目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
| 根据1934年证券交易法第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
(注册人的确切姓名载于其约章)
| ||
(法团或组织的州或其他司法管辖区) |
| (国际税务局雇主识别号码) |
| ||
(主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题 |
| 交易符号 |
| 每个交易所的名称 |
无 | 无 |
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类要求。 ☒不是的☐.
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。 ☒不是的 ☐.
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”或“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
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☒ | 规模较小的报告公司 | ||
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| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐不是的
截至2022年2月10日，有
目录
第1部分：财务信息 |
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第一项财务报表(未经审计)： | ||
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合并资产负债表 | 1 | |
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合并损益表 | 2 | |
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合并现金流量表 | 3 | |
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合并股东权益变动表 | 4 | |
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未经审计的合并财务报表附注 | 5 | |
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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 17 | |
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 33 | |
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项目4.控制和程序 | 33 | |
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第二部分：其他信息 | ||
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项目1.法律诉讼 | 34 | |
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第1A项。风险因素 | 34 | |
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第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 34 | |
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项目6.展品 | 35 | |
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签名 | 36 |
目录
第1部分：财务信息
第一项财务报表(未经审计)：
美国能源服务公司
合并资产负债表
十二月三十一日， | 9月30日， | |||||
| 2021 |
| 2021 | |||
资产 | ||||||
流动资产 |
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| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款-贸易 |
| |
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坏账准备 |
| ( |
| ( | ||
应收保留金 |
| |
| | ||
其他应收账款 |
| |
| | ||
合同资产 |
| |
| | ||
预付费用和其他费用 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
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物业、厂房和设备，按成本计算 |
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| | ||
减去累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
固定资产总额 |
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无形资产净额 | | | ||||
商誉 | | | ||||
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总资产 | $ | | $ | | ||
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| |||||
负债和股东权益 |
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| ||||
流动负债 |
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| ||||
长期债务的当期到期日 | $ | | $ | | ||
信用额度和短期借款 |
| |
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应付帐款 |
| |
| | ||
应计费用和其他流动负债 |
| |
| | ||
合同责任 |
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| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
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| |||||
长期债务，较少的当前到期日 |
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| | ||
递延税项负债 |
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总负债 |
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| |||
股东权益 |
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优先股，$ |
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| ||||
普通股，$ |
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| | ||
国库股， |
| ( |
| ( | ||
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| |||
额外实收资本 |
| |
| | ||
留存赤字 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
|
|
| ||||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
附注是本财务报表的组成部分
1
目录
美国能源服务公司
合并损益表
未经审计
| 截至三个月 | 截至三个月 | ||||
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||
收入 | $ | | $ | | ||
|
| |||||
收入成本 |
| |
| | ||
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| |||||
毛利 |
| |
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| |||||
销售和管理费用 |
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| | ||
营业收入(亏损) |
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| ( | ||
|
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|
| |||
其他收入(费用) |
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| ||
利息收入 |
| |
| | ||
其他营业外费用 |
| ( |
| ( | ||
利息支出 | ( | ( | ||||
出售设备的收益 |
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| | ||
| ( |
| | |||
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|
| ||||
所得税前收入(亏损) |
| |
| ( | ||
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| ||||
所得税费用(福利) |
| |
| ( | ||
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| |||||
净收益(亏损) |
| |
| ( | ||
|
| |||||
优先股股息 |
| - |
| | ||
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| |||||
普通股股东可获得的净收益(亏损) | $ | | $ | ( | ||
|
| |||||
加权平均流通股-基本 |
| |
| | ||
|
| |||||
加权平均股份-稀释 |
| |
| | ||
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| |||||
普通股股东每股收益(亏损) | $ | | $ | ( | ||
每股收益(亏损)-稀释后可供普通股股东使用 | $ | | $ | ( | ||
附注是本财务报表的组成部分
2
目录
美国能源服务公司
合并现金流量表
未经审计
| 截至三个月 | 截至三个月 | ||||
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
经营活动的现金流： |
|
|
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| ||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | ||
|
|
| ||||
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整： |
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| ||||
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| ||||
折旧费用 |
| |
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出售设备的收益 |
| ( |
| ( | ||
递延税金拨备 |
| ( |
| | ||
无形资产摊销 | | — | ||||
应收合同(增加)减少 |
| ( |
| | ||
应收保证金(增加)减少 |
| ( |
| | ||
其他应收账款减少 |
| |
| | ||
合同资产减少 |
| |
| | ||
预付费用减少 |
| |
| | ||
应付帐款增加 |
| |
| | ||
应计费用增加(减少) |
| |
| ( | ||
合同负债增加(减少) |
| |
| ( | ||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | ||
|
|
|
| |||
投资活动的现金流： |
|
|
|
| ||
收购西弗吉尼亚管道公司，扣除收到的现金净额为$ | — | ( | ||||
房地产和设备投资 |
| ( |
| ( | ||
出售财产和设备所得收益 |
| |
| | ||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
融资活动的现金流： |
|
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|
| ||
优先股转换发行的普通股面值 | — | — | ||||
优先股赎回 | ( | — | ||||
支付的优先股息 |
| — |
| ( | ||
信用额度借款和短期债务，扣除(还款)后的净额 | ( | | ||||
长期债务的本金支付 | ( | ( | ||||
融资活动提供的现金净额(用于) |
| ( |
| | ||
|
|
| ||||
现金和现金等价物增加 |
| |
| | ||
期初现金和现金等价物 |
| |
| | ||
期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
|
| |||||
非现金投融资活动补充日程表： |
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| ||||
根据融资协议购买财产和设备 | $ | | $ | | ||
为收购西弗吉尼亚管道提供资金的应付票据 | $ | — | $ | | ||
收购中承担的债务 | $ | — | $ | | ||
优先股转换发行的普通股面值 | $ | | $ | — | ||
|
|
| ||||
现金流量信息的补充披露： |
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| ||||
年内支付的现金： |
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| ||||
利息 | $ | | $ | | ||
附注是本财务报表的组成部分
3
目录
美国能源服务公司
合并股东权益变动表
截至2021年12月31日和2020年12月的三个月
总计 | |||||||||||||||||
普通股 | 额外付费 | 留用 | 财务处 | 股东的 | |||||||||||||
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| 股票 |
| 金额 |
| 在“资本论”中 |
| 赤字 |
| 库存 |
| 权益 | |||||
2020年9月30日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
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净损失 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
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| |||||||||||
应计优先股息 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
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2020年12月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
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| |||||||||||
2021年9月30日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
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| |||||||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
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优先股赎回，2021年9月30日扣除应计股息后的净额 | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
优先股转换 |
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| — |
| — |
| — |
| | |||||
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| |||||||||||
2021年12月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
附注是本财务报表的组成部分
4
目录
美国能源服务公司
未经审计的合并财务报表附注
1.业务和组织
美国能源服务公司(“能源服务”或“公司”)成立于2006年，是一家主要在美国大西洋中部地区运营的承包商和服务公司，为天然气、石油、供水、汽车、化工和电力行业的客户提供服务。C.J.休斯建筑公司(“C.J.休斯”)是本公司的全资子公司，是一家主要为公用事业公司从事管道建设的总承包商。承包商租赁公司(“承包商租赁”)是C.J.休斯的全资子公司，为C.J.休斯管理的项目提供工会建筑行业员工。Nitro建筑服务公司(“Nitro”)是C.J.休斯的全资子公司，主要为汽车、化工和电力行业的客户提供电力、机械、HVAC/R、太阳能安装和消防服务。Pinnacle技术解决方案公司(“Pinnacle”)是Nitro的全资子公司，在Nitro办公大楼内作为数据存储设施运营。Pinnacle得到了Nitro的支持，没有自己的员工。所有C.J.休斯(C.J.Hughes)、硝基(Nitro)和承包商租赁建筑公司(Contractors Rental Construction)的所有建筑人员都是各种相关建筑工会的工会成员，并遵守每隔不同时间到期的集体谈判协议。
西弗吉尼亚管道公司(“西弗吉尼亚管道”)是能源服务公司的全资子公司，主要在西弗吉尼亚州南部作为天然气和水分配承包商运营。SQP建筑集团有限公司(“SQP”)是能源服务公司的全资子公司，主要在西弗吉尼亚州作为总承包商运营。SQP为国家和地方政府机构和商业客户从事建筑和其他民用建筑项目的建设和改造。作为一家总承包商，SQP管理整个建设项目，并将大部分工作分包出去。西弗吉尼亚管道和SQP的员工是非工会的，独立于公司的工会子公司进行管理。
中期财务报表
随附的未经审计的综合财务报表是根据美国证券交易委员会(下称“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制的，应与公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度经审计综合财务报表及其附注一并阅读，这些报表包括在公司于2021年12月29日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中。根据美国证券交易委员会的中期财务报告规则和规定，按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被遗漏。财务报表反映了管理层认为为公平展示公司财务状况和经营结果所必需的所有调整(主要包括正常经常性调整)。截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月的经营业绩不一定表明全年或任何其他中期的预期业绩。
合并原则
能源服务公司的合并财务报表包括能源服务公司、其全资子公司西弗吉尼亚管道公司、SQP和C.J.休斯公司及其子公司、承包商Rental、Nitro和Pinnacle的账户。在合并中，所有重要的公司间账户和交易都已取消。除非上下文另有要求，否则所指的能源服务公司包括能源服务公司、西弗吉尼亚管道公司、SQP公司和C.J.休斯公司及其子公司。
预算和假设的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收益和损失金额。实际结果可能与这些估计大不相同。
2.重要会计政策摘要
请参阅注释2“重要会计政策摘要请参阅我们截至2021年9月30日的年度报告10-K表格中的综合财务报表，以便更详细地讨论我们的重要会计政策。在截至2021年12月31日的三个月里，这些关键会计政策没有实质性变化。
5
目录
3.收入确认
我们的收入主要来自可以跨越几个季度的建筑合同。我们根据会计准则编纂(“ASC”)主题606，“与客户的合同收入”(“ASC 606”或“主题606”)确认收入，该主题为确认与客户的合同收入提供了一个五步模型，如下所示：
| 1. | 确定合同 |
| 2. | 确定履约义务 |
| 3. | 确定交易价格 |
| 4. | 分配成交价 |
| 5. | 确认收入 |
我们在一定时期内收入和利润确认的准确性取决于我们对完成每个项目的成本估计的准确性。我们相信，我们的经验使我们能够做出实质性可靠的估计。有许多因素可能导致合同成本和盈利能力的估计发生变化。其中最重要的包括：
| ● | 标书原件的完整性和准确性； |
| ● | 与范围变更相关的成本； |
| ● | 人工和(或)材料成本的变化； |
| ● | 因业主、天气和其他延误而延长的管理费用和其他费用； |
| ● | 分包商履约问题； |
| ● | 生产力预期的变化； |
| ● | 与原投标中假设的场地条件不同的场地条件； |
| ● | 设计施工项目对原设计的变更； |
| ● | 项目所在地理位置的工人的可获得性和技能水平； |
| ● | 改变设备和材料的可获得性和接近性； |
| ● | 我们有能力就肯定的索赔和额外合同费用的欠款进行全面和迅速的收回；以及 |
| ● | 客户正确管理合同的能力。 |
上述因素，以及进行中合同的完成阶段和不同利润率的合同组合可能会导致毛利润在不同时期波动。成本估算的重大变化，特别是在我们规模更大、更复杂的项目中，可能会对我们的盈利能力产生重大影响。
我们的合同资产包括成本和超出账单的估计收益，即根据合同赚取和可偿还的金额，包括索赔回收估计，但有条件的开单和付款权利，如实现里程碑或完成项目。除了客户肯定的索赔外，通常情况下，这些未开单的金额将根据合同条款成为可计费金额，一般将在接下来的三个月内开具账单并收取。与客户就悬而未决的肯定索赔达成和解取决于索赔解决过程，可能会延长一年以上。基座
6
目录
根据我们的历史经验，我们一般认为与应收账款相关的托收风险较低。当事件或条件表明未清偿金额很可能无法记账时，交易价格和相关合同资产就会减少。
我们的合同负债包括超出成本和预计收益的损失和账单拨备。发生的损失准备金在合并损益表中按未完成的履约义务水平确认，其金额为有证据表明履约义务的估计总成本超过其估计总收入的期间的估计损失总额。超出成本和预计收益的账单是在完成工作之前根据合同向客户开具的账单，包括作为合同条件谈判的预付款。一般来说，未赚取的项目相关费用将在接下来的12个月内计入。
4.收入分类
该公司根据我们的运营组和合同类型对收入进行分类，因为这是管理层定期审查的格式。我们可报告的运营集团包括燃气和水分配、天然气和石油传输、电气、机械和综合服务以及建筑。截至2020年12月31日的三个月的运营集团已进行修订，以反映当前的列报。我们的合同类型有：一次性合同、单价合同、成本加成合同、时间和材料合同(“T&M”)。下表显示了截至2021年12月31日和2020年12月的三个月的分类收入：
截至2021年12月31日的三个月 | ||||||||||||
电气， | ||||||||||||
| 煤气和水 | 天然气与石油 | 机械和 | 总收入 | ||||||||
| 分布 |
| 传输 |
| 一般信息 |
| 从合同中 | |||||
一次总付合同 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
单价合同 |
| |
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| — |
| | ||||
成本加成与T&M合同 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
合同总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
|
|
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| ||||||||
随着时间的推移而赚取的 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
在时间点赚取的收入 |
| |
| — |
| |
| | ||||
合同总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2020年12月31日的三个月 | ||||||||||||
电气， | ||||||||||||
| 煤气和水 | 天然气与石油 | 机械和 | 总收入 | ||||||||
| 分布 |
| 传输 |
| 一般信息 |
| 从合同中 | |||||
一次总付合同 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
单价合同 |
| |
| |
| — |
| | ||||
成本加成与T&M合同 |
| — |
| |
| |
| | ||||
合同总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
|
|
|
|
|
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| |||||
随着时间的推移而赚取的 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
在时间点赚取的收入 |
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| | ||||
合同总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
5.合同余额
该公司的应收账款包括已向客户开具帐单的金额。抵押品通常不是必需的。根据客户和合同协议的不同，公司的合同有按日、按周、按月和在项目完成时计费的条款。付款条件一般在至
在截至2021年12月31日的三个月中，我们确认的收入为
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目录
应收账款-贸易，扣除坏账准备后的净额，保留权应收账款、合同资产和合同负债包括：
2021年9月30日 | 2021年12月31日 | 变化 | |||||||
应收账款-贸易，扣除坏账准备后的净额 | $ | | $ | | $ | | |||
|
|
|
|
|
| ||||
合同资产 |
|
|
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| |||
超出账单的成本和估计收益 | $ | | $ | | $ | ( | |||
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|
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| |||
合同责任 |
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|
|
| |||
超出成本和预计收益的账单 | $ | | $ | | $ | | |||
6.履行义务
通常，我们的合同包含一个履约义务，该义务会随着时间的推移得到满足，因为我们的履约通常会创建或增强客户在创建或增强资产时控制的资产。我们将收入确认为履行了履行义务，并将承诺的货物和服务的控制权转移到客户手中。收入通常是随着时间的推移确认的，因为控制权是通过使用投入(即“成本比”)方法衡量完全履行履约义务的进度而转移到客户手中的。在成本比法下，迄今为止发生的成本通常是控制权转移的最佳描述。所有合同成本，包括与肯定索赔、变更单和欠款相关的成本，都记录为已发生的费用，一旦确定了履行义务，就会反映对估计总成本的修订。合同成本包括合同的直接成本，包括人工和材料，支付给分包商的金额，直接间接费用和设备费用(主要是折旧、燃料、维护和维修)。
在截至2021年12月31日的三个月里，
该公司不出售其建筑服务的保修。截至2021年12月31日，该公司拥有
7.未完成的合约
截至2021年12月31日和2021年9月30日的未完成合同的成本、预计收益和账单摘要如下：
2021年12月31日 | 2021年9月30日 | |||||
进行中合约所招致的费用 | $ | | $ | | ||
估计收益，扣除估计亏损后的净额 |
| |
| | ||
|
| |
| | ||
到目前为止账单更少了 |
| |
| | ||
| $ | ( | $ | | ||
超出未完成合同账单的成本和估计收益 |
|
| ||||
$ | | $ | | |||
|
| |||||
未完成合同的超出成本和预计收益的账单减少 |
|
| | |||
$ | ( | $ | | |||
2021年12月31日和2021年9月30日的积压订单为$
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目录
8.公允价值计量
这个公允价值计量和披露主题财务会计准则委员会(FASB)的“会计准则法典”定义了公允价值，建立了以公认会计原则计量公允价值的框架，并扩大了关于公允价值计量的披露。
根据财务会计准则委员会关于公允价值计量的权威指导，公允价值是在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。FASB会计准则编纂中的公允价值计量主题根据截至计量日期的资产或负债估值的透明度建立了公允价值计量的三级层次结构。这三个级别的定义如下：
第1级-在活跃的外汇市场(如纽约证券交易所)交易的相同资产和负债的报价。
第2级-第1级以外的可观察输入，包括类似资产或负债的报价、不太活跃市场的报价或可由可观察市场数据证实的其他可观察输入。
第3级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入，用于使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定价值的金融工具，以及其公允价值的确定需要大量管理层判断或估计的工具；还包括未经可观察的市场数据证实的非约束性单一交易商报价的可观察投入。
金融工具在估值层次中的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。由于向本公司收取浮动市场利率，本公司循环信贷融资项下借款的账面价值接近公允价值。该公司欠非关联方的长期固定利率债务的公允价值是利用贴现现金流分析和基于类似期限和期限的银行贷款借款利率估算的收益率估算的。公司固定利率债务本金总额为#美元的公允价值
所有应收账款和应付账款均按可变现净值列账，由于距到期日较短，其可变现净值接近公允价值。
9
目录
9.每股收益(亏损)
用于计算截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月每股收益(亏损)的金额汇总如下。
| 截至三个月 | 截至三个月 | ||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | ||
|
|
| ||||
优先股股息 |
| — |
| | ||
|
|
| ||||
普通股股东可得收益(亏损) | $ | | $ | ( | ||
|
|
| ||||
加权平均流通股-基本 |
| |
| | ||
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|
| ||||
加权平均流通股-稀释 |
| |
| | ||
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|
| ||||
普通股股东每股收益(亏损) | $ | | $ | ( | ||
|
|
| ||||
普通股股东可获得的每股收益(亏损)-稀释后的每股收益(亏损) | $ | | $ | ( | ||
10.所得税
所得税的构成如下：
截至三个月 | ||||||
| 2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 | |||
联邦制 |
|
|
|
| ||
当前 | $ | | $ | ( | ||
延期 |
| ( |
| | ||
总计 | | ( | ||||
|
| |||||
状态 |
|
| ||||
当前 | | ( | ||||
延期 |
| ( |
| | ||
总计 | | ( | ||||
|
| |||||
所得税(福利)费用总额 | $ | | $ | ( | ||
截至2021年12月31日的三个月的实际所得税税率为
支付给员工的建筑项目日薪和娱乐费用只能从应税收入中部分扣除，并可能对实际税率产生重大影响。在截至2021年12月31日的三个月里，每日津贴和招待费用中不可扣除的部分导致了大约#美元。
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目录
产生递延税项资产和负债的暂时性差异对所得税的影响如下：
| 十二月三十一日， | 9月30日， | ||||
|
| 2021 |
| 2021 | ||
递延税项负债 |
|
|
|
| ||
财产和设备 | $ | | $ | | ||
其他 |
| — |
| | ||
递延税项负债总额 | $ | | $ | | ||
|
| |||||
递延所得税资产 |
|
| ||||
其他 | $ | | $ | | ||
净营业亏损结转 | | | ||||
递延税项资产总额 | $ | | $ | | ||
|
| |||||
递延纳税净负债总额 | $ | | $ | | ||
本公司及其所有子公司按会计年度提交一份合并的联邦和各州所得税申报单。除极少数例外，本公司在截至2018年9月30日的年度内不再接受美国联邦、州或地方所得税审查。
该公司不认为其合并财务报表中包含任何需要确认的未确认税收优惠。本公司在本期内没有与税务机关达成任何和解，也没有承认由于适用的诉讼时效失效而获得的税收优惠。公司确认销售和行政费用中与未确认税收优惠相关的利息和罚款(如果适用)。
11.短期和长期债务
短期债务由以下部分组成：
2021年8月3日，公司获得了从2021年6月28日起生效的一年延长信用额度(“经营信用额度(2021)”)。$
借款基数计算中不包括的主要项目是保税工作和保留金的应收账款，以及超过九十(90)天的所有项目。信用额度借款以公司的应收账款为抵押。该项目下可用现金的计算依据是
根据协议条款，该公司必须满足以下贷款契约才能获得第一笔$
| 1. | 最低有形净值为$ |
| 2. | 最低传统偿债覆盖率为 |
| 3. | 最小电流比 |
| 4. | 最高债务与有形净值比率(“TNW”)为 |
| 5. | 全面审核应收账款账龄报告和进行中的工作。审查结果应令贷款人在其唯一和不受约束的酌情权下感到满意。 |
根据协议条款，对于导致借款超过$的提款请求，公司必须满足以下额外要求
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目录
1. | 最低传统偿债覆盖率为 |
2. | 最低有形净资产为$ |
该公司相信，它遵守了所有关于美元的公约。
该公司还通过一家融资公司为保单保费提供短期融资。这些保险包括工伤保险、一般责任保险、汽车保险、雨伞保险和设备保险。该公司在1月份支付首付，并为剩余的保费金额提供资金，超过10个月的分期付款。2021年1月，该公司融资$
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目录
截至2021年12月31日和2021年9月30日的短期和长期债务摘要如下：
| 十二月三十一日， | 9月30日， | ||||
|
| 2021 |
| 2021 | ||
应付给银行的信贷额度，每月利息为 | $ | | $ | | ||
|
| |||||
应付给联合银行的定期票据，WV管道收购，每月分期付款$ |
| |
| | ||
|
| |||||
应付给财务公司的票据，每月分期付款，总额为$ |
| |
| | ||
|
| |||||
支付给财务公司的保险费应付票据，按月分期付款，总额为$ |
| — |
| | ||
|
| |||||
应付给银行的票据，按月分期付款，总额为$ |
| |
| | ||
|
| |||||
应付给银行的票据，按月分期付款，总额为$ |
| |
| | ||
|
| |||||
应付给银行的票据，按月分期付款，总额为$ |
| |
| | ||
|
| |||||
应付给大卫·博尔顿(David Bolton)和丹尼尔·博尔顿(Daniel Bolton)的票据，每年分期付款，总额为$ |
| |
| | ||
|
|
| ||||
付给银行的票据，每月付息为 | | | ||||
债务总额 | | | ||||
|
| |||||
较短的当前到期日 |
| |
| | ||
|
| |||||
长期债务总额 | $ | | $ | | ||
12.收购
2020年12月31日，能源服务公司完成了对西弗吉尼亚管道公司的资产收购，该公司成为能源服务公司的全资子公司，主要在西弗吉尼亚州南部作为天然气和水分销承包商运营。能源服务已支付$
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目录
公司产生了大约$
2021年4月30日，公司的Nitro子公司完成了对位于西弗吉尼亚州Nitro的太阳能安装公司Revolt Energy，Inc.(“Revolt Energy”)的资产收购，价格为1美元
ASC 805-10-50-2要求提交比较财务报表的上市公司提交形式财务报表，就好像本会计年度发生的业务合并发生在可比的上一年度报告期开始时一样。根据美国会计准则委员会805-10-50-2的规定，由于缺乏符合美国公认会计原则的被收购公司的有意义的财务报表，该公司认为这些信息不适用于所呈报的过渡期。
根据ASC主题805，业务合并，能源服务在收购方法下对业务合并进行核算。因此，对于每笔交易，收购价将分配给截至收购日所收购资产和承担的负债的公允价值。
每项收购的采购价格分配如下表所示：
西弗吉尼亚管道
商誉 |
| $ | |
设备和车辆 |
| | |
建房 |
| | |
土地 |
| | |
客户关系 |
| | |
商标名 | | ||
竞业禁止 |
| | |
收购中收到的现金 |
| | |
收购中承担的债务 |
| ( | |
购货价格 | $ | |
反抗能量
设备和车辆 |
| $ | |
竞业禁止协议 | | ||
收购中承担的债务 |
| ( | |
购货价格 | $ | |
西弗吉尼亚管道公司过去的财务业绩、经验丰富的管理和员工队伍以及与客户的关系使其成为对公司有吸引力的收购对象。追溯到1963年，西弗吉尼亚管道在西弗吉尼亚州南部有着悠久的出色工作表现。他们的地理区域与能源服务公司相得益彰，因为这两家公司以前很少竞争工作。收购所产生的商誉在很大程度上是西弗吉尼亚管道所产生的高资本回报的结果。虽然西弗吉尼亚管道与该公司的其他工会业务是分开管理的，但预计所有公司建立的关系将有助于在该组织内提供新的机会。
Revert Energy作为西弗吉尼亚州南部领先的太阳能安装公司的声誉使其成为一个有吸引力的收购对象，并帮助Nitro进入不断增长的太阳能安装行业。在收购之前，Revolt安装了太阳能电池板，并将电力工作分包了出去。此次收购现在将允许Nitro自行执行完整的太阳能安装过程。Nitro和Revolt的共同工会关系使Nitro在太阳能安装和商业电气工作上都具有灵活性。
13.商誉及无形资产
本公司遵循以下指导原则：ASC 350-20-35-3无形资产-商誉和其他(主题350)它要求公司根据报告单位的商誉账面金额超过其公允价值来记录减值费用。在……下面
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根据目前的指导意见，企业可以首先选择基于定性因素评估任何减值(步骤0)。如果一家公司未能通过这一测试或决定绕过这一步骤，它必须继续进行商誉减值的两步量化评估。本公司于2021年12月31日并无商誉减值。
该公司的商誉如下表所示：
| 9月30日， |
| 十二月三十一日， | |||
| 2021 |
| 2021 | |||
期初余额 | $ | — | $ | | ||
后天 |
| |
| — | ||
损伤 |
| — |
| — | ||
期末余额 | $ | | $ | | ||
本公司截至2021年12月31日应摊销的无形资产一览表如下：
累计 | 摊销和 | ||||||||||||||||||||||
剩余寿命在 | 摊销日期为 | 累计 | 摊销和 | 摊销和 | 损伤三 | ||||||||||||||||||
| 十二月三十一日， |
|
| 十二月三十一日， |
| 减损在 |
| 减损在 |
| 减损 |
| 截至的月份 | 上网本 | ||||||||||
无形资产： |
| 2021 |
| 原价 |
| 2021 |
| 2021年12月31日 |
| 2021年12月31日 |
| 2021年9月30日 |
| 十二月三十一日， |
| 价值 | |||||||
西弗吉尼亚管道 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
客户关系 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
商标名 | | | — | | | | | ||||||||||||||||
竞业禁止 |
|
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||||
反抗能量 |
|
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|
|
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|
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|
|
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| |||||||
雇佣协议/竞业禁止协议 |
|
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
无形资产总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月，可识别无形资产的摊销和减值为$及$
与可识别无形资产相关的摊销费用预计如下：
| 摊销费用 | ||
2022年1月1日-12月31日 | $ | | |
2023年1月1日-12月31日 |
| | |
2024年1月1日-12月31日 |
| | |
2025年1月1日-12月31日 |
| | |
2026年1月1日-12月31日 |
| | |
之后 |
| | |
总计 | $ | | |
14.租契
该公司以#美元的价格为SQP建筑集团租用办公场所。
截至2021年12月31日止三个月内，本公司订立
该公司租用建筑项目使用的设备，租赁协议为每周或每月。由于建设项目的设备需求和公司自有设备的可用性，租金费用可能会因会计年度而异
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设备。租金费用包括在综合损益表上销售货物的成本中，为#美元。
15.工资保障计划贷款
由于新冠肺炎带来的经济不确定性和可用运营资金有限，该公司申请了支付宝保障计划(Paycheck Protection Program)下的贷款。2020年4月15日，美国能源服务公司及其子公司C.J.Hughes Construction Company、Contractors Rental Corporation和Nitro Construction Services，Inc.签订了单独的Paycheck Protection Program票据，从2020年4月7日起生效，本金总额为：联合银行(United Bank，Inc.)$
在2021财年，公司收到通知，小企业管理局已批准宽恕，并偿还了#美元。
16.随后发生的事件
2022年1月27日，公司公告称，提交了普通股在纳斯达克资本市场上市的申请。本公司认为，其满足或将满足在纳斯达克资本市场上市的财务、流动性和公司治理要求；然而，任何转向纳斯达克的行动都取决于是否满足这些要求和纳斯达克的批准。
管理层在财务报表可供发布之日之前对后续事件进行了评估。除上述事项外，期内并无其他重大事件会影响报告所反映的业绩或本公司未来的业绩。
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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
您应阅读以下关于能源服务公司财务状况和经营业绩的讨论，以及本报告中其他部分所载的“财务报表”以及历史财务报表和相关附注。除其他事项外，这些历史合并财务报表包括关于以下信息的列报基础的更详细信息。能源服务“一词是指本公司、西弗吉尼亚管道公司、SQP公司和C.J.休斯公司以及C.J.休斯公司在合并基础上的全资子公司。
前瞻性陈述
在能源服务公司的综合财务报表以及对财务状况和经营结果的讨论和分析中，包含了反映对未来事件的假设、预期、预测、意图或信念的陈述，这些陈述根据1995年“私人证券诉讼改革法”被视为“前瞻性陈述”。你可以通过它们与历史或当前事实没有严格相关这一事实来识别这些陈述。他们使用诸如“预期”、“估计”、“项目”、“预测”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“相信”、“打算”等意思相似的词语。
这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，涉及或依赖于许多风险、不确定性和假设，这些风险、不确定性和假设很难预测或超出能源服务公司的控制范围。能源服务公司的前瞻性陈述建立在管理层的信念和假设基础上，这些信息是在作出陈述时管理层可获得的信息的基础上作出的。实际结果和结果可能与前瞻性陈述所表达、暗示和预测的内容大不相同，能源服务公司的任何或所有前瞻性陈述可能被证明是错误的。这些陈述的准确性可能会受到不准确的假设以及已知或未知的风险和不确定性的影响。
所有前瞻性陈述，无论是书面的还是口头的，都明确地受到这些警告性声明和任何其他警告性声明的限制，这些警告性声明可能伴随着这些前瞻性声明或以其他方式包括在本报告中。此外，能源服务公司不承诺也明确不承担任何义务更新或修改任何前瞻性陈述，以反映本报告发布之日或其他时间之后的事件或情况。
公司概述
美国能源服务公司(“能源服务”或“公司”)成立于2006年，是一家主要在美国大西洋中部地区运营的承包商和服务公司，为天然气、石油、供水、汽车、化工和电力行业的客户提供服务。C.J.休斯建筑公司(“C.J.休斯”)是本公司的全资子公司，是一家主要为公用事业公司从事管道建设的总承包商。承包商租赁公司(“承包商租赁”)是C.J.休斯的全资子公司，为C.J.休斯管理的项目提供工会建筑行业员工。Nitro建筑服务公司(“Nitro”)是C.J.休斯的全资子公司，主要为汽车、化工和电力行业的客户提供电力、机械、HVAC/R、太阳能安装和消防服务。Pinnacle技术解决方案公司(“Pinnacle”)是Nitro的全资子公司，在Nitro办公大楼内作为数据存储设施运营。Pinnacle得到了Nitro的支持，没有自己的员工。所有C.J.休斯(C.J.Hughes)、硝基(Nitro)和承包商租赁建筑公司(Contractors Rental Construction)的所有建筑人员都是各种相关建筑工会的工会成员，并遵守每隔不同时间到期的集体谈判协议。
2020年12月31日，能源服务公司完成了对西弗吉尼亚管道公司(“西弗吉尼亚管道”)的资产收购，该公司是一家位于西弗吉尼亚州普林斯顿的西弗吉尼亚州公司。西弗吉尼亚管道是能源服务公司的全资子公司，主要在西弗吉尼亚州南部作为天然气和水分配承包商运营。西弗吉尼亚管道公司的员工都是非工会成员，公司由C.J.休斯和Nitro独立管理。
2021年3月22日，该公司成立了一家新的全资子公司--SQP建筑集团有限公司(“SQP”)，主要在西弗吉尼亚州作为总承包商运营。SQP为国家和地方政府机构和商业客户从事建筑和其他民用建筑项目的建设和改造。作为一家总承包商，SQP管理整个建设项目，并将大部分工作分包出去。
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2021年4月30日，公司的Nitro子公司完成了对位于西弗吉尼亚州Nitro的西弗吉尼亚州公司Revolt Energy，Inc.(“Revolt Energy”)的资产收购。Revert Energy之前主要作为西弗吉尼亚州南部的一家住宅太阳能安装公司运营。作为Nitro的一个部门，Revolt Energy继续进行住宅太阳能安装，并已将其太阳能安装服务扩展到商业和工业客户。Revert Energy的建筑员工是国际电气工人兄弟会(International Brotherhood Of Electrical Workers)的成员。
于2021年6月30日，本公司向所有持有本公司6.0%可换股累积永久优先股A系列(“A系列优先股”)的所有持有人发出通知，表示根据适用法律及本公司的公司注册证书，本公司拟赎回A系列优先股全部206股，赎回价格相当于每股优先股25,000美元加所有应计及未付股息，不论是否宣布至2021年9月1日赎回(“赎回价格”)。
2021年10月6日，公司的转让代理完成了赎回，发行了2626,492股新的公司普通股，发行了317,500股包括在A系列优先股中的普通股，并支付了130万美元的现金赎回。截至2021年10月6日，公司赎回后的已发行普通股总数为16,247,898股。
该公司的股票在场外交易市场集团(OTC Markets Group)运营的场外交易市场(OTCQB)以“ESOA”为代码报价。
能源服务为公用事业和能源相关公司提供承包服务，包括天然气、石油电力、化工、给排水和汽车行业。在天然气行业，该公司主要为公用事业公司和私营天然气公司建造、更换和维修天然气管道和储存设施。能源服务公司参与了州际和州际管道的建设，重点是后者。对于石油行业，该公司提供与管道、储存设施和工厂工作相关的各种服务。对于电力、化工和汽车行业，该公司提供全方位的机电安装和维修服务，包括变电站和开关站服务、现场准备、设备设置、管道制造和安装、装配式建筑、变压器以及与此相关的其他辅助工作。能源服务公司的其他服务包括液体管道建设、泵站建设、生产设施建设、给水和下水道管道安装、各种维护和维修服务以及与管道建设相关的其他服务。该公司还增加了安装住宅、商业和工业太阳能系统的能力，并提供民用和总承包服务。
能源服务公司的客户包括其服务行业的许多领先公司，包括：
横贯加拿大公司
哥伦比亚天然气配送公司
马拉松石油公司
登山者气体
美国电力公司
丰田汽车制造
Clearon公司
陶氏化学
肯塔基州美国水
美国水务公司(WV American Water)
各州、县、市公共服务区。
该公司的大多数客户位于西弗吉尼亚州、弗吉尼亚州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州和肯塔基州。然而，该公司还在其他州开展工作，包括阿拉巴马州、密歇根州、伊利诺伊州、田纳西州和印第安纳州。
能源服务公司的销售队伍由具有丰富相关销售经验的行业专业人员组成，他们利用行业联系和现有的公共数据来确定如何以最合适的方式营销公司的产品系列。该公司依靠其销售人员与客户的工程和承包部门之间的直接联系来获得新的业务。该公司的网址是www.energyservicesofamerica.com。
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新冠肺炎回应
2020年3月，世界卫生组织(World Health Organization)确认新型冠状病毒新冠肺炎(CoronaVirus)是一种大流行病毒。这种冠状病毒及其相关变种对世界和美国经济都产生了重大影响。作为回应，许多市、县、州和其他地理区域的政府已经采取了预防或保护措施。在该公司运营的地理区域，2021年期间，国家下令企业关闭和掩蔽政策已经取消；但是，一些企业可能会实施自己的与口罩和疫苗接种相关的政策。虽然OSHA可执行的联邦疫苗强制令已被推翻，但某些客户或潜在客户可能会要求所有在项目中工作的建筑员工接种疫苗。
该公司为保护员工免受新冠肺炎和变种感染而实施的一些程序包括社交距离指南、办公室卫生指南、洗手指南、戴口罩指南、办公室准入限制指南和即时症状报告指南。该公司为员工提供了个人防护设备和洗手液，安排行政人员在家工作，并为员工提供接种疫苗的机会。该公司与我们的客户密切合作，以限制接触风险，并与症状报告和接触者追踪合作。除了公司自己的程序外，建筑员工还必须遵守客户制定的所有程序。该公司还遵循了2020年12月31日到期的“家庭第一冠状病毒应对法案”中规定的带薪病假和扩大家庭假和医疗假的指导方针。
在截至2021年12月31日的三个月里，公司有员工新冠肺炎检测呈阳性或接触过新冠肺炎，但这对公司的财务报表没有实质性影响。该公司的大多数现有客户已经恢复了受2020年3月停产影响的项目。鉴于这种冠状病毒及其变种传播的不确定性，目前无法合理估计对公司经营业绩、财务状况以及流动资金或资本资源的相关财务影响。
季节性：结果波动
我们的收入和运营结果可能而且通常会受到季节性变化的影响。这些差异是天气、客户消费模式、竞价季节和假期的结果。就营收而言，日历年第一季度通常是最慢的，因为恶劣的天气条件导致生产延迟，客户通常不会在这段时间内计划大型项目。虽然通常好于第一季度，但第二个日历年的季度经常会有一些恶劣的天气，这可能会导致生产延迟，减少公司的收入和/或增加生产成本。第三个和第四个日历年的季度通常受天气的影响较小，通常有最多的正在进行的项目。许多项目在第四个日历年季度完成，收入经常受到客户的影响，这些客户要么寻求花费全年的资本预算，要么由于资本预算超支而缩减项目。
除了上面讨论的波动之外，管道行业可能具有很强的周期性，反映出资本支出与能源价格波动成比例的差异。因此，我们的业务量可能会受到我们的客户在周期中所处位置的不利影响，因此他们的资金需求和获得资金为这些需求提供资金的财务状况可能会对我们的业务量产生不利影响。
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月概述
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月的运营结果概述：
| 截至三个月 |
| 截至三个月 | |||
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||
2021 | 2020 | |||||
收入 | $ | 42,659,125 | $ | 32,009,796 | ||
收入成本 |
| 37,350,752 |
| 29,166,737 | ||
毛利 |
| 5,308,373 |
| 2,843,059 | ||
销售和管理费用 |
| 3,632,595 |
| 3,595,830 | ||
营业收入(亏损) |
| 1,675,778 |
| (752,771) | ||
其他收入(费用) |
|
|
| |||
利息收入 |
| 576 |
| 151,765 | ||
其他营业外费用 |
| (153,428) |
| (52,623) | ||
利息支出 |
| (197,559) |
| (76,517) | ||
出售设备的收益 |
| 339,896 |
| 13,042 | ||
| (10,515) |
| 35,667 | |||
所得税前收入(亏损) |
| 1,665,263 |
| (717,104) | ||
所得税费用(福利) |
| 494,283 |
| (69,442) | ||
净收益(亏损) |
| 1,170,980 |
| (647,662) | ||
优先股股息 |
| — |
| 77,250 | ||
普通股股东可获得的净收益(亏损) | $ | 1,170,980 | $ | (724,912) | ||
加权平均流通股-基本 |
| 16,247,898 |
| 13,621,406 | ||
加权平均股份-稀释 |
| 16,247,898 |
| 13,621,406 | ||
普通股股东每股收益(亏损) | $ | 0.072 | $ | (0.053) | ||
每股收益(亏损)-稀释后可供普通股股东使用 | $ | 0.072 | $ | (0.053) | ||
截至2021年12月31日的三个月的运营业绩，与截至2020年12月31日的三个月相比
收入。本公司截至2021年12月31日的三个月的收入与截至2020年12月31日的三个月的收入对比表如下：
| 截至三个月 |
|
|
|
|
| ||||||||||
2021年12月31日 | 占总数的百分比 | 2020年12月31日 | 占总数的百分比 | 变化 | %变化 |
| ||||||||||
燃气和水的分配 | $ | 11,962,034 | 28.04 | % | $ | 7,131,639 | 22.28 | % | $ | 4,830,395 |
| 67.73 | % | |||
天然气和石油输送 |
| 11,238,517 | 26.34 | % |
| 8,692,592 | 27.16 | % |
| 2,545,925 |
| 29.29 | % | |||
电气、机械和常规 |
| 19,458,574 | 45.61 | % |
| 16,185,565 | 50.56 | % |
| 3,273,009 |
| 20.22 | % | |||
总计 | $ | 42,659,125 | 100.0 | % | $ | 32,009,796 | 100.0 | % | $ | 10,649,329 |
| 33.27 | % | |||
由于所有类别收入的增加，截至2021年12月31日的三个月的总收入增加了1070万美元，达到4270万美元，而截至2020年12月31日的三个月的总收入为3200万美元。
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截至2021年12月31日的三个月，燃气和水分销收入总计1200万美元，比截至2020年12月31日的三个月的710万美元增加了480万美元。收入的增加主要与公司通过增加新的分销团队和收购西弗吉尼亚管道公司来发展这一业务的总体承诺有关。西弗吉尼亚管道公司于2020年12月31日收购，在截至2021年12月31日的三个月中贡献了230万美元的收入。2022财年第一季度有利的天气条件也使公司能够更有效率和更有成效地工作。
截至2021年12月31日的三个月，天然气和石油传输的收入总计1120万美元，比截至2020年12月31日的三个月的870万美元增加了250万美元。收入增长主要与2021财年授予的传输工作有关，但客户将启动推迟到2021财年晚些时候。
截至2021年12月31日的三个月，电气、机械和一般服务和建筑收入总计1950万美元，比截至2020年12月31日的三个月的1620万美元增加了330万美元。收入的增加主要是因为在截至2021年12月31日的三个月里，与去年同期相比，一般建筑和民用建筑增加了400万美元。
收入成本。本公司截至2021年12月31日的三个月的收入成本与截至2020年12月31日的三个月的收入成本比较表如下：
截至三个月 |
| |||||||||||||||
| 2021年12月31日 | 占总数的百分比 |
| 2020年12月31日 | 占总数的百分比 |
| 变化 |
| %变化 |
| ||||||
燃气和水的分配 | $ | 9,339,545 | 25.0 | % | $ | 6,026,282 | 20.7 | % | $ | 3,313,263 |
| 54.98 | % | |||
天然气和石油输送 |
| 9,734,489 | 26.1 | % |
| 6,693,726 | 22.9 | % |
| 3,040,763 |
| 45.43 | % | |||
电气、机械和常规 |
| 18,106,724 | 48.5 | % |
| 15,179,881 | 52.0 | % |
| 2,926,843 |
| 19.28 | % | |||
未分配的店铺费用 |
| 169,994 | 0.5 | % |
| 1,266,848 | 4.3 | % |
| (1,096,854) |
| (86.58) | % | |||
总计 | $ | 37,350,752 | 100.0 | % | $ | 29,166,737 | 100.0 | % | $ | 8,184,015 |
| 28.06 | % | |||
截至2021年12月31日的三个月，总收入成本增加了820万美元，达到3740万美元，而截至2020年12月31日的三个月，总收入成本为2920万美元，这是由于除未分配的商店费用外，所有类别的收入成本都有所增加。
截至2021年12月31日的三个月，燃气和水分销收入成本总计930万美元，比截至2020年12月31日的三个月的600万美元增加了330万美元。收入增加的成本主要与该公司通过增加新的分销团队和收购西弗吉尼亚管道来发展这一业务的总体承诺有关。西弗吉尼亚管道公司于2020年12月31日收购，在截至2021年12月31日的三个月里产生了120万美元的收入成本。
截至2021年12月31日的三个月，天然气和石油传输的收入成本总计970万美元，比截至2020年12月31日的三个月的670万美元增加了300万美元。收入增加的成本主要与2021财年授予的传输工作有关，但客户将启动推迟到2021财年晚些时候。此外，与第30页提到的输电项目诉讼相关的法律费用，在截至2021年12月31日的三个月里，与2020年同期相比增加了36万美元。
在截至2021年12月31日的三个月里，电气、机械和一般服务以及建筑成本的收入总额为1810万美元，比截至2020年12月31日的三个月的1520万美元增加了290万美元。收入增加的成本主要是因为在截至2021年12月31日的三个月里，一般建筑和民用建筑与去年同期相比增加了340万美元。
截至2021年12月31日的三个月，未分配的商店费用总计17万美元，比截至2020年12月31日的三个月的130万美元减少了110万美元。未分配店铺费用减少的原因是，与2020年同期相比，截至2021年12月31日的三个月，项目的内部设备费用增加，以及集中努力管理项目和店铺成本。
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毛利。本公司截至2021年12月31日的三个月的毛利与截至2020年12月31日的三个月的毛利比较表如下：
截至三个月 | ||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | 收入的% | 2020年12月31日 |
| 收入的% | 变化 |
| %变化 |
| |||||||
燃气和水的分配 | $ | 2,622,489 | 21.9 | % | $ | 1,105,357 | 15.5 | % | $ | 1,517,132 |
| 137.3 | % | |||
天然气和石油输送 |
| 1,504,028 | 13.4 | % |
| 1,998,866 | 23.0 | % |
| (494,838) |
| (24.8) | % | |||
电气、机械和常规 |
| 1,351,850 | 6.9 | % |
| 1,005,684 | 6.2 | % |
| 346,166 |
| 34.4 | % | |||
未分配的店铺费用 |
| (169,994) |
| (1,266,848) |
| 1,096,854 |
| (86.6) | % | |||||||
总计 | $ | 5,308,373 | 12.4 | % | $ | 2,843,059 | 8.9 | % | $ | 2,465,314 |
| 86.7 | % | |||
截至2021年12月31日的三个月，总毛利润增加了250万美元，达到530万美元，而截至2020年12月31日的三个月，毛利润为280万美元，这是除天然气和石油传输毛利润下降外，所有类别都增加的结果。
截至2021年12月31日的三个月，燃气和水分销毛利润总计260万美元，比截至2020年12月31日的三个月的110万美元增加了150万美元。毛利润的增长主要与公司通过增加新的分销团队和收购西弗吉尼亚管道公司来发展这一业务的总体承诺有关。西弗吉尼亚管道公司于2020年12月31日收购，在截至2021年12月31日的三个月中贡献了110万美元的毛利润。2022财年第一季度有利的天气条件也使公司能够更有效率和更有成效地工作。
截至2021年12月31日的三个月，天然气和石油传输的毛利润总计150万美元，比截至2020年12月31日的三个月的200万美元减少了49.5万美元。毛利润下降的主要原因是与第26页提到的传输项目诉讼有关的法律费用，与2020年同期相比，在截至2021年12月31日的三个月里增加了36万美元。
截至2021年12月31日的三个月，电气、机械和一般服务及建筑毛利润总计140万美元，比截至2020年12月31日的三个月的100万美元增加了34.6万美元。与2020年同期相比，与2020年同期相比，在截至2021年12月31日的三个月里，更高效的生产导致了毛利润的增长。毛利润的增长主要是由于截至2021年12月31日的三个月，一般建筑和民用建筑与去年同期相比增加了52.3万美元。
截至2021年12月31日的三个月，未分配的商店费用毛利总计(17万美元)，比截至2020年12月31日的三个月(130万美元)增加了110万美元。未分配店铺毛利润增加的原因是，与2020年同期相比，截至2021年12月31日的三个月，项目的内部设备费用增加，以及集中努力管理项目和店铺成本。
销售和管理费用。与2020年同期相比，截至2021年12月31日的三个月，总销售和行政费用增加了3.7万美元，达到360万美元。在截至2021年12月31日的三个月中，大约76万美元的销售和管理费用与截至2020年12月31日的三个月中未投入运营的新业务线有关。与2020年同期相比，截至2021年12月31日的三个月，员工薪酬减少了约80万美元，原因是激励性薪酬减少，项目人工费用增加。
利息收入。截至2021年12月31日的三个月，利息收入总计600美元，比2020年同期的15.2万美元减少了15.14万美元。利息收入减少主要是由于确认本公司专属自保保证金所赚取利息的时机所致。
利息支出。截至2021年12月31日的三个月，利息支出总计19.8万美元，比2020年同期的7.7万美元增加了12.1万美元。利息支出增加的主要原因是西弗吉尼亚管道收购和设备融资的融资。
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其他营业外费用。截至2021年12月31日的三个月，其他收入总计15.3万美元，比2020年同期的5.3万美元增加了10万美元。这一增长主要与无形资产摊销费用增加有关。
出售设备的收益。在截至2021年12月31日的三个月里，设备销售收益总计34万美元，比2020年同期的1.3万美元增加了32.6万美元。这一增长与销售的设备增加有关。
净收益(亏损)截至2021年12月31日的三个月，所得税前收入为170万美元，而2020年同期的所得税前亏损为71.7万美元。截至2021年12月31日的三个月所得税前收入增加是由于上述项目。
截至2021年12月31日的三个月，所得税支出为494,000美元，而2020年同期的所得税优惠为69,000美元。截至2021年12月31日的三个月的有效所得税率为29.7%，而2020年同期为(9.7%)。所得税费用(福利)和有效所得税税率是估计值，可能会因应纳税所得额和不可扣除费用的变化而在不同时期有所不同。支付给员工的建筑项目日薪和娱乐费用只能从应税收入中部分扣除，并可能对实际税率产生重大影响。在截至2021年12月31日的三个月里，每日和娱乐费用中不可扣除的部分导致应税收入增加了约12.9万美元，而2020年同期为7.6万美元。此外，截至2021年12月31日的三个月的所得税前收入比上年同期有所增加。
由于优先股的赎回日期为2021年9月1日，截至2021年12月31日的三个月，优先股没有分红。截至2020年12月31日的三个月，优先股股息为77,250美元。
截至2021年12月31日的三个月，普通股股东可获得的净收入为120万美元，而2020年同期普通股股东可获得的净亏损为72.5万美元。
2021年12月31日与2021年9月30日财务状况对比
截至2021年12月31日，该公司的总资产为7350万美元，比上一会计年度末7020万美元的余额增加了330万美元。
截至2021年12月31日，应收账款总额为2540万美元，比上一财年末2110万美元的余额增加了430万美元。增加的主要原因是自2021年9月30日以来现金收取和项目发票的时间安排。该公司在2022年1月初收到了数百万美元逾期发票的付款。
截至2021年12月31日，现金和现金等价物总计1110万美元，比上一财年末820万美元的余额增加了290万美元。增加的主要原因是经营活动提供了640万美元，但部分被120万美元的赎回优先股现金支付、180万美元的债务偿还以及50万美元的财产和设备投资所抵消。
截至2021年12月31日，应收保留金总额为150万美元，比上一财年末91.8万美元的余额增加了55.2万美元。这一增长主要是因为本年度有更多需要扣留预留金的项目。
截至2021年12月31日，合同资产总额为590万美元，比上一财年末870万美元的余额减少280万美元。减少的原因是，与2021年9月30日相比，2021年12月31日的项目账单时间有所不同。
截至2021年12月31日，预付费用和其他费用总计280万美元，比上一财年末350万美元的余额减少了75.1万美元。减少的主要原因是在截至2021年12月31日的三个月内支出了预付保险费。
截至2021年12月31日，其他应收账款总额为4.9万美元，比上一财年末余额54.3万美元减少了49.5万美元。减少的主要原因是收到了应收保险费退款。
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截至2021年12月31日，该公司的物业、厂房和设备为2270万美元，比上一会计年度末的2300万美元减少了24.6万美元。减少的原因是130万美元的折旧费用和12.4万美元的净设备处置，但被120万美元的房地产、厂房和设备采购部分抵消。
截至2021年12月31日，无形资产净额为230万美元，比上一财年末240万美元的余额减少11.9万美元。这一减少是由于在截至2021年12月31日的三个月内摊销了无形资产。
截至2021年12月31日，西弗吉尼亚管道和Revolt Energy收购产生的商誉总额为180万美元，与上一财年年底的余额持平。
截至2021年12月31日，该公司的总负债为3890万美元，比上一会计年度末的3550万美元增加了340万美元。
截至2021年12月31日，合同负债总额为750万美元，比上一财年末的320万美元增加了430万美元。这一增加是由于2021年12月31日的项目账单时间与2021年9月30日的项目账单时间不同。
截至2021年12月31日，递延税负债总额为250万美元，比上一财年末200万美元的余额增加了44.2万美元。这一增长主要与截至2021年12月31日的三个月的净营业亏损减少有关。
截至2021年12月31日，应付账款总额为730万美元，比上一财年末余额增加5.8万美元。这是由于与2021年9月30日相比，应付账款的支付时间有所增加。
截至2021年12月31日，长期债务总额为1150万美元，比上一财年末1240万美元的余额减少了96.8万美元。长期债务减少的主要原因是120万美元的债务偿还，但被24.8万美元的新设备债务部分抵消。
截至2021年12月31日，信贷额度和短期借款总额为450万美元，比上一财年末500万美元的余额减少54万美元。减少的原因是偿还了融资的保险费。
截至2021年12月31日，应计费用和其他流动负债总计560万美元，比上一财年末余额减少3.1万美元。减少的原因是应计费用支付的时间与2021年9月30日相比。
截至2021年12月31日，股东权益为3460万美元，比上一会计年度末余额减少3.9万美元。这一减少是由于120万美元的优先股赎回支付，几乎被截至2021年12月31日的三个月普通股股东可获得的120万美元的净收入所抵消。
流动性与资本资源
负债
2014年12月16日，该公司的Nitro子公司与第一银行查尔斯顿公司(西弗吉尼亚州)签订了一项为期20年的120万美元贷款协议，以每月6300美元的价格购买之前租赁的写字楼和物业。这笔贷款的利率是4.82%，每月还款7800美元。根据美联储周刊公布的美国国债收益率的变化，这种票据的利率可能会不时变化，调整为固定的三年期限。截至2021年12月31日，该公司已支付本金29.4万美元。这笔贷款以根据本协议购买的楼房为抵押。
2015年11月13日，该公司与联合银行公司签订了一项为期10年的110万美元贷款协议，购买Nitro之前以每月12,900美元的价格租赁的制造车间和物业。贷款协议的利率为4.25%，每月偿还11,602美元。截至2021年12月31日，该公司已支付本金59.8万美元。贷款以根据本协议购买的建筑物和房产为抵押。
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2017年6月28日，公司与United Bank，Inc.签订了500万美元的非循环票据协议。这份为期5年的协议使公司获得了500万美元的信贷额度(“2017设备信贷额度”)，专门用于购买设备，期限为3个月，利率为4.99%。三个月后，以2017年设备信用额度为抵押的所有借款都转换为五年期定期票据协议，利率为4.99%。截至2021年12月31日，该公司已经以这张票据为抵押借款500万美元，并支付了440万美元的本金。贷款以根据本协议购买的设备为抵押。
2020年12月31日，西弗吉尼亚管道收购公司(后来更名为西弗吉尼亚管道公司)与大卫和丹尼尔·博尔顿夫妇就西弗吉尼亚管道公司剩余的收购价达成了300万美元的卖方票据协议。对于收购价分配，300万美元的票据的公允价值为285万美元。作为635万美元收购价格的一部分，该公司在票据之外还支付了350万美元的现金。无担保的五年期票据要求每年至少支付50万美元，300万美元卖家票据的固定利率为3.25%，相当于票据账面价值的5.35%。截至2021年12月31日，公司每年分期付款500,000美元，利息支付97,500美元，附加利息支出30,000美元。
2021年1月4日，公司与联合银行(United Bank，Inc.)签订了一项300万美元的非循环票据协议。这项为期5年的协议使公司获得了300万美元的信贷额度(“2021年设备信贷额度”)，期限为12个月，浮动利率最初定为4.25%，基于公布的最优惠利率。华尔街日报。12个月后，针对2021设备信用额度的所有借款将转换为四年期定期票据协议，初始浮动利率为4.25%。贷款以根据本协议购买的设备为抵押。截至2021年12月31日，该公司以这一信用额度借款300万美元，付款定于2022年2月开始。截至2021年12月31日，公司已经为这张票据支付了6.6万美元的利息。
2021年4月2日，该公司与联合银行公司签订了一项350万美元的非循环票据协议，这项为期5年的协议偿还了用于西弗吉尼亚管道收购首付款的350万美元的未偿还信贷额度。这笔贷款的浮动利率最初确定为4.25%，基于由发布的最优惠利率华尔街日报。这笔贷款以公司的设备和应收账款为抵押。截至2021年12月31日，该公司已支付本金47.7万美元。
经营信贷额度
2021年8月3日，公司获得了从2021年6月28日起生效的一年延长信用额度(“经营信用额度(2021)”)。1500万美元的循环信贷额度分为1250万美元和250万美元，每个部分都有单独的借款要求。信贷额度的利率是《华尔街日报》最优惠利率(指数)，下限为4.99%。根据借款基数计算，截至2021年12月31日，该公司能够借款高达1250万美元。该公司的信用额度上有450万美元的借款，截至2021年12月31日，信用额度上还有800万美元可用。2021年12月31日的利率为4.99%。根据借款基数计算，截至2021年9月30日，该公司能够借款高达1220万美元。该公司的信用额度上有450万美元的借款，截至2021年9月30日，信用额度上还有770万美元可用。2021年9月30日的利率为4.99%。
借款基数计算中不包括的主要项目是保税工作和保留金的应收账款，以及超过九十(90)天的所有项目。信用额度借款以公司的应收账款为抵押。该项目下的可用现金以公司合格应收账款的70.0%为基础计算。
根据协议条款，该公司必须满足以下贷款契约才能获得首笔1250万美元：
| 1. | 最低有形净资产为1900万美元，按季度计算， |
| 2. | 最低传统偿债覆盖率为1.25倍，按季度滚动12个月计算， |
| 3. | 最低电流比率为1.50倍，每季度测量一次， |
| 4. | 最高债务与有形净值之比(“TNW”)为2.0倍，每半年计算一次； |
| 5. | 全面审核应收账款账龄报告和进行中的工作。审查结果应令贷款人在其唯一和不受约束的酌情权下感到满意。 |
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根据协议条款，对于导致借款超过1250万美元的提款请求，公司必须满足以下额外要求：
| 1. | 最低传统偿债覆盖率为2.0倍，按季度滚动12个月计算， |
| 2. | 最低有形净资产为2100万美元，按季度计算。 |
该公司认为，截至2021年12月31日，它遵守了运营信贷额度(2021年)1250万美元部分的所有契约。
表外安排
由于我们行业的性质，我们经常在正常业务过程中进行某些表外安排，导致风险没有直接反映在我们的资产负债表中。虽然大部分都不是实质性的，但其中一些是：
租契
2016年2月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2016-02“租赁(主题842)”。ASU 2016-02在2018年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)对公共业务实体有效。除其他事项外，承租人必须在开始之日就所有租赁(短期租赁除外)确认以下事项：租赁负债，即承租人有义务支付租赁产生的租赁款项，以贴现方式计量；使用权资产，代表承租人在租赁期内使用或控制特定资产使用的权利。公司倾向于通过购买、现金或融资方式购买长期使用所需的设备。对于短期所需的设备，本公司将与设备供应商签订短期租赁协议，该协议可随时取消。ASU 2016-02年度的采用对其合并财务报表产生了无形的影响(如果有的话)。
该公司以每月1500美元的价格为SQP建筑集团租用办公场所。这份租约于2021年3月25日签署，租期为两年，基本期限结束后，可立即续签五次一年的租约。选择期的租金条款应由双方协商同意，如果有，租金涨幅不得超过5%。租赁按月支出，不被视为使用权资产，因为它对本公司的综合财务报表没有实质性影响。
在截至2021年12月31日的三个月中，该公司签订了两份建筑设备租赁协议，总金额为16万美元。租期为22个月，利率为0%，每月分期付款总额为6645美元，可随时取消，不受罚款。本公司有权在租赁期满时通过支付两个月的押金购买设备。该公司将这些交易视为资本租赁。
该公司租用建筑项目使用的设备，租赁协议为每周或每月。由于建筑项目的设备要求和公司自有设备的可用性，租金费用可能因会计年度而异。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月里，租金支出分别为190万美元和100万美元，租金支出包括在合并损益表上的销售商品成本中。
信用证
我们的某些客户或供应商可能需要信用证，以确保供应商代表我们付款，或确保向分包商和供应商支付各种客户项目的款项。于2021年12月31日，本公司并无任何未付信用证。
履约保证金
一些客户，特别是新客户或政府机构要求公司提交投标保证金、履约保证金和付款保证金(统称为履约保证金)。这些债券是通过保险公司获得的，并向客户保证我们将根据合同条款履行义务，我们将向分包商和供应商付款。如果公司未能履行合同或向分包商和供应商付款，客户可以要求保险公司根据保函支付款项或提供服务。本公司必须向保险人报销其需要支付的任何费用或支出。
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就可投标合同的类型和数量而言，获得未来合同保证金的能力是承包行业的一个重要因素。根据合同的大小和条件，本公司可能被要求邮寄信用证或其他以保险公司为受益人的抵押品。邮寄这些信件或其他抵押品会降低我们的借款能力。在可预见的将来，该公司预计不会有任何针对未偿还履约保证金的索赔。截至2021年12月31日，该公司有3750万美元的未偿还履约保证金。
信用风险集中
在正常业务过程中，公司在正常付款条件下向我们的客户提供信贷，通常没有抵押品，这些客户包括天然气和石油公司、总承包商以及位于美国境内的各种商业和工业客户。因此，本公司可能面临与影响这些公司的商业和经济因素相关的潜在信用风险。但是，公司一般对所提供的服务拥有一定的法定留置权。在某些情况下，如丧失抵押品赎回权，公司可以取得标的资产的所有权，而不是现金，以结清应收账款。
对于在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月中占公司收入或应收账款留存净额10.0%或更多的客户，请参阅下表：
| 截至三个月 |
| |||
收入 |
| 2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 |
|
横贯加拿大公司 |
| 17.6 | % | 13.7 | % |
所有其他 |
| 82.4 | % | 86.3 | % |
总计 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
在… |
| ||||
应收账款扣除留存净额 |
| 2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 |
|
美国水务公司(WV American Water) |
| 11.0 | % | 11.7 | % |
肯塔基州美国水 |
| 10.9 | % | 10.3 | % |
所有其他 |
| 78.0 | % | 78.0 | % |
总计 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
诉讼
2018年2月，本公司向美国宾夕法尼亚州西区地区法院提起诉讼，起诉一名前客户(“被告”)。这起诉讼与一项管道建设项目的工作纠纷有关。2021年11月9日，该公司获得了580万美元的赔偿，但这笔钱都没有在公司的财务报表中确认。根据法律规定，被告已提出初步动议，要求重新审判或重新判决。该公司预计，所有动议、反动议和答复都将在2022年4月5日之前提交法院。该公司相信，判决令将在2022财年结束前发布。民事诉讼的当事人通常有30天的时间提出上诉通知。
2021年11月12日，公司收到了一项养老金计划中的提取责任索赔，公司为在特定司法管辖区从事承保工作的工会建筑员工缴纳了养老金。自二零一一年以来，本公司并未在其管辖范围内进行承保工作；然而，本公司不同意撤回要求，并认为该申请受联邦法律豁免。需求要求从2021年12月15日开始按季度分期付款34次，金额为4.1万美元。本公司必须遵守联邦养老金法律的要求；然而，本公司坚信不存在退出责任，并计划寻求仲裁来解决此事。如果仲裁成功，本公司预计将收到所有已支付的分期付款的偿还。
除上文所述外，于2021年12月31日，本公司除正常业务外并无涉及任何法律程序。本公司是日常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律程序的当事人。除其他事项外，这些诉讼通常要求赔偿被指控的人身伤害、违约和/或财产损害、惩罚性赔偿、民事处罚或其他损失，或强制令或宣告性救济。对于所有这类诉讼、索赔和诉讼，当可能已经发生责任并且损失金额可以合理估计时，我们会记录准备金。截至2021年12月31日，本公司不相信这些诉讼中的任何单独或合计都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
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关联方交易
我们打算，我们与我们的高管、董事、持有我们任何类别普通股的10%或更多股份的股东及其关联公司之间的所有交易，都将以不低于给予非关联第三方的条款进行，并将得到在交易中没有任何利益的大多数独立外部董事的批准。
2014年12月16日，该公司的Nitro子公司与西弗吉尼亚州第一银行签订了一项为期20年的120万美元贷款协议，以每月6300美元的价格购买之前租赁的写字楼和物业。贷款协议的利率为4.82%，每月还款7,800美元。截至2021年12月31日，自贷款开始以来，该公司已支付了约29.4万美元的本金和约36.2万美元的利息。能源服务部总裁道格拉斯·雷诺兹先生曾任董事(Standard Charleston)董事和查尔斯顿第一银行(First Bank Of Charleston)秘书。塞缪尔·卡普拉莱斯先生是董事能源服务公司的合伙人，也是查尔斯顿第一银行的董事合伙人。2018年10月15日，查尔斯顿第一银行被并入Premier Financial Bancorp，Inc.，后者是Premier Financial Bancorp，Inc.的全资子公司。能源服务委员会主席马歇尔·雷诺兹先生与Premier Financial Bancorp Inc.担任相同职务。道格拉斯·雷诺兹先生是Premier Financial Bancorp，Inc.总裁兼董事总裁，曾是Premier Financial Bancorp，Inc.的子公司。2021年9月17日，人民银行的母公司People Bancorp，Inc.完成了对Premier Financial Bancorp，Inc.的收购2021年10月26日，道格拉斯·雷诺兹先生当选为人民银行股份有限公司及其子公司人民银行的董事会员。
2020年12月31日，西弗吉尼亚管道收购公司(后来更名为西弗吉尼亚管道公司)与大卫和丹尼尔·博尔顿夫妇就西弗吉尼亚管道公司剩余的收购价达成了300万美元的卖方票据协议。对于收购价分配，300万美元的票据的公允价值为285万美元。作为635万美元收购的一部分，该公司在票据之外还支付了350万美元的现金。无担保的五年期票据要求每年至少支付50万美元，300万美元卖家票据的固定利率为3.25%，相当于票据账面价值的5.35%。截至2021年12月31日，公司每年分期付款500,000美元，利息支付97,500美元，附加利息支出30,000美元。
除上述事项外，截至二零二一年十二月三十一日止三个月并无订立新的重大关联方交易。
某些能源服务子公司经常在正常业务过程中相互进行交易，包括分享员工福利计划覆盖范围、代表其他附属公司支付保险和其他费用，以及每个附属公司业务附带的其他服务。所有收入和相关费用往来以及相关的应收账款和应收账款都已在合并中注销。
通货膨胀率
大多数重要的项目材料，如管道或电线，都是由公司的客户提供的。在截至2021年12月31日的三个月里，该公司确实经历了消防项目材料的成本增加，这些材料是几个月前投标的。虽然对这些规模较小的项目意义重大，但成本增加对公司的整体运营并不重要。在可能的情况下，公司试图锁定与供应商的定价，并在投标中包括有关材料成本增加的资格。严重的通货膨胀或供应链问题可能会导致客户推迟或取消计划中的项目；然而，通货膨胀并未对我们截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月的业绩产生重大影响。
关键会计估计
对公司财务状况和经营结果的讨论和分析以我们的综合财务报表为基础，这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些合并财务报表需要我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响报告期间报告的资产和负债的报告金额、已知合并财务报表日期存在的或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用报告金额。我们根据历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的假设，不断评估我们的估计。不能保证实际结果不会与这些估计不同。管理层认为以下会计政策会影响我们在编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。
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收入
公司确认收入是因为履行了履行义务，并将对承诺的货物和服务的控制权转移到了客户手中。对于一次性和单价合同，收入通常是随着时间的推移确认的，因为控制权通过使用投入(即“成本比成本”)方法衡量完全履行履约义务的进展而转移到客户手中。对于Cost Plus(成本加成)和Time&Material(“T&M”)合同，通常会随着时间的推移确认收入，因为控制权是通过使用产出方法衡量履行义务的进度而转移到客户手中的。本公司还从事某些通常在短时间内完成并在某个时间点得到认可的T&M服务工作。
我们在一定时期内收入和利润确认的准确性取决于我们对完成每个项目的成本估计的准确性。我们相信，我们的经验使我们能够做出实质性可靠的估计。有许多因素可能导致合同成本和盈利能力的估计发生变化。其中最重要的包括：
| ● | 标书原件的完整性和准确性； |
| ● | 与范围变更相关的成本； |
| ● | 人工和(或)材料成本的变化； |
| ● | 因业主、天气和其他延误而延长的管理费用和其他费用； |
| ● | 分包商履约问题； |
| ● | 生产力预期的变化； |
| ● | 与原投标中假设的场地条件不同的场地条件； |
| ● | 设计施工项目对原设计的变更； |
| ● | 项目所在地理位置的工人的可获得性和技能水平； |
| ● | 改变设备和材料的可获得性和接近性； |
| ● | 我们有能力就肯定的索赔和额外合同费用的欠款进行全面和迅速的收回；以及 |
| ● | 客户正确管理合同的能力。 |
上述因素，以及进行中合同的完成阶段和不同利润率的合同组合可能会导致毛利润在不同时期波动。成本预算的重大变化，特别是在我们规模更大、更复杂的项目中，可能会对我们的盈利能力产生重大影响。
我们的合同资产包括成本和超出账单的估计收益，即根据合同赚取和可偿还的金额，包括索赔回收估计，但有条件的开单和付款权利，如实现里程碑或完成项目。除了客户肯定的索赔外，通常情况下，这些未开单的金额将根据合同条款成为可计费金额，一般将在接下来的三个月内开具账单并收取。与客户就悬而未决的肯定索赔达成和解取决于索赔解决过程，可能会延长一年以上。根据我们的历史经验，我们一般认为与应收账款相关的托收风险较低。当事件或条件表明未清偿金额很可能无法记账时，交易价格和相关合同资产就会减少。
我们的合同负债包括超出成本和预计收益的损失和账单拨备。如果有证据表明履约义务的估计总成本超过其估计总收入，则在合并损益表中按未完成履约义务水平确认损失准备金。超出成本和预计收益的账单是在完成工作之前根据合同向客户开具的账单，包括作为合同条件谈判的预付款。一般来说，未赚取的项目相关费用将在接下来的12个月内计入。
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下表列出了我们在2021年12月31日和2021年9月30日的成本和超出开单和账单的预计收益以及预计收益：
| 2021年12月31日 |
| 2021年9月30日 | |||
进行中合约所招致的费用 | $ | 71,979,534 | $ | 64,903,618 | ||
估计收益，扣除估计亏损后的净额 |
| 14,076,321 |
| 13,280,334 | ||
| 86,055,855 |
| 78,183,952 | |||
到目前为止账单更少了 |
| 87,670,269 |
| 72,606,840 | ||
$ | (1,614,414) |
| $ | 5,577,112 | ||
超出开单金额的成本和预计收益 |
|
|
|
| ||
未完成的合同 | $ | 5,914,651 | $ | 8,730,402 | ||
减少超出成本和预计收益的账单 |
|
|
|
| ||
未完成的合同 |
| 7,529,065 |
| 3,153,290 | ||
$ | (1,614,414) | $ | 5,577,112 | |||
坏账准备
当收款被认为可疑时，本公司提供坏账准备。在评估坏账准备时，除了其他因素外，还有一些判断和估计，这些判断和估计与我们的客户获得资金的能力、我们的客户的支付意愿或能力、一般经济状况以及与客户的持续关系有关。虽然我们的大多数客户都是资本雄厚的大型公司，但如果他们的收入和现金流出现重大变化，或者遇到其他困难，无法偿还欠款，这可能会导致现金流减少，损失超过我们目前的储备。
对坏账准备金的重大错误估计可能导致公司盈利能力的意外损失。此外，频繁更换储备可能表明客户存在风险或不可靠。2021年12月31日，管理层审查认为坏账拨备充足。
请参阅下表的坏账准备：
| 2021年12月31日 |
| 2021年9月30日 | |||
年初余额 | $ | 70,310 | $ | 70,310 | ||
已记入费用 |
| — |
| — | ||
核销的坏账应收账款扣除回收后的净额 |
| — |
| — | ||
年终余额 | $ | 70,310 | $ | 70,310 | ||
商誉和无形资产减值
本公司遵循以下指导原则：ASC 350-20-35-3无形资产-商誉和其他(主题350)它要求公司根据报告单位的商誉账面金额超过其公允价值来记录减值费用。在目前的指导下，公司可以首先选择基于定性因素评估任何减值(步骤0)。如果一家公司未能通过这一测试或决定绕过这一步骤，它必须继续进行商誉减值的两步量化评估。本公司于2021年12月31日并无商誉减值。
重大错误的估计可能导致商誉或无形资产的减值，并导致公司盈利能力的损失。
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公司应摊销无形资产一览表如下：
摊销和 | |||||||||||||||||||||||
累计 | 损伤三 | ||||||||||||||||||||||
| 剩余寿命在 |
|
| 摊销日期为 |
| 累计 |
| 摊销和 |
| 摊销和 |
| 截至的月份 |
| ||||||||||
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | 减损在 | 减损在 | 减损在 | 十二月三十一日， | 上网本 | |||||||||||||||||
无形资产： |
| 2021 |
| 原价 |
| 2021 |
| 2021年12月31日 |
| 2021年12月31日 |
| 2021年9月30日 |
| 2021 |
| 价值 | |||||||
西弗吉尼亚管道 | |||||||||||||||||||||||
客户关系 | 108个月 | $ | 2,209,724 | $ | 220,967 | $ | — | $ | 220,967 | $ | 165,725 | $ | 55,242 | $ | 1,988,757 | ||||||||
商标名 | 108个月 | 263,584 | 26,363 | — | 26,363 | 19,772 | 6,591 | 237,221 | |||||||||||||||
竞业禁止 | 12个月 | 83,203 | 41,603 | — | 41,603 | 31,202 | 10,401 | 41,600 | |||||||||||||||
反抗能量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
雇佣协议/竞业禁止协议 |
| 28个月 |
| 100,000 |
| 18,056 |
| 43,056 |
| 61,112 |
| 13,889 |
| 47,223 |
| 38,888 | |||||||
无形资产总额 | $ | 2,656,511 | $ | 306,989 | $ | 43,056 | $ | 350,045 | $ | 230,588 | $ | 119,457 | $ | 2,306,466 | |||||||||
折旧
折旧的目的是代表账面上资产的准确价值。每年，随着资产的使用，其价值在资产负债表上减少，并在损益表上支出。由于折旧是一项非现金费用，因此必须估算折旧金额。每年都有一定数额的折旧被注销，资产的账面价值也会减少。
财产和设备按成本入账。延长资产使用寿命或提高生产率的成本被资本化，而不能延长资产使用寿命或提高生产率的正常维修和维护则在发生时计入费用。物业和设备主要按资产估计使用年限的直线折旧：建筑物39年；运营设备和车辆5-7年；办公设备、家具和固定装置5-7年。
该公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月的折旧费用分别为130万美元和110万美元。一般来说，折旧包括在公司综合损益表的“收入成本”中。
对折旧和/或资产使用年限的重大错误估计可能会对公司财务报表上的财产、厂房和设备的价值产生重大影响。估值过高的材料可能会导致减值费用，并降低公司的盈利能力。
所得税
该公司的所得税、支出和递延税项资产和负债反映了管理层对当前和未来应缴税款的最佳估计。在确定综合所得税费用时，需要作出重大判断和估计。该公司的所得税拨备是通过适用21.0%的联邦税率和6.0%的州税率来计算的。
永久性所得税差异导致应税收入增加或减少，并影响公司的有效税率。截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月，实际税率分别为29.7%和9.7%。我们的税率受到经常性项目的影响，例如支付给建筑人员的每日工资中不可扣除的部分，我们预计短期内将保持相当一致。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月里，每日和娱乐的不可扣除部分
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支出导致应税收入分别大约增加了12.9万美元和7.6万美元。我们的税收估计也受到离散项目的影响，这些项目可能在任何给定的年份发生，但每年都不一致。
递延所得税产生于资产和负债的计税基础与其在财务报表中报告的金额之间的暂时差异，这将导致未来的应税或可抵扣金额。截至2021年12月31日，该公司的递延所得税净负债为250万美元，而截至2021年9月30日的净递延所得税负债为200万美元。截至2021年12月31日，该公司的递延所得税负债为400万美元，主要与财产和设备的折旧有关。截至2021年12月31日，该公司的递延所得税资产为150万美元，主要与净营业亏损(“NOL”)结转有关。本公司相信，所有北环线的结转都很有可能实现。
该公司的税收拨备每年评估一次；然而，拨备与实际所得税申报之间的重大差异可能导致所得税优惠或支出以及递延税收资产和负债的调整。税法和税率的变化也可能影响记录的递延税资产和负债以及我们未来的有效税率。
新会计公告
2021年10月28日，FASB发布了ASU 2021-08，企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。本ASU修正案要求实体应用主题606来确认和计量企业合并中的合同资产和合同负债。该等修订提高了业务合并后的可比性，为与在业务合并中获得的客户的收入合同以及与不是在业务合并中获得的客户的收入合同提供一致的确认和计量指导。这些修正案对公共企业实体的财政年度有效，包括2022年12月15日之后开始的这些财政年度内的过渡期。对于所有其他实体，它们在财年有效，包括这些财年内的过渡期，从2023年12月15日之后开始。各实体应前瞻性地对生效日期之后发生的业务合并适用这些修订。允许公共业务实体在尚未发布财务报表的期间以及所有其他实体在尚未发布财务报表的期间及早采用，包括在任何过渡期。
FASB最近发布了ASU 2021-10，“政府援助(话题832)：企业实体披露政府援助情况“，旨在提高透明度，要求商业实体在财务报表附注中披露其获得的某些类型的政府援助的信息。各实体须为与政府实体进行的所有交易(按赠款或缴款会计模式入账并于首次应用新修订当日在财务报表中反映)，以及在该日期之后进行的新交易，预期提供新披露。允许追溯适用本指南。ASU 2021-10中的指导方针对包括私营公司在内的所有实体的财务报表在2021年12月15日之后的年度期间有效，并允许提前申请。
后续事件
2022年1月27日，公司公告称，提交了普通股在纳斯达克资本市场上市的申请。本公司认为，其满足或将满足在纳斯达克资本市场上市的财务、流动性和公司治理要求；然而，任何转向纳斯达克的行动都取决于是否满足这些要求和纳斯达克的批准。
管理层对截至2022年2月11日(财务报表可供发布的日期)的后续事件进行了评估。除上述事项外，期内并无其他重大事件会影响报告所反映的业绩或本公司未来的业绩。
展望
以下陈述是基于当前的预期。这些陈述是前瞻性的，实际结果可能大不相同。
作为一家向石油、天然气、公用事业和电力行业的客户提供电气、机械、HVAC/R和地下管道安装和维护服务的承包商，该公司及其子公司在其运营的各个州被视为“基本业务”。鉴于新冠肺炎传播的不确定性，相关的
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目前无法合理估计对公司经营业绩、财务状况以及流动性或资本资源的财务影响。在截至2021年12月31日的三个月内，公司没有受到新冠肺炎的重大影响。
在过去的几年里，主要的输电管道建设机会减少了；然而，该公司已经成功地获得了2022财年的几个输电项目。该公司正经历着对其燃气和供水以及机电服务的更大需求。截至2021年12月31日，该公司的积压金额为1.016亿美元，而2020年12月31日和2021年9月30日的积压金额分别为6070万美元和7220万美元。虽然似乎有可能增加更多项目，但不能保证该公司将成功竞标可用的项目。此外，即使煤气公司获得合约，也不能保证工程一定会进行。
项目3.关于市场风险的定量和定量披露
较小的报告公司不需要。
项目4.控制和程序
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法第13a-15(E)条所定义)的设计和运作的有效性。基于这项评估，首席执行官和首席财务官得出结论认为，截至本报告所涵盖期间结束时，我们的披露控制和程序已有效，以确保(1)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内，美国能源服务公司提交或提交的报告中要求披露的信息已被记录、处理、汇总和报告；(2)在适当情况下，积累并传达给包括首席执行官和首席财务官在内的管理层，以便及时做出关于所需披露的决定。
在美国能源服务公司2022会计年度第一季度期间，美国能源服务公司对财务报告的内部控制没有发生变化，这对美国能源服务公司的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
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第二部分
其他信息
项目1.法律诉讼
2018年2月，本公司向美国宾夕法尼亚州西区地区法院提起诉讼，起诉一名前客户(“被告”)。这起诉讼与一项管道建设项目的工作纠纷有关。2021年11月9日，该公司获得了580万美元的赔偿，但这笔钱都没有在公司的财务报表中确认。根据法律规定，被告已提出初步动议，要求重新审判或重新判决。该公司预计，所有动议、反动议和答复都将在2022年4月5日之前提交法院。该公司相信，判决令将在2022财年结束前发布。民事诉讼的当事人通常有30天的时间提出上诉通知。
2021年11月12日，公司收到了一项养老金计划中的提取责任索赔，公司为在特定司法管辖区从事承保工作的工会建筑员工缴纳了养老金。自二零一一年以来，本公司并未在其管辖范围内进行承保工作；然而，本公司不同意撤回要求，并认为该申请受联邦法律豁免。需求要求从2021年12月15日开始按季度分期付款34次，金额为4.1万美元。本公司必须遵守联邦养老金法律的要求；然而，本公司坚信不存在退出责任，并计划寻求仲裁来解决此事。如果仲裁成功，本公司预计将收到所有已支付的分期付款的偿还。
除上文所述外，于2021年12月31日，本公司除正常业务外并无涉及任何法律程序。本公司是日常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律程序的当事人。除其他事项外，这些诉讼通常要求赔偿被指控的人身伤害、违约和/或财产损害、惩罚性赔偿、民事处罚或其他损失，或强制令或宣告性救济。对于所有这类诉讼、索赔和诉讼，当可能已经发生责任并且损失金额可以合理估计时，我们会记录准备金。截至2021年12月31日，本公司不相信这些诉讼中的任何单独或合计都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
第1A项。风险因素
请参阅我们于2021年12月29日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的10-K表格年度报告中“风险因素”部分披露的信息。自提交Form 10-K年度报告以来，风险因素没有发生实质性变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
| (a) | 在报告所涉期间，没有未登记的股权证券销售。 |
| (b) | 没有。 |
| (c) | 在截至2021年12月31日的三个月里，美国能源服务公司的普通股没有回购。 |
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项目6.展品
31.1 |
| 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的《1934年证券交易法》(经修订)第13a-14(A)条对首席执行官的认证 |
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31.2 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的《1934年证券交易法》(经修订)第13a-14(A)条认证首席财务官 | |
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32 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的证明 | |
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101.INS | XBRL实例文档 | |
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| |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | |
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| |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
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| |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
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| |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
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101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求，本公司已正式授权以下签名者代表其签署本报告。
美国能源服务公司
日期：2022年2月11日 | 由以下人员提供： | /s/道格拉斯·V·雷诺兹 |
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| 道格拉斯·V·雷诺兹 |
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| 首席执行官 |
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| |
日期：2022年2月11日 | 由以下人员提供： | /s/Charles P.Crimmel |
|
| 查尔斯·P·克里梅尔 |
|
| 首席财务官 |
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