证物10(G)(2)
豪美航空公司带薪退休储蓄计划
经修订和重述
自2021年1月1日起生效
豪迈航空带薪退休储蓄计划
修订并重新发布,自2021年1月1日起施行
豪美航空公司带薪退休储蓄计划
目录
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历史和宗旨 | 1 |
定义 | 3 |
一般条文 | 11
|
第一节.参与 | 11 |
第二节.雇员储蓄 | 11 |
第三节参与雇主供款(Match) | 13 |
第四节酌情缴费 | 13 |
第5节.雇主退休收入供款(Eric) | 14 |
第6节参加雇主缴费、酌情缴费、限制性酌情缴费和雇主退休收入缴费的非公开情况 | 14 |
第7节展期供款 | 15 |
第八节投资 | 15 |
第9节投资之间的转移 | 15 |
第10节.受雇期间的支取 | 16 |
第11条.雇佣终止时的分配 | 16 |
第12条.雇佣终止时分配款项的支付 | 17 |
第13条.关于提款的一般规定 | 19 |
第14节.不可抵赖性 | 20 |
第15节参与者的权利范围 | 20 |
第16节资金管理 | 21 |
该计划的其他规定 | 24 |
第17节.贷款 | 24 |
第18条信托 | 25 |
第19节.行政管理 | 25 |
第20条修订、修改、暂停或终止 | 27 |
第21条。行政费用 | 28 |
第22条。挑选受益人 | 29 |
第23条。参赛者发言 | 29 |
第24条。计划的生效日期 | 29 |
第25条。建筑 | 29 |
附录及附表
附录A.限制和辨别测试
附录B规范第415节限制
附录C重量级规则
附录D.最低分发要求
附表A.合并、转让和重述
豪迈航空带薪退休储蓄计划
修订并重新发布,自2020年2月1日起施行
附表B-1参加计划的雇主和雇主退休收入供款(ERIC)在2020年2月1日或之后
附表B-2酌情供款限制酌情供款
附表C-1活跃的雇主和地点被剥离出来,为美国铝业美国公司(Alcoa USA Corp)的受薪员工提供退休储蓄计划。自2016年8月1日起生效
附表C-2遗留的雇主和地点剥离出来,为美国铝业美国公司(Alcoa USA Corp)的受薪员工提供退休储蓄计划。自2016年8月1日起生效
附表C-3遗留的雇主和地点剥离出来,为美国铝业美国公司(Alcoa USA Corp)的小时工提供退休储蓄计划。自2016年8月1日起生效
附表C-4积极参与的雇主和地点被剥离给ARCONIC公司。受薪401(K)计划自2020年2月1日起生效……
附表C-5遗留的雇主和地点被剥离给ARCONIC公司。受薪401(K)计划,自2020年2月1日起生效..
附表D.与转移的信息技术转让参与者有关的特别规定……。
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豪迈航空带薪退休储蓄计划
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豪美航空公司带薪退休储蓄计划
经修订和重述
自2021年1月1日起生效
历史和宗旨
美国铝业公司(这里称为“美国铝业”)为其合格员工设立了美国铝业退休储蓄计划(“薪资计划”或“计划”),专门为其合格员工提供福利。该计划是一个固定缴费、个人账户401(K)计划,旨在符合美国国税法第401(A)节的规定。该计划的目的是提供退休福利,并使参与者能够获得公司的股份权益。
该计划最初于1958年5月1日生效,随后如附表A所述,随后不时进行修订和重述。该计划是其与几家子公司的计划合并后的幸存者计划。附表A载有与该等合并有关的详情及规定。
自2011年1月1日起,该计划更名为美国铝业受薪员工退休储蓄计划,并进行了重组,以满足守则第401(K)(12)和401(M)(11)节的安全港歧视要求。自2015年1月1日起,对计划进行了修订和重述,以纳入自2010年1月1日重述计划以来通过的先前计划修正案的条款,以及反映自2010年1月1日重述计划以来生效的新法律和法规。
自2016年8月1日起,由于预计美国铝业公司将分离,美国铝业美国公司设立了美国铝业美国公司受薪员工退休储蓄计划(以下简称“美国铝业美国计划”),并将附表C-1至C-3中确定的所有参与者的雇员或前雇员的账户剥离到美国铝业美国公司计划(Alcoa USA Plan)中。自2016年8月1日起,该计划更名为Arconic Salaried退休储蓄计划。根据这两项计划,任何人都无权享受福利。
预计它将分成两家独立的上市公司,从晚上11点59分开始生效。2019年12月31日,Arconic Inc.将Arconic Fastener Systems and Rings退休储蓄计划中的受薪员工和前受薪员工的所有资产和负债转移到该计划。自2020年2月1日起,由于预期Arconic轧制品公司将分离为两家独立的上市公司,Arconic轧制品公司设立了Arconic Corp.Salaried 401(K)计划,在附表C-4和C-5确定的地点属于雇员或前雇员的所有参与者的账户被剥离到Arconic Corp.Salaried 401(K)计划。根据这两项计划,任何人都无权享受福利。
自2020年2月1日起,该计划更名为豪美航空带薪退休储蓄计划。
自2021年1月1日起,现对本计划进行修订和重述,以纳入自2015年1月1日重述本计划以来通过的先前计划修订的条款,并反映自2015年1月1日重述本计划以来生效的新法律法规。本计划旨在根据针对此类新法律和法规发布的任何监管指南进行解释。
从2002年1月1日起,美国铝业股票基金被“守则”第4975(E)节所指的员工持股计划所取代。员工持股计划中持有的资产必须主要投资于规范第409(L)节规定的雇主证券。自2016年11月1日起,美国铝业(Alcoa Inc.)分拆为两家独立的上市公司。美国铝业公司(Alcoa Inc.)更名为Arconic Inc.,并开始以ARNC为股票代码进行交易。美国铝业公司(Alcoa Corporation)是从Arconic Inc.剥离出来的,开始以AA为股票代码进行交易。这一公司行动在该计划下产生了两个独立的股票基金:Arconic股票基金(主要投资于雇主证券的员工持股计划)和美国铝业公司股票基金(一个非雇主股票基金)。美国铝业公司股票基金
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豪迈航空带薪退休储蓄计划
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在其成立约一年后清算。从2020年4月1日起,Arconic Inc.分成两家独立的上市公司。Arconic Inc.更名为Howmet AerSpace Inc.,并开始以股票代码HWM进行交易。Arconic Corporation是从Arconic Inc.剥离出来的,股票代码为ARNC。这一公司行动在该计划下产生了两个独立的股票基金:Howmet航空航天股票基金(这是一个主要投资于雇主证券的员工持股计划)和Arconic公司股票基金(一个非雇主股票基金)。Arconic Corporation股票基金将在成立大约一年后清算。
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豪迈航空带薪退休储蓄计划
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定义
就本计划而言,除非上下文明确要求不同的含义,否则:
附属公司是指豪迈航空航天公司和/或一家或多家子公司实际控制的任何非法人企业实体或没有投票权股票的法人企业实体。
税后节余是指参与者根据守则第2节向本计划贡献的总额中,根据守则第401(K)节未获得优惠税收待遇的部分,但不包括参与者根据守则第402(G)节规定的401(K)缴费年度限额或超过守则第401(K)(3)节的“平均递延百分比限制”的缴款。
美国铝业分离日期意味着美国铝业公司在法律上分离为两家独立的上市公司(美国铝业公司和Arconic公司)这发生在2016年11月1日。
ARCONIC分离日期意味着Arconic Inc.在法律上分离为两家独立的上市公司(Arconic Corporation和Howmet AerSpace Inc.)这发生在2020年4月1日。
自动投保或自动投保是指在第1(B)节和第2(C)节中描述的计划中的自动默认投保,适用于未选择退出计划的合格员工。
自动税前费率递增是指对自动登记有效或参与者可以选择的功能,在此功能中,增加税前储蓄的工资扣减率,直到达到目标工资扣减率。自每年4月1日起,税前税率自动上调将增加。
自动重新平衡是指第8(D)节中描述的功能。
受益人是指参与者根据本计划第22条指定的一名或多名受益人,在参与者死亡的情况下作为主要受益人或在主要受益人先于参与者的情况下将获得福利的或有受益人的身份接受福利。
福利投资委员会是指豪迈航空航天公司的福利投资委员会,该委员会有权对本文所述的计划资产进行投资,并有权选择核心基金。
福利管理委员会是指董事会根据第19条任命的一个或多个人员组成的行政委员会,负责解释和管理本计划。
董事会是指豪美航空航天公司的董事会。
经纪账户是指参与者可以投资并亲自管理第16(H)节所述核心基金以外的投资的投资选项。
营业日是指计划管理人、指定人和纽约证券交易所营业的任何一天。
“税法”是指修订后的1986年“国内税法”(Internal Revenue Code)。
公司股票是指豪迈航空航天公司的普通股和根据第16条规定的任何替代证券。
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豪迈航空带薪退休储蓄计划
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除本定义的其余部分修改外,连续服务是指连续受雇于豪美航空航天公司、子公司或附属公司,无论是作为受薪员工还是作为小时工,从参与者的就业开始日期或再就业开始日期开始。持续服务在参与者从服务日期开始的离职日终止。重新就业时的连续服务不包括终止连续服务之前应计的任何连续服务,但下列情况除外:
如果参与者从服务日期开始连续服务的时间小于(A)五年或(B)在服务开始日期之前所赚取的连续服务年数中的较大者,则从服务日期开始开始连续服务且此后有重新就业开始日期的参与者将在服务开始日期开始连续服务期间恢复其连续服务年限,其中较大者为(A)五年或(B)从服务开始日期开始连续服务年数的总和,或(B)在服务开始日期开始连续服务日期之前所赚取的连续服务年数的总和,其中较大者为(A)五年或(B)连续服务年数的总和。
核心基金是指用于税前储蓄、税后储蓄、参与雇主缴费、酌情缴费、限制性酌情缴费或雇主退休收入缴费的任何投资工具(包括豪迈航空股票基金和目标到期日基金),但不包括经纪账户。福利投资委员会将决定核心基金,并可能不时改变基金的组成。
就分配到核心基金任何参与者账户的任何投资而言,当前市值是指在指定日期投资于适用基金的证券和现金的单位价值,减去第21条规定的任何费用,按照基金投资经理为该基金采用并为福利投资委员会接受的程序进行估值。
被指定人是指由计划管理人不时选择并经福利管理委员会批准的实体,以处理计划的某些特定管理职能。
酌情供款是指根据第4(A)条确定的参与雇主的供款金额。
关于分销的生效日期具有第13节规定的含义,关于转让的生效日期具有第9节规定的含义,关于合格国内关系令的生效日期具有第14节规定的含义。
符合条件的补偿是指:
(I)正常基本工资,如果适用,基本工资调整数。如佣金是雇员薪酬的全部或部分,则在正常支付期内实际支付的佣金,将用作厘定该雇员的合资格补偿。就上述目的而言,根据本计划,只有公司确定的目标销售奖励金额的100%(100%)才构成符合条件的补偿。任何超过目标100%(100%)的销售奖励付款都不是合格的补偿。
(Ii)正常时薪,以及(如适用):现金可乐、正常假期薪酬、证人薪酬、假期预支薪酬(无工作假期)、丧亡之痛薪酬、轮班差额、陪审团薪酬、职位提升、时间表溢价、收入调整和工资调整,这些都是在参与计划的雇主确定的符合资格的雇员期间支付的。
在任何情况下,根据本计划的任何目的,在任何计划年度内,任何参与者的合格补偿金额不得超过29万美元,这是根据适用于该日历年度的《守则》第401(A)(17)(B)节根据生活费增加而调整的。符合条件的薪酬不包括签约奖金或其他一次性特别奖金支付。
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除上述规定外,为分配附表B-1中规定的雇主退休收入缴费,合格薪酬将包括在参与雇主确定的员工为合格员工期间支付的任何可变薪酬奖励或激励薪酬,还应包括超过目标销售激励支付的100%(100%)的任何销售激励支付金额。
合格员工是指符合以下所有条件的任何人员:
(A)(1)是美国居民或公民,受雇于参与雇主在附表B-1所列的参与公司(公司代码)和指定地点(地点代码)工作(包括临时分配到非美国地点的个人);或
(2)不是美国居民或公民,但受雇于参与公司(公司代码)和指定地点(地点代码)的参与雇主,如附表B-1所示,执行长期任务,并已根据该地点的工资和福利进行本地化;以及
(B)为全职或兼职雇员,并定期获得以下形式的补偿:(1)周薪、半月薪或月薪;(2)定期佣金;(3)小时工资;
(C)不在集体谈判协议所涵盖的雇员单位内,除非该协议规定该计划适用于该单位的雇员,并且没有规定补充性失业救济金或类似的救济金;
(D)不在福利管理委员会或参与雇主的适当管治机构排除在本计划承保范围之外的雇员组别内,而该组别对所有处境相似的雇员的适用范围是一致的;
(E)不是参加公司美国侨民工资和福利计划的美国居民或公民;
(F)不是代理、租赁或合同雇员(由公司决定,不考虑任何法院或决定普通法雇佣地位的机构决定),或不在公司工资单上并获得W-2的个人。租赁员工被排除在参与计划之外。(仅就本计划而言,任何前租赁员工在成为合格员工后,将在成为合格员工之前作为租赁员工在接收参与雇主提供的所有服务中获得连续服务积分。)
以及;
(G)属临时雇员,除符合上述条款及条件((B)项除外)外,还须有最少一年的无间断服务。
尽管本计划有任何相反之处,从2020年12月31日起生效的计划年度,任何在连续三个12个月期间工作至少500小时的员工(“LTPT员工”)都将成为符合条件的员工,以节省员工成本。不考虑2021年1月1日之前开始的12个月。
合格员工不应包括在Arconic离职日期之前有资格参加Arconic Corp.薪资401(K)计划的任何人员。
合格员工不应包括在美国铝业离职日期之前有资格参加美国铝业美国计划的任何人员。
雇主退休收入缴费(也称为“雇员退休收入缴费”)是指根据第5节规定的符合条件的补偿的百分比,按照第5节和附表B-1的规定,向指定地点的符合资格的雇员提供的数额,而不考虑就业开始日期或再就业开始日期。
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雇佣开始日期是指符合条件的员工作为全职或兼职员工首次受雇于豪迈航空航天公司、子公司或附属公司并为其提供一小时服务的日期,或者对于符合条件的员工定义中(G)项所述的个人而言,即临时员工。
ERISA指的是修订后的1974年“雇员退休收入保障法”。
员工持股计划或员工持股计划是指第16(E)节所述的豪迈航空航天股票基金。
财政困难意味着参与者无法从其他合理可用的资源中满足迫在眉睫的巨大经济需求。迫在眉睫的重大财务需求包括:
(A)参赛者、参赛者配偶、参赛者家属或主要受益人所招致的特别医疗费用;
(B)购买参与者的主要住所,但不包括按揭付款;
(C)支付参与者、其配偶、子女、受抚养人或主要受益人下一年的高等教育学费;
(D)防止参与者被逐出其主要住所或丧失其主要住所的抵押品赎回权所需的费用;
(E)家属或主要受益人的丧葬费;
(F)根据守则第165条有资格获得伤亡损失扣除的参与者主要住所的修缮费用,此类金额将在不考虑守则第165(H)(5)条的情况下确定;以及
(G)国税局将接受为迫在眉睫的重大财政需要的所有其他费用。
如果满足以下所有要求,则认为有必要退出以满足参与者迫切的财务需求:
(I)退款金额不超过参赛者即时而严重的经济需要(包括退款所需的税款);
(Ii)参赛者已获得除困难提取外的所有分配,以及参与雇主维持的所有计划下目前可用的所有免税贷款(除非此类贷款会加剧困难);
(Iii)该计划以及所有参与雇主维持的所有其他有条件和无限制的递延补偿计划(医疗福利或供款界定福利计划除外)规定,如在2019年1月1日之前提取困难,参与者的储蓄将在收到困难提取后至少6个月内暂停;以及
(Iv)参与者以书面形式(包括使用1.401(A)-21(E)(3)节中定义的电子媒介)表示,参与者没有足够的现金或其他合理的流动资产来满足财务需求。
根据上述规定,被指定人确定参与者是否出现财务困难。
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固定收益基金是指一种稳定的价值基金,其投资的目的是在提供稳定回报率的同时保留本金储蓄。固定收益基金是核心基金。
全职员工是指在受雇地点100%按常规工作计划工作的活跃员工。
服务时间意味着:
(A)雇员因履行豪美航空航天公司、附属公司或联营公司的职责而获付薪或有权获付酬金的每小时;
(B)由豪迈宇航(其附属公司或附属公司)因一段不履行职责的期间(不论雇佣关系是否因假期、假期、疾病、丧失工作能力(包括伤残)、裁员、陪审团职责、军人职责或缺勤而终止)而付给或有权获付给雇员的每小时;及
(C)豪迈宇航、附属公司或联营公司(不包括根据上文(A)或(B)项记入上述(A)或(B)项下的任何小时)给予或同意补发工资的每小时,该小时计入该裁决、协议或付款所涉及的一个或多个计算期,而非作出该裁决、协议或付款的计算期。
豪美航空是指豪迈航空航天公司(在2020年4月1日Arconic Inc.合法分拆为两家上市公司--Howmet AerSpace Inc.和Arconic Corporation之前的前身为Arconic Inc.)和2016年8月1日之前的前身为美国铝业公司(Alcoa Inc.),当时美国铝业公司合法地分拆为两家上市公司--美国铝业公司和Arconic Inc.。
Howmet航空航天股票基金是指第16(E)节所述的员工持股计划,最初于2002年1月1日生效,在美国铝业公司公司分离并于2016年11月1日将美国铝业公司更名为Arconic Inc.之前称为美国铝业股票基金;以及Arconic股票基金在Arconic公司公司分离并将Arconic公司更名为Howmet航空航天公司之前,自2020年4月1日起生效。
投资基金是指任何核心基金和经纪账户。
主要雇员是指在本守则第416(G)(4)(C)节所界定的包括确定日期的计划年度内的任何时间,i)年薪超过185,000美元(根据守则第416(I)(1)节调整)的参与雇主的高级职员,ii)参与雇主的5%所有者,或iii)参与雇主的1%所有者,其年薪超过150,000美元的任何雇员或前雇员(包括任何已故雇员)。为此,年度补偿是指守则第415(C)(3)节所界定的补偿,但包括根据第125条、402(A)条、第401(H)条、第401(B)条和第132(F)(4)条可从参与者的总收入中扣除的参与雇主根据减薪协议支付的金额。
下岗或下岗是指参加活动的雇主因缺乏工作而减少劳动力而导致的缺勤,参与者将被召回,而参与者并未被临时解雇。(三)裁员或下岗是指参加活动的雇主因缺乏工作而减少劳动人口而缺勤的情况,即参与者将被召回,而参与者并未被临时解雇的情况。裁员在召回的生效日期或参与者的服务终止日期中较早的日期结束,如果从裁员的第一天开始计算,裁员已经持续了至少24个月。
租赁员工是指不是豪迈航空航天公司的雇员并向豪迈航空航天公司提供服务的任何人,如果(A)该等服务是根据豪迈航空航天公司与任何租赁组织之间的协议提供的,(B)该人基本上全职为豪迈航空航天公司提供该等服务至少1年,以及(C)该等服务是在豪迈航空航天公司的主要指导或控制下进行的。
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正常退休年龄是指参与者达到65岁的那一天。
兼职员工是指在他或她受雇的地方工作至少50%但不到100%的正常工作时间的活跃员工。
参与者的意思是:
(A)已根据第1节的规定选择参加该计划的合格雇员,或领取雇主退休收入供款、酌情供款或限制性酌情供款的合资格雇员,或自动参加该计划的雇员。只要此人在本计划中有账户余额,他或她就可以继续作为参与者。尽管有上述规定,承包商、代理机构员工、临时员工或租赁员工不是本计划的参与者,或
(B)在任何计划年度的12月31日受雇于参与雇主的合资格雇员,而该参与雇主已选择在该计划年度作出酌情供款或有限制的酌情供款。
(C)自2016年8月1日起,在附表C-1、C-2和C-3确定的地点担任雇员或前雇员的参与者的所有账户被剥离到新成立的美国铝业美国公司受薪员工退休储蓄计划(“美国铝业美国计划”),该等个人不再是该计划的参与者。如果员工被转移到2015年1月1日版计划(在美国铝业离职日期之前修订)中所示的附表B-2所示的公司和地点,美国铝业美国公司计划会在管理上可行的情况下尽快将该个人的账户转移到本计划中,并且该个人再次成为本计划的参与者。自2020年2月1日起(或之后尽快),在附表C-4和C-5确定的地点担任雇员或前雇员的参与者的所有账户都被剥离到新成立的Arconic Corp.Salaried 401(K)计划(“Arconic Corp.计划”),这些个人不再是本计划的参与者。如果员工在Arconic离职日期之前被转移到附表B-1中确定的公司和地点,Arconic Corp.计划会在管理上可行的情况下尽快将该员工的账户转移到本计划,并且该个人再次成为本计划的参与者。如果员工在Arconic离职日期之前被调到附表C-4和C-5中确定的公司或地点,本计划会在管理上可行且此人停止参与本计划并成为Arconic Corp.计划的参与者后,立即将该个人的账户转移到Arconic Corp.计划。
参与雇主是指豪迈宇航(下文另有规定),以及豪迈宇航或一个或多个子公司或附属公司拥有所有权权益、经豪迈宇航授权参与本计划并通过董事会或其他管理机构的适当行动通过本计划的任何其他实体,前提是每个上述实体同意应要求不时补偿豪迈宇航执行本计划和持有本计划资产所依据的协议的适当部分所需的费用和贡献的适当部分,如果上述每个实体同意随时补偿其执行本计划的规定和持有本计划资产的协议所需的适当部分的费用和贡献,则参加雇主应不时同意补偿豪迈航空公司的适当部分费用和捐款。根据该协议,豪迈航空公司或一个或多个子公司或附属公司拥有所有权权益。附表B-1列出了参与雇主的适用地点。
参与雇主缴费是指根据第3条确定的参与雇主缴纳的金额。
参与日期是指符合条件的员工开始参与计划的日期。
工资扣除是指基于参与者在适用工资期间的合格补偿减少而产生的税前节省和税后节省。
工资总额周期是指参与者获得合格补偿的定期计划工资总额周期。
永久裁员是指参与的用人单位因缺少工作而减少劳动力而导致的缺勤,而参与者不会因此而被解雇的情况下,永久裁员是指参与其中的雇主因缺少工作而减少劳动力而导致的缺勤。
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可能会被召回。参与者为本计划提供的连续服务将在永久裁员的第一天终止。
永久关闭是指由参与雇主决定永久关闭受其影响的参与者所在的参与雇主的工厂、部门或其大部分。
计划是指豪迈航空公司带薪退休储蓄计划,经修订和重述,自2021年1月1日起生效,并可能不时修订。在2020年2月1日之前,该计划被命名为Arconic Salaried退休储蓄计划。
计划管理员是指福利管理委员会。
计划年是指日历年。
税前补缴是指“准则”第414(V)节允许的缴费,如“计划”第2(K)节所述。
税前节余是指参与者根据第2条选择减少其合格补偿并推迟其接收的金额,以及上述金额对计划的贡献,或根据自动登记,参与者的合格补偿递延并贡献给计划的金额。
正确接收是指任何参与请求、更改参与计划的请求、暂停工资扣除的请求、根据第8条或第9条在投资之间转移的请求、根据第10条或第11条撤回的请求、或根据第22条的受益人指定、同意或撤销请求,只要计划管理人或其指定人按照计划管理人制定的统一规则收到,都是正确收到的。
合格违约投资选择或QDIA指的是在缺乏参与者投资方向的情况下,计划可以将参与者账户的资产定向到的目标到期日基金。每个参与者的账户将根据参与者的出生年份投资于适当的目标到期日基金。
合格个人是指符合第(1)款、第(2)款、第(3)款或第(4)款所述一项或多项标准的任何个人(参与者、候补受款人、受益人)。参与者、候补受款人和已故参与者的受益人可以被视为合格的个人。除非计划管理员实际知道相反的情况,否则计划管理员可以依赖个人的证明,证明该个人满足成为合格个人的条件。在应用标准时,“新冠肺炎”指的是SARS-CoV-2病毒或2019年冠状病毒病;“批准的检测”是指疾病控制和预防中心批准的检测(包括根据联邦食品、药品和化妆品法授权的检测);而“个人家庭成员”是指与个人的主要居住地同住的人。准则如下:
(1)经批准的检测结果被诊断为新冠肺炎;
(2)个人的配偶或受扶养人(定义见守则§152)经批准的检测结果被诊断为新冠肺炎;
(三)因以下原因造成经济上不良后果的:(一)个人或其配偶、家庭成员因“新冠肺炎”原因被隔离、休假、下岗,或者工作时间因“新冠肺炎”原因减少;(二)个人、其配偶或家庭成员因“新冠肺炎”原因缺勤不能工作;(三)个人、其配偶或家庭成员因“新冠肺炎”原因关闭、减少工作时间的企业;(三)因“支付宝”原因关闭、减少工作时间的个人、配偶或家庭成员单位;(三)因“支付宝”原因被隔离、停工、裁员、减少工作时间的个人、配偶或家庭成员单位;(三)因“支付宝”原因导致本人、本人配偶或家庭成员单位关闭、缩短工作时间的企业;或(D)该个人、该个人的配偶或该个人的家庭成员有
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因新冠肺炎而减薪(或自雇收入),或因新冠肺炎而被取消工作邀请或工作开始日期推迟;或
(4)个人符合财政部或国税局确定的任何其他标准,包括国税局公告2020-50规定的情况。
重新就业开始日期是指参与者在离职后首次被参与雇主重新雇用的日期。
限制性酌情缴费是指根据第4(B)条确定的参与雇主的缴费金额。
退休是指终止连续服务,并根据豪迈宇航和/或子公司和/或关联公司的退休计划享有退休金(递延既得退休金除外)的权利,在年满55岁时或之后终止连续服务,并完成10年连续服务,或正常退休年龄。
展期供款是指守则第402(C)(4)节所述的符合条件的展期分配,或守则第401(A)(31)节所述的符合条件的展期分配的直接转移(“直接展期”),根据第7节转移到计划。
安全港通知是指第3(B)节所述的通知,该通知适用于本计划作为安全港计划运行的计划年度,告知参与者其在本计划下的权利和义务,包括但不限于对参与雇主缴费、撤回和归属条款的安全港规定的描述。
节余是指根据第二节规定对本计划作出贡献的税前节余和税后节余总额。
离职日期指连续服务终止之日,以下列日期中较早者为准:(I)合资格雇员辞职、退休、被解雇(包括永久裁员)或死亡的第一日,(Ii)合资格雇员因临时裁员而缺勤一周年,或(Iii)合资格雇员因任何其他原因(包括伤残)缺勤一周年。尽管有上述规定,雇员如因怀孕、合资格雇员的子女出生或与领养程序有关而将子女安置在该合资格雇员处,或为了照顾该子女一段紧接出生或安置后开始的期间,在该雇员离职两周年之前,该雇员将不会被视为已终止连续服务。缺勤第一天的一周年至两周年之间的期间不构成连续服务。服务离职日期也将指参与者终止受雇于豪迈航空航天公司或其子公司与出售参与雇主的资产或权益有关的工作,并开始受雇于该等资产或权益的买方,前提是与该参与者相关的计划资产和负债没有转移给买方。
子公司是指其多数有表决权的股票由豪迈航空航天公司和/或一个或多个其他子公司拥有或控制的公司。
目标到期日基金是指预先混合的基金,由不同的资产配置组成,遵循基于目标退休日期的投资策略。定向到期基金是核心基金。
临时雇员是指不按正常时间表工作,或在其受雇地点工作时间低于正常工作时间的50%,或工作时间为该地点正常工作时间的50%或更多,但受雇时间不超过12个月的人。
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临时裁员是指参与的雇主因缺少工作而减少劳动力而导致的缺勤,其意图是参与者不会被召回,或者参与者在公司的人力资本管理系统(目前为全球人力资源系统)中被指定为临时召回人员,但预计参与者可能会在本日历年内重返工作岗位。参加者的持续服务将于临时裁员第一天的一周年日终止。
完全和永久性残疾是指由于受伤或疾病造成的残疾,根据福利管理委员会选定的医生满意的医学证据,阻止员工受雇于豪迈航空航天公司(适合其培训和经验的子公司或附属公司),并且在员工的余生中将是永久和连续的,并且员工不受豪迈航空航天公司、子公司或附属公司的其他雇用。
受托人是指董事会或其代表任命的一名或多名受托人,包括但不限于福利投资委员会(Benefits Investments Committee),根据第18条的规定。
美国指的是美利坚合众国。
可变薪酬奖励是指由参与雇主确定并经计划管理员批准的绩效工资、利润分享或收益分享奖励或其他可变薪酬奖励。
一般条文
第一节.参与
符合条件的员工参与该计划:
(A)呈交妥为收取的参与申请或请求,或收取酌情供款、有限制的酌情供款、参与雇主供款或雇主退休入息供款;或
(B)在就业开始日期或再就业开始日期后六十(60)天自动登记,或在临时雇员成为合格雇员后自动登记。
(C)在因收购或重组业务部门而成立的新公司或地点首次参与后六十(60)天自动注册。
第二节.雇员储蓄
(A)合格员工可选择通过该员工适当授权的工资扣减将其合格薪酬的一个完整百分比(税前储蓄金额为1至25%(25%))和税后储蓄金额(1%至10%(10%))支付到本计划中,其总和不能超过25%(25%)。(A)符合条件的员工可选择通过该员工适当授权的工资扣减向本计划支付其合格薪酬的一个完整百分比,金额为1至25%(25%),以及相当于1至10%(10%)的税后储蓄。
(B)接受自动登记的合格员工在任何适用的工资期间将受到相当于合格薪酬3%的自动工资扣除,这将作为税前储蓄计入本计划。(B)在任何适用的工资期间,符合条件的员工将被自动扣除相当于合格薪酬的3%,这将作为税前储蓄计入本计划。如果参与者没有选择投资基金,这些税前储蓄将被存入适当的QDIA,如第8(A)节所述。
(C)根据自动登记进行的税前储蓄的工资扣除将受到税前利率自动递增的影响。根据这一规定,只要参与者参加该计划至少90天,参与者的税前储蓄率将在他或她参加日期后的每年4月1日增加1%,直到税前储蓄率达到合格补偿的6%的目标利率。参与者可以将百分比更改为整数百分比,最高可达
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计划允许的最大值,或随时选择退出由计划管理员指定且正确收到的税前自动税率递增。
任何参与者都可以选择以本计划指定的正确收到的方式随时开始或结束自动税前储蓄率升级。开始自动提高税前储蓄率的选举应指定开始的税前储蓄率、达到本计划允许的最高目标率的目标率,以及税前储蓄率在达到目标率之前增加的年率(以整体百分比表示)。
(D)在与本计划合并的参与雇主的合格界定缴款计划下,已向参与者账户缴纳的任何雇员缴款,将根据计划管理人的决定,记入参与者的税前和税后储蓄账户(视情况而定),此后在该计划下的提款、贷款和投资选项方面,将被视为税前和税后储蓄。根据上述限定缴款计划提供的任何受保护的可选形式的福利将保留在该计划下。
(E)所有参与雇主的供款和酌情供款,以及有限制的酌情供款和雇主退休收入供款均不可撤销,但因事实错误而作出的任何供款,或根据守则第401条对计划或其任何修订所作的资格,或根据守则第404条扣除供款的任何条件,将在支付因错误而作出的供款、拒绝符合资格或拒绝扣除(在不允许的范围内)后一年内退还给参与雇主
(F)参加者可更改他或她的薪资扣减选择,自适当收到申请之日起第一个全额薪资期间生效。
(G)参与者可指示,从收到该指示之日起的第一个全额工资期间开始,停止对储蓄的工资扣除。参与者可指示从收到该指示之日起的第一个全额工资期间开始恢复此类扣除,但财务困难的定义中另有规定者除外。
(H)在切实可行的范围内尽快向受托人支付工资扣减,但不迟于劳工部规定的缴款期限。
(I)有关储蓄、参与雇主供款、酌情供款及受限制酌情供款的额外限制,载于附录A、B及C。计划年度如计划是按照守则第401(K)(12)及401(M)(11)条的安全港规定运作,则除非附录A另有规定,否则附录A第5及9条不适用于税前储蓄及参与雇主供款。
尽管如上所述,如果福利管理委员会或其指定人决定,在任何特定月份,参与者可以选择支付给本计划的合格薪酬作为税前储蓄的最高百分比必须降低,以防止高薪员工的参与者的实际税前节余百分比超过所有其他参与者选择的税前节余百分比,根据附录中的限制,上述高薪员工的税前节余的最高百分比可以在任何特定月份降低到计划的最高百分比。在此情况下,根据附录中的限制,上述高薪员工的税前节余的最高百分比可以在任何特定的月份降低,以防止高薪员工的实际税前节余百分比超过所有其他参与者的税前节余百分比,根据附录中的限制,上述高薪员工的税前节余的最高百分比可以在任何特定月份降低上述参与者先前选择的税后节余百分比不会因上述税前节余最高百分比的降低而受到任何影响。
(J)符合下列要求的合资格雇员可选择在某一计划年度延迟额外的税前补缴供款,其数额相当于每年最高6,000美元(6,500美元),或由财政部长根据守则第414(V)(2)(C)节规定的经生活费增加调整的其他数额。(J)符合以下条件的雇员可选择在某一计划年度推迟额外的税前补缴供款,金额相当于每年最高6000美元(6,500美元),或财政部长根据守则第414(V)(2)(C)节规定的其他经调整的生活费增长金额。符合条件的合资格雇员是指i)在适用课税年度内年满50岁或将年满50岁的个人;ii)贡献不少于以下合资格补偿的6%(6%)的个人
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税前节省;以及iii)已提交选举,以便在适用的计划年度进行税前补缴。
(K)参加者因军人休假而被停发补偿,受1994年“统一兵役就业和再就业权利法案”(“USERRA”)保护,他或她可在重返工作岗位后“补足”其税前缴款,其数额等于他或她本应缴纳的数额,但根据参加者的选择缺席则不在此限。补缴的缴费必须自恢复就业之日起不超过军假时间的三(3)倍或五(5)年,以较小者为准。
(L)参与者账户中持有的所有雇员储蓄及其投资收益不得没收,也不得撤资。
第三节参与雇主供款(Match)
参与雇主缴费将根据本计划分配到那些参与者的账户中,这些参与者的税前储蓄将根据第2节的规定计入该工资期间的计划中,前提是参与者积极受雇的参与雇主已选择缴纳此类缴费。从2014年1月1日之后分配到参与者账户的第一个参与雇主缴费开始,所有参与雇主缴费将投资于参与者为其当前储蓄选择的同一核心基金(如果没有,则投资于QDIA)。
(A)附表B-1提供参与雇主及参与雇主供款的名单。所有这类缴费的数额都是由参与雇主在工资期内从当前收入或累积收入中缴纳的。
(B)根据已与本计划合并的参与雇主的合格界定供款计划,任何雇主供款已存入参与者的账户,均记入该参与者的参与雇主供款,此后在该计划下的提款、贷款和投资选择方面应被视为参与雇主供款。根据上述合并的合格界定缴款计划提供的任何受保护的可选形式的福利将在该计划下保留。
(C)安全港参与雇主供款。参与的雇主供款将符合守则第401(K)(12)及401(M)(11)条的安全港规定,而该计划是按照守则第401(K)(12)及401(M)(11)条的安全港规定运作的。出于安全港的目的,参加计划的雇主缴费将在工资基础上分配,金额相当于每一美元税前节省和税前追赶缴费的100%,最高可达参保人合格薪酬的6%。
第四节酌情缴费
(A)每一计划年度的参与雇主可根据本计划向在该参与雇主确定的日期受雇于该参与雇主的合资格雇员的账户缴纳酌情缴费,数额为其董事会或(如属关联公司),除非福利管理委员会不批准,否则由适当的管理实体决定。附表B-2提供了参与的雇主名单。酌情缴款根据统一的美元金额或全部或部分符合条件的薪酬百分比分配给符合条件的员工。参与雇主可选择在该计划年度的12月31日或之前就任何计划年度作出一次酌情供款,并可指示(但无义务指示)受托人迅速将该数额投资于豪迈航空航天股票基金。
(B)每一计划年度的参与雇主可根据该计划向在最后一天受雇于该参与雇主的合资格雇员的账户供款
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在本计划年度内,除非福利管理委员会不批准,否则限制酌情缴费的金额由其董事会或(如果是附属公司)适当的管理实体确定。附表B-1提供了参与的雇主名单。受限制的酌情供款将根据统一的美元金额或全部或部分符合条件的薪酬百分比分配给符合条件的员工。参与计划的雇主可选择在任何计划年度的12月31日或之前,就该计划年度作出一次受限制的酌情供款。受限制的酌情供款将不迟于法律规定的参与雇主提交该供款年度的联邦所得税报税表的日期向受托人支付,包括美国国税局(Internal Revenue Service)批准的任何延长提交报税表的时间。参与雇主可以指示,但没有义务指示受托人迅速将该金额投资于豪迈航空航天股票基金;否则,受限的酌情捐款将根据第8(B)条的规定进行投资。
(C)受USERRA保护的合格雇员因军假而缺勤,并有资格领取酌情或限制性酌情缴款的,将根据个人在军假期间仍在积极就业的情况下获得的合格补偿获得这些缴款。(C)符合条件的雇员如果在军假期间仍在积极就业,则有资格领取酌情或有限的酌情缴款。
(D)酌情缴款和限制性酌情缴款载于附表B-2。
第五节雇主退休收入供款
根据附表B-1符合条件的参与者的账户中,应按工资周期支付3%的合格补偿的ERIC。
因受USERRA保护的军假而缺勤并有资格领取Eric的合格雇员将根据个人在军假期间仍在积极就业的情况下获得的合格补偿获得这些缴款。
年满59.5岁的参与者允许埃里克退出比赛。
第6节参加雇主缴费、酌情缴费、限制性酌情缴费和雇主退休收入缴费的非公开情况
参与者账户中持有的所有参与雇主供款、可自由支配供款、限制性可自由支配供款和雇主退休收入供款,以及由此产生的任何投资收益均不可没收,不得撤资。如果任何参与者的账户余额从豪迈航空奈尔斯讨价还价退休储蓄计划(在2020年2月1日之前,称为ATEP讨价还价员工的Arconic退休储蓄计划)转移到本计划,该参与者的账户余额将成为100%既得利益的,并且不会被没收。
第7节展期供款
除非根据福利管理委员会设立的客观程序不获批准,否则参与雇主的合资格雇员如已成为或可能成为参与者,可向该计划作出展期供款。符合条件的员工的展期供款将记入其账户,此后将被视为参与者在该计划下的提款、贷款和投资选择权方面的税前储蓄。该计划不接受罗斯展期。
收到冠状病毒相关分发(来自本计划和/或规范§402(C)(8)(B)中定义的另一合格退休计划)的参与者,在收到分发后次日起的3年内的任何时间,均可向本计划缴纳一笔或多笔展期供款,总金额不得超过此类分发的金额。
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第八节投资
(A)储蓄和雇主退休收入供款。根据参与者的选择,税前储蓄(包括展期缴费)、税后储蓄和雇主退休收入缴费将以1%的增量投资于任何核心基金。任何自动登记的参与者的税前储蓄和向未进行投资选择的参与者账户中的雇主退休收入缴费将根据参与者的出生日期贡献到适当的QDIA基金。
参与者可以在本计划中另有规定的限制范围内,通过指示计划管理人或其指定人做出适当指示的更改,在计划年度的任何一天将其当前的投资选择或将计划存放的资产转移到QDIA基金中,以便在下一个工资期生效。
(B)参与雇主供款、酌情供款及有限制的酌情供款。所有参与雇主的缴费将投资于参与者为其当前储蓄选择的同一核心基金(如果没有,则投资于QDIA)。可自由支配的缴费和受限的可自由支配的缴费可在参与雇主的指示下投资于豪迈航空航天股票基金(根据第9条),或以其他方式投资于参与者为其当前储蓄选择的同一核心基金(或如果没有,则投资于QDIA)。
(C)经纪账户。税前或税后节余的一部分、参与雇主缴费、酌情缴费、限制性可自由支配缴费或雇主退休收入缴费可按第9节的规定转移,或投资于核心基金的任何其他金额,金额为1000美元(1,000美元)或更多,并根据第16节的规定,重新分配到经纪账户,该账户允许参与者选择和个人管理本计划中未提供的投资选项。任何金额将被提取、借出或重新分配到经纪账户,该账户允许参与者选择并亲自管理本计划中以其他方式无法获得的投资选项。任何金额将被提取、借出或重新分配到经纪账户,该账户允许参与者选择并亲自管理本计划中以其他方式无法获得的投资选项。任何金额将被提取、借出或重新分配到经纪账户。如第16(H)节所述。
(D)投资的自动再平衡。参与者可选择每隔90天自动重新平衡或调整其账户余额,使其等于参与者指示的用于将此类账户余额投资于任何核心基金的百分比。参与者可以在任何时候以计划管理员指定的适当收到的方式取消自动再平衡。
第9节投资之间的转移
(A)储蓄、参与雇主、酌情、限制酌情及雇主退休收入供款的转移。参与者可以选择以完整的百分比增量或指定的美元金额全部或部分转移参与者税前储蓄、税后储蓄、参与雇主、可自由支配、受限自由支配和雇主退休收入缴费的全部或部分当前市值,但须遵守以下条件:
(1)任何一个或多个核心基金向经纪账户转账的金额必须为1000美元(1,000美元)或以上;
(二)可按日转账;
(三)投资基金转移不构成参与者当前投资选择的改变;
(4)转让条款可能会受到共同基金公司对核心基金施加的限制。
(B)转让的生效日期。任何转移的生效日期将是正确收到给计划管理员或其指定人的适当指示的日期。
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(C)转让的价值。拨入或拨出投资基金的储蓄、参与雇主供款、酌情供款、有限制酌情供款及雇主退休收入供款的现行市值,根据生效日期营业日结束时投资基金的价值厘定。
第10节.受雇期间的支取
对于税前储蓄、可自由支配的缴费、受限的可自由支配的缴费和参与雇主缴费的当前市场价值而言,在参与者的连续服务终止之前,不允许提款,但以下情况除外:
(1)年满59.5周岁的参赛者达到;
(2)经计划管理人或指定人认定,参保人在2011年1月1日之前为计划提供的税前储蓄(以及由此产生的投资收益)和雇主供款方面遇到了财务困难;或
(3)在计划管理人或指定人裁定该名个人符合资格后,该名合资格的个人可接受一次或多於一次与冠状病毒有关的分发。为此,冠状病毒相关分发是指在2020年5月8日至2020年12月30日期间向合格个人分发。根据本款第(3)款,从雇主或守则§414(B)、(C)、(M)或(O)中描述的任何相关雇主维护的所有计划中,向合格个人分发冠状病毒相关的总金额不得超过100,000美元。每月只能申请一次与冠状病毒相关的分发,且必须至少为250美元。对于年龄至少为59.5岁的合格个人,与冠状病毒相关的分配可以包括所有税前和税后储蓄、税前补缴、参与雇主缴费、酌情缴费、限制性酌情缴费、雇主退休收入缴费、遗留RTI计划余额、展期缴款以及参与者账户中可归因于此的任何投资收益。对于年龄在59.5岁以下的合格个人,与冠状病毒相关的分配只能包括税前和税后储蓄、税前补缴、2011年1月1日之前的参与雇主缴费、可自由支配的缴费、展期缴费以及参与者账户中可归因于此的任何投资收益。
参与者可随时提取税后储蓄的当前市值参与者可自愿提取2011年1月1日之前参与计划的雇主缴费和酌情缴费的全部或部分当前市值。尽管本合同有任何相反的规定,在受雇期间的任何和所有的支取都以250.00美元为最低限额。
在符合上述规定的情况下,遗留信息技术参与者(定义见附表D)可以自愿提取其遗留信息技术计划余额的全部或部分当前市值(以最低250.00美元为限),但在任何情况下,遗产信息技术购买计划余额中不得有任何部分在受雇期间可供提取。
第11条.雇佣终止时的分配
(A)连续服务终止的参与者有资格获得所有储蓄、参与雇主供款、酌情供款、限制性酌情供款和雇主退休收入供款的当前市值作为分派。如果终止雇佣的参与者在计划下收到了其账户当前市值的全部分派,并且有一个再就业开始日期,他或她将不被允许偿还分配的金额,除非是作为守则第402(C)(4)和401(A)(31)节所述的合格退休计划的展期供款,如第7节所规定的那样,他或她将不被允许偿还分配的金额,除非是作为准则第402(C)(4)和401(A)(31)节所述的合资格退休计划的展期供款。
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(B)直接转存。
(I)即使本计划有任何相反的条文,否则会限制获分配人根据本款作出的选择,获分配人仍可选择在计划管理人订明的时间及方式,将合资格展期分配的任何部分直接支付予获分配人所指明的合资格退休计划,并以直接展期方式支付。
(Ii)定义:
(1)合资格的展期分配:合资格的展期分配是指按本款的其他规定,将计划内全部或任何部分结余分配予该雇员,记入该雇员的贷方。符合资格的展期分配不包括为被分配人的寿命(或预期寿命)或被分配人的指定受益人的共同寿命(或共同预期寿命)所支付的一系列基本相等的定期付款(频率不低于每年)中的任何分配;或指定期间为十年或更长时间的任何分配;根据守则第401(A)(9)条的规定进行的任何分配;以及因困难而分发的任何金额。
(2)合资格退休计划:合资格退休计划是指守则第408(A)及408(B)条所述的个人退休账户或个人退休年金;守则第401(A)条所述接受受分配者合资格展期分配的有限制信托;守则第403(A)及403(B)条所述的年金计划或合约;或《法典》第457(B)条规定的符合条件的计划,该计划由州、州的政治区、州的任何机构或机构或州的政治区维护,并同意单独核算从本计划转入此类计划的金额。合资格退休计划的定义亦适用于分配给参与者的尚存配偶,或根据守则第414(P)条界定的合资格家庭关系令下的候补受款人的配偶或前配偶。关于向参与者的非配偶受益人的合资格展期分配,合格退休计划是守则第408(A)和408(B)节所述的个人退休账户或年金,目的是接收此类分配,并确定已故参与者和受益人的身份。
(3)被分配人:被分配人包括员工或前员工。此外,雇员或前雇员的尚存配偶,以及雇员或前雇员的配偶或前配偶(根据“守则”第414(P)节的定义,该配偶或前配偶是合格家庭关系令下的候补受款人),在配偶或前配偶的利益方面是受分配者。被分配人包括员工或前员工的非配偶受益人,前提是符合条件的展期分配的转移是按照下面第(4)段的描述进行的。
(4)直接展期:直接展期是指计划向分销商指定的符合条件的退休计划支付的款项。
第12条.雇佣终止时分配款项的支付
(A)除本节以下条文另有规定外,参与者终止连续服务时,任何投资基金(豪美航空股票基金除外)的所有储蓄、参与雇主供款、限制性酌情供款和雇主退休收入供款的当前市值均以现金支付给参与者或受益人。参与者终止连续服务时,豪迈航空航天股票基金持有的所有金额均以现金或公司股票支付。此类付款将按照以下规则支付:
(I)如果参与者在Howmet AerSpace、子公司和附属公司的所有合格限定缴费计划中的所有既有账户余额(不包括展期供款)的当前市值低于1000美元(1,000美元),则参与者的所有既得账户余额将在该计划确定的时间分配给参与者。(I)如果参与者的所有既有账户余额(不包括展期供款)的当前市值低于1000美元(1,000美元),则参与者的所有既有账户余额将在该计划确定的时间分配给参与者。如果参与者在豪迈航空航天公司所有合格的限定缴费计划中的所有既得账户余额(不包括展期缴费)的当前市值,
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附属公司及联属公司(I)超过1,000美元(1,000美元)但低于5,000美元(5,000美元),则分派将以直接转存至福利管理委员会指定的个人退休账户的方式支付,除非参与者或受益人(如适用)选择将该分派直接支付至参与者或受益人指定的合格退休计划,直接展期或直接接受现金分派,否则分派将以直接展期的方式支付至福利管理委员会指定的个人退休账户,除非参保人或受益人(如适用)选择将分派直接支付至参与者或受益人指定的合格退休计划,或直接以现金收取分派。任何退市股票的价值,如果不再公开交易,但在参与者的经纪账户中持有,则不应计入前一次估值。如果参与者的既有账户余额(不包括展期供款)在Howmet AerSpace、子公司和附属公司的所有合格限定缴费计划中的价值低于5000美元(5000美元),则任何此类退市股票应以实物形式分配,直接展期到福利管理委员会指定的个人退休账户。在这种退市股票分配后,分配的金额将使用当时可用的合理方法报告,用于所得税目的,并由本计划确定。
(Ii)如果参与者在Howmet AerSpace、子公司和附属公司的所有定义缴费计划中的所有既有账户余额的当前市值超过5000美元(5000美元),则在参与者或尚存配偶(如果适用)同意后进行分配,如果没有给予同意,也没有提出福利申请,则在其年满69岁时进行全部分配。在分配参与者总账户余额的当前总市值之前,参与者或受益人(如果参与者去世时在本计划中有账户余额)可以在计划中保持账户余额的每个计划年度内请求四次部分分配(以最低250.00美元为限)。在此之前,参与者或受益人(如果参与者去世时在计划中有账户余额)可以要求在计划中保持账户余额的每个计划年度内进行四次部分分配(以最低250.00美元为限)。尽管如上所述,在提出福利申请的情况下,在以下情况下,不迟于计划年最后一天的最后一天之后的第60天进行分配:(1)参保人达到65岁较早的日期,(2)参保人开始参加该计划的年份的十周年,或(3)参保人终止其在参保雇主的服务。
(Iii)如果分配是守则第401(A)(11)和417条不适用的分配,这种分配可以在所得税条例1.411(A)-11(C)条规定的通知发出后30天内开始,但条件是:
(A)计划管理人明确通知参与者,参与者有权在收到通知后至少30天内考虑是否选择分配的决定(如果适用,还有权考虑特定分配选项),以及(A)计划管理人有权在收到通知后至少30天内考虑是否选择分配(如果适用的话还包括特定分配选项)的决定;以及
(B)参与者在收到通知后,肯定地选择分发。
(Iv)如参保人去世时有本计划的户口结余,参保人的全部利息将于参保人去世后不迟于5年内分派。
(B)在从Howmet航空航天股票基金分派公司股票时,受托人向接受者交付一份证书,该证书代表正在分发的公司股票的全部股份数量,以及相当于正在分发的股份中任何零碎权益的有效分派日的当前市值的现金。对于将由接受者账户出售的任何公司股票,受托人可以选择(1)在分派生效日以当时的市值购买该等股票用于计划目的,或(2)以接受者的账户在公开市场上出售该等股票。(2)受托人可以选择(1)以有效分发日的当前市值购买该等股票用于计划目的,或(2)以接受者的账户在公开市场上出售该等股票。
(C)尽管本节有上述规定,参与者的账户余额仍从参与者按照第13(B)条规定年满72岁的日历年度的下一个4月1日开始分配。尽管如上所述,在2020年1月1日之前的一段时间内,参与者账户余额的分配从参与者年满70.5岁的日历年度的次年4月1日开始。
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(D)尽管如上所述,如果参与者被参与雇主重新雇用,则在其重新受雇期间应向其支付的账户余额(根据守则第401(A)(9)条规定的最低分配除外)将被暂停分配,直至其随后被解聘。当参与者随后被解聘时,其账户余额将按照本第12条的前述规定支付。
(E)尽管有上文(A)和(B)段的规定,如果任何限定缴款计划与本计划合并,或者本计划是与转移到本计划的合并计划参与者的任何资产有关的幸存计划,则根据守则第411(D)(6)节,合并计划中包含的、不包含在本计划中的任何分配选项可继续作为可供合并计划的上述参与者分配其账户的分配选项。(E)尽管有上述(A)和(B)段的规定,但如果任何限定缴款计划与本计划合并,或者本计划是合并计划参与者转移到本计划的任何资产的尚存计划,则合并计划中未包含在本计划中的任何分配选项可继续作为合并计划参与者可用于分配其账户的分配选项。
第13条.关于提款的一般规定
(A)退出的生效日期。任何从计划中撤回的生效日期为营业日,计划管理员或其指定人员会正确地收到此类撤回请求。
(B)分销限制。根据本计划应支付给参与者的所有金额开始分配:
(I)不迟于规定的分发日期,且不违反财政部规定(如有),超过参与者或参与者和受益人的寿命,或不超过参与者和受益人的预期寿命。
(Ii)如果参与者在该计划中的权益已按照第(I)(2)款开始分配,而该参与者在其全部权益被分配之前去世,则该参与者在该计划中的剩余权益将至少按照上文第(I)(2)段所述的分配方法在参与者去世之日进行分配。如果参保人在按照第(I)(2)款开始分配其在本计划中的权益之前去世,参保人的全部权益将不迟于参保人死亡后五年进行分配。
仅在2016年12月31日遗留RTI计划余额的附表D的约束下,就本(B)段而言,“所需分配日期”是指财政部条例规定的、经不时修订的日期,对于2020年1月1日之前的时间,是参与者年满70岁的日历年后的日历年4月1日,对于2020年1月1日或之后的时间,是参与者年满72岁的日历年后的日历年4月1日。
就本款(B)段而言,任何付给未成年子女的款额,如在该子女达到成年或库务署规例所准许的任何其他指定事件(如有的话)时,即须付给尚存配偶,则该款额须视为已付给尚存配偶。
(C)附录D《最低分配要求》提供了计划规定,以符合《规范》第401(A)(9)节和财政部条例§1.401(A)(9)-2至-9(如适用)中有关要求最低分配的规定。
第14节.不可抵赖性
除ERISA规定外,本计划或该参与人账户中的任何参与者或受益人的任何权利或利益不得(A)直接或通过法律实施或其他方式全部或部分转让或转让,或受任何留置权的约束,包括但不限于转让、执行、征款、扣押、扣押、质押、破产或任何其他方式,但因死亡或精神上无行为能力而发生的转移除外,或(B)对任何义务或责任负有责任,或受其约束,或(B)对任何义务或责任负有责任,或须承担任何义务或责任,但不限于转让、执行、征款、扣押、扣押、质押、破产或以任何其他方式进行转让,或(B)对任何义务或责任负有责任或须承担任何义务或责任。储蓄的这些部分,参与雇主的缴费,
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参与者账户中的可自由支配缴费、限制性可自由支配缴费和雇主退休收入缴费,按照本守则第414(P)节及其下任何适用法规的规定,应支付给另一人,分配给在该命令中并按照该命令指定的一方。任何此类分配的生效日期是计划管理员确定上述订单符合本规范第414(P)节及其下的任何适用法规后的第一个工作日,此后在管理上可行的情况下将尽快进行此类分配。计划管理人或被指定人已颁布程序,以确定国内关系命令是否为合格的国内关系命令。应书面要求,或在计划管理员或指定人收到国内关系订单后,程序将提供给参与者或候补受款人。对符合条件的家事订单,一律收取行政管理费。任何此类费用的数额由福利管理委员会决定。
第15节参与者的权利范围
(A)一般情况。除本计划明确规定的范围外,任何人对根据本计划持有的资产的任何部分或其收入均无任何权益或权利。
在参与者或受益人提款时,他或她将获得股票或现金。不能保证任何投资的当前市值等于或大于参与者在该投资中的储蓄金额。本计划旨在符合ERISA第404(C)条的规定并在其下运行。参与者及其受益人承担分配给该参与者账户的任何投资价值减少的所有风险。就ERISA第404(C)(1)条而言,在没有参与者或受益人投资指示的情况下,参与者或受益人应被视为已根据ERISA第404(C)(5)条及其颁布的规定对任何符合QDIA资格的投资项目所投资的资产行使控制权。
本计划不、也不应被解释为赋予任何人继续受雇的任何权利,也不会干扰豪迈航空航天公司或任何子公司或附属公司终止雇用任何人或采取任何影响该人的人事行动的权利,而不考虑这些行动可能对该人或其受益人作为本计划下福利的预期接受者产生的影响,也不会干扰豪迈航空航天公司或任何子公司或附属公司终止任何人的雇用或采取任何影响该人的人事行动的权利,而不考虑这些行动可能对该人或他或她作为本计划下的福利的预期接受者产生的影响。
(B)服兵役。尽管本计划有任何相反的规定,符合条件的兵役的缴费、福利和服役积分将根据国内税法第414(U)节提供。任何参与者在履行“合格兵役”期间死亡(如守则第414(U)节所定义),其受益人有权享受本计划规定的任何额外福利(不包括与合格服兵役有关的缴费,但包括任何其他遗属福利),如果参与者在参与者死亡的前一天恢复现役工作,然后因死亡而自服役之日起产生离职金,则有权享受本计划提供的任何额外福利(不包括与合格兵役期相关的缴费,但包括任何其他遗属福利)。本节旨在遵守并应解释为遵守规范第401(A)(37)节。
第16节资金管理
(A)一般情况。支付给受托人的储蓄、参与雇主供款、酌情供款、限制性酌情供款和雇主退休收入供款均按本计划的规定进行投资。
(B)受托人及投资经理。董事会或其指定人士(包括但不限于福利投资委员会根据福利投资委员会章程行事时)有责任委任、检讨一名或多名受托人以及一名或多名投资经理(每名受托人均为根据ERISA第3(38)条合资格的银行、保险公司或其他投资顾问)的表现,并在认为适当的情况下将其免职。每个受托人和管理人的职责,在计划中没有规定的范围内,在信托协议或董事会或其指定人批准的其他书面文件中规定。除非另有规定,否则
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在本文件或本计划中,每个此类投资管理人对其被指定为投资管理人的计划中的那些资产负有唯一的投资控制和管理责任。董事会可授权委任一名投资经理、罢免一名投资经理、批准及指示豪迈航空航天的一名或多名适当高级人员签署修订与任何投资经理的协议,以及审核任何该等经理的表现。这种授权还包括批准规定任何管理人员职责的书面文件的权力,以及指导豪迈航空航天公司的一名或多名适当管理人员执行投资管理协议的权力。任何受托人对任何受另一投资管理人投资控制的资产均无任何投资责任,而对该等资产,受托人只有在其为托管人的情况下才有保管责任。
(C)制定投资策略。董事会可不时就计划的部分或全部资产指定设立一个或多个单独的基金。除本计划另有规定外,董事会或其指定人可就每项该等独立基金指明拟采用的投资策略,而投资经理须遵守该等规定,即可免除确保指明的投资策略可使计划的整体资产适当分散的责任。
(D)受托人收购固定收益投资。受托人将按照董事会或其指定的固定收益基金投资经理的指示,与保险公司、银行或基金经理订立投资安排。受托人将按照该等指示将所有储蓄及其他款项投资于固定收益基金。
(E)核算参与者的账户。参与者在固定收益基金的投资是以单位为单位核算的。受托人将固定收益基金中的单位分配给每个参与者的账户,这些单位可以用参与者账户中的资金(如果有)投资于固定收益基金。这些拨款将按照福利投资委员会确定的统一方式进行。转账和提款是根据转账或提款生效日的每单位当前市场价值来计价的。
(F)受托人收购公司股票。将投资于豪迈航空航天股票基金的储蓄、参与雇主缴费、酌情缴费、限制性酌情缴费和雇主退休收入缴款由受托人用于不时(I)按豪迈航空公司当前市值从豪迈航空公司购买公司股票,或(Ii)豪迈航空公司为此目的在公开市场上向受托人提供可供购买的股票,除非豪迈航空公司另有指示,或(Iii)行使所规定的认股权证或权利。受托人在合理范围内将基金持有的任何现金投资于现金等价物(包括商业票据)。受托人还持有(I)受托人在参与者退出时获得的该等股票的股份,以及(Ii)受托人根据参与者根据第9条的规定选择转让投资而获得的该等股票的股份,以便按下文规定分配到个别参与者的账户中。受托人购买的该等股票的所有股份均以实际成本计入受托人的账户,包括未由参与雇主支付的任何税款、佣金等。除因行使认股权证或权利而取得的股份按该等股份于行使认股权证或权利当日的当时市值列账外,该等股份并不因购买事项而发生意外。
(1)将股票分配到参与者的账户。参与者对豪迈航空航天股票基金的投资是按单位计算的。受托人向每个参与者的账户分配豪迈航空航天股票基金中的单位,这些单位可以用参与者账户中的资金(如果有的话)投资于该基金。这种分配是由福利投资委员会确定的统一方式进行的。转账和提款是根据转账或提款生效日的每单位当前市场价值来计价的。
(2)将股息分配到参与者的账户。在对单位进行估值时,股息在董事会宣布股息之日入账。一旦收到股息,股息就会投资于豪迈航空航天股票基金(Howmet AerSpace Stock Fund)。参与者可以选择接受年度分配
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在计划年度内过帐至其账户的股息。此类选择必须在计划年度的最后一个股息记录日期之前做出,并将在最终股息过帐到参与者账户后在管理上可行的情况下尽快进行分配。分销将从豪迈航空航天股票基金一次性支付。如果参与者在Howmet航空航天股票基金的账户余额不足以支付股息,分配的余额将按比例从参与者的其他核心基金投资中支付。
(3)保留。
(4)股权分红。受托人因股票拆分或股票分红而收到的公司股票成为豪迈航空航天股票基金的一部分。
(5)投票。受托人根据每名参与者的书面指示,在投票记录日至少就其在参与者账户中持有的公司股票总数行使投票权。对于受托人在投票记录日期持有的所有其他公司股票(“其他股份”),包括但不限于:(I)参与者账户中的零碎股份(如果它们不受直接投票的约束),(Ii)它没有收到任何参与者的书面指示的股份,以及(Iii)任何尚未分配到参与者账户的股份,受托人以同样的比例(赞成、反对、在就公司股票行使其投票权时,在每一事项上(如已收到所有参与豪迈航空航天股票基金的计划的所有参与者的投票指示),该公司股票的投票权将不会超过该公司股票的投票权。
(6)分离美国铝业公司,设立Arconic和Alcoa Corporation股票基金。自2016年11月1日起,美国铝业(Alcoa Inc.)分拆为两家独立的上市公司。美国铝业公司(Alcoa Inc.)更名为Arconic Inc.,并开始以ARNC为股票代码进行交易。美国铝业公司(Alcoa Corporation)是从Arconic Inc.剥离出来的,开始以AA为股票代码进行交易。这一公司行动在该计划下产生了两个独立的股票基金:Arconic股票基金(主要投资于雇主证券的员工持股计划)和美国铝业公司股票基金(一个非雇主股票基金)。根据本计划,美国铝业公司股票基金只能在2016年11月1日之后的大约一(1)年内被允许作为投资选项。最终清算日期将由委员会行使其唯一和绝对酌情权决定。在2016年11月1日或之后,不得对美国铝业公司股票基金进行新的投资或购买。尽管有上述规定,美国铝业公司股票基金下的所有股息应再投资于美国铝业公司股票基金,直至其清算。本协议的任何内容均不得解释为阻止参与者通过经纪账户购买美国铝业公司的股票。
(7)分离Arconic Inc.,成立Howmet AerSpace Inc.和Arconic Corporation股票基金。自2020年4月1日起,Arconic Inc.分拆为两家独立的上市公司。Arconic Inc.更名为Howmet AerSpace Inc.,并开始以HMW为股票代码进行交易。Arconic Corporation是从Arconic Inc.剥离出来的,股票代码为ARNC。这一公司行动导致了该计划下的两个独立的股票基金:Howmet航空航天股票基金(这是一个主要投资于雇主证券的员工持股计划)和Arconic公司股票基金(一个非雇主股票基金)。
Arconic Corporation股票基金只能在2020年4月1日之后大约一(1)年内被允许作为本计划下的投资选项。最终清算日期将由福利投资委员会行使其唯一和绝对的酌情权决定。根据第9条的规定,可以从Arconic Corporation股票基金进行转账。在2020年4月1日或之后,不得对Arconic Corporation股票基金进行新的投资、转账或购买。尽管有上述规定,Arconic Corporation股票基金下的所有股息应再投资于Arconic Corporation股票基金,直至其清盘。本协议的任何内容均不得解释为阻止参与者通过经纪账户购买Arconic Corporation股票。
(G)受托人收购其他投资。豪迈宇航已经并将在未来与不同的投资经理达成投资安排。任何此类安排都必须得到福利投资委员会的批准。年发生的费用
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投资经理购买或出售证券的相关费用由适用的投资基金支付。
(H)核算参与者的账户。参与者对核心基金的投资是以单位为单位核算的。受托人将每个核心基金中的单位分配给每个参与者的账户,这些单位可以用参与者账户中的资金(如果有的话)投资于每个核心基金。这些拨款将按照福利投资委员会确定的统一方式进行。转账和提款是根据转账或提款生效日的每单位当前市场价值来计价的。
(I)过渡性条文。在根据本节建立的安排下的待定投资以及退出此类安排后待分配给参与者之前,受托人将现金投资于短期固定收益证券或现金等价物(包括商业票据),该等证券或现金等价物的价值以福利投资委员会确定的公平方式分配到参与者的账户。
(J)经纪账户。参与者有权通过由本计划选定的经纪人(“经纪人”)提供的经纪账户进行投资,并亲自管理核心基金以外的投资。通过经纪账户的投资选择包括共同基金(已作为核心基金提供的基金除外)、在美国证券市场公开交易的任何应税股票或固定收益证券(包括美国存托凭证)和货币市场基金。税前储蓄、税后储蓄、展期供款、参与雇主供款、可自由支配供款、限制性可自由支配供款和雇主退休收入供款,如第9条所规定,不得直接投资于经纪账户,也不得直接从经纪账户提取、分配或贷款。此类交易必须通过核心基金处理。对每个在经纪账户上保持余额的参与者收取管理费。任何此类费用的数额由福利管理委员会决定。
(一)对经纪账户交易的限制。某些限制适用于可能通过经纪账户获得的投资工具。具体地说,以下投资不能通过经纪账户进行:Howmet航空航天公司股票(普通股或优先股)和债券;核心基金中目前可用的资金;免税基金;公开交易的有限合伙企业的证券;期权合约;卖空购买、期货、贵金属和货币交易;房地产(基金除外);年金;人寿保险单;收藏品;商品;外国股票(非美国存托凭证);以及由另一名经纪商配售并与经纪商结算的保证金交易和交易。
(二)经纪账户内交易。从参与者的核心基金账户转账后,可以在经纪账户中进行投资购买。根据第9节的规定,可以从核心基金进行转账。转账资金将保留在经纪商的货币市场基金中,直到经纪商收到参与者的买入指令。交易可能会受到共同基金要求的初始和随后的最低投资额的限制。
资金从经纪账户转到嘉信理财货币市场基金的核心基金。如果没有足够的资金进行所要求的转移,参与者必须向施瓦布提交卖单。出售证券的收益将自动投资于经纪的货币市场基金,随后将按参与者的指示从经纪账户转账至核心基金。
(三)交易和投票费用。经纪的标准佣金时间表将从发起交易的参与者的经纪账户中扣除,通过经纪账户产生的任何其他费用和支出将由参与者直接支付。
经纪将按照任何参与者的书面指示为经纪账户中持有的任何证券执行委托书。
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该计划的其他规定
第17节.贷款
(A)参与者可借入一定比例的储蓄、参与雇主及酌情供款的现行市值,而该等储蓄、参与雇主及酌情供款根据本计划第9条有资格转让(“合资格贷款账户余额”)。
参加者不得借入受限制的酌情供款或雇主退休收入供款。此外,参加者不得借入在2011年1月1日或之后作出的参与雇主供款或酌情供款或其投资收益。
参与者应为每个贷款申请支付100美元的手续费,或由计划管理员指定的其他金额。这笔费用将包括在贷款金额中,但受本第17条的限制,并在分配贷款之前扣除。遗留RTI计划余额(如附表D所定义)通常可用于计划贷款,但遗留RTI货币购买计划余额和遗留RTI Roth余额不得用于计划贷款。
(B)向参与者提供的贷款,与该参与者根据本计划拥有的任何其他未偿还贷款的余额相加时,不得超过下列金额中的较小者:
(1)以参与者在紧接贷款日期前365天期间内未偿还贷款的最高未偿还贷款余额为限,扣减$50,000;或
(2)参加者(A)合资格贷款户口余额的50%,加上(B)受限制的酌情供款及雇主退休入息供款余额的既有部分。
在守则或ERISA允许的情况下,参与者可以随时(但每12个月只能再融资一次)以任何理由为任何一般用途贷款提供再融资。
(C)参与者的每笔贷款均以本票作抵押,参与者在本票下质押并授予受托人在参与者的合资格贷款账户余额中未偿还贷款部分的利息。
(D)向参与者提供的所有贷款都被视为计划资产在其各自账户中的投资。所有与参与者偿还贷款相关的本金和利息都记入他或她的计划账户。
(E)计划管理人根据“守则”和ERISA制定了一项程序,根据该程序,将向参与者提供来自该计划的此类贷款,该程序已得到福利管理委员会的批准。
(F)根据本计划,在“国内税法”第414(U)(4)条和根据“税法”第72(P)条颁布的条例允许的服兵役期间,将暂停偿还贷款。学员重返工作岗位后,将恢复偿还贷款,还款期与学员休军假期间成正比。
(G)如符合资格的个人在2020年5月8日或之后有一笔来自该计划的未偿还贷款,则:(1)如任何该等贷款的偿还日期在暂停还款期内,则该贷款的到期日将延后延展期;(2)贷款到期日将按延展期延长;(3)该计划将调整任何其后的还款,以反映到期日的延长及在暂停还款期内应计的利息;以及(4)本计划在根据守则§72(P)(2)(B)或(C)确定5年期和贷款期限时将不考虑延长期。停运期从2020年5月8日开始,到2020年12月31日结束。展期为一年。本条例的规定
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第17(G)条将根据2020-50号公告第5.B.节或任何后续适用的指南适用,第(3)款所述的调整可能反映其中所述的“安全港”。
第18条信托
除适用法律另有允许外,本计划的所有资产均以信托形式为本计划持有。豪迈航空航天公司已经与一个国家银行协会签订了一项信托协议,该协会是该计划的受托人。董事会或其指定人士(包括但不限于福利投资委员会根据福利投资委员会章程行事时)可不时修订该信托协议(受其条款规限)、罢免该受托人或任何继任受托人,并在受托人卸任或辞职时委任继任受托人。
第19节.行政管理
(A)计划管理人的职责。计划管理人或其指定人负责编制和向政府机构提交,并向参与者和受益人提供根据ERISA或《条例》规定必须如此编制和归档或提供的所有摘要、说明、年度和其他报告、通知和其他文件和信息,并保留适当的记录,还承担ERISA规定的计划管理人的所有其他职责和义务,除非计划另有规定。雇用参与者的每个参与雇主向计划管理员或其指定人员提供上述所需的任何记录。
(B)福利管理委员会。除本节第16节及(A)段另有规定外,或在本计划或福利投资委员会章程中授予福利投资委员会此等权力的范围内,控制及管理本计划运作及行政的完全权力交由福利管理委员会负责,该委员会由董事会不时委任的一名或多名人士组成。
(C)福利管理委员会的职责。在受本计划限制的情况下,福利管理委员会有权:(1)解释和解释本计划;(2)解释行政表格和其他信息;(3)作出可信度调查结果;(4)为本计划的行政管理和业务处理制定补充规定。福利管理委员会的所有行动、决定和解释都将以统一和非歧视性的方式向所有类似情况的参与者执行。福利管理委员会对本计划的所有解释和对争议问题的裁决都是最终的,对参与计划的雇主、参与者、受益人、其他雇员和任何其他声称在本计划下享有权利的个人具有约束力,但受索赔人根据本节(E)段提出的让福利管理委员会审查拒绝索赔的请求的限制。在作出解释或裁定时,福利管理委员会有权依赖个人、参与者、受益人或参与雇主提供的信息,除非根据福利管理委员会建立的上诉程序,申索人证明并使福利管理委员会信纳,连续服务、补偿或其他记录是错误的。
(D)福利申请。根据该计划申请福利的每个人必须提供福利管理委员会批准的程序所要求的所有信息。
(E)对拒绝给予利益的审查。如果任何申请人在本计划下的福利申请被拒绝,申请人将被书面通知这种拒绝。该通知将列出拒绝的具体理由,并将以申请人有意理解的方式书写。福利管理委员会或其指定人会根据福利管理委员会采纳的申索程序,给予申请人合理的机会,全面而公平地覆核拒绝申请人申索福利的决定。在福利管理委员会或其指定人对上诉作出最终裁定后,申请人必须根据雇员补偿及补偿条例或根据雇员补偿及补偿条例提出任何诉讼,而该诉讼是因引致该等申索及上诉的基本事实或情况而引起的。
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否则,在福利管理委员会或其指定人发出最终通知之日起一百八十(180)天内。
(F)福利管理委员会和福利投资委员会的责任范围。福利管理委员会和福利投资委员会的成员在履行职责时将谨慎行事。任何会员均不会因其作为福利管理委员会或福利投资委员会成员或其代表所订立或签立的任何合约、协议、保证书或其他文书而承担个人责任。在ERISA允许的范围内,福利管理委员会或福利投资委员会的任何成员均不对其本人或任何其他成员所犯的任何判断错误或任何损失负责,除非是由于其自身的严重疏忽或故意行为不当所致,也不对其任何其他成员或福利管理委员会或福利投资委员会的代理人或律师(视属何情况而定)的疏忽、遗漏或不当行为负责。在法律允许的范围内,豪迈航空航天公司将赔偿和保护福利管理委员会和福利投资委员会的每名成员因其服务而产生的所有费用和责任,但董事会认定的该成员自己的严重疏忽或故意不当行为引起的费用和责任除外。
(G)与其他受托人的关系。每个受信人在履行其在本计划下的责任时,可以依赖另一个受信人根据本计划或管理本计划资产的文件所作的任何指示、信息或行动,而不需要调查任何此类指示、信息或行动是否适当。根据本计划和此类文件的规定,除非ERISA另有规定,否则每个受托人都应对本计划和此类文件规定的自己的权力、职责、责任和义务的正确行使负责,对另一受托人的任何行为或不作为不负任何责任。
(H)多个受托人。任何个人或团体均可在本计划中担任多于一种受托身份。
(I)进一步分配受托责任。本文所述或董事会指定的任何两名或两名以上受托人可不时以书面形式就本计划下的职责和责任(包括受托责任)在同意的受托人之间的分配达成一致,但计划或董事会明确分配的受托责任的任何重新分配均须事先获得董事会的批准。
(J)受托责任的转授。本条例所指名或董事会所委任的任何受托人,均可指派另一人或多名人士执行本计划所规定并于该指定中指定的任何或全部职责及受托责任,但未经董事会事先批准,受托人不得转授与投资职能有关的受托责任。
(K)部长职责的下放。根据本协议规定或根据上文(J)段指定的本文提及的任何受托机构均可委派部长级职责如下:雇用一人或多人就该受托机构根据本计划承担的任何责任提供咨询意见,包括法律和会计服务;可任命部长级代理人(包括经纪人或其他可能执行投资交易的人员);并可将其文书和其他非受托机构职能委托他人。
(L)不增加员工薪酬。福利管理委员会或福利投资委员会的任何成员和为本计划提供服务的任何其他人员,如果他或她也是豪迈航空航天公司(子公司或附属公司)的雇员,则不得因此而获得服务报酬。
(M)在ERISA第105(A)(2)(D)(V)条规定的生效日期之后,署长应每年向每个参与者和指定受益人提供终身收入披露。终身收益披露应当列示与总额相当的终身收入流。
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根据本计划向参与者或受益人提供的应计福利,并应符合ERISA第105(A)(2)(D)条和根据该条款颁布的任何法规的要求。
第20条修订、修改、暂停或终止
(A)保留权利。豪迈航空航天公司保留权利,通过董事会或福利管理委员会根据董事会或福利管理委员会的操作程序采取的行动,(1)修改、修改、暂停或终止本计划,或暂停或完全停止对本计划的缴费,以及(2)终止任何参与计划的雇主或在美国境内或境外受雇的任何指定的合格员工群体参加本计划的权利。任何参与计划的雇主可在提前30天书面通知本计划的任何时间终止其参与本计划,或暂停或停止其在本计划下的缴费。福利管理委员会可豁免这项30天通知的规定。任何与本计划有关的修订或其他行动均不得减少当时贷记任何参与者账户的金额,也不得规定或具有规定为本计划以信托形式持有的证券和资金或其收入可用于或专门用于除参与者及其受益人的独有利益和支付本计划费用以外的其他目的的规定或效果。
(B)出售资产等。如任何参与雇主的任何业务的任何资产以出售、合并、合并或其他方式转让给另一实体,而所述资产转让至的实体已有效地或随即设立一份符合税务资格的计划及有关信托,以使根据守则适用条文符合资格的雇员享有独有利益,则在继续受雇于受让人实体的参与者的账户内持有的本计划下的所有资产,均可就其各自的账户转让及支付至该信托,以支付以下税款-但任何此类投资转移的实施方式,将为联邦所得税目的,避免终止该计划或根据该计划向上述参与者提供建设性的福利。
(C)转让计划资产。
(1)尽管有上述规定,如该计划与任何其他计划合并或合并,或将该计划的任何资产及负债转移至任何其他计划,则每名受影响的参与者必须(犹如该计划在紧接该合并、合并或转移后终止一样)有权根据该等其他计划享有利益,而该等利益相等于或大于他或她在紧接该合并、合并或转移前根据该计划有权获得的利益(犹如该计划当时已终止一样)。如果资产从Howmet AerSpace或任何子公司或附属公司发起的任何其他计划转移到本计划,每个从该计划或多个计划转移资产的参与者将有权根据本计划获得等于或大于他或她在该其他计划下的收益的福利。根据该计划提供的任何受保护的可选形式的福利将保留在本计划下。这些规定不构成对投资损失的担保。
(2)如果以下计划(“豪美航空储蓄计划”)的参与者成为本计划的合格员工,则在计划管理人或指定人收到通知后,参与者在适用的豪美航空储蓄计划中的所有账户将在合理可行的情况下尽快转移到本计划中的类似账户。
豪迈航空每小时退休储蓄计划;以及
豪迈航空奈尔斯讨价还价退休储蓄计划。
(3)如果参与者不再是本计划下的合格员工,并且参与者成为上述(2)所列豪美航空储蓄计划之一下的合格员工,则在计划管理人或指定人收到通知且参与者不再是参与者后,只要合理可行,参与者的所有账户将被转移到适用计划中的类似账户,并且将不再享有本计划下的进一步福利。(3)如果参与者不再是本计划下的合格员工,则在计划管理人或指定人收到通知且参与者不再是参与者后,参与者的所有账户将被转移到适用的计划中的类似账户,并且将无权获得本计划下的进一步福利。
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第21条。行政费用
除本计划另有规定外,管理本计划所产生的所有成本及开支,包括福利管理委员会或福利投资委员会的开支、受托人的费用及开支、根据投资安排须支付的费用及收费,以及其他法律及行政开支,均由本计划支付。
对核心基金的投资将收取行政费用,这笔费用将用于支付该计划的费用。费用将由计划管理员根据计划的实际费用定期调整。
第22条。挑选受益人
(A)受益人的指定。在遵守可能不时采用的行政程序的情况下,参与者账户中所有资产的受益人,如果当时仍在世,将是参与者的配偶,如果不是参与者的遗产,则受益人将是参与者的配偶。在参与者配偶的书面公证同意下,参与者可以向计划管理人或其指定人提交除其配偶以外的一名或多名受益人的书面指定。如果其他受益人的指定被参与者以书面形式撤销,其配偶将成为该资产的受益人,直至参与者在其配偶的书面公证同意下书面指定另一名或多名受益人。
如果参与者证明他或她没有配偶,可以通过参与者的单独行动指定或撤销参与者账户中全部或部分资产的受益人。
如果没有指定的受益人,或者在参与者去世时没有受益人在世,则受益人是参与者的配偶(如果当时还活着),如果不是参与者的遗产,则受益人是参与者的遗产。
在主要受益人已去世、配偶同意和撤销的情况下,书面指定主要受益人或或有受益人接受参与者的资产,并使用计划管理员批准的一个或多个表格。任何此类书面指定、同意或撤销自适当收到此类指定、同意或撤销之日起生效。参与者死亡后,适当指定的受益人可以指定自己的受益人,以便在受益人去世时获得受益人账户余额的分配(“后续受益人”)。后续受益人应在以下较晚的时间内收到后续受益人账户余额的全部分配:(I)指定受益人的受益人死亡后九十(90)天或(Ii)参与者死亡后五(5)年。
(B)其他付款。在根据本计划有权享受福利的参与者或受益人丧失工作能力的情况下,福利支付给因此而提出索赔的人的法定代表人,或在没有收到此类索赔的情况下,支付给福利管理委员会根据客观标准从受抚养人、近亲或朋友中选择的其他一人或多人。根据本节的规定支付本计划下的任何福利,即完全解除了本计划下支付此类福利的任何责任。
第23条。参赛者发言
一份表明每个参与者对该计划的每个投资基金感兴趣的声明将至少每季度提供一次。
第24条。计划的生效日期
该计划自2021年1月1日起修订和重述。
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豪迈航空带薪退休储蓄计划
修订并重新发布,自2020年2月1日起施行
第25条。建筑
本计划的目的是符合ERISA和《守则》的适用要求,并在遵守规定所必需的范围内将该计划和相关的信托协议视为一个计划。除ERISA和守则另有规定外,本计划由宾夕法尼亚州联邦法律(包括其适用的诉讼时效)解释、监管和管理(因此可被本计划条款规定的任何诉讼时效所取代)。
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豪迈航空带薪退休储蓄计划
修订并重新发布,自2020年2月1日起施行
附表D
与转移的信息技术转让参与者有关的特别规定
本附表D包含取代计划文本中任何相互矛盾的术语的特殊规定。本附表D的规定适用于基于2017年1月1日转入Arconic退休储蓄计划的子账户余额的参与者,随后的就业转移不影响此子账户余额的状态。
1.本附表D的条文只适用于转移至a)Arconic带薪退休储蓄计划(现称Howmet航空航天带薪退休储蓄计划)、(B)Arconic每小时无议价退休储蓄计划(现称Howmet航空航天每小时退休储蓄计划)或(C)Arconic退休储蓄计划的参与者(下称“Legacy RTI计划余额”)的账户余额(下称“Legacy RTI计划余额”)。(B)RTI International Metals,Inc.员工储蓄和投资计划;或(C)RTI议价单位员工储蓄和投资计划(以下简称“传统RTI计划”),自2017年1月1日起生效。
2.规定的最小分布。尽管本计划第13条有任何相反规定或其他规定,旧版RTI参与者有权将截至2016年12月31日的所有旧版RTI计划余额的规定最低分配推迟到达到70.5岁(2020年1月1日及之后的72岁)或参与者从服务日期开始的服务年限的较晚时间。
3.遗留RTI Roth余额。
(A)“遗留RTI Roth Balance”指遗留RTI参与者账户中可归因于遗留RTI计划截至2016年12月31日的Roth 401(K)缴费及其收益的部分。
(B)单独的Roth子账户;没有新的缴款。应为传统RTI Roth余额维护单独的子帐户。该计划将保留每个此类子帐户中遗留RTI Roth余额的记录。损益和其他积分或费用将在合理和一致的基础上分别分配到每个参与者的Legacy RTI Roth Balance子帐户和参与者帐户内的其他子帐户。每个参与者的传统RTI Roth子帐户将不会贷记除适当归属收入以外的任何新贡献。本计划不接受ROTH展期,并且本计划不允许计划内ROTH转换。
(C)分配。传统RTI Roth余额的分配应与本计划下的其他分配相同。
(D)没有计划贷款。不得从遗留RTI Roth余额中发放任何计划贷款。
(E)小额套现。遗留的RTI Roth余额将与其他计划子账户分开考虑,以便根据第12条对小额现金进行展期。
(F)展期。根据守则第402(C)节的规定,传统RTI Roth余额的合格展期分配的任何部分只能滚动到根据规定Roth缴费的代码部分402A(E)(1)中描述的适用退休计划为个人设立的另一个指定Roth账户或代码部分408A中描述的Roth个人退休账户。
4.遗留RTI资金采购计划余额。“旧RTI货币购买计划余额”是指截至2017年1月1日,旧RTI参与者账户中可归因于货币购买计划的旧RTI计划余额部分。以下规定适用于传统RTI货币购买计划余额:
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(A)不适用于计划贷款。旧的RTI Money Purchase计划余额将不能用于计划贷款。旧RTI参与者账户中的所有其他旧RTI计划余额均可用于计划贷款。
(B)不适用于在职分配。遗留的RTI Money Purchase Plan余额将不适用于困难提取或任何其他在职分配或提取。
(C)付款方式。
(I)特殊定义。就本条而言,应适用以下特殊定义:
(A)“年金开始日期”是指根据本计划应作为年金支付的第一天。
(B)“合资格联名及遗属年金”是指(1)如参与者在年金开始之日没有结婚,则为参与者一生支付的即时年金,或(2)如果参与者在其年金开始日期结婚,则为参与者终身支付的即时年金,并就参与者的配偶(参与者在年金开始日期与其结婚)的一生获得一笔相当于参与者共同生活期间应支付的年金金额的50%的即时年金;以及(2)如果参与者在其年金开始日期结婚,则为参与者一生支付的即时年金;或(2)如果参与者在其年金开始日期结婚,则为参与者终身支付的即时年金,以及(2)参与者的配偶(参与者在年金开始日期与其结婚)的一生的即时年金但如参与者的配偶并非该参与者在年金开始日期与其结婚的同一配偶,则该尚存年金不得付予该参与者的配偶。
(C)“合格可选择遗属年金”是指参与者可在符合本款第(Iv)款所述配偶同意规则的情况下选择的共同和遗属年金,其中遗属年金部分等于75%。
(D)“合资格退休前遗属年金”是指以参与者账户余额的至少50%购买的年金,该余额是为参与者尚存配偶的一生而支付的。
(Ii)所有拥有遗留RTI金钱购买计划余额的遗留RTI计划参与者的全部账户余额的默认支付形式是合格的联合和遗属年金。除非参保人放弃本款第(Iii)款规定的合资格连带遗属年金,否则参保人应从其账户中以合格连带及遗属年金的形式发放给该参保人,金额与可用该账户购买的金额相同,但如参保人放弃本款第(Iii)款所规定的合资格连带及遗属年金,则不在此限。参与者还可以选择合格的可选遗属年金。如果参与者在其年金开始日期之前去世,应以合格退休前遗属年金的形式分配给参与者的尚存配偶(如有),分配金额与该账户可购买的金额相同,除非参与者放弃本款第(Iii)款规定的合格退休前遗属年金,或参与者的尚存配偶书面选择接受本计划规定的其他付款形式之一的分配。符合本款规定的参与者账户应用于购买符合条件的退休前遗属年金,参与者账户中未用于购买符合条件的退休前遗属年金的余额应分配给参与者的配偶。如果参保人的福利是以合格连带遗属年金或合格自选遗属年金的形式支付的,应适用下列规定:
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(A)受托人须代表参与者或受益人向保险公司购买年金合约。该年金合同不得转让。
(B)年金合同的条款应符合本计划的要求,该合同下的分配应根据守则第401(A)(9)条和根据其发布的财政条例进行。
(C)年金合约可规定在参与者的有生之年支付款项,并可在参与者去世时提供持续至参与者配偶有生之年的遗属年金。可供购买的年金合同类型仅限于合格的联合和遗属年金或合格的退休前遗属年金。
(D)年金合同必须规定不增加支付。
(Iii)放弃合资格连带及遗属年金及/或合资格退休前遗属年金权利。参与者可以在截至其年金开始日期的180天期间内的任何时间放弃合格联合和遗属年金,并选择本计划允许的另一种分配形式;但是,如果参与者已婚,则其配偶必须书面同意按照本款第(Iv)款的规定进行这种选择。参与者可在截至其年金开始日期的180天期间内的任何时间和次数,放弃或撤销对合格连带遗属年金的豁免,并选择本计划允许的另一种分配形式;但是,如果参与者已婚,并选择了符合条件的连带遗属年金或合格可选遗属年金以外的一种分配形式,则其配偶必须书面同意本款第(Iv)款规定的选择。参与者可在“适用的选择期”内的任何时间放弃合格退休前遗属年金,并指定一名非配偶受益人;但前提是参与者的配偶必须按照本款第(Iv)款的规定书面同意这种选择。适用的选择期“开始于(1)参与者的账户受到本条要求的日期或(2)参与者年满35岁的计划年度的第一天,或(如果他在该日期之前终止雇佣)中较晚的一天开始, 他或她终止与雇主和所有相关雇主的雇佣关系的日期。“适用的选举期间”以参加者的年金开始日期或参加者去世日期中较早者为准。未终止雇佣的参与者可选择在其年满35岁的计划年度之前放弃合格退休前遗属年金,但任何此类豁免应自参与者年满35岁的计划年的第一天起停止生效。参加者放弃合资格联合及遗属年金或合资格退休前遗属年金的决定,只有在第(V)或(Vi)款所述的适用通知已提供给参加者的情况下方属有效。
(Iv)配偶同意豁免。配偶的书面同意必须承认参与者选择的效果,并且必须由计划代表或公证人见证。此外,配偶的书面同意必须:(A)指明参与者指定的任何非配偶受益人,未经配偶书面同意,不得更改此类指定;或(B)承认配偶有权按照上文(A)款的规定限制同意,但允许参与者在未经配偶进一步同意的情况下更改指定受益人。如果参与者确定并使计划代表满意的是,由于无法找到配偶或由于其他情况而无法获得配偶同意,则参与者的配偶应被视为已对参与者的放弃给予书面同意
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在规范第401(A)(11)节和在此基础上发布的财政部条例中规定。参与者的配偶根据本协议给予或视为给予的任何书面同意都是不可撤销的,并且仅对该配偶有效,而不对任何后续配偶有效。此外,对于参与者放弃符合条件的共同和遗属年金分配形式,配偶的书面同意必须:(A)具体说明所选择的分配形式,而不是符合条件的共同和遗属年金,并且在未经配偶书面同意的情况下,不得更改该形式(合格的共同和遗属年金除外);或(B)承认配偶有权按照上文(A)款的规定限制同意,但允许参与者更改在没有配偶的情况下选择的分配形式,或(B)承认配偶有权按照上文(A)款的规定限制同意,但允许参与者更改在没有配偶的情况下选择的分配形式。只有在第(V)或(Vi)节所述的适用通知已提供给参与者的情况下,配偶同意参与者的弃权才有效。
(V)关于符合条件的联合年金和遗属年金的通知。根据本节向参赛者提供的通知应包括一份符合规范第417(A)(3)节和根据其发布的规定的要求的书面解释。通知将包括以下说明:(I)合资格共同及遗属年金及合资格可选择遗属年金的条款及条件;(Ii)参与者选择放弃合资格连带及遗属年金形式福利的权利及选择的效力;(Iii)参与者配偶的权利;及(Iv)放弃先前选择放弃合资格连带及遗属年金的权利及撤销的效力。
(Vi)关于合格退休前遗属年金的通知。应向参保人提供一份关于合格退休前遗属年金的书面说明,该说明可与本文第(V)节所述的关于合格联合和遗属年金的书面说明相媲美。上述解释应在下列期间中最后结束的一个期间内提出:(A)参与者年满32岁的计划年的第一天开始至其年满35岁的计划年结束前的计划年结束的期间;(B)雇员成为参与者后结束的合理期间;或(C)如果参与者在35岁之前离职,则在离职后结束的合理期间。就上一句而言,从上述事件日期前一年开始到该日期后一年结束的两年期间应被认为是合理的;但是,如果参与者离开服务并随后重新受雇于公司,则该参与者的适用期限应根据本款重新确定。
(Vii)前配偶。就本节而言,参赛者的前配偶应被视为参赛者的配偶或尚存配偶,现任配偶不得被视为参赛者的配偶或尚存配偶,其程度不得超过规范第414(P)节规定的合格家庭关系令所要求的程度。
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