目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
| 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度
或
| 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:
康宁公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
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(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||
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根据该法第12(G)条登记的证券:无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。
如果注册人不需要根据交易法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。
Yes ☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 新兴成长型公司 | |
规模较小的报告公司 |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是
截至2021年6月30日,注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值为$
有几个
以引用方式并入的文件
本年度报告的表格10-K的第三部分将参考注册人2022年股东年会的最终委托书的某些部分,最终委托书将根据第14A条提交给证券交易委员会,或将包括在本报告的修正案中。
第一部分
康宁公司及其合并子公司以下有时称为“公司”、“注册人”、“康宁”、“我们”、“我们”或“我们”。
本报告包含涉及许多风险和不确定性的前瞻性陈述。这些陈述涉及计划、目标、期望和估计,可能包含诸如“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“预测”或类似的表达。实际结果可能与前瞻性陈述中表达或预测的内容大不相同。可能导致这些差异的一些因素包括“前瞻性陈述”、“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本报告其他部分讨论的因素。
项目1.业务
一般信息
康宁公司的起源可以追溯到1851年成立的一家玻璃企业。本公司于1936年12月在纽约州注册成立。该公司于1989年4月28日从康宁玻璃厂更名为康宁公司。
康宁公司是材料科学领域的领先创新者。170年来,康宁将其在玻璃科学、陶瓷科学和光学物理方面无与伦比的专业知识与深厚的制造和工程能力相结合,开发出能够改变行业并改善人们生活的品类定义产品。我们通过对研发的持续投资、材料和工艺创新的独特组合,以及与在各自行业处于全球领先地位的客户建立深厚的、基于信任的关系而取得成功。
康宁的能力是多才多艺的和协同的,使公司能够不断发展,以满足不断变化的市场需求,同时也帮助客户在充满活力的行业中捕捉新的机会。如今,康宁的市场包括光通信、移动消费电子产品、显示技术、汽车排放控制、实验室产品和其他玻璃产品。康宁公司的行业领先产品包括用于移动设备的抗损伤盖板玻璃;用于高级显示器的精密玻璃;用于最先进通信网络的光纤和电缆、无线技术和连接解决方案;用于加速药物发现和交付的值得信赖的产品;以及用于轿车和卡车的清洁空气技术。
康宁在五个可报告的领域开展业务:显示技术、光通信、特种材料、环境技术和生命科学,并在15个国家和地区的119家工厂生产产品。
显示技术细分市场
康宁的Display Technologies部门生产平板显示器的玻璃基板,包括主要用于电视、笔记本电脑、台式显示器、平板电脑和手持设备的液晶显示器(LCD)和有机发光二极管(OLED)。该部门利用康宁发明的技术专长和专有的融合制造工艺开发、制造和供应高质量的玻璃基板,是该公司在显示玻璃行业的技术领先地位的基石。我们的高度自动化工艺生产的玻璃基板具有纯净的表面、出色的热稳定性和尺寸均匀性,这些都是生产大型、高性能显示面板的基本属性。康宁的融合工艺是可扩展的,我们相信这是生产大尺寸基板的最具成本效益的工艺。
我们被公认为精密玻璃创新领域的世界领先者,使我们的客户能够生产更大、更薄、更灵活和更高分辨率的显示器。在过去十年中,我们利用世界一流的工艺和能力推出了一些产品创新,包括:
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康宁(Corning)的旗舰玻璃产品康宁(Corning)的旗舰玻璃产品--康宁Eagle XG®超薄玻璃(Corning®Eagle XG®Slim Glass),可提供更薄的电视和更大尺寸的显示器;它受到全球领先的液晶显示屏面板制造商的信赖,已售出超过350亿平方英尺; |
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康宁Astra®玻璃,这是一款创新的玻璃解决方案,旨在满足新出现的高分辨率显示器需求。这种玻璃是为氧化物背板设计的,但使使用传统硅酸铝的一系列应用能够应用于特定的低温多晶硅工艺; |
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康宁莲花™NXT玻璃,这是一款高性能显示玻璃,专为适应高温处理要求而设计,可在更小、更灵活的设备上实现最高分辨率的显示;以及 |
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全球首个Gen 10和Gen 10.5玻璃基板尺寸,支持提高大尺寸显示器的制造效率。 |
康宁在中国大陆、韩国、日本和台湾都有显示器玻璃制造业务,并利用其在亚洲各地的制造设施为所有地区的玻璃客户提供服务。
专利保护和专有商业秘密对显示技术部门的运营非常重要。有关专利和商标的信息,请参阅标题为“专利和商标”的资料。
显示技术部门占康宁2021年合并净销售额的26%。
光通信领域
康宁在1970年发明了世界上第一条低损耗光纤。自那次里程碑以来,我们继续率先开发光纤、电缆和连接解决方案。随着视频使用推动的全球需求呈指数级增长,电信网络继续从铜缆系统迁移到基于光纤的系统,以提供所需的经济高效的容量。我们的经验使我们在设计和提供覆盖通信网络每个边缘的光纤解决方案方面处于独特地位。
该细分市场分为两个主要的产品分组-运营商网络和企业网络。运营商网络集团主要由用于视频、数据和语音通信等服务的基于光的通信基础设施的产品和解决方案组成。企业网络集团主要由出售给企业、政府和个人自用的基于光纤的通信网络组成。
我们的运营商网络产品组合包括一系列光纤产品,包括用于海底网络的VASSCADE®光纤;用于长途、区域和城域网络的LEAF®光纤;用于更具可扩展性的长途和区域网络的SMF-28®ULL和TXF®光纤;在城域网和接入网络中提供更多传输波长的SMF-28E+™单模光纤;以及用于多住宅单元和光纤到户网络的ClearCurve®超弯曲单模光纤。为实现各种长途、城域、接入和光纤到户网络应用的高性能,SMF-28®Ultra和SMF-28®Contune光纤在一根光纤中提供业界领先的衰减、兼容性和改进的宏弯曲性能。我们的部分光纤直接销售给全球终端用户和第三方电缆。康宁剩余的光纤生产在内部布线,并作为散装电缆或作为集成光纤解决方案的一部分出售给最终用户。康宁的电缆产品,包括RocketRibbon®和MiniXend®产品组合,支持各种室外、室内/室外和室内应用,包括各种松散的管状、带状和分支电缆设计,可供室内和室内/室外使用(包括5G网络)的阻燃版本。
除了光纤和电缆,我们的运营商网络产品组合还包括硬件和设备产品,包括电缆组件、光纤硬件、光纤连接器、光学元件和耦合器、封闭器、网络接口设备和其他附件。这些产品可以作为单独的组件出售,也可以作为专为各种运营商网络应用设计的集成光纤连接解决方案的一部分出售。这些解决方案的示例包括我们的Evolv™平台,它为经济高效地部署光纤到户和5G网络提供预连接解决方案;以及Centrix平台,它提供具有行业领先密度和创新跳线路由的光纤管理系统,可部署在各种运营商交换中心。
除了我们基于光纤的产品组合,康宁的运营商网络产品组合还包括精选的铜质产品,包括用户分界、连接和保护设备、xDSL(数字用户线路的不同变体)无源解决方案和外部设备外壳。
我们的企业网络产品组合利用光纤产品,包括用于专用和超大规模数据中心和其他企业网络应用的ClearCurve®超弯曲多模光纤。
康宁公司面向企业网络应用的硬件和设备包括电缆组件、光纤硬件、光纤连接器、光学元件和耦合器、封闭器和其他附件。这些产品可以作为单独的组件销售,也可以作为专为各种网络应用(包括超大规模数据中心)设计的集成光纤连接解决方案的一部分销售。企业网络解决方案的示例包括EDGE®Platform和Everon™Network Solutions,前者为数据中心应用提供高密度预连接式布线解决方案,支持400G及更高速度,后者为各种规模的室内空间提供下一代蜂窝连接产品。
我们的光纤制造设施位于北卡罗来纳州、中国和印度,波兰的一家新设施将于2022年上线。布线业务在北卡罗来纳州、波兰和较小的地区地点。我们的硬件和设备产品制造业务遍及德克萨斯州、墨西哥、巴西、德国、波兰和中国。
专利保护对该部门的运营非常重要。该部门拥有与其产品、技术和制造工艺相关的广泛专利组合。该部门将其某些专利授权给第三方,并从这些许可中产生收入,尽管特许权使用费收入目前对该部门的经营业绩并不重要。康宁公司被授权使用其他公司拥有的某些专利,这些专利被认为对该部门的运营很重要。有关公司专利和商标的信息,请参阅标题为“专利和商标”的材料。
光通信部门占康宁公司2021年合并净销售额的31%。
特种材料细分市场
特种材料部门生产提供150多种玻璃、微晶玻璃和水晶材料配方的产品,以及精密计量仪器和软件,以满足客户独特的需求。因此,这一细分市场在广泛的商业和工业市场开展业务,包括针对移动消费电子、半导体设备光学和耗材、航空航天和国防光学、辐射屏蔽产品、太阳镜和电信元件进行优化的材料。
我们的高耐用玻璃名为Corning®Gorilla®Glass,是一种经过化学强化的薄玻璃,专门设计用作移动消费电子设备(如手机、平板电脑、笔记本电脑和智能手表)的盖子或封底玻璃。康宁®Gorilla®玻璃美观轻便,经久耐用,足以抵御许多经常导致磨损或刮伤损坏和玻璃故障的实际事件,同时提供光学清晰度、触摸灵敏度和射频透明度,从而在技术和设计方面实现令人兴奋的新应用。2020年,康宁推出了迄今为止最坚硬的Gorilla Glass,Corning®Gorilla®Glass Victus®,它显著改善了跌落和划痕性能,满足了消费者对提高耐用性的需求。康宁®大猩猩®玻璃在美国、韩国和台湾生产。
2020年,康宁发明了世界上第一个适用于智能手机应用的透明、无色微晶玻璃,这种微晶玻璃在最新的机型的封面上被标为“陶瓷盾牌”。苹果和康宁合作开发和规模化制造陶瓷盾牌,提供无与伦比的耐用性和韧性。
康宁公司的半导体光学产品包括高性能光学材料(包括康宁®HPFS®熔融二氧化硅和康宁®ULE®超低膨胀玻璃)、光学计量仪器以及用于全球半导体行业的定制光学组件。康宁公司的半导体光学产品在纽约生产。
康宁还生产用于各种应用的超平、超薄玻璃晶圆和基板,包括增强现实、先进半导体封装、3D传感等。这些产品在纽约、法国和中国制造。
其他特种玻璃产品包括法国制造的有色太阳镜和辐射屏蔽产品。
专利保护对该部门的运营非常重要。该部门拥有越来越多与其产品、技术和制造工艺相关的专利组合。品牌认知度和忠诚度,通过知名商标,对这一细分市场非常重要。有关公司专利和商标的信息,请参阅标题为“专利和商标”的材料。
特种材料部门占康宁2021年合并净销售额的14%。
环境技术细分市场
康宁的环境技术部门生产陶瓷基板和过滤器产品,用于全球移动应用中的排放控制。在20世纪70年代初,康宁开发了一种经济、高性能的蜂窝陶瓷基板,该基板现在是全球汽车催化转化器的标准。随着全球排放控制法规的收紧,康宁公司继续为汽油和柴油应用开发更有效、更耐用的陶瓷基板和过滤器产品,最近推出了低质量的康宁®FLORA®基板和康宁®DuraTrap®GC汽油颗粒过滤器。康宁公司在纽约、弗吉尼亚州、中国、德国和南非生产基板和过滤器产品。康宁在全球范围内将其陶瓷基板和过滤器产品销售给催化剂和排放控制系统制造商,然后再销售给汽车和柴油车或发动机制造商。尽管大部分销售对象是排放控制系统制造商,但使用康宁基板和过滤器通常是汽车和柴油车或发动机制造商的规格要求。
专利保护对该部门的运营非常重要。该部门拥有与其产品、技术和制造工艺相关的广泛专利组合。康宁获得了使用其他公司拥有的某些专利的许可,这些专利也被认为对该部门的运营很重要。有关公司专利和商标的信息,请参阅标题为“专利和商标”的材料。
环境技术部门占康宁2021年合并净销售额的11%。
生命科学分部
作为拥有超过105年历史的领先实验室产品开发商、制造商和全球供应商,康宁生命科学部门与寻求推动创新、提高效率、降低成本和压缩时间表的研究人员和制药商合作。该部门利用材料科学、聚合物表面科学、细胞培养和细胞生物学领域的独特专业知识,提供创新的解决方案,提高生产率,实现对传统小分子或化学、药物、生物制剂、疫苗以及新兴细胞和基因疗法的突破性研究。
生命科学产品包括耗材,如塑料容器、液体处理塑料、特种表面、细胞培养液和血清,以及普通实验室用具和设备。这些产品用于药物发现研究和开发、化合物筛选和毒理学测试、高级细胞培养研究、基因组学应用以及临床试验和生物生产细胞的大规模生产。
康宁以以下主要品牌销售生命科学产品:康宁、猎鹰、Pyrex和Axygen。这些产品主要通过分销商在全球销售,销售给制药和生物技术公司、代工组织、中央测试实验室、学术机构、医院、政府实体和其他设施。康宁公司在加利福尼亚州、伊利诺伊州、缅因州、马萨诸塞州、纽约、北卡罗来纳州、犹他州、弗吉尼亚州、中国、法国、墨西哥和波兰生产这些产品。
专利保护对该部门的运营非常重要。该部门拥有越来越多与其产品、技术和制造工艺相关的专利组合。品牌认知度和忠诚度,通过知名商标,对这一细分市场非常重要。有关更多信息,请参阅标题为“专利和商标”的材料。
生命科学部门占康宁2021年合并净销售额的9%。
所有其他
所有其他不符合单独报告数量门槛的业务都被归类为“所有其他业务”。该公司在2020年第三季度获得了铁杉半导体集团(“HSG”)的控股权,并从2020年9月9日开始合并了“所有其他”的业绩。该集团由HSG的业绩、制药技术业务、汽车玻璃、新产品线和开发项目以及其他业务和某些公司投资组成。
有关本次交易的更多信息,请参阅合并财务报表的附注3(投资)和附注4(HSG交易和收购)。
“所有其他”占康宁公司2021年合并净销售额的9%。
有关康宁及其五个可报告分部的额外解释,以及有关地理区域的财务资料,载于管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析,以及综合财务报表附注20(可报告分部)。
竞争
康宁公司与国内和国外的许多大型和多样化的制造商竞争。其中一些竞争对手比康宁公司规模更大,一些竞争对手的产品线更广。康宁公司致力于通过技术和产品创新来保持和提高其市场地位。在可预见的未来,康宁认为其竞争优势在于其对研发的承诺、深厚的客户关系、供应的可靠性、产品质量、卓越的客户服务和产品的技术规格。不能保证康宁能够保持或改善其市场地位或竞争优势。
显示技术细分市场
康宁是全球最大的平板显示玻璃基板生产商。高性能显示玻璃基板产品的环境竞争非常激烈,康宁相信,它通过投资新产品、不断改进其专有的融合制造工艺以及提供持续可靠的高质量产品供应,保持了竞争优势。我们的工艺使我们能够提供更大、更薄、更轻、具有卓越表面质量且不含重金属的玻璃。AGC公司和日本电气玻璃有限公司是康宁公司在显示玻璃基板领域的主要竞争对手。
光通信领域
康宁认为,它在该细分市场的主要产品组(包括运营商和企业网络)中保持着领先地位。竞争格局包括行业整合、定价压力和新产品创新的竞争。这些竞争状况可能会持续下去。康宁认为,与几家竞争对手相比,其大规模制造经验、纤维工艺、技术领先地位和知识产权提供了成本优势。光纤通信领域的主要竞争对手是CommScope Inc.和普睿司曼集团(Prysmian Group S.p.A.)。
特种材料细分市场
康宁在材料科学、光学设计、成型、涂层、精加工、计量和光学系统组装方面拥有深厚的能力。我们在这一细分市场的产品和能力使公司能够满足包括半导体、航空航天、国防、工业、商业和电信在内的广泛市场的需求。肖特股份公司、AGC公司、日本电气玻璃有限公司和贺利氏公司是这一领域的主要竞争对手。
环境技术细分市场
康宁相信,它在全球汽车陶瓷基板和过滤器产品市场以及重型和轻型柴油车市场保持着强大的地位。该公司相信,其在汽车陶瓷基板产品方面的竞争优势基于优势的产品组合、协作工程设计服务、客户服务和支持、战略性的全球存在和持续的产品创新,这些产品用于催化转换器和用于排气系统颗粒排放的过滤器产品。康宁公司的环境技术产品面临着来自NGK绝缘子有限公司和伊比登有限公司的主要竞争。
生命科学分部
康宁寻求通过强调产品质量、全球分销、供应链效率、广泛的产品线和卓越的产品属性来保持竞争优势。我们的主要竞争对手包括Thermo Fisher Science,Inc.、Greiner AG、Eppendorf AG、Sarstedt AG和Danaher Corporation。康宁还面临着来自大型分销商的竞争,这些分销商追求后向整合或推出自有品牌产品。
原料
康宁的制造流程和产品需要不间断的电源、大量的工业用水、某些贵金属和各种批次材料。制造业务所需的资源(矿石、矿物、聚合物、氦和加工化学品)的可用性似乎是充足的。有时,康宁的供应商在自己的运营中可能会遇到产能限制,或者可能会取消某些产品线。康宁认为,它有足够的计划来确保原材料和批量材料以及贵金属的可靠供应。对于其许多材料,康宁有替代供应商,这些供应商将允许在发生特定材料短缺的情况下继续运营,而不会中断。
产品制造中使用的某些关键材料和专有设备目前是独家采购或只能从数量有限的供应商处获得。为了将这种风险降至最低,康宁公司密切监控供应有限或独家供应商的原材料和设备。然而,由于产品发货延迟或减少,或康宁公司毛利率下降,未来在获得充足和及时的零部件和/或原材料交付方面的任何困难,或通胀定价,都可能导致销售损失。
专利和商标
康宁公司研究和工程人员的发明继续对公司的发展起着重要作用。其中许多发明已经在美国和其他国家获得了专利。其中一些专利已经授权给其他制造商。我们早期的许多专利现在已经到期,但康宁公司仍在继续寻求和获得保护其创新的专利。2021年,康宁公司在美国获得了约420项专利,在美国以外的国家获得了1600多项专利。
每个业务部门都有一个专利组合,在保护康宁的创新方面提供了一定的竞争优势。康宁在历史上一直执行,并将继续执行其知识产权。截至2021年底,康宁及其全资子公司在各国拥有约12,150项未到期专利,其中约4,350项是美国专利。在2022年至2024年期间,这些全球专利中约有625项(5%)将到期,同时康宁公司打算寻求保护其较新创新的专利。在全球范围内,康宁公司约有9050项专利申请正在处理中,美国约有2150项专利申请正在处理中。康宁公司相信,其专利组合将继续在保护公司创新方面提供竞争优势,尽管康宁公司在其每项业务中的竞争对手也在积极寻求专利保护。
虽然我们的每一个可报告的细分市场在不同的国家拥有众多专利,但没有一项专利被认为对这些细分市场中的任何一个都是重要的。在我们的可报告细分市场中,美国颁发的重要专利包括以下内容:
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显示技术:与用于显示应用的玻璃基板的使用和制造的玻璃成分和方法相关的专利。 |
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光通信:涉及(I)多模和单模光纤产品(包括低损耗光纤、大有效面积光纤和其他高数据率光纤)和制造光纤的工艺和设备的专利,包括制造光纤预制件的方法和拉制、冷却和缠绕光纤的方法;(Ii)制造这种带状、室内和室外光缆产品的光纤带和方法以及制造和安装光缆的方法;(Iii)光纤连接器和工厂端接的组件、硬件、终端和存储以及相关的方法以及(Iv)光纤和混合光纤-同轴电缆无线通信系统。 |
• | 特种材料:与保护盖玻璃材料和涂层、眼科玻璃和偏光染料、半导体/微影光学和坯件、计量仪器和激光/精密光学、玻璃偏振器、特种光纤和耐火材料相关的专利。 |
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环境技术:与蜂窝陶瓷蜂窝产品相关的专利,以及陶瓷配料和粘结剂系统组合物、蜂窝挤压和烧成工艺,以及蜂窝挤压模具和设备,用于大批量、低成本地制造此类产品。 |
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生命科学:与制造和使用科学实验室设备的方法和设备有关的专利,包括多孔板和细胞培养产品,以及细胞和基因治疗研究的设备和过程。 |
授予我们可报告细分市场的专利数量大致如下:
全球专利数量 | 美国专利 |
美国重要专利将于2022年至2024年到期 | ||||||||||
显示技术 |
1,176 | 165 | 3 | |||||||||
光通信 |
4,562 | 2,110 | 33 | |||||||||
特种材料 |
2,399 | 743 | 5 | |||||||||
环境技术 |
1,050 | 362 | 10 | |||||||||
生命科学 |
567 | 173 | 1 |
该公司的许多专利在运营中使用或被授权给其他公司使用,康宁公司获得了使用其他公司拥有的专利的许可。康宁已经与一些主要竞争对手达成交叉许可安排,但此类许可的范围仅限于特定的产品领域或技术。
康宁公司的主要商标包括:Axygen、Celcor、ClearCurve、Corning、DuraTrap、Eagle XG、Edge8、Falcon、Gorilla、Guardiant、HPFS、Leaf、Pyrex、RocketRibbon、SMF-28E、Steuben、Unicam、Valor、Velocity和Victus。
保护环境
康宁有一个广泛的计划,以确保其设施符合州、联邦和外国的污染控制法规。这项计划每年都会产生资本和运营支出。为了保持对这些法规的遵守,2021年用于运营污染控制的资本支出约为1840万美元,预计2022年为2330万美元。
康宁公司2021年的综合经营业绩计入了约5490万美元的折旧、维护、废物处理和其他与污染控制相关的运营费用。
人力资本管理概述
在康宁,我们为我们为世界带来的改变生活的创新感到自豪。我们在核心技术方面的无与伦比的专业知识以及深厚的制造和工程能力要求我们制定人才战略,专注于吸引和留住优秀人才,培养能够实现创新和协作的文化,并支持长期而成功的职业生涯。
我们在44个国家和地区的61,200名全职和兼职员工都做出了重要贡献,无论是在我们的制造或加工设施、研究实验室、销售办事处还是其他设施。我们大约68%的员工从事生产和维修工作,估计66%的员工由工会或工会代表。我们的全球员工集中在北美、亚太地区和欧洲、中东和非洲地区。
值
康宁以一套持久的价值观为指导,这些价值观定义了我们与员工、客户和社区的关系:质量、诚信、绩效、领导力、创新、独立和个人。我们的价值观是我们业务成功的关键,是我们员工感到自豪和兴奋的源泉,也是最终使我们有别于竞争对手的因素。简而言之,我们相信我们做事的方式和我们做的事情一样重要。我们通过一年一度的企业价值观调查来衡量我们是如何践行我们的价值观的。我们使用这些结果来看看可以采取哪些行动来更好地实现这些价值观。康宁的所有员工都通过践行我们的价值观为公司的成功做出了贡献-所有七个人,任何时候,在世界各地。
多样性、公平性和包容性
我们专注于利用全球不同的团队,为所有员工创造一个包容的环境。我们的全球劳动力由61%的男性和39%的女性组成。在世界所有地区,我们都在继续投资,通过有针对性的招聘、指导和指导计划、网络机会、个性化发展计划和积极的职业管理,建立我们的女性和代表性不足的人才渠道。作为这些努力的结果,我们在领导团队中取得了显著的多样性收益。自2010年以来,公司管理集团(包括约230名公司全球顶级领导者)成员的性别和种族多样性从28%增加到50%;公司高管多元化代表从21%增加到38%。
2021年,按照计划,我们在全球业务中实现了所有受薪男女100%的薪酬公平,与美国白人受薪员工相比,我们继续保持少数族裔群体的薪酬公平。2020年,我们通过创建种族平等和社会团结办公室(ORESU),进一步促进了我们对多样性、公平和包容性的长期承诺,以推进我们在康宁及其他地区建立更公平、更包容文化的目标。该办公室的努力不仅影响了我们的政策、实践、沟通和企业文化,还倡导了我们员工生活和工作所在社区的多样性和包容性。自成立以来,除了开展企业范围的无意识偏见培训,并与北卡罗来纳农工大学达成550万美元的战略合作伙伴关系外,ORESU还与当地社区合作,加强公共安全,创造有色人种学生茁壮成长的场所。
康宁自豪地赞助了16个不同的员工资源小组(“ERG”),在全球拥有59个分会。他们代表的员工包括女性、黑人、亚洲人、拉丁裔、美国原住民、残疾人、LGBTQ+社区成员和退伍军人等。ERG在提高认识、招聘和留住多样化人才以及激励企业领导层采用新政策、新做法和新服务方面至关重要。
人才管理
每年,我们都会正式评估我们的战略业务计划对人才的影响,并相应地调整我们的行动和目标。随着企业的有机增长或通过收购,我们制定了人力资本目标,以确保我们拥有具备适当技能的合适人员来实现这种增长。2021年,作为这些目标的结果,我们的人才流程支持全球净增加约11,100名员工,所有地区的员工数量都有显著增长。
康宁努力吸引和招募各种合格的候选人,以保持我们的创新文化,并培养创造力。我们通过实习、合作、轮换领导项目以及与多所大学(包括历史悠久的黑人学院和大学(HBCU))的合作,创建了一条战略人才管道。此外,我们与女性工程师协会、美国拉丁裔专业人士协会、全国黑人工程师协会、全国黑人会计师协会、大学毕业生和退伍军人团体等组织合作,向我们介绍合格的、多样化的候选人。
企业至少每两年进行一次气候调查,并根据需要进行特别的脉搏调查,以衡量参与度、满意度和与我们价值观的一致性。对康宁来说,重要的是让员工发展、成长,并激励他们长期在公司继续他们的职业生涯。我们提供丰富的模拟、评估和体验,这些模拟、评估和体验可以是数字的、课堂的,也可以是两者的混合,面向组织中的所有级别。我们提供在职学习经验、指导和职业规划,以确保立竿见影的应用和持久的影响。留住人才是一个持续的重要重点领域,这与我们鼓励和支持康宁长期职业生涯的战略是一致的。从历史上看,我们的人才留存率一直高于我们争夺人才的市场。尽管2021年主要在我们美国业务的特定地点产生了一些招聘和留住方面的挑战,但我们的人才管理方法使我们的人力资源团队能够迅速动员起来,并制定了解决这些问题的计划。2021年受薪人才留存率为94%。
在康宁,我们员工的健康和安全始终是最重要的考虑因素。我们的安全标准总是符合并经常超过当地的监管标准。我们继续在我们的ORCHSE Strategy,LLC排名前四位。(一个以国家安全委员会成员身份为基础的工作场所安全小组)在总可记录事故率(TRIR)表现方面的同行群体,2021年全公司的TRIR仅为0.50。我们通过不同地区的健康计划(如营养、心理健康和健身相关服务、戒烟计划和无烟校园)促进员工健康。随着2021年疫情的持续,我们继续实施负责任的康宁计划,加强了2020年启动的清洁、筛查、检测和其他措施。此外,我们鼓励员工和我们运营的社区接种COVID疫苗和加强剂,为雷诺萨墨西哥、阿山韩国和浦那印度等地的员工、家庭和社区成员提供了超过10万种疫苗。
注册人的行政人员
小约翰·P·贝恩移动消费电子高级副总裁兼总经理
贝恩先生于1995年加入康宁公司,担任Fallbrook工厂总监,并于1997年成为光纤部门的国际业务总监。从1999年到2003年,他在光电子技术公司担任过各种管理职位。2003年,他加入了Display Technologies,2006年,他被任命为Display Technologies中国区总裁。2009年,他成为战略显示技术公司的董事。从2012年开始,他担任高性能显示器副总裁兼总经理,并于2014年开始负责先进玻璃创新集团。2015年,他被任命为大猩猩玻璃业务副总裁兼总经理。他于2020年4月被任命为移动消费电子高级副总裁兼总经理。现年56岁。
斯特凡·贝克尔高级副总裁兼运营总监
贝克尔先生于2000年通过康宁公司收购西门子通信电缆事业部加入康宁公司。从2001年起,他担任康宁有线电视系统公司财务规划和分析经理,后来担任董事经理。他于2005年加入显示技术部门,担任美国总监。2007年,他被任命为康宁显示技术台湾公司的首席财务官。2009年,他被任命为董事金融康宁显示技术公司(“康宁显示技术”)的负责人,2010年被任命为康宁显示技术公司的事业部总监。2012至2015年间,他担任康宁玻璃技术公司(Corning Glass Technologies)财务国际部副总裁。他于2015年被任命为康宁运营总监,并于2019年被任命为高级副总裁。50岁。
迈克尔·A·贝尔光通信高级副总裁兼总经理
贝尔先生于1991年加入康宁公司,担任北卡罗来纳州希克里电信电缆厂的工艺工程师。他在制造业和工程界担任过各种职位。2004年,他被任命为CCS美洲电缆制造经理,2009年扩大到硬件制造部门。2012年,他被任命为康宁光通信公司光连接解决方案高级副总裁兼总经理。他于2020年4月被任命为光通信高级副总裁兼总经理。现年57岁。
谢丽尔·C·卡普斯全球供应链高级副总裁兼首席供应链官
卡普斯于2011年加入康宁公司,担任负责采购和运输的副总裁,并于2018年被任命为全球供应链高级副总裁。自加入康宁以来,Capps女士一直致力于在全球供应管理职能部门和整个公司内发展能力,将供应链转化为促进创新、增长和财务成功的竞争优势。她在企业管理、战略规划、制造、供应链、质量、研究和开发方面拥有多年的领导经验。卡普斯女士于2020年被任命为高级副总裁兼首席供应链官。60岁。
马丁·J·柯伦执行副总裁兼创新官
柯伦先生于1984年加入康宁公司,在金融、制造和营销领域担任过各种职务。他曾担任康宁电缆系统公司美洲硬件和设备业务部高级副总裁兼总经理,负责北卡罗来纳州希克里、得克萨斯州凯勒、墨西哥雷诺萨、中国上海和多米尼加共和国的业务。2007年,他被任命为康宁光纤公司高级副总裁兼总经理。柯伦于2012年8月被任命为执行副总裁兼创新官。现年63岁。
杰弗里·W·埃文森执行副总裁兼首席战略官
埃文森博士于2011年加入康宁公司,担任高级副总裁兼运营参谋长。2015年,他被任命为首席战略官。他于2018年被任命为执行副总裁。他负责公司战略、公司沟通和高级分析。在加入康宁公司之前,埃文森博士是Sanford C.Bernstein&Co.,LLC的高级副总裁,在那里他担任高级分析师。在此之前,埃文森博士是麦肯锡公司(McKinsey&Company)的合伙人,负责早期技术的技术和市场评估。现年56岁。
李芳康宁大中华区总裁兼总经理
方先生于1997年加入康宁国际,担任中国业务发展经理。1999年,他跳槽到环境产品事业部,成为CET中国工厂-康宁(上海)有限公司的生产经理。2004年7月,他被任命为运营经理,2004年10月,他被任命为康宁(上海)有限公司董事运营和工厂经理。2007年,他被任命为康宁显示技术(中国)有限公司副总裁,董事负责商业运营、政务和供应链。2009年,他被任命为康宁显示技术中国区总裁。2012年,他被任命为康宁大中华区总裁兼总经理。现年59岁。
罗伯特·P·法兰西人力资源部高级副总裁
法兰西先生于2000年加入康宁公司,担任光纤业务人力资源经理。他于2004年加入Display Technologies,担任部门人力资源部经理。2004年至2016年,他担任康宁玻璃技术和亚洲公司的人力资源董事。2016年至2018年,法兰西先生担任康宁光学通信公司人力资源高级副总裁,负责领导多个业务的人力资源职能的各个方面,并负责康宁中国组织的人力资源通才工作。2018年,他被任命为人力资源副总裁,2019年被任命为人力资源高级副总裁。现年56岁。
劳伦斯·D·麦克雷副董事长兼企业发展官
麦克雷先生于1985年加入康宁公司,在康宁公司各业务的财务、销售、营销和综合管理方面担任过广泛的领导职务。1995年,他被任命为康宁消费品公司副总裁和Revere Ware公司总裁。然后,他转到电信产品部门,从1996年到2000年担任全球开发部副总裁。他于2000年被任命为企业发展副总裁,并通过一系列高级领导职位获得晋升。自2010年以来,他一直领导战略和企业发展。他于2015年被任命为副董事长,2020年4月被任命为第一副董事长兼企业发展官。现年63岁。
大卫·L·莫尔斯执行副总裁兼首席技术官
莫尔斯博士于1976年加入康宁公司,担任玻璃研究的成分科学家。1985年,他被任命为高级研究员,1987年被任命为消费品开发经理,1990年被任命为董事材料研究部经理。在2001年加入公司研究之前,他曾在有机材料和电信领域担任过各种技术领导职位。2006年至2012年,他担任企业研究部高级副总裁兼董事(Standard Chartered Bank)企业研究部总裁。莫尔斯博士于2012年被任命为目前的职位。现年69岁。
安妮·穆林斯高级副总裁兼首席数字和信息官
穆林斯于2019年8月加入康宁公司,担任高级副总裁兼首席数字和信息官。在这一职位上,她负责领导康宁全球信息技术职能的战略方向,并发展公司的数字足迹。在加入康宁公司之前,穆林斯女士曾担任洛克希德·马丁公司的首席信息官,此前曾担任洛克希德·马丁公司的首席信息安全官。现年59岁。
埃里克·S·马瑟总裁兼首席运营官
穆瑟先生于1986年加入康宁公司,并在康宁公司的光通信业务中担任过各种制造和一般管理职务。2005年,他被任命为光纤事业部副总裁兼总经理。马塞尔先生于2007年至2012年担任康宁大中华区总经理,并于2012年至2014年担任康宁国际总裁。2014年,他被任命为康宁技术和国际公司执行副总裁。2020年4月,他被任命为总裁兼首席运营官。现年62岁。
艾弗里·H·纳尔逊三世汽车高级副总裁兼总经理
Nelson先生于1991年加入康宁,担任肯塔基州哈罗兹堡工厂的轮班主管,随后在康宁显示技术公司担任进步职位。2007年,他加入CET,担任康宁(上海)有限公司总经理。2009年,他成为中国和印度董事公司的总经理和区域经理。2010年,他回到美国,担任大学英语专业董事项目。2011年,他担任董事、美国AAA康宁®大猩猩®玻璃、新业务拓展公司的职务。同年晚些时候,他被任命为重型柴油(HDD)事业部副总裁。2013年,他被任命为事业部副总裁兼董事业务。2014年,他被任命为环境技术副总裁兼总经理。他于2020年4月被任命为目前的职位。现年53岁。
爱德华·A·施莱辛格高级副总裁兼公司总监
施莱辛格于2013年加入康宁,担任康宁光学通信公司高级副总裁兼首席财务官。他于2015年9月当选为副总裁兼公司总监,并于2015年12月当选为首席会计官。他于2019年2月被任命为高级副总裁。在加入康宁之前,施莱辛格先生曾担任英格索尔·兰德(Ingersoll Rand)气候解决方案部门副总裁、财务和部门首席财务官。施莱辛格先生的金融职业生涯跨越了20多年,在会计、技术财务管理和报告方面积累了广泛的专业知识。现年54岁。
2021年12月7日,康宁公司董事会任命施莱辛格为执行副总裁兼首席财务官,自2022年2月18日起生效。
刘易斯·A·史蒂弗森执行副总裁兼首席法律和行政官
史蒂弗森于2013年加入康宁公司,担任高级副总裁兼总法律顾问。2018年,他被任命为执行副总裁兼总法律顾问。在加入康宁公司之前,斯蒂弗森先生曾担任摩托罗拉解决方案公司的高级副总裁、总法律顾问和公司秘书。在摩托罗拉工作的18年间,他在公司的众多业务部门担任过各种法律领导职务。在加入摩托罗拉之前,Steverson先生在Arnold&Porter律师事务所私人执业。他于2020年4月被任命为执行副总裁兼首席法律和行政官。现年58岁。
R·托尼·特里佩尼执行副总裁兼首席财务官
特里佩尼先生于1985年加入康宁有线电视系统公司,担任公司会计经理,并于1989年成为德克萨斯州凯勒工厂的厂长。1993年,他被任命为设备部门总监,1996年,他被任命为公司总监。2000年7月,特里佩尼先生被任命为康宁有线电视系统公司的首席财务官,2003年,他又担任了集团电信总监一职。他于2004年8月被任命为事业部副总裁兼运营总监,2005年10月被任命为副总裁兼公司总监,并于2009年4月被任命为高级副总裁兼首席会计官。特里佩尼随后在2015年9月被任命为康宁公司高级副总裁兼首席财务官。他于2018年被任命为执行副总裁。现年62岁。
2021年12月9日,公司宣布,特里佩尼先生将从2022年2月18日起放弃首席财务官的头衔,这是他在康宁成功任职36年后于2022年3月退休计划的一部分。
罗纳德·L·弗克利伦生命科学技术高级副总裁兼总经理
Verkleeren先生于2001年加入康宁公司的光通信部门。他于2004年加入生命科学部门,并在该部门担任过各种进步角色。2010年,他被任命为高级生命科学事业部副总裁兼董事。2012年,他被任命为康宁制药技术公司的部门副总裁和董事项目。2015年,他成为制药技术事业部副总裁兼总经理。他于2020年4月当选为生命科学高级副总裁兼总经理。现年51岁。
温德尔周刊董事长兼首席执行官
威克斯于1983年加入康宁公司的财务小组。他曾担任过各种财务、业务开发、商业和一般管理职务。1996年,他被任命为光纤业务副总裁兼总经理,2001年被任命为康宁光纤通信事业部总裁。2002年4月,他成为康宁公司的总裁兼首席运营官。威克斯先生自2000年12月以来一直是康宁公司董事会成员。他于2005年4月被任命为首席执行官,2007年4月被任命为董事会主席。威克斯是亚马逊公司(Amazon.com,Inc.)的董事用户,现年62岁。
张约翰(John Z.Zhang)显示技术高级副总裁兼总经理
张先生于2008年加入康宁公司,担任董事企业发展部部长。2009年,他被任命为董事亚太区企业发展总监。2010年,他进一步扩大了自己的职位,领导康宁国际的战略和企业发展组织。2014年,他被任命为康宁显示技术公司副总经理。2015年,他当选为康宁显示技术公司高级副总裁兼总经理。现年49岁。
文档可用性
提交给美国证券交易委员会(SEC)的康宁公司2021年年度报告Form 10-K的副本,可通过书面要求向康宁公司公司秘书索取,地址为One Riverfront Plaza,NY 14831。Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、根据1934年《交易法》第13(A)或15(D)条作出的修订以及其他备案文件在以电子方式存档或提供给美国证券交易委员会后,将在合理可行的情况下尽快提供,并可通过电子方式免费获取,网址为Www.SEC.gov,或通过康宁公司网站上的投资者关系页面Www.corning.com。公司网站上包含的信息不包括在本Form 10-K年度报告中,也不以引用方式并入本年度报告中。
其他
有关项目1的额外资料载于综合财务报表附注20(可报告分部)。
第1A项。风险因素
我们在瞬息万变的经济、政治和技术环境中运作,这些环境带来了许多风险。我们的业务和财务结果会受到风险和不确定性的影响,包括下面描述的风险和不确定性,这些风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流、我们成功执行战略的能力以及我们普通股或债务的交易价格产生不利影响。以下讨论确定了可能对公司产生不利影响的最重要因素。阅读本信息时应结合管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)以及合并财务报表和相关附注,以供参考纳入本报告。以下关于风险的讨论并非包罗万象,但旨在强调我们认为需要考虑的重要因素,因为这些因素可能导致我们未来的结果与我们的前瞻性陈述和历史趋势不同。
与我们的业务相关的风险
正在进行的新冠肺炎疫情已经并可能继续对全球经济产生不利影响,扰乱我们的运营和供应链,这可能会对我们的运营结果产生不利影响
新冠肺炎已经并可能进一步影响全球经济,并可能对经济增长、金融和资本市场的正常运行、外币汇率和利率产生额外的影响。这场大流行导致世界各地的当局实施了许多史无前例的措施,如旅行限制、隔离、避难所就地命令、疫苗授权和设施关闭。这些措施已经并可能继续影响我们的劳动力、运营和供应链,以及我们的客户、合同制造商和供应商的员工、运营和供应链,特别是在这种疾病在全球范围内显著死灰复燃的情况下。关于大流行的持续时间、范围和严重程度,以及正在进行的大流行和应对措施对我们的企业和全球经济的影响,存在相当大的不确定性。
通货膨胀的价格压力以及我们和我们的供应商使用的商品、原材料、公用事业、劳动力或其他投入的不确定性,或者物流和相关成本的不稳定,都可能对我们的盈利能力产生负面影响。
我们或我们的供应商在制造和供应产品、部件和部件时使用的商品、原材料、公用事业、劳动力或其他投入的价格上涨,以及物流和其他相关成本,可能会导致我们的产品、部件和部件的生产和运输成本上升。此外,全球对此类材料不断增加的需求和不确定的供应可能会扰乱我们或我们的供应商及时获得此类材料以满足我们的供应需求的能力,和/或可能导致成本增加。我们生产投入成本的任何增加都可能导致我们产品的成本上升,并可能对我们的经营业绩、未来的盈利能力和成功实现我们战略的能力产生负面影响。提高对我们客户的价格以抵消成本上升的影响,可能会导致我们的某些客户推掉、取消或不购买我们的产品,这可能会对我们的产品需求产生实质性的不利影响,因此也会对我们的经营业绩、未来的盈利能力和成功实现我们战略的能力产生负面影响。
供应链中断、生产中断或延误,或未能准确预测客户需求,可能会影响我们满足客户需求的能力,导致成本上升,或导致库存过剩或过时;如果我们无法获得产品或流程所需的必要设备、原材料、自然资源或公用设施,我们的业务将受到负面影响。
康宁的业务依赖于及时供应材料、设备、服务和相关产品,以满足客户不断变化的技术和数量要求,这在一定程度上取决于供应商和代工厂及时交付材料、设备和服务。对这类材料、设备和服务的需求大幅和突然增加,以及运输中断造成的发货延误和不可预测性,已经并可能继续导致制造康宁产品所需的材料、设备和服务短缺。此类短缺已经并可能继续对我们的供应商满足我们的需求要求的能力以及康宁的制造业务和满足客户需求的能力产生不利影响。一些关键材料、设备和服务需要较长的交付期,或者只能从单个供应商或有限的供应商集团获得。制造设备需求的波动可能会增加康宁公司和整个供应链公司的资本、技术、运营和其他风险,并可能导致一些供应商退出业务,或缩减或停止运营,这可能会影响我们满足客户需求的能力。
我们满足客户需求的能力在一定程度上取决于我们能否从供应商那里及时和充分地交付设备、原材料、自然资源或公用事业、设备、零部件和原材料。我们可能会遇到短缺,这可能会对我们的运营产生不利影响。某些生产设备、部件和原材料只能从单一或有限的来源获得,我们可能无法及时找到替代来源。供应的减少、中断或延迟,或供应价格的大幅上涨,如制造设备、贵金属、原材料、公用事业(包括能源和工业用水),可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
由于以下原因,康宁可能还会经历制造业务的重大中断、交付产品或服务的能力延迟、成本增加或客户订单取消:
• |
未能准确预测需求并以符合成本效益的方式获得足够数量的材料、设备和服务; |
• | 材料、设备和服务的可获得性和成本波动,包括因通货膨胀或可获得性稀缺而导致的价格上涨; |
• | 取得规定的进出口批文有困难或者延误的; |
• | 因运输中断或运力限制造成的发货延误; |
• | 由于对半导体产品总体需求的急剧增加,导致全球半导体元器件短缺; |
• | 信息技术或基础设施故障,包括第三方供应商或服务提供商的故障;以及 |
• | 康宁公司或其客户或供应商在其制造、研究、工程或其他业务开展业务的地方发生了自然灾害、气候变化的影响或其他超出康宁公司控制范围的事件(例如地震、公用事业中断、海啸、飓风、台风、洪水、风暴或极端天气条件、火灾、地区经济衰退、地区或全球卫生流行病,包括持续的新冠肺炎大流行、地缘政治动荡、美国与中国和其他国家之间加强的贸易限制、社会动荡、政治不稳定、恐怖主义或战争行为)。 |
康宁公司的显示技术部门产生了公司大量的利润和现金流;显示玻璃价格或市场份额的任何重大下降都可能对我们的财务业绩产生重大的负面影响
康宁创造利润和运营现金流的能力在很大程度上取决于我们显示玻璃业务的盈利能力,由于行业竞争、潜在的产能过剩和新技术的开发,该业务面临持续的定价压力。如果我们不能实现按比例降低成本和/或增加销量来抵消持续的定价压力,可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
由于我们拥有集中的客户基础,未来的销售和现金流可能会受到一个或多个关键客户的行动或流失的负面影响
相对较少的终端客户占我们净销售额的很高比例。这种专注使我们面临各种风险,包括:
• |
我们的一个或多个主要客户的损失或破产可能导致销售额的大幅损失和预期现金流的减少; |
• |
客户在谈判合同义务(包括责任条款)时可能拥有相当大的筹码;以及 |
• | 客户之间的合并和整合可能会导致客户基础进一步集中。 |
下表详细说明了我们细分市场的合并客户数量,这些客户占市场细分市场净销售额的很大比例:
合并的最终客户数量 | 2021年总细分市场净销售额的百分比 | |||
显示技术 |
3 |
55% |
||
光通信 |
2 |
27% |
||
特种材料 |
2 |
43% |
||
环境技术 |
3 |
77% |
||
生命科学 |
2 |
40% |
康宁公司或我们合同制造商无法控制的事件可能会对我们的制造业务造成干扰,并对我们的客户造成不利影响,从而对康宁公司的净销售额、净利润、资产价值和流动性造成负面影响
如果我们的制造业务或我们合同制造商的制造业务中断,可能会严重影响康宁向客户供货的能力,并可能在短期内对我们的个别业务部门和公司产生严重影响。考虑到公司和我们的合同制造商的某些工厂的地理集中度、设施的高度工程化性质以及运营这些设施所需的分散在全球各地的人才,任何对我们、我们的合同制造商、我们的供应商或我们的客户有业务的特定地理区域的进出产生不利影响或限制的事件都可能对我们的业绩产生不利影响。由于我们产品的专业性和单一生产地点,如果这样的地点发生中断,我们可能无法从其他设施找到替代产能或替代生产。
我们在执行知识产权时可能会遇到困难,从而导致市场份额的丧失,我们可能会受到侵犯他人知识产权的指控。
我们依靠专利法和商业秘密法、版权、商标、保密程序、控制和合同承诺来保护我们的知识产权。尽管我们做出了努力,但这些保护可能是有限的,我们在保护我们的知识产权或获得允许我们继续或扩大业务所需的额外知识产权方面可能会遇到困难。我们不能保证我们拥有或可能获得的专利将针对我们的竞争对手提供有意义的保护。更改或执行有关知识产权的法律可能会影响我们防止或解决挪用或未经授权使用我们知识产权的能力,从而可能导致市场份额的丧失。为了维护我们的知识产权,诉讼可能是必要的。诉讼本质上是不确定的,结果也是不可预测的。如果我们不能保护我们的知识产权不受未经授权的复制、使用或其他盗用行为的影响,我们可能就不能保持竞争力。
别人的知识产权可能会抑制我们推出新产品的能力。其他公司持有我们行业中使用的技术的专利,并积极寻求扩大、执行和许可他们的专利组合。我们定期收到第三方的通知,或被第三方提起诉讼,指控我们侵犯、挪用或以其他方式滥用他们的知识产权和/或违反我们与他们的协议。这些第三方通常包括不具备设计、制造或分销产品的能力的实体,或者仅仅为了通过主张侵权和滥用索赔来将其获得的知识产权货币化而获得专利等知识产权的实体。此类侵权或挪用索赔可能导致收入损失、巨额成本,或导致针对我们的金钱损害赔偿或禁令救济。
信息技术依赖和网络安全漏洞可能导致收入减少、责任索赔、竞争或声誉损害,并对我们的运营和财务业绩造成重大不利影响。
本公司依赖于由本公司拥有和运营或由第三方服务提供商、供应商和合同制造商管理的信息技术系统和基础设施(“IT系统”)。IT系统使我们能够管理、监控和/或保护我们的业务、运营、系统、数据和其他资产。在我们的正常业务过程中,我们和我们的提供商收集、处理、传输和存储敏感数据,包括知识产权、我们的专有信息、客户、供应商和业务合作伙伴的专有信息,以及个人身份信息。入侵未与康宁IT系统集成的供应商或合同制造商系统可能导致服务中断和/或失去财务控制。
我们的IT系统以及我们的供应商的IT系统可能会因人为错误或不当行为、过时的应用程序、计算机病毒或恶意软件(例如,勒索软件)、自然灾害、未经授权的访问、网络攻击以及其他类似事件和中断而容易受到危害或中断。在公司和我们的供应商中,越来越多的在家工作带来了额外的运营风险。在我们的供应链中提供公用事业、水、运输、天然气和其他资源和服务的公司对我们的制造业务至关重要,容易受到网络攻击。我们和我们的某些供应商时不时地受到网络攻击和安全事件的影响。我们可能无法预测、检测、预防或补救未来的攻击,特别是在攻击者绕过控制并移除法医证据的能力变得越来越复杂的情况下。
任何重大中断、故障、入侵、中断或腐败、数据泄露或损害我们或我们提供商的IT系统的可访问性、安全性或完整性,或任何机密、专有或个人身份信息的挪用或披露,都可能导致数据或知识产权的丢失、设备或系统损坏、停机、安全相关问题,并可能对我们的业务产生实质性的不利影响,包括损害我们的竞争地位和声誉、扰乱我们的制造、降低我们在研发和其他战略计划上的投资价值、损害我们的使我们受到诉讼或监管调查或罚款,增加合规和补救成本,或以其他方式对我们的业务造成不利影响。 我们可能需要投入大量额外资源来遵守不断变化的网络安全法规,修改和增强我们的IT系统、信息安全和控制,并调查和补救任何安全漏洞。任何损失、费用或债务可能不在我们任何或所有适用保单的承保范围之内,或可能超过其承保范围。
我们的研究、开发和工程投资可能得不到正回报。
通过我们的研发创新模式开发我们的产品成本高昂,而且往往涉及较长的投资周期。我们在研究、开发和工程方面进行了大量投资,但这些投资可能得不到经济回报。如果我们的投资不能提供客户所需的产品或技术渠道,或不能降低我们的制造成本,可能会在短期和长期对我们的收入和运营利润率产生负面影响。
我们的创新模式取决于我们吸引和留住核心技术专业人才的能力。
我们的创新模式要求我们聘请玻璃科学、陶瓷科学和光学物理方面的高度专业化专家来进行我们的研发、设计我们的产品和设计我们的制造设施。如果我们的关键研发或工程团队中的任何成员失去服务而没有足够的替换人员,或者无法吸引新的合格人员,都可能对我们的运营和财务业绩产生实质性的不利影响。
我们受到严格的环境法规和法规变化的约束,这可能会导致罚款或限制,从而中断我们的运营。
我们的一些制造过程会产生化学废物、废水、其他工业废物或温室气体,我们受到许多与使用、储存、排放和处置这些物质有关的法律和法规的约束。我们已经在我们的设施中安装了处理化学废物和废水的防污染设备。我们已经采取措施控制我们的制造业务产生的温室气体的数量。然而,我们不能保证不会对我们提出环境索赔,也不能保证政府监管机构不会采取措施采取更严格的环境标准。
如果我们不遵守当前或未来的任何环境法规,可能会导致评估损害或对我们处以罚款,或暂停/停止生产或运营。此外,环境法规可能要求我们购买昂贵的设备,产生其他重大合规费用,或限制或限制生产或运营,从而对我们的财务状况和运营结果产生重大负面影响。
美国和其他国家的法规和法规环境的变化,例如由全球变暖和CO的法规和影响引起的法规和法规环境的变化2减少排放,可能会以不利的方式影响我们的业务及其结果,其中包括大幅增加制造成本,限制稀缺资源(特别是能源)的可用性,或要求限制我们或我们客户的产品的生产和销售。
一般风险因素
我们可能有额外的纳税义务。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税,通常要接受不同税务机关的审计。 有许多交易和计算都不确定最终的税收待遇。在确定我们在全球范围内的所得税拨备时需要 判断。 尽管我们相信我们的纳税估计是合理的,但税收、评估、审计和任何相关诉讼的最终确定可能与我们历史上的所得税拨备和应计项目有很大的不同。 审计或诉讼的结果可能会对我们在做出此类决定的一个或多个期间的财务报表产生重大影响。
美国、其他国家和国际组织,如经济合作与发展组织(OECD),可能会修改他们的法律或发布新的国际税收标准,这也可能影响我们的税收。
作为一家全球性公司,我们面临着许多风险,这些风险可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。
我们是一家全球性公司,我们很大一部分收入来自美国以外的地区,并且拥有重要的业务。我们的国际业务包括制造、组装、销售、研发、客户支持和共享行政服务中心。此外,我们依赖全球供应链提供对我们发明、制造和销售产品至关重要的关键部件和能力。
遵守法律法规增加了我们的成本。我们同时受制于美国法律和我们经营业务的当地法律,其中包括数据隐私要求、就业和劳动法、税法、反竞争法规、禁止向政府官员支付款项、进出口限制和出口要求。不遵守或违规可能会导致对我们、我们的高级管理人员或员工的罚款、刑事制裁,以及禁止开展我们的业务。此类违规行为可能导致我们无法在一个或多个国家提供我们的产品和服务,还可能严重损害我们的声誉、我们的品牌、我们的国际扩张努力、我们吸引和留住员工的能力、我们的业务和经营业绩。我们的成功在一定程度上取决于我们预见和管理这些风险的能力。
康宁面临着与不确定和通货膨胀的全球经济相关的风险。
不确定或不利的经济和商业状况,包括金融市场的不确定性和波动性、国家债务、财政或货币担忧、通胀和各地区利率上升,可能对康宁公司的经营业绩产生重大不利影响。我们产品的市场在很大程度上取决于企业和消费者的支出,以及对网络容量、电子和汽车产品的需求。不确定或不利的经济和商业状况导致消费者支出和需求减少,或导致我们将增加的成本转嫁给我们的客户,可能会导致我们的某些客户推掉、取消或不购买我们的产品,这可能会对对我们产品的需求和我们的经营业绩产生实质性的不利影响。此外,新冠肺炎疫情以及交通中断和其他应对措施已经并可能继续对全球和地区经济活动以及我们满足客户需求的能力产生重大不利影响。
同样,导致消费者对电子产品需求突然增加的变化已经并可能继续导致制造我们的产品或使用我们产品的产品所需的零部件和材料短缺。这种短缺,以及运输中断造成的装运延误,已经并可能继续对我们满足需求的能力产生不利影响。
不确定的经济和行业状况也使康宁在预测其经营业绩、做出商业决策、识别和确定可能影响其业务、现金来源和使用、财务状况和运营结果的风险并确定其优先顺序方面更具挑战性。如果康宁在应对不断变化的经济和行业状况时不能适当地管理其业务运营,可能会对其业务业绩和财务状况产生重大负面影响。即使在经济不确定或收入下降的时期,康宁也必须继续投资于研发,并保持全球商业基础设施,以有效竞争并支持客户,这可能会对其运营利润率和收益产生负面影响。
我们在管理全球性组织时还面临各种其他风险,包括与以下方面相关的风险:
• |
每个国家或者地区以及国家之间的经济和政治状况; |
• |
影响国际贸易和投资的复杂监管要求,包括反倾销法、出口管制、“反海外腐败法”和禁止不当支付的当地法律。我们的运营可能会因这些法规要求的实质或执行变化,以及实际或据称违反这些要求而受到不利影响; |
• |
货币汇率波动、货币可兑换以及涉及司法管辖区和国家之间资金流动的限制; |
• |
政府保护主义政策以及可能对康宁的盈利能力和资产产生不利影响的主权和政治风险; |
• |
关税、贸易税和包括反倾销税在内的其他贸易壁垒; |
• |
我们工厂和运营的地理集中度,以及我们客户群的地区转移; |
• |
周期性的卫生疫情或大流行问题,如新冠肺炎; |
• |
政治动荡、地缘政治紧张、外国政府没收或没收资产、恐怖主义和其他敌对行动的可能性; |
• |
难以保护知识产权、敏感的商业和运营数据以及信息技术系统; |
• |
不同的法律制度,包括保护和对待知识产权和专利; |
• |
复杂、变化或相互竞争的税收制度; |
• |
难以收回欠我们的债务; |
• |
洪水、地震、海啸和风暴等自然灾害;以及 |
• |
公用事业的潜在损失或影响制造业的其他中断。 |
我们对外汇走势有很大的风险敞口。
我们很大一部分销售额、利润和现金流都是以非美元货币进行交易的。如果不可能、不符合成本效益或者我们不选择对冲某些货币风险,公司预计这些活动的美元价值将继续波动。此外,如果被套期保值的基础敞口大幅增加或减少,可能会出现收益或损失。
货币波动的最终实现损益通常取决于我们的交叉货币风险敞口的大小和类型、与这些风险敞口相关的汇率变化、我们是否签订了外币合同来抵消这些风险敞口以及其他因素。
这些因素是可变的,通常不在我们的控制范围之内,它们可能会对我们的经营业绩、预期的未来业绩、财务状况和现金流产生重大影响。
我们可能对我们相关衍生品投资组合的交易对手有很大的敞口。
我们维持着大量的场外衍生品投资组合,以对冲我们预计的货币风险敞口。如果我们的衍生品合约交易对手不履行合约,我们将面临潜在的损失。任何交易对手未能在到期时支付此类合同,都可能对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生重大影响。
目前或将来的诉讼或监管调查可能会损害我们的财务状况或经营结果。
作为一家全球性的科技和制造公司,我们从事各种诉讼和监管事务。诉讼和监管程序可能不确定,可能会出现不利的裁决,导致重大责任、处罚或损害赔偿。任何此类重大法律责任或监管行动都可能对我们的业务、财务状况、现金流和声誉产生重大不利影响。
我们的业务受到各种政府规定的约束,遵守这些规定可能会导致我们产生巨额费用。如果我们不遵守适用的法规,我们可能会被迫停止某些产品的制造和分销,并可能受到行政诉讼和民事或刑事处罚。
我们的产品和运营也受到美国和非美国监管机构的监管,如美国联邦贸易委员会(FTC)。有时,我们还可能参与或被要求参与监管调查或调查,对我们的某些合同和业务实践进行调查或调查,这可能演变为法律或其他行政诉讼。公众对企业集中经济权力的日益关注可能会导致反竞争立法、监管、行政规则制定和执法活动的增加。参与监管调查或调查可能是昂贵、冗长、复杂和耗时的,会分散我们管理层和技术人员的注意力和精力。如果任何悬而未决或未来的政府调查结果不利,我们可能被要求停止制造和销售主题产品或技术,支付罚款或交出利润或其他付款,和/或停止某些行为和/或修改我们的合同或业务做法,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。在监管调查中,我们可能有义务赔偿我们收购的公司的现任或前任董事或员工,或前任董事或员工。这些责任可能是巨大的,除其他外,可能包括政府、执法或监管调查以及民事或刑事罚款和处罚的成本。
我们的全球业务受到广泛的贸易和反腐败法律法规的约束。
由于我们的业务范围是国际性的,我们受到一套复杂的进出口相关法律法规体系的约束,包括海关和边境保护局、工业和安全局、反抵制合规办公室、国防贸易管制总局和外国资产管制办公室以及其他国家的对应机构发布的美国法规。员工或公司的任何涉嫌或实际违规行为可能会使我们受到政府的审查、调查以及民事和刑事处罚,并可能限制我们在美国以外进出口产品或提供服务的能力。我们无法根据现有法律的管理或解释方式,预测未来我们的运营可能受到的监管要求的性质、范围或效果。
此外,美国《反海外腐败法》(Foreign Corrupt Practices Act)和类似的外国反腐败法一般禁止公司及其中间人支付不当款项或提供任何有价值的东西,以不正当方式影响外国政府官员获得或保留业务,或获得不公平的优势。近年来,全球反腐败法的执法力度大幅增加。我们在美国以外的地区(包括发展中国家)的持续运营和扩张可能会增加被指控的违规行为的风险。违反这些法律可能会导致严厉的刑事或民事制裁,可能会扰乱我们的业务,并对我们的声誉、业务和运营结果或财务状况造成不利影响。
此外,我们的几个主要客户所在的地区的法律、规则和商业惯例可能与美国明显不同,我们面临相关合作伙伴可能违反适用法律、规则和商业惯例的声誉和法律风险。
国际贸易政策可能会对我们在美国以外销售和制造产品的能力产生负面影响。
政府关于国际贸易和投资的政策,如进口配额、关税和资本管制,无论是由个别政府采取的,还是由区域贸易集团解决的,都可能影响对我们产品和服务的需求,影响我们产品的竞争地位,或者阻止我们,我们的股权附属公司或合资企业,能够在某些国家销售和制造产品。在我们进口原材料和零部件或销售大量产品和服务的国家,实施更具限制性的贸易政策,如提高关税或新的进入壁垒,加上反倾销索赔、关税、监管审批放缓和其他限制,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。例如,一个政府采取“购买国家”政策或另一个政府对此类政策进行报复可能会对我们的经营结果产生负面影响。
1B项。未解决的员工意见
没有。
项目2.属性
康宁在15个国家和地区拥有119家制造工厂和加工厂,其中约32%位于美国。我们拥有约54%的行政和公司大楼,其中94%位于纽约州康宁及其周边地区。该公司还拥有我们大约65%的销售和行政办公面积、80%的研发面积、67%的制造面积和6%的仓储面积。
制造、销售和行政、研发设施和仓库设施的总建筑面积约为6440万平方英尺。总面积的分布如下:
(百万平方英尺) |
总计 |
国内 |
外国 |
|||||||||
制造业 |
55.8 | 21.1 | 34.7 |
|||||||||
销售和行政管理 |
2.4 |
1.8 |
0.6 |
|||||||||
研发 |
2.5 |
2.1 |
0.4 |
|||||||||
货仓 |
3.7 | 3.0 |
0.7 |
|||||||||
总计 |
64.4 |
28.0 | 36.4 |
按经营分部划分的总资产和资本支出计入合并财务报表附注20(可报告分部)。有关租赁承诺的资料载于综合财务报表附注7(租赁)及附注14(承担、或有事项及担保)。
项目3.法律诉讼
康宁是各种诉讼的被告,并受到正常业务过程中出现的各种索赔的影响,其中最重要的索赔摘要载于综合财务报表附注14(承诺、或有事项和担保)。管理层认为,这些事项的最终处置将对康宁的综合财务状况、流动性或运营结果产生重大不利影响的可能性微乎其微。
环境诉讼
康宁已经被环境保护局(The Agency)根据超级基金法案(The Agency),或被州政府根据类似的州法律指定为15个活跃的危险废物场地的潜在责任方。根据《超级基金法案》(Superfund Act),除非该机构另有同意,否则所有可能向该机构确定的危险废物场地贡献了任何废物的各方,都应承担共同和个别的清理费用。康宁的政策是根据专家分析和内部和外部顾问的持续监测,累计与超级基金场地相关的估计负债和与康宁拥有的物业相关的其他环境负债。截至2021年12月31日和2020年12月31日,康宁分别累计约5500万美元(未贴现)和6800万美元(未贴现),用于环境清理和相关诉讼的估计负债。根据迄今掌握的信息,管理层认为,应计准备金是对本公司负债的合理估计,出现比应计数额高得多的额外亏损的风险微乎其微。
项目4.矿山安全信息披露
没有。
第二部分
项目5.注册人的市场’普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券
(a) |
康宁公司的普通股在纽约证券交易所上市。此外,它还在波士顿、中西部和费城证券交易所交易。普通股期权在芝加哥期权交易所交易。康宁公司的纽约证券交易所股票代码是“GLW”。 |
截至2021年12月31日,约有1.2万名登记的普通股持有人和约68万名受益股东。
有关根据股权补偿计划授权发行的证券的信息列在本文件第12项下。
性能图表
下图显示了康宁公司普通股、标准普尔500指数和标准普尔通信设备公司过去五年的累计股东回报。该图表包括通信设备公司分类中的那些公司的资本加权业绩,这些公司也包括在标准普尔500指数(S&P500)中。
(b) |
不适用。 |
(c) |
下表提供了该公司在2021财年第四季度购买普通股的信息: |
发行人购买股票证券
期间 |
购买的股份总数(%1) | 每股平均支付价格(2) |
作为公开宣布的计划的一部分购买的股票数量 |
根据这些计划可能尚未购买的股票的大约美元价值 |
||||||||||||
October 1-31, 2021 |
1,117,269 | $ | 36.83 | 1,051,401 | ||||||||||||
2021年11月1日至30日 |
2,825,712 | $ | 37.95 | 2,825,313 | ||||||||||||
2021年12月1日至31日 |
2,752,023 | $ | 37.45 | 2,742,712 | ||||||||||||
总计 |
6,695,004 | $ | 37.56 | 6,619,426 | $ | 3,522,218,861 |
(1) |
本栏反映:(I)与员工限制性股票单位归属有关的普通股24,145股;(Ii)与员工业绩股票单位归属相关的普通股296股;(Iii)与员工限制性股票归属相关的普通股51,078股;(Iv)与行使员工股票期权和支付行使价有关的59股普通股;以及(V)根据2019年回购计划在公开市场回购的普通股6,619,426股 |
(2) |
表示投降时的股价。 |
第六项。[已保留]
项目7.管理’关于财务状况和经营成果的讨论与分析
有关2020年业绩与2019年业绩的同比比较的讨论,请参阅我们截至2020年12月31日的财年Form 10-K年度报告中的“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”。
信息组织
管理层的讨论和分析对公司的财务状况和经营结果进行了历史性和前瞻性的叙述。本讨论包括以下几个部分:
• |
概述 |
• |
经营成果 |
• |
核心绩效衡量标准 |
• |
可报告的细分市场 |
• |
流动性与资本资源 |
• |
环境 |
• |
关键会计估计 |
• |
新会计准则 |
• |
前瞻性陈述 |
概述
为了应对新冠肺炎疫情以及随之而来的经济不确定性,包括不断变化的市场状况,公司一直并将继续把重点放在三个核心优先事项上:保护员工和社区;兑现客户承诺,维护公司的财务健康。我们正在继续打造一家更强大、更具弹性的公司,致力于回报股东并支持全球所有利益相关者。
尽管大流行和由此造成的全球破坏,康宁迅速适应并保持了弹性。我们迅速采取行动,通过良好的执行和与行业领先者推进重大创新,保持了我们的财务实力。我们继续有效地利用我们专注而有凝聚力的投资组合创造价值,并超越我们的基础市场,为2020年下半年和2021年全年的销售和收益增长以及强劲的自由现金流做出了贡献。
康宁在2019年宣布了战略与增长框架,强调了通过我们每个市场准入平台销售更多康宁内容的重大机遇。该公司专注于我们有凝聚力的投资组合和利用我们的财务实力,并得到强劲的运营现金流的支持,我们预计这一点将继续下去。康宁已经并将继续利用其现金实现增长,扩大领导地位,并回报股东。我们的关键增长动力保持不变,随着关键趋势围绕康宁的能力汇聚,一些动力正在加速增长。
康宁将继续推进战略与增长框架的目标,该框架设定了其领导优先事项,并阐明了其业务领域的机遇。当我们投资于我们世界级的能力时,我们成功的可能性就会增加。康宁将其大约80%的研发和工程投资以及资本支出集中在一套凝聚在一起的三项核心技术、四个制造和工程平台以及五个市场准入平台上。这一战略使我们能够迅速发挥我们的才华,并根据需要在整个公司重新调整我们的资产用途,以抓住高回报的机会。
2021年结果
在截至2021年12月31日的一年中,净销售额为141亿美元,与截至2020年12月31日的一年相比,净销售额净增加28亿美元,增幅为25%,这是由于所有细分市场的销售额都有所上升。
在截至2021年12月31日的一年中,我们创造了19.06亿美元的净收入,或每股稀释后收益1.28美元,而2020年的净收入为5.12亿美元,或每股稀释后收益0.54美元。与2020年相比,净收入增加了14亿美元,主要是由于以下项目(税后列报的金额):
• | 可报告部门净收入增加5.05亿美元; |
• | 降低重组、减值和其他费用5.43亿美元; |
• | 按市值折算收益合约收益3.09亿美元的积极影响; |
• |
日元计价债务2.05亿美元的更高换算收益;以及 |
• | “所有其他”的净亏损减少了1.63亿美元,主要是由于HSG的全年合并。 |
上文概述的净收入增长部分被2020年之前持有的HSG 3.87亿美元股权投资的收益所抵消。
与2020年相比,2021年稀释后每股收益增加了0.74美元,增幅为137%,这主要是由于上文所述的净收益增加,但这部分被3500万股普通股的立即回购和退休所抵消,这导致2021年第二季度普通股股东可获得的净收益一次性减少了8.03亿美元。有关更多信息,请参阅合并财务报表的附注17(股东权益)和附注18(普通股每股收益)。
与2020年同期相比,外币汇率波动的换算影响,包括本年度实现的对冲的影响,对康宁公司截至2021年12月31日的一年的净收入产生了积极影响,增加了约1.04亿美元。
2022年企业展望
我们相信,2022年将是又一个增长和产生强劲现金流的年份。我们预计2022年全年净销售额约为150亿美元。
行动结果
我们精选的业务亮点如下(以百万计):
截至十二月三十一日止的年度, |
更改百分比 |
|||||||||||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
21 vs. 20 |
20 vs. 19 |
||||||||||||||||
净销售额 |
$ | 14,082 | $ | 11,303 | $ | 11,503 | 25 | (2 | ) | |||||||||||
毛利率 |
$ | 5,063 | $ | 3,531 | $ | 4,035 | 43 | (12 | ) | |||||||||||
(毛利率%) |
36 | % | 31 | % | 35 | % | ||||||||||||||
销售、一般和行政费用 |
$ | 1,827 | $ | 1,747 | $ | 1,585 | 5 | 10 | ||||||||||||
(占净销售额的百分比) |
13 | % | 15 | % | 14 | % | ||||||||||||||
研究、开发和工程费用 |
$ | 995 | $ | 1,154 | $ | 1,031 | (14 | ) | 12 | |||||||||||
(占净销售额的百分比) |
7 | % | 10 | % | 9 | % | ||||||||||||||
关联公司盈余(亏损)权益 |
$ | 35 | $ | (25 | ) | $ | 17 | * | * | |||||||||||
(占净销售额的百分比) |
0 | % | (0 | )% | 0 | % | ||||||||||||||
折算收益合同收益(亏损),净额 |
$ | 354 | $ | (38 | ) | $ | 248 | * | * | |||||||||||
(占净销售额的百分比) |
3 | % | (0 | )% | 2 | % | ||||||||||||||
交易相关收益,净额 |
$ | 498 | * | * | ||||||||||||||||
(占净销售额的百分比) |
4 | % | ||||||||||||||||||
所得税前收入 |
$ | 2,397 | $ | 623 | $ | 1,216 | 285 | (49 | ) | |||||||||||
(占净销售额的百分比) |
17 | % | 6 | % | 11 | % | ||||||||||||||
所得税拨备 |
$ | (491 | ) | $ | (111 | ) | $ | (256 | ) | (342 | ) | 57 | ||||||||
(占净销售额的百分比) |
(3 | )% | (1 | )% | (2 | )% | ||||||||||||||
可归因于康宁公司的净收入 |
$ | 1,906 | $ | 512 | $ | 960 | 272 | (47 | ) | |||||||||||
(占净销售额的百分比) |
14 | % | 5 | % | 8 | % |
* |
百分比变化没有意义。 |
细分市场净销售额
下表按可报告的部门提供部门净销售额(以百万为单位):
% |
% |
|||||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度, |
变化 |
变化 |
||||||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
21 vs. 20 |
20 vs. 19 |
||||||||||||
显示技术 |
$ | 3,700 | $ | 3,172 | $ | 3,254 | 17% | (3)% | ||||||||
光通信 |
4,349 | 3,563 | 4,064 | 22% | (12)% | |||||||||||
特种材料 |
2,008 | 1,884 | 1,594 | 7% | 18% | |||||||||||
环境技术 |
1,586 | 1,370 | 1,499 | 16% | (9)% | |||||||||||
生命科学 |
1,234 | 998 | 1,015 | 24% | (2)% | |||||||||||
所有其他 |
1,243 | 465 | 230 | 167% | 102% | |||||||||||
可报告部门和所有其他部门的净销售额 |
$ | 14,120 | $ | 11,452 | $ | 11,656 | 23% | (2)% | ||||||||
外汇走势的影响(1) |
(38 | ) | (44 | ) | (153 | ) | 14% | 71% | ||||||||
与客户合同相关的累计调整(2) |
(105 | ) | * | * | ||||||||||||
合并净销售额 |
$ | 14,082 | $ | 11,303 | $ | 11,503 | 25% | (2)% |
(1) |
这一数字主要反映了显示技术部门外币调整的影响。 |
(2) |
该数额是2020年第一季度记录的减少1.05亿美元收入的累计调整的负面影响。这一调整与以前记录的一项商业收益资产有关,该资产反映为向一名客户支付的预付款,该客户与一家签订了长期供应协议的客户签订了一份长期供应协议,大大退出了LCD面板的生产。 |
*百分比变化没有意义。
在截至2021年12月31日的一年中,与2020年同期相比,部门和“所有其他”净销售额增加了27亿美元,增幅为23%。按细分市场划分的主要销售驱动因素如下:
• |
Display Technologies的净销售额增加了5.28亿美元,主要是由于销量按百分比计算增加了大约15岁左右,而且定价与2020年一致; |
• |
光通信公司的净销售额增加了7.86亿美元,运营商产品的销售额增加了5.88亿美元,企业产品的销售额增加了1.98亿美元,这主要是由于5G、宽带和云计算的强劲增长; |
• |
环境技术公司的净销售额增加了2.16亿美元,主要是由于重型柴油产品和气体颗粒过滤器的销售增加; |
• |
生命科学部门的净销售额增加了2.36亿美元,这主要是由于支持全球流行病应对的需求持续增加、研究实验室的持续复苏以及对生物生产船和与诊断相关的消耗品的强劲需求。 |
• |
特种材料部门的净销售额增加了1.24亿美元,这主要是由于对用于半导体制造的优质覆盖材料和先进光学内容的强劲需求;以及 |
• |
“所有其他”的净销售额增加了7.78亿美元,主要是由于全年合并HSG。 |
与2020年同期相比,汇率变动对康宁公司截至2021年12月31日的年度合并净销售额产生了积极影响,增加了8300万美元。
2021年和2020年,国际市场销售额分别占总净销售额的68%和70%。
销售成本
销售项目费用中包括的费用类别包括:原材料消耗,包括直接和间接材料;薪金、工资和福利;折旧和摊销;生产公用事业;与生产有关的采购;仓储(包括接收和检查);维修和维护;地点间库存转移费用;生产和仓储设施财产保险;生产设施租金;以及其他生产间接费用。
毛利率
在截至2021年12月31日的一年中,毛利率增加了15.32亿美元,增幅为43%。毛利率占销售额的百分比增加了5个百分点。毛利率的增长主要是由于所有部门的销售额增加,以及遣散费和产能调整费用分别为8900万美元和2.52亿美元的下降,部分被截至2021年12月31日的年度运费、物流和原材料成本上升导致的支出增加所抵消。
与2020年同期相比,汇率变动对康宁在截至2021年12月31日的一年中的综合毛利率产生了7700万美元的积极影响。
销售、一般和行政费用
与截至2020年12月31日的财年相比,截至2021年12月31日的财年,销售、一般和行政费用增加了8000万美元,增幅为5%。这一增长主要是由更高的诉讼和基于股份的补偿成本推动的。销售、一般和行政费用占销售额的百分比下降了2个百分点。
销售、一般和行政费用细目中包括的费用类型包括:薪金、工资和福利;股票补偿费用;差旅费;销售佣金;专业费用;以及折旧和摊销、水电费和行政设施租金。
研究、开发和工程费用
在截至2021年12月31日的一年中,与上年同期相比,研究、开发和工程费用减少了1.59亿美元,降幅为14%,这主要是由于2020年发生的与“所有其他”研发项目的重新评估和重新排序相关的2.11亿美元税前资产减值亏损。与去年同期相比,这些费用占销售额的百分比下降了3个百分点。
折算收益合同收益(亏损),净额
在行项目折算收益合约收益(亏损)净额中,包括外币合约的影响,这些合约对冲了我们因日元、韩元、新台币、欧元、人民币和英镑的变动而产生的折算风险及其对我们净收入的影响。
下表提供了截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中,我们转换后的收益合同损益的详细信息:
(单位:百万) |
税前收益(亏损) |
净收益(亏损) |
税前(亏损)收入 |
净(亏损)收入 |
税前收入 |
净收入 |
||||||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 vs. 2020 |
||||||||||||||||||||||
与折算收益相关的对冲: |
||||||||||||||||||||||||
已实现损益(净额)(1) |
$ | 47 | $ | 36 | $ | (8 | ) | $ | (5 | ) | $ | 55 | $ | 41 | ||||||||||
未实现损益(净额)(2) |
307 | 237 | (30 | ) | (24 | ) | 337 | 261 | ||||||||||||||||
折算收益合同收益(亏损)合计(净额) |
$ | 354 | $ | 273 | $ | (38 | ) | $ | (29 | ) | $ | 392 | $ | 302 | ||||||||||
2020 |
2019 |
2020 vs. 2019 |
||||||||||||||||||||||
与折算收益相关的对冲: |
||||||||||||||||||||||||
已实现(亏损)收益,净额(1) |
$ | (8 | ) | $ | (5 | ) | $ | 18 | $ | 14 | $ | (26 | ) | $ | (19 | ) | ||||||||
未实现(亏损)收益,净额(2) |
(30 | ) | (24 | ) | 230 | 179 | (260 | ) | (203 | ) | ||||||||||||||
折算收益合同(亏损)收益合计(净额) |
$ | (38 | ) | $ | (29 | ) | $ | 248 | $ | 193 | $ | (286 | ) | $ | (222 | ) |
(1) |
包括截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度与期权合同到期相关的税前已实现亏损分别为2000万美元、2000万美元和3700万美元。这些数额反映在合并现金流量表的经营活动中。 |
(2) |
对收入的影响主要是由日元、韩元和欧元计价的折算收益对冲推动的。 |
所得税前收入
与2020年同期相比,外币汇率波动的换算影响,包括本年度实现的对冲的影响,对康宁公司截至2021年12月31日的一年的所得税前收入产生了积极影响,增加了1.34亿美元。
所得税拨备
我们的所得税拨备和相关的实际所得税税率如下(单位:百万):
截至十二月三十一日止的年度, |
|||||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
|||||||||||
所得税拨备 |
$ | (491 | ) | $ | (111 | ) | $ | (256 | ) | ||||
实际税率 |
20.5 | % | 17.8 | % | 21.1 | % |
在截至2021年12月31日的一年中,有效所得税税率与美国法定税率21%不同,主要原因如下:
• |
净拨备5200万美元,原因是国外收益产生差异,包括公司间资产出售的影响; |
• |
与以股份为基础的薪酬支付有关的净收益3,700万美元;以及 |
• | 由于税收抵免,净收益为6200万美元。 |
在截至2020年12月31日的一年中,有效所得税税率不同于美国法定税率21%,主要原因如下:
• |
额外拨备净额7,300万元,来自调整我们的储税额; |
• |
净拨备4500万美元,主要原因是本年度国外收益相对于美国收益更强劲,以及美国收入纳入“国内税法”(“F分部收入”);以及 |
• |
净收益1.16亿美元,这是由于CARE法案允许的净营业亏损结转。 |
2021年期间,该公司从外国子公司向各自的美国母公司分配了约23亿美元。截至2021年12月31日,康宁公司约有24亿美元的无限期再投资外国收益。计算我们未汇出的收入汇回国内的税费仍然是不可行的,这些收入被认为是无限期的再投资。
有关所得税事项的进一步详情,请参阅合并财务报表附注8(所得税)。
可归因于康宁公司的净收入
由于上面讨论的项目,净收入和每股数据如下(单位:百万,不包括每股金额):
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
可归因于康宁公司的净收入 |
$ | 1,906 | $ | 512 | $ | 960 | ||||||
A系列可转换优先股股息 |
(24 | ) | (98 | ) | (98 | ) | ||||||
赎回优先股支付的超额对价(1) |
(803 | ) | ||||||||||
普通股股东在计算基本每股收益时可获得的净收入 |
$ | 1,079 | $ | 414 | $ | 862 | ||||||
普通股股东可获得的用于计算稀释后每股普通股收益的净收入 |
$ | 1,079 | $ | 414 | $ | 960 | ||||||
普通股基本每股收益 |
$ | 1.30 | $ | 0.54 | $ | 1.11 | ||||||
稀释后每股普通股收益 |
$ | 1.28 | $ | 0.54 | $ | 1.07 | ||||||
加权平均已发行普通股-基本 |
828 | 761 | 776 | |||||||||
加权平均已发行普通股-稀释 |
844 | 772 | 899 |
(1) |
2021年1月16日,根据持有者三星显示有限公司(SDC)的选择权,优先股全部或部分可转换为1.15亿股普通股。2021年4月5日,康宁公司和SDC公司签署了股份回购协议(“SRA”)。有关更多信息,请参阅合并财务报表的附注18(每股普通股收益)。 |
综合收益
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||
(单位:百万) |
2021 |
2020 |
2019 |
|||||||||
可归因于康宁公司的净收入 |
$ | 1,906 | $ | 512 | $ | 960 | ||||||
外币折算调整及其他(附注17) |
(604 | ) | 528 | (143 | ) | |||||||
投资未实现净收益 |
1 | |||||||||||
退休后福利计划的未摊销收益(亏损)和先前服务积分(成本) |
178 | (88 | ) | (64 | ) | |||||||
指定套期保值的未实现(亏损)净收益 |
(9 | ) | (9 | ) | 45 | |||||||
其他综合(亏损)收入,税后净额 |
(435 | ) | 431 | (161 | ) | |||||||
可归因于康宁公司的全面收入 |
$ | 1,471 | $ | 943 | $ | 799 |
在截至2021年12月31日的一年中,与2020年同期相比,综合收入增加了5.28亿美元,主要原因如下:
• | 净收入增加14亿美元;以及 |
• | 退休后福利计划的2.66亿美元未摊销收益(亏损)和先前服务学分(成本)的积极变化。 |
这一收益被以下因素部分抵消:
• |
11亿美元外币换算调整的不利变化,主要是由日元、韩元和人民币推动的。 |
详情请参阅综合财务报表附注13(雇员退休计划)及附注17(股东权益)。
核心绩效衡量标准
在管理公司和评估我们的财务业绩时,我们调整了合并财务报表中提供的某些指标,以排除报告核心业绩指标的特定项目。这些项目包括我们转换的收益合同的损益、与收购相关的成本、某些离散税项和其他与税收相关的调整、重组、减值损失和其他费用和抵免、某些与诉讼相关的费用、养老金按市值计价的调整,以及其他不能反映公司或我们的股权附属公司持续经营业绩的项目。康宁公司在我们的显示技术、环境技术、特种材料和生命科学部门使用不变货币报告日元、韩元、人民币、新台币和欧元。该公司认为,使用不变货币报告使投资者能够在不受货币波动影响的情况下了解我们的业绩,并反映了用于减轻货币汇率变化对我们收益和现金流的影响的转换收益合同的基本经济情况。康宁还认为,报告核心业绩衡量标准为投资者提供了更大的透明度,让他们了解我们的管理团队用来做出财务和运营决策的信息。
核心业绩衡量标准不是按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。我们认为,投资者在评估我们的业绩时应该考虑这些非GAAP衡量标准,因为它们更能反映我们的核心经营业绩,以及管理层如何评价我们的经营业绩和趋势。这些指标不是,也不应被视为GAAP报告指标的替代品。关于本公司对未来期间的展望,由于本公司不预测外币兑美元的走势,或其他不反映持续经营的项目,也不预测以下项目,因此不可能对这些非GAAP措施进行对账。
尚未发生或不在本公司控制范围之内。因此,该公司无法在公认会计原则的基础上提供展望信息。
有关非GAAP业绩衡量标准与其最直接可比的GAAP财务衡量标准的对账,请参阅“非GAAP衡量标准的对账”。
运营结果-核心绩效衡量标准
我们持续运营的精选亮点(不包括某些项目)如下(以百万计):
截至十二月三十一日止的年度, |
更改百分比 |
|||||||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
21 vs. 20 |
20 vs. 19 |
||||||||||||
核心净销售额 |
$ | 14,120 | $ | 11,452 | $ | 11,656 | 23% | (2)% | ||||||||
关联公司收益中的核心权益 |
$ | 38 | $ | 86 | $ | 237 | (56)% | (64)% | ||||||||
核心净收入 |
$ | 1,811 | $ | 1,237 | $ | 1,578 | 46% | (22)% |
核心净销售额
核心净销售额与按可报告部门和“所有其他”分类的净销售额一致。下表按可报告的部门和“所有其它”提供部门净销售额(以百万为单位):
截至十二月三十一日止的年度, |
更改百分比 |
|||||||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
21 vs. 20 |
20 vs. 19 |
||||||||||||
显示技术 |
$ | 3,700 | $ | 3,172 | $ | 3,254 | 17% | (3)% | ||||||||
光通信 |
4,349 | 3,563 | 4,064 | 22% | (12)% | |||||||||||
特种材料 |
2,008 | 1,884 | 1,594 | 7% | 18% | |||||||||||
环境技术 |
1,586 | 1,370 | 1,499 | 16% | (9)% | |||||||||||
生命科学 |
1,234 | 998 | 1,015 | 24% | (2)% | |||||||||||
所有其他 |
1,243 | 465 | 230 | 167% | 102% | |||||||||||
可报告部门和所有其他部门的净销售额 |
$ | 14,120 | $ | 11,452 | $ | 11,656 | 23% | (2)% |
细分市场和“所有其他”的净销售额和差异在我们的MD&A的“可报告的细分市场”一节中有详细的讨论。
关联公司收益中的核心股权
以下是关联公司核心权益在收益中的摘要(单位:百万):
截至十二月三十一日止的年度, |
更改百分比 |
|||||||||||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
21 vs. 20 |
20 vs. 19 |
||||||||||||||||
铁杉半导体集团(1) |
$ | 82 | $ | 229 | (100 | )% | (64 | )% | ||||||||||||
所有其他 |
$ | 38 | 4 | 8 | 850 | % | (50 | )% | ||||||||||||
核心股权总收益 |
$ | 38 | $ | 86 | $ | 237 | (56 | )% | (64 | )% |
(1) |
截至2020年12月31日的年度包括HSG截至2020年9月8日的运营业绩。康宁于2020年9月9日开始整合HSG。 |
核心净收入
在截至2021年12月31日的一年中,我们产生了18亿美元的核心净收入,或每股2.07美元,而截至2020年12月31日的一年,我们产生的核心净收入为12亿美元,或每股1.39美元。核心净收入5.74亿美元的增长是由以下项目推动的:
• |
可报告部门净收入增加5.05亿美元,主要是由于销售额增加;以及 |
• |
“所有其他”的净亏损减少了1.63亿美元,主要是由于HSG的全年合并。 |
在截至2021年12月31日的一年中,每股核心收益增加到每股2.07美元,主要受上文概述的核心净收入增长的推动。
每股普通股核心收益
下表列出了核心基本收益和核心稀释后每股收益的计算方法(单位为百万,每股金额除外):
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
可归因于康宁公司的核心净收入 |
$ | 1,811 | $ | 1,237 | $ | 1,578 | ||||||
减去:A系列可转换优先股股息 |
24 | 98 | 98 | |||||||||
普通股股东可获得的核心净收入-基本 |
1,787 | 1,139 | 1,480 | |||||||||
加:A系列可转换优先股股息 |
24 | 98 | 98 | |||||||||
普通股股东可获得的核心净收入-摊薄 |
$ | 1,811 | $ | 1,237 | $ | 1,578 | ||||||
加权平均已发行普通股-基本 |
828 | 761 | 776 | |||||||||
稀释证券的影响: |
||||||||||||
股票期权和其他稀释性证券 |
16 | 11 | 8 | |||||||||
A系列可转换优先股 |
31 | 115 | 115 | |||||||||
加权平均已发行普通股-稀释 |
875 | 887 | 899 | |||||||||
核心基本每股普通股收益 |
$ | 2.16 | $ | 1.50 | $ | 1.91 | ||||||
核心稀释后每股普通股收益 |
$ | 2.07 | $ | 1.39 | $ | 1.76 |
非GAAP衡量标准的对账
我们利用未按照公认会计准则计算的某些财务指标和关键业绩指标来评估我们的财务和经营业绩。非GAAP财务计量是对公司财务业绩的一种数字计量,其(I)不包括在合并收益表或现金流量表中根据GAAP计算和列报的可比计量中包含的金额,或者(Ii)包括在合并损益表或现金流量表中根据GAAP计算和列报的可比计量中排除的金额,或者可能被调整为排除在合并损益表或现金流量表中根据GAAP计算和列报的可比计量中的金额,或者需要进行具有排除金额效果的调整。
核心净销售额、关联公司收益中的核心股本、核心净收益和相关的每股数字是我们管理层用来分析财务业绩的非GAAP财务指标,不受受一般经济状况和事件影响的项目的影响,这些项目不能反映公司运营的基本基本面和趋势。
有关带脚注的调节项目的说明,请参阅“GAAP衡量标准中排除的项目”。
下表使我们的非GAAP财务衡量标准与它们最直接可比的GAAP财务衡量标准(除百分比和每股金额外的百万美元)保持一致:
截至2021年12月31日的年度 |
||||||||||||||||
净销售额 |
股权收益 |
所得税前收入 |
净收入 |
实际税率(A) |
每股收益 |
|||||||||||
据报道, |
$ |
14,082 |
$ |
35 |
$ |
2,397 |
$ |
1,906 |
20.5% |
$ |
1.28 |
|||||
优先股赎回(B) |
0.90 |
|||||||||||||||
小计 |
14,082 |
35 |
2,397 |
1,906 |
20.5% |
2.18 |
||||||||||
不变货币调整(1) |
38 |
3 |
87 |
76 |
0.09 |
|||||||||||
日元计价债务的换算收益(2) |
(180) |
(138) |
(0.16) |
|||||||||||||
折算收益合同收益,净额(3) |
(354) |
(273) |
(0.32) |
|||||||||||||
收购相关成本(4) |
159 |
123 |
0.15 |
|||||||||||||
离散税目和其他与税收有关的调整(5) |
(24) |
(0.03) |
||||||||||||||
养老金按市值计价调整(6) |
32 |
25 |
0.03 |
|||||||||||||
重组、减值和其他费用和信贷(7) |
110 |
78 |
0.09 |
|||||||||||||
诉讼、监管和其他法律事务(8) |
16 |
27 |
0.03 |
|||||||||||||
优先股转换(9) |
17 |
17 |
0.02 |
|||||||||||||
债券赎回损失(10) |
31 |
23 |
0.03 |
|||||||||||||
投资损失(11) |
23 |
17 |
0.02 |
|||||||||||||
出售业务的收益(12) |
(54) |
(46) |
(0.05) |
|||||||||||||
核心绩效衡量标准 |
$ |
14,120 |
$ |
38 |
$ |
2,284 |
$ |
1,811 |
20.7% |
$ |
2.07 |
(a) |
根据每个事件在特定司法管辖区的法定税率。 |
(b) | 2021年1月16日,根据持有者三星显示有限公司(SDC)的选择权,优先股全部或部分可转换为1.15亿股普通股。2021年4月5日,康宁公司和SDC公司签署了股份回购协议(“SRA”)。根据SRA,优先股被转换为1.15亿股普通股。康宁公司立即回购了3500万股转换后的普通股,并将它们从加权平均流通股中剔除,用于计算公司的基本和稀释后每股收益。这些普通股的赎回导致留存收益减少8.03亿美元,从而减少了普通股股东可获得的净收入。 |
有关带脚注的调节项目的说明,请参阅“GAAP衡量标准中排除的项目”。
截至2020年12月31日的年度 |
||||||||||||||||||||||||
净销售额 | 权益(亏损)收益 | 所得税前收入 | 净收入 | 实际税率(A) | 每股收益 | |||||||||||||||||||
据报道, |
$ | 11,303 | $ | (25 | ) | $ | 623 | $ | 512 | 17.8 | % | $ | 0.54 | |||||||||||
不变货币调整(1) |
44 | 22 | 17 | 0.02 | ||||||||||||||||||||
日元计价债务的折算损失(2) |
86 | 67 | 0.09 | |||||||||||||||||||||
折算收益合同损失,净额(3) |
46 | 36 | 0.05 | |||||||||||||||||||||
收购相关成本(4) |
156 | 114 | 0.15 | |||||||||||||||||||||
离散税目和其他与税收有关的调整(5) |
(24 | ) | (0.03 | ) | ||||||||||||||||||||
养老金按市值计价调整(6) |
31 | 24 | 0.03 | |||||||||||||||||||||
重组、减值和其他费用和信贷(7) |
827 | 621 | 0.80 | |||||||||||||||||||||
诉讼、监管和其他法律事务(8) |
144 | 120 | 0.16 | |||||||||||||||||||||
债券赎回损失(10) |
22 | 17 | 0.02 | |||||||||||||||||||||
投资收益(11) |
(107 | ) | (83 | ) | (0.11 | ) | ||||||||||||||||||
关联公司亏损权益(13) |
111 | 111 | 98 | 0.13 | ||||||||||||||||||||
交易相关收益,净额(14) |
(498 | ) | (387 | ) | (0.50 | ) | ||||||||||||||||||
与客户合同相关的累计调整(15) |
105 | 105 | 105 | 0.14 | ||||||||||||||||||||
核心绩效衡量标准 |
$ | 11,452 | $ | 86 | $ | 1,568 | $ | 1,237 | 21.1 | % | $ | 1.39 |
截至2019年12月31日的年度 |
||||||||||||||||||||||||
净销售额 | 股权收益 | 所得税前收入 | 净收入 | 实际税率(A) | 每股收益 | |||||||||||||||||||
据报道, |
$ | 11,503 | $ | 17 | $ | 1,216 | $ | 960 | 21.1 | % | $ | 1.07 | ||||||||||||
不变货币调整(1) |
153 | 1 | 115 | 115 | 0.13 | |||||||||||||||||||
日元计价债务的折算损失(2) |
3 | 2 | 0.00 | |||||||||||||||||||||
折算收益合同收益,净额(3) |
(245 | ) | (190 | ) | (0.21 | ) | ||||||||||||||||||
收购相关成本(4) |
130 | 99 | 0.11 | |||||||||||||||||||||
离散税目和其他与税收有关的调整(5) |
37 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||
诉讼、监管和其他法律事务(8) |
(17 | ) | (13 | ) | (0.01 | ) | ||||||||||||||||||
重组、减值和其他费用和信贷(7) |
6 | 439 | 334 | 0.37 | ||||||||||||||||||||
养老金按市值计价调整(6) |
95 | 69 | 0.08 | |||||||||||||||||||||
关联公司亏损权益(13) |
213 | 213 | 165 | 0.18 | ||||||||||||||||||||
核心绩效衡量标准 |
$ | 11,656 | $ | 237 | $ | 1,949 | $ | 1,578 | 19.0 | % | $ | 1.76 |
(a) |
根据每个事件在特定司法管辖区的法定税率。 |
从GAAP衡量标准中排除的项目
我们从GAAP衡量标准中排除的得出核心绩效衡量标准的项目如下:
(1) |
不变货币调整:由于很大一部分部门收入和支出是以美元以外的货币计价的,管理层认为,了解将这些货币兑换成美元对核心净收入的影响是很重要的。我们的显示技术和特种材料部门的销售额和净收入主要以日元计价,但也受到韩元、人民币和新台币的影响。环境技术和生命科学部门的销售额和净收入主要受欧元和人民币的影响。在不变货币的基础上公布结果可以减轻换算影响,并允许管理层评估一段时间内的绩效、分析我们业务的潜在趋势,并建立运营目标和预测。我们根据内部派生的管理估计建立不变货币汇率,这些估计与我们对冲的货币密切相关。 |
||||||||||
不变货币汇率如下: |
|||||||||||
货币 |
日元 |
韩元 |
人民币 |
新台币 |
欧元 |
||||||
费率 |
¥107 |
₩1,175 |
¥6.7 |
新台币31元 |
€.81 |
||||||
(2) |
日元计价债务的折算(收益)损失:我们已经排除了将我们的日元计价债务换算成美元的收益或损失。 |
||||||||||
(3) |
折算收益合同(收益)亏损,净额:我们已经排除了日元、韩元、人民币、欧元和新台币计价的外币对冲与换算收益相关的已实现和未实现损益的影响,以及我们的英镑计价外币对冲与换算收益相关的未实现损益的影响。 | ||||||||||
(4) |
收购相关成本:这些费用包括无形摊销、库存估值调整和与外部收购相关的交易成本。 |
||||||||||
(5) |
离散税目和其他与税收有关的调整:2021年、2020年和2019年,这些包括离散时期的税目,如税法的变化、税务审计的影响、税收准备金的变化、对某些递延税项资产变现的判断变化、F分部净收入以及其他与税收相关的调整。 |
||||||||||
(6) | 养老金按市值计价调整:固定收益养恤金按市价计价的损益,原因是精算假设的变化以及计划资产和贴现率的实际回报和预期回报之间的差异。 | ||||||||||
(7) |
重组、减值和其他费用和信贷:这一金额包括重组、减值损失和其他费用和信贷,以及其他费用,主要是加速折旧和资产注销,这些费用与持续经营无关,也不属于重组费用。在2021年第三季度,我们记录了资产注销和与停电影响导致的设施维修相关的费用。该公司正在根据其适用的财产保险单寻求赔偿。 |
||||||||||
(8) | 诉讼、监管和其他法律事务:包括反映商业诉讼、知识产权纠纷、我们对环境相关项目的估计责任和其他法律事项的估计责任调整的金额。 | ||||||||||
(9) | 优先股转换:这笔金额是与三星显示器有限公司签订的股票回购协议中的看跌期权。 | ||||||||||
(10) | 债券赎回损失:Amount代表赎回债券的溢价。 | ||||||||||
(11) | (亏损)投资收益:金额指因公允价值变动或投资处置按市值调整而确认的投资损益。 | ||||||||||
(12) | 出售业务的收益:金额代表出售某些业务所确认的收益。 | ||||||||||
(13) | 关联公司亏损权益:这些调整涉及与我们关联公司的持续运营无关的成本,如重组、减值损失、库存调整和其他费用以及“不收即付”合同下的信贷和结算。截至2020年12月31日的年度包括该公司应承担的与出售业务有关的亏损。 | ||||||||||
(14) | 交易相关收益,净额:金额代表之前持有的HSG股权投资录得的收益。 | ||||||||||
(15) | 与客户合同相关的累计调整:2020年第一季度记录的累计调整的负面影响,收入减少1.05亿美元。这一调整与以前记录的一项商业收益资产有关,该资产反映为向一名客户支付的预付款,该客户与一家签订了长期供应协议的客户签订了一份长期供应协议,大大退出了LCD面板的生产。 |
可报告的细分市场
可报告的细分市场如下:
• |
显示技术-制造平板液晶显示器和其他高性能显示面板的玻璃基板。 |
• |
光通信-为电信行业制造运营商网络和企业网络组件。 |
• |
特种材料-生产为玻璃、微晶玻璃和氟化物晶体提供150多种材料配方的产品,以满足客户独特的需求。 |
• |
环境技术-制造汽车和柴油应用的陶瓷基板和过滤器。 |
• |
生命科学-生产玻璃和塑料实验室用具、设备、介质、血清和试剂,为药物发现和生物生产提供工作流程解决方案。 |
所有其他不符合单独报告数量门槛的业务都被归类为“所有其他业务”。该集团主要由HSG、制药技术、汽车玻璃、新产品线和开发项目以及其他业务和某些公司投资的成果组成。
该公司在2020年第三季度获得了HSG的控股权,并自2020年9月9日以来整合了“所有其他”的业绩。有关本次交易的更多信息,请参阅合并财务报表附注4(HSG交易和收购)。
须呈报分部的财务业绩乃根据财务信息的内部分类编制,以协助首席营运决策者(“CODM”)作出内部营运决策。日元、韩元、人民币和新台币变动的影响不包括在显示技术和特种材料部门的部门销售额和部门净收入中。欧元和人民币变动的影响不包括在环境技术部门的部门销售额和部门净收入中。欧元、人民币和日元变动的影响不包括在生命科学部门的部门销售额和部门净收入中。某些收入和费用包括在报告分部净收入(亏损)与合并净收入的对账中的未分配金额。这些项目包括CODM在评估各部门的业绩或向其分配资源时未使用的项目,包括以下项目:转换收益合同的影响;与收购相关的成本;某些离散税项和其他与税收相关的调整;某些诉讼、监管和其他法律事项;重组、减值损失和其他费用和抵免;与收购有关的调整;以及其他非经常性非运营项目。虽然这些金额不包括在分部结果中,但它们包含在报告的合并结果中。
与应报告分部密切相关的股权联营公司的收益计入各自分部的净收益(亏损)。可报告部门之间的某些共同费用的分配方式与独立财务信息的分配方式不同。分部净收入(亏损)可能与其他公司使用的衡量标准不一致。
显示技术
下表提供了Display Technologies部门的净销售额和净收入(单位:百万):
截至十二月三十一日止的年度, |
更改百分比 |
更改百分比 |
||||||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
21 vs. 20 |
20 vs. 19 |
||||||||||||
细分市场净销售额 |
$ | 3,700 | $ | 3,172 | $ | 3,254 | 17% |
(3%) |
||||||||
分部净收入 |
$ | 960 | $ | 717 | $ | 786 | 34% |
(9%) |
在截至2021年12月31日的一年中,显示技术部门的净销售额比上一年增加了5.28亿美元,增幅为17%,主要是由于销量按百分比计算增长了约15%,定价与2020年持平。
在截至2021年12月31日的一年中,显示技术部门的净收入增加了2.43亿美元,增幅为34%,这主要是受上述销售变化的推动。
光通信
下表提供了光纤通信部门的净销售额和净收入(单位:百万):
截至十二月三十一日止的年度, |
更改百分比 |
更改百分比 |
||||||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
21 vs. 20 |
20 vs. 19 |
||||||||||||
细分市场净销售额 |
$ | 4,349 | $ | 3,563 | $ | 4,064 | 22% | (12%) | ||||||||
分部净收入 |
$ | 553 | $ | 366 | $ | 489 | 51% | (25%) |
与2020年同期相比,在截至2021年12月31日的一年中,净销售额增加了7.86亿美元,增幅为22%,这主要是由于运营商产品和企业产品的销售额分别增加了5.88亿美元和1.98亿美元,这主要是由5G、宽带和云计算的强劲增长推动的。
在截至2021年12月31日的一年中,净收入增加了1.87亿美元,增幅为51%,主要是受上述销售变化的推动,但原材料、运费和物流成本的增加部分抵消了这一增长。
与2020年同期相比,在截至2021年12月31日的一年中,外币汇率的变动没有对这一部门的净收入产生实质性影响。
特种材料
下表提供了特种材料部门的净销售额和净收入(单位:百万):
截至十二月三十一日止的年度, |
更改百分比 |
更改百分比 |
||||||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
21 vs. 20 |
20 vs. 19 |
||||||||||||
细分市场净销售额 |
$ | 2,008 | $ | 1,884 | $ | 1,594 | 7% | 18% | ||||||||
分部净收入 |
$ | 371 | $ | 423 | $ | 302 | (12%) | 40% |
与2020年同期相比,在截至2021年12月31日的一年中,特种材料部门的净销售额增加了1.24亿美元,增幅为7%,这主要是由于对用于半导体制造的优质覆盖材料和先进光学内容的需求。
在截至2021年12月31日的一年中,与2020年同期相比,净收入减少了5200万美元,降幅为12%,这主要是由于对正在走向商业化的创新计划的投资增加所致。
环境技术
下表提供了环境技术部门的净销售额和净收入(单位:百万):
截至十二月三十一日止的年度, |
更改百分比 |
更改百分比 |
||||||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
21 vs. 20 |
20 vs. 19 |
||||||||||||
细分市场净销售额 |
$ | 1,586 | $ | 1,370 | $ | 1,499 | 16% | (9%) | ||||||||
分部净收入 |
$ | 269 | $ | 197 | $ | 263 | 37% | (25%) |
在截至2021年12月31日的一年中,净销售额增加了2.16亿美元,增幅为16%,这主要是由于重型柴油产品和气体颗粒过滤器的销售增加。
在上述销售增长的推动下,截至2021年12月31日的一年中,净收入增加了7200万美元,增幅为37%,但受到通胀以及运费和物流成本增加的负面影响。
生命科学
下表提供了生命科学部门的净销售额和净收入(单位:百万):
截至十二月三十一日止的年度, |
更改百分比 |
更改百分比 |
||||||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
21 vs. 20 |
20 vs. 19 |
||||||||||||
细分市场净销售额 |
$ | 1,234 | $ | 998 | $ | 1,015 | 24% | (2%) | ||||||||
分部净收入 |
$ | 194 | $ | 139 | $ | 150 | 40% | (7%) |
生命科学部门的净销售额增加了2.36亿美元,增幅为24%,这主要是由于支持全球大流行应对的需求持续增加,研究实验室持续复苏,以及对生物生产船和诊断相关消耗品的强劲需求。
在截至2021年12月31日的一年中,净收入增加了5500万美元,增幅为40%,这主要是受上述销售变化的推动。
所有其他
所有其他不符合单独报告数量门槛的业务都被归类为“所有其他业务”。该集团主要由HSG、制药技术、汽车玻璃、新产品线和开发项目以及其他业务和某些公司投资的成果组成。
该公司在2020年第三季度获得了HSG的控股权,并自2020年9月9日以来整合了“所有其他”的业绩。有关本次交易的更多信息,请参阅合并财务报表附注4(HSG交易和收购)。
下表提供了“所有其他”的净销售额和净亏损(以百万为单位):
截至十二月三十一日止的年度, |
更改百分比 |
更改百分比 |
||||||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
21 vs. 20 |
20 vs. 19 |
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细分市场净销售额 |
$ | 1,243 | $ | 465 | $ | 230 | 167% | 102% | ||||||||
分部净亏损 |
$ | (51 | ) | $ | (214 | ) | $ | (289 | ) | 76% | 26% |
与2020年同期相比,在截至2021年12月31日的一年中,这一细分市场的净销售额增加了7.78亿美元,增幅为167%,这主要是受HSG全年整合的推动。
净亏损减少1.63亿美元的主要原因是上述销售额的增长。
流动性和资本资源
融资与资本结构
以下项目讨论了康宁在2021年至2020年期间的融资和资本结构变化:
2021
2021年第三季度,康宁赎回了2.5亿美元2023年到期的3.7%债券,通过行使我们的整体赎回支付了1900万美元的溢价。债券赎回导致同一季度亏损2000万美元。
2021年第二季度,康宁赎回了3.75亿美元2022年到期的2.9%债券,通过行使我们的整体赎回支付了1000万美元的溢价。债券赎回导致同一季度亏损1100万美元。
债券赎回损失已记录在其他收入(费用)中,这是在它们发生的那个季度的综合损益表上的净额。
截至2021年12月31日的一年,这三项无担保浮动利率贷款工具下的借款总额为17.64亿元人民币,约合2.77亿美元。
截至2021年12月31日,250亿日元(相当于2.17亿美元)的贷款尚未动用。
2020
2020年第四季度,康宁赎回了1亿美元2024年到期的7.0%债券,账面价值9900万美元,支付了2100万美元的全面赎回溢价。1.21亿美元的支付总额在综合现金流量表的融资活动中披露。赎回导致了2200万美元的损失。
随着2020年9月9日HSG控制权的变更,向DC HSC Holdings,LLC提供了1.75亿美元的可变利率贷款,2021年9月8日到期,DC HSC Holdings,LLC现在是康宁的合并子公司。截至2021年12月31日,第三方债务已全部清偿。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注3(投资)。
在2020年第二季度,康宁设立了250亿日元的增量流动性安排,相当于2.32亿美元,期限为3年。截至2020年12月31日,该设施尚未使用。
2020年第一季度,康宁设立了两项无担保浮动利率贷款工具,分别为10.5亿元人民币(相当于1.5亿美元)和7.49亿元人民币(相当于1.05亿美元),每项贷款期限为5年。2020年第四季度,康宁设立了第三笔无担保浮动利率贷款工具,金额为5.46亿元人民币,相当于8400万美元,期限为5年。截至2020年12月31日的一年,这些贷款工具下的借款总额为人民币16.91亿元,约合2.43亿美元。这些以人民币计价的收益不会兑换成美元,将用于资本项目。债券的本金和利息将以人民币支付,如果由于康宁无法控制的情况而无法使用人民币,则相当于美元。这些贷款是子公司借款人的唯一义务,不由任何其他康宁实体担保。
普通股分红
2022年2月2日,康宁公司董事会宣布将公司季度普通股股息提高13%,从2022年第一季度支付的股息开始,将季度股息从每股普通股0.24美元提高到0.27美元。这是自2011年10月以来第11次增加股息。
2021年2月3日,康宁公司董事会宣布将公司季度普通股股息提高9%,从2021年第一季度支付的股息开始,将季度股息从每股普通股0.22美元提高到0.24美元。
2020年2月5日,康宁公司董事会宣布将公司季度普通股股息提高10%,从2020年第一季度支付的股息开始,将季度股息从每股普通股0.20美元提高到0.22美元。
固定利率累计可转换优先股,A系列
截至2020年12月31日,康宁公司拥有2,300股固定利率累计可转换优先股A系列(“优先股”)的流通股。
2021年1月16日,根据SDC的选择权,优先股可以全部或部分转换为1.15亿股普通股。2021年4月5日,康宁和SDC执行了SRA。
根据SRA,于2021年4月8日(“初步成交日期”),优先股全部转换为普通股。转换后,康宁立即回购并注销了SDC持有的3500万股普通股,总购买价约为15亿美元,其中约5.07亿美元在最初的成交日支付。随后大约5.07亿美元的付款将在最初成交日期的第一个和第二个周年纪念日支付。
• |
康宁公司回购的3500万股普通股不包括在计算公司自最初结算日开始的基本和稀释后每股收益时发行的加权平均普通股。 |
• |
回购的普通股作为优先股的赎回入账。支付的15亿美元对价超过优先股账面价值后,普通股股东可获得的净收入减少了8.03亿美元。 |
剩余的8000万股普通股作为优先股的转换入账,导致普通股和基于优先股账面价值的额外实收资本增加,并计入加权平均已发行普通股,用于计算公司的基本和稀释后每股收益。
有关其他资料,请参阅综合财务报表附注17(股东权益)。
客户存款
截至2021年12月31日和2020年12月31日,康宁的客户存款分别约为13亿美元和14亿美元。其中大部分是客户不可退还的现金押金,以确保根据长期供应协议获得康宁生产的产品的权利。这些长期供应协议的期限最长可达10年。当产品发货给客户时,康宁将确认收入并减少客户押金的金额。
在截至2021年和2020年12月31日的年度中,客户存款使用量分别为2.16亿美元和1.4亿美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,11亿美元被记录为其他长期负债,剩余的2.23亿美元和2.11亿美元分别被归类为我们综合资产负债表上的其他流动负债。
递延收入
于2020年第三季度,康宁取得了HSG的控股权,并按公允价值记录了10.7亿美元的递延收入,这与HSG之前根据长期供应协议从其客户那里收到的不可退还代价的履行义务有关。
递延收入是在每个客户合同单位的基础上跟踪的。当客户根据合同条款接受承诺量的交付时,根据发运的单位与剩余合同单位的比较,当承诺货物的控制权转移给客户时,每单位金额的递延收入被确认。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,分别有7.64亿美元和8.72亿美元被归类为长期负债,1.48亿美元和1.52亿美元被归类为流动负债。
资本支出
2021年资本支出为16亿美元,比2020年增加2.6亿美元。我们预计我们2022年的资本支出将与2021年保持一致。
现金流
现金流数据摘要(单位:百万):
截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
经营活动提供的净现金 |
$ | 3,412 | $ | 2,180 | $ | 2,031 | ||||||
用于投资活动的净现金 |
$ | (1,419 | ) | $ | (1,310 | ) | $ | (1,891 | ) | |||
用于融资活动的净现金 |
$ | (2,452 | ) | $ | (729 | ) | $ | (47 | ) |
在截至2021年12月31日的一年中,经营活动提供的净现金比上年同期增加了12.32亿美元。这一变化主要是由净收入的增长推动的。
与去年同期相比,在截至2021年12月31日的一年中,用于投资活动的净现金增加了1.09亿美元,这主要是由于资本支出的增加。
与去年同期相比,截至2021年12月31日的一年中,用于融资活动的净现金增加了17.23亿美元。这一增长主要是由于债务偿还增加,优先股赎回和普通股回购分别为6.39亿美元、5.07亿美元和1.69亿美元。
固定收益养老金计划
我们已经确定了覆盖某些国内和国际员工的福利养老金计划。我们最大的单一养老金计划是康宁的美国合格计划。截至2021年12月31日,该计划占我们综合固定收益养老金计划预计福利义务的77%,占相关计划资产的86%。
2021年,康宁没有向我们的国内固定收益养老金计划提供自愿捐款,而向我们的国际养老金计划提供了2400万美元的现金捐款。在2022年期间,该公司预计将向国际养老金计划提供2900万美元的现金捐助。
有关更多信息,请参阅合并财务报表的附注13(员工退休计划)。
关键资产负债表数据
下表提供了资产负债表和营运资本指标(单位:百万):
十二月三十一日, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
营运资金 |
$ | 2,853 | $ | 4,237 | ||||
电流比 |
1.6:1 |
2.1:1 |
||||||
应收贸易账款,扣除坏账后的净额 |
$ | 2,004 | $ | 2,133 | ||||
未完成销售天数 |
49 | 57 | ||||||
盘存 |
$ | 2,481 | $ | 2,438 | ||||
库存周转率 |
3.7 | 3.2 | ||||||
未付天数(1) |
50 | 44 | ||||||
长期债务 |
$ | 6,989 | $ | 7,816 | ||||
债务总额 |
$ | 7,044 | $ | 7,972 | ||||
总债务与总资本之比 |
36 | % | 37 | % |
(1) |
仅包括贸易应付款。 |
流动性管理评估
2021年底,我们拥有21亿美元的现金和现金等价物。我们的现金和现金等价物存放在世界各地,通常不受限制。我们利用各种策略来确保我们的全球现金在需要的地方可用。截至2021年12月31日,约58%的合并现金和现金等价物持有在美国境外。
康宁公司还有一项商业票据计划,根据该计划,我们可以发行短期、无担保的商业票据,在任何时候,未偿还本金总额最高可达15亿美元。根据这一计划,该公司可以不时发行债券,并将所得资金用于一般企业用途。截至2021年12月31日,康宁没有未偿还的商业票据。
该公司15亿美元的循环信贷协议可用于支持商业票据计划下的债务,并在需要时用于一般公司目的。截至2021年12月31日,康宁在循环信贷协议下没有任何未偿还金额。
股份回购
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,作为2018年和2019年回购计划的一部分,该公司分别在公开市场上以约2.74亿美元和1.05亿美元回购了730万股和410万股普通股。
2021年4月8日,根据2018年和2019年的回购计划,公司回购了3500万股普通股。这些股票在优先股转换后立即回购,总购买价约为15亿美元,其中约5.07亿美元在最初的成交日支付。随后大约5.07亿美元的付款将在最初成交日期的第一个和第二个周年纪念日支付。
有关其他资料,请参阅综合财务报表附注17(股东权益)。
其他
我们通过至少每年或更频繁地分析我们的重要客户的财务实力来完成对我们的重要客户和他们的信誉的全面审查,对于我们发现风险增加的客户来说,我们会更频繁地分析他们的财务实力。我们密切关注支付和发展,以发现潜在的客户信用问题。我们不时地进行应收账款的保理或出售。2021年应收账款销售额为6.02亿美元。我们相信,在2021年的正常业务过程中,本应收取4.05亿美元。我们目前没有发现客户信用问题对我们的流动性造成的任何潜在的重大影响。
我们2021年及以后的主要资金来源将是我们的运营现金流、我们现有的现金和现金等价物余额以及任何债务发行的收益。我们相信,我们有足够的流动性为未来12个月的运营、收购、资本支出、预定的债务偿还、股息支付和股票回购计划提供资金。
我们的循环信贷协议包括我们必须遵守的肯定和消极契约,包括杠杆(债务与资本比率)财务契约。要求的杠杆率最高为60%。截至2021年12月31日,我们使用这一指标的杠杆率约为36%。截至2021年12月31日,康宁公司符合规定,根据公司的循环信贷协议,没有未偿还的金额。
我们的债务工具包含惯常的违约事件条款,允许贷款人在某些事件发生时选择加快所有债务的履行。此外,我们的一些债务工具包含交叉违约条款,根据该条款,根据另一种债务工具的条款,本公司一项债务义务的未治愈违约金额超过指定金额,也将被视为违约。截至2021年12月31日,我们遵守了所有这些规定。
管理层不知道任何将导致或可能导致我们流动性大幅下降的已知趋势或任何已知需求、承诺、事件或不确定性。此外,除了讨论的项目外,我们的资本资源没有任何已知的有利或不利的重大趋势,这些资源的组合和相对成本也没有预期的重大变化。
折算收益合同
康宁通过平均利率远期和期权对冲了2022年至2024年期间预计的日元敞口的很大一部分。在截至2021年和2020年12月31日的年度,我们分别录得3.63亿美元的税前净收益和3800万美元的税前净亏损,这与这些工具的公允价值变化有关。包括在这些金额中的已实现收益和已实现亏损分别为2700万美元和3100万美元。这些工具的未偿还名义价值总额为65亿美元,这些工具对冲了我们在2021年12月31日和2020年12月31日的日元敞口。
我们已进入平均汇率远期合约,以对冲韩元汇率变动及其对我们净收入的影响导致的我们的换算敞口。截至2021年和2020年12月31日止年度,我们分别录得税前净亏损3,300万美元和税前净收益2,400万美元,与这些工具的公允价值变动有关。包括在这些数额中的已实现收益分别为1100万美元和100万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,这些工具的未偿还名义价值总额分别为12亿美元和4亿美元。
我们已经建立了一个平均汇率远期投资组合,以对冲我们的欧元换算敞口。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,我们分别录得税前亏损2400万美元和2100万美元。包括在这些金额中的已实现收益分别为1200万美元和2000万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,以欧元计价的平均利率工具的名义总金额分别为2亿美元和5亿美元。
这些衍生工具不被指定为会计套期,公允价值的变动计入综合损益表的折算收益合同损益净额中的收益。
表外安排
资产负债表外安排是指康宁公司与未合并实体之间的交易、协议或其他合同安排,康宁公司对该实体负有未记录在我们的合并财务报表中的义务。
康宁的表外安排包括担保和赔偿合同。在出具担保时,公司必须确认其承担的义务的公允价值或市场价值的负债。在我们正常的业务过程中,我们通常不会提供重要的第三方担保。一般来说,康宁提供的第三方担保仅限于某些财务担保,包括备用信用证和履约保证金,以及与实现里程碑相关的以购买价格调整形式产生的或有负债。这些担保有不同的条款,而且这些担保都不是单独重要的。
有关更多信息,请参阅合并财务报表附注14(承付款、或有事项和担保)。
对于可变利益实体,我们评估我们在每个实体中的权益条款,以确定我们是否为主要受益人。可变利益实体的主要受益人是持有控股权的一方。可变利益是指不包括可变利益实体的实体净资产的所有权、契约性或其他金钱利益,这些利益随着公允价值的变化而变化。
康宁已经确定了9家符合可变利益实体资格且未合并的实体。这些实体对康宁的合并财务报表并不重要。
康宁在转移到未合并实体的资产中没有保留权益,这些资产为该实体提供信贷、流动性或市场风险支持。
环境
有关信息,请参阅合并财务报表第3项法律诉讼或附注14(承付款、或有事项和担保)。
关键会计估计
财务报表的编制要求我们做出影响财务报表中报告金额的估计和假设。需要我们做出困难、主观或复杂判断的估计,包括对未来业绩和相关贴现率的预测,如下所述。
HSG合并后先前持有股权的估值
我们使用会计收购法来核算控制权益的变化,这要求我们估计所记录的资产和负债的公允价值。记录的资产包括无形资产,如已开发的技术和专有技术、商号和与客户相关的无形资产、固定资产和库存。记录的负债包括合同负债,如客户存款和递延收入、债务和其他负债。这些记录的资产和负债是在控制权变更时评估的,需要在确定公允价值时做出判断。在这项分阶段实现的业务合并中,我们还按公允价值重新计量了之前在控制权变更时持有的HSG股权,并确认了由此产生的收益收益。独立评估协助公司确定某些资产和负债的公允价值。此类评估基于可接受的评估模型以及我们提供的投入和假设。与分配期内记录的资产和负债的公允价值有关的附加信息(不超过一年)可能会导致记录的资产和负债的价值发生变化,从而导致与业务合并相关的商誉的抵消性调整。在完成收购价格对收购资产和负债的分配后,假设和估计的变化,以及实际和估计结果的差异,可能会对康宁的财务业绩造成影响。
2020年9月,HSG以2.5亿美元赎回了杜邦在HSG的全部所有权权益(“赎回”)。在赎回完成后,由于赎回导致的整合,康宁公司确认其之前持有的HSG股权投资的税前收益为4.98亿美元。收益是根据紧接赎回前权益法投资的公允价值与账面价值之间的差额计算的。康宁在HSG的股权的公允价值是通过应用收益法估计的,该方法基于重大假设,如预计收入和贴现率。该公司使用的贴现率为16.5%,终端增长率为零。
赎回完成后,我们确认无形资产主要包括2.15亿美元的已开发技术和专有技术,以及7000万美元的其他无形资产,分别在约20年和15年的加权平均使用寿命内摊销。使用两种适当的估值方法对开发的技术和专有知识无形资产进行了估值。开发的技术和专有技术无形资产价值1.25亿美元,采用了免收特许权使用费的方法,该方法基于重大投入,如预计收入和关键假设,包括21.0%的贴现率和7.0%的特许权使用费。开发的技术和专有技术无形资产价值9000万美元,采用收益法下的多期超额收益法,该方法基于重大投入,如预计收入和19.0%的贴现率的关键假设。
HSG合并后递延收入和客户存款的估值
于完成赎回及由此产生的合并后,我们录得客户存款负债及递延收入。
康宁记录了2.64亿美元的客户押金,按公允价值计算,HSG根据长期供应协议从客户那里收到了可退还的款项。用于计算客户押金现值的贴现率从2.54%到3.23%不等。订金将在2029年至2034年期间偿还,前提是该客户在供应协议下的所有购买义务都已履行。
我们按公允价值记录了10.70亿美元的递延收入,这与HSG之前根据长期供应协议从其客户那里收到的不可退还代价的履约义务有关。递延收入的公允价值是根据履行义务的成本以及包括正常利润率在内的关键假设,采用成本法的自下而上成本积累法估算的。
详情请参阅合并财务报表附注3(投资)及附注4(HSG交易及收购)。
持有以供使用的资产减值
我们必须在确定减值指标后评估长期资产账面价值的可回收性。我们对存在减值指标的每个季度的长期资产进行审查。在评估是否发生损害事件时,我们必须作出判断。
制造设备包括生产设备的某些部件,这些部件由贵金属(主要是铂和铑)构成。这些金属不会折旧,因为它们的物理损失非常低,并且在我们的制造过程中反复回收和重复使用,使用寿命非常长。贵金属减值是我们评估长期资产的一部分。本次审核考虑本公司所有贵金属,无论是在生产过程中,还是在回收、制造或精炼中,以期重复使用,或等待使用,以支持增加产能。购买贵金属只是为了支持我们的运营,而不是为了交易或其他非制造相关的目的而持有。
可能表明损害的事件或情况的示例包括但不限于:
• |
资产的市场价格大幅下降; |
• |
使用寿命长的资产或者其身体状况发生重大变化; |
• |
可能影响资产价值的法律因素或商业环境的重大不利变化,包括监管机构的不利行动或评估; |
• |
成本的累积大大超过资产购置或建造的最初预期金额; |
• |
当期经营亏损或现金流亏损,加上经营亏损或现金流亏损的历史,或者表明与资产使用有关的持续亏损的预测或预测; |
• |
目前的一种预期,即一项资产很有可能在其先前估计的使用寿命结束之前被大量出售或以其他方式处置。 |
就确认及计量减值亏损而言,一项或多项长期资产与其他资产及负债归类于可识别现金流基本上独立于其他资产及负债现金流的最低水平。在评估可识别现金流在很大程度上独立于其他资产和负债现金流的最低水平时,我们必须作出判断。我们的评估是在可报告的细分市场级别进行的。对于我们的大多数可报告部门,我们得出的结论是,这些部门中共享供应链生产的地点或业务必须合并,以适当地识别在很大程度上独立于其他资产和负债现金流的现金流。
对于长期资产,当存在减值指标时,我们将估计的未贴现未来现金流(包括资产组最终按市值处置)与资产的账面价值进行比较,以确定资产组是否可收回。这种评估要求在评估将要持有和使用的资产的未来使用情况和预计价值时作出判断。评估还考虑了资产利用率的变化,包括产能的暂时闲置,以及将这些产能重新投产的预期时间。
对于未能通过回收测试的资产组,长期资产的估计公允价值是使用“收益法”确定的,该方法首先预测所有预期的未来现金流量净额,包括长期资产的最终按市值处置,并考虑所有贵金属的公允市场价值(如适用)。我们在可确认现金流基本上独立于其他资产和负债现金流的最低水平评估长期资产账面价值的可回收性。如果存在减值,则记录亏损以反映资产的公允价值和账面价值之间的差额。我们的估计是基于我们的历史经验、我们的商业关系以及有关未来趋势的现有外部信息。我们认为,公允价值评估对市场增长及其对销量和售价的相应影响最为敏感,这些评估也比制造成本和其他假设更具主观性。该公司相信其目前的假设和估计是合理和适当的。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,贵金属的账面价值分别为35亿美元和34亿美元,明显低于公平市场价值。这些贵金属大多由显示技术和特种材料部门使用。如果负面事件大幅减少这些部门的现金流,未来可能存在减值的可能性。此类事件包括但不限于,我们的显示技术或特种材料部门对产品的需求大幅下降或盈利能力大幅下降。
在截至2020年12月31日的一年中,康宁因一个资产组发生了长期资产减值和处置损失,该资产组与“所有其他”范围内的研发计划的重新评估和优先顺序有关。考虑到经济环境和市场机遇,康宁停止了对这些研发项目的投资。对若干资产的减值分析和处置导致税前费用总额为2.17亿美元,这基本上是所有账面价值,包括微不足道的商誉。用于减值分析的资产组的公允价值是使用不可观察(3级)投入计量的。
有关重组活动和减值的更多信息,请参阅合并财务报表的附注2(重组、减值和其他费用和贷方)。
所得税
在评估递延税项资产的变现能力时,我们必须对未来的结果做出判断。这一估算过程本身就要求我们估算未来的账面和应税收入以及可能的税收筹划策略。这些估计要求我们对未来的结果、可能的税务筹划策略的审慎和可行性以及我们开展业务的经济环境做出判断。实际结果可能与假设不同,需要调整免税额。
康宁公司根据ASC主题740(所得税)说明了不确定的税收头寸,该主题要求公司只记录技术职位的税收优惠,这些技术职位被认为有超过50%的可能性因其技术优势而持续下去,然后仅限于在结算时实现的税收优惠金额大于50%的范围。在估计这些数额时,我们必须根据一些因素做出判断,比如税法对我们有利的权重,税务机关是否愿意积极采取相反的立场,或者考虑通过谈判达成妥协,以及我们是否愿意质疑税务机关对我们认为维持自己立场所需的上诉水平的主张。因此,当我们意识到影响这些判断和估计的新信息时,我们对不确定税收状况将实现的好处的估计可能会改变。
公允价值计量
按照要求,康宁使用两种投入来确定资产和负债的公允价值:可观测和不可观测。可观察到的投入是基于市场数据或独立来源,而不可观察到的投入是基于公司自己的市场假设。一旦确定了投入的特征,我们就将用于衡量公允价值的投入划分为三个大的级别之一。对于那些规定或允许公允价值计量的会计声明,需要对公允价值投入进行描述。此外,必须在可获得的情况下使用可观察到的市场数据,并且应该对非金融资产使用最高和最好的衡量标准。康宁公司要求以公允价值计量的金融资产和负债的主要类别是短期和长期投资、某些养老金资产投资和衍生品。这些类别只使用可观察到的投入,并使用基于被认为活跃的市场或交易很少的市场的报价的市场方法来衡量。
衍生资产和负债可能包括利率掉期和远期外汇合约,这些合约是使用类似资产和负债的可观察报价来计量的。我们的远期外汇合约包括外币对冲,以对冲我们的现金流和因日元、韩元、欧元、新台币、人民币和英镑走势而产生的换算风险。被指定为现金流量对冲的合同的公允价值变动计入累计的其他股东权益综合损失,并在相关对冲项目影响收益时重新分类为收入。对于未被指定为会计套期保值的合同,公允价值变动计入折算收益合同收益(亏损),即合并损益表的净额。在得出康宁衍生资产及负债的公允价值时,吾等已考虑适当的估值及风险准则,包括交易相关方的信贷风险等因素。与信用风险相关的金额不是实质性的。
有关更多信息,请参阅合并财务报表附注16(公允价值计量)。
诉讼结果的概率
康宁被要求对本质上不确定的未来事件做出判断。在决定诉讼事项的可能结果时,我们认为对法律顾问的评估对每个事项、判例法和其他具体案例问题都很了解。有关康宁重大诉讼事项的讨论,请参阅第二部分--第3项:法律诉讼。
其他可能的负债
本公司被要求对未来事件作出本质上不确定的判断。在确定某些事项(包括某些税务筹划和环境事项)的可能结果时,这些判断要求我们考虑我们无法控制的事件和行动,以确定可能或可能的负债是否需要应计或披露。实际结果可能与假设不同,需要对应计项目进行调整。
养老金和其他退休后员工福利(OPEB)
康宁提供员工退休计划,包括覆盖某些国内和国际员工的固定福利养老金计划,以及为符合条件的退休人员和受抚养人提供医疗保健和人寿保险福利的退休后计划。与这些福利相关的成本和义务反映了该公司与一般经济状况(特别是利率)、计划资产预期回报率、员工薪酬增长速度和医疗保健趋势利率相关的假设。提供计划福利的成本取决于人口假设,包括退休、死亡率、营业额和计划参与率。虽然管理层认为使用的假设是适当的,但实际经验的差异或假设的变化可能会影响康宁的员工养老金和其他退休后义务,以及当前和未来的支出。
我们的固定收益养老金计划的成本由两个要素组成:1)每季度确认的持续成本,包括服务和利息成本、计划资产的预期回报率和先前服务成本的摊销;以及2)走廊以外的按市值计价的损益,走廊等于福利义务或计划资产在年初的市场相关价值(每年第四季度确认)中较大者的10%。这些损益是由于精算假设的变化以及计划资产的实际回报和预期回报之间的差异造成的。任何中期重新计量,如削减、结算、重大计划变更或年度估值调整,都被确认为发生此类事件的季度按市值计价的调整。
OPEB计划的成本包括每季度确认的持续成本,包括服务和利息成本、以前服务成本的摊销以及精算损益的摊销。我们确认因精算假设的改变而产生的精算损益是每年累积的其他全面股东权益损失的一部分,并在预期将根据计划获得福利的员工的平均剩余服务期内摊销到我们的经营业绩中,只要该等损益不在走廊范围内。
下表列出了我们的实际和预期资产回报率,以及相应的百分比:
十二月三十一日, |
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(单位:百万) |
2021 |
2020 |
2019 |
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计划资产实际回报率--国内计划 |
$ | 208 | $ | 420 | $ | 576 | ||||||
计划资产预期回报率--国内计划 |
209 | 186 | 161 | |||||||||
计划资产实际回报率-国际计划 |
(2 | ) | 49 | 39 | ||||||||
计划资产预期回报率-国际计划 |
7 | 9 | 10 | |||||||||
加权平均实际和预期资产回报率: |
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计划资产实际回报率--国内计划 |
6.17 | % | 13.90 | % | 21.89 | % | ||||||
计划资产预期回报率--国内计划 |
6.00 | % | 6.00 | % | 6.00 | % | ||||||
计划资产实际回报率-国际计划 |
(0.33 | )% | 10.00 | % | 7.99 | % | ||||||
计划资产预期回报率-国际计划 |
1.26 | % | 1.71 | % | 2.01 | % |
截至2021年12月31日,美国养老金计划的预计福利义务(PBO)为41亿美元。
以下信息说明了对美国养老金计划某些假设变化的敏感性:
假设的改变 |
对2022年税前养老金支出的影响 | 于2021年12月31日生效PBO | |
每即期汇率下调25个基点 |
-300万 |
+1.15亿 |
|
每即期汇率上调25个基点 |
+300万 |
-1.09亿 |
|
预期资产回报率下降25个基点 |
+900万 |
||
预期资产回报率提高25个基点 |
-900万 |
上述敏感性反映了一次改变一个假设的影响。请注意,经济因素和条件往往同时影响多个假设,关键假设变化的影响不一定是线性的。这些假设的改变不会对康宁的资金需求产生影响。
此外,在2021年12月31日,每个即期汇率下调25个基点将使股东权益税前减少1.37亿美元,每个即期汇率上调25个基点将使股东权益增加1.29亿美元。此外,每个即期汇率下调25个基点以上的影响将与每个即期汇率第一个25个基点的下调不成比例。
下表说明了与康宁的美国OPEB计划相关的每个现货汇率假设变化的敏感度:
假设的改变 |
对2022年税前OPEB费用的影响 | 2021年12月31日生效* | |
每即期汇率下调25个基点 |
+200万 |
+2200万 |
|
每即期汇率上调25个基点 |
-200万 |
-2000万 |
* |
退休后累积福利义务(APBO)。 |
上述敏感性反映了一次改变一个假设的影响。请注意,经济因素和条件往往同时影响多个假设,关键假设变化的影响不一定是线性的。
收入确认
当我们与客户签订的合同条款规定的所有履约义务都得到履行,并且产品控制权转移到客户手中时,公司确认收入。如果存在客户承兑条款,并且不能客观地确定控制权已经转移,则只有在收到客户承兑并且所有履行义务都已履行时,才会记录收入。商品销售通常不包括多个产品和/或服务元素。康宁还与某些客户有合同安排,根据这些安排,我们将随着时间的推移确认收入。这些合同下的履约义务通常要求随着时间的推移履行服务,从而产生直线摊销法或输入法,使用已发生和预测的费用来预测履行履约义务后的收入确认模式。
新会计准则
请参阅合并财务报表附注1(主要会计政策摘要)。
前瞻性陈述
本年度报告中的Form 10-K、康宁随后提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-Q和Form 8-K报告中的陈述,以及管理层的相关评论,这些评论不是历史事实或信息,包含“将”、“相信”、“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“看到”、“将会”和“目标”等词语,属前瞻性陈述。这类陈述与未来事件有关,这些事件本质上涉及不同程度上不确定的问题。这些前瞻性陈述涉及除其他事项外,公司未来的经营业绩,公司在新的和现有市场的份额,公司的收入和收益增长率,公司创新和商业化新产品的能力,公司预期的资本支出,以及公司为提高定价而实施的降低成本的举措和措施,包括优化公司的制造能力。
尽管公司认为这些前瞻性陈述是基于对当前估计和预测、一般经济状况、对其业务的了解以及影响公司的关键业绩指标等方面的合理假设,但实际结果可能与此大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同的一些风险、不确定性和其他因素包括但不限于:
— |
新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度,以及它对我们企业的需求、运营、全球供应链和股票价格的影响; |
— | 收购、处置和其他类似交易的影响; |
— | 全球经济趋势、竞争和地缘政治风险,或美国与中国或其他国家之间制裁、关税或其他贸易紧张局势的升级,以及对我们企业全球供应链和战略的相关影响; |
— | 宏观经济和市场状况以及市场波动的变化,包括新冠肺炎疫情引起的发展和波动、通货膨胀、利率、证券和其他金融资产的价值、贵金属、石油、天然气和其他大宗商品的价格和汇率(特别是美元与日元、新台币、欧元、人民币和韩元之间的价格和汇率)、消费需求的减少或突然增加,以及这些变化和波动对我们的财务状况和业务的影响; |
— | 产品需求和行业产能; |
— | 有竞争力的产品和定价; |
— | 关键部件、材料、设备、自然资源和公用事业的可用性和成本; |
— | 新产品开发和商业化; |
— | 主要客户的订单活动和需求; |
— | 我们的现金流和收益的数量和时间,以及其他可能影响我们按计划水平支付季度股息或按计划水平回购股票的能力的条件; |
— | 由于恐怖活动、网络攻击、武装冲突、政治或金融不稳定、自然灾害、国际贸易争端或重大健康问题,商业活动或我们的供应链可能中断; |
— | 因盗窃、网络攻击或破坏我们的信息技术基础设施而造成的知识产权损失; |
— | 对康宁公司、我们的供应商和制造商的供应链、设备、设施、IT系统或运营造成意想不到的中断; |
— | 法规和法律发展的影响; |
— | 能够使资本支出达到预期的客户需求水平; |
— | 我们有能力通过实施运营变化、定价行动和降低成本措施来提高利润率; |
— | 技术更新率; |
— | 能够实施专利,保护知识产权和商业秘密; |
— | 不利诉讼; |
— | 产品和组件性能问题; |
— | 留住关键人员; |
— | 客户有能力维持盈利运营,并获得融资,为持续运营和制造扩张提供资金,并在到期时支付应收账款; |
— | 重要客户流失; |
— | 税收法律、法规和国际税收标准的变化; |
— | 税务机关进行审计的影响;及 |
— | 立法、政府法规和其他政府行动和调查的潜在影响。 |
虽然公司不断审查影响公司经营结果和财务状况的趋势和不确定性,但公司不承担任何义务来更新或补充本文件中包含的任何特定前瞻性陈述,除非法律要求。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在许多外国经营和开展业务,因此受到外币汇率波动的影响。我们对汇率的风险敞口有以下影响:
• |
影响收益的金融工具和以外币计价的交易的汇率变动;以及 |
• |
对功能货币不是美元的外国子公司的净资产和净收益进行换算时的汇率变动。 |
我们最重要的外币敞口涉及日元、韩元、新台币、人民币和欧元。我们试图通过使用场外交易(OTC)衍生工具(包括外汇远期合约和期权合约)来减轻损益表中汇率变动的影响。一般来说,这些套期保值的到期时间与基础外币承诺和交易的时间一致。
如果我们的衍生品合约交易对手不履行合约,我们将面临潜在的损失。然而,我们通过保持一批评级较高的主要金融机构作为我们的交易对手,将这种风险降至最低。我们预计不会因此类交易对手违约而记录任何损失。我们和我们的交易对手都不需要为这些金融工具提供抵押品。
我们的现金流对冲活动利用场外外汇远期合约来降低汇率变动将对向外国客户销售产品和从外国供应商购买产生的净现金流产生不利影响的风险。在我们的净投资对冲活动中,我们使用场外外汇远期合约来对冲我们在某些外国业务中的净投资的一部分,以抵御汇率波动的影响。我们还使用场外外汇远期合约和期权合约,这些合约没有被指定为对冲工具。这些合约用于抵消经济货币风险。未指定的对冲限制了与某些子公司的货币资产、货币负债和外币净收益相关的外国功能货币波动的风险敞口。该公司在美国以外的收入有很大一部分是以日元计价的。当这些收入换算回美元时,该公司就会受到日元汇率变动的影响。为了保护换算收益不受日元汇率变动的影响,该公司签订了一系列平均汇率远期和其他衍生工具。
我们使用敏感性分析来评估与外汇敞口相关的市场风险。市场风险被定义为由于外币汇率的不利变动而导致的资产和负债公允价值的潜在变化。截至2021年12月31日,对于未平仓外汇远期合约和期权合约,以及价值受汇率变动影响的外币债务,报价外币汇率10%的不利变动可能导致这些工具的公允价值损失7亿美元,而2020年12月31日为10亿美元。具体到日元,日元报价汇率10%的不利变动可能导致这些工具在2021年12月31日和2020年12月31日的公允价值分别损失6亿美元和8亿美元。该公司预计,衍生金融工具报价的外币汇率出现10%的不利变动造成的这些假设损失,将在很大程度上抵消被套期保值的资产、负债和未来交易的收益。
项目8.财务报表和补充数据
对本项目8的答复包括在本表格10-K第四部分第15项中的经审计的合并财务报表和合并财务报表附注中。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。管制和程序
披露控制和程序
公司的主要高管和主要财务官在评估了截至本报告所述期间结束时的披露控制和程序(如1934年证券交易法(交易法)规则13a-15(E)或15d-15(E)所定义)的有效性后,得出结论:根据对交易法规则13a-15或15d-15(B)段要求的这些控制和程序的评估,康宁的披露控制和程序是有效的。
披露控制程序是指发行人的控制程序和其他程序,旨在确保发行人根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。康宁的披露控制和程序包括但不限于旨在确保康宁根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给康宁管理层(包括康宁的主要高管和主要财务官)或执行类似职能的其他人员的控制和程序,以便及时做出有关要求披露的决定。
财务报告的内部控制
(a) |
管理层关于财务报告内部控制的年度报告 |
管理层负责建立和维护对康宁公司财务报告的充分内部控制。
康宁对财务报告的内部控制是一个旨在根据美国公认的会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。康宁的财务报告内部控制包括以下政策和程序:(I)与保存记录有关的政策和程序,这些记录合理详细地准确和公平地反映康宁的资产交易和处置;(Ii)提供合理保证,即交易被记录为必要,以便根据美国公认的会计原则编制财务报表。 U.S., a(I)保证康宁的收入和支出仅根据康宁管理层和董事的授权进行;及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置康宁的资产提供合理保证。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者对政策和程序的遵守程度可能会恶化。
管理层根据#年的框架对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。内部控制–集成框架 (2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
根据这一评估,管理层得出结论,公司对财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效。公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)在其报告中进行审计,并包括在本报告中。
(b) |
财务报告内部控制的变化 |
根据交易法规则13a-15或15d-15(D)段的评估要求,公司对财务报告的内部控制在最近结束的会计季度期间没有发生重大影响或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第9B项。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
在我们关于将于2022年4月28日召开的年度股东大会的最终委托书中,题为“建议1董事选举”、“公司治理与董事会”和“拖欠第16(A)条报告”的章节通过引用并入本Form 10-K年度报告中。
注册人的行政人员
有关高级管理人员的名单,请参阅本表格10-K第I部分第1项。
康宁公司董事会
唐纳德·W·布莱尔已退休的耐克公司执行副总裁兼首席财务官
布莱尔在1999年至2015年10月期间担任耐克公司(Nike,Inc.)执行副总裁兼首席财务官。在加入耐克之前,他在百事公司服务了15年,担任过许多高级管理级别的公司和运营单位财务职务,包括百事日本公司(总部设在东京)和百事可乐国际公司亚洲事业部(总部设在香港)的首席财务官。他的职业生涯始于1981年,当时他是德勤哈斯金斯会计师事务所(Deloitte Haskins&Sales)的一名会计。布莱尔于2014年加入康宁公司董事会。现年63岁。
莱斯利·A·布伦SARR Group LLC董事长兼首席执行官
布伦先生是Sarr Group,LLC的董事长兼首席执行官,Ariel Alternative,LLC的联合创始人、董事长兼首席执行官,G100 Companies和World 50的副董事长兼高级顾问,以及外交关系委员会(Council On Foreign Relations)成员。他也是汉密尔顿·莱恩公司的创始人、前首席执行官和董事长,1991年至2005年担任汉密尔顿·莱恩公司的首席执行官和董事长,默克公司前董事首席执行官,董事公司前自动数据处理公司董事会主席,以及惠普企业公司前董事。此外,布伦还曾担任董事的执行董事和富达银行投资银行集团的联合创始人,以及E.F.Hutton&Co的企业融资部门副总裁。布伦于2018年加入康宁董事会。现年69岁。
斯蒂芬妮·A·伯恩斯 道康宁公司退休董事长兼首席执行官
伯恩斯博士拥有近37年的全球创新和商业领导经验。伯恩斯博士于1983年加入道康宁,担任有机硅化学的研究员和专家。1994年,她成为公司第一位女性健康董事。她于2001年当选为道康宁董事会成员,并于2003年当选为总裁。2004年至2011年5月,她担任首席执行官,2006年至2011年12月退休,担任董事长。伯恩斯博士于2012年加入康宁公司董事会。现年67岁。
理查德·T·克拉克默克公司退休董事长、首席执行官兼总裁领导独立董事
克拉克于2011年从默克公司退休。他于1972年加入默克公司,担任过广泛的高级管理职位。他于2005年5月成为默克公司总裁兼首席执行官,并于2007年4月担任董事会主席。他于2011年1月从首席执行官职位过渡到2011年11月担任默克董事会主席。他曾任默克夏普-多姆公司默克制造事业部总裁(2003年6月至2005年5月),现在是希望工程董事会荣誉主席和几个慈善非营利组织的受托人。克拉克于2011年加入康宁公司董事会。现年76岁。
帕梅拉·J·克雷格 退休的首席财务官埃森哲。
从2006年到2013年,克雷格担任全球管理咨询、技术服务和外包公司埃森哲的首席财务官,在该公司工作的34年中,她还担任过多个部门管理、咨询和运营方面的领导职务。克雷格女士拥有广泛的财务、管理、运营、技术和国际商业专长,包括她在埃森哲担任首席财务官期间的成就和执行能力。克雷格于2021年加入康宁董事会。65岁。
小罗伯特·F·卡明斯(Robert F.Cummings,Jr.)已退休的投行业务副董事长摩根大通。
卡明斯于2016年2月从摩根大通投资银行副董事长的位置上退休。自2010年12月以来,他一直担任这一职务,为不同行业和行业团体的客户机会提供咨询。1973年,卡明斯在高盛公司(Goldman,Sachs&Co.)的投资银行部门开始了他的商业生涯,从1986年到1998年退休,他一直是该公司的合伙人。2002年之前,他一直担任高盛(Goldman Sachs)董事(Sequoia Capital)的顾问。卡明斯于2006年加入康宁公司董事会。现年72岁。
小罗杰·W·弗格森(Roger W.Ferguson Jr.)TIAA退休总裁兼首席执行官
弗格森先生在2008年4月至2021年3月期间担任TIAA总裁兼首席执行官。他也是美国联邦储备系统理事会的前副主席。在2008年4月加入TIAA之前,Ferguson先生是瑞士再保险金融服务主管和瑞士再保险美国控股公司董事长。1984年至1997年,他是麦肯锡公司的助理和合伙人。他的职业生涯始于戴维斯·波尔克和沃德威尔律师事务所(Davis Polk&Wardwell)纽约市办事处的律师。弗格森于2021年加入康宁董事会。现年70岁。
丹尼尔·P·哈滕罗彻麻省理工学院斯蒂芬·A·苏世民计算学院院长
Huttenlocher博士是麻省理工学院苏世民计算学院的院长。在加入麻省理工学院之前,Huttenlocher博士于2012-2019年担任康奈尔理工学院院长和副教务长,1988年至2012年在康奈尔大学担任多个职位。在康奈尔大学之前,Huttenlocher博士在施乐帕洛阿尔托研究中心工作,并担任智能市场公司的首席技术官。Huttenlocher先生于2015年加入康宁公司董事会。现年63岁。
库尔特·M·兰德格拉夫华盛顿学院退休校长
2017年7月至2020年7月,兰德格拉夫担任华盛顿学院校长。从2000年到2013年12月退休,他曾担任私立非营利性教育测试和测量机构Education Testing Service(ETS)的总裁兼首席执行官。在此之前,他是E.I.Du Pont de Nemours and Company(杜邦)的执行副总裁兼首席运营官,此前他曾在杜邦担任多个高级领导职位,包括首席财务官。兰德格拉夫于2007年加入康宁公司董事会。现年75岁。
凯文·J·马丁Meta Platforms,Inc.美国公共政策副总裁
Martin先生是Meta Platforms,Inc.负责美国公共政策的副总裁。在加入Meta之前,他是国际律师事务所Squire Patton Boggs电信业务的合伙人和联席主席(2009年至2015年)。2005年3月至2009年1月,他担任联邦通信委员会(FCC)主席。马丁于2013年加入康宁公司董事会。现年55岁。
黛博拉·D·里曼金属市场集团退休执行主席
Rieman博士在软件行业拥有33年以上的经验。2016年,她从MetamMarkets Group执行主席的位置上退休。此前,她管理的是私募投资基金马匹管理公司的董事。1995年至1999年,她担任Check Point软件技术公司的总裁兼首席执行官。里曼博士于1999年加入康宁公司董事会。现年72岁。
汉塞尔·E·图克斯II雷神飞机公司退休董事长兼首席执行官
图克斯先生于2002年12月从雷神公司退休。他于1999年加入雷神公司,曾担任雷神国际公司总裁、雷神飞机公司董事长兼首席执行官以及雷神公司执行副总裁。从1980年到1999年,图克斯先生在联合技术公司担任普拉特和惠特尼公司大型军用发动机集团的总裁,并担任过其他各种领导职务。图克斯于2001年加入康宁公司董事会。现年74岁。
温德尔周刊董事长兼首席执行官
威克斯于1983年加入康宁公司的财务小组。他曾担任过各种财务、业务开发、商业和一般管理职务。1996年,他被任命为光纤业务副总裁兼总经理,2001年被任命为康宁光纤通信事业部总裁。2002年4月,他成为康宁公司的总裁兼首席运营官。他于2005年4月被任命为首席执行官,2007年4月被任命为董事会主席。威克斯先生是亚马逊公司的董事用户。威克斯先生于2000年加入康宁公司董事会。现年62岁。
马克·S·莱顿(Mark S.Wright ton)乔治华盛顿大学临时校长
赖顿博士有超过28年领导大型研究型大学的经验。他目前担任乔治·华盛顿大学(George Washington University)临时校长,在圣路易斯的华盛顿大学(Washington University)担任教授和荣休校长一职,在那里担任了24年的首席执行官和14年的校长。在加入圣路易斯华盛顿大学之前,他是麻省理工学院(Massachusetts Institute Of Technology)的研究员和教授,1987年至1990年担任该学院化学系主任,然后从1990年至1995年担任教务长。2000年至2006年,赖顿博士担任美国国家科学委员会主席。他还曾担任美国大学协会、商业高等教育论坛和高等教育融资联盟的主席。他被选为美国艺术与科学学院和美国哲学学会的会员,他是美国科学促进会的会员。赖顿博士于2009年加入康宁公司董事会。现年72岁。
道德守则
我们的董事会通过了首席执行官和财务主管的道德守则(“守则”)。这部法典已经存在了十多年了。本守则适用于我们的首席执行官、首席财务官、财务总监和其他财务主管。于二零二一年期间,本公司并无就任何董事或行政人员修订或豁免本守则的规定。道德守则的副本可在我们的网站上找到,网址是:http://www.corning.com/worldwide/en/about-us/investor-relations/codes-of-conduct-ethics.html.如有书面要求,我们还将免费向股东提供一份道德守则副本,地址为康宁公司,邮编:NY 14831。我们将在修订或豁免之日起四个工作日内,在我们的网站上披露对“道德守则”的未来修订或豁免。
项目11.高管薪酬
在我们关于2022年4月28日召开的股东年会的最终委托书中,题为“薪酬讨论与分析”、“董事薪酬”和“薪酬委员会联锁与内部人士参与”的章节通过引用并入本Form 10-K年度报告中。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项
我们的最终委托书中有关将于2022年4月28日召开的股东年会的标题为“实益所有权表”的章节通过引用并入本Form 10-K年度报告中。
股权薪酬计划信息
下表显示了截至2021年12月31日,根据现有股权补偿计划,可用于其他未来期权发行的已发行股票期权和股票总数:
A |
B |
C |
||||||||||
在行使未偿还期权、认股权证及权利时须发行的证券数目 |
未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 |
根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括A栏反映的证券) |
||||||||||
证券持有人批准的股权补偿计划(1) |
11,904,441 | $ | 22.31 | 38,657,008 | ||||||||
未经证券持有人批准的股权补偿计划 |
||||||||||||
总计 |
11,904,441 | $ | 22.31 | 38,657,008 |
(1) |
所示股票是根据最近股东批准的计划授予的总金额。 |
第十三项特定关系和关联交易与董事独立性
在我们与2022年4月28日召开的年度股东大会有关的最终委托书中,题为“与相关人士的交易政策”、“董事独立性”和“公司治理与董事会-委员会”的章节通过引用并入本Form 10-K年度报告中。
项目14.主要会计费用和服务
在我们关于将于2022年4月28日召开的股东周年大会的最终委托书中,题为“支付给独立注册会计师事务所的费用”和“关于审计委员会预先批准独立注册会计师事务所的审计和允许的非审计服务的政策”的章节通过引用并入本Form 10-K年度报告中。
2021年4月,普华永道会计师事务所(普华永道)向董事会审计委员会发布了年度上市公司会计监督委员会规则第3526条的独立性信函,其中报告说,根据适用的标准,该公司对本报告所载财务报表的审计意见是独立的。审计委员会已经与普华永道讨论了其独立于康宁公司的问题,并与普华永道达成一致。
第四部分
项目15.展品
(a) |
作为本报告一部分提交的文件: |
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页面 |
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1. |
财务报表 |
65 |
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请参阅财务报表的单独索引 |
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(b) |
作为本报告一部分提交的证物: |
2.1 |
框架协议,日期为2013年10月22日,由三星显示器有限公司、康宁公司和其他各方签署。(通过引用附件10.65并入康宁公司于2014年2月10日提交的Form 10-K,经其于2014年3月21日提交的Form 10-K/A修订)。根据S-K条例第601(B)(2)项,公司在框架协议中省略了某些附表、展品和类似的附件。 |
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2.2 |
交易协议,日期为2015年12月10日,由康宁公司、陶氏化学公司、道康宁公司和HS Upstate Inc.(通过引用2015年12月11日提交的康宁公司8-K表格附件1.1合并而成),以及康宁公司、陶氏化学公司、道康宁公司和HS Upstate Inc.之间的交易协议。 |
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2.3 |
转让协议,日期为2015年12月29日,由三星显示器有限公司、康宁公司、康宁精密材料有限公司、康宁卢森堡公司、康宁匈牙利数据服务有限公司、康宁日本K.K.和三星康宁先进玻璃有限责任公司(合并参考康宁于2015年12月29日提交的8-K表格附件2.1)签订。 |
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3.1 |
2012年4月27日提交给纽约州州务卿的重述的公司注册证书(通过参考2012年5月1日提交的康宁公司的Form 8-K表3(I)1合并而成)。 |
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3.2 |
2014年1月14日向纽约州州务卿提交的2014年1月14日的重新注册证书的修订证书(通过参考2014年1月15日提交的康宁公司Form 8-K的附件3.1合并而成)。 |
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3.3 |
修订和重新制定的康宁公司章程,自2022年2月2日起生效(通过参考康宁公司于2022年2月3日提交的8-K表格的附件3.1合并而成)。 |
|
4.1 |
本公司与纽约梅隆银行信托公司(J.P.Morgan Chase&Co.,前大通曼哈顿银行的继承人)作为受托人(参照康宁公司S-3表格注册说明书第333-251135号注册说明书附件4.01注册成立为法团)签署的日期为2000年11月8日的契约(注册说明书第333-251135号),以及公司与纽约梅隆银行信托公司(J.P.Morgan Chase&Co.,前身为大通曼哈顿银行的继任者)签署的作为受托人的契约。本公司同意应要求向委员会提供有关长期债务的其他票据的副本。 |
|
4.2 |
普通股股票证书表格(参照康宁公司2010年5月7日的S-8表格登记声明(第333-166642号登记声明)附件4.4合并)。 |
|
4.3 |
三星显示器有限公司与康宁公司(于2014年2月10日提交的10-K表格中的附件10.66合并,经其于2014年3月21日提交的表格10-K/A修订,并经日期为2021年4月5日的股东协议第一修正案进一步修订)与三星显示器有限公司(Samsung Display Co.,Ltd.)于2013年10月22日签署的股东协议(通过引用康宁公司于2021年4月5日提交的表格8-K的附件10.2合并而成)签订的股东协议。 |
|
4.4 |
三星电子有限公司、三星显示器有限公司和康宁公司之间签订的、日期为2013年10月22日的停顿协议(合并于2014年2月10日提交的康宁10-K表格10.67,经2014年3月21日提交的10-K/A表格修订后合并为附件10.67),该协议日期为2013年10月22日,由三星电子有限公司、三星显示器有限公司和康宁公司(通过引用康宁公司于2014年2月10日提交的10-K表格的附件10.67合并而成,该表格经2014年3月21日提交的表格10-K/A修订)。 |
|
4.5 |
根据1934年证券交易法第12条登记的注册人证券的说明。(通过引用康宁公司于2021年2月12日提交的Form 10-K的附件4.5将其合并。) |
|
10.1 |
2000年员工参股计划和2003年修正案(合并内容参考康宁委托书附件1,于2003年3月10日提交的最终14A文件,供2003年4月24日召开的年度股东大会使用)。 |
|
10.2 |
2003年可变薪酬计划(合并内容参考康宁委托书附件2,2003年3月10日提交的最终14A文件,2003年4月24日召开的年度股东大会)。 |
|
10.3 | 2003年非雇员董事股权计划(合并内容参考康宁委托书附件3,2003年3月10日提交的最终14A文件,2003年4月24日召开的年度股东大会)。 | |
10.4 | 2004年2月1日康宁公司与下列个人签订的军官离职协议表:劳伦斯·D·麦克雷和埃里克·S·穆瑟(通过参考2004年5月4日提交的康宁公司10-Q表格附件10.1合并而成)。 |
|
10.5 |
截至2004年2月1日康宁公司与劳伦斯·D·麦克雷(通过引用2004年5月4日提交的康宁10-Q表格附件10.4合并而成)于2000年10月4日签订的控制协议变更修订表。 |
10.6 |
康宁公司和劳伦斯·D·麦克雷于2000年10月4日签署的控制变更修正案表格(通过引用2004年5月4日提交的康宁10-Q表格附件10.5合并而成)。 |
|
10.7 |
于2004年2月1日对康宁公司与Wendell P.Week之间于2002年4月23日签订的控制协议变更的修正案(通过参考2004年5月4日提交的康宁公司10-Q表格的附件10.8合并而成)。 |
|
10.8 |
康宁公司和Wendell P.Week于2002年4月23日签订的控制变更协议(合并时参考康宁公司2004年5月4日提交的Form 10-Q的附件10.9)。 |
|
10.9 |
康宁公司非限制性股票期权协议表格(通过参考2004年10月28日提交的康宁公司10-Q表格10.4合并而成)。 |
|
10.10 |
2005年员工股权参与计划(合并于2005年3月1日提交的最终14A康宁委托书附件I,用于2005年4月28日的年度股东大会)。 |
|
10.11 |
2006年可变薪酬计划(参照2006年3月8日提交的康宁委托书附录J,2006年4月27日提交的最终14A年度股东大会)。 |
|
10.12 |
经修订的二零零三年非雇员董事股权计划(于二零零六年三月八日提交的康宁委托书的附录K,为二零零六年四月二十七日的股东周年大会提交的最终第14A条成立为法团)。 |
|
10.13 |
经修订的康宁公司2003年非雇员董事股权计划,自2006年10月4日起生效(合并时参考康宁公司2007年2月27日提交的10-K表格的附件10.28)。 |
|
10.14 |
经修订的康宁公司2005年员工参股计划于2006年10月4日生效(合并内容参考康宁公司2007年2月27日提交的10-K表格的附件10.29)。 |
|
10.15 |
2006年12月6日生效的康宁公司限制性股票授予激励股票计划协议表格(合并时参考2007年2月27日提交的康宁公司10-K表格的附件10.30)。 |
|
10.16 |
高管补充养老金计划于2007年2月7日生效,并于2007年2月12日签署(合并内容参考2007年2月27日提交的康宁10-K表格的附件10.31)。 |
|
10.17 |
2007年4月10日重述和签署的高管补充养老金计划(合并时参考2007年4月27日提交的康宁10-Q表格附件10)。 |
|
10.18 | 日期为2007年10月3日的2006年可变薪酬计划第1号修正案(合并内容参考2008年2月14日提交的康宁10-K表格附件10.34)。 | |
10.19 |
康宁公司2007年10月3日的目标共享计划(通过引用2008年2月14日提交的康宁公司10-K表格的附件10.35合并)。 |
|
10.20 |
康宁公司2007年10月3日的绩效激励计划(通过参考2008年2月14日提交的康宁公司10-K表格的附件10.36合并而成)。 |
|
10.21 |
2007年10月3日对董事延期补偿计划的第1号修正案(合并内容参考2008年2月14日提交的康宁10-K表格附件10.37)。 |
|
10.22 |
康宁公司2007年10月3日的补充养老金计划(通过参考2008年2月14日提交的康宁公司10-K表格的附件10.38合并而成)。 |
|
10.23 |
2007年10月3日的康宁公司补充投资计划(通过参考2008年2月14日提交的康宁公司10-K表格的附件10.39合并)。 |
|
10.24 |
康宁公司非限制性股票期权协议表格,2007年12月5日修订(合并时参考2008年2月14日提交的康宁公司10-K表格10.41)。 |
|
10.25 |
2008年2月13日的第2号修正案和2004年2月1日的康宁公司与温德尔P.威克斯公司之间的谅解函修正案,以及2002年4月23日康宁公司与温德尔P.威克斯公司之间的谅解函(通过引用2008年2月14日提交的康宁公司10-K表格的附件10.42合并而成)。 |
|
10.26 |
控制协议修正案第2号变更表格,2007年12月5日生效(合并内容参考2008年2月14日提交的康宁10-K表格附件10.43)。 |
|
10.27 |
2007年12月5日生效的高级职员离职协议修正案表格(通过参考2008年2月14日提交的康宁10-K表格10.44合并而成)。 |
|
10.28 |
2007年12月17日批准的康宁公司补充投资计划的第1号修正案(通过参考2008年2月14日提交的康宁公司10-K表格的附件10.45合并而成)。 |
|
10.29 |
2007年12月17日批准的康宁公司补充养老金计划的第1号修正案(通过参考2008年2月14日提交的康宁公司10-K表格的附件10.46合并而成)。 |
|
10.30 |
2007年12月17日批准的康宁公司高管补充养老金计划的第1号修正案(通过参考2008年2月14日提交的康宁公司10-K表格的附件10.47合并而成)。 |
10.31 | 2005年员工参股计划第二次修订(合并内容参考2008年4月25日提交的康宁8-K表格附件10)。 | |
10.32 | 2008年7月16日生效的高管补充养老金计划第2号修正案(合并内容参考2008年7月30日提交的康宁10-Q表格附件10)。 | |
10.33 | 自2008年12月3日起生效的康宁公司非限制性股票期权协议表格(通过参考2009年2月24日提交的康宁公司10-K表格10.50合并而成)。 | |
10.34 | 2008年12月19日生效的控制协议变更修正案第3号表格(通过参考2009年2月24日提交的康宁10-K表格10.53合并而成)。 | |
10.35 |
2008年12月19日生效的高级职员离职协议修正案第2号表格(通过参考2009年2月24日提交的康宁10-K表格附件10.54注册成立)。 |
|
10.36 |
2008年12月19日对康宁公司和温德尔·P·威克斯公司于2002年4月23日签署的谅解函的第3号修正案(通过参考2009年2月24日提交的康宁公司10-K表格的附件10.55合并而成)。 |
|
10.37 |
2009年4月29日批准的康宁公司补充投资计划第2号修正案(通过参考2009年7月29日提交的康宁公司10-Q表格附件10.1合并)。 |
|
10.38 |
2009年4月29日延期补偿计划的第2号修正案(通过参考2009年7月29日提交的康宁10-Q表格附件10.2合并而成)。 |
|
10.39 |
日期为2009年12月2日的2006年可变薪酬计划第2号修正案(合并内容参考康宁公司2010年2月10日提交的10-K表格的附件10.58)。 |
|
10.40 |
二零一零年可变薪酬计划(参照康宁委托书附录A,于二零一零年三月十五日提交二零一零年三月十五日于二零一零年四月二十九日召开的股东周年大会的最终第14A条注册成立)。 |
|
10.41 |
二零一零年非雇员董事股权计划(于二零一零年三月十五日提交的康宁委托书附录B,于二零一零年四月二十九日提交的14A最终股东大会注册成立)。 |
|
10.42 |
2008年12月18日对康宁公司补充养老金计划的第2号修正案(通过参考2011年2月10日提交的康宁公司10-K表格的附件10.66合并而成)。 |
|
10.43 |
日期为2012年2月1日的董事延期补偿计划第2号修正案(通过参考2012年2月13日提交的康宁10-K表格附件10.62合并而成)。 |
|
10.44 |
2008年12月31日生效的康宁公司高管补充养老金计划第3号修正案(通过参考2013年2月13日提交的康宁公司10-K表格附件10.59合并而成)。 |
|
10.45 |
2021年长期激励计划(结合于2021年3月18日提交的最终14A康宁委托书附录B,用于2021年4月29日的股东年会)。 |
|
10.46 |
2012年12月28日对董事延期补偿计划的第3号修正案(通过参考2013年2月13日提交的康宁10-K表格附件10.61合并而成)。 |
|
10.47 |
2012年12月31日生效的康宁公司高管补充养老金计划第4号修正案(通过参考2013年2月13日提交的康宁公司10-K表格的附件10.62合并而成)。 |
|
10.48 |
康宁公司现金业绩单位协议表,自2014年1月1日起生效(合并内容参考康宁公司于2014年2月10日提交的Form 10-K,经其于2014年3月21日提交的Form 10-K/A修订的附件10.69)。 |
|
10.49 |
2014年9月30日对董事延期补偿计划的第4号修正案(通过参考2014年10月29日提交的康宁10-Q表格的附件10.1合并而成)。 |
|
10.50 |
2014年可变薪酬计划(参照康宁的委托书附录B成立,最终14A于2014年3月13日提交,用于2014年4月29日的年度股东大会)。 |
|
10.51 |
康宁公司激励股权协议表格,2015年1月1日生效(通过引用2015年2月13日提交的康宁公司10-K表格10.64合并)。 |
|
10.52 | 康宁公司现金业绩单位协议表,2015年1月1日生效(合并时参考康宁公司2015年2月13日提交的Form 10-K表10.65)。 | |
10.53 | 康宁公司与以下每个人于2015年1月1日签署的军官离职协议表:Eric S.Musser;Lewis A.Steverson和R.Tony Tripeny(通过参考康宁公司2015年7月30日提交的Form 10-Q的附件10.1合并)。 | |
10.54 | 康宁公司与以下每个人于2015年1月1日签署的控制变更协议表格:Eric S.Musser、Lewis A.Steverson和R.Tony Tripeny(通过参考康宁公司2015年7月30日提交的Form 10-Q的附件10.2合并)。 | |
10.55 | 康宁公司、陶氏化学公司、道康宁公司和HS Upstate Inc.之间签订的、日期为2015年12月10日的税收事项协议(通过引用2015年12月11日提交的康宁公司8-K表格的附件1.2合并而成)。 | |
10.56 | 康宁公司激励股权协议表格,2016年1月1日生效(通过参考康宁公司2016年2月12日提交的Form 10-K的附件10.69合并)。 |
10.57 |
康宁公司现金业绩单位协议表,2016年1月1日生效(通过参考康宁公司2016年2月12日提交的Form 10-K的附件10.70合并)。 |
|
10.58 |
康宁公司员工激励股权协议表格,2017年1月1日生效(通过参考康宁公司2017年2月6日提交的Form 10-K的附件10.71合并)。 |
|
10.59 |
康宁公司现金业绩单位协议表,2017年1月1日生效(通过参考康宁公司2017年2月6日提交的Form 10-K的附件10.73合并)。 |
|
10.60 |
康宁公司非雇员董事限制性股票单位授权书及协议表格(根据2012年非雇员董事股权计划授予),自2017年1月1日起生效(通过参考康宁公司于2017年2月6日提交的Form 10-K的附件10.74合并)。 |
|
10.61 |
康宁公司员工激励股权协议表格,2018年1月1日生效(合并内容参考康宁公司2018年2月15日提交的10-K表格10.74)。 |
|
10.62 |
康宁公司现金业绩单位协议表,2018年1月1日生效(合并内容参考康宁公司2018年2月15日提交的Form 10-K的附件10.75)。 |
|
10.63 |
截至2018年8月15日,康宁公司、摩根大通银行、花旗银行、美国银行、高盛银行美国分行、汇丰银行美国分行、全国协会、摩根士丹利银行、三井住友银行、渣打银行、三井住友银行、富国银行全国协会、中国银行纽约分行和纽约梅隆银行(参照附件10.1至 |
|
10.64 |
康宁公司于2018年1月1日修订和重申的非雇员董事延期补偿计划(通过引用2020年2月14日提交的康宁公司10-K表格的附件10.77合并)。 |
|
10.65 |
2019年非雇员董事股权计划(通过参考康宁委托书附录B成立,最终14A于2019年3月22日提交给2019年5月2日的股东年会)。 |
|
10.66 |
康宁公司非雇员董事限制性股票单位授予通知和协议表格(根据2019年非雇员董事股权计划授予),自2020年1月1日起生效(合并时参考康宁公司于2020年2月14日提交的Form 10-K的附件10.79)。 |
|
10.67 |
康宁公司业绩单位协议表,2020年1月1日生效(通过参考康宁公司于2020年2月14日提交的Form 10-K的附件10.80合并)。 |
|
10.68 | 三星显示器有限公司和康宁公司之间的股份回购协议,日期为2021年4月5日(参照康宁公司于2021年4月5日提交的Form 8-K的附件10.1合并)。 | |
14 |
康宁公司首席执行官和财务主管道德准则以及董事和高管行为准则(通过参考2012年3月13日提交给2012年4月26日股东周年大会的康宁委托书附录G合并而成)。 |
|
21 |
注册人于2021年12月31日的子公司。 |
|
23 |
独立注册会计师事务所普华永道有限责任公司同意。 |
|
24 |
授权书(载于本年报10-K表格的签署页)。 |
|
31.1 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的第13a-15(E)和15d-15(E)条的认证。 |
|
31.2 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的第13a-15(E)和15d-15(E)条的认证。 |
|
32 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条的认证。 |
|
101.INS |
内联XBRL实例文档 |
|
101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
101.CAL |
内联XBRL分类计算链接库文档 |
|
101.LAB |
内联XBRL分类标签Linkbase文档 |
|
101.PRE |
内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档 |
|
101.DEF |
内联XBRL分类定义文档 |
|
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表注册人签署其报告。
康宁公司 |
||
日期:2022年2月14日 |
由以下人员提供: |
/s/温德尔P.周 |
温德尔周刊 |
||
尊敬的董事会主席, |
||
首席执行官 |
授权书
我知道所有人都知道这些礼物,下面签名的每个人共同和分别组成并任命R.Tony Tripeny、Lewis A.Steverson和Edward A.Schlesinger,他们各自都有权以任何和所有身份替代他或她,签署对本Form 10-K年度报告的任何修正案,并将其连同证物和其他相关文件提交给美国证券交易委员会(SEC),特此批准和确认每名上述代理人-in
根据1934年证券交易法的要求,本报告已于2022年2月14日由以下注册人代表注册人以指定身份签署。
签名 |
容量 |
|
/s/温德尔P.周 |
董事会主席、首席执行官、董事 |
|
温德尔周刊 |
(首席行政主任) |
|
/s/R.托尼·特里佩尼 |
执行副总裁兼首席财务官 |
|
R·托尼·特里佩尼 |
||
/爱德华·A·施莱辛格(Edward A.Schlesinger) |
高级副总裁兼公司总监 |
|
爱德华·A·施莱辛格 |
||
/s/唐纳德·W·布莱尔 |
董事 |
|
唐纳德·W·布莱尔 |
||
/s/Leslie A.Brun |
董事 |
|
莱斯利·A·布伦 |
||
/s/斯蒂芬妮·A·伯恩斯 |
董事 |
|
斯蒂芬妮·A·伯恩斯 |
||
理查德·T·克拉克 |
董事 |
|
理查德·T·克拉克 |
||
/s/帕梅拉·J·克雷格 |
董事 |
|
帕梅拉·J·克雷格 |
签名 |
容量 |
|
/s/小罗伯特·F·卡明斯(Robert F.Cummings,Jr.) | 董事 | |
小罗伯特·F·卡明斯(Robert F.Cummings,Jr.) | ||
/s/小罗杰·W·弗格森(Roger W.Ferguson Jr.) | 董事 | |
罗杰·W·弗格森(Roger W.Ferguson Jr.) | ||
/s/Deborah A.Henretta |
董事 |
|
黛博拉·亨雷塔(Deborah A.Henretta) |
||
/s/Daniel P.Huttenlocher |
董事 |
|
丹尼尔·P·哈滕罗彻 |
||
/s/Kurt M.Landgraf |
董事 |
|
库尔特·M·兰德格拉夫 |
||
/s/凯文·J·马丁 |
董事 |
|
凯文·J·马丁 |
||
/s/黛博拉·D·里曼(Deborah D.Rieman) |
董事 |
|
黛博拉·D·里曼 |
||
/s/Hansel E.Tookes II |
董事 |
|
汉塞尔·E·图克斯II |
||
/s/马克·S·莱顿 |
董事 |
|
马克·S·莱顿(Mark S.Wright ton) |
康宁公司
2021年年报
财务报表索引
页面 |
|||
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID |
63 |
||
合并损益表 |
65 |
||
综合全面收益表 |
66 |
||
合并资产负债表 |
67 |
||
合并现金流量表 |
68 |
||
合并股东权益变动表 |
69 |
||
合并财务报表附注 |
|||
1. |
重要会计政策摘要 |
70 |
|
2. |
重组、减值和其他费用和信贷 |
76 |
|
3. |
投资 |
77 |
|
4. |
HSG交易和收购 |
80 |
|
5. |
收入 |
81 |
|
6. |
库存,净额 |
83 |
|
7. |
租契 |
84 |
|
8. |
所得税 |
85 |
|
9. |
财产、厂房和设备,扣除累计折旧后的净额 |
89 |
|
10. |
商誉和其他无形资产 |
89 |
|
11. |
其他资产和其他负债 |
91 |
|
12. |
债务 |
92 |
|
13. |
员工退休计划 |
94 |
|
14. |
承诺、或有事项和担保 |
100 |
|
15. |
套期保值活动 |
102 |
|
16. |
公允价值计量 |
105 |
|
17. |
股东权益 |
106 |
|
18. |
普通股每股收益 |
110 |
|
19. |
基于股份的薪酬 |
111 |
|
20. |
可报告的细分市场 |
114 |
|
独立注册会计师事务所报告
致康宁公司董事会和股东
财务报表与财务报告内部控制之我见
我们已审计康宁公司及其附属公司(“贵公司”)于2021年12月31日及2020年12月31日的合并资产负债表,以及截至2021年12月31日止三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表及现金流量表,包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制-集成框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表按照美国公认的会计原则,在所有重要方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三个年度的运营结果和现金流量。此外,我们认为,本公司于2021年12月31日在所有重要方面维持对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制-集成框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在第9A项下管理层的财务报告内部控制年度报告中。我们的职责是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。该等准则要求吾等计划及执行审计工作,以合理保证综合财务报表是否无重大错报(不论是否因错误或欺诈所致),以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)公司的财务报告内部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理保证,记录交易是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项,且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
所得税-韩国税务纠纷的应收账款
如综合财务报表附注1、8及11所述,在评估与本公司各种报税仓位相关的税项优惠时,管理层以最有可能实现的最高累计税项优惠记录不确定税务仓位的税项优惠。未确认税收优惠的资产或负债在本公司提交包含税收状况的报税表期间或在获得新信息时进行调整。该公司目前正在就2010至2018纳税年度的某些韩国纳税评估和退税申请提出上诉。该公司被要求将有争议的税额存入韩国政府,作为其对任何纳税评估提出上诉的条件。该公司认为,公司很有可能在上诉过程中获胜,因此,截至2021年12月31日,管理层记录了3.5亿美元的非流动应收账款。
我们认定执行与韩国税务纠纷的应收账款相关的程序是一项重要审计事项的主要考虑因素是(I)管理层在根据税法的适用对本公司不确定的税务状况应用更可能的确认标准时的重大判断;(Ii)核数师在执行程序和评估与管理层假设本公司将在任何税务评估的上诉中胜出有关的审计证据方面的高度主观性和努力;以及(Iii)审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与不确定的税收状况相关的控制措施的有效性,包括管理层对韩国税务纠纷的评估。除其他事项外,这些程序还包括获取管理层的评估和证据,以支持在韩国税务纠纷上更有可能的税务立场,并评估经韩国税务机关审查并通过上诉程序最终维持税务立场的可能性的合理性。具有专门技能和知识的专业人员被用来协助评估管理人员的评估和支持与税法适用有关的证据。
/s/
2022年2月14日
自1944年以来,我们一直担任本公司的审计师。
合并损益表 |
康宁公司及其子公司 |
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
(单位:百万,每股除外) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | |||||||||
销售成本 | ||||||||||||
毛利率 | ||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||
销售、一般和行政费用 | ||||||||||||
研究、开发和工程费用 | ||||||||||||
购进无形资产摊销 | ||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||
关联公司盈余(亏损)权益(注3) | ( | ) | ||||||||||
利息收入 | ||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
折算收益合同收益(亏损),净额(附注15) | ( | ) | ||||||||||
交易相关收益,净额(注4) | ||||||||||||
其他收入(费用),净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||
所得税拨备(附注8) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
可归因于康宁公司的净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
康宁公司普通股每股收益: | ||||||||||||
基本(注18) | $ | $ | $ | |||||||||
稀释(注18) | $ | $ | $ | |||||||||
可归因于康宁公司的净收入与普通股股东可获得的净收入的对账: | ||||||||||||
可归因于康宁公司的净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
A系列可转换优先股股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
赎回优先股支付的超额对价(1) | ( | ) | ||||||||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | $ | $ |
(1) |
有关更多信息,请参阅合并财务报表的附注17(股东权益)和附注18(普通股每股收益)。 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
综合全面收益表 |
康宁公司及其子公司 |
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
(单位:百万) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
可归因于康宁公司的净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
外币折算调整及其他(附注17) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
投资未实现净收益 | ||||||||||||
退休后福利计划的未摊销收益(亏损)和先前服务积分(成本) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
指定套期保值的未实现(亏损)净收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他综合(亏损)收入,税后净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可归因于康宁公司的全面收入 | $ | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并资产负债表 |
康宁公司及其子公司 |
十二月三十一日, | ||||||||
(百万,不包括每股和每股金额) | 2021 | 2020 | ||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收贸易账款,扣除坏账后的净额- 和 | ||||||||
库存,净额(附注6) | ||||||||
其他流动资产(附注11及15) | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产、厂房及设备,扣除累计折旧后- 和 (注9) | ||||||||
商誉净额(附注10) | ||||||||
其他无形资产,净额(附注10) | ||||||||
递延所得税(附注8) | ||||||||
其他资产(附注11及15) | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
长期债务和短期借款的当期部分(附注12) | $ | $ | ||||||
应付帐款 | ||||||||
其他应计负债(附注11及14) | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期债务(附注12) | ||||||||
退休金以外的退休后福利(附注13) | ||||||||
其他负债(附注11及14) | ||||||||
总负债 | ||||||||
承付款和或有事项(附注14) | ||||||||
股东权益(附注17): | ||||||||
可转换优先股,A系列-面值 每股;授权股份 百万股;已发行股份: 和 | ||||||||
普通股-面值 每股;授权股份 亿股;已发行股份: 十亿美元, 十亿 | ||||||||
额外实收资本-普通股 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
库存股,按成本计算;持有的股份: 百万和 百万 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
康宁公司股东权益总额 | ||||||||
非控股权益 | ||||||||
总股本 | ||||||||
负债和权益总额 | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并现金流量表 |
康宁公司及其子公司 |
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
(单位:百万) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
经营活动的现金流: | ||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | ||||||||||||
折旧 | ||||||||||||
购进无形资产摊销 | ||||||||||||
处置资产损失 | ||||||||||||
遣散费(冲销) | ( | ) | ||||||||||
遣散费 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
基于股份的薪酬费用 | ||||||||||||
关联公司权益(收益)亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
日元计价债务的折算(收益)损失 | ( | ) | ||||||||||
从关联公司收到的股息 | ||||||||||||
递延税金拨备(福利) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
养老金计划缴费 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
折算收益合同(收益)损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
交易中未实现的折算损失(收益) | ( | ) | ||||||||||
石棉索赔付款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
评税退款 | ||||||||||||
资产减值 | ||||||||||||
交易相关收益,净额 | ( | ) | ||||||||||
投资收益 | ( | ) | ||||||||||
资产负债变动情况: | ||||||||||||
应收贸易账款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
盘存 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
应付帐款和其他流动负债 | ||||||||||||
客户押金和奖励 | ||||||||||||
递延收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
经营活动提供的净现金 | ||||||||||||
投资活动的现金流: | ||||||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
出售或处置资产所得收益 | ||||||||||||
出售业务所得收益 | ||||||||||||
非合并实体的收益和投资,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
为关联方出售设备 | ||||||||||||
折算收益合同的已实现收益 | ||||||||||||
其他,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
融资活动的现金流: | ||||||||||||
偿还短期借款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
发行长期债券所得款项 | ||||||||||||
优先股赎回付款 | ( | ) | ||||||||||
就股票奖励支付雇员预扣税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
行使股票期权所得收益 | ||||||||||||
为国库购买普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他,净额 | ||||||||||||
用于融资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
汇率对现金的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
现金及现金等价物净(减)增 | ( | ) | ||||||||||
年初现金及现金等价物 | ||||||||||||
年终现金和现金等价物 | $ | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并股东权益变动表 |
康宁公司及其子公司 |
其他内容 | 累计 | 总康宁 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
敞篷车 | 实缴 | 其他 | 法团 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||||||||
择优 | 普普通通 | 资本 | 留用 | 财务处 | 全面 | 股东的 | 控管 | |||||||||||||||||||||||||||||
(单位:百万) | 库存 | 库存 | 常见 | 收益 | 库存 | 损失 | 股权 | 利益 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
购买国库普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
向福利计划和行使期权发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股息( 每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
优先股息( 每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他,净额(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
购买国库普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
向福利计划和行使期权发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股息( 每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
优先股息( 每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
HSG的非控股权益(2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他,净额 | (21 | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
优先股赎回(3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
将优先股转换为普通股(4) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
购买国库普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
向福利计划和行使期权发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股息( 每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
优先股息( 每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
(1) |
对留存收益的调整包括因采用新准则而记录的会计变化的影响,该新准则对累计其他综合亏损5300万美元的滞留税收影响进行了重新分类,以及一家股权关联公司于2019年1月采用新的收入准则的影响。截至年初,业绩义务留存收益净减少1.86亿美元,其中大量在2019年底结清。 |
(2) |
有关详情,请参阅合并财务报表附注4(HSG交易及收购)。 |
(3) | 有关更多信息,请参阅合并财务报表的附注17(股东权益)和附注18(普通股每股收益)。 |
(4) | 有关其他资料,请参阅综合财务报表附注17(股东权益)。 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
康宁公司及其子公司
合并财务报表附注
1.重要会计政策摘要
组织
康宁公司是笔记本电脑、平板显示器、显示电视和其他信息显示应用的高性能玻璃的供应商;电信行业的运营商网络和企业网络产品;汽车和重型汽车市场的汽油和柴油发动机的陶瓷基板;科学界的实验室产品和生物技术应用的专用聚合物产品;半导体工业和科学界的先进光学材料;多晶硅产品和其他技术。在这些票据中,术语“康宁”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”是指康宁公司及其子公司。
列报依据和合并原则
康宁公司的合并财务报表是按照美国公认的会计原则编制的,包括康宁公司控制的所有控股子公司的资产、负债、收入和费用。
权益会计方法用于投资于符合以下条件的关联公司不由康宁控制,我们的兴趣通常在
我们对我们所做的公司的投资不控制,我们为此做了不由于本公司有能力对经营及财务政策施加重大影响,如有易于厘定的公允价值,我们会使用公允价值法对投资进行会计处理。对于没有可随时确定公允价值的投资,对于相同或相似的投资,我们按成本减去减值(如有)加上或减去因有序交易中可见的价格变化而产生的变化来计量。
在……上面2020年9月9日,HSG赎回了杜邦在HSG的全部所有权权益,价值为$
所有公司间账户、交易和利润都在合并中注销。
上一年的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。这些重新分类有不是对经营业绩、财务状况或股东权益变动的影响。
预算的使用
根据公认会计原则编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,影响合并财务报表和相关附注中报告的资产、负债、收入、费用以及或有资产和负债的披露。这些综合财务报表中的重大估计和假设包括与收入确认、重组费用、商誉和长期资产减值测试相关的估计、收购资产和负债的估计、投资的公允价值估计、股权、环境和法律责任、所得税和递延税额估值免税额、计算养老金和其他退休后员工福利支出时使用的假设以及基于股票的薪酬的公允价值。由于估计过程中存在固有的不确定性,实际结果将在未来一段时间内公布。可能与这些估计不同。
1.重要会计政策摘要(续)
收入确认
该公司的大部分收入是通过向客户交付产品而产生的,并根据客户何时获得产品控制权的评估在某个时间点确认。当合同条款下的所有履约义务都得到履行,并且产品控制权转移到客户手中时,收入才会确认。如果存在客户承兑条款,并且不能客观地确定控制权已经转移,则只有在收到客户承兑并且所有履行义务都已履行时,才会记录收入。商品销售通常是这样做的不包括多个产品和/或服务元素。
收入是指转让货物或提供服务所预期的对价金额。销售税、增值税和其他税收与创收活动同时征收,不包括在收入中。附带合同成本是不在交付货物和服务的情况下,材料被确认为费用。
于确认收入时,根据过往经验及客户安排的相关条款,就估计产品退货、折扣及价格折扣入账扣除(与收入相关的减值)。在提供产品保修的情况下,根据历史经验和特定的保修条款确定估计保修成本的责任。当经验表明预期结果将与最初对责任的估计不同时,保修责任将进行调整。
此外,康宁还与某些客户有合同安排,其中收入是随着时间的推移而确认的。这些合同下的履约义务通常要求随着时间的推移履行服务,从而产生直线摊销法或输入法,使用已发生和预测的费用来预测履行履约义务后的收入确认模式。
研发成本
研究和开发费用在发生时计入费用。研发成本总计为$
外币兑换和交易
康宁海外子公司的功能货币是根据适当的经济因素确定的。对于大多数海外业务来说,当地货币通常被认为是功能性货币。康宁最重要的例外是一家台湾子公司,该子公司使用日元作为其功能货币。对于所有以子公司功能货币以外的货币计价的交易,汇率损益都计入汇率变动期间的收入中。净外币折算收益$
1.重要会计政策摘要(续)
基于股份的薪酬
康宁公司基于股票的薪酬计划包括员工股票期权授予、基于时间或业绩的限制性股票和限制性股票单位,如注中更全面地描述19(以股份为基础的薪酬)计入合并财务报表。
以股份为基础的补偿奖励的成本等于奖励于授予日的公允价值,在归属期间赚取的奖励的补偿费用被确认。康宁使用多点Black-Scholes期权估值模型估计基于股票的奖励的公允价值,该模型纳入了预期波动率、股息率、无风险利率、预期期限和离职率等假设。
现金和现金等价物
现金等价物由高流动性的投资组成,这些投资很容易转换成现金。合约到期日为三几个月或更短的时间,当购买时,被认为是现金等价物。由于这些工具的到期日较短,这些证券的账面价值接近公允价值。
现金流量信息的补充披露情况如下(单位:百万):
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
非现金交易: | ||||||||||||
资本支出应计项目 | $ | $ | $ | |||||||||
支付利息和所得税的现金: | ||||||||||||
利息(1) | $ | $ | $ | |||||||||
所得税,扣除收到的退款后的净额 | $ | $ | $ |
(1) | 包括在这一数额中的大约是$ |
坏账准备
坏账准备是基于对现有应收账款中可能终身信用损失金额的最佳估计。本公司根据过往核销经验及预期未来行业违约率厘定拨备。此外,在公司被告知特定客户无法履行其财务义务的情况下,将设立特定的免税额。该公司确实是这样做的。不有任何与其客户相关的重大表外信贷敞口。
环境责任
本公司应计环境调查、补救、运营和维护费用,前提是很可能已发生责任,且金额可以合理估计。对于环境问题,最有可能发生的成本是基于对每个单独地点的现有事实、现行法律法规和以前的补救经验的评估而产生的。对于有多个潜在责任方的工地,公司将考虑其在预期补救费用中可能按比例分摊的费用,以及其他各方在为这些费用建立拨备方面履行义务的能力。哪里不是如果某个估计范围内的金额比另一个范围内的金额更有可能出现,则应计最小未贴现金额。当未来负债被确定为可由保险覆盖范围偿还时,潜在负债计入应计费用,当偿付几乎确定时,记录与保险偿还相关的应收款。
这种补救措施固有的不确定性,以及初步估计可能不反映这一结果可能会导致公司在未来期间确认额外的成本。
库存,净额
存货按成本或可变现净值中较低者列报,可变现净值定义为正常业务过程中的估计销售价格,较难合理预测的完工、处置和运输成本。成本是根据第一-在,在,第一-退出基础。
1.重要会计政策摘要(续)
财产、厂房和设备,扣除累计折旧后的净额
土地、建筑物和设备,包括贵金属,都是按成本入账的。折旧是基于使用直线法估计的财产使用年限。除附注中描述的情况外9(财产、厂房和设备,扣除累计折旧后的净额)计入与贵金属损耗有关的合并财务报表,估计使用年限从
设备子类别包括以下类型的资产(不包括贵金属):
资产类型 | 使用寿命范围(以年为单位) | ||
计算机硬件和软件 | |||
制造设备 | |||
家具和固定装置 | |||
运输设备 |
制造设备包括由贵金属制成的生产设备的某些部件。这些资产是不折旧是因为它们的物理损失非常低,并且在公司的制造过程中在非常长的使用寿命内反复回收和重复使用。贵金属在制造和回收过程中的实物损失被视为损耗,这些损失根据实际损失的单位计入期间费用。贵金属是许多玻璃生产过程中不可或缺的一部分,购买贵金属只是为了支持运营。这些金属是不为交易或其他目的而持有。
租契
康宁公司从中国租赁某些房地产、车辆和设备。第三合同方,被归类为经营性租赁或融资租赁。经营租赁的使用权资产计入综合资产负债表中的其他资产,相应负债计入其他应计负债和其他负债。融资租赁的ROU资产计入综合资产负债表中的物业、厂房和设备,相应负债为流动负债和长期负债。租赁费用在经营租赁的租赁期内按直线法确认。与融资租赁相关的ROU资产的利息支出和摊销分别采用有效利息法和直线法进行计算和确认。当被认为合理确定将行使时,续订和终止被计入ROU资产和租赁负债的计算中。当隐含利率未知时,基于开始日期的递增借款利率用于确定租赁付款的现值。
作为一种实际的权宜之计,合同的租赁和非租赁部分被视为所有基础资产类别中的单一租赁部分。康宁做到了不作为出租人有任何重要的协议。
康宁的租约不包括剩余价值担保。公司是不主要受益人在,并且确实不与租赁资产的出租人有其他形式的可变权益。
请参阅备注7(租赁)合并财务报表以获取更多信息。
长期资产减值
当发生表明资产或资产组账面价值的事件或环境变化时,审查长期资产(如厂房设备和无形资产)的可回收性。可能不是可以回收的。当出现减值指标时,估计的未贴现未来现金流量(包括资产组最终按市值处置)与资产的账面价值进行比较,以确定资产组是否可收回。对于未能通过回收测试的资产组,长期资产的估计公允价值是使用“收益法”确定的,该方法首先预测所有预期的未来现金流量净额,包括长期资产的最终按市值处置,并考虑所有贵金属的公允市场价值。长期资产账面价值的可回收性被评估为可识别现金流基本上独立于其他资产和负债现金流的最低水平。如果存在减值,则记录亏损以反映资产的公允价值和账面价值之间的差额。
1.重要会计政策摘要(续)
我们必须在确定减值指标后评估长期资产账面价值的可回收性。我们对存在减值指标的每个季度的长期资产进行审查。在评估是否发生损害事件时,我们必须作出判断。请参阅备注2(重组、减值和其他费用和贷方)列入合并财务报表,以获得更多信息。
员工退休计划
康宁提供员工退休计划,包括覆盖某些国内和国际员工的固定福利养老金计划,以及为符合条件的退休人员和受抚养人提供医疗保健和人寿保险福利的退休后计划。与这些福利相关的成本和义务反映了该公司与一般经济状况有关的假设,特别是利率、计划资产的预期回报率、员工薪酬增长速度和医疗保健趋势利率。提供计划福利的成本取决于人口假设,包括退休、死亡率、营业额和计划参与率。
固定收益养老金计划的成本包括二元素:(1)每季度确认的持续成本,包括服务和利息成本、计划资产的预期回报率和先前服务成本的摊销;和(2)走廊外按市值计价的损益,走廊等于10%年初计划资产的福利义务或与市场相关的价值中较大者,这两项每年在第四每年的每个季度。这些损益是由于精算假设的变化以及计划资产的实际回报和预期回报之间的差异造成的。任何由削减、结算或重大计划变更引发的中期重新计量,以及年度估值之前的任何真实情况,都被确认为发生此类事件的季度的按市值计算的调整。
退休后福利计划的成本包括每季度确认的持续成本,包括服务和利息成本、以前服务成本的摊销以及精算损益的摊销。因精算假设改变而产生的精算损益,按年度确认为累计其他全面股东权益亏损的组成部分,并摊销至预期根据计划领取福利的雇员的平均剩余服务期内的经营业绩,只要该等损益不在走廊范围内。
请参阅备注13(员工退休计划)添加到合并财务报表中以了解更多详细信息。
所得税
本公司采用资产负债法核算所得税。根据这一方法,递延税项资产和负债按营业亏损和税项抵免结转的未来税项后果以及现有资产和负债的账面金额与各自税基之间的差额确认。
有效所得税率反映了对税务审计最终结果的评估。在评估与我们的各种报税职位相关的税收优惠时,我们使用最高的累计税收优惠来记录不确定税收职位的税收优惠,该累计税收优惠的可能性比不有待实现。未确认税收优惠的资产或负债在我们提交包含税收状况的报税表期间或当有新的信息可用时进行调整。未确认税项利益的负债(包括应计罚款和利息)计入综合资产负债表中的其他应计负债和其他长期负债,并计入综合损益表中的所得税费用。
独立事件(如审计结算或税法变更)在发生期间确认。当管理层不能得出结论认为估值免税额比不部分或全部递延税项资产最终将实现。
一般而言,康宁将无限期地将海外收益再投资于:(1)任何子公司缺乏足够的当地法定收益进行分配,或没有能力将收益汇回国内,(2)康宁打算将这些收益再投资于运营的任何子公司,(3)康宁公司持有非控股权益的法人实体,(4)任何盈利和利润累计亏损的子公司,或(5)未来分销将给美国股东带来重大净成本的任何子公司。
1.重要会计政策摘要(续)
权益法投资
权益法投资会定期进行减值审查,或者如果发生了表明账面金额的事件或情况变化,则会对减值进行审查。可能受到损害。这项评估基于对股权投资表现的审查和对减值指标的审查,以确定是否存在价值损失的证据。
对于有减值指标的股权投资,公允价值是根据折现现金流量或其他适当的估值方法计量的,具体取决于所涉公司的性质。如果投资的账面金额可能无法收回,减值被视为非临时性的并计入收益,股权投资余额减值至其公允价值。
所有这样做的股权证券不会导致整合,并且不权益法下的会计按公允价值计量,其变动反映在净收入中。本公司将计量替代方案用于符合以下条件的股权投资不具有易于确定的公允价值,并以成本减去减值,加上或减去有序交易中可观察到的价格变化来计量这些投资。这些投资的余额在附注中披露。3(投资)计入合并财务报表。
公允价值计量
主要类别的金融资产和负债,包括短期投资、其他资产和衍生工具,按公允价值经常性计量。某些资产和负债在减值时按公允价值计量,包括长期资产、商誉、资产报废义务、权益方法投资和康宁不能显著影响的其他投资。
公允价值是在计量日期市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所获得的价格。在确定要求按公允价值记录的资产和负债的公允价值计量时,对康宁公司将进行交易的主要或最有利的市场进行了分析。考虑了市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设,如固有风险、转让限制和不履行风险。
衍生工具
本公司订立各种外汇远期合约和外汇期权合约,以管理外汇汇率波动的风险敞口。利率互换被用来降低基准利率因可能预测的债务发行而发生变化的风险,并管理固定利率和浮动利率债务的组合。财务风险是根据公司政策和程序进行管理的。
所有衍生工具均按公允价值计入综合资产负债表。被指定为现金流量套期保值和境外业务净投资套期保值的衍生品的公允价值变动不在当期经营业绩中确认,但在累计其他综合亏损中记录。当被套期保值项目影响收益时,与现金流对冲相关的金额从累计的其他全面亏损中重新分类。这种重新分类记录在综合收益表的同一行项目中,其中记录了相关的套期交易,通常是销售、销售成本或其他收入(费用)净额。衍生工具公允价值变动不被指定为套期保值工具的综合收益表记录在折算收益合同收益(亏损)、净额和其他收益(费用)、净额行中。
新会计准则
在.期间第一四分之一2021,康宁很早就采用了ASU2020-06.这通过消除对ASC下的收益和现金转换功能的单独核算,简化了发行人对可转换工具的会计核算470-20.ASU澄清了实体需要进行的和解评估,以确定合同是否有资格根据ASC进行股权分类815-40.在计算稀释每股收益时,实体必须对所有可转换工具使用IF转换方法,以包括潜在股票结算的影响(如果影响更具摊薄作用),对于符合以下条件的工具可能在ASC项下以现金或股票结算260.空分设备的采用2020-06做不vbl.有一个一-对康宁截至的合并财务报表的时间影响2021年1月1日
1.重要会计政策摘要(续)
在……里面2021年11月,FASB发布了ASU2021-10政府援助(主题832):企业实体披露政府援助情况。ASU要求通过类比赠款或捐款会计模式对与政府进行交易的商业实体进行某些年度披露。ASU2021-10在下列期间开始的年度期间有效 December 15, 2021. 我们预计领养的影响将会是不对康宁公司的财务报表有实质性影响。采用新标准是有效的。2022年1月1日
自.起2021年12月31日,这里有不是其他新发布的会计准则预计将对康宁的财务报表或披露产生实质性影响。
2.重组、减值和其他费用和信贷
记录了以下重组、减值和其他费用和信贷(以百万计):
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
遣散费 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
资产减值 | ||||||||||||
运力调整 | ||||||||||||
其他费用和积分 | ||||||||||||
总重组、减值和其他费用和信贷 | $ | $ | $ |
康宁公司定期评估公司资产基础和全球员工的运营效率和成本结构,并采取适当行动,使公司资源与商业环境保持一致。
在……里面2020,为了应对不确定的全球经济形势,康宁采取行动改变公司的成本结构,提高运营效率。这些行动包括一项全公司范围的裁员计划,处置某些资产,与某些制造设施的产能重组相关的加速折旧,以及其他退出费用和信贷。
遣散费
在第二四分之一2020,该公司实施了一项全公司范围的裁员计划。遣散费主要用于促进显示技术部门在亚洲地区的产能调整、优化光通信部门以及控制公司成本。在过去的几年里十二月三十一日,2020和2019,遣散费是$
资产减值
截至年底的年度2020年12月31日,康宁公司为一个资产集团发生了长期资产减值和处置损失,这与“所有其他”范围内的研发计划的重新评估有关。考虑到经济环境和市场机遇,康宁停止了对这些研发项目的投资。对某些资产的减值分析和处置导致税前费用总额为#美元。
容量调整
截至本年度的产能调整2020年12月31日,主要包括与某些设施的退出相关的加速折旧和资产处置,以及显示技术和特种材料业务部门的其他退出活动。截至本年度的产能调整2019年12月31日主要包括与显示技术部门某些设施退出相关的加速折旧。
2.重组、减值和其他费用和信贷(续)
下表列出了总重组、减值以及其他费用和贷方对合并损益表的影响和各自的位置(单位:百万):
截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
销售, | 研究, | |||||||||||||||||||
一般 | 发展 | |||||||||||||||||||
和 | 和 | |||||||||||||||||||
毛收入 | 行政性 | 工程学 | ||||||||||||||||||
页边距(1) | 费用 | 费用 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||
遣散费 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
运力调整 | ||||||||||||||||||||
其他费用和积分 | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
总重组、减值和其他费用和信贷 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
销售, | 研究, | |||||||||||||||||||
一般 | 发展 | |||||||||||||||||||
和 | 和 | |||||||||||||||||||
毛收入 | 行政性 | 工程学 | ||||||||||||||||||
页边距(1) | 费用 | 费用 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||
遣散费 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
资产减值 | ||||||||||||||||||||
运力调整 | ||||||||||||||||||||
其他费用和积分 | $ | |||||||||||||||||||
总重组、减值和其他费用和信贷 | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2019年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
销售, | 研究, | |||||||||||||||||||
一般 | 发展 | |||||||||||||||||||
和 | 和 | |||||||||||||||||||
毛收入 | 行政性 | 工程学 | ||||||||||||||||||
页边距(1) | 费用 | 费用 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||
遣散费 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
运力调整 | ||||||||||||||||||||
其他费用和积分 | $ | ( | ) | |||||||||||||||||
总重组、减值和其他费用和信贷 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
(1) | 反映在销售成本中的活动。 |
3.投资
投资包括以下内容(以百万为单位):
所有权 | 十二月三十一日, | ||||||||||
利息 | 2021 | 2020 | |||||||||
按权益法核算的关联公司 | $ | $ | |||||||||
其他投资 | |||||||||||
总投资资产 | $ | $ | |||||||||
3.投资(续)
权益法关联公司
根据权益法核算的投资的经营结果和财务状况如下所示,截至12月31日每一年(以百万为单位):
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
运营说明书 (1): | ||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | |||||||||
毛利 | $ | $ | $ | |||||||||
净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
关联公司应占净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
康宁在关联公司收益(亏损)中的权益 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
关联方交易: | ||||||||||||
康宁公司对关联公司的销售 | $ | $ | $ | |||||||||
康宁从关联公司收购 | $ | $ | $ | |||||||||
康宁将资产按成本转让给关联公司 | $ | $ | $ | |||||||||
从关联公司收到的股息 | $ | $ | $ | |||||||||
HSG内部的公司间销售额(包括在净销售额中) | $ | $ |
2021 | 2020 | |||||||
资产负债表: | ||||||||
流动资产 | $ | $ | ||||||
非流动资产 | $ | $ | ||||||
短期借款,包括长期债务的当期部分 | $ | $ | ||||||
其他流动负债 | $ | $ | ||||||
长期债务 | $ | $ | ||||||
其他长期负债 | $ | $ | ||||||
关联方交易: | ||||||||
关联公司应收余额 | $ | $ | ||||||
应付关联公司的余额 | $ | $ |
(1) | 截至年底的年度2020年12月31日,仅包含HSG通过2020年9月8日。救赎之后,康宁立即开始巩固HSG on2020年9月9日。 |
自.起2021年12月31日和2020,计入留存收益的股权公司未分配收益为不材料。
铁杉半导体集团(TW.N:行情)“HSG”)
在……里面2016,康宁重新调整了其在道康宁的所有权权益,交换了其
3.投资(续)
在……上面2020年9月9日,HSG与杜邦签订了一系列协议,从而改变了对康宁的控制和合并。
通过这些协议,HSG收购了杜邦的TCS制造资产,这些资产被确定为一项业务,并记录为业务合并。购买价格的公允价值是$。
HSG还完成了赎回,赎回了杜邦对HSG的全部所有权,价值为$
在赎回完成后,康宁获得了
请参阅备注4(HSG交易和收购)到合并财务报表了解更多信息。
HSG截至的经营业绩和资产负债表2020年9月8日具体数字如下(单位:百万):
2020 | 2019 | |||||||
运营说明书: | ||||||||
净销售额 | $ | $ | ||||||
毛利 | $ | $ | ||||||
净收益(亏损)(1) | $ | $ | ( | ) | ||||
可归因于HSG的净收入 | $ | $ | ||||||
康宁在关联公司收益中的权益 | $ | $ | ||||||
关联方交易: | ||||||||
从关联公司收到的股息 | $ | |||||||
HSG内部的公司间销售额(包括在净销售额中) | $ | $ |
2020 | ||||
资产负债表: | ||||
流动资产 | $ | |||
非流动资产 | $ | |||
短期借款,包括长期债务的当期部分 | $ | |||
其他流动负债 | $ | |||
长期债务 | $ | |||
其他长期负债 | $ | |||
非控股权益 | $ | |||
关联方交易: | ||||
HSG内部的公司间应收账款和应付款项(计入流动资产和其他流动负债) | $ |
(1) | HSG截至当期的净收入2020年9月8日,包括一项税前收益,记录在第二四分之一2020,与一项约为#美元的长期供应协议的结算有关 |
4.HSG交易和收购
HSG交易记录
在……上面2020年9月9日,HSG收购了杜邦的TCS制造资产,该资产被确定为一项业务,并记录为业务合并。购买价格的公允价值是$。
在……上面2020年9月9日,HSG赎回了杜邦对HSG的全部所有权,价值为$
康宁在HSG的股权的公允价值是通过应用收益法估计的,该方法基于重大假设,如预计收入和贴现率。该公司使用的贴现率为
康宁公司确认税前收益为#美元。
以前拥有的股权的净收益计算如下(以百万为单位):
以前持有的股权投资的公允价值 | $ | |||
截至收购日的股权投资负债余额 | ( | ) | ||
康宁从之前持有的股权投资中获得的收益 | $ |
下表汇总了已记录的购入资产和承担的负债金额2020年9月9日,其中包括HSG在紧接赎回和康宁合并之前收购的TCS资产和负债。
按公允价值记录的已确认资产和负债的确认金额(百万):
库存 | $ | |||
财产、厂房和设备 | ||||
无形资产 | ||||
其他流动和非流动资产(1) | ||||
短期借款 | ( | ) | ||
应付贸易账款和其他应计负债 | ( | ) | ||
其他负债 | ( | ) | ||
已确认净负债总额 | ( | ) | ||
非控制性权益(2) | ( | ) | ||
康宁之前持有的股权投资的总公允价值(2) | ( | ) | ||
商誉(3) | $ |
(1) | 其他流动和非流动资产包括或有对价资产#美元。 |
(2) | 用于衡量赎回商誉的购买价格为$ |
(3) | 确认的商誉是不可在美国所得税中扣除。商誉已分配给分部报告内的“所有其他”,如附注所披露20(可报告部分)到合并财务报表中了解更多信息。 |
于完成赎回及由此产生的合并后,康宁记录从HSG收购的资产及承担的负债,包括客户存款负债及递延收入。
4.HSG交易和收购(续)
康宁公司记录的客户存款负债为#美元。
康宁公司还录得递延收入#美元。
商誉主要与所收购业务的其他无形资产和协同效应有关。不有资格获得单独认可。无形资产主要由#美元组成。
HSG非控股权益的公允价值估计为#美元。
自.以来2020年9月9日,HSG的收入已合并到康宁公司的合并损益表中的“所有其他”项中。净收入金额为不康宁公司截至年度的合并财务报表中的材料2021年12月31日和2020.
收购
有几个不是在以下时间完成的其他材料采购2021, 2020或2019.
5.收入
产品收入(时间点)
该公司的大部分收入是通过向客户交付产品而产生的,并根据客户何时获得产品控制权的评估在某个时间点确认。当合同条款下的所有履约义务都得到履行,并且产品控制权转移到客户手中时,收入才会确认。如果存在客户承兑条款,并且不能客观地确定控制权已经转移,则只有在收到客户承兑并且所有履行义务都已履行时,才会记录收入。商品销售通常是这样做的不包括多个产品和/或服务元素。
收入是以转让货物或提供服务为交换条件而预期收到的对价金额。销售税、增值税和其他税种与创收活动同时征收,不包括在收入中。附带合同成本是不在交付货物和服务的情况下,材料被确认为费用。
于确认收入时,根据过往经验及客户安排的相关条款,就估计产品退货、折扣及价格折扣入账扣除(与收入相关的减值)。在提供产品保修的情况下,根据历史经验和特定的保修条款确定估计保修成本的责任。当经验表明预期结果将与最初对责任的估计不同时,保修责任将进行调整。产品保修责任为不材料位置2021年12月31日和2020.
5.收入(续)
其他收入(随时间推移)
随着时间的推移,康宁的收入主要与电信产品有关,包括设计、安装、培训和软件维护服务。这些合同下的履约义务通常要求随着时间的推移履行服务,从而产生直线摊销法或输入法,使用已发生和预测的费用来预测履行履约义务后的收入确认模式。康宁的其他收入是不材料转化为综合结果。
收入分项表
下表显示了按主要产品类别划分的收入,类似于可报告的部门披露。在每个产品类别中,影响收入确认和现金流的性质、金额、时间和不确定性的合同条款、条件和经济因素基本相似。商业市场和销售渠道也是相似的。除了数量不多的电信产品外,产品类别收入在控制权转移到客户手中时确认。
按产品类别划分的收入如下(单位:百万):
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
陈列产品 | $ | $ | $ | |||||||||
电信产品 | ||||||||||||
特种玻璃制品 | ||||||||||||
环保基材和过滤产品 | ||||||||||||
生命科学产品 | ||||||||||||
所有其他(1) | ||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | |||||||||
外汇走势的影响(2) | ||||||||||||
与客户合同相关的累计调整(3) | ||||||||||||
可报告部门和所有其他部门的净销售额 | $ | $ | $ |
(1) | 本公司于年内取得HSG之控股权。第三四分之一2020并将结果合并到“所有其他”中,从2020年9月9日。 |
(2) | 这一数字主要反映了显示技术部门外币调整的影响。 |
(3) | 金额代表将收入减少$的累积调整的负面影响。 |
请参阅备注20(可报告分部)在合并财务报表中提供更多信息。
合同资产负债
合同资产,如获得或履行合同的增量成本,在康宁的收入确认过程中只是一个微不足道的组成部分。作为一家产品制造商,康宁的大部分履行成本被归类为库存、固定资产和无形资产,这些资产类型在各自的指导下进行会计处理。由于产品的性质及其各自的制造工艺,合同履行的其他成本是无关紧要的。
合同负债包括递延收入、其他预付款和客户押金。其他预付款包括不这些资产对运营具有重大意义,并在财务报表中归类为其他应计负债的一部分。客户存款主要与展示产品有关,递延收入主要与获得HSG的控股权有关。
5.收入(续)
客户存款
自.起2021年12月31日和2020,康宁的客户存款约为$
在过去的几年里2021年12月31日和2020,使用的客户押金为$
递延收入
自.起2021年12月31日和2020,康宁公司已经递延了大约美元的收入。
递延收入是在每个客户合同单位的基础上跟踪的。当客户根据合同条款接受承诺量的交付时,当承诺货物的控制权转移给客户时,每单位金额的收入将从递延收入中确认,这是根据发运的单位与剩余合同单位的比较得出的。
自.起2021年12月31日和2020, $
请参阅备注4(HSG交易和收购)在合并财务报表中提供更多信息。
实用的权宜之计和豁免
未履行的履约义务的价值是不披露(I)原来预期长度为#年的合同一(2)已确认收入的合同,其金额为有权为所提供的服务开具发票的合同;(Ii)收入已确认的合同,其收入已确认为有权为提供的服务开具发票。
运费和手续费被视为履行费用和不由于装运和搬运义务的敷衍性质,作为收入合同条款下的单独履行义务。
重要客户
为2021, 2020和2019, 不是客户满足或超过10%康宁公司的合并净销售额。
6.库存,净额
库存(净额)包括以下内容(以百万为单位):
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
成品 | $ | $ | ||||||
在制品 | ||||||||
原材料和附件 | ||||||||
供应品和包装材料 | ||||||||
总库存(净额) | $ | $ |
7.租契
康宁公司拥有房地产、车辆和设备的运营和融资租赁。
下表显示了租赁费用的构成(单位:百万):
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
财务: | ||||||||
使用权资产折旧 | $ | $ | ||||||
租赁负债利息 | ||||||||
融资租赁费用总额 | $ | $ | ||||||
经营租赁费用 | $ | $ | ||||||
可变租赁费用 | ||||||||
短期租赁费用 | ||||||||
租赁总费用 | $ | $ |
下表显示了计入租赁负债的金额所支付的现金组成部分(单位:百万)(1):
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
财务: | ||||||||
校长 | $ | $ | ||||||
利息 | ||||||||
融资租赁支付总额 | $ | $ | ||||||
经营租赁付款 | $ | $ | ||||||
租赁付款总额 | $ | $ |
(1) | 融资租赁的本金支付被归类为投资流出,经营租赁的现金支付以及融资租赁的利息支付在综合现金流量表上被归类为运营流出。 |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下(单位:百万,不包括租期和贴现率):
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
经营租赁: | ||||||||
经营性租赁使用权资产净额(1) | $ | $ | ||||||
其他流动负债 | $ | $ | ||||||
经营租赁负债(2) | ||||||||
经营租赁负债总额 | $ | $ | ||||||
融资租赁: | ||||||||
财产和设备,按成本价计算 | $ | $ | ||||||
累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
财产和设备,净值 | $ | $ | ||||||
长期债务的当期部分 | $ | $ | ||||||
长期债务 | ||||||||
融资租赁负债总额 | $ | $ |
(1) | 包括在其他资产中。 |
(2) | 包括在其他负债中。 |
7.租约(续)
营运租赁和融资租赁的加权平均剩余租期和加权平均贴现率分别为
自.起2021年12月31日,租赁负债到期日如下(单位:百万):
2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2026年之后 | 总合计 | 推算折扣 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
经营租约 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
融资租赁 | ( | ) |
自.起2021年12月31日,康宁公司有额外的运营租约,主要是针对新的生产设施,这些设施已经不尚未开始或已记录,约为$
8.所得税
所得税前收入(单位:百万)如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
美国公司 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
非美国公司 | ||||||||||||
所得税前收入 | $ | $ | $ |
所得税准备金的当期和递延金额如下(单位:百万):
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
当前: | ||||||||||||
联邦制 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
州和市 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
外国 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
延期: | ||||||||||||
联邦制 | ( | ) | ||||||||||
州和市 | ( | ) | ||||||||||
外国 | ||||||||||||
所得税拨备 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
金额根据税务机关所在地在上表中反映。
8.所得税(续)
美国法定所得税税率与经营活动的有效税率对帐如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
美国法定所得税税率 | % | % | % | |||||||||
州所得税,扣除联邦影响后的净额 | ||||||||||||
全球无形低税收入 | ( | ) | ||||||||||
国外衍生无形收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
递延税项资产和负债的重新计量 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
国外收益产生的差额(1) | ||||||||||||
美国国税局的结算和准备金变动 | ||||||||||||
估值免税额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
股票薪酬 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
法人合理化 | ( | ) | ||||||||||
公司间贷款调整 | ( | ) | ||||||||||
不可扣除的费用 | ||||||||||||
其他项目,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
有效所得税率 | % | % | % |
(1) | 包括公司间资产出售的影响。 |
在……上面2020年9月9日,康宁获得了
请参阅备注4(HSG交易和收购)在合并财务报表中提供更多信息。
8.所得税(续)
在.期间2021,该公司分发了大约$
产生很大一部分递延税项资产和负债的暂时性差异和结转对税收的影响如下(单位:百万):
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
亏损和税收抵免结转 | $ | $ | ||||||
其他资产 | ||||||||
资产减值和重组准备金 | ||||||||
退休后的医疗和生活福利 | ||||||||
其他应计负债 | ||||||||
其他员工福利 | ||||||||
递延税项总资产 | ||||||||
估值免税额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项资产总额 | ||||||||
无形资产和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
固定资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资租赁 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项负债总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项净资产 | $ | $ |
综合资产负债表中的递延税金净资产如下(单位:百万):
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
递延税项资产 | $ | $ | ||||||
其他负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项净资产 | $ | $ |
亏损和税收抵免结转的递延税项资产详情如下(单位:百万):
期满 | ||||||||||||||||||||
金额 | 2022-2026 | 2027-2031 | 2032-2041 | 不定 | ||||||||||||||||
净营业亏损 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
税收抵免 | ||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ |
递延税项估值免税额详情如下(单位:百万):
递延税额估值免税额 | 余额为 | 加法 | 扣除净额 | 余额为 | |||||||||||
截至2021年12月31日的年度 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
截至2020年12月31日的年度 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
截至2019年12月31日的年度 | $ | $ | $ | $ |
8.所得税(续)
以下是未确认税收优惠总额的对账表格(单位:百万):
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
1月1日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||
基于与本年度相关的纳税状况的增加 | ||||||||||||
增加前几年的税收头寸 | ||||||||||||
前几年税收头寸减少额 | ( | ) | ||||||||||
诉讼时效的解决和失效 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
12月31日的结余 | $ | $ | $ |
在.期间2020,美国国税局(“IRS”)开始对纳税年度进行审计2015-2018.我们有不预计在审计的纳税年度会有更多的重大风险敞口。然而,如果在这些事项结束后,最终确定的欠税金额与我们目前的情况有重大差异,我们的整体税项支出和实际税率可能会在调整期内受到重大影响。
前几年税务职位的增加主要是由于税务审计、税务法院案件的发展以及不同司法管辖区税法的变化。
包括在余额中的2021年12月31日2020和2019是$
与不确定的税收状况相关的应计利息和罚金被确认为税费的一部分。在过去的几年里2021年12月31日2020和2019在利息支出中确认并为支付利息和罚款而应累算的金额为不材料。
由于以下原因,未确认的税收优惠金额可能会发生变化一或在下一次事件期间发生以下事件中的更多事件十二月份:审计活动、纳税或在不同司法管辖区引起争议的事项的最终决定。康宁认为,为这些事项提供了充足的税收储备。然而,若在该等事项完结后,最终厘定的欠税金额与目前的储备金有重大差异,则本公司的整体税项开支及实际税率在调整期间可能会受到重大影响。自.起2021年12月31日,该公司是不预计不确定的税收优惠在接下来的一年里会有任何重大的变化十二月份。
康宁公司,作为共同的母公司,以及所有80%-或更多拥有其美国子公司的公司也加入了提交美国联邦所得税申报单的行列。诉讼时效在截止日期前的所有期限内都是封闭的。十二月31, 2012.截至以下期间的所有退货十二月31, 2014,已经接受了美国国税局的审计,并与美国国税局达成了和解。
康宁公司及其美国子公司在多个州和地方司法管辖区以合并、统一或独立的方式提交所得税申报单,这些司法管辖区的限制法规通常为3至5好几年了。目前,各种国家所得税申报单正在进行审查或行政上诉。该公司确实是这样做的。不预计这些审计中的任何一项都会有任何实质性的拟议调整。
康宁的海外子公司在其业务所在的国家提交所得税申报单。一般来说,这些国家的诉讼时效从3至10好几年了。诉讼时效在以下几个主要司法管辖区结束:中国(2008)、日本(2012)、台湾(2015)和韩国(2013).
CPM(“康宁精密材料”)是韩国的一家子公司,目前正在对某些纳税年度的纳税评估和退税要求提出上诉2010穿过2018.该公司被要求将有争议的税额存入韩国政府,作为其对任何纳税评估提出上诉的条件。我们认为,它更有可能比不公司将在上诉过程中获胜。非流动应收账款余额为#美元。
9.财产、厂房和设备,扣除累计折旧后的净额
房产、厂房和设备,扣除累计折旧后的净额(单位:百万):
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建筑物 | ||||||||
装备 | ||||||||
在建工程正在进行中 | ||||||||
小计 | ||||||||
累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
总计 | $ | $ |
大约$
制造设备包括由贵金属制成的生产设备的某些部件。在…2021年12月31日和2020,贵金属的记录价值总计为#美元。
10.商誉和其他无形资产
商誉
商誉是指被收购实体的成本超过在企业合并中被分配给被收购资产和承担的负债的金额。商誉与特定的报告单位相关,并直接分配给特定的报告单位。报告单位要么是运营部门,要么是一低于操作段的水平。商誉减值测试是在报告单位层面进行的。商誉按季度评估减值指标,或者如果发生事件或情况变化,表明账面金额可能受到损害。康宁公司每隔一年还会进行一次详细的定量损伤测试。三几年,即使有不是出现损伤指标。我们使用此计算作为定性过程的定量验证;此过程不代表选择执行定量减损测试而不是定性评审。
定性过程包括对我们业务长期增长的预期和对未来现金流的预测进行广泛的审查。如果我们被要求进行量化减值分析,我们的估值方法是使用贴现现金流模型的“收益法”,在该模型中,几个时期的预期现金流量加上该时间期限结束时的终值,使用适当的回报率折现至其现值。我们的估计是基于历史经验、当前对我们商业关系的了解以及有关未来趋势的现有外部信息。如果公允价值低于账面价值,则计入亏损以反映公允价值和账面价值之间的差额。最近的一次定量测试是在#年进行的。2020,本公司报告单位的公允价值大大超过各自的账面价值。
10.商誉和其他无形资产(续)
本公司商誉账面值的变动十二截至的月份2021年12月31日和2020,详情如下(单位:百万):
显示技术 | 光通信 | 特种材料 | 生命科学 | 所有其他 | 总计 | |||||||||||||||||||
2019年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
获得性商誉(1) | ||||||||||||||||||||||||
外币折算调整及其他 | ||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
外币折算调整及其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) | 本公司于年内取得HSG之控股权。第三四分之一2020.请参阅备注4(HSG交易和收购)在合并财务报表中提供关于这项交易的更多信息。 |
康宁公司的总商誉余额和累计减值损失为#美元。
其他无形资产
其他无形资产如下(单位:百万):
十二月三十一日, | ||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
毛收入 | 累计摊销 | 网络 | 毛收入 | 累计摊销 | 网络 | |||||||||||||||||||
摊销无形资产: | ||||||||||||||||||||||||
专利、商标和商号 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
客户列表和其他(1) | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) | 另一类是与已开发技术和智力诀窍相关的无形资产。 |
康宁公司的已摊销无形资产主要与光通信和生命科学部门以及“所有其他”部门有关。年内无形资产的账面净值下降,主要是由于摊销了#美元。
与所有无形资产相关的摊销费用预计约为#美元。
11.其他资产和其他负债
其他资产如下(单位:百万):
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
流动资产: | ||||||||
衍生工具(附注15) | $ | $ | ||||||
其他流动资产 | ||||||||
其他流动资产 | $ | $ | ||||||
非流动资产: | ||||||||
衍生工具(附注15) | $ | $ | ||||||
韩国税收存款 | ||||||||
营运租约(附注7) | ||||||||
投资(附注3) | ||||||||
其他非流动资产 | ||||||||
其他资产 | $ | $ |
韩国税收存款
CPM目前正在对某些纳税年度的纳税评估和退税申请提出上诉2010穿过2018.该公司被要求将有争议的税额存入韩国政府,作为其对任何纳税评估提出上诉的条件。康宁认为,这比不我们会在上诉过程中获胜。请参阅备注8(所得税)在合并财务报表中提供更多信息。
其他负债情况如下(单位:百万):
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
流动负债: | ||||||||
工资和员工福利 | $ | $ | ||||||
所得税 | ||||||||
衍生工具(附注15) | ||||||||
递延收入(附注5) | ||||||||
和解责任(附注4) | ||||||||
客户存款(注5) | ||||||||
股份回购责任(附注17) | ||||||||
短期租约(附注7) | ||||||||
其他流动负债 | ||||||||
其他应计负债 | $ | $ | ||||||
非流动负债: | ||||||||
固定收益养老金计划负债 | $ | $ | ||||||
衍生工具(附注15) | ||||||||
递延收入(附注5) | ||||||||
和解责任(附注4) | ||||||||
客户存款(注5) | ||||||||
股份回购责任(附注17) | ||||||||
递延税项负债 | ||||||||
长期租约(附注7) | ||||||||
石棉及其他诉讼 | ||||||||
其他非流动负债 | ||||||||
其他负债 | $ | $ |
12.债务
(单位:百万)
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
长期债务的当期部分 | $ | $ | ||||||
短期借款 | ||||||||
长期债务和短期借款的当期部分 | $ | $ | ||||||
长期债务 | ||||||||
债券, , due 2021 | $ | |||||||
债券, , due 2022 | ||||||||
债券, , due 2023 | ||||||||
中期票据,平均利率 ,截止到2023年 | $ | |||||||
债券, , due 2049 | ||||||||
债券, , due 2079 | ||||||||
日元计价的债券, , due 2024 | ||||||||
日元计价的债券, , due 2025 | ||||||||
日元计价的债券, , due 2027 | ||||||||
日元计价的债券, , due 2028 | ||||||||
日元计价的债券, , due 2031 | ||||||||
日元计价的债券, , due 2039 | ||||||||
债券, , due 2029 | ||||||||
日元计价的债券, , due 2030 | ||||||||
可赎回的债券, , due 2036 | ||||||||
债券, , due 2037 | ||||||||
日元计价的债券, , due 2037 | ||||||||
债券, , due 2040 | ||||||||
债券, , due 2042 | ||||||||
债券, , due 2048 | ||||||||
债券, , due 2057 | ||||||||
债券, , due 2068 | ||||||||
融资租赁,平均贴现率 ,截止到2044年 | ||||||||
其他,平均费率 ,截止到2043年 | ||||||||
长期债务总额,包括当期债务 | ||||||||
长期债务的较少流动部分 | ||||||||
长期债务 | $ | $ |
根据我们目前可获得的类似期限和期限贷款的借款利率,长期债务的公允价值为#美元。
康宁公司将按季度确认因汇率变动而产生的外币换算损益,以及累计的其他股东权益综合损失。在合并现金流量表中,贷款和债务发行的现金收益作为融资活动披露,利息和债券赎回的现金支付分别作为经营活动和融资活动披露。
康宁做到了
有未偿还的商业票据在2021年12月31日和2020.
康宁公司维持一项循环信贷协议(“循环信贷协议”),该协议提供承诺的美元。
12.债务(续)
下表显示了按年计算的债务到期日2021年12月31日(单位:百万)(1):
2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 此后 | |||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ |
(1) | 不包括利率互换收益、债券贴水和递延支出。 |
债务发行和偿还
2021
在第三四分之一2021,康宁赎回美元
在第二四分之一2021,康宁赎回美元
债券赎回损失已记录在其他收入(费用)中,这是在它们发生的那个季度的综合损益表上的净额。
本条例下的借款三截至年度的无抵押浮动利率贷款安排2021年12月31日总计
自.起2021年12月31日这个
2020
在.期间第四四分之一2020,康宁赎回美元
伴随着HSG On控制的变更2020年9月9日,一笔浮动利率贷款,金额为#美元。
在.期间第二四分之一2020,康宁公司建立了一项增量流动性安排,用于
在第一四分之一2020,康宁公司成立二无抵押浮动利率贷款工具
13.员工退休计划
固定福利计划
康宁已经确定了覆盖某些国内和国际员工的福利养老金计划。公司的资金政策一直是在必要时提供超过最低要求的金额,以实现公司的长期资金目标。在……里面2021,
康宁公司提供退休后计划,为退休人员和合格的受抚养人提供医疗和人寿保险福利。某些雇员可能在达到退休年龄和服务要求时,有资格享受这种退休后福利。在……里面2021,
13.员工退休计划(续)
债务和资金状况
我们的固定收益养老金和退休后福利计划的福利义务和资金状况变化如下(以百万为单位):
国内养老金福利 | 国际养老金福利 | 退休后福利 | ||||||||||||||||||||||
十二月三十一日, | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||
福利义务的变更 | ||||||||||||||||||||||||
年初的福利义务 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
服务成本 | ||||||||||||||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||||||||||
计划参与者的缴费 | ||||||||||||||||||||||||
图则修订 | ||||||||||||||||||||||||
精算(收益)损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
外币折算 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
年终福利义务 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
计划资产变更 | ||||||||||||||||||||||||
年初计划资产公允价值 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
计划资产的实际损益 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
雇主供款 | $ | |||||||||||||||||||||||
计划参与者的缴费 | ||||||||||||||||||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
外币折算 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
计划资产年末公允价值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
年终资金状况 | ||||||||||||||||||||||||
计划资产的公允价值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
福利义务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
计划的资金状况 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
综合资产负债表中确认的金额包括: | ||||||||||||||||||||||||
非流动资产 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
流动负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
非流动负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
已确认负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
在累计其他全面亏损中确认的金额包括: | ||||||||||||||||||||||||
净精算损失(收益) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
前期服务成本(积分) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
年终确认金额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
13.员工退休计划(续)
在养老金福利总额中,精算收益为#美元
对于退休后福利,精算收益为#美元
对于预计福利债务或累计福利债务超过计划资产公允价值(以百万计)的养老金计划,将提供以下信息:
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
预计福利义务 | $ | $ | ||||||
计划资产的公允价值 | $ | $ | ||||||
累积利益义务 | $ | $ | ||||||
计划资产的公允价值 | $ | $ |
员工退休计划的净定期福利(收入)费用的组成部分如下表所示(以百万为单位):
国内养老金福利 | 国际养老金福利 | 退休后福利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
十二月三十一日, | 2021 | 2020 | 2019 | 2021 | 2020 | 2019 | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
计划资产的预期回报率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
摊销先前服务成本(贷方) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
精算损失(收益)摊销 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
精算损失的确认 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
定期福利(收入)净支出总额 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
特殊解雇福利费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
总(收入)费用 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
在其他综合(亏损)收入中确认的计划资产和福利义务的其他变化: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
削减效果 | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
本年度精算(收益)损失 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
精算(损失)收益摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
精算损失的确认 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
本年度前期服务成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
摊销先前服务(成本)抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
在其他综合(亏损)收入中确认的总额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
除服务费用部分外,定期福利(收入)费用净额的组成部分包括在合并损益表的其他收入(费用)净额项目中。
13.员工退休计划(续)
康宁使用假设的收益率曲线和相关的即期汇率曲线对该计划的预计福利支付进行贴现。一旦计算出预计福利支付的现值,建议的贴现率就等于产生相同现值的水平贴现率。收益率曲线基于整个到期日的实际高质量公司债券,其中还包括以美元计价的私募和欧元债券。这条曲线是从数百种债券的收益率发展而来的,这些债券来自四评级来源,穆迪,标普,惠誉和道明债券评级服务。如果这些来源的债券中至少有一半是AA级的不可赎回债券,则债券将被包括在内。最高的
死亡率是一在评估退休计划负债时使用的关键假设。它用于为取决于参与者生存的福利分配支付概率。为了做出这一假设,福利计划发起人通常使用基本死亡率表和死亡率的改进标尺来预测未来历史死亡率的变化。
自.起2021年12月31日,康宁更新了适用于其基本死亡率假设的调整系数(PRI-2012白领餐桌和PRI-2012分别面向非工会和工会参与者的蓝领表),以评估其在美国的福利计划义务。此外,康宁还更新为国会议员-2020预测标度和适用于残疾参与者的死亡率假设(PRI-2012残障死亡率基表,并使用MP-2020)截至2020年12月31日,使用不是更改中2021.随着精算师协会发布额外的死亡率改善量表和基本死亡率表,康宁在设定其死亡率假设时会考虑这些修订后的时间表。
退休后福利支出的计量是基于年初用于评估退休后福利义务的假设。
用于确定福利义务的加权平均假设如下:
养老金福利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
国内 | 国际 | 退休后福利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2021 | 2020 | 2019 | 2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||
贴现率 | % | % | % | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||
补偿增长率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
现金余额贷记率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
员工缴费贷记率 | % | % | % |
用于确定定期福利(收入)费用净额的加权平均假设如下:
养老金福利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
国内 | 国际 | 退休后福利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2021 | 2020 | 2019 | 2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||
贴现率 | % | % | % | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||
计划资产的预期回报率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
补偿增长率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
现金余额贷记率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
员工缴费贷记率 | % | % | % |
假设的医疗保健趋势比率如下:
12月31日的假定医疗趋势比率 | 2021 | 2020 | ||||||
假设明年的医疗成本趋势比率 | % | % | ||||||
成本趋势率逐渐下降到 | % | % | ||||||
利率达到最终趋势利率的年份 | | |
计划资产
该公司的主要目标是确保该计划有足够的资产回报,为该计划目前和未来到期的债务提供资金。投资主要投资于公共证券,以确保有足够的流动性来支持福利支付。国内和国际股票为投资组合提供了多元化。股权投资的目标分配区间为
13.员工退休计划(续)
下表提供了公司主要类别的公允价值计量信息;水平1(相同资产活跃市场的报价),水平2(重要的其他可观察到的输入)和水平3(重大不可观察的投入)国内固定收益计划资产:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(单位:百万) | 总计 | (1级) | (2级) | (3级) | 总计 | (1级) | (2级) | (3级) | ||||||||||||||||||||||||
股权证券: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美国公司 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
跨国公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
固定收益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美国国债 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美国公司债券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
优先证券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
私募股权(1) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
房地产(2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
现金等价物 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) | 这一类别包括主要投资于美国公司的风险资本、杠杆收购和不良债务有限合伙企业。投入通过贴现现金流分析和可比销售分析进行估值。 |
(2) | 这一类别包括工业、写字楼、公寓、酒店、基础设施和零售投资,这些投资主要是在美国的有限合伙企业。投入通过贴现现金流分析、可比销售分析和定期外部评估进行估值。 |
下表提供了公司主要类别的公允价值计量信息;水平1(相同资产活跃市场的报价),水平2(重要的其他可观察到的输入)和水平3(重大不可观察的投入)国际固定收益计划资产:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(单位:百万) | 总计 | (1级) | (2级) | (3级) | 总计 | (1级) | (2级) | (3级) | ||||||||||||||||||||||||
固定收益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
国际固定收益 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
保险合同 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
抵押贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
现金等价物 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
下表汇总了固定福利计划级别的公允价值变化3资产:
3级资产-国内 | 3级资产-国际 | |||||||||||||||
(单位:百万) | 私募股权 | 房地产 | 抵押贷款 | 保险合同 | ||||||||||||
2019年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
与报告日期仍持有的资产有关的计划资产实际回报率 | ||||||||||||||||
资产(销售)购买 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
与报告日期仍持有的资产有关的计划资产实际回报率 | ||||||||||||||||
与报告期内出售的资产有关的计划资产实际回报率 | ||||||||||||||||
资产出售 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ |
13.员工退休计划(续)
信用风险
货币风险
流动性风险
在…2021年12月31日和2020,包括在股权证券中的康宁普通股的金额为不意义重大。
现金流数据
以下反映了预计将为国内和国际固定福利养老金计划以及退休后医疗和人寿计划支付的毛利支付(单位:百万):
预期福利支付 | ||||||||||||
国内养老金福利 | 国际养老金福利 | 退休后福利 | ||||||||||
2022 | $ | $ | $ | |||||||||
2023 | $ | $ | $ | |||||||||
2024 | $ | $ | $ | |||||||||
2025 | $ | $ | $ | |||||||||
2026 | $ | $ | $ | |||||||||
2027-2031 | $ | $ | $ |
其他福利计划
康宁公司提供固定缴费计划,涵盖符合特定资格要求的员工。合并固定缴款计划总费用为$
14.承诺、或有事项和担保
债务数额如下(以百万为单位):
每个期间的承诺额和应急到期时间 | ||||||||||||||||||||
总计 | 不到1年 | 1至3年 | 3至5年 | 5年及以后 | ||||||||||||||||
履约保证金和担保 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
备用信用证(1) | ||||||||||||||||||||
每个期间的承诺到期小计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
购买义务(2) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
资本支出义务(3) | ||||||||||||||||||||
债券(4) | ||||||||||||||||||||
融资租赁和融资义务 | ||||||||||||||||||||
债券利息(5) | ||||||||||||||||||||
融资租赁和融资义务的计入利息 | ||||||||||||||||||||
经营租赁义务 | ||||||||||||||||||||
不确定的税收状况(6) | ||||||||||||||||||||
按期间到期的合同义务付款小计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
总承付款和或有事项 | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) | 在…2021年12月31日,本公司有1美元的备用信用证承诺。 |
(2) | 购买义务是可强制执行和具有法律约束力的义务,主要由原材料和与能源有关的按需付费合同组成。 |
(3) | 资本支出债务主要反映与资本扩张活动相关的金额。 |
(4) | 债券按到期值列报,不包括利率掉期损益和债券折价。 |
(5) | 利息支付的估计假设利息支付至相关债务到期日或到期日,按各自债务工具的规定利率计算。 |
(6) | 在…2021年12月31日, $ |
在出具担保时,公司必须确认其承担的义务的公允价值或市场价值的责任。在正常业务过程中,公司会不例行公事地提供了重要的第三--党的担保。一般来说,第三-康宁公司提供的当事人担保仅限于某些财务担保,包括备用信用证和履约保证金,以及与实现里程碑相关的以购买价格调整形式产生的或有负债。这些担保有不同的条款,而且无这些担保中,有个别意义重大。该公司相信,这些担保和或有债务中的大部分将在没有资金的情况下到期。
产品保修责任应在2021年12月31日和2020都是微不足道的。
某些子公司和关联公司转移资金的能力受到外国政府法规、附属公司协议和某些贷款协议条款的限制。在…2021年12月31日,合并子公司及联营公司受上述限制的权益金额为不意义重大。虽然这一数额受到法律的限制,但它确实是不由于公司通常允许子公司保留多数股权以支持增长计划,因此导致运营困难。
康宁是各种诉讼的被告,并受到正常业务过程中出现的各种索赔的影响,其中最重要的概述如下。管理层认为,这些事项的最终处置将对康宁的综合财务状况、流动性或运营结果产生重大不利影响的可能性微乎其微。
14.承付款、或有事项和担保(续)
道康宁分会11相关事项
直到六月1, 2016,康宁公司和陶氏化学公司(“陶氏化学”)各自拥有
道康宁乳房植入物诉讼
在……里面 May 1995, 道康宁申请破产保护,以解决数千起隆胸产品诉讼中悬而未决的和索赔的责任。在……上面 June 1, 2004, 道康宁从章节中走出来11有规定解决或以其他方式解决植入索赔的重组计划(“计划”)。该计划包括作为股东的康宁和陶氏化学的发布,以换取对该计划的贡献。
根据该计划的条款,道康宁已经建立并资助了上文提到的和解信托和诉讼机制,为侵权索赔人提供和解或提起诉讼的手段。包括保险在内,道康宁已经支付了大约$
道康宁破产悬而未决的利息申索
作为破产程序产生的另一件事,道康宁一直在为商业债权人提出的索赔进行辩护,这些债权人要求在违约和州法定判决利率下获得额外的复利,以及律师费和其他执法费用。 May 1995 穿过 June 2004. 自.起 May 31, 2016, 道康宁为这些索赔记录了#美元的准备金。
道康宁环保声明
在……里面2019年9月陶氏化学正式向康宁公司通报了某些环境问题,陶氏化学声称,它已经或将会在一些地点的补救和回应中蒙受损失。如果陶氏化学对这些索赔负有责任,康宁可能被要求向陶氏化学公司赔偿最高
环境诉讼
根据超级基金法案,康宁已被美国环境保护局(以下简称“机构”)或州政府根据类似的州法律指定为潜在的责任方
15.套期保值活动
由于汇率波动,康宁主要面临外币风险。这些波动会影响公司的金融工具和以外币计价的交易,从而影响收益。
最重要的外汇敞口涉及日元、韩元、新台币、人民币、欧元和英镑。康宁寻求通过使用场外交易(“OTC”)衍生工具(包括外汇远期合约和期权合约)来减轻我们损益表中汇率变动的影响。一般来说,这些合约的到期时间与基础外币承诺和交易的时间一致。
如果这些衍生品合约的交易对手不履行合约,康宁将面临潜在损失。然而,通过与不同的高评级主要金融机构保持投资组合,可以将这种风险降至最低。该公司确实是这样做的。不预计将记录因交易对手违约而造成的任何损失。本公司及其交易对手均不需要为这些金融工具提供抵押品。该公司符合多德-弗兰克法案中强制掉期清算要求的最终用户例外,并将其选为例外。
指定的限制条件
康宁使用指定为现金流对冲的场外外汇远期合约,以降低汇率变动将对向客户销售产品和从供应商购买产生的净现金流产生不利影响的风险。外币现金流对冲的总名义价值为#美元。
在……里面2021,康宁签订贵金属租约,到期日为2025.为了抵消本公司租赁贵金属单独会计池的公允价值因各自市场价格的不利变化而发生变化的风险,康宁公司将这些租约中包含的分叉嵌入衍生品指定为公允价值对冲。衍生工具的收益或亏损,以及可归因于套期保值风险的套期项目的抵销亏损或收益,在当期收益中确认。代表衍生工具时间价值部分的金额不包括在有效性评估中,并在收益中摊销。被排除的部分对康宁公司的其他全面收入和收益的影响是不材料。租赁贵金属池的账面值包括在物业、厂房及设备内,扣除综合资产负债表的累计折旧线后,账面金额为#美元。
康宁使用回归分析或关键期限匹配法来评估初始对冲效果。在建立套期保值关系之后,根据定性因素每季度评估套期保值效果。
未指定的限制语
康宁使用场外外汇远期和期权合约不为抵消经济货币风险而指定的用于会计目的的套期保值工具。未指定的对冲限制了与某些子公司的货币资产、货币负债和外币净收益相关的外国功能货币波动的风险敞口。
该公司在美国以外的收入和支出有很大一部分是以日元、韩元、新台币、人民币和欧元计价的。当这些收入和这些费用换算回美元时,该公司就会受到汇率变动的影响。为了保护换算收益不受这些货币变动的影响,该公司签订了一系列平均汇率远期和期权合同。这些合约大多对冲了该公司对日元的很大一部分风险敞口,到期日跨度为数年。2022穿过2024.
15.套期保值活动(续)
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||
2021 | 2020 | ||||||
平均利率远期合约: | |||||||
日元计价 | $ | $ | |||||
韩元计价 | |||||||
欧元计价 | |||||||
其他外币(1) | |||||||
期权合约: | |||||||
日元计价(2) | |||||||
其他外币(3) | |||||||
未偿还的总名义价值 | $ | $ | |||||
(1) | 平均利率远期合约的计价货币包括人民币和英镑。 |
(2) | 以日元计价的期权合约包括零-成本项圈,购买看跌期权和看涨期权。关于……零-成本项,总名义金额包括看跌期权和看涨期权的价值。然而,由于零-成本项下,只有看跌期权或看涨期权才能在到期时行使。 |
(3) | 其他外币期权合约是购买的篮子期权,其中包括一篮子基础货币,包括日元、韩元、人民币、欧元和英镑,每个篮子期权将对美元进行结算。 |
这些衍生工具合约的公允价值在综合资产负债表中记为资产(收益头寸)或负债(亏损头寸)。衍生合约的公允价值变动目前计入综合损益表的折算收益合约损益净额中的收益。
下表汇总了康宁衍生金融工具的名义金额和各自的公允价值。2021年12月31日和2020(单位:百万):
资产衍生品 | 负债衍生品 | |||||||||||||||||||||||||
名义金额 | 公允价值 | 公允价值 | ||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 资产负债表位置 | 2021 | 2020 | 资产负债表位置 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||
指定为对冲工具的衍生工具(1) | ||||||||||||||||||||||||||
外汇合约和其他 | $ | $ | 其他流动资产 | $ | $ | 其他应计负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||
其他资产 | 其他负债 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具 | ||||||||||||||||||||||||||
外汇合约 | 其他流动资产 | 其他应计负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
其他资产 | 其他负债 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
折算收益合同 | 其他流动资产 | 其他应计负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
其他资产 | 其他负债 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
总导数 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
(1) | 在…2021年12月31日被指定为对冲工具的衍生品包括名义总额为#美元的外汇现金流对冲。 |
15.套期保值活动(续)
下表汇总了康宁衍生金融工具对合并损益表的影响(单位:百万)。在综合资产负债表中计入累计其他综合亏损的累计派生收益2021年12月31日和2020是$
套期保值关系中的衍生品 | 在其他全面收益(OCI)中确认的损益 | 从累计保单中重新归类为收入的损益地点 | 收益(亏损)从累计保单重新分类为收入 | ||||||||||||||||||||||
用于现金流和公允价值对冲 | 2021 | 2020 | 2019 | 有效(无效) | 2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||
净销售额 | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||
销售成本 | $ | ||||||||||||||||||||||||
外汇合约和其他 | $ | $ | ( | ) | 其他费用,净额(1) | ( | ) | ||||||||||||||||||
总现金流量和公允价值套期保值 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
在收入中确认的损益 | |||||||||||||
未指定的衍生品 | 在收入中确认的收益(损失)的位置 | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
外汇合约 | 其他收入(费用),净额(1) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
折算收益合同 | 折算收益合同收益(亏损),净额 | ( | ) | ||||||||||
未指定总数 | $ | $ | ( | ) | $ |
(1) | 损失$ |
16.公允价值计量
美国公认会计原则下的公允价值准则定义了公允价值,建立了在应用公认会计原则时计量公允价值的框架,并要求披露公允价值计量。这些标准还确定了二用于确定资产和负债公允价值的各种投入:可观测和不可观测。可观察到的投入是基于市场数据或独立来源,而不可观察到的投入是基于公司自己的市场假设。一旦对输入进行了特征化,就会将输入的优先级排序为一的三用于计量公允价值的宽泛水平(见下表)。公允价值准则适用于实体根据其他会计声明计量公允价值,这些会计声明要求或允许公允价值计量,并要求使用可观察到的市场数据(如果有)。
下表提供了公司主要类别的金融资产和负债的公允价值计量信息,这些资产和负债是按经常性基础计量的;水平1,相同资产、水平的活跃市场报价2,重要的其他可观察到的输入和水平3,无法观察到的重要输入(以百万为单位):
报告日的公允价值计量 | 报告日的公允价值计量 | |||||||||||||||||||||||||||||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||||||||||||||||||||||||||
(单位:百万) | 2021 | (1级) | (2级) | (3级) | 2020 | (1级) | (2级) | (3级) | ||||||||||||||||||||||||
流动资产: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他流动资产(1)(2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
非流动资产: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
投资(3) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他资产(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
流动负债: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他应计负债(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
非流动负债: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他负债(1)(4) | $ | $ | $ | $ |
(1) | 衍生资产和负债包括使用类似资产和负债的可观察投入来计量的外汇合约。 |
(2) | 使用Level计量的公允价值现成的股权证券1投入从投资重新分类到其他流动资产,然后以$84于截至该年度止年度内2021年12月31日 |
(3) | 包括在截至以下日期的投资中2020年12月31日股权证券是否具有现成的公允价值,并使用Level计量?1投入。税前收益为$107一项投资于截至该年度的首次公开发售录得百万元。2020年12月31日。 |
(4) | 截至的其他负债2021年12月31日包括一个$17根据与SDC的股份回购协议订立的百万认沽期权,该认沽期权是使用其他重要可观察到的(水平)来衡量的2)输入。请参阅备注17(股东权益)在合并财务报表中提供更多信息 |
按非经常性基础计量的资产和负债
截至年底的年度2020年12月31日,康宁公司为一个资产集团发生了长期资产减值和处置损失,这与“所有其他”范围内的研发计划的重新评估有关。考虑到经济环境和市场机遇,康宁停止了对这些研发项目的投资。对某些资产的减值分析和处置导致总税前费用为$217百万美元,这基本上是所有的账面价值,包括微不足道的商誉。用于减值分析的资产组的公允价值是使用不可观察(水平)计量的3)输入。
请参阅备注2(重组、减值和其他费用和贷方)到合并财务报表,以获得有关此减值的更多信息。
公允价值计量(水平3)与赎回有关的资料在附注中披露。4(HSG交易和收购)计入合并财务报表。有几个不是其他以非经常性基础计量的重大金融资产和负债,截至2021年12月31日和2020.
17.股东权益
普通股分红
在……上面2022年2月2日康宁公司董事会宣布
在……上面2021年2月3日康宁公司董事会宣布
在……上面2020年2月5日,康宁公司董事会宣布
固定利率累计可转换优先股,A系列
自.起2020年12月31日,康宁有
在……上面 January 16, 2021, 优先股成为可转换为
根据SRA,在最初的成交日期,优先股已全部转换。转换后,康宁立即回购并退休。
• | 这个 |
• | 回购的普通股作为优先股的赎回入账。美元的超额部分 |
剩下的
根据SRA,关于
• | SDC有权销售额外的 |
• | 剩下的 |
请参阅备注16(公允价值计量)在合并财务报表中披露更多信息
17.股东权益(续)
股份回购
2021股份回购
截至年底的年度2021年12月31日,公司回购
在……上面 April 8, 2021, 公司回购
2020股份回购
截至年底的年度2020年12月31日,公司回购
2019股份回购
在……上面 April 26, 2018, 康宁公司董事会批准了一项
下表显示了股本的变化(以百万为单位):
普通股 | 库存股 | |||||||||||||||
股票 | 面值 | 股票 | 成本 | |||||||||||||
2018年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
向福利计划和行使期权发行的股票 | ||||||||||||||||
为国库购买的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他,净额(1) | ( | ) | ||||||||||||||
2019年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
向福利计划和行使期权发行的股票 | ||||||||||||||||
为国库购买的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他,净额(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
2020年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
向福利计划和行使期权发行的股票 | ||||||||||||||||
为国库购买的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
将优先股转换为普通股 | ||||||||||||||||
回购已转换普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他,净额(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
2021年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
(1) | 包括股票回购的预扣税款。 |
17.股东权益(续)
累计其他综合损失
包括权益法被投资人累计其他综合亏损所占比例在内的累计其他综合亏损构成部分的变化汇总如下(单位:百万)(1):
外币折算调整及其他 | 未摊销精算收益(损失)和先前服务(成本)贷项 | 投资未实现净收益(亏损) | 指定套期保值的未实现净收益(亏损) | 累计其他综合损失 | ||||||||||||||||
2018年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
改叙前的其他综合(亏损)收入(2) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额(5) | ( | ) | ||||||||||||||||||
权益法关联公司(6) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
本期其他综合(亏损)收入净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
2019年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
重新分类前的其他综合收益(亏损)(3) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额(5) | ||||||||||||||||||||
权益法关联公司(6) | ||||||||||||||||||||
当期其他综合收益(亏损)净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
2020年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
改叙前的其他综合(亏损)收入(4) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
从累积的其他综合(亏损)收入中重新分类的金额(5) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
权益法关联公司(6) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
本期其他综合(亏损)收入净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
2021年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
(1) | 所有的金额都是税后的。括号中的金额显示借方记入累计的其他综合损失。 |
(2) | 金额是扣除总税收优惠$的净额。 |
(3) | 金额是扣除总税费#美元后的净额。 |
(4) | 金额是扣除总税费#美元后的净额。 |
(5) | 重新分类的税收影响在脚注中单独披露。 |
(6) | 与权益法关联公司相关的税收影响有不在报告期内意义重大。 |
17.股东权益(续)
(单位:百万)
按构成部分从累积的其他综合收入中重新分类(“AOCI”)(1) | ||||||||||||||||
从AOCI重新分类的金额 | 受影响的行项目 | |||||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度, | 在整合后的 | |||||||||||||||
有关AOCI组件的详细信息 | 2021 | 2020 | 2019 | 损益表 | ||||||||||||
精算损失净额摊销 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | (2) | ||||||
摊销先前服务信用(成本) | (2) | |||||||||||||||
( | ) | ( | ) | 税前合计 | ||||||||||||
税收优惠(3) | ||||||||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | 税后净额 | |||||||||
指定套期保值的已实现损益 | $ | $ | ( | ) | 销售额 | |||||||||||
$ | 销售成本 | |||||||||||||||
( | ) | 其他费用,净额 | ||||||||||||||
( | ) | 税前合计 | ||||||||||||||
( | ) | ( | ) | 税收优惠(费用) | ||||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | 税后净额 | |||||||||||
该期间的重新分类总数 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | 税后净额 |
(1) | 括号中的金额表示借方记入损益表。 |
(2) | 这些累积的其他综合损失部分计入定期养老金净成本。请参阅备注13(员工退休计划)到合并财务报表了解更多细节。 |
(3) | 包括$ |
18.普通股每股收益
普通股每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释后每股普通股收益假设发行所有可能稀释的已发行证券的普通股。
用于计算基本每股普通股收益和稀释后每股营业收益的金额对帐如下(除每股金额外,单位为百万):
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
可归因于康宁公司的净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
减去:A系列可转换优先股股息 | ||||||||||||
减去:为赎回优先股支付的超额对价 | ||||||||||||
普通股股东可获得的净收入-基本 | ||||||||||||
加:A系列可转换优先股股息 | ||||||||||||
普通股股东可获得的净收入-摊薄 | $ | $ | $ | |||||||||
加权平均已发行普通股-基本 | ||||||||||||
稀释证券的影响: | ||||||||||||
股票期权和其他稀释性证券 | ||||||||||||
A系列可转换优先股(1) | ||||||||||||
加权平均已发行普通股-稀释 | ||||||||||||
普通股基本每股收益 | $ | $ | $ | |||||||||
稀释后每股普通股收益 | $ | $ | $ | |||||||||
不包括在稀释后每股普通股收益中的反稀释潜在股票: | ||||||||||||
A系列可转换优先股股息(1) | ||||||||||||
员工股票期权和奖励 | ||||||||||||
总计 |
(1) | 在过去的几年里2021年12月31日和2020,优先股是反摊薄的,因此不计入稀释后每股收益的计算。 |
固定利率累计可转换优先股,A系列
自.起2020年12月31日,康宁有
在……上面 January 16, 2021, 优先股成为可转换为
根据SRA,在最初的成交日,优先股全部转换为
剩下的
请参阅备注17(股东权益)请参阅合并财务报表以获取更多信息。
19.基于股份的薪酬
康宁公司为关键员工和董事会非员工成员制定长期激励计划(以下简称“计划”)。该计划允许我们授予以股权为基础的薪酬奖励,包括股票期权、股票增值权、绩效股票单位、限制性股票单位、限制性股票奖励或其组合(统称为基于股票的奖励)。在…2021年12月31日,大约有
以股份为基础的薪酬成本在合并损益表中分配给销售、一般和行政、研究、开发和工程以及销售费用项目的成本。
股票补偿计划
本公司根据估计的公允价值计量并确认支付给员工和董事的所有以股份为基础的奖励的补偿成本。
预计最终授予的奖励的公允价值被确认为在必要的服务期内的费用。预计授予的期权数量等于授予的期权总数减去对归属前预计发生的没收数量的估计。罚没率是根据以下公式计算的15如果实际没收金额与最初的估计有很大不同,则会对没收金额进行调整。估计没收的任何变化的影响将通过累积调整予以确认,该累计调整将包括在估计变化期间的补偿费用中。
以股份为基础的总薪酬成本约为$
以股份为基础的薪酬实现的所得税收益为#美元。
股票期权
康宁的股票期权计划提供非限制性和激励性股票期权,以在授予日以市场价格购买授权但未发行的普通股或库存股,并通常从
下表汇总有关未偿还股票期权的资料,包括截至该年度的股票期权计划下的相关交易。2021年12月31日:
股份数量(以千为单位) | 加权平均行权价 | 加权平均剩余合同期限(年) | 合计内在价值(千) | |||||||||||||
截至2020年12月31日的未偿还期权 | $ | |||||||||||||||
练习 | ( | ) | ||||||||||||||
没收和过期 | ( | ) | ||||||||||||||
截至2021年12月31日的未偿还期权 | $ | |||||||||||||||
预计将于2021年12月31日授予的期权 | ||||||||||||||||
截至2021年12月31日可行使的期权 |
19.基于股份的薪酬(续)
上表中的总内在价值(股票减去期权行权价格的市场价值)代表税前内在价值总额,基于本公司的收盘价2021年12月31日如果所有期权持有人都在当天行使了他们的“现金”期权,那么期权持有人就会收到这笔钱。大约有
有几个
自.起2021年12月31日,大约有$
行使股票期权所得收益为#美元。
康宁使用多点Black-Scholes估值模型来估计股票期权授予的公允价值。康宁使用一种混合方法来计算多点Black-Scholes估值模型中使用的波动率假设,该模型定义为短期隐含波动率、等于预期期限的一段时间内的最新波动率和最近波动率的加权平均值15-一年的历史波动性。预期期限是期权预期未偿还的期间,并结合历史行使经验(经调整以反映正在估值的期权的当前归属期间)和未偿还期权的部分生命周期进行计算。多点Black-Scholes估值模型中使用的无风险利率是零--期限等于期权预期期限的票息美国公债.下面给出的范围反映了表现出不同锻炼行为的不同员工群体的结果。
下列投入用于对年内授予的股票期权计划下的期权授予进行估值。2020和2019:
2020 | 2019 | ||||||||||||
预期波动率 | % | - | % | ||||||||||
加权平均波动率 | % | - | % | ||||||||||
预期股息 | % | - | % | ||||||||||
无风险利率 | % | - | % | ||||||||||
平均无风险利率 | % | - | % | ||||||||||
预期期限(以年为单位) | |||||||||||||
授权前高管离职率 | % | % | |||||||||||
归属前非执行董事离职率 | % |
激励股票计划
康宁奖励股票计划允许限制性股票和限制性股票单位授予,要么由具体的业绩目标确定,要么直接发行,在大多数情况下,取决于没收的可能性和没有现金对价。奖励股票计划下的限制性股票和限制性股票单位是按授予日的收盘价授予的,或有权在一般情况下在一段时间内授予
年份至 年,通常合同期限为 年份至 好几年了。根据奖励股票计划授予的每个限制性股票授予或限制性股票单位的公允价值以授予日期公司股票的收盘价为基础。
基于时间的限制性股票和限制性股票单位
计时限制性股票和限制性股票单位由本公司酌情发行,归属时以本公司普通股支付。公允价值以授予日公司股票的收盘价为基础。补偿成本在必要的归属期间确认,并在归属前根据实际没收情况进行调整。
19.基于股份的薪酬(续)
下表汇总了公司截至目前的非既得性时间限制性股票和限制性股票单位的状况。2020年12月31日以及在截至年底的一年内发生的变化2021年12月31日:
股份数量(以千为单位) | 加权平均授权日公允价值 | |||||||
截至2020年12月31日的非既得股和股份单位 | $ | |||||||
授与 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
没收 | ( | ) | ||||||
截至2021年12月31日的非既得股和股份单位 | $ |
自.起2021年12月31日,大约有$
基于业绩的限制性股票单位
基于业绩的限制性股票单位是在实现某些目标后赚取的,在通常超过一年的时间内以公司普通股的股票支付。
一年的时间段。加权平均授出日公允价值以授出日本公司股票的市场价格为基础,并假设将达到目标支付水平。补偿成本在必要的归属期间确认,并在归属前根据实际没收情况进行调整。在履约期间,补偿成本可能将根据业绩相关目标预期结果的变化进行调整。
19.基于股份的薪酬(续)
下表汇总了本公司非既得性绩效限制性股票单位的相关信息,包括截至年度的绩效限制性股票单位计划下的相关交易2021年12月31日:
股份数量(以千为单位) | 加权平均授权日公允价值 | |||||||
截至2020年12月31日的非既得股单位 | $ | |||||||
授与 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
业绩调整 | ||||||||
没收 | ( | ) | ||||||
截至2021年12月31日的非既得股单位 | $ |
自.起2021年12月31日,大约有$
20.可报告的细分市场
可报告的细分市场如下:
• | 显示技术-制造平板液晶显示器和其他高性能显示面板的玻璃基板。 |
• | 光通信-为电信行业制造运营商网络和企业网络组件。 |
• | 特种材料-制造的产品提供的产品超过 |
• | 环境技术-制造汽车和柴油应用的陶瓷基板和过滤器。 |
• | 生命科学-生产玻璃和塑料实验室用具、设备、介质、血清和试剂,为药物发现和生物生产提供工作流程解决方案。 |
所有其他这样做的企业不符合量化门槛的单独报告已归类为“所有其他”。该集团主要由HSG、制药技术、汽车玻璃、新产品线和开发项目以及其他业务和某些公司投资的成果组成。
本公司于年内取得HSG之控股权。第三四分之一2020并将结果合并到“所有其他”中。2020年9月9日。请参阅备注4(HSG交易和收购)在合并财务报表中提供关于这项交易的更多信息。
应报告分部的财务业绩是在与财务信息内部分类一致的基础上编制的,以帮助CODM做出内部运营决策。日元、韩元、人民币和新台币变动的影响不包括在显示技术和特种材料部门的部门销售额和部门净收入中。欧元和人民币变动的影响不包括在环境技术部门的部门销售额和部门净收入中。欧元、人民币和日元变动的影响不包括在生命科学部门的部门销售额和部门净收入中。某些收入和费用包括在报告分部净收入(亏损)与合并净收入的对账中的未分配金额。这些项目包括不财务报表是CODM在评估各分部的业绩或向其分配资源时使用的,包括以下项目:转换收益合同的影响;收购相关成本;离散税项和其他税收相关调整;某些诉讼、监管和其他法律事项;重组、减值损失和其他费用和抵免;与收购相关的调整;以及其他非经常性非运营项目。虽然这些金额不包括在分部结果中,但它们包含在报告的合并结果中。
20.可报告的细分市场(续)
与应报告分部密切相关的股权联营公司的收益计入各自分部的净收益(亏损)。可报告部门之间的某些共同费用的分配方式与独立财务信息的分配方式不同。部门净收入(亏损)可能不与其他公司使用的措施保持一致。
下面提供了如上所述的历史段信息:
细分市场信息(单位:百万)
显示技术 | 光通信 | 特种材料 | 环境技术 | 生命科学 | 所有其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||
细分市场净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
折旧(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
研究、开发和工程费用(2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
所得税(拨备)优惠(3) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
净收益(亏损)(4) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
对关联公司的股权投资 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
细分资产(5) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
资本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||
细分市场净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
折旧(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
研究、开发和工程费用(2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
所得税(拨备)优惠(3) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
净收益(亏损)(4) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
对关联公司的股权投资 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
细分资产(5) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
资本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||
细分市场净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
折旧(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
研究、开发和工程费用(2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
所得税(拨备)优惠(3) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
净收益(亏损)(4) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
对关联公司的股权投资 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
细分资产(5) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
资本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) | 康宁公司可报告部门的折旧费用包括公司财产折旧的分配不对于某一细分市场而言,这一点是明确可识别的。 |
(2) | 研究、开发和工程费用包括可确定为某一部门的直接项目支出。 |
(3) | 所得税(拨备)优惠反映的税率为 |
(4) | 康宁的许多行政和员工职能都是集中执行的。在可行的情况下,康宁根据每个企业使用集中功能的程度将这些费用计入部门。其他员工职能,如公司财务、人力资源和法律,主要按销售额的百分比分配给细分市场。费用是不分配给各分部的净收入(亏损)计入可报告分部净收入(亏损)与综合净收入的对账。 |
(5) | 分部资产包括存货、应收账款、物业、厂房和设备、累计折旧净额以及相关股权公司。HSG资产包含于2021年12月31日和2020. |
20.可报告的细分市场(续)
可报告部门和“所有其他”净销售额与合并净销售额的对账如下(以百万为单位):
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
可报告部门和所有其他部门的净销售额 | $ | $ | $ | |||||||||
外汇走势的影响(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
与客户合同相关的累计调整(2) | ( | ) | ||||||||||
合并净销售额 | $ | $ | $ |
(1) | 这一数字主要反映了显示技术部门外币调整的影响。 |
(2) | 金额表示在以下期间记录的累计调整的负面影响第一四分之一2020减少收入达$ |
可报告部门净收入(亏损)与合并净收入的对账如下(以百万为单位):
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
应报告分部净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
所有其他项目的净亏损(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
未分配金额: | ||||||||||||
未计入分部净亏损的外币变动的影响 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
与折算收益相关的外币套期收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||
日元计价债务的折算收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
诉讼、监管和其他法律事务 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
研究、开发和工程费用(2)(3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
交易相关收益,净额(4) | ||||||||||||
关联公司盈余(亏损)权益(5) | ( | ) | ||||||||||
无形资产摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
利息支出,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税优惠 | ||||||||||||
养老金按市值计价 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
与客户合同相关的累计调整(6) | ( | ) | ||||||||||
遣散费(3) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
资产减值(3) | ( | ) | ||||||||||
运力调整及其他收费和积分(3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
债券赎回损失(7) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
(亏损)投资收益(8) | ( | ) | ||||||||||
出售业务的收益 | ||||||||||||
其他公司项目 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
净收入 | $ | $ | $ |
(1) | 本公司于年内取得HSG之控股权。第三四分之一2020并将结果合并到“所有其他”中。2020年9月9日。 |
(2) | 数量可以做到这一点不包括与重组、减值和其他费用和信贷相关的研究、开发和工程费用。 |
(3) | 请参阅备注2(重组、减值和其他费用和贷方)到合并财务报表,以获得关于重组活动和减值的更多信息。 |
(4) | 金额代表康宁之前持有的HSG股权投资所录得的税前收益2020.请参阅备注4(HSG交易和收购)在合并财务报表中提供关于这项交易的更多信息。 |
(5) | 主要代表恒生集团于2020年9月9日。请参阅备注3(投资)及附注4(HSG交易和收购)到合并财务报表了解更多信息。 |
(6) | 金额表示为减少收入而进行的累计调整的负面影响,金额为#。 |
(7) | 请参阅备注12(债务)在合并财务报表中提供有关债券赎回损失的更多信息。 |
(8) | 主要是指从首次公开发行(IPO)投资中确认的收益第四四分之一2020. |
20.可报告的细分市场(续)
可报告部门资产与合并总资产的对账如下(以百万计):
十二月三十一日, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
可报告部门的总资产 | $ | $ | $ | |||||||||
所有其他资产的总资产 | ||||||||||||
未分配金额: | ||||||||||||
流动资产(1) | ||||||||||||
投资(2) | ||||||||||||
财产、厂房和设备、净值(3) | ||||||||||||
其他非流动资产(4) | ||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ |
(1) | 包括流动公司资产,包括现金、其他应收账款、预付费用和长期衍生资产的流动部分。 |
(2) | 代表其他公司投资。资产余额需要不包括权益法关联公司负债余额#美元 |
(3) | 表示公司财产不具体可由操作段识别。 |
(4) | 包括非流动公司资产,包括商誉、其他无形资产、养老金资产、长期衍生资产、经营租赁和递延所得税。 |
20.可报告的细分市场(续)
有关该公司产品线和可报告部门的精选财务信息如下(单位:百万):
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
来自外部客户的收入 | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
显示技术 | $ | $ | $ | |||||||||
光通信 | ||||||||||||
运营商网络 | ||||||||||||
企业网络 | ||||||||||||
全光通信 | ||||||||||||
特种材料 | ||||||||||||
康宁®大猩猩®玻璃 | ||||||||||||
高级光学和其他特种玻璃 | ||||||||||||
专业材料总数 | ||||||||||||
环境技术 | ||||||||||||
汽车和其他 | ||||||||||||
柴油 | ||||||||||||
整体环境技术 | ||||||||||||
生命科学 | ||||||||||||
实验室用具 | ||||||||||||
细胞培养产品 | ||||||||||||
全生命科学 | ||||||||||||
所有其他 | ||||||||||||
多晶硅 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
所有其他项目合计 | ||||||||||||
可报告部门和所有其他部门的净销售额 | ||||||||||||
外汇走势的影响(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
与客户合同相关的累计调整(2) | ( | ) | ||||||||||
合并净销售额 | $ | $ | $ |
(1) | 这一数字主要反映了显示技术部门外币调整的影响。 |
(2) | 金额表示在以下期间记录的累计调整的负面影响第一四分之一2020减少收入达$ |
20.可报告的细分市场(续)
关于可报告部分和“所有其他”的主要地理区域的信息如下(以百万为单位):
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
净销售额(1)(3) | 长寿资产(2)(3) | 净销售额(1)(3) | 长寿资产(2)(3) | 净销售额(1) | 长寿资产(2) | |||||||||||||||||||
北美: | ||||||||||||||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
加拿大 | ||||||||||||||||||||||||
墨西哥 | ||||||||||||||||||||||||
北美合计 | ||||||||||||||||||||||||
亚太地区: | ||||||||||||||||||||||||
日本 | ||||||||||||||||||||||||
台湾 | ||||||||||||||||||||||||
中国 | ||||||||||||||||||||||||
韩国 | ||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||
亚太地区总计 | ||||||||||||||||||||||||
欧洲: | ||||||||||||||||||||||||
德国 | ||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||
全欧洲 | ||||||||||||||||||||||||
所有其他 | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | | $ | $ | $ |
(1) | 净销售额根据客户所在地归因于国家/地区。 |
(2) | 长期资产主要包括投资、厂房设备、商誉和其他无形资产。 |
(3) | 包括HSG截至的净销售额和长期资产2021年12月31日时断时续9月9日,2020.请参阅备注3(投资)及附注4(HSG交易和收购)到合并财务报表了解更多信息。 |