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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_____________________
表格10-K
_____________________
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度12月31日, 2021
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在由至至的过渡期内
佣金档案编号1-12981
_____________________
Ametek,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
_____________________
特拉华州
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
卡萨特道1100号
伯文, 宾夕法尼亚州
(主要行政办公室地址)
14-1682544
(税务局雇主
识别号码)
19312-1177
(邮政编码)
注册人电话号码,包括区号:(610) 647-2121
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题
普通股,面值0.01美元(投票)
交易代码
阿姆
注册的每个交易所的名称
纽约证券交易所
根据该法第12(G)条登记的证券:无
_____________________
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是☒ 不是☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是☐ 不是☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐不是☒
注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值约为#美元。30.9截至2021年6月30日,也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日。
截至2022年1月31日,注册人发行的普通股数量为231,700,893.
引用成立为法团的文件
第三部分引用了2022年5月5日股东年会委托书中的信息。.
Ametek,Inc.
2021年Form 10-K年度报告
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 第一部分 | |
第1项。 | 业务 | 2 |
第1A项。 | 风险因素 | 11 |
1B项。 | 未解决的员工意见 | 18 |
第二项。 | 属性 | 18 |
第三项。 | 法律诉讼 | 19 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 19 |
| 第二部分 | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 20 |
第六项。 | [已保留] | 22 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 23 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 33 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 34 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 81 |
第9A项。 | 控制和程序 | 81 |
第9B项。 | 其他信息 | 81 |
| 第三部分 | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 82 |
第11项。 | 高管薪酬 | 82 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 83 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 83 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 83 |
| 第四部分 | |
第15项。 | 展品和财务报表明细表 | 84 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 87 |
| | |
签名 | 88 |
第一部分
项目1.业务
商业的总体发展
Ametek,Inc.(“AMETEK”或“公司”)在特拉华州注册成立。其前身最初于1930年在特拉华州成立,名称为美国机械和金属公司(American Machine and Metals,Inc.)。Ametek是全球领先的电子仪器和机电设备制造商,业务遍及北美、欧洲、亚洲和南美。Ametek在费城郊区设有主要执行办事处,邮编为19312,地址为宾夕法尼亚州伯文卡萨特路1100号。AMETEK公司的普通股在纽约证券交易所上市(代码:AME),是标准普尔500指数和罗素1000指数的成份股。
产品和服务
Ametek的产品通过两个运营集团在全球销售:电子仪器(EIG)和机电(EMG)。电子仪器公司是为工艺、电力、工业和航空航天市场设计和制造先进仪器的领先企业。机电是精密运动控制解决方案、热管理系统、特种金属和电气互连的差异化供应商。其终端市场包括航空航天和国防、医疗、自动化和其他工业市场。
竞争优势
管理层相信,AMETEK公司拥有显著的竞争优势,有助于巩固和维持其市场地位。这些优势包括:
巨大的市场份额。Ametek通过以有竞争力的价格生产和交付高质量、差异化的产品,在许多目标利基市场保持着相当大的市场份额。EIG在流程、电力和工业以及航空航天市场的利基市场占有重要的市场地位。EMG在航空航天和国防、自动化和医疗市场的利基市场占有重要地位。
技术和开发能力。Ametek认为,与竞争对手相比,它拥有一定的技术优势,这使得它能够保持领先的市场地位。从历史上看,它已经证明了开发创新的新产品和解决方案的能力,这些产品和解决方案可以预见客户的需求。该公司不断增加对研发和工程的投资,并通过采用六西格玛设计和价值分析/价值工程方法来改进其新产品开发工作。这些都提高了产品创新的速度和质量,并在AMETEK的所有业务中推出了源源不断的新产品。
高效灵活的制造运营。通过卓越运营计划,AMETEK为其业务建立了一个精益而灵活的制造平台。为了实现最低成本的制造,截至2021年12月31日,AMETEK在巴西、中国、捷克、马来西亚、墨西哥和塞尔维亚设有运营设施。这些设施靠近客户,并为增加国际销售额提供了机会。收购还使AMETEK通过整合业务、产品线和分销渠道实现了运营协同效应,使AMETEK的两个运营集团都受益。
经验丰富的管理团队。AMETEK成功的另一个因素是其管理团队的实力以及该团队对改善公司业绩的承诺。Ametek高级管理层拥有丰富的行业经验和平均约29年的AMETEK服务经验。管理团队专注于实现强劲、持续和盈利的增长,不断增长
为股东创造价值,并为我们的利益相关者创造一个可持续的未来。个人业绩通过公司制定的股权指导方针和股权激励计划与财务业绩挂钩。
经营策略
Ametek致力于通过成功实施AMETEK增长模式来实现收益增长。这种模式的目标是在整个商业周期内实现销售额和每股收益两位数的年增长率,并实现更高的总资本回报率。已经或可能采取其他金融举措,包括公共和私人债务或股票发行、银行债务再融资、某些外国的地方融资和股票回购。
Ametek的增长模式整合了卓越运营、战略收购、全球和市场扩张以及新产品开发四大增长战略,重点放在创造现金和资本配置上。
卓越运营。卓越运营是AMETEK加速增长、提高利润率和加强其业务竞争地位的基石战略。卓越运营专注于推动有机销售增长、提高运营效率和可持续实践的举措。它强调团队建设和参与式管理文化。Ametek的卓越运营战略包括精益制造、全球采购、六西格玛设计、价值工程/价值分析和增长改进。每一家公司都在提高效率、提高创新速度和质量以及推动盈利的销售增长方面发挥着重要作用。卓越运营计划降低了运营和管理成本,缩短了制造周期,增加了运营现金流,提高了客户满意度。在实现新收购公司的协同效应方面,它们也发挥了关键作用。
战略性收购。收购是实现AMETEK增长模式目标的关键。从2017年初到2021年12月31日,AMETEK已经完成了18笔收购,年化销售额约为14亿美元,其中包括2021年的6笔收购。Ametek的目标是那些提供令人信服的战略、技术和文化契合度的公司。它寻求用互补的产品和技术收购邻近市场的业务。它还寻找那些提供有吸引力的增长机会的企业,通常是在新的和新兴市场。通过这些和之前的收购,AMETEK的管理团队在识别、收购和整合新业务方面培养了相当强的技能。随着收购战略的实施,AMETEK的业务组合已经转向那些高度差异化的业务,因此提供了更好的增长和盈利机会。
全球化与市场拓展。Ametek在历史上经历了美国以外的增长,反映出不断扩大的国际客户基础,对其全球基础设施的投资,以及其海外市场业务的诱人增长潜力。虽然欧洲仍然是其最大的海外市场,但AMETEK在全球范围内寻求增长机会,特别是在关键的新兴市场。通过战略性地建设、收购和扩大制造设施,该公司在拉丁美洲和亚洲的销售额有所增长。Ametek还在全球范围内扩大了销售、服务和工程能力。最近收购的业务进一步增加了AMETEK的国际影响力。
新产品。新产品对AMETEK的长期增长至关重要。因此,AMETEK在新产品开发和工程方面保持了始终如一的投资。Ametek的业务通过差异化的技术解决方案帮助我们的客户解决最复杂的挑战。2021年,AMETEK增加了其高度差异化的产品组合,在其许多业务中推出了一系列新产品。
Ametek专注于现金生成和资本部署。鉴于其轻资产的业务模式和强大的运营执行力,Ametek产生了强劲的现金流。这一现金流支持了AMETEK的资本部署战略,其主要重点是战略性的、增值的收购。我们承诺支付适度的季度股息。
吸引、留住和发展人才对于AMETEK增长模式的成功和可持续性至关重要,因为我们的员工负责成功地推动这些战略。
2021年概述
运营业绩
2021年,该公司公布了创纪录的销售额、营业收入、营业利润率、净收入、稀释后每股收益、积压和订单。公司取得这些成绩得益于EIG和EMG的有机销售增长、2021年收购Abaco Systems,Inc.、Magnetrol International、NSI-MI Technologies、Crank Software、EGS Automation和Alphasense的贡献,以及公司的卓越运营计划。更多细节见第二部分第7项管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的“经营结果”。
2021年,公司实现创纪录的销售额55.465亿美元,较2020年增长22.2%,原因是有机销售额增长15%,收购增长7%,以及有利的外币换算影响1%,但部分被不利的资产剥离影响所抵消。2021年稀释后每股收益为创纪录的4.25美元,增加0.48美元或12.7%,而2020年稀释后每股收益为3.77美元。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情导致了严重的全球经济混乱,并对公司2020年全年的财务业绩产生了不利影响。自2020年第三季度以来,该公司的财务业绩经历了连续的改善,这一趋势一直持续到2021年。该公司目前所处的经济环境的特点是材料成本上涨、物流挑战、劳动力供应问题和零部件短缺。该公司继续通过这些情况进行监测和密切管理,并已采取措施减轻具有挑战性的经济环境的影响。
在这场大流行期间,公司的首要任务是保护员工的健康和安全。所有全球制造设施在2021年期间保持全面运营,并继续按照安全协议运营,以确保其员工和社区的健康和安全。公司将继续评估新冠肺炎疫情对其业务未来影响的性质和程度。有关更多信息,请参阅本表格10-K第I部分第1A项的“风险因素”。
最近的收购
2021年,该公司花费19.592亿美元现金(扣除收购的现金)收购了6家企业。
2021年2月,AMETEK收购了EGS Automation(“EGS”),EGS是一家设计和制造高度设计的定制化机器人解决方案的公司,这些解决方案用于医疗、食品和饮料以及一般工业市场的关键应用。
2021年3月,AMETEK收购了Magnetrol International(“Magnetrol”),该公司是一家提供液位和流量控制解决方案的领先供应商,为医疗、制药、油气、食品和饮料以及一般工业等多种终端市场提供具有挑战性的过程应用。
2021年3月,AMETEK收购了嵌入式图形用户界面软件和服务的领先提供商Crank Software。
2021年4月,AMETEK收购了NSI-MI Technologies(“NSI-MI”),NSI-MI是一家为航空航天、国防、汽车、无线通信和研究市场的利基应用提供射频和微波测试和测量系统的领先供应商。
2021年4月,AMETEK收购了Abaco Systems,Inc.(简称Abaco),该公司专门为航空航天、国防和专业工业市场提供开放架构计算和电子系统,是关键任务嵌入式计算系统的领先供应商。
2021年11月,AMETEK收购了Alphasense,这是一家为环境、健康和安全以及空气质量应用提供气体和颗粒传感器的领先供应商。
融资
2021年4月26日,本公司及其若干外国子公司修订了日期为2011年9月22日的信贷协议,并于2016年3月10日修订和重述,并于2018年10月30日进一步修订和重述,贷款人北卡罗来纳州摩根大通银行为行政代理,美国银行,N.A.,PNC银行,全国协会,信托银行和富国银行为联合辛迪加代理。这项信贷协议修改了该公司现有的循环信贷安排,增加了一笔新的五年期、延期提取的定期贷款,最高可达8亿美元。信贷协议对允许的额外债务施加了某些限制。2021年11月,公司进一步修订了信贷协议,以解决某些货币停止使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的问题。
业务说明
以下是每个可报告细分市场的产品和市场:
EIG
EIG是为工艺、航空航天、医疗、研究、电力和工业市场设计和制造先进的分析、测试和测量仪器的领先企业。它的增长基于AMETEK增长模型中概述的战略。在许多情况下,它的产品与竞争对手的产品不同,或者在技术上优于竞争对手的产品。该公司通过在研究、开发和工程方面的持续投资,开发服务于利基市场的市场领先的产品和解决方案,从而获得了竞争优势。它还在全球范围内扩大了销售和服务能力,以服务于客户。
EIG在其服务的许多专业市场中处于领先地位。供应给这些市场的产品包括生命科学、制药、半导体、自动化、食品和饮料、石油和天然气以及石化行业的过程控制仪器。它为研究和实验室设备、超精密制造、医疗以及测试和测量市场提供越来越多的仪器。该公司在电能质量监测和计量、不间断电力系统、可编程电力设备、电磁兼容性(EMC)测试设备、燃气轮机传感器、重型卡车仪表盘仪表以及食品和饮料行业的仪器和控制领域处于领先地位。它为航空航天工业提供飞机和发动机传感器、监控系统、电源、燃料和流体测量系统以及数据采集系统。
2021年,EIG净销售额的49%是面向美国以外的客户。截至2021年12月31日,EIG约有11,000名员工,其中约600人受集体谈判协议覆盖。截至2021年12月31日,EIG在美国、英国、德国、加拿大、中国、丹麦、芬兰、法国、瑞士、阿根廷、奥地利和墨西哥拥有运营设施。EIG还与EMG在巴西、中国和墨西哥共享运营设施。
过程和分析仪器市场和产品
过程和分析仪器的销售额占EIG 2021年净销售额的70%。这些业务包括过程分析仪、发射监测器和光谱仪;元素和表面分析仪器;液位、压力和温度传感器和发射器;辐射测量设备;液位测量设备;精密制造系统;材料和力测试仪器;接触式和非接触式计量产品;以及临床和教育通信解决方案。它所服务的行业包括电力
其业务领域包括发电、制药制造、医疗保健、水和废物处理、可再生能源生产、半导体制造、天然气分销、排放监测以及石油、天然气和石化精炼。其仪器用于许多应用中的精密测量,包括辐射检测、微量元素和材料分析、纳米技术研究、超精密制造以及测试和测量。
Alphasense收购于2021年11月,是用于环境、健康和安全以及空气质量应用的气体和颗粒传感器的领先供应商。阿尔法森公司是对该公司现有传感器业务的补充,扩大了该公司在环境、健康和安全市场的存在。
Magnetrol于2021年3月被收购,是一家领先的液位和流量控制解决方案提供商,面向包括医疗、制药、石油和天然气、食品和饮料以及一般工业在内的各种终端市场挑战工艺应用。Magnetrol的解决方案与公司现有的传感器、测试和校准业务相结合,成为具有广泛液位和流量测量解决方案的行业领先的差异化传感器平台。
航空航天和电力仪表市场及产品
航空航天和电力仪表的销售额占EIG 2021年净销售额的30%。这些业务为航空航天、电力和工业市场生产各种仪器、系统和传感器。
这些企业生产电力监测和计量仪表、不间断供电系统和可编程电源,用于广泛的工业设置。它在设计和制造用于发电、输电和配电的功率测量、质量监控和事件记录器方面处于领先地位。它为智能电网应用提供不间断供电系统、多功能电表、信号器、报警监控系统和高度专业化的通信设备。它还提供精密电源和电力调节产品,以及电气抗扰度和EMC测试设备、电动汽车测试传感器、燃气轮机、重型卡车和其他车辆的仪表盘仪表,以及食品和饮料行业的仪器和控制器。
Ametek的航空航天产品按照客户规格设计,并按照严格的操作和可靠性要求制造。这些产品包括机载数据系统、涡轮发动机温度测量产品、振动监测系统、驾驶舱仪器和显示器、燃料和流体测量产品、嵌入式计算系统以及传感器和开关。Ametek服务于商业和军用航空航天市场的所有细分市场,包括商用客机、商务机、支线飞机和直升机。
Ametek在高度专业化的航空航天细分市场运营,在这些细分市场中,它已被证明具有相对于竞争对手的技术或制造优势。在其更重要的竞争优势中,它作为一家老牌航空供应商的声誉已有70多年的历史。该公司与世界领先的商用和军用飞机、喷气发动机和原始设备制造商以及航空航天系统集成商有着长期的合作关系。Ametek也是商业航空零部件销售、维修和大修服务的领先供应商。
Abaco Systems,Inc.于2021年4月被收购,专门为航空航天、国防和专业工业市场提供开放式计算和电子系统,是关键任务嵌入式计算系统的领先供应商。Abaco的解决方案扩展和补充了该公司现有的航空航天和国防业务。
NSI-MI收购于2021年4月,是一家为航空航天、国防、汽车、无线通信和研究市场的利基应用提供射频和微波测试和测量系统的领先供应商。NSI-MI加强了公司的测试和测量平台。
Crank Software收购于2021年3月,是嵌入式图形用户界面软件和服务的领先供应商。Crank Software扩大了公司不断增长的软件解决方案组合。
IntelliPower收购于2020年1月,是一家为广泛的国防和工业应用提供高可靠性、坚固耐用的不间断电源系统的领先供应商。
顾客
EIG不依赖于任何单一客户,因此失去该客户将对EIG的运营产生重大不利影响。在EIG 2021年的净销售额中,约有5%是面向其最大的五个客户。没有一个客户的净销售额超过5%。
肌电图
EMG是自动化解决方案、热管理系统、特种金属和电气互连的差异化供应商。EMG在其竞争的许多利基市场都处于领先地位。向这些市场供应的产品包括其先进的精密运动控制解决方案(用于医疗、半导体、航空航天、国防以及食品和饮料行业的广泛自动化应用),以及用于航空航天和国防、医疗和工业应用的经过精心设计的电气连接器和电子封装。
EMG提供高纯度粉末金属、带材和箔材、特种覆层金属和金属基复合材料。它的鼓风机和热交换器为航空航天和国防工业提供电子冷却和环境控制。其电机广泛应用于商业电器、健身器材、食品饮料机械、液压泵和工业鼓风机。此外,该公司还运营着全球航空维护、维修和大修(MRO)设施网络。
EMG设计和制造的产品在许多情况下与竞争对手的产品有很大不同,或者在技术上优于竞争对手的产品。该公司通过在研究、开发和工程方面的持续投资、从卓越的运营中提高效率、收购协同效应和改进的供应链管理,获得了竞争优势。
2021年,EMG净销售额的50%面向美国以外的客户。截至2021年12月31日,EMG雇佣了大约7000名员工,其中约1900人受到集体谈判协议的覆盖。截至2021年12月31日,EMG在美国、英国、中国、德国、法国、意大利、墨西哥、塞尔维亚、巴西、捷克、马来西亚和中国台湾地区拥有运营设施。
自动化和工程解决方案市场和产品
自动化和工程解决方案销售额占EMG 2021年净销售额的72%。这些企业生产精密运动控制解决方案、无刷电机、鼓风机和泵、热交换器和其他机电系统。这些产品广泛应用于自动化应用、半导体设备、医疗设备和电力行业等。此外,这些企业还生产各种产品中使用的特种电机,如家用、商业和个人护理用具、健身器材、食品和饮料机、液压泵和工业鼓风机。
Ametek是用于保护敏感设备和关键任务电子产品的高度工程电气连接器和电子封装领域的领先者。其电气连接器、端子、接头和封装专为恶劣环境和高度定制的应用而设计。此外,AMETEK是用于医疗、航空航天和国防、电信、汽车和一般工业应用的专用金属粉末、带材、线材和粘合产品的创新者和市场领先者。
EGS Automation于2021年2月被收购,设计和制造高度工程化的定制化机器人解决方案,用于医疗、食品和饮料以及一般工业市场的关键应用。EGS是对公司现有Dunkermotoren业务的补充,提供高度可定制的工程设计和自动化能力。
航空航天市场和产品
航空航天销售额占EMG 2021年净销售额的28%。这些企业生产电动鼓风机系统和热交换器,用于各种军用和商用飞机和军用地面车辆的热管理和其他应用。此外,这些企业还在美国、欧洲和亚洲设有工厂,在全球范围内为商业和军用航空航天行业提供第三方MRO服务。
顾客
EMG不依赖于任何单一客户,因此失去该客户将对EMG的运营产生重大不利影响。在EMG 2021年的净销售额中,约有8%是面向其最大的五个客户。没有一个客户的净销售额超过5%。
营销
Ametek的营销工作通常是在业务层面组织和进行的。EIG利用分销商和销售代表来营销其产品,并为其技术尖端的产品配备一支直销队伍。在航空航天领域,飞机和喷气发动机制造商的专业客户群主要由直销工程师提供服务。鉴于其许多产品的技术性以及其在全球的巨大市场份额,EMG通过一支直销队伍进行其大部分国内和国际营销活动,并利用美国和其他国家的销售代表和分销商进行一些营销活动。
竞争
总体而言,AMETEK的市场竞争激烈,竞争基于技术、性能、质量、服务和价格。
在EIG的市场上,AMETEK相信它在某些分析测量和控制仪器以及电力和工业市场上处于领先地位。它也是商业航空的主要仪器和传感器供应商。在过程和分析仪器方面,许多公司在每个市场上以产品质量、性能和创新为基础进行竞争。在电力、工业和航空航天领域,AMETEK根据具体的细分市场与多家公司展开竞争。
EMG的业务在每个市场都与多家公司竞争。竞争一般基于产品创新、性能和价格。此外,还有来自替代材料和工艺的竞争。
原材料的可获得性
Ametek的可报告部门从各种来源获得原材料和供应品,通常从不止一个供应商那里获得。然而,对于EMG,某些项目,包括各种贱金属和某些钢铁部件,只能从有限的供应商那里获得。Ametek相信其原材料的来源和供应足以满足其需求。
环境和其他政府法规
Ametek的运营和物业受到与环境保护相关的法律法规的约束,包括有关空气排放、水排放、废物管理和工作场所安全的法律法规。本公司在运营中使用、产生和处置危险物质和废物,并可能承担与调查和清理受污染财产相关的重大责任和相关索赔。随着这些要求的变化,公司必须使我们的业务和物业符合这些法律,并适应所有国家/地区的监管要求。该公司有一个强有力的环境健康和安全计划,负责支持其环境监测和合规工作。在收购方面,公司将
评估潜在的重大环境责任,并在尽职调查过程中确定监管和受托义务。此外,新的法律法规、发现以前不为人知的污染或强加新的要求可能会增加我们的成本,或使我们承担新的或增加的责任。
有关环境事项的资料载于本年度报告(表格10-K)第II部分第8项所载的综合财务报表附注13。
专利、许可证和商标
Ametek在世界主要工业国拥有大量未到期的美国和外国专利,包括其更重要的美国专利的同行。它是各类专利协议下的许可方或被许可方,其产品以各种注册和未注册的美国和外国商标和商号销售。然而,Ametek并不认为任何一项专利或商标,或任何一组专利或商标,对其整体业务或任何一个可报告的部门都是必不可少的。根据许可协议收到或支付的年度特许权使用费对其应报告的部门或AMETEK的整体运营都不重要。
环境、社会和治理(“ESG”)与人力资本管理
环境、社会和治理
Ametek致力于为我们的利益相关者提供一致和出色的回报,同时保持对环境管理、社会责任、多样性和包容性以及健全的公司治理的坚定承诺。我们相信,有效地优先处理和管理我们的ESG计划将有助于为我们的利益相关者创造长期价值和更美好的未来。
该公司的ESG亮点包括以下内容:
核心价值观。 我们的核心价值观-道德和诚信、尊重个人、多样性和包容性、团队合作和社会责任-仍然是我们可持续发展努力中最关键的组成部分。可持续性是指导我们开展业务的核心价值观的一个组成部分。
环境管理。我们作为环境管家和为子孙后代保护环境的持续承诺体现在我们的公司治理和合规和风险管理监督中。我们正在减少对环境的影响,提高全球足迹的运营效率,同时也制定了温室气体减排目标。在整个AMETEK,我们的业务致力于开发创新的产品和解决方案,以帮助减少碳排放,增加可再生能源的使用和采用,并应对气候变化的影响。
致力于多样性和包容性。Ametek致力于发展多元化和包容性的文化,以帮助推动创新、增长,并为所有员工提供更多机会。我们的招聘实践旨在寻找最多样化的应聘者来应聘空缺职位。我们的培训和发展计划专注于为个人和职业发展提供有意义的机会。我们的慈善机构AMETEK基金会为我们所在社区的非营利性和教育性组织提供广泛的支持。
我们的解决方案。Ametek的差异化技术解决方案组合显著增长。AMETEK的许多产品和解决方案通过支持客户在不同市场的以环境为重点的应用,创造了一个更可持续的未来。阿美泰克与客户合作,利用专业技术开发可持续的解决方案,帮助改善生活质量和环境。
要阅读公司的2021年可持续发展报告,请访问Www.ametek.com/aboutus/可持续性。
人力资本管理
作为一家全球性组织,我们亲眼看到,解决客户最大挑战所需的创新只能来自那些全身心投入、具有不同视角和背景的员工。我们的董事会定期收到关于ESG、合规、多样性和包容性以及员工发展和继任等关键主题的最新信息和演示文稿。
我们的执行管理团队每年审查整个公司的关键人才,并评估人才是否足以应对业务挑战和未来的增长需求。一个主要的重点领域是审查多样性和包容性的改善工作。我们有一个妇女商业委员会和一个非裔美国人商业委员会,这两个委员会都推动以指导、教育和职业指导为重点的倡议。外部受薪空缺需要不同的候选人名单,包括高管和董事会任命,其中至少有一名不同的候选人接受面试。
我们为即将成为公司运营领导者的员工制定了领导力发展计划。这项重点突出的强化计划既包括内部和外部的领导力有效性培训,也包括具体的工作相关技能培训。此外,参与者还可以获得AMETEK关键业务系统流程(如增长改善和收购尽职调查)的实践经验。我们对负责任的企业行为有着长期的承诺。每个员工都有年度绩效目标,这些目标在与他们的经理一起进行绩效考核时会进行审查。通过面向所有经理的开放式政策、定期市政厅/全体员工会议、通过问答环节进行的高管演示、面向所有员工的定期CEO播客以及可用于投诉举报的热线,积极鼓励员工反馈意见。
回馈社会是我们文化的重要组成部分。AMETEK基金会成立于1960年,是AMETEK公司的慈善捐赠机构。该基金会的使命是使AMETEK的同事能够在当地社区产生积极影响,重点放在健康和福利、公民和社会服务项目以及教育上。
截至2021年12月31日,我们大约有18,500名员工,其中42%是多元化员工(全球女性员工加上多元化的美国男性员工)。我们的薪酬计划旨在提供有竞争力的薪酬和福利计划,以吸引、留住和激励世界级的劳动力。选定的员工参加短期和长期激励计划,使员工和股东的利益保持一致,并促进长期留任。此外,我们努力保护企业各个方面的健康和安全-从我们设计、制造和交付产品的方式到客户使用产品的方式。我们继续朝着零损失时间工作事故的目标前进。 2021年是我们连续第二年,我们的错失率是有史以来最低的。我们继续加强我们的安全措施,因为每个设施的任务是寻找机会,以采取额外的安全措施。. 零事故的企业分享最佳实践,并确保持续培训以保持其安全卓越。除了EHS设施审计外,我们设施的活动还包括安全委员会、持续培训、文件化的自我审计以及基于行为的安全观察和反馈。。
我们2020年的美国联邦就业信息报告(EEO-1)可以在ametek.com上找到,并提供了截至2020年12月31日的美国多样性数据的快照。EEO-1数据仅捕获美国员工,并未反映我们10,000名国际员工的广泛多样性。
可用的信息
Ametek的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据1934年“证券交易法”第13(A)节提交或提交的这些报告的所有修正案均可在公司网站上免费查阅,网址为:Www.ametek.com在这些材料以电子方式提交给美国证券交易委员会(SEC)或提供给美国证券交易委员会(SEC)后,请在合理可行的情况下尽快在“投资者-金融信息”部分填写相关信息。提交给证券交易委员会的所有报告也可以在他们的网站上查看,网址是Www.sec.gov。Ametek已在其网站的“投资者治理”栏目中公布了其公司治理准则、董事会委员会章程、道德准则以及社会和环境政策。这些文件还可以以出版的形式免费提供给任何股东,他们可以通过写信向AMETEK公司的投资者关系部提出要求,地址是:宾夕法尼亚州伯文,卡萨特路1100号,邮编:19312,公司地址:AMETEK,Inc.(地址:1100Cassatt Road,Berwyn,Pennsylvania)。
第1A项。风险因素
您应仔细考虑本Form 10-K年度报告中包含的以下风险因素和所有其他信息,以及我们以引用方式并入本Form 10-K年度报告中的文件。以下任何风险都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
与我们的运营相关的风险
冠状病毒全球大流行可能会对我们的运营能力、运营结果、财务状况、流动性和完成未来收购的能力产生实质性的不利影响。
我们继续应对新冠肺炎大流行的影响。新冠肺炎的爆发,以及任何其他重大疫情、流行病或传染性疾病的爆发,都可能对我们的运营能力、运营业绩、财务状况、流动性以及完成未来收购的能力产生负面影响。此外,新冠肺炎的爆发导致了广泛的健康危机,对许多国家的经济和金融市场以及我们许多产品的终端市场都产生了不利影响,这可能会导致经济低迷,可能会对我们产品的需求产生负面影响。新冠肺炎将在多大程度上影响我们的业务、运营结果和财务状况,这一点非常不确定,将取决于未来的发展。这些事态发展可能包括病毒的地理传播和持续时间、疾病的严重程度以及各政府当局和其他第三方可能采取的应对疫情的行动。
我们的全球制造设施仍然开放,重点放在安全协议上,尽管与大流行相关的一系列外部因素不在我们的控制范围内,但这些因素限制了我们保持制造设施全面运转的能力。我们服务市场的任何需求下降或低于预期都可能减少对我们产品和服务的需求,这将对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,新冠肺炎疫情可能会对我们的客户和供应商未来的财务状况或他们购买公司产品的能力产生不利影响,可能会推迟客户的购买决定,导致客户转向低价产品或远离非必需产品,并可能导致付款期限延长或无法收取客户付款。这些问题也可能对我们未来获得流动性来源产生重大影响,特别是我们来自运营的现金流、财务状况以及完成未来收购的能力。
为了遵守与新冠肺炎疫情相关的全职工作命令,我们的一大部分员工已经过渡到在家工作。因此,我们更多的员工在我们的网络安全计划可能不那么有效、IT安全可能不那么强大的地方工作。这一变化可能会增加网络安全事件的脆弱性,包括信息系统安全遭到破坏,这可能会导致我们的运营中断、客户不满、我们的声誉受损以及客户或收入的损失。
如果我们的大部分员工无法有效工作,包括因病、隔离或旷工;政府行为;设施关闭;工作放缓或停工;供应或资源有限;或其他与新冠肺炎相关的情况,我们的运营将受到进一步影响。我们可能无法完全履行我们对客户的义务,因此我们可能会承担责任并蒙受损失。新冠肺炎的持续传播也可能影响我们招聘、发展和留住我们有才华和多样化的员工的能力,以及我们在短期内完全维护和支持我们的企业文化的能力。
新冠肺炎疫情造成的资源匮乏或其他困难可能导致民族主义、保护主义和政治紧张局势加剧,这可能会导致各国政府和/或其他实体采取可能对公司、其供应商和客户未来开展业务产生重大负面影响的行动。与消费者和企业降低或改变支出相关的风险,影响国内和跨境支出,在我们题为“国内外经济、政治、法律、合规和商业因素可能对我们的国际销售和运营产生负面影响”的风险因素中进行了描述。
新冠肺炎疫情的影响持续时间和强度以及由此对我们业务的中断尚不确定,但可能会对我们的业务、现金流、财务状况和完成未来收购的能力产生实质性影响。我们将继续评估疫情对我们业务的财务影响。
整体经济或我们所服务的市场的不景气可能会对我们的业务造成不利影响。
我们经营的许多行业都是周期性的,因此受到我们无法控制的因素的影响。美国或全球经济的低迷,特别是航空航天和国防、石油和天然气、过程仪表或电力市场的低迷,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们销售产品和服务的市场下降、增长不符合预期或经历周期性,我们的增长可能会受到影响。
我们的增长在一定程度上取决于我们服务的市场的增长。对我们某些市场未来表现的可见性是有限的(特别是对于我们通过分销向其销售的市场)。我们的季度销售额和利润在很大程度上取决于本财季收到的订单数量和时间,这很难预测。我们服务市场的任何下降或低于预期的增长都可能减少对我们产品和服务的需求,这将对我们的财务报表产生不利影响。我们的一些企业所在的行业可能会经历周期性、周期性的低迷。此外,在我们的某些业务中,需求取决于客户的资本支出预算,以及政府的资金政策。公共政策和政府预算动态问题,以及产品和经济周期,都会影响这些客户的支出决策。对我们产品和服务的需求也对客户订单模式的变化很敏感,这可能会受到宣布的价格变化、激励计划的变化、新产品推出和客户库存水平的影响。这些因素中的任何一个都可能对我们在任何特定时期的增长和经营结果产生不利影响。
我们可能无法正确执行我们的卓越运营计划,或无法实现预期的成本节约或收益。
我们的成功在一定程度上取决于正确执行和实现成本节约或从我们正在进行的生产和采购计划中获得其他好处。这些举措主要是为了提高公司的效率,这在公司竞争激烈的行业是必要的。这些计划往往很复杂,如果实施不当,除了无法实现预期的成本节约或效益外,还可能对我们的业务和运营产生不利影响。
国内外的经济、政治、法律、合规和商业因素可能会对我们的国际销售和运营产生负面影响。
2021年和2020年的国际销售额分别占我们合并净销售额的49.5%和48.7%。由于我们的增长战略,我们预计未来在美国以外的销售比例将会增加。截至2021年12月31日,我们在美国以外的17个国家拥有制造业务,在中国、捷克、德国、墨西哥、塞尔维亚和英国都有重要业务。我们从这些国家获得商品供应的能力受到干扰,或者购买、制造或分销这些产品的成本发生变化,都可能对我们的销售和运营产生不利影响。国际销售和运营受到在国际环境中运营的惯常风险的影响,包括:
•实施贸易或外汇限制,包括在美国;
•不同税制结构的重叠;
•监管要求的意外变化,包括在美国;
•贸易保护措施,如征收或增加关税和其他贸易壁垒,包括在美国;
•设计和实施跨不同地区和员工基础的有效控制环境的难度和/或成本;
•对货币汇回的限制;
•一般经济状况;
•国际和美国政局不稳、社会动荡;
•资产国有化;以及
•遵守各种国际和美国法律和法规要求。
此外,外币汇率的波动,包括我们业务所在国家货币相对价值的变化,使我们受到汇率风险的影响,并可能对我们的财务报表产生不利影响。例如,美元走强将提高我们产品销往海外的有效价格,这可能会对销售产生不利影响,或要求我们降低价格。此外,我们的合并财务报表是以美元表示的,我们必须将我们的资产、负债、销售额和费用换算成美元,以便进行外部报告。因此,由于货币汇率波动或货币汇率管制导致的美元价值变化可能会对我们合并财务报表中这些项目的价值产生实质性的负面影响,即使它们的当地货币价值没有变化。
遵守出口法可能会对我们的国际销售和经营产生不利影响。
我们必须遵守各种进出口、出口管制和经济制裁法律,这可能会影响我们与某些客户、商业伙伴和其他人的交易,在某些情况下,包括与我们的员工和子公司之间的交易。在某些情况下,出口管制和经济制裁条例可能禁止某些产品、服务和技术的出口,在其他情况下,我们可能需要在出口受管制项目之前获得出口许可证。此外,如果不遵守这些规定,可能会导致民事和刑事、金钱和非金钱处罚,扰乱我们的业务,限制我们进出口产品和服务的能力,并损害我们的声誉。
我们的声誉、经商能力和财务报表可能会因我们的任何员工、代理或业务合作伙伴的不当行为而受损。
我们不能保证我们的内部控制和合规系统将始终保护我们免受我们的员工、代理或业务合作伙伴(或我们收购或合作的业务)违反美国和/或非美国法律的行为的影响,这些行为包括监管向政府官员支付款项、贿赂、欺诈、回扣和虚假索赔、定价、销售和营销做法、利益冲突、竞争、进出口合规、洗钱和数据隐私的法律。特别值得一提的是,美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》以及其他司法管辖区的类似反贿赂法律一般都禁止公司及其中间人为了获取或保留业务而向政府官员支付不当款项,我们的业务遍及世界上许多在一定程度上经历过政府腐败的地区。任何此类不当行为或对此类行为的指控都可能损害我们的声誉,使我们在美国和其他司法管辖区受到民事或刑事调查,相关的股东诉讼可能导致重大的民事和刑事、金钱和非金钱处罚,并可能导致我们产生巨额法律和调查费用。此外,我们依赖我们的供应商遵守我们的供应商行为标准,违反此类行为标准可能会对我们的财务报表产生实质性影响。
任何无法雇用、培训和留住足够数量的熟练官员和其他员工的情况都可能阻碍我们成功竞争的能力。
如果我们不能雇佣、培训和留住足够数量的合格员工,我们可能无法有效地整合收购的业务,实现这些业务的预期结果,管理我们不断扩大的国际业务,并以其他方式实现业务的有利可图的增长。即使我们雇用并保留了足够数量的员工,吸引和激励这些官员和员工所需的费用也可能会对我们的运营结果产生不利影响。
如果我们不能及时开发新产品,可能会对我们的业务和前景产生不利影响。
我们相信,我们未来的成功在一定程度上有赖于我们有能力及时开发出符合或超过适当行业标准的技术先进的产品。要保持我们现有的技术优势,我们需要继续在研发、销售和营销方面进行投资。我们不能保证我们有足够的资源进行这类投资,不能保证我们能够取得保持这种竞争优势所需的技术进步,也不能保证我们能够收回主要的研究和发展费用。我们目前并不知道有任何新兴标准或新产品会令我们现有的产品过时,但我们不能保证不会出现这种情况,也不能保证我们能够开发和成功销售新产品。
我们的技术对我们的成功很重要,如果我们不能保护这项技术,可能会使我们处于竞争劣势。
我们的许多产品依赖于专有技术,因此,我们努力通过专利、版权、商业秘密、商标、保密协议和其他合同条款来保护我们的知识产权。尽管我们努力保护专有权,但未经授权的各方或竞争对手可能会复制或以其他方式获取和使用我们的产品或技术。此外,在美国以外的某些国家,我们保护和执行我们知识产权的能力可能有限。执行我们权利的行动可能会导致巨额成本和资源转移,我们不能保证任何此类行动都会成功。
如果我们的零部件和原材料供应中断、短缺或价格上涨,可能会对我们的经营产生不利影响。
虽然我们生产产品中使用的某些零部件,但我们需要大量的原材料,并购买一些零部件,包括半导体芯片和其他电子产品。
零部件,来自供应商。原材料、零部件和零部件的供应和价格可能会因供应商分配给其他采购商、供应商中断生产、汇率变化和现行价格水平等因素而受到削减或变化的影响。此外,我们的设施、供应链、分销系统和产品可能受到自然或人为干扰的影响,包括武装冲突、破坏性天气或其他自然行为、流行病或其他公共卫生危机。关闭或无法使用我们的一个或多个设施、供应链或分销系统可能会严重扰乱我们的运营,延误生产和发货,损害我们与客户、供应商、员工、股东和其他人的关系和声誉,导致销售损失,导致数据被挪用或损坏,或导致法律风险和巨额补救或其他费用。此外,某些项目,包括贱金属和某些钢铁部件,只能从数量有限的供应商那里获得,并受到商品市场波动的影响。因此,原材料短缺或价格上涨可能会影响我们收取的价格、我们的运营成本和我们的竞争地位,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们受到许多政府法规的约束,这些法规可能会带来负担,或者导致巨大的成本。
我们的业务受到众多联邦、州、地方和外国政府法律和法规的约束。此外,现有法律和法规可能会被修订或重新解释,新的法律和法规,包括有关隐私立法和气候变化的法律和法规,可能会被采纳或适用于我们或我们产品的客户。例如,我们受联邦、州和国际隐私法的约束,涉及个人身份信息的收集、使用、保留、安全和传输。在许多情况下,这些法律不仅适用于第三方交易,也适用于本公司与其子公司之间以及本公司、其子公司和与本公司有商业关系的其他方之间的信息传输。几个司法管辖区已经通过了这方面的法律,其他司法管辖区正在考虑施加额外的限制。这些法律还在继续发展,可能在不同的司法管辖区之间不一致。遵守新出现的和不断变化的国际要求可能会导致公司产生巨额成本或要求公司改变其业务做法。我们无法预测任何这样的新法律或法规将采取何种形式,或这些法律法规将对我们的业务或运营产生什么影响。
我们经营的行业竞争激烈,这可能会对我们的经营结果或扩大业务的能力产生不利影响。
我们的市场竞争激烈。我们在国内和国际上与单个生产商以及垂直整合的制造商竞争,其中一些制造商的资源比我们更多。我们产品的主要竞争要素是产品技术、质量、服务、分销和价格。尽管我们相信EIG是市场领先者,但在EIG服务的市场上,竞争非常激烈,可能会加剧。在EIG服务的航空航天市场,数量有限的公司在产品质量、性能和创新的基础上展开竞争。EMG在特种金属产品方面的竞争源于替代材料和工艺。我们的竞争对手可能会开发新的或改进现有的产品,这些产品比我们的产品更好,或者更容易适应新技术或客户不断变化的要求。我们不能保证我们的业务不会受到其所在市场竞争加剧的不利影响,也不能保证我们的产品能够成功地与我们的竞争对手竞争。
我们的信息技术系统受到严重破坏或安全问题,可能会对我们的业务和财务表现造成不利影响。
我们依赖信息技术系统(其中一些由第三方管理)来处理、传输和存储电子信息(包括与员工、客户、其他业务伙伴和患者有关的机密业务信息和个人身份识别数据等敏感数据),并管理或支持各种关键业务流程和活动(如接收和履行订单、账单、收款和付款、发货产品、向客户提供服务和支持以及履行合同义务)。这些系统、产品和服务可能由于计算机黑客的攻击、计算机病毒、勒索软件、人为错误或渎职、停电、硬件故障、电信或公用事业故障、灾难或其他不可预见的事件而损坏、中断或关闭。在任何这样的情况下,我们的系统
冗余和其他灾难恢复计划可能无效或不充分。此外,鉴于我们有相当一部分员工已过渡到在家工作,灾难恢复可能需要更长时间才能完成。
在我们的产品被购买并并入第三方产品、设施或基础设施之后,攻击的目标也可能是我们产品中安装、存储或传输的硬件、软件和信息。与大多数跨国公司一样,我们的资讯科技系统一直受到电脑病毒、恶意代码、未经授权进入和其他网络攻击,我们预计这些攻击的复杂程度和频率将会继续增加。上述任何攻击、入侵或其他中断或损害都可能中断我们的运营或我们客户和合作伙伴的运营,延误生产和发货,导致知识产权和商业机密被盗,损害客户和业务合作伙伴关系以及我们的声誉,或导致产品或服务有缺陷、法律索赔和诉讼、隐私法下的责任和处罚以及安全和补救成本增加,每一项都可能对我们的业务、声誉和财务报表产生不利影响。虽然我们维持网络风险保险,但此类事件引起的损害和索赔可能不在承保范围内,或可能超过任何可用的保险金额。
与我们的收购相关的风险
我们的增长战略包括战略收购。我们可能无法完成未来的收购,也可能无法成功整合最近和未来的收购。
我们的增长有一部分归功于对战略业务的收购。我们计划继续进行战略性收购,以增强我们的全球市场地位,扩大我们的产品供应。尽管我们过去的收购战略取得了成功,但我们成功完成收购的能力将取决于许多因素,包括:
•我们识别可接受的收购候选者的能力;
•收购竞争加剧的影响,这可能会增加收购成本,影响我们以有利条件完成收购的能力,并导致我们承担更大比例的卖方债务;
•成功整合被收购的业务,包括将被收购的业务的管理、技术和运营流程、程序和控制与我们现有业务的管理、技术和运营流程、程序和控制相结合;
•以我方可接受的条款获得充足的收购融资;
•被收购企业的关键员工、客户和供应商的意外损失;
•减轻已承担的、或有的和未知的负债;以及
•管理不断扩大的业务范围、地理多样性和复杂性方面的挑战。
将被收购的业务整合到我们现有业务中的过程可能会导致不可预见的经营困难,并可能需要额外的财务资源和管理层的关注,否则这些资源将可用于我们现有业务的持续发展或扩张。此外,即使成功整合,收购的业务也可能不会在计划的时间框架内实现我们预期的结果或产生预期的效益。如果不能继续执行我们的收购战略和成功整合被收购的业务,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们收购公司的收购协议中的赔偿条款可能不能完全保护我们,因此我们可能面临意想不到的责任。
我们收购公司时签订的某些收购协议要求前所有者在我们收购公司之前,就与公司运营有关的某些责任向我们作出赔偿。然而,在这些协议中,大部分前业主的责任都是有限的,某些前业主可能无法履行他们的赔偿责任。我们不能向您保证这些赔偿条款将完全或完全保护我们,因此我们可能面临意外的负债,对我们的财务报表产生不利影响。
与我们的财务状况有关的风险
某些环境风险可能导致我们承担与危险或有毒物质清理相关的费用,这可能会对我们的财务状况产生不利影响。
我们的业务、运营和设施受多项联邦、州、地方和外国环境及职业健康和安全法律法规的约束,其中包括空气排放、向水域排放以及危险物质和废物的使用、制造、生成、搬运、储存、运输和处置。环境风险在我们的许多制造业务中都是固有的。某些法律规定,财产的现任或前任所有者或经营者可能承担调查、清除和补救此类财产的危险材料的费用,无论所有者或经营者是否知道或对此类危险材料的存在负有责任。此外,“综合环境反应、补偿和责任法”一般规定,向该法指定的清理地点提供危险物质的各方,在不考虑过错的情况下,承担清理费用的连带责任。我们已经被指定为几个地点的潜在责任方,这些地点都是政府强制清理的对象。由于我们拥有和运营使用、制造、储存、处理和处置各种危险材料的设施,我们可能会产生与遵守环境法律相关的调查、移除、补救和资本支出的巨额成本。虽然我们不可能准确地量化悬而未决的环境问题的潜在财务影响,但根据我们迄今的经验,我们相信这些问题的结果不太可能对我们的财务状况或未来的运营业绩产生实质性的不利影响。此外,新的法律法规,新的危险物质分类,更严格地执行现有的法律法规, 发现以前未知的污染或实施新的清理要求可能需要我们产生成本,或成为新的或增加的负债的基础,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。不能保证未来的环境责任不会发生,也不能保证以前或现在的做法造成的环境损害不会导致未来的责任。
我们在业务过程中受到各种诉讼和其他法律和监管程序的影响,这可能会对我们的财务报表产生不利影响。
我们的业务(或以前拥有的实体的业务运营)附带的各种诉讼和其他法律和监管程序,包括因使用产品或服务而引起的损害索赔,以及与知识产权事项、雇佣事项、税务事项、商业纠纷、竞争和销售和贸易惯例、环境事项、人身伤害、保险覆盖和收购相关事项以及监管调查或执法有关的索赔。这些诉讼可能包括要求补偿性损害赔偿、惩罚性和后果性损害赔偿和/或禁令救济。对这些诉讼的辩护可能会转移我们管理层的注意力,我们可能会在为这些诉讼辩护时产生巨额费用,我们可能会被要求支付损害赔偿金或和解,或者可能会受到公平补救的影响,这可能会对我们的运营和财务报表产生不利影响。此外,我们可能拥有的任何保险或赔偿权利可能不足以或无法保护我们免受此类损失。此外,在任何特定时期,诉讼程序的发展可能要求我们调整我们在财务报表中记录的或有损失估计,记录以前不受合理估计影响的负债或资产估计,或支付现金结算或判断。这些发展中的任何一项都可能在任何特定时期对我们的财务报表产生不利影响。我们不能向您保证,我们在诉讼和其他法律及其他方面的责任
监管程序不会超出我们的估计,也不会对我们的财务报表和声誉造成不利影响。然而,根据我们的经验、目前的信息和适用的法律,我们不认为我们在诉讼和其他法律和监管程序中需要支付的任何金额超过我们的准备金,将不会对我们的财务报表产生实质性影响。
我们的循环信贷安排和其他债务协议中包含的限制可能会限制我们招致额外债务的能力。
我们现有的循环信贷安排和其他债务协议(每一项都是“债务安排”,统称为“债务安排”)都有限制性的契约,包括对我们产生债务的能力的限制。这些限制可能会限制我们实现未来收购的能力,限制我们支付股息的能力,限制我们进行资本支出的能力,或者限制我们的财务灵活性。我们的债务安排包含一些契约,要求我们取得一定的财务和经营业绩,并保持符合指定的财务比率。我们履行金融契约或债务安排的能力,可能会受到一些我们无法控制的事件的影响,而我们可能无法履行这些契约和要求。如果违反这些公约或我们无法遵守债务融资中包含的财务比率、测试或其他限制,可能会导致我们的一个或多个其他债务融资发生违约事件。在债务安排下发生违约事件以及任何宽限期届满时,贷款人可以选择宣布我们的一个或多个其他债务安排下的所有未偿还金额以及应计利息立即到期并支付。如果发生这种情况,我们的资产可能不足以全额偿还根据我们的债务安排或其他债务而到期的金额。
我们的商誉和其他无形资产占我们总资产的很大比例,这些重大商誉和无形资产的减值可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
我们的总资产包括大量无形资产,主要是商誉。截至2021年12月31日,商誉和其他无形资产,扣除累计摊销后,总计86.074亿美元,占我们总资产的72%。商誉来自我们的收购,代表成本超过我们收购的有形和其他可识别无形资产净值的估计公允价值。我们至少每年评估我们的无形资产价值是否有减值。如果我们一个或多个报告单位的未来经营业绩大幅低于当前水平,根据现行适用的会计规则,我们可以将商誉或其他无形资产减值的非现金费用计入营业收入。任何需要减值相当一部分商誉或其他无形资产的决定都会对我们的财务状况和经营结果产生负面影响。
1B项。未解决的员工意见
没有。
项目2.属性
截至2021年12月31日,该公司在美国各地和选定的全球市场的自有和租赁地点的办公和运营设施开展业务。该公司在宾夕法尼亚州伯温租用了一处设施作为公司总部。
公司相信,所有设施都得到了充分的维护,运行状况良好,适合我们目前的需要。
项目3.法律诉讼
有关某些诉讼事宜的资料,请参阅本年报第II部分第8项表格10-K的综合财务报表附注13。
本公司面临各种与其业务(或以前所有实体的业务运营)相关的诉讼和其他法律和监管程序,包括因使用本公司的产品或服务而引起的损害索赔,以及与知识产权事项、雇佣事项、税务事项、商业纠纷、竞争和销售和贸易惯例、环境事项、人身伤害、保险承保和收购相关事项以及监管调查或执法有关的索赔。根据公司的经验,公司认为这些诉讼和索赔不会对其经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
该公司普通股的主要交易市场是纽约证券交易所,交易代码为“AME”。截至2022年1月31日,大约有1700名该公司普通股的持有者登记在册。
关于该公司普通股的市场价格和股息信息如下。公司未来的股息支付将取决于未来的收益、财务要求、债务协议的合同条款和其他相关因素。
根据其股份回购计划,公司回购了大约113,000其普通股价格为$14.72021年为100万股,2020年约为5.5万股普通股,价值470万美元。
发行人购买股票证券
下表反映了该公司在截至2021年12月31日的三个月内购买的AMETEK,Inc.普通股:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | 总数 的股份 已购买(1)(2) | | 平均价格 按股支付 | | 总数 的股份 购买方式为 公开的一部分 宣布 图则(2) | | 近似值 的美元价值 分享 可能还会是 在以下条件下购买 计划 |
2021年10月1日至2021年10月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 471,378,035 | |
2021年11月1日至2021年11月30日 | 11,625 | | | 140.85 | | | 11,625 | | | 469,740,610 | |
2021年12月1日至2021年12月31日 | 74 | | | 147.04 | | | 74 | | | 469,729,729 | |
总计 | 11,699 | | | $ | 140.89 | | | 11,699 | | | |
_____________________
(1)代表为履行与员工基于股份的薪酬奖励相关的预扣税款义务而向公司交出的股份。
(2)包括根据本公司董事会于2019年2月宣布的5亿美元的普通股回购授权购买的股份数量。这类购买可不时在公开市场或私下交易中进行,但须视乎市场情况而定,并由管理层酌情决定。
根据股权补偿计划信息授权发行的证券
下表列出了截至2021年12月31日公司所有现有薪酬计划的信息,根据这些计划,股本证券被授权向员工和非员工董事发行:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划类别 | 证券数量 待发 在行使 未完成的选项, 认股权证及权利 (a) | | 加权平均 行权价格 未完成的选项, 认股权证及权利 (b) | | 证券数量 保持可用状态 以备将来发行 在权益项下 补偿计划 (不包括证券 反映在(A)栏) (c) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | 3,352,346 | | | $ | 76.08 | | | 10,437,196 | |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | — | | | — | | | — | |
总计 | 3,352,346 | | | $ | 76.08 | | | 10,437,196 | |
股票表现图表
下表比较了AMETEK在截至2021年12月31日的过去五年中的累计股东总回报与同期标准普尔500指数和标准普尔工业指数的总回报。Ametek的股价是这两个指数的组成部分。业绩图表假设在2016年12月31日进行了100美元的投资,并对所有股息进行了再投资。下图所示的股票表现基于历史数据,并不一定代表未来的股价表现。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
Ametek,Inc. | $ | 100.00 | | | $ | 149.98 | | | $ | 141.14 | | | $ | 209.26 | | | $ | 255.79 | | | $ | 312.88 | |
标准普尔500指数 | 100.00 | | | 121.83 | | | 116.49 | | | 153.17 | | | 181.35 | | | 233.41 | |
标普工业指数 | 100.00 | | | 121.03 | | | 104.95 | | | 135.77 | | | 150.79 | | | 182.63 | |
项目6.保留
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本报告包括基于公司对未来事件的当前假设、预期和预测的前瞻性陈述。在本报告中使用的“相信”、“预期”、“可能”、“预期”、“打算”、“估计”、“项目”以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述,尽管并不是所有的前瞻性陈述都包含这样的词语。在本报告中,该公司披露了可能导致实际结果与管理层预期大不相同的重要因素。有关这些因素和其他因素的更多信息,请参阅本文中的“前瞻性信息”。
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应结合“第1A项”阅读。风险因素“,以及本年度报告中其他地方以Form 10-K格式包含的合并财务报表和相关附注。
业务概述
Ametek的运营受到全球、地区和行业经济因素的影响。然而,该公司的战略地理和行业多元化,以及其产品和服务的组合,有助于减轻任何一个行业或任何一个国家或地区的任何不利发展对其综合经营业绩的潜在不利影响。2021年,该公司公布了创纪录的销售额、营业收入、营业利润率、净收入、稀释后每股收益、积压和订单。该公司创纪录的积压、最近收购的贡献以及对卓越运营计划的持续关注和实施,对2021年的业绩产生了积极影响。该公司还受益于其在AMETEK的四个关键战略下的战略举措:卓越运营、战略收购、全球和市场扩张以及新产品。
2021年的亮点包括:
•2021年的净销售额达到创纪录的55.465亿美元,比2020年的45.4亿美元增加了10.65亿美元,增幅为22.2%。2021年净销售额的增长是由于15%的有机销售额增长,7%的收购增长,以及1%的有利的外币换算影响,但部分被不利的资产剥离影响所抵消。
•2021年的净收入为创纪录的9.901亿美元,比2020年的8.724亿美元增加了1.177亿美元或13.5%。
•2021年稀释后每股收益为创纪录的4.25美元,增加0.48美元或12.7%,而2020年稀释后每股收益为3.77美元。
•2021年的订单达到创纪录的64.744亿美元,比2020年的46.244亿美元增加了18.5亿美元,增幅为40.0%。订单的增加是由于有机订单增加了26%,收购带来了有利的15%,但部分被外币兑换带来的1%的不利影响所抵消。因此,截至2021年12月31日,该公司的未完成订单积压达到创纪录的27.301亿美元。
•2021年,该公司花费19.592亿美元现金(扣除收购的现金)收购了六项业务:
•2021年2月,AMETEK收购了EGS Automation(“EGS”),EGS是一家设计和制造高度设计的定制化机器人解决方案的公司,这些解决方案用于医疗、食品和饮料以及一般工业市场的关键应用。
•2021年3月,AMETEK收购了Magnetrol International(“Magnetrol”),该公司是一家提供液位和流量控制解决方案的领先供应商,为医疗、制药、油气、食品和饮料以及一般工业等多种终端市场提供具有挑战性的过程应用。
•2021年3月,AMETEK收购了嵌入式图形用户界面软件和服务的领先提供商Crank Software。
•2021年4月,AMETEK收购了NSI-MI Technologies(“NSI-MI”),NSI-MI是一家为航空航天、国防、汽车、无线通信和研究市场的利基应用提供射频和微波测试和测量系统的领先供应商。
•2021年4月,AMETEK收购了Abaco Systems,Inc.(简称Abaco),该公司专门为航空航天、国防和专业工业市场提供开放架构计算和电子系统,是关键任务嵌入式计算系统的领先供应商。
•2021年11月,AMETEK收购了Alphasense,这是一家为环境、健康和安全以及空气质量应用提供气体和颗粒传感器的领先供应商。
•2021年经营活动提供的现金流为11.605亿美元。2021年自由现金流(经营活动提供的现金流减去资本支出)为10.498亿美元。
•EBITDA(扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益)在2021年达到创纪录的15.943亿美元,而2020年为14.216亿美元。
•该公司继续强调对研发和工程的投资,2021年支出2.996亿美元。过去三年推出的产品的销售额为12.44亿美元。
新冠肺炎疫情对我国企业的影响
新冠肺炎疫情导致了重大的全球经济混乱,并对我们整个2020年的财务业绩产生了不利影响。随着全球经济开始复苏,我们取消了2020年实施的一些临时性成本节约措施,但继续密切关注固定成本、资本支出计划、库存和资本资源,以应对不断变化的情况,确保我们有资源满足未来的需求。自2020年第三季度以来,我们的财务业绩连续改善,这一趋势一直持续到2021年。我们目前所处的经济环境的特点是材料成本上涨、物流挑战、劳动力可用性问题和零部件短缺。在迈向2022年之际,我们继续监测和密切管理这些情况,并已采取措施缓解具有挑战性的经济环境的影响。
我们正在密切跟踪有关疫苗授权的进展情况。在2021年12月被联邦法院命令禁止之前,我们一直在采取措施遵守联邦承包商的疫苗授权,要求我们美国员工在2022年1月18日之前全面接种新冠肺炎疫苗,除非在有限的情况下。虽然联邦承包商的任务已经暂时暂停,等待上诉结果,但我们继续鼓励所有员工接种疫苗,包括加强注射。如果恢复授权或执行新的授权,则不确定遵守此类疫苗授权会在多大程度上导致劳动力流失。
在这场大流行期间,我们的首要任务是保护员工的健康和安全。所有全球制造设施在2021年期间保持全面运营,并继续按照安全协议运营,以确保我们员工和社区的健康和安全。我们将继续评估新冠肺炎疫情对其业务未来影响的性质和程度。有关更多信息,请参阅本表格10-K第I部分第1A项的“风险因素”。
经营成果
下表列出了在综合基础上按可报告部门划分的净销售额和收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
净销售额: | | | | | |
电子仪器 | $ | 3,763,758 | | | $ | 2,989,928 | | | $ | 3,322,881 | |
机电 | 1,782,756 | | | 1,550,101 | | | 1,835,676 | |
合并净销售额 | $ | 5,546,514 | | | $ | 4,540,029 | | | $ | 5,158,557 | |
营业收入和所得税前收入: | | | | | |
部门营业收入: | | | | | |
电子仪器 | $ | 958,183 | | | $ | 770,620 | | | $ | 865,307 | |
机电 | 437,378 | | | 324,962 | | | 387,931 | |
部门总营业收入 | 1,395,561 | | | 1,095,582 | | | 1,253,238 | |
企业管理费 | (86,891) | | | (67,698) | | | (75,858) | |
合并营业收入 | 1,308,670 | | | 1,027,884 | | | 1,177,380 | |
利息支出 | (80,381) | | | (86,062) | | | (88,481) | |
其他(费用)收入,净额 | (5,119) | | | 140,487 | | | (19,151) | |
所得税前综合所得 | $ | 1,223,170 | | | $ | 1,082,309 | | | $ | 1,069,748 | |
______________________
以下“截至2021年12月31日的年度的经营业绩与截至2020年12月31日的年度的经营业绩”部分对公司在综合收益表中显示的综合经营业绩进行了分析。关于我们截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的财务状况和运营结果的讨论,可以在我们于2021年2月18日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K年度报告中的第7项下找到。
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的经营业绩
2021年的净销售额达到创纪录的55.465亿美元,比2020年的45.4亿美元增加了10.65亿美元,增幅为22.2%。2021年净销售额的增长是由于15%的有机销售额增长,7%的收购增长,以及1%的有利的外币换算影响,但部分被不利的资产剥离影响所抵消。2021年EIG净销售额为37.638亿美元,增长25.9%,而2020年为29.899亿美元。2021年EMG净销售额为17.828亿美元,增长15.0%,而2020年为15.501亿美元。
2021年的国际总销售额达到创纪录的27.456亿美元,占净销售额的49.5%,增加了5.357亿美元,占净销售额的24.2%,而2020年的国际销售额为22.099亿美元,占净销售额的48.7%。国际销售额的增长主要是由欧洲和亚洲的强劲需求以及最近收购的贡献推动的。2021年,包括在国际销售总额中的美国出口出货量为14.756亿美元,比2020年的11.964亿美元增加了2.792亿美元,增幅为23.3%。
2021年的订单达到创纪录的64.744亿美元,比2020年的46.244亿美元增加了18.5亿美元,增幅为40.0%。订单的增加是由于有机订单增加了26%,收购带来了有利的15%,但部分被外币兑换带来的1%的不利影响所抵消。截至2021年12月31日,该公司的未完成订单积压达到创纪录的27.301亿美元,比2020年12月31日的18.022亿美元增加了9.279亿美元,增幅为51.5%。
2021年分部营业收入为13.956亿美元,较2020年10.956亿美元的分部营业收入增加3.00亿美元或27.4%。2021年,部门营业收入占净销售额的百分比增至25.2%,而2020年为24.1%。该公司记录的2020年调整成本为4,370万美元,以应对新冠肺炎疫情导致的全球经济疲软的影响。2020年的重组成本包括3530万美元的裁员遣散费和840万美元的资产减记,主要是库存,这使利润率下降了100个基点。分部营业收入和分部营业利润率在2021年受到上述净销售额增长以及公司卓越运营计划(包括2020年重组行动的持续节省)的积极影响。
2021年的销售成本为36.339亿美元,占净销售额的65.5%,增加了6.374亿美元,占净销售额的21.3%,而2020年的销售成本为29.965亿美元,占净销售额的66.0%。销售成本增加的主要原因是上文讨论的净销售额增加。2020年的销售成本包括上文讨论的调整成本。
2021年的销售、一般和行政费用为6.039亿美元,占净销售额的10.9%,增加了8830万美元,占净销售额的17.1%,而2020年为5.156亿美元,占净销售额的11.4%。销售、一般和行政费用增加的主要原因是上文讨论的净销售额增加。
2021年综合营业收入达到创纪录的13.087亿美元,占净销售额的23.6%,增长2.808亿美元,占净销售额的27.3%,而2020年为10.279亿美元,占净销售额的22.6%。综合营业收入和营业收入利润率在2021年受到上述净销售额增长以及公司卓越运营计划的好处的积极影响。2021年对Abaco、Magnetrol、NSI-MI、Crank Software、EGS和Alphasense的收购将营业利润率稀释了110个基点。剔除收购,2021年的营业利润率将为24.7%。由于上文讨论的调整成本,2020年综合营业收入利润率受到100个基点的负面影响。
其他费用,2021年净额为510万美元,而2020年其他收入为1.405亿美元,变化了1.456亿美元。2020年3月,该公司完成将其雷丁合金业务(“雷丁”)出售给Kymera International,净收益为2.453亿美元现金。此次出售带来了1.41亿美元的税前收益。
2021年的有效税率为19.1%,而2020年为19.4%。有关详情,请参阅本年度报告第II部分第8项表格10-K中的合并财务报表附注9。
2021年的净收入为创纪录的9.901亿美元,比2020年的8.724亿美元增加了1.177亿美元或13.5%。出售雷丁的税收净额1.096亿美元和2020年重组成本的税费净额3360万美元计入2020年的净收入。
2021年稀释后每股收益为创纪录的4.25美元,增加0.48美元或12.7%,而2020年稀释后每股收益为3.77美元。出售雷丁公司的每股稀释后税收收益净额为0.47美元,2020年调整成本时每股稀释后税收支出净额为0.15美元,计入2020年稀释后每股收益。
细分结果
EIG的2021年的净销售额总计37.638亿美元,比2020年的29.899亿美元增加了7.739亿美元,增幅为25.9%。净销售额的增长是由于有机销售额增长了14%,收购增加了11%,外币兑换带来了1%的有利影响。
2021年EIG的营业收入为9.582亿美元,较2020年的7.706亿美元增加1.876亿美元或24.3%。2021年,EIG的营业利润率为净销售额的25.5%,而2020年为净销售额的25.8%。EIG在2021年的营业收入和营业利润率受到上述销售增长以及公司卓越运营计划的积极影响。2021年对Abaco、Magnetrol、NSI-MI、Crank Software和Alphasense的收购将营业利润率稀释了180个基点。不包括
如果进行收购,2021年EIG的营业利润率将为27.3%。由于上文讨论的2020年调整成本,EIG的营业利润率在2020年受到了70个基点的负面影响。
肌电图2021年的净销售额总计17.828亿美元,比2020年的15.501亿美元增加了2.327亿美元,增幅为15.0%。净销售额的增长是由于15%的有机销售额增长,外币换算带来的1%的有利影响,但部分被雷丁资产剥离带来的1%的不利影响所抵消。
EMG 2021年营业收入为4.374亿美元,较2020年的3.25亿美元增长1.124亿美元或34.6%。2021年,EMG的营业利润率为净销售额的24.5%,而2020年为净销售额的21.0%。EMG公司2021年的营业收入和营业利润率受到上述销售增长以及公司卓越运营计划的积极影响。由于上文讨论的2020年调整成本,EMG 2020年的营业利润率受到130个基点的负面影响。
流动性与资本资源
2021年,运营活动提供的现金总额为11.605亿美元,与2020年的12.81亿美元相比,减少了1.205亿美元,降幅为9.4%。2021年经营活动提供的现金减少的主要原因是营运资金需求增加,但扣除2020年出售雷丁业务的收益后,净收入增加部分抵消了这一减少。
2021年自由现金流(经营活动提供的现金流减去资本支出)为10.498亿美元,而2020年为12.068亿美元。EBITDA(扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益)在2021年达到创纪录的15.943亿美元,而2020年为14.216亿美元。之所以列报自由现金流和EBITDA,是因为公司意识到它们是第三方在评估公司时使用的衡量标准。(有关美国GAAP衡量标准与可比非GAAP衡量标准的对账,请参阅“非GAAP财务衡量标准”)。
2021年,投资活动使用的现金总额为20.558亿美元,而2020年投资活动提供的现金为6160万美元。2021年,该公司支付19.592亿美元(扣除收购后的现金)收购了Abaco Systems、Magnetrol International、NSI-MI Technologies、Crank Software、EGS Automation和Alphasense,而在2020年以1.165亿美元收购了IntelliPower。2020年,该公司从出售其阅读业务中获得2.453亿美元的收益。2021年,房地产、厂房和设备的新增总额为1.107亿美元,而2020年为7420万美元。
2021年,融资活动提供的现金总额为3930万美元,而2020年融资活动使用的现金为5.394亿美元。截至2021年12月31日,总债务净额为25.442亿美元,而截至2020年12月31日为24.137亿美元。2021年,在2021年收购的推动下,总借款增加了1.839亿美元,而2020年减少了4.309亿美元。截至2021年12月31日,该公司的循环信贷安排和定期贷款(包括5亿美元的手风琴功能)下的可用借款能力为24.475亿美元。
2021年4月26日,本公司及其若干外国子公司修订了日期为2011年9月22日的信贷协议,并于2016年3月10日修订和重述,并于2018年10月30日进一步修订和重述,贷款人北卡罗来纳州摩根大通银行为行政代理,美国银行,N.A.,PNC银行,全国协会,信托银行和富国银行为联合辛迪加代理。这项信贷协议修改了该公司现有的循环信贷安排,增加了一笔新的五年期、延期提取的定期贷款,最高可达8亿美元。信贷协议对允许的额外债务施加了某些限制。2021年11月,公司进一步修订了信贷协议,以解决某些货币停止使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的问题。截至2021年12月31日,该公司的定期贷款余额为1.5亿美元。
2021年第四季度,5500万瑞士法郎(合5970万美元)2.44%的优先票据到期并得到支付。2020年第三季度,8000万英镑(合1.029亿美元)4.68%的优先票据到期并得到支付。截至2021年12月31日,债务与资本比率为27.0%,而2020年12月31日为28.9%。网络
截至2021年12月31日,债务与资本比率(总债务,净减去现金和现金等价物除以净债务和股东权益之和)为24.2%,而2020年12月31日为16.8%。之所以提出净负债与资本比率,是因为公司知道第三方在评估公司时使用了这一衡量标准。(有关美国GAAP衡量标准与可比非GAAP衡量标准的对账,请参阅“非GAAP财务衡量标准”)。
2021年,该公司以1470万美元的价格回购了约11.3万股普通股,而2020年用于回购约5.5万股的普通股为470万美元。截至2021年12月31日,根据公司董事会的授权,4.697亿美元可用于未来的股票回购。
2021年的其他融资活动包括支付1.846亿美元的现金股息,而2020年为1.65亿美元。2021年2月11日,公司董事会批准将公司普通股季度现金股息从每股0.18美元提高到0.20美元,增幅为11%。2021年行使员工股票期权的收益为6,030万美元,而2020年为6,490万美元。
作为公司2021年所有现金流活动的结果,截至2021年12月31日的现金和现金等价物总额为3.468亿美元,而截至2020年12月31日的现金和现金等价物为12.128亿美元。截至2021年12月31日,该公司在美国以外拥有3.34亿美元的现金,而截至2020年12月31日,该公司拥有3.44亿美元的现金。该公司利用这笔现金为其国际业务提供资金,并收购国际业务。该公司遵守其所有债务协议的所有契约,包括财务契约。该公司相信,它有足够的来自国内和不受限制的外国来源的现金产生能力、可用的信贷安排和获得长期资本资金的机会,使其能够在可预见的未来满足其运营需求和合同义务。
后续事件
从2022年2月9日起,公司董事会批准将公司普通股的季度现金股息从每股0.20美元提高到0.22美元,增幅为10%。
合同义务和其他承诺
在正常业务过程中产生的重大合同义务主要包括购买义务、长期债务和相关利息支付以及租赁。有关债务的性质和时间的更多信息,请参阅本年度报告第II部分第8项表格10-K中的合并财务报表附注10。
租约在2022年至2032年的一段时间内到期,除了一份剩余62年的土地租约。大多数租约包含续签或购买选项,但受各种条款和条件的限制。有关租赁债务的性质和时间的更多信息,请参阅本年度报告第II部分第8项表格10-K中的合并财务报表附注14。
采购义务主要包括以固定价格购买某些存货的合同承诺。截至2021年12月31日,该公司有8.404亿美元的购买义务在一年内到期,5050万美元的购买义务在一年以上到期。
截至2021年12月31日,该公司拥有5620万美元的备用信用证和担保债券,涉及履约和付款担保。根据该等安排的经验,本公司相信任何可能产生的责任对其财务状况不会构成重大影响。
非GAAP财务指标
EBITDA代表扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益。之所以列报EBITDA,是因为公司知道评级机构、证券分析师、投资者和其他各方在评估公司时使用了EBITDA。然而,它不应被视为作为公司经营业绩指标的营业收入的替代方案,也不应被视为作为公司综合财务报表中提出的公司总体流动性的衡量标准的现金流的替代方案。此外,为该公司显示的EBITDA指标可能无法与其他公司使用的类似名称的指标相比较。下表显示了根据美国公认会计原则(“GAAP”)报告的净收入与EBITDA的对账情况:
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | |
| (单位:百万) |
净收入 | $ | 990.1 | | | $ | 872.4 | | | $ | 861.3 | | | | | |
加(减): | | | | | | | | | |
利息支出 | 80.4 | | | 86.1 | | | 88.5 | | | | | |
利息收入 | (1.4) | | | (2.1) | | | (4.0) | | | | | |
所得税 | 233.1 | | | 209.9 | | | 208.5 | | | | | |
折旧 | 108.5 | | | 101.3 | | | 101.4 | | | | | |
摊销 | 183.6 | | | 154.0 | | | 132.6 | | | | | |
调整总额 | 604.2 | | | 549.2 | | | 527.0 | | | | | |
EBITDA | $ | 1,594.3 | | | $ | 1,421.6 | | | $ | 1,388.3 | | | | | |
自由现金流是指经营活动的现金流减去资本支出。之所以列报自由现金流,是因为公司意识到评级机构、证券分析师、投资者和其他各方在评估公司时使用了自由现金流。下表显示了根据美国公认会计原则报告的经营活动的现金流与自由现金流的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | |
| (单位:百万) |
经营活动提供的现金 | $ | 1,160.5 | | | $ | 1,281.0 | | | $ | 1,114.4 | | | | | |
扣除:资本支出 | (110.7) | | | (74.2) | | | (102.3) | | | | | |
自由现金流 | $ | 1,049.8 | | | $ | 1,206.8 | | | $ | 1,012.1 | | | | | |
净债务代表总债务,净减去现金和现金等价物。之所以提出净债务,是因为公司知道评级机构、证券分析师、投资者和其他各方在评估公司时使用了净债务。下表显示了根据美国公认会计原则报告的总债务净额与净债务的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | | | | | |
| (单位:百万) |
总债务,净额 | $ | 2,544.2 | | | $ | 2,413.7 | | | | | | | |
减去:现金和现金等价物 | (346.8) | | | (1,212.8) | | | | | | | |
净债务 | 2,197.4 | | | 1,200.9 | | | | | | | |
股东权益 | 6,871.9 | | | 5,949.3 | | | | | | | |
资本化(净债务加股东权益) | $ | 9,069.3 | | | $ | 7,150.2 | | | | | | | |
净债务占资本总额的百分比 | 24.2 | % | | 16.8 | % | | | | | | |
内部再投资
资本支出
2021年资本支出为1.107亿美元,占净销售额的2.0%,而2020年为7,420万美元,占净销售额的1.6%。2021年,大约63%的资本支出用于改进现有设备或增加设备,以提高生产效率和扩大产能。预计2022年的资本支出将约占净销售额的2%,重点将继续放在提高生产率的支出上。
研究、开发和工程
该公司致力于并一贯投资于研究、开发和工程活动,以设计和开发新的和改进的产品和解决方案。2021年客户报销前的研发和工程成本为2.996亿美元,2020年为2.462亿美元,2019年为2.603亿美元。这些金额包括2021年、2020年和2019年的研发费用分别为1.942亿美元、1.589亿美元和1.619亿美元。所有这些支出都用于开发新产品和解决方案以及改进现有产品和解决方案。
环境问题
有关环境事项的资料载于本年度报告(表格10-K)第II部分第8项所载的综合财务报表附注13。
关键会计政策和估算
关键会计政策是那些可能对公司财务状况和经营结果的列报产生重大影响的政策,需要根据公司的历史经验和管理层的判断使用复杂和主观的估计。由于这种估计固有的不确定性,实际结果可能与使用的估计大不相同。以下是在编制公司财务报表时使用的政策,管理层认为这些政策最依赖于估计和假设的应用。本年度报告(Form 10-K)第II部分第8项中包含的合并财务报表附注1列出了公司重要会计政策的完整清单。
•企业合并。本公司根据被收购业务的估计公允价值分配被收购公司的收购价,包括收购日(如适用)收购的有形和无形资产与承担的负债之间的或有代价的公允价值,收购价的剩余部分记为商誉。聘请第三方评估公司和其他顾问协助管理层确定某些资产和承担的负债的公允价值。估计公允价值需要做出重大判断、估计和假设,包括但不限于:贴现率、未来现金流以及商号、技术和客户关系的经济生活。这些估计是基于历史经验和从被收购公司管理层获得的信息,本质上是不确定的。
•商誉和其他无形资产。商誉和其他具有无限寿命的无形资产,主要是商标和商号,不会摊销;相反,它们至少每年都要进行减值测试。本公司可选择进行定性分析,以确定其报告单位的公允价值是否更有可能低于该等报告单位各自的账面价值。本公司选择不进行定性筛选,对本年度商誉减值测试进行定量分析。本公司可选择在未来期间进行定性分析。
本公司主要依靠贴现现金流分析来确定每个报告单位的公允价值,该公允价值考虑以适当的贴现率折现的预测现金流。这个
该公司认为,市场参与者将使用贴现现金流分析来估计其报告单位在出售交易中的公允价值。年度商誉减值测试要求公司对未来收入增长水平、营业利润率、折旧、摊销和营运资本需求做出一些假设和估计,这些假设和估计基于公司的长期计划,被视为3级投入。该公司的长期计划作为其年度计划过程的一部分进行更新,并由管理层审查和批准。贴现率是对市场参与者要求的整体税后回报率的估计,该市场参与者的加权平均资本成本包括股权和债务,包括风险溢价。虽然该公司使用现有的最佳信息来准备其现金流和折现率假设,但未来的实际现金流或市场状况可能会大不相同,从而导致与记录的商誉余额相关的未来减值费用。虽然假设总是会发生变化,以反映不断变化的业务和市场状况,但公司的总体方法和使用的假设总体保持不变。为了评估商誉减值测试对公允价值计算变化的敏感性,本公司对每个报告单位的公允价值采用了假设的10%降幅。2021年业绩(以各自报告单位的账面价值百分比表示)显示,尽管公允价值假设下降10%,但本公司报告单位的公允价值仍比各自的账面价值高出118%至534%。
商誉(主要是商标和商号)以外的无限期存续无形资产的减值测试包括将该无限期存续无形资产的估计公允价值与该资产截至减值测试日期的账面价值进行比较。本公司可选择进行定性分析,以确定其无限期无形资产的公允价值是否比该等资产各自的账面价值更有可能低于该等资产的账面价值。该公司选择绕过进行定性筛选。本公司可选择在未来期间进行定性分析。本公司使用免收特许权使用费的方法估计其无限期无形资产的公允价值,该方法使用第3级投入,这是此类资产的一种广泛使用的估值技术。从特许权使用费减免方法得出的公允价值是通过将特许权使用费税率应用于使用适当贴现率贴现的净收入预测来确定的。每个特许权使用费费率是根据与其相关的商标的盈利能力和观察到的市场特许权使用费费率确定的。某些减值模型根据资本的债务/权益成本计算贴现率。虽然该公司使用现有的最佳信息来准备其现金流和折现率假设,但实际的未来现金流或市场状况可能大不相同,从而导致与记录的无形余额相关的未来减值费用。虽然假设总是会发生变化,以反映不断变化的业务和市场状况,但公司的总体方法和使用的假设总体保持不变。
该公司的收购通常包括重要的商誉部分,公司预计将继续进行收购。截至2021年12月31日,商誉和其他无限期无形资产总额为61.131亿美元,占公司总资产的51.4%。本公司于2021年第四季度完成了规定的年度减值测试,并确定本公司商誉和无限期无形资产的账面价值没有减损。不能保证商誉或无限期无形资产减值在未来不会发生。
•养老金。该公司有美国和国外的固定收益和固定缴费养老金计划。决定公司养老金收入或支出的最重要因素是假定的养老金负债贴现率和计划资产的预期回报率。养老金贴现率反映了在估值日养老金负债可以清偿的当前利率。每年年底,公司确定用于贴现计划负债的假定贴现率。在估计2021年的这一比率时,该公司考虑了到期日与该计划预期资金要求一致的高质量固定收益投资的回报率。在估算美国和国外的贴现率时,该公司的精算师根据长期债券数据库中一致到期日的收益,制定了与计划的预期效益现金流相适应的定制贴现率。该公司主要根据对养老金计划投资未来回报的预期来确定预期的长期回报率。此外,
公司考虑可比固定收益和股权投资的历史回报,并在认为适当的情况下调整其估计。
•所得税。计提所得税和确定相关资产负债表账户的过程要求管理层评估不确定性,对结果作出判断,并利用估计数。该公司在世界各地开展广泛的业务,因此在许多国际税务司法管辖区受到复杂的税务法规的约束,有时会导致税务审计、纠纷和潜在的诉讼,其结果尚不确定。管理层目前必须对这些不确定性做出判断,并确定对公司税务资产和负债的估计。如果最终结果不同,未来可能需要对公司的税务资产和负债进行调整。
本公司评估其递延税项资产的变现能力时,考虑到本公司对未来应纳税收入的预测、可用净营业亏损结转以及为实现递延税项资产而可实施的税务筹划策略。在此评估的基础上,管理层必须评估针对公司递延税项资产的估值免税额的需求和金额。如果将来事实和情况发生变化,可能需要调整估值免税额。
该公司通过应用一个最低确认门槛来评估其税务仓位的不确定性,在财务报表中确认税收优惠之前,税务仓位必须达到这个门槛。一旦达到最低门槛,使用一种更有可能而不是不标准的方法,对每个项目进行一系列概率估计,以适当地衡量和记录税收优惠。所记录的税收优惠通常等于在全面披露和解决税务审查后可能实现的超过50%的最高可能结果。潜在的可能性是根据现有的最佳客观证据来确定的,例如最近的税务审计结果、公布的指导意见、外部专家意见,或者通过类比过去类似问题的结果来确定。鉴于税收政策、立法和审计实践的不断变化,不能保证这些估计最终会实现。该公司确认与所得税支出中不确定的税收状况相关的应计利息和罚金。
近期会计公告
有关最近发布的会计声明的信息,请参阅本年度报告(Form 10-K)第II部分第8项中的公司合并财务报表附注2“最近的会计声明”。
前瞻性信息
本10-K表格中讨论的某些事项属于“1995年私人证券诉讼改革法案”(“PSLRA”)所界定的“前瞻性陈述”。这些陈述涉及公司运营和商业环境中存在的风险和不确定因素,可能受到不准确的假设或已知或未知风险和不确定因素的影响。许多这样的因素将是决定公司未来实际业绩的重要因素。公司希望利用PSLRA的“安全港”条款告诫读者,在某些情况下,许多重要因素已经并在未来可能导致公司的实际结果与公司所作或代表公司所作的任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同。可能导致实际结果与目前预期不同的一些但不是全部因素或不确定因素在上文和项目1A下阐述。风险因素。公司没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、后续事件或其他原因,除非证券法要求这样做。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
该公司面临的主要市场风险是利率、外币汇率和大宗商品价格的波动,这可能会影响其财务状况和经营业绩。该公司通过其正常的经营和融资活动来解决其面临的这些风险。该公司差异化的全球业务活动有助于降低任何特定市场风险可能对其整体营业收入造成的影响。
该公司的短期债务具有可变利率,而其长期债务通常具有固定利率。这些金融工具在本年度报告(Form 10-K)第II部分第8项中的合并财务报表附注中有更全面的描述。
该公司对汇率风险敞口最大的外币有欧元、英镑、日元、人民币、加元和墨西哥比索。受外币利率波动影响的风险是温和的、受到监督的,并在可能的情况下,通过使用受影响外币的本地借款和偶尔使用的衍生金融工具来缓解。将外国子公司的资产负债表换算成美元的影响计入股东权益内的其他综合收益。外币交易没有对公司报告的经营业绩产生重大影响,因为与收入相关的收入和成本通常是用相同的外币交易的。
该公司拥有市场敞口的主要商品是购买镍、铝、铜、钢、钛和黄金的原材料。对这些商品价格变动的风险敞口通常通过调整最终产品的销售价格和采购订单定价安排来缓解,尽管远期合约有时被用来管理其中一些风险敞口。
基于利率、大宗商品价格或外汇汇率假设的10%的不利变动,该公司的最佳估计是,未来收益、对风险敏感的金融工具的公允价值和现金流量的潜在损失不是实质性的,尽管实际影响可能与假设的分析有很大不同。
项目8.财务报表和补充数据
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财务报表索引(第15(A)(1)项) | | |
管理层报告 | | 35 |
独立注册会计师事务所报告 安永会计师事务所(Ernst&Young LLP),费城,审计师事务所ID: | 42 | 36 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的综合收益表 | | 40 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合全面收益表 | | 41 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | | 42 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度股东权益综合报表 | | 43 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表 | | 44 |
合并财务报表附注 | | 45 |
财务报表附表(第15(A)(2)项)
财务报表明细表被省略,因为这些明细表不适用,或者财务报表或附注中包含了所需的信息。
管理层对财务报表的责任
管理层已编制并负责综合财务报表及相关资料的完整性。这些报表是按照一贯适用的美国公认会计原则编制的,其中包括基于管理层最佳估计和判断的一定数额。本报告其他部分的历史财务信息与财务报表中的信息一致。
在履行其对财务信息可靠性的责任时,管理层维持一套内部会计和披露控制系统,包括内部审计程序。控制系统规定了适当的责任分工和书面政策和程序的应用。该系统不断进行重新评估,旨在提供合理的保证,确保资产得到保护,并有足够的记录来编制可靠的财务数据。
管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。Ametek,Inc.维持着一套内部控制制度,旨在为合并财务报表的编制和列报提供合理的保证;然而,任何内部控制制度的有效性都存在固有的局限性。
管理层认识到自己有责任按照个人和公司行为的最高标准开展公司的活动。这一责任体现在所有员工的商业行为准则、首席执行官和高级财务官的财务道德准则以及在整个公司宣传的其他关键政策声明中。
董事会审核委员会完全由非本公司雇员的独立董事组成,与独立注册会计师事务所、内部核数师和管理层会面,以确定各自是否妥善履行其职责。审计委员会的报告包括在公司2022年股东周年大会的委托书中。独立注册会计师事务所和内部审计师都可以直接与审计委员会接触。
该公司的独立注册会计师事务所安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)受聘就管理层的财务报表在所有重要方面是否公平地反映公司的财务状况和经营结果发表意见。这份报告包括在这里。
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制,这一术语在交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义。在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,AMETEK,Inc.根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)中确立的标准,对截至2021年12月31日的公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的管理层得出结论,公司对财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效。
该公司于2021年3月收购了Magnetrol International(“Magnetrol”),于2021年4月收购了NSI-MI Technologies(“NSI-MI”)和Abaco Systems,Inc.(“Abaco”),并于2021年11月收购了Alphasense。在美国证券交易委员会工作人员对新收购业务的解释性指导允许下,该公司将Magnetrol、NSI-MI、Abaco和Alphasense排除在管理层对截至2021年12月31日的公司财务报告内部控制有效性的评估之外。截至2021年12月31日,Magnetrol、NSI-MI、Abaco和Alphasense占总资产的17.4%,占截至当年净销售额的6.0%。
公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)审计,这份报告包括在本文中。
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/s/David A.Zapico | | /s/威廉·J·伯克(William J.Burke) |
董事会主席兼首席执行官 | | 执行副总裁兼首席财务官 |
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2022年2月22日 | | |
独立注册会计师事务所报告
浅谈财务报告的内部控制
致AMETEK公司董事会和股东:
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,审计了AMETEK,Inc.截至2021年12月31日的财务报告内部控制。在我们看来,AMETEK,Inc. 根据COSO标准,截至2021年12月31日,(本公司)在所有重要方面对财务报告保持有效的内部控制。
如随附的管理层关于财务报告内部控制的报告管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括Magnetrol、NSI-MI、Abaco和Alphasense的内部控制,这些内部控制包括在公司2021年综合财务报表中,截至2021年12月31日占总资产的17.4%,占截至该年度净销售额的6.0%。我们对公司财务报告的内部控制审计也不包括对Magnetrol、NSI-MI、Abaco和Alphasense的财务报告内部控制的评估。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了AMETEK,Inc.截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表,截至2021年12月31日的三个年度的相关综合收益表、综合收益表、股东权益表和现金流量表,以及相关附注和我们于2022年2月22日发布的报告,对此发表了无保留意见。
意见基础
公司管理层负责保持对财务报告的有效内部控制,并对随附的财务报告内部控制的有效性进行评估管理层关于财务报告内部控制的报告。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
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/s/ | 安永律师事务所 | |
| 宾夕法尼亚州费城 | |
| 2022年2月22日 | |
独立注册会计师事务所报告
关于财务报表
致AMETEK公司董事会和股东:
对财务报表的几点看法
我们审计了AMETEK公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表、截至2021年12月31日的三个年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三年中每一年的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013年框架)》中确立的标准和我们#年的报告,对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。2022年2月22日对此发表了毫无保留的意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
以下传达的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
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| | 对收购Abaco Systems,Inc.的会计处理。 |
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对该事项的描述 | | 如综合财务报表附注6所述,本公司于2021年4月完成对Abaco Systems,Inc.的收购,代价为$1,344.5百万美元,扣除收购的现金后的净额。此次收购已作为业务合并入账,并于2021年完成了收购会计的最终确定。
由于管理层在评估收购的可识别无形资产时使用的重大假设的主观性,对公司收购Abaco系统公司收购的无形资产的估计公允价值进行审计是复杂和高度判断的。具体地说,用于估计收购的可识别无形资产公允价值的估值模型的投入本身就是不确定的,通常无法观察到,由此产生的估值对基本重大假设的变化很敏感。使用的重要假设包括贴现率、特许权使用费和构成预测未来现金流基础的某些假设,包括收入增长率、扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA)利润率和估计的经济寿命。这些重大假设是前瞻性的,可能会受到未来经济或市场状况的影响。 |
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我们是如何在审计中解决这一问题的 | | 我们对Abaco Systems,Inc.收购的无形资产的公允价值评估进行了了解,对设计进行了评估,并对控制措施的操作有效性进行了测试。 例如,我们测试了对收购的可识别无形资产估值的控制,包括对管理层审查估值模型和上述重要假设的控制。
为了测试收购无形资产的估计公允价值,我们进行了审计程序,其中包括评估管理层使用的公允价值方法和上文讨论的重要假设,包括分析中使用的基础数据。例如,在评估重要假设时,我们将它们与当前的财务和运营计划、市场和行业研究、历史趋势以及前几个时期使用的假设进行了比较。我们还对重大假设进行了敏感性分析,以评估收购的可识别无形资产的公允价值估计将因假设的变化而发生的变化。我们邀请我们的估值专家协助评估公司使用的某些重要假设和估值方法。 |
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| | 无限活期无形资产(商誉除外)减值评估 |
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对该事项的描述 | | 截至2021年12月31日,该公司的无限期活体无形资产(商誉除外)总额为8.743亿美元,其中包括商标和商号。如综合财务报表附注1所述,无限活体无形资产不摊销,但至少每年在公司第四季度进行减值测试。
由于在估计商标和商号的公允价值时存在重大的计量不确定性,审计管理层的不确定的活期无形资产减值测试是复杂和高度判断的。特别是,公允价值估计对贴现率、预测收入和特许权使用费等重大假设非常敏感,这些假设受到对未来市场或经济状况的预期的影响。 |
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我们是如何在审计中解决这一问题的 | | 我们对本公司的无形资产减值无限期减值流程进行了了解,评估了设计,并测试了控制的操作有效性。例如,我们测试了对管理层审查估值模型和重要假设(包括预测的财务信息)的控制,以及管理层的控制,以验证估值中使用的数据是完整和准确的。
为了测试本公司无限期无形资产的估计公允价值,我们执行了审计程序,其中包括评估管理层使用的公允价值方法和上文讨论的重要假设,包括分析中使用的基础数据。例如,在评估重要假设时,我们将它们与当前的财务和运营计划、市场和行业研究、历史趋势以及前几个时期使用的其他假设进行了比较。我们还评估了管理层预测的历史准确性,并对重大假设进行了敏感性分析,以评估假设变化将导致的商标和商号公允价值估计的变化。我们请我们的估值专家协助评估公司使用的折扣率、特许权使用费和估值方法。
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/s/安永律师事务所 | | |
自1930年以来,我们一直担任本公司的审计师。 | |
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宾夕法尼亚州费城 | | |
2022年2月22日 | | |
Ametek,Inc.
合并损益表
(单位为千,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | $ | 5,546,514 | | | $ | 4,540,029 | | | $ | 5,158,557 | |
销售成本 | 3,633,900 | | | 2,996,515 | | | 3,370,897 | |
销售、一般和行政 | 603,944 | | | 515,630 | | | 610,280 | |
总运营费用 | 4,237,844 | | | 3,512,145 | | | 3,981,177 | |
营业收入 | 1,308,670 | | | 1,027,884 | | | 1,177,380 | |
利息支出 | (80,381) | | | (86,062) | | | (88,481) | |
其他(费用)收入,净额 | (5,119) | | | 140,487 | | | (19,151) | |
所得税前收入 | 1,223,170 | | | 1,082,309 | | | 1,069,748 | |
所得税拨备 | 233,117 | | | 209,870 | | | 208,451 | |
净收入 | $ | 990,053 | | | $ | 872,439 | | | $ | 861,297 | |
基本每股收益 | $ | 4.29 | | | $ | 3.80 | | | $ | 3.78 | |
稀释后每股收益 | $ | 4.25 | | | $ | 3.77 | | | $ | 3.75 | |
加权平均已发行普通股: | | | | | |
基本股份 | 230,955 | | | 229,435 | | | 227,759 | |
稀释后股份 | 232,813 | | | 231,150 | | | 229,395 | |
请参阅随附的说明。
Ametek,Inc.
综合全面收益表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
净收入 | $ | 990,053 | | | $ | 872,439 | | | $ | 861,297 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | |
期间产生的金额-收益(亏损),扣除税收(费用)收益: | | | | | |
外币折算: | | | | | |
翻译调整 | (47,331) | | | 64,521 | | | 23,692 | |
长期公司间票据的变动 | (16,333) | | | 16,695 | | | (5,999) | |
净投资对冲工具收益(亏损),税后净额为$(12,631), $14,787及$581分别在2021年、2020年和2019年 | 39,047 | | | (45,716) | | | (1,803) | |
固定收益养老金计划: | | | | | |
精算净收益(亏损),税后净额$(15,298), $8,637及$767分别在2021年、2020年和2019年 | 46,049 | | | (18,733) | | | (10,522) | |
精算损失净额摊销,税后净额($4,103), ($3,539) and ($3,505)分别在2021年、2020年和2019年 | 12,249 | | | 11,940 | | | 12,180 | |
摊销先前服务费用,税后净额为$(114), $7和$(83)分别在2021年、2020年和2019年 | 343 | | | (36) | | | 401 | |
| | | | | |
| | | | | |
其他综合收益 | 34,024 | | | 28,671 | | | 17,949 | |
综合收益总额 | $ | 1,024,077 | | | $ | 901,110 | | | $ | 879,246 | |
请参阅随附的说明。
Ametek,Inc.
合并资产负债表
(单位为千,份额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 346,772 | | | $ | 1,212,822 | |
应收账款 | 829,213 | | | 597,472 | |
库存,净额 | 769,175 | | | 559,171 | |
其他流动资产 | 183,605 | | | 153,005 | |
流动资产总额 | 2,128,765 | | | 2,522,470 | |
财产、厂房和设备、净值 | 617,138 | | | 526,530 | |
使用权资产净值 | 169,924 | | | 167,233 | |
商誉 | 5,238,726 | | | 4,224,906 | |
其他无形资产,净额 | 3,368,629 | | | 2,623,719 | |
投资和其他资产 | 375,005 | | | 292,625 | |
总资产 | $ | 11,898,187 | | | $ | 10,357,483 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
短期借款和长期债务的当期部分,净额 | $ | 315,093 | | | $ | 132,284 | |
应付帐款 | 470,252 | | | 360,370 | |
客户预付款 | 298,728 | | | 194,633 | |
应付所得税 | 35,904 | | | 38,896 | |
应计负债及其他 | 443,337 | | | 349,732 | |
流动负债总额 | 1,563,314 | | | 1,075,915 | |
长期债务,净额 | 2,229,148 | | | 2,281,441 | |
递延所得税 | 719,675 | | | 533,478 | |
其他长期负债 | 514,166 | | | 517,303 | |
总负债 | 5,026,303 | | | 4,408,137 | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.01面值;授权5,000,000股份;无已发布 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值;授权800,000,000股份;已发行:2021年-267,800,160 shares; 2020 – 266,746,248股票 | 2,689 | | | 2,676 | |
超出票面价值的资本 | 1,012,526 | | | 921,752 | |
留存收益 | 7,900,113 | | | 7,094,656 | |
累计其他综合损失 | (470,444) | | | (504,468) | |
国库股:2021年-36,137,864 shares; 2020 – 36,227,061股票 | (1,573,000) | | | (1,565,270) | |
股东权益总额 | 6,871,884 | | | 5,949,346 | |
总负债和股东权益 | $ | 11,898,187 | | | $ | 10,357,483 | |
请参阅随附的说明。
Ametek,Inc.
股东权益合并报表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
股本 | | | | | |
优先股,$0.01面值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
普通股,$0.01面值 | | | | | |
年初余额 | 2,676 | | | 2,662 | | | 2,640 | |
已发行股份 | 13 | | | 14 | | | 22 | |
年终余额 | 2,689 | | | 2,676 | | | 2,662 | |
超出票面价值的资本 | | | | | |
年初余额 | 921,752 | | | 832,821 | | | 706,743 | |
根据员工股票计划发行普通股 | 44,671 | | | 47,366 | | | 85,684 | |
基于股份的薪酬成本 | 46,103 | | | 41,565 | | | 40,394 | |
年终余额 | 1,012,526 | | | 921,752 | | | 832,821 | |
留存收益 | | | | | |
年初余额 | 7,094,656 | | | 6,387,612 | | | 5,653,811 | |
净收入 | 990,053 | | | 872,439 | | | 861,297 | |
支付的现金股息 | (184,595) | | | (165,035) | | | (127,496) | |
采用ASU 2016-13 | — | | | (360) | | | — | |
其他 | (1) | | | — | | | — | |
年终余额 | 7,900,113 | | | 7,094,656 | | | 6,387,612 | |
累计其他综合(亏损)收入 | | | | | |
外币折算: | | | | | |
年初余额 | (250,748) | | | (286,248) | | | (302,138) | |
翻译调整 | (47,331) | | | 64,521 | | | 23,692 | |
长期公司间票据的变动 | (16,333) | | | 16,695 | | | (5,999) | |
净投资对冲工具收益(亏损),税后净额为$(12,631), $14,787及$581分别在2021年、2020年和2019年 | 39,047 | | | (45,716) | | | (1,803) | |
年终余额 | (275,365) | | | (250,748) | | | (286,248) | |
固定收益养老金计划: | | | | | |
年初余额 | (253,720) | | | (246,891) | | | (248,950) | |
精算净收益(亏损),税后净额$(15,298), $8,637及$767分别在2021年、2020年和2019年 | 46,049 | | | (18,733) | | | (10,522) | |
精算损失净额摊销,税后净额($4,103), ($3,539) and ($3,505)分别在2021年、2020年和2019年 | 12,249 | | | 11,940 | | | 12,180 | |
摊销先前服务费用,税后净额为$(114), $7和$(83)分别在2021年、2020年和2019年 | 343 | | | (36) | | | 401 | |
年终余额 | (195,079) | | | (253,720) | | | (246,891) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
年末累计其他综合亏损 | (470,444) | | | (504,468) | | | (533,139) | |
库存股 | | | | | |
年初余额 | (1,565,270) | | | (1,574,464) | | | (1,570,184) | |
根据员工股票计划发行普通股 | 6,981 | | | 13,879 | | | 7,644 | |
购买库存股 | (14,711) | | | (4,685) | | | (11,924) | |
年终余额 | (1,573,000) | | | (1,565,270) | | | (1,574,464) | |
股东权益总额 | $ | 6,871,884 | | | $ | 5,949,346 | | | $ | 5,115,492 | |
请参阅随附的说明。
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合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
现金由(用于): | | | | | |
经营活动: | | | | | |
净收入 | $ | 990,053 | | | $ | 872,439 | | | $ | 861,297 | |
对净收入与总经营活动进行核对的调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 292,112 | | | 255,275 | | | 234,042 | |
递延所得税 | (29,762) | | | 1,839 | | | 19,380 | |
基于股份的薪酬费用 | 46,103 | | | 41,565 | | | 40,394 | |
出售业务的收益 | (6,349) | | | (141,020) | | | — | |
出售设施的收益 | — | | | (7,523) | | | (5,332) | |
资产和负债变动(扣除收购因素): | | | | | |
应收(增)款减少 | (172,791) | | | 163,471 | | | 14,398 | |
库存和其他流动资产减少(增加) | (129,593) | | | 77,448 | | | 16,410 | |
增加(减少)应付账款、应计项目和所得税 | 212,101 | | | 7,017 | | | (58,932) | |
(减少)其他长期负债增加 | (35,104) | | | 20,430 | | | (16,845) | |
养老金缴费 | (10,277) | | | (9,527) | | | (5,609) | |
其他,净额 | 3,964 | | | (434) | | | 15,219 | |
总经营活动 | 1,160,457 | | | 1,280,980 | | | 1,114,422 | |
投资活动: | | | | | |
物业、厂房和设备的附加费 | (110,671) | | | (74,199) | | | (102,346) | |
购买企业,扣除购入的现金后的净额 | (1,959,218) | | | (116,509) | | | (1,061,945) | |
出售业务所得收益 | 12,000 | | | 245,311 | | | — | |
出售设施所得收益 | 2,341 | | | 9,508 | | | 11,306 | |
其他,净额 | (294) | | | (2,481) | | | 2,060 | |
总投资活动 | (2,055,842) | | | 61,630 | | | (1,150,925) | |
融资活动: | | | | | |
短期借款净变化 | 243,615 | | | (328,003) | | | 130,705 | |
长期借款收益 | — | | | — | | | 100,000 | |
偿还长期借款 | (59,718) | | | (102,947) | | | (100,000) | |
普通股回购 | (14,711) | | | (4,685) | | | (11,924) | |
支付的现金股息 | (184,595) | | | (165,035) | | | (127,496) | |
收购或有对价 | — | | | — | | | (3,000) | |
行使股票期权所得收益 | 60,297 | | | 64,903 | | | 90,388 | |
其他,净额 | (5,551) | | | (3,669) | | | (5,760) | |
融资活动总额 | 39,337 | | | (539,436) | | | 72,913 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (10,002) | | | 16,618 | | | 2,645 | |
(减少)现金和现金等价物增加 | (866,050) | | | 819,792 | | | 39,055 | |
现金和现金等价物: | | | | | |
年初 | 1,212,822 | | | 393,030 | | | 353,975 | |
年终 | $ | 346,772 | | | $ | 1,212,822 | | | $ | 393,030 | |
请参阅随附的说明。
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合并财务报表附注
1. 重大会计政策
巩固基础
随附的合并财务报表反映了AMETEK,Inc.(“本公司”)的经营结果、财务状况和现金流量,其中包括本公司及其子公司的账目,在合并中消除了所有公司间交易之后。
预算的使用
按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计和假设不同。
现金等价物、证券和其他投资
所有购买时到期日在三个月或以下的高流动性投资都被视为现金等价物。
应收帐款
本公司保留因客户无法履行其对本公司的财务义务而造成的估计信贷损失预留。该公司确认所有应收账款和合同资产的信用损失准备金,根据历史经验、合同条款以及一般和市场业务条件、国家和政治风险等因素考虑未来信用损失的风险。余额在被认为无法收回时予以注销。坏账支出为$1.22021年为100万美元,3.62020年为100万美元,2.82019年将达到100万。截至2021年12月31日和2020年12月31日,估计信贷损失拨备为#美元。11.2百万美元和$12.7分别为百万美元。
盘存
公司采用先进先出(“FIFO”)会计方法,近似于当前的重置成本,大约89占其截至2021年12月31日库存的30%。后进先出(LIFO)会计方法用于确定剩余部分的成本11占公司2021年12月31日库存的百分比。对于成本由后进先出法确定的库存,FIFO值应为$29.8百万美元和$22.8分别比2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表中报告的后进先出价值高出100万美元。该公司根据对未来需求、市场状况、可能遇到财务困难的客户以及相关管理举措的当前评估,为移动缓慢和陈旧的库存提供估计库存储备。
企业合并
本公司根据被收购业务的估计公允价值分配被收购公司的收购价,包括收购日(如适用)收购的有形和无形资产与承担的负债之间的或有代价的公允价值,收购价的剩余部分记为商誉。被收购业务的经营业绩自收购之日起计入公司经营业绩。
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合并财务报表附注 – (续)
物业、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本列报。增加工厂设施或延长其使用寿命的支出被资本化。次要工具、夹具和模具以及维护和维修的费用在发生时计入费用。厂房设备折旧主要按相关资产的预计使用年限按直线计算。可折旧资产的使用年限一般为三至10机器和设备的使用年限,五至27租赁权改善的年限和25至50对建筑物来说是几年前的事了。折旧费用为$108.5百万,$101.3百万美元和$101.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
商誉和其他无形资产
商誉和其他具有无限寿命的无形资产,主要是商标和商号,不会摊销;相反,它们至少每年都要进行减值测试。
该公司将其报告单位确定为组成部分级别,比其运营部门低一个级别。一般来说,商誉产生于对特定运营公司的收购,并被分配给运营公司所在的报告单位。该公司的报告单位是比其经营部门低一个级别的部门,部门管理层为这些部门准备并定期审查离散的财务信息。
本公司主要依靠贴现现金流分析来估计每个报告单位的公允价值,该报告单位考虑以适当的贴现率折现的预测现金流。该公司相信,市场参与者将使用贴现现金流分析来确定其报告单位在出售交易中的公允价值。年度商誉减值测试要求公司对未来收入增长水平、营业利润率、折旧、摊销和营运资本需求做出几个假设和估计,这些假设和估计是基于公司的长期计划,被视为3级投入。该公司的长期计划作为其年度计划过程的一部分进行更新,并由管理层审查和批准。贴现率是对市场参与者要求的整体税后回报率的估计,该市场参与者的加权平均资本成本包括股权和债务,包括风险溢价。虽然该公司使用现有的最佳信息来准备其现金流和折现率假设,但未来的实际现金流或市场状况可能会大不相同,从而导致与记录的商誉余额相关的未来减值费用。
商誉(主要是商标和商号)以外的无限期存续无形资产的减值测试包括将该无限期存续无形资产的估计公允价值与该资产截至减值测试日期的账面价值进行比较。该公司使用免收特许权使用费的方法估计其无限期无形资产的公允价值,使用收入增长率和特许权使用费比率的第三级投入。从特许权使用费减免方法得出的公允价值以拥有该等商标和商号而无需支付特许权使用费而实现的贴现现金流节省来计量。
本公司于2021年第四季度、2020年及2019年第四季度完成规定的年度减值测试,并确定本公司商誉的账面价值未减值。本公司于2021年第四季度、2020年及2019年第四季度完成规定的年度减值测试,并确定本公司其他具有无限年限的无形资产的账面价值未减值。
当事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时,寿命有限的其他无形资产将被评估减值。当资产组的预计未贴现现金流量总额低于账面价值时,寿命有限的其他无形资产的账面价值被视为减值。在这种情况下,根据账面价值超过这些资产公允价值的金额确认损失。公允价值主要是根据资产组的预计现金流量使用现值技术确定的。
除商誉外,具有确定寿命的无形资产在其预计使用寿命内摊销。专利和技术正在其使用年限内摊销。九至20年,加权平均寿命为14
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合并财务报表附注 – (续)
好几年了。客户关系将在一段时间内摊销十至20年,加权平均寿命为19好几年了。本公司按季度评估这些无形资产估计使用年限的合理性。
金融工具与外币兑换
境外业务的资产和负债按资产负债表日的有效汇率换算,其经营业绩按当年平均汇率换算。本公司及其子公司的某些交易以其功能货币以外的货币计价。这些交易的汇兑损益包括在当年的经营业绩中。
本公司很少使用衍生金融工具。远期合约不时签订,以对冲某些库存购买、出口销售、债务或外币交易,从而将公司对原材料商品价格或外币波动的风险降至最低。
如果交易被指定为标的项目的套期保值,则该等交易的损益计入股东权益内的累计其他全面收益,但以其作为套期保值的有效性为限。本公司会持续评估对冲效果,并视情况对对冲作出任何改变。
收入确认
收入来自产品和服务的销售。公司的产品和服务通过以下方式在全球范围内营销和销售二运营组:EIG和EMG。见附注15有关可报告细分市场的描述性信息。
该公司的大部分产品销售收入是在客户获得产品控制权时确认的。产品控制权转让给客户通常由以下一项或多项证明:客户拥有产品的合法所有权、公司目前的支付权、客户实际拥有产品、接受产品的客户或具有所有权利益或损失风险的客户。对于所有权和损失风险在交付时转移的销售中的一小部分,公司在交付给客户时确认收入,假设收入确认的所有其他标准都得到满足,这是控制权转移的点。
研究与开发
研究和开发成本计入已发生的销售成本。194.22021年为100万美元,158.92020年为100万美元,161.92019年将达到100万。
运费和搬运费
运输和搬运成本包括在销售成本中,86.12021年为100万美元,56.82020年为100万美元,66.72019年将达到100万。
基于股份的薪酬
本公司于综合财务报表内按其以股份为本计划作出的股份奖励的公允价值,在其所需的授权期内支出该等奖励的公允价值。
所得税
该公司规定所得税和确定相关资产负债表账户的过程要求管理层评估不确定性,对结果作出判断,并利用估计。该公司在世界各地开展广泛的业务,因此在许多国际税务司法管辖区受到复杂的税务法规的约束,有时会导致税务审计、纠纷和潜在的诉讼,其结果尚不确定。管理层目前必须对这些不确定性做出判断,并确定
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合并财务报表附注 – (续)
公司税务资产和负债的估计。如果最终结果不同,未来可能需要对公司的税务资产和负债进行调整。该公司确认与所得税支出中不确定的税收状况相关的应计利息和罚金。
本公司评估其递延税项资产的变现能力时,考虑到本公司对未来应纳税收入的预测、可用净营业亏损结转以及为实现递延税项资产而可实施的税务筹划策略。在此评估的基础上,管理层必须评估针对公司递延税项资产的估值免税额的需求和金额。如果将来事实和情况发生变化,可能需要调整估值免税额。
该公司通过应用一个最低确认门槛来评估其税务仓位的不确定性,在财务报表中确认税收优惠之前,税务仓位必须达到这个门槛。一旦达到最低门槛,使用一种更有可能而不是不标准的方法,对每个项目进行一系列概率估计,以适当地衡量和记录税收优惠。所记录的税收优惠通常等于在全面披露和解决税务审查后可能实现的超过50%的最高可能结果。潜在的可能性是根据现有的最佳客观证据来确定的,例如最近的税务审计结果、公布的指导意见、外部专家意见,或者通过类比过去类似问题的结果来确定。鉴于税收政策、立法和审计实践的不断变化,不能保证这些估计最终会实现。该公司确认与所得税支出中不确定的税收状况相关的应计利息和罚金。
养老金
该公司有美国和国外的固定收益和固定缴费养老金计划。在确定公司的养老金收入或支出时,最重要的假设是假定的养老金负债贴现率和计划资产的预期回报率。所有未确认的前期服务成本、剩余的过渡债务或资产以及精算损益已在扣除税收影响后确认为股东权益中累积的其他全面收入的费用,并将作为定期养老金净成本的一部分摊销。该公司在美国和国外的固定福利计划使用的衡量日期为12月31日(其会计年度结束)。
每股收益
基本每股收益的计算是根据期内已发行普通股的加权平均数计算的。稀释每股收益的计算反映了所有潜在稀释证券(主要是未偿还股票期权和限制性股票授予)的影响。在计算基本每股收益和稀释后每股收益时使用的加权平均股数如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
加权平均股价: | | | | | |
基本股份 | 230,955 | | | 229,435 | | | 227,759 | |
股权薪酬计划 | 1,858 | | | 1,715 | | | 1,636 | |
稀释后股份 | 232,813 | | | 231,150 | | | 229,395 | |
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合并财务报表附注 – (续)
2. 近期会计公告
最近采用的会计公告
2019年12月,FASB发布了ASU No.2019-12,所得税(主题740):简化所得税会计(ASU 2019-12),通过删除ASC主题740中一般原则的某些例外,简化了所得税的会计处理。公司前瞻性地采用了ASU 2019-12,自2021年1月1日起生效,这一采用并未对公司的综合经营业绩、财务状况、现金流和财务报表披露产生重大影响。
近期会计公告
2021年10月,FASB发布了ASU No.2021-08,Business Companies(主题8050):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债(“ASU 2021-08”),为根据ASC 805获取合同余额提供了一个单一的综合会计模型。ASU 2021-08在2022年12月15日之后的财年有效。允许提前领养。该公司将于2022年1月1日采用ASU,本ASU中的修正案将前瞻性地应用于提出的所有时期。采用ASU 2021-08预计不会影响公司的综合经营业绩、财务状况、现金流量或财务报表披露。
3. 收入
该公司的大部分产品销售收入是在客户获得产品控制权时确认的。该公司认定,随着时间的推移,来自某些客户合同的收入符合履行其履约义务的标准,主要是在定制设备制造和客户自有设备的服务维修领域。随着时间的推移,确认定制设备的收入是基于公司的判断,即在某些合同中,产品没有替代用途,公司有权强制执行迄今完成的绩效付款。
如果本公司本应确认的合同成本资产的摊销期限为一年或更短时间,则本公司将获得合同的增量成本在发生时确认为费用。这些成本计入综合损益表中的销售、一般和行政费用。
根据输入法确定每段时间内履行义务应确认的收入。该公司在履行这些合同时会随着时间的推移确认收入,因为控制权移交给客户是随着时间的推移而发生的。收入根据完成履约义务的进展程度确认。公司通常使用总成本对成本的进度输入法,因为它最好地描述了发生成本时发生的控制权转移给客户的情况。根据成本比法,完成进度是根据迄今发生的费用占履行义务完成时估计费用总额的比例来衡量的。在某些合同中,由于发生的工时的时间和模式,如果确定工时能更好地描述控制权转移给客户的情况,则使用工时作为进度的衡量标准。
履约义务还包括交付后服务、安装和培训。交付后服务收入在合同期限内确认。安装和培训收入在服务提供期间确认。如果保修提供的服务超出了对产品符合商定规格的保证,或者如果保修可以单独购买,则客户合同中的保修条款也可以被视为单独的履行义务。本公司不承担客户退货和退款的重大义务。
该公司有一些合同具有可变对价,包括批量折扣、回扣和提前付款选项,这可能会影响用作收入确认基础的交易价格。在这些合同中,可变对价的金额在
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合并财务报表附注 – (续)
客户合同基于每个履约义务的相对独立售价与所有履约义务的总独立价值之比。
付款条件一般从产品装运时开始。该公司确实有多个账单条款的合同,这些合同都应在产品交付后一年内到期。不存在重要的融资组成部分。付款期限一般为装船或客户接受之日起30-60天,但期限可以更短或更长,不超过一年。对于收入已随时间确认的客户合同,收入通常在客户到期付款之前确认。在这种情况下,公司在确认收入时确认合同资产。当根据合同条款到期付款时,公司减少合同资产并记录应收账款。在有记账里程碑的合同中,或者在生产周期较长或担心信用的其他情况下,会收到客户预付款。该公司可能会收到超过截至该日确认的收入的付款。在这些情况下,合同责任被记录下来。当履行义务得到履行,收入得到确认时,合同责任就不再确认了。
未清偿的合同资产和负债账户如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
合同资产-1月1日 | $ | 68,971 | | | $ | 73,039 | |
合同资产-12月31日 | 95,274 | | | 68,971 | |
合同资产变动-(减少)增加 | 26,303 | | | (4,068) | |
合同负债-1月1日 | 215,093 | | | 167,306 | |
合同负债-12月31日 | 328,816 | | | 215,093 | |
合同负债变化--增加 | (113,723) | | | (47,787) | |
净变化量 | $ | (87,420) | | | $ | (51,855) | |
2021年和2020年的净变化主要是由于从客户那里收到的预付款大大超过了对收入的确认,以及从收购企业获得的客户预付款。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,该公司确认的收入为184百万美元和$133分别是以前计入合同负债期初余额的100万美元。
合同资产在合并资产负债表中作为其他流动资产的组成部分报告。在2021年12月31日和2020年12月31日,30.1百万美元和$20.5客户预付款(合同负债)分别记入综合资产负债表中的其他长期负债。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,超过一年的剩余履约义务为#美元。342.5百万美元和$300.8分别为百万美元。剩余的履约义务代表确定的、不可取消的订单的交易价,预期交付日期从资产负债表日期起一年以上的客户,其履约义务未得到履行或部分未履行。这些履约义务将在二至三年.
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地理区域
净销售额归因于基于客户位置的地理区域。截至12月31日的一年中,公司在不同地理区域的业务信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| EIG | | 肌电图 | | 总计 |
| (单位:千) |
美国 | $ | 1,910,203 | | | $ | 890,737 | | | $ | 2,800,940 | |
国际(1): | | | | | |
英国 | 96,206 | | | 121,290 | | | 217,496 | |
欧盟国家 | 482,426 | | | 403,890 | | | 886,316 | |
亚洲 | 927,027 | | | 254,370 | | | 1,181,397 | |
其他国家 | 347,896 | | | 112,469 | | | 460,365 | |
国际合计 | 1,853,555 | | | 892,019 | | | 2,745,574 | |
合并净销售额 | $ | 3,763,758 | | | $ | 1,782,756 | | | $ | 5,546,514 | |
_________________
(1)包括美国出口销售额$1,475.6百万美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 |
| EIG | | 肌电图 | | 总计 |
| (单位:千) |
美国 | $ | 1,513,967 | | | $ | 816,159 | | | $ | 2,330,126 | |
国际(1): | | | | | |
英国 | 54,158 | | | 117,469 | | | 171,627 | |
欧盟国家 | 371,884 | | | 324,203 | | | 696,087 | |
亚洲 | 769,532 | | | 189,987 | | | 959,519 | |
其他国家 | 280,387 | | | 102,283 | | | 382,670 | |
国际合计 | 1,475,961 | | | 733,942 | | | 2,209,903 | |
合并净销售额 | $ | 2,989,928 | | | $ | 1,550,101 | | | $ | 4,540,029 | |
_________________
(1)包括美国出口销售额$1,196.4百万美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 |
| EIG | | 肌电图 | | 总计 |
| (单位:千) |
美国 | $ | 1,685,369 | | | $ | 998,317 | | | $ | 2,683,686 | |
国际(1): | | | | | |
英国 | 64,423 | | | 132,485 | | | 196,908 | |
欧盟国家 | 434,072 | | | 392,283 | | | 826,355 | |
亚洲 | 773,034 | | | 186,535 | | | 959,569 | |
其他国家 | 365,983 | | | 126,056 | | | 492,039 | |
国际合计 | 1,637,512 | | | 837,359 | | | 2,474,871 | |
合并净销售额 | $ | 3,322,881 | | | $ | 1,835,676 | | | $ | 5,158,557 | |
_________________
(1)包括美国出口销售额$1,306.2百万
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主要产品和服务
在截至12月31日的一年中,该公司在可报告部门的主要产品和服务如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| EIG | | 肌电图 | | 总计 |
| (单位:千) |
过程和分析仪器 | $ | 2,627,476 | | | $ | — | | | $ | 2,627,476 | |
航空航天与动力 | 1,136,282 | | | 506,925 | | | 1,643,207 | |
自动化和工程解决方案 | — | | | 1,275,831 | | | 1,275,831 | |
合并净销售额 | $ | 3,763,758 | | | $ | 1,782,756 | | | $ | 5,546,514 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 |
| EIG | | 肌电图 | | 总计 |
| (单位:千) |
过程和分析仪器 | $ | 2,199,167 | | | $ | — | | | $ | 2,199,167 | |
航空航天与动力 | 790,761 | | | 466,343 | | | 1,257,104 | |
自动化和工程解决方案 | — | | | 1,083,758 | | | 1,083,758 | |
合并净销售额 | $ | 2,989,928 | | | $ | 1,550,101 | | | $ | 4,540,029 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 |
| EIG | | 肌电图 | | 总计 |
| (单位:千) |
过程和分析仪器 | $ | 2,393,587 | | | $ | — | | | $ | 2,393,587 | |
航空航天与动力 | 929,294 | | | 491,171 | | | 1,420,465 | |
自动化和工程解决方案 | — | | | 1,344,505 | | | 1,344,505 | |
合并净销售额 | $ | 3,322,881 | | | $ | 1,835,676 | | | $ | 5,158,557 | |
收入确认的时机
该公司在截至12月31日的一年中确认收入的时间如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| EIG | | 肌电图 | | 总计 |
| (单位:千) |
在某个时间点传输的产品 | $ | 3,048,819 | | | $ | 1,596,911 | | | $ | 4,645,730 | |
随时间推移转移的产品和服务 | 714,939 | | | 185,845 | | | 900,784 | |
合并净销售额 | $ | 3,763,758 | | | $ | 1,782,756 | | | $ | 5,546,514 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 |
| EIG | | 肌电图 | | 总计 |
| (单位:千) |
在某个时间点传输的产品 | $ | 2,427,254 | | | $ | 1,390,574 | | | $ | 3,817,828 | |
随时间推移转移的产品和服务 | 562,674 | | | 159,527 | | | 722,201 | |
合并净销售额 | $ | 2,989,928 | | | $ | 1,550,101 | | | $ | 4,540,029 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 |
| EIG | | 肌电图 | | 总计 |
| (单位:千) |
在某个时间点传输的产品 | $ | 2,680,296 | | | $ | 1,670,448 | | | $ | 4,350,744 | |
随时间推移转移的产品和服务 | 642,585 | | | 165,228 | | | 807,813 | |
合并净销售额 | $ | 3,322,881 | | | $ | 1,835,676 | | | $ | 5,158,557 | |
产品保修
该公司对其产品的销售提供有限保修。所售产品的保修期因公司业务的不同而不同,但大多数不超过一年。本公司根据其历史保修经验计算其保修费用拨备,并定期进行调整,以反映实际保修费用。产品保证义务在合并资产负债表中报告为应计负债和其他负债的组成部分。
应计产品保修义务的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
年初余额 | $ | 27,839 | | | $ | 27,611 | | | $ | 23,482 | |
年内发出保修的应计项目 | 11,518 | | | 12,000 | | | 21,145 | |
年内所作的结算 | (13,669) | | | (14,602) | | | (19,637) | |
年内与收购业务及其他业务有关的保修应计费用 | 1,790 | | | 2,830 | | | 2,621 | |
年终余额 | $ | 27,478 | | | $ | 27,839 | | | $ | 27,611 | |
4. 公允价值计量
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中,为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格(退出价格),公允价值被定义为在计量日为资产或负债在本金或最有利市场上进行有序交易而收到的交换价格或支付的转移负债的交换价格。
本公司利用估值层次结构披露用于计量公允价值的估值的投入。此层次结构将输入划分为三个大致级别,如下所示。一级投入是指相同资产或负债在活跃市场上的报价(未经调整)。第2级投入是指活跃市场上类似资产及负债的报价,或可直接或间接透过市场佐证观察到的资产或负债在金融工具大体上完整期限内的投入价格。第三级投入是基于公司自己的假设,用于按公允价值计量资产和负债的不可观察的投入。层次结构中的金融资产或负债的分类是根据对公允价值计量重要的最低水平输入确定的。
下表列出了该公司在12月31日按照公允价值等级按公允价值经常性计量的资产:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 公允价值 | | 公允价值 |
| (单位:千) |
共同基金投资 | $ | 10,703 | | | $ | 8,969 | |
共同基金投资的公允价值被视为一级投资,其公允价值是基于报价的市场价格。共同基金投资在合并资产负债表中显示为长期资产的一个组成部分。
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在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,上述投资的损益并不显著。
金融工具
现金、现金等价物和共同基金投资在2021年12月31日和2020年12月31日按公允价值记录在随附的综合资产负债表中。
下表提供了该公司金融工具负债的估计公允价值,其公允价值仅为披露目的而计量,与截至12月31日的记录金额相比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 录下来 金额 | | 公允价值 | | 录下来 金额 | | 公允价值 |
| (单位:千) |
长期债务(含本期部分) | $ | (2,233,705) | | | $ | (2,378,930) | | | $ | (2,347,587) | | | $ | (2,550,956) | |
短期借款的公允价值,净额接近账面价值。短期借款净额被评估为二级负债,因为它们得到了可观察到的市场数据的证实。本公司的长期债务,净额均为私人持有,没有公开市场,因此,长期债务的公允价值,净额是根据类似债务工具的可比当前市场数据计算的,被认为是3级负债。有关长期债务本金金额、利率和到期日的信息,请参阅附注10。
外币
在2021年12月31日和2020年12月31日,公司不是未平仓外币远期合约。于2019年12月31日,本公司持有一份加元远期合约,总名义价值为14.0百万加元(美元)0.12019年12月31日的公允价值未实现亏损百万美元)。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年中,外币远期合约的已实现损益并不显著。该公司通常不会将其外币远期合约指定为会计套期保值。
5. 套期保值活动
公司已将某些外币计价的长期借款指定为对某些境外业务净投资的对冲。截至2021年12月31日和2020年12月31日,这些净投资对冲包括英镑和欧元计价的长期债务。这些借款旨在为每一家指定的外国子公司创造净投资对冲。该公司将上述以英镑和欧元计价的贷款指定为对冲工具,以抵消因英镑和欧元汇率变化而产生的净投资折算收益或损失。这些净投资套期保值可以从管理层当时支持对冲指定的文件中得到证明。套期保值工具(债务)在套期保值指定后的任何损益,以与根据现汇汇率变动对套期保值投资进行换算调整(用于衡量套期保值有效性)相同的方式在累计其他综合收益中报告。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,该公司拥有304.6百万美元和$307.3分别有100万英镑计价的贷款,这些贷款被指定为对冲对英镑功能货币外国子公司的净投资。截至2021年12月31日和2020年12月31日,该公司拥有654.1百万美元和$699.7欧元计价贷款分别为100万欧元计价贷款,用于对冲对欧元功能货币外国子公司的净投资。由于英镑和欧元计价贷款被指定为100作为净投资对冲的有效百分比,$51.7百万美元的税前货币重新计量亏损和60.5截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,税前货币重计量亏损已分别计入其他全面收益的外币换算部分。
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6. 收购和剥离
收购
该公司花费了$1,959.22021年3月收购Magnetrol International(“Magnetrol”)、Crank Software和EGS Automation(“EGS”),以及2021年4月收购NSI-MI Technologies(“NSI-MI”)、Abaco Systems,Inc.(“Abaco”)和2021年11月收购Alphasense。Magnetrol是一家领先的液位和流量控制解决方案供应商,面向医疗、制药、石油和天然气、食品和饮料以及一般工业等不同的终端市场,为具有挑战性的过程应用提供解决方案。Crank Software是嵌入式图形用户界面软件和服务的领先提供商。EGS是一家自动化解决方案提供商,设计和制造高度工程化的定制化机器人解决方案,用于医疗、食品和饮料以及一般工业市场的关键应用。NSI-MI是为航空航天、国防、汽车、无线通信和研究市场的利基应用提供射频和微波测试和测量系统的领先供应商。ABACO专门为航空航天、国防和专业工业市场提供开放式计算和电子系统,是关键任务嵌入式计算系统的领先供应商。Alphasense是用于环境、健康和安全以及空气质量应用的气体和颗粒传感器的领先供应商。Magnetrol、Crank Software、NSI-MI、Abaco和Alphasense是EIG的一部分。EGS是肌电图的一部分。
下表列出了根据收购时的估计公允价值为收购的净资产分配的收购价格(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 阿巴科 | | 其他收购 | | 总计 |
| (单位:百万) |
财产、厂房和设备 | $ | 56.2 | | | $ | 45.5 | | | $ | 101.7 | |
商誉 | 739.3 | | | 304.5 | | | 1,043.8 | |
其他无形资产 | 620.8 | | | 319.9 | | | 940.7 | |
递延所得税 | (123.3) | | | (51.1) | | | (174.4) | |
| | | | | |
净营运资金及其他(1) | 51.5 | | | (4.1) | | | 47.4 | |
已支付现金总额 | $ | 1,344.5 | | | $ | 614.7 | | | $ | 1,959.2 | |
______________________
(1)包括$70.6应收账款100万美元,其公允价值、合同现金流和预期现金流大致相等以及#美元。71.6数以百万计的客户预付款。
分配给商誉的金额反映了该公司预计从2021年的收购中获得的好处。Abaco的计算和电子解决方案扩展和补充了该公司现有的航空航天和国防业务。NSI-MI加强了公司的测试和测量平台。Magnetrol的解决方案与公司现有的传感器、测试和校准业务相结合,成为具有广泛液位和流量测量解决方案的行业领先的差异化传感器平台。阿尔法森公司是对该公司现有传感器业务的补充,扩大了该公司在环境、健康和安全市场的存在。Crank Software扩大了公司不断增长的软件解决方案组合。EGS是对公司现有Dunkermotoren业务的补充,提供高度可定制的工程设计和自动化能力。该公司预计大约$123.2百万与2021年收购相关的商誉的一部分将在未来几年免税。
截至2021年12月31日,分配给其他无形资产的收购价为940.7百万美元包括$126.2数百万个不确定的无形商标名,这些商标名不受摊销的影响。剩下的$814.5百万美元的其他无形资产包括614.6数以百万计的客户关系,这些关系在一段时间内被摊销15至20年份和美元199.9百万美元的购买技术,这些技术将在一段时间内摊销11至20好几年了。以下各项的摊销费用五年对于2021年的收购,预计将为$45.1每年百万美元。
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该公司最终确定了2021年收购EGS、Crank Software、Abaco和NSI-MI的有形和无形资产和负债的计量,不包括Abaco、Magnetrol和NSI-MI的所得税会计,这些会计对综合损益表和资产负债表没有实质性影响。该公司正在为2021年11月收购Alphasense公司敲定对某些有形和无形资产和负债的计量。
这些收购对截至2021年12月31日的一年的报告销售额、净收入和稀释后每股收益产生了无形的影响。如果这些收购是在2021年或2020年初进行的,那么截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年,预计净收益和稀释后每股收益不会与报告的金额有实质性差异。预计净销售额不会与截至2021年12月31日的年度报告的金额有实质性差异,预计净销售额约为12比截至2020年12月31日的年度报告金额高出%。
在2020年,该公司花费了$116.5100万现金,扣除收购的现金,于2020年1月收购IntelliPower。IntelliPower设计和制造一系列坚固耐用的解决方案,包括不间断电源系统、外部电池组、配电装置和电源调节器。IntelliPower是一家私人持股公司,总部设在加利福尼亚州奥兰治。IntelliPower是EIG的一部分。
2019年,该公司花费了$1,061.92019年9月和2019年10月分别收购太平洋设计技术公司(PDT)和Gatan的现金净额为100万美元。PDT设计和制造全系列定制的液体冷却系统和部件,用于当前和下一代商业航空航天、国防和空间平台。Gatan是一家领先的仪器和软件制造商,用于增强和扩展电子显微镜的操作和性能。PDT是EMG的一部分,Gatan是EIG的一部分。
资产剥离
该公司于2020年3月完成了将雷丁合金出售给Kymera International的交易,现金净收益为#美元245.3百万美元。这笔交易带来了1美元的税前收益。141.0百万美元,记入合并损益表中的其他收入(费用)和所得税费用#美元31.4与这笔交易有关的百万美元。Reading合金公司的收入和成本在销售之日在肌电图部门内公布。
7. 商誉和其他无形资产
按部门划分的商誉账面值变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| EIG | | 肌电图 | | 总计 |
| (单位:百万) |
2019年12月31日的余额 | $ | 2,892.2 | | | $ | 1,155.3 | | | $ | 4,047.5 | |
获得商誉 | 57.3 | | | — | | | 57.3 | |
采购价格分配调整及其他 | 74.6 | | | — | | | 74.6 | |
外币折算调整 | 26.2 | | | 19.3 | | | 45.5 | |
2020年12月31日的余额 | 3,050.3 | | | 1,174.6 | | | 4,224.9 | |
获得商誉 | 1,037.9 | | | 5.9 | | | 1,043.8 | |
采购价格分配调整及其他 | 1.9 | | | — | | | 1.9 | |
外币折算调整 | (16.3) | | | (15.6) | | | (31.9) | |
2021年12月31日的余额 | $ | 4,073.8 | | | $ | 1,164.9 | | | $ | 5,238.7 | |
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截至12月31日,其他无形资产如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
定期无形资产(需摊销): | | | |
专利 | $ | 48,071 | | | $ | 49,396 | |
购买的技术 | 677,896 | | | 487,517 | |
客户列表 | 2,930,120 | | | 2,326,934 | |
| 3,656,087 | | | 2,863,847 | |
累计摊销: | | | |
专利 | (37,713) | | | (37,858) | |
购买的技术 | (235,989) | | | (209,308) | |
客户列表 | (888,092) | | | (745,945) | |
| (1,161,794) | | | (993,111) | |
应摊销的无形资产净值 | 2,494,293 | | | 1,870,736 | |
活期无限期无形资产(不受摊销影响): | | | |
商标和商号 | 874,336 | | | 752,983 | |
| $ | 3,368,629 | | | $ | 2,623,719 | |
摊销费用为$183.6百万,$154.0百万美元和$132.6截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。预计未来五年每年的摊销费用约为#美元。198每年100万美元,不考虑未来潜在收购的影响。
8. 其他合并资产负债表信息
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
库存,净额 | | | |
成品和零部件 | $ | 89,985 | | | $ | 81,619 | |
在制品 | 122,356 | | | 102,945 | |
原材料和外购件 | 556,834 | | | 374,607 | |
| $ | 769,175 | | | $ | 559,171 | |
财产、厂房和设备、净值 | | | |
土地 | $ | 41,709 | | | $ | 33,382 | |
建筑物 | 343,996 | | | 302,158 | |
机器设备 | 1,149,316 | | | 1,119,419 | |
| 1,535,021 | | | 1,454,959 | |
减去:累计折旧 | (917,883) | | | (928,429) | |
| $ | 617,138 | | | $ | 526,530 | |
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| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
应计负债及其他 | | | |
员工薪酬和福利 | $ | 205,994 | | | $ | 124,347 | |
产品保修义务 | 27,478 | | | 27,839 | |
重新排列 | 30,476 | | | 32,904 | |
短期租赁负债 | 47,353 | | | 44,948 | |
| | | |
| | | |
其他 | 132,036 | | | 119,694 | |
| $ | 443,337 | | | $ | 349,732 | |
9. 所得税
截至12月31日的年度所得税前收入构成和所得税拨备明细如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
所得税前收入: | | | | | |
国内 | $ | 958,206 | | | $ | 810,844 | | | $ | 766,436 | |
外国 | 264,964 | | | 271,465 | | | 303,312 | |
总计 | $ | 1,223,170 | | | $ | 1,082,309 | | | $ | 1,069,748 | |
所得税拨备: | | | | | |
当前: | | | | | |
联邦制 | $ | 99,706 | | | $ | 126,427 | | | $ | 88,526 | |
外国 | 146,890 | | | 61,672 | | | 81,452 | |
状态 | 16,282 | | | 19,932 | | | 19,093 | |
总电流 | 262,878 | | | 208,031 | | | 189,071 | |
延期: | | | | | |
联邦制 | 23,538 | | | (1,254) | | | 18,005 | |
外国 | (56,572) | | | (4,072) | | | (29) | |
状态 | 3,273 | | | 7,165 | | | 1,404 | |
延期总额 | (29,761) | | | 1,839 | | | 19,380 | |
拨备总额 | $ | 233,117 | | | $ | 209,870 | | | $ | 208,451 | |
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截至12月31日,递延税项(资产)负债的重要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
非流动递延税(资产)负债: | | | |
财产基础差异与加速折旧 (1) | $ | 44,199 | | | $ | 46,023 | |
目前不可扣除的准备金 | (113,392) | | | (61,872) | |
养老金 | 63,329 | | | 39,256 | |
无形资产基础差异与加速摊销 | 768,542 | | | 565,661 | |
净营业亏损结转 | (44,164) | | | (26,767) | |
基于股份的薪酬 | (12,728) | | | (13,780) | |
国外税收抵免结转 | (2,291) | | | (261) | |
未汇出的收益 | 11,361 | | | 10,657 | |
其他 | (33,529) | | | (43,507) | |
| 681,327 | | | 515,410 | |
减去:估值免税额 | 11,349 | | | 5,965 | |
| 692,676 | | | 521,375 | |
计入非流动资产的部分 | 26,999 | | | 12,103 | |
非流动递延税项负债总额 | $ | 719,675 | | | $ | 533,478 | |
______________________
(1)列报的递延税项资产净额约为$33.3百万美元和$32.4截至2021年12月31日和2020年12月31日,租赁义务分别为100万美元。
在截至12月31日的几年中,公司的有效税率与美国联邦法定税率一致如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国联邦法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税,扣除联邦所得税优惠后的净额 | 1.5 | | | 2.3 | | | 1.8 | |
国外业务,净额 | (0.4) | | | (1.4) | | | (0.9) | |
美国在制造、出口和信贷方面的好处 | (2.6) | | | (1.9) | | | (2.0) | |
不确定税目 | (0.1) | | | (1.3) | | | (1.0) | |
股票薪酬 | (1.7) | | | (1.0) | | | (1.5) | |
美国的外国收入税 | 3.9 | | | 2.2 | | | 2.6 | |
美国通用篮子联邦贸易委员会 | (2.9) | | | (0.1) | | | (0.3) | |
其他 | 0.3 | | | (0.5) | | | (0.3) | |
合并有效税率 | 19.1 | % | | 19.4 | % | | 19.5 | % |
该公司选择在8年内为以前递延的非美国子公司收益支付一次性强制税的现金税费。截至2021年12月31日,公司剩余现金纳税义务为$35.9100万美元,所有这些都被归类为非流动资产。
该公司已经评估了税法中全球无形低税收入(“GILTI”)部分的影响,并做出了税务会计政策选择,将GILTI的年度税收成本记录为发生时的本期支出,因此在确定递延税金时将不会衡量GILTI的影响。
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由于一次性当然视为遣返和税法GILTI条款下的应税纳入,公司约有$714.6截至2021年12月31日,之前纳税的收入(“PTI”)为100万美元,可以在不增加美国联邦税的情况下汇回国内。该公司打算将其收益无限期地再投资于美国以外的业务,但PTI的范围除外。对于超过PTI的未分配收益约为#美元,没有为美国递延所得税拨备186.4百万美元和$411.0由于确定这些未分配收益的未确认递延所得税负债额是不可行的,因此分别于2021年12月31日和2020年12月31日确定未确认递延所得税负债额。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司记录的递延所得税总额为$11.4百万美元和$10.7当与强制性税收相关的现金金额最终汇回美国时,预计将分别产生600万美元的州所得税和外国预扣税。
本公司具有收购意识,有时会收购具有税收属性(营业净亏损或税收抵免)的实体,这些实体将结转到本公司的收购后税期。截至2021年12月31日,扣除不确定的税收头寸$,公司享有实际税收优惠。44.1与净营业亏损相关的100万美元结转,可用于抵消未来应缴所得税,但须受外国和美国税法的某些年度或其他限制。这一数额包括结转的净营业亏损#美元。11.7百万美元用于联邦所得税,不包括美国合并集团的估值津贴,$12.0100万美元用于州所得税,估值免税额为$2.9百万美元,以及$20.4100万美元用于外国所得税,估值免税额为#美元1.4百万美元。这些净营业亏损结转,如果不使用,将在2022年至2041年之间到期。
于2021年12月31日,本公司的实际税项优惠为$11.8与税收抵免结转相关的100万美元,可用于抵消未来应缴纳的所得税,但受基于外国和美国税法的某些年度或其他限制。这一数额包括税收抵免结转#美元。5.4100万美元用于联邦所得税,估值免税额为$3.3百万,$6.4100万美元用于州所得税,估值免税额为$2.4100万美元,没有剩余的抵免结转用于外国所得税。这些税收抵免结转,如果不使用,将在2022年至2041年之间到期。
该公司维持一项估值津贴(VA),以将某些递延税项资产减少到更有可能变现的数额。这项津贴主要涉及为州不可抵扣利息支出、联邦和州信用以及州净营业亏损结转建立的递延税项资产。2021年,该公司录得增长$5.4百万美元的估价免税额,其中$2.1百万美元主要用于外国税收抵免结转和美元3.3100万涉及国家净运营亏损和预计不会使用的信贷。
截至2021年12月31日,公司的未确认税收优惠总额为$147.0百万美元,其中$110.0100万美元,如果得到确认,将影响实际税率。截至2020年12月31日,公司的未确认税收优惠总额为$100.7百万美元,其中$60.6100万美元,如果得到确认,将影响实际税率。
在2021年12月31日和2020年12月31日,该公司报告9.1百万美元和$11.6百万美元,分别与综合资产负债表中作为应计所得税费用的利息和罚金敞口有关。在2021年和2020年间,该公司确认净收益为$2.5百万美元,以及$2.6作为所得税支出组成部分的综合收益表中与不确定税务状况相关的利息和罚金分别为100万英镑。
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大致62该公司总纳税义务的%发生在美国。该公司在不同的其他州和外国税务管辖区提交所得税申报单,在某些情况下,每个司法管辖区有多个法人实体。一般来说,本公司在这些司法管辖区接受税务审计的开放纳税年度平均为三至六年。2021年12月31日,公司接到美国国税局(IRS)的通知,美国合并税务集团和另一家公司申报人被选为2019年纳税年度的审计对象。已经安排了与美国国税局和公司代表的初步会议。本公司并无就任何重要地点大幅延长任何其他诉讼时效,并已于必要时检讨及累算开放期间(包括仍须接受审查的州及外国司法管辖区)的税务责任。美国国税局并无声称或施加任何与大幅少报收益、总估值错报或未能披露上市或须申报交易有关的罚则。
在2021年期间,该公司增加了$58.6百万美元的税收、利息和罚款,与确定的不确定税收状况有关,并冲销了$35.2与法规到期和先前不确定头寸的结算相关的百万美元税收和利息。2020年间,该公司增加了24.3百万美元的税收、利息和罚款,与确定的不确定税收状况有关,并冲销了$35.3与法规到期和先前不确定头寸的结算相关的百万美元税收和利息。
以下为12月31日对不确定纳税头寸负债的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
年初余额 | $ | 100.7 | | | $ | 109.1 | | | $ | 119.3 | |
与本年度相关的税务职位增加 | 41.4 | | | 15.6 | | | 17.5 | |
增加前几年的税收头寸 | 34.9 | | | 6.2 | | | 2.8 | |
前几年税收头寸减少额 | (1.5) | | | (0.3) | | | (1.3) | |
与税务机关达成和解相关的减税 | (0.1) | | | (0.5) | | | (0.9) | |
因法规到期而减少的费用 | (28.4) | | | (29.4) | | | (28.3) | |
年终余额 | $ | 147.0 | | | $ | 100.7 | | | $ | 109.1 | |
2021年,上述增加主要反映了与某些较高的转让定价风险相关的不确定税收头寸的纳税义务增加。上述削减主要涉及法令到期。净增加$46.3在不确定的税收状况下,百万美元导致增加了$18.9100万美元用于所得税支出,其余主要用于商誉。在2021年12月31日,税、利息和罚款为$134.2百万美元被归类为非流动负债和#美元。22.0100万美元反映为递延税项资产的减少。
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10. 债务
长期债务,截至12月31日,净额包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
美元3.732024年9月到期的优先债券百分比 | $ | 300,000 | | | $ | 300,000 | |
美元3.912025年6月到期的优先债券百分比 | 50,000 | | | 50,000 | |
美元3.962025年8月到期的优先债券百分比 | 100,000 | | | 100,000 | |
美元4.182025年12月到期的优先债券百分比 | 275,000 | | | 275,000 | |
美元3.832026年9月到期的优先债券百分比 | 100,000 | | | 100,000 | |
美元4.322027年12月到期的优先债券百分比 | 250,000 | | | 250,000 | |
美元4.372028年12月到期的优先债券百分比 | 50,000 | | | 50,000 | |
美元3.982029年9月到期的优先债券百分比 | 100,000 | | | 100,000 | |
美元4.452035年8月到期的优先债券百分比 | 50,000 | | | 50,000 | |
| | | |
英镑2.592028年11月到期的优先票据百分比 | 203,046 | | | 204,880 | |
英镑2.702031年11月到期的优先票据百分比 | 101,510 | | | 102,433 | |
欧元1.342026年10月到期的优先债券百分比 | 341,284 | | | 366,806 | |
欧元1.712027年12月到期的优先债券百分比 | 85,323 | | | 91,706 | |
欧元1.532028年10月到期的优先债券百分比 | 227,541 | | | 244,572 | |
瑞士法郎2.442021年12月到期的优先票据% | — | | | 62,190 | |
循环信贷借款 | 314,480 | | | 72,145 | |
其他,主要是外国的 | 1,976 | | | — | |
减去:债券发行成本 | (5,919) | | | (6,007) | |
总债务,净额 | 2,544,241 | | | 2,413,725 | |
减去:当前部分,净额 | (315,093) | | | (132,284) | |
长期债务总额,净额 | $ | 2,229,148 | | | $ | 2,281,441 | |
截至2021年12月31日未偿还的长期债务借款到期日如下:无 in 2023; $300.02024年为100万美元;425.02025年为100万美元;441.32026年为100万美元;335.32027年为100万美元;以及732.12028年及以后将达到100万。
于2021年第四季度,本公司于到期时全额支付55百万瑞士法郎(约合1000万美元)59.7百万)本金总额为2.44%高级票据。
于二零二零年第三季,本公司于到期时全数支付80百万英镑($102.9百万)本金总额为4.68%高级票据。
2018年12月,公司完成定向增发协议,出售美元575百万和75向一群机构投资者(“2018年私募”)发行了100万欧元的优先票据,利用两个融资日期。第一笔资金于2018年12月提供,金额为5美元。475百万和75百万欧元(约合1000万元人民币)85.32021年12月31日为100万人)。第二笔资金是在2019年1月,金额为1美元。100百万美元。2018年私募优先票据的加权平均利率为 3.93%并受某些惯例契约的约束,包括金融契约,其中要求公司保持某些债务与EBITDA(扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益)和利息覆盖率。
2014年9月,该公司发行了$300本金总额为百万元3.732024年9月到期的优先债券,$100本金总额为百万元3.832026年9月到期的优先债券%和$100本金总额为百万元3.982029年9月到期的%优先债券。2015年6月,该公司发行了$50本金总额为百万元3.912025年6月到期的%优先债券。2015年8月,
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公司发行了$100本金总额为百万元3.962025年8月到期的优先债券%和$50本金总额为百万元4.452035年8月到期的%优先债券。
2010年9月,公司发布了一份80百万英镑4.682020年9月到期的%优先票据(如前所述,到期时全额支付)。2011年12月,公司发布了一份55100万瑞士法郎(如前所述,到期时全额支付)2.442021年12月到期的%优先票据。2016年10月,本公司发布300百万欧元(约合1000万元人民币)341.32021年12月31日的本金总额为1.342026年10月到期的优先债券%200百万欧元(约合1000万元人民币)227.52021年12月31日的本金总额为1.532028年10月到期的%优先债券。2016年11月,本公司发布150百万英镑(美元)203.02021年12月31日的本金总额为2.592028年11月到期的优先债券%75百万英镑(美元)101.52021年12月31日的本金总额为2.702031年11月到期的2%优先债券。
于2021年4月,本公司连同若干外国附属公司修订其日期为二零一一年九月二十二日的信贷协议,并于二零一六年三月十日修订及重述,并于2018年10月30日进一步修订及重述(“信贷协议”)。信贷协议修订了公司现有的循环信贷安排,增加了一个新的五年期,延期取款,定期贷款,最高可达$800.0百万美元。信贷协议包括一个五年期循环信贷安排,本金总额为#美元1.510亿美元,最终到期日为2023年10月。循环信贷安排总借款能力不包括手风琴功能,该功能允许公司最多请求额外$500在某些条件下,在信贷协议有效期内的任何时间,循环信贷承诺均为百万美元。信贷协议对允许的额外债务施加了某些限制。2021年11月,公司进一步修订了信贷协议,以解决某些货币停止使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的问题。截至2021年12月31日,公司可用借款能力为$2,447.5根据其循环信贷安排和定期贷款,包括美元500百万手风琴功能。截至2021年12月31日,该公司拥有150.0到期日期为2026年6月的定期贷款未偿还金额为100万英镑。定期贷款的收益用于为公司2021年的收购提供资金。
循环信贷安排下未偿还借款的利率是适用的基准利率加谈判利差,或者是美国最优惠利率。截至2021年12月31日和2020年12月31日,该公司拥有314.5百万和$72.1百万循环信贷安排项下未偿还借款的比例。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的循环信贷加权平均利率为1.34%和1.84%。该公司主要在循环信贷安排项下有未偿还信用证,总额为#美元。38.0百万美元和$30.22021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
私募、优先票据及循环信贷安排须受若干惯常契约所规限,包括金融契约,其中包括要求本公司维持某些债务与EBITDA比率及利息覆盖比率。截至2021年12月31日,该公司遵守了债务安排的所有条款。
该公司的外国子公司向当地外国贷款人提供的信贷额度为#美元。56.8百万美元和$53.02021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。截至2021年12月31日,外国子公司拥有2.0未偿债务借款100万美元,这是在短期借款中报告的。截至2020年12月31日,外国子公司不是未偿债务借款。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,未偿还债务的加权平均利率为3.1%和3.0%。
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11. 基于股份的薪酬
根据公司股东批准的基于股份的计划的条款,业绩限制性股票单位(“PRSU”)、激励和非限制性股票期权以及限制性股票已经并可能发放给公司的高级管理人员、管理层员工和董事会成员。2018年前授予的股票期权一般在授予日的前四个周年纪念日的每一天都以四分之一的利率授予,最长合同期限为七年了。从2018年开始,授予的股票期权通常在授予日的前三个周年纪念日的每个周年都以三分之一的利率授予,最长合同期限为十年. 在2018年之前授予员工的限制性股票通常在授予日期四年后授予(悬崖归属),由于某些事件,包括公司普通股在任何连续五个交易日收盘时的授予价格翻了一番,这些股票可能会加速归属。从2018年开始,授予员工的限制性股票通常会在授予日的前三个周年纪念日每年授予三分之一。授予非雇员董事的限制性股票通常在授予日期(悬崖归属)两年后授予,由于某些事件,包括公司普通股在任何连续五个交易日收盘时的授予价格翻了一番,可能会加速归属。
基于份额的薪酬费用
本公司通过在财务报表中确认股票奖励在其必要服务期内的授予日期公允价值来计量和记录与所有股票奖励相关的补偿费用。对于根据服务条件进行分级授予的本公司任何计划下的赠款,本公司在整个奖励所需的服务期内以直线方式确认费用。
截至12月31日的年度,基于股票的薪酬支出总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
股票期权费用 | $ | 12,733 | | | $ | 13,695 | | | $ | 12,810 | |
限制性股票费用 | 21,393 | | | 17,997 | | | 16,169 | |
PRSU费用 | 11,977 | | | 9,873 | | | 11,415 | |
税前费用总额 | $ | 46,103 | | | $ | 41,565 | | | $ | 40,394 | |
税前以股份为基础的薪酬支出包括在综合收益表中的销售成本或销售成本、一般费用和行政费用,这取决于接受者的现金薪酬在哪里报告。
股票期权
每个股票期权授予的公允价值在授予之日使用Black-Scholes-Merton期权定价模型进行估计。Black-Scholes-Merton模型使用以下加权平均假设来估计在所示年份授予的股票期权的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
预期波动率 | 24.2 | % | | 22.2 | % | | 19.1 | % |
预期期限(年) | 5.0 | | 5.0 | | 5.0 |
无风险利率 | 0.85 | % | | 0.52 | % | | 2.25 | % |
预期股息收益率 | 0.66 | % | | 1.14 | % | | 0.66 | % |
布莱克-斯科尔斯-默顿授予的每股股票期权公允价值 | $ | 25.63 | | | $ | 11.01 | | | $ | 16.85 | |
预期波动率是基于公司股票在股票期权预期期限内的历史波动率。该公司使用历史行权数据来估计股票期权的预期期限,这代表了授予的股票期权预计将未偿还的时间段。管理层预计,未来的股票期权持有期将与历史股票期权持有期相似。股票期权预期期限内的无风险利率基于美国国债收益率曲线
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授予的时间。预期股息率的计算方法是根据最近的季度股息率,将公司的年度股息除以公司在授予日的收盘价普通股价格。所有以股份为基础的奖励确认的补偿费用是扣除估计没收的净额。该公司的估计罚没率是基于其历史经验。
以下为公司截至2021年12月31日的年度股票期权活动及相关资料摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | 加权 平均值 剩余 合同 生命 | | 集料 固有的 价值 |
| (单位:千) | | | | (年) | | (单位:百万) |
年初出类拔萃 | 3,950 | | | $ | 65.16 | | | | | |
授与 | 552 | | | 121.91 | | | | | |
练习 | (1,025) | | | 57.60 | | | | | |
没收 | (123) | | | 85.52 | | | | | |
过期 | (2) | | | 59.79 | | | | | |
年终业绩突出 | 3,352 | | | $ | 76.08 | | | 6.2 | | $ | 237.9 | |
可在年底行使 | 2,060 | | | $ | 67.15 | | | 4.7 | | $ | 164.6 | |
2021年、2020年和2019年期间行使的股票期权的内在价值总计为#美元。59.1百万,$63.7百万美元和$88.2分别为百万美元。2021年、2020年和2019年期间授予的股票期权的公允价值总额为#美元。13.7百万,$12.9百万美元和$11.8分别为百万美元。
以下为本公司截至2021年12月31日止年度的非既得股票期权活动及相关资料摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 |
| (单位:千) | | |
年初未偿还的非既得性股票期权 | 1,906 | | | $ | 13.34 | |
授与 | 552 | | | 25.63 | |
既得 | (1,043) | | | 13.18 | |
没收 | (123) | | | 16.61 | |
年底未偿还的非既得性股票期权 | 1,292 | | | $ | 18.41 | |
截至2021年12月31日,大约有14预计未来税前薪酬支出中与1.3未偿还的未既得股票期权100万份,预计将在加权平均期间内确认两年.
限制性股票
根据公司的限制性股票安排,限制性股票的公允价值由已授予的股份数量与公司在授予日的收盘价普通股价格的乘积确定。于授予限制性股票时,授予日期的限制性股票(未赚取补偿)的公允价值在本公司的综合资产负债表中作为超过面值的资本减值计入,并在归属期间按直线摊销至费用,该期间与授予日确定的计算派生服务期相同。在授予日,限制股的公允价值(未赚取补偿)在本公司的综合资产负债表中计入超过面值的资本减少,并在归属期间按直线摊销至费用,该期间与授予日确定的计算衍生服务期相同。
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以下为本公司截至2021年12月31日止年度的非既得限制性股票活动及相关资料摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 |
| (单位:千) | | |
年初已发行的非既有限制性股票 | 701 | | | $ | 76.86 | |
授与 | 153 | | | 122.60 | |
既得 | (395) | | | 72.45 | |
没收 | (46) | | | 94.80 | |
年底已发行的非既有限制性股票 | 413 | | | $ | 96.07 | |
2021年、2020年和2019年期间归属的限制性股票的公允价值总额为$28.6百万,$14.4百万美元和$25.2分别为百万美元。2021年至2020年期间授予的每股限制性股票的加权平均公允价值为#美元。122.60及$80.27,分别为。截至2021年12月31日,大约有28预计未来税前薪酬支出中与0.4百万股已发行的非既有限制性股票,预计将在少于以下的加权平均期间内确认两年.
业绩限制性股票单位
PRSU在最长一段时间内授予三年从授予之日起,以连续服务为基础,加上所赚取的股份数量(0%至200目标奖励的%)取决于公司在授予年度1月1日至第三年12月31日期间实现某些财务和市场业绩目标的程度。一半的PRSU的估值方式类似于限制性股票,因为财务目标是基于公司的经营业绩。这些PRSU的授予日期公允价值根据每个报告日期预期授予的奖励数量确认为归属期间的补偿费用。另一半PRSU的估值使用蒙特卡洛模型,因为业绩目标与公司相对于一组同行公司的总股东回报有关,这代表了市场状况。本公司确认授予日这些奖励的公允价值为归属期间按比例计算的补偿费用。
以下为本公司截至2021年12月31日止年度的非既有业绩限制性股票活动及相关资料摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 |
| (单位:千) | | |
年初已发行的非既有业绩限制性股票 | 264 | | | $ | 72.90 | |
授与 | 81 | | | 121.91 | |
性能假设更改1 | 39 | | | 78.20 | |
既得 | (88) | | | 78.20 | |
没收 | (7) | | | 89.83 | |
年末已发行的非既有业绩限制性股票 | 289 | | | $ | 85.29 | |
_________________________________________
1根据性能指标反映高于目标水平的PRSU数量。
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截至2021年12月31日,大约有4预计未来税前薪酬支出中与0.3百万股已发行的非既有业绩限制股,预计将在少于以下的加权平均期间内确认一年.
公司在行使股票期权时发行以前未发行的股票,并在授予限制性股票时从库存股发行股票。
12. 退休计划和其他退休后福利
退休和养老金计划
该公司发起了几项退休和养老金计划,涵盖符合条件的受薪和小时工。这些计划通常根据参与者的服务年限和/或薪酬提供福利。以下是对该公司退休和养老金计划的简要说明。
该公司维持缴费和非缴费的固定收益养老金计划。所有确定的福利计划下符合条件的受薪和小时工的福利都是通过与计划一起建立的信托基金提供资金的。该公司关于其固定福利计划的资金政策是根据精算计算和美国联邦和当地外国法律的适用要求提供福利的金额。该公司估计,它将提供大约#美元的必需和可自由支配的现金捐款。8百万至$12到2022年,其全球固定收益养老金计划将达到100万美元。
该公司在美国和国外的固定收益养老金计划使用的衡量日期为12月31日(其会计年度结束)。
该公司为符合条件的美国员工发起401(K)退休和储蓄计划。退休和储蓄计划的参与者可以在税前基础上缴纳一定比例的薪酬,这一比例因地点而异。该公司匹配员工的贡献,范围从20%至100%,最大百分比范围为1%至8符合条件的补偿的%或最高金额为$1,200某些地点的每位参与者。
该公司的退休和储蓄计划具有固定缴费退休功能,主要覆盖1996年12月31日之后加入公司的美国受薪员工。在退休功能下,公司根据承保员工工资中预先设定的百分比向符合条件的员工供款,但须遵守预先设定的归属。公司某些海外业务的员工参加各种当地的固定缴款计划。
本公司有针对某些董事和退休员工的不合格、无资金支持的退休计划。本公司亦透过合约安排及/或涵盖本公司若干现任及前任行政人员的补充行政人员退休计划(“SERP”)提供补充退休福利。这些补充福利旨在补偿高管本应在公司主要退休计划下提供的退休福利,但在该等计划下必须考虑的法定补偿限制除外。SERP和合同的预计福利义务将主要通过在高管退休或终止时授予公司普通股来提供资金。该公司将在适用期间通过收费与收益之比为这些义务提供资金。
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下表列出了截至12月31日的年度有资金和无资金的固定福利计划的预计福利债务净额和计划资产公允价值的变化:
美国固定福利养老金计划:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
预计福利义务的变化: | | | |
年初预计福利负债净额 | $ | 532,357 | | | $ | 510,514 | |
服务成本 | 2,767 | | | 3,015 | |
利息成本 | 14,074 | | | 17,235 | |
精算(收益)损失 | (12,593) | | | 32,963 | |
支付的毛利 | (31,832) | | | (31,370) | |
| | | |
年底预计福利负债净额 | $ | 504,773 | | | $ | 532,357 | |
计划资产变更: | | | |
年初计划资产的公允价值 | $ | 662,298 | | | $ | 621,632 | |
计划资产实际收益率 | 70,540 | | | 71,281 | |
雇主供款 | 621 | | | 755 | |
支付的毛利 | (31,832) | | | (31,370) | |
| | | |
计划资产年末公允价值 | $ | 701,627 | | | $ | 662,298 | |
外国固定收益养老金计划:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
预计福利义务的变化: | | | |
年初预计福利负债净额 | $ | 351,584 | | | $ | 311,783 | |
服务成本 | 4,218 | | | 4,246 | |
利息成本 | 4,458 | | | 5,376 | |
外币折算调整 | (6,580) | | | 13,955 | |
员工缴费 | 76 | | | 92 | |
精算(收益)损失 | (10,199) | | | 27,055 | |
从资产中支付的费用 | (1,121) | | | (838) | |
支付的毛利 | (10,426) | | | (10,615) | |
| | | |
削减开支 | 412 | | | — | |
图则修订 | — | | | 530 | |
年底预计福利负债净额 | $ | 332,422 | | | $ | 351,584 | |
计划资产变更: | | | |
年初计划资产的公允价值 | $ | 250,735 | | | $ | 224,347 | |
计划资产实际收益率 | 20,184 | | | 20,966 | |
雇主供款 | 9,656 | | | 8,772 | |
员工缴费 | 76 | | | 92 | |
外币折算调整 | (2,816) | | | 8,011 | |
从资产中支付的费用 | (1,121) | | | (838) | |
| | | |
支付的毛利 | (10,426) | | | (10,615) | |
计划资产年末公允价值 | $ | 266,288 | | | $ | 250,735 | |
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影响净精算损失(收益)的预计福利义务假设包括贴现率和死亡率的变化以及计划经验的变化。2020年美国和外国固定福利计划精算损失减少的一个重要组成部分是贴现率的变化。
截至12月31日,累计福利义务包括以下内容:
美国固定福利养老金计划:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
资助计划 | $ | 492,957 | | | $ | 515,667 | |
资金不足的计划 | 3,913 | | | 4,494 | |
总计 | $ | 496,870 | | | $ | 520,161 | |
外国固定收益养老金计划:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
资助计划 | $ | 284,013 | | | $ | 295,998 | |
资金不足的计划 | 47,761 | | | 53,090 | |
总计 | $ | 331,774 | | | $ | 349,088 | |
用于确定12月31日福利义务的加权平均假设:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
美国固定福利养老金计划: | | | |
贴现率 | 3.02 | % | | 2.69 | % |
补偿增长率(如适用) | 3.75 | % | | 3.75 | % |
| | | |
外国固定收益养老金计划: | | | |
贴现率 | 1.78 | % | | 1.27 | % |
补偿增长率(如适用) | 2.50 | % | | 2.50 | % |
以下为截至12月31日美国计划的计划资产公允价值摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
资产类别 | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 |
| (单位:千) |
公司债务工具 | $ | 4,053 | | | $ | — | | | $ | 4,053 | | | $ | 3,442 | | | $ | — | | | $ | 3,442 | |
公司债务工具-优先选择 | 11,265 | | | — | | | 11,265 | | | 12,196 | | | — | | | 12,196 | |
公司股票-普通股 | 67,975 | | | 67,975 | | | — | | | 62,897 | | | 62,897 | | | — | |
市政债券 | 676 | | | — | | | 676 | | | 876 | | | — | | | 876 | |
注册投资公司 | 150,535 | | | 150,535 | | | — | | | 236,530 | | | 236,530 | | | — | |
美国政府证券 | 663 | | | — | | | 663 | | | 526 | | | — | | | 526 | |
总投资 | 235,167 | | | 218,510 | | | 16,657 | | | 316,467 | | | 299,427 | | | 17,040 | |
按资产净值计量的投资 | 466,460 | | | — | | | — | | | 345,831 | | | — | | | — | |
总投资 | $ | 701,627 | | | $ | 218,510 | | | $ | 16,657 | | | $ | 662,298 | | | $ | 299,427 | | | $ | 17,040 | |
美国股票证券和归类为1级的全球股票证券在国内和国际交易所交易,估值以其在今年最后一个交易日的收盘价计算。对于美国股票
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不在活跃交易所交易的证券和全球股本证券,或者如果收盘价不可用,受托人将从定价供应商、经纪人或投资经理那里获得指示性报价。如果托管人从定价供应商那里获得了经过证实的报价,这些证券就被归类为2级。此外,一些美国股权证券和全球股权证券是公共投资工具,使用基金经理提供的资产净值(“NAV”)进行估值。资产净值是基金总价值除以流通股数量。
被归类为一级的固定收益证券在国内和国际交易所交易,以其在一年中最后一个交易日的收盘价估值,如果受托人使用使用可核实的可观察市场数据的定价模型、经纪商或交易商提供的报价或具有类似特征的证券的报价进行估值,则被归类为二级。
这些计划资产的预期长期回报率为6.75% in 2021 and 7.00到2020年。包括股本证券384,788AMETEK,Inc.普通股,市值为#美元56.6百万(8.1占计划总投资资产的百分比)在2021年12月31日和384,788AMETEK,Inc.普通股,市值为#美元46.5百万(7.0占计划总投资资产的%),截至2020年12月31日。
该公司在美国的固定收益计划的投资战略的目标是使计划的资金状况最大化,并将公司缴费和计划费用降至最低。由于目标是长期优化回报,因此已经确立了有利于持股的投资政策。由于股票和共同基金市场可能会在一段时间内提供较差的回报,因此可能会对另类资产进行配置,以改善整体投资组合的多元化和回报潜力。本公司定期审查其资产配置,考虑到计划负债、计划福利支付流和养老金计划的投资战略。根据既定的目标和范围,经常监测实际资产配置情况,并在必要时重新平衡。美国固定福利计划的目标分配大约是50%股权证券,20固定收益证券和30%其他证券和/或现金。
股票投资组合因市值和风格而多样化。股票投资组合还包括国际成分。
养恤金资产的共同基金部分的目标是为部分资产提供利率敏感度,并提供多样化。共同基金的投资组合在一定的质量和期限指导下是多样化的,以最大限度地减少利率波动的不利影响。
某些投资是被禁止的,包括风险资本、私募、未注册或限制性股票、融资融券、大宗商品、卖空以及权利和认股权证。外币期货、期权和远期合约可能被用来管理外币敞口。
以下为国外固定收益养老金计划截至12月31日的计划资产公允价值摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
资产类别 | 总计 | | 3级 | | 总计 | | 3级 |
| (单位:千) |
人寿保险 | $ | 18,806 | | | $ | 18,806 | | | $ | 20,908 | | | $ | 20,908 | |
总投资 | 18,806 | | | 18,806 | | | 20,908 | | | 20,908 | |
按资产净值计量的投资 | 247,482 | | | — | | | 229,827 | | | — | |
总投资 | $ | 266,288 | | | $ | 18,806 | | | $ | 250,735 | | | $ | 20,908 | |
人寿保险资产被认为是3级投资,因为它们的价值是由保荐人使用不可观察到的市场数据确定的。
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分类为第三级的人寿保险资产是根据不可观察到的投入进行估值的,无法使用可核实的可观察市场数据进行证实。3级基金的投资是可以赎回的,但现金偿还可能会推迟,或者部分会被扣留到资产清偿之前。
以下是外国计划第三级投资公允价值变动的摘要(公允价值是使用重大不可观察的投入确定的):
| | | | | |
| 人寿保险 |
| (单位:千) |
余额,2019年12月31日 | $ | 19,298 | |
实际资产回报率: | |
与年底时仍持有的票据有关的未实现亏损 | $ | 1,610 | |
与年内出售资产有关的已实现收益(亏损) | $ | — | |
购买、销售、发行和结算,净额 | $ | — | |
平衡,2020年12月31日 | $ | 20,908 | |
实际资产回报率: | |
与年末仍持有的票据有关的未实现收益(亏损) | $ | (2,102) | |
与年内出售资产有关的已实现收益(亏损) | $ | — | |
购买、销售、发行和结算,净额 | $ | — | |
余额,2021年12月31日 | $ | 18,806 | |
本公司国外固定收益计划投资策略的目标是在合理的风险水平下最大化计划投资的长期回报率。负债研究也定期进行,为制定投资目标提供指导,目的是平衡风险与计划当前和未来的需求。受托人考虑了与不同资产类别相关的风险(相对于计划的负债)、多元化会如何影响这一风险,以及股票、共同基金投资、房地产和现金的相对回报。此外,这些回报的可能波动性和计划的现金流要求也被考虑在内。预计从长期来看,股票的表现将优于共同基金投资。然而,受托人认识到这样一个事实,即共同基金投资可能更好地匹配养老金领取者的负债。由于这些计划涵盖的活跃员工群体相对年轻,而且这些计划的性质不成熟,受托人选择了一种更偏重于股权投资的资产配置策略。这项资产分配策略会不时因应市场情况和计划负债状况的变化而作出检讨。国外固定福利计划的目标分配大约为22%股权证券,21%的固定收益证券,51%多资产基金和6%其他证券、保险或现金。
对计划资产预期回报的假设是在审查固定收益养老金资产投资类别的历史投资回报的基础上提出的。这项审查还考虑了当前的资本市场状况和预计的未来投资回报。按资产类别对未来资本市场收益的估计低于实际的长期历史收益。当前的低利率环境影响着这一前景。因此,美国计划的假设回报率是6.75%和5.852022年外国计划的百分比。
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截至12月31日,预计福利义务超过计划资产的养老金计划和累计福利义务超过计划资产的养老金计划的预计福利义务、累计福利义务和计划资产公允价值如下:
美国固定福利养老金计划:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预计收益 义务超额 资产公允价值 | | 累积效益 义务超额 资产公允价值 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
福利义务 | $ | 6,234 | | | $ | 6,842 | | | $ | 6,234 | | | $ | 6,842 | |
计划资产的公允价值 | 1,239 | | | 1,155 | | | 1,239 | | | 1,155 | |
外国固定收益养老金计划:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预计收益 义务超额 资产公允价值 | | 累积效益 义务超额 资产公允价值 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
福利义务 | $ | 272,245 | | | $ | 349,762 | | | $ | 271,596 | | | $ | 347,267 | |
计划资产的公允价值 | 200,862 | | | 248,914 | | | 200,862 | | | 248,914 | |
下表提供了截至12月31日在综合资产负债表中确认的金额:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
出资状态资产(负债): | | | |
计划资产的公允价值 | $ | 967,915 | | | $ | 913,034 | |
预计福利义务 | (837,195) | | | (883,940) | |
年末资金状况 | $ | 130,720 | | | $ | 29,094 | |
综合资产负债表中确认的金额包括: | | | |
养老金福利非流动资产(其他资产) | $ | 207,099 | | | $ | 135,628 | |
养老金福利的流动负债 | (2,133) | | | (2,174) | |
养老金福利的非流动负债 | (74,246) | | | (104,360) | |
年末确认的净额 | $ | 130,720 | | | $ | 29,094 | |
下表列出了截至12月31日在累计其他综合收益中确认的税后净额:
| | | | | | | | | | | |
确认的净金额: | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
净精算损失 | $ | 193,220 | | | $ | 249,468 | |
前期服务成本 | 1,855 | | | 4,247 | |
过渡资产 | 4 | | | 5 | |
已识别总数 | $ | 195,079 | | | $ | 253,720 | |
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下表提供了截至12月31日的年度定期养老金福利净支出(收入)的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
确定的福利计划: | | | | | |
服务成本 | $ | 6,985 | | | $ | 7,261 | | | $ | 6,556 | |
利息成本 | 18,532 | | | 22,611 | | | 26,979 | |
计划资产的预期回报率 | (56,752) | | | (54,629) | | | (52,402) | |
削减 | 3,151 | | | — | | | — | |
安置点 | — | | | — | | | 739 | |
摊销: | | | | | |
净精算损失 | 16,353 | | | 15,479 | | | 15,685 | |
前期服务成本 | 456 | | | 486 | | | 484 | |
过渡资产 | 1 | | | 1 | | | 1 | |
定期福利净收入总额 | (11,274) | | | (8,791) | | | (1,958) | |
| | | | | |
其他计划: | | | | | |
固定缴款计划 | 31,149 | | | 30,829 | | | 32,508 | |
外国计划和其他 | 8,454 | | | 7,902 | | | 9,406 | |
其他计划合计 | 39,603 | | | 38,731 | | | 41,914 | |
养老金净支出总额 | $ | 28,329 | | | $ | 29,940 | | | $ | 39,956 | |
在合并损益表中,定期福利费用(收入)净额计入销售成本、一般和行政费用以及其他收入和费用。
以下加权平均假设用于确定上述截至12月31日年度的定期养恤金福利净收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国固定福利养老金计划: | | | | | |
贴现率 | 2.69 | % | | 3.45 | % | | 4.40 | % |
计划资产的预期回报率 | 6.75 | % | | 7.00 | % | | 7.50 | % |
补偿增长率(如适用) | 3.75 | % | | 3.75 | % | | 3.75 | % |
| | | | | |
外国固定收益养老金计划: | | | | | |
贴现率 | 1.27 | % | | 1.83 | % | | 2.59 | % |
计划资产的预期回报率 | 5.47 | % | | 5.97 | % | | 6.52 | % |
补偿增长率(如适用) | 2.50 | % | | 2.50 | % | | 2.50 | % |
预计未来的福利支付
美国和外国计划未来的福利支出估计如下:2022年-$42.4 million; 2023 – $43.7 million; 2024 – $44.2 million; 2025 – $43.7 million; 2026 – $43.8 million; 2026 to 2030 - $216.1百万美元。未来的福利支付主要是指将从养老金信托资产中支付的金额。从公司资产中支付的金额在任何一年都不是很大。
退休后计划和离职后福利
该公司除为某些退休人员和少数前雇员提供养老金外,还提供有限的退休后福利。这些安排下的福利是没有资金的,也不是很大。
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该公司还为某些离职或非在职员工提供有限的离职后福利,这些员工在受雇后但退休前。这些好处在数额上并不显著。
该公司有一个递延薪酬计划,允许薪酬超过美国国税局法定退休福利限额的员工推迟一部分赚取的奖金薪酬。该计划允许递延金额被视为投资于(A)计息账户或(B)代表员工投资于公司普通股股票的等值基金,或投资于以下两者的组合:(A)计息账户,收益从本公司的一般资产中支付;(B)相当于投资于本公司普通股股票的基金。根据该计划递延的数额,包括赚取的收入在内,为#美元。28.4百万美元和$25.12021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。递延补偿计划的行政费用由公司承担,金额不大。
13. 或有事件
弥偿
结合某些收购和资产剥离交易,公司可能同意支付款项,以补偿或赔偿其他各方因特定事件(例如,违反合同义务或保留先前存在的环境、税收或员工责任)可能导致的未来不利财务后果,这些事件的条款范围广泛,而且往往没有明确定义。在适当的情况下,此类赔偿的义务被记录为负债。由于这些类型的赔偿金额一般没有具体说明,因此无法合理估计此类赔偿义务的总体最高金额。此外,公司还赔偿其董事和高级管理人员因其在本公司的职位而向他们提出的索赔。从历史上看,为解决与这些赔偿相关的索赔而产生的任何此类成本对公司来说都是微乎其微的。该公司相信,所有现有赔偿协议下的未来付款(如果有的话)不会对其综合经营业绩、财务状况或现金流产生实质性影响。
石棉诉讼
该公司(包括其子公司)在多起与石棉有关的诉讼中被列为被告。其中一些诉讼与本公司收购的业务有关,不涉及本公司制造或销售的产品。就这些诉讼而言,此类业务的卖方已同意就这些索赔(“赔偿索赔”)向本公司进行赔偿。经赔偿的索赔已提交给卖方,并由卖方为其辩护。卖方已全面履行其义务,本公司没有任何理由相信该方在未来不会履行其义务。到目前为止,该公司并未因任何与石棉有关的诉讼而被判败诉。该公司认为,它对每一项索赔都有良好和有效的辩护理由,并打算积极辩护。
环境问题
按照联邦和州法律法规的规定,产品制造过程中的某些历史过程产生了对环境有害的废物副产品。于2021年12月31日,本公司被指定为潜在责任方(“PRP”),地址为13非AMETEK拥有的前废物处置或处理场地(“非拥有”场地)。该公司在#年被确定为“最低限度”党。12根据归因于公司的废物量与归因于其他命名的PRPS的数量相比,这些地点的数量较少。在……里面八在这些地点中,本公司已就De Minimis和解的费用达成初步协议,以履行其义务,并正在等待签署的协议。暂定同意的和解金额全额应计。在另一处四就工地的补救活动而言,本公司正继续调查主要负责该等工地补救活动的各方所估计的归入本公司的指称数量的准确性,以确定适当的和解金额。在本公司为非最低限度PRP的其余地点,本公司正作为PRP小组的一部分参与调查及/或相关的必要补救,并已建立足以履行本公司预期责任的储备。该公司历来在既定的储备水平内解决了这些问题,并合理地预期这一结果将继续下去。除了这些非自有工地外,该公司还有一种持续的做法,即在其当前或以前拥有的某些制造地点(“自有”工地)为可能的补救活动预留储备。针对本公司的申索及法律程序
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关于其他环境问题,一旦公司确定损失可能和可估量,就建立储备。随着公司经历调查、风险评估、可行性研究和纠正行动过程的各个阶段,这一估计会得到完善。在某些情况下,公司对此类成本制定了一系列估算,并根据最佳估算记录了负债。个别场地的实际补救费用有可能与综合财务报表中的当前估计和应计金额有所不同;然而,该等差异的金额预计不会导致综合财务报表发生重大变化。在估计本公司的补救责任时,本公司还考虑预期补救费用的可能比例份额以及其他PRP履行其义务的能力。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的总环境储量为#美元。37.2百万美元和$32.4对于非拥有和拥有的网站,分别为100万美元。在2021年,该公司记录了$12.1百万储备。此外,2021年,该公司花费了美元7.3一百万美元用于环境问题。
该公司与其收购的某些企业的其他前所有者以及以前拥有的企业的新所有者达成了协议。根据某些协议,前业主或新业主在某些情况下保留或承担并同意赔偿公司的某些环境和其他责任。该公司和其他一些公司也为一些环境问题投保。
本公司相信其已为上述环境事宜设立储备,足以履行现有索偿及同意令项下的所有已知责任。管理层认为,根据目前掌握的资料及本公司有关该等事宜的历史经验,已就可能成本作出足够拨备,而该等行动所产生的最终成本预计不会对本公司的综合经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
14. 租约及其他承担
租契
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。这一决定通常取决于该安排是否向本公司传达了在一段时间内控制明确或隐含确定的固定资产的使用以换取对价的权利。如果公司获得直接使用标的资产的权利,并从使用标的资产中获得几乎所有的经济利益,标的资产的控制权就移交给公司。该公司有租赁协议,包括租赁和非租赁组成部分,公司已选择将其作为所有类别标的资产的单一租赁组成部分进行核算。可变租赁组成部分的租赁费用在债务可能发生时确认。
经营租赁包括在我们综合资产负债表的使用权资产、应计负债和其他以及其他长期负债中。经营租赁ROU资产和负债于开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。经营性租赁付款在租赁期内按直线原则确认为租赁费用。该公司没有融资租赁。本公司主要承租属于经营性租赁的建筑物(房地产)和汽车。ASC842要求承租人使用租赁中隐含的利率对其未支付的租赁付款进行贴现,如果该利率不能轻易确定,则使用其递增借款利率进行贴现。由于我们的租赁不能轻易确定隐含利率,我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。
本公司所有租约的租赁期包括租约的不可撤销期限加上本公司合理确定会延长(或不终止)租约的公司选择权或出租人控制的延长(或不终止)租约的选择权所涵盖的任何额外期限。由于未达到合理确定的门槛,本公司大部分租约的租期(和租赁责任)已排除了续订租约的选择权。在公司的一小部分租约中,
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由于本公司有重大经济诱因延长租约,已达到合理确定的门槛,因此续约已包括在租赁期内。
计入租赁负债计量的租赁付款包括固定付款、取决于指数或费率的可变付款,以及根据本公司在合理确定的情况下行使购买标的资产的选择权而可能支付的金额。
不依赖于与本公司租赁相关的费率或指数的可变租赁付款在租赁协议中评估该等付款的事件、活动或情况可能发生时确认。可变租赁付款在公司损益表中作为营业费用列示在与固定租赁付款产生的费用相同的项目中。经营租赁中使用的现金与总租赁成本没有实质性差异。
该公司在运营租约中对其运营中使用的某些设施、车辆和设备作出了承诺。我们的租约最初的租约条款从1月至16年数,但有一份土地契约除外62剩下的几年。某些租赁协议包含未来租金上涨的条款。
租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
经营租赁成本 | $ | 61,680 | | | $ | 44,498 | | | $ | 45,438 | |
可变租赁成本 | 7,724 | | | 4,526 | | | 7,813 | |
总租赁成本 | $ | 69,404 | | | $ | 49,024 | | | $ | 53,251 | |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
使用权资产净值 | $ | 169,924 | | | $ | 167,233 | |
包括在应计负债和其他负债中的租赁负债 | 47,353 | | | 44,948 | |
包括在其他长期负债中的租赁负债 | 129,101 | | | 128,173 | |
租赁总负债 | $ | 176,454 | | | $ | 173,121 | |
目录
Ametek,Inc.
合并财务报表附注 – (续)
截至12月31日的年度,补充现金流信息和其他与租赁有关的信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
| | | |
以新的经营负债换取使用权资产 | $ | 64,653 | | | $ | 35,923 | |
加权-平均剩余租赁期限-经营租赁(年) | 5.36 | | 5.44 |
加权平均贴现率-营业租赁 | 2.91 | % | | 3.40 | % |
截至2021年12月31日的租赁负债到期日如下:
| | | | | |
租赁负债到期日分析 | 经营租约 |
| (单位:千) |
2022 | $ | 50,854 | |
2023 | 41,993 | |
2024 | 30,070 | |
2025 | 22,186 | |
2026 | 15,638 | |
此后 | 30,839 | |
租赁付款总额 | 191,580 | |
减去:推定利息 | 15,126 | |
| $ | 176,454 | |
本公司并无任何尚未开始的重大租约。
其他承诺
截至2021年12月31日和2020年12月31日,该公司拥有890.9百万美元和$494.1未偿还的采购债务分别为100万美元,其中主要包括以固定价格购买某些库存的合同承诺。
本公司不按常规提供重大担保。本公司主要在其正常业务过程中签发担保、备用信用证和担保债券,以代表其合并子公司向第三方提供财务或业绩保证,以支持或提高子公司的独立信誉。受其中某些协议约束的金额根据在任何特定时间点未完成的涵盖合同而有所不同。截至2021年12月31日,与这些各种担保相关的未来付款义务的最高金额为#美元。107.9百万美元,其中某些担保项下的未偿债务为#美元。1.0百万.
15. 可报告的细分市场和地理区域信息
关于可报告细分市场的描述性信息
本公司拥有二可报告的节段,EIG和EMG。公司的经营部门是根据部门经理的存在而确定的。公司的某些经营部门主要根据产品类型、生产流程、分销方法和经济特征的相似性进行汇总,以便进行部门报告。
EIG为流程、电力、工业和航空航天市场制造先进仪器。它为石油和天然气、石化、制药、半导体、自动化以及食品和饮料行业提供过程和分析仪器。EIG还向实验室设备、超精密制造、医疗以及测试和测量市场提供仪器。它生产电能质量监测和计量装置、不间断电源、可编程电源设备、电磁兼容性
目录
Ametek,Inc.
合并财务报表附注 – (续)
测试设备和燃气轮机传感器。EIG还为重型卡车和其他车辆提供仪表盘仪表,以及食品和饮料行业的仪表和控制。它为航空航天工业提供飞机和发动机传感器、监控系统、电源、燃料和流体测量系统以及数据采集系统。
EMG是自动化解决方案、热管理系统、特种金属和电气互连的差异化供应商。该公司生产用于保护敏感电子设备的高度工程化的电气连接器和电子封装。EMG还生产用于数据存储、医疗设备、商业设备、自动化和其他应用的精密运动控制产品。它提供高纯度粉末金属、带材和箔材、特种覆层金属和金属基复合材料。EMG还生产用于商业家电、健身设备、食品和饮料机器、液压泵和工业鼓风机的电机。该公司生产电动鼓风机系统和热交换器,用于各种军用和商用飞机以及军用地面车辆的热管理和其他应用。EMG还运营着一个由航空维护、维修和大修设施组成的全球网络。
细分结果的度量
分部营业收入为净销售额减去适用于每个分部的所有直接成本和支出(包括某些行政和其他费用),但不包括利息支出。各部门的净销售额是在扣除部门内和部门间的销售额和利润后报告的,这些销售额和利润在数量上是微不足道的。报告的部门资产包括与部门运营直接相关的分配。公司资产主要包括投资、预付养老金、保险存款和递延税金。
目录
Ametek,Inc.
合并财务报表附注 – (续)
可报告的部门财务信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
营业收入和所得税前收入: | | | | | |
部门营业收入: | | | | | |
电子仪器 | $ | 958,183 | | | $ | 770,620 | | | $ | 865,307 | |
机电 | 437,378 | | | 324,962 | | | 387,931 | |
部门总营业收入 | 1,395,561 | | | 1,095,582 | | | 1,253,238 | |
企业管理费 | (86,891) | | | (67,698) | | | (75,858) | |
合并营业收入 | 1,308,670 | | | 1,027,884 | | | 1,177,380 | |
利息和其他收入(费用),净额 | (85,500) | | | 54,425 | | | (107,632) | |
所得税前综合所得 | $ | 1,223,170 | | | $ | 1,082,309 | | | $ | 1,069,748 | |
| | | | | |
资产: | | | | | |
电子仪器 | $ | 8,672,711 | | | $ | 6,554,414 | | | |
机电 | 2,638,773 | | | 2,646,985 | | | |
部门总资产 | 11,311,484 | | | 9,201,399 | | | |
公司 | 586,703 | | | 1,156,084 | | | |
合并资产 | $ | 11,898,187 | | | $ | 10,357,483 | | | |
| | | | | |
物业、厂房和设备的附加费(1): | | | | | |
电子仪器 | $ | 168,267 | | | $ | 48,638 | | | $ | 74,994 | |
机电 | 34,586 | | | 26,381 | | | 42,924 | |
物业、厂房和设备的总部门增加额 | 202,853 | | | 75,019 | | | 117,918 | |
公司 | 10,417 | | | 1,007 | | | 4,770 | |
房地产、厂房和设备的合并增建 | $ | 213,270 | | | $ | 76,026 | | | $ | 122,688 | |
| | | | | |
折旧和摊销: | | | | | |
电子仪器 | $ | 210,118 | | | $ | 174,494 | | | $ | 153,111 | |
机电 | 79,497 | | | 78,297 | | | 78,664 | |
分部折旧和摊销总额 | 289,615 | | | 252,791 | | | 231,775 | |
公司 | 2,497 | | | 2,484 | | | 2,267 | |
合并折旧和摊销 | $ | 292,112 | | | $ | 255,275 | | | $ | 234,042 | |
___________________
(1)包括$102.62021年为100万美元,1.82020年为100万美元,20.32019年从被收购的企业中获得100万美元。
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Ametek,Inc.
合并财务报表附注 – (续)
地理区域
以下是该公司截至2021年和2020年12月31日的年度在不同地理区域的业务信息。
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
来自持续经营的长期资产(不包括无形资产): | | | |
美国 | $ | 416,323 | | | $ | 344,535 | |
国际(1): | | | |
英国 | 74,525 | | | 55,519 | |
欧盟国家 | 87,117 | | | 82,256 | |
亚洲 | 11,971 | | | 14,066 | |
其他国家 | 27,202 | | | 30,154 | |
国际合计 | 200,815 | | | 181,995 | |
合并总数 | $ | 617,138 | | | $ | 526,530 | |
_________________
(1)仅代表驻外业务的长期资产。
16. 附加综合收益表和现金流量信息
包括在其他收入(费用)中,净额为利息和其他投资收入#美元。2.0百万,$2.7百万美元和$4.62021年、2020年和2019年分别为100万。2021年、2020年和2019年缴纳的所得税为245.5百万,$210.4百万美元和$221.6分别为百万美元。支付利息的现金为$78.7百万,$86.2百万美元和$84.92021年、2020年和2019年分别为100万。
17. 股东权益
在2020年,该公司回购了大约55,000其普通股价格为$4.7根据其股票回购授权,现金为100万美元。2021年,该公司回购了大约113,000其普通股价格为$14.7根据其股票回购授权,现金为100万美元。在2021年12月31日,$469.7根据本公司董事会授权,可用于未来的股份回购。
自2021年2月11日起,公司董事会批准了一项11公司普通股季度现金股息增加%至1美元0.20每股普通股由$0.18每股普通股。
于2021年12月31日,本公司举行36,137,864其库房中的股份,成本为$1,573.0百万美元,相比之下36,227,061股票,成本价为$1,565.3截至2020年12月31日,这一数字为100万。截至2021年12月31日,已发行股票数量为231.7百万股,相比之下,230.5截至2020年12月31日,百万股。
后续事件
自2022年2月9日起,公司董事会批准了一项10公司普通股季度现金股息增加%至1美元0.22每股普通股由$0.20每股普通股。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
披露控制和程序
本公司维持一套信息披露控制和程序体系,旨在提供合理保证,确保需要披露的信息能够及时积累并传达给管理层。在我们管理层(包括公司首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们评估了截至2021年12月31日交易所法案规则13a-15(B)所要求的披露控制和程序系统的有效性。基于这一评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
该评估没有发现公司在截至2021年12月31日的季度内对财务报告的内部控制有任何重大影响,或合理地可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响的任何变化。
财务报告的内部控制
管理层关于公司财务报告内部控制的报告载于本10-K年报第II部分第8项。独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制有效性的报告载于本年报第10-K年报第II部分第8项。
第9B项。其他信息
无
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
a)注册人董事。
有关本公司董事的资料载于本公司的2022年股东周年大会委托书中“董事选举”一栏,并在此并入作为参考。
b)注册人的行政人员。
有关本公司高管的信息在本公司2022年股东年会委托书中的“高管”标题下列出,在此并入作为参考。
c)第16(A)条的遵从。
有关遵守1934年“证券交易法”第16(A)条的信息在公司2022年股东年会委托书中的“拖欠第16(A)条报告”标题下阐述,并通过引用并入本文。
d)审计委员会的标识。
有关本公司审计委员会的资料载于本公司的2022年股东周年大会委托书中的“董事会委员会”标题下,并以引用方式并入本文。
e)审计委员会财务专家。
有关本公司审计委员会财务专家的信息载于本公司2022年股东周年大会委托书中的“董事会委员会”项下,并并入本文作为参考。
f)公司治理/提名委员会。
有关证券持有人推荐公司董事会被提名人方式的任何实质性变化的信息,在公司2022年股东年会委托书中的“2023年股东大会的股东提议和董事提名”标题下列明,并通过引用并入本文。
g)首席执行官和高级财务官道德守则。
本公司已通过了一项针对主要高管、主要财务官和主要会计官的道德准则,该准则可在公司网站www.ametek.com上找到。根据适用的美国证券交易委员会(SEC)规则,对道德守则的任何修订或对道德守则规定的任何豁免都将在公司网站上披露。
项目11.高管薪酬
有关高管薪酬的信息,包括“薪酬讨论和分析”、“薪酬委员会报告”、“薪酬表”和“终止或变更后可能支付的款项”。
本公司的2022年股东周年大会委托书中的“高管薪酬”一栏中列出了“管理层薪酬”一词,并将其并入本文中以供参考。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项
本公司2022年股东周年大会委托书中“执行人员和董事的股份所有权”和“主要股东的实益所有权”项下有关某些实益所有者和管理层的担保所有权的信息在此并入作为参考。
第十三项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
本公司2022年股东年会委托书中的“某些关系和相关交易”和“独立性”项下的信息在此并入作为参考。
项目14.首席会计师费用和服务
本公司2022年股东周年大会委托书中“批准独立注册会计师事务所任命”项下的信息在此并入作为参考。
第四部分
项目15.证物和财务报表明细表
(A)(1)财务报表:
财务报表列于本年度报告第二部分第8项表格10-K中的财务报表索引中。
(A)(2)财务报表附表:
财务报表明细表被省略,因为这些明细表不适用,或者财务报表或附注中包含了所需的信息。
(A)(3)展品:
| | | | | | | | |
展品 数 | 描述 | 通过引用将其并入本文 |
| | |
3.1 | 修改至2019年5月9日(包括2019年5月9日)的AMETEK,Inc.的修订和重新注册证书的一致副本。 | 附件3.1Form 8-K,日期为2019年5月13日,美国证券交易委员会1-12981号文件。 |
| | |
3.2 | 修订至2018年11月9日(包括该日)的AMETEK,Inc.章程。 | 附件3.22020年3月31日10-Q表,美国证券交易委员会1-12981号文件。 |
| | |
4.3† | Ametek,Inc.2011年综合激励薪酬计划,日期为2011年5月3日(“2011计划”)。 | 2011年5月6日S-8表格的附件4,美国证券交易委员会1-12981号档案。 |
| | |
4.4† | 2011年计划的第1号修正案。 | 附件4.52012年10-K表,美国证券交易委员会档案号1-12981。 |
| | |
4.5† | Ametek,Inc.2020综合激励薪酬计划 | 附件4.3FORM S-8,日期为2020年5月8日,编号1-12981 |
| | |
10.1† | Ametek公司董事退休计划,自2005年1月1日起修订和重述。 | 附件10.42007年9月30日10-Q表格,美国证券交易委员会1-12981号档案。 |
| | |
10.2† | Ametek,Inc.董事的延期补偿计划,自2018年10月1日起修订并重述。 | 附件10.1至10-Q表格日期为2018年9月30日,美国证券交易委员会1-12981号文件。 |
| | |
10.3† | Ametek,Inc.递延薪酬计划,截至2018年6月15日修订和重述。 | 附件10.1至2018年6月30日10-Q表,美国证券交易委员会1-12981号文件。 |
| | |
10.5† | Ametek,Inc.2004年高管死亡福利计划,修订并重述,自2017年1月1日起生效。 | 附件10.5-2016年10-K表,美国证券交易委员会1-12981号文件。 |
| | |
10.6† | Ametek公司董事死亡抚恤金计划,2005年1月1日生效。 | 附件10.32007年9月30日10-Q表格,美国证券交易委员会1-12981号档案。 |
| | |
10.7† | AMETEK,Inc.与指定高管之间的高管变更控制权分离协议表。 | 2007年9月30日10-Q表的附件10.7,美国证券交易委员会1-12981号档案。 |
| | |
| | | | | | | | |
展品 数 | 描述 | 通过引用将其并入本文 |
10.8† | AMETEK,Inc.与一位指定高管之间的终止和变更控制协议,日期为2017年5月8日。 | 附件10.1至10-Q表,日期为2017年3月31日,美国证券交易委员会1-12981号文件。 |
| | |
10.9† | Ametek,Inc.退休和储蓄计划,截至2018年9月4日修订和重述。 | 附件10.2至2018年9月30日10-Q表,美国证券交易委员会1-12981号文件。 |
| | |
10.10† | Ametek,Inc.补充高管退休计划,自2018年10月1日起修订和重述。 | 2018年9月30日10-Q表附件10.3美国证券交易委员会1-12981号 |
| | |
10.11† | 首席执行官业绩限制性股票单位协议格式。 | 附件10.1至2018年3月31日10-Q表,美国证券交易委员会1-12981号文件。 |
| | |
10.12† | 履约限制性股票单位协议格式。 | 2018年3月31日10-Q表附件10.2美国证券交易委员会1-12981号 |
| | |
10.13† | Ametek,Inc.2011年综合激励薪酬计划,非雇员董事限制性股票协议形式。 | 附件10.1至8-K表格日期为2018年5月8日,美国证券交易委员会1-12981号文件。 |
| | |
10.14† | Ametek,Inc.2011年综合激励薪酬计划,首席执行官限制性股票协议形式。 | 2018年5月8日8-K表附件10.2美国证券交易委员会1-12981号 |
| | |
10.15† | Ametek,Inc.2011年综合激励薪酬计划,员工限制性股票协议形式。 | 2018年5月8日8-K表附件10.3美国证券交易委员会1-12981号 |
| | |
10.16† | Ametek,Inc.2011年综合激励薪酬计划,员工全球非合格股票期权协议的形式。 | 2018年5月8日8-K表附件10.4美国证券交易委员会1-12981号 |
| | |
10.17 | 自2011年9月22日起修订和重新签署的信贷协议,自2016年3月10日起修订和重述,并于2018年10月30日在AMETEK,Inc.、本协议的外国子公司借款方、本协议的贷款方、作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)、PNC银行、全国协会、SunTrust银行和富国银行(Wells Fargo Bank)之间,作为联合辛迪加代理的AMETEK,Inc.和Wells Fargo Bank,以及美国银行全国协会之间修订和重新声明作为共同文档代理。 | 2018年9月30日10-Q表附件10.4美国证券交易委员会1-12981号 |
| | |
| | | | | | | | |
展品 数 | 描述 | 通过引用将其并入本文 |
10.18 | 修订和重新签署的信贷协议第1号修正案,日期为2021年4月26日,由AMETEK,Inc.,AMETEK European Holdings Limited,AMETEK Canada Limited Partnership和AMETEK Material Analysis Holdings GmbH作为外国子公司借款人,贷款人不时与摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为行政代理,美国全国协会(National Association)、真实银行(Truist Bank)和富国银行(Wells Fargo Bank,National Association)作为联合辛迪加 | 附件10.1至Form 8-K日期为2021年4月29日,美国证券交易委员会档案编号1-12981 |
| | |
10.19* | 修订和重新签署的信贷协议的第2号修正案,日期为2021年11月18日。 | |
| | |
10.24 | Ametek,Inc.注意购买协议,截至2014年9月30日。 | 附件10.1至表格8-K,日期为2014年10月2日,美国证券交易委员会1-12981号文件。 |
| | |
10.25 | 票据购买协议第1号修正案,自2014年9月30日起生效。 | 附件10.1至10-Q表格,日期为2016年9月30日,美国证券交易委员会1-12981号文件。 |
| | |
10.26 | Ametek,Inc.注意购买协议,截至2016年10月31日。 | 附件10.1至8-K表格,日期为2016年11月2日,美国证券交易委员会1-12981号文件。 |
| | |
10.27 | Ametek,Inc.2018年票据购买协议,日期为2018年12月13日。 | 附件10.1至8-K表格日期为2018年12月13日,美国证券交易委员会1-12981号文件。 |
| | |
10.28 | Ametek,Inc.2020综合激励薪酬计划首席执行官业绩限制性股票奖励表格 | 附件10.1至Form 10-Q,日期为2021年3月31日,美国证券交易委员会1-12981号档案。 |
| | |
10.29 | Ametek,Inc.2020综合激励薪酬计划业绩限制性股票奖励表格 | 附件10.2,日期为2021年3月31日的10-Q表格,美国证券交易委员会1-12981号档案。 |
| | |
10.30 | Ametek,Inc.2020年度综合激励薪酬计划首席执行官限制性股票奖励表格 | 附件10.3,日期为2021年3月31日的10-Q表格,美国证券交易委员会1-12981号档案。 |
| | |
10.31 | Ametek,Inc.2020年度综合性激励薪酬计划非雇员董事限制性股票奖励表格 | 附件10.4,日期为2021年3月31日的10-Q表格,美国证券交易委员会1-12981号档案。 |
| | |
10.32 | Ametek,Inc.2020综合激励薪酬计划限制性股票奖励表格 | 附件10.5,日期为2021年3月31日的10-Q表格,美国证券交易委员会1-12981号档案。 |
| | |
10.33 | Ametek,Inc.2020年度全球首席执行官非合格股票期权奖励综合激励薪酬计划表格 | 附件10.6,日期为2021年3月31日的10-Q表格,美国证券交易委员会1-12981号档案。 |
| | |
10.34 | Ametek,Inc.2020全球不合格股票期权奖励综合激励薪酬计划表格 | 附件10.7,日期为2021年3月31日的10-Q表格,美国证券交易委员会1-12981号档案。 |
| | |
21* | 注册人的子公司。 | |
23* | 独立注册会计师事务所同意。 | |
| | |
| | | | | | | | |
展品 数 | 描述 | 通过引用将其并入本文 |
31.1* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的首席执行官证书。 | |
| | |
31.2* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席财务官的认证。 | |
| | |
32.1* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发的首席执行官证书。 | |
| | |
32.2* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务官。 | |
101.INS* | XBRL实例文档。 | |
| | |
101.SCH* | XBRL分类扩展架构文档。 | |
| | |
101.CAL* | XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
| | |
101.DEF* | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
| | |
101.LAB* | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
| | |
101.PRE* | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
| | |
104 | 封面交互式日期文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中的适用分类扩展信息)。 | |
__________________
根据S-K法规第601项要求提交的†管理合同或补偿计划。
*现以电子方式提交。
项目16.表格10-K总结
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| Ametek,Inc. |
| | |
| 由以下人员提供: | /s/David A.Zapico |
| | 大卫·A·扎皮科 |
| | 首席执行官 |
日期:2022年2月22日 | | |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/s/David A.Zapico | | 董事会主席 和首席执行官 (首席行政主任) | | 2022年2月22日 |
大卫·A·扎皮科
| | |
| | | | |
/s/威廉·J·伯克(William J.Burke) | | 执行副总裁- 首席财务官 (首席财务官) | | 2022年2月22日 |
威廉·J·伯克
| | |
| | | | |
托马斯·M·蒙哥马利 | | 高级副总裁- 主计长 (首席会计官) | | 2022年2月22日 |
托马斯·M·蒙哥马利
| | |
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托马斯·A·阿马托 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
托马斯·A·阿马托 | | |
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/s/Tod E.Carpenter | | 董事 | | 2022年2月22日 |
托德·E·卡朋特
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/s/安东尼·J·康蒂 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
安东尼·J·孔蒂
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/s/Steven W.Kohlhagen | | 董事 | | 2022年2月22日 |
史蒂文·W·科尔亨 | | |
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/s/格雷琴·W·麦克莱恩(Gretchen W.McClain) | | 董事 | | 2022年2月22日 |
格雷琴·W·麦克莱恩
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/s/卡琳·M·奥伯顿(Karleen M.Oberton) | | 董事 | | 2022年2月22日 |
卡琳·M·奥伯顿 | | |