美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告
截至的财政年度
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
佣金档案编号
.
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 | (国际税务局雇主识别号码) |
公司或组织) |
|
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
(
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。
: ☒否:☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。
是:☐ : ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
: ☒否:☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。
: ☒否:☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是:
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是:☐否:
根据纳斯达克全球精选市场2021年6月26日的收盘价计算,注册人的非关联公司持有的注册人有表决权股票的总市值约为$
截至2022年2月7日,有
引用成立为法团的文件:
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| 数 | |
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第一部分: |
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| 第1项。 |
| 业务 | 3 | ||
| 第1A项。 |
| 风险因素 | 24 | ||
| 1B项。 |
| 未解决的员工意见 | 38 | ||
| 第二项。 |
| 属性 | 39 | ||
| 第三项。 |
| 法律程序 | 39 | ||
| 第四项。 |
| 煤矿安全信息披露 | 39 | ||
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第二部分 |
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| 第五项。 |
| 注册人普通股市场及相关股东事项 |
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| 和发行人购买股票证券 | 40 | |
| 第六项。 |
| [已保留] | 41 | ||
| 第7项。 |
| 管理层对财务状况的探讨与分析 |
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| 和运营结果 | 42 | |
| 第7A项。 |
| 关于市场风险的定量和定性披露 | 57 | ||
| 第八项。 |
| 财务报表和补充数据 | 59 | ||
| 第九项。 |
| 会计上的变化和与会计人员的分歧 |
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| 和财务披露 | 114 | |
| 第9A项。 |
| 管制和程序 | 114 | ||
| 第9B项。 |
| 其他信息 | 117 | ||
| 项目9C。 |
| 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 117 | ||
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第三部分 |
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| 第10项。 |
| 董事、高管与公司治理 | 117 | ||
| 第11项。 |
| 高管薪酬 | 117 | ||
| 第12项。 |
| 某些实益所有人和管理层的担保所有权 |
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| 及相关股东事宜 | 118 | |
| 第13项。 |
| 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 118 | ||
| 第14项。 |
| 首席会计费及服务 | 118 | ||
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第四部分。 |
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| 第15项。 |
| 展品和财务报表明细表 | 118 | ||
| 第16项。 |
| 表格10-K摘要 | 125 | ||
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| 签名 | 126 | ||
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2
目录
第一部分
项目1.业务
一般信息
Henry Schein,Inc.是一家通过人员和技术网络为医疗保健专业人员提供解决方案的公司。我们相信,我们是世界上最大的医疗保健产品和服务提供商,主要面向办公室的牙科和医疗从业者以及其他医疗场所。我们的理念植根于我们的承诺,即帮助客户运营更高效、更成功的业务,以便从业者能够提供更好的临床护理。
凭借超过89年的医疗保健产品分销经验,我们在牙科和医疗市场建立了庞大的中小型和大型客户群,通过牙科诊所、实验室、医生诊所和门诊手术中心以及政府、机构医疗诊所和其他替代医疗诊所为全球100多万客户提供服务。
我们总部设在纽约州梅尔维尔,员工超过21600人(其中约10700人在美国以外),在32个国家和地区设有业务或分支机构。随着时间的推移,我们广泛的全球足迹通过我们的有机成功以及战略收购的贡献而演变。
我们提供超过12万种品牌产品和Henry Schein自有品牌产品的全面选择,以及超过18万种可作为特殊订购项目的额外产品。我们的基础设施,包括在世界各地27个战略位置的配送中心的超过380万平方英尺的空间,使我们能够在历史上提供快速和准确的订单履行,更好地服务我们的客户,并提高我们的运营效率。这种基础设施,加上价格具有竞争力的广泛产品和服务,以及对客户服务的坚定承诺,使我们能够成为满足客户需求的单一供应来源。
我们通过两个可报告的部门开展业务:(I)医疗保健分销和(Ii)技术和增值服务。这些细分市场向相同的客户群提供不同的产品和服务。我们的牙科业务为办公室牙医、牙科实验室、学校、政府和其他机构提供服务。我们的医疗业务服务于医生办公室、紧急护理中心、门诊护理场所、急救医疗技术人员、透析中心、家庭健康、联邦和州政府以及大型企业,例如团体诊所和综合交付网络,以及各种专科的其他提供者。
医疗保健经销报告部门结合了我们的全球牙科和医疗业务,经销消耗品、牙科专用产品、小型设备、实验室产品、大型设备、设备维修服务、品牌和仿制药、疫苗、外科产品、诊断测试、感染控制产品和维生素。虽然我们的主要进入市场战略是以我们分销商的身份进行的,但我们也以自己的自有品牌组合营销和销售具有成本效益的高质量消费品组合,并制造植入物、正畸和牙髓领域的某些牙科专用产品。
技术和增值服务可报告部分为医疗从业者提供软件、技术和其他增值服务。Henry Schein One是这一类别的最大销售额贡献者,为牙科和医生提供牙科实践管理解决方案。此外,我们还为牙医和医生提供广泛的电子健康记录、综合收入周期管理、患者沟通服务(包括电子营销和网站设计)、分析和患者需求生成。最后,我们的增值执业解决方案包括执业咨询、教育和提供金融服务的便利化(在无追索权的基础上),以帮助牙医和内科医生运营和扩大他们的业务运营。我们相信,为支持实践决策提供解决方案的实践咨询方法是我们业务的一个关键优势。
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目录
最新发展动态
有关新冠肺炎疫情和近期企业交易的讨论,请参阅本文的“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析--最近的事态发展”。
行业
全球卫生保健分销行业与办公室卫生保健从业者相关,是支离破碎和多样化的。该行业的范围从在相对较小的办公室工作的个人从业者到中型和大型团体诊所,规模从几名从业者到由牙科支持组织(DSO)、医疗团体采购组织(GPO)、医院系统或综合交付网络(IDN)拥有或运营的数百家诊所不等。
部分由于办公室卫生保健从业者无法在其办公室储存和管理大量用品,向办公室卫生保健从业者分发卫生保健用品和小型设备的特点是订单频繁、数量少,需要快速、可靠和基本上完整的订单履行。以办公室为基础的保健实践中的购买决定通常由医生、卫生员或办公室经理做出。用品和小型设备通常从一个以上的分销商购买,其中一个通常是主要供应商。
由于人口老龄化推动的需求、保健意识的提高和预防性保健的重要性、对良好口腔健康与整体健康之间联系的认识日益加深、全球获得保健的机会增加、医疗技术和检测的激增、新的药理疗法以及扩大的第三方保险覆盖范围,医疗保健分销行业继续经历增长,但失业对保险覆盖范围和技术改进(包括软件和服务的进步、假肢解决方案和远程医疗)的影响部分抵消了这一增长。此外,非急性医疗市场继续受益于程序和诊断测试从急性医疗环境向替代医疗场所的转变,特别是医生办公室和门诊手术中心。
我们相信,行业内的整合将继续导致许多分销商,特别是那些财务、运营和营销资源有限的分销商,寻求与能够提供增长机会的较大公司合并。这种整合还可能导致分销商继续寻求收购能够增强其现有产品和服务或提供机会为更广泛的客户群服务的公司。
此外,随着医疗保健行业越来越注重效率和成本控制,客户整合可能会导致多个地点处于共同管理之下,并将更多程序从医院环境转移到医生或替代医疗环境。这一趋势使能够以低价提供广泛产品和服务的分销商受益。它还加速了健康维护组织(HMO)、团体实践、其他管理保健账户和集体购买集团的发展,这些组织除了强调以有竞争力的价格获得产品外,还倾向于支持能够提供专业管理信息支持的分销商。我们认为,控制成本的趋势有可能有利地影响对技术解决方案(包括软件)的需求,这些解决方案可以提高实践管理的效率和便利性。
竞争
卫生保健用品和设备的分销和制造竞争激烈。我们销售的许多保健产品都可以从多家供应商向我们的客户购买。此外,我们的竞争对手可以从制造商那里获得销售特定产品的独家权利。制造商也可以寻求直接销售给最终用户,从而消除或减少我们和其他分销商的角色。在牙科终端市场的某些领域,例如与牙科专业产品相关的领域,以及医疗终端市场,制造商已经直接向终端客户销售产品。
在北美,我们与牙科和医疗产品的其他分销商以及几家制造商竞争,主要是基于价格、产品线的广度、电子商务能力、客户服务和
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目录
增值产品和服务。在牙科市场,我们在美国的主要竞争对手是Patterson Companies,Inc.的Patterson Dental部门和Benco Dental Supply Company。此外,我们还与其他一些在国家、地区和地方层面运营的分销商展开竞争。我们在美国医疗市场的主要竞争对手是麦凯森公司(McKesson Corporation)和梅德林工业公司(Medline Industries,Inc.),这两家公司都是全国性的分销商。美国医疗市场占我们全球医疗销售额的绝大部分。我们还与一些地区性和地区性的医疗分销商以及一些直接向医生销售的制造商展开竞争。关于我们的牙科软件,我们与许多公司竞争,包括Patterson Companies,Inc.的Patterson Dental部门,Carestream Health,Inc.,Open DentalSoftware,Inc.,PlanetDDS LLC,Good Methods Global Inc.(D.B.A.CareStack)和Curve Dental,LLC。在其他软件终端市场,包括收入周期管理、患者关系管理和患者需求生成,我们与Vyne Treateutics Inc.、EDI-Health Group,Inc.(D.B.A.牙科X Change,Inc.),Weave Communications,Inc.,SolutionReach,Inc.,ZocDoc,Inc.,LocalMed Inc.和ProSites Inc.。医疗实践管理和电子病历市场分散,我们与NextGen质量系统部门等众多公司竞争,Inc.、eClinicalWorks、Allscript Healthcare Solutions,Inc.和Epic系统公司。
在美国以外,我们相信我们是牙科诊所用品和设备的唯一全球分销商,我们的竞争对手主要是当地和地区性公司。我们在国际上也面临着激烈的竞争,我们在价格和客户服务的基础上与几个大型竞争对手竞争,包括Gacd集团、ProClinic SA、Lifco AB、Planmeca Oy和Billericay Dental Supply Co.Ltd.,以及我们服务的国际国家和地区的大量其他牙科和医疗产品分销商和制造商。
竞争优势
我们在向保健从业者分销产品方面有超过89年的经验,这让我们对亨利·施恩(Henry Schein)有了很强的认识®品牌。我们的竞争优势包括:
注重满足客户的独特需求。我们致力于为我们的客户提供定制的解决方案,这些解决方案是由我们对我们所服务的终端市场的理解推动的,并反映出最适合他们实践需求的技术驱动的产品和服务。我们致力于通过对我们的产品和团队进行有机投资,以及通过收购可能有助于我们更好地为客户服务的新产品和服务,继续增强这些产品和服务。
具有直销和市场营销方面的专业知识。我们的销售和营销努力旨在通过现场销售代表的个人或虚拟访问、频繁的直接营销和电话销售联系来建立和巩固客户关系,强调我们广泛的产品线,包括独家经销协议、有竞争力的价格和易于下单,特别是通过我们的电子商务平台。我们直销和营销工作的关键要素包括:
• 现场销售顾问。我们拥有3450多名现场销售顾问,其中包括设备销售专家,覆盖北美、欧洲和其他主要国际市场。这些顾问与我们的直接营销和电话销售工作相辅相成,使我们能够更好地营销、服务和支持更复杂的产品和设备的销售。
• 市场营销。在2021年期间,我们通过拥有、赚取和付费的数字渠道,以及通过目录、传单、直邮和其他宣传材料,向现有和潜在的办公室医疗保健提供者进行营销。我们的战略包括通过网络研讨会和内容营销计划强调教育内容。我们继续加强我们的营销技术,以提高我们的目标定位能力以及信息和优惠的相关性。
• 电话销售。我们支持我们的直接营销努力,约有2100名进站和出站电话销售代表,他们促进订单处理,通过与客户的直接和频繁联系创造新的销售,并与市场发展保持同步,以及每年推出数百种新产品、服务和技术来培训实践人员。
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目录
• 电子商务解决方案。我们为我们的客户和销售团队提供创新和有竞争力的电子商务解决方案。我们继续投资于我们的电子商务平台,以提供增强的内容管理,以便客户能够更容易地找到他们需要的产品,并在优质的客户服务的支持下,实现引人入胜的购买体验。
• 社交媒体。我们的运营实体和员工通过各种社交媒体平台与我们的客户和供应商合作伙伴互动,这是我们沟通和营销工作的重要组成部分。我们继续扩大我们的社交媒体影响力,以提高人们对问题的认识,吸引客户参与销售之外的活动,并向专业受众提供服务和解决方案。
以极具竞争力的价格提供广泛的产品和服务。我们以极具竞争力的价格向客户提供以下类别的广泛产品和服务:
• 消耗品和设备。我们经销消费品、小型设备、实验室产品、大型设备、设备维修服务、品牌和仿制药、疫苗、牙科专用产品、诊断测试、感染控制产品和维生素。我们为客户提供超过12万个库存单位(SKU)。我们以特殊订单的形式向客户提供超过180,000个额外SKU。我们还营销和销售我们自己的高性价比、高质量消费品的自有品牌产品组合,并在植入物、正畸和牙髓治疗领域制造某些牙科专用产品。
• 技术和其他增值产品和服务。我们向牙科客户销售实践管理、业务分析、患者参与和患者需求创建软件解决方案。我们的执业管理解决方案为从业者提供电子病历、患者治疗历史、分析、账单、应收账款分析和管理、预约日历、电子索赔处理和文字处理程序、网络和硬件服务、电子商务和电子营销服务、采购第三方患者付款计划、过渡服务以及从业者的培训和教育计划。我们还通过MicroMD®销售用于实践管理、认证电子健康记录(“EHR”)以及电子处方药物和处方解决方案的医疗软件。我们约有950名技术代表使用我们的实践管理解决方案和服务为客户提供支持。截至2021年12月25日,我们拥有约95,700家诊所的活跃用户群和400,000名消费者,其中包括AXIUm、Dently®、Dentrix Ascend®、Dental Vision®、Dentrix®牙科系统、Dentrix®企业版、Easy Dental®、EndoVision®、Easy Dental®、EndoVision®、Easy Dental®、Gesden®、Jarvis Analytics™、Julie®软件、OASIS、OMSVision®、Orisline的用户®, PBS Endo®, PerioVision®、Power Practice®PX、PowerDent,适用于牙科诊所的Demandforce®、Sesame和Lightuse360®以及适用于牙科患者的DentalPlans.com®的订阅;以及适用于医生诊所的MicroMD®的订阅。
• 维修服务。我们在全球拥有140多个设备销售和服务中心,为我们的医疗保健客户提供各种维修、安装和技术服务。我们有2175多名技术人员为以下产品提供安装和维修服务:牙科手机;牙科和医疗小型设备;台式消毒器和大型牙科设备。
• 金融服务。我们为客户提供更高效运营的解决方案,为客户提供由第三方供应商提供的大量金融服务和产品(包括设备、技术和软件产品的无追索权融资、租赁改进的无追索权融资、企业债务合并和商业房地产、无追索权患者融资和信用卡处理),费率通常低于我们的客户能够独立获得的利率。我们还提供人员配备服务、牙科执业评估和经纪服务。
致力于卓越的客户服务。我们坚定不移地致力于提供优质的客户服务。我们经常通过客户调查、焦点小组和统计报告来监控我们的客户服务。我们的客户服务政策主要集中在:
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• 异常订单履行。我们平均每天发运约15.6万箱。从历史上看,大约99%的商品在没有缺货的情况下发货,并且在收到订单的同一工作日发货。由于新冠肺炎对个人防护用品(“个人防护用品”)的需求大幅增加,在截至2021年12月25日的一年中,大约96%的订购商品在发货时没有缺货。随着PPE需求的稳定,我们预计我们在没有延交订单的情况下发运的商品比例和当天发货的比例将回到历史水平。
• 全面的订购流程。客户可以一周7天、每天24小时通过电子商务解决方案、电话、传真、电子邮件和邮件下单。
综合管理信息系统。我们的信息系统通常允许集中管理关键功能,包括应收账款、库存、应付账款、工资、采购、销售、订单履行以及财务和业务报告。这些系统使我们能够管理我们的增长,提供优质的客户服务,适当地锁定客户,管理财务业绩和监控日常运营统计数据。
性价比高的采购。我们相信,高性价比的采购是保持和加强我们作为具有竞争力的保健产品供应商地位的关键因素。我们不断评估我们的采购要求以及供应商的供货和价格,以便以尽可能低的成本获得产品。2021年,我们最大的10家医疗保健分销供应商和最大的单一供应商分别约占我们总购买量的30%和4%。
高效配送。我们通过位于战略位置的配送中心分销我们的产品。我们努力保持最佳库存水平,以满足客户对及时交货和完成订单的需求。在我们的管理信息系统的帮助下,每天都会对这些库存水平进行管理。一旦输入了订单,它就会以电子方式传输到离客户位置最近的配送中心,以便完成订单。
产品和服务
下表列出了通过我们的医疗保健分销以及可报告的技术和增值服务部门提供的产品和服务的主要类别占合并净销售额的百分比:
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| 十二月二十五日, |
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| 十二月二十六日 |
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| 十二月二十八日, |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 2019 |
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医疗保健分配: |
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| 牙科产品(1) |
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| 60.8 | % |
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| 58.4 | % |
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| 64.2 | % | |
| 医疗产品(2) |
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| 34.0 |
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| 35.8 |
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| 29.8 |
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| 医疗保健总分布 |
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| 94.8 |
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| 94.2 |
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| 94.0 |
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技术和增值服务: |
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| 软件及相关产品和 |
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| 其他增值产品(3) |
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| 5.2 |
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| 5.1 |
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| 5.2 |
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不包括公司TSA收入的总额 |
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| 100.0 |
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| 99.3 |
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| 99.2 |
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| 企业TSA收入(4) |
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| - |
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| 0.7 |
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| 0.8 |
| |
总计 |
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| 100.0 |
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| 100.0 |
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| 100.0 |
| ||
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(1) 包括感染控制产品、手机、防护剂、印模材料、复合体、麻醉剂、牙齿、牙科植入物、石膏、丙烯酸、牙合架、磨料、牙椅、递送装置和灯、X射线用品和设备、个人防护用品、设备维修以及高科技和数码修复设备。
(2) 包括品牌和仿制药、疫苗、外科产品、诊断测试、感染控制产品、X射线产品、设备、个人防护用品和维生素。
(3) 包括主要面向医疗服务提供者的执业管理软件和其他增值产品,以及无追索权的金融服务、电子服务、从业人员继续教育服务、咨询和其他服务。
(4) 公司TSA收入是指根据与动物健康剥离相关的过渡服务协议向Covetrus销售的某些产品,该协议于2020年12月结束。看见注-23关联方交易以获取更多信息。
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目录
经营策略
我们的目标是继续发展成为一家为办公室牙科和医生提供保健产品和服务的全球增值供应商,提高他们的效率和成功。为了实现这一目标,我们运用我们的竞争优势实施以下战略:
• 增加我们现有客户群的渗透率。我们在全球拥有100多万客户,我们打算增加现有客户群的销售额,并加强我们作为他们的主要供应商的地位。我们相信,我们提供的广泛的产品、服务和支持,包括可帮助推动提高工作流程效率和针对实践的患者沟通的软件解决方案,再加上我们的全方位服务价值主张,有助于我们留住并扩大我们的客户群。
• 增加我们服务的客户数量。这一战略包括提高我们现场销售顾问和电话销售团队的生产率,以及利用我们的客户数据库将我们的营销努力集中在我们所有的运营领域。在牙科业务方面,我们为独立诊所、中端市场团体、大型DSO以及社区健康中心和政府医疗机构提供产品和服务。利用我们广泛的资产和能力,我们提供解决方案来满足这些新市场的需求。在医疗业务方面,我们已经扩展到为位于传统办公室以外的环境中的客户提供服务,例如紧急护理诊所、零售、职业健康和家庭健康环境。随着医疗环境的转变,我们将继续致力于为这些从业者提供他们所需的产品和服务。
• 充分利用我们的增值产品和服务。我们继续利用咨询销售流程,加大关键产品线的交叉销售力度。在牙科业务中,我们的牙科软件用户和牙科分销客户之间存在巨大的交叉销售机会。在医疗业务方面,我们有机会扩大我们对医疗从业者的疫苗、注射剂和其他药品的销售,并在销售我们的核心产品时交叉销售EHR系统和软件。我们的战略延伸到提供医疗系统、综合交付网络和其他大型集团和多地点医疗保健组织,包括医生诊所,以及这些相同的增值产品和服务。随着医生和健康系统的紧密结合,我们获得了更多交叉营销和销售我们的产品和服务组合的机会。
• 寻求战略性收购和合资。我们的收购战略侧重于投资于那些增加新客户和销售团队、扩大我们的地理足迹的公司(无论是进入一个新的国家,如新兴市场,还是扩大我们已经投资业务的规模),最后是那些使我们能够获得新产品和技术的公司。
服务的市场
人口趋势表明,随着美国老龄化人口越来越多地使用医疗保健服务,我们的市场正在增长。根据美国人口普查局的国际数据库,2021年至2031年间,45岁及以上人口预计将增长约11%。在2021年至2041年之间,这一年龄段预计将增长约22%。相比之下,预计2021年至2031年美国总人口增长率约为7%,2021年至2041年约为12%。
在牙科行业,随着45岁及以上人口的增加,口腔保健支出预计会增加。人们对允许牙医提高生产率的新技术的需求不断增加,而这在美国是由较低的保险报销费率推动的。与此同时,预计牙科保险覆盖面将会增加。
在医疗市场,程序继续从急性护理环境迁移到医生办公室和家庭健康环境,我们相信这一趋势为我们提供了更多的机会。在替代护理环境中,疫苗、注射剂和其他药物也在继续使用。我们相信,我们已经确立了作为办公室医生从业人员疫苗供应商的领先地位。
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目录
我们通过我们提供的众多SKU以及重要的增值服务(包括执业管理软件、电子索赔处理、金融服务和继续教育)为我们的牙科和医疗专业人员提供支持,所有这些都旨在帮助最大限度地提高从业者的效率。
此外,我们寻求在有机会的国家扩大我们的牙科全面服务模式和医疗服务。我们通过直销和与当地分销公司合作来做到这一点。
有关按地理区域划分的收入和长期资产的信息,请参阅注3-分段和地理数据“合并财务报表附注”。
季节性和其他影响我们业务和季度业绩的因素
我们经历了季度收益的波动。因此,我们可能无法达到或超过证券分析师和投资者的预期,这可能会导致我们的股价下跌。
我们的业务受季节性和其他季度波动的影响。由于季节性产品(包括流感疫苗)的销售时机、办公室卫生保健从业人员对某些产品(包括设备和软件)的购买模式以及年终促销活动,第三季度和第四季度的销售额和盈利能力普遍较高。销售和盈利能力也可能受到某些年度和两年一度的牙科贸易展会时间的影响,在这些展会上提供设备促销。此外,由于税收优惠,一些牙科诊所将在美国购买设备的时间推迟到年底。我们预计,在可预见的未来,我们销售的历史季节性将继续下去。
政府规章
我们努力遵守下文所述的适用法律、法规和指南,并相信我们已制定了有效的合规计划和其他控制措施,以确保基本合规。然而,现在或将来都不能保证遵守,因为某些法律、法规和指南可能会受到不同和不断变化的解释的影响,这可能会影响我们的遵守能力,以及未来的变化、补充和执行方法,包括政治变化。拜登总统的政府(“拜登政府”)表示,它将更积极地追查涉嫌违法的行为,并撤销了某些指导意见,这些指导意见将限制政府利用非正式机构指导来追查潜在的违规行为,并表示它更愿意追究个人违反公司法的行为,包括对反腐败活动采取积极措施。下列适用法律、法规和指南以及相关行政或司法解释的变更可能要求我们更新或修改我们的运营、服务、营销实践以及合规计划和控制,可能会给我们带来额外的和不可预见的成本,给我们带来新的或以前不可预见的风险,或者可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
政府
我们的某些业务涉及药品和医疗器械的分销、进口、出口、营销和销售,以及第三方付款,在这方面,我们受到广泛的地方、州、联邦和外国政府法律法规的约束,包括适用于我们的药品和医疗器械批发分销,以及作为我们的专业家庭医疗供应业务的一部分,该业务直接向患者分销和销售医疗设备和用品。联邦政府和州政府还增加了医疗保健部门的执法活动,特别是在欺诈和滥用、反贿赂和腐败、受控物质处理、医疗器械法规以及数据隐私和安全标准等领域。
政府和私人保险计划为医疗总成本的很大一部分提供资金,并且已经努力限制这种私人和政府保险计划,包括寻求废除整个美国患者保护和平价医疗法案的努力,到目前为止都没有成功,该法案由2010年3月颁布的医疗保健和教育和解法案修订,(修订后,“ACA”)。此外,控制医疗成本的活动,包括降低药品、医疗器械和/或医疗或服务的报销费率的法律法规,正在进行中。其中许多法律和法规可能会发生变化,其不断演变的实施可能会影响我们的运营和财务业绩。
9
目录
我们的业务通常还受到许多其他可能影响我们财务业绩的法律法规的约束,包括证券、反垄断、消费者保护、反贿赂和反回扣、客户互动透明度、数据隐私、数据安全、政府合同、价格欺诈和其他法律法规。
不遵守法律、规则或法规可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
运营、安全和许可标准
我们的某些业务受当地、州和联邦政府有关药品、医疗器械和用品分销的法律和法规的约束。适用于我们的美国联邦法律包括“受控物质法”、经修订的“联邦食品、药物和化妆品法”(“FDC法”)和“公共卫生服务法”第361条,以及管理政府计划(如Medicare和Medicaid)以及商业付款人的账单和报销的法律。我们也受到类似的外国法规的约束。
联邦贸易委员会法“、”受管制物质法“及其实施条例和类似的外国法律一般规范州际商业中运输的药品和医疗器械的引入、生产、广告、营销和促销、抽样、定价和报销、标签、包装、储存、搬运、退货或召回、报告、分销和备案,各州也可同样规范此类活动。此外,“公共卫生服务法”第361条赋予了防止传染病传入、传播或传播的权力,是美国食品和药物管理局(FDA)对人体细胞、组织以及细胞和组织产品(也称为“HCT/P产品”)进行监管的法律基础。
2013年的联邦药品质量和安全法案带来了药品供应链要求方面的重大变化。这项措施的标题二被称为“药品供应链安全法案”(“DSCSA”),将在十年内分阶段实施,目的是在2023年11月27日之前建立一个全国性的电子、可互操作的系统,该系统将识别和跟踪某些处方药在美国分销时的情况。该法律适用于处方药制造商、批发商、分包商和分销商(如药房)的跟踪和追踪要求于2015年1月生效,并将继续实施。DSCSA产品跟踪要求取代了以前FDA的药物谱系要求,并先发制人,阻止了某些与DSCSA要求不一致、比DSCSA要求更严格或除了DSCSA要求之外的州要求。
DSCSA还为处方药批发商和第三方物流提供商(“3PL”)的许可和运营建立了某些要求,并包括在各州不向此类实体发放许可证的情况下最终创建国家批发商和第三方物流许可证。DSCSA要求批发商和第三方物流公司按照有关处方药记录、储存和处理的某些标准进行药品分销。DSCSA要求批发商和第三方物流向FDA提交年度报告,其中包括批发商或第三方物流获得许可的每个州的信息、每个设施的名称和地址以及联系信息。根据FDA的指导,各州不得实施与联邦法律在这一领域建立的标准不一致、不那么严格、直接相关或涵盖的任何许可要求。目前关于批发商的州许可要求将继续有效,直到FDA按照DSCSA的指示发布新的规定。此外,对于我们的专科家庭医疗供应业务,我们必须遵守某些州许可证法(包括州药剂法)和某些认证标准,包括有资格从联邦医疗保险和其他第三方付款人那里获得报销。
2007年的食品和药物管理局修正案法案和2012年的食品和药物管理局安全和创新法案修订了FDC法案,要求FDA颁布法规,实施独特的设备识别(UDI)系统。UDI规则分阶段实施UDI法规,通常从风险最高的设备(即III类医疗设备)开始,以风险最低的设备结束。截至2018年9月24日,大多数合规日期都已达到,2022年9月24日将达到低风险设备的最终要求,这将完成中的阶段。然而,在2021年5月,FDA发布了一项执法政策,声明它不打算反对使用遗留身份识别
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2023年9月24日之前生产和贴上标签的成品设备的设备标签和包装上的编号。UDI法规要求“标签机”在医疗器械的标签和包装(包括但不限于根据FDA规则符合医疗器械资格的某些软件)上包括唯一的设备标识符(“UDI”),其内容和格式由FDA规定,并根据FDA认可的发证机构运行的系统发放,并直接用UDIs标记某些设备。UDI法规还要求贴标商向FDA提交有关UDI标签设备的某些信息,其中大部分信息可在FDA的全球唯一设备识别数据库(Global Unique Device Identify Database)上公开获得。UDI法规和FDA随后关于UDI要求的指南规定了某些例外、替代方案和时间延长。例如,UDI法规包括免除质量体系法规的I类设备的一般例外(记录保存要求和投诉档案除外)。受监管的贴标机包括设备制造商、重新打包商、再加工者和重新贴标机等导致设备标签被贴上或修改的实体,目的是在不更换或修改标签的情况下将设备用于商业分销,并包括我们的某些业务。
根据“受控物质法”,作为受控物质的分销商,我们必须每年从美国药品监督管理局(“DEA”)获得并更新我们设施的注册,以允许我们处理受控物质。根据“受控物质法”及其实施条例,我们还必须遵守与此类药物的储存、销售、营销、处理、报告、记录保存和分销有关的其他法律和法规要求,这些要求近年来受到了更多执法活动的约束。我们要接受缉毒局的检查。我们的某些业务还必须向DEA、FDA、美国卫生与公众服务部(“HHS”)以及各州药房委员会、州卫生部门和/或类似的州机构以及类似的外国机构和某些认证机构注册许可证和/或执照,并遵守这些机构的运营和安全标准,具体取决于运营类型和产品分销、制造或销售的地点。这些业务包括经销、制造和/或重新包装处方药和/或医疗器械和/或HCT/P产品,或拥有药房业务,或安装、维护或维修设备。
此外,“国家器官移植法”第301条和一些类似的州法律对以有价值的代价转让某些人体组织(例如人骨产品)施加民事和/或刑事处罚,同时一般允许支付采购、加工、储存和分发该组织所产生的合理费用。我们也受到外国政府对这类产品的监管。药监局、FDA和州监管机构拥有广泛的检查和执法权力,包括有权暂停或限制我们配送中心的产品分销,扣押或命令召回产品,并对违反这些法律法规的行为实施重大的刑事、民事和行政制裁。外国法规将我们置于类似的外国执法权力之下。
欧盟对医药和牙科产品的监管
欧盟(EU)成员国监管自己的医疗系统,欧盟法律也是如此。后者监管某些事项,最明显的是医药产品和医疗器械。广义上,医疗产品被定义为具有某些功能的物质或物质的组合,并且可能不包括医疗器械。欧盟的“条例”适用于所有成员国,而“指令”则由成员国各自的法律实施。
关于人类用药物,我们受2001年11月6日第2001/83/EC号指令监管,该指令经2003年6月25日第2003/63/EC号指令和2004年3月31日欧盟(EC)第726/2004号指令修订。这些规则规定了产品的授权,并规范了产品的制造、进口、营销和分销。它执行了可能在没有警告的情况下实施的要求,以及一个国家药物警戒系统,根据该系统,上市授权可能被撤回,并包括对违反规则的潜在制裁,以及基于其他基础,如危害性或低效。
欧盟2009年11月30日第1223/2009号条例浅谈化妆品要求化妆品(包括牙科产品)在正常或合理可预见的使用条件下使用时对人体健康是安全的,并遵守适用于制造商、进口商和分销商的某些义务。它包括市场监督,不遵守规定可能导致产品召回或撤回,以及其他制裁。
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在欧盟,欧盟2017年4月5日的第2017/745号医疗器械法规(“EU MDR”)涵盖了我们广泛的活动范围,从牙科材料到X光机,以及某些软件。它本打算在发布三年后(即2020年5月26日)生效。然而,2020年4月23日,为了让欧洲经济区各国当局、通知机构、制造商和其他行为者充分专注于与新冠肺炎大流行相关的紧急优先事项,欧洲理事会和议会通过了第2020/561号条例,将欧盟MDR的适用日期推迟了一年(至2021年5月26日)。
欧盟MDR对整个医疗器械行业的法规遵从性要求进行了重大修改和强化。除其他事项外,欧盟MDR:
• s加强设备投放市场的规则,并在设备上市后加强监控;
• e明确规定制造商对投放市场的设备的质量、性能和安全的跟踪责任;
• i通过唯一的标识号提高整个供应链中医疗器械对最终用户或患者的可追溯性;
• sETS建立一个中央数据库,为患者、医疗保健专业人员和公众提供有关欧盟现有产品的全面信息;
• s加强对某些高风险设备(如植入物)的评估规则,这些设备在投放市场之前可能需要经过专家的额外检查;以及
• 通过在数据库中注册来识别进口商和分销商以及医疗器械产品(EUDAMED要到2022年5月26日及以后才到期)。
特别是,欧盟MDR对确认产品符合监管要求提出了更严格的要求,包括产品的临床评估和公司的质量体系,以及医疗器械的分销、营销和销售,包括上市后监督。根据欧盟医疗器械指令进行评估和/或认证的医疗器械可以继续投放市场,直至2024年(或其证书到期,如果适用且更早);但是,制造商、进口商和分销商自申请之日起必须遵守有关分销、营销和销售的要求,包括质量体系和上市后监督。
其他可能在适当情况下适用的欧盟条例包括2006年12月18日的欧盟第1907/2006号条例关于化学品的注册、评估、授权和限制欧盟2008年12月16日关于物质和混合物的分类、标签和包装的第1272/2008号条例,规定了有关物质和混合物的标签和包装方面的各种义务,其中规定了进口商在欧盟进口的超过一定数量的物质或混合物的登记义务,以及欧盟2008年12月16日关于物质和混合物的分类、标签和包装的第1272/2008号条例,其中规定了有关物质和混合物的标签和包装的各种义务。
此外,遵守法律要求要求并在未来可能要求我们推迟产品的发布、销售或分销,或对我们销售的产品采取自愿召回或其他纠正行动,每一项都可能导致监管和执法行动、财务损失和潜在的声誉损害。我们的客户还受到联邦、州、地方和外国政府的严格监管,这可能会影响我们与客户的互动,包括我们产品的设计和功能。
我们的某些业务受到各种额外的联邦、州、地方和外国法律法规的约束,包括与危险或潜在危险物质的销售、运输、储存、搬运和处置以及安全工作条件有关的法律和法规。此外,我们的某些业务必须遵守各种繁琐而复杂的账单和记录保存要求,才能证实联邦、州和商业医疗保险报销计划下的付款索赔。其中一家企业最近被CMS暂停接受联邦医疗保险(Medicare)的付款,尽管它被允许继续履行联邦医疗保险(Medicare)服务并开具账单。开具账单的金额将存入第三方托管账户,等待审计结果的解决。该公司尚未确认这些服务的收入,目前已递延了略高于400万美元的收入。
我们的某些企业还与政府机构保持合同,并受到特定于政府承包商的某些监管要求的约束。
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反垄断与消费者保护
美国联邦政府、美国大多数州和许多外国都有反垄断法,禁止某些类型的被视为反竞争的行为,还有消费者保护法,试图保护消费者免受不当商业行为的影响。在美国联邦一级,联邦贸易委员会(Federal Trade Commission)监督这类法律的执行,各州也有类似的政府机构。违反反垄断法或消费者保护法可能会导致各种制裁,包括刑事和民事处罚。私人原告也可能在美国对我们提起民事诉讼,指控我们违反了反垄断法,包括要求三倍损害赔偿。欧盟法律还监管竞争,并规定了保护消费者的详细规则。拜登政府已表示加大了反垄断执法力度,并在执法活动中采取了更积极的行动。
医疗欺诈
我们的某些业务受到联邦和州(以及类似的外国)医疗欺诈和滥用、转介和报销法律法规的约束。其中一些法律被称为“虚假报销法”,禁止向联邦、州和其他医疗保健支付者和计划提交或导致提交虚假或欺诈性的报销申请。其他法律,称为“反回扣法”,禁止索取、提供、收受或支付报酬,以诱导转诊患者,或订购、购买、租赁或安排、或建议订购、购买或租赁由联邦、州和其他医疗保健支付者和项目支付的物品或服务。某些额外的州和联邦法律,例如通常被称为“斯塔克法”的联邦医生自我转诊法,禁止医生和其他健康专业人员将患者转介到与医生(或家庭成员)有经济关系的实体,以提供某些指定的健康服务(例如,耐用的医疗设备和医疗用品),除非有例外情况。违反反回扣法规或斯塔克法的行为可能会被视为违反联邦虚假申报法而被强制执行。
欺诈和滥用法律和法规在过去几年中受到了更多执法活动的影响,而重大执法活动的结果是,“举报人”充当举报人,根据适用的虚假索赔法律,以美国(如果适用,还包括特定的州)的名义提出投诉,他们可能获得高达政府追回总额的30%。欺诈和滥用法律规定的惩罚可能是严厉的,包括联邦虚假索赔法案规定的三倍损害赔偿和重大民事处罚,以及可能被吊销执照和参与联邦和州医疗保健计划的能力、刑事处罚或实施公司合规监督,这可能对我们的业务产生实质性的不利影响。此外,检察、监管或司法当局可能会解释或应用这些措施,可能会要求我们在运营中做出改变,或招致巨额辩护和和解费用。即使监管当局或私人关系人的挑战不成功,也可能导致声誉损害和招致巨额成本。大多数州都通过了类似的州虚假索赔法律,这些州法律有自己的惩罚措施,这可能是对联邦虚假索赔法案处罚以及其他欺诈和滥用法律的补充。
关于这类措施,美国政府(除其他外)对供应商与医生和牙医之间的财务关系表示担忧。因此,我们会根据需要定期审查和修改我们的营销做法,以促进合规。
我们还必须遵守与我们的海外业务有关的某些美国和外国法律法规,包括美国“反海外腐败法”、英国“反贿赂法”、德国反腐败法以及与我们内部账簿和记录的准确性有关的其他反贿赂法律和法律,这些法律近年来一直是全球执法活动的重点。
虽然我们相信我们基本上遵守了适用的欺诈和滥用法律和法规,并制定了充分的合规计划和控制措施以确保大量合规,但我们无法预测适用法律或法律解释的变化,或我们的服务或营销实践因适用法律或法律解释的变化而发生的变化,或未能遵守适用法律,是否会对我们的业务产生实质性的不利影响。
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“平价医疗法案”与其他保险改革
ACA加强了联邦政府对私人医疗保险计划的监督,并包括了一些旨在降低医疗保险支出和医疗保健成本的条款,以减少欺诈和滥用,并提供获得更大医疗覆盖范围的机会。ACA还大幅增加了美国拥有医疗保险的个人数量。
ACA经常面临法律挑战,包括寻求使其无效的诉讼,以及寻求废除部分或全部法律或其实施方式的国会行动。2012年,美国最高法院在支持ACA及其个人授权条款(要求人们购买医疗保险,否则将面临处罚)的合宪性的同时,限制了要求扩大医疗补助的ACA条款,使这种扩大成为各州的决定。此外,美国一个主要政党仍致力于寻求废除ACA的立法,但此前立法努力未能在参众两院获得通过。在特朗普总统执政期间,政府采取了一系列行政行动来实质性削弱ACA,包括但不限于允许使用承保范围较低的不太稳健的计划,以及取消对根据ACA提供保单的保险公司的“保费支持”。2017年颁布的减税和就业法案包含了一系列影响个人和企业税率的税制改革条款、国际税收条款、所得税回补条款和扣除额,也有效地废除了ACA的个人授权,将不遵守规定的处罚归零。在最近的ACA诉讼中,联邦第五巡回上诉法院认定个人授权违宪,并将案件发回德克萨斯州北区地区法院,以考虑ACA的其余部分是否能够在个人授权被删除后幸存下来。第五巡回法院的裁决被上诉至美国最高法院。最高法院于2021年6月17日发布了一项裁决。在没有谈到案件的是非曲直的情况下, 最高法院认为,该案原告没有资格挑战ACA。未来改变ACA的任何案件的结果,除了未来同样会改变ACA的立法、法规、指导和/或行政命令外,都可能对美国医疗行业产生重大影响。例如,2021年的美国救援计划法案增加了保费税收抵免,这导致了ACA覆盖的人数扩大。这些变化是有时间限制的,其中一些增强仅在2021年到位,其他增强将持续到2022年底。
ACA条款,通常被称为医生支付阳光法案或公开支付计划(“阳光法案”),就向特定承保接受者(包括医生、牙医、教学医院、医师助理、护士执业、临床护士专家、注册护士麻醉师助理和注册护士助产士)支付或以其他方式转移价值,以及针对该等制造商和分销商以及团购组织,就承保接受者持有的特定所有权权益,对药品和器械制造商和分销商提出年度报告和披露要求。医疗保险和医疗补助服务中心(“CMS”)在一个公开的网站上公布这些报告中的信息,包括转账金额和医生、牙医、教学医院和非医生从业者的身份。阳光法案抢先于类似的州报告法律,尽管我们或我们的子公司可能被要求根据某些州透明度法律进行报告,这些法律针对的是阳光法案没有涵盖的情况,而且其中一些州法律以及联邦法律可能不明确。我们还受到外国法规的约束,这些法规要求供应商和客户之间的某些互动必须透明。
在美国,政府寻求提高健康相关价格透明度的行动也可能影响我们的业务。
另一项值得注意的医疗改革举措是2015年4月16日颁布的2015年联邦医疗保险接入和芯片重新授权法案(“MACRA”),该法案建立了一个新的支付框架,修改了某些针对“合格临床医生”的医疗保险支付,包括医生、牙医和其他从业者。根据MACRA,某些符合资格的临床医生被要求通过基于功绩的奖励支付系统(“MIPS”)或高级替代支付模式参加联邦医疗保险,通过这种支付模式,对符合条件的临床医生的联邦医疗保险报销包括考虑质量、促进互操作性、成本和改进活动的正向和负向支付调整。第一个MIPS绩效年(2017)收集的数据确定了从2019年1月1日开始的支付调整。Macra标准和支付水平继续
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医疗保险制度的发展和变化反映了医生报销方面的根本性变化,预计这将为医生参与风险合同提供实质性的财政激励,并增加医生的信息技术和报告义务。实施Macra的影响是不确定的,将取决于未来的监管活动和市场上的医生活动。新的州级支付和交付系统改革计划,包括那些效仿此类联邦计划的计划,也越来越多地通过医疗补助管理人员以及私营部门推出,这可能会进一步改变市场,影响我们的业务。
最近,除了政府控制医疗成本的其他努力外,国会、总统、行政部门和各州加强了对药品定价的审查,同时努力控制或降低药品成本。在州一级,几个州通过了法律,要求药品制造商在某些价格上涨时提前通知,并报告与这些价格上涨有关的信息,而另一些州则采取立法或行政行动,建立处方药负担能力委员会或多付款人采购池,以降低处方药的成本。在联邦一级,已经提出了几项相关的法案和拟议的法规,如果这些法案获得通过或最终敲定,将分别影响药品定价和相关成本。
由于政治、经济和监管的影响,美国的医疗保健分销行业正受到严格的审查,并受到根本性变化的影响。我们无法预测进一步的改革建议(如果有的话)会被采纳,何时会被采纳,或者会对我们产生什么影响。
欧盟关于医药产品定价和报销的指令
欧盟法律规定了对欧盟成员国实施的医疗产品定价的管理(1988年12月21日第89/105/EC号指令关于规范人用药品定价及其纳入国家医疗保险制度范围的措施的透明度)。成员国可以根据透明度条件和基于客观和可核查标准的理由说明,规范授权药品的收费(或增加)价格及其报销水平,也可以冻结价格,控制负责将医药产品推向市场的人的盈利能力,并将该药品列入或排除在国家医疗保险制度覆盖的产品清单中。
欧盟法律没有明确包括像美国阳光法案那样的条款,但越来越多的欧盟成员国(如2011年以来的法国)颁布了法律,以提高医疗保健领域关系的透明度。这些法律的范围因成员国而异,例如,可能包括医疗保健行业参与者与医生或其协会、准备从事医疗职业的学生或其协会、教师、保健机构或处方和配药辅助软件出版商之间的关系。
受监管的软件;电子健康记录
FDA已经变得越来越积极地解决旨在用于医疗保健环境的计算机软件和数字健康产品的监管问题。2016年12月13日签署成为法律的《21世纪治疗法案》(21世纪治疗法案)修改了医疗器械定义,将某些软件排除在FDA监管之外,包括符合特定标准的临床决策支持软件。2019年9月27日,FDA发布了一套关于数字健康产品的指导文件,其中纳入了适用的Cures Act标准,包括免除FDA监管的临床决策支持工具和其他软件的类型,作为医疗设备,并继续在这一领域发布新的指导意见。我们的某些业务涉及支持医生和牙科执业管理的软件和相关产品的开发和销售,FDA或外国政府当局可能会确定我们的一个或多个产品是医疗设备,这可能会使我们或我们的一个或多个业务受到与这些产品相关的大量额外要求。
此外,我们的业务涉及医生和牙科执业管理产品,以及我们的专业家庭医疗供应业务,包括存储和处理个人健康、临床、财务和其他敏感信息的电子信息技术系统。这些信息技术系统可能是
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我们很容易受到故障、非法入侵、数据泄露和恶意攻击,这可能需要我们花费大量资源来消除这些问题并解决相关的安全问题,并可能涉及私人当事人和/或政府机构对我们的索赔。例如,我们直接或间接地受到众多保护个人信息隐私和安全的联邦、州、地方和外国法律和法规的约束,例如1996年修订的联邦健康保险可携性和责任法案,以及实施条例(HIPAA)、控制攻击非请求色情和营销法案、1991年电话消费者保护法、联邦贸易委员会法案第5条、加州隐私法(CCPA)和加州隐私权法案(CPRA)与隐私和数据保护相关的法律法规在不断演变,可能会有不同的解释。这些要求可能不会协调一致,可能会以不同司法管辖区之间不一致的方式解释和应用,或者可能与其他规则或我们的做法相冲突。如果我们的企业不遵守这些法律法规,我们可能会面临违约索赔、巨额罚款、罚款和其他法律责任和费用、补救费用以及对我们声誉的损害。此外,这一领域不断演变的法律和法规可能会限制我们客户获取、使用或传播患者信息的能力,或者可能需要我们支付大量额外成本来重新设计我们的产品,以反映这些法律要求,这可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。
此外,欧洲议会和欧盟理事会通过了泛欧洲通用数据保护条例(GDPR),自2018年5月25日起生效,该条例增加了欧盟或欧洲经济区(EEA)个人(“数据主体”)的隐私权,包括我们的客户、供应商和员工。GDPR扩大了数据控制员和数据处理员的责任范围,通常会对我们等向数据对象提供商品或服务或监控其行为的公司(包括总部设在欧洲以外的公司)提出更高的要求和潜在的处罚。不遵守规定可能导致高达2000万欧元的罚款,或全球公司收入的4%,数据对象可能要求赔偿。成员国可以单独对某些事项施加额外的要求和处罚,如员工个人数据。就其保护的个人数据而言,GDPR要求除其他事项外,公司的责任、数据当事人的同意或其他可接受的法律基础来处理个人数据、72小时内的违规通知、数据完整性和安全性,以及关于个人数据的存储、使用或其他处理的公平和透明。GDPR还向数据主体提供权利,特别是与个人数据的信息、访问、修改、删除和传输有关的权利。
2021年8月20日,中国颁布了《中华人民共和国个人信息保护法》,自2021年11月1日起施行。PIPL规定了处理个人信息的具体规则,它还规定,该法也适用于在中国境外进行的、但目的是向中国公民提供产品或服务的个人信息活动。任何不遵守这些法律和法规的行为可能会导致我们被罚款、责令纠正或终止任何被监管机构视为非法的行为、其他处罚,以及可能影响我们的业务、财务状况或运营结果的声誉损害或法律诉讼。PIPL的最高罚金为人民币5000万元,相当于处理个人数据的实体年收入的5%。
在美国,增加加州居民隐私保护的CCPA于2020年1月1日生效。CCPA通常要求像我们这样的公司对加州居民的某些个人信息的收集、使用和披露采取额外的保护措施。遵守CCPA规定的新义务在一定程度上取决于特定的监管机构如何解释和应用这些义务。相关规定于2020年8月发布,但法院将如何解读CCPA,监管机构将如何执行,仍存在一些不确定性。如果我们没有遵守CCPA,或者如果监管机构断言我们没有遵守CCPA,我们可能会受到某些罚款或其他惩罚和诉讼,其中任何一项都可能对我们的声誉造成负面影响,要求我们花费大量资源,并损害我们的业务。此外,加州选民于2020年11月3日批准了CPRA,该法案将修改和扩大CCPA,包括为消费者提供额外的个人信息权利,并创建一个新的州机构来执行CCPA和CPRA。CPRA将于2023年1月1日起生效,适用于企业在2022年1月1日或之后收集的信息。
其他州以及联邦政府也越来越多地考虑采用类似的扩张性个人隐私法,并对不遵守规定的行为进行重大的民事处罚。弗吉尼亚州和科罗拉多州都在2021年成功通过了隐私立法,分别于2023年1月1日和2023年7月1日生效。
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分别为。虽然我们相信我们有基本合规的计划和控制措施来遵守GDPR、CCPA、PIPL和CPRA要求,但我们对数据隐私和网络安全法律的遵守可能会给我们带来额外的成本,我们无法预测对这些要求的解释或针对新要求或对要求的解释而改变的做法是否会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们还销售医疗保健提供者(如医生和牙医)用来存储和管理患者医疗或牙科记录的产品和服务。这些客户和我们必须遵守法律、法规和行业标准,如HIPAA和支付卡行业数据安全标准,这些标准要求保护这些记录的隐私和安全,我们的产品也可能被用作这些客户综合数据安全计划的一部分,包括与他们努力遵守适用的隐私和安全法律有关。我们的产品或服务中感知到或实际存在的安全漏洞,或我们或使用我们产品或服务的客户感知或实际未能遵守适用的法律或合同数据隐私和安全要求,不仅可能给我们造成重大声誉损害,还可能导致我们的客户和/或政府机构向我们提出索赔,并涉及巨额罚款、罚款和其他债务以及补救费用和费用。
各种联邦倡议涉及卫生保健提供者采用和使用某些电子保健记录系统和流程。这些举措包括通过MIPS激励医生和牙医根据某些不断变化的要求使用电子病历技术的计划,这些要求包括质量、促进互操作性、成本和改进活动。MIPS奖励付款的资格要求使用经认证的EHR,这些EHR具有CMS和HHS卫生信息技术全国协调员办公室(“ONC”)通过的不断发展的标准中指定的某些能力。我们的某些业务涉及制造和销售此类经过认证的电子健康记录系统和其他与政府支持的激励计划相关的产品。为了保持我们电子健康记录产品的认证,我们必须满足这些不断变化的政府标准。如果我们的任何电子健康记录系统不符合这些标准,但仍被医疗保健提供者依赖以获得联邦奖励付款,我们可能会面临风险,例如根据联邦医疗欺诈和滥用法律,包括《虚假索赔法案》(False Claims Act)。
此外,为了满足我们的客户,并遵守不断变化的法律要求,我们的产品可能需要包含越来越复杂的功能,例如报告和信息屏蔽。尽管我们相信我们有能力实现这一目标,但这一努力可能会增加成本,而我们未能实施产品修改或以其他方式满足适用的标准,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
其他健康信息标准,如HIPAA下的条例,建立了关于电子健康数据传输的标准,并为特定的电子交易设定了交易代码规则,例如涉及向第三方付款人提交索赔的交易。如果不遵守这些和其他电子健康数据传输标准,我们可能会面临违约索赔、巨额罚款、罚款和其他责任和费用、补救费用以及对我们声誉的损害。
此外,随着电子医疗设备之间以及与其他技术之间的联系日益紧密,这些相互连接的系统安全有效地交换和使用交换的信息的能力变得越来越重要。作为医疗设备制造商,我们必须管理风险,包括与集成到医疗设备中的电子接口相关的风险。
未来可能会有更多的立法或监管举措影响医疗保健。
电子商务
电子商务解决方案已成为传统医疗保健供应和分销关系中不可或缺的一部分。我们的分销业务的特点是技术发展迅速,竞争激烈。电子商贸的持续发展,要求我们以符合成本效益的方式,适应日新月异的科技,加强现有服务,并及时开发和推出各种新服务,以满足消费者和客户不断变化的需求,特别是对竞争激烈的产品的需求。
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目录
通过我们专有的、以技术为基础的产品套件,我们为客户提供了多种具有竞争力的替代方案。我们相信,我们可靠服务的传统、我们的知名度和建立在稳固客户关系基础上的庞大客户基础,使我们能够很好地参与分销业务的这一重要方面。我们继续探索改善和扩大我们的互联网存在和能力的方法和方法,包括我们的在线商务产品和我们对各种社交媒体渠道的使用。
国际交易
美国和外国的进出口法律法规要求我们遵守有关产品进出口的某些标准。我们还必须遵守与我们的海外业务相关的某些法律法规,包括美国“反海外腐败法”、英国“反贿赂法”、德国反腐败法和其他反贿赂法律,以及与我们内部账簿和记录的准确性有关的法律,以及与美国实施的要求类似的其他类型的外国要求。
虽然我们相信我们基本上遵守上述法律和法规,并拥有开展业务所需的所有重要许可和执照,但不能保证影响我们业务的法律和法规或适用于我们客户行为的法律和法规不会对我们的业务产生重大不利影响。
请参阅“第1A项。风险因素“讨论可能影响我们的运营结果和财务状况的额外负担、风险和监管发展。
所有权
我们拥有与“Henry Schein”有关的商标®“名称和徽标,以及某些其他商标。我们打算在可行的最大程度上保护我们的商标。
员工与人力资本
在Henry Schein,我们的员工是我们最大的资产。我们雇佣了21600多名全职相当于员工的员工,其中包括大约2100名电话销售代表,3450多名现场销售顾问,包括设备销售专家、2175名安装和维修技术人员、3750名仓库员工、950名计算机程序员和技术人员、825名管理人员和8400名办公室、文员和行政人员。我们大约50%的劳动力在美国,大约50%在美国以外。 我们大约有13%的员工受到集体谈判协议的约束。我们相信,我们与员工的关系非常好。
我们称我们的员工为Team Schein成员,或“TSM”。我们的TSM是公司的基石。我们的成功建立在我们团队的参与和承诺之上,他们致力于满足我们的客户、供应商合作伙伴、TSM同行、股东和社会的需求。我们致力于支持我们的TSM的个人和专业发展,并提供有竞争力的福利和一个安全、包容的工作场所,并相信这些措施有助于我们留住我们的TSM并吸引新的TSM。作为这项承诺的一部分,除其他事项外,我们:
• 保持浓厚的工作场所协作文化。我们相信,我们的TSM在职能和部门团队之间有效沟通和合作的能力对我们的业绩产生了积极的影响。每个TSM的绩效每年都会根据团队Schein价值的衡量标准进行评估。我们团队的整体表现是通过每两年进行一次的文化调查来评估的,该调查分发给所有TSM,其中包括协作。我们全球文化调查的结果由高级领导人审核,报告给董事会,并用于实施旨在进一步提升我们文化的计划和流程。我们在2021年的最新结果显示,与之前的调查相比,我们的协作得分有了显著提高。我们目前正在进一步发展我们的合作文化,其中包括加强我们对多样性和包容性的现有承诺,如下所述。
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• 致力于加强我们的多样性和包容性(“D&I”)倡议。我们相信,多元化的劳动力会促进创新,培养一个充满独特视角的环境。因此,D&I帮助我们满足世界各地客户的需求,并为我们的TSM提供一个包容的环境,鼓励他们做真实的自己。我们通过举办圆桌会议收集反馈,我们的高级领导人在会上积极听取我们的TSM关于研发和创新相关主题的意见,所学到的见解被用来指导我们支持多样化和包容性环境的努力。除其他外,我们通过我们的全球文化调查来衡量我们在研发方面的成功,2021年的结果显示,在14个重点领域中,研发与研发是我们的最大优势。为了指导我们与D&I相关的努力和教育,我们的多样性和包容性理事会在董事会和执行管理委员会的参与下,推动了公司的整体D&I战略。我们继续加强我们的研发与创新学习之旅,在包括无意识偏见、包容性领导、特权和公平在内的关键研发与创新主题上教育全球经理。我们还继续教育我们的全球技术管理人员了解研发和创新的重要性。此外,我们通过利用我们的员工资源小组(“ERG”)作为所有技术管理人员分享、联系、学习和发展个人和职业的包容和多样化的工具来促进参与度。我们的每个ERG都有来自执行管理委员会和董事会的赞助商,我们的首席执行官直接参与了我们的许多ERG项目。我们相信,这些努力将成为一个重要的踏脚石,因为我们将继续加强我们的D&I计划,努力满足我们的客户、供应商合作伙伴、TSM、股东和社会不断变化的需求。
• 努力营造健康文化。2020年,我们成立了精神健康委员会,使命是让每个TSM在精神上、情感上和身体上都成为最好的自己。该委员会提供资源、指导和支持,并与我们的企业合作,建立更好的工作场所规范,以帮助改善和维护我们的TSM的健康。我们积极邀请领导层,包括我们的首席执行官、执行管理委员会、董事会和TSM,围绕工作场所健康的重要性展开对话。我们的精神健康委员会的四个主要重点领域包括(I)文化(重点是制定建议和参与规则,将健康放在首位),(Ii)教育(重点是确保我们围绕精神健康的重要性提供相关的教育课程),(Iii)资源(确保我们不断审查可用于支持我们的TSM健康的资源,并确保这些资源很容易在内部微型网站上访问),以及(Iv)沟通(帮助消除围绕精神健康的污名,提高对健康重要性的认识)
• 致力于TSM的专业发展。我们TSM的个人和专业发展对我们很重要。因此,我们通过提供正式和非正式的学习机会来投资于我们的员工,这些机会的重点是增长和提高知识、技能和能力。根据全球TSM目前和未来在公司内的角色,针对具体的学习机会,向全球TSM提供广泛的专业发展培训计划。我们还提供50多个组织和发展培训课程,旨在帮助全面发展和提升技能和能力,使组织获得成功。高管教育、导师和教练计划也是我们发展和职业支持计划的重要组成部分。此外,我们将增长和发展作为我们全球文化调查的一部分进行衡量,2021年的结果显示,与我们之前的调查相比,我们在促进TSM专业成长方面的得分有了显著提高。
• 支持人才发展和接班人规划。人才规划工作是我们承诺确保在整个组织内建立强有力的领导渠道的不可或缺的一部分。通过正式的全球流程,我们通过有针对性的发展机会和有意的继任计划,战略性地识别和开发人才领导。作为我们继任规划过程的一部分,我们不断地确定一组潜在的管理继任者。从人才规划工作中获得的信息为课程设计和内容提供信息,以帮助专注于正确的能力,并帮助确保职业发展努力与组织未来的需求保持一致。我们的董事会定期获得关于我们的人才和继任规划工作的最新信息,与我们的TSM一起参与专业发展活动,并每年收到关于这些主题的正式文件。
• 支持TSM健康和安全。 我们为符合条件的TSM提供有竞争力的健康和健康计划以及其他福利。除了员工的健康和健康福利外,我们还致力于提供安全的
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并为所有TSM提供安全的工作环境。针对新冠肺炎疫情,我们继续酌情更新我们的政策和程序,以实施健康和安全协议,以帮助保护我们的TSM和客户。虽然我们制造和分销设施的TSM以及现场销售顾问和设备服务技术人员继续在现场或现场工作,为我们的客户提供重要服务,但自疫情爆发以来,大多数以行政办公室为基础的TSM已经有效地远程工作。我们继续及时了解联邦、州和地方的授权,以及疾控中心和世卫组织的指导方针,以帮助确保我们为所有TSM实施适当的健康和安全协议。我们会将这些更新信息传达给我们的TSM。该团队还继续为所有TSM举办虚拟全球市政厅,以专注于关键的业务更新。
可用的信息
我们会透过我们的互联网网站www.henryschein.com、我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、Form 3、4和5表格以及根据1934年“证券交易法”第13(A)节和第16节提交或提交的这些报告和声明,在这些材料以电子方式提交或提交给美国证券交易委员会或美国证券交易委员会后,尽快在合理可行的范围内免费提供。我们的主要执行办事处位于纽约梅尔维尔杜里亚路135号,邮编:11747,电话号码是(631)8435500。除非上下文另有规定,否则术语“公司”、“Henry Schein”、“我们”、“我们”和“我们”指的是位于特拉华州的Henry Schein公司及其合并子公司。
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有关我们高管的信息
下表列出了有关我们高管的某些信息:
名字 |
| 年龄 |
| 职位 |
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斯坦利·M·伯格曼 |
| 72 |
| 董事董事长兼首席执行官 |
杰拉尔德·A·本杰明 |
| 69 |
| 董事执行副总裁兼首席行政官 |
詹姆斯·P·布雷斯拉夫斯基 |
| 68 |
| 董事副董事长、总裁 |
大卫·布希 |
| 53 |
| 战略业务部首席执行官 |
布拉德·康奈特 |
| 63 |
| 北美分销集团首席执行官 |
迈克尔·S·埃廷格 |
| 60 |
| 公司和法律事务高级副总裁兼办公厅主任、秘书 |
Lorelei McGlynn |
| 58 |
| 高级副总裁兼首席人力资源官 |
马克·E·莫洛泰克 |
| 66 |
| 董事执行副总裁兼首席战略官 |
史蒂文·帕拉迪诺 |
| 64 |
| 董事执行副总裁兼首席财务官 |
沃尔特·西格尔 |
| 62 |
| 高级副总裁兼首席法务官 |
斯坦利·M·伯格曼自1989年以来一直担任我们的董事长兼首席执行官,自1982年以来一直担任董事的一名员工。伯格曼先生于1989年至2005年担任总统一职。伯格曼先生于1985年至1989年担任执行副总裁,1980年至1985年担任财务和行政副总裁。
杰拉尔德·A·本杰明自2000年以来一直担任我们的执行副总裁兼首席行政官,自1994年以来一直担任董事的一名员工。在担任现任职务之前,本杰明先生自1993年以来一直担任行政和客户满意度高级副总裁。本杰明先生于1990年至1992年担任分销运营部副总裁,并于1988年至1990年担任董事物资管理部副总裁。在1988年加入我们之前,本杰明先生在雅诗兰黛公司工作了12年,担任过多个管理职位,最后的职位是董事的物料计划与控制。
詹姆斯·P·布雷斯拉夫斯基自2018年以来一直担任我们的副董事长,自2005年以来一直担任总裁,自1992年以来一直担任董事的一员。Breslawski先生曾在2005年至2018年担任Henry Schein全球牙科集团的首席执行官。布雷斯拉夫斯基先生于1990年至2005年担任美国牙科执行副总裁兼总裁,主要负责北美牙科集团。1980至1990年间,Breslawski先生在我们公司担任过多个职位,包括首席财务官、财务和行政副总裁以及公司财务总监。
大卫·布希自2021年以来一直担任我们战略业务部的首席执行官。布斯先生于2002年加入我们,在公司内部担任过多个职位,包括战略业务部门集团和亚太及巴西牙科公司总裁,领导和管理企业业务发展集团和国际医疗集团(管理我们的国际动物保健业务、国际医疗业务和澳大利亚/新西兰牙科业务)。
布拉德·康奈特自2021年以来一直担任我们北美分销集团的首席执行官。此前,康奈特先生曾在2018年至2021年担任我们美国医疗集团的总裁。康奈特先生于1997年加入我们,并在公司担任过多个职责日益增加的职务。在他的职业生涯中,他获得了许多行业荣誉,包括健康行业分销商协会(HIDA)颁发的约翰·F·萨森领导力奖(John F.Sasen Leadership Award),以表彰他对行业的服务,并被《剧目》杂志入选医疗分销名人堂。
迈克尔·S·埃廷格自2015年以来一直担任公司和法律事务高级副总裁、办公厅主任兼秘书。在此之前,Ettinger先生于2013年至2015年担任公司和法律事务高级副总裁兼秘书,2006年至2013年担任公司高级副总裁、总法律顾问兼秘书,2000年至2006年担任副总裁、总法律顾问兼秘书,1998年至2000年担任副总裁兼副总法律顾问,1994年至1998年担任副总法律顾问。在加入我们之前,埃廷格先生曾在鲍尔-加德纳律师事务所担任高级助理,并在安徒生律师事务所担任税务部成员。
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Lorelei McGlynn自2013年以来一直担任我们的高级副总裁兼首席人力资源官。自1999年加入我们以来,McGlynn女士于2008年至2013年担任全球人力资源和财务运营副总裁,于2002年至2008年担任国际集团首席财务官兼全球财务运营副总裁,并于1999年至2002年担任北美财务副总裁。在加入我们之前,McGlynn女士曾在Adecco Corporation担任财务助理副总裁。
马克·E·莫洛泰克自2012年以来一直担任我们的执行副总裁兼首席战略官。Mlotek先生在2000至2012年间担任企业业务发展集团高级副总裁和执行副总裁。在此之前,莫洛泰克先生于1994年至1999年担任副总裁、总法律顾问兼秘书长,并于1995年成为董事的一名员工。在加入我们之前,Mlotek先生是Proskauer Rose LLP律师事务所的合伙人,他是我们的法律顾问,在1989-1994年间专门从事合并和收购、公司重组和税法方面的工作。
史蒂文·帕拉迪诺自2000年以来一直担任我们的执行副总裁兼首席财务官。在担任目前的职位之前,帕拉迪诺先生于1993年至2000年担任高级副总裁兼首席财务官,自1992年以来一直担任董事(Sequoia Capital)的一名员工。1990年至1992年,帕拉迪诺先生担任副总裁兼财务主管,1987年至1990年担任公司财务总监。在加入我们之前,帕拉迪诺先生在公共会计部门工作了七年,最近任职于BDO美国国际会计师事务所LLP。帕拉迪诺先生是一名注册会计师。2022年1月5日,公司宣布帕拉迪诺先生将从公司执行副总裁兼首席财务官的职位上退休,从2022年4月29日起生效。帕拉迪诺先生将继续担任公司董事会成员,预计将在2022年5月举行的公司年度股东大会上竞选连任。帕拉迪诺先生退休后将作为顾问为公司提供咨询。
沃尔特·西格尔自2021年以来一直担任我们的高级副总裁兼首席法务官。在此之前,Siegel先生在2013年至2021年期间担任我们的高级副总裁兼总法律顾问。在加入我们之前,Siegel先生于2005年至2012年受雇于全球上市半导体公司Standard Microsystems Corporation,担任的职位职责越来越大,最近担任的职位包括高级副总裁、总法律顾问兼秘书。
其他执行管理层
下表列出了有关其他执行管理层的某些信息:
名字 |
| 年龄 |
| 职位 |
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安德烈·阿尔贝蒂尼 |
| 51 |
| 国际分销集团总裁 |
詹姆斯·穆林斯 |
| 57 |
| 全球供应链高级副总裁 |
凯利·墨菲 |
| 41 |
| 高级副总裁兼总法律顾问 |
克里斯托弗·彭德加斯特 |
| 59 |
| 高级副总裁兼首席技术官 |
迈克尔·拉乔皮 |
| 67 |
| 高级副总裁兼首席采购官 |
罗纳德·N·南方 |
| 60 |
| 公司财务副总裁兼首席会计官 |
勒内·威利(RenéWilli)博士 |
| 54 |
| 全球口腔重建集团首席执行官 |
安德烈·阿尔贝蒂尼自2021年以来一直担任国际分销集团总裁。Albertini先生于2013年加入我们,并在组织内担任过多个职位,包括EMEA牙科经销部总裁和国际牙科设备副总裁。在加入Henry Schein之前,Albertini先生曾在Cefla Dental Group和Castellini担任领导职务。
詹姆斯·穆林斯自2018年以来一直担任我们的全球供应链高级副总裁。穆林斯先生于1988年加入我们,并担任过多个重要职位,职责与日俱增,其中包括全球首席客户服务官。
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凯利·墨菲自2021年以来一直担任我们的高级副总裁兼总法律顾问。自2011年加入我们以来,墨菲女士担任了几个关键职位,在法律职能部门内承担着越来越多的责任,最近担任的是副总法律顾问。
克里斯托弗·彭德加斯特自2018年以来一直担任我们的高级副总裁兼首席技术官。在加入我们之前,Pendergast先生在2008年至2018年期间担任VSP Global的首席技术官和首席信息官,最近的职务是首席技术官和首席信息官。在加入VSP全球公司之前,彭德加斯特先生于2006年至2008年在自然有机公司任职,2000年至2006年在Ideasphere公司/Twinlab公司任职,1987年至1994年、1998年至2000年在IBM公司任职,1994年至1998年在罗姆和哈斯公司任职。
迈克尔·拉乔皮自2008年以来一直担任我们的高级副总裁兼首席采购官。在担任现任职务之前,Racioppi先生于2000年至2008年担任医疗事业部总裁,1999年至2000年担任临时总裁,1994年至2008年担任公司副总裁,主要负责医疗集团、市场营销和商品部门。拉乔皮先生于1992年至1994年担任董事企业采购部高级主管。在1992年加入我们之前,Racioppi先生受雇于凯彻姆分销商公司,担任采购和营销副总裁。他目前在全国分销和合同委员会任职,之前曾在健康分销管理协会和健康产业分销商协会(HIDA)董事会任职。
罗纳德·N·南方自2013年以来一直担任我们的副总裁、公司财务和首席会计官。在2008年加入我们担任公司财务副总裁之前,South先生在百时美施贵宝(Bristol-Myers Squibb)担任领导职务,先后担任心血管和新陈代谢业务线财务副总裁、美国制药事业部副总裁兼财务总监,以及副总裁兼企业总审计师。在加入百时美施贵宝之前,他曾在百事公司担任北美董事公司企业审计部主管,并在普华永道会计师事务所担任过几个不断增加的职责,为美国、欧洲和拉丁美洲的客户提供咨询服务。南先生是一名注册会计师。2022年1月4日,公司董事会任命南先生接替帕拉迪诺先生担任公司高级副总裁兼首席财务官,自帕拉迪诺先生于2022年4月29日退休后生效,南先生将接替帕拉迪诺先生担任公司首席财务官和首席会计官。
勒内·威利(RenéWilli)博士自2021年以来一直担任我们全球口腔重建集团的首席执行官。在此之前,威利博士是我们全球牙科外科集团的总裁。在加入Henry Schein之前,Willi博士于2005年至2013年在Institut Strutaann AG担任外科业务部执行副总裁。在加入斯图尔特兰之前,他于2003年至2005年在美敦力的心血管部门担任越来越多的职责,并于2000年至2003年在麦肯锡公司担任管理顾问。
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第1A项。风险因素
我们的业务运营可能会受到我们目前未知或我们目前认为对我们的运营并不重要的因素的影响,因此您不应认为本节中披露的风险必然代表所有风险和不确定性的完整陈述。该公司认为,下列风险可能对我们的业务、声誉、财务业绩、财务状况和/或我们普通股的交易价格产生重大不利影响。这些因素出现的顺序不一定反映它们的相对重要性或优先级。
公司风险
我们的业务、经营业绩、现金流、财务状况和流动性可能会受到疾病爆发、流行病、流行病或类似的广泛的公共卫生问题和其他自然灾害的负面影响。. 新冠肺炎疫情和各国政府对此的应对已经并可能再次对我们的业务、运营业绩和现金流产生实质性的不利影响,并可能对我们的财务状况和流动性造成实质性的不利影响。
我们的业务、经营业绩、现金流、财务状况和流动性可能会受到
疾病暴发、流行病、大流行、类似的广泛传播的公共卫生问题和其他自然灾害的影响。新冠肺炎大流行已经并将继续对社会、世界经济活动和卫生保健部门(特别是牙科市场)产生前所未有的影响。作为一家全球医疗解决方案公司,新冠肺炎疫情和政府对其的应对已经并可能再次对我们的业务、运营结果和现金流产生实质性的不利影响,并可能对我们的财务状况和流动性造成实质性的不利影响。即使新冠肺炎疫情已经开始消退,我们也可能再次经历其对全球经济的影响,包括未来可能发生的任何衰退,或长期的经济放缓或患者不愿返回选择牙科或医疗服务,从而对我们的业务、运营结果和现金流造成实质性的不利影响。新冠肺炎疫情的影响和潜在影响包括但不限于:
• 个人防护用品、新冠肺炎检测和其他新冠肺炎相关产品的供需和销售价格大幅波动。2021财年,个人防护用品、新冠肺炎测试和其他新冠肺炎相关产品的可用供应、客户需求和销售价格都出现了波动,我们预计这种波动将在新冠肺炎大流行期间持续下去。这导致了库存储备、波动的利润率和与此类产品相关的收入增加。尽管在新冠肺炎疫情期间,个人防护用品、新冠肺炎检测和其他新冠肺炎相关产品的销量出现了显著增长,但不能保证在新冠肺炎疫情期间或之后,销量将保持这样的增长。我们对供应、需求和销售价格的估计本质上是不确定的,如果供应、需求、销售价格或其他市场动态在未来大幅波动,超出我们目前的假设,可能需要额外的库存储备,利润率可能会降低,和/或此类产品的收入可能会下降,每一项都可能对我们的业务、运营结果和现金流产生重大不利影响。此外,旨在减少新冠肺炎及其变体传播的政府政策可能会再次导致医疗和牙科患者关闭牙科诊所或推迟选择性程序和健康检查。之前的这些关闭和限制影响了我们客户与我们的消费,并对我们的业务、运营结果和现金流产生了实质性的不利影响,如果恢复的话,可能会再次产生重大不利影响。虽然我们相信目前大多数做法都能够获得充足的供应,但我们仍然可能无法向客户提供他们所需要的特定品牌和/或数量的某些个人防护用品、新冠肺炎检测和其他新冠肺炎相关产品,这可能会导致我们的客户寻找替代供应来源。医护人员无法获得足够数量和/或品牌的某些个人防护用品, 新冠肺炎测试和其他新冠肺炎相关产品将对我们的业务、经营业绩和现金流产生不利影响,并可能对我们的财务状况和流动性产生实质性不利影响;
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• 人们公开露面的能力和意愿的降低。根据多个公共卫生组织建议并由联邦、州和地方政府不时实施的限制措施,减缓和限制新冠肺炎及其变体的传播已经并可能在未来导致一些人不太愿意去选择性地预约内科和牙科,这可能再次对我们的产品需求产生重大不利影响。需求受到实质性抑制的时间延长可能再次对我们的业务、经营业绩和现金流造成重大不利影响,并可能对我们的财务状况和流动性造成重大不利影响;
• 潜在的客户付款延迟,或我们的客户信用安排违约。我们一般以付款方式向客户销售产品。如果客户的现金流或经营和财务表现因新冠肺炎疫情的影响而恶化,或者如果他们无法按计划付款或获得信贷,他们可能无法付款,或者可能延迟向我们付款。同样,出于类似的原因,供应商可能会限制信贷或施加更严格的付款条件。现有和/或潜在客户无法为我们的产品和/或服务向我们付款,或供应商要求更严格的付款条件,可能会对我们的业务、经营结果、现金流、财务状况和流动性产生重大不利影响,并可能限制我们在贸易应收账款证券化项下的借款金额;
• 影响第三方履行对我们的义务的能力;影响我们履行对第三方的义务的能力。我们所依赖的第三方,包括我们的供应商、合同制造商、分销商、承包商(包括第三方托运人)、合资伙伴和外部业务合作伙伴,未能履行其对我们的义务,或他们履行义务的能力发生重大中断,这可能是由于他们自身的财务或运营困难、旅行限制和边境关闭和/或其他国内和全球供应链中断造成的,可能会对我们的业务、运营业绩、现金流、财务状况和流动性产生重大不利影响。我们与供应合作伙伴签订的某些合同包含最低采购要求或回扣条款,如果我们实现了某些销售或采购目标,由于新冠肺炎疫情的影响,这些销售或采购目标在某些情况下我们无法满足,在其他情况下我们可能无法完全满足。如果我们不能履行这些合同条款或重新协商更有利的条款,可能会对我们的业务、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响;
• 对我们的劳动力的负面影响以及调整后的商业实践的影响。新冠肺炎及其变体的传播促使我们改变了业务做法(包括员工差旅、员工工作地点以及实际参加会议、活动和会议),我们可能会根据政府当局或客户的要求或我们认为最符合员工利益的情况采取进一步行动。随着新冠肺炎疫情的持续蔓延,我们将继续评估适合我们业务的行动。我们的许多员工突然转向远程工作,我们能够在家工作的办公室员工继续这样做。长期修改业务实践和远程工作安排可能会对员工士气产生负面影响,给我们的业务连续性计划带来压力,带来运营风险(包括但不限于网络安全风险),并削弱我们高效运营业务的能力;
• 政治环境发生重大变化。我们购买和分销产品的市场的政治条件已经发生重大变化,预计至少在疫情悬而未决期间将持续下去,包括隔离、政府或监管行动、关闭或其他限制,限制或关闭我们的运营设施,限制我们的员工旅行或履行必要的业务职能,或以其他方式限制我们的业务合作伙伴、供应商或客户的运营,这可能会对我们的业务、运营结果、现金流、财务状况和流动性产生实质性的不利影响;
• 对我们履行信贷安排义务的能力有潜在影响。新冠肺炎疫情对我们的业务、运营结果、现金流、财务状况和流动性的持续负面影响可能会影响我们履行信贷安排下的义务或未偿长期债务的能力,这些债务包含最高杠杆率、惯例陈述、担保和平权契约;
• 金融市场的波动性。金融市场的波动可能会对我们的信贷供应和成本产生重大不利影响;
• 重新集中管理资源以减轻新冠肺炎疫情的影响。我们的管理层专注于
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减轻新冠肺炎疫情的影响,在疫情期间,这已经并可能继续需要在整个公司投入大量的时间和资源,并可能推迟某些战略计划和其他计划,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响;
• 电势 与我们的自我保险医疗保险计划相关的成本增加。如果我们的大量员工和/或他们的受保家庭成员因新冠肺炎及其变种而患病,我们可能会在我们的自我保险医疗保险计划下招致巨额员工医疗费用;
• 疫苗接种或检测任务。强制要求政府或客户强制接种疫苗或进行检测可能会影响我们留住现有员工、吸引新员工以及保留某些产品和服务合同的能力。我们可能有相当数量的员工没有接种疫苗,在疫苗授权的情况下,这些员工中的一些人可能会寻求豁免或以其他方式抵制疫苗接种。如果员工拒绝接种疫苗,并自愿或非自愿地终止雇佣关系,强制要求接种疫苗可能会导致劳动力短缺。此类劳动力短缺还可能影响我们保留授权可能适用的特定合同的能力,减少我们的销售额和/或影响我们履行客户订单的能力,从而影响我们的收入和盈利能力。此外,管理和跟踪疫苗接种状态以及对获得豁免和/或未接种疫苗的员工进行持续测试可能会增加我们的成本,这可能会解决不一致的要求。新冠肺炎疫苗授权和类似法规有可能对我们的业务产生实质性不利影响,因为此类授权的范围、性质和效果目前尚不确定;以及
• 与应对新冠肺炎大流行相关的声誉风险。如果我们没有对新冠肺炎疫情做出适当的反应,或者如果客户认为我们的反应不够充分,我们的声誉和品牌可能会受到损害,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
新冠肺炎疫情的影响还可能加剧下文讨论的其他风险,其中任何一项都可能对我们产生实质性的不利影响。
我们几乎所有产品的制造和供应都依赖于第三方。
我们分销的几乎所有产品都是从第三方那里获得的,我们通常没有与他们签订长期合同。虽然供应来源通常不止一个,但总体而言,一些主要供应商提供了我们销售的产品的很大一部分。2021年,我们最大的10家医疗保健分销供应商和最大的单一供应商分别约占我们总购买量的30%和4%。由于我们对此类供应商的依赖,我们的运营受供应商提供我们所需数量产品的能力和意愿的影响,风险包括基于我们无法控制的条件中断生产所导致的延误,包括供应商未能遵守适用的政府要求(这可能导致产品召回和/或停止销售)或供应商的制造能力中断。如果出现任何此类供应中断,我们将需要及时确定和获得可接受的替代来源。不能保证我们能够及时获得这种替代供应来源(如果有的话),如果供应长期中断,特别是高销售量的产品,可能会导致我们的销售和运营严重中断,并损害我们与客户的关系和我们的声誉。此外,由于供应链中存在强迫劳动的指控,我们的某些供应商为某些市场提供服务的能力受到限制或负面影响。影响供应链的强迫劳动立法在全球范围内有所增加,美国最近通过了《维吾尔族强迫劳动预防法案》。如果我们的供应商不遵守或不能满足我们对产品的需求,我们的供应链可能会受到严重干扰。, 作为适用的强迫劳动立法和法规的结果。
我们未来的增长(特别是我们的技术和增值服务部门)取决于我们开发或收购、维护和保护以可接受的利润率获得市场认可的新产品和技术的能力。
我们未来的成功取决于我们及时开发(或获得销售权)具有竞争力和创新性(特别是我们的技术和增值服务部门)的产品和服务并将其推向市场的能力。
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快速且经济高效。我们预测客户需求和新兴趋势,并以具有竞争力的价格开发或获取新产品、服务和技术的能力需要大量资源,包括拥有必要技能、经验和专业知识的员工,特别是在我们的技术部门,包括牙科诊所管理、患者参与和需求创造软件解决方案。如果不能成功应对这些挑战,可能会严重扰乱我们的销售和运营。此外,我们的软件和电子服务产品,就像一般的软件产品一样,在引入或发布新版本时可能包含未检测到的错误或错误。任何此类有缺陷的软件都可能导致与软件相关的费用增加,并可能对我们与客户的关系以及我们的声誉造成不利影响。对于我们开发的某些软件和电子服务,我们主要依靠著作权法、商标法和商业秘密法,以及合同和普通法的保护和保密义务。我们不能保证此类法律保护措施将及时可用、足够或可强制执行,以保护我们的软件或电子服务产品。
我们通过收购和合资企业的扩张存在风险,可能不会带来我们预期的收益和收入增长。
我们的商业战略之一是通过收购和合资部分扩大我们的国内和国际市场,我们预计未来将继续进行收购和成立合资企业。此类交易需要管理层高度关注,可能会对我们的运营、信息系统和财务资源提出重大要求,并且存在一项或多项交易可能无法成功的风险。例如,我们不能确定我们是否会从这些收购或合资企业中获得我们预期的收入增长的好处,或者我们是否会避免不可预见的额外成本或开支。我们是否有能力成功实施我们的收购和合资战略,除其他事项外,还取决于以下几点:
• 以可接受的价格获得合适的收购或合资候选公司;
• 我们完成此类交易的能力,这可能会因为美国或外国的反垄断法规而被禁止;
• 我们投资的流动性和可接受的融资条件;
• 我们留住被收购企业或合资企业的客户或产品线的能力;
• 我们留住、招聘和激励我们收购的公司管理层的能力;以及
• 我们有能力成功地将这些公司的运营、服务、产品和人员与我们的文化、管理政策、内部程序、营运资本管理、财务和运营控制及战略相结合。
此外,我们的一些收购和未来收购可能会产生支付或有付款或履行某些回购义务的义务,这些付款可能会对我们的财务业绩产生个别或整体的重大不利影响。
我们的管理文件和我们所属的其他文件中的某些条款可能会阻止第三方寻求收购我们,否则可能会导致我们的股东获得高于其股票市价的溢价。
我们的公司注册证书和章程的规定可能会使第三方更难收购我们,可能会阻碍收购出价,并可能影响某些投资者未来可能愿意为我们的普通股支付的价格。除其他事项外,这些规定要求(I)有权投票批准合并、合并或出售、租赁、转让或交换我们全部或几乎所有资产的至少60%普通股的持有者投赞成票;以及(Ii)持有至少662/3%的普通股的持有者有权投赞成票,以(A)移除董事;以及(B)修订或废除我们的章程,但某些有限的例外情况除外。此外,我们的某些员工激励计划规定,在控制权变更后的两年内,在无故终止时加速授予股票期权和其他奖励,或授予计划委员会在控制权变更时加速奖励的自由裁量权。此外,吾等与吾等行政人员之间的某些协议规定,如该等行政人员被吾等无故终止或有充分理由终止,则可增加遣散费及某些福利,不论是在控制权变更后两年内,或控制权变更生效日期前90天内,或首次公开宣布控制权变更悬而未决后。
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行业风险
保健品分销行业竞争激烈(包括但不限于来自第三方在线商务网站的竞争)和整合,我们可能无法成功竞争。
我们与许多公司竞争,包括几家主要的制造商和分销商。我们的一些竞争对手比我们拥有更多的资金和其他资源,这可能使他们能够更成功地竞争。我们的大部分产品都有多种来源,我们的客户往往与几家分销商有关系。竞争对手可以获得销售特定产品的独家权利,而我们将无法销售这些产品。制造商还可以加大力度直接向最终用户销售,从而消除或减少我们在分销中的角色。保健产品分销商和制造商之间的行业整合、价格竞争、产品供不应求,无论是由于我们无法获得产品,还是由于制造供应中断,或者出现新的竞争对手,也可能会加剧竞争。保健品制造商之间的整合也在增加,这可能会对我们的利润率和产品供应产生实质性的不利影响。如果我们不能履行一些合同中包含的最低购买承诺,我们可能会受到费用和财务损失的影响。此外,传统的医疗保健供应和分销关系正受到电子商务解决方案的挑战。第三方电子商务的持续发展将要求我们以经济高效的方式适应不断变化的技术,增强现有服务,并使我们的业务(包括额外的增值服务)脱颖而出,以及时满足消费者和我们客户不断变化的需求。这种潜在竞争的出现,以及我们无法及时预测和有效应对变化,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
废除或司法禁止实施平价医疗法案可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
ACA极大地扩大了美国的医疗保险覆盖范围,自通过以来一直是诉讼和国会改革努力的目标。美国最高法院在2012年维护ACA及其个人授权条款的合宪性时,同时限制了要求扩大医疗补助的ACA条款,使这种扩大成为各州的决定。2017年,美国国会通过取消对违规行为的经济处罚,有效地废除了ACA的个人授权条款。在最近的ACA诉讼中,一家联邦上诉法院发现个人强制令违宪,并将案件发回下级联邦法院,以考虑ACA的其余部分是否能够在个人强制令被删除后幸存下来。这一决定被上诉至美国最高法院,最高法院于2021年6月17日发布了一项裁决。在没有谈到案件是非曲直的情况下,最高法院裁定,案件中的原告没有资格挑战ACA。未来改变ACA的任何案件的结果,除了未来同样会改变ACA的立法、法规、指导和/或行政命令外,都可能对美国医疗行业产生重大影响。例如,2021年的美国救援计划法案增加了保费税收抵免,这导致了ACA覆盖的人数扩大。这些变化是有时间限制的,其中一些增强仅在2021年到位,其他增强将持续到2022年底。
由于政治、经济和法规的影响,医疗保健行业正在经历变化,这些影响可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
医疗保健行业受到高度监管,并受到不断变化的政治、经济和监管影响。近年来,在降低成本的各种努力的推动下,医疗保健行业已经并正在经历重大变化,其中包括:管理医疗的趋势;办公室医疗从业者的集体采购安排和合并;对客户补偿的变化,包括更多地关注基于价值的支付安排,以及政府官员越来越多的执法活动(和相关的货币追回)。法律法规降低药品、医疗用品和设备和/或医疗或服务的报销费率,或更改确定报销水平的方法,可能会对我们的盈利能力和客户的盈利能力产生重大不利影响。如果我们不能有效地应对医疗行业的这些和其他变化,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
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团购组织(GPO)、牙科支持组织(DSO)或供应商网络的扩张以及多层成本计算结构可能会使我们处于竞争劣势。
保健品行业受到多层成本计算结构的影响,这种结构可以根据制造商和/或产品的不同而有所不同。在这种结构下,某些机构可以获得比我们所能获得的更优惠的保健品价格。多层成本计算结构继续扩大,因为许多大型综合医疗保健提供商和其他具有显著购买力的机构,如GPO和DSO,需要更优惠的定价条件。此外,提供商网络、GPO和DSO的形成可能会将采购决策转移到与我们没有历史关系的实体或个人,并可能威胁我们的有效竞争能力,进而可能对我们的财务业绩产生负面影响。虽然我们正在寻求从制造商那里获得类似的条款,以获得GPO和DSO合同或其他合同要求的较低价格,并与现有和新兴的提供商网络、GPO和DSO发展关系,但我们不能保证会获得此类条款或执行此类合同。
运费增加或与我们的第三方托运人的服务问题可能会损害我们的业务。
我们有能力满足客户加快交货的期望,这是我们的客户所依赖的业务战略的一个组成部分。运输是我们业务运营中的一大笔费用。我们几乎所有的订单都是通过第三方送货服务发货的,通常会承担发货费用。因此,运费的任何大幅提高都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。同样,这些托运人的罢工或其他服务中断,包括在运输中心或航运港口的罢工或其他服务中断,可能会导致我们的运营费用上升,并对我们及时交付产品的能力产生实质性的不利影响。
宏观经济政治风险
不确定的全球宏观经济和政治状况可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
影响美国、欧洲、亚洲和世界其他地区经济和经济前景的不确定的全球宏观经济和政治状况,可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。这些不确定因素包括,其中包括:
• 选举结果;
• 修改有关对外贸易的法律和政策(包括但不限于“美国-墨西哥-加拿大协定”(USMCA)、2020年12月欧盟-英国贸易与合作协定和其他国际贸易协定);
• 加大进出口限制力度;
• 供应链中断;
• 管理医疗保健或数据隐私的法律和政策的变化;
• 关税和制裁;
• 美中关系的变化;
• 主权债务水平;
• 政治机构无法有效解决实际或认为的经济、货币或预算危机或问题;
• 消费者信心;
• 失业率(以及未参保和参保不足人口的相应增加);
• 监管法规和税收法规的变化;
• 利率波动;
• 资金的可获得性;
• 燃料和能源成本增加;
• 通货膨胀对我们采购产品的能力的影响,以及我们随着时间的推移提高价格并将我们可能获得的价格上涨转嫁给客户的能力;
• 税率的变化和某些税收减免的可获得性;
• 医疗费用增加;
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• 战争、恐怖主义或公众骚乱的威胁或爆发(包括但不限于乌克兰爆发战争和更广泛的欧洲或全球冲突的可能性);以及
• 在我们开展业务的地区和国家管理制造、开发和投资的法律和政策的变化。
此外,政府、政府债务和/或预算危机的变化可能导致某些国家的政府支出减少,这可能会减少整体医疗支出,和/或更高的所得税或公司税,这可能会压低整体支出。衰退或通胀状况以及消费者和商业支出的低迷水平也可能导致客户减少、修改、推迟或取消购买我们产品的计划,并可能导致供应商减少产量或改变销售条款。我们一般以付款方式向客户销售产品。如果客户的现金流或经营和财务表现恶化,或者如果他们无法按计划付款或获得信贷,他们可能无法或可能推迟向我们付款。同样,出于类似的原因,供应商可能会限制信用或施加不同的付款条件。
监管和诉讼风险
如果不遵守现有和未来的法规要求,可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们努力遵守下文所述的适用法律、法规和指南,并相信我们已制定了有效的合规计划和其他控制措施,以确保基本合规。然而,现在或将来都不能保证遵守,因为某些法律、法规和指导方针可能会受到不同和不断变化的解释的影响,这可能会影响我们的遵守能力,以及未来的变化、增加和执行方法,包括根据政治变化。拜登政府表示,它将更加积极地追查涉嫌违法的行为,并撤销了某些指导意见,这些指导意见将限制政府利用非正式机构的指导来追查此类违法行为,并表示它更愿意追查违反公司法的个人,包括积极开展反腐败活动。对下列适用法律、法规和指南的更改可能要求我们更新或修改我们的运营、服务、营销实践以及合规计划和控制,并可能给我们带来额外的和不可预见的成本,给我们带来新的或以前不可预见的风险,或者可能对我们的业务产生实质性的不利影响。不能保证当前和未来的政府法规不会对我们的业务产生不利影响,我们也不能预测新的监管优先事项、监管行动的形式、内容或时机,以及它们对医疗保健行业和我们的业务和运营的影响。
全球控制医疗成本的努力继续对产品定价施加压力。在美国,除了政府控制医疗成本的其他努力外,还加强了对药品定价的审查,国会、总统、行政部门和各州同时努力控制或降低药品成本。在州一级,几个州通过了法律,要求药品制造商在某些价格上涨时提前通知,并报告与这些价格上涨有关的信息,而另一些州则采取立法或行政行动,建立处方药负担能力委员会或多付款人采购池,以降低处方药的成本。在联邦一级,已经提出了几项相关的法案和拟议的法规,如果这些法案获得通过或最终敲定,将分别影响药品定价和相关成本。
根据医生支付阳光法案,我们必须收集并报告有关我们与承保接受者(包括医生、牙医、教学医院和某些其他非医生从业者)之间的某些财务关系的详细信息。我们或我们的子公司可能会被要求根据某些州透明度法律报告信息,这些法律针对的是《医生支付阳光法案》未涵盖的情况,其中一些州法律以及联邦法律可能不明确。我们还受到外国法规的约束,这些法规要求供应商和客户之间的某些互动必须透明。虽然我们相信我们有基本合规的计划和控制措施来满足上述法律和要求,但这样的合规性会给我们带来额外的成本,而且要求有时并不明确。在美国,政府寻求提高健康相关价格透明度的行动也可能影响我们的业务。
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根据适用于药品、医疗器械和HCT/P产品的销售和分销以及第三方付款的各种地方、州、联邦和国际法律法规,我们的业务需要遵守其他要求。我们必须遵守的联邦法律包括《受控物质法》、《食品和药物管制局法》、《联邦药品质量和安全法》(包括DSCSA)和《公共卫生服务法》第361条。除其他事项外,这些法律和根据这些法律颁布的条例:
• 规范药品、HCT/P产品和医疗器械的引进、制造、广告、营销和促销、抽样、定价和报销、标签、包装、储存、搬运、退货或召回、报告和分销以及记录保存,包括对唯一医疗器械标识符的要求;
• 让我们接受FDA和DEA以及类似州当局的检查;
• 规范某些被视为有害物质的产品的储存、运输和处置;
• 要求我们按照FDA的适用要求为我们的药品和设备做广告和促销;
• 要求在FDA、DEA和各个州机构注册;
• 要求记录和记录涉及药品的交易;
• 要求我们设计和运行一个系统,以识别并向DEA报告可疑的受控物质订单;
• 要求我们管理已召回产品的退货,并要求我们接受召回程序和活动的检查;
• 如果药品、HCT/P产品或医疗设备导致严重疾病、伤害或死亡,则要求我们报告;
• 要求处方药制造商、批发商、分装商和配药商在分发某些处方药时进行识别和追踪;
• 要求处方药批发商和第三方物流供应商发牌;以及
• 要求遵守处方药记录保存、储存和处理的标准,以及相关的报告要求。
FDA已经变得越来越积极地解决旨在用于医疗保健环境的计算机软件和数字健康产品的监管问题。2016年12月13日签署成为法律的治疗法案修改了医疗器械定义,将某些软件排除在FDA监管之外,包括某些临床决策支持软件。2019年9月27日,FDA发布了一套关于数字健康产品的指导文件,其中纳入了适用的Cures Act标准,包括免除FDA监管的临床决策支持工具和其他软件的类型,作为医疗设备,并继续在这一领域发布新的指导意见。我们的某些业务涉及支持医生和牙科执业管理的软件和相关产品的开发和销售,FDA或外国政府当局可能会确定我们的一个或多个产品作为医疗设备受到监管,这可能会使我们或我们的一个或多个业务面临大量额外要求、成本和潜在的执法行动或违反这些产品的责任。
适用的联邦、州、地方和外国法律法规还可能要求我们满足各种标准,其中包括许可或注册、计划资格、采购、第三方报销、销售和营销实践、产品完整性和对产品制造商的供应跟踪、产品标签、人事、隐私和健康安全或其他个人信息、设备的安装、维护和维修以及产品的进出口。FDA和DEA以及CMS(包括适用于我们的专业家庭医疗用品业务的复杂的医疗保险报销要求)最近增加了监管和执法活动,特别是由于美国的阿片类药物危机,DEA加强了执法活动。我们的一项业务最近被CMS暂停接受联邦医疗保险的付款,尽管它被允许继续履行和支付联邦医疗保险服务的费用。开具账单的金额将存入第三方托管账户,等待审计结果的解决。该公司尚未确认这些服务的收入,目前已递延了略高于400万美元的收入。我们的业务还受到影响我们海外业务的类似和其他外国政府法律法规的要求。
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不遵守这些法律法规中的任何一项,或对现有法律法规进行新的解释,或强制实施任何额外的法律法规,都可能对我们的业务造成实质性的不利影响。对于我们来说,与遵守各种适用的法律和法规(现有的和可能修改的)相关的成本可能是很大的。一个政府机构指控我们没有遵守这些法律,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。虽然我们认为我们基本上遵守了适用的法律和法规,并相信我们有足够的合规计划和控制措施来确保基本合规,但如果确定我们没有遵守这些法律,我们可能会受到惩罚,包括警告信、重大民事和刑事处罚、强制召回产品、扣押产品和禁令、同意法令以及暂停或限制产品销售和分销。如果我们签订和解协议来解决有关不遵守规定的指控,我们可能被要求支付和解款项,或者受到民事和刑事处罚,包括罚款和吊销执照。不遵守政府要求也可能对我们参与重要的联邦和州政府医疗保健计划(如联邦医疗保险和医疗补助)的能力造成不利影响,并损害我们的声誉。
欧盟医疗器械法规可能会对我们的业务产生不利影响。
欧盟MDR自2021年5月26日起实施,大幅修改和强化了对整个医疗器械行业的监管合规性要求。除其他事项外,欧盟MDR:
• 加强设备投放市场的规则,并在设备上市后加强监控;
• 明确规定制造商对投放市场的设备的质量、性能和安全的跟踪责任;
• 通过唯一的标识号提高整个供应链中医疗器械对最终用户或患者的可追溯性;
• 建立一个中央数据库,为患者、医疗保健专业人员和公众提供有关欧盟现有产品的全面信息;
• 加强对某些高风险设备(如植入物)的评估规则,这些设备在投放市场之前可能需要经过专家的额外检查;以及
• 通过在数据库中注册来识别进口商和分销商以及医疗器械产品(EUDAMED要到2022年5月26日及以后才到期)。
特别是,欧盟MDR对确认产品符合监管要求提出了更严格的要求,包括产品的临床评估和公司的质量体系,以及医疗器械的分销、营销和销售,包括上市后监督。根据欧盟医疗器械指令进行评估和/或认证的医疗器械可以继续投放市场,直至2024年(或其证书到期,如果适用且更早);但是,制造商、进口商和分销商自申请之日起必须遵守有关分销、营销和销售的要求,包括质量体系和上市后监督。
欧盟MDR带来的修改可能会对我们设计和制造产品的方式以及我们在欧洲经济区开展业务的方式产生影响。
如果我们不遵守与医疗欺诈有关的法律法规或其他法律法规,我们可能会受到处罚或被要求对我们的业务进行重大改变,这可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。
我们的某些业务受到联邦和州(以及类似的外国)医疗欺诈和滥用、转介和报销法律法规的约束。其中一些法律被称为“虚假报销法”,禁止向联邦、州和其他医疗保健支付者和计划提交或导致提交虚假或欺诈性的报销申请。其他法律,称为“反回扣法”,禁止索取、提供、收受或支付报酬,以诱导转诊患者,或订购、购买、租赁或安排、或建议订购、购买或租赁由联邦、州和其他医疗保健支付者和项目支付的物品或服务。某些附加的州和联邦法律,如
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联邦医生自我转诊法,通常被称为“斯塔克法”,禁止医生和其他卫生专业人员将患者转介到与医生(或家庭成员)有经济关系的实体,以提供某些指定的卫生服务(例如,耐用的医疗设备和医疗用品),除非有例外情况。违反反回扣法规或斯塔克法的行为可能会被视为违反联邦虚假申报法而被强制执行。
欺诈和滥用法律和法规在过去几年中受到了更多执法活动的影响,而重大执法活动的结果是,“举报人”充当举报人,根据适用的虚假索赔法律,以美国(如果适用,还包括特定的州)的名义提出投诉,他们可能获得高达政府追回总额的30%。欺诈和滥用法律规定的惩罚可能是严厉的,包括联邦虚假索赔法案规定的三倍损害赔偿和重大民事处罚,以及可能被吊销执照和参与联邦和州医疗保健计划的能力、刑事处罚或实施公司合规监督,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。此外,检察、监管或司法当局可能会解释或应用这些措施,可能会要求我们在运营中做出改变,或招致巨额辩护和和解费用。即使监管当局或私人关系人的挑战不成功,也可能导致声誉损害和招致巨额成本。大多数州都通过了类似的州虚假索赔法律,这些州法律有自己的处罚,可能是除了联邦虚假索赔法案的处罚之外,以及其他欺诈和滥用法律。
关于这类措施,美国政府(除其他外)对供应商与医生、牙医和其他医疗保健提供者之间的财务关系表示担忧。因此,我们会根据需要定期审查和修改我们的营销做法,以促进合规。
在欧盟,2019年10月23日第2019/1937号指令关于保护举报违反工会法律的人,欧盟成员国将于2021年12月17日之前实施的这项法案,组织了对举报人的法律保护。本指令涵盖举报违反某些欧盟法律的举报人,特别是在公共卫生方面,上述第2001/83号指令、第726/2004号条例,或关于数据保护的GDPR。该指令保护范围广泛的人,包括前雇员。所有员工人数在50人或以上的私营公司都必须建立有效的内部报告渠道。许多欧盟成员国仍在执行这一指令。截至2022年1月中旬,只有5个欧盟成员国(丹麦、立陶宛、马耳他、葡萄牙和瑞典)全面实施了该计划,而其他国家仍在进行这一进程,但取得了不同程度的进展。
我们还必须遵守与我们的海外业务有关的某些美国和外国法律法规,包括美国“反海外腐败法”、英国“反贿赂法”、德国反腐败法以及与我们内部账簿和记录的准确性有关的其他反贿赂法律和法律,这些法律近年来一直是全球执法活动的重点。我们的业务通常受到许多其他可能影响我们财务业绩的法律法规的约束,包括但不限于证券、反垄断、消费者保护和营销法律法规。
在欧盟,主动贿赂和被动贿赂都被定为犯罪。欧盟理事会2003年7月22日第2003/568/JHA号框架决定关于打击私营部门腐败的问题制定关于法人责任和威慑制裁的更详细规则。然而,法人的责任是在国家层面上进行规范的。
如果不遵守欺诈和滥用法律法规以及其他法律法规,可能会导致重大的民事和刑事处罚以及成本,包括吊销执照以及参与联邦和州医疗保健计划的能力,并可能对我们的业务产生实质性的不利影响。我们可以决定达成和解、支付款项、同意法令或达成其他安排来解决此类问题。故意或无意不遵守同意法令可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。
虽然我们认为我们基本上遵守了适用的欺诈和滥用以及其他法律法规,并相信我们有足够的合规计划和控制措施来确保实质合规,但我们无法预测适用法律或法律解释的变化或我们的
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因应适用法律或法律解释的变更而进行的服务或营销行为,可能会对我们的业务产生重大不利影响。
如果我们未能遵守有关收集、存储和处理敏感个人信息的法律法规或电子健康记录或传输中的标准,我们可能被要求对我们的产品进行重大更改,或招致巨额罚款、处罚或其他责任。
我们的业务涉及医生和牙科执业管理产品,以及我们的专业家庭医疗供应业务,包括存储和处理个人健康、临床、财务和其他个人敏感信息的电子信息技术系统。这些信息技术系统可能容易受到故障、非法入侵、数据泄露和恶意攻击,这可能需要我们花费大量资源来消除这些问题和解决相关的安全问题,并可能涉及私人当事人和/或政府机构对我们的索赔。
我们直接或间接地受到众多保护个人信息隐私和安全的联邦、州、地方和外国法律和法规的约束,例如HIPAA、控制攻击非请求色情和营销法、1991年电话消费者保护法、联邦贸易委员会法第5条、CCPA以及2023年1月1日生效的CPRA。与隐私和数据保护相关的法律法规在不断演变,可能会有不同的解释。这些要求可能不会协调一致,可能会以不同司法管辖区之间不一致的方式解释和应用,或者可能与其他规则或我们的做法相冲突。如果我们的企业不遵守这些法律法规,我们可能会面临违约索赔、巨额罚款、罚款和其他法律责任和费用、补救费用以及对我们声誉的损害。此外,这一领域不断演变的法律和法规可能会限制我们客户获取、使用或传播患者信息的能力,或者可能需要我们支付大量额外成本来重新设计我们的产品,以反映这些法律要求,这可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。
此外,欧洲议会和欧盟理事会已经通过了GDPR,它增加了欧盟或欧洲经济区个人或“数据主体”的隐私权,包括我们的客户、供应商和员工。GDPR扩大了数据控制员和数据处理员的责任范围,通常会对我们等向数据对象提供商品或服务或监控其行为的公司(包括总部设在欧洲以外的公司)提出更高的要求和潜在的处罚。不遵守规定可能导致高达2000万欧元的罚款,或全球公司收入的4%。数据主体也有权要求赔偿损失。成员国可以单独对某些事项施加额外的要求和处罚,如员工个人数据。就其保护的个人数据而言,GDPR要求除其他事项外,公司的责任、数据当事人的同意或其他可接受的法律基础来处理个人数据、72小时内的违规通知、数据完整性和安全性,以及关于个人数据的存储、使用或其他处理的公平和透明。GDPR还向数据主体提供权利,特别是与个人数据的信息、访问、修改、删除和传输有关的权利。
2021年8月20日,中国颁布了《公民权利和政治权利国际公约》,并于2021年11月1日起施行。PIPL规定了处理个人信息的具体规则,它还规定,该法也适用于在中国境外进行的、但目的是向中国公民提供产品或服务的个人信息活动。任何不遵守这些法律和法规的行为可能会导致我们被罚款、责令纠正或终止任何被监管机构视为非法的行为、其他处罚,以及可能影响我们的业务、财务状况或运营结果的声誉损害或法律诉讼。PIPL的最高罚金为人民币5000万元,相当于处理个人数据的实体年收入的5%。
在美国,增加加州居民隐私保护的CCPA于2020年1月1日生效。CCPA通常要求像我们这样的公司对加州居民的某些个人信息的收集、使用和披露采取额外的保护措施。遵守CCPA规定的义务在一定程度上取决于特定的监管机构如何解释和应用这些义务。相关规定于2020年8月发布,但法院将如何解读CCPA,监管机构将如何执行,仍存在一些不确定性。如果我们没有遵守CCPA,或者如果监管机构断言我们没有遵守CCPA,我们可能会受到一定的罚款或其他惩罚和诉讼,
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其中任何一项都可能对我们的声誉造成负面影响,需要我们花费大量资源,并损害我们的业务。此外,加州选民于2020年11月3日批准了CPRA,该法案将修改和扩大CCPA,包括向消费者提供有关其个人信息的额外权利,并创建一个新的州机构来执行CCPA和CPRA。CPRA将于2023年1月1日起生效,适用于企业在2022年1月1日或之后收集的信息。
其他州以及联邦政府也越来越多地考虑采用类似的扩张性个人隐私法,并对不遵守规定的行为进行重大的民事处罚。弗吉尼亚州和科罗拉多州都在2021年成功通过了隐私立法,分别于2023年1月1日和2023年7月1日生效。虽然我们相信我们有基本合规的计划和控制措施来遵守GDPR、CCPA、PIPL和CPRA要求,但我们对数据隐私和网络安全法律的遵守可能会给我们带来额外的成本,我们无法预测对这些要求的解释或针对新要求或对要求的解释而改变的做法是否会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们还销售医疗保健提供者(如医生和牙医)用来存储和管理患者医疗或牙科记录的产品和服务。这些客户和我们必须遵守法律、法规和行业标准,如HIPAA和支付卡行业数据安全标准,这些标准要求保护这些记录的隐私和安全。我们的产品或服务可能被用作这些客户综合数据安全计划的一部分,包括与他们努力遵守适用的数据隐私和安全法律以及合同要求有关的内容。我们的产品或服务中感知到或实际存在的安全漏洞,或我们或使用我们产品或服务的客户感知或实际未能遵守适用的法律或合同数据隐私和安全要求,不仅可能给我们造成重大声誉损害,还可能导致我们的客户和/或政府机构向我们提出索赔,并涉及巨额罚款、罚款和其他债务以及补救费用和费用。
在GDPR下,健康数据属于“敏感数据”类别,并受益于特定的保护措施。除特殊例外情况外,一般禁止处理此类数据。
我们的某些业务涉及制造和销售与政府支持的奖励计划相关的电子健康记录系统和其他产品,在这些产品中,电子健康记录系统必须被认证为具有不断发展的标准中指定的特定功能,例如CMS和ONC采用的标准。为了保持我们电子健康记录产品的认证,我们必须满足不断变化的政府标准。如果我们的任何电子健康记录系统不符合这些标准,但仍被医疗保健提供者依赖以获得联邦奖励付款,我们可能会面临风险,例如根据联邦医疗欺诈和滥用法律,包括《虚假索赔法案》(False Claims Act)。虽然我们相信我们基本上遵守了此类认证和适用的欺诈和滥用法律法规,并且我们有足够的合规计划和控制措施来确保基本合规,但我们无法预测适用法律或法律解释的变化或由此导致的我们业务的变化是否会对我们的业务产生实质性的不利影响。
此外,为了满足我们的客户并遵守不断变化的法律要求,我们的产品可能需要包含越来越复杂的功能,例如报告和信息屏蔽。尽管我们相信我们有能力实现这一目标,但这一努力可能会增加成本,而我们未能实施产品修改或以其他方式满足适用的标准,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
此外,随着电子医疗设备之间以及与其他技术之间的联系日益紧密,这些相互连接的系统安全有效地交换和使用交换的信息的能力变得越来越重要。作为医疗设备制造商,我们必须管理风险,包括与集成到医疗设备中的电子接口相关的风险。
税收立法可能会对我们的财务业绩和纳税义务产生重大不利影响。
我们受美国联邦、州和地方政府以及外国司法管辖区的税收法律和法规的约束。我们不时会提出多项立法建议,这些建议可能会对我们的税务状况造成重大负面影响。我们不能保证我们的实际税率不会大幅下降。
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受这些举措导致的立法的不利影响。此外,税收法律法规极其复杂,有不同的解读。尽管我们相信我们的历史税务状况良好,符合适用的法律、法规和现有先例,但不能保证我们的税务状况不会受到相关税务机关的挑战,也不能保证我们会在任何此类挑战中获胜。
如果使用我们销售的产品导致伤害,我们将面临产品责任、知识产权侵权和其他索赔的固有风险。
我们的业务在正常的业务过程中涉及产品责任、知识产权侵权和其他索赔的风险,在我们经销产品的案件中,我们不时被列为被告。此外,我们还拥有制造某些牙科产品的公司的权益。因此,我们可能面临产品责任、知识产权侵权或与这些实体制造和分销产品相关的其他索赔的潜在风险。此外,随着我们的自有品牌业务持续增长,这类产品的购买者可能会越来越多地直接向我们寻求追索,而不是最终的产品制造商,以获得与产品相关的索赔。我们在产品分销中面临的另一个潜在风险是假冒或污染产品渗透到供应链中所造成的责任。此外,我们运输和销售的一些产品被认为是危险物质。对此类材料处理不当或涉及此类材料运输的事故可能使我们承担责任,或至少采取法律行动,这可能会损害我们的声誉。
海关政策或立法进口限制可能会阻碍公司及时进口运营所需的货物,并导致政府执法行动和/或制裁
政府强制实施的进口政策和立法监管商品进口并禁止使用强迫劳动或人口贩运,可能会导致延误或无法及时进口我们运营所需的商品,此类政策或立法还可能导致经济处罚、其他制裁、政府执法行动和声誉损害。虽然公司有政策反对并设法避免进口全部或部分通过强迫劳动或人口贩运制造的商品,但由于立法和政府的政策举措,我们可能会受到越来越多的潜在延误、额外成本、供应链中断和其他限制。
一般风险
通常与我们的信息系统以及我们的技术产品和服务相关的安全风险可能会对我们的业务产生重大不利影响,如果此类产品、服务或系统(或我们所依赖的第三方系统)被中断、被不可预见的事件损坏、受到网络攻击或长时间出现故障,我们的运营结果可能会受到重大不利影响。
我们依靠业务中的信息系统(IS)来获取、快速处理、分析、管理和存储客户、产品、供应商和员工数据,其中包括:
• 维护和管理全球系统,促进从众多配送中心采购和分发数千件库存物品;
• 及时接收、处理和发货订单;
• 为成千上万的客户管理准确的帐单和收款;
• 处理对供应商的付款;以及
• 提供维护客户某些电子医疗或牙科记录(包括受保护的患者健康信息)的产品和服务。
近年来,信息安全风险普遍增加,绕过我们的IS安全系统(包括我们依赖的第三方系统)导致IS安全漏洞的网络攻击可能会导致我们的IS业务系统(包括我们依赖的第三方系统)的实质性中断和/或业务信息的丢失,以及受影响的各方和/或政府机构对我们的索赔,涉及罚款和处罚、补救费用以及巨额辩护和和解费用。此外,我们为客户开发基于技术的产品和服务,以及绕过我们的is安全系统的网络攻击。
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在我们的产品或服务中导致安全漏洞和/或感知到的安全漏洞的产品或服务也可能导致重大的业务损失和声誉损害,实际或感知的漏洞可能导致我们的客户和/或政府机构向我们索赔。特别是,我们的某些实践管理产品和服务由医疗保健提供者(如医生和牙医)购买,用于存储和管理患者的医疗或牙科记录。这些客户受到法律法规的约束,这些法律法规要求他们保护这些记录的隐私和安全,我们的产品可能被用作这些客户综合数据安全计划的一部分,包括与他们努力遵守适用的隐私和安全法律有关的内容。我们的产品或服务中感知到或实际存在的安全漏洞,或我们或使用我们产品的客户感知或实际未能遵守适用的法律要求,不仅可能造成声誉损害和业务损失,还可能导致我们的客户和/或政府机构向我们提出索赔,涉及损害赔偿、罚款和罚款、补救费用以及巨额辩护和和解费用。此外,针对我们用来管理部分信息系统的第三方的网络攻击也可能产生同样的效果。此外,与网络安全相关的立法或监管行动可能会增加我们开发或实施新技术产品和服务的成本。
时不时地,我们不得不处理非物质的安全事件(“安全事件”)。不能保证我们将来不会遇到安全事件。安全事件可能很难检测到,在识别它们方面的任何延误都可能增加它们的危害。虽然我们已经实施了保护我们的IS系统的措施,但这些措施可能无法阻止这些事件。任何此类安全事件都可能扰乱我们的运营,损害我们的声誉,或以其他方式对我们的业务产生实质性的不利影响。我们有各种保险单,包括网络安全保险,涵盖风险,金额也是我们认为足够的。我们不能保证我们维持的保险覆盖范围足以或将以足够的金额或合理的成本获得,以支付与安全事件相关的成本和费用。
此外,程序和保障措施必须不断发展,以应对新的IS挑战,加强保护,进行调查和补救,可能会给我们带来额外的成本。
最后,我们的业务可能会因客户聘用的IS系统提供商短缺而中断,例如我们的客户访问我们的某些产品所依赖的基于互联网的服务。
我们的全球业务受到固有风险的影响,这些风险可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的全球业务受到风险的影响,这些风险可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。除其他事项外,我们的全球业务面临的风险包括:
• 与外国业务人员配备和管理有关的困难和费用;
• 在国外市场采购产品、建立分销渠道和代工所固有的困难和延误;
• 外币币值波动(包括但不限于与英国退欧有关的波动);
• 与2020年12月欧盟-英国贸易与合作协议有关的不确定性,例如包括潜在的执行问题,如边境延误,以及英国监管机制可能发生的变化,以取代欧盟的要求;
• 外国客户的付款周期较长,在外国司法管辖区收回应收账款困难;
• 将我们海外业务的现金汇回美国;
• 监管要求,包括但不限于反贿赂、反腐败和有关我们内部账簿和记录准确性的法律;
• 诉讼风险、新的或意想不到的诉讼进展和诉讼事项的状况;
• 进出口产品的意外困难和进出口关税、配额、制裁或处罚;
• 根据当地法律,我们保护知识产权的能力受到限制;
• 外国市场出现了意想不到的监管、法律、经济和政治变化;
• 影响资本设备购买的税收规定的变化;
• 国内动乱、地缘政治动乱,包括恐怖主义、战争或政治或军事政变;
37
目录
• 与气候变化相关的风险,包括极端天气事件和其他潜在物理后果的影响、监管和技术要求、市场发展、利益相关者的期望和声誉风险等有形风险;以及
• 突发公共卫生事件,包括新冠肺炎。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们的高级管理层,我们的收入和盈利能力取决于我们与有能力的销售人员以及我们分销产品的客户、供应商和制造商的关系。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们现有高级管理层成员的努力和能力,特别是董事长兼首席执行官斯坦利·M·伯格曼(Stanley M.Bergman)的努力和能力。失去伯格曼先生的服务可能会对我们的业务产生重大不利影响。我们和伯格曼先生有雇佣协议。我们目前没有针对任何员工的“关键人物”人寿保险单。高级管理人员竞争激烈,在新冠肺炎大流行期间,职业倦怠和离职率增加了工作场所的担忧,我们可能无法成功吸引和留住关键人才。此外,我们未来的收入和盈利能力取决于我们能否与合格的销售人员以及客户、供应商和制造商保持令人满意的关系。如果我们不能与这些人保持现有的关系,或者将来不能与这些关键的人建立关系,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
金融市场的中断可能会对我们的信贷供应和成本产生实质性的不利影响。
我们是否有能力定期支付债务或就债务进行再融资,将取决于我们的经营和财务表现,而这反过来又受到当时的经济状况以及金融、商业和其他我们无法控制的因素的影响。金融市场的中断可能会对我们的信贷供应和成本产生实质性的不利影响。
1B项。未解决的员工意见
我们没有收到美国证券交易委员会工作人员在2021财年结束前180天或更长时间发布的悬而未决的评论。
38
目录
项目2.属性
在我们的医疗保健分销部门(对于超过10万平方英尺的物业),我们租赁和/或拥有约560万平方英尺的物业,包括分销、办公、陈列室、制造和销售空间,分布在美国、澳大利亚、奥地利、比利时、巴西、加拿大、智利、中国、捷克共和国、法国、德国、香港特别行政区、爱尔兰、以色列、意大利、日本、列支敦士登、卢森堡、马来西亚、墨西哥、荷兰、新西兰、波兰、葡萄牙、新加坡、南非、西班牙、瑞典、瑞士、泰国、阿拉伯联合酋长国和租约到期时间从2023年到2041年不等。
我们相信,我们的物业状况良好,维护良好,适合和足够开展我们的业务。我们在某些配送中心设施有额外的运营能力。
项目3.法律诉讼
有关法律诉讼的讨论,请参见附注14--承付款和或有事项合并财务报表附注列在项目8下。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
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目录
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场的纳斯达克股票市场(或纳斯达克)上交易,代码为HSIC。
2022年2月7日,大约有9万名普通股持有者登记在册,最新报告的销售价格为76.28美元。我们普通股的持有者中有更多的人是“街头巷尾”或实益持有人,他们的股份由银行、经纪商和其他金融机构持有。
发行人购买股权证券
我们于2003年3月3日宣布的股票回购计划最初允许我们在股票拆分前回购最多200万股普通股(股票拆分后800万股),这相当于该计划开始时已发行股票的大约2.3%。经我们的董事会批准,随后总计41亿美元的额外回购计划规定,根据该计划,我们将回购的普通股股票总额为42亿美元(包括2021年5月13日批准的4亿美元)。
2021年3月8日,我们宣布恢复我们的股票回购计划,该计划此前在2020年4月因新冠肺炎疫情而暂停。
截至2021年12月25日,根据这些举措,我们已回购了约40亿美元的普通股(81,068,993股),其中2.0亿美元可用于未来的普通股回购。
下表汇总了截至2021年12月25日的财季根据我们的股票回购计划进行的普通股回购:
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| 总数 |
| 最大数量 |
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| 总计 |
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| 的股份 |
| 的股份 |
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| 数 |
| 平均值 |
| 作为部件购买 |
| 那个五月还没有呢 | |
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| 的股份 |
| 支付的价格 |
| 在我们的公众面前 |
| 在以下条件下购买 | |
财政月 |
| 已购买(1) |
| 每股 |
| 宣布的计划 |
| 我们的节目(二) | ||
9/26/2021 through 10/30/2021 |
| 638,645 |
| $ | 78.29 |
| 638,645 |
| 3,929,275 | |
10/31/2021 through 11/27/2021 |
| - |
|
| - |
| - |
| 4,073,875 | |
11/28/2021 through 12/25/2021 |
| 1,348,213 |
|
| 74.17 |
| 1,348,213 |
| 2,669,160 | |
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| 1,986,858 |
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| 1,986,858 |
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(1) | 所有回购都是根据我们现有的公开宣布的授权计划在公开市场上执行的。 | |||||||||
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(2) | 根据这一计划可以购买的最大股票数量是在每个月底根据我们当时普通股的收盘价确定的。此表不包括员工为满足股权交易的最低预扣税额要求而预扣的股票。 |
股利政策
在2021或2020财年,我们没有宣布我们的普通股有任何现金或股票股息。我们目前预计在可预见的将来不会在我们的普通股上宣布任何现金或股票红利。我们打算保留收益,为扩大业务提供资金,并用于一般公司目的,包括我们的股票回购计划。任何股息的宣布将由我们的董事会酌情决定,并将取决于收益、财务状况、资本要求、负债水平、支付股息的合同限制和其他因素。
40
目录
股票表现图表
下图比较了2016年12月31日,也就是2017财年开始前的最后一个交易日,截至2021年财年末,假设所有股息进行再投资,股东累计总投资回报率为100美元,与同期道琼斯美国医疗保健指数和纳斯达克股市综合指数的累计总回报率进行了比较。
五年累计总收益比较
假设在2016年12月31日投资100美元 | ||||||||||||||||||
假设股息再投资 | ||||||||||||||||||
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| 十二月三十一日, |
| 十二月三十日, |
| 十二月二十九日 |
| 十二月二十八日, |
| 十二月二十六日 |
| 十二月二十五日, | ||||||
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| 2016 |
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 | ||||||
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.) |
| $ | 100.00 |
| $ | 92.12 |
| $ | 102.72 |
| $ | 113.33 |
| $ | 112.05 |
| $ | 127.54 |
道琼斯美国健康 |
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关怀指数 |
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| 100.00 |
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| 122.84 |
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| 128.65 |
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| 158.85 |
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| 181.17 |
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| 225.21 |
纳斯达克股票市场 |
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综合指数 |
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| 100.00 |
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| 129.64 |
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| 124.98 |
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| 172.81 |
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| 247.88 |
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| 304.99 |
第六项。
[已保留]
41
目录
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
有关前瞻性陈述的注意事项
根据1995年“私人证券诉讼改革法”中的“安全港”条款,我们就可能导致未来结果与本文中表达或暗示的前瞻性陈述、预期和假设大不相同的重要因素提出以下警示意见。我们所作的所有前瞻性陈述都会受到风险和不确定性的影响,不能保证未来的表现。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能导致我们的实际结果、表现和成就或行业结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。这些陈述通常通过使用“可能”、“可能”、“预期”、“打算”、“相信”、“计划”、“估计”、“预测”、“项目”、“预期”、“将要作出”或其他类似术语来识别。可能导致或促成这些差异的因素包括但不限于本10-K表格年度报告中讨论的那些,特别是本报告第1A项中“风险因素”标题下讨论的风险,以及我们提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的其他文件中可能讨论的那些风险。。前瞻性表述包括新型新冠肺炎(CoronaVirus Disease 2019)对公司的总体影响、运营结果、流动性和财务状况(包括对这些项目影响的任何估计)、牙科和其他业务在美国和国际恢复或维持正常运营的速度和一致性、对个人防护用品(“个人防护用品”)和新冠肺炎相关产品销售和库存水平的预期、额外的补药或病毒变异是否会对恢复正常运营产生不利影响、疫苗授权是否会对公司造成不利影响(通过扰乱我们的业务)。重组计划以及任何未来收购的影响,以及更广泛地说,当前对当前和未来业绩的预期。前瞻性表述还包括(I)公司继续获得各种测试类型的能力、对新冠肺炎测试销售、需求和库存水平的预期,以及测试结果的有效性或相对有效性,因为测试有效性尚未或将不会根据美国食品和药物管理局的正常程序得到独立验证,(Ii)该公司销售新冠肺炎疫苗和辅助用品的潜力。
可能导致实际结果与当前和历史结果大不相同的风险因素和不确定性因素包括但不限于:与“新冠肺炎”及其任何变体相关的风险、以及其他疾病爆发、流行病、流行病或类似的广泛公共卫生问题以及其他自然灾害;我们在生产和供应产品时对第三方的依赖;我们开发或收购、维护和保护新产品(特别是技术产品)和技术的能力,这些新产品和技术在可接受的利润率下获得市场接受;与收购、处置和合资相关的过渡性挑战,包括未能在可接受的利润率下获得市场认可的能力。与收购、处置和合资企业相关的财务和税务风险;我们管理文件中可能阻碍第三方收购我们的某些条款;高度竞争(包括但不限于来自第三方在线商务网站的竞争)和巩固市场的影响;“平价医疗法案”的废除或司法禁令的实施;医疗保健行业的变化;客户购买力扩大和多层成本结构带来的风险;我们产品的运输成本增加或与我们的第三方托运人的其他服务问题;总体的全球宏观经济和政治未能遵守现有和未来的法规要求;与欧盟医疗器械法规相关的风险;不遵守与医疗欺诈有关的法律、法规或者其他法律、法规的;这些风险包括:未能遵守有关收集、存储和处理敏感个人信息或电子健康记录或传输中的标准的法律和法规;税务法规的变化;与产品责任、知识产权和其他索赔相关的风险;诉讼风险;新的或意料之外的诉讼事态发展和诉讼事项的现状;与海关政策或立法进口限制相关的风险;网络攻击或其他隐私或数据安全违规行为;与全球业务相关的风险;我们对高级管理层、员工招聘和留用以及与客户、供应商和制造商的关系的依赖;以及金融市场中断。这些因素出现的顺序不应被解释为表明它们的相对重要性或优先级。
42
目录
我们警告说,这些因素可能不是包罗万象的,其中许多因素超出了我们的控制或预测能力。因此,本文中包含的任何前瞻性陈述都不应被视为对实际结果的预测。我们没有责任也没有义务更新前瞻性陈述。
在那里您可以找到重要信息
我们可能会通过以下一个或多个渠道披露重要信息:美国证券交易委员会备案文件、公开电话会议和网络广播、新闻稿、我们网站(www.henryschein.com)的投资者关系页面以及我们网站新闻编辑室页面上标识的社交媒体渠道。
最新发展动态
新冠肺炎大流行
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎大流行。新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响,扰乱了全球供应链,造成了全球金融市场的显著波动和混乱。作为回应,许多国家实施了企业关闭和限制、居家和社交距离条例以及类似的措施,以抗击这一流行病,这对全球商业造成了重大影响,并在2020年第二季度大幅减少了对牙科产品和某些医疗产品的需求。需求在2020年下半年增加,并持续到2021年,在个人防护用品、新冠肺炎测试和其他新冠肺炎相关产品销售的推动下,同比增长。
我们的综合财务报表反映了我们作出的估计和假设,这些估计和假设影响到我们的商誉、长期资产和确定的无形资产估值;库存估值;股权投资估值;年度有效税率评估;递延所得税和所得税或有事项的估值;坏账准备;套期保值活动;供应商回扣;某些基于股票的业绩奖励和现金奖金计划的补偿成本的计量;以及养老金计划假设。由于围绕新冠肺炎未来影响的重大不确定性,我们对估计和减值的判断在未来可能会改变。此外,新冠肺炎疫情的影响对我们2020年第二季度的业务、运营业绩和现金流产生了实质性的不利影响。2020年第二季度下半年,牙科和医疗诊所开始在全球重新开业,并在2020年下半年继续这样做。在截至2021年12月25日的一年中,患者流量水平恢复到接近大流行前的水平。持续存在的风险是,新冠肺炎疫情可能再次对我们的业务、运营业绩和现金流产生重大不利影响,并可能对我们的财务状况和流动性造成重大不利影响。不过,目前还不能合理估计潜在影响的程度。
目前,与疫苗授权有关的政策、规则和条例因司法管辖区和客户而异。在美国,要求所有联邦承包商接种疫苗的强制要求在2021年12月被搁置,目前正在等待诉讼。此外,2022年1月,美国最高法院阻止了一项联邦授权,该授权要求员工超过百人的企业必须让员工接种新冠肺炎疫苗,或者每周接受新冠肺炎检测。此外,州政府和一些客户还对其管辖范围内的工作人员或可能为其账户提供服务的工作人员发布了疫苗要求,一些州的法规与预期的联邦疫苗要求相矛盾。此外,各个国际司法管辖区已经或可能在未来强制实施疫苗强制令或额外的新冠肺炎法规。强制要求政府或客户强制接种疫苗或进行检测可能会影响我们留住现有员工、吸引新员工以及保留某些产品和服务合同的能力。我们可能有相当数量的员工没有接种疫苗,在疫苗授权的情况下,这些员工中的一些人可能会寻求豁免或以其他方式抵制疫苗接种。如果员工拒绝接种疫苗,并自愿或非自愿终止雇佣,疫苗强制令的实施可能会导致劳动力短缺。此类劳动力短缺还可能影响我们保留授权可能适用的特定合同的能力,减少我们的销售额和/或影响我们履行客户订单的能力,从而影响我们的收入和盈利能力。此外,管理和跟踪疫苗接种状态以及对免接种和/或未接种疫苗的员工进行持续测试可能会增加我们的成本, 也可以解决任务不一致的问题。新冠肺炎疫苗授权和类似法规可能会对我们的业务产生重大不利影响,因为目前此类授权的性质和效果尚不确定。
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企业交易
2019年第四季度,我们出售了Hu-Friedy Mfg的股权投资。该公司是一家生产牙科器械和感染预防解决方案的公司。我们的投资是非控制性的,我们没有参与经营业务,在董事会也没有代表。在2019年第四季度,我们还出售了某些其他股权投资。总体而言,这些投资的销售在2019年带来了约2.502亿美元的税前收益和约1.868亿美元的税后收益。在2020年和2021年期间,我们从2019年出售Hu-Friedy获得了210万美元和980万美元的或有收益,从而分别确认了160万美元和730万美元的额外税后收益。
在2019年2月7日(“分销日期”),我们完成了我们的动物保健业务(“Henry Schein动物保健业务”)与兽医直销公司(d/b/a Vets First Choice,“Vets First Choice”)的分离(“分离”)和随后的合并(“合并”)。这是由我们,Vets First Choice,Covetrus,Inc.(F/k/a HS Spinco,Inc.)之间的一系列交易完成的。于分派日期前为吾等之全资附属公司(“Covetrus”)及Covetrus之全资附属公司HS Merge Sub,Inc.(“合并子”)。与分拆有关,吾等向Covetrus出资、转让及转让与Henry Schein动物保健业务有关的若干适用资产、负债及股本或其他所有权权益。在分销日,我们从Covetrus获得了11.2亿美元的免税分销,这是由于Covetrus产生的某些债务融资。于分销日及动物健康分拆前,Covetrus以3.611亿美元向若干认可机构投资者(“售股投资者”)发行Covetrus普通股(“售股”)。出售股份所得款项已支付给Covetrus并分发给我们。出售股份后,我们按比例将我们持有的所有Covetrus普通股股份分配给截至2019年1月17日收盘时登记在册的股东(“Animal Health剥离”)。在股票出售和动物健康分拆后,Merge Sub完成了与Vets First Choice的合并,并并入Vets First Choice,Vets First Choice作为Covetrus的全资子公司在合并中幸存下来。紧随合并完成后,在完全稀释的基础上, (I)大约63%的Covetrus普通股股份是(A)由我们的股东和股份出售投资者拥有,以及(B)由Henry Schein动物保健业务的某些员工持有(以某些股权奖励的形式),以及(Ii)大约37%的Covetrus普通股股票是(A)在紧接合并之前由Vets First Choice的股东拥有,以及(B)由Vets First Choice的某些员工持有(以某些股权奖励的形式)。在分拆和合并后,我们不再实益拥有任何Covetrus普通股,并且在分派日期之后,不会为了我们的财务报告的目的综合Covetrus的财务业绩。在分离和合并之后,Covetrus是一家在纳斯达克全球精选市场上独立上市的公司。
高管级别概述
Henry Schein,Inc.是一家通过人员和技术网络为医疗保健专业人员提供解决方案的公司。我们相信,我们是世界上最大的医疗保健产品和服务提供商,主要面向办公室的牙科和医疗从业者以及其他医疗场所。我们为全球100多万客户提供服务,包括牙医、实验室、医生诊所和门诊外科中心,以及政府、机构保健诊所和其他替代保健诊所。我们相信,由于我们89多年的保健品分销经验,我们拥有强大的品牌认同感。
我们在世界各地建立了战略位置的配送中心,使我们能够更好地服务于我们的客户,提高我们的运营效率。这种基础设施,加上价格具有竞争力的广泛产品和服务,以及对客户服务的坚定承诺,使我们能够成为满足客户需求的单一供应来源。
虽然我们的主要市场策略是以分销商的身份进入市场,但我们也生产植入物、正畸和牙髓治疗领域的某些牙科专用产品和解决方案。我们主要通过收购在这些全球业务中实现了规模,因为这些产品的制造商通常不利用分销渠道来服务客户。
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我们通过两个可报告的部门开展业务:(I)医疗保健分销和(Ii)技术和增值服务。这些细分市场向相同的客户群提供不同的产品和服务。我们的全球牙科业务为办公室牙医、牙科实验室、学校和其他机构提供服务。我们的全球医疗业务为办公室医生、门诊手术中心、其他替代医疗机构和其他机构提供服务。
可报告的医疗保健分销部门汇集了我们的全球牙科和医疗运营部门。该部门经销消耗品、牙科专用产品、小型设备、实验室产品、大型设备、设备维修服务、品牌和仿制药、疫苗、外科产品、牙科专用产品(包括植入物、正畸和牙髓治疗产品)、诊断测试、感染控制产品、个人防护用品和维生素。
我们的全球技术和增值服务业务为医疗从业者提供软件、技术和其他增值服务。我们的技术业务产品包括牙科和医疗从业者的执业管理软件系统。我们的增值执业解决方案包括无追索权的执业咨询、教育、收入周期管理和金融服务、电子服务、执业技术、网络和硬件服务,以及为从业者提供的咨询和继续教育服务。
更接近我们客户的一个关键因素是我们的One Schein计划,这是一种统一的进入市场的方法,使从业者能够与我们的供应链、设备销售和服务以及其他增值服务协同工作,使我们的客户能够利用我们通过单一计划提供的综合价值。具体地说,One Schein为客户提供全面的国家品牌产品、我们的自有品牌产品以及专有专业产品和解决方案(包括植入物、正畸和牙髓产品)的便捷访问。此外,客户还可以获得广泛的服务,包括软件和其他增值服务。
行业概述
近年来,医疗保健行业越来越关注成本控制。这一趋势使能够以低价提供广泛产品和服务的分销商受益。它还加速了医疗保健组织、团体实践、其他管理护理账户和集体购买团体的增长,这些团体除了强调以有竞争力的价格获得产品外,还倾向于支持能够提供专业管理信息支持的分销商。我们认为,控制成本的趋势有可能有利地影响对技术解决方案(包括软件)的需求,这些解决方案可以提高实践管理的效率和便利性。
近年来,我们的经营业绩受到战略和交易的重大影响,我们承诺在国内和国际上扩大业务,部分原因是为了应对医疗行业的重大变化,包括医疗分销公司的整合、医疗改革、管理式医疗的趋势、联邦医疗保险(Medicare)的削减和集体购买安排。
我们目前和未来的业绩已经并可能受到新冠肺炎疫情、当前经济环境以及持续的经济和公共卫生不确定性的影响。自2020年初新冠肺炎疫情爆发以来,我们一直在仔细监测其对我们全球业务的影响,并已采取适当措施,将员工面临的风险降至最低。我们已经看到并预计将继续看到对我们一些产品和服务的需求趋势的变化,供应链挑战和劳动力挑战,因为感染率波动,新的新冠肺炎毒株或变种出现和传播,疫苗接种量和强制要求增加和变化,政府调整其抗击病毒的方法(包括但不限于疫苗强制要求),以及各地当地条件的变化。例如,影响我们员工的疫苗授权,无论是通过政府法规或与政府当局或其他客户签订的合同强加的,如果员工选择不遵守,都可能导致人员短缺,并对我们的业务或运营产生其他后果;管理和跟踪疫苗接种状态以及对获得豁免的员工进行持续检测可能会增加我们的成本,解决新冠肺炎疫苗接种授权不一致的问题也可能会增加我们的成本。因此,我们预计至少在大流行期间将看到持续的波动。
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行业整合
卫生保健产品分销行业与办公室卫生保健从业者相关,是支离破碎和多样化的。该行业的范围从在相对较小的办公室工作的个人从业者到团体执业或服务组织,规模从几个从业者到大量合并或以其他方式关联其执业的从业者。
部分由于办公室卫生保健从业者无法在其办公室储存和管理大量用品,向办公室卫生保健从业者分发卫生保健用品和小型设备的特点是订单频繁、数量少,需要快速、可靠和基本上完整的订单履行。以办公室为基础的卫生保健实践中的购买决定通常由从业者或行政助理做出。用品和小型设备通常从一个以上的分销商购买,其中一个通常是主要供应商。
整合的趋势延伸到我们的客户群。卫生保健从业者越来越多地寻求与医院、卫生系统、团体诊所或内科医院组织等更大的实体合作、加入或合并。在许多情况下,合并集团的采购决策是由集中的或专业的员工做出的;但是,订单会送到从业者的办公室。
我们相信,行业内的整合将继续导致许多分销商,特别是那些财务、运营和营销资源有限的分销商,寻求与能够提供增长机会的较大公司合并。这种整合还可能导致分销商继续寻求收购能够增强其现有产品和服务或提供机会为更广泛的客户群服务的公司。
我们在收购和合资方面的趋势是扩大我们作为医疗保健行业产品和服务提供商的角色。这一趋势导致我们扩展到服务领域,这些领域与我们现有的业务相辅相成,并为我们提供了与被收购业务发展协同效应的机会,从而加强了我们的业务。
随着行业整合的继续,我们相信我们有能力利用这一趋势,因为我们相信我们有能力通过我们现有的基础设施支持增加的销售,尽管不能保证我们能够成功实现这一目标。我们还投资于扩展我们的销售/营销基础设施,将重点放在与不居住在办公室从业者环境中的决策者建立关系上。
随着医疗保健行业的不断变化,我们不断评估可能的合资或收购人选,并打算继续寻找机会,扩大我们作为医疗保健行业产品和服务提供商的角色。不能保证我们能够成功地追求任何这样的机会或完成任何这样的交易,如果我们继续这样做的话。如果达成或完成更多交易,我们将产生与合并和/或收购相关的成本,并且不能保证与任何此类交易相关的整合努力将会成功。为了应对新冠肺炎疫情,我们采取了一系列行动来保存现金,包括暂停重大收购活动。在2020年下半年,随着全球形势的改善,我们恢复了收购战略。
人口老龄化与其他市场影响
由于人口老龄化、医疗保健意识的提高、医疗技术和检测的激增、新的药理疗法以及扩大的第三方保险覆盖范围,保健品分销行业继续增长,但部分被失业对保险覆盖范围的影响所抵消。此外,医生市场继续受益于程序和诊断测试从急性护理环境转移到替代护理场所,特别是医生办公室。
根据美国人口普查局的国际数据库,2021年,85岁或以上的美国人超过650万,这是最需要长期护理和老年护理的部分人口
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目录
服务。到2050年,这一数字预计将增加近两倍,达到约1900万。同期,65岁至84岁的人口预计将增加约32%。
由于这些市场动态,美国每年用于医疗保健服务的支出持续增加。我们相信,对我们产品和服务的需求将会增长,同时继续受到当前和未来经营、经济和行业状况的影响。美国联邦医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)发布的“全国医疗支出数据”显示,2020年全国医疗保健总支出约为4.1万亿美元,占美国国内生产总值(GDP)的19.7%,这是衡量美国商品和服务年产量的基准指标。到2028年,医疗保健支出预计将达到约6.2万亿美元,约占美国预计国内生产总值(GDP)的19.7%。最新的预测开始于最新的历史年份2018年之后,一直持续到2028年。这些预测没有考虑到新冠肺炎的影响,因为报告发布的时间和大流行的高度不确定性。
政府
我们的业务通常受到众多法律法规的约束,这些法规可能会影响我们的财务业绩,如果不遵守这些法律或法规,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
请参阅“项目1.业务--政府规章“讨论可能影响我们经营业绩和财务状况的法律、法规和政府活动。
47
目录
经营成果
管理层对2020财年与2019年财务状况和经营成果的对比讨论和分析,请参考我们2020年度报表10-K中的第7项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(Form 10-K)中的项目7:管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
下表汇总了我们的经营业绩和持续经营产生的现金流的重要组成部分(以千计):
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| 截止的年数 | |||||||
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| 十二月二十五日, |
| 十二月二十六日 |
| 十二月二十八日, | |||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
经营业绩: |
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|
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| ||
净销售额 |
| $ | 12,401,021 |
| $ | 10,119,141 |
| $ | 9,985,803 | ||
销售成本 |
|
| 8,728,770 |
|
| 7,304,913 |
|
| 6,894,917 | ||
| 毛利 |
|
| 3,672,251 |
|
| 2,814,228 |
|
| 3,090,886 | |
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| 销售、一般和行政 |
|
| 2,812,656 |
|
| 2,246,832 |
|
| 2,357,920 | |
| 重组成本 |
|
| 7,939 |
|
| 32,093 |
|
| 14,705 | |
|
| 营业收入 |
| $ | 851,656 |
| $ | 535,303 |
| $ | 718,261 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
其他费用,净额 |
| $ | (21,108) |
| $ | (35,408) |
| $ | (37,954) | ||
出售股权投资所得的税后净额 |
|
| 7,318 |
|
| 1,572 |
|
| 186,769 | ||
持续经营净收益 |
|
| 660,526 |
|
| 418,437 |
|
| 725,461 | ||
非持续经营所得(亏损),税后净额 |
|
| - |
|
| 986 |
|
| (6,323) | ||
可归因于Henry Schein公司的净收入。 |
|
| 631,232 |
|
| 403,794 |
|
| 694,734 | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| 截止的年数 | |||||||
|
|
|
| 十二月二十五日, |
| 十二月二十六日 |
| 十二月二十八日, | |||
|
|
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
|
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现金流: |
|
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|
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|
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| ||
持续经营活动提供的现金净额 |
| $ | 709,580 |
| $ | 593,519 |
| $ | 820,478 | ||
持续经营中用于投资活动的现金净额 |
|
| (677,217) |
|
| (115,019) |
|
| (422,309) | ||
用于持续经营融资活动的现金净额 |
|
| (332,957) |
|
| (181,794) |
|
| (363,351) |
重组计划
2019年11月20日,我们承诺实施一项设想中的重组计划,旨在减少与动物健康剥离相关的搁置成本,并使运营合理化,并提供费用效益。这些活动原本预计在2020年底前完成。鉴于新冠肺炎疫情给营商环境带来的变化,我们将这类活动延长至2021年底。
在截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日的年度内,我们分别记录了790万美元、3210万美元和1470万美元的重组费用。这些时期的重组成本包括遣散费福利和设施退出成本。与这些重组相关的成本包括在我们的综合损益表中的一个单独的项目--“重组成本”中。
我们在这一倡议下的重组活动现在已经完成,我们预计2022年不会单独报告任何重组成本。
48
目录
2021年与2020年相比
净销售额
净销售额如下(以千为单位):
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| 的百分比 |
|
|
| 的百分比 |
| 增加/(减少) | ||||||||
|
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| 2021 |
| 总计 |
| 2020 |
| 总计 |
| $ |
| % | ||||||
医疗保健分配(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| 牙科 |
| $ | 7,541,950 |
| 60.8 | % |
| $ | 5,912,593 |
| 58.4 | % |
| $ | 1,629,357 |
| 27.6 | % | |
| 医疗 |
|
| 4,218,175 |
| 34.0 |
|
|
| 3,617,017 |
| 35.8 |
|
|
| 601,158 |
| 16.6 |
| |
|
| 医疗保健总分布 |
|
| 11,760,125 |
| 94.8 |
|
|
| 9,529,610 |
| 94.2 |
|
|
| 2,230,515 |
| 23.4 |
|
科技和增值服务(2) |
|
| 640,896 |
| 5.2 |
|
|
| 514,258 |
| 5.1 |
|
|
| 126,638 |
| 24.6 |
| ||
|
| 不包括公司TSA收入的总额 |
|
| 12,401,021 |
| 100.0 |
|
|
| 10,043,868 |
| 99.3 |
|
|
| 2,357,153 |
| 23.5 |
|
企业TSA收入(3) |
|
| - |
| - |
|
|
| 75,273 |
| 0.7 |
|
|
| (75,273) |
| - |
| ||
|
| 总计 |
| $ | 12,401,021 |
| 100.0 |
|
| $ | 10,119,141 |
| 100.0 |
|
| $ | 2,281,880 |
| 22.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
(1) 这些产品包括消耗品、小型设备、实验室产品、大型设备、设备维修服务、品牌和仿制药、疫苗、外科产品、牙科专用产品(包括植入物、正畸和牙髓产品)、诊断测试、感染控制产品、个人防护用品和维生素。
(2) 由执业管理软件和其他增值产品组成,主要分发给医疗保健提供者、执业咨询、教育、收入周期管理和无追索权的金融服务、电子服务、从业人员继续教育服务、咨询和其他服务。
(3) 公司TSA收入是指根据与动物健康剥离相关的过渡服务协议向Covetrus销售的某些产品,该协议于2020年12月结束。看见注-23关联方交易以获取更多信息。
净销售额增长22.6%包括本币收入增长21.1%(内部创收增长16.9%,收购增长4.2%)和外币兑换收入增长1.5%。不包括与Covetrus的过渡服务协议下的产品销售,我们的净销售额增长23.5%,其中包括当地货币收入增长22.0%(内部产生的收入增长17.8%,收购增长4.2%)和与外币兑换相关的1.5%增长。我们估计,在截至2021年12月25日的一年里,个人防护用品和新冠肺炎相关产品的销售额约为17.442亿美元,预计同比增长34.2%。不包括个人防护装备和新冠肺炎相关产品,不包括公司运输服务协议收入的内部产生的本币销售额估计增长16.7%。
牙科净销售额增长27.6%包括本币收入增长25.2%(内部创收增长20.7%,收购增长4.5%)和与外币兑换相关的增长2.4%。以当地货币计算的销售额增长25.2%是由于牙科消耗品商品收入增长26.2%(内部产生收入增长20.6%,收购增长5.6%),牙科设备销售和服务收入增长21.9%(内部产生收入增长21.1%,收购增长0.8%)。从2020年3月中旬开始,新冠肺炎大流行开始对我们的全球牙科收入产生不利影响,因为许多牙科诊所逐渐关闭或开始接诊有限数量的患者。然而,在截至2020年6月27日的第二季度以及截至2021年12月25日的一年中,患者流量稳定并接近大流行前的水平。牙科收入的增长反映了这种复苏。此外,我们估计,在截至2021年12月25日的一年里,个人防护用品和新冠肺炎相关产品的全球牙科销售额约为6.809亿美元,预计比上年增长38.2%。剔除个人防护用品和新冠肺炎相关产品,内部产生的本币牙科销售额估计增长21.3%。
医疗净销售额增长16.6%归因于本币增长16.5%(内部创收增长13.7%,收购增长2.8%)和与外币兑换相关的增长0.1%。我们的医疗业务继续保持着个人防护用品(如口罩、礼服和面罩)以及其他与新冠肺炎相关的产品(如诊断试剂盒)的强劲销售。在全球范围内,我们估计,在截至2021年12月25日的一年里,我们的医疗业务记录的此类个人防护用品和其他新冠肺炎相关产品的销售额约为10.633亿美元,比上年增长约31.8%。剔除个人防护用品和其他新冠肺炎相关产品,内部产生的本币医疗销售额估计增长8.7%.
49
目录
技术和增值服务净销售额增长24.6%归因于本币收入增长23.5%(内部产生的收入增长13.0%,收购增长10.5%)和与外币兑换相关的1.1%。由于新冠肺炎疫情,牙科和医疗诊所从2020年3月中旬开始关闭,导致2020年技术和增值服务收入下降,特别是在当年第二季度。2021年收入的增长反映了我们的执业管理业务活动的复苏,接近大流行前的水平,以及受益于牙科设备销售增长的强劲金融服务收入。
毛利
各部门和总计的毛利和毛利率百分比如下(以千为单位):
|
|
|
|
| 毛收入 |
|
|
| 毛收入 |
| 增加/(减少) | ||||||||
|
|
| 2021 |
| 利润率% |
| 2020 |
| 利润率% |
| $ |
| % | ||||||
医疗保健分配 |
| $ | 3,240,608 |
| 27.6 | % |
| $ | 2,448,876 |
| 25.7 | % |
| $ | 791,732 |
| 32.3 | % | |
科技和增值服务 |
|
| 431,643 |
| 67.3 |
|
|
| 363,245 |
| 70.6 |
|
|
| 68,398 |
| 18.8 |
| |
| 不包括公司TSA收入的总额 |
|
| 3,672,251 |
| 29.6 |
|
|
| 2,812,121 |
| 28.0 |
|
|
| 860,130 |
| 30.6 |
|
企业TSA收入 |
|
| - |
| - |
|
|
| 2,107 |
| 2.8 |
|
|
| (2,107) |
| - |
| |
| 总计 |
| $ | 3,672,251 |
| 29.6 |
|
| $ | 2,814,228 |
| 27.8 |
|
| $ | 858,023 |
| 30.5 |
|
由于我们整个行业对与分销网络相关的成本进行分类的做法不同,我们的毛利率可能不一定与其他分销公司相媲美。此外,我们在技术和增值服务部门实现的毛利率远高于医疗保健分销部门。这些较高的毛利率源于既是软件产品和服务的开发商和销售商,也是某些金融服务的开发商和销售商。软件行业通常会实现更高的毛利率,以收回开发投资。
在2020年12月,我们与Covetrus的过渡服务协议在完成Animal-Health剥离的过程中结束。根据这项协议,Covetrus同意以产品成本的3%至6%的加价向我们购买某些产品,以弥补搬运成本。
在我们的医疗保健分销部门中,毛利率可能在不同时期有所不同。销售产品组合的变化以及我们客户结构的变化一直是影响我们毛利率的最重要的驱动因素。例如,我们自有品牌产品的销售实现了高于平均水平的毛利率。在客户组合方面,向我们的大型集团客户销售通常以较低的毛利率完成,这是因为销售量较高,而不是向办公室从业人员的销售毛利率,后者通常以较高的频率购买较低数量的产品。
医疗保健分销毛利润增加了7.917亿美元,增幅为32.3%,这主要是由于上文讨论的净销售额的增加。医疗保健分销毛利率从25.7%提高至27.6%。虽然我们在2021年记录了库存的重大调整,主要与PPE库存有关,但这些调整少于2020年,并有助于提高毛利率。这种对库存的调整可能会重复出现,并对未来时期的毛利率产生不利影响,尽管我们预计不会进一步大幅调整库存。医疗保健分销毛利率的增加也可归因于2021年期间由于采购量增加而增加的供应商回扣。我们的医疗保健分销毛利的整体增长归因于内部产生的收入增加了5.007亿美元,毛利率提高带来的毛利增加了1.769亿美元,收购带来的毛利增加了1.141亿美元。
技术和增值服务毛利增加6840万美元,或18.8%,这是由于内部产生的收入增加了5090万美元,以及收购带来的3160万美元的额外毛利,但由于毛利率下降,毛利减少了1410万美元,部分抵消了这一增长。技术和增值服务毛利率从70.6%下降到67.3%,这主要是由于最近收购的商业服务部门公司的毛利率下降,以及与美国联邦政府的某些交易。
50
目录
销售、一般和行政
销售、一般和行政费用按部门和总额如下(以千为单位):
|
|
|
|
|
| 的百分比 |
|
|
|
| 的百分比 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
| 各自 |
|
|
| 各自 |
| 增加 | ||||||||
|
|
| 2021 |
| 净销售额 |
| 2020 |
| 净销售额 |
| $ |
| % | ||||||
医疗保健分配 |
| $ | 2,512,567 |
| 21.4 | % |
| $ | 2,014,810 |
| 21.1 | % |
| $ | 497,757 |
| 24.7 | % | |
科技和增值服务 |
|
| 308,028 |
| 48.1 |
|
|
| 264,115 |
| 51.4 |
|
|
| 43,913 |
| 16.6 |
| |
| 总计 |
| $ | 2,820,595 |
| 22.7 |
|
| $ | 2,278,925 |
| 22.5 |
|
| $ | 541,670 |
| 23.8 |
|
销售、一般和行政费用(包括重组成本)增加5.417亿美元,增幅23.8%。在前一年,为应对新冠肺炎大流行采取了重大的成本节约措施。这些节约成本的措施是临时性的,并在2020年第三季度基本结束。
我们医疗保健分销部门的销售、一般和行政费用增加了4.978亿美元,原因是运营成本增加了4.115亿美元,收购公司的额外成本增加了1.113亿美元,但重组成本减少了2500万美元,部分抵消了这一增加。43.9美元 我们的技术和增值服务部门的销售、一般和行政费用增加了100万美元,这是由于来自被收购公司的额外成本增加了2880万美元,运营成本增加了1430万美元,重组成本增加了80万美元,这是由于收购公司的额外成本增加了2880万美元,运营成本增加了1430万美元,重组成本增加了80万美元。
作为总销售、一般和行政费用的组成部分,销售费用增加了2.948亿美元,增幅为21.7%,达到16.556亿美元,这主要是由于工资和工资相关成本的增加。销售费用占净销售额的百分比从13.5%下降到13.4%。
作为销售、一般和行政费用总额的一部分,一般和行政费用增加了2.469亿美元,或26.9%,达到11.65亿美元,这主要是由于工资和工资相关成本的增加。一般和行政费用占净销售额的百分比从9.1%增加到9.4%。
其他费用,净额
其他费用,净额如下(以千为单位):
|
|
|
|
|
|
| 方差 | ||||||
|
|
| 2021 |
| 2020 |
| $ |
| % | ||||
利息收入 |
| $ | 6,451 |
| $ | 9,842 |
| $ | (3,391) |
| (34.5) | % | |
利息支出 |
|
| (27,600) |
|
| (41,377) |
|
| 13,777 |
| 33.3 |
| |
其他,净额 |
|
| 41 |
|
| (3,873) |
|
| 3,914 |
| (101.1) |
| |
| 其他费用,净额 |
| $ | (21,108) |
| $ | (35,408) |
| $ | 14,300 |
| 40.4 |
|
利息支出减少13.8美元100万美元,主要是由于信用额度借款减少。
所得税
在截至2021年12月25日的一年中,我们的有效税率为23.8%,而去年同期为19.1%。2021年,我们的实际税率主要受州和外国所得税和利息支出的影响。2020年,我们的有效税率主要受到与美国国税局(US Internal Revenue Service)就我们的高级定价协议(APA)达成的协议、其他审计决议以及州和外国所得税和利息支出的影响。
出售股权投资的收益
2021年第三季度,我们从2019年出售Hu-Friedy获得了980万美元的或有收益,从而确认了730万美元的额外税后收益。我们在2020年还收到了210万美元的或有收益,从而确认了160万美元的额外税后收益。预计此次出售不会有进一步的收益。
51
目录
流动性与资本资源
我们的主要资本要求包括收购资金、购买额外的非控股权益、偿还债务本金、营运资金需求的资金、购买固定资产和回购普通股(已于2020年4月暂停,但于2021年3月初恢复)。营运资金需求通常是由于销售增加、特殊库存远期买入机会以及应收账款和应付账款的付款条件所致。从历史上看,下半年的销售往往更强劲,特殊库存远期买入机会在年底前最为普遍,导致我们从第三季度末到次年第一季度末的营运资金要求更高。
这场流行病和政府对此的应对措施对我们2020年第二季度的现金流产生了实质性的不利影响。2020年第二季度下半年,并持续到2021年,牙科和医疗诊所开始在全球范围内重新开业。在2021年期间,患者流量水平恢复到接近大流行前的水平。持续存在的风险是,新冠肺炎疫情可能再次对我们的业务、运营业绩和现金流产生重大不利影响,并可能对我们的财务状况和流动性造成重大不利影响。不过,目前还不能合理估计潜在影响的程度。
我们主要通过运营产生的现金、循环信贷安排和债务安排来为我们的业务融资。请看附注12--债务以获取更多信息。我们能否从运营中产生足够的现金流,取决于我们的客户对我们的产品和服务的持续需求,以及从我们的供应商那里获得产品和服务的机会。
我们的业务需要大量的营运资金投资,由于库存采购模式和季节性需求,营运资金在年内很容易受到波动的影响。库存采购活动是销售活动、特殊库存远期买入机会和我们期望的库存水平的函数。我们预计未来营运资金需求将会增加。
我们为我们的业务提供资金,以提供至少12个月的充足资金。资金需求基于预测的盈利能力和营运资金需求,而这些需求有时可能会发生变化。因此,我们可能会改变我们的资金结构,以反映任何新的要求。
我们相信,我们的现金和现金等价物、我们进入私人债务市场和公开股权市场的能力,以及我们现有信贷安排下的可用资金,为我们提供了足够的流动性,以满足我们目前可预见的短期和长期资本需求。
截至2021年12月25日的一年中,经营活动提供的持续经营的净现金为7.096亿美元,而上一年的经营活动提供的持续经营的净现金为5.935亿美元。净变动1.161亿美元的主要原因是净收益增加,但被营运资金需求增加(特别是由于个人防护用品和新冠肺炎相关产品的持续库存增加)以及应付账款和应计费用减少而部分抵消。这些营运资本的增加被应收账款增长减少所部分抵消,因为未偿还的销售天数低于上一年。
在截至2021年12月25日的一年中,用于投资活动的持续运营的净现金为6.772亿美元,而前一年为1.15亿美元。净变化5.622亿美元,主要是由于用于股权投资和业务收购的付款增加。
在截至2021年12月25日的一年里,用于融资活动的持续业务的净现金为3.33亿美元,而上一年用于融资活动的净现金为1.818亿美元。净变化1.512亿美元的主要原因是普通股回购增加,部分被银行借款净收益的减少所抵消。
52
目录
下表汇总了所选的流动性和资本资源指标(单位:千):
|
|
|
| 十二月二十五日, |
| 十二月二十六日 | ||
|
|
|
| 2021 |
| 2020 | ||
现金和现金等价物 |
| $ | 117,965 |
| $ | 421,185 | ||
营运资金(1) |
|
| 1,537,521 |
|
| 1,508,313 | ||
债务: |
|
|
|
|
|
| ||
| 银行信贷额度 |
| $ | 50,530 |
| $ | 73,366 | |
| 长期债务的当期到期日 |
|
| 10,640 |
|
| 109,836 | |
| 长期债务 |
|
| 811,346 |
|
| 515,773 | |
|
| 债务总额 |
| $ | 872,516 |
| $ | 698,975 |
租约: |
|
|
|
|
|
| ||
| 流动经营租赁负债 |
| $ | 76,393 |
| $ | 64,716 | |
| 非流动经营租赁负债 |
|
| 267,772 |
|
| 238,727 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) | 包括在2021年12月25日和2020年12月26日分别作为美国贸易应收账款证券化担保的1.38亿美元和2000万美元的某些应收账款。 |
我们的现金和现金等价物包括银行余额和对货币市场基金的投资,代表具有高度流动性的隔夜投资。
应收账款天数、未付销售额和库存周转率
截至2021年12月25日,我们的应收账款天数从2020年12月26日的46.0天减少到41.8天。在截至2021年12月25日和2020年12月26日的年度内,我们分别从我们的应收贸易准备金中注销了约850万美元和780万美元的全额应收账款。截至2021年12月25日,我们运营的库存周转率为5.2,截至2020年12月26日,我们的库存周转率为5.1。我们的营运资金账户可能会受到当前和未来经济状况的影响。
合同义务
下表汇总了截至2021年12月25日我们与固定和可变利率长期债务和融资租赁义务相关的合同义务,包括利息(假设加权平均利率为3.2%),以及库存购买承诺和经营租赁义务:
| 按期限到期的付款(以千为单位) | |||||||||||||
|
| 2-3年 |
| 4-5年 |
| >5年 |
| 总计 | ||||||
合同义务: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务,包括利息 | $ | 29,560 |
| $ | 252,916 |
| $ | 35,340 |
| $ | 653,623 |
| $ | 971,439 |
库存采购承诺 |
| 111,696 |
|
| 488 |
|
| - |
|
| - |
|
| 112,184 |
经营租赁义务 |
| 82,920 |
|
| 106,053 |
|
| 73,694 |
|
| 113,667 |
|
| 376,334 |
过渡税义务 |
| 14,142 |
|
| 42,426 |
|
| - |
|
| - |
|
| 56,568 |
融资租赁义务,包括利息 |
| 3,303 |
|
| 2,768 |
|
| 740 |
|
| 576 |
|
| 7,387 |
总计 | $ | 241,621 |
| $ | 404,651 |
| $ | 109,774 |
| $ | 767,866 |
| $ | 1,523,912 |
有关我们债务的信息,请参阅附注12--债务.
53
目录
租契
我们有公司办公室、办公空间、配送和其他设施、车辆和某些设备的运营和融资租赁。我们的租约剩余期限不到一年到大约20年,其中一些可能包括延长租约长达10年的选项。截至2021年12月25日,我们与经营租赁相关的使用权资产为3.25亿美元,流动和非流动经营租赁负债分别为7640万美元和2.678亿美元。请看附注6-租契以获取更多信息。
股票回购
2021年3月8日,我们宣布恢复2020年4月暂停的股票回购计划。
从2004年6月21日到2021年12月25日,我们根据我们的普通股回购计划回购了40亿美元,或81,068,993股,截至2021年12月25日,有2亿美元可用于未来的普通股回购。
可赎回的非控制性权益
在某些时间,我们某些合并子公司的少数股东有权要求我们收购他们在这些实体中的所有权权益。会计准则编纂(“ASC”)主题480-10适用于非控股权益,即根据合同协议中包含的认沽期权条款,我们必须或可能被要求从非控股股东手中购买合并子公司的全部或部分未偿还权益。截至2021年12月25日和2020年12月26日,我们的可赎回非控股权益余额分别为6.133亿美元和3.277亿美元。请看附注17-可赎回的非控制权益以获取更多信息。
未确认的税收优惠
中更全面地披露了这一点附注13--所得税在“合并财务报表附注”中,我们无法合理估计截至2021年12月25日与未确认税收优惠(包括应计利息)相关的未来现金流的时间为8350万美元。
关键会计政策和估算
我们的会计政策在附注1-列报基础和重要会计政策在合并财务报表中。编制合并财务报表要求我们作出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们的估计基于历史数据(如有)、经验、行业和市场趋势,以及各种其他被认为在当时情况下是合理的假设,这些假设的综合结果构成了对资产和负债账面价值的判断的基础,而这些资产和负债的账面价值在其他来源并不容易显现。我们相信,我们所依赖的估计、判断和假设是基于我们在做出这些估计、判断和假设时获得的信息而合理的。然而,根据估计的性质,估计受到各种假设和不确定性的影响。因此,报告的结果可能与预期不同,任何此类差异都可能对我们的合并财务报表产生重大影响。
我们认为,以下与我们董事会审计委员会讨论过的关键会计政策会影响我们编制财务报表时使用的重大估计和判断:
库存和储备
存货主要由产成品组成,以成本或可变现净值中较低者计价。成本是商品的先进先出法,还是大型设备、高科技设备的实际成本。在估计存货的账面价值时,我们考虑了许多因素,包括条件和
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目录
通过审查现有量、历史销售量、预测销售量以及市场和经济趋势来评估库存的销售性。我们的某些产品,特别是个人防护用品和新冠肺炎相关产品,由于价格波动和对这些产品的需求变化,可变现净值发生了变化。
企业合并
收购的可识别无形资产(商标和商号、客户关系和名单、竞业禁止协议和产品开发)的估计公允价值基于以下重要估计、判断和假设:对市场状况的分析;折扣率;预计现金流;客户保留率;以及估计的使用寿命。请看注4-业务收购和资产剥离进一步讨论我们的收购事宜。
商誉
截至我们第四季度的第一天,商誉每年至少进行一次减值分析,或者如果发生事件或情况变化,很可能使报告单位的公允价值低于其账面价值。此类商誉减值分析需要将公允价值与报告单位的账面价值进行比较。我们认为我们的报告部门是我们的运营部门:全球牙科、全球医疗以及技术和增值服务。商誉分配给这类报告单位,是为了准备我们的减值分析,基于特定的识别基础。
商誉减值测试的应用需要判断,包括确定报告单位,将被视为共享服务的资产和负债转让给报告单位,并最终确定每个报告单位的公允价值。各报告单位的公允价值采用贴现现金流量法计算,并采用市场法进行确认。然而,在将公允价值模型、投入和我们的判断应用于这一分析时,存在固有的不确定性。最重要的投入包括根据预算预期估计详细的未来现金流,以及确定可比公司为每个报告单位制定加权平均资本成本。
我们每年编制年度和中期财务预测。这些预测是基于我们领导层的意见,并每年提交给我们的董事会。对今年预测的财务信息和公允价值模式的影响包括:计划中的战略举措的影响、最近收购的持续整合以及整体市场状况。根据经营业绩、市场状况和其他因素,用于计算报告单位公允价值的估计每年都会发生变化。
我们的第三方估值专家为我们确定贴现率提供意见。这一利率取决于一些基本假设,包括无风险利率、税率、股权风险溢价、债务与股权比率以及债务的税前成本。
长期增长率被应用于我们对未来现金流的估计。长期增长率与我们预计将在我们预测的经营业绩之后实现的增长率挂钩。我们还考虑外部基准和其他数据点,我们认为这些数据点适用于我们的行业和我们全球业务的构成。
根据我们的量化评估,我们认为我们每个报告单位的公允价值足以超过账面价值。作为分析的一部分,我们对贴现率和长期增长率假设进行了敏感性分析。敏感性使我们得出相同的结论,即不存在损伤。
活期无形资产
每年都会审查确定的无形资产,如竞业禁止协议、商标、商号、客户关系和名单以及产品开发的减值指标。如果存在任何减值指标,则对资产进行定量测试。
量化减值模型是一个分两步进行的测试,在这个测试下,我们首先通过比较相关的预计现金流的未贴现的概率加权价值来计算账面价值的可恢复性。
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目录
将资产或资产组(包括其估计剩余价值)折算到账面金额。如果与该资产或资产组相关的现金流低于账面价值,我们将对该资产或资产组进行公允价值评估。如果账面价值被发现大于公允价值,我们将为账面价值超过公允价值的部分记录减值损失。此外,在所有减值审查的情况下,我们都会重新评估资产的剩余使用寿命,并在适当情况下对其进行修改。尽管我们相信我们在估计现金流和确定公允价值时使用的判断、估计和/或假设是合理的,但对该等判断、估计和/或假设进行重大改变可能会对此类减值分析和我们的财务业绩产生重大影响。
在截至2021年12月25日和2020年12月26日的年度内,我们记录的固定寿命无形资产减值费用总额分别约为70万美元和2030万美元,几乎全部记录在我们的技术和增值服务部门。
所得税
当通过评估估值津贴的需要来确定递延税项资产是否有可能变现时,需要估计和判断。我们考虑所有现有的证据,无论是正面的还是负面的,包括估计的未来应税收益、持续的规划战略、现有暂时性差异的未来逆转以及历史经营业绩。此外,税法和法定税率的变化可能会影响我们的决定。我们的目的是每季度评估我们递延税项资产的变现能力。
美国会计准则第740号主题规定了根据本指南中包含的其他规定对财务报表中确认的所得税中的不确定性进行的会计处理。本主题规定了确认阈值和计量属性,用于确认和计量纳税申报单中已采取或预期采取的纳税头寸。为了确认这些好处,税务机关审查后,税务状况必须比不能维持的可能性更大。确认的金额被计量为最终审计结算时实现的可能性大于50%的最大利益金额。在正常的业务运作中,我们的报税表须经各税务机关审核。这类审查可能会导致这些税务机关对某些税务事项的不确定税收状况进行未来的税收和利息评估。请看附注13--所得税以供进一步讨论。
会计准则更新
有关已采用或将会采用的会计准则更新的讨论,请参阅附注1-列报基础和重要会计政策包括在项目8下。
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目录
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临着市场风险,以及以美元和其他货币衡量的外币汇率的变化,以及信贷市场的变化。我们试图通过主要使用外币远期合约和维持交易对手信用额度来将这些风险降至最低。这些对冲活动对货币兑换和信贷风险的保护有限。可能影响我们套期保值计划有效性的因素包括货币市场、套期保值工具的可用性以及信贷市场的流动性。我们签订的所有外币远期合约都是套期保值计划的组成部分,其唯一目的是对冲现有或预期的货币风险。我们签订此类合同不是为了投机目的,我们通过分散投资、保持强劲的资产负债表和拥有多种资本来源来管理我们的信用风险。
外币协议
某些外币相对于美元的价值以及公司的某些基本功能货币(包括其外国子公司)的价值可能会影响我们的财务业绩。汇率的波动可能会对我们的收入、毛利率、运营费用和留存收益产生积极或消极的影响,所有这些都是以美元表示的。在我们认为审慎的地方,我们主要使用外币远期合约进行对冲计划,旨在限制外币汇率波动对收益的影响。我们购买短期(通常为18个月或更短)的外币远期合约,以防范与我们国际子公司到期的公司间贷款和向外国供应商支付商品采购款项相关的货币兑换风险。我们不对冲将外币利润换算成美元的风险,因为我们认为这是会计风险敞口,而不是经济风险敞口。假设2021年美元对外币的平均价值发生5%的变化,将使我们2021年报告的Henry Schein,Inc.的净收入增加约840万美元。
截至2021年12月25日,我们有远期外汇兑换协议,这些协议将于2023年11月16日到期,其中包括按市场报价确定的630万美元的按市值计价的收益。包括在远期外汇兑换协议中,Henry Schein公司持有的欧元/美元远期合约名义上总额约为2亿欧元,据报道这些合约的公允价值为净收益650万美元。从2021年12月25日起,在所有其他变量保持不变的情况下,欧元兑美元汇率上升5%,将使这些工具的价值减少1070万美元,从而对这些远期合约的公允价值产生不利影响。
总回报掉期
2020年3月20日,我们签订了总回报掉期协议,以经济对冲我们的无资金支持的非合格补充退休计划(“SERP”)和我们的递延补偿计划(“DCP”)。此次互换将抵消我们SERP和DCP负债的变化。最初,这些计划的投资名义价值为4340万美元。截至2021年12月25日,这些计划中投资的名义价值为8870万美元。截至2021年12月25日,本次掉期的融资混合利率为LIBOR 0.09%加0.46%,综合利率为0.55%。在截至2021年12月25日和2020年12月26日的年度中,我们在综合损益表中的销售、一般和行政项目中分别录得约1210万美元和2120万美元的收益,扣除与这一非指定掉期相关的交易成本。这一掉期预计将在目前的到期日2022年3月29日之后每年续签,预计将对我们的运营业绩产生中性影响。
短期投资
我们通过监控作为该等金融工具交易对手的金融机构的信誉,来限制我们的现金等价物、短期投资和衍生工具的信用风险。作为一项风险管理政策,我们通过分散和利用众多投资级交易对手来限制信用敞口。
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目录
可变利率债务
截至2021年12月25日,我们对某些循环信贷安排和美国贸易应收账款证券化有可变利率敞口。
我们于2021年8月20日签订的循环信贷安排将于2026年8月20日到期,其利率基于美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加上我们在每个财务报告季度末的杠杆率利差。截至2021年12月25日,在这一循环信贷安排下,未偿还的资金为2000万美元。在截至2021年12月25日的一年中,这一循环信贷安排下的平均未偿还余额约为150万美元。根据我们对这一循环信贷安排的平均未偿还余额,假设每增加25个基点,我们在此项下的利息支出将增加不到10万美元。
我们的美国贸易应收账款证券化于2013年4月17日签订,2024年10月18日到期,利率基于资产支持商业票据利率。截至2021年12月25日,商业票据利率为0.19%加0.75%,综合利率为0.94%。截至2021年12月25日,该证券化安排下的未偿还余额为1.05亿美元。在截至2021年12月25日的一年中,这一证券化安排下的平均未偿还余额约为4400万美元。根据我们这项证券化贷款的平均未偿还余额,假设每增加25个基点,我们在此项下的利息支出将增加10万美元。
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项目8.财务报表和补充数据 | |||
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| 财务报表索引 | |
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| 亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.) | |
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| 页面 |
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独立注册会计师事务所报告(BDO USA,LLP;纽约州纽约;PCAOB ID# | 60 | ||
合并财务报表: |
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| 截至2021年12月25日和2020年12月26日的资产负债表 | 62 | |
| 截至2021年12月25日的年度损益表, |
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| 2020年12月26日和2019年12月28日 | 63 |
| 截至2021年12月25日的年度全面收益表 |
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| 2020年12月26日和2019年12月28日 | 64 |
| 截至该年度的股东权益变动表 |
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| 2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日 | 65 |
| 截至2021年12月25日的年度现金流量表, |
| |
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| 2020年12月26日和2019年12月28日 | 66 |
| 合并财务报表附注 | 67 | |
| 附注1-列报基础和重要会计政策 | 67 | |
| 注2-与客户签订合同的收入 | 76 | |
| 注3-分段和地理数据 | 77 | |
| 注4-业务收购和资产剥离 | 79 | |
| 附注5--财产和设备,净额 | 82 | |
| 附注6-租契 | 83 | |
| 附注7-商誉和其他无形资产,净额 | 85 | |
| 附注8-投资及其他 | 86 | |
| 附注9-公允价值计量 | 86 | |
| 附注10-风险集中 | 89 | |
| 附注11-衍生工具及对冲活动 | 89 | |
| 附注12--债务 | 91 | |
| 附注13--所得税 | 94 | |
| 附注14--承付款和或有事项 | 98 | |
| 附注15-基于股票的薪酬 | 100 | |
| 附注16-雇员福利计划 | 103 | |
| 附注17-可赎回的非控制权益 | 106 | |
| 附注18-综合收入 | 107 | |
| 附注19-停止运营 | 109 | |
| 附注20--重组计划 | 111 | |
| 注21-每股收益 | 112 | |
| 附注22-补充现金流量信息 | 112 | |
| 附注23-关联方交易 | 113 | |
附表二-截至2021年12月25日的年度估值和合格账户, |
| ||
| 2020年12月26日和2019年12月28日 | 127 | |
所有其他附表均被省略,因为所需资料不适用或已包括在综合财务报表或附注内。那就是.
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目录
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
纽约州梅尔维尔
对合并财务报表的几点看法
我们审计了Henry Schein,Inc.(“本公司”)截至2021年12月25日和2020年12月26日的合并资产负债表、截至2021年12月25日的三个年度的相关合并收益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表、相关附注和时间表(统称为“合并财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司于2021年12月25日和2020年12月26日的财务状况,以及截至2021年12月25日的三年内每年的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的“内部控制-综合框架(2013)”中确立的标准,对公司截至2021年12月25日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2022年2月15日的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
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目录
收入增长率用于确定某些收购的收购客户关系的公允价值
如合并财务报表附注4所述,本公司在本年度收购了几家公司。作为收购的结果,管理层必须确定收购的资产和承担的负债的估计公允价值,包括某些可识别的无形资产。在某些情况下,管理层利用第三方估值专家协助准备某些可识别无形资产的估值。管理层在衡量客户关系的公允价值时作出了重大判断,以制定和选择收入增长率。
我们将用于确定某些收购的收购客户关系公允价值的收入增长率确定为一项重要的审计事项。我们确定的主要考虑因素包括:(I)管理层在确定预计的收入增长率时利用重大的不可观察到的投入和假设,以及(Ii)收入增长率的变化可能对某些收购的已获得客户关系的公允价值产生重大影响。审计这些要素涉及到审计人员的主观判断,这是由于处理这些事项所需审计工作的性质和程度所致。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括:
评估对用于确定某些客户关系的公允价值的预计收入增长率的发展的控制的设计和实施。
通过以下方式评估预期收入增长率的合理性:(I)评估历史业绩,(Ii)将历史收入增长率与经审计的财务报表进行比较,以及(Iii)对照行业指标和同行集团公司评估财务预测。
/s/
自1984年以来,我们一直担任本公司的审计师。
2022年2月15日
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目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
综合资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
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| 十二月二十五日, |
| 十二月二十六日 | |||
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| 2021 |
| 2020 | ||
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资产 |
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流动资产: |
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| 库存,净额 |
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| 预付费用和其他费用 |
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财产和设备,净值 |
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经营性租赁使用权资产净额 |
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商誉 |
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其他无形资产,净额 |
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投资和其他 |
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负债和股东权益 |
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流动负债: |
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| 长期债务的当期到期日 |
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| 经营租赁负债 |
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| 应计费用: |
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| 工资单及相关 |
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长期债务 |
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递延所得税 |
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经营租赁负债 |
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其他负债 |
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可赎回的非控股权益 |
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承诺和或有事项 |
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股东权益: |
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| 额外实收资本 |
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| 留存收益 |
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| 累计其他综合损失 |
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| Henry Schein,Inc.股东权益总额 |
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| 非控制性权益 |
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| 股东权益总额 |
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| 总负债、可赎回的非控股权益和股东权益 |
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请参阅随附的说明。
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目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并损益表
(单位为千,每股数据除外)
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| 截止的年数 | ||||||||
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| 十二月二十五日, |
| 十二月二十六日 |
| 十二月二十八日, | |||
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| 2020 |
| 2019 | |||
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净销售额 |
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销售成本 |
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| 毛利 |
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运营费用: |
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| 销售、一般和行政 |
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| 重组成本 |
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| 营业收入 |
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其他收入(费用): |
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| 利息收入 |
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| 利息支出 |
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| 其他,净额 |
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| ( | |||
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| 持续经营的税前收入,股本 |
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| 关联公司收益和非控股权益 |
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所得税 |
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关联公司收益中的权益 |
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出售股权投资的收益 |
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持续经营净收益 |
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非持续经营所得(亏损),税后净额 |
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净收入 |
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| 减去:可归因于非控股权益的净收入 |
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| 加上:可归因于非控股权益的净亏损 |
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| 从停产的运营中脱颖而出 |
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可归因于Henry Schein公司的净收入。 |
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可归因于Henry Schein Inc.的金额: |
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持续运营 |
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停产经营 |
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可归因于Henry Schein公司的净收入。 |
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持续运营的每股收益可归因于 Henry Schein,Inc.: |
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可归因于Henry Schein公司的非持续业务的每股收益(亏损): |
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可归因于Henry Schein公司的每股收益: |
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加权平均已发行普通股: |
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请参阅随附的说明。
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目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
综合全面收益表
(单位:千)
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| 十二月二十五日, |
| 十二月二十六日 |
| 十二月二十八日, | |||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
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净收入 |
| $ |
| $ |
| $ | ||||||
其他综合收益(亏损),税后净额: |
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| |||
| 外币折算损益 |
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| ( |
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| ( | |||
| 外汇套期保值活动的未实现损益 |
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| ( |
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| ( | |||
| 未实现投资收益(亏损) |
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| ( |
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| ( |
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| |||
| 养老金调整损益 |
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| ( | ||||
其他综合收益(亏损),税后净额 |
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| ( |
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| ( | ||||
综合收益 |
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| ||||||
| 可归因于非控股权益的综合收益: |
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| 净收入 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |
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| 外币兑换损失 |
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| ||||
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| 可归因于非控股权益的全面收益 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
可归因于Henry Schein公司的全面收入。 |
| $ |
| $ |
| $ |
请参阅随附的说明。
64
目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并股东权益变动表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
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| 累计 |
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| 普通股 |
| 其他内容 |
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| 其他 |
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| 总计 | ||||||
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| $0.01面值 |
| 实缴 |
| 留用 |
| 全面 |
| 非控制性 |
| 股东的 | ||||||||
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| 股票 |
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| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收益(亏损) |
| 利益 |
| 权益 | |||||
余额,2018年12月29日 |
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| ( |
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| |||||||
采用新会计准则的累积影响 | - |
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| ( |
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| ( | |||||
净收入(不包括#美元) |
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| 持续经营的非控制性权益 |
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| 和($ | - |
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外币兑换损失(不包括#美元的损失 |
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| 归属于可赎回的非控股权益 |
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| 及$ | - |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |||
外汇套期保值活动的未实现亏损, |
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| 扣除税收优惠净额$ | - |
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| ( |
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| ( | ||||
未实现投资收益,扣除税后净额为$ | - |
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| |||||||
养老金调整亏损,扣除税收优惠净额#美元 | - |
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| ( |
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| ( | |||||
支付的股息 | - |
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| ( |
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| ( | |||||
其他调整 | - |
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| ( |
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| ( | |||||
可赎回证券的公允价值变动 | - |
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| |||||||
与以下项目相关的非控制性权益和调整 |
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| 商业收购 | - |
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| ||||||
对动物健康分拆业务的调整 |
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| ||||||||
普通股回购和注销 | ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |||
因行使股票期权而发行的股票 |
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基于股票的薪酬费用 |
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| ||||||||
工资税预扣股份 | ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||||
以股票为基础的薪酬赔偿的结算 | - |
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| |||||||
与动物保健业务相关的股票发售 | - |
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| |||||||
分离动物保健业务 | - |
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| ( |
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| ( | ||||
超逾资本的收费转移 | - |
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| ( |
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| ||||||
余额,2019年12月28日 |
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| ( |
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| |||||||
采用新会计准则的累积影响 | - |
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| ( |
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| ( | |||||
净收入(不包括#美元) |
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| 持续经营的非控股权益) | - |
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| ||||||
外币折算收益(不包括损失#美元) |
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| 可归因于可赎回的非控股权益) | - |
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| ||||||
外汇套期保值活动的未实现亏损, |
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| 扣除税收优惠净额$ | - |
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| ( |
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| ( | ||||
未实现投资亏损,扣除税收优惠净额$ | - |
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| ( |
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| ( | |||||
养恤金调整收益,包括#美元的税收优惠 | - |
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| |||||||
支付的股息 | - |
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| ( |
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| ( | |||||
购买非控股权益 | - |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||||
可赎回证券的公允价值变动 | - |
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| ( |
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| ( | |||||
与以下项目相关的非控制性权益和调整 |
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| 商业收购 | - |
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| ||||||
普通股回购和注销 | ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |||
基于股票的薪酬费用 |
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| ||||||||
工资税预扣股份 | ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||||
以股票为基础的薪酬赔偿的结算 | - |
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| ( |
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| ( | |||||
分离动物保健业务 | - |
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| |||||||
超逾资本的收费转移 | - |
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| ( |
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| ||||||
平衡,2020年12月26日 |
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| ( |
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| |||||||
净收入(不包括#美元) |
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| 持续经营的非控股权益) | - |
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| ||||||
外币折算收益(损失)(不包括损失#美元) |
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| 可归因于可赎回的非控股权益) | - |
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| ( |
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| ( | ||||
外汇套期保值活动的未实现收益, |
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| 扣除税金净额$ | - |
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| ||||||
未实现投资亏损,扣除税收优惠净额$ | - |
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| ( |
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| ( | |||||
养恤金调整收益,包括#美元的税金 | - |
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| |||||||
支付的股息 | - |
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| ( |
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| ( | |||||
可赎回证券的公允价值变动 | - |
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| ( |
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| ( | |||||
与以下项目相关的非控制性权益和调整 |
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| 商业收购 | - |
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| ||||||
普通股回购和注销 | ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |||
基于股票的薪酬费用 |
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| ||||||||
工资税预扣股份 | ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||||
以股票为基础的薪酬赔偿的结算 | - |
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| ( |
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| ( | |||||
超逾资本的收费转移 | - |
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| ( |
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| ||||||
余额,2021年12月25日 |
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| ( |
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| |||||||
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请参阅随附的说明。
65
目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并现金流量表
(单位为千,每股数据除外)
|
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| 截止的年数 | ||||||||
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| 十二月二十五日, |
| 十二月二十六日 |
| 十二月二十八日, | |||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
经营活动的现金流: |
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| ||||
| 净收入 |
| $ |
| $ |
| $ | ||||||
| 停业收入(亏损) |
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| ( | |||||
| 持续经营收入 |
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| ||||||
| 将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: |
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| 折旧及摊销 |
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| 无形资产减值费用 |
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| 出售股权投资的收益 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |
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| 基于股票的薪酬费用 |
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| ||||
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| 贸易和其他应收账款损失准备金(受益于) |
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| ( |
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| |||
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| 从递延所得税中受益 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |
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| 关联公司收益中的权益 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |
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| 来自股权关联公司的分配 |
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| ||||
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| 未确认税收优惠的变化 |
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| ( |
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| ( |
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| ||
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| 其他 |
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| ( |
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| |||
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| 扣除收购后的营业资产和负债变化: |
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| 应收账款 |
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| ( |
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| ( | |
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| 盘存 |
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| ( |
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| ( |
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| 其他流动资产 |
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| ( |
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| ( | |
|
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|
| 应付账款和应计费用 |
|
|
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| |||
持续经营活动提供的现金净额 |
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|
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| |||||||
经营活动提供(用于)非持续经营的现金净额 |
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| ( | ||||||
经营活动提供的净现金 |
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| |||||||
投资活动的现金流: |
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| ||||
| 固定资产购置情况 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |||
| 与股权投资和业务有关的付款 |
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| |||
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| 收购,扣除收购的现金后的净额 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||
| 出售股权投资所得收益 |
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| ||||||
| 对关联公司的贷款收益(偿还) |
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| ( |
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| ( |
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| ||||
| 其他 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |||
持续经营中用于投资活动的现金净额 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||||
用于投资活动的非持续经营净现金 |
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| ( | ||||||
用于投资活动的净现金 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||||
融资活动的现金流: |
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| ||||
| 银行借款净变动 |
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| ( |
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| ( | ||||
| 发行长期债券所得款项 |
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| ||||||
| 长期债务的本金支付 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |||
| 发债成本 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |||
| 清偿债务成本 |
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| ( |
|
| |||||
| 行使股票期权时发行股票所得款项 |
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|
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| ||||||
| 普通股回购付款 |
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| ( |
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| ( |
|
| ( | |||
| 支付与为员工税预扣的股票相关的税款 |
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| ( |
|
| ( |
|
| ( | |||
| 收到与动物健康衍生产品有关的分发 |
|
|
|
|
|
| ||||||
| 与动物健康股份出售相关的收益 |
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|
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|
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| ||||||
| 来自(分配给)非控股股东的收益 |
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| ( |
|
| ( |
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| ||||
| 收购子公司的非控股权益 |
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| ( |
|
| ( |
|
| ( | |||
| 向Henry Schein动物保健业务支付的收益 |
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|
|
|
|
| ( | |||||
用于持续经营融资活动的现金净额 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( | ||||
非持续经营的融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
|
| ( |
|
| ||||||
用于融资活动的净现金 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( | ||||
汇率变动对持续经营现金及现金等价物的影响 |
|
| ( |
|
|
|
| ||||||
汇率变动对非持续经营现金及现金等价物的影响 |
|
|
|
|
|
| ( | ||||||
持续经营产生的现金和现金等价物净变化 |
|
| ( |
|
|
|
| ||||||
非持续经营产生的现金和现金等价物净变化 |
|
|
|
|
|
| ( | ||||||
期初现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
| |||||||
期末现金和现金等价物 |
| $ |
| $ |
| $ |
请参阅随附的说明。
66
目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
附注1-列报基础和重要会计政策
业务性质
我们的医疗保健产品和服务主要面向办公室的牙科和医疗从业者,分布在牙科诊所、实验室、医生诊所和门诊外科中心,以及政府、机构医疗诊所和备用医疗诊所。我们还为医护人员提供软件、技术和其他增值服务。我们的牙科业务为办公室牙医、牙科实验室、学校、政府和其他机构提供服务。我们的医疗业务服务于医生办公室、紧急护理中心、门诊护理场所、急救医疗技术人员、透析中心、家庭健康、联邦和州政府以及大型企业,例如团体诊所和综合交付网络,以及各种专科的其他提供者。
我们在美国、澳大利亚、奥地利、比利时、巴西、加拿大、智利、中国、捷克共和国、法国、德国、香港特别行政区、爱尔兰、以色列、意大利、日本、列支敦士登、卢森堡、马来西亚、墨西哥、荷兰、新西兰、波兰、葡萄牙、新加坡、南非、西班牙、瑞典、瑞士、泰国、阿拉伯联合酋长国和英国设有业务或附属公司。
合并原则
我们的合并财务报表包括Henry Schein,Inc.和我们所有控制的子公司的账目。所有公司间账户和交易都在合并中取消。对我们有能力影响经营或财务决策的未合并联属公司的投资,按权益法入账。某些前期金额已重新分类,以符合本期列报。
我们合并贸易应收账款证券化的经营结果和财务状况,我们认为它是可变利息实体(VIE),因为我们是主要受益者,我们有权指导对经济表现影响最大的活动,并有义务吸收大部分损失或收益。对于这个VIE,转移到VIE的贸易应收账款被质押为相关债务的抵押品。债权人对这些应收贸易账款的损失有追索权。在2021年12月25日和2020年12月26日,某些只能用于清偿本VIE债务的应收贸易账款为$
预算的使用
根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表,要求我们作出影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
2020年3月,世界卫生组织宣布2019年新型冠状病毒病(新冠肺炎)为大流行。新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响,扰乱了全球供应链,造成了全球金融市场的显著波动和混乱。作为回应,许多国家实施了企业关闭和限制、居家和社交距离条例以及类似的措施,以抗击这一流行病,这对全球商业造成了重大影响,并在2020年第二季度大幅减少了对牙科产品和某些医疗产品的需求。需求在2020年下半年增加,并持续到2021年,导致比前一年有所增长。
67
目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
我们的综合财务报表反映了我们作出的估计和假设,这些估计和假设影响到我们的商誉、长期资产和确定的无形资产估值;库存估值;股权投资估值;年度有效税率评估;递延所得税和所得税或有事项的估值;坏账准备;套期保值活动;供应商回扣;某些基于股票的业绩奖励和现金奖金计划的补偿成本的计量;以及养老金计划假设。由于围绕新冠肺炎未来影响的重大不确定性,我们对估计和减值的判断在未来可能会改变,可能会对我们的财务状况和流动性产生实质性的不利影响。不过,目前还不能合理估计潜在影响的程度。
财年
我们报告我们的经营结果和现金流
收入确认
当客户获得对承诺商品或服务的控制权时,收入就被确认,其金额反映了我们对这些商品或服务预期收到的对价。为了确认收入,我们执行以下操作:
·确定与客户的合同;
·确定合同中的履行义务;
·确定交易价格;
·将交易价格分配给合同中的履约义务;以及
·在实体履行业绩义务时或在履行义务时确认收入。
我们通过销售牙科和医疗耗材产品、设备(医疗保健分销收入)、软件产品和服务以及其他来源(技术和增值服务收入)获得收入。折扣、客户回扣、客户退货和其他反向收入调整拨备在合同开始时通过基于历史数据和估计估计最可能的金额计入交易价格,并在确认相关销售的期间拨备。
从消费品销售中获得的收入在控制权转移到客户手中时确认。这类销售通常需要通过第三方普通航空公司发货的大批量、低美元订单。我们认为,装运日期是表明控制权已转移到客户手中的最合适时间点,因为我们没有装运后义务,这是所有权的法定所有权、风险和回报转移给客户的时候,也是我们拥有可强制执行付款权利的时间点。
从设备销售中获得的收入在控制权转移给客户时确认。这在设备交付时发生。这类销售通常需要按计划交付大型设备,主要由设备服务技术人员交付。大多数设备需要最低限度的安装,通常在交付时完成。我们的产品通常采用制造商提供的标准保修条款,但是,在我们提供保修劳务的情况下,保修成本是根据会计准则编纂(“ASC”)460“保证”计算的。在2021年12月25日和2020年12月26日,我们累积了大约$
销售软件产品的收入在产品交付给客户或以电子方式提供时确认。这类软件通常由客户安装,不需要大量安装
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合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
培训由于其设计的性质。来自软件合同后客户支持(包括年度支持和/或培训)的收入通常使用经过的时间作为最佳描述控制权移交给客户的输入方法来确认。在控制权移交给客户后,在订阅期内按比例确认以软件即服务方式销售的软件所产生的收入。
来自其他来源的收入,包括运费、设备维修和金融服务,在确认相关产品收入或提供服务时确认。我们运用实际的权宜之计,将客户获得控制权后进行的装运和搬运活动视为履行活动,而不是合同中单独的履行义务。
我们在创收活动的同时征收的销售额、增值税和其他税收不包括在收入中。
我们的某些收入来自捆绑安排,其中包括多个不同的履约义务,这些义务是单独核算的。当我们销售软件产品和相关服务(即培训和技术支持)时,我们使用残差法将收入分配给软件,使用独立销售价格的估计来估计未交付元素的公允价值。包含不被视为软件的元素的捆绑安排主要由设备和相关安装服务组成。我们根据商品或服务的相对销售价格为这类安排分配收入。如果没有可观察到的销售价格(即,我们没有单独销售商品或服务),我们使用以下技术之一来估计独立销售价格:调整市场法、成本加成法或残差法。这些方法的使用没有具体的层次结构,但估计销售价格反映了我们的最佳估计,即考虑到我们业务的成本结构、所需的技术技能、客户位置和其他市场条件,如果定期独立销售,每个交付成果的销售价格将是多少。
看见注2-与客户签订合同的收入有关分类净销售额的更多披露,请参阅注3-分段和地理数据用于披露按细分市场和地理数据划分的净销售额。
销售成本
销售成本的主要组成部分包括产品成本(扣除购买折扣、供应商退款和回扣)以及进出站运费。
与我们分销网络的采购、接收、检查、仓储、内部库存转移和其他成本相关的成本包括在销售、一般和管理费用以及其他运营成本中。分销网络总成本为$
销售退货
销售退货被确认为收入减去预期退货额,并记录为流动负债中的退款负债。我们根据特定产品的历史数据(根据新产品的需要进行调整)估计预计将转回的收入金额,以计算销售退货负债。退货准备作为退款负债毛数列示,我们为预期退货的任何产品记录库存资产(以及对销售成本的相应调整)。
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合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
直接运输和装卸成本
运费和其他直接运输成本包括在销售成本中。直接处理成本,主要是员工在必要时挑选、包装和以其他方式准备发运给我们客户的商品的直接薪酬成本,反映在销售、一般和行政费用中。直接手续费为$
广告和促销费用
我们一般会按所发生的费用来支付广告和促销费用。广告和促销费用总额为#美元。
股票补偿成本
吾等于授出日根据奖励的估计公允价值计量股票补偿,并以直线基准确认成本(扣除估计没收)为按时间为基础的限制性股票单位所需服务期内的补偿开支,并按期权奖励的分级归属基准确认成本。对于以业绩为基础的奖励,本公司在每个报告日期重新评估是否有可能达到业绩条件,并在有可能达到业绩条件时应计补偿费用。我们的股票薪酬费用体现在销售费用、一般费用和行政费用上。
现金和现金等价物
我们将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性短期投资视为现金等价物。由于该等投资的到期日较短,因此账面值为公允价值的合理估计。存款金额超过$的未偿还支票
合同余额
合同余额是指当我们已将货物或服务转让给客户或客户已根据合同向我们支付对价时,在我们的合并资产负债表中显示的金额。这些合同余额包括应收账款、合同资产和合同负债。
应收账款与信用损失准备
应收账款一般在确认医疗保健分销、技术和增值服务收入时确认。根据“预期信用损失”模型,应收账款的账面金额减去反映我们对我们预计不会收回的金额的最佳估计的估值津贴。除了审查拖欠应收账款外,我们在估计储备时考虑了许多因素,包括客户类型和他们的信用、根据当前条件调整的经验和历史数据以及合理的可支持预测。
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合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
我们根据对所有重要未付发票的具体审查来记录信用损失准备金。对于那些没有具体审查的发票,根据应收账款的年龄、与应收账款记录所在地理区域相关的收款历史、当前经济趋势和合理的可支持预测,按不同的费率计提拨备。当我们认为应收账款无法收回时,我们会注销应收账款,并从其记录的备抵金额中扣除。
合同资产
合同资产包括与截至报告日期已完成但未开具账单的工作的任何有条件对价相关的金额,通常代表客户欠我们但尚未开具账单的金额。当权利成为无条件时,合同资产转移到应收账款。合同资产主要涉及我们销售设备和消耗品以及销售定期软件许可证的捆绑安排。当前合同资产包括在预付费用和其他费用中,非当前合同资产包括在我们合并资产负债表中的投资和其他资产中。截至2021年12月25日和2020年12月26日的流动和非流动合同资产余额并不重要。
合同责任
合同负债由预付款和随时间提供的服务安排的预付款组成,这些预付款和预付款被记为递延收入金额。一旦履行义务得到履行,合同负债就会转移到收入中。流动合同负债计入应计费用:其他和非流动合同负债计入综合资产负债表内的其他负债。截至2020年12月26日,合同负债的当前部分为$
库存和储备
存货主要由产成品组成,以成本或可变现净值中较低者计价。成本是商品的先进先出法,还是大型设备、高科技设备的实际成本。根据我们的库存估价政策,我们考虑了许多因素,包括库存的状况和适销性、历史销售额、预测销售额以及市场和经济趋势。我们会不时调整我们的假设,以适应这些因素或其他预计会影响库存价值的因素的预期变化。
财产和设备
(见附注5--财产和设备,净额 估计可用寿命)。
资本化的软件开发成本
资本化的内部使用软件成本包括购买和开发软件的成本。对于仅用于满足内部需求的软件和用于提供我们服务的基于云的应用程序,我们将应用程序开发阶段发生的成本资本化,并将此类成本计入资产和设备中,净额计入我们的合并资产负债表中。对于要向外部用户出售、租赁或营销的软件,我们将软件开发成本资本化当达到技术可行性时并将这些成本计入我们的综合资产负债表中的投资和其他成本.
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合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
租契
我们确定一项安排在开始时是否包含租赁。如果协议隐含地或明确地标识了要使用的资产,并转让了控制所标识资产的使用权以换取对价,则该协议包含租赁。作为承租人,我们将经营租赁使用权(“ROU”)资产中的经营租赁、经营租赁负债和非流动经营租赁负债计入我们的综合资产负债表。融资租赁包括在我们的综合资产负债表中的财产和设备、长期债务的当前到期日和长期债务中。
ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债在租赁开始时根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于我们的大部分租赁不提供隐含利率,我们通常使用基于完全抵押和全额摊销借款的估计利率的递增借款利率,以确定租赁付款的现值。当容易确定时,我们使用隐含利率。
商誉
商誉是指收购价格超过收购净资产估计公允价值的部分,包括分配给可识别无形资产的金额。商誉每年都要进行减值分析,如果需要,也可以更频繁地进行减值分析。此类商誉减值分析需要将公允价值与报告单位的账面价值进行比较。我们认为我们的报告部门是我们的运营部门:全球牙科;全球医疗;以及技术和增值服务。商誉已分配给该等报告单位,以便根据特定识别基准准备我们的减值分析。
对于截至2021年12月25日和2020年12月26日的年度,我们在第四季度的第一天对商誉进行了减值测试,使用量化分析将我们报告单位的账面价值(包括商誉)与我们报告单位的估计公允价值(使用贴现现金流量法)进行了比较。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,则认为报告单位的商誉没有减损。相反,减值亏损将相当于报告单位账面价值超过其公允价值(限于分配给该报告单位的商誉总额)。
商誉减值测试的应用需要判断,包括确定报告单位,将被视为共享服务的资产和负债转让给报告单位,并最终确定每个报告单位的公允价值。各报告单位的公允价值采用贴现现金流量法计算,并采用市场法进行确认。然而,在将公允价值模型、投入和我们的判断应用于这一分析时,存在固有的不确定性。最重要的投入包括基于预算预期对未来现金流的估计,以及确定可比公司为每个报告单位制定加权平均资本成本。
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合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
在截至2021年12月25日和2020年12月26日的年度内,我们的商誉减值分析结果
无形资产
除商誉外的无形资产,当事件或环境变化显示该等资产的账面值可能无法透过将由该等资产衍生的估计未贴现未来现金流量收回时,便会评估减值。
固定存在的无形资产主要由竞业禁止协议、商标、商号、客户名单、客户关系和产品开发组成。对于运营中使用的长期资产,只有当资产的账面金额无法通过其未贴现、概率加权的未来现金流收回时,才会记录减值损失。我们根据账面价值和估计公允价值之间的差额来计量减值损失。当存在减值时,相关资产减记为公允价值。
在截至2021年12月25日和2020年12月26日的年度内,我们记录的无形资产减值费用总额(包括销售、一般和行政费用)约为$
所得税
我们按照资产负债法核算所得税,这种方法要求确认递延所得税资产和负债,因为我们的财务报表或纳税申报单中已经确认的事件的预期未来税收后果。在估计未来的税收后果时,我们通常会考虑所有预期的未来事件,但税法或税率变化的法规除外。税率变动对递延所得税资产和负债的影响,在包括制定日在内的期间确认为收入或费用。我们向我们拥有80%或更多股份的美国子公司提交一份合并的美国联邦所得税申报单。2018年2月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2018-02号,损益表-报告全面收益(主题220),允许将美国税制改革导致的搁浅所得税影响从累计其他全面收益(AOCI)重新分类为留存收益。2019年第一季度采用此ASU并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。我们采用了基于个别项目的方法来释放AOCI的所得税效应。
可赎回的非控制性权益
在某些时间,我们某些合并子公司的少数股东有权要求我们以公允价值收购他们在这些实体中的所有权权益。他们在这些附属公司的权益在我们的综合资产负债表中被归类为永久股本以外的类别,并按估计赎回金额列账。赎回金额是根据预期未来盈利和现金流估计的,如果该等盈利和现金流未能实现,可赎回非控股权益的价值可能会受到影响。受认沽期权约束的非控股权益的估计赎回金额的变动反映在每个报告期,并对额外实收资本进行相应调整。未来账面金额的减少以相当于可赎回非控股权益最初记录时的公允价值的“最低”金额为准。可赎回非控股权益的记录价值不能低于下限。调整非控股权益的账面价值
反映公允价值赎回功能不影响每股收益的计算。我们的净收入减去子公司净收入中可归因于可赎回非控股权益的部分。
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合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
非控制性权益
非控股权益代表我们合并子公司的某些少数股东的所有权权益。我们的净收入被可归因于非控股权益的子公司净收入部分减去。
综合收益
全面收益包括某些损益,根据美国普遍接受的会计原则,这些损益不包括在净收入中,因为这些金额直接记录为对股东权益的调整。我们的综合收益主要包括净收益、外币换算收益(亏损)、外币套期保值活动的未实现收益(亏损)、未实现投资收益(亏损)和养老金调整收益(亏损)。
风险管理与衍生金融工具
我们使用衍生工具将外汇汇率波动的风险降至最低。我们的目标是管理外币汇率波动可能对确认的资产和负债公允价值、收益和现金流以及我们在外国子公司的净投资产生的影响。我们的风险管理政策要求,用作套期保值的衍生品合约必须能有效降低与被套期保值相关的风险,并在合约开始时被指定为套期保值。我们不会为投机目的而订立衍生工具。我们的衍生工具主要包括与某些公司间贷款相关的外币远期协议、与外国供应商的某些预测库存购买承诺以及用于对冲我们指定为净投资对冲的部分欧元计价海外业务的外币远期合同。
与外国供应商的预期库存购买承诺相关的外币远期协议以及与外币计价债务相关的外币掉期被指定为现金流对冲。对于被指定并符合现金流量对冲条件的衍生工具,衍生工具的公允价值变动计入股东权益累计其他全面收益的组成部分,随后重新分类为对冲交易影响收益期间的收益。我们在合并现金流量表上将与套期保值活动相关的现金流量与与套期保值项目相关的现金流量归类在同一类别。
与我们以欧元计价的对外业务相关的外币远期合约被指定为净投资对冲。对于被指定为净投资套期保值的衍生工具,衍生工具公允价值的变动计入股东权益累计其他全面收益的外币换算收益(亏损)部分,直至净投资出售或大量清算为止。
我们与外币资产负债表风险敞口相关的外币远期协议提供经济对冲,但在会计上不被指定为对冲。
对于没有被指定为套期保值的协议,衍生产品价值的变化以及被套期保值项目的交易收益或损失都记录在收益中。.
总回报掉期是为了在经济上对冲我们没有资金的、不合格的补充退休计划(“SERP”)和我们的d递延补偿 平面图(“DCP”)。此次互换将抵消我们SERP和DCP负债的变化。这一互换预计每年续签一次。
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合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
外币兑换和交易
我们的海外子公司的财务状况和经营结果是以当地货币作为功能货币来确定的。这些子公司的资产和负债按每年年底的有效汇率换算。损益表账目按年内的平均汇率换算。因不同时期使用不同汇率而产生的换算调整计入股东权益中的累计其他全面收益。外币交易产生的损益计入收益。
采用的会计公告
2020年12月27日,我们通过了ASU第2019-12号“所得税”(主题740):简化所得税会计(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12通过删除主题740中一般原则的某些例外,简化了所得税的会计处理。修正案还通过澄清和修改现有指南,改进和简化了美国公认会计准则在740主题的其他领域的应用。我们采用ASU 2019-12年度并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
近期发布的会计准则
2020年3月,FASB发布了ASU No.2020-04“参考汇率改革(专题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响”,其中为将GAAP应用于受伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)或预计将因参考汇率改革而停止的其他参考利率影响的合同、套期保值关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况。该指导意见自2020年3月12日起生效,并可预期适用至2022年12月31日。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01,参考汇率改革(主题848):范围(“ASU 2021-01”)。ASU 2021-01为美国GAAP中的某些指导提供了临时的可选权宜之计和例外,以减轻与预期的市场从LIBOR和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率(如有担保的隔夜融资利率)过渡相关的财务报告负担。该指导意见自2021年1月7日发布之日起生效,有效期至2022年12月31日。我们预计本指南的要求不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2021年10月,FASB发布了美国会计准则委员会(ASU)第2021-08号文件,“从与客户的合同中核算合同资产和合同负债”(子主题805)。ASU 2021-08要求收购人根据主题606确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。在收购之日,收购人应按照主题606对相关收入合同进行核算,就好像是它发起了这些合同一样。为了实现这一点,收购方可以评估被收购方如何应用主题606来确定为所获得的收入合同记录什么。一般来说,这应导致收购方确认和计量收购的合同资产和合同负债,使其与被收购方财务报表中确认和计量的方式一致。ASU 2021-08在2022年12月15日之后开始的财年有效。允许提前领养。我们预计在2021年12月26日采用该ASU。我们预计本ASU的要求不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
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(单位为千,每股数据除外)
注2-与客户签订合同的收入
净销售额的分解
下表按可报告的细分市场和地理区域对我们的净销售额进行了分类:
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| 年终 |
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| 2021年12月25日 |
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| 北美 |
| 国际 |
| 全球 |
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收入: |
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| 医疗保健分配 |
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| 牙科 | $ |
| $ |
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| 医疗 |
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| 医疗保健总分布 |
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| 科技和增值服务 |
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| 不包括公司TSA收入的总额 (1) |
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| 企业TSA收入 (1) |
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| 总收入 | $ |
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| 年终 |
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| 2020年12月26日 |
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| 北美 |
| 国际 |
| 全球 |
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收入: |
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| 医疗保健分配 |
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| 牙科 | $ |
| $ |
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| 医疗 |
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| 医疗保健总分布 |
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| 科技和增值服务 |
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| 不包括公司TSA收入的总额 (1) |
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| 企业TSA收入 (1) |
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| 总收入 | $ |
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| 年终 |
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| 2019年12月28日 |
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| 北美 |
| 国际 |
| 全球 |
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收入: |
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| 医疗保健分配 |
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| 牙科 | $ |
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| 医疗 |
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| 医疗保健总分布 |
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| 科技和增值服务 |
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| 不包括公司TSA收入的总额 (1) |
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| 企业TSA收入 (1) |
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| 总收入 | $ |
| $ |
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(1) | 公司TSA收入是指根据过渡服务协议向Covetrus销售某些动物保健品 |
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| 与2020年12月结束的动物健康衍生产品有关的协议。 |
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合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
注3-分段和地理数据
我们通过以下途径开展业务
可报告的医疗保健分销部门汇集了我们的全球牙科和医疗运营部门。该部门经销消耗品、牙科专用产品、小型设备、实验室产品、大型设备、设备维修服务、品牌和仿制药、疫苗、外科产品、诊断测试、感染控制产品、个人防护用品和维生素。
我们的全球技术和增值服务可报告部门为医疗从业者提供软件、技术和其他增值服务。我们的技术产品包括牙科和医疗从业人员的执业管理软件系统。我们的增值执业解决方案包括无追索权的执业咨询、教育、收入周期管理和金融服务、电子服务、执业技术、网络和硬件服务,以及为从业者提供的持续教育服务。
下表提供了有关我们的可报告和运营部门的信息:
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| 截止的年数 | |||||||
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| 十二月二十五日, |
| 十二月二十六日 |
| 十二月二十八日, | |||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
净销售额: |
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| 医疗保健分配(1) |
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| 牙科 |
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| 医疗 |
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| 医疗保健总分布 |
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| 科技和增值服务(2) |
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| 不包括公司TSA收入的总额 |
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| 企业TSA收入(3) |
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| 总计 |
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(1) 这些产品包括消耗品、小型设备、实验室产品、大型设备、设备维修服务、品牌和仿制药、疫苗、外科产品、牙科专用产品(包括植入物、正畸和牙髓产品)、诊断测试、感染控制产品、个人防护用品和维生素。
(2) 由执业管理软件和其他增值产品组成,主要分发给医疗保健提供者、执业咨询、教育、收入周期管理和无追索权的金融服务、电子服务、从业人员继续教育服务、咨询和其他服务。
(3)
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亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
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| 截止的年数 | |||||||
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| 十二月二十五日, |
| 十二月二十六日 |
| 十二月二十八日, | |||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
营业收入: |
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| 医疗保健分配 |
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| 科技和增值服务 |
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| 总计 |
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持续经营的税前收入 |
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| 以及附属公司收益中的权益: |
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| 医疗保健分配 |
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折旧和摊销: |
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| 医疗保健分配 |
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利息收入: |
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| 科技和增值服务 |
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利息支出: |
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| 医疗保健分配 |
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| 科技和增值服务 |
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| 总计 |
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所得税费用: |
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| 医疗保健分配 |
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| 科技和增值服务 |
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| 总计 |
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固定资产购置情况: |
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| 医疗保健分配 |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
| 科技和增值服务 |
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| 总计 |
| $ |
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| 自.起 | |||||||
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| 十二月二十五日, |
| 十二月二十六日 |
| 十二月二十八日, | |||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
总资产: |
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| 医疗保健分配 |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
| 科技和增值服务 |
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| ||||
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| 总计 |
| $ |
| $ |
| $ |
78
目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
|
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||||||||
|
|
| 净销售额 |
| 长寿资产 |
| 净销售额 |
| 长寿资产 |
| 净销售额 |
| 长寿资产 | ||||||
美国 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||||
其他 |
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| |||||||
| 合并合计 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
注4-业务收购和资产剥离
收购
我们根据收购会计方法对业务收购和合并进行会计处理,被收购业务的净资产在收购日按其公允价值入账,我们的合并财务报表包括其自该日起的经营业绩。收购对价超过收购的可识别净资产公允价值的任何部分均记为商誉。商誉是指在企业合并中收购的其他资产(如未来的客户和技术以及集合的劳动力)所产生的未来经济利益的资产,这些资产没有单独确定和单独确认。除商誉外,我们通常分配收购对价的主要资产和负债类别包括可识别的无形资产(即客户关系和名单、商标和商号、产品开发和竞业禁止协议)、库存和应收账款。可识别无形资产的估计公允价值是基于对市场状况的分析得出的关键判断和假设,包括贴现率、预计收入增长率(基于历史趋势和财务预测评估)、估计客户流失和预计现金流。这些假设是前瞻性的,可能会受到未来经济和市场状况的影响。
如果在收购日期后达到某些财务目标,被收购子公司的某些先前所有者有资格获得额外的收购价现金对价,或者如果达到某些财务目标,我们可能有权收回部分收购价现金对价。吾等采用收益法,包括概率加权贴现现金流法或期权定价方法(如适用),于收购时累算该等或有对价的估计公允价值。
虽然我们使用我们的最佳估计和假设来准确评估收购日收购的资产和承担的负债以及或有对价(如适用),但我们的估计本质上是不确定的,需要进行改进。因此,在收购日期或计量期之后的12个月内,我们可以在我们的综合资产负债表中记录对收购的资产和承担的负债进行的调整,并与商誉进行相应的抵销。在计价期末或该等收购或承担的负债价值的最终确定(以先到者为准)结束时,任何后续的调整都将在我们的综合经营报表中确认。
我们在截至2021年12月25日的年度内完成了收购,这些收购对我们各自的财务报表并不重要,我们在这些收购中的所有权权益约为
79
目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
商业分析和情报软件。大约一半的已获得商誉可在纳税时扣除。
下表汇总了在截至2021年12月25日的一年中为收购而支付的对价和收购净资产截至收购之日的估计公允价值。
收购注意事项: |
|
|
现金 | $ | |
延期对价 |
| |
应收或有代价估计公允价值 |
| ( |
以前持有的权益法投资的公允价值 |
| |
可赎回的非控股权益 |
| |
总对价 | $ | |
|
|
|
取得的可识别资产和承担的负债: |
|
|
流动资产 | $ | |
无形资产 |
| |
其他非流动资产 |
| |
流动负债 |
| ( |
递延所得税 |
| ( |
其他非流动负债 |
| ( |
可识别净资产总额 |
| |
商誉 |
| |
收购的总净资产 | $ |
|
|
| 估计数 |
|
|
| 有用的寿命 |
|
|
| (以年为单位) |
商标/商号 | $ | ||
竞业禁止协议 |
| ||
客户关系和列表 |
| ||
产品开发 |
| ||
其他 |
| ||
| $ |
|
截至2021年12月25日,我们已记录应收或有对价$。
在截至2021年12月25日的一年中,我们的某些收购的会计核算在几个领域尚未完成,包括但不限于对应收账款、库存、经营租赁、应计和或有负债以及基于收入和非收入的税收的待定评估。
预计财务信息没有公布,因为在截至2021年12月25日的一年中,收购对我们合并财务报表的影响是无关紧要的。
80
目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
在截至2020年12月26日的一年中,我们完成了收购,这些收购对我们各自的财务报表并不重要。总体而言,这些交易产生的对价为#美元。
我们在截至2019年12月28日的一年内完成了收购,这些收购对我们各自的财务报表并不重要。总体而言,这些交易产生的对价为#美元。
截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日的年度,我们的合并资产负债表中没有与前期未完成的收购会计相关的重大调整,也没有与估计或有对价资产或负债的变化相关的合并收益表中记录的重大调整。
在截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日的年度内,我们产生了
资产剥离
2019年第四季度,我们出售了Hu-Friedy Mfg的股权投资。该公司是一家生产牙科器械和感染预防解决方案的公司。我们的投资是非控制性的,我们没有参与经营业务,在董事会也没有代表。在2019年第四季度,我们还出售了某些其他股权投资。总体而言,这些投资的销售带来了大约#美元的税前收益。
在2021年第三季度,我们收到了或有收益$
81
目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
附注5--财产和设备,净额
财产和设备,包括相关的估计使用寿命,包括以下内容:
|
|
|
| 十二月二十五日, |
| 十二月二十六日 | ||
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|
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| 2021 |
| 2020 | ||
土地 |
| $ |
| $ | ||||
建筑物及永久改善工程 |
|
|
|
| ||||
租赁权的改进 |
|
|
|
| ||||
机器和仓库设备 |
|
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|
| ||||
家具、固定装置和其他 |
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|
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| ||||
计算机设备和软件 |
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
| ||
减去累计折旧 |
|
| ( |
|
| ( | ||
| 财产和设备,净值 |
| $ |
| $ | |||
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|
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|
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|
| 估计有用 |
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| |
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| 寿命(以年为单位) |
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|
| |
建筑物及永久改善工程 |
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| ||||
机器和仓库设备 |
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|
|
| ||||
家具、固定装置和其他 |
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|
| ||||
计算机设备和软件 |
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|
|
|
租赁改进的摊销采用直线法计算,以资产的使用年限或租赁期中较短者为准。
82
目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
附注6-租契
我们有公司办公室、办公空间、配送和其他设施、车辆和某些设备的运营和融资租赁。我们的租约剩余期限不到
|
|
|
|
| 截止的年数 |
| |||||||
|
| 十二月二十五日, |
| 十二月二十六日 |
| 十二月二十八日, |
| ||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||||
运营租赁成本: (1) (2) |
| $ |
| $ |
| $ |
| ||||||
融资租赁成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
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| |||
| 使用权资产摊销 |
|
|
|
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|
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| |||||
| 租赁负债利息 |
|
|
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|
| |||||
融资租赁总成本 |
| $ |
| $ |
| $ |
| ||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
(1) | 包括可变租赁费用。 |
| |||||||||||
(2) | 截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日止年度的经营租赁成本,包括摊销使用权资产$ |
|
|
|
|
|
| 截止的年数 |
| ||||
|
|
|
|
| 十二月二十五日, |
| 十二月二十六日 |
| ||
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| 2021 |
| 2020 |
| ||
经营租赁: |
|
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|
|
|
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| |||
经营性租赁使用权资产 |
| $ |
| $ |
| |||||
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|
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流动经营租赁负债 |
|
|
|
|
| |||||
非流动经营租赁负债 |
|
|
|
|
| |||||
| 经营租赁负债总额 |
| $ |
| $ |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
融资租赁: |
|
|
|
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|
|
| |||
财产和设备,按成本价计算 |
| $ |
| $ |
| |||||
累计折旧 |
|
| ( |
|
| ( |
| |||
| 财产和设备,扣除累计折旧后的净额 |
| $ |
| $ |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务的当期到期日 |
| $ |
| $ |
| |||||
长期债务 |
|
|
|
|
| |||||
| 融资租赁负债总额 |
| $ |
| $ |
| ||||
|
|
|
|
|
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|
加权平均剩余租期(以年为单位): |
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| |||
| 经营租约 |
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|
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|
| ||||
| 融资租赁 |
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|
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| ||||
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|
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|
加权平均贴现率: |
|
|
|
|
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|
| |||
| 经营租约 |
|
| % |
| % | ||||
| 融资租赁 |
|
| % |
| % |
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目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
|
|
|
|
| 截止的年数 |
| ||||
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|
|
|
| 十二月二十五日, |
| 十二月二十六日 |
| ||
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|
|
|
| 2021 |
| 2020 |
| ||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
|
|
|
|
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|
| |||
| 营业租赁的营业现金流 |
| $ |
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| ||||
| 融资租赁的营业现金流 |
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|
| ||||
| 融资租赁的现金流融资 |
|
|
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|
| ||||
以租赁义务换取的使用权资产: |
|
|
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| |||
| 经营租约 |
| $ |
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| ||||
| 融资租赁 |
|
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| ||||
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| 2021年12月25日 |
| ||||
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| 运营中 |
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| 金融 |
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| 租契 |
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| 租契 |
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2022 |
| $ |
| $ |
| |||||
2023 |
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| |||||
2024 |
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| |||||
2025 |
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| |||||
2026 |
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| |||||
此后 |
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| |||||
未来租赁付款总额 |
|
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扣除的利息 |
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| ( |
|
| ( |
| |||
总计 |
| $ |
| $ |
|
我们与收购相关的某些设施是从员工和少数股东那里租赁的。这些租约被归类为经营租约,剩余租期为
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目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
附注7-商誉和其他无形资产,净额
截至2021年12月25日和2020年12月26日止年度商誉账面值变动情况如下:
|
|
|
| 医疗保健分配 |
| 技术和增值服务 |
| 总计 | |||
截至2019年12月28日的余额 |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
| 商誉调整: |
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|
|
|
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|
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| 收购 |
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|
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| |||
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| 外币折算 |
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|
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|
| |||
截至2020年12月26日的余额 |
|
|
|
|
|
| |||||
| 商誉调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| 收购 |
|
|
|
|
|
| |||
|
| 外币折算 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
截至2021年12月25日的余额 |
| $ |
| $ |
| $ |
| 2021年12月25日 |
| 2020年12月26日 | ||||||||||||||
|
|
|
| 累计 |
|
|
|
|
|
|
| 累计 |
|
| |||
| 成本 |
| 摊销 |
| 网络 |
| 成本 |
| 摊销 |
| 网络 | ||||||
客户关系和列表 | $ |
| $ | ( |
| $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ||||
商标/商号-Defined Living |
|
|
| ( |
|
|
|
|
|
| ( |
|
| ||||
产品开发 |
|
|
| ( |
|
|
|
|
|
| ( |
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| ||||
竞业禁止协议 |
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|
| ( |
|
|
|
|
|
| ( |
|
| ||||
其他 |
|
|
| ( |
|
|
|
|
|
| ( |
|
| ||||
总计 | $ |
| $ | ( |
| $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ |
商标、商号、客户名单和客户关系都是通过商业收购建立起来的。固定存在的商标和商号以直线方式摊销,加权平均期约为
竞业禁止协议主要支付给被收购企业的前所有人以及某些销售人员,以换取对他们对我们构成竞争风险的能力施加限制。这些金额在各自的竞业禁止期间以直线方式摊销,竞业禁止期间通常从终止雇佣或与我们分离时开始。目前正在摊销的协议的加权平均竞业禁止期限约为
截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日的年度,与固定生活无形资产相关的摊销费用为#美元。
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目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
附注8-投资及其他
投资和其他包括以下内容:
|
|
| 十二月二十五日, |
| 十二月二十六日 | ||
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| 2021 |
| 2020 | ||
对未合并关联公司的投资 |
| $ |
| $ | |||
非流动递延外国、州和地方所得税 |
|
|
|
| |||
应收票据(1) |
|
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| |||
向外部用户销售、租赁或营销软件的资本化成本 |
|
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保证金 |
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与收购相关的赔偿 |
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其他长期资产 |
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| 总计 |
| $ |
| $ | ||
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|
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(1) | 长期应收票据的利率从 | ||||||
| . |
附注9-公允价值计量
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。公允价值层次区分(1)基于从独立来源获得的市场数据开发的市场参与者假设(可观察到的投入)和(2)实体自己对基于当时可获得的最佳信息开发的市场参与者假设(不可观察的投入)的假设。
公允价值体系由三个大的层次组成,对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级),对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。公允价值层次的三个层次如下所述:
·第1级-在测量日期可获得的相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
·第2级-第1级中包含的可直接或间接观察到的资产或负债的报价以外的输入。第二级投入包括:活跃市场中类似资产或负债的报价;不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价;资产或负债可观察到的报价以外的投入;以及主要通过相关性或其他方式从可观察到的市场数据中得出或得到可观察市场数据证实的投入。
·级别3-资产或负债无法观察到的输入。
以下部分介绍了我们金融工具的公允价值以及我们用来衡量其公允价值的方法。
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目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
投资和应收票据
于未合并联属公司及应收票据的投资并无可供报价的市场价格;然而,吾等相信账面值是根据适用市场的利率对公允价值的合理估计。
债务
截至2021年12月25日,我们的债务(包括银行信贷额度)的公允价值被归类为公允价值等级中的第3级,2020年12月26日的公允价值估计为1美元。
衍生品合约
衍生品合约的估值使用报价的市场价格和其他重要的可观察到的投入。我们使用衍生工具将外汇汇率波动的风险降至最低。我们的衍生工具主要包括与某些公司间贷款相关的外币远期协议、与外国供应商的某些预期库存购买承诺、对冲部分欧元计价海外业务(被指定为净投资对冲)的外币远期合约,以及用于经济对冲我们没有资金的非合格SERP和我们的DCP的总回报掉期。
可赎回的非控股权益
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目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
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| 2021年12月25日 | ||||||||||
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| 1级 |
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| 2级 |
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| 3级 |
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| 总计 |
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资产: |
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| 指定为套期保值的衍生合约 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
| 未指定的衍生合约 |
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|
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| |||||
| 总回报掉期 |
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| 总资产 |
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| $ | ||||
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负债: |
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| 指定为套期保值的衍生合约 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
| 未指定的衍生合约 |
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|
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|
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|
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| |||||
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| 总负债 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
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可赎回的非控股权益 |
| $ |
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| $ |
| $ | ||||||
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| 2020年12月26日 | ||||||||||
|
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| 1级 |
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| 2级 |
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| 3级 |
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| 总计 |
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|
资产: |
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| ||
| 指定为套期保值的衍生合约 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
| 未指定的衍生合约 |
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|
|
|
| - |
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| ||||
| 总回报掉期 |
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|
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| |||||
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| 总资产 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
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负债: |
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| 指定为套期保值的衍生合约 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
| 未指定的衍生合约 |
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| |||||
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| 总负债 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
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可赎回的非控股权益 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
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目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
附注10-风险集中
某些金融工具可能会使我们面临集中的信用风险。这些金融工具主要包括现金等价物、应收贸易账款、长期投资、应收票据和衍生工具。在所有情况下,我们的信用风险损失的最大风险敞口等于金融工具的总公允价值。我们经常在金融机构维持超过保险金额的现金余额。我们在这类账户中没有经历过任何亏损,我们通过维持现金存款和其他高质量金融机构的高流动性投资来管理这一风险。我们不断评估是否需要为这类损失拨备,这在我们的预期之内。我们不需要抵押品或其他担保来支持存在信用风险的金融工具,但长期应收票据除外。
我们通过监控作为此类金融工具交易对手的金融机构的信誉,限制我们的现金等价物、短期和长期投资以及衍生工具的信用风险。作为一项风险管理政策,我们通过分散和利用众多投资级交易对手来限制信用敞口。
关于我们的应收贸易账款,我们的信用风险在一定程度上是有限的,因为我们拥有相对庞大的客户基础,而且它分散在不同类型的医疗保健专业人员和地理区域。在截至2021年12月25日和2020年12月26日的每一年中,两个客户约占
我们的长期应收票据主要代表与某些关联公司的战略融资安排。一般来说,这些票据是由交易对手的某些资产担保的;然而,在大多数情况下,我们的担保从属于其他商业金融机构。虽然我们在这些交易对手不履行义务的情况下有信用损失的风险,但我们会持续评估他们的财务和运营表现。
附注11-衍生工具及对冲活动
我们既要面对市场风险,也要面对外币兑美元汇率和汇率的变动,以及衍生工具交易对手信用风险的变动。我们试图通过主要使用外币远期合约和维持交易对手信用额度来将这些风险降至最低。这些对冲活动对货币兑换和信贷风险的保护有限。可能影响我们套期保值计划有效性的因素包括货币市场、套期保值工具的可用性以及信贷市场的流动性。我们签订的所有外币远期合约都是套期保值计划的组成部分,其唯一目的是对冲现有或预期的货币风险。我们签订此类合约不是为了投机目的,我们通过分散交易对手、保持强劲的资产负债表和拥有多种资金来源来管理我们的信用风险。
89
目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
90
目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
银行信贷额度
银行信贷额度包括以下内容:
|
|
| 十二月二十五日, |
| 十二月二十六日 | ||
|
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| 2021 |
| 2020 | ||
循环信贷协议 |
| $ | - |
| $ | - | |
其他短期银行信贷额度 |
|
|
|
| |||
总计 |
| $ |
| $ |
循环信贷协议
在……上面
364天信贷协议
2021年3月4日,我们偿还了未偿还的债务,并终止了我们在美元项下的贷款人承诺。
其他短期信贷额度
截至2021年12月25日和2020年12月26日,我们有各种其他短期银行信贷额度可用,其中
91
目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
长期债务
长期债务包括以下内容:
|
|
| 十二月二十五日, |
| 十二月二十六日 | ||
|
|
| 2021 |
| 2020 | ||
私募机构 |
| $ |
| $ | |||
美国贸易应收账款证券化 |
|
|
|
| |||
应付票据到期日期为 |
|
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|
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| |
| 2020年12月26日 |
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| ||
各种应付利息的抵押贷款和无抵押贷款, |
|
|
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|
|
| |
| 以不同的分期付款方式通过 |
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|
| 从 |
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| 从 |
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|
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| ||
融资租赁义务(见附注6) |
|
|
|
| |||
总计 |
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|
| |||
较少的当前长期债务到期日 |
|
| ( |
|
| ( | |
| 长期债务总额 |
| $ |
| $ |
私人配售设施
我们的私募机构在
在2021年3月5日,我们修订了私募融资机制,其中包括:(A)将金融契约从以净杠杆率为基础修改为总杠杆率,以及(B)将最高维持总杠杆率恢复为
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目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
|
| 数量 |
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|
|
| |
日期 |
| 借债 |
| 借债 |
|
| ||
借债 |
| 杰出的 |
| 费率 |
| 到期日 | ||
| $ |
| % |
| ||||
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| ||||
减去:递延债务发行成本 |
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| ( |
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| $ |
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(1) |
美国贸易应收账款证券化
我们有一项融资协议,基于我们的美国贸易应收账款证券化,该协议的结构是资产担保证券化计划,承诺的定价最高可达
如果我们的应收账款收款模式因客户延迟付款或不付款而改变,我们在这项贷款下借款的能力可能会降低。
我们被要求支付以下承诺费:
| 2022 | $ |
| ||
| 2023 |
|
| ||
| 2024 |
|
| ||
| 2025 |
|
| ||
| 2026 |
|
| ||
| 此后 |
|
| ||
|
| 总计 | $ |
|
93
目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
附注13--所得税
附属公司的税前收益和权益收益如下:
|
| 截止的年数 | |||||||
|
| 十二月二十五日, |
| 十二月二十六日 |
| 十二月二十八日, | |||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
国内 | $ |
| $ |
| $ | ||||
外国 |
|
|
|
|
| ||||
| 总计 | $ |
| $ |
| $ |
所得税规定如下: |
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| 截止的年数 | |||||||
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| 十二月二十五日, |
| 十二月二十六日 |
| 十二月二十八日, | |||
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|
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| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
当期所得税支出: |
|
|
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|
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|
| |||
| 美国联邦政府 |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
| 州和地方 |
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| |||||
| 外国 |
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| 总电流 |
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| ||||
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递延所得税费用(福利): |
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| |||
| 美国联邦政府 |
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| ( |
|
| ( |
|
| |||
| 州和地方 |
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| ( |
|
| ( |
|
| |||
| 外国 |
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|
|
| ( |
|
| ( | |||
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| 延期总额 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( | |
|
|
| 拨备总额 |
| $ |
| $ |
| $ |
94
目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
导致我们递延所得税资产(负债)的暂时性差异的税收影响如下: | ||||||||
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| 截止的年数 | ||||
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| 十二月二十五日, |
| 十二月二十六日 | ||
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| 2021 |
| 2020 | ||
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递延所得税资产: |
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| ||
| 净营业亏损和其他结转 |
| $ |
| $ | |||
| 存货、优惠券赎回和应收账款 |
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|
| |
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| 估值免税额 |
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| ||
| 基于股票的薪酬 |
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| |||
| 存货统一资本化调整 |
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| |||
| 经营性租赁使用权资产 |
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| 其他资产 |
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| 递延所得税资产总额 |
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| |||
| 递延税项资产的估值免税额(1) |
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| ( |
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| ( | |
| 递延所得税净资产 |
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| |||
递延所得税负债 |
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| 无形资产摊销 |
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| ( |
|
| ( | |
| 经营租赁负债 |
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| ( |
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| ( | |
| 财产和设备 |
|
| ( |
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| ( | |
| 递延纳税负债总额 |
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| ( |
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| ( | |
递延所得税净资产(负债) |
| $ | ( |
| $ | |||
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(1) | 主要与营业亏损有关,其收益尚不确定。未来任何此类估值免税额的减少都将反映为所得税支出的减少。 |
根据适用的会计规则对分配给我们的递延税项资产的价值金额的评估是具有判断性的。在评估我们未来能够实现递延税项资产收益的可能性时,我们必须考虑所有可用的正面和负面证据。这些证据包括递延纳税负债的预定冲销、预计的未来应税收入、税务筹划战略和最近经营的结果。由于这项评估需要考虑未来几年可能发生的事件,因此需要进行判断。我们递延税项资产的变现有赖于在未来期间产生足够的应税收入。我们认为,未来的应税收入很可能足以让我们收回分配给我们递延税项资产的基本上所有价值。然而,如果未来的事件导致我们得出结论,认为我们不太可能收回分配给我们的递延税项资产的所有价值,我们将被要求相应地调整我们的估值免税额。
截至2021年12月25日,我们的联邦、州和国外净营业亏损结转约为$
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亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
税收规定与使用联邦法定所得税率计算的金额不同,如下所示:
|
|
| 截止的年数 | |||||||
|
|
| 十二月二十五日, |
| 十二月二十六日 |
| 十二月二十八日, | |||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
按联邦法定税率计提所得税拨备 |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
州所得税规定,扣除联邦所得税影响后的净额 |
|
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| ||||
外国所得税拨备(优惠) |
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| ( |
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| ( | ||
传递非控股权益 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |
估值免税额 |
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| ( |
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| ( | ||
未确认的税收优惠和审计结算 |
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| ( |
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| |||
与贷款相关的利息支出 |
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全球无形低税收入税(“GILTI”) |
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与美国境外法人重组相关的税收优惠 |
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| ( |
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与法人重组有关的税收抵免 |
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完成为动物健康衍生产品做准备 |
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| ( | ||
其他 |
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| 所得税拨备总额 |
| $ |
| $ |
| $ |
截至2021年12月25日的年度,我们的有效税率为
《2021年美国救援计划法案》(简称ARPA)于2021年3月11日签署成为法律。ARPA包括一项企业所得税条款,以进一步限制在2026年12月31日之后的纳税年度根据第162(M)条对补偿的扣除。第162(M)条一般限制支付给上市公司受保雇员的补偿的扣除额。覆盖的员工包括首席执行官、首席财务官和三名薪酬最高的官员。ARPA将覆盖的员工群体扩大到另外五名薪酬最高的员工。
2010年3月27日,为应对新冠肺炎疫情,美国颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(简称CARE法案)。CARE法案包括但不限于某些所得税条款,这些条款修改了第163(J)条限制商业利益和净营业亏损结转和结转规则。对第163(J)条的修改增加了允许的商业利息扣除
2020年7月20日,美国国税局发布了与2017年颁布的减税和就业法案(《法案》)相关的最终规定。最后的条例涉及全球无形低税收入(“GILTI”)和税法F分部的收入条款。为了给纳税人提供灵活性,美国国税局允许应用这些最终的
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亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
如果纳税人选择这样做的话,可以按照以前纳税年度的规定这样做。我们已经分析了最终的规定,这些规定对我们的合并财务报表没有实质性影响。
2017年12月22日,美国政府通过了税法,要求美国公司对尚未汇回美国的历史离岸收益缴纳强制性的一次性过渡税。过渡税将在八年内缴纳。在我们的综合资产负债表中,过渡税为$
财务会计准则委员会工作人员问答,题目740,第5号,全球无形低税收入会计,指出,一个实体可以做出会计政策选择,要么为预计将在未来几年转回为GILTI的暂时性差异确认递延税款,要么为与GILTI相关的税收支出在发生税收的年份进行拨备。我们选择将GILTI的税收确认为税收发生期间的期间费用。我们记录了GILTI拨备的当期税费#美元
由于一次性过渡税和GILTI规定的实施,所有以前未汇出的收入将不再缴纳美国联邦所得税;但是,在分配这些未汇出的收入时,可能需要缴纳美国、州和/或外国的预扣税。确定与该等收益有关的未确认递延税项负债额是不可行的。
美国会计准则第740条规定了财务报表中确认的所得税中的不确定性的会计处理,符合本指导意见中包含的其他规定。本主题规定了确认阈值和计量属性,用于确认和计量纳税申报单中已采取或预期采取的纳税头寸。为了确认这些好处,税务机关审查后,税务状况必须比不能维持的可能性更大。确认的金额被计量为最终审计结算时实现的可能性大于50%的最大利益金额。在正常的业务运作中,我们的报税表须经各税务机关审核。这类审查可能会导致这些税务机关对某些税务事项的不确定税收状况进行未来的税收和利息评估。
截至2021年12月25日和2020年12月26日,包括在我们综合资产负债表内的“其他负债”中的未确认税收优惠总额约为#美元。
美国国税局审计的所有纳税申报单都将在2016年正式关闭。接受美国国税局审查的纳税年度包括2017年及以后的年份。在截至2021年12月25日的季度里,我们接到美国国税局(IRS)的通知,2019年纳税年度被选中进行审查。在截至2021年6月26日的季度内,我们与上诉部门就2012和2013年的所有剩余悬而未决的问题达成了一项决议。
关于转让定价事宜,在截至2019年12月28日的季度,我们与美国主管当局达成和解,以解决与2012年和2013年相关的转让定价事宜。在截至2020年9月26日的季度内,我们与高级定价事业部就2014-2025年的适当转让定价方法达成了协议。这项决议的目的是减轻未来转让定价的审计调整。
2020年第四季度,我们与美国国税局就2014-2016审计周期达成了一项决议。
利息和罚款总额被归类为所得税拨备的一个组成部分。税息支出(抵免)金额约为$(
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亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
2020年和2019年。应计利息总额计入“其他负债”,大约为$
|
| 十二月二十五日, |
| 十二月二十六日 |
| 十二月二十八日, | |||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
期初余额 |
| $ |
| $ |
| $ | |||
基于本年度纳税状况的附加额 |
|
|
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| |||
根据上一年的纳税状况增加的税额 |
|
|
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| |||
基于上一年税收状况的减税 |
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| ( |
|
| ( |
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| ( |
与税务机关达成和解所产生的减税 |
|
| ( |
|
| ( |
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| ( |
因时效失效而导致的减损 |
|
| ( |
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| ( |
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| ( |
期末余额 |
| $ |
| $ |
| $ |
附注14--承付款和或有事项
购买承诺
在我们的医疗保健分销业务中,我们有时会签订长期采购承诺,以确保分销产品的可用性。截至2021年12月25日,库存采购承诺的未来最低年度付款为:
2022 |
| $ | |
2023 |
|
| |
最低库存采购承诺额合计 |
| $ |
雇佣、咨询和竞业禁止协议
我们有雇佣、咨询和竞业禁止协议,从2022年到2026年以及之后的年度支付基数不同,总额约为$
诉讼
亨利·施恩在多起诉讼中被列为被告(目前不到175起;在其中不到一半的案件中,施恩的一家或多家附属公司也被列为被告),指控处方阿片类药物制造商为扩大此类药物的市场和他们自己的市场份额而进行虚假广告宣传,供应链中的实体(包括亨利·施恩,Inc.)拒绝或以其他方式未能适当监测和限制这些药物的不当分销,从而获得经济回报。这些诉讼包括一些已经合并在再国家处方阿片类药物诉讼(MDL编号2804;案件编号17-MD-2804)中的多地区诉讼程序(MDL编号2804;案件编号17-MD-2804),目前出于发现目的而减少了这些诉讼;还有一些诉讼仍在州法院待决,正在MDL之外独立进行诉讼。目前,唯一要审理的案件是:莫比尔县卫生局等人向阿拉巴马州法院提起的诉讼,目前定于2023年1月9日进行陪审团审判;以及DCH卫生保健管理局等人提起的诉讼。阿拉巴马州法院,目前定于2023年3月20日进行陪审团审判。西弗吉尼亚州医院提交的悬而未决案件的法庭
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目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
表示打算在2022年对所有被告进行审判。然而,截至这份文件,西弗吉尼亚州医院针对亨利·施恩的案件尚未开庭审理。亨利·施恩2021年的收入约为
2021年2月5日,杰克·加恩西代表Covetrus公司向美国纽约东区地区法院提起股东派生诉讼,将本杰明·肖、克里斯蒂娜·T·科莫拉、史蒂文·帕拉迪诺、贝齐·阿特金斯、黛博拉·G·埃林格、桑德拉·L·赫尔顿、菲利普·A·拉斯卡韦、马克·J·马诺夫、爱德华·M·麦克纳马拉、拉维·萨赫德夫、大卫·E·肖、本杰明·沃林和亨利列为被告起诉书称,个别被告违反了州法律规定的受托责任,与我们之前提交给美国证券交易委员会的好莱坞证券城集体诉讼中提出的指控有关,并进一步指控Henry Schein协助和教唆了此类违规行为。起诉书还主张,根据联邦证券法,针对亨利·施恩(Henry Schein)和其他被告的捐款索赔,也源于好莱坞之城诉讼中的指控。诉状寻求宣告性、禁制令和金钱救济。第二起类似的起诉书,Stegmann诉Wolin,于2021年3月30日提交给同一法院,没有将该公司列为被告。原告同意在没有偏见的情况下将Henry Schein从合并修订的起诉书中驳回;法院于2021年12月13日“如此命令”驳回Henry Schein作为被告的规定。
我们可能会不时成为其他法律程序的一方,包括但不限于产品责任索赔、雇佣事宜、商业纠纷、政府查询和调查(在某些情况下可能涉及我们达成和解安排或同意法令),以及我们正常业务过程中产生的其他事项。虽然任何法律诉讼的结果都不能确切地预测,但我们认为,目前预计这些其他悬而未决的问题都不会对我们的综合财务状况、流动资金或经营结果产生实质性的不利影响。
截至2021年12月25日,我们已累计了与可能导致责任的索赔相关的潜在损失的最佳估计,并且我们能够合理地估计损失。这笔应计金额以及相关费用对我们的财务状况、经营业绩或现金流并不重要。我们确定估计损失的方法考虑了当前可获得的事实、目前颁布的法律和法规以及其他因素,包括可能从第三方收回的损失。
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目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
附注15-基于股票的薪酬
根据我们2020年的股票激励计划和2015年的非员工董事股票激励计划(统称为《计划》)的条款,向某些员工和非员工董事提供基于股票的奖励。该计划由董事会薪酬委员会(“薪酬委员会”)管理。从历史上看,基于股权的奖励只以基于时间和基于业绩的限制性股票单位(“RSU”)的形式授予。然而,从2021年开始,我们的股权奖励以基于时间的RSU和非限制性股票期权的形式授予。截至2021年12月25日,有
RSU的授予是以股票为基础的奖励,授予有特定归属条款的接受者。在RSU的情况下,普通股通常在满足归属条件时或之后交付。我们发放的RSU完全基于接收者随时间的持续服务(主要是 -年度悬崖归属,但根据2015年非员工董事股票激励计划发放的赠款除外,主要是 -一个月的悬崖归属),以及基于我们实现的特定性能测量和接收者随时间的持续服务而授予的RSU(主要是 -年悬崖归属)。对于这些RSU,我们在直线基础上将成本确认为补偿费用。
关于基于时间的RSU,我们根据我们在授予时的收盘价估计授予日的公允价值。关于基于业绩的RSU,最终授予并由接受者获得的股票数量是基于我们在特定时期内的业绩,该业绩由薪酬委员会确定,与指定的目标进行比较。虽然不能保证业绩目标一定会实现,但我们会根据授予时的收盘价估算基于业绩的RSU的公允价值。
这些计划规定对重大事件的基于业绩的RSU目标进行调整,包括但不限于收购、资产剥离、新业务投资、某些资本交易(包括股票回购)、重组成本(如果有的话)、某些诉讼和解或支付(如果有的话)、会计原则或适用法律或法规的变化、某些市场所得税税率的变化以及外汇波动。在业绩期间,最终归属和发行的普通股数量和相关补偿费用根据我们对实现该等业绩目标的估计而向上或向下调整。最终交付给收件人的股票数量和确认为费用的相关补偿成本将基于我们在计划中定义的实际业绩指标。
在截至2021年3月27日的三个月里,由于持续的新冠肺炎疫情带来的持续经济风险和不确定性,薪酬委员会决定调整我们2021财年长期激励计划下授予的奖励形式,通过授予非限制性股票期权和基于时间的RSU,而不是基于业绩的RSU,以注重我们的长期价值。股票期权是一种奖励,允许接受者在股票期权授予后以固定价格购买我们普通股的股票。股票期权授予的行权价等于授予日我们的收盘价。根据计划的条款和条件,2021年期间发行的股票期权每年授予三分之一的股票,根据计划的条款和条件,从授予日期起完全授予三年,合同期限自授予日期起十年,但在某些情况下提前终止期限。这些股票期权的补偿费用是使用分级归属方法确认的。我们使用Black-Scholes估值模型估计股票期权的公允价值。
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亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
除了2020年股票激励计划下的2021年长期激励计划下的股权奖励外,薪酬委员会还向2018年长期激励计划下的绩效RSU获得者颁发了2020股票激励计划下的特别大流行认可奖。这些基于时间的RSU奖项背心
我们随附的合并损益表反映了税前基于份额的薪酬支出为#美元。
截至2021年12月25日,与非既得奖励相关的未确认补偿成本总额为#美元。
在截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日的年度内,没收前授予的股票奖励的加权平均授予日期公允价值为每股62.72美元、60.23美元和56.83美元。
某些以股票为基础的补偿可能需要我们以现金支付的形式进行结算。在截至2021年12月25日的年度内,我们录得负债$
我们记录递延所得税资产用于奖励,这些奖励将根据确认的补偿成本金额和我们将获得扣减的司法管辖区的法定税率,在我们的所得税申报表上导致未来的扣减。
我们随附的合并现金流量表将我们的基于股票的薪酬支出作为调整,将所有期间的净收益与经营活动提供的净现金进行调整。在随附的合并现金流量表中,有
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预期股息收益率 | % |
|
| |
预期股价波动 | % |
|
| |
无风险利率 | % |
|
| |
期权的预期寿命(年) |
|
|
|
101
目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
|
|
|
| |||||
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| 股票期权 |
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 加权 | 剩余 |
|
| |
|
|
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| 平均值 | 加权平均 | 集料 |
| |
|
|
|
| 锻炼 | 剩余合同 | 固有的 |
| |
|
| 股票 |
| 价格 | 以年为单位的寿命 | 价值 |
| |
年初未偿还款项 |
|
| $ |
|
|
| ||
授与 |
|
|
|
|
|
| ||
没收 |
| ( |
|
|
|
|
| |
年终未清偿债务 |
|
| $ | $ |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年底可行使的期权 |
|
| $ | $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 加权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 加权 |
|
| 平均值 |
|
| 集料 |
|
|
| 数量 |
|
| 平均值 |
|
| 剩余 |
|
| 固有的 |
|
|
| 选项 |
|
| 锻炼 |
|
| 合同 |
|
| 价值 |
|
|
| (单位:千) |
|
| 价格 |
|
| 寿命(以年为单位) |
|
| (单位:千) |
归属的或预期归属的 |
|
|
| $ |
|
|
| $ |
下表汇总了截至2021年12月25日的一年中我们的未授权RSU的活动:
|
|
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|
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|
| 基于时间的限制性股票单位 | |||||||
|
|
|
| 加权平均 |
|
|
| ||
|
|
|
| 赠与日期集市 |
|
| 内在价值 | ||
|
| 股份/单位 |
| 每股价值 |
|
| 每股 | ||
期初未清偿款项 |
|
| $ |
|
|
|
| ||
授与 |
|
|
|
|
|
|
| ||
既得 |
| ( |
|
|
|
|
|
| |
没收 |
| ( |
|
|
|
|
|
| |
期末未清偿债务 |
|
| $ |
|
| $ | |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 基于业绩的限制性股票单位 | |||||||
|
|
|
| 加权平均 |
|
|
| ||
|
|
|
| 赠与日期集市 |
|
| 内在价值 | ||
|
| 股份/单位 |
| 每股价值 |
|
| 每股 | ||
期初未清偿款项 |
|
| $ |
|
|
|
| ||
授与 |
|
|
|
|
|
|
| ||
既得 |
| ( |
|
|
|
|
|
| |
没收 |
| ( |
|
|
|
|
|
| |
期末未清偿债务 |
|
| $ |
|
| $ | |||
|
|
|
|
|
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102
目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
附注16-雇员福利计划
固定福利计划
我们在国际市场的某些员工参加了各种非缴费固定福利计划。管理这些计划的目的是根据当地法规和做法向受保员工提供养老金福利。我们对这些计划的无资金支持的负债被记录在应计费用中:我们综合资产负债表中的其他和其他负债。下表显示了我们的固定福利养老金计划的预计福利义务、计划资产和资金状况的变化:
|
|
| 截止的年数 | |||
|
|
| 十二月二十五日, |
|
| 十二月二十六日 |
|
|
| 2021 |
|
| 2020 |
债务和资金状况: |
|
|
|
|
| |
福利义务的变更 |
|
|
|
|
| |
预计福利义务,期初 | $ |
| $ | |||
服务成本 |
|
|
| |||
利息成本 |
|
|
| |||
过去的服务成本 |
|
|
| |||
精算损益 |
| ( |
|
| ||
收到的福利(已支付) (1) |
|
|
| ( | ||
参与者投稿 |
|
|
| |||
聚落 |
| ( |
|
| ( | |
外币折算的影响 |
| ( |
|
| ||
预计福利义务,期末 | $ |
| $ | |||
|
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|
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|
计划资产变更 |
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| |
计划资产期初公允价值 | $ |
| $ | |||
计划资产实际收益率 |
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|
| |||
雇主供款 |
|
|
| |||
计划参与者缴费 |
|
|
| |||
计划资产的预期回报率 |
|
|
| |||
已收到福利(已支付) (1) |
|
|
| ( | ||
聚落 |
| ( |
|
| ( | |
外币折算的影响 |
| ( |
|
| ||
计划资产期末公允价值 | $ |
| $ | |||
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|
|
|
|
|
|
期末资金不足状态 | $ |
| $ | |||
|
|
|
|
|
|
|
(1)
103
目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
|
|
|
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|
|
|
| 截止的年数 | |||
|
| 十二月二十五日, |
|
| 十二月二十六日 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
流动负债 | $ |
| $ | ||
非流动负债 |
|
|
| ||
累计其他税前综合亏损 |
|
|
|
|
| 截止的年数 | ||||||
|
| 十二月二十五日, |
|
| 十二月二十六日 |
|
| 十二月二十八日, |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
服务成本 | $ |
| $ |
| $ | |||
利息成本 |
|
|
|
|
| |||
计划资产的预期回报率 |
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
员工缴费 |
| ( |
|
| ( |
|
| |
摊销先前服务信用 |
|
|
|
|
| |||
确认净精算损失 |
|
|
|
|
| |||
聚落 |
|
|
|
|
| |||
定期养老金净成本 | $ |
| $ |
| $ |
| 截止的年数 | ||||
| 十二月二十五日, |
|
| 十二月二十六日 |
|
养老金福利义务 | 2021 |
|
| 2020 |
|
加权平均贴现率 | % |
| % |
|
| 截止的年数 | |||||||
|
| 十二月二十五日, |
|
| 十二月二十六日 |
|
| 十二月二十八日, |
|
定期养老金净成本 |
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
贴现率-养老金福利 |
| % |
| % |
| % | |||
计划资产的预期回报率 |
| % |
| % |
| % | |||
补偿增长率 |
| % |
| % |
| % | |||
养老金上涨率 |
| % |
| % |
| % |
104
目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
| 年 |
|
|
|
| 2022 |
| $ | |
| 2023 |
|
| |
| 2024 |
|
| |
| 2025 |
|
| |
| 2026 |
|
| |
| 2027 to 2031 |
|
| |
| 总计 |
| $ |
401(K)计划
我们为几乎所有的国内全职员工提供合格的401(K)计划。根据我们董事会的决定,对这些计划的配套出资一般不超过
401(K)计划和其他固定缴款计划的资产存放在自主账户中,使参与者能够从各种投资基金选项中进行选择。在截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日的年度内,与这些计划相关的相应捐款计入运营费用为#美元。
补充行政人员退休计划
我们为符合条件的员工提供无资金、不合格的SERP。该计划通常涵盖官员和某些高薪员工,在他们达到美国国税局允许的税前401(K)缴费上限后。我们对此计划的缴费等于401(K)员工选择的缴费百分比,适用于该员工没有资格对401(K)计划进行税前缴费的年度部分的基本薪酬。由于新冠肺炎的影响,作为节约现金的举措的一部分,我们暂停了2020年下半年的缴费。对SERP的贡献于2021年恢复。在截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日的年度内,计入运营费用的金额为#美元。
延期薪酬计划
于二零一一年,我们开始向本公司及若干附属公司精选的管理层或高薪员工提供应课税品。该计划允许符合条件的员工有选择地延期支付基本工资、奖金和/或佣金。截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日止年度的营运费用约为$
105
目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
附注17-可赎回的非控制权益
在某些时间,我们某些合并子公司的少数股东有权要求我们以公允价值收购他们在这些实体中的所有权权益。ASC 480-10适用于根据合同协议中包含的认沽期权条款,我们需要或可能被要求从非控股股东手中购买合并子公司全部或部分未偿还权益的非控股权益。截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日止年度的可赎回非控股权益变动部分如下表所示:
|
|
| 十二月二十五日, |
| 十二月二十六日 |
| 十二月二十八日, | |||
|
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
期初余额 |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
可赎回非控股权益因收购以下项目而减少 |
|
|
|
|
|
|
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|
| |
| 附属公司的非控股权益 |
|
| ( |
|
| ( |
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| ( |
由于以下原因增加了可赎回的非控股权益 |
|
|
|
|
|
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| |
| 商业收购 |
|
|
|
|
|
| |||
可赎回非控股权益的净收入 |
|
|
|
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|
| ||||
宣布的股息 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( | |
可归因于以下因素的外币折算损失的影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 可赎回的非控股权益 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
可赎回证券的公允价值变动 |
|
|
|
|
|
| ( | |||
期末余额 |
| $ |
| $ |
| $ |
106
目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
附注18-综合收入
全面收益包括某些收益和亏损,根据美国公认会计原则,这些收益和亏损不包括在净收益中,因为这些金额直接记录为对股东权益的调整。
下表汇总了截至以下日期我们累计的扣除适用税金后的其他综合亏损:
|
|
|
| 十二月二十五日, |
| 十二月二十六日 |
| 十二月二十八日, | |||
|
|
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
可归因于可赎回的非控股权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
| 外币折算调整 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于非控制性利益的: |
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|
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|
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|
| ||
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| 外币折算调整 |
| $ |
| $ |
| $ | ( | ||
|
|
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|
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|
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|
可归功于Henry Schein,Inc.: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| 外币折算调整 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( | |
| 外汇套期保值活动的未实现亏损 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( | |
| 未实现投资收益(亏损) |
|
| ( |
|
|
|
| |||
| 养老金调整损失 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( | |
|
| 累计其他综合损失 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合亏损合计 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
|
| 十二月二十五日, |
| 十二月二十六日 |
| 十二月二十八日, | |||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
净收入 |
| $ |
| $ |
| $ | |||
|
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|
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|
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|
|
外币折算损益 |
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| ( |
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| ( | |
税收效应 |
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外币折算损益 |
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| ( |
|
|
|
| ( | |
|
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|
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|
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|
|
外汇套期保值活动的未实现损益 |
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|
| ( |
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| ( | |
税收效应 |
|
| ( |
|
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|
| ||
外汇套期保值活动的未实现损益 |
|
|
|
| ( |
|
| ( | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未实现投资收益(亏损) |
|
| ( |
|
| ( |
|
| |
税收效应 |
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|
|
|
|
| ( | ||
未实现投资收益(亏损) |
|
| ( |
|
| ( |
|
| |
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|
|
|
|
|
|
|
养老金调整损益 |
|
|
|
| ( |
|
| ( | |
税收效应 |
|
| ( |
|
|
|
| ||
养老金调整损益 |
|
|
|
|
|
| ( | ||
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
综合收益 |
| $ |
| $ |
| $ |
107
目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
|
|
| 十二月二十五日, |
| 十二月二十六日 |
| 十二月二十八日, | |||
|
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| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
可归因于 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.) |
| $ |
| $ |
| $ | |||
可归因于 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 非控制性权益 |
|
|
|
|
|
| |||
可归因于 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 可赎回的非控股权益 |
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|
|
|
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| |||
综合收益 |
| $ |
| $ |
| $ |
108
目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
附注19-停止运营
动物健康衍生产品
在2019年2月7日(“分销日期”),我们完成了我们的动物保健业务(“Henry Schein动物保健业务”)与Direct Vet Marketing,Inc.(d/b/a Vets First Choice,“Vets First Choice”)的分离(“分离”)和随后的合并(“合并”)。这是由我们,Vets First Choice,Covetrus,Inc.(F/k/a HS Spinco,Inc.)之间的一系列交易完成的。于分派日期前为吾等之全资附属公司(“Covetrus”)及Covetrus之全资附属公司HS Merge Sub,Inc.(“合并子”)。与分拆有关,吾等向Covetrus出资、转让及转让与Henry Schein动物保健业务有关的若干适用资产、负债及股本或其他所有权权益。在分发日,我们收到了一份免税的分发款$
随着动物健康分拆的完成,我们与Covetrus签订了过渡服务协议,该协议于2020年12月结束,根据该协议,我们同意在信息技术、财务和会计、人力资源、供应链以及房地产和设施服务等领域提供长达24个月的某些过渡服务。
由于分离,Henry Schein动物保健业务的财务状况和经营结果作为非持续经营列报,并被排除在列报的所有时期的持续经营和分部业绩之外。合并财务报表附注已修订,以反映分离的影响,所有上年结余也已相应修订,仅反映持续经营。全面收益(亏损)和股东权益的历史报表没有进行修订,以反映分离,而是反映分离是对2020年12月26日余额的调整。
2019年2月,我们完成了动物健康分拆。在截至2020年12月26日和2019年12月28日的年度内,我们产生了
109
目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
|
|
|
|
| 截止的年数 | |||
|
|
|
| 十二月二十六日 |
|
| 十二月二十八日, | |
|
|
|
| 2020 |
|
| 2019 | |
|
|
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|
|
|
|
|
净销售额 |
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|
| $ |
| $ | ||
销货成本 |
|
|
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| ||
毛利 |
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| ||
销售、一般和行政 |
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| ||
营业亏损 |
|
|
|
| ( |
|
| ( |
所得税优惠 |
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|
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| ( |
|
| ( |
停业收入(亏损) |
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|
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|
|
| ( | |
可归因于非控股权益的净亏损 |
|
|
|
|
|
| ||
非持续经营的净收益(亏损) |
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|
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|
|
|
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|
归功于Henry Schein,Inc. |
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|
| ( |
在截至2020年12月26日的一年中,来自非持续经营的净收入主要归因于一家控股公司在2020年期间减少了税收赔偿责任和退税,该控股公司以前是我们动物健康法律结构的一部分,以及其他有利的税收决议。
以上截至2019年12月28日的年度财务信息代表截至分配日期的年初至今停产业务的活动。截至2019年12月28日止年度的非持续经营亏损主要归因于计入与动物健康分拆直接相关的交易成本。
110
目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
2019年11月20日,我们承诺实施一项设想中的重组计划,旨在减少与动物健康剥离相关的搁置成本,并使运营合理化,并提供费用效益。这些活动原本预计在2020年底前完成。鉴于新冠肺炎疫情给营商环境带来的变化,我们将这类活动延长至2021年底。
在截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日的年度内,我们记录的重组费用为
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| 设施 |
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| ||||
|
|
| 遣散费 |
| 结业 |
|
|
|
| ||||
|
|
| 费用 |
| 费用 |
| 其他 |
| 总计 | ||||
余额,2018年12月29日 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
规定 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
付款和其他调整 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( | |
余额,2019年12月28日 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
规定 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
付款和其他调整 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( | |
平衡,2020年12月26日 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
规定 |
|
|
|
| ( |
|
|
|
| ||||
付款和其他调整 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( | |
余额,2021年12月25日 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
|
|
|
|
|
| 技术和 |
|
| ||
|
|
| 医疗保健 |
| 增值 |
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|
| ||
|
|
| 分布 |
| 服务 |
| 总计 | |||
余额,2018年12月29日 |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
规定 |
|
|
|
|
|
| ||||
付款和其他调整 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( | |
余额,2019年12月28日 |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
规定 |
|
|
|
|
|
| ||||
付款和其他调整 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( | |
平衡,2020年12月26日 |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
规定 |
|
|
|
|
|
| ||||
付款和其他调整 |
|
| ( |
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| ( |
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| ( | |
余额,2021年12月25日 |
| $ |
| $ |
| $ |
111
目录
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
注21-每股收益
每股基本收益的计算方法是将Henry Schein公司的净收入除以该时期已发行普通股的加权平均数。我们的稀释每股收益的计算方法与基本每股收益相似,只是反映了目前未归属的限制性股票和RSU可发行的普通股的影响,以及在它们具有稀释效果的期间使用库存股方法行使股票期权时的影响。
用于计算每股基本收益和稀释后收益的股票对账如下:
|
|
| 截止的年数 | ||||
|
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| 十二月二十五日, |
| 十二月二十六日 |
| 十二月二十八日, |
|
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
基本信息 |
|
|
| ||||
稀释证券的影响: |
|
|
|
|
|
| |
| 股票期权、限制性股票和限制性股票单位 |
|
|
| |||
| 稀释 |
|
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附注22-补充现金流量信息
支付利息和所得税的现金为:
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| 截止的年数 | |||||||
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| 十二月二十五日, |
| 十二月二十六日 |
| 十二月二十八日, | |||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
利息 |
| $ |
| $ |
| $ | |||
所得税 |
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亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
合并财务报表附注
(单位为千,每股数据除外)
附注23-关联方交易
截至2020年12月26日和2019年12月28日的年度,我们录得约
关于我们与互联网品牌公司于2018年7月1日成立的合资企业Henry Schein One,LLC的成立,我们与互联网品牌公司签订了一项为期10年的特许权使用费协议,根据协议,我们将向互联网品牌公司支付大约$
在我们的正常业务过程中,我们在按权益会计方法核算的实体中拥有权益。在截至2021年、2020和2019年的财年中,我们录得净销售额为
我们与收购相关的某些设施是从员工和少数股东那里租赁的。请看附注6-租契以获取更多信息。
113
目录
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。管制和程序
信息披露控制和程序的评估
在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们评估了截至本年度报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性,该术语在根据交易所法案颁布的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义。基于这一评估,我们的管理层(包括首席执行官和首席财务官)得出结论,我们的披露控制和程序自2021年12月25日起生效,以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求我们披露的所有重大信息都得到积累并酌情传达给他们,以便及时决定要求披露的信息,并在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告所有此类信息。
财务报告内部控制的变化
收购与持续收购整合的结合 在本季度和从总体上看,前几个季度的财务报告内部控制发生变化,以及由于新冠肺炎疫情导致我们一些财务报告内部控制的操作方法发生了变化,这些都表明我们的财务报告内部控制发生了实质性变化。
在截至2021年12月25日的季度中,我们完成了对北美一家牙科业务的收购,年收入约为6200万美元。此外,我们在前几个季度收购的医疗和牙科业务的并购后整合相关活动仍在继续,年收入总额约为4.29亿美元。这些收购大多使用独立的信息和财务会计系统,自它们各自收购之日起就已包括在我们的综合财务报表中。
所有收购和持续的收购整合都涉及必要和适当的变更管理控制,我们在季度评估财务报告内部控制的设计和运营有效性时会考虑这些控制。
此外,由于新冠肺炎疫情,政府继续强制和公司指示关闭我们的一些设施,我们不得不对一些内部控制的操作方法进行一些改变。例如,由于不在办公室的工作安排,从手动签收和面对面会议转移到电子签收和电子通信(如电子邮件和电话会议或视频会议)。然而,我们对财务报告的内部控制框架和目标的设计保持不变,我们不相信这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制的有效性产生重大影响。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在交易法规则13a-15(F)中有定义。我们的内部控制系统旨在向我们的管理层和董事会提供关于编制和公平列报已公布财务报表的合理保证。在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们根据《内部控制-综合框架(2013)》(由赞助组织委员会更新和重新发布)或COSO框架对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据我们在COSO框架下的评估,我们的管理层得出结论,截至2021年12月25日,我们对财务报告的内部控制在合理的保证水平下是有效的。
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目录
截至2021年12月25日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所BDO USA,LLP独立审计,并在此提供了证明。
浅谈内部控制有效性的局限性
一个控制系统,无论其构思和运作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保内部控制系统的目标得以实现。由于任何内部控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证公司内的所有控制问题(如果有的话)都已被检测到。
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目录
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)
纽约州梅尔维尔
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架(2013)”(“COSO标准”)中确立的标准,审计了Henry Schein,Inc.(“本公司”)截至2021年12月25日的财务报告内部控制。我们认为,根据COSO标准,截至2021年12月25日,公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年12月25日和2020年12月26日的综合资产负债表,截至2021年12月25日的三个年度的相关综合收益表、综合收益表、股东权益和现金流量表,以及相关附注和附表以及我们于2022年2月15日发布的报告,对此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层有责任维持有效的财务报告内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的“管理层财务报告内部控制报告”第9A项中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准对财务报告的内部控制进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性。我们的审计还包括在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/bdo USA,LLP
纽约州纽约市
2022年2月15日
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第9B项。其他信息
不适用。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所要求的有关我们的董事和高管以及我们的公司治理的信息在此并入本报告第一部分关于董事的“董事选举”部分和关于公司治理的“公司治理-董事会会议和委员会-审计委员会”部分的第一段,在每种情况下,我们都将根据第14A条提交的2022年最终委托书和本报告第一部分关于高管的“关于我们的高管的信息”一节纳入本项目。
自我们上次披露这些程序以来,股东向我们董事会推荐被提名人的程序没有任何变化,这一程序出现在我们于2021年3月30日根据第14A条提交的最终委托书中。
本条款所要求的有关遵守1934年“证券交易法”第16(A)条的信息在此通过引用题为“拖欠第16(A)条报告”的章节并入我们根据条例14A提交的2022年最终委托书中,在需要作出反应披露的范围内。
我们已经通过了适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和财务总监的道德准则。我们通过我们的互联网网站www.henryschein.com免费提供,标题为“关于Henry Schein--公司治理亮点”,我们的道德准则。我们打算在我们的网站上披露对道德守则条款的任何修改或放弃。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的信息在此通过引用标题为“薪酬讨论和分析”、“薪酬委员会报告”(这些信息应被视为已在本年度报告的10-K表格中提供)、“高管和董事薪酬”和“薪酬委员会联锁和内部人士参与”的章节并入我们将根据第14A条提交的最终2022年委托书中。
117
目录
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项
为了某些高级职员、董事和员工的利益,我们维持着几个股票激励计划。所有正在实施的计划都已得到我们股东的批准。对这些计划的描述出现在我们合并财务报表的附注中。下表汇总了截至2021年12月25日与这些计划相关的信息:
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| 公用数 |
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| 将于以下日期发行的股份 |
| 加权平均 |
| 公用数 | |
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| 锻炼优秀人才 |
| 行使价格: |
| 可供以下公司使用的股票 | |
计划类别 |
| 选项和权利 |
| 未偿还期权 |
| 未来发行的债券 | ||
股东批准的图则 |
| - |
| $ | - |
| 9,597,745 | |
未获股东批准的计划 |
| - |
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| - |
| - | |
| 总计 |
| - |
| $ | - |
| 9,597,745 |
本项目要求的其他信息在此通过引用我们将根据第14A条提交的最终2022年委托书中题为“某些实益所有者和管理层的担保所有权”的章节并入。
第十三项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
本项目所要求的资料在此并入我们将根据第14A条提交的2022年最终委托书中题为“若干关系和相关交易”和“公司治理-董事会会议和委员会-独立董事”的章节。
项目14.主要会计费用和服务
本项目所要求的信息在此通过引用题为“独立注册会计师事务所费用和审批前政策和程序”的章节并入我们将根据第14A条提交的2022年最终委托书中。
第四部分
项目15.证物、财务报表明细表
(a) 作为本报告一部分提交的文件列表:
1. | 财务报表: |
| 作为本报告的一部分提交的我们的合并财务报表列在索引中 |
| 第59页。 |
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2. | 财务报表明细表: |
| 附表II-合资格账户的估值 |
| 不需要其他日程安排。 |
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3. | 展品索引: |
| 见下文第15(B)项所列展品。 |
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(B)展品 | |
2.1 | 供稿和分销协议,日期为2018年4月20日,由我们、HS Spinco,Inc.、Direct Vet Marketing,Inc.和股东代表服务有限责任公司签署。(参考附件2.1并入我们于2018年4月23日提交的当前8-K表格报告(18767875号影片)。)* |
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2.2 | 协议和合并计划,日期为2018年4月20日,由我们、HS Spinco,Inc.、HS Merge Sub,Inc.、Direct Vet Marketing,Inc.和股东代表服务有限责任公司签署。(参考附件2.2并入我们于2018年4月23日提交的现行8-K表格报告(18767875号影片)。)* |
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2.3 | 信件协议、出资和分配协议修正案1以及协议和合并计划修正案1,日期为2018年9月14日,由我们、HS Spinco,Inc.、HS Merge Sub,Inc.、Direct Vet Marketing,Inc.和股东代表服务有限责任公司(通过引用我们于2019年2月20日提交的截至2018年12月29日的Form 10-K财年年度报告的附件2.3并入。) |
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2.4 | 信件协议和贡献和分配协议修正案2,日期为2018年11月30日,由我们、HS Spinco,Inc.、Direct Vet Marketing,Inc.和股东代表服务有限责任公司签署。(通过引用附件2.4并入我们于2019年2月20日提交的截至2018年12月29日的Form 10-K财年年度报告中。) |
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2.5 | 截至2018年12月25日,由我们、HS Spinco,Inc.、HS Merge Sub,Inc.、Direct Vet Marketing,Inc.和股东代表服务有限责任公司(通过引用我们于2019年2月20日提交的截至2018年12月29日的Form 10-K年度报告的附件2.5)签署的信件协议和贡献和分配协议修正案3以及合并协议和合并计划修正案2。 |
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2.6 | 由我们、HS Spinco,Inc.、Direct Vet Marketing,Inc.和股东代表服务有限责任公司签署的信件协议和贡献和分配协议修正案4,日期为2019年1月15日(通过引用附件2.6并入我们于2019年2月20日提交的截至2018年12月29日的财政年度Form 10-K年度报告的附件2.6。) |
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3.1 | Henry Schein,Inc.的第二次修订和重新注册的公司证书(通过引用附件3.1并入我们于2018年6月1日提交的当前报告Form 8-K中。) |
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3.2 | 第三次修订和重新制定公司章程,自2021年5月13日起生效。(通过引用附件3.1并入我们于2021年5月17日提交的当前8-K表格报告中。) |
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4.1 | 第三次修订和重新签署的多币种主票据购买协议,日期为2021年10月20日,由我们、大都会人寿保险公司、大都会人寿投资管理公司和成为其当事人的每一家大都会人寿关联公司签署。(通过引用附件4.4并入我们于2021年10月21日提交的当前8-K表格报告中。) |
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4.2 | 第三次修订和重新确认的主票据融资,日期为2021年10月20日,由我们、NYL Investors LLC和成为其当事人的每一家纽约人寿附属公司提供。(通过引用附件4.3并入我们于2021年10月21日提交的当前8-K表格报告中。) |
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4.3 | 第三次修订和重新签署的多币种私人货架协议,日期为2021年10月20日,由我们、PGIM,Inc.和成为协议一方的每一家保诚附属公司签署。(通过引用附件4.2并入我们于2021年10月21日提交的当前8-K表格报告中。) |
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4.4 | 多币种私人货架协议,日期为2021年10月20日,由我们、AIG Asset Management(U.S.)、LLC和成为其缔约方的每一家AIG附属公司签署。(通过引用附件4.1并入我们于2021年10月21日提交的当前8-K表格报告中。) |
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4.5 | 证券说明+ |
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10.1 | Henry Schein,Inc.2013年股票激励计划,经修订和重述,自2013年5月14日起生效。(通过引用附件10.2并入我们于2013年5月16日提交的当前报告Form 8-K中。)** |
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10.2 | 根据Henry Schein,Inc.2013年股票激励计划(经修订和重述,于2013年5月14日生效)的2018年限制性股票单位协议表格,用于基于时间的限制性股票单位奖励。(通过引用附件10.4并入我们于2018年5月8日提交的截至2018年3月31日的Form 10-Q季度报告中。)** |
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10.3 | 根据Henry Schein,Inc.2013股票激励计划(经修订和重述,于2013年5月14日生效)基于时间的限制性股票单位奖励的2019年限制性股票单位协议格式。(通过引用附件10.1并入我们于2019年5月7日提交的截至2019年3月30日的财政季度Form 10-Q季度报告中。)** |
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10.4 | 根据Henry Schein,Inc.2013年股票激励计划(经修订和重述,于2013年5月14日生效)基于业绩的限制性股票单位奖励的2019年限制性股票单位协议格式。(参考附件10.2合并到我们于2019年5月7日提交的截至2019年3月30日的财政季度Form 10-Q季度报告中。)** |
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10.5 | Henry Schein,Inc.2020股票激励计划,经修订和重述,自2020年5月21日起生效。(通过引用附件10.1并入我们于2020年5月26日提交的当前8-K表格报告中。)** |
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10.6 | 根据Henry Schein,Inc.2020年股票激励计划(经修订和重述,于2020年5月21日生效)的2021年股票期权协议格式。(通过引用附件10.1并入我们于2021年3月8日提交的当前报告Form 8-K中。)** |
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10.7 | 2021年特别大流行认可奖限制性股票单位协议表格根据Henry Schein,Inc.2020年股票激励计划(修订和重述,于2020年5月21日生效),针对基于时间的限制性股票单位奖励。(参考附件10.2并入我们于2021年5月4日提交的截至2021年3月27日的财务季度Form 10-Q季度报告中。)** |
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10.8 | 亨利·施恩,Inc.2015年非员工董事股票激励计划。(通过引用附件10.1并入我们于2015年7月29日提交的Form 10-Q财季报告(截至2015年6月27日的季度报告中)。)** |
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10.9 | 根据Henry Schein,Inc.2015年非员工董事股票激励计划(自2015年6月22日起修订和重述),2018年限制性股票单位协议表格,用于基于时间的限制性股票单位奖励。(通过引用附件10.6并入我们于2018年5月8日提交的截至2018年3月31日的Form 10-Q季度报告中。)** |
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10.10 | Henry Schein,Inc.补充高管退休计划,修订并重述,自2014年1月1日起生效。(通过引用附件10.1并入我们于2013年11月5日提交的截至2013年9月28日的财政季度Form 10-Q季度报告中。)** |
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10.11 | Henry Schein,Inc.补充高管退休计划的第一号修正案,修订并重述,自2014年1月1日起生效。(参考附件10.18并入我们于2020年2月20日提交的截至2020年12月28日的Form 10-K年度报告。)** |
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10.12 | Henry Schein,Inc.补充高管退休计划的第二号修正案,修订并重述,自2014年1月1日起生效。(通过引用附件10.3并入我们于2020年5月5日提交的截至2020年3月28日的财务季度Form 10-Q季度报告中。)** |
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10.13 | Henry Schein,Inc.补充高管退休计划的第三号修正案,修订并重述,自2014年1月1日起生效。(通过引用附件10.2并入我们于2020年11月2日提交的截至2020年9月26日的财务季度Form 10-Q季度报告中。)** |
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10.14 | Henry Schein,Inc.2004年员工股票购买计划,自2004年5月25日起生效。(通过引用附件D并入我们2004年4月27日提交的附表14A的2004年最终委托书。)** |
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10.15 | 亨利·施恩公司非员工董事递延薪酬计划,修订并重新声明,自2005年1月1日起生效。(参考附件10.11并入我们于2009年2月24日提交的截至2008年12月27日的Form 10-K年度报告中。)** |
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10.16 | Henry Schein,Inc.递延补偿计划。(参考附件10.23并入我们于2011年2月22日提交的截至2010年12月25日的Form 10-K年度报告中。)** |
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10.17 | Henry Schein,Inc.递延补偿计划修正案。(参考附件10.26并入我们于2012年2月15日提交的截至2011年12月31日的Form 10-K年度报告中。)** |
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10.18 | 亨利·施恩公司递延补偿计划第二修正案。(参考附件10.20并入我们于2014年2月11日提交的截至2013年12月28日的Form 10-K年度报告中。)** |
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10.19 | 亨利·施恩公司递延补偿计划第三修正案。(参考附件10.21并入我们于2014年2月11日提交的截至2013年12月28日的Form 10-K年度报告中。)** |
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10.20 | 亨利·施恩公司递延补偿计划的第四号修正案。(通过引用附件10.46并入我们于2017年2月21日提交的截至2016年12月31日的Form 10-K年度报告中。)** |
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10.21 | 亨利·施恩公司递延补偿计划第五修正案。(参考附件10.32并入我们于2020年2月20日提交的截至2020年12月28日的Form 10-K年度报告中。)** |
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10.22 | 亨利·施恩公司递延补偿计划的第六号修正案。(参考附件10.4并入我们于2020年5月5日提交的截至2020年3月28日的Form 10-Q季度报告中。)** |
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10.23 | Henry Schein管理团队绩效激励计划和计划摘要,自2014年1月1日起生效。(通过引用附件10.7并入我们于2014年5月6日提交的Form 10-Q财政季度报告(截至2014年3月29日)。)** |
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10.25 | 修订和重新签署的雇佣协议日期为2019年8月8日,由Henry Schein,Inc.和Stanley M.Bergman之间签署。(通过引用附件10.1并入我们于2019年8月9日提交的当前报告Form 8-K中。)** |
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10.28 | 根据Henry Schein,Inc.2013年股票激励计划(自2013年5月14日修订和重新修订),斯坦利·M·伯格曼(Stanley M.Bergman)基于业绩的RSU奖励协议的形式。(通过引用附件10.2并入我们于2019年8月9日提交的当前报告Form 8-K中。)** |
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10.29 | 根据Henry Schein,Inc.2013年股票激励计划(截至2013年5月14日修订和重新确定),斯坦利·M·伯格曼(Stanley M.Bergman)基于时间的RSU奖励协议的形式。(通过引用附件10.3并入我们于2019年8月9日提交的当前报告Form 8-K中。)** |
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10.30 | 本公司与作为协议一方的某些高管(分别为Gerald Benjamin、James Breslawski、Michael S.Ettinger、Mark Mlotek和Steven Paladino)于2008年12月12日签署的经修订和重新签署的控制变更协议的格式(分别为:Gerald Benjamin、James Breslawski、Michael S.Ettinger、Mark Mlotek和Steven Paladino)。(参考附件10.15并入我们于2009年2月24日提交的截至2008年12月27日的Form 10-K年度报告中。)** |
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10.31 | 本公司与作为协议一方的某些高管(分别为Gerald Benjamin、James Breslawski、Michael S.Ettinger、Mark Mlotek和Steven Paladino)签订的经修订和重新签署的控制变更协议修正案表格,自2012年1月1日起生效。(通过引用附件10.1并入我们于2012年1月20日提交的当前报告Form 8-K中。)** |
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10.32 | 我们与作为协议一方的某些高管之间的控制协议变更表格(沃尔特·西格尔)(通过引用附件10.3并入我们于2019年5月7日提交的截至2019年3月30日的财政季度Form 10-Q季度报告中。)** |
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10.33 | 修订和重新签署了日期为2021年8月20日的循环信贷协议,由我们、几个贷款人当事人和作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)共同签署。(通过引用附件10.1并入我们于2021年8月23日提交的当前8-K表格报告中。) |
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10.34 | 应收账款购买协议,日期为2013年4月17日,由我们作为服务机构,HSFR,Inc.作为卖方,三菱东京日联银行作为代理,以及不时与之签约的各个买方团体签署。(通过引用附件10.1并入我们于2013年4月19日提交的当前8-K表格报告中。) |
10.35 | 日期为二零一三年四月十七日的应收账款采购协议于二零一四年九月二十二日的第1号修正案,由本公司作为卖方HSFR,Inc.作为服务机构、作为代理的三菱东京日联银行纽约分行及不时与本协议有关的各买方团体签署。(通过引用附件10.2并入我们于2014年9月26日提交的当前8-K表格报告中。) |
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10.36 | 截至2015年4月17日的应收账款购买协议第2号修正案,日期为2013年4月17日,由我们作为履约担保人HSFR,Inc.作为卖方,三菱东京日联银行纽约分行作为代理,以及作为协议各方的各个买方团体签署。(通过引用附件10.1并入我们于2016年8月4日提交的截至2016年6月25日的财政季度Form 10-Q季度报告中。) |
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10.37 | 截至2016年6月1日的应收账款购买协议的第3号修正案,日期为2013年4月17日,由我们作为履约担保人HSFR,Inc.作为卖方,三菱东京日联银行纽约分行作为代理,以及作为协议各方的各个买方团体。(通过引用附件10.2并入我们于2016年8月4日提交的截至2016年6月25日的财政季度Form 10-Q季度报告中。) |
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10.38 | 截至2017年7月6日的应收账款购买协议第4号修正案,日期为2013年4月17日,由我们作为履约担保人HSFR,Inc.作为卖方,三菱东京日联银行纽约分行作为代理,以及作为协议各方的各个买方团体签署,修正案日期为2013年4月17日,由我方作为履约担保人HSFR,Inc.作为卖方、三菱东京日联银行纽约分行(Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ,Ltd.)纽约分行及其各买方团体签署。(通过引用附件10.1并入我们于2017年11月6日提交的截至2017年9月30日的财政季度Form 10-Q季度报告中。) |
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10.39 | 截至2019年5月13日的应收账款购买协议第5号修正案,日期为2013年4月17日,由我们作为履约担保人HSFR,Inc.作为卖方,三菱东京日联银行纽约分行作为代理,以及作为协议各方的各个买方团体签署,修正案日期为2019年5月13日,修订日期为2013年4月17日,由我方作为履约担保人HSFR,Inc.作为卖方,三菱东京日联银行纽约分行(Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ,Ltd.)作为代理方。(通过引用附件10.1并入我们于2019年8月6日提交的截至2019年6月29日的财政季度Form 10-Q季度报告中。) |
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10.40 | 截至2020年5月22日的应收账款购买协议(日期为2013年4月17日)的有限豁免权,由我们、作为卖方、贷款人、作为代理的HSFR,Inc.以及不时修订的各个买方团体提供的服务机构HSFR,Inc.提供。(通过引用附件10.7并入我们于2020年8月4日提交的截至2020年6月27日的财务季度Form 10-Q季度报告中。) |
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10.41 | 日期为二零一三年四月十七日的应收账款购买协议于二零二零年六月二十二日的第6号修正案,由吾等作为卖方、贷款人、代理及各买方团体不时以服务机构HSFR,Inc.签署。(通过引用附件10.1并入我们于2020年6月25日提交的当前8-K表格报告中。) |
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10.42 | 日期为2021年10月20日的应收账款购买协议第7号修正案,日期为2013年4月17日,由我们、作为卖方、贷款人、作为代理的HSFR,Inc.以及不时与之签约的各个买方团体作为服务商、HSFR,Inc.签署。(通过引用附件10.1并入我们于2021年10月21日提交的当前8-K表格报告中。) |
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10.43 | 根据日期为2013年7月22日的“应收款采购协议”(日期为2013年4月17日)的总括修正案1,由我们(作为服务机构)、HSFR,Inc.(作为卖方)、东京三菱UFJ银行(作为代理)和各买方团体不时签署,以及由我们(包括)若干全资子公司和HSFR,Inc.(作为买方)于2013年4月17日签署的“应收款销售协议”。(通过引用附件10.5并入我们于2013年8月6日提交的Form 10-Q财季报告(截至2013年6月29日的财政季度报告中)。) |
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10.44 | 2014年4月21日对日期为2013年4月17日的应收款采购协议的第2号综合修正案,经我方(作为服务机构)、HSFR,Inc.(作为卖方)、东京三菱UFJ银行(作为代理)以及各买方团体不时签署的、由我方某些全资子公司和HSFR,Inc.(作为买方)于2013年4月17日签署的《应收款销售协议》进行了修订,该修正案的修订日期为2014年4月21日,日期为2014年4月17日,经我方作为服务机构、HSFR,Inc.作为卖方、作为代理的东京三菱UFJ银行以及作为买方的各个购买方不时签署的《应收账款销售协议》进行了修订,其中包括我方的若干全资子公司和HSFR,Inc.作为买方。(参考附件10.8合并到我们于2014年5月6日提交的截至2014年3月29日的财政季度Form 10-Q季度报告中。) |
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10.45 | 截至2013年4月17日的应收账款销售协议,由我们的某些全资子公司和HSFR,Inc.作为买方签署。(通过引用附件10.2并入我们于2013年4月19日提交的当前8-K表格报告中。) |
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124
目录
10.46 | 本公司与作为协议一方的某些董事和高管(穆罕默德·阿里巴巴-SW、巴里·J·阿尔佩林、博士、黛博拉·德比、约瑟夫·L·赫林、库尔特·P·奎恩、菲利普·A·拉斯卡维、安妮·H·马古利斯、卡罗尔·拉斐尔、E·黛安·雷科夫、DDS、博士、斯科特·P·塞罗塔、布拉德利·T·希尔斯、博士、里德·V·塔克森、M.D.、FACP)之间的赔偿协议形式史蒂文·帕拉迪诺(Steven Paladino)和沃尔特·西格尔(Walter Siegel)(通过引用附件10.1并入我们于2015年11月4日提交的Form 10-Q财季报告(截至2015年9月26日的季度报告中)。)** |
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21.1 | 我们的子公司名单。+ |
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23.1 | BDO USA,LLP同意。+ |
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31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证我们的首席执行官。 |
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31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证我们的首席财务官。 |
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32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证我们的首席执行官和首席财务官。 |
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101.INS | 内联XBRL实例文档 -实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。+ |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档+ |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档+ |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase Document+ |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase Document+ |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase Document+ |
104 | Henry Schein,Inc.截至2021年12月25日年度Form 10-K年度报告的封面,格式为内联XBRL(包含在附件101中)。+ |
_________
+随函存档或提供。
*附表及证物已根据S-K规例第601(B)(2)项略去。公司特此同意应美国证券交易委员会的要求,补充提供任何遗漏的时间表和展品的副本。
**表示管理合同或补偿计划或协议。
项目16.表格10-K总结
没有。
125
目录
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
| 亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.) |
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| 作者:/s/斯坦利·M·伯格曼(Stanley M.Bergman) |
| 斯坦利·M·伯格曼 |
| 董事长兼首席执行官 |
| 2022年2月15日 |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
签名 |
| 容量 |
| 日期 |
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/s/Stanley M.Bergman |
| 董事长兼首席执行官 |
| 2022年2月15日 |
斯坦利·M·伯格曼 |
| 和董事(首席执行官) |
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/s/史蒂文·帕拉迪诺 |
| 执行副总裁兼首席财务官 |
| 2022年2月15日 |
史蒂文·帕拉迪诺 |
| 和董事(首席财务会计官) |
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/s/詹姆斯·P·布雷斯拉夫斯基(James P.Breslawski) |
| 副董事长、总裁兼董事 |
| 2022年2月15日 |
詹姆斯·P·布雷斯拉夫斯基 |
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杰拉尔德·A·本杰明 |
| 董事 |
| 2022年2月15日 |
杰拉尔德·A·本杰明 |
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/s/Mark E.Mlotek |
| 董事 |
| 2022年2月15日 |
马克·E·莫洛泰克 |
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/s/穆罕默德·阿里巴巴-SW |
| 董事 |
| 2022年2月15日 |
穆罕默德·阿里巴巴-SW |
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/s/巴里·J·阿尔佩林 |
| 董事 |
| 2022年2月15日 |
巴里·J·阿尔佩林 |
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/s/黛博拉·德比 |
| 董事 |
| 2022年2月15日 |
黛博拉·德比 |
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/s/约瑟夫·L·鲱鱼 |
| 董事 |
| 2022年2月15日 |
约瑟夫·L·赫林 |
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/s/库尔特·P·奎恩(Kurt P.Kuehn) |
| 董事 |
| 2022年2月15日 |
库尔特·P·奎恩 |
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/s/Philip A.Laskawy |
| 董事 |
| 2022年2月15日 |
菲利普·A·拉斯卡维 |
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/s/安妮·H·马古利斯 |
| 董事 |
| 2022年2月15日 |
安妮·H·马古利斯 |
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/s/卡罗尔·拉斐尔 |
| 董事 |
| 2022年2月15日 |
卡罗尔·拉斐尔 |
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戴安娜·雷科夫(Dianne Rekow) |
| 董事 |
| 2022年2月15日 |
E.Dianne Rekow,DDS,Ph.D. |
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/s/Scott Serota |
| 董事 |
| 2022年2月15日 |
斯科特·塞洛塔 |
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布拉德利·T·希尔斯(Bradley T.Sheares),PHD。 |
| 董事 |
| 2022年2月15日 |
布拉德利·T·希尔斯博士。 |
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Reed V.Tuckson,M.D.,FACP |
| 董事 |
| 2022年2月15日 |
里德·V·塔克森,医学博士,FACP |
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126
目录
附表II
估值和合格账户
(单位:千)
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| 增加(减少) |
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| 荷电 |
| 荷电 |
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| |||
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| 余额为 |
| (记入贷方)给 |
| (记入贷方)给 |
|
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| 余额为 | ||||
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| 开始于 |
| 的声明 |
| 其他 |
|
|
|
| 末尾 | ||||
描述 |
| 期间 |
| 收入(1) |
| 帐目(2) |
| 扣除额(3) |
| 期间 | |||||||
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截至2021年12月25日的年度: |
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| ||
| 坏账准备 |
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|
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| |
|
| 及其他 |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ||
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截至2020年12月26日的年度: |
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|
| ||
| 坏账准备 |
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|
|
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|
|
|
| |
|
| 及其他 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ||||
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截至2019年12月28日的年度: |
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| ||
| 坏账准备 |
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|
|
| |
|
| 及其他 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ||||
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(1) | 表示计入(贷记)坏账费用的金额。 | ||||||||||||||||
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(2) | 向其他账户收取(贷记)的金额主要涉及滞纳金拨备、外币汇率的影响以及自2019年12月29日起采用的ASU 2016-13号。 | ||||||||||||||||
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(3) | 扣除主要包括已核销的全额准备金应收账款。 |
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