附件99.1


塔博拉报告第四季度创纪录

2021年全年业绩
-
2021年毛利润比2020年增长38%，不含TAC的毛利润增长36%

-
超出所有财务指标的指导

-
2021年第四季度毛利润和不含TAC的毛利润增长超过50%

-
将2022年营收指引提高至16.7亿美元，毛利润为5.56亿美元，除TAC毛利润为6.65亿美元，调整后EBITDA为2.04亿美元，调整后EBITDA 与除TAC毛利润之比为30.7%

-
塔博拉将于2022年3月29日举办其首届投资者日，现场直播将在塔博拉的投资者网站上进行

纽约，NY，2022年2月22日--为开放网络提供强大推荐，帮助人们发现他们可能喜欢的东西的全球领先企业泰博拉(纳斯达克：TBLA)今天宣布了截至2021年12月31日的季度和年度业绩。

塔博拉创始人兼首席执行官亚当·辛格尔达(Adam Singolda)表示：“我们以创纪录的收入、不含TAC的毛利润和调整后的EBITDA，以历史上最强劲的季度结束了2021年。”我们继续保持我们的强劲势头，推出了改变游戏规则的产品，如为您和SmartBid Dimensions推出的 主页，签署了令人难以置信的合作伙伴关系，如McClatchy和三星，并在我们的优质广告产品方面取得了巨大进展，包括带有视频的品牌/代理商，以及收购Connexity后的电子商务 。这一切都发生在广告的未来正从用户跟踪过渡到上下文的时候，而这正是塔博拉的闪光点。我们很高兴能将这一势头带到2022年，我们专注于持续创新 ，并为我们的合作伙伴释放更多的受众、参与度和货币化。“

有关本季度的更多评论，请参阅塔博拉2021年第四季度的股东信，这封信提供给了美国证券交易委员会，今天也发布在塔博拉的网站上，网址是https://investors.taboola.com.

1
2021年第四季度和全年业绩摘要 (未经审计)

   
截至三个月
十二月三十一日，
    
年终
十二月三十一日，
        
(千美元)
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
    
更改百分比
YoY
  
                               
收入
  
$
407,668
    
$
351,294
    
$
1,378,458
    
$
1,188,893
      
15.9
%
毛利
  
$
143,642
    
$
93,021
    
$
441,071
    
$
319,497
      
38.1
%
净收益(亏损)
  
$
585
    
$
2,753
    
$
(24,948
)
  
$
8,493
       NM
净收益(亏损)与毛利的比率
    
0.4
%
    
3.0
%
    
(5.7
%)
    
2.7
%
     NM
运营现金流
  
$
22,968
    
$
57,469
    
$
63,521
    
$
139,087
      
(54.3
%)
现金、现金等价物和短期存款
  
$
319,319
    
$
242,811
    
$
319,319
    
$
242,811
      
31.5
%
                                         
非GAAP财务数据**
                                        
除TAC毛利
  
$
169,210
    
$
110,202
    
$
518,863
    
$
382,352
      
35.7
%
调整后的EBITDA
  
$
65,383
    
$
32,993
    
$
179,464
    
$
106,193
      
69.0
%
调整后EBITDA与税前毛利之比
    
38.6
%
    
29.9
%
    
34.6
%
    
27.8
%
    
24.5
%
自由现金流
  
$
12,672
    
$
53,375
    
$
24,451
    
$
121,313
      
(79.8
%)

NM=没有意义

第四季度财务亮点

第四季度业绩超过所有财务指标的指导
 
 
截至三个月
2021年12月31日
 
第四季度指导
收入
$408M
$392 - $396M
毛利
$144M
$129 - $132M
除TAC毛利
$169M
$163 - $165M
调整后的EBITDA
$65M
$61 - $63M
 
○
收入增长5600万美元，同比增长16%。
 

 ●
新的数字财产合作伙伴1推动了2100万美元的增长。
 

 ●
现有数字财产合作伙伴2增长3500万美元，换算成美元净留存3-在收益率提高以及纳入Connexity收入的推动下增长110%。
 
○
毛利润同比增长5100万美元，同比增长54.4%，不含TAC的毛利润同比增长5900万美元，同比增长53.5%。
 

 ●
由新的数字属性和强劲的产量提高以及将Connexity纳入我们2021年第四季度业绩推动的增长。
 

 ●
同比增长的部分原因是前一年第四季度自愿偿还了在2020年第二季度和第三季度扣留的1700万美元担保TAC付款。
 
2
○
运营费用同比增长3800万美元，增幅为44.1%。驱动因素包括Connexity费用的计入，与收购Connexity公司的无形资产相关的摊销增加，以及上市公司费用的增加。
 
○
净收入为60万美元，而2020年第四季度的净收入为280万美元。
 
○
调整后的EBITDA为6500万美元，同比增加3200万美元，因为更高的毛利润抵消了更高的运营费用。
 
○
第四季度每股稀释后收益为0.00美元。每股收益是基于2.72亿股完全稀释的流通股。
 
○
运营部门的现金流同比减少3500万美元，自由现金流同比减少4100万美元，这在一定程度上反映了出版商预付款增加的原因，这是由于续订的时机以及缴纳的税款增加。
 
1在我们的网络上直播的前12个月内有新的数字财产合作伙伴。
 
2现有数字财产合作伙伴的净增长，包括新数字财产合作伙伴的增长(超出根据他们首次入驻时产生的 运行率收入确定的收入贡献)。
 
3净美元留存是现有数字财产合作伙伴在给定时期的净增长除以上一年同期的收入。
 
2022年第一季度和全年指导

该公司强劲的第四季度业绩为我们提供了信心，使我们有信心将2022年全年指导提高到高于之前的指导。

对于2022年第一季度，公司目前预计：
 
○
收入为3.53亿至3.59亿美元
 
○
毛利润为1.08亿至1.12亿美元
 
○
不含TAC的毛利润为1.34亿至1.38亿美元
 
○
调整后的EBITDA为3200万美元至3400万美元
 
○
非GAAP净收入为1200万至1400万美元

3
2022年全年，公司目前预计：

 
(百万美元)
加大指导力度
(as of 02/22/22)
年复一年
生长
之前的指导
(as of 9/28/21)
收入
$1,666 - $1,678
21% - 22%
$1,588 - $1,633
毛利
$552 - $560
25% - 27%
$530 - $550
除TAC毛利
$661 - $669
27% - 29%
$645 - $665
调整后的EBITDA
$195 - $213
9% - 19%
$193 - $213
非GAAP净收入
$111 - $129
北美
北美

虽然我们为调整后的EBITDA和非GAAP净收入提供指导，但我们不能为最直接可比的GAAP衡量标准--预计净收入(亏损)提供指导。净收益(亏损)的某些要素，包括基于股票的补偿费用和认股权证估值，由于高度变异性和难以做出准确预测，因此无法预测。因此，我们在不合理的情况下提供净收益(亏损)指引或协调我们调整后的EBITDA和非GAAP净收入指引是不切实际的。因此，预计净收入(亏损)的披露不包括在内。出于同样的原因，我们无法说明不可用 信息的可能重要性。
 
我们的指引假设全球经济继续复苏，没有出现与新冠肺炎相关的重大挫折或其他可能导致经济状况恶化或大幅降低广告商需求的挫折。
 
网络直播详细信息
 
塔博拉公司的高级管理团队将在2022年2月23日美国东部时间明天上午8：30举行的电话会议上讨论公司的收益。电话会议可以在https://investors.taboola.com，上通过网络直播收听，也可以通过电话会议收听，方法是拨打(877)3121874，国际来电者拨打(4704959527)，并输入会议ID 5188107。网络直播将在一年内重播，直到2023年2月22日营业结束。
 
第一季度会议日程安排：
 
塔博拉管理层计划在第一季度参加以下会议：
 

 ●
3月3日，Susquehanna第十一届年度技术大会(虚拟会议)

●
JMP证券技术大会3月7日在旧金山举行

●
KeyBanc新兴技术峰会将于3月8日在旧金山举行

●
德意志银行媒体、互联网和电信会议将于3月15日在佛罗里达州棕榈滩举行
 
4
*关于非GAAP财务信息

本新闻稿包括税前毛利、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA与税前毛利的比率、自由现金流量和非GAAP净收入，这些都是非GAAP财务指标。这些非GAAP财务指标不是根据GAAP衡量财务业绩的指标 ，可能会排除对理解和评估公司财务业绩有重要意义的项目。因此，不应孤立地考虑这些指标，也不应将其作为GAAP下的收入、毛利、净收入、运营现金流或其他盈利能力、流动性或业绩指标的替代指标。您应该知道，该公司提出的这些措施可能无法与其他公司使用的同名 措施相比。
 
非GAAP净收入指引是本新闻稿作为2022年第一季度指引的一部分使用的新指标，旨在洞察不包括认股权证负债重估、基于股票的薪酬支出、并购 成本、收购无形资产摊销和相关所得税影响在内的预期未来结果。不同时期的调整类型可能有所不同。
 
该公司相信，非GAAP财务措施为管理层和投资者提供了有关公司未来财务和业务趋势的有用补充信息。本公司认为，这些衡量标准的使用 为投资者评估经营结果和趋势以及将本公司的财务衡量标准与其他类似公司进行比较提供了额外的工具，其中许多公司向投资者提供了类似的非GAAP财务衡量标准。 非GAAP财务衡量标准受到固有限制，因为它们反映了管理层对哪些项目被排除在计算中或包括在计算中的判断，这些判断可能会因时期而异。请参阅本新闻稿末尾的附录 ，了解与GAAP中最直接可比指标的对账情况。
 
关于前瞻性陈述的说明
 
本新闻稿中的某些陈述是前瞻性陈述。前瞻性陈述一般与未来事件有关，包括Tbraola.com有限公司(“本公司”)未来的财务或经营业绩。在某些情况下，您可以 通过“可能”、“应该”、“预期”、“打算”、“将”、“估计”、“预期”、“相信”、“预测”、“潜在”或“继续”等术语或这些术语或其变体或类似术语的反面来识别前瞻性陈述。此类前瞻性陈述会受到风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能会导致实际结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同。

5
这些前瞻性陈述是基于估计和假设的，虽然公司及其管理层认为这些估计和假设是合理的，但这些估计和假设本质上是不确定的。可能影响公司未来业绩并导致结果与本新闻稿中的前瞻性陈述不同的不确定性和风险因素包括但不限于：确认最近收购Connexity以及公司与ION Acquisition Corp.1 Ltd之间的业务合并(统称为“业务合并”)的预期收益的能力，这些因素可能受竞争、公司实现盈利增长和管理增长的能力等因素的影响，这些不确定性和风险因素可能会影响本公司未来的业绩，包括但不限于：确认最近收购Connexity以及公司与ION Acquisition Corp.1 Ltd(统称为“业务合并”)之间收购Connexity和业务合并的预期收益的能力，这些因素可能受竞争、公司盈利增长和管理增长的能力等因素的影响。维护与 客户的关系，留住管理层和关键员工；公司成功整合Connexity收购的能力；与业务合并相关的成本；适用法律或法规的变化；公司对费用和盈利的估计，以及有关会计陈述、购买价格和其他调整的基本假设；吸引新的数字资产和广告商的能力；满足数字资产合同中最低保证要求的能力；数字广告领域的激烈竞争，包括与拥有明显更多资源的竞争对手的竞争；能够通过与广告商和数字资产的新关系发展和扩展公司的广告和内容平台 ；能够从数字资产获得高质量内容；能够维护与当前广告商和数字资产合作伙伴的关系；能够继续投资于公司的 人工智能支持的技术平台；需要吸引, 培训和留住高技能的技术劳动力；有关“第三方cookie”的法规或市场惯例的变化及其对数字广告的影响；在各种数字资产上与公司平台互动的用户的持续参与 ；当前新冠肺炎大流行的影响；公司很大一部分收入依赖于有限数量合作伙伴的影响；与隐私、数据保护、广告监管、竞争和其他与数字广告相关的领域相关法律和法规的变化； 与隐私、数据保护、广告监管、竞争和其他与数字广告相关的领域的法律和法规的变化； 与隐私、数据保护、广告监管、竞争和其他与数字广告相关的领域的法律和法规的变化；这些风险和不确定因素包括：公司执行、保护和维护知识产权的能力；与我们 在以色列注册并受以色列法律管辖这一事实相关的风险；以及在公司的注册声明表格 F-1(经修订)以及随后提交给美国证券交易委员会的文件中题为“风险因素”和“有关前瞻性陈述的告诫”一节中陈述的其他风险和不确定因素。

本新闻稿中的任何内容都不应被视为任何人对本新闻稿中陈述的前瞻性陈述将会实现或此类前瞻性陈述的任何预期结果将会实现的陈述。 您不应过度依赖这些前瞻性陈述，因为它们仅说明截至作出日期。 您不应过度依赖这些前瞻性陈述。除非法律要求，否则公司不承担更新这些前瞻性陈述的责任。

关于塔博拉

塔博拉为开放网络提供推荐，帮助人们发现他们可能喜欢的东西。

该公司的平台由人工智能提供支持，被网站、设备和移动应用等数字资产使用，以推动货币化和用户参与度。塔博拉与包括CNBC、BBC、NBC News、Business Insider、The Independent和El Mundo在内的一些全球顶级数字媒体 建立了长期合作伙伴关系。

在品牌安全的环境中，超过1.5万个广告商使用Tbraola达到5亿以上的日活跃用户。在2021年收购Connexity之后，塔博拉成为推动电子商务推荐的领先者，每月推动100多万笔月度交易。沃尔玛(Walmart)、梅西百货(Macy‘s)、Wayfair、Skechers和eBay等知名品牌都在关键客户之列。

欲了解更多信息，请访问www.taboola.com，并在Twitter上关注@taboola。

投资者联系方式：
媒体联系人：
詹妮弗·霍斯利
戴夫·斯特鲁齐
邮箱：Investors@Tbraola.com
电子邮件：press@taboola.com

6
合并资产负债表
美元(千美元)，不包括股票和每股数据

     
十二月三十一日，
2021
      
十二月三十一日，
2020
   
   
未经审计
    
未经审计
  
资产
            
流动资产
            
现金和现金等价物
  
$
319,319
    
$
242,811
  
受限存款
    
1,000
      
3,664
  
贸易应收账款
    
245,235
      
158,050
  
预付费用和其他流动资产
    
63,394
      
21,609
  
流动资产总额
    
628,948
      
426,134
  
非流动资产
                
长期预付费用
    
32,926
      
5,289
  
受限存款
    
3,897
      
3,300
  
递延税项资产
    
1,876
      
1,382
  
使用权资产
    
65,105
      
68,058
  
财产和设备，净值
    
63,259
      
52,894
  
无形资产净额
    
252,498
      
3,905
  
商誉
    
549,338
      
19,206
  
长期资产总额
    
968,899
      
154,034
  
总资产
  
$
1,597,847
    
$
580,168
  

7
合并资产负债表
美元(千美元)，不包括股票和每股数据

     
十二月三十一日，
2021
      
十二月三十一日，
2020
   
   
未经审计
    
未经审计
  
             
负债、可转换优先股和
股东权益
            
流动负债
            
贸易应付款
  
$
261,557
    
$
189,352
  
租赁责任
    
12,958
      
15,746
  
应计费用和其他流动负债
    
123,046
      
95,135
  
贷款
    
3,000
      
-
  
流动负债总额
    
400,561
      
300,233
  
长期负债
                
递延税项负债
    
51,560
      
45
  
认股权证责任
    
31,227
      
-
  
贷款
    
285,402
      
-
  
租赁责任
    
61,526
      
63,044
  
长期负债总额
    
429,715
      
63,089
  
可转换优先股
                
无面值优先股A、B、B-1、B-2、C、D和E股-授权：分别于2021年12月31日和2020年12月31日分别为0股和123,389,750股；已发行和已发行股票：分别为0股和121,472,152股，分别于2021年12月31日和2020年12月31日 。
    
-
      
170,206
  
股东权益
                
无面值普通股-授权：截至2021年12月31日和2020年12月31日分别为7亿股和176,535,661股；截至2021年12月31日和2020年12月31日分别为234,031,897股和41,357,049股 。
    
-
      
-
  
额外实收资本
    
824,016
      
78,137
  
累计赤字
    
(56,445
)
    
(31,497
)
股东权益总额
    
767,571
      
46,640
  
总负债、可转换优先股和股东权益
  
$
1,597,847
    
$
580,168
  

8
合并损益表(亏损)
美元(千美元)，不包括股票和每股数据

   
截至三个月
十二月三十一日，
    
年终
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
   
未经审计
    
未经审计
  
                         
收入
  
$
407,668
    
$
351,294
    
$
1,378,458
    
$
1,188,893
  
收入成本：
                                
流量获取成本
    
238,458
      
241,092
      
859,595
      
806,541
  
其他收入成本
    
25,568
      
17,181
      
77,792
      
62,855
  
总收入成本
    
264,026
      
258,273
      
937,387
      
869,396
  
毛利
    
143,642
      
93,021
      
441,071
      
319,497
  
运营费用：
                                
研发费用
    
34,044
      
34,031
      
117,933
      
99,423
  
销售和营销费用
    
59,127
      
34,246
      
206,089
      
133,741
  
一般和行政费用
    
31,826
      
18,478
      
130,314
      
60,140
  
总运营费用
    
124,997
      
86,755
      
454,336
      
293,304
  
财务费用前营业收入(亏损)
    
18,645
      
6,266
      
(13,265
)
    
26,193
  
财务收入(费用)，净额
    
(1,783
)
    
(1,703
)
    
11,293
      
(2,753
)
所得税前收入(亏损)
    
16,862
      
4,563
      
(1,972
)
    
23,440
  
所得税拨备
    
(16,277
)
    
(1,810
)
    
(22,976
)
    
(14,947
)
净收益(亏损)
  
$
585
    
$
2,753
    
$
(24,948
)
  
$
8,493
  
减去：分配给参与证券的未分配收益
    
-
      
(5,885
)
    
(11,944
)
    
(22,932
)
普通股应占净收益(亏损)-基本和摊薄
  
$
585
    
$
(3,132
)
  
$
(36,892
)
  
$
(14,439
)
普通股股东应占每股净收益(亏损)，基本
  
$
0.00
    
$
(0.08
)
  
$
(0.26
)
  
$
(0.36
)
用于计算普通股股东应占每股净收益(亏损)的加权平均股份，基本
    
243,850,858
      
40,372,255
      
142,883,475
      
40,333,870
  
稀释后普通股股东应占每股净收益(亏损)
   $
0.00
    
$
(0.08
)
  
$
(0.26
)
  
$
(0.36
)
用于计算普通股股东应占每股净收益(亏损)的加权平均股份，稀释后
     271,857,016
      
40,372,255
      
142,883,475
      
40,333,870
  

9
按费用行细分的股份薪酬
以千为单位的美元

   
截至三个月
十二月三十一日，
    
年终
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
   
未经审计
    
未经审计
  
收入成本
  
$
 794
    
$
209
    
$
1,891
    
$
788
  
研发
    
8,738
      
12,148
      
29,022
      
16,491
  
销售和市场营销
    
4,518
      
2,528
      
44,834
      
6,930
  
一般事务和行政事务
    
9,473
      
2,379
      
52,210
      
4,068
  
以股份为基础的薪酬费用总额
  
$
23,523
    
$
17,264
    
$
127,957
    
$
28,277
  

按费用行细分折旧和摊销
以千为单位的美元

   
截至三个月
十二月三十一日，
    
年终
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
   
未经审计
    
未经审计
  
收入成本
  
$
8,590
    
$
5,749
    
$
27,417
    
$
22,520
  
研发
    
704
      
469
      
3,574
      
6,573
  
销售和市场营销
    
13,709
      
895
      
21,267
      
4,118
  
一般事务和行政事务
    
58
      
(4
)
    
853
      
746
  
折旧和摊销费用合计
  
$
23,061
    
$
7,109
    
$
53,111
    
$
33,957
  

10
合并现金流量表
美元(千美元)，不包括股票和每股数据

   
截至三个月
十二月三十一日，
    
年终
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
   
未经审计
    
未经审计
  
经营活动的现金流：
                        
净收益(亏损)
  
$
585
    
$
2,753
    
$
(24,948
)
  
$
8,493
  
对净收益(亏损)与经营活动提供的净现金流量进行调整：
                                
折旧及摊销
    
23,061
      
7,109
      
53,111
      
33,957
  
基于份额的薪酬费用
    
23,523
      
17,264
      
127,957
      
28,277
  
融资费用净收益
    
(463
)
    
(2,381
)
    
(2,320
)
    
(3,318
)
重估认股权证负债
    
(5,565
)
    
-
      
(22,656
)
    
-
  
应计净利息
    
283
      
1
      
402
      
520
  
营业资产和负债变动情况：
                                
贸易应收账款增加
    
(54,657
)
    
(41,136
)
    
(40,113
)
    
(3,294
)
预付费用及其他流动资产和长期预付费用减少(增加)
    
(26,544
)
    
3,144
      
(64,923
)
    
17,975
  
贸易应付款增加
    
52,663
      
50,830
      
25,478
      
23,434
  
应计费用和其他流动负债增加
     14,026
      
18,887
      
14,566
      
34,344
  
递延税金净额减少
    
(4,297
)
    
(1,745
)
    
(1,581
)
    
(3,380
)
经营性租赁使用权资产变更
    
3,651
      
3,615
      
14,529
      
13,758
  
经营租赁负债变动
    
(3,298
)
    
(872
)
    
(15,981
)
    
(11,679
)
经营活动提供的净现金
    
22,968
      
57,469
      
63,521
      
139,087
  
投资活动的现金流
                                
购置财产和设备，包括资本化的平台成本
    
(10,296
)
    
(4,094
)
    
(39,070
)
    
(17,774
)
与收购相关的支付的现金，扣除收购的现金
    
(171
)
    
-
      
(583,457
)
    
(202
)
限制存款减少(增加)
    
(258
)
    
(172
)
    
2,067
      
(104
)
短期存款减少
    
-
      
-
      
-
      
28,963
  
投资活动提供(用于)的现金净额
    
(10,725
)
    
(4,266
)
    
(620,460
)
    
10,883
  
融资活动的现金流
                                
期权的行使和既得RSU
    
2,539
      
1,554
      
10,018
      
2,603
  
股票发行(扣除发行成本)
    
(792
)
    
-
      
285,378
      
-
  
以股份为基础的薪酬预扣税款的支付
    
(6,152
)
    
-
      
(6,152
)
    
-
  
认股权证的发行
    
-
      
-
      
53,883
      
-
  
长期贷款收益，扣除债务发行成本
    
-
      
-
      
288,750
      
-
  
偿还短期贷款
    
(750
)
    
-
      
(750
)
    
-
  
融资活动提供(用于)的现金净额
    
(5,155
)
    
1,554
      
631,127
      
2,603
  
现金和现金等价物余额汇兑差额
    
463
      
2,381
      
2,320
      
3,318
  
现金和现金等价物增加
    
7,551
      
57,138
      
76,508
      
155,891
  
现金和现金等价物--期初
    
311,768
      
185,673
      
242,811
      
86,920
  
现金和现金等价物--期末
  
$
319,319
    
$
242,811
    
$
319,319
    
$
242,811
  

11
   
截至三个月
十二月三十一日，
    
年终
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
   
未经审计
    
未经审计
  
现金流量信息的补充披露：
              
年内支付的现金：
                        
所得税
  
$
 1,997
    
$
497
    
$
15,475
    
$
9,980
  
利息
  
$
 -
    
$
129
    
$
1,125
    
$
715
  
非现金投融资活动：
                                
购置财产和设备，包括资本化的平台成本
  
$
1,120
    
$
1,879
    
$
1,120
    
$
1,879
  
经营性租赁使用权资产的创设
  
$
6,902
    
$
3,440
    
$
4,520
    
$
14,635
  
在计入长期预付费用期间发生的递延发售成本
   $
 -
     $
 2,096
     $
 -
     $
 2,096
  
作为收购代价发行的普通股的公允价值
   $
 -     $
 -     $
 157,689
     $
 -  

12
附录A：非GAAP对账
 
第四季度GAAP与非GAAP财务指标的对账
2021年和2020年全年
 
(未经审计)
 
下表提供了收入与除TAC毛利的对账。

   
截至三个月
十二月三十一日，
    
年终
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
   
未经审计
    
未经审计
  
   
(千美元)
    
(千美元)
  
收入
  
$
407,668
    
$
351,294
    
$
1,378,458
    
$
1,188,893
  
流量获取成本
    
238,458
      
241,092
      
859,595
      
806,541
  
其他收入成本
    
25,568
      
17,181
      
77,792
      
62,855
  
毛利
  
$
143,642
    
$
93,021
    
$
441,071
    
$
319,497
  
加回：其他收入成本
    
25,568
      
17,181
      
77,792
      
62,855
  
除TAC毛利
  
$
169,210
    
$
110,202
    
$
518,863
    
$
382,352
  

下表提供了调整后EBITDA的净收入(亏损)对账。
 
   
截至三个月
十二月三十一日，
    
年终
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
   
未经审计
    
未经审计
  
   
(千美元)
    
(千美元)
  
净收益(亏损)
  
$
585
    
$
2,753
    
$
(24,948
)
  
$
8,493
  
调整以排除以下内容：
  
​
            
​
          
财务费用(收入)，净额
    
1,783
      
1,703
      
(11,293
)
    
2,753
  
税费
    
16,277
      
1,810
      
22,976
      
14,947
  
折旧及摊销
    
23,061
      
7,109
      
53,111
      
33,957
  
基于股份的薪酬费用(1)
    
20,641
      
17,264
      
124,235
      
28,277
  
并购成本(2)
    
154
      
2,354
      
11,661
      
17,766
  
扣缴补偿费用(3)
    
2,882
      
-
      
3,722
      
-
  
调整后的EBITDA
  
$
65,383
    
$
32,993
    
$
179,464
    
$
106,193
  

13
1在2021年期间，大部分是与上市相关的基于股票的薪酬支出。

2 对于2020年期间，代表我们选择不完成的与OutBrain Inc.拟议的战略交易相关的成本；对于2021年期间， 涉及收购ION Acquisition Corp.1 Ltd.、收购Connexity和上市。

3 代表基于股份的补偿，这是由于根据与Connexity收购有关的补偿安排可发行的Tbraola普通股的滞留造成的。

我们计算净收益(亏损)与毛利的比率为净收益(亏损)除以毛利。我们计算调整后EBITDA与不含TAC毛利(非公认会计准则)的比率，即调整后EBITDA除以不含TAC毛利。我们 认为调整后的EBITDA与ex-TAC毛利之比很有用，因为我们必须向数字资产支付TAC才能获得在其网站上投放广告的权利，我们相信关注ex-TAC毛利能更好地反映我们业务的盈利能力。 下表核对了所示期间的净收入(亏损)与毛利的比率以及调整后的EBITDA与除TAC毛利的比率。
 
   
截至三个月
十二月三十一日，
    
年终
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
   
未经审计
    
未经审计
  
   
(千美元)
    
(千美元)
  
毛利
  
$
143,642
    
$
93,021
    
$
441,071
    
$
319,497
  
净收益(亏损)
  
$
585
    
$
2,753
    
$
(24,948
)
  
$
8,493
  
净收益(亏损)与毛利的比率
    
0.4
%
    
3.0
%
    
(5.7
%)
    
2.7
%
                                 
除TAC毛利
  
$
169,210
    
$
110,202
    
$
518,863
    
$
382,352
  
调整后的EBITDA
  
$
65,383
    
$
32,993
    
$
179,464
    
$
106,193
  
调整后EBITDA利润率与税前毛利之比
    
38.6
%
    
29.9
%
    
34.6
%
    
27.8
%

14
下表提供了经营活动提供的现金净额与自由现金流的对账。
 
   
截至三个月
十二月三十一日，
    
年终
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
   
未经审计
    
未经审计
  
   
(千美元)
    
(千美元)
  
经营活动提供的净现金
  
$
22,968
    
$
57,469
    
$
63,521
    
$
139,087
  
购置财产和设备，包括资本化平台成本
    
(10,296
)
    
(4,094
)
    
(39,070
)
    
(17,774
)
自由现金流
  
$
12,672
    
$
53,375
    
$
24,451
    
$
121,313
  

附录A：非GAAP对账
 
2022年第一季度GAAP与非GAAP财务指标的对账
和2022年全年指导
 
(未经审计)
 
下表提供了毛利与除TAC毛利指引的对账。
 
 
​
Q1 2022
​
FY 2022
   
未经审计
 
​
(百万美元)
收入
​
$353 - $359
​
$1,666 - $1,678
流量获取成本
  
($218 - $222)
  
($1,003 - $1,011)
其他收入成本
  
($25 - $27)
  
($106 - $112)
毛利
  
$108 - $112
  
$552 - $560
加回：其他收入成本
​
$25 - $27
​
$106 - $112
除TAC毛利
​
$134 - $138
​
$661 - $669


15