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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
(标记一)
☑根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的年度报告
截至的财政年度12月31日, 2021
或
☐根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期 至
委托文件编号001-12561
贝尔登公司(Belden Inc.)
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | |
特拉华州 | 36-3601505 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主身分证号码) |
北布伦特伍德大道1号
15楼
圣路易斯, 密苏里63105
(主要行政办公室地址及邮政编码)
(314) 854-8000
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 商品代号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | BDC | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是o 不是 þ.
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是o 不是 þ.
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 þ No o.
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交并张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有)中,根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交和张贴的每个互动数据文件。是 þ No o.
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 ☑加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐ No ☑.
在2021年7月4日,非关联公司持有的Belden Inc.普通股的总市值%s为$2,002,746,472巴斯按该股票在该日的收盘价(50.88美元)计算。
截至2022年2月9日,我们是44,991,811沙尔注册人已发行普通股的总价。
以引用方式并入的文件
注册人打算在截至2021年12月31日的财政年度结束后120天内为其年度股东大会提交一份最终的委托书(“委托书”)。该委托书的部分内容通过引用并入第三部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
表格10-K 项目编号 | | 项目名称 | | 页面 |
第一部分 | | | | |
第1项。 | | 业务 | | 2 |
第1A项。 | | 风险因素 | | 9 |
1B项。 | | 未解决的员工意见 | | 17 |
第二项。 | | 属性 | | 18 |
第三项。 | | 法律程序 | | 18 |
第四项。 | | 煤矿安全信息披露 | | 18 |
| | | | |
第II部 | | | | |
第五项。 | | 注册人普通股市场及相关股东事项 | | 19 |
第六项。 | | 选定的财务数据 | | 20 |
第7项。 | | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | | 21 |
第7A项。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 35 |
第八项。 | | 财务报表和补充数据 | | 38 |
第九项。 | | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | | 84 |
第9A项。 | | 管制和程序 | | 85 |
第9B项。 | | 其他信息 | | 87 |
项目9C。 | | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | | 87 |
| | | | |
第三部分 | | | | |
第10项。 | | 董事、高管与公司治理 | | 88 |
第11项。 | | 高管薪酬 | | 88 |
第12项。 | | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东事宜 | | 88 |
第13项。 | | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | | 88 |
第14项。 | | 首席会计师费用及服务 | | 88 |
| | | | |
第四部分。 | | | | |
第15项。 | | 展品和财务报表明细表 | | 89 |
| | 签名 | | 92 |
第一部分
项目1.业务
一般信息
Belden Inc.(本公司、本公司、本公司或本公司)通过业界最完整的端到端专业网络解决方案套件连接并保护世界。我们全面的解决方案组合使客户能够在复杂的企业和工业环境中传输和保护任务关键型应用程序的数据、声音和视频。我们的业务围绕企业解决方案和工业解决方案这两项全球业务展开,这两项业务都受益于有利的长期趋势,我们预计这些趋势将推动未来的增长。每项业务代表一个可报告的细分市场。有关我们部门的财务信息见合并财务报表附注6。我们向分销商、最终用户、安装商以及直接向原始设备制造商(OEM)销售我们的产品。贝尔登公司是特拉华州的一家公司,成立于1988年,但该公司的历史可以追溯到1902年约瑟夫·贝尔登创立的时候。
如本文所用,除非确定了经营部门或上下文另有要求,否则“百通”、“公司”和“我们”是指百通公司及其子公司作为一个整体。
战略和商业模式
我们的投资组合和战略重点与具有吸引力的终端市场和有利的长期趋势保持一致。在工业解决方案内部,对自动化生产日益增长的需求推动了对我们解决方案的需求。企业解决方案受益于消费者对更多互联网带宽和更快速度的日益增长的需求,对5G技术的投资,以及智能建筑中需要集成网络的趋势。我们处于有利地位,从这些长期趋势中受益,收入增长有所改善,这反过来将推动未来调整后的EBITDA(如第二部分第7项所定义)的增长。
我们的商业模式旨在创造股东价值:
•卓越运营-我们商业模式的核心是卓越的运营和我们百登商业系统的执行。百盛商业系统有三个重点领域。首先,我们展示了对精益企业倡议的承诺,这些倡议不仅改善了制造环境的质量和效率,而且改善了我们整个公司的业务流程。其次,我们利用我们的市场交付系统(MDS),这是一种为有机增长提供基础的入市模式。我们相信,市场增长和市场份额夺取带来的有机增长对我们的成功至关重要。最后,我们的人才管理系统支持我们各级员工的发展,这保留了我们持续和可持续运营业务所必需的文化。
•产生现金-我们追求卓越的运营,从而产生现金流。2021年、2020年和2019年,我们的运营活动产生的现金流分别为2.721亿美元、1.734亿美元和2.769亿美元。
•投资组合改进-我们利用这笔现金我们的业务所产生的低收入将推动我们的持续转型,并创造股东价值。我们不断改进产品组合,确保为客户提供最完整的端到端解决方案。我们的产品组合在设计时平衡了终端市场和地理位置,以确保我们能够在大多数经济环境中实现我们的目标。我们有一套严格的收购培养、执行和整合体系,这使得我们能够投资于优秀的公司,这些公司增强了我们的能力,提高了我们为客户服务的能力。
细分市场
我们在企业解决方案和工业解决方案两个细分市场下运营我们的业务。以下是各部分的概要:
企业解决方案
企业解决方案(企业)部门是网络基础设施和宽带解决方案以及商业音频/视频和安全应用的布线和连接解决方案的领先提供商。我们为商业地产、酒店、医疗保健、教育、金融、政府、宽带和无线服务提供商等市场以及终端市场(包括体育场馆、体育场馆、数据中心、军事设施和学术界)的客户提供服务。企业产品线包括铜缆和连接解决方案、光缆和连接解决方案、互连板、机架和机柜,以及安全、高性能的信号扩展和矩阵交换系统。
企业提供真正的端到端铜缆和光纤网络系统,用于局域网、数据中心、门禁、5G、光纤到户和楼宇自动化等应用。我们的高性能解决方案支持所有网络协议,包括100G+以太网技术。企业的创新产品除了可以通过以太网供电外,还可以提供数据,从而满足智能建筑中连接数量不断增加所带来的更高性能要求。企业产品还包括针对任务关键型数据中心运营的智能电源、冷却和气流管理。企业产品组合旨在支持互联网协议融合、增加无线通信的使用以及客户基于云的数据中心。
工业解决方案
工业解决方案(工业)部门是高性能网络和机器连接产品的领先提供商。工业产品包括物理网络和现场总线基础设施组件以及机器连接系统,以满足最终用户和OEM需求。产品旨在为广泛的工业自动化应用提供可靠和可靠的性能。这些产品用于离散自动化、过程自动化、能源和公共交通等市场。 应用包括网络和现场总线基础设施;传感器和执行器连接;以及电力、控制和数据传输。工业产品包括工业以太网交换机、网络管理软件、路由器、防火墙、网关、输入/输出(I/O)连接器/系统、工业以太网电缆、光纤工业以太网电缆、现场总线电缆、IP和网络电缆、I/O模块、配电箱以及客户特定布线解决方案等解决方案。
我们的工业电缆产品用于离散制造和流程操作,涉及计算机、可编程控制器、机器人、操作员界面、电机驱动器、传感器、打印机和其他设备的连接。许多工业环境,如石化和其他恶劣环境操作,要求电缆具有外部铠装或护套,能够承受物理虐待和暴露在化学品、极端温度和外部元素中。其他应用要求导体、绝缘和护套材料能够承受反复弯曲。除了针对这些应用的电缆产品配置外,我们还提供热收缩管材和电线管理产品,以保护和整理电线和电缆组件。我们的工业连接器产品主要用于工厂自动化中的传感器和执行器连接,支持各种现场总线协议,以及楼宇自动化中的电源连接。这些产品既可用作制造设备的部件,也可用于此类设备的安装和联网。工业解决方案公司的产品直接销售给工业设备原始设备制造商,并通过工业分销商、增值转售商和系统集成商组成的网络销售。见综合财务报表附注6有关我们细分市场的更多信息,请访问NTS。
收购
我们业务战略的一个关键部分包括收购公司以支持我们的增长和增强我们的产品组合。我们的收购战略以提供创新产品和强大品牌的领先公司为目标。我们利用基于产品和市场机会的有纪律的方式进行收购。当我们确定收购候选者时,我们会进行严格的财务和文化分析,以确保他们既符合我们的战略计划目标,也符合我们的投资资本回报率目标。
近年来,作为这一战略的一部分,我们完成了许多收购。最近的一次是在2022年1月,我们获得了Macmon Secure GmbH(Macmon),领先的保护各种任务关键型行业的网络基础设施的产品和服务-参阅附注26,后续事件,以供进一步讨论。我2021年1月,我们收购了OTN Systems N.V.(OTN Systems),自动化网络基础设施解决方案的领先提供商。我2019年12月,我们收购了特种产品公司(SPC)的几乎所有资产,该公司是一家领先的光缆安装户外机柜产品的设计商、制造商和销售商。2019年4月,我们从Suttle Inc.和Opterna International Corp.(Opterna)手中收购了FutureLink业务,Opterna International Corp.(Opterna)设计和制造用于光纤网络的互补光纤连接、机柜和机壳产品。截至收购日,OTN系统公司的业绩已包含在我们的合并财务报表中,并在工业解决方案部门进行了报告。截至各自的收购日期,SPC、FutureLink和Opterna的业绩已包含在我们的合并财务报表中,并在企业解决方案部门报告。有关这些交易的更多信息,请参阅合并财务报表附注4。
顾客
我们向分销商、原始设备制造商、安装商和最终用户销售产品。在截至2021年12月31日的一年中,对我们最大分销商的销售额约占我们综合收入的16%。2021年,没有其他客户的收入占我们收入的10%以上。
我们与分销商和OEM客户签订了供货协议。一般来说,我们的客户没有合同义务只购买我们的产品,最低数量,或在很长一段时间内。我们相信,由于我们的声誉、产品组合的广度、产品的质量和性能特点,以及我们的客户服务和技术支持等原因,我们与客户和分销商的关系良好,他们忠于百登产品。
国际运营
除了在美国的制造设施外,我们在加拿大、中国、印度、墨西哥和圣基茨以及欧洲各国都有制造和其他运营设施。2021年期间,百登约47%的销售额销往美国以外的客户。我们进入国际市场的主要渠道包括分销商和面向终端用户和原始设备制造商的直销。按国家分列的贝尔登财务资料载于本公司附注6。合并财务报表。
竞争
我们经营的市场通常可以归类为竞争激烈的市场,有许多参与者。为了最大限度地发挥我们的竞争优势,我们管理我们的产品组合,以利用这些市场的长期趋势和高增长应用。根据我们服务市场的现有数据,我们估计我们在各个细分市场的市场份额很大,大约在5%-20%之间。在我们的一个服务市场进行大规模收购将是有必要的,以有意义地改变我们估计的市场份额百分比。
我们所有产品市场的主要竞争因素是技术特性、质量、供应、价格、客户支持和分销覆盖范围。这些因素中每个因素的相对重要性因客户而异。有些产品是为满足已公布的行业规范而制造的,在产品特性的基础上差异化程度较低。我们相信,在我们产品组合的广度、我们产品的质量和性能特点、我们的客户服务和我们的技术支持的基础上,百登在我们的许多市场中脱颖而出。
研究与开发
我们持续进行研究和开发,包括新的和现有的硬件和软件产品开发、测试和分析,以及工艺和设备的开发和测试。有关研究和开发的金额,请参阅合并经营报表。我们服务的许多市场的特点是信息处理和通信能力的进步,包括数字技术的扩展所推动的进步,这需要更高的传输速度和更大的带宽。我们的市场对移动性、信息安全和传输可靠性的要求也在不断提高。我们相信,我们未来的成功将在一定程度上取决于我们提高现有产品的能力,以及开发、制造和交付满足或预期我们服务市场这种变化的新产品的能力。
在我们的工业解决方案部门,客户正在迅速采用新技术来实现数字化转型,并改善他们对环境、社会和治理(ESG)的影响。这包括部署Industry 4.0以提高其数字化资产的可见性,并采用人工智能(AI)来增强其系统中的分析和自主决策。这些方法需要用户通过从不同来源收集数据,将其传输到整合和决策点,并将其转换为应用程序软件可以使用的标准格式来优化工作流。整个过程可以称为“数字化”,我们研发的一个关键部分是通过在数字化过程中的多个步骤、在数据采集、数据传输以及数据编排和管理过程中增加价值的技术来支持这些客户之旅。我们的研究和开发使定制的增强型解决方案能够支持客户围绕数据收集、分析和传输的创新方法。
此外,在我们的工业解决方案部门,客户迫切需要检测、预防和应对网络安全威胁。这是企业网络中的一个长期需求,但我们相信,“物联网”中新设备的快速扩散将继续导致这种需求在制造业环境中不断扩大和加速。此外,采用工业以太网技术的趋势越来越大,为关键基础设施带来了数字通信的优势,以及将不同制造商生产的设备联网并将其与企业系统集成的能力。虽然这项技术在世界上某些地区的采用处于更先进的阶段,但我们相信这一趋势将会全球化。这一趋势还将导致对用于某些应用的无线系统以及保护这一关键基础设施的网络安全的需求不断增加。我们的部分研发重点是创建可扩展、高效的技术,以便在整个网络中提供实时检测和分析。这包括提供高
有关联网系统及其漏洞的Fidelity可见性和深入情报,并提供有关如何有效保护这些系统的可行信息。
企业解决方案的研发努力与我们市场上以更快的传输速度增加通信的长期趋势保持一致。这一现象在我们所有的市场都很明显。我们将继续投入研发,以支持数据中心和消费者之间容量和带宽的持续增长,以提升他们在生活、工作和娱乐互动中的体验。
为了支持对额外带宽的需求和改善服务的完整性,宽带服务提供商将继续投资于他们的网络,以在可预见的未来提高向客户提供服务的能力。不断增长的带宽需求暴露了网络中的瓶颈,导致宽带服务运营商使用更高性能的连接产品来改善和升级住宅网络。宽带服务提供商也在投资部署5G技术。我们的研发重点是开发光纤连接和5G解决方案,以支持宽带服务提供商的投资计划。
要在服务提供商和内部部署网络内的众多应用程序之间进行集成,需要深入了解更繁重和更快的数据传输带来的独特挑战。作为整个企业解决方案部门的共同之处,我们的研发努力专注于确保不断发展的解决方案,无论是铜缆和同轴电缆,还是光纤电缆和连接,因为它在包括无线在内的所有网络中变得更加普遍。我们预计需要与我们的合作伙伴密切合作,开发在各种系统中自定义网络的能力,为我们共同的最终客户提供建议。
我们的研发重点是提高光纤技术的性能,使其更易于操作和安装,使技术人员和最终用户更加健壮,从而实现更快、更高性能和可靠性的网络部署。即使光纤出现爆炸性增长,与消费者用于生活、工作和娱乐的终端设备(无论是无线接入点还是物联网设备)的连接仍将从铜缆连接的剩余优势中获得巨大收益,并将重点放在为连接到我们日益数字化的世界的不断增长的数据消费和生成设备的集合提供动力上。楼宇自动化和物联网的迅速崛起催生了在网络上添加更多设备的需求。这就需要在整个网络中分配电力。将需要为这些分布式设备提供电力的解决方案,企业解决方案部门将继续在这一领域进行创新,以应对在我们构建新建安装时需要升级传统系统的世界。
专利和商标
作为我们正在进行的研究、开发和制造活动的一部分,我们的政策是在适当的时候为涉及新产品、产品改进以及设备和工艺进步的发明申请专利。我们在世界各地拥有许多专利和注册商标,供我们的运营部门使用,还有许多其他申请正在申请中。我们认为我们的专利和商标是有价值的资产。我们最突出的商标是:BELDEN®、阿尔法线™、GarrettCom®、Hirschmann®、Lumberg Automation™、MOHAWK®、OTN Systems™、PPC®、ProSoft Technology®、THINKLOGIC®、TOFINO®、TRIPWIRE®和West Penn Wire™。Tripwire®商标将在2022年第一季度作为Tripwire资产剥离的一部分出售-参见附注26。
原料
我们的许多电缆产品使用的主要原材料是铜。我们大量采购的其他材料包括氟化乙烯-丙烯(FEP)、聚氯乙烯(PVC)、聚乙烯、铝包钢和铜包钢导体、铝、黄铜、其他金属、光纤、印刷电路板和电子元器件。就我们使用的所有主要原材料而言,我们通常要么有替代的供应来源,要么可以获得替代材料。
过去三年,金属价格,尤其是铜的价格波动很大。下面的图表显示了过去三年每磅铜的现货价格高低。
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| 2021 | | 2020 | | 2019 |
每磅铜现货价格 | | | | | |
高 | $ | 4.78 | | | $ | 3.63 | | | $ | 2.98 | |
低 | $ | 3.54 | | | $ | 2.12 | | | $ | 2.51 | |
从石化原料中提取的PVC和其他塑料等材料的价格也出现了波动。由于百盛采用先进先出(FIFO)库存成本计算方法,根据我们的库存周转率,铜和其他原材料成本变化对我们销售商品成本的影响延迟了大约两个月。
虽然我们通常能够根据大宗商品价格的波动来调整我们的定价,但我们也会经历短期的有利或不利的差异。当原材料成本上升时,我们通常能够通过提高成品价格来收回这些成本。我们的大多数产品都是通过分销销售的,我们通过公布的价目表来管理这些产品的定价,我们会不时更新价目表,新的价格通常在宣布几周后生效。一些OEM客户合同有转嫁原材料成本变动的条款,通常会有几周到三个月的滞后。
积压
我们的业务一般以短期订货和装运为特点。我们的积压订单包括我们已收到客户采购订单或采购承诺但尚未发货的产品订单。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的积压分别为7.057亿新元和2.23亿新元。大多数人在截至12月31日的积压订单中,2021年计划在2022年发货。
环境问题
我们必须遵守许多联邦、州、省、地方和外国的法律和法规,包括“综合环境响应、补偿和责任法”、“清洁水法”、“清洁空气法”、“紧急规划和社区知情权法”、“资源保护和回收法”以及我们开展业务的其他国家的类似法律和法规,这些法律与储存、处理、排放和排放到环境中的物质相关,其中包括“综合环境响应、补偿和责任法”、“清洁水法”、“清洁空气法”、“紧急规划和社区知情权法”。虽然我们相信我们现有的环境控制程序是足够的,但我们会继续根据需要评估和更新我们的程序,以应对环境问题的新方面或不断变化的方面。
贝尔登大学环境、社会和治理(ESG)
在贝尔登,我们相信我们有责任对我们的行业、我们经营的社区以及所有受我们业务运营影响的人产生积极影响。我们的ESG之旅以我们共同的价值观为指导,我们致力于通过建立可见和可衡量的进展来不断提高我们的影响力。
我们承认我们在保护环境方面的作用,目前正在评估我们的影响。我们的强烈愿望是确定并优先考虑改进的领域,我们致力于为子孙后代和地球尽自己的一份力量。2021年,在我们的ESG指导委员会的监督下,我们聘请了第三方进行第一次实质性评估,以确定与我们的利益相关者和我们的业务最相关的ESG主题。通过让内部和外部利益攸关方参与进来,我们制定了一个框架,用于管理已确定的重要优先议题,并指导我们的战略取得可衡量的进展。为了将我们的雄心壮志付诸行动,我们为我们的材料主题设定了目标,包括2025年的碳减排目标,并期待着沟通我们的持续改进。秉持透明和开放的沟通,我们在2021年地球日推出了专门的ESG网站,其中包括一系列当前ESG倡议的关键数据。我们的ESG网站包括我们第一个正式的温室气体直接排放清单(范围1和2)。我们正在努力验证更多的历史信息,以作为改进我们碳足迹的验证基线。
我们致力于建立一支以我们的价值观为中心的员工队伍,并促进我们整个价值链上的员工-员工、客户、合作伙伴和供应商-的福祉。我们相信我们劳动力的潜力,以及为那些想要与我们一起学习和成长的人提供职业发展的重要性。我们颂扬多样性,拥抱差异,以拓宽我们的视野,加强我们所做的工作。我们的重点是培养多样化和包容性的团队合作文化,我们致力于为员工创造一个公平的环境。在包容文化董事倡议的引领下,我们正在构建多元、公平、包容的战略,并期待与这一倡议分享进展。
有关我们的静电除尘器计划和进展的更多详情,请访问https://www.belden.com/resources/sustainability.。
人力资本资源
2021年期间,我们的员工继续经历持续的新冠肺炎疫情带来的中断和挑战。在我们的各个地点,我们也经历了工作实践以及健康和安全协议的变化,因为我们共同努力,以确保彼此的安全,并为我们的客户提供服务。在整个2021年,我们的许多员工继续远程工作,度过了不同程度的危机。我们实施了改进的技术,无论团队成员身在何处,都能更好地实现协作、联系和团队合作。一些员工使用固定在不同地点的设备和机器工作,因此无法远程工作。然而,口罩协议、卫生指南和社交距离让人们保持安全。
根据我们一年两次的员工调查,我们团队成员的敬业度保持在89%的高位。我们也很高兴再次被德国和印度评为最佳工作场所®,我们在丹麦和荷兰的工厂也获得了伟大工作场所®的认可。全球管理层和专业人员的自愿流动率仍然较低,为8%,与前几年的历史最低流失率一致。我们继续践行我们投资人才的价值,我们前165个职位中70%的空缺都是由内部晋升的人填补的,这延续了我们强大的外部招聘平衡,通过职业发展实践引入新的想法和观点,使内部晋升成为可能。
作为我们包容性文化工作的一部分,我们成立了新的Avid理事会(正宗的包容和多样性之声)。其目的是在我们寻求成为一个更加多样化和包容性更强的组织时,向世界各地的同事提供建议、指导和支持。理事会由来自全公司不同背景的团队成员组成。我们还与我们在Kaleidescope Group的DEI合作伙伴一起完成了一项全球工作场所包容性调查。这项调查的回复率为75%,并强调了随着我们的文化不断发展,我们具有优势和机遇的领域。我们了解到,在诚实和真实的文化中,我们的团队成员具有强烈的归属感和相互尊重。然而,我们也发现了在某些地区提高公平性和员工“话语权”的机会。我们已将此反馈纳入我们的Dei行动计划。虽然我们的高级领导层反映了种族和性别的多样性,但我们仍然致力于进一步提高整个组织各级的多样性,包括我们的董事会。
我们在美国推出了Be Well计划,并已开始计划在国际上推广这一计划。该计划支持我们的团队成员努力实现自己的身体、经济、社会和情感健康。该计划包括活动、挑战、积极学习和激励措施,帮助我们的团队成员反思和改善他们的整体幸福感。
可用的信息
我们向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。这些报告、委托书和其他信息包含有关我们的其他信息。这些电子美国证券交易委员会备案文件可以在美国证券交易委员会的网站上获得,网址是Www.sec.gov.
Belden维护着一个因特网网站,网址为Www.belden.com我们的年度报告Form 10-K、季度报告Form 10-Q、当前Form 8-K报告、委托书以及对这些报告和声明的所有修订均可在提交或提交给美国证券交易委员会后,在合理可行的范围内免费提供。
如有书面要求,我们将免费提供我们年度报告的10-K表格打印副本。要获得这样的副本,请写信给Belden Inc.,北布伦特伍德大道1号,15号,公司秘书密苏里州圣路易斯,Floor,邮编:63105。
有关我们高管的信息
下表列出了有关截至2022年2月15日担任贝尔登高管的某些信息。所有高管的任期将在年度股东大会后的董事会组织会议上届满。
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名字 | | 年龄 | | 职位 |
罗尔·维斯琴(Roel Vestjens) | | 47 | | 总裁兼首席执行官 |
布莱恩·安德森 | | 47 | | 高级副总裁、法律、总法律顾问兼公司秘书 |
阿希什·昌(Ashish Chand) | | 47 | | 工业自动化执行副总裁 |
迪恩·麦肯纳 | | 53 | | 人力资源部高级副总裁 |
安舒·梅赫罗特拉 | | 51 | | 负责销售和市场营销的高级副总裁 |
杰里米·帕克斯 | | 46 | | 财务高级副总裁兼首席财务官 |
道格·津克 | | 46 | | 副总裁兼首席会计官 |
Roel Vestjens于2020年5月21日被任命为总裁兼首席执行官。在此之前,他自2019年7月起担任首席运营官;2018年2月至2019年7月担任工业解决方案执行副总裁;2017年1月至2018年2月担任工业解决方案和广播IT解决方案执行副总裁;2014年3月至2017年1月担任广播解决方案执行副总裁。韦斯特延斯先生于2006年加入贝尔登,担任欧洲、中东和非洲地区市场营销部的董事主管。2008年4月,Vestjens先生被提升为董事工业解决方案业务的销售和市场部经理,2009年1月,他被任命为贝尔登欧洲、中东和非洲地区电线电缆系统业务的总经理。Vestjens先生于2010年11月移居亚洲,并于2012年5月成为亚太地区OEM业务总裁,随后成为所有亚太地区运营总裁。Vestjens先生从皇家飞利浦电子公司加盟Belden,在那里他担任过各种欧洲销售和营销职位。Vestjens先生拥有荷兰奈恩罗德商业大学的电气工程学士学位和科学与管理硕士学位。
布莱恩·安德森(Brian Anderson)担任Le高级副总裁盖尔,自2015年4月以来担任总法律顾问兼公司秘书。在此之前,他在2008年5月至2015年3月期间担任公司的公司律师。在加入贝尔登之前,安德森先生在刘易斯·赖斯律师事务所私人执业。安德森先生拥有东伊利诺伊大学会计学学士学位和工商管理硕士学位,并在圣路易斯华盛顿大学获得法学博士学位。
Ashish Chand于2019年7月被任命为工业自动化执行副总裁。在此之前,他于2017年8月至2019年6月担任公司亚太地区部门董事工业解决方案经理。Chand先生于2002年加入公司,并在销售和营销、运营、业务发展方面承担了越来越多的职责从那时起,他一直从事运营和综合管理工作。在加入百通之前,Chand先生在石油、天然气和有色金属领域拥有丰富的经验。Chand先生拥有香港城市大学商学博士学位、印度XLRI Jamshedpur工商管理硕士学位和印度金奈Loyola学院工商管理学士学位。
迪恩·麦肯纳(Dean McKenna)自2015年5月以来一直担任人力资源部高级副总裁。在加入Belden之前,他是SC Johnson公司负责国际业务的人力资源副总裁。在加入SC Johnson之前,他曾在Ingredion、阿克苏诺贝尔和ICI Group PLC担任过各种高级国际人力资源、组织发展和人才职位。他在英国诺丁汉商学院获得战略人力资源管理学位。
安舒·梅赫罗特拉(Anshu Mehrotra)于2021年1月被任命为负责销售和营销的高级副总裁。在加入贝尔登之前,他是伊利诺伊州工具厂(ITW)焊接集团总裁,领导全球工业焊接平台。在加入ITW之前,他在英格索尔·兰德(Ingersoll Rand)、阿莱荣(Alcion)和江森自控(Johnson Controls)的一般管理和销售部门担任过多个领导职务。他拥有德里大学电子工程学士学位、北伊利诺伊大学工业工程硕士学位和西北大学凯洛格管理学院工商管理硕士学位。
杰里米·帕克斯于2021年2月16日被任命为财务高级副总裁兼首席财务官。在2021年重新加入Belden之前,Parks先生在2008年至2020年8月期间担任国际电线公司的首席财务官,在公司担任过各种财务职务,最近担任的是公司工业解决方案部门的财务副总裁。帕克斯先生拥有纽约州立大学布法罗分校的经济学学士和硕士学位,以及泽维尔大学的工商管理硕士学位。
道格·津克(Doug Zink)自2013年9月以来一直担任副总裁兼首席会计官。在此之前,他于2007年5月加入百登公司,曾担任公司负责内部审计的副总裁、公司总监和董事财务报告部总裁。在加入本公司之前,他于2004年至2007年担任眼部护理服务公司TLC Vision Corporation的财务报告经理,并在毕马威会计师事务所(KPMG LLP)和安达信会计师事务所(Arthur Andersen LLP)拥有五年的公共会计经验。他拥有德克萨斯基督教大学会计学学士和硕士学位,是一名注册会计师。
有关前瞻性陈述的警示信息
我们在本年度报告(Form 10-K)、我们向美国证券交易委员会提交或以其他方式向公众发布的其他材料以及我们的网站上做出前瞻性陈述。此外,我们的高级管理层可能会向投资者、分析师、媒体和其他人口头发表前瞻性声明。有关我们未来业务、前景、战略、财务状况、未来经济表现(包括增长和收益)以及对我们产品和服务的需求的陈述,以及关于我们的计划、信念或预期的其他陈述,包括第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中包含的非历史事实的陈述,均为前瞻性陈述。在某些情况下,这些陈述可以通过使用诸如“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“指导”、“预期”、“打算”、“计划”、“项目”、“目标”、“可以”、“可能”、“应该”、“将”、“将会”和类似的表达方式来识别。我们所作的前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,受各种假设、风险和其他因素的影响,这些假设、风险和其他因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述所暗示的大不相同。这些因素包括以下部分和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中阐述的因素。
除非法律要求,否则我们明确表示不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
第1A项。风险因素
以下是对可能对我们的业务产生实质性影响的一些更重大风险的讨论。可能存在影响我们业务的其他风险,我们目前没有认识到这些风险对我们的业务有重大影响,或者这些风险目前对我们的业务没有重大影响。
供应链问题,包括生产我们生产的产品所需的原材料或其他部件的短缺,可能会增加成本或导致我们履行订单的能力延迟,并可能对我们未来的运营结果和整体财务表现产生不利影响。
该公司依赖于延长的供应链和某些原材料的可用性,包括但不限于铜,以生产我们的大量产品。供应减少或中断,包括由于新冠肺炎或地缘政治动荡导致的中断,超出公司控制范围,无法以经济高效的方式采购优质原材料并抑制不稳定的材料成本,未能监控合同遵从性以确保并持续节省采购成本,未能从供应商那里获得足够的库存或原材料,或者法规变化,都可能导致采购延迟 制造和成本的增加。
许多零部件,包括那些可从多种来源获得的零部件,有时会出现全行业短缺,这可能会对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。虽然该公司已签订了许多零部件供应协议,但不能保证该公司能够以类似的条款延长或续签这些协议,或者根本不能保证延长或续签这些协议。零部件供应商可能会受到财务状况不佳的影响,这可能会导致供应商的业务失败或在特定行业内进行整合,从而进一步限制公司以商业合理的条款获得足够数量的零部件的能力。 像新冠肺炎这样的健康危机可能会导致隔离或劳动力短缺,从而影响主要供应商的产量。如果公司新产品或现有产品的零部件供应延迟或受到限制,或者如果外包合作伙伴推迟向公司发运完整产品,公司的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。公司的业务和财务业绩也可能受到重大不利影响,这取决于从原始来源获得足够数量或从替代来源识别和获得足够数量所需的时间。同样,如果公司的客户由于无法获得某些组件而遇到生产挑战,这可能会对客户从公司订购的模式产生负面影响。
2021年,新冠肺炎大流行的影响继续对我们和我们的客户的业务运营方式产生实质性影响,这次或未来的流行病、流行病或其他重大灾难将在多长时间和多大程度上影响我们未来的运营结果和整体财务业绩仍不确定。
2019年12月,首次报道了一种新型冠状病毒病(简称新冠肺炎),2020年3月11日,世界卫生组织将新冠肺炎定性为尚未完全消退的大流行。大范围的健康危机正在对更广泛的经济和金融市场产生不利影响,并可能对我们许多产品的总体需求环境产生不利影响。
我们的运营以及我们的供应商、渠道合作伙伴和客户的运营曾经并将继续受到与新冠肺炎疫情相关的一系列外部因素不同程度的干扰,其中一些因素不在我们的控制范围之内。为了限制新冠肺炎的传播,许多国家的政府对人们的身体活动或集会施加了广泛的限制,现在可能会施加或可能会重新施加这些限制。新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们以及渠道合作伙伴或客户的员工出勤和生产率产生影响,从而对我们的运营结果和整体财务业绩产生负面影响。此外,新冠肺炎已经并可能在未来导致非住宅建设、非危机相关的IT采购和项目完成时间表的总体延迟,所有这些都可能对我们当前和未来的业绩产生负面影响。
新冠肺炎大流行或任何未来流行病、大流行或重大灾难造成的影响持续时间和程度取决于目前无法准确预测的未来事态发展,例如病毒的严重程度和传播率(包括病毒的变异)、遏制措施、治疗和疫苗接种的程度和有效性、全球政策制定者和中央银行采取措施的影响,以及这些和其他因素对我们的员工、客户、渠道合作伙伴和供应商的影响。如果我们不能有效地应对和管理此类事件的影响,我们的业务将受到影响。
我们的经营业绩受到国内外政治、社会、经济等不确定因素的影响,也受到货币汇率变化的影响。
除了在美国的制造和其他运营设施外,我们在加拿大、中国、印度、墨西哥、圣基茨和几个欧洲国家也有制造和其他运营设施。我们依赖包括中国在内的许多国家的供应商。我们的对外经营面临经济、社会和政治风险,如经济和政治不稳定、土地使用风险、国际冲突、流行病和其他与健康相关的危机、外国政府的限制性行动以及不利的外国税法等。除了经济和政治风险外,与我们的欧洲制造业务相关的一个风险是调整制造业就业能力所需的相对费用和时间长度更高。我们在美国还面临政治风险,包括税收或监管风险,或立法僵局带来的潜在不利影响,或财政或货币政策以及其他国内外政府政策(包括但不限于贸易政策和进出口政策)的重大立法、监管或行政变动。
我们大约47%的销售额在美国以外。除了美元,我们通过制造业务、销售和相关现金持有的主要货币是欧元、加元、港币、人民币、墨西哥比索、澳元、英镑和印度卢比。一般来说,我们的收入和成本使用相同的货币,从而降低了我们的总体货币风险,尽管我们全球工厂之间的任何制造能力的重新调整都可能改变这种平衡。当美元对其他货币走强时,我们非美国业务的结果会以较低的汇率换算成较低的报告收入和收益。
具有挑战性的全球经济环境或我们所服务的市场的低迷可能会对我们的经营业绩和股票价格产生实质性的不利影响。
具有挑战性的全球经济环境可能会导致我们的收入和经营业绩大幅下降,这是由于我们产品的最终用户需求疲软和价格侵蚀的结果。当竞争对手在定价实践中变得更加激进时,可能会发生价格侵蚀。具有挑战性的全球经济也可能使我们的客户、供应商和我们难以准确预测和规划未来的业务活动。我们的客户还可能面临及时获得足够信贷的问题,如果此类事件导致收入减少、收款延迟或应收账款注销,可能会对我们的业绩产生不利影响。此外,对我们许多产品的需求具有经济敏感性,将随一般经济活动、非住宅建筑趋势、制造设施和自动化投资、对信息技术设备的需求以及其他经济因素而变化。
全球经济不确定性可能导致外币相对于美元的价值大幅下降,这可能会对我们的收入和运营结果产生重大不利影响;可能会使我们的客户和我们难以准确预测和规划未来的业务活动;可能会导致我们的客户放慢或减少在我们产品和服务上的支出。我们所在国家的财政政策变化也可能带来经济不确定性。
外币汇率和商品价格的变化会影响我们客户的购买力。例如,美元走强可能会导致我们产品对美国以外客户的相对价格上涨,这可能会对我们的收入和运营结果产生负面影响。此外,客户是否有能力投资于资本支出,如我们的产品,可能取决于石油和天然气市场等大宗商品的收益。因此,能源价格下跌可能会对我们的收入和运营结果产生负面影响。
我们可能难以整合被收购企业的运营,这可能会对我们的运营结果、盈利能力和战略计划的实现产生负面影响。
作为我们战略计划的一部分,我们定期执行收购和资产剥离。进行适当收购的程度将影响我们的整体增长、经营业绩、财务状况和现金流。如果我们不能确定合适的收购目标,潜在买家之间的竞争加剧,收购合适企业的成本变得过于昂贵,或者我们缺乏足够的资金来源,我们成功收购企业的能力将会下降。因此,我们可能无法进行收购,或者被迫为我们想要收购的公司支付更高的价格,或者同意不那么有利的收购条款。
我们也可能难以整合被收购的业务,或者未来的收购可能无法满足我们的业绩预期。我们可能面临的一些整合挑战包括公司文化和管理风格的差异、额外的或相互冲突的政府法规、遵守2002年的萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)、不符合美国公认会计原则的财务报告、不同的公司政策和做法、客户关系问题以及关键人员的留任。此外,我们可能无法成功或具有成本效益地整合运营,这可能会对我们的运营结果或盈利能力产生不利影响。
我们在任何特定时期的收入都很难预测。
我们在任何特定时期的收入都很难预测,特别是考虑到具有挑战性和不稳定的全球宏观经济环境以及相关的市场不确定性。我们的收入增长速度可能会低于以往,甚至同比下降。市场增长率的变化会对我们的经营业绩产生重大影响。
在产品发货并确认为收入期间,客户项目的订单时间也会对我们的运营结果产生重大影响。这类项目的时间很难预测,这类项目的收入确认时间可能会影响收入的期间变化。因此,根据收到的订单和最终确认为收入的情况,我们的经营业绩可能会因季度而有很大不同。同样,我们的客户通常会提前很久通知我们,这些客户打算在特定季度下与特定项目相关的订单。这样的客户执行项目的时间表,以及由此产生的采购订单,可能会意外地推迟到未来一个季度,或者被取消。这种延迟的频率可能很难预测。因此,很难准确预测未来几个季度的收入和经营业绩。
此外,我们的收入可能很难预测,因为我们的渠道合作伙伴和客户持有的产品库存水平发生了意想不到的变化。我们的渠道合作伙伴和客户购买我们的产品并将其保存在库存中,以满足其客户的服务和准时交货要求。随着我们的渠道合作伙伴和客户改变其库存中拥有和持有的百登产品的水平,我们的收入将受到影响。由于我们依赖渠道合作伙伴和客户向我们提供有关他们在库存中拥有和持有的产品数量的信息,因此可能会发生意想不到的变化并影响我们的收入预测。
通货膨胀以及原材料价格和可获得性的变化可能会导致更高的投入和劳动力成本,这可能会损害我们的盈利能力。
因此,由于通货膨胀加剧,原材料和劳动力成本可能会增加,我们无法通过更高的产成品价格及时抵消这一影响。
铜是我们大多数电缆产品成本的重要组成部分。过去几年,尤其是2021年,金属价格,尤其是铜的价格一直在波动。我们使用的其他材料,如聚氯乙烯(PVC)和其他从石化原料中提取的塑料,价格也一直不稳定。一般来说,我们已经通过提高成品价格收回了大部分较高的原材料成本。我们的大多数产品都是通过分销销售的,我们通过公布的价目表来管理这些产品的定价,我们会不时更新价目表,新的价格通常在宣布几周后生效。一些OEM合同有转嫁原材料成本变动的条款,通常会有几周到三个月的滞后。特别是在通货膨胀期间,如果我们不能及时和充分地提高价格来收回我们的材料成本,或者增加内部或外部劳动力成本,我们的收入和利润率可能会下降。如果我们提价,但竞争对手提价幅度较小,我们可能会失去销售,我们的收益可能会下降。如果铜价下跌,我们可能会被迫降价以保持竞争力,这可能会对收入产生负面影响。虽然我们普遍认为原材料(铜、塑料和其他材料)的供应是充足的,但我们也遇到过某些原材料供应有限的情况,导致交货期延长和价格上涨。如果发生供应中断或材料短缺(包括由于劳工或政治纠纷),这可能会对收入和收益产生负面影响。
同样,如果我们以足以抵消通胀的方式提高员工工资,可能会侵蚀我们的盈利能力。相反,如果我们不能以足以抵消通胀的方式提高员工工资,员工可能会离开公司,导致产能限制,这可能会对收入和收益产生负面影响。
我们可能无法实现与增长相关的目标。
为了实现我们战略计划中的目标,我们必须执行我们的市场交付系统(“MDS”),并通过有机和收购两种方式发展我们的业务。由于未能发现增长机会,例如终端市场的趋势和技术变化,我们可能无法实现我们的目标。我们服务的企业和工业终端市场可能不会经历我们预期的增长。此外,这些市场可能无法长期维持增长,尤其是在新兴市场。如果我们无法实现与增长相关的目标,可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
我们可能无法成功实施我们的战略计划。
我们的战略计划旨在通过提高收入和盈利能力、降低成本和改善营运资本管理来不断提高股东价值。为了实现这些目标,我们的战略重点依赖于我们的百通业务系统,其中包括继续部署我们的MDS,通过终端用户参与、渠道管理、对外营销和谨慎的垂直市场选择来夺取市场份额;改进我们对优秀员工的招聘和发展;开发强大的全球业务平台;收购符合我们战略计划的业务;以及继续成为领先的精益公司。我们有一套严谨的流程,通过我们的员工部署这一战略计划。由于各种原因,我们可能无法成功地制定或执行这些措施以达到预期的结果,这些原因包括市场发展、经济状况、制定适当行动计划方面的不足,或者同时执行多项倡议所面临的挑战。例如,我们的MDS计划可能不会成功,或者我们可能会因为在为这些产品选择合适的产品或合适的客户、将被收购公司的产品整合到我们的销售和营销战略中,或者与OEM合作伙伴进行战略性竞标方面的挑战而失去市场份额。我们可能无法发现增长机会。我们可能无法以可接受的业务条款收购符合我们战略计划的业务,也可能无法实现其他战略优先事项。
如果我们无法留住关键员工,我们的业务运营可能会受到不利影响。
关键员工的流失可能会对我们产生不利影响。我们可能无法为这些人员找到合格的替代者,潜在替代者的整合可能会扰乱我们的业务。更广泛地说,我们成功的一个关键决定因素是我们吸引、发展和留住优秀员工的能力。虽然这是我们的战略重点之一,但在这方面我们可能做不到。
首席信息官和类似高层管理人员影响力的增加可能会对我们产品的需求产生负面影响。
由于各种系统的互联性日益增强,首席信息官和类似的管理人员更多地参与了历史上与信息技术无关的业务领域。因此,CIO和IT部门正在对采购和采购流程施加影响,而工程师、工厂经理和运营人员在历史上一直推动着对我们许多产品的需求。在做出购买决策时,首席信息官往往更看重互操作性、标准化、云就绪和安全性,而不是领域专业知识和利基应用知识。由于首席信息官和IT部门的影响,我们可能会面临来自IT行业公司的日益激烈的竞争,这些公司传统上没有在我们运营的市场上占据重要地位。此外,推动CIO和具有利基应用专业知识的CIO之间的采购决策的考虑因素不同,可能会导致基于价格的竞争加剧,并减少对我们产品的需求。
我们为应对云计算带来的市场变化而设计的产品组合和上市策略的变化可能会对我们的业务造成破坏,并导致费用增加,从而可能导致收入和盈利能力下降。此外,如果竞争对手能够更快或更高效地适应,或者如果云计算导致进入门槛大幅降低,而新的竞争对手进入我们的市场,对我们产品的需求可能会减少。
网络安全事件已经并可能在未来干扰我们的业务和运营。
针对在线网络平台的计算机黑客、恶意软件、网络钓鱼和垃圾邮件攻击变得更加普遍。虽然很难确定任何特定攻击或中断可能直接造成的危害(如果有的话),但此类事件的补救成本也可能很高,损害我们的声誉或品牌,和/或导致用户对我们的业务失去信任和信心。我们和代表我们的其他人还存储有关员工、供应商、客户和其他人的“个人身份信息”(“PII”)。虽然我们已经实施了安全措施来保护这些信息的隐私,但黑客或其他人可能会在未来获得这些信息,就像2020年发生的那样。基于此次事件或未来发生的任何事件,除了必须采取可能代价高昂的补救行动外,我们还可能面临罚款、处罚、诉讼和声誉损害。
此外,我们依赖我们的信息系统和第三方的信息系统来存储有关我们的产品和知识产权的专有公司信息,以及处理客户订单、制造和运输产品、向我们的客户开具账单、跟踪库存、支持会计功能和财务报表编制、支付我们的员工工资,以及以其他方式经营我们的业务。此外,我们可能需要增强我们的信息系统,以提供额外的能力和功能。新信息系统和增强功能的实施经常会对企业的基础业务造成干扰。任何影响我们及时准确报告财务业绩能力的中断都可能在多个方面对我们的业务产生不利影响。如果我们不能成功实施未来潜在的信息系统增强,我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到负面影响。
税法的改变可能会对我们的财政状况产生不利影响。
我们是一家总部位于美国的跨国公司,在多个美国和外国税收管辖区纳税。在确定我们的所得税、递延税项资产或负债的全球拨备以及评估我们在全球范围内的纳税状况时,需要做出重大判断。虽然我们相信我们的税务立场与我们开展业务所在司法管辖区的税法是一致的,但这些立场可能会受到司法管辖区税务机关的质疑或推翻,这可能会对我们的全球所得税规定产生重大影响。
税法是动态的,随着新法律的通过和对法律的新解释的发布或应用,税法可能会发生变化。政府税务部门正在越来越多地审查公司的税收状况。美国联邦和州政府、欧盟国家以及其他一些国家和组织,如经济合作与发展组织(Organization For Economic Cooperation And Development),正在积极考虑修改现行税法。如果税法和相关法规发生变化,我们的财务业绩可能会受到实质性影响。考虑到这些可能的变化的不可预测性及其潜在的相互依存关系,这些变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的季度和年度有效税率可能会有很大的变化,这将影响我们报告的净收入。
由于我们业务的全球性,包括多个征税管辖区,我们的税务概况很复杂。国内和国际业务组合和盈利的变化、各种税收不确定性的识别和解决、税法和税率的变化、我们能够在多大程度上实现净营业亏损和包括在递延税项资产中的其他结转以及避免包括在递延税项负债中的潜在不利结果等,都可能对我们未来的有效所得税税率产生重大影响。
我们的实际所得税税率是我们在不同国家开展业务的所得税税率的结果。我们在这些司法管辖区的收入和亏损比例会影响我们的实际税率。例如,在税率较高的司法管辖区,相对较多的收入将增加我们的实际税率,从而降低我们的净收入。同样,如果我们在没有任何优惠的税收管辖区产生亏损,我们的实际所得税税率将会上升。我们的有效所得税税率也可能受到离散所得税项目确认的影响,例如我们因不确定的税收状况而需要对负债进行的调整,或者我们的递延税收资产估值津贴。大幅提高我们的实际所得税税率可能会对我们的收入产生实质性的不利影响。
我们经营的全球市场竞争激烈。
在我们的每个全球业务平台和每个地理区域,我们都面临着来自其他制造商的竞争。这些公司在技术功能、质量、可用性、价格、客户支持和分销覆盖范围方面展开竞争。一些跨国竞争对手拥有比我们更多的工程、财务、制造和营销资源。竞争对手可能采取的行动,包括定价、商业联盟、新产品推出、知识产权优势、市场渗透和其他行动,可能会对我们的收入和盈利能力产生负面影响。此外,一些在财务和运营上杠杆率都很高的竞争对手可能会在产品定价方面变得更加激进。
市场上替代产品的出现可能会减少对我们产品的需求,并对我们的业务产生负面影响。
光纤系统日益可替代铜基电缆系统。客户可能会将需求转向比铜基电缆系统容量更大的光纤系统,从而减少对铜基电缆的需求。我们可能无法通过增加对现有光纤系统的需求来抵消对铜基电缆系统需求减少的影响。此外,纤维市场的供应链受到高度约束,少数垂直整合的公司控制着关键的投入和相关的知识产权。同样,在我们的非有线业务中,客户可以迅速改变捕获和传输信号的方式,从而减少对我们当前或未来产品的需求。这些因素,无论是结合在一起还是单独存在,都可能对收入和盈利能力产生负面影响。
云计算和其他颠覆性商业模式的日益流行可能会对我们业务的某些方面产生负面影响。
随着云计算和其他异地计算和数据存储方法的日益普及,我们的许多产品被购买或使用的性质正在发生变化。这可能会在多个方面对我们的一项或多项业务产生负面影响,包括:
•巩固采购能力,推动IT产品商品化;
•减少对以前用于支持现场数据中心的基础设施产品的需求;
•降低某些市场的准入门槛,带来新的市场进入者和加强竞争;以及
•对软件即服务计费和定价模式的偏好可能会减少对非云“打包”软件的需求。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们开发和推出新产品的能力,以及对客户偏好变化的反应能力。
我们市场的特点是推出技术能力越来越强的产品。我们的成功在一定程度上取决于我们预测和提供产品的能力,这些产品能够在我们服务的各个市场中迎合客户不断变化的需求和偏好。开发新产品和调整现有产品以满足不断变化的客户期望需要高水平的创新,开发过程可能既漫长又昂贵。如果我们不能及时预测、识别、开发和营销响应快速变化的客户偏好的产品,对我们产品的需求可能会下降。
随着各种竞争技术迎合市场机遇,我们解决方案的相对成本和优点在未来可能会发生变化。我们相信,我们未来的成功将在一定程度上取决于我们提高现有产品的能力,以及开发和制造符合或预期技术变化的新产品的能力,这将需要在工程、研发、资本设备、营销、客户服务和技术支持方面继续投资。长期以来,我们一直成功地推出了一代又一代功能更强的产品,但如果我们不能跟上技术或竞争对手的产品,我们可能会失去市场份额,损害我们作为市场技术领先者的声誉和地位。见上文第I部分,项目1,下的讨论研究与开发.
我们可能无法在新兴市场实现我们的战略重点。
新兴市场是我们战略计划的重要重点。这些市场的发展性质带来了许多风险。我们可能无法吸引、发展和留住合适的人才来管理我们在新兴市场的业务。特定国家或地区的社会、政治、劳动力或经济状况的恶化可能会对我们的运营或财务业绩产生不利影响。新兴市场可能无法达到我们的增长预期,我们可能无法保持这样的增长,或者无法平衡这样的增长与财务目标和合规要求。新兴市场国家面临的风险包括官僚入侵和拖延、合同违约、不遵守当地或美国法律的根深蒂固的商业伙伴,如《反海外腐败法》(Foreign Corrupt Practices Act),波动的货币和利率,对投资金额和性质的限制,对允许的投资形式和结构的限制,不可靠的法律和金融基础设施,不可靠的法律和金融基础设施,政权混乱和政治动荡,不受控制的通胀和大宗商品价格,拥有更好政治关系的公司在当地的激烈竞争,以及腐败。此外,与当地制造商相比,新兴市场遵守当地法律法规的成本可能会对我们的竞争地位产生负面影响。
全球关税和贸易协定的变化可能会对全球经济状况、市场和我们的业务产生负面影响。
像大多数跨国公司一样,我们拥有跨越国界的供应链和销售渠道。在某些情况下,采购和生产决策在很大程度上受到贸易协定以及现有的税收和关税结构的影响。这些结构的破坏可能会造成重大的市场不确定性。虽然英国退欧以及美国和中国关税行动的影响目前对我们来说并不重要,但欧洲商品自由流动中意想不到的复杂情况、世界任何地方关税活动的升级或现有自由贸易协定的变化都可能对我们的财务业绩产生实质性影响。除了自由贸易限制的潜在直接影响外,还可能导致更长期的宏观经济后果,包括增长放缓、通货膨胀、利率上升以及对货币汇率的不利影响。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
信贷市场的波动可能会对我们的业务产生不利影响。
美国和全球金融和股票市场的不确定性可能会使我们的运营成本更高,我们的客户更难购买我们的产品。此外,市场波动或不确定性可能导致我们无法进行或完成收购。我们实施业务战略和发展业务的能力,特别是通过收购实现增长的能力,可能取决于我们通过出售股权或债务证券或获得额外债务融资来筹集资金的能力。市场状况可能会阻止我们在需要时或在我们可以接受的条件下获得融资。
维权人士的行为可能会导致我们招致巨额成本,分散管理层的注意力和资源,并对我们的业务产生不利影响。
有时,我们可能会受到活动人士敦促我们采取某些行动的建议的影响。 如果维权活动接踵而至,我们的业务可能会受到不利影响,因为对维权活动的反应和反应既昂贵又耗时,扰乱了我们的运营,并转移了管理层和员工的注意力。 例如,我们可能需要保留各种专业人员的服务,以便就维权事务向我们提供建议,包括法律、财务和沟通顾问,其成本可能会对我们未来的财务业绩产生负面影响。 此外,维权行动对我们未来方向、战略或领导力造成的不确定性可能会导致失去潜在的商业机会,损害我们吸引新投资者、客户、员工和合资伙伴的能力,并导致我们的股价经历一段时间的波动。
认为我们的信号传输解决方案未能提供预期结果可能会导致负面宣传,并损害我们的业务和经营业绩。
我们的客户在各种IT系统和应用环境中使用我们的信号传输解决方案,以帮助降低安全漏洞并证明合规性。尽管我们努力在营销材料和客户协议中明确说明这些产品的功能和限制,但一些客户可能会错误地将在其IT基础设施中部署此类产品视为不会发生安全事件或政策违规事件的保证。因此,如果发生备受瞩目的安全事件,或者我们的某个客户未能通过合规性IT审核,可能会导致公众和客户认为我们的解决方案无效,并损害我们的业务和运营结果,即使该事件与使用此类产品无关,或者失败是由于客户的行为或不作为造成的。
我们使用开源软件可能会对我们销售产品的能力产生负面影响,并可能使我们承担意想不到的义务。
我们获取、许可、提供或开发的产品、服务或技术可能包含或使用开源软件。我们监控并限制我们对开源软件的使用,以努力避免意想不到的后果,例如互惠许可授予、专利报复条款以及免费许可我们的产品的要求。然而,我们可能会对包含或使用开源软件的产品承担意想不到的义务。
如果我们失去一家关键分销商,我们的收入和利润可能会下降,至少是暂时的。
我们依靠几个重要的分销商来推销我们的产品。分销商和我们的产品一起购买我们竞争对手的产品。2021年,我们最大的分销商WESCO约占我们收入的16%,包括WESCO在内的前七大分销商总共占我们Reven的31%UE在2021年。如果我们失去这些关键分销商中的一个,我们的收入和利润可能会下降,至少是暂时的。我们分销商拥有和持有的产品库存水平的变化可能会导致我们的收入发生重大变化。此外,允许某些分销商退回某些库存,以换取等值或更高价值的订单。我们已经为这些库存政策的估计影响记录了准备金。
我们分销商的整合可能会对我们的收入和收益产生不利影响。这也可能导致经销商库存的整合,这将暂时抑制我们的收入。我们还不时遇到分销商的财务失败,导致我们无法全额收回应收账款。全球经济低迷可能会给我们的分销商和其他客户带来财务困难(包括破产),这将对我们的经营业绩产生不利影响。
我们可能很难保护我们的知识产权不被竞争对手使用,或者竞争对手可能会指责我们侵犯了他们的知识产权。
在我们服务的市场中,关于专利和其他知识产权的分歧时有发生。第三方已经并可能在未来对我们或我们的客户或渠道合作伙伴提出侵犯知识产权的索赔,我们可能对此承担责任。此外,胜诉的索赔人可能会得到一项判决,要求我们支付巨额损害赔偿金,或阻止我们分销某些产品或提供某些服务。我们可能会在针对第三方执行自己的知识产权方面遇到困难,这可能会导致价格侵蚀或失去市场份额。
我们受到全球法律法规的约束,这些法律法规的变化可能会增加我们的成本,并单独或总体上对我们的业务产生不利影响。
我们在多个领域受到影响我们国内和国际业务的法律法规的约束。这些美国和外国法律法规影响我们的活动,包括但不限于劳工、广告、房地产、账单、电子商务、促销、服务质量、财产所有权和侵权、税收、进出口要求、反腐败、外汇管制和现金汇回限制、数据隐私要求、反竞争、环境、健康和安全。
遵守这些法律、法规和类似要求可能是繁重和昂贵的,而且它们可能在不同的司法管辖区之间不一致,进一步增加了合规和开展业务的成本。任何此类成本在未来可能会因这些法律法规或其解释的变化而上升,这些成本可能个别地或总体上降低我们的产品和服务对客户的吸引力,推迟在一个或多个地区推出新产品,或者导致我们改变或限制我们的业务做法。我们已实施旨在确保遵守适用法律法规的政策和程序,但不能保证我们的员工、承包商或代理不会违反此类法律法规或我们的政策和程序。
具体地说,在数据隐私方面,大多数发达国家已经通过或正在考虑或完善了新的和不断发展的数据保护法规。其中许多数据隐私法规包含对接收或处理各自司法管辖区居民个人数据的公司的运营要求,并包括对不遵守规定的重大处罚。此外,一些国家正在考虑或已经通过立法,实施数据保护要求或要求在本地存储和处理数据或类似要求,这可能会增加提供我们服务的成本和复杂性。
如果我们的商誉或其他无形资产进一步受损,我们将被要求确认会减少我们收入的费用。
根据美国普遍接受的会计原则,商誉和某些其他无形资产不摊销,但必须每年对可能的减值进行审查,或者在某些情况下,如果事件表明资产价值可能无法收回,则必须更频繁地进行审查。我们在2021年为商誉和其他无形资产的减值产生了巨额费用,未来可能还会被要求这样做。这样的费用会减少我们的收入,而不会改变我们潜在的现金流。
我们的一些员工是集体谈判团体的成员,我们可能会受到劳工行动的影响,这可能会中断我们的业务。
我们的一些员工,主要是美国以外的人,是集体谈判组织的成员。我们相信,我们与员工的关系总体上是良好的。然而,如果与这些讨价还价团体中的任何一个发生争执,受影响的运营可能会中断,导致收入损失、利润贡献损失和客户不满。
1B项。未解决的员工意见
没有。
项目2.属性
百通在世界各地拥有和租赁制造、仓储、销售和行政空间。我们还在密苏里州圣路易斯市租了一间公司办公室。租约的期限各不相同,从2022年到2035年到期。
下表汇总了截至2021年12月31日我们各部门使用的制造和其他运营设施的地理位置。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 企业 解决方案 | | 工业 解决方案 | | 两者都有 细分市场 | | 总计 |
比利时 | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
加拿大 | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
中国 | 2 | | | — | | | 1 | | | 3 | |
捷克共和国 | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
丹麦 | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
德国 | 1 | | | 1 | | | — | | | 2 | |
匈牙利 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
印度 | 1 | | | — | | | 1 | | | 2 | |
意大利 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
墨西哥 | — | | | — | | | 3 | | | 3 | |
荷兰 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
圣基茨 | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
英国 | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
美国 | 4 | | | 3 | | | 1 | | | 8 | |
总计 | 12 | | | 7 | | | 9 | | | 28 | |
除了上面总结的制造和其他运营设施,我们的业务运营还利用了全球约7个仓库。截至2021年12月31日,我们在全球拥有或租赁的设施总面积约为600万平方英尺。我们相信,我们的生产设施适合他们目前和预期的目的,并足以满足我们目前的运营水平。
项目3.法律诉讼
2020年11月24日,公司宣布发生一起数据事件,涉及未经授权访问和复制一些现任和前任员工数据,以及一些业务合作伙伴的有限公司信息。2021年1月,阿南德·埃德克(Anand Edke)向伊利诺伊州库克县巡回法院(Circuit Court of Cook County,Illinois)提起了可能的集体诉讼,案件编号2021 CH 47。2021年2月,起亚·麦基在美国密苏里州东区地区法院对该公司提起了另一起可能的集体诉讼,案件编号4:21-CV-00149。埃德克一案被移交给美国密苏里州东区地区法院,随后由于与麦基一案相似,在双方的共同要求下暂缓审理。在麦基一案中,原告要求禁令救济、未指明的损害赔偿和未指明的法律费用。现在估计与诉讼相关的对本公司的潜在风险还为时过早。该公司打算对这起诉讼进行有力的抗辩。
我们还参与了与我们的业务相关的各种法律诉讼和行政行动。在我们看来,我们参与的诉讼和行动不应单独或总体上对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。然而,由于这起诉讼的趋势和结果本身就不确定,我们不能对这类诉讼未来的解决做出绝对的保证,或者这类诉讼在未来可能不会成为实质性的诉讼。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的普通股在纽约证券交易所交易,代码是“BDC”。截至2022年2月9日,共有221名校长D贝尔登公司普通股的持有者。
股票表现图表
下图将截至2021年12月31日的五年期间贝尔登普通股的累计股东总回报与同期标准普尔500股票指数和标准普尔1500工业指数的累计总回报进行了比较。这一比较假设在2016年12月31日投资了100美元,投资于贝尔登的普通股和上述每个指数,并假设股息进行了再投资。下图所示的股票表现代表历史股票表现,并不一定代表未来的股价表现。
(1)上图和所附数据是美国证券交易委员会“提供”的,而不是“存档”的。
向股东返还的总回报
(包括股息的再投资)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 年收益率 截至十二月三十一日止的年度, |
公司名称/索引 | | | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
贝尔登公司(Belden Inc.) | | | | 3.5 | % | | (45.7) | % | | 32.1 | % | | (23.4) | % | | 57.5 | % |
标准普尔500指数 | | | | 21.8 | % | | (4.4) | % | | 31.5 | % | | 18.4 | % | | 28.7 | % |
标准普尔1500工业指数 | | | | 21.1 | % | | (13.4) | % | | 29.8 | % | | 11.7 | % | | 22.2 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 编入索引的回报 |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
公司名称/索引 | | 基期 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
贝尔登公司(Belden Inc.) | | $ | 100.00 | | | $ | 103.48 | | | $ | 56.19 | | | $ | 74.26 | | | $ | 56.88 | | | $ | 89.57 | |
标准普尔500指数 | | 100.00 | | | 121.83 | | | 116.49 | | | 153.17 | | | 181.35 | | | 233.41 | |
标准普尔1500工业指数 | | 100.00 | | | 121.06 | | | 104.87 | | | 136.12 | | | 152.03 | | | 185.75 | |
项目6.精选财务数据
不适用。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
概述
我们是围绕两大全球业务--企业解决方案和工业解决方案--提供专业网络解决方案的全球供应商。我们全面的信号传输解决方案组合可为关键任务应用提供业界领先的安全可靠的数据、声音和视频传输。
我们通过以下方式努力创造股东价值:
•在不同的全球市场为任务关键型应用提供高度工程化的信号传输解决方案;
•在终端市场、应用程序和地理位置之间保持平衡的产品组合,从而实现有纪律的增长方式;
•通过使用我们的市场交付系统来改善渠道和终端用户关系,并将销售精力集中在增长较快地区和垂直终端市场的客户身上,从而获得更多的市场份额;
•管理我们的产品组合,为我们的客户提供创新和完整的端到端解决方案,在我们拥有运营专业知识并能够提高客户忠诚度的应用中;
•收购符合我们战略框架的具有创新产品组合和协同效应机会的领先公司;
•通过用于人才管理、精益企业、收购培养和整合的可扩展、灵活和可持续的业务系统,不断改进我们的流程和系统;以及
•保护和提升百登品牌的价值。
我们相信,我们的业务系统、跨市场和地域的平衡、系统化的入市方法、广泛的创新解决方案组合、对精益原则的承诺以及不断改善的利润率为我们的股东提供了独特的价值主张。
我们认为,在不变货币基础上调整后的收入增长、调整后的EBITDA利润率、自由现金流和投资资本回报率是我们的关键运营业绩指标。我们目前的业务目标是:
•通过终端市场增长、市场份额夺取和收购贡献,在不变货币基础上以每年5%-7%的速度增长调整后的收入;
•实现调整后的EBITDA利润率在20%-22%之间;
•实现13%-15%的自由现金流增长;以及
•实现13-15%的投资资本回报率。
2021年的重大趋势和事件
2021年期间的以下趋势和事件对我们的财务状况、运营结果和现金流产生了不同程度的影响。
大流行
2020年3月11日,世界卫生组织宣布新冠肺炎(CoronaVirus)新型冠状病毒爆发为大流行。自疫情开始以来,我们的首要关注点一直是员工和客户的健康和安全。为了应对疫情,为了保护我们员工的健康和安全,我们修改了我们制造地点和办公室的做法,以遵守世卫组织、美国疾病控制和预防中心以及其他地方卫生和政府当局在社会距离、身体隔离、个人防护装备和卫生方面的指导。鉴于病毒的变异,即使疫苗接种变得更加普遍,越来越多的员工回到我们的办公室,这些保障措施中的许多仍将继续下去。
我们的供应商、分销商和其他合作伙伴的运营也同样受到干扰,在世界上感染率居高不下的地区,人们的痛苦和市场中断仍在持续。我们将继续积极监测情况,并可能根据当地或外国政府当局的要求,或我们认为最符合员工和客户利益的情况,采取进一步行动改变我们的业务运营。
外币
我们对汇率波动的风险主要涉及美元与欧元、加拿大元、港币、人民币、墨西哥比索、澳元、英镑和印度卢比之间的汇率变动。一般来说,随着美元对这些外币的升值,我们的收入和收益会受到负面影响,因为我们的外币收入和收益会以较低的汇率换算成美元。相反,随着美元兑外币走弱,我们的收入和收益会受到积极影响。由于我们所有的高级次级票据都是以欧元计价的,因此票据的利息支出受到美元和欧元汇率变动的影响。
除了上述换算影响外,汇率波动对我们的财务业绩也有经济影响。随着美元对外币的升值或贬值,我们在国外以美元计价的某些产品的价格会相对上升或下降。
商品价格
我们的经营业绩可能会受到大宗商品价格变化的影响,主要是铜和化合物,这是我们销售的一些产品的组成部分。一般来说,由于大宗商品价格上涨导致库存采购成本增加,我们提高了对客户的销售价格,以弥补成本的增加,导致销售收入增加,但毛利率百分比下降。相反,大宗商品价格的下降将导致销售收入下降,但毛利率上升。我们产品的销售价格受到许多因素的影响,包括终端市场需求、产能利用率、整体经济状况和商品价格。然而,重要的是,没有准确衡量大宗商品价格变化的影响,因为在任何给定的季度都有数千笔交易,每一笔交易都涉及到个别定价决策的各种因素。因此,所有提及铜价或其他大宗商品价格影响的都是估计值。
渠道库存
我们的经营业绩也会受到渠道合作伙伴和客户购买并作为库存持有的百登产品数量的影响。我们的渠道合作伙伴和客户购买我们的产品并将其保存在库存中,以满足其客户的服务和准时交货要求。一般来说,随着我们的渠道合作伙伴和客户改变其库存中拥有和持有的百登产品的水平,这会影响我们的收入。我们在不同时期之间的结果比较可能会受到渠道库存水平变化的影响。我们依赖我们的渠道合作伙伴向我们提供有关他们在库存中拥有和持有的产品数量的信息。因此,所有关于渠道库存变化影响的参考都是估计值。
市场增长和市场份额
我们经营的市场通常可以被描述为竞争激烈、高度分散,参与者众多。根据我们服务市场的现有数据,我们估计我们在各个细分市场的市场份额很大,大约在5%-20%之间。在我们的一个服务市场进行大规模收购将是有必要的,以有意义地改变我们估计的市场份额百分比。我们监控有关市场增长的现有数据,包括独立的市场研究报告、公开可用的指数以及我们的直接和间接同行公司的财务业绩,以估计我们服务的市场在特定时期内增长或收缩的程度。我们一般预计我们的单位销售量会随着市场的增长而增加或减少。我们的战略目标是利用我们的市场交付系统,瞄准终端市场中增长更快的地理位置、应用和趋势,才能实现高于一般市场增速的增长。在超过市场增长率的程度上,我们认为这是夺取市场份额的结果。
经修订的循环信贷协议
在2021年第二季度,我们达成了一项修订并重述的循环信贷协议,提供了3.00亿美元的基于多货币资产的循环信贷安排(Revolver)。Revolver的到期日为2026年6月2日。根据Revolver的借款基础包括符合条件的应收账款;库存;以及我们在美国、加拿大、德国、英国和荷兰的某些子公司的物业、厂房和设备。未偿还借款的利息是可变的,基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或外国司法管辖区的其他类似指数,外加1.25%-1.75%的利差,具体取决于我们的杠杆状况。我们支付了大约230万美元与修正后的Revolver相关的费用,这些费用将使用实际利息法在其期限内摊销。截至2021年12月31日,我们在Revolver上没有未偿还的借款,我们的可用借款能力为2.742亿美元。参见注释16。
债务再融资
在2021年第三季度,我们完成了本金总额为3.0亿欧元、2031年到期的3.375%优先次级债券的发售。有了这次发行的收益和手头的现金,我们回购了全部3.00亿欧元本金总额2.875的优先次级票据之前将于2025年到期。我们确认了一笔570万美元的债务清偿损失支付给债券持有人的溢价,以注销2025年债券和对于我们被要求注销的2025年债券的未摊销债务发行成本。参见注释16。
OTN系统采办
我们收购了OTN 100%的股份系统2021年1月29日,扣除收购现金后的收购价为7330万美元。OTN系统是一家领先的网络解决方案提供商,专为苛刻任务关键型环境中的特定应用程序量身定做,易于使用且高度可靠。收购OTN系统通过为更完整的端到端解决方案添加专有技术和任务关键型硬件和软件产品,支持我们与不断增长的工业自动化需求相关的关键战略重点之一。光传输网(OTN)的测试结果系统从2021年1月29日起已包括在我们的简明合并财务报表中,并在工业解决方案部门中报告。请参阅注释4。
Opterna收益
我们在2019年收购Opterna包括潜在的获利对价,截至收购日期,估计公允价值为580万美元。由于与盈利相关的财务目标没有在合同期限内实现,我们将盈利负债降至零,并在2021年确认了580万美元的销售、一般和行政费用收益。这一优势不包括在我们的企业解决方案部门的部门EBITDA中。请参阅注释4。
出售应收票据
在2021年期间,我们以6200万美元的价格出售了与2020年草谷处置相关的卖方票据,并确认了约2700万美元的销售收益。请参阅注释5。
售后回租
在2021年第四季度,作为销售的一部分,我们在德国出售了某些房地产以及2450万欧元(约合2780万美元)的回租交易,并确认了出售中的60万美元损失。租期为10年,截至2021年12月31日,总使用权资产余额为2530万美元。当资产在2021年第三季度达到持有待售标准时,我们进行可收回测试,并确定该等资产的账面价值不可收回,因此确认230万美元的减值费用以将其减记至公允价值。减损费用不包括在我们工业解决方案部门的EBITDA部分。请参阅注释11。
剥离Tripwire的最终协议
2022年2月7日,我们签署了一项最终协议,以3.5亿美元现金剥离Tripwire。这笔交易预计将在2022年第一季度完成。在2021年第四季度,我们确认Tripwire报告单元的商誉减值费用为1.312亿美元,代表报告单元的超额账面价值超过其估计未来现金流的现值,这部分是基于剥离资产的假设收益。
剥离巴西油气电缆业务
2021年第二季度,我们以1090万美元的价格出售了我们在巴西的石油和天然气电缆业务,扣除业务带来的现金净额。在2021年第一季度,我们承诺了一项出售业务的计划,并确定我们满足了将该业务的资产和负债归类为待售资产和负债的所有标准。当时,出售集团的账面价值比公平价值减去出售成本(我们根据预期销售价格确定)高出340万美元。因此,我们在2021年第一季度确认了相当于这一金额的减值费用。减损费用不包括在我们工业解决方案部门的EBITDA部分。请参阅注释5。
长期资产减值
在2021年期间,我们对工业解决方案部门中某些持有和使用的长期资产进行了可恢复性测试。我们确定资产的账面价值不可收回,并确认了360万美元的减值费用,以将其减记为公允价值。这项减损费用不包括在我们工业解决方案部门的EBITDA部分。请参阅注释11。
降低成本计划
我们执行了一项降低成本的计划,以精简组织结构,并投资于技术以提高生产率。2021年,我们确认了该计划580万美元的遣散费和其他重组成本。这些成本都是由企业解决方案部门和工业解决方案部门产生的。成本降低计划已基本完成,每年减少的销售、一般和管理费用约为6000万美元。我们预计在2022年确认该计划的成本约为300万美元。参见注释15。
采购整合计划
我们正在将我们最近收购的OTN系统公司、SPC公司和Opterna公司与我们现有的业务整合在一起。重组和整合活动的重点是通过合并现有和购置的设施和其他支助职能来实现预期的成本节约。2021年,我们确认了该计划1260万美元的遣散费和其他重组成本。这些成本都是由企业解决方案部门和工业解决方案部门产生的。我们预计该计划在2022年不会产生显著的增量成本。参见注释15。
经营成果
持续经营税前合并收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | 百分比变化 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
| | | (除百分比外,以千为单位) |
收入 | $ | 2,408,100 | | | $ | 1,862,716 | | | $ | 2,131,278 | | | 29.3 | % | | (12.6) | % |
毛利 | 854,362 | | | 663,289 | | | 793,505 | | | 28.8 | % | | (16.4) | % |
销售、一般和行政费用 | 426,335 | | | 366,188 | | | 417,329 | | | 16.4 | % | | (12.3) | % |
研发费用 | 124,660 | | | 107,296 | | | 94,360 | | | 16.2 | % | | 13.7 | % |
无形资产摊销 | 38,346 | | | 64,395 | | | 74,609 | | | (40.5) | % | | (13.7) | % |
商誉和其他资产减值 | 140,461 | | | — | | | — | | | 不适用 | | 不适用 |
营业收入 | 124,560 | | | 125,410 | | | 207,207 | | | (0.7) | % | | (39.5) | % |
利息支出,净额 | 62,695 | | | 58,888 | | | 55,814 | | | 6.5 | % | | 5.5 | % |
非经营性养老金福利(成本) | 4,476 | | | (395) | | | 1,017 | | | 1,233.2 | % | | (138.8) | % |
出售应收票据收益 | 27,036 | | | — | | | — | | | 不适用 | | 不适用 |
债务清偿损失 | 5,715 | | | — | | | — | | | 不适用 | | 不适用 |
持续经营的税前收入 | 87,662 | | | 66,127 | | | 152,410 | | | 32.6 | % | | (56.6) | % |
2021年与2020年相比
从2020年到2021年,由于以下因素,收入增加了5.454亿美元:
•工业自动化、智能建筑和宽带&5G产品的销售额增加,收入增加3.731亿美元。
•铜价对收入产生了1.172亿美元的有利影响。
•货币换算对收入产生了2670万美元的有利影响。
•据估计,收购贡献了3770万美元的收入。
•资产剥离对收入造成了930万美元的不利影响。
从2020年到2021年,由于上述收入的增加,毛利润增加了1.911亿美元,而毛利率保持相对持平。剔除铜价上涨和外币汇率变化的影响,毛利率增长了200多个基点。
从2020年到2021年,销售、一般和行政费用增加了6010万美元。增强我们解决方案销售能力的战略投资,包括客户创新中心、更高的奖励薪酬、收购以及重组和整合成本的增加,分别为销售、一般和管理费用增加贡献了2710万美元、2250万美元、1080万美元和100万美元。这些增长被资产剥离的影响部分抵消,资产剥离导致销售、一般和行政费用同比下降130万美元。
从2020年到2021年,研发费用增加了1740万美元,主要是因为我们继续致力于增长计划,增加了对研发项目的投资。
从2020年到2021年,无形资产的摊销减少了2600万美元,主要是由于一项重要的技术无形资产完全摊销。
从2020年到2021年,资产减值增加了1.405亿美元,原因是Tripwire在我们的年度减值测试中的账面价值比其公允价值高出1.312亿美元,将我们工业解决方案部门持有和使用的某些长期资产减值到公允价值的减值费用360万美元,2021年出售的我们在巴西的前石油和天然气业务的减值费用340万美元,以及减值费用230万美元Neckartenzlingen,德国在2021年以公允价值出售并回租交易的一部分。分别见附注13、11和5。
营业收入与上年同期持平,主要原因是毛利增加和摊销费用减少,但销售、一般和行政费用、研究和开发费用以及上文讨论的资产减值的增加部分抵消了这一影响。
从2020年到2021年,净利息支出增加了380万美元,这主要是由于货币兑换。参见注释16。
从2020年到2021年,销售应收票据的收益增加了2700万美元,原因是2021年卖方票据的出售与2020年草谷资产剥离有关。
从2020年到2021年,由于2021年发生的债务再融资,债务清偿损失增加了570万美元。570万美元的债务清偿损失支付给债券持有人以注销2025年债券和对于我们被要求注销的2025年债券的未摊销债务发行成本。参见注释16。
从2020年到2021年,持续运营的税前收入增加了1.16亿美元,这主要是由于上文讨论的运营收入的增加。
2020年与2019年相比
由于以下因素,2019年至2020年收入减少了2.686亿美元:
•销售额下降,包括新冠肺炎的影响和渠道库存的变化,导致收入减少3.027亿美元。
•货币换算对收入造成了190万美元的不利影响。
•收购增加了3430万美元的收入。
•铜价对收入产生了170万美元的有利影响。
从2019年到2020年,由于上述收入的下降以及不利的组合,毛利润减少了1.302亿美元;部分被收购的影响所抵消。
从2019年到2020年,销售、一般和行政费用减少了5110万美元。从我们的成本降低计划中获得的好处,加上提高生产率的举措,使销售、一般和管理费用估计减少了4310万美元。遣散费、重组和收购整合成本的下降、佣金成本的下降以及货币换算分别为销售、一般和行政费用减少了约1160万美元、350万美元和50万美元。这些减少被收购带来的760万美元的增长部分抵消。
从2019年到2020年,研发费用增加了1290万美元,这主要是由于我们继续致力于增长计划,增加了对研发项目的投资。
从2019年到2020年,无形资产的摊销减少了1020万美元,主要是由于某些无形资产完全摊销。
从2019年到2020年,营业收入减少了8180万美元,主要是由于上文讨论的毛利润下降。
从2019年到2020年,净利息支出增加了310万美元。这一增长主要是由于2020年期间Revolver借款的应计利息加上货币兑换的结果。在2020年,我们的Revolver借了1.9亿美元,我们在2020年12月31日之前全额偿还了这笔钱。参见注释16。
从2019年到2020年,持续运营的税前收入减少了8,630万美元,主要是由于上文讨论的运营收入下降。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 百分比变化 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
| (除百分比外,以千为单位) |
持续经营的税前收入 | $ | 87,662 | | | $ | 66,127 | | | $ | 152,410 | | | 32.6 | % | | (56.6) | % |
所得税费用 | (25,205) | | | (11,724) | | | (42,519) | | | 115.0 | % | | (72.4) | % |
实际税率 | 28.8 | % | | 17.7 | % | | 27.9 | % | | | | |
2021
2021年确认所得税支出2520万美元,实际税率28.8%。实际税率主要受到递延税项资产估值免税额变化的影响,这是由于针对美国的外国税收抵免和外国司法管辖区的养老金递延税项资产发放了估值免税额。此外,我们确认了2021年来自国内永久性差异和税收抵免的所得税支出总额为3980万美元,这主要与美国的商誉减值和我们的外国收入包括在内有关。请参阅注释18。
2020
2020年确认所得税支出1170万美元,实际税率17.7%。有效税率受到外国税率差异的影响,这导致2020年所得税优惠为2530万美元。此外,2020年,由于圣基茨业务的免税期,我们的所得税支出减少了400万美元。圣基茨的免税期定于2023年到期。部分抵消了这些好处,我们确认了2020年2240万美元的所得税支出,这些支出来自国内永久性差异和主要与我们的外国收入纳入相关的税收抵免。
2019
2019年确认所得税支出4250万美元,实际税率27.9%。实际税率主要受某些递延税项资产估值免税额变化和外国税率差异的影响。2019年第四季度,美国财政部发布了与2017年减税和就业法案(以下简称法案)相关的某些方面的最终法规和拟议法规。本条例提供的额外指导导致2019年第四季度税收调整。我们的所得税支出也受到外国税率差异的影响,2019年我们的所得税支出减少了约1310万美元。
截至2019年12月31日,我们对我们的递延税项资产维持了5040万美元的估值津贴。其中,大约4300万美元与某些美国外国税收抵免以及美国各州净营业亏损和税收抵免的递延税项资产有关。3390万美元的外国税收抵免估值津贴是美国财政部在2019年第四季度发布的规定、该法案以及将企业归类为非连续性业务的影响的直接结果。剩余的910万美元估值津贴主要用于州净运营亏损和税收抵免。虽然我们有预测收入来源形式的积极证据,但我们确定,截至2019年12月31日,这些州结转资产无法变现,原因是某些州的净运营亏损和税收抵免到期的历史,以及当前的收入预测不足以在到期前利用所有这些州的净运营亏损和税收抵免。
我们未来一段时期的所得税支出和有效税率可能会受到许多因素的影响,包括我们的收入地理分布和税法的变化。
合并调整后EBITDA
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (除百分比外,以千为单位) |
GAAP和调整后的收入 | $ | 2,408,100 | | | $ | 1,862,716 | | | $ | 2,131,278 | |
| | | | | |
GAAP持续经营收入 | $ | 62,457 | | | $ | 54,403 | | | $ | 109,891 | |
所得税费用 | 25,205 | | | 11,724 | | | 42,519 | |
债务清偿损失 | 5,715 | | | — | | | — | |
应收票据收益 | (27,036) | | | — | | | — | |
非经营性养老金结算损失 | — | | | 3,153 | | | — | |
利息支出,净额 | 62,695 | | | 58,888 | | | 55,814 | |
商誉和其他资产减值 | 140,461 | | | — | | | — | |
无形资产摊销 | 38,346 | | | 64,395 | | | 74,609 | |
软件开发无形资产摊销 | 2,900 | | | 1,821 | | | 525 | |
折旧费用 | 45,940 | | | 42,470 | | | 40,409 | |
遣散费、重组和收购整合成本 (1) | 23,892 | | | 12,258 | | | 26,544 | |
与收购和资产剥离相关的调整 (2) | (5,036) | | | 125 | | | 592 | |
调整后的EBITDA | $ | 375,539 | | | $ | 249,237 | | | $ | 350,903 | |
| | | | | |
GAAP持续运营利润率收入 | 2.6 | % | | 2.9 | % | | 5.2 | % |
调整后的EBITDA利润率 | 15.6 | % | | 13.4 | % | | 16.5 | % |
(1)见附注15,遣散、重组和收购整合活动,有关详情.
(2)2021年,我们收取了220万美元与出售Grass Valley和收购SPC相关的应收账款,这些应收账款之前已被注销,Opterna盈利负债减少了580万美元,确认的销售成本为230万美元,与收购OTN Systems收购的收购库存的购买会计调整到公允价值有关,并确认了出售有形资产的60万美元亏损。2020年和2019年,对于我们的SPC和Opterna收购,我们共同确认了与收购库存的收购会计调整为公允价值相关的销售成本分别为10万美元和60万美元。
非GAAP财务信息的使用
调整后的收入、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和自由现金流都是非GAAP财务指标。除了根据美国公认的会计原则报告财务结果外,我们还提供经某些项目调整的非GAAP经营结果,包括:资产减值;工厂合并活动导致的加速折旧费用;与收购有关的购买会计影响,如收购的存货调整为公允价值,以及交易成本;遣散费、重组和收购整合成本;处置业务和有形资产确认的收益(损失);无形资产的摊销;债务清偿收益(损失);专利的某些收入和收益(损失)。我们在列示的所有期间都对上面列出的项目进行了调整,除非其影响对我们的财务报表显然无关紧要。当我们计算调整的税收影响时,我们包括与调整后的税前盈利能力相称的所有当期和递延所得税费用。
我们利用调整后的结果来审查我们正在进行的业务,不受这些调整的影响,并与预算的经营结果进行比较。我们相信,调整后的业绩对投资者是有用的,因为它们帮助他们将我们的业绩与前几个时期进行比较,并为业务的潜在趋势以及管理层如何监督我们的日常业务运营提供了重要的见解。例如,我们对与收购相关的费用进行了调整,如无形资产的摊销和公允价值调整的影响,因为它们通常与被收购企业的核心业务业绩无关。作为一个额外的例子,我们不包括重组计划的成本,这可能会不时发生在我们当前的业务和/或最近收购的业务中。我们在计算调整后的业绩时不计入成本,以便我们和投资者能够根据预期的持续经营结构来评估业务的表现。我们相信,伴随着这些项目成本的披露,调整后的措施提供了宝贵的洞察力。调整后的结果只应与根据美国普遍接受的会计原则报告的结果一起考虑。
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| | | | | | | 百分比变化 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
| (除百分比外,以千为单位) |
GAAP和调整后的收入 | $ | 2,408,100 | | | $ | 1,862,716 | | | $ | 2,131,278 | | | 29.3 | % | | (12.6) | % |
调整后的EBITDA | 375,539 | | | 249,237 | | | 350,903 | | | 50.7 | % | | (29.0) | % |
作为调整后收入的百分比 | 15.6 | % | | 13.4 | % | | 16.5 | % | | | | |
2021年与2020年相比
从2020年到2021年,由于以下因素,收入增加了5.454亿美元:
•工业自动化、智能建筑和宽带&5G产品的销售额增加,收入增加3.731亿美元。
•铜价对收入产生了1.172亿美元的有利影响。
•货币换算对收入产生了2670万美元的有利影响。
•据估计,收购贡献了3770万美元的收入。
•资产剥离对收入造成了930万美元的不利影响。
如上所述,调整后的EBITDA在2021年比2020年增加了1.263亿美元,主要是由于销售额增加的杠杆作用。因此,调整后的EBITDA利润率从去年同期的13.4%扩大到15.6%。
2020年与2019年相比
由于以下因素,2019年至2020年收入减少了2.686亿美元:
•销售额下降,包括新冠肺炎的影响和渠道库存的变化,导致收入减少3.027亿美元。
•货币换算对收入造成了190万美元的不利影响。
•收购增加了3430万美元的收入。
•铜价对收入产生了170万美元的有利影响。
调整后的EBITDA在2020年比2019年减少了1.017亿美元,主要是由于上文讨论的收入下降,部分被我们的成本降低计划实现的好处所抵消。
细分市场的运营结果
有关我们分部措施的更多信息,请参见合并财务报表附注6。
企业解决方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 百分比变化 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
| (除百分比外,以千为单位) |
细分市场收入 | $ | 1,074,426 | | | $ | 872,415 | | | $ | 946,041 | | | 23.2 | % | | (7.8) | % |
部门EBITDA | 143,236 | | | 99,333 | | | 126,925 | | | 44.2 | % | | (21.7) | % |
作为部门收入的百分比 | 13.3 | % | | 11.4 | % | | 13.4 | % | | | | |
2021年与2020年相比
与2020年相比,2021年企业收入增加了2.02亿美元。交易量的增加、铜价的上涨和有利的货币兑换分别为收入同比增长贡献了1.436亿美元、5040万美元和800万美元。
与2020年相比,2021年企业EBITDA增加了4390万美元,这主要是由于上文讨论的更高销售额的杠杆作用。因此,调整后的EBITDA利润率从去年同期的11.4%扩大到13.3%。
2020年与2019年相比
与2019年相比,2020年企业收入减少了7360万美元。销量的减少,包括新冠肺炎的影响和渠道库存的变化,以及不利的货币换算分别为收入下降贡献了1.081亿美元和0.3亿美元;部分被收购和铜价上涨所抵消,这两个因素分别使收入增加了3,430万美元和50万美元。
与2019年相比,2020年企业EBITDA减少了2760万美元,这主要是由于上文讨论的收入下降,但部分被我们的成本降低计划实现的好处所抵消。
工业解决方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 百分比变化 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
| (除百分比外,以千为单位) |
细分市场收入 | $ | 1,333,674 | | | $ | 990,301 | | | $ | 1,185,237 | | | 34.7 | % | | (16.4) | % |
部门EBITDA | 227,946 | | | 147,626 | | | 226,110 | | | 54.4 | % | | (34.7) | % |
作为部门收入的百分比 | 17.1 | % | | 14.9 | % | | 19.1 | % | | | | |
2021年与2020年相比
2021年工业收入比2020年增加3.434亿美元,主要原因是产量增加;铜价上涨;扣除处置的收购和有利的货币兑换分别为2.295亿美元、6680万美元、2840万美元和1870万美元。
与2020年相比,2021年工业EBITDA增加了8030万美元,这主要是由于上文讨论的收入增加,但随着我们继续致力于增长计划,激励性薪酬和研发项目投资的增加部分抵消了这一增长。因此,调整后的EBITDA利润率从去年同期的14.9%扩大到17.1%。
2020年与2019年相比
与2019年相比,2020年的工业收入减少了1.949亿美元,主要原因是数量减少E,包括新冠肺炎的影响和渠道库存的变化,以及不利的货币换算,分别为收入减少贡献了1.945亿美元和160万美元;部分被铜价上涨所抵消,铜价上涨使收入增加了120万美元。
与2019年相比,2020年工业EBITDA减少了7850万美元,这主要是由于上文讨论的收入下降以及我们在合作过程中增加了对研发项目的投资继续我们对增长计划的承诺,部分抵消了从我们的成本降低计划中实现的好处。
流动性与资本资源
影响我们现金流动性的重要因素包括(1)经营活动提供的现金,(2)业务和有形资产的处置,(3)用于收购、重组行动、资本支出、股票回购、股息和高级次级票据回购的现金,以及(4)我们可用的信贷安排和其他借款安排。我们预计我们的经营活动将在2022年产生现金,并相信我们的流动性来源足以为当前的营运资本要求、资本支出、对我们退休计划的贡献、股票回购、高级次级票据回购、季度股息支付以及我们的短期运营战略提供资金。然而,如果我们要完成一项重大收购,我们可能需要外部融资。我们继续从业务运营中为未来需求提供资金的能力可能会受到许多因素的影响,包括但不限于:全球经济状况、客户需求、竞争市场力量、客户对我们产品的接受程度以及大宗商品定价。
下表来源于我们的合并现金流量表,包括截至2020年7月2日处置日期的非持续业务的结果和现金流量活动,与合并现金流量表一致:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
现金净额由(用于): | | | |
经营活动 | $ | 272,055 | | | $ | 173,364 | |
投资活动 | (92,003) | | | (31,643) | |
融资活动 | (32,926) | | | (74,911) | |
货币汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (5,363) | | | 9,299 | |
现金和现金等价物增加 | 141,763 | | | 76,109 | |
现金和现金等价物,年初 | 501,994 | | | 425,885 | |
现金和现金等价物,年终 | $ | 643,757 | | | $ | 501,994 | |
2021年,运营活动提供的净现金总额为2.721亿美元,而2020年为1.734亿美元。涨幅为主要是由于收益的增加。2021年,营业资产和负债的变化包括应收账款和库存的不利变化,部分被应付账款和应计负债的有利变化所抵消。应收账款使用的现金为1.190亿美元,而上一年的现金来源为7070万美元。库存使用的现金为9300万美元,而上年为850万美元。2021年应收账款和库存因营收增加而增加。2021年底,营运资本周转率从2020年底的10.3倍提高到11.2倍。
2021年用于投资活动的净现金总额为9200万美元,而2020年为3160万美元。2021年的投资活动包括资本支出9100万美元,主要用于收购OTN系统公司的付款7330万美元,购买无形资产360万美元,卖方票据账面价值的现金收入和出售巴西石油和天然气电缆业务的现金收入4570万美元,以及出售德国房地产的现金收入3020万美元。2020年的投资活动包括9020万美元的资本支出以及分别来自出售Grass Valley处置集团、出售有形财产和与SPC收购相关的营运资本调整的5480万美元、320万美元和60万美元的收益。
2021年用于融资活动的净现金流总计3290万美元,而2020年为7490万美元。2021年的融资活动包括偿还债务3.603亿美元,现金股息支付900万美元,债务发行成本820万美元,与基于股票的补偿活动相关的净支付560万美元,融资租赁支付310万美元,向非控股权益支付270万美元,以及信贷安排下的借款3.56亿美元。在2021年,我们完成了本金总额为3.00亿欧元的2031年到期的3.375%优先次级票据的发售,回购了3000万欧元的2025年票据,并为Revolver进行了再融资-见附注16。2020年的融资活动包括我们股票回购计划下的支付3,500万美元,收购溢价支付2,930万美元,现金股息支付900万美元,以及与基于股票的补偿活动相关的支付净额140万美元。
截至2021年12月31日,我们的现金和现金等价物余额为6.438亿美元。其中,2.339亿美元是我们的海外业务在美国以外的地方持有的。几乎所有的外国现金和现金等价物都可以很容易地兑换成美元或其他外币。我们的战略计划不要求将外国现金汇回美国,为我们在美国的业务提供资金,我们目前的意图是将外国现金和现金等价物永久再投资于美国境外。如果我们将外国现金汇回美国,我们可能会被要求根据适用的美国税收规则和条例在汇回美国后应计和缴纳美国税款。见附注18,所得税在我们合并财务报表的附注中。
截至2021年12月31日,我们的未偿债务包括15亿美元的优先次级票据。截至2021年12月31日,我们在Revolver上没有未偿还的借款,我们的可用借款能力为2.742亿美元。关于我们各种借款安排的额外讨论包括在综合财务报表的附注16中。
在2021年12月31日,下列合同义务和商业承诺尚未履行:
a.长期债务的本金支付为15亿美元,其中没有一笔将于2022年到期(见附注16)。根据信贷市场的情况,我们可能会对这笔债务进行再融资,或者我们可能会使用运营所得的现金(包括暂时获得我们的循环信贷协议)来偿还这笔债务。
b.长期债务的利息支付为3.537亿美元,其中5350万美元将于2022年到期。
c.经营租赁债务9990万美元,其中2280万美元将于2022年到期(见附注12)。
d.养恤金和其他离职后债务8770万美元,其中1360万美元将于2022年到期(见附注19)。
e.580万美元的义务,用于购买对我们具有强制执行力和法律约束力的商品或服务。所有这些债务都将于2022年到期。
f.备用金融信用证、银行担保和担保债券总计2,810万美元,其中2,510万美元定于2022年到期或到期。这些承诺通常是为了确保我们出于各种商业原因而承担的义务,如工人补偿、几个州的自我保险计划以及产品的进出口。我们希望在它们到期或到期时更换其中的大部分。
表外安排
我们没有表外安排对我们的财务状况、经营业绩或现金流具有或将被投资者视为重要的当前或未来影响。
本年度采用最新会计公告的情况
关于我们采用会计声明的讨论包括在合并财务报表的附注2中。
关键会计估计
我们的合并财务报表是按照美国公认会计原则(GAAP)编制的。在编制财务报表时,我们必须对未来事件做出假设和估计,并应用影响报告的资产、负债、收入、费用和相关披露金额的判断。我们的假设、估计和判断基于历史经验、当前趋势和管理层认为在编制合并财务报表时相关的其他因素。我们定期审查会计政策、假设、估计和判断,以确保我们的财务报表按照公认会计原则公平和一致地列报。然而,由于未来事件及其影响不能确定,实际结果可能与我们的假设和估计不同,这种差异可能是实质性的。
我们的重要会计政策在我们的合并财务报表附注2中进行了讨论。我们认为,以下会计估计对于全面理解和评估我们报告的财务结果是最关键的,它们需要我们做出最困难、最主观或最复杂的判断,这是因为需要对本质上不确定的事项的影响做出估计。
收入确认
我们确认的收入符合以下五步模型中概述的原则:(1)确定与客户的合同,(2)确定合同中的履约义务,(3)确定交易价格,(4)将交易价格分配到合同中的履约义务,以及(5)在每个履约义务得到履行时确认收入。请参阅注释3。
在销售时,我们为交易、促销和其他特殊降价(如合同定价、满足竞争对手定价的折扣和按时付款折扣)建立了估计准备金。除其他事项外,我们还保留更正帐单错误、发货错误和解决客户纠纷的费用。如果满足有关库存功能和我们对退货的批准的某些条件,则允许客户退回库存。某些分销客户被允许以原始成本退货,退货金额不超过上一年购买量的3%,以换取等值或更高价值的订单。在我们能够通过单个客户记录处理这些减少、更正和退货(一起称为更改)之前,我们会估计未完成更改的数量,并通过减少收入来确认它们。我们根据我们的历史变化占收入的百分比以及从最初销售到发布变化之间的平均时间段来确定我们的估计。我们根据估计的回报水平调整其他流动资产和销售成本。
我们根据历史和预期的销售需求、产品定价的趋势以及历史和预期的变化模式做出这些估计。我们会在每次修订的事实为人所知的期间,对这些估计作出修订。未来的市场状况和产品过渡可能需要我们采取行动,进一步降低价格并增加客户退货授权。我们认为,我们用来衡量这些变化的未来估计或假设没有合理的可能性发生重大变化。然而,如果实际结果与我们的估计或假设不一致,我们可能会面临重大损失或收益。截至2021年12月31日,如果我们的销售准备金因此类变化而变化10%,2021年的净收入将受到约200万美元的影响。
有时,我们会作出安排,包括交付多项承诺的货物或服务。对于这些安排,当承诺的货物或服务可以分离时,收入根据履行义务的相对独立销售价格分配给每个不同的货物或服务,并根据每个履行义务的控制权转移予以确认。一般情况下,我们采用调整后的市场评估方法来确定独立售价。对于具有高度可变的独立销售价格的软件许可证,无论是与支持服务还是专业服务一起销售,我们通常使用残差法来确定软件许可证的独立销售价格。
根据我们的支持合同分配给支持服务的收入通常在服务期限内按比例确认。根据安排的条款,分配给不同专业服务的收入在履行履行义务时(或作为履行义务)确认。当专业服务与商品没有区别时,专业服务和商品被合并为一个履约义务,分配给该履约义务的收入在履行履约义务(或作为履行义务)时确认。
所得税
我们确认税收抵免结转产生的递延税项资产、净营业亏损结转以及所得税申报表上的应税收入与公认会计准则下的税前收入之间的可扣除临时差额。递延税项资产通常代表当这些结转可以用于未来的应税收入时,或者当我们的综合财务报表中以前报告的费用出于所得税目的可以扣除时,将获得的未来税收优惠。当部分或全部递延税项资产可能无法变现时,需要递延税项资产估值准备。我们必须估计未来几年的应纳税所得额或制定税收策略,以便在每个税务管辖区实现税收资产变现,并利用判断来决定是否为部分或全部递延税项资产记录递延税项资产估值准备。
在评估与净营业亏损相关的递延税项资产的变现能力时,我们会考虑所有现有证据的权重,无论是正面的还是负面的。我们考虑现有应税暂时性差异的逆转以及对未来应税收入的预测。我们考虑现有应税暂时性差异的未来冲销,只要它们与导致递延税项资产的暂时性差异具有相同的性质。我们亦考虑现有应课税暂时性差异的未来冲销是否会与导致递延税项资产的暂时性差异在同一期间及司法管辖区内发生。用于估计我们未来应税收入的假设与用于测试商誉减值的假设以及我们的预算和战略规划过程是一致的。
在评估我们不确定的税收状况时,需要做出重大判断。当我们认为相关税收优惠的全部金额可能无法实现时,我们会为不确定的税收头寸建立应计项目。将来,如果我们在过往已设立累算制度的事项上胜出,或支付超逾储备金的款项,则在厘定该等款项的期间,我们的入息税拨备可能会受到重大影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(主题740),简化所得税会计(“ASU 2019-12”),其中删除了投资、期间内分配和中期税收计算的某些例外,并增加了指导,以降低所得税会计的复杂性。本公司于2021年第一季度采用ASU 2019-12,该采用对本公司的合并财务报表没有实质性影响。
见附注18,所得税,有关所得税的进一步信息,请参阅合并财务报表。
商誉与无限期无形资产
我们在第四季度或在存在减值指标的情况下,每年测试我们的商誉和其他不受减值摊销的无限期无形资产。我们的估计基于我们认为合理的假设,但这些假设无法准确预测,因此本质上是不确定的。未来的实际结果可能与这些估计不同。
我们每年在报告单位层面对商誉进行减值测试。报告单位是一个经营部门,或者是低于经营部门一级的业务部门,如果该业务的离散财务信息是由部门管理层编制和定期审查的,则该部门是该部门。然而,如果一个运营部门内的组成部分具有相似的经济特征,则将其汇总为一个报告单位。我们确定,我们的每个可报告部门(企业解决方案和工业解决方案)代表一个运营部门。在该等经营分部内,我们已根据分部管理层是否定期审阅所编制的离散财务信息来确定报告单位。作为这次评估的结果,我们确定了企业解决方案中的三个报告单位和工业解决方案中的三个报告单位,以进行商誉减值测试。
与商誉减值测试相关的会计指引允许对报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值进行可选的定性评估。这种评价是根据所有现有证据的权重以及可能影响报告单位公允价值的所有已查明事件和情况的重要性进行的。如果公允价值很可能低于账面价值,则需要对报告单位进行量化评估,如下文所述。2021年,我们没有对我们的任何报告单位进行定性评估。
当我们使用量化评估评估减值商誉时,我们将每个报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。我们使用收益法来确定公允价值。在收益法下,我们以现值为基础计算报告单位的公允价值。使用与我们行业当前市场状况相一致的增长率和贴现率来估算未来现金流。如果报告单位的公允价值超过分配给该单位的净资产(包括商誉)的账面价值,商誉不会减损。如果报告单位包括商誉在内的净资产的账面价值超过报告单位的公允价值,我们将根据该差额计入减值费用。除收益法外,我们还按市场法计算报告单位的公允价值。市场法通过分析可比业务的财务倍数来衡量报告单位的公允价值。考虑到被估值的报告单位的财务状况和经营业绩相对于那些经营相同或类似业务的上市公司。
对于我们2021年的年度减值测试,我们对所有六个报告单位进行了量化评估。我们记录了工业解决方案部门中包括的一个报告单位的减值。见附注13。按量化收益法测试的其他五个报告单位的公允价值超过账面价值的幅度介乎51%至436%。用于估计公允价值的假设是基于报告单位过去的业绩以及纳入我们战略计划的预测。重要的假设包括销售增长、盈利能力和相关现金流,以及与税收和资本支出相关的现金流。用于估计公允价值的贴现率在考虑到减值测试时的经济状况后进行了风险调整。我们还考虑了市场参与者可能使用的假设。在我们的量化评估中,折扣率从11.3%到13.7%不等,2022年到2031年的复合年收入增长率从3.8%到9.7%,2031年以后的收入增长率从2.0%到3.0%。从本质上讲,这些假设包含风险和不确定性。使用收益法估计公允价值存在内在风险。如果实际结果与我们的估计或假设有很大不同,我们可能不得不确认可能是实质性的额外减值费用。
我们还测试了我们的无限期无形资产,一个商标,第四季度按年计提减值。与这类无形资产的减值测试相关的会计准则允许进行可选的定性评估,类似于上文所述的商誉评估。作为我们2021年无限期无形资产减值测试的一部分,我们没有进行任何定性评估。相反,我们在2021年对我们的无限期生存商标进行了定量评估。在定量评估下,我们采用免版税的方法确定了商标的公允价值,并将公允价值与账面价值进行了比较。我们确定我们的商标在2021年期间没有受到损害。确定公允价值的重要假设包括销售增长、特许权使用费和折扣率。
养老金和其他退休后福利
我们的养老金和其他退休后福利成本和义务取决于计算这些金额时使用的各种精算假设。这些假设涉及贴现率、工资增长、计划资产的长期回报率、医疗保健成本趋势率、死亡率表和其他因素。我们的贴现率假设是基于优质公司长期债券的当前投资收益率。薪资增长假设反映了我们的长期实际经验和未来或近期前景。计划资产的长期回报是根据历史投资组合结果和管理层对未来经济环境的预期来确定的。我们的医疗成本趋势假设是基于历史成本数据、近期前景和对可能的长期趋势的评估而制定的。我们的主要假设在综合财务报表附注18中有更详细的说明。与我们的假设不同的实际结果是累积的,如果超过
在计划参与者的预计未来工作年限内摊销的计划福利义务的10%或计划资产的公平市场价值中较小的一个。
作为一项敏感性措施,假设贴现率下降50个基点的影响将导致截至2021年12月31日的2021年定期净福利成本和预计福利义务分别增加约200万美元和3800万美元。计划资产预期回报率下降50个基点,将导致2021年定期福利净成本增加约180万美元。
相反,假设贴现率上升50个基点的影响将导致降幅为截至2021年12月31日,预计2021年定期福利净成本约为160万美元,预计福利义务减少约3420万美元。计划资产预期回报率增加50个基点,将导致2021年定期福利净成本减少约180万美元。
购置款会计
我们根据估计公允价值将被收购企业的对价分配给其可识别的资产和负债。对价超出分配给资产和负债的金额(如有)的部分计入商誉。我们使用所有可用的信息来估计公允价值。我们通常聘请第三方估值专家协助确定存货、有形长期资产和商誉以外的无形资产的公允价值。收购应收账款和应付账款的账面价值在历史上已接近其截至收购日的公允价值。如有必要,我们可能会聘请第三方专家协助估计某些负债的公允价值。我们根据需要调整初步收购会计,通常是在收购截止日期后一年,因为我们获得了更多关于资产估值和承担的负债的信息。
我们的收购会计方法包含不确定性,因为它要求管理层做出假设,并应用判断来估计收购资产和负债的公允价值。管理层根据报价市场价格、收购资产的账面价值和广泛接受的估值方法(包括现金流贴现和市场多重分析)估计资产和负债的公允价值。可能会发生意想不到的事件或情况,这些事件或情况可能会影响我们公允价值估计的准确性,包括有关行业经济因素和业务战略的假设。
如果实际结果与我们用来确定通过业务合并获得的资产和负债的公允价值的假设大不相同,对该等资产和负债的账面价值的调整可能会对我们的净收益产生影响。请参阅注释4。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
与我们业务相关的市场风险主要来自货币汇率、某些商品价格、利率和向客户发放的信贷。下面将讨论这些风险中的每一个。
货币汇率风险
我们面临着正常商业运作产生的外汇风险。这些风险包括换算外国子公司的当地货币余额和以当地功能货币以外的货币计价的交易。
我们在某些外国子公司的投资是以美元以外的货币记录的。由于这些外币计价的投资是在合并期间的每个期末使用期末汇率换算的,因此外币和美元之间的汇率波动会增加或减少这些投资的价值。这些波动和外国子公司的经营结果(功能货币不是美元)使用年内平均汇率换算成美元,而资产和负债则使用期末汇率换算成美元。与资产和负债相关的换算调整在我们的综合资产负债表中作为累计其他全面收益(亏损)的单独组成部分记录。我们通常认为,我们对使用美元以外的功能货币的国际子公司的投资是长期的。因此,我们通常不会使用衍生品来管理这些净投资。然而,我们将美元功能货币实体Belden Inc.发行的欧元债券指定为某些国际子公司的净投资对冲。有关详细讨论,请参阅附注16。
以地点功能货币以外的货币计价的交易可能产生的应收账款或应付账款是按照将收到或支付的外币金额固定的。功能货币和交易计价货币之间的汇率变化增加或减少了交易结算时功能货币现金流的预期金额。预期功能货币现金流的增加或减少是外汇交易损益,计入综合经营报表的营业收入中NS。2021年,我们录得约170万美元的净外币交易损失。2020年,我们录得约790万美元的净外币交易收益。
一般来说,我们销售产品的货币与我们制造产品的成本所用的货币是相同的,这就产生了一种天然的对冲。我们的货币汇率管理策略主要涉及在可能的情况下使用自然技术,例如抵消或净额计算同类货币现金流。然而,随着外汇环境的变化,我们会重新评估我们的战略,未来我们可能会利用衍生品金融工具来管理这一风险。截至2021年12月31日,我们没有任何未偿还的外币衍生品。
我们对汇率波动的风险主要涉及美元与欧元、加拿大元、港币、人民币、墨西哥比索、澳元、英镑和印度卢比之间的汇率变动。
商品价格风险
我们使用的某些原材料会受到供应条件、政治和经济变数以及其他不可预测因素引起的价格波动的影响。我们商品价格管理活动的主要目的是管理与正常业务过程中购买商品相关的波动。我们不投机大宗商品价格。
我们面临着与购买用于我们产品的铜相关的价格风险,尽管我们通常能够提高对客户的销售价格,以弥补铜成本的增加。我们的铜价管理策略涉及在可能的情况下使用自然技术,例如以固定价格购买未来交割的铜。我们通常不使用大宗商品价格衍生品,截至2021年12月31日或2020年12月31日,我们没有任何未偿还的衍生品。下表列出了截至2021年12月31日的无条件商品购买义务。无条件购买义务将在2022年期间结算。
| | | | | | | | | | | |
| 购买 金额 | | 公平 价值 |
| (单位为千,平均价格除外) |
无条件的铜购买义务: | | | |
承诺量(以英镑为单位) | 4,766 | | | |
每磅加权平均价格 | $ | 4.38 | | | |
承诺额 | $ | 20,889 | | | $ | 21,234 | |
我们还面临与购买从我们产品中使用的石化原料衍生的选定商品相关的价格风险。作为采购过程的一部分,我们通常根据与供应商确定的市场价格购买这些商品。这些商品的价格是不稳定的,因为它们往往会随着油价的波动而波动。从历史上看,我们没有使用大宗商品金融工具来对冲来自石化原料的大宗商品的价格。
利率风险
我们偶尔会通过使用利率衍生品工具(如掉期协议)来管理我们的债务组合,以实现固定和浮动利率的总体预期地位。截至2021年或2020年12月31日或截至2020年12月31日的年度,我们并未参与任何利率衍生品工具。下表提供了有关我们对利率变化敏感的金融工具的信息。下表列出了截至2021年12月31日的预期到期日和公允价值的本金金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按预期到期日列出的本金金额 | | 公平 价值 |
| 2022 | | 此后 | | 总计 | |
| (单位为千,利率除外) |
2026年到期的2亿欧元固定利率高级次级票据 | $ | — | | | $ | 227,240 | | | $ | 227,240 | | | $ | 231,751 | |
平均利率 | | | 4.125 | % | | | | |
4.5亿欧元固定利率高级次级票据,2027年到期 | $ | — | | | $ | 511,290 | | | $ | 511,290 | | | $ | 517,809 | |
平均利率 | | | 3.375 | % | | | | |
3.5亿欧元固定利率高级次级票据,2028年到期 | $ | — | | | $ | 397,670 | | | $ | 397,670 | | | $ | 409,596 | |
平均利率 | | | 3.875 | % | | | | |
3.0亿欧元固定利率高级次级票据,2031年到期 | $ | — | | | 340,860 | | | $ | 340,860 | | | $ | 350,080 | |
平均利率 | | | 3.375 | % | | | | |
总计 | | | | | $ | 1,477,060 | | | $ | 1,509,236 | |
信用风险集中
可能使我们面临高度集中信用风险的金融工具包括现金和现金等价物以及应收账款。如果这些金融工具的交易对手不履行义务,我们就会面临信用损失。我们放置现金并存入SH相当于世界上各种高质量的金融机构,任何一家金融机构的风险敞口都是有限的。虽然我们没有获得抵押品或其他担保来支持这些金融工具,但我们会评估交易对手金融机构的信用状况。截至2021年12月31日,我们最大客户的应收账款为4050万美元。这约占我们截至2021年12月31日未付应收账款总额的10%。未付应收账款一般在收到发票后30至60天内付款。
项目8.财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
致Belden Inc.的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了百登公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表,以及截至2021年12月31日的三年中每一年的相关综合经营表、全面收益、股东权益和现金流量,以及指数第15(A)项所列的相关附注和财务报表明细表(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三年中每一年的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据2013年特雷德威委员会赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架”中确立的标准,对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2022年2月15日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下列重大审计事项是指对已传达或要求披露的财务报表进行当期审计而产生的事项。本公司已通知审计委员会:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达以下关键审计事项,就关键审计事项或与该等事项相关的账目或披露提供单独意见。
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| | 与Tripwire报告股相关的商誉减值 |
对该事项的描述 | | 截至2021年12月31日,该公司资产负债表上的商誉总额为12亿美元。如本公司综合财务报表附注2及13所述,商誉至少每年在报告单位层面进行减值测试。商誉在各自的收购日期分配给报告单位。本公司对其所有报告单位进行了量化减值评估,以确定这些报告单位的公允价值是否超过账面价值。商誉账面值超过报告单位公允价值的金额应确认减值费用,但不得超过分配给该报告单位的商誉总额。作为这些评估的结果,该公司在截至2021年12月31日的一年中确认了与Tripwire报告部门相关的1.312亿美元减值。
由于在确定报告单位的公允价值时所需的判断和估计,在定量评估下审计公司对Tripwire报告单位的年度商誉减值测试是复杂的。尤其是,公允价值估计对贴现率、收入增长率、预计营业利润率和终端增长率等重大假设非常敏感,这些假设对未来市场或经济状况的预期以及特定于公司的定性因素非常敏感,并受到这些因素的影响。 |
我们是如何在审计中解决这一问题的 | | 我们对公司准备和审查商誉减值测试的控制措施、模型中使用的上述重大假设以及模型中使用的数据的完整性和准确性进行了了解、评估设计并测试了其操作有效性。
我们的审计程序包括让我们的专家协助我们评估方法,测试上面讨论的重要假设和公司在分析中使用的基础数据,以及审查用于确定贴现率的方法和市场支持。我们将公司使用的重大假设与当前行业和未来经济趋势、公司业务模式的变化、客户基础或产品组合以及其他相关因素进行了比较。我们评估了本公司估计的历史准确性,并对重大假设进行了敏感性分析,以评估假设变化将导致的报告单位公允价值的变化。我们还将报告单位的公允价值与账面金额进行了协调,测试了公司对报告单位内使用的资产和负债的确定,这些资产和负债是账面金额的基础。我们还评估了报告单位组成的任何变化是否反映了组织结构或部门的重大变化。 |
| | 收入确认-将对价分配给履约义务并估计可变对价 |
对该事项的描述 | | 如合并财务报表附注2和3所述,该公司有包括软件、支持和服务收入在内的合同安排。该公司估计了这些合同安排的销售价格,以确定每项履约义务的对价分配。目标是确定如果产品、支持或服务是独立销售的,公司将以何种价格进行交易。一般而言,本公司采用经调整的市场评估方法厘定独立售价。对于随支持或专业服务销售的独立售价变动很大的软件许可证,公司通常使用残差法确定软件许可证的独立售价。该公司估计了每项履约义务的独立售价和每项合同安排期限内的预计现金流,以确定分配给每项履约义务的总对价金额。该公司还签订销售合同,以价格优惠、产品退货权利、退款和股票轮换的形式向某些分销商提供未经处理的变化,所有这些变化都会导致可变对价。在出售时,公司建立了可变对价的估计准备金,并通过减少收入来确认。估计是基于收入的百分比和从最初的销售到发布调整的平均时间段。截至2021年12月31日,该公司记录了2340万美元的未处理变化,这些变化确认为收入和应收账款的减少,1250万美元的未处理变化确认为应计负债。 |
| | | | | | | | |
| | 审计公司根据其合同安排预计将收到的对价分配是复杂的,并涉及高度主观的审计师判断,因为为高度可变的软件许可证定价制定独立销售价格估计所需的管理判断。审计公司根据分销商合同对可变对价的计量涉及的判断尤其具有挑战性,因为计算涉及主观的管理假设,包括作为收入百分比的历史调整,以及从最初销售到发布调整之间的估计时间段,所有这些都用在与未处理的变化和定价让步相关的可变对价的准备金估计中。该公司做出的估计还取决于预期的销售需求、产品定价的趋势以及历史和预期的调整模式。 |
我们是如何在审计中解决这一问题的 | | 我们了解了情况,评估了设计并测试了对公司流程的控制的操作有效性,以确定每项履约义务的估计独立售价、根据所有履约义务的相对独立售价在合同期限内向所有履约义务分配总对价以及计算可变对价,包括确定和评估有关预期未处理变化估计和定价优惠的基本假设的过程。
我们在合同安排期限内执行了与估计独立销售价格和履约义务分配相关的审计程序,包括以下内容。为了测试分配给每项履约义务的对价金额的计算,我们评估了本公司计算每个独立销售价格区间时使用的基础数据的准确性和完整性,并重新计算了所使用的独立销售价格的既定区间。我们分析了交易级别的详细信息,如发票和价目表,以测试是否在必要时重新分配了交易价格,以使分配给履约义务的金额在既定范围内。我们通过将独立销售价格与行业中观察到的历史分析和实践进行比较,评估了用于确定独立销售价格的方法的适当性。此外,我们通过将确认的金额与来源单据进行比较,对计算中的基础交易进行了详细测试,并进行了分析,以重新计算作为收入交易整体测试的一部分,在履行义务之间的收入分配。我们与公司可变对价估计相关的审计程序包括评估重大假设以及公司计算中使用的基础数据的准确性和完整性。这包括测试该公司对历史调整的估计占收入的百分比,以及从最初的销售到发布调整备忘录之间的平均时间段。此外,我们还检查了公司对保留的调整与实际发布的调整进行回顾性审查的结果, 评估基于历史经验作出的估计,并进行敏感性分析,以评估因公司重大假设的变化而导致的可变对价的变化。 |
/s/安永律师事务所
我们自1993年以来一直担任本公司的审计师。
密苏里州圣路易斯
2022年2月15日
贝尔登公司(Belden Inc.)
合并资产负债表 | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位为千,面值除外) |
资产 |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 643,757 | | | $ | 501,994 | |
应收账款净额 | 412,217 | | | 296,817 | |
库存,净额 | 345,354 | | | 247,298 | |
其他流动资产 | 65,700 | | | 52,289 | |
流动资产总额 | 1,467,028 | | | 1,098,398 | |
房产、厂房和设备减去累计折旧 | 349,814 | | | 368,620 | |
经营性租赁使用权资产 | 79,464 | | | 54,787 | |
商誉 | 1,152,472 | | | 1,251,938 | |
无形资产,累计摊销较少 | 301,696 | | | 287,071 | |
递延所得税 | 32,321 | | | 29,536 | |
其他长寿资产 | 34,882 | | | 49,384 | |
| $ | 3,417,677 | | | $ | 3,139,734 | |
| | | |
负债和股东权益 |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 384,223 | | | $ | 244,120 | |
应计负债 | 334,316 | | | 276,641 | |
流动负债总额 | 718,539 | | | 520,761 | |
长期债务 | 1,459,991 | | | 1,573,726 | |
退休后福利 | 120,997 | | | 160,400 | |
递延所得税 | 59,990 | | | 38,400 | |
长期经营租赁负债 | 67,225 | | | 46,398 | |
其他长期负债 | 34,853 | | | 42,998 | |
股东权益: | | | |
普通股,面值$0.01每股-200,000授权股份;50,335已发行股份;44,975和44,643分别于2021年和2020年发行的流通股 | 503 | | | 503 | |
额外实收资本 | 833,627 | | | 823,605 | |
留存收益 | 505,717 | | | 450,876 | |
累计其他综合损失 | (70,566) | | | (191,851) | |
库存股,按成本计算-5,360和5,692股价分别为2021年和2020年 | (313,994) | | | (332,552) | |
贝尔登股东权益总额 | 955,287 | | | 750,581 | |
非控股权益 | 795 | | | 6,470 | |
股东权益总额 | 956,082 | | | 757,051 | |
| $ | 3,417,677 | | | $ | 3,139,734 | |
附注是这些综合财务报表的组成部分。
贝尔登公司(Belden Inc.)
合并业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位为千,每股除外) |
收入 | $ | 2,408,100 | | | $ | 1,862,716 | | | $ | 2,131,278 | |
销售成本 | (1,553,738) | | | (1,199,427) | | | (1,337,773) | |
毛利 | 854,362 | | | 663,289 | | | 793,505 | |
销售、一般和行政费用 | (426,335) | | | (366,188) | | | (417,329) | |
研发费用 | (124,660) | | | (107,296) | | | (94,360) | |
无形资产摊销 | (38,346) | | | (64,395) | | | (74,609) | |
商誉和其他资产减值 | (140,461) | | | — | | | — | |
营业收入 | 124,560 | | | 125,410 | | | 207,207 | |
利息支出,净额 | (62,695) | | | (58,888) | | | (55,814) | |
非经营性养老金福利(成本) | 4,476 | | | (395) | | | 1,017 | |
出售应收票据收益 | 27,036 | | | — | | | — | |
债务清偿损失 | (5,715) | | | — | | | — | |
持续经营的税前收入 | 87,662 | | | 66,127 | | | 152,410 | |
所得税费用 | (25,205) | | | (11,724) | | | (42,519) | |
持续经营收入 | 62,457 | | | 54,403 | | | 109,891 | |
非持续经营亏损,税后净额 | — | | | (99,513) | | | (486,667) | |
处置停产业务的收益(亏损),税后净额 | 1,860 | | | (9,948) | | | — | |
净收益(亏损) | 64,317 | | | (55,058) | | | (376,776) | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 392 | | | 104 | | | 239 | |
可归因于贝尔登的净收益(亏损) | 63,925 | | | (55,162) | | | (377,015) | |
减去:优先股股息 | — | | | — | | | 18,437 | |
可归因于贝尔登普通股股东的净收益(亏损) | $ | 63,925 | | | $ | (55,162) | | | $ | (395,452) | |
| | | | | |
普通股及其等价物的加权平均数: | | | | | |
基本信息 | 44,802 | | | 44,778 | | | 42,203 | |
稀释 | 45,361 | | | 44,937 | | | 42,416 | |
| | | | | |
可归因于贝尔登普通股股东的每股基本收益(亏损): | | | | | |
持续运营 | $ | 1.39 | | | $ | 1.21 | | | $ | 2.16 | |
停产经营 | — | | | (2.22) | | | (11.53) | |
已停止经营的处置 | 0.04 | | | (0.22) | | | — | |
净收益(亏损) | $ | 1.43 | | | $ | (1.23) | | | $ | (9.37) | |
| | | | | |
可归因于Belden普通股股东的每股摊薄收益(亏损): | | | | | |
持续运营 | $ | 1.37 | | | $ | 1.21 | | | $ | 2.15 | |
停产经营 | — | | | (2.22) | | | (11.53) | |
已停止经营的处置 | 0.04 | | | (0.22) | | | — | |
净收益(亏损) | $ | 1.41 | | | $ | (1.23) | | | $ | (9.37) | |
附注是这些综合财务报表的组成部分。
贝尔登公司(Belden Inc.)
综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
净收益(亏损) | 64,317 | | | $ | (55,058) | | | $ | (376,776) | |
外币折算,税后净额 | 88,290 | | | (112,562) | | | 24,121 | |
对养老金和退休后负债的调整,税后净额 | 31,572 | | | (15,477) | | | (12,168) | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | 119,862 | | | (128,039) | | | 11,953 | |
综合收益(亏损) | 184,179 | | | (183,097) | | | (364,823) | |
减去:可归因于非控股权益的综合收益(亏损) | (1,031) | | | 498 | | | 703 | |
可归因于贝尔登的全面收益(亏损) | $ | 185,210 | | | $ | (183,595) | | | $ | (365,526) | |
附注是这些综合财务报表的组成部分。
贝尔登公司(Belden Inc.)
合并现金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 64,317 | | | $ | (55,058) | | | $ | (376,776) | |
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 87,988 | | | 108,687 | | | 139,259 | |
商誉和其他资产减值 | 140,461 | | | 113,007 | | | 521,441 | |
基于股份的薪酬 | 24,871 | | | 20,030 | | | 17,751 | |
债务清偿损失 | 5,715 | | | — | | | — | |
递延所得税费用(福利) | 3,575 | | | (19,410) | | | (23,540) | |
营业资产和负债的变化,扣除汇率变化、收购业务和处置的影响: | | | | | |
应收账款 | (119,012) | | | 70,707 | | | 22,926 | |
盘存 | (92,984) | | | (8,507) | | | 44,477 | |
应付帐款 | 135,666 | | | (43,567) | | | (41,527) | |
应计负债 | 61,241 | | | 7,374 | | | (17,654) | |
所得税 | (6,448) | | | (22,823) | | | 5,497 | |
其他资产 | (12,693) | | | 2,018 | | | (16,118) | |
其他负债 | (20,642) | | | 906 | | | 1,157 | |
经营活动提供的净现金 | 272,055 | | | 173,364 | | | 276,893 | |
投资活动的现金流: | | | | | |
资本支出 | (90,982) | | | (90,215) | | | (110,002) | |
来自(用于)企业收购的现金,扣除收购的现金后的净额 | (73,340) | | | 590 | | | (74,392) | |
购买无形资产 | (3,650) | | | — | | | — | |
处置有形资产所得收益 | 30,234 | | | 3,161 | | | 25 | |
出售业务所得收益,扣除出售的现金 | 45,735 | | | 54,821 | | | — | |
用于投资活动的净现金 | (92,003) | | | (31,643) | | | (184,369) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
根据借款安排支付款项 | (360,304) | | | (190,000) | | | — | |
支付的现金股息 | (9,056) | | | (9,029) | | | (34,439) | |
已支付的发债成本 | (8,173) | | | — | | | — | |
股票支付奖励预扣税款 | (5,570) | | | (1,388) | | | (2,149) | |
融资租赁义务项下的付款 | (3,151) | | | (194) | | | (360) | |
付给非控股股东的款项 | (2,682) | | | — | | | — | |
股份回购计划下的付款 | — | | | (35,000) | | | (50,000) | |
支付溢价代价 | — | | | (29,300) | | | — | |
信贷安排下的借款 | 356,010 | | | 190,000 | | | — | |
用于融资活动的现金净额 | (32,926) | | | (74,911) | | | (86,948) | |
外币汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (5,363) | | | 9,299 | | | (301) | |
现金和现金等价物增加 | 141,763 | | | 76,109 | | | 5,275 | |
现金和现金等价物,年初 | 501,994 | | | 425,885 | | | 420,610 | |
现金和现金等价物,年终 | $ | 643,757 | | | $ | 501,994 | | | $ | 425,885 | |
合并现金流量表包括截至2020年7月2日出售日期的非持续经营结果。附注是这些综合财务报表的组成部分。
贝尔登公司(Belden Inc.)
合并股东权益报表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Belden Inc.股东 | | | | |
| 强制性可转换优先股 | | 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 留存收益 | | 库存股 | | 累计 其他 全面 收益(亏损) | | 非控制性 利息 | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | 股票 | | 金额 | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日的余额 | 52 | | | $ | 1 | | | 50,335 | | | $ | 503 | | | $ | 1,139,395 | | | $ | 922,000 | | | (10,939) | | | $ | (599,845) | | | $ | (74,907) | | | $ | 441 | | | $ | 1,387,588 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (377,015) | | | — | | | — | | | — | | | 239 | | | (376,776) | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,489 | | | 464 | | | 11,953 | |
收购拥有非控股权益的业务 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,195 | | | 5,195 | |
收购非控制性权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (398) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (367) | | | (765) | |
股票期权的行使,扣除扣缴税款后的净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (291) | | | — | | | 4 | | | 180 | | | — | | | — | | | (111) | |
将限制性股票单位转换为普通股,扣除扣缴税款后的净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,714) | | | — | | | 91 | | | 1,679 | | | — | | | — | | | (2,035) | |
股份回购计划 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (890) | | | (50,000) | | | — | | | — | | | (50,000) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,751 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,751 | |
优先股转换 | (52) | | | (1) | | | — | | | — | | | (340,788) | | | — | | | 6,857 | | | 340,789 | | | — | | | — | | | — | |
优先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,437) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,437) | |
普通股股息($0.20每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,544) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,544) | |
2019年12月31日的余额 | — | | | $ | — | | | 50,335 | | | $ | 503 | | | $ | 811,955 | | | $ | 518,004 | | | (4,877) | | | $ | (307,197) | | | $ | (63,418) | | | $ | 5,972 | | | $ | 965,819 | |
会计原则变更的累积影响 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,916) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,916) | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (55,162) | | | — | | | — | | | — | | | 104 | | | (55,058) | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (128,433) | | | 394 | | | (128,039) | |
退休储蓄计划股票供款 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,622) | | | — | | | 76 | | | 4,276 | | | — | | | — | | | 2,654 | |
股票期权的行使,扣除扣缴税款后的净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (791) | | | — | | | 7 | | | 610 | | | — | | | — | | | (181) | |
将限制性股票单位转换为普通股,扣除扣缴税款后的净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,967) | | | — | | | 78 | | | 4,759 | | | — | | | — | | | (1,208) | |
股份回购计划 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (976) | | | (35,000) | | | — | | | — | | | (35,000) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 20,030 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20,030 | |
普通股股息($0.20每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,050) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,050) | |
2020年12月31日的余额 | $ | — | | | $ | — | | | 50,335 | | | $ | 503 | | | $ | 823,605 | | | $ | 450,876 | | | (5,692) | | | $ | (332,552) | | | $ | (191,851) | | | $ | 6,470 | | | $ | 757,051 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 63,925 | | | — | | | — | | | — | | | 392 | | | 64,317 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 121,285 | | | (1,423) | | | 119,862 | |
收购非控制性权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,391 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,644) | | | (2,253) | |
退休储蓄计划股票供款 | — | | | — | | | — | | | — | | | (652) | | | — | | | 134 | | | 7,540 | | | — | | | — | | | 6,888 | |
股票期权的行使,扣除扣缴税款后的净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,615) | | | — | | | 20 | | | 1,128 | | | — | | | — | | | (487) | |
将限制性股票单位转换为普通股,扣除扣缴税款后的净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,973) | | | — | | | 178 | | | 9,890 | | | — | | | — | | | (5,083) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 24,871 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24,871 | |
普通股股息($0.20每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,084) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,084) | |
2021年12月31日的余额 | $ | — | | | $ | — | | | 50,335 | | | $ | 503 | | | $ | 833,627 | | | $ | 505,717 | | | (5,360) | | | $ | (313,994) | | | $ | (70,566) | | | $ | 795 | | | $ | 956,082 | |
附注是这些综合财务报表的组成部分。
合并财务报表附注
注1:陈述的基础
业务描述
Belden Inc.(The Company、US、We或Our)是一家专业网络解决方案的全球供应商二全球业务-企业解决方案和工业解决方案。我们全面的解决方案组合使客户能够在复杂的企业和工业环境中传输和保护任务关键型应用程序的数据、声音和视频。
整固
随附的合并财务报表包括百通公司及其所有子公司,包括我们是主要受益者的可变利息实体。我们在合并中消除了所有重要的关联账户和交易。
外币
对于使用美国以外的本位币的国际业务(美国)以美元计算,我们按现行汇率换算资产和负债;我们按平均汇率换算收入和支出。我们报告由此产生的换算调整,以及某些关联交易的损益,计入累计其他全面收益(亏损),这是股东权益的一个单独组成部分。我们将交易汇兑损益计入营业收入。
我们根据每个子公司所处的主要经济环境的货币来确定我们外国子公司的本位币。通常,这是由子公司主要产生和支出现金的货币决定的。我们的结论是,当地货币是我们所有重要子公司的功能货币。
报告期
我们的财年和第四财季都将于12月31日结束。我们的第一财季将在周日结束,最接近12月31日之后的91天。我们的第二财季和第三财季各有91天。
在编制财务报表时使用估计数
按照美国公认的会计原则编制财务报表,要求我们做出影响资产、负债和经营业绩报告金额以及或有事项披露的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。我们对应收账款的收款和估值、存货的估值、递延税项资产的变现、商誉和无限期无形资产的估值、或有负债的估值、基于股份的薪酬的计算、养老金和其他退休后福利支出的计算以及收购业务的估值做出重大估计。
注2:重要会计政策摘要
公允价值计量
公允价值计量的会计指引根据该等估值技术的输入是否反映其他市场参与者将根据从独立来源获得的市场数据使用的假设,或反映我们自己对市场参与者估值的假设,规定估值技术的层次结构。根据输入的可靠性,层次结构分为三个级别,如下所示:
•第1级-活跃市场中相同、不受限制的资产或负债的报价,该报价在计量日期未经调整且可获得;
•第2级-非活跃市场中相同资产和负债的报价,活跃市场中类似资产和负债的报价,或直接或间接可观察到重大投入的金融工具的报价;以及
•第3级-需要对公允价值计量有重要意义且不可观察的投入的价格或估值。
于2021年、2020年及2019年期间,我们利用第1级投入厘定现金等价物的公允价值,利用第2级及第3级投入厘定在业务合并中收购的净资产的公允价值(见附注4)及进行减值测试(见附注13)。2021年期间,我们在1级和2级公允价值计量之间没有任何转移。
现金和现金等价物
我们将手头的现金和银行存款(包括商业票据、货币市场账户和我们不时持有的原始期限不超过三个月的其他投资)归类为现金和现金等价物。我们定期有现金等价物,包括短期货币市场基金和其他投资。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们手头没有任何此类现金等价物。我们的投资活动的主要目标是保存我们的资本,以便为运营提供资金。我们不以交易或投机为目的进行投资。
应收账款和收入准备金
我们将因销售货物或服务以及其他商业活动而欠我们的12个月内到期的款项归类为本期应收账款。我们将12个月后到期的应收账款归类为其他长期资产。
在销售时,我们为交易、促销和其他特殊降价(如合同定价、满足竞争对手定价的折扣和按时付款折扣)建立了估计准备金。我们还调整应收账款余额,以纠正账单错误、发货错误和解决客户纠纷。如果满足有关库存实物状态的某些条件以及我们对退货的批准,则允许客户退回库存。某些分销客户可以按原价退货,退货金额不得超过三前一年购买量的百分比,以换取价值相等或更高的订单。在我们能够通过单个客户记录处理这些减少、更正和退货(一起称为更改)之前,我们会估计未完成更改的数量,并通过减少收入来确认它们。我们根据历史和预期的销售需求、产品定价的趋势以及历史和预期的变化模式做出这些估计。我们会在每次修订的事实为人所知的期间,对这些估计作出修订。未来的市场状况可能需要我们采取行动,进一步降低价格,增加客户退货授权。根据2021年12月31日和2020年12月31日的应收账款总额确认的未处理变化总计d $23.4百万美元和$25.5百万,分别为。截至2021年12月31日和2020年12月31日确认为应计负债的未处理变化总额为$12.5百万美元和d $13.0百万,分别为。
我们面临的信用损失主要是通过销售产品和服务。我们的应收账款预期损失拨备方法是根据历史收集经验、当前和未来的经济和市场状况以及对客户贸易应收账款现状的审查而制定的。由于该等应收账款属短期性质,估计可能无法收回的应收账款金额乃根据应收账款余额的账龄及客户的财务状况而厘定。此外,还建立了特定的津贴金额,以记录为违约概率较高的客户提供的适当拨备。我们的监控活动包括及时对账、解决纠纷、确认付款、考虑客户的财务状况和宏观经济状况。余额在确定为无法收回时予以注销。截至2021年12月31日和2020年12月31日,怀疑津贴UL账户总额为$6.3百万美元和$5.1分别为百万美元。我们还确认了扣除回收后的坏账费用为#美元。1.8百万,$2.4百万美元,以及$0.12021年达到100万、2020年和2019年。
库存和相关储备
存货按成本或可变现净值中较低者列报。我们采用先进先出的方法确定所有原材料、在制品和产成品库存的成本。存货的成本构成包括直接人工、适用的生产管理费用、支付给材料和产品供应商的金额、运费以及(如果适用)进口材料和产品的关税成本。
我们根据历史和预期的销售需求、技术变化、产品生命周期、组件成本趋势、产品定价和库存状况,在逐个产品的基础上评估我们库存的可变现能力。在库存水平超过预期市场需求的情况下,如果库存被认为是技术上过时的或由于条件的原因而无法销售,或者库存成本超过可变现净值,我们将计入销售成本,并将库存减少到净额。可变现价值。2021年12月31日和2020年12月31日的超额和陈旧存货津贴总额为#美元。45.7百万美元和$32.3百万,休养生息当然。
物业、厂房和设备
我们按成本价记录财产、厂房和设备。我们以直线为基础计算相关资产的估计使用年限内的折旧,范围为10至40对于建筑物来说,5至12机器和设备的使用年限,以及5至10计算机设备和软件的销售年限。在建工程反映物业、厂房和设备以及尚未投入使用的物业、厂房和设备的配置和扩建所产生的金额。我们按发生的费用收取维护和维修费用-包括计划的主要活动和成本较低的正在进行的活动。我们将与资本资产建设相关的利息成本资本化,并在资产的使用年限内摊销成本。折旧费用根据被折旧标的资产的具体分类和使用,计入综合经营报表中的销售成本、销售费用、一般费用和行政费用以及研发费用。
我们审查财产、厂房和设备,以确定事件或环境变化是否表明资产的账面价值可能无法收回。我们根据资产的性质、资产的未来经济效益、任何历史或未来盈利能力衡量标准以及可能存在的其他外部市场状况或因素进行评估。若存在该等减值指标或其他显示资产账面值可能无法收回的因素,吾等将使用未贴现现金流分析来确定是否已发生减值。如果已发生减值,我们确认资产的账面价值与公允价值之间的差额的损失。
为了对长期资产进行减值测试,我们确定了可识别现金流基本上独立于其他资产和负债现金流的最低水平的资产组。通常,我们的资产组基于单个工厂或运营设施级别。然而,在某些情况下,由于经营活动和现金流的相互依赖,工厂或运营设施的组合可能被视为资产组。
商誉与无形资产
我们的无形资产包括:(A)必须摊销的固定寿命资产,如已开发的技术、客户关系、在役研发、某些商标、积压和资本化的软件无形资产;(B)不需摊销的无限寿命资产,如商誉、某些商标和正在进行的研发无形资产。我们记录在相关资产的估计使用年限内确定寿命的无形资产的摊销,一般范围为一年或更少,以便积压到超过25对于我们的某些客户关系来说,这是几年前的事了。我们根据无形资产的经济效益的消耗模式,确定我们的固定寿命无形资产的摊销方法。在我们不能可靠地确定该模式的情况下,我们使用直线摊销方法。
我们在我们的财政年度11月底或存在减值指标的情况下,每年测试我们的商誉和其他不受减值摊销的无限期无形资产。我们的估计基于我们认为合理的假设,但这些假设无法准确预测,因此本质上是不确定的。未来的实际结果可能与这些估计不同。
与商誉减值测试相关的会计指引允许对报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值进行可选的定性评估。这种评价是根据所有现有证据的权重以及可能影响报告单位公允价值的所有已查明事件和情况的重要性进行的。如果公允价值比账面价值更有可能低于账面价值,则需要对报告使用情况进行量化评估。Nit,如以下段落所述。2021年,我们没有对我们的任何报告单位进行定性评估。
在我们2021年的年度损伤测试中,我们对所有人进行了定量评估六我们的报告单位。在商誉减值的量化评估下,我们使用收益法(使用第三级投入)确定公允价值,并与我们的总市值进行协调。在收益法下,我们根据估计未来现金流量的现值计算报告单位的公允价值。如果报告单位的公允价值超过分配给该单位的净资产(包括商誉)的账面价值,商誉不会减损。如果报告单位包括商誉在内的净资产的账面价值超过报告单位的公允价值,我们将根据该差额计入减值费用。除收益法外,我们还按市场法计算报告单位的公允价值。市场法通过分析可比业务的财务倍数来衡量报告单位的公允价值。考虑到被估值的报告单位的财务状况和经营业绩相对于那些经营相同或类似业务的上市公司。根据我们的年度商誉减值测试,其中五项的公允价值超过账面价值六在量化收益法下测试的报告单位从51%到436%不等。Tripwire报告单位的估计公允价值为#美元。131.2百万美元,因此,我们确认商誉减值费用为#美元。131.22021年第四季度为100万美元。对于其他五个报告单位,我们采用收益法和市场法,确定没有减值。
在2021年期间。在2020和2019年期间,我们做到了不是I don‘我不承认持续经营造成的任何商誉减损。有关详细讨论,请参阅附注13。
我们亦每年或在其他时间(如已发生事件或情况显示该等资产的账面价值可能不再可收回)评估无限期已存在无形资产的减值。我们将资产的公允价值与其账面价值进行比较。如果该资产的账面价值超过其公允价值,我们将确认等同于该超出金额的减值损失。我们做到了不是I don‘我们不能确认我们无限期活着的无形资产的减值费用从持续运营中脱颖而出2021年、2020年或2019年。有关详细讨论,请参阅附注13。
只要发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回,我们就会审查应摊销的无形资产。我们测试需要摊销的无形资产的减值,并使用我们对房地产、厂房和设备采用的相同假设和技术估计其公允价值。我们做到了不是不确认2021年、2020年或2019年持续运营的任何可摊销无形资产的减值费用。
于截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,我们对草谷处置集团进行减值测试,因其整体财务表现及停产业务分类,导致资产减值总额为$113.0百万美元和$521.4分别为百万美元。2019年的减值费用包括商誉减值、客户关系减值和商标减值美元326.1百万,$14.4百万美元,以及$1.6百万美元,以及出售集团减值$179.3百万(美元)180.4按年终汇率折算的百万美元)。我们通过计算资产和报告单位的估计未来现金流量的现值来确定资产和报告单位的估计公允价值。请参阅注释5和13。
养老金和其他退休后福利
我们的养老金和其他退休后福利成本和义务取决于计算这些金额时使用的各种精算假设。这些假设涉及贴现率、工资增长、计划资产的长期回报率、医疗保健成本趋势率、死亡率表和其他因素。我们的贴现率假设是基于优质公司长期债券的当前投资收益率。薪资增长假设反映了我们的长期实际经验和未来或近期前景。我们根据历史投资组合结果和管理层对未来经济环境的预期来确定计划资产的长期回报。我们的医疗成本趋势假设是基于历史成本数据、近期前景和对可能的长期趋势的评估而制定的。与我们的假设不同的实际结果是累积的,如果超过预计福利义务的10%或计划资产的公平市场价值的较小者,则在计划参与者的估计未来工作年限内摊销。
应计销售退税
作为我们销售计划的一部分,我们向参与的客户提供奖励回扣。返点是根据特定的目标销售量确定的。回扣按季度或每年以现金或应收账款抵扣的形式支付。在我们能够通过个人客户记录处理这些回扣之前,我们会估计未偿还回扣的金额,并将其确认为应计负债和毛收入的减少。我们的估计基于历史和预期的销售需求和返点计划参与度。我们将这些估计的修正计入引起每次修正的事实公之于众的期间的应计负债和收入。未来的市场状况和产品转型可能需要我们采取行动增加销售回扣,这可能会导致应计负债和i的增量增加。在提供退税时收入的增量减少。2021年12月31日和2020年12月31日的累计销售退税总额为55.5百万美元和$32.2百万,尊敬的维利。
或有负债
我们已为可能发生并可合理评估的环境和法律或有事项确定责任,其金额目前并不重要。要量化我们在这些问题上的最终风险敞口,需要大量的判断和估计。我们每季度审查这些负债的估值,并调整余额,以应对持续和新出现的问题的情况变化。
我们根据与我们的环境顾问和法律顾问协商后制定的已知环境补救风险评估来累计环境补救成本,目前这一数额并不重要。我们支出环境合规成本,其中包括与正在进行的监测项目相关的维护和运营成本。我们评估修复环境场地的潜在成本范围。考虑到我们参与某些场地的不确定性、所需清理范围的不确定性、替代清理方法的可用性、适用法律法规的不同解释、某些场地获得保险赔偿的可能性以及其他因素,场地清理的最终成本很难预测。
我们不时会受到与我们业务相关的例行诉讼的影响。这些诉讼主要涉及因使用我们的产品而引起的损害索赔,专利或商标侵权的指控,以及涉及雇佣事务和商业纠纷的诉讼和行政诉讼。对诉讼最终成本的评估需要对谈判的预期结果、未决和未来索赔的数量和成本以及证据要求的影响等事项做出判断。根据目前掌握的事实,我们相信处置待决或断言的索赔不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
购置款会计
我们根据估计公允价值将被收购企业的对价分配给其可识别的资产和负债。对价超出分配给资产和负债的金额(如有)的部分计入商誉。我们使用所有可用的信息来估计公允价值。我们通常聘请第三方估值专家协助确定存货、有形长期资产和商誉以外的无形资产的公允价值。收购应收账款和应付账款的账面价值在历史上已接近其截至收购日的公允价值。如有需要,我们可能会聘请第三方专家协助估计某些负债的公允价值,例如退休后福利负债。我们根据需要调整初步收购会计,通常是在收购截止日期后一年,因为我们获得了更多关于资产估值和承担的负债的信息。
收入确认
我们确认的收入符合以下五步模型中概述的原则:(1)确定与客户的合同,(2)确定合同中的履约义务,(3)确定交易价格,(4)将交易价格分配到合同中的履约义务,以及(5)在每个履约义务得到履行时确认收入。请参阅注释3。
销售成本
销售成本包括我们在此期间销售的存货的总成本,包括材料成本、人工成本、生产间接成本、可变制造成本和固定制造成本。生产间接费用包括运营用品、适用的公用事业费用、维护成本和报废。可变制造成本包括入站、厂内和出站运费、库存收缩以及过剩和过时库存的费用。固定制造成本包括与我们的采购、接收、检验、仓储、配送中心、生产和库存控制以及制造管理相关的成本。销售成本还包括提供维护和支持以及其他专业服务的成本。
运费和搬运费
我们将向客户运输产品所赚取的费用确认为收入,并将向客户运输产品所产生的成本确认为销售成本。
销售、一般和行政费用
销售费用、一般费用和行政费用包括与生产库存没有直接关系的费用。这些费用包括与销售和营销我们的产品相关的所有费用,以及执行销售和营销职能的员工的工资和福利成本。销售、一般和行政费用还包括工资和福利成本、购买的服务以及与我们的执行和行政职能相关的其他成本。
研发成本
研究和开发成本在发生时计入费用。
广告费
广告费已计入费用。因此而招致的。广告费是$12.8百万,$11.6百万美元,以及$14.72021年、2020年和2019年分别为100万。
基于股份的薪酬
我们以各种形式的股份支付奖励来补偿某些雇员和非雇员董事,并根据其公允价值确认这些奖励的补偿成本。我们使用Black-Scholes-Merton期权定价公式估计某些奖励(主要是股票增值权(SARS))在授予日的公允价值,该公式包含了有关奖励预期期限和预期股价波动的某些假设。我们根据奖励的获得期和合同期限、我们的历史行使和取消经验、我们的股价历史、员工离职后需要行使或取消奖励的计划条款,以及目前可获得的信息表明未来合理预期与过去经验不同的程度,制定预期期限假设。我们根据普通股的历史价格数据制定了预期波动率假设。我们以授予日股价为基础,估计具有服务归属条件和业绩归属条件的特定限制性股票单位的公允价值。我们在第三方评估公司的帮助下,使用蒙特卡罗模拟估值模型估计了某些有市场条件的限制性股票单位的公允价值。
在计算奖励的总公允价值后,我们使用估计罚没率来贴现预期在奖励服务期内在我们的经营业绩中确认的基于股份的补偿成本。我们根据我们在取消归属前的历史经验来发展没收假设。
所得税
所得税是根据为财务报表目的报告的收益计提的。所得税拨备与目前应支付给税务机关的金额不同,原因是与财务报表目的相比,所得税用途的收入、费用和税项属性的确认存在暂时性或永久性的时间差异。所得税的规定就像在所有国家(包括美国)的业务都是独立的企业提交单独的纳税申报单一样。
递延所得税的确认方法是将适用于未来年度的法定税率适用于现有资产和负债的账面金额与其各自计税基础之间的差额,以及营业净亏损和税项抵免结转之间的差额。递延税项资产通常代表当这些结转可以用于未来的应税收入时,或者当我们的综合财务报表中以前报告的费用出于所得税目的可以扣除时,将获得的未来税收优惠。当部分或全部递延税项资产可能无法变现时,需要递延税项资产估值准备。在2021年12月31日,估值津贴为$68.7100万美元主要与我们预计不会实现的净运营亏损和资本亏损有关。
我们的有效税率是基于我们在经营业务的各个司法管辖区提供的预期收入、法定税率和税务筹划机会。在确定我们的实际税率和评估我们的纳税状况时,需要有重大的判断力。当我们认为相关税收优惠的全部金额可能无法实现时,我们会为不确定的税收头寸建立应计项目。如果我们在已设立应计税制或将须支付超过储备金的款项的事宜上占上风,则在作出这项决定的期间内,我们的入息税拨备可能会受到重大影响。
会计公告的当年采纳法
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(主题740),简化所得税会计(“ASU 2019-12”),其中删除了投资、期间内分配和中期税收计算的某些例外,并增加了指导,以降低所得税会计的复杂性。ASU 2019-12在2020年12月15日之后的年度期间有效,允许提前采用。ASU 2019-12中的各种修正案根据修正案的不同,在追溯基础上、修改后的追溯基础上和预期基础上适用。采用ASU 2019-12对我们合并财务报表的影响并不大。
2021年10月,FASB发布了会计准则更新号2021-08,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。新准则消除了确定合同负债公允价值的复杂性,并为业务合并中的收购方和被收购方之间的合同资产和负债提供了收入确认一致性。ASU在2022年12月15日之后的财年有效,并允许提前采用。这些修订应具有前瞻性;然而,选择在过渡期提前采用的实体应将修订适用于包括该过渡期在内的会计年度内发生的所有业务合并。我们在2021年第四季度采用了ASU 2021-08,合并收入增加了1.4百万美元。请参阅注释4。
注3:收入
收入在承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时确认,金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。从客户那里收取的税款和汇给政府当局的税款不包括在我们的收入中。当现金收集和履行之间的时间不到一年时,我们不会对重要融资部分的合同进行评估。
下表列出了我们按主要产品类别分类的收入(以千为单位)。
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| | 宽带和5G | | 网络安全 | | 工业自动化 | | 智能建筑 | | 总计 收入 |
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截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
企业解决方案 | | $ | 488,453 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 585,973 | | | $ | 1,074,426 | |
工业解决方案 | | — | | | 106,850 | | | 1,226,824 | | | — | | | 1,333,674 | |
总计 | | $ | 488,453 | | | $ | 106,850 | | | $ | 1,226,824 | | | $ | 585,973 | | | $ | 2,408,100 | |
| | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
企业解决方案 | | $ | 432,262 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 440,155 | | | $ | 872,417 | |
工业解决方案 | | — | | | 110,524 | | | 879,775 | | | — | | | 990,299 | |
总计 | | $ | 432,262 | | | $ | 110,524 | | | $ | 879,775 | | | $ | 440,155 | | | $ | 1,862,716 | |
| | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
企业解决方案 | | $ | 401,415 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 544,626 | | | $ | 946,041 | |
工业解决方案 | | — | | | 133,039 | | | 1,052,198 | | | — | | | 1,185,237 | |
总计 | | $ | 401,415 | | | $ | 133,039 | | | $ | 1,052,198 | | | $ | 544,626 | | | $ | 2,131,278 | |
下表显示了我们根据购买产品的客户所在位置按地理位置分类的收入(以千为单位)。
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| | 美洲 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | APAC | | 总收入 |
| | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | |
企业解决方案 | | $ | 785,253 | | | $ | 150,790 | | | $ | 138,383 | | | $ | 1,074,426 | |
工业解决方案 | | 781,362 | | | 344,379 | | | 207,933 | | | 1,333,674 | |
总计 | | $ | 1,566,615 | | | $ | 495,169 | | | $ | 346,316 | | | $ | 2,408,100 | |
| | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | |
企业解决方案 | | $ | 636,492 | | | $ | 130,982 | | | $ | 104,943 | | | $ | 872,417 | |
工业解决方案 | | 577,929 | | | 256,673 | | | 155,697 | | | 990,299 | |
总计 | | $ | 1,214,421 | | | $ | 387,655 | | | $ | 260,640 | | | $ | 1,862,716 | |
| | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | |
企业解决方案 | | $ | 695,008 | | | $ | 135,732 | | | $ | 115,301 | | | $ | 946,041 | |
工业解决方案 | | 742,563 | | | 274,030 | | | 168,644 | | | 1,185,237 | |
总计 | | $ | 1,437,571 | | | $ | 409,762 | | | $ | 283,945 | | | $ | 2,131,278 | |
我们主要通过销售为任务关键型应用程序提供安全可靠的数据、声音和视频传输的产品来创收。我们还通过提供支持和专业服务获得收入。我们向分销商、最终用户、安装商以及直接向原始设备制造商销售我们的产品。有时,我们达成的安排涉及履行多项履约义务。对于这些安排,收入根据每项履约义务的相对独立销售价格分配给每项履约义务,并在每项履约义务履行时或在履行时确认。通常,我们使用向客户收取的独立销售价格来确定独立销售价格。在与支持或专业服务一起销售具有高度可变独立售价的软件许可证的安排中,我们通常使用残差法来确定软件许可证的独立售价。通常情况下,付款应在控制权转让后到期,这距离履行履约义务的时间不到一年。
我们与产品销售相关的大部分履约义务在产品控制权转移到客户手中时得到履行,这通常发生在产品已从我们的工厂发货或交付给客户、客户拥有产品的合法所有权以及我们现在有权获得产品付款的情况下。在确定控制权何时转移到客户手中时,我们还会考虑任何客户接受条款,通常,这些条款不是实质性的。
我们收到的对价金额和我们确认的收入因回扣、退货和价格调整而有所不同。我们基于对历史经验、预期销售需求和产品定价趋势的分析,估计预期的回扣、退货和价格调整。我们会在我们预计最有可能的对价金额发生变化或对价固定的较早时间调整我们对收入的估计。在截至2021年12月31日的一年中,前几个时期履行的绩效义务的收入调整并不显著。
下表列出了估计和应计可变对价:
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| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
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| | (单位:千) |
计入应计负债的应计回扣 | | $ | 55,525 | | | $ | 32,192 | |
计入应计负债的应计回报 | | 12,530 | | | 13,016 | |
根据应收账款总额确认的价格调整 | | 23,035 | | | 25,244 | |
根据安排的条款,我们可能会推迟承认收到的部分对价,因为我们必须履行未来的履行义务。根据支持和维护合同分配给支持服务的对价通常是预先支付的,并在服务期限内按比例确认。支持和维护合同通常使用经过时间的计量单位,这反映了客户在合同期限内根据此安排从我们的服务中获得的利益和相同的转移模式。分配给专业服务的考虑在以下情况下或在以下情况下被确认服务的执行取决于安排的条款。截至2021年12月31日,递延收入总额为86.8百万美元,其中,$60.9预计在未来12个月内将确认100万美元,剩余的美元25.9百万是长期的,将在超过12个月的时间内得到确认。
下表显示了递延收入活动(以千为单位):
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2019年12月31日的余额 | | $ | 70,070 | |
新的延期 | | 101,066 | |
已确认收入 | | (93,488) | |
2020年12月31日的余额 | | $ | 77,648 | |
新的延期 | | 97,940 | |
收购 | | 7,172 | |
已确认收入 | | (95,915) | |
2021年12月31日的余额 | | $ | 86,845 | |
S服务型保修相当于$9.62021年12月31日递延收入余额的百万美元,其中$4.1预计在未来12个月内将确认100万美元,剩余的美元5.5100万美元是长期的,将在超过12个月的时间内确认。
截至2021年12月31日,我们在合并资产负债表中没有记录任何重大合同资产。
当相关收入安排的期限为一年或更短时间时,我们将按发生的销售佣金支出。当相关收入安排的期限超过一年时,我们将销售佣金资本化于资产负债表上的其他流动资产和长期资产,并在相关收入安排期间摊销。总资本化销售额佣金是$7.1百万,$5.8百万美元,以及$3.4分别截至2021年、2020年和2019年12月31日。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,我们认识到大小ED$20.9百万, $16.3百万美元,以及$19.0销售佣金的百万美元分别用于销售费用、一般费用和管理费用。
注4:收购
OTN系统公司
我们获得了100OTN Systems于2021年1月29日持有的股份百分比,收购价格(扣除收购现金后的净额)为$73.3100万美元,资金来自手头的现金。总部设在比利时奥伦的OTN系统公司是一家为苛刻关键任务环境中的特定应用量身定做的易于使用且高度可靠的网络解决方案的领先供应商。收购OTN系统公司通过为更完整的端到端解决方案增加专有技术和关键任务硬件和软件产品,支持我们与不断增长的工业自动化需求相关的关键战略重点之一。自2021年1月29日起,OTN系统公司的业绩已包含在我们的合并财务报表中,并在工业解决方案部门进行报告。贝尔登假设了$1.8作为交易的一部分,OTN Systems的债务为100万美元,随后在收购日支付。OTN系统的一家子公司包括非控股权益。由于OTN系统公司在该子公司拥有控股权,因此将其并入我们的财务报表。可归因于非控股股东的结果在综合经营报表中列示为可归因于非控股利益的净收益(亏损)。
下表汇总了截至2021年1月29日收购的资产和承担的负债的估计公允价值(单位:千):
| | | | | | | | |
应收账款 | | $ | 6,009 | |
盘存 | | 10,731 | |
其他流动资产 | | 768 | |
物业、厂房和设备 | | 602 | |
无形资产 | | 39,930 | |
商誉 | | 41,749 | |
| | |
经营性租赁使用权资产 | | 4,144 | |
其他长寿资产 | | 416 | |
收购的总资产 | | $ | 104,349 | |
| | |
应付帐款 | | $ | 6,884 | |
应计负债 | | 8,735 | |
长期债务 | | 1,841 | |
退休后福利 | | 3,581 | |
递延所得税 | | 2,980 | |
长期经营租赁负债 | | 3,271 | |
其他长期负债 | | 3,692 | |
承担的总负债 | | $ | 30,984 | |
| | |
净资产 | | 73,365 | |
非控制性权益 | | 20 | |
可归因于贝尔登的净资产 | | $ | 73,345 | |
收购应收账款的公允价值为#美元。6.0100万美元,这相当于其合同总额。
对公允价值的单一估计源于对未来事件和不确定性的一系列复杂判断,严重依赖于估计和假设。我们在估计分配给每一类收购资产和假设负债的公允价值时使用的判断可能会对我们的经营结果产生重大影响。
就上述分配而言,我们根据第三方评估公司进行的估值研究,对收购的存货、无形资产和退休后福利的公允价值进行了估计。我们根据截止日期收购的在制品和产成品的估计销售价格减去完成在制品的成本、处置成本和收购后销售活动的合理利润拨备的总和,估计了存货的公允价值调整。我们使用各种估值方法(包括现金流贴现、损失收入、超额收益和特许权使用费减免)来估计可识别无形资产的公允价值(第三级估值)。
除取得的有形资产和承担的负债外,上文反映的商誉和其他无形资产被确定为符合确认标准。商誉主要归因于在完整的端到端解决方案中工业自动化产品供应的扩大。我们在已获得商誉中的计税基础是零.
与此次收购相关的无形资产包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 摊销期限 |
| | (单位:千) | | (以年为单位) |
应摊销的无形资产 | | | | |
发达的技术 | | $ | 26,400 | | | 6.8 |
客户关系 | | 6,200 | | | 15.0 |
销售积压 | | 3,600 | | | 5.0 |
商标 | | 3,070 | | | 14.8 |
竞业禁止协议 | | 660 | | | 2.0 |
应摊销的无形资产总额 | | $ | 39,930 | | | |
| | | | |
不需摊销的无形资产: | | | | |
商誉 | | $ | 41,749 | | | |
不受摊销影响的无形资产总额 | | $ | 41,749 | | | |
| | | | |
无形资产总额 | | $ | 81,679 | | | |
加权平均摊销期 | | | | 8.5 |
上表中反映的应摊销无形资产由我们确定为有限寿命。已开发技术无形资产的使用寿命是基于该技术为我们提供竞争优势的估计时间,因此近似于无形资产的消费周期和模式。客户关系无形资产的使用年限是基于我们对经常性客户预计销售额的预测。积压的无形资产的使用寿命是基于我们对订购项目何时发货的估计以及对项目转移的控制。商标的使用期限是基于我们预计继续使用商标进入市场的时间。竞业禁止协议的有效期限以协议期限为基础。
截至2021年12月31日的一年,我们的综合收入和税前收益(亏损)包括$37.6百万美元和$(1.8),分别来自OTN系统公司。在截至2021年12月31日的一年中,税前亏损包括5.1无形资产摊销百万美元,美元3.0百万美元的遣散费和其他重组费用,以及2.4与OTN系统公司收购库存调整为公允价值相关的销售成本为100万美元。
下表说明了未经审计的预计对经营业绩的影响,就好像收购OTN系统公司的交易已于2020年1月1日完成。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (单位为千,每股数据除外) |
| | (未经审计) |
收入 | | $ | 2,409,851 | | | $ | 1,900,646 | |
可归因于贝尔登普通股股东的净收益(亏损) | | 65,377 | | | (59,150) | |
可归因于贝尔登普通股股东的每股摊薄收益(亏损) | | $ | 1.44 | | | $ | (1.32) | |
上述未经审计的备考财务信息仅供参考,并不表示如果我们在假设的日期完成收购,我们的经营结果将会是什么,也不一定表明未来可能出现的结果。预计调整不包括从收购产生的任何协同效应中节省的成本。
Opterna国际公司
我们在2019年收购Opterna International Corp.(Opterna)包括了潜在的获利考虑。截至收购日期,我们估计收益的公允价值为$5.8百万美元。盈利期于2021年结束,与盈利期相关的财务目标没有实现。我们将盈利责任降低到零并认出了一张$5.8在截至2021年12月31日的年度内,销售、一般和管理费用收益为100万英镑。这一优势不包括在我们的企业解决方案部门的部门EBITDA中。
注5:处置
我们将资产和负债归类为持有待售(处置集团),当管理层有权批准这一行动,并承诺制定出售计划时,我们会将资产和负债归类为持有待售(处置集团)。出售集团,出售可能在一年内,处置集团可以立即出售,在目前的条件下。我们还会考虑是否已经启动了寻找买家的积极计划,处置集团是否以相对于其当前公允价值合理的价格积极进行销售,以及完成该计划所需的行动是否表明不太可能对该计划作出重大改变或该计划将被撤回。
巴西油气电缆业务
在2021年第一季度,我们承诺了一项计划,出售我们在巴西的石油和天然气电缆业务,该业务符合将该业务(以前是工业解决方案部门的一部分)的资产和负债归类为待售的所有标准。于此时,出售集团之账面值较公平价值减去出售成本(我们根据预期出售价格厘定)高出$。3.4百万美元。因此,我们在2021年第一季度确认了相当于这一金额的减值费用。减损费用不包括在我们工业解决方案部门的EBITDA部分。我们在2021年第二季度完成了在巴西的石油和天然气电缆业务的出售,价格为美元。10.9百万美元,扣除随业务交付的现金净额。
草谷
在2019年第四季度,我们承诺了出售草谷的计划,此时,我们满足了将这项业务的资产和负债归类为持有待售的所有标准。此外,我们认为剥离Grass Valley代表着一种战略转变,预计将对我们的运营和财务业绩产生重大影响。因此,据报道,被纳入我们企业解决方案部门的草谷处置集团(Grass Valley Disposal Group)处于停产状态。我们减记了草谷的账面价值,确认的资产减值总额为$113.0百万美元和$521.42020年和2019年分别为100万。我们通过计算资产和报告单位的估计未来现金流量的现值来确定资产和报告单位的估计公允价值。
我们于2020年7月2日完成了将草谷出售给黑龙资本的交易,并确认亏损$9.9百万美元,扣除$7.5百万所得税支出。出售条件包括总现金代价#美元。120.0百万美元,约合美元56.2业务交付的现金净额为百万美元。这笔交易还包括递延对价,包括$175.0预计将于2025年到期的100万张卖方票据,最高可达$88卖方票据的实物支付利息(PIK)百万美元,以及$178.0潜在的分红付款为百万美元。根据第三方估值专家在蒙特卡洛分析中使用的某些假设,卖方票据的估计公允价值为$34.9百万美元,我们记录在其他长寿资产中。我们按照亏损追回的方法对溢价进行了核算,截至出售日期没有记录任何资产。随后对溢价的任何确认都将基于收益应急指导。
卖方的票据按年利率计算现钞利息。8.5%。在截至2021年12月31日的年度内,卖方票据累计利息为#美元。13.9100万美元,我们根据我们的预期损失准备金方法预留了这笔钱。在2021年期间,我们将卖方的票据以#美元的价格卖给了第三方。62.0百万美元,并确认销售收益约为$27.0百万美元。
下表汇总了处置集团截至2020年7月2日处置日期分别截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | |
| (单位:千) |
收入 | $ | 109,195 | | | $ | 360,496 | | | |
销售成本 | (70,199) | | | (208,173) | | | |
毛利 | 38,996 | | | 152,323 | | | |
销售、一般和行政费用 | (39,947) | | | (93,796) | | | |
研发费用 | (15,083) | | | (37,172) | | | |
无形资产摊销 | — | | | (12,782) | | | |
停产业务的资产减值 | (113,007) | | | (521,441) | | | |
利息支出,净额 | (432) | | | (819) | | | |
非经营性养老金成本 | (169) | | | (221) | | | |
税前亏损 | $ | (129,642) | | | $ | (513,908) | | | |
处置集团确认折旧和摊销费用约为#美元。2000万及$23.7在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内分别为100万美元。出售集团的资本支出也约为#美元。16.7百万美元和$29.4在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内分别为100万美元。此外,处置集团产生的基于股票的薪酬费用/(信用)为$(0.9)百万元及$0.9在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内分别为100万美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内,处置集团没有任何重大的非现金投资活动费用。
注6:运营细分市场和地理信息
我们是围绕着二全球业务:企业解决方案和工业解决方案。每一项全球业务都代表一个可报告的细分市场。这些细分市场为各种终端市场中使用的任务关键型应用设计、制造和营销一系列信号传输解决方案。我们通过分销商或直接向系统集成商、原始设备制造商(OEM)、最终用户和安装商销售我们部门生产的产品。
我们的首席运营决策者审查的部门利润或亏损的主要衡量标准是部门收入和部门EBITDA。部门收入代表非附属公司收入。分部EBITDA不包括某些项目,包括折旧费用;无形资产摊销;资产减值;遣散费、重组和收购整合成本;与收购有关的购买会计影响,如将收购的存货调整为公允价值;以及其他成本。我们将公司费用分配给各个部门,以衡量部门EBITDA。公司费用在分配前根据每个部门的相对EBITDA进行分配。
我们对分部资产的衡量不包括现金、商誉、无形资产、递延税项资产或公司资产。所有商誉均分配给我们部门的报告单位进行减值测试。
运营细分市场信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
企业解决方案 | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
细分市场收入 | $ | 1,074,426 | | | $ | 872,415 | | | $ | 946,041 | |
| | | | | |
部门EBITDA | 143,236 | | | 99,333 | | | 126,925 | |
折旧费用 | 21,594 | | | 20,655 | | | 19,771 | |
无形资产摊销 | 17,595 | | | 21,662 | | | 22,324 | |
软件开发无形资产摊销 | 94 | | | 245 | | | 175 | |
与收购和资产剥离相关的调整 | (6,828) | | | 125 | | | 592 | |
遣散费、重组和收购整合成本 | 13,800 | | | 7,720 | | | 10,808 | |
购置房产、厂房和设备 | 36,726 | | | 25,223 | | | 42,289 | |
细分资产 | 563,141 | | | 462,615 | | | 487,125 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
工业解决方案 | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
细分市场收入 | $ | 1,333,674 | | | $ | 990,301 | | | $ | 1,185,237 | |
| | | | | |
部门EBITDA | 227,946 | | | 147,626 | | | 226,110 | |
折旧费用 | 24,346 | | | 21,815 | | | 20,638 | |
无形资产摊销 | 20,751 | | | 42,733 | | | 52,285 | |
软件开发无形资产摊销 | 2,806 | | | 1,576 | | | 350 | |
与收购和资产剥离相关的调整 | 1,792 | | | — | | | — | |
遣散费、重组和收购整合成本 | 10,092 | | | 4,538 | | | 15,736 | |
商誉和其他资产减值 | 140,461 | | | — | | | — | |
购置房产、厂房和设备 | 47,401 | | | 44,675 | | | 35,189 | |
细分资产 | 652,188 | | | 522,637 | | | 504,482 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
总细分市场 | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
细分市场收入 | $ | 2,408,100 | | | $ | 1,862,716 | | | $ | 2,131,278 | |
| | | | | |
部门EBITDA | 371,182 | | | 246,959 | | | 353,035 | |
折旧费用 | 45,940 | | | 42,470 | | | 40,409 | |
无形资产摊销 | 38,346 | | | 64,395 | | | 74,609 | |
软件开发无形资产摊销 | 2,900 | | | 1,821 | | | 525 | |
与收购和资产剥离相关的调整 | (5,036) | | | 125 | | | 592 | |
遣散费、重组和收购整合成本 | 23,892 | | | 12,258 | | | 26,544 | |
商誉和其他资产减值 | 140,461 | | | — | | | — | |
购置房产、厂房和设备 | 84,127 | | | 69,898 | | | 77,478 | |
细分资产 | 1,215,329 | | | 985,252 | | | 991,607 | |
下表是可报告部门的总收入和EBITDA分别与持续业务的综合收入和税前综合收益的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
部门收入和综合收入 | $ | 2,408,100 | | | $ | 1,862,716 | | | $ | 2,131,278 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
部门EBITDA合计 | $ | 371,182 | | | $ | 246,959 | | | $ | 353,035 | |
商誉和其他资产减值 | (140,461) | | | — | | | — | |
折旧费用 | (45,940) | | | (42,470) | | | (40,409) | |
无形资产摊销 | (38,346) | | | (64,395) | | | (74,609) | |
遣散费、重组和收购整合成本(1) | (23,892) | | | (12,258) | | | (26,544) | |
软件开发无形资产摊销 | (2,900) | | | (1,821) | | | (525) | |
| | | | | |
| | | | | |
与收购和资产剥离相关的调整(2) | 5,036 | | | (125) | | | (592) | |
| | | | | |
淘汰 | (119) | | | (480) | | | (3,149) | |
合并营业收入 | 124,560 | | | 125,410 | | | 207,207 | |
利息支出,净额 | (62,695) | | | (58,888) | | | (55,814) | |
非经营性养老金福利(成本) | 4,476 | | | (395) | | | 1,017 | |
出售应收票据收益 | 27,036 | | | — | | | — | |
债务清偿损失 | (5,715) | | | — | | | — | |
持续经营税前合并收益 | $ | 87,662 | | | $ | 66,127 | | | $ | 152,410 | |
(1)见附注15,遣散费、重组和收购关于融合活动,有关详情.
(2)在2021年,我们募集到了2.2之前被注销的与出售Grass Valley和收购SPC相关的应收账款100万美元使Opterna盈利负债减少了#美元。5.8百万美元,确认销售成本为$2.3百万美元,与收购OTN系统公司的收购存货的采购会计调整至公允价值有关,并确认了一美元0.6出售有形资产造成的百万美元损失。在2020和2019年,我们共同认可了0.1百万美元和$0.6对于我们的SPC和Opterna收购,与收购库存的收购会计调整相关的销售成本分别为100万美元和公允价值。
下面是其他分部指标与合并总数的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
部门总资产 | $ | 1,215,329 | | | $ | 985,252 | | | $ | 991,607 | |
现金和现金等价物 | 643,757 | | | 501,994 | | | 407,480 | |
商誉 | 1,152,472 | | | 1,251,938 | | | 1,243,669 | |
无形资产,累计摊销较少 | 301,696 | | | 287,071 | | | 339,505 | |
递延所得税 | 32,321 | | | 29,536 | | | 25,216 | |
企业资产 | 72,102 | | | 83,943 | | | 24,147 | |
非持续经营的资产 | — | | | — | | | 375,135 | |
总资产 | $ | 3,417,677 | | | $ | 3,139,734 | | | $ | 3,406,759 | |
| | | | | |
物业、厂房和设备的全部分部收购 | $ | 84,127 | | | $ | 69,898 | | | $ | 77,478 | |
公司收购财产、厂房和设备 | 6,855 | | | 3,605 | | | 3,110 | |
非连续性业务购置财产、厂房和设备 | — | | | 16,712 | | | 29,414 | |
购置房产、厂房和设备合计 | $ | 90,982 | | | $ | 90,215 | | | $ | 110,002 | |
地理信息
该公司根据购买产品的客户所在的位置对海外销售进行归类。下表汇总了以下国家/地区截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的净销售额和长期资产:美国、加拿大、中国和德国。任何其他外国国家的净销售额或长期资产对本公司都不是实质性的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美联航 州政府 | | 加拿大 | | 中国 | | 德国 | | 所有其他 | | 总计 |
| (除百分比外,以千为单位) |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 1,273,239 | | | $ | 191,493 | | | $ | 149,036 | | | $ | 113,529 | | | $ | 680,803 | | | $ | 2,408,100 | |
总收入的百分比 | 53 | % | | 8 | % | | 6 | % | | 5 | % | | 28 | % | | 100 | % |
长寿资产 | $ | 181,002 | | | $ | 12,666 | | | $ | 46,776 | | | $ | 37,208 | | | $ | 106,986 | | | $ | 384,638 | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 1,015,340 | | | $ | 119,700 | | | $ | 111,835 | | | $ | 91,187 | | | $ | 524,654 | | | $ | 1,862,716 | |
总收入的百分比 | 55 | % | | 6 | % | | 6 | % | | 5 | % | | 28 | % | | 100 | % |
长寿资产 | $ | 163,731 | | | $ | 32,063 | | | $ | 44,824 | | | $ | 63,100 | | | $ | 114,286 | | | $ | 418,004 | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 1,167,033 | | | $ | 162,975 | | | $ | 109,522 | | | $ | 92,913 | | | $ | 598,835 | | | $ | 2,131,278 | |
总收入的百分比 | 55 | % | | 8 | % | | 5 | % | | 4 | % | | 28 | % | | 100 | % |
长寿资产 | $ | 152,214 | | | $ | 16,452 | | | $ | 40,247 | | | $ | 48,272 | | | $ | 101,179 | | | $ | 358,364 | |
主要客户
我们最大的客户在企业解决方案和工业解决方案部门产生的收入约为374.8百万(16收入的%),$271.6百万(15占收入的%),以及$328.2百万(15分别为截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度。在2021年12月31日和2020年12月31日,我们有40.5百万美元和$17.5该客户未付的应收账款为百万美元,大约相当于10%和6分别占我们截至2021年和2020年12月31日的应收账款余额总额的百分比。
注7:非控股权益
我们有一个51在与上海高科控制系统有限公司(HITE)的合资企业中的持股比例。合资企业的目的是为中国客户开发和提供特定的工业解决方案产品和集成解决方案。Belden和Hite承诺资助$1.53百万美元和$1.47分别在未来向合资企业提供100万美元的资金。合资企业被确定没有足够的风险股本;因此,它被认为是一个可变利益实体。我们已经确定,Belden是合资企业的主要受益者,因为根据与Hite的合资协议条款,我们拥有的股份比例以及我们对合资企业活动的控制对其经济表现影响最大。由于贝尔登是合资企业的主要受益者,我们在财务报表中合并了合资企业。可归因于Hite所有权的合资企业的结果在综合经营报表中显示为可归因于非控股权益的净收益(亏损)。合资企业对我们截至2021年、2020年或2019年12月31日或截至2019年12月31日的合并财务报表并不重要。
Opterna的某些子公司包括非控股权益,这为Opterna带来了非实质性的年收入。由于我们在这些子公司中拥有控股财务权益,它们被合并到我们的财务报表中,可归因于非控股利益持有人的结果在综合经营报表中作为非控股权益的净收益(亏损)列示。2019年,我们以1美元的收购价收购了一家子公司的非控股权益。0.8百万美元;其中$0.4成交时支付了100万美元,剩余的美元0.42021年支付了100万美元。2021年11月,我们以#美元的收购价收购了剩余的非控股权益。2.3百万美元。截至2021年12月31日,Opterna不包括任何非控股权益。
OTN系统的一家子公司包括非控股权益。因为我们在子公司中拥有控股权,所以它被合并到我们的财务报表中。这家包括非控股权益的子公司对我们截至2021年、2020年或2019年12月31日或截至2019年12月31日的合并财务报表并不重要。
注8:每股收益
下表列出了计算每股收益的基础:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
分子: | | | | | |
持续经营收入 | $ | 62,457 | | | $ | 54,403 | | | $ | 109,891 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 392 | | | 104 | | | 239 | |
减去:优先股股息 | — | | | — | | | 18,437 | |
可归因于贝尔登普通股股东的持续经营收入 | 62,065 | | | 54,299 | | | 91,215 | |
附加:非连续性业务亏损,扣除税金后的净额 | — | | | (99,513) | | | (486,667) | |
增加:处置停产业务的收益(亏损),税后净额 | 1,860 | | | (9,948) | | | — | |
可归因于贝尔登普通股股东的净收益(亏损) | $ | 63,925 | | | $ | (55,162) | | | $ | (395,452) | |
分母: | | | | | |
加权平均流通股,基本股 | 44,802 | | | 44,778 | | | 42,203 | |
稀释普通股等价物的影响 | 559 | | | 159 | | | 213 | |
加权平均流通股,稀释后 | 45,361 | | | 44,937 | | | 42,416 | |
当分子是亏损时,基本加权平均流通股被用来计算每股稀释亏损,因为使用稀释加权平均流通股将是反稀释的。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,稀释加权平均流通股不包括下列流通股奖励1.1百万,1.5百万美元,而且1.2百万,它们都是抗稀释的。此外,在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内,稀释后的加权平均流通股不包括流通股奖励。的0.2百万,0.4百万美元,而且0.3分别是因为相关的业绩条件没有得到满足。此外,对于t截至2019年12月31日止年度,已发行之摊薄加权平均股份不包括可转换为3.72000万股普通股,因为从净利润中扣除优先股股息会更具摊薄作用。
就计算基本每股盈利而言,未归属的限制性股票单位不计入基本加权平均流通股的计算,直至所有必要条件均已满足,且限制性股票单位相关股份的发行不再具有或有条件时,方可计入已发行的基本加权平均股票。必要的条件直到归属日期才能满足,届时我们限制性股票单位的持有者将获得我们普通股的股份。
为了计算稀释每股收益,未归属的限制性股票单位被包括在它们具有稀释作用的范围内。在确定非既得性限制性股票单位是否具有稀释作用时,每次发行限制性股票单位都要单独考虑。
一旦限制性股票单位被授予,它就被计入基本和稀释后的加权平均流通股的计算中。
注9:信用损失
自2020年1月1日起,我们通过了ASU 2016-13,金融工具-信用损失(主题326):前瞻性金融工具信用损失的计量。本ASU以预期信用损失减值模型取代已发生的损失减值模型,用于包括应收贸易账款在内的金融工具。修正案要求实体考虑前瞻性信息来估计预期的信贷损失,从而提前确认当前或尚未到期的应收账款损失,而这些损失在以前的会计指导下没有考虑到。采用后,我们记录了留存收益的非现金累计影响调整为$2.9百万美元。其中,$1.0与我们的持续运营相关的百万美元和1.9与我们的停产业务相关的百万美元。
我们面临的信用损失主要是通过销售产品和服务。我们的应收账款预期损失拨备方法是根据历史收集经验、当前和未来的经济和市场状况以及对客户贸易应收账款现状的审查而制定的。由于这类应收账款的短期性质,可能无法收回的应收账款的估计是基于应收账款余额的账龄和客户的财务状况。此外,还建立了特定的津贴金额,以记录为违约概率较高的客户提供的适当拨备。我们的监控活动包括及时对账、解决纠纷、确认付款、考虑客户的财务状况和宏观经济状况。余额在确定为无法收回时予以注销。
估计用于确定免税额,这是基于对预期付款的评估以及其他合理可用的历史、当前和未来信息。下表列出了2021年12月31日和2020年12月31日终了年度的坏账准备活动(单位:千)。
| | | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | | $ | 2,569 | |
收养调整 | | 1,011 | |
本期拨备 | | 2,282 | |
货币影响 | | 39 | |
核销 | | (114) | |
已收集的追讨款项 | | (637) | |
2020年12月31日的余额 | | $ | 5,150 | |
本期拨备 | | 1,960 | |
货币影响 | | (74) | |
处置 | | (190) | |
已收集的追讨款项 | | (227) | |
核销 | | (367) | |
2021年12月31日的余额 | | $ | 6,252 | |
注10:盘存
库存的主要类别如下: | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
原料 | $ | 157,306 | | | $ | 106,514 | |
在制品 | 43,642 | | | 32,011 | |
成品 | 190,090 | | | 141,042 | |
总库存 | 391,038 | | | 279,567 | |
超额和陈旧储量 | (45,684) | | | (32,269) | |
净库存 | $ | 345,354 | | | $ | 247,298 | |
注11:物业、厂房和设备
财产、厂房和设备的账面价值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
土地及土地改善工程 | $ | 27,579 | | | $ | 29,321 | |
建筑物和租赁权的改进 | 113,281 | | | 136,427 | |
机器设备 | 622,002 | | | 608,618 | |
计算机设备和软件 | 150,229 | | | 137,512 | |
在建工程 | 66,407 | | | 63,589 | |
总财产、厂房和设备 | 979,498 | | | 975,467 | |
累计折旧 | (629,684) | | | (606,847) | |
净财产、厂房和设备 | $ | 349,814 | | | $ | 368,620 | |
折旧费用
我们在持续经营收入中确认折旧费用为#美元。45.9百万,$42.5百万美元,以及$40.42021年、2020年和2019年分别为100万。
售后回租
在2021年第四季度,作为销售的一部分,我们在德国出售了某些房地产和欧元的回租交易24.5百万(约合美元)27.8百万美元),并确认了一美元0.6这笔交易损失了一百万美元。租期为10年,截至2021年12月31日,总使用权资产余额为$25.3百万美元。当资产在2021年第三季度达到持有待售标准时,我们进行了可恢复性测试,并确定资产的账面价值不可收回,因此确认了一美元。2.3百万美元的减值费用,将其减记为公允价值。减损费用不包括在我们工业解决方案部门的EBITDA部分。
资产减值
在2021年第一季度,我们致力于出售我们在巴西的石油和天然气业务的计划,并确认了1美元的减值费用。3.4百万美元(包括商誉减值#美元1.7百万)。2021年第二季度,我们完成了这项业务的出售。请参阅注释5。
在2021年第一季度,我们还对我们工业解决方案部门的某些持有和使用的长期资产进行了可恢复性测试。我们确定这些资产的账面价值是不可收回的,并确认了一美元。3.6百万美元的减值费用,将其减记为公允价值。这项减损费用不包括在我们工业解决方案部门的EBITDA部分。
注12:租契
我们有物业的运营和融资租赁,包括制造设施、仓库和办公空间;以及车辆和某些设备。根据ASU 2016-02的规定,我们在确定合同是否包含租赁时会做出某些判断。我们的租约剩余租期不到1年份至15几年,其中一些包括延长租期最长可达15其中一些条款包括在一年内终止租约的选项。我们在确定租赁期时不会假定续订,除非在租约开始之日,续订被认为是合理确定的。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大可变租赁付款。
我们已经签订了各种初始期限为12个月或更短的短期经营租约。截至2021年12月31日或2020年12月31日,这些租赁没有记录在我们的资产负债表上,短期租赁的租金支出并不重要。
我们有某些财产和设备租赁合同,可能包含租赁和非租赁组成部分,我们已选择利用实际的权宜之计,将这些组成部分作为一个单一的组合租赁组成部分进行核算。
由于我们的大部分租赁中隐含的利率不容易确定,我们使用递增借款利率来确定租赁付款的现值,该现值对于每项租赁资产是唯一的,并基于租赁期限、租赁开始日期、租赁资产的当地货币以及租赁资产的法人实体的信用评级。
我们是租赁担保的一方,根据该担保,Belden承诺支付Snell Advanced Media(SAM)的一份物业租约到2035年到期日的租赁费。租赁担保是在收购SAM后于2018年签署的,我们随后于2020年7月2日将其出售,作为草谷处置集团的一部分(见附注5)。该租赁担保由贝尔登保留,并未转让给黑龙资本(Black Dragon Capital)。作为.的一部分草谷的出售。只有在主要债务人黑龙资本(Black Dragon Capital)未能付款的情况下,贝尔登才会被要求支付租赁款。截至2021年12月31日,SAM租赁约有 $20.0百万美元剩余的租赁款。我们没有记录与此担保相关的责任。
租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
|
经营租赁成本 | $ | 20,340 | | | $ | 14,348 | | | $ | 14,622 | |
| | | | | |
融资租赁成本 | | | | | |
使用权资产摊销 | $ | 534 | | | $ | 133 | | | $ | 142 | |
租赁负债利息 | 14 | | 17 | | | 22 | |
融资租赁总成本 | $ | 548 | | | $ | 150 | | | $ | 164 | |
与租赁有关的补充现金流量信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (单位:千) |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | |
营业租赁的营业现金流 | $ | 17,641 | | $ | 15,489 | | | $ | 14,594 | |
融资租赁的营业现金流 | 15 | | 16 | | | 25 | |
融资租赁产生的现金流 | 3,151 | | | 158 | | | 258 | |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下: | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
| (单位:千,租期和贴现率除外) |
| | | |
经营租赁: | | | |
经营租赁使用权资产总额 | $ | 79,464 | | | $ | 54,787 | |
| | | |
应计负债 | $ | 18,176 | | | $ | 14,742 | |
长期经营租赁负债 | 67,225 | | | 46,398 | |
经营租赁负债总额 | $ | 85,401 | | | $ | 61,140 | |
| | | |
融资租赁: | | | |
其他长期资产,按成本计算 | $ | 3,682 | | | $ | 764 | |
累计折旧 | (563) | | | (483) | |
其他长期资产,净额 | $ | 3,119 | | | $ | 281 | |
| | | | | | | | | | | |
加权平均剩余租期 | | | |
经营租约 | 6年份 | | 5年份 |
融资租赁 | 4年份 | | 3年份 |
| | | |
加权平均贴现率 | | | |
经营租约 | 5.0% | | 6.6 | % |
融资租赁 | 4.3% | | 4.9 | % |
下表汇总了截至2021年12月31日的租赁负债到期日(单位:千):
| | | | | | | | |
2022 | | $ | 22,838 | |
2023 | | 18,738 | |
2024 | | 15,307 | |
2025 | | 14,015 | |
2026 | | 10,987 | |
此后 | | 17,967 | |
总计 | | $ | 99,852 | |
下表汇总了截至2020年12月31日的租赁负债到期日(单位:千):
| | | | | | | | |
2021 | | $ | 19,250 | |
2022 | | 16,305 | |
2023 | | 12,552 | |
2024 | | 9,516 | |
2025 | | 8,718 | |
此后 | | 8,901 | |
总计 | | $ | 75,242 | |
注13:无形资产
无形资产的账面价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 |
| (单位:千) | | (单位:千) |
商誉 | $ | 1,152,472 | | | $ | — | | | $ | 1,152,472 | | | $ | 1,251,938 | | | $ | — | | | $ | 1,251,938 | |
应摊销的已确定寿命的无形资产: | | | | | | | | | | | |
发达的技术 | $ | 471,931 | | | $ | (383,922) | | | $ | 88,009 | | | $ | 428,187 | | | $ | (369,849) | | | $ | 58,338 | |
客户关系 | 297,395 | | | (143,197) | | | 154,198 | | | 295,382 | | | (128,796) | | | 166,586 | |
商标 | 70,619 | | | (41,771) | | | 28,848 | | | 65,861 | | | (36,539) | | | 29,322 | |
积压 | 14,580 | | | (11,827) | | | 2,753 | | | 11,421 | | | (11,421) | | | — | |
在职研发 | 11,550 | | | (10,997) | | | 553 | | | 11,536 | | | (9,774) | | | 1,762 | |
竞业禁止协议 | 618 | | | (283) | | | 335 | | | — | | | — | | | — | |
应摊销的无形资产总额 | $ | 866,693 | | | $ | (591,997) | | | $ | 274,696 | | | $ | 812,387 | | | $ | (556,379) | | | $ | 256,008 | |
不受摊销影响的无限期无形资产: | | | | | | | | | | | |
商标 | $ | 27,000 | | | $ | — | | | $ | 27,000 | | | $ | 31,063 | | | $ | — | | | $ | 31,063 | |
| | | | | | | | | | | |
不受摊销影响的无形资产总额 | $ | 27,000 | | | $ | — | | | $ | 27,000 | | | $ | 31,063 | | | $ | — | | | $ | 31,063 | |
无形资产 | $ | 893,693 | | | $ | (591,997) | | | $ | 301,696 | | | $ | 843,450 | | | $ | (556,379) | | | $ | 287,071 | |
商誉和商标的分部分配
在我们的可报告部门中,分配给报告单位的商誉账面金额变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 企业解决方案 | | 工业解决方案 | | 整合 |
| (单位:千) |
2019年12月31日的余额 | $ | 470,031 | | | $ | 773,638 | | | $ | 1,243,669 | |
收购和采购会计调整 | 2,420 | | | — | | | 2,420 | |
翻译影响 | 2,296 | | | 3,553 | | | 5,849 | |
2020年12月31日的余额 | $ | 474,747 | | | $ | 777,191 | | | $ | 1,251,938 | |
收购和采购会计调整 | — | | | 41,749 | | | 41,749 | |
损伤 | — | | | (132,843) | | | (132,843) | |
翻译影响 | (1,506) | | | (6,866) | | | (8,372) | |
2021年12月31日的余额 | $ | 473,241 | | | $ | 679,231 | | | $ | 1,152,472 | |
无限存续商标账面金额的变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 企业解决方案 | | 工业解决方案 | | 整合 |
| (单位:千) |
2019年12月31日的余额 | $ | 27,000 | | | $ | 13,106 | | | $ | 40,106 | |
重新分类为固定居住状态 | — | | | (9,043) | | | (9,043) | |
| | | | | |
2020年12月31日的余额 | $ | 27,000 | | | $ | 4,063 | | | $ | 31,063 | |
重新分类为固定居住状态 | — | | | (4,063) | | | (4,063) | |
| | | | | |
2021年12月31日的余额 | $ | 27,000 | | | $ | — | | | $ | 27,000 | |
年度减损测试
我们的商誉和无限期无形资产减值测试的年度计量日期是我们11月的财政月末。在我们的2021年商誉减值测试中,我们对所有六我们的报告单位的估计公允价值是通过使用第三级投入计算其估计未来现金流量的现值来确定的,并确定了报告单位的估计公允价值。我们没有对我们的报告单位进行定性评估。我们确定六个报告单位中有五个的公允价值超过其账面价值,因此,我们没有为这些报告单位记录任何商誉减值。Tripwire报告部门在我们的工业解决方案部门的估计公允价值为$131.2百万美元,因此,我们确认商誉减值费用为#美元。131.22021年第四季度为100万美元。对于Tripwire报告部门,我们通过计算估计未来现金流的现值(部分基于剥离Tripwire的假设收益)来确定估计公允价值。2022年2月7日,我们签署了出售Tripwire的协议。参见附注26。我们做到了不是根据我们的年度商誉减值测试结果,我们不会确认2020或2019年持续运营的任何商誉减值。
就我们于2021年进行的年度减值测试而言,除Tripwire外的其他报告单位的公允价值超过账面价值的幅度为51% - 436%。用于估计公允价值的假设是基于报告单位过去的业绩以及纳入我们战略计划的预测。重要的假设包括销售增长、盈利能力和相关现金流,以及与税收和资本支出相关的现金流。用于估计公允价值的贴现率在考虑到减值测试时的经济状况后进行了风险调整。我们还考虑了市场参与者可能使用的假设。在我们的评估中,贴现率从11.3%至13.7%,2022年到2031年的复合年收入增长率在3.8%至9.7%,2031年以后的收入增长率在2.0%至3.0%。从本质上讲,这些假设包含风险和不确定性。使用收益法估计公允价值存在内在风险。如果实际结果与我们的估计或假设有很大不同,我们可能不得不确认可能是实质性的额外减值费用。
我们在第四季度每年测试我们的无形资产(商标)的减值情况。与这类无形资产的减值测试相关的会计准则允许进行可选的定性评估,类似于上文所述的商誉评估。作为我们2021年无限期无形资产减值测试的一部分,我们没有进行任何定性评估。相反,我们在2021年对我们的无限期生存商标进行了定量评估。在定量评估下,我们采用免版税的方法确定了商标的公允价值,并将公允价值与账面价值进行了比较。确定公允价值的重要假设包括销售增长、特许权使用费和折扣率。我们做到了不是2021年、2020年或2019年,我不会确认任何无限期的无形资产减值费用。
处置集团减值
在2019年第四季度,我们承诺了出售草谷的计划,此时,我们满足了将这项业务的资产和负债归类为持有待售的所有标准。此外,我们认为剥离Grass Valley代表着一种战略转变,预计将对我们的运营和财务业绩产生重大影响。因此,据报道,之前包括在我们企业解决方案部门的草谷处置集团已停止运营。一旦处置集团的资产在2019年第四季度达到持有出售标准,我们也停止了折旧和摊销。2019年,我们减记了草谷的账面价值,确认的资产减值总额为$521.4100万美元,其中包括商誉减值、客户关系减值和商标减值美元326.1百万,$14.4百万美元,以及$1.6百万美元,以及出售集团减值$179.3百万(美元)180.4按年终汇率折算的百万美元)。在2020年,我们减记了草谷的账面价值,确认的资产减值总额为$113.0百万美元。我们通过计算资产和报告单位的估计未来现金流量的现值(部分基于剥离Grass Valley的假设收益)来确定资产和报告单位的估计公允价值。请参阅注释5。
摊销费用
我们在持续运营的收入中确认了摊销费用为#美元。41.2百万,$66.2百万美元,以及$74.62021年、2020年和2019年分别为100万。我们预计确认年度摊销费用为$38.12022年为100万美元,36.12023年为100万美元,34.02024年为100万美元,29.52025年为100万美元,24.92026年的100万与我们截至2021年12月31日的无形资产余额相关。
我们的客户关系、开发的技术、商标和在用研发的加权平均摊销期限为18.2几年来,9.0几年来,8.8几年,而且5.0分别是几年。
2021年初,我们在我们的工业解决方案部门重新评估了某个商标的使用寿命,并得出结论,该商标的无限期使用不再合适。我们估计商标的使用寿命为五年,如果我们对商标的预期使用发生变化,我们将重新评估这一估计。我们在2021年第一季度开始摊销商标,这导致了美元的摊销费用。0.8在截至2021年12月31日的一年中,截至2021年12月31日,该商标的账面净值为$3.3百万美元。
注14:应计负债
应计负债的账面价值如下: | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
工资、遣散费及相关税项 | $ | 100,324 | | | $ | 65,892 | |
递延收入 | 60,946 | | | 53,371 | |
应计回扣 | 55,525 | | | 32,192 | |
应计利息 | 20,847 | | | 20,610 | |
雇员福利 | 25,290 | | | 27,707 | |
租赁负债 | 18,324 | | | 14,840 | |
其他(个别项目低于流动负债总额的5%) | 53,060 | | | 62,029 | |
应计负债 | $ | 334,316 | | | $ | 276,641 | |
注15:遣散、重组和收购整合活动
降低成本计划
我们执行了一项降低成本的计划,以精简组织结构,并投资于技术以提高生产率。我们认出了$5.8百万,$4.0百万美元,以及$19.6在截至2021年、2020年和2019年12月31日的几年中,该计划的遣散费和其他重组成本分别为100万美元。这些成本都是由企业解决方案部门和工业解决方案部门产生的。成本降低计划已基本完成,销售、一般和管理费用减少了约$60每年上百万美元。我们预计确认的成本约为$32022年,这项计划将达到100万美元。
采购整合计划
我们正在将我们最近收购的OTN系统公司、SPC公司和Opterna公司与我们现有的业务整合在一起。重组和整合活动的重点是通过合并现有和购置的设施和其他支助职能来实现预期的成本节约。我们认出了$12.6百万,$4.9百万美元,以及$6.1在截至2021年、2020年和2019年12月31日的几年中,该计划的遣散费和其他重组成本分别为100万美元。这些成本都是由企业解决方案部门和工业解决方案部门产生的。我们预计该计划在2022年不会产生显著的增量成本。
下表按上述计划以及其他非实质性计划和收购整合活动的细分汇总了成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散费 | | 其他重组 和集成成本 | | 总成本 |
| | | (单位:千) | | |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | |
企业解决方案 | $ | 1,312 | | | $ | 12,488 | | | $ | 13,800 | |
工业解决方案 | 4,119 | | | 5,973 | | | 10,092 | |
总计 | $ | 5,431 | | | $ | 18,461 | | | $ | 23,892 | |
| | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | |
企业解决方案 | $ | 1,345 | | | $ | 6,374 | | | $ | 7,719 | |
工业解决方案 | 1,706 | | | 2,833 | | | 4,539 | |
总计 | $ | 3,051 | | | $ | 9,207 | | | $ | 12,258 | |
| | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | |
企业解决方案 | $ | 5,018 | | | $ | 5,790 | | | $ | 10,808 | |
工业解决方案 | 15,736 | | | — | | | 15,736 | |
总计 | $ | 20,754 | | | $ | 5,790 | | | $ | 26,544 | |
其他重组和整合成本主要包括设备转让、整合运营和支持设施的成本、留任奖金、搬迁、差旅、法律和其他成本。与这些行动相关的大多数其他重组和整合费用已在发生时支付或应在下一次行动中支付。60几天。
下表按合并操作报表中的财务报表行项目汇总了上述各种计划以及其它非实质性计划和采购整合活动的成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
| | (单位:千) |
销售成本 | | $ | 11,308 | | | $ | 704 | | | $ | 3,425 | |
销售、一般和行政费用 | | 12,584 | | | 11,554 | | | 23,119 | |
| | | | | | |
总计 | | $ | 23,892 | | | $ | 12,258 | | | $ | 26,544 | |
应计分期费
下表列出了成本降低计划和收购发生的应计负债中包括的遣散费活动整合计划如上所述。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| | (单位:千) |
年初余额 | | $ | 7,085 | | | $ | 19,575 | |
新收费 | | 2,060 | | | 2,529 | |
现金支付 | | (1,798) | | | (4,483) | |
外币折算 | | 49 | | | (89) | |
其他调整 | | — | | | (4,147) | |
第一季度末余额 | | 7,396 | | | $ | 13,385 | |
| | | | |
新收费 | | 458 | | | 4,660 | |
现金支付 | | (1,023) | | | (4,795) | |
外币折算 | | (4) | | | (132) | |
其他调整 | | (59) | | | (1,420) | |
第二季度末余额 | | $ | 6,768 | | | $ | 11,698 | |
| | | | |
新收费 | | 63 | | | 2,060 | |
现金支付 | | (941) | | | (3,968) | |
外币折算 | | (2) | | | (156) | |
其他调整 | | (197) | | | (1,541) | |
第三季度末余额 | | $ | 5,691 | | | $ | 8,093 | |
| | | | |
新收费 | | 1,541 | | | 992 | |
现金支付 | | (587) | | | (1,823) | |
外币折算 | | 3 | | | (95) | |
其他调整 | | (440) | | | (82) | |
| | | | |
年终余额 | | $ | 6,208 | | | $ | 7,085 | |
上述其他调整是估计数变动的结果。该公司的自愿流动率高于预期,因此,之前批准的某些遣散费行动没有采取。
注16:长期债务和其他借款安排
我们的长期债务和其他借款安排的账面价值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
循环信贷协议将于2026年到期 | $ | — | | | $ | — | |
高级附属票据: | | | |
2.8752025年到期的高级次级票据百分比 | — | | | 367,110 | |
4.1252026年到期的高级次级票据百分比 | 227,240 | | | 244,740 | |
3.3752027年到期的高级次级票据百分比 | 511,290 | | | 550,665 | |
3.8752028年到期的高级次级票据百分比 | 397,670 | | | 428,295 | |
3.3752031年到期的高级次级票据百分比 | 340,860 | | | — | |
高级次级票据合计 | 1,477,060 | | | 1,590,810 | |
减少未摊销债务发行成本 | (17,069) | | | (17,084) | |
长期债务 | $ | 1,459,991 | | | $ | 1,573,726 | |
循环信贷协议将于2026年到期
2021年6月,我们签订了一项修订并重述的循环信贷协议,其中提供了300.0百万多币种基于资产的循环信贷安排(Revolver)。Revolver的到期日为2026年6月2日。借来的钱
根据Revolver,我们的基础包括符合条件的应收账款;库存;以及我们在美国、加拿大、德国、英国和荷兰的某些子公司的物业、厂房和设备。未偿还借款的利息是可变的,基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或外国司法管辖区的其他类似指数,加上以下范围内的利差1.25%-1.75%,这取决于我们的杠杆头寸。在我们的选举中,美国和加拿大的未偿还借款也可能,
按基本利率加以下价差定价0.25% — 0.75%,这取决于我们的杠杆头寸。我们为我们现有的借款能力支付承诺费0.25%。如果我们借的钱超过90我们总借款基数或我们借款基数可用金额的百分比不到$20.0百万美元,我们必须遵守固定费用覆盖率公约。我们大约付了$2.3百万在我们修改“左轮车”时,这些费用将在“左轮车”的剩余任期内摊销。截至2021年12月31日,我们有不是左轮车上的未偿还借款,我们的可用借款能力是$274.2百万美元。
2020年4月,我们借入了1美元190.0由于新冠肺炎大流行引发的初步不确定性,出于高度谨慎,我们对我们的左轮车上的100万美元持谨慎态度。由于流动性和现金流的改善和充足,我们在2020年全额偿还了借款,截至2020年12月31日,我们拥有不是左轮车上未偿还的借款。
高级附属票据
我们有未偿还的欧元300.0本金总额为百万美元2.8752025年到期的优先次级票据百分比(2025年债券)。2021年9月,我们回购了全部欧元300.02025年发行的百万张未偿还票据,现金对价为欧元300.0百万(美元)358.5百万美元),包括预付罚款,并确认了$5.7债务清偿亏损100万欧元,包括注销未摊销债务发行成本。
我们有未偿还的欧元200.0本金总额为百万美元4.1252026年到期的优先次级票据百分比(2026年票据)。截至2021年12月31日,2026年债券的账面价值为$227.2百万美元。2026年债券由我们目前和未来的国内子公司以高级从属基础提供担保。这些票据与我们2031年、2028年和2027年到期的优先次级票据以及任何未来的次级债务具有同等的支付权,它们从属于我们的所有优先债务和我们的附属担保人(包括我们的Revolver)的优先债务。利息每半年支付一次,分别在每年的4月15日和10月15日。
我们有未偿还的欧元450.0本金总额为百万美元3.3752027年到期的优先次级票据百分比(2027年债券)。截至2021年12月31日,2027年债券的账面价值为$511.3百万美元。2027年债券由我们目前和未来的国内子公司以高级从属基础提供担保。2027年债券与我们2031年、2028年和2026年到期的优先次级票据以及任何未来的次级债务具有同等的支付权,它们从属于我们的所有优先债务和我们的附属担保人(包括我们的Revolver)的优先债务。利息每半年支付一次,分别在每年的1月15日和7月15日。
我们有未偿还的欧元350.0本金总额为百万美元3.8752028年到期的优先次级票据百分比(2028年票据)。2028年债券截至2021年12月31日的账面价值是$397.7百万美元。这两个028票据由我们目前和未来的国内子公司以高级从属基础提供担保。2028年债券与我们2031年、2027年和2026年到期的优先次级票据以及任何未来的次级债务具有同等的支付权,它们从属于我们的所有优先债务和我们的附属担保人(包括我们的Revolver)的优先债务。利息每半年支付一次,日期分别为每年的3月15日和9月15日。
2021年7月,我们完成了欧元发行。300.0百万(美元)356.0发行时为百万美元)本金总额为3.3752031年到期的优先次级票据百分比(2031年债券)。截至2021年12月31日,2031年债券的账面价值为$340.9百万美元。2031年债券由我们目前和未来的国内子公司以高级从属基础提供担保。2031年债券与我们2028年、2027年和2026年到期的优先次级票据以及任何未来的次级债务具有同等的偿付权,它们从属于我们所有的优先债务和我们子公司担保人的优先债务S,包括我们的左轮车。利息每半年支付一次,从2022年1月15日开始,每年的1月15日和7月15日。我们花了大约$5.9与发行2031年债券相关的费用为100万美元,这些费用将使用实际利息法在2031年债券的有效期内摊销。我们用这次发行的净收益,加上手头的现金,为全额赎回2025年债券提供了资金-见上文的进一步讨论。
2026年10月15日、2027年7月15日、2028年7月15日和2031年7月15日到期的高级次级票据分别在2021年10月15日、2022年7月15日、2023年3月15日和2026年7月15日之后赎回,赎回价格如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 高级次级票据到期 |
| | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 2031 |
| | | | 年 | | 百分比 | | 年 | | 百分比 | | 年 | | 百分比 | | 年 | | 百分比 |
| | | | 2021 | | 102.063 | % | | 2022 | | 101.688 | % | | 2023 | | 101.938 | % | | 2026 | | 101.688 | % |
| | | | 2022 | | 101.375 | % | | 2023 | | 101.125 | % | | 2024 | | 101.292 | % | | 2027 | | 100.844 | % |
| | | | 2023 | | 100.688 | % | | 2024 | | 100.563 | % | | 2025 | | 100.646 | % | | 2028 | | 100.422 | % |
| | | | 2024年及其后 | | 100.000 | % | | 2025年及其后 | | 100.000 | % | | 2026年及其后 | | 100.000 | % | | 2029年及其后 | | 100.000 | % |
长期债务公允价值
截至2021年12月31日,我们的高级次级票据的公允价值约为 $1,509.2百万美元,基于债务工具在非活跃市场的报价(二级估值)。这一金额代表我们账面价值为$的高级次级票据的公允价值。1,477.1截至2021年12月31日,这一数字为100万。
到期日
在2021年12月31日之后的五年中,每年未偿还的长期债务和其他借款的到期日如下(单位:千):
| | | | | |
2022 | $ | — | |
2023 | — | |
2024 | — | |
2025 | — | |
2026 | 227,240 | |
此后 | 1,249,820 | |
| $ | 1,477,060 | |
注17:净投资对冲
我们所有以欧元计价的纸币都是由美元功能货币实体贝尔登公司(Belden Inc.)发行的。截至2021年12月31日,欧元767.8我们未偿还的外币债务中有100万美元被指定为净投资对冲我们在欧元海外业务中净投资的外币风险。对冲的目的是保护海外业务的净投资不受欧元汇率不利变化的影响。交易损益在翻译中报告其他综合收益的调整部分。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日止年度,与在其他全面收益中报告的投资对冲净额相关的交易收益/(亏损)为$67.6百万,$(56.2)百万元,及$26.6分别为百万美元。在2020年间,我们取消了对欧元的指定532.2我们的未偿债务中有100万美元以前被指定为净投资对冲。解除指定后,与欧元相关的交易收益或损失532.2数百万的债务在持续运营的收入中报告。
注18:所得税 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
税前收益(亏损): | | | | | |
美国业务 | $ | 60,806 | | | $ | (117,819) | | | $ | 42,833 | |
国外业务 | 26,856 | | | 183,946 | | | 109,577 | |
税前收入 | $ | 87,662 | | | $ | 66,127 | | | $ | 152,410 | |
所得税费用(福利): | | | | | |
目前应支付的 | | | | | |
美国联邦政府 | $ | 4,375 | | | $ | 273 | | | $ | 21,893 | |
美国各州和地方 | 3,108 | | | 91 | | | 3,090 | |
外国 | 13,634 | | | 11,511 | | | 13,859 | |
| 21,117 | | | 11,875 | | | 38,842 | |
延期 | | | | | |
美国联邦政府 | 13,204 | | | (1,754) | | | 7,567 | |
美国各州和地方 | 5,205 | | | (2,310) | | | (1,205) | |
外国 | (14,321) | | | 3,913 | | | (2,685) | |
| 4,088 | | | (151) | | | 3,677 | |
所得税费用 | $ | 25,205 | | | $ | 11,724 | | | $ | 42,519 | |
除了上述与持续经营相关的所得税支出外,我们还记录了与非持续经营相关的所得税优惠。共$1.9百万, $22.6百万美元,以及$27.2百万,in 2021, 2020,和2019年。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
持续经营的有效所得税税率调节: | | | | | |
美国联邦法定利率 | 21.0% | | 21.0% | | 21.0% |
州和地方所得税 | 8.5% | | (2.6)% | | 1.2% |
税收或有事项变化的影响 | (1.3)% | | 2.3% | | —% |
外国所得税税率差异 | 1.9% | | (38.2)% | | (8.6)% |
递延税项资产估值免税额变动的影响 | (49.4)% | | 2.3% | | 9.5% |
国内永久性差异和税收抵免 | 45.6% | | 33.3% | | 4.7% |
基于股份的薪酬的影响 | 2.5% | | 1.4% | | 0.1% |
《关爱影响法案》 | —% | | (1.8)% | | —% |
| 28.8% | | 17.7% | | 27.9% |
2021年,美国联邦法定税率和我们的有效税率之间最显著的差异是递延税资产估值免税额变化的影响,这主要是由于美国针对外国税收抵免和外国司法管辖区的养老金递延税资产发放了估值免税额。
美国联邦法定税率和我们的有效税率之间的另外一个显著差异是国内永久性差异和税收抵免的影响。我们从国内永久性差额和税收抵免中确认了所得税支出总额$39.8百万2021年,主要与美国的商誉减值相关,以及我们的外国收入包括在内。
外国税率差异导致所得税支出(福利)$。1.7百万,$(25.3)百万元,及(13.1)分别在2021年、2020年和2019年达到100万。此外,在2021年、2020年和2019年,我们的所得税支出减少了美元3.1百万,$4.0百万美元,以及$3.9由于我们在圣基茨的业务有免税期,分别为100万美元。圣基茨的免税期定于2023年到期。
如果我们要将外国现金汇回美国,我们可能会被要求根据适用的美国税收规则和条例在汇回后应计和缴纳美国税款。然而,我们的意图是将我们非美国子公司的收益永久性地再投资于这些业务,并寻求持续的非美国增长机会。
递延收入的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
递延所得税余额的组成部分: | | | |
递延所得税负债: | | | |
厂房、设备和无形资产 | $ | (105,986) | | | $ | (92,271) | |
使用权资产 | (19,139) | | | (17,610) | |
| (125,125) | | | (109,881) | |
递延所得税资产: | | | |
退休后、养老金和股票补偿 | 32,139 | | | 35,394 | |
准备金和应计项目 | 19,617 | | | 24,388 | |
净营业亏损、资本亏损和税收抵免结转 | 94,537 | | | 107,028 | |
租赁责任 | 19,881 | | | 18,515 | |
估值免税额 | (68,719) | | | (84,308) | |
| 97,455 | | | 101,017 | |
递延所得税净负债 | $ | (27,670) | | | $ | (8,864) | |
与净营业亏损、资本亏损和税收抵免结转相关的递延税项资产净减少主要是由于年内使用了外国税收抵免。
递延税项估值免税额净减少主要是由于我们预期由于税务筹划策略,我们将有足够的外国来源收入来利用外国税项抵免,因此发放了针对外国税项抵免的估值免税额。剩余的估值津贴主要与美国的资本亏损和外国司法管辖区的净营业亏损有关。
截至2021年12月31日,我们拥有163.9结转的净营业亏损总额为百万美元17.2有数百万的税收抵免结转。除非另有用途,否则净营业亏损结转将于提交下列各年度的报税表时失效:$1.42021年为100万美元,12.92022年至2024年期间为100万美元,99.8在2025年到2041年之间。无限期结转净营业亏损合计$49.8百万美元。在$163.9百万美元的净营业亏损结转,我们根据所有现有证据的权重,无论是正面的还是负面的,确定我们将利用$102.2这些净营业亏损中有100万美元在各自的到期期内结转。净营业亏损结转的剩余部分已计入估值拨备。
除非另有用途,否则税收抵免结转$17.2百万美元将到期如下:$0.62021年为100万美元,1.12022年至2024年期间为100万美元,11.1在2025年到2041年之间。税收抵免结转,无限期结转合计$4.4百万美元。根据所有现有证据的权重,无论是正面的还是负面的,我们已经确定,我们将利用$12.0其中100万项税收抵免在各自的有效期内结转。已在税收抵免结转的剩余部分计入估值免税额。
截至2021年12月31日,我们有$227.1百万在美国结转的资本损失总额估值津贴,因为我们预计不能在到期前利用资本损失。
下表按司法管辖区汇总了截至2021年12月31日我们的净营业亏损结转和税收抵免结转:
| | | | | |
| 净营业亏损结转 |
| (单位:千) |
澳大利亚 | $ | 10,134 | |
比利时 | 5,069 | |
德国 | 14,718 | |
荷兰 | 3,975 | |
其他 | 16,547 | |
英国 | 11,737 | |
美国-联邦和各州 | 101,670 | |
总计 | $ | 163,850 | |
| | | | | |
| 税收抵免结转 |
| (单位:千) |
比利时 | $ | 1,088 | |
加拿大 | 663 | |
美国 | 15,416 | |
总计 | $ | 17,167 | |
在2021年,我们发现了一张网$2.8百万为不确定的税收状况减少准备金。未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
年初余额 | $ | 8,573 | | | $ | 6,779 | |
基于与本年度相关的纳税状况的增加 | 422 | | | 548 | |
增加前几年的税收头寸 | 168 | | | 1,574 | |
前几年税收头寸减少额-结算 | (3,264) | | | (328) | |
前几年税收头寸的减少--诉讼时效 | (78) | | | — | |
年终余额 | $ | 5,821 | | | $ | 8,573 | |
这两个项目的差额$5.8百万2021年12月31日反映的税收状况,如果得到确认,将影响我们的实际税率。
我们的做法是分别在利息费用和营业费用中确认与不确定税收头寸相关的利息和罚金。我们有大约$0.0百万和$0.2百万分别于2021年12月31日和2020年12月31日支付利息和罚款的应计费用。
我们2017及以后纳税年度的联邦纳税申报单仍需接受美国国税局(Internal Revenue Service)的审查。我们2011及以后纳税年度的州和外国所得税申报单仍需接受各州和外国税务机关的审查。
注19:养老金和其他退休后福利
我们赞助固定福利养老金计划和固定缴款计划,涵盖加拿大、荷兰、英国、美国的几乎所有员工和德国的某些员工。英国的某些固定福利计划被冻结,参与者没有赚取额外的福利。美国的固定福利养老金计划对新进入者关闭。 对退休计划的年度缴费等于或超过适用的当地法规的最低资金要求。我们发起的基金养老金计划的资产以各种信托形式维持,主要投资于股权和固定收益证券。
根据固定缴款计划向员工提供的福利包括公司根据员工的工作时数或员工薪酬的一定比例进行的现金和股票缴费。2021、2020和2019年的固定缴费费用w作为$13.6百万, $10.0百万美元,以及$12.1分别为百万美元。
我们为我们在加拿大和美国的某些员工提供无资金支持的退休后医疗和人寿保险福利计划。美国计划的医疗福利部分仅适用于1989年前退休的员工以及其他即将退休并选择领取某些福利的员工。
下表对这些计划的福利义务和资产公允价值的变化进行了核对,并对这些计划的资金状况和资产负债表报告进行了说明。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他好处 |
截至十二月三十一日止的年度, | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | (单位:千) | | |
福利义务的变化: | | | | | | | |
福利义务,年初 | $ | (492,925) | | | $ | (461,352) | | | $ | (29,498) | | | $ | (29,470) | |
服务成本 | (3,953) | | | (3,930) | | | (33) | | | (33) | |
利息成本 | (7,512) | | | (9,729) | | | (727) | | | (809) | |
参与者投稿 | (143) | | | (73) | | | (4) | | | (5) | |
精算损益 | 19,778 | | | (42,284) | | | 1,391 | | | (110) | |
收购和资产剥离 | (12,886) | | | (910) | | | — | | | — | |
聚落 | 5,855 | | | 26,970 | | | — | | | — | |
削减开支 | — | | | 236 | | | — | | | — | |
图则修订 | — | | | (226) | | | — | | | — | |
外币汇率变动 | 7,226 | | | (15,345) | | | (227) | | | (427) | |
已支付的福利 | 12,726 | | | 13,718 | | | 1,473 | | | 1,356 | |
福利义务,年终 | $ | (471,834) | | | $ | (492,925) | | | $ | (27,625) | | | $ | (29,498) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他好处 |
截至十二月三十一日止的年度, | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | (单位:千) | | |
计划资产变更: | | | | | | | |
计划资产的公允价值,年初 | $ | 361,802 | | | $ | 355,726 | | | $ | — | | | $ | — | |
计划资产实际收益率 | 32,467 | | | 32,470 | | | — | | | — | |
雇主供款 | 11,618 | | | 6,393 | | | 1,469 | | | 1,351 | |
计划参与者缴费 | 143 | | | 73 | | | 4 | | | 5 | |
收购和资产剥离 | 9,339 | | | — | | | — | | | — | |
聚落 | (5,790) | | | (26,945) | | | — | | | — | |
外币汇率变动 | (2,827) | | | 7,803 | | | — | | | — | |
已支付的福利 | (12,726) | | | (13,718) | | | (1,473) | | | (1,356) | |
计划资产的公允价值,年终 | $ | 394,026 | | | $ | 361,802 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
资金状况,年终 | $ | (77,808) | | | $ | (131,123) | | | $ | (27,625) | | | $ | (29,498) | |
资产负债表中确认的金额: | | | | | | | |
预付福利成本 | $ | 20,177 | | | $ | 4,780 | | | $ | — | | | $ | — | |
应计福利负债,流动 | (3,173) | | | (3,558) | | | (1,440) | | | (1,443) | |
应计福利负债,非流动 | (94,812) | | | (132,345) | | | (26,185) | | | (28,055) | |
净资金状况 | $ | (77,808) | | | $ | (131,123) | | | $ | (27,625) | | | $ | (29,498) | |
所有固定福利养老金计划的累积福利义务为$494.7百万及$518.42021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
计划福利义务超过计划资产的养老金计划的预计福利义务、累计福利义务和计划资产的公允价值是$265.5百万,$261.3百万美元,以及$167.5百万,Re具体而言,截至2021年12月31日和美元463.2百万,$459.2百万美元,以及$297.8截至2020年12月31日,分别为100万。
累计福利义务超过计划资产的其他退休后福利计划的累计福利义务和计划资产公允价值$27.6百万美元和$2000万,分别为2021年12月31日和2021年12月31日的美元29.5百万美元和$2000万,分别截至2020年12月31日。下表提供了计划的定期福利净成本的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他好处 |
截至十二月三十一日止的年度, | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | (单位:千) | | | | |
净定期收益成本的组成部分: | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 3,953 | | | $ | 3,930 | | | $ | 3,668 | | | $ | 33 | | | $ | 33 | | | $ | 35 | |
利息成本 | 7,512 | | | 9,729 | | | 12,261 | | | 727 | | | 809 | | | 960 | |
计划资产的预期回报率 | (16,337) | | | (16,357) | | | (15,699) | | | — | | | — | | | — | |
摊销先前服务费用 | 110 | | | 190 | | | 169 | | | — | | | — | | | — | |
结算损失(收益) | (18) | | | 3,153 | | | (7) | | | — | | | — | | | — | |
其他调整 | (191) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
净亏损(收益)确认 | 3,764 | | | 2,930 | | | 1,432 | | | (43) | | | (59) | | | (133) | |
定期收益净成本(收益) | $ | (1,207) | | | $ | 3,575 | | | $ | 1,824 | | | $ | 717 | | | $ | 783 | | | $ | 862 | |
我们记录的结算损失总额为$。3.2到2020年将达到100万。结算损失是一次性支付给参与者的结果,超过了养老金计划各自的年度服务成本和利息成本的总和。
下表列出了确定福利义务和定期福利净成本金额时使用的假设。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他好处 |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
年底福利义务的加权平均假设: | | | | | | | |
贴现率 | 2.0 | % | | 1.5 | % | | 2.9 | % | | 2.5 | % |
加薪 | 3.3 | % | | 3.3 | % | | 不适用 | | 不适用 |
现金余额利息贷方利率 | 4.7 | % | | 4.6 | % | | 不适用 | | 不适用 |
本年度净定期成本的加权平均假设: | | | | | | | |
贴现率 | 1.5 | % | | 2.2 | % | | 2.5 | % | | 2.9 | % |
加薪 | 3.2 | % | | 3.5 | % | | 不适用 | | 不适用 |
现金余额利息贷方利率 | 4.6 | % | | 4.0 | % | | 不适用 | | 不适用 |
预期资产回报率 | 4.6 | % | | 4.9 | % | | 不适用 | | 不适用 |
假定医疗成本趋势率: | | | | | | | |
假设明年的医疗成本趋势比率 | 不适用 | | 不适用 | | 5.4 | % | | 5.5 | % |
成本趋势率逐渐下降到 | 不适用 | | 不适用 | | 5.0 | % | | 5.0 | % |
利率达到假定保持的利率的年份 | 不适用 | | 不适用 | | 2027 | | 2026 |
计划资产的投资采用总回报投资法,将权益证券和固定收益证券混合使用,以保值、分散风险,并实现我们的目标投资回报基准。投资策略和资产配置基于对计划负债、计划的资金状况和我们的财务状况的考虑。对投资业绩和资产配置进行持续的衡量和监测。计划资产在由两个主要组成部分组成的平衡投资组合中进行管理:资产增长部分和资产保护部分。资产增长型投资的预期作用是最大限度地实现资产的长期实际增长,而资产保护的作用是
投资是为了产生当期收入,提供更稳定的定期回报,并提供一些保护,防止资本的永久性损失。
在没有监管或法定限制的情况下,我们正在进行的养老金计划的资产投资的目标资产配置为30-50%的资产保护投资和50-70在资产增长投资和我们的养老金计划中,如果大多数参与者在付款或终止既有地位,则50-90%的资产保护投资和10-50%in资产增长型投资。资产增长型投资包括美国和国际股权的多元化组合,主要通过投资基金进行投资。资产保护投资包括政府证券和投资级公司债券,主要通过投资基金和团体保险合同进行投资。我们根据我们计划投资的证券和工具的历史回报率来制定我们的预期长期回报率假设。
计划资产的预期长期回报率反映了投资资产和未来投资资产的预期平均收益率,以提供包括在预计福利义务中的福利。我们使用历史计划资产回报公司结合目前的市场状况来估算回报率。计划资产的预期回报率是一个长期假设,基于对历史和前瞻性回报的分析,考虑到计划的实际资产组合和目标资产组合。
下表显示了按资产类别划分的养老金计划资产的公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 2021年12月31日的公允市值 | | 报价 处于活动状态 市场: 雷同 资产 (1级) | | 意义重大 可观测 输入量 (2级) | | 按资产净值计量的投资 | | | 2020年12月31日的公平市价 | | 报价 处于活动状态 市场: 雷同 资产 (1级) | | 意义重大 可观测 输入量 (2级) | | 按资产净值计量的投资 | |
| (单位:千) | | (单位:千) |
资产类别: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股权证券(A) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国股票基金 | $ | 77,687 | | | $ | 2,913 | | | $ | — | | | $ | 74,774 | | | | $ | 86,059 | | | $ | 3,012 | | | $ | — | | | $ | 83,047 | | |
非美国股票基金 | 77,299 | | | 6,267 | | | — | | | 71,032 | | | | 61,630 | | | 5,602 | | | — | | | 56,028 | | |
债务证券(B) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
政府债券基金 | 64,255 | | | — | | | 731 | | | 63,524 | | | | 98,418 | | | — | | | 772 | | | 97,646 | | |
公司债券基金 | 108,729 | | | — | | | 11,507 | | | 97,222 | | | | 82,434 | | | — | | | 12,150 | | | 70,284 | | |
固定收益基金(C) | 16,939 | | | — | | | — | | | 16,939 | | | | 7,320 | | | — | | | — | | | 7,320 | | |
负债驱动投资基金(D) | 22,713 | | | — | | | — | | | 22,713 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
其他投资(E) | 15,103 | | | — | | | — | | | 15,103 | | | | 17,367 | | | — | | | — | | | 17,367 | | |
现金及现金等价物 | 11,301 | | | 5,271 | | | — | | | 6,030 | | | | 8,574 | | | 3,230 | | | — | | | 5,344 | | |
总计 | $ | 394,026 | | | $ | 14,451 | | | $ | 12,238 | | | $ | 367,337 | | | | $ | 361,802 | | | $ | 11,844 | | | $ | 12,922 | | | $ | 337,036 | | |
(a)这一类别包括对积极管理和指数化的投资基金的投资,这些基金投资于位于美国、加拿大、西欧和世界各地其他发达国家的公司的多元化股本证券池。基金的估值采用资产净值法,即用标的投资的市场价格的平均值来评估基金的价值。独立账户持有的股权证券根据活跃交易所的可观察报价进行估值。
(b)这一类别包括对投资于美国国债的投资基金的投资;其他国家、州和地方政府债券;以及多元化行业高评级公司的公司债券。基金的估值采用资产净值法,即用标的投资的市场价格的平均值来评估基金的价值。
(c)这一类别包括保证保险合同和年金保单。
(d)这一类别包括对旨在对利率变化提供杠杆敞口的基金的投资。该基金购买投资于政府债券、债务回购协议、总回报互换和利率互换的基金的股票。
(e)这一类别包括对追求多种策略以提供多样化和平衡风险/回报目标的对冲基金、房地产基金和私募股权基金的投资。
该计划不投资于个人证券。所有的投资都是通过多元化的投资基金进行的。因此,计划资产中没有明显的风险集中度。
下表反映了截至2021年12月31日,我们的养老金和其他退休后计划预计将在未来五年的每一年和此后五年的总计支付的福利。由于我们的其他退休后计划没有资金,这些计划的预期收益将来自我们自己的资产。由于我们的养老金计划主要是资金计划,与这些计划相关的预期收益将主要来自为这些计划建立的信托基金。
| | | | | | | | | | | |
| 养老金 平面图 | | 其他 平面图 |
| (单位:千) |
2022 | $ | 19,363 | | | $ | 1,460 | |
2023 | 20,383 | | | 1,458 | |
2024 | 23,199 | | | 1,463 | |
2025 | 20,531 | | | 1,468 | |
2026 | 21,461 | | | 1,472 | |
2027-2031 | 108,900 | | | 7,463 | |
总计 | $ | 213,837 | | | $ | 14,784 | |
我们预计TE捐款$11.8百万美元和$1.52022年,我们的养老金和其他退休后计划分别增加了100万美元。
截至2021年12月31日,尚未确认为定期福利净成本组成部分的累计其他综合亏损的税前金额以及截至2021年12月31日的年度内这些金额的变化如下。
| | | | | | | | | | | |
| 养老金 优势 | | 其他 优势 |
| (单位:千) |
累计其他综合亏损构成: | | | |
净精算损失(收益) | $ | 39,995 | | | $ | (1,770) | |
前期服务净成本 | 2,661 | | | — | |
| $ | 42,656 | | | $ | (1,770) | |
| | | | | | | | | | | |
| 养老金 优势 | | 其他 优势 |
| (单位:千) |
累计其他综合亏损变动情况: | | | |
精算净亏损(收益),年初 | $ | 80,671 | | | $ | (436) | |
精算损益摊销 | (3,764) | | | 43 | |
精算收益 | (19,778) | | | (1,391) | |
资产收益 | (16,130) | | | — | |
| | | |
已确认的沉降收益 | 18 | | | — | |
其他调整 | 191 | | | — | |
货币影响 | (1,213) | | | 14 | |
精算净亏损(收益),年终 | $ | 39,995 | | | $ | (1,770) | |
| | | |
前期服务成本,年初 | $ | 2,798 | | | $ | — | |
摊销先前服务费用 | (110) | | | — | |
| | | |
货币影响 | (27) | | | — | |
前期服务成本,年终 | $ | 2,661 | | | $ | — | |
注20:综合收益和累计其他综合收益(亏损)
与其他综合收益(亏损)各组成部分相关的累计税后余额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币 翻译 组件 | | 退休金及其他 退休后 福利计划 | | 累计其他综合收益(亏损) |
| | | (单位:千) | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
2019年12月31日的余额 | $ | (18,225) | | | $ | (45,193) | | | $ | (63,418) | |
| | | | | |
改叙前可归因于贝尔登的其他综合损失 | (123,101) | | | (20,800) | | | (143,901) | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | 10,145 | | | 5,323 | | | 15,468 | |
本期净额可归因于贝尔登的其他综合亏损 | (112,956) | | | (15,477) | | | (128,433) | |
2020年12月31日的余额 | $ | (131,181) | | | $ | (60,670) | | | $ | (191,851) | |
| | | | | |
改叙前可归因于贝尔登的其他综合损失 | $ | 90,690 | | | $ | 28,653 | | | $ | 119,343 | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | (977) | | | 2,919 | | | 1,942 | |
本期净额可归因于贝尔登的其他综合亏损 | 89,713 | | | 31,572 | | | 121,285 | |
2021年12月31日的余额 | $ | (41,468) | | | $ | (29,098) | | | $ | (70,566) | |
下表汇总了从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的影响:
| | | | | | | | | | | |
| 金额从 累计其他 综合收益(亏损)(2) | | 中受影响的行项目 合并报表 运营部和运营部 综合收益(亏损) |
| (单位:千) | | |
养老金和其他退休后福利计划项目的摊销: | | | |
精算损失 | $ | 3,721 | | | (1) | |
前期服务成本 | 110 | | | (1) | |
税前合计 | 3,831 | | | |
税收优惠 | (912) | | | |
总税额净额 | $ | 2,919 | | | |
(1)这些累积的其他全面收益(亏损)部分的摊销计入定期收益净成本的计算(见附注19)。
(2)此外,我们对$进行了重新分类1.0百万与出售我们在巴西的石油和天然气电缆业务相关的累积外币换算收益。
注21:基于股份的薪酬
从收入(主要是销售、一般和行政费用)中收取的薪酬成本,以及我们基于股份的薪酬安排所确认的所得税优惠如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
基于股份的总薪酬成本 | $ | 24,871 | | | $ | 19,171 | | | $ | 16,802 | |
所得税优惠 | 5,919 | | | 4,563 | | | 3,999 | |
我们目前有流通股增值权(SARS)、有服务归属条件的限制性股票单位、有业绩归属条件的限制性股票单位、有市场条件的限制性股票单位。我们授予SARS的行权价格等于我们普通股在授予日的收盘价。一般情况下,SARS可在授出日的前三个周年纪念日的每一天等额转换为我们的普通股并到期。10从授予之日起数年。某些奖励规定在某些情况下加速归属,包括在公司控制权发生变化之后。有服务条件的限制性股票单位一般被授予3-5从授予之日起数年。基于达到业绩条件而发行的限制性股票单位一般在授予日的两周年或三周年时授予。根据市场条件发行的限制性股票单位一般在授予日三周年时授予。
我们根据其公允价值确认所有奖励的补偿成本。SARS的公允价值是在授予日使用Black-Scholes-Merton期权定价公式估算的,该公式包含了下表中提到的假设。预期波动率基于历史波动率,预期期限基于SAR持有人的历史行使模式。具有服务归属条件或履约归属条件的限制性股票单位的公允价值为本公司普通股在授予日的收盘价。我们在第三方评估公司的帮助下,使用蒙特卡罗模拟估值模型估计了某些有市场条件的限制性股票单位的公允价值。具有服务条件的奖励的薪酬成本使用直线法摊销至费用。具有绩效条件和分级归属的奖励的薪酬成本使用分级归因法摊销至费用。
于截至2020年12月31日止年度内,若干有业绩归属条件的限制性股票单位因批准对业绩目标作出修订而作出修订。限制性股票单位的条款没有其他变化。这项修改适用于所有以前获得受影响的限制性股票单位的员工。在修改之前,预计不会实现业绩目标。因此,我们没有在累计的基础上确认这些限制性股票单位的任何费用。截至修改日期,我们预计将确认由于修改$的结果而增加的总薪酬支出4.4百万美元。这笔费用将在适用的服务期内确认,该服务期将持续到2023年。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千,加权平均公平除外 价值和假设) |
获批SARS加权平均公允价值 | $ | 18.30 | | | $ | 18.29 | | | $ | 22.31 | |
非典总内在价值的行使 | 1,581 | | | 545 | | | 354 | |
行使SARS带来的税收优惠 | 327 | | | 26 | | | 176 | |
已批出的限制性股票单位的加权平均公允价值 | 51.76 | | | 41.75 | | | 64.61 | |
归属限制性股票单位的公允价值总额 | 12,623 | | | 6,600 | | | 10,325 | |
预期波动率 | 45.34 | % | | 37.55 | % | | 35.05 | % |
预期期限(以年为单位) | 5.7 | | 5.7 | | 5.7 |
无风险利率 | 0.70 | % | | 1.44 | % | | 2.56 | % |
股息率 | 0.44 | % | | 0.39 | % | | 0.32 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非典 | | 限售股单位 |
| 数 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 加权的- 平均值 剩余 合同条款 | | 集料 内在价值 | | 数 | | 加权的- 平均值 授予日期 公允价值 |
| (单位为千,但行使价、公允价值和合同条款除外) |
在2021年1月1日未偿还 | 1,311 | | | $ | 64.06 | | | 不适用 | | 不适用 | | 953 | | | $ | 52.50 | |
授与 | 205 | | | 44.93 | | | 不适用 | | 不适用 | | 335 | | | 51.76 | |
行使或转换 | (155) | | | 42.47 | | | 不适用 | | 不适用 | | (269) | | | 46.86 | |
没收或过期 | (117) | | | 68.59 | | | 不适用 | | 不适用 | | (55) | | | 48.61 | |
截至2021年12月31日的未偿还金额 | 1,244 | | | $ | 63.18 | | | 4.7 | | $ | 9,582 | | | 964 | | | $ | 50.08 | |
| | | | | | | | | | | |
归属或预期归属于2021年12月31日 | 313 | | | $ | 48.46 | | | 8.7 | | $ | 5,399 | | | | | |
2021年12月31日可行使或可兑换 | 931 | | | $ | 68.12 | | | 3.4 | | $ | 4,183 | | | | | |
截至2021年12月31日,未确认赔偿总额与所有非既得性奖励相关的离子成本为$25.7百万美元。这一成本预计将在加权平均期内确认2.0好几年了。
从历史上看,我们曾发行库藏股(如果有的话)来满足c奖的要求。翻身和练习。
注22:股份回购
我们的董事会之前批准了一项股票回购计划,允许我们购买最多$300.0根据适用的证券法和其他限制,通过公开市场回购、谈判交易或其他方式,持有我们的普通股100万股。在2019年,我们回购了0.9根据该计划,我们的普通股为100万股,总成本为$50.0百万美元,平均每股价格为$56.19。在2020年间,我们回购了1.0根据股票回购计划,我们的普通股为100万股,总成本为#美元。35.0百万美元,每股平均价格为$35.83。在2021年期间,我们做到了不是根据股票回购计划,我们不能回购我们普通股的股票。
注23:市场集中度与风险
信贷集中
我们在多个地理区域的多个市场向许多客户销售我们的产品。这个十最大的客户,其中七是总代理商,合计构成大约42%, 40%和392021年、2020年和2019年分别占收入的1%。
无条件商品购买义务
在2021年12月31日,我们承诺购买大约4.8百万磅铜,总固定成本为$20.9百万美元。截至2021年12月31日,这一固定成本为$0.3这比现货购买相同数量的铜所产生的市场成本低100万美元。总市场成本是根据从纽约商品交易所(New York Mercantile Exchange)获得的铜的当前市场价格计算的。
劳工
大致27世界各地的集体谈判协议覆盖了我们百分之百的劳动力。大致18我们有%的劳动力受到集体谈判协议的覆盖,我们预计这些协议将在2022年重新谈判。
金融工具的公允价值
我们的金融工具主要包括现金和现金等价物、应收贸易账款、应付贸易账款和债务工具。截至2021年12月31日的现金和现金等价物、应收贸易账款和应付贸易账款的账面金额被认为代表了它们各自的公允价值。我们的高级次级票据于2021年12月31日及2020年12月31日的公允价值约为$1,509.2百万美元和$1,633.72,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000这一金额代表我们账面价值为$的高级次级票据的公允价值。1,477.1百万美元和$1,590.8分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。
注24:或有负债
一般信息
在正常业务过程中,对我们提出了各种索赔,包括与所得税检查、产品责任、客户、雇佣、供应商和专利事宜有关的索赔。根据目前掌握的事实,管理层相信,处置待决或断言的索赔不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
信用证、担保和债券
截至2021年12月31日,我们是未使用的备用信用证、银行担保和担保债券的当事人,总额为$。17.8百万,$6.9百万美元,以及$3.3分别为百万美元。这些承诺通常是为了确保我们出于各种商业原因而承担的义务,例如几个州的工人补偿自我保险计划和产品的进出口。
注25:补充现金流信息
补充现金流信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | (单位:千) | | |
已收到所得税退款 | $ | 6,120 | | | $ | 4,460 | | | $ | 4,695 | |
已缴所得税 | (40,139) | | | (25,259) | | | (40,760) | |
支付的利息 | (54,176) | | | (53,029) | | | (51,160) | |
注26:后续事件
剥离Tripwire的最终协议
2022年2月7日,我们签署了一项最终协议,以美元的价格剥离Tripwire。350百万现金。这笔交易预计将在2022年第一季度完成。在2021年第四季度,我们确认Tripwire报告单位的商誉减值费用为#美元。131.2报告单位的账面价值超过其估计未来现金流的现值,这部分是基于剥离的假设收益计算的,这意味着报告单位的账面价值超过了其估计未来现金流的现值(部分基于资产剥离的假设收益)。减损费用不包括在我们工业解决方案部门的EBITDA部分。
下表提供了Tripwire处置集团的主要资产和负债类别:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| (单位:千) |
资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,194 | | | $ | 1,328 | |
应收账款净额 | 28,773 | | | 26,001 | |
库存,净额 | 150 | | | 126 | |
其他流动资产 | 7,418 | | | 9,798 | |
房产、厂房和设备减去累计折旧 | 6,250 | | | 7,588 | |
经营性租赁使用权资产 | 3,893 | | | 5,151 | |
商誉 | 331,024 | | | 462,202 | |
无形资产,累计摊销较少 | 63,541 | | | 67,979 | |
递延所得税 | 834 | | | 800 | |
其他长寿资产 | 5,325 | | | 2,653 | |
Tripwire处置集团总资产 | $ | 449,402 | | | $ | 583,626 | |
| | | |
负债: | | | |
应付帐款 | $ | 6,458 | | | $ | 4,868 | |
应计负债 | 56,208 | | | 61,769 | |
递延所得税 | 10,964 | | | 12,599 | |
长期经营租赁负债 | 5,257 | | | 7,019 | |
其他长期负债 | 20,192 | | | 17,214 | |
Tripwire处置集团的总负债 | $ | 99,079 | | | $ | 103,469 | |
Tripwire处置小组也有美元3.4百万美元和$3.5截至2021年12月31日和2020年12月31日的累计其他综合收入分别为100万美元。
Tripwire处置集团的收入为#美元。106.8百万,$110.5百万美元,以及$133.0截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。Tripwire处置集团的税前亏损为35.0亿美元(完)139.1)百万,$(24.8)百万元及(16.0截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。2021年税前亏损包括商誉减值费用#美元131.2百万美元。此外,Tripwire处置集团确认折旧和摊销费用为#美元。11.9百万,$39.4百万美元,以及$47.9在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内分别为100万美元。
收购Macmon Secure GmbH
2022年1月17日,我们收购了Macmon Secure GmbH(Macmon),这是一家领先的保护各种任务关键型行业的网络基础设施的产品和服务,大约$43.3百万美元,扣除收购的现金后的净额。此次收购的资金来自手头的现金。总部设在德国柏林的Macmon带来久经考验的产品和技术,这些产品和技术可保护网络基础设施,并扩展我们在分段、分区和访问控制领域的产品。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。管制和程序
信息披露控制和程序的评估
根据证券交易法规则13a-15(E)和15d-15(E),我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估,截至本Form 10-K年度报告所涵盖的期间结束。在允许的情况下,该评估排除了2021年收购的OTN系统公司的业务运营。截至2021年12月31日,不包括在我们评估范围内的收购业务约占我们总资产的3%。d 2%和(1)分别占我们截至2021年12月31日年度收入和营业收入的1%。被收购业务的运营情况将纳入我们2022年的评估。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2021年12月31日起有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维护对公司财务报告的充分内部控制。根据1934年“证券交易法”(经修订)颁布的第13a-15(F)和15d-15(F)条规定,财务报告的内部控制是由公司主要行政人员和主要财务官设计或在其监督下,由公司董事会、管理层和其他人员实施的程序,目的是根据公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证,包括以下政策和程序:
•与保存合理、详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;
•提供合理保证,确保按需要记录交易,以便按照普遍接受的会计原则编制财务报表,并确保公司的收支仅按照公司管理层和董事的授权进行;以及
•提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
财务报告内部控制由于其固有的局限性,不能为实现财务报告目标提供绝对保证。财务报告的内部控制是一个涉及人的勤奋和合规的过程,容易受到判断失误和人为失误导致的故障的影响。对财务报告的内部控制也可以通过串通或不当的管理超越来规避。由于这些限制,财务报告的内部控制可能无法及时防止或发现重大错报。然而,这些固有的限制是财务报告流程的已知特征。因此,可以在流程中设计保障措施来降低(尽管不是消除)这种风险。
公司管理层评估了截至2021年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时,公司管理层使用了特雷德威委员会赞助组织委员会(2013年框架)(COSO)在内部控制-综合框架中提出的标准。
基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年12月31日,公司对财务报告的内部控制是有效的。
我们截至2021年12月31日的财务报告内部控制已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)审计,如下所述。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年12月31日的一年内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
独立注册会计师事务所报告
致Belden Inc.的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会2013年框架赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架中建立的标准,审计了Belden Inc.截至2021年12月31日的财务报告内部控制(COSO标准)。我们认为,根据COSO标准,截至2021年12月31日,百登公司(本公司)在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
正如随附的管理层财务报告内部控制报告指出,管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括OTN系统的内部控制,这些内部控制包括在本公司2021年综合财务报表中,截至2021年12月31日占总资产的3%,分别占当年收入和营业收入的2%和(1)%。我们对公司财务报告的内部控制的审计也不包括对OTN系统公司财务报告的内部控制的评估。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了Belden Inc.截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表,以及截至2021年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、综合收益、股东权益和现金流量,以及指数第15(A)项所列的相关附注和财务报表附表,我们于2022年2月15日的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
密苏里州圣路易斯
2022年2月15日
第9B项。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
如委托书中所描述的,关于董事的信息在本文中引用为“项目I--选举九名董事”。有关执行人员的信息在本文第一部分的“执行人员”标题下列出。如委托书中所述,本项目所需的其他信息通过引用“公司治理”(开头段落和表格)、“公司治理-审计委员会”、“所有权信息-拖欠第16(A)条报告”、“公司治理-公司治理文件”和“其他事项-2023年年会的股东提案”纳入本文。
项目11.高管薪酬
本文通过引用委托书中描述的“高管薪酬”、“公司治理-董事薪酬”、“公司治理-相关方交易和薪酬委员会联锁”和“公司治理-董事会领导结构和在风险监督中的作用”而并入本文。
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
在此引用委托书中描述的“所有权信息-2021年12月31日的股权补偿计划信息”和“所有权信息-某些受益所有者和管理层的股票所有权”。
第十三项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
本文引用委托书中描述的“与公司治理相关的交易方交易和薪酬委员会联锁”和“公司治理”(下表段落)。
项目14.首席会计师费用和服务
本文引用委托书中所述的“会计师事务所信息--2021年和2020年向独立注册会计师收取的费用”和“会计师事务所信息--审计委员会的预审政策和程序”合并于此。
我们的独立注册会计师事务所是安永律师事务所, 密苏里州圣路易斯,审计师事务所ID:42
第四部分
项目15.证物和财务报表明细表
(a)作为本报告一部分提交的文件:
1.财务报表
独立注册会计师事务所报告
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表
截至2021年12月31日的三年中每一年的合并经营报表
合并报表截至2021年12月31日的三个年度内每年的综合收入
截至2021年12月31日的三个年度的合并现金流量表
截至2021年12月31日的三个年度的合并股东权益报表
合并财务报表附注
2.财务报表明细表
附表II-估值及合资格账目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 起头 天平 | | ASU 2016-13采用调整 | | 收费至 成本和 费用 | | 资产剥离/ 收购 | | 收费 关闭 | | 恢复 | | 货币 运动 | | 收尾 天平 |
| | | | | | | (单位:千) | | | | |
应收账款- | | | | | | | | | | | | | | |
坏账准备: | | | | | | | | | | | | | | | |
2021 | $ | 5,150 | | | $ | — | | | $ | 1,960 | | | $ | (190) | | | $ | (367) | | | $ | (227) | | | $ | (74) | | | $ | 6,252 | |
2020 | 2,569 | | | 1,011 | | | 2,282 | | | — | | | (114) | | | (637) | | | 39 | | | 5,150 | |
2019 | 3,137 | | | — | | | 159 | | | 368 | | | (969) | | | (86) | | | (40) | | | 2,569 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
库存- | | | | | | | | | | | | | | |
超额和过时津贴: | | | | | | | | | | | | | | | |
2021 | $ | 32,269 | | | $ | — | | | $ | 10,673 | | | $ | 3,927 | | | $ | — | | | $ | (915) | | | $ | (270) | | | $ | 45,684 | |
2020 | 21,245 | | | — | | | 15,915 | | | — | | | (4,540) | | | (597) | | | 246 | | | 32,269 | |
2019 | 17,364 | | | — | | | 6,403 | | | 452 | | | (2,333) | | | (606) | | | (35) | | | 21,245 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
递延所得税资产- | | | | | | | | | | | | | | |
估值免税额: | | | | | | | | | | | | | | | |
2021 | $ | 84,308 | | | $ | — | | | $ | 865 | | | $ | 25,664 | | | $ | (406) | | | $ | (41,463) | | | $ | (249) | | | $ | 68,719 | |
2020 | 48,251 | | | — | | | 3,142 | | | 33,003 | | | (303) | | | (114) | | | 329 | | | 84,308 | |
2019 | 37,235 | | | — | | | 12,356 | | | 330 | | | — | | | (1,629) | | | (41) | | | 48,251 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
本年度报告中未包含在Form 10-K表格中的所有其他财务报表明细表将被省略,因为它们不适用。
3. 陈列品
如下所示,以下证物在此提交或通过引用并入本文。用星号(*)表示的文件标识每个管理合同或补偿计划。
| | | | | | | | | | | | | | |
展品 数 | | 展品说明 | | 由以下公司引用以供合并的文件 参考资料为公司(Belden Inc.)提交文件,除非 值得注意的是Belden 1993 Inc. |
| | |
3.1 | | 经修订的公司注册证书 | | 2008年2月29日表格10-K,附件3.1 |
| | |
3.2 | | 修订及重新制定附例 | | 2016年5月31日表8-K,附件3.1 |
| | |
4.1 | | 与2026年到期的4.125%高级次级债券有关的契约 | | 2016年10月11日表格8-K,附件4.1 |
| | |
4.2 | | 与2026年到期的4.125%高级附属债券有关的第一份补充契约 | | 2017年6月26日表格8-K,附件4.22 |
| | |
4.3 | | 与2027年到期的3.375%高级次级债券有关的契约 | | 2017年7月10日表格8-K,附件4.1 |
| | | | |
4.4 | | 与2028年到期的3.875%高级次级债券有关的契约 | | 2018年3月16日表格8-K,附件4.1 |
| | | | |
4.5 | | 与2031年到期的3.375%高级次级债券有关的债权证 | | 2021年8月3日表格8-K,附件4.1 |
| | | | |
4.6 | | 根据1934年证券交易法第12条登记的注册人证券说明 | | 2020年8月3日10-Q表,附件4.1 |
| | | | |
10.1 | | 商标许可协议 | | 在此提交 |
| | |
10.2* | | Belden Inc.2011年长期激励计划(经修订) | | 2016年4月6日委托书,附录II |
| | |
10.3* | | 百通公司2021年长期激励计划 | | 2021年4月8日委托书,附录II |
| | |
10.4* | | 股票增值权奖励形式 | | 在此提交 |
| | |
10.5* | | 表演股单位奖的形式 | | 在此提交 |
| | |
10.6* | | 限售股奖励表格 | | 在此提交 |
| | |
10.7* | | Belden Inc.年度现金奖励计划,经修订和重述 | | 2021年2月16日10-K表格,图10.7 |
| | |
10.8* | | 2004年百利登CDT Inc.非员工董事递延薪酬计划 | | 2004年12月21日表格8-K,附件10.1 |
| | |
10.9* | | 百登补充超额固定收益计划 | | 2021年2月16日Form 10-K,图10.9 |
| | | | |
10.10* | | 百登超额限定供款补充计划 | | 2021年2月16日Form 10-K,附件10.10 |
| | | | |
10.11* | | 高管离职计划 | | 2020年7月31日表格8-K,附件10.1 |
| | | | |
10.12* | | 与每位高级管理人员签订的商业保护协议格式 | | 2020年7月31日表格8-K,附件10.3 |
| | | | |
10.13* | | Belden Inc.2021年员工股票购买计划 | | 2021年4月8日委托书,附录III |
| | | | |
10.14* | | 与每位董事及高级职员签订的弥偿协议格式 | | 2007年3月1日表格10-K,附件10.39 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
展品 数 | | 展品说明 | | 由以下公司引用以供合并的文件 参考资料为公司(Belden Inc.)提交文件,除非 值得注意的是Belden 1993 Inc. |
| | | | |
10.15 | | 第二次修订和重新签署的信贷协议 | | 2021年6月2日,表格8-K,附件10.1 |
| | | | |
10.16 | | 购买协议,日期为2021年7月14日,由Belden Inc.签署,并在其中指定的担保人之间签署 和德意志银行(Deutsche Bank AG) | | 2021年7月14日表格8-K,附件10.1 |
| | | | |
14.1 | | 道德守则 | | 2020年8月25日表格8-K,附件14.1 |
| | |
21.1 | | Belden Inc.的子公司名单。 | | 在此提交 |
| | |
23.1 | | 独立注册会计师事务所的同意书 | | 在此提交 |
| | | | |
24.1 | | 董事局成员的授权书 | | 在此提交 |
| | |
31.1 | | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行干事的证明 | | 在此提交 |
| | |
31.2 | | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的证明 | | 在此提交 |
| | | | |
32.1 | | 第1350条行政总裁的证明书 | | 在此提交 |
| | | | |
32.2 | | 第1350条首席财务官的证明 | | 在此提交 |
| | | | |
101 | | 本公司截至2021年12月31日年度报告的以下财务报表采用内联XBRL格式,格式为Form 10-K:(I)合并资产负债表,(Ii)合并经营表,(Iii)合并全面收益表,(Iv)合并现金流量表,(V)合并股东权益表和(Vi)合并财务报表附注,以文本块标记,包括详细说明 | | |
| | | | |
104 | | 公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K的封面,格式为内联XBRL | | |
上述展品可供股东购买,每页收费0.25美元,最低订购价为10.00美元。将请求定向到:
Belden Inc.,注意:公司秘书
北布伦特伍德大道1号,15楼
密苏里州圣路易斯市,邮编:63105
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| 贝尔登公司(Belden Inc.) |
| | | |
| 通过 | | /s/Roel VESTJENS |
| | | 罗尔·维斯琴(Roel Vestjens) |
日期:2022年2月15日 | | | 总裁兼首席执行官 |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员代表注册人在指定的日期以注册人的身份签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
/s/Roel VESTJENS | | 总裁兼首席执行官 | | 2022年2月15日 |
罗尔·维斯琴(Roel Vestjens) | | | | |
| | | | |
/s/杰里米·帕克斯 | | 财务高级副总裁兼首席财务官 | | 2022年2月15日 |
杰里米·帕克斯 | | | | |
| | | | |
/s/Douglas R.ZINK | | 副总裁兼首席会计官 | | 2022年2月15日 |
道格拉斯·R·津克 | | | | |
| | | | |
/s/David Aldrich* | | 董事首席独立董事兼董事长 | | 2022年2月15日 |
大卫·奥尔德里奇 | | | | |
| | | | |
/s/兰斯·C·巴克* | | 董事 | | 2022年2月15日 |
兰斯·C·巴尔克 | | | | |
| | | | |
/s/史蒂文·W·伯格伦* | | 董事 | | 2022年2月15日 |
史蒂文·W·伯格伦德 | | | | |
| | | | |
/s/黛安·D·布林克* | | 董事 | | 2022年2月15日 |
黛安·D·布林克 | | | | |
| | | | |
/s/朱迪·L·布朗* | | 董事 | | 2022年2月15日 |
朱迪·L·布朗 | | | | |
| | | | |
/s/南希·卡尔德隆* | | 董事 | | 2022年2月15日 |
南希·卡尔德隆 | | | | |
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/s/布莱恩·C·克雷西* | | 董事 | | 2022年2月15日 |
布莱恩·C·克雷西 | | | | |
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/s/Jonathan Klein* | | 董事 | | 2022年2月15日 |
乔纳森·克莱恩(Jonathan Klein) | | | | |
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/s/格雷戈里·J·麦克雷* | | 董事 | | 2022年2月15日 |
格雷戈里·J·麦克雷 | | | | |
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/s/乔治·明尼奇* | | 董事 | | 2022年2月15日 |
乔治·明尼奇 | | | | |
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/s/Roel VESTJENS | | | | |
*Roel Vestjens,事实律师 | | | | |