美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格6-K
外国私人发行人根据1934年“证券交易法”第13A-16或15D-16条提交的报告
2022年2月
委托档案编号：001-38502
EURODRY有限公司 |
(注册人姓名英文译本) |
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4 Messogiou&Evropis街 |
151 24马鲁西，希腊 |
(主要行政办公室地址) |
用复选标记表示注册人是在表格20-F还是表格40-F的封面下提交或将提交年度报告。
表格20-F[X] Form 40-F []
用复选标记表示注册人是否按照S-T规则101(B)(1)所允许的纸质提交表格6-K：[].
注：“证券及期货规则”第101(B)(1)条只准许以纸张形式提交表格6-K，而该表格是纯粹为向证券持有人提供随附的年报而提交的。
用复选标记表示注册人是否按照S-T规则101(B)(7)所允许的纸质提交表格6-K：[].
注：规则S-T规则101(B)(7)只允许以纸张形式提交表格6-K，只要该报告或其他文件不是新闻稿，注册人外国私人发行人必须根据注册人注册成立为公司、居籍或合法组织的司法管辖区(注册人的“母国”)的法律，或注册人证券交易所在的母国交易所的规则，必须提供和公布的报告或其他文件。如果讨论重大事件，已经提交了Form 6-K或其他委员会关于Edgar的文件。
1
此表6-K报告中包含的信息
本报告附件为6-K表格，作为附件1是EuroDry有限公司于2022年2月9日发布的新闻稿的副本：EuroDry有限公司报告截至2021年12月31日的年度和季度业绩。
除以阿里斯蒂德·皮塔斯开头的段落外，这份6-K表格报告中，EuroDry董事长兼首席执行官阿里斯蒂德·皮塔斯评论说：“接下来的三个段落将作为参考并入该公司于2020年5月13日提交给美国证券交易委员会的F-3表格注册说明书(文件编号333-238235)中。
2
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
| EURODRY有限公司 |
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日期：2022年2月10日 | 由以下人员提供： | /s/阿里斯蒂德·J·皮塔斯 |
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| 姓名： | 阿里斯蒂德·J·皮塔斯 |
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| 标题： | 总统 |
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证物1
![[https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1731388/000131786122000009/f21022edry6k001.jpg]](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1731388/000131786122000009/f21022edry6k001.jpg)
EuroDry Ltd.
报告截至2021年12月31日的年度和季度业绩
希腊雅典马鲁西2022年2月9日电干散货船所有者和运营商、干散货海运供应商EuroDry Ltd.(纳斯达克股票代码：EDY，The Company or EuroDry)今天公布了截至2021年12月31日的三个月和十二个月业绩。
2021年第四季度亮点：
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总净收入为2230万美元。
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普通股股东应占净收益分别为1520万美元或5.38美元和5.32美元，基本收益和稀释后收益分别为1520万美元和5.32美元，包括衍生品公允价值的变化。
·
调整后普通股股东应占净收益1本季度为1230万美元，或基本和稀释后每股分别为4.34美元和4.29美元。调整后的普通股股东应占净收入包括赎回公司B系列优先股产生的优先股视为股息的50万美元非现金费用。
·
调整后的EBITDA1是1600万美元。
·
2021年第四季度，平均拥有和运营了9.0艘船舶，平均定期租船费率为每天29157美元。
·
该公司宣布其B系列优先股的股息为20万美元。股息是以现金支付的。此外，正如之前宣布的那样，该公司于2021年12月按面值赎回了所有已发行的B系列优先股，金额为1360万美元。
1调整后的EBITDA、调整后的净收益/(亏损)和调整后的每股收益/(亏损)不是美国公认会计原则(GAAP)下的公认计量，不应单独使用或替代EuroDry公司根据公认会计原则公布的财务业绩。请参阅新闻稿的后续部分，了解这些计量的定义，以及这些计量与根据公认会计原则计算和呈报的最直接可比财务计量的对账。
4
2021年全年亮点：
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总净收入为6440万美元。
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普通股股东应占净收益为2940万美元，或每股基本收益和稀释后收益分别为1163万美元和11.54美元，包括衍生品公允价值的变化和债务清偿损失。
·
调整后普通股股东应占净收益1这一时期的基本和稀释后每股收益分别为3030万美元或11.98美元和11.88美元。调整后的普通股股东应占净收入包括因赎回公司B系列优先股而产生的优先股视为股息的非现金费用70万美元。
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调整后的EBITDA1是4230万美元。
·
在2021年的12个月中，平均拥有和运营了7.9艘船舶，平均定期租船费率为每天24222美元。
最近的事态发展
2022年1月，该公司以2,120万美元收购了M/V Molyvos Luck，这是一艘建于2014年的57,924吨干散货船。该船由第三方持有多数股权，一直由EuroBulk有限公司管理，该公司也是该公司大部分船舶的管理人。这艘船将在2022年2月中旬左右交付给该公司。该公司还将承担目前该船的租船价格，每天13,250美元，直到2022年4月。收购最初将由公司自有资金提供资金；将安排银行贷款，以被收购船只作为抵押品，为收购提供部分资金。
EuroDry董事长兼首席执行官阿里斯蒂兹·皮塔斯评论道：
我们很高兴地报告，在2021年第四季度，我们利用市场水平取得了有记录以来最好的季度，净收入超过1500万美元。我们还赎回了所有已发行的B系列优先股，降低了资本成本，并在2022年及以后增加了普通股股东的收益。
在本季度，干散货现货收益在2021年10月达到2010年初以来的最高水平后，在11月和12月回落了约35%，而在2022年1月又回落了约30%；与此同时，在最初也回落之后，一年期现货利率在2021年12月和2022年1月期间有所回升，这表明市场参与者预期现货收益回落只是暂时的，这是每年头几个月的周期性常见效应。不过，即使在目前的水平上，现货收益与过去10年相比也处于较高水平。
尽管2021年市场强劲，但订单仍处于历史较低水平。这表明，未来2-3年的船队增长可能微乎其微，如果贸易增长即使是在历史平均水平上，也可能导致2022年剩余时间的增长率更高。在这一预期框架内，我们扩大了我们的船队，收购了我们的第十艘船--莫利沃斯幸运轮(M/V Molyvos Luck)，这将进一步使我们处于有利地位，利用预期的市场增长。
总体而言，我们致力于继续发展EuroDry，专注于中型干散货船。我们增加的流动性和较低的杠杆率为我们实施战略提供了强大的火力。
EuroDry首席财务官Tasos Aslidis评论说：？与2020年同期相比，2021年第四季度的净收入大幅增长，这是因为我们的船舶在本季度赚取的定期租船等值费率比我们的船舶在2020年第四季度赚取的平均定期租船等值费率高出171%。
*2021年第四季度，包括管理费、一般和行政费用(不包括干船坞成本)在内的船舶运营总费用平均为每艘船每天6,324美元，而去年同期为每艘船每天6,258美元，2021年全年为每艘船每天6,456美元，而2020年同期为每艘船每天6,211美元。这一增长主要是由于2021年的机组成本比2020年有所增加，这是由于新冠肺炎相关限制导致机组轮换困难。
·2021年第四季度调整后的EBITDA为1600万美元，而去年第四季度为180万美元。截至2021年12月31日，我们的未偿债务(不包括未摊销贷款费用)为7940万美元，而非限制性和限制性现金为2950万美元。截至同一日期，我们计划偿还的债务(包括未来12个月的气球付款)约为1410万美元(不包括未摊销的贷款费用)。
2021年第四季度业绩：
2021年第四季度，该公司报告总净收入为2230万美元，比2020年第四季度640万美元的总净收入增长248%，这是由于我们的船舶赚取的平均定期租船当量费率增加，以及与2020年同期相比，2021年第四季度运营的船舶数量增加。该公司公布这一时期的净收益为1600万美元，普通股股东应占净收益为1520万美元，而2020年同期净亏损30万美元，普通股股东应占净亏损70万美元。2021年第四季度，航程费用净额为20万美元，来自燃料库收益，而2020年同期的航程费用为10万美元。2021年第四季度的船舶运营费用为370万美元，而2020年同期为290万美元。这一增长主要是由于与2020年同期相比，2021年第四季度运营的船舶数量增加。2021年第四季度的折旧费用为230万美元，而2020年同期为170万美元。这一增长是由于与2020年同期相比，2021年第四季度运营的船舶数量增加。由于法律、保险和高管薪酬支出增加，2021年第四季度一般和行政费用增至90万美元，而2020年第四季度为60万美元。
2021年第四季度的利息和其他融资成本增至70万美元，而2020年同期为50万美元。增加的主要原因是与2020年同期相比，这一时期的平均未偿债务较高。在截至2021年12月31日的三个月里，该公司确认了四个利率掉期的收益20万美元和FFA合同的收益140万美元，而2020年同期的三个利率掉期和FFA合同的边际亏损和FFA合同的边际收益。
2021年第四季度，平均拥有和运营了9.0艘船舶，平均定期租船费率为每天29157美元，而2020年同期为7.0艘，平均每天收入为10761美元。
2021年第四季度调整后的EBITDA为1600万美元，而2020年第四季度为180万美元。
2021年第四季度普通股股东应占基本和稀释每股收益在2,827,316股基本和稀释后加权平均流通股数量基础上计算为5.38美元，在2,859,573股稀释后加权平均流通股数量基础上计算为5.32美元，而2020年第四季度基本和稀释后每股亏损0.31美元，根据2,285,601股基本和稀释后加权流通股平均数量计算。
剔除衍生品公允价值变化对普通股股东应占收入的影响，截至2021年12月31日的季度，普通股股东应占调整后收益分别为4.34美元和4.29美元，而截至2020年12月31日的季度调整后基本和稀释后每股亏损为0.34美元。通常，证券分析师不会将上述项目计入他们公布的每股收益预估中。
5
2021年全年业绩：
2021年全年，该公司报告的总净收入为6440万美元，比2020年12个月2230万美元的总净收入增长189%，这是因为我们的船舶在2021年前12个月的平均定期租赁等价率与2020年同期相比有所提高。该公司公布这一时期的净收益为3120万美元，普通股股东应占净收益为2940万美元，而2020年前12个月的净亏损为590万美元，普通股股东应占净亏损为750万美元。2021年头12个月，航程费用净额为80万美元，来自燃料库收益，而2020年同期的航程费用为30万美元。2021年前12个月的船舶运营费用为1360万美元，而2020年同期为1160万美元。这一增长是由于2021年运营的船舶数量比2020年同期增加，以及与2020年同期相比，我们船舶的船员成本增加，这是由于新冠肺炎相关限制导致船员轮换困难，以及船体和机械保险费的增加。2021年头12个月的折旧费用为770万美元，而2020年同期为660万美元，这主要是由于最近安装了压载水管理系统，以及同期运营的船舶数量增加，导致我们某些船舶的成本基础增加。
2021年前12个月，平均拥有和运营7.9艘船舶，平均定期租船费率为每天24,222美元，而2020年同期为7.0艘，平均每天收入9,387美元。在2020年的12个月里，有3艘船进行了特别调查，总费用为230万美元，而在2021年的12个月里，没有船只进行干坞。由于法律、保险和高管薪酬支出增加，2021年前12个月的一般和行政费用增至260万美元，而去年为230万美元。
与2020年同期相比，2021年前12个月的利息和其他融资成本保持在230万美元不变。在截至2021年12月31日的12个月里，该公司确认了4个利率掉期收益30万美元和FFA合同亏损410万美元，而2020年同期衍生品亏损80万美元，其中包括FFA合同亏损30万美元和3个利率掉期亏损50万美元。截至2021年12月31日的12个月，债务清偿亏损为160万美元，与将我们的部分关联方贷款(330万美元)转换为本公司普通股有关。股价减去转换价格之间的差额反映在债务清偿损失上。2020年不存在这样的情况。
2021年前12个月的调整后EBITDA为4230万美元，而2020年前12个月的EBITDA为370万美元。
2021年前12个月普通股股东应占基本和摊薄每股收益分别为11.63美元(按2528,507股基本和摊薄后每股收益计算)和11.54美元(按2548,950股稀释后加权平均流通股计算)，而2020年前12个月每股基本和摊薄亏损为3.28美元(按2,275,062股基本和摊薄加权平均流通股数计算)。
剔除衍生品公允价值变化和债务清偿亏损对本年度普通股股东应占收益的影响，截至2021年12月31日的年度，普通股股东应占调整后收益分别为基本和稀释每股11.98美元和11.88美元，而2020年基本和稀释后调整亏损为每股3.04美元。如前所述，证券分析师通常不会将上述项目计入他们公布的每股收益预估中。
6
机队配置文件：
EuroDry Ltd.的机队概况如下：
名字 | 类型 | DWT | 建成年份 | 就业(*) |
TCE费率(美元/天) |
干散货船 |
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埃卡特里尼 | 卡姆萨麦克斯 | 82,000 | 2018 | TC至3月22日 | 租用平均波罗的海指数的106% Kamsarmax P5TC指数* |
芝麻属(Xenia) | 卡姆萨麦克斯 | 82,000 | 2016 | TC至8月22日 | 雇用平均波罗的海Kamsarmax P5TC指数的105%* |
亚历山大·P·亚历山大(Alexandros P. | 超极大 | 63,500 | 2017 | TC至3月22日 + 总压载奖金 | $26,000 + $600,000 |
善良的心 | 超极大 | 62,996 | 2014 | TC至10月22日 | $25,000 |
莫利沃斯的运气 | 超最大值 | 57,924 | 2014 | TC至4月22日 | $13,250 |
Eirini P | 巴拿马型 | 76,466 | 2004 | TC至4月22日 | 雇佣99% |
星光 | 巴拿马型 | 75,845 | 2004 | TC至10月22日 | 雇佣98.5% |
塔索斯 | 巴拿马型 | 75,100 | 2000 | TC至2月22日 | $ 15,750 |
潘特利斯 | 巴拿马型 | 74,020 | 2000 | TC至2月22日 | $30,250 |
祝你好运 | 巴拿马型 | 76,704 | 2004 | TC至4月22日 | $19,500 |
干散货船总数 |
10 | 726,555 |
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注：
(*)
表示最早的退货日期。
(**)
BPI代表波罗的海巴拿马型船运价指数；平均BPI 4TC是基于四条定期包机航线的指数。
(***)
波罗的海平均Kamsarmax P5TC指数是基于五条巴拿马型定期包机航线的指数。
7
舰队汇总数据：
| 3个月，已结束 2020年12月31日 | 3个月，已结束 2021年12月31日 | 12个月，已结束 2020年12月31日 | 12个月，已结束 2021年12月31日 |
车队数据 |
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平均船只数(1艘) | 7.0 | 9.0 | 7.0 | 7.9 |
船队历日(2) | 644.0 | 828.0 | 2,562.0 | 2,873.9 |
计划停工天数包括闲置(3) | 19.9 | - | 71.1 | - |
机队可用天数(4)=(2)-(3) | 624.1 | 828.0 | 2,490.9 | 2,873.9 |
商业停工天数(5) | 0.0 | 1.8 | 0.0 | 1.8 |
运营停工天数(6) | 0.7 | 4.5 | 7.8 | 12.6 |
船队航程天数(7)=(4)-(5)-(6) | 623.4 | 821.7 | 2,483.1 | 2,859.5 |
车队使用率(8)=(7)/(4) | 99.9 % | 99.2% | 99.7 % | 99.5% |
商业车队使用率(9)=((4)-(5))/(4) | 100.0% | 99.8% | 100.0% | 99.9% |
运营车队利用率(10)=((4)-(6))/(4) | 99.9 % | 99.5% | 99.7 % | 99.6% |
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日均结果 |
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定期租船等值费率(11) | 10,761 | 29,157 | 9,387 | 24,222 |
船舶营运费用(不包括)干船坞费用(12) | 5,257 | 5,227 | 5,317 | 5,538 |
一般和行政费用(13) | 1,001 | 1,097 | 894 | 918 |
船舶运营费用总额(14) | 6,258 | 6,324 | 6,211 | 6,456 |
干船坞费用(15) | 760 | - | 888 | 34 |
(1)平均船只数目指有关期间内组成本公司船队的船只数目，其量度方法为每艘船只在该段期间属本公司船队一部分的历日数除以该段期间的历日数。
(2)历日。我们将历日定义为我们船队中的每艘船只在我们占有期间的总天数，包括与大修、干船坞或特殊或中间检验相关的停租天数，或船只停靠的天数。日历天数是一段时间内我们舰队规模的一个指标，它影响我们在这段时间内记录的收入和费用。
(3)包括船只搁置在内的预定停租日，是指与预定修理、干船坞或特别或中期检验有关的日子，或与船只搁置的日子有关的日子。
(4)可用天数。我们将可用天数定义为我们船队中的每艘船在我们占有期间内的总天数，扣除预定的停租天数。躺在床上。我们使用可用天数来衡量一段时间内船舶可用来产生收入的天数。
(5)商业停租天数。我们将商业停租天数定义为船舶闲置而没有就业的天数。
(6)运营停租天数。我们将运营停租天数定义为与计划外维修或与船舶运营相关的其他停租时间相关的天数。
(7)航行天数。我们将航行天数定义为我们船队中的每艘船在我们占有期间内扣除商业和运营停租天数后的总天数。我们使用航行天数来衡量船舶在一段时间内实际产生收入或出于重新定位目的航行的天数。
(8)船队利用率。我们通过将一段时间内的航行天数除以这段时间内的可用天数来计算船队利用率。我们使用船队利用率来衡量一家公司在为其船只找到合适工作方面的效率，并将其船只因计划外维修或等待找到工作的天数等原因而停租的天数降至最低。
(9)舰队利用率，商业性。我们通过将一段时间内的商业停租天数除以该期间的可用天数来计算商业机队利用率。
(10)舰队利用率，可操作。我们计算运营车队利用率的方法是，将一段时间内的可用天数除以该期间的可用天数，即可用运营停租天数除以该期间的可用天数。
(11)定期租船当量(TCE)是量度本港船只平均每日净收入表现的指标。我们计算TCE的方法是将定期租船收入和航次租船收入除以相关时间段的航程天数，再除以航次费用。航程费用主要包括特定航程特有的港口、运河和燃料费用，否则这些费用将由承租人根据定期租船合同支付，或者与为下一次租船重新定位船舶有关。TCE是航运业的一项标准业绩衡量标准，主要用于比较航运公司业绩在不同时期的变化，尽管在不同时期之间租用船只的租船类型组合(即现货航次租赁、定期租赁、联营协议和光船租赁)发生了变化。我们对TCE的定义可能与航运业其他公司的定义不同。
(12)每日船只营运开支，包括船员成本、粮食、甲板及引擎物料、润滑油、保险、保养及维修及管理费，计算方法是将船只营运开支除以有关期间的船队历日。干船坞费用单独报告。
(13)每日一般及行政费用，以有关期间的船队历日除以一般及行政费用计算。
(14)船只营运总开支(TVOE)是量度我们与船只营运有关的总开支。TVOE是指船舶营运费用、管理费以及一般和行政费用的总和，不包括船坞费用。每日TVOE的计算方法是将TVOE除以相关时间段的车队日历天数。
(15)干船坞费用包括在干船坞期间根据延期法应资本化和摊销的费用除以有关期间的船队历日。不同时期的干船坞费用可能有很大差异，这取决于在此期间有多少船只进行了干船坞。公司支出已发生的干船坞费用。
8
电话会议和网络广播：
明天，2022年2月10日上午10点。东部时间，公司管理层将主持电话会议和网络直播，讨论结果。
电话会议详细信息：
与会者应在预定时间前10分钟使用以下号码拨打电话会议：1(877)553-9962(美国免费拨入)，0(808)238-0669(英国免费拨入)或+44(0)2071 928592(标准国际拨入)。请给接线员报“EuroDry”。
音频网络广播-幻灯片演示：
电话会议将进行现场直播，然后存档网络直播和相应幻灯片，可通过公司网站查看。要收听存档的音频文件，请访问我们的网站http://www.eurodry.gr，然后单击投资者关系页面下的公司演示文稿。网络直播的参与者应在网络直播开始前大约10分钟在网站上注册。
2021年第四季度业绩的PDF格式幻灯片演示也将在电话会议和网络广播之前10分钟提供，可在公司网站(www.eurodry.gr)的网络广播页面上获得。网络广播的参与者可以下载PDF演示文稿。
9
EuroDry Ltd.
未经审计的合并简明经营报表
(除股数外，所有金额均以美元表示)
| 截至三个月 | 截至三个月 | 截至12个月 | 截至12个月 | ||
| 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | ||
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收入 |
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定期包机收入 | 6,799,433 | 23,742,568 | 23,594,678 | 68,506,729 | ||
佣金 | (387,802) | (1,422,430) | (1,305,717) | (4,064,903) | ||
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净收入 | 6,411,631 | 22,320,138 | 22,288,961 | 64,441,826 | ||
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运营费用 |
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航程费用 | 90,995 | (215,676) | 285,132 | (755,998) | ||
船舶运营费用 | 2,858,415 | 3,671,848 | 11,603,414 | 13,565,092 | ||
干船坞费用 | 489,250 | 149 | 2,275,258 | 97,094 | ||
船舶折旧 | 1,651,870 | 2,261,055 | 6,556,256 | 7,656,638 | ||
关联方管理费 | 527,135 | 655,974 | 2,018,800 | 2,350,747 | ||
一般和行政费用 | 644,708 | 908,492 | 2,291,244 | 2,638,427 | ||
总运营费用 | (6,262,373) | (7,281,842) | (25,030,104) | (25,552,000) | ||
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营业收入/(亏损) | 149,258 | 15,038,296 | (2,741,143) | 38,889,826 | ||
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其他收入/(支出) |
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利息和其他融资成本 | (467,958) | (662,050) | (2,331,998) | (2,339,023) | ||
债务清偿损失 | - | - | - | (1,647,654) | ||
衍生工具净收益/(亏损) | 31,547 | 1,624,371 | (790,359) | (3,765,619) | ||
外汇(亏损)/收益 | (10,010) | 6,450 | (18,455) | 5,807 | ||
利息收入 | 53 | 21 | 4,094 | 10,484 | ||
其他(费用)/收入，净额 | (446,368) | 968,792 | (3,136,718) | (7,736,005) | ||
净(亏损)/收益 | (297,110) | 16,007,088 | (5,877,861) | 31,153,821 | ||
分红B系列优先股 | (418,197) | (240,640) | (1,573,874) | (1,085,902) | ||
优先当作股息 | - | (545,287) | - | (665,287) | ||
普通股股东应占净(亏损)/收益 | (715,307) | 15,221,161 | (7,451,735) | 29,402,632 | ||
(亏损)/每股收益，基本 | (0.31) | 5.38 | (3.28) | 11.63 | ||
加权平均股数，基本 | 2,285,601 | 2,827,316 | 2,275,062 | 2,528,507 | ||
(亏损)/每股收益，稀释后 | (0.31) | 5.32 | (3.28) | 11.54 | ||
加权平均股数，稀释后 | 2,285,601 | 2,859,573 | 2,275,062 | 2,548,950 | ||
EuroDry Ltd.
未经审计的综合简明资产负债表
(除股数外，所有金额均以美元表示)
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， 2021 | |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 | 938,282 | 26,847,426 | |
贸易应收账款净额 | 1,528,055 | 775,035 | |
其他应收账款 | 460,209 | 1,242,803 | |
盘存 | 1,385,280 | 770,342 | |
受限现金 | 1,518,036 | 459,940 | |
预付费用 | 226,033 | 314,397 | |
流动资产总额 | 6,055,895 | 30,409,943 | |
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固定资产： |
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网状船舶 | 99,305,990 | 128,492,819 | |
长期资产： |
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衍生品 | - | 210,113 | |
受限现金 | 2,150,000 | 2,220,000 | |
总资产 | 107,511,885 | 161,332,875 | |
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负债、夹层权益和股东权益 |
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流动负债： |
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长期银行贷款，本期部分 | 13,793,754 | 13,949,720 | |
应付贸易账款 | 1,074,518 | 855,825 | |
应计费用 | 704,508 | 852,442 | |
衍生品 | 456,133 | 289,430 | |
递延收入 | 246,125 | 1,514,543 | |
由于相关公司的原因 | 2,984,759 | 244,587 | |
流动负债总额 | 19,259,797 | 17,706,547 | |
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长期负债： |
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长期银行贷款，扣除当期部分后的净额 | 37,318,084 | 64,702,947 | |
衍生品 | 393,899 | - | |
长期负债总额 | 37,711,983 | 64,702,947 | |
总负债 | 56,971,780 | 82,409,494 | |
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夹层股本： B系列优先股(面值分别为0.01美元，20,000,000股授权优先股，16,606股已发行和已发行的零股) | 15,940,713 | - | |
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股东权益： |
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普通股(面值0.01美元，授权发行2亿股，已发行和已发行股票分别为2348,216股和2,919,191股) |
23,482 | 29,192 |
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额外实收资本 | 53,048,060 | 67,963,707 | |
(累计亏损)/留存收益 | (18,472,150) | 10,930,482 |
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股东权益总额 | 34,599,392 | 78,923,381 | |
总负债、夹层权益和股东权益 | 107,511,885 | 161,332,875 | |
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EuroDry Ltd.
未经审计的现金流量合并简明报表
(所有金额均以美元表示)
截至12个月 十二月三十一日， 2020 | 截至12个月 十二月三十一日， 2021 | |
经营活动的现金流： |
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净(亏损)/收益 | (5,877,861) | 31,153,821 |
将净(亏损)/收入调整为经营活动提供的净现金： | ||
船舶折旧 | 6,556,256 | 7,656,638 |
递延费用的摊销和注销 | 140,704 | 298,328 |
债务清偿损失 | - | 1,647,654 |
基于股份的薪酬 | 245,922 | 230,644 |
衍生工具公允价值变动 | 545,859 | (770,715) |
经营性资产和负债的变动 | 714,654 | (1,078,079) |
经营活动提供的净现金 | 2,325,534 | 39,138,291 |
投资活动的现金流： | ||
购买船舶支付的现金 | - | (36,777,007) |
为船只改进支付的现金 | (611,106) | (46,320) |
用于投资活动的净现金 | (611,106) | (36,823,327) |
融资活动的现金流： | ||
赎回B系列优先股 | - | (16,606,000) |
发行普通股所得款项，扣除已支付佣金后的净额 | - | 9,975,312 |
支付的优先股息 | (713,552) | (1,085,902) |
提供已支付的费用 | - | (219,826) |
已支付的贷款安排费用 | - | (760,500) |
关联方贷款收益 | - | 6,000,000 |
银行长期贷款收益 | - | 70,700,000 |
偿还关联方贷款 | - | (2,700,000) |
偿还银行长期贷款 | (5,524,000) | (42,697,000) |
净现金(用于融资活动)/由融资活动提供 | (6,237,552) | 22,606,084 |
现金、现金等价物和限制性现金净额(减少)/增加 | (4,523,124) | 24,921,048 |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 9,129,442 | 4,606,318 |
年终现金、现金等价物和限制性现金 | 4,606,318 | 29,527,366 |
现金明细
现金和现金等价物 | 938,282 | 26,847,426 |
流动受限现金 | 1,518,036 | 459,940 |
受限现金，长期使用 | 2,150,000 | 2,220,000 |
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 |
4,606,318 |
29,527,366 |
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EuroDry Ltd.
调整后EBITDA与净(亏损)/收益的对账
(所有金额均以美元表示)
| 截至三个月 2020年12月31日 | 截至三个月 2021年12月31日 | 截至12个月 2020年12月31日 | 截至12个月 2021年12月31日 |
净(亏损)/收益 | (297,110) | 16,007,088 | (5,877,861) | 31,153,821 |
利息和其他融资成本，净额(包括债务清偿利息收入和损失) | 467,905 | 662,029 | 2,327,904 | 3,976,193 |
船舶折旧 | 1,651,870 | 2,261,055 | 6,556,256 | 7,656,638 |
远期运费协议衍生品公允价值变动 | 3,630 | (2,680,302) | 134,010 | (134,010) |
利率掉期衍生品的亏损/(收益) | 12,670 | (201,070) | 540,405 | (334,800) |
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调整后的EBITDA | 1,838,965 | 16,048,800 | 3,680,714 | 42,317,842 |
调整后的EBITDA对账：
EuroDry有限公司认为，调整后的EBITDA代表扣除利息、所得税、折旧、远期运费协议(FFA)公允价值变化和利率掉期亏损/(收益)前的净(亏损)/收益。调整后的EBITDA不代表也不应被视为美国公认会计原则(GAAP)确定的净(亏损)/收益的替代方案。调整后的EBITDA之所以包括在此，是因为它是公司评估其财务业绩的基础，因为公司认为，这一非GAAP财务指标通过剔除财务成本、FFA公允价值变化和利率掉期损失/(收益)以及折旧的潜在不同影响，提高了我们各时期业绩的可比性，从而帮助了我们的管理层和投资者。本公司对调整后EBITDA的定义可能与航运业或其他行业的其他公司使用的定义不同。
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EuroDry Ltd.
净(亏损)/收入与调整后净(亏损)/收入的对账
(除股份数据和股份数量外，所有金额均以美元表示)
| 截至三个月 2020年12月31日 |
截至三个月 2021年12月31日 |
截至12个月 2020年12月31日 |
截至12个月 2021年12月31日 |
净(亏损)/收益 | (297,110) | 16,007,088 | (5,877,861) | 31,153,821 |
衍生工具公允价值变动 | (56,502) | (2,960,106) | 545,859 | (770,715) |
债务清偿损失 | - | - | - | 1,647,654 |
调整后净(亏损)/收入 | (353,612) | 13,046,982 | (5,332,002) | 32,030,760 |
优先股息 | (418,197) | (240,640) | (1,573,874) | (1,085,902) |
优先当作股息 | - | (545,287) | - | (665,287) |
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调整后的普通股股东应占净(亏损)/收益 | (771,809) | 12,261,055 | (6,905,876) | 30,279,571 |
调整后(亏损)/每股收益，基本 | (0.34) | 4.34 | (3.04) | 11.98 |
加权平均股数，基本 | 2,285,601 | 2,827,316 | 2,275,062 | 2,528,507 |
调整后(亏损)/每股收益，稀释后 | (0.34) | 4.29 | (3.04) | 11.88 |
加权平均股数，稀释后 | 2,285,601 | 2,859,573 | 2,275,062 | 2,548,950 |
调整后净(亏损)/收益和调整后(亏损)/每股收益对账：
EuroDry有限公司认为，调整后的净(亏损)/收益代表包括FFA和利率掉期在内的衍生工具的公允价值变化前的净(亏损)/收益，以及债务清偿损失。调整后的净(亏损)/收益和调整后(亏损)/每股收益包括在此，因为我们相信它通过排除衍生品公允价值变化和债务清偿损失之间的潜在不同影响，提高公司各时期基本业绩的可比性，从而帮助我们的管理层和投资者，这些影响可能会对不同时期的经营业绩产生重大影响。调整后的净(亏损)/收益和调整后(亏损)/每股收益不代表也不应被视为GAAP确定的净(亏损)/收益或(亏损)/每股收益的替代方案。该公司对调整后净(亏损)/收益和调整后(亏损)/每股收益的定义可能与航运业或其他行业的其他公司使用的定义不同。
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关于EuroDry Ltd.
EuroDry Ltd.成立于2018年1月8日，根据马绍尔群岛共和国的法律，将EuroSea Ltd的干散货船队合并为一家独立的上市上市公司。EuroDry于2018年5月30日从EuroSea Ltd.剥离出来；它在纳斯达克资本市场上市，股票代码为Ery。
EuroDry在干货、干散货航运市场运营。EuroBulk公司的业务由EuroBulk有限公司和EuroBulk(远东)有限公司管理。EuroBulk有限公司是一家获得ISO9001：2008和ISO9001：2004认证的附属船舶管理公司，欧洲散货(远东)有限公司负责船舶的日常商业和技术管理和运营。EuroDry使用现货和定期包租的船只。
公司拥有10艘船舶，包括5艘Panamax干散货船、2艘超大型干散货船、2艘Kamsarmax干散货船和1艘Superramax干散货船。EuroDry的10艘干散货船的总载货能力为726,555载重吨。
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前瞻性陈述
本新闻稿包含有关未来事件和公司的增长战略以及实施这些战略的措施的前瞻性陈述(根据修订后的1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节的定义)，包括预期的船只收购和签订更多的定期租赁。诸如“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“预期”、“希望”、“估计”等词语以及此类词语和类似表达的变体旨在识别前瞻性陈述。尽管公司认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但不能保证这些预期将被证明是正确的。这些陈述涉及已知和未知的风险，基于一些假设和估计，这些假设和估计本身就会受到重大不确定性和意外事件的影响，其中许多不是公司所能控制的。实际结果可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。可能导致实际结果大不相同的因素包括但不限于干散货船需求的变化、公司经营所在市场的竞争因素、与美国境外业务相关的风险以及公司不时提交给证券交易委员会的文件中列出的其他因素。公司明确表示不承担任何义务或承诺公开发布对本文中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映公司对此的预期的任何变化，或任何陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。
请访问我们的网站www.eurodry.gr
公司联系人 | 投资者关系/金融媒体 |
塔索斯·阿利迪斯 首席财务官 EuroDry Ltd. 坎特伯雷大街11号 邮编：NJ07069，Watchung Tel. (908) 301-9091 电子邮件：aha@eurodry.gr | 尼古拉斯·博尔诺齐斯 马凯拉·卡拉 Capital Link，Inc. 公园大道230号，1536套房 纽约，邮编：NY10169 Tel. (212) 661-7566 电子邮件：eurory@capallink.com |
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