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BondsMember国家：美国2021-12-310001740332美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：固定收入投资成员2021-01-012021-12-310001740332美国-GAAP：员工股票期权成员2021-12-310001740332US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001740332SRT：最大成员数美国-GAAP：保障性担保成员2018-10-290001740332美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员Rezi：CashAndOtherInvestmentsMember2021-01-012021-12-310001740332REZI：ADIGlobalDistributionSegmentMember雷兹：美国和加拿大成员2020-01-012020-12-310001740332REZI：ADIGlobalDistributionSegmentMember雷兹：美国和加拿大成员2021-01-012021-12-310001740332Rezi：其他国际会员2021-01-012021-12-310001740332美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员2018-12-310001740332美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001740332热子：霍尼韦尔成员2021-12-310001740332美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001740332Rezi:FourPercentOfSeniorUnsecuredNotesDueTwoThousandTwentyNineMember2021-08-260001740332REZI：ADIGlobalDistributionSegmentMember2021-01-012021-12-310001740332Rezi：ComfortMemberRezi：ProductsAndSolutionsSegmentMember2021-01-012021-12-310001740332热子：霍尼韦尔成员Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2021-12-310001740332美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员Rezi：DefinedBenefitPlan 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美国

美国证券交易委员会

 

华盛顿特区，20549

表格10-K

(标记一)

☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告

截至的财政年度十二月三十一日，2021

或

☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

佣金档案编号001-38635

Resideo Technologies，Inc.

 

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

特拉华州

 

82-5318796

(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)

 

(国际税务局雇主识别号码)

 

 

 

第71街北16100号, 550套房

斯科茨代尔, 亚利桑那州

 

 

 

85254

(主要行政办公室地址)

 

(邮政编码)

注册人电话号码，包括区号：(480) 573-5340

 

根据该法第12(B)条登记的证券：

 

每节课的题目：

商品代号：

在其注册的每个交易所的名称：

普通股，每股票面价值0.001美元

热子

纽约证券交易所

 

根据该法第12(G)条登记的证券：无

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是的，☐不是 ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速文件服务器

☒

 

加速文件管理器

☐

非加速文件服务器

☐

 

规模较小的报告公司

☐

 

 

 

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(15 U.S.C.7262(B))第404(B)条对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所的财务报告内部控制的有效性进行了评估。☒

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐ No ☒

根据截至2021年7月3日纽约证券交易所普通股的收盘价，注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值为#美元。3.4十亿美元。

截至2022年2月14日，注册人普通股的流通股数量，每股面值0.001美元为145,018,673股份。

 

以引用方式并入的文件

根据第14A条向证券交易委员会提交的注册人委托书中与注册人2022年股东年会相关的部分，将在本表格10-K的第三部分中引用，该部分将在本表格日期之后提交。此类委托书将在注册人截至2021年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会(SEC).

 

 

 

目录

 

 

项目

 

页面

 

 

 

 

第一部分：

1.

业务

3

 

 

 

 

 

1A.

风险因素

9

 

 

 

 

 

1B.

未解决的员工意见

23

 

 

 

 

 

2.

属性

23

 

 

 

 

 

3.

法律程序

24

 

 

 

 

 

4.

煤矿安全信息披露

24

 

 

 

 

第二部分。

5.

注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场

25

 

 

 

 

 

6.

已保留

25

 

 

 

 

 

7.

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

26

 

 

 

 

 

7A.

关于市场风险的定量和定性披露

40

 

 

 

 

 

8.

财务报表和补充数据

40

 

 

 

 

 

9.

会计与财务信息披露的变更与分歧

78

 

 

 

 

 

9A.

管制和程序

78

 

 

 

 

 

9B.

其他信息

79

 

 

 

 

 

9C.

关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

79

 

 

 

 

第三部分。

10.

董事、高管与公司治理

79

 

 

 

 

 

11.

高管薪酬

79

 

 

 

 

 

12.

某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜

79

 

 

 

 

 

13.

某些关系和相关交易，以及董事独立性

79

 

 

 

 

 

14.

首席会计费及服务

79

 

 

 

 

第四部分。

15.

展品、财务报表明细表

80

 

 

 

 

 

16.

表格10-K摘要

84

 

 

 

 

 

 

签名

85

 

2

Resideo Technologies，Inc.

 

部分 I.

第1项。业务

在本10-K表格年度报告中，除文意另有所指外，凡提及“Resideo”、“本公司”、“我们”、“我们”或“我们”，均指Resideo Technologies，Inc.及其合并子公司。

本年度报告包括我们从各种第三方行业和市场数据源获得的行业和市场数据。虽然我们相信本年度报告中引用的行业来源的预测是合理的，但基于这些数据的预测存在固有的不确定性，实际结果可能会因我们无法控制的各种因素而发生变化。所有这样的行业数据都可以公开获取或购买，并不是专门为我们委托的。虽然我们不知道有任何关于本文中提出的任何市场、行业或类似数据的错误陈述，但基于这些数据的预测包含固有的不确定性，有关此类预测主题的实际结果可能会根据各种因素而发生变化，包括那些超出我们控制范围的因素，以及本年度报告中“风险因素”和“关于前瞻性陈述的警示声明”中讨论的那些因素。

2018年10月29日，我们与霍尼韦尔分拆，成为一家独立的上市公司，原因是我们的普通股按比例分配给了霍尼韦尔的股东(该分拆公司)。我们的普通股于2018年10月29日开始在纽约证券交易所以股票代码“REZI”进行“常规交易”。

业务说明

Resideo是技术驱动型产品和解决方案的全球领先制造商和开发商，这些产品和解决方案为全球超过1.5亿个家庭提供关键的舒适性、住宅供热和安全解决方案。我们也是包括入侵、门禁和视频产品在内的低压安全产品的领先批发商，并在智能家居、消防、电力、音频、ProAV、网络、通信、电线电缆、企业连接和结构化布线产品等更广泛的相关市场中占有重要地位。在我们最新建立的愿景和目标中，我们设想了这样一个世界，在那里，房屋和建筑对地球有利，在那里，技术可以简化日常生活。在那个世界里，人们是健康、快乐和安全的。为了创造这一未来，我们每天都在努力简化互联世界，这样人们就可以安心，专注于最重要的事情。

我们的业务遍及全球，服务于商业和住宅终端市场。我们的主要关注点是专业渠道，在该渠道中，我们是110,000多名专业安装商值得信赖的合作伙伴。我们的全球规模、广泛的产品供应、创新传统以及差异化的服务和支持使我们与专业安装商建立了值得信赖的关系，并成为我们成功的关键驱动力。利用我们的潜在优势，我们正在通过包括运营改进、产品创新和投资在内的战略转变我们的业务，以推动未来的增长和价值创造。我们相信，我们在家庭中的重要存在(无论是在墙上还是在墙后)，都将使我们处于有利地位，为消费者未来从互联家庭中获得的价值和便利做好准备。

我们经营的大型市场处于多种长期增长趋势的交汇点。我们相信，家庭对关键舒适度、住宅供热和安全解决方案的需求不断增加，再加上在家工作的长期影响，无论是在时间上还是在资金上，都在推动对家庭的投资。我们相信，我们的潜在市场总额约为1220亿美元，其中320亿美元用于舒适、住宅热解决方案和安全，900亿美元用于分销低压安全产品和其他邻近产品，包括入侵和智能家居、消防、视频监控、门禁、电力、音频和视频、ProAV、网络、通信、电线和电缆、企业连接和结构化布线。与此同时，通过传感器、系统和控制以及连接更好地了解家庭功能的能力创造了一个巨大且快速增长的互联家庭市场。根据Statista的数据，全球互联家庭市场预计将以17%的复合年增长率从2019年的680亿美元增长到2026年的2080亿美元。到目前为止，我们认为这个市场主要是由来自各种行业参与者的点状产品和服务组成的，这给消费者带来了巨大的复杂性。鉴于这种复杂性，我们相信向消费者和专业安装商提供产品、解决方案和服务的机会非常大，这些产品、解决方案和服务可以将不同的传感器、系统和控制集成到家庭中，并实现差异化的洞察力。

3

Resideo Technologies，Inc.

 

我们通过产品与解决方案和ADI全球分销这两个业务部门为客户提供价值，在截至2021年12月31日的一年中，这两个业务部门分别贡献了我们净收入的42.2%和57.8%。

产品及解决方案: 我们的舒适性、住宅暖通和安防产品和解决方案遍布全球1.5亿多个家庭，并受益于值得信赖、久负盛名的霍尼韦尔家居品牌以及Resideo、Braukmann等关键品牌产品。我们的产品包括温湿度控制、热水和空气解决方案，以及安全面板、传感器、外围设备、电线电缆、通信设备、摄像机、感知解决方案、云基础设施、安装和维护工具以及相关软件。我们在我们的大多数产品类别中都处于领先地位，每年安装1500万个系统。通过我们在墙上和墙后的整个家庭业务，我们实现了与大约940万联网客户的家庭连接。我们的互联解决方案利用这些数据向最终用户提供控制、可见性、洞察力和警报。我们全面的产品套件还使我们能够与专业安装商建立并保持长期的合作伙伴关系，这些专业安装商100多年来一直依赖我们精选和提供的产品和配置的解决方案来帮助他们取得成功。我们广泛的创新产品组合通过一个由110,000多家专业承包商、3,000多家分销商和1,200多家原始设备制造商(“OEM”)以及主要零售商和在线商家组成的全面网络交付。

ADI全球分销：我们的ADI全球分销部门是包括入侵、门禁和视频产品在内的低压安全产品的领先批发商，并在智能家居、消防、门禁、电力、音频、ProAV、网络、通信、电线电缆、企业连接和结构化布线产品等更广泛的相关市场中占有重要地位。通过在16个国家和地区的近200个库存地点，ADI全球分销公司将1000多家制造商的350,000多种产品分销给超过10万名承包商的客户群，并以卓越的客户服务而闻名。我们相信，与竞争对手相比，这种全球足迹使我们在核心产品方面拥有独特的规模和网络优势。此外，我们相信我们的客户从我们知识渊博的设计专家的意见和建议中获得了巨大的价值，使我们的客户能够更好地满足安装和维修专业安全系统的技术和系统集成专业知识要求。我们继续保持行业领先地位，提供包括售前系统设计、24/7全天候订单提货以及有选择地推出专业视听等新产品类别的增值服务。

竞争

我们的行业和市场在产品和解决方案以及ADI全球分销领域都竞争激烈，在这一领域，我们与全球、国家、地区和本地的供应商就我们的产品、服务和解决方案展开竞争，其中包括制造商、分销商、服务商、零售商和在线商务提供商，以及拥有非传统业务和客户服务模式或颠覆性技术和产品的较新进入者，包括有线电视、电信和在互联家庭空间竞争的大型科技公司。

影响我们在行业中竞争地位的因素包括产品和服务创新、我们的声誉和我们品牌的声誉、销售和营销计划、产品性能、可靠性和保修、产品培训和活动的质量和广度、产品可用性、交付速度和准确性、服务和价格、技术支持和信用可用性。

经营策略

我们的管理团队在领先的科技企业、开发同类最佳产品和执行组织变革方面拥有丰富的经验和良好的记录。这个团队专注于在我们的组织中根深蒂固的持续改进的文化，目标是降低成本，提高利润率，并为公司的增长定位。利用我们在家庭中的存在及其与专业安装人员的关系，管理层对产品和解决方案业务进行了重新定位，以加强各业务线之间的重点和协作，并推动产品和服务创新。

随着正在进行的转型，我们相信我们处于有利地位，可以在我们的两个细分市场执行我们的增长战略。我们在产品和解决方案方面的战略专注于加速我们的产品创新，

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Resideo Technologies，Inc.

 

随着时间的推移，扩大我们在家庭和建筑中的存在，实现基于与专业安装商的关系的互联生态系统和服务。我们的ADI全球分销增长战略专注于增加我们的全渠道存在，以扩大我们的客户基础，向邻近的成长型市场扩张，并继续增强我们的增值服务，以支持我们专业安装商的效率和盈利能力。

材料和供应商

我们生产产品的采购材料包括铜、钢、铝、塑料、印刷电路板、半导体和无源电子产品。采购的材料涵盖了广泛的供应商增值，从原材料和单一部件到部件和完整的成品，在商业现成和印刷制造项目上都有相当大的支出。虽然执行材料替换或供应商变更可能是资源密集型的，可能会导致延误和其他低效，但如果供应商无法提供材料，通常存在替代方案。原材料价格波动、主要供应商满足质量和交货要求的能力以及灾难性事件可能会增加成本并影响我们产品和服务的供应，并影响我们履行对客户承诺的能力。2021年期间，我们经历了关键材料和零部件的全球短缺，在某些情况下，影响了我们供应某些产品的能力，以及材料价格上涨和运费增加。2022年，材料价格和供应可能全年波动，并可能影响我们的业务、财务状况和运营结果。

制造业

我们的产品和解决方案业务在世界各地经营制造和分销设施，包括在墨西哥、捷克、匈牙利、美国、德国、英国、荷兰和中国的工厂。我们的产品和解决方案收入的很大一部分来自我们自己工厂制造的产品，其余的是“买来卖去”(直接从其他制造商购买的成品)或来自第三方合同制造商。我们制造业务的主要活动和能力包括印刷电路板(PCB)组装、表面贴装技术(SMT)、自动和手动组装和测试、电工组装和测试、压铸和机械加工、校准和最终测试。我们从全球范围内广泛的第三方供应商处采购原材料和商品、电子元件和组件以及机械组件和组件。

监管和环境合规性与监管资本支出

我们遵守联邦、州、地方和外国政府关于环境健康和安全保护标准的各种要求，以及关于电子和无线通信、空气排放、废水排放、危险或有毒材料的使用、处理和处置、环境污染补救、数据隐私、消费者保护、许可、工作条件和员工及其他人的补偿等方面的许可、标签和其他要求。我们的企业可能还会受到政府对能源效率和节能标准、产品安全法规以及消费者隐私和保护法规变化的影响。这些和其他法律法规影响着我们经营业务的方式，法律或政府政策的变化可能会对我们的全球业务产生有利和不利的影响。有关影响公司业务的各项法律法规的更详细说明，请参见项目1A。风险因素。

 

该公司努力遵守适用于其业务和产品的众多联邦、州和地方法律法规，经常导致资本支出。截至2021年12月31日，我们记录了与Resideo拥有和运营的场地相关的环境调查和补救责任约2200万美元。该公司进行资本支出，以设计和升级其产品，以符合或超过其竞争行业适用的标准。该公司正在进行的环境合规计划也导致了资本支出。监管和环境考虑是所有重大资本支出决策的一部分；然而，2021年仅与监管合规有关的支出并不重要。管理层认为，与遵守任何个别法规或一组相关法规有关的任何未来资本支出金额在任何一年内都不会对我们的财务业绩或竞争地位产生重大不利影响。关于环境问题的进一步讨论，见附注17.合并财务报表附注的承付款和或有事项。

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Resideo Technologies，Inc.

 

人力资本

 

截至2021年12月31日，我们在32个国家和地区雇佣了大约13,300名员工。大约3,300名员工分布在美国，其余约10,000名员工主要分布在墨西哥、捷克和英国。美国约有170名员工接受集体谈判，美国以外的约1000名员工接受集体谈判。我们相信，总的来说，我们与员工的关系是良好的。

 

健康与安全: 公司致力于为所有员工提供安全健康的工作场所，这一承诺贯穿整个2021年。新冠肺炎疫情的持续影响意味着我们之前制定的保护员工和客户的战略仍然存在。这些行动包括组建反应小组，追踪接触者和阳性病例，加强清洁规程，尽可能离家上班，暂停大多数商务旅行和面对面会议，购买面罩、手套、洗手液和手持扫描设备，在我们的制造地点安装热扫描仪，在ADI分支机构和生产线安装地板分界和塑料盾牌，每周进行内部审计，租赁额外的面包车以便与员工保持距离，每天进行症状自我评估。此外，我们采取了几项行动来促进员工接种新冠肺炎疫苗，包括开展社交媒体活动，为每位报告接种疫苗的员工向非营利性组织捐款，为员工接种疫苗提供时间表灵活性和带薪休假，为员工提供前往疫苗诊所的交通工具，以及在某些地点为员工举办疫苗诊所。在美国，我们还跟踪了情况，并为执行有关疫苗接种和每周检测的行政命令做好了准备。有关COVID对公司业务的潜在影响的更详细说明，请参见项目1A。风险因素。

 

截至2021年底，我们的全球总案例事故率(TCIR)(每百名员工的职业伤害和疾病数量)为0.48，大大低于北美行业分类系统(北美行业分类系统)的自动环境控制伤害率1.4(根据美国劳工统计局的报告)。我们通过关键绩效指标的平衡记分卡来监控我们的安全。除了反应性事件管理调查和根本原因分析指标外，我们还测量和分析危险观察产生的数据、直线经理指定的HSE检查以及经认可的HSE首席审核员的内部审核计划，以提供洞察力和情报，帮助我们在问题导致事件之前主动缓解问题。

 

总奖励： 我们的主要奖励策略是确保年度和长期的“绩效工资”，这推动了一种责任感和生产力的思维方式。我们的薪酬指导原则是构建简单、一致和平衡的薪酬结构。我们以与良好治理实践相一致的方式组织和管理我们的奖励计划。我们相信，员工的利益必须与我们的股东保持一致。我们提供全面的、有竞争力的和现代的福利，承认我们员工的多样性，旨在满足员工的不同需求并促进选择。我们的套餐包括带薪休假、灵活的工作时间、教育援助计划等。

 

这些行动强化了我们重视员工的文化，并寻求吸引和留住我们在市场上取胜所需的人才。我们相信，我们有竞争力的绩效薪酬计划和我们的综合福利计划的结合，表明了我们致力于为我们的员工提供令人信服的总回报价值主张。

 

多样性、公平性和包容性：公司致力于创造一个多样化、公平和包容的工作环境。我们维护六个类别的员工资源组(ERG)：女性、LGBTQIA+、黑人、拉丁裔、退伍军人和不同能力的人。每个ERG都由公司的一位高级领导发起和支持，我们的ERG已经与我们的执行领导层进行了对话，讨论改善我们包容文化的想法。每个ERG在2021年都增加了成员。我们的公司职能和业务部门继续跟踪我们在多样性和包容性倡议方面的进展。

 

多样性是我们招聘战略的核心组成部分。我们的多元化外展包括联系各类多元化工作委员会，包括HBCU(历史上的黑人学院和大学)。多样性是我们与RPO(招聘流程外包)合作伙伴维护的服务级别协议的关键组成部分

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Resideo Technologies，Inc.

 

确保他们负责并符合我们的采购标准。今年，我们为我们的职业生涯5级以上职位推出了不同的候选人名单指南，要求面试名单中包括女性和/或种族/民族多元化的候选人，除非在极少数情况下。我们与一家RPO供应商合作，为我们的人事经理提供培训，以减轻招聘中的偏见。

 

人才的获取、管理和发展：我们有一个强大的招聘模式，在我们开展业务的地区吸引各种级别的人才。2021年，我们填补空缺的平均时间为44天，我们雇佣了4000名员工，其中约2600名是生产工人。 我们将继续利用我们的虚拟面试平台和入职体验来降低新冠肺炎风险。在内部，战略人才评估和继任计划每年在全球和所有业务领域进行。

 

2021年，我们又启动了一轮员工声音调查。这项调查让我们公司的每个职能部门都能从三个方面查看自己的评级：动机、能力和对期望的了解。我们在2021年周期中的得分是7.6分(满分为10分)，员工净推广者得分(NPS)为26分，比去年增加了3分，得分范围从-100到+100(根据员工NPS的行业标准，任何分数超过10分都被认为是好的)。每个子组织的任务是根据收到的反馈制定行动计划。

 

经理和他们的团队成员继续参加季度“脉搏”对话，以设定绩效预期，并监控和评估绩效。我们强烈鼓励Resideo的人事经理经常提供非正式的反馈，以便员工始终清楚自己的绩效水平。我们坚信人事经理所扮演的角色的重要性，并将继续提供季度人事经理培训。2021年，我们还为我们的人事经理创建了一个学习社区，这是一个让他们可以轻松获得各种培训的空间，这些培训可以帮助他们提高技能。

 

为了更好地支持员工的发展，我们投资了一个新的导师平台，该平台可以进行更有效的配对，为导师和学员提供发展资源，并通过详细的会议议程促进导师关系的自然发展。我们的项目只有不到400名成员进行结对指导，标准的指导时间是6个月-1年。

 

为了更好地帮助我们的员工在Resideo制定职业计划，我们推出了一个交互式职业导航器。该资源包括一张机会图，供员工详细了解不同的职能和子职能，以及在这些职能和子职能中取得成功需要具备哪些技能和能力。

 

我们相信，对我们未来的领导者进行投资将提高我们的板凳实力，并已与CrossLead合作开发Resideo领导力学院(RLA)。这一计划将于2022年第二季度正式启动，目前已选定后起之秀参与其中。学员将遵循CrossLead教授的“团队合作”方法，向我们的执行领导和CrossLead讲师学习。该项目的参与者还将共同参与团队“伸展”项目，以解决重要的公司需求，同时允许他们将从RLA中学到的知识付诸实践。

 

文化: 2021年，我们重新定义了我们的文化，以更好地适应我们当前的员工队伍和公司战略。我们更新了我们的愿景和目标声明，并确定了新的领导能力。我们从之前的四个“能量”转向了“价值观”：

 

从客户做起：我们了解客户的需求，并为提供卓越的体验而自豪。

 

像一个团队一样行动：我们为了共同的目标而共同努力，在谦逊和尊重的环境下参与进来。

 

开创未来：我们拥抱变化，大胆迈向未知，坚持不懈地推动创新，推动我们的增长。

 

有所作为：我们关心的是我们对彼此、我们的客户、我们的社区和地球产生的持久、积极的影响。

 

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Resideo Technologies，Inc.

 

为了将这些新价值观有效地应用到我们的文化中，我们对内部和外部材料进行了全面调整，以反映这些新变化，将这些价值观纳入我们的员工材料和流程，重新调整了我们的认可计划，并为过渡创建了领导材料。

季节性

我们的产品和解决方案业务经历了适度的季节性。销售活动一般在秋季和初冬月份最高，反映出客户对采暖相关产品的购买增加，在我们的大多数地理市场，第三季度末和整个第四季度的销售额最高。

研发与知识产权

我们在德克萨斯州的奥斯汀、印度的班加卢市和纽约州的梅尔维尔设有卓越的软件中心，并在美国、欧洲、亚洲和拉丁美洲设有主要的产品设计中心。此外，我们的实验室通过了各种行业标准认证，如FCC和UL，使我们能够在内部测试和认证产品。我们还有一个用户体验设计团队，由研究人员、产品和用户体验设计师组成，他们与位于明尼苏达州金谷的主要工作室的开发地点保持一致。截至2021年12月31日，我们雇佣了大约926名工程师。

 

我们深厚的领域专业知识、专有技术和品牌受到专利、商标、版权、商业秘密、保密协议和合同条款的保护。我们在全球拥有约2300项有效专利和正在申请的专利，以保护我们在新产品和服务方面的研发投资。我们已经并将继续通过维护我们的知识产权不受第三方侵权者的侵害来保护我们的产品和技术。有关更多信息，请参阅附注17.合并财务报表附注的承付款和或有事项。我们还与霍尼韦尔签署了与我们使用霍尼韦尔Home商标相关的重要商标许可，以及霍尼韦尔向我们授权的与剥离相关的某些知识产权。有关影响公司业务的各种知识产权和关系的更详细说明，请参见项目1A。风险因素。

 

其他信息

我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的任何修订都可以在我们的网站(www.resdeo.com)上免费获得，这些报告在提交给美国证券交易委员会或提交给美国证券交易委员会后立即可以在美国证券交易委员会的投资者标题下免费获得。我们向美国证券交易委员会提交的所有报告都可以在美国证券交易委员会网站(www.sec.gov)上找到。此外，在这份10-K表格中，我们引用了我们2022年股东年会委托书的部分内容，这些信息也将在我们的网站上免费提供。我们网站上包含或与之相关的信息不会也不会构成本10-K表格的一部分。

我们是特拉华州的一家公司，于2018年4月24日注册成立。我们的主要执行办公室位于亚利桑那州斯科茨代尔第71街套房16100号，邮编85254。我们的电话号码是(480)573-5340。我们的网址是www.resdeo.com。

我们通过各种方式向投资者、媒体和其他对我们公司感兴趣的人披露公开信息，包括我们的投资者关系网站(https://investor.resideo.com)，新闻稿、美国证券交易委员会备案文件、博客、公开电话会议和演示文稿、网络广播和社交媒体)，以便向公众广泛、非排他性地分发信息。我们利用这些渠道与我们的股东和公众就我们的公司、我们的产品、解决方案和其他问题进行沟通。我们在社交媒体上发布的信息可能被认为是重要信息。我们鼓励投资者、媒体和其他对我们公司感兴趣的人查看我们在我们的网站和下面列出的社交媒体渠道上发布的信息。我们使用的社交媒体渠道列表可能会在我们的投资者关系网站上不时更新。

该公司的新闻专页(https://www.resideo.com/news)

该公司的Facebook主页(www.facebook.com/resdeo)

该公司的推特订阅源(https://twitter.com/resideo)

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Resideo Technologies，Inc.

 

该公司的LinkedIn Feed(https://www.linkedin.com/company/resideo1/)

对我们网站和其他社交媒体渠道的引用属于非活跃文本引用，其中包含的信息不会以引用方式并入本年度报告。

第1A项。RISK因素

您应仔细考虑本10-K表格中的所有信息以及下面描述的每一种风险，我们认为这是我们面临的重大风险。

这些风险中的任何一种都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流以及前瞻性陈述中所述事项的实际结果产生实质性的不利影响。

以下风险因素不一定按照相对重要性的顺序列出，也不应被认为代表了可能影响我们的所有潜在风险的完整集合。

与我们业务相关的风险

我们在竞争激烈的市场中运营；我们可能会面临收购竞争，可能无法实现与被收购企业的整合目标。

我们在我们的产品和解决方案以及ADI全球分销领域竞争激烈的市场中运营，并与全球、国家、地区和本地的产品、服务和解决方案提供商(包括制造商、分销商、服务和软件提供商、零售商和在线商务提供商)直接竞争。我们面临的最重要的竞争因素是产品和服务创新、我们公司和品牌的声誉、销售和营销计划、产品性能、保修、产品培训和活动的质量、产品可用性、交货速度和准确性、价格、客户和技术支持以及客户信用的提供，这些因素的相对重要性在我们的细分市场及其各自的产品和服务中有所不同。

除了当前的竞争因素外，过去和未来还可能出现新的市场进入者，它们拥有非传统业务、新的业务和客户服务模式或颠覆性的技术和产品，导致竞争加剧和业务动态发生变化。这些例子包括有线电视、电信和大型技术公司在互联家庭和家庭安全领域的竞争，公用事业公司在提供家庭能源服务方面扩大自己的角色，OEM垂直整合，以及在与我们的ADI全球分销业务竞争中扩大直接面向消费者的零售和电子尾部分销。现有或未来的竞争对手可能寻求通过降价或将商业模式转变为基于软件的模式来获取或保留市场份额，我们可能被要求降价或可能失去业务，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。此外，如果我们不能满足不断变化的客户偏好或需求或其他市场变化，或者如果我们的一个或多个竞争对手推出新产品或服务，在自有品牌产品、在线产品或建立独家供应关系方面变得更成功，我们吸引和留住客户的能力可能会受到不利影响。

为了保持竞争力，我们需要不断投资于产品和服务开发、市场营销、客户服务和支持、制造和我们的分销网络。我们可能没有足够的资源继续进行此类投资，我们可能无法保持我们的竞争地位，这包括由于我们的竞争对手和潜在竞争对手可能拥有更高的品牌认知度、资源、获得资本的机会，包括更大的研发或销售和营销资金、更多的客户、更低的成本和更先进的技术平台，特别是我们在互联服务和新地理区域的产品和服务。整合带来的竞争压力可能会影响我们的增长和利润率，包括客户在内部生产或分销、直接从制造商而不是从ADI全球分销采购、转向竞争对手、与第三方合作以及客户之间的整合。

我们的一些竞争对手还可以利用与其现有服务模式相关的技术，以比我们更快的速度向市场交付他们的服务解决方案。此外,

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Resideo Technologies，Inc.

 

我们的一些竞争对手在其他服务和在线内容方面拥有强大的客户采用率基础，他们可以利用这一点在不断增长的互联家庭解决方案服务市场或我们的产品或分销业务中作为竞争优势。大型科技公司向互联家庭解决方案的扩张可能会导致定价压力，客户偏好转向这些公司的服务，并减少我们的市场份额。此外，为了成功竞争，我们的产品往往需要与竞争对手的平台整合，竞争对手可能会比我们更专注于自己的解决方案，这可能会让我们很难争夺消费市场。

我们的产品和解决方案业务主要通过专业承包商、分销商、原始设备制造商、零售商和在线商家组成的网络销售。与专业安装市场相比，零售市场的增长和更多的电子零售分销选择可能会对我们的销售和利润率产生负面影响，这可能会对我们的现金流产生负面影响，并对我们的业务、财务状况以及运营和现金流的结果产生不利影响。

对于我们的ADI全球分销业务，如果零售网点(包括在线商务或大型商店)增加其在批发分销市场的参与，或者如果我们产品的购买模式变得比目前更多地以零售或电子商务为基础，我们的ADI全球分销业务可能无法有效竞争，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。

我们市场的技术瞬息万变，我们未来的业绩和增长在很大程度上取决于我们开发和成功营销新技术和产品、开发和保护与之相关的知识产权以及抵御他人知识产权威胁的能力。

我们市场上的技术在不断变化，因为新技术和对现有技术的增强在我们的传统和互联产品市场上不断推出。我们未来的业绩取决于多个因素，包括我们是否有能力(I)识别新兴技术趋势，(Ii)开发和保持有竞争力的产品，部分是通过添加使我们的产品有别于竞争对手的创新功能，防止我们的产品商品化，以及通过使用专利和商业秘密等知识产权保护，(Iii)扩大我们的市场份额，(Iv)开发、制造和将有吸引力的新产品快速且具有成本效益地推向市场，(V)找到并有效地与家用连接设备平台和培养和留住具备必要技术专长并了解客户需求的人员，以开发新技术和推出新产品。我们无法预测客户偏好和其他发展的增长并及时做出反应，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。

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我们依靠专利、版权、商标、商号、商业秘密和其他专有权利以及包括许可在内的合同安排来建立、维护和保护我们的知识产权。我们的知识产权可能不足以让我们把握一些商机。因此，我们可能需要改变计划或获得必要的知识产权，这可能代价高昂。此外，我们在新兴市场执行知识产权的能力可能会受到法律或实际考虑的限制，这些考虑在历史上并未影响我们在知识产权保护制度较成熟的市场的业务。

我们的行业经历了重大的知识产权诉讼，我们可能会卷入涉及专利或其他知识产权的昂贵而漫长的诉讼，这可能会对我们的业务产生不利影响。我们收到了第三方(包括运营公司和非执业实体专利持有人)对专利侵权的指控，以及客户对第三方提出的指控要求赔偿的通信。这导致了与我们的燃烧和舒适性产品相关的持续专利诉讼，并可能继续导致新的诉讼。这些诉讼可能会使我们承担重大责任，损害我们的竞争能力，并可能分散我们管理层的时间和注意力。通常，我们会收到授权专利供我们使用的提议。此类报价通常涉及各种技术，包括电子、“物联网”、“互联家庭”、电力系统、控制器和软件，以及某些无线联网方法的使用，以及特定产品的设计。我们相信，我们将能够通过许可、交叉许可或其他互惠安排获得任何必要的权利，尽管在我们被要求但无法以可接受的经济条件达成此类安排的程度上，这可能会对我们产生不利影响，要求我们采取具体行动，包括停止使用、销售或制造某些产品、服务或流程，或者在开发替代技术或重新设计产品时招致重大成本和时间延误。

我们的运营依赖于第三方技术、软件和知识产权。未能与现有技术、软件、知识产权或连接解决方案提供商或许可方续签合同，或未能按照商业上可接受的条款或根本不与其他提供商或许可方签订合同，以及该第三方提供商未能提供此类技术解决方案，都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。 即使我们没有参与许可技术的开发，我们也可能受到侵权索赔。虽然如果被许可的技术侵犯了另一方的知识产权，第三方许可方通常有义务赔偿我们，但此类赔偿的金额通常是有限的，如果许可方资不抵债，这种赔偿可能会变得一文不值。

我们依赖某些产品、材料和零部件供应商，否则会受到原材料价格和供应商供应变化的影响，这可能会影响我们履行对客户承诺的能力，并导致我们承担重大责任。

我们的两个业务部门都依赖第三方为我们制造的产品和代表我们制造的产品或通过我们的ADI全球分销业务销售的产品提供某些材料和部件，其中一些由单一或有限来源的供应商/制造商供应。我们的业务、运营结果、财务状况和现金流一直并可能继续受到第三方供应商和制造商供应中断的不利影响，无论是由于停工、部件故障、材料通胀、自然灾害、流行病、经济、政治、金融或劳工问题、影响产品或发货的天气条件或运输中断或其他原因，或者供应商缺乏足够的质量控制，或者如果他们的财务或业务状况发生重大变化或其他原因。例如，目前全球半导体供应短缺。虽然我们的供应链团队一直在努力帮助确保供应，但我们已经经历过第三方供应商和制造商未能以合理的价格按时交付材料、产品、零部件的情况，我们在履行订单或以类似条款或根本不能为配送中心进货方面遇到了困难，我们可能会继续遇到困难，我们的供应链团队一直在努力确保供应得到保证，但我们的第三方供应商和制造商未能按时以合理的价格交付材料、产品、零部件和零部件，我们已经并可能继续遇到困难。如果这些趋势持续下去，销售额和利润可能会下降，我们的商业声誉可能会受到损害。我们管理库存和满足交货要求的能力一直受到并可能继续受到供应商在需求波动时期无法扩大生产规模和调整长期交货期产品交货的限制。我们不能满足我们的供应需求将危及我们履行义务的能力，这反过来可能导致销售额和利润减少、合同罚款或终止合同。, 以及对客户关系的损害。此外，供应或服务协议的终止或我们的一个或多个主要制造商的销售条款或条件的改变可能会对我们的ADI Global Distribution的营业利润率、净收入或为运营提供资金所需的资本水平产生负面影响。

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目前通过我们的ADI全球分销业务分销产品的制造商可以决定转向或大幅增加与其他分销商、他们自己的经销商网络的现有分销，或者直接向经销商或最终用户分销。这可能会导致更激烈的竞争，因为分销商努力确保与这些制造商的分销权，这可能会对我们的ADI全球分销业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。此外，我们的ADI全球分销业务可能无法从制造商那里获得我们有兴趣添加到分销业务中的某些产品线，即使我们能够添加产品，这些产品也可能无法产生预期的销售额，对整体业务也可能无利可图。

O我们的业务、经营业绩、财务状况、现金流和股票价格可能会受到流行病、流行病或其他突发公共卫生事件(如新冠肺炎爆发)的重大不利影响。

我们的业务、经营业绩、财务状况、现金流和股票价格可能会受到流行病、流行病或其他突发公共卫生事件的不利影响，如本年报第7项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析”中描述的新冠肺炎(包括新发现的变种)病毒大流行。此次疫情对全球经济产生了负面影响，并可能继续产生负面影响。虽然我们努力继续遵守所有适用的健康和卫生以及法律要求，但我们可能无法跟上不断变化的所需健康和安全协议。我们无法确保受新冠肺炎影响的地理区域的不间断运营，与许多雇主类似，可用员工数量可能会减少，这可能会影响生产率。经济状况恶化可能会降低我们的销售额和盈利能力。如果我们的客户因经济状况恶化或缺乏持续的政府资金和客户支持而陷入财务困境，可能会导致销售额下降和应收账款收回率下降，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们获得制造产品所需的某些原材料、零部件和零部件的能力产生影响，因为我们的供应商面临业务中断以及我们业务的其他方面的中断。我们在很大程度上依赖我们的供应商提供对我们的产品生产至关重要的产品。如果我们的供应商不能满足我们的制造需求，可能会延误我们的生产和产品向客户发货，并对我们的运营产生负面影响。虽然根据法律，我们被认为是必不可少的产品和服务提供商, 虽然我们在大多数地区开展业务所需的规章制度已经为我们提供了在新冠肺炎疫情期间继续经营的能力，但我们可能会受到不断变化的法律、规章制度以及对基本业务范围的限制，这可能会影响我们在这些地区的经营能力。此外，在冠状病毒大流行的悬而未决期间，我们过去曾接受政府检查我们的生产设施，以确认我们的工厂是否符合与员工健康和安全相关的政府法规。

 

就新冠肺炎疫情对我们的业务和财务业绩产生不利影响的程度而言，它可能还会增加这一“风险因素”部分中描述的许多其他风险。

 

市场和经济状况可能会对我们客户的经济状况、对我们产品和服务的需求以及我们的经营结果产生不利影响。

作为面向家庭的舒适性、住宅热力和安全产品、服务和技术的全球提供商，以及低压电子产品、智能家居、消防、电力、音频和ProAV、网络、通信、电线电缆、企业连接和结构化布线产品的全球批发商，我们的业务受到全球新建和维修改造建筑业表现的影响。我们的市场对我们所在地区的变化非常敏感，也受到利率、通胀、融资渠道、消费者消费习惯和信心、房地产市场变化、就业率和其他我们无法控制的宏观经济因素等周期性因素的影响，这些因素可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。

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如果不能达到并保持高水平的产品和服务质量，可能会损害我们在客户中的声誉，并对我们的业绩产生负面影响。

产品和服务质量问题可能会对客户对我们公司、我们的产品和我们的品牌形象的信心造成负面影响。如果我们的产品不符合适用的法律和安全标准或客户对安全或质量的期望，或者如果我们的产品设计、制造、包装或标签不当，或者被指控造成伤害或伤害，我们可能需要召回这些产品，遇到保修成本增加或销售损失和成本增加的情况，并面临法律、财务和声誉风险，包括诉讼和政府执法行动，以及产品责任索赔。此类行为可能会损害我们与客户的关系，从而可能导致市场份额的损失；此外，与此类事件相关的财务费用可能不在我们的保险范围内，或者可能需要支付免赔额。我们可能无法从我们的供应商或其他第三方获得与我们产品相关的保修费用或责任的赔偿或补偿，也不能保证我们有足够的准备金来支付任何召回、维修和更换费用。重大产品召回、保修索赔或产品责任案例，特别是与我们的安全和生命安全相关的产品或服务，也可能导致负面宣传、损害我们的声誉，以及消费者对我们的产品和服务失去信心。我们过去经历过，将来也可能经历过与我们的产品或服务相关的产品召回和诉讼，到目前为止，这些都不是实质性的。

我们可能会时不时地寻求收购。如果我们不能以令人满意的条件完成收购，或者如果我们不能有效地整合被收购的公司或资产，我们的业务可能会受到不利影响

我们过去和将来可能会继续追求和完善对公司或资产的收购。我们完成任何未来收购的能力将在一定程度上取决于是否有合适的收购候选者以优惠的价格和有利的条款和条件进行收购。我们可能无法找到合适的收购候选者进行收购，或者可能无法以经济上可接受的条款收购所需的业务或资产，或者可能无法获得必要的监管批准或支持。

我们定期就潜在的收购和投资机会进行讨论。任何特定收购的完成，在一定程度上将取决于我们是否有能力筹集必要的资本，为这类收购提供资金，而这可能是我们根本无法获得的，也可能是在经济上有利的条件下无法获得的。此外，如果我们完成收购，我们的资本和运营结果可能会发生重大变化。未来的收购可能导致利润率稀释，进一步可能导致额外债务和或有负债的产生，以及与商誉和其他无形资产相关的利息和摊销费用或定期减值费用的增加，以及与整合成本相关的重大费用。

收购涉及的风险是，被收购的企业将不会按照预期表现，有关被收购企业的价值、优势和劣势的商业判断将被证明是不正确的。我们可能无法有效识别被收购业务的所有风险，将被收购业务、产品或技术整合到我们现有的业务和运营中，或实现收购时预期的收益。我们的尽职调查可能无法确定被收购业务、产品或技术的所有责任或挑战，包括与知识产权、产品质量或产品架构、监管合规实践、收入确认或其他会计实践或员工或客户问题相关的问题。我们可能无法实现收购尽职调查中确定的运营协同效应或节省，也无法实现任何增长目标。未来收购的成功整合可能还需要我们的高级管理层和被收购业务的管理层给予大量关注，这可能会减少他们必须提供服务、吸引客户和开发新产品和服务或关注其他收购机会的时间。

我们可能无法保留或扩大与某些重要客户的关系。

我们的一些客户对我们的净收入和运营收入做出了重大贡献。合并或变更控制权，特别是在我们的OEM客户(在某些情况下，是他们的授权经销商)，或者我们的任何一个或多个客户决定将所有或大部分制造工作外包给一家设备制造商或与第三方合作，可能会继续将我们的业务集中在有限数量的客户中，并使我们面临与依赖较少客户相关的更大风险。我们通常必须符合资格，并被要求保持我们作为每个OEM客户的供应商的地位。重大故障或无法遵守客户规范和制造要求，或延迟或其他问题

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现有或新产品或无法满足价格要求可能导致财务处罚、订单取消、成本增加、销售损失、市场份额转移、客户流失或潜在的客户合同违约，这些已经并可能在未来对我们的盈利能力和运营结果产生不利影响。由于某些客户的规模和我们从他们那里获得的相当大的收入，他们能够在我们的商业协议谈判和我们与他们进行业务的过程中发挥重大影响。如果我们不能以有利的条件保留和扩大与这些客户的业务，我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流将受到不利影响。

如果不能通过可持续的运营改进来提高生产率，以及无法成功执行转型计划或有效管理员工队伍，可能会降低我们的盈利能力或对我们的业务造成不利影响。

我们的盈利能力和利润率增长取决于我们推动可持续改善的能力。此外，我们还通过正在进行的转型和其他计划(如整合和外包制造业务或设施、过渡到具有成本竞争力的地区、劳动力优化、产品线合理化和资产剥离以及其他成本节约计划)寻求生产率和成本节约效益。与这些行动相关的风险包括计划计划的延迟执行、额外的意外成本、资产减值、实现的生产率提高低于预期，以及对员工士气的不利影响，导致产量减少和意外离职。我们可能无法实现我们预期的全部运营或财务收益，这些收益的确认可能会延迟，这些行动可能会扰乱我们的运营。此外，组织变革、自然减员、劳资关系困难或停工可能会对我们的业务、声誉、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。

 

我们面临着国际经营的经济、政治、卫生、疫情、监管、外汇等方面的风险。

在截至2021年12月31日的一年中，我们的国际收入约占我们净收入的28%。我们的国际地理足迹使我们面临许多风险，包括：外汇管制法规;工资和价格管制;反垄断/竞争和环境法规;就业法规;外国投资法;货币和财政政策以及保护主义措施，可能禁止收购或合资企业，建立当地含量要求，或影响贸易量;进出口和其他贸易限制(如禁运);我们的员工违反反腐败法律(尽管我们努力减轻这些风险);有关与国有企业交易的法规的变化;私营企业的国有化;自然灾害和人为灾害内乱和劳工骚乱，;恐怖主义行为，;卫生流行病；我们有能力雇佣和保持合格的员工，并维护我们在这些地区的员工的安全。此外，我们运营的某些市场已采用越来越严格的数据隐私和数据保护要求，或可能要求本地存储和处理数据或类似要求。

全球地缘政治环境带来的不稳定和不确定因素可能会对我们的业务产生负面影响。在美国或其他国家实施更具限制性的贸易政策或重新谈判现有的贸易协定，我们在这些国家销售或制造大量产品和服务，或采购产品中包含的供应品和其他材料，都可能对我们的业务运营结果、现金流和财务状况产生负面影响。例如，一个政府采取“购买国家”政策，或另一个政府对这类政策(如关税或配额)进行报复，可能会对我们的运营结果产生负面影响。

关税、制裁和其他贸易壁垒可能会对我们的客户和供应商的业务产生不利影响，进而可能对我们的净收入和运营结果产生负面影响。全球地缘政治环境带来的不稳定性和不确定性，以及遵守全球范围内日益复杂的法规的成本，可能会削弱我们修改产品、营销、定价或其他战略以发展业务的灵活性，以及我们提高生产率和保持可接受的运营利润率的能力。

由于我们的全球业务，我们的净收入的一部分是以美元以外的货币计价的，而我们的相当大一部分付款义务，包括根据报销协议、税务协议和我们的债务义务，都是以美元计价的，这使我们面临外汇风险。我们监控并可能寻求通过套期保值活动(;)来降低此类风险。

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交易所套期保值活动承担了财务成本，我们可能并不总是可以获得或成功地消除这种波动性。最后，我们在美国以外产生了大量现金，这些现金与金融交易对手一起投资。虽然我们对全球现金管理采用全面的控制，以防止现金或投资损失，并确保我们有能力为我们的运营和承诺提供资金，但对与我们交易的交易对手造成的重大中断可能会使我们面临财务损失。

我们在许多不同的地区开展业务，需要根据当地的建筑规范、法规、标准、认证和其他因素对我们的产品进行修改，这些因素可能会影响我们的服务成本和盈利能力，因为我们将继续渗透到这些地区。

 

我们依靠可靠的IT基础设施和具有足够网络安全功能的网络运营来生产和销售我们的产品和解决方案，并管理我们的业务。

我们业务的有效运作需要在技术基础设施系统上进行大量投资，包括企业资源规划(ERP)系统、信息系统、供应链管理系统、数字商务系统和互联解决方案平台以及网络运营和系统。如果不能按要求获取、实施、维护和升级这些系统，可能会影响我们有效响应不断变化的客户预期、管理我们的业务、有效扩展我们的解决方案的能力，或者影响我们的客户服务水平，这可能会使我们处于竞争劣势，并对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生负面影响。由于我们的系统或第三方技术出现问题(无论是否在我们的控制之下)而导致的服务反复或长时间中断，都可能对我们的声誉以及我们销售产品和服务的能力产生重大负面影响。如果我们的信息系统出现故障或不允许我们传输准确的信息，我们的业务、运营结果、财务状况和现金流可能会受到不利影响。如果不能适当或充分地解决这些问题，包括未能为我们的系统升级和改进提供资金，可能会影响我们执行必要业务运营的能力，这可能会对我们的声誉、竞争地位、业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。我们保持业务运营的能力在很大程度上取决于我们的数据中心、网络和数据备份系统的正确和高效运行。此外, 我们的很大一部分员工现在和过去在新冠肺炎期间都在家中从事远程工作；这进一步使我们的信息技术系统面临潜在的网络干扰和工作活动中断，这取决于我们员工所在地区的互联网接入可用性和性能。

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我们的信息技术(“IT”)和工程系统包含敏感信息，包括个人数据、商业秘密和其他专有信息。此外，我们的互联产品可能会使我们的企业和客户面临网络安全威胁。因此，我们会受到系统中断以及服务和产品故障的影响，这不仅是因为我们的产品或服务故障，也是因为第三方服务提供商的故障、自然灾害、电力短缺或恐怖袭击，以及网络或其他安全威胁。我们不能保证我们为保护我们的IT和工程系统、服务和产品免受未经授权访问和披露个人数据或机密或商业秘密信息而实施的全面安全措施在所有情况下都有效。

 

我们已经并预计将继续经历网络安全威胁和事件，据我们所知，到目前为止，这些威胁和事件都不是实质性的。重大网络或其他安全事件(如勒索软件攻击)的潜在后果包括财务损失、声誉和品牌影响、负面媒体报道、客户流失、与第三方的诉讼，包括集体诉讼、监管调查或诉讼、盗窃知识产权、罚款、我们在研究、开发和工程方面的投资价值缩水、数据泄露的监管报告，以及由于威胁的日益复杂和激增而增加的网络和其他安全保护和补救成本，这反过来又可能对我们的竞争力、业务和财务产生不利影响。此外，由此类事故引起的损害、罚款和索赔可能不在任何保险的承保范围内，或可能超过任何可投保的保险金额，或者可能不能投保。

如果不能通过可持续的运营改进来提高生产率，以及无法成功执行转型计划或有效管理员工队伍，可能会降低我们的盈利能力或对我们的业务造成不利影响。

我们的盈利能力和利润率增长取决于我们推动可持续改善的能力。此外，我们还通过正在进行的转型和其他计划(如整合和外包制造业务或设施、过渡到具有成本竞争力的地区、劳动力优化、产品线合理化和资产剥离以及其他成本节约计划)寻求生产率和成本节约效益。与这些行动相关的风险包括计划计划的延迟执行、额外的意外成本、资产减值、实现的生产率提高低于预期，以及对员工士气的不利影响，导致产量减少和意外离职。我们可能无法实现我们预期的全部运营或财务收益，这些收益的确认可能会延迟，这些行动可能会扰乱我们的运营。此外，组织变革、自然减员、劳资关系困难或停工可能会对我们的业务、声誉、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。

我们受制于与偿还协议相关的风险，根据该协议，我们必须向霍尼韦尔支付大量现金，这在很大程度上是根据霍尼韦尔对其某些负债的估计来衡量的。

 

关于分拆，我们签订了偿还协议，如附注17.合并财务报表附注的承诺和或有事项所述。在每个日历季度，我们在该日历季度内支付股息和回购股本或采取其他重大公司行动的能力将受到限制，直到该季度根据偿还协议支付的任何金额支付给霍尼韦尔，并且我们将被要求使用我们债务协议下可用的受限支付能力来支付任何此类金额。支付递延金额和某些其他金额可能会导致我们根据偿还协议就任何给定日历年产生的负债支付的金额超过1.4亿美元。偿还协议项下的所有应付款项均由我们的某些附属公司担保，这些附属公司在我们的主要信贷协议下担任担保人，但某些例外情况除外。根据偿还协议，我们必须遵守某些肯定和否定的契约，这些契约与我们目前的主要信贷协议中包含的那些契约基本相似。此外，根据偿还协议，吾等有能力(I)根据吾等主要信贷协议或吾等契约修订或订立豁免，(Ii)订立另一信贷协议或吾等契约，或对其作出修订或豁免，或(Iii)订立、修订或放弃其他协议下的任何规定，而在每种情况下，均会对霍尼韦尔在偿还协议下的权利造成不利影响。, 可能需要霍尼韦尔的事先书面同意。补偿协议中包含的契约和/或前述语句中描述的同意权可能会严重限制我们以优惠条款(或根本无法)从事多种类型的重大交易的能力，

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包括但不限于股权和债务融资、负债管理交易、再融资交易、合并、收购、合资和其他战略交易。补偿协议可能会对我们的流动性和现金流以及我们的经营结果产生实质性的不利影响，无论我们的净收入是否下降。偿还协议还可能要求我们在合并资产负债表上累积重大的长期负债，其金额将取决于我们无法控制的因素，包括霍尼韦尔管理和确定作为负债基础的索赔结果的责任。这可能会对关键财务比率和其他指标的计算产生重大负面影响，这些指标对投资者、评级机构和证券分析师评估我们的信誉和证券价值非常重要。尽管我们可能出于某些目的合理地要求获得有关这些负债的信息，并有能力参加与霍尼韦尔负责管理相关索赔的补救管理团队的定期常设会议，但补偿协议项下的支付义务涉及我们无法控制的法律程序、成本和补救努力，因此，我们预计不会就和解或其他可能影响我们潜在相关风险的结果做出最终决定。

应对全球气候变化的法规和社会行动可能会对我们的业务产生负面影响。

应对气候变化可能导致从化石燃料转向电力等替代能源或天然气/氢混合物等替代燃料。我们的许多热解决方案都是为石油和天然气系统应用而设计的。放弃化石燃料可能会影响我们的OEM客户的业务，并导致他们和我们的业务损失。如果我们的解决方案不能适应替代电源，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。同样，如果我们不能及时调整我们的解决方案，以满足这些需求，提高燃油效率的法规和支持不同燃料组合的要求可能会转移我们的业务。

 

与法律和监管事项有关的风险

如果不遵守我们所在司法管辖区的广泛标准、法律和法规，可能会导致重大中断、成本和责任。

影响我们的法律和法规规定了复杂、严格和代价高昂的合规活动，包括但不限于环境、健康和安全保护标准，以及有关电子和无线通信、空气排放、废水排放、危险或有毒材料的使用、处理和处置、环境污染补救、数据安全、数据保护和数据隐私、消费者保护和工作条件，以及员工的福利和补偿等方面的许可、标签和其他要求。我们还可能受到未来标准、法律或法规的影响，包括为应对能源、气候变化、产品功能、地缘政治、企业社会责任、隐私或类似问题而实施的标准、法律或法规。我们预计，我们业务的增长可能有赖于我们开发新技术，以回应与能效标准、安全、隐私和安保以及环境问题有关的立法和法规。这些标准、法律或法规可能会进一步影响我们的运营成本、原材料采购以及我们产品的制造和分销，并对我们可以在某些地理位置销售的产品和解决方案施加限制和其他要求或障碍。我们业务的净收入和利润率直接受到政府法规的影响，包括安全、性能和产品认证法规，特别是那些由客户需求和国家批准推动的法规，以及贸易协议、关税以及环境和能源效率标准的变化。我们可能会发生意外的法律意外情况，或发生超出保险范围或被排除在保险范围之外的事项。我们可能会受到各种索赔的影响，将来也可能会受到影响。, 包括在正常业务过程中产生的法律索赔。此类索赔可能包括但不限于雇佣和福利索赔、产品召回、人身伤害、网络安全、违反或不遵守数据安全、数据保护或数据隐私法规，或因使用我们的产品、服务或解决方案而导致的财产损害索赔，以及暴露在危险材料、合同纠纷或知识产权纠纷中。解决法律索赔的实际费用可能大大高于或低于我们持有的保险覆盖水平和/或此类索赔的应计金额，或者可能被排除在保险范围之外。如果未来出现意想不到的事态发展，这些问题的最终解决方案可能会是不利的。

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各种法律法规适用于个人数据和其他受监管数据的收集、处理、传输、处置、披露和安全。世界各地许多隐私和数据保护法律法规的解释和应用可能与我们现有的数据管理实践或我们产品和服务的功能不一致。任何此类新的法律或法规、对现有法律法规的任何修改以及任何此类解释都可能影响对我们产品和服务的需求，影响我们有效地跨境传输数据以支持我们业务运营的能力，或者增加提供我们产品和服务的成本。此外，任何实际或被认为违反此类法律或法规的行为都可能使我们受到索赔，并可能导致行政、民事或刑事责任，以及声誉损害。我们还可能被要求从根本上改变我们的业务活动和做法，或者修改我们的产品和服务，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。由政府机构、客户或其他第三方发起的与数据安全、数据保护或数据隐私相关的索赔或诉讼，无论是否有价值，都可能非常耗时，导致代价高昂的监管程序、诉讼、处罚和罚款，或者要求我们改变我们的业务做法，有时是以代价高昂的方式，或者其他潜在的责任。有关我们隐私做法的负面宣传可能会损害我们的声誉，损害我们留住现有客户或吸引新客户的能力，或者以其他方式对我们的业务、资产、收入、品牌和声誉产生不利影响。

法律、法规或政府执行环境政策的变化、发现以前未知的污染或与RESTEO拥有或运营的个别污染场地相关的新技术或信息、针对某些污染物建立更严格的州或联邦毒性标准，或实施新的清理要求或补救技术，都可能要求我们在未来产生额外的当前意想不到的成本，这将对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。

我们目前受到有关劳动、就业和福利事务的法律法规的约束，包括咨询要求，未来可能会受到政府在这些领域的调查和/或索赔、指控和/或停工，这些调查和/或停工可能会对我们的业务运营和/或财务业绩产生负面影响。

我们不能肯定地预测诉讼事项、政府诉讼以及其他突发事件和不确定因素的结果。

在正常业务过程中，我们可能会做出某些承诺，包括与当前和过去的业务有关的陈述、担保和赔偿，并出具第三方义务的担保。我们还面临各种诉讼、调查和纠纷，包括与公开披露和报告、商业交易、政府合同、产品责任、之前的收购和资产剥离、劳工和雇佣事务、员工福利计划、知识产权以及环境、健康和安全事务有关的事项，包括公开披露和报告、商业交易、政府合同、产品责任、先前收购和资产剥离、劳工和雇佣事务、员工福利计划、知识产权以及环境、健康和安全事务。

吾等已招致并可能继续招致与部分或全部该等事宜有关的重大成本，包括与附注17.综合财务报表附注的承诺及或有事项所述的集体诉讼及相关衍生诉讼有关的费用。此外，我们目前正在接受与这些事项相关的政府机构(包括美国证券交易委员会)的调查和询问，这可能会导致保险可能不覆盖的罚款或处罚。我们未来可能会面临政府对这些和其他问题的调查和调查。

2021年7月30日，该公司与原告代表签署了一份条款说明书，原则上提出了一项协议，以解决集体诉讼中声称的索赔。根据协议的规定，原则上须支付的索偿总额为5,500万元。与和解相关的保险赔偿预计将达到约3900万美元。除其他事项外，和解还须受法院审查和批准以及其他习惯条件的制约。理赔款项和相关保险赔偿已存入托管账户，等待法院对证券诉讼的最终批准。批准和解的动议是在法院的建议下于2022年1月27日提出的，目前仍在法院审查中。

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随着时间的推移，我们的潜在负债可能会因新的事态发展而发生变化，我们可能会受到或被要求支付损害赔偿或和解，这些赔偿或和解可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。如果我们被要求支付上述和解款项之外的款项，这类付款可能会很大，可能会超过我们与此相关的应计金额，从而对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。虽然我们维持或可能以其他方式获得某些风险的保险，但某些风险可能被排除在外，我们的保险金额可能不足以支付所有投保索赔、法律费用、成本和债务的总额，我们可能需要满足高额的保险扣留额。没有或没有足够的保险覆盖范围(或有保险但留存水平较高)的重大负债的发生可能会对我们的流动性和财务状况、运营业绩和现金流产生不利影响。

如综合财务报表附注17.承诺及或有事项所述，吾等须承担与调查及清理环境危害有关的潜在重大责任，以及因有害物质释放及暴露而可能导致的人身伤害或财产损失的索偿。这些负债来自我们目前和过去的业务以及前身公司的业务和财产(包括场外废物处理)。我们还可能承担与Redeo所有的场所遵守各种联邦、州、地方和外国政府的要求有关的重大责任，这些要求规范了向环境中排放材料以及危险物质的产生、处理、储存、处理、处置和暴露。如果我们被发现违反了这些法律法规，我们可能会受到巨额罚款、刑事制裁、贸易限制、产品召回、公开曝光，并被要求安装昂贵的设备或进行操作更改，以实现这些法律法规的遵守。

与剥离相关的风险以及我们与霍尼韦尔的关系

剥离的目的通常是对我们的股东来说是一笔免税交易，但任何不遵守相关税收要求的行为都可能导致我们的某些股东承担大量的税收义务。此外，根据税务事宜协议，吾等可能须向霍尼韦尔支付重大款项，包括与霍尼韦尔就与分拆有关的税务责任的适当分配而产生的悬而未决或未来的争议获得解决。

 

完成分拆的条件是霍尼韦尔收到Cleary Gottlieb Steen&Hamilton和毕马威的单独书面意见，即根据第355条和1986年国内税法(经修订)(“准则”)的相关规定，分拆应符合不确认损益的资格。意见假设分拆是根据分拆和分配协议的条款完成的。

 

如果根据第355条和守则的相关规定，与剥离相关的分配被确定为不符合不确认损益的资格，那么在剥离中收到我们普通股的美国持有者通常将被视为收到等同于我们收到的普通股公平市场价值的分配。关于分拆，吾等与霍尼韦尔订立税务协议，详情载于附注17.综合财务报表附注的承担及或有事项。我们目前以及未来可能与霍尼韦尔就税务事宜协议下我们与霍尼韦尔之间的税务相关责任分配存在争议。虽然我们为税务协议项下产生的潜在责任保留准备金，但只要我们有义务赔偿霍尼韦尔在未预留或超过预留金额的事项上的税务相关责任，包括在与霍尼韦尔的任何纠纷得到解决后，此类付款可能会对我们的业务、财务状况和现金流产生重大不利影响。

 

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就我们过去和目前的关系而言，我们与霍尼韦尔存在一定的商业利益冲突。此外，我们与霍尼韦尔签订的与剥离相关的协议对我们和我们的子公司施加了重大限制，并限制了我们采取可能符合我们长期最佳利益的行动的能力，根据此类协议，我们可能会不时与霍尼韦尔发生纠纷，这可能会对我们的业务和运营产生实质性影响。

与霍尼韦尔可能或已经在与我们过去和正在进行的关系相关的多个领域出现利益冲突，包括：

•
由于我们与霍尼韦尔;的分离而产生的劳工、税收、员工福利、赔偿和其他事宜
•
知识产权问题;
•
员工招聘和留用;
•
合同安排的解释；以及
•
涉及我公司的企业合并。

我们可能无法解决任何潜在的冲突，即使我们这样做了，与我们与前母公司以外的另一方打交道相比，解决方案可能对我们不那么有利。

我们与霍尼韦尔就剥离达成的协议可能会对我们和我们的子公司施加重大限制，并限制我们采取可能符合我们长期最佳利益的行动的能力。如综合财务报表附注17.承诺及或有事项中更详细所述，报销协议对我们的业务及营运施加重大限制，包括限制或阻碍我们分离或以其他方式剥离业务，以及修改或放弃某些协议的条款，从而对霍尼韦尔在报销协议下的权利造成不利影响。此外，在某些情况下，霍尼韦尔可以终止商标协议，包括如果我们未能履行报销协议中规定的所有重大义务，包括付款义务。商标协议还会在未经霍尼韦尔批准的Resideo控制权变更发生时自动终止，并在Resideo的任何子公司不再是Resideo的全资子公司时自动终止。任何商标协议的终止都可能对我们的业务、财务状况、现金流和声誉产生重大不利影响。此外，商标协议中有关更改Resideo控制权或出售Resideo任何子公司的任何权益的条款可能会影响我们进行以其他方式符合我们股东最佳利益的交易的能力。

我们和霍尼韦尔还在与剥离相关的协议和相关展品下发生了纠纷，未来可能会发生纠纷。此外，由于他们以前在霍尼韦尔任职，我们的某些高管和董事，包括董事会主席，拥有霍尼韦尔的股权。如果我们的公司和霍尼韦尔面临可能对我们的公司和霍尼韦尔都有影响的决定，那么继续拥有霍尼韦尔股票和股权奖励可能会产生潜在的利益冲突。

 

我们债务文件的条款可能会对我们的业务施加限制，我们的运营需要大量资本，我们可能无法以优惠的条款获得未来所需的额外资本，甚至根本无法获得。

 

我们各种债务的条款包括一些限制性公约，这些公约对我们施加了重大的经营和财务限制，并限制了我们采取可能符合我们长期最佳利益的行动的能力，包括招致额外债务、支付股息、进行投资或收购、出售或转移某些资产以及其他公司行动。如果市场变化、经济衰退或其他负面事件发生，我们遵守这些公约的能力可能会受到损害，我们的贷款人可能不会提供豁免。根据我们的负债条款，违反这些公约中的任何一项都可能导致违约事件，使贷款人有权加快偿还此类债务，这可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生不利影响。此外，我们可能没有或无法获得足够的资金来支付这些加速付款，然后贷款人可以对任何抵押品进行抵押。随后对管理这类债务的协议的任何替换，或任何新的债务，都可能有类似或更大的限制。由于这些限制，我们在经营业务和实施战略方面可能会受到限制，无法筹集额外的债务融资以在一般经济或商业衰退期间运营，或者无法有效竞争或把握新的商机。

 

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Resideo Technologies，Inc.

 

尽管我们完成了后续股权发行和债务再融资，但我们未来可能需要额外的资本，为我们的增长和发展提供资金，升级和改善我们的制造能力，实施进一步的营销和销售活动，为正在进行的研发活动提供资金，满足监管和环境合规义务和国家批准要求，履行偿还协议下的义务，为收购提供资金，并满足一般营运资金需求。如果我们获得资本的渠道因信用评级降低、利率上升、当前业务状况、财务杠杆、资本市场波动、投资者兴趣下降或其他因素而大幅受限，或如果资本成本大幅增加，我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到不利影响，我们为未来开发和收购活动提供资金的能力可能会受到影响。

 

我们相信，我们有足够的资本资源来满足我们预计的运营需求、资本支出和其他现金需求，包括根据偿还协议向霍尼韦尔支付的款项。然而，我们未来可能需要额外的资本资源，如果我们因任何原因无法获得足够的资源来满足我们的运营需求、资本支出和其他现金需求，我们的业务、财务状况和运营业绩可能会受到不利影响。

与我们的普通股和证券市场相关的风险

我们的股票价格一直不稳定，未来股东在我们公司的持股比例可能会被稀释。

我们的股票价格可能会波动。我们普通股的市场价格过去一直不稳定，未来可能也会波动。我们普通股的市场价格可能会受到以下因素的重大影响：我们经营结果的实际或预期波动；证券分析师财务估计的变化或我们未能与这些估计保持一致；我们或我们的竞争对手宣布重大技术创新、收购、战略伙伴关系、合资企业或资本承诺；失去或减少对一个或多个关键客户的销售；以及关键人员的离职。

股东在我们公司的股权比例在未来可能会被稀释，因为我们已经授予并预计未来将根据我们的2018年股票激励计划授予某些员工和其他服务提供商的普通股股权奖励，以及我们针对非员工董事的股权计划。此外，我们可能会根据需要发行额外的股本，为我们正在进行的业务和未来的收购提供资金。

此外，吾等经修订及重订的公司注册证书(吾等“证书”)授权吾等在未经吾等股东批准的情况下发行一个或多个类别或系列的优先股，该等优先股在股息及分派方面可能优先于本公司的普通股，由吾等董事会决定。一个或多个类别或系列优先股的条款可能会稀释投票权或降低我们普通股的价值。同样，我们可以分配给优先股持有人的回购或赎回权或清算优先权可能会影响我们普通股的剩余价值。此外，我们可能寻求收购机会，其代价可能部分或全部由我们普通股的新发行股票组成，此类交易将稀释我们普通股的投票权和/或降低我们普通股的价值。

我们管理文件中的某些条款可能会阻止收购。

我们的宪章文件和特拉华州法律中的几项条款可能会阻碍、推迟或阻止合并或收购。其中包括，我们交错的董事会一直有效到2022年股东年会；我们的股东不允许在书面同意的情况下采取行动；我们已经为股东提名和提议设定了提前通知的要求；我们限制了可以召开股东特别会议的人，我们进行企业合并交易的能力也受到限制。

我们的宪章文件和特拉华州法律的这些和其他条款可能会阻止、推迟或阻止涉及对我们公司的实际或威胁收购或控制权变更的某些类型的交易，包括主动收购企图，即使交易可能为我们的股东提供以高于现行市场价格的价格出售其普通股股份的机会。

一般风险因素

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Resideo Technologies，Inc.

 

我们依赖于招聘和留住合格的人员，如果我们不能吸引和留住这些人员，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。

由于我们业务的复杂性，我们未来的业绩高度依赖于我们的员工和管理层的持续服务，他们拥有丰富的行业专业知识，包括我们的工程和设计人员以及训练有素的销售队伍。我们的业绩还取决于额外人员的发展，以及为我们的运营招聘新的合格的工程、设计、制造、营销、销售和管理人员。我们的市场人才竞争非常激烈，我们的许多经营场所都出现了员工辞职、人才竞争和工资上涨的情况，吸引和留住人才的努力可能不会成功。关键员工的流失，我们无法吸引新的合格员工或对员工进行充分培训，或者延迟招聘关键人员，都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。

我们的有效税率将受到各种因素的影响，包括税收规则的变化，以及这些规则在我们开展业务的国家的解释和应用。

我们未来的经营业绩可能会受到以下因素的不利影响：不同法定税率国家收益组合的变化、税收法律、法规和司法裁决的变化(或其解释的变化)、公认会计原则的变化、递延税项资产和负债估值的变化、永久再投资于海外的收益金额的变化、对以前提交的纳税申报单的审计和审查结果以及对我们的税收敞口的持续评估，以及各种其他政府执法举措的结果。我们的税费包括预留税款的估计，并反映了其他估计和假设，包括对我们未来收益的评估，这可能会影响我们递延税项资产的估值。税法或规例的改变，包括为回应经济合作暨发展组织(OECD)为解决税基侵蚀和利润转移而制定的多司法管辖区改变，将会增加税务的不确定性，并可能对我们的入息税拨备造成不利影响。

如果我们不能保持适当和有效的内部控制，我们编制准确和及时的财务报表的能力可能会受到损害，投资者对我们的看法也可能会受到损害。

“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)要求我们对财务报告和披露控制及程序保持有效的内部控制。如果我们不能及时遵守第404条的要求，或者如果我们或我们的独立注册会计师事务所发现我们的财务报告内部控制存在被认为是实质性弱点的缺陷，普通股的市场价格可能会下跌，我们可能会受到美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查，这将需要额外的财务和管理资源。

即使我们得出结论，我们的审计师也同意，我们对财务报告的内部控制为财务报告的可靠性和根据公认会计原则为外部目的编制财务报表提供了合理的保证，但由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现欺诈或错报。这反过来可能对我们普通股的交易价格产生不利影响，并可能对我们进入资本市场的能力产生不利影响。

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Resideo Technologies，Inc.

 

如果我们的商誉、其他无形资产和长期资产受损，我们可能需要在收益中计入一笔重大费用。

 

我们至少每年测试一次减值商誉的账面价值，如本年报所载附注2.综合财务报表附注重要会计政策摘要所述。每当事件或情况显示其他无形资产及长期资产的账面值可能无法收回时，我们便会审核该等资产的减值。与减值测试相关的对未来经营业绩和现金流的估计和假设可能与未来实际经营业绩和现金流不同。如果我们在分析中使用的假设没有实现，或者如果事实和环境发生了不利变化，未来可能需要记录减值费用。如果公司报告单位的公允价值因经营业绩下降、市场下跌、折现率变化或其他条件而低于账面价值，可能需要收取减值费用。任何此类费用都可能对我们的经营业绩产生实质性的负面影响。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内，没有发生减值费用。

我们可能会被要求向我们的固定收益养老金计划支付大量现金。

我们发起固定收益养老金计划，根据该计划，某些符合条件的公司员工将获得养老金福利。我们在包括美国在内的几个国家都有计划，计划的条款要求此类合格的固定收益养老金计划保持一定的资本化水平。贴现率和实际资产回报的变化与我们预期的资产回报不同，可能会导致重大的非现金精算损益。关于现金养老金缴费，我们养老金计划的资金需求在很大程度上取决于利率、养老金资产的实际投资回报以及与养老金融资义务相关的立法或监管变化的影响。我们的养老金计划缴费可能是实质性的，可能会对我们的财务状况、现金流和运营结果产生不利影响。我们可能需要在未来一段时间内为养老金计划缴款，以满足资金需求。

1B项。取消解析D员工意见

没有。

第二项。属性

 

我们的公司总部位于亚利桑那州斯科茨代尔。

 

产品与解决方案部门拥有或租赁16个生产基地和5个仓库。ADI全球分销拥有或租赁188个库存地点和2个仓库。企业租赁3个地块。还拥有或租赁了49个其他场所，包括部门和工程部门共享的办公室，以及产品和解决方案部门使用的实验室场所。下表显示了这些地点的地区分布情况：

 

 

 

美洲

 

 

亚洲
太平洋

 

 

欧洲、中东和非洲地区

 

 

印度

 

场址

 

 

154

 

 

 

7

 

 

 

89

 

 

 

13

 

 

我们还从霍尼韦尔转租了1个实验室场地和3个其他场地，其中包括办公和工程空间。30个仓库由第三方运营。此外，霍尼韦尔从我们这里租赁或转租了2个生产基地和4个其他场地，以及办公和仓库空间。

 

我们相信我们的物业是足够的，适合我们目前经营的业务，并且得到了充分的维护。

 

 

23

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我们在经营业务时面临各种诉讼、调查和纠纷，包括与商业交易、政府合同、产品责任、先前收购和资产剥离、员工事务、知识产权以及环境、健康和安全事务有关的事项。我们承认对任何可能发生并可合理评估的意外情况负有责任。我们在外部法律顾问和(如适用)其他专家的协助下，根据对每一事项的仔细分析，不断评估对这些事项结果作出不利判断的可能性，以及可能损失的潜在范围(考虑任何保险赔偿)。我们目前并不认为这类事情对我们的运营结果有实质性影响。

 

有关我们法律程序的进一步信息，请参阅合并财务报表附注17.承诺和或有事项。

 

 

项目4.地雷Sa安全披露

不适用。

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Resideo Technologies，Inc.

 

部分二、

项目5.注册人普通股市场，相关股票持股人事项与发行人购买股权证券

 

我们的普通股在纽约证券交易所交易，代码是“REZI”。2022年2月14日，共有36,479名普通股持有者登记在册，我们普通股在纽约证券交易所的收盘价为每股24.37美元。截至2022年2月14日，已发行的普通股为145,018,673股，优先股为0股。

 

如项目1.本10-K表格业务中所述，霍尼韦尔于2018年10月29日完成了Resideo Technologies，Inc.的分离，这是按比例将我们的普通股分配给霍尼韦尔股东的结果(“剥离”)。剥离后，我们的法定股本包括7亿股普通股，每股面值0.001美元，以及1亿股优先股，每股面值0.001美元。

 

分红

我们从未宣布或支付过普通股的任何现金红利，目前我们也不打算支付现金红利。我们目前预计将保留未来的任何收益，为我们业务的运营和扩张提供资金，并偿还债务。董事会对未来支付股息的决定将取决于许多因素的考虑，包括我们的财务状况、收益、可分配储备的充分性、保留未来收益用于我们的业务运营和为未来增长提供资金的机会、资本要求、偿债义务、偿还协议下的义务、法律要求、监管限制以及董事会认为相关的其他因素。此外，我们与剥离相关的债务条款、报销协议项下的义务以及税务事项、商标许可和专利交叉许可协议项下欠霍尼韦尔的其他金额，将限制我们支付现金股息的能力。

股票表现

 

下图显示了截至2021年12月31日，(I)我们的普通股，(Ii)标准普尔MidCap 400总回报指数和(Iii)标准普尔400指数的累计总回报的比较，假设剥离日的初始投资为100美元，并对所有股息进行再投资。图表中的回报并不是为了预测或预示我们普通股未来可能的表现。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1740332/000095017022001289/img64287623_0.jpg 

 

第六项。[已保留]

 

 

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项目7.管理层对以下问题的讨论和分析财务状况和经营业绩

(单位：百万，每股除外)

以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析旨在帮助您了解Resideo Technologies，Inc.及其合并子公司(“Resideo”或“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)截至2021年12月31日的三年的经营结果和财务状况，阅读时应结合本10-K表格中其他地方包含的综合财务报表及其附注进行阅读。这篇文章旨在帮助您了解Resideo Technologies，Inc.及其合并子公司(“Resideo”或“本公司”、“本公司”、“本公司”或“本公司”)截至2021年12月31日的三年的运营结果和财务状况。

概述和业务趋势

我们是技术驱动型产品和解决方案的全球领先制造商和分销商，帮助房主和企业保持联系并控制他们的舒适性、安全性和能源使用。我们是家庭供暖、通风和空调控制及安全市场的领先者。我们的业务遍及全球，服务于商业和住宅终端市场。我们通过产品与解决方案和ADI全球分销这两个运营部门来管理我们的业务运营。我们的产品和解决方案细分产品包括温度和湿度控制、热和燃烧解决方案、水和空气解决方案以及安全面板、传感器、外围设备、电线电缆、通信设备、摄像机、感知解决方案、云基础设施、安装和维护工具以及相关软件。我们的ADI全球分销业务是包括入侵、门禁和视频产品在内的低压安全产品的领先批发商，并在智能家居、消防、电力、音频、ProAV、网络、通信、电线电缆和数据通信等更广泛的相关市场中占有重要地位。产品和解决方案部门与我们的行业一致，与ADI全球分销部门相比，其毛利率和运营利润率更高。

我们的财务业绩受到几个宏观因素的影响，如维修和改建活动、住宅和非住宅建筑、就业率和整体宏观环境。2020年，一种新型冠状病毒病(“新冠肺炎”)在全球爆发，造成了经济混乱，我们经历了供应紧张和客户需求放缓，以及我们的几个ADI全球分销分支机构暂时关闭，对业务、运营业绩和整体财务业绩产生了不利影响。尽管新冠肺炎的持续影响仍存在不确定性，但客户需求在2021年全年有所改善，持续的成本行动和转型努力为公司的运营和整体财务业绩做出了贡献。然而，我们正在经历关键材料和零部件的全球短缺，在某些情况下，影响我们供应某些产品的能力，以及劳动力短缺、材料价格上涨和运费增加。

2021年，在所有业务部门强劲增长和销售价格上涨的推动下，产品和解决方案部门的收入比2020年增长了16%。营业利润较2020年增长33%，并受到收入增加、重组相关费用减少、销售组合发生有利变化、与陈旧和过剩库存相关的费用降低、转型计划成本节约以及其他总计3.24亿美元成本削减努力的积极影响。这些影响被材料成本增加、货运成本增加、劳动力激励支出增加、支持研发的投资以及总计1.9亿美元的劳动力通胀部分抵消。

与2020年相比，我们的ADI全球分销业务收入增长了15%。在整个2021年，该业务继续保持强劲的业绩，在美国和加拿大实现了稳健的增长，包括2020年Herman ProAV收购和2021年收购诺福克电线电子和ShoReview分销的影响；以及在欧洲、中东和非洲地区，以及通过扩大关键产品线。ADI全球分销加速了数字工具的采用，这反映在强劲的电子商务增长中。与2020年相比，营业利润增长了38%，原因是销售量、有利的销售组合、定价和生产率总计1.08亿美元，但部分被商业投资和3400万美元的其他成本通胀所抵消。

 

本期亮点

 

与2020年相比，2021年净收入增加了7.75亿美元，增幅为15%，这主要是由于销量和销售价格的上涨。与2020年相比，毛利润增长了19%。毛利润占净收入的百分比从2020年的26%增加到2021年的27%。推动毛利百分比增长的主要项目是销售价格上涨和销售组合带来的大约200个基点(“Bps”)的好处和大约100个基点的收益

26

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收益来自更高的收入。运费增加带来的大约100个基点的影响和材料成本增加带来的大约100个基点的影响部分抵消了这些好处。

 

2021年的研发费用为8600万美元，比2020年的7700万美元增加了900万美元，增幅为12%。这一增长是由支持新产品发布、劳动力通胀和其他项目的投资推动的，总计1700万美元。这些增长被转型计划成本节约、重组相关费用降低以及总计800万美元的其他成本削减部分抵消。

 

截至2021年12月31日的年度销售、一般及行政费用为9.16亿美元，较截至2020年12月31日的9.25亿美元减少900万美元或1%。 这一下降是由于剥离和重组相关费用的降低、转型计划成本的节省以及总计1.4亿美元的其他成本削减所推动的。这些减少被商业投资、未决的证券集体诉讼和解扣除保险赔偿、增加的劳动力奖励费用、外币兑换、因我们位于得克萨斯州奥斯汀的公司总部搬迁到成本较低的地点而产生的减损费用、增加的基于股票的补偿费用以及总计1.31亿美元的劳动力通胀和其他项目部分抵消。

 

2021年的净收入为2.42亿美元，而2020年为3700万美元，同比增长554%。

 

2021年年底，我们拥有7.79亿美元的现金和现金等价物。全年经营活动提供的净现金为3.15亿美元。截至2021年12月31日，应收账款为8.76亿美元，存货为7.4亿美元，应付账款为8.83亿美元，我们的循环信贷安排下没有借款。

最新发展动态

 

修改和重新开立的信用证 设施和高级注释

 

2021年2月12日，我们签订了修订和重述协议(“A&R信贷协议”)。A&R信贷协议规定(I)本金总额为9.5亿美元的七年期优先担保B期贷款安排(“A&R期限B贷款”)及(Ii)本金总额为5亿美元的五年期优先担保循环信贷安排(“A&R循环信贷安排”及连同定期贷款安排的“A&R高级信贷安排”)。

 

2021年2月16日，我们赎回了1.4亿美元的优先债券本金，赎回价格为面值的106.125%，另加应计利息。

 

2021年8月26日，我们赎回了2026年到期的高级债券本金2.6亿美元，赎回价格为面值的105.594%加应计利息，并发行了本金为4%2029年到期的优先无抵押债券。

 

由于优先票据赎回和A&R信贷协议的执行，在截至2021年12月31日的一年中发生了4100万美元的债务清偿成本，并记录在其他费用净额中。

新冠肺炎大流行

世界卫生组织于2020年3月宣布新冠肺炎大流行。新冠肺炎对我们的运营结果和整体财务业绩的更广泛影响仍然不确定，因为病毒不断通过变异发生变化，Covid病毒的新变种会发生，预计还会随着时间的推移而持续下去。随着新信息的出现，它可能会对全球旅行、货运、航运和商业运营等领域的潜在限制产生影响。由于新冠肺炎大流行的影响仍然存在不确定性，我们经常应对和评估影响。见“第1A项。为了进一步讨论新冠肺炎疫情可能对我们业务造成的影响，我们需要在本10-K表格中填写“风险因素”表格。

 

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美国和国际政府对新冠肺炎疫情的回应包括“避难所就位”、“呆在家里”和类似类型的命令。在美国、加拿大和全球其他某些国家，这些订单豁免了联邦政府确定的维持关键基础设施部门运营连续性所需的某些产品和服务。如果未来实施额外的禁售令或任何适用的豁免被削减或撤销，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，如果这些豁免没有扩大到我们的主要供应商和客户，这也可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。最后，我们正在招致与其他员工安全措施相关的成本增加。

由于围绕新冠肺炎及其变体的持续时间和最终影响以及政府当局实施的缓解措施的不确定性，我们对未来业绩的可见性比通常情况下更有限。我们还预计，商业环境仍将具有挑战性，关键材料和零部件的全球短缺，在某些情况下会影响我们供应某些产品的能力，以及劳动力短缺、材料价格上涨和运费增加。为了应对这些挑战，我们将继续专注于我们可以控制的因素：密切管理和控制我们的开支；随着市场状况的变化，积极调整我们的生产计划，使我们的现金运营成本降至最低；以及进一步提高我们的制造、销售和行政活动的生产率和效率。

陈述的基础

我们的财务报表是在综合基础上列报的(统称为“合并财务报表”)。综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。

重新分类

上一年的合并经营报表重新分类，将研究和开发费用作为报表中的一个单独项目列示。研发费用以前包括在销售、一般和行政费用中。

对上期财务报表进行了某些重新分类，以符合本期采用的分类。

经营成果的组成部分

净收入

我们通过两个运营部门(产品与解决方案部门和ADI全球分销部门)管理我们的全球业务运营：

 

产品和解决方案：我们的大部分产品和解决方案净收入主要来自住宅终端市场。我们的产品和解决方案部门包括传统产品以及互联产品，我们将其定义为能够由最终用户或服务提供商从远程位置监控或控制的任何设备。我们的产品通过暖通空调、管道、安全和电气分销商网络销售，包括我们的ADI全球分销业务、原始设备制造商以及暖通空调承包商、安全经销商和水管工等服务提供商。我们还通过零售和在线渠道销售一些产品。

ADI全球分销：我们通过分销低压电子和安全产品以及智能家居、消防、电力、音频和ProAV、网络、通信、电线电缆和数据通信来创造收入，这些产品通过由专业承包商、分销商和OEM以及主要零售商和在线商家组成的全面网络交付。除了我们自己的安全产品外，ADI全球分销还分销行业领先制造商的产品，并提供一系列自有品牌产品。我们将这些产品出售给服务于非住宅和住宅最终用户的承包商。ADI全球分销公司14%的净收入来自我们的产品和解决方案部门。管理层估计，到2021年，ADI全球分销公司约三分之二的净收入来自非住宅终端市场，三分之一来自住宅终端市场。

 

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销货成本

产品和解决方案： 销售商品的成本包括与这些产品的原材料、组装、运输和搬运相关的成本、与人员相关的费用、与制造支持相关的设备、物流和质量保证、非研发工程成本以及某些无形资产的成本。

ADI全球 分配：商品销售成本主要由与库存相关的成本组成，并包括与人工和人事相关的费用。

研发费用

 

研发费用包括与开发新产品相关的费用，以及对现有产品进行实质性改变的增强和改进费用。这些费用主要与员工薪酬和咨询费有关。

 

销售、一般和管理费用

 

销售、一般和行政费用包括商标使用费、销售奖励和佣金、专业费、律师费、促销和广告费、人员相关费用，包括股票补偿费用和养老金福利。

其他费用，净额

其他费用，净额主要包括报销协议费用。有关报销协议的讨论，请参阅合并财务报表附注17.承付款和或有事项，以了解更多信息。除其他费用外，净额还包括因赎回2026年到期的优先票据和执行A&R信贷协议而产生的债务清偿成本，以及汇兑损益和其他非营业相关费用或收入。

利息支出

利息支出包括我们的短期和长期债务的利息，包括我们的优先票据、定期信贷安排和循环信贷安排，以及我们利率掉期的任何已实现收益或损失。我们债务的利息支出包括合同利息、债务折价摊销和递延融资成本摊销。

税费

所得税拨备包括适用法定税率的国内所得税和外国所得税，这些税率根据美国对外国收益、不可扣除的费用和其他永久性差异的征税进行了调整。

 

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经营成果

下表列出了我们在所述时期的综合业务报表：

合并业务报表

(除每股和每股数据外，以百万美元为单位)

 

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

净收入

 

$

5,846

 

 

$

5,071

 

 

$

4,988

 

销货成本

 

 

4,285

 

 

 

3,758

 

 

 

3,711

 

毛利

 

 

1,561

 

 

 

1,313

 

 

 

1,277

 

研发费用

 

 

86

 

 

 

77

 

 

 

87

 

销售、一般和行政费用

 

 

916

 

 

 

925

 

 

 

932

 

营业利润

 

 

559

 

 

 

311

 

 

 

258

 

其他费用，净额

 

 

158

 

 

 

147

 

 

 

118

 

利息支出

 

 

48

 

 

 

63

 

 

 

69

 

税前收入

 

 

353

 

 

 

101

 

 

 

71

 

税费

 

 

111

 

 

 

64

 

 

 

35

 

净收入

 

$

242

 

 

$

37

 

 

$

36

 

已发行普通股加权平均数(千股)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

 

144,036

 

 

 

125,348

 

 

 

122,722

 

稀释

 

 

148,448

 

 

 

126,324

 

 

 

123,238

 

每股收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

1.68

 

 

$

0.30

 

 

$

0.29

 

稀释

 

$

1.63

 

 

$

0.29

 

 

$

0.29

 

 

关于2020至2019年同比变化的详细讨论不包括在此，可在2021年2月25日提交的2020年Form 10-K年度报告中的管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析部分找到。

 

以下关于同比变化的讨论代表了2021年与2020年相比的情况。

 

净收入

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

净收入

 

$

5,846

 

 

$

5,071

 

与上期相比变动百分比

 

 

15

%

 

 

2

%

 

截至2021年12月31日的年度净营收为58.46亿美元，较截至2020年12月31日的年度增加7.75亿美元，增幅为15%.新冠肺炎的出现对此产生了负面影响。这一增长主要是由于销量和销售价格的上涨。

 

有关按细分市场划分的净收入的讨论，请参阅本报告的业务细分回顾部分管理层的财务状况和经营成果的讨论与分析。

销货成本

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

销货成本

 

$

4,285

 

 

$

3,758

 

与上期相比变动百分比

 

 

14

%

 

 

1

%

毛利率百分比

 

 

27

%

 

 

26

%

 

30

Resideo Technologies，Inc.

 

截至2021年12月31日的一年，销售成本为42.85亿美元，比截至2020年12月31日的37.58亿美元增加了5.27亿美元，增幅为14%。销售成本的增加是由收入增加、材料成本增加、运费增加、外币兑换以及总计6.5亿美元的劳动力通胀推动的。这些增加的成本被销售组合的有利变化、与陈旧和过剩库存相关的费用降低、与重组相关的成本减少、改造计划成本节省以及总计1.23亿美元的其他成本节省部分抵消。

截至2021年12月31日的一年，毛利润百分比为27%，而截至2020年12月31日的一年，毛利率为26%。推动毛利润百分比增长的主要项目是销售价格上涨和销售组合带来的大约200个基点的好处，以及收入增加带来的大约100个基点的好处。运费增加带来的大约100个基点的不利影响和材料成本增加带来的大约100个基点的不利影响部分抵消了这些好处。

研发费用

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

研发费用

 

$

86

 

 

$

77

 

收入的%

 

 

1

%

 

 

2

%

截至2021年12月31日的年度研发支出为8,600万美元，较截至2020年12月31日的年度的7,700万美元增加900万美元，增幅为12%。这一增长是由支持新产品发布、劳动力通胀和其他项目的投资推动的，总计1700万美元。这些增长被转型计划成本节约、重组相关费用降低以及总计800万美元的其他成本削减部分抵消。

销售、一般和管理费用

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

销售、一般和行政费用

 

$

916

 

 

$

925

 

收入的%

 

 

16

%

 

 

18

%

截至2021年12月31日的一年，销售、一般和行政费用为9.16亿美元，比截至2020年12月31日的9.25亿美元减少了900万美元，降幅为1%。这一下降是由于剥离和重组相关费用的降低、转型计划成本的节省以及总计1.4亿美元的其他成本削减所推动的。这些减少被商业投资、未决的证券集体诉讼和解扣除保险赔偿、增加的劳动力奖励费用、外币兑换、因我们位于得克萨斯州奥斯汀的公司总部搬迁到成本较低的地点而产生的减损费用、增加的基于股票的补偿费用以及总计1.31亿美元的劳动力通胀和其他项目部分抵消。

其他费用，净额

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

其他费用，净额

 

$

158

 

 

$

147

 

 

31

Resideo Technologies，Inc.

 

截至2021年12月31日的财年，其他费用净额为1.58亿美元，比截至2020年12月31日的财年的1.47亿美元增加了1100万美元，增幅为7%。其他支出中，赎回2026年到期的优先票据和执行A&R信贷协议所产生的债务清偿成本净增加4100万美元，其他营业外支出增加200万美元，但被非营业养老金相关支出减少1100万美元、与税务协议相关的应计项目减少900万美元、业务销售增加800万美元以及400万美元的有利汇兑影响部分抵消。

税费

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

税费

 

$

111

 

 

$

64

 

实际税率

 

 

31

%

 

 

64

%

我们的有效所得税税率受我们所在司法管辖区的收入组合、美国对外国收入的征税以及不可抵扣费用的影响。根据补偿协议支付的赔偿费用通常是美国联邦所得税目的的不可抵扣费用。

2021年的所得税支出为1.11亿美元，其中包括100万美元的离散税收支出。不包括100万美元的离散税费，整体有效税率为30%。

2021财年所得税支出增加，主要原因是税前收益增加。2021年总体有效税率的下降主要是由于与前一年相比，较高的收益对不可抵扣赔偿成本的税率影响的影响。

审查业务细分市场

产品及解决方案

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

%变化

 

总收入

 

$

2,841

 

 

$

2,488

 

 

 

 

减去：部门间收入

 

 

373

 

 

 

367

 

 

 

 

对外收入

 

 

2,468

 

 

 

2,121

 

 

 

16

%

营业利润

 

$

541

 

 

$

407

 

 

 

33

%

营业利润百分比

 

 

22

%

 

 

19

%

 

 

 

产品和解决方案的收入增长了16%，主要原因是所有业务线的强劲增长以及销售价格的上涨推动了销量的增加。营业利润从4.07亿美元增至5.41亿美元，增幅为33%。营业利润增长33%，并受到收入增加、重组相关费用减少、销售组合的有利变化、与陈旧和过剩库存相关的费用降低、改造计划成本节约以及其他总计3.24亿美元的成本削减努力的积极影响。这些影响被材料成本增加、货运成本增加、劳动力激励支出增加、支持研发的投资以及总计1.9亿美元的劳动力通胀部分抵消。

ADI全球分销

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

%变化

 

对外收入

 

$

3,378

 

 

$

2,950

 

 

 

15

%

营业利润

 

$

268

 

 

$

194

 

 

 

38

%

营业利润百分比

 

 

8

%

 

 

7

%

 

 

 

ADI全球分销收入增长15%，突出表现在美国和加拿大以及欧洲、中东和非洲地区的强劲增长。营业利润增长了38%，并受到销售组合的有利变化、收入增加以及总计1.08亿美元的其他费用生产率的有利影响。这些积极影响被商业投资、运费增加、劳动力激励支出增加以及总计3400万美元的劳动力通胀部分抵消。

32

Resideo Technologies，Inc.

 

公司

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

%变化

 

企业成本

 

$

250

 

 

$

290

 

 

 

14

%

 

2021年的企业成本为2.5亿美元，比2020年的2.9亿美元减少了4000万美元，降幅为14%。减少的原因是剥离和重组相关费用降低、转型计划成本节约以及其他总计9500万美元的成本削减。这些减少被未决的证券集体诉讼和解净额、保险赔偿、咨询费用增加、我们德克萨斯州奥斯汀公司总部搬迁到成本较低的地点而产生的减损费用、劳动力激励支出增加、股票补偿支出增加、外币换算以及总计5500万美元的劳动力通胀所部分抵消。

资本资源与流动性

我们的流动性主要取决于我们继续从运营中产生正现金流的能力，并在需要时辅之以外部资本来源。还可以通过进入金融资本市场和承诺的全球信贷安排来提供额外的流动性。以下为我们的流动性状况摘要：

 

•
截至2021年12月31日，现金和现金等价物总额为7.79亿美元，其中25%由外国子公司持有。截至2021年12月31日，我们5亿美元的循环信贷安排下没有借款，也没有签发信用证。
•
从历史上看，我们从运营中获得了正的现金流。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的三年中，持续运营的运营现金流分别为3.15亿美元、2.44亿美元和2300万美元。

流动性

我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括销售增长率、我们产品的市场接受度、研发项目的时机和规模、对公司或技术的潜在收购以及我们销售和营销活动的扩大。虽然我们可以选择在任何时候寻求额外资金，但我们相信我们现有的现金、现金等价物和信贷安排下的可获得性足以满足我们至少在未来12个月和更长时间内的资本需求。我们可能会在未来进行收购或战略安排，这也可能需要我们寻求额外的股权或债务融资。

2022年2月6日，我们签订了股权购买协议，以5.93亿美元收购了领先的家庭安全产品供应商First Alert，Inc.。此次收购还需遵守惯例的成交条件，包括监管部门的批准，预计将于2022年第一季度完成。我们打算用手头的现金和我们定期贷款安排下的增量借款为这次收购提供资金。有关更多信息，请参见附注23。合并财务报表附注的后续事项。

信贷协议

 

2021年2月12日，我们与摩根大通银行(JP Morgan Chase Bank N.A.)签订了一份修订和重述协议(“A&R信贷协议”)，该协议是摩根大通银行(JP Morgan Chase Bank N.A.)的行政代理。这项协议实际上取代了我们之前的高级担保信贷安排。

见附注18.合并财务报表附注的长期债务以作进一步讨论。

2029年到期的优先债券

 

2021年8月26日，我们发行了本金为3亿美元的4%优先无担保票据，2029年到期(“2029年到期的优先债券”)。2029年到期的优先票据是Resideo的优先无担保债务，由Resideo现有和未来的国内子公司担保，与Resideo的所有优先无担保债务并列，优先于Resideo的所有次级债务。

33

Resideo Technologies，Inc.

 

见附注18.合并财务报表附注的长期债务以作进一步讨论。

报销协议

与分拆有关，吾等订立报销协议，根据该协议，吾等有义务向霍尼韦尔支付相当于某些霍尼韦尔环境责任付款金额的90%的现金，其中包括开单金额，减去霍尼韦尔与该等负债有关的保险收入净额的90%，以及霍尼韦尔因(I)与该等负债有关的正面索赔、(Ii)与该等负债有关的其他各方的供款及(Iii)某些物业销售而收到的净收益的90%。我们就任何一年产生的该等负债所须支付的款额上限为1.4亿元。在2020年至2021年期间，我们与霍尼韦尔达成了修正案。关于偿还协议和修正案的进一步讨论，见附注17.本表格10-K合并财务报表的承付款和或有事项。在截至2021年12月31日的年度内支付的金额为1.4亿美元。

见附注17.合并财务报表附注的承担和或有事项以供进一步讨论。

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度现金流量摘要

我们截至2021年、2020年和2019年12月31日的经营、投资和融资活动的现金流汇总如下：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

现金由(用于)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经营活动

 

$

315

 

 

$

244

 

 

$

23

 

投资活动

 

 

(65

)

 

 

(103

)

 

 

(112

)

融资活动

 

 

20

 

 

 

253

 

 

 

(53

)

汇率变动对现金的影响

 

 

(8

)

 

 

1

 

 

 

(1

)

现金及现金等价物净增(减)

 

$

262

 

 

$

395

 

 

$

(143

)

 

2021年与2020年相比

 

2021年经营活动提供的现金增加了7100万美元，原因是收益增加，但由于收入强劲增长导致应收账款余额增加，库存增加，支持更高收入所需的成本和数量增加，以及由于管理供应商供应链问题和某些供应商付款的时间安排，应付账款减少，营运资本余额增加抵消了这一增加。

 

2021年用于投资活动的现金减少了3800万美元，主要是因为2021年用于收购的现金比2020年减少了2400万美元，资本支出减少了700万美元，其他投资活动减少了700万美元。

2021年融资活动提供的现金减少2.33亿美元。减少的主要原因是，2020年收到的普通股发行净收益为2.79亿美元，但被A&R信贷协议和赎回2026年到期的高级票据的净收益3100万美元、减少的债务偿还1400万美元以及其他融资活动的100万美元部分抵消。

合同义务和可能责任付款

 

我们的重要现金需求包括以下合同义务。

 

长期债务和利息支付

 

截至2021年12月31日，我们票据和定期贷款的剩余到期日为12.3亿美元，其中1000万美元应在12个月内支付。见附注18.合并附注的长期债务和信贷协议

34

Resideo Technologies，Inc.

 

有关我们的债务以及预期未来本金和利息支付时间的更多信息，请参阅财务报表。

 

报销协议付款

 

关于剥离，我们与霍尼韦尔签订了偿还协议。截至2021年12月31日，5.97亿美元被认为是可能的，可以合理估计，但是，我们可以每年支付1.4亿美元(不包括任何每年不超过5%的滞纳金)，直到：(1)2043年12月31日；或(2)年度偿还义务(包括递延付款金额)连续第三年低于2500万美元的12月31日。有关偿还协议的进一步讨论，请参阅合并财务报表附注17.承付款和或有事项。

 

环境责任付款

 

我们为我们拥有并直接负责的场地支付环境责任。截至2021年12月31日，2200万美元被认为是可能的，可以合理估计。

 

经营租约

 

我们对我们的大部分制造地点、办公室、工程和实验室地点、库存地点、仓库、汽车和某些设备都有运营租赁安排。截至2021年12月31日，我们有1.79亿美元的运营租赁付款义务，其中3900万美元应在12个月内支付。

 

购买义务

 

在正常的业务过程中，我们与不同的供应商签订了采购义务。截至2021年12月31日，我们有1.03亿美元的购买义务，其中3400万美元在12个月内支付。

资本支出

我们相信，我们近年来的资本支出足以维持高效的生产能力，实施重要的产品和流程重新设计，并扩大产能，以满足日益增长的需求。生产力项目已经释放了我们制造设施的产能，预计还会继续这样做。我们预计将继续投资，以扩大和现代化我们现有的设施，并创造新产品开发的能力。

表外安排

我们不从事任何对我们的财务状况、财务状况的变化、净收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源具有或可能在当前或未来产生重大影响的表外财务安排。

关键会计政策

根据美国公认的会计原则编制我们的综合财务报表是基于会计政策的选择和应用，这些会计政策要求我们对本质上不确定的事项的影响做出重大估计和假设。我们认为下面讨论的会计政策对于理解我们的合并财务报表至关重要。实际结果可能与我们的估计和假设不同，任何此类差异都可能对我们的合并财务报表产生重大影响。由于新冠肺炎大流行的影响仍然存在不确定性，我们打算经常应对和评估影响。有关会计政策的讨论，请参阅本表格10-K合并财务报表附注的主要会计政策摘要。

收入-产品和服务收入在我们将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认，金额为我们希望通过转让货物或提供服务而获得的回报。识别合同中的每个不同的履行义务，然后将合同的交易价格分配给每个不同的履行义务，并在履行履行义务时确认为收入。

35

Resideo Technologies，Inc.

 

在产品销售中，合同条款或历史商业惯例可能会由于(但不限于)折扣、回扣和退货权而引起不同的对价。我们估计可变对价是最有可能从客户那里收到的金额，并相应地减少确认的收入。我们将估计金额计入交易价格，只要与可变对价相关的不确定性得到解决后，确认的累计收入很可能不会发生重大逆转，我们就会在交易价格中计入估计金额。对可变对价的估计以及是否将估计金额计入交易价的决定主要基于对我们预期业绩的评估以及我们可以合理获得的所有信息(历史、当前和预测)。

 

报销协议-关于剥离，我们签订了偿还协议，进一步描述在资本资源和流动性部分。

 

通过补偿协议，我们将面临多项环境索赔、补救和潜在危险暴露或有毒侵权索赔。我们不断评估与报销协议相关的任何不利判决或结果的可能性，以及潜在的可能损失金额或范围，并在外部法律顾问和霍尼韦尔以及(如果适用)其他专家的协助下，根据对每个事项的透彻分析，确认对这些或有事项的责任(如果有)。此类分析包括对与环境问题相关的成本、谈判结果、与补偿协议涵盖的场地相关的未决和未来索赔的数量和成本，以及证据要求的影响等事项作出判断。由于大部分或有事项是在很长一段时间内解决的，我们目前没有足够的信息来合理估计未来完成研究、诉讼或和解时将记录的报销协议负债的金额，而且与环境问题相关的最终成本的时间和金额都无法确定。与赔偿有关的费用列在其他费用中，在综合经营报表中为净额。关于管理层在确认和计量我们的环境负债时的判断的讨论，见附注17.合并财务报表附注的承担和或有事项。

 

商誉-我们每年在每年第四季度的第一天进行商誉减值测试，如果存在潜在减值指标，我们会更频繁地进行商誉减值测试。商誉减值测试在报告单位层面进行。我们有两个报告部门，产品与解决方案部门和ADI全球分销部门。在确定商誉是否减值时，吾等将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较，并就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用，前提是确认的损失不超过分配给该报告单位的商誉总额。截至2021年12月31日，Products&Solutions和ADI Global Distribution报告部门估计公允价值分别超过账面价值的90%和20%，我们得出的结论是，截至2021年年度减值测试，我们的商誉没有受损。

 

对于2021年年度减值测试，我们使用从收益法和市场法得出的公允价值权重来确定每个报告单位的公允价值。在收益法下，我们根据估计未来现金流量的现值计算报告单位的公允价值。现金流预测是基于管理层对经营业绩的估计，并考虑到行业和市场状况。所使用的贴现率基于加权平均资本成本，该加权平均资本成本根据与业务特定特征相关的相关风险以及与业务对预计现金流的执行能力相关的不确定性进行了调整。终端价值是使用恒定增长方法估计的，该方法需要对预期的长期增长率进行假设。这些估计是基于历史数据和经验、行业预测、经济状况和管理层的预期。在市场法下，我们根据与报告单位经营和投资特征相似的可比上市公司的现金流和收益的市场倍数估计公允价值，并考虑合理的控制溢价。分配给倍数的权重需要在定性和定量评估报告单位与可比上市公司相比的规模、盈利能力和业务活动性质时做出判断。由于作出这些估计所涉及的固有不确定性，实际结果可能与这些估计不同。

 

我们相信计算中使用的估计和假设是合理的。此外，新冠肺炎可能在多大程度上对我们的业务造成不利影响取决于未来的事态发展，这些事态发展是不确定和不可预测的，取决于疫情的严重程度和持续时间，以及全球采取的遏制或缓解其影响的行动的有效性。目前还不能合理估计由此产生的任何财务影响。

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Resideo Technologies，Inc.

 

但可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。有可能到2022年，宏观经济状况可能会对我们的业务产生意想不到的影响。如果事实和情况发生不利变化，则未来可能需要减值费用。如果公司报告单位的公允价值因经营业绩下降、市场下跌、折现率变化或其他条件而低于账面价值，可能需要收取减值费用。该公司监控其报告单位，以确定是否存在潜在减值的指标。

 

所得税-我们在所得税会计中采用资产负债法。我们在我们存在的每个司法管辖区都承认所得税。就各司法管辖区而言，吾等估计目前应付或应收所得税的实际金额，以及可归因于现有资产及负债的账面金额与其各自计税基准之间的暂时性差异而产生的递延税项资产及负债。净营业亏损和信贷结转的未来税收优惠也被确认为递延税项资产。递延税项资产和负债采用预计将在预期实现年度适用的已制定税率来计量。我们每季度通过评估未来盈利的可能性和可以实施以实现我们的递延税项净资产的税务筹划策略来评估递延税项资产的可回收性。

 

截至2021年12月31日，我们记录的递延税净资产为5700万美元。这些资产包括净营业亏损和信贷结转价值4900万美元。已记录6300万美元的估值免税额，以将税务资产降至管理层认为更有可能实现的净值。如果我们的经营业绩恶化，未来的评估可能会得出结论，需要更大的估值免税额来进一步减少递延税项资产。

 

此外，我们在多个税务管辖区开展业务，并在这些司法管辖区接受税务审计。这些审计可能涉及复杂的问题，可能需要较长的时间才能解决。我们应计入税务机关对不确定的税收状况提出异议可能导致的估计额外税款和利息。我们相信，根据可获得的最新信息，我们已为所有接受审计的年度计提了充足的所得税拨备。该公司为目前尚未解决的不确定税收优惠保留准备金，并定期监测此类情况的潜在影响。截至2021年12月31日，未确认的税收优惠、应计利息和罚款的负债为1600万美元。

养老金-我们已经定义了覆盖某些员工的福利计划。福利是在雇员的服务期内累积的。我们使用精算方法和假设对固定福利义务进行估值，并确定定期养老金净收入或费用。实际结果与预期结果之间的差异或固定福利义务和计划资产的价值变化(如果有)不会在发生时在收益中确认，而是在计划资产的公允价值或计划的预计福利义务中净精算损益超过公允价值的10%以上的后续期间系统地确认。

贴现率提高25个基点将导致2021年的定期福利净成本减少约300万美元，而贴现率降低25个基点将导致增加约300万美元。由此对养恤金福利义务的影响将分别减少2000万美元和增加2200万美元。

其他事项

诉讼、环境事项和补偿协议

关于环境和其他诉讼事项的讨论，见附注17.合并财务报表附注的承付款和或有事项。

近期会计公告

关于最近会计声明的讨论，见附注2.合并财务报表附注的重要会计政策摘要。

37

Resideo Technologies，Inc.

 

关于前瞻性陈述的警告性声明

 

这份Form 10-K年度报告包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的前瞻性陈述。这些陈述可以通过以下事实来识别：它们与历史或当前事实没有严格的关系，而是基于对我们的行业以及我们的业务和财务业绩的当前预期、估计、假设和预测。前瞻性陈述通常包括“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“预测”、“打算”、“计划”、“继续”、“相信”、“可能”、“将”、“目标”等词汇，以及与讨论未来经营或财务业绩相关的类似内容的词汇和术语。与任何预测或预测一样，前瞻性陈述本身就容易受到不确定性和环境变化的影响。我们的实际结果可能与我们的前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。因此，不应过分依赖我们或代表我们所作的任何前瞻性陈述。尽管我们认为本10-K表格中包含的前瞻性陈述是基于合理的假设，但您应该意识到，许多因素可能会影响我们的实际财务结果或经营结果，并可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中的结果大不相同，包括但不限于：

 

•
在我们的市场和细分市场，以及在新市场和新兴市场，来自其他公司的竞争；
•
我们有能力成功开发新技术和新产品，开发和保护与之相关的知识产权，抵御其他国家的知识产权威胁；
•
无法获得必要的产品部件、生产设备或更换部件；
•
应对疫情、疫情、自然灾害等突发公共卫生事件的影响，如新冠肺炎；
•
未能达到并保持高水平的产品和服务质量；
•
无法在潜在收购的市场上竞争；
•
不能以令人满意的条件完成收购或有效整合此类收购；
•
我们保持或扩大与重要客户关系的能力；
•
依赖具有充分网络安全功能的信息技术基础设施；
•
国际经营的经济、政治、监管、外汇等风险，包括关税的影响；
•
当前全球和地区经济状况的变化；
•
未能执行关键业务转型计划和活动；
•
未能通过可持续的业务改进来提高生产率；
•
由于我们部分业务的季节性，财务结果的波动；
•
我们招聘和留住人才的能力；
•
劳资纠纷、停工、其他中断或需要重新安置我们的任何设施;
•
法律或政府法规或政策的变化;
•
我们的原始设备制造商(“OEM”)客户的规格和制造要求严重失败或无法遵守；
•
第三方;的经营约束与财务困境
•
我们借入资金和进入资本市场的能力;
•
根据报销协议和我们与霍尼韦尔签订的与剥离相关的其他协议，我们的义务和合同限制的金额和性质，以及根据该协议已经或今后可能产生的争议；
•
我们对霍尼韦尔作为霍尼韦尔之家商标的依赖；
•
潜在的物质环境责任;
•
我们无法维护业务所需的知识产权协议；
•
可能因保修索赔(包括产品召回)和可能对us;提起的产品责任诉讼而产生的潜在材料成本
•
潜在的重大诉讼事项；包括本Form 10-K;中描述的证券诉讼
•
不可预见的美国联邦所得税和外国税收负债;和
•
本表格10-K中其他部分讨论的某些因素。

 

38

Resideo Technologies，Inc.

 

我们在本10-K表格中所作的任何前瞻性陈述仅说明截止日期。无论是由于新信息、后续事件或其他原因，我们没有义务或明确表示不承担任何对我们的前瞻性陈述进行更新或更改的义务。

39

Resideo Technologies，Inc.

 

第7A项。数量和质量关于市场风险的披露

 

我们面临外币汇率和利率的市场风险，这可能会影响经营业绩、财务状况和现金流。我们透过定期营运及融资活动，以及在适当情况下，透过使用衍生金融工具，管理我们对这些市场风险的风险敞口。

 

利率风险

 

截至2021年12月31日，我们的总债务中有9.43亿美元(不包括未摊销的递延融资成本)有12.43亿美元的浮动利率。2021年3月，与多家金融机构签订了8份利率互换协议，名义金额合计5.6亿美元(下称“互换协议”)。互换协议有效地将我们基于3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的部分浮动利率债券(年利率最低为0.50%)转换为3至5年期的基本固定加权平均利率0.9289%。有关互换协议的更多信息，请参阅附注19.本表格10-K综合财务报表附注的衍生工具。我们的固定利率金融工具和掉期协议的公平市场价值对利率的变化很敏感。到2021年12月31日，加息100个基点将对我们的年度利息支出产生大约400万美元的影响，而由于我们的可变利率债务的利率下限，降低利率是不可能的。

 

外币汇率风险

 

我们面临着货币汇率变化带来的市场风险。虽然我们主要用美元与客户交易，但我们也用外币交易，主要包括欧元、加拿大元、英镑、印度卢比和墨西哥比索。这些风险敞口可能会影响总资产、负债、未来收益和/或运营现金流。我们对外币汇率变动的市场风险敞口来自国际贸易、外币计价货币资产和负债以及子公司之间的国际融资活动所产生的交易。我们主要依靠自然抵消来解决我们的风险敞口，并可能不时通过签订远期和期权对冲合同来补充这一方法。截至2021年12月31日，我们没有未完成的对冲安排。

 

商品价格风险

 

虽然我们面临大宗商品价格风险，但我们试图将零部件和原材料成本的重大变化转嫁给我们的客户。在有限的情况下，我们可能无法完全补偿这种成本变化。

 

项目8.财务状况附件和补充数据

 

 

40

 

独立注册会计师事务所报告

 

致Resideo Technologies，Inc.的股东和董事会。

 

财务报告内部控制之我见

 

我们审计了Resideo Technologies，Inc.(“本公司”)截至2021年12月31日的财务报告内部控制，其依据的标准是内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为，截至2021年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制-综合框架(2013)由COSO发布。

 

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年12月31日和截至2021年12月31日年度的综合财务报表和我们2022年2月15日的报告，对这些综合财务报表表达了无保留意见。

 

意见基础

 

公司管理层负责对财务报告保持有效的内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的管理层关于财务报告内部控制的报告。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

 

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

 

财务报告内部控制的定义及其局限性

 

公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行；(2)提供合理的保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理的保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。

 

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

 

/s/德勤律师事务所

 

明尼苏达州明尼阿波利斯

2022年2月15日

 

41

 

独立注册会计师事务所报告

 

致Resideo Technologies，Inc.的股东和董事会。

 

对财务报表的几点看法

 

我们审计了Resideo Technologies，Inc.(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表、截至2021年12月31日的三年中每一年的相关综合经营表、全面收益、现金流量和权益，以及相关的附注(统称为“财务报表”)。我们认为，这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三年中每一年的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。

 

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制，其依据是内部控制-综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2022年2月15日的报告对公司的财务报告内部控制发表了无保留意见。

 

意见基础

 

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

 

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

 

关键审计事项

 

下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

 

霍尼韦尔补偿协议-请参阅财务报表附注17

 

关键审计事项说明

 

关于分拆，本公司签订了霍尼韦尔补偿协议(“补偿协议”)，根据该协议，本公司有义务向霍尼韦尔支付与通过历史业务运营污染的特定物业相关的某些环境索赔的现金。本公司的义务相当于某些霍尼韦尔环境责任付款的90%，减去霍尼韦尔净保险收入的90%，加上补偿协议中规定的与此类债务相关的某些其他赔偿。根据本协议，该公司应支付的金额以每年1.4亿美元为上限。

 

42

 

本公司根据指定霍尼韦尔场地的基本环境补救责任记录其于补偿协议项下的责任，该等责任于确定补救责任可能发生时记录，并可合理估计相关成本。与环境补救相关的未来成本的确定需要管理层的判断和估计。此外，公司用来评估估算的信息是根据补偿协议的条款从霍尼韦尔获得的。

 

鉴于估计环境问题补救成本的主观性，以及管理层对这些估计作出的判断，执行审计程序以评估管理层估计和假设的合理性需要高度的审计师判断力。

 

如何在审计中处理关键审计事项

 

我们的审计程序涉及本公司在补偿协议下的义务，以及评估本公司支持其估计的证据，其中包括：

 

•
我们测试了与环境问题补救成本相关的控制措施的有效性，包括管理层对记录和变更本公司在补偿协议项下义务的责任的控制。

 

•
我们阅读了报销协议，并评估了公司遵守该协议的情况，以确定是否有可能影响公司的相关责任。

 

•
我们对第三方来源进行了搜索，以确定与可能未包括在估算中的指定地点相关的潜在责任。

 

•
我们通过以下程序测试了确认本公司在偿还协议项下的义务责任的完整性和准确性：

 

–
对于选定的霍尼韦尔环境责任(增加)递增费用，从管理层获得了与责任估值相关的支持文件，包括但不限于决策的监管记录、可行性研究和第三方工程估算。

 

–
对于与霍尼韦尔环境责任(减少)相关的部分付款，获得了与原始发票和付款证明相关的证明文件。

 

–
就环境问题向内部和外部法律顾问进行咨询。

 

–
对公共领域来源进行搜索，以确定可归因于公司的新补救地点，或联邦、州或国际当局要求的任何可能未包括在估算中的额外补救活动。

 

/s/ 德勤律师事务所(Deloitte&Touche LLP)

 

明尼苏达州明尼阿波利斯
2022年2月15日

 

自2018年以来，我们一直担任本公司的审计师。

43

 

 

Resideo Technologies，Inc.

整合运营说明书

(除每股和每股数据外，以百万美元为单位)

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

净收入

 

$

5,846

 

 

$

5,071

 

 

$

4,988

 

销货成本

 

 

4,285

 

 

 

3,758

 

 

 

3,711

 

毛利

 

 

1,561

 

 

 

1,313

 

 

 

1,277

 

研发费用

 

 

86

 

 

 

77

 

 

 

87

 

销售、一般和行政费用

 

 

916

 

 

 

925

 

 

 

932

 

营业利润

 

 

559

 

 

 

311

 

 

 

258

 

其他费用，净额

 

 

158

 

 

 

147

 

 

 

118

 

利息支出

 

 

48

 

 

 

63

 

 

 

69

 

税前收入

 

 

353

 

 

 

101

 

 

 

71

 

税费

 

 

111

 

 

 

64

 

 

 

35

 

净收入

 

 

242

 

 

 

37

 

 

 

36

 

已发行普通股加权平均数(千股)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

 

144,036

 

 

 

125,348

 

 

 

122,722

 

稀释

 

 

148,448

 

 

 

126,324

 

 

 

123,238

 

每股收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

1.68

 

 

$

0.30

 

 

$

0.29

 

稀释

 

$

1.63

 

 

$

0.29

 

 

$

0.29

 

 

 

合并财务报表附注是这些报表的组成部分。

 

44

 

 

 

Resideo Technologies，Inc.

公司合并报表再增值收入

(单位：百万)

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

净收入

 

$

242

 

 

$

37

 

 

$

36

 

其他综合收益(亏损)，税后净额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇换算调整

 

 

(57

)

 

 

63

 

 

 

(2

)

养老金精算收益

 

 

32

 

 

 

(15

)

 

 

(3

)

有效现金流量套期保值的公允价值变动

 

 

6

 

 

 

-

 

 

 

-

 

扣除税后的其他综合收益(亏损)总额

 

 

(19

)

 

 

48

 

 

 

(5

)

综合收益

 

$

223

 

 

$

85

 

 

$

31

 

 

合并财务报表附注是这些报表的组成部分。

45

 

 

RESIDEIO Technologies，Inc.

综合资产负债表

(以百万为单位，但以千和面值反映的股份数量除外)

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

779

 

 

$

517

 

应收账款-净额

 

 

876

 

 

 

863

 

库存-净额

 

 

740

 

 

 

672

 

其他流动资产

 

 

146

 

 

 

173

 

流动资产总额

 

 

2,541

 

 

 

2,225

 

财产、厂房和设备--净值

 

 

287

 

 

 

318

 

商誉

 

 

2,661

 

 

 

2,691

 

其他资产

 

 

364

 

 

 

376

 

总资产

 

$

5,853

 

 

$

5,610

 

负债

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

应付帐款

 

$

883

 

 

$

936

 

当前债务到期日

 

 

10

 

 

 

7

 

应计负债

 

 

601

 

 

 

595

 

流动负债总额

 

 

1,494

 

 

 

1,538

 

长期债务

 

 

1,220

 

 

 

1,155

 

根据赔偿协议应付的债务

 

 

585

 

 

 

590

 

其他负债

 

 

302

 

 

 

334

 

承诺和或有事项(注17)

 

 

 

 

 

 

股权

 

 

 

 

 

 

普通股，$0.001面值，700,000授权股份，146,248和144,808截至2021年12月31日发行和发行的股票，143,959和143,059截至2020年12月31日的已发行和已发行股票

 

 

-

 

 

 

-

 

额外实收资本

 

 

2,121

 

 

 

2,070

 

库存股，按成本计算

 

 

(21

)

 

 

(6

)

留存收益

 

 

317

 

 

 

75

 

累计其他综合损失

 

 

(165

)

 

 

(146

)

总股本

 

 

2,252

 

 

 

1,993

 

负债和权益总额

 

$

5,853

 

 

$

5,610

 

 

合并财务报表附注是这些报表的组成部分。

46

 

 

Resideo Technologies，Inc.

整合现金流量表

(单位：百万)

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

经营活动提供(用于)的现金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

242

 

 

$

37

 

 

$

36

 

将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧及摊销

 

 

88

 

 

 

86

 

 

 

80

 

股票补偿费用

 

 

39

 

 

 

29

 

 

 

25

 

递延所得税

 

 

6

 

 

 

22

 

 

 

(25

)

债务清偿损失

 

 

41

 

 

 

-

 

 

 

-

 

其他

 

 

3

 

 

 

21

 

 

 

18

 

资产和负债变动(扣除被收购公司)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应收账款

 

 

(30

)

 

 

(27

)

 

 

7

 

库存-净额

 

 

(73

)

 

 

19

 

 

 

(44

)

其他流动资产

 

 

27

 

 

 

5

 

 

 

(53

)

其他资产

 

 

2

 

 

 

-

 

 

 

(15

)

应付帐款

 

 

(42

)

 

 

(1

)

 

 

(38

)

应计负债

 

 

14

 

 

 

31

 

 

 

28

 

根据赔偿协议应付的债务

 

 

(5

)

 

 

(4

)

 

 

(35

)

其他负债

 

 

3

 

 

 

26

 

 

 

39

 

经营活动提供的净现金

 

 

315

 

 

 

244

 

 

 

23

 

投资活动提供的现金流(用于)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不动产、厂房、设备和其他无形资产的支出

 

 

(63

)

 

 

(70

)

 

 

(95

)

收购支付的现金，扣除收购的现金

 

 

(11

)

 

 

(35

)

 

 

(17

)

其他

 

 

9

 

 

 

2

 

 

 

-

 

用于投资活动的净现金

 

 

(65

)

 

 

(103

)

 

 

(112

)

融资活动提供(用于)的现金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

长期债务收益

 

 

1,250

 

 

 

-

 

 

 

-

 

偿还长期债务

 

 

(1,188

)

 

 

(22

)

 

 

(22

)

通过公开发行普通股，扣除发行成本

 

 

-

 

 

 

279

 

 

 

-

 

支付债务工具发行和修改费用

 

 

(39

)

 

 

-

 

 

 

(4

)

其他

 

 

(3

)

 

 

(4

)

 

 

(27

)

融资活动提供(用于)的现金净额

 

 

20

 

 

 

253

 

 

 

(53

)

外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响

 

 

(8

)

 

 

1

 

 

 

(1

)

现金及现金等价物净增(减)

 

 

262

 

 

 

395

 

 

 

(143

)

年初现金及现金等价物

 

 

517

 

 

 

122

 

 

 

265

 

年终现金和现金等价物

 

$

779

 

 

$

517

 

 

$

122

 

补充现金流信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

支付的利息

 

$

39

 

 

$

57

 

 

$

72

 

缴纳的所得税(扣除退款后的净额)

 

$

107

 

 

$

32

 

 

$

86

 

 

合并财务报表附注是这些报表的组成部分。

47

 

Resideo Technologies，Inc.

合并权益表

(百万股，千股股)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普普通通
股票

 

 

财务处
股票

 

 

普普通通
库存

 

 

财务处
库存

 

 

其他内容
已付-
在“资本论”中

 

 

留用
收益

 

 

累计
其他
全面
损失

 

 

总计
权益

 

2019年1月1日的余额

 

 

122,499

 

 

 

468

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

1,720

 

 

$

2

 

 

$

(189

)

 

$

1,533

 

净收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

36

 

 

 

-

 

 

 

36

 

其他综合(亏损)，税后净额

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(5

)

 

 

(5

)

根据以股票为基础的薪酬计划发行普通股，扣除因员工税而扣缴的股票

 

 

374

 

 

 

147

 

 

 

-

 

 

 

(3

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(3

 )

基于股票的薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

25

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

25

 

因分拆而进行的调整

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

16

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

16

 

2019年12月31日的余额

 

 

122,873

 

 

 

615

 

 

 

-

 

 

 

(3

)

 

 

1,761

 

 

 

38

 

 

 

(194

)

 

 

1,602

 

净收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

37

 

 

 

-

 

 

 

37

 

其他综合收益，税后净额

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

48

 

 

 

48

 

根据以股票为基础的薪酬计划发行普通股，扣除因员工税而扣缴的股票

 

 

636

 

 

 

285

 

 

 

-

 

 

 

(3

)

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(2

)

基于股票的薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

29

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

29

 

通过公开发行普通股，扣除发行成本

 

 

19,550

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

279

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

279

 

2020年12月31日的余额

 

 

143,059

 

 

 

900

 

 

 

-

 

 

 

(6

)

 

 

2,070

 

 

 

75

 

 

 

(146

)

 

 

1,993

 

净收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

242

 

 

 

-

 

 

 

242

 

其他综合(亏损)，税后净额

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(19

)

 

 

(19

)

根据以股票为基础的薪酬计划发行普通股，扣除因员工税而扣缴的股票

 

 

1,749

 

 

 

540

 

 

 

-

 

 

 

(15

)

 

 

12

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(3

)

基于股票的薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

39

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

39

 

2021年12月31日的余额

 

 

144,808

 

 

 

1,440

 

 

$

-

 

 

$

(21

)

 

$

2,121

 

 

$

317

 

 

$

(165

)

 

$

2,252

 

 

合并财务报表附注是这些报表的组成部分。

48

Resideo Technologies，Inc.

合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以百万为单位)

注1.组织、运作和列报依据

业务描述

Resideo技术公司(“Resideo”或“本公司”)是一家领先的技术驱动型产品的制造商和开发商，这些产品为全球家庭提供关键的舒适性、住宅热和安全解决方案。该公司也是包括入侵、门禁和视频产品在内的低压安全产品的领先批发商，并在智能家居、消防、电力、音频、ProAV、网络、通信、电线电缆和数据通信等更广泛的相关市场中占有重要地位。该公司业务遍及全球，服务于商业和住宅终端市场。

该公司于2018年4月24日在特拉华州注册成立。本公司于2018年10月29日与霍尼韦尔分拆，因按比例向霍尼韦尔股东分派本公司普通股而成为独立上市公司(《分拆》)。

陈述的基础

本公司的财务报表是在综合基础上列报的(统称为“综合财务报表”)。综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。所有呈报期间的所有公司间交易均已注销。

 

该公司使用“修改后的”4-4-5日历(修改后的会计年度总是从1月1日开始到12月31日结束)，在会计季度的基础上报告财务信息，该日历要求其业务部门在周六结清第一季度、第二季度和第三季度的账簿，以最大限度地减少季度结账对业务流程的潜在破坏性影响。这种做法的影响通常不会对任何季度的报告结果产生重大影响，而且只存在于报告年度内。如果截止日期的差异对季度或年初至今业绩的同比比较有重大影响，公司将提供适当的披露。

 

重新分类

 

上一年的合并经营报表重新分类，将研究和开发费用作为报表中的一个单独项目列示。研发费用以前包括在销售、一般和行政费用中。对上期财务报表进行了某些重新分类，以符合本期采用的分类。

 

通过公开发行普通股

 

在……上面2020年11月17日，本公司订立承销协议(“承销协议”)，就本公司要约及出售17,000,000公司普通股，公开发行价为$15.00每股(“发售”)。此次发行于2020年11月20日结束。2020年12月14日，本公司完成了对承销商增发股份选择权行使的结束。2,550,000普通股的发行价为$15.00承销协议所允许的每股。该公司收到的净收益约为#美元。279百万美元，扣除承保折扣$13百万美元，公司应支付的要约费用为$1百万美元。

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Resideo Technologies，Inc.

合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以百万为单位)

附注2.主要会计政策摘要

会计原则-财务报表和附注是根据美国公认会计原则编制的。以下是Resideo的重要会计政策的描述。

合并原则--合并财务报表包括Resideo技术公司及其所有持有控股权的子公司的账目。所有公司间交易和余额在合并中都会被冲销。

现金和现金等价物-现金和现金等价物包括手头现金和原始到期日不超过3个月的高流动性投资。

应收账款与坏账准备-由于与客户的交易，应收贸易账款按发票金额入账。本公司保留因客户无法支付所需款项而造成的估计损失的可疑账户预留。本公司根据从合同到期日和历史收款记录衡量的逾期天数估计坏账的预期损失。该公司还考虑到经济状况的变化，这些变化可能没有反映在历史趋势中，例如破产、清算或重组中的客户。当应收账款被确定为无法收回时，应从坏账准备中注销。此类决定包括分析和考虑账户的特殊条件，包括自上次收取以来的时间间隔、客户根据商定的付款计划的表现、客户的偿付能力以及任何破产程序。

盘存-产品和解决方案业务的库存以成本或可变现净值中的较低者表示，这是在先进先出的基础上确定的，包括直接材料成本和直接和间接制造成本，或可变现净值。ADI全球分销业务中的库存按平均成本列报。为陈旧和过剩的项目保留储备。

物业、厂房和设备-财产、厂房和设备按成本减去累计折旧入账。对于财务报告，直线折旧法是在以下项目的估计使用年限内使用的10至50年对于建筑和改善，3至16岁对于机器和设备，以及3至10年用于工装设备。

 

商誉-该公司每年进行商誉减值测试，如果存在潜在减值指标，则在每年第四季度的第一天或更频繁地进行商誉减值测试。商誉减值测试在报告单位层面进行。本公司拥有二报告单位、产品和解决方案以及ADI全球分销。本公司通过将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较来进行商誉减值测试，并将就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用，前提是确认的损失不超过分配给该报告单位的商誉总额。

 

确定报告单位的公允价值涉及使用重大估计和假设。在2021年年度减值测试中，该公司使用了从收益法和市场法得出的公允价值权重。根据收益法，本公司根据估计未来现金流量的现值计算报告单位的公允价值。收益法需要进行重大判断，包括对预期未来现金流的金额和时间、假设的终端价值和适当的贴现率的判断。在市场法下，本公司采用上市公司指引方法。

这个该公司认为，计算中使用的估计和假设是合理的。此外，新冠肺炎可能对公司业务造成不利影响的程度取决于未来的事态发展，这些事态发展是不确定和不可预测的，取决于疫情的严重程度和持续时间，以及全球为控制或减轻其影响而采取的行动的有效性。目前无法合理估计由此产生的任何财务影响，但可能会对公司的业务和财务业绩产生不利影响。有可能到2022年，宏观经济状况可能会对公司的业务产生意想不到的影响。如果事实和情况发生不利变化，则未来可能需要减值费用。如果公司报告单位的公允价值因经营业绩下降而低于账面价值，市场下跌，

50

Resideo Technologies，Inc.

合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以百万为单位)

变化在贴现率或其他条件下，可能需要减值费用。该公司监控其报告单位，以确定是否存在潜在减值的指标。

其他无形资产和长期资产-其他寿命可确定的无形资产包括客户名单、技术、专利和商标以及软件无形资产，并在其估计使用寿命内摊销，范围从3至15好几年了。每当事件或情况显示资产的账面金额可能无法收回时，便会审核该等资产的减值情况。长期资产的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现现金流进行比较来衡量的。如该资产被视为减值，则任何减值金额均以减值资产的账面价值与公允价值之间的差额计量。

保证和担保-销售产品的预期保修成本是根据对最终需要偿还此类义务的金额的估计来确认的。这些应计费用是根据过去的经验、保修期限和各种其他考虑因素计算的。产品召回的成本(可能包括更换产品的成本以及客户召回的成本，包括拆卸和更换召回部件的人力)应作为保修应计费用的一部分计入可能发生的义务，并可合理估计。这些估计会根据影响现有索赔状况的事实和情况不时进行调整。

租契-自2019年1月1日起，包含租赁的安排在租赁开始时被评估为运营或融资租赁。对于经营性租赁，本公司在租赁开始时根据租赁期内租赁付款的现值确认经营性使用权资产和经营性租赁负债。

由于本公司的租赁不能轻易确定隐含回报率，因此采用递增借款利率来确定租赁付款的现值，并根据租赁开始日可获得的信息进行计算。递增借款利率是根据公司在类似期限内以抵押为基础借入资金所需支付的利率，使用投资组合方法确定的。本公司参考一条与本公司信用评级一致的市场收益率曲线，该曲线经风险调整后接近租赁货币的抵押利率。这些费率每季度更新一次，用于衡量新的租赁义务。 大多数租约都包括续期选择权；然而，通常不能合理地确定这些选择权是否会在租约开始时行使。租赁费用在租赁期内以直线方式确认。初始期限为12个月或以下的租约不计入公司资产负债表。本公司的房地产和汽车租赁不区分租赁和非租赁部分。

收入确认-产品和服务收入在公司将承诺的产品或服务的控制权移交给客户时确认。收入是指公司因转让货物或提供服务而预期获得的对价金额。

 

在产品销售中，合同条款或历史商业惯例可能会因折扣和回扣而引起不同的对价，但不限于此。该公司将可变对价估计为最有可能从客户那里收到的金额，并相应减少已确认的收入。公司在交易价格中包括估计金额，只要与可变对价相关的不确定性得到解决后，确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。可变对价的估计和是否将估计金额计入交易价的决定主要基于对公司预期业绩的评估以及公司可合理获得的所有信息(历史、当前和预测)。

 

51

Resideo Technologies，Inc.

合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以百万为单位)

该公司收取并汇给各政府部门的销售、使用和增值税未确认为收入，并按净额报告。

向客户收取的运费和手续费已包括在售出货物的成本中。

版税-关于剥离，公司和霍尼韦尔签订了一项40-年商标许可协议(“商标协议”)，授权本公司在经营Resideo的业务中使用某些许可商标，用于广告、销售和分销某些许可产品。作为交换，该公司支付的特许权使用费为1.5授权产品对霍尼韦尔净收入的百分比，记在合并经营报表上的销售、一般和行政费用中。

报销协议-关于剥离，公司与霍尼韦尔签订了一项赔偿和偿还协议(“补偿协议”)，根据该协议，公司有义务向霍尼韦尔支付相当于以下金额的现金90在每一种情况下，包括就某些环境索赔、补救和在剥离后产生的危险暴露或有毒侵权索赔而产生的账单金额在内的付款的百分比，包括与剥离前通过历史业务操作污染的特定霍尼韦尔物业(“霍尼韦尔场地”)有关的相应损害(“负债”)，包括辩护和解决此类负债的法律和其他成本，减去90与此类负债相关的霍尼韦尔保险净收入的%或更少90霍尼韦尔就(I)与该等负债有关的正面申索、(Ii)与该等负债有关的其他各方的供款及(Iii)若干物业销售而收到的收益净额的%。就任何一年所产生的该等负债而须支付的款额，上限为#元。140百万美元。报销协议费用在综合经营报表中的其他费用净额中列报，在综合资产负债表中的赔偿协议项下的应计负债和义务中列报。有关更多信息，见附注17.承付款和或有事项。

环境-当公司很可能承担了与受污染场地有关的责任，并且金额可以合理估计时，公司应计入与环境事项有关的费用。本公司自有场地的环境成本在营业场地销售货物成本内列报。有关更多信息，见附注17.承付款和或有事项。

 

《税收赔偿协议》-税务协议规定，Resideo必须赔偿霍尼韦尔因剥离和相关内部交易未能符合美国联邦、州和地方所得税法以及外国税法规定的预期税收待遇而产生的任何税收(和合理费用)，其中此类税收是由于以下原因造成的：(A)违反公司与剥离相关的契约和陈述；(B)美国联邦所得税法的某些条款适用于这些交易，或(C)在分拆完成后采取或不采取的任何其他行动或遗漏(分立和分配协议、税务协议或其他附属协议明确要求或允许的行动除外)，从而产生这些税收。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司对霍尼韦尔过去和未来可能支付的$128百万美元和$139分别为百万美元。见附注17.承付款和或有事项。

研究与开发-公司进行研究和开发活动，主要包括新产品的开发以及对现有产品的增强和改进，这些产品对产品有很大的改变。研发成本主要涉及员工薪酬和咨询费，这些费用在发生时计入费用。

 

广告费-本公司支付已发生的广告费。广告费用总计$22百万，$25百万美元和$46截至12月31日的年度收入为百万美元，2021, 2020 and 2019，分别为。

 

界定供款计划-该公司赞助各种固定缴款计划，根据受雇国家的不同，缴费期限也有所不同。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度公司确认了与固定缴款计划相关的补偿费用#美元。19百万，$18百万美元，以及$18分别为百万美元。

 

基于股票的薪酬计划-根据Redeo的基于股票的补偿计划发放的主要奖励，如附注5所述。基于股票的补偿计划是限制性股票单位。这样做的成本

52

Resideo Technologies，Inc.

合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以百万为单位)

奖励在授予日以奖励的公允价值为基础进行计量。有些奖项是在市场条件下颁发的，在授予日利用蒙特卡洛模拟模型进行估值。股票期权也是根据Resideo的基于股票的薪酬计划发行的，并在授予日使用Black-Scholes期权定价模型进行估值。

 

Black-Scholes期权定价模型和Monte Carlo模拟模型需要对未来股价波动性、预期期限、无风险利率和罚没进行估计。

对于所有以股票为基础的薪酬，最终预期归属的部分奖励的公允价值确认为必要服务期(通常是股权奖励的归属期间)的费用，并包括在综合经营报表中的销售、一般和行政费用中。没收是在授予时估计的，以确认那些预计将授予的奖励的费用，并基于历史没收比率。

养老金—本公司将净效益成本中的服务成本部分分解，并将这些成本与相关员工在此期间提供的服务所产生的其他补偿成本报告在综合经营报表中的同一行或多个项目中。净收益成本的其他非服务部分要求与服务成本部分分开列报，并在业务收入之外列报。

本公司已将养老金支出的服务成本部分按相关员工的分类计入货物销售成本、一般费用和行政费用。养老金支出中净福利成本的其余部分，主要是利息成本和计划资产的预期回报，记入其他费用净额。本公司确认的精算净损益超过10每年第四季度计划资产的公允价值或计划的预计福利义务(走廊)的较大者的百分比。这一调整称为按市值计价调整，在其他费用净额中报告。

 

外币折算-使用美元以外的功能货币在美国以外的业务的资产和负债使用年终汇率换算成美元。收入、成本和支出按年内有效的平均汇率换算。外币折算损益计入累计其他综合损失。

 

所得税-在评估税收头寸时需要做出重大判断。公司为所得税建立了额外的准备金，尽管公司相信税收状况是完全可以支持的，但仍有某些职位没有达到最低确认门槛。评估确定及不确定税务状况的方法由权威指引界定，该指引经适用税务机关审核后，决定一项税务状况何时更有可能维持。在正常的业务过程中，公司及其子公司要接受各个联邦、州和外国税务机关的审查。该公司在确定所得税拨备是否充足时，定期评估这些检查以及本年度或前几年的任何未来检查的潜在结果。该公司不断评估潜在调整的可能性和金额，并在导致估计发生变化的事实已知期间调整所得税拨备、当前税负和递延税款。

每股收益-每股基本收益以已发行普通股的加权平均数为基础。稀释后每股收益是根据已发行普通股的加权平均数和所有稀释性潜在已发行普通股的加权平均数计算的。 有关更多信息，请参阅附注10.每股收益。

预算的使用-根据美国公认会计原则编制公司的综合财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响综合财务报表和附注中的相关披露中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。估计和假设被定期审查，变化的影响在确定为必要的期间反映在合并财务报表中。在核算以股票为基础的薪酬、养老金福利、赔偿负债、商誉和无形资产、应收账款、存货、递延税项资产的估值津贴以及该期间报告的收入和费用金额时，使用估计数。

53

Resideo Technologies，Inc.

合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以百万为单位)

近期会计公告-公司考虑财务会计准则委员会(FASB)最近发布的所有会计准则更新(“ASUS”)的适用性和影响。以下未列明的华硕经评估后确定为不适用或预期会对本公司的综合财务状况或经营业绩产生重大影响。

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-14号，薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(主题715-20)：披露框架-更改定义福利计划的披露要求修订了目前关于固定收益养老金和其他退休后计划的披露要求，并允许删除某些披露，同时增加了某些新的披露要求。该公司采用了该标准，于2020年1月1日生效，该标准的采用没有对财务报表产生重大影响。

2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，简化所得税会计(主题740)。这个ASU简化了所得税的会计处理，除其他事项外，消除了与ASC 740中关于特许经营税的一般方法有关的某些现有例外情况，降低了中期会计处理年初至今亏损限制和税法变化的复杂性，并澄清了导致商誉计税基础上升的业务合并以外交易的会计处理。本公司于2020年1月1日初步采纳了本指导意见的规定。采用这一指导方针并未对财务报表产生实质性影响。

2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响，这是与参考汇率改革相关的任选指导，其为合同修改和与从预期将被终止的参考汇率过渡相关联的某些对冲关系提供了实际的权宜之计。本指南及其随后的澄清有效期为2020年3月12日至2022年12月31日，适用于公司的A&R高级信贷安排和掉期协议，这些协议以伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为参考利率。A&R高级信贷安排包括一项过渡条款，在LIBOR停止的情况下过渡到新的参考利率，掉期协议将进行修改，以与新的参考利率相匹配。我们目前正在评估采用这一指引的潜在影响，但预计它不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。有关本公司互换协议及A&R高级信贷安排的进一步详情，请参阅附注18.长期债务及信贷协议。 

 

注3.收入确认

分类收入

截至12月31日的年度，按地域和业务线划分的收入如下：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

舒适性

 

$

1,207

 

 

$

1,079

 

 

$

1,103

 

安防

 

 

667

 

 

 

538

 

 

 

520

 

住宅热解决方案

 

 

594

 

 

 

504

 

 

 

552

 

产品及解决方案

 

 

2,468

 

 

 

2,121

 

 

 

2,175

 

美国和加拿大

 

 

2,814

 

 

 

2,427

 

 

 

2,294

 

欧洲、中东和非洲地区(1)

 

 

523

 

 

 

480

 

 

 

459

 

APAC(2)

 

 

41

 

 

 

43

 

 

 

60

 

ADI全球分销

 

 

3,378

 

 

 

2,950

 

 

 

2,813

 

净收入

 

$

5,846

 

 

$

5,071

 

 

$

4,988

 

 

(1)
EMEA代表欧洲、中东和非洲。
(2)
亚太地区代表亚太国家。

 

 

A 合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务，并在履行履行义务时确认为收入。对于产品销售，通常每个卖给客户的产品都代表着不同的性能义务。该公司确认其大部分收入来自业绩。

54

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合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以百万为单位)

义务在与客户签订的合同中概述，这些合同在某个时间点上都是令人满意的。大致3公司收入的%是随着时间的推移而得到满足的。自.起2021年12月31日和2020年12月31日，合同资产和负债都不是实质性的。

履行公司履约义务的时间与通常的付款时间没有显著差异。对于某些合同，公司可能有权获得预付款。

本公司已将切合实际的权宜之计不披露(I)原预期期限为#年的合同的剩余履约义务的价值一年或更少，或(Ii)按其有权为其提供的服务开具发票的金额按比例确认收入的合同。

 

注4.细分财务数据

 

公司通过以下途径监控其业务运营二运营部门、产品和解决方案以及ADI全球分销和报告公司与这两个运营部门分开。

产品及解决方案-Products&Solutions业务是一家全球领先的产品、软件解决方案和技术提供商，帮助房主保持联系并控制他们的舒适性、安全性和能源使用。

ADI全球分销-ADI全球分销业务是包括入侵、门禁和视频产品在内的低压安全产品的领先批发商，并在智能家居、消防、门禁、电力、音频、ProAV、网络、通信、电线电缆和数据通信等更广泛的相关市场中占有重要地位。

公司-公司包括与公司办公室相关的法律、财务、信息技术、人力资源、战略和通信以及支持运营部门的费用，但与创收活动没有直接关系。

细分市场信息与管理层审查业务、做出投资和资源分配决策以及评估经营业绩的方式一致。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

产品和解决方案总收入

 

$

2,841

 

 

$

2,488

 

 

$

2,487

 

减去：部门间收入

 

 

373

 

 

 

367

 

 

 

312

 

外部产品和解决方案收入

 

 

2,468

 

 

 

2,121

 

 

 

2,175

 

外部ADI全球分销收入

 

 

3,378

 

 

 

2,950

 

 

 

2,813

 

总收入

 

$

5,846

 

 

$

5,071

 

 

$

4,988

 

 

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

营业利润

 

 

 

 

 

 

 

 

 

产品及解决方案

 

$

541

 

 

$

407

 

 

$

327

 

ADI全球分销

 

 

268

 

 

 

194

 

 

 

210

 

公司

 

 

(250

)

 

 

(290

)

 

 

(279

)

总计

 

$

559

 

 

$

311

 

 

$

258

 

 

55

Resideo Technologies，Inc.

合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以百万为单位)

 

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

折旧及摊销

 

 

 

 

 

 

 

 

 

产品及解决方案

 

$

65

 

 

$

63

 

 

$

62

 

ADI全球分销

 

 

11

 

 

 

12

 

 

 

10

 

公司

 

 

12

 

 

 

11

 

 

 

8

 

总计

 

$

88

 

 

$

86

 

 

$

80

 

 

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

资本支出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

产品及解决方案

 

$

37

 

 

$

41

 

 

$

71

 

ADI全球分销

 

 

24

 

 

 

15

 

 

 

5

 

公司

 

 

2

 

 

 

14

 

 

 

19

 

总计

 

$

63

 

 

$

70

 

 

$

95

 

 

 

该公司的CODM没有使用分部资产信息来分配资源或评估分部的业绩，因此，分部总资产没有披露。

注5.股票薪酬计划

2018年10月29日，董事会通过并获霍尼韦尔作为本公司唯一股东批准了Resideo Technologies，Inc.及其联属公司2018年股票激励计划和Resideo Technologies，Inc.非雇员董事2018年股票激励计划(统称为“股票激励计划”)。2018年12月21日左右，董事会通过了修订并重申的Resideo Technologies，Inc.及其附属公司2018年股票激励计划。股票激励计划规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票单位、限制性股票、其他以股票为基础的奖励和以现金为基础的奖励。根据股票激励计划授予的奖励可发行的公司普通股的最高总股数为16百万美元。截至2021年12月31日，6,357,544公司普通股可根据股票激励计划授予。

限制性股票单位活动摘要

限制性股票单位(“RSU”)奖励使持有者有权在单位归属时获得每单位一股普通股。RSU发放给某些关键员工和非员工董事。RSU通常会在以下范围内完全归属一至七年份并在归属时以Resideo普通股支付。

绩效股票单位(“PSU”)奖励使持有者有权在单位授予时，根据公司财务指标或市场状况，为每个单位获得指定数量的普通股。向某些关键员工发放PSU。PSU通常在三年内完全归属，并在归属时以Resideo普通股支付。截至2019年12月31日的年度，PSU被发行，每单位奖励的股票均基于净收入和调整后的EBITDA业绩。于截至2020年12月31日及2021年12月31日止年度，以股东总回报与标准普尔400工业指数之间的业绩差额为基础，发行每单位股份。

在截至12月31日的年度内，通过蒙特卡罗模拟对PSU发行的公允价值估计，2021年和2020年是使用以下假设计算的：

 

 

十二月三十一日，

 

 

2021

 

2020

 

预期波动率

47.43%

 

 

33.70

%

无风险利率%

0.20%

 

 

0.80

%

预期期限(以年为单位)

2.86

 

 

2.79

 

股息率

0%

 

 

0

%

 

56

Resideo Technologies，Inc.

合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以百万为单位)

下表汇总了截至12月31日的年度的RSU和PSU以及与股票激励计划相关的活动。2021, 2020 and 2019:

 

 

 

PSU

 

 

RSU

 

 

 

数量
性能
股票单位

 

 

加权
平均资助金
日期公允价值
每股

 

 

数量
受限
股票单位

 

 

加权
平均资助金
日期公允价值
每股

 

截至2019年1月1日的非既得利益者

 

 

-

 

 

$

-

 

 

 

3,338,184

 

 

$

24.05

 

授与

 

 

322,037

 

 

 

24.32

 

 

 

1,285,167

 

 

 

21.21

 

既得

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(509,366

)

 

 

23.78

 

没收

 

 

(45,756

)

 

 

24.39

 

 

 

(595,735

)

 

 

24.05

 

截至2019年12月31日未归属

 

 

276,281

 

 

 

24.33

 

 

 

3,518,250

 

 

 

23.05

 

授与

 

 

795,099

 

 

 

6.33

 

 

 

2,262,676

 

 

 

10.55

 

既得

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(921,060

)

 

 

21.07

 

没收

 

 

(158,580

)

 

 

16.06

 

 

 

(572,902

)

 

 

19.27

 

截至2020年12月31日的非既得利益者

 

 

912,800

 

 

 

10.09

 

 

 

4,286,964

 

 

 

17.38

 

授与

 

 

500,227

 

 

 

42.98

 

 

 

1,142,310

 

 

 

27.39

 

既得

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1,714,810

)

 

 

19.27

 

没收

 

 

(95,467

)

 

 

17.20

 

 

 

(237,331

)

 

 

20.44

 

截至2021年12月31日未归属

 

 

1,317,560

 

 

$

22.06

 

 

 

3,477,133

 

 

$

19.52

 

 

截至2021年12月31日，大约有$19百万美元和$11根据股票激励计划授予的与未归属RSU和PSU相关的未确认补偿成本总额的百万美元，预计将在加权平均期间确认1.4年和2.0分别是几年。在截至12月31日的年度内归属的RSU的公允价值，2021是$48百万美元。

 

股票期权活动摘要

股票期权奖励赋予持有者在期权授予时以特定价格购买普通股的权利。股票期权通常授予三年自批出之日起至期满之日起七年了从授予之日起。

股票期权的公允价值是根据Black-Scholes模型中的以下假设计算的：

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

2021

 

2020

 

2019

预期股价波动

 

34%

 

31% - 37%

 

30% - 32%

期权的预期期限

 

5 年份

 

4.5年份

 

4.5年份

预期股息收益率

 

—

 

—

 

—

无风险利率

 

0.77%

 

0.25% - 1.41%

 

2.22% - 2.47%

下面披露的总内在价值代表了如果所有期权持有人在2021年12月31日行使期权，期权持有人将收到的总内在价值(公司普通股截至2021年12月31日的公允市场价值与行使价乘以基于现金服务的股票期权的数量之间的差额)，即期权持有者在2021年12月31日行使其期权时将收到的总内在价值(即公司普通股截至2021年12月31日的公平市值与行使价乘以基于现金服务的股票期权的数量之间的差额)。这一数额可能会根据公司普通股的公允市场价值的变化而发生变化。

 

57

Resideo Technologies，Inc.

合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以百万为单位)

 

下表汇总了截至12月31日的年度内与股票激励计划相关的股票期权活动。2021:

 

 

 

股票期权

 

 

 

数量
库存
选项

 

 

加权
平均值
锻炼
价格

 

 

加权
平均值
合同
寿命(年)

 

 

集料
固有的
价值(以百万为单位)

 

截至2019年1月1日的未偿还股票期权

 

 

-

 

 

$

-

 

 

 

-

 

 

$

-

 

授与

 

 

1,155,566

 

 

 

24.37

 

 

 

 

 

 

 

没收

 

 

(165,312

)

 

 

24.39

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年12月31日的未偿还股票期权

 

 

990,254

 

 

 

24.36

 

 

 

6.0

 

 

 

-

 

授与

 

 

1,083,665

 

 

 

9.17

 

 

 

 

 

 

 

没收

 

 

(348,696

)

 

 

18.39

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年12月31日的未偿还股票期权

 

 

1,725,223

 

 

 

15.98

 

 

 

4.9

 

 

 

12

 

授与

 

 

150,000

 

 

 

25.48

 

 

 

 

 

 

 

没收

 

 

(152,831

)

 

 

16.47

 

 

 

 

 

 

 

练习

 

 

(376,424

)

 

 

21.62

 

 

 

 

 

 

3

 

截至2021年12月31日的未偿还股票期权

 

 

1,345,968

 

 

 

15.41

 

 

 

4.9

 

 

 

14

 

已归属，预计将于2021年12月31日归属

 

 

1,165,667

 

 

 

15.52

 

 

 

4.8

 

 

 

12

 

可于2021年12月31日行使

 

 

443,956

 

 

$

18.27

 

 

 

4.2

 

 

$

3

 

 

于截至2021年12月31日止年度内授出的股票期权加权平均授予日每股公允价值为$7.69。截止到十二月三十一号，2021，大约有$1根据股票激励计划授予的与非既得股票期权相关的未确认补偿成本总额的百万美元，预计将在加权平均期间确认2.05好几年了。

基于股票的薪酬概述

下表汇总了公司计划下的股票薪酬支出和相关税收优惠：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

所得税前基于股票的薪酬费用

 

$

39

 

 

$

29

 

 

$

25

 

减去：所得税费用(福利)

 

 

(3

)

 

 

1

 

 

 

(1

)

基于股票的薪酬费用，扣除所得税后的净额

 

$

36

 

 

$

30

 

 

$

24

 

 

注6.租约

该公司是其大部分制造地点、办公室、工程和实验室地点、库存地点、仓库、汽车和某些设备的运营租赁的一方。 该公司的某些房地产租赁包括根据通货膨胀定期调整的可变租金支付，以及某些汽车租赁协议包括根据里程数浮动的租金支付。一般而言，本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。

58

Resideo Technologies，Inc.

合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以百万为单位)

本公司截至该年度的经营租赁成本2021年12月31日和2020年12月31日包括以下内容：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

销售、一般和行政费用

 

$

46

 

 

$

44

 

 

$

37

 

销货成本

 

 

17

 

 

 

17

 

 

 

16

 

经营租赁总成本

 

$

63

 

 

$

61

 

 

$

53

 

 

总运营租赁成本包括可变租赁成本#美元。17百万，$16百万美元和$11截至年底的年收入为百万美元分别为2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。总运营租赁成本还包括抵销分租收入，这对截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度来说并不重要。

 

该公司确认了以下与其经营租赁相关的事项：

 

 

 

金融
陈述式
行项目

 

十二月三十一号，
2021

 

十二月三十一号，
2020

经营性使用权资产

 

其他资产

 

$141

 

$133

经营租赁负债-流动

 

应计负债

 

$32

 

$33

经营租赁负债--非流动负债

 

其他负债

 

$120

 

$107

 

 

本公司经营租赁负债的到期日如下：

 

 

 

 

十二月三十一号，
2021

 

2022

 

$

39

 

2023

 

 

35

 

2024

 

 

25

 

2025

 

 

20

 

2026

 

 

17

 

此后

 

 

43

 

租赁付款总额

 

 

179

 

减去：推定利息

 

 

27

 

经营租赁负债现值

 

$

152

 

加权平均剩余租赁年限(年)

 

 

6.04

 

加权平均增量借款利率

 

 

5.42

%

 

 

与公司经营租赁相关的补充现金流量信息如下：

 

 

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

经营性现金流出

 

 

 

$

33

 

 

$

30

 

 

$

35

 

以经营性租赁负债换取的经营性使用权资产

 

 

 

$

46

 

 

$

26

 

 

$

60

 

 

截至2021年12月31日，该公司还有尚未开始的额外经营租赁。这些租约下的义务不是实质性的。此外，作为出租人，本公司租赁全部或部分某些自有物业。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的租金收入并不重要。

 

注7.重组费用

 

2021年期间，公司没有任何新的重组计划。2021年12月31日的重组费用并不重要。在2019年，公司聘请了供应链优化和组织优化方面的行业专家，以协助进行全面的财务和运营审查，该审查是

59

Resideo Technologies，Inc.

合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以百万为单位)

专注于产品成本和毛利率的提高，以及一般和管理费用的简化。根据这一计划以及之前的计划，实施了某些重组行动。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的产品和解决方案部门重组费用是$19百万美元，以及$26分别为百万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的ADI全球分销部门重组费用为6百万美元，以及$4分别为百万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度公司重组费用为15百万美元，以及$7分别为百万美元。所有期间的重组费用主要与遣散费有关。

 

年公司的重组费用2020年和2019年情况如下：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

销货成本

 

$

9

 

 

$

13

 

研发费用

 

 

3

 

 

 

7

 

销售、一般和行政费用

 

 

28

 

 

 

17

 

 

 

$

40

 

 

$

37

 

 

下表汇总了合并资产负债表中计入应计负债的与遣散费相关的总重组准备金状况：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

年初

 

$

24

 

 

$

19

 

 

$

13

 

收费

 

 

-

 

 

 

40

 

 

 

38

 

用法

 

 

(11

)

 

 

(35

)

 

 

(31

)

其他

 

 

(4

)

 

 

-

 

 

 

(1

)

年终

 

$

9

 

 

$

24

 

 

$

19

 

 

 

附注8.其他费用，净额

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

报销协议费用

 

$

146

 

 

$

146

 

 

$

108

 

债务清偿损失

 

 

41

 

 

 

-

 

 

 

-

 

其他，净额

 

 

(29

)

 

 

1

 

 

 

10

 

 

 

$

158

 

 

$

147

 

 

$

118

 

 

有关环境和报销协议费用的详细信息，请参阅附注17.承付款和或有事项。

 

 

注9.所得税

 

税前收入

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

 

2020

 

 

 

2019

 

美国

 

$

79

 

 

 

$

(93

)

 

 

$

(83

)

非美国

 

 

274

 

 

 

 

194

 

 

 

 

154

 

 

 

$

353

 

 

 

$

101

 

 

 

$

71

 

 

60

Resideo Technologies，Inc.

合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以百万为单位)

 

 

所得税费用(福利)

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

 

2020

 

 

 

2019

 

税费(福利)包括：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

当前：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国

 

$

60

 

 

 

$

21

 

 

 

$

23

 

非美国

 

 

45

 

 

 

 

21

 

 

 

 

37

 

 

 

$

105

 

 

 

$

42

 

 

 

$

60

 

延期：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国

 

$

5

 

 

 

$

11

 

 

 

$

(11

)

非美国

 

 

1

 

 

 

 

11

 

 

 

 

(14

)

 

 

 

6

 

 

 

 

22

 

 

 

 

(25

)

 

 

$

111

 

 

 

$

64

 

 

 

$

35

 

 

 

调整有效所得税率

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

 

2021

 

 

 

2020

 

 

 

2019

 

 

美国联邦法定所得税税率

 

 

21.0

 

%

 

 

21.0

 

%

 

 

21.0

 

%

国外业务的影响

 

 

(0.2

)

 

 

 

(5.4

)

 

 

 

(10.2

)

 

美国各州所得税

 

 

3.6

 

 

 

 

6.4

 

 

 

 

6.6

 

 

不可扣除的赔偿费用

 

 

8.4

 

 

 

 

29.0

 

 

 

 

28.0

 

 

高管薪酬超过$1百万

 

 

0.9

 

 

 

 

2.5

 

 

 

 

0.6

 

 

其他不可扣除的费用

 

 

0.4

 

 

 

 

3.7

 

 

 

 

2.9

 

 

美国对外国收入征税

 

 

1.4

 

 

 

 

3.5

 

 

 

 

5.3

 

 

税收抵免

 

 

(0.7

)

 

 

 

(0.2

)

 

 

 

(2.6

)

 

税率的变化

 

 

(1.0

)

 

 

 

1.3

 

 

 

 

1.7

 

 

所有其他项目-净额

 

 

(2.5

)

 

 

 

1.8

 

 

 

 

(4.7

)

 

 

 

 

31.3

 

 %

 

 

63.6

 

 %

 

 

48.6

 

%

 

 

递延税项资产(负债)

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

 

2020

 

递延税项资产：

 

 

 

 

 

 

 

养老金

 

$

24

 

 

 

$

37

 

其他资产基础差异

 

 

63

 

 

 

 

70

 

经营租赁负债

 

 

33

 

 

 

 

34

 

应计项目和准备金

 

 

50

 

 

 

 

61

 

净营业和资本损失

 

 

48

 

 

 

 

47

 

其他

 

 

2

 

 

 

 

-

 

递延税项总资产

 

 

220

 

 

 

 

249

 

估值免税额

 

 

(63

)

 

 

 

(60

)

递延税项资产总额

 

$

157

 

 

 

$

189

 

递延税项负债：

 

 

 

 

 

 

 

其他无形资产

 

$

(39

)

 

 

$

(44

)

财产、厂房和设备

 

 

(23

)

 

 

 

(25

)

经营性租赁资产

 

 

(33

)

 

 

 

(32

)

其他

 

 

(5

)

 

 

 

(13

)

递延税项负债总额

 

 

(100

)

 

 

 

(114

)

递延税金净资产

 

$

57

 

 

 

$

75

 

该公司维持一项估值免税额为$63以部分非美国递延税资产为抵押。估值拨备主要与结转的海外净营业亏损有关。

 

61

Resideo Technologies，Inc.

合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以百万为单位)

截至2021年12月31日，公司海外附属公司的未分配收益总额为$1.9亿美元，其中6100万美元并未被认为是无限期的再投资。虽然这些收益不需要缴纳递增的美国税，但如果公司真的要分配这些收益，它们可能需要缴纳额外的外国所得税和/或在外国司法管辖区应缴的预扣税。因此，该公司规定了在未来分配未被视为每年无限期再投资的收益时应缴纳的外国所得税。在截至2021年12月31日的一年里，与不被认为无限期再投资的收益相关的税费并不重要。剩下的$1.910亿美元的收益被认为是无限期的再投资。由于这一假设计算的复杂性，确定与这些未分配收益相关的未确认递延外国所得税负债是不可行的。

 

截至2021年12月31日，公司有海外净营业亏损结转#美元。189百万美元。$171百万美元的海外净营业亏损可以无限期结转，其余的将在2022和2031.

 

 

As of December 31, 2021, 2020, and 2019一共有$16百万，$10百万美元，以及$6未确认的税收优惠分别为100万美元，如果得到确认，将被记录为所得税支出的一个组成部分。未确认的税收优惠的变化导致增加了#美元。6百万，$4百万美元，以及$4百万美元用于对费用征税分别为2021年、2020年和2019年。未确认税收优惠的增加在很大程度上是由各自年度的税收头寸推动的。

 

该公司预计未来12个月未确认的税收优惠总额不会有重大变化。

该公司在美国联邦司法管辖区、所有州以及各种地方和外国司法管辖区提交所得税申报单。在2017年前的纳税年度，该公司的美国联邦报税表不再需要进行所得税审查。除了有限的例外，2016年前应纳税年度的州、地方和外国所得税申报单不再接受审查。

注10.每股收益

下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益(除千股和每股数据外，以百万为单位)的计算方法：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

242

 

 

$

37

 

 

$

36

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

用于计算基本每股收益的股票

 

 

144,036

 

 

 

125,348

 

 

 

122,722

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

稀释证券的影响：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股等价物的稀释效应

 

 

4,412

 

 

 

976

 

 

 

516

 

用于计算稀释后每股收益的股票

 

 

148,448

 

 

 

126,324

 

 

 

123,238

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

1.68

 

 

$

0.30

 

 

$

0.29

 

稀释

 

$

1.63

 

 

$

0.29

 

 

$

0.29

 

 

62

Resideo Technologies，Inc.

合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以百万为单位)

 

稀释后每股收益是根据当年已发行普通股的加权平均数加上使用库存股方法的普通股等价物的稀释效应以及该期间公司普通股的平均市场价格计算的。截至2021年12月31日止的年度，平均期权和其他购买权大约0.2已发行普通股达百万股，于截至该年度止年度内均为反摊薄。2021年12月31日，因此不包括在普通股稀释收益的计算中。此外，平均约有0.6百万股以业绩为基础的单位奖励不包括在截至该年度的每股普通股摊薄收益的计算中。2021年12月31日，因为在2021年12月31日还没有满足应急要求。截至2020年12月31日的年度、平均选择权和其他购买权大约2.8在截至12月31日的一年中，发行了100万股普通股，这些股票都是反稀释的。2020，因此不包括在普通股稀释收益的计算中。此外，平均约有0.2百万股以业绩为基础的单位奖励不包括在截至该年度的每股普通股摊薄收益的计算中。2020年12月31日，因为应急措施在2020年12月31日仍未满足.

 

注11.应收账款-净额

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

应收账款

 

$

885

 

 

$

875

 

坏账准备

 

 

(9

)

 

 

(12

)

 

 

$

876

 

 

$

863

 

 

注12.存货-净额

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

原料

 

$

174

 

 

$

127

 

在制品

 

 

17

 

 

 

19

 

成品

 

 

549

 

 

 

526

 

 

 

$

740

 

 

$

672

 

 

与库存陈旧有关的费用为#美元。8百万，$31百万美元和$56截至年底的年收入为百万美元December 31, 2021, 2020 and 2019，分别为。

 

注13.财产、厂房和设备--净额

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

机器设备

 

$

602

 

 

$

598

 

建筑物及改善工程

 

 

292

 

 

 

289

 

在建工程正在进行中

 

 

35

 

 

 

46

 

其他

 

 

4

 

 

 

14

 

 

 

 

933

 

 

 

947

 

累计折旧

 

 

(646

)

 

 

(629

)

 

 

$

287

 

 

$

318

 

 

折旧费用是$58百万，$56百万美元和$50百万英寸2021, 2020 and 2019，分别为。

注14.收购

在.期间2021年，公司完成了对诺福克电线电子公司的收购，诺福克电线电子公司是一家数据通信产品的地区分销商，ShoReview Distribution是ProAV产品的美国分销商，这两家公司已经

63

Resideo Technologies，Inc.

合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以百万为单位)

集成进入ADI全球分销细分市场。为这些收购支付的总购买价格为#美元。11百万美元。

 

2020年2月，公司完成了对私人持股的Herman ProAV的收购，Herman ProAV是一家向商业视听行业的系统集成商提供专业视听产品、采购服务和劳动力资源的领先提供商和分销商。此次收购支付的收购价约为$。36百万美元，公司确认商誉和无形资产为#美元4百万美元和$18分别为百万美元。此次收购被整合到ADI全球分销公司的产品组合中，并建立在该产品组合的基础上，扩大了其在支持AV的市场上的存在。

 

这些收购无论是在个人基础上还是在总体上考虑，都会对财务报表产生非实质性的影响。由于这些收购对财务报表有非实质性的影响，因此不提供形式上的披露。

 

附注15.商誉和其他无形资产--净额

截至2021年12月31日和2020年12月31日的商誉产品和解决方案的价格是$2,010百万美元和$2,037分别为百万美元。减少主要与外币换算调整有关。商誉截至2021年12月31日和2020年12月31日ADI全球分销的费用为$651百万美元和$654分别为百万美元。 商誉的账面价值增加了1美元。5年内因收购而产生的百万美元，但被外币换算调整所抵销。

 

 

寿命有限的其他无形资产包括：

 

 

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

 

 

毛收入
携带
金额

 

 

累计
摊销

 

 

网络
携带
金额

 

 

毛收入
携带
金额

 

 

累计
摊销

 

 

网络
携带
金额

 

专利和技术

 

$

31

 

 

$

(23

)

 

$

8

 

 

$

37

 

 

$

(23

)

 

$

14

 

客户关系

 

 

162

 

 

 

(106

)

 

 

56

 

 

 

192

 

 

 

(122

)

 

 

70

 

商标

 

 

14

 

 

 

(8

)

 

 

6

 

 

 

15

 

 

 

(8

)

 

 

7

 

软件

 

 

162

 

 

 

(112

)

 

 

50

 

 

 

146

 

 

 

(102

)

 

 

44

 

 

 

$

369

 

 

$

(249

)

 

$

120

 

 

$

390

 

 

$

(255

)

 

$

135

 

 

其他无形资产摊销费用为#美元。30百万，$31百万美元和$30百万英寸分别为2021年、2020年和2019年。预计未来五年每年的无形资产摊销费用约为$24到2022年，$21到2023年，$19到2024年，$182025年将达到100万，并且$14到2026年将达到100万。

附注16.应计负债

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

根据赔偿协议应付的债务

 

$

140

 

 

$

140

 

应缴税款

 

 

54

 

 

 

62

 

薪酬、福利和其他与员工相关的

 

 

114

 

 

 

105

 

客户返点准备金

 

 

94

 

 

 

91

 

其他

 

 

199

 

 

 

197

 

 

 

$

601

 

 

$

595

 

 

有关赔偿协议项下应付债务的进一步详情，请参阅附注17.承付款和或有事项。

 

 

64

Resideo Technologies，Inc.

合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以百万为单位)

附注17.承付款和或有事项

环境问题

 

本公司受联邦、州、地方和外国政府有关环境保护的各种要求的约束。它认为，作为一般事项，其政策、做法和程序经过适当设计，以防止环境损害和人身伤害的不合理风险，其对危险物质的处理、制造、使用和处置符合环境和安全法律法规。本公司已承担现场污染的补救反应和自愿清理费用，并参与了与环境和安全问题(包括含有危险物质的产品)相关的索赔。未来，涉及环境问题的更多索赔和费用可能会继续出现。

环境成本的负债为#美元。22截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的每一年均为百万美元。截至12月31日止年度，2021年、2020年和2019年，与这些负债相关的环境费用不是实质性的。

根据赔偿协议应付的债务

赔偿及偿还协议(“偿还协议”)及税务协议(“税务协议”)(统称为“赔偿协议”)将于下文进一步说明。

 

报销协议

关于剥离，本公司签订了偿还协议，根据该协议，本公司有义务向霍尼韦尔支付现金，金额相当于90某些霍尼韦尔环境责任付款的付款百分比，包括开具账单的金额(“付款”)，减去90与此类负债相关的霍尼韦尔保险净收入的%或更少90霍尼韦尔就(I)与该等负债有关的正面申索、(Ii)与该等负债有关的其他各方的供款及(Iii)某些物业销售(“追回”)而收到的收益净额的%。该公司就任何一年所产生的该等负债而须支付的款额上限为$。140百万美元。

关于特定年度产生的负债的付款将在霍尼韦尔提供的负债和回收估计的基础上在该年度每季度支付一次。在任何这样的年度结束后，霍尼韦尔将向公司提供支付金额和实际收到的回收金额的计算。

偿还协议项下的付款金额将延迟至特定违约事件已发生并在若干债务(包括A&R信贷协议项下)下仍在继续，或支付该等债务导致本公司未能遵守某些债务的若干财务契诺，包括本公司按形式计算的A&R信贷协议，包括最高总杠杆率(综合债务与综合EBITDA的比率，不包括偿还协议项下欠霍尼韦尔的任何款项)和最低利息覆盖率。

 

偿还协议规定的义务将持续到：(1)2043年12月31日；或(2)年度偿还义务(包括延期付款金额)连续第三年少于$的连续第三年的12月31日，以较早者为准：(1)2043年12月31日；或(2)连续第三年的12月31日期间年度偿还义务(包括延期付款金额)少于#美元。25百万美元。

 

在2021年和2020年，该公司和霍尼韦尔对补偿协议进行了几次修订。该等修订包括修改附表G内的若干契诺，以符合信贷协议第一修正案所包括的经修订契诺、将偿还协议下的若干款项延迟至本年稍后时间支付，以及修订附件G以准许出售及回租交易(其中包括准许出售及回租交易)。总额最高可达$150只要在信贷协议下适用的相同条件得到满足，则根据该协议将允许获得100万欧元的贷款。2021年2月12日，报销协议附件G中的契诺进行了修订和重述，以实质上符合A&R信贷协议中包含的肯定和否定契诺。

65

Resideo Technologies，Inc.

合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以百万为单位)

下表汇总了有关公司报销协议负债的信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

期初余额

 

$

591

 

 

$

585

 

 

$

616

 

被视为相当可能和可合理估计的赔偿负债的应计项目

 

 

146

 

 

 

146

 

 

 

179

 

减少(1)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(71

)

赔款

 

 

(140

)

 

 

(140

)

 

 

(139

)

期末余额(2)

 

$

597

 

 

$

591

 

 

$

585

 

 

(1)
赔偿责任的减少与补偿协议中的一项条款有关，该条款减少了霍尼韦尔根据该协议从物业出售土地中收到的任何收益应对霍尼韦尔承担的义务。
(2)
报销协议债务被认为是可能的和可合理评估的，但是，公司可能会支付$140每年百万英镑(不包括任何滞纳金，最高可达5%)，直至(1)2043年12月31日；或(2)连续第三年的12月31日，在此期间，年度偿还义务(包括延期付款金额)一直少于$；(1)2043年12月31日或(2)连续第三年的年度偿还义务(包括延期付款金额)的12月31日，以较早者为准。25百万美元。

 

报销协议负债包括在以下资产负债表账户中：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

应计负债

 

$

140

 

 

$

140

 

根据赔偿协议应付的债务

 

 

457

 

 

 

451

 

 

 

$

597

 

 

$

591

 

 

公司目前没有足够的信息来合理估计在未来完成研究、诉讼或和解时将记录的赔偿负债金额，而且与此类赔偿责任支付相关的最终成本的时间和金额都无法确定，尽管它们可能对公司在确认或支付期间的综合运营业绩和运营现金流具有重大影响。

 

除了本公司根据补偿协议支付的款项外，本公司将对某些环境索赔承担持续责任，这些索赔是本公司未来业务的一部分。

税务协定

关于剥离，本公司与霍尼韦尔签订了税务协议，根据该协议，公司有责任并将赔偿霍尼韦尔在所有时期(包括剥离完成之前)与业务有关的某些税收，包括某些所得税、销售税、增值税和工资税。此外，税务协议还涉及因实施分拆而进行的重组活动而产生的税款的责任分配问题。

 

公司必须赔偿霍尼韦尔因剥离和相关的内部交易未能符合美国联邦、州和地方所得税法以及外国税法规定的预期税收待遇而产生的任何税收，如果这些税收是由于公司的行为或不作为而导致的，而这些行为或不作为是《分离与分配协议》或《税务事项协议》不允许的。

66

Resideo Technologies，Inc.

合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以百万为单位)

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司对霍尼韦尔负有未来纳税的赔偿责任$128百万美元和$139分别为600万美元，包括在赔偿协议项下的应付债务中。

 

商标协议

 

本公司与霍尼韦尔签订了一项40-年商标许可协议(“商标协议”)，授权公司在经营Resideo的业务中使用某些许可商标，用于广告、销售和分销某些许可产品。作为交换，该公司将支付1.5霍尼韦尔与此类授权产品相关的净收入的%，记入综合经营报表的销售、一般和行政费用。在过去的几年里2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日$21百万，$26百万美元，以及$27分别为百万美元。

 

其他事项

 

公司在经营业务时面临诉讼、调查和纠纷，包括与商业交易、政府合同、产品责任、以前的收购和资产剥离、员工事务、知识产权以及环境、健康和安全事务有关的事项。本公司确认对任何可能发生并可合理评估的意外情况承担责任。本公司在外部法律顾问和(如果适用)其他专家的协助下，根据对每一事项的仔细分析，不断评估在这些事项上做出不利判决或结果的可能性，以及可能损失的潜在范围(考虑到任何保险赔偿)。该等事项对本公司未经审计的财务报表并无重大影响。

 

公司、公司前首席执行官迈克尔·内夫肯斯、公司前首席财务官约瑟夫·拉根和公司前首席信息官尼科洛·德马西被列为美国明尼苏达州地区法院一起证券集体诉讼的被告，诉讼类型为Re Resideo Technologies，Inc.证券诉讼，19-cv-02863(“证券诉讼”)。经修订的起诉书根据1934年证券交易法第10(B)条和第20(A)条提出索赔，其中广泛指控被告(或其中一些人)在Redeo的业务、业绩、供应链效率、从霍尼韦尔剥离导致的运营和行政问题、某些业务举措以及2019年的财务指导等方面做出了虚假和误导性的陈述。

 

2021年7月30日，该公司与原告代表签署了一份条款说明书，原则上提出了一项协议，以了结经修订的起诉书中声称的索赔。原则上，为解决协议中规定的索赔而支付的总金额为$。55百万美元。保险赔偿金额约为$39预计将有100万人与和解相关。理赔款项和相关保险赔偿已存入托管账户，等待法院对证券诉讼的最终批准。2021年8月18日，本公司与原告代表签署了一份反映协议原则性条款和其他习惯条款和条件(包括法院批准和解)的最终规定和和解协议。没有人向法院提交对和解协议的异议。2022年1月27日，法院举行了最后一次听证会，考虑和解协议是否公平合理，是否符合和解群体的最佳利益，并在知情的情况下提出了批准和解协议的动议。该公司打算积极寻求和解的批准，但不能保证法院会批准。

 

67

Resideo Technologies，Inc.

合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以百万为单位)

本公司的某些现任或前任董事和高级管理人员是特拉华州地区法院在标题下的综合派生诉讼的被告在Re Resideo Technologies，Inc.衍生品诉讼中，20-cv-00915(“联邦衍生品诉讼”)。2021年9月21日，双方提交了一项规定，要求将联邦衍生品诉讼转移到明尼苏达州地区，那里的证券诉讼正在审理中。法院于2021年9月23日下令移交联邦衍生品诉讼。2021年9月1日，联邦衍生品诉讼领导小组的成员Riviera Beach和Hialeah City雇员退休制度在明尼苏达州地区对本公司的若干现任或前任董事和高级管理人员提出了额外的股东派生诉讼，指控与联邦衍生品诉讼中相同的事实和对相同被告提出的索赔实质上相同，并提到通过根据特拉华州法典第8章第220条提出要求获得的董事会材料(“Riviera Beach Action”)。2021年12月1日，联邦衍生品诉讼和里维埃拉海滩诉讼合并为一个诉讼，标题为：在Re Resideo Technologies，Inc.衍生品诉讼中，21-cv-01965(“联邦衍生品合并诉讼”)。综合联邦衍生工具诉讼目前被搁置，等待证券诉讼的最终判决。

 

2021年6月25日，Bud&Sue Frashier家族信托U/A DTD 05/05/98在特拉华州衡平法院对公司某些现任或前任董事和高级管理人员提起股东派生诉讼，标题为Bud&Sue Frashier Trust U/A DTD 05/05/98诉Fradin案，2021-0556(“特拉华州衡平法院衍生诉讼”)。特拉华州衡平法派生诉讼声称的事实和联邦衍生品诉讼基本相同，另外还引用了通过根据特拉华州法典第8章第220条提出要求而获得的董事会材料。特拉华州衡平法派生诉讼经双方同意仍被搁置。该公司打算积极为这一行动辩护，但不能保证辩护会成功。

保证和担保

在正常业务过程中，本公司提供产品保修和产品性能保证。根据合同条款和销售时的历史经验，应计产品保修和产品性能保修的估计成本。对保修和担保的初始债务的调整是在债务的变化变得合理可估量的时候进行的。产品保修和产品性能保证包括在应计负债中。下表总结了有关产品保修和产品性能保证记录义务的信息。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

期初余额

 

$

22

 

 

$

25

 

 

$

26

 

年内发出的保证/保证的应计项目

 

 

22

 

 

 

21

 

 

 

15

 

调整先前存在的保修/保修

 

 

(3

)

 

 

(7

)

 

 

-

 

解决保修/保修索赔

 

 

(18

)

 

 

(17

)

 

 

(16

)

期末余额

 

$

23

 

 

$

22

 

 

$

25

 

 

购买承诺

公司的无条件采购义务包括与供应商的采购承诺，以及在正常业务过程中签订的有关购买商品和服务的其他义务。截至2021年12月31日，公司未在合并资产负债表中确认的与无条件购买义务相关的估计最低债务为#美元。342022年为100万美元，342023年为100万美元，312024年为100万美元，2到2025年将达到100万。截至12月31日止年度，2021, 2020, and 2019，与这些债务相关的购买量为#美元。22百万，$22百万美元和$24分别为百万美元。

 

68

Resideo Technologies，Inc.

合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以百万为单位)

附注18.长期债务和信贷协议

该公司的债务为2021年12月31日和2020年12月31日包括以下内容：

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

6.125高级票据到期百分比2026

 

$

-

 

 

$

400

 

4.000高级票据到期百分比2029

 

 

300

 

 

 

-

 

五年期浮动利率定期贷款A到期2023

 

 

-

 

 

 

315

 

7年期浮动利率定期贷款B到期2025

 

 

-

 

 

 

465

 

7年期浮动利率定期贷款B到期2028

 

 

943

 

 

 

-

 

未摊销递延融资成本

 

 

(13

)

 

 

(18

)

未偿债务总额

 

 

1,230

 

 

 

1,162

 

减去：预计在一年内支付的金额

 

 

10

 

 

 

7

 

一年后到期的长期债务总额

 

$

1,220

 

 

$

1,155

 

 

高级信贷安排(定义见下文)和高级票据(定义见下文)项下的预定本金偿还2021年12月31日情况如下：

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

2022

 

$

10

 

2023

 

 

10

 

2024

 

 

10

 

2025

 

 

10

 

2026

 

 

10

 

此后

 

 

1,193

 

 

 

 

1,243

 

预期在一年内支付的款额

 

 

10

 

 

 

$

1,233

 

 

于2021年12月31日，A&R定期B贷款(定义见下文)的利率为2.75%。截至2020年12月31日，2023年到期的五年期浮动利率贷款A和2025年到期的七年期浮动期限贷款B的利率为2.51%。十二月三十一号，2021有几个不是借款和不是根据A&R循环信贷机制(定义见下文)开立的信用证。

由于赎回2026年到期的优先票据(定义见下文)和执行A&R信贷协议(定义见下文)，债务清偿成本为#美元。41在截至2021年12月31日的一年中，发生并记录在其他费用中的净额为100万美元。

截至2021年12月31日，该公司遵守了与2029年到期的A&R信贷协议和优先票据相关的所有契约。

优先债券赎回

2021年2月16日，公司赎回美元140本金为百万美元6.125%优先无抵押票据(“优先债券到期2026”)，赎回价格为106.125面值的%外加应计利息。2021年8月26日，公司赎回了剩余的美元260到期优先债券本金百万元2026赎回价格为105.594面值的%外加应计利息。

 

2029年到期的优先债券

2021年8月26日，该公司发行了美元300本金百万美元4到期的优先无担保票据百分比2029(“2029年到期的优先债券”)。2029年到期的优先票据是Resideo的优先无担保债务，由Resideo现有和未来的国内子公司担保，与Resideo的所有优先无担保债务并列，优先于Resideo的所有次级债务。

69

Resideo Technologies，Inc.

合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以百万为单位)

公司可选择全部(随时)或部分(不时)赎回2029年到期的优先债券，赎回价格根据赎回时间的不同而有所不同。

2029年到期的优先票据限制了本公司及其受限制的子公司有能力(其中包括)产生额外的有担保债务和发行优先股；进行某些出售和回租交易；产生留置权；以及合并、合并或出售其全部或几乎所有资产。这些公约受到一些限制和例外的约束。此外，一旦发生某些构成控制权变更和评级下调的事件，2029年到期的优先债券的持有人有权要求公司以相当于以下价格的购买价格回购2029年到期的优先债券101本金的%，加上应计利息和未付利息，直至(但不包括)购买之日。

 

信贷协议

于2021年2月12日，本公司与摩根大通银行(JP Morgan Chase Bank N.A.)作为行政代理订立修订及重述协议(“A&R信贷协议”)。这项协议实际上取代了该公司以前的高级担保信贷安排。

A&R信贷协议规定(I)七年期高级担保定期B贷款安排，本金总额为#美元950百万元(“A&R条款B贷款”)及(Ii)a五年期高级担保循环信贷安排，本金总额为#美元500(“A&R循环信贷安排”，连同定期贷款安排，“A&R高级信贷安排”)。

本公司有义务根据A&R信贷协议中的摊销条款，在A&R Term B融资期限内每季度支付本金。

除支付A&R循环信贷安排下未偿还借款的利息外，公司还需根据A&R循环信贷安排的未使用部分支付季度承诺费。A&R信贷协议下的借款可以由公司选择预付，而不需要溢价或罚款，而不是1.00在截止日期后的一段时间内，某些重新定价交易可能需要支付的预付保费。最高可达$75可根据A&R循环信贷机制向本公司或本公司任何附属公司签发信用证。

 

A&R高级信贷安排受本公司选择的利率和利息期的限制。如果本公司选择以隔夜为基础的基准利率借款，利率将以(1)《华尔街日报》上一次引用为美国最优惠利率的利率，(2)联邦基金有效利率和隔夜银行融资利率中较大者为基准，加上以下利率中的最高者：(1)联邦基金实际利率和隔夜银行融资利率中的较高者，以及(2)联邦基金有效利率和隔夜银行融资利率中较大的一个0.5%和(3)一个月调整后的LIBOR利率，外加1.00每年的百分比。对于A&R定期贷款B贷款，适用的LIBOR利率将不低于0.50每年的百分比。A&R条款B贷款的适用保证金为2.25年利率(伦敦银行同业拆息贷款)及1.25年利率(基本利率贷款)。A&R循环信贷安排的适用保证金不同于2.25每年至1.75年利率(伦敦银行同业拆息贷款)及1.25%至0.75按公司杠杆率计算的年利率(基本利率贷款)。

 

A&R信贷协议包含某些财务维持契约，以及这类融资惯用的肯定和否定契约。A&R高级信贷融资项下的所有义务均由本公司和基本上所有根据美国法律组织的本公司直接和间接全资子公司(统称为“担保人”)无条件共同和各自担保。A&R高级信贷安排以本公司各直接附属公司的股权、本公司及各担保人的有形及无形动产及重大不动产作为优先担保。

 

70

Resideo Technologies，Inc.

合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以百万为单位)

注19.衍生工具

 

该公司使用利率互换协议来管理利率风险敞口。本公司不会将利率互换协议用于投机或交易目的。符合衍生工具资格的利率掉期损益记入累计其他全面亏损，当对冲风险影响收益时，该损益随后在综合经营报表中确认为利息支出。如果相关债务或利率互换在到期前终止，则计入累计其他全面亏损的利率互换的公允价值可根据终止时对协议的评估在综合经营报表中确认。

 

2021年3月，本公司签订了八与几家金融机构签订的利率互换协议(“互换协议”)，名义总价值为#美元560百万美元。掉期协议的效果是，根据3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，转换公司部分浮动利率债券，最低利率为0.50年利率调整为基本固定加权平均利率0.9289%的条款，范围为三至五年。互换协议按季度调整为公允价值。在其他全面收益(亏损)中确认的合同损益以及从累积的其他全面亏损中重新分类为收益的金额在所列任何期间都不是实质性的。截至2021年12月31日，预计在未来12个月内重新分类为收益的金额并不重要。

附注20.金融工具和公允价值计量

金融工具的公允价值—财务会计准则委员会的会计指引将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债的价格(退出价格)。财务会计准则委员会的指导意见将用于计量公允价值的投入分类为以下层次：

 

同一资产或负债的第一级活跃市场报价；

相同资产和负债的活跃市场报价以外的第二级可观察到的投入；以及

第三级不可观察的投入，几乎没有市场数据，这要求公司对市场参与者在为资产或负债定价时使用什么进行假设。

金融和非金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。

信贷和市场风险-该公司在正常业务过程中持续监测其客户的信用状况。信用销售的条款和条件旨在缓解或消除任何单一客户的信用风险集中。

外币风险管理-该公司以多种外币在跨国基础上开展业务。它面临着货币汇率变化带来的市场风险。这些风险敞口可能会影响未来的收益和/或运营现金流。外币汇率变动的市场风险敞口来自国际贸易、外币计价货币资产和负债以及子公司之间的国际融资活动所产生的交易。该公司主要依靠自然抵消来解决风险敞口，并可能不时通过签订远期和期权对冲合同来补充这一方法。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司没有远期或期权对冲合约。

 

 

优先票据及信贷协议-截至2021年12月31日，该公司评估了A&R Term B融资、2029年到期的优先票据和循环信贷融资项下记录的金额。本公司确定循环信贷安排接近公允价值。A&R期限B贷款和2029年到期的优先债券’的公允价值大约是$943百万和$294分别为百万美元。债务的公允价值是基于报价的非活跃价格，因此在估值层次中被归类为2级。

衍生工具-互换协议在2021年12月31日的公允价值并不重要。估计的公允价值是基于第2级投入，主要包括掉期交易商可获得的远期LIBOR曲线。综合资产负债表所载现金及现金等价物、应收账款净额及应付账款的账面价值接近公允价值。

71

Resideo Technologies，Inc.

合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以百万为单位)

 

注21。养老金

该公司赞助多个有资金和无资金的美国和非美国固定收益养老金计划。该公司许多美国员工的养老金福利是通过非缴费、合格和非合格的固定福利计划提供的。它还发起了固定福利养老金计划，在某些司法管辖区，主要是德国、奥地利、比利时、法国、印度、瑞士和荷兰，这些计划涵盖了非美国公民的非美国员工。

下表总结了资产负债表的影响，包括与养老金计划相关的福利义务、资产和资金状况。

 

 

 

美国的计划

 

 

非美国计划

 

 

 

 

2021

 

 

 

2020

 

 

 

2019

 

 

 

2021

 

 

 

2020

 

 

 

2019

 

福利义务的变化：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年初的福利义务

 

$

374

 

 

$

344

 

 

$

286

 

 

$

161

 

 

$

137

 

 

$

93

 

服务成本

 

 

7

 

 

 

7

 

 

 

5

 

 

 

7

 

 

 

7

 

 

 

5

 

利息成本

 

 

10

 

 

 

11

 

 

 

13

 

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

2

 

精算(收益)损失

 

 

(20

)

 

 

38

 

 

 

51

 

 

 

(18

)

 

 

6

 

 

 

27

 

已支付的净福利

 

 

(5

)

 

 

(4

)

 

 

(13

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

聚落

 

 

(18

)

 

 

(22

)

 

 

-

 

 

 

(1

)

 

 

(6

)

 

 

(3

)

其他

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2

 

 

 

1

 

 

 

2

 

 

 

13

 

汇率调整

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(10

)

 

 

14

 

 

 

-

 

年终福利义务

 

 

348

 

 

 

374

 

 

 

344

 

 

 

141

 

 

 

161

 

 

 

137

 

计划资产变更：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年初计划资产公允价值

 

 

340

 

 

 

331

 

 

 

274

 

 

 

28

 

 

 

27

 

 

 

20

 

计划资产实际收益率

 

 

25

 

 

 

35

 

 

 

70

 

 

 

2

 

 

 

-

 

 

 

2

 

投稿

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

3

 

 

 

2

 

 

 

2

 

已支付的净福利

 

 

(5

)

 

 

(4

)

 

 

(13

)

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

1

 

聚落

 

 

(18

)

 

 

(22

)

 

 

-

 

 

 

(1

)

 

 

(6

)

 

 

(3

)

其他

 

 

-

 

 

 

(1

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3

 

 

 

5

 

汇率调整

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1

)

 

 

2

 

 

 

-

 

计划资产年末公允价值

 

 

342

 

 

 

340

 

 

 

331

 

 

 

32

 

 

 

28

 

 

 

27

 

计划的资金状况(非当前)

 

$

(6

)

 

$

(34

)

 

$

(13

)

 

$

(109

)

 

$

(133

)

 

$

(110

)

 

福利债务产生了全球净精算收益#美元。38在截至12月31日的一年中，2021。去年全球贴现率的上升是主要驱动因素，总共产生了美元的收益。34所有计划的百万美元。此外，经验收益达$。6全球百万美元，($2百万美元和美元4百万(非美国)人口假设收益为$3600万美元(主要是由于瑞士采用了新的人口统计表)。这些收益被其他财务假设的损失部分抵消，约为#美元。5100万美元，主要是由于德国养老金增长假设较高。

 

截至2021年12月31日的年度计划资产实际回报率高于预期，原因是寻求回报的资产表现超出预期，导致额外的资产收益为1美元。9在全球范围内达到100万美元，总资产回报率为$27全球有100万人。

 

72

Resideo Technologies，Inc.

合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以百万为单位)

在与养老金计划相关的累计其他综合(亏损)中确认的金额2021年12月31日和2020年12月31日情况如下：

 

 

 

美国的计划

 

 

非美国计划

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

以前的服务积分

 

$

(2

)

 

$

(2

)

 

$

-

 

 

$

-

 

净精算损失(收益)

 

 

2

 

 

 

30

 

 

 

(2

)

 

 

14

 

确认净额

 

$

-

 

 

$

28

 

 

$

(2

)

 

$

14

 

 

在养老金计划的全面收入中确认的定期福利净成本和其他金额的组成部分包括以下组成部分：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国的计划

 

 

非美国计划

 

 

 

2021

 

 

 

2020

 

 

 

2019

 

 

2021

 

 

 

2020

 

 

 

2019

 

净定期收益成本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服务成本

 

$

7

 

 

$

7

 

 

$

5

 

 

$

7

 

 

$

7

 

 

$

5

 

利息成本

 

 

10

 

 

 

11

 

 

 

13

 

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

2

 

计划资产的预期回报率

 

 

(16

)

 

 

(17

)

 

 

(16

)

 

 

(1

)

 

 

(1

)

 

 

(1

)

摊销先前服务信用

 

 

(1

)

 

 

(1

)

 

 

(1

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

按市值计价调整

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

(3

)

 

 

6

 

 

 

16

 

其他

 

 

-

 

 

 

3

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2

 

净定期收益成本

 

$

-

 

 

$

3

 

 

$

2

 

 

$

4

 

 

$

13

 

 

$

24

 

 

除服务成本外，定期福利净成本的组成部分包括在截至12月31日的年度合并经营报表中的净其他费用中。2021, 2020 and 2019.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国的计划

 

 

非美国计划

 

 

 

2021

 

 

 

2020

 

 

 

2019

 

 

2021

 

 

 

2020

 

 

 

2019

 

在其他全面亏损(收益)中确认的计划资产和福利义务的其他变化

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

精算(收益)损失

 

$

(20

)

 

$

38

 

 

$

51

 

 

$

(18

)

 

$

6

 

 

$

26

 

计划资产超额收益(1)

 

 

(9

)

 

 

(17

)

 

 

(54

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1

)

年内确认的精算收益

 

 

-

 

 

 

(2

)

 

 

-

 

 

 

3

 

 

 

(6

)

 

 

(17

)

其他

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1

)

 

 

1

 

 

 

-

 

在其他综合损失(收入)中确认的合计

 

$

(28

)

 

$

19

 

 

$

(3

)

 

$

(16

)

 

$

1

 

 

$

8

 

在净定期收益成本和其他综合损失(收益)中确认的总额

 

$

(28

)

 

$

22

 

 

$

(1

)

 

$

(12

)

 

$

14

 

 

$

32

 

 

(1)
表示超出预期回报的计划资产的实际回报。

 

 

73

Resideo Technologies，Inc.

合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以百万为单位)

 

在确定福利计划的福利义务和定期福利(收入)净成本时使用的重要精算假设见下表，它们是加权平均值。

 

 

 

美国的计划

 

 

非美国计划

 

 

 

 

2021

 

 

 

2020

 

 

 

2019

 

 

 

2021

 

 

 

2020

 

 

 

2019

 

截至12月31日，用于确定福利义务的精算假设：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贴现率

 

 

3.0

%

 

 

2.7

%

 

 

3.3

%

 

 

1.2

%

 

 

0.7

%

 

 

1.1

%

利息贷记利率

 

 

6.0

%

 

 

6.0

%

 

 

6.0

%

 

 

1.5

%

 

 

1.5

%

 

 

1.5

%

预期年补偿增长率

 

 

3.2

%

 

 

3.5

%

 

 

3.4

%

 

 

2.4

%

 

 

2.4

%

 

 

2.4

%

用于确定截至12月31日的年度的定期福利净成本的精算假设：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贴现率-福利义务

 

 

2.7

%

 

 

3.3

%

 

 

4.5

%

 

 

0.7

%

 

 

1.1

%

 

 

2.0

%

利息贷记利率

 

 

6.0

%

 

 

6.0

%

 

 

6.0

%

 

 

1.5

%

 

 

1.5

%

 

 

1.5

%

计划资产的预期收益率

 

 

4.7

%

 

 

5.4

%

 

 

5.7

%

 

 

2.3

%

 

 

2.7

%

 

 

2.8

%

预期年补偿增长率

 

 

3.5

%

 

 

3.4

%

 

 

3.4

%

 

 

2.4

%

 

 

2.4

%

 

 

2.4

%

 

 

美国养老金计划的贴现率反映了在测量日期12月31日可以结算相关债务的当前利率。为了确定美国养老金计划的贴现率，该公司使用了一个建模过程，该过程涉及将其福利计划的预期现金流出与由高质量固定收益债务工具组合构成的收益率曲线相匹配。该公司使用这一假设投资组合的单一加权平均收益率作为贴现率基准。

美国计划资产的预期回报率为4.7%是基于不同长期期间的历史计划资产回报，结合当前市场状况和广泛的资产组合考虑得出的长期利率。本公司每年检讨预期回报率，并作出适当修订。

对于非美国福利计划，精算假设反映了与每个国家相关的经济和市场因素。

以下金额涉及累计福利义务超过计划资产公允价值的养老金计划。

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

美国的计划

 

 

非美国计划

 

 

 

 

2021

 

 

 

2020

 

 

 

2021

 

 

 

2020

 

预计福利义务

 

$

3

 

 

$

374

 

 

$

139

 

 

$

161

 

累积利益义务

 

$

2

 

 

$

358

 

 

$

124

 

 

$

139

 

计划资产的公允价值

 

$

-

 

 

$

340

 

 

$

31

 

 

$

28

 

 

 

以下金额涉及预计福利义务超过计划资产公允价值的养老金计划。

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

美国的计划

 

 

非美国计划

 

 

 

 

2021

 

 

 

2020

 

 

 

2021

 

 

 

2020

 

预计福利义务

 

$

348

 

 

$

374

 

 

$

141

 

 

$

161

 

累积利益义务

 

$

337

 

 

$

358

 

 

$

125

 

 

$

139

 

计划资产的公允价值

 

$

342

 

 

$

340

 

 

$

32

 

 

$

28

 

 

该公司利用一家第三方投资管理公司担任其外包的首席投资官；然而，该公司已经任命了一个内部受托委员会，负责监督该公司将遵循的投资指导方针的遵守情况。

74

Resideo Technologies，Inc.

合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以百万为单位)

该公司采用一种投资方法，即混合使用股票和固定收益投资，以最大限度地提高计划资产的长期回报，以实现谨慎的风险水平。风险容忍度是通过仔细考虑计划负债和计划资金状况来确定的。投资组合包含股票和固定收益投资的多元化混合。此外，股票投资在美国和非美国股票以及成长性、价值性和大小市值方面都是多样化的。房地产和对冲基金等其他资产可能被用来改善投资组合多元化。

 

每个国家的非美国投资政策是不同的，因为当地法规、资金要求以及财务和税收考虑因素是每个国家资金和投资分配过程的一部分。

截至12月31日，美国养老金计划资产的大部分，2021没有公布定价，采用接近公允价值的资产净值(“NAV”)进行估值。按资产类别划分的资产净值和按资产类别划分的公允价值如下：2021年12月31日和2020年12月31日：

 

 

 

美国的计划

 

 

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

 

 

总计

 

 

NAV

 

 

总计

 

 

NAV

 

 

1级

 

现金和现金等价物

 

$

4

 

 

$

4

 

 

$

6

 

 

$

1

 

 

$

5

 

权益

 

 

95

 

 

 

95

 

 

 

105

 

 

 

105

 

 

 

-

 

投资基金

 

 

16

 

 

 

16

 

 

 

14

 

 

 

14

 

 

 

-

 

美国国库债务

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

16

 

 

 

16

 

 

 

-

 

政府债券

 

 

39

 

 

 

39

 

 

 

41

 

 

 

41

 

 

 

-

 

公司债券

 

 

153

 

 

 

153

 

 

 

126

 

 

 

126

 

 

 

-

 

房地产/物业

 

 

35

 

 

 

35

 

 

 

32

 

 

 

32

 

 

 

-

 

按公允价值计算的总资产

 

$

342

 

 

$

342

 

 

$

340

 

 

$

335

 

 

$

5

 

 

按资产类别划分的非美国养老金计划资产的公允价值如下：

 

 

 

非美国计划

 

 

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

 

 

总计

 

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

 

总计

 

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

权益

 

$

1

 

 

$

1

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

1

 

 

$

1

 

 

$

-

 

 

$

-

 

政府债券

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

-

 

保险合同

 

 

10

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

10

 

 

 

10

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

10

 

其他

 

 

20

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

20

 

 

 

16

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

16

 

按公允价值计算的总资产

 

$

32

 

 

$

1

 

 

$

1

 

 

$

30

 

 

$

28

 

 

$

1

 

 

$

1

 

 

$

26

 

5

 

 

下表汇总了非美国计划的3级资产的公允价值变化：

 

 

 

非美国计划

 

天平2018年12月31日

 

$

6

 

计划资产回报率

 

 

2

 

采购、销售和结算，净额

 

 

15

 

其他

 

 

1

 

2019年12月31日的余额

 

 

24

 

计划资产回报率

 

 

-

 

采购、销售和结算，净额

 

 

(1

)

其他

 

 

3

 

2020年12月31日的余额

 

 

26

 

计划资产回报率

 

 

1

 

采购、销售和结算，净额

 

 

4

 

其他

 

 

(1

)

2021年12月31日的余额

 

$

30

 

 

75

Resideo Technologies，Inc.

合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以百万为单位)

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日持有的公司债券和政府债券的估值要么是使用定价模型，要么是经纪人或交易商提供的投标，要么是具有类似特征的证券的报价，要么是贴现现金流，因此包括对某些可能无法观察到的风险(如信用和流动性风险)的调整。截至2021年12月31日和2020年12月31日的其他投资和保险合同被归类为3级，因为没有报价或其他可观察到的定价投入。保险合同由保险公司出具，以现金退还价值计价，接近合同公允价值。其他投资包括由计划管理员评估和分配的集体养老金基金会。

 

公司利用退休和投资顾问的服务，积极管理公司养老金计划的资产。公司根据顾问的指导，制定了资产配置目标和投资指导方针。该公司的目标拨款为54%固定收益投资，28%全球股票投资，9%全球房地产投资和9%现金和其他投资。

该公司对合格的固定收益养老金计划的一般资金政策是贡献至少足以满足监管资金标准的数额。2021年，它不需要为美国的养老金计划缴费，而且不是做出了贡献。2022年没有要求为美国的养老金计划做出任何贡献。在……里面2021年，捐款$3为了满足监管机构的资金要求，非美国的养老金计划获得了100万美元。在2022年，该公司预计将贡献约5000亿美元的现金和/或有价证券$3向非美国养老金计划提供100万美元，以满足监管资金标准。美国和非美国养老金计划的缴费都不反映直接从公司资产支付的福利。

福利支付，包括将从公司资产中支付的金额，并根据需要反映预期的未来服务，预计将支付如下：

 

 

 

美国的计划

 

 

非美国计划

 

2022

 

$

15

 

 

$

3

 

2023

 

$

15

 

 

$

2

 

2024

 

$

16

 

 

$

3

 

2025

 

$

17

 

 

$

3

 

2026

 

$

18

 

 

$

3

 

2027-2031

 

$

96

 

 

$

23

 

 

76

Resideo Technologies，Inc.

合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以百万为单位)

注22。地理区域-财务数据

 

 

 

净收入(1)
截至十二月三十一日止的年度，

 

 

长寿资产(2)
十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

美国

 

$

4,181

 

 

$

3,543

 

 

$

3,423

 

 

$

244

 

 

$

260

 

 

$

272

 

欧洲

 

 

1,196

 

 

 

1,121

 

 

 

1,117

 

 

 

139

 

 

 

144

 

 

 

136

 

其他国际组织

 

 

469

 

 

 

407

 

 

 

448

 

 

 

46

 

 

 

47

 

 

 

45

 

 

 

$

5,846

 

 

$

5,071

 

 

$

4,988

 

 

$

429

 

 

$

451

 

 

$

453

 

 

(1)
地理区域之间的收入接近市场，并不显著。净收入根据其来源国进行分类。包括在美国净收入中的出口销售额$26百万，$21百万和$27 million in 2021, 2020 and 2019，分别为。
(2)
长期资产包括不动产、厂房和设备-净资产和租赁使用权资产。

 

注意。23个后续事件

 

在……上面2022年2月6日，本公司订立股权购买协议，规定本公司可购买100First Alert，Inc.已发行和已发行股本的百分比(“第一次警报”)。First Alert及其子公司提供全面的检测和灭火设备组合，包括烟雾报警器、一氧化碳报警器、组合报警器、连接的火灾和一氧化碳设备以及灭火器和其他灭火解决方案，包括通过First Alert®，BRK®和OneLink®品牌。收购First Alert交易完成后，公司应支付的基本购买价为$593百万美元。该公司预计将通过手头现金和定期贷款安排下的增量借款为此次收购提供资金。这笔交易预计将于2022年第一季度完成，并取决于惯例的完成条件，包括获得适用的监管批准。

77

Resideo Technologies，Inc.

 

 

项目9.与Acco的变更和分歧会计与财务披露的未知者

不适用。

第9A项。控制S和程序

信息披露控制和程序的评估

 

我们维持一套信息披露控制和程序体系，旨在合理保证公司根据1934年修订的“证券交易法”(“交易法”)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累这些信息并传达给管理层，以便及时做出有关所需披露的决定。

管理层认识到，任何披露控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证。由于所有控制系统都有固有的局限性，因此任何控制评估都不能绝对保证已经或将要检测到所有控制问题和欺诈实例。

我们的首席执行官和首席财务官在我们管理层其他成员的协助下，对截至本Form 10-K年度报告所涵盖期间结束时公司的披露控制和程序(该术语在交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性进行了评估。基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至本Form 10-K年度报告所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。

管理层关于财务报告内部控制的报告

本公司管理层负责建立和维持充分的财务报告内部控制，并根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定对财务报告内部控制的有效性进行评估。本公司对财务报告的内部控制是一个旨在向我们的管理层和董事会提供合理保证的程序，保证财务报告的可靠性，并根据公认的会计原则编制供外部使用的财务报表。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。

管理层评估了截至2021年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)在“内部控制-综合框架(2013)”中提出的标准。

根据这一评估，管理层决定，截至2021年12月31日，公司对财务报告保持有效的内部控制。

公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)审计，该公司的报告载于第8项。本表格10-K的财务报表和补充数据。

财务报告内部控制的变化

在截至2021年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

78

Resideo Technologies，Inc.

 

第9B项。奥特R信息

没有。

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

没有。

部分三.

项目10.董事、高管虚拟企业高管与公司治理

本项目所要求的信息将包括在本公司于截至2021年12月31日的年度后120天内根据第14A条提交的与我们的2022年股东年会或2022年委托书相关的委托书中，并通过引用并入本文。

项目11.执行VE补偿

与高管薪酬有关的信息包含在上文第10项(董事、高管和公司治理)中提到的2022年委托书中，这些信息在此引用作为参考。

项目12.某些受益所有者的担保所有权业主和管理层及相关股东事项

与某些股东和管理层的某些实益所有权有关的信息，以及本第12项要求的某些其他信息，将包含在上文第10项中提到的2022年委托书“董事、高管和公司治理”中，这些信息在此引用作为参考。

根据本第13项的要求，与某些关系和相关交易有关的信息将包含在上文第10项“董事、高管和公司治理”中提到的2022年委托书中，这些信息在此引用作为参考。

项目14.主体账户暂定费用和服务

关于支付给德勤律师事务所和我们的审计委员会关于非审计服务的预先审批政策和程序的费用和服务的信息包含在上文第10项中提到的2022年委托书中。董事、高管和公司治理，这些信息被并入本文作为参考。

79

Resideo Technologies，Inc.

 

部分四、

项目15.展品，菲娜社会报表明细表

(a)(1) 财务报表

合并财务报表和相关附注，以及独立注册会计师事务所德勤会计师事务所的报告(PCAOB ID No.34)，见第二部分第8项。本表格10-K的财务报表和补充数据。

 

(a)(2) 财务报表明细表

所有的附表都被省略了，因为它们不是必需的，或者是因为合并财务报表或附注中提供了所需的信息。

 

(a)(3) 陈列品

作为本10-K表格的一部分，以下在展品索引中列出的展品已存档或合并作为参考。

 

展品索引

 

展品

数

 

展品说明

 

 

 

2.1

 

2018年10月14日，新哈皮公司与霍尼韦尔签订的赔偿和报销协议。(通过引用附件2.1并入Resideo公司于2021年2月25日提交的10-K表格，文件编号001-38635)(通过引用附件2.1并入Resideo公司于2021年2月25日提交的Form 10-K，档案号001-38635)

 

 

 

2.2

 

霍尼韦尔国际公司和Resideo Technologies，Inc.之间的分离和分销协议，日期为2018年10月19日*(通过引用附件2.1并入Resideo于2018年10月19日提交的8-K表格，文件号001-38635)

 

 

 

2.3

 

霍尼韦尔国际公司与Resideo Technologies，Inc.的子公司ADEMCO Inc.之间的过渡服务协议，日期为2018年10月19日*(通过引用Resideo于2018年10月19日提交的Form 8-K文件第001-38635号附件2.2并入)

 

 

 

2.4

 

霍尼韦尔国际公司和Resideo Technologies，Inc.之间的税务协议，日期为2018年10月19日*(通过引用附件2.3并入Resideo于2018年10月19日提交的8-K表格，文件号001-38635)

 

 

 

2.5

 

霍尼韦尔国际公司和Resideo Technologies，Inc.之间于2018年10月19日签署的员工事项协议*(通过引用附件2.4并入Resideo于2018年10月19日提交的8-K表格，文件号001-38635)

 

 

 

2.6

 

霍尼韦尔国际公司和Resideo Technologies，Inc.之间的专利交叉许可协议，日期为2018年10月19日*(通过引用附件2.5并入Resideo于2018年10月19日提交的Form 8-K，文件号001-38635)

 

 

 

2.7

 

霍尼韦尔国际公司和Resideo Technologies，Inc.之间的商标许可协议，日期为2018年10月19日*(通过引用附件2.6并入Resideo于2018年10月19日提交的Form 8-K，文件号001-38635)

 

 

 

2.8

 

Resideo Intermediate Holding Inc.与霍尼韦尔签订的《赔偿和补偿协议第一修正案》，日期为2020年4月21日。(通过引用附件2.1并入Resideo公司于2020年4月23日提交的Form 8-K，档案号001-38635)

 

80

Resideo Technologies，Inc.

 

2.9

 

Resideo Technologies，Inc.与霍尼韦尔签订的商标许可协议第一修正案，日期为2020年4月21日(通过引用附件2.7并入Resideo公司于2020年4月23日提交的Form 8-K，档案号第001-38635号)

 

 

 

2.10

 

Resideo Intermediate Holding Inc.与霍尼韦尔签订的《赔偿和补偿协议第二修正案》，日期为2020年7月28日。(通过引用附件2.1并入Resideo公司于2020年7月31日提交的Form 8-K，档案号第001-38635号)

 

 

 

2.11

 

Resideo Technologies，Inc.和霍尼韦尔之间的商标许可协议第二修正案，日期为2020年9月23日。(通过引用附件2.11并入Resideo公司于2021年2月25日提交的Form 10-K，文件号001-38635)

 

 

 

2.12

 

Resideo Intermediate Holding Inc.与霍尼韦尔签订的截至2020年11月16日的《赔偿和补偿协议第三修正案》。*(合并内容参考Resideo公司于2020年11月20日提交的Form 8-K的附件2.1，文件编号001-38635)

 

 

 

2.13

 

Resideo Intermediate Holding Inc.与霍尼韦尔签订的截至2021年2月12日的《赔偿和补偿协议第四修正案》(通过引用附件2.1并入Resideo公司于2021年2月17日提交的8-K表格第001-38635号文件)。

 

 

 

3.1

 

Resideo Technologies，Inc.修订和重新注册的证书(通过引用附件3.1并入Resideo于2018年10月29日提交的Form 8-K，文件号001-38635)

 

 

 

3.2

 

修改和重新修订Resideo Technologies，Inc.的章程(通过引用附件3.1并入Resideo于2021年2月19日提交的Form 8-K，文件号001-38635)

 

 

 

4.1

 

注册人证券说明(通过引用附件4.1并入Resideo于2021年2月25日提交的Form 10-K，文件编号001-38635)

 

 

 

4.2

 

契约，日期为2018年10月19日，由Resideo Funding Inc.、Resideo Technologies，Inc.(其中点名的其他担保人)和德意志银行信托公司美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)作为受托人。(通过引用附件4.1并入Resideo于2018年10月19日提交的Form 8-K，文件号001-38635)

 

 

 

4.3

 

契约，日期为2021年8月26日，发行人为Resideo Funding，Inc.，Resideo Technologies，Inc.，其中点名的其他担保人，以及美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)为受托人。(通过引用附件4.1并入Resideo于2021年8月27日提交的Form 8-K，文件号001-38635)

 

 

 

10.01

 

内部聘用邀请函表格IXIXIA(通过引用附件10.03并入Resideo于2018年8月23日提交的Form 10，档案号001-38635)

 

 

 

10.02

 

Resideo Technologies补充性储蓄计划(通过引用附件10.05并入Resideo于2019年3月18日提交的Form 10-K，文件号001-38635)

 

 

 

10.03

 

Resideo Technologies，Inc.指定人员遣散计划于2018年11月15日修订(通过引用附件10.07并入Resideo于2019年3月18日提交的Form 10-K，文件号001-38635)

 

 

 

10.04

 

信贷协议，日期为2018年10月25日，由Resideo Technologies，Inc.，Resideo Holding Inc.，Resideo Intermediate Holding Inc.，Resideo Funding Inc.，贷款人和发行银行，以及作为行政代理的北卡罗来纳州摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)签署。(通过引用附件10.1并入Resideo于2018年10月29日提交的Form 8-K/A，文件号001-38635)

 

10.05

 

截至2019年11月26日的信贷协议第一修正案，由特拉华州的Resideo Holding Inc.、特拉华州的Resideo Intermediate Holding Inc.、特拉华州的Resideo Funding Inc.、特拉华州的公司、贷款人和发行银行以及作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)签署。(通过引用附件10.1并入Resideo于2019年11月27日提交的Form 8-K。档案编号001-38635)

 

 

 

 

81

Resideo Technologies，Inc.

 

10.06

 

Resideo修订和重新启动了2018年股票激励计划(通过引用附件10.1并入Resideo于2019年8月7日提交的10-Q表格，文件号001-38635)

 

 

 

10.07

 

Resideo Technologies，Inc.非雇员董事2018年股票计划(通过引用附件4.4并入Resideo于2018年12月6日提交的S-8表格，文件编号333-228687)

 

 

 

10.08

 

Resideo Technologies，Inc.及其附属公司2018年股票激励计划以股票期权奖励协议的形式存在。IZA(通过引用附件4.5并入Resideo于2018年12月6日提交的S-8表格，文件编号333-228687)

 

 

 

10.09

 

Resideo Technologies，Inc.及其附属公司2018年股票激励计划的限制性股票单位协议形式。IZA(通过引用附件4.6并入Resideo于2018年12月6日提交的S-8表格，文件编号333-228687)

 

 

 

10.10

 

Resideo Technologies，Inc.及其附属公司的2018年股票激励计划以限制性股票单位协议的形式(用于置换奖励)。IZA(通过引用附件4.7并入Resideo于2018年12月6日提交的S-8表格，文件编号333-228687)

 

 

 

10.11

 

Resideo Technologies，Inc.及其附属公司2018年股票激励计划绩效股票单位协议形式。IZA(通过引用附件4.8并入Resideo于2018年12月6日提交的S-8表格，文件编号333-228687)

 

 

 

10.12

 

Resideo Technologies，Inc.及其附属公司2018年股票激励计划绩效单位协议形式。IZA(通过引用附件4.9并入Resideo于2018年12月6日提交的S-8表格，文件编号333-228687)

 

 

 

10.13

 

Resideo Technologies，Inc.非雇员董事2018年股票计划。股票期权奖励协议形式。IZA(通过引用附件4.10并入Resideo于2018年12月6日提交的S-8表格，文件编号333-228687)

 

 

 

10.14

 

Resideo Technologies，Inc.非雇员董事2018年股票计划限制性股票单位协议形式。IZA(通过引用附件4.11并入Resideo于2018年12月6日提交的S-8表格，文件编号333-228687)

 

 

 

10.15

 

Resideo Technologies UK Sharebuilder计划。IZA(通过引用附件4.12并入Resideo于2018年12月6日提交的S-8表格，文件编号333-228687)

 

 

 

10.16

 

修改并重新制定了Resideo Technologies，Inc.及其附属公司的2018年股票激励计划，形式为股票期权奖励协议。IZA(通过引用附件10.20并入Resideo于2019年3月18日提交的Form 10-K，文件号001-38635)

 

 

 

10.17

 

修订并重新修订了Resideo Technologies，Inc.及其附属公司的2018年股票激励计划，形式为限制性股票单位协议。IZA(通过引用附件10.21并入Resideo于2019年3月18日提交的Form 10-K，文件号001-38635)

 

 

 

10.18

 

修订并重新修订了Resideo Technologies，Inc.及其附属公司的2018年股票激励计划，绩效股票单位协议形式。IZA(通过引用附件10.22并入Resideo于2019年3月18日提交的Form 10-K，文件号001-38635)

 

 

 

10.19

 

修订并重新修订了Resideo Technologies，Inc.及其附属公司的2018年股票激励计划，业绩单位协议形式。IZA(通过引用附件10.23并入Resideo于2019年3月18日提交的Form 10-K，文件号001-38635)

 

 

 

10.20

 

Resideo补充性养老金计划(通过引用附件10.24并入Resideo于2019年3月18日提交的10-K表格，档案号001-38635)

 

 

 

10.21

 

Resideo Technologies，Inc.奖金计划(通过引用附件10.1并入Resideo于2019年2月14日提交的Form 8-K，文件号001-38635)

 

 

 

 

82

Resideo Technologies，Inc.

 

10.22

 

修订并重新修订了Resideo Technologies，Inc.及其附属公司的2018年股票激励计划，股票期权奖励协议形式(2020年通过)。IZA(通过引用附件10.5并入Resideo于2020年5月7日提交的Form 10-Q，文件号001-38635)

 

 

 

10.23

 

修订和重新修订了Resideo Technologies，Inc.及其附属公司的2018年股票激励计划，限制性股票单位协议形式(2020年通过)。IZA(通过引用附件10.6并入Resideo于2020年5月7日提交的Form 10-Q，文件号001-38635)

 

 

 

10.24

 

修订并重新修订了Resideo Technologies，Inc.及其附属公司的2018年股票激励计划绩效股票单位协议形式(2020年通过)。IZA(通过引用附件10.7并入Resideo于2020年5月7日提交的Form 10-Q，文件号001-38635)

 

 

 

10.25

 

与杰伊·盖尔德马赫的雇佣协议书日期为2020年5月18日。IZA(通过引用附件10.1并入Resideo于2020年5月19日提交的Form 8-K，文件号001-38635)

 

 

 

10.26

 

修改2021年7月1日与杰伊·盖尔德马赫的雇佣协议书。(将附件10.1并入Resideo公司2021年8月5日提交的10-Q表格，档案号001-38635)

 

 

 

10.27

 

安东尼·L·特伦佐的聘书。IZA(通过引用附件10.1并入Resideo于2020年5月29日提交的Form 8-K，文件号001-38635)

 

 

 

10.28

 

截至2020年11月16日，由公司、特拉华州的Resideo Holding Inc.、特拉华州的Resideo Intermediate Holding Inc.、特拉华州的Resideo Funding Inc.、特拉华州的一家公司、贷款人和发行银行以及作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)签署的信贷协议第二修正案。(通过引用附件10.1并入Resideo于2020年11月20日提交的Form 8-K。档案编号001-38635)

 

 

 

10.29

 

修订和重述协议日期为2021年2月12日，由Resideo Technologies，Inc.、Resideo Holding Inc.、Resideo Intermediate Holding Inc.、Resideo Funding Inc.、Resideo Technologies，Inc.的某些其他子公司(贷款人和发行银行)以及作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)签署。(通过引用附件10.1并入Resideo于2021年2月17日提交的8-K表格，文件编号001-38635)

 

 

 

21.1

 

注册人子公司名单(兹备案)

 

 

 

23.1

 

独立注册会计师事务所Deloitte&Touche LLP同意(兹提交)

 

 

 

24.1

 

授权委托书(随函存档)

 

 

 

31.1

 

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302条通过的交易所法案第13a-14(A)和15d-14(A)条规定的首席执行官认证(特此提交)

 

 

 

31.2

 

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302节通过的交易所法案第13a-14(A)和15d-14(A)条规定的首席财务官认证(特此提交)

 

 

 

32.1

 

依据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席执行官证书(现提交本文件)

 

 

 

32.2

 

依据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席财务官证书(现提交本文件)

 

 

 

101.INS

 

内联XBRL实例文档(随附存档)

 

 

 

101.SCH

 

内联XBRL分类扩展架构(随函提交)

 

 

 

101.CAL

 

内联XBRL分类扩展计算链接库(随函存档)

 

 

 

101.DEF

 

内联XBRL分类扩展定义链接库(随函提交)

 

 

 

101.LAB

 

内联XBRL分类扩展标签Linkbase(随附存档)

 

 

 

 

83

Resideo Technologies，Inc.

 

101.PRE

 

内联XBRL分类扩展演示文稿链接库(随附存档)

 

 

 

104

 

封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

* 根据S-K条例第601(B)(2)项，某些附表和类似附件已被省略。公司特此承诺，应美国证券交易委员会的要求，提供任何遗漏的时间表和类似附件的副本。

指管理合同或补偿计划或安排。

 

项目16.表格10-K摘要

本公司已选择不将10-K表格摘要包括在本项目16下。

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Resideo Technologies，Inc.

 

登录修证

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。

 

 

Resideo Technologies，Inc.

 

 

 

日期：2022年2月15日

由以下人员提供：

/s/安东尼·L·特伦佐(Anthony L.Trunzo)

 

 

安东尼·L·特伦佐

 

 

执行副总裁兼首席财务官

 

 

(代表注册人并作为

 

 

注册人首席财务官)

 

根据1934年证券交易法的要求，本年度报告已由以下人员代表注册人在指定日期以注册人身份签署：

 

名字

 

标题

 

日期

/s/Jay Geldmacher

 

董事总裁、首席执行官兼首席执行官

(首席行政主任)

 

2022年2月15日

杰伊·盖尔德马赫

 

 

 

 

          *

 

董事会主席

 

2022年2月15日

罗杰·B·弗拉丁

 

 

 

 

          *

 

董事

 

2022年2月15日

保罗·F·德宁格

 

 

 

 

          *

 

董事

 

2022年2月15日

辛西娅·霍斯特勒

 

 

 

 

          *

 

董事

 

2022年2月15日

布莱恩·G·库什纳

 

 

 

 

          *

 

董事

 

2022年2月15日

杰克·R·拉扎尔

 

 

 

 

          *

 

董事

 

2022年2月15日

妮娜·L·理查森

 

 

 

 

          *

 

董事

 

2022年2月15日

安德鲁·C·泰奇

 

 

 

 

          *

 

董事

 

2022年2月15日

莎伦·维恩巴尔

 

 

 

 

          *

 

董事

 

2022年2月15日

卡里姆·优素福(Kareem Yusuf)

 

 

 

 

          *

 

董事

 

2022年2月15日

 

*由：

 

/s/珍妮·J·莱恩(Jeannine J.Lane)

 

 

(珍宁·J·莱恩，事实律师)

 

 

 

2022年2月15日

 

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