
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其他 |
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淘汰 |
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( |
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总计 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2019年12月31日止年度 |
||||||||||||||
(单位:千) |
EFT处理 |
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支付宝 |
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转账 |
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总计 |
||||||||
欧洲 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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北美 |
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亚太地区 |
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其他 |
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淘汰 |
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( |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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最近发布的会计声明
(单位:千) |
截至2021年12月31日 |
截至2020年12月31日 |
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结算资产: |
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结算现金和现金等价物 |
$ |
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|
$ |
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结算受限现金 |
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应收账款,扣除信贷损失准备净额#美元 |
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预付费用和其他流动资产 |
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结算资产总额 |
$ |
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$ |
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和解义务: |
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应付贸易帐款 |
$ |
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|
$ |
|
|
应计费用和其他流动负债 |
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清偿债务总额 |
$ |
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|
$ |
|
|
72 |
自.起
|
||||||||||||
(单位:千)
|
十二月三十一日,
2021
|
十二月三十一日,
2020
|
十二月三十一日,
2019
|
|||||||||
现金和现金等价物
|
$
|
|
|
$
|
|
|
$
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|
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受限现金
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自动取款机现金
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||||||
结算现金和现金等价物
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结算受限现金
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||||||
期末现金及现金等价物和限制性现金
|
$
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$
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$
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每股收益
每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的收益除以各自期间已发行普通股的加权平均数。每股摊薄收益的计算方法是将普通股股东的可用收益除以相应时期的加权平均流通股,再对购买本公司普通股的期权的潜在稀释、假定的限制性股票归属和假定的本公司可转换债务进行调整。
下表提供了已发行普通股摊薄加权平均数的计算方法:
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|
截至十二月三十一日止的年度: |
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2021 |
|
2020 |
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2019 |
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稀释加权平均流通股的计算: |
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基本加权平均流通股 |
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假定行使股票期权和归属限制性股票所产生的增量股份 |
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稀释加权平均流通股 |
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该表包括在此期间对公司已发行的加权平均普通股进行摊薄的所有股票期权和限制性股票。稀释每股收益的计算不包括对公司截至2021年12月31日的年度的已发行加权平均普通股进行反稀释的股票期权或限制性股票。2020和2019大约有
本公司于2019年3月18日发行于2049年3月到期的可换股优先票据(“可换股票据”),并于2019年5月28日注销本应于2044年到期的现有可换股票据(“已注销可换股票据”)。本公司的可换股票据目前和已注销的可换股票据具有结算功能,要求本公司在转换时根据本公司的选择,为现金或普通股或其组合支付债务本金和超过本金价值的任何转换价值(“转换溢价”)。该公司已经表示,它打算通过支付现金支付本金价值并发行普通股来支付任何转换溢价来结算这些票据的任何转换。因此,如果可换股票据和已注销可换股票据具有摊薄性质,则可换股票据和已注销可换股票据将计入每股摊薄收益。市场价格超过转换价格越多,稀释效应就越大。可转换票据只有在普通股每股市场价格超过转换价格$时才具有摊薄效果。
73 |
股份回购
公司董事会已经批准了一项股票回购计划,允许Euronet回购至多$
优先股
本公司有权发行最多
累计其他综合损失
截至2021年12月31日和2020、累计其他综合损失全部为外币折算调整。公司记录了一项外币折算损失共$
分红
年内,本公司任何类别的股票均未派发股息2021, 2020,以及 2019.
根据美国会计准则第805条,本公司将收购的收购价分配给根据公允价值收购的有形资产、负债和无形资产。任何超出这些公允价值的购买价格都被记录为商誉。分配给所收购无形资产的公允价值由使用管理层提供的估计和假设的估值支持。对于某些大型收购,管理层聘请评估师协助评估过程。
待完成的收购
于2021年3月,本公司订立协议,收购比雷埃夫斯银行的招商收购业务,以 €
74 |
2019年收购
2019年11月30日,本公司完成了对北美一家ATM运营商的收购,收购对象约为
买入价是$。
下表汇总了截至收购日所取得的资产和承担的负债的公允价值。
(单位:千) |
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截至2019年11月30日 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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应收贸易账款 |
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其他流动资产 |
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财产和设备 |
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无形资产 |
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收购的总资产 |
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$ |
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应付贸易帐款 |
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$ |
( |
) |
应计费用和其他流动负债 |
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( |
) |
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承担的总负债 |
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$ |
( |
) |
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商誉 |
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取得的净资产 |
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$ |
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公司以公允价值#美元收购客户关系无形资产
商誉,价值为 $
其他
该公司在2019年完成了另外三笔非实质性收购。
75 |
截至2021年12月31日的受限现金余额和2020具体情况如下:
|
|
截至12月31日, |
||||||
(单位:千) |
|
2021 |
|
2020 |
||||
信托持有的现金和/或代表他人持有的现金 |
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$ |
|
|
$ |
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受限现金 |
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$ |
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$ |
|
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|
|
||||
信托持有的现金和/或代表他人持有的现金 |
|
$ |
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|
|
$ |
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银行信贷安排和其他抵押品 |
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|
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|
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结算资产中包括的受限现金 |
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$ |
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$ |
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受限现金合计 |
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$ |
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$ |
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|
信托持有的现金和/或代表他人持有的现金与公司内部某些子公司的客户收集和供应商汇款活动的管理有关支付宝和EFT处理段。代表某些移动电话运营商和/或商家收取的金额被存入一个受限制的现金账户。银行信贷安排主要是存放在商业银行的现金抵押品,用于支付担保。
截至2021年12月31日的财产和设备组成部分,扣除累计折旧和摊销2020具体如下:
|
截至12月31日, |
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(单位:千) |
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2021 |
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2020 |
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自动取款机 |
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$ |
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$ |
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POS终端 |
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车辆和办公设备 |
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计算机和软件 |
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土地和建筑物 |
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减去累计折旧 |
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( |
) |
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( |
) |
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总计 |
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$ |
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|
|
$ |
|
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2021年12月31日终了年度与财产和设备有关的折旧费用,包括融资租赁项下记录的财产和设备,2020和2019 是$
76 |
下表汇总了截至2021年12月31日的无形资产和2020:
|
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截至2021年12月31日 |
|
截至2020年12月31日 |
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(单位:千) |
|
总账面金额 |
|
累计摊销 |
|
总账面金额 |
|
累计摊销 |
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客户关系 |
|
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
商标和商品名称 |
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( |
) |
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( |
) | ||||
软件 |
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( |
) |
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( |
) | ||||
竞业禁止协议 |
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( |
) |
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( |
) | ||||
总计 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
|
$ |
( |
) |
下表汇总了截至2021年12月31日和2020:
(单位:千) |
|
收购的无形资产 |
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商誉 |
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无形资产总额 |
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2020年1月1日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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增加(减少): |
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收购(见脚注6) |
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( |
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减损 |
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( |
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( |
) |
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( |
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摊销 |
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( |
) |
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( |
) | |||
其他(主要是外币汇率变动) |
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2020年12月31日的余额 |
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增加(减少): |
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摊销 |
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( |
) |
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( |
) | |||
其他(主要是外币汇率变动) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) | |||
截至2021年12月31日的余额 |
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
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$ |
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|
减值费用
COVID-19疫情和随后的缓解努力,包括全球业务关闭、边境关闭和强制社会距离要求的实施,从2020年上半年开始对我们的业务造成了前所未有的干扰。这些缓解措施加上对旅游业的负面经济影响导致收入和收益下降,并有必要改变我们的预测前景。本公司认定这些事件的总和构成触发事件,要求我们于2020年6月1日进行中期商誉减值评估。公司得出结论,触发事件发生在
77 |
在2020年下半年,公司记录了D a$
的总商誉余额$
截至的余额 2021年12月31日和2020具体情况如下:
|
|
截至12月31日, |
||||||
(单位:千) |
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2021 |
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2020 |
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应计费用 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
衍生负债 |
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|
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|
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应计工资单费用 | ||||||||
融资租赁债务的当期部分 |
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总计 |
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$ |
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|
$ |
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截至2021年12月31日,债务包括以下内容2020:
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截至12月31日, |
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(单位:千) |
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2021 |
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2020 |
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信贷安排: |
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循环信贷协议 |
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$ |
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可转换债券: |
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其他义务 |
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债务总额 |
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$ |
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$ |
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未摊销债务发行成本 |
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) |
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( |
) |
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债务的账面价值 |
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$ |
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$ |
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短期债务和长期债务的当期期限 |
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( |
) |
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( |
) |
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长期债务债务 |
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$ |
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$ |
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截至2021年12月31日,长期债务的年度总到期日为 $
信贷安排
于2018年10月17日,本公司订立一项无抵押循环信贷协议(“信贷安排”),金额为$
本公司在信贷安排下借款的加权平均利率s
截至2021年12月31日和2020年,本公司在以下信贷安排下有备用信用证/银行担保 $
79 |
信贷安排包括惯常的肯定和否定契约、违约事件和金融契约,包括:
未承诺的信贷额度
2019年9月4日,公司与美国银行签订了一项未承诺贷款协议,向Euronet提供了高达$
可转债
2019年3月18日,公司完成了对美元的销售
公司可能不会在2022年9月20日之前赎回可转换票据。公司可选择以现金方式赎回全部或部分可转换票据,
根据ASC 470-20-30-27,发行可转换债券的收益将在债务和股权部分之间分配,因此债务将进行贴现,以反映公司的不可转换债务借款利率。ASC 470-20-35-13要求债务折扣在可转换债务预计未偿还期间摊销,作为额外的非现金利息支出。这笔拨款导致额外的实收资本增加了 $
该公司使用了$
80 |
于2019年3月18日,本公司向管理已注销可换股票据的契据(“现有契约”)的受托人发出赎回通知,据此,本公司将于2019年5月28日(“赎回日期”)赎回已注销可换股票据的全部未偿还本金,赎回价格相当于
在赎回日期之前,大约$
已注销可转换票据的合同利息支出为$
可转换票据的合同利息支出为$
2019年5月22日,本公司完成了€
其他义务
本公司某些附属公司拥有可供使用的信贷额度和透支信贷安排,一般提供短期借款,不时用作营运资金用途。截至2021年12月31日和2020年,这些安排下的借款为 $
本公司面临以下外币兑换风险:(I)收取资金或结算美元以外货币的转账交易;(Ii)与提供跨货币转账服务有关而向客户订立的衍生合约;及(Iii)某些外币计价的其他资产及负债头寸。本公司订立外币衍生合约,主要是外币远期及交叉货币掉期合约,以尽量减少与外币汇率波动有关的风险。根据公司政策,在这些活动中使用的衍生工具是经济套期保值,不被指定为ASC 815下的套期保值, 主要是 由于合同期限相对较短或货币汇率波动的影响同时反映在衍生工具和交易的收益中,并具有抵消效果。
81 |
在美国,该公司使用短期外币远期合约,通常到期日为
此外,该公司使用远期合同,通常期限从几天到不到一要抵销的年份以美元以外的货币支付的某些短期借款的汇率波动。自.起 2021年12月31日 和 2020年,该公司有未偿还的外币远期合同,名义价值为 $
外币兑换合约-XE业务
XE从事衍生工具业务,主要是外币远期合约和交叉货币掉期,主要与由个人和中小型企业组成的交易对手交易,并从这一活动中获得货币保证金,作为其业务的一部分。XE汇总客户合同产生的外汇风险,并通过与成熟金融机构交易对手签订抵销合同来对冲由此产生的净货币风险。Xe的总头寸组合的外汇收入为$
XE的总头寸组合的公允价值可能会根据市场变动和客户合同头寸的变化等因素而在不同时期发生重大变化。XE以个别交易对手为基础管理交易对手信用风险(交易对手违约而不按协议条款付款的风险)。它通过签订具有抵押品入账要求的合同和/或在合同执行之前进行财务评估、对交易对手业绩进行定期评估以及维持不同的合格交易对手组合来降低这一风险。XE预计交易对手违约不会造成任何重大损失。
本公司于XE业务中持有的外币衍生工具客户合约的等值美元名义总额2021年12月31日和2020,大约是 $
下表汇总了截至以下日期在综合资产负债表中记录的衍生工具的公允价值:
|
|
资产衍生品 |
|
负债衍生工具 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
公允价值 |
|
|
|
公允价值 |
||||||||||||
(单位:千) |
|
资产负债表位置 |
|
2021年12月31日 |
|
2020年12月31日 |
|
资产负债表位置 |
|
2021年12月31日 |
|
2020年12月31日 |
||||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
||||||||
外币兑换合约 |
|
其他流动资产 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他流动负债 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
82 |
下表汇总了截至2021年12月31日和2020(单位:千):
衍生资产的抵销
|
|
|
|
|
|
|
综合资产负债表中未抵销的总额 |
|
|
|||||||||||||||
截至2021年12月31日 |
|
已确认资产总额 |
|
综合资产负债表中的毛额抵销 |
|
综合资产负债表中列报的净额 |
|
金融工具 |
|
收到的现金抵押品 |
|
净额 |
||||||||||||
受主要净额结算安排或类似协议约束的衍生品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
截至2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
受主要净额结算安排或类似协议约束的衍生品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
综合资产负债表中未抵销的总额 |
|
|
||||||||||||||
截至2021年12月31日 |
|
已确认负债总额 |
|
综合资产负债表中的毛额抵销 |
|
综合资产负债表中列报的净额 |
|
金融工具 |
|
支付的现金抵押品 |
|
净额 |
||||||||||||
受主要净额结算安排或类似协议约束的衍生品 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
截至2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
受主要净额结算安排或类似协议约束的衍生品 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
83 |
下表汇总了截至该年度的综合业务报表中衍生工具收益的位置和金额2021年12月31日, 2020和2019:
|
|
|
|
数额:得(损)在衍生工具合约的收益中确认(A) |
||||||||||
|
|
衍生品合同收益中确认的损益的位置 |
|
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||
(单位:千) |
|
|
2021 |
|
2020 |
|
2019 |
|||||||
外币兑换合约-RIA业务 |
|
外币汇兑损益净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
(a)
有关衍生工具公允价值的厘定,请参阅附注18,金融工具及公允价值计量。
84 |
年第二季度2020,COVID的影响-19大流行是一个重大事件,导致环境和业务计划发生重大变化,以管理我们的ATM租赁组合。具体地说,该公司通过行使终止条款和通过重新谈判自动取款机租赁的支付条款来降低每月成本,从而缩小了规模。年第二季度,公司执行业务计划,重新谈判条款和缩小自动取款机租赁组合,构成了重新评估事件2020。重新评估事件要求公司重新评估ATM租赁组合的会计,包括租赁条款。由于最近自动柜员机场地租赁终止、修改的频率增加,以及未来是否会终止租赁的不确定性增加,本公司不再能够得出终止选择合理地肯定不会行使的结论。这一重估结论影响了租赁期评估,而不是根据租赁的所述租赁付款时间表确定租赁期,而是在公司具有终止租赁的合同能力(大多数租赁允许提前30至90天通知终止)时进行评估,这影响了记录为使用权资产和租赁负债余额的金额。可在12个月内行使终止选项的新的、修订的和修改的自动柜员机站点租约将不包括在E在短期租赁豁免下,使用权、租赁资产和租赁负债的余额。
自动柜员机场地租约的付款及终止选择权须受短期租约豁免所规限,于所产生的期间内支出。2021年的短期租赁费用合理反映公司的短期租赁承诺。该公司的某些租赁协议包括根据使用租赁地点产生的收入支付可变租金,而某些租赁包括根据通货膨胀定期调整的租金支付。当租赁协议中评估可变租赁付款的事件、活动或情况发生并被排除在使用权资产和租赁负债余额之外时,确认可变租赁付款。租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
未来最低租赁付款
经营租赁(初始租赁期限超过一年)项下的未来最低租赁付款2021年12月31日包括:
|
截至2021年12月31日 |
||
租赁负债到期日(千) |
经营租赁(1) |
||
2022 |
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
|
2025 |
|
|
|
2026 |
|
|
|
此后 |
|
|
|
租赁付款总额 |
|
|
|
减去:推定利息 |
( |
) | |
租赁负债现值 |
$ |
|
|
(1) 经营租赁付款反映本公司根据经营租赁协议承担的当前固定债务。
85 |
租赁费用(以千为单位) |
损益表分类 |
截至的年度2021年12月31日 |
|
截至的年度2020年12月31日 |
|||
经营租赁费用 |
销售、一般、行政和直接运营成本 |
$ |
|
$ |
|
|
|
短期和可变租赁费用 |
销售、一般、行政和直接运营成本 |
|
|
|
|||
租赁总费用 |
|
$ |
|
$ |
|
|
关于合并财务报表中确认的租赁金额的其他信息摘要如下:
经营租赁的租期和贴现率 |
|
截至2021年12月31日 |
|
加权平均剩余租赁年限(年) |
|
|
|
加权平均贴现率 |
|
|
其他信息(千) |
截至2021年12月31日的年度 |
|
截至2020年12月31日的年度 |
||||
为计量租赁负债所列金额支付的现金(A) |
$ |
|
$ |
|
|||
关于获得ROU资产所产生的租赁负债的补充非现金信息: |
|
|
|||||
为换取新的经营租赁负债而获得的净资产 |
$ |
|
$ |
|
|
(a)
截至2021年12月31日的年度所得税前收入来源,2020和2019具体内容如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||
(单位:千) |
|
2021 |
|
2020 |
|
2019 |
||||||
税前收入: |
|
|
|
|
|
|
||||||
美国 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
外国 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
所得税前总收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
86 |
本公司截至2021年12月31日的年度所得税支出,2020和2019包括以下内容:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||
(单位:千) |
|
2021 |
|
2020 |
|
2019 |
||||||
当期税费(福利): |
|
|
|
|
|
|
||||||
U.S. |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) | ||
外国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总电流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
递延税费(福利): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
U.S. |
|
|
|
( |
) |
|
( |
) | ||||
外国 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|
||||
延期合计 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
||||
税费总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
以下是以下联邦法定所得税税率的对账
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||
(以千为单位的美元金额) |
|
2021 |
|
2020 |
|
2019 |
||||||
适用法定税率的美国联邦所得税支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
以下项目的税务影响: |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
按法定税率计算的扣除美国联邦所得税的州所得税支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
不可扣除的费用 |
|
|
|
|
|
|
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|||
基于股份的薪酬 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|||
其他永久性差异 |
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
||||
美国联邦税率和外国税率之间的差异 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
超逾法定差饷的准备金 |
|
|
|
( |
|
|
|
|
||||
联邦和外国估价免税额的变化 |
|
|
|
( |
|
|
|
|||||
商誉减值和已获得的无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
税收抵免净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美国税制改革--过渡税和税率变化 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||||
税收抵免 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) | |||
其他 |
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
||||
所得税总支出 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
实际税率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
我们根据现行税法计算联邦、州和国际所得税拨备。在2019年第四季度,在适用的税务机关发布了与美国税制改革相关的额外监管指导意见后,该公司选择申请美国外国税收抵免,从而将净税收支出减少了 $
87 |
产生持续经营递延税项资产和负债的暂时性差额和结转的税收影响如下:
|
|
截至12月31日, |
||||||
(单位:千) |
|
2021 |
|
2020 |
||||
递延税项资产: |
|
|
|
|
||||
税损结转 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
基于股份的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
应计费用 |
|
|
|
|
|
|
||
财产和设备 |
|
|
|
|
|
|
||
商誉和无形摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
C合同费用 | ||||||||
公司间票据 |
|
|
|
|
|
|
||
应计收入 |
|
|
|
|
|
|
||
税收抵免 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁会计 |
|
|
|
|
|
|
||
外汇 | ||||||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
递延税项总资产 |
|
|
|
|
|
|
||
估值免税额 |
|
( |
) |
|
( |
) |
||
递延税项净资产 |
|
|
|
|
|
|
||
递延税项负债: |
|
|
|
|
|
|
||
与购进会计相关的无形资产 |
|
( |
) |
|
( |
) |
||
商誉和无形摊销 |
|
( |
) |
|
( |
) |
||
应计费用 |
|
( |
) |
|
( |
) |
||
公司间票据 |
|
( |
) |
|
( |
) |
||
应计利息 |
|
( |
) |
|
( |
) |
||
资本化研究与开发 |
|
( |
) |
|
( |
) |
||
财产和设备 |
|
( |
) |
|
( |
) |
||
应计收入 |
|
( |
) |
|
( |
) |
||
租赁会计 |
|
( |
) |
|
( |
) |
||
外汇 | ( |
) | ( |
) | ||||
其他 |
|
( |
) |
|
( |
) |
||
递延税项负债总额 |
|
( |
) |
|
( |
) |
||
递延税项净负债 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
递延税项净资产为 $
与截至2021年12月31日的递延税项资产估值准备相关的后来确认的税收优惠预计将分配到综合经营报表中的所得税。
截至2021年12月31日,以及2020,本公司的境外税务损失结转为$
88 |
在评估公司实现递延税项资产的能力时,管理层考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法实现。递延税项资产的最终变现取决于在这些临时差额可扣除期间产生的未来应纳税所得额。管理层在作出这项评估时,会考虑递延税项负债的预定冲销、预计未来应课税收入及税务筹划策略。根据过去的应税收入水平和对递延税项资产可抵扣期间未来应税收入的预测,管理层认为,截至2021年12月31日,公司更有可能实现这些可抵扣差额的好处,扣除现有的估值津贴。
截至2021年12月31日,本公司已结转海外税项净营业亏损$
(单位:千) |
|
毛收入 |
|
受影响的税款 |
||||
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|
|
|
||||
2022 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
|
||
2024 |
|
|
|
|
|
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
|
||
此后 |
|
|
|
|
|
|
||
无限 |
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
此外,
虽然美国税收支出已被确认为美国税制改革规定的过渡税和全球无形低税收入(GILTI)的结果,但该公司没有就某些外汇收益或损失、外国预扣税或可归因于外国子公司的未分配收益的额外州税(如果有的话)提供额外的递延税款,因此,如果这些收益不进行无限期再投资,确定应支付的所得税负债是不切实际的。无限期再投资于外国子公司的未分配收益总额大约$
89 |
对截至2021年12月31日的年度未确认税收优惠的期初和期末金额进行核对2020如下所示:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||
(单位:千) |
|
2021 |
|
2020 |
||||
期初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 |
|
|
|
|
|
|
||
增加前几年的纳税状况 |
|
|
|
|
|
|
||
前几年的减税情况 |
|
( |
) |
|
( |
) |
||
聚落 |
|
|
|
( |
) | |||
诉讼时效到期 |
|
( |
) |
|
( |
) |
||
期末余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年12月31日和2020,大约$
司法管辖区 |
周期 |
|
2014 through 2021 |
|
2016 through 2021 |
|
2013 through 2021 |
|
2015 through 2021 |
|
2018 through 2021 |
合理地说,未确认税收优惠总额的余额可能在下一年发生重大变化。十二由于审计审查的结果及若干时效法规的失效,本公司的经营业绩因此受到数个月的影响。目前,由于潜在结果的不确定性,无法估计变化的范围。
结算资产中包括的贸易应收账款和应收账款余额是扣除信贷损失后的净额。从历史上看,该公司没有经历过重大的冲销。当应收账款余额可能无法收回时,本公司计入信用损失。
90 |
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||
(单位:千) |
|
2021 |
|
2020 |
|
2019 |
||||||
期初余额--信贷损失 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
添加--记入费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
核销金额 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|||
其他(主要是外币汇率变动) |
|
|
|
|
|
( |
) | |||||
期末余额--信贷损失 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
本公司设有以股份为基础的薪酬计划(“SCP”),使其可向本公司若干现任及未来的主要雇员、董事及顾问授予限制性股份或购买普通股的认购权。这些奖项产生在以下范围内完全归属于
以股份为基础的薪酬支出为$
股票期权
股票期权活动摘要如下表所示:
|
|
股份数量 |
|
加权平均行权价 |
|
加权平均剩余合同期限(年) |
|
合计内在价值(千) |
|||||
2020年12月31日的余额(1,497,567股可行使) |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
||
授与 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
||
已锻炼 |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
||
被没收/取消 |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
||
过期 |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
||||
2021年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
可于2021年12月31日行使 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
已归属,预计将于2021年12月31日归属 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
91 |
预计将授予的未偿还期权是扣除预计未来没收的净额。该公司收到现金#美元。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||
|
|
2021 |
|
2020 |
|
2019 |
||||||
波动率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|||
无风险利率加权平均 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|||
无风险利率区间 |
|
|
% |
|
|
% |
|
(a) |
|
|||
股息率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|||
假定没收 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
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预期寿命 |
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加权平均公允价值(每股) |
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$ |
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$ |
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$ |
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(A)于授予之日,2019年授予的股票期权的风险费率为
于2021年内,本公司授予约
限制性股票
限制性股票奖励基于基于时间的服务条件和/或基于业绩的条件的实现。对于某些奖励,授予基于多个基于时间的奖励的多个条件的实现和/或基于性能的条件。
下表汇总了限制性股票活动:
|
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股份数量 |
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加权平均授予日期每股公允价值 |
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2020年12月31日未归属 |
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$ |
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授与 |
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$ |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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被没收 |
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( |
) |
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$ |
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截至2021年12月31日未归属 |
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|
$ |
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92 |
Euronet的可报告操作部分已根据ASC主题280确定, 细分市场报告 ("ASC 280"). 该公司目前在以下三个可报告的经营部门开展业务:
1) 通过EFT处理部门,公司为以下网络处理交易 自动取款机 以及遍布欧洲、中东、非洲、亚太地区和美国的POS终端。该公司提供全面的电子支付解决方案,包括ATM取现服务、ATM网络参与、外包ATM和POS管理解决方案、信用卡、借记卡和预付卡外包、动态货币兑换、国内和国际附加费以及其他增值服务。通过这一细分市场,该公司还为电子支付和交易交付系统提供了一套集成的电子金融交易软件解决方案。
2) T通过 支付宝 作为细分市场,该公司在欧洲、中东、亚太地区、美国和南美洲为预付费移动通话时间和其他电子支付产品提供分销、处理和收款服务。
3) 通过转账部分,该公司以Ria、AFEX、IME和Xe等品牌提供全球转账服务。RIA、AFEX和IME通过由发送代理、公司所有的商店和公司所有的网站组成的网络提供全球消费者对消费者的转账服务,并通过全球代理网络支付转账。XE为高收入个人和中小企业提供账户对账户的国际支付服务。XE也是外币兑换信息的提供商。该公司还为客户提供账单支付服务、汇票和预付借记卡等支付方式、全面的支票兑现服务、外币兑换服务和移动充值服务。此外,XE还为中小企业提供现金管理解决方案和外汇风险管理服务。
此外,该公司还计入非经营性活动、基于股份的薪酬支出、某些部门间抵销以及在其行政部门“企业服务、抵销和其他”中提供公司和其他行政服务的成本。这些服务不能直接与公司的可报告经营部门联系起来。
93 |
下表列出了该公司截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的可报告部门业绩:
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截至2021年12月31日止的年度 |
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(单位:千) |
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EFT处理 |
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支付宝 |
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转账 |
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企业服务、抵销和其他 |
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已整合 |
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总收入 |
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运营费用: |
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直接运营成本 |
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已获得的合同成本减值 | ||||||||||||||||||||
薪金和福利 |
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销售、一般和行政 |
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折旧及摊销 |
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总运营费用 |
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营业收入(费用) |
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其他收入(费用) |
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利息收入 |
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利息支出 |
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外币汇兑损失净额 |
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( |
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其他收益,净额 |
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其他费用合计(净额) |
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( |
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所得税前收入 |
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$ |
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截至2021年12月31日的部门资产 |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
94 |
|
|
截至2020年12月31日止年度 |
||||||||||||||||||
(单位:千) |
|
EFT处理 |
|
支付宝 |
|
转账 |
|
企业服务、抵销和其他 |
|
已整合 |
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总收入 |
|
$ |
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$ |
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运营费用: |
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直接运营成本 |
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薪金和福利 |
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销售、一般和行政 |
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商誉和已获得无形资产减值 | ||||||||||||||||||||
折旧及摊销 |
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总运营费用 |
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营业收入(费用) |
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( |
) |
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其他收入(费用) |
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利息收入 |
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利息支出 |
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外币兑换收益净额 |
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( |
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其他收益,净额 |
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其他费用合计(净额) |
|
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( |
) |
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所得税前收入 |
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$ |
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截至2020年12月31日的部门资产 |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
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|
$ |
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95 |
|
|
截至2019年12月31日止年度 |
||||||||||||||||||
(单位:千) |
|
EFT处理 |
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支付宝 |
|
转账 |
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企业服务、抵销和其他 |
|
已整合 |
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总收入 |
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$ |
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$ |
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运营费用: |
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直接运营成本 |
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薪金和福利 |
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销售、一般和行政 |
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折旧及摊销 |
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总运营费用 |
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营业收入(费用) |
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其他收入(费用) |
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利息收入 |
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利息支出 |
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外币汇兑损失净额 |
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其他收益,净额 |
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( |
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其他费用合计(净额) |
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( |
) |
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所得税前收入 |
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$ |
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截至2019年12月31日的部门资产 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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96 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的收入总额,以及截至2021年和2020年12月31日的财产和设备以及总资产,按地理位置汇总如下:
|
|
收入 |
|
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总资产 |
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截至12月31日止年度, |
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截至12月31日, |
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截至12月31日, |
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(单位:千) |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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美国 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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德国 |
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西班牙 |
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英国 |
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意大利 |
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波兰 |
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印度 |
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法国 |
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希腊 |
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马来西亚 |
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澳大利亚 |
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新西兰 |
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其他 |
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国外合计 |
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总计 |
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收入根据客户所在的国家/地区进行分配,但公司软件子公司的软件销售除外,该销售分配给美国。
信用风险集中
该公司的信用风险主要涉及贸易应收账款以及现金和现金等价物。EFT处理部门的客户群包括其市场上最重要的国际信用卡组织和某些银行。Eay Segment的客户群多种多样,包括他们经营的市场中的几家主要零售商和/或分销商。应收货币转移部分的应收账款主要来自代表公司从客户那里收取现金并通常在一周内汇款的独立代理人。该公司对其客户的财务状况进行持续评估,并在认为必要时限制发放的信用额度,或购买信用增强保护,但通常不需要抵押品。有关进一步披露,请参阅附注15,估值和合格账户。
该公司将运营中不需要使用的多余现金主要投资于高信用质量的短期证券,该公司认为这些证券承担的风险最小。
97 |
公允价值计量
合并财务报表所使用的公允价值计量是基于出售资产或有序交易转移负债所应收到的价格。在测量日期,市场参与者之间的冲突。公允价值分级区分(1)基于从独立来源获得的市场数据开发的市场参与者假设(可观察到的投入)和(2)实体自身对基于当时可获得的最佳信息开发的市场参与者假设(不可观察的投入)的假设。公允价值等级由三个大的等级组成,这三个等级给予未调整的报价最高的优先权对于相同资产或负债的活跃市场(第1级),以及对不可观察到的投入的最低优先级(第3级)。公允价值层次的三个层次如下所述:
下表详细说明了按公允价值经常性计量和记录的金融资产:
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截至2021年12月31日 |
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(单位:千) |
资产负债表分类 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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资产 |
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外币兑换合约 |
其他流动资产 |
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负债 |
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外币兑换合约 |
其他流动负债 |
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) |
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截至2020年12月31日 |
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(单位:千) |
资产负债表分类 |
|
1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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资产 |
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外币兑换合约 |
其他流动资产 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
|||
负债 |
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|||||||||
外币兑换合约 |
其他流动负债 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
( |
) |
现金及现金等价物、应收贸易账款、应付贸易账款及短期债务的账面值因到期日较短而接近公允价值。本公司循环信贷协议的账面价值接近公允价值,因为利息是基于按间隔时间不到一年。该公司使用相同负债的非活跃市场报价来估计可转换票据和优先票据的公允价值(第2级)。自.起十二月31, 2021,可换股票据及优先票据的公允价值为$
本公司不时参与在其正常业务过程中出现的法律及监管程序。目前,管理层并不认为个别或整体的法律程序或监管结果会对本公司的综合财务报表产生重大不利影响。根据美国公认会计原则,当负债很可能已经发生并且损失金额可以合理估计时,公司记录负债。这些规定至少每季度审查一次,并进行调整,以反映谈判、和解、裁决、法律顾问咨询以及与特定案件有关的其他信息和事件的影响。
98 |
截至2021年12月31日,该公司拥有 $
在某些情况下,公司为支持子公司的义务提供担保。截至2021年12月31日,公司为各种ATM网络中的现金提供表外担保,金额为 $
本公司不时与商业交易对手订立包含赔偿条款的协议,其条款可能因个别协议的协定条款而有所不同。这种潜在债务的数额一般不在协议中说明。Euronet在此类赔偿条款下的责任可以通过相关保险范围来减轻,并可能受到时间和实质性限制、货币上限和其他条件和抗辩的限制。此类赔偿义务包括以下内容:
• |
在与EFT处理部门的金融机构签订的合同中,该公司对自动取款机的损坏和自动柜员机网络现金的失窃负责,这些现金一般不会记录在公司的综合资产负债表中。自.起2021年12月31日,在公司负责的ATM网络中使用的此类现金余额约为 $ |
• |
在与EFT处理部门的金融机构签订的合同中,本公司对其客户和其他各方因其计算机系统遭到破坏而遭受的损失负责,尤其包括使用通过其处理系统窃取的信息进行欺诈性交易而造成的损失。该公司维持保险政策,以减轻这种风险; |
• |
在向客户许可专有系统方面,公司向被许可人提供某些保证和侵权赔偿,通常保证此类系统不侵犯第三方拥有的知识产权,并保证系统将按照其规范运行; |
• |
Euronet已与供应商签订采购和服务协议,并与咨询服务提供商签订咨询协议,根据该协议,公司同意就因使用供应商的产品或供应商或顾问的服务而产生的第三方索赔分别对某些此类供应商和顾问进行赔偿; |
• |
就收购及处置附属公司、营运单位及业务资产而言,本公司已订立包含赔偿条款的协议,一般可描述如下:(I)就Euronet作出的收购营运单位或资产而言,本公司已同意就交易完成后就该营运单位或资产向卖方提出的第三方索赔向卖方作出赔偿;及(Ii)就Euronet作出的处置而言,Euronet已同意就买方因买方依赖与标的附属公司有关的陈述及保证而招致买方的损害向买方作出赔偿。处置协议中的经营单位或经营资产,该陈述或担保在作出时不属实;和 |
• |
Euronet已经与某些第三方签订了协议,包括向Euronet或公司的福利计划提供受托和其他服务的银行。根据该等协议,本公司已同意就该等服务供应商根据该等协议履行其各自职责所涉及的第三方索赔向该等服务供应商作出赔偿。 |
本公司还必须满足本公司开展转账业务的司法管辖区内各监管机构的最低资本和现金要求。本公司已获得符合适用政府当局的转账许可要求的担保债券。
截至目前,本公司并不知悉受赔偿方或第三方就与本公司订立的担保协议提出任何重大索偿要求,因此,截至2021年12月31日或2020年12月31日,本公司并无记录任何负债.
该公司从Euronet首席执行官总裁兼董事会主席迈克尔·J·布朗先生拥有的公司租用一架飞机。这架飞机以具有竞争力的商业价格按每飞行小时出租用于商业用途,没有最低使用要求。Euronet产生的费用为$
99 |
迈克尔·J·布朗
|
|
迈克尔·J·布朗
|
|
首席执行官
|
|
/s/里克·L·韦勒
|
|
里克·L·韦勒
|
|
首席财务官和首席会计官
|
100 |
101 |
(a)
|
作为本报告一部分提交的文件清单。
|
展品
|
|
描述
|
3.1
|
经修订的Euronet Worldwide,Inc.公司注册证书(作为公司2009年5月22日提交的8-K表格当前报告的附件3.2提交,并通过引用并入本文)
|
|
3.2
|
Euronet Worldwide,Inc.公司注册证书修正案证书(作为公司2009年5月22日提交的8-K表格当前报告的附件3.1提交,并通过引用并入本文)
|
|
3.3
|
修订和重新发布的A系列初级参与优先股的指定、优先股和权利证书(作为2013年3月29日提交的公司当前8-K报表的附件3.1提交,并通过引用并入本文)
|
|
3.4
|
修订和重述Euronet Worldwide,Inc.的章程(作为公司于2017年2月28日提交的8-K表格的当前报告的附件3.2提交,并通过引用并入本文)
|
|
4.1
|
作为受托人的Euronet Worldwide,Inc.和美国银行全国协会之间的契约,日期为2019年5月22日(作为公司于2019年5月22日提交的8-K表格当前报告的附件4.1提交,通过引用并入本文)
|
|
4.2
|
补充契约,日期为2019年5月22日,由Euronet Worldwide,Inc.和美国银行全国协会作为受托人(作为2019年5月22日提交的公司当前8-K表格报告的附件4.2提交,通过引用并入本文)
|
|
4.3
|
2026年到期的1.375%优先票据表格(作为上文附件A至附件4.1)。
|
|
4.4
|
契约,日期为2019年3月18日,由公司和作为受托人的美国银行全国协会(作为2019年3月18日提交的公司当前8-K表格报告的附件4.1提交,并通过引用并入本文)
|
102 |
4.5
|
2049年到期的0.75%可转换优先票据的格式(作为上文附件A至附件4.4)
|
|
4.6
|
证券说明(作为公司于2020年3月3日提交的Form 10-K年度报告的附件4.6提交,并通过引用并入本文。
|
|
10.1
|
根据Euronet Worldwide,Inc.2006年股票激励计划的员工限制性股票授予协议表格(作为公司2006年8月4日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.8提交,并通过引用并入本文)(2)
|
|
10.2
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根据Euronet Worldwide,Inc.2006年股票激励计划为高管和董事提供的员工限制性股票单位协议表(作为公司2007年2月28日提交的Form 10-K年度报告的附件10.39提交,并通过引用并入本文)(2)
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10.3
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Euronet Worldwide,Inc.和Kevin J.Caponecchi于2007年6月19日签署的雇佣协议(作为公司于2007年6月25日提交的8-K表格当前报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文)(2)
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10.4
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Euronet Worldwide,Inc.与董事长兼首席执行官Michael J.Brown于2008年4月10日修订并重新签署的雇佣协议(作为公司于2008年5月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.3提交,并通过引用并入本文)(2)
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10.5
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Euronet Worldwide,Inc.与执行副总裁总裁兼首席财务官里克·L·韦勒于2008年4月10日修订并重新签署的雇佣协议(作为公司2008年5月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.4提交,并通过引用并入本文)(2)
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10.6
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修正和重新签署的Euronet Worldwide,Inc.与董事执行副总裁胡安·C·比安奇于2008年4月10日签订的雇佣协议,Money Transfer Segment(作为公司2008年5月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.6提交,并通过引用并入本文)(2)
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10.7
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赔偿协议表(作为2008年12月22日提交的公司当前8-K报表的附件10.1提交,并通过引用并入本文)
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10.8
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Euronet Worldwide,Inc.2006年股票激励计划,经修订和重述(作为公司于2021年4月4日提交的最终委托书的附录B提交,并通过引用并入本文)(2)
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10.9
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根据Euronet Worldwide,Inc.2006股票激励计划修订的员工限制性股票单位协议表格(作为公司2010年5月7日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文)(2)
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10.10
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根据Euronet Worldwide,Inc.2006股票激励计划修订的不合格股票期权协议表格(作为公司2010年5月7日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2提交,并通过引用并入本文)(2)
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10.11.1
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Euronet Worldwide,Inc.与Nikos Fountas于2018年5月21日签署的雇佣协议(作为公司于2018年5月23日提交的8-K表格当前报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文)(2)
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10.11.2
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Euronet Worldwide,Inc.与Nikos Fountas于2018年5月21日签订的服务协议修正案契据(作为公司于2018年8月3日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2提交,并通过引用并入本文)(2)
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10.12
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Euronet Worldwide,Inc.与Nikos Fountas之间的奖金薪酬协议,高级副总裁-管理董事,欧洲电子转账处理部门(作为公司2011年2月25日提交的Form 10-K年度报告的附件10.26提交,通过引用并入本文)(2)
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103 |
10.13
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经修订的Euronet Worldwide,Inc.员工股票购买计划(作为公司于2016年2月26日提交的Form 10-K年度报告的附件10.18提交,并通过引用并入本文)(2)
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10.14
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Euronet Worldwide,Inc.高管年度激励计划,经修订和重述(作为公司于2016年4月8日提交的最终委托书的附录B提交,表格DEF 14A,通过引用并入本文)(2)
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10.15
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截至2018年10月17日,Euronet Worldwide,Inc.与某些子公司之间的信贷协议,这些子公司作为借款人,某些子公司作为担保人,贷款人一方,美国银行,N.A.,作为行政代理,富国银行,全国协会和美国银行全国协会作为联合辛迪加代理等。(作为公司于2018年11月2日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文)
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10.16
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根据Euronet Worldwide,Inc.2006股票激励计划修订的不合格股票期权协议表格(作为公司于2018年3月1日提交的Form 10-K年度报告的附件10.19提交,并通过引用并入本文)(2)
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10.17
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根据Euronet Worldwide,Inc.2006股票激励计划修订的限制性股票单位协议表格(作为公司于2018年3月1日提交的Form 10-K年度报告的附件10.20提交,并通过引用并入本文)(2)
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截至2018年10月17日的信贷协议2019年8月26日第1号修正案(作为公司2021年8月3日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.3提交,并通过引用并入本文)
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截至2020年9月17日的信贷协议第2号修正案,日期为2018年10月17日(作为公司于2020年9月18日提交的8-K表格当前报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文)
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21.1
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注册人的子公司(1)
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23.1
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独立注册会计师事务所同意书(1)
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31.1
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第302条--行政总裁证书(1)
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31.2
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第302节--首席财务官证书(1)
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32.1
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第906条行政总裁的证明书(3)
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32.2
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第906条首席财务官的证明(3)
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101
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以下材料来自Euronet Worldwide,Inc.截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度报告,格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言):(I)截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表,(Ii)截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合损益表,(Iii)截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合综合经营报表,(Iv)截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合权益变动表,(五)截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表,以及(六)合并财务报表附注。
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104
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封面交互数据文件(见附件101)
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(1)
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现提交本局。
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(2)
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根据本报告第15(A)项,管理合同和补偿计划及安排须作为证据存档。
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(3)
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根据S-K条例第601(B)(32)项的规定,本附件是随本表格10-K提供的,而不是存档的。
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104 |
105 |
迈克尔·J·布朗
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迈克尔·J·布朗
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董事会主席、首席执行官
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高级管理人员总裁和董事(首席执行官)
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签名
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标题
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迈克尔·J·布朗
迈克尔·J·布朗
2022年2月22日
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董事会主席、首席执行官总裁、董事(首席执行官)
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/s/里克·L·韦勒
里克·L·韦勒
2022年2月22日
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首席财务官和首席会计官(首席财务官和首席会计官)
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/s/保罗·S·阿尔萨森
保罗·S·阿尔萨森
2022年2月22日
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董事
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/s/Andrzej Olechowski
安杰伊·奥莱霍夫斯基
2022年2月22日
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董事
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/s/Michael N.Frumkin
迈克尔·N·弗兰金
2022年2月22日
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董事
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托马斯·A·麦克唐纳
托马斯·A·麦克唐纳
2022年2月22日
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董事
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安德鲁·B·施密特
安德鲁·B·施密特
2022年2月22日
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董事
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珍宁·斯特兰乔德先生
珍宁·斯特兰乔德先生
2022年2月22日
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董事
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/s/马克·R·卡拉加里
马克·R·卡列加里
2022年2月22日
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董事
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106 |