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联合伯恩斯坦

激励性薪酬奖励计划，

延期现金补偿计划和

AB 2017长期激励计划

2021年颁奖协议

授予协议，日期为2021年12月31日，由AllianceBernstein L.P.(及其子公司，“AB”)、AllianceBernstein Holding L.P.(“AB Holding”)和(“参与者”)，AB的一名员工。

鉴于，根据AB 2021激励薪酬奖励计划(“激励薪酬计划”)和AB 2017长期激励计划(“2017计划”，与激励薪酬计划一起称为“计划”)，联合伯恩斯坦公司(以下简称“公司”)董事会(“董事会”)的薪酬和工作场所实践委员会(以下简称“委员会”或“管理人”)的副本或摘要已以电子方式发送给参与者。授予参赛者一项奖励(“奖励”)，该奖项由代表AB Holding有限合伙权益实益所有权转让的单位(“AB Holding Unit”)组成，但须受本文所述的某些限制(“受限单位”)的约束，并授权执行和交付本奖励协议；和

鉴于，委员会已授权参赛者获得部分现金奖励，而不是AB 2021延期现金补偿计划(“延期现金计划”)中设想的限制性单位；

因此，现在，根据奖项的授予，并作为其条件，AB、AB Holding和参赛者同意如下：

1.授予。根据本授标协议和计划中规定的条款和条件，委员会特此向参赛者授予参赛者选择的、附表A第2节规定的递延现金(“递延现金”)金额和附表A第3节规定的受限单位数量，以及根据奖励补偿计划第2.03(A)节规定的获得延期现金利息的权利，以及根据第2.03(A)节有关AB控股单位的定期现金分配。奖励的总金额(包括递延现金和受限单位)由委员会确定，截至2021年12月10日，受限单位的数量以AB控股单位在该日的收盘价为基础。

2.递延现金收益。如果当选，递延现金的利息将根据AB的每月加权平均资金成本按月累加。赚取的利息将计入参与者每年的递延现金余额。

3.归属和分配。延期现金和受限单位将按照附表A第5节的规定授予，只要参与者在每个归属周年纪念日仍受雇于AB，本奖励协议第7节中明确规定的除外。一旦延期现金(如果当选)获得，现金将按照延期现金计划第4条的规定分配给参与者。一旦受限单位被授予，AB控股单位将按照奖励补偿计划第四条的规定分配给参与者。

4.辞职通知书。作为获奖的一项条件，参赛者同意，如果参赛者辞职，参赛者应根据以下规定的时间表提前书面通知AB参赛者的辞职意向。尽管参与者与AB(或其子公司)之间有任何其他协议的条款，包括但不限于任何雇佣协议，该协议应被视为本奖励协议的修订，只要参与者在通知期内继续受雇于AB，参与者将继续有资格获得基本工资或支取、可用的医疗和福利福利以及未授予的受限单位的季度分配费。一旦参赛者事先书面通知AB参赛者的辞职意向，AB可根据本奖励协议第8条在通知期内的任何时间缩短参赛者的通知期，或要求参赛者停止或限制常规职责，包括禁止参赛者进一步进入AB的任何场所，AB有权根据本奖励协议第8条的规定在通知期内随时缩短参赛者的通知期，或要求参赛者停止或限制常规职责，包括禁止参赛者进一步进入AB的任何场所。(在任何一种情况下，参赛者应被视为已通知AB他或她的辞职意向，并继续有义务满足本奖励协议第7(C)条和第7(D)条(以适用为准)的要求。)如果AB缩短了参与者的通知期，参与者的辞职将在缩短的通知期结束时生效，此后，参与者将不会获得工资或支取、医疗和福利福利、未归属受限单位的季度分配费，或按照附表A第5节的规定本应归属的任何受限单位或递延现金, 但根据本奖励协议第7(C)、7(D)和7(E)条的规定继续归属和分配的受限单元(以及未归属受限单元的季度分配付款)和递延现金除外。通知期限如下：

高级副总裁或以上：90天

Vice President: 60 days

Assistant Vice President or below: 30 days

5.契诺。作为获奖的附加条件，参赛者同意以下公约和未能遵守的补救措施：

(A)竞争。在受雇于AB期间(包括任何适用的通知期)，参与者不得以任何身份(无论是员工、顾问、独立承包商、所有者、合作伙伴、股东、董事或其他身份)向任何直接竞争对手提供任何服务；但前提是，本协议的任何规定均不得阻止参与者被动拥有上市实体任何类别证券未偿还股本的5%，该实体拥有或可能收购与AB竞争的任何公司或业务。“直接竞争者”是指提供或提供与AB提供或提供的产品或服务直接竞争的任何产品或服务的企业，或AB打算作为计划业务的一部分提供或提供的产品或服务的企业，其中直接竞争者的任何业务活动构成或能够合理地

预期对AB构成有意义的竞争，而不考虑参与者在受雇于AB期间支持的产品或服务。“计划业务”是指：(I)参与者知道AB计划在参与者最后一次受雇日期后6个月内进入；(Ii)对计划进入该业务的AB实体或业务单位具有重大意义；以及(Iii)该AB实体或业务单位已投入物力资源(包括高级管理人员的时间)为启动做准备。

(B)雇员征求意见。在受雇于AB期间(包括任何适用的通知期)，参与者不得(无论是直接或间接通过指示任何其他个人或实体)招聘、征集或雇用AB的任何员工为参与者或任何其他个人或实体工作。

(C)保密。自本协议之日起至参与者最后一次受雇之日后，除法律另有规定外，参与者不得向任何企业、个人或实体披露或提供任何商业秘密、专有知识或机密信息，或使用(AB的业务过程除外)参与者在受雇于AB期间获得的任何商业秘密、专有知识或机密信息，且该商业秘密、专有知识或机密信息不应为公众所普遍知晓或认可，也不得使用(在AB的业务过程之外)该参与者在受雇于AB期间获得的任何商业秘密、专有知识或机密信息，除非法律另有规定。所有有关AB业务任何方面的信息，包括但不限于现有或预期的业务计划、活动或程序、当前或潜在客户、当前或预期的合同或其他业务安排、当前或预期的产品、设施和方法、手册、知识产权、价目表、财务信息(包括与AB的任何产品或服务相关的收入、成本或利润)，或因AB雇用参与者而获得的任何其他信息，均应被最终推定为保密；但保密信息不应包括公众普遍知晓的任何信息(参与者未经授权披露的信息除外)。参与者根据本第5(C)条承担的义务应是参与者依法或根据AB的任何其他政策或协议对AB负有的任何其他保密或保密义务之外的义务。此外，本奖励协议中没有任何内容禁止参与者向任何政府机构或实体报告可能违反联邦法律或法规的行为，包括司法部、证券交易委员会、国会和任何机构监察长, 或进行受联邦法律或法规的举报人条款保护的其他披露。参与者无需事先寻求AB的授权即可作出任何此类报告或披露，参与者也无需通知AB已作出此类报告或披露。

(D)非贬损。参赛者不得故意对AB发表贬损言论，或发布任何书面或其他形式的通讯，对AB的不利行动产生不利影响或鼓励对AB采取不利行动，除非根据任何传票、命令、指令、请求或其他法律程序宣誓如实作证，或法律另有要求。

(E)补救措施。如果参与者未能遵守第4条或第5条中规定的协议和契诺，AB应采取以下补救措施：

(I)参与者同意，如果违反第4条或第5条所载的任何协议或契诺，任何延期现金或

未归属或已归属但尚未交付(自愿长期延期选举的结果除外)的受限制单位将被没收。

(Ii)在不打算限制AB可获得的补救措施的情况下，参与者承认，违反第4节或第5节中包含的任何协议或契诺将对AB造成实质性的不可弥补的损害，上述第(I)节所述的没收补救措施可能不足以弥补这一损害，并且，如果发生此类违约或威胁，AB有权获得临时限制令和/或初步或永久禁令，禁止参与者从事本授标协议禁止的活动，或具体执行第4节或第5节中的任何协议或契诺所需的其他救济。参与者承认上述限制是AB涵盖多个司法管辖区员工的计划的一部分，有必要保持对该计划的管理和解释的一致性，因此，参与者同意根据本协议第14节适用纽约州法律和司法管辖权如果任何有管辖权的法院或审裁处裁定本第5条或第7条因任何原因不可执行或无效，参与者同意，本第5条应被解释为仅在其可强制执行的最长期限内和/或其可强制执行的最大地理区域内和/或在本第5条或第7条可强制执行的任何和所有方面的最大程度上进行解释，这一切均由该法院或仲裁庭决定。

(Iii)除上文第(I)和(Ii)款规定的补救措施外，AB保留就参与者违反本授标协议所载任何协议或契诺的任何行为寻求损害赔偿和其他救济的权利。

6.因没有考虑某些风险而予以没收。如果委员会认定，在颁奖年度内，(A)参赛者参与了任何投资管理或研究产品或服务的构建或营销，或代表AB或其任何客户参与购买或出售任何证券或其他财产，作为提供投资管理服务或其他活动的一部分，以及(B)(I)参赛者未能遵循或违反AB的任何书面政策指南或程序，其全部或部分目的是管理或减轻风险；(Ii)结果是，AB或参与者的业务部门的风险没有得到适当的考虑(例如，参与者没有正确分析该等风险，或参与者没有对该等风险提出足够的担忧)；及(Iii)AB或参与者的业务部门已受到或可合理地预期会受到重大不利影响，则参与者将没收所有未归属递延现金(如果当选)以及根据该奖励授予的所有未归属受限单位。

7.终止雇用。只有在参与者受雇于AB的情况下，延期现金和受限单位才能按照附表A第5节的规定授予，但下列情况除外：

(A)残疾人士。任何未归属的延期现金和受限单位应在参与者残疾时立即完全归属，并应按照延期现金计划和奖励补偿计划第4条的规定分配给参与者。如果参赛者符合以下条件，则该参赛者应被视为已招致“残疾”

不能从事任何实质性的有利可图的活动，因为任何医学上可确定的身体或精神损伤，预计将持续不少于12个月，由AB或其附属公司维持的涵盖参与者的长期残疾保险计划的承保人确定，或由行政长官自行决定指定的其他个人或实体。为协助执行本第7(A)条所述的流程，参保人应按照管理人的合理要求，(I)由长期残疾保险提供者或管理人选定并经参保人批准的一名或多名医生进行体检，其批准不得被无理拒绝，以及(Ii)允许长期伤残保险提供者、管理人和任何此类医生访问与参保人有关的所有相关医疗信息，安排向他们提供医疗记录的副本，并尽最大努力使参保人自己的医疗记录成为可能。(Ii)允许长期残疾保险提供者、管理人和任何此类医生访问与参保人有关的所有相关医疗信息，安排向他们提供医疗记录的副本，并尽最大努力促使参保人自己的医疗记录

(B)死亡。如果参赛者(I)在受雇于AB期间死亡，或(Ii)参赛者以其他方式持有未归属递延现金或受限单位时，参赛者持有的任何未归属递延现金和所有未归属受限单位(且之前未被没收或取消)应立即归属，并根据递延现金计划和奖励补偿计划的第4条进行分配。

(C)辞职。如果参赛者辞职或自愿终止受雇于AB(以下定义的参赛者退休或伤残除外)，参赛者在辞职之日持有的任何未归属递延现金和所有未归属受限单位(且之前未被没收或取消)应继续按照附表A第5节规定的方式归属，并按递延现金计划和奖励补偿计划第4条规定的方式分配。第7(C)条的规定以参赛者从辞职之日起持续遵守本授奖协议第4和第5节规定的协议和契诺为条件，直至延期现金和受限单位全部归属并交付(或者如果不是自愿的长期延期选举就会交付)，参赛者在第一个日期起10个历日内以书面形式(以AB提供的形式，即“辞职表”)向AB提供与该辞职有关的信息参与者书面确认继续遵守本授标协议第4条和第5条规定的与每个授予日期相关的协议和契诺(以AB提供的形式，即“确认证书”)，并签署并遵守以AB为受益人的标准放行(以AB提供的形式，为“放行”)；但是，AB对参与者违反本授标协议第4、5(A)和5(B)节规定的协议和契诺的唯一补救措施是，在参与者最后一次受雇日期(包括任何适用的通知期)之后发生的违反本授标协议第4、5(A)和5(B)条规定的协议和契诺的行为, 或未能向AB提供辞职问卷、放行或每份年度确认证书的参赛者，应为本奖励协议第5(E)(I)节所述的没收补救措施。此外，第7(C)条的条款还包括参与者不能从新雇主那里获得新雇主提供的未归属延期现金和受限单位的替代股本，并要求参与者在辞职问卷和每份确认证书中确认这一事实。

(D)退休。如果参与者因参与者退休(定义见下文)而终止受雇于AB，则任何未归属延期现金和所有未归属

参与者在退役之日持有的受限单位(且之前未被没收或取消)应继续按照附表A第5节的规定归属，并按照递延现金计划和奖励补偿计划第4条的规定进行分配。第7(D)条的规定以参赛者从退役之日起继续遵守本奖励协议第4和第5节所列协议和契诺为条件(但参赛者应遵守作为附表B所附的竞业禁止契约(“退休竞业禁止公约”)，而不是第5(A)节所载的契约)，直至延期现金和受限单位全部归属和交付(或如果不是自愿长期延期，则本应交付)，这一条款是以参赛者继续遵守本奖励协议第4和5节所列协议和契诺为条件的(但参赛者应遵守作为附表B所附的竞业禁止公约，而不是第5(A)节所载的契诺)。参与者书面确认继续遵守《退休竞业禁止公约》和本授标协议第4条和第5条(B)、(C)和(D)条(以AB提供的形式，即“退休确认证书”)与每个归属日期相关的协议和契诺，以及签署并遵守以AB为受益人的标准放行(以AB提供的形式，即“退休放行”)；然而，对于参与者在参与者最后一次受雇日期之后违反《退休竞业禁止公约》和本奖励协议第4条和第5(B)条规定的任何协议和契诺，或者参与者未能向AB提供退休释放或每份年度退休确认证书，AB可获得的唯一补救措施是本奖励协议第5(E)(I)条所述的没收补救措施。此外, 第7(D)条的条款还包括参与者不能从新雇主那里获得用于继续归属的未归属递延现金和受限单位的重置股本，并且参与者必须在每份退休确认证书中确认这一事实。

就参与者而言，“退休”是指在参与者在退休日期(“退休日期”)至少9个月前向AB提供书面退休通知，并且参与者在退休日期至少6个月前签订了退休过渡协议(采用AB提供的格式，即“退休协议”)的情况下，该参与者在AB的年龄和在AB的全部服务年限之和等于或超过70的时间或之后终止对AB的雇用。

(E)无故终止。如果AB无故终止参与者的雇佣(参与者的残疾或死亡除外)，参与者在终止之日持有的任何未归属延期现金和所有未归属受限单位(且之前未被没收或取消)应继续按照附表A第5节的规定归属，并按照延期现金计划和奖励补偿计划第4条的规定进行分配。第7(E)条的规定以参与者继续遵守本授标协议第5条规定的契诺(第5(A)条除外，参与者在参与者终止日期后不需要遵守)为条件，直到延期现金和受限单位全部归属并交付(或者如果不是自愿的长期延期选择就会交付)，就每个归属日期签署确认证书并向AB返回确认证书，以及执行和遵守有利于以下对象的标准发布但是，如果参与者违反本授标协议第5(B)节规定的契约，在参与者的最后受雇日期(包括任何适用的通知期)之后发生，AB可获得的唯一补救措施是第5(E)(I)节所述的没收补救措施。

(F)因故终止。如果AB因其他原因终止参与者的雇佣关系(或者，如果在终止参与者的雇佣关系后，该术语在2017年计划中有定义，AB确定在参与者受雇期间发生了有权因此终止参与者雇佣关系的事件)，则参与者将没收所有未授予的递延现金和受限单位。

8.没有继续受雇的权利。本奖项或本奖励协议的任何条款都不打算创建雇佣合同或改变参与者的随意身份，参与者是根据自己的意愿受雇的，也不赋予参与者在任何适用的通知期之前、期间或之后继续受雇于AB的任何权利。(注：本授奖协议或本授奖协议的任何条款均不旨在创建雇佣合同或改变参与者的随意身份，参与者可在任何适用的通知期之前、期间或之后继续受雇于AB)。此外，本奖励协议或本奖励协议的任何条款均不得以任何方式干扰AB以任何理由随时终止参赛者服务的权利，或根据本奖励协议第4条的规定在任何时间缩短任何通知期限的权利。

9.不可转让。参赛者不得出售、转让、转让、质押或以其他方式处置或阻碍任何递延现金或受限单位或其中的任何权益，直至参赛者根据本奖励协议授予该等递延现金或受限单位的权利为止。任何违反本授标协议的所谓出售、转让、转让、质押或其他处置或产权负担都将无效。

10.预扣税金的缴纳。如果AB确定法律要求对延期现金或受限单位的归属或分配扣缴任何联邦、州或地方税或任何其他费用，则应适用递延现金计划第5.04(K)节和奖励补偿计划第6.04(K)节中的规定。

11.稀释及其他调整。该奖项的存在不应损害AB、AB Holding或其各自合伙人对AB或AB Holding的业务进行、作出或实现任何改变、任何分派(无论是以现金、有限合伙权益、其他证券或其他财产的形式)、资本重组(包括但不限于有限合伙权益的任何细分或组合)、重组、合并、合并、回购或交换有限合伙权益或AB或AB Holding的其他证券、发行认股权证或其他购买有限合伙权益的权利的权利或AB或AB Holding的任何合并(或其他形式改变)。AB控股单位应根据2017年计划第4(C)节(或此类适用的后续规定)进行调整。

12.电子交付。该计划设想，每个奖项都应由一份奖励协议证明，该协议应交付给参赛者。特此理解，本授标协议的电子交付构成本计划下的交付。

13.管理人。如在任何时间不设委员会，理事会即为行政长官。

14.依法治国。本授标协议受纽约州国内法律管辖和解释。参赛者特此同意

位于纽约州、纽约县境内的任何州或联邦法院对因本授标协议引起、与本授标协议相关或与本授标协议相关的任何法律行动、争议或其他方面拥有专属管辖权。参赛者特此放弃因法院不方便而对任何此类诉讼或诉讼程序提出的任何异议，以及对任何此类法律诉讼可能在上述任何法院提起的任何地点的异议。此外，本授标协议的条款和条件不适用于任何此类条款和/或条件根据适用的州法律不可执行或与适用的州法律不一致的情况。

15.各节及标题。本授标协议中的所有章节仅供参考，不影响本授标协议任何条款的含义。

16.释义。参赛者在遵守本计划和本奖励协议的所有条款和规定的情况下接受奖励。如果本计划的任何条款与本授标协议有任何冲突，本授标协议以本授标协议为准。参赛者接受行政长官或董事会就计划和/或本授标协议中出现的任何问题作出的所有决定或解释，作为具有约束力、决定性和终局性的决定或解释。参与者承认并接受(I)AB激励计划(见激励薪酬计划文件中的定义)的目的是提高AB和AB Holding吸引、激励和留住某些关键员工的能力，并通过提供根据激励薪酬计划支付的额外激励薪酬奖励(受激励薪酬计划的条款和条件约束)来加强AB和AB控股的承诺，以及(Ii)AB激励计划是1974年修订的《员工退休收入保障法》(ERISA)及其发布的条例中定义的一项“奖金计划”，以及(Ii)AB激励计划是一项“奖金计划”，其定义见经修订的1974年“雇员退休收入保障法”(ERISA)及其颁布的条例

17.通知。本授标协议项下的任何通知均应以书面形式发出，并且在当面送达(无论是亲手或传真)或寄往美国邮寄、挂号、预付邮资和地址(AB和AB Holding，地址为纽约纽约10105号美洲大道1345号)时，应被视为已正式发出，或者，如果AB应将其主要办事处迁至该主要办事处，则应视为已正式发出至AB记录中所示的他或她的最后一个永久地址；如果是参赛者，则应被视为已正式发出，地址如AB和AB Holding，地址为：1345Avenue of the America，New York，New York 10105；如果AB应将其主要办事处迁至该主要办事处，则应视为已正式送达AB记录上所示的其最后永久地址。任何一方均有权在此后的任何时间在满足本第17条要求的通知中指定其他地址。

18.整份协议；修订本奖励协议取代参赛者、AB和AB Holding之间与奖励有关的任何和所有现有协议。除各方签署书面协议外，不得修改。

AllianceBernstein L.P.

AllianceBernstein Holding L.P.

By: /s/ Kate C. Burke

Kate C. Burke

Chief Operating Officer

参赛者特此承认并接受本奖励协议中规定的条款和条件，包括AB在参赛者未能遵守本奖励协议第4和第5节中规定的协议和契诺时的补救措施，以及因未能考虑本奖励协议第6节中所述的某些风险而没收未授予的延期现金和受限单位。若要接受本奖励协议的条款，请单击下面的“接受”按钮：

接受

衰败

附表A

至

授标协议

1. $___________ 2021 Award

2.2021年递延现金奖励$_

3._个限制单位已根据本授标协议获批。

4.用来决定根据本协议授予的受限单位数量的每个AB控股单位价格为每个AB控股单位50.94美元，这是2021年12月10日在纽约证券交易所公布的AB控股单位在综合交易中的收盘价。

5.按照以下附表对AB控股单位的限制失效：

授予AB控股单位并交付的百分比[1]在

Date Date Indicated

December 1, 2022 33.3%

December 1, 2023 66.6%

December 1, 2024 100.0%

附表A

至

授标协议

针对AB销售专业人员

1. $___________ 2021 Award*

2.2021年递延现金奖励$_

3._个受限单位已根据本授标协议获批。*

5.按照以下附表对AB控股单位的限制失效：

授予的AB控股单位归属和交付的百分比1

Date Date Indicated

December 1, 2022 33.3%

December 1, 2023 66.6%

December 1, 2024 100.0%

*2021年奖、2021年递延现金奖的金额和根据本奖励协议授予的受限单位数量是基于总可变薪酬(TVC)的估计。最终金额将在2022年初TVC最终敲定后计算，如果最终金额与上述估计不同，2021年奖励金额、递延现金奖励金额和根据本协议授予的受限单位数量将相应调整。

1假设参与者没有选择自愿推迟AB控股单位的接收。

附表B

至

授标协议

退休竞业禁止公约

竞争。参与者不得以任何身份(无论是作为员工、顾问、独立承包商、所有者、合作伙伴、股东、董事或其他身份)向任何直接竞争对手提供任何服务。“直接竞争者”是指提供或提供与任何投资管理或研究产品或服务直接竞争的业务，这些产品或服务直接与AB当时提供的重要投资管理或研究产品或服务(“竞争性AB产品或服务”)竞争，其中直接竞争者的业务活动构成或可以合理地预期构成对AB的有意义的竞争；但直接竞争者不应包括(I)主要集中于组建和管理私募股权或对冲基金的任何业务，而这些私募股权或对冲基金的投资重点与当时的任何私募股权或对冲基金都有很大的不同；但直接竞争对手不得包括(I)任何主要集中于组建和管理私募股权或对冲基金的业务，而这些私募股权或对冲基金的投资重点与当时的任何私募股权或对冲基金都有很大不同或(Ii)任何家族理财室，而其主要活动并不向无关的第三方提供直接与任何竞争的AB产品或服务竞争的投资产品或服务(任何该等业务或家族理财室称为“许可竞争者”)；并进一步规定，将准许竞争者排除在直接竞争者的定义之外的规定，不适用于该参与者代表任何准许竞争者就任何竞争AB从事、指导或便利AB的实际客户(据参与者所知，在参与者受雇于AB时也是AB的客户)或AB的潜在客户(据参与者所知，在参与者离开AB之前的12个月期间内也是AB的潜在客户)的直接或间接个人招揽的范围内的范围内的情况下，该项排除不适用于该参与者代表任何竞争AB从事、指导或便利AB的实际客户(据参与者所知，在参与者受雇于AB时也是AB的客户)或AB的潜在客户(据参与者所知，在参与者离开AB之前的12个月期间内也是AB的潜在客户)的范围内