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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
(标记一)
☒ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告
截至的财政年度十二月二十五日, 2021
或
☐ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
For the transition period from to
委托文件编号:000-50307
Formfactor,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | |
特拉华州 | | 13-3711155 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| | |
南滨路7005号, 利弗莫尔, 加利福尼亚 | | 94551 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(925) 290-4000
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股,面值0.001美元 | | 表格 | | 纳斯达克全球市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券:
无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是☐ 不是 ☒
勾选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器☐ | | 非加速文件服务器☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所的财务报告内部控制的有效性进行了评估。☒
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
登记人的非关联公司持有的登记人普通股的总市值,根据纳斯达克全球市场报告的登记人普通股在2021年6月25日(登记人最近完成的第二季度的最后一个工作日)的收盘价计算:$1,800.1百万美元。
注册人的普通股数量,每股票面价值0.001美元,截至2022年2月14日,已发行的普通股数量为78,333,760股份。
以引用方式并入的文件
注册人将在截至2021年12月25日的会计年度结束后120天内提交的2022年股东年会的最终委托书的部分内容通过引用并入本文第三部分。除非通过引用明确包含在本10-K年度报告中的信息,否则委托书不被视为作为本10-K年度报告的一部分提交。
Formfactor,Inc.
截至2021年12月25日的财政年度的10-K表格
索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 |
第一项: | 业务 | 4 |
第1A项: | 风险因素 | 10 |
项目1B: | 未解决的员工意见 | 21 |
第二项: | 属性 | 21 |
第三项: | 法律程序 | 23 |
第四项: | 煤矿安全信息披露 | 23 |
第II部 |
第五项: | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 23 |
第六项: | [已保留] | 24 |
第七项: | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 24 |
第7A项: | 关于市场风险的定量和定性披露 | 35 |
第八项: | 财务报表和补充数据 | 36 |
第九项: | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 36 |
第9A项: | 管制和程序 | 36 |
第9B项: | 其他信息 | 37 |
第9C项: | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 38 |
第三部分 |
第十项: | 董事、高管与公司治理 | 39 |
第11项: | 高管薪酬 | 39 |
第十二项: | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 39 |
第十三项: | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 39 |
第14项: | 首席会计师费用及服务 | 39 |
第IV部 |
第十五项: | 展品和财务报表明细表 | 40 |
第16项: | 表格10-K摘要 | 40 |
签名 | 43 |
合并财务报表 | 47 |
______________
在这份Form 10-K年度报告中,我们将FormFactor公司及其合并子公司称为“本公司”、“Formfactor”、“我们”、“我们”和“我们”。我们的财政年度在12月的最后一个星期六结束。我们上三个财年分别于2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日结束。
关于前瞻性陈述的说明
这份Form 10-K年度报告包含符合1934年“证券交易法”和1933年“证券法”的前瞻性陈述,这些陈述会受到已知和未知的风险和不确定性的影响。前瞻性陈述包括有关我们的业务战略(包括我们的业务和我们经营的市场的预期趋势和发展的影响)、财务结果、经营结果、收入、毛利、流动性、运营费用、产品、预计成本和资本支出、研发计划、销售和营销计划、竞争和会计标准的影响等方面的陈述。在某些情况下,您可以通过我们使用的前瞻性词汇来识别这些陈述,例如“可能”、“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“打算”和“继续”,这些词的否定或复数以及其他类似术语。前瞻性陈述基于截至本年度报告(Form 10-K)提交之日我们掌握的信息以及我们目前对未来事件的预期。这些信息本身可能会发生变化,涉及已知和未知的风险和不确定性。您不应该过分依赖这些前瞻性陈述。我们没有义务更新这些声明中的任何一项,我们也没有义务这样做。由于各种因素,实际事件或结果可能与这些陈述明示或暗示的内容大不相同,这些因素包括但不限于以下标题为“项目1A:风险因素”一节以及本年度报告10-K表其他部分所讨论的事项。
我们的经营业绩在过去有过波动,而且很可能还会继续波动。你不应该依赖我们财务业绩的逐期比较作为我们未来业绩的指标。可能导致我们的收入、经营业绩和前景在不同时期波动的一些重要因素包括:
◦客户对我们产品的需求和采用;
◦香港工业、半导体工业和整体经济的市场和竞争情况;
◦我们的竞争对手和我们推出新技术和产品的时机和成功程度;
◦我们有能力有效地与我们的客户合作,让他们对我们的新技术和产品进行鉴定;
◦我们有能力提供可靠、经济实惠的产品,及时满足客户的测试要求;
◦我们有能力过渡到新的产品架构,以解决下一代半导体测试和测量挑战,并按时以可接受的产量和成本将新产品投入批量生产;
◦我们在设计、应用、制造和其他运营活动中实施提高效率和支持增长的措施的能力;
◦客户减少、重新安排或取消订单;
◦我们收回客户应收账款的能力;
◦我们的产品和客户销售组合和地域销售组合;
◦由于竞争压力或其他因素导致我们产品的价格或盈利能力下降;
◦产品中使用的人工、零部件和材料的及时可用性或成本;
◦我们有能力根据需要有效地优化制造能力和产量,以满足客户需求,并在我们的制造设施提高可变的生产量;
◦我们有能力保护我们的知识产权不受侵犯,并继续投资于研发和设计活动;
◦我们在研发方面投资的时机和回报;
◦我们生产设施运行的任何中断;
◦公司通过收购和投资容量和数据系统实现收益的风险;
◦我们生产或销售产品的市场的贸易、关税或出口法规的变化;以及
◦影响政治和全球经济稳定的因素,包括自然灾害、流行病(如当前的新冠肺炎或冠状病毒大流行)、军事冲突、气候变化以及其他单独或联合作用的因素。
第一部分
Item 1: 业务
一般信息
Formfactor公司总部设在加利福尼亚州利弗莫尔,是半导体产品整个生命周期--从表征、建模、可靠性和设计调试到鉴定和生产测试--的基本测试和测量技术的领先供应商。我们为半导体公司和科研机构提供范围广泛的高性能探针卡、分析探头、探针站、计量系统、热系统和低温系统。我们的产品提供各种半导体、光电器件和集成电路的电气和物理信息,从早期研究、开发到大批量生产。客户使用我们的产品和服务,通过优化设备性能和提高产量知识来提高盈利能力。
Formfactor,Inc.成立于1993年,我们在1995年推出了我们的第一款产品。2012年10月,我们收购了Astria Semiconductor Holdings,Inc.,包括其子公司Micro-Probe Inc.(统称为“MicroProbe”);2016年6月,我们收购了Cascade Microtech,Inc.(“Cascade Microtech”或“CMI”);2019年10月,我们收购了FRT GmbH(“FRT”);2020年7月,我们收购了Advantest Corporation(“Baldwin Park”)的探针卡资产;2020年10月,我们收购了High Precision Devices,Inc.。这些收购帮助我们的业务转变为半导体测试和测量市场的领先者,拥有更大的规模、多元化、广度和市场机会。
截至2021年12月25日,我们在两个可报告的细分市场中运营,包括探针卡细分市场和系统细分市场。我们探针卡和分析探头的销售包括在探针卡部门,而我们的探针站、计量系统、热系统和低温系统的销售包括在系统部门。
产品
我们设计、制造和销售多条产品线,包括探针卡、分析探头、探针站、计量系统、热系统和低温系统以及相关服务。
探针卡。我们的探针卡采用多种技术和产品架构,包括微机电系统(MEMS)技术。我们使用先进的设计和自动化技术,能够快速、经济地制造具有几微米特征长度尺度的弹性复合接触元件。这些接触元件设计用于在测试过程中在芯片的焊盘、焊料凸点、微凸点、硅通孔(TSV)或铜柱上提供特定范围的力,并在一定范围的压缩级别内保持其形状和位置。此外,在保持这些机械特性的同时,接触元件必须通过通常被氧化或以其他方式污染的晶片表面实现可靠和高保真的电接触,并且必须在数十万甚至数百万次压缩循环中保持这些属性。我们的一系列能力使我们能够快速生产客户设计的专用探针卡,提供领先的精度、质量、可靠性和机电性能。
我们的探针卡针对客户独特的晶圆和芯片设计进行定制,方法是修改和调整我们的标准产品架构,以满足个别客户特定的晶圆和芯片设计布局和电气测试要求。我们提供探针卡来测试各种半导体设备类型,包括片上系统(SoC)、移动应用处理器、微处理器、微控制器、图形处理器、射频、模拟、混合信号、图像传感器、光电、DRAM存储器、NAND闪存和NOR闪存设备。
对于许多先进的应用,我们的产品必须与晶片上相应的芯片触点同时保持数万个高保真低阻抗电触点。我们目前的技术使探针卡能够在整个300 mm晶片大小的几何形状上拥有100,000多个接触元件,间距小至40微米。此外,对于无线射频收发器和汽车雷达芯片等高保真设备,我们的探针卡技术能够在毫米波频率范围内进行测试,目前最高可达81 GHz。
我们已经并打算继续在专有探针卡设计工具和流程上投入大量资源。这些工具和流程旨在快速、准确地定制满足客户需求所需的产品,包括探针卡内的自动布线和迹线长度调整,以快速设计复杂的结构。
此外,我们的一些客户还在大范围的工作温度范围内测试某些芯片,例如汽车应用。我们设计探针卡,以便在测试工作温度范围内精确匹配被测晶片的热膨胀特性。对于我们的许多产品,我们的客户可以使用相同的探针卡
适用于低温和高温测试。我们还为在特定温度下要求极高位置精度的客户设计探针卡。
通过对我们的技术和运营的持续投资,我们不断创新和改进,以使我们的产品能够满足客户未来的技术路线图性能、质量和商业需求。我们还专注于在所有先进的探针卡市场利用这些正在进行的投资,以实现协同效应和规模经济,从而有利于我们的竞争力、上市时间和整体盈利能力。
分析探针。我们提供50多种不同的分析探头型号,用于工程和生产测试。分析探头可用于多种应用,包括器件表征、电气仿真模型开发、故障分析和原型设计调试。我们的分析探头客户包括大学、研究机构、半导体集成器件制造商、半导体铸造厂和无厂房半导体公司。我们继续增加新型号的分析探头,以更高的复杂性和更高的频率进行测量。
探测站。探针站,也被称为探头系统,是开发新一代半导体和光电工艺和设计的关键工具。探针站对于所需的测量、被测晶片的大小和类型、要测试的器件设计的特性以及要执行测试的温度都是高度可配置的。随着每一代新一代半导体技术的发展,工艺开发和设计的复杂性不断增加,以适应更小的设计几何、复杂的3-D架构、新材料和更多的层。探头系统是表征和验证电气性能和可靠性的基本工具,以支持新的半导体技术。我们为半导体设计工程师设计了探头系统,以便在更短的时间内捕获和分析更准确的数据,并能够在接近绝对零度到数百摄氏度的温度下控制和管理测试。
我们以探测站为基础创建集成测量系统,为客户复杂的测量需求提供完整的解决方案。这些系统包括测试仪器、探头、布线配置和软件,可实现快速、准确的晶片上数据采集,以满足复杂的应用和测量需求。我们为生产测试、功率器件表征、真空探测、低温探测、高压探测、光电子测试以及各种其他特定应用提供预配置和定制的测量系统。
计量系统。我们为各种应用提供表面计量系统,包括半导体产品的开发、生产和质量控制。这些系统具有纳米级的分辨率,可以测量地形、结构、台阶高度、粗糙度、磨损、厚度变化、薄膜厚度和其他参数。系统的模块化架构允许为应用定制传感器配置,同时利用通用平台。这些系统集成了混合计量功能和专有软件,可同时无损、快速地测量多个特征和参数,具有多种应用,尤其适用于日益增长的先进封装和MEMS应用领域。
热力子系统。我们的热子系统包括用于探针站和其他需要精确温度管理的应用中的热卡盘和其他测试系统。热卡盘系统可以在精确的温度下或在一定的温度范围内对设备进行测试。这些系统都在外部销售,并允许与我们的探测站进行垂直集成。
低温系统。我们的低温系统包括制造精密低温仪器和半导体测试和测量系统。其中包括用于测试晶圆或单芯片的先进低温探针系统,以及在接近绝对零度温度的各种应用中使用的绝热退磁制冷机(ADR)低温恒温器,包括量子和超导计算应用、天文学以及其他需要低温温度管理的场合。这些系统在外部销售,还允许与我们现有的低温晶片和芯片探针站以及低温工程探头进行垂直集成。
服务和支持。除了销售时的常规安装服务外,我们还提供服务,使我们的客户能够维护和更有效地使用我们的产品,并加强我们的客户关系。除了传统的维护服务外,我们的应用工程师还在测试方法方面协助客户在工艺和产品开发以及批量生产过程中进行先进的测量。
顾客
我们的客户包括设计或制造半导体的公司、大学和机构,以及Foundry&Logic、DRAM、Flash、显示器和传感器市场的半导体相关产品。我们的客户使用我们的产品测试几乎所有类型的半导体器件,包括SoC、移动应用处理器、微处理器、量子处理器、
微控制器、图形处理器、射频、模拟、混合信号、图像传感器、光电、DRAM存储器、NAND闪存和NOR闪存设备。
无晶圆厂半导体供应商不生产自己的半导体,但他们购买我们的分析探头、探针站和其他系统产品,用于研发和器件表征。他们还购买,或指示他们的铸造厂或晶圆测试设备购买我们的探针卡,以测试为他们制造的晶圆。
我们相信,我们的客户认为及时的服务和支持是我们关系的一个重要方面,因为我们的产品是大批量制造和特定设计产品坡道的关键要素。我们的探测站和计量系统由我们、我们的制造商代表或我们的分销商安装在客户现场,具体取决于安装的复杂性和客户的地理位置。我们通过应用工程支持帮助客户选择、集成和使用我们的产品。我们还在全球范围内提供现场探针卡维护和服务培训、研讨会和电话支持。在某些地理区域,对于选定的产品,我们的制造商代表和经销商会提供额外的服务和支持。
有关基于收货地点的地理区域和国家/地区的收入信息显示在项目7:管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--收入--按地理区域划分的收入和“合并财务报表附注”的附注16,该附注载于本年度报告第II部分第8项表格10-K。
有关客户收入集中的信息载于本年度报告(Form 10-K)第II部分第8项中合并财务报表附注2下。以下客户占我们季度收入的10%或更多:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财季结束 |
| Dec. 25, 2021 | | Sep. 25, 2021 | | June 26, 2021 | | Mar. 27, 2021 | | Dec. 26, 2020 | | Sep. 26, 2020 | | June 27, 2020 | | Mar. 28, 2020 |
英特尔公司 | 16.7 | % | | 20.8 | % | | 16.3 | % | | 28.1 | % | | 29.3 | % | | 25.6 | % | | 36.1 | % | | 36.2 | % |
三星电子股份有限公司 | 13.8 | % | | 12.9 | % | | 14.7 | % | | * | | 12.5 | % | | 10.6 | % | | * | | * |
| | | | | | | | | | | | | | | |
台积电股份有限公司 | * | | * | | 11.0 | % | | 11.5 | % | | * | | 10.6 | % | | * | | * |
美光科技公司 | * | | * | | * | | * | | * | | 10.1 | % | | * | | * |
| 30.5 | % | | 33.7 | % | | 42.0 | % | | 39.6 | % | | 41.8 | % | | 56.9 | % | | 36.1 | % | | 36.2 | % |
*不到收入的10%。
细分市场和企业范围的信息披露
有关我们部门和整个企业披露的某些财务信息,请参阅本年度报告第II部分第8项Form 10-K中的合并财务报表附注16。
制造业
我们的探针卡针对每个客户的独特设计而设计,通过修改和调整我们的产品架构来满足个别客户的芯片布局和测试要求。我们探针卡的专有制造流程包括复杂的互连系统级设计流程;前端流程,可能包括引线键合、光刻、电镀和冶金流程、干燥和电沉积、拾取和贴装组装;以及后端流程,包括一般组装和测试。根据特定制造工艺的要求,我们的制造工艺中的关键步骤在各种洁净室环境中执行,如100级。
我们的探针站和计量系统旨在通过精确可靠的机械部件和组件提供高精度的电气和光学测量。我们对我们的产品设计和部件进行样机和坚固的测试,以确保高电信号完整性、机械精度和安全性。我们还使用各种过程控制方法和测试,在制造过程的各个阶段监控我们的产品质量。
我们依赖供应商提供材料和我们制造过程中的一些关键部件,包括陶瓷和有机基板以及复杂的印刷电路板。我们还依赖供应商提供特定的接触元件和互连,这些元件和互连被整合到我们的产品中。其中一些组件和材料由单一供应商提供,有些则有一定的最低订购量。一般来说,我们依赖的是采购订单,而不是与供应商签订的长期合同,这使我们面临着风险,包括价格上涨、制造能力限制和零部件短缺。我们定期评估和评估所有零部件和材料的替代供应来源。
我们的主要制造工厂位于美国加利福尼亚州的利弗莫尔、圣何塞的卡尔斯巴德、俄勒冈州的比弗顿、科罗拉多州的博尔德,以及德国的蒂恩多夫。我们还在德国慕尼黑和Bergisch Gladbach、中国苏州和日本横滨的工厂开展制造业务。
我们在美国加利福尼亚州的利弗莫尔、圣何塞和卡尔斯巴德、俄勒冈州的比弗顿、德国的蒂恩多夫、德累斯顿和慕尼黑、韩国的邦当、日本的横滨和广岛、中国的苏州和上海、台湾的新竹和新加坡都有维修和服务能力。
研究、开发和工程
随着新产品的不断推出和技术的不断提高,半导体行业受到了迅速的技术变革的影响。我们相信,我们对研究和开发的持续承诺,以及我们及时推出新的和增强的产品和技术,对于保持和增强我们的竞争地位是不可或缺的。我们为这些工作分配了大量资源,并对这些资源进行优先排序,为客户的下一代电气测试和测量挑战做好准备。我们还越来越多地寻求部署我们的资源,以解决我们的探针卡和系统产品产品和路线图所面临的基本挑战,这些挑战既是我们的探针卡和系统产品以及路线图的共同挑战,也是我们的竞争优势所在。
销售及市场推广
我们通过全球直销队伍以及制造商代表和分销商的组合将我们的产品销往世界各地。
我们的直销和营销人员遍布美国、中国、法国、德国、意大利、英国、日本、新加坡、韩国和台湾。他们与客户密切合作,努力了解他们的业务,预测趋势,并定义将为我们的客户提供显著技术和经济优势的产品。我们雇佣了一支技术精湛的应用和客户支持工程师团队,在客户将我们的产品集成到他们的研究、开发和制造过程中时为他们提供支持。通过这些客户关系,我们寻求加深对客户和产品需求的理解,使我们的能力与客户的路线图和生产增长保持一致。
我们还在全球拥有一个由代表和经销商组成的网络,以扩大我们的覆盖范围。我们聘请销售代表作为独立的第三方,他们同意以我们的价格和我们设定的条件推广我们的产品,以换取基于销售的佣金。我们通常在我们认为需要比我们自己的销售办事处提供的客户支持水平更高的领域使用销售代表,并且在这些领域,当地语言能力可以提供优势。我们的分销商购买我们的产品,然后按特定分销商设定的价格和条件转售。由于当地法规或商业习惯的原因,我们通常使用经销商,特别是在特定的地理位置。
政府规章
我们受到国际、联邦、州和地方法规的约束,这些法规是我们行业企业的惯例。这些法规涉及环境事务、反腐败、营销、欺诈和滥用、出口管制、就业和隐私等方面。
环境问题
我们受美国联邦、州、地方和外国政府有关环境保护的法律和法规的约束,包括有关向空气和水中排放污染物、管理和处置危险物质和废物、清理受污染场地以及维护安全工作场所的法律和法规。我们相信,自2021年12月25日起,我们在所有实质性方面都遵守适用于我们的环境法律和法规。我们在2021财年、2020财年或2019财年没有收到任何违反环境法律法规的通知。将来,我们可能会收到违反环境法规的通知,或者以其他方式了解到这类违规行为。环境污染或违规行为可能会对我们的业务产生负面影响。
进出口管制
我们在美国境内和境外制造、营销和销售我们的产品。某些产品受出口管制规定的约束。不遵守这些法律可能会导致美国或其他相关政府的制裁,包括巨额罚款、拒绝进出口或其他特权,以及剥夺政府合同。
竞争
我们产品的市场竞争非常激烈,我们预计这些市场将不断发展,并受到快速技术变革的影响。我们目前和潜在的竞争对手如下:
探针卡。探针卡市场由许多国内外公司组成,历史上一直是分散的,许多当地供应商在往往不同的应用中为个人客户提供服务。我们的主要竞争对手是AMST株式会社、中华精密技术公司、Feinmetall GmbH公司、日本电子材料公司、韩国仪器公司、M2N株式会社、MicroFriend公司、Micronics日本株式会社、MPI公司、Micro Square Technology Inc.、NHK Spring株式会社、SoulBrain Engineering公司、Nidec SV TCL公司、Synergie CAD公司、TechnoProbe S.p.A公司、TSE株式会社、WinWay公司、SoulBrain Engineering公司、NIDEC SV TCL公司、Synergie CAD公司、TechnoProbe S.p.A公司、TSE株式会社、WinWay公司。
探针卡供应商,如日本电子材料公司、Micronics Japan Co.和TechnoProbe,提供使用与我们类似类型的MEMS技术的探针卡。与MEMS探针卡开发相关的高额资本投资和其他成本,以及客户评估过程的时间和高成本,是此类技术进入市场的重大障碍。
我们认为,生产探针卡市场的主要竞争因素取决于被测试集成电路的类型,包括客户服务、测量技术知识、交货时间、价格、探针卡寿命、芯片损坏预防、探针头接触精度、探针卡速度、并行接触的芯片数量、探针头数量及其布局和间距、信号完整性以及任何所需清洁的频率和效率。由于我们在这些领域的相对优势,我们相信我们在先进的探针卡市场上具有有利的竞争优势,在具有密集焊盘、凸点或柱子的芯片并行测试的探针卡市场,以及在操作频率高达毫米波频率的无线射频设备的高信号完整性测试方面,这是5G应用中使用的组件所需的能力。
分析探针。我们在分析探针市场的主要竞争对手是GGB Industries Inc.,地区竞争对手包括日本的Yokowo和TechnoProbe Co.,Ltd,以及MPI公司。我们认为,这个市场的主要竞争因素是探头类型的广度、探头频率和电信号完整性、触点完整性和所需的相关清洁、测量技术知识、校准支持、交货时间和价格。我们相信,在这些因素方面,我们的竞争是有利的。
探测站。我们在探针站市场的主要竞争对手是HiSOL,Inc./Accretech、微操纵器公司、MPI公司、SemiProbe、Signatone Corporation、东京电子(“TEL”)、东京Seimitsu Co.和温特沃斯实验室公司。我们相信探针站市场的主要竞争因素是温度测量的准确性和多功能性,包括低温温度、测量速度、自动化功能、测量技术知识、测量解决方案的完整性、交货时间和价格。我们相信,在这些因素方面,我们的竞争是有利的。
计量系统。我们在计量系统市场的主要竞争对手是Bruker Corporation、Camtek Ltd.、Cohu,Inc.、Filmetrics、On Innovation和Unity SC。我们认为,这个市场的主要竞争因素是测量类型的广度、测量精度、测量速度和吞吐量、将算法应用于多个传感器输入以间接测量以其他方式无法直接观察到的属性的能力、测量技术和应用的知识、交货时间和价格。我们相信,在这些因素方面,我们的竞争是有利的。
热力子系统。在热子系统市场,我们主要与ERS电子有限公司、ESPEC公司和Temptronic公司竞争。此外,我们的许多探测站竞争对手都在开发和生产他们自己的热子系统,用于他们的产品。我们认为,这个市场的主要竞争因素是产品的热性能、可靠性、灵活性和完整性。我们相信,在这些因素方面,我们的竞争是有利的。
低温系统。在低温系统市场,我们主要与Bluefors Oy,Entropy,Leiden Crygenics B.V.,Montana Instruments,Nagase Techno-Engineering Co.,Oxford Instruments和STAR CryoElectronics竞争。我们相信,这个市场的主要竞争因素是低温性能、可靠性、生产能力和应用专业知识。我们相信,在这些因素方面,我们的竞争是有利的。
我们的一些竞争对手也是其他类型的测试和测量设备或其他半导体设备的供应商,可能比我们拥有更多的财力和其他资源。我们的竞争对手可能会改进他们现有的产品,并可能推出与我们竞争的新产品。我们目前的竞争对手或其他公司也可能推出我们产品的新替代品,这可能会降低我们一个或多个产品的价值。
半导体制造商可以实现包含功能的芯片设计,或者使用增加测试吞吐量和减少测试内容的其他方法。这可能会削弱或消除我们现有产品的部分或全部优势。半导体制造商还可以增加对包括低性能半导体测试器的测试策略的使用,
不太复杂的探针卡,或不涉及我们产品的测试程序。我们的竞争对手与某些半导体制造商之间的长期关系,也可能对我们有利竞争的能力造成不利影响。
知识产权
我们的成功在一定程度上取决于我们继续创新和投资研发的能力,以满足客户的测试和测量要求,维护和保护我们的专有技术,并在不侵犯他人专有权利的情况下开展业务。我们依靠专利、商业秘密、商标和合同披露限制相结合的方式来保护我们的知识产权。我们过去曾对第三方提起诉讼,以强制执行这些权利,未来可能会采取此类行动。
我们已经产生,并将继续产生和维护专利和其他知识产权,涵盖旨在创造竞争优势和支持保护我们在研发方面的投资的创新。我们相信,我们拥有与我们的产品相关的最重要的专利组合之一。
虽然我们相信我们的专利和其他知识产权对我们的每个细分市场都有重要的价值,但我们不认为维持或发展我们的业务在实质上依赖于任何一项专利。由于我们服务的市场创新步伐很快,我们通过专利进行的保护可能不如我们的技术专长、新产品和技术的持续开发、商业秘密保护、市场渗透、客户关系以及我们为全球客户提供全面支持和服务的能力等因素重要。
不能保证专利不会受到挑战、无效或规避,也不能保证根据这些专利授予的权利将为我们提供持续的竞争优势。此外,不能保证我们能够保护我们的技术,也不能保证竞争对手不能独立开发类似的或功能上有竞争力的技术,围绕我们的专利进行设计,或试图在不严格执行知识产权的国家制造和销售侵权产品。
人力资本
我们相信,每一位员工都为我们诚信、创新和团队合作的文化做出了贡献。我们通过我们的人力资本开发计划加强这种文化,这些计划促进了人才的获取、留住和员工参与度。这些计划包括精心设计的各个级别的薪酬、各种培训、多样性和包容性目标,以及其他倡议。
我们的薪酬计划有助于吸引和留住关键人才,旨在让我们的员工分享公司的成功。这些计划侧重于我们认为具有市场竞争力的薪酬,反映公司业绩,并与股东价值驱动因素保持一致,根据业绩、技能、地理位置和任期进行差异化。我们使用外部薪酬和福利咨询公司的信息来评估我们向特定工作类型的员工提供的薪酬的竞争力,以及我们薪酬计划的结构,以帮助提供与行业内同行的基准。
我们根据其地理位置提供各种福利,例如医疗保险、带薪和无薪假期、退休、人寿和残疾/意外保险。我们还提供各种其他福利,允许员工选择满足他们需求的选项,如健康、保险和专业服务。
我们的培训计划推动我们的劳动力不断提高,以跟上日益复杂的商业和行业的步伐。除了正规培训外,我们的员工能力还将通过结构化反馈、指导、团队建设、职业发展、学费援助和透明文化来提高。2020年,我们实施了一个新的培训管理平台,旨在更有组织、更高效地管理员工的培训。我们的培训计划旨在促进技能发展、合规和公司价值观。
我们利用正式和非正式计划来发现、培养和留住顶尖人才。我们每年都会与我们的首席执行官、业务部门和职能部门的负责人一起进行人才评估,重点放在关键角色的业绩、潜力、多样性和继任上。
我们对多样性和包容性的承诺是我们人力资本发展计划的重要组成部分。我们相信,招聘、留住和提升平衡的员工队伍是公司业绩的重要驱动因素。我们通过赞助活动、网络小组和管理目标来支持这些价值观。作为一家机会均等的雇主,我们制定并实施了一项反映具体指标的年度和有针对性的平权行动计划。
我们还通过对企业社会责任的承诺来激励员工的参与度,包括在可持续技术、健康和安全、劳工和人权、能源和气候变化、供应链责任以及废物和化学品管理等明确的重点领域。
我们的工作场所健康和安全计划包括强有力的政策、程序、培训计划和自我审计。我们几乎所有的制造业员工都位于加利福尼亚州、俄勒冈州和德国,那里的工作场所安全和劳工法规支持保持高标准的员工保护。我们在应对世界各地的“新冠肺炎”疫情时也一直体现出对健康和安全的重视,包括在家中工作的灵活性,要求可能生病的人留在家中;新冠肺炎公司在所有地点的安全规程,包括社会距离、个人防护用品和清洁;定期进行内部沟通,了解新冠肺炎流行病的影响和安全规程;以及在我们的制造设施进行温度检测。
我们相信,我们目前的人力资本适合服务于我们的业务需求,我们的人力资本发展计划和其他计划都是为保持我们的人力资本质量而精心设计的。
对于我们的制造活动,我们招聘、培训和部署高质量的新员工和替补人员的速度是我们提高和保持生产能力的重要组成部分。我们依靠员工和人力资源公司的资源来满足我们对直接劳动力的需求。这一过程中的速度、准确性和敏捷性对我们的业务非常重要。同样,我们能够定期招聘和培训高质量的新的和替换的设计和工程人员,这对我们的业务也很重要。例如,我们的探针卡产品要求我们为客户的新产品设计开发定制设计。我们面临着来自不同技术领域的公司的激烈竞争,以确保我们需要的工程人才。此外,不同司法管辖区对移民和技术工人签证的限制,影响了我们开发这些资源的简便性和灵活性。
截至2021年12月25日,我们拥有2293名正式全职员工,其中运营1396名,研发418名,销售和营销318名,一般和行政职能161名。按地区划分,我们有1644名员工在北美,371名在亚洲,278名在欧洲。截至2021年12月25日,我们的探针卡部门有1690名正式全职员工,我们的系统部门有407名正式全职员工,另外我们还有196名公司职能的正式全职员工。我们在美国的所有员工都不受集体谈判协议的保护。我们德国制造厂的某些员工由工会代表。我们的员工为自己的工作感到自豪,我们相信我们与员工的整体关系是积极的。
可用的信息
我们维护着一个网站,网址是http://www.formfactor.com。我们会在以电子方式向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交这些材料后,在合理可行的范围内尽快在我们的网站上免费提供我们的年度报告(Form 10-K)、季度报告(Form 10-Q)、当前报告(Form 8-K)以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提供的那些报告的修订版。对我们网站的引用并不构成通过引用网站上的信息进行合并。
第1A项:风险因素
在评估FormFactor和我们的业务时,除了本Form 10-K年度报告中的其他信息外,您还应仔细考虑本Form-K年度报告中讨论的风险因素。如果发现的任何风险确实发生,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响,我们普通股的交易价格可能会下降,您对我们普通股的投资可能会全部或部分损失。这份Form 10-K年度报告中描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道的或我们认为不够重要的其他风险也可能损害我们的业务运营或我们普通股的交易价格,根据适用的法规,这些风险不足以在这里描述。
与我们的运营和业务性质相关的风险
我们参与的市场是竞争激烈的,如果我们不能有效竞争,我们的经营业绩可能会受到损害。
我们在经营的市场中经历了日益激烈的竞争,我们预计未来的竞争将会加剧。竞争加剧已经并在未来可能导致价格下降、毛利率下降或失去市场份额。
现有的竞争对手可能会为我们目前服务的相同市场推出新的有竞争力的产品。这些产品可能比我们的产品有更好的性能、更低的价格、更短的交货期或更广泛的接受度。
此外,包括测试设备制造商在内的新竞争对手可能会提供降低我们产品价值的可比技术或新技术。此外,半导体制造商可能会实施增加测试吞吐量、减少测试内容或改变测试程序的芯片设计或方法,从而消除我们目前的部分或全部产品优势。
与我们相比,我们现有或潜在的竞争对手可能拥有更大的客户基础、更多已建立的客户关系或更多的财务、技术、制造、营销和其他资源。因此,他们可能能够更快地对新技术或新兴技术以及客户需求的变化做出反应,将更多的资源投入到产品的开发、推广、销售和支持上,并降低价格以增加市场份额。
如果我们不创新,不跟上半导体业的技术发展,我们的产品可能没有竞争力,我们的收入和经营业绩可能会受到影响。
我们必须继续创新,并在研发方面进行投资,以提高我们的竞争地位,满足客户的测试和测量要求。我们未来的增长在很大程度上取决于我们是否有能力有效地与客户合作并预测客户未来的技术和运营需求,以及开发和支持新产品和产品改进,以及时和具有成本效益地满足这些需求。随着半导体行业继续经历由复杂电路需求推动的快速技术变革,我们客户的需求正变得越来越具有挑战性。复杂电路的尺寸在缩小,速度和功能在提高,生产周期更短,单位成本更低。
成功的产品设计、开发和及时推出要求我们:
•与客户协作,了解他们未来的需求;
•设计创新和性能增强的产品架构、技术和功能,使我们的产品有别于竞争对手;
•在某些情况下,与具有特定专业知识的第三方接触,以完成设计和制造过程的一个或多个方面;
•符合客户要求的新产品,或采用新技术的现有产品;
•根据需要将我们的产品转变为新的制造技术;
•以有竞争力的价格出售我们的产品,同时保持我们的毛利率在我们的财务模式之内;
•识别我们目标市场的新兴技术趋势;
•保持有效的营销策略;
•对他人的技术变化或产品公告作出有效回应;以及
•快速、经济高效地适应不断变化的市场条件。
我们不仅需要技术专业知识来实施必要的更改,以保持我们的技术最新,而且我们还必须在很大程度上依赖我们管理层的判断来预测未来的市场趋势。如果我们无法及时预测行业变化或行业趋势,或者如果我们无法及时修改产品或设计、制造和交付新产品,或者如果与我们合作的第三方未及时为我们的产品修改或新产品提供组件或服务,我们可能会失去客户或市场份额。此外,我们可能无法收回研发支出,这可能会损害我们的经营业绩。
我们大部分的收入都依赖于探针卡产品的销售。
我们的大部分收入来自我们探针卡产品的销售,主要是微处理器、代工和逻辑和存储设备制造商,尽管我们的产品供应多样化取得了进展。我们预计,在可预见的未来,探针卡的销售额将占我们收入的大部分。我们的成功在很大程度上取决于我们的产品在包括性能、质量、及时交货和价格在内的各种因素的基础上继续被接受,并取决于我们继续开发和推出符合客户要求的新产品的能力。我们的收入对探针卡产品销售的依赖程度可能会增加我们对此类产品无法满足客户要求的敏感性,这可能会对我们的收入和业务增长能力产生不利影响。
我们很大一部分收入来自一小部分客户。
相对较少的客户占我们收入的很大一部分。两个客户占2021财年总收入的31.8%,一个客户占2020财年总收入的31.5%,两个客户占2019年总收入的36.8%。我们预计我们的产品将销往一个相对较大的市场。
少数客户将继续占我们收入的很大一部分,并可能推动销售量的实质性波动。半导体行业的整合可能会提高这种集中度。未来,这些客户中的任何一个的流失,或者这些客户取消、减少或推迟对我们产品的少量购买,都可能大大减少我们的收入。我们客户的市场份额和商业成功程度的下降,包括他们在各自终端市场的有利竞争能力,可能会严重影响对我们产品的需求,并减少我们的收入。取消、减少、延期或不支付发票,可能是由于半导体行业的又一次低迷、生产延迟、产品质量或可靠性问题,或者是由于火灾、自然灾害或其他事件导致我们客户的运营中断,或者是我们客户的财务稳定性存在其他问题。此外,由于我们的探针卡是专为客户独特的晶片设计而设计的定制产品,任何取消、减少或延迟都可能导致无法收回的巨额成本。在某些情况下,我们的客户可能可以取消或减少订单,而不会受到重大处罚。
如果我们与客户的关系恶化,我们的产品开发活动可能会受到损害。
我们产品开发工作的成功取决于我们预测市场趋势和与客户密切合作的能力。我们与这些客户的关系使我们能够获得有关半导体行业制造和工艺技术趋势的宝贵信息,这使我们能够更好地规划我们的产品开发活动。这些关系还为我们提供了了解客户性能和功能要求的机会,从而提高了我们定制产品以满足他们需求的能力。我们与客户的关系可能会因为各种因素而恶化,例如,如果他们担心我们是否有能力及时交付高质量的产品或保护他们的知识产权。我们的许多客户都是向我们下了大量订单的大公司,由于我们行业的竞争力和这些公司在我们市场上的巨大影响力,我们与这些公司关系恶化的后果可能会很严重。
半导体行业和半导体测试设备市场的整合可能会对我们的产品市场产生不利影响,并对我们的竞争能力产生负面影响。
半导体行业的整合可能会减少我们的客户基础,并可能对我们产品的市场产生不利影响,这可能会导致我们的收入下降。随着整合,我们产品的实际和潜在客户数量近年来都在减少。如果我们没有被任何给定的潜在客户选择为供应商,合并可能会导致销售我们产品的机会相对较少,并可能导致来自具有更大批量购买力的客户的定价压力增加。
半导体测试设备市场内部也出现了整合。这一整合趋势可能会改变我们与互补性测试仪、仪器和探头供应商的互动和关系,并对我们的收入和运营结果产生负面影响。
客户测试策略、设备和流程的变化可能会降低客户对我们产品的需求。
对我们产品的需求在很大程度上取决于半导体设计的数量、芯片设计的技术和架构转变的速度以及整体半导体单元量。客户晶片测试中涉及的探针卡的数量可能取决于被测试器件的数量、这些器件的复杂性、测试软件程序、测试设备本身以及具有可测试性设计或自测试能力的芯片设计的利用率。如果客户使用测试策略来降低对测试设备的技术要求、在制造过程的早期改进有关设备性能的可用数据或在制造过程的后期测试设备,则他们可能需要更少的探针卡或探测系统。客户使用的测试技术和测试策略的有效性的变化可能会导致我们损失销售和收入。
如果采用了无法使用我们提供的产品进行有效测试的新半导体技术或设计,或者半导体制造商减少了他们进行的测试数量或程度,我们也可能失去销售。为了引入新的产品架构和平台来满足新半导体技术的测试需求,我们还可能会产生大量的研发费用。
半导体行业的周期性可能会对我们的销售产生不利影响。
半导体行业在历史上一直是周期性的,其特点是产品供需波动很大。该行业不时经历重大衰退,通常与产品和技术周期成熟、库存过剩以及总体经济状况下滑有关,或预期会出现这种情况。全球经济和半导体的不景气已经导致并可能在未来导致我们的经营业绩从一个时期到下一个时期大幅下降。全球经济稳定可能受到多种因素和相互关系的负面影响,包括英国退欧、流行病和流行病(如当前的新冠肺炎大流行)、军事冲突、气候变化、贸易壁垒和其他因素单独或联合作用的影响。其中一些因素也可能产生更直接的不利影响。
在不同程度上影响我们的行动。我们的业务在很大程度上依赖于新半导体的开发和制造、半导体制造商向更小的纳米技术节点过渡和实施工具周期的速度、半导体制造商的生产量和我们客户的整体财务实力,而这些又取决于当前和预期的对使用半导体的半导体和产品(如服务器、个人电脑、汽车和手机)的市场需求。在行业不景气期间,半导体制造商大幅削减他们的支出,包括他们在我们产品上的支出,这可能会对我们的收入、毛利率和运营业绩产生不利影响。此外,长期的低迷可能导致我们的一个或多个客户资不抵债,导致收入损失,并影响我们收回应收账款的能力。这些周期性低迷的时间、持续时间和严重程度很难预测,我们的业务取决于我们计划和应对这些周期性变化的能力。
由于我们通常没有足够的未完成订单积压来实现我们的季度收入目标,因此任何季度的收入都在很大程度上取决于该季度收到和完成的客户订单。
我们的收入很难预测,因为我们通常没有足够的未完成订单积压,无法在季度初实现我们的季度收入目标。相反,我们在任何一个季度的收入都有相当大的比例取决于我们在该季度收到并履行的产品的客户订单。由于我们的支出水平部分基于我们对未来收入的预期,而且在很大程度上是短期内固定的,我们可能无法及时调整支出,以弥补任何意外的收入缺口。因此,与我们的预期相比,收入的任何重大缺口都可能损害我们的经营业绩。
如果我们预测产品需求的能力或制造业产量的可预测性恶化,我们可能会招致很高的库存损失。
每种半导体芯片设计都需要定制探针卡。因为我们的探针卡产品是专门设计的,所以对这些产品的需求很难预测。由于我们的客户对交货期的要求很短,我们经常设计和采购材料,有时会根据对我们产品的需求来生产我们的产品,而不是为了响应订单。我们的制造业产量和库存需求,特别是新产品的产量和库存需求,有时是不可预测的,特别是在我们以高产出水平运营的时候。如果我们没有像我们预期的那样获得订单,如果我们遇到制造错误,或者如果我们建立额外的库存来补偿不可预测的制造产量,我们可能会有多余或过时的库存,我们可能无法出售,这可能会导致库存注销或报废材料费用。
如果我们不能有效地生产我们现有的和新的产品,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们必须不断改进我们的制造工艺,努力提高产量和产品性能,降低成本,缩短我们设计、制造和批量交付产品所需的时间。如果我们不能做到这些,我们现有的产品和我们的新产品都可能在商业上不成功,我们的收入可能会受到不利的影响,我们的客户关系和我们的声誉可能会受到损害,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
为了改进我们的制造流程,我们在优化产能和产量、启用新的制造设施、实施新的制造技术、方法和流程、购买新设备、升级现有设备和培训技术人员方面已经并可能在未来产生巨额成本。在实施这些改进和新工艺或产品的客户资格方面,我们已经并可能在未来经历制造延迟和其他效率低下的情况,这已经并可能导致我们的经营业绩下降。这些延误和其他低效可能是由多种因素引起的,包括由于我们在加州和中国等拥有制造设施的地区电力基础设施不足而造成的中断或无法获得足够的电力。
由于客户要求的复杂性,我们在按时以可接受的产量和成本批量生产我们的复杂产品以及现场安装问题方面也遇到了困难,未来也可能会遇到这种困难。
如果我们不能继续减少我们设计和生产产品所需的时间,我们的增长可能会受到阻碍。
我们的客户不断寻求缩短将新产品推向市场所需的时间。半导体行业的周期性,加上对半导体产品不断变化的需求,要求我们的客户对他们必须生产的产品的设计、数量和组合的变化具有灵活性和高度适应性。我们可能无法在短周期内设计、配置和生产我们的产品,以应对如此快速的变化。我们过去曾因无法满足客户要求的交货时间表而损失过销售额。如果我们不能继续减少我们设计、制造和运输产品以满足客户需求所需的时间,我们的竞争地位可能会受到损害,我们可能会失去销售。
不符合规格或包含缺陷的产品可能会损害我们的声誉,降低市场对我们技术的接受度,导致我们失去客户和收入,并导致对我们的责任。
我们产品设计和制造流程的复杂性和持续发展可能会导致设计或制造问题。问题可能由多种因素引起,包括设计缺陷、材料故障、供应商制造的组件无法满足我们的规格、制造环境中的污染、所用材料中的杂质以及对工艺条件(如温度和湿度)的未知敏感性,以及设备故障。任何错误或缺陷都可能:
•导致产量低于预期,延长交货时间;
•造成产品发货延误;
•导致新产品推介延迟;
•造成我们产生保修费用;
•导致成本增加和发展资源转移;
•因库存不能使用而导致我们的费用增加;
•要求修改设计;
•可能对收入确认的时间安排和相关成本产生影响;或
•降低市场对这些产品的认可度或客户满意度。
任何一个或多个此类事件的发生都可能对我们的业务、声誉和经营业绩产生不利影响。
作为我们销售过程的一部分,我们可能会产生大量的销售和工程费用,而这些费用不会带来收入。
在下订单之前,我们的客户通常会花费大量精力来评估和鉴定我们的产品。当我们的客户评估我们的产品时,我们可能会产生大量的销售、营销和研发费用。例如,我们通常花费大量资源教育我们的潜在客户有关我们产品的用途和好处,并根据潜在客户的需求进行定制,这可能不会得到报销。我们投入到销售工作中的大量资源可能不会给客户带来任何收入。例如,许多半导体工艺、架构和设计从未投入生产,包括那些我们可能花费了开发努力和费用的工艺、架构和设计。此外,在我们在产品设计、开发和/或制造上花费了大量精力和费用后,潜在客户可能会决定不使用我们的产品或使用我们的产品满足其需求的相对较小的百分比。
我们在产品中使用的一些部件和材料是从单一供应商或有限的供应商那里获得的,其中一个供应商的部分或全部损失可能会导致生产延迟。
我们从单一供应商或有限的供应商处获得我们产品中使用的一些元件和材料,如印刷电路板组件、电镀材料和陶瓷基板,在某些情况下目前没有替代来源。由于我们依赖的是采购订单,而不是与大多数供应商签订的长期合同,我们不能保证长期获得零部件和材料的能力。单一或有限的供应商可能会提高价格,这可能会导致我们的毛利下降。我们对单一或有限来源供应商的依赖使我们面临其他几个风险,包括无法获得充足的材料供应、延迟交货、零部件质量差以及业务中断,而我们正在寻求寻找和鉴定替代供应商。某些供应商或我们无法控制的事件可能会加剧这种情况,例如新冠肺炎疫情。任何这些风险的发生都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的业务,或我们的重要供应商、业务伙伴和客户的业务,可能会受到我们无法控制的事件的不利影响,如自然灾害、流行病和人为灾难。
我们的业务容易受到自然灾害和人为灾害的直接和间接影响,如洪水、地震、火山喷发、核事故、恐怖主义行为、流行病、流行病、军事冲突、气候变化以及其他单独或联合作用的因素。未来的自然灾害和人为灾难也有可能对我们产品的销售产生负面影响,因为这会影响我们客户制造或销售产品的能力,或者影响我们供应商及时向我们供应零部件的能力。
例如,新冠肺炎大流行表明了新病原体能够在多大程度上扰乱当地和世界各地的商业运营和经济活动。流行病和流行病可能严重扰乱全球供应链,包括我们用于制造产品的零部件和材料,并影响我们产品市场的经济状况。新的或现有的具有类似影响的病原体导致流行病和大流行的情况预计将无限期地持续下去。
我们无法控制的事件的另一个例子是,我们的制造工厂位于加利福尼亚州和俄勒冈州的地震活跃地区。我们使用的制造设备和流程可能会受到地震的严重破坏
活动。我们业务领域的重大地震事件可能会对我们的业务、财务业绩或财务状况产生实质性的负面影响。
我们运营所依赖的大部分基础设施都不在我们的控制范围之内,比如电力。我们最近在加州和中国的一些办公场所遭遇了电力中断,特别是在基础设施老化或电力服务不足的情况下,受到高需求、火灾和天气的影响,随着时间的推移,这些问题可能会随着气候变化和其他事件而恶化。我们努力减轻电力或其他基础设施供应中断对我们的影响,可能不足以防止对我们的运营产生实质性的负面影响,进而对我们的财务业绩产生负面影响。
新冠肺炎疫情已经并将继续对我们的运营以及我们重要供应商、商业合作伙伴和客户的运营产生负面影响。
我们面临着与公共卫生危机和新冠肺炎等传染性疾病爆发相关的风险。到目前为止,新冠肺炎已经并可能继续对我们的运营、我们的供应链和我们的费用产生不利影响,包括我们为应对新冠肺炎而采取的预防措施的结果。大流行产生的各种卫生命令和法规适用于我们运营地区的业务和员工,这些业务已经并将继续对我们的业务和业务产生负面影响。延长现有政府订单和执行新订单或任务(如政府疫苗和检测任务)可能会影响我们员工的可用性或导致关键员工的流失,进一步对我们的业务产生不利影响。我实施此类授权和要求也可能对我们的供应商产生类似的后果,这可能会影响他们向我们交付货物和服务的能力。尽管疫苗的供应已经开始缓解未来新冠肺炎大流行的经济影响,但疫苗接种率仍然存在很大风险,疫苗接种率将保持缓慢,病毒的新变种可能继续阻碍疫苗的效力,或者其他因素可能延长或恶化大流行及其对我们业务的直接和间接影响。
我们的大量管理资源一直并将继续专注于缓解新冠肺炎对我们业务的负面影响。这需要,并将继续需要在整个企业投入大量的时间和资源,这可能会继续对其他有价值的活动产生负面影响,例如开发新技术、产品或能力。此外,我们的许多员工都是长时间远程工作,这可能会增加操作风险和网络安全风险。如果我们没有对新冠肺炎疫情做出适当的反应,或者如果员工、客户或其他人没有积极地看待我们的反应,我们的声誉可能会受到损害,这也可能对我们的业务产生不利影响。
我们产品中使用的一些部件和材料是从单一来源或有限的供应商那里获得的,在某些情况下,替代来源并不是现成的。新冠肺炎疫情可能会增加我们对单一或有限来源供应商的依赖所带来的风险,以至于疫情可能会扰乱其中一个或多个供应商的运营,导致我们在寻找和鉴定替代供应商时无法获得足够的材料供应、延迟交货或零部件质量低下。
新冠肺炎大流行对我们的运营以及我们重要供应商、商业伙伴和客户的运营的影响程度将取决于许多我们无法预测的不断变化的因素和未来的发展,包括但不限于:疫情的严重程度和持续时间;政府、企业和其他行动,包括政府疫苗和检测任务(可能包括对我们业务的进一步限制);社会疏远和卫生订单的持续要求;对我们供应链的影响;疫情对经济活动的影响;对商业信心和客户投资的影响的程度和持续时间;影响对我们的劳动力和我们满足员工需求的能力的影响,特别是在我们的员工暴露或感染的情况下;我们资产价值的任何减损;以及工作环境和其他情况的变化可能对我们的内部控制(包括财务报告方面的影响)造成的潜在影响。所有这些情况都高度不确定,无法预测。此外,导致新的或现有的传染病成为流行病或具有潜在类似影响的流行病的情况预计将持续下去。
新冠肺炎疫情造成的不利的全球、地区和国家经济状况可能会对我们的业务、运营结果以及财务状况和流动性产生负面影响。
新冠肺炎疫情已经并可能继续对国家、地区和全球经济和金融市场产生不利影响。虽然无法确切预测大流行的长期宏观经济影响,但大流行的持续发展或持续可能导致全球、区域或国家经济放缓或其他经济衰退。这种低迷可能会减少或推迟企业和消费者的支出,最终可能导致对我们产品的需求减少,需求和供应状况出现更大的波动。新冠肺炎疫情也增加了全球信贷和金融市场的不确定性。这种不确定性和干扰的影响
随着疫情继续或恶化,我们无法获得信贷或其他资金来源,这也可能对我们以有利条件获得资金以实现我们的目标的能力产生不利影响。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
此外,我们开展业务的几个国家的政府,包括美国,已经颁布了稳定和刺激措施,以努力抵消新冠肺炎的一些经济影响。我们运作所处的需求和营商环境,已受惠于其中一些措施,而增加政府借贷以资助这些措施所带来的长期经济影响,可能会对某些经济体系造成未来的负面影响。此类稳定和刺激计划的任何重大中断、减少或其他变化都可能损害我们客户或供应商的财务业绩和财务状况,还可能产生不利的宏观经济影响,可能导致对我们产品的需求减少。即使维持或扩大这种刺激和稳定措施,从长远来看,也可能无法减轻流感大流行的不利经济影响,也可能无法防止或加剧任何长期的经济衰退。
由于新冠肺炎疫情的范围和持续时间不确定,以及国家、地区或全球复苏和经济正常化的时间不确定,我们无法估计对我们的运营和财务业绩的最终影响。
我们依赖我们电子数据系统的安全性和完整性,以及这些系统的适当设计和实施来满足我们的业务需求,我们的业务可能会因这些系统的缺陷、中断、安全漏洞或泄露而受损。
我们依靠电子数据系统(包括各种软件和网络、计算和存储设备以及其他信息技术)来运营和管理我们的业务,并收集、处理、维护和保护信息,包括属于我们客户、合作伙伴和人员的信息。
我们的电子数据系统可能会因天灾、意外、电力中断、电讯故障、新系统设计和实施上的缺陷、恐怖主义或战争行为、物理保安漏洞、电脑病毒或其他网络攻击等原因而出现故障、故障或中断。
例如,在2020财年,我们发现了一起涉及恶意软件和相关行为的数据泄露事件,导致未经授权访问我们的信息技术系统。虽然我们不认为此事件对我们的生产和正常课程运营有任何重大影响,但此类事件或其他系统故障或中断可能会使我们面临停机和延误、敏感或专有信息的损害或丢失、数据的破坏或损坏、补救行动造成的经济损失、违反隐私法或合同对第三方的义务,或者我们的声誉或客户关系受损。上述任何一项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
此外,我们正积极推行与部分业务、营运和会计有关的新电子数据系统。 在实施和开始依赖这些新系统的过程中,与继续使用那些在公司使用历史较长并观察到性能的系统相比,存在缺陷或中断的风险尤其高。
由于我们的大部分业务是在国际上进行的,我们在国外面临着经营、经济、金融和政治风险。
向美国以外的客户销售我们的产品是我们过去和预期收入的重要组成部分。2021财年、2020财年和2019年,我们的国际销售额占收入的比例分别为84%、82%和74%。我们的某些非美国客户也通过他们在美国的子公司购买。未来,我们预计国际销售将继续占我们收入的很大比例。因此,我们将面临风险和挑战,如果我们只在美国开展业务,我们就不会面临这些风险和挑战。
这些风险和挑战包括:
•遵守各种外国法律法规;
•税收、关税、配额、出口管制、出口许可证和其他贸易壁垒方面的法律不确定性;
•涉及或影响我们客户所在国家的政治和经济不稳定或国外冲突,包括贸易战;
•应收账款收款困难,应收账款支付周期较长;
•人员、经销商和代表人员配备和管理困难;
•一些国家减少了对知识产权的保护;
•货币汇率波动,这可能会影响我们以当地货币计价的资产价值,以及我们产品相对于当地生产产品的价格;
•流行病或其他干扰对贸易和生产的影响;
•其他国家采购模式的季节性波动;以及
•运费波动和运输中断。
这些因素中的任何一个都可能损害我们现有的国际业务,削弱我们继续向国际市场扩张的能力,或者对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。美国和其他地方的政治发展可能会增加与开展国际业务相关的风险和不确定性,包括我们开展业务的地区可能出现更高的关税和其他贸易壁垒。在2021财年,我们注意到国际商务活动中风险和挑战持续增加的趋势,包括扩大关税和其他影响美国和中国的贸易壁垒。此外,我们还必须遵守外国进出口要求、海关和增值税标准,这些标准可能不明确或复杂。如果我们不能满足这些要求和标准,可能会对我们的业务运营产生负面影响。
我们的海外业务使我们面临与货币波动相关的额外风险。
我们的国际业务对我们的收入和净收入具有重要意义,我们计划继续在国际上增长。我们在德国有重要的业务运营。虽然我们以美元报告我们的财务业绩,但我们以其他货币支付了一定的成本,并拥有某些以外币计价的资产和负债。因此,我们面临货币汇率波动的风险敞口。美元和外币汇率的大幅波动可能会对我们的收入和收益产生不利影响,尽管我们对部分国际货币风险进行了对冲。此外,套期保值计划本身就有风险,可能会让我们面临额外的成本和风险,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
日益严格的出口法规和其他贸易壁垒可能会对我们的业务造成实质性损害。
向美国以外的客户销售我们的产品占我们过去和预期收入的很大一部分,包括从美国向中国出口的销售。美国和中国之间影响进出口的贸易壁垒不断增加的趋势持续存在。例如,美国商务部工业和安全局(BIS)最近修订了美国出口管理条例,扩大了对可能支持军事最终用途的中国实体的出口许可要求。这些规定扩大了对更广泛的美国产品的出口许可证要求,包括我们的许多产品,以及中国和其他地方更广泛的客户。国际清算银行还将美国出口管制的适用范围扩大到美国技术的外国直接产品,这可能会影响到向中国某些实体供应产品的中国以外的各种客户。不能保证我们会及时获得任何出口许可证,或者根本不能保证。新条例的解释和实施也仍然存在相当大的不确定性。此外,预计美国以外的政府和私营企业(尤其是中国)对这些规定的反应可能包括报复性控制和对非美国或当地供应商的优惠。在中国,我们已经注意到,总体上对非美国供应商有更强的偏好,特别是对新的和现有的本地供应商。在美国和其他地方,这些和其他法规和政策的变化,以及客户对这些变化的反应,可能会对我们未来的销售和经营业绩产生实质性的负面影响。
如果我们不能保护我们的专有权,我们的竞争对手可能会获得我们的技术,这可能会对我们在市场上成功竞争的能力产生不利影响。
如果我们选择不保护我们的专有权,或者我们保护我们的专有权的努力失败了,我们的竞争对手可能会获得我们的技术。未经授权的各方可能试图复制我们产品的各个方面,或获取和使用我们认为是专有的信息。其他公司可能会围绕我们的专利独立开发类似或竞争的技术或方法或设计。此外,我们或我们的客户所在的许多外国法律并没有像美国法律那样保护我们的知识产权。因此,我们的专有权可能会受到损害,我们的竞争对手可能会提供与我们类似的产品,我们可能无法成功竞争。我们也不能保证:
•我们保护所有权的手段就足够了;
•专利将从我们未决的或未来的申请中获得;
•我们现有的或未来的专利将在范围或强度上足以为我们提供任何有意义的保护或商业优势;
•我们的专利或其他知识产权不会在美国或外国被宣布无效、规避或成功挑战;或
•其他人不会盗用我们的专有技术或独立开发类似技术,不会复制我们的产品或围绕我们的任何专利或其他知识产权进行设计,也不会试图在不严格执行知识产权的国家制造和销售侵权产品。
我们已经投入大量资源监察和保护我们的知识产权,将来也可能需要投入大量资源来监察和保护我们的知识产权。任何诉讼,无论是否以对我们有利的方式解决,无论是由我们还是由第三方发起,都可能给我们带来巨额且可能是实质性的费用,并分散我们管理人员和技术人员的精力。
我们可能会受到侵犯他人财产权的指控。
我们的行业以不确定和相互冲突的知识产权主张为特征。正如我们过去所做的那样,我们可能会收到侵犯他人知识产权的索赔。无论有无正当理由,知识产权索赔的解决都可能耗费时间,导致代价高昂的诉讼,结果高度不确定,或者影响我们的产品交付。如果出现不利的判决或和解,我们可能会被要求支付巨额费用、停止使用或销售侵权产品、花费大量资源开发非侵权技术、停止使用某些技术或签订许可协议。许可协议可能无法以我们可以接受的条款提供,或者根本不能提供。此外,我们的某些客户合同包含要求我们为客户的第三方知识产权侵权索赔进行辩护或赔偿的条款,这可能会增加知识产权索赔的成本和负面影响。
我们过去在2021财年记录了重组、库存冲销和资产减值费用,未来可能会再次这样做,这可能会对我们的业务产生实质性的负面影响。
我们在2021财年和2019年记录了重组费用,并将在不久的将来记录与2021财年宣布的最近重组相关的进一步重组费用。我们可能会在未来实施重组计划,这将要求我们承担与员工离职、资产处置或退出成本相关的额外的、可能是实质性的重组费用。如果我们的产品生产计划或库存体验使用量下降,我们还可能被要求注销额外的库存,而这种额外的注销可能会构成材料费用。此外,市场状况的重大不利变化可能需要我们承担与长期资产相关的额外重大减值费用,如果这些变化影响了我们在评估长期资产的可回收性时所使用的关键假设或估计。任何此类额外费用,无论是与重组、资产减值或工厂未充分利用有关,都可能对我们的经营业绩和相关财务报表产生重大负面影响。
我们可能招不到或留不住合格的人员。
我们相信,我们成功管理和发展业务以及开发新产品的能力在很大程度上取决于我们招募和留住合格员工的能力,特别是高技能的技术、销售、管理和其他关键人员。对合格资源的竞争非常激烈,新冠肺炎疫情加速了在家工作安排的增加,加剧并扩大了竞争。其他公司可能有更多的可用资源,可以提供大量诱因来吸引关键人员离开我们,或者向我们试图招聘的个人提供更具竞争力的薪酬方案。
我们不遵守环境法律法规可能会导致我们面临巨额罚款和责任,而新的法律法规或监管解释或执行的变化可能会使遵守变得更加困难和代价高昂。
我们受各种与环境保护有关的美国联邦、州、地方和外国政府法律和法规的约束,包括管理向空气和水排放污染物、管理和处置危险物质和废物、清理受污染场地以及维护安全工作场所的法律和法规。我们可能会因违反环境法律法规或违反环境法规或不遵守我们的设施所需的环境许可证而招致巨额成本,包括清理费用、民事或刑事罚款或制裁,以及财产损失或人身伤害的第三方索赔。
环境法、法规和许可证可以要求安装昂贵的污染或废物控制设备,或要求进行运营改革,以限制废物或排放,或降低意外释放危险物质的可能性。此外,不断变化的法律法规、新的法律法规、更严格地执行现有法律法规、在我们或他人的场所发现以前未知的污染或实施新的清理要求,都可能要求我们缩减业务,限制我们未来的扩张,使我们承担责任,并导致我们产生可能损害我们业务的未来成本,从而对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。
由于我们的利益相关者越来越关注环境、社会和治理(“ESG”)问题,我们面临着额外的风险。
我们的利益相关者,包括客户、投资者、咨询公司、员工和供应商等,正在增加他们对ESG和相关问题的关注,并建立他们对ESG和相关问题的期望。这些期望可以延伸到我们的公司实践、计划和披露,以及利益相关者对投资或做生意的标准或偏好。第三方机构还为评级公司建立或增加了一系列ESG相关因素的标准,这些因素可能不一致,可能会发生变化。因此,这些期望可能会影响我们业务的吸引力、我们做生意的方式、我们的声誉、做生意的成本,以及这些利益相关者与我们打交道、投资或留住我们的意愿。在我们开展业务的司法管辖区采用和发展与ESG相关的法规和立法可能会进一步影响我们,这可能会导致合规性、运营成本和其他成本增加。
此外,该公司还提供有关ESG事项的自愿披露,包括能源使用、温室气体排放、健康和安全、多样性和包容性以及劳工和人权方面的信息。此类披露是雄心勃勃的,基于仍在发展中的此类倡议和进展的框架和标准、可能发生变化的假设以及不断演变的披露控制和程序。在实现或维持与ESG相关的计划方面,我们可能会失败,或者会被认为失败。我们关注的主题可能不受利益相关者的欢迎。这些事件或看法可能使我们面临额外的声誉和运营风险。
与我们的收购相关的风险
我们已经进行了收购,并可能在未来进行更多的收购或投资,这可能会给我们的资源带来压力,导致我们股东的所有权稀释,或者对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的收购或投资可能会使我们面临新的或更高的风险。将任何新收购的业务、产品或技术整合到我们的公司中,都会以昂贵和耗时的方式利用我们的资源。这些活动可能会严重影响我们的财务资源,可能会导致产品交付延迟,而且可能不会成功。收购和投资可能会转移管理层的注意力,并使我们的业务面临与进入新的业务活动相关的新负债或风险。此外,在整合新组织时,我们可能会失去关键员工。我们可能无法成功整合任何收购的业务、产品或技术,也可能无法实现预期的收入和成本效益。我们进行的投资可能不会产生与我们的预期一致的回报,或者可能需要我们最初没有预料到的额外投资。此外,收购可能导致客户不满意、被收购公司的业绩问题、股权证券的潜在稀释发行或债务和限制性债务契约的产生、或有负债、可能与商誉或其他无形资产有关的减值费用或其他不利影响或情况。如果这些风险中的任何一个发生,我们的业务、财务业绩和股票价格都可能受到实质性的不利影响。
如果我们记录或将记录的与收购相关的商誉或其他无形资产受损,我们可能被要求对收益进行重大费用支出。
在对收购业务进行会计核算时,我们记录了大量商誉和其他无形资产。根据美国公认会计原则(GAAP),我们必须至少每年评估一次,并可能更频繁地评估商誉和其他无限期无形资产的价值是否已经减值。寿命有限的无形资产在出现减值指标时进行减值评估。商誉或其他无形资产价值的任何减少或减值都将导致从收益中扣除,这可能对我们未来的运营业绩和股东权益产生重大不利影响。
与持有我们的股票相关的风险
如果我们不能保持一个有效的内部和信息披露控制和程序系统,我们可能无法准确地报告我们的财务结果或防止欺诈。
有效的内部和披露控制和程序对于我们提供可靠的财务报告、防止欺诈和作为一家上市公司成功运营是必要的。如果我们不能提供可靠的财务报告或防止欺诈,我们的业务和声誉可能会受到损害。我们定期审查和评估我们对财务报告的内部控制以及我们的披露控制和程序。作为这一过程的一部分,我们可能会发现我们的内部控制存在重大弱点。
此外,我们正积极推行与我们大部分业务、营运和会计有关的新电子数据系统。 在实施和开始依赖这些新系统的过程中,与继续使用本公司使用历史较长并观察到业绩的系统相比,我们的内部控制和披露控制程序存在缺陷或中断的风险尤其高。
如果我们未能保持有效的控制或及时对我们的内部和披露控制进行任何必要的改进,我们可能没有准确的信息来做出管理决策,我们的经营业绩可能会受到损害,或者我们可能无法履行我们的报告义务。无效的内部和披露控制也可能导致股东对我们报告的财务信息和我们管理业务的能力失去信心,这可能会对我们证券的交易价格产生负面影响。
我们普通股的交易价格一直在波动,而且很可能会继续波动,你可能无法以或高于你购买股票的价格出售你的股票。
科技公司证券的交易价格一直波动很大。在2021年财年,我们的股票价格(纳斯达克全球市场收盘价)从每股33.07美元到每股51.12美元不等。我们普通股的交易价格可能会继续大幅波动。影响我们普通股交易价格的因素可能包括:
•我们经营业绩的变化;
•我们对未来时期的预测和财务指导;
•宣布技术创新、新产品或产品增强、半导体客户采用新产品或我们或我们的竞争对手达成重大协议;
•关于我们有效地将新产品投入批量生产的能力的报告;
•重大订单或客户的得失;
•改变我们经营业绩的估计或任何选择跟踪我们普通股的证券分析师的建议改变;
•诉讼、诉讼裁决;
•季节性,主要是由于我们客户的购买周期;
•我们行业、整个半导体行业和整个经济的市场和竞争状况;
•关键人员的招聘或者离职;
•并购交易公告以及成功整合被收购/合并公司业务活动的能力;以及
•政治和全球经济不稳定,包括贸易壁垒、自然灾害、流行病和流行病(如当前的新冠肺炎大流行)、军事冲突、气候变化以及其他单独或联合作用的因素造成的不稳定。
此外,如果科技股市场或整个股票市场遭遇投资者信心丧失,我们普通股的交易价格可能会因为与我们的业务、经营业绩或财务状况无关的原因而下降。我们普通股的交易价格也可能会因影响我们行业其他公司的事件而下跌,即使这些事件不会直接影响我们。
我们的公司注册证书和章程或特拉华州法律的规定可能会阻止、推迟或阻止我们公司控制权的变更或管理层的变动,从而压低我们普通股的交易价格。
特拉华州公司法以及我们的公司注册证书和章程中包含的条款可能会阻止、推迟或阻止公司控制权的变更或公司股东可能认为有利的管理层变更。这些条文包括:
•建立一个分类董事会,不是所有董事会成员都是一次选举产生的(有待股东在2022年股东年会上通过解密修正案);
•规定董事只有在“有理由”的情况下才能被免职,而且必须得到66.7%的股东的批准;
•要求获得绝对多数票才能修改公司注册证书和公司章程中的一些条款;
•授权发行我们董事会可以发行的“空白支票”优先股,以增加流通股数量并阻止收购企图;
•限制我国股东召开股东特别会议的能力;
•禁止股东在书面同意下采取行动,这要求所有股东的行动都必须在我们的股东会议上进行;
•规定董事会有明确授权制定、更改或废除本公司的附例;以及
•确定提名进入我们董事会的候选人或提出股东可以在股东大会上采取行动的事项的提前通知要求。
此外,特拉华州公司法第203条可能会阻止、推迟或阻止我们公司控制权的变更。此外,我们任命的每一位高管和公司的某些其他高管都签订了控制权变更遣散费协议,这些协议得到了我们的薪酬委员会的批准,这可能会增加与控制权变更相关的成本,从而潜在地阻止此类交易。
项目1B:未解决的员工意见
没有。
Item 2: 属性
我们的公司总部位于美国加利福尼亚州利弗莫尔,包括销售、营销、管理、制造、工程和研发设施。我们的公司总部由五栋建筑组成,总面积约25.9万平方英尺。我们目前租了四栋楼,并拥有其中一栋楼。此外,我们还在美国境内和境外租赁办公、维修和服务、制造和/或研发空间。租约将在2028年之前的不同时间到期。我们相信现有和计划中的设施都适合我们目前的需要。
关于我们截至2021年12月25日的物业信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 主要用途 | | 细分市场 | | 正方形 素材 | | 所有权 |
利弗莫尔,加利福尼亚州,美国 | | 制造业 | | 探针卡 | | 90,508 | | | 拥有 |
利弗莫尔,加利福尼亚州,美国 | | 公司总部、销售、营销、管理、产品设计、制造、服务和维修、分销、研发 | | 探针卡 | | 168,636 | | | 租赁 |
美国俄勒冈州比弗顿 | | 销售、市场营销、管理、产品设计、制造、服务和维修、分销、研发 | | 探针卡 | | 98,946 | | | 租赁 |
蒂恩多夫,德国 | | 销售、营销、管理、制造、服务和维修、分销、研发 | | 系统 | | 54,361 | | | 租赁 |
鲍德温公园,加利福尼亚州,美国 | | 制造业 | | 探针卡 | | 44,000 | | | 租赁 |
美国科罗拉多州博尔德 | | 制造、分销、研发 | | 系统 | | 34,133 | | | 租赁 |
卡尔斯巴德,加利福尼亚州,美国 | | 销售、产品设计、管理、制造、服务和维修、分销、研发 | | 探针卡 | | 30,876 | | | 租赁 |
美国加利福尼亚州圣何塞 | | 管理、产品设计、制造、服务和维修、分销、研发 | | 探针卡 | | 24,758 | | | 租赁 |
新加坡 | | 销售、管理、产品设计、服务和现场服务 | | 全 | | 24,413 | | | 租赁 |
台湾新竹市巨北市 | | 销售、管理、产品设计、现场服务和维修中心 | | 全 | | 18,568 | | | 租赁 |
韩国邦当 | | 销售、管理、产品设计、现场服务和维修中心 | | 全 | | 17,161 | | | 租赁 |
中国苏州 | | 销售、市场营销、管理、产品设计、制造、服务和维修、分销、研发 | | 全 | | 15,177 | | | 租赁 |
日本横滨市 | | 销售、市场营销、管理、产品设计、制造、服务和维修、分销、研发 | | 全 | | 13,309 | | | 租赁 |
6、格拉德巴赫(德国) | | 制造、服务和维修、分销、研发 | | 系统 | | 12,235 | | | 租赁 |
德国慕尼黑 | | 销售、制造、服务和维修、分销、研发 | | 系统 | | 10,656 | | | 租赁 |
蒙博诺圣马丁,法国 | | 销售和服务 | | 全 | | 4,736 | | | 租赁 |
中国上海 | | 销售和服务 | | 全 | | 3,348 | | | 租赁 |
德国德累斯顿 | | 销售和服务 | | 全 | | 2,960 | | | 租赁 |
日本广岛 | | 维修中心 | | 探针卡 | | 1,007 | | | 租赁 |
莱格纳诺,意大利 | | 销售处 | | 全 | | 215 | | | 租赁 |
Item 3: 法律程序
在正常业务过程中,我们可能会不时受到法律程序和索赔的影响。截至2021年12月25日,在提交本年度报告Form 10-K时,我们未涉及任何重大法律诉讼。在未来,我们可能会参与额外的法律诉讼,这些诉讼可能需要我们花费大量资源,包括旨在保护我们知识产权的诉讼。诉讼的费用可能会很高,而且会对正常的商业运营造成干扰。此外,法律诉讼的结果很难预测,而且无论结果如何,诉讼所产生的费用都可能是巨大的。
Item 4: 煤矿安全信息披露
不适用。
第二部分
Item 5: 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球市场上市,代码是“FORM”。截至2022年2月14日,我们普通股的登记持有人有123人。
分红
我们普通股的股票没有宣布现金红利,公司目前也不打算在未来派发红利。
普通股回购
2020年10月,我们的董事会批准了一项计划,回购至多5000万美元的已发行普通股,以抵消根据我们的员工股票购买计划和股权激励计划发行我们的普通股可能造成的稀释。根据授权的股票回购计划,我们可以不定期在公开市场上回购股票。回购活动的速度将取决于产生现金的水平、公司目前的股价和其他因素。本程序可随时修改或终止。股票回购计划将于2022年10月28日到期。
下表提供了截至2021年12月25日根据上述董事会授权在2021财年第四季度回购的普通股股票的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间(财政月份) | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可购买的最高金额 |
2021年9月26日-2021年10月23日 | | 200 | | | $ | 33.00 | | | 200 | | | $ | 26,042,818 | |
2021年10月24日-2021年11月20日 | | — | | | — | | | — | | | 26,042,818 | |
2021年11月21日-2021年12月25日 | | 2,000 | | | 40.00 | | | 2,000 | | | 25,962,818 | |
| | 2,200 | | | $ | 39.36 | | | 2,200 | | | 25,962,818 | |
股价表现图
下图显示了从2016年12月31日到2021年12月25日,(1)我们的普通股,(2)标准普尔500指数和(3)RDG半导体综合指数100美元现金投资的股东总回报。所有价值都假定对所有股息进行全额再投资。所指期间的股东回报是以历史数据为基础的,并不一定预示未来的股东回报。
五年累计总回报比较*
在Formfactor,Inc.中,标准普尔500指数和RDG半导体综合指数![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1039399/000103939922000014/form-20211225_g1.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1039399/000103939922000014/form-20211225_g1.jpg)
*2016年12月31日投资于股票或指数的100美元,包括股息再投资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累计总回报 |
| 2016年12月31日 | | (2017年12月30日) | | 2018年12月29日 | | 2019年12月28日 | | 2020年12月26日 | | 2021年12月25日 |
Formfactor,Inc. | $ | 100.00 | | | $ | 139.73 | | | $ | 125.09 | | | $ | 232.50 | | | $ | 380.18 | | | $ | 397.41 | |
S&P 500 | 100.00 | | | 121.83 | | | 116.49 | | | 153.17 | | | 181.35 | | | 233.41 | |
RDG半导体复合材料 | 100.00 | | | 135.72 | | | 126.17 | | | 186.57 | | | 271.57 | | | 413.36 | |
Item 6: [已保留]
Item 7: 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的合并财务报表和本年度报告10-K表其他部分包含的相关附注一起阅读。除历史综合财务信息外,以下讨论和分析还包含前瞻性陈述,这些陈述涉及风险、不确定因素和假设,如本10-K表格年度报告中早些时候的“关于前瞻性陈述的说明”所述。我们的实际结果可能与那些
由于许多因素,包括在“项目1A:风险因素”和本年度报告10-K表的其他部分讨论的因素,这些前瞻性陈述可能会导致预期的结果。
概述
Formfactor公司总部设在加利福尼亚州利弗莫尔,是半导体产品整个生命周期--从表征、建模、可靠性和设计调试到鉴定和生产测试--的基本测试和测量技术的领先供应商。我们为半导体公司和科研机构提供范围广泛的高性能探针卡、分析探头、探针站、计量系统、热系统和低温系统。我们的产品提供各种半导体、光电器件和集成电路的电气和物理信息,从早期研究、开发到大批量生产。客户使用我们的产品和服务,通过优化设备性能和提高产量知识来提高盈利能力。
我们运行在两个可报告的部分,包括探针卡部分和系统部分。我们探针卡和分析探头的销售包括在探针卡部门,而我们的探针站、计量系统、热系统和低温系统的销售包括在系统部门。
我们在2021财年创造了8390万美元的净收入,而2020财年的净收入为7850万美元,2019财年的净收入为3930万美元。与2020财年相比,2021财年净收入的增长主要是因为我们两个可报告部门的收入都有所增加,但主要由产品组合推动的利润率略有下降,以及2020财年期间未重现的重大一次性税收优惠导致的税率上升,部分抵消了这一增长。与2019财年相比,2020财年净收入的增长主要是由于收入和运营费用杠杆的增加(运营水平大幅上升,仅略有增加),以及2020财年有效税率较低导致所得税拨备减少。
新冠肺炎的影响
新冠肺炎大流行继续在我们、我们的客户和我们的供应商运营的许多地区造成重病和死亡。新冠肺炎疫情导致政府采取了旨在控制病毒传播的重大行动,包括在我们有制造和其他活动的地点实施安全要求和其他命令。
我们继续以高于大流行前的生产水平运营我们的生产基地,尽管受到一定的安全和相关限制。我们的其他业务仍在继续,开展大量的在家工作活动。
如果适用于我们或我们的客户或供应商的政府健康命令或其他安全要求的条款在很长一段时间内变得更加严格,或者如果我们的任何设施中反复出现新冠肺炎事件,我们可能会在制造、产品设计、产品开发、客户支持、制造和销售方面遭遇中断或延误,并全面丧失生产力和效率。
虽然新冠肺炎疫情对我们的运营、供应链和客户需求造成的中断在一定程度上是有限的,但我们继续看到供应链要素受到的影响,并认为新冠肺炎疫情是一个持续的威胁,可能会对我们的业务和财务业绩产生各种更重大的不利影响。由于大流行,半导体行业正在经历各种供应限制。虽然我们正在与我们的全球供应链合作伙伴合作缓解这一风险,但供应链中断的持续时间和程度仍然不确定。关于与新冠肺炎大流行有关的不确定性和商业风险的进一步说明,见第一部分,项目1A,“风险因素”在这份Form 10-K年度报告中。
财年
WE按52/53周的财政年度运作,因此财政年度在12月的最后一个星期六结束。截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日的财年分别包括52周。
预算的使用
财务报表的编制要求管理层做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。管理层根据历史经验和各种它认为在这种情况下是合理的其他假设进行估计,这些假设的结果构成了做出决定的基础。
对资产和负债账面价值的判断,这些判断从其他来源看起来不是很明显。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
关键会计政策
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的综合财务报表,该报表是根据公认会计原则(“GAAP”)编制的。编制这些财务报表需要我们作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期报告的资产和负债的报告金额,以及报告期内报告的净收入和费用的报告金额。我们的会计政策是了解我们的财务状况和财务报表和相关披露中报告的经营结果的基础。我们认为以下会计政策至关重要,因为它们要求我们的管理层对本质上不确定的事项的影响作出特别困难、主观和/或复杂的判断。我们的管理层已经与我们董事会的审计委员会讨论了这些关键会计政策的制定、选择、应用和披露。
存货计价
我们以成本(主要是标准成本,在先进先出的基础上近似于实际成本)或可变现净值中的较低者来陈述我们的库存。我们定期评估库存的价值,并根据现有库存数量与预计未来消费量的对比分析,定期减记估计的过剩库存和产品陈旧的价值。未来消费是基于对过去消费、最近购买、积压和其他因素如何预测未来消费的假设来估计的。在季度的基础上,我们对照过去的消费、最近的采购、积压和其他因素来检查现有的库存数量,以确定哪些库存数量(如果有)可能无法销售。在此分析的基础上,当有证据表明存货的可变现净值低于其成本时,我们记录了对存货成本基础的调整,当我们有过剩和/或陈旧的存货时就会发生这种情况。
在确认损失时,为该存货建立了一个新的、较低的成本基础,随后事实和情况的变化不会导致恢复或增加新建立的成本基础。市场状况可能会发生变化,对我们产品的需求可能会有很大波动。库存的实际消耗量可能与预测需求不同,这种差异可能会对我们的毛利和库存余额产生实质性影响,这是基于额外的过剩或陈旧库存拨备或出售先前减记的库存带来的好处。
收入确认
收入在转让产品和服务控制权时确认,确认的金额反映了我们预期有权从这些产品和服务中获得的对价。一项安排可能包括以下部分或全部产品和服务:探针卡、系统、附件、安装服务、服务合同和延长保修合同。
履约义务是在合同中承诺将独特的商品或服务转让给客户。在有多个履行义务的合同中,我们识别每个履行义务,并在合同开始时评估履行义务在合同范围内是否不同。合同开始时不明确的履约义务被合并并作为一个会计单位核算。一般来说,合同中的履约义务在合同范围内被认为是不同的,并作为单独的会计单位核算。
我们的产品可以根据客户的规格进行定制,但是,我们产品的控制权通常在产品发货或交付的时间点转移到客户手中,这取决于安排的条款,因为不符合长期认可的标准。在有限的情况下,客户的实质性承兑会导致收入延迟,直到正式收到客户的承兑。在确定承兑条款是否为实质性条款时,可能需要判断。在某些情况下,产品的控制权随着时间的推移根据性能转移到客户手中,在这些情况下,我们利用适当的输入或输出度量来确定控制权转移到客户手中的程度。在确定适当的绩效衡量标准时,可能需要判断。
我们会定期向购买我们系统的客户提供安装服务。安装服务是系统之外的一项明确的履约义务,并在履行期间予以确认。服务合同,包括维修和维护服务合同,以及延长保修合同也是不同的履约义务,并在合同服务期内得到确认,范围为一至三年。对于这些随着时间推移而认可的服务合同,我们使用输入度量(经过的天数)来衡量进度。
合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。在确定交易价格时,我们会评估价格是否可以退款或
调整以确定我们预期有权获得的净对价。除保修期内的缺陷产品外,我们一般不授予退货特权。我们可能向客户提供的销售奖励和其他计划被认为是一种可变对价形式,在确定分配给履约义务的合同交易价格时估算。
对于具有多个履约义务的合同,我们根据每个履约义务的相对独立销售价格将合同的交易价格分配给每个履约义务。独立的销售价格是根据可观察到的价格确定的,这是我们分别销售这些产品的价格。对于没有可观察到的价格的项目,我们使用对独立销售价格的最佳估计。
我们计入由政府机构评估的税额,该税额是按净额(从收入中剔除)直接对创收交易(即销售、使用、增值)征收的。
经营成果
在本节中,我们将讨论截至2021年12月25日的年度与截至2020年12月26日的年度相比的运营结果。有关截至2020年12月26日的年度与截至2019年12月28日的年度的讨论,请参阅我们截至2020年12月26日的年度报告10-K表格中的第II部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
下表列出了我们的经营业绩占收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021财年 | | 2020财年 | | 2019财年 |
收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
收入成本 | 58.1 | | | 58.5 | | | 59.7 | |
毛利 | 41.9 | | | 41.5 | | | 40.3 | |
运营费用: | | | | | |
研发 | 13.1 | | | 12.8 | | | 13.8 | |
销售、一般和行政 | 16.1 | | | 16.6 | | | 18.0 | |
| | | | | |
总运营费用 | 29.2 | | | 29.4 | | | 31.8 | |
营业收入 | 12.7 | | | 12.1 | | | 8.5 | |
利息收入 | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.5 | |
利息支出 | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.3) | |
其他收入,净额 | 0.1 | | 0.1 | | * |
所得税前收入 | 12.8 | | | 12.3 | | | 8.7 | |
所得税拨备 | 1.9 | | | 1.0 | | | 2.0 | |
净收入 | 10.9 | % | | 11.3 | % | | 6.7 | % |
*数额微不足道且不超过0.1%。
按细分市场划分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021财年 | | 2020财年 | | 2019财年 |
| | | | | |
| (单位:千) |
探针卡 | $ | 633,281 | | | $ | 581,739 | | | $ | 491,363 | |
系统 | 136,393 | | | 111,877 | | | 98,101 | |
总计 | $ | 769,674 | | | $ | 693,616 | | | $ | 589,464 | |
按市场划分的收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 | | 的百分比 | | 财政 | | 的百分比 | | 变化 |
| 2021 | | 收入 | | 2020 | | 收入 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) |
探针卡市场: | | | | | | | | | | | |
铸造与逻辑 | $ | 435,812 | | | 56.6 | % | | $ | 446,183 | | | 64.3 | % | | $ | (10,371) | | | (2.3) | % |
德拉姆 | 156,049 | | | 20.3 | | | 109,734 | | | 15.8 | | | 46,315 | | | 42.2 | |
闪光灯 | 41,420 | | | 5.4 | | | 25,822 | | | 3.7 | | | 15,598 | | | 60.4 | |
系统市场: | | | | | | | | | | | |
系统 | 136,393 | | | 17.7 | | | 111,877 | | | 16.2 | | | 24,516 | | | 21.9 | |
总收入 | $ | 769,674 | | | 100.0 | % | | $ | 693,616 | | | 100.0 | % | | $ | 76,058 | | | 11.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政 | | 的百分比 | | 财政 | | 的百分比 | | 变化 |
| 2020 | | 收入 | | 2019 | | 收入 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) |
探针卡市场: | | | | | | | | | | | |
铸造与逻辑 | $ | 446,183 | | | 64.3 | % | | $ | 318,552 | | | 54.0 | % | | $ | 127,631 | | | 40.1 | % |
德拉姆 | 109,734 | | | 15.8 | | | 147,257 | | | 25.0 | | | (37,523) | | | (25.5) | |
闪光灯 | 25,822 | | | 3.7 | | | 25,554 | | | 4.3 | | | 268 | | | 1.0 | |
系统市场: | | | | | | | | | | | |
系统 | 111,877 | | | 16.2 | | | 98,101 | | | 16.7 | | | 13,776 | | | 14.0 | |
总收入 | $ | 693,616 | | | 100.0 | % | | $ | 589,464 | | | 100.0 | % | | $ | 104,152 | | | 17.7 | % |
与2020财年相比,Foundry&Logic在2021财年的产品收入下降是由两个主要客户的需求下降推动的,但对其他大型半导体铸造厂和集成设备制造商的单位销售额增加部分抵消了这一影响。尽管存在这些波动,但我们能够大幅增长整体收入,这是我们长期的客户和市场多元化举措的结果。
与2020财年相比,2021财年DRAM产品收入的增长是由于面向几个客户的销售额增加,以及到2021财年对DRAM产品的市场需求强劲。虽然我们预计DRAM收入将在不同时期波动,但我们相信,在整个2022财年,新设计活动将继续保持每位客户对DRAM的健康需求。
与2020财年相比,2021财年闪存产品收入的增长是由于收购Advantest Corporation(“Baldwin Park”)的探针卡资产导致的销售额增加,但被客户对我们现有产品的需求减少导致的销售额下降所抵消。我们在这个市场的收入仍然是高度多变的。
与2020财年相比,2021财年系统公司产品收入的增长是由于收购高精度设备公司(“HPD”)导致的低温系统销售额增加以及热子系统和计量系统销售额增加所推动的。
按地理区域划分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021财年 | | 的百分比 收入 | | 2020财年 | | 的百分比 收入 | | 2019财年 | | 的百分比 收入 |
| | | | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) |
台湾 | $ | 185,925 | | | 24.2 | % | | $ | 150,837 | | | 21.7 | % | | $ | 86,539 | | | 14.7 | % |
中国 | 163,069 | | | 21.2 | | | 174,915 | | | 25.2 | | | 106,256 | | | 18.0 | |
韩国 | 123,463 | | | 16.0 | | | 86,951 | | | 12.5 | | | 116,882 | | | 19.8 | |
美国 | 122,147 | | | 15.9 | | | 127,628 | | | 18.4 | | | 155,202 | | | 26.3 | |
亚太(1) | 88,550 | | | 11.5 | | | 32,991 | | | 4.8 | | | 21,468 | | | 3.7 | |
欧洲 | 43,705 | | | 5.7 | | | 65,572 | | | 9.5 | | | 41,473 | | | 7.0 | |
日本 | 36,504 | | | 4.7 | | | 43,605 | | | 6.3 | | | 52,584 | | | 8.9 | |
世界其他地区 | 6,311 | | | 0.8 | | | 11,117 | | | 1.6 | | | 9,060 | | | 1.6 | |
总收入 | $ | 769,674 | | | 100.0 | % | | $ | 693,616 | | | 100.0 | % | | $ | 589,464 | | | 100.0 | % |
(1) 亚太地区包括该地区除台湾、韩国、中国和日本以外的所有国家,这四个国家的数据是单独披露的。
地理收入信息基于我们将产品运往的位置。例如,如果某个韩国客户通过其美国子公司购买,并要求将产品发货到韩国的某个地址,则此销售将反映在韩国的收入中,而不是反映在美国的收入中。
与2020财年相比,2021财年按地理区域划分的收入发生了变化,这主要是由于客户需求的变化、客户地区制造战略的转变,特别是与我们的大型跨国客户的转变,以及产品销售组合。
收入成本和毛利率
收入成本主要包括制造材料、薪酬和福利、运输和搬运成本、与制造相关的管理费用以及某些无形资产的摊销。我们的制造业务依赖于数量有限的供应商为我们的产品提供关键部件和材料,其中一些是唯一的来源。我们根据积压和预测的客户订单来订购材料和供应品。与供应商更换生产批次相关的工装和安装成本也包括在收入成本中。我们将所有保修成本、库存拨备和某些无形资产的摊销作为收入成本支出。
各部门的毛利和毛利率如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021财年 |
| 探针卡 | | 系统 | | 公司和其他 | | 总计 |
毛利 | $ | 279,873 | | | $ | 65,834 | | | $ | (22,940) | | | $ | 322,767 | |
毛利率 | 44.2 | % | | 48.3 | % | | — | % | | 41.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020财年 |
| 探针卡 | | 系统 | | 公司和其他 | | 总计 |
毛利 | $ | 263,215 | | | $ | 51,835 | | | $ | (27,130) | | | $ | 287,920 | |
毛利率 | 45.2 | % | | 46.3 | % | | — | % | | 41.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019财年 |
| 探针卡 | | 系统 | | 公司和其他 | | 总计 |
毛利 | $ | 211,382 | | | $ | 50,927 | | | $ | (24,813) | | | $ | 237,496 | |
毛利率 | 43.0 | % | | 51.9 | % | | — | % | | 40.3 | % |
探针卡
与2020财年相比,探针卡部门在2021财年的毛利润有所增加,这主要是由于收入增加。与2020财年相比,探针卡部门在2021财年的毛利率有所下降,这主要是由于我们服务的市场内部和之间的产品组合,包括毛利率水平低于财年的DRAM收入增加的影响
2020年,不利的制造差异、大宗商品成本波动导致的材料成本上升,以及主要由于工厂装车时间导致的晶圆费用增加,部分被毛利率上升的Foundry&Logic收入所抵消。
系统
与2020财年相比,2021财年系统部门的毛利和毛利率有所增长,这主要是因为收入增加和有利的产品组合,这主要与计量系统和热子系统的销售增加有关。
公司和其他
公司和其他包括与无形资产摊销有关的未分配费用、因收购而进行的存货和固定资产公允价值调整、基于股份的薪酬和重组费用净额,这些费用不用于评估我们的可报告部门的业绩,也不用于向我们的可报告部门分配资源。与2020财年相比,2021财年公司和其他业务的减少主要是因为重大无形资产的摊销减少,这部分被基于股票的薪酬支出增加所抵消。
总括
毛利和毛利率随收入水平、产品组合、销售价格、工厂装载量和材料成本而波动。与2020财年相比,2021财年的毛利润由于收入水平的提高而增加,由于无形资产摊销的减少,毛利率也有所增加,但部分被产品组合导致的混合毛利率下降所抵消。
2021财年和2020财年,包括在收入成本中的股票薪酬支出分别为520万美元和400万美元。
研究与开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | $CHANGE | | %变化 |
| | | | | | | |
| (千美元) |
研发 | $ | 100,937 | | | $ | 89,034 | | | $ | 11,903 | | | 13.4 | % |
收入的% | 13.1 | % | | 12.8 | % | | | | |
| | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | $CHANGE | | %变化 |
| | | | | | | |
| (千美元) |
研发 | $ | 89,034 | | | $ | 81,499 | | | $ | 7,535 | | | 9.2 | % |
收入的% | 12.8 | % | | 13.8 | % | | | | |
与2020财年相比,2021财年研发费用的增加主要是因为我们在2020财年第三季度和第四季度分别收购了Baldwin Park和HPD,这增加了员工人数和一般运营成本。年度工资增长、基于股票的更高薪酬和重组费用也是导致增长的原因。这一增长的组成部分如下(以千计):
| | | | | |
| 与2020财年相比,2021财年 |
员工补偿成本 | $ | 5,697 | |
一般运营费用 | 3,259 | |
基于股票的薪酬 | 1,759 | |
重组 | 869 | |
折旧 | 181 | |
工程材料成本 | 138 | |
| $ | 11,903 | |
2021财年和2020财年,包括在研发范围内的股票薪酬支出分别为760万美元和580万美元。
销售、一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | $CHANGE | | %变化 |
| | | | | | | |
| (千美元) |
销售、一般和行政 | $ | 123,792 | | | $ | 115,098 | | | $ | 8,694 | | | 7.6 | % |
收入的% | 16.1 | % | | 16.6 | % | | | | |
| | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 | | $CHANGE | | %变化 |
| | | | | | | |
| (千美元) |
销售、一般和行政 | $ | 115,098 | | | $ | 106,335 | | | $ | 8,763 | | | 8.2 | % |
收入的% | 16.6 | % | | 18.0 | % | | | | |
与2020财年相比,2021财年销售、一般和行政费用的增加主要是因为我们在2020财年第三季度和第四季度分别收购了Baldwin Park和HPD,这增加了员工人数和一般运营成本。年度工资增长、基于股票的更高薪酬以及上一年与收购FRT GmbH(“FRT”)的或有对价调整相关的福利(没有重复)也是造成增长的原因。2020财年产生的信息技术安全补救成本咨询费下降,部分抵消了这些增长,2021财年没有重复这一情况。
这一总体增长的组成部分如下(以千计): | | | | | |
| 与2020财年相比,2021财年 |
员工薪酬 | $ | 5,832 | |
或有对价收益 | 2,784 | |
基于股票的薪酬 | 2,546 | |
一般运营费用 | 1,537 | |
| |
| |
咨询费 | (4,005) | |
| $ | 8,694 | |
2021财年和2020财年,包括销售、一般和行政在内的基于股票的薪酬支出分别为1660万美元和1410万美元。
利息收入和利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| | | | | |
| (千美元) |
利息收入 | $ | 569 | | | $ | 1,501 | | | $ | 2,714 | |
现金和投资加权平均余额 | 265,248 | | | 230,310 | | | 179,526 | |
现金和投资的加权平均收益率 | 0.29 | % | | 0.90 | % | | 2.05 | % |
| | | | | |
利息支出 | $ | 602 | | | $ | 864 | | | $ | 1,915 | |
平均未偿债务 | 16,304 | | | 37,563 | | | 56,776 | |
债务加权平均利率 | 1.42 | % | | 1.94 | % | | 4.09 | % |
利息收入来自我们的现金、现金等价物、限制性现金和有价证券。与2020财年相比,2021财年利息收入下降的原因是低利率环境导致投资收益率下降,尽管投资余额较高。
利息支出主要包括我们定期贷款的利息、利率掉期衍生品合约和定期贷款发行成本摊销费用。与2020财年相比,2021财年利息支出减少的主要原因是未偿债务余额减少,这主要是由于我们在2020年6月30日偿还了一笔定期贷款。
其他收入,净额
其他收入,净额主要包括外币影响和各种其他损益的影响。
所得税拨备
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| | | | | |
| (千美元) |
所得税拨备 | $ | 14,576 | | | $ | 6,652 | | | $ | 11,717 | |
实际税率 | 14.8 | % | | 7.8 | % | | 22.9 | % |
所得税拨备反映了我们在外国和美国司法管辖区业务的税收拨备,但被税收抵免和外国衍生无形收入(FDII)扣除的税收优惠所抵消。我们的有效税率可能会根据司法管辖区估计的应税收入或损失的变化、估值免税额的变化、美国联邦、州或外国税法的变化、ASC 718基于股票的薪酬费用/福利的变化、未来扩展到国家、州和地方所得税税率不同的地区,以及司法管辖区对某些成本和费用的抵扣而有所不同。
我们在2021财年利用了之前的净营业亏损结转,预计FDII扣除和相应的福利将可用,导致美国法定税率下降,并计入我们截至2021年12月25日的年度的全球有效税率。在2020财年,美国财政部和美国国税局(Internal Revenue Service)敲定了关于全球无形低税收入高免税的T.D.9902条例,导致我们的实际税率降低。这一调整追溯到2018财年和2019年,并在2020财年考虑了累积影响,这在2020财年提供了重大的一次性税收优惠。
流动性与资本资源
资本资源
截至2021年12月25日,我们的营运资本从2020年12月26日的3.325亿美元增加到3.753亿美元,这主要是因为来自运营产生的现金的现金、现金等价物和可销售证券净值增加,运营水平较高的库存和应收账款增加,以及支付时机导致的应付账款和应计负债减少,部分被更高的递延收入和经营租赁负债所抵消。
现金和现金等价物主要由银行存款、货币市场基金和美国机构证券组成。有价证券主要由美国国债、公司债券和商业票据组成。我们通常投资于违约概率较低的高评级证券。我们的投资政策要求投资评级为A级或更高,并限制了可接受的投资类型、发行人集中度和投资期限。
截至2021年12月25日,我们的现金、现金等价物和有价证券总额约为2.761亿美元,而截至2020年12月26日,我们的现金、现金等价物和有价证券总额为2.55亿美元。根据我们的历史运营业绩,我们预计我们手头的现金、现金等价物和有价证券,以及我们预计从运营中产生的现金,将足以满足我们的短期和长期流动性需求,这些需求主要来自:研发、资本支出、营运资本、未偿还承诺以及与现有业务相关的其他流动性需求。然而,我们不能确定我们手头的现金、现金等价物和有价证券以及运营产生的现金将来是否可以为我们所有的资本和运营需求提供资金。此外,未来的任何战略投资和重大收购都可能需要额外的现金和资本资源。在必要的程度上,我们可以考虑承担短期和长期债务,通过股票发行筹集现金,或者获得新的融资安排,这些可能不是以对我们有利的条款提供的。如果我们不能及时和以有利的条件获得足够的现金或资本来满足我们的需求,我们的业务和运营可能会受到实质性的不利影响。
新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响,扰乱了全球供应链,造成了金融市场的大幅波动和混乱。长时间的全球供应链和经济中断可能会对我们的业务、运营结果、流动性来源和财务状况产生重大影响。
如果我们在保持或增长收入、维持或降低成本结构(以应对行业低迷、新冠肺炎或其他事件导致的潜在需求减少)或通过债务或股权融资增加可用现金方面失败,我们的现金、现金等价物和有价证券可能会下降。
我们利用各种税收筹划和融资策略来努力管理我们的全球现金,并将资金部署到需要它们的地方。作为这些战略的一部分,我们将部分海外收益进行无限期再投资。如果我们在美国需要额外的资本,我们可能会选择无限期地将再投资的外国资金汇回国内,或者在美国筹集资金。
现金流 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| | | | | |
| (千美元) |
经营活动提供的净现金 | $ | 139,364 | | | $ | 169,256 | | | $ | 121,048 | |
用于投资活动的净现金 | (124,741) | | | (98,922) | | | (66,352) | |
用于融资活动的净现金 | (47,199) | | | (30,935) | | | (6,578) | |
经营活动
经营活动提供的现金包括经某些非现金项目调整后的当期净收入以及某些经营资产和负债的变动。与2020财年相比,2021财年运营活动提供的现金减少了2990万美元,这主要是因为增加了营运资本投资,以支持更高的运营水平。
2021财年经营活动提供的现金净额主要来自8390万美元的净收益,其中包括1.052亿美元的非现金项目净额,但被使用4980万美元现金的经营资产和负债的变化所抵消,详情如下。
截至2021年12月25日,应收账款增加了790万美元,达到1.155亿美元,而2020年12月26日为1.076亿美元,这是由于运营水平和客户付款时间的提高。
由于运营水平提高,2021年12月25日的净库存增加了1230万美元,达到1.115亿美元,而2020年12月26日的净库存为9920万美元。
截至2021年12月25日,应付账款和应计负债比2020年12月26日的1.174亿美元减少了870万美元,降至1.087亿美元,这是付款时机和应计保修减少的结果,但部分被运营水平上升和应计税款增加所抵消。
截至2021年12月25日,营业租赁负债增加了420万美元,达到3890万美元,而2020年12月26日为3470万美元,这是通过交换租赁义务获得的额外使用权资产720万美元被租赁付款抵消的结果。
投资活动
2021财年用于投资活动的现金净额主要涉及6650万美元用于购置房地产、厂房和设备的现金,以及5820万美元用于购买有价证券(扣除到期日)。
融资活动
2021财年用于融资活动的现金净额主要与我们的股票回购计划下用于购买普通股的2400万美元,用于支付员工股权奖励的股票净结算预扣税款的2060万美元,以及用于偿还我们的定期贷款的930万美元的本金支付有关,部分被我们的股票激励计划下的普通股发行收益1070万美元所抵消。
债务
CMI定期贷款
于二零一六年六月二十四日,吾等与作为行政代理、联席牵头安排人、独家账簿管理人及银团代理的HSBC Bank USA(“HSBC”)、可能不时成为信贷协议一方的其他贷款人及若干担保人订立信贷协议(“信贷协议”)。根据信贷协议,贷款人向吾等提供1.5亿美元的优先担保定期贷款(“CMI定期贷款”)。CMI定期贷款的收益用于支付2016财年与Cascade Microtech收购相关的部分收购价格,以及支付相关的银行费用和支出。
CMI定期贷款的利息利率等于(I)适用的伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)加年利率2.00%或(Ii)基本利率(定义见信贷协议)加年利率1.00%(由吾等选择)。我们选择以一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码2.00%的利率支付利息。利息支付在五年内按季度分期付款。
CMI定期贷款的本金按计划从2016年6月30日开始分季度等额支付,第一年为5%,第二年为10%,第三年为20%,第四年为30%,第五年为35%。我们加快了这些预定金额的支付速度,并于2020年6月30日,大约比最初的到期日提前一年,对CMI定期贷款进行了最终支付。我们不再受信贷协议条款的约束。
FRT定期贷款
2019年10月25日,我们与德国HSBC Trinkaus&Burkhardt AG签订了一项以欧元计价的2340万美元三年期信贷安排贷款协议(FRT Term Loan),为我们于2019年10月9日收购FRT GmbH提供资金。
FRT定期贷款的利息相当于欧元银行间同业拆借利率(EURIBOR)加1.75%的年利率,将按季度分期偿还,约200万美元,外加利息。2021年12月25日的利率为1.20%。
FRT定期贷款下的债务由Formfactor,Inc.提供全面和无条件的担保。FRT定期贷款包含通常用于这类融资的负面契约,包括对额外债务的产生、设立留置权、支付股息、处置、根本性变化(包括合并和收购)、贷款和投资、销售回租、负承诺、与附属公司的交易、财政年度变化、制裁和反贿赂法律和法规以及修改宪章文件的契约进行限制的契约。首次公开募股定期贷款还包含为这类融资惯用的肯定契约、陈述和担保。截至2021年12月25日,首次登记税定期贷款的未偿还余额为790万美元,我们遵守了所有公约。
建筑定期贷款
2020年6月22日,我们与三菱UFG联合银行全国协会(“联合银行”)签订了一项1800万美元的15年期信贷安排贷款协议(“建筑定期贷款”)。大楼定期贷款的收益用于购买与我们在加利福尼亚州利弗莫尔的租赁设施相邻的大楼。
建筑定期贷款的利息相当于适用的伦敦银行同业拆借利率加1.75%的年利率。利息在15年内按月分期付款。2021年12月25日的利率为1.85%。
2020年3月17日,我们与联合银行签订了利率互换协议,以对冲名义金额为1800万美元的建筑定期贷款的利息支付。由于贷款期限内未来的LIBOR水平不确定,我们签订了这项利率掉期协议,以对冲与LIBOR利率变动相关的利率风险敞口。通过签订协议,我们将一个月期伦敦银行同业拆借利率加1.75%的浮动利率转换为2.75%的固定利率。利率互换包括0%的下限,从互换之日起一年内有效。截至2021年12月25日,受此次利率互换约束的贷款名义金额为1,650万美元。
建筑定期贷款项下的义务由一份信托契约担保,该契约涵盖某些不动产和装修,以及与此相关的某些个人财产。信托契约规定了财产的优先留置权或产权负担,但只有联合银行书面批准的例外情况。
信贷协议包含通常用于这类融资的契约。截至2021年12月25日,建筑定期贷款的未偿还余额为1,650万美元,我们遵守了信贷协议下的所有契约。
股票回购计划
2020年10月,我们的董事会批准了一项计划,回购至多5000万美元的已发行普通股,以抵消我们基于股票的激励计划下普通股发行带来的潜在稀释。股票回购计划将于2022年10月28日到期。这项回购计划取代了之前于2020年2月到期的回购计划,购买最多2500万美元的已发行普通股。在2021财年,我们以2400万美元的价格回购了62.24万股普通股,截至2021年12月25日,还有2600万美元可用于未来的回购。2020财年或2019年没有股票回购。
合同义务和承诺
下表汇总了我们截至2021年12月25日根据合同义务以现金支付未来款项的重要合同承诺(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度到期付款 |
| 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027年及其后 | | 总计 |
经营租约 | $ | 8,594 | | | $ | 7,232 | | | $ | 6,814 | | | $ | 6,799 | | | $ | 6,008 | | | $ | 8,970 | | | $ | 44,417 | |
定期贷款-本金支付 | 8,935 | | | 1,050 | | | 1,080 | | | 1,111 | | | 1,142 | | | 11,117 | | | 24,435 | |
定期贷款--利息支付(1) | 361 | | | 282 | | | 263 | | | 240 | | | 220 | | | 930 | | | 2,296 | |
总计 | $ | 17,890 | | | $ | 8,564 | | | $ | 8,157 | | | $ | 8,150 | | | $ | 7,370 | | | $ | 21,017 | | | $ | 71,148 | |
(1)代表我们的最低利息支付承诺,首次登记税定期贷款的年利率为1.20%,建筑定期贷款的年利率为1.85%。
上表不包括我们未确认的税收优惠的总负债,截至2021年12月25日,未确认税收优惠的总负债为3570万美元。这些未获确认的税务优惠可能带来的任何付款时间,将视乎多项因素而定,因此,付款时间无法估计。
赔偿协议
我们已经并可能在正常业务过程中不时与第三方签订包括赔偿义务在内的合同安排。根据这些合约安排,我们已同意就某些法律责任向第三者提供保障、赔偿及/或使其免受损害。这些安排包括如果我们的产品或服务侵犯了第三方的知识产权,或导致我们的出租人因我们可能导致的设施租赁责任而对我们的出租人造成财产或其他赔偿,则对客户有利的赔偿。?此外,我们还与我们的董事和某些高级管理人员签订了赔偿协议,我们的章程包含了有利于我们的董事、高级管理人员和代理人的赔偿义务。这些弥偿安排可能会限制索偿的类别、可要求我们就弥偿责任支付的总金额,以及提出弥偿索偿的时间。赔偿义务的期限可能会有所不同,对于大多数安排来说,协议期限仍然有效,而且是无限期的。我们相信,我们几乎所有的赔偿安排都规定了对我们未来有义务支付的最高潜在付款的限制,或对我们有义务赔偿的索赔和损害类型的限制,或者两者兼而有之。然而,不可能确定或合理估计这些赔偿义务项下未来可能支付的最高金额,原因是这些义务的条款不同,没有以前的赔偿索赔历史,每个特定的合同安排和每个潜在的未来赔偿索赔涉及的独特事实和情况都是不能确定或合理估计的,因为这些赔偿义务的条款不同,以前没有赔偿索赔的历史记录,每个特定的合同安排和每个潜在的未来赔偿索赔都涉及独特的事实和情况。, 以及无法合理确定的事件发生时任何潜在责任的或有。根据这些安排,我们没有接到任何实质性的赔偿要求。截至2021年12月25日或2020年12月26日,我们没有在综合资产负债表上记录这些赔偿安排的任何负债。
新会计公告
见附注17,新会计公告、合并财务报表附注。
第7A项:关于市场风险的定量和定性披露
外币兑换风险
我们用外币进行某些业务。我们签订货币远期外汇合约,以对冲部分(但不是全部)现有外币金额。这些合同的收益和损失一般在其他收入中确认,在我们的综合损益表中为净额。由于货币汇率变动对货币远期外汇合约的影响通常会抵消对被套期保值的标的项目的相关影响,因此预计这些金融工具不会让我们面临2021年12月25日货币汇率变化所导致的风险。我们不会将衍生金融工具用于交易或投机目的。我们确认2021财年和2020财年外汇净收益分别为0和50万美元,2019年净亏损40万美元。
利率敏感度
我们因利率变化而面临的市场风险主要与我们的投资组合有关。我们投资于多种证券,包括美国机构贴现票据、货币市场基金和商业票据。我们试图通过限制违约风险、市场风险和再投资风险来维护我们投资的本金资金的安全和保存。我们通过投资高等级投资证券来降低违约风险。根据政策,我们限制了对发行人的信贷敞口,但美国国债和美国机构除外。
我们的定期贷款所带来的利率风险敞口(见附注5,债务,合并财务报表附注)因利率互换协议而微不足道(见附注8,衍生金融工具,合并财务报表附注),我们与联合银行达成协议,以对冲我们的建筑定期贷款的利息支付。
我们使用利率衍生工具来管理某些利率敞口。我们不会将衍生工具用于交易或投机目的。我们的固定利率证券的公平市值可能会因加息而受到负面影响,而浮息证券的收入则可能会因利率下降而下降。与2021年12月25日和2020年12月26日的利率相比,假设利率上升或下降100个基点(1个百分点),将分别影响我们投资组合的公允价值10万美元和10万美元。
Item 8: 财务报表和补充数据
合并财务报表
本项目要求的合并财务报表和补充数据包括在本年度报告表格10-K中题为“合并财务报表”的部分。我们的合并财务报表一览表见项目15。
Item 9: 会计与财务信息披露的变更与分歧
没有。
第9A项:管制和程序
信息披露控制和程序的评估
根据我们管理层的评估(在我们首席执行官和首席财务官的参与下),截至本报告所述期间结束时,我们的主要高管和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法修订后的第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的)自2021年12月25日起生效,以确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息是在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内汇总和报告,并在适当的情况下积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在2021财年第四季度期间,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或者有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条规定的对财务报告的充分内部控制。财务报告内部控制是由我们的首席执行官和首席财务官设计或监督,并由我们的董事会、管理层和其他人员和顾问实施的程序,旨在根据公认的会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证,包括以下政策和程序:
(I)与保存合理详细、准确和公平地反映我们对资产的交易和处置的记录有关;
(Ii)提供合理保证,确保按需要记录交易,以便按照普遍接受的会计原则编制财务报表,并且我们的收支仅按照我们管理层和董事的授权进行;以及(Ii)提供合理保证,以便于按照普遍接受的会计原则编制财务报表,并且我们的收入和支出仅按照我们管理层和董事的授权进行;以及
(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置我们的资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们对截至2021年12月25日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。在进行这项评估时,我们的管理层使用了内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。根据这项评估的结果,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2021年12月25日起有效。
我们截至2021年12月25日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所(KPMG LLP)审计,该公司的报告载于本年度报告Form 10-K中。
对控制措施有效性的限制
无论控制系统的设计和操作有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,确保控制系统的目标得以实现。此外,任何控制系统的设计都必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑所有控制的好处相对于它们的成本。由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证我们公司内的所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实:决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为简单的错误或错误而发生。控制系统也可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通,或者通过控制的管理超越性来规避。任何控制系统的设计,在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述的目标。随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化或政策或程序遵守程度的恶化而变得不充分。
CEO和CFO认证
我们在这份Form 10-K年度报告中附上了我们的首席执行官和首席财务官的证书作为证物,这是根据交易所法案的要求。我们建议将本项目9A与证书一起阅读,以便更全面地理解所提出的主题。
第9B项:其他信息
没有。
第9C项:关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
没有。
第三部分
Item 10: 董事、高管与公司治理
本项目要求的信息通过参考我们2022年股东年会的委托书纳入到公司治理、高管和拖欠第16条报告(如果适用)的标题下。
Item 11: 高管薪酬
本项目要求的信息通过参考我们2022年股东年会的委托书纳入薪酬委员会的高管薪酬和相关信息、薪酬委员会联锁和内部人参与和报告的标题下。
Item 12: 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜
本项目所需资料乃参考本公司2022年股东周年大会的委托书纳入,标题为“若干实益拥有人的证券所有权及管理层及相关股东事宜,以及股权补偿计划”。
Item 13: 某些关系和相关交易,以及董事独立性
本项目所要求的信息通过参考本公司2022年股东周年大会的委托书纳入某些关系和关联交易以及董事独立性的标题下。
Item 14: 首席会计师费用及服务
我们的独立注册会计师事务所是毕马威会计师事务所(KPMG,LLP); 俄勒冈州波特兰;审计师事务所ID:185.
本项目所要求的信息通过引用我们2022年股东周年大会的委托书并入首席审计师费用和服务的标题下。
第四部分
Item 15: 展品和财务报表明细表
财务报表和附表
综合财务报表以及毕马威会计师事务所(KPMG LLP)的综合财务报表包括在以下页面中:
| | | | | | | | |
| | 页面 |
独立注册会计师事务所报告 | | 45 |
截至2021年12月25日和2020年12月26日的合并资产负债表 | | 47 |
截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日的财政年度综合收益表 | | 48 |
截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日的财政年度综合全面收益表 | | 49 |
截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日的会计年度股东权益合并报表 | | 50 |
截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日的财政年度合并现金流量表 | | 51 |
合并财务报表附注 | | 53 |
财务报表明细表被省略,因为它们不适用,或者要求的信息显示在合并财务报表或附注中。
陈列品
随附的展品索引中列出的展品作为本Form 10-K年度报告的一部分进行归档或合并,以供参考。
Item 16: 表格10-K摘要
没有。
展品索引 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通过引用并入本文 | | |
展品 数 | | 展品说明 | | 表格 | | 文件号 | | 日期 首次提交 | | 展品 数 | | 已归档 特此声明 |
3.1 | | 2003年6月17日提交给特拉华州州务卿的注册人注册证书的修订和重新发布 | | S-1 | | 333-109815 | | 10/20/2003 | | 3.01 | | | |
3.2 | | 修订及重订注册人附例 | | 8-K | | 000-50307 | | 7/22/2016 | | 3.2 | | | |
4.1 | | 普通股证书样本 | | S-1/A | | 333-86738 | | 5/28/2002 | | 4.01 | | | |
4.2 | | 证券说明 | | 10-K | | 000-50307 | | 2/22/2021 | | 4.2 | | | |
10.3+ | | 弥偿协议的格式 | | S-1/A | | 333-86738 | | 5/28/2002 | | 10.01 | | | |
10.4+ | | 控制权变更解除协议的格式 | | 10-K | | 000-50307 | | 3/14/2005 | | 10.48 | | | |
10.9+ | | 员工激励计划,自2019年10月1日起修订并重述 | | 10-K | | 000-50307 | | 2/21/2020 | | 10.9 | | | |
10.10+ | | 股权激励计划,自2020年5月15日起修订并重述 | | 定义14A | | 000-50307 | | 4/3/2020 | | 附录A | | |
10.11+ | | 员工购股计划,2018年5月18日修订并重述 | | 定义14A | | 000-50307 | | 4/3/2018 | | 附录A | | |
10.12 | | 格林维尔控股公司(Greenville Holding Company LLC)(格林维尔投资者公司(Greenville Investors,L.P.)的继任者)承租太平洋企业中心(1号楼)(“格林维尔”)和登记人日期为2001年5月3日 | | S-1/A | | 333-86738 | | 6/10/2003 | | 10.18 | | | |
10.13 | | 2003年1月31日格林维尔和注册人之间对太平洋公司中心租赁(1号楼)的第一修正案 | | S-1/A | | 333-86738 | | 5/7/2003 | | 10.18.1 | | |
10.14 | | 格林维尔和注册人之间的太平洋公司中心租约(2号楼)日期为2001年5月3日 | | S-1/A | | 333-86738 | | 6/10/2003 | | 10.19 | | | |
10.15 | | 2003年1月31日格林维尔和注册人之间对太平洋公司中心租赁(2号楼)的第一修正案 | | S-1/A | | 333-86738 | | 5/7/2003 | | 10.19.1 | | |
10.16 | | 格林维尔与注册人签订的太平洋公司中心(3号楼)租约日期为2001年5月3日 | | S-1/A | | 333-86738 | | 6/10/2003 | | 10.20 | | | |
10.17+ | | 2003年1月31日格林维尔和注册人之间对太平洋公司中心租赁(3号楼)的第一修正案 | | S-1/A | | 333-86738 | | 5/7/2003 | | 10.20.1 | | |
10.18 | | FormFactor,Inc.和Mohr PCC,LP之间于2016年12月19日提出的第三项修正案,于2001年5月3日由Greenville Investors,L.P.和FormFactor,Inc.之间签订的太平洋公司中心租约(1号、2号和3号楼),经修订 | | 8-K | | 000-50307 | | 12/23/2016 | | 10.2 | | | |
10.19+ | | 格林维尔和注册人之间的太平洋公司中心租赁日期为2004年9月7日,经2006年8月16日的6号楼租赁第一修正案修订 | | 10-Q | | 000-50307 | | 11/7/2006 | | 10.01 | | | |
10.20 | | Formfactor,Inc.和Mohr PCC,LP于2016年12月19日对太平洋公司中心租赁(日期为2004年10月5日)的第二修正案,由Greenville Investors,L.P.和Formfactor,Inc.之间提出,经修订 | | 8-K | | 000-50307 | | 12/23/2016 | | 10.1 | | | |
10.21 | | 第三修正案,由Greenville Investors,L.P.和Formfactor,Inc.于2018年10月1日与Mohr PCC,LP之间进行,日期为2004年10月5日,由Greenville Investors,L.P.和Formfactor,Inc.之间修订 | | 8-K | | 000-50307 | | 10/2/2018 | | 10.1 | | | |
10.22 | | 由Greenville Investors,L.P.和Formfactor,Inc.于2018年10月1日与Mohr PCC,LP之间于2004年10月5日提出的关于太平洋企业中心租赁的第四修正案,经修订 | | 8-K | | 000-50307 | | 10/2/2018 | | 10.2 | | | |
10.27 | | Cascade Microtech Dresden GmbH与Süss Grundstücksverwaltungs GBR签订的租赁协议日期为2011年6月17日。 | | 10-Q | | 000-51072 | | 8/10/2011 | | 10.3 | | | |
10.29 | | 2007年1月10日Nimbus Center LLC(Spieker Properties,L.P.的权益继承人)之间的租约第一修正案和Cascade Microtech,Inc. | | 10-Q | | 000-51072 | | 5/9/2014 | | 10.1 | | | |
10.30 | | 2013年2月25日Nimbus Center LLC和Cascade Microtech,Inc.之间的租赁第二修正案。 | | 10-Q | | 000-51072 | | 5/8/2013 | | 10.2 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.31 | | 2014年1月23日Nimbus Center LLC和Cascade Microtech,Inc.之间的第三次租赁修正案。 | | 10-Q | | 000-51072 | | 5/9/2014 | | 10.2 | | | |
10.32 | | 2014年3月31日Nimbus Center LLC和Cascade Microtech,Inc.之间的租赁第四修正案。 | | 10-Q | | 000-51072 | | 5/9/2014 | | 10.3 | | | |
10.33 | | 2014年9月24日Nimbus Center LLC和Cascade Microtech,Inc.之间的第五次租赁修正案。 | | 10-K | | 000-51072 | | 3/72016 | | 10.22 | | | |
10.34 | | 2015年7月8日Nimbus Center LLC和Cascade Microtech,Inc.之间的第六次租赁修正案。 | | 10-K | | 000-51072 | | 3/72016 | | 10.23 | | | |
10.35+ | | 2012年8月29日致迈克·塞莱索的聘书 | | 10-K | | 000-50307 | | 3/13/2013 | | 10.19+ | | |
10.37+ | | 首席执行官变更控制权和服务协议,日期为2019年6月19日,由Mike Sletor和注册人之间签署,日期为2019年6月19日 | | — | | | — | | | — | | | — | | | X |
10.39+ | | 2018年2月15日致沙伊沙哈尔的聘书 | | 10-Q | | 000-50307 | | 5/8/2018 | | 10.1 | | | |
10.40+ | | Shai Shahar和注册人之间于2018年2月16日签署的控制权变更协议 | | — | | | — | | | — | | | — | | | X |
21.1 | | 注册人子公司名单 | | — | | | — | | | — | | | — | | | X |
23.1 | | 独立注册会计师事务所-毕马威会计师事务所同意 | | — | | | — | | | — | | | — | | | X |
24.1 | | 授权书(包括在本表格10-K的签名页上) | | — | | | — | | | — | | | — | | | X |
31.1 | | 依据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的《美国法典》第15编第7241条对首席执行官的证明 | | — | | | — | | | — | | | — | | | X |
31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节通过的“美国法典”第15编第7241条对首席财务官的证明 | | — | | | — | | | — | | | — | | | X |
32.1* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的证明 | | — | | | — | | | — | | | — | | | X |
101** | | 以下来自公司截至2021年12月25日的年度报告Form 10-K的财务报表,采用内联XBRL格式:(I)综合资产负债表,(Ii)综合收益表,(Iii)综合全面收益表,(Iv)综合现金流量表,以及(V)综合财务报表附注,以文本块标记并包括详细标签。(I)综合资产负债表,(Ii)综合收益表,(Iii)综合全面收益表,(Iv)综合现金流量表,(V)综合财务报表附注,以文本块标记并包括详细标签。 | | — | | | — | | | — | | | — | | | X |
101.SCH** | | XBRL分类扩展架构文档 | | — | | | — | | | — | | | — | | | X |
101.CAL** | | XBRL分类扩展计算链接库文档 | | — | | | — | | | — | | | — | | | X |
101.DEF** | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | — | | | — | | | — | | | — | | | X |
101.LAB** | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | — | | | — | | | — | | | — | | | X |
101.PRE** | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | — | | | — | | | — | | | — | | | X |
104 | | | 公司截至2021年12月25日的年度报告10-K表的封面,格式为内联XBRL(包含在附件101中)。 | | — | | | — | | | — | | | — | | | X |
*就1934年“证券交易法”第18条或以其他方式承担该条的责任而言,本展览不应被视为“存档”,也不应被视为通过引用将其纳入根据1933年“证券法”或1934年“证券交易法”提交的任何文件中,无论该文件是在本文件日期之前或之后提出的,也不应考虑任何文件中的任何一般注册语言。
**根据S-T法规第406T条,就1933年证券法第11或12条或1934年证券交易法第18条而言,这些互动数据文件被视为未归档或未作为注册声明或招股说明书的一部分,其他方面不承担责任。
*依据S-K法规第601(B)(2)项,本展品的附表、展品和附件已略去,应要求将作为美国证券交易委员会的补充。
+表示管理合同或补偿计划或安排。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | Formfactor,Inc. |
| 日期: | | 2022年2月18日 | | 由以下人员提供: | | /s/沙伊沙哈尔 |
| | | | | | | 沙伊沙哈尔 首席财务官 (首席财务官兼负责人 (会计主任) |
授权书
所有人都知道,签名出现在下面的每一位签名者构成并任命沙伊·沙哈尔和克里斯蒂·罗伯逊,以及他们中的每一人,他们都是签名者的真实和合法的受权人和代理人,有权以任何和所有身份代替签名者,以任何和所有身份,签署对本10-K表格年度报告和与此相关的任何其他文件的任何和所有修订,并将其连同所有证物一起提交证券和证券交易委员会(SEC)和证券交易委员会(SEC),以任何和所有身份签署本10-K表格年度报告和与此相关的任何其他文件,并将其连同所有证物提交证券和证券交易委员会(SEC)。完全有权作出和执行与本10-K表格年度报告有关的每一项必要和必要的行为,包括修订,完全符合以下签署人可能或可以亲自作出的所有意图和目的,特此批准并确认所有上述代理律师和代理人,或其代理人或其替代者可以合法地作出或导致根据本表格作出的一切行为。
兹证明,自下列日期起,每一位签字人均已签署本授权书。
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | 标题 | 日期 |
| | | | |
| 首席执行官: | | | |
| /s/迈克尔·D·施莱索 | 董事总裁、首席执行官兼首席执行官 | | 2022年2月18日 |
| 迈克尔·D·斯莱索 |
| 首席财务官兼负责人 会计官员: | | | |
| /s/沙伊沙哈尔 | 首席财务官 | | 2022年2月18日 |
| 沙伊沙哈尔 |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | 标题 | | 日期 |
| | | | |
| 其他董事: | | | |
| | | | |
| /s/Lothar Maier | 董事 | | 2022年2月18日 |
| 洛萨·迈尔 |
| | | |
| /s/豪尔赫·丁格尔(Jorge Titinger) | 董事 | 2022年2月18日 |
| 豪尔赫·丁格尔 |
| | | |
| /s/凯利·史蒂文·韦斯(Kelley Steven-Waiss) | 董事 | 2022年2月18日 |
| 凯利·史蒂文·韦斯 |
| | | |
| /s/雪莉·罗兹 | 董事 | 2022年2月18日 |
| 雪莉·罗兹 |
| | | |
| /s/Raymond链接 | 董事 | 2022年2月18日 |
| 雷蒙德·林克 |
| | | |
| /s/丽贝卡·奥布雷贡-希门尼斯 | 董事 | 2022年2月18日 |
| 丽贝卡·奥布雷贡-希门尼斯 |
| | | |
| /s/托马斯街丹尼斯 | 董事 | 2022年2月18日 |
| 托马斯·圣丹尼斯 |
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
Formfactor,Inc.:
关于合并财务报表与财务报告内部控制的意见
我们审计了Formfactor公司及其子公司(本公司)截至2021年12月25日和2020年12月26日的合并资产负债表,截至2021年12月25日的三年期间每年的相关合并收益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表,以及相关的附注(统称为合并财务表)。我们还审计了公司截至2021年12月25日的财务报告内部控制,依据内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月25日和2020年12月26日的财务状况,以及截至2021年12月25日的三年期间每年的运营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。我们还认为,截至2021年12月25日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,并对随附的管理层财务报告内部控制报告中所包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是对公司的合并财务报表发表意见,并根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。该等准则要求吾等计划及执行审计工作,以合理保证综合财务报表是否无重大错报(不论是否因错误或欺诈所致),以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
库存过剩和陈旧的评估
如合并财务报表附注2和3所述,截至2021年12月25日,公司的净库存为1.115亿美元,截至2021年12月25日的年度库存减记总额为1550万美元。T该公司以成本或可变现净值中较低者列报存货。当有证据表明存货的可变现净值低于其成本时,公司记录了对存货成本基础的调整,这种情况发生在公司有过剩和/或陈旧的存货时。该公司估计过剩和/或陈旧库存的模型是基于对现有库存数量与估计的未来消费量进行比较的分析。未来消费是基于对过去消费、最近购买、积压或其他因素如何表明未来消费的假设来估计的。
我们将库存过剩和陈旧的评估确定为一项重要的审计事项。需要复杂的审计师判断来评估过去的消耗量、最近的购买量或积压准确地指示未来的消耗量,从而满足以成本或可变现净值中的较低者记录存货的会计目标。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估,并测试了与关键审计事项相关的某些内部控制的运行效果。这包括与公司开发用于预测未来库存消耗的假设的过程相关的控制。我们评估了公司关于过去消费、最近采购或积压如何指示未来消费的假设,方法是:(1)评估历史累计减记趋势和整个业务环境(包括主要客户和产品线)的相关变化,以评估公司的方法,即实际过去消费历史、最近采购或积压与未来库存消耗预测相关;以及(2)选择库存中的产品样本,并针对每个样本选择(A)评估过去消费、最近购买或积压如何指示特定抽样库存产品的未来消费。以及(B)根据现有产品的实际数量与未来消费量的估计相比,重新计算公司对累计库存减记的估计。
/s/毕马威会计师事务所
自2013年以来,我们一直担任本公司的审计师。
俄勒冈州波特兰
2022年2月18日
Formfactor,Inc.
综合资产负债表 | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
| | | |
| (以千为单位,不包括每股和每股数据) |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 151,010 | | | $ | 187,225 | |
有价证券 | 125,055 | | | 67,810 | |
应收账款净额 | 115,541 | | | 107,603 | |
库存,净额 | 111,548 | | | 99,229 | |
受限现金 | 2,233 | | | 1,904 | |
| | | |
预付费用和其他流动资产 | 18,652 | | | 23,303 | |
流动资产总额 | 524,039 | | | 487,074 | |
受限现金 | 2,099 | | | 1,969 | |
经营性租赁、使用权资产 | 35,210 | | | 30,756 | |
财产、厂房和设备、净值 | 146,555 | | | 104,103 | |
商誉 | 212,299 | | | 212,761 | |
无形资产,净值 | 36,342 | | | 59,147 | |
递延税项资产 | 61,995 | | | 66,242 | |
其他资产 | 1,981 | | | 1,165 | |
总资产 | $ | 1,020,520 | | | $ | 963,217 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 57,862 | | | $ | 62,045 | |
应计负债 | 50,836 | | | 55,342 | |
定期贷款的当期部分,扣除未摊销发行成本$5及$5 | 8,931 | | | 9,516 | |
递延收入 | 23,224 | | | 20,964 | |
经营租赁负债 | 7,901 | | | 6,704 | |
流动负债总额 | 148,754 | | | 154,571 | |
定期贷款,减去当期部分,扣除未摊销发行成本$65及$70 | 15,434 | | | 24,978 | |
递延税项负债 | 3,623 | | | 5,346 | |
长期经营租赁负债 | 31,009 | | | 27,996 | |
其他负债 | 5,920 | | | 6,242 | |
总负债 | 204,740 | | | 219,133 | |
| | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.001面值: | | | |
10,000,000授权股份;不是已发行和已发行股份 | — | | | — | |
普通股,$0.001面值: | | | |
250,000,000授权股份;78,240,506和77,437,997已发行和已发行股份 | 78 | | | 78 | |
额外实收资本 | 898,945 | | | 903,838 | |
累计其他综合收益(亏损) | (1,449) | | | 5,886 | |
累计赤字 | (81,794) | | | (165,718) | |
股东权益总额 | 815,780 | | | 744,084 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,020,520 | | | $ | 963,217 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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合并损益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| | | | | |
| (单位为千,每股数据除外) |
收入 | $ | 769,674 | | | $ | 693,616 | | | $ | 589,464 | |
收入成本 | 446,907 | | | 405,696 | | | 351,968 | |
毛利 | 322,767 | | | 287,920 | | | 237,496 | |
运营费用: | | | | | |
研发 | 100,937 | | | 89,034 | | | 81,499 | |
销售、一般和行政 | 123,792 | | | 115,098 | | | 106,335 | |
| | | | | |
总运营费用 | 224,729 | | | 204,132 | | | 187,834 | |
营业收入 | 98,038 | | | 83,788 | | | 49,662 | |
利息收入 | 569 | | | 1,501 | | | 2,714 | |
利息支出 | (602) | | | (864) | | | (1,915) | |
其他收入,净额 | 495 | | | 750 | | | 602 | |
所得税前收入 | 98,500 | | | 85,175 | | | 51,063 | |
所得税拨备 | 14,576 | | | 6,652 | | | 11,717 | |
净收入 | $ | 83,924 | | | $ | 78,523 | | | $ | 39,346 | |
每股净收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 1.08 | | | $ | 1.02 | | | $ | 0.52 | |
稀释 | $ | 1.06 | | | $ | 0.99 | | | $ | 0.51 | |
加权-计算中使用的平均每股股数: | | | | | |
基本信息 | 77,787 | | | 76,681 | | | 74,994 | |
稀释 | 79,133 | | | 79,001 | | | 77,286 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| | | | | |
| (单位:千) |
净收入 | $ | 83,924 | | | $ | 78,523 | | | $ | 39,346 | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | |
翻译调整和其他 | (5,995) | | | 5,131 | | | (1,028) | |
可供出售有价证券的未实现收益(亏损) | (598) | | | 226 | | | 316 | |
衍生工具的未实现收益(亏损) | (742) | | | 1,188 | | | (727) | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | (7,335) | | | 6,545 | | | (1,439) | |
综合收益 | $ | 76,589 | | | $ | 85,068 | | | $ | 37,907 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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合并股东权益报表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 累计赤字 | | 总计 |
|
| 股票 | | 金额 |
| | | | | | | | | | | |
| (千元,股票除外) |
余额,2018年12月29日 | 74,139,712 | | | $ | 74 | | | $ | 862,897 | | | $ | 780 | | | $ | (283,587) | | | $ | 580,164 | |
员工购股计划下普通股的发行 | 544,271 | | | 1 | | | 6,806 | | | — | | | — | | | 6,807 | |
根据现金期权的行使发行普通股 | 162,956 | | | — | | | 1,176 | | | — | | | — | | | 1,176 | |
根据归属的限制性股票单位发行普通股,扣除扣缴税款的股票后的净额 | 918,051 | | | 1 | | | (8,026) | | | — | | | — | | | (8,025) | |
| | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 22,968 | | | — | | | — | | | 22,968 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (1,439) | | | — | | | (1,439) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 39,346 | | | 39,346 | |
余额,2019年12月28日 | 75,764,990 | | | 76 | | | 885,821 | | | (659) | | | (244,241) | | | 640,997 | |
员工购股计划下普通股的发行 | 485,566 | | | — | | | 7,875 | | | — | | | — | | | 7,875 | |
根据现金期权的行使发行普通股 | 255,769 | | | 1 | | | 2,134 | | | — | | | — | | | 2,135 | |
根据归属的限制性股票单位发行普通股,扣除扣缴税款的股票后的净额 | 931,672 | | | 1 | | | (15,451) | | | — | | | — | | | (15,450) | |
| | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 23,459 | | | — | | | — | | | 23,459 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | 6,545 | | | — | | | 6,545 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 78,523 | | | 78,523 | |
余额,2020年12月26日 | 77,437,997 | | | 78 | | | 903,838 | | | 5,886 | | | (165,718) | | | 744,084 | |
员工购股计划下普通股的发行 | 378,584 | | | — | | | 9,809 | | | — | | | — | | | 9,809 | |
根据现金期权的行使发行普通股 | 100,000 | | | — | | | 844 | | | — | | | — | | | 844 | |
根据归属的限制性股票单位发行普通股,扣除扣缴税款的股票后的净额 | 946,325 | | | 1 | | | (20,604) | | | — | | | — | | | (20,603) | |
普通股的购买和报废 | (622,400) | | | (1) | | | (24,037) | | | — | | | — | | | (24,038) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 29,095 | | | — | | | — | | | 29,095 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (7,335) | | | — | | | (7,335) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 83,924 | | | 83,924 | |
余额,2021年12月25日 | 78,240,506 | | | $ | 78 | | | $ | 898,945 | | | $ | (1,449) | | | $ | (81,794) | | | $ | 815,780 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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合并现金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| | | | | |
| (单位:千) |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收入 | $ | 83,924 | | | $ | 78,523 | | | $ | 39,346 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | | | |
折旧 | 25,772 | | | 20,694 | | | 17,185 | |
摊销 | 18,747 | | | 27,991 | | | 27,672 | |
投资折价摊销(递增) | 403 | | | (2) | | | (365) | |
减少使用权资产账面金额 | 7,172 | | | 5,955 | | | 5,269 | |
基于股票的薪酬费用 | 29,384 | | | 23,830 | | | 23,176 | |
债务发行成本摊销 | 5 | | | 32 | | | 160 | |
递延所得税拨备(福利) | 3,869 | | | (562) | | | 4,954 | |
| | | | | |
超额和陈旧库存拨备 | 15,544 | | | 13,117 | | | 10,421 | |
收购库存递增摊销 | 723 | | | 838 | | | 465 | |
处置长期资产的损失 | 449 | | | 451 | | | 486 | |
非现金重组费用 | 1,646 | | | — | | | — | |
或有对价收益 | (95) | | | (2,879) | | | — | |
外币交易损失(收益) | 1,577 | | | (968) | | | 408 | |
衍生工具损失 | — | | | 372 | | | 110 | |
资产负债变动情况: | | | | | |
应收账款 | (9,086) | | | (3,545) | | | 481 | |
盘存 | (31,655) | | | (22,191) | | | (14,295) | |
预付费用和其他流动资产 | 3,808 | | | (6,207) | | | 230 | |
| | | | | |
其他资产 | (326) | | | 179 | | | (441) | |
应付帐款 | (6,589) | | | 16,788 | | | (27) | |
应计负债 | (725) | | | 13,892 | | | 7,517 | |
| | | | | |
其他负债 | 285 | | | 362 | | | 166 | |
递延收入 | 1,974 | | | 8,901 | | | 3,130 | |
经营租赁负债 | (7,442) | | | (6,315) | | | (5,000) | |
经营活动提供的净现金 | 139,364 | | | 169,256 | | | 121,048 | |
投资活动的现金流: | | | | | |
购置房产、厂房和设备 | (66,496) | | | (55,865) | | | (20,847) | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | — | | | (51,880) | | | (20,524) | |
出售附属公司所得款项 | — | | | 82 | | | 132 | |
| | | | | |
购买有价证券 | (149,979) | | | (51,224) | | | (76,327) | |
有价证券到期收益 | 91,734 | | | 59,965 | | | 51,214 | |
| | | | | |
用于投资活动的净现金 | (124,741) | | | (98,922) | | | (66,352) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
发行普通股所得款项 | 10,653 | | | 10,010 | | | 8,093 | |
通过股票回购计划购买普通股 | (24,038) | | | — | | | — | |
与股权奖励的股份净结算相关的预扣税款 | (20,604) | | | (15,450) | | | (8,025) | |
定期贷款收益 | — | | | 18,000 | | | 23,354 | |
定期贷款付款 | (9,337) | | | (43,417) | | | (30,000) | |
定期贷款发放成本的支付 | — | | | (78) | | | — | |
支付或有代价 | (3,873) | | | — | | | — | |
| | | | | |
用于融资活动的净现金 | (47,199) | | | (30,935) | | | (6,578) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (3,180) | | | 3,762 | | | (727) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | (35,756) | | | 43,161 | | | 47,391 | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 191,098 | | | 147,937 | | | 100,546 | |
现金、现金等价物和限制性现金,年终 | $ | 155,342 | | | $ | 191,098 | | | $ | 147,937 | |
| | | | | |
| | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Formfactor,Inc. |
合并现金流量表 |
| | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| | | | | |
| (单位:千) |
补充披露非现金投资和融资活动: | | | | | |
经营性租赁,以租赁义务换取的使用权资产 | $ | 12,254 | | | $ | 1,912 | | | $ | 36,709 | |
与首次公开发行收购相关的应付或有对价 | — | | | — | | | 5,364 | |
与购置财产、厂房和设备有关的应付帐款和应计负债增加 | 2,711 | | | 2,545 | | | 866 | |
| | | | | |
补充披露现金流信息: | | | | | |
已缴纳所得税,净额 | $ | 7,957 | | | $ | 9,150 | | | $ | 4,324 | |
支付利息的现金 | 643 | | | 867 | | | 1,405 | |
经营性租赁的经营性现金流出 | 8,520 | | | 7,546 | | | 6,713 | |
| | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金的对账: | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 151,010 | | | $ | 187,225 | | | $ | 144,545 | |
流动受限现金 | 2,233 | | | 1,904 | | | 1,981 | |
受限现金 | 2,099 | | | 1,969 | | | 1,411 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 155,342 | | | $ | 191,098 | | | $ | 147,937 | |
| | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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合并财务报表附注
注1-企业的形成和性质
Formfactor公司于1993年4月15日在特拉华州注册成立,总部设在加利福尼亚州利弗莫尔。我们是半导体产品全生命周期关键测试和测量技术的领先提供商-从特性、建模、可靠性和设计调试,到鉴定和生产测试。我们为半导体公司和科研机构提供范围广泛的高性能探针卡、分析探头、探针站、计量系统、热系统和低温系统。我们的产品提供各种半导体、光电器件和集成电路的电气和物理信息,从早期研究、开发到大批量生产。客户使用我们的产品和服务,通过优化设备性能和提高产量知识来提高盈利能力。
设计、开发和制造业务设在加利福尼亚州的利弗莫尔、圣何塞、卡尔斯巴德和鲍德温公园,美国的俄勒冈州比弗顿和博尔德,以及德国的Bergisch Gladbach、慕尼黑和蒂恩多夫,销售、服务和支持业务设在美国、德国、法国、意大利、韩国、日本、中国台湾、中国大陆和新加坡。
财年
我们的财政年度在12月的最后一个星期六结束。截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日的财年分别为52周。
注2-重要会计政策摘要
合并基础和外币折算
合并财务报表包括我们的账目和我们全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已注销。
我们某些海外子公司的功能货币是当地货币,因此,这些海外业务的所有资产和负债都按当前期末汇率换算成美元,收入和支出按期间有效的平均汇率换算成美元。这些子公司财务报表的外币换算损益在我们的综合资产负债表中作为股东权益的一个单独组成部分计入累计其他全面收益(亏损)。
我们的某些其他外国子公司使用美元作为其功能货币。因此,这些子公司的非功能性货币的货币资产和负债按期末的有效汇率重新计量。以当地货币计算的收入和成本按当期平均汇率重新计量,但与使用历史汇率重新计量的资产负债表项目相关的成本除外。由此产生的重新计量损益计入综合损益表,作为其他收入的一部分,净额为已发生的。
预算的使用
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制综合财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响报告期内资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用的报告金额。随着新信息的获得,估计可能会发生变化。我们认为,收入确认、有价证券的公允价值、用于对冲外币和利率风险的衍生金融工具的公允价值、信贷损失准备金、产品保修准备金、陈旧和缓慢移动的存货的估值、企业合并中收购的资产和承担的负债、法律或有事项、商誉的估值、长期资产的可回收评估、股票补偿的估值和确认、或有损失、所得税拨备和递延税项资产的估值等方面涉及的估计、假设和判断对我们的潜在影响最大。实际结果可能与这些估计不同。
商业收购
我们的合并财务报表包括被收购企业完成各自收购后的运营情况。我们使用收购会计方法对被收购的企业进行会计核算,其中要求收购的资产和承担的负债应按其截至收购日的估计公允价值确认,以及
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合并财务报表附注(续)
收购的无形资产的公允价值应计入资产负债表。交易成本在发生时计入费用。收购价格超过所收购净资产的分配公允价值的任何部分都计入商誉。
现金及现金等价物和有价证券
现金和现金等价物由存款和金融工具组成,这些存款和金融工具可随时转换为现金,在收购时的原始到期日为90天或更短。有价证券主要包括购买时到期日超过90天的高流动性投资。我们将可供出售的有价证券归类为流动资产,因为它们代表可用于当前业务的现金投资。因此,该公司将其所有有价证券记录在短期投资中,而不考虑证券的合同到期日。此外,我们在合并资产负债表中按公允价值报告相关未实现损益,并将相关未实现损益计入累计其他全面收益(亏损)。任何被认为是非临时性的未实现亏损都记录在合并损益表的其他收入净额中。出售有价证券的已实现损益采用特定识别法确定,并在合并损益表中记入其他收益净额。
我们所有可供出售的投资都要接受定期减值审查。如果可供出售债务证券的公允价值低于其摊销成本基础,则我们评估这种下降是否是信用损失的结果,在这种情况下,减值通过信用损失拨备来记录。不属于信贷损失的未实现损益计入综合资产负债表的累计其他综合收益(亏损)中,扣除税金后计入未实现损益。在2021财年,我们没有记录与可供出售投资相关的信贷损失。
外汇管理
我们用各种外币办理业务。我们签订远期外汇合约是为了减轻某些外币资产负债表风险和某些以当地货币计价的运营成本对我们损益表的影响,从而降低与汇率波动相关的风险。出于会计目的,我们的某些外币远期合约没有被指定为对冲工具,因此,我们在我们的综合资产负债表中记录了这些合同在报告期末的公允价值,公允价值的变化记录在其他收入中,在我们的综合收益表中记录了已实现和未实现损益的净额。我们的某些外币远期合约被指定为现金流量对冲,因此,我们在报告期末将这些合约的公允价值记录在我们的综合资产负债表中,公允价值变动作为累计其他全面收益(亏损)的组成部分记录,并重新分类为对冲交易影响收益的同期收益,并在综合收益表上与对冲交易影响相同的项目中记录。我们不会将衍生金融工具用于交易或投机目的。
应收账款与信用损失准备
我们的大部分应收账款来自对全球大型跨国半导体制造商的销售,按其发票金额记录,不计息。
为了监控潜在的信用损失,我们对客户的财务状况进行持续的信用评估。信用损失帐户的备抵是根据我们对所有应收账款预期收款能力的评估而维持的。每季度审查和评估信贷损失拨备是否充足。我们会考虑(1)我们意识到客户无力履行其财务义务的任何情况,以及(2)我们对行业当前经济状况及其对我们客户的影响的判断。如果情况改变,我们的客户的经济状况受到不利影响,无法履行他们的财务义务,我们可能需要采取额外的免税额,这将导致我们的运营成本增加。
与我们的信贷损失拨备相关的活动如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
年初余额 | $ | 248 | | | $ | 222 | | | $ | 185 | |
成本和费用的收费(冲销) | (53) | | | 26 | | | 37 | |
年终余额 | $ | 195 | | | $ | 248 | | | $ | 222 | |
盘存
我们以成本(主要是标准成本,在先进先出的基础上近似于实际成本)或可变现净值中的较低者来陈述我们的库存。我们会定期评估存货的价值,并定期将其价值减记,以备不时之需。
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合并财务报表附注(续)
基于现有库存量与预计未来消费量的对比分析,估计过剩库存和产品陈旧。未来消费是基于对过去消费、最近购买、积压和其他因素如何预测未来消费的假设来估计的。在季度的基础上,我们对照过去的消费、最近的采购、积压和其他因素来检查现有的库存数量,以确定哪些库存数量(如果有)可能无法销售。在此分析的基础上,当有证据表明存货的可变现净值低于其成本时,我们记录了对存货成本基础的调整,当我们有过剩和/或陈旧的存货时就会发生这种情况。一旦价值调整,我们库存的原始成本减去相关的库存减记,就代表了新的成本基础。只有当相关存货已报废或出售时,才能确认这些减记的冲销。运输和搬运成本在综合损益表中被归类为收入成本的一个组成部分。
我们设计、制造定制产品,并将其销售到一个受周期性和重大需求波动影响的市场。我们的许多产品都很复杂,根据特定的芯片设计定制,必须在较短的交货期内交付。探针卡是小批量生产的,但对于某些材料,购买的最小订货量往往超过实际的探针卡需求。对于我们来说,在探针卡的实际需求之前或超过实际需求之前,我们根据估计的产量和预测的需求获取生产材料并开始生产活动的情况并不少见。这些因素导致正常的经常性存货计价费用计入收入成本。
库存减记总额为#美元15.5百万,$13.1百万美元和$10.42021财年、2020财年和2019年分别为100万。
受限现金
限制性现金主要由我们的海外子公司持有的资金组成,用于员工义务、写字楼租赁、客户押金、临时海关进口许可证和环境修复。
物业、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。折旧是用直线法记录的。机器设备、计算机设备和软件、家具和固定装置折旧超过3至5好几年了。建筑和建筑改进折旧超过30好几年了。租赁权的改善在以下时间摊销7好几年了。在建资产只有在投入使用后才会折旧。在出售或报废资产时,成本和相关的累计折旧或摊销将从综合资产负债表中扣除,由此产生的收益或亏损(如果有的话)将反映在我们的综合收益表的营业收入中。
租契
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。使用权(“ROU”)资产及负债于租赁开始日按租赁期内的租赁付款现值确认。考虑到租赁期限,我们使用我们的估计增量借款利率来确定租赁付款的现值,该期限是根据租赁开始日可获得的信息得出的。租赁期限包括合理确定期权将被行使时的续订期权,不包括终止期权。在本公司的协议有可变租赁支付的范围内,本公司包括取决于指数或费率的可变租赁支付,不包括那些取决于生效日期之后发生的事实或情况的租赁支付,而不包括那些取决于时间推移以外的事实或情况的租赁支付。
这些租约的租赁费用按租赁期内的直线基础确认。我们已选择不确认任何类别标的资产的短期租赁所产生的净资产收益率(ROU)资产和租赁负债。经营租赁计入综合资产负债表中的经营租赁、使用权资产、经营租赁负债和长期经营租赁负债。
商誉
商誉是指收购价格超过可识别资产和承担的负债的公允价值。商誉不会摊销,而是至少每年评估一次,以计提报告单位水平的减值。当报告单位的账面金额超过其公允价值时,就存在商誉减值。商誉减值损失确认为报告单位的账面金额(包括商誉)超过其公允价值,但限于分配给该报告单位的商誉总额。如果报告单位的公允价值超过账面价值,报告单位的商誉不被视为减值。
我们首先通过评估定性因素来评估损伤,以确定是否有必要进行定量损伤测试。如果我们根据定性评估的结果确定报告单位的公允价值很可能低于其账面价值,则需要进行量化减值测试。否则,不需要进一步测试。
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我们在每年第四季度通过评估定性因素来进行年度商誉减值测试,这些因素包括但不限于对我们的市值的评估,这远远高于我们的账面价值。根据这些测试,我们确定在2021财年、2020财年或2019财年不需要进行量化减值测试,也没有记录减值费用。
评估减值商誉需要行使判断力。如果未来业务状况发生变化,我们将被要求重新评估和更新我们在未来减值分析中使用的预测和估计。如果这些分析的结果低于目前的估计,届时可能会产生重大减损费用。
见附注10,商誉与无形资产,了解更多信息。
无形资产
无形资产包括与收购相关的无形资产和知识产权。这些无形资产将在以下几个时期内摊销1至10这反映了预期实现资产经济效益的模式。当事实和情况表明无形资产的使用寿命比最初估计的短,或者资产的账面价值可能无法收回时,我们会对无形资产进行审查。该等事实及情况包括商业环境或法律因素的重大不利变化;当期现金流量或营业亏损加上与无形资产使用有关的亏损历史或持续亏损预测;以及目前预期无形资产更有可能在其估计使用年限结束前出售或处置。我们通过将与相关资产或资产组剩余寿命相关的预计未贴现现金流量与其各自的账面价值进行比较,来评估已确认无形资产的可回收性。减值(如果有的话)是基于账面价值超过该等资产的公允价值。
见附注10,商誉与无形资产,了解更多信息。
长期资产减值
我们测试长期资产或资产组(如物业、厂房和设备以及无形资产)的可恢复性,当事件或环境变化表明其账面价值可能无法收回时。可能引发审查的情况包括但不限于:资产市场价格大幅下跌;商业环境或法律因素的重大不利变化;成本的累积大大超过收购或建造资产的最初预期金额;本期现金流或营业亏损加上与资产使用相关的历史亏损或持续亏损的预测;以及目前对资产在其估计使用寿命结束前更有可能被出售或处置的预期。
可回收性是根据资产或资产组的账面金额以及资产的使用和最终处置预期产生的未贴现现金流的总和进行评估的。当账面金额无法收回并超过公允价值时,确认减值损失。
信用风险及其他风险和不确定性集中
可能使我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金等价物、有价证券和应收账款。我们的现金等价物和有价证券由信用良好的大型金融机构保管。我们主要将多余的现金投资于美国银行、政府和机构债券、货币市场基金和公司债券。我们已经制定了有关信用评级、多元化和到期日的指导方针,以寻求保持安全性和流动性。这些银行的存款可能超过为此类存款提供的保险金额。到目前为止,我们的现金和现金等价物存款没有出现任何损失。我们向相对较小的客户群营销和销售我们的产品,通常不需要抵押品。
以下客户占我们收入的10%或更多:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
英特尔公司 | 20.4 | % | | 31.5 | % | | 25.3 | % |
三星电子股份有限公司 | 11.4 | % | | * | | 11.5 | % |
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| | | | | |
*不到收入的10%。
在2021年12月25日,一位客户13.8应收账款总额的%。在2020年12月26日,有两个客户15.3%和13.7分别占应收账款总额的%。在这些会计期间结束时,没有其他客户占应收账款总额的10%或更多。
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我们在套期保值活动中使用的衍生工具面临交易对手的非履约风险。我们寻求通过在多家金融机构之间分散我们的对冲计划来将风险降至最低。这些对手方都是大型国际金融机构,到目前为止,还没有这样的对手方不履行对我们的金融义务。
收入确认
收入在转让产品和服务控制权时确认,确认的金额反映了我们预期有权从这些产品和服务中获得的对价。收入在扣除向客户征收的任何税款后确认,这些税款随后汇给政府当局。一项安排可能包括以下部分或全部产品和服务:探针卡、系统、附件、安装服务、服务合同和延长保修合同。我们直接向客户和合作伙伴销售我们的产品和服务。二分销渠道:全球直销队伍,并通过制造商代表和经销商相结合。
履约义务是在合同中承诺将独特的商品或服务转让给客户。在有多个履行义务的合同中,我们识别每个履行义务,并在合同开始时评估履行义务在合同范围内是否不同。合同开始时不明确的履约义务被合并并作为一个会计单位核算。一般来说,合同中的履约义务在合同范围内被认为是不同的,并作为单独的会计单位核算。
我们的产品可以根据客户的规格进行定制,但是,我们产品的控制权通常在产品发货或交付的时间点转移到客户手中,这取决于安排的条款,因为不符合长期认可的标准。在有限的情况下,客户的实质性承兑会导致收入延迟,直到正式收到客户的承兑。在确定承兑条款是否为实质性条款时,可能需要判断。在某些情况下,产品的控制权随着时间的推移根据性能转移到客户手中,在这些情况下,我们利用适当的输入或输出度量来确定控制权转移到客户手中的程度。在确定适当的绩效衡量标准时,可能需要判断。
我们会定期向购买我们系统的客户提供安装服务。安装服务是系统之外的一项明确的履约义务,并在履行期间予以确认。服务合同,包括维修和维护服务合同,以及延长保修合同也是不同的履约义务,并在合同服务期内得到确认,范围为一至三年。对于这些随着时间推移而认可的服务合同,我们使用输入度量(经过的天数)来衡量进度。
合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。在确定交易价格时,我们评估价格是否需要退款或调整,以确定我们预期有权获得的净对价。除保修期内的缺陷产品外,我们一般不授予退货特权。我们可能向客户提供的销售奖励和其他计划被认为是一种可变对价形式,在确定分配给履约义务的合同交易价格时估算。
对于具有多个履约义务的合同,我们根据每个履约义务的相对独立销售价格将合同的交易价格分配给每个履约义务。独立的销售价格是根据可观察到的价格确定的,这是我们分别销售这些产品的价格。对于没有可观察到的价格的项目,我们使用对独立销售价格的最佳估计。
分配给剩余履约义务的交易价格:在2021年12月25日,我们有一美元7.8剩余的履约义务有100万美元,其中包括尚未交付的延期服务合同、延长保修合同和具有加班收入确认的合同。我们预计大约会认识到79.52022财年我们剩余绩效义务的%作为收入,大约16.22023财年为%,大约4.3在2024财年及以后。上述规定不包括原始期限为一年或以下的剩余履约义务的价值,也不包括完全分配给完全未履行的履约义务的可变对价的信息。
合同余额:收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。应收账款按发票金额扣除信用损失准备后入账。应收账款在我们交付货物或提供服务期间或当我们的对价权利是无条件的时候确认。合同资产是当我们根据合同履行时记录的,但我们的对价权利是有条件的,而不是随着时间的推移。
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截至2021年12月25日和2020年12月26日的合同资产为0.9百万美元和$3.7在综合资产负债表中分别作为预付费用和其他流动资产的一部分列报。
合同负债包括合同规定的履行之前收到的付款和应付的付款,并在确认相关收入时清偿。合同负债在每个报告期末以合同为基础在综合资产负债表中作为递延收入和其他负债的组成部分进行报告。合同负债总额为#美元。24.2百万美元和$22.22021年12月25日和2020年12月26日分别为100万。在2021财年,我们确认了17.8截至2020年12月26日,合同负债中包括的收入为100万美元。
获得合同的费用:我们通常将销售佣金作为销售、一般和行政费用的一部分支出,因为摊销期限通常不到一年。
按类别划分的收入:请参阅附注16,细分市场和地理信息,了解更多详细信息。
保证义务
我们为某些产品提供保修,并在确认收入时记录与保修索赔相关的预计未来成本的责任。保修责任是基于历史经验和我们对未来成本水平的估计。虽然我们从事产品质量计划和流程,但我们的保修义务受到产品故障率、材料使用和纠正产品故障所产生的服务交付成本的影响。我们根据我们的历史经验和任何特别确定的现场故障,持续监控产品退货保修,并为相关费用保留准备金。当我们向客户销售新产品时,我们在估计预期的故障率时必须有相当的判断力。这一估计过程是基于类似产品的历史经验,以及我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。
我们在确认收入时计入产品保修的估计成本。保修成本作为收入成本反映在综合收益表中。
我们保修责任变更的对账如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
年初余额 | $ | 3,918 | | | $ | 1,942 | | | $ | 2,102 | |
| | | | | |
应计项目 | 5,759 | | | 5,727 | | | 3,881 | |
聚落 | (6,872) | | | (3,751) | | | (4,041) | |
年终余额 | $ | 2,805 | | | $ | 3,918 | | | $ | 1,942 | |
研究与开发
研发费用包括与产品开发、工程和材料成本相关的费用。所有的研究和开发成本都在发生时计入费用。
所得税
我们采用资产负债法来核算所得税,在这种方法下,递延税项是根据资产负债的财务报表和税基之间的临时差异,使用预期在基差倒转的年度内有效的税率以及营业亏损和税收抵免结转来确定的。我们估计我们的所得税拨备和最终应支付或可追回的金额在世界各地的许多税收管辖区。估算涉及对法规的解释,本质上是复杂的。在任何会计年度结束后的许多年内,可能不会知道个别司法管辖区所得税处理的解决方案。我们必须持续评估我们的递延税项资产的变现能力,以确定是否需要就该等递延税项资产计提估值拨备。当部分或全部递延税项资产很可能无法变现时,计入估值拨备。在评估收回递延税项资产的能力时,我们会考虑所有可获得的正面和负面证据,更加重视我们最近的累计收入、我们近年来利用净营业亏损的历史能力以及我们对未来应税收入的预测,包括扭转暂时性差异和实施可行和审慎的税务筹划策略。
我们确认并衡量报税表中所采取或预期采取的不确定税收头寸,如果税务机关根据该头寸的技术价值进行审查后,该不确定头寸很可能会持续存在。然后,根据实现可能性大于50%的最大优惠来衡量已确认的税收优惠。
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在最终解决的时候。我们报告因纳税申报单中采取或预期采取的不确定税收头寸而产生的未确认税收优惠的责任。我们会根据不断变化的事实和情况,例如结束税务审计或修订预算等,调整这些储备。若该等事项的最终税务结果与所记录的金额不同,则该等差异将影响作出该等厘定期间的所得税拨备。所得税拨备包括准备金拨备的影响和被认为适当的准备金变动,以及相关的净利息。我们在所得税条款中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。应计利息和罚金计入综合资产负债表的相关税项负债。
我们在世界各地的多个纳税管辖区提交年度所得税申报单。一个不确定的税收状况可能需要数年时间才能被审计并最终解决。虽然通常很难预测任何特定不确定税务状况的最终结果或解决时间,但我们相信我们的相关负债反映了最可能的结果。我们根据不断变化的事实和情况,调整责任和相关利益。任何特定头寸的结算都可能需要使用现金。
基于股票的薪酬
我们根据授予日期的估计公允价值确认所有股票奖励的补偿费用。最终预期授予的部分奖励的价值在我们的综合损益表中按规定的服务期按比例确认为费用。股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型来计量的,而限制性股票单位(“RSU”)的公允价值是根据我们普通股在授予日的收盘价来计量的。绩效RSU的公允价值(“PRSU”)基于一定的市场表现标准,并使用蒙特卡洛模拟定价模型进行计量。
见注12,股东权益,及附注13,基于股票的薪酬,了解更多信息。
每股净收益
每股基本净收入的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。每股摊薄净收入是根据所有潜在摊薄普通股和普通股等价物计算的,包括股票期权、RSU和需要回购的普通股。
下表对计算每股基本净收入和稀释后每股净收入时使用的份额进行了核对(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
用于计算每股基本净收入的加权平均股份 | 77,787 | | | 76,681 | | | 74,994 | |
增加潜在的稀释证券 | 1,346 | | | 2,320 | | | 2,292 | |
用于计算基本和稀释后每股净收益的加权平均份额 | 79,133 | | | 79,001 | | | 77,286 | |
累计其他综合收益(亏损)
累计其他全面收益(亏损)包括以下项目,这些项目的影响已从收益中剔除,并反映为股东权益的组成部分,如下所示(以千计):
| | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | |
可供出售有价证券的未实现亏损 | $ | (724) | | | $ | (126) | | |
翻译调整和其他 | (811) | | | 5,184 | | |
衍生工具的未实现收益 | 86 | | | 828 | | |
累计其他综合收益(亏损) | $ | (1,449) | | | $ | 5,886 | | |
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注3-资产负债表组成部分
有价证券
有价证券包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月25日 | 摊销成本 | | 未实现毛利 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
美国国债 | $ | 39,128 | | | $ | — | | | $ | (143) | | | $ | 38,985 | |
商业票据 | 32,174 | | | — | | | (13) | | | 32,161 | |
公司债券 | 52,832 | | | 29 | | | (151) | | | 52,710 | |
存单 | 1,200 | | | 1 | | | (2) | | | 1,199 | |
| | | | | | | |
| $ | 125,334 | | | $ | 30 | | | $ | (309) | | | $ | 125,055 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月26日 | 摊销成本 | | 未实现毛利 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
美国国债 | $ | 40,602 | | | $ | 124 | | | $ | — | | | $ | 40,726 | |
| | | | | | | |
公司债券 | 24,156 | | | 176 | | | (2) | | | 24,330 | |
存单 | 2,160 | | | 19 | | | — | | | 2,179 | |
美国机构证券 | 575 | | | — | | | — | | | 575 | |
| $ | 67,493 | | | $ | 319 | | | $ | (2) | | | $ | 67,810 | |
我们通常投资于违约概率较低的高评级证券。我们的投资政策要求投资评级为A级或更高,限制了可接受投资的类型、证券持有人的集中度和投资期限。2021财年和2020财年的未实现损益总额主要是由利率变化造成的。
有价证券的存续期越长,就越容易受到市场利率和债券收益率变化的影响。随着收益率的增加,那些按成本计算收益率较低的证券显示出按市值计价的未实现亏损。我们预计,无论是随着市场状况的改善,还是随着证券的成熟,我们都将收回证券的全部成本。因此,我们认为未实现损失不是信用损失造成的。截至2021年12月25日和2020年12月26日,与我们的有价证券投资组合相关的未实现总亏损并不重要。
有价证券的合同到期日如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
| 摊销成本 | | 公允价值 | | 摊销成本 | | 公允价值 |
在一年或更短的时间内到期 | $ | 75,804 | | | $ | 75,778 | | | $ | 50,500 | | | $ | 50,679 | |
在一年到五年后到期 | 49,530 | | | 49,277 | | | 16,993 | | | 17,131 | |
| $ | 125,334 | | | $ | 125,055 | | | $ | 67,493 | | | $ | 67,810 | |
另见注9,公允价值.
库存,净额
库存包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
原料 | $ | 57,673 | | | $ | 48,122 | |
正在进行的工作 | 35,935 | | | 30,806 | |
成品 | 17,940 | | | 20,301 | |
| $ | 111,548 | | | $ | 99,229 | |
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物业、厂房和设备、净值
财产、厂房和设备净额由以下部分组成(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
土地 | $ | 4,751 | | | $ | 4,751 | |
建筑和建筑改进 | 41,722 | | | — | |
机器设备 | 252,632 | | | 226,185 | |
计算机设备和软件 | 44,667 | | | 36,361 | |
家具和固定装置 | 7,293 | | | 6,894 | |
租赁权的改进 | 82,266 | | | 79,144 | |
小计 | 433,331 | | | 353,335 | |
减去:累计折旧和摊销 | (312,700) | | | (294,468) | |
净财产、厂房和设备 | 120,631 | | | 58,867 | |
在建工程 | 25,924 | | | 45,236 | |
总计 | $ | 146,555 | | | $ | 104,103 | |
应计负债
应计负债包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
应计薪酬和福利 | $ | 29,706 | | | $ | 33,110 | |
预扣应计员工股票购买计划缴费 | 4,693 | | | 4,240 | |
累计保修 | 2,805 | | | 3,918 | |
应计所得税和其他税 | 8,086 | | | 6,976 | |
应计重组费用 | 2,478 | | | — | |
应计或有对价 | — | | | 4,012 | |
其他应计费用 | 3,068 | | | 3,086 | |
| $ | 50,836 | | | $ | 55,342 | |
注4-收购
高精度设备公司(HPD)收购
2020年10月19日,我们收购了100HPD的股份百分比,总代价为$16.9百万美元,扣除获得的现金净额$1.7100万美元,其中包括对营运资本变化的调整。这一收购带来了高度专业化的技能和技术诀窍,以解决新兴的量子计算、超导计算和超敏感传感器市场中的独特测试挑战,这些市场的运行温度低至30米利克尔文。
本次收购采用会计收购法核算,Formfactor作为收购方。HPD的收购资产及负债按其各自的公允价值入账,包括代表收购代价与可识别净资产公允价值之间差额的商誉金额。
我们的综合收益表包括HPD在2020年10月19日收购日期之后的财务业绩。在我们的综合损益表中包含的收购日期之后2020财年与HPD相关的收入并不是实质性的。
收购价格是根据收购截止日期的有形资产和已确认无形资产以及承担的负债各自的公允价值分配的。分配给收购资产和承担负债的公允价值是基于管理层截至收购日期的假设。由于我们对可确认资产和负债的估值最终确定,我们随后在计量期内对收购价格分配进行了某些非实质性调整。分配给收购的标的资产(包括商誉和无形资产)以及根据最终金额承担的负债的收购价如下(以千为单位):
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| | | | | | | | |
| | 金额 |
现金和现金等价物 | | $ | 1,680 | |
应收账款 | | 1,017 | |
库存 | | 3,047 | |
财产、厂房和设备 | | 669 | |
经营性租赁、使用权资产 | | 2,554 | |
预付费用和其他资产 | | 916 | |
收购的有形资产 | | 9,883 | |
递延收入 | | (2,529) | |
应付账款和应计负债 | | (1,268) | |
经营租赁负债 | | (2,554) | |
递延税项负债 | | (2,400) | |
购置的有形资产净额和承担的负债总额 | | 1,132 | |
无形资产 | | 11,520 | |
商誉 | | 5,908 | |
取得的净资产 | | $ | 18,560 | |
包括截至收购日期的无形资产(单位:千): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 金额 | | 加权平均使用寿命(年) |
发达的技术 | | $ | 7,500 | | | 10.0 |
客户关系 | | 3,600 | | | 5.0 |
订单积压 | | 200 | | | 0.5 |
商号 | | 220 | | | 5.0 |
无形资产总额 | | $ | 11,520 | | | 8.2 |
与收购有关而收购的无形资产的公允价值采用收益法、市场法或重置成本法确定。无形资产分期摊销,反映了资产经济效益预期实现的模式。
可识别无形资产
无形资产的估值涉及多个假设。关键假设如下所述。
已开发的技术主要包括与低温探测站、绝热退磁制冷机(“ADR”)、连续ADR低温恒温器和类似工具相关的现有技术,以及与其他低温应用相关的技术。我们使用收益法下的多期超额收益法对开发的技术进行了估值。使用这种方法,估计公允价值是使用特定产品折现到其净现值的预期未来现金流量,以适当的风险调整收益率计算的。
客户关系代表未来预计收入的公允价值,这些收入将从向HPD现有客户销售产品中获得。我们使用增量现金流方法评估客户关系。此方法基于在收购之日客户关系到位而不是没有关系且需要复制或替换这些关系所提供的增量现金流来估算价值。然后,增量现金流被折现为现值,以得出这一资产类别的公允价值估计。
订单积压代表现有合同义务下的业务。来自积压订单的预期现金流是在贴现的直接现金流基础上估值的,扣除营运资金、房地产和设备、商号和集合劳动力等缴款资产的回报。
已确认的商号无形资产涉及与HPD品牌相关的未来现金流的估计公允价值。在收入法下,我们采用免版税的方法对商标名进行估值。这种方法是基于对商标下的预计收入应用特许权使用费的基础上的。
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合并财务报表附注(续)
商誉
收购价格超过分配给收购资产和承担的负债的公允价值的部分代表收购产生的商誉金额。我们相信,促成商誉的因素包括我们合并后的业务特有的协同效应,如成本节约和运营效率,以及获得一支才华横溢的劳动力队伍,这扩大了我们在业务开发和半导体测试产品商业化方面的专业知识,这些都没有资格被确认为单独的无形资产。我们预计这笔商誉中的任何部分都不能为税收目的而扣除。收购应占商誉被记录为非流动资产,并未摊销,但须进行年度减值审查。
收购产生的商誉分配给系统可报告部门内的HPD报告单位。
我们没有公布未经审计的合并预计财务信息,因为收购HPD对我们的综合经营业绩和财务状况并不重要。
收购鲍德温公园
2020年7月30日,我们以总现金对价$收购了Advantest Corporation的探针卡资产35.0百万美元。此次收购为设计和制造先进探针卡带来了重要的使能技术和能力,并增加了一个互补性3D-NAND Flash探针卡产品,该产品由世界领先的NAND Flash制造商之一认证并正在生产。
本次收购采用会计收购法核算,Formfactor作为收购方。Baldwin Park的收购资产及负债按其各自的公允价值入账,包括代表收购代价与可识别净资产公允价值之间差额的商誉金额。
我们的综合收益表包括鲍德温公园在2020年7月30日收购日期之后的财务业绩。在我们的合并损益表中包括的收购日期之后,2020财年与鲍德温公园相关的收入并不是实质性的。
收购价格是根据收购截止日期的有形资产和已确认无形资产以及承担的负债各自的公允价值分配的。分配给收购资产和承担负债的公允价值是基于管理层截至收购日期的假设。由于我们对可确认资产和负债的估值最终确定,我们随后在计量期内对收购价格分配进行了某些非实质性调整。分配给所收购的标的资产(包括商誉和无形资产)以及根据最终金额承担的负债的收购价如下(单位:千):
| | | | | | | | |
| | 金额 |
应收账款 | | $ | 4,365 | |
库存 | | 2,727 | |
财产、厂房和设备 | | 9,053 | |
经营性租赁、使用权资产 | | 519 | |
预付费用和其他资产 | | 56 | |
收购的有形资产 | | 16,720 | |
应付账款和应计负债 | | (743) | |
经营租赁负债 | | (519) | |
购置的有形资产净额和承担的负债总额 | | 15,458 | |
无形资产 | | 13,600 | |
商誉 | | 5,942 | |
取得的净资产 | | $ | 35,000 | |
Formfactor,Inc.
合并财务报表附注(续)
包括截至收购日期的无形资产(单位:千): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 金额 | | 加权平均使用寿命(年) |
发达的技术 | | $ | 8,800 | | | 10.0 |
客户关系 | | 4,400 | | | 3.0 |
正在进行的研究和开发 | | 400 | | | 不适用 |
无形资产总额 | | $ | 13,600 | | | 7.7 |
与收购有关而收购的无形资产的公允价值采用收益法、市场法或重置成本法确定。无形资产分期摊销,反映了资产经济效益预期实现的模式。
可识别无形资产
无形资产的估值涉及多个假设。关键假设如下所述。
所获得的已开发技术包括与3D NAND Flash探针卡相关的现有技术,以及预计可从低温共烧陶瓷(“LTCC”)技术中获得的成本节约价值。我们使用收益法下的多期超额收益法对3DNAND Flash相关技术进行了评估。使用这种方法,估计公允价值是使用特定产品折现到其净现值的预期未来现金流量,以适当的风险调整收益率计算的。我们使用增量现金流方法对LTCC开发的技术资产进行了估值。此方法基于在收购之日具备LTCC能力所带来的增量现金流与没有能力且需要复制或替换该能力的情况下提供的增量现金流来估算价值。然后,增量现金流被折现为现值,以得出这一资产类别的公允价值估计。
收购的正在进行的研发(“IPR&D”)主要包括收购时正在进行的与DRAM探针卡使用的技术相关的研发项目。一旦这些项目完成,它们将被放入发达的技术中,并在其使用寿命内摊销。在收益法下,我们使用多期超额收益法对知识产权研发进行了评估。使用这种方法,估计公允价值是使用特定产品折现到其净现值的预期未来现金流量,以适当的风险调整收益率计算的。
客户关系代表未来预计收入的公允价值,这些收入将从向鲍德温公园现有客户销售产品中获得。我们使用增量现金流方法评估客户关系。此方法基于在收购之日客户关系到位而不是没有关系且需要复制或替换这些关系所提供的增量现金流来估算价值。然后,增量现金流被折现为现值,以得出这一资产类别的公允价值估计。
商誉
收购价格超过分配给收购资产和承担的负债的公允价值的部分代表收购产生的商誉金额。我们认为,促成商誉的因素包括我们合并后的业务特有的协同效应,如成本节约和运营效率,以及获得一支才华横溢的劳动力队伍,扩大了我们在业务开发方面的专业知识,这些都没有资格被确认为单独的无形资产。我们希望这项商誉可以从税收上扣除。收购应占商誉被记录为非流动资产,并未摊销,但须进行年度减值审查。
收购所产生的商誉已分配给探针卡报告分部内的探针卡报告单元。
我们没有公布未经审计的合并预计财务信息,因为收购鲍德温公园公司对我们的综合经营业绩和财务状况并不重要。
FRT GmbH收购
2019年10月9日,我们收购了100持有德国公司FRT%的股份,总对价为$26.9百万美元,扣除获得的现金净额$1.7百万美元。购买对价的公允价值由$组成。22.2百万现金付款和$6.5百万美元的或有对价。或有对价是一笔现金金额,等于1.5X购买协议中定义的息税前收益(“EBIT”),最低为零最高可达欧元10.3百万美元,根据所收购业务在2020年日历中的表现支付。我们估计了公允价值
Formfactor,Inc.
合并财务报表附注(续)
使用概率加权方法的或有对价。确定或有对价公允价值的关键假设包括估计达到某些息税前利润水平的可能性以及以适当的贴现率贴现。见注9,公允价值,有关更多信息,请访问.此次收购将我们的潜在市场扩展到3D混合表面计量领域,并扩大了我们现有系统部门的光学应用范围,从而加强了我们在测试和测量领域的领先地位。
本次收购采用会计收购法核算,Formfactor作为收购方。收购的首次公开发行资产和负债按各自的公允价值入账,包括代表收购对价和可识别净资产公允价值之间差额的商誉金额。
我们的综合收益表包括FRT在2019年10月9日收购日期之后的财务结果。在我们的合并损益表中包括的收购日期之后,2019财年与FRT相关的收入并不是实质性的。
除购买协议外,我们还与贷款人签订了一项定期贷款协议,总金额为#美元。23.4100万美元,为此次收购提供资金。见注5,债务,了解更多信息。
收购价格是根据收购截止日期的有形资产和已确认无形资产以及承担的负债各自的公允价值分配的。分配给收购资产和承担负债的公允价值是基于截至报告日期管理层的假设。我们已经最终确定了收购资产的分配,包括商誉和无形资产,以及购买所承担的负债如下(以千计):
| | | | | | | | |
| | 金额 |
现金和现金等价物 | | $ | 1,687 | |
应收账款 | | 3,079 | |
库存 | | 2,643 | |
财产、厂房和设备 | | 696 | |
经营性租赁、使用权资产 | | 335 | |
预付费用和其他资产 | | 838 | |
收购的有形资产 | | 9,278 | |
客户存款 | | (1,933) | |
应付账款和应计负债 | | (1,182) | |
经营租赁负债 | | (335) | |
递延税项负债 | | (5,757) | |
| | |
购置的有形资产净额和承担的负债总额 | | 71 | |
无形资产 | | 17,429 | |
商誉 | | 11,123 | |
取得的净资产 | | $ | 28,623 | |
截至收购结束日的无形资产包括(以千计): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 金额 | | 加权平均使用寿命(年) |
发达的技术 | | $ | 12,505 | | | 8.0 |
客户关系 | | 3,071 | | | 6.0 |
订单积压 | | 1,645 | | | 0.5 |
商号 | | 208 | | | 2.0 |
| | | | |
无形资产总额 | | $ | 17,429 | | | 6.9 |
与收购有关而收购的无形资产的公允价值采用收益法、市场法或重置成本法确定。无形资产分期摊销,反映了资产经济效益预期实现的模式。
可识别无形资产
无形资产的估值涉及多个假设。关键假设如下所述。
Formfactor,Inc.
合并财务报表附注(续)
所获得的已开发技术主要包括与混合式三维表面计量测量设备相关的现有技术。我们使用收益法下的多期超额收益法对开发的技术进行了估值。使用这种方法,估计公允价值是使用特定产品折现到其净现值的预期未来现金流量,以适当的风险调整收益率计算的。
客户关系代表未来预计收入的公允价值,这些收入将从向FRT的现有客户销售产品中获得。我们使用增量现金流方法评估客户关系。此方法基于在收购之日客户关系到位而不是没有关系且需要复制或替换这些关系所提供的增量现金流来估算价值。然后,增量现金流被折现为现值,以得出这一资产类别的公允价值估计。
订单积压代表现有合同义务下的业务。来自订单积压的预期现金流是在直接现金流的基础上评估的。
已确认的商号无形资产涉及与FRT品牌相关的未来现金流的估计公允价值。在收入法下,我们采用免版税的方法对商标名进行估值。这种方法是基于对商标下的预计收入应用特许权使用费的基础上的。
商誉
收购价格超过分配给收购资产和承担的负债的公允价值的部分代表收购产生的商誉金额。我们相信,促成商誉的因素包括我们合并后的业务特有的协同效应,如成本节约和运营效率,以及获得一支才华横溢的劳动力队伍,这扩大了我们在业务开发和半导体测试产品商业化方面的专业知识,这些都没有资格被确认为单独的无形资产。我们预计这笔商誉中的任何部分都不能为税收目的而扣除。收购应占商誉被记录为非流动资产,并未摊销,但须进行年度减值审查。
收购产生的商誉被分配给系统可报告部门内的首次公开募股报告部门。
我们没有公布未经审计的合并预计财务信息,因为收购FRT对我们的综合经营业绩和财务状况并不重要。
注5-债务
我们的债务包括以下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
定期贷款 | $ | 24,435 | | | $ | 34,569 | |
减少未摊销发行成本 | (70) | | | (75) | |
定期贷款减去发行成本 | $ | 24,365 | | | $ | 34,494 | |
CMI定期贷款
于二零一六年六月二十四日,吾等与作为行政代理、联席牵头安排人、独家账簿管理人及银团代理的HSBC Bank USA(“HSBC”)、可能不时成为信贷协议一方的其他贷款人及若干担保人订立信贷协议(“信贷协议”)。根据信贷协议,贷款人向吾等提供一笔为数#元的优先担保定期贷款。150百万美元(“CMI定期贷款”)。CMI定期贷款的收益用于支付2016财年与Cascade Microtech收购相关的部分收购价格,以及支付相关的银行费用和支出。
CMI定期贷款的利率为(I)适用的伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)加伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”),利率由我方选择。2.00年利率%或(Ii)基本利率(定义见信贷协议)加1.00每年的百分比。我们选择按以下价格支付利息2.00一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码1%。利息支付按季度分期付款,每隔一年支付一次。五年期句号。
CMI定期贷款的本金付款计划从2016年6月30日开始按季度等额分期付款,每年的金额相当于5第一年的%,10第二年的%,20第三年的%,30第四年和第四年的百分比35年度百分比
Formfactor,Inc.
合并财务报表附注(续)
五。我们加快了这些预定金额的支付速度,并于2020年6月30日,大约比最初的到期日提前一年,对CMI定期贷款进行了最终支付。我们不再受信贷协议条款的约束。
FRT定期贷款
2019年10月25日,我们签订了以美元计价的欧元23.4百万三年制与德国HSBC Trinkaus&Burkhardt AG达成信贷安排贷款协议(“FRT定期贷款”),为收购FRT GmbH提供资金,我们于2019年10月9日收购了FRT GmbH。见注4,收购,了解此次收购的进一步细节。
FRT定期贷款的利率等于欧元银行间同业拆借利率(EURIBOR)加1.75年息%,按季分期偿还,金额约为$2.0一百万,外加利息。2021年12月25日的利率是1.20%.
FRT定期贷款下的债务由Formfactor,Inc.提供全面和无条件的担保。FRT定期贷款包含通常用于这类融资的负面契约,包括对额外债务的产生、设立留置权、支付股息、处置、根本性变化(包括合并和收购)、贷款和投资、销售回租、负承诺、与附属公司的交易、财政年度变化、制裁和反贿赂法律和法规以及修改宪章文件的契约进行限制的契约。首次公开募股定期贷款还包含为这类融资惯用的肯定契约、陈述和担保。截至2021年12月25日,根据首次公开募股定期贷款的未偿还余额为#美元。7.9百万美元。
建筑定期贷款
2020年6月22日,我们达成了一项18.0百万15年与三菱UFG联合银行、全国协会(“联合银行”)签订的信用贷款协议(“建筑定期贷款”)。大楼定期贷款的收益用于购买与我们在加利福尼亚州利弗莫尔的租赁设施相邻的大楼。
建筑定期贷款的利率等于适用的伦敦银行同业拆借利率加1.75每年的百分比。利息支付按月分期付款,每隔一年支付一次。十五年句号。2021年12月25日的利率是1.85%.
2020年3月17日,我们与联合银行签订了利率互换协议,以对冲名义金额为#美元的建筑定期贷款的利息支付。18.0百万美元。由于贷款期限内未来的LIBOR水平不确定,我们签订了这项利率掉期协议,以对冲与LIBOR利率变动相关的利率风险敞口。通过签订协议,我们将浮动利率转换为一个月期伦敦银行同业拆借利率(Libor)加码。1.75%转换为固定利率利率,利率为2.75%。利率互换包括0有效的百分比下限一年从掉期之日起生效。截至2021年12月25日,受此利率互换约束的贷款名义金额为$16.5百万美元。见注9,公允价值,了解更多信息。
建筑定期贷款项下的义务由一份信托契约担保,该契约涵盖某些不动产和装修,以及与此相关的某些个人财产。信托契约规定了财产的优先留置权或产权负担,但只有联合银行书面批准的例外情况。
信贷协议包含通常用于这类融资的契约。截至2021年12月25日,建筑定期贷款的未偿还余额为#美元。16.5百万美元。
截至2021年12月25日,根据当时的有效利率,我们定期贷款的未来本金和利息支付如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度到期付款 |
| 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027年及其后 | | 总计 |
定期贷款-本金支付 | $ | 8,935 | | | $ | 1,050 | | | $ | 1,080 | | | $ | 1,111 | | | $ | 1,142 | | | $ | 11,117 | | | $ | 24,435 | |
定期贷款--利息支付(1) | 361 | | | 282 | | | 263 | | | 240 | | | 220 | | | 930 | | | 2,296 | |
| $ | 9,296 | | | $ | 1,332 | | | $ | 1,343 | | | $ | 1,351 | | | $ | 1,362 | | | $ | 12,047 | | | $ | 26,731 | |
(1)表示我们的最低付息承诺为1.20首次登记税定期贷款年利率及1.85建筑定期贷款的年利率。
Formfactor,Inc.
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注6-租契
我们的经营租赁、使用权资产涉及商业和工业空间的不可撤销经营租赁协议下的房地产空间,以及我们位于加利福尼亚州利弗莫尔的公司总部。我们的租约还有剩余的1至7几年,一些租约包括延长到20好几年了。我们还有汽车经营租约,剩余租期为1至3好几年了。我们在计算租赁责任时没有在租赁条款中包括任何续订选项,因为续订选项允许我们保持运营灵活性,我们不能合理地确定我们目前是否会行使这些选项。本公司营运租约之加权平均剩余租约期为5.4年,2021年12月25日,加权平均贴现率为3.74%.
租赁费用的构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 租赁费 |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
经营租赁费用 | $ | 8,485 | | | $ | 7,468 | | | $ | 6,985 | |
短期租赁费用 | 180 | | | 136 | | | 142 | |
可变租赁费用 | 1,842 | | | 1,574 | | | 1,286 | |
| $ | 10,507 | | | $ | 9,178 | | | $ | 8,413 | |
截至2021年12月25日,我们不可取消经营租赁的未来最低付款如下(以千为单位):
| | | | | | | | |
财年 | | 金额 |
2022 | | $ | 8,594 | |
2023 | | 7,232 | |
2024 | | 6,814 | |
2025 | | 6,799 | |
2026 | | 6,008 | |
此后 | | 8,970 | |
最低租赁付款总额 | | 44,417 | |
减去:利息 | | (5,507) | |
最低租赁付款净额现值 | | 38,910 | |
减:当前部分 | | (7,901) | |
长期经营租赁负债总额 | | $ | 31,009 | |
注7-重组费用
2021年9月25日,我们通过了重组计划,通过整合探针卡部门和系统部门的某些制造设施来提高我们的业务效率并精简我们的运营。这包括将美国的某些租赁地点合并或搬迁到美国、德国和亚洲的其他地点的计划。由于某些工作地点的这些变化,我们已经并预计会发生与人事相关的成本,以遣散、重新安置或留住选定的员工。此外,作为这些计划的一部分,我们正在采取行动,调整某些产品的产能。合同终止成本包括履行合同义务的费用。应计金额是基于我们的最佳估计,但最终支付或发生的金额有可能与近期估计的金额有所不同。我们预计,这些计划中定义的行动将在2022年12月底之前基本完成,但设施费用可能会超过这一时间。
该计划预计将导致Formfactor记录、重组和其他费用,总额约为#美元。6.0百万至$9.0百万美元,估计主要包括#美元1.0百万至$2.0百万美元的遣散费和与员工相关的成本,$2.0百万美元至3.0百万美元的合同和租赁终止费用,$1.0百万至$1.5库存减值100万美元,以及2.0百万至$2.5与租赁改进、设施退出和其他成本减值相关的百万美元成本。大约$3.0百万至$4.5百万美元和$3.0百万至$4.5预计探针卡部门和系统部门将分别达到100万美元。
Formfactor,Inc.
合并财务报表附注(续)
包括在我们的综合损益表中的按可报告部门划分的重组费用如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年12月25日 | | |
| 探针卡 | | 系统 | | 总计 | | | | | | |
收入成本 | $ | 2,720 | | | $ | 485 | | | $ | 3,205 | | | | | | | |
研发 | — | | | 869 | | | 869 | | | | | | | |
销售、一般和行政 | — | | | 50 | | | 50 | | | | | | | |
| $ | 2,720 | | | $ | 1,404 | | | $ | 4,124 | | | | | | | |
2021年12月25日期间重组应计项目的变化如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 员工 遣散费 和好处 | | 库存 减损 | | 财产和设备减值 | | 合同终止费用 | | | | 总计 |
2020年12月26日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | |
重组费用 | 1,175 | | | 1,376 | | | 270 | | | 2,800 | | | | | 5,621 | |
| | | | | | | | | | | |
调整重组收费 | (147) | | | — | | | — | | | (1,350) | | | | | (1,497) | |
非现金结算 | — | | | (1,376) | | | (270) | | | — | | | | | (1,646) | |
2021年12月25日 | $ | 1,028 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,450 | | | | | $ | 2,478 | |
注8-衍生金融工具
外汇衍生品合约
我们在不同的全球市场运营和销售我们的产品。因此,我们面临外币汇率变化的风险。我们利用外币远期合约来对冲未来汇率变动对某些现有外币计价资产和负债以及预测外币收入和费用交易的影响。根据这一计划,我们的战略是通过外币远期合约的收益或损失来增加或减少我们的外币风险敞口,以减轻与外币交易收益或损失相关的风险和波动性。
我们不会将衍生金融工具用于投机或交易目的。出于会计目的,我们的某些外币远期合约没有被指定为对冲工具,因此,我们在我们的综合资产负债表中记录了这些合同在报告期末的公允价值,公允价值的变化记录在其他收入中,在我们的综合收益表中记录了已实现和未实现损益的净额。我们的某些外币远期合约被指定为现金流量对冲,因此,我们在报告期末将这些合约的公允价值记录在我们的综合资产负债表中,公允价值变动作为累计其他全面收益(亏损)的组成部分记录,并重新分类为对冲交易影响收益的同期收益,并在综合收益表上与对冲交易影响相同的项目中记录。在2021年12月25日,我们预计将重新分类$0.5在未来12个月内,由于对冲预测交易在收益中的确认,其他综合亏损中累积的金额为600万美元,这将导致未来12个月的收益出现下降,这是由于在收益中确认了对冲预测交易。
我国外汇衍生品合约的公允价值是根据当时的外币汇率和远期点数确定的。我们所有在2021年12月25日到期的外汇衍生品合约都将在2022财年第四季度到期。
Formfactor,Inc.
合并财务报表附注(续)
下表提供了截至2021年12月25日未平仓外币远期合约的信息(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
货币 | | 合同头寸 | | 合同金额(当地货币) | | 合同金额(美元) |
欧元 | | 买 | | (9,774) | | | $ | (11,579) | |
欧元 | | 卖 | | 5,906 | | | 6,680 | |
日圆 | | 卖 | | 1,902,670 | | | 16,629 | |
韩元 | | 买 | | (1,901,547) | | | (1,603) | |
台币 | | 卖 | | 47,548 | | | 1,718 | |
未平仓外汇合约的美元名义总额 | | $ | 11,845 | |
我们的外币合约被归类在公允价值等级的第二级,因为它们是使用利用可观察到的市场投入的定价模型进行估值的。
综合损益表中与非指定衍生工具相关的收益(亏损)位置和金额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 确认损益的地点 浅谈导数 | | 财政年度结束 |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
外汇远期合约 | | 其他收入,净额 | | $ | 1,585 | | | $ | (1,437) | | | $ | 248 | |
在我们的综合损益表中,与被指定为现金流量对冲的衍生工具相关的收益(亏损)的位置和金额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在衍生工具的累计保单中确认的损益金额 | | 从累计保单中重新归类为收入的损益地点 | | 从累计保单中重新归类为收入的损益金额 |
2021财年 | | $ | (1,096) | | | 收入成本 | | $ | 184 | |
| | | | 研发 | | 3 | |
| | | | 销售、一般和行政 | | 64 | |
| | | | | | $ | 251 | |
| | | | | | |
2020财年 | | $ | 1,142 | | | 收入成本 | | $ | 89 | |
| | | | 研发 | | 77 | |
| | | | 销售、一般和行政 | | 25 | |
| | | | | | $ | 191 | |
| | | | | | |
2019财年 | | $ | 93 | | | 收入成本 | | $ | (526) | |
| | | | 研发 | | (75) | |
| | | | 销售、一般和行政 | | (172) | |
| | | | | | $ | (773) | |
利率掉期
根据我们的利率和风险管理策略,在2016财年,我们与汇丰银行和其他贷款人签订了一项利率互换协议,以对冲名义金额为#美元的CMI定期贷款的利息支付。95.6百万美元。由于贷款有效期内未来的LIBOR水平不确定,我们签订了这些利率掉期协议,以对冲与LIBOR利率变动相关的利率风险敞口。通过签订协议,我们将浮动利率转换为一个月期伦敦银行同业拆借利率(Libor)加码。2.00%转换为固定利率利率,利率为2.94%。利率互换协议截至2020年3月28日结束。
在2020财年,我们与联合银行签订了一项利率互换协议,以对冲名义金额为#美元的建筑定期贷款的利息支付。18.0百万美元。由于贷款期限内未来的LIBOR水平不确定,我们签订了这项利率掉期协议,以对冲与LIBOR利率变动相关的利率风险敞口。通过签订协议,我们将浮动利率转换为一个月期伦敦银行同业拆借利率(Libor)加码。1.75%转换为固定的
Formfactor,Inc.
合并财务报表附注(续)
利率为2.75%。利率互换还包括0有效的百分比下限一年从掉期之日起生效。截至2021年12月25日,受此利率互换约束的贷款名义金额为$16.5百万美元。见注5,债务,了解更多信息。
出于会计目的,利率掉期合约符合并被指定为现金流对冲。所有的套期保值关系都有正式的文件记录,套期保值旨在抵消对冲交易中未来现金流的变化。我们在对冲初期和持续的基础上评估对冲的有效性。
我们的利率掉期合约的公允价值是在每个报告期结束时根据使用利率收益率曲线作为输入的估值模型确定的。与利率掉期相关的现金流量在我们的综合现金流量表中以经营活动提供的现金净额报告,利率掉期合约的公允价值记录在应计负债和其他资产中。
利率掉期对综合收益表的影响如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在保单中确认的衍生工具损益金额(有效部分) | | 从累计保单中重新分类为收入的损益位置(有效部分) | | 从累计保单中重新归类为收入的损益金额(有效部分) | | | | |
2021财年 | | $ | 451 | | | 其他收入,净额 | | $ | (154) | | | | | |
2020财年 | | (119) | | | 其他收入,净额 | | (64) | | | | | |
2019财年 | | (86) | | | 其他收入,净额 | | 548 | | | | | |
另见注9,公允价值.
注9-公允价值
只要可能,我们的金融资产和负债的公允价值是根据相同证券的市场报价或类似证券在活跃市场的报价来确定的。可用于计量公允价值的三种投入水平如下:
•一级估值是从涉及相同证券的活跃外汇市场交易的实时报价中获得的;
•二级估值使用重要的可观察的输入,例如类似资产或负债的报价、接近报告日期的不太活跃的市场的报价,或其他可观察到的或可由资产或负债的整个期限的可观察市场数据证实的其他输入;以及
•3级估值利用估值方法中不可观察到的输入,并包括我们自己的数据,即市场参与者将根据在这种情况下可获得的最佳信息对资产或负债进行定价时使用的假设数据。
在2021财年、2020财年或2019年期间,我们没有任何以公允价值经常性计量的资产或负债在1级、2级或3级之间转移。
现金、应收账款、净现金、限制性现金、预付费用和其他流动资产、应付账款、应计负债和定期贷款的流动部分的账面价值,由于到期日较短,扣除未摊销发行成本后的账面价值接近公允价值。
在2021财年,我们的估值技术没有任何变化。
现金等价物
我们现金等价物的公允价值是根据相似或相同证券的市场报价确定的。
有价证券
我们将我们的有价证券归类为可供出售的证券,并利用市场方法对其进行估值。我们的投资是由定价供应商定价的,这些供应商为他们的定价提供了可观察到的投入,而不需要做出重大判断。经纪人定价主要用于以下情况:没有报价,投资不是由我们的定价供应商定价,或者经纪人价格更能反映公允价值。我们的经纪人定价的投资被归类为二级投资,因为公允价值是基于类似的资产,而不会做出重大判断。此外,我们所有的投资都有足够的交易量来证明公允价值是适当的。
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或有对价
因收购FRT而产生的或有对价(见附注4,收购),是不是现金金额等于1.5X采购协议中定义的息税前利润,最高可达欧元10.3百万美元,根据所收购业务在2020年日历中的表现支付。我们使用概率加权方法估计或有对价的公允价值。确定或有对价公允价值的关键假设包括估计我们认为截至收购日期可能在业绩期间实现的息税前利润水平,并以适当的贴现率折现至现值。在2021财年第二季度,我们支付了3.9百万美元或有对价,以履行我们在购买协议下的义务,结果是0.1销售、一般和行政费用的信用额度为100万,其余部分从2020年12月26日起因外币换算而发生变化。
资产和负债按公允价值经常性计量
按公允价值经常性计量的资产和负债如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月25日 | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 9,526 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,526 | |
美国国债 | 2,500 | | | — | | | — | | | 2,500 | |
商业票据 | — | | | 1,000 | | | — | | | 1,000 | |
美国机构证券 | — | | | 5,556 | | | — | | | 5,556 | |
| 12,026 | | | 6,556 | | | — | | | 18,582 | |
有价证券: | | | | | | | |
美国国债 | 38,985 | | | — | | | — | | | 38,985 | |
存单 | — | | | 1,199 | | | — | | | 1,199 | |
| | | | | | | |
公司债券 | — | | | 52,709 | | | — | | | 52,709 | |
商业票据 | — | | | 32,162 | | | — | | | 32,162 | |
| 38,985 | | | 86,070 | | | — | | | 125,055 | |
| | | | | | | |
利率互换衍生品合约 | — | | | 629 | | | — | | | 629 | |
总资产 | $ | 51,011 | | | $ | 93,255 | | | $ | — | | | $ | 144,266 | |
负债: | | | | | | | |
外汇衍生品合约 | $ | — | | | $ | (489) | | | $ | — | | | $ | (489) | |
利率互换衍生品合约 | — | | | (55) | | | — | | | (55) | |
| | | | | | | |
总负债 | $ | — | | | $ | (544) | | | $ | — | | | $ | (544) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月26日 | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 43,019 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 43,019 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
有价证券: | | | | | | | |
美国国债 | 40,726 | | | — | | | — | | | 40,726 | |
存单 | — | | | 2,179 | | | — | | | 2,179 | |
代理证券 | — | | | 575 | | | — | | | 575 | |
公司债券 | — | | | 24,330 | | | — | | | 24,330 | |
| | | | | | | |
| 40,726 | | | 27,084 | | | — | | | 67,810 | |
外汇衍生品合约 | — | | | 1,057 | | | — | | | 1,057 | |
利率互换衍生品合约 | — | | | 57 | | | — | | | 57 | |
总资产 | $ | 83,745 | | | $ | 28,198 | | | $ | — | | | $ | 111,943 | |
负债: | | | | | | | |
| | | | | | | |
利率互换衍生品合约 | $ | — | | | $ | (87) | | | $ | — | | | $ | (87) | |
或有对价 | — | | | — | | | (4,012) | | | (4,012) | |
总负债 | $ | — | | | $ | (87) | | | $ | (4,012) | | | $ | (4,099) | |
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非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债
如果我们确定我们的非金融资产(如物业、厂房和设备、商誉和无形资产)在我们进行业务收购期间减值,我们将以非经常性基础上按公允价值计量和报告这些资产。除附注4中所讨论的以外,收购和注7,重组费用,有几个不是2021财年、2020财年或2019年非经常性基础上按公允价值计量的资产或负债。
注10-商誉与无形资产
商誉
按可报告部门划分的商誉如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 探针卡 | | 系统 | | 总计 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
商誉,截至2019年12月28日 | | $ | 172,482 | | | $ | 26,714 | | | $ | 199,196 | |
加法-FRT获取 | | — | | | 975 | | | 975 | |
Adding-Baldwin Park收购 | | 5,590 | | | — | | | 5,590 | |
Adding-HPD收购 | | — | | | 4,654 | | | 4,654 | |
外币折算 | | — | | | 2,346 | | | 2,346 | |
商誉,截至2020年12月26日 | | 178,072 | | | 34,689 | | | 212,761 | |
Adding-Baldwin Park收购 | | 352 | | | — | | | 352 | |
Adding-HPD收购 | | — | | | 1,254 | | | 1,254 | |
外币折算 | | — | | | (2,068) | | | (2,068) | |
商誉,截至2021年12月25日 | | $ | 178,424 | | | $ | 33,875 | | | $ | 212,299 | |
无形资产
无形资产如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
其他无形资产 | | 毛收入 | | 累计摊销 | | 网络 | | 毛收入 | | 累计摊销 | | 网络 |
现有的已开发技术 | | $ | 172,259 | | | $ | 148,784 | | | $ | 23,475 | | | $ | 176,265 | | | $ | 137,754 | | | $ | 38,511 | |
商号 | | 8,054 | | | 7,603 | | | 451 | | | 8,162 | | | 7,363 | | | 799 | |
客户关系 | | 51,270 | | | 39,254 | | | 12,016 | | | 52,488 | | | 33,378 | | | 19,110 | |
积压 | | 1,896 | | | 1,896 | | | — | | | 2,227 | | | 1,900 | | | 327 | |
正在进行的研究和开发 | | 400 | | | — | | | 400 | | | 400 | | | — | | | 400 | |
| | $ | 233,879 | | | $ | 197,537 | | | $ | 36,342 | | | $ | 239,542 | | | $ | 180,395 | | | $ | 59,147 | |
摊销费用包括在我们的综合损益表中,如下所示(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 十二月二十五日, 2021 | | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
收入成本 | | $ | 12,269 | | | $ | 21,609 | | | $ | 20,036 | |
销售、一般和行政 | | 6,478 | | | 6,382 | | | 7,636 | |
| | $ | 18,747 | | | $ | 27,991 | | | $ | 27,672 | |
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不包括正在进行的研究和开发的固定寿命无形资产的未来摊销估计如下(以千为单位):
| | | | | | | | |
财年 | | 金额 |
2022 | | $ | 9,488 | |
2023 | | 7,133 | |
2024 | | 4,533 | |
2025 | | 4,277 | |
2026 | | 3,241 | |
此后 | | 7,270 | |
总计 | | $ | 35,942 | |
我们做到了不是2021财年、2020财年和2019年没有记录任何无形资产减值。
注11-承诺和或有事项
租契
见注6,租契.
环境问题
我们受美国联邦、州、地方和外国政府有关环境保护的法律和法规的约束,包括有关向空气和水中排放污染物、管理和处置危险物质和废物、清理受污染场地以及维护安全工作场所的法律和法规。我们相信,我们在所有实质性方面都遵守适用于我们的环境法律和法规。我们在2021财年、2020财年或2019财年没有收到任何违反环境法律法规的通知。将来,我们可能会收到违反环境法规的通知,或者以其他方式了解到这类违规行为。环境污染或违规行为可能会对我们的业务产生负面影响。
赔偿安排
我们已经并可能在正常业务过程中不时与第三方签订包括赔偿义务在内的合同安排。根据这些合约安排,我们已同意就某些法律责任向第三者提供保障、赔偿及/或使其免受损害。这些安排包括如果我们的产品或服务侵犯了第三方的知识产权,或导致我们的出租人因我们可能导致的设施租赁责任而对我们的出租人造成财产或其他赔偿,则对客户有利的赔偿。?此外,我们还与我们的董事和某些高级管理人员签订了赔偿协议,我们的章程包含了有利于我们的董事、高级管理人员和代理人的赔偿义务。这些弥偿安排可能会限制索偿的类别、可要求我们就弥偿责任支付的总金额,以及提出弥偿索偿的时间。赔偿义务的期限可能会有所不同,对于大多数安排来说,协议期限仍然有效,而且是无限期的。我们相信,我们几乎所有的赔偿安排都规定了对我们未来有义务支付的最高潜在付款的限制,或对我们有义务赔偿的索赔和损害类型的限制,或者两者兼而有之。然而,不可能确定或合理估计这些赔偿义务项下未来可能支付的最高金额,原因是这些义务的条款不同,没有以前的赔偿索赔历史,每个特定的合同安排和每个潜在的未来赔偿索赔涉及的独特事实和情况都是不能确定或合理估计的,因为这些赔偿义务的条款不同,以前没有赔偿索赔的历史记录,每个特定的合同安排和每个潜在的未来赔偿索赔都涉及独特的事实和情况。, 以及无法合理确定的事件发生时任何潜在责任的或有。根据这些安排,我们没有接到任何实质性的赔偿要求。截至2021年12月25日或2020年12月26日,我们没有在综合资产负债表上记录这些赔偿安排的任何负债。
法律事项
在正常业务过程中,我们可能会不时受到法律程序和索赔的影响。截至2021年12月25日,截至提交这些财务报表时,我们没有卷入任何实质性的法律诉讼。将来,我们可能会成为额外法律程序的一方,这些法律程序可能需要我们花费大量资源。诉讼的费用可能会很高,而且会对正常的商业运营造成干扰。法律诉讼的结果很难预测,而且无论结果如何,诉讼中产生的费用都可能是巨大的。
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注12-股东权益
优先股
我们已经授权10,000,000非指定优先股股份,$0.001面值,没有一个是已发行和未偿还的。我们的董事会将决定优先股的权利、优先权、特权和限制,包括股息权、转换权、投票权、赎回条款、清算优先权、偿债基金条款和构成任何系列的股份数量或任何系列的名称。
普通股
普通股每股有一票的权利。普通股持有人还有权在资金合法可用时和董事会宣布时获得股息,但必须符合所有类别已发行股票的持有人(如果有)享有优先股息权利的优先权利。不是截至2021年12月25日,已宣布或支付股息。
普通股回购计划
2020年10月26日,我们的董事会批准了一项回购计划,最高回购金额为50百万股已发行普通股,以抵消我们基于股票的激励计划下普通股发行的潜在稀释。股票回购计划将于2022年10月28日到期。此回购计划取代了之前于2020年2月到期的回购计划,购买金额最高可达$25.0百万股已发行普通股。在2021财年,我们回购并退休622,400普通股价格为$24.0百万美元,截至2021年12月25日,26.0仍有100万美元可用于未来的回购。在2020财年和2019年,我们没有回购任何股票。
股权激励计划
我们目前根据股东批准的经修订的股权激励计划(“2012计划”)授予股权奖励。经修订后,2012年计划共授权发布23.4百万股,4.5截至2021年12月25日,其中100万可供拨款。
根据2012年计划授予的RSU通常三年然而,我们已经并将继续每年发放此类奖励,这些奖励将在较短的期限内授予员工,以留住员工。
2012年计划规定,可以向我们的员工授予激励性股票期权和不合格的股票期权,并且可以向员工、董事和顾问授予除激励性股票期权之外的所有奖励。激励性股票期权的行权价格必须至少等于授予之日我们普通股的公平市值。根据2012年计划授予的所有限制性股票单位和期权一般三年并且期权在以下时间后到期七年了,除非董事会薪酬委员会另有决定。
股票期权
股票期权活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未偿还期权 | | |
| 数量 股票 | | 加权 平均值 行权价格 | | 加权 平均值 剩余 合同 以年为单位的寿命 | | 集料 固有的 价值 |
在2020年12月26日未偿还 | 106,000 | | | $ | 8.35 | | | | | |
| | | | | | | |
行使的期权 | (100,000) | | | 8.44 | | | | | |
| | | | | | | |
截至2021年12月25日的未偿还金额 | 6,000 | | | $ | 6.93 | | | 0.6 | | $ | 225,480 | |
已归属,预计将于2021年12月25日归属 | 6,000 | | | $ | 6.93 | | | 0.6 | | $ | 225,480 | |
可于2021年12月25日行使 | 6,000 | | | $ | 6.93 | | | 0.6 | | $ | 225,480 | |
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限售股单位
RSU,包括绩效限制性股票单位(“PRSU”),在一对一的基础上归属时转换为我们普通股的股份。RSU的授予以员工的持续服务为准。RSU活性如下:
| | | | | | | | | | | |
| 数量 股票 | | 加权 平均资助金 日期公允价值 |
截至2020年12月26日的限制性股票单位 | 2,840,922 | | | $ | 19.80 | |
授与 | 1,036,537 | | | 36.12 | |
既得 | (1,517,402) | | | 17.26 | |
取消 | (193,123) | | | 28.28 | |
截至2021年12月25日的限制性股票单位 | 2,166,934 | | | 28.63 | |
2021财年、2020财年和2019年授予的PRSU基于我们达到一定的市场表现标准,列出了下面的VEST。业绩标准基于一项名为总股东回报(TSR)的指标,该指标针对三年,相对于截至特定日期被确定为标准普尔半导体精选行业指数(Formfactor Peer Companies)一部分的公司的TSR。
全318,1002018财年授予的PRSU归属于2021财年。这些股票实现了TSR业绩,导致了额外的124,6002021财年发行的股票与2018年PRSU拨款相关。
PRSU的赠款活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
授予日期 | | 2021年8月2日 | | 2020年8月27日 | | June 4, 2019 |
表演期 | | July 1, 2021 - June 30, 2024 | | July 1, 2020 - June 30, 2023 | | July 1, 2019 - June 30, 2022 |
股份数量 | | 197,128 | | 258,000 | | 273,000 |
TSR截止日期 | | 2021年8月2日 | | 2020年8月27日 | | June 4, 2019 |
基于股票的薪酬 | | $8.6百万 | | $6.9百万 | | $4.4百万 |
员工购股计划
我们的2012年员工股票购买计划(“ESPP”)经修订后,允许发行总计7,000,000股份。ESPP的发售期限为12自每一历年2月1日起至下一历年1月31日止的月份,以及六个月期固定发售期限从每个日历年的8月1日开始,至下一个日历年的1月31日结束。这个12个月优惠期限包括二六个月期购买期限和六个月期优惠期限包括一六个月期购买期限。购买的普通股价格为85在适用的要约期的第一天或每个购买期的最后一天,普通股公允市值的较小者的百分比。我们将2012年的ESPP视为一项补偿计划。
在2021财年,员工购买了378,584本计划下的股票,加权平均行权价为$25.91每股,相当于加权平均折让$13.53从所购股票的公允价值中扣除每股收益。截至2021年12月25日,1,793,072股票仍可供发行。
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注13-基于股票的薪酬
基于股票的薪酬费用
有关我们基于股票的薪酬的某些信息如下(除每股金额外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
| | | | | |
加权平均授予日期每股授予的RSU公允价值 | $ | 36.12 | | | $ | 25.96 | | | $ | 15.12 | |
行使股票期权的总内在价值 | 3,179 | | | 4,688 | | | 1,814 | |
归属RSU的公允价值 | 54,948 | | | 42,597 | | | 23,450 | |
合并损益表中按财务报表行列出的税前股票补偿费用和相关税收优惠如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
基于股票的薪酬费用包括在: | | | | | |
收入成本 | $ | 5,200 | | | $ | 3,951 | | | $ | 4,055 | |
研发 | 7,583 | | | 5,824 | | | 6,367 | |
销售、一般和行政 | 16,601 | | | 14,055 | | | 12,754 | |
| | | | | |
股票薪酬总额 | $ | 29,384 | | | $ | 23,830 | | | $ | 23,176 | |
基于股票的薪酬税收优惠 | $ | 6,118 | | | $ | 4,962 | | | $ | 911 | |
未确认的股票薪酬费用
截至2021年12月25日的未确认的基于股票的薪酬支出包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 未确认费用 | | 加权平均确认期限(年) |
| | | | |
限制性股票单位 | | $ | 36,055 | | | 2.2 |
业绩限制性股票单位 | | 10,126 | | | 2.1 |
员工购股计划 | | 452 | | | 0.1 |
未确认的基于股票的薪酬费用总额 | | $ | 46,633 | | | 2.1 |
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估值假设
在估算PRSU的公允价值时使用了以下假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
PRSU: | | | | | |
股息率 | — | % | | — | % | | — | % |
预期波动率 | 52.5 | % | | 52.0 | % | | 47.3 | % |
无风险利率 | 0.3 | % | | 0.2 | % | | 1.8 | % |
预期寿命(以年为单位) | 2.9 | | 2.8 | | 3.1 |
在估计员工股票购买计划下的股票公允价值时,使用了以下假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
员工购股计划: | | | | | |
股息率 | — | % | | — | % | | — | % |
预期波动率 | 33.6% - 74.4% | | 30.4% - 74.4% | | 36.6% - 59.5% |
无风险利率 | 0.1% - 1.5% | | 0.1% - 1.5% | | 2.0% - 2.5% |
预期寿命(以年为单位) | 0.5 - 1.0 | | 0.5 - 1.0 | | 0.5 - 1.0 |
附注14-所得税
所得税前收入构成
所得税前收入的构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
美国 | $ | 74,298 | | | $ | 72,950 | | | $ | 41,115 | |
外国 | 24,202 | | | 12,225 | | | 9,948 | |
| $ | 98,500 | | | $ | 85,175 | | | $ | 51,063 | |
所得税拨备
所得税拨备的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
当前拨备: | | | | | |
联邦制 | $ | 2,334 | | | $ | 1,799 | | | $ | 179 | |
状态 | 712 | | | 1,194 | | | 2,302 | |
外国 | 7,661 | | | 4,278 | | | 4,202 | |
| 10,707 | | | 7,271 | | | 6,683 | |
递延拨备(福利): | | | | | |
联邦制 | 4,651 | | | 1,472 | | | 8,128 | |
状态 | 522 | | | (267) | | | (1,898) | |
外国 | (1,304) | | | (1,824) | | | (1,196) | |
| 3,869 | | | (619) | | | 5,034 | |
所得税拨备总额 | $ | 14,576 | | | $ | 6,652 | | | $ | 11,717 | |
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税率调节
以下是通过应用21%的联邦法定税率计算的所得税与所得税拨备之间的差额(以千为单位)的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
美国法定联邦税率 | $ | 20,685 | | | $ | 17,887 | | | $ | 10,723 | |
扣除联邦福利后的州税收和抵免 | 811 | | | 663 | | | 441 | |
基于股票的薪酬 | (6,118) | | | (4,962) | | | (911) | |
研发学分 | (7,153) | | | (6,576) | | | (6,436) | |
外国税率与美国不同。 | 2,286 | | | 415 | | | 1,454 | |
其他永久性差异 | 2,043 | | | 400 | | | (148) | |
全球无形低税收入 | — | | | — | | | 1,369 | |
国外衍生无形收入 | (2,486) | | | (3,668) | | | — | |
更改估值免税额 | 2,231 | | | 1,862 | | | 2,567 | |
其他 | 2,277 | | | 631 | | | 2,658 | |
总计 | $ | 14,576 | | | $ | 6,652 | | | $ | 11,717 | |
递延税项资产和负债
递延税项资产及负债按资产及负债账面值与其各自的课税基准之间的差额所产生的未来税项后果,按预期差额将被拨回的年度的现行税率确认。
重大递延税金资产和负债包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | |
| 自.起 | |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | |
税收抵免 | $ | 41,650 | | | $ | 42,927 | | |
库存储备 | 13,691 | | | 13,401 | | |
其他准备金和应计项目 | 8,523 | | | 8,610 | | |
非法定股票期权 | 2,837 | | | 2,794 | | |
租赁责任 | 6,717 | | | 6,934 | | |
折旧及摊销 | 17,912 | | | 20,961 | | |
净营业亏损结转 | 18,395 | | | 18,421 | | |
递延税项总资产 | 109,725 | | | 114,048 | | |
估值免税额 | (40,698) | | | (38,466) | | |
递延税项资产总额 | 69,027 | | | 75,582 | | |
使用权资产 | (5,910) | | | (6,074) | | |
收购的无形资产和固定资产 | (4,522) | | | (8,395) | | |
未实现的投资收益 | (105) | | | (106) | | |
未分配收益税 | (118) | | | (110) | | |
递延税项负债总额 | (10,655) | | | (14,685) | | |
递延税项净资产 | $ | 58,372 | | | $ | 60,897 | | |
我们必须持续评估我们在美国和非美国司法管辖区的递延税项资产的变现能力,以确定是否需要对此类递延税项资产给予估值津贴。截至2021年12月25日,我们维持了1美元的估值津贴。40.7100万美元,主要与加州递延税项资产和外国税收抵免结转有关,原因是这些资产未来变现的不确定性。我们相信,未来应税暂时性差异的逆转,以及我们对美国和非美国司法管辖区持续收益的预测,支持我们不对其他递延税项资产计入估值津贴的决定。
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税收抵免和结转
截至2021年12月25日,我们可以获得的税收抵免和结转包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 金额 | | 最迟到期日期 |
联邦研发税收抵免 | | $ | 34,838 | | | 2024-2041 |
国外税收抵免结转 | | 1,029 | | | 2022-2027 |
加州研究学分 | | 46,993 | | | 不定 |
国家净营业亏损结转 | | 250,472 | | | 2022年--无限期 |
新加坡净营业亏损结转 | | 6,331 | | | 不定 |
未分配收益
截至2021年12月25日,外国子公司的未汇出收益估计为1美元。45.0百万美元。我们打算永久投资$10.0美国境外无限期未分配的百万美元收益,只要我们将剩余的美元汇回国内35.0100万未分配给美国的外国收入,我们确定了1美元的递延纳税义务0.1外国预扣税100万美元。我们的估计是暂时性的,由于计算税收所需的复杂和各种假设,可能会发生变化。
未确认的税收优惠
如果我们确定纳税申报头寸“更有可能”由税务机关维持,我们就会认识到这些头寸的好处。未确认税收优惠的应计利息和罚金在发生的期间记为税费。
下表反映了未确认税收优惠的变化(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
未确认的税收优惠,期初余额 | $ | 32,497 | | | $ | 28,800 | | | $ | 25,224 | |
基于与本年度相关的纳税状况的增加 | 3,201 | | | 3,072 | | | 3,679 | |
根据前几年的纳税状况增加的税额 | 124 | | | 702 | | | — | |
前几年税收头寸减少额 | — | | | — | | | (5) | |
因适用的诉讼时效过期而减少的 | (77) | | | (77) | | | (98) | |
未确认的税收优惠,期末余额 | $ | 35,745 | | | $ | 32,497 | | | $ | 28,800 | |
| | | | | |
利息和罚款被确认为所得税拨备的组成部分 | $ | 40 | | | $ | 50 | | | $ | 59 | |
期末应计利息和罚款 | 188 | | | 204 | | | 212 | |
截至2021年12月25日未确认的税收优惠17.5如果确认,100万美元将影响实际税率。
我们缴纳的所得税金额正在接受联邦、州和外国税务机关的持续审计,这可能会导致拟议的评估。我们对任何不确定的税收问题的潜在结果的估计都是带有判断性的。然而,我们相信,我们已经为与这些问题相关的任何合理可预见的结果做了充分的准备。我们未来的结果可能包括在评估做出或解决期间或潜在评估的限制法规到期时,对我们估计的税收负债进行有利或不利的调整。截至2021年12月25日,我们在未来12个月内不确定的税收状况发生合理可能的变化,预计不会对我们的财务状况或运营业绩产生重大影响。
截至2021年12月25日,我们的纳税年度2018至2021年、2017至2021年和2016至2021年分别在联邦、州和外国司法管辖区开放审查。但是,在法律允许的范围内,税务机关有权审查产生和结转净营业亏损和信用的前期,并对净营业亏损和信用结转金额进行调整。
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注15-员工福利计划
我们有一个员工储蓄计划,根据美国国税法第401(K)节的规定,该计划符合延期工资安排的条件。该计划旨在为员工提供在递延纳税的基础上积累的退休资金,并规定每年可自由支配的雇主缴费。根据401(K)计划,2021财年、2020财年和2019年的净收入费用总额为$2.7百万,$2.2百万美元和$2.1分别为百万美元。
附注16-细分市场和地理信息
我们在二可报告的区段由探针卡区段和系统区段组成。
我们的首席运营决策者(“CODM”)是我们的首席执行官,他负责审查经营结果,为整个公司分配资源和评估业绩做出决策。
下表按可报告部门汇总了运营结果(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021财年 |
| 探针卡 | | 系统 | | 公司和其他 | | 总计 |
收入 | $ | 633,281 | | | $ | 136,393 | | | $ | — | | | $ | 769,674 | |
毛利 | 279,873 | | | 65,834 | | | (22,940) | | | 322,767 | |
毛利率 | 44.2 | % | | 48.3 | % | | — | % | | 41.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020财年 |
| 探针卡 | | 系统 | | 公司和其他 | | 总计 |
收入 | $ | 581,739 | | | $ | 111,877 | | | $ | — | | | $ | 693,616 | |
毛利 | 263,215 | | | 51,835 | | | (27,130) | | | 287,920 | |
毛利率 | 45.2 | % | | 46.3 | % | | — | % | | 41.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019财年 |
| 探针卡 | | 系统 | | 公司和其他 | | 总计 |
收入 | $ | 491,363 | | | $ | 98,101 | | | $ | — | | | $ | 589,464 | |
毛利 | 211,382 | | | 50,927 | | | (24,813) | | | 237,496 | |
毛利率 | 43.0 | % | | 51.9 | % | | — | % | | 40.3 | % |
经营业绩为我们的管理层提供了有用的信息,以评估我们的业绩和经营结果。我们的经营业绩的某些组成部分被用来确定高管薪酬和其他衡量标准。
公司和其他包括与无形资产摊销有关的未分配费用、基于股份的薪酬支出、收购相关成本(包括与存货和固定资产相关的费用)和其他成本,这些成本不用于评估我们的可报告部门的业绩,也不用于向我们的可报告部门分配资源。收购相关成本包括交易成本以及与收购和整合被收购业务直接相关的任何成本。
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下表汇总了按地理区域划分的收入占基于收货地点的总收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
台湾 | 24.2 | % | | 21.7 | % | | 14.7 | % |
中国 | 21.2 | | | 25.2 | | | 18.0 | |
韩国 | 16.0 | | | 12.5 | | | 19.8 | |
美国 | 15.9 | | | 18.4 | | | 26.3 | |
亚太 (1) | 11.5 | | | 4.8 | | | 3.7 | |
欧洲 | 5.7 | | | 9.5 | | | 7.0 | |
日本 | 4.7 | | | 6.3 | | | 8.9 | |
世界其他地区 | 0.8 | | | 1.6 | | | 1.6 | |
总收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
(1)亚太地区包括该地区的所有国家,但台湾、韩国、中国和日本除外,这四个国家的信息是单独披露的。
下表汇总了按市场划分的收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
铸造与逻辑 | $ | 435,812 | | | $ | 446,183 | | | $ | 318,552 | |
德拉姆 | 156,049 | | | 109,734 | | | 147,257 | |
闪光灯 | 41,420 | | | 25,822 | | | 25,554 | |
系统 | 136,393 | | | 111,877 | | | 98,101 | |
总收入 | $ | 769,674 | | | $ | 693,616 | | | $ | 589,464 | |
下表按收入确认时间汇总了收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 十二月二十五日, 2021 | | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
| 探针卡 | | 系统 | | 总计 | | 探针卡 | | 系统 | | 总计 | | 探针卡 | | 系统 | | 总计 |
在某个时间点传输的产品 | $ | 630,038 | | | $ | 124,788 | | | $ | 754,826 | | | $ | 579,569 | | | $ | 104,858 | | | $ | 684,427 | | | $ | 488,925 | | | $ | 93,837 | | | $ | 582,762 | |
随时间转移的服务 | 3,243 | | | 11,605 | | | 14,848 | | | 2,170 | | | 7,019 | | | 9,189 | | | 2,438 | | | 4,264 | | | 6,702 | |
总计 | $ | 633,281 | | | $ | 136,393 | | | $ | 769,674 | | | $ | 581,739 | | | $ | 111,877 | | | $ | 693,616 | | | $ | 491,363 | | | $ | 98,101 | | | $ | 589,464 | |
长期资产,包括经营租赁、使用权资产、财产、厂房和设备、净额、商誉和无形资产,按资产所在地报告如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2019年12月28日 |
美国 | $ | 372,338 | | | $ | 347,654 | | | $ | 287,600 | |
欧洲 | 47,700 | | | 51,791 | | | 52,309 | |
亚太 | 10,368 | | | 7,322 | | | 7,064 | |
总计 | $ | 430,406 | | | $ | 406,767 | | | $ | 346,973 | |
附注17-新会计公告
ASU 2019-12
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新(ASU)2019-12》,所得税(话题740)通过删除主题740中一般原则的某些例外,简化了所得税的核算。修正案还改进了GAAP在其他领域的一致应用,并简化了GAAP
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通过澄清和修改现有指导意见,讨论了议题740。本指南适用于2020年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期。我们在2020年12月27日,也就是2021财年的第一天,前瞻性地采用了ASU 2019-12。此次采用并未对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
ASU 2020-04
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848)-促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU为将普遍接受的会计原则应用于合同修改和套期保值关系提供了临时的可选的权宜之计和例外,只要满足某些标准,引用LIBOR或预计将被终止的另一个参考利率。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01“参考汇率改革(主题848)”,允许实体将主题848中的可选权宜之计应用于因参考汇率改革导致的贴现过渡而修改的衍生工具。ASU 2020-04自发布之日起生效,可能适用于在2022年12月31日或之前进行的合同修改。ASU 2021-01自发布之日起生效,并可从包括2020年3月12日或之后的过渡期开始的任何日期起全面追溯适用,或前瞻性地适用于2022年12月31日或之前进行的合同修改。该公司尚未实施这些标准修订带来的减免,目前正在评估由于可能适用这些标准修订的参考汇率改革而需要修改的合同。
ASU 2021-08
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债新的指导方针要求在企业合并中收购的合同资产和合同负债在收购日由收购方根据会计准则汇编606“与客户签订合同的收入”予以确认和计量,就好像收购方发起了合同一样。这种方法不同于目前要求以公允价值计量企业合并中获得的合同资产和合同负债。本指南适用于本财年以及这些财年内的过渡期(从2022年12月15日之后开始),并允许提前采用。新标准的采用影响将取决于未来收购的规模。该标准不会影响在采用日期之前发生的业务合并所获得的合同资产或负债。