固定装置
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
|
根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度
或
|
根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至 .
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
|
|
(述明或其他司法管辖权 |
|
(税务局雇主 |
|
|
|
(主要行政办公室地址) |
|
(邮政编码) |
注册人电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 |
商品代号 |
名字 注册的每个交易所的 |
|
|
|
根据该法第12(G)条登记的证券:无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
|
☒ |
|
加速文件管理器 |
|
☐ |
|
|
|
|
|
|
|
非加速文件服务器 |
|
☐ |
|
规模较小的报告公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
|
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否已领导编写或发布其审计报告的注册公共会计fiRM根据萨班斯-奥克斯利法案(美国法典第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行评估的报告,并证明其管理层对fifffi财务报告内部控制的有效性进行了评估。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是
由注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值,根据该普通股在纳斯达克全球精选市场的收盘价计算,截至注册人最近完成的第二财季(2021年6月30日)的最后一个营业日的收盘价为$
截至2022年2月14日,有
以引用方式并入的文件
2022年年度股东大会委托书的部分内容以引用的方式并入本年度报告的第三部分,其程度在本文所述范围内。
目录
第一部分 |
|
|
||
第一项: |
|
业务 |
4 |
|
第1A项: |
|
风险因素 |
17 |
|
项目1B: |
|
未解决的员工意见 |
29 |
|
第二项: |
|
属性 |
29 |
|
第三项: |
|
法律程序 |
29 |
|
第四项: |
|
煤矿安全信息披露 |
29 |
|
第II部 |
30 |
|
||
第五项: |
|
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
30 |
|
第六项: |
|
已保留 |
30 |
|
第七项: |
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
31 |
|
第7A项: |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
44 |
|
第八项: |
|
财务报表和补充数据 |
46 |
|
第九项: |
|
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
46 |
|
第9A项: |
|
管制和程序 |
46 |
|
第9B项: |
|
其他信息 |
46 |
|
第9C项: |
|
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
47 |
|
第三部分 |
48 |
|
||
第十项: |
|
董事、高管与公司治理 |
48 |
|
第11项: |
|
高管薪酬 |
48 |
|
第十二项: |
|
某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 |
48 |
|
第十三项: |
|
特定关系和关联交易与董事独立性 |
48 |
|
第14项: |
|
首席会计费及服务 |
48 |
|
第IV部 |
49 |
|
||
第十五项: |
|
展品和财务报表明细表 |
49 |
|
第16项: |
|
表格10-K摘要 |
52 |
|
Gentherm公司
第一部分
前瞻性陈述
这份截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(“年度报告”)包含符合“1995年私人证券诉讼改革法”中“安全港”规定的前瞻性陈述。这些前瞻性表述代表了我们对未来和其他未来事件前景的目标、信念、计划和预期,例如,新冠肺炎疫情和其他当前宏观经济状况(包括供应链中断、劳动力短缺和通胀压力)对我们的财务报表、流动性、业务以及全球经济的影响,我们维持和增长当前生产水平的能力,我们的现金余额和运营、投资和融资活动产生的现金是否足以满足未来的流动性和资本资源需求,我们为充足的营运资本融资的能力,以及我们执行战略计划的能力。请特别提及“项目1.业务”、“项目1A”中包含的前瞻性陈述。风险因素“和”第七项管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析“。此类陈述可通过使用前瞻性术语来识别,如“可能”、“将”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“继续”或类似术语、此类术语的变体或此类术语的否定。
本年度报告中包含的前瞻性陈述是截至本报告发布之日或截至指定日期作出的,基于管理层的合理预期和信念。此类前瞻性陈述受许多重要假设、重大风险和不确定因素(其中一些是我们无法控制的)以及其他因素的影响,这些因素可能导致公司的实际结果或表现与前瞻性陈述中描述或表明的大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素包括但不限于以下概述:
|
▪ |
新冠肺炎疫情及其对汽车、医疗行业和全球经济的直接和间接不利影响,已经并可能继续对公司的经营业绩、财务状况、现金流、流动性、业务运营和股票价格产生不利影响; |
|
▪ |
我们目前面临的供应紧张环境包括零部件短缺、制造中断、物流挑战和通胀压力,以及本公司或本公司供应的汽车原始设备制造商(“OEM”)或一级供应商(“Tier 1 S”)供应链未来的任何重大延误; |
|
▪ |
汽车行业目前经历的各种材料部件和运输成本持续上涨的时期,可能持续的时间比我们预期的要长; |
|
▪ |
行业或消费者行为对未来汽车生产的影响,包括自动驾驶汽车和电动汽车的开发和使用,以及越来越多地使用汽车和拼车以及按需运输作为服务,以及相关法规; |
|
▪ |
公司循环信贷安排下的借款可获得性; |
|
▪ |
公司未能遵守其债务协议下的契诺,这可能导致债务协议下的未偿还金额加速,并立即到期和支付; |
|
▪ |
公司通过进入资本市场获得额外融资的能力,资本市场可能无法以可接受的条款获得或根本无法获得; |
|
▪ |
宏观经济环境,包括其对汽车行业的影响,这是周期性的; |
|
▪ |
汽车产量大幅下降; |
|
▪ |
市场接受本公司现有或新产品,以及拥有更多资源的竞争者开发的新的或改进的竞争产品; |
|
▪ |
客户偏好的变化,包括由于汽车和技术的使用不断变化而发生的变化; |
|
▪ |
公司管理业务所依据的预测未来销量的能力; |
|
▪ |
受宏观经济环境、新冠肺炎及相关不确定性影响,新业务奖励减少; |
|
▪ |
公司将新业务奖励转化为产品收入的能力; |
3
|
▪ |
公司任何主要客户的损失或资不抵债,包括由于原始设备制造商和一级市场的并购或其他市场整合; |
|
▪ |
失去任何关键供应商; |
|
▪ |
正常过程中价格下跌的影响,或公司客户额外增加的定价压力; |
|
▪ |
公司在及时、经济有效的基础上开发新产品的可行性,或者根本没有; |
|
▪ |
公司IT系统的安全漏洞和其他中断; |
|
▪ |
影响公司、供应商或客户的劳动力短缺、工资上涨和停工; |
|
▪ |
自由贸易协定的变更或额外关税的实施,以及公司转嫁关税成本的能力; |
|
▪ |
不利的货币汇率变动; |
|
▪ |
公司在某些司法管辖区保护其知识产权的能力; |
|
▪ |
公司有效实施正在进行的重组和其他成本节约措施或实现预计节省的全部金额的能力; |
|
▪ |
遵守国内和国际法规,包括潜在的气候变化法规,并增加与之相关的成本; |
|
▪ |
政府领导和法律的变化、政治不稳定和政府之间的经济紧张; |
|
▪ |
恶劣的天气条件和自然灾害,以及由此对商品或服务的供应或生产或客户需求造成的任何干扰;以及 |
|
▪ |
“第1A项”所列的其他风险、不确定因素和其他因素。风险因素“和本年度报告中的其他部分,以及提交给美国证券交易委员会的后续报告。 |
此外,我们还以合理的频率进行业务合并、收购、资产剥离、战略投资和其他重大交易。这些前瞻性陈述不包括在此日期之后可能完成的任何此类交易的潜在影响,这些交易中的每一项都可能给公司的业务和财务业绩带来重大风险。除法律另有要求外,我们明确表示不承担任何义务或承诺更新任何前瞻性陈述,以反映我们对此的预期的任何变化,或任何此类陈述所基于的事件、条件或环境的任何变化。
站点M 1. |
生意场 |
除非另有说明,本年报中提及的“Gentherm”、“本公司”、“我们”、“我们”和“我们”均指Gentherm公司及其合并子公司。
除在此明确注明的范围外,本年度报告中提及的本公司网站或其他第三方网站的内容不包含在本年度报告中作为参考。
概述
Gentherm公司是一家为汽车和医疗行业的广泛加热、制冷和温度控制应用提供创新热管理技术的全球开发商、制造商和营销商。在汽车行业,我们的产品为乘客气候舒适性和便利性、电池散热管理和电池连接系统提供解决方案。在医疗行业,我们的产品提供患者体温管理解决方案。我们的汽车产品可以在几乎所有在北美和欧洲运营的主要原始设备制造商以及亚洲几个主要原始设备制造商制造的车辆上找到。我们的运营地点与我们主要客户的产品战略保持一致,以提供当地增强的设计、集成和生产能力。该公司还在开发一些新技术和产品,这些技术和产品有望改进现有产品,并为现有和新市场创造新的产品应用。
4
我们是根据密歇根州的法律注册成立的。我们的网站是www.gentherm.com。我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据经修订的1934年“证券交易法”(下称“交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提交的报告修正案,均可通过我们的网站免费获取。Www.gentherm.com,在我们以电子方式将它们提交给证券交易委员会或提供给证券交易委员会后,在合理可行的情况下尽快提交给美国证券交易委员会(SEC)。 (“SEC”)。这些报告也可以在美国证券交易委员会的网站,Www.sec.gov.
新冠肺炎影响、供应链中断等事项
新冠肺炎疫情的宏观经济影响继续导致全球经济大幅波动,包括汽车市场和我们的业务。我们的销售受到汽车制造商生产的汽车数量的推动,这最终取决于消费者对汽车的需求、我们每辆车的含量,以及可能限制或以其他方式影响我们、我们的供应链和我们的客户生产的其他因素。根据预测公司IHS Markit(2022年2月发布)的数据,与2020年相比,2021年该公司主要市场北美、欧洲、中国、日本和韩国的全球轻型车产量增长了0.3%。2021年没有显著增长的主要原因是全球供应链中断的影响,包括全球半导体供应短缺,以及在新冠肺炎疫情的不利影响推动下,2020年汽车产量大幅下降。轻型车产量仍远低于近期历史水平和消费者需求。
2021年,公司的半导体供应商以及包括Gentherm在内的大多数使用半导体的汽车零部件供应公司无法完全满足原始设备制造商(OEM)的车辆生产需求,这主要是由于公司及其供应商和客户以及整个汽车业无法控制的事件。半导体芯片和其他零部件的供应短缺不仅导致全球汽车产量下降,还导致客户汽车生产计划大幅波动。OEM和Tier 1生产计划的突然变化导致运营效率低下,从而对我们的盈利能力和运营结果产生不利影响。此外,由于供应紧张的环境和总体经济状况,我们经历了某些零部件、原材料、劳动力和运输成本的通胀上涨。这些广泛的经营和通货膨胀影响对公司截至2021年12月31日的会计年度的财务状况、经营业绩和现金流产生了负面影响。
为应对全球供应链不稳定和通胀成本上升,本公司已采取多项行动,通过与供应商和客户密切合作,密切监测半导体微芯片和其他零部件和原材料的供应情况、客户车辆生产计划以及可能出现的任何其他供应链效率低下,从而将任何潜在和实际的不利影响降至最低。我们预计,在可预见的未来,全球供应链的不稳定将继续对我们的业务和财务表现产生不利影响,这种不利影响可能是实质性的。这场大流行、全球供应链不稳定和通胀成本上升的后果及其对全球经济的不利影响继续演变。因此,未来对我们的业务和财务报表的不利影响的重要性仍然存在重大不确定性。
有关新冠肺炎疫情及相关风险的进一步讨论见本年度报告中项目1A“风险因素”和项目7“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”。
细分市场
该公司有两个用于财务报告的可报告部门:汽车部门和医疗部门。
汽车
汽车报告部门由我们全球汽车业务的结果组成,包括汽车环境舒适系统、汽车电缆系统、电池性能解决方案以及汽车电子和软件系统的设计、开发、制造和销售。
气候舒适系统包括用于可变温度气候控制座椅®(“CCS”)的座椅加热器、鼓风机和热电设备,以及旨在为汽车乘客提供个性化热舒适的方向盘加热器,以及集成电子元件,例如利用我们专有电子技术和软件的电子控制单元。其他气候舒适系统包括颈部和肩部调节器,以及门板、扶手、杯架和储物箱的气候控制系统产品。
5
电池性能解决方案由电池连接设备组成和电池电缆技术用于各种类型的汽车电池和热管理产品为供暖和制冷 12 vOLTS, 48 vOLTS和高压蓄电池组 和电池模块.
汽车电子和软件系统包括用于气候舒适系统的电子控制单元、用于记忆座椅模块和其他设备的电子控制单元。
医疗
医疗报告部分由医疗行业患者体温管理业务的结果组成。
患者体温管理包括多个产品类别的体温管理系统,可满足重症监护中的超低温治疗、外科手术中的常温治疗以及急诊、门诊、诊所和家庭健康中使用的其他加温/降温疗法的需求。
经营策略
在全球范围内,我们为汽车和患者热管理市场开发、制造和提供卓越的热解决方案,通过改善健康、健康、舒适性和能效,使日常生活发生重大变化。
为了实现我们的目标并利用汽车和患者热管理市场的机遇,我们在2018年中推出并继续实施四个主要战略:
焦点增长
重点发展战略包括四个关键目标:
|
▪ |
通过利用人体热生理学和智能控制算法来提高个性化乘客舒适性和提高能源效率,加速我们核心汽车环境和舒适性业务的增长; |
|
▪ |
推出创新的小气候解决方案--气候感知TM在一个智能、集成的系统中提供个性化的热舒适性; |
|
▪ |
推动电池性能解决方案,更加关注主动电池加热和冷却、被动电池冷却、电池加热器和电池连接板解决方案;以及 |
|
▪ |
扩展患者热管理解决方案,利用我们在热生理学方面的专业知识,推动我们的汽车环境和舒适性业务的协同效应。 |
我们的电子和软件系统业务为这些重点发展战略提供了支持和支持。
扩大技术领先地位
我们继续扩大我们的技术领先地位,重点投资于关键核心技术和能力,包括热生理学、软件和电子、模拟、热机和集成。
扩大毛利率和投资资本回报率
我们继续建立一种业绩文化,其中包括关注高回报的增长机会。2018年和2019年,我们退出了几个非核心产品类别。此外,我们采取了重组行动,以降低全球间接成本,以改善销售、一般和管理费用。我们正在继续加强运营纪律和执行力,以扩大毛利率和投资资本回报率。
优化资本配置
我们正在优化我们的资本配置以提高股东回报,重点是通过资本支出项目和重点研发投资对我们的业务进行再投资,以推动持续增长,同时机会性地利用我们授权的股票回购计划。此外,我们还不断评估收购和投资机会,以加强其他业务战略。
6
研究,发展和伙伴关系
我们的研究、开发和合作活动是我们努力开发新的或改进的创新产品的重要组成部分。通过内部和外部计划,我们正在努力发展全面的热管理系统知识,展示功能和性能。这些活动对于优化能源利用和生产效率、提高我们产品的有效性以及将我们的产品与客户的产品整合的成本降至最低至关重要。
我们对热管理系统进行高级研究和开发,包括那些利用新的专有舒适性软件算法的系统,以提高我们汽车加热和冷却产品的效率和功能。我们相信,将创新的热管理系统集成到当前和未来的产品应用中有很大的机会。
为了向我们的客户提供尖端的产品和技术,我们的战略包括与我们行业的关键技术领先者合作。我们与全球汽车制造商和制造商建立了先进的合作伙伴关系,通过利用我们在人体热生理学方面的专业知识,致力于解决当今和未来的行业偏好。
研发工作在全球范围内进行,主要在我们位于密歇根州诺斯维尔的世界总部、位于密歇根州法明顿山的技术中心、位于德国奥德尔兹豪森的欧洲研究机构以及位于中国上海的亚洲研究机构进行。
产品设计和开发也在我们所有的制造设施进行,以支持我们不同地理位置的客户。我们相信,在我们的制造设施采用的本地化发展模式提高了我们有效服务客户的能力,并增强了我们的创新能力。
核心技术
Gentherm在热管理方面的专业知识主要集中在两个一般领域:管理人员和物体的热状况。
气候感知TM
气候感知TM是一个集成的舒适系统,我们正在设计,使用本地化的对流、传导和辐射加热和冷却产品,为乘客创造个性化的微气候。将自动调节技术与我们独特的以乘员为中心的控制算法--气候感知(Climate Sense)相结合TM提供个性化和改善乘员整体热舒适性的能力,通过(全电动)预调节缩短舒适时间,以更少的能源消耗提供舒适性,从而降低传统内燃机和混合动力总成的二氧化碳排放,并通过减少集中供暖、通风和空调(“HVAC”)系统的使用来扩大电气化动力总成的使用范围。2021年7月,我们的“气候感知”获得了第一个量产车奖。TM与一家全球汽车制造商合作推出一款全新的2024年车型年电动汽车的技术。
电子学
我们的核心气候舒适解决方案产品中的电子产品都是由我们制造的。我们还为汽车内饰内的邻近区域向第三方提供增值电子产品。此外,Gentherm还生产和供应包含电机位置传感技术的记忆座椅模块的电子控制单元。这项技术还适用于其他需要精细电机控制的汽车产品。
空气运动装置
我们的高度耐用和安静的空气流动装置,其中一些包括我们专有的鼓风机和风扇设计,对于我们所有需要空气流动的产品都是必不可少的。我们拥有强大的这些产品组合,专为各种汽车应用量身定做,包括座椅通风和电动汽车电池冷却。
7
热电技术
我们的许多热产品使用我们内部开发的先进热电设备技术(“TED”)来管理人和物体的热状况。TED是一种固态电路,它能够利用帕尔蒂埃效应产生热和冷两种热条件。与传统的压缩气体系统相比,先进的TED系统的优势在于它们是环保的,不那么复杂,因为它们没有运动部件,而且结构紧凑,重量轻。我们在这项技术上的工作已经在功能、效率、耐用性和性能方面取得了改进。
电阻式加热器
电阻式加热器技术由金属丝、碳纤维或正热系数(“PTC”)加热元件组成,可快速有效地将热量传递给人和物体。线材加热元件由不锈钢、铜、我们专有的碳纤维编织格子技术Carbotex®或基于特定产品应用规格的印刷电路PTC加热器设计而成。电阻式加热器有多种汽车应用,包括座椅加热、方向盘加热、内部面板加热和电池加热。
产品
气候舒适性解决方案-座椅舒适性
二氧化碳捕获
Gentherm提供一系列CCS产品,利用专有技术调节温度并提高车辆乘客的舒适性。我们的通风CCS产品使空气通过座椅提供空调。我们的主动式CCS产品利用TED加热和冷却用于调节座椅的空气。空调空气由我们特别设计的空气流动装置通过安装在座垫和椅背上的气流分配系统进行循环,以便对座椅表面进行加热、通风或冷却。每个座位都有单独的电子控制器来调节加热、通风或冷却的程度。与传统的车厢空调相比,我们的CCS产品通过座椅将加热和冷却直接集中在乘客身上,从而提高了舒适性。我们的CCS产品可以与我们的电阻加热元件相结合,以增加加热能力,减少舒适的时间。
通过提供不同型号的CCS产品,我们的客户有机会以不同的价位购买范围更广的气候控制产品。截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度,CCS产品(主要是通风CCS产品)的销售额分别占我们产品总收入的38%、38%和37%。
加热座椅
加热座椅基于我们的电阻式加热器核心技术,可无缝集成到汽车座椅设计中,并采用具有最佳容量、安装特性和耐用性的材料制造。我们的设计和制造能力使客户可以根据自己的车辆规格在各种电阻加热器材料中进行选择。截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度,加热座椅产品的销售额分别占我们产品总收入的26%、27%和29%。
Neck气候控制系统
颈部气候控制系统将暖气或温控空气直接送到乘客的颈部和肩部。该系统将电子设备、空气移动装置技术和加热元件结合到一个紧凑、集成的头枕设计中,可以根据乘客的身体尺寸进行调整。
气候舒适性解决方案-地面气候控制系统
加热方向盘
加热方向盘通过电阻元件为汽车驾驶员提供加热舒适性。本产品适用于真皮方向盘和木质方向盘。加热方向盘是为寒冷和温和天气气候下的司机提供的解决方案,专为全球汽车市场设计。
8
加热表面
Gentherm的导热或辐射表面,如门板扶手和中控台扶手产品,均采用我们的核心技术。该系统由加热控制系统进行热管理,该加热控制系统可以分散地设置在车辆的门板或座椅上。加热门板和扶手与我们的气候控制座椅和方向盘产品相得益彰,为驾驶体验提供了卓越的热舒适性。
电子解决方案
内存座模块
Gentherm已经开发出一种独特的方法来控制车辆中的某些电动马达。我们的智能定位系统IPS®产品套件利用专有软件来确定动力座椅的位置并控制记忆座椅模块。
实际操作检测
所有制造的具有2级或更高自动驾驶能力的车辆都需要确保司机在操作期间保持对车辆的控制。为了完成这项任务,Gentherm开发了PilotSenseTM-集成在方向盘中的传感器,用于监控驾驶员的手是否与方向盘保持接触。本产品可用于加热和非加热方向盘。
电池性能解决方案
电池连接系统
电池连接系统在先进的汽车电池之间提供安全连接,以在充放电过程中传输有关电池温度和电池电压的连续信息流,从而监控电池系统性能。Gentherm开发了一系列电池连接系统产品,包括提供更好封装、重量和功能的软箔电池连接板。我们提供各种材质的产品以满足客户的要求。
热电电池热管理
热管理对于先进汽车电池的长期运行至关重要。电动汽车应用的扩展,如电动汽车、插电式混合动力车和轻度混合动力车,增加了对电池热管理的需求。 (“BTM”)系统,可实现更宽的工作温度范围、更高的行驶里程和更长的电池寿命。Gentherm的BTM系统可以使用获得专利的TED技术,在电池组或电池级为48伏轻度混合动力系统提供精确的电池冷却。BTM系统将锂离子电池或其他先进化学电池的温度保持在可接受的温度范围内,无需使用冷冻液或制冷剂回路,使其成为汽车应用的理想重量轻、高度可扩展、紧凑的解决方案。Gentherm专有的BTM系统结构紧凑,能效高,能耗最低,这对电动汽车非常重要。
除了电池冷却,Gentherm的BTM产品组合还包括电池加热应用。基于我们的专有技术,我们为我们的客户提供能够为大多数电动汽车高效加热锂离子电池的解决方案。
气候舒适性解决方案-热便利性
TrueThermTM杯架
TrueThermTM杯托应用Gentherm的TED专利技术,为汽车司机和乘客的饮料保暖或降温。我们开发了一系列具有不同功能的杯架型号,旨在以多种配置制造,以适应不同的控制台环境。我们的双独立设计在每个支架上提供单独的温度设置,允许司机和乘客分别保持加热或冷却的饮料。
9
TrueThermTM存储单元
Gentherm的TrueThermTM储存单元为全球汽车市场提供食品或饮料冷却。使用获得专利的TED或制冷技术,TrueThermTM存储单元提供独立于车辆加热和空调系统的温度控制。它可以进行定制设计,以适应狭小的内部空间,如运动型多功能车(SUV)的前层控制台,并为那些工作通勤时间较长或运送多名乘客的人提供额外的冷却能力。
汽车电缆系统
Gentherm生产用于连接汽车零部件和电源的汽车电缆系统。汽车电缆系统是我们许多产品生产中的重要组成部分,也是我们作为一家高效、低成本和高质量的制造商如何为客户创造价值的重要组成部分。我们提供电缆系统,作为我们产品的组成部分,也可以作为其他汽车应用的独立组件,例如氧气传感器。我们的有线电视系统业务包括现成的单独电缆和现成的有线电视网络。
患者体温管理系统
Gentherm提供涵盖多个产品类别的全系列患者体温管理系统,满足重症监护中的超低温治疗、外科手术中的常温治疗以及急性护理、门诊、诊所和家庭健康中使用的额外加温/降温疗法的需求。我们广泛的用于患者取暖的产品提供了更好的患者体验和满意度。我们的核心品牌包括Blanketrol®超低温系统、WarmAir®/FilteredFlo®对流加热系统、Electri-Cool®/Micro-Temp®局部冷却/升温系统、采用汽车产品中也使用的电阻性升温技术的ASTOPAD®患者升温系统、ASTOTERM®/ASTOFLO®IV液体和血液加热系统、用于透光的ASTODIA®透光镜、Hemtherm®心血管降温系统我们渴望将创新的患者体温管理产品与临床教育相结合,使我们的客户能够获得更好的患者结果和更高的护理效率。
顾客
我们的汽车细分客户主要包括轻型汽车原始设备制造商和一级制造商,包括汽车座椅制造商。我们还直接向售后座椅分销商和安装商提供CCS产品。
该公司的汽车营销主要针对原始设备制造商(OEM)及其一级市场,重点放在消费者对配备气候舒适性产品的汽车的增值价值上。在许多情况下,原始设备制造商指示我们与他们的供应商(主要是他们的Tier 1)合作,将我们的产品整合到车辆的座椅或内饰设计中。
一旦集成工作完成,原型将被送到原始设备制造商进行评估和测试。如果OEM接受我们的产品,则可以在生产基础上针对特定型号启动计划,但从OEM决定将我们的任何产品包含在车辆型号到该车辆的实际生产通常需要一到三年的时间。在这个过程中,我们从原型销售中获得资金,但在开始大规模生产之前,我们没有获得显著的收入。一旦开始批量生产,我们的产品将作为整个座椅或座椅系统的一个组件由Tier 1销售给OEM。汽车供应商市场的固有成本和承诺是在收到订单和从客户那里获得收入之前很久就产生的。
我们的产品销售量受到全球和地区汽车生产水平以及汽车行业总体商业状况的重大影响。我们的产品收入通常基于客户发出的采购订单,并根据产量调整更新生产计划。因此,我们通常在任何时间点都不会有公司订单积压。一旦我们被选中为特定平台提供产品,我们通常会在平台生命周期内供应这些产品,这通常是五到七年,尽管不能保证会发生这种情况。此外,当我们是某一平台的现有供应商时,我们相信我们在赢得重新设计或更换平台方面具有竞争优势,尽管不能保证这种情况会发生。
10
20美元21,我们从销售到我们的二最大的客户,顺从PLC(“顺从”)和李尔王公司(“Lear”) 是$156百万和 $153 百万,分别,每个代表 15我们的产品收入 那是与往年一致. 从以下来源获得的收入李尔王与顺从代表我们气候舒适产品的销售。 2021年10月28日,李尔宣布达成协议,收购康斯伯格汽车公司(Kongsberg Automotive ASA)的室内舒适系统业务部门,康斯伯格汽车公司是该公司气候舒适产品(包括CCS和座椅加热器)的主要竞争对手。
这些客户的流失可能会对我们的业务、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。然而,如上所述,在许多情况下,汽车原始设备制造商指示他们的供应商,如李尔和亚赛尼,与我们合作开发我们的气候舒适性解决方案、电池性能解决方案和电缆技术产品。因此,了解我们的收入如何在原始设备制造商之间分配是相关的,如下所示。
我们过去三年每年的产品总收入在原始设备制造商之间的分配如下:
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
通用汽车 |
|
|
14 |
% |
|
|
14 |
% |
|
|
14 |
% |
现代 |
|
|
13 |
% |
|
|
12 |
% |
|
|
9 |
% |
大众 |
|
|
10 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
8 |
% |
福特汽车公司 |
|
|
8 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
11 |
% |
史泰兰提斯(a) |
|
|
8 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
10 |
% |
宝马 |
|
|
6 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
6 |
% |
本田 |
|
|
5 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
7 |
% |
戴姆勒 |
|
|
5 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
6 |
% |
马自达 |
|
|
3 |
% |
|
|
3 |
% |
|
|
4 |
% |
丰田汽车公司 |
|
|
3 |
% |
|
|
3 |
% |
|
|
4 |
% |
雷诺/日产 |
|
|
3 |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
3 |
% |
捷豹/路虎 |
|
|
2 |
% |
|
|
3 |
% |
|
|
3 |
% |
其他(包括医疗) |
|
|
20 |
% |
|
|
18 |
% |
|
|
15 |
% |
总计 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
a) |
反映了标致公司(Peugeot S.A.)和菲亚特克莱斯勒汽车公司(Fiat Chrysler Automobiles N.V.)2021年的合并。 |
市场走势
我们相信,消费者对汽车个性化热舒适性的需求不断增加,正在推动我们的舒适性产品越来越多地被采用。近年来,我们看到一种趋势,即在第二排座位上装备散热管理解决方案,在某些情况下,还会在第三排座位上配备散热管理解决方案。这一趋势在Gentherm所在的所有主要市场都在加速,包括北美、欧洲、日本、韩国和中国。
Gentherm产品组合非常符合长期技术趋势:
|
▪ |
更高的能效和电动续航里程-我们的解决方案,包括我们继续开发的气候感应系统,有助于降低车辆的整体能耗,从而改善内燃机车辆的燃油消耗,并增加电动汽车的续航里程。我们的电池性能解决方案产品有助于提高电池的寿命和效率,有助于更多地采用动力总成电气化。 |
|
▪ |
对舒适性产品的需求不断增加-我们正在不断努力将改善乘员幸福感的产品和技术推向市场。从改进座椅加热和冷却设备的性能,到我们推出颈部气候控制系统和加热表面产品-我们的重点是让汽车舒适性成为汽车乘员体验不可或缺的一部分。 |
|
▪ |
互联/智能设备的增长-实现舒适性的最重要目标之一是创建一种能够感知车辆乘员需求并根据个性化需求进行性能调整的系统。我们利用机器学习来创建和优化最先进的算法,使我们的产品每一代都更智能、更先进。 |
|
▪ |
关注健康和健康-消费者越来越关注个人健康和健康。我们的技术是健康、健康和舒适的结合点,我们的解决方案在这些方面进行调整,使车辆乘员能够满足他们的健康和健康需求。 |
11
|
▪ |
出现了s共享m障碍性 – 随着世界从汽车拥有者过渡到m障碍性 作为一个s服务模式,注重个性化舒适性变得更加重要。我们的重点是创建微气候解决方案,当每个车辆乘员都可以创建个性化的热体验时,他们的个人需求。 |
生产和供应商
我们的全球制造和分销设施靠近我们的主要客户。在汽车方面,我们在欧洲运营着位于马其顿北部和乌克兰的两个制造基地,以及位于匈牙利的一个配送中心。在北美,我们在墨西哥经营着两个生产基地。在亚洲,我们在中国有两个生产基地,在越南有一个生产基地,在韩国有一个配送中心。
对于医疗,我们在德国经营一个制造基地,在美国经营一个制造基地和配送中心。
2019年9月,我们承诺实施一项重组计划(《计划》),以提高我们的制造业生产率,并使我们的足迹合理化。根据这项计划,我们计划搬迁和整合某些现有的汽车制造设施,并因此将我们的制造设施的数量减少两个。2020年3月,我们宣布了该计划的第一阶段,其中包括将所有北美电子制造业整合到墨西哥的塞拉亚。这导致了加拿大伯灵顿工厂的关闭,并在2021年期间将电子制造转移到墨西哥的塞拉亚。2020年12月,我们宣布将我们在亚洲的电子制造整合到中国深圳班田,这导致我们在2021年关闭了我们在中国深圳龙岗的工厂。有关更多信息,请参阅本年度报告中包括的合并财务报表的附注5“重组”。
汽车行业高度依赖半导体,从2020年第四季度开始,一直持续到2021年,面临着严重的半导体供应短缺。有关半导体供应短缺的风险及相关风险的进一步讨论见上文“新冠肺炎的影响、供应链中断及其他事项”,见本年报第1A项“风险因素”及第7项“管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析”。
专有权利和专利
新技术或改进技术的开发对执行我们的业务战略至关重要。目前拥有的专利和新的或改进的技术获得的专利构成了公司成功的重要基础,并为我们的研究和开发工作的成功奠定了基础。我们采取了一项政策,即在可行的情况下,通过专有技术或工艺的专利或许可,获得与我们产品相关的技术的独家使用权。我们将这些技术应用于批量生产的产品中,并将其商业化。我们还通过内部研究和开发努力开发了技术或进一步开发了已获得的技术。
截至2021年12月31日,Gentherm持有439项已颁发专利,其中238项为美国专利,201项为非美国专利。Gentherm拥有309项针对气候控制产品的专利(包括2项针对气候感知的专利TM其中41项专利涉及加热元件和技术,33项专利涉及电池连接和电缆技术,26项专利涉及医疗技术,15项专利涉及空气移动设备,15项专利涉及乘员感应技术。该公司在2021年期间继续评估其专利,并做出战略决定,减少低价值专利和与当前或计划中的商业战略无关的专利。
竞争
见本年度报告第1A项“风险因素”中与竞争有关的风险的进一步讨论。
Gentherm面临来自其他汽车供应商的竞争,就某些产品而言,还面临来自制造或有能力制造Gentherm制造和供应的特定产品的OEM和Tier 1的竞争。汽车供应行业在技术、质量、供应可靠性和价格方面展开竞争。设计、工程能力和有竞争力的价格是越来越重要的因素。
Gentherm气候舒适性解决方案和电池子系统的竞争格局包括元件专家、热管理系统供应商、Tier 1和拥有自己集成解决方案的OEM。代表Gentherm主要竞争对手的独立供应商包括I.G.Bauerhin GmbH和Kongsberg Automotive ASA。2021年10月,
12
李尔宣布,它达成了一项协议,收购康斯伯格汽车公司(Kongsberg Automotive ASA)的室内舒适系统业务部门。 患者体温管理系统的竞争格局包括患者热管理医疗设备制造商. T他是校长产品制造商类似于那些关于Gentherm的’s产品包括3M公司,Stryker公司还有贝顿,狄金森和公司.
我们相信,我们在核心热管理技术和车辆乘员热舒适性方面的专业知识,以及我们在应用特定组件设计、全球占地面积和广泛产品供应方面的能力,使我们处于与传统热管理系统供应商、全球一级公司和组件专家竞争的有利地位。
季节性
我们的主要业务与汽车行业直接相关。因此,我们历来经历过汽车生产放缓的季节性波动,例如在夏季的几个月,许多客户工厂关闭进行车型年转换,以及在12月,许多客户工厂因假日关闭。
人力资本管理
员工
在Gentherm,我们的使命是“创造并提供非凡的散热解决方案,通过改善健康、健康、舒适和能源效率,在日常生活中带来有意义的改变“我们的人民是让我们的使命每一天都变得生动起来的基础。
我们成功的文化行为有助于塑造我们的核心人力资源计划和我们的文化,这些行为是以客户为中心,全球思维,绩效和责任,以及参与和包容。
我们的人力资本战略是吸引、培养和留住注重结果的高绩效人才,同时为每位员工提供令人信服的个人员工体验。我们还努力促进安全的工作环境和公平、多样性、公平、包容和归属感的文化。
我们的全球员工创造了竞争优势,在超过12个国家和23个地点开展业务。截至2021年12月31日和2020年12月31日,Gentherm在全球的就业水平如下:
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
墨西哥 |
|
|
3,293 |
|
|
|
3,938 |
|
乌克兰 |
|
|
1,906 |
|
|
|
1,722 |
|
马其顿 |
|
|
1,845 |
|
|
|
2,131 |
|
中国 |
|
|
1,456 |
|
|
|
1,605 |
|
越南 |
|
|
858 |
|
|
|
916 |
|
美国和加拿大 |
|
|
488 |
|
|
|
618 |
|
匈牙利 |
|
|
285 |
|
|
|
253 |
|
德国 |
|
|
264 |
|
|
|
263 |
|
韩国 |
|
|
45 |
|
|
|
36 |
|
日本 |
|
|
21 |
|
|
|
20 |
|
马耳他 |
|
|
9 |
|
|
|
12 |
|
英国 |
|
|
4 |
|
|
|
5 |
|
总计 |
|
|
10,474 |
|
|
|
11,519 |
|
截至2021年12月31日的显著统计数据:
|
▪ |
我们36%的劳动力居住在北美,41%的劳动力居住在欧洲,23%的劳动力居住在亚洲。 |
|
▪ |
在我们与工会和工人委员会合作的设施中,我们有合作关系。该公司约23%的员工是工业工会成员,并根据各种劳动协议条款受雇。 |
13
|
▪ |
三九名董事会成员中有一名是女性,其中一名是多元化的。十名执行委员会成员中有四名是女性,两名是多元化的。 |
|
▪ |
我们全球超过58%的劳动力是女性。 |
|
▪ |
在美国,超过36%的员工自称种族或民族多元化。在过去的一年里,我们在领导层(董事和副总裁)的多样性代表性增加了3个百分点 |
种族和民族多样性(自我报告) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
所有员工 |
|
|
36 |
% |
|
|
34 |
% |
领导力 |
|
|
23 |
% |
|
|
20 |
% |
我国人力资本战略的主要亮点
自疫情爆发以来,Gentherm的人力资本目标已演变为更灵活、更个人化的员工价值主张,以确保我们帮助员工驾驭模糊的工作和生活需求。我们引入了一种新的灵活工作指导方针,名为“为您的一天定位”.
2021年11月,我们完成了第一次全球参与度调查,回复率达到97%。除了几种新的倾听工具外,调查结果还能帮助我们的经理们继续适应和满足员工的需求。
健康与安全
在Gentherm,健康和安全是我们文化和价值观的重要组成部分。工作场所的“安全文化”是实施和推进零愿景战略的关键问题。这一计划勾勒出一种全球性的方法和心态,通过将公司文化与七条黄金法则保持一致,努力消除所有工作事故和伤害:
|
1. |
自上而下的领导力承诺 |
|
2. |
识别所有危险和风险 |
|
3. |
设定安全和健康目标 |
|
4. |
确保安全体系/标准 |
|
5. |
使用安全健康的技术 |
|
6. |
提高资质 |
|
7. |
让人们参与进来 |
全球运营健康安全团队不仅致力于七大金科玉律,杜绝工伤事故。这些规则还侧重于在危险和不安全行为发生之前通过“险些报告”来识别它们。
我们的团队继续在Gentherm网站上进行基准测试,这促进了显著的优化和持续改进。通过在所有地点的日常工作中实施一致的例行组件,Gentherm所有运营的整体安全文化都得到了改善。
14
多样性、公平性和包容性
我们的DE+I使命“拥抱多样性激发创新”源自我们的企业使命。我们正在建立一种归属感文化,在这种文化中,我们珍视我们的差异,以积极影响我们员工、客户和社区的生活。2021年,我们的多样性、公平和包容性理事会发展势头强劲。DE+I委员会每个月都会开展参与活动和充实计划,以提高人们的意识,并庆祝Gentherm内部不同种族和代表性不足的员工。我们在DE+I之旅中又向前迈进了一步,向所有全球人民领导人发起包容性培训,目的是在Gentherm建立本地和全球的DE+I意识,确保所有团队成员接受一致标准的教育,确定解决冲突的反馈机制,并创造一种团结我们所有人的文化。
总奖励
Gentherm的薪酬和福利计划旨在吸引和留住我们竞争人才的地区的员工,利用各种要素使我们能够实现公司的短期和长期目标。
|
▪ |
我们为员工提供具有竞争力的工资,并与员工的职位、技能水平、经验、知识和地理位置保持一致。 |
|
▪ |
通过将可变现薪酬与公司财务和股票业绩挂钩,我们将高管和合格员工的年度奖金机会和长期股权薪酬与股东利益挂钩。 |
|
▪ |
我们正在更新我们的整体薪酬结构,以确保我们在整个业务中提供当代和公平的总奖励。 |
全员人才开发
在Gentherm,我们提供基础性的领导力发展计划,以确保我们当前和未来的员工领导者具备在当今复杂的商业环境中参与和领导的良好条件。此外,Gentherm的绩效管理流程基于现代培训模式,员工与领导保持年度目标一致,并及时进行季度“签到”,以获得进度更新和反馈。我们还提供额外的培训计划,为我们的全球员工提供按需、灵活的学习解决方案。我们在2021年推出了针对高潜力员工发展的加速器计划。
环境、社会和治理
2021年,我们发布了第二份可持续发展报告,并将ESG纳入我们的日常业务运营和未来战略。我们的可持续发展努力基于三大支柱:人、星球和地方。
|
▪ |
员工:在Gentherm,我们的领导尊重员工,提供安全的工作环境。我们提供职业机会、发展、支持等。人们创造了我们的成功。 |
|
▪ |
星球:我们努力将对环境的影响降到最低。我们相信,我们的产品阵容通过我们的创新产品和技术减少了汽车对环境的影响,我们继续通过更有效地利用资源和减少排放来改善我们的运营。 |
|
▪ |
地点:作为一家全球性公司,我们努力成为我们开展业务的社区中的一支积极力量。我们的团队支持一系列事业,包括STEM教育和培训,对当地慈善机构和捐赠的财政支持,以及对新冠肺炎倡议的支持。根据当地的需求、要求和文化,我们各个站点的社区参与和支持类型各不相同。 |
这些行动表明了我们致力于在Gentherm实现可持续发展的力量。
环境和监管合规性
适用的法律和法规,以及对这些法律和法规的重大修改,可能会导致成本和复杂性的增加,如果不遵守全球和具体国家的法规,我们可能会受到民事处罚,生产
15
中断或限制受影响产品的销售。我们相信我们实质上符合所有这些要求,或预期在所需日期前实质上符合这些要求。
化学调控
全球有许多法律法规禁止或限制选择和使用某些化学品进行产品开发和制造,并可能影响汽车制造商在车辆寿命结束时对车辆零部件的责任。新的化学品法规不断出台和通过,例如欧洲新的要求,要求向欧洲市场供应零部件和车辆的供应商在零部件中披露某些令人担忧的物质。此外,电路板和其他电子产品使用量的增加可能需要根据指令对某些危险物质以及电气和电子设备产生的废物进行额外评估。
车辆安全
在美国,1966年的“国家交通和机动车辆安全法案”(“安全法案”)对我们制造和销售的机动车辆设备以及车辆进行监管。安全法案“禁止在美国销售任何不符合美国国家骇维金属加工交通安全管理局(下称”NHTSA“)制定的适用联邦机动车安全标准的新车或新设备。安全法案进一步要求,如果车辆制造商或NHTSA确定一辆车或一件车辆设备不符合安全标准,或者该车辆或设备包含构成不合理安全风险的缺陷,则该车辆制造商必须进行安全召回,以补救受影响车辆的这种状况。如果车辆制造商或NHTSA确定我们的任何产品存在安全缺陷或不合规问题,此类召回活动的成本可能会很高。此外,许多其他国家也制定了车辆和车辆设备安全标准和法规。达到或超过许多安全标准代价高昂,因为全球合规和非政府评估要求不断发展,变得更加复杂,而且在全球范围内缺乏协调。
16
I项目1A。 |
危险因素 |
您应仔细考虑本年度报告中下文和其他部分描述的每个风险、假设、不确定因素和其他因素,以及在随后提交给美国证券交易委员会的文件或文件中反映的任何修订或更新。我们相信,这些风险、假设、不确定性和其他因素,无论是个别的还是总体的,都可能导致我们的实际结果与预期和历史结果大相径庭,并可能对我们的业务运营、运营结果、财务状况和流动性产生重大不利影响。
行业和运营风险
新冠肺炎疫情和采取的遏制措施已经并可能继续对我们的业务、经营业绩、财务状况、现金流、流动性产生重大不利影响,并导致股价波动。.
新冠肺炎疫情已经并将继续对世界各地的经济活动水平造成重大不利影响。为了应对新冠肺炎疫情,许多国家、州、城市和其他地理区域的政府都采取了预防性或保护性行动。政府、企业和个人为应对这一流行病而采取的行动已经并预计将继续导致商业活动减少(包括对各种商品和服务的需求发生变化)、劳动力短缺、供应、制造和物流中断、经济不确定性和疲软,以及美国和国外金融市场的波动。
新冠肺炎疫情给Gentherm或其供应商、客户和其他人带来风险,可能会在一段时间内或间歇性地限制或阻止其开展业务活动,包括由于员工健康和安全担忧、关闭、避难所就地命令、旅行限制以及政府当局可能要求或强制采取的其他行动和限制。在2020年上半年的不同时期,由于政府当局要求或强制实施的限制,公司几乎所有的主要OEM和一级客户都暂时停产或大幅减产。因此,在此期间,我们几乎所有的制造设施要么暂时停产,要么产量大幅减少。2021年,随着新冠肺炎在某些地理区域的复兴,公司继续看到政府当局的定期临时任务,这些任务影响了我们员工往返制造设施的能力。对公司使用其设施的限制,以及对公司客户、原始设备制造商、供应商和分销商的类似限制,对业务、财务状况和经营结果产生了重大不利影响,并可能在未来继续产生影响。
Gentherm已经实施了许多措施,试图管理和减轻病毒的影响,然而,不能保证这些措施现在或将来会成功。Gentherm已经修改了其业务做法,为了员工的持续健康和安全,或者公司认为符合员工、客户、合作伙伴和供应商的最佳利益,它可能会根据政府当局的要求采取进一步行动。该公司对新冠肺炎影响的管理已经并将继续需要其管理层和员工投入大量时间。专注于管理和减轻新冠肺炎对业务的影响可能会导致公司将其资源转移或延迟用于其他或新的计划或投资,这可能会对运营结果造成实质性的不利影响。
如果新冠肺炎疫情在公司或其客户运营的市场变得更加明显,或者病毒在目前从新冠肺炎传播中恢复的市场中继续死灰复燃,就像我们在2021年期间三角洲和奥米克龙变种的出现并持续到2022年所经历的那样,那么公司在受此类事件影响的地区的运营可能会遭受进一步的实质性不利财务影响。新冠肺炎疫情对公司运营和财务状况的持续影响程度将取决于高度不确定和无法预测的未来事态发展,包括新的政府行动或限制、可能出现的有关新冠肺炎严重程度的新信息、新冠肺炎及其变种的寿命以及新冠肺炎对经济活动的影响。新冠肺炎疫情影响了全球经济,创造了某些宏观经济条件,使我们和汽车行业面临特别具有挑战性的商业环境,包括全球供应链不稳定、通胀成本上升和劳动力短缺,正如本年度报告中的其他风险因素所描述的那样。就新冠肺炎疫情对公司的业务和财务业绩产生实质性不利影响的程度而言,它还可能显著增加与公司的业务、运营结果、财务状况、现金流、流动性和股票价格相关的许多其他风险,包括以我们无法预测的方式。
17
我们供应链的无能为力,和我们供应的OEM和Tier 1的供应链,以交付关键部件,如半导体、有受到不利影响,以及可能继续对我们的业务、盈利能力和运营结果产生不利影响。
我们的产品包含大量的零部件,我们从全球供应商那里采购,而供应商又从他们的全球供应商那里采购零部件。如果我们的供应链不能及时向我们提供足够的质量和数量的产品,我们将面临满足生产计划的挑战,完成我们的订单、销售额和利润可能会下降,我们的商业声誉和客户关系可能会受到损害。同样,我们向其供应产品的OEM和Tier 1依赖越来越多的全球供应商来制造产品并将其销售给消费者,这推动了我们产品的销售。我们和我们的客户目前在供应受限的环境下运营,并预计至少在2022年上半年甚至更长时间内将继续面临零部件短缺、制造中断、物流挑战和通胀压力,这些都将在下文中介绍。
|
• |
零部件短缺。 汽车业高度依赖半导体,正面临半导体严重短缺的局面。半导体供应链是复杂的,产能限制贯穿始终。我们OEM和Tier 1必须在汽车供应链之间以及与其他行业竞争,以满足当前和近期对半导体的需求,尽管我们已经尝试并将继续尝试各种缓解措施,但这样的分配不在我们的控制范围之内。我们使用的某些半导体来自数量非常有限的供应商,这进一步加剧了我们运营的风险。半导体和其他关键零部件(历史上,如TED)的短缺打乱了我们的生产计划,并导致我们不时在公开市场上采购零部件,价格远远高于我们目前与长期供应商签订的合同价格。OEM和Tier 1的生产也受到短缺的影响,这导致我们产品的销量减少。OEM和Tier 1生产计划的突然变化也已导致并可能继续导致运营效率低下,从而可能对我们的盈利能力和运营结果产生不利影响。零部件短缺已经并可能继续对我们的业务、盈利能力和运营结果产生重大不利影响。 |
|
• |
原材料和零部件定价。除了我们目前正在经历的零部件短缺之外,我们已经并可能继续经历与零部件和某些其他原材料定价相关的风险。我们的一些产品含有某些零部件,如半导体芯片、用于TED的原材料碲,以及其他关键原材料,包括铜、银和石油基工程塑料,以及通常不可替代的原材料。这些零部件和原材料的价格随市场情况而波动。如果这些零部件和原材料的市场价格大幅上涨,就像过去和新冠肺炎疫情期间一样,我们的毛利润已经并可能继续受到不利影响,因为我们的供应商会将涨价转嫁给我们。 |
|
• |
劳动力短缺和停工。劳动力短缺和停工,包括我们和我们的供应商或客户的停工,以及类似的事件可能会严重扰乱我们的业务。由于汽车行业严重依赖零部件的“准时”交付,Gentherm的一个或多个生产设施或我们供应商的一个或多个生产设施的劳动力短缺或停工可能会对业务产生不利影响。同样,如果我们的一个或多个直接客户或OEM遭遇劳动力短缺或停工,例如2019年秋季通用汽车工人罢工期间发生的情况,或2020年上半年新冠肺炎疫情导致的长时间停工期间发生的情况,我们的客户很可能会停止或限制购买我们的产品,这可能会导致相关的Gentherm生产设施暂时关闭或其他重组举措. |
|
• |
通货膨胀压力。汽车行业经历了一段时间,各种材料部件的价格和运输成本都在持续上涨。预计这些价格上涨将持续到可预见的未来,因为供应仍然有限,需求仍然居高不下。虽然公司已经制定和实施了减轻材料组件成本和运输成本上升的影响的战略,但这些战略,加上与Gentherm客户和供应商的商业谈判,在历史上和未来都没有完全抵消我们的提价,因为提价可能会对公司的盈利能力和经营业绩造成不利影响。 |
|
• |
物流挑战和供应过剩。为了确保我们产品的组件安全,我们已经并可能继续在需求之前战略性地购买组件,以利用优惠的定价或解决对未来供应的担忧。如果我们不能正确预测客户需求,暂时的供过于求可能会导致零部件过剩或过时,这可能会对我们的业务和财务表现产生不利影响。此外,我们正在进行的优化供应链效率的努力可能会导致供应中断,而且会更加昂贵、耗时和 |
18
|
比预期的资源密集型。此外,我们的某些供应商可能决定中断与我们的业务或限制向我们分配产品,这可能导致我们无法满足我们的供应需求,危及我们履行合同义务的能力,进而可能导致收入和盈利能力下降、合同处罚或终止,以及客户关系受损。 |
我们的供应链已经并可能在未来受到我们及其控制之外的其他事件的不利影响,包括其他宏观经济事件、贸易限制、经济衰退、政治危机、劳资关系问题、流动性限制、自然灾害和极端天气事件,这些事件可能会因气候变化而变得更加频繁。
我们的主要市场汽车行业是周期性的,我们主要客户的生产水平下降,特别是在我们供应大量产品的车型方面,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的财年中,我们的汽车部门分别占我们产品收入的96%、95%和95%。对我们汽车产品的需求与汽车生产直接相关,这最终取决于消费者对汽车的需求、我们每辆车的内容,以及可能限制或以其他方式影响我们、我们的供应链和我们的客户生产的其他因素。汽车销售和生产是周期性的,我们预计将继续受到总体经济和行业状况、劳资关系问题、燃料价格、监管要求、政府举措、贸易协议、我们、客户和消费者的信贷可获得性和成本以及其他因素的实质性影响。
我们在一个竞争激烈的行业中运营,我们的竞争对手以及该行业的新非传统进入者的努力可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
汽车零部件供应行业面临着激烈的竞争。业务通常授予在成本、质量、及时交货、技术创新和服务方面提供最有利组合的供应商。不能保证我们能成功地与竞争对手的产品竞争。此外,我们的竞争对手扩大市场份额的努力可能会给我们的产品定价和利润率带来下行压力。我们的许多竞争对手在规模上比我们大得多,拥有比我们多得多的财务、营销和其他资源,因此在适应客户要求方面可能更有效,同时利润也更高。此外,我们的客户可能会因为各种原因而提高生产外包水平,例如客户业务战略的转变或其他国家出现低成本生产机会,这可能会对我们的销售以及我们产品的利润率产生不利影响。
如果我们不做出适当的回应,汽车行业向电动汽车、自动驾驶汽车和按需移动服务的演变可能会对我们的业务产生不利影响。
全球汽车业正在经历一段重大的技术变革时期。未来的汽车生产可能会受到更多行业或消费者行为的影响,包括自动驾驶和电动汽车的开发和使用,以及越来越多地使用汽车和拼车以及按需运输作为服务,以及相关法规。我们竞争的市场迅速演变的性质吸引了,并可能继续吸引新的进入者,包括来自传统汽车供应行业以外的新进入者。此外,与我们相比,我们的竞争对手可以更准确地预见市场发展的进程,开发更好的产品,以更低的成本生产类似的产品,或者更快地适应新技术。如果我们不准确地预测、准备和应对新的技术创新、市场发展和不断变化的客户需求,我们的销售、盈利能力和长期竞争力可能会受到损害。
我们根据预计的未来销售额来管理我们的业务,这高度依赖于从客户那里收到的信息和一般市场数据,这些信息中的任何不准确或变化都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们根据预计的未来销售量管理我们的业务,这是基于许多因素,包括获奖的业务及其转换率的假设、客户的预测和一般市场数据。我们的产品收入通常基于客户发出的采购订单,并根据更新的生产计划进行产量调整,而我们的客户通常不保证销量。因此,我们通常在任何时间点都不会有公司订单积压。此外,获奖的业务可能包括我们的客户有权随时终止而不受处罚的安排下的业务。此外,我们客户的预测受到许多假设的影响,这些预测经常会发生变化。
19
在通知有限的情况下迅速行动。因此,我们的实际销售量,以及我们从这类销售中获得的最终收入,都没有承诺。我们还必须在收到客户订单和由此产生的收入之前很久就产生成本和承诺。 如果我们客户的实际生产订单与我们预计的未来销售量不一致,我们可能会实现收入大幅减少,并在车辆计划的整个生命周期内产生更大的费用。
来自客户的订单接收和由此产生的收入受到全球汽车生产水平和汽车业总体业务状况的重大影响。新冠肺炎疫情的影响,包括对各种商品和服务的需求变化、劳动力短缺、通胀压力以及充满挑战和动态的供应链环境,导致客户采购订单的变化无常,并导致客户取消采购订单,这给我们在当前经济环境下预测未来销量和管理业务带来了特别大的挑战。
我们的任何主要客户的损失或破产都将对我们未来的业绩产生不利影响。
在截至2021年12月31日的一年中,我们最大的两个客户是爱迪生和李尔,这两个客户分别占我们产品收入的15%。加在一起,这些客户的产品收入中约有71%直接来自该公司的原始设备制造商(OEM)客户。我们的主要客户以及为我们提供产品的原始设备制造商的持续增长、生存能力和财务稳定对我们的成功至关重要。如果我们的销售额中有很大一部分损失给我们的任何客户,都将对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们有时会遇到,我们预计会继续遇到从客户那里收取应收账款余额的延迟,这可能会很严重,如果客户破产或其他重组,可能会面临风险。
2021年10月28日,李尔宣布达成协议,收购康斯伯格汽车公司(Kongsberg Automotive ASA)的室内舒适系统业务部门,康斯伯格汽车公司是我们气候舒适产品(包括CCS和座椅加热器)的主要竞争对手。此次收购的影响尚不清楚,然而,李尔产品收入的下降可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响,而与李尔关系的任何减少对我们其余业务的影响也是不确定的。.
我们无法实现产品成本的降低,从而抵消了客户强加的降价,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
汽车制造商通常会向汽车供应链施加价格下行压力。我们的客户合同通常规定在车辆的生产寿命内每年降价,同时要求我们对我们产品的设计、开发和工程以及通过我们的供应链产生的成本承担重大责任。价格也可能持续调整,以反映产品内容/成本和其他商业因素的变化。我们无法实现产品成本的降低来抵消客户强加的降价,这可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们无法有效地管理新产品发布的开发、时间、质量和成本,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
Gentherm正在为其电池性能解决方案和电子系统业务开发和推出新产品和相关技术,并打算在未来推出其他新产品。采用新技术的产品的推出是一个复杂的过程,其成功取决于广泛的因素,包括我们的产品和制造流程开发的健壮性,能否成功地从合适的供应商采购新的零部件和商品,我们和我们的供应商的制造设施和制造流程的准备情况,以及与工具、设备、员工、初始产品质量和其他因素相关的因素。考虑到新产品发布的复杂性,我们可能会遇到管理产品质量、及时性和相关成本的困难。
此外,新计划的推出需要在此类产品销售前几年大幅提高成本。然而,我们与这些新计划相关的销售通常取决于我们客户推出新车的时机和成功程度。我们无法有效地管理这些新计划推出的时间、质量和成本,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
在我们无法成功开展新业务的情况下,我们客户的汽车生产可能会显著延迟或关闭。此类运营故障可能会给我们带来重大的经济处罚,或者将人员和财政资源转移到改进发布上,而不是投资于持续的流程改进或其他增长计划,以及
20
可能导致我们的客户将工作从我们转移到竞争对手。上述任何事项都可能导致收入和市场份额的重大损失,并可能对我们的盈利能力和现金流产生不利影响。
我们在业务中使用重要的知识产权。如果我们不能保护我们的知识产权,或者如果第三方对我们或我们的客户提出与知识产权有关的主张,我们的业务可能会受到不利影响。.
我们拥有重要的知识产权,包括专利、商标、版权和商业秘密。我们的知识产权在维持我们在许多我们服务的市场上的竞争地位方面扮演着重要的角色。
然而,我们不能保证我们能够获得所有需要的保护,也不能保证我们为保护我们的知识产权而采取的步骤是否足以防止我们的权利受到侵犯,或我们的技术、商业秘密或专有技术受到侵犯或挪用或盗窃。例如,在我们开展业务的一些国家,有效的专利、商标、版权和商业秘密保护可能无法获得或受到限制。此外,虽然我们通常与我们的员工和第三方签订保密协议以保护我们的商业秘密、技术诀窍、业务战略和其他专有信息,但此类保密协议可能会被违反,或者可能无法为我们与产品设计、制造或运营相关的商业秘密和技术诀窍提供有意义的保护。如果我们必须诉诸诉讼来保护我们的知识产权,任何诉讼都可能是繁重和昂贵的,我们可能无法胜诉。此外,在未经授权使用或披露我们的商业秘密和制造专业知识的情况下,可能无法获得足够的补救措施。最后,对于我们投资组合中那些依赖专利保护的产品,一旦专利到期,产品通常是开放竞争的。受专利保护的产品通常比不受专利保护的产品产生更高的收入和盈利能力。如果我们不能成功地行使我们的知识产权,我们的竞争地位可能会受到影响,这可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果和现金流。
此外,我们的竞争对手可能会开发类似或优于我们专有技术的技术,或围绕我们拥有或许可的专利进行设计。此外,随着我们在知识产权保护力度较小的司法管辖区扩大我们的业务,其他人复制我们的专有技术的风险也会增加,尽管我们做出了保护这些技术的努力。外国政府可能会采取法规,外国政府或法院可能会做出裁决,要求强制许可知识产权,或者外国政府可能会要求产品符合有利于当地公司的标准,或者相对于其他国家提供的保护减少。
我们能否成功营销我们的产品,取决于现有和潜在客户和消费者对我们产品的接受程度,以及我们客户的成功。
我们一直并将继续被要求教育潜在客户,并证明我们现有产品的优点证明与其相关的成本是合理的。对于我们使用我们开发或许可的技术开发的其他产品,将需要与现有和潜在客户进行类似的努力。只有在似乎有消费者需求的情况下,客户才会包括我们的产品。对于我们的汽车产品,我们依靠原始设备制造商和适用的经销商网络向消费者推销我们的产品,我们不能控制营销预算或信息传递,也不能控制有关我们产品的员工和代理商的培训。此外,原始设备制造商和经销商网络可以销售我们的竞争对手提供的产品,包括这些原始设备制造商制造的产品。如果客户或消费者认为温度控制座椅或我们的其他汽车产品没有必要或过于昂贵,或者我们的竞争对手提供了更优惠的销售条件或更好的产品,OEM和其他制造商可能会减少供应或拒绝在他们的车辆中使用我们的产品。
安全漏洞和其他对我们信息技术网络和系统的破坏,包括与网络安全相关的破坏,可能会干扰我们的运营,并可能危及我们专有信息或个人信息的保密性。
我们的许多商业活动都依赖我们的信息技术系统和网络。其中一些网络和系统由第三方服务提供商管理,不在我们的直接控制之下。我们的操作通常涉及接收、存储、处理和传输与我们的业务、客户、供应商、员工和其他敏感问题有关的敏感信息。我们依赖于我们IT和数据安全基础设施的容量、可靠性和安全性,以及我们扩展和持续更新此基础设施以响应不断变化的业务需求的能力。如果我们遇到重要IT系统的功能问题或我们的IT系统的安全漏洞,由于未能及时升级系统或在系统升级和/或新系统实施期间,或者由于我们的第三方服务提供商的故障,由此产生的中断可能会对我们的业务产生不利影响。
21
与大多数公司一样,我们经历过网络攻击、试图侵入我们的系统和其他类似事件,但这些事件中没有一起是材料 in 2021。然而,未来的任何网络事件可能会严重扰乱运营系统;导致商业秘密或其他专有或竞争敏感信息的丢失;泄露有关客户或员工的个人身份信息;延误我们向客户交付产品的能力;并危及我们设施的安全。网络事件可能是由恶意的外部人员(包括国家支持的间谍活动或网络战)或内部人员使用复杂的方法绕过防火墙、加密和其他安全防御措施造成的。由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化,通常在针对目标启动之前不会被识别,因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。信息技术安全威胁,包括安全漏洞、计算机恶意软件、“勒索软件”和其他网络攻击,在频率和复杂性上都在增加,可能造成财务责任,使我们受到法律或监管制裁,或者损害我们在客户、经销商、供应商和其他利益相关者中的声誉。许多勒索软件的受害者被迫支付巨额赎金,以重新访问他们的关键业务数据, 根据各种法规和法律,我们可能不被允许支付此类款项。. 由于我们的一些员工在新冠肺炎流行期间在家工作,未经授权访问和网络攻击的机会可能会增加。安全漏洞还可能导致违反美国和国际隐私及其他法律,并使公司面临各种诉讼、调查和诉讼。我们不断寻求维持一个强有力的信息安全和控制计划,但重大信息技术事件的影响可能会对我们的竞争地位、声誉、经营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。.
尽管我们实施了保安措施,但我们的资讯科技系统与其他公司一样,容易受到电脑病毒、自然灾害(可能会因气候变化而变得更频繁)、未经授权进入、网络攻击和其他类似破坏的破坏。任何IT系统都不可能完全安全且不受所有威胁或故障的影响。任何系统故障、事故或安全漏洞都可能导致我们的运营中断。我们IT系统安全的重大网络漏洞可能包括窃取我们的知识产权、商业机密、客户信息、人力资源信息或其他机密信息。如果任何中断或安全漏洞导致我们的数据丢失或损坏,或机密、专有或客户信息的不当披露,可能会对我们的声誉造成重大损害,影响我们与其客户的关系,导致政府当局对我们提出索赔、罚款和其他处罚,并最终损害我们的业务。此外,我们可能需要承担巨额费用,以补救和保护这些中断或安全漏洞在未来造成的损害。
我们的业务受到与制造过程相关的风险的影响。
如果我们现有的某些生产设施因任何原因无法生产产品或产能受限,例如恐怖袭击、战争或其他内乱、自然灾害(可能由于气候变化而更加频繁)、其他灾难性事件、公共卫生危机、劳动力短缺、停工或其他导致工厂关闭或生产中断的事件,我们可能无法满足生产要求,销售额和利润可能会下降,我们的商业声誉可能会受到损害。例如,我们在2020年上半年经历了长时间的停工,因为大流行蔓延,政府当局启动了对所有非必要活动的“封锁”命令。如果某些现有生产设施没有运行,我们交付产品的能力可能会受到限制,直到我们恢复特定设施的制造能力、找到替代制造设施或安排替代供应来源。
我们维持财产损失保险,我们认为足以提供设施和设备的重建,以及业务中断保险,以减轻保险损失造成的任何生产中断或停产造成的损失。然而,我们保单下的任何恢复都不能抵消在业务中断期间可能发生的销售损失、对我们商业声誉的损害或增加的成本。此外,任何此类收益可能会在不同的报告期收到并入账,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响,或者对整个或特定报告期产生不利影响。
如果我们不能有效地管理我们的增长,或者不能成功地将任何新的或未来的业务风险投资、收购、投资或战略联盟整合到我们的业务中,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们经常考虑寻求商业冒险、收购、投资和战略联盟的机会,这些机会可以利用我们的产品和能力,以及增强我们的客户基础、地理渗透率和规模,以补充我们现有的业务,其中一些可能是实质性的。寻找和评估潜在的增长机会并完成交易涉及广泛的尽职调查、管理时间和费用;然而,我们能够获得的有关潜在增长机会的信息可能是有限的。此外,我们不能保证新的商业冒险,收购,
22
投资和战略联盟将对我们的财务业绩产生积极影响,或将按计划实现,包括预期的协同效应或其他财务或运营利益。我们可能无法成功地吸收或整合我们收购的公司,包括人员、财务系统、分销、运营、内部控制和一般操作程序。此外,对于重大交易,我们预计将产生额外的债务、发行股本和/或增加资本支出,这可能会增加杠杆风险,导致稀释或减少可用于持续运营的其他投资的资本。如果我们不能成功地吸收或整合被收购的公司,我们的业务、声誉和运营结果可能会受到实质性的影响。同样,如果我们不能成功整合和管理被收购的公司,可能会导致未来任何相关商誉和无形资产余额的减值。鉴于我们在患者体温管理业务方面的历史有限,由于我们缺乏整合类似业务的经验,上述风险可能会增加。
我们的全球业务使我们面临可能损害我们的业务和财务业绩的风险。
2021年,我们61%的产品收入来自对美国以外客户的销售。我们在美国以外的一些国家拥有重要的人员、财产、设备和业务,包括中国、德国、匈牙利、北马其顿、墨西哥、韩国、乌克兰和越南。我们对下面描述的风险的风险敞口很大。我们还从欧洲和亚洲获得很大一部分收入,并以当地货币进行某些投资和融资活动。
除了与我们的业务有关的一般风险外,我们的国际业务在海外开展业务还面临独特的固有风险,包括:
|
• |
接触当地的经济、政治和劳动条件; |
|
• |
不同和复杂的地方法律法规及其执行,包括与治理、税收、诉讼、反腐败、就业、雇员福利、环境、竞争、许可、投资、产品法规、遣返和进出口限制或要求有关的法规; |
|
• |
增加与美国贸易争端有关的我们产品的关税、关税和税收;贸易限制和潜在的贸易战,包括单边或双边限制零部件或组装产品的进出口; |
|
• |
在受疫情影响的地理位置接触传染病和流行病,包括对我们的业务运营以及我们的客户和供应商的影响,例如正在进行的新冠肺炎大流行; |
|
• |
暴力和内乱(包括恐怖主义行为、与毒品卡特尔有关的行为和其他形式的暴力和战争爆发); |
|
• |
征收、国有化或其他保护主义活动; |
|
• |
货币汇率波动和货币管制;特别是,我们很大一部分收入和支出是以美元以外的货币计价的,包括欧元、人民币、越南盾、匈牙利福林、北马其顿第纳尔、乌克兰格里夫纳、韩元和墨西哥比索; |
|
• |
与我们惯常的标准和做法不同的本地商业和文化因素,包括因反贪污法律和法规而被禁止从事的商业行为;以及 |
|
• |
某些国家对我国知识产权的法律保护不力。 |
23
此外,我们的主要生产地点在墨西哥、中国、越南、马其顿北部和乌克兰,所有这些国家在历史上都经历了高度的政治、公民和劳工不确定性。例如,近年来在乌克兰发生的政治冲突和相关的示威和暴力事件,突显了我们的外国制造设施面临的风险。尽管我们在乌克兰的制造工厂 由于距离基辅约700英里的公路距离,与乌克兰和俄罗斯边境发生战斗的活动距离大致相同,我们不能保证今后类似的示威、动乱和国际紧张局势不会影响我们的设施,包括由于停电和与离我们设施更近的分裂分子的定期战斗。此外,我们在乌克兰的某些雇员经常被征召入伍和/或被派往俄罗斯边境,在持续的冲突中作战。此外,我们在乌克兰制造的大部分产品都是从乌克兰越境运往匈牙利,然后进一步交付给我们的客户。如果边境口岸因任何原因被关闭或限制,我们基本上会失去对乌克兰设施的使用,这将对我们的业务产生实质性的不利影响。
与我们的汽车和医疗产品相关的缺陷或质量问题可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们的汽车产品的设计、制造和营销可能会使我们承担保修索赔和产品责任,如果我们的产品不能按预期运行,并且在产品责任的情况下,我们的产品的这种失败导致或被指控导致身体伤害或财产损失的情况下,我们可能会受到保修索赔和产品责任的约束。如果提出任何大额产品责任索赔,可能会超出我们的保险承保限额,并且可能无法继续以商业上可接受的条款提供保险(如果有的话),我们可能会产生巨额费用来为这些索赔辩护。如果我们的任何产品有缺陷或被指控有缺陷,我们也可能被要求参与召回或其他涉及此类产品的纠正行动。汽车制造商在面临召回和产品责任索赔时,越来越多地指望供应商做出贡献,并要求供应商为其产品提供担保或担保,并根据新的车辆保修条款承担此类产品的维修和更换费用。OEM历来因座椅加热器存在缺陷而召回车辆,我们也因召回和其他现场行动而承担责任。此外,世界各地的政府监管机构,如美国的NHTSA,都有安全标准,要求制造商通过安全召回活动纠正与车辆安全有关的缺陷,如果制造商确定车辆不符合安全标准,就有义务召回车辆。对我们提出的未投保的召回索赔,或超过我们可用保险范围的产品责任索赔,可能会对我们的运营结果和我们产品的声誉或市场接受度产生不利影响。在某些情况下,所谓的缺陷产品可能是由我们的供应链供应的零部件造成的。, 我们从供应商那里获得与产品责任和保修索赔相关的材料或服务的能力可能受到限制,特别是当受影响的项目与全球平台有关或涉及在生产数年后发现的缺陷时。
医疗产品的设计、制造和营销存在一定的内在风险。制造或设计缺陷、组件故障、未经批准或不当使用我们的产品,或未充分披露与使用我们的产品相关的风险或其他信息,都可能导致监管行动、伤害或其他严重不良事件。这些事件可能导致与我们的产品相关的召回或安全警报(自愿或FDA或其他国家类似政府机构的要求),在某些情况下,可能导致产品从市场上下架。召回、披露不充分或缺陷可能导致重大成本、销售和客户损失、州和联邦政府或其他执法机构的执法行动和/或调查,以及负面宣传和对我们声誉的损害,这可能会减少未来对我们产品的需求。与使用我们的产品相关的人身伤害也可能导致针对我们的重大产品责任索赔。在某些情况下,这种不良事件还可能导致监管部门对新产品的审批延迟,或实施上市后审批要求,如进一步的临床测试。这种临床测试既昂贵又耗时,可能会推迟市场批准或满足额外的上市后要求。
法律、监管和合规风险
贸易政策的变化,包括关税和海关法规,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
现有的自由贸易法律和法规,如美国-墨西哥-加拿大协定,为符合条件的进出口规定了一定的关税和关税,但须符合适用的分类和其他要求。管理对外贸易条款的法律或政策的变化,特别是增加对来自我们制造产品的国家(如中国和墨西哥)的进口产品的贸易限制、关税或税收,可能会对我们的业务和财务业绩产生实质性的不利影响。例如,从2018年开始,美国和中国政府对某些进口产品征收了一系列重大的递增报复性关税。最引人注目的是汽车业,美国对某些钢材的进口征收关税,
24
铝和汽车零部件,中国对进口的美国汽车和某些汽车零部件征收报复性关税。根据它们的持续时间和实施情况,以及我们减轻其影响的能力,这些关税和其他监管行动可能会对我们的业务产生实质性影响,包括以增加的形式d销售成本下降,利润下降,客户定价提高,销售额下降.
税务问题,包括公司税率的变化,与税务当局的分歧,以及征收新税可能会影响我们的运营业绩和财务状况。
我们在美国和国际上都要缴纳所得税和其他税。我们还接受美国国税局(Internal Revenue Service)和其他税务机关就我们的税收进行的定期审查、检查和审计。虽然我们相信我们的税收估计是合理的,但如果税务机关不同意我们的立场,我们可能面临额外的税收责任,包括利息和罚款。不能保证在最终裁决任何纠纷时支付这些额外金额不会对我们的运营结果和财务状况产生实质性影响。
我们还需要遵守新的、不断演变或修订的税收法律法规。制定或提高关税,或在税法和其他举措的应用或解释方面,或对我们销售的或与我们产品竞争的特定产品进行其他更改,可能会对我们的业务或我们的运营结果产生不利影响。
我们递延税项资产的价值可能无法实现,这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。.
截至2021年12月31日,我们拥有约6800万美元的递延税净资产,其中包括1600万美元的估值津贴。这些递延税项资产包括净营业亏损结转和税收抵免,可用于抵消未来期间的应税收入,并减少未来期间的应付所得税。每个季度,我们都会根据历史经营业绩以及对未来收益和税收规划策略的预期等方面的重大判断和估计,确定实现递延税项资产的可能性。如果我们未来确定没有足够的积极证据支持这些资产的估值,由于本文描述的风险因素或其他因素,我们可能需要进一步调整估值拨备,以减少我们的递延税项资产。这样的削减可能导致估值津贴调整期间的重大非现金支出,并可能对我们的财务报表产生重大不利影响。
我们的患者体温管理业务受到广泛的行业法规的约束,如果不遵守所有适用的规则和法规,可能会对我们造成不利影响。
我们的患者体温管理产品受到广泛、复杂、昂贵和不断变化的政府监管。在美国,这主要是由食品和药物管理局(FDA)管理的。在销售我们医疗产品的外国,各种监管机构也对这项业务进行监管。根据美国和其他国家/地区的法规,我们必须定期检查我们的设施(包括为我们提供服务的第三方设施)、程序以及我们产品的操作和测试。在FDA检查之后,如果发现任何违反法规或其他质量问题,我们可能会收到意见、通知、传票和/或警告信,这可能要求我们获得FDA对纠正行动计划的批准,并修改检查过程中发现的某些活动,这可能需要付出高昂的成本。我们还被要求向FDA和其他外国监管机构报告与我们的医疗产品相关的不良事件,在这些地方,我们的产品已经获得批准或获得市场许可。意外或严重的健康或安全问题可能导致责任索赔、召回、市场撤回或其他监管行动。法律或法规的变化可能要求我们改变运营方式或利用资源来维持合规性,这可能会增加成本或以其他方式扰乱运营。此外,不遵守任何适用的法律或法规可能会导致我们的经营许可和执照被罚款或吊销,在极少数情况下,产品可能会被市场撤回。
获得政府批准制造和销售新的医疗器械的过程既耗时又昂贵。在制造、营销和运输任何新的医疗产品之前,我们都需要获得FDA和其他政府或第三方的批准。我们不能确定我们开发的任何新医疗产品是否会获得FDA或其他必要的批准。此外,在一个国家获得批准并不能保证获得FDA或任何其他外国监管机构的批准。
任何不遵守反腐败法律法规的行为都可能对我们的声誉、业务和财务业绩产生实质性的不利影响。
我们在美国以外的业务要求我们遵守各种反贿赂和反腐败法规,包括但不限于美国《反海外腐败法》、英国《行贿法》和中国《反不公平法》。
25
竞争法。违反这些法律是复杂的,往往难以解释和应用,可能会导致重大的刑事处罚或制裁,这可能会对我们的业务、财务状况、结果运营离子和现金流。
涉及我们或我们的一个主要客户的重大产品责任诉讼、保修索赔或产品召回,或者一般关于车辆安全的调查,都可能对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
如果我们的产品未能按预期运行(无论据称是由于我们的过错还是我们的某个供应商的过错),并导致或据称导致人身伤害和/或财产损失或其他损失,我们可能会受到产品责任诉讼和其他索赔的影响,我们过去也曾这样做过,我们的客户或监管机构可能会再次要求或要求我们参与涉及此类产品的召回或其他纠正行动,我们的客户或监管机构可能会再次要求或要求我们的客户或监管机构参与涉及此类产品的召回或其他纠正行动。我们也是与我们的某些客户签订协议的一方,根据协议,这些客户可以要求我们支付与产品责任和保修索赔相关的全部或部分金额。我们为某些产品责任索赔投保,并定期投保。然而,对于未来的索赔,这样的覆盖范围可能是有限的。此外,我们可能无法成功向第三方(包括供应商)追回与这些索赔相关的金额。这些类型的索赔可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
我们不时参与各种法律和监管程序和索赔,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们参与了各种法律和监管程序,并不时提出重大索赔。这些索赔通常发生在正常业务过程中,包括但不限于商业或合同纠纷,包括与我们的客户、供应商或竞争对手的纠纷、知识产权问题、人身伤害索赔、环境问题、税务问题和雇佣问题。这样的法律和监管程序可能会给公司带来不利的结果,对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们的经营业绩和财务状况可能会因为减少、停止或收回与投资、劳动力或生产相关的政府激励措施而受到不利影响。
我们已经并可能从世界不同地区的国家、州和地方政府那里获得经济利益,其形式是旨在鼓励制造商建立、维持或增加投资、劳动力或生产。这些奖励可以采取各种形式,包括赠款、贷款补贴和减税或抵免。在报告期内,这些激励措施对特定市场的影响可能很大。由于行政决定或其他原因,我们任何业务部门的政府激励措施减少、到期而不续签,或其他停止或收回激励措施,可能会对我们的运营结果和财务状况以及我们为新投资提供资金的能力产生不利影响。
我们被要求遵守环境法律和法规,这可能会导致我们产生巨大的成本。
我们的生产设施受到众多旨在保护环境的法律法规的约束,我们预计未来将对我们提出更多关于环境问题的要求。我们也可能在收购中承担或被视为承担重大的环境责任。环境责任可以在不考虑过错的情况下施加,在某些情况下,可以是连带的,导致一方当事人对整个义务承担责任。如果合规标准发生变化或发现需要补救的重大未知情况,则可能需要未来的重大支出。我们不能保证所有的环境责任都已确定,也不能保证我们的物业或以前物业的先前所有者或经营者没有造成我们不知道的环境状况。环境法还可能限制我们扩大设施的能力,或者可能要求我们购买昂贵的设备,或者产生与我们的业务相关的其他重大费用。违反这些要求可能会导致罚款或制裁、调查或补救污染的义务、第三方财产损失或因污染物转移到异地而导致的人身伤害索赔,或者修改或吊销我们的运营许可证,这些都可能对我们的财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。此外,拟议和现有的通过减少温室气体排放来应对气候变化的努力可能会直接或间接影响我们的能源、材料、制造、分销、包装和其他运营成本,这可能会影响我们的业务和财务业绩。
我们的业务可能会受到监管和客户强加的应对气候变化和其他可持续性问题的要求的负面影响。
行业和消费者行为的转变,包括电动汽车的开发和使用,证明了汽车行业和消费者对气候变化和产品环境影响的高度关注。
26
制造业和最终用途.这增加了对汽车工业和制造过程的可持续性和环境影响的关注。ES导致我们的客户对我们和我们的供应商提出了额外的要求,这些要求往往超过监管标准。这些客户要求包括增加对温室气体排放的跟踪和报告和其他环境指标,减少边作业产生的废物和废水,在我们的产品中增加了对可持续材料的使用,在我们的工厂运营中使用可再生能源。我们预计会招致更高的运营成本和 资本支出去追求可再生能源和增加设备或进行操作和工艺更改,以符合客户要求。在我们无法满足或超过客户的范围内可持续性我们的需求、对我们产品的需求以及我们的收入都会受到不利影响。我们还预计,对可持续性和气候变化的日益关注将导致联邦、州或地方各级出台新的立法或法规。这样的立法发展可能会对我们的业务产生不利影响,因为费用这可能需要我们对我们的运营做出改变,并导致大量额外的资本支出和运营成本。这些额外的成本、运营变化或收入损失可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能面临特别的隐私、数据安全和数据保护风险。
我们所在国家的立法者和/或监管机构越来越多地采用或修订隐私、信息安全和数据保护法律。特别是,2018年5月25日生效的欧盟一般数据保护条例(“GDPR”)对我们的业务施加了额外的义务和风险,大大增加了我们在任何不遵守的情况下可能受到的惩罚。GDPR和其他类似的法律法规,包括新的加州消费者保护法(“CCPA”)和最近或即将颁布的其他类似的州法律,以及任何相关的查询或调查或任何其他政府行动,可能会导致成本高昂的遵守,导致负面宣传,增加我们的运营成本,需要大量的管理时间和注意力,并使我们面临可能损害我们业务的补救措施,包括罚款或要求或命令我们修改或停止现有的商业行为。CCPA于2020年1月1日生效,其许多要求尚未得到法院的解释,行业仍在制定最佳实践,所有这些都增加了合规失败的风险和相关的不利影响。此外,在2020年11月,“加州隐私权法案”(“CPRA”)作为一项投票措施获得通过。虽然CPRA的许多实质性修改要到2023年才会生效,但它们将要求企业将时间和资源专门用于合规努力,在某些情况下需要新的或修改的做法和运营。
金融风险
我们现有的负债和无法进入资本市场可能会限制我们的业务活动或我们执行战略目标的能力,或者对我们的财务业绩产生不利影响。
截至2021年12月31日,我们的合并债务总额为3880万美元,其中4.4亿美元可用于信贷协议下的额外借款,但须符合Gentherm目前满足的特定条件。我们将来还可能招致更多的债务。如果我们的未偿债务增加,包括现有贷款不足或产生额外债务,我们的未偿债务金额可能会对我们和我们的投资者产生重要的不利后果,包括:
|
• |
需要我们运营现金流的很大一部分用于支付利息; |
|
• |
增加履行其他义务的难度; |
|
• |
增加我们在一般不利经济和行业条件下的脆弱性; |
|
• |
减少可用于资本支出和其他公司用途以及发展业务的现金流; |
|
• |
限制了我们在规划或应对商业和行业变化方面的灵活性;以及 |
|
• |
限制我们在需要时借入额外资金或在商机出现时把握商机的能力; |
我们的债务协议包含某些限制性的契约和惯常的违约事件。这些限制性公约限制了我们采取某些行动的能力,例如(其中包括):招致额外债务、进行某些付款或分派(包括回购或赎回我们的股票)、进行合并或合并、进行某些资产处置和转让、与关联公司进行交易以及担保债务。虽然对于我们拥有的这种类型的融资来说并不罕见,但我们信贷安排中的限制可能会阻止我们采取我们认为符合我们业务最佳利益的行动。
27
这可能会使我们难以执行业务计划、利用商机或对不断变化的行业状况做出反应。
在我们招致额外债务的程度上,上述风险可能会增加。此外,我们未来的实际现金需求可能比预期的要大。我们的运营现金流可能不足以偿还我们的未偿债务或在到期时偿还未偿债务,我们可能无法以可接受的条件借钱、出售资产或以其他方式筹集资金,或者根本无法偿还或再融资我们的债务。
如果根据我们现有的债务协议发生违约事件或任何额外的债务,我们的贷款人可以宣布所有未偿还的金额立即到期和支付,这可能会导致我们其他债务义务下的交叉违约。如果我们的贷款人加快了我们的债务到期,我们届时可能没有足够的资本来及时支付所有贷款人的欠款,也不能保证我们有能力偿还、再融资或重组此类债务的付款。(注:如果我们的贷款人加快了我们的债务到期日,我们可能没有足够的资本及时支付所有贷款人的款项,也不能保证我们有能力偿还、再融资或重组此类债务的付款)。此外,根据我们现有的信贷安排,贷款人将有权取消我们某些资产的抵押品赎回权,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务产生重大不利影响。条件.
我们借款利率的不利变化可能会对我们的财务状况产生不利影响。
一周和两个月期美元LIBOR到期日和非美元LIBOR到期日在2021年12月31日后立即停止发布,剩余的美元LIBOR到期日在2023年6月30日后立即停止发布。我们目前的未偿还浮动利率债务使用LIBOR作为确定利率的基准,截至2021年12月31日,根据我们的第一个留置权信贷协议,我们有3500万美元的浮动利率债务与美元LIBOR挂钩,最高到期日超过2023年6月30日。根据我们的信贷协议条款,停止LIBOR或LIBOR管理人或对管理代理有管辖权的政府机构的公告要求我们重新谈判或修改本协议以选择替代基准,这可能会对利率产生不利影响,并导致更高的借款成本。目前,无法预测市场对有担保隔夜融资利率(SOFR)或其他替代参考利率的反应。SOFR是LIBOR的首选替代利率。我们无法预测伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的潜在变化或取消、SOFR或其他替代利率或基准的使用以及对我们资本成本的相应影响。这可能会对我们的运营结果、现金流和流动性产生实质性的不利影响。我们无法预测LIBOR的潜在变化或取消或建立和使用替代利率或基准的影响,以及对我们资本成本的相应影响,但如果美元LIBOR继续存在,随着时间的推移,可能会导致利率和/或支付导致比我们的借款成本更高的借款成本。
我们面临着与我们的全球业务相关的重大外汇风险和外汇敞口。
我们全球交易的很大一部分是以美元以外的货币进行的。虽然我们有时会使用金融工具来对冲一些交易性外汇敞口,但开发一种有效且经济的外汇风险策略是复杂和昂贵的,任何策略都不能完全使我们免受这些敞口的影响。汇率可能会波动,并可能对我们的财务业绩和不同时期业绩的可比性产生不利影响。
我们可能无法实现重组行动的预期收益,这可能会对我们的盈利能力和运营产生不利影响。
近年来,我们进行了持续不断的重大重组活动,并可能在未来采取重组行动,以调整和调整我们的产能和成本结构,降低我们的成本基础,改善我们的财务业绩和现金流产生,并创建一个最有能力实现我们关键财务和运营优先事项的简化组织。与这些行动或任何进一步的重组行动相关的费用可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们不能保证当前或未来的任何重组都将按计划、按时或完全按预算完成,或达到预期的结果。
普通股投资风险
我们普通股的价格可能会有很大波动。
我们在纳斯达克全球精选市场上的普通股价格已经经历了相当大的价格波动,未来可能还会继续这样做。此外,公司、汽车业和整个股票市场都经历了重大的股价和成交量波动,这些波动对股价的影响可能与此无关
28
公司的经营业绩。在给定时间段内的价格波动可能会导致公司回购股票的平均价格超过股票在给定时间点的价格。如果公司未能达到与未来增长、盈利能力、股票回购或其他市场预期相关的预期,其股价可能大幅下跌,这可能对投资者信心和员工留任产生实质性不利影响。
2020年12月11日,董事会批准了一项新的股票回购计划,根据该计划,公司有权在三年内回购最多1.5亿美元的普通股。根据市场条件、适用的法律要求、债务契约和其他考虑因素,本公司可能会不时以本公司认为适当的金额和价格进行回购。根据该计划进行的任何公司股票回购都可能导致股价和成交量的波动。在截至2021年12月31日的年度内,公司根据2020年股票回购计划回购了约2000万美元的股票,平均每股支付价格为83.44美元。截至2021年12月31日,2020年股票回购计划剩余1.3亿美元的回购授权。
I项目1B。 |
未解决的员工意见 |
没有。
I项目2。 |
特性 |
截至2021年12月31日,我们在12个国家的23个地点开展业务,主要用于制造、组装、分销、仓储、工程和测试. 我们位于美国以外的大多数汽车工厂主要用于制造和分销,分布在中国、匈牙利、墨西哥、马其顿北部、韩国、乌克兰和越南。我们的全球总部设在密歇根州诺斯维尔,欧洲总部设在德国奥德尔豪森,亚太总部设在中国上海。我们的医疗业务主要由位于俄亥俄州辛辛那提的总部和制造基地以及位于德国的制造基地组成。我们还在世界各地设有销售办事处、仓库和工程中心,地理位置优越。我们在墨西哥和亚洲的几乎所有制造和分销基地都是租赁的,而我们在欧洲的大部分工厂都是自有的。
I主题3。 |
法律程序 |
在我们的正常业务过程中,我们不时会受到诉讼,但目前没有我们所属的重大未决诉讼,在截至2021年12月31日的财年第四季度,也没有重大法律诉讼被终止、和解或以其他方式解决。
I主题4。 |
煤矿安全信息披露。 |
不适用。
29
第二部分
I主题5。 |
注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 |
市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,代码为“THRM”。
持有者
截至2022年2月14日,我们的普通股由41名登记在册的股东持有。更多的持有者是实益所有者,其登记在册的股份由银行、经纪商和其他被提名人持有。
分红
自成立以来,我们没有支付过任何普通股现金股息,我们预计在可预见的未来也不会支付任何现金股息。未来股息的支付由我们的董事会酌情决定,并将取决于业务状况、我们的收益和财务状况以及其他因素。目前,我们的银行信贷安排限制普通股的股息支付。
股票回购计划
2020年12月,董事会批准了一项新的股票回购计划(《2020年股票回购计划》)。根据该协议,公司有权在截至2023年12月15日的三年内回购最多1.5亿美元的已发行和已发行普通股。
根据2020股票回购计划,可根据市场条件、适用的法律要求、债务契约和其他考虑因素,不时按公司认为适当的金额和价格进行回购。任何此类回购可以使用公开市场购买、私下协商的协议或其他交易(包括规则10b5-1交易计划)执行,资金可能来自手头现金、可用借款或潜在债务或其他资本市场来源的收益。2020股票回购计划可随时修改、延长或终止,恕不另行通知。
2021年第四季度发行人购买股票证券
期间 |
|
(a) 购买的股份总数 |
|
|
(b) 平均价格 按股支付 |
|
|
(c) 作为公开宣布的计划或计划的一部分回购的股票总数 |
|
|
(d) 根据2020年股票回购计划可能尚未购买的股票的大约美元价值 |
|
||||
2021年10月1日至2021年10月31日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
|
150,000,000 |
|
2021年11月1日至2021年11月30日 |
|
|
186,809 |
|
|
$ |
83.54 |
|
|
|
186,809 |
|
|
|
134,394,481 |
|
2021年12月1日至2021年12月31日 |
|
|
52,889 |
|
|
$ |
83.09 |
|
|
|
239,698 |
|
|
|
130,000,105 |
|
站点M 6. |
已保留 |
30
I主题7。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
以下讨论和分析应结合我们的综合财务报表(以及与之相关的附注)和本年度报告中其他地方的其他更详细的财务信息来阅读,并对其全部内容进行限定。此外,您应该阅读以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及本年度报告中其他地方包含的“风险因素”,以讨论可能导致实际结果与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述中描述或暗示的结果大不相同的重要因素。另见本年度报告第一部分的“前瞻性陈述”。
概述
Gentherm公司是一家为汽车和医疗行业的广泛加热、制冷和温度控制应用提供创新热管理技术的全球开发商、制造商和营销商。在汽车行业,我们的产品为乘客气候舒适性和便利性、电池散热管理和电池连接系统提供解决方案。在医疗行业,我们的产品提供患者体温管理解决方案。我们的汽车产品可以在几乎所有在北美和欧洲运营的主要原始设备制造商以及亚洲几个主要原始设备制造商制造的车辆上找到。我们的运营地点与我们主要客户的产品战略保持一致,以提供当地增强的设计、集成和生产能力。该公司还在开发一些新技术和产品,这些技术和产品有望改进现有产品,并为现有和新市场创造新的产品应用。
我们的销售是由原始设备制造商生产的车辆数量推动的,这最终取决于消费者对汽车的需求、我们每辆车的产品含量,以及可能限制或以其他方式影响我们、我们的供应链和我们的客户生产的其他因素。从历史上看,新的汽车需求和产品内容(即汽车特征)一直受到宏观经济和其他因素的推动,如利率、汽车制造商和经销商的销售激励、燃料价格、消费者信心、就业水平、收入增长趋势以及政府和税收激励。汽车内容也受到消费者偏好趋势的推动,例如对智能设备和功能的偏好,个性化的用户体验,以及舒适性、健康和健康。北美、欧洲或亚洲的经济波动或疲软,以及地缘政治因素,已经并可能导致我们客户的汽车销售和生产大幅减少,这将对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。在2020年和2021年,并持续到2022年,由于新冠肺炎大流行和相关的宏观经济条件,汽车行业经历了与供应链挑战、设施关闭、劳动力短缺、停工和通胀压力相关的需求波动和生产中断,如下所述。我们相信,我们多样化的原始设备制造商客户群和地理收入基础,加上我们灵活的成本结构,使我们处于有利地位,能够承受行业低迷的影响,包括新冠肺炎疫情和相关经济状况的持续影响,并在正常过程中受益于行业好转。然而,, 全球汽车生产结构向高成本地区或我们产品含量较少的车辆转移,以及持续的生产挑战和通胀压力,可能会对我们的盈利能力产生不利影响。此外,特别是混合动力或电动汽车市场的波动、疲软或加速增长,可能会对我们产生不利影响。 我们相信,我们的产品为混合动力汽车和电动汽车提供了一定的优势,包括提高了能源效率,并使我们能够很好地承受内燃机驱动的汽车与混合动力汽车和其他电动汽车之间销量组合的变化。我们还相信,我们正在开发的产品(如Climate Sense®)使我们能够很好地应对个性化用户体验、舒适度、健康和健康等消费者偏好的趋势。
近期趋势
一般经济状况
2019年12月左右开始的新冠肺炎大流行给全球经济带来了重大波动,扰乱了供应链,并在2020年上半年对全球汽车行业产生了广泛的不利影响,各种直接和间接的不利影响将持续到2021年至2022年。
从2020年2月开始,一直持续到2020年6月,由于政府当局要求或强制实施的限制,公司几乎所有的主要OEM和一级客户都暂时停产或大幅减产。因此,在此期间,我们几乎所有的制造设施要么暂时停产,要么产量大幅减少。截至2020年第二季度末,公司已根据行业需求和当地政府要求重新开放所有制造设施。
31
尽管与2020年上半年相比,全球汽车工业产量有所改善,但产量仍低于近期的历史水平。.
新冠肺炎的挥之不去的影响一直持续到2021年,阻碍了全球供应链,导致零部件和原材料采购的提前期延长和延迟,并导致某些原材料、劳动力和运输成本的通胀上涨。这些广泛的通胀影响对公司整个2021年的财务状况、经营业绩和现金流都产生了负面影响。我们预计,在可预见的未来,这些通胀影响将持续下去。
半导体芯片和其他零部件的供应短缺导致全球汽车产量下降,客户汽车生产计划大幅波动。由于公司无法控制的事件,包括但不限于新冠肺炎大流行、全球半导体短缺、供应商设施起火、影响美国南部半导体供应商设施的重大天气事件以及其他非常事件,公司的半导体供应商以及包括Gentherm在内的大多数使用半导体的汽车零部件供应公司一直无法完全满足原始设备制造商的车辆生产需求。在2021年前三个季度,为了满足客户订单,该公司能够缓解供应链中断的影响,然而,在2021年第四季度,并持续到2022年,我们已经并可能继续经历半导体持续短缺的直接影响。我们在2022年及以后无重大延迟和/或费用满足客户订单的能力仍存在重大不确定性。
为应对全球供应链不稳定和通胀成本上升,本公司已采取多项行动,通过与供应商和客户密切合作,密切监测半导体微芯片和其他零部件和原材料的供应情况、客户车辆生产计划以及可能出现的任何其他供应链效率低下,从而将任何潜在和实际的不利影响降至最低。我们预计,在可预见的未来,全球供应链的不稳定将继续对我们的业务和财务表现产生不利影响,这种不利影响可能是实质性的。这场大流行、全球供应链不稳定和通胀成本上升的后果及其对全球经济的不利影响继续演变。因此,截至本文件提交之日,未来对我们的业务和财务报表的不利影响的重要性仍然受到重大不确定性的影响。
轻型车生产量
我们的销售受到汽车制造商生产的汽车数量的推动,这最终取决于消费者对汽车的需求、我们每辆车的含量,以及可能限制或以其他方式影响我们、我们的供应链和我们的客户生产的其他因素。根据预测公司IHS Markit(2022年2月发布)的数据,与2020年相比,该公司主要市场北美、欧洲、中国、日本和韩国2021年的全球轻型车产量如下(以百万辆为单位):
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%变化 |
|
|||
北美 |
|
|
13.0 |
|
|
|
13.0 |
|
|
|
0.0 |
% |
欧洲 |
|
|
15.9 |
|
|
|
16.6 |
|
|
|
(4.2 |
)% |
大中华区 |
|
|
24.8 |
|
|
|
23.6 |
|
|
|
5.1 |
% |
日本/韩国 |
|
|
10.9 |
|
|
|
11.2 |
|
|
|
(2.7 |
)% |
主要市场轻型车总产量 |
|
|
64.6 |
|
|
|
64.4 |
|
|
|
0.3 |
% |
IHS Markit(2022年2月发布)预测,2022年全年该公司主要市场的轻型车产量将增至7080万辆,比2021年全年的轻型车产量增长9.6%。预测的轻型汽车产量是我们在预测未来业务时使用的数据的一个组成部分。然而,这些预测通常每月更新一次,由于宏观经济状况或汽车行业特有事项的变化,未来的预测可能会因时期而有很大差异,例如自2020年以来发生的波动,并由于新冠肺炎疫情而持续下去。此外,由于我们制造设施的地区产品组合不同,以及客户对我们特定车辆项目产品的材料生产计划不同,我们未来的预测结果与IHS Markit或其他第三方来源的全球和/或地区轻型汽车产量预测没有直接关系。
新商业大奖
我们相信,创新是赢得市场接受我们的产品和巩固我们的市场地位的重要因素。在2021年期间,我们获得了估计16.13亿美元的汽车新业务奖励,这是
32
近年来新业务奖项的范围. 汽车新业务奖代表由以下公司提供的新奖的预计终身收入总和我们的在适用的期限内向Gentherm的客户提供价值,价值基于截至授予日期从每个客户那里收到的价格和数量预测。虽然汽车新业务奖励并不是确定的客户订单,但我们相信新业务奖励是未来收入的一个指标。新业务奖励不是对截至202年12月31日的收入或未来业务的预测1,是这件事的日期每年一次报告或任何其他日期。客户预测会随着时间的推移而定期变化,在最初沟通的日期之后,我们不会更新我们对任何新业务奖励的计算。202年度汽车新业务大奖1 也不反映, 特别值得一提的是,新冠肺炎大流行的影响以及相关的宏观经济挑战关于未来的生意。 如上所述,来自汽车新业务奖励的收入也会受到额外的风险和不确定性的影响。在第1项中 根据“前瞻性声明”,每年一次报告。
重组
制造足迹合理化
2019年9月,公司承诺实施一项重组计划(《计划》),以提高公司的制造业生产率,并使其足迹合理化。根据这一计划,该公司正在搬迁和整合北美和中国的某些汽车电子制造工厂。
2021年期间,公司完成了汽车电子制造业务从加拿大伯灵顿到墨西哥塞拉亚、从中国深圳龙岗到中国深圳班田的关闭和搬迁。截至2021年12月31日,墨西哥阿库尼亚的电子制造继续向墨西哥塞拉亚过渡。
在截至2021年12月31日的一年中,公司确认了130万美元的员工离职成本和170万美元的其他成本的重组费用,主要与设备搬家和建立成本有关。在截至2020年12月31日的一年中,公司确认的重组费用为80万美元,主要是因为减少了先前确认的员工离职成本的估计,以及100万美元的其他成本,主要是与加速折旧以及设备移动和建立成本有关。在截至2019年12月31日的年度内,公司确认了490万美元的员工离职成本和210万美元的其他成本的重组费用,主要与加速折旧和固定资产减值有关。
自该计划开始以来,该公司已经记录了大约1010万美元的重组费用,截至2021年12月31日,仍有0.9美元应计。该计划下的行动预计将在2022年上半年基本完成,未来的支出预计将不到100万美元。
其他重组活动
作为公司不断努力优化其成本结构的一部分,公司已经采取了几项独立的重组行动。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,本公司分别确认90万美元、540万美元和320万美元的员工离职成本,以及分别确认的000万美元、20万美元和280万美元的其他相关成本。这些重组费用主要与重组行动有关,这些重组行动的重点是将我们的制造足迹轮换到最佳成本地点,以及降低全球管理成本。
有关我们重组活动的信息,请参阅本年度报告中的合并财务报表附注5“重组”。
资产剥离
剥离GPT
于2019年10月1日,本公司完成以名义金额出售其远程发电系统业务Gentherm Global Power Technologies(“GPT”),并确认截至2019年12月31日止年度的销售亏损590万美元,该亏损在综合收益表中分类为资产剥离净亏损。2019年,该公司还确认了其持有待售GPT资产的减值损失2120万美元。该等减值费用在综合损益表内分类为减值亏损。
33
CSZ-IC的资产剥离
2019年2月1日,公司完成出售其环境试验设备业务、辛辛那提次零工业商会业务(CSZ-IC)和前辛辛那提次零总部设施,总现金收益为4750万美元。本公司在截至2019年12月31日的年度确认了出售CSZ-IC的430万美元税前收益,在综合收益表中归类为资产剥离净亏损。
收购
收购Beckmann&Egle Industrieelektronik GmbH
2021年7月1日,本公司以280万美元的收购价格收购了电子控制单元开发商和制造商Beckmann&Egle Industrieelektronik GmbH(简称B&E)的医疗业务部门。此次收购被计入一项业务组合,并根据截至收购日的估计公允价值分配给库存、物业和设备以及其他无形资产的收购价格。收购B&E的预计效果不会对公司公布的任何时期的业绩产生实质性影响,因此没有公布预计财务报表。B&E的经营结果从收购之日起在公司的医疗部门内报告。
收购斯蒂勒电子有限公司(Stihler Electronic GmbH)
2019年4月1日,本公司收购了患者和血温管理系统的领先开发商和制造商Stihler Electronic GmbH(“Stihler”),收购价格为1,550万美元,扣除收购的现金,其中包括在截至2020年12月31日的年度内实现里程碑时支付的70万美元或有对价。斯蒂勒公司的经营结果从收购之日起在公司的医疗部门内报告。
对非合并关联公司的投资
2021年期间,该公司的汽车部门投资了520万美元,购买了Carrar Ltd.(“Carrar”)的所有权权益。Carrar Ltd.(“Carrar”)是一家总部设在以色列的技术开发商,为电动移动市场开发先进的热管理系统。本公司确定Carrar为VIE;然而,本公司不拥有控股权,也没有权力指导对该投资的经济表现影响最大的活动。因此,该公司得出结论,它不是主要受益者。Gentherm对Carrar的投资以成本减去减值计量,根据同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变化进行调整,并记录在其他非流动资产中。
2021年期间,该公司的汽车部门投资240万美元购买了Forciot Oy(“Forciot”)的所有权权益,Forciot Oy是一家总部位于芬兰的触摸、运动和力测量传感器的技术开发商。Gentherm对Forciot的投资是以成本减去减值来衡量的,根据同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变化进行了调整,并记录在其他非流动资产中。
2021年12月,该公司承诺根据一项有限合伙协议向Autotech Fund III,L.P.投资500万美元。作为有限合伙人,本公司将在基金的预期十年寿命内定期为这一总承诺额出资。截至2021年12月31日,该公司尚未向Autotech Fund III,LP提供任何捐款。该基金主要投资于汽车行业,并与公司的创新战略相得益彰。
可报告的细分市场
该公司有两个用于财务报告的可报告部门:汽车部门和医疗部门。我们的首席运营决策者用来评估经营业绩和分配资源的财务信息基于这些可报告的细分市场。
汽车报告部门由我们全球汽车业务的结果组成,包括汽车环境舒适系统、汽车电缆系统、电池性能解决方案以及汽车电子和软件系统的设计、开发、制造和销售。
医疗报告部分由医疗行业患者体温管理业务的结果组成。
有关我们的可报告部门及其在公司报告的产品收入和营业收入中所占比例的说明,请参阅本年度报告中包括的合并财务报表的附注19“部门报告”。
34
截至十二月三十一日止年度经营业绩2021 与截至12月31日的年度相比,2020
本节讨论我们截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的综合运营结果。有关我们截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的综合经营业绩的详细讨论,请参阅我们于2021年3月1日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的年度报告中的第II部分,项目7《管理层对截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的经营业绩的财务状况和经营成果的讨论与分析》。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度运营结果(以千为单位)如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
产品收入 |
|
$ |
1,046,150 |
|
|
$ |
913,098 |
|
|
$ |
133,052 |
|
销售成本 |
|
|
742,519 |
|
|
|
644,994 |
|
|
|
(97,525 |
) |
毛利率 |
|
|
303,631 |
|
|
|
268,104 |
|
|
|
35,527 |
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研发费用 |
|
|
91,807 |
|
|
|
81,968 |
|
|
|
(9,839 |
) |
已报销的研发费用 |
|
|
(16,593 |
) |
|
|
(13,928 |
) |
|
|
2,665 |
|
净研发费用 |
|
|
75,214 |
|
|
|
68,040 |
|
|
|
(7,174 |
) |
销售、一般和行政费用 |
|
|
109,554 |
|
|
|
105,044 |
|
|
|
(4,510 |
) |
重组费用 |
|
|
3,857 |
|
|
|
5,803 |
|
|
|
1,946 |
|
总运营费用 |
|
|
188,625 |
|
|
|
178,887 |
|
|
|
(9,738 |
) |
营业收入 |
|
|
115,006 |
|
|
|
89,217 |
|
|
|
25,789 |
|
利息支出,净额 |
|
|
(2,758 |
) |
|
|
(4,559 |
) |
|
|
1,801 |
|
外币损益 |
|
|
1,487 |
|
|
|
(5,439 |
) |
|
|
6,926 |
|
其他收入 |
|
|
117 |
|
|
|
2,337 |
|
|
|
(2,220 |
) |
所得税前收益 |
|
|
113,852 |
|
|
|
81,556 |
|
|
|
32,296 |
|
所得税费用 |
|
|
20,418 |
|
|
|
21,866 |
|
|
|
1,448 |
|
净收入 |
|
$ |
93,434 |
|
|
$ |
59,690 |
|
|
$ |
33,744 |
|
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,按产品类别划分的产品收入(以千为单位)如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度 |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%变化 |
|
|||
气候控制座椅 |
|
$ |
393,816 |
|
|
$ |
342,550 |
|
|
|
15.0 |
% |
座椅加热器 |
|
|
270,054 |
|
|
|
249,665 |
|
|
|
8.2 |
% |
方向盘加热器 |
|
|
102,496 |
|
|
|
76,272 |
|
|
|
34.4 |
% |
汽车电缆 |
|
|
84,114 |
|
|
|
73,997 |
|
|
|
13.7 |
% |
电池性能解决方案 |
|
|
69,594 |
|
|
|
50,901 |
|
|
|
36.7 |
% |
电子学 |
|
|
51,648 |
|
|
|
53,238 |
|
|
|
(3.0 |
)% |
其他汽车 |
|
|
32,911 |
|
|
|
23,375 |
|
|
|
40.8 |
% |
小计汽车细分市场 |
|
|
1,004,633 |
|
|
|
869,998 |
|
|
|
15.5 |
% |
医疗细分市场 |
|
|
41,517 |
|
|
|
43,100 |
|
|
|
(3.7 |
)% |
公司总数 |
|
$ |
1,046,150 |
|
|
$ |
913,098 |
|
|
|
14.6 |
% |
`
产品收入
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度我们的产品收入摘要(以千为单位):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
由于以下原因造成的差异: |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|
|
汽车音量 |
|
|
外汇 |
|
|
定价/其他 |
|
|
总计 |
|
|||||||
产品收入 |
|
$ |
1,046,150 |
|
|
$ |
913,098 |
|
|
$ |
133,052 |
|
|
|
$ |
127,044 |
|
|
$ |
21,846 |
|
|
$ |
(15,838 |
) |
|
$ |
133,052 |
|
35
与截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度产品收入增长了14.6%。除电子产品外,所有产品类别的收入都有所增长。产品收入的增长是由于我们汽车部门的良好销量和有利的外币影响,主要与欧元、人民币和韩元有关。由于上述定价/其他原因,差异中包含的产品收入减少的主要原因是我们医疗部门的汽车客户定价和产品收入减少。
销售成本
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度销售成本和毛利率摘要(以千为单位):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
由于以下原因造成的差异: |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|
|
汽车音量 |
|
|
可操作的 性能 |
|
|
外汇 |
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
||||||||
销售成本 |
|
$ |
742,519 |
|
|
$ |
644,994 |
|
|
$ |
(97,525 |
) |
|
|
$ |
(76,750 |
) |
|
$ |
3,877 |
|
|
$ |
(14,294 |
) |
|
$ |
(10,358 |
) |
|
$ |
(97,525 |
) |
毛利率 |
|
|
303,631 |
|
|
|
268,104 |
|
|
|
35,527 |
|
|
|
$ |
50,294 |
|
|
$ |
3,877 |
|
|
$ |
7,552 |
|
|
$ |
(26,196 |
) |
|
$ |
35,527 |
|
毛利率-产品收入的百分比 |
|
|
29.0 |
% |
|
|
29.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度的销售成本增加了15.1%。销售成本的增加主要是由于我们汽车部门销量的增加,以及主要由欧元和人民币造成的不利的外汇影响。经营业绩造成的抵销差异主要归因于制造生产率的提高,但部分被更高的材料和运费成本所抵消。销售成本增加的另一个原因是,由于上述其他原因,差异中包含了以下项目:
|
▪ |
由于工厂成本上升,增加了370万美元 |
|
▪ |
工资上涨导致350万美元的增长 |
|
▪ |
由于没有新冠肺炎政府补贴计划,增加了120万美元 |
|
▪ |
由于前期生产成本增加了110万美元 |
|
▪ |
现金结算股票增值权行使和按市值计价调整增加90万美元 |
|
▪ |
由于激励性薪酬支出增加,增加了80万美元 |
|
▪ |
由于医疗部门销量下降,90万美元减少 |
净研发费用
以下是我们截至2021年12月31日和2020年12月31日的研发费用净额(以千计)的摘要:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
研发费用 |
|
$ |
91,807 |
|
|
$ |
81,968 |
|
|
$ |
(9,839 |
) |
已报销的研发费用 |
|
|
(16,593 |
) |
|
|
(13,928 |
) |
|
|
2,665 |
|
净研发费用 |
|
$ |
75,214 |
|
|
$ |
68,040 |
|
|
$ |
(7,174 |
) |
产品收入百分比 |
|
|
7.2 |
% |
|
|
7.5 |
% |
|
|
|
|
与截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度净研发费用增长了10.5%。净研发费用增加的主要原因是与项目相关的支出增加,包括对气候感知和电池性能解决方案的投资增加,以及奖励薪酬支出增加,但这部分被根据客户合同设计、开发和购买工装的费用报销增加所抵消。
36
销售,G一般和A行政管理E体验
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度销售费用、一般费用和管理费用的摘要(以千为单位):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
销售、一般和行政费用 |
|
$ |
109,554 |
|
|
$ |
105,044 |
|
|
$ |
(4,510 |
) |
产品收入百分比 |
|
|
10.5 |
% |
|
|
11.5 |
% |
|
|
|
|
与截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度的销售、一般和行政费用增长了4.3%。销售、一般和行政费用的增加主要是因为激励性薪酬支出增加,以及鉴于重大的经济不确定性和新冠肺炎疫情的财务影响,公司没有在2020年第二季度采取降低新冠肺炎成本的举措来管理其流动性状况,但由于行使和按市值调整现金结算的股票增值权,2020年股票薪酬支出增加,部分抵消了这一增长。
重组费用
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度重组费用摘要(以千为单位):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
重组费用 |
|
$ |
3,857 |
|
|
$ |
5,803 |
|
|
$ |
1,946 |
|
重组费用主要用于制造足迹合理化重组计划和其他专注于优化我们的制造和工程足迹以及减少全球管理费用的离散重组活动。在截至2021年12月31日的一年中,公司确认了220万美元的员工离职费用支出和170万美元的其他成本,主要与设备搬家和安装成本有关。在截至2020年12月31日的年度内,公司确认了460万美元的员工离职费用和120万美元的其他相关成本。
有关更多信息,请参阅本年度报告中合并财务报表附注中的附注5“重组”。
利息支出
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度利息支出摘要(以千为单位):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
利息支出,净额 |
|
$ |
(2,758 |
) |
|
$ |
(4,559 |
) |
|
$ |
1,801 |
|
截至2021年12月31日的一年中,与2020年相比,利息支出有所下降,反映了2020年第一季度信贷安排下增加的1.695亿美元借款,主要是为了提供额外的流动性和财务灵活性,以应对新冠肺炎大流行爆发以来的初步影响。这些增加的借款中,一部分在2020年12月31日底前偿还,其余部分在2021年第一季度偿还。没有从这笔钱中提取任何金额
37
截至2021年12月31日止年度的信贷安排。循环中未偿还的金额C编辑F截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年,可获得性为35美元.0百万美元和$186.2分别为百万美元。
有关更多信息,请参阅本年度报告中包括的合并财务报表的附注9,“债务”。
外币损益
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度我们的外币收益(亏损)摘要(以千为单位):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
外币损益 |
|
$ |
1,487 |
|
|
$ |
(5,439 |
) |
|
$ |
6,926 |
|
截至2021年12月31日的一年,外币收益包括已实现外币净亏损160万美元和未实现外币净收益310万美元。
截至2020年12月31日的年度外币亏损包括已实现外币净收益220万美元和未实现外币净亏损760万美元。
其他收入
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的几年中我们的其他收入摘要(以千为单位):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
其他收入 |
|
$ |
117 |
|
|
$ |
2,337 |
|
|
$ |
(2,220 |
) |
其他收入的减少主要是由于2020年从非核心业务销售某些专利的非经常性收益。有关更多信息,请参阅本年度报告中包括的合并财务报表的附注7,“商誉和其他无形资产”。
所得税费用
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度所得税支出摘要(以千为单位):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
所得税费用 |
|
$ |
20,418 |
|
|
$ |
21,866 |
|
|
$ |
1,448 |
|
截至2021年12月31日的一年中,所得税支出为2040万美元,所得税前收益为1.139亿美元,实际税率为17.9%。实际税率与美国联邦法定税率21%不同,主要是由于对股权归属、本年度公司间交易的某些有利税收影响,以及所得税对按与美国法定税率不同的税率征税的外国收益的影响,但被全球无形低税收(“GILTI”)、预扣税、其他不可抵扣开支和不确定的税收状况的不利影响所抵消。
截至2020年12月31日的一年,所得税支出为2190万美元,所得税前收益为8160万美元,实际税率为26.8%。税额包括结算和关闭340万美元多年国际税务审计的影响。经审计影响调整后,有效税率为22.6%。实际税率与美国联邦法定税率21%不同,主要是因为美国税制改革的国际条款,如GILTI。
38
流动性与资本资源
概述
我们的流动性和资本资源的主要来源是根据我们的信贷协议可获得的运营和借款的现金流。我们的现金需求主要包括营运资本、资本支出、研发、经营租赁支付、所得税支付和一般公司用途。我们通常将运营的可用现金流再投资于我们的业务,同时机会主义地利用我们授权的股票回购计划。此外,我们不断评估收购和投资机会,这将增强我们的业务战略。
截至2021年12月31日,公司拥有1.906亿美元的现金和现金等价物,根据我们的信贷协议有4.4亿美元的可用资金,根据我们的北美应收账款保理安排有2650万美元的可用资金。我们还继续保持进入资本市场的准入,并可能发行债务或股权证券,这可能会提供额外的流动性来源。
我们仍然期望能够在不同国家之间转移资金,以管理我们的全球流动性需求,而不会对税收造成实质性的不利影响,这取决于当前的货币政策和信贷协议的条款。我们利用一系列策略,包括股息、现金汇集安排、公司间贷款偿还以及其他分配和垫款,提供满足我们全球流动性需求所需的资金。我们的子公司向Gentherm公司支付股息或进行其他分配的能力没有重大限制。截至2021年12月31日,我们的非美国子公司持有的公司现金和现金等价物总额约为1.615亿美元。如果我们的美国业务需要额外的非美国现金,如果我们将这些资金从非美国子公司分配到美国,我们可能需要应计和支付预扣;然而,基于我们目前的流动性需求和战略,我们预计不需要应计和支付这样的额外金额。
我们目前相信,根据我们的信贷协议和北美应收账款保理安排,我们的现金和现金等价物以及借款将足以满足至少未来12个月和可预见的未来的预期现金需求。
现金和现金流
下表汇总了我们过去两个财年每年的现金活动(以千为单位):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
268,345 |
|
|
$ |
52,948 |
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
143,076 |
|
|
|
110,695 |
|
用于投资活动的净现金 |
|
|
(48,830 |
) |
|
|
(18,220 |
) |
融资活动提供的现金净额(用于) |
|
|
(169,141 |
) |
|
|
115,480 |
|
外币对现金及现金等价物的影响 |
|
|
(2,844 |
) |
|
|
7,442 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
190,606 |
|
|
$ |
268,345 |
|
经营活动的现金流
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,经营活动提供的净现金总额分别为1.431亿美元和1.107亿美元。截至2021年12月31日的一年,经营活动提供的现金流量主要包括9340万美元的净收入,折旧、摊销、基于非现金股票的补偿以及处置财产和设备的损失增加5430万美元,部分被递延所得税和其他非现金费用50万美元以及与资产和负债变化有关的420万美元所抵消。截至2020年12月31日的年度,经营活动提供的现金流量主要包括5970万美元的净收入,增加了5150万美元,用于折旧、摊销、基于非现金股票的补偿、递延所得税和处置财产和设备的损失,以及与营业资产和负债变化有关的230万美元,部分被出售财产和设备和其他的270万美元的净收益所抵消。
39
现金流从…投资活动
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,用于投资活动的净现金总额分别为4880万美元和1820万美元。使用量的增加主要是因为在截至2021年12月31日的一年中,与截至2020年12月31日的一年相比,资本支出增加了2120万美元。此外,在截至2021年12月31日的一年中,使用包括用于商业收购和技术投资的1040万美元。在截至2020年12月31日的一年中,使用包括用于收购无形资产的310万美元,部分被出售专利、财产和设备的210万美元的收益所抵消。
融资活动的现金流
截至2021年12月31日的年度,用于融资活动的净现金总额为1.691亿美元,截至2020年12月31日的年度,融资活动提供的净现金总额为1.155亿美元。在截至2021年12月31日的一年中,融资活动中使用的现金流主要包括1.532亿美元的债务偿还,2000万美元的普通股回购,以及410万美元的员工税,这些税款与本年度归属的限制性股票单位的净结算有关,部分被行使普通股期权的830万美元的收益所抵消。在截至2020年12月31日的一年中,融资活动提供的现金流主要包括根据我们的信贷协议增加的借款获得的20110万美元收益、行使普通股期权收益1660万美元(部分被9140万美元的债务偿还所抵消)、用于回购普通股的910万美元以及与本年度归属的限制性股票单位净结算相关的员工税支付的110万美元。
债务
下表汇总了该公司在2021年12月31日和2020年12月31日的债务(以千美元为单位)。
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
|
|
利息 费率 |
|
|
校长 天平 |
|
|
利息 费率 |
|
|
校长 天平 |
|
||||
修改后的信贷协议: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国循环钞票(美元面值) |
|
|
1.35 |
% |
|
$ |
35,000 |
|
|
|
1.65 |
% |
|
$ |
171,500 |
|
美国循环纸币(欧元面值) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.50 |
% |
|
|
14,684 |
|
Deg越南贷款 |
|
|
5.21 |
% |
|
|
3,750 |
|
|
|
5.21 |
% |
|
|
6,250 |
|
债务总额 |
|
|
|
|
|
|
38,750 |
|
|
|
|
|
|
|
192,434 |
|
当前到期日 |
|
|
|
|
|
|
(2,500 |
) |
|
|
|
|
|
|
(2,500 |
) |
长期债务,较少的当前到期日 |
|
|
|
|
|
$ |
36,250 |
|
|
|
|
|
|
$ |
189,934 |
|
信贷协议
Gentherm及其某些子公司根据其修订和重新签署的信贷协议(“信贷协议”),与贷款人组成的财团和美国银行(Bank of America,N.A.)作为行政代理,维持一张循环信贷票据(“美国循环票据”)。信贷协议的最高借款能力为4.75亿美元,将于2024年6月27日到期。信贷协议包含契约,除其他事项外,(I)禁止或限制借款人及任何重要附属公司招致额外债务、设定留置权、支付股息、进行某些类型的投资(包括收购)、与附属公司进行特定类型的交易、预付其他债务、出售资产、与其他公司合并或在正常业务过程之外进行某些其他交易的能力,以及(Ii)要求Gentherm保持最低的综合利息覆盖率和综合杠杆率(基于
Deg越南贷款
该公司还与德国投资公司(DEG)有一笔固定利率贷款,DEG是德国国有开发银行KfW Banking Group的子公司。与DEG的固定利率优先贷款协议用于资助越南生产设施的建设和设立(“DEG越南贷款”)。DEG越南贷款每半年支付一次本金,从2017年11月开始,到2023年5月结束。
40
有关更多信息,请参阅本年度报告中包括的合并财务报表的附注9,“债务”。
其他流动性来源
2021年6月,我们与汇丰银行美国协会签订了应收账款保理协议。根据应收账款保理协议,我们可以循环出售某些北美账户债务人的应收账款,最高可达4130万美元,但受未偿还余额和集中度限制的限制。截至2021年12月31日,没有根据应收账款保理协议转让的未偿还应收账款,我们在应收账款保理协议下的可用金额为2,650万美元。
材料现金需求
下表汇总了截至2021年12月31日的当前和长期重大现金需求,我们预计这些需求将主要由运营现金流提供资金。
|
|
按期到期付款 |
|
|||||||||||||||||
材料现金需求(千) |
|
总计 |
|
|
不到1年 |
|
|
1至3年 |
|
|
3至5年 |
|
|
5年以上 |
|
|||||
长期债务义务(1) |
|
$ |
38,750 |
|
|
$ |
2,500 |
|
|
$ |
36,250 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
经营租赁义务(2) |
|
|
29,671 |
|
|
|
6,541 |
|
|
|
8,864 |
|
|
|
6,728 |
|
|
|
7,538 |
|
购买义务(3) |
|
|
24,457 |
|
|
|
19,832 |
|
|
|
4,625 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
资本承诺(4) |
|
|
5,388 |
|
|
|
5,388 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他 |
|
|
250 |
|
|
|
50 |
|
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
98,516 |
|
|
$ |
34,311 |
|
|
$ |
49,839 |
|
|
$ |
6,828 |
|
|
$ |
7,538 |
|
|
(1) |
长期债务不包括应付利息金额。有关更多信息,请参阅本年度报告中包括的合并财务报表的附注9,“债务”。 |
|
(2) |
有关更多信息,请参阅本年度报告中包括的合并财务报表的附注8,“租赁”。 |
|
(3) |
购买义务包括确保某些半导体芯片供应的承诺。我们已与多家供应商签订协议,在未来12至24个月内保留某些半导体芯片的权利,并根据我们预期的生产需求确定产量承诺。此类协议为公司提供了半导体芯片上市后的优先使用权,但这些协议并不保证我们的供应商将满足Gentherm要求的时间和数量。我们没有包括与标准经常性采购材料相关的其他材料和零部件采购义务的金额,用于我们的制造业务,因为这些金额通常每年都是一致的,密切反映我们的生产水平,并且不是长期的。 |
|
(4) |
资本承诺包括对资本支出的承诺。这样的承诺通常不到一年。 |
其他承诺
2021年12月,该公司承诺根据一项有限合伙协议向Autotech Fund III,L.P.投资500万美元。作为有限合伙人,本公司将在基金的预期十年寿命内定期为这一总承诺额出资。截至2021年12月31日,该公司尚未向Autotech Fund III,LP提供任何捐款。出资时间未知,因此金额已从上面的材料现金需求表中剔除。
资本支出
我们预计2022财年的资本支出约为5000万至6000万美元。我们将继续通过扩大设施的产能来支持有机增长,并在必要时进行资本改善。我们相信,手头的现金、运营产生的现金以及我们信贷协议下的借款能力将足以支持我们的资本支出。
41
股票回购计划
2020年12月11日,董事会批准了2020股票回购计划,根据该计划,公司被授权在截至2023年12月15日的三年内回购最多1.5亿美元的已发行和已发行普通股。在截至2021年12月31日的年度内,公司根据2020年股票回购计划回购了约2000万美元的股票,平均每股支付价格为83.44美元。截至2021年12月31日,2020年股票回购计划剩余1.3亿美元的回购授权。
根据市场条件、适用的法律要求、债务契约和其他考虑因素,本公司可能会不时以本公司认为适当的金额和价格进行回购。任何此类回购都可以通过公开市场购买、私下协商的协议或其他交易进行。回购的资金可能来自手头的现金、可用的借款或潜在债务或其他资本市场来源的收益。
有关我们股票回购计划的更多信息,请参阅本年度报告中综合财务报表附注中的附注15,“股本”。
通货膨胀的影响
汽车零部件供应行业历来在材料和劳动力方面受到通胀压力。2021年并持续到2022年,新冠肺炎大流行的宏观经济影响导致某些材料、劳动力和运输的通胀成本上升。由于需求仍然居高不下,供应仍然受到限制,这些通胀成本上涨预计将持续到可预见的未来。虽然公司已经制定和实施了减轻材料组件成本和运输成本上升的影响的战略,但这些战略,再加上与Gentherm客户和供应商的商业谈判,可能无法完全抵消我们未来成本增加的影响。这种通货膨胀的成本增加可能会使我们运营所需的现金大幅增加。
关键会计估计
我们的综合财务报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。在编制这些合并财务报表时,管理层被要求作出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。这些估计和假设是基于我们的历史经验、现有合同条款、我们对行业趋势的评估、我们的客户和供应商提供的信息以及适当的其他外部来源提供的信息。这些估计和假设受到固有程度的不确定性的影响。由于未来事件及其影响不能确定,实际结果可能与我们的假设和估计不同,这种差异可能会对我们的财务报表产生重大影响。
我们已将以下估计确定为我们最关键的会计估计,这些估计对于全面了解和评估公司的财务状况和经营结果是最重要的,需要管理层做出最主观和最复杂的判断。有关我们的其他重要会计估计和政策的信息在综合财务报表附注的附注2“重要会计政策摘要”中披露。
商誉减值
关键估计:自十二月三十一日起,当事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时,商誉至少每年进行一次减值测试。在进行年度减值评估测试时,我们首先对报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值进行定性评估。如果没有,则不会进行进一步的商誉减值测试。如果报告单位的公允价值很可能低于其账面价值,或者如果我们选择不对报告单位进行定性评估,我们就会将报告单位的公允价值与相关的账面净值进行比较。如果报告单位的账面净值超过其公允价值,则计量和确认减值损失。
42
本公司采用收益法估计报告单位的公允价值,并采用市场估值法进一步支持这一分析。收益法是基于预计的无债务现金流,该现金流利用考虑现金流的时间和风险的贴现系数折现到现值。我们认为这种方法是适当的,因为它根据报告单位的预期长期经营现金流表现提供了公允价值估计。这种方法还可以减轻我们行业中出现的周期性趋势的影响。公允价值是使用内部制定的预测以及商业和贴现率假设来估计的。使用的贴现率是我们的估计权益成本和债务成本(“资本成本”)的价值加权平均值,这两个成本都是使用已知和估计的习惯市场指标得出的。如有必要,我们的加权平均资本成本会进行调整,以反映风险因素。其他重要的假设包括终端价值增长率。和终端价值保证金比率。为进一步支持由收益法确定的公允价值估计,本公司采用市场估值方法估计报告单位的公允价值。市场法考虑报告单位的历史和/或预期财务指标,并根据最近观察到的情况应用估值倍数。交易涉及的公司与r报告u从中得出有意义的结论的nits.
判断和不确定性:这些公允价值计算包含不确定性,因为它们要求管理层对未来现金流和适当的贴现率做出假设,以反映未来现金流固有的风险,并得出合理的企业价值和相关溢价。我们实现公允价值计算中使用的未来现金流的能力受到一些因素的影响,如战略举措的成功、经济状况的变化、我们经营业绩的变化以及我们业务战略的变化。估计的未来现金流反映了管理层对基于当前和预期竞争格局的财务预测的最新假设,包括基于可预见未来产量和长期增长率的收入估计,以及基于历史趋势和未来成本控制活动的营业利润率。
此外,市场估值方法具有高度的主观性,因为它需要选择可比较的公司和估值倍数。
如果实际结果与假设不同,则会产生影响:截至2021年12月31日,我们的商誉余额包括与我们的汽车部门相关的3730万美元和与我们的医疗部门相关的2870万美元。如果管理层没有实现公允价值估计中假设的预期现金流量,或者假设和现金流量估计在未来期间发生变化,这些余额可能会全部或部分减值。
所得税
关键估计:该公司在美国和许多国际司法管辖区缴纳所得税。在计算我们的实际所得税率时,我们会对某些税种做出判断,包括在不同税收管辖区之间扣除和分配收入的时间和金额。在确定是否能够实现递延税金资产时,判断是用来评估正面和负面证据的,包括利用历史和未来的经营业绩预测应税收入。所得税拨备包括当期所得税和递延所得税。递延税项资产及负债乃根据财务报表与按适用制定税率计税的资产及负债税基之间的差额计量。
判断和不确定性:我们根据对当地税法的解释,在重要职位的外部顾问审查的支持下,就扣除和抵免的时间和金额以及收入在不同税务管辖区之间的分配拥有不同的纳税申报头寸。
当管理层认为部分或全部递延税项资产更有可能无法变现时,在有需要时设立估值免税额,以将递延税项资产减少至预期变现的金额。递延税项资产是否变现的决定是基于对正面和负面证据的评估,这些证据包括历史盈利能力、未来市场增长、未来应税收入、现有暂时性差异逆转的预期时间以及税收筹划策略。该公司按季度评估递延税金和估值津贴的充足性或必要性。
43
本公司在不同司法管辖区接受持续的税务检查和评估。在任何时候,多个纳税年度都要接受各税务机关和一批对已确定责任的特定事项进行审计并全面解决或澄清,可能需要数年时间。在评估与各种报税头寸相关的风险时,公司可能会记录该等风险的负债。“公司”(The Company)一般在不确定税务状况得到有效结算、相关税务机关审查税务状况的诉讼时效到期或获得更多信息的期间,通过收益调整其未确认税收优惠和相关赔偿义务的负债。虽然管理层认为这里讨论的判断和估计是合理的,但实际结果可能会有所不同,可能会大幅提高或降低实际税率,并影响公司的经营业绩.
如果实际结果与假设不同,则会产生影响:管理层的部分或全部判决要接受税务机关的审查。如果一个或多个税务机关成功挑战我们实现我们记录的部分或全部税收优惠的权利,而我们无法实现这一好处,可能会对我们的财务业绩和现金流产生实质性的不利影响。此外,如果公司不能产生足够的未来应税收入,实际有效税率发生重大变化,基本临时差异成为应税或可扣税的时间段发生变化,或者如果税法发生不利变化,则公司可能被要求增加递延税项资产的估值免税额,从而导致所得税支出和实际税率的增加。
在截至2021年12月31日的一年中,有效税率每变化一个百分点,所得税支出将受到110万美元的影响。
近期会计公告
有关我们尚未被要求实施的最新会计准则(可能适用于我们的业务)以及在截至2021年12月31日的一年中采用的重要会计准则的完整说明,请参阅本年度报告中包括的合并财务报表的附注3“新会计声明”。
I项目7A。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
我们因利率变化而面临的市场风险主要与我们的债务义务和外币合同有关。我们过去和将来都会把我们的投资放在银行存单、美国政府的债务工具以及高质量的公司发行人身上。
我们面临着外币汇率变化、短期利率和铜等某些物质商品价格波动带来的市场风险。利率变化的市场风险主要与我们在信贷协议下的债务义务有关。外汇兑换风险可归因于向外国客户销售和从外国供应商购买不以当地功能货币计价的产品、外国工厂运营、公司间债务和公司间投资,包括对欧元、墨西哥比索、加元、匈牙利福林、北马其顿第纳尔、乌克兰格里夫纳、日元、人民币、韩元和越南盾的风险敞口。
该公司定期签订衍生品合同,目的是通过用用来对冲风险的金融工具的损益来抵消基础风险的损益,从而管理因这些风险而产生的财务和运营风险。本公司对材料商品的外汇兑换风险和价格波动的风险敞口进行对冲的最长期限为15个月。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们有名义价值1400万美元和1330万美元的外币衍生品合约未平仓,截至2021年12月31日和2020年12月31日,未平仓铜大宗商品掉期合约的名义价值分别为30万美元和500万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,假设报价货币汇率出现10%的不利变化,外币衍生品合约的公允价值潜在损失将分别约为130万美元和130万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,假设报价货币汇率变化10%,可能带来的公允价值收益分别约为160万美元和160万美元。利率变动10%对公允价值的影响与由于套期保值的存在而导致的公允价值净值变动10%的影响不同。该模型假设货币汇率发生平行变动;然而,货币汇率很少朝同一方向变动。货币汇率同步变动的假设可能夸大了货币汇率变动对以美元以外货币计价的资产和负债的影响。
44
假设铜商品报价出现10%的不利变化,铜商品掉期合约的公允价值潜在损失将为每年10万元截至2021年12月31日和2020年12月31日,分别为000万美元。假设铜商品报价出现10%的正变化,其公允价值的潜在收益将是年薪10万元截至2021年12月31日和2020年12月31日,分别为500万美元。
我们不会为投机或交易目的而订立衍生金融工具。我们的套期保值关系在套期保值开始时已正式记录在案,套期保值必须非常有效地抵消对冲交易中未来现金流的变化,无论是在套期保值开始时,还是在指定用于对冲会计处理的持续基础上都是如此。对于可归类为现金流量对冲的衍生工具合约,衍生工具公允价值变动的有效部分计入综合资产负债表中的累计其他综合亏损。当基础套期保值交易实现时,计入累计其他全面亏损的损益计入综合收益表的收益中,与套期保值项目应占套期保值风险的损益列在同一行。我们将外币和铜商品套期保值工具的无效部分(如有)计入综合损益表的销售成本。虽然我们不断监控对冲计划、衍生品头寸和对冲策略,但出于会计目的,外币远期外汇协议并不总是被指定为对冲工具。
该公司采用收益法评估衍生工具的价值,通过分析报价的市场价格来计算远期价值,然后在工具的整个期限内使用通常报价的基准利率将这些远期价值折现至现值。
利率敏感度
该表列出了该公司每项债务的本金现金流和按预期到期日计算的相关加权平均利率。这些信息以等值美元表示,这是该公司的报告货币。该工具的实际现金流以括号中所示的货币计价。
|
|
预期到期日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
总计 |
|
|
公允价值 |
|
|||||
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可变汇率(美元) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
35,000 |
|
|
$ |
35,000 |
|
|
$ |
35,000 |
|
截至2021年12月31日的浮动利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.35 |
% |
|
|
1.35 |
% |
|
|
|
|
固定汇率(美元) |
|
$ |
2,500 |
|
|
$ |
1,250 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,750 |
|
|
$ |
3,778 |
|
固定利率 |
|
|
5.21 |
% |
|
|
5.21 |
% |
|
|
|
|
|
|
5.21 |
% |
|
|
|
|
根据截至2021年12月31日的未偿还金额,假设利率变化(增加或减少)100个基点将影响年度利息支出40万美元。
汇率敏感度
下表提供了有关本公司对外币汇率变动敏感的外币远期汇率协议的信息。下表列出各类外币远期外汇协议的名义金额和按预期(合约)到期日划分的加权平均汇率。这些名义金额通常用于计算合同项下要交换的合同付款。
|
|
预期到期日或交易日期 |
|
|
|||||||||
预期交易及相关衍生工具 |
|
2022 |
|
|
总计 |
|
|
公允价值 |
|
|
|||
美元功能货币 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
远期外汇协议: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(收到$MXN/支付$USD) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合同总金额 |
|
$ |
13,974 |
|
|
$ |
13,974 |
|
|
$ |
294 |
|
|
平均合同率 |
|
|
21.47 |
|
|
|
21.47 |
|
|
|
|
|
|
45
I主题8。 |
财务报表和补充数据 |
以下要求提交的经审计的合并财务报表和相关财务信息在本年度报告的F-1页上编入索引,并以引用方式并入本文。
I主题9。 |
会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
没有。
IEM9A。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的评估
公司管理层在首席执行官和首席财务官的监督下,在首席财务官的参与下,对截至2021年12月31日的公司披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估。根据1934年证券交易法(修订后的“交易法”)规则13a-15(E)和15d-15(E)的定义,披露控制和程序是旨在提供合理保证的控制和程序,以确保根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息得到及时记录、处理、汇总和报告,并积累这些信息并将其传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关披露要求的决定。根据这项评估,首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序自2021年12月31日起生效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责为公司建立和维护充分的财务报告内部控制,这一术语在交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义。财务报告内部控制是一个旨在根据公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。在首席执行官和首席财务官的监督下,管理层根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会在《内部控制-综合框架(2013)》中提出的框架,对截至2021年12月31日的公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这一评估,管理层得出结论,公司对财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效。
本公司独立注册会计师事务所关于本公司财务报告内部控制有效性的证明报告载于“独立注册会计师事务所报告”标题下的第15项“证物和财务报表附表”。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年12月31日的季度内,公司财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能影响公司财务报告内部控制的变化。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,预计我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制不会阻止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论其设计和操作有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标能够实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源约束,并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。此外,由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证由于错误或欺诈造成的错误陈述不会发生,或者所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。
ITEM 9B。 |
其他信息 |
没有。
46
站点M 9C. |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
没有。
47
第三部分
第10项。 |
董事、行政人员和公司治理 |
本项目所需资料列于本公司就2022年股东周年大会提交的委托书(“委托书”)下列标题下,所有委托书均以参考方式并入本文件:“第1号提案--董事选举”、“董事会事项--董事会”、“董事会事项--董事会常务委员会的重大更新”、“董事会事项--公司治理”、“高管”、“其他信息--拖欠第16(A)条的报告”和“其他信息--提交要求”(以下简称“委托书”):“建议1--董事选举”、“董事会事项--董事会”、“董事会事项--董事会常务委员会的重大更新”、“董事会事项--公司治理”、“其他信息--拖欠第16(A)条的报告”和“其他信息--提交要求”。
第11项。 |
高管薪酬。 |
本项目所要求的信息列在委托书的下列标题下,所有这些标题均以参考方式并入本文:“薪酬讨论与分析”、“指定的高管薪酬表”、“董事会事项-董事薪酬”和“薪酬委员会报告”。
第12项。 |
某些实益所有人的担保所有权以及管理层和相关股东事宜。 |
这项要求的信息在我们的委托书中的以下标题下陈述,所有这些标题都以引用的方式并入本文中:“附加信息-股权补偿计划”和“某些受益所有者和管理层的担保所有权”(Second Information-Equity Compensation Plans)和“某些受益所有者和管理层的担保所有权”。
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事的独立性。 |
本项目所要求的信息在我们的委托书中的以下标题下陈述,所有这些标题都以引用的方式并入本文:“关联人交易”和“建议1--主要由独立董事组成的董事会”。
第14项。 |
主要会计费用和服务。 |
本项目所要求的信息在我们的委托书中的以下标题下列出,所有这些标题都以引用的方式并入本文:“审计委员会事项”。
48
第四部分
项目 15. |
展品和财务报表明细表 |
以下文件作为本年度报告的一部分归档:
|
1. |
财务报表。 |
本年度报告第15项包括以下公司财务报表和独立会计师报告:
|
|
页面 |
|
|
独立注册会计师事务所安永(Ernst&Young LLP)的报告(PCAOB ID:42) |
|
F-2 |
|
|
独立注册会计师事务所均富律师事务所报告(PCAOB ID:248) |
|
F-5 |
|
|
合并资产负债表 |
|
F-6 |
|
|
合并损益表 |
|
F-7 |
|
|
综合全面收益表 |
|
F-8 |
|
|
合并股东权益变动表 |
|
F-9 |
|
|
合并现金流量表 |
|
F-10 |
|
|
合并财务报表附注 |
|
F-11 |
|
|
2. |
财务报表明细表。 |
以下是财务报表的明细表:
附表二--估值和合格账户。
49
|
3. |
展品。 |
本年报的证物如下:
|
|
|
|
|
|
通过引用并入本文 |
||||||
展品 |
|
展品说明 |
|
兹存档/提供 |
|
表格 |
|
期间结束 |
|
展品/附录编号 |
|
提交日期 |
3.1 |
|
Gentherm Inc.公司章程的第二次修订和重新修订 |
|
|
|
8-K |
|
|
|
3.2 |
|
3/5/18 |
3.2 |
|
修订和重新制定Gentherm公司章程 |
|
|
|
8-K |
|
|
|
3.1 |
|
5/26/16 |
4 |
|
证券说明 |
|
|
|
10-K |
|
12/31/19 |
|
4 |
|
2/20/20 |
10.1** |
|
董事非员工薪酬摘要(自2021年股东周年大会起生效) |
|
|
|
10-Q |
|
6/30/21 |
|
10.3 |
|
7/30/21 |
10.2** |
|
第二次修订和重新修订的Gentherm Inc.高级绩效奖金计划 |
|
|
|
8-K |
|
|
|
10.1 |
|
3/15/21 |
10.3** |
|
Gentherm Inc.2020年下半年高级绩效奖金计划 |
|
|
|
8-K |
|
|
|
10.1 |
|
10/6/20 |
10.4.1** |
|
2013股权激励计划 |
|
|
|
附表14A |
|
|
|
A |
|
4/22/13 |
10.4.2** |
|
Gentherm Inc.2013年股权激励计划修正案 |
|
|
|
8-K |
|
|
|
10.2 |
|
5/19/17 |
10.4.3** |
|
Gentherm Inc.2013年股权激励计划第二修正案,自2020年5月21日起生效 |
|
|
|
8-K |
|
|
|
10.1 |
|
5/26/20 |
10.4.4** |
|
2013年度股权激励计划股票期权奖励协议格式 |
|
|
|
8-K |
|
|
|
10.1 |
|
6/27/13 |
10.4.5** |
|
2013年股权激励计划下股票增值权奖励协议格式 |
|
|
|
8-K |
|
|
|
10.2 |
|
6/27/13 |
10.4.6** |
|
2013年度股权激励计划限制性股票奖励协议格式 |
|
|
|
8-K |
|
|
|
10.3 |
|
6/27/13 |
10.4.7** |
|
2013年度股权激励计划限制性股票奖励协议(保留奖励)格式 |
|
|
|
8-K |
|
|
|
10.1 |
|
10/4/17 |
10.4.8** |
|
2013年度股权激励计划限制性股票奖励协议格式(绩效为基础) |
|
|
|
8-K |
|
|
|
10.1 |
|
6/13/18 |
10.4.9** |
|
2013股权激励计划限制性股票奖励协议表格(按时间计算) |
|
|
|
8-K |
|
|
|
10.2 |
|
6/13/18 |
10.4.10** |
|
2013股权激励计划下限制性股票单位奖励协议(基于业绩)的格式-反之亦然 |
|
|
|
8-K |
|
|
|
10.2 |
|
12/12/18 |
10.4.11** |
|
2013股权激励计划限制性股票奖励协议表格(基于时间)-反之亦然 |
|
|
|
8-K |
|
|
|
10.3 |
|
12/12/18 |
10.4.12** |
|
2013股权激励计划下的限制性股票单位奖励协议(基于业绩)形式(自2020年授予起生效) |
|
|
|
10-Q |
|
3/31/20 |
|
10.1 |
|
5/7/20 |
10.4.13** |
|
2013股权激励计划下的限制性股票单位奖励协议格式(按时间计算)(自2020年授予之日起生效) |
|
|
|
10-Q |
|
3/31/20 |
|
10.2 |
|
5/7/20 |
10.4.14** |
|
Gentherm Inc.2013年股权激励计划下的限制性股票奖励协议(董事)的格式 |
|
|
|
10-Q |
|
6/30/20 |
|
10.7 |
|
8/4/20 |
10.4.15** |
|
限制性股票奖励协议格式(董事)(自2021年授予起生效) |
|
|
|
10-Q |
|
6/30/21 |
|
10.2 |
|
7/30/21 |
10.4.16** |
|
2013股权激励计划限制性股票奖励协议表格(自2021年授予之日起生效) |
|
|
|
8-K |
|
|
|
10.2 |
|
3/15/21 |
50
|
|
|
|
|
|
通过引用并入本文 |
||||||
展品 |
|
展品说明 |
|
兹存档/提供 |
|
表格 |
|
期间结束 |
|
展品/附录编号 |
|
提交日期 |
10.4.17** |
|
2013年股权激励计划下的绩效股票单位奖励协议表格(自2021年授予之日起生效) |
|
|
|
8-K |
|
|
|
10.3 |
|
3/15/21 |
10.5.1 |
|
修订和重新签署的信贷协议,日期为2019年6月27日,由Gentherm Inc.、Gentherm(Texas),Inc.、Gentherm License、Limited Partnership、Gentherm Medical,LLC、Gentherm GmbH、Gentherm Enterprise GmbH、Gentherm License GmbH、Gentherm Global Power Technologies Inc.和Gentherm Canada ULC(贷款方Gentherm Inc.、Gentherm Global Power Technologies Inc.和Gentherm Canada ULC)以及北卡罗来纳州美国银行(Bank of America,N.A.)作为行政代理、摆动额度贷款人和信用证 |
|
|
|
8-K |
|
|
|
10.1 |
|
6/28/19 |
10.5.2 |
|
修订和重新签署的质押和安全协议,日期为2019年6月27日,由Gentherm Inc.、Gentherm License,Limited Partnership、Gentherm(Texas),Inc.、Gentherm Medical,LLC、Gentherm Properties I,LLC、Gentherm Properties II,LLC和美国银行(Bank of America,N.A.)签署。 |
|
|
|
8-K |
|
|
|
10.2 |
|
6/28/19 |
10.5.3 |
|
修订和重新签署的信贷协议第一修正案,日期为2019年10月7日,自2019年10月1日起生效,由Gentherm Inc.、Gentherm License、Limited Partnership、Gentherm(Texas),Inc.、Gentherm Medical,LLC、Gentherm Properties I,LLC、Gentherm Properties II,LLC和美国银行(Bank of America,N.A.)共同签署。 |
|
|
|
10-K |
|
12/31/19 |
|
10.6.3 |
|
2/20/20 |
10.6.1** |
|
Gentherm Inc.与Phillip Eyler之间的雇佣合同,日期为2017年9月18日 |
|
|
|
8-K |
|
|
|
10.1 |
|
10/3/17 |
10.6.2** |
|
Gentherm Inc.与Phillip Eyler之间的雇佣条款修正案,日期为2018年12月7日 |
|
|
|
8-K |
|
|
|
10.1 |
|
12/7/18 |
10.6.3** |
|
Gentherm Inc.与Phillip Eyler之间的第二次雇佣条款修正案,日期为2020年4月21日 |
|
|
|
10-Q |
|
6/30/20 |
|
10.4 |
|
8/4/20 |
10.7.1** |
|
Gentherm Inc.与Matteo Anversa之间的邀请函,日期为2018年10月22日 |
|
|
|
8-K |
|
|
|
10.1 |
|
12/12/18 |
10.7.2** |
|
Gentherm Inc.与Matteo Anversa之间日期为2020年4月21日的要约信函协议的第一修正案 |
|
|
|
10-Q |
|
6/30/20 |
|
10.5 |
|
8/4/20 |
10.7.3** |
|
Gentherm Inc.与Matteo Anversa之间的要约信函协议的第二修正案,日期为2021年3月12日 |
|
|
|
8-K |
|
|
|
10.5 |
|
3/15/21 |
10.8.1** |
|
Gentherm GmbH与Thomas Stocker之间的雇佣合同,2019年9月1日生效 |
|
|
|
10-Q |
|
9/30/19 |
|
10.1 |
|
10/29/19 |
10.8.2** |
|
Gentherm Enterprise GmbH与Thomas Stocker之间雇佣协议的第一修正案,2021年6月28日生效 |
|
|
|
10-Q |
|
6/30/21 |
|
10.1 |
|
7/30/21 |
10.9** |
|
Gentherm Inc.与许辉(海伦)的聘书,2019年11月4日生效 |
|
|
|
10-K |
|
12/31/19 |
|
10.11 |
|
2/20/20 |
10.10** |
|
Gentherm Inc.与宜景布伦塔诺的邀请函,2018年2月23日生效 |
|
|
|
10-K |
|
12/31/19 |
|
10.12 |
|
2/20/20 |
10.11** |
|
Gentherm Inc.和Matt Fisch之间的邀请函日期为2020年1月29日 |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.12.1** |
|
Gentherm Inc.与Paul Giberson于2019年6月6日签署的高管搬迁和聘用协议 |
|
|
|
10-Q |
|
6/30/20 |
|
10.2 |
|
8/4/20 |
51
|
|
|
|
|
|
通过引用并入本文 |
||||||
展品 |
|
展品说明 |
|
兹存档/提供 |
|
表格 |
|
期间结束 |
|
展品/附录编号 |
|
提交日期 |
10.12.2** |
|
Gentherm Inc.与Paul Giberson于2020年4月21日签署的高管搬迁和就业协议第一修正案 |
|
|
|
10-Q |
|
6/30/20 |
|
10.3 |
|
8/4/20 |
10.12.3** |
|
Gentherm Inc.与Paul Giberson之间的高管搬迁和就业协议第二修正案,日期为2021年3月12日 |
|
|
|
8-K |
|
|
|
10.6 |
|
3/15/21 |
10.12.4** |
|
与保罗·吉布森签订的信函协议,日期为2021年9月22日 |
|
|
|
10-Q |
|
9/30/21 |
|
10.1 |
|
10/29/21 |
10.13** |
|
Gentherm Inc.合格员工的遣散费计划 |
|
|
|
8-K |
|
|
|
10.4 |
|
3/15/21 |
10.14** |
|
执行要约书第一修正案表格 |
|
|
|
8-K |
|
|
|
10.7 |
|
3/15/21 |
10.15.1** |
|
修订并重新启动Gentherm Inc.延期补偿计划,日期为2019年5月20日(自2019年1月1日起生效) |
|
|
|
10-Q |
|
6/30/19 |
|
10.4 |
|
7/26/19 |
10.15.2** |
|
Gentherm Inc.与Phillip Eyler之间的递延补偿协议,日期为2018年12月31日. |
|
|
|
8-K |
|
|
|
10.2 |
|
1/4/19 |
16.1 |
|
均富律师事务所来函 |
|
|
|
8-K |
|
|
|
16 |
|
1/31/20 |
16.2 |
|
均富律师事务所来函 |
|
|
|
8-K/A |
|
|
|
16 |
|
2/26/20 |
21 |
|
公司子公司名单(直接和间接) |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
23.1 |
|
安永律师事务所同意 |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
23.2 |
|
同意均富律师事务所 |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
24 |
|
授权书 |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
31.1 |
|
第302节认证-CEO |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
31.2 |
|
第302节认证-CFO |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
32.1 |
|
第906条认证-CEO |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
32.2 |
|
第906节认证-CFO |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
101.INS |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档。 |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
104 |
|
封面交互日期文件-封面XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中 |
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
Gentherm Inc.同意应证券交易委员会的要求提供任何遗漏的时间表或展品。 |
** |
指管理合同或补偿计划或安排。 |
ITEM 16. |
表格10-K摘要 |
没有。
52
财务报表索引
|
|
页面 |
|
独立注册会计师事务所安永(Ernst&Young LLP)报告(PCAOB ID: |
|
F-2 |
|
独立注册会计师事务所均富律师事务所报告(PCAOB ID:248) |
|
F-5 |
|
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 |
|
F-6 |
|
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的综合收益表 |
|
F-7 |
|
截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合全面收益表 |
|
F-8 |
|
截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合股东权益变动表 |
|
F-9 |
|
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表 |
|
F-10 |
|
合并财务报表附注 |
|
F-11 |
|
F-1
独立注册会计师事务所报告
致Gentherm股份有限公司的股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们审计了Gentherm Inc.(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表,截至2021年12月31日的两个年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益和现金流量表以及相关附注和财务报表明细表,列于索引第15项(统称为“合并财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的两年中每年的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2022年2月17日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
以下所传达的关键审计事项是因本期审计而产生的事项整合的FI(1)涉及对综合财务报表有重大影响的账目或披露,以及(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断,这些财务报表或财务报表已传达或要求传达给审计委员会:(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独意见。
|
商誉评估-医疗 |
对该事项的描述 |
截至2021年12月31日,公司与医疗报告单位(部门)相关的商誉为2870万美元。正如综合财务报表附注2所述,自12月31日起,商誉至少每年进行一次减值测试。无论何时发生的事件或情况的变化表明,报告单位的公允价值很可能低于其账面价值。 审计管理层对医疗报告单位的年度商誉减值评估是复杂和高度判断的,因为确定报告单位的公允价值需要进行重大估计。特别是,用于医疗报告单位估值的公允价值估计对重大假设很敏感,例如贴现率、收入增长率(包括终端增长率和营业利润率)的变化,这些假设受到对未来市场或经济状况的预期的影响。 |
我们是如何在审计中解决这一问题的 |
我们对本公司的年度商誉评估和年度预测过程进行了了解,评估了设计,并测试了控制措施的操作有效性,公司据此制定了在其分析中使用的重要假设。这包括对管理层审查估值模型的控制,以及上文讨论的公允价值计量中使用的重要假设。 为了测试公司医疗报告部门的估计公允价值,我们执行了审计程序,其中包括评估使用的方法和直接测试公司在分析中使用的重大假设和基础数据,包括评估这些基础数据的完整性和准确性。吾等聘请内部估值专家协助评估对报告单位的公允价值估计最重要的假设及其他相关资料,例如评估所应用的公允价值方法及评估管理层选择的折现率的合理性。我们将管理层使用的重要假设与当前的行业和经济趋势、历史业绩、指导同行业的上市公司和战略计划进行了比较。我们对重大假设进行了敏感性分析,以评估假设变化将导致的报告单位公允价值的变化。此外,我们评估了合并财务报表中披露的适当性。 |
F-2
/s/
自2020年以来,我们一直担任本公司的审计师。
2022年2月17日
F-3
独立注册会计师事务所报告
致Gentherm股份有限公司的股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准,审计了Gentherm Inc.截至2021年12月31日的财务报告内部控制。我们认为,根据COSO标准,Gentherm Inc.(本公司)截至2021年12月31日在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表,截至2021年12月31日的两个年度的相关综合收益表、综合收益表、股东权益表和现金流量表,以及列于指数第15项的相关附注和财务报表明细表 我们2022年2月17日的报道对此发表了毫无保留的意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
密歇根州底特律
2022年2月17日
F-4
回购独立注册会计师事务所的RT
董事会和股东
Gentherm公司
对财务报表的几点看法
本公司已审核Gentherm Inc.(一家密歇根公司)及其附属公司(“本公司”)于2019年12月31日的综合资产负债表(此处未予呈报),以及截至该日止年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表及现金流量表,以及列于第15项下的相关附注及财务报表附表(统称“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司的财务状况 截至2019年12月31日,其 运营及其智能交通系统(ITS) 该年度的现金流量符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/均富律师事务所
我们在2007年至2020年期间担任本公司的审计师。
密歇根州索斯菲尔德
2020年2月20日(此前提交的2020年财务报表中附注2题为上期财务报表修订的部分,未在此列示,附注18和附注19日期为2021年3月1日除外)
F-5
Gentherm公司
综合资产负债表
(单位为千,共享数据除外)
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
应收账款净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
库存,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备,净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他无形资产,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营性租赁使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
流动租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务的当期到期日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务,较少的当前到期日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
养老金福利义务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
实收资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累计收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
F-6
Gentherm公司
合并损益表
(单位为千,每股数据除外)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
产品收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
销售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研发费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已报销的研发费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净研发费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重组费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外币损益 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
减值损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
资产剥离净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
基本每股收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
稀释后每股收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
加权平均股数-基本股数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均股数-稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
F-7
Gentherm公司
综合全面收益表
(单位:千)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他综合(亏损)收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
养老金福利义务 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外币折算调整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
外币衍生证券未实现(亏损)收益,税后净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
商品衍生证券未实现收益,税后净额 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他综合(亏损)收入,税后净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
综合收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
F-8
Gentherm公司
合并股东权益变动表
(单位:千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
实缴 |
|
|
全面 |
|
|
累计 |
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
损失 |
|
|
收益 |
|
|
总计 |
|
||||||
2018年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
采用ASU 2016-02会计变更的累积影响 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
股票薪酬,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
股票回购 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2019年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
股票薪酬,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
股票回购 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2020年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
股票薪酬,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
股票回购 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2021年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
F-9
Gentherm公司
合并现金流量表
(单位:千)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
经营活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
基于非现金股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备处置损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售专利的收益 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
减值损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
资产剥离净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
资产负债变动情况: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
库存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
应付帐款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
其他负债 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购置物业和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
技术投资成本 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
出售专利、财产和设备所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收购业务 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
无形资产的收购 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
剥离业务所得收益,净额 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
投资活动提供的净现金(用于) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
融资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
举债 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
偿还债务 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
回购普通股支付的现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
行使普通股期权所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为取消限制性股票支付的现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
购置款或有对价付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
为融资成本支付的现金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
融资活动提供的现金净额(用于) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
外币效应 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
补充披露现金流信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
缴税现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
支付利息的现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
F-10
Gentherm公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
注1-概述
Gentherm公司是密歇根州的一家公司,其合并子公司(“Gentherm”、“WE”、“US”、“Our”或“本公司”)是一家面向广泛的加热、冷却和温度控制应用(主要是汽车和医疗行业)的创新热管理技术的全球开发商、制造商和营销商。在汽车行业,我们的产品为乘客气候舒适性和便利性、电池散热管理和电池连接系统提供解决方案。在医疗行业,我们的产品提供患者体温管理解决方案。我们的汽车产品可以在几乎所有在北美和欧洲运营的主要汽车原始设备制造商(“OEM”)以及亚洲几家主要OEM制造的车辆上找到。我们的运营地点与我们主要客户的产品战略保持一致,以提供当地增强的设计、集成和生产能力。该公司还在开发一些新技术和产品,这些技术和产品有望改进现有产品,并为现有和新市场创造新的产品应用。
新冠肺炎影响、供应链中断等事项
2019年12月左右开始的新冠肺炎大流行给全球经济带来了显著波动,扰乱了供应链,并在2020年上半年对全球汽车行业产生了广泛的不利影响,各种直接和间接的不利影响将持续到2021年。
从2020年2月开始,一直持续到2020年6月,由于政府当局要求或强制实施的限制,公司几乎所有的主要OEM和一级客户都暂时停产或大幅减产。因此,在此期间,我们几乎所有的制造设施要么暂时停产,要么产量大幅减少。截至2020年第二季度末,公司已根据行业需求和当地政府要求重新开放所有制造设施。尽管与2020年上半年相比,全球汽车工业产量有所改善,但产量仍低于近期的历史水平。
新冠肺炎的挥之不去的影响一直持续到2021年,阻碍了全球供应链,导致零部件和原材料采购的提前期延长和延迟,并导致某些原材料、劳动力和运输成本的通胀上涨。这些广泛的通胀影响对公司截至2021年12月31日的财政年度的财务状况、经营业绩和现金流产生了负面影响。
半导体芯片和其他零部件的供应短缺导致全球汽车产量下降,客户汽车生产计划大幅波动。由于公司无法控制的事件,包括但不限于新冠肺炎大流行、全球半导体短缺、供应商设施起火、影响美国南部半导体供应商设施的重大天气事件以及其他非常事件,公司的半导体供应商以及包括Gentherm在内的大多数使用半导体的汽车零部件供应公司一直无法完全满足原始设备制造商的车辆生产需求。
为应对全球供应链不稳定和通胀成本上升,本公司已采取多项行动,通过与供应商和客户合作,密切监测半导体微芯片和其他零部件和原材料的供应情况、客户车辆生产计划以及可能出现的任何其他供应链效率低下,从而将任何潜在和实际的不利影响降至最低。大流行的后果和对全球经济的不利影响继续演变。因此,截至本文件提交之日,对我们业务和财务报表的未来不利影响仍存在重大不确定性。
F-11
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注2-主要会计政策摘要
陈述的基础
综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制。
2019年2月1日,本公司完成剥离其环境试验设备业务辛辛那提次零工业商会业务(“CSZ-IC”);2019年10月1日,本公司完成对其远程发电系统业务Gentherm Global Power Technologies(“GPT”)的剥离。本公司的合并财务报表包括CSZ-IC和GPT截至各自剥离日期的结果,并包括在医疗部门。CSZ-IC和GPT不属于停产分类。
合并原则
综合财务报表包括本公司、其全资子公司以及本公司拥有控股财务权益的实体的账目。本公司评估其与其他实体的关系以进行合并,以确定该等实体是否为可变权益实体(“VIE”),并评估本公司是否为该等实体的主要受益人。对Gentherm不拥有控制权但确实有能力对运营和财务政策施加重大影响的附属公司的投资按照权益法入账。当Gentherm没有能力施加重大影响时(通常当所有权利益小于
公司间交易和合并业务之间的余额已被取消。
预算的使用
在编制这些合并财务报表时,管理层被要求作出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。这些估计和假设是基于我们的历史经验、现有合同条款、我们对行业趋势的评估、我们的客户和供应商提供的信息以及适当的其他外部来源提供的信息。这些估计和假设受到固有程度的不确定性的影响。我们目前并不知悉有任何事件或情况需要我们更新该等估计及假设或修订我们资产或负债的账面价值。然而,随着新事件的发生和获得更多信息,我们的估计可能会改变。因此,实际结果可能与我们的估计大不相同,任何此类差异都可能对我们的财务报表产生重大影响。
细分市场报告
本公司拥有
汽车报告部门由我们全球汽车业务的结果组成,包括汽车环境舒适系统、汽车电缆系统、电池性能解决方案以及汽车电子和软件系统的设计、开发、制造和销售。
医疗报告部分由医疗行业患者体温管理业务的结果组成。患者体温管理包括多个产品类别的体温管理系统,可满足重症监护中的超低温治疗、外科手术中的常温治疗以及急诊、门诊、诊所和家庭健康中使用的其他加温/降温疗法的需求。
收入确认
当承诺的货物交付或服务完成时,收入从包含可强制执行的权利和义务的协议中确认。由政府当局评估的税项,既针对某一特定收入征收,又与某一特定收入同时征收-
F-12
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
公司从客户那里收取的生产性交易不包括在P产品收入s。向客户收取的运费和手续费包括在P产品收入,而运输和搬运成本包括在C停售时间s.
汽车收入
这个公司根据长期供应协议(“LTA”)向其客户提供生产部件。LTA的持续时间通常与车辆的生命周期一致;但是,LTA只有在Gentherm以指定价格从其客户那里收到特定数量的生产部件的采购订单和/或材料发放后,才能达到履行义务的水平,此时存在可强制执行的合同。当根据合同条款将生产部件的控制权转移到客户手中时确认收入,合同条款通常发生在部件装运或交付到客户所在地时。 收入的衡量标准是我们预计转让生产部件将获得的对价金额。
某些LTA规定在车辆的生产寿命内每年降价。协议被确定为向客户提供购买选项折扣的客户,在未签订合同的情况下不会收到的折扣被视为包含实质性权利(例如,给予客户的折扣是通常给予该类别客户的折扣范围的递增)。材料权利代表一种购买选择权,使客户能够在将来以设定的价格购买额外的生产部件,并作为单独的履约义务入账。在这种情况下,LTA下的每一次生产部件转让都需要将购买价格分配给生产部件和购买选项。作为估计期权独立销售价格的实际替代方案,该公司通过参考预计订购的生产部件数量和预计在车辆计划的整个生命周期内收到的对价,将交易价格分配给购买期权。
这个根据LTA观察的生产部件的相对独立销售价格为从当前合同下转让零件预期收到的对价总额中减去差额,并将差额分配给购买选择权。当根据LTA向客户开出的生产部件转让金额低于这些生产部件的独立销售价格时,来自包含物料权的期权的收入将被确认。
医疗收入
我们患者体温管理业务部门的收入来自产品和设备的销售。我们的医疗产品和设备专注于体温和血温的管理。该公司主要通过分销商和集团采购组织协议销售医疗产品和设备。这些协议允许总代理商或团购组织的成员参与者以总代理商或团购组织协商的折扣价进行采购。在会员参与者购买此类协议所涵盖的产品时,会产生返点。在确定合同的交易价格时,根据对经销商的销售水平以及初始销售和返点申请之间的时间间隔,使用期望值和概率加权方法,将返点作为可变考虑因素进行核算。收入在医疗产品或设备转移到客户时确认。
从与客户签订合同的成本中确认的资产
截至2021年12月31日,公司没有重大合同资产或合同负债。
公司确认与客户签订合同的增量成本的资产,如果这些成本的收益预期在超过一段时间内实现的,则该资产将被确认为与客户签订合同的增量成本
F-13
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
现金和现金等价物及限制性现金
本公司认为所有购买的原始到期日以下的高流动性投资
关于金融工具公允价值的披露
包括现金及现金等价物、短期投资、应收账款、应收票据及应付账款在内的金融工具的账面值接近公允价值,原因是该等工具的到期日较短。根据2019年6月27日经修订及重述的信贷协议(“信贷协议”),本公司循环信贷票据的账面值与其公允价值相若,因为贷款余额收取的利息是可变的。有关用于评估金融资产和负债(包括我们的固定利率债务工具)公允价值的技术信息,请参阅附注14,“公允价值计量”。
信用风险集中
使公司面临集中信用风险的金融资产主要包括现金等价物、短期投资、应收账款和应收票据。现金等价物主要由主要金融服务公司管理的货币市场基金组成。这些现金等价物的信用风险被认为是低的。该公司不需要客户提供抵押品。截至2021年12月31日,该公司的汽车客户,阿赛尔和李尔都有各自的代表
应收帐款
应收账款按开票金额减去预计不会收回的坏账准备,不计息。本公司根据行业和地区经济数据的历史冲销经验、当前对未来信贷损失的预期以及历史上的现金贴现来确定拨备。本公司的应收账款不断评估是否可收回,并根据未偿还应收账款的年限、历史付款经验和客户信誉记录任何备抵。当应收账款无法收回时,我们将其注销。坏账拨备是$。
该公司主要在亚太地区接收某些客户的银行票据,以结算贸易应收账款。该等银行票据的收取乃根据相关交易的实质内容计入营运现金流,而该等交易本质上属营运性质。本公司持有的银行票据归类为其他流动资产内的应收票据。本公司可持有该等银行票据至到期,与供应商交换以清偿债务,或出售予第三方金融机构以换取现金。
库存
本公司的存货以成本或可变现净值中的较低者计量。原材料、零部件和消耗品采用加权平均成本法计量。在制品和产成品是用先进先出的方法来衡量的。如果报告日的预期可变现净值低于成本,则记录减记,以将库存调整为可变现净值。我们根据对未来销售的估计和库存项目的能力重新用于不同的用途,确认陈旧和移动缓慢的库存的储备。在估计库存储备时,我们根据当前的计划需求、未承诺的未来预测和历史使用情况来考虑手头的月供应量。
F-14
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
财产和设备
财产和设备,包括增建和改进,按成本减去累计折旧入账。一般维修和保养费用在发生时记入费用。当财产或设备报废或以其他方式处置时,相关成本和累计折旧将从账户中扣除。退休和处置的收益或损失记为营业收入或费用。
资产类别 |
|
使用寿命 |
建筑物及改善工程 |
|
|
厂房和设备 |
|
|
生产工具 |
|
|
租赁权的改进 |
|
|
资讯科技 |
|
|
公司确认折旧费用为#美元。
工装
该公司产生与制造销售给其客户的产品所使用的工装有关的费用。在某些情况下,公司与客户签订合同,由公司承担设计、开发和购买工装的费用,然后由客户根据报销合同报销。将由客户报销的工装成本按累计成本或客户可报销金额中的较低者计入随附的综合资产负债表中的其他流动资产。截至2021年12月31日和2020年12月31日,该公司拥有
商誉和其他无形资产
与业务合并一起记录的商誉和其他无形资产是基于公司在收购之日对公允价值的估计。
其他无形资产的摊销采用直线法计算。购入无形资产的公允价值和相应的使用年限如下:
资产类别 |
|
使用寿命 |
客户关系 |
|
|
技术 |
|
|
产品开发成本 |
|
|
商号 |
|
不定 |
我们的商业战略主要是基于内部开发和购买的技术来设计产品,我们用对我们的商业战略有价值的专利来保护某些技术。我们的政策是支付所有与
F-15
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
已发生的新专利的开发和颁发。此类成本在#年被归类为研究和开发费用。随行的整合边损益表.
其他无形资产减值及商誉
自十二月三十一日起,当事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时,商誉至少每年进行一次减值测试。在进行年度减值评估测试时,我们首先对报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值进行定性评估。如果没有,则不会进行进一步的商誉减值测试。如果报告单位的公允价值很可能低于其账面价值,或者如果我们选择不对报告单位进行定性评估,我们就会将报告单位的公允价值与相关的账面净值进行比较。如果报告单位的账面净值超过其公允价值,则计量和确认减值损失。
本公司采用收益法估计报告单位的公允价值,并采用市场估值法进一步支持这一分析(第3级)。收益法是基于预计的无债务现金流,该现金流利用考虑现金流的时间和风险的贴现系数折现到现值。我们认为这种方法是适当的,因为它根据报告单位的预期长期经营现金流表现提供了公允价值估计。这种方法还可以减轻我们行业中出现的周期性趋势的影响。公允价值是使用内部制定的预测以及商业和贴现率假设来估计的。使用的贴现率是我们的估计权益成本和债务成本(“资本成本”)的价值加权平均值,这两个成本都是使用已知和估计的习惯市场指标得出的。如有必要,我们的加权平均资本成本会进行调整,以反映风险因素。其他重要假设包括终端价值增长率和终端价值利润率。虽然所使用的假设以及管理层将这些假设应用于本次分析存在固有的不确定性,但我们相信收益法为报告单位的公允价值提供了合理的估计。
截至12月31日,公司每年进行无限期无形资产减值评估,如果发生事件或情况变化,报告单位的公允价值很可能会低于其账面价值,则在年度评估之间进行评估.
对非合并关联公司的投资
在2021年期间,公司的汽车部门投资了$
在2021年期间,公司的汽车部门投资了$
2021年12月,该公司承诺实现
研发费用
研究和开发活动在发生时计入费用。该公司将研发和原型成本以及相关的研发费用归为一组。
F-16
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
租契
公司决定合同安排在开始时是否为租赁或包含租赁。经营性质的租赁在随附的综合资产负债表中确认为经营租赁使用权资产、流动租赁负债和非流动租赁负债。Gentherm目前没有参与任何符合融资租赁资格的租赁。
租赁负债最初按租赁开始日未来最低租金付款总和的现值计量。由于事实和情况的变化,未来将发生变化的租赁支付不包括在租金支付的计算中,除非这些可变支付是基于指数或费率。除非租赁协议中有隐含的利率,否则租金支付将使用递增借款利率进行贴现。递增借款利率是根据本公司的信用评级和租赁期(“参考利率”)确定的,该信用评级是根据开始日期可获得的信息在完全抵押贷款的基础上确定的。在计算公司信用评级时,使用判断来评估风险因素输入的重要性。对于以美元计价的外国子公司的租赁,与借款人子公司所在国家相关的风险溢价被添加到参考利率中。对于以外币计价的外国子公司的重大租赁,从参考汇率中减去期限与租赁期限相似的美元无风险利率,并将期限与租赁期限相似的相应外币无风险利率添加到参考利率中。
经营租赁使用权资产按租赁负债金额计量,并根据预付或应计租赁付款、收到的租赁奖励以及产生的初始直接成本(视情况而定)进行调整。只有当我们合理确定我们将行使选择权时,延长租赁选择权所涵盖的期间才最初包括在衡量经营租赁、使用权、资产和租赁负债中。Gentherm的租赁协议不包含剩余价值担保,也不对公司施加限制或契约。
对于所有类别的标的资产,本公司将包含单独租赁组成部分和非租赁组成部分的租赁视为包含单一租赁组成部分。本公司不确认原始租赁期为12个月或以下的租赁的租赁使用权资产和租赁负债,而是在综合收益表中以直线基础确认租赁期内的租金支付。
所得税
本公司采用负债法记录所得税费用,该方法规定递延税项资产和负债每年根据财务报表与资产和负债的计税基础之间的差额按适用的制定税率计量。当管理层认为递延税项资产更有可能无法变现时,会为递延税项资产拨备估值拨备。于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日,本公司已就某些递延税项资产提供估值津贴,而该等递延税项资产更有可能不会变现。如果未来年度应纳税所得额大幅低于当前和预计水平,我们的某些未计入估值免税额的递延税项资产有可能在使用前到期。
F-17
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
公司承认s只有在确定相关税务机关在审计后更有可能维持税务头寸之后,才能获得税务头寸的财务报表收益。对于更有可能达到这一门槛的税务头寸,财务报表中确认的金额是最终与相关税务机关达成和解后实现可能性超过50%的最大收益。公司于#年确认与所得税事宜有关的利息及罚款。I带来税费支出。
衍生金融工具-对冲会计
该公司将其衍生金融工具作为现金流对冲进行会计处理。对于被指定为现金流对冲的衍生合约,衍生合约公允价值变动的有效部分计入随附的综合资产负债表中的累计其他综合亏损(“AOCI”)。当基础对冲交易变现时,AOCI所包括的损益在随附的综合收益表中计入收益,与对冲项目应占对冲风险的损益在同一行计入。损益的任何无效部分在随附的外币衍生品外币损益和商品衍生品销售成本项下的综合收益表中确认。这些套期保值交易及其相互关系符合套期保值会计的要求。
每股收益
每股基本收益的计算方法是净收入除以各自期间已发行普通股的加权平均股数。该公司的稀释后每股收益对计算没有反稀释影响的期间内已发行普通股的所有潜在股份有效。在计算稀释流通股的数量时,使用库存股方法是为了计算普通股等价物转换后产生的净股数。
基于股票的薪酬
涉及向员工发行普通股的基于股票的支付,包括授予员工股票期权、限制性股票以及基于时间和业绩的限制性股票单位,在合并财务报表中根据授予日的公允价值确认为补偿费用。
仅通过支付现金(如股票增值权)支付的基于股票的付款被计入负债。负债按标的单位既得部分的市值报告。在每个期间,负债的变化被记录为补偿费用。
附注3-新会计声明
最近采用的会计公告
所得税
2019年12月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2019-12号文件,题为《所得税(740):简化所得税会计处理》。这个ASU通过删除以前包括在指南中的某些例外,简化了所得税的会计处理。此外,亚利桑那州立大学修改了现有的指导方针,以改善一致性应用。本公司于2021年1月1日采用ASU 2019-12,因此对其财务报表及相关披露并无重大影响.
F-18
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
参考汇率改革
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04“参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响”。ASU 2020-04为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了实用的权宜之计和例外,如果满足某些标准的话。本次更新中的修订提供的权宜之计和例外仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将因参考利率改革而停止的其他参考利率的合约、对冲关系和其他交易。这些修改不适用于2022年12月31日之后签订或评估的合同修改和套期保值关系。2021年1月,FASB随后发布了ASU 2021-01,“参考汇率改革(主题848):范围”,以澄清主题848中针对合同修改和对冲会计的某些可选权宜之计和例外适用于受贴现过渡影响的衍生品。ASU 2020-04和ASU 2021-01的有效期为2020年3月12日至2022年12月31日,可追溯适用于包括2020年3月12日或之后的过渡期开始的合同修改和套期保值关系,或前瞻性地适用于包括最终更新发布之日或之后的过渡期内的任何日期的新修改,直至财务报表可供发布之日。本准则一经采用,本公司预计不会对本公司的财务报表产生实质性影响。
附注4-收购和资产剥离
收购Beckmann&Egle Industrieelektronik GmbH
2021年7月1日,本公司收购了电子控制设备开发商和制造商Beckmann&Egle Industrieelektronik GmbH(“B&E”)的医疗业务部门,收购价格为1美元。
剥离GPT
2019年10月1日,公司以象征性金额完成了GPT的出售,并确认了一美元
收购斯蒂勒电子有限公司(Stihler Electronic GmbH)
2019年4月1日,本公司收购了患者和血温管理系统的领先开发商和制造商Stihler Electronic GmbH(“Stihler”),收购价格为1美元
CSZ-IC的资产剥离
2019年2月1日,公司完成了其环境试验设备业务CSZ-IC和前辛辛那提次零总部设施的出售,总现金收益为1美元
F-19
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
注5— 重组
制造足迹合理化
2019年9月,公司承诺实施一项重组计划(《计划》),以提高公司的制造业生产率,并使其足迹合理化。根据这一计划,该公司正在搬迁和整合北美和中国的某些汽车电子制造工厂。
2021年期间,公司完成了汽车电子制造业务从加拿大伯灵顿到墨西哥塞拉亚、从中国深圳龙岗到中国深圳班田的关闭和搬迁。截至2021年12月31日,墨西哥阿库尼亚的电子制造继续向墨西哥塞拉亚过渡。
在截至2021年12月31日的年度内,公司确认重组费用为$
截至2020年12月31日止年度,本公司确认重组费用为(
截至2019年12月31日止年度,本公司确认重组费用为$
该公司已经记录了大约$
其他重组活动
作为公司不断努力优化其成本结构的一部分,公司已经采取了几项独立的重组行动。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,本公司确认
按报告段列出的重组费用
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,按报告部门划分的重组费用如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
汽车 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
医疗 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
F-20
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
重组负债
下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度所有重组计划的重组活动:
|
|
员工离职成本 |
|
|
其他相关费用 |
|
|
总计 |
|
|
|
|||
2019年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
增加,计入重组费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预算的更改 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
现金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
非现金利用 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
货币换算和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
增加,计入重组费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预算的更改 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
现金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
非现金利用 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
货币换算和其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
F-21
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注6-某些财务报表组成部分的详细信息
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
库存: |
|
|
|
|
|
|
|
|
原材料,扣除储备后的净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在制品,扣除储备后的净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
产成品,扣除储备后的净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总库存,净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他流动资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收票据 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所得税和其他应收税金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
计费工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
预付费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动资产总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
财产和设备: |
|
|
|
|
|
|
|
|
机器设备 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
建筑物及改善工程 |
|
|
|
|
|
|
|
|
资讯科技 |
|
|
|
|
|
|
|
|
生产工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁权的改进 |
|
|
|
|
|
|
|
|
在建工程正在进行中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
减去:累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
财产和设备合计(净额) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计员工负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
折扣和回扣负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税和其他应付税金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
重组 |
|
|
|
|
|
|
|
|
累计保修 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动负债总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注7-商誉和其他无形资产
商誉
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,按可报告部分划分的商誉账面价值变化如下:
|
|
汽车 |
|
|
医疗 |
|
|
总计 |
|
|||
2019年12月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
汇率影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
收购B&E |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
汇率影响 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2021年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
F-22
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
其他无形资产
截至2021年12月31日和2020年12月31日的其他无形资产和累计摊销余额如下:
|
|
毛收入 账面价值 |
|
|
累计 摊销 |
|
|
净载客量 价值 |
|
|||
确定无疑的-活着的: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户关系 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
技术 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
产品开发成本 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
软件开发 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
无限期--活着: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商号 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛收入 账面价值 |
|
|
累计 摊销 |
|
|
净载客量 价值 |
|
|||
确定无疑的-活着的: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户关系 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
技术 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
产品开发成本 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
无限期--活着: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商号 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
关于收购B&E,该公司记录的技术费用为#美元。
2020年2月28日,Gentherm以美元收购了一家处于发展阶段的技术公司的汽车专利和技术。
2020年6月19日,Gentherm以美元的价格出售了一项非核心业务的专利
总计$
其他无形资产按年摊销的估计如下:
2022 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
$ |
|
|
2026 |
|
$ |
|
|
F-23
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注8-租契
截至年度的租赁费用构成十二月31年、2021年、2020年和2019年的情况如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
租赁费: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
短期租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
转租收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总租赁成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
与租约有关的其他资料如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
营业租赁的营业现金流 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
以租赁义务换取的使用权租赁资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租约 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
加权平均剩余租期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租约 |
|
|
|
|
|
|
||
加权平均贴现率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租约 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
截至2021年12月31日,所有期限超过一年的不可取消经营租赁的经营租赁摘要如下:
.
2022 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027年或更晚 |
|
|
|
|
未来最低租赁付款总额 |
|
|
|
|
扣除的利息 |
|
|
( |
) |
总计 |
|
$ |
|
|
F-24
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
注9—债务
下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的公司债务:
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
|
|
利息 费率 |
|
|
校长 天平 |
|
|
利息 费率 |
|
|
校长 天平 |
|
||||
修改后的信贷协议: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国循环钞票(美元面值) |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
美国循环纸币(欧元面值) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
Deg越南贷款 |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
债务总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前到期日 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
长期债务,较少的当前到期日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
信贷协议
2019年6月27日,本公司与贷款人组成的财团以及作为行政代理的美国银行(Bank of America,N.A.)签订了经修订并重新签署的信贷协议(“信贷协议”),其中包括一张循环信贷票据(“美国循环票据”)。信贷协议的最大借款能力为#美元。
参与信贷协议的美国借款人和担保人还签订了相关修订和重述的质押和担保协议。经修订及重述的质押及担保协议向贷款人授予本公司及其指定为借款人的美国子公司的几乎所有个人财产的担保权益,以担保其在信贷协议项下的各自义务,包括指定子公司的股票和会员权益(仅限于
信贷协议包含契约,除其他事项外,(I)禁止或限制借款人及任何重要附属公司招致额外债务、设定留置权、支付股息、进行某些类型的投资(包括收购)、与附属公司进行特定类型的交易、预付其他债务、出售资产、与其他公司合并或在正常业务过程之外进行某些其他交易的能力,以及(Ii)要求Gentherm保持最低的综合利息覆盖率和综合杠杆率(基于信贷协议还包含常规违约事件。自.起12月31日,2021年,公司遵守了信贷协议的条款。
根据信贷协议,以美元计价的贷款按基本利率(“基本利率贷款”)或欧洲货币利率(“欧洲货币利率贷款”)加上保证金(“适用利率”)计息。基本利率贷款利率等于联邦基金利率(
适用利率根据公司报告的综合杠杆率而有所不同。只要公司没有违反经修订的信贷协议的条款和条件,适用的最低和最高利率为
F-25
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
于二零二零年三月,本公司根据信贷协议借入的款项增加了#美元。
Deg越南贷款
该公司还与德国投资公司(DEG)有一笔固定利率贷款,DEG是德国国有开发银行KfW Banking Group的子公司。与DEG的固定利率优先贷款协议用于资助越南生产设施的建设和设立(“DEG越南贷款”)。DEG越南贷款每半年支付一次本金,该贷款始于
截至2021年12月31日,我们债务的预定本金到期日如下:
|
|
度 越南 注意事项 |
|
|
美国 旋转 注意事项 |
|
|
总计 |
|
|||
2022 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
注10— 养老金和其他退休后福利计划
该公司维持着一项覆盖其前首席执行官的美国固定收益养老金计划(“美国计划”)和一项覆盖公司全资子公司Gentherm GmbH(“德国计划”)某些退休高管的德国固定收益养老金计划。
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度,公司固定福利计划的定期福利净成本构成如下:
|
|
美国计划 |
|
|
德国计划 |
|
||||||||||||||||||
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||
定期净收益成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务成本 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计划资产的预期回报率 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
摊销先前服务费用和精算损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净定期收益成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
假设: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贴现率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
长期资产回报率 |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
F-26
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
对截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度福利义务变化和计划资产变化的对账如下:
|
|
美国计划 |
|
|
德国计划 |
|
||||||||||
|
|
截止到十二月三十一号, |
|
|
截止到十二月三十一号, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
预计福利义务的变化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付养老金分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
精算(收益)损失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
汇率影响 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
年终余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
计划资产变更: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初余额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计划资产实际收益率 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投稿 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付养老金分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
汇率影响 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
年终余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资金不足状况 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产负债表分类: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动负债 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
养老金福利义务 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累计其他综合亏损(税前): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
精算损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
假设: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贴现率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
在截至2022年12月31日的一年中,预计将在净定期福利成本中确认的AOCI税前金额如下:
|
|
美国计划 |
|
|
德国计划 |
|
||
精算损失 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
累计福利义务如下:
|
|
美国计划 |
|
|
德国计划 |
|
||||||||||
|
|
截止到十二月三十一号, |
|
|
截止到十二月三十一号, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
累积利益义务 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
利息成本在综合收益表的销售、一般和行政费用中确认,精算损益作为股东权益内累计其他全面亏损的一部分计入综合资产负债表。精算损益按走廊法按计划平均未来年限在综合收益表中摊销至销售、一般及行政费用。前期服务成本计入综合损益表中的销售费用、一般费用和行政费用。
F-27
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
计划资产-德国计划
该计划的资产由Gentherm GmbH的养老保险单组成,并质押给德国计划的受益人。基于可观察的基础保险费用的市场估值技术被用于确定养老金计划资产的公允价值(第2级)。
用于计算Gentherm GmbH公司养老金福利义务的计划资产预期回报假设是根据上一年计划资产实现的实际回报确定的。
投稿
我们有
未来预计养老金支付时间表如下:
|
|
预计养老金 福利支付 |
|
|||||
年 |
|
美国计划 |
|
|
德国计划 |
|
||
2022 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2027-2031 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
固定缴款计划
该公司还为符合条件的员工提供固定缴款计划。在可自由支配的基础上,公司匹配一部分员工缴费和/或额外的可自由支配的缴费。Gentherm确认的成本为$
注11— 承诺和或有事项
法律和其他或有事项
该公司在其正常业务过程中可能会受到各种法律诉讼和索赔,包括因违约、知识产权、环境问题、监管问题和与雇佣有关的问题而引起的法律诉讼和索赔。本公司为其认为可能亏损并可合理估计的事项设立应计项目。虽然无法确切预测这些事项的结果,但本公司认为,这些事项的最终解决不会对其综合经营业绩或财务状况产生重大不利影响。产品责任和保修准备金与法定准备金分开记录。
产品责任和保修事项
如果本公司的产品未能达到预期的性能或造成据称的人身伤害或财产损失,本公司的产品可能会受到保修索赔和产品责任的影响。如果我们的任何产品有缺陷或被指控有缺陷,我们可能会被要求参与召回或其他涉及此类产品的纠正行动。该公司根据商业规范和历史索赔经验,将责任保险覆盖范围维持在一定水平。该公司不能保证它将来不会遇到重大索赔,也不能保证它不会招致为此类索赔辩护的巨额费用。
F-28
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
在销售、工程、质量和法律部门的支持下,公司根据管理层对未来故障率和当前索赔成本经验的估计,对销售的产品承担保修义务。利用公司可获得的历史信息,包括客户已经提出的索赔,保修应计金额每季度调整一次,以反映管理层对未来索赔的最佳估计。
以下是累计保修成本变化的对账:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
年初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
已支付保修索赔 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
本期发运产品的保修费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
对前期保修估计数的调整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
因货币换算而进行的调整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
年终余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他事项
作为正常业务过程的一部分,对材料、供应、服务和资本支出的采购承诺通常每年都是一致的。截至2021年12月31日的资本支出承诺额为
员工
大致
注12— 每股收益
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行普通股基本加权平均股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位的稀释效应 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行普通股稀释加权平均股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本每股收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
稀释后每股收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
F-29
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
下表代表在行使某些股票期权时可发行的普通股,这些股票期权已被排除在稀释收益计算之外,因为纳入这些股票期权的影响将是反稀释的。
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
反稀释证券份额影响 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有关公司不同股权激励计划的信息,请参见附注17。
附注13-金融工具
衍生金融工具
本公司面临各种市场风险,包括但不限于外币汇率的变化、利率的变化以及某些材料商品(如铜)的价格波动。利率变动的市场风险主要涉及其在信贷协议下的债务义务。外汇兑换风险可归因于向外国客户销售和从外国供应商购买不以当地功能货币计价的产品、外国工厂运营、公司间债务和公司间投资,包括对欧元、墨西哥比索、加元、匈牙利福林、北马其顿第纳尔、乌克兰格里夫纳、日元、人民币、韩元和越南盾的风险敞口。
该公司定期签订衍生品合同,目的是通过用用来对冲风险的金融工具的损益来抵消基础风险的损益,从而管理因这些风险而产生的财务和运营风险。本公司对材料商品的外汇兑换风险和价格波动的风险敞口进行对冲的最长期限为
本公司并不为投机或交易目的而订立衍生金融工具。该公司的套期保值关系在套期保值开始时就已正式记录在案,套期保值必须非常有效地抵消套期交易中未来现金流量的变化,无论是在套期保值开始时,还是在指定用于对冲会计处理的持续基础上都是如此。对于可归类为现金流对冲的衍生工具合约,衍生工具公允价值变动的有效部分计入综合资产负债表中的AOCI。当基础套期保值交易实现时,计入累计其他全面亏损的损益计入综合收益表的收益中,与套期保值项目应占套期保值风险的损益列在同一行。本公司将外币和铜商品套期保值工具(如有)的无效部分计入综合收益表的销售成本。与衍生工具相关的现金流量在公司的综合现金流量表中以经营活动提供的现金净额报告。
该公司采用收益法评估衍生工具的价值,分析报价的市场价格来计算远期价值,然后在工具的整个期限内使用通常报价的基准利率将这些远期价值折现为现值。
截至2021年12月31日综合资产负债表中衍生金融工具经常性公允价值计量相关信息如下:
|
|
|
|
|
|
资产衍生品 |
|
|
负债衍生工具 |
|
|
|
|
|
||||||
|
|
树篱 名称 |
|
公允价值 层次结构 |
|
资产负债表 位置 |
|
公平 价值 |
|
|
资产负债表 位置 |
|
公平 价值 |
|
|
净资产/ (负债) |
|
|||
外币衍生品 |
|
现金流对冲 |
|
2级 |
|
其他流动资产 |
|
$ |
|
|
|
其他流动负债 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
商品套期保值 |
|
现金流对冲 |
|
2级 |
|
其他流动资产 |
|
$ |
|
|
|
其他流动负债 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
F-30
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
截至2020年12月31日综合资产负债表中衍生金融工具经常性公允价值计量相关信息如下:
|
|
|
|
|
|
资产衍生品 |
|
|
负债衍生工具 |
|
|
|
|
|
||||||
|
|
树篱 名称 |
|
公允价值 层次结构 |
|
资产负债表 位置 |
|
公平 价值 |
|
|
资产负债表 位置 |
|
公平 价值 |
|
|
净资产/ (负债) |
|
|||
外币衍生品 |
|
现金流对冲 |
|
2级 |
|
其他流动资产 |
|
$ |
|
|
|
其他流动负债 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
商品套期保值 |
|
现金流对冲 |
|
2级 |
|
其他流动资产 |
|
$ |
— |
|
|
其他流动负债 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
有关综合损益表中衍生工具影响的资料如下:
|
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
位置 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
外币衍生品 |
|
销售成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
其他综合(亏损)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币损失 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外币衍生品总额 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品衍生品 |
|
销售成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
其他综合(亏损)收入 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
商品衍生品总量 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
“公司”就是这么做的。
应收账款保理业务
2021年6月,公司签订了一项应收保理安排,规定购买总额不超过$
F-31
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注14— 公允价值计量
公允价值被定义为在计量日在市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利的市场上出售资产或转移负债而收到的交换价格或支付的转移负债的交换价格(退出价格),公允价值被定义为于计量日在市场参与者之间有序交易时收到的出售资产或转移负债的交换价格(退出价格)。公允价值计量基于以下三种估值技术中的一种或多种:
市场:这种方法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。
收入:这种方法使用估值技术,根据当前市场预期将未来金额转换为单一现值金额。
成本:此方法基于替换资产服务能力所需的金额(重置成本)。
该公司使用以下公允价值层次结构将公允价值计量为三个大的级别,具体说明如下:
1级:在资产或负债计量日期可进入的活跃市场的报价(未调整)。公允价值层次结构赋予1级输入最高优先级。
2级:可直接或间接观察到的资产或负债的投入,但包括在第一级中的报价市场价格除外。
3级:当市场数据很少或没有市场数据时,使用不可观察到的输入。公允价值层次结构将最低优先级分配给第三级输入。
按公允价值经常性计量的项目
除衍生金融工具(见附注13)及退休金计划资产(见附注10)外,本公司
按公允价值非经常性计量的项目
本公司在非经常性基础上按公允价值计量某些资产和负债。由于这些非经常性公允价值计量通常使用不可观察的输入来确定,因此这些公允价值计量被归类在公允价值层次的第三级。7月1日,该公司以#美元收购了B&E。
未按公允价值计入的项目
该公司使用收益估值技术来衡量其债务工具的公允价值,方法是使用基于当前市场预期(第2级投入)的比率,将未来现金流量金额转换为单一现值金额。于二零二一年十二月三十一日、二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日,本公司信贷协议项下负债之账面值与其估计公允价值并无重大差异,因为浮动利率债务利率与本公司目前可得利率相若(见附注9)。用于衡量Gentherm的DEG越南贷款公允价值的贴现率是基于报价的掉期利率。截至2021年12月31日,DEG越南贷款的账面价值为#美元。
F-32
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注15--股权
普通股
本公司获授权发行最多
|
▪ |
投票权。公司普通股的所有股票都享有相同的权利和特权。除有限的例外情况外,普通股持有者有权就所有正式提交公司股东投票的事项,为每位股东登记在册的每股已发行普通股投一票。 |
|
▪ |
股息权。在适用法律的规限下,任何合约限制及已发行优先股持有人(如有)的权利,普通股持有人均有权按比例收取本公司董事会酌情不时宣布的股息及其他分派。 |
|
▪ |
清算权。在本公司解散、清盘或清盘时,根据已发行优先股持有人(如有)的权利,普通股持有人有权按每位股东持有的普通股股数按比例收取可供分配给本公司股东的本公司资产。 |
|
▪ |
转换、赎回与优先购买权。普通股持有人没有转换、赎回、偿债基金、优先购买权、认购权或类似权利。 |
股票回购计划
2020年12月,Gentherm股份有限公司(“董事会”)董事会批准了一项股票回购计划(“2020股票回购计划”),自之前的股票回购计划于2020年12月15日到期后开始实施。根据2020年的股票回购计划,公司有权回购最多$
根据市场条件、适用的法律要求、债务契约和其他考虑因素,本公司可能会不时以本公司认为适当的金额和价格进行回购。任何此类回购都可以通过公开市场购买、私下协商的协议或其他交易进行。回购的资金可能来自手头的现金、可用的借款或潜在债务或其他资本市场来源的收益。在截至2021年12月31日的年度内,公司回购了约$
F-33
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
NOTE 16--从累计其他综合收益(亏损)中重新归类
影响2021年、2020年和2019年12月31日终了年度累计其他综合收益(亏损)的重新定级调整和其他活动如下:
|
|
已定义 效益 养老金 平面图 |
|
|
外国 货币 翻译 调整 |
|
|
商品对冲衍生品 |
|
|
外国 货币 树篱 衍生品 |
|
|
总计 |
|
|||||
2020年12月31日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
重新分类前其他综合收益(亏损)的所得税效应 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
从累计其他综合亏损中重新归类为净收益的金额 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
a |
|
( |
) |
a |
|
( |
) |
所得税重新分类为净收入 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本期净其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2021年12月31日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
(a) |
|
|
|
确定的优势 养老金计划 |
|
|
外币 翻译 调整 |
|
|
外币 树篱 衍生品 |
|
|
总计 |
|
||||
2019年12月31日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
改叙前的其他综合(亏损)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
改分类前其他综合(亏损)所得的所得税效应 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
从累计其他综合亏损中重新归类为净收益的金额 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
a |
|
|
|
所得税重新分类为净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
本期净其他综合(亏损)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
(a) |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额计入销售成本。有关商品及外币衍生工具对本公司综合损益表的影响的资料,请参阅附注13。 |
|
|
确定的优势 养老金计划 |
|
|
外币 翻译 调整 |
|
|
外币 树篱 衍生品 |
|
|
总计 |
|
||||
2018年12月31日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
改叙前的其他综合(亏损)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
改分类前其他综合(亏损)所得的所得税效应 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
从累计其他综合亏损中重新归类为净收益的金额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
a |
|
( |
) |
所得税重新分类为净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本期净其他综合(亏损)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
2019年12月31日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
(a) |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额计入销售成本。有关商品及外币衍生工具对本公司综合损益表的影响的资料,请参阅附注13。 |
F-34
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
我们预计,截至2021年12月31日在累计其他综合收益(亏损)中报告的所有与外币和大宗商品衍生品相关的现有损益将重新分类为截至2022年12月31日的12个月期间的收益。
注17— 基于股票的薪酬会计
2013年5月16日,公司董事会薪酬委员会(以下简称董事会)通过了Gentherm Inc.2013年股权激励计划(简称《2013计划》),内容包括
在截至2021年12月31日的三年期间,公司向员工、董事和顾问发放了未偿还股票期权、SARS、限制性股票奖励和限制性股票单位。这些奖励在获得者满足归属条件后即可获得,无论是基于一段服务期还是基于特定成就的表现。对于有服务条件的基于股权的奖励,必需的服务期限通常在
根据FASB ASC主题718,在实现相对TSR时授予PSU的条款被认为是一种市场条件,因此该市场条件的影响反映在授予日期这一部分奖励的公允价值中。第三方被聘请来完成蒙特卡洛模拟,以说明市场状况。这一模拟考虑了我们普通股的初始股价、相对TSR比较组的预期波动性、公司股价的预期波动性、相关系数、预期无风险回报率以及公司和比较组的预期股息收益率。按此估值方法计算的单一授出日公允价值在计入奖励时由本公司确认,无论相对TSR特征的实际未来结果如何。其他PSU和RSU的公允价值按授予日我们在纳斯达克上报价的普通股收盘价乘以受奖励的股票数量计算。ROIC和调整后EBITDA中的每一个都被视为绩效条件,ROIC PSU和调整后EBITDA PSU的授予日期公允价值符合管理层对截至授予日期绩效状况可能结果的预期。
F-35
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
已确认和未确认的股票薪酬费用总额如下:
基于股票的薪酬费用 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2021年12月31日未确认的基于股票的薪酬支出 |
|
||||
选项 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
限售股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
限售股单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以绩效为基础的单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票增值权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
股票薪酬总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的相关递延税项优惠为
股票期权
下表汇总了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的股票期权活动:
选项 |
|
股票 |
|
|
加权平均 行权价格 |
|
|
加权平均 剩余 合同条款 |
|
|
集料 内在价值 |
|
||||
截至2018年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
授与 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
练习 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
授与 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
练习 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在2020年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
授与 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
练习 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日的未偿还金额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
可于2021年12月31日行使 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
有过
F-36
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
限制性股票
下表汇总了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度限制性股票活动:
未归属的限制性股票 |
|
股票 |
|
|
加权平均 授予日期 公允价值 |
|
||
截至2018年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
授与 |
|
|
|
|
|
|
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2019年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
授与 |
|
|
|
|
|
|
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
没收 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
在2020年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
授与 |
|
|
|
|
|
|
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
没收 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
截至2021年12月31日的未偿还金额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
与限售股相关的补偿成本在授予之日使用报价市场价格(一级投入)进行估算。2021年、2020年和2019年归属的限制性股票的公允价值总额为$
RSU
下表汇总了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度限制性股票单位活动:
未归属的限制性股票单位 |
|
时间归属 股票 |
|
|
加权平均 授予日期 公允价值 |
|
||
截至2018年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
授与 |
|
|
|
|
|
|
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2019年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
授与 |
|
|
|
|
|
|
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
在2020年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
授与 |
|
|
|
|
|
|
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2021年12月31日的未偿还金额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度内,归属的限制性股票单位的内在价值总额为$
F-37
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
PSU
下表汇总了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内的绩效股票单位活动:
未归属绩效股票单位 |
|
相对TSR目标 股票 |
|
|
加权平均 授予日期 公允价值 |
|
|
ROIC目标 股票 |
|
|
加权平均 授予日期 公允价值 |
|
|
调整后的EBITDA目标股票 |
|
|
加权平均 授予日期 公允价值 |
|
|
总计 |
|
|||||||
截至2018年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
授与 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
既得 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2019年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
授与 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
既得 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
在2020年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
授与 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
绩效调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
截至2021年12月31日的未偿还金额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度内,绩效股票单位的总内在价值为$
非典
下表汇总了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日期间的SARS活动:
股票增值权 |
|
股票 |
|
|
加权平均 行权价格 |
|
|
加权平均 剩余 合同条款 |
|
|
集料 内在价值 |
|
||||
截至2018年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
授与 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
练习 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
授与 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
练习 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在2020年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
授与 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
练习 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
没收 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日的未偿还金额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
可于2021年12月31日行使 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
有过
F-38
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
注18— 所得税
所得税拨备是根据截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度所得税前收益的以下组成部分计算的:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
所得税前收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国内 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
外国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
所得税前收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2021年、2020年和2019年12月31日终了年度所得税拨备内容摘要如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
当期所得税支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦制 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
州和地方 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当期所得税支出总额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税(福利)费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦制 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
州和地方 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
外国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
递延(福利)所得税费用总额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
所得税总支出 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年12月31日,该公司外国子公司的未分配收益没有缴纳递延的美国所得税,因为这些收益在汇回美国时将不纳税。这些收入将主要被视为来自一次性过渡税或全球无形低税收入(“GILTI”)拨备的以前纳税的收入,或者它们将被
F-39
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
截至2021年12月31日和2020年12月31日,递延税项资产和递延税项负债以及相关估值拨备包括以下内容:
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
递延税项资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
净营业亏损 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
研发学分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
估值准备金和应计负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
资本化的研发成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股票薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
固定福利义务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
库存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他学分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
未实现外汇汇兑损失 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延税金资产总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
估值免税额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
未实现外汇兑换收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
子公司未分配利润 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
财产和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延纳税负债总额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税金净资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,法定联邦所得税税率和所得税支出实际税率之间的对账如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
法定联邦所得税税率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
由以下原因引起的增加(减少): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
更改估值免税额 |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
|
|
|
% |
外国司法管辖区不同税率的影响 |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
美国对外国收入的税收,扣除已支付的税收抵免后的净额 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
与研发相关的税收抵免 |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
不可扣除的费用 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
其他外国、州和地方税 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
公司间调拨的税收效应 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
子公司未分配利润 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
股票期权薪酬 |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
|
|
|
% |
审计清算和法规失效 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
其他 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
( |
)% |
有效率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
本公司的净营业亏损(“NOL”)结转如下:
管辖权 |
|
截至的金额 2021年12月31日 |
|
|
过期年限 |
|
美国州所得税 |
|
$ |
|
|
|
2022-2041 |
外国 |
|
$ |
|
|
|
|
F-40
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
我们在不同的州都有NOL结转,与国家股息减少和外国特许权使用费排除相关的好处有关。状态NOL结转通常在不同日期到期,从
截至2021年12月31日,某些非美国子公司的NOL结转总额为$
该公司在美国以及各个州和外国司法管辖区纳税。自2021年12月31日起,本公司2017年前纳税年度不再接受美国联邦税务机关审查,2014年前纳税年度不再接受税务机关境外审查。
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,该公司的未确认税收优惠总额为$
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
年初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
基于与本年度相关的纳税状况的增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
根据与上一年度相关的纳税状况增加的税额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
从和解和诉讼时效到期中获得的减少额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
外币折算的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
年终余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
该公司将与所得税有关的罚款和净利息归类为所得税费用。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中,与所得税相关的利息和罚款并不重要。审计和解、当前审查的结论或几个司法管辖区的诉讼时效到期可能会影响公司未确认的税收优惠,这是合理的。
注19—细分市场报告
部门信息被管理层用来为公司制定经营决策。管理层主要根据营业收入或亏损来评估公司各部门的业绩。
该公司的可报告部门如下:
|
• |
汽车-该部门代表汽车环境舒适系统、汽车电缆系统、电池性能解决方案以及汽车电子和软件系统的设计、开发、制造和销售。 |
|
• |
医疗—这部分代表了我们医疗行业内患者体温管理业务的结果。 |
这个公司范畴 包括与我们公司总部活动相关的未分配成本,包括销售、一般和行政成本以及收购交易成本,这些成本不符合被归类为运营部门的要求。
F-41
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
下表列出了本公司截至2021年、2020年和2019年12月31日报告的产品收入和营业收入的部门信息。除商誉外,由于本公司不按部门管理资产,因此不报告按部门划分的资产信息。
|
|
汽车 |
|
|
医疗 |
|
|
公司 |
|
|
总计 |
|
||||
2021: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
2020: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
2019: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的每一年,按产品类别划分的汽车和医疗部门产品收入如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
气候控制座椅 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
座椅加热器 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
方向盘加热器 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
汽车电缆 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
电池性能解决方案 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
电子学 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他汽车 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小计汽车细分市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
医疗 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GPT |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
CSZ-IC |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
医疗分项小计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司总数 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
F-42
Gentherm公司
合并财务报表附注(续)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的每一年,按地理区域划分的收入(基于发货目的地)如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
美国 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
中国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
韩国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
德国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
罗马尼亚 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非美国地区总数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司总数 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表列出了在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度中,向客户销售的产品总收入占公司合并产品总收入的10%或更多的百分比:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
李尔王 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
顺从 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司运营的每个地理区域的财产和设备净额如下:
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
财产和设备,净值 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
北马其顿 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
中国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
墨西哥 |
|
|
|
|
|
|
|
|
越南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
美国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
德国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
乌克兰 |
|
|
|
|
|
|
|
|
匈牙利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
F-43
Gentherm公司
附表II-估值及合资格账目
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度
(单位:千)
描述 |
|
余额为 起头 期间的 |
|
|
收费至 成本和 费用 |
|
|
其他活动 |
|
|
扣减 从… 储量 |
|
|
余额为 结束 期间 |
|
|||||
坏账准备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年12月31日的年度 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
截至2020年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2021年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税资产免税额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年12月31日的年度 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
截至2020年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2021年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
库存储备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年12月31日的年度 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
截至2020年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2021年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权以下签署人代表其签署本年度报告。
|
|
GENTHERM I企业合并 |
|
|
|
|
|
|
|
由以下人员提供: |
/S/菲利普·艾勒 |
|
|
|
菲利普·艾勒 |
|
|
|
首席执行官 |
|
|
|
|
|
|
|
日期:2022年2月17日 |
根据1934年证券交易法的要求,本年度报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
签名 |
|
容量 |
|
日期 |
|
|
|
|
|
/s/Phillip Eyler |
|
董事总裁兼首席执行官 |
|
2月17日, 2022 |
菲利普·艾勒 |
|
行政主任(首席行政主任) |
|
|
|
|
|
|
|
/s/Matteo Anversa |
|
执行副总裁兼首席执行官 |
|
2月17日, 2022 |
马泰奥·安维萨 |
|
财务官兼财务主管(首席财务官) |
|
|
|
|
|
|
|
/s/詹妮弗·佐尔多斯 |
|
首席会计官 |
|
2月17日, 2022 |
詹妮弗·佐尔多斯 |
|
(首席会计官) |
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
董事,董事会主席 |
|
2月17日, 2022 |
罗纳德·亨德津斯基(Ronald Hundzinski) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
董事 |
|
2月17日, 2022 |
索菲·德索米埃(Sophie Desormiere) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
董事 |
|
2月17日, 2022 |
郝伊冯(Yvonne Hao) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
董事 |
|
2月17日, 2022 |
大卫·海因兹曼 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
董事 |
|
2月17日, 2022 |
查尔斯·库梅斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
董事 |
|
2月17日, 2022 |
贝特西测量仪 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
董事 |
|
2月17日, 2022 |
拜伦·肖 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
董事 |
|
2月17日, 2022 |
约翰·斯泰西 |
|
|
|
|
*由: |
/s/Phillip Eyler |
|
菲利普·艾勒(Phillip Eyler),事实律师 |