限售股单位协议
本限制性股份单位协议由拖拉机供应公司(特拉华州的一家公司,以下简称“公司”)和上述参与者(“承保人”)签订。
鉴于,公司希望向承授人提供获得普通股或其经济等价物的机会;以及
鉴于,公司希望实施公司2018年综合激励计划(“计划”)(该计划的条款通过引用并入本限制性股票单位协议中);以及
鉴于,被委任管理本计划的董事会薪酬委员会(以下简称“委员会”)已决定授予本计划第2(X)节规定的受让人限制性股份单位,作为加入或继续为本公司或其子公司服务的诱因以及在任职期间加大努力的奖励,将有利于本公司及其股东,并已就此向本公司提出建议,并指示以下签署的高级职员发行上述限制性股份单位。在此情况下,该委员会已向本公司提出建议,并指示下文签署的高级职员发行上述限制性股份单位,以此作为加入或继续为本公司或其子公司服务的诱因,并指示以下签署的高级职员发行上述限制性股份单位。
因此,现在,考虑到本合同所载的相互契约和其他善意和有价值的对价(在此确认已收到),本合同双方特此协议如下:
第一节授予限制性股份单位
1.1限售股份单位的授予。考虑到承授人同意向本公司或其附属公司提供服务,以及出于其他良好及有价值的代价,本公司于本文所列日期向承授人授予上述限售股份单位数目,惟须受第2节所述条件及本限售股份单位协议的其他条文及计划条款的规限。
1.2限售股单位调整。委员会应根据本计划第4.2节的规定对本次限售股份单位授予进行调整。
第2节转归
2.1有限制股份单位的归属。在第2.2及2.3节的规限下,根据本限售股份单位协议授予的限售股份单位的三分之一将于本限售股份单位协议日期的一周年及其后的每一周年归属,使根据本限售股份单位协议授予的限售股份单位100%将于本限售股份单位协议日期的三周年(每个为“正常归属日期”)悉数归属。
2.2加速归属。
(A)如承授人死亡或伤残(定义见下文)而导致雇佣终止,则根据本协议授出的任何未归属限制性股份单位将于终止日期全数归属。就本限制性股份单位协议而言,“残疾”指根据本公司当时的长期残疾计划符合完全和永久性残疾的残疾。
(B)尽管第2.1条另有规定,除非公司与承授人之间的另一份合同协议另有规定,(Y)如果在控制权变更后的一年内,承授人(或其继任者)因(I)退休或提前退休,(Ii)承授人有充分理由或(Iii)公司出于任何原因以外的任何原因非自愿终止,或(Z)在完成小部分资产剥离(定义见下文)的情况下,承授人在公司(或其继任者)的雇佣关系中被终止倘承授人与Petense LLC(“Petense”)及承授人于此时因Petense(或其继任人)非自愿终止(原因除外)而终止雇用,且承授人在Petense剥离后未获提供与本公司、Petense或其继任者相若的雇用(按董事会的合理酌情权厘定),则在任何情况下,本协议项下授予的所有限制性股份单位均须于终止日期悉数转归,而承授人并未获提供与本公司、Petense或其继任人类似的工作机会(按董事会的合理酌情权厘定),则在任何情况下,根据本协议授予的所有限制性股份单位均须于终止日期悉数归属。
(C)如本文所用,“Petense剥离”由董事会厘定,指(I)出售Petense的所有股权,或(Ii)出售或以其他方式处置Petense的全部或实质所有资产,不论出售或以其他方式处置予一名独立的第三方。
2.3没收风险。除第2.1及2.2条另有规定外,于终止受雇于本公司时,承授人将没收任何非既有限制性股份单位。
2.4发行股票的条件。任何在限制股单位结算时交付的公司股票可以是先前授权但未发行的普通股,也可以是已发行的普通股,这些普通股随后被本公司重新收购。该普通股应全额支付且不可评估。在满足下列所有条件之前,公司不应被要求在限售股或部分限售股结算时发行或交付普通股股票的任何证书:
(A)接纳该等股份在当时该类别证券上市的所有证券交易所上市;及
(B)根据任何州或联邦法律,或根据证券交易委员会或任何其他政府规管机构的裁决或规例,完成该等股份的任何注册或其他资格,而委员会凭其全权酌情决定权认为该等注册或其他资格是必需或适宜的;及
(C)获得任何州或联邦政府机构的批准或其他许可,而该批准或其他许可是委员会凭其全权酌情决定权裁定为必需或适宜的;及
(D)本公司收到根据联邦、州或地方税法,本公司(或附属公司)须于限售股份单位结算时扣缴的所有款项。
第三节限售股单位的支付
3.1限售股单位的支付时间。限售股单位应当按照下列规定支付:
(A)在根据第2.1节归属的限制性股份单位范围内,该等限制性股份单位应于该正常归属日期支付。
(B)在根据第2.2条归属的限制性股份单位范围内,该等限制性股份单位应于雇佣终止时支付。
3.2付款方式。既得的限制性股票单位应当以公司股票的形式支付。
第四节其他条文
4.1行政管理。委员会有权解释本计划和本限制性股份单位协议,并通过与计划的管理、解释和应用相一致的规则,以及解释、修订或撤销任何该等规则。委员会本着善意采取的所有行动以及作出的所有解释和决定均为最终决定,对承授人、公司和所有其他利害关系人具有约束力。委员会任何成员均不对真诚地就本计划或受限股份单位采取的任何行动、决定或解释承担任何个人责任。董事会可行使其全权酌情决定权,随时及不时行使委员会根据本计划及本限制股份单位协议享有的任何及所有权利及责任,惟根据规则第16B−3条或据此颁布的任何规例或规则须由委员会全权酌情决定的事项除外。
4.2限制性股份单位不得转让。除根据遗嘱或继承法及分配法外,不得出售、质押、转让、转让或以其他方式转让或抵押限售股份单位或其中任何权益或权利或部分权益,除非及直至该等限售股份单位相关股份已发行,且适用于该等股份的所有限制已失效。限制性股份单位或其中的任何权益或权利或其中的一部分,对承授人或承授人的权益继承人的债务、合同或承诺不负责任,也不应以转让、转让、预期、质押、产权负担、转让或任何其他方式进行处置,无论这种处置是自愿或非自愿的,还是通过判决、征款、扣押、扣押或任何其他法律或衡平法程序(包括破产)的法律实施,任何企图的处置都是无效和无效的。
4.3股预留股份。在限售股份单位期间,本公司须时刻储备及保留足以满足本限售股份单位协议规定的普通股股份数目。
4.4通知。根据本限制性股份单位协议条款向本公司发出的任何通知应由本公司秘书代为发出,而向承授人发出的任何通知应按当时反映在本公司簿册及记录中的地址(包括电子地址)发给承授人。通过根据本第4.4条发出的通知,任何一方此后均可为向公司或承保人发出的通知指定不同的地址。如果承授人当时已去世,则需要向承授人发出的任何通知应发给承授人的遗产代理人,前提是该代表先前已根据第4.4节以书面通知方式告知公司该代表的身份和地址。任何通知如(I)当面送达,(Ii)以公司认可的电子表格送达,(Iii)装在密封妥当的信封或包装纸内寄往(已预付邮资)上述地址的邮局或邮局支局,或(Iv)装在密封妥当的信封或包装纸内寄往由联邦快递、UPS或类似的非公共邮件定期维持的办事处(须预付费用),则视为已妥为送达(须缴交费用):(I)亲自递送,(Ii)以公司认可的电子表格递送,(Iii)装在密封妥当的信封或包装纸内,寄存在由美国邮政服务机构定期维持的邮局或支局(邮资已付),地址如上所述。
4.5个标题。本文中提供的标题仅为方便起见,并不作为解释或解释本限制性股份单位协议的基础。
4.6建造。本限制性股份协议应根据田纳西州的国内法律进行管理、解释和执行,而不考虑其法律冲突。
4.7可分割性。倘若本限制性股份单位协议的任何条文因任何原因被认定为非法、无效或不可强制执行,则该等条文将可完全分开,但不影响本限制性股份单位协议的其余条文,而本限制性股份单位协议的解释及强制执行应视为该非法、无效或不可强制执行的条文从未包括在本协议内。
4.8符合证券法。承保人承认,本计划的目的是在必要的范围内符合证券法和交易法的所有规定,以及证券交易委员会根据这些规定颁布的任何和所有法规和规则,包括但不限于规则16b-3的适用豁免条件。尽管本协议有任何相反规定,该计划的实施和限售股份单位的授予必须符合该等法律、规则和法规。在适用法律允许的范围内,本计划和本限制性股份单位协议应被视为在符合该等法律、规则和法规所需的范围内进行了修订。
4.9预扣税款。本公司有权(I)从根据本限制性股份单位协议以其他方式交付给承授人的普通股数量中扣除足以满足法律规定的任何联邦、州或地方税预扣的金额;该金额不得超过适用的最高法定预扣要求,或(Ii)采取必要或适当的其他行动来履行任何该等预扣税款义务。
4.10电子交付和电子签名。受让人特此同意并同意以电子方式交付任何计划文件、代理材料、年度报告和其他
相关文件。如果公司为交付和接受计划文件(包括与计划下采用的任何计划相关的文件)制定了电子签名系统的程序,则承授方特此同意该程序,并同意承授方的电子签名与承授方的手动签名相同,并且具有相同的效力和效力。承授人同意并同意,任何此类程序和交付可由公司聘请的第三方完成,以提供与本计划相关的行政服务,包括根据本计划采取的任何计划。
4.11计划条款与限售股协议条款不一致。如本限制性股份协议的条款与本计划的条款有任何不一致之处,本计划的条款将完全取代及取代本限制性股份协议中相冲突的条款。
4.12格兰蒂的致谢感言。通过签订本协议,承授人同意并承认(A)承授人已阅读本计划的副本,并根据本协议的所有条款接受本次限售股份单位的授予,以及(B)委员会成员不对真诚地就本计划或本协议或根据其或本协议作出的任何裁决采取的任何行动或作出的任何决定负责。
4.13没有就业保障;权利受到限制。本限制股份单位协议或计划的任何规定,均不得赋予承授人继续受雇于本公司或任何附属公司的任何权利,亦不得以任何方式干扰或限制本公司及其附属公司在此明确保留的随时以任何理由(不论是否有理由)解除承授人的权利。此外,授予限制性股份单位不会赋予承授人在未来几年获得类似授予的任何权利。
4.14修改或终止。在计划所载限制的规限下,委员会可放弃、修订或更改、暂停、中止、取消或终止受限制股份单位协议下的任何条件或权利,或更改、暂停、中止、取消或终止限制股份单位协议;惟任何有关放弃、修订、更改、暂停、终止、取消或终止会对承授人或受限制股份单位的任何持有人或受益人的权利造成不利影响的任何此等放弃、修订、更改、暂停、终止、注销或终止,未经承授人、持有人或受影响受益人同意,在此范围内不得生效。尽管本计划或本限制性股份单位协议有任何其他规定,本公司仍可终止本限制性股份单位协议,并可根据财务条例第1.409A-3(J)(4)(Ix)节的规定,根据本协议终止时受本计划或本限制性股份单位协议约束的普通股股份的公平市值,发行可交付的普通股股份,或向承保人支付现金购买受限股份单位。
4.15第409A条。双方承认并同意,在适用范围内,本限制性股份单位协议应根据1986年国税法(经不时修订)第409A节(下称“守则”)第409A节的规定解读,并同意尽其最大努力及时遵守根据该等条文发布的财务条例和其他解释性指导,包括但不限于授出日期后可能发布的任何此等规定或其他指导。尽管本限制性股份单位协议有任何相反的规定,如果本公司确定根据本限制性股份单位协议支付或提供的任何补偿或福利可能受守则第409A条的约束,本公司与承授人的
经本公司同意后,本公司可对本限制性股份单位协议及适当政策及程序作出有限修订,包括本公司合理认为必需或具追溯力的修订及政策,以(I)豁免本限制性股份单位协议项下应付的补偿及利益受守则第409A条规限及/或保留就本限制性股份单位协议提供的补偿及利益的拟税务处理,或(Ii)遵守守则第409A条的规定。为促进前述事项,在适用法律允许的最大范围内,根据本协议向承授人作出的限售股份单位(包括任何股息等值权利)的结算旨在符合根据本条例第1.409A-1(B)(4)节的“短期延期”的资格,本协议应据此解释一致。然而,在某些情况下,结算限售股份单位或任何股息等值权利可能不符合资格,在此情况下,本公司须严格按照守则第409A条的规定管理该等限售股份单位及任何股息等值权利的授予及交收。此外,即使本协议有任何相反规定,如果在承授人终止与本公司的雇佣关系时,承授人是守则第409a节所界定的“特定雇员”,而根据本守则第409a条须支付的任何款项或福利须延迟开始,以防止根据守则第409a条征收任何加速税或附加税,则有必要延迟开始支付任何款项或福利,以防止根据本守则第409a条征收任何加速税或附加税。, 则本公司将按符合守则第409A条所需的最低程度,延迟至承授人终止与本公司的雇佣关系后的六个月零一天(或守则第409A条允许的最早日期),才开始支付本守则项下的任何该等付款或福利(最终支付或提供给承授人的该等付款或福利并无任何减少)。
尽管本限制性股份单位协议有任何其他规定,但在守则第409A条的规限下,本限制性股份单位协议所代表的股份的交付被视为非限制性递延补偿,则不得在承授人终止雇佣时交付该等股份,除非该终止雇佣构成库务规例第1.409A-1(H)节所指的“离职”。
虽然本公司拟执行本限制性股份单位协议,以使奖励可获豁免或解释并遵守守则第409a节的规定,但本公司并不保证根据守则第409a节或联邦、州、地方或外国法律的任何其他条文,根据本限制性股份单位协议作出的奖励有资格获得优惠的税务待遇,但本公司并不保证根据守则第409a条或任何其他联邦、州、地方或外国法律条文,根据本限制性股份单位协议作出的奖励有资格获得优惠的税务待遇。本公司不会就承授人因根据本限制性股份单位协议作出的奖励而可能欠下的任何税款、利息或罚款向承授人承担任何责任。
4.16定义。本限制性股份协议中使用的下列术语的含义如下:
(A)公司终止承授人聘用的“因由”是指(I)承授人没有或拒绝执行公司的合法指示,而该等指示合理地符合承授人的职责;。(Ii)承授人与公司业务有关的重大不诚实或不忠诚行为;。(Iii)承授人没有或拒绝执行与承授人职位的责任合理一致的合法指示;。(Ii)承授人与公司业务有关的重大不诚实或不忠诚行为;。
(V)承授人因重罪、针对本公司的较轻罪行或涉及不诚实行为的任何罪行而被定罪;(Iv)承授人在酒精或受管制物质影响下习惯性或多次误用、习惯性或反复履行承授人的职责;或(V)任何重大损害承授人声誉或在公众面前代表本公司的能力的事件,或承授人的任何行为或不作为严重损害本公司的业务、商誉或声誉。
(B)“控制的变更”应具有本计划提供的涵义。
(C)“提前退休”指根据本公司当时有效或委员会可能批准的任何适用的本公司提前退休政策,在退休时或退休前经本公司明确同意,在年满55岁并在本公司服务十年之前从本公司及任何附属公司或联属公司在职退休。
(D)“好的理由”指(I)承授人的地位、权限、职责或责任大幅减少;(Ii)承授人在紧接控制权变更前有效的每年基本工资的任何减少;。(Iii)承授人在控制权变更后执行大部分职责的办事处迁往距离承授人在控制权变更前执行该等职责的地点超过30英里的地点;。(I)承授人的职位、权限、职责或责任大幅减少;。(Ii)承授人的年度基本工资在紧接控制权变更前有效;。(Iii)在控制权变更后,承授人执行大部分职责的办事处迁往距离承授人在控制权变更前执行该等职责的地点超过30英里的地点;。或(Iv)本公司或其继承人未能继续向承授人提供合计价值与承授人在紧接控制权变更前参与的任何本公司退休金、人寿保险、医疗、健康及意外或伤残计划下所享有的福利总额大致相若的福利,除非承授人获提供参与其他类似福利计划,该等福利计划一般适用于控制权变更后本公司或其继承人的类似雇员。
(E)“退休”指承授人年满55岁并在本公司服务十年之时或之后,停止受雇于本公司或其任何附属公司或联营公司。
兹证明,本协议双方已于上文第一次写明的日期签署本协议。
承授人:
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Name Date Signed